BI MATRIX Co., Ltd.

Prospectus • Oct 26, 2023

투자설명서 2.1 주식회사 비아이매트릭스 정 정 신 고 (보고) 2023년 10월 26일 1. 정정대상 신고서의 최초제출일 : 2023년 09월 11일 2. 모집 또는 매출 증권의 종류 : 보통주 1,200,000주 3. 모집 또는 매출금액 : 15,600,000,000원 4. 정정사유 : 공모가액 확정에 따른 기재사항 정정 5. 정정사항금번 정정에 따른 변동사항은 투자자의 편의를 위해 " 굵은 빨간색"으로 기재하였습니다. 항 목 정 정 전 정 정 후 공통 정정사항 - 모집(매출)가액(예정): 9,100원 ~ 11,000원- 모집(매출)총액(예정): 10,920,000,000원 ~ 13,200,000,000원- 우리사주조합 배정주식 수 : 60,000주- 일반투자자 배정주식수: 300,000주 ~ 360,000주- 기관투자자 배정주식수: 780,000주 ~ 840,000주- 우리사주조합 배정비율 : 5.00%- 일반투자자 배정비율: 25.00% ~ 30.00%- 기관투자자 배정비율: 65.00% ~ 70.00% - 모집(매출)가액(예정): 13,000원- 모집(매출)총액(예정): 15,600,000,000원 - 우리사주조합 배정주식 수 : 60,000주- 일반투자자 배정주식수: 300,000주- 기관투자자 배정주식수: 840,000주 - 우리사주조합 배정비율 : 5.00%- 일반투자자 배정비율: 25.00%- 기관투자자 배정비율: 70.00% 요약정보 (주1) (주1) 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 1. 공모개요 (주2) (주2) 2. 공모방법 (주3) (주3) 3. 공모가격 결정방법-나. 공모가격 산정 개요 (주4) (주4) 3. 공모가격 결정방법-다. 수요예측에 관한 사항 (주5) (주5) 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항- 가. 모집 또는 매출 조건 (주6) (주6) 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항- 다. 청약방법 (주7) (주7) 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항- 라. 청약결과 배정방법 (주8) (주8) 5. 인수 등에 관한 사항- 가. 인수방법에 관한 사항- 나. 인수대가에 관한 사항- 다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항 (주9) (주9) Ⅲ.투자위험요소 3. 기타위험사. 상장주선인 의무인수에 관한 사항 (주10) (주10) 3. 기타위험러. 기관투자자 배정 및 청약자 유형군별 배정비율 변경 가능성 (주11) (주11) 3. 기타위험서. 상장주선인 주식 취득 관련 지분 희석 위험 (주12) (주12) IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) 4. 종합평과 결과- 가. 평가결과- 나. 공모가액의 산출 방법 (주13) (주13) V. 자금의 사용목적 1. 모집에 의한 자금조달 내역2. 자금의 사용 목적 (주14) (주14) (주1) 정정 전 (단위 : 원, 주) 증권의종류 증권수량 액면가액 모집(매출)가액 모집(매출)총액 모집(매출)방법 보통주 1,200,000 500 9,100 10,920,000,000 일반공모 인수(주선) 여부 지분증권 등 상장을 위한 공모여부 인수 예 코스닥시장 신규상장 인수(주선)인 증권의종류 인수수량 인수금액 인수대가 인수방법 대표 아이비케이투자증권 보통주 1,200,000 10,920,000,000 416,161,200 총액인수 (주1) 정정 후 (단위 : 원, 주) 증권의종류 증권수량 액면가액 모집(매출)가액 모집(매출)총액 모집(매출)방법 보통주 1,200,000 500 13,000 15,600,000,000 일반공모 인수(주선) 여부 지분증권 등 상장을 위한 공모여부 인수 예 코스닥시장 신규상장 인수(주선)인 증권의종류 인수수량 인수금액 인수대가 인수방법 대표 아이비케이투자증권 보통주 1,200,000 15,600,000,000 594,516,000 총액인수 (주2) 정정 전 (단위 : 원, 주) 증권의 종류 증권수량 액면가액 모집(매출)가액 모집(매출)총액 모집(매출) 방법 기명식보통주 1,200,000 500 10,920,000,000 10,920,000,000 일반공모 인수인 증권의 종류 인수수량 인수금액 인수대가 인수방법 대표 아이비케이투자증권㈜ 기명식보통주 1,200,000 10,920,000,000 416,161,200 총액인수 청약기일 납입기일 청약공고일 배정공고일 배정기준일 2023년 10월 31일 ~ 2023년 11월 01일 2023년 11월 03일 2023년 10월 31일 2023년 11월 03일 - 주1) 모집(매출)가액(이하 "공모희망가액")의 산정근거는「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」의「Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)」중「4. 공모가격에 대한 의견」을 참조하시기 바랍니다. 주2) 단위당 모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액, 인수대가는 ㈜비아이매트릭스의 제시 공모희망가액인 9,100원 ~ 11,000원 중 최저가액인 9,100원 기준입니다. 주3) 모집(매출)가액의 확정(이하 '확정공모가액'이라 한다.)은 청약일 전에 실시하는수요예측결과를 반영하여 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜와 발행회사인 ㈜비아이매트릭스가 협의하여 최종 결정할 예정이며, 모집(매출)가액의 확정 시 정정신고서를 제출할 예정입니다. 주4) 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 제2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다. 주5) 청약일- 기관투자자 청약일: 2023년 10월 31일 ~ 11월 01일 (2일간)- 일반청약자 청약일: 2023년 10월 31일 ~ 11월 01일 (2일간)- 우리사주조합 청약일 : 2023년 10월 31일 (1일간)※ 기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은 2023년 10월 31일 ~ 11월 01일까지 이틀간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 주6) 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다. 주7) 본 주식은 한국거래소 내 코스닥시장 상장을 목적으로 모집하는 것으로 2023년 05월 30일 상장예비심사청구서를 제출하여 2023년 08월 17일 한국거래소로부터 상장예비심사 승인을 받았습니다. 공모 후에 심사가 가능한 상장주식수 및 주식의 분산요건을 제외한 모든 요건을 충족하고 있으나 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 제약을 받을 수도 있음에 유의하시기 바랍니다. 주8) 총 인수대가는 Max[공모금액의 3.7%, 3억원]에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다. 주9) 금번 공모시 코스닥시장 상장규정 제13조 제5항 제1호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집(매출)하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 다음과 같습니다. 취득자 증권의 종류 취득수량 취득금액 비고 아이비케이투자증권㈜ 기명식보통주 36,000주 327,600,000원 코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무 취득분 상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다. 또한, 상장주선인의 의무 취득분은 코스닥시장 상장규정 제13조 제5항에 의거 모집 및 매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 상기 취득금액은 대표주관회사인 아이비케이투자증권(주)와 발행회사인 (주)비아이매트릭스가 협의하여 제시한 희망 공모가액 밴드 9,100원 ~ 11,000원 중 최저가액인 9,100원 기준입니다. 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 주10) 금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권) 제1항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 “환매청구권”이라 한다)를 부여하지 않습니다. (주2) 정정 후 (단위 : 원, 주) 증권의 종류 증권수량 액면가액 모집(매출)가액 모집(매출)총액 모집(매출) 방법 기명식보통주 1,200,000 500 13,000 15,600,000,000 일반공모 인수인 증권의 종류 인수수량 인수금액 인수대가 인수방법 대표 아이비케이투자증권㈜ 기명식보통주 1,200,000 15,600,000,000 594,516,000 총액인수 청약기일 납입기일 청약공고일 배정공고일 배정기준일 2023년 10월 31일 ~ 2023년 11월 01일 2023년 11월 03일 2023년 10월 31일 2023년 11월 03일 - 주1) 모집(매출)가액(이하 " 확정공모가액")의 산정근거는「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」의「Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)」중「4. 공모가격에 대한 의견」을 참조하시기 바랍니다. 주2) 단위당 모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액, 인수대가는 ㈜비아이매트릭스와 대표주관회사가 수요예측결과를 반영하여 결정한 확정공모가액인 13,000원 기준입니다. 주3) 모집(매출)가액의 확정(이하 '확정공모가액'이라 한다.)은 청약일 전에 실시하는수요예측결과를 반영하여 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜와 발행회사인 ㈜비아이매트릭스가 협의하여 1주당 13,000원으로 최종 결정하였습니다. 주4) 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 제2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다. 주5) 청약일- 기관투자자 청약일: 2023년 10월 31일 ~ 11월 01일 (2일간)- 일반청약자 청약일: 2023년 10월 31일 ~ 11월 01일 (2일간)- 우리사주조합 청약일 : 2023년 10월 31일 (1일간)※ 기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은 2023년 10월 31일 ~ 11월 01일까지 이틀간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 주6) 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다. 주7) 본 주식은 한국거래소 내 코스닥시장 상장을 목적으로 모집하는 것으로 2023년 05월 30일 상장예비심사청구서를 제출하여 2023년 08월 17일 한국거래소로부터 상장예비심사 승인을 받았습니다. 공모 후에 심사가 가능한 상장주식수 및 주식의 분산요건을 제외한 모든 요건을 충족하고 있으나 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 제약을 받을 수도 있음에 유의하시기 바랍니다. 주8) 총 인수대가는 Max[공모금액의 3.7%, 3억원]에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 결정한 확정공모가액인 13,000원 기준입니다. 주9) 금번 공모시 코스닥시장 상장규정 제13조 제5항 제1호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집(매출)하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 다음과 같습니다. 취득자 증권의 종류 취득수량 취득금액 비고 아이비케이투자증권㈜ 기명식보통주 36,000주 468,000,000원 코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무 취득분 상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다. 또한, 상장주선인의 의무 취득분은 코스닥시장 상장규정 제13조 제5항에 의거 모집 및 매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 상기 취득금액은 대표주관회사인 아이비케이투자증권(주)와 발행회사인 (주)비아이매트릭스가 협의하여 결정한 확정공모가액인 13,000원 기준입니다. 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 주10) 금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권) 제1항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 “환매청구권”이라 한다)를 부여하지 않습니다. (주3) 정정 전 가. 공모주식의 배정내역 [공모방법 : 일반공모] 공모대상 주식수 배정비율 비고 우리사주조합 60,000주 5% 우선배정 일반공모 1,140,000주 95% 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함 합계 1,200,000주 100% - 주1) 『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다. 주2) 「 근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있며, 당사는 금번 공모 시에는 우리사주조합 5.0%(60,000주)를 우선배정하였습니다. 주3) 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다. 주4) 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다. [청약대상자 유형별 공모대상 주식수] 공모대상 주식수 배정비율 비고 우리사주조합 60,000주 5% 우선배정 일반투자자 300,000주 ~360,000주 25%~30% - 기관투자자 780,000주 ~840,000주 65%~70% 고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함 합계 1,200,000주 100% - 주1) 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 주2) 「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항 제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모에는 우리사주조합에게 5.0% (60,000주)를 우선배정하였습니다. 주3) 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제4호에 따라 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다. 주4) 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제5호에 따라 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다. 주5) 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제1항 제6호에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5%내에서 발행인과 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 나. 모집의 방법 등[모집방법 : 일반공모] 모집대상 주식수 비율 비고 우리사주조합 60,000주 5% 우선배정 일반공모 1,140,000주 95% 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함 합계 1,200,000주 100% - [모집 세부내역] 모집대상 주식수 배정비율 주당 모집가액 모집총액 비고 우리사주조합 60,000주 5% 9,100원 546,000,000 원 일반청약자 300,000주~ 360,000주 25%~ 30% 2,730,000,000원~ 3,276,000,000원 - 기관투자자 780,000주~ 840,000주 65%~ 70% 7,098,000,000원~ 7,644,000,000원 고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함 합계 1,200,000주 100% 10,920,000,000원 - 주1) 「 근로복지기본법」제38조 제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 있으며, 금번 모집에서 우리사주조합에 모집주식 중 60,000주(모집물량의 5.0%)를 우선 배정하였습니다. 주2) 금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다. 주3) 금번 모집에서 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 포함)에게 배정된 모집물량은 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다. 주4) 기관투자자 : 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자 (이하 "투자일임회사" 라 한다.)바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자아. 금융투자업규정 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다.)※ 이번 공모와 관련하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다. ※ "고위험고수익투자신탁등"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 것을 말합니다.①「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 ‘고위험고수익채권투자신탁'이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다.② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 '고위험고수익투자신탁'이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다. 【 고위험고수익채권투자신탁 】 『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 “고위험고수익채권투자신탁”이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 “대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등”이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 “투자신탁등”이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다. 1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것 가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 “단기사채”라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것 나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것 2. 국내 자산에만 투자할 것 【 고위험고수익투자신탁 】 『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.2. 국내 자산에만 투자할 것(중략)⑦ 제3항제1호를 적용할 경우 해당 고위험고수익투자신탁의 만기일 전 3개월 및 설정일ㆍ설립일 후 3개월은 같은 호 전단의 요건을 갖춘 것으로 본다. 주1) 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항 참고주2) 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항 참고 ※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조18호에 에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "벤처기업투자신탁"이란「조세특례제한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.①「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것② 통장에 의하여 거래되는 것일 것 ③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다. 가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율 1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」제2조제2항에 따른 투자 2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자 나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율 ④ 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. ※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 아니한다 ①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것 ②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것 ③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것 ④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것 ※ 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. ①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것 ②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것 ③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된자가 아닐 것 ④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것 ※ "투자일임회사"는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일 전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것 ※ 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다. ① 일반사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것 ② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것 ※ "신탁회사"는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제4항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것※ 신탁회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 신탁회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 신탁업 등록일로부터 2년 이 경과하고, 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (신탁업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 신탁업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 신탁재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 위 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 확약서 및 투자일임재산 구성내역을 기재한 수요예측참여 총괄집계표를 징구할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "부동산신탁회사"는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제3항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.. 주5) 배정주식수(비율)의 변경① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. ("제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정에 관한 사항" 부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤ ④에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.⑥「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.⑦ ⑥에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다. 주6) 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제1항 제6호에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5%내에서 발행인과 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 주7) 주당 모집가액 및 모집총액은 제시 희망공모가액 9,100원 ~ 11,000원 중 최저가액 기준이며, 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다. 주8) 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경될 수 있습니다. 주9) 금번 공모는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3 제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다. 다. 매출의 방법 등 금번 당사의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 매출은 해당사항 없습니다. 라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항[상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역] 구 분 취득주식수 주당 취득가액 취득총액 비 고 아이비케이투자증권(주) 36,000주 9,100원 327,600,000원 - 주1) 주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액인 9,100원 ~ 11,000원 중 최저가액인 9,100원 기준입니다. 주2) 상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우, 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참고하시기 바랍니다. 주3) 상장주선인의 의무 취득분은 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 의거하여 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 사모의 방식으로 취득하게 됩니다. 또한 확정공모가액에 따라 취득주식수가 변동될 수 있습니다. 주4) 상장주선인의 의무 취득분은 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 의거하여 상장일부터 3개월간 의무보유하여야 합니다. (주3) 정정 후 가. 공모주식의 배정내역 [공모방법 : 일반공모] 공모대상 주식수 배정비율 비고 우리사주조합 60,000주 5% 우선배정 일반공모 1,140,000주 95% 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함 합계 1,200,000주 100% - 주1) 『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다. 주2) 「 근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있며, 당사는 금번 공모 시에는 우리사주조합 5.0%(60,000주)를 우선배정하였습니다. 주3) 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다. 주4) 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다. [청약대상자 유형별 공모대상 주식수] 공모대상 주식수 배정비율 비고 우리사주조합 60,000주 5% 우선배정 일반투자자 300,000주 25% - 기관투자자 840,000주 70% 고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함 합계 1,200,000주 100% - 주1) 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 주2) 「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항 제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모에는 우리사주조합에게 5.0% (60,000주)를 우선배정하였습니다. 주3) 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제4호에 따라 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다. 주4) 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제5호에 따라 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다. 주5) 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제1항 제6호에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5%내에서 발행인과 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 나. 모집의 방법 등[모집방법 : 일반공모] 모집대상 주식수 비율 비고 우리사주조합 60,000주 5% 우선배정 일반공모 1,140,000주 95% 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함 합계 1,200,000주 100% - [모집 세부내역] 모집대상 주식수 배정비율 주당 모집가액 모집총액 비고 우리사주조합 60,000주 5% 13,000원 780,000,000 원 일반청약자 300,000주 25% 3,900,000,000원 - 기관투자자 840,000주 70% 10,920,000,000원 고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함 합계 1,200,000주 100% 15,600,000,000원 - 주1) 「 근로복지기본법」제38조 제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 있으며, 금번 모집에서 우리사주조합에 모집주식 중 60,000주(모집물량의 5.0%)를 우선 배정하였습니다. 주2) 금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다. 주3) 금번 모집에서 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 포함)에게 배정된 모집물량은 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다. 주4) 기관투자자 : 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자 (이하 "투자일임회사" 라 한다.)바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자아. 금융투자업규정 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다.)※ 이번 공모와 관련하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다. ※ "고위험고수익투자신탁등"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 것을 말합니다.①「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 ‘고위험고수익채권투자신탁'이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다.② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 '고위험고수익투자신탁'이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다. 【 고위험고수익채권투자신탁 】 『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 “고위험고수익채권투자신탁”이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 “대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등”이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 “투자신탁등”이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다. 1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것 가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 “단기사채”라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것 나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것 2. 국내 자산에만 투자할 것 【 고위험고수익투자신탁 】 『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.2. 국내 자산에만 투자할 것(중략)⑦ 제3항제1호를 적용할 경우 해당 고위험고수익투자신탁의 만기일 전 3개월 및 설정일ㆍ설립일 후 3개월은 같은 호 전단의 요건을 갖춘 것으로 본다. 주1) 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항 참고주2) 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항 참고 ※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조18호에 에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "벤처기업투자신탁"이란「조세특례제한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.①「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것② 통장에 의하여 거래되는 것일 것 ③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다. 가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율 1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」제2조제2항에 따른 투자 2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자 나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율 ④ 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. ※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 아니한다 ①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것 ②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것 ③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것 ④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것 ※ 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. ①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것 ②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것 ③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된자가 아닐 것 ④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것 ※ "투자일임회사"는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일 전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것 ※ 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다. ① 일반사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것 ② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것 ※ "신탁회사"는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제4항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것※ 신탁회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 신탁회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 신탁업 등록일로부터 2년 이 경과하고, 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (신탁업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 신탁업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 신탁재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 위 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 확약서 및 투자일임재산 구성내역을 기재한 수요예측참여 총괄집계표를 징구할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "부동산신탁회사"는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제3항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.. 주5) 배정주식수(비율)의 변경① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. ("제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정에 관한 사항" 부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤ ④에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.⑥「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.⑦ ⑥에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다. 주6) 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제1항 제6호에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5%내에서 발행인과 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 주7) 주당 모집가액 및 모집총액은 확정공모가액 13,000원 기준입니다. 주8) 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경될 수 있습니다. 주9) 금번 공모는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3 제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다. 다. 매출의 방법 등 금번 당사의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 매출은 해당사항 없습니다. 라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항[상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역] 구 분 취득주식수 주당 취득가액 취득총액 비 고 아이비케이투자증권(주) 36,000주 13,000원 468,000,000원 - 주1) 주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의한 확정공모가액 13,000원 기준입니다. 주2) 상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우, 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참고하시기 바랍니다. 주3) 상장주선인의 의무 취득분은 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 의거하여 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 사모의 방식으로 취득하게 됩니다. 주4) 상장주선인의 의무 취득분은 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 의거하여 상장일부터 3개월간 의무보유하여야 합니다. (주4) 정정 전 나. 공모가격 산정 개요대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜는 (주)비아이매트릭스의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 동사의 영업현황, 산업전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 공모희망가액을 다음과 같이 제시합니다. 구 분 내 용 주당 희망공모가액 9,100원 ~ 11,000원 확정공모가액결정방법 수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와대표주관회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다. 주1) 상기 도표에서 제시한 주당 공모희망가액 범위는 동사의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 동사의 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 동사가 속한 산업의 성장성, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 주2) 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜은 상기와 같이 제시된 공모희망가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 확정 공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 발행회사인 ㈜비아이매트릭스와 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜이 합의하여 최종 확정할 예정입니다. 주3) 공모희망가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 종합평가결과』를 참고하시기 바랍니다. (주4) 정정 후 나. 공모가격 산정 개요대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜는 (주)비아이매트릭스의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 동사의 영업현황, 산업전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 확정공모가액을 다음과 같이 제시합니다. 구 분 내 용 주당 희망공모가액 9,100원 ~ 11,000원 확정공모가액 13,000원 주1) 상기 도표에서 제시한 주당 공모희망가액 범위는 동사의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 동사의 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 동사가 속한 산업의 성장성, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 주2) 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜은 상기와 같이 제시된 공모희망가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하였으며, 확정 공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 발행회사인 ㈜비아이매트릭스와 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜이 합의하여 13,000원으로 확정하였습니다. 주3) 공모희망가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 종합평가결과』를 참고하시기 바랍니다. (주5) 정정 전(전략) (3) 수요예측 대상 주식에 관한 사항 구분 주식수 비율 비고 기관투자자 780,000주~ 840,000주 65.0%~ 70.0% 고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함 주1) 상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁을 포함합니다. 주2) 상기 비율은 총 공모주식수(1,200,000주)에 대한 비율입니다. 주3) 일반청약자 배정분 300,000주 ~ 360,000주 (25.0%~30.0%) 및 우리사주조합 배정분 60,000주(5.0%)는 수요예측 대상주식이 아닙니다. (후략)(주5) 정정 후(전략) (3) 수요예측 대상 주식에 관한 사항 구분 주식수 비율 비고 기관투자자 840,000주 70.0% 고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함 주1) 상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁을 포함합니다. 주2) 상기 비율은 총 공모주식수(1,200,000주)에 대한 비율입니다. 주3) 일반청약자 배정분 300,000주(25.0%) 및 우리사주조합 배정분 60,000주(5.0%)는 수요예측 대상주식이 아닙니다. (후략) (13) 수요예측 결과① 수요예측 참여 내역 구 분 국내기관투자자 해외기관투자자 합 계 운용사(집합) 투자매매,중개업자 연기금, 운용사(고유),은행, 보험 기타 거래실적(유)주1) 거래실적(무) 건수 705 43 268 784 - 82 1,882 수량 393,315,917 33,220,000 139,512,929 224,727,280 - 33,336,000 824,112,126 경쟁률 468.23 39.55 166.09 267.53 39.69 981.09 주1) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자입니다. ② 수요예측 신청가격 분포 (구 분) 국내 기관투자자 외국 기관투자자 합 계 운용사(집합) 투자매매, 중개업자 연기금,운용사(고유),은행, 보험 기타 거래실적 유주1) 거래실적 무 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 밴드상단 초과 658 363,005,917 42 32,380,000 253 129,681,929 770 217,956,280 - - 82 33,336,000 1,805 776,360,126 밴드 상위 75% 초과~100% 이하 17 10,507,000 - - 9 5,556,000 6 4,125,000 - - - - 32 20,188,000 밴드 상위 50% 초과~75% 이하 - - - - - - - - - - - - - - 밴드 상위 25% 초과~50% 이하 - - - - - - - - - - - - - - 밴드 중간값 초과~상위 25% 이하 - - - - - - - - - - - - - - 밴드 중간값 - - - - - - - - - - - - - - 밴드 중간값 미만 ~하위 25% 이상 - - - - - - - - - - - - - - 밴드 하위 25% 미만~50% 이상 - - - - - - - - - - - - - - 밴드 하위 50% 미만∼75% 이상 - - - - - - - - - - - - - - 밴드 하위 75% 미만~100% 이상 2 1,263,000 - - 1 706,000 - - - - - - 3 1.969.000 밴드하단 미만 - - - - - - 1 10,000 - - - - 1 10,000 가격 미제시 28 18,540,000 1 840,000 5 3,569,000 7 2,636,000 - - - - 41 25,585,000 합 계 705 393,315,917 18 33,483,000 215 406,071,000 580 1,121,107,500 - - 150 274,362,000 1639 3,126,488,500 주1) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자입니다. 주2) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2에 의거하여 관계인수인으로 구분되는 기관은 금번 수요예측 참여 시 신청가격을 제시하지 않았습니다. 과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 아래와 같습니다. 구 분 참여건수 기준 신청수량 기준 참여건수(건) 비율 신청수량(주) 비율 11,000원 초과 1,805 95.91% 776,360,126 94.21% 11,000원 (밴드 상단) 32 1.70% 20,188,000 2.45% 9,100원 초과 11,000원 미만 - 0.00% - 0.00% 9,100원 (밴드 하단) 3 0.16% 1,969,000 0.24% 9,100원 미만 1 0.05% 10,000 0.00% 가격 미제시 41 2.18% 25,585,000 3.10% 합 계 1,882 100.00% 824,112,126 100.00% ③ 의무보유 확약 신청내역 구 분 신청건수(건) 신청수량(주) 6개월 15 10,625,054 3개월 23 10,170,000 1개월 24 10,431,000 15일 10 3,412,000 합 계 72 34,638,054 총 참여건수 및 신청수량 대비 비율 3.83% 4.20% ④ 주당 확정공모가액의 결정상기 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 발행회사인 ㈜비아이매트릭스와 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜가 협의하여 1주당 확정공모가액을 13,000원으로 결정하였습니다. ⑤ 물량배정대상자 가격범위1주당 확정공모가액인 13,000원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자 (주6) 정정 전 가. 모집 또는 매출 조건 항 목 내 용 모집 또는 매출주식의 수 기명식 보통주 1,200,000주 주당 모집가액또는 매출가액 예정가액 9,100원 주1) 확정가액 - 모집총액 또는 매출총액 예정가액 10,920,000,000원 확정가액 - 청 약 단 위 주2) 청약기일주3) 우리사주조합 개시일 2023년 10월 31일 종료일 2023년 10월 31일 기관투자자 개시일 2023년 10월 31일 종료일 2023년 11월 01일 일반청약자 개시일 2023년 10월 31일 종료일 2023년 11월 01일 청약증거금주4) 우리사주조합 100% 기관투자자 0% 일반청약자 50% 납 입 기 일 2023년 11월 03일 주1) 주당 공모가액은 공모희망가액 중 최저가액으로서, 청약일 전 아이비케이투자증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사와 발행회사인 ㈜비아이매트릭스가 협의하여 주당 확정공모가액을 최종 결정할 것입니다. 주2) 청약단위 ① 우리사주조합 및 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.② 일반청약자는 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. 1인당 청약한도, 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (5) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타 사항은 대표주관회사인 아이비케이투자증권(주)의 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 주3) 청약증거금① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.② 기관투자자는 청약증거금이 없습니다.③ 일반청약자 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.④ 일반청약자 및 우리사주조합의 청약증거금은 주금납입기일(2023년 11월 03일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 인수인이 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 주금납입기일에 반환하며, 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2023년 11월 03일 08:00 ~ 13:00 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일 (2023년 11월 03일)에 주금납입금으로 대체됩니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 인수인이 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다. 주4) 청약취급처① 우리사주조합 : 아이비케이투자증권㈜ 본점② 기관투자자 : 아이비케이투자증권㈜ 본점③ 일반청약자 : 아이비케이투자증권㈜ 본ㆍ지점 및 온라인채널(HTS, MTS,홈페이지, ARS) 주5) 분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『코스닥시장 상장규정』 제28조 제1항 제1호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규상장을 못할 경우, 경과이자는 청약자에게 반환되지 않으며, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다. (주6) 정정 후 가. 모집 또는 매출 조건 항 목 내 용 모집 또는 매출주식의 수 기명식 보통주 1,200,000주 주당 모집가액또는 매출가액 예정가액 9,100원 확정가액 13,000원 모집총액 또는 매출총액 예정가액 10,920,000,000원 확정가액 15,600,000,000원 청 약 단 위 주2) 청약기일주3) 우리사주조합 개시일 2023년 10월 31일 종료일 2023년 10월 31일 기관투자자 개시일 2023년 10월 31일 종료일 2023년 11월 01일 일반청약자 개시일 2023년 10월 31일 종료일 2023년 11월 01일 청약증거금주4) 우리사주조합 100% 기관투자자 0% 일반청약자 50% 납 입 기 일 2023년 11월 03일 주1) 주당 공모가액은 공모희망가액 중 최저가액으로서, 청약일 전 아이비케이투자증권㈜가 수요예측을 실시하였으며, 동 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사와 발행회사인 ㈜비아이매트릭스가 협의하여 주당 확정공모가액을 13,000원으로 최종 결정하였습니다. 주2) 청약단위 ① 우리사주조합 및 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.② 일반청약자는 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. 1인당 청약한도, 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (5) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타 사항은 대표주관회사인 아이비케이투자증권(주)의 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 주3) 청약증거금① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.② 기관투자자는 청약증거금이 없습니다.③ 일반청약자 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.④ 일반청약자 및 우리사주조합의 청약증거금은 주금납입기일(2023년 11월 03일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 인수인이 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 주금납입기일에 반환하며, 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2023년 11월 03일 08:00 ~ 13:00 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일 (2023년 11월 03일)에 주금납입금으로 대체됩니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 인수인이 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다. 주4) 청약취급처① 우리사주조합 : 아이비케이투자증권㈜ 본점② 기관투자자 : 아이비케이투자증권㈜ 본점③ 일반청약자 : 아이비케이투자증권㈜ 본ㆍ지점 및 온라인채널(HTS, MTS,홈페이지, ARS) 주5) 분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『코스닥시장 상장규정』 제28조 제1항 제1호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규상장을 못할 경우, 경과이자는 청약자에게 반환되지 않으며, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다. (주7) 정정 전 다. 청약방법(1) 청약의 개요모든 청약자는『금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률』에 의한 실명자이어야 하며, 해당 청약사무취급처에 소정의 주식청약서를 청약증거금(단, 기관투자자의 경우 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다.(2) 우리사주조합의 청약우리사주조합의 청약은 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜에 우리사주조합장 명의로 합니다. (3) 일반투자자의 청약 일반청약자의 청약은 청약증거금률 50%이며, 해당 청약사무취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약기간에 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 청약처에 제출하여야 합니다. 또한, 일반청약자 이중청약이 불가하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다. ※ 청약사무취급처 : 아이비케이투자증권㈜ 본ㆍ지점 (4) 일반청약자의 청약자격 대표주관회사 아이비케이투자증권㈜의 청약자격 및 우대조건에 대한 기준은 아래와 같이 규정되어 있음을 투자자분들께서는 반드시 유의해주시기 바랍니다. 【아이비케이투자증권㈜의 일반청약자 청약자격】 구분 한도 기준 청약수수료 비고 오프라인 온라인 우대 200% ① 청약초일 전월로부터 과거 3개월간 수수 료합계액 30만원 이상 고객 ② 청약초일 전월로부터 과거 12개월간 예 탁자산 일평잔 1억원 이상 고객 ③ CMS 이체금액 1백만원 이상 약정 계좌 중 청약초일 전월로부터 과거 3개월간 총 3백만원(누적기준) 이상을 펀드에 이체 한 고객 ④ 지정일 자동대체 1백만원 이상 약정 계 좌 중 청약초일 전월로부터 과거 3개월간 총3백만원(누적기준) 이상을 펀드에 대 체한 고객 무료 ▶요건 중 한가지 만 충족되면 해당 일반 150% 청약 시작일 전일(영업일 기준)까지 비대면 개설 고객 또는 청약 시작일 전월로부터 3개월 이전 영업점 계좌개설 완료 고객이 MTS/HTS/홈페이지/ARS를 이용하여청약 - 1,500원 ▶구간신설 HTS/ WTS/MTS/ARS 청약 100% 일반 고객 중 청약한도 150% 미해당 고객 5,000원 1,500원 - ※ 청약자격: 청약개시일 직전 영업일까지 개설된 청약 가능 계좌 보유 고객※ 오프라인 청약수수료는 청약시 징수하며, 온라인 청약수수료는 청약증거금 환불 시 환불금에서 징수합니다.※ 청약 미배정시 온라인 청약수수료를 부과하지 않습니다.※ 청약 미달 혹은 청약증거금 100% 배정 등의 이유로 환불금이 없는 경우, 온라인 청약 수수료를 부과하지 않습니다.※ 업무수수료 우수 고객은 공모주청약시 청약수수료 면제됩니다.※ 아이비케이투자증권㈜ 일반청약자 청약자격 중 우수고객 확인은 영업점 유선통화 및 내방 또는 당사 HTS-[8402]화면에서 확인이 가능 합니다. ① 일반청약자는 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜의 본ㆍ지점 및 온라인채널(HTS, MTS, 홈페이지, ARS)을 통해 청약이 가능합니다. 아이비케이투자증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같으며, 기타 사항은 아이비케이투자증권㈜가 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 【대표주관회사의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율】 구 분 일반청약자 배정물량 최고 청약한도 청약증거금율 아이비케이투자증권㈜ 300,000주~ 360,000주 30,000주~ 36,000주 50% 주1) 아이비케이투자증권㈜의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다.□ 일반(100%)고객의 청약한도 : 30,000주 ~ 36,000주□ 일반(150%)고객의 청약한도 : 45,000주 ~ 54,000주 □ 우대고객(200%)의 청약한도 : 60,000주 ~ 72,000주 (주7) 정정 후 다. 청약방법(1) 청약의 개요모든 청약자는『금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률』에 의한 실명자이어야 하며, 해당 청약사무취급처에 소정의 주식청약서를 청약증거금(단, 기관투자자의 경우 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다.(2) 우리사주조합의 청약우리사주조합의 청약은 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜에 우리사주조합장 명의로 합니다. (3) 일반투자자의 청약 일반청약자의 청약은 청약증거금률 50%이며, 해당 청약사무취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약기간에 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 청약처에 제출하여야 합니다. 또한, 일반청약자 이중청약이 불가하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다. ※ 청약사무취급처 : 아이비케이투자증권㈜ 본ㆍ지점 (4) 일반청약자의 청약자격 대표주관회사 아이비케이투자증권㈜의 청약자격 및 우대조건에 대한 기준은 아래와 같이 규정되어 있음을 투자자분들께서는 반드시 유의해주시기 바랍니다. 【아이비케이투자증권㈜의 일반청약자 청약자격】 구분 한도 기준 청약수수료 비고 오프라인 온라인 우대 200% ① 청약초일 전월로부터 과거 3개월간 수수 료합계액 30만원 이상 고객 ② 청약초일 전월로부터 과거 12개월간 예 탁자산 일평잔 1억원 이상 고객 ③ CMS 이체금액 1백만원 이상 약정 계좌 중 청약초일 전월로부터 과거 3개월간 총 3백만원(누적기준) 이상을 펀드에 이체 한 고객 ④ 지정일 자동대체 1백만원 이상 약정 계 좌 중 청약초일 전월로부터 과거 3개월간 총3백만원(누적기준) 이상을 펀드에 대 체한 고객 무료 ▶요건 중 한가지 만 충족되면 해당 일반 150% 청약 시작일 전일(영업일 기준)까지 비대면 개설 고객 또는 청약 시작일 전월로부터 3개월 이전 영업점 계좌개설 완료 고객이 MTS/HTS/홈페이지/ARS를 이용하여청약 - 1,500원 ▶구간신설 HTS/ WTS/MTS/ARS 청약 100% 일반 고객 중 청약한도 150% 미해당 고객 5,000원 1,500원 - ※ 청약자격: 청약개시일 직전 영업일까지 개설된 청약 가능 계좌 보유 고객※ 오프라인 청약수수료는 청약시 징수하며, 온라인 청약수수료는 청약증거금 환불 시 환불금에서 징수합니다.※ 청약 미배정시 온라인 청약수수료를 부과하지 않습니다.※ 청약 미달 혹은 청약증거금 100% 배정 등의 이유로 환불금이 없는 경우, 온라인 청약 수수료를 부과하지 않습니다.※ 업무수수료 우수 고객은 공모주청약시 청약수수료 면제됩니다.※ 아이비케이투자증권㈜ 일반청약자 청약자격 중 우수고객 확인은 영업점 유선통화 및 내방 또는 당사 HTS-[8402]화면에서 확인이 가능 합니다. ① 일반청약자는 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜의 본ㆍ지점 및 온라인채널(HTS, MTS, 홈페이지, ARS)을 통해 청약이 가능합니다. 아이비케이투자증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같으며, 기타 사항은 아이비케이투자증권㈜가 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 【대표주관회사의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율】 구 분 일반청약자 배정물량 최고 청약한도 청약증거금율 아이비케이투자증권㈜ 300,000주 30,000주 50% 주1) 아이비케이투자증권㈜의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다.□ 일반(100%)고객의 청약한도 : 30,000주□ 일반(150%)고객의 청약한도 : 45,000주 □ 우대고객(200%)의 청약한도 : 60,000주 (주8) 정정 전 라. 청약결과 배정방법 (1) 공모주식 배정비율① 우리사주조합 : 총 공모주식의 5%(60,000주)를 우선배정합니다.② 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함) : 총 공모주식의 65%~70%(780,000주~840,000주)를 배정합니다.③ 일반청약자 : 총 공모주식의 25%~30%(300,000주~360,000주)를 배정합니다.④ 상기 ①, ②, ③항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다.⑤ 단, 대표주관회사 및 대표주관회사의 이해관계인, 발행회사의 이해관계인(단,「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제2조 제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수단에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 특히,「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호에 의거하여 일반청약자에게 공모주식 25%인 300,000주에 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약 잔여주식의 일부 또는 전부(최대 공모주식의 5%, 60,000주)를 합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다. 동 규정 제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다. 다만, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다. (2) 배정 방법 청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사와 발행회사가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다. ① 우리사주조합의 청약에 대해서는 배정주식수 내에서 청약한 주식수대로 배정합니다.② 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제11항에 의거하여, 일반청약자에게 배정하는 전체수량(제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)하여야 합니다.④ 금번 IPO는 일반청약자에게 300,000주 이상 ~ 360,000주를 배정할 예정으로서 균등방식 배정 예정물량은 150,000주에서 180,000주이며, 균등방식의 세부 방법은 일괄청약방식입니다. 균등방식 배정물량을 제외한 나머지 일반청약자 배정은 전부 비례방식으로 배정이 이루어집니다. 배정 후 잔여주식이 발생하는 경우 대표주관회사가 자기계산으로 이를 인수하거나, 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 재배정합니다.⑤ 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.⑥ 일반청약자 배정물량 중 2분의 1에 해당하는 수량을 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정합니다. 단, 이 경우 몫은 동일하게 배정하되 나머지를 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 배정하므로 청약자간 배정에 차이가 발생할 수 있으며 '균등 배정'이 '동일 수량'을 의미하지 않습니다. 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례 배정이 이루어지게 됩니다. ⑦ 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다. 다만, 총 청약건수가 균등방식 배정주식수를 초과하는 경우, 전체고객 대상으로 무작위 추첨 배정하며, 이에 따라 균등배정으로 1주도 배정받지 못하는 경우가 발생할 수 있습니다. 또한, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일까지 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 추가 납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사는 자기계산으로 인수합니다. ⑧ 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 원칙적으로 5사 6입하여 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 대표주관회사가 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다. ⑨ 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측 후 배정받은 물량 범위 내에서 우선배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.⑩ 「증권 인수업무 등에 과한 규정」제9조제4항 각 호의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다.(주8) 정정 후 라. 청약결과 배정방법 (1) 공모주식 배정비율① 우리사주조합 : 총 공모주식의 5%(60,000주)를 우선배정합니다.② 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함) : 총 공모주식의 70%(840,000주)를 배정합니다.③ 일반청약자 : 총 공모주식의 25%(300,000주)를 배정합니다.④ 상기 ①, ②, ③항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다.⑤ 단, 대표주관회사 및 대표주관회사의 이해관계인, 발행회사의 이해관계인(단,「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제2조 제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수단에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 특히,「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호에 의거하여 일반청약자에게 공모주식 25%인 300,000주에 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약 잔여주식의 일부 또는 전부(최대 공모주식의 5%, 60,000주)를 합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다. 동 규정 제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다. 다만, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다. (2) 배정 방법 청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사와 발행회사가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다. ① 우리사주조합의 청약에 대해서는 배정주식수 내에서 청약한 주식수대로 배정합니다.② 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제11항에 의거하여, 일반청약자에게 배정하는 전체수량(제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)하여야 합니다.④ 금번 IPO는 일반청약자에게 300,000주를 배정할 예정으로서 균등방식 배정 예정물량은 150,000주이며, 균등방식의 세부 방법은 일괄청약방식입니다. 균등방식 배정물량을 제외한 나머지 일반청약자 배정은 전부 비례방식으로 배정이 이루어집니다. 배정 후 잔여주식이 발생하는 경우 대표주관회사가 자기계산으로 이를 인수하거나, 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 재배정합니다.⑤ 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.⑥ 일반청약자 배정물량 중 2분의 1에 해당하는 수량을 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정합니다. 단, 이 경우 몫은 동일하게 배정하되 나머지를 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 배정하므로 청약자간 배정에 차이가 발생할 수 있으며 '균등 배정'이 '동일 수량'을 의미하지 않습니다. 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례 배정이 이루어지게 됩니다. ⑦ 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다. 다만, 총 청약건수가 균등방식 배정주식수를 초과하는 경우, 전체고객 대상으로 무작위 추첨 배정하며, 이에 따라 균등배정으로 1주도 배정받지 못하는 경우가 발생할 수 있습니다. 또한, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일까지 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 추가 납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사는 자기계산으로 인수합니다. ⑧ 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 원칙적으로 5사 6입하여 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 대표주관회사가 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다. ⑨ 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측 후 배정받은 물량 범위 내에서 우선배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.⑩ 「증권 인수업무 등에 과한 규정」제9조제4항 각 호의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다. (주9) 정정 전 가. 인수방법에 관한 사항 인 수 인 인수주식의종류및 수량(비율) 인수금액 인수방법 명 칭 고유번호 주 소 아이비케이투자증권㈜ 00684918 서울시 영등포구 국제금융로6길 11 (여의도동, 삼덕빌딩) 기명식 보통주1,200,000주(100%) 10,920,000,000원 총액인수 주1) 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜가 전체공모물량의 100%를 총액인수하며, 기관투자자 및 일반투자자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜가 자기계산으로 최종 실권주를 인수합니다. 주2) 당사의 금번 코스닥시장 상장공모에는 인수회사와 발행회사간에 초과배정옵션계약을 체결하지 않았으므로 총 공모주식수(1,200,000주) 이외에 추가로 발행되는 주식 및 추가 발행 주식에 대한 인수수수료는 별도로 없습니다. 주3) 인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 9,100원 ~11,000원 중 최저가액 기준으로 계산한 금액이며, 확정된 금액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다. 나. 인수대가에 관한 사항 (단위 : 원) 구 분 인수인 금 액 비 고 인수수수료 아이비케이투자증권㈜ 416,161,200 정액 주1) 인수수수료는 공모희망가액인 9,100원 ~ 11,000원 중 최저가액인 9,100원 기준으로 산정한 공모금액의 3.7%와 3억원 중 큰 금액입니다. 상기 인수대가는 향후 수요예측 이후결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다.. 주2) 인수수수료는 금번 총공모 물량 및 상장주선인의 의무인수분을 포함하여 산정한 인수수수료로서, 공모 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무인수 금액이 변동되므로 인수수수료도 변동될 수 있습니다. 다. 기타의 사항(1) 회사와 인수인 간 특약사항당사는 금번 공모와 관련하여 아이비케이투자증권㈜와 체결한 총액인수계약일로부터 코스닥시장 상장 후 1년까지 대표주관회사의 사전 서면동의 없이는 주식 또는 전환사채 등 주식과 연결된 증권을 발행하거나 직ㆍ간접적으로 매수 또는 매도를 하지 않습니다.(2) 회사와 주관회사간 중요한 이해관계대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜은「증권 인수업무 등에 관한 규정」제6조(공동주관회사) 제1항 제1호의 예외사항에 따라 타 금융투자회사와 공동주관회사 업무를 수행할 의무가 존재하지 아니합니다. 【증권 인수업무 등에 관한 규정】 제6조(공동주관회사)① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5(제15조제4항제2호 단서의 경우에는 100분의 10) 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다. 1. 기업인수목적회사 2. 외국 기업(한국거래소의「유가증권시장 상장규정」제2조제1항제8호 및 「코스닥시장 상장규정」제2조제1항제23호에 따른 외국기업과 주식등의 보유를 통하여 해당 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 말한다. 이하 같다) (3) 초과배정옵션금번 공모에는 초과배정옵션계약이 없습니다.(4) 일반청약자의 환매청구권당사는 금번 공모와 관련하여 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.(5) 기타 공모 관련 서비스 내역 당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 기타 인수인이 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅,증권신고서 작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다. (6) 인수인이 회사에 대해 투자한 규모, 투자일자, 취득가능 주식수, 취득가액(전환·행사·교환가액 등)과 공모가격과의 괴리율 등 그 세부내역 (단위 : 원, 주) 구분 투자자 투자일자 투자규모 주당취득가액(전환가액) 주식수 괴리율(%) 보통주 IBKS일자리 Dream펀드 2021년 04월 10일 166,661,667 3,800 43,858 58.24 IBKS K-Soft 신기술투자조합 2022년 05월 28일 648,151,259 4,520 143,396 50.33 주1) 상기 투자내역은 당사가 지분을 보유한 펀드 및 조합의 투자내역이며 투자 규모 및 주식수는 해당 펀드 및 조합 내 당사의 지분율을 감안하여 작성하였습니다.주2) 주식수는 액면분할 및 무상증자를 감안하여 기재하였습니다.주3) 공모가격과의 괴리율은 (공모가격-취득가액)/공모가격이며, 공모가격은 공모가밴드 9,100원~11,000원 중 최저가액인 9,100원 기준으로 산출하였습니다. (주9) 정정 후 가. 인수방법에 관한 사항 인 수 인 인수주식의종류및 수량(비율) 인수금액 인수방법 명 칭 고유번호 주 소 아이비케이투자증권㈜ 00684918 서울시 영등포구 국제금융로6길 11 (여의도동, 삼덕빌딩) 기명식 보통주1,200,000주(100%) 15,600,000,000원 총액인수 주1) 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜가 전체공모물량의 100%를 총액인수하며, 기관투자자 및 일반투자자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜가 자기계산으로 최종 실권주를 인수합니다. 주2) 당사의 금번 코스닥시장 상장공모에는 인수회사와 발행회사간에 초과배정옵션계약을 체결하지 않았으므로 총 공모주식수(1,200,000주) 이외에 추가로 발행되는 주식 및 추가 발행 주식에 대한 인수수수료는 별도로 없습니다. 주3) 인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 확정공모가액 13,000원 기준입니다. 나. 인수대가에 관한 사항 (단위 : 원) 구 분 인수인 금 액 비 고 인수수수료 아이비케이투자증권㈜ 594,516,000 정액 주1) 인수수수료는 확정공모가액인 13,000원 기준으로 산정한 공모금액의 3.7%와 3억원 중 큰 금액입니다. 상기 인수대가는 향후 수요예측 이후결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다.. 주2) 인수수수료는 금번 총공모 물량 및 상장주선인의 의무인수분을 포함하여 산정한 인수수수료로서, 공모 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무인수 금액이 변동되므로 인수수수료도 변동될 수 있습니다. 다. 기타의 사항(1) 회사와 인수인 간 특약사항당사는 금번 공모와 관련하여 아이비케이투자증권㈜와 체결한 총액인수계약일로부터 코스닥시장 상장 후 1년까지 대표주관회사의 사전 서면동의 없이는 주식 또는 전환사채 등 주식과 연결된 증권을 발행하거나 직ㆍ간접적으로 매수 또는 매도를 하지 않습니다.(2) 회사와 주관회사간 중요한 이해관계대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜은「증권 인수업무 등에 관한 규정」제6조(공동주관회사) 제1항 제1호의 예외사항에 따라 타 금융투자회사와 공동주관회사 업무를 수행할 의무가 존재하지 아니합니다. 【증권 인수업무 등에 관한 규정】 제6조(공동주관회사)① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5(제15조제4항제2호 단서의 경우에는 100분의 10) 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다. 1. 기업인수목적회사 2. 외국 기업(한국거래소의「유가증권시장 상장규정」제2조제1항제8호 및 「코스닥시장 상장규정」제2조제1항제23호에 따른 외국기업과 주식등의 보유를 통하여 해당 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 말한다. 이하 같다) (3) 초과배정옵션금번 공모에는 초과배정옵션계약이 없습니다.(4) 일반청약자의 환매청구권당사는 금번 공모와 관련하여 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.(5) 기타 공모 관련 서비스 내역 당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 기타 인수인이 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅,증권신고서 작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다. (6) 인수인이 회사에 대해 투자한 규모, 투자일자, 취득가능 주식수, 취득가액(전환·행사·교환가액 등)과 공모가격과의 괴리율 등 그 세부내역 (단위 : 원, 주) 구분 투자자 투자일자 투자규모 주당취득가액(전환가액) 주식수 괴리율(%) 보통주 IBKS일자리 Dream펀드 2021년 04월 10일 166,661,667 3,800 43,858 70.77 IBKS K-Soft 신기술투자조합 2022년 05월 28일 648,151,259 4,520 143,396 65.23 주1) 상기 투자내역은 당사가 지분을 보유한 펀드 및 조합의 투자내역이며 투자 규모 및 주식수는 해당 펀드 및 조합 내 당사의 지분율을 감안하여 작성하였습니다.주2) 주식수는 액면분할 및 무상증자를 감안하여 기재하였습니다.주3) 공모가격과의 괴리율은 (공모가격-취득가액)/공모가격이며, 공모가격은 확정공모가액인 13,000원 기준으로 산출하였습니다. (주10) 정정 전 사. 상장주선인의 의무인수에 관한 사항상장 시 공모 주식 1,200,000주 이외에 코스닥시장 상장규정에 의해 상장주선인이 별도로 36,000주를 취득하게 됩니다. 이에 따라 공모 이외의 주식 수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있습니다.그리고 금번 공모 시 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 주식의 수는 감소할 수 있습니다.또한, ‘IBKS K-Soft 신기술투자조합’의 한국거래소의 상장예비심사 신청 시 「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제4호에 따라 상장일 후 1개월 간 보유주식 전부를 의무보유하겠다는 확약서를 제출하였으며, 이후 한국예탁결제원에 예탁하여 의무보유를 진행할 예정이나, 투자자께서는 공모 전 주관사의 보유주식으로 인하여 주관사와 투자자 간 이해상충의 위험이 있으며, 공모 이외의 주식수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있는 점 참고하시기 바랍니다. 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호에 의거하여 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)인 36,000주를 추가로 인수하게 되며, 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분은 상장 후 3개월간 계속보유하여야 합니다. [ 상장 전ㆍ후 주식수 ] (단위: 주) 구분 상장전 상장후 주식수 비율 주식수 비율 공모전 주식수 5,970,940 100.00% 5,970,940 82.85% 공모 주식수(신주) - - 1,200,000 16.65% 상장주선인의 의무 취득분 - - 36,000 0.50% 합계 5,970,940 100.00% 7,206,940 100.00% 코스닥시장 상장규정 시행세칙 제23조 제4항에 따르면 모집ㆍ매출한 주권의 일부를 취득하는 자가 없는 때에 그 나머지를 상장주선인이 취득하는 경우에는 그 취득수량을 포함하도록 되어 있습니다. 따라서, 금번 공모 물량 중 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 증권의 수량이 36,000주 보다 감소할 수 있습니다. 상장주선인인 IBK투자증권(주)의 공모전 보유주식은 다음과 같으며, ‘IBKS K-Soft 신기술투자조합’이 보유한 주식은 「코스닥시장 상장규정」에 의하여 상장일 이후 1개월 간 의무보유됩니다. [제출일 현재 IBK투자증권(주) 보유주식] (단위: 주, 원) 구분 투자자 투자일자 투자규모 주당취득가액 (전환가액) 주관사 보유 주식수 괴리율(%) 의무보유기간 보통주 IBKS일자리 Dream펀드 2021년 04월 10일 166,661,667 3,800 43,858 58.24 - IBKS K-Soft 신기술투자조합 2022년 05월 28일 648,151,259 4,520 143,396 50.33 주4) 주1) 상기 투자내역은 당사가 지분을 보유한 펀드 및 조합의 투자내역이며 투자 규모 및 주식수는 해당 펀드 및 조합 내 당사의 지분율을 감안하여 작성하였습니다. 세부내역은 다음과 같습니다. 펀드/조합명 펀드/조합 보유주식 수 펀드/조합 내 주관사 지분율 주관사 보유주식수 IBKS일자리 Dream펀드 263,150주 16.67% 43,858주 IBKS K-Soft 신기술투자조합 553,100주 25.93% 143,396주 합계 816,250주 - 187,254주 주2) 주식수는 액면분할 및 무상증자를 감안하여 기재하였습니다. 주3) 공모가격과의 괴리율은 (공모가격-취득가액)/공모가격이며, 공모가격은 공모가밴드 9,100원~11,000원 중 최저가액인 9,100원 기준으로 산출하였습니다. 주4) 「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제4호에 의거 의무보유기간은 상장일로부터 1개월입니다. 「금융투자업규정」제4-19조제5호에서는 주관회사 및 그의 이해관계인이 상장일로부터 과거 2년 내에 취득한 주식등에 대하여 상장일로부터 30일 이내 처분하거나 양도하는 행위를 불건전한 인수행위로 보고 있으며, 'IBKS K-Soft 신기술투자조합'이 보유한 주식은 당사의 주식이 2024년 05월 28일 이전에 코스닥시장에 상장할 경우, ‘상장일로부터 과거 2년 내에 취득한 주식등’에 해당합니다. 금융투자업규정 제4-19조(불건전한 인수행위의 금지) 영 제68조제5항제4호마목에서 "금융위원회가 정하여 고시하는 행위"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 행위를 말한다. 1. 증권의 인수와 관련하여 발행인 또는 청약자에 대하여 해당 인수계약에 명시되지 아니한 증권의 청약ㆍ인수, 자금의 지원 또는 증권의 매매 등을 하는 행위 2. 제1호의 행위를 제의, 요구 또는 약속하는 행위 3. 투자자의 증권 청약증거금 관리, 반환 등의 업무에 대해 적절한 주의의무를 하지 않는 행위 4. 증권의 공모가격 결정 및 절차 등이 협회가 정한 기준 등 건전한 시장관행에 비추어 현저히 불공정하게 이루어진 행위 5. 자신 및 이해관계인이 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 상장일부터 과거 2년 이내에 취득한 동 주식등을 상장일부터 30일 이내 처분하거나 타인에게 양도하는 행위 6. 기업공개를 위한 대표주관회사 및 인수 회사가 협회가 정한 기준 등에 따라 인수업무조서를 작성하지 않거나, 관련 자료를 보관하지 않는 행위 7. 협회가 정하는 이해관계가 있는 자가 발행하는 주식(협회가 정하는 기업공개 또는 장외법인공모를 위하여 발행되는 주식에 한한다) 및 무보증사채권의 인수(모집의 주선을 포함한다. 이하 이 호에서 같다)를 위하여 주관회사의 업무를 수행하거나 또는 가장 많은 수량을 인수하는 행위 8. 기업공개를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 협회가 정하는 바에 따라 청약자의 주금 납입 능력을 확인하지 아니하고 주권을 배정하는 행위 ‘IBKS K-Soft 신기술투자조합’의 한국거래소의 상장예비심사 신청 시 「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제4호에 따라 상장일 후 1개월 간 보유주식 전부를 의무보유하겠다는 확약서를 제출하였으며, 이후 한국예탁결제원에 예탁하여 의무보유를 진행할 예정이나, 투자자께서는 공모 전 주관사의 보유주식으로 인하여 주관사와 투자자 간 이해상충의 위험이 있으며, 공모 이외의 주식수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있는 점 참고하시기 바랍니다. (주10) 정정 후 사. 상장주선인의 의무인수에 관한 사항상장 시 공모 주식 1,200,000주 이외에 코스닥시장 상장규정에 의해 상장주선인이 별도로 36,000주를 취득하게 됩니다. 이에 따라 공모 이외의 주식 수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있습니다.그리고 금번 공모 시 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 주식의 수는 감소할 수 있습니다.또한, ‘IBKS K-Soft 신기술투자조합’의 한국거래소의 상장예비심사 신청 시 「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제4호에 따라 상장일 후 1개월 간 보유주식 전부를 의무보유하겠다는 확약서를 제출하였으며, 이후 한국예탁결제원에 예탁하여 의무보유를 진행할 예정이나, 투자자께서는 공모 전 주관사의 보유주식으로 인하여 주관사와 투자자 간 이해상충의 위험이 있으며, 공모 이외의 주식수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있는 점 참고하시기 바랍니다. 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호에 의거하여 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)인 36,000주를 추가로 인수하게 되며, 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분은 상장 후 3개월간 계속보유하여야 합니다. [ 상장 전ㆍ후 주식수 ] (단위: 주) 구분 상장전 상장후 주식수 비율 주식수 비율 공모전 주식수 5,970,940 100.00% 5,970,940 82.85% 공모 주식수(신주) - - 1,200,000 16.65% 상장주선인의 의무 취득분 - - 36,000 0.50% 합계 5,970,940 100.00% 7,206,940 100.00% 코스닥시장 상장규정 시행세칙 제23조 제4항에 따르면 모집ㆍ매출한 주권의 일부를 취득하는 자가 없는 때에 그 나머지를 상장주선인이 취득하는 경우에는 그 취득수량을 포함하도록 되어 있습니다. 따라서, 금번 공모 물량 중 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 증권의 수량이 36,000주 보다 감소할 수 있습니다. 상장주선인인 IBK투자증권(주)의 공모전 보유주식은 다음과 같으며, ‘IBKS K-Soft 신기술투자조합’이 보유한 주식은 「코스닥시장 상장규정」에 의하여 상장일 이후 1개월 간 의무보유됩니다. [제출일 현재 IBK투자증권(주) 보유주식] (단위: 주, 원) 구분 투자자 투자일자 투자규모 주당취득가액 (전환가액) 주관사 보유 주식수 괴리율(%) 의무보유기간 보통주 IBKS일자리 Dream펀드 2021년 04월 10일 166,661,667 3,800 43,858 70.77 - IBKS K-Soft 신기술투자조합 2022년 05월 28일 648,151,259 4,520 143,396 65.23 주4) 주1) 상기 투자내역은 당사가 지분을 보유한 펀드 및 조합의 투자내역이며 투자 규모 및 주식수는 해당 펀드 및 조합 내 당사의 지분율을 감안하여 작성하였습니다. 세부내역은 다음과 같습니다. 펀드/조합명 펀드/조합 보유주식 수 펀드/조합 내 주관사 지분율 주관사 보유주식수 IBKS일자리 Dream펀드 263,150주 16.67% 43,858주 IBKS K-Soft 신기술투자조합 553,100주 25.93% 143,396주 합계 816,250주 - 187,254주 주2) 주식수는 액면분할 및 무상증자를 감안하여 기재하였습니다. 주3) 공모가격과의 괴리율은 (공모가격-취득가액)/공모가격이며, 공모가격은 확정공모가액인 13,000원을 기준으로 산출하였습니다. 주4) 「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제4호에 의거 의무보유기간은 상장일로부터 1개월입니다. 「금융투자업규정」제4-19조제5호에서는 주관회사 및 그의 이해관계인이 상장일로부터 과거 2년 내에 취득한 주식등에 대하여 상장일로부터 30일 이내 처분하거나 양도하는 행위를 불건전한 인수행위로 보고 있으며, 'IBKS K-Soft 신기술투자조합'이 보유한 주식은 당사의 주식이 2024년 05월 28일 이전에 코스닥시장에 상장할 경우, ‘상장일로부터 과거 2년 내에 취득한 주식등’에 해당합니다. 금융투자업규정 제4-19조(불건전한 인수행위의 금지) 영 제68조제5항제4호마목에서 "금융위원회가 정하여 고시하는 행위"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 행위를 말한다. 1. 증권의 인수와 관련하여 발행인 또는 청약자에 대하여 해당 인수계약에 명시되지 아니한 증권의 청약ㆍ인수, 자금의 지원 또는 증권의 매매 등을 하는 행위 2. 제1호의 행위를 제의, 요구 또는 약속하는 행위 3. 투자자의 증권 청약증거금 관리, 반환 등의 업무에 대해 적절한 주의의무를 하지 않는 행위 4. 증권의 공모가격 결정 및 절차 등이 협회가 정한 기준 등 건전한 시장관행에 비추어 현저히 불공정하게 이루어진 행위 5. 자신 및 이해관계인이 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 상장일부터 과거 2년 이내에 취득한 동 주식등을 상장일부터 30일 이내 처분하거나 타인에게 양도하는 행위 6. 기업공개를 위한 대표주관회사 및 인수 회사가 협회가 정한 기준 등에 따라 인수업무조서를 작성하지 않거나, 관련 자료를 보관하지 않는 행위 7. 협회가 정하는 이해관계가 있는 자가 발행하는 주식(협회가 정하는 기업공개 또는 장외법인공모를 위하여 발행되는 주식에 한한다) 및 무보증사채권의 인수(모집의 주선을 포함한다. 이하 이 호에서 같다)를 위하여 주관회사의 업무를 수행하거나 또는 가장 많은 수량을 인수하는 행위 8. 기업공개를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 협회가 정하는 바에 따라 청약자의 주금 납입 능력을 확인하지 아니하고 주권을 배정하는 행위 ‘IBKS K-Soft 신기술투자조합’의 한국거래소의 상장예비심사 신청 시 「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제4호에 따라 상장일 후 1개월 간 보유주식 전부를 의무보유하겠다는 확약서를 제출하였으며, 이후 한국예탁결제원에 예탁하여 의무보유를 진행할 예정이나, 투자자께서는 공모 전 주관사의 보유주식으로 인하여 주관사와 투자자 간 이해상충의 위험이 있으며, 공모 이외의 주식수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있는 점 참고하시기 바랍니다. (주11) 정정 전 러. 기관투자자 배정 및 청약자 유형군별 배정비율 변경 가능성 기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 금번 총 공모주식 1,200,000주의 청약자 유형군별 배정 비율은 일반청약자 300,000주 ~ 360,000주(공모주식의 25.0% ~ 30.0%), 기관투자자 780,000주 ~ 840,000주(공모주식의 65.0% ~ 70.0%), 우리사주조합 60,000주(공모주식의 5.0%)입니다. 기관투자자 배정주식 780,000주 ~ 840,000주를 대상으로 2023년 10월 19일(목) ~ 10월 25일(수)5일간 수요예측을 실시하여 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다. 또한 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제1항 제6호」의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5%내에서 발행인과 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 다만 금번 공모에는 우리사주조합을 대상으로 청약을 실시하지 않습니다.한편, 2023년 10월 31일(화) ~ 11월 01일(수)에 실시되는 청약 결과 잔여주식이 있는 경우에는 대표주관회사 및 공동주관회사가 자기분으로 인수 또는 추첨에 의한 재배정을 하게 됩니다. 만약 청약자유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과 청약이 있는 다른항의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다. (주11) 정정 후 러. 기관투자자 배정 및 청약자 유형군별 배정비율 변경 가능성 기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 금번 총 공모주식 1,200,000주의 청약자 유형군별 배정 비율은 일반청약자 300,000주(공모주식의 25.0%), 기관투자자 840,000주(공모주식의 70.0%), 우리사주조합 60,000주(공모주식의 5.0%)입니다. 기관투자자 배정주식 840,000주를 대상으로 2023년 10월 19일(목) ~ 10월 25일(수)5일간 수요예측을 실시하여 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다. 또한 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제1항 제6호」의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5%내에서 발행인과 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 다만 금번 공모에는 우리사주조합을 대상으로 청약을 실시하지 않습니다.한편, 2023년 10월 31일(화) ~ 11월 01일(수)에 실시되는 청약 결과 잔여주식이 있는 경우에는 대표주관회사 및 공동주관회사가 자기분으로 인수 또는 추첨에 의한 재배정을 하게 됩니다. 만약 청약자유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과 청약이 있는 다른항의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다. (주12) 정정 전 터. 공모자금의 사용내역 관련 위험당사는 금번 공모를 통해 조달한 신주 모집 금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며, 투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있으며, 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다. 금번 공모를 통해 당사가 수령하게 될 공모자금은 (인수수수료 및 발행사의 재량으로 지급하는 추가 인수수수료와 기타 발행비용을 제외한 순수입금) 공모희망가액인 9,100원 ~ 11,000원 중 최저가액인 9,100원 기준 약 10,859백만원으로 예상됩니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 조달한 공모자금을 투자자가 동의하지 않거나 혹은 당사 주주에게 이익이 발생하지 않는 방식으로 사용할 수 있습니다. 당사는 해당 공모자금을 연구개발, 시설투자 및 운영자금 용도로 사용할 계획입니다. 상세 내역은 『Ⅴ. 자금의 사용목적』을 참고 하시기 바랍니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 수령한 공모자금을 실제로 집행함에 있어 재량권을 보유하며, 이를 특정 용도로 사용하고자 하는 당사 경영진의 판단을 투자자가 신뢰하고 투자금을 당사 경영진에게 위탁하는 것임을 유의하시기 바랍니다. (주12) 정정 후 터. 공모자금의 사용내역 관련 위험당사는 금번 공모를 통해 조달한 신주 모집 금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며, 투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있으며, 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다. 금번 공모를 통해 당사가 수령하게 될 공모자금은 (인수수수료 및 발행사의 재량으로 지급하는 추가 인수수수료와 기타 발행비용을 제외한 순수입금) 확정공모가액인 13,000원 기준 약 15,387백만원으로 예상됩니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 조달한 공모자금을 투자자가 동의하지 않거나 혹은 당사 주주에게 이익이 발생하지 않는 방식으로 사용할 수 있습니다. 당사는 해당 공모자금을 연구개발, 시설투자 및 운영자금 용도로 사용할 계획입니다. 상세 내역은 『Ⅴ. 자금의 사용목적』을 참고 하시기 바랍니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 수령한 공모자금을 실제로 집행함에 있어 재량권을 보유하며, 이를 특정 용도로 사용하고자 하는 당사 경영진의 판단을 투자자가 신뢰하고 투자금을 당사 경영진에게 위탁하는 것임을 유의하시기 바랍니다. (주13) 정정 전 4. 공모가격에 대한 의견 가. 평가결과대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜는 ㈜비아이매트릭스의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 영업현황, 산업전망 및 주식시장상황 등을 고려하여 공모희망가액을 다음과 같이 제시하였습니다. 구분 내용 주당 공모희망가액 9,100원 ~ 11,000원 확정공모가액 결정방법 수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 대표주관회사와 발행회사가 합의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다. 대표주관회사가 제시하는 상기 주당 공모희망가액 범위는 동사의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한, 향후 발생될 수 있는 경기변동에 따른 위험, 동사의 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 동사가 속한 산업의 성장성,주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.금번 ㈜비아이매트릭스의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜이 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다. 나. 희망공모가액의 산출방법 (1) 희망공모가액 산출 개요금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜는 ㈜비아이매트릭스의 사업특성, 경영성과, 재무현황, 회사가 속한 산업의 특성, 시장의 규모, 유사회사의 경영성과 및 주가 수준 등 기타 사용가능한 다양한 요소를 종합적으로 고려하여 희망공모가액을 산출하였습니다.(중략) (5) 희망공모가액 산정상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 (주)비아이매트릭스의 희망공모가액은 아래와 같습니다. [㈜비아이매트릭스 희망공모가액 산출내역] 구분 내용 비고 주당 평가가액 13,022 원 PER에 의한 평가가치 산출 평가액 대비 할인율 15.53% ~ 30.12% (주1) 주당 희망공모가액 9,100원 ~ 11,000원 - 확정 주당 공모가액 미정 수요예측 결과 반영 (주1) 희망공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 2022년 이후 코스닥시장에 상장한 회사의 희망공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율을 고려하여 산정하였습니다. [2023년 코스닥시장 신규상장법인의 평가액 대비 할인율] 상장일 회사명 평가액 대비 할인율(%) 상단 하단 2023-08-17 빅텐츠 21.56% 28.38% 2023-08-10 코츠테크놀로지 23.69% 33.65% 2023-08-04 엠아이큐브솔루션 24.48% 35.81% 2023-07-27 에이엘티 24.48% 38.48% 2023-07-24 뷰티스킨 6.69% 18.36% 2023-07-14 필에너지 20.73% 30.50% 2023-06-29 시큐센 13.95% 28.29% 2023-06-08 마녀공장 37.32% 46.28% 2023-06-02 나라셀라 21.52% 34.60% 2023-06-01 진영 31.41% 41.21% 2023-05-24 기가비스 39.00% 47.14% 2023-05-17 트루엔 23.47% 36.22% 2023-04-27 토마토시스템 21.35% 35.52% 2023-03-29 LB인베스트먼트 19.78% 30.79% 2023-03-13 금양그린파워 33.41% 44.23% 2023-03-03 나노팀 22.21% 31.19% 2023-03-02 바이오인프라 25.64% 36.26% 2023-02-20 이노진 6.60% 22.17% 2023-02-09 꿈비 13.18% 22.83% 2023-02-07 스튜디오미르 20.80% 38.00% 2023-02-03 삼기이브이 10.98% 25.51% 2023-01-27 미래반도체 10.72% 21.14% 2023-01-19 한주라이트메탈 32.20% 40.95% 평균 21.96% 33.37% 출처: 전자공시시스템(Dart) 주) 특례상장 기업, SPAC 상장, SPAC 합병은 제외하였습니다. (기준일 2023년 09월 11일) 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜는 ㈜비아이매트릭스의 희망공모가액 범위를 산출함에 있어, 주당 평가가액에 15.53%~30.12%의 할인율을 적용하여 희망공모가액 범위를 산정하였습니다. 해당 할인율은 2023년 코스닥시장에 신규상장한 기업이 적용한 할인율의 평균치를 기초로 주식시장 변동성을 심화시킬 수 있는 최근의 국내 거시환경 및 대외 변수 등을 종합적으로 고려하여 결정하였습니다. (주13) 정정 후 4. 공모가격에 대한 의견 가. 평가결과대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜는 ㈜비아이매트릭스의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 영업현황, 산업전망 및 주식시장상황 등을 고려하여 확정공모가액을 다음과 같이 제시하였습니다. 구분 내용 주당 확정공모가액 13,000원 확정공모가액 결정방법 수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 대표주관회사와 발행회사가 합의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다. 대표주관회사가 제시하는 상기 주당 확정공모가액은 동사의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한, 향후 발생될 수 있는 경기변동에 따른 위험, 동사의 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 동사가 속한 산업의 성장성,주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.금번 ㈜비아이매트릭스의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜이 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하였으며, 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정하였습니다. 나. 희망공모가액의 산출방법 (1) 희망공모가액 산출 개요금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜는 ㈜비아이매트릭스의 사업특성, 경영성과, 재무현황, 회사가 속한 산업의 특성, 시장의 규모, 유사회사의 경영성과 및 주가 수준 등 기타 사용가능한 다양한 요소를 종합적으로 고려하여 확정공모가액을 산출하였습니다.(중략) (5) 희망공모가액 산정상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 (주)비아이매트릭스의 희망공모가액은 아래와 같습니다. [㈜비아이매트릭스 희망공모가액 산출내역] 구분 내용 비고 주당 평가가액 13,022 원 PER에 의한 평가가치 산출 평가액 대비 할인율 15.53% ~ 30.12% (주1) 주당 희망공모가액 9,100원 ~ 11,000원 - 확정 주당 공모가액 13,000원 수요예측 결과 반영 (주1) 희망공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 2022년 이후 코스닥시장에 상장한 회사의 희망공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율을 고려하여 산정하였습니다. [2023년 코스닥시장 신규상장법인의 평가액 대비 할인율] 상장일 회사명 평가액 대비 할인율(%) 상단 하단 2023-08-17 빅텐츠 21.56% 28.38% 2023-08-10 코츠테크놀로지 23.69% 33.65% 2023-08-04 엠아이큐브솔루션 24.48% 35.81% 2023-07-27 에이엘티 24.48% 38.48% 2023-07-24 뷰티스킨 6.69% 18.36% 2023-07-14 필에너지 20.73% 30.50% 2023-06-29 시큐센 13.95% 28.29% 2023-06-08 마녀공장 37.32% 46.28% 2023-06-02 나라셀라 21.52% 34.60% 2023-06-01 진영 31.41% 41.21% 2023-05-24 기가비스 39.00% 47.14% 2023-05-17 트루엔 23.47% 36.22% 2023-04-27 토마토시스템 21.35% 35.52% 2023-03-29 LB인베스트먼트 19.78% 30.79% 2023-03-13 금양그린파워 33.41% 44.23% 2023-03-03 나노팀 22.21% 31.19% 2023-03-02 바이오인프라 25.64% 36.26% 2023-02-20 이노진 6.60% 22.17% 2023-02-09 꿈비 13.18% 22.83% 2023-02-07 스튜디오미르 20.80% 38.00% 2023-02-03 삼기이브이 10.98% 25.51% 2023-01-27 미래반도체 10.72% 21.14% 2023-01-19 한주라이트메탈 32.20% 40.95% 평균 21.96% 33.37% 출처: 전자공시시스템(Dart) 주) 특례상장 기업, SPAC 상장, SPAC 합병은 제외하였습니다. (기준일 2023년 09월 11일) 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜는 ㈜비아이매트릭스의 확정공모가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 합의한 후 확정공모가액을 13,000원으로 최종 결정하였습니다.(주14) 정정 전 1. 모집에 의한 자금조달 내역 가. 자금 조달 금액 (단위 : 천원) 구 분 금 액 총 공모금액(1) 10,920,000 발행제비용(2) 501,247 상장주선인 의무인수 금액(3) 327,600 순수입금[(5)= (1)-(2)+(3)] 10,746,353 주1) 상기 금액은 최저 희망 공모가액인 9,100원을 기준으로 산정하였습니다. 주2) 상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다. 나. 발행제비용의 내역 (단위: 천원) 구 분 금 액 계산근거 인수수수료 416,161 Max[3억원, 공모금액의 3.7%] 등록세 2,472 증자자본금의 4/1000 교육세 494 등록세의 20% 신규상장관련비용 7,120 상장심사수수료 및 상장수수료 기타비용 75,000 IR 비용, 공고 비용, 등기 비용 등 합 계 501,247 - 주1) 상기 금액은 최저 희망 공모가액인 9,100원을 기준으로, 대표주관사의 의무인수분을 포함한 인수총액에 대한 인수숫료로 산정하였습니다. 2. 자금의 사용목적 가. 자금의 사용계획증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 투자계획이며 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 반드시 인지하시기 바랍니다. 【자금의 사용목적】 (기준일 : 2023년 09월 11일 ) (단위 : 백만원) 시설자금 영업양수자금 운영자금 채무상환자금 타법인증권취득자금 기타 계 - - 3,100 - - 7,646 10,746 당사의 희망공모가액인 9,100원 ~ 11,000원 중 최저가액인 9,100원으로 계산한 공모로 인한 순수입금은 약 10,746백만원(상장주선인 의무인수금액 포함)이며, 향후 3년간 아래와 같은 예상 자금수요를 충당하기 위해 사용할 계획입니다. 증권신고서 제출일 현재, 당사는 공모 자금 조달 이외의 추가 자금조달 계획은 존재하지 않습니다. 다만, 확정공모가액이 희망공모가액 하단(9,100원)에 미달하여 공모자금이 예상보다 적게 유입될 경우, 아래 세부 사용계획 중 연구개발, 운영자금, 마케팅의 순으로 우선순위로 설정하여 유입자금을 사용할 계획입니다. 또한, 증권신고서 상의 계획 대비 부족한 자금은 사내 유보중인 이익잉여금 또는 국내 제 1금융권 및 안정성이 높은 금융기관으로부터 차입을 통하여 조달할 예정입니다. 당사는 공모자금 유입 후 실제 투자집행 시기까지의 보유 기간동안 국내 제1금융권 및 증권사 등 안정성이 높은 금융기관의 금융상품에 자금을 예치할 계획이며, 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 당사의 보통예금 계좌 등에 일시 예치하여 운용할 예정입니다. 당사의 공모자금 세부 사용계획은 다음과 같습니다. 나. 자금의 세부 사용계획 당사는 금번 코스닥시장 상장공모를 통해 조달된 공모자금 중 당사로 유입되는 순수입금 10,746만원을 연구개발 자금, 전략사업 투자 자금 및 사내 유보자금으로 사용할 예정입니다. 공모자금이 공모예정에 미달하는 경우 부족 자금에 대하여 회사 내 보유중인 7.272백만원의 이익잉여금에서 일부 충당할 계획이며 필요시 자금의 사용 우선 순위는 연구개발, 전략사업 투자의 순으로 사용할 예정입니다. 구체적인 자금사용계획은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 연구개발 분야 전략사업 투자 사내 보유 합계 4,900 3,100 2,746 10,746 (중략) (3) 기타 유보자금 금번 공모자금 중 상기한 운영자금 및 연구개발 투자자금을 제외한 잔액 2,746백만원은 향후 국내 시설투자 및 사업관련 핵심기술 보유 회사 투자 또는 M&A등을 대비하여 사내 유보 할 예정입니다. 향후 유보자금이 투입될 가능성이 있는 사용처에 대해서는 생성AI 데이터분석 솔루션 G-MATRIX와 개발중인 LLM 엔진의 테스트 및 시험 운용을 위하여 현재는 외부장비의 임대 형태로 진행하고 있으나 향후 회사 내부에 자체 테스트 환경 구축이 필요하다고 판단이 될 경우, GPU서버를 비롯한 장비 구입에 투자할 수 있으며 ‘사업관련 외부 핵심기술 장비구입 또는 M&A’에 대하여서는 특별히 구체적 계획은 검토하지는 않고 있습니다. 현시점 추산 30억원 정도로 추산되는 GPU 환경 구축을 위한 투자재원으로 유보되어 있는 자금으로 사용하고 이 자금으로 부족할 경우 당사가 보유하고 있는 이익잉여금 또는 향후 사업의 이익금을 추가로 투입할 예정입니다. (주14) 정정 후 1. 모집에 의한 자금조달 내역 가. 자금 조달 금액 (단위 : 천원) 구 분 금 액 총 공모금액(1) 15,600,000 발행제비용(2) 681,322 상장주선인 의무인수 금액(3) 468,000 순수입금[(5)= (1)-(2)+(3)] 15,386,678 주1) 상기 금액은 확정공모가액인 13,000원을 기준으로 산정하였습니다. 나. 발행제비용의 내역 (단위: 천원) 구 분 금 액 계산근거 인수수수료 594,516 Max[3억원, 공모금액의 3.7%] 등록세 2,472 증자자본금의 4/1000 교육세 494 등록세의 20% 신규상장관련비용 8,840 상장심사수수료 및 상장수수료 기타비용 75,000 IR 비용, 공고 비용, 등기 비용 등 합 계 681,322 - 주1) 상기 금액은 확정공모가액인 13,000원을 기준으로, 대표주관사의 의무인수분을 포함한 인수총액에 대한 인수숫료로 산정하였습니다. 2. 자금의 사용목적 가. 자금의 사용계획증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 투자계획이며 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 반드시 인지하시기 바랍니다. 【자금의 사용목적】 (기준일 : 2023년 09월 11일 ) (단위 : 백만원) 시설자금 영업양수자금 운영자금 채무상환자금 타법인증권취득자금 기타 계 - - 3,100 - - 12,287 15,387 당사의 확정공모가액인 13,000원으로 계산한 공모로 인한 순수입금은 약 15,387백만원(상장주선인 의무인수금액 포함)이며, 향후 3년간 아래와 같은 예상 자금수요를 충당하기 위해 사용할 계획입니다. 증권신고서 제출일 현재, 당사는 공모 자금 조달 이외의 추가 자금조달 계획은 존재하지 않습니다. 또한, 증권신고서 상의 계획 대비 부족한 자금은 사내 유보중인 이익잉여금 또는 국내 제 1금융권 및 안정성이 높은 금융기관으로부터 차입을 통하여 조달할 예정입니다. 당사는 공모자금 유입 후 실제 투자집행 시기까지의 보유 기간동안 국내 제1금융권 및 증권사 등 안정성이 높은 금융기관의 금융상품에 자금을 예치할 계획이며, 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 당사의 보통예금 계좌 등에 일시 예치하여 운용할 예정입니다. 당사의 공모자금 세부 사용계획은 다음과 같습니다. 나. 자금의 세부 사용계획 당사는 금번 코스닥시장 상장공모를 통해 조달된 공모자금 중 당사로 유입되는 순수입금 15,387백만원을 연구개발 자금, 전략사업 투자 자금 및 사내 유보자금으로 사용할 예정입니다. 공모자금이 공모예정에 미달하는 경우 부족 자금에 대하여 회사 내 보유중인 7.272백만원의 이익잉여금에서 일부 충당할 계획이며 필요시 자금의 사용 우선 순위는 연구개발, 전략사업 투자의 순으로 사용할 예정입니다. 구체적인 자금사용계획은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 연구개발 분야 전략사업 투자 사내 보유 합계 4,900 3,100 7,387 15,387 (중략) (3) 기타 유보자금 금번 공모자금 중 상기한 운영자금 및 연구개발 투자자금을 제외한 잔액 7,387백만원은 향후 국내 시설투자 및 사업관련 핵심기술 보유 회사 투자 또는 M&A등을 대비하여 사내 유보 할 예정입니다. 향후 유보자금이 투입될 가능성이 있는 사용처에 대해서는 생성AI 데이터분석 솔루션 G-MATRIX와 개발중인 LLM 엔진의 테스트 및 시험 운용을 위하여 현재는 외부장비의 임대 형태로 진행하고 있으나 향후 회사 내부에 자체 테스트 환경 구축이 필요하다고 판단이 될 경우, GPU서버를 비롯한 장비 구입에 투자할 수 있으며 ‘사업관련 외부 핵심기술 장비구입 또는 M&A’에 대하여서는 특별히 구체적 계획은 검토하지는 않고 있습니다. 현시점 추산 30억원 정도로 추산되는 GPU 환경 구축을 위한 투자재원으로 유보되어 있는 자금으로 사용하고 이 자금으로 부족할 경우 당사가 보유하고 있는 이익잉여금 또는 향후 사업의 이익금을 추가로 투입할 예정입니다. 투 자 설 명 서 2023년 10월 26일 ( 발 행 회 사 명 )주식회사 비아이매트릭스 ( 증권의 종목과 발행증권수 )기명식 보통주 1,200,000주 ( 모 집 또는 매 출 총 액 )15,600,000,000원 1. 증권신고의 효력발생일 : 2023년 10월 07일 2. 모집가액 : 15,600,000,000원 3. 청약기간 : 2023년 10월 31일(화) ~ 2023년 11월 01일(수) 4. 납입기일 : 2023년 11월 03일(금) 5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소 가. 증권신고서 : 전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr 나. 일괄신고 추가서류 : 해당사항 없음 다. 투자설명서 : 전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr 서면문서 :1) 한국거래소 : 서울시 영등포구 여의나루로 762) ㈜비아이매트릭스 : ㈜비아이매트릭스 → 서울특별시 강남구 선릉로 433 세방빌딩 17층3) 아이비케이투자증권(주) : 서울특별시 영등포구 국제금융로6길 11, 영업점 6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항 해당사항 없음 이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. ( 대 표 주 관 회 사 명 )아이비케이투자증권 주식회사 【 대표이사 등의 확인 】 대표이사등의 확인_bim_1026_1.jpg 대표이사등의 확인_bim_1026_1 【 본 문 】 요약정보 1. 핵심투자위험 하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다. 구 분 내 용 사업위험 가. 국내외 경제환경 변화에 따른 불확실성 증대 위험2023년 7월 국제통화기금(IMF)에서 발표한 'World Economic Outlook'에 따르면, 2023년 세계경제성장률은 3.0%, 한국의 경제성장률은 1.4%로 발표하였고, 2024년 세계경제정장률은 3.0%, 한국의 경제성장률은 2.4%로 발표하였습니다. 이는 2023년 4월 전망치 대비 2023년 세계경제성장률은 0.2%p 상향조정, 한국은 0.1%p 하향조정한 수치이며, 2024년 세계경제성장률과 한국의 경제성률은 동일한 수치를 발표하였습니다. 한편, 2023년 8월 한국은행(BOK)에서 발표한 '경제전망보고서'에 따르면 2023년과 2024년 국내경제성장률은 1.4%, 2.2%로 발표하였습니다 .이는 2023년 5월 전망치 대비 2023년은 동일, 2024년은 0.1%p 하향 조정한 수치입니다.이러한 경제전망에는 러시아-우크라이나 전쟁 등 지정학적 리스크, 전반적인 고물가 상황의 정상화 시점, 중국 부동산을 중심으로 한 중국경제 정상화 시점 등에 대한 불확실성등이 내재되어 있어, 향후 국내외 경제 전반에 영향을 끼칠 수 있습니다.향후 경기침체로 인해 국내외 매크로 경제가 하강국면에 접어들게 된다면, 민간 경제 전반의 투자심리 위축을 야기할 가능성이 존재하며, 이는 당사의 주요 수요처인 민간 기업의 IT관련 투자수요의 위축이 발생할 수 있으며, 그 결과 동사의 재무상태 및 영업성과 등에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.나. 패키지 소프트웨어 산업의 불확실성에 대한 위험 소프트웨어 시장은 패키지소프트웨어, IT서비스, 게임 소프트웨어로 구분됩니다. 이 중 패키지 소프트웨어 시장은 이미 만들어진 응용 소프트웨어 제품을 완성된 형태로 제공하는 산업을 말하며, 특정 용도로 개발된 범용성 프로그램을 개발ㆍ제작ㆍ유통하는 시장입니다. 이러한 패키지 소프트웨어 시장은 시스템 소프트웨어와 응용 소프트웨어로 분류되며, 응용 소프트웨어는 기업용 애플리케이션 소프트웨어 시장으로도 분류할 수 있습니다. 당사의 솔루션은 로우코드(Low-Code) 기반의 빅데이터 분석 솔루션 및 UI/UX플랫폼 개발 솔루션으로, 이는 패키지 소프트웨어에 속합니다. 2023년 4월 발표된 '2022년 소프트웨어산업 연간보고서'에 따르면, 국내 패키지 소프트웨어 시장 생산규모는 2021년 13.6조원에 도달한 것으로 발표되었고, 2017년~2021(E)년의 CAGR은 11.4%로 전체 소프트웨어 시장의 동기간 CAGR 6.2% 보다 높은 성장률을 보이는 것으로 예상되고 있습니다. 당사가 영위하는 패키지 소프트웨어 개발 및 공급사업은 소프트웨어 산업 전반의 성장성보다 높은 시장성장세를 보일 것으로 판단되나, 경기침체가 우려되거나 경기전망이 악화되어 소프트웨어 산업 전반의 불확실성이 커질 가능성이 존재합니다. 이러한 국내외 경제 상황에 따라 고객사의 IT관련 지출규모 축소 등이 발생할 경우 당사의 재무상태 및 영업성과에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로, 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.다. 로우코드(Low-Code) 시장 성장성에 대한 불확실성 로우코드(Low- Code)라 함은 소프트웨어 개발을 위한 플랫폼이나 도구를 통해, 전문적인 프로그래밍 지식이나 코딩 능력이 없는 사용자들도 쉽게 소프트웨어를 개발할 수 있도록 지원하는 개발 방법론입니다.당사는 로우코드(Low-Code) 개발 플랫폼을 기반으로 하여 낮은 수준의 전문가가 높은 수준의 프로그래밍 지식 없이 상대적으로 쉽게 어플리케이션을 개발할 수 있도록 제작 환경을 제공하고, 고객사는 개발인력과 관련된 비용절감을 통해 IT 개발 프로젝트의 비용을 절감하고, IT 개발 및 구축에 소요되는 시간을 절감하는 효과를 가질 수있습니다.가트너(Gartner)의 2022년 12월 발표한 로우코드(Low-Code) 개발 플랫폼 시장 전망에 따르면 2023년 해당 시장은 2022년 대비 19.6% 성장하여 269억 달러에 달할 것으로 예상하고 있습니다. 또한 2021년~2024년까지의 GAGR은 19.98%로 예상하였습니다.이러한 로우코드(Low-Code) 개발 플랫폼에 대한 국내 시장의 인식은 확대되고 있으나, 주요 IT 선진국에 비하면, 낮은 수준으로 판단되고, 따라서 국내 시장에서의 로우코드(Low-Code) 개발 플랫폼에 대한 인식의 확대가 부진할 경우 당사의 솔루션의 국내 시장에서의 확산 속도가 지연될 가능성이 존재합니다. 또한 신기술의 도입에 보수적인 성격을 가지고 있는 IT개발시장의 성격을 고려할 때, 국내 시장의 인식확대 속도에 대한 불확실성이 존재하고, 이는 당사의 영업성과의 확대에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로, 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.라. 경쟁심화에 따른 성장 둔화 위험 당사는 소프트웨어 개발사업 중에서도 빅데이터 분석 솔루션 및 UI/UX플랫폼 개발사업을 주요 사업으로 영위하고 있으며 이는 설립 이후 꾸준한 매출 성장을 보이고 있습니다. 이러한 빅데이터 분석 솔루션 및 UI/UX플랫폼 개발사업의 시장규모는 지속적으로 커지고 있으며, 이는 IT투자에 대한 기업의 재무적 부담과 전문인력 확보에 대한 어려움을 해소하며 생산성을 효율화할 수 있는 중요한 산업으로 인정받고 있으며, 이에 따라 기업들의 구매수요 또한 증가하고 있습니다. 당사는 기존 빅데이터 분석 솔루션에 UI/UX 개발 플랫폼을 임베디드한 형태로서 AUD플랫폼(당사 솔루션명)을 납품하고 있고, UI/UX 플랫폼 사업분야에 신규로 진출하였습니다. 따라서 AUD플랫폼 내에 기능적으로 포함되어있는 UI/UX 개발 플랫폼의 매출액을 별도로 구분지을 수 없습니다. 따라서 신규진입자로서 기존 시장으로의 본격 진입을 계획하고 있습니다. 당사는 통합 패키지 형태의 솔루션을 납품하고 있으며, 경쟁사와는 달리 데이터 분석과 더불어 시각화, Reporting, UI/UX 등의 기능을 함께 제공하고 있습니다. 각 기능별 특화된 경쟁사의 상대적으로 높은 각각의 시장점유율에 있어 당사 신규 진입자로서 시장에 침투하고 있습니다. 따라서, 각각의 기능별 세부 시장에서의 경쟁은 더욱 치열해 질 수 있고, 세부 시장에서 특화된 신규기업이 진입함에 따라 그 경쟁은 더욱 심화될 가능성이 있습니다. 또한 경기 민감성이 높은 IT 투자수요의 성격상 향후 경기 전망에 따라 관련 수요가 변동성을 보일 것으로 예상되고, 대기업 및 그 계열군과의 거래규모가 높은 매출 구조상 대기업 중심의 IT 투자 수요 감소가 발생할 경우 해당 대기업 계열군 전반으로의 매출 실적에 부정적으로 작용할 수 있습니다. 한편, 높은 매출원가율을 보이고 있는 당사의 용역매출은 인건비 및 외주비 상승에 따라 매출원가율이 추가로 상승할 가능성이 존재하며, 기술적 난이도가 낮은 용역 매출의 경우에는 경쟁업체와의 경쟁 과열에 따라 수익성이 추가적으로 하락 할 가능성이 존재합니다. 따라서, 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.마. 관련 주요 법령 및 규정의 개정에 따른 위험당사가 영위하는 소프트웨어 개발 및 판매산업은 중소기업의 성장을 독려하는 정부의 정책지원을 받고 있는 산업입니다. 특히나 정부는 소프트웨어 진흥법 등 관련 규정을 개정하여 일정 사업금액 이상의 소프트웨어 및 시스템 구축 사업 등에 대해 대기업의 시장참여를 제한하고 있습니다. 현재로서는 관련 규정에 따라 대기업들과의 직접적인 경쟁을 피할 수 있지만, 향후 이러한 지원제도와 법령의 개정을 통해 동사에 불리하게 변화할 경우 동사의 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으므로, 투자자께서는 이 점을 유의하시기를 바랍니다.바. 협상력 열위에 따른 위험 당사는 금융, 공공기관, 제조, 건설, 유통, 서비스 등 다양한 산업에 걸친 대기업 고객사들에게 차별화된 솔루션을 제공하고 있습니다. 이러한 대기업들은 당사 대비 높은 교섭력을 보유하고 있으며, 향후 판매단가 및 거래요건 완화 등 우월한 협상요건을 요구할 가능성이 존재합니다. 이러한 협상력 열위 가능성에 대비하여 차별화된 제품 기능성과 사용 용이성, 뛰어난 성능을 가진 BI솔루션(AUD플래폼) 및 SCM솔루션(M4PLAN) 제품을 개발하여 경쟁제품이 특정 영역에 집중된 솔루션기능을 제공함과는 차별적으로 다양한 기능을 하나의 솔루션에 통합 패키지 형태로 제공함으로서 차별성을 가져갈 계획입니다. 특히, 글로벌 솔루션들을 비롯한 경쟁제품에서는 제공되지 않는 엑셀 UI, 개발 자동화 SW 로봇, 엑셀보고서의 HTML5 자동 변환 등의 독창적 기능을 통하여 당사는 고객의 당사 솔루션의 채택 가능성을 제고할 계획입니다. 더불어, 신사업으로 중소기업이나, 개인사업자 등 기존 고객보다 작은 규모의 고객을 대상으로하여 당사의 솔루션을 체택할 수 있도록 유도하기 위해 저가형 클라우드서비스 형태의 솔루션 제공을 계획하고 있습니다. 이를 통해 대기업 위주의 매출 구조를 개선할 수 있을 것으로 예상하며, 매출처 다변화 효과를 예상할 수 있을 것으로 판단됩니다. 한편, 당사는 생성형 AI와 연계한 AI기반 데이터분석 솔루션 "G-MATRIX"를 개발 및 출시할 예정으로, 이를 기반으로 대기업 고객에 대한 교섭력을 강화할 것을 계획하고 있습니다. 또한, 현재 기업들의 제품 도입 시 주요 이슈가 되고 있는 오픈LLM에서의 보안이나 윤리 등의 문제들을 해결할 수 있는 당사 자체 Private LLM 제품을 개발/공급할 계획을 가지고 있어, 이를 통한 당사의 교섭력을 제고할 계획입니다. 이러한 동사의 경쟁력 있는 제품과 기술개발 및 신사업에 대한 준비에도 불구하고 대기업 고객들의 자본력을 내세운 협상 우위를 통해 동사에 불리한 거래요건 등을 요구할 가능성이 존재하며, 신사업이 계획대로 진행되지 않을 경우 동사의 협상력은 열위하게 변화할 가능성이 존재하며, 이는 동사의 수익성에 부정적으로 영향을 끼칠 수 있으므로, 투자자께서는 이 점을 유의하시기를 바랍니다.사. 매출의 계절성에 따른 연간 실적 추정 위험 당사가 속한 소프트웨어 개발 및 판매사업의 특성상 대부분의 매출이 4/4분기에 집중되어 있습니다. 당사 역시 대부분의 고객사의 발주스케쥴이 주로 하반기에 몰려있는 산업 특성상 매출의 계절성이 뚜렷하게 나타나고 있습니다. 이러한 현상은 동사와 같이 주요 매출처 내 공공기관, 대기업 등이 높은 비중을 차지하는 경우 더욱 뚜렷하게 나타나게 됩니다. 당사의 매출은 제품(솔루션) 매출과 용역 매출, 유지보수 매출로 구성되어 있습니다. 제품(솔루션) 매출은 검수기준으로 솔루션의 설치 및 검수가 완료된 시점에 매출로 인식하게되며, 세금계산서가 발행되게 됩니다. 용역 매출은 용역 제공기간 동안 투입한 원가(인력 투입 시간) 및 예정원가를 고려하여 진행기준으로 매출을 인식하게 되며, 세금계산서는 계약서에 따라 일반적으로 용역 제공기간에 걸쳐 계약금, 중도금, 잔금 형태로 발행되게 됩니다. 유지보수매출은 유지보수기간 동안 균일 매출을 인식하고, 유지보수기간 종료 시 세금계산서가 발행되게 됩니다. 당사의 매출이 주로 하반기, 특히 4분기에 집중되는 이유는 당사의 주 고객인 공공기관 및 대기업의 발주 형태에 기인합니다. 당사의 주요고객 들은 일반적으로 연간 예산을 기준으로 계약을 체결하고, 일반적으로 당해 연도 내에 해당 예산을 소진 형태로 발주가 이루어 집니다. 이러한 예산 소진 등의 이슈로 주로 하반기에 용역 및 솔루션 납품이 집중되는 성향이 발생하게 됩니다. 당사의 매출의 계절성은 매출처 증가 및 신제품 출시 등으로 인한 유지보수 매출 비중이 증가할 경우 일부 감소할 것으로 예상되지만, 산업의 특성에 기인한 구조적인 매출의 계절성은 지속될 것으로 예상됩니다. 상기와 같은 매출의 계절성 요인 하에서, 상반기 실적에 기반한 연간 매출 추정이 어려울 수 있으며, 이는 합리적인 실적 추정에 어려움으로 작용할 수 있으니, 투자자께서는 이 점을 유의하시기를 바랍니다.아. 신규 사업의 사업화 지연에 따른 위험당사는 신규사업 확장을 위해 기존의 솔루션 구축기술을 기반으로 클라우드 서비스와 Chat GTP와 연계한 AI기반 모듈제품을 제공하기 위해 준비중입니다. 위와 같은 신규사업 확장을 위해 동사는 많은 시간과 비용을 투자해 연구개발을 지속해 왔습니다. 향후 이러한 신규사업이 시장에서 성공할 경우, 당사의 수익성 향상에 큰 도움이 될 것으로 예상되지만, 실패할 경우 동사의 수익성 및 향후 회사의 운영에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 이 점을 유의하시길 바랍니다.자. 프로젝트 원가 관련 위험당사의 주요 매출인 BI솔루션(AUD플래폼) 매출과 SCM솔루션(M4PLAN)은 대부분 용역매출을 수반하고 있습니다. 이는 솔루션의 공급과 더불어 시스템 설계 등 용역의 제공이 함께 이루어지는 계약 특성에 기인합니다.따라서 당사의 대부분의 매출은 용역의 제공이 완료된 시점에 진행기준으로 인식하는 용역 매출의 인식이 완료되고, 솔루션 매출 역시 용역 제공 완료 후 최종 검수 후에 매출이 인식되는 수익인식 구조를 가지고 있습니다.당사의 용역 제공 기간은 평균적으로 BI솔루션의 경우 3~6개월, SCM솔루션의 경우 9~12개월 가량 소요되고, 이러한 용역제공과 관련해서는 납기의 지연으로 인한 지체보상금이 발생할 가능성이 존재하고, 용역 등의 수주 전에 산정하였던 예정원가를 상회하는 원가가 발생할 경우 해당 프로젝트의 수익성은 악화될 가능성이 존재합니다. 이러한 프로젝트 성 계약의 특성상 회사의 모든 신규 수주가 수익성에 긍정적인 영향을 주지 않을 수 있고, 스케쥴 관리, 예정 원가의 추정에서 오류가 발생할 경우 회사의 수익성에 부정적인 영향이 발생할 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.차. 해외 시장 진출 위험 당사는 Low-Code(로우 코드)에 기반한 빅데이터 분석 솔루션의 해외시장 진출을 계획하고 있습니다. Low-Code 기술의 분류는 크게 Mobile App Development Low-code Platform 기술과 기업의 업무에 활용되는 Enterprise Application 개발 분야 Low-code Platform기술로 구분할 수 있습니다. 현재의 Low-Code 기술 수준은 Mobile App분야에서 가장 빠르게 발전하고 있고 기업 Application 분야에서도 최근 프로그래머 부족현상으로 인하여 2010년 후반부터 많은 솔루션 기업들이 Low-code 솔루션에 대한 연구개발에 나섬에 따라 최근 많은 기술적 발전이 이루어지고 있다고 판단됩니다. 한편, 해외 사업 진출 시 해당국의 상황에 따라 법적 규제를 적용받을 수 있으나, 당사의 해외사업 대상품목은 Low-Code 빅데이터분석 솔루션 제품으로 주요 타겟 지역인 일본과 미국의 경우 관련 솔루션에 대한 별다른 규제는 존재하지 않는 것으로 파악하고 있습니다. 당사가 계획하고 있는 해외사업과 관련하여 2025년까지 발생할 것으로 예상되는 사업비는 약 17.5억원 수준으로 향후 현지 파트너 및 고객 지원을 위한 영업 및 기술지원 인력 충원이 필요하게 되면 추가 비용이 더 발생할 수 있을 것으로 예상하고 있습니다. 상기와 같은 기업 Application에 적용되는 Low-Code 분야에서 동사의 기술력이 다른 경쟁 기업의 등장으로 차별성을 갖기 어려울 수 있고, 향후 Low-Code 시장의 성장에 따른 해외 각국에서의 외산 솔루션 및 관련 솔루션에 대한 법적 규제가 새롭게 신설 될 가능성이 존재하며, 당사가 계획하고 있는 사업비의 규모보다 많은 지출이 발생거나 증대된 외환 리스크에 대한 헷지가 존재하지 않을 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 회사위험 가. 매출액 성장성 둔화 및 수익성 관련 위험당사의 최근 3개년 매출액은 당사의 기존의 서비스를 통합한 "AUD플랫폼"의 출시와 공공부문의 솔루션공급 확대에 따라서 2020년 약 176억원, 2021년 209억원, 2022년 277억원으로 매년 꾸준히 성장하였으며, 2023년 상반기 약 118억원의 매출을 시현하여 전년동기 대비 약 9.35%성장하였습니다. 2023년 상반기 수익성 악화의 주요원인은 2022년 하반기에 개발인력의 선취를 위하여 우수 외주인력에 대한 장기계약에 따른 고정비 증가(외주용역비 전동기 대비 약 10억원 증가) 및 영업직무인원 충원에 따른 비용 증가에 기인합니다. 당사는 주요 제품인 Low-Code 기반 All-In-One BI솔루션 "AUD플랫폼" 및 AI기반 공급망관리(SCM) 패키지 "M4PLAN"의 시장 침투 확대와 신제품인 생성형 AI를 활용한 대화형 화면개발 솔루션 모듈 "G-MATRIX"의 정식 출시에 힘입어 지속적인 외형 성장 및 수익성의 증대를 이룰 것으로 판단됩니다. 하지만 당해 상반기와 같이 인력의 투입에 대한 미스매치에 따른 고정비 증가를 비롯하여 전방시장의 장기적인 영업환경 악화 및 정부 정책의 변화 등의 요인으로 인한 목표시장에 대한 투자 감소, 신규 경쟁자의 시장 진입에 따른 경쟁 심화, 연구개발비와 인건비 증가에도 새로운 시장에서의 경쟁력 악화 등으로 인해 수익성이 부진하다면 당사의 매출액 및 수익성 악화에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 나. 재무안정성 관련 위험당사는 우량고객을 대상으로한 지속적인 매출 성장과 무차입 경영으로 인하여 업종평균 대비 매우 양호한 재무구조를 유지하고 있습니다. 상환전환우선주(RCPS)의 발행으로 인하여 2021년 기준 업종평균 대비 높은 수준을 보였던 부채비율 또한 2022년도 전액 보통주로 전환하며 큰 개선을 이루었으며, 유동비율과 당좌비율은 지속적으로 증가하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 향후 제품/서비스의 연구개발 및 해외진출 등의 자금소요에 따른 금융기관 차입등으로 인하여 재무안정성이 악화할 수 있으며, 대내외적 불확실성 발생에 따라 당사의 경영환경이 악화하여 성장성 및 수익성이 낮아지게 되면 당사의 재무안정성이 악화될 가능성이 존재하므로 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다. 다. 수익인식기준 관련 위험당사의 재무제표는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성되었으며, 당사의 매출은 기간에 걸쳐 수익을 인식하는 회계처리와 제품의 인도 시점에 수익을 인식하는 회계처리로 구분되어 있습니다. 당사는 수행의무를 이행하는 기간에 걸쳐 수익을 인식하는 경우에는 투입법에 따라 산정된 진행률을 적용하여 수익과 원가를 측정하고 있습니다. 기간에 걸쳐 수익을 인식하는 방식은 계약원가와 계약수익의 신뢰성 있는 추정이 중요하며, 수익, 원가 또는 진척도의 추정은 상황이 변경되면 수정됩니다. 이로 인한 예상 수익 및 원가의 증감은 경영진이 이러한 상황으로 인해 수정이 발생한 것을 알게된 기간에당기손익으로 반영됩니다. 투자자께서는 당사가 기간계산하여 수익인식하는 방법을 적용하고 있으며, 이것이 당사의 경영성과에 영향을 미칠 수 있다는 점을 유념하시고 투자에 유의하여 주시기 바랍니다.라. 매출채권 관련 위험당사의 주요 고객사는 대부분 공공기관 또는 연매출 3,000억원 이상의 우량 기업 등으로 수금 조건이 양호한 거래처로 구성되어 있으며, 30일이 경과한 채권에 대하여 담당자를 통해 지속적인 모니터링을 진행하고 있습니다. 따라서 당사의 매출채권은 일반적으로 3개월 이내에 대부분 회수되고 있습니다. 당사의 매출채권 총액은 2020년 2,920백만원, 2021년 5,766백만원, 2022년 5,433백만원으로 꾸준히 증가하고 있습니다. 매출채권 회전율은 2020년 6.0회, 2021년 4.8회, 2022년 3.9회, 2023년 반기 7.1회(반기 매출액 연환산)를 보이고 있습니다. 매출액 외형규모의 증가로 인해 기말시점 인식하는 매출채권의 규모는 꾸준히 증가되고 있으며, 2020~2022년 기말 인식된 매출채권의 대부분은 3개월 이내의 연령분석 기간을 보임에 따라, 주로 하반기에 집중되어 있는 매출인식 시점과 더불어 대기업 등 대형 계약건의 연말 시점 매출채권 인식이 집중됨에 따라 매출채권 회전율이 업종 평균인 8.0 대비 열위한 수준을 보이고 있습니다.당사는 상대적으로 양호한 거래처의 비중이 높아 안정적인 자금회수가 이루어지고 있으나, 향후 거래처의 자금 결제 정책 변화, 혹은 대금 지급 지연 등이 발생할 경우, 매출의 계절적 특성으로 인해 자금경색이 발생할 수 있으며, 상대적으로 작은 매출 규모를 감안할 때, 이러한 자금 경색은 회사의 영업상황에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 마. 유동성 관련 위험당사의 최근 3개년의 영업현금흐름은 2020년 1,416백만원, 2021년 2,089백만원, 2022년 5,529백만원으로 사업의 외형이 증가함에 따라 빠르게 증가하고 있습니다. 투자활동으로 인한 현금흐름의 경우 동 기간 지속적으로 음(-)의 현금흐름을 기록하고 있으며, 2021년 및 2022년 각각 -1,441백만원, -6,260백만원으로 크게 유출되는데 이는 해당연도에 각각 32억원, 60억원의 정기예금 가입의 영향입니다. 재무활동으로 인한 현금흐름의 경우, 2020년 발생한 10억원 규모의 중간배당으로 인하여 음(-)의 현금흐름이 발생하였으며, 2021년 약 30억원 규모의 상환전환우선주(RCPS)의 발행으로 약 26억원의 양(+)의 현금흐름이 발생하였습니다. 또한 2022년 우리사주조합 설립으로 인하여 약 6억원의 현금유입이 발생하였습니다.당사는 2023년 반기 현재 무차입경영과 27억원 규모의 현금및현금성자산, 100억원의 정기예금을 보유하고 있으며, 지속적으로 영업활동에 따른 현금유입이 발생하고 있어 유동성 관련 유험은 매우 낮은 것으로 판단됩니다. 다만, 사업의 특수성에 기인한 계절성으로 상반기 현금흐름이 음(-)의 흐름을 보이는 점, 향후 대외적인 변수 및 경쟁심화로 인해 당사의 영업상황이 악화될 경우 실적 부진 등에 의해 당사의 영업활동 현금흐름에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으며, 향후 단기 유동성 확보를 위한 차입금 발생 시 당사의 재무구조가 악화될 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 바. 핵심인력 이탈위험 발행사는 긴 업력과 자체 기술로 설립 시부터의 기술이 축적된 Low-Code 기반 All-In-One BI(Business Intelligence) 솔루션인 "AUD플랫폼"과 이를 활용한 SCM(Supply Chain Management) 패키지를 주요 제품으로 경쟁사와는 차별화된 서비스를 제공하고 있으며, 당사는 숙련된 개발 및 전문 연구인력의 장시간 축적된 지식과 노하우를 바탕으로 제품의 경쟁력을 유지하고 있습니다. 특히 다양한 산업군의 고객을 대상으로 하는 SW개발의 경우 그 전문성 및 지속적인 연구개발이 필수적인 업종으로 개별 핵심인력의 역량이 회사 전체의 실적으로 직결되는 분야입니다. 따라서 경쟁력 유지를 위해서 회사의 핵심인력의 유지 및 전문성 높은 인력 확보를 위한, 신규 인력 확보 및 내부 육성이 필수적인 요소이며, 회사는 우리사주조합 등 복리후생 인센티브를 부여하여 핵심인력의 외부 유출을 방지하고자 노력하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 인력확보 경쟁이 심화되거나 신규 인력 확보가 불가할 경우, 신규 솔루션 개발, 기존 솔루션 보완 및 개선을 위한 연구개발 등이 차질을 빚을 수 있으며, 이는 당사의 경쟁력악화로 이어질 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 이 점을 유의하시기를 바랍니다.사. 임직원의위법행위발생가능성위험당사는 사업을 영위하는 것과 관련된 주요 규정의 제·개정사항을 수시로 모니터링하고 있으며, 이와 관련된 사항을 임직원들을 대상으로 사내교육을 통해 임직원의 위법행위 발생에 대하여 대비하고 있습니다. 그러나 당사의 이러한 노력에도 불구하고 임직원의 법규위반 가능성은 존재하며, 위반사실이 발생할 경우, 당사는 감독기관의 제재 또는 외부기관으로부터의 법률적인 마찰상황에 노출될 수 있습니다. 이로인하여 당사의 대외적 평판이 회손될 경우, 기존 및 잠재고객과의 관계가 악화될 수 있으며 영업성과 상 악영향을 미칠 수 있다는 것을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.아. 내부정보관리미흡위험코스닥시장 상장법인은 공시의무사항 및 투자판단에 영향을 미치는 중요사항 발생시 이를 종합적으로 관리하고 적시에 공개할 수 있는 관련 규정 및 공시체계를 정비하여야 하며, 불공정거래를 예방할 수 있는 시스템을 구축하여야 합니다. 이를 위하여 당사는 정보보안규정 제정하고 공시 조직을 구축하였으며, 상장 후에는 공시 책임자 및 담당자의 공시전문교육 이수, 전체 임직원 대상 교육 실시, 공시 의무 준수 확약서 및 불공정거래행위 규제 준수 확약서 등을 징구할 계획입니다. 당사의 상기와 같은 노력에도 불구하고 공시 위반이나 불공정거래 등의 발생, 예상치 못한 관리인력 이탈 발생 시 중요한 사항에 대한 공시가 누락되거나, 적시에 공시되지 못할 위험을 원천적으로 배제할수 없으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.자. 내부회계관리제도 및 내부통제 관련 위험당사는 신뢰할 수 있는 회계정보작성 및 공시를위하여 회계의 부정과 오류를 예방하고 적시에 발견할 수 있도록 회계시스템을 관리/통제하며, 회사의 재무제표가 한국채택국제회계기준에 따라 작성, 공시되었는지의 여부에 대한 합리적 확신을 제공하기 위하여 내부회계관리제도시스템을 회계법인의 컨설팅을 통해 구축하고 있으며, 연내 구축을 완료할 계획입니다.당사는 내부통제를 위한규정 및 조직을 구축하여 우발상황이 발생하지 않도록 자체적인 상시 모니터링을 수행하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 내부회계관리조직이 적절히 운영되지 않거나 혹은 외부감사인이 내부회계관리운영실태를 감사한 결과 중요한 취약점이 발견될 시에는 각종 제재사항에 해당할 수 있습니다. 투자자께서는 이점에 유의하시기 바랍니다.차. 지적재산권 관련 위험당사는 BI솔루션 및 SCM패키지 개발 및 공급을 주력사업으로 기업데이터 분석 툴 개발과 공급망 관리 고도화를 위한 분석 기술을 연구개발 하고 있으며, 사업의 특성상 특허 등 지식재산권의 중요성이 타 산업에 비해 높은 편입니다. 당사의 제품의 핵심기술 모방을 방지하기 위해 특허 등록 등 지적재산권의 확보가 중요하며, 당사는 현재 영위하는 사업과 관련하여 총 36건(국내 특허 등록 14건, 일본 특허 등록 7건, 국내 특허 출원 9건, 일본 특허 출원 5건, 미국 특허 출원 1건) 지적재산권을 보유하여 견고한 기술적 장벽을 형성하고 있어 이러한 지적재산권 확보는 대외적인 신뢰도를 높이고, 후발 경쟁업체에 대한 진입장벽으로 작용할 수 있습니다. 그럼에도 불구하고, 당사가 보유한 지식재산권을 적절히 보호하지 못하거나, 당사가 활용하는 기술과 관련한 지식재산권 관련 분쟁이 발생하는 경우 당사의 경쟁력은 약화될 수 있으며 이는 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 카. 경영안정성 관련 위험증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주는 배영근 대표이사로 공모 전 기준 지분의56.10%를 보유하고 있으며, 특수관계자 3인을 포한 지분율은 68.86%입니다. 증권신고서 제출일 현재 최대주주등의 지분율이 과반을 크게 상회하고 있어 경영권에 대한 위험요소는 낮다고 판단됩니다. 또한, 금번 공모를 통해 1,200,000주의 신주발행을 가정할 경우 또한 공모 후 배영근 대표이사의 지분은 46.48%이며, 최대주주등의 지분은 57.05%로 과반을 상회하는 수준입니다. 따라서 공모 이후에도 현재 배영근 대표이사의 경영권이 안정적으로 확보되었다고 판단됩니다.다만 향후 자금소요에 따른 수 차례의 유상증자 또는 최대주주의 지분매각 등을 통해 최대주주의 지분율이 하락하는 경우 경영권의 변동위험이 증가할 수 있으나, 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.타. 외주인력 수급관련 위험당사는 BI솔루션 및 SCM패키지 개발 및 공급을 주력사업으로 영위하는 업체로 프로젝트의 효율적인 수행을 위하여 다수의 프리랜서 개발자 및 IT개발 전문 외주 협력사를 활용하고 있습니다. 특히 특정 산업의 고도의 전문지식을 요구하는 SCM패키지의 경우, 다양한 산업분야의 전문지식을 갖춘 고급 개발인력을 사내에 자체 보유하는데 한계가 있어 우수한 인력 및 업체와의 지속적인 협력관계를 유지하며 적절한 프로젝트에 인력을 공급받는 전략을 취하고 있습니다. 또한 당사의 Low-Code 기반 개발 솔루션을 활용하면 초~중급개발 인력의 생산성을 극대화 할 수 있다는 장점을 통해 수익성이 개발용역의 외주를 통한 비용절감의 효과를 극대화 하기 위하여 노력하고 있습니다. 2021년 이후 개발자 인력난으로 인하여 외주인력에 대한 수급에 대하여 어려움이 발생하고 있으며, 이를 타개하기 위한 방안으로 당사는 일부 우수인력에 대하여 장기계약을 추진하고 있습니다. 다만, 이 경우 외주인력이 예정 프로젝트가 연기된 경우 투입율이 감소하여 고정비를 증가하는 등의 수익성에 악영향을 미칠 가능성이 존재하며, 외주사의 경영상황이 당사의 서비스 품질 및 성과에 영향을 미칠 가능성이 존재합니다. 투자자께서는 이점을 유의하시기 바랍니다. 하. 특수관계자와의 거래 관련 위험당사는 2021년까지 배영근 대표이사가 지분 100%를 보유한 (주)씨아이매트릭스와의 부동산 전대차 거래가 발생한 사실이 있으며, 동 거래는 주주총회를 통하여 연간 발생할 것으로 예상되는 관계회사 거래에 대한 한도를 승인한 후 집행하였습니다. 2021년 12월 31일 ㈜씨아이매트릭스가 폐업함에 따라 이후 동 거래는 발생하고 있지 않습니다. 또한, 상장 이사 준비과정에서 사내이사 2인과 사외이사 2인을 추가 선임하여 이사회를 구성하여 의사결정 기구를 정비하였으며, 2021년 09월 17일 이사회 의결을 통하여 ‘이해관계자거래규정’ 등 관련 규정을 개정하여 운영 중에 있습니다. 제출일 현재 당사의 이해관계에 있는 법인은 존재하지 않으며, 최근 3개년 간 최대주주 및 그 특수관계자 간 거래를 통해 자금 및 부의 유출이 발생한 내역은 존재하지 않으나, 향후 관련 법규 및 당사의 사규에서 규정하는 절차에 의하여 이해관계자간 거래가 발생할 수 있으며, 이와 같은 거래로 인하여 주주의 이익과의 상충이 발생할 수 있음을 투자자께서는 양지하여 주시기 바랍니다. 거. 매출처 편중에 따른 위험당사의 솔루션의 주요 판매 방식은 On-Premise(구축형)의 형태로 제공되고 있어 초기도입비용이 상대적으로 높은 편입니다. 이에 당사의 솔루션은 중견기업 이상의 업체 및 공공기관을 주요 타겟으로 사업을 영위하고 있습니다. 주요 대기업 그룹집단의 계열사향 매출을 해당 기업집단의 정책에 따라 계열 내 SI업체를 통하여 공급하고 있어, 1차 매출처의 경우 해당 SI업체의 규모가 크게 나타나지만, 매년 그 최종고객은 다양하게 분포하고 있으므로 매출처의 편중 정도는 높지 않다고 판단됩니다. 또한, 클라우드서비스 개발 및 신제품 출시는 통하여 매출저변 확대 및 시장지배력 강화를 추진하여 일부 대기업 그룹집단 향 매출이 편중되는 것에 대응하고 있습니다. 다만, 신규 서비스 출시의 지연에 따라 매출처 다변화의 목적 달성 시기가 계획보다 늦어질 수 있으며, 신제품의 원만한 시장정착 실패, 기존 고객 대응실패 등의 사유로 당사의 제품 경쟁력이 약화 할 경우, 고객 이탈 가능성이 확대되어 특정 기업집단으로의 매출 편중에 대한 위험이 더욱 부각될 수 있습니다. 기타 투자위험 가. 증권신고서 효력발생 의미, 증권신고서 및 투자설명서 내용의 변경 가능성본 증권신고서의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권신고서의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아닙니다. 또한 본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시 혹은 관계기관의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수 있으므로 투자자들께서는 투자 시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다. 나. 투자자의 독자적 판단요구 투자자께서는 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안 됩니다. 본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분의 독자적인 투자 판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다. 다. 투자설명서 교부 관련 사항 2009년 2월 4일부로 시행된『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의거, 일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다. 라. Put-Back Option, 환매청구권, 초과배정옵션 미부여증권인수업에 관한 규칙 개정으로 일반청약자에게 "공모 가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다. 또한, 금번 공모의 경우 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 동 규정에 따른 환매청구권이 부여되지 않으며 공모 물량에 대한 초과수요가 존재 시 인수회사는 공모 물량의 15% 범위 내에서 발행회사의 대주주등으로부터 해당 주식을 차입하여 기관투자자 등에게 초과 배정을 하는 초과배정옵션(over-allotment option)도 금번 공모에서는 부여되지 아니하였습니다. 마. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험당사의 상장예정주식수7,206,940주 중 약 29.29%에 해당하는 2,110,940주는 상장 직후 유통가능물량입니다. 유통가능물량의 경우 상장일부터 매도가 가능하므로 해당물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이 있으며, 특히, 최대주주 및 최대주주의 특수관계자를 제외한 개인 및 기관투자자들의 보유 지분은 차익 실현 및 투자기간의 제한 등의 사유로 인하여 시장에 해당 물량이 출회될 가능성이 높으며, 해당물량의 출회로 추가적으로 주가가 하락할 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 바. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험 본 공모 후 최대주주인 배영근 대표이사는 보통주 3,349,560주(상장예정주식수의 46.48%)를 보유하게 되며, 특수관계자를 포함한 최대주주등은 보통주 4,111,660주 (상장예정주식수의 57.05%)를 보유하게 됩니다. 지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분의 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사 할 수 있을 것으로 판단됩니다. 또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.사. 상장주선인의 의무인수에 관한 사항상장 시 공모 주식 1,200,000주 이외에 코스닥시장 상장규정에 의해 상장주선인이 별도로 36,000주를 취득하게 됩니다. 이에 따라 공모 이외의 주식 수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있습니다.그리고 금번 공모 시 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 주식의 수는 감소할 수 있습니다.또한, ‘IBKS K-Soft 신기술투자조합’의 한국거래소의 상장예비심사 신청 시 「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제4호에 따라 상장일 후 1개월 간 보유주식 전부를 의무보유하겠다는 확약서를 제출하였으며, 이후 한국예탁결제원에 예탁하여 의무보유를 진행할 예정이나, 투자자께서는 공모 전 주관사의 보유주식으로 인하여 주관사와 투자자 간 이해상충의 위험이 있으며, 공모 이외의 주식수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있는 점 참고하시기 바랍니다.아. 공모가 산정방식의 한계에 따른 위험당사의 희망공모가는 PER을 이용한 비교가치 평가법을 사용하여 산정하였습니다. 당사의 희망공모가액은 비교기업의 PER을 적용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아니며 최종 선정된 비교기업들은 당사와 주요 매출 품목의 종류 및 비중, 주요 사업지역, 전략, 영업환경, 시장 내 위치, 성장성 등 측면에서 차이가 존재할 수 있습니다. 또한 향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가정보는 변동될 수 있으며, 비교기업 선정 및 PER 평가방식의 한계가 있으므로 투자시 유의하여 주시기 바랍니다.자. 비교기업 선정의 부적합 가능성당사는 금번 공모 시 업종, 사업 유사성, 재무적 유사성, 기타 유사성 등을 고려하여 비교기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 상기 기준에 따라, 2개사((주)브리지텍, (주)케이사인)를 최종 비교기업으로 선정하였습니다. 그러나 상기 선정된 비교기업이 당사와 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 비교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 과정 및 결과에 대한 완전성을 보장할 수는 없으며, 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함에 따라 비교기업 선정의 부적합성이 있을 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.차. 공모가격 결정 방식금번 공모를 위한 가격 결정은『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.카. 공모주식수 변경 위험『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』제2-3조(효력발생시기의 특례 등) 제2항 제1호에 따라 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자시 유의하여 주시기 바랍니다. 타. 상장예비심사 승인 이후 사후 이행사항 미충족에 따른 위험 금번 공모는 코스닥시장 상장을 위해 필요한 요건을 충족할 목적으로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 그러므로 금번공모 후 당사가 신규상장신청 제출일까지 필요한 요건을 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 거래될 수 있지만, 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수 없어 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다.파. 증권신고서 효력발생일 재기산에 따른 상장예비심사결과 효력 상실 위험당사는 2023년 05월 30일 한국거래소에 상장예비심사신청서를 제출하여 2023년 08월 17일 상장예비심사 승인을 통지 받았으며, 코스닥시장에 상장하기 위해서는 코스닥시장 상장규정에 따라 2024년 2월 16일(+6개월)까지 신규상장 신청을 해야 합니다. 당사는 2023년 9월 11일 최초 증권신고서를 제출하였습니다. 투자자 보호 등의 사유로 효력발생시기가 재기산 되는 정정기재가 발생하여 상장 일정이 조정될 경우 상장예비심사 결과의 효력이 상실될 가능성이 있습니다. 하. 상장 이후 공모가 이하로 주가가 하락할 가능성에 따른 위험 당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 한국거래소 코스닥시장에서 최초 거래되는 것입니다. 또한, 수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사 간 합의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 상장 이후 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있다는 점에 유의하시기 바랍니다. 거. 코스닥시장 신규상장주식의 일일가격제한폭 확대에 따른 가격변동 위험2015년 6월 15일부터 코스닥시장 신규상장 주식의 일일 가격제한 폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대 예정으로, 투자 시 유의하시기 바랍니다.너. 수요예측 경쟁률에 관한 주의사항수요예측은 2023년 10월 19일(목) ~ 10월 25일(수), 청약은 2023년 10월 31일(화) ~ 11월 01일(수) 진행될 예정입니다. 따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아닙니다.더. 수요예측 참여 가능한 기관투자자금번 공모를 위한 수요예측시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 따른 기관투자자만 참여가 가능하므로 투자자께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다. 러. 기관투자자 배정 및 청약자 유형군별 배정비율 변경 가능성 기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다. 머. 일반청약자 배정방법의 변경에 따른 위험 2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 공모주 일반청약자 참여기회 확대방안에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다. 일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다. 이에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 이에 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률과 상이할 수 있으며, 일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 주식이 배정될 수 있습니다. 또한,청약증거금 50% 징수에 따라 추가 납입 및 청약증거금의 환불은 이루어지지 않을 수 있기에 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 버. 증권 인수업무 등에 관한 규정 개정에 따른 일반청약자 배정분 변경 위험 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제3호의 개정에 따라 일반청약자에게 공모 주식의 25% 이상을 배정합니다. 또한 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에서 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라 일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 서. 미래 예측 진술의 포함 본 증권신고서 및 투자설명서는 당사 경영진의 현재 분석을 토대로 한 미래 예측 자료를 포함하고 있으며, 해당 예측과는 상당히 다른 상황을 초래할 수 있는 일부 요인 및 불확실성에 따라 실제 결과는 달라질 수 있습니다. 어. 재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영 당사는 2023년 반기에 대해 회계법인으로부터 검토받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다. 본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2023년 반기 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다. 저. 소수주주권 행사로 인한 소송위험 소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.처. 집단소송으로 인한 위험증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.커. 신규상장종목의 신규상장일 기준가격 결정방법 개선 및 가격제한폭 확대2023년 4월 13일 한국거래소는신규상장일 기준가격 결정방법 개선 및 가격제한폭 확대를 위해 유가증권시장 및 코스닥시장 업무규정 시행세칙을 개정하였습니다.개정된 시행세칙에 따르면, 시행세칙 개정 이후 신규상장종목에 대해서는 별도의 결정절차 없이 공모가격을 신규상장일 기준가격으로 사용하며, 가격제한폭을 기준가격(공모가격)의 60%~400%로 확대 적용하였습니다.해당 규정의 시행일은 2023년 6월 26일로, 당사의 공모는 해당 규정 적용대상이므로 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다. 터. 공모자금의 사용내역 관련 위험당사는 금번 공모를 통해 조달한 신주 모집 금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며, 투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있으며, 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다. 퍼. 자금 조달 관련 위험당사는 현재 추진중인 사업의 운영 및 확장에 필요한 자금을 당사에게 유리한 조건으로 또는 조건에 관계없이 외부로부터 조달하지 못할 수 있습니다.허. 신규상장종목 상장일 변동성완화장치(VI) 미적용2021년 10월 18일부터 신규상장종목 상장일에 변동성완화장치(VI)를 적용하지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.고. 투자위험요소 기재내용 이외 위험요소 존재 위험당사는 상기 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 또한, 최근 급격한 인플레이션 조절을 위해서 금리가 상승하고 있고, 추가 상승 가능성 또한 존재하여 글로벌 경기에 부정적인 영향이 우려되고 있고, 이러한 상황이 장기화될 경우 당사의 사업에도 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 유의하시기 바랍니다.노. 우리사주조합 청약의 실권 발생 위험 본 건 공모 시 우리사주조합에 총 공모주식의 5%가 우선배정됩니다. 그러나 동 조합의 청약이 해당 배정물량에 미치지 못할 경우, 총액인수계약서에 의거 기관투자자 및 일반투자자에게 배정될 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 (단위 : 원, 주) 증권의종류 증권수량 액면가액 모집(매출)가액 모집(매출)총액 모집(매출)방법 보통주 1,200,000 500 13,000 15,600,000,000 일반공모 인수(주선) 여부 지분증권 등 상장을 위한 공모여부 인수 예 코스닥시장 신규상장 인수(주선)인 증권의종류 인수수량 인수금액 인수대가 인수방법 대표 아이비케이투자증권 보통주 1,200,000 15,600,000,000 594,516,000 총액인수 청약기일 납입기일 청약공고일 배정공고일 배정기준일 2023년 10월 31일 ~ 2023년 11월 01일 2023년 11월 03일 2023년 10월 31일 2023년 11월 03일 - 청약이 금지되는 공매도 거래 기간 시작일 종료일 - - 자금의 사용목적 구 분 금 액 운영자금 3,100,000,000 연구개발 투자자금 4,900,000,000 기타 유보금 2,746,352,400 발행제비용 501,247,600 신주인수권에 관한 사항 행사대상증권 행사가격 행사기간 - - - 매출인에 관한 사항 보유자 회사와의관계 매출전보유증권수 매출증권수 매출후보유증권수 - - - - - 일반청약자 환매청구권 부여사유 행사가능 투자자 부여수량 행사기간 행사가격 - - - - - 【주요사항보고서】 - 【기 타】 - 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 1. 공모개요 (단위 : 원, 주) 증권의 종류 증권수량 액면가액 모집(매출)가액 모집(매출)총액 모집(매출) 방법 기명식보통주 1,200,000 500 13,000 15,600,000,000 일반공모 인수인 증권의 종류 인수수량 인수금액 인수대가 인수방법 대표 아이비케이투자증권㈜ 기명식보통주 1,200,000 15,600,000,000 594,516,000 총액인수 청약기일 납입기일 청약공고일 배정공고일 배정기준일 2023년 10월 31일 ~ 2023년 11월 01일 2023년 11월 03일 2023년 10월 31일 2023년 11월 03일 - 주1) 모집(매출)가액(이하 " 확정공모가액")의 산정근거는「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」의「Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)」중「4. 공모가격에 대한 의견」을 참조하시기 바랍니다. 주2) 단위당 모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액, 인수대가는 ㈜비아이매트릭스와 대표주관회사가 수요예측결과를 반영하여 결정한 확정공모가액인 13,000원 기준입니다. 주3) 모집(매출)가액의 확정(이하 '확정공모가액'이라 한다.)은 청약일 전에 실시하는수요예측결과를 반영하여 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜와 발행회사인 ㈜비아이매트릭스가 협의하여 1주당 13,000원으로 최종 결정하였습니다. 주4) 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 제2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다. 주5) 청약일- 기관투자자 청약일: 2023년 10월 31일 ~ 11월 01일 (2일간)- 일반청약자 청약일: 2023년 10월 31일 ~ 11월 01일 (2일간)- 우리사주조합 청약일 : 2023년 10월 31일 (1일간)※ 기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은 2023년 10월 31일 ~ 11월 01일까지 이틀간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 주6) 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다. 주7) 본 주식은 한국거래소 내 코스닥시장 상장을 목적으로 모집하는 것으로 2023년 05월 30일 상장예비심사청구서를 제출하여 2023년 08월 17일 한국거래소로부터 상장예비심사 승인을 받았습니다. 공모 후에 심사가 가능한 상장주식수 및 주식의 분산요건을 제외한 모든 요건을 충족하고 있으나 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 제약을 받을 수도 있음에 유의하시기 바랍니다. 주8) 총 인수대가는 Max[공모금액의 3.7%, 3억원]에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 결정한 확정공모가액인 13,000원 기준입니다. 주9) 금번 공모시 코스닥시장 상장규정 제13조 제5항 제1호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집(매출)하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 다음과 같습니다. 취득자 증권의 종류 취득수량 취득금액 비고 아이비케이투자증권㈜ 기명식보통주 36,000주 468,000,000원 코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무 취득분 상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다. 또한, 상장주선인의 의무 취득분은 코스닥시장 상장규정 제13조 제5항에 의거 모집 및 매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 상기 취득금액은 대표주관회사인 아이비케이투자증권(주)와 발행회사인 (주)비아이매트릭스가 협의하여 결정한 확정공모가액인 13,000원 기준입니다. 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 주10) 금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권) 제1항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 “환매청구권”이라 한다)를 부여하지 않습니다. 2. 공모방법 금번 (주)비아이매트릭스의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 1,200,000주(100%)는 일반공모방식에 의합니다. 가. 공모주식의 배정내역 [공모방법 : 일반공모] 공모대상 주식수 배정비율 비고 우리사주조합 60,000주 5% 우선배정 일반공모 1,140,000주 95% 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함 합계 1,200,000주 100% - 주1) 『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다. 주2) 「 근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있며, 당사는 금번 공모 시에는 우리사주조합 5.0%(60,000주)를 우선배정하였습니다. 주3) 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다. 주4) 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다. [청약대상자 유형별 공모대상 주식수] 공모대상 주식수 배정비율 비고 우리사주조합 60,000주 5% 우선배정 일반투자자 300,000주 25% - 기관투자자 840,000주 70% 고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함 합계 1,200,000주 100% - 주1) 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 주2) 「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항 제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모에는 우리사주조합에게 5.0% (60,000주)를 우선배정하였습니다. 주3) 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제4호에 따라 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다. 주4) 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제5호에 따라 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다. 주5) 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제1항 제6호에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5%내에서 발행인과 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 나. 모집의 방법 등[모집방법 : 일반공모] 모집대상 주식수 비율 비고 우리사주조합 60,000주 5% 우선배정 일반공모 1,140,000주 95% 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함 합계 1,200,000주 100% - [모집 세부내역] 모집대상 주식수 배정비율 주당 모집가액 모집총액 비고 우리사주조합 60,000주 5% 13,000원 780,000,000 원 일반청약자 300,000주 25% 3,900,000,000원 - 기관투자자 840,000주 70% 10,920,000,000원 고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함 합계 1,200,000주 100% 15,600,000,000원 - 주1) 「 근로복지기본법」제38조 제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 있으며, 금번 모집에서 우리사주조합에 모집주식 중 60,000주(모집물량의 5.0%)를 우선 배정하였습니다. 주2) 금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다. 주3) 금번 모집에서 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 포함)에게 배정된 모집물량은 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다. 주4) 기관투자자 : 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자 (이하 "투자일임회사" 라 한다.)바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자아. 금융투자업규정 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다.)※ 이번 공모와 관련하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다. ※ "고위험고수익투자신탁등"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 것을 말합니다.①「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 ‘고위험고수익채권투자신탁'이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다.② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 '고위험고수익투자신탁'이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다. 【 고위험고수익채권투자신탁 】 『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 “고위험고수익채권투자신탁”이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 “대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등”이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 “투자신탁등”이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다. 1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것 가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 “단기사채”라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것 나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것 2. 국내 자산에만 투자할 것 【 고위험고수익투자신탁 】 『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.2. 국내 자산에만 투자할 것(중략)⑦ 제3항제1호를 적용할 경우 해당 고위험고수익투자신탁의 만기일 전 3개월 및 설정일ㆍ설립일 후 3개월은 같은 호 전단의 요건을 갖춘 것으로 본다. 주1) 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항 참고주2) 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항 참고 ※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조18호에 에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "벤처기업투자신탁"이란「조세특례제한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.①「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것② 통장에 의하여 거래되는 것일 것 ③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다. 가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율 1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」제2조제2항에 따른 투자 2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자 나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율 ④ 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. ※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 아니한다 ①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것 ②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것 ③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것 ④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것 ※ 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. ①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것 ②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것 ③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된자가 아닐 것 ④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것 ※ "투자일임회사"는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일 전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것 ※ 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다. ① 일반사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것 ② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것 ※ "신탁회사"는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제4항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것※ 신탁회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 신탁회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 신탁업 등록일로부터 2년 이 경과하고, 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (신탁업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 신탁업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 신탁재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 위 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 확약서 및 투자일임재산 구성내역을 기재한 수요예측참여 총괄집계표를 징구할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "부동산신탁회사"는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제3항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.. 주5) 배정주식수(비율)의 변경① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. ("제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정에 관한 사항" 부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤ ④에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.⑥「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.⑦ ⑥에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다. 주6) 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제1항 제6호에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5%내에서 발행인과 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 주7) 주당 모집가액 및 모집총액은 확정공모가액 13,000원 기준입니다. 주8) 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경될 수 있습니다. 주9) 금번 공모는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3 제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다. 다. 매출의 방법 등 금번 당사의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 매출은 해당사항 없습니다. 라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항[상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역] 구 분 취득주식수 주당 취득가액 취득총액 비 고 아이비케이투자증권(주) 36,000주 13,000원 468,000,000원 - 주1) 주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의한 확정공모가액 13,000원 기준입니다. 주2) 상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우, 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참고하시기 바랍니다. 주3) 상장주선인의 의무 취득분은 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 의거하여 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 사모의 방식으로 취득하게 됩니다. 주4) 상장주선인의 의무 취득분은 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 의거하여 상장일부터 3개월간 의무보유하여야 합니다. 3. 공모가격 결정방법 가. 공모가격 결정 절차금번 (주)비아이매트릭스의 코스닥시장 상장 공모를 위한 공모가격은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조(주식의 공모가격 결정 등)에서 정하는 수요예측에 의한 방법에 따라 결정됩니다. 동 규정 제5조제1항제2호에 의한 수요예측을 실시할 예정이며, 금번 공모 시에는 동 규정 제5조제1항제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.한편, 수요예측을 통한 개략적인 공모가격 결정 절차는 아래와 같습니다. 【수요예측을 통한 공모가격 결정 절차】 ① 수요예측 안내 ② IR 실시 ③ 수요예측 접수 수요예측 안내 공고 기관투자자 IR 실시 기관투자자 수요예측 접수 ④ 공모가격 결정 ⑤ 물량 배정 ⑥ 배정물량 통보 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등 감안, 대표주관회사와 발행회사가 최종 협의하여 공모가격 결정 확정공모가격 이상의가격을 제시한 기관투자자대상으로 질적인 측면을고려하여 물량 배정 기관투자자 배정물량을대표주관회사 홈페이지 등을 통하여 개별 통보 나. 공모가격 산정 개요대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜는 (주)비아이매트릭스의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 동사의 영업현황, 산업전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 공모희망가액을 다음과 같이 제시합니다. 구 분 내 용 주당 희망공모가액 9,100원 ~ 11,000원 확정공모가액 13,000원 주1) 상기 도표에서 제시한 주당 공모희망가액 범위는 동사의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 동사의 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 동사가 속한 산업의 성장성, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 주2) 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜은 상기와 같이 제시된 공모희망가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하였으며, 확정 공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 발행회사인 ㈜비아이매트릭스와 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜이 합의하여 13,000원으로 확정하였습니다. 주3) 공모희망가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 종합평가결과』를 참고하시기 바랍니다. 다. 수요예측에 관한 사항(1) 수요예측 공고 및 수요예측 일시 구 분 내 용 비 고 공고 일시 2023년 10월 19일(목) 주1) 기업 IR 2023년 10월 5일(목) 주2) 수요예측 일시 2023년 10월 19일(목) ~ 2023년 10월 25일(수) 주3) 공모가액 확정공고 2023년 10월 26일(목) - 주1) 수요예측 공고는 2023년 10월 19일(목) 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜의 홈페이지(www.ibks.com)에 게시함으로써 개별 통지를 갈음합니다. 주2) 본 공모와 관련하여 기업 IR은 국내 및 해외기관투자자를 대상으로 진행할 예정입니다. 주3) 수요예측 마감시각은 한국시간 기준 2023년 10월 25일(수) 17:00 임을 유의하시기 바랍니다. 수요예측 마감시각 이후에는 수요예측 참여, 정정 및 취소가 불가능하오니 접수마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다. 주4) 상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. (2) 수요예측 참가자격 (가) 기관투자자 (고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함) 기관투자자는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다. 가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자 나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단 라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부 마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다) 바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자 사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)아.「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다) ※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.※ 집합투자회사등의 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다.① 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다.② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 합니다.1. 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것2. 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할것※ 금번 공모와 관련하여 「금융투자업규정」제4-19조제8호 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3에 따라 기업공개를 위한 주관회사는 청약자의 주금납입능력을 확인해야 하며, 대표주관회사인 아이비케이투자증권(주)는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3 제1항 제1호 및 제2호의 방법을 활용하여 기관투자자의 주금납입능력을 확인합니다. 수요예측등에 참여하는 기관투자자는 수요예측등 참여 금액이 주금납입능력을 초과하여서는 아니된다는 점을 고려할 시, 주금납입능력을 초과하는 수요예측 참여는 허용되지 않습니다. 【「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3(허수성 수요예측등 참여 금지)】 ① 금융투자업규정 제4-19조제8호에서 “협회가 정하는 바”란 다음 각 호의 어느 하나의 방법을 말한다. 1. 기관투자자가 수요예측등에 고유재산으로 참여하는 경우에는 자기자본을, 위탁재산으로 참여하는 경우에는 수요예측등 참여 건별로 수요예측등에 참여하는 개별 위탁재산들의 자산총액의 합계액을 주금납입능력으로 정하고 이를 주관회사(명칭의 여하에 불문하고 수요예측등을 행하는 금융투자회사를 말한다. 이하 이 조에서 같다)가 확인하는 방법. 이 경우 고유재산의 자기자본은 직전 분기말(해당 자료가 없는 경우, 그 전 분기말로 한다) 개별재무제표상의 금액으로 하고, 위탁재산들의 자산총액은 수요예측 참여일전 3개월간(위탁재산의 설정 또는 설립일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 설정 또는 설립일로부터 수요예측등 참여일전까지)의 일평균 평가액으로 한다. 2. 주관회사가 대표이사(외국 금융투자회사의 지점, 그 밖의 영업소의 경우 지점장 등 국내대표자를 말한다. 이하 이 조에서 같다) 또는 준법감시인의 사전 승인을 받아 자체적으로 기관투자자의 주금납입능력을 확인하기 위한 내부규정 또는 지침을 마련하고 이에 따라 주금납입능력을 확인하는 방법 ② 기업공개를 위한 주관회사가 제1항제1호의 방법으로 주금납입능력을 확인하는 경우, 기관투자자는 수요예측등 참여시 제1항제1호에 따른 주금납입능력을 대표이사 또는 준법감시인이 서명 또는 기명날인한 확약서에 기재하여 주관회사에 제출하여야 하며, 주관회사는 동 확약서 상의 금액을 기준으로 주금납입능력을 확인하여야 한다. ③ 기업공개를 위한 주관회사가 제1항제2호의 방법으로 주금납입능력을 확인하는 경우, 주관회사는 주금납입능력에 대한 기준 및 확인방법을 증권신고서에 기재하여야 한다. ④ 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하는 기관투자자는 수요예측등 참여금액(기관투자자가 수요예측등에 참여하여 주관회사에 제출한 매입희망 물량과 가격을 곱한 금액으로 하되, 기관투자자가 수요예측등에 참여하여 매입 희망가격을 제출하지 아니하는 경우에는 매입희망 물량에 공모희망 가격 상단을 곱한 금액으로 한다. 이하 같다)이 제1항의 주금납입능력을 초과하여서는 아니 된다. ⑤ 기업공개를 위한 주관회사는 기관투자자의 수요예측등 참여금액이 기관투자자의 주금납입능력을 초과하는 경우 해당 수요예측등 참여 건에 대하여 공모주식을 배정하여서는 아니 된다. ⑥ 기업공개를 위한 주관회사가 둘 이상인 경우에는 기관투자자의 주금납입능력을 확인하기 위한 방법으로 제1항 각 호의 방법 중 어느 하나를 주관회사별로 달리 정할 수 있다 주금납입능력에 대한 확인대상 및 확인방법은 아래와 같습니다. 【 표준방법 (「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3 제1항 제1호)】 구분 내용 확인대상 수요예측등에 참여하는 기관투자자의 재산에 따라 ① 고유재산은 자기자본, ② 위탁재산은 참여 건(계좌)별로 수요예측등에 참여하는 개별 위탁재산들의 자산총액의 합계액을 주금납입능력으로 확인합니다.① 고유재산 : 자기자본을 기준으로 하며, 직전 분기말(해당 자료가 없는 경우, 그 전 분기말) 개별재무제표상의 금액입니다.② 위탁재산 : 수요예측 참여 건(계좌)별로 수요예측에 참여하는 개별 위탁재산들의 자산총액의 합계액입니다. 위탁재산들의 자산총액은 수요예측 참여일전 3개월간(위탁재산의 설정 또는 설립일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 설정 또는 설립일로부터 수요예측등 참여일전까지)의 일평균 평가액으로 합니다. 확인방법 기관투자자는 '확인대상' 자기자본 또는 자산총액 합계액을 주금납입능력으로 확약서()에 기재하여 대표이사 또는 준법감시인의 서명 또는 기명날인을 받은 후 주관회사에 제출하고, 주관회사는 동 확약서 상의 자기자본 또는 자산총액 합계액을 기준으로 기관투자자의 주금납입능력을 확인합니다. () 기관투자자가 수요예측 참여 화면(인터넷 홈페이지)에 주금납입능력('확인대상' 자기자본 또는 자산총액 합계액)을 입력하면 확약서상에 주금납입능력이 기재되고(주금납입능력을 초과한 참여금액으로 수요예측등에 참여할 수 없도록 전산통제), 기관투자자는 동 확약서를 인쇄하여 대표이사 또는 준법감시인이 서명 또는 기명날인하여 제출하도록 합니다. ※ "고위험고수익투자신탁등"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 것을 말합니다.①「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 ‘고위험고수익채권투자신탁'이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다.② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 '고위험고수익투자신탁'이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다. 【 고위험고수익채권투자신탁 】 『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 “고위험고수익채권투자신탁”이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 “대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등”이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 “투자신탁등”이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다. 1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것 가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 “단기사채”라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것 나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것 2. 국내 자산에만 투자할 것 【 고위험고수익투자신탁 】 『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.2. 국내 자산에만 투자할 것(중략)⑦ 제3항제1호를 적용할 경우 해당 고위험고수익투자신탁의 만기일 전 3개월 및 설정일ㆍ설립일 후 3개월은 같은 호 전단의 요건을 갖춘 것으로 본다. 주1) 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항 참고주2) 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항 참고 ※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. ※ 벤처기업투자신탁이란「조세특례제한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호「조세특례제한법 시행령」일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다)을 말합니다. 다만, 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다. 【벤처기업투자신탁】 「조세특례제한법」제16조(벤처투자조합 출자 등에 대한 소득공제)① 거주자가 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 출자 또는 투자를 하는 경우에는 2022년 12월 31일까지 출자 또는 투자한 금액의 100분의 10(제3호ㆍ제4호 또는 제6호에 해당하는 출자 또는 투자의 경우에는 출자 또는 투자한 금액 중 3천만원 이하분은 100분의 100, 3천만원 초과분부터 5천만원 이하분까지는 100분의 70, 5천만원 초과분은 100분의 30)에 상당하는 금액(해당 과세연도의 종합소득금액의 100분의 50을 한도로 한다)을 그 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도(제3항의 경우에는 제1항제3호ㆍ제4호 또는 제6호에 따른 기업에 해당하게 된 날이 속하는 과세연도를 말한다)의 종합소득금액에서 공제(거주자가 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도부터 출자 또는 투자 후 2년이 되는 날이 속하는 과세연도까지 1과세연도를 선택하여 대통령령으로 정하는 바에 따라 공제시기 변경을 신청하는 경우에는 신청한 과세연도의 종합소득금액에서 공제)한다. 다만, 타인의 출자지분이나 투자지분 또는 수익증권을 양수하는 방법으로 출자하거나 투자하는 경우에는 그러하지 아니하다. 1. 벤처투자조합, 신기술사업투자조합 또는 전문투자조합에 출자하는 경우 2. 대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)의 수익증권에 투자하는 경우 3. 개인투자조합에 출자한 금액을 벤처기업 또는 이에 준하는 창업 후 3년 이내의 중소기업으로서 대통령령으로 정하는 기업(이하 이 조 및 제16조의5에서 "벤처기업등"이라 한다)에 대통령령으로 정하는 바에 따라 투자하는 경우 4. 「벤처기업육성에 관한 특별조치법」에 따라 벤처기업등에 투자하는 경우 5. 창업ㆍ벤처전문 경영참여형 사모집합투자기구에 투자하는 경우 6. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제117조의10에 따라 온라인소액투자중개의 방법으로 모집하는 창업 후 7년 이내의 중소기업으로서 대통령령으로 정하는 기업의 지분증권에 투자하는 경우) 「조세특례제한법 시행령」제14조(중소기업창업투자조합 등에의 출자 등에 대한 소득공제)①법 제16조제1항제2호에서 "대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁"이란 다음 각호의 요건을 갖춘 신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)을 말한다. 1. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것 2. 통장에 의하여 거래되는 것일 것 3. 투자신탁의 설정일부터 6개월(자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제19항에 따른 사모집합투자기구에 해당하지 않는 경우에는 9개월 추가) 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다. 가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율 1)「벤처기업 육성에 관한 특별조치법」 제2조제1항에 따른 투자 2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자 나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 않게 된 이후 7년이 지나지 않은 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율 4. 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율( 투자신탁재산의 평가액이 투자원금보다 적은 경우로서 같은 후단에 따른 비율이 100분의 15 미만인 경우에는 이를 100분의 15로 본다.)을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다. ※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. ※ 투자일임회사, 신탁회사, 부동산신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 참여조건을 충족해야 합니다. ① 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다. 다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다. 1.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것 2.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것 3.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측에 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것 ② 투자일임회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있다.1. 투자일임업 등록일로부터 2년 이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것2. 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것 ③ 투자일임회사는 투자일임재산 또는 고유재산으로 수요예측등에 참여하는 경우 각각 제1항 또는 제2항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜에 제출하여야 한다. ④ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측 등에 참여할 수 있다. ⑤ 제1항 및 제3항은 신탁회사에 준용한다. 이 경우 "투자일임회사"는 "신탁회사"로, "투자일임계약"은 "신탁계약"으로, "투자일임재산"은 "신탁재산"으로 본다.⑥ 제2항 및 제3항의 규정은 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사에 준용한다. 이 경우 "투자일임회사"는 "집합투자회사"로, "투자일임업"은 "일반 사모집합투자업"으로, "투자일임재산"은 "집합투자재산"으로 본다. ※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 투자일임회사로 참여하는 경우 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호 마목에 따른 투자일임회사임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 신탁회사로 참여하는 경우 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호 사목에 따른 신탁회사임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. ※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사의 고유재산으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제2항에 따른 요건충족을 확약하는 확약서 및 집합투자재산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%(청약금액의 1.0%, 추가청약의 경우 제외)에 해당하는 청약수수료를 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜에 입금해야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시길 바랍니다. (나) 수요예측 참여 제외대상다음에 해당하는 자는 수요예측에 참여할 수 없습니다. 다만 제4항에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제4항의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다. ① 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말함). 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.) ② 발행회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말하며, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외함) ③ 금번 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사(대표주관회사 포함)에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자 ④ 대표주관회사가 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사 등 ⑤ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제4항에 의거 금번 공모 이전에 실시한 공모에서 수요예측일 현재 한국금융투자협회 홈페이지에 "불성실 수요예측 참여자"로 분류되어 제재기간 중에 있는 기관투자자 ⑥ 금번 공모 시에는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 따른 환매청구권을 부여하지 않음에 따라, 동 규정 제5조제1항제2호에서 정의하는 창업투자회사등은 금번 수요예측에 참여할 수 없습니다. ⑦ 그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1항부터 제6항까지의 규정에 준하는 경우 【증권 인수업무 등에 관한 규정】 제5조(주식의 공모가격 결정 등)① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다. 2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다. 가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합 나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리ㆍ운용하는 법인 다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인 라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사제10조의3(환매청구권)① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다. 2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우 ※ 금번 수요예측에 참여한 후 증권 인수업무 등에 관한 규정 제17조의2제4항에 의거 "불성실 수요예측 참여자"로 지정되는 경우 해당 불성실 수요예측 발생일로부터 일정 기간 동안 수요예측의 참여 및 공모주식 배정이 제한되므로 유의하시기 바랍니다. ※ 불성실수요예측참여자 : 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제17조의2 제1항 및 제2항에 따라 다음에 해당하는 자를 말합니다. 【증권 인수업무 등에 관한 규정】 제17조의2(불성실 수요예측등 참여자의 관리)① 기업공개 또는 무보증사채 공모시 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 불성실 수요예측 등 참여행위로 본다.1. 수요예측에 참여하여 주식 또는 무보증사채를 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금 또는 무보증사채의 납입금을 납입하지 아니한 경우2. 기업공개시 수요예측에 참여하여 의무보유를 확약하고 주식을 배정받은 후 의무보유기간 내에 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 행위를 하는 경우. 이 경우 의무보유기간 확약의 준수여부는 해당기간 중 일별 잔고를 기준으로 확인한다.가. 해당 주식을 매도 등 처분하는 행위나. 해당 주식을 대여하거나, 담보로 제공 또는 대용증권으로 지정하는 행위다. 해당 주식의 종목에 대하여 법 제180조제1항제2호에 따른 공매도를 하는 행위. 이 경우 일별 잔고는 공매도 수량을 차감하여 산정한다.(이하 이 항 및 <별표 1>에서 같다)라. 그 밖에 경제적 실질이 가목부터 다목에 준하는 일체의 행위3. 수요예측에 참여하면서 관련 정보를 허위로 작성ㆍ제출하는 경우4. 수요예측에 참여하여 배정받은 주식을 투자자에게 매도함으로써 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제11조를 위반한 경우5. 투자일임회사, 신탁회사, 부동산신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사가 제5조의2 제1항부터 제6항까지를 위반하여 기업공개를 위한 수요예측등에 참여한 경우6. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 벤처기업투자신탁의 신탁계약이 설정일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 신탁계약이 해지(신탁계약기간이 3년 이상인 집합투자기구의 신탁계약기간 종료일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우7. 사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁이 수요예측등에 참여하여 공모주식을 배정받은 후 최초 설정일로부터 1년 6개월 이내에 환매되는 경우8. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 고위험고수익투자신탁등의 설정일·설립일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 해지(계약기간이 1년 이상인 고위험고수익투자신탁등의 만기일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우9. 그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1호부터 제8호까지의 규정에 준하는 경우② 제15조의2에 따라 투자자 재산 운용업무가 이관된 경우에는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자가 제1항제2호에서 정하는 불성실 수요예측 등 참여행위를 한 것으로 본다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자가 의무보유기간 준수를 위하여 상당한 주의를 하였음을 증명한 경우 그러하지 아니하다.1. 이관회사가 제15조의2제2항을 위반하고 의무보유기간 내에 제1항제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 행위가 발생하는 경우 그 이관회사이관회사가 제15조의2제2항에 따라 의무보유기간 관련 정보를 충실히 전달하였음에도 22. 불구하고 수관회사가 제15조의2제3항을 위반하여 의무보유기간 내에 제1항제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 행위가 발생하는 경우 그 수관회사 ※ 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜의 불성실수요예측참여자의 정보관리에 관한 사항『증권 인수업무 등에 관한 규정』제17조의2에 의거 아이비케이투자증권㈜는 상기사유에 해당하는 불성실 수요예측 참여자에 대한 정보를 금융투자협회에 통보하며, 해당 불성실 수요예측 참여자에 대한 정보 및 제재사항 등을 기재한 불성실 수요예측참여자등록부를 작성하여 관리하고 아이비케이투자증권㈜의 인터넷 홈페이지(www.ibks.com)에 다음 각호의 내용을 게재합니다.1. 사업자등록번호 또는 외국인투자등록번호2. 불성실 수요예측등 참여자의 명칭3. 해당 사유가 발생한 종목4. 해당 사유5. 해당 사유의 발생일6. 기타 금융투자협회가 필요하다고 인정하는 사항 【불성실 수요예측 참여 제재사항】 불성실수요예측등 참여 행위의 동기 및 그 결과를 고려하여 일정기간 수요예측 등 참여 제재(미청약, 미납입과 의무보유 확약위반 행위에 대한 제재기준을 분리, 적용) 적용 대상 위반금액 수요예측 참여제한기간 정의 규모 미청약ㆍ미납입 미청약ㆍ미납입주식수 X 공모가격 1억원 초과 6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액5천만원 당 1개월씩 가산 (참여제한기간 상한 : 24개월) 1억원이하 6개월 의무보유확약위반 의무보유 확약위반주식수 주1)X 공모가격 1억원 초과 6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액1.5억원 당 1개월씩 가산 (참여제한기간 상한 : 12개월) 1억원 이하 6개월 수요예측등참여금액의주금납입능력 초과 (배정받은 주식수X 공모가격) 1억원 초과 6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액1.5억원 당 1개월씩 가산(참여제한 기간 상한 : 12개월) 1억원 이하 6개월 수요예측등정보 허위 작성ㆍ제출 배정받은 주식수 X 공모가격 미청약ㆍ미납입과 동일 (참여제한기간 상한 : 12개월) 법 제11조 위반대리청약 대리청약 처분이익 미청약ㆍ미납입과 동일 (참여제한기간 상한 : 12개월) 투자일임회사등수요예측등 참여조건 위반 배정받은 주식수 X 공모가격 미청약,미납입과 동일(참여제한기간 상한 : 6개월) 벤처기업투자신탁 해지금지 위반 12개월 이내 금지 사모 벤처기업투자신탁환매금지 위반 12개월 X 환매비율 주2) 고위험고수익투자신탁등 해지금지 위반 12개월 이내 금지 기타 인수질서 문란행위 6개월 이내 금지 주1) 의무보유 확약위반 주식수: 의무보유확약 주식수와 의무보유확약 기간 중 보유주식수가 가장 적은 날의 주식수와의 차이 주2) 사모 벤처기업투자신탁 환매비율: 환매금액 누계/(설정액 누계 - 환매외 출금액 누계) 주3) 가중: 해당 사유발생일 직전 2년 이내에 불성실 수요예측등 참여자로 지정된 사실이 있는 자에 대하여는 100분의 200 범위 내 가중할 수 있으며, 불성실 수요예측등 참여자 지정횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 2회인 경우 100분의 50, 3회 및 4회인 경우 100분의 100, 5회 이상인 경우 100분의 200을 가중할 수 있음. 다만 수요예측등 참여제한 기간은 미청약·미납입 및 수요예측등 참여금액의 주금납입능력 초과의 경우 36개월, 기타의 경우 24개월을 초과할 수 없음 주4) 감면: 1) (해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측등 참여자 지정 여부, 고의·중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 그 결과가 경미한 경우 감경할 수 있으며, 불성실 수요예측등 참여행위의 원인이 단순 착오나 오류에 기인하거나 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 제재금을 부과하거나 면제(불성실 수요예측등 참여자로 지정하되 수요예측등 참여를 제한하지 않는 것. 이하 같음) 할 수 있음) 1의2) 수요예측등 참여금액의 주금납입능력 초과의 경우 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 사유 발생횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 1회인 경우 제재를 면제 할 수 있음. 다만, 사유의 발생 원인이 고의 또는 중과실에 기인하거나 허위자료 제출 등 위원회가 필요하다고 인정되는 경우 제재를 면제하지 아니함 2) 의무보유 확약위반 후 사후 수습을 위하여 확약기간 내 해당 주식을 재매수하거나 위반비중이 경미하여 확약준수율이 70% 이상인 경우로서 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 확약준수율 이내에서 수요예측등 참여제한 기간을 감면할 수 있으며, 이 경우 제재금을 부과하거나, 경제적 이익을 감안하여 수요예측등 참여를 제한할 수 있음 * 확약준수율: [해당 주식의 확약기간 내 일별 잔고 누계액 / (배정받은 주식수 × 확약기간 일수) ] × 100(%). 단, 일별 잔고는 확약한 수량 이내로 함 주5) 제재금 산정기준: 1) Max [수요예측등 참여제한기간(개월수) × 500만원, 경제적 이익] 100만원 미만의 경제적 이익은 절사- 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측등 참여자 지정 여부, 고의ㆍ중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 감경할 수 있음 2) 불성실 수요예측등 적용 대상별 경제적 이익- 경제적 이익 산정표준을 기준으로 구체적인 사례에 따라 손익을 조정할 수 있으며, 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 달리 정할 수 있음 적용 대상 경제적 이익 산정표준 미청약ㆍ미납입 - 의무보유 확약을 한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 확약종료일 종가() 기준 평가손익 × (-1) - 의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익 × (-1) 의무보유확약위반 배정받은 주식 중 처분한 주식의 처분손익 + 미처분 보유 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가 기준 평가손익() - 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가() 기준 평가손익 수요예측등 정보허위 작성ㆍ제출 - 의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가() 기준 평가손익 - 의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익 법 제11조 위반대리청약 대리청약 처분이익 투자일임회사등수요예측등참여조건 위반 - 의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가() 기준 평가손익 - 의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익 * 사후 수습을 위하여 재매수한 주식의 재매수가격 대비 평가손익 포함 ** 위원회 의결일 전 5영업일까지 의무보유 확약기간이 경과하지 아니한 경우 위원회 의결일 5영업일 전일을 기산일로 하여 과거 3영업일간의 종가평균을 확약종료일 종가로 적용하여 산정 주6) 가중ㆍ감경 사유가 경합된 때에는 가중 적용 후 감경을 적용(다만, 주4)의 2)에 따른 감경은 다른 가중ㆍ감경 보다 우선 적용)하고 감경적용 후 월 단위 미만의 참여제한기간은 소수점 첫째자리에서 반올림함 주7) 동일인에 의한 두 건(종목 수 기준)이상의 불성실 수요예측등 참여행위를 같은 날에 개최되는 위원회에서 심의하는 경우 참여제한기간이 가장 긴 기간에 해당하는 위반행위를 기준으로 가중을 적용하고 해당 사유 발생일은 최근일을 기준으로 함 주8) 동일인에 의한 두 건(종목 수 기준) 이상의 불성실 수요예측등 참여행위에 대하여 일부 건에 대한 제재를 위원회에서 의결하고, 해당 의결일 이전에 발생한 나머지 건에 대한 제재를 이후에 의결하는 경우 제재의 합은 주7)의 기준에 따라 산정된 제재와 동일하여야 함 (3) 수요예측 대상 주식에 관한 사항 구분 주식수 비율 비고 기관투자자 840,000주 70.0% 고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함 주1) 상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁을 포함합니다. 주2) 상기 비율은 총 공모주식수(1,200,000주)에 대한 비율입니다. 주3) 일반청약자 배정분 300,000주(25.0%) 및 우리사주조합 배정분 60,000주(5.0%)는 수요예측 대상주식이 아닙니다. (4) 수요예측 참여수량 최고 및 최저 한도 구분 최고한도 최저한도 기관투자자 각 기관별로 법령등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 × 신청가격) 또는 840,000주 중 적은 수량 1,000주 주1) 금번 수요예측에 있어서는 물량 배정시 "참여가격, 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용 규모, 수요예측 참여시점, 기관투자자의 성격, 공모 참여실적, 의무보유확약기간 등)" 등을 종합적으로 고려하여 물량배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서, 수요예측 참여시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량 범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바랍니다. 주2) 금번 수요예측에 참여하는 기관투자자는 15일, 1개월, 3개월, 6개월의 의무보유기간을 확약할 수 있습니다. 주3) 기관투자자 수요예측 최고한도는 기관투자자 배정 물량이 75.00%인 경우를 가정한 주식수입니다. (5) 수요예측 참가 수량단위 및 가격단위 구 분 내 용 수량단위 1,000주 가격단위 100원 주1) 금번 수요예측 시, 가격을 제시하지 않고 수량만 제시하는 참여방법을 인정하며, 이 경우 해당 기관투자자는 확정공모가격에 배정받겠다고 의사표시한 것으로 간주됩니다. 주2) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 따른 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우에는 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다. (6) 수요예측 참여방법 수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜의 홈페이지(www.ibks.com)를 통해 온라인 접수를 하여야 합니다. 다만, 아이비케이투자증권㈜ 홈페이지의 인터넷 전산장애 등의 불가피한 상황이 발생될 경우와 해외 기관투자자에 한하여 보완적으로 Fax, E-mail 등의 방법을 제한적으로 인정합니다. 【수요예측 인터넷 접수방법】 ⓐ 홈페이지 접속 :「www.ibks.com」 → 뱅킹/업무 → 공모주 → 수요예측신청/조회 → 수요예측 참여ⓑ Log-in : 사업자등록번호(해외기관투자자의 경우 투자등록번호), 아이비케이투자증권 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호 입력ⓒ 온라인 수요예측 신청양식에 따라 내용입력 후 접수 【수요예측 인터넷 접수시 유의사항】 ⓐ 수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 수요예측 참여 이전까지 아이비케이투자증권㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 또한 집합투자회사의 경우 집합투자재산과 고유재산, 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁을 각각 구분하여 개별계좌로 신청해야 하며, 그 외 기관투자자가 고위험고수익투자신탁등분을 수요예측에 참여하고자 하는 경우 고유재산과 고위험고수익투자신탁등을 각각 개별 계좌로 신청해야 합니다.ⓑ 비밀번호 5회 입력 오류시에는 소정의 서류를 지참하여 아이비케이투자증권㈜ 영업점을 방문하여 비밀번호 변경을 하여야 하오니, 수요예측 참여 전 반드시 비밀번호를 확인하신 후 참여하시기 바랍니다.ⓒ 수요예측 참여 내역은 수요예측 마감시간 이전까지 정정 또는 취소가 가능하며, 최종접수된 참여내역 만을 유효한 것으로 간주합니다.ⓓ 국내 기관투자자 대상 수요예측은 인터넷 접수로 접수 시스템은 한국시간기준 17:00에 마감되며, 수요예측 마감시간 이후에는 수요예측 참여/정정/취소가 불가능하오니 접수시간에 유의하여 주시기 바랍니다.ⓔ 집합투자회사의 경우 재산 구분별 1건으로 통합하여 참여하셔야 하며, 통합신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한하며, 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바라며, 위 해당내용을 기재한 "총괄집계표" 를 수요예측 마감(2023년 10월 25일 17:00) 전까지 대표주관회사의 홈페이지 수요예측신청 화면에 PDF파일로 제출하셔야 합니다. 또한,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제6항에 의거하여, 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사가 고유재산으로 수요예측에 참여하는 경우 "일반 사모집합투자업 등록증" 및 "전체 집합투자재산의 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 자료"를 PDF파일로 함께 제출하셔야 합니다.한편, 대표주관회사는 수요예측 후 물량배정시 해당 집합투자회사에 집합투자재산과 고유재산을 구분하여 배정하며, 집합투자재산의 펀드별 물량배정은 각각의 집합투자회사가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하여야 합니다. 집합투자재산 참여자는 기관투자자별 배정이 확정된 이후 배정된 물량에 대한 내역을 대표주관회사의 홈페이지에서 다운로드한 "청약서"에 기재하여, 대표주관회사의 홈페이지 청약 페이지에 제출해주셔야 합니다.ⓕ 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 기관투자자의 경우, 각 고위험고수익투자신탁등 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여하셔야 합니다. 수요예측 인터넷 접수 후 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "고위험고수익투자신탁등 확약서"를 수요예측 마감 (2023년 10월 25일 17:00)전까지 대표주관회사의 홈페이지 수요예측신청 화면에 PDF파일로 제출하셔야 합니다.ⓖ 벤처기업투자신탁은 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜의 홈페이지를 통한 수요예측 참여 시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 20호에 해당하는 벤처기업투자신탁임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 " 벤처기업투자신탁 확약서"를 대표주관회사의 홈페이지 수요예측신청 화면에 PDF파일로 제출하셔야 합니다.ⓗ 고위험고수익투자신탁등과 벤처기업투자신탁 자산 편입요건을 모두 충족한 경우, 하나의 수요예측 참여 유형으로만 수요예측 참여 가능합니다.ⓘ 투자일임회사는 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜의 홈페이지를 통한 수요예측참여 시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제1항의 각호에 해당하는 투자일임회사임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "투자일임회사 확약서"를 수요예측 마감(2023년 10월 25일 17:00) 전까지 대표주관회사의 홈페이지 수요예측신청 화면에 PDF파일로 제출하셔야 합니다. 또한, 동 규정 제5조의2에 의거하여, 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우 "계약일자가 명시된 투자일임계약서 사본" 및 "투자일임재산의 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 자료"를 PDF파일로 함께 제출하셔야 하며, 고유재산으로 수요예측에 참여하는 경우 "투자일임업 등록증" 및 "전체 투자일임재산의 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 자료"를 PDF파일로 함께 제출하셔야 합니다..ⓙ 신탁회사는 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜의 홈페이지를 통한 수요예측 참여 시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호사목에 따른 신탁회사임을 확약하는 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "신탁회사 확약서"를 대표주관회사의 홈페이지 수요예측신청 화면에 PDF파일로 제출하셔야 합니다. 또한,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제5항에 의거하여, 신탁회사가 고유재산으로 수요예측에 참여하는 경우 "계약일자가 명시된 신탁계약서 사본" 및 "신탁재산의 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 자료"를 PDF파일로 함께 제출하셔야 합니다.ⓚ「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제4항에 따라, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호 아목의 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.ⓛ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다. ⓜ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 증권인수업무등에관한 규정 제2조 제8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. 【수요예측 복수가격 참여방법】 금번 공모는 수요예측 시 기관투자자의 복수가격 참여를 적용하고 있지 않습니다. (7) 수요예측 접수일시 및 장소 (가) 국내 기관투자자 구 분 내 용 접수기간 2023년 10월 19일(목) ~ 25일(수) 09:00 ~ 17:00 (한국시간 기준) 수요예측참여방법 * 장소 : 아이비케이투자증권㈜ 홈페이지(www.ibks.com) 방법 : 인터넷 접수아이비케이투자증권㈜ 홈페이지(www.ibks.com) 접속 → "뱅킹/업무" → "공모주" → "수요예측신청/조회" 란에 접속하여, ① 위탁계좌번호 ② 위탁계좌비밀번호 ③ 계좌사업자(투자)등록번호를 입력⇒ Log-In 한 후 소정의 양식에 따라 입력하여 신청함 문의처 * 전화 : 02) 6915 - 5574, 5523 FAX : 02) 6915 - 5804 모든파일은 홈페이지 PDF파일 업로드를 원칙으로 함 E-mail : ipo@ibks.com 주) 국내 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%(청약금액의 1.0%)에 해당되는 청약수수료를 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜에 입금해야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다. (나) 해외 기관투자자 구 분 내 용 접수기간 2023년 10월 19일(목) ~ 25일(수) 09:00 ~ 17:00 (한국시간 기준) 수요예측참여방법 - 장소 : 아이비케이투자증권㈜ 홈페이지(www.ibks.com)- 방법 : 인터넷 접수아이비케이투자증권㈜ 홈페이지(www.ibks.com) 접속 → "뱅킹/업무" → "공모주" → "수요예측신청/조회" 란에 접속하여, ① 위탁계좌번호 ② 위탁계좌비밀번호 ③ 계좌사업자(투자)등록번호를 입력⇒ Log-In 한 후 소정의 양식에 따라 입력하여 신청함 제출서류 및 문의처 해외 기관투자자도 원칙적으로 국내기관투자자와 접수방식이 동일함. 그러나 시차 혹은 전산 상의 등의 이유로 수요예측 참여가 원활하지 않을 경우 소정의 양식에 의한 수요예측참가신청서를 인편, Fax 등의 방식으로 접수받을 수 있음 해외기관투자자: "외국인투자등록증" 사본 수요예측 마감일까지 IBK투자증권 홈페이지 청약페이지 제출하거나 참여가 원활하지 않을 경우 IPO부서 메일 또는 팩스로 송부 전화 : 02) 6915 - 5574, 5523 FAX : 02) 6915 - 5804 E-mail : ipo@ibks.com 주1) 수요예측 안내공고는 2023년 10월 19일(목) 대표주관회사의 홈페이지(www.ibks.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다. 주2) 수요예측 마감시간은 한국시간 기준 오후 5시임을 유의하시기 바랍니다. 주3) 상기 일정은 추후 공모일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 주4) 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%(청약금액의 1.0%)에 해당되는 청약수수료를 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜에 입금해야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다. (8) 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항① 수요예측 접수는 아이비케이투자증권㈜ 홈페이지의 수요예측 참가신청서 온라인 접수를 원칙으로 하며, 우편접수 및 퀵서비스를 이용한 접수는 받지 않습니다. 다만 아이비케이투자증권㈜ 홈페이지의 인터넷 전산장애 등의 불가피한 상황이 발생될 경우와 해외 기관투자자에 한하여 보완적으로 인편, Fax 등의 방법을 제한적으로 받습니다. 아이비케이투자증권㈜의 온라인 수요예측 접수시스템은 수요예측 마감일인 2023년 10월 25일(수) 17:00에 마감되며, 추가 접수는 받지 않으므로 유의하여 주시기 바랍니다.② 수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 수요예측 참여 이전까지 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 또한, 계좌의 변동사항이 발생시 청약 전에 대표주관회사에 유선으로 통보해야 하며, 해당 기관투자자의 부주의로 아이디와 비밀번호 유출로 인한 수요예측 참여 내용이 변경되거나 왜곡되어 발생하는 문제, 계좌번호의 오류 또는 변동사항의 미통보로 인하여 발생하는 문제 등에 대한 책임은 전적으로 기관투자자 본인에게 있음을 유의하시기 바랍니다. 한편, 해외 기관투자자는 수요예측에 참여하는 경우, 수요예측 종료일까지대표주관회사의 위탁계좌를 개설해야 합니다.③ 참가신청수량이 각 수요예측참여자별 최고 한도를 초과할 때에는 최고 한도로 제시한 것으로 간주합니다. 또한, 수요예측 참가시 가격을 제시하지 않고 희망 수량만을 기재할 수 있으며, 이 경우 해당 기관투자자가 어떠한 확정공모가격에도 희망 수량까지 배정받겠다는 의사표시로 판단하여 배정할 예정입니다.④ 수요예측 기간 중 언제든지 희망가격과 희망수량의 삭제 및 수정이 가능하며, 최종 접수된 수요예측 참가신청서만 유효한 것으로 간주합니다. 수요예측 마감시간 이후에는 수요예측 참여/정정/취소가 불가능하오니 접수마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다. 수요예측 참여시 입력(또는 확인)된 참여기관의 기본정보에 허위의 내용이 있을 경우 참여 자체를 무효로 하며, 불성실 수요예측참여자로 관리합니다. 특히, 집합투자회사가 불성실 수요예측 참여 행위를 하는 경우에는 당해 집합투자회사가 운용하는 전체 펀드에 대해 "불성실수요예측참여자"로 관리합니다.고위험고수익투자신탁등으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 투자신탁이『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등에 해당되는지 여부, 제9조제4항에 따른 이해관계인 여부를 확인하여야 하며 대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다.벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 투자신탁이 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조제20호에 따른 벤처기업투자신탁에 해당되는지 여부를 확인하여야 하며 대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다.투자일임회사가 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우, 투자일임계약을 체결한 투자자가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자 여부, 제9조제4항에 따른 이해관계인 여부, 수요예측 참여일 현재 불성실 수요예측 참여자 여부와 투자일임계약 체결일로부터 3개월 경과여부 및 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상인지를 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 투자일임회사가 고유재산으로 수요예측에 참여하는 경우, 투자일임업 등록일로부터 2년 경과 및 수요예측 참여일전 3개월간의 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 일평균 평가액이 50억원 이상인지 여부 또는 수요예측 참여일전 3개월간의 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 일평균 평가액(투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액)이 300억원 이상인지를 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다.신탁회사가 신탁재산으로 수요예측에 참여하는 경우, 신탁계약을 체결한 투자자가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자 여부, 제9조제4항에 따른 이해관계인 여부, 수요예측 참여일 현재 불성실 수요예측 참여자 여부와 신탁계약 체결일로부터 3개월 경과여부 및 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상인지를 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다.일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사가 고유재산으로 수요예측에 참여하는 경우, 일반 사모집합투자업 등록일로부터 2년 경과 및 수요예측 참여일전 3개월간의 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 일평균 평가액이 50억원 이상인지 여부 또는 수요예측 참여일전 3개월간의 닙합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 일평균 평가액(일반 사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반 사모집합투자업 등록일부터 수요예측 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액)이 300억원 이상인지를 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다.부동산신탁회사의 경우, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제4항에 따라 고유재산으로만 수요예측에 참여할 수 있습니다.동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실 수요예측참여자로 지정될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.⑤ 집합투자재산의 경우 펀드별 참여내역을 1건으로 통합하여 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 집합투자회사가 통합신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한하며, 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다. 또한, 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 고위험고수익투자신탁 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다.⑥ 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산 또는 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 해당 투자신탁의 가입자가 인수회사 또는 발행회사의 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항에 따른 이해관계인인지 여부를 확인하여야 하며, 이에 해당하는 경우 해당 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁이 공모주 수요예측에 참가하지 않도록 조치하여야 합니다.⑦ 수요예측 인터넷 접수를 위한 "사업자(투자)등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리의 책임은 전적으로 기관투자자 본인에게 있으며, "사업자(투자)등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리 부주의로 인해 발생되는 문제에 대한 책임은 당해 기관투자자에게 있음을 유의하시기 바랍니다.⑧ 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자 등은 대표주관회사에 미리 청약의 의사를 표시하고 청약일에 추가청약할 수 있습니다. 단, 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다. 또한 상기와 같은 기관투자자에 대한 추가 청약 후 잔여물량이 있을 경우에는 이를 일반청약자 배정 물량에 합산하여 배정합니다⑨ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호 마목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 투자신탁 등에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.대표주관회사는 본 수요예측에 투자일임재산으로 참여하는 투자일임회사에 대하여 증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2제1항에 따른 투자일임회사임을 확약하는"확약서" 및 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 투자일임회사가 해당 서류를 미제출할경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.투자일임회사가 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우, 투자일임계약을 체결한 투자자가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자 여부, 제9조제4항에 따른 이해관계인 여부,수요예측 참여일 현재 불성실 수요예측 참여자 여부와 투자일임계약 체결일로부터 3개월 경과여부 및 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상인 지를 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 투자일임회사가 고유재산으로 수요예측에 참여하는 경우, 투자일임업 등록일로부터 2년 경과 및 수요예측 참여일전 3개월간의 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 일평균 평가액이 50억원 이상인지 여부 또는 수요예측 참여일전 3개월간의 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 일평균 평가액(투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액)이 300억원 이상인 지를 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실 수요예측 참여자에 해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.대표주관회사는 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 투자신탁 등에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 내용과 사모의 방법으로 설정된 경우 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매를 금지하고 있다는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"와 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.⑩ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호 마목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.⑪ 수요예측에 참가하여 공모주식을 배정받은 국내ㆍ외 기관투자자는 반드시 청약일에 아이비케이투자증권㈜ 홈페이지를 통하여 배정받은 수량을 확인하신 후 주식청약서를 작성하여 청약일에 아이비케이투자증권㈜ 본점에서 청약하여 주시기 바랍니다.수요예측에 참가하여 물량을 배정받은 기관투자자 등이 청약을 하지 않는 등의 행위를 할 경우, "불성실 수요예측참여자"로 지정되어 향후 아이비케이투자증권㈜에서 실시하는 수요예측의 참여가 일정기간 제한되므로 유의하시기 바랍니다.⑫ 대표주관회사는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조 제4항 제2호에 의거하여 신청가격 및 신청수량 등과 관련한 수요예측 참여 정보는 공지하지 않습니다. 또한 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.⑬ 수요예측 참여 시 의무보유확약기간을 미확약, 15일, 1개월, 3개월 또는 6개월로 제시할 수 있습니다.⑭ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%(청약금액의 1.0%, 추가청약의 경우 제외)에 해당되는 청약수수료를 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜에 입금해야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다. (9) 확정공모가액 결정방법수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜과 발행회사인 ㈜비아이매트릭스가 협의하여 확정공모가액을 결정하며, 최종 결정된 "확정공모가액"을 아이비케이투자증권㈜ 홈페이지(www.ibks.com)에 게시합니다. 구분 주요내용 수요예측 결과의반영 여부 수요예측 참여기관의 참여가격 및 신청수량, 참여 기관투자자의 성격등을 종합적으로 고려하여 참고자료로 활용 공모가격 결정협의절차 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜는 발행회사인㈜비아이매트릭스에 수요예측 결과를 제시하고, 대표주관회사와 발행회사가 공모가격에 대해 협의함 공모가격최종결정 발행회사인 ㈜비아이매트릭스의 대표이사, 기타 임원과 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜의 담당사업부 임원 등이 최종 협의하여 결정 (주) 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜과 발행회사인 ㈜비아이매트릭스는 수요예측 참여자의 성향 및 가격평가능력 등을 감안하여 공모가격 결정시 가중치를 달리할 수 있습니다. 또한, 수요예측 참가시 가격을 제시하지 않고 희망 수량만을 기재할 수 있으며, 이 경우 해당 기관투자자가 어떠한 확정공모가격에도 희망 수량까지 배정받겠다는 의사표시로 판단하여 배정할 예정입니다 (10) 대표주관회사의 물량 배정방법 확정공모가액 이상의 가격을 제시한 수요예측참여자들을 대상으로 "참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모 및 가격분석능력, 투자 및 매매 성향, 의무보유 확약기간, 공모 참여실적 등 수요예측에 대한 기여도 등)" 등을 종합적으로 고려한 후, 대표주관회사가 자율적으로 배정물량을 결정합니다. 한편, 대표주관회사는 집합투자회사에 대하여 물량배정시 집합투자재산, 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁, 신탁재산을 각각 구분하여 배정하며, 집합투자재산의 펀드별 물량배정은 각각의 집합투자회사가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하여야 합니다.전체 공모물량의 5% 이상은 고위험고수익투자신탁에 배정합니다. 대표주관회사는 고위험고수익투자신탁의 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 자기자본 규모 신뢰도 등)을 종합적으로 고려한 후 대표주관회사가 가중치를 부여하여 공모주식을 배정합니다. 대표주관회사는 고위험고수익투자신탁 자산총액의 20% 범위에서 물량을 배정하며(공모의 방법으로 설정ㆍ설립된 고수익고위험투자신탁은 자산총액의 10% 범위), 이 경우 자산총액은 해당 고위험고수익투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출하는 자료를 기준으로 합니다.벤처기업투자신탁의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다. 자산총액의 100분의 10 이내 범위에서 물량을 배정하며, 이 경우 자산총액은 해당 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출하는 자료를 기준으로 합니다.한편, 대표주관회사가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2 제1항에 따른 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 조건을 모두 충족하여야 합니다. 【자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정】 ① 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것② 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것③ 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것 (11) 배정결과 통보① 대표주관회사는 최종 결정된 "확정공모가액"을 아이비케이투자증권㈜ 홈페이지(www.ibks.com)에 게시합니다.② 각 기관투자자들은 "확정공모가액" 공지 후, 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜ 홈페이지(www.ibks.com)의 "뱅킹/업무" → "공모주" → "수요예측 신청/조회" → "배정결과")를 통하여 수요예측 배정결과 내역을 확인할 수 있으며, 개별통보는 실시하지 않습니다.(12) 기타 수요예측 실시에 관한 유의사항① 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자는 대표주관회사에 미리 청약의의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다.② 상기와 같은 기관투자자에 대한 추가 청약 후 잔여물량이 있을 경우에는 이를 일반청약자 배정 물량에 합산하여 배정할 수 있습니다.③ 수요예측 참가 시 참가신청서를 허위로 작성 또는 제출된 참가신청서를 임의로 변경하거나 허위자료를 제출하는 경우 수요예측 참여 자체를 무효로 합니다.④ 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다. (13) 수요예측 결과① 수요예측 참여 내역 구 분 국내기관투자자 해외기관투자자 합 계 운용사(집합) 투자매매,중개업자 연기금, 운용사(고유),은행, 보험 기타 거래실적(유)주1) 거래실적(무) 건수 705 43 268 784 - 82 1,882 수량 393,315,917 33,220,000 139,512,929 224,727,280 - 33,336,000 824,112,126 경쟁률 468.23 39.55 166.09 267.53 39.69 981.09 주1) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자입니다. ② 수요예측 신청가격 분포 (구 분) 국내 기관투자자 외국 기관투자자 합 계 운용사(집합) 투자매매, 중개업자 연기금,운용사(고유),은행, 보험 기타 거래실적 유주1) 거래실적 무 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 밴드상단 초과 658 363,005,917 42 32,380,000 253 129,681,929 770 217,956,280 - - 82 33,336,000 1,805 776,360,126 밴드 상위 75% 초과~100% 이하 17 10,507,000 - - 9 5,556,000 6 4,125,000 - - - - 32 20,188,000 밴드 상위 50% 초과~75% 이하 - - - - - - - - - - - - - - 밴드 상위 25% 초과~50% 이하 - - - - - - - - - - - - - - 밴드 중간값 초과~상위 25% 이하 - - - - - - - - - - - - - - 밴드 중간값 - - - - - - - - - - - - - - 밴드 중간값 미만 ~하위 25% 이상 - - - - - - - - - - - - - - 밴드 하위 25% 미만~50% 이상 - - - - - - - - - - - - - - 밴드 하위 50% 미만∼75% 이상 - - - - - - - - - - - - - - 밴드 하위 75% 미만~100% 이상 2 1,263,000 - - 1 706,000 - - - - - - 3 1.969.000 밴드하단 미만 - - - - - - 1 10,000 - - - - 1 10,000 가격 미제시 28 18,540,000 1 840,000 5 3,569,000 7 2,636,000 - - - - 41 25,585,000 합 계 705 393,315,917 18 33,483,000 215 406,071,000 580 1,121,107,500 - - 150 274,362,000 1639 3,126,488,500 주1) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자입니다. 주2) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2에 의거하여 관계인수인으로 구분되는 기관은 금번 수요예측 참여 시 신청가격을 제시하지 않았습니다. 과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 아래와 같습니다. 구 분 참여건수 기준 신청수량 기준 참여건수(건) 비율 신청수량(주) 비율 11,000원 초과 1,805 95.91% 776,360,126 94.21% 11,000원 (밴드 상단) 32 1.70% 20,188,000 2.45% 9,100원 초과 11,000원 미만 - 0.00% - 0.00% 9,100원 (밴드 하단) 3 0.16% 1,969,000 0.24% 9,100원 미만 1 0.05% 10,000 0.00% 가격 미제시 41 2.18% 25,585,000 3.10% 합 계 1,882 100.00% 824,112,126 100.00% ③ 의무보유 확약 신청내역 구 분 신청건수(건) 신청수량(주) 6개월 15 10,625,054 3개월 23 10,170,000 1개월 24 10,431,000 15일 10 3,412,000 합 계 72 34,638,054 총 참여건수 및 신청수량 대비 비율 3.83% 4.20% ④ 주당 확정공모가액의 결정상기 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 발행회사인 ㈜비아이매트릭스와 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜가 협의하여 1주당 확정공모가액을 13,000원으로 결정하였습니다. ⑤ 물량배정대상자 가격범위1주당 확정공모가액인 13,000원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 가. 모집 또는 매출 조건 항 목 내 용 모집 또는 매출주식의 수 기명식 보통주 1,200,000주 주당 모집가액또는 매출가액 예정가액 9,100원 확정가액 13,000원 모집총액 또는 매출총액 예정가액 10,920,000,000원 확정가액 15,600,000,000원 청 약 단 위 주2) 청약기일주3) 우리사주조합 개시일 2023년 10월 31일 종료일 2023년 10월 31일 기관투자자 개시일 2023년 10월 31일 종료일 2023년 11월 01일 일반청약자 개시일 2023년 10월 31일 종료일 2023년 11월 01일 청약증거금주4) 우리사주조합 100% 기관투자자 0% 일반청약자 50% 납 입 기 일 2023년 11월 03일 주1) 주당 공모가액은 공모희망가액 중 최저가액으로서, 청약일 전 아이비케이투자증권㈜가 수요예측을 실시하였으며, 동 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사와 발행회사인 ㈜비아이매트릭스가 협의하여 주당 확정공모가액을 13,000원으로 최종 결정하였습니다. 주2) 청약단위 ① 우리사주조합 및 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.② 일반청약자는 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. 1인당 청약한도, 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (5) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타 사항은 대표주관회사인 아이비케이투자증권(주)의 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 주3) 청약증거금① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.② 기관투자자는 청약증거금이 없습니다.③ 일반청약자 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.④ 일반청약자 및 우리사주조합의 청약증거금은 주금납입기일(2023년 11월 03일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 인수인이 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 주금납입기일에 반환하며, 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2023년 11월 03일 08:00 ~ 13:00 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일 (2023년 11월 03일)에 주금납입금으로 대체됩니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 인수인이 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다. 주4) 청약취급처① 우리사주조합 : 아이비케이투자증권㈜ 본점② 기관투자자 : 아이비케이투자증권㈜ 본점③ 일반청약자 : 아이비케이투자증권㈜ 본ㆍ지점 및 온라인채널(HTS, MTS,홈페이지, ARS) 주5) 분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『코스닥시장 상장규정』 제28조 제1항 제1호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규상장을 못할 경우, 경과이자는 청약자에게 반환되지 않으며, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다. 나. 모집 또는 매출의 절차 (1) 공고의 일자 및 방법 구 분 일 자 신 문 수요예측 안내공고 2023년 10월 19일 인터넷 공고 (주1) 모집 또는 매출가액 확정의 공고 2023년 10월 26일 (주2) 청 약 공 고 2023년 10월 31일 인터넷 공고(주2) 배 정 공 고 2023년 11월 03일 인터넷 공고 (주3) (주1) 수요예측 안내공고는 2023년 10월 19일 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜의 홈페이지 (www.ibks.com)에 게시합니다. (주2) "모집 또는 매출가액 확정의 공고" 및 "청약공고"는 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜의 홈페이지 "www.ibks.com"에 게시함으로써 공고 및 개별통지에 갈음합니다. (주3) 일반청약자에 대한 "배정공고"는 대표주관회사인 아이비케이투자증권(주)의 홈페이지에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다. (주4) 일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대해 배정일(2023년 11월 03일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다 (주5) 상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. (2) 수요예측에 관한 사항『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『3. 공모가격 결정방법』-『다. 수요예측에 관한 사항』부분을 참고하시기 바랍니다. 다. 청약방법(1) 청약의 개요모든 청약자는『금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률』에 의한 실명자이어야 하며, 해당 청약사무취급처에 소정의 주식청약서를 청약증거금(단, 기관투자자의 경우 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다.(2) 우리사주조합의 청약우리사주조합의 청약은 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜에 우리사주조합장 명의로 합니다. (3) 일반투자자의 청약 일반청약자의 청약은 청약증거금률 50%이며, 해당 청약사무취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약기간에 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 청약처에 제출하여야 합니다. 또한, 일반청약자 이중청약이 불가하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다. ※ 청약사무취급처 : 아이비케이투자증권㈜ 본ㆍ지점 (4) 일반청약자의 청약자격 대표주관회사 아이비케이투자증권㈜의 청약자격 및 우대조건에 대한 기준은 아래와 같이 규정되어 있음을 투자자분들께서는 반드시 유의해주시기 바랍니다. 【아이비케이투자증권㈜의 일반청약자 청약자격】 구분 한도 기준 청약수수료 비고 오프라인 온라인 우대 200% ① 청약초일 전월로부터 과거 3개월간 수수 료합계액 30만원 이상 고객 ② 청약초일 전월로부터 과거 12개월간 예 탁자산 일평잔 1억원 이상 고객 ③ CMS 이체금액 1백만원 이상 약정 계좌 중 청약초일 전월로부터 과거 3개월간 총 3백만원(누적기준) 이상을 펀드에 이체 한 고객 ④ 지정일 자동대체 1백만원 이상 약정 계 좌 중 청약초일 전월로부터 과거 3개월간 총3백만원(누적기준) 이상을 펀드에 대 체한 고객 무료 ▶요건 중 한가지 만 충족되면 해당 일반 150% 청약 시작일 전일(영업일 기준)까지 비대면 개설 고객 또는 청약 시작일 전월로부터 3개월 이전 영업점 계좌개설 완료 고객이 MTS/HTS/홈페이지/ARS를 이용하여청약 - 1,500원 ▶구간신설 HTS/ WTS/MTS/ARS 청약 100% 일반 고객 중 청약한도 150% 미해당 고객 5,000원 1,500원 - ※ 청약자격: 청약개시일 직전 영업일까지 개설된 청약 가능 계좌 보유 고객※ 오프라인 청약수수료는 청약시 징수하며, 온라인 청약수수료는 청약증거금 환불 시 환불금에서 징수합니다.※ 청약 미배정시 온라인 청약수수료를 부과하지 않습니다.※ 청약 미달 혹은 청약증거금 100% 배정 등의 이유로 환불금이 없는 경우, 온라인 청약 수수료를 부과하지 않습니다.※ 업무수수료 우수 고객은 공모주청약시 청약수수료 면제됩니다.※ 아이비케이투자증권㈜ 일반청약자 청약자격 중 우수고객 확인은 영업점 유선통화 및 내방 또는 당사 HTS-[8402]화면에서 확인이 가능 합니다. ① 일반청약자는 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜의 본ㆍ지점 및 온라인채널(HTS, MTS, 홈페이지, ARS)을 통해 청약이 가능합니다. 아이비케이투자증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같으며, 기타 사항은 아이비케이투자증권㈜가 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 【대표주관회사의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율】 구 분 일반청약자 배정물량 최고 청약한도 청약증거금율 아이비케이투자증권㈜ 300,000주 30,000주 50% 주1) 아이비케이투자증권㈜의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다.□ 일반(100%)고객의 청약한도 : 30,000주□ 일반(150%)고객의 청약한도 : 45,000주□ 우대고객(200%)의 청약한도 : 60,000주 【 아이비케이투자증권㈜ 청약주식수별 청약단위 】 청약주식수 청약 단위 비 고 10주 이상 ~ 100주 이하 10주 - 100주 초과 ~ 1,000주 이하 100주 - 1,000주 초과 ~ 36,000주 이하 1,000주 - 36,000주 초과 1,500주 - ② 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하는 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가청약을 하고자 하는 기관투자자는 최고청약한도를 각 기관별 법령 등에 의한 투자한도액을 고려한 수량으로 1주 단위로 청약할 수 있습니다. (5) 청약취급처 【 아이비케이투자증권㈜의 청약취급처 】 구 분 청약취급처 기관투자자 아이비케이투자증권㈜ 본점 일반청약자 아이비케이투자증권㈜ 본ㆍ지점 및 온라인채널(HTS, MTS, 홈페이지, ARS) ■ 아이비케이투자증권㈜ 본사 현황- 본사 : 서울특별시 영등포구 국제금융로6길 11 (여의도동, 삼덕빌딩)- 홈페이지 : http://www.ibks.com- 고객센터 : 1588-0030 / 1544-0050 ■ 아이비케이투자증권㈜ 영업점 현황 순번 점포형태 주소 및 전화번호 1 영업부 (07330) 서울특별시 영등포구 국제금융로 6길 11 (여의도동) 삼덕빌딩 1층 TEL : (02)6915-2626 FAX : (02)6915-5810 2 분당센터 (13591) 경기도 성남시 분당구 황새울로360번길 29 (서현동) IBK기업은행 분당서현역지점 4층 TEL : (031)705-3600 FAX : (031)778-8077 3 대구센터(IBK WM센터 대구) (42085) 대구광역시 수성구 달구벌대로 2426 (범어동) IBK기업은행 동대구지점 2층 TEL : (053)752-3535 FAX : (053)752-3591 4 강남센터 (06168) 서울특별시시 강남구 테헤란로 503 (삼성동) 옥산빌딩 3층 TEL : (02)2051-5858 FAX : (02)2051-9898 5 IBK WM센터 부산 (48058) 부산광역시 해운대구 센텀남대로50, 임페리얼타워 2층 TEL : (051)741-8810 FAX : (051)741-4030 6 광주센터(IBK WM센터 광주) (61949) 광주광역시 서구 상무중앙로 58, 타임스퀘어 4층 (타임스타워빌딩) TEL : (062)382-6611 FAX : (062)382-1771 7 IBK WM센터한남동 (04419) 서울시 용산구 한남대로 72 (한남동) IBK기업은행 한남동고객센터 1층 TEL : (02)796-8500 FAX : (02)796-8673 8 IBK WM센터시화공단 (15079) 경기도 시흥시 공단1대로 229 (정왕동) 기업은행 시화공단지점 2층 TEL : (031)498-7900 FAX : (031)498-6934 9 IBK WM센터강남 (06292) 서울특별시 강남구 언주로30길 21 (도곡동) 아카데미스위트 A동 2층 TEL : (02)2057-9300 FAX : (02)2058-2963 10 IBK WM센터반포자이 (06544) 서울특별시 서초구 잠원로 24 (반포동) 반포자이프라자 2층 TEL : (02)3481-6900 FAX : (02)3477-6956 11 IBK WM센터목동 (07984) 서울특별시 양천구 목동동로 401 부영그린타운 2차 1층 TEL : (02)2062-3002 FAX : (02)2062-8996 12 IBK WM센터역삼 (06232) 서울특별시 강남구 강남대로 390 미진플라자 2층 TEL : (02)556-4999 FAX : (02)556-9154 13 IBK WM센터동부이촌동 (04427) 서울특별시 용산구 이촌로 182, IBK기업은행 2층 TEL : (02)798-1030 FAX : (02)798-1039 14 IBK WM센터중계동 (01720) 서울특별시 노원구 중계로 206 (중계동), IBK기업은행 1층 TEL : (02)948-0270 FAX : (02)948-0288 15 IBK WM센터울산 (44703) 울산광역시 남구 삼산로 205 (달동), IBK기업은행 울산PB센터 4층 TEL : (052)271-3050 FAX : (052)271-3064 16 IBK WM센터창원 (51523) 경남 창원시 성산구 용지로 38 (중앙동), IBK기업은행 창원PB센터 2층 TEL : (055)282-1650 FAX : (055)282-1657 17 IBK WM센터천안 (31470) 충남 아산시 배방읍 고속철대로 151, 삼성화재 천안사옥 3층 TEL : (041)569-8130 FAX : (041)569-8143 18 IBK WM센터판교 (13494) 경기도 성남시 분당구 대왕판교로 660 (삼평동) 유스페이스 1동 313호 TEL : (031)724-2630 FAX : (031)724-2636 19 IBK WM센터남동공단 (21633) 인천광역시 남동구 은청로 30, IBK기업은행 3층 TEL : (032)822-6200 FAX : (032)822-6220 20 IBK WM센터평촌 (14066) 경기도 안양시 동안구 시민대로 290 IBK기업은행 2층 TEL : (031)476-1020 FAX : (031)476-1030 21 강남역 금융센터 (06615) 서울시 서초구 서초대로 411 (서초동,GT TOWER 1301호) TEL : (02)532-0210 FAX : (02)532-0420 22 부산센터 (48952) 부산광역시 중구 광복로 97번안길 4(광복동1가) IBK기업은행 부산지역본부 1층 TEL : (051)805-2900 FAX : (051)805-2940 23 IBK WM센터일산 (10414) 경기도 고양시 일산동구 중앙로 1168 (마두동) IBK기업은행 일산마두지점 4층 TEL : (031)904-3450 FAX : (031)904-2555 라. 청약결과 배정방법 (1) 공모주식 배정비율① 우리사주조합 : 총 공모주식의 5%(60,000주)를 우선배정합니다.② 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함) : 총 공모주식의 70%(840,000주)를 배정합니다.③ 일반청약자 : 총 공모주식의 25%(300,000주)를 배정합니다.④ 상기 ①, ②, ③항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다.⑤ 단, 대표주관회사 및 대표주관회사의 이해관계인, 발행회사의 이해관계인(단,「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제2조 제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수단에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 특히,「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호에 의거하여 일반청약자에게 공모주식 25%인 300,000주에 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약 잔여주식의 일부 또는 전부(최대 공모주식의 5%, 60,000주)를 합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다. 동 규정 제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다. 다만, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다. (2) 배정 방법 청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사와 발행회사가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다. ① 우리사주조합의 청약에 대해서는 배정주식수 내에서 청약한 주식수대로 배정합니다.② 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제11항에 의거하여, 일반청약자에게 배정하는 전체수량(제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)하여야 합니다.④ 금번 IPO는 일반청약자에게 300,000주를 배정할 예정으로서 균등방식 배정 예정물량은 150,000주이며, 균등방식의 세부 방법은 일괄청약방식입니다. 균등방식 배정물량을 제외한 나머지 일반청약자 배정은 전부 비례방식으로 배정이 이루어집니다. 배정 후 잔여주식이 발생하는 경우 대표주관회사가 자기계산으로 이를 인수하거나, 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 재배정합니다.⑤ 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.⑥ 일반청약자 배정물량 중 2분의 1에 해당하는 수량을 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정합니다. 단, 이 경우 몫은 동일하게 배정하되 나머지를 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 배정하므로 청약자간 배정에 차이가 발생할 수 있으며 '균등 배정'이 '동일 수량'을 의미하지 않습니다. 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례 배정이 이루어지게 됩니다. ⑦ 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다. 다만, 총 청약건수가 균등방식 배정주식수를 초과하는 경우, 전체고객 대상으로 무작위 추첨 배정하며, 이에 따라 균등배정으로 1주도 배정받지 못하는 경우가 발생할 수 있습니다. 또한, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일까지 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 추가 납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사는 자기계산으로 인수합니다. ⑧ 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 원칙적으로 5사 6입하여 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 대표주관회사가 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다. ⑨ 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측 후 배정받은 물량 범위 내에서 우선배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.⑩ 「증권 인수업무 등에 과한 규정」제9조제4항 각 호의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다.(3) 배정결과의 통지일반청약자에 대한 배정결과 각 청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입은 2023년 11월 03일 대표주관회사의 홈페이지에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다. 기관투자자 등의 경우에는 수요예측을 통하여 물량을 배정받은 내역과 청약내역이 다른 경우에 한하여 개별통지합니다. 마. 투자설명서 교부에 관한 사항(1) 투자설명서의 교부 및 청약방법 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의거 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자 (기관투자자, 그밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 다만,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 」제132조에 의거하여 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면 또는 유선으로 표시한 자는 투자설명서의 교부없이 청약이 가능합니다.① 본 청약에 참여하고자 하는 투자자(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제9조제5항에 규정된 전문투자자 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는 자 제외)는 청약전 반드시 투자설명서를 교부받고 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우 투자설명서 수령거부의사를 서면 등으로 표시하여야 합니다. 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면 등으로 표시하지 않을 경우 본 청약에 참여할 수 없습니다. 【 아이비케이투자증권㈜ 투자설명서 교부방법 】 구 분 투자설명서 교부방법 영업점 교부(내방, 유선) 아이비케이투자증권㈜의 본ㆍ지점 내방시 인쇄물 또는 전자문서에 의한 투자설명서를 이메일로 교부 받고 투자설명서 교부확인서를 작성하시거나, 투자설명서 거부확인서를 작성(전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신 등)하시면 청약이 가능합니다. 온라인 교부(MTS, HTS,홈페이지) 아이비케이투자증권㈜ HTS의 메뉴 [8402(공모주/실권주 청약)], MTS의 메뉴[MTS - 고객지원 - 권리/청약 - 공모주청약] 또는 홈페이지(http://www.ibks.com)의 메뉴 [뱅킹/신용대출 - 뱅킹/청약 - 공모주 - 청약 투자설명서 교부]로 접속하여 투자설명서 다운로드를 진행하시면 청약이 가능합니다. ※ ARS청약의 경우, 사전에 상위의 교부방법으로 투자설명서를 교부 받거나 거부확인서를 작성하셔야 청약이 가능합니다. ② 본 청약에 대표주관회사는 청약자가 실명자임을 확인한 후 투자설명서를 교부하고 투자설명서 교부 사실을 확인한 후 청약을 접수하여야 합니다. 단,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조 및 동법 시행령 제132조에 의해 투자설명서 교부 의무가 면제되는 대상인 전문투자자, 수령거부 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자, 회계법인, 신용평가업자, 기타 전문가 등은 제외합니다.③ 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의거 금번 청약에 대한 투자설명서 교부의무는 발행회사인 ㈜비아이매트릭스와 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜에 있습니다. 다만, 투자설명서 교부의 효율성 제고를 위해 실제 투자설명서 교부는 청약취급처인 아이비케이투자증권㈜의 본ㆍ지점에서 상기와 같은 방법으로 수행합니다. 【관련 규정 내용】 ■ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률제124조 (정당한 투자설명서의 사용)① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다. 1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것 2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것 3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것 4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것 ■ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자)법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자 1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화·전신·모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.■ 금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정제2-5조(설명의무 등)① (생략)② 금융투자회사는 일반투자자를 대상으로 투자권유를 하는 경우에는 해당 일반투자자가 영 제132조제2호에 따른 방법으로 설명서(금융소비자보호법 제19조제2항의 설명서를 말하고, 제안서, 계약서, 설명서 등 명칭을 불문하며, 법 제123조제1항에 따른 투자설명서 및 집합투자증권의 경우 법 제124조제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 포함한다. 이하 같다)의 수령을 거부하는 경우를 제외하고는 투자설명사항을 명시한 설명서를 교부하여야 한다. 이 경우 설명서(법 제123조제1항에 따른 투자설명서 및 법 제124조제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 제외한다)는 준법감시인 또는 금융소비자보호 총괄책임자의 사전심의를 받아야 하며, 내용 중 원금손실 가능성, 예금자보호 여부, 투자위험 등과 관련된 중요단어는 상대적으로 크고 굵은 문자로 표기하여야 한다. (이하 생략) 바. 청약증거금의 대체, 반환 및 납입에 관한 사항① 일반투자자 청약증거금은 주금납입기일(2023년 11월 03일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하는 경우에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사 및 인수회사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일 당일(2023년 11월 03일)에 환불합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.② 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2023년 11월 03일 08:00~13:00 사이에 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입 금액은 주금납입기일(2023년 11월 03일)에 주금납입금으로 대체됩니다.※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%(청약금액의 1.0%, 추가청약의 경우 제외)에 해당되는 청약수수료를 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜에 입금해야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.③ 대표주관회사는 청약자의 납입주금을 납입기일인 2023년 11월 03일에 [IBK기업은행 선릉역 지점]에 납입합니다. 사. 기타의 사항(1) 주권교부에 관한 사항 ① 주권교부예정일 : 청약 결과 주식배정 확정시 대표주관회사에서 공고합니다.② 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률(이하 '전자증권법')이 2019년 9월 16일 시행되었으며, 전자증권법 시행 이후에는 상장법인의 상장 주식에 대한 실물 주권 발행이 금지됩니다. 이에 당사는 금번 공모로 발행하는 주식의 실물 주권을 발행하는 대신 전자등록기관에 주식의 권리를 전자등록하는 방법으로 주식을 발행할 예정입니다따라서 주금을 납입한 청약자 또는 대표주관회사는 계좌관리기관 또는 전자등록기관에 전자등록계좌를 개설하여야 하며, 해당 계좌에 주식이 전자등록되는 방법으로 주식이 발행될 예정입니다. 전자증권법 제35조에 따라 전자등록계좌부에 전자등록된 자는 해당 주식에 대하여 전자등록된 권리를 적법하게 가지는 것으로 추정합니다.(2) 전자등록된 주식 양도의 효력에 관한 사항전자증권법 제35조 제2항에 따라 전자등록주식을 양도하는 경우에는 같은 법 제30조에 따른 계좌간 대체의 전자등록을 하여야 그 효력이 발생합니다.(3) 신주인수권증서에 관한 사항금번 코스닥시장 상장공모는 기존 주주의 신주인수권을 배제한 일반공모 방식이므로신주인수권증서를 발행하지 않습니다. (4) 정보이용 제한 및 비밀유지대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜는 총액인수계약의 이행과 관련하여 입수한 정보 등을 제3자에게 누설하거나 발행회사의 경영개선 이외의 목적에 이용하여서는 아니됩니다.(5) 한국거래소 상장예비심사 신청 승인에 관한 사항당사는 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사신청서를 제출(2023년 05월 30일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2023년 08월 17일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모완료 후, 신규상장신청 전 주식의 분산요건을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.(6) 주권의 매매개시일주권의 신규상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는 대로 한국거래소 시장 공시시스템을 통하여 안내할 예정입니다. 5. 인수 등에 관한 사항 가. 인수방법에 관한 사항 인 수 인 인수주식의종류및 수량(비율) 인수금액 인수방법 명 칭 고유번호 주 소 아이비케이투자증권㈜ 00684918 서울시 영등포구 국제금융로6길 11 (여의도동, 삼덕빌딩) 기명식 보통주1,200,000주(100%) 15,600,000,000원 총액인수 주1) 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜가 전체공모물량의 100%를 총액인수하며, 기관투자자 및 일반투자자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜가 자기계산으로 최종 실권주를 인수합니다. 주2) 당사의 금번 코스닥시장 상장공모에는 인수회사와 발행회사간에 초과배정옵션계약을 체결하지 않았으므로 총 공모주식수(1,200,000주) 이외에 추가로 발행되는 주식 및 추가 발행 주식에 대한 인수수수료는 별도로 없습니다. 주3) 인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 확정공모가액 13,000원 기준입니다. 나. 인수대가에 관한 사항 (단위 : 원) 구 분 인수인 금 액 비 고 인수수수료 아이비케이투자증권㈜ 594,516,000 정액 주1) 인수수수료는 확정공모가액인 13,000원 기준으로 산정한 공모금액의 3.7%와 3억원 중 큰 금액입니다. 상기 인수대가는 향후 수요예측 이후결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다.. 주2) 인수수수료는 금번 총공모 물량 및 상장주선인의 의무인수분을 포함하여 산정한 인수수수료로서, 공모 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무인수 금액이 변동되므로 인수수수료도 변동될 수 있습니다. 다. 기타의 사항(1) 회사와 인수인 간 특약사항당사는 금번 공모와 관련하여 아이비케이투자증권㈜와 체결한 총액인수계약일로부터 코스닥시장 상장 후 1년까지 대표주관회사의 사전 서면동의 없이는 주식 또는 전환사채 등 주식과 연결된 증권을 발행하거나 직ㆍ간접적으로 매수 또는 매도를 하지 않습니다.(2) 회사와 주관회사간 중요한 이해관계대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜은「증권 인수업무 등에 관한 규정」제6조(공동주관회사) 제1항 제1호의 예외사항에 따라 타 금융투자회사와 공동주관회사 업무를 수행할 의무가 존재하지 아니합니다. 【증권 인수업무 등에 관한 규정】 제6조(공동주관회사)① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5(제15조제4항제2호 단서의 경우에는 100분의 10) 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다. 1. 기업인수목적회사 2. 외국 기업(한국거래소의「유가증권시장 상장규정」제2조제1항제8호 및 「코스닥시장 상장규정」제2조제1항제23호에 따른 외국기업과 주식등의 보유를 통하여 해당 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 말한다. 이하 같다) (3) 초과배정옵션금번 공모에는 초과배정옵션계약이 없습니다.(4) 일반청약자의 환매청구권당사는 금번 공모와 관련하여 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.(5) 기타 공모 관련 서비스 내역 당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 기타 인수인이 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅,증권신고서 작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다. (6) 인수인이 회사에 대해 투자한 규모, 투자일자, 취득가능 주식수, 취득가액(전환·행사·교환가액 등)과 공모가격과의 괴리율 등 그 세부내역 (단위 : 원, 주) 구분 투자자 투자일자 투자규모 주당취득가액(전환가액) 주식수 괴리율(%) 보통주 IBKS일자리 Dream펀드 2021년 04월 10일 166,661,667 3,800 43,858 70.77 IBKS K-Soft 신기술투자조합 2022년 05월 28일 648,151,259 4,520 143,396 65.23 주1) 상기 투자내역은 당사가 지분을 보유한 펀드 및 조합의 투자내역이며 투자 규모 및 주식수는 해당 펀드 및 조합 내 당사의 지분율을 감안하여 작성하였습니다.주2) 주식수는 액면분할 및 무상증자를 감안하여 기재하였습니다.주3) 공모가격과의 괴리율은 (공모가격-취득가액)/공모가격이며, 공모가격은 확정공모가액인 13,000원 기준으로 산출하였습니다. II. 증권의 주요 권리내용 당사가 금번 공모를 통해 발행할 증권은 「상법」에서 정하는 액면가액 500원의 기명식 보통주로서 특이사항은 없으며, 당사 정관상 증권의 주요 권리내용은 아래와 같습니다. 1. 주식에 관한 사항 제5조 (회사가 발행할 주식의 총수 및 각조 주식의 내용과 수) 본 회사가 발행할 주식의 총수는 100,000,000주로 한다. 제6조 (1주의 금액) 본 회사가 발행하는 주식 1주의 금액은 금 500원으로 한다. 제7조 (회사설립시에 발행하는 주식의 총수) 본 회사가 회사설립 시에 발행하는 주식의 총수는 50,000주로 한다. 제8조 (주식의 발행과 주권의 종류) ① 회사가 발행할 주식은 기명식 보통주식과 기명식 종류주식으로 한다. ② 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당 또는 잔여재산분배에 관한 우선주식, 의결권 배제 또는 제한에 관한 주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다. ③ 회사의 주권은 1주권, 5 주권, 10 주권, 50 주권, 100 주권, 500 주권, 1000 주권, 10,000 주권 8권종으로 한다. 다만, 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록 하는 경우 에는 위 법률이 정하는 바에 따른다. 제8조의 2 (종류주식의 수와 내용) ① 회사는 이익배당, 잔여재산의 분배, 의결권 부여 또는 배제, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 종류주식(이하 이 조에서 “종류주식"이라 한다)을 발행할 수 있다. ② 제5조의 발행예정주식총수 중 종류주식의 발행한도는 발행주식총수의 100분의 25를 초과하지 않도록 한다. ③ 종류주식에 대하여는 우선 배당한다. 종류주식에 대한 우선배당은 1주의 금액을 기준으로 연 1% 이상으로 하되, 이사회가 그 최저배당률을 달리 정할 수 있다. ④ 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하고 보통주식에 대하여 종류주식의 배당률과 동률의 배당을 한 후, 잔여 배당가능이익이 있으면 보통주식과 종류주식에 대하여 동등한 비율로 배당한다. ⑤ 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하지 못한 사업연도가 있는 경우에는 미배당 분을 누적하여 다음 사업연도의 배당 시에 우선하여 배당한다. ⑥ 종류주식의 의결권 부여 여부는 이사회의 결의에 의한다. ⑦ 회사는 이사회 결의로 종류주식을 상환할 수 있다. 다만, 발행 시 이사회의 결의로 회사가 가지는 상환권은 없는 것으로 할 수 있다. ⑧ 주주는 회사에 대하여 종류주식의 상환을 청구할 수 있다. ⑨ 상환가액은 발행가액에 가산금액을 합산한 금액으로 하며, 가산금액은 배당률, 시장상황 및 기타 종류 주식의 발행에 관련된 제반 사정을 고려하여 발행 시 이사회가 정한다. 다만, 상환가액을 조정하려는 경우 이사회에서 조정할 수 있다는 뜻, 조정사유, 조정방법 등을 정하여야 한다. ⑩ 상환기간(또는 상환청구 기간)은 종류주식의 발행 후 1년이 경과한 날로부터 10 년이 되는 날의 범위 내에서 발행 시 이사회 결의로 정한다. ⑪ 회사는 주식의 취득의 대가로 현금이외의 유가증권이나(다른종류의 주식은 제외한다) 그 밖의 자산을 교부할 수 있다. ⑫ 종류주식의 주주는 발행일 익일로부터 종류주식을 전환할 것을 청구할 수 있다. ⑬ 회사는 전환주식을 전환할 수 있다. 전환기간 및 전환사유는 전환주식을 발행하는 시점에 이사회 결의로 정한다. ⑭ 제12항 또는 제13항의 전환으로 인하여 발행할 주식은 보통주식으로 하고, 그 전환비율은 종류주식 1주당 전환으로 인하여 발행하는 주식 1주로 한다. ⑮ 제12항 또는 제13항에 따라 발행되는 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제 13 조를 준용한다. 제8조의 3 (주식 등의 전자등록) 회사는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조 제1호에 따른 주식 등을 발행하는 경우에는 주권 및 신주인수권증서를 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 및 신주인수권 증서에 표시되어야 할 권리를 전자등록 할 수 있다. 다만, 회사가 법령에 따른 등록의무를 부담하지 않는 주식 등의 경우에는 그러하지 아니할 수 있다. 2. 의결권에 관한 사항 제28조 (주주의 의결권) 주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다. 제29조 (상호주에 대한 의결권 제한) 회사, 모회사 및 자회사 또는 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10 분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우 그 다른 회사가 가지고 있는 이 회사의 주식은 의결권이 없다. 제30조 (의결권의 불통일행사) ① 2 이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회일의 3 일전에 회사에 대하여 서면으로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다. ② 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다. 제31조 (의결권의 대리행사) ① 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다. ② 제1항의 대리인은 주주총회 개시 전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다. 3. 신주인수권에 관한 사항 제9조 (신주인수권) ① 이 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주배정을 받을 권리를 가진다. ② 제1항의 규정에 불구하고 다음 각호의 경우에는 특정한 자(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주를 배정할 수 있다. 1. 발행주식총수의 100 분의 30 을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조의 개선, 연구개발, 생산, 판매자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우. 2. 관련 법령에 따라 의하여 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우 3. 발행주식총수의 100 분의 30 범위 내에서 회사가 경영상 필요로 외국인투자촉진법에 의한 외국인투자를 위하여 신주를 발행하는 경우 4. 발행주식총수의 100 분의 30 범위 내에서 긴급한 자금의 조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우 5. 주권을 신규상장하거나 협회등록하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우 6. 발행하는 주식 총수의 100 분의 20 범위 내에서 우리사주 조합원에게 주식을 우선 배정하는 경우 7. 근로자복지기본법에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 신주를 발행하는 경우 8. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우 9. 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의2(신주인수권)에 의거하여 신주를 발행하는 경우 ③ 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다. 이사회가 구성되지 않는 경우 대표이사가 정한다. ④ 제2항 각호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정하며 이사회가 구성되지 않는 경우 주주총회의 결의로 정한다. 4. 배당에 관한 사항 제55조 (이익 배당) ① 이익 배당은 금전과 주식, 기타재산으로 할 수 있다. ② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다. ③ 제1항의 배당은 이사회 결의로 정하는 배당기준일 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록질권자에게 지급한다. ④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다. 다만, 제52조 제6항에 따라 재무제표를 이사회가 승인하는 경우 이사회 결의로 이익배당을 정한다. 제56조 (중간배당) ① 본 회사는 영업년도 중 1회에 한하여 상법 제 462 조의 3의 규정에 의하여 주주에게 중간배당을 할 수 있다. ② 중간배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각 호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다. 1. 직전결산기의 자본금의 액 2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액 3. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익으로 배당하거나 지급하기로 정한 금액 4. 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금 5. 「상법 시행령」 제 19 조에서 정한 미실현 이익 6. 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금의 합계액 ③ 회사는 당해 결산기의 대차대조표상의 순자산액이 상법 제 462 조 제 1항 각 호의 금액의 합계액에 미치지 못할 우려가 있는 때에는 중간배당을 하여서는 아니된다. 그럼에도 불구하고 중간배당을 한 경우 이사는 회사에 대하여 연대하여 그 차액(배당액이 그 차액보다 적을 경우 배당액)을 배상할 책임이 있다. 다만, 이사가 위와 같은 우려가 없다고 판단함에 있어 주의를 게을리하지 않았음을 증명한 때에는 그러하지 아니하다. 제57조 (배당금지급청구권 소멸시효) 배당금지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다. 소멸시효 완성으로 인한 배당금은 본 회사에 귀속한다. III. 투자위험요소 1. 사업위험 가. 국내외 경제환경 변화에 따른 불확실성 증대 위험2023년 7월 국제통화기금(IMF)에서 발표한 'World Economic Outlook'에 따르면, 2023년 세계경제성장률은 3.0%, 한국의 경제성장률은 1.4%로 발표하였고, 2024년 세계경제정장률은 3.0%, 한국의 경제성장률은 2.4%로 발표하였습니다. 이는 2023년 4월 전망치 대비 2023년 세계경제성장률은 0.2%p 상향조정, 한국은 0.1%p 하향조정한 수치이며, 2024년 세계경제성장률과 한국의 경제성률은 동일한 수치를 발표하였습니다. 한편, 2023년 8월 한국은행(BOK)에서 발표한 '경제전망보고서'에 따르면 2023년과 2024년 국내경제성장률은 1.4%, 2.2%로 발표하였습니다 .이는 2023년 5월 전망치 대비 2023년은 동일, 2024년은 0.1%p 하향 조정한 수치입니다.이러한 경제전망에는 러시아-우크라이나 전쟁 등 지정학적 리스크, 전반적인 고물가 상황의 정상화 시점, 중국 부동산을 중심으로 한 중국경제 정상화 시점 등에 대한 불확실성등이 내재되어 있어, 향후 국내외 경제 전반에 영향을 끼칠 수 있습니다. 향후 경기침체로 인해 국내외 매크로 경제가 하강국면에 접어들게 된다면, 민간 경제 전반의 투자심리 위축을 야기할 가능성이 존재하며, 이는 당사의 주요 수요처인 민간 기업의 IT관련 투자수요의 위축이 발생할 수 있으며, 그 결과 동사의 재무상태 및 영업성과 등에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다. 2023년 7월 국제통화기금(IMF)에서 발표한 'World Economic Outlook'에 따르면, 2023년 세계경제성장률은 3.0%, 한국의 경제성장률은 1.4%로 발표하였고, 2024년 세계경제정장률은 3.0%, 한국의 경제성장률은 2.4%로 발표하였습니다. 이는 2023년 4월 전망치 대비 2023년 세계경제성장률은 0.2%p 상향조정, 한국은 0.1%p 하향조정한 수치이며, 2024년 세계경제성장률과 한국의 경제성률은 동일한 수치를 발표하였습니다. 한편, 동 기관은 미국 부채한도 협상 타결, 실리콘밸리 은행, 크레딧스위스 사태 진정 등으로 금융시장 불안이 완화되었으며 특히 코로나 종식으로 관광 등 서비스 소비가 빠르게 증가하면서 세계경제 회복을 견인하였다고 발표하였습니다. 하지만, 단기적으로 세계경제가 회복하고 있으나, 여전히 위험요인이 많은 상황으로 진단하였으며, 이는 물가 통제, 금융시장 위험 통제, 재정건정성 확보 등이 필요하다고 발표하였습니다. [국제통화기금(IMF) 세계 경제성장률 전망] (단위: %, %p) 구분 22년 23년(E) 24년(E) 23.4월 23.7월 조정폭 23.4월 23.7월 조정폭 전망 (A) 전망 (B) (B-A) 전망 (C) 전망 (D) (D-C) 세 계 3.4 2.8 3.0 0.2 3.0 3.0 - 선진국 2.7 1.3 1.5 0.2 1.4 1.4 - 미국 2.1 1.6 1.8 0.2 1.1 1.0 △0.1 유로존 3.5 0.8 0.9 0.1 1.4 1.5 0.1 일본 1.1 1.3 1.4 0.1 1.0 1.0 - 한국 2.6 1.5 1.4 △0.1 2.4 2.4 - 신흥국 4 3.9 4.0 0.1 4.2 4.1 △0.1 중국 3 5.2 5.2 - 4.5 4.5 - 인도 6.8 5.9 6.1 0.2 6.3 6.3 - 출처: 국제통화기금(IMF)(World Economic Oulook, 2023.07) 한편, 2023년 8월 한국은행(BOK)에서 발표한 '경제전망보고서'에 따르면 2023년과 2024년 국내경제성장률은 1.4%, 2.2%로 발표하였습니다 .이는 2023년 5월 전망치 대비 2023년은 동일, 2024년은 0.1%p 하향 조정한 수치입니다. 동 기관은 2023년 2/4분기 중 수출 및 제조업 중심으로 부진이 완화되었으며, 최근 중국 회복세가 약화되었으나 IT경기 반등, 중국인 관광객 유입 등으로 점차 개선될 것으로 예상하였습니다. 소비자물가 상승률은 최근 2%대로 둔화되었으나 다시 높아져 연말까지 3% 안팎에서 등락할 것으로 보이며, 근원물가 상승률은 지난 전망경로보다 다소 높은 수준에서 완만한 둔화흐름을 나타낼 것으로 예상하였습니다. 다만, 주요국 경기흐름, 에너지가격 등과 관련된 성장경로의 불확실성이 큰 상황이라고 진단하였습니다. [한국은행(BOK) 국내경제 주요 전망] (단위: %) 구분 2022년 2023년(E) 2024년(E) 연간 상반 하반 연간 상반 하간 연간 GDP 2.6 0.9 1.8 1.4 2.3 2.2 2.2 민간소비 4.1 3.0 1.0 2.0 1.8 2.5 2.2 설비투자 (0.9) 4.9 (10.3) (3.0) (1.3) 9.7 4.0 지식재산생산물투자 5.0 2.8 3.5 3.1 5.1 2.4 3.7 건설투자 (2.8) 2.1 (0.5) 0.7 (2.5) 2.0 (0.1) 재화수출 3.6 (1.1) 2.6 0.7 2.4 3.8 3.1 재화수입 4.3 1.8 (3.4) (0.8) 0.4 5.4 2.9 출처: 한국은행(BOK)(경제전망보고서, 2023.08) 이러한 경제전망에는 러시아-우크라이나 전쟁 등 지정학적 리스크, 전반적인 고물가 상황의 정상화 시점, 중국 부동산을 중심으로 한 중국경제 정상화 시점 등에 대한 불확실성등이 내재되어 있어, 향후 국내외 경제 전반에 영향을 끼칠 수 있습니다.향후 경기침체로 인해 국내외 매크로 경제가 하강국면에 접어들게 된다면, 민간 경제 전반의 투자심리 위축을 야기할 가능성이 존재하며, 이는 당사의 주요 수요처인 민간 기업의 IT관련 투자수요의 위축이 발생할 수 있으며, 그 결과 동사의 재무상태 및 영업성과 등에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다. 나. 패키지 소프트웨어 산업의 불확실성에 대한 위험 소프트웨어 시장은 패키지소프트웨어, IT서비스, 게임 소프트웨어로 구분됩니다. 이 중 패키지 소프트웨어 시장은 이미 만들어진 응용 소프트웨어 제품을 완성된 형태로 제공하는 산업을 말하며, 특정 용도로 개발된 범용성 프로그램을 개발ㆍ제작ㆍ유통하는 시장입니다. 이러한 패키지 소프트웨어 시장은 시스템 소프트웨어와 응용 소프트웨어로 분류되며, 응용 소프트웨어는 기업용 애플리케이션 소프트웨어 시장으로도 분류할 수 있습니다. 당사의 솔루션은 로우코드(Low-Code) 기반의 빅데이터 분석 솔루션 및 UI/UX플랫폼 개발 솔루션으로, 이는 패키지 소프트웨어에 속합니다. 2023년 4월 발표된 '2022년 소프트웨어산업 연간보고서'에 따르면, 국내 패키지 소프트웨어 시장 생산규모는 2021년 13.6조원에 도달한 것으로 발표되었고, 2017년~2021(E)년의 CAGR은 11.4%로 전체 소프트웨어 시장의 동기간 CAGR 6.2% 보다 높은 성장률을 보이는 것으로 예상되고 있습니다. 당사가 영위하는 패키지 소프트웨어 개발 및 공급사업은 소프트웨어 산업 전반의 성장성보다 높은 시장성장세를 보일 것으로 판단되나, 경기침체가 우려되거나 경기전망이 악화되어 소프트웨어 산업 전반의 불확실성이 커질 가능성이 존재합니다. 이러한 국내외 경제 상황에 따라 고객사의 IT관련 지출규모 축소 등이 발생할 경우 당사의 재무상태 및 영업성과에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로, 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다. 소프트웨어 시장은 패키지소프트웨어, IT서비스, 게임 소프트웨어로 구분됩니다. 이 중 패키지 소프트웨어 시장은 이미 만들어진 응용 소프트웨어 제품을 완성된 형태로 제공하는 산업을 말하며, 특정 용도로 개발된 범용성 프로그램을 개발ㆍ제작ㆍ유통하는 시장입니다. 이러한 패키지 소프트웨어 시장은 시스템 소프트웨어와 응용 소프트웨어로 분류되며, 응용 소프트웨어는 기업용 애플리케이션 소프트웨어 시장으로도 분류할 수 있습니다. [소프트웨어 시장의 분류] 구 분 분 류 내 용 패키지소프트웨어 시스템 소프트웨어 - OS를 포함한 시스템 운용 및 관리를 지원하는 소프트웨어 영역으로, 서버, 스토리지, 네트워크 관련 제품과 보안 영역 포함 응용 소프트웨어 - 애플리케이션 개발을 지원하며, 데이터를 다룰 수 있는 DBMS 영역을 포함 - 응용 소프트웨어와 인프라의 연계를 지원하는 다양한 미들웨어 및 통합 플랫폼 소프트웨어도 포함 - 다양한 산업과 비즈니스에서 프로세스를 자동화하고, 생산성을 높이거나 교육을 지원할 수 있는 프로그램 포함 IT 서비스 컨설팅/SI/NI - IT컨설팅, 시스템 통합, 네트워크 컨설팅 및 통합, 주문형 App 개발 아웃소싱 - App 관리, IT 아웃소싱, 네트워크 및 데스크톱 아웃소싱, 호스팅된 App 관리, 호스팅 인프라 서비스 지원 및 교육 - HW 설치 및 지원, 소프트웨어 배포 및 지원, IT 교육 및 훈련 게임 SW 게임 소프트웨어 - PC, 모바일, 콘솔 게임 소프트웨어 출처: 소프트웨어정책연구소(2022년 소프트웨어산업 연간보고서, 2023.04) 당사의 솔루션은 로우코드(Low-Code) 기반의 빅데이터 분석 솔루션 및 UI/UX플랫폼 개발 솔루션으로, 엑셀(Excel)과의 연계성을 강화시켜 이용에 편의성을 극대화 한 패키지소프트웨어 입니다. 2023년 4월 발표된 '2022년 소프트웨어산업 연간보고서'에 따르면, 국내 패키지 소프트웨어 시장 생산규모는 2021년 13.6조원에 도달한 것으로 발표되었고, 2017년~2021(E)년의 CAGR은 11.4%로 전체 소프트웨어 시장의 동기간 CAGR 6.2% 보다 높은 성장률을 보이는 것으로 예상되고 있습니다. [ 국내 소프트웨어산업 생산액 및 성장률 추이] (단위 : 조원, %) 시장 분류 2017년 2019년 2020년 2021년(E) CAGR('17-'21) 패키지 소프트웨어 8.9 10.3 15.6 13.6 11.4% IT 서비스 33.7 37.7 37.0 41.0 5.0% 게임 소프트웨어 11.4 12.0 14.4 14.2 5.6% 합 계 54.0 62.0 67.0 68.8 6.2% 출처: 소프트웨어정책연구소(2022년 소프트웨어산업 연간보고서, 2023.04) 당사가 영위하는 패키지 소프트웨어 개발 및 공급사업은 소프트웨어 산업 전반의 성장성보다 높은 시장성장세를 보일 것으로 판단되나, 경기침체가 우려되거나 경기전망이 악화되어 소프트웨어 산업 전반의 불확실성이 커질 가능성이 존재합니다. 이러한 국내외 경제 상황에 따라 고객사의 IT관련 지출규모 축소 등이 발생할 경우 당사의 재무상태 및 영업성과에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로, 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다. 다. 로우코드(Low-Code) 시장 성장성에 대한 불확실성 로우코드(Low- Code)라 함은 소프트웨어 개발을 위한 플랫폼이나 도구를 통해, 전문적인 프로그래밍 지식이나 코딩 능력이 없는 사용자들도 쉽게 소프트웨어를 개발할 수 있도록 지원하는 개발 방법론입니다.당사는 로우코드(Low-Code) 개발 플랫폼을 기반으로 하여 낮은 수준의 전문가가 높은 수준의 프로그래밍 지식 없이 상대적으로 쉽게 어플리케이션을 개발할 수 있도록 제작 환경을 제공하고, 고객사는 개발인력과 관련된 비용절감을 통해 IT 개발 프로젝트의 비용을 절감하고, IT 개발 및 구축에 소요되는 시간을 절감하는 효과를 가질 수있습니다.가트너(Gartner)의 2022년 12월 발표한 로우코드(Low-Code) 개발 플랫폼 시장 전망에 따르면 2023년 해당 시장은 2022년 대비 19.6% 성장하여 269억 달러에 달할 것으로 예상하고 있습니다. 또한 2021년~2024년까지의 GAGR은 19.98%로 예상하였습니다. 이러한 로우코드(Low-Code) 개발 플랫폼에 대한 국내 시장의 인식은 확대되고 있으나, 주요 IT 선진국에 비하면, 낮은 수준으로 판단되고, 따라서 국내 시장에서의 로우코드(Low-Code) 개발 플랫폼에 대한 인식의 확대가 부진할 경우 당사의 솔루션의 국내 시장에서의 확산 속도가 지연될 가능성이 존재합니다. 또한 신기술의 도입에 보수적인 성격을 가지고 있는 IT개발시장의 성격을 고려할 때, 국내 시장의 인식확대 속도에 대한 불확실성이 존재하고, 이는 당사의 영업성과의 확대에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로, 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다. 로우코드(Low- Code)라 함은 소프트웨어 개발을 위한 플랫폼이나 도구를 통해, 전문적인 프로그래밍 지식이나 코딩 능력이 없는 사용자들도 쉽게 소프트웨어를 개발할 수 있도록 지원하는 개발 방법론입니다.당사는 코딩을 자동화 하는 SW로봇 기술(당사 용어)을 적용하여 코딩을 최소화하여 낮은 수준의 전문가가 높은 수준의 프로그래밍 지식 없이 상대적으로 쉽게 어플리케이션을 개발할 수 있도록 제작환경을 제공하고 있습니다. 이를 토대로 고객사는 개발인력과 관련된 비용절감을 통해 IT 개발 프로젝트의 비용을 절감하고, IT 개발 및 구축에 소요되는 시간을 절감하는 효과를 가질 수있습니다. [로우코드(Low-Code)기술 적용 분야] SW로봇 기술 내용 DB봇 SQL 코딩 없이 데이터 조회 및 DB에 데이터를 저장하는 기술 (SQL 코딩 자동화) UI봇 엑셀로 화면을 설계하면 코딩과정 없이 JAVA로 동작하는 HTML5 웹화면으로 자동 변환해 주는 기술 (UI 개발을 위한 JAVA 프로그래밍 자동화 기술) Process봇 복잡한 업무 로직이나 결재 등과 같은 프로세스를 프로그래밍하지 않고 Drag & Drop UI로 개발하는 기술 (JAVA 프로그래밍 자동화 기술) 출처 : 당사 자료 한편, 가트너(Gartner)의 2022년 12월 발표한 로우코드(Low-Code) 개발 플랫폼 시장 전망에 따르면 2023년 해당 시장은 2022년 대비 19.6% 성장하여 269억 달러에 달할 것으로 예상하고 있습니다. 또한 2021년~2024년까지의 GAGR은 19.98%로 예상하였습니다. [Low-Code 분야별 시장 규모] (단위 : 백만달러) 2021년 2022년 2023년 2024년 Low-Code Application Platforms (LCAP) 6,324 7,968 9,960 12,351 Business Process Automation (BPA) 2,416 2,585 2,761 2,940 Multiexperience Development Platforms (MDXP) 2,081 2,508 2,999 3,563 Robotic Process Automation (RPA) 2,350 2,892 3,401 3,879 Integration Platform as a Service (iPaaS) 4,680 5,668 6,668 7,838 Citizen Automation and Development Platforms (CADP) 554 732 953 1,232 Other Low-Code Development (LCD) Technologies 92 109 126 146 Total 18,497 22,462 26,869 31,949 출처 : Gartner 2022.12.13 Low-code 개발 기술 시장은 로우코드 애플리케이션 플랫폼 (LCAP), 비즈니스 프로세스 자동화 (BPA), 멀티엑스피리언스 개발 플랫폼 (MDXP), 로봇 프로세스 자동화 (RPA), 통합 플랫폼 서비스 (iPaaS), 시민 자동화 및 개발 플랫폼 (CADP) 등의 다양한 세그먼트로 구성됩니다. 동사의 제품이 속하는 로우코드 애플리케이션 플랫폼 (LCAP)은 Low-code 개발 기술 시장에서 가장 큰 성분으로, 2023년에는 25% 성장하여 100억 달러에 이를 것으로 예상됩니다. LCAP은 사용자 인터페이스, 비즈니스 로직, 워크플로우, 데이터 서비스 등을 포함하는 완전한 애플리케이션을 개발하는 데 필요한 코딩을 최소화하거나 대체하는 기능을 제공합니다.이러한 로우코드(Low-Code) 개발 플랫폼에 대한 국내 시장의 인식은 확대되고 있으나, 주요 IT 선진국에 비하면, 낮은 수준으로 판단되고, 따라서 국내 시장에서의 로우코드(Low-Code) 개발 플랫폼에 대한 인식의 확대가 부진할 경우 당사의 솔루션의 국내 시장에서의 확산 속도가 지연될 가능성이 존재합니다. 또한 신기술의 도입에 보수적인 성격을 가지고 있는 IT개발시장의 성격을 고려할 때, 국내 시장의 인식확대 속도에 대한 불확실성이 존재하고, 이는 당사의 영업성과의 확대에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로, 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다. 라. 경쟁심화에 따른 성장 둔화 위험 당사는 소프트웨어 개발사업 중에서도 빅데이터 분석 솔루션 및 UI/UX플랫폼 개발사업을 주요 사업으로 영위하고 있으며 이는 설립 이후 꾸준한 매출 성장을 보이고 있습니다. 이러한 빅데이터 분석 솔루션 및 UI/UX플랫폼 개발사업의 시장규모는 지속적으로 커지고 있으며, 이는 IT투자에 대한 기업의 재무적 부담과 전문인력 확보에 대한 어려움을 해소하며 생산성을 효율화할 수 있는 중요한 산업으로 인정받고 있으며, 이에 따라 기업들의 구매수요 또한 증가하고 있습니다. 당사는 기존 빅데이터 분석 솔루션에 UI/UX 개발 플랫폼을 임베디드한 형태로서 AUD플랫폼(당사 솔루션명)을 납품하고 있고, UI/UX 플랫폼 사업분야에 신규로 진출하였습니다. 따라서 AUD플랫폼 내에 기능적으로 포함되어있는 UI/UX 개발 플랫폼의 매출액을 별도로 구분지을 수 없습니다. 따라서 신규진입자로서 기존 시장으로의 본격 진입을 계획하고 있습니다. 당사는 통합 패키지 형태의 솔루션을 납품하고 있으며, 경쟁사와는 달리 데이터 분석과 더불어 시각화, Reporting, UI/UX 등의 기능을 함께 제공하고 있습니다. 각 기능별 특화된 경쟁사의 상대적으로 높은 각각의 시장점유율에 있어 당사 신규 진입자로서 시장에 침투하고 있습니다. 따라서, 각각의 기능별 세부 시장에서의 경쟁은 더욱 치열해 질 수 있고, 세부 시장에서 특화된 신규기업이 진입함에 따라 그 경쟁은 더욱 심화될 가능성이 있습니다. 또한 경기 민감성이 높은 IT 투자수요의 성격상 향후 경기 전망에 따라 관련 수요가 변동성을 보일 것으로 예상되고, 대기업 및 그 계열군과의 거래규모가 높은 매출 구조상 대기업 중심의 IT 투자 수요 감소가 발생할 경우 해당 대기업 계열군 전반으로의 매출 실적에 부정적으로 작용할 수 있습니다. 한편, 높은 매출원가율을 보이고 있는 당사의 용역매출은 인건비 및 외주비 상승에 따라 매출원가율이 추가로 상승할 가능성이 존재하며, 기술적 난이도가 낮은 용역 매출의 경우에는 경쟁업체와의 경쟁 과열에 따라 수익성이 추가적으로 하락 할 가능성이 존재합니다. 따라서, 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다. 당사는 주요 사업으로 빅데이터 분석 및 솔루션 개발 사업을 영위하고 있으며, 크게 UI/UX플랫폼 개발 및 빅데이터 분석 솔루션 사업으로 분류할 수 있습니다. 관련 시장규모가 커지면서 다양한 경쟁업체들이 신규로 시장에 진출하고 있습니다. 당사는 기존의 빅데이터 분석 솔루션에 UI/UX 개발 플랫폼의 기능을 포함하여 AUD플랫폼(당사 솔루션명)을 출시 및 납품하고 있으며, 신규진입자로서의 지위를 공고히 하고 있습니다. 당사와 사업영역이 비슷한 국내외 주요 경쟁업체 및 제품으로는 아래와 같습니다. 구분 제품명 회사명 특징 UI/UX 플랫폼 eXbuilder 6 토마토시스템 로우코드 기반 UI/UX 개발 솔루션 이클립스와 완전히 통합된 개발 환경 반응형 웹, N스크린, UDC 지원 화면 디자인 툴에서 화면 동작 테스트 테스트 자동화 툴인 eXTest와 결합 가능 WebSquare5 인스웨이브시스템즈 웹, 앱, 모바일, 웨어러블 디바이스 등 다양한 개발 및 운영 환경 지원 반응형/적응형 웹 컴포넌트 제공 사용자 정의 화면을 구현할 수 있는 위젯 기능 제공 객체 유효범위를 설정하는 Wframe 객체 제공 비동기 처리 방식인 프라미스 패턴을 적용한 워크플로우 제공e Workflow)를 제공하여 효율성과 고성능을 제공 Naxacro N 투비소프트 로우코드 기반 UI/UX 개발 솔루션 자바스크립트 기반 UI 개발 플랫폼 모델, 뷰, 컨트롤러라는 3가지 타입으로 개발 코드를 블록화 음성, 제스처와 같은 NUI 지원 다양한 사물로부터 수신한 데이터를 명령어로 변환 빅데이터 분석 MicroStrategy 마이크로스트레티지 드래그 앤 드롭 방식의 편리한 OLAP분석, R언어와의연계를 통한 예측 분석, 강력한 보안 관리, 타 업무용 시스템 화면과 데이터 연계를 통한 확장성 실현 제품의 학습이 어렵고 대시보드 생성이 어려우며, 도입이나 운영 비용이 높음 Tableau 세일즈포스 시각화 옵션이 다양하고 다양한 어플리케이션과의 연계를 통해 확장성 제공 일반 사용자가 대시보드를 작성하기 어렵고 운용 및 유지비용이 높음 Power BI 마이크로소프트 마이크로소프트 제품과 결합되어 사용자에게 사용 편의성 제공 윈도우즈 환경에서만 지원 가능하며, 조직이나 사람에 따라 사용권한을 세밀하게 지정할 수 없어 기업 내 확대 적용에는 한계가 있음 와이즈인텔리전스 위세아이텍 공공분야에 많은 레퍼런스를 보유 WiseProphet™과 결합하여 AI 알고리즘을 적용한 데이터 예측 분석 지원 시각화 기능이 미약하여 복잡하고 미려한 대시보드 개발에는 제약이 존재 출처 : 당사 자료 [경쟁사 구현가능 솔루션 비교] 구분 BI/OLAP 대시보드 시각화 Report UI/UX (CRUD) Exel 자동화 로우코드 비아이매트릭스 ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ Microstrategy ○ ○ ○ Tavleau ○ ○ ○ ○ 위세아이텍 ○ ○ 투비소프트 ○ ○ △ 토마토시스템 ○ ○ △ 인스웨이브시스템즈 ○ ○ △ 출처 : 당사 자료 당사는 기존 빅데이터 분석 솔루션에 UI/UX 개발 플랫폼을 임베디드한 형태로서 AUD플랫폼(당사 솔루션명)을 납품하고 있고, UI/UX 플랫폼 사업분야에 신규로 진출하였습니다. 따라서 AUD플랫폼 내에 기능적으로 포함되어있는 UI/UX 개발 플랫폼의 매출액을 별도로 구분지을 수 없습니다. 따라서 경쟁업체로 UI/UX 개발 플랫폼 공급사업자와 빅데이터 분석 사업자의 전체 외형 규모로서 경쟁업체와의 비교가 가능하고, 이러한 유사 사업을 영위하고 있는 주요 국내 경쟁업체의 영업실적 등 재무현황은 아래와 같습니다. (단위: 백만원) 경쟁업체 2021년 2022년 2023년 반기 매출액 영업이익 당기순이익 매출액 영업이익 당기순이익 매출액 영업이익 당기순이익 토마토시스템 22,856 1,493 1,286 27,090 7,457 4,576 11,313 1,569 1,565 인스웨이브시스템즈 32,608 4,302 4,422 43,630 7,036 5,392 14,011 317 181 투비소프트 29,879 (2,824) (22,638) 29,689 (1,763) (22,272) 14,172 (1,385) (2,621) 위세아이텍 34,064 5,813 4,043 37,892 1,305 3,870 11,011 (2,330) (2,357) 비아이매트릭스 20,924 2,838 2,413 27,659 4,563 3,190 11,818 (1,222) (862) 주) 위세아이텍의 2023년 반기는 연결재무제표 기준입니다. 당사는 당사의 제품에 엑셀(Excel)과의 연계성을 강화시켜 이용에 편의성을 극대화하였으며, 엑셀(Excel)을 활용한 이용자의 개발 생산성 향상 및 유지보수의 용이성에 대한 강점을 증대시켰습니다. 이를 기반으로 금융, 공공, 제조, 건설 등 전 산업분야에 걸친 1,000개 이상의 레퍼런스와 500개 이상의 고객사를 보유하며 제품과 기술에 대한 전문성을 검증받고 있으며, 이러한 경쟁력을 바탕으로 다수의 고객사 확보를 위한 노력과 시장확장을 위한 사업을 계획하고 있습니다. 당사는 매년 국,내외 대기업 및 공공기관에 솔루션 및 용역을 제공하고 있습니다. 국내 대기업의 경우 해당 대기업 계열군의 IT전문 사업자, 예를 들면, (주)엘지씨엔에스, 삼성에스디에스(주), (주)포스코아이씨티, 롯데정보통신(주) 등과의 계약을 통해 해당 대기업 계열군의 자회사에 관련 솔루션 및 용역을 제공하고 있고, 매년 그 비중은 변동하고 있습니다. 당사가 경쟁사 대비 보유하고 있는 비교우위 사항은 다음과 같이 요약할 수 있습니다. 구분 내용 로우코드기반 코딩 자동화 기술 로우코드 기반의 통합 UI 개발 플랫폼으로 SQL이나 JAVA 코딩 없이 데이터 연결, 화면 생성, 업무 로직 등을 자동으로 구현할 수 있습니다. UI 개발 및 데이터 연결을 위한 모든 기능이 컴포넌트 및 모듈화 되어 있어서 위지위그(WYSIWYG) 방식의 개발 환경을 제공하며, 제품의 메뉴와 화면이 직관적으로 구성되어 있어서 초급개발자나 업무 담당자도 쉽게 업무용 화면을 개발할 수 있습니다. All-in-One Platform BI/OLAP, 대시보드/시각화, 보고서 제작, 웹포털 등 데이터 분석과 활용을 위한 기능은 물론 일반 업무시스템 구축에 필요한 다양한 UI/UX 기능을 하나의 플랫폼에서 통합 제공합니다. 특히, 일반적인 UI 개발 솔루션에서는 지원하지 않거나 개발하기 어려운 대시보드, 복잡한 통계성 화면 및 보고서 개발이 용이하여 고객 및 성과분석시스템, EIS는 물론 경영계획, 생산/수요예측 등 다양한 업무시스템 구축에 활용되어 높은 개발 생산성과 업무 혁신 효과를 나타내고 있습니다. EPA(Excel Process Automation) 기술 AUD플랫폼에 내장된 SW로봇 기술을 이용하여 엑셀 장표의 수식, 서식, 내용을 그대로 HTML5 웹표준 화면으로 자동 변환할 수 있습니다. 엑셀로 화면의 요구사항을 정의하면 즉시 웹 화면으로 자동 전환되므로 분석이나 설계, 코딩 과정이 최소화 되어 초고속 화면 개발이 가능합니다. 복잡하고 빈번하게 변경되는 각종 통계 및 보고서 화면도 신속히 개발 및 변경할 수 있어서 개발 생산성은 물론 유지보수 생산성도 획기적으로 향상시킬 수 있습니다. Sefl-Service BI 현업 사용자는 메타데이터를 활용하여 필요한 데이터를 원하는대로 추출하고, 오피스 도구처럼 친숙한 UI를 활용하여 데이터를 분석하고 보고서를 개발할 수 있습니다. 또한 보고서 및 데이터 분석 결과를 공유하기 위해 별도의 협업시스템을 이용할 필요가 없습니다. 기본적으로 제공하는 BI 웹포털 시스템을 이용하여 보고서를 자동 배포하고 공유할 수 있습니다. 기술지원 및 유지보수 용이성 AUD플랫폼은 비아이매트릭스의 자체 기술연구소에서 개발한 순수 국산 소프트웨어로서 제품 기능의 추가·개선이 용이하고, 전담 기술지원 조직 운영을 통해 신속하고 안정적인 기술 서비스를 제공합니다. 비아이매트릭스는 지속적인 기술 혁신와 고객 만족을 위해 꾸준히 연구하고 개발하고 있습니다. 출처 : 당사 자료 한편, 당사의 솔루션인 AUD플래폼은 로우-코드 기반의 빅데이터 분석 및 UI/UX, Reporting 등 다양한 기등을 포함하고 있고, 솔루션의 기능적 기반은 유사하지만, 공급망관리(SCM) 영역에 대해서는 해당 솔루션의 사업적 성격이 단순 경영의사판단이 아닌, 재고/판매 등에 대한 특수한 영역으로서, 솔루션 성격이 상이하여 별도의 매출군으로 구분하고 있습니다. 이러한 당사의 최근 3개년 및 반기의 주요 매출군(솔루션)별 매출 세부 내역은 아래와 같습니다. [최근 3개년 및 반기 매출액 세부내역] (단위 : 백만원) 구 분 2020년 2021년 2022년 2023년 반기 매출액 비중 매출액 비중 매출액 비중 매출액 비중 용역 BI 7,252 41.31% 7,938 37.94% 9,506 34.37% 4,506 38.13% SCM 3,690 21.02% 5,303 25.34% 6,129 22.16% 2,845 24.07% 소계 10,942 62.33% 13,241 63.28% 15,635 56.53% 7,351 62.20% 제품 BI 4,336 24.70% 4,587 21.92% 8,033 29.04% 2,259 19.11% SCM 109 0.62% 505 2.41% 1,111 4.02% 606 5.13% 소계 4,445 25.32% 5,092 24.34% 9,144 33.06% 2,865 24.24% 유지 보수 BI 2,138 12.18% 2,448 11.70% 2,730 9.87% 1,463 12.38% SCM 10 0.06% 141 0.67% 150 0.54% 136 1.15% 　 소계 2,148 12.24% 2,589 12.37% 2,880 10.41% 1,599 13.53% 기타 19 0.11% 2 0.01% - 0.00% 3 0.03% 합계 17,554 100.00% 20,924 100.00% 27,659 100.00% 11,818 100.00% 당사의 AUD플래폼 솔루션에서 기능적으로 제공하고 있는 여러 기능 중 UI/UX관련 기능은 해당 기능만을 위한 솔루션 납품 실적을 구분하기 어렵고, UI/UX 및 SCM 별도 매출 규모가 유의하지 않습니다. 따라서, 데이터 분석 솔루션 개발/공급업 시장 규모 대비 동사의 매출 규모를 비교하여 시장점유율을 추정하였고, 당사 및 주요 경쟁사의 시장점유율 추정치는 아래와 같습니다. [최근 3개년 시장점유율 추정] (단위 : 억원) 2020년 2021년 2022년 회사명 매출액 시장점유율 회사명 매출액 시장점유율 회사명 매출액 시장점유율 국내 BI시장규모 2,586 100% 국내 BI시장규모 2,951 100% 국내 BI시장규모 3,571 100% ㈜비아이매트릭스 176 7% ㈜비아이매트릭스 209 7% ㈜비아이매트릭스 277 8% 위세아이텍 249 10% 위세아이텍 341 12% 위세아이텍 379 11% 토마토시스템 189 7% 토마토시스템 229 8% 토마토시스템 271 8% 인스웨이브시스템즈 211 8% 인스웨이브시스템즈 326 11% 인스웨이브시스템즈 436 12% 투비소프트 323 12% 투비소프트 299 10% 투비소프트 297 8% 기타 1,438 56% 기타 1,547 52% 기타 1,911 54% 주)국내 BI시장규모는 한국데이터산업진흥원에서 발간한 2022년 데이터산업백서의 "데이터분석 솔루션 개발·공급업"시장규모를 기준으로 작성하였으며, 2022년도 규모는 2021년 시장규모 추정치에 2019년~2021년 연평균 성장률인 21%의 성장률을 반영하여 추정하였습니다. 한편, 당사의 매출은 용역매출, 제품매출, 유지보수매출로 구성되어 있습니다. 이 중 용역매출은 동사의 인원 및 외주업체를 통한 고객사의 시스템 구축과 관련된 매출로서 해당 매출의 매출원가율은 2020년 91%, 2021년 75%, 2022년 76% 수준을 보이고 있습니다. 이는 SI성 매출의 특성상 매출 규모가 증가함에 따른 발생되는 인건비성 비용(인건비, 외주용역비 등)이 규모적으로 함께 증가함에 높은 매출원가율을 보이고 있습니다. 반면에, 제품(솔루션) 매출 및 유지보수 매출은 대부분 간접비 성격의 비용이 매출원가로 인식하게 되어, 매출원가율이 상대적으로 낮은 수준을 보이고 있습니다. [최근 3개년 매출 구성항목 별 매출액 및 매출원가(율)] (단위 : 백만원) 　구 분 2020년 2021년 2022년 매출액 매출원가 매출원가율 매출액 매출원가 매출원가율 매출액 매출원가 매출원가율 용역 10,942 9,971 91.12% 13,241 9,902 74.79% 15,635 11,942 76.38% 제품 4,445 597 13.43% 5,092 677 13.29% 9,144 1,259 13.76% 유지보수 2,148 210 9.80% 2,589 242 9.33% 2,880 317 11.00% 당사는 통합 패키지 형태의 솔루션을 납품하고 있으며, 경쟁사와는 달리 데이터 분석과 더불어 시각화, Reporting, UI/UX 등의 기능을 함께 제공하고 있습니다. 각 기능별 특화된 경쟁사의 상대적으로 높은 각각의 시장점유율에 있어 당사 신규 진입자로서 시장에 침투하고 있습니다. 따라서, 각각의 기능별 세부 시장에서의 경쟁은 더욱 치열해 질 수 있고, 세부 시장에서 특화된 신규기업이 진입함에 따라 그 경쟁은 더욱 심화될 가능성이 있습니다. 또한 경기 민감성이 높은 IT 투자수요의 성격상 향후 경기 전망에 따라 관련 수요가 변동성을 보일 것으로 예상되고, 대기업 및 그 계열군과의 거래규모가 높은 매출 구조상 대기업 중심의 IT 투자 수요 감소가 발생할 경우 해당 대기업 계열군 전반으로의 매출 실적에 부정적으로 작용할 수 있습니다. 한편, 높은 매출원가율을 보이고 있는 당사의 용역매출은 인건비 및 외주비 상승에 따라 매출원가율이 추가로 상승할 가능성이 존재하며, 기술적 난이도가 낮은 용역 매출의 경우에는 경쟁업체와의 경쟁 과열에 따라 수익성이 추가적으로 하락 할 가능성이 존재합니다. 따라서, 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다. 마. 관련 주요 법령 및 규정의 개정에 따른 위험당사가 영위하는 소프트웨어 개발 및 판매산업은 중소기업의 성장을 독려하는 정부의 정책지원을 받고 있는 산업입니다. 특히나 정부는 소프트웨어 진흥법 등 관련 규정을 개정하여 일정 사업금액 이상의 소프트웨어 및 시스템 구축 사업 등에 대해 대기업의 시장참여를 제한하고 있습니다. 현재로서는 관련 규정에 따라 대기업들과의 직접적인 경쟁을 피할 수 있지만, 향후 이러한 지원제도와 법령의 개정을 통해 동사에 불리하게 변화할 경우 동사의 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으므로, 투자자께서는 이 점을 유의하시기를 바랍니다. 정부는 대기업의 소프트웨어 및 시스템 구축 사업의 시장진입을 제한하기 위하여 사업에 필요로 하는 자격요건 및 발주금액과 입찰 제한 규정이 담긴 법률을 마련하였습니다. 현재는 대기업인 소프트웨어사업자가 참여할 수 있는 사업금액의 제한규정에 따라 국가기관 등이 발주하는 소프트웨어 및 정보시스템구축 사업 등에 매출액 8천억원 이상인 대기업은 80억원 미만, 매출액 8천억원 미만인 대기업은 40억원 미만의 프로젝트에 참가하지 못하도록 규정되어 있습니다. 대분류 소분류 소프트웨어산업진흥법 제48조 48조 (중소 소프트웨어사업자의 사업참여 지원) ① 정부는 중소 소프트웨어사업자 육성을 통한 소프트웨어산업의 건전한 발전을 위하여 국가기관등이 발주하는 소프트웨어사업에 중소 소프트웨어사업자의 참여를 확대할 수 있는 조치를 마련하여야 한다. ② 국가기관등의 장은 소프트웨어사업 발주 시 과학기술정보통신부장관이 정하여 고시하는 사업금액 미만의 사업에 대해서는 대통령령으로 정하는 대기업(이하 이 조에서 “대기업”이라 한다)인 소프트웨어사업자의 참여(대기업인 소프트웨어사업자가 하수급인 및 재하수급인으로 참여하는 경우를 포함한다. 이하 이 조에서 같다)를 제한하여야 한다. 이 경우 사업금액은 둘 이상의 소프트웨어사업을 일괄 발주하는 경우에는 각 사업금액 중 낮은 금액을, 소프트웨어 유지 및 관리 사업이 1년 이상의 장기계약인 경우에는 해당 계약기간 동안의 평균 연차별 금액을 말한다. ③ 국가기관등의 장은 제2항 전단에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 대기업(제5호의 경우에는 해당 공공기관인 대기업만 해당한다)인 소프트웨어사업자를 참여시킬 수 있다. 1. 소프트웨어사업자를 선정하지 못하여 다시 발주하는 경우. 이 경우 국가기관등이 「조달사업에 관한 법률」에 따라 조달청에 의뢰하여 발주하는 경우로 한정한다. 2. 국방·외교·치안·전력(電力), 그 밖에 국가안보 등과 관련된 사업으로서 대기업인 소프트웨어사업자의 참여가 불가피하다고 과학기술정보통신부장관이 인정하여 고시하는 사업인 경우 3.「사회기반시설에 대한 민간투자법」제8조의2에 따라 민간투자대상사업으로 지정되어 관보에 고시된 사업에 포함된 소프트웨어사업인 경우 4. 제40조에 따른 민간투자형 소프트웨어사업으로 과학기술정보통신부장관이 인정하여 고시하는 사업인 경우 5. 과학기술정보통신부장관이 정하여 고시하는 공공기관(「공공기관의 운영에 관한 법률」제4조에 따른 공공기관을 말한다)인 대기업이 과학기술정보통신부장관이 정하여 고시하는 사업범위에 해당하는 사업을 하는 경우 ④ 국가기관등의 장은「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」제31조에 따라 지정된 상호출자제한기업집단에 속하는 회사에 대해서는 제2항에도 불구하고 사업금액에 관계없이 입찰참여를 제한하여야 한다. 다만, 제3항 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 참여시킬 수 있다. ⑤ 국가기관등의 장은 소프트웨어사업을 발주할 때 불가피한 사유로 제2항 또는 제4항 본문을 적용하지 아니하는 경우에는 과학기술정보통신부장관에게 그 사유를 사전에 통지하여야 한다. 이 경우 과학기술정보통신부장관은 그 사유가 적절한지 평가하고 부적절하다고 인정하는 경우에는 국가기관등의 장에게 시정을 요청하여야 한다. 대기업 사업참여 금액의 하한 (과학기술정보통신부 행정규칙) <대기업인 소프트웨어사업자가 참여할 수 있는 사업금액의 하한> 구분 사업금액의 하한 매출액 8천억 이상 대기업 80억원 이상 매출액 8천억 미만 대기업 40억원 이상 「중소기업기본법」제2조의 중소기업이 「중견기업 성장촉진 및 경쟁력 강화에 관한 특별법」 제2조의 “중견기업”에 해당되는 대기업이 된 경우 그 사유가 발생한 날로부터 5년이 경과되지 않은 대기업 20억원 이상 위와 같은 제도를 통해 중소기업들은 시장 내에서 법적 보호장치 아래 지속적으로 성장할 수 있게 되었으며, 보다 많은 시장참여 기회를 얻어 안정적인 사업확장과 기술개발을 이뤄낼 수 있었습니다. 그러나 위와 같은 법률과 제도 등이 정책기조의 변화 등으로 인해 대기업의 사업참여 제한 폐지 등 동사에 불리하게 개정될 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으므로, 투자자께서는 이 점을 유의하시기를 바랍니다. 바. 협상력 열위에 따른 위험 당사는 금융, 공공기관, 제조, 건설, 유통, 서비스 등 다양한 산업에 걸친 대기업 고객사들에게 차별화된 솔루션을 제공하고 있습니다. 이러한 대기업들은 당사 대비 높은 교섭력을 보유하고 있으며, 향후 판매단가 및 거래요건 완화 등 우월한 협상요건을 요구할 가능성이 존재합니다. 이러한 협상력 열위 가능성에 대비하여 차별화된 제품 기능성과 사용 용이성, 뛰어난 성능을 가진 BI솔루션(AUD플래폼) 및 SCM솔루션(M4PLAN) 제품을 개발하여 경쟁제품이 특정 영역에 집중된 솔루션기능을 제공함과는 차별적으로 다양한 기능을 하나의 솔루션에 통합 패키지 형태로 제공함으로서 차별성을 가져갈 계획입니다. 특히, 글로벌 솔루션들을 비롯한 경쟁제품에서는 제공되지 않는 엑셀 UI, 개발 자동화 SW 로봇, 엑셀보고서의 HTML5 자동 변환 등의 독창적 기능을 통하여 당사는 고객의 당사 솔루션의 채택 가능성을 제고할 계획입니다. 더불어, 신사업으로 중소기업이나, 개인사업자 등 기존 고객보다 작은 규모의 고객을 대상으로하여 당사의 솔루션을 체택할 수 있도록 유도하기 위해 저가형 클라우드서비스 형태의 솔루션 제공을 계획하고 있습니다. 이를 통해 대기업 위주의 매출 구조를 개선할 수 있을 것으로 예상하며, 매출처 다변화 효과를 예상할 수 있을 것으로 판단됩니다. 한편, 당사는 생성형 AI와 연계한 AI기반 데이터분석 솔루션 "G-MATRIX"를 개발 및 출시할 예정으로, 이를 기반으로 대기업 고객에 대한 교섭력을 강화할 것을 계획하고 있습니다. 또한, 현재 기업들의 제품 도입 시 주요 이슈가 되고 있는 오픈LLM에서의 보안이나 윤리 등의 문제들을 해결할 수 있는 당사 자체 Private LLM 제품을 개발/공급할 계획을 가지고 있어, 이를 통한 당사의 교섭력을 제고할 계획입니다. 이러한 동사의 경쟁력 있는 제품과 기술개발 및 신사업에 대한 준비에도 불구하고 대기업 고객들의 자본력을 내세운 협상 우위를 통해 동사에 불리한 거래요건 등을 요구할 가능성이 존재하며, 신사업이 계획대로 진행되지 않을 경우 동사의 협상력은 열위하게 변화할 가능성이 존재하며, 이는 동사의 수익성에 부정적으로 영향을 끼칠 수 있으므로, 투자자께서는 이 점을 유의하시기를 바랍니다. 당사는 금융부문, 공공부문, 제조, 유통, 서비스 등 다양한 산업에 속한 대기업 고객사들을 중심으로 솔루션사업을 영위하고 있으며, 이러한 주요 솔루션 구축 사례는 다음 표와 같습니다. [금융부문 주요 구축 사례] 계약연도 고객사 프로젝트 적용업무 2022 NH농협손해보험 BI시스템 구축 / 빅데이터 플랫폼 구축 BI/OLAP, 빅데이터 분석 2022 우리카드 OLAP 시스템 재구축 BI/OLAP 2022 농협생명 빅데이터 포털 분석 역량 강화 빅데이터 분석 및 시각화 2021 신한카드 신용리스크관리시스템 업그레이드 BI/OLAP 2020 한국은행 차세대 BI부문 경제통계분석시스템 구축 데이터 분석 시각화 2020 토스뱅크 리스크관리시스템 구축 BI/OLAP 2020 새마을금고 MG새마을금고중앙회 BI 고도화 BI/OLAP 2019 KB생명보험 데이터분석체계 구축 BI/OLAP 2019 수협은행 BI포털시스템 구축 정형/비정형 보고서 2018 IBK기업은행 ALM 리스크관리시스템 재구축 BI/OLAP, 보고서 출처 : 당사 자료 [공공부문 주요 구축 사례] 계약연도 고객사 프로젝트 적용업무 2022 한전KDN 로우코드 기반 AMI 업무자동화시스템 구축 설비/자재관리, 네트워크현황관리 2022 서울시 부동산동향분석시스템 시각화 및 보고서 2021 국민건강보험공단 재정분석 플랫폼 구축 BI/OLAP, 보고서, 시각화 2021 한국도로공사 국도교통통합시스템 확대 구축 EDW구축, BI/OLAP 2021 행정안전부 차세대 지방재정 시스템 구축(e호조+) BI/OLAP, 보고서, 시각화 2020 기획재정부 차세대 예산회계 시스템(dBrain) KORAHS(시각화), 보고서 2020 우정사업본부 우체국 금융 차세대 EDW BI/OLAP 시스템 구축 2020 국토교통부 클라우드 기반 공간정보 플랫폼 구축 시각화 2018 환경부 환경정보 융합 빅데이터 플랫폼 구축 BI/OLAP, 시각화 2018 국방부 국방 빅데이타 분석 포털 구축 데이터마이닝 및 시각화 출처 : 당사 자료 [기업부문 주요 구축 사례] 계약연도 고객사 프로젝트 적용업무 2022 현대제철 판매 및 생산계획시스템 구축 SCM 2022 롯데제과 롯데제과 S&OP 시스템 구축 SCM 2021 LG화학 석유화학 Fast 프로세스 체계 시스템 구축 DX(디지털혁신)관리 2021 GC녹십자 영업관리시스템 구축 SFA(영업관리) 2020 삼성전자 Biz 전략 연계 최적화 SCM 개발 SCM 2020 LG유플러스 KPI 전산화 및 경영관리시스템 고도화 BI/OLAP, 시각화 2020 대한항공 항공우주사업본부 생산실행시스템 구축 MES 2020 신세계인터내셔날 코스메틱 데이터분석시스템 BI/OLAP 2019 아워홈 정보계 DW 구축 BI/OLAP 2018 롯데건설 차세대 ERP 시스템 구축 경영계획 출처 : 당사 자료 대기업 고객사들은 동사 대비 교섭력과 협상력이 우월하며, 이를 통해 향후 판매단가 및 거래요건 완화 등 우월한 협상요건을 요구할 가능성이 존재합니다. 당사는 이러한 협상력 열위 가능성에 대비하여 차별화된 제품 기능성과 사용 용이성, 뛰어난 성능을 가진 BI솔루션(AUD플래폼) 및 SCM솔루션(M4PLAN) 제품을 개발하여 경쟁제품이 특정 영역에 집중된 솔루션기능을 제공함과는 차별적으로 다양한 기능을 하나의 솔루션에 통합 패키지 형태로 제공함으로서 차별성을 가져갈 계획입니다. 특히, 글로벌 솔루션들을 비롯한 경쟁제품에서는 제공되지 않는 엑셀 UI, 개발 자동화 SW 로봇, 엑셀보고서의 HTML5 자동 변환 등의 독창적 기능을 통하여 당사는 고객의 당사 솔루션의 채택 가능성을 제고할 계획입니다. [경쟁사 구현가능 솔루션 비교] 구분 BI/OLAP 대시보드 시각화 Report UI/UX (CRUD) Exel 자동화 로우코드 비아이매트릭스 ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ Microstrategy ○ ○ ○ 위세아이텍 ○ ○ 잘레시아 ○ ○ Qlik ○ ○ ○ Tavleau ○ ○ ○ ○ 포시에스 ○ 클립소프트 △ △ ○ 투비소프트 ○ ○ △ 토마토시스템 ○ ○ △ 인스웨이브시스템즈 ○ ○ △ 출처 : 당사 제공 당사는 신사업으로 중소기업이나, 개인사업자 등 기존 고객보다 작은 규모의 고객을 대상으로하여 당사의 솔루션을 체택할 수 있도록 유도하기 위해 저가형 클라우드서비스 형태의 솔루션 제공을 계획하고 있습니다. 이를 통해 대기업 위주의 매출 구조를 개선할 수 있을 것으로 예상하며, 매출처 다변화 효과를 예상할 수 있을 것으로 판단됩니다. 당사는 생성형 AI와 연계한 AI기반 데이터분석 솔루션 "G-MATRIX"를 개발 및 출시할 예정으로, 이를 기반으로 대기업 고객에 대한 교섭력을 강화할 것을 계획하고 있습니다. 또한, 현재 기업들의 제품 도입 시 주요 이슈가 되고 있는 오픈LLM에서의 보안이나 윤리 등의 문제들을 해결할 수 있는 당사 자체 Private LLM 제품을 개발/공급할 계획을 가지고 있어, 이를 통한 당사의 교섭력을 제고할 계획입니다. 현재 당사가 공모자금을 활용하여 계획중인 연구과제와 진행경과에 대한 내역은 아래와 같으며, 이러한 연구개발을 통한 차별화된 기술력에 기반하여 당사의 교섭력을 높일 계획입니다. 제품명 연구개발 과제 및 개발내역 진행 경과 LLM 엔진 개발 및 고도화 한국어품질고도화(데이터검색질의문장수집및학습) 데이터요악특화모델개발 데이터기반시각화추천모델개발 서기반질의모델개발(word,ppt,pdf,text) 웹페이지내용기반질의모델개발 데이터예측모델개발 외부I/FAPI호출기능모델개발 2024년 상반기 Version 1 출시 목표 G-MATRIX 고도화 시각화템플릿고도화(GISMAP등10여종) 제품개발환경개선"AUDGPT" GPT를통해 AUD HELP 지원 및 소스 코드 생성 대화형으로대시보드를생성하는서비스개발 예측 모델 연계 및 시각화 문서기반질의연계및시각화 웹페이지기반질의연계및시각화 고도화 1단계제품: 2024년 상반기 출시예정 (현재출시중인제품:G-MATRIX2.0,2023년7월출시) Cloud 제품개발 및 고도화 기업의 DX(디지털전환) 플랫폼 지원 엑셀 양식과 데이터를 DB로 관리하여, 집계 및 보고서 자동화 지원 DB 저장 데이터를 기반으로 자유로운 데이터 분석 및 시각화 기능 지원 생성형 AI(LLM)와 연계한 데이터 조회/분석 서비스 지원 자연어로 질의한 내용을 DB에서 조회하여 분석화면 제공 분석결과에 대한 개인화, 보고서 자동화 기능 지원 클라우드 기반의 권한 및 자원관리를 하기 위한 Management 기능 지원 고도화1단계제품:2024년상반기출시예정 (현재 출시중인 제품:G-MATRIX2.0, 2023년7월출시) 고도화2단계: 2024년 1월 ~ 2024년말 이러한 동사의 경쟁력 있는 제품과 기술개발 및 신사업에 대한 준비에도 불구하고 대기업 고객들의 자본력을 내세운 협상 우위를 통해 동사에 불리한 거래요건 등을 요구할 가능성이 존재하며, 신사업이 계획대로 진행되지 않을 경우 동사의 협상력은 열위하게 변화할 가능성이 존재하며, 이는 동사의 수익성에 부정적으로 영향을 끼칠 수 있으므로, 투자자께서는 이 점을 유의하시기를 바랍니다. 사. 매출의 계절성에 따른 연간 실적 추정 위험 당사가 속한 소프트웨어 개발 및 판매사업의 특성상 대부분의 매출이 4/4분기에 집중되어 있습니다. 당사 역시 대부분의 고객사의 발주스케쥴이 주로 하반기에 몰려있는 산업 특성상 매출의 계절성이 뚜렷하게 나타나고 있습니다. 이러한 현상은 동사와 같이 주요 매출처 내 공공기관, 대기업 등이 높은 비중을 차지하는 경우 더욱 뚜렷하게 나타나게 됩니다. 당사의 매출은 제품(솔루션) 매출과 용역 매출, 유지보수 매출로 구성되어 있습니다. 제품(솔루션) 매출은 검수기준으로 솔루션의 설치 및 검수가 완료된 시점에 매출로 인식하게되며, 세금계산서가 발행되게 됩니다. 용역 매출은 용역 제공기간 동안 투입한 원가(인력 투입 시간) 및 예정원가를 고려하여 진행기준으로 매출을 인식하게 되며, 세금계산서는 계약서에 따라 일반적으로 용역 제공기간에 걸쳐 계약금, 중도금, 잔금 형태로 발행되게 됩니다. 유지보수매출은 유지보수기간 동안 균일 매출을 인식하고, 유지보수기간 종료 시 세금계산서가 발행되게 됩니다. 당사의 매출이 주로 하반기, 특히 4분기에 집중되는 이유는 당사의 주 고객인 공공기관 및 대기업의 발주 형태에 기인합니다. 당사의 주요고객 들은 일반적으로 연간 예산을 기준으로 계약을 체결하고, 일반적으로 당해 연도 내에 해당 예산을 소진 형태로 발주가 이루어 집니다. 이러한 예산 소진 등의 이슈로 주로 하반기에 용역 및 솔루션 납품이 집중되는 성향이 발생하게 됩니다. 당사의 매출의 계절성은 매출처 증가 및 신제품 출시 등으로 인한 유지보수 매출 비중이 증가할 경우 일부 감소할 것으로 예상되지만, 산업의 특성에 기인한 구조적인 매출의 계절성은 지속될 것으로 예상됩니다. 상기와 같은 매출의 계절성 요인 하에서, 상반기 실적에 기반한 연간 매출 추정이 어려울 수 있으며, 이는 합리적인 실적 추정에 어려움으로 작용할 수 있으니, 투자자께서는 이 점을 유의하시기를 바랍니다. 당사가 속한 소프트웨어 개발 및 판매사업의 특성상 대부분의 매출이 4/4분기에 집중되어 있습니다. 당사 역시 대부분의 고객사의 발주스케쥴이 주로 하반기에 몰려있는 산업 특성상 매출의 계절성이 뚜렷하게 나타나고 있습니다. 이러한 현상은 동사와 같이 주요 매출처 내 공공기관, 대기업 등이 높은 비중을 차지하는 경우 더욱 뚜렷하게 나타나게 됩니다. [최근 3개년 및 반기 분기별 매출액 및 비중] (단위 : 천원, %) 구분 2020년 2021년 2022년 2023년 금액 비율 금액 비율 금액 비율 금액 비율 1분기 3,003,812 17.11 2,087,571 9.98 5,465,211 19.76 5,133,499 43.44 2분기 4,060,264 23.13 3,484,189 16.65 3,839,325 13.88 6,684,605 56.56 3분기 4,036,934 23.00 6,021,093 28.78 5,464,989 19.76 - - 4분기 6,453,474 36.76 9,331,410 44.60 12,889,567 46.60 - - 합계 17,554,484 100.00 20,924,263 100.00 27,659,092 100.00 11,818,104 100.00 출처 : 감사보고서 및 당사 자료 당사의 매출은 제품(솔루션) 매출과 용역 매출, 유지보수 매출로 구성되어 있습니다. 제품(솔루션) 매출은 검수기준으로 솔루션의 설치 및 검수가 완료된 시점에 매출로 인식하게되며, 세금계산서가 발행되게 됩니다. 용역 매출은 용역 제공기간 동안 투입한 원가(인력 투입 시간) 및 예정원가를 고려하여 진행기준으로 매출을 인식하게 되며, 세금계산서는 계약서에 따라 일반적으로 용역 제공기간에 걸쳐 계약금, 중도금, 잔금 형태로 발행되게 됩니다. 유지보수매출은 유지보수기간 동안 균일 매출을 인식하고, 유지보수기간 종료 시 세금계산서가 발행되게 됩니다. 당사의 매출이 주로 하반기, 특히 4분기에 집중되는 이유는 당사의 주 고객인 공공기관 및 대기업의 발주 형태에 기인합니다. 당사의 주요고객 들은 일반적으로 연간 예산을 기준으로 계약을 체결하고, 일반적으로 당해 연도 내에 해당 예산을 소진 형태로 발주가 이루어 집니다. 이러한 예산 소진 등의 이슈로 주로 하반기에 용역 및 솔루션 납품이 집중되는 성향이 발생하게 됩니다. 그 결과, 당사의 최근 3개년 세금계산서 발행 내역을 분기별로 비교해보면 아래와 같습니다. [최근 3개년 분기별 세금계산서 발행 내역] (단위 : 백만원) 연 도 구 분 1분기 2분기 3분기 4분기 합 계 금액 비중 금액 비중 금액 비중 금액 비중 금액 비중 2020년 수 주 2,672 16.29% 6,350 38.71% 3,228 19.68% 4,154 25.32% 16,404 100.00% 세금계산서 2,997 16.45% 4,057 22.27% 4,032 22.14% 7,128 39.13% 18,214 100.00% 2021년 수 주 4,861 18.20% 6,280 23.51% 8,167 30.57% 7,407 27.73% 26,715 100.00% 세금계산서 2,085 10.04% 3,481 16.76% 6,019 28.98% 9,185 44.22% 20,770 100.00% 2022년 수 주 4,967 19.86% 5,395 21.58% 8,094 32.37% 6,548 26.19% 25,004 100.00% 세금계산서 4,751 19.07% 3,831 15.38% 5,465 21.94% 10,867 43.62% 24,914 100.00% 2023년 수 주 5,283 46.81% 6,004 53.19% - - - - 11,287 100.00% 세금계산서 5,125 48.91% 5,353 51.09% - - - - 10,478 100.00% 당사의 매출의 계절성은 매출처 증가 및 신제품 출시 등으로 인한 유지보수 매출 비중이 증가할 경우 일부 감소할 것으로 예상되지만, 산업의 특성에 기인한 구조적인 매출의 계절성은 지속될 것으로 예상됩니다. 당사의 분기별 매출액 및 비중은 아래와같습니다. [최근 3개년 및 반기 매출액 대비 유지보수수익 비중] (단위 : 천원, %) 구분 2020년 2021년 2022년 2023년 금액 금액 금액 금액 매출액 17,554,484 20,924,263 27,659,092 11,818,105 유지보수수익 2,147,719 2,589,369 2,880,793 1,598,663 비율 12.23 12.37 10.42 13.53 출처 : 감사보고서 및 당사 자료 당사와 유사한 사업을 영위하고 있는 기업과 기업가치 산정을 위해 최종 선정된 기업의 분기별 매출액은 아래와 같습니다. (단위 : 백만원) 업체명 투비소프트 위세아이텍 엠로 구분 매출총액 1분기 2분기 3분기 4분기 매출총액 1분기 2분기 3분기 4분기 매출총액 1분기 2분기 3분기 4분기 2020년 매출액 38,811 10,044 16,123 13,669 (1,025) 24,862 5,738 4,714 5,783 8,628 - - - - - 매출비중 100% 26% 42% 35% -3% 100% 23% 19% 23% 35% - - - - - 2021년 매출액 37,795 9,227 9,878 9,791 8,900 34,064 6,193 6,471 9,276 12,125 47,015 9,446 11,540 11,713 14,316 매출비중 100% 24% 26% 26% 24% 100% 18% 19% 27% 36% 100% 20% 25% 25% 30% 2022년 매출액 43,214 8,694 10,417 10,362 13,741 37,892 7,601 9,116 10,309 10,866 58,623 13,394 15,147 15,417 14,666 매출비중 100% 20% 24% 24% 32% 100% 20% 24% 27% 29% 100% 23% 26% 26% 25% 업체명 케이사인 브리지텍 구분 매출총액 1분기 2분기 3분기 4분기 매출총액 1분기 2분기 3분기 4분기 2020년 매출액 35,310 6,038 7,890 9,954 11,428 44,326 9,320 10,843 11,567 12,596 매출비중 100% 17% 22% 28% 32% 100% 21% 24% 26% 28% 2021년 매출액 37,280 7,403 8,625 7,968 13,284 54,363 10,145 10,827 17,286 16,105 매출비중 100% 20% 23% 21% 36% 100% 19% 20% 32% 30% 2022년 매출액 43,187 6,502 10,203 8,620 17,862 58,936 16,503 15,512 12,721 14,199 매출비중 100% 15% 24% 20% 41% 100% 28% 26% 22% 24% 출처 : 각사 사업/반기/분기 보고서 주1) 토마토시스템 및 인스웨이브는 상장 후 1년이 경과하지 않아 신뢰성 있는 분기별 매출액 확인이 제한되어 제외하였습니다. 주2) 엠로의 경우 2021년 상장한 기업으로 2020년 수치에 대한 신뢰성 있는 분기별 매출액 확인이 제한되어 2020년 수치를 기재하지 않았습니다. 상기와 같은 매출의 계절성 요인 하에서, 상반기 실적에 기반한 연간 매출 추정이 어려울 수 있으며, 이는 합리적인 실적 추정에 어려움으로 작용할 수 있으니, 투자자께서는 이 점을 유의하시기를 바랍니다. 아. 신규 사업의 사업화 지연에 따른 위험 당사는 신규사업 확장을 위해 기존의 솔루션 구축기술을 기반으로 클라우드 서비스와 Chat GTP와 연계한 AI기반 모듈제품을 제공하기 위해 준비중입니다. 위와 같은 신규사업 확장을 위해 동사는 많은 시간과 비용을 투자해 연구개발을 지속해 왔습니다. 향후 이러한 신규사업이 시장에서 성공할 경우, 당사의 수익성 향상에 큰 도움이 될 것으로 예상되지만, 실패할 경우 동사의 수익성 및 향후 회사의 운영에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 이 점을 유의하시길 바랍니다. 당사는 현재 동사의 AUD플랫폼 제품을 활용하여 업무시스템을 구축, 사용할 수 있도록 클라우드 서비스 형태의 제품과 Chat GPT와 연계한 AI기반의 대화형 분석 모듈을 적용한 G-MATRIX 제품판매를 준비하고 있습니다. 구분 특징 및 장단점 클라우스 서비스 데이터 기반 수익 분석으로 선택과 집중을 통한 안정적 수익 창출 서비스 인스턴스의 지표, 로그를 수집, 감시, 분석하여 서비스 불안정 요인 제거 주기적인 사용자 설문 Feedback를 통하여 고객의 Needs 분석 반영 사용자 사용량에 따른 로드 밸런싱 및 오토 스케일 기능 적용 G-MATRIX ChatGPT의 기반 기술인 OpenAI API를 사용 AI기술을 활용하여 사용자가 원하는 최적의 분석화면 생성 사용자가 원하는 정보를 빠르게 분석하여 쉽고 효과적인 분석화면 제공 출처 : 당사 자료 클라우드 서비스는 중소기업 및 개인사업자로 사업영역을 확대하고 해외 사업용 클라우드 서비스강화를 목표로, G-Matrix 또한 AI기술을 활용하여 사용자가 원하는 최적의 분석화면을 제공하기 위해 동사는 지속적인 연구개발비를 투자하여 신규사업을 위해 노력해 왔습니다. 당사가 계획하고 있는 신규사업과 관련된 사업화 목표, 사업성패의 주요 요소, 타사대비 경쟁력 및 신사업의 성패에 따른 재무적 영향 및 현재 기술수준은 아래와 같습니다. [신사업1. 클라우드서비스 사업] 신사업 전략적 목표 1.국내:중소기업형 데이터분석 솔루션사업모델개발로 사업Portfolio 다변화 2. 글로벌시장으로의 사업확대 위한 기반 구축 사업성패 중요영향 요소 1.국내:제품사용료 수준, 제품홍보 마케팅, 투자회수기간 2.해외: 제품 안정성, 기술지원체계 원활성등 경쟁제품대비 강, 단점 (강점) 1.혁신적기능성:기존엑셀파일100%재활용 2.주요 레퍼런스를 통한 검증된 제품 사용 편의성 3.뛰어난 자체연구소 보유 연구진의 신속한 대응 (단점) 1.후발주자로서 낮은 시장 인지도 2.SaaS모델까지는 약 2년정의 추가 연구개발 필요 재무구조 및 수익성에 미칠수 있는 영향 1.성공시:매출구조다변화,해외사업핵심기반확보,안정적수익모델발굴등 2.실패시:제품연구개발투자비및운영경비손실 현재 기술수준 지속적 연구개발을 통하여 기존 클라우드기반 데이터 분석 서비스벤더들을 따라잡기 위하여 노력중이나 현시점에서는 후발주자로서의 기술적 격차는 존재하고 있음 법적 규제(인허가등) 특별한 규제 및 인허가 사항없음. 자체적으로 시스템 외부침입 대비 보안체계 구축 필요 [신사업2. 생성 AI 연계 데이터 분석 사업] 신사업 전략적 목표 미래 핵심시장인 생성AI기반 데이터분석시장 주도 자체LLM기반 AI 데이터 분석플랫폼 구축을 성장엔지 확보 사업성패 중요영향 요소 시장 선점의 기술 선도력 유지, 미래경쟁제품대비 확실한 격차의 제품경쟁력 강화 중소기업제품에 대한 고객 우려 불식 지속적 연구개발 투자 경쟁제품대비 강, 단점 1.검증된데이터분석기능성 2.탁월한제품완성도 3.뛰어난사용자 활용 편의성 4.권한관리 등 강력한 보안 기능 재무구조 및 수익성에 미칠수 있는 영향 1.성공시:급속한매출증대가능,높은솔루션가격으로고수익성 2.실패시:제품개발연구개발투자비손실 현재 기술수준 1. 현재시점기준 국내,유일의 생성AI연계 데이터분석솔루션을 개발 출시하고 있으며 제품력에서도 탁월한 성능을 인정받고 있을 정도의 뛰어난 기술 경쟁력 보유 2. 자체 연구소를 통해 LLM 엔진개발을 추진하고 있을 정도의 최상급 수준의 연구개발 능력 확보되어 있음 법적 규제(인허가등) 현재 인허가를 포함한 특별한 법적규제는 없으나 오픈 GPT의 경우 향후 정보유출, 윤리적 문제(표절 및 저작권)등에 대한 가능성이 시장 우려가 있어 향후 이에 대한 법적 규제의 가능성 있을 수 있음. 당사는 2024년 하반기를 목표로 클라우드 형태로의 데이터분석 솔루션을 제공할 것을 사업 계획으로 수립하고 있습니다. 더불어, 올해 하반기 중 생성 AI를 기반으로 한 빅데이터 분석 솔루션의 판매를 계획하고 있으며, 현재까지는 동사의 신사업과 관련된 뚜렷한 경쟁업체는 파악되고 있지 않습니다. 당사의 신사업을 위한 연구개발 인력은 아래와 같습니다. 직위 성명 담당업무 주요경력 주요연구실적 대표이사 배영근 기업부설 연구기관장 '05.04 ~ 현 재 '91.04 ~ '05.01 '84.03 ~ '91.02 ㈜비아이매트릭스 대표이사 포스데이타 군산대학교 전산학 학사 재직 연구기관장 이전 솔루션 개발 연구 상무 한진수 연구개발 총괄 '06.03 ~ 현 재 '04.03 ~ '05.10 '00.09 ~ '04.02 '96.03 ~ '04.02 ‘㈜비아이매트릭스 상무(CTO) 새롬씨앤씨 대리 이컴소프트 연구원 한림대학교 학사 재직 당사 연구개발 총괄 i-MATRIX 개발 i-META Server 개발 스케쥴러 서비스 개발 이전 판매생산계획시스템 개발 이사 이영균 솔루션개발 '09.01 ~ 현재 '09.03 ~ '14.02 '07.10 ~ '08.12 '98.03 ~ '03.02 ㈜비아이매트릭스 이사(연구소장) 한국방송통신대학교 컴퓨터과학 학사 엑스로드 과장 동양공업전문대학 인터넷정보전공 전문학사 재직 i-AUD 기획/개발 i-OLAP Server 개발 MX-Grid 개발 i-CANVAS 개발 이전 CRM 및 ERP 시스템 개발 Application Framework 설계/개발 이사 강주희 솔루션개발 '10.09 ~ 현 재 '04.11 ~ '08.08 '97.02 ~ '02.12 '90.03 ~ '97.02 ㈜비아이매트릭스 이사(실장) 두민넷 팀장 대한전선 연구원 건국대학교 전기공학 학사 재직 MATRIX Server 개발 i-STREAM 개발 이전 시스템 구축 및 개발 수석 이O철 솔루션개발 '13.10 ~ 현 재 '10.12 ~ '13.08 '06.11 ~ '10.03 '95.03 ~ '04.02 ㈜비아이매트릭스 수석(팀장) 오씨코리아 과장 엔터미디어 연구원 한양대학교 기계공학 학사 재직 i-AUD 개발 UI 컴포넌트 개발 이전 시스템 및 웹 개발 수석 최O나 솔루션개발 '11.12 ~ 현 재 '07.03 ~ '11.02 ㈜비아이매트릭스 수석(팀장) 명지전문대학 컴퓨터정보 전문학사 재직 i-AUD 개발 UI 컴포넌트 개발 i-OLAP 개발 이전 시스템 및 웹 개발 수석 박O미 솔루션개발 '17.10 ~ 현 재 '12.01 ~ '17.10 '10.03 ~ '14.02 '00.03 ~ '02.02 ㈜비아이매트릭스 수석(팀장) 아이엔소프트 전임 한국방송통신대학교 컴퓨터공학 학사 서울예술실용전문 호텔경영학 전문학사 재직 MATRIX Server 개발 Admin 기능 개발 Framework 설계 이전 관제 솔루션 개발 수석 정O영 품질기술 '20.07 ~ 현 재 '10.07 ~ '20.06 '01.09 ~ '10.06 '10.07 ~ '12.08 '96.03 ~ '01.02 ㈜비아이매트릭스 수석(팀장) 투비소프트 팀장 아가방앤컴퍼니 대리 경희사이버대학교 E-비즈니스 학사 오산대학교 정보처리학과 전문학사 재직 품질관리, UI/UX 검증 이전 품질관리 수석 이O현 솔루션개발 '21.10 ~ 현 재 '19.01 ~ '21.09 '01.09 ~ '18.12 '98.03 ~ '05.02 ㈜비아이매트릭스 수석 한영DS 등 부장 강일아이앤씨 과장 전주대학교 컴퓨터공학 학사 재직 i-MATRIX 개발 이전 시스템 개발 수석 김O규 솔루션개발 '18.08 ~ 현 재 '15.01 ~ '18.07 '13.12 ~ '15.01 '98.03 ~ '06.08 ㈜비아이매트릭스 수석 핸디HIS 등 책임 동부CNI 대리 경희대학교 전자공학 학사 재직 i-AUD 개발 UI 컴포넌트 개발 스케쥴러 개발 이전 시스템 개발 수석 박O열 솔루션개발 '17.09 ~ 현 재 '15.02 ~ '17.09 '13.11 ~ '15.01 '05.03 ~ '10.02 '00.03 ~ '04.02 ㈜비아이매트릭스 수석 씨앤에프시스템 대리 블릭스소프트 대리 학점은행제 전자계산학 학사 서울호서전문학교 정보처리 전문학사 재직 i-BIG 개발 i-META Server 개발 배포 솔루션 개발 이전 시스템 개발 수석 이O진 솔루션개발 '20.05 ~ 현 재 '19.08 ~ '20.05 '10.08 ~ '19.05 '14.03 ~ '16.02 '02.03 ~ 07.02 ㈜비아이매트릭스 수석 인라이플 과장 야인소프트 과장 서울디지털대학 소프트웨어개발학 학사 안양과학대학 웹마스터과 전문학사 재직 i-AUD 서버 개발 이전 OLAP 솔루션 개발 수석 김O국 유지보수 '19.06 ~ 현 재 '13.10 ~ '19.05 '07.07 ~ '13.10 '99.03 ~ '06.02 ㈜비아이매트릭스 수석 낙스넷 차장 써니전자 대리 충주대학교 컴퓨터공학 학사 재직 품질 테스트/관리 이전 프로그램 개발 유지보수 수석 우O영 유지보수 '19.12 ~ 현 재 '12.08 ~ '19.11 '10.03 ~ '12.08 '02.03 ~ '07.02 ㈜비아이매트릭스 수석 소만사 차장 한양사이버대학교 정보통신공학 학사 수원과학대학 정보통신학 전문학사 재직 품질 테스트/관리 이전 프로그램 개발 유지보수 수석 원O연 품질기술 '23.03 ~ 현 재 '13.12 ~ '23.03 '10.06 ~ '13.01 '04.03 ~ '10.02 ㈜비아이매트릭스 수석 투비소프트 수석 이오테크닉스 등 사원 인하공업전문대학 정보통신 전문학사 재직 품질관리 이전 품질관리 책임 김O영 솔루션개발 '17.09 ~ 현 재 '15.08 ~ '17.07 '07.03 ~ '12.02 ㈜비아이매트릭스 책임 다누리소프트 매니저 선문대학교 컴퓨터공학 학사 재직 i-MATRIX 개발 이전 소프트웨어개발 유지보수 책임 박O상 솔루션개발 '16.03 ~ 현 재 '10.03 ~ '16.02 ㈜비아이매트릭스 책임 강원대학교 컴퓨터공학 학사 재직 i-MATRIX 개발 이전 - 선임 한O모 솔루션개발 '19.04 ~ 현 재 '12.03 ~ '18.02 ㈜비아이매트릭스 선임 한세대학교 전자소프트웨어학 학사 재직 i-AUD 개발 UI 컴포넌트 개발 이전 - 선임 황O희 솔루션개발 '20.08 ~ 현 재 '16.03 ~ '21.02 ㈜비아이매트릭스 선임 동국대학교 전자전기공학부 학사 재직 i-AUD 개발 GIS 개발 UI 컴포넌트 개발 이전 - 선임 김O기 솔루션개발 '21.04 ~ 현 재 '17.03 ~ '20.02 '12.03 ~ '17.02 ㈜비아이매트릭스 선임 홍익대학교 전자전기공학과 석사 홍익대학교 전자전기공학부 학사 재직 i-AUD 개발 UI 컴포넌트 개발 이전 - 선임 이O아 솔루션개발 '19.04 ~ 현 재 '13.03 ~ '17.08 ㈜비아이매트릭스 선임 성신여자대학교 컴퓨터소프트웨어 학사 재직 Admin 기능 개발 Portal 개발 스케쥴러 개발 이전 - 사원 김O슬 솔루션개발 '22.07 ~ 현 재 '17.03 ~ '22.08 ㈜비아이매트릭스 사원 가천대학교 나노화학 학사 재직 i-AUD 개발 GIS 개발 이전 - 사원 정O결 솔루션개발 '23.02 ~ 현 재 '17.03 ~ '21.02 ㈜비아이매트릭스 사원 동국대학교 경영학부 학사 재직 i-AUD 개발 이전 - 사원 김O건 솔루션개발 '23.04 ~ 현 재 '22.01 ~ '23.03 '11.03 ~ '20.08 ㈜비아이매트릭스 사원 유로인스트루먼츠 주임 한양대학교 생명공학 학사 재직 i-AUD 개발 이전 - 전무 황선민 솔루션개발 '12.03 ~ 현 재 '03.04 ~ '12.03 '14.03 ~ '17.08 '12.03 ~ '14.02 '91.03 ~ '00.02 ㈜비아이매트릭스 전무 네오시스템즈 차장 인천대학교 동북아물류대학원 박사 인천대학교 동북아물류대학원 석사 성공회대학교 일어일본학 학사 재직 정부 과제 이전 SCM 솔루션 개발/구축 이사 강신길 정부 과제 '13.02 ~ 현 재 '05.09 ~ '13.02 '93.03 ~ '01.02 ㈜비아이매트릭스 이사 U&I Tech 과장 강남대학교 전자계산학 학사 재직 정부 과제 이전 정부 과제 한편, 당사는 기업회계기준서에 따라 연구개발비를 자산화하지 않고, 전액 비용으로 인식하고 있습니다. 당사의 연구개발비를 비용으로 인식하는 회계적 판단 근거는 아래와 같습니다. [기업회계기준서 1038호, 무형자산 발췌] "다음 사항을 모두 제시할 수 있는 경우에만 개별활동(또는 내부 프로젝트의 개발단계)에서 발생한 무형자산을 인식한다" [개발비(무형자산) 인식 요건 검토] 1, 무형자산을 사용하거나 판매하기 위해 그 자산을 완성할 수 있는 기술적 실현가능성 - 소프트웨어, 시스템, 프로그램의 개발 특성상 연구단계에서 기술적 실현가능성을 확신하고 개발에 착수하는 경우는 존재하지 않습니다. 보통의 프로그램개발이라 함은 새로운 지식을 얻고자 하는 활동이 주를 이루고 있으므로 기술적 실현가능성이 존재한다고 판단하지 않았습니다. 2, 무형자산을 완성하여 사용하거나 판매하려는 기업의 의도 - 회계적으로는 연구단계의 절차가 일정부분 진행된 경우 소프트웨어의 실현가능성을 판단하고 있습니다. 프로그램개발의 특성상 모든 연구프로젝트들이 외부판매가능한 수준의 기술적 수준에 도달하기는 어려우며 외부판매가 가능한 수준의 기술적 수준의 판단은 매우 자의적이므로 연구단계의 종결과 개발단계를 구분짓기가 어렵다고 판단한였습니다. 3, 무형자산을 사용하거나 판매할 수 있는 기업의 능력 - 완성된 소프트웨어의 경우 외부 판매 할 수 있는 기업의 능력이 존재합니다. 4, 미래경제적효익의 내용(산출물, 시장의 존재, 내부적 사용의 유용성 등) - 완성된 소프트웨어의 경우 외부 판매 할 수 있는 시장이 존재하므로 미래경제적효익의 내용을 보유하고 있습니다. 5, 무형자산의 개발을 완료하고 그것을 판매하거나 사용하는 데 필요한 기술적, 재정적 자원 등의 입수가능성 - 소프트웨어의 개발이 완료된 시점에는 내부적인 연구단계가 종결되었음을 의미하므로 자원의 입수가능성이 존재합니다. 그러나 개발의 완료단계까지의 지출은 지속적으로 새로운 지식을 바탕으로 시행착오를 통한 연구를 진행합니다. 6, 개발과정에서 발생한 무형자산 관련 지출을 신뢰성 있게 측정할 수 있는 기업의 능력 - 회사의 연구개발비의 대부분은 급여성 항목에 해당합니다. 각 인원들은 각각의 능력에 맞추어 특화된 부분의 개발에 참여하게 됩니다. 따라서 개인 1명이 여러가지 프로젝트에 투입되어 연구활동을 진행하고 있어 각각의 개발완료된 소프트웨어와 직접 관련하여 지출된 금액을 신뢰성있게 측정 할 수 없다고 판단하였습니다. 당사의 수행 중인 연구개발 프로젝트는 아래와 같습니다. 하기의 연구개발수행과 관련된 비용은 인건비 및 인건비성 경비, 기타 공통비로 구성되어 있으며, 이는 모두 판매비와관리비의 경상연구개발비로 집계되어 비용으로 인식되고 있습니다. 수행연도 : 2023년 ~ 2025년 연구과제 : 전자부품 산업에 있어 디지털 트윈 기반 메타 AI 기술을 활용하여 공급망 변화에 능동 대응이 가능한 공급망 운영기준 최적관리 서비스 개발 연구기관 : 산업통상자원부 진행 경과 : 진행중 사업비 : 2,700(백만원) 수행연도 : 2023년 ~ 2025년 연구과제 : (3세부)하이브리드 근무환경에서 감정노동자의 사전 감정보호 및 공감 지원 서비스 기술 개발 연구기관 : 산업통산자원부 진행 경과 : 진행중 사업비 : 2,700(백만원) 수행연도 : 2023년 ~ 2024년 연구과제 : AUD 플랫폼 기반 대화형 AI엔진 접목을 통한 Low-code 고도화 및 BI 분석환경의 개선 연구기관 : (주)비아이매트릭스 진행 경과 : 진행중 사업비 : 1,783(백만원) 수행연도 : 2023년 ~ 2024년 연구과제 : AUD 플랫폼 기반 Cloud 환경의 사용자 데이터 취합 분석 서비스의 개발 연구기관 : (주)비아이매트릭스 진행 경과 : 진행중 사업비 : 1,247(백만원) 상기의 내용과 같이 경상연구개발비를 무형자산으로 인식하기 위한 기준서의 모든 항목을 충족하지 못하므로 당사는 연구개발비관련 금액을 연구단계의 금액으로 보아 비용처리 하였습니다. 다만, 당사는 산업재산권 및 외부구입 소프트웨어, 골프회원권과 같은 외부 매입 무형자산에 대해서는 무형자산으로 인식하여 내용연수 동안 감가상각을 진행하고 있습니다. [최근 3개년 및 반기 경상연구개발비 및 매출액 대비 비중] (단위 : 원, %) 과목 2020년 2021년 2022년 2023년 반기 매출액 17,554,483,828 20,924,262,811 27,659,091,743 11,818,104,969 경상연구개발비 1,409,676,535 1,639,442,771 1,617,761,025 895,787,376 비중 8.03 7.84 5.85 7.58 출처 : 당사 자료 위와 같은 연구개발비 투자로 신규사업진출에 유의미한 결과가 나타날 경우, 향후 신규시장 진출을 바탕으로 매출증가 및 시장선점 효과를 바탕으로 동사의 성장에 큰 도움이 될 것으로 판단되나, 해당 신규사업진출에 실패하거나, 타사와의 경쟁으로 신규사업 진출에 실패하거나 유의미한 결과를 얻지 못하게 될 경우, 회사의 수익성 개선 실패 및 성장 정체로 인해 동사에 부정적인 영향을 미칠 위험이 존재합니다. 따라서 투자자께서는 이 점을 유의하시길 바랍니다. 자. 프로젝트 원가 관련 위험당사의 주요 매출인 BI솔루션(AUD플래폼) 매출과 SCM솔루션(M4PLAN)은 대부분 용역매출을 수반하고 있습니다. 이는 솔루션의 공급과 더불어 시스템 설계 등 용역의 제공이 함께 이루어지는 계약 특성에 기인합니다.따라서 당사의 대부분의 매출은 용역의 제공이 완료된 시점에 진행기준으로 인식하는 용역 매출의 인식이 완료되고, 솔루션 매출 역시 용역 제공 완료 후 최종 검수 후에 매출이 인식되는 수익인식 구조를 가지고 있습니다.당사의 용역 제공 기간은 평균적으로 BI솔루션의 경우 3~6개월, SCM솔루션의 경우 9~12개월 가량 소요되고, 이러한 용역제공과 관련해서는 납기의 지연으로 인한 지체보상금이 발생할 가능성이 존재하고, 용역 등의 수주 전에 산정하였던 예정원가를 상회하는 원가가 발생할 경우 해당 프로젝트의 수익성은 악화될 가능성이 존재합니다. 이러한 프로젝트 성 계약의 특성상 회사의 모든 신규 수주가 수익성에 긍정적인 영향을 주지 않을 수 있고, 스케쥴 관리, 예정 원가의 추정에서 오류가 발생할 경우 회사의 수익성에 부정적인 영향이 발생할 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 당사의 주요 매출인 BI솔루션(AUD플래폼) 매출과 SCM솔루션(M4PLAN)은 대부분 용역매출을 수반하고 있습니다. 이는 솔루션의 공급과 더불어 시스템 설계 등 용역의 제공이 함께 이루어지는 계약 특성에 기인합니다.따라서 당사의 대부분의 매출은 용역의 제공이 완료된 시점에 진행기준으로 인식하는 용역 매출의 인식이 완료되고, 솔루션 매출 역시 용역 제공 완료 후 최종 검수 후에 매출이 인식되는 수익인식 구조를 가지고 있습니다. [최근 3개년 및 반기 매출액 세부내역] (단위 : 백만원) 2020년 2021년 2022년 2023년 반기 매출액 비중 매출액 비중 매출액 비중 매출액 비중 용역 BI 7,252 41.31% 7,938 37.94% 9,506 34.37% 4,506 38.13% SCM 3,690 21.02% 5,303 25.34% 6,129 22.16% 2,845 24.07% 소계 10,942 62.33% 13,241 63.28% 15,635 56.53% 7,351 62.20% 제품 BI 4,336 24.70% 4,587 21.92% 8,033 29.04% 2,259 19.11% SCM 109 0.62% 505 2.41% 1,111 4.02% 606 5.13% 소계 4,445 25.32% 5,092 24.34% 9,144 33.06% 2,865 24.24% 유지보수 BI 2,138 12.18% 2,448 11.70% 2,730 9.87% 1,463 12.38% SCM 10 0.06% 141 0.67% 150 0.54% 136 1.15% 　 소계 2,148 12.24% 2,589 12.37% 2,880 10.41% 1,599 13.53% 기타 19 0.11% 2 0.01% - 0.00% 3 0.03% 합계 17,554 100.00% 20,924 100.00% 27,659 100.00% 11,818 100.00% 당사의 용역 제공 기간은 평균적으로 BI솔루션의 경우 3~6개월, SCM솔루션의 경우 9~12개월 가량 소요되고, 이러한 용역제공과 관련해서는 납기의 지연으로 인한 지체보상금이 발생할 가능성이 존재하고, 용역 등의 수주 전에 산정하였던 예정원가를 상회하는 원가가 발생할 경우 해당 프로젝트의 수익성은 악화될 가능성이 존재합니다. 당사는 제출일 현재까지 1,000여개의 프로젝트를 수행한 이력을 보유하고 있고, 계약기한 내 해당 프로젝트를 완료하지 못한 경험은 극히 제한적입니다.다만, 일반적으로 지체상금은 계약금액 * (0.125%~0.3%) * 지체기한으로 산정되고, 제출일 현재까지 당사의 지체보상금 지급 경험이 극히 존재하지 않음에도 불구하고 향후 사업규모 확대 및 프로젝트 진행 건 수의 급증으로 지체보상금의 지급 가능성은 증대될 수 있으며, 이에 기인하여 당사의 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.한편, 프로젝트 수주에 앞서, 해당 영업부서 및 주요 경영진은 해당 프로젝트의 수익성 분석을 위한 예정원가를 산정합니다. 제출일 현재까지 수익성에 기반한 프로젝트 수주를 통해 2019년~2022년 꾸준한 영업이익 및 당기순이익을 창출해 왔으나, 향후 대, 내외적인 변수로 인해 수익성 분석에 오류가 발생할 경우 부(-)의 프로젝트 수익이 발생할 가능성이 존재하고, 이는 회사의 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. [최근 3개년 매출 구성항목 별 매출액 및 매출원가(율)] (단위 : 백만원) 　　 2020년 2021년 2022년 매출액 매출원가 매출원가율 매출액 매출원가 매출원가율 매출액 매출원가 매출원가율 용역 10,942 9,971 91.12% 13,241 9,902 74.79% 15,635 11,942 76.38% 제품 4,445 597 13.43% 5,092 677 13.29% 9,144 1,259 13.76% 유지보수 2,148 210 9.80% 2,589 242 9.33% 2,880 317 11.00% 이러한 프로젝트 성 계약의 특성상 회사의 모든 신규 수주가 수익성에 긍정적인 영향을 주지 않을 수 있고, 스케쥴 관리, 예정 원가의 추정에서 오류가 발생할 경우 회사의 수익성에 부정적인 영향이 발생할 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 차. 해외 시장 진출 위험 당사는 Low-Code(로우 코드)에 기반한 빅데이터 분석 솔루션의 해외시장 진출을 계획하고 있습니다. Low-Code 기술의 분류는 크게 Mobile App Development Low-code Platform 기술과 기업의 업무에 활용되는 Enterprise Application 개발 분야 Low-code Platform기술로 구분할 수 있습니다. 현재의 Low-Code 기술 수준은 Mobile App분야에서 가장 빠르게 발전하고 있고 기업 Application 분야에서도 최근 프로그래머 부족현상으로 인하여 2010년 후반부터 많은 솔루션 기업들이 Low-code 솔루션에 대한 연구개발에 나섬에 따라 최근 많은 기술적 발전이 이루어지고 있다고 판단됩니다. 한편, 해외 사업 진출 시 해당국의 상황에 따라 법적 규제를 적용받을 수 있으나, 당사의 해외사업 대상품목은 Low-Code 빅데이터분석 솔루션 제품으로 주요 타겟 지역인 일본과 미국의 경우 관련 솔루션에 대한 별다른 규제는 존재하지 않는 것으로 파악하고 있습니다. 당사가 계획하고 있는 해외사업과 관련하여 2025년까지 발생할 것으로 예상되는 사업비는 약 17.5억원 수준으로 향후 현지 파트너 및 고객 지원을 위한 영업 및 기술지원 인력 충원이 필요하게 되면 추가 비용이 더 발생할 수 있을 것으로 예상하고 있습니다. 상기와 같은 기업 Application에 적용되는 Low-Code 분야에서 동사의 기술력이 다른 경쟁 기업의 등장으로 차별성을 갖기 어려울 수 있고, 향후 Low-Code 시장의 성장에 따른 해외 각국에서의 외산 솔루션 및 관련 솔루션에 대한 법적 규제가 새롭게 신설 될 가능성이 존재하며, 당사가 계획하고 있는 사업비의 규모보다 많은 지출이 발생거나 증대된 외환 리스크에 대한 헷지가 존재하지 않을 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. Low-Code기술의 분류는 크게 Mobile App 개발을 위한 Mobile App Development Low-code Platform 기술과 기업의 업무에 활용되는 Enterprise Application 개발 분야 Low-code Platform기술로 구분할 수 있으며 당사의 Low-Code기술은 기업용 Low-code Enterprise Application Development Platform으로 분류됩니다. 현재의 Low-code 기술 수준은 Mobile App분야에서 가장 빠르게 발전하고 있고 기업 Application분야에서도 최근 프로그래머 부족현상으로 인하여 2010년 후반부터 많은 솔루션 기업들이 Low-code 솔루션에 대한 연구개발에 나섬에 따라 최근 많은 기술적 발전이 이루어 지고 있다고 판단됩니다. 당사는 2004년 회사설립 시 일반 프로그래머들의 코딩을 통한 시스템 개발 대신 솔루션으로 시스템 구축을 할 수 있는 시스템구축 자동화 솔루션 연구개발을 시작하였고, 현재에 이르기까지 꾸준한 연구개발을 수행해 왔습니다. 한편, 해외 사업 진출 시 해당국의 상황에 따라 법적 규제를 적용받을 수 있으나, 당사의 해외사업 대상품목은 Low-Code 빅데이터분석 솔루션 제품으로 주요 타겟 지역인 일본과 미국의 경우 관련 솔루션에 대한 별다른 규제는 존재하지 않는 것으로 파악하고 있습니다. 당사는 제출일 현재 일본시장에 시범적으로 진출하여 2013년 RISO과학에 약 3억원 규모의 첫 솔루션 제품 공급 계약을 수주하였고, 2018년 약6.3억원의 솔루션 매출이 이루어졌으나, 2019년 코로나 이후 영업활동 제한 및 경기 침체 등으로 유의미한 영업실적이 발생하고 있지 않은 상황입니다. [최근 5개년 해외 매출 현황] (단위 : 원) 년도 2018년 2019년 2020년 2021년 2022년 수출액 630,603,302 454,021,062 527,502,687 388,172,919 473,590,097 글로벌시장 주요 Low-code 제품으로는 Siemens Group의 Mendix, Out Systems, 마이크로소프트 의 Power Apps 등이 있는데 이들 제품은 주로 Mobile App개발에 더 적합한 Low code Mobile Develoment Platform 제품으로 당사와는 타겟 사업 분야가 상이합니다. 국내시장에서는 주로 국산 Low-code 솔루션들이 시장을 구성하고 있는데 주요 제품으로는 LG CNS의 '데브온NCD'이 있으나 시장에서 큰 반응을 받지 못해 현재는 LG CNS 내부 SI프로젝트 개발용 도구로 사용되고 있는 것으로 파악되고, 이외에도 App 개발용 AGADOS(아가도스), CALS(퀸텟시스템)등 중소기업 제품이 있으나 당사와의 매출 비교를 하면 현저히 낮은 수준입니다. 다양한 분야에서 Low-code제품들이 적용되고 있는데 가장 큰 시장 비정을 가진 Mobile App분야는 전체 시스템 구성이나 고객요건이 그리 복잡하지 않아서 상대적으로 진입장벽이 높지 않다고 평가되고 있으며, 실제 시장에서도 이 분야의 제품이 가장 많은 상황입니다. 당사가 주력으로 하고 있는 Low-code Enterprise Application Development Platform분야는 기업에서 사용하고 있는 다양한 업무에 적용되는 시스템 구축을 자동화하는 기술로써 고객의 까다로운 요구사항 만족과 복잡한 기업의 IT환경, 관련 시스템과의 관계, 보안등 매우 어렵고 까다로운 부분이 많아 여타 분야에 비해 진입장벽이 상당히 높은 것으로 판단하고 있습니다. 당사의 해외사업과 관련하여 2025년까지 추가될 것으로 예상되는 사업비는 아래와 같습니다. [해외사업 진출 사업계획] (단위 : 백만원) 구분 상세내역 2023년 2024년 2025년 합계 미국/유럽 미국/유럽지역 해외 영업팀 충원 30 150 230 410 미국/유럽 미국 현지인 영업인력 충원 - - 100 100 미국/유럽 해외 주요 전시회 참가 (CES, GITEC, Hannover Messe등) 30 120 200 350 미국/유럽 미국/유럽 고객 및 Local Dealer 대상 현지 Road-show 등 (지역별 연간 각 2회 이상) 50 120 150 320 미국/유럽 미국 현지거점 확보 관련 - - 70 70 미국/유럽 Gartner 컨설팅 계약 (Magic Quadrant Listing 컨설팅 포함) - 90 50 140 미국/유럽 해외출장비 (고객영업관련) 20 40 50 110 일본 일본사업 인력 충원 - - 70 70 일본 일본마케팅행사 (ITJapanWeek전시회등) - 40 40 80 공통 해외온라인마케팅시스템구축 20 40 40 100 계 150 600 1,000 1,750 해외 진출을 위해 2025년까지 예상되는 총 비용은 17.5억원으로 파악되고, 향후 미국이나 유럽사업이 예상보다 더 빠르게 성장할 경우 현지 파트너 및 고객 지원을 위한 영업 및 기술지원 인력 충원이 필요하게 되면 추가 비용이 더 발생할 수 있을 것으로 예상됩니다. 당사는 일본의 작은 규모이지만, 기존에 납품한 솔루션에 대한 로열티 수입이 지속적으로 발생하고 있고, 이러한 기존 고객에 대한 신제품 공급과 관련된 영업 기회를 적극적으로 모색할 계획이며, 미국 및 유럽시장에서는 사업기회를 찾기 상대적으로 대기업대비 유리한 중견기업을 타겟으로 선제적 시장진입을 계획하고 있습니다. 당사는 해외 시장 진출로 인한 매출이 본격화될 시점을 2024년 상반기로 판단하고 있습니다. 따라서 제출일 현재 환위험 회피를 위한 별도의 헷지는 존재하지 않습니다. (단위: 원,USD,CNY,JPY,EUR) 구분 외화구분 당기말 전기말 외화 원화 외화 원화 금융자산　 현금및현금성자산 USD 202,175 256,215,997 120,663 143,045,797 CNY 664,677 120,598,989 450,450 83,900,811 JPY 58,634,213 558,889,591 54,930,170 565,912,583 EUR 85 114,852 85 114,099 매출채권 USD - - 29,742 35,258,762 CNY 187,786 34,071,892 214,227 39,901,921 JPY 2,665,800 25,409,872 3,401,300 35,041,553 기타금융자산 JPY 913,400 8,706,346 - - 합계 995,301,193 903,175,526 금융부채 미지급금 EUR 3,000 4,053,600 - - 기타 리스부채 JPY 10,552,774 100,586,931 12,175,045 125,432,184 합계 104,640,531 125,432,184 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동 시 당사의 세전손익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 세전 손익에 대한 영향 자본에 대한 영향 당기 전기 당기 전기 USD 상승 시 25,621,600 13,907,756 25,621,600 13,907,756 하락 시 (25,621,600) (13,907,756) (25,621,600) (13,907,756) CNY 상승 시 15,467,088 9,656,613 15,467,088 9,656,613 하락 시 (15,467,088) (9,656,613) (15,467,088) (9,656,613) JPY 상승 시 49,241,888 37,090,712 49,241,888 37,090,712 하락 시 (49,241,888) (37,090,712) (49,241,888) (37,090,712) EUR 상승 시 (393,875) 8,900 (393,875) 8,900 하락 시 393,875 (8,900) 393,875 (8,900) 상기와 같은 기업 Application에 적용되는 Low-Code 분야에서 동사의 기술력이 다른 경쟁 기업의 등장으로 차별성을 갖기 어려울 수 있고, 향후 Low-Code 시장의 성장에 따른 해외 각국에서의 외산 솔루션 및 관련 솔루션에 대한 법적 규제가 새롭게 신설 될 가능성이 존재하며, 당사가 계획하고 있는 사업비의 규모보다 많은 지출이 발생거나 증대된 외환 리스크에 대한 헷지가 존재하지 않을 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 2. 회사위험 가. 매출액 성장성 둔화 및 수익성 관련 위험당사의 최근 3개년 매출액은 당사의 기존의 서비스를 통합한 "AUD플랫폼"의 출시와 공공부문의 솔루션공급 확대에 따라서 2020년 약 176억원, 2021년 209억원, 2022년 277억원으로 매년 꾸준히 성장하였으며, 2023년 상반기 약 118억원의 매출을 시현하여 전년동기 대비 약 9.35%성장하였습니다. 2023년 상반기 수익성 악화의 주요원인은 2022년 하반기에 개발인력의 선취를 위하여 우수 외주인력에 대한 장기계약에 따른 고정비 증가(외주용역비 전동기 대비 약 10억원 증가) 및 영업직무인원 충원에 따른 비용 증가에 기인합니다. 당사는 주요 제품인 Low-Code 기반 All-In-One BI솔루션 "AUD플랫폼" 및 AI기반 공급망관리(SCM) 패키지 "M4PLAN"의 시장 침투 확대와 신제품인 생성형 AI를 활용한 대화형 화면개발 솔루션 모듈 "G-MATRIX"의 정식 출시에 힘입어 지속적인 외형 성장 및 수익성의 증대를 이룰 것으로 판단됩니다. 하지만 당해 상반기와 같이 인력의 투입에 대한 미스매치에 따른 고정비 증가를 비롯하여 전방시장의 장기적인 영업환경 악화 및 정부 정책의 변화 등의 요인으로 인한 목표시장에 대한 투자 감소, 신규 경쟁자의 시장 진입에 따른 경쟁 심화, 연구개발비와 인건비 증가에도 새로운 시장에서의 경쟁력 악화 등으로 인해 수익성이 부진하다면 당사의 매출액 및 수익성 악화에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 당사의 매출은 2020년 약 176억원, 2021년 209억원 2022년 277억원으로 최근 3년간 연평균 약 19.43%의 높은 성장을 시현하였습니다. 올해 상반기에는 약 118억원의 매출을 시현하여 작년 동기 대비 약 9.35%성장하는 모습을 보여주었으며, 계절성이 있는 매출 특성을 감안할 때 금년도 매출 실적 역시 작년에 비해서 성장할 것으로 예상됩니다. 또한 당사가 영위하는 사업특성상 대형고객사에 대한 이력이 증가할수록 시장에서의 신뢰도를 바탕으로 추가적인 매출 발생이 가능하며 동일한 기관 내 타부서 및 그룹사로의 교차/연속 발주가 발생하므로 향후에도 이러한 성장흐름은 지속될 것으로 판단됩니다. 당사가 영위하고 있는 BI(Business Intelligence) 솔루션 및 SCM(Supply Chain Management) 패키지 시장의 경우 공공기관, 금융기관, 대기업과 같은 대규모조직에 대한 매출이 주를 이루고 있습니다. [(주)비아이매트릭스 주요 매출처 현황] (단위: 원) 구 분 2020년 2021년 2022년 2023년 반기 매출액 비중 매출액 비중 매출액 비중 매출액 비중 ㈜엘지씨엔에스 1,357,035,354 7.73% 3,910,430,088 18.69% 4,014,164,719 14.51% 1,263,273,075 10.69% 삼성에스디에스㈜ 853,195,312 4.86% 2,660,734,311 12.72% 1,893,645,968 6.85% - - 합 계 2,210,230,666 12.59% 6,571,164,399 31.41% 5,907,810,687 21.36% 1,263,273,075 10.69% 이러한 조직의 특성상 상반기에 예산을 설정하고 하반기에 해당 예산을 집행하는 경향이 두드러지기 때문에 주로 하반기에 매출의 대부분이 발생하게 되며, 당사의 주력 사업부문인 BI솔류션 사업의 경우 당기에 수주된 사업이 대부분 연내에 마무리되므로 당기수주액의 연내 매출인식 비중이 매우 높은 특징을 갖습니다. [최근 3개년 반기별 매출액 추이] (단위: 백만원) 품 목 구분 2020년 2021년 2022년 2023년 반기 상반기 하반기 매출액 상반기 하반기 매출액 상반기 하반기 매출액 상반기 매출액 용역 BI 3,720 3,533 7,253 2,168 5,770 7,938 4,419 5,087 9,505 4,506 4,506 SCM 618 3,072 3,690 1,078 4,225 5,303 2,804 3,325 6,129 2,845 2,845 소계 4,338 6,605 10,943 3,246 9,995 13,241 7,223 8,412 15,634 7,351 7,351 제품 BI 1,586 2,749 4,335 832 3,755 4,587 1,498 6,535 8,033 2,259 2,259 SCM 166 (57) 109 169 336 505 680 431 1,111 606 606 소계 1,752 2,692 4,444 1,001 4,091 5,092 2,178 6,966 9,144 2,865 2,865 유지보수 BI 965 1,173 2,138 1,238 1,210 2,448 1,333 1,397 2,730 1,463 1,463 SCM 0 10 10 81 60 141 73 77 151 136 136 소계 965 1,183 2,148 1,319 1,270 2,589 1,406 1,474 2,881 1,599 1,599 기타 9 10 19 6 (4) 2 0 0 0 3 3 합계 7,064 10,490 17,554 5,572 15,352 20,924 10,807 16,852 27,659 11,818 11,818 비중 40% 60% 100% 27% 73% 100% 39% 61% 100% 100% 100% [최근3개년 및 당반기 수주액 및 매출인식 비중] (단위: 원) 구분 2020년 2021년 2022년 2023년 상반기 전기 이월 수주액(a) 5,055,135,096 3,924,465,236 10,056,299,196 7,401,186,078 당기 신규 수주액(b) 16,404,198,628 27,054,249,910 25,003,978,625 13,895,326,250 당기 매출 인식액(c) 17,534,868,488 20,922,415,950 27,659,091,743 11,815,104,969 매출인식비중 전기이월 + 당기 신규수주 81.71% 67.54% 78.89% 55.48% 당기잔액((a)+(b)-(c)) 3,924,465,236 10,056,299,196 7,401,186,078 9,481,407,359 당사의 최근 3개년 매출액 분포를 보면 회사의 매출이 상반기 대비 하반기에 집중적으로 이루어지는 것을 확인할 수 있으며 이러한 현상은 관련 산업을 영위하는 업체에서 공통적으로 확인 할 수 있는 특징입니다. [성장성 지표 및 손익 추이] (단위: 백만원) 구분 동사 투비소프트 토마토시스템 2020년 2021년 2022년 2023년 2020년 2021년 2022년 2023년 2020년 2021년 2022년 2023년 반기 반기 반기 매출액 17,554 20,924 27,659 11,818 38,811 37,795 43,214 22,508 18,916 22,856 27,090 11,313 매출총이익 6,776 10,104 14,142 4,188 19,010 18,896 21,952 11,391 4,147 7,244 13,015 4,995 매출총이익률 38.60% 48.29% 51.13% 35.44% 48.98% 50.00% 50.80% 50.61% 21.92% 31.69% 48.04% 44.15% 영업이익 361 2,838 4,563 -1,222 -1,985 -6,417 -3,824 -2,387 649.521 1,493 7,457 1,569 영업이익률 2.06% 13.56% 16.50% -10.34% -5.11% -16.98% -8.85% -10.61% 3.43% 6.53% 27.53% 13.86% 구분 인스웨이브시스템즈 위세아이텍 엠로 2020년 2021년 2022년 2023년 2020년 2021년 2022년 2023년 2020년 2021년 2022년 2023년 반기 반기 반기 매출액 21,133 31,506 43,630 14,011 24,862 34,064 37,892 11,011 44,849 47,015 58,623 29,315 매출총이익 7,489 9,584 16,553 5,601 7,917 10,441 6,920 1,173 16,921 19,643 22,822 11,098 매출총이익률 35.44% 30.42% 37.94% 39.97% 31.84% 30.65% 18.26% 10.65% 37.73% 41.78% 38.93% 37.86% 영업이익 2,074 2,508 7,039 317 3,683 5,813 1,305 -2,330 6,459 6,732 6,485 2,268 영업이익률 9.81% 7.96% 16.13% 2.26% 14.81% 17.06% 3.44% -21.16% 14.40% 14.32% 11.06% 7.74% 구분 케이사인 브리지텍 2020년 2021년 2022년 2023년 2020년 2021년 2022년 2023년 반기 반기 매출액 35,310 37,280 43,187 17,338 44,326 54,363 58,936 20,689 매출총이익 35,433 37,528 43,187 17,562 5,827 7,648 8,993 4,034 매출총이익률 100.35% 100.66% 100.00% 101.29% 13.15% 14.07% 15.26 19.50% 영업이익 4,950 6,428 9,164 515 1,717 3,136 3,920 1,163 영업이익률 14.02% 17.24% 21.22% 2.97% 3.87% 5.77% 6.65% 5.62% [성장성 지표 및 손익 추이] (단위: 원) 구 분 2020년 2021년 2022년 2022년 반기 2023년 반기 매출액 17,554,483,828 20,924,262,811 27,659,091,743 10,807,498,363 11,818,104,969 매출액 성장율 8.13% 19.20% 32.19% 3.30% 9.35% 매출총이익 6,775,872,059 10,103,859,571 14,141,503,778 4,440,740,396 4,188,417,006 매출총이익 성장율 -34.53% 49.12% 39.96% -12.10% -5.68% 영업이익 360,781,267 2,838,010,387 4,563,473,776 (231,901,328) (1,221,568,230) 영업이익 성장율 622.26% 686.63% 60.80% 적자 적자 당기순이익 874,973,665 2,412,705,900 3,189,613,364 (279,725,003) (862,088,531) 당기순이익 성장율 1348.02% 175.75% 32.20% 적자 적자 주1) 2022년 반기 성장율은 연환산하여 기재하였습니다. 주2) 2023년 반기 성장율은 2022년 반기 대비 성장율을 기재하였습니다. 당사가 영위하는 사업은 BI솔루션 및 SCM패키시 소프트웨어를 개발하여 고객사에 구축하는 것으로, 구축 프로젝트 수주 시 고객사에서 개별적으로 통합을 요청하는 타사의 솔루선 라이선스 구입 등을 원재료로 인식하고 있습니다. 이와같은 원재료는 매 건별로 구입하는 라이선스의 종류가 상이하여 가격변동 추이를 추적하기 어려우나, 그 규모가 유의미하지 않아 원재료의 가격변동에 따른 수익성의 변화는 제한적입니다. 당사는 설립이후 지속적으로 매출 외형을 증대시키며 성장해 왔으며, 주요 제품인 Low-Code 기반 All-In-One BI솔루션 "AUD플랫폼" 및 AI기반 공급망관리(SCM) 패키지 "M4PLAN"의 시장 침투 확대와 신제품인 생성형 AI를 활용한 대화형 화면개발 솔루션 모듈 "G-MATRIX"의 정식 출시에 힘입어 지속적인 외형 성장 및 수익성의 증대를 이룰 것으로 판단됩니다. 다만, 2023년 상반기 수익성 악화의 주요원인은 2022년 하반기에 개발인력의 선취를 위하여 우수 외주인력에 대한 장기계약에 따른 고정비 증가(외주용역비 전동기 대비 약 10억원 증가)에 기인합니다. [전년대비 2023년 외주용역비 증가 내역] (단위: 원) 구분 2022년 상반기 2023년 상반기 증가액 증가율 매출액 10,807,498,363 11,818,104,969 1,010,606,606 9.35% 외주용역비 3,227,113,774 4,234,531,332 1,007,417,558 31.22% 매출액 대비 외주용역비 비율 29.86% 35.83% - - 하반기에 프로젝트가 크게 증가하는 업종에 특성상 인건비성 고정비 증가에 따른 수익성 악화는 점차 해소될 전망이며, 향후 유사한 상황에 대비하여 IT개발자 인력 시장 현황 및 전망과 회사의 경험에 의한 프로젝트 지연율 등을 종합적으로 고려하여 장기 외주계약 규모를 합리적으로 조절할 계획입니다. 또한, 판관비 중 인건비성 비용이 전년대비 약 6억원 증가하였는데, 회사의 Low-Code 기반 AUD플랫폼이 시장의 호평을 받는 것을 2021~2022년 솔루션 부문 매출 확대를 통해 확인함에 따라 전략적으로 영업활동을 확대하기 위하여 영업 및 프리세일즈, 마케팅 인력을 보강하였던 것에 기인합니다. [전년대비 2023년 인건비성 판관비 증가 내역] (단위: 원) 구분 2022년 2023년 증감 직원급여 1,651,074,078 2,235,339,962 584,265,884 상여금 167,626,356 188,827,285 21,200,929 퇴직급여 163,365,629 144,730,708 -18,634,921 복리후생비 286,948,074 319,751,619 32,803,545 합계 2,269,014,137 2,888,649,574 619,635,437 2022년 하반기부터 2023년 상반기까지 영업직무(영업 및 프리세일즈, 마케팅) 인원을 총 14명 충원함에 따라 비용이 증가하였으나, 이러한 영업조직 확대 효과가 통상 1년 이후 본격적으로 발생한다는 것을 감안할 때, 2023년 하반기부터 가시적인 수주량 증가를 기대할 수 있을 것으로 기대됩니다. 다만, 향후 당해 상반기와 같이 인력의 투입에 대한 미스매치에 따른 고정비 증가를 비롯하여 전방시장의 장기적인 영업환경 악화 및 정부 정책의 변화 등의 요인으로 인한 목표시장에 대한 투자 감소, 신규 경쟁자의 시장 진입에 따른 경쟁 심화, 연구개발비와 인건비 증가에도 새로운 시장에서의 경쟁력 악화 등으로 인해 수익성이 부진하다면 당사의 매출액 및 수익성 악화에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 나. 재무안정성 관련 위험당사는 우량고객을 대상으로한 지속적인 매출 성장과 무차입 경영으로 인하여 업종평균 대비 매우 양호한 재무구조를 유지하고 있습니다. 상환전환우선주(RCPS)의 발행으로 인하여 2021년 기준 업종평균 대비 높은 수준을 보였던 부채비율 또한 2022년도 전액 보통주로 전환하며 큰 개선을 이루었으며, 유동비율과 당좌비율은 지속적으로 증가하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 향후 제품/서비스의 연구개발 및 해외진출 등의 자금소요에 따른 금융기관 차입등으로 인하여 재무안정성이 악화할 수 있으며, 대내외적 불확실성 발생에 따라 당사의 경영환경이 악화하여 성장성 및 수익성이 낮아지게 되면 당사의 재무안정성이 악화될 가능성이 존재하므로 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다. 당사의 최근 3사업연도 기준 주요 재무안정성 및 유동성과 관련된 지표는 다음과 같습니다. [최근 3개년 기준 재무안정성 지표 현황] 구 분 재 무 비 율 2020연도 2021연도 2022연도 2023연도 반기 2021연도 업종평균 안정성 유동비율 152.80% 247.88% 350.13% 364.47% 167.85% 부채비율 350.77% 296.22% 89.92% 90.06% 80.10% 차입금의존도 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 20.46% 이자보상배율(배) 2.37 8.59 3.48 - 25.42 5.11 당좌비율 152.80% 247.88% 350.13% 364.47% 163.67% 주1) 업종평균 수치는 한국은행에서 발간한 2021년 기업경영분석 'J582. 소프트웨어 개발 및 공급업' 기준입니다. 당사의 경우 소프트웨어 솔루션을 공급하는 사업의 특성상 재고자산이 존재하지 않아 유동비율과 당좌비율이 동일하며, 동 지표는 2021년 기준 247.88%로 업종 평균인 각각 167.85%, 163.67% 대비 크게 상회하는 수준을 기록하고 있습니다. 2021년 약 30억원 수준의 상환전환우선주의 발행으로 인하여 부채비율이 업종평균인 80.10%에 크게 웃도는 296.22%를 기록하였으나, 2022년 동 우선주의 전액 보통주 전환과 이익금 누적의 효과로 2022년부터 부채비율이 크게 개선되었습니다. 당사의 부채비율은 2023년 반기 기준 90.06%로 업종평균(2021년) 대비 약 10%p가량 열위한 수준을 보이고 있습니다. 당사는 별도의 차입금이 존재하지 않으나, 꾸준한 인력 채용으로 인해 임직원 관련 부채가 꾸준히 증가하였습니다. 그 결과, 2023년 반기 기준 순확정급여부채가 약 53억원으로 총 부채 약 121억원의 약 44% 가량을 차지하고 있습니다. 향후 당사 사업 규모가 확장됨에 따라 임직원 규모가 꾸준히 상승할 가능성이 있고, 이와 더불어 투자 등 대규모의 자금집행의 필요성이 발생할 가능성이 발생할 경우 외부자금조달 여력이 존재하기에, 유동성 부족 현상이 발생할 가능성이 낮다고 판단되나, 부채비율은 꾸준히 증가할 가능성이 존재합니다. 당사는 공모자금 유입 이후에, 자금소요가 발생할 경우 자체 보유 자금 및 공모로 인한 유입자금을 통해 대응할 계획이며, 이후 추가적인 자금 조달이 필요할 경우 최적의 자본구조를 고려하여 타인자본과 자기자본 형태의 자금조달을 검토할 계획입니다.2022년도 및 2023년도 반기 기준 부채비율과 이자보상배배율이 2021년 기준의 업종평균에 못미치고 있으나, 동 비율들은 향후 공모를 통한 자본의 확충 및 매출외형 확대 추세와 수익성 개선 노력을 통해 개선될 것으로 예상됩니다. 한편, 당사의 2022년 금융비용이 급증한 사유는 상환전환우선주의 평가손실 인식액 935,750,157원에 기인합니다. 이러한 전환상환우선주는 모두 보통주로 전환되었습니다. 당사의 설립 후 보통주 유상증자 및 상환전환우선주 발행 내역은 아래와 같습니다. [설립 이후 유상증자 및 상환전환우선주 발행 내역] (단위 : 원, 주) 일자 종류 주식수 액면가액 발행가액 발행총액 인수자 비고 05.04.02 보통주 50,000 1,000 1,000 50,000,000 배영근, 고숙영, 배장호, 고혜영 설립자본 07.04.18 보통주 50,000 1,000 1,000 50,000,000 배영근 유상증자 09.05.01 보통주 100,000 1,000 1,000 100,000,000 배영근, 고숙영, 고혜영 유상증자 12.12.22 보통주 100,000 1,000 1,000 100,000,000 배영근, 고숙영, 고혜영 유상증자 20.11.21 보통주 200,000 1,000 1,000 200,000,000 베영근, 고숙영, 배석주, 배은영 유상증자 21.04.10 우선주 78,946 1,000 38,000 2,999,948,000 　키움뉴히어로2호기술혁신펀드 유상증자 IBKS일자리DREAM펀드 22.03.04 보통주 18,148 1,000 30,400 551,699,200 　임직원 우리사주조합 22.12.20 우선주 (78,946) 1,000 - - - 우선주 전환 보통주 78,946 1,000 - - 23.03.25 보통주 597,094 500 - - - 액면분할 23.03.27 보통주 4,776,752 500 500 2,388,376,000 주2) 무상증자 계 5,970,940 500 - - - - 당사는 2021년 4월 10일 전문투자자인 키움인베스트먼트와 IBK투자증권로의 전환상환우선주 발행을 기점으로 당사 솔루션인 AUD플래폼과 M4PLAN의 기술고도화 및 마케팅을 본격적으로 진행하였고, 그 결과 가시적인 수익성 창출이 가능하였습니다. [최근 3개년 반기 재무실적] (단위: 백만원) 2020년 2021년 2022년 2023년 반기 매출액 17,554 20,924 27,659 11,818 영업이익 361 2,838 4,563 (1,222) 당기순이익 875 2,413 3,190 (862) 당사의 최근 3개년 자금조달액의 사용 현황은 아래와 같습니다. [ 최근 3개년 자금조달 사용 현황 ] (단위: 원) 일 자 구 분 실제사용목적 실제 사용 금액 20.11.21 유상증자(주주배정) 운영자금 200,000,000 소계 200,000,000 21.04.10 유상증자(제3자배정) R&D 목적(키움뉴히어로2호기술혁신펀드) 1,999,978,000 연구개발 및 기타 운영자금(IBKS일자리DREAM펀드) 999,970,000 소계 2,999,948,000 22.03.04 유상증자(제3자배정) 운영자금 551,699,200 소계 551,699,200 합계 3,751,647,200 주1) 2021년 04월 10일 유상증자 인수인 중 키움뉴히어로2호기술혁신펀드는 투자금 사용용도가 R&D자금(연구개발 관련 인건비, 장비/설비 구매, 용역비용 등)으로 투자금 사용용도가 한정되어 있고, 당사는 전액 연구소 직원에 대한 인건비성 경비로 사용하였습니다.주2) 2021년 04월 10일 유상증자 인수인 중 IBKS일자리DREAM펀드는 투자금 사용용도가 연구개발 및 운영자금으로 한정되어 있고, 당사는 전액 연구소 직원을 제외한 임직원에 대한 인건비성 경비로 사용하였습니다. 상기와 같은 외부투자유치를 통한 기업 실적 및 외형 규모의 개선, 이에 기반한 수익구조의 확립을 이루었음에도 불구하고, 향후 제품/서비스의 연구개발 및 해외진출 등의 자금소요에 따른 금융기관 차입등으로 인하여 재무안정성이 악화할 수 있으며, 대내외적 불확실성 발생에 따라 당사의 경영환경이 악화하여 성장성 및 수익성이 낮아지게 되면 당사의 재무안정성이 악화될 가능성이 존재하므로 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다. 다. 수익인식기준 관련 위험당사의 재무제표는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성되었으며, 당사의 매출은 기간에 걸쳐 수익을 인식하는 회계처리와 제품의 인도 시점에 수익을 인식하는 회계처리로 구분되어 있습니다. 당사는 수행의무를 이행하는 기간에 걸쳐 수익을 인식하는 경우에는 투입법에 따라 산정된 진행률을 적용하여 수익과 원가를 측정하고 있습니다. 기간에 걸쳐 수익을 인식하는 방식은 계약원가와 계약수익의 신뢰성 있는 추정이 중요하며, 수익, 원가 또는 진척도의 추정은 상황이 변경되면 수정됩니다. 이로 인한 예상 수익 및 원가의 증감은 경영진이 이러한 상황으로 인해 수정이 발생한 것을 알게된 기간에당기손익으로 반영됩니다. 투자자께서는 당사가 기간계산하여 수익인식하는 방법을 적용하고 있으며, 이것이 당사의 경영성과에 영향을 미칠 수 있다는 점을 유념하시고 투자에 유의하여 주시기 바랍니다. 당사의 재무제표는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성되었으며, 당사의 매출은 기간에 걸쳐 수익을 인식하는 회계처리와 제품의 인도 시점에 수익을 인식하는 회계처리로 구분되어 있습니다. 당사의 2022년 및 2023년 반기 기준 기간에 걸쳐 수익을 인식하는 매출 비중은 각각 71.35%, 80.86%입니다. 당사의 최근 3개년 및 당반기 매출 구조는 다음과 같습니다. [당사의 매출 구조] (단위: 백만원) 구분 2023년 반기 2022년 2021년 2020년 총 매출액 11,818,104,969 27,659,091,743 20,924,262,811 17,554,483,828 한 시점에 인식 2,261,672,423 7,925,489,549 4,300,799,494 4,444,553,901 기간에 걸쳐 수익인식 9,556,432,546 19,733,602,194 16,623,463,317 13,109,929,927 기간에 걸쳐 수익인식비율 80.86% 71.35% 79.45% 74.68% (주1) 상기 매출구조는 K-IFRS 별도재무제표 기준입니다. 당사의 매출은 제품매출, 용역매출, 유지보수매출, 기타매출로 구성되어 있으며, 제품 공급과 구축 용역을 함께 제공하는 계약(BI)의 경우, 관련 제품은 유의적으로 맞춤화하거나 변형하지 않고, 그 자체로도 고객이 사용이 가능하므로 제품의 공급에 대한 수익은 한 시점에 인식되며, 그 시점은 고객에게 인도한 시점(검수시점)입니다. 구축용역의 제공에 대한 수익은 투입법에 따른 진행률을 적용하여 기간에 걸쳐 인식됩니다. 반면, 장기간에 걸쳐 수행하는 소프트웨어 공급 및 구축 용역 계약(SCM)의 경우, 하나의 수행의무로 보아 투입법에 따른 진행률을 적용하여 기간에 걸쳐 인식됩니다. 당사는 수행의무를 이행하는 기간에 걸쳐 수익을 인식하는 경우에는 투입법에 따라 산정된 진행률을 적용하여 수익과 원가를 측정하고 있습니다. 투입법을 적용한 진행률 측정방식이 당사가 수행한 용역을 신뢰성 있게 측정하지 못한다면 계약수익이 왜곡될 위험이 존재합니다.또한 진행률을 측정할때 사용하는 총계약원가는 노무비, 외주용역비, 프로젝트 기간, 프로젝트 경비 등의 미래 예상치에 근거하여 추정됩니다. 당사의 프로젝트는 매출처의 요구사항 변경, 설계, 투입인원, 용역 제공기간의 변경 등 여러가지 대내외적인 요인에 의해 총계약원가는 변동될 수 있어 총계약원가 추정의 불확실성에 따라 계약수익이 왜곡될 위험이 존재합니다.당반기말 기준 당사가 투입법을 적용하여 진행기준 수익을 인식한 계약으로서 계약금액이 전기 매출액의 5% 이상인 주요 계약의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 계약을 구별할수 있는 명칭 수주금액 계약일 계약상 완성(납품)기한 진행률 계약자산 계약부채총액 수취채권 총액 손실충당금 총액 손실충당금 P21182-0 2,531,600,000 2021-06-21 2023-03-31 100.00% 822,400,000 - - - - P21233-0 2,951,545,456 2021-09-01 2023-08-31 92.16% 39,352,716 - - - - P22104-0 1,433,900,000 2022-04-01 2023-08-15 86.71% - - 5,013,187 - - P23004-0 1,992,100,000 2023-01-01 2023-09-30 60.37% 459,859,723 - - - - 기간에 걸쳐 수익을 인식하는 방식은 계약원가와 계약수익의 신뢰성 있는 추정이 중요하며, 수익, 원가 또는 진척도의 추정은 상황이 변경되면 수정됩니다. 이로 인한 예상 수익 및 원가의 증감은 경영진이 이러한 상황으로 인해 수정이 발생한 것을 알게된 기간에당기손익으로 반영됩니다. 당사는 계약원가에 대하여 합리적인 추정을 반영할 수 있도록 내부 프로세스를 갖추고 있으나, 대내외적인 변수 등으로 인하여 이러한 추정은 변동될 수 있습니다. 만일 해당 프로젝트에 대하여 신뢰성 있는 계약원가를 추정할 수 없을 경우 당사는 회수가능범위 내에서만 매출을 인식하고 손익에 반영합니다.한편, 당사는 FY2022 회계감사를 진행하면서, 지정감사인에 의해 전전기(FY2021)의 진행매출 계산을 위한 외주가공비 금액의 오류 등을 발견하여, 해당 오류를 소급 반영 후 전전기(FY2021) 재무제표를 재작성하였습니다. 이러한 오류 수정으로 인해 전전기(FY2021)의 매출액, 영업이익, 당기순이익은 각각 약3억원, 약2억원, 약2억원 추가로 인식하였고, 그 결과 자기자본(이익잉여금)이 약 2억원 추가로 인식되었습니다. [FY2022 회계감사보고서 주석 발췌] 38. 전기 재무제표의 재작성(1) 당사는 진행매출 계산을 위한 외주가공비 금액의 오류 등을 발견하였으며, 해당 오류의 영향을 재무제표의 각 항목별로 소급 반영하여 비교표시된 전기 재무제표를 재작성하였습니다. 전기 재무제표의 오류 수정에 따른 영향은 다음과 같습니다.1) 재무상태표상 각 항목별 수정금액 (단위: 원) 구 분 전기말 자산 부채 자본 외주가공비 오류 470,014,853 109,836,489 360,178,364 판매수수료 오류 - 92,720,512 (92,720,512) 임차보증금 현재가치 (8,529,637) - (8,529,637) 법인세 (58,692,277) (1,867,044) (56,825,233) 합 계 402,792,939 200,689,957 202,102,982 2) 포괄손익계산서상 각 항목별 수정금액 (단위: 원) 구 분 전기 외주가공비 오류 360,178,364 판매수수료 오류 (92,720,512) 임차보증금 현재가치 (8,529,637) 법인세 (56,825,233) 합 계 202,102,982 (2) 전기 재무제표 재작성이 2021년 12월 31일 회계연도의 재무상태표에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 전기말 수정전 조정금액 수정후 자산 계약자산 1,079,832,854 244,176,307 1,324,009,161 기타유동자산 130,484,581 225,838,546 356,323,127 기타비유동금융자산 470,482,023 (106,680,475) 363,801,548 사용권자산 1,008,577,435 98,150,838 1,106,728,273 이연법인세자산 2,457,237,017 (58,692,277) 2,398,544,740 부채 매입채무 726,446,156 274,231,624 1,000,677,780 계약부채 2,110,326,531 (71,674,623) 2,038,651,908 당기법인세부채 49,661,037 (1,867,044) 47,793,993 자본 이익잉여금 4,420,269,602 202,102,982 4,622,372,584 (3) 전기 재무제표 재작성이 2021년 12월 31일 회계연도의 포괄손익계산서에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 전기 수정전 조정금액 수정후 매출액 20,608,411,881 315,850,930 20,924,262,811 매출원가 10,864,730,674 (44,327,434) 10,820,403,240 매출총이익 9,743,681,207 360,178,364 10,103,859,571 판매비와관리비 7,138,153,488 127,695,696 7,265,849,184 영업이익 2,605,527,719 232,482,668 2,838,010,387 금융수익 50,184,181 26,445,547 76,629,728 법인세비용차감전순이익 2,368,394,850 258,928,215 2,627,323,065 법인세비용 157,791,932 56,825,233 214,617,165 당기순이익 2,210,602,918 202,102,982 2,412,705,900 총포괄이익 2,185,073,645 202,102,982 2,387,176,627 기본주당순이익 4,421 404 4,825 희석주당순이익 4,209 362 4,571 (4) 전기 재무제표 재작성이 2021년 12월 31일 회계연도의 자본변동표에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 전기말 수정전 조정금액 수정후 이익잉여금 전기초 잔액 2,173,675,526 - 2,173,675,526 당기순이익 2,210,602,918 202,102,982 2,412,705,900 전기말잔액 4,420,269,602 202,102,982 4,622,372,584 (5) 전기 재무제표 재작성이 2021년 12월 31일 회계연도의 현금흐름표에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 전기말 수정전 조정금액 수정후 영업활동 현금흐름 2,088,920,368 - 2,088,920,368 당기순이익 2,210,602,918 202,102,982 2,412,705,900 사용권자산상각비 284,328,333 34,975,184 319,303,517 이자수익 (14,267,232) (26,445,547) (40,712,779) 법인세비용 157,791,932 56,825,233 214,617,165 영업활동으로 인한 자산부채의 변동 (2,063,730,343) (267,457,852) (2,331,188,195) 투자자께서는 당사가 기간계산하여 수익인식하는 방법을 적용하고 있으며, 이것이 당사의 경영성과에 영향을 미칠 수 있다는 점을 유념하시고 투자에 유의하여 주시기 바랍니다. 라. 매출채권 관련 위험당사의 주요 고객사는 대부분 공공기관 또는 연매출 3,000억원 이상의 우량 기업 등으로 수금 조건이 양호한 거래처로 구성되어 있으며, 30일이 경과한 채권에 대하여 담당자를 통해 지속적인 모니터링을 진행하고 있습니다. 따라서 당사의 매출채권은 일반적으로 3개월 이내에 대부분 회수되고 있습니다. 당사의 매출채권 총액은 2020년 2,920백만원, 2021년 5,766백만원, 2022년 5,433백만원으로 꾸준히 증가하고 있습니다. 매출채권 회전율은 2020년 6.0회, 2021년 4.8회, 2022년 3.9회, 2023년 반기 7.1회(반기 매출액 연환산)를 보이고 있습니다. 매출액 외형규모의 증가로 인해 기말시점 인식하는 매출채권의 규모는 꾸준히 증가되고 있으며, 2020~2022년 기말 인식된 매출채권의 대부분은 3개월 이내의 연령분석 기간을 보임에 따라, 주로 하반기에 집중되어 있는 매출인식 시점과 더불어 대기업 등 대형 계약건의 연말 시점 매출채권 인식이 집중됨에 따라 매출채권 회전율이 업종 평균인 8.0 대비 열위한 수준을 보이고 있습니다.당사는 상대적으로 양호한 거래처의 비중이 높아 안정적인 자금회수가 이루어지고 있으나, 향후 거래처의 자금 결제 정책 변화, 혹은 대금 지급 지연 등이 발생할 경우, 매출의 계절적 특성으로 인해 자금경색이 발생할 수 있으며, 상대적으로 작은 매출 규모를 감안할 때, 이러한 자금 경색은 회사의 영업상황에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사의 고객사는 대부분 공공기관 및 연매출 3,000억원 이상의 우량기업 등으로 수금 조건이 양호한 거래처로 구성되어 있으며, 발생 후 30일이 경과한 채권에 대하여 리스트를 작성하여 현업 담당자를 통해 채권 회수를 위한 지속적인 모니터링을 진행하고 있습니다. 따라서 당사의 매출채권은 일반적으로 3개월 이내에 대부분 회수되고 있습니다. 다만, 소프트웨어 공급의 특성 상 최종검수에 따른 대금결제가 이루어지는 등 고객처의 내부 사정에 따라 있어 일부 채권은 회수에 3개월 가량이 소요되는 경우가 발생합니다. 다만 해당 부분의 경우 지속적인 채권회수에 관한 모니터링에 만전을 기하고 있습니다. 1년이상 매출채권 중 일부의 경우 부도채권을 제외한 나머지 금액의 경우 수행용역 및 일부 솔루션 매출에 대한 채권회수 지연이 발생한 경우로 해당 경우 역시 꾸준히 채권회수를 진행하고 있습니다.당사는 지속적인 채권회수를 통해 미회수 채권을 줄이고자 노력하고 있으나, 사업 특성상 발생하는 매출의 계절성으로 인해 분기별 매출채권 회전율 및 회수기간에 있어서 변동성이 나타나고 있습니다. [최근 3개년 매출채권 회전율 및 회수기간] (단위 : 원) 구분 2020년 2021년 2022년 2023년 반기 2021년 업종평균 매출액 17,554,483,828 20,924,262,811 27,659,091,743 19,634,086,045 　- 매출채권 총액 2,919,944,818 5,432,721,660 5,766,366,002 3,444,084,246 　- 대손충당금 12,798,729 56,063,634 60,118,346 129,130,746 　- 대손충당금 설정률 0.44% 1.03% 1.04% 3.75% 　- 매출채권 순액 2,907,146,089 5,376,658,026 5,706,247,656 3,314,953,500 　- 매출채권 회전율 6.3 5.1 5.0 8.7 8.0 매출채권 회수기간 57.7 72.3 73.1 41.9 45.6 주1) 업종평균은 2021년 한국은행 기업경영분석 자료 J582. 소프트웨어 개발 및 공급업 기준으로 작성하였습니다. 주2) 매출채권 회전율 = 매출액 / 매출채권 순액매출채권 회수기간 = 365 / 매출채권 회전율 주3) 2023년 반기 매출채권 회전율 및 회수기간 계산에는 반기매출액을 연환산하였습니다. 당사의 매출채권 총액은 2020년 2,920백만원, 2021년 5,766백만원, 2022년 5,433백만원으로 꾸준히 증가하고 있습니다. 매출채권 회전율은 2020년 6.0회, 2021년 4.8회, 2022년 3.9회, 2023년 반기 7.1회(반기 매출액 연환산)를 보이고 있습니다. 매출액 외형규모의 증가로 인해 기말시점 인식하는 매출채권의 규모는 꾸준히 증가되고 있으며, 2020~2022년 기말 인식된 매출채권의 대부분은 3개월 이내의 연령분석 기간을 보임에 따라, 주로 하반기에 집중되어 있는 매출인식 시점과 더불어 대기업 등 대형 계약건의 연말 시점 매출채권 인식이 집중됨에 따라 매출채권 회전율이 업종 평균인 8.0 대비 열위한 수준을 보이고 있습니다.당사의 최근 3개년 매출채권에 대한 연령분석 자료 및 대손율은 다음과 같습니다. [최근 3개년 매출채권 연령분석 및 대손율] (단위 : 천원) 구분 2020년 2021년 2022년 2023년 당반기 매출채권 대손율 매출채권 대손율 매출채권 대손율 매출채권 대손율 만기미도래 2,904,596 0.03% 5,215,419 0.18% 5,220,619 0.20% 2,903,785 0.39% 1개월 초과 3개월 이하 - - 68,722 8.32% 384,447 2.15% 270,334 3.99% 3개월 초과 6개월 이하 - - 115,448 14.87% 28,270 4.90% 13,200 9.21% 6개월 초과 1년 이하 14,837 77.65% 17,784 48.31% 6,673 26.50% 212,850 29.03% 1년 초과 512 100.00% 15,349 100.00% 126,357 30.36% 43,915 100.00% 소 계 2,919,945 - 5,432,722 - 5,766,366 - 3,444,084 - (차감: 대손충당금) 12,799 - 56,064 - 60,118 - 129,131 - 차감계 2,907,146 - 5,376,658 - 5,706,248 - 3,314,953 - 매출액 대비 비율 16.56% - 25.70% - 20.63% - 28.05% - 당사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용하며, 일부의 채권은 개별적으로 손상여부를 검토하여 평가하는 방법을 적용하고 있습니다. 따라서 연체된 채권의 회수 결과에 따라서 매출채권의 대손평가 시점에 적용되는 대손율은 지속적으로 변경될 수 있습니다. 당사의 대부분의 계약은 대기업 혹은 대기업 계약사의 IT 사업을 영위하는 업체(SI업체)를 통해서 이루어 집니다. 하지만, 일부 작은규모의 매출 계약은 소규모 SI업체와의 하도급 계약 형태로 이루어 집니다. 이러한 소규모 SI업체와의 하도급 계약으로 체결되는 소규모의 매출계약 건들이 일부 회수 지연이 발생하여1년 초과되는 회수지연으로서 100% 대손충당금 설정이 되고 있습니다. 이러한 소규모 업체와의 매출 계약건이 증가된다면, 대손충당금 설정 규모가 증대될 가능성이 존재합니다. [2023년 반기말 기준 회수기일 1년 초과 매출채권 내역 및 회수 방안] 회사명 회사와의 관계 금액(원) 대손충당금 설정 비율 사유 및 대응방안 J사 타인 10,051,724 100% 법정관리중(회생절차) B사 타인 1,485,000 100% 2020년 폐업 W사 타인 512,160 100% 법정관리중(회생절차) H사 타인 21,892,441 100% 회수지연 발생으로 담당 영업팀의 지속적인 회수 노력 M사 타인 3,300,000 100% 회수지연 발생으로 담당 영업팀의 지속적인 회수 노력 L사 타인 6,673,333 100% 대금회수를 위한 소송 및 계좌압류. 회수 지연 중. 합계 43,914,658 100% 당사는 매출액의 계절성으로 인해 하반기에 매출이 집중되는 특징을 보이며, 이에 따라 상반기의 낮은 매출액과 직전년도 매출채권의 누적분으로 인해 매출액 대비 매출채권 비율은 높게 나타날 수 있으나, 연간 매출채권 비율은 일정 수준을 안정적으로 유지하고 있습니다. 당사는 매출채권의 회수기간을 단축하기 위해 거래처와의 지속적인 접촉 및 거래처별 매출채권 관리를 강화하고 있으며, 당사의 매출채권 건전성은 양호한 수준을 보이고 있는 것으로 판단됩니다. 다만, 향후 영업상황 악화 혹은 거래처의 대금결제 정책 변경에 따른 회수 지연, 고객처 확대로 인한 변동성 증가에 따른 자금 회수율 악화나 부도업체 발생에 따른 미회수 매출채권의 증가 등은 회사의 현금흐름 악화 등으로 재무안정성에 위협요인이 될 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 마. 유동성 관련 위험당사의 최근 3개년의 영업현금흐름은 2020년 1,416백만원, 2021년 2,089백만원, 2022년 5,529백만원으로 사업의 외형이 증가함에 따라 빠르게 증가하고 있습니다. 투자활동으로 인한 현금흐름의 경우 동 기간 지속적으로 음(-)의 현금흐름을 기록하고 있으며, 2021년 및 2022년 각각 -1,441백만원, -6,260백만원으로 크게 유출되는데 이는 해당연도에 각각 32억원, 60억원의 정기예금 가입의 영향입니다. 재무활동으로 인한 현금흐름의 경우, 2020년 발생한 10억원 규모의 중간배당으로 인하여 음(-)의 현금흐름이 발생하였으며, 2021년 약 30억원 규모의 상환전환우선주(RCPS)의 발행으로 약 26억원의 양(+)의 현금흐름이 발생하였습니다. 또한 2022년 우리사주조합 설립으로 인하여 약 6억원의 현금유입이 발생하였습니다.당사는 2023년 반기 현재 무차입경영과 27억원 규모의 현금및현금성자산, 100억원의 정기예금을 보유하고 있으며, 지속적으로 영업활동에 따른 현금유입이 발생하고 있어 유동성 관련 유험은 매우 낮은 것으로 판단됩니다. 다만, 사업의 특수성에 기인한 계절성으로 상반기 현금흐름이 음(-)의 흐름을 보이는 점, 향후 대외적인 변수 및 경쟁심화로 인해 당사의 영업상황이 악화될 경우 실적 부진 등에 의해 당사의 영업활동 현금흐름에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으며, 향후 단기 유동성 확보를 위한 차입금 발생 시 당사의 재무구조가 악화될 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 당사는 지속적인 매출 확대 및 채권회수 관리를 통하여 양호한 현금흐름 창출하고 있습니다. 이를 바탕으로 현금 및 현금성자산의 규모가 2020년 17억원에서 2022년 44억원 규모로 크게 증가하였습니다. 특히 같은 기간 단기금융상품(정기예금) 잔고가 8억원에서 80억원으로 크게 증가하였으며, 2023년 반기 기준 현금및 현금성자산은 27억원 단기금융상품(정기예금)은 100억원을 보유하고 있어 2023년 반기 기준 유동부채가 약 54억원임을 감안할 때, 안정적인 유동성을 보유하고 있습니다. 최근 3개년 당사의 영업현금흐름은 2020년 약1,416백만원, 2021년 약2,089백만원, 2022년 약5,529백만원으로 사업의 외형이 증가함에 따라 빠르게 증가하고 있습니다. 다만, 2023년 반기의 경우, 2022년 반기대비 영업활동 현금흐름이 줄어드는 것으로 보이는 가장 큰 이유는 회사의 인원증가로 인한 급여 항목의 9억원 증가가 가장 큰 원인에 해당합니다. 기타 항목의 경우에는 매출채권 및 계약자산/부채의 결산시점 잔액변동에 기인합니다. 구분 2022년 반기 2022년말 2023년 반기 영업활동 현금흐름 1,785,524,153 5,529,372,495 164,154,718 당기순손익 (279,725,003) 3,189,613,364 (862,088,531) 손익조정 1,134,248,163 3,272,401,638 517,993,449 자산부채증감 1,023,618,978 (844,114,520) 454,478,666 이자, 법인세 등 (92,617,985) (88,527,987) 53,771,134 유동자산 12,667,628,936 20,537,068,370 19,634,086,045 유동부채 3,831,058,310 5,865,564,226 5,387,030,598 유동비율 331% 350% 364% 반면, 투자활동 현금흐름은 음의 값을 보이고 있는데, 이는 2020년 약1.3억원의 저축성보험료 납입, 약 4억원의 골프회원권 취득에 따른 유출의 영향이며, 2021년 정기예금 인출에 따른 20억원의 현금 유입 및 정기예금 재가입에 따른 32억원 현금유출에 따라 순현금 유출이 발생하였습니다. 2022년은 장기금융상품 해지에 따른 약 5억원의 현금유입이 발생한 반면, 우리사주조합 설립 후 조합원을 대상으로 대여금과 관련하여 약4.5억원 및 60억원의 정기예금 가입에 따른 현금유출이 발생하였고, 2023년 상반기 중 20억원의 정기예금 추가 가입 및 사무실 추가 임대에 따른 임대보증금 4억원이 발생하여 순 현금 유출이 발생하였습니다. 재무활동 현금흐름의 경우, 2020년 주주배정 유상증자를 통하여 2억원의 자금유입이 있었으나, 2020년 3.5억원 규모의 단기차입금 상환, 10억원의 중간배당이 발생하여 약 12억원의 음(-)의 현금흐름이 발생하였고, 2021년은 RCPS 발행에 따른 약 30억원 규모의 현금유입으로 인해 약 26억원의 양(+)의 현금흐름을 나타내었으며, 2022년의 경우 우리사주조합 설립에 의한 유상증자를 통해 양(+)의 재무활동 현금흐름을 보였습니다. [최근 3개년 및 당해연도 반기 현금흐름 현황] (단위 : 백만원) 과 목 2020년 2021년 2022년 2023년 반기 영업활동으로 인한 현금흐름 1,416 2,089 5,529 164 투자활동으로 인한 현금흐름 (634) (1,441) (6,260) (2,577) 재무활동으로 인한 현금흐름 (1,151) 2,563 266 667 기초의 현금 및 현금성자산 2,094 1,711 4,940 4,433 기말의 현금 및 현금성자산 1,711 4,940 4,433 2,669 주) 2020년 수치는 K-GAAP 기준의 금액을 기재하였습니다. 당사의 최근 3개년 및 당해연도 반기말의 현금 및 현금성자산을 포함한 유동자산 현황은 다음과 같습니다. [최근 3개년 및 당해연도 반기 유동자산 현황] (단위 : 백만원) 구분 2020년 2021년 2022년 2023년 반기 현금및현금성자산 1,711 4,940 4,433 2,669 단기금융상품 800 2,000 8,000 10,000 매출채권 2,907 5,377 5,706 3,315 계약자산 197 1,324 1,994 2,987 기타유동금융자산 29 63 130 565 기타유동자산 14 356 274 76 당기법인세자산 - - - 23 합계 5,658 14,060 20,537 19,634 주) 2020년 수치는 K-GAAP 기준의 금액을 기재하였습니다. 당사 유동자산은 현금 및 현금성자산, 매출채권, 계약자산, 기타유동금융자산, 기타유동자산, 기타유동자산으로 구성되어 있습니다. 2021년 K-IFRS 전환에 따라 계약자산을 최초 인식함으로써 유동자산 금액이 크게 증가하였으며 이후 사업 외형이 확대됨에 따라 이와 관련한 매출채권과 계약자산의 증가에 기인하여 유동자산이 증가하고 있습니다. 특히, 당사는 2021년 말 이후 금융기관차입금이 존재하지 않아 필요시 금융기관 차입을 통해 유동성을 확보할 충분한 여력을 보유하고 있습니다. 또한, 당사는 제출일 현재 100억원의 정기예금을 보유하고 있으며, 금번 공모자금을 통해 추가적인 유동성을 확보하여 보다 안정적인 재무구조를 갖출 것으로 예상됩니다. 현재 보유 중인 금융자산과 영업활동 현금흐름 창출 능력을 고려하였을 때, 당사의 유동성은 매우 우량한 것으로 판단됩니다. 또한, 금번 공모자금의 일부를 사내유보하는 등 추가적인 조치를 통하여 긴급한 자금소요에 대비한 적절한 유동성 수준을 확보할 계획입니다. 다만, 산업의 특수성으로 인해 2023년 상반기 기준 음(-)의 영업현금흐름이 발생하고 있다는 점과 함께 경기불황과 같은 대외적 불확실성 발생에 따른 경영악화 및 긴급한 자금소요에 의한 차입금이 발생할 경우 당사의 유동성이 악화될 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 바. 핵심인력 이탈위험 당사는 긴 업력과 자체 기술로 설립 시부터의 기술이 축적된 Low-Code 기반 All-In-One BI(Business Intelligence) 솔루션인 "AUD플랫폼"과 이를 활용한 SCM(Supply Chain Management) 패키지를 주요 제품으로 경쟁사와는 차별화된 서비스를 제공하고 있으며, 당사는 숙련된 개발 및 전문 연구인력의 장시간 축적된 지식과 노하우를 바탕으로 제품의 경쟁력을 유지하고 있습니다. 특히 다양한 산업군의 고객을 대상으로 하는 SW개발의 경우 그 전문성 및 지속적인 연구개발이 필수적인 업종으로 개별 핵심인력의 역량이 회사 전체의 실적으로 직결되는 분야입니다. 따라서 경쟁력 유지를 위해서 회사의 핵심인력의 유지 및 전문성 높은 인력 확보를 위한, 신규 인력 확보 및 내부 육성이 필수적인 요소이며, 회사는 우리사주조합 등 복리후생 인센티브를 부여하여 핵심인력의 외부 유출을 방지하고자 노력하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 인력확보 경쟁이 심화되거나 신규 인력 확보가 불가할 경우, 신규 솔루션 개발, 기존 솔루션 보완 및 개선을 위한 연구개발 등이 차질을 빚을 수 있으며, 이는 당사의 경쟁력악화로 이어질 수 있습니다. 당사가 영위하는 BI(Business Intelligence)솔루션 및 SCM(Supply Chain Management) 패키지 개발 및 공급업은 전문인력이 회사의 주요경쟁력과 직결되는 산업분야로, 관련 숙련된 인력의 확보가 매우 중요한 산업입니다. 복잡성이 증가하고 있는 기업내 데이터 활용을 위한 분석 툴과 COVID-19 사태 이후 중요성이 더욱 강조되고 있는 공급망 관리(SCM) 분야에서 제품의 경쟁력을 유지하기 위해서는 지속적이 제품 및 서비스의 고도화가 이루어져야 하며, 이를 위해서는 고급 개발 및 연구인력의 확보가 필수적인 요소입니다. 당사는 우수한 제품의 품질 유지를 위하여 지속적으로 연구개발인력을 증가시켜 왔으며 최근 3개년 동안 연구개발인력 증감 및 현황은 다음과 같습니다. [연구개발인력 증감표] 구 분 직위 기초 증가 감소 기말 2020년도 임원 4 0 0 4 팀원 18 5 5 18 계 22 5 5 22 2021년도 임원 4 0 0 4 팀원 18 5 4 19 계 22 5 4 23 2022년도 임원 4 2 0 6 팀원 19 2 4 17 계 23 4 4 23 제출일 현재 임원 6 0 0 6 팀원 17 5 2 20 계 23 5 2 26 [최근 3개년 학위별 연구소 인력현황] (단위 : 명) 학위 2020년도 2021년도 2022년도 2023년 상반기 박사 0 0 1 1 석사 3 4 2 1 학사 18 18 19 22 전문학사 1 1 1 2 합계 22 23 23 26 [최근 3개년 직급별 연구소 인력 현황] (단위 : 명) 구 분 2020년 2021년 2022년 2023년 상반기 기초 증가 감소 기말 기초 증가 감소 기말 기초 증가 감소 기말 기초 증가 감소 기말 임원 4 - - 4 4 - - 4 4 2 - 6 6 - - 6 수석 5 2 1 6 6 3 1 8 8 2 - 10 10 2 1 11 책임 8 - 2 6 6 1 3 4 4 - 2 2 2 - - 2 선임 3 - 2 1 1 4 1 4 4 3 2 5 5 - 1 4 사원 3 2 - 5 5 2 4 3 3 - 3 - - 3 - 3 합계 23 4 5 22 22 10 9 23 23 7 7 23 23 5 2 26 승진자가감 - - - - - (5) (5) - - (3) (3) - - - - - 실질유출입 23 4 5 22 22 5 4 23 23 4 4 23 23 5 2 26 [연구개발 조직도] 연구개발 조직도.jpg 연구개발 조직도 부서명 주요 업무 비고 연구1팀 UI/UX 엔진 개발, OLAP 엔진 개발, LOW CODE 엔진 개발 연구2팀 Excel 응용 엔진 개발, EPA 개발, WorkFlow 엔진 개발 AI 엔진 개발, AI 엔진 응용 개발 연구3팀 서버 서비스 개발, AI 플랫폼 개발 품질 기술팀 품질 관리, UI/UX 설계 [당사 연구개발 인력 현황] 직위 성명 담당업무 주요경력 주요연구실적 대표이사 배영근 기업부설 연구기관장 '05.04 ~ 현 재 '91.04 ~ '05.01 '84.03 ~ '91.02 ㈜비아이매트릭스 대표이사 포스데이타 군산대학교 전산학 학사 재직 연구기관장 이전 솔루션 개발 연구 상무 한진수 연구개발 총괄 '06.03 ~ 현 재 '04.03 ~ '05.10 '00.09 ~ '04.02 '96.03 ~ '04.02 ‘㈜비아이매트릭스 상무(CTO) 새롬씨앤씨 대리 이컴소프트 연구원 한림대학교 학사 재직 당사 연구개발 총괄 i-MATRIX 개발 i-META Server 개발 스케쥴러 서비스 개발 이전 판매생산계획시스템 개발 이사 이영균 솔루션개발 '09.01 ~ 현재 '09.03 ~ '14.02 '07.10 ~ '08.12 '98.03 ~ '03.02 ㈜비아이매트릭스 이사(연구소장) 한국방송통신대학교 컴퓨터과학 학사 엑스로드 과장 동양공업전문대학 인터넷정보전공 전문학사 재직 i-AUD 기획/개발 i-OLAP Server 개발 MX-Grid 개발 i-CANVAS 개발 이전 CRM 및 ERP 시스템 개발 Application Framework 설계/개발 이사 강주희 솔루션개발 '10.09 ~ 현 재 '04.11 ~ '08.08 '97.02 ~ '02.12 '90.03 ~ '97.02 ㈜비아이매트릭스 이사(실장) 두민넷 팀장 대한전선 연구원 건국대학교 전기공학 학사 재직 MATRIX Server 개발 i-STREAM 개발 이전 시스템 구축 및 개발 수석 이O철 솔루션개발 '13.10 ~ 현 재 '10.12 ~ '13.08 '06.11 ~ '10.03 '95.03 ~ '04.02 ㈜비아이매트릭스 수석(팀장) 오씨코리아 과장 엔터미디어 연구원 한양대학교 기계공학 학사 재직 i-AUD 개발 UI 컴포넌트 개발 이전 시스템 및 웹 개발 수석 최O나 솔루션개발 '11.12 ~ 현 재 '07.03 ~ '11.02 ㈜비아이매트릭스 수석(팀장) 명지전문대학 컴퓨터정보 전문학사 재직 i-AUD 개발 UI 컴포넌트 개발 i-OLAP 개발 이전 시스템 및 웹 개발 수석 박O미 솔루션개발 '17.10 ~ 현 재 '12.01 ~ '17.10 '10.03 ~ '14.02 '00.03 ~ '02.02 ㈜비아이매트릭스 수석(팀장) 아이엔소프트 전임 한국방송통신대학교 컴퓨터공학 학사 서울예술실용전문 호텔경영학 전문학사 재직 MATRIX Server 개발 Admin 기능 개발 Framework 설계 이전 관제 솔루션 개발 수석 정O영 품질기술 '20.07 ~ 현 재 '10.07 ~ '20.06 '01.09 ~ '10.06 '10.07 ~ '12.08 '96.03 ~ '01.02 ㈜비아이매트릭스 수석(팀장) 투비소프트 팀장 아가방앤컴퍼니 대리 경희사이버대학교 E-비즈니스 학사 오산대학교 정보처리학과 전문학사 재직 품질관리, UI/UX 검증 이전 품질관리 수석 이O현 솔루션개발 '21.10 ~ 현 재 '19.01 ~ '21.09 '01.09 ~ '18.12 '98.03 ~ '05.02 ㈜비아이매트릭스 수석 한영DS 등 부장 강일아이앤씨 과장 전주대학교 컴퓨터공학 학사 재직 i-MATRIX 개발 이전 시스템 개발 수석 김O규 솔루션개발 '18.08 ~ 현 재 '15.01 ~ '18.07 '13.12 ~ '15.01 '98.03 ~ '06.08 ㈜비아이매트릭스 수석 핸디HIS 등 책임 동부CNI 대리 경희대학교 전자공학 학사 재직 i-AUD 개발 UI 컴포넌트 개발 스케쥴러 개발 이전 시스템 개발 수석 박O열 솔루션개발 '17.09 ~ 현 재 '15.02 ~ '17.09 '13.11 ~ '15.01 '05.03 ~ '10.02 '00.03 ~ '04.02 ㈜비아이매트릭스 수석 씨앤에프시스템 대리 블릭스소프트 대리 학점은행제 전자계산학 학사 서울호서전문학교 정보처리 전문학사 재직 i-BIG 개발 i-META Server 개발 배포 솔루션 개발 이전 시스템 개발 수석 이O진 솔루션개발 '20.05 ~ 현 재 '19.08 ~ '20.05 '10.08 ~ '19.05 '14.03 ~ '16.02 '02.03 ~ 07.02 ㈜비아이매트릭스 수석 인라이플 과장 야인소프트 과장 서울디지털대학 소프트웨어개발학 학사 안양과학대학 웹마스터과 전문학사 재직 i-AUD 서버 개발 이전 OLAP 솔루션 개발 수석 김O국 유지보수 '19.06 ~ 현 재 '13.10 ~ '19.05 '07.07 ~ '13.10 '99.03 ~ '06.02 ㈜비아이매트릭스 수석 낙스넷 차장 써니전자 대리 충주대학교 컴퓨터공학 학사 재직 품질 테스트/관리 이전 프로그램 개발 유지보수 수석 우O영 유지보수 '19.12 ~ 현 재 '12.08 ~ '19.11 '10.03 ~ '12.08 '02.03 ~ '07.02 ㈜비아이매트릭스 수석 소만사 차장 한양사이버대학교 정보통신공학 학사 수원과학대학 정보통신학 전문학사 재직 품질 테스트/관리 이전 프로그램 개발 유지보수 수석 원O연 품질기술 '23.03 ~ 현 재 '13.12 ~ '23.03 '10.06 ~ '13.01 '04.03 ~ '10.02 ㈜비아이매트릭스 수석 투비소프트 수석 이오테크닉스 등 사원 인하공업전문대학 정보통신 전문학사 재직 품질관리 이전 품질관리 책임 김O영 솔루션개발 '17.09 ~ 현 재 '15.08 ~ '17.07 '07.03 ~ '12.02 ㈜비아이매트릭스 책임 다누리소프트 매니저 선문대학교 컴퓨터공학 학사 재직 i-MATRIX 개발 이전 소프트웨어개발 유지보수 책임 박O상 솔루션개발 '16.03 ~ 현 재 '10.03 ~ '16.02 ㈜비아이매트릭스 책임 강원대학교 컴퓨터공학 학사 재직 i-MATRIX 개발 이전 - 선임 한O모 솔루션개발 '19.04 ~ 현 재 '12.03 ~ '18.02 ㈜비아이매트릭스 선임 한세대학교 전자소프트웨어학 학사 재직 i-AUD 개발 UI 컴포넌트 개발 이전 - 선임 황O희 솔루션개발 '20.08 ~ 현 재 '16.03 ~ '21.02 ㈜비아이매트릭스 선임 동국대학교 전자전기공학부 학사 재직 i-AUD 개발 GIS 개발 UI 컴포넌트 개발 이전 - 선임 김O기 솔루션개발 '21.04 ~ 현 재 '17.03 ~ '20.02 '12.03 ~ '17.02 ㈜비아이매트릭스 선임 홍익대학교 전자전기공학과 석사 홍익대학교 전자전기공학부 학사 재직 i-AUD 개발 UI 컴포넌트 개발 이전 - 선임 이O아 솔루션개발 '19.04 ~ 현 재 '13.03 ~ '17.08 ㈜비아이매트릭스 선임 성신여자대학교 컴퓨터소프트웨어 학사 재직 Admin 기능 개발 Portal 개발 스케쥴러 개발 이전 - 사원 김O슬 솔루션개발 '22.07 ~ 현 재 '17.03 ~ '22.08 ㈜비아이매트릭스 사원 가천대학교 나노화학 학사 재직 i-AUD 개발 GIS 개발 이전 - 사원 정O결 솔루션개발 '23.02 ~ 현 재 '17.03 ~ '21.02 ㈜비아이매트릭스 사원 동국대학교 경영학부 학사 재직 i-AUD 개발 이전 - 사원 김O건 솔루션개발 '23.04 ~ 현 재 '22.01 ~ '23.03 '11.03 ~ '20.08 ㈜비아이매트릭스 사원 유로인스트루먼츠 주임 한양대학교 생명공학 학사 재직 i-AUD 개발 이전 - 전무 황선민 솔루션개발 '12.03 ~ 현 재 '03.04 ~ '12.03 '14.03 ~ '17.08 '12.03 ~ '14.02 '91.03 ~ '00.02 ㈜비아이매트릭스 전무 네오시스템즈 차장 인천대학교 동북아물류대학원 박사 인천대학교 동북아물류대학원 석사 성공회대학교 일어일본학 학사 재직 정부 과제 이전 SCM 솔루션 개발/구축 이사 강신길 정부 과제 '13.02 ~ 현 재 '05.09 ~ '13.02 '93.03 ~ '01.02 ㈜비아이매트릭스 이사 U&I Tech 과장 강남대학교 전자계산학 학사 재직 정부 과제 이전 정부 과제 당사는 상기한 우수 연구개발인력을 기반으로 한 다수의 자체연구개발 프로젝트를 진행하여 왔으며, 그 결과를 지속적으로 제품 및 서비스의 고도화에 적용하여 시장내 경쟁력을 유지/확대하고 있습니다. [최근3개년 자체 연구 프로젝트 수행 실적] 구분 프로젝트 수행 내용 1 수행 년도 2020년 ~2021년 연구과제 LCAP(Low Code Application Platform) UI 자동화 처리 기술 상용화 AUD 플랫폼 / MX-Grid 2 수행 년도 2020년 연구과제 LCAP(Low Code Application Platform) UI 제어를 위한 모듈 개발 상용화 AUD 플랫폼 / Process Bot(모듈) 3 수행 년도 2020년 연구과제 LCAP(Low Code Application Platform) 데이터베이스 갱신 자동화 프로그램 개발 상용화 AUD 플랫폼 / DB Bot(실행 계획) 4 수행 년도 2022년 연구과제 엑셀을 이용한 데이터 취합 시스템 개발 상용화 EPA (Excel Process Automation) 5 수행 년도 2022년 연구과제 회의체 시스템 개발 상용화 회의체 시스템 상품화 진행 중 6 수행 년도 2022년 연구과제 스케쥴러 제품의 Scale-out 상용화 AUD 플랫폼 / 스케쥴러 다만, 당사는 연구개발활동에 투입된 연구개발비용은 기업회계기준서 1038호에 근거하여 무형자산의 인식요건에 부합하지 않는다고 판단하여 전액 비용처리하고 있습니다. [기업회계기준서 1038호, 무형자산 발췌] "다음 사항을 모두 제시할 수 있는 경우에만 개별활동(또는 내부 프로젝트의 개발단계)에서 발생한 무형자산을 인식한다" [무형자산 인식 요건 및 미인식 사유] 1, 무형자산을 사용하거나 판매하기 위해 그 자산을 완성할 수 있는 기술적 실현가능성 - 소프트웨어, 시스템, 프로그램의 개발 특성상 연구단계에서 기술적 실현가능성을 확신하고 개발에 착수하는 경우는 존재하지 않습니다. 보통의 프로그램개발이라 함은 새로운 지식을 얻고자 하는 활동이 주를 이루고 있으므로 기술적 실현가능성이 존재한다고 판단하지 않았습니다. 2, 무형자산을 완성하여 사용하거나 판매하려는 기업의 의도 - 회계적으로는 연구단계의 절차가 일정부분 진행된 경우 소프트웨어의 실현가능성을 판단하고 있습니다. 프로그램개발의 특성상 모든 연구프로젝트들이 외부판매가능한 수준의 기술적 수준에 도달하기는 어려우며 외부판매가 가능한 수준의 기술적 수준의 판단은 매우 자의적이므로 연구단계의 종결과 개발단계를 구분짓기가 어렵다고 판단한였습니다. 3, 무형자산을 사용하거나 판매할 수 있는 기업의 능력 - 완성된 소프트웨어의 경우 외부 판매 할 수 있는 기업의 능력이 존재합니다. 4, 미래경제적효익의 내용(산출물, 시장의 존재, 내부적 사용의 유용성 등) - 완성된 소프트웨어의 경우 외부 판매 할 수 있는 시장이 존재하므로 미래경제적효익의 내용을 보유하고 있습니다. 5, 무형자산의 개발을 완료하고 그것을 판매하거나 사용하는 데 필요한 기술적, 재정적 자원 등의 입수가능성 - 소프트웨어의 개발이 완료된 시점에는 내부적인 연구단계가 종결되었음을 의미하므로 자원의 입수가능성이 존재합니다. 그러나 개발의 완료단계까지의 지출은 지속적으로 새로운 지식을 바탕으로 시행착오를 통한 연구를 진행합니다. 6, 개발과정에서 발생한 무형자산 관련 지출을 신뢰성 있게 측정할 수 있는 기업의 능력 - 회사의 연구개발비의 대부분은 급여성 항목에 해당합니다. 각 인원들은 각각의 능력에 맞추어 특화된 부분의 개발에 참여하게 됩니다. 따라서 개인 1명이 여러가지 프로젝트에 투입되어 연구활동을 진행하고 있어 각각의 개발완료된 소프트웨어와 직접 관련하여 지출된 금액을 신뢰성있게 측정 할 수 없다고 판단하였습니다. [연구개발비 세부 비용처리 내역] (단위 : 원) 성격별 구분 2020년 2021년 2022년 2023년 반기 급여 963,430,598 1,148,957,755 1,078,955,574 683,557,226 퇴직급여 183,427,571 192,113,441 198,373,581 54,570,594 복리후생비 61,489,704 125,351,823 76,016,249 34,695,967 사용권자산상각비 50,666,892 50,666,892 69,403,179 42,816,074 세금과공과 46,450,215 6,211,728 58,340,810 29,905,795 주식보상비용 - - 37,996,080 - 건물관리비 36,624,000 36,624,000 36,624,000 18,530,000 보험료 22,508,297 28,116,374 17,350,932 지급수수료 13,838,819 18,946,336 17,784,963 1,638,687 무형자산상각비 - - 5,076,191 5,555,022 통신비 3,938,734 2,729,881 2,076,430 1,107,343 차량유지비 - 120,000 2,037,003 967,638 여비교통비 16,869,911 16,687,803 1,783,786 795,220 감가상각비 - - 1,336,249 2,583,678 소모품비 5,238,635 2,306,070 1,177,691 783,638 회의비 - 10,732,855 1,152,798 202,886 지급임차료 715,500 - 944,403 493,530 교육훈련비 584,166 3,556,183 265,000 - 도서구입비 3,417,993 2,654,004 238,139 66,600 도서인쇄비 475,500 - 62,525 166,546 광고선전비 - 21,784,000 - - 합계 1,409,676,535 1,639,442,771 1,617,761,025 895,787,376 당사는 우수인력의 안정적인 유지를 위하여 2022년 우리사주조합 신설을 통한 장기근속 유도를 위해 노력하고 있으며, 우리사주 배정의 상세내역은 다음과 같습니다. [우리사주조합 배정내역] 배정일 배정수량 배정수량 대상인원 2022.03.04 84,445주 (2.80%) 84,445주 한진수 외 102명 또한, 향후 코스닥시장 상장 이후에도 우리사주의 추가 출연과 주식매수선택권 해외 기업탐방, 기술교류, 워크샾 및 세미나 참석 등 자기개발의 위한 복지를 강화하여 장기근속 유도 및 우수인력의 추가 채용을 진행할 계획이 있습니다. 위와 같은 장기근속 유도를 위한 정책에도 불구하고 현재 시장 내 SW개발 분야 인력 확보 경쟁이 심화되고 있어 신규인력확보에 어려움이 생기거나 인력의 유출이 발생하는 경우, 회사의 연구개발 능력에 직접적인 영향을 주며 이는 기술경쟁력 악화에 따른 시장 내 신뢰도 악화로 이어질 수 있는 위험이 존재합니다. 사. 임직원의위법행위발생가능성위험당사는 사업을 영위하는 것과 관련된 주요 규정의 제·개정사항을 수시로 모니터링하고 있으며, 이와 관련된 사항을 임직원들을 대상으로 사내교육을 통해 임직원의 위법행위 발생에 대하여 대비하고 있습니다. 그러나 당사의 이러한 노력에도 불구하고 임직원의 법규위반 가능성은 존재하며, 위반사실이 발생할 경우, 당사는 감독기관의 제재 또는 외부기관으로부터의 법률적인 마찰상황에 노출될 수 있습니다. 이로인하여 당사의 대외적 평판이 회손될 경우, 기존 및 잠재고객과의 관계가 악화될 수 있으며 영업성과 상 악영향을 미칠 수 있다는 것을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 당사는 윤리강령 등 각종 규정 제정, 임직원 위법행위 예방 교육 등 다양한 방법을 통해 임직원으로 하여금 법규를 위반하는 행위를 하지 않도록 지속적으로 노력하고 있습니다.그러나 어떠한 사유에 의해서든 당사의 임직원이 법규를 위반할 경우, 당사는 감독기관의 제재 또는 외부기관으로부터의 소송 등 법률적 마찰상황에 노출될 수 있으며, 당사의 평판에 심각한 훼손을 끼치거나 혹은 재무적 손실을 경험할 수 있습니다. 또한, 임직원의 위법 행위를 사전에 방지하지 못함으로써, 향후 당사의 기존 또는 잠재 고객과의 거래 관계에도 부정적인 영향을 미침으로서 영업성과에 악영향을 미칠 수 있다는 것을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 아. 내부정보관리미흡위험코스닥시장 상장법인은 공시의무사항 및 투자판단에 영향을 미치는 중요사항 발생시 이를 종합적으로 관리하고 적시에 공개할 수 있는 관련 규정 및 공시체계를 정비하여야 하며, 불공정거래를 예방할 수 있는 시스템을 구축하여야 합니다. 이를 위하여 당사는 정보보안규정을 제정하고 공시 조직을 구축하였으며, 상장 후에는 공시 책임자 및 담당자의 공시전문교육 이수, 전체 임직원 대상 교육 실시, 공시 의무 준수 확약서 및 불공정거래행위 규제 준수 확약서 등을 징구할 계획입니다. 당사의 상기와 같은 노력에도 불구하고 공시 위반이나 불공정거래 등의 발생, 예상치 못한 관리인력 이탈 발생 시 중요한 사항에 대한 공시가 누락되거나, 적시에 공시되지 못할 위험을 원천적으로 배제할수 없으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 당사는 상장 이후 공시규정 등 관련 규정에서 정하고 있는 주요한 사항들을 적시에 공시 가능하도록 공시 조직을 구축하였으며 공시책임자 및 공시담당자는 상장 이후 코스닥시장 공시규정 및 동규정 시행세칙에서 정하는 공시전문 교육을 이수할 예정입니다. 당사는 공시의무의 성실한 이행을 위해 공시담당 임직원에 대해 "코스닥시장 공시규정 제2장 공시의무 제1절 주요 경영사항 신고 및 공시" 등 관련 법률 및 제규정을 충분히 숙지하도록 하고 있으며, 상장 이후 거래소 및 금융감독원에 정기공시, 수시공시 및 공정공시 등의 의무를 성실하게 준수하기 위해 공시전담조직을 체계적으로 갖추었습니다. 당사의 공시책임자와 공시담당자는 다음과 같습니다. [공시업무 담당 현황] 소속 직위 성명 담당업무 주요경력 비고 경영 기획실 상무이사 홍종의 경영지원총괄 90.03~96.02 96.01~00.08 00.08~01.06 01.06~10.03 11.01~현 재 경기대학교 회계학 학사 동양에레베이터 파트랜드 ㈜씨아이에스 부장 ㈜비아이매트릭스 상무이사 공시책임자 경영 기획실 부장 최용호 재무, IR, 공시 외 95.03~04.02 05.04~07.08 07.10~08.09 08.10~09.04 09.07~15.10 16.05~현 재 동의대학교 회계학 학사 부원공업 정명라인 오케이아웃도어닷컴 씨와이글로벌 차장 ㈜비아이매트릭스 부장 공시담당자(정) 경영 기획실 사원 김하윤 재무, 총무, 공시보조 외 18.03~22.02 23.01~현 재 안동대학교 경제학 학사 ㈜비아이매트릭스 사원 공시담당자(부) 또한, 당사는 주요 정보의 공시 및 임직원의 내부자 거래 방지를 위하여 2021년 9월 정보보안규정을 제정하였으며, 향후 동 규정의 개정시 임직원 전체를 대상으로 교육을 실시할 예정입니다.그러나 당사의 상기와 같은 노력에도 불구하고 공시 위반이나 불공정거래 등의 발생,예상치 못한 관리인력 이탈 발생 시 당사 경영에 부정적인 영향이 있을 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 자. 내부회계관리제도 및 내부통제 관련 위험당사는 신뢰할 수 있는 회계정보작성 및 공시를위하여 회계의 부정과 오류를 예방하고 적시에 발견할 수 있도록 회계시스템을 관리/통제하며, 회사의 재무제표가 한국채택국제회계기준에 따라 작성, 공시되었는지의 여부에 대한 합리적 확신을 제공하기 위하여 내부회계관리제도시스템을 회계법인의 컨설팅을 통해 구축하고 있으며, 연내 구축을 완료할 계획입니다.당사는 내부통제를 위한규정 및 조직을 구축하여 우발상황이 발생하지 않도록 자체적인 상시 모니터링을 수행하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 내부회계관리조직이 적절히 운영되지 않거나 혹은 외부감사인이 내부회계관리운영실태를 감사한 결과 중요한 취약점이 발견될 시에는 각종 제재사항에 해당할 수 있습니다. 투자자께서는 이점에 유의하시기 바랍니다. 당사는 신뢰할 수 있는 회계정보 작성 및 공시를 위하여 회계의 부정과 오류를 예방하고 적시에 발견할 수 있도록 회계시스템을 관리/통제하며, 회사의 재무제표가 한국채택국제회계기준에 따라 작성, 공시되었는지의 여부에 대한 합리적 확신을 제공하기 위하여 내부회계관리제도 시스템을 구축하였습니다.(1) 내부회계관리 담당업무 조직도 소속 성명 직책 담당업무 근무 연수 비고 이사회 배영근 대표 이사 - 회계정보 오류 통제 및 내부 검증을 책임 - 내부회계관리제도의 운영실태 점검 및 이사회, 감사에 보고 18년 내부회계책임자 경영기획 홍종의 실장 - 기업회계기준에 따라 회계정보 처리 - 회계정보의 공시 - 결산보고서 작성 13년 내부회계관리자 감사 (위원회) 전정진 감사 - 내부회계관리제도 운영실태를 평가하여 이사회에 보고 - 내부회계관리규정 개정안에 대해 심사 1년 7개월 - (2) 내부회계관리자의 인적사항 성명 학력 경력 담당업무 홍종의 (70.04.18) 1996.02 경기대학교 회계학 졸업 1996.01~2000.08 2000.08~2001.06 2001.06~2010.03 2011.01~현재 동양에레베이터 파트랜드 ㈜씨아이에스 부장 ㈜비아이매트릭스 상무이사 경영기획 실장 당사는 현재 삼덕회계법인으로부터 내부회계관리제도 구축에 대한 자문을 받아 재무제표의 작성에 합리적인 확신을 제공하기 위하여 고안된 프로세스인 업무기술서와 통제를 고도화하고 있습니다. 2021년 9월 17일 이사회 결의로 내부회계관리규정을 제정하여 배영근 대표이사를 내부회계책임자, 홍종의 상무를 내부회계관리자로 지정하고 동 제도를 시범운영 하면서 상장 이후 본격적인 운영을 위한 준비를 진행하고 있습니다. 외감법상 상장한 연도부터 내부회계관리제도가 적용됨에 따라 증권신고서 제출일 현재까지 내부회계관리제도의 관리·운영에 대해 별도의 평가 또는 검토는 수행되지 않았습니다. 따라서 당사의 내부회계관리자가 보고한 내용, 감사가 보고한 내용, 감사인이 감사보고서에 표명한 종합의견 등은 없습니다. 당사는 상장 이후 2023년 사업연도에 대한 내부회계관리제도 관리·운영에 대하여 내부회계관리자 및 감사의 평가, 외부감사인으로부터 내부회계관리제도 종합의견을 득하여 공시할 예정입니다. 한편, 당사는 新외감법 시행으로 자산총액 1천억원 이상인 상장사에게 제무제표 뿐만 아니라 내부회계관리제도 외부감사 의무가 부여되고, 만약 2년 연속 비적정의견인 경우 코스닥시장 상장규정 제38조에 따라 상장적격성 실질심사 대상으로 지정됨을 인지하고 있습니다. 이에 따라 재무제표의 적정성뿐만 아니라 신뢰성 있는 회계정보를 산출하기 위한 인력, 조직 및 정책을 정비하는 등 내부회계관리제도 운영의 효과성을 제고하고자 지속적인 노력을 기울이고 있습니다.그럼에도 내부회계관리조직이 적절하게 운영되지 않거나 혹은 외부감사인의 내부회계관리 운영실태를 감사한 결과 중요한 취약점이 발견될 시에는 각종 제재사항에 해당할 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시어 투자에 임해주시기 바랍니다. 차. 지적재산권 관련 위험당사는 BI솔루션 및 SCM패키지 개발 및 공급을 주력사업으로 기업데이터 분석 툴 개발과 공급망 관리 고도화를 위한 분석 기술을 연구개발 하고 있으며, 사업의 특성상 특허 등 지식재산권의 중요성이 타 산업에 비해 높은 편입니다. 당사의 제품의 핵심기술 모방을 방지하기 위해 특허 등록 등 지적재산권의 확보가 중요하며, 발행사는 현재 영위하는 사업과 관련하여 총 36건(국내 특허 등록 14건, 일본 특허 등록 7건, 국내 특허 출원 9건, 일본 특허 출원 5건, 미국 특허 출원 1건) 지적재산권을 보유하여 견고한 기술적 장벽을 형성하고 있어 이러한 지적재산권 확보는 대외적인 신뢰도를 높이고, 후발 경쟁업체에 대한 진입장벽으로 작용할 수 있습니다. 그럼에도 불구하고, 당사가 보유한 지식재산권을 적절히 보호하지 못하거나, 당사가 활용하는 기술과 관련한 지식재산권 관련 분쟁이 발생하는 경우 당사의 경쟁력은 약화될 수 있으며 이는 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사는 BI솔루션 및 SCM패키지 개발 및 공급을 주력사업으로 기업데이터 분석 툴 개발과 공급망 관리 고도화를 위한 분석 기술을 연구개발 하고 있으며, 사업의 특성상 특허 등 지식재산권의 중요성이 타 산업에 비해 높은 편입니다. 이에 당사는 핵심 기술을 비롯하여 당사가 보유한 다양한 기술을 보호하기 위해 특허를 출원 및 등록하고 있습니다. 다음은 당사가 보유한 지적재산권 현황입니다. [특허 등록 현황] NO. 출원 국가 등록일 등록번호 출원일 출원번호 명칭 1 한국 2010-07-05 10-0969656 2009-10-30 2009-0104450 엑셀기반 분석보고서 작성 시스템 및 방법 2 한국 2011-02-01 10-1013810 2010-01-15 2010-0003784 엑셀기반 DB 테이블 갱신 시스템 및 방법 3 일본 2014-07-04 5570608 2012-04-12 2012-534127 엑셀기반 분석보고서 작성 시스템 및 방법 4 한국 2015-08-07 10-1544560 2014-04-02 10-2014-0039470 대용량 데이터를 처리하기 위하여 S Q L 파싱에 의한 2단계 쿼리 및 결과 캐싱을 이용한 온라인 분석 프로세싱 방법 5 한국 2015-03-19 10-1505858 2014-04-10 10-2014-0043032 대용량 데이터를 용이하게 분석하기 위하여 테이블 관계 및 참조의 템플릿을 검색하여 제공하는 템플릿 기반 온라인 분석보고서 작성 지원 시스템 6 일본 2016-04-28 5926321 2014-05-30 2014-112536 대용량 데이터를 처리하기 위하여 S Q L 파싱에 의한 2단계 쿼리 및 결과 캐싱을 이용한 온라인 분석 프로세싱 방법 7 한국 2017-08-14 10-1769857 2015-12-28 10-2015-0187691 스프레드시트 인터페이스를 이용한 데이터베이스 갱신 시스템 8 한국 2017-08-14 10-1769853 2015-12-28 10-2015-0187712 쿼리 템플릿을 이용한 스프레드시트 인터페이스 기반 데이터베이스 일괄 갱신 시스템 9 한국 2017-08-14 10-1769848 2015-12-30 10-2015-0189774 상용 인터프리터를 이용한 스크립트 기반 데이터 처리 시스템 10 일본 2017-09-01 6199439 2016-04-27 2016-089138 스프레드시트 인터페이스를 이용한 데이터베이스 갱신 시스템 11 일본 2017-11-24 6248137 2016-04-27 2016-089271 상용 인터프리터를 이용한 스크립트 기반 데이터 처리 시스템 12 한국 2018-02-08 10-1829198 2016-08-29 10-2016-0110132 보고서의 중요도를 분석하는 메타 데이터 기반 온라인 분석 프로세싱 시스템 13 한국 2018-01-12 10-1820108 2016-08-29 10-2016-0110143 캐시 테이블 통합 기반 2단계 쿼리 처리 시스템 14 일본 2018-02-09 6284614 2016-12-28 2016-254984 쿼리 템플릿을 이용한 스프레드시트 인터페이스 기반 데이터베이스 일괄 갱신 시스템 15 한국 2018-10-10 10-1908556 2017-01-03 10-2017-0000877 갱신 레코드를 자동 추출하는 스프레드시트 기반 데이터베이스 자동 갱신 시스템 16 일본 2017-09-01 6199513 2017-01-06 2017-001092 캐시 테이블 통합 기반 2단계 쿼리 처리 시스템 17 한국 2018-09-10 10-1899055 2017-02-20 10-2017-0022390 갱신 데이터별 최적 쿼리문을 생성하는 스프레드시트 기반 데이터베이스 갱신 방법 18 일본 2018-07-27 6375029 2017-08-08 2017-153551 보고서의 중요도를 분석하는 메타 데이터 기반 온라인 분석 프로세싱 시스템 19 한국 2019-10-15 10-2034679 2018-01-17 10-2018-0006159 그리드 인터페이스 기반 데이터 입출력 시스템 (AUD 실행계획) 20 한국 2019-02-19 10-1951719 2018-07-26 10-2018-0087308 그래픽 인터페이스 기반으로 이벤트 동작을 프로그래밍 하는 웹 레포팅 디자인 시스템 (AUD 동작설정) 21 한국 2019-12-16 10-2058124 2019-03-19 10-2019-0031220 피벗 테이블 구조의 OLAP 결과를 이용한 딥러닝 예측 데이터 반영 시스템 [특허 출원 현황] NO. 출원 국가 출원일 출원번호 명칭 1 미국 2010-10-29 2010-007530 엑셀기반 분석보고서 작성 시스템 및 방법 2 한국 2016-09-08 10-2016-0115597 지능형 전력사용 환경에서 수용가 맞춤형 전력량 스케쥴링 시스템 3 한국 2017-04-20 10-2017-0051241 텐서 기반 메타 추천 방법 4 일본 2017-09-08 2017-172697 지능형 전력사용 환경에서 수용가 맞춤형 전력량 스케쥴링 시스템 5 일본 2018-02-16 2018-025700 갱신 데이터별 최적 쿼리문을 생성하는 스프레드시트 기반 데이터베이스 갱신 방법 6 한국 2019-01-25 10-2019-0009857 이종 빅데이터의 딥러닝 학습을 이종 빅데이터의 전처리 저장 시스템 7 일본 2019-05-17 2019-093340 피벗 테이블 구조의 OLAP 결과를 이용한 딥러닝 예측 데이터 반영 시스템 8 일본 2019-07-19 2019-133530 그래픽 인터페이스 기반으로 이벤트 동작을 프로그래밍 하는 웹 레포팅 디자인 시스템 (AUD 동작설정) 9 한국 2019-08-29 10-2019-0106870 딥러닝 기반 농산물 물동량 분배 의사결정 지원 시스템 10 한국 2019-12-30 10-2019-0177995 엑셀 시트 상의 객체 동작을 이용한 업무 자동화 시스템 11 한국 2020-08-31 10-2020-0110440 템플릿 기반 엑셀 문서 온라인 작업 시스템 12 한국 2020-10-13 10-2020-0132240 데이터 증강 기반 기계학습 방식의 결측치 보정 시스템 13 일본 202011-27 2020-197176 엑셀 시트 상의 객체 동작을 이용한 업무 자동화 시스템 14 한국 2020-12-11 10-2020-0173168 엑셀 도구를 이용한 온라인 보고서 작성 시스템 15 한국 2020-12-18 10-2020-0178176 쿼리 바인딩 기능을 구비한 온라인 보고서 작성 시스템 또한 당사의 솔루션의 핵심기술인 Low-Code 기술수준과 관련하여 기술평가기업인 한국평가데이터로부터 수령한 결과는 아래와 같습니다. 평가기관 한국평가데이터 평가기술 Low Code Platform 기반의 시스템 구축 자동화 기술 평가등급 기술(신용)등급: TI-2 등급정의 미래 성장가능성이 매우 우수한 수준임 평가(발급)일자 2022.04.28 발급번호 KED-2022-02-030852 평가의견주요내용 동사가 보유하고 있는 핵심기술은 "Low Code Platform 기반의 시스템 구축 자동화 기술"로, 동 기술의 차별적 요소는 가독성을 향상시킬 수 있는 시각화와 목적에 따른 데이터 가공 용이성 측면이며, 사용자(실무를 담당하는 현업자)가 직접 분석/통계 기법을 입력한 프로그램(파이썬 등)을 프레임 워크상의 단계별 프로세싱 과정에 추가하여 중간 결과값 도출 및 시뮬레이션을 진행할 수 있는 장점이 있음. 또한, 인터페이스 및 시각화 측면에서는 개발사가 보유한 솔루션을 변경/가공하는 방식으로 구현되어 사용자가 별도의 부수적인 시스템 사용방법에 대한 습득과정이 필요하나, 동사의 SW는 엑셀 및 스프레드시트 등의 인터페이스를 기반으로 구현되어있고, 개별적인 프로세싱의 처리 에러 발생시 구체적인 에러 포인트(프레임 워크 상에 초록색(정상상태) 및 빨간색(에러발생) 네모박스로 표기되어있음)를 육안으로 확인하는 것이 어렵지 않은 장점이있음. 동사의 솔루션이 속한 BI 솔루션 시장은 최근 인공지능, 머신러닝 기술 도입, 클라우드 환경 접목 등으로 인해 더욱 직관적이고 사용자 친화적으로 변하면서 조직 내 여러 부서에서 활용되는 등 저변이 확대되고 있으며, 오픈소스를 기반으로 하는 머신러닝 기술의 도입은 기존 업체의 진입장벽을 허무는주요 요인으로 작용하여 국내 업체들의 성장이 기대되고 있음. 동사는 이러한 시장 성장 속에서 적극적인 영업 및 마케팅을 통해 시장점유율 및 인지도가 지속적으로 증가하고 있고, IR52 장영실상, 신SW대상 지식경제부 장관상, 대한민국 SW대상 대통령상 등 다수의 수상실적과 지식재산권, 인증 등을 보유하고 있는바, 동사의 기술적 차별성과 경영역량, 기술성, 시장성, 사업성 등 관련 항목들을 종합적으로 고려하면 매우 우수한 기술력과 성장잠재력이 우수한 시장을 바탕으로 미래 성장가능성이 매우 우수한 수준임을 고려하여 기술등급은 TI-2 등급으로 평가함 당사는 위와 같은 우수한 기술력을 특허권 등록 및 출원 등의 지적재산권 확보 노력을 통해 진입장벽으로 구축하고자 노력하여 왔습니다. 그럼에도 불구하고 당사가 보유한 지식재산권을 적절히 보호하지 못하거나, 당사가 활용하는 기술과 관련한 지식재산권 관련 분쟁이 발생하는 경우 당사의 경쟁력은 약화될 수 있으며 이는 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 카. 경영안정성 관련 위험증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주는 배영근 대표이사로 공모 전 기준 지분의56.10%를 보유하고 있으며, 특수관계자 3인을 포한 지분율은 68.86%입니다. 증권신고서 제출일 현재 최대주주등의 지분율이 과반을 크게 상회하고 있어 경영권에 대한 위험요소는 낮다고 판단됩니다. 또한, 금번 공모를 통해 1,200,000주의 신주발행을 가정할 경우 또한 공모 후 배영근 대표이사의 지분은 46.48%이며, 최대주주등의 지분은 57.05%로 과반을 상회하는 수준입니다. 따라서 공모 이후에도 현재 배영근 대표이사의 경영권이 안정적으로 확보되었다고 판단됩니다.다만 향후 자금소요에 따른 수 차례의 유상증자 또는 최대주주의 지분매각 등을 통해 최대주주의 지분율이 하락하는 경우 경영권의 변동위험이 증가할 수 있음을 투자자께서는 양지하여 주시기 바랍니다. 증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주는 대표이사 배영근이며 56.10%의 지분을 보유하고 있고 특수관계인이 보유하고 있는 지분율을 합하면 최대주주 등의 지분율은 68.86%입니다. 상장 전 후 지분구조는 다음과 같습니다. [공모에 따른 지분구조 변화] (단위: 주, %) 구 분 성 명 주식 종류 소유 주식수 공모전 지분율 공모후 소유주식수 공모후 지분율 최대주주 등 배영근 보통주 3,349,560 56.10 3,349,560 46.48 고숙영 보통주 698,760 11.70 698,760 9.70 배석주 보통주 31,670 0.53 31,670 0.44 배은영 보통주 31,670 0.53 31,670 0.44 소 계 - 4,111,660 68.86 4,111,660 57.05 5% 이상 소유주주 키움뉴히어로2호기술혁신펀드 보통주 526,310 8.81 526,310 7.30 IBKS K-Soft 신기술투자조합 보통주 553,100 9.26 553,100 7.67 소 계 - 1,079,410 18.08 1,079,410 14.98 1% 이상 소유주주 ㈜비아이매트릭스 우리사주조합 보통주 168,210 2.82 168,210 2.33 키움뉴히어로3호핀테크혁신펀드 보통주 221,240 3.71 221,240 3.07 IBKS일자리Dream펀드 보통주 263,150 4.41 263,150 3.65 에이아이피SW-M3X벤처투자조합 제10호 보통주 114,000 1.91 114,000 1.58 소 계 - 766,600 12.84 766,600 10.64 소액주주 12 명 보통주 13,270 0.22 13,270 0.18 공모주주 보통주 - - 1,200,000 16.65 주관사 의무인수분 보통주 - - 36,000 0.50 소 계 - 13,270 0.22 1,249,270 17.33 총 계 보통주 5,970,940 100.00 7,206,940 100.00 또한, 최근 3개년 지분변동 현황 및 상장 후 의무보유 대상자 현황은 다음과 같습니다. [최근 3개년 및 제출일 현재 지분변동 내역] 구분 주주명 종류 2020년 2021년 2022년 제출일 현재 비고 기초 증감 기말 기초 증감 기말 기초 증감 기말 기초 증감 기말 최대주주등 배영근 보통주 241,500 (80.05%) 154,666 396,166 (79.23%) 396,166 (79.23%) - 396,166 (68.43%) 396,166 (68.43%) -55,310 340,856 (57.09%) 340,856 (57.09%) 3,008,704 3,349,560 (56.10%) 주1) 고숙영 보통주 58,500 (19.50%) 39,000 97,500 (19.50%) 97,500 (19.50%) - 97,500 (16.84%) 97,500 (16.84%) -22,124 75,376 (12.62%) 75,376 (12.62%) 623,384 698,760 (11.70%) 주2) 배석주 보통주 - 3,167 3,167 (0.63) 3,167 (0.63) - 3,167 (0.55%) 3,167 (0.55%) - 3,167 (0.53%) 3,167 (0.53%) 28,503 31,670 (0.53%) 주3) 배은영 보통주 - 3,167 3,167 (0.63) 3,167 (0.63) - 3,167 (0.55%) 3,167 (0.55%) - 3,167 (0.53%) 3,167 (0.53%) 28,503 31,670 (0.53%) 주3) 소계 300,000 (100.00%) 200,000 500,000 (100.00%) 500,000 (100.00%) - 500,000 (86.36%) 500,000 (86.36%) -77,434 422,566 (70.77%) 422,566 (70.77%) 3,689,094 4,111,660 (68.86%) - 벤처금융 키움뉴히어로2호 핀테크혁신펀드 우선주 - - - - 52,631 52,631 (9.09%) 52,631 (9.09%) -52,631 - - - - 주4) 보통주 - - - - - - - 52,631 52,631 (8.81%) 52,631 (8.81%) 473,679 526,310 (8.81%) 키움뉴히어로3호 기술혁신펀드 보통주 - - - - - - - 22,124 22,124 (3.71%) 22,124 (3.71%) 199,116 221,240 (3.71%) 주5) 에이아이피SW-M3X 벤처투자조합제10호 보통주 - - - - - - - - - - 114,000 114,000 (1.91%) 주6) 소계 - - - - 52,631 52,631 (9.09%) 52,631 (9.09%) 22,124 74,755 (12.52) 74,755 (12.52) 786,795 861,550 (14.43%) - 전문투자자 IBKS K-Soft 신기술투자조합 보통주 - - - - - - - 55,310 55,310 (9.26%) 55,310 (9.26%) 497,790 553,100 (9.26%) 주7) IBKS일자리Dream펀드 우선주 - 26,315 26,315 (4.55%) 26,315 (4.55%) -26,315 - - - - 주8) 보통주 - - - - - - - 26,315 26,315 (4.41%) 26,315 (4.41%) 236,835 263,150 (4.41%) 소계 - - - - 26,315 26,315 (4.55%) 26,315 (4.55%) 55,310 81,625 (13.67%) 81,625 (13.67%) 734,625 816,250 (13.67%) - 우리사주조합 보통주 - - - - - - - 16,971 16,971 (2.84%) 16,971 (2.84%) 150,112 168,210 (2.82%) 주9) 기타주주 보통주 - - - - - - - 1,177 1,177 (0.20%) 1,177 (0.20%) 12,093 13,270 (0.22%) 주10) 총계 300,000 (100.00%) 200,000 500,000 (100.00%) 500,000 (100.00%) 78,946 578,946 (100.00%) 578,946 (100.00%) 18,148 597,094 (100.00%) 597,094 (100.00%) 5,373,846 5,970,940 (100.00%) - 주1) 2020년 자녀 2명에 각 1,900주를 증여하였으며, 주주배정 유상증자를 통해 158,466주가 증가하였으며, 2022년 55,310주를 주당 45,200원에 ‘IBKS K-Soft 신기술투자조합’에 매도하여 주식수가 감소하였습니다. 2023년에는 ‘에이아이피 SW-M3X 벤처투자조합 제10호’에 59,000주를 주당 9,200원에 매도하였으며, 이후 액면분할(액면가 1,000원 > 500원), 1:4 무상증자를 통해 보유주식수가 증가하였습니다. 주2) 2020년 주주배정 유상증자를 통해 39,000주가 증가하였으며, 2022년 ‘키움뉴히어로3호 기술혁신펀드’에 주당 45,200원에 22,124주를 매도하였습니다. 2023년에는 ‘에이아이피 SW-M3X 벤처투자조합 제10호’에 55,000주를 주당 9,200원에 매도하였으며, 이후 액면분할(액면가 1,000원 > 500원), 1:4 무상증자를 통해 보유주식수가 증가하였습니다. 주3) 배석주, 배은영은 2020년 배영근으로부터 각 1,900주를 무상증여 받았으며, 같은 해 주주배정유상증자를 통해 1,267주가 증가하였습니다. 이후 2023년 중 액면분할(액면가 1,000원 > 500원), 1:4 무상증자를 통해 보유주식수가 증가하였습니다. 주4) 2021년 제3자배정 유상증자를 통하여 상환전환우선주 52,631주를 주당 38,000원에 취득하였으며, 본 주식은 2022년 전액 보통주로 전환되었습니다. 이후 2023년 액면분할(액면가 1,000원 > 500원), 1:4 무상증자를 통해 보유주식수가 증가하였습니다. 주5) 2022년 고숙영으로부터 22,124주를 취득하였으며, 2023년 액면분할(액면가 1,000원 > 500원), 1:4 무상증자를 통해 보유주식수가 증가하였습니다. 주6) 2023년 배영근, 고숙영으로부터 각각 59,000주, 54,000주를 주당 9,200원에 취득하였습니다. 주7) 2022년 배영근으로부터 55,310주를 취득하였으며, 2023년 액면분할(액면가 1,000원 > 500원), 1:4 무상증자를 통해 보유주식수가 증가하였습니다. 주8) 2021년 제3자배정 유상증자를 통하여 상환전환우선주 26,315주를 주당 38,000원에 취득하였으며, 본 주식은 2022년 전액 보통주로 전환되었습니다. 이후 2023년 액면분할(액면가 1,000원 > 500원), 1:4 무상증자를 통해 보유주식수가 증가하였습니다. 주9) 2022년 우리사주조합에 18,098주를 주당 30,400원에 배정하였으나 기중 퇴사자의 주식인출로 1,177주가 감소하였으며, 2023년 중 추가 퇴사자로 인하여 150주가 감소한 이후 액면분할(액면가 1,000원 > 500원), 1:4 무상증자를 통해 보유주식수가 증가하였습니다. 주10) 2022년 중 퇴사자의 우리사주 인출로 1,177주가 증가하였으며, 2023년 추가 퇴사자가 발생하여 150주가 증가한 후 액면분할(액면가 1,000원 > 500원), 1:4 무상증자를 통해 보유주식수가 증가하였습니다. 주11) 2021년 제3자배정 유상증자의 발행가는 발행사와 투자자간 협의를 통해 결정하였으며, 2020년 이후 발생한 주식양수도 거래의 거래단가 또한 주주간 협의를 통해 결정하였습니다. 주12) 주주명 관계 지분 보유 시점 지분 보유 경위 비고 배영근 최대주주 (대표이사) 2005.04.02(설립) 설립출자 - 고숙영 배우자 2005.04.02(설립) 설립출자 - 배석주 자녀 2020.07.01 증여 배영근으로부터 주식 수증 배은영 자녀 2020.07.01 증여 배영근으로부터 주식 수증 키움뉴히어로3호 핀테크혁신펀드 벤처금융 2022.05.12 주식양수도 고숙영으로부터 주식 양수 IBKS K-Soft 신기술투자조합 전문투자자 2022.05.28 주식양수도 배영근으로부터 주식 양수 에이아이피SW-M3X 벤처투자조합제10호 벤처금융 2023.04.14 주식양수도 배영근, 고숙영으로부터 주식 양수 키움뉴히어로2호 기술혁신펀드 벤처금융 2021.04.10 유상증자 참여 제3자배정 유상증자 IBKS일자리Dream펀드 전문투자자 2021.04.10 유상증자 참여 제3자배정 유상증자 우리사주조합 임직원 2022.03.04 우리사주조합 설립 - * 2021.04.10 발행된 상환전환우선주는 2022.12.20 전액 보통주로 전환되었습니다. 주13) 제출일 현재 대표주관사인 IBK투자증권(주)의 이해관계자가 보유한 주식의 취득개요는 다음과 같습니다. 주주명 제출일 현재 보유주식수 최초 취득시점 펀드/조합내 주관사 지분율 주당 취득단가 IBKS일자리Dream펀드 263,150 (4.41%) 2021.04.10 16.67% 3,800원 IBKS K-Soft 신기술투자조합 553,100 (9.26%) 2022.05.28 26.00% 4,520원 * 2023년 액면분할(액면가 1,000원 > 500원) 및 1:4 무상증자를 감안한 가격입니다. ** 상기 이해관계자는 대표주관사가 업무집행조합원으로 참여한 펀드/조합입니다. [최근 3개년 및 제출일 현재 지분변동 내역] 주주명 관계 주식의 종류 주식수 지분율 상장 후 매도 제한기간 비고 배영근 최대주주 (대표이사) 보통주 3,349,560 56.10% 상장일로부터 6개월 주1) 고숙영 배우자 698,760 11.70% 상장일로부터 6개월 배석주 자녀 31,670 0.53% 상장일로부터 6개월 배은영 자녀 31,670 0.53% 상장일로부터 6개월 키움뉴히어로3호 핀테크혁신펀드 벤처금융 221,240 3.71% 상장일로부터 1개월 주2) IBKS K-Soft 신기술투자조합 전문투자자 553,100 9.26% 상장일로부터 1개월 에이아이피SW-M3X 벤처투자조합제10호 벤처금융 114,000 1.91% 상장일로부터 6개월 주3) 합계 5,000,000 83.74% - - 주1) 코스닥시장 상장규정 제26조 제1항 제1호에 의거 의무보유기간은 상장일로부터 6개월입니다. 주2) 코스닥시장 상장규정 제26조 제1항 제4호에 의거 의무보유기간은 상장일로부터 1개월입니다. 주3) 코스닥시장 상장규정 제26조 제1항 제2호에 의거 의무보유기간은 상장일로부터 6개월입니다. 당사의 증권신고서 제출일 현재 주주 중 최대주주 및 특수관계인을 위협할 만한 지분을 보유한 주주가 존재하지 않습니다. 또한, 공모 이후 배영근 대표이사의 지분은 46.48%이며, 최대주주등의 지분은 57.05%로 과반을 상회하는 수준이므로 경영권 변동위험은 낮은 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고, 향후 연구개발자금이나 시설자금의 용도의 자금소요에 따른 수 차례의 유상증자 또는 최대주주의 지분매각 등을 통해 최대주주의 지분율이 하락하는 경우 경영권의 변동위험이 증가할 수 있음을 투자자께서는 양지하여 주시기 바랍니다. 타. 외주인력 수급관련 위험당사는 BI솔루션 및 SCM패키지 개발 및 공급을 주력사업으로 영위하는 업체로 프로젝트의 효율적인 수행을 위하여 다수의 프리랜서 개발자 및 IT개발 전문 외주 협력사를 활용하고 있습니다. 특히 특정 산업의 고도의 전문지식을 요구하는 SCM패키지의 경우, 다양한 산업분야의 전문지식을 갖춘 고급 개발인력을 사내에 자체 보유하는데 한계가 있어 우수한 인력 및 업체와의 지속적인 협력관계를 유지하며 적절한 프로젝트에 인력을 공급받는 전략을 취하고 있습니다. 또한 당사의 Low-Code 기반 개발 솔루션을 활용하면 초~중급개발 인력의 생산성을 극대화 할 수 있다는 장점을 통해 수익성이 개발용역의 외주를 통한 비용절감의 효과를 극대화 하기 위하여 노력하고 있습니다. 2021년 이후 개발자 인력난으로 인하여 외주인력에 대한 수급에 대하여 어려움이 발생하고 있으며, 이를 타개하기 위한 방안으로 당사는 일부 우수인력에 대하여 장기계약을 추진하고 있습니다. 다만, 이 경우 외주인력이 예정 프로젝트가 연기된 경우 투입율이 감소하여 고정비를 증가하는 등의 수익성에 악영향을 미칠 가능성이 존재하며, 외주사의 경영상황이 당사의 서비스 품질 및 성과에 영향을 미칠 가능성이 존재합니다. 투자자께서는 이점을 유의하시기 바랍니다. 당사는 BI솔루션 및 SCM패키지 개발 및 공급을 주력사업으로 영위하는 업체로 프로젝트의 효율적인 수행을 위하여 다수의 프리랜서 개발자 및 IT개발 전문 외주 협력사를 활용하고 있습니다. 특히 특정 산업의 고도의 전문지식을 요구하는 SCM패키지의 경우, 다양한 산업분야의 전문지식을 갖춘 고급 개발인력을 사내에 자체 보유 것에 한계가 있어 우수한 인력 및 업체와의 지속적인 협력관계를 유지하며 적절한 프로젝트에 인력을 공급받는 전략을 취하고 있습니다. 또한 당사의 Low-Code 기반 개발 솔루션을 활용하면 초~중급개발 인력의 생산성을 극대화 할 수 있다는 장점을 통해 수익성이 개발용역의 외주를 통한 비용절감의 효과를 극대화하기 위하여 노력하고 있습니다. [최근 3개년 주요 외주처에 관한 사항] (단위: 천원) 사업연도 외주처 외주금액 외주비중 외주내용 20연도 (제16기) ㈜휘스코앤드비즈파크 654,062 13.65% 개발 용역 ㈜타스코 449,034 9.37% 개발 용역 ㈜에이치앤엘시스템 391,335 8.17% 개발 용역 21연도 (제17기) ㈜데이터윙스 519,219 11.27% 개발 용역 아이티그루(주) 316,335 6.86% 개발 용역 ㈜엔젠아이티 314,765 6.83% 개발 용역 22연도 (제18기) ㈜씨트러스큐 870,640 12.20% 개발 용역 ㈜엔젠아이티 619,469 8.68% 개발 용역 ㈜데이터윙스 565,893 7.93% 개발 용역 주) 상기 외주 비중은 당기 발생한 총 외주용역비에 대한 비중임. [최근 3개년 비용구분별 외주용역비 비중] (단위: 천원) 구분 2020년 2021년 2022년 매출원가 총 매출원가 10,778,612 10,820,403 13,517,588 외주용역비(매출원가) 4,851,175 4,684,984 7,134,388 비중 45.01% 43.30% 52.78% 판매비와관리비 총 판매비와관리비 6,415,091 7,265,849 9,578,030 외주용역비(판매비와관리비) 4,095,244 4,338,212 5,609,621 비중 63.84% 59.71% 58.57% 2021년 이후 개발자 인력난으로 인하여 외주인력에 대한 수급에 대하여 어려움이 발생하고 있으며, 이를 타개하기 위한 방안으로 당사는 일부 우수인력에 대하여 장기계약을 추진하고 있습니다. 다만, 이 경우 외주인력이 예정 프로젝트가 연기된 경우 투입율이 감소하여 고정비를 증가하는 등의 수익성에 악영향을 미칠 가능성이 존재하며, 외주사의 경영상황이 당사의 서비스 품질 및 성과에 영향을 미칠 가능성이 존재합니다. 투자자께서는 이점을 유의하시기 바랍니다. 하. 특수관계자와의 거래 관련 위험당사는 2021년까지 배영근 대표이사가 지분 100%를 보유한 (주)씨아이매트릭스와의 부동산 전대차 거래가 발생한 사실이 있으며, 동 거래는 주주총회를 통하여 연간 발생할 것으로 예상되는 관계회사 거래에 대한 한도를 승인한 후 집행하였습니다. 2021년 12월 31일 ㈜씨아이매트릭스가 폐업함에 따라 이후 동 거래는 발생하고 있지 않습니다. 또한, 상장 이사 준비과정에서 사내이사 2인과 사외이사 2인을 추가 선임하여 이사회를 구성하여 의사결정 기구를 정비하였으며, 2021년 09월 17일 이사회 의결을 통하여 ‘이해관계자거래규정’ 등 관련 규정을 개정하여 운영 중에 있습니다. 제출일 현재 당사의 이해관계에 있는 법인은 존재하지 않으며, 최근 3개년 간 최대주주 및 그 특수관계자 간 거래를 통해 자금 및 부의 유출이 발생한 내역은 존재하지 않으나, 향후 관련 법규 및 당사의 사규에서 규정하는 절차에 의하여 이해관계자간 거래가 발생할 수 있으며, 이와 같은 거래로 인하여 주주의 이익과의 상충이 발생할 수 있음을 투자자께서는 양지하여 주시기 바랍니다. 당사는 최근 3개년 중 배영근 대표이사가 지분 100%를 보유한 관계회사인 ㈜씨아이매트릭스와 부동산 전대차로 인한 거래가 발생한 사실이 있으며, 세부사항은 다음과 같습니다. [최근 3개년 ㈜씨아이매트릭스 간 부동산 전대차 거래 내역] (단위: 천원) 성 명 (법인명) 관계 종류 소재지 수량 (면적) 20연도 21연도 22연도 비고 임대 임차 임대 임차 임대 임차 ㈜씨아이매트릭스 관계사 사무실임대료 강남구 선릉로 433(신관7층) 508.76㎡중 일부 10㎡ 3,300 - 2,750 - - - - 주) ㈜씨아이매트릭스는 2021년 12월 31일자로 등기말소 및 청산 완료되었습니다. [㈜씨아이매트릭스 전대차 계약 개요] 계약일 임대물건 임대보증금 월 임대료 지급조건 계약기간 2019.08.20 서울시 강남구 역삼동 707-38 테헤란오피스빌딩 제714호 - 250,000원 (관리비 포함, VAT별도) 월 단위 지급 2019.08.20 ~ 2020.08.04 2020.08.03 서울시 강남구 역삼도 선릉로 433 세방빌딩 7층 사무실 508.76㎡중 일부 10㎡ - 250,000원 (관리비 포함, VAT별도) 월 단위 지급 2020.08.03. ~ 2021.08.02 ㈜씨아이매트릭스는 2019년 8월 14일에 설립된 업체로 SI개발 사업을 목적으로 하고 있으나, 동사와의 거래는 동사가 임대한 서울시 강남구 역삼동 소제의 테헤란오피스빌딩 제714호 및 선릉로 소재의 세방빌딩 7층의 사무실 일부를 임대한데 따른 임대료 매출 이외 다른 거래는 발생하지 않았으며, 사업이 진척되지 않음에 따라 2021년 12월 31일부로 폐업하였습니다. ㈜씨아이매트릭스가 계약에 따라 지급한 임대료는 계약 당시 해당 건물의 평당 월 임대료(관리비 포함)가 약 8~9만원 수준임을 감안하여 합리적으로 측정되었으므로, 합리적인 수준에서 거래가 발생했다고 판단됩니다. 해당 관계사와의 거래발생 당시 이해관계자 거래에 관한 별도의 사내 규정이 존재하지 않았으나, 회사의 등기이사가 배영근 사내이사 1인으로만 구성되어 있는 것을 감안하여, 2019년 01월 07일, 2020년 01월 06일, 2021년 01월 07일 각각 주주총회를 통하여 연간 발생할 것으로 예상되는 관계회사 거래에 대한 한도를 승인한 후 집행하였습니다. 2021년 12월 31일 ㈜씨아이매트릭스가 폐업함에 따라 이후 동 거래는 발생하고 있지 않습니다. 또한, 상장 이사 준비과정에서 사내이사 2인과 사외이사 2인을 추가 선임하여 이사회를 구성하여 의사결정 기구를 정비하였으며, 2021년 09월 17일 이사회 의결을 통하여 ‘이해관계자거래규정’ 등 관련 규정을 개정하여 운영 중에 있습니다. 최근 3개년 및 제출일 현재까지 대표이사 및 관계회사와의 대여, 지급보증 등 금전거래는 발생사실 및 잔액이 존재하지 않으나, 2023년 04월 대표이사의 배우자인 고숙영으로부터 수증받은 865백만원을 기타자본으로 인식하였습니다. 향후 이해관계자와의 거래 발생 시 ‘이해관계자 거래규정’에 근거하여 이사회의 승인을 통하여 집행될 예정입니다. ㈜비아이매트릭스 「이해관계자 거래규정」 발췌 6. 거래의 제한 및 절차 6.1 회사는 최대주주 및 특수관계인과 다음 각호에 해당하는 거래(4조의 규정에 의하여 금지되는 거래를 제외한다)를 하고자 하는 경우에는 이사회의 승인을 얻어야 한다. 6.1.1 단일의 거래 규모가 해당 회사의 최근 사업연도 말 현재의 자산총액 또는 매출총액의 100분의 1 이상인 거래. 6.1.2 당해 사업연도 중에 특정인과의 해당 거래를 포함한 거래총액이 해당 회사의 최근 사업연도 말 현재의 자산총액 또는 매출총액의 100분의 5 이상인 거래. 상장을 준비하는 과정에서 당사는 관련 사규의 정비와 더불어 경영의 투명성을 강화하기 위하여 2인(김의환, 김지연)의 사외이사를 추가로 선임하였으며 그 중 1명(김지연)은 코스닥협회의 추천을 받아 선임절차를 진행하였습니다. 제출일 현재 당사의 이해관계에 있는 법인은 존재하지 않으며, 최근 3개년 간 최대주주 및 그 특수관계자 간 거래를 통해 자금 및 부의 유출이 발생한 내역은 존재하지 않으나, 향후 관련 법규 및 당사의 사규에서 규정하는 절차에 의하여 이해관계자간 거래가 발생할 수 있으며, 이와 같은 거래로 인하여 주주의 이익과의 상충이 발생할 수 있음을 투자자께서는 양지하여 주시기 바랍니다. 거. 매출처 편중에 따른 위험당사의 솔루션의 주요 판매 방식은 On-Premise(구축형)의 형태로 제공되고 있어 초기도입비용이 상대적으로 높은 편입니다. 이에 당사의 솔루션은 중견기업 이상의 업체 및 공공기관을 주요 타겟으로 사업을 영위하고 있습니다. 주요 대기업 그룹집단의 계열사향 매출을 해당 기업집단의 정책에 따라 계열 내 SI업체를 통하여 공급하고 있어, 1차 매출처의 경우 해당 SI업체의 규모가 크게 나타나지만, 매년 그 최종고객은 다양하게 분포하고 있으므로 매출처의 편중 정도는 높지 않다고 판단됩니다. 또한, 클라우드서비스 개발 및 신제품 출시는 통하여 매출저변 확대 및 시장지배력 강화를 추진하여 일부 대기업 그룹집단 향 매출이 편중되는 것에 대응하고 있습니다. 다만, 신규 서비스 출시의 지연에 따라 매출처 다변화의 목적 달성 시기가 계획보다 늦어질 수 있으며, 신제품의 원만한 시장정착 실패, 기존 고객 대응실패 등의 사유로 당사의 제품 경쟁력이 약화 할 경우, 고객 이탈 가능성이 확대되어 특정 기업집단으로의 매출 편중에 대한 위험이 더욱 부각될 수 있습니다. 당사의 솔루션의 주요 판매 방식은 On-Premise(구축형)의 형태로 제공되고 있어 초기도입비용이 상대적으로 높은 편입니다. 이에 당사의 솔루션은 중견기업 이상의 업체 및 공공기관을 주요 타겟으로 사업을 영위하고 있습니다. 당사의 최근 회계연도 기준 매출액의 10%를 상회하는 주요 고객처는 ㈜엘지씨엔에스, 삼성에스디에스㈜ 2개사이며, 해당 업체를 비롯하여 ㈜포스코ICT, 현대오토에버㈜ 같은 대기업 그룹집단 내 SI기업 향 매출이 큰 비중을 차지하고 있습니다. 다만, 당사는 주요 대기업 그룹집단의 계열사향 매출을 해당 기업집단의 정책에 따라 계열 내 SI업체를 통하여 공급하고 있어, 1차 매출처의 경우 해당 SI업체의 규모가 크게 나타나지만, 매년 그 최종고객은 다양하게 분포하고 있으므로 매출처의 편중 정도는 높지 않다고 판단됩니다. (단위: 원) 구 분 2020년 2021년 2022년 2023년 반기 매출액 비중 매출액 비중 매출액 비중 매출액 비중 ㈜엘지씨엔에스 1,357,035,354 7.73% 3,910,430,088 18.69% 4,014,164,719 14.51% 1,263,273,075 10.69% 삼성에스디에스㈜ 853,195,312 4.86% 2,660,734,311 12.72% 1,893,645,968 6.85% - - 합 계 2,210,230,666 12.59% 6,571,164,399 31.41% 5,907,810,687 21.36% 1,263,273,075 10.69% [주요 SI사 고객별 최종 매출처] 구분 2020년 2021년 2022년 2023년 SI사 고객사 고객사 고객사 고객사 (주)LG CNS (주)LG CNS (주)LG유플러스 (주)LG (주)LG (주)LG유플러스 (주)LG하우시스 (주)LG유플러스 (주)엘에프 (주)LG하우시스 (주)LG화학 (주)LG화학 (주)엘엑스하우시스 LF (주)엘지에너지솔루션 (주)엘엑스하우시스 (주)엘지유플러스 LG디스플레이(주) (주)지투알 (주)엘지에너지솔루션 (주)엘지화학 LG이노텍(주) (주)판토스 (주)지투알 LG에너지솔루션 LG전자(주) LF LF 경찰청 (주)LG유플러스 LG디스플레이(주) LG에너지솔루션 엘지디스플레이(주) (주)LG화학 LG이노텍(주) LG전자(주) 엘지이노텍(주) (주)지투알 LG전자(주) LX하우시스 엘지전자(주) (주)판토스 토스뱅크 경찰청 저축은행중앙회 토스뱅크 엘지이노텍(주) 지에스건설(주) 한국은행 지에스건설(주) 케이비생명보험주식회사 케이비생명보험(주) 한국은행 　 　 한국농어촌공사 　 삼성SDS(주) (주)아이마켓코리아 (주)아이마켓코리아 (주)아이마켓코리아 (주)아이마켓코리아 (주)호텔신라 (주)호텔신라 (주)호텔신라 (주)호텔신라 기획재정부 기획재정부 기획재정부 농협생명보험(주) 삼성SDS(주) 삼성디스플레이(주) 농협생명보험(주) 삼성디스플레이 (주) 삼성디스플레이(주) 삼성물산(주) 삼성디스플레이 (주) 삼성물산(주)리조트부문 삼성물산 리조트사업부 삼성물산리조트부문 삼성디스플레이(주) 삼성전자(주) 삼성물산(주) 삼성전자(주) 삼성물산(주)건설부문 　 한화토탈(주) 삼성물산리조트부문 　 　 　 삼성전자(주) 　 (주)포스코ICT 포항산업과학연구원 (재)포항산업과학연구원 (주)포스코 (주)포스코 (주)포스코컴텍 (주)포스코 (주)포스코 엔투비 (주)포스코 엔투비 (주)포스코엔투비 (주)포스코엔투비 (주)포스코 중국 장가항 (주)포스코 중국 장가항 (주)포스코경영연구원 (주)포스코케미칼 (주)포스코케미칼 포스코케미칼 (주)포스코 포스코베트남 포항산업과학연구원 포항산업과학연구원 (주)엔투비 (주)포스코 중국 장가항 　 현대오토에버(주) 기아자동차(주) 기아자동차(주) 푸본현대생명보험(주) 현대라이프생명보험(주) 푸본현대생명보험(주) 푸본현대생명보험(주) 현대오토에버(주) 현대아이에프씨 현대자동차(주) 현대오토에버(주) 현대자동차(주) 현대엔지니어링(주) 현대제철(주) 현대자동차(주) 현대제철(주) 현대자동차(주) 현대카드(주) 현대제철(주) 현대카드(주) 현대제철(주) 현대캐피탈(주) 현대카드(주) 현대카드(주) 　 현대캐피탈(주) 　 　 그럼에도 불구하고 주요 기업집단 전반의 제품 사용에 대한 선호의 변화 등에 의해 매출의 변동성이 크게 나타날 수 있으므로, 당사는 이에 대한 위험을 해소하기 위한 방안으로 클라우드서비스 출시를 통한 중소기업 및 소상공인으로의 매출저변 확대와 동시에 'G-Matrix' 등 최신 기술을 적용한 신제품 솔루션을 출시함으로써 제품 차별화를 통한 고객 충성도 강화를 전략적으로 추진하고 있습니다. 다만, 당사의 이러한 노력에도 신규 서비스 출시의 지연에 따라 매출처 다변화의 목적 달성 시기가 계획보다 늦어질 수 있으며, 신제품의 원만한 시장정착 실패, 기존 고객 대응실패 등의 사유로 당사의 제품 경쟁력이 약화 할 경우, 고객 이탈 가능성이 확대되어 특정 기업집단으로의 매출 편중에 대한 위험이 더욱 부각될 수 있는 바, 투자자께서는 이점을 유의하여 주시기 바랍니다. 3. 기타위험 가. 증권신고서 효력발생 의미, 증권신고서 및 투자설명서 내용의 변경 가능성본 증권신고서의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권신고서의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아닙니다. 또한 본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시 혹은 관계기관의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수 있으므로 투자자들께서는 투자 시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다. 본 증권신고서에 대하여 정부가 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권신고서의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 당사에 대한 투자책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한 본 주식은 정부 및 금융기관이 보증한 것이 아니며 투자위험은 투자자에게 귀속되니 투자자께서는 투자 시 이러한 점을 유의하시기 바랍니다.또한 본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리과정에서 변경될 수 있습니다. 나. 투자자의 독자적 판단요구 투자자께서는 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안 됩니다. 본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분의 독자적인 투자 판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다. 본건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자 결정을 하기 전 본 증권신고서의 투자위험요소 뿐만 아니라 다양한 위험요소를 주의 깊게 검토하고, 이를 종합적으로 고려하여 최종적인 투자 판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 인지하고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 사업 영위에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수 없으므로, 투자자께서는 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안 되며 투자자 본인의 독자적인 판단에 의해야 합니다.만일 본 증권신고서에 기재된 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 영업실적 등에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자께서 금번 공모 과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다.한편, 본건 공모를 위한 분석 중에는 일부 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 당초 예측했던 것과 다를수 있다는 점도 유의해야 합니다. 다. 투자설명서 교부 관련 사항 2009년 2월 4일부로 시행된『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의거, 일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다. 2009년 2월 4일 부로 시행된 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』제124조에 의거 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는자 (전문투자자, 그밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외함) 에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 다만, 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』시행령 제132조에 의거하여 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면으로 표시한 자는 투자설명서의 교부없이 청약이 가능합니다. 이에, 금번 공모주 청약시 일반투자자들은 사전에 투자설명서를 교부 받아 회사 현황 및 투자위험요소 등을 검토하신 후 청약 여부를 결정하시길 바라며, 투자설명서 교부와 관련한 자세한 사항은 『 I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 마. 투자설명서 교부에 관한 사항』 부분을 참조하시기 바랍니다. 라. Put-Back Option, 환매청구권, 초과배정옵션 미부여증권인수업에 관한 규칙 개정으로 일반청약자에게 "공모 가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다. 또한, 금번 공모의 경우 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 동 규정에 따른 환매청구권이 부여되지 않으며 공모 물량에 대한 초과수요가 존재 시 인수회사는 공모 물량의 15% 범위 내에서 발행회사의 대주주등으로부터 해당 주식을 차입하여 기관투자자 등에게 초과 배정을 하는 초과배정옵션(over-allotment option)도 금번 공모에서는 부여되지 아니하였습니다. 2007년 6월 18일자로 시행된 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제11조 일반청약자의 권리 및 인수회사의 의무(Put-Back Option) 조항은 삭제되어 현재 조항 및 내용이 존재하지 않으며 해당 권리를 행사할 수 없습니다. 현재 시행되고 있는 2022년 3월 10일자 동 규정 제11조(무보증사채 대표주관계약의 체결 등)은 상기 내용과 관련이 없는 조항이며, 제10조3(환매청구권)에 명시된 환매청구권에대한 내용은 과거 11조의 규정이 모든 일반청약자를 대상으로 부여됐던 것과 달리 이익미실현기업의 상장 등 특정요건을 만족한 경우에 한하여 부여되고 있습니다.또한, 본건 공모의 경우 2016년 12월 13일 개정되어 2017년 1월 1일부로 시행되는 증권인수업무 등에 관한 규정 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 환매청구권이 부여되지 않으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.아울러 당사는 본건 코스닥증권시장 상장을 위한 공모에서 주식에 대한 초과 청약이 있을 경우 대표주관회사가 발행사로부터 추가로 공모주식을 취득할 수 있는 초과배정옵션에 관한 계약을 체결하지 않았으므로, 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. [증권 인수업무 등에 관한 규정] 제10조의3(환매청구권) ① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 “환매청구권”이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다. 1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이 50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우 2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우 3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에기재하지 않은 경우 4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제31항제2호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우 5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제6조제1항제6호나목의 요건을 충족하는 기업(이하 “이익미실현 기업”이라 한다)의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우 ② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다. 1. 환매청구권 행사가능기간 가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지 나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지 다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지 2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 2상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다. 조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수] ③ 제1항제5호에도 불구하고 이익미실현 기업(외국 기업을 제외한다)의 코스닥시장 신규 상장을 주관하는 주관회사가 해당 이익미실현 기업의 상장예비심사청구일부터 3년 이내에 다른 이익미실현 기업의 코스닥시장 신규 상장을 주관한 실적이 있고, 자신이 상장을 주관한 이익미실현 기업의 코스닥시장 상장일부터 3개월간 종가가 제2항제2호에서 정하는 가격 미만으로 하락한 적이 없는 경우 해당 주관회사는 환매청구권을 부여하지 아니할 수 있다. ④ 제1항제5호에도 불구하고 상장예비심사청구일 이전 6개월간 코넥스시장에서의 일평균 거래량이 1,000주 이상이고,「코넥스시장 업무규정 시행세칙」제22조제2항제2호나목에서 정하는 거래형성률이 80% 이상인 코넥스시장 상장법인(외국 기업을 제외한다)의 코스닥시장 이전상장을 위하여 주식을 인수하는 인수회사는 환매청구권을 부여하지 아니할 수 있다. 마. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험당사의 상장예정주식수7,206,940주 중 약 29.29%에 해당하는 2,110,940주는 상장 직후 유통가능물량입니다. 유통가능물량의 경우 상장일부터 매도가 가능하므로 해당물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이 있으며, 특히, 최대주주 및 최대주주의 특수관계자를 제외한 개인 및 기관투자자들의 보유 지분은 차익 실현 및 투자기간의 제한 등의 사유로 인하여 시장에 해당 물량이 출회될 가능성이 높으며, 해당물량의 출회로 추가적으로 주가가 하락할 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 공모주식을 포함하여 당사의 상장예정주식수는 7,206,940주이며, 해당상장예정주식수는 추후공모가액 변동시 상장주선인의 의무인수분 수량변동으로 인해 변동될 수 있습니다. 당사의 최대주주인 배영근 대표이사의 기존주식수는 3,349,560주(상장일 상장예정주식수 기준 지분율 46.48%)이며, 최대주주의 특수관계인(고숙영,배석주,배은영)(총762,100주/상장일 상장예정주식수 기준 지분율 10.57%)은「코스닥시장상장규정」제26조제1항제1호에 의거하여 보유주식전량을 상장일로부터 6개월간의무보유하게 됩니다. 또한, 벤처금융인키움뉴히어로3호핀테크혁신펀드가 보유한 주식 221,240주(상장일 상장예정주식수 기준 지분율 3.07%) 및 전문투자자 IBKSK-Soft신기술투자조합이 보유한주식 553,100주(상장일 상장예정주식수 기준 지분율 7.67%)는「코스닥시장상장규정」제26조제1항제4호에 의거하여 보유주식 전량을 상장일로부터 1개월간 의무보유하게 됩니다. 벤처금융인에이아이피SW-M3X벤처투자조합제10호가 보유한 주식 114,000주(상장일 상장예정주식수 기준 지분율 1.58%)는「코스닥시장상장규정」제26조제1항제2호에 의거하여 보유주식 전량을 상장일로부터 6개월간 의무보유하게 됩니다. 금번 공모물량 중 우리사주조합에 배정된수량 60,000주는 한국증권금융의 조합원계정으로 주식이 예탁된 날로부터 1년간 인출이 제한됩니다. 「코스닥시장상장규정」 제13조 제5항에 의해 상장주선인인 아이비케이투자증권㈜ 는 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)인 36,000주를 추가로 인수하게 됩니다. 상장주선인의 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분은 상장 후 3개월간 의무보유예탁됩니다. 「코스닥시장상장규정」 제13조 제5항에 의해 상장주선인인 아이비케이투자증권㈜ 는 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)인 36,000주를 추가로 인수하게 됩니다. 상장주선인의 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분은 상장 후 3개월간 의무보유예탁됩니다. [코스닥시장 상장규정] 제26조(신규상장 의무보유) ① 보통주식 신규상장의 경우 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 상장신청인의 주식등을 의무보유하여야 한다. 다만, 의무보유 대상자가 상장주선인과의 협의에 따라 요청하는 경우 또는 경영투명성, 경영안정성 및 투자자 보호 등을 위하여 거래소가 필요하다고 인정하는 경우에는 의무보유 대상자와 협의하여 제1호부터 제6호까지의 규정에서 정하는 기간 외에 2년 이내의 범위에서 의무보유 기간을 연장할 수 있다. 1. 상장신청인의 최대주주등(상장신청인의 임원에는 「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 조에서 같다): 상장일부터 6개월(기술성장기업 또는 제31조제1항에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다). 다만, 특수관계인의 경우 주식보유의 목적, 최대주주와의 관계 및 경영권 변동 가능성 등을 고려하여 세칙으로 정하는 경우는 제외할 수 있다. 2. 상장예비심사 신청일 전 1년 이내에 상장신청인의 최대주주등이 소유하는 주식등을 취득한 자: 상장일부터 6개월(기술성장기업 또는 제31조제1항에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다). 다만, 세칙으로 정하는 경우는 제외한다. 3. 상장예비심사 신청일 전 1년 이내에 상장신청인이 제3자 배정 방식으로 발행한 주식등을 취득한 자: 상장일부터 6개월(기술성장기업 또는 제31조제1항에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다). 다만, 세칙으로 정하는 경우는 제외한다. 4. 벤처금융 또는 전문투자자가 모집이나 매출이 아닌 방법으로 취득한 투자기간(상장예비심사 신청일을 기준으로 한다)이 2년 미만인 주식등(벤처금융 또는 전문투자자가 취득한 주식등 중에서 상장신청일 현재 상장신청인의 자본금을 기준으로 각각 100분의 10에 상당하는 한도까지의 주식등으로 한정한다): 상장일부터 1개월. 다만, 세칙으로 정하는 경우는 제외한다. 5. 상장주선인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제6조에 따른 공동주관회사를 포함한다)이 취득한 투자기간(상장예비심사 신청일을 기준으로 한다)이 6개월 미만인 주식등: 상장일부터 6개월. 다만, 세칙으로 정하는 방법으로 산정한 취득가격과 공모가격의 괴리율이 100분의 50 미만인 경우는 상장일부터 1개월로 한다. 6. 상장신청인의 최대주주등이 상장일 이후 주식매수선택권의 행사로 취득하는 주식: 상장일부터 6개월(기술성장기업 또는 제31조제1항에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다) 7. 그 밖에 거래소가 공익 실현과 투자자 보호 등을 위하여 의무보유가 필요하다고 인정하는 주주등(제2조제1항제10호 각 목의 증권을 소유한 자를 말한다. 이하 같다): 상장일부터 거래소와 협의하여 정한 2년 이내의 기간 ② 보통주식 신규상장신청인의 최대주주가 세칙으로 정하는 명목회사인 경우 그 명목회사의 최대주주등은 명목회사의 주식등을 상장일부터 6개월(기술성장기업 또는 제31조제1항에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다) 동안 의무보유하여야 한다. 다만, 의무보유 대상자가 상장주선인과의 협의에 따라 요청하는 경우 또는 경영투명성, 경영안정성 및 투자자 보호 등을 위하여 거래소가 필요하다고 인정하는 경우에는 의무보유 대상자와 협의하여 본문에서 정하는 기간 외에 2년 이내의 범위에서 의무보유 기간을 연장할 수 있다. ③ 제1항 및 제2항에도 불구하고 신규상장신청인이 유가증권시장 주권상장법인이거나 해외증권시장에 상장한 기업인 경우에는 의무보유 대상에서 제외할 수 있다. 당사의 공모 후 의무보유 주식 및 유통가능 주식에 대한 상세 내용은 다음과 같습니다. (단위: 주) 구분 주주명 관계 주식의 종류 공모 전 공모 후 상장 후 매도 제한기간 비고 주식수 지분율 주식수 지분율 유통제한물량 배영근 최대주주 (대표이사) 보통주 3,349,560 56.10% 3,349,560 46.48% 상장일로부터 6개월 주1) 고숙영 배우자 698,760 11.70% 698,760 9.70% 상장일로부터 6개월 배석주 자녀 31,670 0.53% 31,670 0.44% 상장일로부터 6개월 배은영 자녀 31,670 0.53% 31,670 0.44% 상장일로부터 6개월 키움뉴히어로3호 핀테크혁신펀드 벤처금융 221,240 3.71% 221,240 3.07% 상장일로부터 1개월 주2) IBKS K-Soft 신기술투자조합 전문투자자 553,100 9.26% 553,100 7.67% 상장일로부터 1개월 에이아이피SW-M3X 벤처투자조합제10호 벤처금융 114,000 1.91% 114,000 1.58% 상장일로부터 6개월 주3) 우리사주조합 임직원 - 0.00% 60,000 0.83% 상장일로부터 1년 주4) 상장주선인 의무인수분 - 0.00% 36,000 0.50% 상장일로부터 3개월 주5) 소계 5,000,000 83.74% 5,096,000 70.71% - - 유통가능물량 키움뉴히어로2호 기술혁신펀드 벤처금융 　 526,310 8.81% 526,310 7.30% - - IBKS일자리Dream펀드 전문투자자 　 263,150 4.41% 263,150 3.65% - - 우리사주조합 임직원 보통주 168,210 2.82% 168,210 2.33% - - 일반 및 기관투자자 공모주식 - 0.00% 1,140,000 15.82% - 주6) 12명 소액주주 13,270 0.22% 13,270 0.18% 　 　- 소계 970,940 16.26% 2,110,940 29.29% - - 합계 5,970,940 100.00% 7,206,940 100.00% - - 주1) 코스닥시장 상장규정 제26조 제1항 제1호에 의거, 상장일로부터 6개월간 의무보유를 이행합니다. 주2) 코스닥시장 상장규정 제26조 제1항 제4호에 의거 의무보유기간은 상장일로부터 1개월입니다. 주3) 코스닥시장 상장규정 제26조 제1항 제2호에 의거 의무보유기간은 상장일로부터 6개월입니다. 주4) 금번 공모시 우리사주조합에 우선배정된 보통주 60,000주는 상장 이후 1년간 한국증권금융에 의무예탁됩니다. 주5) 금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항에 의해 상장주선인인 아이비케이투자증권㈜은 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 상장주선인 의무인수분으로 취득하며, 해당 수량은 확정공모가액 확정에 따라 변동될 수 있습니다. 의무인수분은 상장 후 3개월 간 의무보유예탁 될 예정입니다. 주6) 신주모집 물량(1,200,000주) 중 60,000주(5.00%)는 우리사주조합에 배정되며 상장 후 1년간 한국증권금융에 의무예탁되며, 1,140,000주(95.0%)는 일반공모를 통한 배정물량이며 상장 후 유통가능물량입니다. 주7) 상기한 투자자의 지분취득 개요는 다음과 같습니다. 주주명 관계 지분 보유 시점 지분 보유 경위 비고 배영근 최대주주 (대표이사) 2005.04.02(설립) 설립출자 - 고숙영 배우자 2005.04.02(설립) 설립출자 - 배석주 자녀 2020.07.01 증여 배영근으로부터 주식 수증 배은영 자녀 2020.07.01 증여 배영근으로부터 주식 수증 키움뉴히어로3호 핀테크혁신펀드 벤처금융 2022.05.12 주식양수도 고숙영으로부터 주식 양수 IBKS K-Soft 신기술투자조합 전문투자자 2022.05.28 주식양수도 배영근으로부터 주식 양수 에이아이피SW-M3X 벤처투자조합제10호 벤처금융 2023.04.14 주식양수도 배영근, 고숙영으로부터 주식 양수 키움뉴히어로2호 기술혁신펀드 벤처금융 2021.04.10 유상증자 참여 제3자배정 유상증자 IBKS일자리Dream펀드 전문투자자 2021.04.10 유상증자 참여 제3자배정 유상증자 우리사주조합 임직원 2022.03.04 우리사주조합 설립 - * 2021.04.10 발행된 상환전환우선주는 2022.12.20 전액 보통주로 전환되었습니다. 또한, 최근 3개년 지분변동 현황 및 대표주관사의 이해관계자가 보유한 주식은 다음과 같습니다. [최근 3개년 및 제출일 현재 지분변동 내역] 구분 주주명 종류 2020년 2021년 2022년 제출일 현재 비고 기초 증감 기말 기초 증감 기말 기초 증감 기말 기초 증감 기말 최대주주등 배영근 보통주 241,500 (80.05%) 154,666 396,166 (79.23%) 396,166 (79.23%) - 396,166 (68.43%) 396,166 (68.43%) -55,310 340,856 (57.09%) 340,856 (57.09%) 3,008,704 3,349,560 (56.10%) 주1) 고숙영 보통주 58,500 (19.50%) 39,000 97,500 (19.50%) 97,500 (19.50%) - 97,500 (16.84%) 97,500 (16.84%) -22,124 75,376 (12.62%) 75,376 (12.62%) 623,384 698,760 (11.70%) 주2) 배석주 보통주 - 3,167 3,167 (0.63) 3,167 (0.63) - 3,167 (0.55%) 3,167 (0.55%) - 3,167 (0.53%) 3,167 (0.53%) 28,503 31,670 (0.53%) 주3) 배은영 보통주 - 3,167 3,167 (0.63) 3,167 (0.63) - 3,167 (0.55%) 3,167 (0.55%) - 3,167 (0.53%) 3,167 (0.53%) 28,503 31,670 (0.53%) 주3) 소계 300,000 (100.00%) 200,000 500,000 (100.00%) 500,000 (100.00%) - 500,000 (86.36%) 500,000 (86.36%) -77,434 422,566 (70.77%) 422,566 (70.77%) 3,689,094 4,111,660 (68.86%) - 벤처금융 키움뉴히어로2호 핀테크혁신펀드 우선주 - - - - 52,631 52,631 (9.09%) 52,631 (9.09%) -52,631 - - - - 주4) 보통주 - - - - - - - 52,631 52,631 (8.81%) 52,631 (8.81%) 473,679 526,310 (8.81%) 키움뉴히어로3호 기술혁신펀드 보통주 - - - - - - - 22,124 22,124 (3.71%) 22,124 (3.71%) 199,116 221,240 (3.71%) 주5) 에이아이피SW-M3X 벤처투자조합제10호 보통주 - - - - - - - - - - 114,000 114,000 (1.91%) 주6) 소계 - - - - 52,631 52,631 (9.09%) 52,631 (9.09%) 22,124 74,755 (12.52) 74,755 (12.52) 786,795 861,550 (14.43%) - 전문투자자 IBKS K-Soft 신기술투자조합 보통주 - - - - - - - 55,310 55,310 (9.26%) 55,310 (9.26%) 497,790 553,100 (9.26%) 주7) IBKS일자리Dream펀드 우선주 - 26,315 26,315 (4.55%) 26,315 (4.55%) -26,315 - - - - 주8) 보통주 - - - - - - - 26,315 26,315 (4.41%) 26,315 (4.41%) 236,835 263,150 (4.41%) 소계 - - - - 26,315 26,315 (4.55%) 26,315 (4.55%) 55,310 81,625 (13.67%) 81,625 (13.67%) 734,625 816,250 (13.67%) - 우리사주조합 보통주 - - - - - - - 16,971 16,971 (2.84%) 16,971 (2.84%) 150,112 168,210 (2.82%) 주9) 기타주주 보통주 - - - - - - - 1,177 1,177 (0.20%) 1,177 (0.20%) 12,093 13,270 (0.22%) 주10) 총계 300,000 (100.00%) 200,000 500,000 (100.00%) 500,000 (100.00%) 78,946 578,946 (100.00%) 578,946 (100.00%) 18,148 597,094 (100.00%) 597,094 (100.00%) 5,373,846 5,970,940 (100.00%) - 주1) 2020년 자녀 2명에 각 1,900주를 증여하였으며, 주주배정 유상증자를 통해 158,466주가 증가하였으며, 2022년 55,310주를 주당 45,200원에 ‘IBKS K-Soft 신기술투자조합’에 매도하여 주식수가 감소하였습니다. 2023년에는 ‘에이아이피 SW-M3X 벤처투자조합 제10호’에 59,000주를 주당 9,200원에 매도하였으며, 이후 액면분할(액면가 1,000원 > 500원), 1:4 무상증자를 통해 보유주식수가 증가하였습니다. 주2) 2020년 주주배정 유상증자를 통해 39,000주가 증가하였으며, 2022년 ‘키움뉴히어로3호 기술혁신펀드’에 주당 45,200원에 22,124주를 매도하였습니다. 2023년에는 ‘에이아이피 SW-M3X 벤처투자조합 제10호’에 55,000주를 주당 9,200원에 매도하였으며, 이후 액면분할(액면가 1,000원 > 500원), 1:4 무상증자를 통해 보유주식수가 증가하였습니다. 주3) 배석주, 배은영은 2020년 배영근으로부터 각 1,900주를 무상증여 받았으며, 같은 해 주주배정유상증자를 통해 1,267주가 증가하였습니다. 이후 2023년 중 액면분할(액면가 1,000원 > 500원), 1:4 무상증자를 통해 보유주식수가 증가하였습니다. 주4) 2021년 제3자배정 유상증자를 통하여 상환전환우선주 52,631주를 주당 38,000원에 취득하였으며, 본 주식은 2022년 전액 보통주로 전환되었습니다. 이후 2023년 액면분할(액면가 1,000원 > 500원), 1:4 무상증자를 통해 보유주식수가 증가하였습니다. 주5) 2022년 고숙영으로부터 22,124주를 취득하였으며, 2023년 액면분할(액면가 1,000원 > 500원), 1:4 무상증자를 통해 보유주식수가 증가하였습니다. 주6) 2023년 배영근, 고숙영으로부터 각각 59,000주, 54,000주를 주당 9,200원에 취득하였습니다. 주7) 2022년 배영근으로부터 55,310주를 취득하였으며, 2023년 액면분할(액면가 1,000원 > 500원), 1:4 무상증자를 통해 보유주식수가 증가하였습니다. 주8) 2021년 제3자배정 유상증자를 통하여 상환전환우선주 26,315주를 주당 38,000원에 취득하였으며, 본 주식은 2022년 전액 보통주로 전환되었습니다. 이후 2023년 액면분할(액면가 1,000원 > 500원), 1:4 무상증자를 통해 보유주식수가 증가하였습니다. 주9) 2022년 우리사주조합에 18,098주를 주당 30,400원에 배정하였으나 기중 퇴사자의 주식인출로 1,177주가 감소하였으며, 2023년 중 추가 퇴사자로 인하여 150주가 감소한 이후 액면분할(액면가 1,000원 > 500원), 1:4 무상증자를 통해 보유주식수가 증가하였습니다. 주10) 2022년 중 퇴사자의 우리사주 인출로 1,177주가 증가하였으며, 2023년 추가 퇴사자가 발생하여 150주가 증가한 후 액면분할(액면가 1,000원 > 500원), 1:4 무상증자를 통해 보유주식수가 증가하였습니다. 주11) 2021년 제3자배정 유상증자의 발행가는 발행사와 투자자간 협의를 통해 결정하였으며, 2020년 이후 발생한 주식양수도 거래의 거래단가 또한 주주간 협의를 통해 결정하였습니다. [대표주관사 이해관계자의 보유지분 내역] 주주명 제출일 현재 보유주식수 최초 취득시점 펀드/조합내 주관사 지분율 주당 취득단가 IBKS일자리Dream펀드 263,150 (4.41%) 2021.04.10 16.67% 3,800원 IBKS K-Soft 신기술투자조합 553,100 (9.26%) 2022.05.28 26.00% 4,520원 * 2023년 액면분할(액면가 1,000원 > 500원) 및 1:4 무상증자를 감안한 가격입니다. ** 상기 이해관계자는 대표주관사가 업무집행조합원으로 참여한 펀드/조합입니다. 코스닥시장 상장 규정에 의거하여 의무보유 등록된 물량은 한국거래소가 법령상 의무의 이행, 코스닥 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업의 인수 또는 합병 등에 대하여 불가피하다고 판단하는 경우를 제외하고는 의무보유의 예외가 인정되지 않습니다. [ 한국거래소가 불가피하다고 판단하는 경우] 「코스닥시장 상장규정」 제16조(의무보유의 예외 등) ① 거래소는 법령상 의무의 이행 또는 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조 개선을 위하여 세칙으로 정하는 인수·합병 등에 대하여 불가피하다고 인정하는 경우에는 이 규정에 따른 의무보유의 예외를 인정할 수 있다. 이 경우 법령상 의무의 이행, 기업의 인수·합병 등으로 주식등을 취득하거나 교부받은 자는 잔여 의무보유 기간 동안 해당 주식등을 의무보유하여야 한다. 「코스닥시장 상장규정 시행세칙」 제17조(의무보유의 예외 등) ①규정 제16조제1항 전단에서“세칙으로 정하는 인수·합병 등”이란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 인수·합병 등을 말한다. 1. 기술 향상, 품질 개선, 원가 절감 및 능률 증진을 위한 경우 2. 연구 및 기술 개발을 위한 투자금액이 과다하거나 위험분산을 위하여 필요한 경우 3. 전문 경영인의 영입 등 지배구조의 투명성을 확보하기 위한 경우 4. 거래 조건의 합리화를 위한 경우 5. 그 밖에 기업의 인수나 합병 등으로 인한 기대효과가 최대주주등의 지분 매각을 금지하는 효과보다 크다고 거래소가 인정하는 경우 상기의 의무보유 수량을 제외한 주식수 2,110,940주는 상장 직후 시장에서 유통가능한 물량이며, 상장예정주식수 기준으로 29.29%에 해당합니다. 상장 후 1개월 이후 추가로 출회가능한 물량은 774,340주(공모 후 지분율 10.74%)이며, 상장 후 3개월 이후에 추가로 시장에 출회가능한 물량은 상장주선인의 의무인수분 36,000주(공모 후 지분율 0.50%)입니다. 상장 후 6개월 이후에 추가로 출회 가능한 물량은 최대주주 및 특수관계인 및 에이아이피SW-M3X벤처투자조합제10호의 주식으로 총 4,225,660주(공모 후 지분율 58.63%)입니다. 또한, 상장 후 1년 이후 금번 공모에서 우리사주조합에 우선배정된 60,000주(공모 후 지분율 0.83%)가 추가로 출회될 수 있습니다. 특히, 의무보유가 종료될 경우, 최대주주 및 최대주주의 특수관계자를 제외한 개인 및 기관투자자들의 보유 지분은 차익 실현 및 투자기간의 제한 등의 사유로 인하여 시장에 해당 물량이 출회될 가능성이 높으며, 해당물량의 출회로 추가적으로 주가가 하락할 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 바. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험 본 공모 후 최대주주인 배영근 대표이사는 보통주 3,349,560주(상장예정주식수의 46.48%)를 보유하게 되며, 특수관계자를 포함한 최대주주등은 보통주 4,111,660주 (상장예정주식수의 57.05%)를 보유하게 됩니다. 지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분의 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사 할 수 있을 것으로 판단됩니다. 또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 본 공모 후 최대주주인 배영근 대표이사는 보통주 3,349,560주(상장예정주식수의 46.48%)를 보유하게 되며, 특수관계자를 포함한 최대주주등은 보통주 4,111,660주 (상장예정주식수의 57.05%)를 보유하게 됩니다. 따라서, 지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에상정되는 대부분 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사 할 수 있을 것으로 판단됩니다. (단위: 주, %) 구분 주식의 종류 공모 전 공모 후 상장 후 매도 제한기간 주식수 지분율 주식수 지분율 최대주주(대표이사) 배영근 보통주 3,349,560 56.10 3,349,560 46.48 상장일로부터 6개월 배우자 고숙영 698,760 11.70 698,760 9.70 상장일로부터 6개월 자녀 배석주 31,670 0.53 31,670 0.44 상장일로부터 6개월 자녀 배은영 31,670 0.53 31,670 0.44 상장일로부터 6개월 합계 4,111,660 68.86 4,111,660 57.05 - 또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 사. 상장주선인의 의무인수에 관한 사항상장 시 공모 주식 1,200,000주 이외에 코스닥시장 상장규정에 의해 상장주선인이 별도로 36,000주를 취득하게 됩니다. 이에 따라 공모 이외의 주식 수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있습니다.그리고 금번 공모 시 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 주식의 수는 감소할 수 있습니다.또한, ‘IBKS K-Soft 신기술투자조합’의 한국거래소의 상장예비심사 신청 시 「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제4호에 따라 상장일 후 1개월 간 보유주식 전부를 의무보유하겠다는 확약서를 제출하였으며, 이후 한국예탁결제원에 예탁하여 의무보유를 진행할 예정이나, 투자자께서는 공모 전 주관사의 보유주식으로 인하여 주관사와 투자자 간 이해상충의 위험이 있으며, 공모 이외의 주식수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있는 점 참고하시기 바랍니다. 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호에 의거하여 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)인 36,000주를 추가로 인수하게 되며, 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분은 상장 후 3개월간 계속보유하여야 합니다. [ 상장 전ㆍ후 주식수 ] (단위: 주) 구분 상장전 상장후 주식수 비율 주식수 비율 공모전 주식수 5,970,940 100.00% 5,970,940 82.85% 공모 주식수(신주) - - 1,200,000 16.65% 상장주선인의 의무 취득분 - - 36,000 0.50% 합계 5,970,940 100.00% 7,206,940 100.00% 코스닥시장 상장규정 시행세칙 제23조 제4항에 따르면 모집ㆍ매출한 주권의 일부를 취득하는 자가 없는 때에 그 나머지를 상장주선인이 취득하는 경우에는 그 취득수량을 포함하도록 되어 있습니다. 따라서, 금번 공모 물량 중 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 증권의 수량이 36,000주 보다 감소할 수 있습니다. 상장주선인인 IBK투자증권(주)의 공모전 보유주식은 다음과 같으며, ‘IBKS K-Soft 신기술투자조합’이 보유한 주식은 「코스닥시장 상장규정」에 의하여 상장일 이후 1개월 간 의무보유됩니다. [제출일 현재 IBK투자증권(주) 보유주식] (단위: 주, 원) 구분 투자자 투자일자 투자규모 주당취득가액 (전환가액) 주관사 보유 주식수 괴리율(%) 의무보유기간 보통주 IBKS일자리 Dream펀드 2021년 04월 10일 166,661,667 3,800 43,858 70.77 - IBKS K-Soft 신기술투자조합 2022년 05월 28일 648,151,259 4,520 143,396 65.23 주4) 주1) 상기 투자내역은 당사가 지분을 보유한 펀드 및 조합의 투자내역이며 투자 규모 및 주식수는 해당 펀드 및 조합 내 당사의 지분율을 감안하여 작성하였습니다. 세부내역은 다음과 같습니다. 펀드/조합명 펀드/조합 보유주식 수 펀드/조합 내 주관사 지분율 주관사 보유주식수 IBKS일자리 Dream펀드 263,150주 16.67% 43,858주 IBKS K-Soft 신기술투자조합 553,100주 25.93% 143,396주 합계 816,250주 - 187,254주 주2) 주식수는 액면분할 및 무상증자를 감안하여 기재하였습니다. 주3) 공모가격과의 괴리율은 (공모가격-취득가액)/공모가격이며, 공모가격은 확정공모가액인 13,000원을 기준으로 산출하였습니다. 주4) 「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제4호에 의거 의무보유기간은 상장일로부터 1개월입니다. 「금융투자업규정」제4-19조제5호에서는 주관회사 및 그의 이해관계인이 상장일로부터 과거 2년 내에 취득한 주식등에 대하여 상장일로부터 30일 이내 처분하거나 양도하는 행위를 불건전한 인수행위로 보고 있으며, 'IBKS K-Soft 신기술투자조합'이 보유한 주식은 당사의 주식이 2024년 05월 28일 이전에 코스닥시장에 상장할 경우, ‘상장일로부터 과거 2년 내에 취득한 주식등’에 해당합니다. 금융투자업규정 제4-19조(불건전한 인수행위의 금지) 영 제68조제5항제4호마목에서 "금융위원회가 정하여 고시하는 행위"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 행위를 말한다. 1. 증권의 인수와 관련하여 발행인 또는 청약자에 대하여 해당 인수계약에 명시되지 아니한 증권의 청약ㆍ인수, 자금의 지원 또는 증권의 매매 등을 하는 행위 2. 제1호의 행위를 제의, 요구 또는 약속하는 행위 3. 투자자의 증권 청약증거금 관리, 반환 등의 업무에 대해 적절한 주의의무를 하지 않는 행위 4. 증권의 공모가격 결정 및 절차 등이 협회가 정한 기준 등 건전한 시장관행에 비추어 현저히 불공정하게 이루어진 행위 5. 자신 및 이해관계인이 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 상장일부터 과거 2년 이내에 취득한 동 주식등을 상장일부터 30일 이내 처분하거나 타인에게 양도하는 행위 6. 기업공개를 위한 대표주관회사 및 인수 회사가 협회가 정한 기준 등에 따라 인수업무조서를 작성하지 않거나, 관련 자료를 보관하지 않는 행위 7. 협회가 정하는 이해관계가 있는 자가 발행하는 주식(협회가 정하는 기업공개 또는 장외법인공모를 위하여 발행되는 주식에 한한다) 및 무보증사채권의 인수(모집의 주선을 포함한다. 이하 이 호에서 같다)를 위하여 주관회사의 업무를 수행하거나 또는 가장 많은 수량을 인수하는 행위 8. 기업공개를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 협회가 정하는 바에 따라 청약자의 주금 납입 능력을 확인하지 아니하고 주권을 배정하는 행위 ‘IBKS K-Soft 신기술투자조합’의 한국거래소의 상장예비심사 신청 시 「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제4호에 따라 상장일 후 1개월 간 보유주식 전부를 의무보유하겠다는 확약서를 제출하였으며, 이후 한국예탁결제원에 예탁하여 의무보유를 진행할 예정이나, 투자자께서는 공모 전 주관사의 보유주식으로 인하여 주관사와 투자자 간 이해상충의 위험이 있으며, 공모 이외의 주식수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있는 점 참고하시기 바랍니다. 아. 공모가 산정방식의 한계에 따른 위험당사의 희망공모가는 PER을 이용한 비교가치 평가법을 사용하여 산정하였습니다. 당사의 희망공모가액은 비교기업의 PER을 적용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아니며 최종 선정된 비교기업들은 당사와 주요 매출 품목의 종류 및 비중, 주요 사업지역, 전략, 영업환경, 시장 내 위치, 성장성 등 측면에서 차이가 존재할 수 있습니다. 또한 향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가정보는 변동될 수 있으며, 비교기업 선정 및 PER 평가방식의 한계가 있으므로 투자시 유의하여 주시기 바랍니다. 금번 공모를 위해 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜는 당사의 기업가치를 산출하기 위하여, 상대가치평가법 중 하나인 PER 비교법을 사용하여 기업가치를 산출하였습니다. PER(주가수익비율)은 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는 비율로서 기업 수익력의 성장성, 위험 등의 측면이 총체적으로 반영되는 가장 일반적인 가치평가방법에 해당하며, 회사가 실제 시현하는 당기순이익 기준으로 비교가치를 산정하므로 수익성을 잘 반영하고 있는 평가방식입니다. 다만, 주가수익비율(PER)을 이용한 비교가치 평가법은 다음과 같은 한계점이 존재 합니다. [PER 평가방식의 한계] 1. PER는 기업의 수익성에 기반한 수치로 비교대상회사에서 적자(-)가 발생한 경우 적용할 수 없습니다.2. PER 결정요인은 일정 시점의 주가와 주당 경상이익뿐만 아니라 배당성향 및 할인율, 성장률 등 다양합니다. 따라서 경상이익 규모, 현금창출 능력, 유보율, 자본금 등 여러요인이 완벽하게 일치하는 동업종 회사가 아닌 이상 한계점이 존재합니다.3. 비교대상회사가 동일 업종에 속한다고 해도 각 회사에 고유한 사업구성, 시장점유율 추이, 인력수준, 재무위험 등에서 차이가 있으며, 이는 계량화하기 어려운 측면이 있습니다. 이에 따라, 동업종 소속회사의 비율을 적용하여 비교분석하는 데에도 한계점이 존재합니다.4. 일정 시점의 주가 수준은 과거 실적보다는 미래 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로, 비교평가회사의 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.5. 당기순이익은 영업활동에 의한 수익창출 외에 영업외손익 등이 반영된 최종 결과물이므로 PER를 적용한 비교가치는 기업이 창출한 이익의 질을 파악할 수 없으며, 회계처리 등에 의해 순이익이 쉽게 영향을 받을 수 있는 단점이 있습니다. 또한, PER 평가방식과 같은 상대가치 평가방법의 적용에 필요한 비교기업의 선정과정에도 평가자의 자의성이 존재하며, 비교기업은 당사와 규모와 인지도 등의 방면에서 차이가 있는 기업들입니다. 이 결과 비교기업으로 선정된 회사들의 사업구조는 당사의 중점 사업인 게임 개발 및 공급업의 기업 가치를 반드시 반영한다고 볼 수는 없는 점 유의하시기 바랍니다. 따라서, 당사의 희망공모가액의 범위는 당사의 실질적인 가치를 의미하는 절대적인 평가액이 아니며 그 완결성이 보장되지 아니합니다. 또한, 향후 발생할 수 있는 경기변동, 당사가 속한 산업의 위험, 영업환경의 변화 등 다양한 요인에 따라 예측, 평가 정보가 변동될 수 있으며 이러한 변동가능성이 해당 공모가액 추정에 충분히 반영되지 아니할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 투자자께서는 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』파트에 기재된 평가방법은 단순 참고용으로 사용하시기 바라며, 이와 관련된 한계점을 확인하여 투자의사결정에 착오가 없도록 하시기 바랍니다. 자. 비교기업 선정의 부적합 가능성당사는 금번 공모 시 업종, 사업 유사성, 재무적 유사성, 기타 유사성 등을 고려하여 비교기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 상기 기준에 따라, 2개사((주)브리지텍, (주)케이사인)를 최종 비교기업으로 선정하였습니다. 그러나 상기 선정된 비교기업이 당사와 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 비교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 과정 및 결과에 대한 완전성을 보장할 수는 없으며, 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함에 따라 비교기업 선정의 부적합성이 있을 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다. 금번 공모 시 당사의 지분증권 평가를 위하여 업종, 사업 유사성, 재무적 유사성, 기타 유사성 등에 대한 평가를 바탕으로 최종 비교기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 상기 기준을 충족하는 2개사((주)브리지텍, (주)케이사인)를 최종 비교회사로 선정하였습니다. 그러나 상기 선정된 비교기업이 당사와 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 비교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 과정 및 결과에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다. 따라서, 기업규모의 차이 및 부문별 매출 비중의 상이성, 선정 기준의 임의성 등을 고려하였을 때, 최종 선정된 기업들이 반드시 적합한 비교기업의 선정이라고 판단할 수는 없으며, 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함에 따라서도 차이가 존재합니다. 당사와 비교기업 간의 재무현황 및 재무비율은 하기의 표와 같으며, 각 사의 재무수치는 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에 공시된 각 사의 사업보고서 및 분기보고서, 공시자료 등을 참고하여 작성되었습니다. [당사 및 유사기업 2022년 요약 재무 현황] [단위: 백만원] 구 분 당사 (주)브리지텍 (주)케이사인 [유동자산] 20,537 32,464 51,840 [비유동자산] 4,991 37,459 87,262 자산총계 25,528 69,923 139,102 [유동부채] 5,866 12,060 19,390 [비유동부채] 6,221 6,113 50,092 부채총계 12,086 18,173 69,482 [자본금] 597 9,953 7,067 자본총계 13,441 51,750 69,620 매출액 27,659 58,936 43,187 영업이익 4,563 3,920 9,164 당기순이익 3,190 3,381 5,012 출처: 각사 사업보고서 [당사 및 유사기업 2023년 반기 요약 재무 현황] [단위: 백만원] 구 분 당사 (주)브리지텍 (주)케이사인 [유동자산] 19,634 25,800 74,476 [비유동자산] 5,918 37,503 94,749 자산총계 25,552 63,303 169,226 [유동부채] 5,387 6,206 6,636 [비유동부채] 6,720 5,908 55,266 부채총계 12,107 12,114 61,902 [자본금] 2,985 9,953 7,067 자본총계 13,444 51,189 53,077 매출액 11,818 20,689 17,338 영업이익 (1,222) 1,163 17,337 당기순이익 (862) 1,177 2,138 출처: 각사 반기보고서 [당사 및 유사기업 주요 사업 내용 및 표준산업분류] 구분 주요 사업 내용 및 매출 비중 표준산업분류 당사 제품 33.1%, 용역 56.5%, 유지보수 10.4% 응용 소프트웨어 개발 및 공급업(J58222) (주)브리지텍 콜센터솔루션 71.7%, IP기반 유무선 멀티미디어서비스 9.3% 클라우드 콜센터 2.4%, 유지보수 16.6% 응용 소프트웨어 개발 및 공급업(J58222) (주)케이사인 SecureDB 47.4%, PKI 7.9%, Access 8.3%, 기타 36.4% 시스템 소프트웨어 개발 및 공급업(J58221) 주1) '주요 사업 내용 및 매출 비중’은 2022년말 사업보고서 기준입니다. 주2) '표준산업분류’는 KISVALUE에 등록된 분류코드 기준입니다. 당사는 기업의 데이터를 분석하여 신속하고 정확한 의사결정을 지원하는 BI(Business Intelligence) 및 공급망관리(SCM : Supply Chain Management) 패키지를 개발 및 납품하는 것을 주요 사업으로 영위하고 있으며, 매출은 솔루션 납품에 대한 제품매출, 솔루션 공급 시 개발용역 및 SCM구축 용역에 대한 서비스매출, 그리고 업데이트 등 솔루션의 사후관리에 대한 유지보수 매출로 구분하고 있습니다. 유사회사로 선정된 2개 회사는 응용 소프트웨어 개발 및 공급업 혹은 시스템 소프트웨어 개발 및 공급업에 속해있으며 자체개발 패키지 소프트웨어를 라이선스 형태로 판매하는 B2B 사업을 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 또한 공공, 금융, 제조, IT 등에 일반적으로 적용할 수 있는 소프트웨어를 판매하고 있으나 각 유사회사의 목표 시장은 당사와 정확하게 일치하지는 않습니다. 당사의 주요 상품은 BI솔루션 및 SCM패키지이지만 유사회사로 선정된 브리지텍은 콜센터 솔루션 구축이 주요 제품이며, 케이사인은 보안 솔루션 구축을 사업을 영위하고 있습니다. 이처럼 유사회사들은 모두 당사와 유사한 형태로 기업들에게 소프트웨어 솔루션을 제공하고 있지만 세부 목표시장에서는 차이점이 존재함을 투자자께서 유의하시어 투자에 임하시길 바랍니다. 유사회사로 선정된 두 곳의 업체는 당사와 사업의 영역 및 내용이 완벽하게 일치하지 않으나, 상기와 같이 설정한 기준에 따라 비교가능성이 적절한 바 당사 기업가치평가를 위한 비교기업으로 선정되었습니다. 다만, 2023년 중 제출일 현재까지 상장한 ‘소프트웨어 개발 및 공급업’에 속하는 상장사의 최종선정 유사기업의 수는 평균 3.4개로 당사가 선정한 2개의 기업을 상회하고 있습니다. [2023년 소프트웨어 개발 및 공급업종 적용PER 및 비교 유사기업 수] 시장구분 회사명 상장일 상장유형 업종 적용PER 최종유사기업 수 코스닥 시큐레터 2023-08-24 신규상장 소프트웨어 개발 및 공급업 21.57 4 코스닥 엠아이큐브솔루션 2023-08-04 신규상장 소프트웨어 개발 및 공급업 21.87 2 코스닥 버넥트 2023-07-26 신규상장 소프트웨어 개발 및 공급업 29.07 4 코스닥 이노시뮬레이션 2023-07-06 신규상장 소프트웨어 개발 및 공급업 27.54 4 코스닥 오픈놀 2023-06-30 신규상장 소프트웨어 개발 및 공급업 18.31 5 코스닥 시큐센 2023-06-29 이전상장 소프트웨어 개발 및 공급업 21.52 2 코스닥 씨유박스 2023-05-19 신규상장 소프트웨어 개발 및 공급업 31.75 3 코스닥 모니터랩 2023-05-19 신규상장 소프트웨어 개발 및 공급업 26.72 4 코스닥 토마토시스템 2023-04-27 이전상장 소프트웨어 개발 및 공급업 25.29 3 코스닥 샌즈랩 2023-02-15 신규상장 소프트웨어 개발 및 공급업 26.10 3 코스닥 오브젠 2023-01-30 신규상장 소프트웨어 개발 및 공급업 19.59 3 평 균 24.48 3.4 당사가 금 번 공모에서 공모가액 산출을 위하여 적용된 26.49의 PER배수는 금년 동종업 상장사 평균과 유사한 수준으로 결정되었으나, 이를 산정하기 위하여 선정된 최종 유사기업이 2개사로 사례가 불충분 할 수 있으며, 선정된 유사회사들과 당사는 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함에 따라 비교기업 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 반드시 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다. 차. 공모가격 결정 방식금번 공모를 위한 가격 결정은『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다. 2016년 12월 13일『증권 인수업무 등에 관한 규정』개정으로 인하여 동 규정 제5조 제1항에 따라 다양한 방법을 통한 가격결정이 가능하게 되었습니다. [증권 인수업무 등에 관한 규정] 제5조(주식의 공모가격 결정 등)① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리·운용하는 법인다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사3. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 일정가격(이하"최저공모가격"이라 한다) 이상의 입찰에 대해 해당 입찰자가 제출한 가격으로 정하는 방법4. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 산정한 단일가격으로 정하는 방법 그럼에도 불구하고 금번 공모를 위한 가격 결정은『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다. 카. 공모주식수 변경 위험『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』제2-3조(효력발생시기의 특례 등) 제2항 제1호에 따라 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자시 유의하여 주시기 바랍니다. 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정에 따르면 증권시장에 상장하기 위하여 지분증권을 모집 또는 매출하는 경우로서 모집 또는 매출할 증권 수를 당초에 제출한 신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경하는 경우 정정신고서를 제출시, 당초의 신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 않습니다.금번 공모의 경우 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다. [공모주식수 변동 예시] 공모대상 현재 배정주식수 80% 120% 배정비율 우리사주조합 60,000주 48,000주 72,000주 5.0% 일반청약자 300,000주~ 360,000주 240,000주~ 288,000주 360,000주~ 432,000주 25.0%~ 30.0% 기관투자자 780,000주~ 840,000주 672,000주~ 912,000주 1,008,000주~ 1,368,000주 65.0% ~ 70.0% 합계 1,200,000주 960,000주 1,440,000주 100.0% 타. 상장예비심사 승인 이후 사후 이행사항 미충족에 따른 위험 금번 공모는 코스닥시장 상장을 위해 필요한 요건을 충족할 목적으로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 그러므로 금번공모 후 당사가 신규상장신청 제출일까지 필요한 요건을 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 거래될 수 있지만, 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수 없어 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다. 당사는 2023년 05월 30일 상장예비심사청구서를 제출하여 2023년 08월 17일 한국거래소로부터 상장예비심사결과를 통지 받았습니다. 금번 공모는 코스닥시장 신규상장에 필요한 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 따라 모집을 통해 공모하는 것입니다. 당사가 한국거래소로부터 수령한 공문에 따르면 공모 후에 심사가 가능한 주식분산 요건 및 기준시가총액 요건을 제외한 모든 요건을 충족하고 있습니다. 그러나 상장 전 위와 같은 요건을 충족하지 못하거나, 코스닥시장 상장규정 제8조 제1항에서 정하는 각호의 1에 해당되어 상장예비심사 결과에 중요한 영향을 미친다고 한국거래소가 인정하는 경우, 한국거래소는 상장예비심사승인의 효력을 인정하지 않을 수 있고 상장예비심사를 다시 신청하여 심사를 받아야 할 수도 있습니다. 이 경우 당사 주식의 상장 연기 혹은 상장 취소로 이어질 수 있습니다. 또한, 본 주식은 한국거래소가 개설한 유가증권시장에서는 거래되지 않습니다. 주식의 코스닥 상장일 이후 신주를 배정받은 신규 주주 및 구주주는 당사 주식의 매매개시일 이후에 코스닥 시장을 통하여 당사의 주식을 매매할 수 있습니다. 주권의 상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는대로 코스닥시장지 등을 통하여 공고될 예정입니다.당사의 코스닥시장 상장예비심사 결과에 관한 내용은 다음과 같습니다. 코스닥시장 상장예비심사 결과 회사명 : ㈜비아이매트릭스 1. 상장예비심사결과 □ ㈜비아이매트릭스가 상장주선인을 통하여 제출한 상장예비심사신청서 및 동 첨부서류를 코스닥시장 상장규정(이하 “상장규정”이라 한다) 제6조(상장예비심사 등)에 의거하여 심사('23.8.17)한 결과, 사후 이행사항을 제외하고 신규상장 심사요건을 구비하였기에 다음의 조건으로 승인함 - 다 음 - □ 사후 이행사항 - 신청법인은 상장규정 제27조에서 정하는 신규상장신청일(모집 또는 매출의 주금납입기일)까지 상장규정 제28조제1항제1호(주식의 분산)의 요건을 구비하여야 함 - 만약 신청법인이 신규상장 신청일에 코스닥시장상장규정 제2조 제1항제38호에서 정하는 벤처기업에 해당하지 않게 되는 경우에는 동 규정 제28조의 벤처기업 요건이 적용되지 아니하고 일반기업 상장요건을 구비하여야 함 2. 상장예비심사결과의 효력 불인정 □ 신청법인이 코스닥시장상장규정 제8조제1항에서 정하는 다음 각 호의 사유에 해당되어, 상장예비심사결과에 중대한 영향을 미친다고 한국거래소(이하 “거래소”라 한다)가 판단하는 경우, 시장위원회의 심의?의결을 거쳐 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 않을 수 있음 1) 상장규정 제5조제2호에서 정하는 경영상 중대한 사실(발행한 어음이나 수표의 부도, 합병, 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등)이 발생한 경우 2) 상장예비심사신청서 또는 첨부서류를 거짓으로 기재하거나 중요한 사항을 빠뜨린 사실이 확인된 경우 3) 상장규정 제6조제3항 전단에 따른 재무서류에 대한 재무제표 감리 결과 증권선물위원회가 증권 발행제한, 검찰 고발, 검찰통보 또는 과징금 부과 조치(금융위원회의 과징금 부과조치를 포함)를 의결한 사실이 확인된 경우 4) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제122조에 따른 정정신고서의 정정내용이 중요한 경우 5) 상장예비심사 결과를 통보받은 날부터 6개월 이내에 상장신청서를 제출하지 않은 경우. 다만, 해당 법인이 코스닥시장의 상황 급변 등 불가피한 사유로 상장신청서 제출기한 연장을 신청하여 거래소가 승인하는 경우에는 6개월 이내에서 제출기한을 연장할 수 있음 6) 상장을 신청할 때 제출한 재무내용 등이 상장예비심사신청 시에 제출한 내용 등과 현저하게 다르거나 중대한 변경이 발견된 경우 7) 그 밖에 상장예비심사 결과에 중대한 영향을 미치는 것으로 상장규정시행세칙 제13조에서 정하는 경우 □ 코스닥시장상장규정 제6조제3항 전단에 따른 재무서류(최근 사업연도의 개별·연결재무제표 및 그에 대한 감사인의 감사보고서 등)에 대한 재무제표 감리 결과 증권선물위원회가 상장신청인에 대하여 임원(상법 제408조의2에 따른 집행임원을 포함)의 해임·면직 권고, 임원의 직무정지 또는 감사인 지정조치를 의결한 사실이 확인된 경우, 거래소는 상장 심사요건에 따라 심사하여 심사의 효력이 불인정되어야 한다고 판단되는 때에는 시장위원회의 심의·의결을 거쳐 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 않을 수 있음 3. 기타 신규상장에 필요한 사항 □ 상장신청인은 코스닥시장상장규정 제5조에서 정하는 다음 각 호의 사유가 발생한 때에는 상장주선인을 통하여 거래소에 신고하여야 함 1) 증권에 관한 사항에 대한 이사회나 주주총회의 결의 2) 발행한 어음이나 수표의 부도, 합병(상법 제522조, 제527조의2, 제527조의3에 따른 합병을 말함), 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등 경영상 중대한 사실 3) 모집 또는 매출의 신고. 이 경우 투자설명서(예비투자설명서 포함)와 그 기재내용의 정정사항을 포함하여 제출하여야 함 4) 상장신청인이 국내기업이고, 당해 사업연도 반기종료 후 45일이 경과한 경우, 반기재무제표와 그에 대한 감사인의 검토보고서 5) 최근 사업연도의 결산 승인을 위한 주주총회 개최(상법 제449조의2제1항에 따라 이사회결의로 재무제표를 승인하는 경우에는 이사회의 개최). 이 경우 최근 사업연도의 재무제표와 그에 대한 감사인의 감사보고서를 같이 제출하여야 함 파. 증권신고서 효력발생일 재기산에 따른 상장예비심사결과 효력 상실 위험당사는 2023년 05월 30일 한국거래소에 상장예비심사신청서를 제출하여 2023년 08월 17일 상장예비심사 승인을 통지 받았으며, 코스닥시장에 상장하기 위해서는 코스닥시장 상장규정에 따라 2024년 2월 16일(+6개월)까지 신규상장 신청을 해야 합니다. 당사는 2023년 9월 11일 최초 증권신고서를 제출하였습니다. 투자자 보호 등의 사유로 효력발생시기가 재기산 되는 정정기재가 발생하여 상장 일정이 조정될 경우 상장예비심사 결과의 효력이 상실될 가능성이 있습니다. 코스닥시장 상장규정 제8조에 따라 보통주권의 신규상장신청인이 한국거래소의 상장예비심사를 통과 후 해당 보통주권을 신규상장하기 위하여 상장예비심사결과를 통지 받은 날부터 6개월 이내에 세칙으로 정하는 신규상장신청서와 첨부서류를 한국거래소에 제출하여야 합니다.당사는 2023년 05월 30일 한국거래소에 상장예비심사신청서를 제출하여 2023년 08월 17일 상장예비심사 승인을 통지 받았으며, 코스닥시장에 상장하기 위해서는 코스닥시장 상장규정에 따라 2024년 2월 16일(+6개월)까지 신규상장 신청을 해야 합니다.그러나 추가로 효력발생시기를 재기산하는 정정기재가 필요한 경우 청약일정 및 신규상장 일정이 변경될 수 있고, 이 경우 상장예비심사 결과의 효력이 상실되어 상장예비심사를 다시 진행해야 할 가능성이 있습니다.다만, 코스닥시장 상장규정 제8조제1항제5호 단서조항에 따라 해당 신규상장신청인이 코스닥시장의 상황 급변 등 불가피한 사유로 제출기한의 연장을 요청하여 한국거래소가 승인하는 경우에는 6개월 이내에서 상장심사승인 효력을 연장할 수 있습니다. 그러나 증권신고서 제출일 현재 한국거래소가 당사의 상장심사승인 효력 연장 신청을 승인 할 것으로 확신 할 수 없기 때문에 청약 일정 및 신규상장 일정이 지연 될 가능성이 존재합니다. 이점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 하. 상장 이후 공모가 이하로 주가가 하락할 가능성에 따른 위험 당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 한국거래소 코스닥시장에서 최초 거래되는 것입니다. 또한, 수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사 간 합의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 상장 이후 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있다는 점에 유의하시기 바랍니다. 당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며, 한국거래소 코스닥시장 이외의 기타 다른 유가증권 거래 시장에 상장할 것을 구체적으로 계획하고 있지않습니다. 따라서 한국거래소 코스닥시장에 상장된 이후 당사의 주식에 대한 매매가 원활하지 못할 수 있습니다.또한 수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사 간 협의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이 아니며 당사의 재무실적, 당사 및 당사가 경쟁하는 업종의 과거 및 전망, 당사의 경영진, 당사의 과거 및 현재영업, 당사의 미래수익 및 원가구조에 대한 전망, 당사의 발전 현황, 당사와 유사한 사업활동을 영위하고 있는 공개기업의 가치평가, 한국증권시장의 변동성 여부와 같은 요인의 영향을 받을 수 있습니다. 따라서 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수 있으며 그 결과 투자금액의 일부 또는 전부에 대한 손실이 발생할 수 있습니다. 이 점 투자에 유의하시기 바랍니다. 거. 코스닥시장 신규상장주식의 일일가격제한폭 확대에 따른 가격변동 위험2015년 6월 15일부터 코스닥시장 신규상장 주식의 일일 가격제한 폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대 예정으로, 투자 시 유의하시기 바랍니다. 2015년 06월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었습니다. 이에 따라 상장일 이후 당사 주식의 장중 가격 변동폭이 이전의 공모주 투자 사례 대비 클 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하여 투자하시기 바랍니다. 너. 수요예측 경쟁률에 관한 주의사항수요예측은 2023년 10월 19일(목) ~ 10월 25일(수), 청약은 2023년 10월 31일(화) ~ 11월 01일(수) 진행될 예정입니다. 따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아닙니다. 당사의 수요예측 예정일은 2023년 10월 19일(목) ~ 10월 25일(수) 5일간 입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자들은 가격 확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인 2023년 10월 31일(화) ~ 11월 01일(수)에 일반투자자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아닙니다. 더. 수요예측 참여 가능한 기관투자자금번 공모를 위한 수요예측시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 따른 기관투자자만 참여가 가능하므로 투자자께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다. 2016년 12월 15일 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 개정으로 인하여 동 규정 제2조제8호에도 불구하고 동 규정 제5조제1항제2호 단서조항에 따라 창업투자회사 등도 수요예측에 참여하는 것이 가능하도록 하고 있습니다.그러나, 금번 공모를 위한 수요예측시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조제1항제2호 단서조항을 적용하지 않음에 따라 동 조항에 따른 창업투자회사 등은 수요예측에 참여할 수 없으며, 동 규정 제2조제8호에서 규정하는 기관투자자만 수요예측에 참여할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하여 주시기 바랍니다. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조(주식의 공모가격 결정 등) ① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다. 1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법 2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다. 가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합 나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리·운용하는 법인 다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인 라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사 러. 기관투자자 배정 및 청약자 유형군별 배정비율 변경 가능성 기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 금번 총 공모주식 1,200,000주의 청약자 유형군별 배정 비율은 일반청약자 300,000주(공모주식의 25.0%), 기관투자자 840,000주(공모주식의 70.0%), 우리사주조합 60,000주(공모주식의 5.0%)입니다. 기관투자자 배정주식 840,000주를 대상으로 2023년 10월 19일(목) ~ 10월 25일(수)5일간 수요예측을 실시하여 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다. 또한 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제1항 제6호」의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5%내에서 발행인과 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 다만 금번 공모에는 우리사주조합을 대상으로 청약을 실시하지 않습니다.한편, 2023년 10월 31일(화) ~ 11월 01일(수)에 실시되는 청약 결과 잔여주식이 있는 경우에는 대표주관회사 및 공동주관회사가 자기분으로 인수 또는 추첨에 의한 재배정을 하게 됩니다. 만약 청약자유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과 청약이 있는 다른항의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다. 머. 일반청약자 배정방법의 변경에 따른 위험 2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 공모주 일반청약자 참여기회 확대방안에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다. 일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다. 이에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 이에 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률과 상이할 수 있으며, 일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 주식이 배정될 수 있습니다. 또한,청약증거금 50% 징수에 따라 추가 납입 및 청약증거금의 환불은 이루어지지 않을 수 있기에 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 공모주 일반청약자 참여기회 확대 방안에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다. [금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시] 1. 일괄청약방식(청약) 현황과 마찬가지로 각자 원하는 수량을 청약(배정) 일반청약자 배정물량의 절반을 모든 청약자에 대해 균등배정한 후 남은 절반을 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정수요가 일정물량에 미달하는 청약자에 대해서는 해당 수요만큼 배정 2. 분리청약방식(청약) 일반청약자 배정물량을 절반씩 A군과 B군으로 나누고 청약자는 A군과 B군을 선택하여 청약(배정) A군에 대해서는 추첨, 균등배정(1/n) 등 다양한 방식을 적용하여 당첨자간 동일한 물량을 배정하고B군에 대해서는 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정증거금 부담을 감안하여 청약자별 최대 배정가능 수량을 설정·안내할 필요 3. 다중청약방식(청약) 분리청약방식의 A군에서 청약자의 수요를 반영하기 위해 A군 청약접수시 사전에 정해진 복수의 수요량을 청약자가 선택B군 청약자는 A군 수요량을 초과하는 첨위에서 원하는 수량을 청약(예시) A군(10주, 20주, 30주), B군(30주이상(직접입력)) 중 하나를 선택(배정) A군의 각 그룹내에서 추첨, 균등배정(1/n) 등으로 물량배정B군에서는 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정 일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다.이에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 청약 배정 방법은 일반청약자 배정물량 중 1/2 이상으로 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례 배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다.이에 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률과 상이할 수 있으며, 청약경쟁률을 토대로 예상한 배정주식수보다 많거나 적은 주식이 배정될 수 있습니다. 이에 따라 투자자분들께서는 주금납입액 또는 환불액이 청약경쟁률에 따라 달라질 수 있는 점에 대해 유의하시기 바랍니다. [증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조(주식의 배정) 개정사항] ⑪ 기업공개를 위한 주식의 인수회사가 제1항에 따라 일반청약자에게 공모주식을 배정하는 경우에는 자신이 인수한 공모주식 중 일반청약자에게 배정하는 전체수량(제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)하여야 한다⑫ 제11항에도 불구하고 균등방식 배정 또는 비례방식 배정의 배정수량 보다 해당 배정방식을 선택한 일반청약자의 청약수량이 적은 경우 다음 각 호에 따라 배정하여야 한다.1. 균등방식 배정과 비례방식 배정 중 어느 한쪽의 청약수량은 배정수량에 미달하고 다른 한쪽의 청약수량은 배정수량을 초과하는 경우 청약수량이 미달한 쪽의 잔여주식을 초과한 쪽에 배정하도록 할 것2. 균등방식 배정과 비례방식 배정 모두 청약수량이 배정수량에 미달하는 경우 각각의 청약수량까지 배정하고 잔여주식을 다른 청약자 유형군에 배정하거나 인수회사가 취득할 것⑬ 기업공개를 위한 주식의 인수회사는 제11항에 따른 균등방식 배정의 방법과 수량을 준법감시인의 사전승인을 받아 결정하여야 하며, 인수회사가 복수인 경우 대표주관회사는 인수회사간 균등방식 배정의 방법이 동일하도록 하여야 한다. 버. 증권 인수업무 등에 관한 규정 개정에 따른 일반청약자 배정분 변경 위험 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제3호의 개정에 따라 일반청약자에게 공모 주식의 25% 이상을 배정합니다. 또한 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에서 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라 일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제3호의 개정에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 또한 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정 물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라 일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 제9조(주식의 배정)① 기업공개를 위한 대표주관회사는 공모주식을 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 해당 청약자 유형군에 배정하여야 한다.1. 유가증권시장 상장을 위한 기업공개의 경우 우리사주 조합원에게 「근로복지기본법」 제38조제1항에 따라 공모주식의 20%를 배정한다. 다만, 외국법인등의 기업공개의 경우에는 그러하지 아니하다.2. 코스닥시장 또는 코넥스시장 상장을 위한 기업공개의 경우 우리사주 조합원에게 「근로복지기본법」 제38조제2항에 따라 공모주식의 20%를 배정할 수 있다.3. 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정한다.4. 고위험고수익투자신탁등[고위험고수익채권투자신탁의 경우에는 「상법」제469조제2항제3호에 따른 사채로서 법 제4조제7항제1호에 해당하는 증권(이하 이 조에서 "파생결합사채"라 한다)을 제외한 고위험고수익채권의 평균보유비율이 조세특례제한법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상인 경우에 한하며, 고위험고수익투자신탁의 경우에는 파생결합사채를 제외한 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합산한 평균보유비율이 100분의 45 이상인 경우에 한한다. 이하 이 조에서 같다]에 공모주식의 5% 이상을 배정한다.5. 코스닥시장 상장을 위한 기업공개의 경우 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 30% 이상을 배정한다.6. 제1호 또는 제2호에도 불구하고 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20%에서 우리사주 조합원의 청약수량을 제외한 주식(이하 "우리사주 잔여주식"이라 한다)을 공모주식의 5% 이내에서 일반청약자에게 배정할 수 있다. 이 경우 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약한 사유 등을 감안하여 발행인과 협의하여야 한다.7. 제1호부터 제6호에 따른 배정 후 잔여주식은 기관투자자에게 배정한다. 서. 미래 예측 진술의 포함 본 증권신고서 및 투자설명서는 당사 경영진의 현재 분석을 토대로 한 미래 예측 자료를 포함하고 있으며, 해당 예측과는 상당히 다른 상황을 초래할 수 있는 일부 요인 및 불확실성에 따라 실제 결과는 달라질 수 있습니다. 상기에 언급된 당사 사업 관련 투자위험요소와 더불어, 본 증권신고서에 포함된 다양한 전망자료의 내용은 실제와 다른 결과를 나타낼 수 있습니다. 이러한 요인으로는 다음과 같은 사항들이 있을 수 있으며, 아래 사항에 반드시 국한되지는 않습니다.- 일반적인 경제, 경기, 정치적 상황- 규제, 입법, 사법 부문의 불리한 변화- 제3자와의 계약의 조건 및 이행 여부- 금리 변동, 금융시장 환경, 당사의 부채 상환 능력상기 리스크 및 기타 리스크와 관련된 일부 기업정보공시는 그 특성상 예측에 불과하며, 이들 불확실성이나 리스크가 하나 이상 현실화되는 경우, 실제 결과는 과거 실적은 물론 추정치와도 상당히 달라질 수 있습니다. 예를 들어, 매출액 감소, 비용증가, 자본비용 증가, 투자지연 및 예상했던 실적개선 달성 실패 등이 발생할 수 있습니다. 향후 예상 자료들은 본 증권신고서 기준일자 현 시점에서 이루어진 것으로, 이에 과도하게 의존하지 않도록 유의하시기 바랍니다. 또한 당사는 법률이 요구하는 바를 제외하고는, 새로운 정보 취득, 미래 사건 발생 등과 관계없이 미래 예측 자료를 갱신 또는 수정할 어떠한 의무도 없으며 이와 같은 의무를 명시적으로 부인하는 바입니다.향후 당사 또는 당사 대리인이 제공하는 모든 추정재무자료는 본 증권신고서에 기재된 유의사항이 적용됩니다. 어. 재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영 당사는 2023년 반기에 대해 회계법인으로부터 검토받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다. 본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2023년 반기 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다. 당사는 2023년 반기에 대해 회계법인으로부터 검토받은 K-IFRS 기준으로 회계법인으로부터 검토받은 K-IFRS 재무제표를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다. 본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2023년 반기 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.다만, 본 증권신고서에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 증권신고서 제출일 사이에 발생한 것으로 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다. 저. 소수주주권 행사로 인한 소송위험 소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다. 상법상 상장회사 특례 규정인 제542조의6(소수주주권)에 따라 의결권이 없는 주식을제외하고 회사의 발행주식총수의 1.5%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 주주총회 소집청구 및 회사의 업무, 재산상태를 조사하기 위하여 법원에 검사인 선임을 청구할 수 있고, 1.0%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.5%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 일정한 사항을 주주총회의 목적사항으로 할 것을 제안할 수 있습니다. 또한 0.5%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우0.25%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사, 감사 등의 해임을요구할 수 있고, 0.1%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.05%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사의 회계장부를 열람청구할 수 있습니다. 0.05%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.025%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사가 법령 또는 정관에 위반한 행위를 하여 이로 인하여 회사에 회복할 수 없는 손해가 생길 염려가 있는 경우에는 회사를 위하여 이사에 대하여 그 행위를 유지할 것을 청구할 수 있고, 0.01%에 해당하는 주식을 6개월 이상보유한 소수주주는 회사를 대신하여 주주대표소송을 제기할 수 있습니다.회사의 소액주주들과 이사회 및 주요주주들과의 이해관계는 상이할 수 있으며, 이로 인해 소액주주들이 법적 행동을 통해 그들의 영향력을 행사할 수 있습니다. 향후 당사를 상대로 상기와 같은 소송 또는 법원명령이 발생할 경우, 당사의 효율적이고 적절한 전략 시행이 방해 받을 수 있으며 사업과 성과에 영향을 줄 수 있는 경영자원이 핵심사업에 집중되지 못할 수 있습니다. 처. 집단소송으로 인한 위험증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다. 2005년 1월 1일부터 시행된 「증권 관련 집단소송법」에 따르면 국내 상장기업 주식을 집단적으로 0.01% 이상 보유하고 있으며 해당 기업이 발행한 증권과 관련하여 자본시장 거래에서 피해를 입었다고 주장하는 투자자 집단(50명 이상)을 대표하여 1인 이상의 대표성 있는 원고가 집단소송을 제기할 수 있도록 허용하고 있습니다. 집단소송 관련 조항에 따르면 증권신고서 혹은 투자설명서의 허위기재, 오해의 소지가 있는 사업보고서의 제출, 미공개 정보 이용 행위 혹은 시세 조정 행위에 따른 손해, 그리고 회계감사인에게 회계 부정으로 인한 손해에 대해서 손해배상을 청구할 수 있습니다.당사는 증권신고서와 투자설명서를 신의성실의 원칙에 입각하여 충실히 작성하며 공시하고 기타 제반 공시사항에 대해 적시성과 완전성을 갖추기 위해 노력하고 있지만 향후 집단 소송이 제기될 수 있는 리스크를 완벽히 통제하고 있다고 할 수 없습니다. 만약 집단소송이 당사를 상대로 제기되어 집단소송의 피고로 지목되게 되면 상당한 비용의 지출이 수반될 수 있으며 사업 전반적으로 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 투자자께서는 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다. 커. 신규상장종목의 신규상장일 기준가격 결정방법 개선 및 가격제한폭 확대2023년 4월 13일 한국거래소는신규상장일 기준가격 결정방법 개선 및 가격제한폭 확대를 위해 유가증권시장 및 코스닥시장 업무규정 시행세칙을 개정하였습니다.개정된 시행세칙에 따르면, 시행세칙 개정 이후 신규상장종목에 대해서는 별도의 결정절차 없이 공모가격을 신규상장일 기준가격으로 사용하며, 가격제한폭을 기준가격(공모가격)의 60%~400%로 확대 적용하였습니다.해당 규정의 시행일은 2023년 6월 26일로, 당사의 공모는 해당 규정 적용대상이므로 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다. 2023년 4월 13일 한국거래소는신규상장일 기준가격 결정방법 개선 및 가격제한폭 확대를 위해 유가증권시장 및 코스닥시장 업무규정 시행세칙을 개정하였습니다.개정된 시행세칙에 따르면, 시행세칙 개정 이후 신규상장종목에 대해서는 별도의 결정절차 없이 공모가격을 신규상장일 기준가격으로 사용하며, 가격제한폭을 기준가격(공모가격)의 60%~400%로 확대 적용하였습니다. 해당 규정의 시행일은 2023년 6월 26일로, 당사의 공모는 해당 규정 적용대상이므로 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다. 터. 공모자금의 사용내역 관련 위험당사는 금번 공모를 통해 조달한 신주 모집 금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며, 투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있으며, 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다. 금번 공모를 통해 당사가 수령하게 될 공모자금은 (인수수수료 및 발행사의 재량으로 지급하는 추가 인수수수료와 기타 발행비용을 제외한 순수입금) 확정공모가액인 13,000원 기준 약 15,387백만원으로 예상됩니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 조달한 공모자금을 투자자가 동의하지 않거나 혹은 당사 주주에게 이익이 발생하지 않는 방식으로 사용할 수 있습니다. 당사는 해당 공모자금을 연구개발, 시설투자 및 운영자금 용도로 사용할 계획입니다. 상세 내역은 『Ⅴ. 자금의 사용목적』을 참고 하시기 바랍니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 수령한 공모자금을 실제로 집행함에 있어 재량권을 보유하며, 이를 특정 용도로 사용하고자 하는 당사 경영진의 판단을 투자자가 신뢰하고 투자금을 당사 경영진에게 위탁하는 것임을 유의하시기 바랍니다. 퍼. 자금 조달 관련 위험당사는 현재 추진중인 사업의 운영 및 확장에 필요한 자금을 당사에게 유리한 조건으로 또는 조건에 관계없이 외부로부터 조달하지 못할 수 있습니다. 당사는 현재 추진중인 사업활동, 기존 및 향후의 설비투자 수요, 투자 계획 및 기타 자금조달 수요를 위한 자금을 조달하기 위해 내부적으로 충분한 유동성 원천을 확보해야 합니다. 또는 추가적인 자금 조달을 위해 외부 원천에의 접근성이 필요합니다. 당사는 사업운영에 필요한 자금을 조달하기 위해 영업활동으로 인한 현금과 은행 차입금 모두를 함께 활용할 수 있습니다. 하지만, 앞으로도 운전자본 수요 및 계획된 설비투자를 위한 자금을 조달하기에 충분한 재원을 확보할 수 있으리라 보장할 수 없습니다. 특히, 외부자금의 가용성에는 여러 요인이 영향을 미치고 있으며, 이 중 일부는 당사가 통제할 수 없는 요인입니다. 구체적으로, 정부 승인, 일반적인 자본시장의 상황, 신용 가용성, 금리 및 당사가 영위하는 사업의 성과 등이 포함됩니다. 신용시장의 혼란이 장기화되거나 재무성과가 부진할 경우 자금원을 통해 자금을 차입하는 당사의 능력이 제한되거나 이러한 자금원을 지속적으로 활용함에 있어 더 많은 비용이 소요될 수 있습니다. 또한, 당사는 운전자본 및 기타 차입 수요를 위한 자금을 조달하기 위해 제한된 수의 은행 및 금융기관 만을 통해 자금을 차입할 수 있습니다. 그러나, 이러한 은행 및 금융기관이 앞으로도 계속 당사를 지원해 줄 것이라 보장할 수 없습니다. 당사가 조달할 수 있는 자금이 당사의 자금 니즈를 충족하기에 충분하지 않을 경우, 당사는 설비투자 또는 연구개발 지출을 축소하거나 지연하고, 추진 중인 사업을 중단하고, 신규 계약을 수주하기 위한 노력을 중단하고, 예기치 않은 시점에 그리고/또는 불리한 가격이나 조건으로 당사의 자산 또는 사업을 매각하고, 자기자본을 추가로 확충하고, 채무를 조정하고, 혹은 차입금을 차환해야 할 수 있습니다. 당사가 적시에 또는 만족스러운 조건으로 충분한 자금을 조달하지 못하게 된다면 당사의 사업, 재무실적 및 확충계획에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 허. 신규상장종목 상장일 변동성완화장치(VI) 미적용2021년 10월 18일부터 신규상장종목 상장일에 변동성완화장치(VI)를 적용하지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다. 2021년 10월 18일부터 신규상장종목 상장일에 변동성완화장치(VI)가 적용되지 않으며, 상장 익일부터 적용됩니다. 투자자께서는 이 점을 참고하시어 투자 시 유의하시기 바랍니다. [변동성완화장치(VI, Volatility Interruption)] ■ 개요 : 주가 급변 시 ① 거래를 잠시 중단하여 냉각기간(cooling-off)을 부여하고, ② 2분간 호가를 모아 ③ 일시에 하나의 가격을 체결(단일가매매) 후 ④ 거래 재개■ 목적과 세부 발동방식에 따라 ① 동적VI, ② 정적VI로 구분① 동적VI : 유동성이 적은 상황에서 특정 호가에 의한 수급 불균형, 주문 착오 등으로 야기되는 일시적인 가격의 변동성을 완화하기 위한 장치② 정적VI : 여러 호가로 누적된 보다 장기간의 가격 변동을 완화하기 위한 장치 고. 투자위험요소 기재내용 이외 위험요소 존재 위험당사는 상기 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 또한, 최근 급격한 인플레이션 조절을 위해서 금리가 상승하고 있고, 추가 상승 가능성 또한 존재하여 글로벌 경기에 부정적인 영향이 우려되고 있고, 이러한 상황이 장기화될 경우 당사의 사업에도 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 당사는 상기 기술된 투자위험요소 및 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 최근 몇 년간 글로벌 경제 상황이 일반적으로 안정화되고 개선되었지만, 글로벌 경제에 대한 전반적인 전망은 여전히 불확실하며 세계 각 국의 영토, 무역 분쟁, 외교 정책 등으로 인해 한국 경제에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 글로벌 경제의 악화는 당사의 사업, 재정 상태 및 운영 결과에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한 최근 급격한 인플레이션 조절을 위한 기준금리 상승으로 인해 소비심리가 악화되는 등 글로벌 경제는 우리가 통제할 수 없는 요소들의 영향을 받습니다. 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다. 노. 우리사주조합 청약의 실권 발생 위험 본 건 공모 시 우리사주조합에 총 공모주식의 5%가 우선배정됩니다. 그러나 동 조합의 청약이 해당 배정물량에 미치지 못할 경우, 총액인수계약서에 의거 기관투자자 및 일반투자자에게 배정될 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 당사의 한국거래소 코스닥시장 상장을 위한 공모 진행 시 우리사주조합에 총 공모주식의 5%(60,000주)를 배정하였습니다. 동 배정된 주식은 상장 이후 한국증권금융에 의무예탁되고, 예탁일로부터 1년간 매각이 제한됩니다. 단, 우리사주조합에 대한 최종 배정주식수는 우리사주조합 청약수량에 따라 확정되며, 일부 법령이 허용하는 예외 사항에 해당하는 경우에만 예탁주식의 인출이 가능합니다. 향후 청약 시 우리사주조합의 실권이 발생하여 미청약분이 발생할 경우, 본 건 공모의 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 기관투자자 및 일반투자자에게 동 실권물량이 추가로 배정될 수 있습니다. 이로 인해 당초 배정된 주식수를 기준으로 산출한 청약 경쟁률 보다 실질 청약 경쟁률이 하락하게 되어 기관투자자 및 일반투자자에 대한 배정물량이 증가할 수 있으니, 투자자께서는 청약 시 이점을 유의해 주시기 바랍니다. IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) ■ 본 장은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제119조 제1항 및 동법 시행령 제125조 제1항 제2호 마목에 의거, 금번 공모주식의 인수인이 공모주식에 대한 의견을 기재한 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜이므로 문장의 주어를 "당사", "아이비케이투자증권㈜"로 기재하였습니다. 발행회사인 ㈜비아이매트릭스의 경우에는 "동사", "회사"로 기재하였습니다.■ 본 장에 기재된 평가의견은 금번 한국거래소 코스닥시장 상장의 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜가 금번 공모주식의 발행회사인 ㈜비아이매트릭스에 대한 기업실사 과정을 통하여 발행회사인 ㈜비아이매트릭스로부터 제공받거나 취득한 정보 및 자료에 기초하여 코스닥시장 상장법인으로서의 조건 충족여부 및 상장과정에서의 희망공모가액 제시범위(공모가 밴드) 산정논리와 적정성에 대한 판단범위로 한정됩니다.■ 즉, 본 장의 평가의견은 금번 공모주식의 발행회사인 ㈜비아이매트릭스에 대한 기업 실사과정 중에 있어서 동사의 코스닥시장 상장 및 공모주식의 가치평가를 검토 및 산정하기 위해 제공받은 정보 및 자료에 기초하여 인수인이 합리적 추정 및 판단의 가정하에 제시하는 주관적인 의견입니다.■ 그러므로, 본 증권신고서의 당해 기재내용이 금번 공모주식의 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜가 투자자에게 투자의사결정 여부, 이와 관련한 동사의 영업, 경영관리, 재무, 기술 등 전반적인 사업 개황을 평가한 후의 조언 및 자문, 이에 상응하는 청약 관련 정보를 제공하는 것이 아니며, 인수인의 분석의견 제시가 본 증권신고서, 예비투자설명서, 투자설명서 기재내용의 고의적인 허위기재사실 이외 진실성, 정확성과 관련하여 자본시장법 상에서의 모든 책임을 부담하는 것은 아니라는 사실에 유의하시기 바랍니다.■ 본 장에 기재된 인수인의 분석의견 중에는 투자자에게 회사에 대한 이해를 돕기 위하여 기재된 예측정보가 포함되어 있습니다. 예측정보에 대한 실제결과는 여러 가지 내ㆍ외부 요인들의 변화에 의해 기재된 예측정보와는 다르게 나타날 수 있음을 투자자는 유의하셔야 합니다. 예측정보와 관련하여 투자자가 고려해야 할 사항에 대해서는 본 신고서의 서두에 기재된 "예측정보에 관한 유의사항" 부분을 참고하시기 바랍니다. 1. 평가기관 구 분 증 권 회 사 (분 석 기 관) 회 사 명 고 유 번 호 대표주관회사 아이비케이투자증권㈜ 00684918 2. 평가의 개요 가. 개요대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜는 기업실사(Due-Diligence) 결과를 기초로 ㈜비아이매트릭스의 기명식 보통주식 1,200,000주를 총액인수 및 모집ㆍ매출하기 위하여 동사의 지분증권을 평가함에 있어 최근 3사업연도의 결산서와 감사보고서, 반기 검토보고서, 사업계획서 등 관련 자료를 바탕으로 동사가 속한 산업의 산업동향, 발행회사의 재무상태 및 영업실적, 비교회사의 주가 등 주식가치에 미치는 중요한 사항을 분석하여 평가하였습니다. 나. 평가일정 구 분 일 시 대표주관계약 체결 2021년 06월 30일 기업실사 2023년 02월 03일 ~ 2023년 05월 25일 상장예비심사 신청 2023년 05월 30일 상장예비심사 승인 2023년 08월 17일 증권신고서 제출 2023년 09월 11일 다. 기업실사 이행상황대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜는 ㈜비아이매트릭스의 코스닥시장 상장을 위하여 동사에 대한 기업실사(Due-Diligence)를 실시하였으며, 동 기업실사의 참여자 및 일정, 실사내용은 다음과 같습니다. (1) 대표주관회사 기업실사 참여자 구분 성명 직책 담당업무 실사참여기간 IBK투자증권 배상현 상무 IPO본부 총괄 2023년 02월 03일 ~ 2023년 05월 25일 전기환 팀장 코스닥 상장 업무 총괄 이상훈 차장 기업실사 총괄 박현석 대리 기업실사 실무 담당 박종혁 대리 기업실사 실무 담당 (2) 발행회사 기업실사 참여자 부서 성명 직책 업무 각자대표이사 배영근 대표이사 총괄 상장추진TF 배운 전무 전략기획실장 홍종의 상무 경영기획실장 조민지 이사 신청서 기재 실무 최용호 부장 신청서 기재 실무 윤원대 부장 신청서 기재 실무 김은옥 차장 신청서 기재 실무 (3) 기업실사 항목 항 목 세부 확인사항 모집 또는 매출에관한 일반사항 가. 당 증권 관련 정관상 근거, 청약방식, 발행가액, 발행절차 등 관련 법규를 준수여부 확인 나. 당 증권에 대한 이사회 결의 내용 확인 다. 당 증권 발행가액의 적정성 검토 라. 일반공모의 경우 공모기간과 청약방식, 최저청약금액 등이 일반투자자에게 충분한 청약기회를 제공하는지 여부 마. 주주배정의 경우 신주인수권증서 상장 등 주주 보호방안이 있는지 여부 바. 발행회사 주식의 최근 시세가 액면가 이하이고 발행가액이 액면가 이상인 때에 발행회사 또는 발행회사의 대주주 등과 청약예정자 사이에 손실보전 등의 약정이 있는지 여부 증권의 주요권리내용 가. 당 증권의 발행과 관련하여 신주인수권, 의결권, 배당 등의 사항이 정관에 명시되어 있는지 확인나. 정관이나 관계법령에 회사의 지배권 변동을 실질적으로 제한하는 금지조항 등 특별한 조항의 존재 여부 투자위험요소 가. 발행회사의 사업위험, 회사위험, 기타 투자위험이 증권신고서에 적정하게 반영되어 있는지 여부 검토 자금의 사용목적 가. 투자대상의 실재성이 있고 자금사용 예정시기, 소요자금 산출근거, 청약미달 시 자금집행 우선순위, 미달자금 충원계획 등이 구체적인지 여부 나. 기존에 공모를 통해 조달한 자금이 공시서류에 기재된 대로 사용되었는지 여부 다. 발행회사가 과거에 횡령 등이 발생했거나, 조달자금 사용계획을 변경한 사실이 있는지 여부 라. 자금사용처가 신규사업 진출이나 타법인주식 취득인지 여부 경영능력 및 투명성 가. 최대주주의 지분율 및 주식보유 형태(담보 제공여부 포함), 잦은 경영진 변경, 경영권 분쟁, 주식 관련 증권 전환 또는 주식매수선택권 행사 등으로 인하여 경영권 불안정성이 대두될 가능성이 있는지 여부 나. 경영진의 불법행위가 있고 이에 대한 형집행이 종료되지 않은 경우 불법행위의 중요성과 업무 관련성에 비추어 회사경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부 다. 최대주주등이 법인인 경우 직접 방문하거나 국세청 시스템(조회시점의 과세유형 및 휴면여부, 폐업일자 등) 등을 통한 실재성 여부 라. 최근 최대주주가 변경된 경우(경영권 양수도계약이 체결된 경우 포함) 지분 인수조건 및 인수자금 조달방법 등이 타당한지 여부 마. 사외이사 선임, 경영지배인 선임, 이사진의 계열회사 이사 겸직 등과 관련하여 상법상 절차를 준수하였는지 여부 바. 최근 경영진이 변경된 경우 선임배경과 과거 근무경력(근무한 회사의 상장폐지 등 특기사항 포함), 형사처벌 내역 등에 비추어 회사 경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부 사. 정관상 이사회 의결정족수 강화, 이사 해임요건 강화 등 경영권 보호장치가 도입된 경우 효율적인 경영이 제한받을 가능성이 있는지 여부 아. 공시된 임원 외 고문, 회장, 부회장, 부사장 등 사실상 회사의 임직원으로 근무하는 사람이 있는지 여부 자. 발행회사가 최근 3년 중 최대주주등과의 거래가 있는 경우 내부통제절차 등에 명시된 관련근거가 있고 거래사유가 타당하며 거래조건이 제3자와의 거래와 비교하여 합리적인지 여부 차. 발행회사와 겸직회사간 거래내역이 있는 경우 관련 이사회 의결 절차를 준수하는 등 거래의 적절성이 확보되었는지 여부 카. 사내규정을 구비하고 있으며 내부통제절차가 관행적으로 이뤄지지 않고 문서화되어 있는지 여부 타. 사내 자금관리에 대한 내부통제제도 마련 및 운영이 타 기업사례에 비추어 적정한 수준인지 여부 파. 법인인감, 통장, 어음용지, 수표 등의 관리책임이 특정인에게 집중되지 않고 업무분장 원칙에 따라 관리되는지 여부 하. 과거에 횡령 및 배임이 발생한 경우 유출 자금의 회수방안, 재발 방지를 위해 내부통제시스템이 개선되어 운영되는지 여부 거. 이사회 운영실태와 관련하여 이사회의사록 원본 관리자와 관리대장 관리자가 분장되어 적절히 작성 및 관리되고 있는지 여부 너. 회사의 재무상태, 경영실적 등을 적시에 공시할 수 있는 관리조직이 구비되었는지 여부 회사의 개요 가. 직전 정기보고서 제출 이후 현재까지 발생한 회사의 주된 변동내용 확인 나. 최근 3년간 자본금의 변동내용 확인 사업의 내용 가. 발행회사가 속한 산업의 경쟁상황, 시장규모, 성장주기(Life Cycle), 정부규제 등 검토 나. 발행회사가 속한 산업에 대한 기재내용과 경쟁업계가 제출한 정기보고서 등의 기재내용의 부합 여부에 대한 검토 다. 신성장산업, 바이오산업, 녹색기술산업 등 기술평가가 기업의 가치에 중요한 영향을 미치는 경우 외부전문기관에 기술평가를 위탁할 필요성이 있는지 여부 라. 평판 리스크 존재 여부와 존재하는 경우 리스크 관리방안 검토 마. 사업의 수주현황, 수주조건 변경 추이에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이 있는지 여부 바. 사업과 관련된 매출채권과 재고자산의 증가 추이, 주요 거래처의 신용등급 변동내역, 채권회수 추이 등에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이있는지 여부 사. 주된 사업의 전부 또는 상당부분을 특정 거래처에 의존하는 경우 거래기간, 조건, 마진율 및 거래의 불가피성 등을 고려할 때 거래의 지속 가능성 여부 아. 발행회사가 유전사업, 바이오사업, 대체에너지사업 등 투자기간이 길고 수익성이 불확실한 사업을 영위하는 경우 동 사업의 경제성을 입증할 수 있는 증빙자료 존재 여부 자. 발행회사가 기존에 제출한 정기보고서나 주요사항보고서에 기재된 사업추진계획이 현재 진행 중인지 여부 차. 발행회사의 주된 사업이 해외시장에 진출되어 있는 경우인지 여부 카. 발행회사의 주된 사업이 수출입 거래 규모가 크거나 파생상품계약이 체결되어 있는지 여부 재무에 관한 사항 가. 주요 재무지표(안정성지표, 수익성지표, 성장성지표, 활동성지표 등)의 연간추이를 동일, 유사업종의 타 기업들과 비교하여 발행회사의 재무 위험요인을 검토 나. 발행회사의 규모에 비추어 중요성이 있는 투자가 있었거나 있을 예정인 경우 투자의 진정성과 투자자금 사용내역이 구체적인지 여부 다. 차입금(회사채포함) 규모가 클 경우 차입금 만기구조(조기상환 포함),유동성, 차입금 상환일정 등을 고려하여 채무상환 불이행위험 가능성(가장 비관적인 시나리오도 가정)을 검토 라. 발행회사가 지급보증, 담보제공, 파생상품, 어음 등으로 인해 우발채무가 현실화될 우려가 있는 경우 재무안정성의 악화 가능성 검토 마. 자본잠식이 진행되고 있거나 진행될 우려가 있는 경우 자본구조의 개선을 위한 구체적인 대응방안 존재 여부 바. 자본잠식 해소 등을 위해 출자전환을 하거나 채무면제, 채무재조정 등이 발생한 경우 별도의 이면약정이 있는지 여부 사. 현금흐름 구조에 비추어 유동성이 급격히 악화될 가능성이 있는 경우 대응방안 존재 여부 아. 신용등급이 최근 3년 내 1단계 이상 하락한 경우 이로 인해 향후 자금조달계획 및 손익에 미치는 영향 검토 자. 재무정보에 활용된 재무제표의 기준일 및 단위, 기준통화가 통일되었는지 여부 차. 출자회사 등 관계회사와 발행회사의 특수관계인 등에게 대여금, 선급금을 지급한 경우 지급 사유와 충당금 설정 추이에 비추어 회수 가능성이 있는지 여부 카. 자금 대여처가 원리금을 미상환하고 있음에도 불구하고, 추가로 자금대여를 하는 경우 발행회사와 대여처 간 관계 파악 및 채권회수 방안이 적절히 수립되었는지 여부 타. 차, 카의 내용을 확인하기 위해 발행회사의 경영자 및 내부통제관리자, 감사와의 면담을 하였는지 여부 파. 타법인 주식 취득가액 산정근거가 합리적인지 여부 하. 타법인이 비상장회사이거나 해외소재 회사인 경우 기존 회사운영 자금의 사용내역과 재무정보에 대해 신뢰할 만한 자료가 존재하는지 여부 거. K-IFRS 적용으로 인해 기존의 재무구조와 상당한 차이가 발생하거나 발생될 것으로 예상되는지 여부 너. 발행회사가 최근 3년간 회계변경 및 오류수정을 통해 매출, 이익 등이 변경된 사실이 있는지 여부 감사인의감사의견 등 가. 최근 3개년간 회계감사인으로부터 적정의견 이외의 감사의견을 받은 사실 여부 검토 및 발생 시 이에 대한 재무위험성 검토 회사의 기관 및계열회사에 관한 사항 가. 발행회사가 계열회사 주식을 보유하고 있는지 여부 주주에 관한 사항 가. 직전 정기보고서 제출 이후부터 현재까지 최대주주의 지분율 변동, 주식 관련 증권 전환 또는 주식매수선택권의 행사 유무 검토 나. 최대주주 지분율 변동 또는 전환권 행사가 있을 경우 이로 인한 경영권 안정화 방안 마련 여부 검토 다. 최근 1년간 최대주주 변동내역 확인 임원 및 직원 등에관한 사항 '경영능력 및 투명성' 항목 검토로 갈음 이해관계자와의거래내용 등 가. 감사보고서상 관련 거래 내역의 기재 내용 검토 나. 거래조건이 다른 거래와 비교할 때 비정상적이라고 보여지는지 여부 다. 금전거래의 경우 자금 회수가 지연되거나, 적정한 충당금이 설정되었는지 여부 라. 비상장 당시 지급한 대여금이 상장 후 만기 연장되었는지 여부 기타 투자자보호를위해 필요한 사항 가. 유통주식수 증가(전환 및 행사가능 주식 포함) 및 자기주식 처분 등에 따른 주식가치 하락 가능성 검토 나. 최근 특수관계자 등에 대해 발행한 주식, 주식관련증권, 주식매수선택권 등과 관련하여 별도 약정이나 옵션부여 여부 다. 최근 제3자 배정자가 시가보다 높은 가격으로 유상증자에 참여하는 등의 경우, 제3자 배정자의 실재성 및 증자 참여의 진정성 등 검토 라. 발행회사의 관리종목 및 상장폐지 요건 해당 가능성 마. 발행회사가 금융당국 등으로부터 관련법령에 따른 제재조치를 받은 적이 있는지 여부 바. 발행회사의 임금체불 등 근로기준법 위반행위 여부 사. 발행회사의 정기보고서가 연결기준으로 작성된 경우 주요 종속회사와 관련된 위험요인 등이 충실하게 기재되었는지 확인 아. 발행회사의 소송 및 분쟁 내역 등이 있는지 여부 자. 발행회사의 횡령, 배임 등 회사의 재무에 직접적 영향을 끼치는 소송이 있는지 여부 차. 발행회사 및 임직원의 제재현황이 존재하는지 여부 카. 투자자의 합리적인 투자판단이나 의사결정에 중요한 영향을 미칠 수 있는 기존 정보(과거 공시나 언론보도 등)가 검증시점에 잘못 알려져 있거나 그 내용이 변동된 경우가 있는지 여부 (4) 기업실사 주요 일정 및 내용 일시 실사내용 2023.02.03 ▶ 코스닥 상장을 위한 예비실사 1. 상장예비심사 신청을 위한 본실사 Kick-Off 미팅 2. 상장절차에 대한 개요 안내 3. 주식변동상황 파악 4. 주주변동내역 및 거래가액 확인 2023.02.06~2023.02.17 ▶ 기업실사(1) 1. 이사회 및 주주총회 의사록 검토 2. 이사회 구성원의 적정성 검토 3. 정관 및 사내규정 검토 2023.03.01~2023.03.14 ▶ 기업실사(2) 1. 계정별 원장 검토 2. 최근3사업연도 감사보고서, 세무조정계산서 검토 3. 재고자산수불부 검토 4. 매출처 및 매출채권 관리 검토 5. 재무비율분석 2023.04.01~2023.04.31 ▶ 기업실사(3) 1. 상장예비심사신청서 작성 시작 2. 주요 사업의 정의 및 시장규모 확인 3. 사업의 계속성 및 수익성 검토 4. 사업영역별 시장 현황, 경쟁업체, 전망 등 인터뷰 5. 영업 전략 확인 6. 핵심 경쟁우위 및 열위의 도출 2023.05.01~2023.05.24 ▶ 기업실사(4) 1. Due Diligence Check List 작성 2. 최대주주 및 특수관계자 거래 및 급여지급내역 확인 3. 내부통제제도 이슈사항 검토 4. 주요 계약 검토 5. 자금사용계획 검토 6. 안정성, 계속성, 투명성에 대한 최종 점검 2023.05.25 IBK투자증권 내부 협의회 진행 2023.05.30 상장 예비심사신청서 제출 2023.08.17 한국거래소 코스닥 시장본부 상장예비심사 승인 2023.09.11 총액인수계약 체결 및 증권신고서 제출 3. 기업실사 결과 및 평가내용 가. 영업상황 (1) 시장의 규모 및 산업의 성장잠재력 (가) 시장 규모 및 추이1) 데이터 산업 시장규모 및 추이 한국데이터산업진흥원은 2022년 데이터산업백서 자료에서 국내 데이터산업의 시장규모는 2021년 전년 대비 15.5% 성장한 23조 972억 원이며, 2022년에는 26조 144억 원 규모로 성장할 것으로 전망하고 있습니다. 또한 2021년부터 2027년 추정치 기준 연평균 시장증가율(CAGR)은 12.6%를 기록하면서 지속적인 성장세를 이어 갈 것으로 예상하고 있습니다. [국내 데이터산업 시장 전망] (단위: 억원) 국내 데이터산업 전망1.jpg 국내 데이터산업 전망1 출처: 2022년 데이터산업백서, 한국데이터산업진흥원(2022.10.31) 가) 글로벌 BI시장 규모 및 추이 데이터 분석 및 인사이트 제공의 중요성이 증가하면서 기업들이 BI 툴에 더욱 많은 투자를 하고 있기 때문에 BI시장은 빠르게 성장하고 있습니다. 특히, 최근 COVID-19 대유행으로 인해 기업들이 변화에 대한 대응력을 높이고자 데이터 분석과 인사이트 제공에 대한 필요성이 더욱 커졌습니다. 이에 따라, BI 시장은 고성장을 이어나갈 것으로 예상됩니다. 시장 분석 기관 Precedence Research의 최근 조사에 따르면, 글로벌 BI 시장 규모는 2022년 약 272억 달러 수준으로 파악되며, 2032년까지 연평균 7.26% 성장해 총 549억 달러 규모로 커질 것으로 예측됩니다. [글로벌 BI시장 규모 전망 (2022~2032)] 글로벌 bi시장 규모 전망.jpg 글로벌 bi시장 규모 전망 출처 : Precedence Research(2023.02) 나) 국내 BI 시장 규모 및 추이 국내 BI시장 또한 전 산업분야에 걸친 기업데이터의 효과적 사용에 대한 니즈와 디지털 전환 수요 증가에 따라 빠르게 성장할 전망입니다. 해외 BI시장은 시장이 활발함에 따라 시장규모 및 예측과 관련된 자료가 풍부하나, 국내 BI시장은 규모에 대한 세부적인 통계자료는 존재하지 않습니다. 한국데이터산업진흥원 자료에 의하면, BI솔루션이 속한 데이터 처리 및 관리 솔루션 개발 공급업 시장은 2021년 기준 약 3조원에 이르는 것으로 추정되며, 2019년부터 2021년까지 약 21%의 연평균 성장률(CAGR)을 기록할 정도로 빠르게 성장하고 있는 시장인 것을 확인할 수 있습니다. [국내 데이터 처리 및 관리 솔루션 시장 추이] (단위 : 억원) 국내데이터처리및관리솔루션시장추이.jpg 국내데이터처리및관리솔루션시장추이 출처: 2022년 데이터산업백서, 한국데이터산업진흥원(2022.10.31) 2) UI/UX 개발 플랫폼 시장규모 및 추이 가) 글로벌 UI/UX 개발 플랫폼 시장규모 및 추이 UI/UX 관련 시장은 IT 시장 성장 추세에 맞춰 함께 성장하고 변화하고 있으며, IT 제품의 기능이 다양화되고 복잡해짐에 따라 사용자 편의성에 대한 수요가 증가하여 IT 시장의 성장과 더불어 지속적인 성장세를 보이고 있습니다. MarketWatch의 보고서에 따르면, 2021년 UI/UX 디자인 소프트웨어 시장 규모는 9억 6천만 달러로 평가되었으며, 2027년까지 22.25%의 CAGR로 성장하여 32억 500만 달러에 이를 것으로 예상되었습니다. [글로벌 UI/UX 소프트웨어 시장 규모] (단위 : 십억달러) 글로벌ui,ux소프트웨어시장규모.jpg 글로벌ui,ux소프트웨어시장규모 출처 : UI and UX Design Software Market[2023-2031], MarketWatch(2023.05) 나) 국내 UI/UX 개발 플랫폼 시장규모 및 추이 IT 서비스학회 논문에 따르면, 국내 SW 시장에서의 UI/UX의 시장규모는 2018년 약 959.2억 원에서 2020년 1,026.7억 원으로 증가할 것으로 전망되었습니다. 이는 IT 서비스 시장에서 UI/UX의 비중이 약 10%를 유지할 것이라고 예상한 것입니다. 국내 시장에서 리서치 시장을 15%, 기획/설계를 35%, 디자인을 50% 비중으로 추정하였습니다. [국내 UX시장 규모 추정] (단위 : 억원) 구분 2018 2019 2020(E) 2021(E) 2022(E) IT서비스 87,198 89,850 93,334 94,696 95,855 국내 비중 1.1% UX 비중 10% 금액 추정 95.92 98.84 102.67 104.17 105.44 출처 : IT서비스학회 논문(2018) 3) Low-code 개발 플랫폼 시장규모 및 추이 Low-code 개발 플랫폼은 IT 인력 부족, 비즈니스 요구 사항의 변화, 디지털 혁신 등의 동인에 의해 수요가 증가하고 있습니다. 가) 글로벌 Low-code 개발 플랫폼 시장규모 및 전망 가트너의 최신 전망에 따르면, 2023년 Low-code 개발 기술 시장 규모는 2022년 대비 19.6% 성장하여 269억 달러에 달할 것으로 예상됩니다. 이는 Low-code 개발 기술의 수요가 계속 증가하고 있음을 나타냅니다. Low-code 개발 기술 시장은 로우코드 애플리케이션 플랫폼 (LCAP), 비즈니스 프로세스 자동화 (BPA), 멀티엑스피리언스 개발 플랫폼 (MDXP), 로봇 프로세스 자동화 (RPA), 통합 플랫폼 서비스 (iPaaS), 시민 자동화 및 개발 플랫폼 (CADP) 등의 다양한 세그먼트로 구성됩니다. 동사의 제품이 속하는 로우코드 애플리케이션 플랫폼 (LCAP)은 Low-code 개발 기술 시장에서 가장 큰 성분으로, 2023년에는 25% 성장하여 100억 달러에 이를 것으로 예상됩니다. LCAP은 사용자 인터페이스, 비즈니스 로직, 워크플로우, 데이터 서비스 등을 포함하는 완전한 애플리케이션을 개발하는 데 필요한 코딩을 최소화하거나 대체하는 기능을 제공합니다. [Low-Code 분야별 시장 규모] (단위 : 백만달러) 2021년 2022년 2023년 2024년 Low-Code Application Platforms (LCAP) 6,324 7,968 9,960 12,351 Business Process Automation (BPA) 2,416 2,585 2,761 2,940 Multiexperience Development Platforms (MDXP) 2,081 2,508 2,999 3,563 Robotic Process Automation (RPA) 2,350 2,892 3,401 3,879 Integration Platform as a Service (iPaaS) 4,680 5,668 6,668 7,838 Citizen Automation and Development Platforms (CADP) 554 732 953 1,232 Other Low-Code Development (LCD) Technologies 92 109 126 146 Total 18,497 22,462 26,869 31,949 출처 : Gartner 2022.12.13 - 국내 Low-code 개발 플랫폼 대한민국의 Low-code 개발 플랫폼 시장 규모는 정확한 통계가 존재하지 않으나, 2022년 IT시장조사업체 가트너의 발표에 따르면 2021년부터 2023년까지 Low-code시장이 전체 IT시장에서 차지하는 비율이 약 0.5% 내외라는 점으로 보아 국내 시장 또한 유사한 비율로 Low-code시장이 형성되어 있을 것이라는 가정 하에 국내 Low-code시장은 2021년 3,994억원에서 2023년 5,676억원으로 성장할 것이라 추정할 수 있습니다. [국내 Low-code시장 규모 추정] 구분 2021년 2022년 2023년 세계IT시장규모(백만달러) 4,259,773 4,431,646 4,673,728 세계Low-code시장규모(백만달러) 18,497 22,462 26,869 비율 0.43% 0.51% 0.57% 국내IT시장규모(백만원) 91,989,569 100,096,065 98,731,255 국내Low-code시장규모 추정(백만원) 399,442 507,341 567,600 출처 : 가트너 자료를 기반으로 당사 추정 4) SCM 시장규모 및 추이 전 세계적으로 물류 산업의 규모는 꾸준히 확대되고 있으며, 이에 따라 SCM 시장 규모도 지속적으로 증가하고 있습니다. 특히, 2020년 COVID-19의 영향으로 인해 대규모로 이루어진 온라인 쇼핑으로 인한 물류 증대 및 비대면 서비스 수요 증가 등의 요인으로 SCM 시장의 성장세가 더욱 가속화되고 있습니다. 국내에서도 SCM 산업이 지속적으로 성장하고 있는 추세이며, 기업들이 SCM에 대한 관심과 투자가 늘어나고 있습니다. 가) 글로벌 SCM 시장규모 및 전망 글로벌 SCM시장은 2020년 179억 달러에서 2024년에는 약 236억 달러에 이를 것으로 전망됩니다. SCM시장은 공급망 계획(SCP), 공급망 실행(SCE) 및 조달(Procurement)등 3개의 영역으로 구성되어 있으며, 최근의 글로벌 SCM시장 동향으로는 On-Opremis 형태의 구축형에서 SaaS형태로의 전환이 빠르게 진행되고 있습니다. [글로벌 SCM S/W 시장 규모] 글로벌scm sw시장규모.jpg 글로벌scm sw시장규모 출처 : 한국IR협의회 기업리서치센터(2022.07.25) 이에 따라, 주요 공급업체들은 클라우드 우선 또는 클라우드 전용 배포 기반의 최첨단 SaaS 솔루션을 공급하고 있으며, 이에 대한 시장의 반응 또한 호의적이어 관련 시장의 성장세는 지속적으로 높아지고 있습니다. 아울러, 중소기업과 신흥국가 시장의 고객들도 SaaS형태의 SCM 구축에 대한 관심을 높이고 있어 향후 전체 시장 규모는 더욱 확대될 것으로 예상됩니다. 나) 국내 SCM 시장규모 및 전망 국내 SCM 시장은 2020년 1,675억원에서 2024년에는 1,786억 원으로 성장할 것으로 전망됩니다. SCM 시장은 1990년대 후반부터 인터넷 등 네트워크 기술의 발전과 더불어 기업 로지스틱스 부문의 최적화로 인해 수요가 증가함에 따라 국내 시장이 형성되었습니다. 이후, 기업들이 정보 인프라를 제공하는 ERP 시스템 구축을 완료하고, IT기술이 제공하는 다양한 전략적인 정보를 본격적으로 활용함에 따라 로지스틱스 측면에서 최적의 솔루션을 제공하는 SCM시장은 빠르게 성장할 수 있었습니다. 특히, 2010년 중반으로 접어들면서 과거에는 기술적 한계로 제한적이었던 SCM의 활용이 빅데이터. AI 및 블록체인등 첨단기술의 발전으로 효과적이고 새로운 분석과 모델링 기법을 적용한 더욱 정확한 최적화와 예측이 가능하게 됨에 따라 최근 이러한 첨단기술을 적용한 SCM에 대한 고객의 수요가 급격히 늘고 있어 국내 SCM시장은 상당기간동안 높은 성장을 지속할 수 있을 것으로 전망되고 있습니다. [국내 SCM S/W 시장규모] 국내scm sw시장규모.jpg 국내scm sw시장규모 출처 : 한국IR협의회 기업리서치센터(2022.07.25) (나) 대체 시장 1) IT 개발자의 프로그래밍을 통한 직접 개발 IT 개발자의 프로그래밍을 통한 직접 개발 방식은 기업의 요구사항에 맞춰서 개별 개발자들이 시스템을 처음부터 설계하고 개인별 프로그래밍을 통하여 직접 개발하는 방식으로 시스템을 구축하는 방식입니다. 이 방식의 장점은 기업의 특성과 비즈니스 프로세스, 고객의 요구에 맞춤 형태로 시스템을 만들 수 있다는 것이나, 단점은 개발자의 수작업에 의존하기 때문에 개발 기간이 길고 비용이 많이 들며 개발자의 능력에 따른 결과물의 편차가 크고, 유지보수가 어렵다는 점입니다. 특히 최근 IT 개발자 부족 현상이나 개발자 노임단가의 급상승으로 직접 개발에 대한 어려움이 배가되고 있는 현실입니다. 2) 시장의 진화 데이터를 분석하고 업무 시스템 화면을 구축하는 수요를 대체할 수 있는 다른 시장은 찾기 어렵습니다. 동사의 솔루션은 비즈니스 데이터를 활용하여 의사결정을 지원하는 역할을 합니다. 이런 역할은 현재 많은 기업들이 필요로 하는 것으로 빅데이터 시대에 접어들면서 더욱 중요해지고 성장하고 있는 시장입니다. 따라서 대체 시장이 존재하기보다 전통적인 BI 시장에 대응하는 신규 기능들이 많이 등장하여 더욱 강력한 데이터 분석과 업무시스템 구축 기능을 제공하는 시장으로 진화해 나가고 있습니다. 예로써, AI 기술을 결합한 BI 제품이 출시되면서 전통적인 BI 시장은 AI 기반 분석 시장으로 진화했으며, 업무 시스템 구축 시장에 당사와 같이 Low-code 기술을 활용하여 업무시스템을 구축하는 솔루션이 출시되며 기존의 업무시스템 구축 시장은 Low-code 시장으로 진화하고 있습니다. AI 기술의 발전으로 인해 자동화된 애플리케이션 개발 도구와 프레임워크 또한 발전하고 있으며, 이러한 도구를 사용하면 기존의 Low-code 솔루션 보다 더 높은 생산성과 자동화 수준을 제공할 수 있습니다. 최근에는 ChatGPT와 연계한 Low-code 제품이 출시되며, Low-code 시장이 화면 개발에서 사용자에게 필요한 정보를 대화형으로 빠르게 제공하는 시장으로 진화를 거듭할 것으로 예상됩니다. (2) 시장 경쟁 현황 (가) 경쟁 형태다양한 기능을 한 플랫폼에서 제공하는 AUD플랫폼의 경우 각 영역별로 특정 업체와 경쟁하는 상태이며, M4PLAN 제품은 시장 내 소수의 관련 사업을 영위하는 기업들과 경쟁하고 있습니다. [당사 제품별 경쟁형태] 제품 경쟁형태 적용 분야 주요 경쟁사 BI솔루션 (AUD플랫폼) 경쟁 빅데이터 분석 및 시각화 : BI/OLAP, 대시보드, BI 포털 마이크로스트레티지 세일즈포스 (Tableau) 마이크로소프트 위세아이텍 일부경쟁 업무시스템 개발 및 자동화 : UI/UX 개발 토마토시스템 인스웨이브 투비소프트 독점 업무시스템 개발 : Excel 자동화 - SCM (M4PLAN) 경쟁 공급망 관리(SCM) SAP S/4HANA o9 Platform Kinaxis RapidResponse 자이오넥스엠로 동사의 AUD플랫폼에는 BI/OLAP, Dashboard /Visualization, Report, UI/UX, 엑셀자동화 등 여러분야의 기능이 통합되어 있어 각 기능별 매출액을 구분하기가 어렵습니다. 따라서 동사의 주요 국내 경쟁사와의 재무구조 전반과 비교하면 아래와 같습니다. (단위: 백만원) 구분 동사 투비소프트 토마토시스템 2020년 2021년 2022년 2023년반기 2020년 2021년 2022년 2023년반기 2020년 2021년 2022년 2023년반기 설립일 2005년 04월 02일 2000년 07월 08일 2000년 10월 27일 매출액 (원가율) 17,554(61.40%) 20,924(51.71%) 27,659(48.87%) 11,818(64.56%) 32,323 (46.62%) 29,879 (40.38%) 29,689 (34.10%) 14,172(32.05%) 18,916 (77.78%) 22,856 (68.31%) 27,090 (51.96%) 11,313(55.85%) 영업이익 (이익률) 361(2.06%) 2,838(13.56%) 4,563(16.50%) (1,222)(-10.34%) 2,502 (7.74%) -2,824 (-9.45%) -1,763 (-5.94%) -1,385(-9.77%) 354 (1.87%) 1,493 (6.53%) 7,457 (27.53%) 1,569(13.87%) 당기순이익 (이익률) 875(7.40%) 2,413(20.42%) 3,190(26.99%) (862)(-7.29%) -23,661 (-73.20%) -22,638 (-75.77%) -22,272 (-75.02%) -2,621(-18.49%) -1,008 (-5.33%) 1,286 (5.63%) 4,576 (16.89%) 1,565(13.83%) 총자산 11,304 19,394 25,528 25,552 62,518 74,037 61,361 58,092 8,991 11,540 17,321 33,175 총부채 8,796 14,500 12,086 12,107 17,474 41,538 23,847 16,988 7,903 8,756 4,592 4,506 자기자본 2,508 4,895 13,441 13,444 45,044 32,499 37,514 41,105 1,088 2,784 12,729 28,668 상장여부 비상장 코스닥 상장 코스닥 상장 (단위: 백만원) 구분 인스웨이브시스템즈 위세아이텍 엠로 2020년 2021년 2022년 2023년반기 2020년 2021년 2022년 2023년반기 2020년 2021년 2022년 2023년반기 설립일 2002년 04월 08일 1990년 09월 27일 2000년 03월 15일 매출액 (원가율) 21,133 (64.56%) 32,608 (62.07%) 43,630 (62.06%) 14,011(60.03%) 24,862 (13.57%) 34,064 (69.35%) 37,892 (81.74%) 11,011 (89.35%) 44,849(62.27%) 47,015 (58.22%) 58,623 (61.07%) 29,315 (62.14%) 영업이익 (이익률) 2,074 (9.81%) 4,302 (13.19%) 7,064 (16.19%) 326(2.33%) 3,683 (14.81%) 5,813(17.06%) 1,305 (3.44%) (2,330 )(-21.16%) 6,459 (14.40%) 6,732 (14.32%) 6,485 (11.06%) 2,268 (7.74%) 당기순이익 (이익률) 1,854 (8.77%) 4,422 (13.56%) 5,416 (12.41%) 190(1.36%) 3,375 (13.57%) 4,043(11.87%) 3,870 (10.21%) (2,357) (-21.40%) 3,759 (8.38%) 5,365 (11.41%) 6,584 (11.23%) -13,624 (-46.47%) 총자산 11,972 29,530 32,272 30,634 41,613 47,468 49,026 51,138 37,059 55,760 73,671 87,410 총부채 7,272 22,797 17,050 10,409 16,818 21,736 21,039 18,028 22,924 14,032 22,707 48,095 자기자본 4,700 6,732 15,222 20,225 24,796 25,732 27,987 18,028 14,135 41,729 22,924 39,315 상장여부 비상장 코스닥 상장 코스닥 상장 1) AUD플랫폼 AUD플랫폼은 BI/OLAP, Dashboard/Visualization, Report, UI/UX, Excel 자동화 기능을 하나의 플랫폼에서 제공하는 Low-code 통합 UI 개발 솔루션이며, 이러한 각 영역별로 국내외의 다양한 플레이어들이 존재합니다. 창업 이래 지금까지 주로 주력으로 해온 데이터 분석영역의 BI/OLAP 시장 경우, 주로 글로벌 외산 솔루션들과 직접 경쟁중이며 일부 국내업체와도 경쟁 상태이나, Excel 업무 자동화 시스템의 경우 당사가 글로벌 시장 포함 독점적 위치에 있습니다. BI/OLAP과 Excel 자동화 시장을 제외한 다른 영역의 경우, AUD플랫폼이 기능별로 시장의 다른 플레이어들과 전면적인 경쟁관계보다는 동사의 제품이 기존 제품들이 가지고 있는 기능을 필수적인 부분들 위주로 제공하는 통합 All-in-One 솔루션이라는 특징으로 일부 경쟁의 형태이라고 할 수 있습니다. 다만, AUD플랫폼과 같이 업무 시스템 구축에 필요한 다양한 기능을 제공하는 통합 플랫폼 제품은 당사 제품을 제외하면 전무하여 다양한 툴을 도입하지 않고 하나의 툴로 업무 시스템을 구축하려고 하는 니즈가 있는 경우 독점적 상태입니다. 2) M4PLAN SCM(Supply Chain Management)은 구축영역이 기업의 활동에 있어 공급망과 관련되는 기업의 전반적인 업무에 폭넓게 걸쳐 있어 상당한 업무지식과 경험을 가진 소수의 솔루션 기업들로 구성되는 시장 특성을 가지고 있습니다. 따라서 경쟁현황은 제한적 플레이어들에 의한 경쟁 구조이며 SCM업체에서 경쟁사대비 상대적인 비교우위를 가지는 적용 분야나 기능상 강점들을 각각 가지고 있어 완전 전면 경쟁보다는 일부 경쟁으로 보는 것이 타당합니다. 또한, 최근 빅데이터와 AI 등 급격한 기술상의 발전과 COVID-19 이후 일어나고 있는 글로벌 공급망 체계의 변화에 따라 이를 적용한 새로운 SCM 시스템에 대한 Needs가 고객사로부터 급속히 증가함에 따라 시장 규모가 급속도로 확대되고 있어 현재는 관련 사업분야에서 업체 간 경쟁은 심화되고 있지 않은 상황입니다. (3) 매출 현황- 매출 우량도 (단위 : 백만원) 　구분 2020년 (제16기) 2021년 (제17기) 2022년 (제18기) 2023년 반기 (제19기 반기) 매출액 17,554 20,924 27,659 11,818 수출금액 510 388 474 168 (비중) (2.90%) (1.86%) (1.71%) (1.42%) 거래업체 수 169 186 198 136 기말 매출채권 2,907 5,377 5,706 3,315 (6월이상 채권) (15) (33) (133) (257) 부도금액 1,485,000 0 0 0 (업체 수) (1) (0) (0) (0) 매출총이익률 38.60% 48.29% 51.13% 35.44% 동사의 매출은 BI솔루션 및 SCM패키지 등의 소프트웨어를 판매하는 제품매출과 제품매출 시 고객의 요청에 따라 기초 시스템을 개발하는데 발생하는 용역매출, 그리고 이후 계약에 따라 시스템의 유지보수를 제공하는데 발생하는 유지보수 매출로 구분할 수 있습니다. [최근 3개년 품목별 매출추이] (단위 : 천원) 구분 2020년 2021년 2022년 2023년 반기 용역 BI 7,252,835 7,937,950 9,505,280 4,505,844 SCM 3,689,761 5,302,446 6,129,065 2,845,782 제품 BI 4,335,754 4,587,051 8,032,813 2,258,672 SCM 108,800 505,600 1,111,140 606 유지보수 BI 2,137,561 2,447,608 2,729,900 1,462,911 SCM 10,158 141,761 150,894 135,752 기타 - 19,615 1,847 - 3,000 주) 기타매출은 임대료, 세미나 세션발표 및 전시대금 등입니다. 동사의 매출은 모든 품목에서 최근 3개년 큰 폭으로 증가하고 있으며, 거래업체 수 또한 지속적으로 증가하고 있습니다. 특히 동사의 경우 고객이 주로 매출 3,000원원 이상의 우량한 기업으로 연령이 6개월 이상인 매출채권이 매출액 대비 매우 작은 수준이며, 부도발생 금액이 없어 매출의 우량도는 매우 우수하다 판단됩니다. - 수익성 (단위 : 원) 구분 2020년 (제16기) 2021년 (제17기) 2022년 (제18기) 2023년 반기 (제19기 반기) 매출액 17,554,483,828 20,924,262,811 27,659,091,743 11,818,104,969 매출원가 10,778,611,769 10,820,403,240 13,517,587,965 7,629,687,963 (매출원가율) (61.40%) (51.71%) (48.87%) (64.56%) 판관비 6,415,090,792 7,265,849,184 9,578,030,002 5,409,985,236 영업이익 360,781,267 2,838,010,387 4,563,473,776 (1,221,568,230) (영업이익률) (2.06%) (13.56%) (16.50%) (-10.34%) 당기순이익(손실) 874,973,665 2,412,705,900 3,189,613,364 (862,088,531) 매출이 증가함에 따라 동사의 매출 수익성 또한 점차 향상되고 있습니다. 다만, 2020년과 2023년 반기의 매출 원가율이 2021년과 2022년 대비 높게 나타나는데 이는 2020년에 K-IFRS도입으로 인하여 회계정책이 변화됨에 따라 동사의 매출원가에서 90%이상을 차지하는 인건비성 계정의 인식 방식에 변동이 있어 이를 일시에 반영한 효과로 매출원가율이 상승하였으며, 2023년 반기는 2022년 하반기 시장의 개발인력 부족현상으로 선확보를 위해 장기계약을 진행하였으나, 2023년 초 예정되어 있던 프로젝트가 연기되면서 진행률에 의한 매출은 인식되지 않은 반면, 인건비가 발생한 효과입니다. 또한, 동사가 영위하는 사업의 경우 일반적으로 상반기에 프로젝트 계획이 수립되며 하반기부터 인력이 투입되어 연내 완료하는 형태가 많아 3~4분기 매출인식이 집중되는 계절성이 뚜렷한 산업입니다. 연말로 갈수록 이익 인식 폭이 증가하나 반기의 경우 미진행된 공사(프로젝트)에 대한 충당부채를 인식함에 따라 분기 손실이 인식되어 있으나, 이 또한 연중 해소될 것을 전망됩니다. 나. 기술력(1) 기술의 완성도동사는 배영근 대표이사 및 한진수 CTO를 중심으로 설립이후 지속적으로 R&D에 투자하여 왔으며, 연구결과를 동사의 제품과 서비스에 적극적으로 적용하여 고도화하며 회사의 경쟁력을 강화하였습니다. 그 결과물로써 동사의 AUD플랫폼에는 BI/OLAP, Dashboard /Visualization, Report, UI/UX, 엑셀자동화 등 여러분야의 기능이 통합되어 있으며, 활용 측면에서 또한 엑셀 기반으로 별도의 코딩을 최소화한 뛰어난 사용성의 Low-code 개발이 가능하여 시장에서 호평을 받고 있습니다. 가) 높은 로우코드 기술 성숙도 동사는 지난 18년간 코딩 자동화에 대해 지속적으로 기술개발을 해 온 덕분에 누구보다 빠르게 시장에 로우코드 제품을 출시할 수 있었습니다. 국내 시장 초기 단계였던 2018년도에 이미 코딩을 자동화해 주는 SW로봇을 출시했으며 이를 지속적으로 시장에 소개하며 국내 로우코드 시장을 개척해 왔습니다. 로우코드 분야 선도업체로 앞서 기술개발을 시작하여 수준 높은 로우코드 기술을 확보하고 있습니다. 나) 기술 신뢰도 1) 품질 인증 AUD플랫폼 뿐만 아니라 플랫폼에 활용된 하위 모듈에 대해서도 한국정보통신기술협회(TTA)의 품질 검사를 거쳐 GS(Good Software) 품질 인증을 확보하였습니다. GS인증은 국산 소프트웨어의 품질을 증명하는 국가 인증제도로 제품이 사용될 실제 운영환경의 테스트시스템을 갖추어 제품(소프트웨어, 사용자 매뉴얼, 제품설명서)의 품질을 검증합니다. ISO 국제표준에 준하는 소프트웨어의 기능적합성, 성능효율성, 사용성, 신뢰성, 보안성 등에 대한 시험을 수행해 우수한 품질을 가진 제품에 대해서만 인증이 부여되며 동사의 전 모듈을 GS인증 1등급을 획득하였습니다. 또한 AUD플랫폼의 모듈 중 i-CANVAS의 경우 TTA에서 수행한 BI분야 제품 간 BMT에서 전 항목을 통과한 유일한 제품으로 기능 또한 매우 우수합니다. 국내인증.jpg 국내인증 출처 : 당사 제시 2) 수상 및 인증으로 입증된 로우코드 기술 우수성 2022년 당사가 보유한 로우코드 기술로 산업통상자원부에서 지정하는 우수기술연구센터(ATC: Advanced Technology Center)로 지정되었습니다. 동사의 로우코드 기술력과 그간 로우코드 시장의 활성화에 기여해 온 점을 인정받아, 연평균 5:1에 달하는 높은 경쟁률을 뚫고 우수기업연구소로 지정되었으며 2025년 12월까지 총 45개월간 로우코드 기술 고도화 및 사업화를 위해 24억 원을 정부로부터 지원받습니다. 또한 2022년에 진행한 기술신용평가에서 상위 10% 기술력을 가진 기업에게만 주어지는 '매우 우수' 단계인 TI-2 등급을 획득하였습니다. TI-2 등급은 매우 우수한 기술력과 성장 잠재력이 우수한 시장을 바탕으로 미래 성장 가능성이 매우 우수한 수준의 기업에 부여되는 등급으로 코스닥 기술 특례 상장 조건은 물론 대기업 수준의 기술력을 가진 것을 의미합니다. 기술인증.jpg 기술인증 출처 : 당사 제시 2021년 기획재정부의 디지털 전환 프로젝트를 로우코드 솔루션을 활용하여 성공적으로 완료하였으며, 이에 기획재정부의 추천으로 공공 SW 어워드에서 대상을 수상하였습니다. 공공 SW 어워드는 △국가 발전 기여도 △업무 개선 효과 △편의성 및 이식성 △이용효과 △제품품질 △공급자 지원 △납품실적 등 총 7개 기준에 대한 심사를 거치며, 동사는 국내 공공 분야에 우수한 품질의 상용SW를 보급하고 효율적인 시스템을 구축해 상용SW 발전에 기여한 공을 인정받아 본 상을 수상하였습니다. 다) 주요 레퍼런스① 산업별 주요 레퍼런스 (최근 5년, 2018~2022년) 동사는 금융, 공공, 제조, 건설, 유통, 서비스, ICT 등 전 산업분야에 걸쳐 다양한 고객사를 보유하고 있습니다. 프로젝트 기간 단축 및 개발비 절감효과 보장으로 개발 및 운영 생산성의 극대화가 가능한 솔루션으로 주목받으며 기획재정부 차세대 디브레인, 농협생명 등 대형 프로젝트 수주가 증가되는 추세입니다. 금융부문, 공공부문, 제조/유통/서비스 등 기업부문에 대한 주요 구축 사례는 다음 표와 같습니다. ㉮ 금융부문 주요 구축 사례 계약연도 고객사 프로젝트 적용업무 2022 NH농협손해보험 BI시스템 구축 / 빅데이터 플랫폼 구축 BI/OLAP, 빅데이터 분석 2022 우리카드 OLAP 시스템 재구축 BI/OLAP 2022 농협생명 빅데이터 포털 분석 역량 강화 빅데이터 분석 및 시각화 2021 신한카드 신용리스크관리시스템 업그레이드 BI/OLAP 2020 한국은행 차세대 BI부문 경제통계분석시스템 구축 데이터 분석 시각화 2020 토스뱅크 리스크관리시스템 구축 BI/OLAP 2020 새마을금고 MG새마을금고중앙회 BI 고도화 BI/OLAP 2019 KB생명보험 데이터분석체계 구축 BI/OLAP 2019 수협은행 BI포털시스템 구축 정형/비정형 보고서 2018 IBK기업은행 ALM 리스크관리시스템 재구축 BI/OLAP, 보고서 출처 : 당사 제시 ㉯ 공공부문 주요 구축 사례 공공부문은 창업초기부터 강세가 있던 시장으로 지속적으로 높은 점유율을 점해왔으며 특히 2020년 조달청 나라장터에 동사의 솔루션을 조달등록하면서 더욱 수요가 증가하고 있는 시장으로 현재까지 110개 기관 270여개 프로젝트 레퍼런스를 보유하고 있습니다. 기관명 구축사례 기획재정부 차세대 예산회계시스템 행정안전부 재난관리자원 통합관리시스템 외교부 재외공관 행정지원시스템 농림축산식품부 차세대 노코드 시스템 시법사업 국방부 국방 빅데이타 분석 포탈 구축 법무부 보호관찰소 BI 시스템 환경부 환경통계시스템 고용노동부 노사누리 통계시스템 국토교통부 국토교통 통계시스템 해양수산부 해양수산 통계시스템 관세청 빅데이터 플랫폼 기반 분석모델 개발 조달청 인공지능기반 건설일자리지킴이 시스템 국세청 홈텍스 온라인사업자등록시스템 / 전자세금계산서 고도화시스템 기상청 데이터분석 시각화 구축 질병관리청(질병관리본부) 감염병 예방관리 종합정보시스템 등 출처 : 당사 제시 ㉰ 기업부문 주요 구축 사례 계약연도 고객사 프로젝트 적용업무 2022 현대제철 판매 및 생산계획시스템 구축 SCM 2022 롯데제과 롯데제과 S&OP 시스템 구축 SCM 2021 LG화학 석유화학 Fast 프로세스 체계 시스템 구축 DX(디지털혁신)관리 2021 GC녹십자 영업관리시스템 구축 SFA(영업관리) 2020 삼성전자 Biz 전략 연계 최적화 SCM 개발 SCM 2020 LG유플러스 KPI 전산화 및 경영관리시스템 고도화 BI/OLAP, 시각화 2020 대한항공 항공우주사업본부 생산실행시스템 구축 MES 2020 신세계인터내셔날 코스메틱 데이터분석시스템 BI/OLAP 2019 아워홈 정보계 DW 구축 BI/OLAP 2018 롯데건설 차세대 ERP 시스템 구축 경영계획 출처 : 당사 제시 (2) 기술의 경쟁우위도 동사의 핵심 기술 역량은 지난 15년 이상 BI(Business Intelligence) 솔루션을 개발하면서 축적된 다양한 자동화 기술과 데이터 처리 기술을 바탕으로 발전시킨 LCAP(Low Code Application Platform)에 있습니다. 최근 디지털전환이 전 세계 산업의 가장 큰 트랜드로 자리잡고 있는 추세이며, AI, Big-data, Cloud등 디지털 기술의 발달에 따라 산업의 경계를 넘어서 기업을 생존을 좌우하는 핵심 경쟁력으로 대두되고 있습니다. 이에 따라 기업들은 디지털전환을 위한 다양한 투자를 진행하고 있으나, 시장에서 IT 전문가의 공급은 수요을 충족시키지 못하고 있으며, 이에 따라 IT 인력의 비용은 상승하고 품질은 떨어지는 상황이 발생하고 있어, 디지털 전환 비용은 상승하고 일정 수준의 품질 유지가 어려워지고 있습니다. 동사는 2018년부터 BI(Business Intelligence) 솔루션의 개발과 BI 솔루션이 가지고 있는 우수한 자동화 기술을 BI 산업 뿐 아니라 UI/UX, SCM 등으로 지속적으로 확장하여 다양한 소프트웨어 개발 분야에 적용할 수 있는 Low-Code 기술을 연구해 왔으며, LCAP(Low Code Application Platform)인 AUD 플랫폼 7을 출시하였습니다. AUD 플랫폼의 LCAP 기술은 AUD 플랫폼을 기반으로 진행된 프로젝트들의 진행 경과를 통해 그 우수성이 증명되고 있습니다. [AUD플랫폼 LCAP 프로젝트 사례] 기관명 AUD플랫폼 도입 효과 기획재정부 초급 개발자(IT 경력 6개월 이하)가 3주만에 60여개의 화면을 개발 농림축산식품부 조류독감, 돼지 열병등 긴급한 이슈 발생 시 필요한 데이터 취합용 프로그램을 AUD 플랫폼의 Low-Code 기술을 통해 별도의 IT인력을 채용하지 않고, 업무 담당자가 직접 프로그램을 개발/배포 및 최종 집계 보고용 화면까지 개발 부산은행 Dash Board 화면 개발을 현업에서 직접 개발하고 배포 AUD 플랫폼은 프로그램 개발의 영역을 구분하여 BI 기술 기반으로 데이터베이스에 대한 프로그램을 담당하는 “DB 봇“과, UI 화면을 자동 생성하고, 데이터를 연결해 주는 ”UI 봇“ 그리고, 사용자의 동작(Event)에 반응하는 기능과 프로세스를 제어할 수 있는 ”Process 봇“의 기능으로 구성되어 있으며, AUD 플랫폼은 이러한 소프트웨어 로봇들을 이용하여 프로그래밍 과정을 자동화 하여 구축 비용의 감소와 인력난을 해결 방안을 제시하고 있습니다. 주요 기술 개발기간 관련제품 비고 BI 솔루션 개발 2005~2022 i-MATRIX, i-CANVAS, i-META, i-OLAP 특허등록 18건 특허출원 2건 상표권 3건 저작권 3건 GS인증 1등급 프로그램등록 7건 VeriTest 인증 (1) Spread Sheet 기반 BI 솔루션 개발 (2) WEB 기반(ActiveX) BI 솔루션 개발 (3) 데이터 분석 자동화(쿼리 자동화) 기술 개발 (4) BIG-Data 및 대용량 데이터 처리 기술 개발 2. AI 솔루션 개발 2014~2022 i-STREAM, i-BIG, G-MATRIX 특허등록 8건 특허출원 3건 저작권 2건 프로그램등록 5건 GS인증 1등급 (1) AI 적용 Data-Analysis Platform UI/UX 환경 개발 (2) Machine learning & Deep learning을 통한 데이터 분석 알고리즘의 모듈화 및 패키징 기술 개발 (3) 강화 학습 방식을 통한 최적화 기술 개발 3. LCAP(Low Code Application Platform) 개발 2018~2022 AUD 플랫폼 특허등록 3건 특허출원 14건 상표권 4건 저작권 2건 GS인증 1등급 (1) UI 봇 / UI 구성 자동화 기술 개발 (2) Process 봇 / 사용자 상호작용 자동화 기술 개발 (3) DB 봇 데이터베이스 입/출력 자동화 기술 개발 4. LCAP(Low Code Application Platform)와 AI 기술 접목 2023~ 개발 중 (가) 지적재산권 소유 내역 동사는 현재 대한민국에 19개 일본에 10개 총 29개의 제품관련 특허를 보유하고 있으며, 대한민국에서 14개, 일본에서 5개의 특허가 신규로 심사중에 있습니다. 동사는 기술개발사항에 따라 지속적인 특허출현을 통하여 제품의 고도화와 경쟁자의 진입을 견제하고 있습니다. 종류 출원일 등록일 소유자 내용 출원국 특허권 21.06.03 23.02.23 ㈜비아이 매트릭스 쿼리 바인딩 기능을 구비한 온라인 보고서 작성 시스템 대한민국 특허권 21.04.30 23.01.12 템플릿 기반 엑셀 문서 온라인 작업 시스템 일본 특허권 20.12.11 23.01.17 엑셀 도구를 이용한 온라인 보고서 작성 시스템 대한민국 특허권 20.11.27 22.05.10 엑셀 시트 상의 객체 동작을 이용한 업무 자동화 시스템 일본 특허권 20.10.13 21.05.06 데이터 증강 기반 기계학습 방식의 결측치 보정 시스템 대한민국 특허권 20.08.31 21.03.16 템플릿 기반 엑셀 문서 온라인 작업 시스템 대한민국 특허권 19.12.30 21.05.10 엑셀 시트상의 객체 동작을 이용한 업무 자동화 시스템 대한민국 특허권 19.07.19 20.12.21 그래픽 인터페이스 기반으로 이벤트 동작을 프로그래밍 하는 웹 레포팅 디자인 시스템 일본 특허권 19.03.19 19.12.16 피벗 테이블 구조의 OLAP 결과를 이용한 딥러닝 예측 데이터 반영 시스템 대한민국 특허권 18.07.26 19.02.19 그래픽 인터페이스 기반으로 이벤트 동작을 프로그래밍 하는 웹 레포팅 디자인 시스템 대한민국 특허권 18.01.17 18.11.06 그리드 인터페이스 기반 데이터 입출력 시스템(AUD 실행계획) 대한민국 특허권 17.08.08 18.07.27 보고서의 중요도를 분석하는 메타 데이터 기반 온라인 분석 프로세싱 시스템 일본 특허권 17.02. 18.09.10 갱신 데이터별 최적 쿼리문을 생성하는 스프레드시트 기반 데이터베이스 갱신 방법 대한민국 특허권 17.01.06 17.09.01 캐시 테이블 통합 기반 2단계 쿼리 처리 시스템 일본 특허권 17.01.03 18.10.10 갱신 레코드를 자동 추출하는 스프레드시트 기반 데이터 자동 갱신 시스템 대한민국 특허권 16.12.28 18.02.09 쿼리 템플릿을 이용한 스프레드시트 인터페이스 기반 데이터베이스 일괄 갱신 시스템 일본 특허권 16.08.29 18.02.08 보고서의 중요도를 분석하는 메타 데이터 기반 온라인 분석 프로세싱 시스템 대한민국 특허권 16.08.29 18.01.12 캐시 테이블 통합 기반 2단계 쿼리 처리 시스템 대한민국 특허권 16.04.27 17.11.24 상용 인터프리터를 이용한 스크립트 기반 데이터 처리 시스템 일본 특허권 16.04.27 17.09.01 스프레드시트 인터페이스를 이용한 데이터베이스 갱신 시스템 일본 특허권 15.12.30 17.08.14 상용 인터프리터를 이용한 스크립트 기반 데이터 처리 시스템 대한민국 특허권 15.12.28 17.08.14 스프레드시트 인터페이스를 이용한 데이터베이스 갱신 시스템 대한민국 특허권 15.12.28 17.08.14 쿼리 템플릿을 이용한 스프레드시트 인터페이스 기반 데이터베이스 일괄 갱신 시스템 대한민국 특허권 14.04.10 15.03.19 대용량 데이터를 용이하게 분석하기 위하여 테이블 관계 및 참조의 템플릿을 검색하여 제공하는 템플릿 기반 온라인 분석보고서 작성 지원 시스템 대한민국 특허권 14.04.02 15.08.07 대용량 데이터를 처리하기 위하여 SQL 파싱에 의한 2단계 쿼리 및 결과 캐싱을 이용한 온라인 분석 프로세싱 방법 대한민국 특허권 14.04.02 16.04.28 대용량 데이터를 처리하기 위하여 SQL 파싱에 의한 2단계 쿼리 및 결과 캐싱을 이용한 온라인 분석 프로세싱 방법 일본 특허권 10.01.15 11.02.01 엑셀기반 DB 테이블 갱신 시스템 및 방법 대한민국 특허권 09.10.30 14.07.04 엑셀기반 분석보고서 작성 시스템 및 방법 일본 특허권 09.10.30 10.07.05 엑셀기반 분석보고서 작성 시스템 및 방법 대한민국 (나) 연구개발 계획 2023년부터 시작되는 연구개발 계획은 다음과 같으며, 자체 연구를 통하여 하반기에 신규 출시가 예정된 대화형 AI를 접목시킨 재품 G-MATRIX와 클라우드기반 서비스의 고도화에 활용할 예정입니다. 연구기관 연구과제 수행연도 산업통상자원부 전자부품 산업에 있어 디지털 트윈 기반 메타 AI 기술을 활용하여 공급망 변화에 능동 대응이 가능한 공급망 운영기준 최적관리 서비스 개발 2023년~2025년 산업통상자원부 (3세부)하이브리드 근무환경에서 감정노동자의 사전 감정보호 및 공감 지원 서비스 기술 개발 2023년~2025년 ㈜비아이매트릭스 AUD 플랫폼 기반 대화형 AI엔진 접목을 통한 Low-code 고도화 및 BI 분석환경의 개선 2023년~2024년 ㈜비아이매트릭스 AUD 플랫폼 기반 Cloud 환경의 사용자 데이터 취합 분석 서비스의 개발 2023년~2024년 다. 성장성(1) 기업 성장전략 - 과거 동사는 창업첫해 기존에 BI시장을 점유하고 있던 해외 글로벌 기업의 툴과 기능면으로 유사하지만 현업 사용자가 수월하게 사용할 수 있는 Exel을 기반으로 하는 솔루션을 출시하여 사용성 측면에서 타 솔루션 대비 우수한 경쟁력 내세워 시장에 진출하였습니다. SK케미칼, 포스코, LG전자, 삼성전자 등 대기업과 한국은행, 국토부, 여성가족부 등 국가기관의 프로젝트를 성공적으로 수행하며 회사의 인지도를 높여갔으며, 동시에 기술개발을 통해 비정형 분석, 대시보드 제작 등 BI솔루션의 타분야로 제품의 라인업을 확대하면서 시장 점유율을 높여왔습니다. 또한 빅데이터, 데이터마이닝, 머신러닝 등 데이터 시장에서 새로운 이슈가 던져지는 시점마다 발빠른 개발로 대처하여 최신기술을 활용할 수 있는 I-Big, I-Stream 등의 제품을 지속적으로 출시하였습니다. 이후 Simple, Speedy, Smart의 키워드로 Drag&Drop 방식을 통한 시스템개방 방식을 도입하여 코딩의 번거로움을 줄이는 자동화 기능을 강화하였습니다. 이처럼 동사의 과거 성장전략은 사용자 편의 기능을 고도화하며 빠른 산업트렌드 대응을 통해 다양한 기능의 제품 포트폴리오 확보하며 시장의 신뢰를 쌓아가는 것이었다 할 수 있습니다. - 현재 BI솔루션 관련 전 분야에 대한 제품군을 보유한 이후 동사는 이 모든 기능을 하나의 플랫폼에 통합한 All-in-one 솔루션인 AUD플랫폼을 출시하면서 기업의 데이터를 분석하고 활용하는 OLAP의 분야를 넘어 업무를 직접 처리하는 OLTP시스템 구축까지 목표시장을 확대할 수 있는 기틀을 마련하였습니다. 디지털 전환의 시기와 맞물려 AUD플랫폼의 개발 영역에서 발휘하는 유연함과 편리함이 시장의 관심을 얻고 있으며, 동사는 기존에 동사의 제품을 구매한 이력이 있는 업체의 그룹사를 주요 대상으로 동사의 제품이 계열사 내의 표준 디지털 전환 표준 솔루션으로 지정될 수 있도록 구축사례 및 제품 경쟁력을 통한 영업을 진행하고 있습니다. 특히, 소프트웨어 개발인력 부족 현상이 발생하고 있는 현 상황에서 AUD플랫폼의 Low-code 개발의 장점을 활용하여 국내 Low-code/노코드 시장을 선도하는 위치를 점하기 위하여 2022년 7월 설립된 ‘노코드 Low-code 협의회’의 회장사로서 활동하며 국내 노코드 Low-code 시장의 기반 기술발전 및 업계의 성장을 위하여 노력 중하고 있습니다. 또한, 디지털전환이 기업에서 점차 정부공공 부문으로 확산되고 있는 상황에 대응하여 2020년 조달청 나라장터에 제3자단가 수의계약 소프트웨어로 최초 등록하여, 공공부문의 수주를 확대해 가고 있으며, 장기적으로 당사 솔루션이 정부공공기관의 UI/UX 표준 솔루션으로 자리잡기 위해서 공공SI 수행사와 지속적인 협업을 진행하고 있습니다. - 미래 동사는 성장을 가속화하기 위하여 자체 영업조직을 통한 직접 판매만으로 한계가 있다고 판단하고 파트너를 통한 간접판매 비중을 높이는데 노력하고 있습니다. 이를 위하여 파트너사업본부 조직을 신설하고 신규 파트너사를 발굴하는 등의 파트너 에코시스템 구축 중입니다. 파트너 에코시스템을 구축하고 확장하기 위하여 대기업 SI 계열사(삼성SDS, LG CNS, SK C&C 등)의 빅데이터, DT 조직과의 협력강화, 특화된 시장에서의 주요 중대형 SI사업자(금융, 바이오, 유통 등), 공공시장에서의 영업/기술파트너 및 지방거점의 SI사 등과의 협업 및 파트너 계약을 체결하여 2023년 1분기말 현재 26개의 파트너사를 확보하였으며, 지속적인 확대를 위해 노력하고 있습니다. (2) 향후 성장을 위한 사업계획 (가) 클라우드사업 추진 최근 업계의 IT환경의 대세로 자리잡은 클라우드 영업 강화를 통하여 PaaS/SaaS 비즈니스 추진할 예정에 있습니다. 기업은 클라우드 환경을 디지털 혁신을 위한 고도의 전략적인 IT플랫폼으로 보고 있으며, 디지털 서비스 경쟁이 가열됨에 따라 클라우드 공급업체들은 더욱 높은 수준의 기능 및 서비스를 제공해야 하는 상황에 놓여있습니다. 이에 동사는 클라우드 서비스 공급업체들(CSP, mcP)과의 협업을 통하여 클라우드 비즈니스를 확장할 계획입니다. [개발이 진행중인 클라우드 서비스 모델] emb00003ec01e47.jpg 클라우드 서비스 모델 (나) 해외사업 강화 동사는 국내 소프트웨어 시장의 주요 벤더로서 만족하지 않고, 해외로 진출하여 글로벌 소프트웨어 시장을 선도하는 리더로 성장 계획을 가지고 있습니다. 해외 시장을 공략하기 위하여 일차적으로 2017년 일본지사를 설립하고, 2018년에 히타치하이테크솔루션즈과 일본 대리점 계약을 체결하는등 일본 시장에 진출하여 다수의 의미 있는 계약을 수주하였습니다. 현재 북미/유럽 시장에 진출하기 위하여 동양시스템즈와 MOU를 체결하여 협업 중이며, 추가적으로 해외 비즈니스를 전개하는 국내외 IT기업들과 협력을 강화하여 글로벌 사업 역량을 강화할 예정입니다. [해외사업 추진 현황] 년 월 내용 2005년 05월 2005년 태국 SSI제철소 품질분서 및 공정관리시스템 솔루션 공급 2011년 09월 포스코 인도 Maharashtra법인 통합관리시스템 솔루션 공급 2012년 05월 일본 SODEC 전시회 단독 부스 참가 2013년 06월 삼성디스플레이 중국 SSL 솔루션 공급 2013년 07월 일본 RISO과학 BI솔루션공급 2013년 09월 한국정보산업연합회 동남아 수출 컨소시엄 참가 2013년 11월 일본 Fuji Infoxnet 일본대리점 계약 체결 2014년 11월 인도네시아 PT Bank KEB HANA 솔루션 공급 2015년 10월 미국 CEWIT 2015 행사 참가 2016년 10월 AIM SYSTEM과 중국대리점 계약체결 2017년 01월 중국 BOE사 솔루션 공급 2017년 06월 일본 도쿄 지사 설립 2018년 09월 일본 Hitachi Hightech Solutions와 일본대리점 계약 체결 2018년 09월 일본 Mistubishi UFJ은행 솔루션 공급 2018년 10월 일본 비아이매트릭스세미나 단독 개최 (도쿄) 2020년 07월 동양시스템즈 해외사업 파트너 MOU 체결 2023년 04월 일본 IT Japan Week 2023 단독 부스 참가 (3) 사업의 확장가능성 동사는 현재 ChatGPT와 연계한 대화형 분석 모듈을 기존의 AUD플랫폼에 적용하기 위한 기술개발과 제품의 클라우드기반 서비스를 위한 연구를 진행하고 있으며, 이를 통해 AUD플랫폼의 고도화 및 신규 수익원 창출을 도모하고 있습니다. (가) G-MATRIX - ChatGPT와 연계한 AI 기반의 대화형 분석 모듈 G-MATRIX는 대화형 AI기술을 활용하여 사용자와의 대화를 통해 사용자가 원하는 최적의 분석화면을 생성하는 것을 목표로 개발중이 제품으로 사용자와의 대화를 통해 쉽고 효과적인 분석 화면을 제공할 수 있으며, 사용자들이 원하는 정보를 빠르게 얻을 수 있도록 지원합니다. G-MATRIX는 ChatGPT의 기반 기술인 OpenAI API를 사용하여 자연어 분석 및 사용자 의도 파악 기능을 갖춘 AI 소프트웨어로 개발되며 OpenAI 의 API를 사용하기 때문에 자연어 처리기술과 사용자의 의도 파악에 들어가는 개발 비용을 최소화하고 품질을 확보하면서 사용자와의 대화를 통해 원하는 분석화면을 생성하는 있도록 기능들이 구현할 수 있습니다. 대화형 AI기술은 현재 사회적으로 큰 이슈가 되고 있는 분야로 모든 산업에서 활용방안을 두고 다방면으로 검토가 이루어지고 있으며, G-MATRIX의 경우, 별도의 제품이 아닌 AUD플랫폼의 모듈로 탑제될 예정이므로 기존에 AUD플랫폼을 이용하고 있는 업체에 접근이 용이할 것으로 판단되며 플랫폼 고도화에 의한 추가 수익찰출이 가능할 것으로 예상됩니다. (나)클라우드 서비스 (SaaS) 동사의 제품은 현재 On-Premise (구축형)형태 단독 서버를 기반으로 제공되며, 이 경우 서버 비용 등 초기 도입비용이 높고 시스템운영자 확보 등의 문제로 지금까지의 주요 고객은 IT 운영 체계를 갖춘 연매출액 3,000억원 이상의 중견이상의 기업으로 한정되어 있었습니다. 그러나 AUD플랫폼이 Low-code 기능을 강화되면서 누구나 쉽게 시스템을 개발할 수 있게 됨에 따라 중소규모의 기업 및 개인 사업자들의 Low-code 제품 이용 요구가 증가하고 있습니다. 이에 중소규모의 고객들이 저가로 동사의 AUD플랫폼제품을 활용하여 업무시스템을 구축, 사용할 수 있도록 클라우드 서비스형태의 제품 판매 방식을 준비하고 있습니다. 이를 위하여, 일차적으로는 AWS, 네이버 클라우드 등 기존의 클라우드 서비스에서 동사의 제품을 설치하고 구독형태로 제품을 구매하여 사용하는 방식의 서비스를 우선 제공하며 최종적으로는 SaaS형태의 서비스로 사업을 추진하기 위하여 개발 중에 있습니다. 이러한 서비스가 정식 출시되면 기존에 목표시장이 아닌 고객층을 대상으로 추가적으로 안정적인 매출이 발생할 것으로 기대됨에 따라 사업의 외형확장에 기여할 것으로 전망됩니다. 라. 재무상황(1) 재무적 성장성 (단위 : 백만원) 구분 2020년 (제16기) 2021년 (제17기) 2022년 (제18기) 2023년 반기 (제19기 반기) 매출액 17,554 20,924 27,659 11,818 (증감률 %) (8.13%) (19.20%) (32.19%) (9.35%) 영업이익 360 2,838 4,563 (1,222) (증감률%) (622.26%) (686.63%) (60.80%) (-426.76%) 1인당 부가가치 63 72 96 31 경상이익률 2.44% 12.56% 12.54% -10.02% 주) 2023년 반기 매출액 및 영업이익 증감률은 2022년 반기 대비로 작성하였습니다. 동사는 최근 3년간 매출액은 연평균 20%를 상회하는 성장률을 보이고 있습니다. 이에 따라 영업이익 또한 큰폭으로 증가하고 있으며, 2020년 K-IFRS도입에 따른 영향으로 일시적으로 감소했던 경상이익률 또한 2021년부터 정상화 되었습니다. 2023년 1분기의 경우, 영업이익 기준으로 적자를 기록하고 있으나 연말로 갈수록 매출과 이익이 집중되는 사업의 특성으로 인하여 3분기 결산시점 부터는 적자가 해소될 것으로 보입니다. 동사의 경우 지난 10년간 한해도 예외없이 지속적으로 매출 외형을 성장시켜 왔으며, 영업이익과 당기순이익을 시현시켜 왔습니다. 최근 전 산업 및 정부기관에 불어온 디지털 전환의 패러다임의 수혜로 동사의 매출을 성장은 더욱 탄력을 받을 것으로 기대되며, 올해 하반기 G-MATRIX 및 클라우드 기반 서비스의 출시를 앞두어 회사의 외형 성장은 더욱 가속화 될 것이라 판단됩니다. (2) 재무적 안정성 (단위: 천원) 구분 2020년 (제16기) 2021년 (제17기) 2022년 (제18기) 2023년 반기 (제19기반기) 업종평균 부채비율(%) 350.77 296.22 89.92 90.06 80.10 자본의 잠식률(%) - - - - - 재고자산 회전율(회) - - - - 54.85 매출채권 회전율(회) 6.3 5.1 5.0 8.7 8.00 영업활동으로 인한 현금흐름 1,415,958 2,088,920 5,529,372 164,155 - 특정인에 대한 자금의존 또는 자금 대여 50,000 96,000 513,398 510,407 - 주1) 업종평균은 2021년 한국은행 기업경영분석 자료 J582. 소프트웨어 개발 및 공급업 기준으로 작성하였습니다. 주2) 부채비율 = 부채총계 / 자본총계자본의 잠식률 = (자본금 - 자본총계) / 자본금재고자산 회전률 = 매출액 / [(기초 재고자산 + 기말 재고자산) / 2]매출채권 회전율 = 매출액 / [(기초 매출채권 + 기말 매출채권) / 2] 주3) 2023년 반기 매출채권 회전율 및 회수기간 계산에는 반기매출액을 연환산하였습니다. 2022년 부채비율의 급격한 개선은 RCPS형태로의 외부투자유치(약 30억원)분의 보통주 전의 영향이며, 2022년 자금대여의 상승은 직원을 대상으로한 우라시주조합 출자금에 대한 대여금 증가입니다. 동사는 우수한 영업실적을 기반으로 재무 안정성비율 또한 지속적으로 개선되고 있으며, 특히 영업현금흐름이 우수하여 현금유동성에 따른 재무위험은 매우 낮은 수준입니다. 동사는 2022년 말 및 제출일 현재 금융기관으로부터의 차입금이 존재하지 않으며, 기존의 외부투자금과 회사의 영업을 통한 자금을 활용하여 자체적으로 사업을 영우하는데 큰 어려움이 없는 상황으로 재무안정성은 우수하다 판단됩니다. (3) 재무자료의 신뢰성 동사는 제16기인 2020년에 K-IFRS를 도입하였으며, 도입 시 유의적인 회계변경 사항은 없습니다. 감사의견의 경우 제16기는 가인공인회계사감사반, 제17기는 회계법인현, 제18기는 삼정회계법인이 지정감사인으로서 감사를 실시하였으며, '적정'의견을 받았습니다. 또한 동사의 감사인은 동사의 임원, 사용인 관계나 임원 등의 친인척 관계에 있지 않습니다. 그리고 경제상의 특별한 이익관계에 있지 않으며 신고서 제출일 현재 동사의 주식이나 주식매수선택권, 전환사채 및 신주인수권부사채 등을 소유하고 있지 않습니다. 마. 경영환경 (1) CEO의 자질 동사의 배영근 대표는 군산대학교 전산학 학사 학위를 취득하며 IT관련 지식을 습득하였습니다. 이후 포스데이타㈜(現 포스코DX)에서 15여년간 개발경력을 쌓았으며, 근무중 현업의 담당자들이 데이터 분석이 필요할 때마다 IT담당자나 개발자의 도움이 필요한다는 불편함을 해소할 방법으로 “i-GEN”이라는 현업 담당자가 익숙한 엑셀을 기반으로 직접 분석화면 개발이 가능한 솔루션을 개발하였으며, 2005년 BI(Business Intelligence)솔루션 전문기업 ㈜비아이매트릭스를 설립하여 동사 최초의 솔루션 MATRIX를 출시하였습니다. 배영근 대표이사는 항상 산업의 변화에 집중하며 패러다임의 전환이 발생한 시점마다 경쟁자보다 빠르게 대응함으로써 시장의 인지도를 확보해 오고 있습니다. 해외 글로벌 대기업의 솔루션이 국내 시장을 대부분 점유하고 있던 창업 초기의 시기, 복잡한 사용법으로 인하여 활용성이 떨어진다는 시장의 목소리에 대하여 기능적으로는 유사한 수준을 제공하면서 현업에 익숙한 Exel을 기반으로 사용자 UI를 제공하여 호평을 받았으며, 2010년대 초 IT기술의 개발에 따른 데이터의 폭발적 증가에 따라 빅데이터가 사회적인 주요 키워드로 부상함에 따라 발빠른 기술개발을 통해 2013년 빅데이터 분석 솔루션 “i-BIG"을 출시하며 다수의 프로젝트를 성공적으로 수행하였습니다. 또한, 머신러인, 딥러닝 등 AI분석 기술이 대두되던 2010년대 중반 대규모 데이터에 대한 분석과 예측 수요가 크게 증가할 시기에 데이터 마이닝 솔루션 ”i-STREAM“을 출시하여 다수의 수주를 달성하였습니다. 개발자의 부담을 낮추기 위하여 Drag&Drop방식으로 화면개발을 가능토록 개발된 S/W봇의 기획과 BI분야 여러 기능을 하나의 플랫폼을 통합하여 최소한의 코딩으로 모든 기능을 활용할 수 있는 AUD플랫폼의 출시한다는 배영근 대표이사의 구상은 최근 디지털 전환에 따라 여러 산업군에서 복잡한 개발 요구가 증가하는 상황에 Excel을 기반으로 간단한 절차를 통해 자동으로 다양한 기능을 개발할 수 있다는 Low-code 개발 방식을 핵심으로 시장에서 강력한 경쟁력으로 작용하고 있습니다. 현재 Low-code/No-code 개발은 IT산업에서 치솟는 개발인력의 인건비와 개발수요에 대한 대응책으로서 주목받고 있는 주요 이슈이며, ㈜비아이매트릭스는 현재 2022년 설립된 국내 “No-code/Low-code 협의회” 회장사이며, 배영근 대표이사는 동사의 대표로서 국내 No-code/Low-code 이슈를 선도하는 기업의 대표로서 각종 세미나 개최 및 참석을 통해서 주요 아젠다를 선도하고 있습니다. 이러한 배영근 대표이사의 산업에 대한 선구안과 추진력, 경영철학 등을 종합적으로 검토한 결과 코스닥시장 상장법인의 대표이사로서 적합한 자질과 리더십을 갖추고 있다고 판단됩니다. (2) 인력 및 조직 경쟁력 동사는 배영근 대표이사를 비롯하여 이사진이 동 업계에서 오래된 경력을 가지고 있으며, BI솔루션 개발 분야에서의 연구개발 및 사업화 전문성을 보유하고 있습니다. 신고서 제출일 현재 175명의 임직원이 근무하고 있으며, 특히 총 26명에 달하는 전문연구개발인력들이 특허 취득 및 제품화 등에서 지속적으로 성과를 거두고 있습니다. 또한 조직의 규모가 커져가며 내부정비를 위한 조직체제 재구성 등 커져가는 외형만큼 조직 내부의 정비 및 인력의 확충을 진행해왔습니다. 이러한 점들을 감안할 때 동사는 상장사에 걸맞는 체계를 갖춘 것으로 판단됩니다. [주요 경영진 현황] 성명 성별 출생년월 직위 등기임원여부 상근여부 담당업무 주요경력 배영근 남 1963.10 대표이사 등기 상근 기술, 경영, 전략 총괄 84.03~91.02 군산대학교 전산학 학사 91.04~05.01 포스데이타(주) 05.04~현 재 ㈜비아이매트릭스 대표이사 김범재 남 1964.11 대표이사 등기 상근 영업,마케팅,수행 총괄 1988.02 서울대학교 독어독문학과 학사 2000.08 연세대학교 전자계산학과 석사 2010.08 숭실대학교 컴퓨터학과 박사 91.08~95.02 ㈜쌍용컴퓨터 GIS사업부 기획 95.03~03.04 한국HP 영업대표 04.11~07.11 한국HP공공의료사업본부 부장 08.02~10.09 ㈜엘엔케이시스 사장 10.09~23.04 SAP Korea 전략사업 총괄 본부장23.07~현 재 ㈜비아이매트릭스 대표이사 배운 남 1962.10 사내이사 등기 상근 전략기획실장 87.09~90.05 조지워싱톤대학교 석사 90.09~93.06 동양증권 93.08~98.02 상대온천관광호텔 99.01~01.05 Axiom투자자문 이사 01.06~04.09 OLAP컨설팅 이사 04.12~08.09 에버시스테크놀러지 상무이사 08.11~14.05 ㈜비아이매트릭스 상무이사 14.06~현 재 상대온천관광호텔 대표이사 20.06~현 재 ㈜비아이매트릭스 전무이사 홍종의 남 1970.04 사내이사 등기 상근 경영 기획실장 90.03~96.02 경기대학교 회계학 학사 96.01~00.08 동양에레베이터 00.08~01.06 파트랜드 01.06~10.03 씨아이이에스 부장 11.01~현 재 ㈜비아이매트릭스 상무이사 김의환 남 1962.01 사외이사 등기 상근 사외이사 81.03~85.02 서울대학교 사법학 학사 85.02~87.02 사법연수생 87.03~90.02 육군법무관 90.03~13.02 서울중앙지방법원 판사, 서울고등법원 부장판사 등 13.03~현 재 김&장 변호사 23.03~현 재 ㈜비아이매트릭스 사외이사 김지연 여 1967.10 사외이사 등기 상근 사외이사 85.02~88.08 서울대학교 수학교육과 중퇴 01.02~17.07 서울동부지검 등 검사 17.07~22.07 서울중앙지검 등 부장/차장검사 22.08~현 재 법무법인에이펙스 파트너변호사 23.03~현 재 ㈜비아이매트릭스 사외이사 전정진 남 1967.04 감사 등기 비상근 감사 86.03~88.02 국립세무대학 전문학사 88.03~00.10 국세청 조사국 03.01~11.08 굿모닝세무법인 대표세무사 11.09~현 재 세무법인 다은 세무사 21.09~현 재 ㈜비아이매트릭스 감사 (3) 경영의 투명성 및 안정성 (가) 경영체제 동사는 주요 경영상의 의사결정을 이사회 및 주주총회의 사전 결의를 통해 진행하였으며, 이해관계자와의 거래에 대해서는 규정을 제정 및 준수할 수 있도록 하며, 내부 기안 및 내부거래위원회 승인 등을 통해 진행하는 등 내부통제 절차를 준수하고자 노력한 것으로 판단됩니다. 동사는 이사회 운영 규정 제정을 통해 주요 경영상의 의사결정에 있어서 이사회의 권한 및 부의 안건 등을 결정하였으며, 이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 이사는 의결권을 행사하지 못하게 하는 등 의결권 제한을 통해 이사회의 독립성을 강화하였습니다. 특히, 동사는 내부통제시스템 강화를 위해 상법상 상장회사의 사외이사 요건을 충족하는 사외이사를 선임하여 청구서 제출일 현재 2인의 사외이사를 선임하고 있으며, 감사 역시 상법상의 요건을 검토하여 동사의 경영 활동 감시 및 견제 역할을 수행할 수 있는 감사를 선임하고 있습니다. 이와 더불어 동사는 경영, 인사, 회계, 일반 분야 등 회사의 운영에 있어서 코스닥 상장사에 걸맞는 내부통제 관련 사규의 정비를 완료하였으며, 새롭게 정비된 사규를 적극적으로 활용하여 내부통제 수준의 향상을 이루고 있습니다. (나) 공시체제 동사는 코스닥 상장법인에 준하는 공시의무를 수행하기 위해 다음과 같이 홍종의 상무이사를 공시책임자로, 최용호 부장과 김하윤 사원을 각각 공시담당자로 하여 공시체제를 구성하였습니다. 동사는 상장일 이후 상장법인으로서 공시의무를 수행하기 위해 한국거래소에서 진행하는 공시담당자 교육에 필히 참석하여 상장 이후 회사의 내용을 신속 정확하게 투자자에게 전달할 수 있도록 공시담당자에게 권고를 하여, 공시업무를 충실히 수행할 수 있게 대비하고 있습니다. 소속 직위 성명 담당업무 주요경력 비고 경영 기획실 상무이사 홍종의 경영지원총괄 90.03~96.02 96.01~00.08 00.08~01.06 01.06~10.03 11.01~현 재 경기대학교 회계학 학사 동양에레베이터 파트랜드 ㈜씨아이에스 부장 ㈜비아이매트릭스 상무이사 공시책임자 경영 기획실 부장 최용호 재무, IR, 공시 외 95.03~04.02 05.04~07.08 07.10~08.09 08.10~09.04 09.07~15.10 16.05~현 재 동의대학교 회계학 학사 부원공업 정명라인 오케이아웃도어닷컴 씨와이글로벌 차장 ㈜비아이매트릭스 부장 공시담당자 경영 기획실 사원 김하윤 재무, 총무, 공시보조 외 18.03~22.02 23.01~현 재 안동대학교 경제학 학사 ㈜비아이매트릭스 사원 공시담당자 (4) 경영의 독립성 동사의 중요한 경영사항은 사외이사 2인을 포함한 6명의 등기이사와 1명의 비상근감사가 참여하고 있으며 이사회를 통해 충분한 협의를 거친 후 결정하는 등 합리적인 의사결정구조를 가지고 있습니다. 현재 이사회 구성원 전원은 최대주주와 친인척 관계가 없으며 감사 및 사외이사는 최대주주 및 주요주주의 특수관계인에 해당되지 않아 독립적인 감사 및 감독 업무수행이 가능하여 경영의 독립성이 확보되어 있다고 판단합니다. 바. 기타 투자자보호 (1) 최대주주에 대한 내부의 견제장치 동사는 상장주관사(아이비케이투자증권(주))와 코스닥 상장을 위한 계약체결 이후 상장을 준비하며 내부통제 시스템정비를 검토하였습니다. 2021년도 1회의 이사회를 통하여 이사회 규정 및 감사규정, 이해관계자 거래규정 등 내부규정을 제개정하였으며, 사외이사 2인 감사 1인을 선임하여 의사결정 과정에서의 견제역할을 강화하는 등 내부통제 및 최대주주와 그 특수관계인과의 거래에 대한 제도적 준비 대책을 마련하였습니다. (2) 사외이사, 집중투표제 현황 동사는 이사회 운영의 투명성 제고를 위하여 코스닥시장 상장을 준비하는 과정에서 사외이사 2인을 신규 선임하였습니다. 또한, 집중투표제는 정관에 의하여 채택하고 있지 않습니다. 정관상 집중투표제에 관한 사항 제34조 (이사의 원수 및 선임) ① 본 회사의 이사는 3 명 이상이어야 하고, 1 인 이상의 사외이사를 둘 수 있다. ② 이사는 주주총회에서 선임하며 출석한 주주의 의결권의 과반수와 발행주식총수의 4분의 1 이상의 수로 하여야 한다. ③ 2인 이상의 이사를 선임하는 경우 「상법」 제 382 조의 2 에서 규정하는 집중투표제는 적용하지 아니한다. 4. 공모가격에 대한 의견 가. 평가결과대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜는 ㈜비아이매트릭스의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 영업현황, 산업전망 및 주식시장상황 등을 고려하여 공모희망가액을 다음과 같이 제시하였습니다. 구분 내용 주당 확정공모가액 13,000원 확정공모가액 결정방법 수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 대표주관회사와 발행회사가 합의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다. 대표주관회사가 제시하는 상기 주당 확정공모가액은 동사의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한, 향후 발생될 수 있는 경기변동에 따른 위험, 동사의 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 동사가 속한 산업의 성장성,주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.금번 ㈜비아이매트릭스의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜이 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하였으며, 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정하였습니다. 나. 희망공모가액의 산출방법 (1) 희망공모가액 산출 개요금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜는 ㈜비아이매트릭스의 사업특성, 경영성과, 재무현황, 회사가 속한 산업의 특성, 시장의 규모, 유사회사의 경영성과 및 주가 수준 등 기타 사용가능한 다양한 요소를 종합적으로 고려하여 확정공모가액을 산출하였습니다. (가) 평가모형의 개요일반적으로 주식시장에서 기업의 가치를 평가하는 방법으로는 절대가치 평가방법과 상대가치 평가방법이 있습니다.절대가치 평가방법으로는 대표적으로 미래현금흐름의 현재가치 할인모형(DCF: Discounted Cash Flow Method)과 본질가치 평가방법이 있습니다. 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF)은 미래에 실현될 것으로 예상되는 기업의 연도별 현금흐름을 추정하고 이에 적정한 할인율(가중평균자본비용(WACC: Weighted Average Cost Of Capital - 기업의 자본조달 원천별 가중치를 곱하여 산출한 자기자본비용과 타인자본비용의 합)을 적용하여 현재가치를 산정하는 평가방법입니다. 이를 위해서는 최소 5년 이상의 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 추정하여야 하며, 비교기업과 비교하기 위해서는 비교기업의 미래현금흐름 및 할인율을 추정하여야만 상호비교가 가능한 모형으로 이러한 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 산정함에 있어 객관적인 기준이 명확하지가 않고 평가자의 주관이 개입될 경우 평가 지표로서 유의성을 상실할 우려가 있습니다.본질가치 평가방법은 2002년 8월 "유가증권인수업무에 관한 규칙" 개정 이전에 공모주식의 평가를 위해 사용하던 규정상의 평가방법으로 최근 사업연도의 자산가치와 향후 2개년 추정실적을 기준으로 한 수익가치를 1과 1.5의 가중치를 두어 산출하는 절대가치 평가방법의 한 기법입니다. 그러나 본질가치를 구성하는 자산가치는 역사적 가치로서 기업가치를 평가함에 있어 과거 실적을 중요시 한다는 점에서 한계가 존재합니다. 또한 이를 보완하는 향후 2개년간 추정손익에 의해 산정되는 수익가치는 손익 추정시 평가자의 주관 개입 가능성, 추정기간의 불충분성 및 자본환원율로 인한 기업가치의 고평가 가능성 등은 한계점으로 지적되고 있습니다.상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)은 주식시장에 분석대상 기업과 동일하거나 유사한 제품을 주요 제품으로 하는 비교가능성이 높은 유사 기업들이 존재하고, 주식시장은 이런 기업들의 가치를 평균적으로 올바르고 적정하게 평가하고 있다는 가정하에 분석대상기업과 비교기업을 비교ㆍ평가하는 방법으로서 그 평가방법이 간단하고 연관성을 갖기 때문에 유용한 기업가치 평가방법으로 인정되고 있습니다.그러나, 비교기업의 선정 과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 이와 같이 상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)을 적용하기 위해서는 비교 대상 회사들이 일정한 재무적 요건 및 비교 유의성을 충족하여야 합니다. 또한 사업, 기술, 관련 시장 성장성, 주요 제품군 등 질적 측면에서 일정 수준 이상 평가대상 회사와 비교 유의성을 갖고 있어야 합니다. (나) 비교평가 모형의 선정대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜는 금번 공모를 위한 ㈜비아이매트릭스의 주당가치를 평가함에 있어 상기 평가방법 중 유가증권시장, 코스닥시장에 기상장된 비교기업 PER 지표를 적용한 상대가치 평가법을 이용하였습니다. [㈜비아이매트릭스 비교가치 산정시 PER 적용사유] 적용 투자지표 투자지표의 적합성 PER PER(Price/Earning Ratio)는 해당 기업의 주가와 주당순이익(EPS)의 관계를 규명하는 비율로서 기업의 영업활동을 통한 수익력에 대한 시장의 평가, 성장성, 영업활동의 위험성 등이 총체적으로 반영된 지표입니다. 또한 개념이 명확하고 계산의 용이성으로 인해 가장 널리 사용되는 투자지표이기도 합니다. PER는 순이익을 기준으로 비교가치를 산정하므로 개별 기업의 수익성을 잘 반영하고 있을 뿐만 아니라, 산업에 대한 향후 미래의 성장성이 반영되어 개별 기업의 PER가 형성되므로, PER를 적용할 경우 특정산업에 속한 기업의 성장성과 수익성을 동시에 고려할 수 있고 산업 고유위험에 대한 Risk 요인도 주가를 통해 반영될 수 있습니다. 이에 따라 발행회사인 ㈜비아이매트릭스의 금번 공모주식에 대한 평가에 있어 상대가치 평가방법 중 가장 보편적이고 소속업종 및 해당기업의 성장, 수익, 위험을 반영할 수 있는 모형인 PER를 활용하였습니다. [㈜비아이매트릭스 비교가치 산정시 PBR, PSR, EV/EBITDA 제외사유] 제외 투자지표 투자지표의 부적합성 PBR PBR(주가순자산비율)은 해당 기업의 주가가 BPS(주당순자산)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 엄격한 회계기준이 적용되고 자산건전성을 중요시하는 금융기관의 평가나 고정자산의 비중이 큰 장치산업의 경우 주로 사용되는 지표입니다. 동사의 경우 금융기관이 아니며, 고정자산 비중이 크지 않아 순자산가치가 상대적으로 중요하지 않기 때문에 가치평가의 한계성을 내포하고 있어 가치산정시 제외하였습니다. PSR PSR(주가매출액비율)은 해당 기업의 주가가 SPS(주당매출액)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 일반적으로 비교기업의 이익이 적자(-)일 경우 사용하는 보조지표로 이용되고 있습니다. PSR이 적합한 투자지표로 이용되기 위해서는 비교기업간에 매출액 대비 수익률이 유사해야 하지만 현실적으로 기업마다 매출액 대비 수익률(ROS)은 상이하며, 단순히 매출액과 관련하여 주가 비교시에 수익성을 배제한 외형적 크기만을 비교하여 왜곡된 정보를 제공할 수 있기 때문에 사용하기 적합하지 않습니다. EV/EBITDA EV/EBITDA는 기업가치(EV)와 영업활동을 통해 얻은 이익(EBITDA)과의 관계를 나타내는 지표로 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느 정도의 현금흐름을 창출할 수 있는 지를 나타내는 지표입니다. EBITDA는 유형자산이나 기계장비에 대한 감가상각비 등 비현금성 비용이 많은 산업에 유용한 지표로서, 동사 가치를 나타내는 데에는 적정한 지표로 사용되기 어렵다는 판단하에 가치산정시 제외하였습니다. (2) 유사회사의 선정 발행회사인 ㈜비아이매트릭스는 빅데이터 분석 솔루션 및 UI/UX 개발 플랫폼 공급 사업을 영위하고 있으며, 이는 AUD플랫폼과 M4PLAN(SCM)의 형태로 고객에 솔루션 형태로 납품하고 있습니다. 국내외 대기업 및 공공기관을 중심으로 시스템 구축 및 라이센스, 유지보수 형태로의 매출이 발생하고 있으며, 향후 클라우드 형태로의 솔루션 제공과 생성형 AI 기반의 G-MATRIX 제품 매출 계약을 앞두고 있는 상황입니다. 대표주관회사는 적정기업가치 산출을 위하여 회사가 속한 한국표준산업분류와 주요 제품 등 실질적인 사업 내용 및 기술 등을 종합적으로 반영하여 국내 유사회사의 표준산업분류를 '(J58221) 시스템 소프트웨어 개발 및 공급업'과 '(J58222) 응용 소프트웨어 개발 및 공급업'에 속하는 유가증권시장 또는 코스닥 시장 상장사를 선정하였습니다. 사업의 유사성은 최근연도 기준으로 당사의 최근연도 매출액 중 솔루션(제품)매출이 차지하는 비중이 33%를 차지하였으며, 2023년 반기 기준으로는 24%로 30%에 미달하나, 사업의 계절성을 감안하여 전년 동기 제품매출 비중인 20% 대비 증가하였으므로 당기 솔루션 비중이 30%를 초과한다는 가정 하에 당사와의 사업 유사성은 유사 업종에 해당하는 업체 중 최근연도 사업보고서 상 “II.사업의 내용 - 4.매출 및 수주상황”을 참고하여 자체개발 솔루션(제품)의 매출비중이 30%이상인 업체을 선별하였으며, 해당 솔루션이 특정한 산업 내에서만 적용이 가능여부를 사업보고서의 “II.사업의 내용 - 2. 주요 제품 및 서비스”와 각사 웹사이트의 사업설명을 참고하여 판단하였습니다. [(주)비아이매트릭스 최근 3개년 및 당반기 솔루션(제품)매출 비중] (단위:원) 구분 2020년 2021년 2022년 2023년 상반기 매출액 상반기 7,493,731,104 5,571,761,106 10,807,498,363 11,818,104,969 하반기 10,060,752,724 15,352,501,705 16,851,593,380 　- 합계 17,554,483,828 20,924,262,811 27,659,091,743 11,818,104,969 제품매출 상반기 1,692,784,763 1,062,388,209 2,178,448,878 2,864,815,583 (비중) (23%) (19%) (20%) (24%) 하반기 2,751,769,138 4,030,262,762 6,965,504,235 -　 (비중) (27%) (26%) (41%) 　- 합계 4,444,553,901 5,092,650,971 9,143,953,113 2,864,815,583 (비중) (25%) (24%) (33%) (24%) 그 외 재무 유사성, 일반 유사성을 고려하여 최종적으로 총 2개사를 최종 유사회사로 선정하였습니다. 그러나 최종 선정된 유사회사들은 주식회사 비아이매트릭스와 일정 수준의 사업구조 및 전략, 제품,영업환경, 성장성 등에서 차이가 존재합니다. 투자자들은 유사회사 현황, 참고 정보 등을 기반으로 투자의사 결정을 하는 경우 이와 같은 차이 사항에 유의하시기 바랍니다. (가) 유사회사 선정 개요 [유사회사 선정절차 및 결과] 구분 선정기준 세부 검토기준 선정회사 1차 업종 유사성 국내 동일 업종 및 유사 업종 영위- 한국표준산업분류 상 '(J58221) 시스템 소프트웨어 개발 및 공급업' 및 '(J58222) 응용 소프트웨어 개발 및 공급업'에 속하는 유가증권시장 및 코스닥 시장 상장사 134개사 2차 사업 유사성 - 자체 개발 솔루션 매출 비중이 30% 이상일 것- 범용성 있는 자체 개발 솔루션을 보유하고 있고, 시스템 구축 용역 및 유지보수를 제공하는 사업을 주요 사업으로 영위 31개사 3차 재무 유사성 ① 12월 결산 법인② '22 사업연도 감사의견 '적정'③ 2022년 기준 매출액/영업이익/당기순이익 시현④ 매출액 1,000억원 미만 20개사 4차 일반 유사성 ① 최근 4개 분기 당기순이익 시현 ② 최근 3개년 당기순이익 시현 ③ 비경상PER(40이상,15이하)제외 ④ 최근 1년 간 경영에 중대한 영향을 미칠 수 있는 합병, 영업양수도, 분할 등이 없을 것 ⑤ '22년 반기 이후 타법인 지분취득, 합병, 분할, 영업양수도 등이 없을 것 ⑥ 상장후1년경과 2개사 (나) 유사회사 선정 세부내역 1) 1차 선정기준주관사인 아이비케이투자증권㈜은 ㈜비아이매트릭스의 지분증권 평가를 위한 유사회사 선정에 있어 유가증권시장 및 코스닥시장 상장법인 중 유사한 업종을 영위하는 회사를 기준으로 비교기업을 선정하고자 응용 소프트웨어 개발 및 공급업(J58222), 시스템 소프트웨어 개발 및 공급업(J58221)에 속한 상장사를 선정하였습니다. 이와 같은 기준으로 선정되어 모집단에 속한 유사기업은 다음과 같습니다. 한국표준산업분류상세분류 대상기업 (J58221)시스템 소프트웨어개발 및 공급업 ㈜누리플렉스, ㈜안랩, ㈜인피니트헬스케어, 라온시큐어(주), 한국전자인증(주), ㈜한컴위드, 이니텍(주), 아이크래프트(주), ㈜아톤, ㈜디지캡, 유비벨록스(주), ㈜플랜티넷, ㈜이노시뮬레이션, ㈜투비소프트, ㈜싸이버원, ㈜네오리진, ㈜샌즈랩, ㈜모니터랩, ㈜아프리카티비, 에스지에이(주), ㈜휴네시온, ㈜아이티아이즈, ㈜에스에스알, ㈜엑스게이트, ㈜와이더플래닛, 시큐레터(주), 소프트캠프(주), ㈜시큐센, 에스지에이솔루션즈(주), ㈜산돌, ㈜케이사인, (주)드림시큐리티 (총 33개사) (J58222)응용 소프트웨어개발 및 공급업 ㈜이스트소프트, ㈜엠디에스테크, ㈜유비케어, ㈜브리지텍, ㈜지니뮤직, 갤럭시아머니트리(주), ㈜스카이문스테크놀로지, ㈜커넥트웨이, 코나아이(주), 한국정보인증(주), ㈜세중, ㈜셀바스에이아이, ㈜한글과컴퓨터, 유엔젤(주), ㈜지어소프트, ㈜다날, ㈜영림원소프트랩, ㈜티사이언티픽, 비플라이소프트(주), ㈜엔지스테크널러지, ㈜이씨에스텔레콤, ㈜알티캐스트, 오상자이엘(주), 웹케시(주), ㈜시큐브, ㈜수산아이앤티, ㈜엠로, 텔코웨어(주), ㈜엔텔스, 엑스큐어(주), 현대오토에버(주), ㈜파수, 브레인즈컴퍼니(주), ㈜토마토시스템, ㈜바이브컴퍼니, ㈜이루온, ㈜코난테크놀로지, ㈜핑거, ㈜유비온, ㈜인지소프트, 미디어젠(주), ㈜비트컴퓨터, 이지케어텍(주), ㈜솔트룩스, 키네마스터(주), ㈜네이블커뮤니케이션즈, 슈어소프트테크(주), 한솔인티큐브(주), ㈜현대이지웰. 오브젠(주), ㈜위세아이텍, ㈜엔에이치엔벅스, 모바일어플라이언스(주), ㈜링크제니시스, ㈜플래티어, ㈜이노룰스, 지니언스(주), ㈜폴라리스오피스, 팅크웨어(주), ㈜네오위즈홀딩스, ㈜비즈니스온커뮤니케이션, ㈜쿠콘, ㈜토탈소프트뱅크, ㈜케이지이니시스, ㈜아이퀘스트, 엠아이큐브솔루션(주), ㈜딥노이드, ㈜티라유텍, ㈜포시에스, ㈜에프에스엔, ㈜라이프시맨틱스, ㈜핸디소프트, 알서포트(주), ㈜트윔, 라온피플(주), ㈜원티드랩, ㈜맥스트, 이노뎁(주), ㈜씨유박스, ㈜씨이랩, ㈜신테카바이오, ㈜핀텔, ㈜에이트원, 나무기술(주), ㈜알체라, ㈜버넥트, ㈜오픈놀, SBI핀테크솔루션즈(주), ㈜디어유, 오픈엣지테크놀로지(주), ㈜루닛, ㈜비투엔, ㈜모코엠시스, ㈜웨이버스, ㈜비트나인, ㈜마음에이아이, ㈜제이엘케이, ㈜모아데이타, ㈜지란지교시큐리티, ㈜뷰노, 코닉오토메이션(주)(총 101개사) (출처: KISVALUE) 2) 2차 선정기준 사업 유사성 - 자체 개발 솔루션 매출 비중이 30% 이상일 것- 범용성 있는 자체 개발 솔루션을 보유하고 있고, 시스템 구축 용역 및 유지보수를 제공하는 사업을 주요 사업으로 영위 31개사 [2차 유사회사 선정 기준] 회사명 상장시장 주력 제품 및 사업(매출비중) 선정여부 (주)누리플렉스 코스닥상장 AMI(제품)누리플렉스/전력IoT 사 (42.91),VoIP 전화기(제품)누리보이스/Vo (33.68),AMI(상품)누리플렉스/전력IoT 사 (9.23) X (주)안랩 코스닥상장 보안 솔루션(SW, HW)(제품매출) (69.70),보안 관제서비스 등(서비스매출) (18.89),보안 컨설팅(컨설팅매출)지배회 (4.95) X (주)인피니트헬스케어 코스닥상장 PACS 및 3차원 의료영상 소프트 (100.00),, X 라온시큐어(주) 코스닥상장 모바일보안 등(솔루션)솔루션 (100.00),, X 한국전자인증(주) 코스닥상장 (서비스매출)공동인증서비스 (59.46),인증솔루션 및 기타 제품 (26.01),(서비스매출)글로벌인증서비스 (14.52) X (주)한컴위드 코스닥상장 PKI솔루션 외(솔루션)보안 소프 (70.23),-(임대료)임대 (27.49),-(상품)보안 소프트웨어 사업 (1.60) X 이니텍(주) 코스닥상장 SI(용역)금융및보안 (29.41),ITO(용역)금융및보안 (28.93),인증 및 암호화, 통합보안관리( (13.48) X 아이크래프트(주) 코스닥상장 네트워크장비(ROUTER외)(상품매 (71.44),네트워크장비(ROUTER외)(용역매 (28.33),기타(기타매출)인터넷 핵심망 외 (0.22) X (주)아톤 코스닥상장 핀테크 보안 솔루션(서비스) (39.23),스마트금융(서비스) (19.48),연결매출(기타) (17.85) X (주)디지캡 코스닥상장 (제품용역상품)헤드셋 외_다산일 (45.95),(용역 외)보호솔루션_(주)디지캡 (25.05),(용역 외)방송서비스솔루션_(주) (14.38) X 유비벨록스(주) 코스닥상장 블랙박스(제품) (46.34),생활가전,아웃도어 등(기타) (24.23),스마트카드 외(제품) (20.88) X (주)플랜티넷 코스닥상장 (유해사이트차단 및 관련 용역 (70.29),(벤처캐피탈(창업투자))국내 (15.04),(유해사이트차단 및 관련 용역) (14.65) X (주)이노시뮬레이션 코스닥상장 스마트모빌리티 (54.89),XR가상훈련 (33.13),XR컨텐츠 (7.35) X (주)투비소프트 코스닥상장 UI/UX 개발용 소프트웨어 개발( (28.57),UI/UX 유지보수(마이/엑스플랫폼 (27.16),UI/UX 개발용 소프트웨어(넥사크 (26.08) O (주)싸이버원 코스닥상장 보안관제, 컨설팅, 스마트시스템 (94.55),보안솔루션, 스마트시스템(상품) (3.12),보안솔루션(제품) (2.31) X (주)네오리진 코스닥상장 여신전쟁 등(서비스)게임사업부 (54.79),유선보안솔루션무선보안솔루션기 (33.99),의류 및 기타 제품(상품)상품판 (11.21) X (주)샌즈랩 코스닥상장 CTI/malwares.com(제품) (61.01),CTI/MDX(제품) (22.21),CTI/MNX(제품) (15.05) X (주)모니터랩 코스닥상장 AIWAF(웹방화벽)(53.3%), AISVA(SSL가시성장비)(7.3%), AISWG(보안웹게이트웨이)(2.2%), 기타(0.8%), 유지보수서비스(11.2%), 매니지드서비스(9.1%), Cloud Security Service(15.9%), 부동산임대(0.1%), 상품(0.1%) X (주)아프리카티비 코스닥상장 플랫폼(기부경제 선물 등) (73.09),광고 및 콘텐츠제작 (25.76),기타 (0.97) X 에스지에이(주) 코스닥상장 서비스(서비스기타) (98.19),RFID 프린터 등(상품) (1.80),보안솔루션(제품) (0.00) O (주)휴네시온 코스닥상장 (제품) (73.70),(용역) (23.06),(상품) (3.22) O (주)아이티아이즈 코스닥상장 Finance core solutionAIㆍBigda (85.53),SW/HW, solution(상품매출) (9.45),MSP서비스클라우드 구축 및 이관 (5.01) X (주)에스에스알 코스닥상장 취약점진단솔루션(솔루션) (56.31),기술컨설팅(용역) (27.50),관리컨설팅(용역) (11.43) O (주)엑스게이트 코스닥상장 VPN, UTM 등(HW/SW) (70.98),임대/보안관제(서비스) (18.22),유지관리(서비스) (9.36) X (주)와이더플래닛 코스닥상장 모바일서비스매출 (66.86),PC서비스매출 (30.20),데이터판매 및 기타매출서비스매 (3.65) X 시큐레터(주) 코스닥상장 MARS 플랫폼 기반 이메일 보안 제품군&파이 보안 제품군(79.31), 유지보수용역(9.33),, X 소프트캠프(주) 코스닥상장 문서DRM(제품)정보유출방지 (51.87),(유지보수) (35.91),기타시스템보안/보안관리(제품) (9.34) O (주)시큐센 코스닥상장 개발용역(개발용역) (90.66),AppIron외(제품) (5.39),전자서명구축/ARS인증서비스외( (1.52) O 에스지에이솔루션즈(주) 코스닥상장 보안솔루션 등(제품)지배회사 및 (40.25),IT유통사업 등(상품)지배회사 및 (33.11),유지보수,서비스(용역)지배회사 (22.02) X (주)산돌 코스닥상장 (통신판매) (52.26),(제품) (28.69),(용역매출) (18.76) X (주)케이사인 코스닥상장 SecureDB(제품) (47.39),기타(제품) (23.80),유지보수(용역) (12.61) O (주)드림시큐리티 코스닥상장 계측기기, 사무정보기기, 건설장비 등(80.7%), 솔루션(7.9%), 휴대폰 본인 확인 서비스(2.5%), 스마트인증, 인증보호서비스(2.4%), 운영(0.5%), 보안장비 및 보안솔루션(6.1%) X (주)이스트소프트 코스닥상장 인터넷S/W 사업 (45.75),인터넷게임 사업 (21.27),인터넷포털 사업 (17.53) X (주)엠디에스테크 코스닥상장 개발 솔루션,시스템 자동화 솔루 (57.66),4차산업 핵심 솔루션(AI 플랫폼, (20.67),통신 모듈, 로봇, 공유서비스,디 (12.25) O (주)유비케어 코스닥상장 의사랑,유팜시스템의료기기,자동 (99.92),공통(미배분) (0.07),중단영업 (0.00) X (주)브리지텍 코스닥상장 콜센터솔루션(제품)콜센터 솔루 (71.72),유지보수(서비스)콜센터 솔루션 (16.57),IP기반유무선멀티미디어서비스( (9.33) O (주)지니뮤직 코스닥상장 음악서비스 및콘텐츠유통 등정기 (77.82),밀리의서재전자책 서비스 등도서 (16.01),공연, MD판매 등비정기매출기타 (6.16) X 갤럭시아머니트리(주) 코스닥상장 (제품(서비스))전자결제사업 (71.47),(제품(서비스))O2O사업 (24.85),(제품(서비스))기타사업 (3.67) X (주)스카이문스테크놀로지 코스닥상장 모바일게임 매출 등(기타)게임 (62.62),중계기류(제품)통신장비 (26.51),기타(기타)통신장비 (6.97) X (주)커넥트웨이브 코스닥상장 몰테일외(상품매출)크로스보더커 (31.18),메이크샵외(용역매출)이커머스솔 (20.04),에누리,다나와외(용역매출)데이 (19.88) X 코나아이(주) 코스닥상장 KONA카드,콤비카드,통신카드(제 (38.67),플랫폼(선불결제)(수수료)연결회 (36.05),COB, 스마트카드 외(상품)연결회 (22.44) X 한국정보인증(주) 코스닥상장 인증서 (48.69),광고 (17.96),인증보안 (16.62) X (주)세중 코스닥상장 BPO 등 판매에스앤씨 (44.73),통신 외정보기술사업부 (39.06),항공권매출액여행사업부 (11.06) X (주)셀바스에이아이 코스닥상장 기타(제품) (50.00),용역(제품) (28.75),로열티(제품) (19.19) X (주)한글과컴퓨터 코스닥상장 문서기반 서비스 및 SW (클라우 (59.12),소방용호흡기, 보호의 등(제품/ (40.87), O 유엔젤(주) 상장 지능망, 메세징 등(제품,용역 및 (65.04),B2B, B2C Service, Application (24.94),ASP (Application Provider) 등( (17.60) X (주)지어소프트 코스닥상장 커머스 등(상품매출수수료매출) (54.87),소프트웨어 개발,유지보수 등(용 (33.25),디지털 온라인 광고대행 등(광고 (11.87) X (주)다날 코스닥상장 유무선전화결제 등(용역)커머스 (83.18),음악, 영상, 캐릭터, 뉴미디어 (10.58),커피 프랜차이즈 등(재화)프랜차 (5.78) X (주)영림원소프트랩 코스닥상장 K-System(On-promise)(ERPPacka (64.07),유지관리(유지관리서비스) (22.96),추가개발, 컨설팅(유지관리서비 (7.31) O (주)티사이언티픽 코스닥상장 (모바일커머스)모바일쿠폰사업 (45.31),(모바일커머스(SI 등))모바일쿠 (44.76),(운세 서비스 플랫폼)운세 서비 (9.91) X 비플라이소프트(주) 코스닥상장 Eyesurfer Pro(제품) (81.96),Eyesurfer Digitizing(용역) (8.68),기타(용역) (8.61) X (주)엔지스테크널러지 코스닥관리 전장사업(서비스)엔지스테크널러 (64.85),솔루션,라이센스(서비스)엔지스 (33.74),어플리케이션(서비스)엔지스테크 (1.40) X (주)이씨에스텔레콤 코스닥상장 Contact Center,옴니채널, Cloud (49.87),Managerial Service,SaaS, 유지 (29.82),IPT, 영상회의,Cloud Service(상 (20.30) X (주)알티캐스트 코스닥상장 (SW Quality Insight) (53.58),(미디어) (40.26),(기타) (6.14) X 오상자이엘(주) 코스닥상장 PLM SolutionIT (49.02),시스템용역IT (33.25),시스템통합IT (8.93) X 웹케시(주) 코스닥상장 경리나라(제 품_상품서비스)B2B (36.76),인하우스뱅크(제 품_상품서비스) (25.18),브랜치(제 품_상품서비스)B2B 금 (19.90) O (주)시큐브 코스닥상장 보안운영체제시스템통합계정권한 (62.12),유지보수서비스(용역)서비스 (37.87), O (주)수산아이앤티 코스닥상장 보안솔루션 (51.38),공유단말접속관리서비스 (31.71),알루미늄 커패시터 사업 (14.66) X (주)엠로 코스닥상장 시스템구축 및 전문용역 (61.87),기술지원 (16.88),라이선스 (13.49) O 텔코웨어(주) 상장 무선데이터(제품상품유지보수)단 (83.39),음성핵심망(제품상품유지보수)단 (15.76),기타(제품상품유지보수)단일사업 (0.84) O (주)엔텔스 코스닥상장 운영지원시스템(제품)통합운영지 (32.94),비즈니스지원시스템(제품)통합운 (25.46),서비스제공플랫폼(제품)통합운영 (23.02) X 엑스큐어(주) 코스닥상장 스마트카드(제품)스마트카드/보 (67.01),상품(상품)스마트카드/보안플랫 (16.92),용역(용역)스마트카드/보안플랫 (16.06) X 현대오토에버(주) 상장 IT시스템 운영 및 관리 등(상품/ (46.98),IT컨설팅, 시스템 설계 및 개발 (34.86),차량 SW 플랫폼, 내비게이션SW (18.15) X (주)파수 코스닥상장 데이터보안(제품) (57.80),유지관리외(용역) (23.01),애플리케이션보안(제품) (15.66) O 브레인즈컴퍼니(주) 코스닥상장 솔루션(제품) (64.07),유지보수(제품) (25.32),(상품) (10.60) O (주)토마토시스템 코스닥상장 (건설형계약매출) (50.89),(용역수입) (34.48),eXBuilder6(제품) (12.19) O (주)바이브컴퍼니 코스닥상장 AI Solver(서비스매출) (61.89),썸트렌드(서비스매출) (22.07),AI Assistant(서비스매출) (15.22) X (주)이루온 코스닥상장 카드발급/발송 시스템 및 디지털 (66.90),핵심망, 부가망 통신 솔루션 및 (33.09), O (주)코난테크놀로지 코스닥상장 Konan Search(제품) (55.44),Konan Analytics(제품) (14.36),Konan Watcher(제품) (12.85) X (주)핑거 코스닥상장 플랫폼(용역매출/기타)핑거 (74.00),기타(용역매출/기타)핑거 (19.76),기타 및 내부거래 제거 (3.15) X (주)유비온 코스닥상장 코스모스 (SW)(소프트웨어)에듀 (37.46),교육서비스(서비스)교육서비스 (33.28),해외프로젝트(용역사업)(용역)에 (17.78) X (주)인지소프트 코스닥상장 SW솔루션(프로젝트매출)구.(주) (48.89),SW솔루션,IT서비스(프로젝트매출 (42.57),SW솔루션(유지보수매출)구.(주) (15.64) O 미디어젠(주) 코스닥상장 (음성인식용역) (77.47),(기타) (22.52), X (주)비트컴퓨터 코스닥상장 의료정보시스템(제품매출상품매 (73.70),수강료(교육수입)교육사업 (14.77),디지털헬스케어(제품매출상품매 (6.22) X 이지케어텍(주) 코스닥상장 의료정보시스템운영 및 유지보수 (86.71),의료정보시스템 개발 및 판매(용 (12.78),클라우드 서비스 수익(용역)클라 (0.50) X (주)솔트룩스 코스닥상장 (용역매출) (78.51),Big Data Suite(라이선스) (8.81),AI Suite(라이선스) (7.48) X 키네마스터(주) 코스닥상장 KineMaster,Mobile Video Editi (88.24),NexPlayer SDK, Media Player S (11.75), X (주)네이블커뮤니케이션즈 코스닥상장 (제품/용역/기타)유무선융합 통 (52.50),(제품/용역/기타)기타 (26.58),(제품/용역/기타)All-IP 통신 보 (20.91) X 슈어소프트테크(주) 코스닥상장 ,, X 한솔인티큐브(주) 코스닥상장 컨택센터메세징(제품)AI기반디지 (90.36),습식사료(제품)스티커스코퍼레이 (9.63), X (주)현대이지웰 코스닥상장 직매입상품 등(일반상품매출)복 (47.47),복지상품 등(컨텐츠상품매출)복 (34.43),여행, 콘텐츠 등(용역매출액 등) (20.50) X 오브젠(주) 코스닥상장 프로페셔널 서비스 (68.20),제품 라이선스비 (19.04),제품 운영비 (7.02) O (주)위세아이텍 코스닥상장 빅데이터 (분석과 품질) (67.32),AI (32.67), O (주)엔에이치엔벅스 코스닥상장 디지털 음원서비스/SNS 운영 외B (50.20),음원유통 등B2B (49.79), X 모바일어플라이언스(주) 코스닥상장 영상기록장치 HUDADAS내비게이션 (94.99),영상기록장치 HUDADAS내비게이션 (4.79),(기타) (0.20) X (주)링크제니시스 코스닥상장 개발 SI/ CIM(용역) (49.79),XComPro/XGemPro(제품) (37.60),계측기 렌탈및 상품(기타) (9.08) X (주)플래티어 코스닥상장 플랫폼 설계/구축 등(IT서비스) (69.04),플랫폼 운영(IT서비스) (22.45),상품 라이선스(제/상품 판매) (4.97) X (주)이노룰스 코스닥상장 SW프로페셔널서비스 (50.00),SW라이선스 매출 (30.42),SW기술료 (19.56) O 지니언스(주) 코스닥상장 NACEDRGPI 등(제품매출)네트워크 (81.69),-(용역매출)네트워크보안 (18.29),임대(기타매출)기타 (0.00) X (주)폴라리스오피스 코스닥상장 오피스소프트웨어 (65.22),보안 ·협업서비스 (27.84),기타 (4.03) O 팅크웨어(주) 코스닥상장 블랙박스(제품)블랙박스 (61.84),생활가전,아웃도어 등(제품 및A/ (33.14),Map S/W,모바일 서비스(플랫폼) (3.03) X (주)네오위즈홀딩스 코스닥상장 온라인게임 외게임사업 (83.11),광고, 투자 및용역서비스 외기타 (15.58),사옥임대제공임대사업 (1.29) X (주)비즈니스온커뮤니케이션 코스닥상장 -스마트빌-Simply Accounting-Si (42.06),-Sales Management-태블로데이터 (38.42),-시프티-YETAHR (10.80) O (주)쿠콘 코스닥상장 데이터(서비스수수료)쿠콘 (50.95),페이먼트(서비스수수료)쿠콘 (49.04), X (주)토탈소프트뱅크 코스닥상장 CATOS(Marine Terminal)용역매출 (76.94),Supercargo(Shipping)용역매출 (4.61),Cloud CASP(Shipping)용역매출 (3.81) X (주)케이지이니시스 코스닥상장 전자상거래 및 유통 (75.87),요식업 (20.20),교육사업부문 (4.21) X (주)아이퀘스트 코스닥상장 얼마에요(제품)아이퀘스트_B2B (48.11),IT컨설팅클라우드ITO서비스(용역 (35.61),아이퀘스트B1(제품)아이퀘스트_B (5.71) O 엠아이큐브솔루션(주) 코스닥상장 MES 솔루션(48.8), EES솔루션(17.5%),TC(29.3), 기타(4.4) X (주)딥노이드 코스닥상장 (라이선스 제공) (55.15),(상품 매출) (23.60),(용역 제공) (20.01) X (주)티라유텍 코스닥상장 S/F(용역) (49.64),CAD/CAM(상품) (19.14),SCM(용역) (15.25) X (주)포시에스 코스닥상장 전자문서부문(제품) (49.37),리포트부문(제품) (43.76),eformsign부문(제품) (4.79) O (주)에프에스엔 코스닥상장 (광고 플랫폼 운영 등)Tech (30.15),(종합광고대행)Maketing (26.74),(해외 사업)Global (25.71) X (주)라이프시맨틱스 코스닥상장 on-premise(디지털헬스기술플랫 (70.54),에필디바이스(디지털헬스기술플 (19.44),클라우드(디지털헬스기술플랫폼) (10.00) X (주)핸디소프트 코스닥상장 HANDY GroupwareBizFlowSW 관련 (65.89),유지보수(용역매출)SW부문 (34.02),경영지원서비스(기타매출)SW부문 (0.08) O 알서포트(주) 코스닥상장 RemoteView (46.30),RemoteCall (43.82),기타 (9.86) X (주)트윔 코스닥상장 Rule(제품매출) (67.21),AI(제품매출) (24.85),기타(제품매출) (7.92) X 라온피플(주) 코스닥상장 AI 스마트비전솔루션(제품매출) (68.94),AI 머신비전솔루션(제품매출) (21.66),카메라모듈검사솔루션(제품매출) (9.38) X (주)원티드랩 코스닥상장 AI매칭(영업수익)채용 (82.01),(영업수익)긱스 (9.62),광고(영업수익)채용 (4.39) X (주)맥스트 코스닥상장 산업용 AR 솔루션 (84.59),XR 메타버스 플랫폼 (9.66),AR 개발 플랫폼 (4.41) X 이노뎁(주) 코스닥상장 영상인식(80.4%), 데이터플랫폼(12.5%), 기타(7.1%) X (주)씨유박스 코스닥상장 빌딩얼굴인식시스템(제품매출) (25.35),공항얼굴인식시스템(제품매출) (19.94),데이터 관리 솔루션(용역매출) (14.87) X (주)씨이랩 코스닥상장 어플라이언스(제품) (83.92),AI용역(용역) (15.36),데이터유통(용역) (0.65) X (주)신테카바이오 코스닥상장 유전체 정밀의료 서비스_NGS-운 (72.54),유전체 정밀의료 서비스_데이터 (27.45),합성신약 후보물질 발굴(DeepMat (0.00) X (주)핀텔 코스닥상장 보안_AVAX(자사제품) (78.14),교통_PREVAX(자사제품) (11.68),기타(자사제품) (9.53) X (주)에이트원 코스닥상장 XR콘텐츠, 솔루션가상정비훈련시 (100.00),, X 나무기술(주) 코스닥상장 서버, 스토리지 장비류(상품) (59.73),솔루션용역(용역) (18.81),솔루션(클라우드)(상품) (11.22) X (주)알체라 코스닥상장 Data (52.08),안면인식 (35.99),기타 (6.10) X (주)버넥트 코스닥상장 제품 매출(VIRNECT Remote 외) (92.26),수출 (7.73), X (주)오픈놀 코스닥상장 미니인턴(75.5%), 교육컨설팅 매출(12.3%), 기타(서비스) 매출(12.3%) X SBI핀테크솔루션즈(주) 코스닥상장 결제서비스(용역)결제서비스 (70.43),백오피스 지원서비스(용역)기업 (18.85),국제송금서비스(용역)개인머니서 (13.11) X (주)디어유 코스닥상장 DearU bubble (97.09),기타 (2.90), X 오픈엣지테크놀로지(주) 코스닥상장 (라이선스) (85.82),(유지보수) (13.85),(로열티) (0.31) X (주)루닛 코스닥상장 LunitINSIGHT(제품)AI헬스케어단 (66.57),LunitSCOPE(서비스)AI헬스케어단 (28.69),LunitINSIGHT(서비스)AI헬스케어 (4.31) X (주)비투엔 코스닥상장 빅데이터 (53.64),데이터 (24.51),IT서비스 등 (21.83) X (주)모코엠시스 코스닥상장 연계솔루션솔루션사업 (76.05),보안솔루션솔루션사업 (14.62),APM솔루션솔루션사업 (9.31) O (주)웨이버스 코스닥상장 공간정보 SM(용역) (33.70),인프라(HW+SW)(상품) (25.11),공간정보 SI(용역) (22.52) X (주)비트나인 코스닥상장 AgensGraphLicense(제품매출)Gra (48.33),SI(서비스매출)일반 IT SI 매출 (20.51),ProfessionalService(서비스매출 (18.97) X (주)마음에이아이 코스닥상장 AI SYSTEM구축(용역) (59.06),AI 컨설팅(용역) (19.27),기타(용역) (17.57) X (주)제이엘케이 코스닥상장 인공지능 의료 분석 솔루션(제품 (62.61),인공지능 산업기타 분석 솔루션( (27.54),원격 인공지능 헬스케어인공지능 (9.83) X (주)모아데이타 코스닥상장 페타온포캐스터(제품) (85.34),네트워크장비 등(상품) (8.57),유지보수 등(서비스) (3.31) O (주)지란지교시큐리티 코스닥상장 SpamSniper(APT)(27.0%), MailScreen(12.5%). OfficeHard(10.9%), Docuone(11.2%), MobileKeeper(22.3%), 기타(10.9%), 용역매출(5.2%), 수수료매출(0.1%) O (주)뷰노 코스닥상장 진단솔루션(제품) (42.90),R&D 용역제공 등(기타) (37.05),예후ㆍ예측 솔루션(제품) (11.06) X 코닉오토메이션(주) 코스닥상장 자동화설비 등(용역)스마트팩토 (42.63),네트워크장비,보안장비 등(상품) (22.97),EasyCluster,EDA 등(상품)제어SW (18.36) X 3) 3차 선정기준 3차 재무 유사성 ① 12월 결산 법인② '22 사업연도 감사의견 '적정'③ 2022년 기준 매출액/영업이익/당기순이익 시현④ 2022년 매출액 200억 이상, 1,000억원 미만⑤ 2022년 당기순이익 20억 이상 100억 미만 9개사 [3차 유사기업 선정 내역] (단위 : 천원) 회사명 결산월 2022년 매출액 2022년 영업이익 2022년 순이익 선정여부 (주)시큐센 12 39,515,795 2,171,899 2,219,606 O (주)케이사인 12 43,187,024 9,164,466 5,011,672 O (주)엠로 12 58,623,051 6,485,396 6,966,860 O 텔코웨어(주) 12 42,568,935 2,855,339 3,869,097 O (주)파수 12 44,123,813 5,196,974 5,212,269 O (주)토마토시스템 12 27,089,927 7,457,456 4,576,291 O (주)인지소프트 12 23,560,258 4,861,579 3,733,541 O (주)아이퀘스트 12 26,366,937 4,351,135 2,872,514 O (주)브리지텍 12 58,935,626 3,920,388 3,380,874 O 웹케시(주) 12 87,866,522 20,598,237 11,534,004 X (주)이루온 12 56,561,772 941,364 1,726,634 X (주)포시에스 6 29,613,558 6,656,578 6,576,360 X (주)핸디소프트 12 33,114,804 464,722 1,053,579 X (주)지란지교시큐리티 12 65,382,543 1,863,817 1,452,905 X (주)비즈니스온커뮤니케이션 12 43,914,434 12,061,433 11,008,835 X (주)모아데이타 12 21,713,748 1,078,590 1,794,502 X (주)투비소프트 12 43,214,171 -3,824,133 -15,626,447 X 에스지에이(주) 12 54,959,964 -2,210,560 -7,003,035 X (주)휴네시온 12 30,423,152 3,418,606 -5,195,918 X (주)에스에스알 12 12,509,384 2,386,211 1,897,480 X 소프트캠프(주) 12 19,017,389 1,341,911 885,547 X (주)엠디에스테크 12 153,521,746 8,153,964 -6,767,986 X (주)한글과컴퓨터 12 242,008,403 25,023,371 46,757,112 X (주)영림원소프트랩 12 57,528,932 6,412,757 7,136,715 X (주)시큐브 12 13,702,795 5,304,365 4,842,891 X 브레인즈컴퍼니(주) 12 18,252,938 4,782,130 5,039,201 X 오브젠(주) 12 25,933,381 -2,045,438 -1,946,752 X (주)위세아이텍 12 37,892,065 1,304,673 3,870,235 X (주)이노룰스 12 16,231,490 1,288,468 2,148,610 X (주)폴라리스오피스 12 24,183,175 1,656,776 13,106,028 X (주)모코엠시스 12 23,206,668 1,547,753 -1,720,965 X (출처: 각 사 사업보고서 및 감사보고서(DART)) 4) 4차 선정기준 4차 일반 유사성 ① 최근 4개 분기 당기순이익 시현 ② 최근 3개년 당기순이익 시현③ 비경상 PER(40이상, 15이하) 제외 ④ 최근 1년 간 경영에 중대한 영향을 미칠 수 있는 합병, 영업양수도, 분할 등이 없을 것 ⑤ '22년 반기 이후 타법인 지분취득, 합병, 분할, 영업양수도 등이 없을 것⑥ 상장 후 1년 경과 2개사 일반 유사성 기준 중 비경상 PER기준과 관련하여 2023년 초부터 제출일 현재까지 코스닥 및 유가증권 시장에 상장한 기업의 PER 산정 시 적용한 비경상 PER 범위는 다음과 같습니다. [2023년 상장기업 비경상 PER기준 적용 내역] 시장구분 회사명 상장일 상장유형 업종 이하/미만 이상/초과 코스닥 시큐레터 2023-08-24 신규상장 소프트웨어 개발 및 공급업 10 50 코스닥 스마트레이더시스템 2023-08-22 신규상장 측정, 시험, 항해, 제어 및 기타 정밀기기 제조업; 광학기기 제외 10 50 코스닥 큐리옥스바이오시스템즈 2023-08-10 신규상장 의료용 기기 제조업 10 50 코스닥 코츠테크놀로지 2023-08-10 신규상장 컴퓨터 및 주변장치 제조업 - 50 코스닥 파두 2023-08-07 신규상장 반도체 제조업 - 50 코스닥 엠아이큐브솔루션 2023-08-04 신규상장 소프트웨어 개발 및 공급업 - 50 코스닥 시지트로닉스 2023-08-03 신규상장 반도체 제조업 - 50 코스닥 에이엘티 2023-07-27 신규상장 반도체 제조업 - 50 코스닥 버넥트 2023-07-26 신규상장 소프트웨어 개발 및 공급업 10 40 코스닥 뷰티스킨 2023-07-24 신규상장 기타 화학제품 제조업 10 50 코스닥 와이랩 2023-07-20 신규상장 영화, 비디오물, 방송프로그램 제작 및 배급업 - 50 코스닥 센서뷰 2023-07-19 신규상장 절연선 및 케이블 제조업 5 40 코스닥 필에너지 2023-07-14 신규상장 특수 목적용 기계 제조업 - 40 코스닥 이노시뮬레이션 2023-07-06 신규상장 소프트웨어 개발 및 공급업 10 50 코스닥 알멕 2023-06-30 신규상장 1차 비철금속 제조업 - 40 코스닥 오픈놀 2023-06-30 신규상장 소프트웨어 개발 및 공급업 - 50 코스닥 프로테옴텍 2023-06-16 이전상장 의료용 기기 제조업 5 50 코스닥 큐라티스 2023-06-15 신규상장 자연과학 및 공학 연구개발업 10 50 코스닥 마녀공장 2023-06-08 신규상장 기타 화학제품 제조업 - 50 코스닥 나라셀라 2023-06-02 신규상장 음·식료품 및 담배 도매업 5 35 코스닥 진영 2023-06-01 신규상장 플라스틱제품 제조업 10 50 코스닥 씨유박스 2023-05-19 신규상장 소프트웨어 개발 및 공급업 - 50 코스닥 트루엔 2023-05-17 신규상장 영상 및 음향기기 제조업 - 50 코스닥 에스바이오메딕스 2023-05-04 신규상장 의약품 제조업 10 50 코스닥 마이크로투나노 2023-04-26 신규상장 반도체 제조업 - 50 코스닥 지아이이노베이션 2023-03-30 신규상장 자연과학 및 공학 연구개발업 - 50 코스닥 자람테크놀로지 2023-03-07 신규상장 반도체 제조업 10 50 코스닥 나노팀 2023-03-03 신규상장 일반 목적용 기계 제조업 10 50 코스닥 이노진 2023-02-20 이전상장 기타 화학제품 제조업 10 40 코스닥 샌즈랩 2023-02-15 신규상장 소프트웨어 개발 및 공급업 10 50 코스닥 꿈비 2023-02-09 신규상장 가구 제조업 10 50 코스닥 스튜디오미르 2023-02-07 신규상장 영화, 비디오물, 방송프로그램 제작 및 배급업 10 70 코스닥 삼기이브이 2023-02-03 신규상장 자동차 신품 부품 제조업 - 40 코스닥 오브젠 2023-01-30 신규상장 소프트웨어 개발 및 공급업 - 50 유가 넥스틸 2023-08-21 신규상장 1차 철강 제조업 - 10 평 균 9.2 47.3 출처 : 한국거래소 주1) 희망공모가액 산출방법을 상대가치평가방법 중 PER을 적용한 기업을 선별하였습니다. 주2) 유사기업 산정기준에 비경상적 PER에 관련한 기준을 적용하지 않은 기업은 제외하였습니다. 주3) 계산의 편의를 위하여 각 업체가 적용한 기준의 ‘이하’와 ‘미만’ 및 ‘이상’과 ‘초과’를 구분하지 않았습니다. 주4) 상기 수치는 공모 진행시 제출된 증권신고서를 기준으로 작성하였습니다. 당사에서 적용한 비경상 PER '15이하‘는 2023년 중 상장한 기업이 적용한 평균 수치보다 높게 적용하였으며, ’40이상‘은 평균대비 낮게 적용하였습니다. 이는 2023년 중 상장한 기업 중 당사와 같은 '소프트웨어 개발 및 공급업’에 속한 업체의 적용 PER이 18.31~31.75에 분포한다는 것을 감안하였습니다. [2023년 소프트웨어 개발 및 공급업종 신규/이전 상장사 적용PER] 시장구분 회사명 상장일 상장유형 업종 적용PER 코스닥 시큐레터 2023-08-24 신규상장 소프트웨어 개발 및 공급업 21.57 코스닥 엠아이큐브솔루션 2023-08-04 신규상장 소프트웨어 개발 및 공급업 21.87 코스닥 버넥트 2023-07-26 신규상장 소프트웨어 개발 및 공급업 29.07 코스닥 이노시뮬레이션 2023-07-06 신규상장 소프트웨어 개발 및 공급업 27.54 코스닥 오픈놀 2023-06-30 신규상장 소프트웨어 개발 및 공급업 18.31(Min) 코스닥 시큐센 2023-06-29 이전상장 소프트웨어 개발 및 공급업 21.52 코스닥 씨유박스 2023-05-19 신규상장 소프트웨어 개발 및 공급업 31.75(Max) 코스닥 모니터랩 2023-05-19 신규상장 소프트웨어 개발 및 공급업 26.72 코스닥 토마토시스템 2023-04-27 이전상장 소프트웨어 개발 및 공급업 25.29 코스닥 샌즈랩 2023-02-15 신규상장 소프트웨어 개발 및 공급업 26.1 코스닥 오브젠 2023-01-30 신규상장 소프트웨어 개발 및 공급업 19.59 평 균 24.48 출처 : 한국거래소 (단위 : 천원, 배) 회사명 ① 최근 4개 분기 당기순이익 시현 ② 최근 3개년 당기순이익 시현 ③ 비경상 PER(40이상, 15이하) 제외 ④ 최근 1년 간 경영에 중대한 영향을 미칠 수 있는 합병, 영업양수도, 분할 등이 없을 것 ⑤ '22년 반기 이후 타법인 지분취득, 합병, 분할, 영업양수도 등이 없을 것 ⑥ 상장 후 1년 경과 최종선정여부 (주)케이사인 5,843,070 O 19.88 O O 2014.04.28 O (주)브리지텍 2,677,356 O 33.10 O O 2008.06.04 O (주)시큐센 1,200,796 X 37.81 O O 2023.06.29 X (주)엠로 -10,252,896 X -85.94 O O 2021.08.13 X 텔코웨어(주) 7,091,538 O 10.50 O O 2004.07.20 X (주)파수 3,872,201 X 21.59 O O 2013.10.18 X (주)토마토시스템 7,091,538 X 10.67 O O 2023.04.27 X (주)인지소프트 -2,105,821 O -27.52 O 2022.09.30(합병) 2010.05.25 X (주)아이퀘스트 1,493,162 O 41.28 O O 2021.02.05 X 주1) ③PER은 최근 4개분기(2022년 3분기~2023년 2분기) (지배기업) 당기순이익을 적용하여 산출하였습니다. [최종 유사기업 선정결과 요약] 최종 국내 유사기업 (주)케이사인, (주)브리지텍 (다) 유사회사 기준주가국내 및 해외 유사회사의 기준주가는 시장의 일시적인 급변 등 단기변동성 반영을 배제하기 위하여 2023년 09월 11일을 평가기준일로 하여 평가기준일로부터 소급하여 1개월간(2023년 08월 09일 ~ 09월 08일) 종가의 산술평균, 1주일간(2023년 09월 02일 ~ 09월 08일) 종가의 산술평균을 산정한 후 이들을 평가기준일(2023년 09월 11일) 종가와 비교하여 가장 낮은 주가를 기준주가로 적용하였습니다. (단위: 원) 구분 (주)케이사인 (주)브리지텍 일자 2023-08-09 1,401 8,030 2023-08-10 1,430 8,070 2023-08-11 1,455 8,530 2023-08-14 1,437 7,920 2023-08-16 1,453 7,680 2023-08-17 1,469 7,810 2023-08-18 1,477 7,970 2023-08-21 1,496 7,770 2023-08-22 1,498 7,520 2023-08-23 1,425 7,050 2023-08-24 1,420 7,080 2023-08-25 1,420 7,490 2023-08-28 1,455 6,820 2023-08-29 1,467 6,810 2023-08-30 1,464 6,750 2023-08-31 1,488 6,760 2023-09-01 1,490 6,840 2023-09-04 1,496 6,820 2023-09-05 1,547 7,140 2023-09-06 1,595 7,380 2023-09-07 1,580 7,310 2023-09-08 1,553 7,550 1개월 평균 종가 (A) 1,478 7,414 1주일 평균 종가 (B) 1,435 8,046 평가기준일 종가 (C) 1,401 8,030 기준주가 (Min[(A),(B),(C)]) 1,401 7,414 (3) 유사기업 PER 산정 (가) PER 평가방법을 통한 상대가치 산출 ① 의의PER은 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는 수치로, 수익성을 중시하는 대표적 지표입니다.PER은 대부분의 기업에 적용하여 계산이 간단하고 자료 수집이 용이하며 산업 및 기업 특성에 따른 위험, 성장율을 반영한 지표로 이용되고 있습니다.② 산출 방법PER 평가방법을 적용한 상대가치는 2022년 실적을 기준으로 산출한 비교기업들의 산술평균 PER 배수를 동사의 2022년 순이익을 기준으로 계산된 주당 순이익에 적용하여 산출하였습니다.※ PER를 이용한 비교가치 = 유사회사 PER 배수 X 주당 순이익- 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜는 비교가치 산정시 유사회사의 주식수는 상장주식수를 반영하였으며, 발행사의 발행주식수는 신고서 제출일 현재 발행주식총수에 신주모집주식수, 희석화가능주식수를 포함하여 제시하고 있습니다.※ 적용주식수:유사회사 : 분석기준일 현재 상장주식수발행회사 : 신고서 제출일 현재 주식수 + 신주모집 주식수 + 희석화가능주식수※ 유사회사의 재무자료는 금융감독원 전자공시시스템에 공시된 각사의 2022년 사업보고서와 Bloomberg를 참조하였습니다.③ 한계점- 순손실 시현 기업의 경우 PER를 비교할 수 없습니다.- 현재의 주가수준은 과거의 실적보다 미래의 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.- 비교기업이 동일 업종, 사업분야를 영위하여도 각 회사의 고유한 사업 구조, 매출 구성, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 경영진, 경영 전략 등에서 차이가 있기 때문에, 동일 기업을 비교분석하는 데에도 한계점이 존재할 수 있습니다.- 또한 PER 배수 결정 요인에는 주당순이익 이외에도 배당 성향 및 할인율, 기업 성장율 등이 있으므로 동일 업종에 속한다고 해도 순이익 규모, 현금창출 능력, 내부유보율, 자본금 규모 등 여러 요인을 고려할 경우 비교에 한계점이 존재합니다.- 비교 기업간의 적용회계기준 및 연결 대상 기준 차이점 등으로 비교 기업간 PER의 비교에 제약사항이 존재할 수 있습니다. (나) 유사기업 PER 산정상기에서 산출한 기준주가 및 비교회사의 최근 4개분기 (2022년 3분기~2023년 2분기) (지배기업) 당기순이익 수치를 비교하여 아래와 같이 적용 PER을 산출하였습니다. 【 최근 4개분기 실적 기준 유사회사 PER 산정 】 (단위: 원, 주, 배) 구분 (주)케이사인 (주)브리지텍 적용 당기순이익(A)(주1) 4,980,643,471 2,677,356,960 발행주식총수(B)(주2) 70,671,257 11,952,500 주당순이익(C=A/B) 70.48 224.00 기준주가(D) 1,401 7,414 PER(E=D/C) 19.88 33.10 적용 PER 26.49 (주1) 상기의 적용 당기순이익은 최근 4개분기(2022년 3분기~2023년 2분기) (지배기업) 당기순이익을 적용하여 산출하였습니다. (주2) 발행주식총수는 분석기준일 현재 상장주식총수입니다. (4) 주당 평가가액 산출 【 PER에 의한 (주)비아이매트릭스의 평가가치 】 구 분 산출 내역 비 고 적용 당기순이익 3,543 백만원 A (주1) 적용 PER 26.49배 B (주2) 기업가치 평가액 93,849 백만원 C = A X B 적용주식수 7,206,940 주 D(주3) 주당 평가가액 13,022 원 E = C / D (주1) 적용 당기순이익은 발행회사 (주)비아이매트릭스의 최근 4개분기(2022년 3분기~2023년 2분기) 지배기업 당기순이익(2,607,249,836원)에서 비경상적 손실 효과를 제거하기 위해 파생상품평가손실 935,750,175원을 더하였습니다. (주2) 적용 PER는 유사회사의 최근 4개분기(2022년 3분기~2023년 2분기) (지배기업) 당기순이익 기준 PER입니다 (주3) 적용주식수는 다음의 주식수를 고려하여 계산되었습니다. 구분 주식수(주) 비고 기발행보통주식수 5,970,940 보통주식수 공모 신주발행주식수 1,200,000 IPO 공모시 신주발행 주식수 상장주선인 의무인수분 36,000 - 합계 7,206,940 - (5) 희망공모가액 산정상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 (주)비아이매트릭스의 희망공모가액은 아래와 같습니다. [㈜비아이매트릭스 희망공모가액 산출내역] 구분 내용 비고 주당 평가가액 13,022 원 PER에 의한 평가가치 산출 평가액 대비 할인율 15.53% ~ 30.12% (주1) 주당 희망공모가액 9,100원 ~ 11,000원 - 확정 주당 공모가액 13,000원 수요예측 결과 반영 (주1) 희망공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 2022년 이후 코스닥시장에 상장한 회사의 희망공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율을 고려하여 산정하였습니다. [2023년 코스닥시장 신규상장법인의 평가액 대비 할인율] 상장일 회사명 평가액 대비 할인율(%) 상단 하단 2023-08-17 빅텐츠 21.56% 28.38% 2023-08-10 코츠테크놀로지 23.69% 33.65% 2023-08-04 엠아이큐브솔루션 24.48% 35.81% 2023-07-27 에이엘티 24.48% 38.48% 2023-07-24 뷰티스킨 6.69% 18.36% 2023-07-14 필에너지 20.73% 30.50% 2023-06-29 시큐센 13.95% 28.29% 2023-06-08 마녀공장 37.32% 46.28% 2023-06-02 나라셀라 21.52% 34.60% 2023-06-01 진영 31.41% 41.21% 2023-05-24 기가비스 39.00% 47.14% 2023-05-17 트루엔 23.47% 36.22% 2023-04-27 토마토시스템 21.35% 35.52% 2023-03-29 LB인베스트먼트 19.78% 30.79% 2023-03-13 금양그린파워 33.41% 44.23% 2023-03-03 나노팀 22.21% 31.19% 2023-03-02 바이오인프라 25.64% 36.26% 2023-02-20 이노진 6.60% 22.17% 2023-02-09 꿈비 13.18% 22.83% 2023-02-07 스튜디오미르 20.80% 38.00% 2023-02-03 삼기이브이 10.98% 25.51% 2023-01-27 미래반도체 10.72% 21.14% 2023-01-19 한주라이트메탈 32.20% 40.95% 평균 21.96% 33.37% 출처: 전자공시시스템(Dart) 주) 특례상장 기업, SPAC 상장, SPAC 합병은 제외하였습니다. (기준일 2023년 09월 11일) 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜는 ㈜비아이매트릭스의 확정공모가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 합의한 후 확정공모가액을 13,000원으로 최종 결정하였습니다.상기 주당 평가가액은 대표주관회사의 주관적인 판단요소(유사회사 선정, 가치평가방법 및 변수의 선정 및 적용방법, 유사회사의 기준주가 선정 등)들이 반영되어 있으며, 경기 변동의 위험, 동사의 영업 및 재무에 관한 위험, 동사가 속한 산업의 위험 등이 반영되지 않은 상대적 평가가액으로서, 향후 동사가 코스닥시장에서 거래될 때의 미래가치를 반영한 적정주가라고는 볼 수 없습니다. 다. 유사회사의 사업 개요 및 유사성 분석 (1) (주)케이사인케이사인은 1999년 11월 설립되어 공개키 기반 암호 인증 원천 기술 개발을 시작으로 국내 다양한 분야의 보안 서비스를 제공하는 보안 솔루션 전문기업입니다. 회사의 사업부문은 크게 악성코드 부문, DB암호 부문, PKI 및 통합인증 부문으로 구성되어 있으며 악성코드 부문에서는 인공지능 기반의 딥러닝 기반의 악성파일 탐지기술, 악성코드 유사도 측정 기술등의 솔루션판매를 진행합니다. DB암호 부문에서는 삼성, 현대해상, MG새마을금고, 미래에셋증권, 삼성카드 등 금융분야와 정부기관을 중심으로 프로젝트를 독점하고 있으며 PKI 및 통합인증 부문에서는 삼성전자 칩 인증용 인증시스템 납품 등을 진행하고 있습니다. 또한 회사는 사물인터넷, 블록체인 등의 기술력으로 Digital Transformation 시대의 보안을 책임지는 기업으로 성장하고자 노력하고 있습니다.회사는 자사의 솔루션 패키지를 라이센스 및 용역 매출 형태로 판매하고 있으며, 2014년 04월 28일 코스닥시장에 상장하였습니다. [(주)케이사인 매출실적] (단위 : 백만원) 매출유형 품목 2023연도(제11기 반기) 2022연도(제10기) 2021연도(제9기) 2020연도(제8기) 금액 금액 금액 금액 제품 SecureDB 수출 - - - - 내수 10,996 20,469 19,636 18,874 Access 수출 - - - - 내수 596 3,583 2,542 2,990 PKI 수출 - - - - 내수 1,424 3,404 3,868 3,742 기타 수출 - - - - 내수 1,673 10,282 6,025 4,733 용역 유지보수 수출 - - - - 내수 2,649 5,449 5,210 4,971 합계 수출 - - - - 내수 17,338 43,187 37,280 35,310 계 17,338 43,187 37,280 35,310 (2) 브리지텍(주)브리지텍은 1995년 3월 31일 설립되어 소프트웨어 개발 전문회사로 AI(인공지능) 콜센터와 음성봇, 화자인식, AICC, IPCC, 클라우드컨택센터(CSAP인증),보이는ARS, IP기반의 유무선(지능망서비스, 무선이동통신) 멀티미디어 서비스 관련 소프트웨어를 개발·공급하고, 당사가 보유한 제품을 활용하여 인프라를 구축한 후 기업고객에게 임대하고 사용하는 기간동안 비용을 지급받는 클라우드 환경의 소프트웨어 임대서비스 사업을 영위하고 있는 소프트웨어 전문업체로서 금융권, 통신사, 공공기관, 지방자치단체, 기업체 등을 대상으로 자체개발한 콜센터 솔루션을 공급하고 있습니다. [(주)브리지텍 매출실적] (단위 : 천원) 사업부문 매출유형 품 목 제29기반기 제28기 제27기 제26기 콜센터솔루션및통신망솔루션외 제품 콜센터솔루션 내 수 12,168,060 42,272,731 40,822,464 30,343,671 수 출 - - - 387,100 합 계 12,168,060 42,272,731 40,822,464 30,730,771 IP기반유무선멀티미디어서비스 내 수 1,293,708 5,499,972 1,584,347 1,855,076 수 출 - - - - 합 계 1,293,708 5,499,972 1,584,347 1,855,076 서비스 클라우드콜센터 내 수 616,675 1,393,646 1,088,473 915,182 수 출 - - - - 합 계 616,675 1,393,646 1,088,473 915,182 유지보수 내 수 6,604,576 9,683,750 10,779,333 10,781,183 수 출 6,273 84,972 88,436 43,738 합 계 6,610,849 9,768,722 10,867,769 10,824,921 합 계 내 수 20,683,019 58,850,099 54,274,617 43,895,112 수 출 6,273 84,972 88,436 430,838 합 계 20,689,292 58,935,071 54,363,053 44,325,950 라. 기상장(등록)기업과의 비교참고 정보 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜는 ㈜비아이매트릭스의 지분증권 평가를 위하여 산업 및 사업 유사성, 영업성과 시현, 일반기준, 평가결과 유의성 검토 등을 통해 총 2개사를 (주)비아이매트릭스의 기업가치 산정을 위한 최종 비교기업으로 선정하였습니다. 하지만, 최종 선정된 비교기업들은 ㈜비아이매트릭스와 일정 수준의 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 경영진, 경영전략 등에서 차이가 존재합니다. 투자자들은 비교기업 현황, 참고 정보 등을 기반으로 투자의사 결정을 하는 경우 이와 같은 차이 사항에 유의하시기 바랍니다.유사회사의 주요 재무현황은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지 (http://dart.fss.or.kr) 에 공시된 각 사의 공시자료를 참조하여 작성하였습니다.(1) 유사회사의 주요 재무현황 [동사 및 유사기업 2022년 요약 재무 현황] [단위: 백만원] 구 분 동사 (주)브리지텍 (주)케이사인 [유동자산] 20,537 32,464 51,840 [비유동자산] 4,991 37,459 87,262 자산총계 25,528 69,923 139,102 [유동부채] 5,866 12,060 19,390 [비유동부채] 6,221 6,113 50,092 부채총계 12,086 18,173 69,482 [자본금] 597 9,953 7,067 자본총계 13,441 51,750 69,620 매출액 27,659 58,936 43,187 영업이익 4,563 3,920 9,164 당기순이익 3,190 3,381 5,012 [동사 및 유사기업 2023년 반기 요약 재무 현황] [단위: 백만원] 구 분 동사 (주)브리지텍 (주)케이사인 [유동자산] 19,634 25,800 74,476 [비유동자산] 5,918 37,503 94,749 자산총계 25,552 63,303 169,226 [유동부채] 5,387 6,206 6,636 [비유동부채] 6,720 5,908 55,266 부채총계 12,107 12,114 61,902 [자본금] 2,985 9,953 7,067 자본총계 13,444 51,189 53,077 매출액 11,818 20,689 17,338 영업이익 (1,222) 1,163 17,337 당기순이익 (862) 1,177 2,138 (2) 유사회사의 주요 재무비율 [동사 및 유사기업 2022년 주요 재무비율] 구 분 동사 (주)케이사인 (주)브리지텍 성장성 비율 매출액증가율 32.19% 15.84% 8.41% 영업이익증가율 60.80% 42.56% 25.03% 당기순이익증가율 32.20% -12.82% 19.92% 총자산증가율 31.62% 70.25% 18.24% 활동성 비율 총자산회전율 1.08 0.39 0.91 재고자산회전율 - - 50.90 매출채권회전율 4.99 7.59 12.90 수익성 비율 매출액영업이익률 16.50% 21.22% 6.65% 매출액순이익률 11.53% 11.60% 5.74% 총자산순이익률 14.20% 4.54% 5.24% 자기자본순이익률 34.79% 7.19% 7.39% 안정성 비율 부채비율 89.92% 99.80% 35.12% 차입금의존도 - 35.83% - 유동비율 350.13% 267.35% 269.19% (주1) 당기순이익은 각 사의 지배지분 순이익을 적용하였습니다. [재무비율 산정방법] 구 분 산 식 설 명 [수익성 비율] 매출액 영업이익률 당기영업이익 ───────── ×100 당기매출액 기업의 주된 영업활동에 의한 성과를 판단하기 위한 지표로서 제조 및 판매활동과 직접 관계가 없는 영업외손익을 제외한 순수한 영업이익만을 매출액과 대비한 것으로 영업효율성을 나타내는 지표입니다. 따라서 이 지표가 높을수록 매출액이 증가할때의 영업이익의 증가폭이 커지는 것을 의미하며, 따라서 영업의 효율성이 높은 것으로 나타납니다. 매출액 순이익률 당기순이익 ───────── ×100 당기매출액 매출액에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 이 지표 또한 영업으로 인한 효과를 나타내는 지표이며, 매출총이익률, 매출 경상이익률과 비교하여 기타 영업외 자금조달이나 부수활동을 통해 비효율적으로 누수될 수 있는 기업의 성과를 가늠할 수 있는 지표입니다. 총자산 순이익률 당기순이익 ────────────── ×100 (기초총자산 +기말총자산)/2 당기순이익의 총자산에 대한 비율로서 ROA(Return on Assets)로 널리 알려져 있습니다. 기업의 계획과 실적간 차이 분석을 통한 경영활동 평가나 경영전략 수립 등에 많이 사용되는 지표입니다. 자기자본 순이익률 당기순이익 ─────────────── ×100(기초자기자본+기말자기자본)/2 자기자본에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 자본 조달 특성에 따라 동일한 자산구성하에서도 서로 상이한 결과를 나타내므로 자본구성과의 관계도 동시에 고려해야 하는 지표입니다. [안정성 비율] 부채비율 당기말 총부채 ───────── ×100 당기말 자기자본 타인자본과 자기자본간의 관계를 나타내는 대표적인 재무구조지표로서 일반적으로 동 비율이 낮을수록 재무구조가 건전하다고 판단합니다. 그러나 이와 같은 입장은 여신자 측에서 채권회수의 안정성만을 고려한 것이며 기업경영의 측면에서는 단기적 채무변제의 압박을 받지않는한 투자수익률이 이자율을 상회하면 타인자본을 계속 이용하는 것이 유리할 수 있습니다. 차입금의존도 당기말 차입금 ───────── ×100 당기말 총자산 총자산 중 외부에서 조달한 차입금 비중을 나타내는 지표입니다. 차입금의존도가 높은 기업일수록 금융비용 부담이 가중되어 수익성이 저하되고 안정성도 낮아지게 됩니다. 유동비율 당기말 유동자산 ───────── ×100 당기말 유동부채 유동비율은 유동부채에 대한 유동자산의 비율, 즉 단기채무에 충당할 수 있는 유동성 자산이 얼마나 되는가를 나타내는 비율로서, 여신취급시 수신자의 단기지급능력을 판단하는 대표적인지표로 이용되어 은행가비율(Banker's ratio)이라고도 합니다. 이 비율이 높을수록 기업의 단기지급능력은 양호하다고 할 수 있습니다. [성장성 비율] 매출액 증가율 당기 매출액 ──────── ×100 - 100 전기 매출액 전년도 매출액에 대한 당해연도 매출액의 증가율로서 기업의 외형적 신장세를 판단하는 대표적인 지표입니다. 경쟁기업보다 빠른 매출액증가율은 결국 시장점유율의 증가를 의미하므로 경쟁력 변화를 나타내는 척도의 하나가 됩니다. 영업이익 증가율 당기 영업이익 ──────── ×100 - 100 전기 영업이익 전년도 영업이익에 대한 당해연도 영업이익의 증가율을 나타내는 지표입니다. 순이익 증가율 당기순이익 ──────── ×100 - 100 전기순이익 전년도 당기순이익에 대한 당해연도 당기순이익의 증가율을 나타내는 지표입니다. 총자산 증가율 당기말 총자산 ──────── ×100 - 100 전기말 총자산 기업에 투하 운용된 총자산이 당해연도에 얼마나 증가하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 전체적인 성장척도를 측정하는 지표입니다. [활동성 비율] 총자산 회전율 당기 매출액 ────────────── (기초총자산+기말총자산)/2 기업이 소유하고 있는 전체 자산을 얼마나 효과적으로 활용하고 있는지 측정하는 지표입니다. 재고자산 회전율 당기 매출액 ─────────────── (기초재고자산+기말재고자산)/2 재고자산의 현금화 속도를 나타내는 비율로 유동성과 자본배분 상태를 측정하는 지표입니다. 매출채권 회전율 당기 매출액 ────────────── (기초매출채권+기말매출채권)/2 매출채권의 현금화 속도를 나타내는 비율로 매출채권이 순조롭게 회수되고 있는가를 나타내는 지표입니다 = V. 자금의 사용목적 1. 모집에 의한 자금조달 내역 가. 자금 조달 금액 (단위 : 천원) 구 분 금 액 총 공모금액(1) 15,600,000 발행제비용(2) 681,322 상장주선인 의무인수 금액(3) 468,000 순수입금[(5)= (1)-(2)+(3)] 15,386,678 주1) 상기 금액은 확정공모가액인 13,000원을 기준으로 산정하였습니다. 나. 발행제비용의 내역 (단위: 천원) 구 분 금 액 계산근거 인수수수료 594,516 Max[3억원, 공모금액의 3.7%] 등록세 2,472 증자자본금의 4/1000 교육세 494 등록세의 20% 신규상장관련비용 8,840 상장심사수수료 및 상장수수료 기타비용 75,000 IR 비용, 공고 비용, 등기 비용 등 합 계 681,322 - 주1) 상기 금액은 확정공모가액인 13,000원을 기준으로, 대표주관사의 의무인수분을 포함한 인수총액에 대한 인수숫료로 산정하였습니다. 2. 자금의 사용목적 가. 자금의 사용계획증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 투자계획이며 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 반드시 인지하시기 바랍니다. 【자금의 사용목적】 2023년 09월 11일(단위 : 백만원) (기준일 : ) --3,100--12,28715,387 시설자금 영업양수자금 운영자금 채무상환자금 타법인증권취득자금 기타 계 당사의 확정공모가액인 13,000원으로 계산한 공모로 인한 순수입금은 약 15,387백만원(상장주선인 의무인수금액 포함)이며, 향후 3년간 아래와 같은 예상 자금수요를 충당하기 위해 사용할 계획입니다. 증권신고서 제출일 현재, 당사는 공모 자금 조달 이외의 추가 자금조달 계획은 존재하지 않습니다. 또한, 증권신고서 상의 계획 대비 부족한 자금은 사내 유보중인 이익잉여금 또는 국내 제 1금융권 및 안정성이 높은 금융기관으로부터 차입을 통하여 조달할 예정입니다. 당사는 공모자금 유입 후 실제 투자집행 시기까지의 보유 기간동안 국내 제1금융권 및 증권사 등 안정성이 높은 금융기관의 금융상품에 자금을 예치할 계획이며, 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 당사의 보통예금 계좌 등에 일시 예치하여 운용할 예정입니다. 당사의 공모자금 세부 사용계획은 다음과 같습니다. 나. 자금의 세부 사용계획 당사는 금번 코스닥시장 상장공모를 통해 조달된 공모자금 중 당사로 유입되는 순수입금 15,387백만원을 연구개발 자금, 전략사업 투자 자금 및 사내 유보자금으로 사용할 예정입니다. 공모자금이 공모예정에 미달하는 경우 부족 자금에 대하여 회사 내 보유중인 7.272백만원의 이익잉여금에서 일부 충당할 계획이며 필요시 자금의 사용 우선 순위는 연구개발, 전략사업 투자의 순으로 사용할 예정입니다. 구체적인 자금사용계획은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 연구개발 분야 전략사업 투자 사내 보유 합계 4,900 3,100 7,387 15,387 (1) 운영자금_전략사업 투자당사는 당사의 지속적인 성장과 중·장기 발전을 위한 전략사업으로 국내시장에서는 신제품 G-MATRIX를 포함한 AUD 플랫폼 사업 강화와 국내 대형 IT기업등을 포함하는 파트너체계 확대를 중점적으로 추진하고 해외사업으로는 기존의 일본사업외에 미국과 유럽시장으로진출하여 해외 사업을 본격 추진하고 있습니다. 당사는 이러한 전략사업들을 성공적으로 추진하기 위한 영업 및 마케팅 활동에 사용할 자금으로 아래와 같이 금번 공모자금 활용할 계획입니다. (단위: 백만원) 구분 상세내역 2023년 2024년 2025년 합계 AUD플랫폼 마케팅 강화 마케팅담당 인력충원 20 70 75 165 국내 주요 전시회 및 세미나 세션 및 부스 운영 30 130 150 310 자체 전시회, 세미나 및 매체 광고비 - 60 80 140 홈페이지 등 온라인 마케팅 Upgrade - 40 45 85 계 50 300 350 700 국내파트너 네트워크 확대 파트너 영업인력 충원 20 180 250 450 파트너 및 고객 세미나등 마케팅 활동 30 70 100 200 계 50 250 350 650 해외고객마케팅 및 Local파트너 네트워크구축 미국/유럽지역 해외 영업팀 충원 30 150 230 410 미국 현지인 영업인력 충원 　- - 100 100 해외 주요 전시회 참가 30 120 200 350 미국/유럽 고객 및 Local Dealer 대상 현지 Road-show 등 (지역별 연간 각 2회 이상) 50 120 150 320 미국 현지거점 확보 관련 　- - 70 70 Gartner 컨설팅 계약 (Magic Quadrant Listing 컨설팅 포함) 　- 90 50 140 일본사업 인력 충원 　- 　- 70 70 일본마케팅행사 (ITJapanWeek전시회등) 　- 40 40 80 해외출장비 (고객영업관련) 20 40 50 110 해외온라인마케팅시스템구축 20 40 40 100 계 150 600 1,000 1,750 합계 250 1,150 1,700 3,100 (가) AUD 플랫폼 마케팅 강화 당사의 주력사업인 AUD 플랫폼 사업분야는 최근 높은 성장을 하고 있으며 2023년 7월 출시한 신제품 G-MATRIX에 대한 시장 반응이 매우 좋은 것을 나타나고 있어 이 분야에 대한 마케팅을 더욱 강화하고 있습니다. 이를 위하여 현재 마케팅업무를 수행할 인원을 금년 중 1명 충원을 진행하고 있습니다. '대한민국 소프트웨어 대전'를 비롯한 국내 주요 전시회와 세미나에 키노트 세션 및 부스운영등 적극 참가하고 2024년부터는 AI관련 주요 전시회에도 참여하여 신제품을 홍보할 계획으로 있으며 자체 단독 세미나 및 언론 홍보도 더욱 확대 추진할 예정입니다. (나)국내 파트너 네트워크 강화 당사는 지속적인 발전과 높은 성장을 유지하기 위하여 당사만의 직영체제보다는 파트너 체제를 통한 전략이 더 많은 영업 및 프로젝트 수행 능력을 확보할 수 있다고 판단하고 지속적으로 파트너 네트워크를 확대하고 있습니다. 최근 당사는 파트너 사업부를 파트너 사업 본부로 승격하면서 더 많은 유능한 파트너를 확보하기 위한 파트너 영업을 수행할 인력으로 2025년까지 매년 1명씩 총 3명을 충원할 계획이며 파트너와 파트너 보유 고객들과의 세미나, 파트너데이등의 마케팅 행사와 파트너 프로모션 프로그램등 파트너 네트워크를 강화하기 위한 마케팅 활동을 다각도로 진행하고 있습니다. (다) 해외사업 강화 글로벌 사업에서는 이미 지사를 운영하며 활동 중인 일본시장에서는 대리점 확대를 통한 매출확대를 추진하고 최근 진출한 미국 및 유럽시장에서는 사업 조직을 보강하면서 현지 고객 영업 및 파트너 확보를 위한 활동을 적극 추진하고 있습니다. 이를 위하여 미국 및 유럽시장 영업인력으로 2023년 1명, 2023년 2명을 신규 채용하고 일본시장 인력은 현지 영업인원으로 2025년에 1명 채용할 예정입니다. 특히 당사는 미국시장을 향후 해외사업에서 가장 중요한 시장으로 정하고 영어권 대상 영업 및 마케팅 조직을 보강하고 현재의 해외 파트너외에 추가 대리점 확대와 고객확보를 위하여 CES(미국), GITEX(UAE), Hannover Messe(독일)등 주요 전시회에 참가하고 기존의 미국 및 유럽지역 대리점을 통하여 현지 고객 Road-show등의 영업 활동도 활발히 진행할 계획입니다. 또한 미국 사업 활성화가 예상되는 2025년부터는 현지 미국인 경력직 영업 1명을 충원하고 현지 거점 설치에 대한 준비할 예정입니다. 미국내 사업 거점은 일본 지사와 유사한 대리점의 영업 및 기술 지원업무 수행을 위한 연락사무소 형태의 지사을 검토하고 있으며 소재지역은 현재 현지 대리점이 있는 캘리포니아 또는 미국내 이동이 편리한 지역이 후보로 고려될 수 있으나 구체적 검토는 거점 확보계획이 확정되는 시점에 이루어질 예정입니다. (2) 연구개발 투자 자금 당사는 향후 장기적 성장을 위한 핵심 신사업으로 최근 생성 AI를 연계한 자연어형태의 대화형 데이터분석 AI 관련 제품들과 Cloud 환경에서 주력제품인 AUD Platform을 사용할 수 있도록 Cloud 버전의 제품을 연구 개발하고 있습니다. 당사는 금번 상장공모를 통하여 조달된 자금에서 49억원을 이러한 신제품 연구개발 및 고도화를 위한 인건비 및 관련 일반 연구개발 자금으로 사용할 계획입니다. (단위: 백만원) 구분 2023년 2024년 2025년 합계 연구개발비 _ 인건비 230 1,710 1,320 3,260 연구개발비 _ 일반 160 550 930 1,640 합계 390 2,260 2,250 4,900 (가) 연구개발비-인건비부문. 당사는 현재 공모자금을 활용하여 연구개발을 추진하고자 연구개발 대상은 1) 2023년 7월 출시한 생성AI연계 데이터분석솔루션인 G-MATRIX의 고도화, 2)현재 기업들의 생성AI 도입시 보안이나 윤리 문제를 해결할 수 있는 Private GPT용 당사의 자체 LLM(Large Language Model)엔진 개발 및 고도화, 3)구독형 매출구조가 가능하고 중소기업들도 제품 활용을 가틍하게 해주는 AUD플랫폼 클라우드 버전 제품 개발 및 고도화의 3가지 과제입니다. 통상 당사의 솔루션 제품은 제품 개발후 출시가 되면 연구개발진들은 다시 출시된 제품에 대하여 실제 시장에서 요구하는 기능 추가 , 혹시 발생할 수 있는 문제에 대한 해결, 환경변화을 반영하기 위한 준비등을 포함하는 고도화작업을 주요 연구과제로 즉시 연구개발을 진행하게 됩니다. 현재 당사가 공모자금 투입 계획중인 연구과제와 진행경과에 대한 내역은 아래와 같습니다. 제품명 연구개발 과제 및 개발내역 진행 경과 LLM 엔진 개발 및 고도화 -한국어품질고도화(데이터검색질의문장수집및학습) -데이터요악특화모델개발 -데이터기반시각화추천모델개발 -문서기반질의모델개발(word,ppt,pdf,text) -웹페이지내용기반질의모델개발 -데이터예측모델개발 -외부I/FAPI호출기능모델개발 - 2024년 상반기 Version 1 출시 목표 G-MATRIX 고도화 -시각화템플릿고도화(GISMAP등10여종) 제품개발환경개선"AUDGPT" -GPT를통해 AUD HELP 지원 및 소스 코드 생성 -대화형으로대시보드를생성하는서비스개발 - 예측 모델 연계 및 시각화 -문서기반질의연계및시각화 -웹페이지기반질의연계및시각화 - 고도화 1단계제품: 2024년 상반기 출시예정 (현재출시중인제품:G-MATRIX2.0,2023년7월출시) Cloud 제품개발 및 고도화 기업의 DX(디지털전환) 플랫폼 지원 엑셀 양식과 데이터를 DB로 관리하여, 집계 및 보고서 자동화 지원 DB 저장 데이터를 기반으로 자유로운 데이터 분석 및 시각화 기능 지원 생성형 AI(LLM)와 연계한 데이터 조회/분석 서비스 지원 자연어로 질의한 내용을 DB에서 조회하여 분석화면 제공 분석결과에 대한 개인화, 보고서 자동화 기능 지원 클라우드 기반의 권한 및 자원관리를 하기 위한 Management 기능 지원 - 고도화1단계제품:2024년상반기출시예정 (현재 출시중인 제품:G-MATRIX2.0, 2023년7월출시) - 고도화2단계: 2024년 1월 ~ 2024년말 연구개발비 상세 내역으로 연구 개발을 수행 인력들의 직접 인건비 분야에서 가장 큰 금액을 차지하는 부분은 현재 생성형 AI 분석 솔루션 도입 시 큰 장애로 대두되고 있는 보안이나 윤리 등의 문제를 해결할 수 있는 당사 자체의 LLM(Large Language Model)제품 개발에 대한 투자입니다. 또한 금년 7월 출시된 당사의 생성형 AI 데이터 분석 솔루션인 ‘G-MATRIX’에 대하여도 지속적인 제품 고도화를 위한 연구개발 인건비로 투자 예정이며, 주력제품인 AUD Platform의 Cloud 버젼 제품 개발에도 공모된 자금을 투자하여 연내 제품 출시가 가능할 수 있도록 할 예정입니다. 현재 계획중인 연구개발 과제들에 대하여 추가적인 자금이 필요할 경우 당사의 유보중인 잉여금과 연구개발용 운영자금에서 조달할 예정입니다. 참고로, 기존의 AUD Platform 제품의 고도화 및 신버젼 제품 연구개발은 별도로 책정될 당사 연구개발예산으로 충당할 예정입니다. [연구개발 자금 사용계획 - 인건비부문 내역 ] (단위: 백만원) 구분 과제 2023년 2024년 2025년 합계 연구개발비 - 인건비 LLM 엔진 개발 및 고도화 96 630 541 1,266 G-MATRIX 고도화 71 533 404 1,009 Cloud 제품개발 및 고도화 63 547 375 985 계 230 1,710 1,320 3,260 상기의 연구개발비 사용계획의 산출은 아래 세부 인원 활용 계획에 따라 산정되었습니다. 적용된 인건비는 인력수준별로 등급별 차등 산정하였으며 2023년 기준 1M/M당 평균 약 673만원으로 매년 5%의 인건비상승률을 적용하여 산정하였습니다. [연구개발 인력 활용 계획] (단위: M/M) 제품 구분 2023년 2024년 2025년 합계 LLM 엔진 개발 및 고도화 계 12 84 69 165 특급 6 24 26 56 고급 3 24 13 40 중급 3 24 17 44 초급 0 12 13 25 G-MATRIX 재품 고도화 계 10 72 54 136 특급 4 24 14 42 고급 2 12 12 26 중급 2 24 16 42 초급 2 12 12 26 Cloud 제품개발 및 고도화 계 9 72 46 127 특급 4 24 12 40 고급 1 24 18 43 중급 2 12 12 26 초급 2 12 4 18 주1) M/M(man/month)는 소프트웨어개발 사업의 대가를 계산하는 방식의 하나로 한 사람이 한 달 동안 할 수 있는 양을 계산해 사업비를 책정하는 방식입니다. 위 연구개발 인력 활용 계획에 따라 연도별 예상 인건비를 아래와 같이 산정하였으며 산정 내역은 2023년 기준 1M/M당 평균 약 673만원이며, 연평균 인건비 상승률 5%을 적용하여 산정 하였습니다. [연도별 예상 인건비 소요 내역] (단위: 백만원) 제품 구분 2023년 2024년 2025년 LLM 엔진 개발 및 고도화 계 96 630 541 특급 53 222 252 고급 23 194 110 중급 20 166 124 초급 - 48 54 G-MATRIX 재품 고도화 계 71 533 404 특급 35 222 136 고급 15 97 102 중급 13 166 116 초급 8 48 50 Cloud 제품개발 및 고도화 계 64 547 373 특급 35 222 116 고급 8 194 153 중급 13 83 87 초급 8 48 17 합계 231 1,710 1,318 단위:백만원 (나) 연구개발비-일반부문 연구개발 자금중 일반 부문에 16.4억원을 사용할 계획으로 당사의 주력 사업은 SW제품 및 개발이어서 원재료 구매에 대한 비용은 없는 구조여서 주요 자금 사용처로 먼저 연구개발 장비 구입 및 GPU 장비등에 대한 임대 사용료에 가장 큰 금액이 소요될 예정입니다. 당사는 대규모 투자를 요하는 생성형 AI 분석 제품 연구 개발을 위한 GPU 서버 환경 구성을 위하여 사업 초기에는 직접 GPU서버등 장비를 구매하지 않고 임대하여 사용하는 방식으로 연구개발을 진행한다는 계획입니다. 이를 통하여 사업 초기 GPU 장비 구입등으로 발생할 수 있는 초기 비용 부담과 리스크를 효과적으로 관리하는 형태로 연구 개발을 수행하고 회사 내부 자체 GPU 환경 구축은 향후 적절한 시기에 사내유보하고 있는 공모자금과 별도 회사 보유자금 등으로 구매하여 추진한다는 계획입니다. 연구개발 인력들의 기술력 향상과 글로벌 기술 트렌드를 반영하는 더욱 신속한 연구개발을 위하여 매년 연구개발 인력중 우수한 인력들을 선발하여 미국 AI관련 주요한 기술세미나 참관 기회를 제공하고 해외 전시회와 세미나를 통하여 확보되는 AI관련 기업들과의 기술 교류를 적극 추진하여 연구개발진의 기술력을 향상시킬 계획입니다. 중·장기적으로 글로벌 기술 동향에 따른 연구개발 반영도를 높이고 시장 기술을 지속적으로 선도하며 미국 및 유럽사업을 보다 더 효율적으로 지원하기 위하여 2025년에는 미국에도 자체 연구소를 추가로 설치 운영하여 연구소 경쟁력을 글로벌 수준으로 높일 수 있도록 할 예정입니다. 이를 위하여 2025년 연구소 초기설립자금으로 공모자금을 활용하고 이후 투입될 자금은 당사가 기 보유중인 연구개발용 운영자금과 잉여금으로 재원을 충당할 예정입니다. 또한 제품 연구개발의 효율과 완성도 향상을 위하여 시키기 위하여 연구개발 현황 및 성과를 공유하고 커뮤니케이션을 통한 연구개발 능력을 높이는 방안으로 연구원간의 사내외 워크샾과 세미나를 확대 추진하고 외부 기업 및 학계 전문가를 포함한 기술 세미나도 적극 추진하여 다양한 연구능력 배양 및 꾸준한 기술 교류의 기회를 넓혀나간다는 계획입니다. 아울러, 연구개발 과정에서 외부 전문기술이 필요한 부분에 외부 기술진과의 자문 및 협업을 통하여 제품 연구 개발의 질적 향상과 시너지효과를 가질수 있도록 공모자금을 활용할 계획입니다. 통상 당사는 제품 개발과정에서 개발 효율상 외부 SW Component를 구입하여 제품개발에 적용하게 되는데 이 경우 외부 SW Component 구입용으로 공모자금을 사용하고 연구개발과정 또는 결과물에 대한 지적 재산권 보호 및 기술력 인증 획득을 위하여 지속적으로 국내·특허 출원, GS인증 등에 소요되는 비용에도 공모자금을 투입할 예정입니다. 연구원들의 환경 개선을 위하여 연구공간 확장과 리모델링을 추진하고 선제적으로 우수한 품질의 사무집기로 교체를 진행하며 업무 능률 및 직원 편의를 도모할 예정입니다. 직원 복리 증진을 위하여 최신 안마의자 교체 등 연구원 휴게공간을 Upgrade하고 최상의 수준급 콘도 또는 휴양시설 이용권 제공등 다양한 복지 방안도 시행할 계획입니다. [연구개발 자금 사용 계획 - 일반부문 내역] (단위: 백만원) 투자내역 2023년 2024년 2025년 합계 장비 구입 및 GPU 장비등 임대 100 250 300 650 해외 관련 세미나 참석 및 기술 교류 - 30 30 60 미국 연구소 설립 및 운영 관련 - -　 300 300 워크샾 및 세미나 10 40 50 100 외부 Component SW 구매 - 50 50 100 국내외 특허 및 인증 등 20 70 70 160 외부 기술자문 관련 -　 50 50 100 복리후생 및 환경개선 등 30 60 80 170 계 160 550 930 1,640 위에서 기술한 바와 같이 매년 각 사업부문의의 계획에 따라 연구개발, 국내 마케팅, 영업, 해외 영업등 다양한 분야의 인력이 충원될 예정이며 시장상황이나 사업의 활성도에 따라 사업 추진을 인력의 추가 충원이 발생할 수 있으며 이 경우에는 공모자금외 일반 운영자금 또는 사내 유보중인 이익잉여금으로 조달할 예정이며, 인원 충원이 당초 계획보다 적게 채용될 경우는 이로 인해 미집행되는 자금은 기타 유보자금으로 보유하고 안정성이 높은 금융기관의 금융상품으로 운용하도록 하겠습니다. [연도별 분야별 인원 충원 계획] (단위: 명) 구분 2023년 2024년 2025년 연구개발직 특급 1 1 - 고급 1 1 - 중급 1 2 1 초급 1 - 1 국내 마케팅전담 인력 1 1 1 국내 파트너영업 인력 1 1 1 미국/유럽 영업 인력 1 2 - 미국 현지인 영업인력 - - 1 일본 영업 인력 - - 1 합계 7 8 6 (3) 기타 유보자금 금번 공모자금 중 상기한 운영자금 및 연구개발 투자자금을 제외한 잔액 7,387백만원은 향후 국내 시설투자 및 사업관련 핵심기술 보유 회사 투자 또는 M&A등을 대비하여 사내 유보 할 예정입니다. 향후 유보자금이 투입될 가능성이 있는 사용처에 대해서는 생성AI 데이터분석 솔루션 G-MATRIX와 개발중인 LLM 엔진의 테스트 및 시험 운용을 위하여 현재는 외부장비의 임대 형태로 진행하고 있으나 향후 회사 내부에 자체 테스트 환경 구축이 필요하다고 판단이 될 경우, GPU서버를 비롯한 장비 구입에 투자할 수 있으며 ‘사업관련 외부 핵심기술 장비구입 또는 M&A’에 대하여서는 특별히 구체적 계획은 검토하지는 않고 있습니다. 현시점 추산 30억원 정도로 추산되는 GPU 환경 구축을 위한 투자재원으로 유보되어 있는 자금으로 사용하고 이 자금으로 부족할 경우 당사가 보유하고 있는 이익잉여금 또는 향후 사업의 이익금을 추가로 투입할 예정입니다. VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항 1. 시장조성에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 2. 안정조작에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 제2부 발행인에 관한 사항 I. 회사의 개요 1. 회사의 개요 가. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭당사의 명칭은 "주식회사 비아이매트릭스"라고 표기하며, 영문으로는 "BI MATRIX Co., Ltd."라고 표기합니다. 나. 설립일자당사는 2005년 04월 02일에 설립되었습니다. 다. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소1) 본사의 주소 : 서울특별시 강남구 선릉로 433, 신관 17층 (역삼동)2) 전화번호 : 02-561-44753) 홈페이지 주소 : www.bimatrix.co.kr 라. 중소기업 등 해당 여부 해당해당미해당 중소기업 해당 여부 벤처기업 해당 여부 중견기업 해당 여부 마. 주요 사업의 내용(주요제품 및 서비스 등을 포함한다) 및 향후 추진하려는 신규사업에 관한 간략한 설명 당사는 주요 사업으로 기업이나 공공기관 등의 데이터베이스를 기반으로 데이터를 분석하고 이와 관련하는 업무시스템을 구축하는 솔루션을 개발·공급하고 솔루션을 활용한 업무 시스템을 직접 구축하는 서비스도 제공하고 있습니다. 2005년 설립당시부터 기업의 데이터를 분석하여 신속하고 정확한 의사결정을 지원하는 BI(Business Intelligence)분야 전문기업으로 사업을 시작하였으며, 데이터의 폭발적인 증가에 따라 빅데이터 분석, 고급 분석을 통한 예측 요구 증가에 따라 데이터 마이닝과 인공지능으로 사업 영역을 확장하였습니다. 또한 기존 정보계 영역인 OLAP(On-Line Analytical Processing)분야에서 사업을 확장하여 업무를 직접 처리하는 OLTP(On-Line Transactional Processing)분야의 업무 시스템 구축까지 가능한 솔루션을 개발·출시하였으며, 최근에는 이러한 업무시스템을 AI와 자체 개발한 소프트웨어 로봇을 활용하여 코딩을 최소화한 Low-code기술을 활용한 시스템 개발이 가능하도록 하는 첨단의 기술까지 제공하고 있습니다. 주요 사업과 관련한 자세한 사항은 'Ⅱ. 사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다. 바. 신용평가에 관한 사항 1) 회사의 신용평가당사가 국내 신용평가사로부터 받은 최근 3년간 신용평가에 관한 내용은 다음과 같습니다. 평가일 평가대상 유가증권의 신용등급 평가회사(신용평가등급범위) 평가구분 2023.04.25 A- (주)나이스디앤비 신용등급 2022.05.12 BBB- (주)나이스디앤비 신용등급 2021.04.22 BB+ (주)나이스디앤비 신용등급 2020.04.17 BB+ 나이스평가정보㈜ 신용등급 2019.04.22 BB+ (주)나이스디앤비 신용등급 2) 신용평가회사의 신용등급 정의 신용 등급 신용등급의 정의 AAA 채무상환능력이 최고 우량한 수준임. AA 채무상환능력이 매우 우량하나, AAA보다는 다소 열위한 요소가 있음. A 채무상환능력이 우량하나, 상위등급에 비해 경기침체 및 환경변화의 영향을 받기 쉬움. BBB 채무상환능력이 양호하나, 장래 경기침체 및 환경악화에 따라 채무상환능력이 저하될 가능성이 내포되어 있음. BB 채무상환능력은 인정되나, 장래의 경제여건 및 시장환경 변화에 따라 그 안정성면에서는 다소 불안한 요소가 내포되어 있음. B 현재시점에서 채무상환 능력에는 당면 문제는 없으나, 장래의 경제여건 및 시장환경 변화에 따라 그 안정성면에서는 불안한 요소가 있음. CCC 현재시점에서 채무불이행 가능성을 내포하고 있어 투기적임. CC 채무불이행 가능성이 높음. C 채무불이행 가능성이 매우 높음. D 현재 채무불이행 상태에 있음. NR 조사거부, 등급취소 등의 이유로 신용등급을 표시하지 않는 무등급 주) 'AA'부터 'CCC'까지는 등급내 우열에 따라 '+' 또는 '-' 를 부가하게 됩니다. 사. 회사의 주권상장(또는 등록·지정)여부 및 특례상장에 관한 사항 주권상장(또는 등록·지정)여부 주권상장(또는 등록·지정)일자 특례상장 등 여부 특례상장 등 적용법규 부 - 부 - 2. 회사의 연혁 가. 회사의 본점소재지 및 그 변경 일 자 주소 비고 2005.04.02 서울 강남구 대치4동 889-5 설립 2012.09.06 서울특별시 강남구 선릉로 433, 신관 17층(역삼동) 본점 이전 나. 경영진 및 감사의 중요한 변동 일자 변경 전 변경 후 비고 구분 성명 구분 성명 2005.04.02 - - 대표이사 배영근 최초설립 이사 고숙영 이사 배장호 감사 고혜영 2008.03.31 대표이사 배영근 대표이사 배영근 퇴임 이사 고숙영 이사 고숙영 이사 배장호 이사 배장호 감사 고혜영 - - 2008.04.02 대표이사 배영근 - - 퇴임 이사 고숙영 - - 이사 배장호 - - - - - - 2009.03.30 - - 사내이사 배영근 선임 - - 감사 고숙영 - - - - - - - - 2021.09.15 사내이사 배영근 대표이사 배영근 선임 및 사임 감사 고숙영 사내이사 배운 - - 사내이사 홍종의 - - 기타비상무이사 이성민 - - 감사 전정진 2023.03.27 대표이사 배영근 대표이사 배영근 선임 및 사임 사내이사 배운 사내이사 배운 사내이사 홍종의 사내이사 홍종의 기타비상무이사 이성민 사외이사 김의환 - - 사외이사 김지연 감사 전정진 감사 전정진 다. 최대주주의 변동신고서 제출일 현재 동사의 최대주주는 배영근 대표이사이며, 설립 이후 최대주주 변동 사항은 없습니다. 라. 상호의 변경당사는 설립 이후 2021년 03월 30일에 '주식회사 바이아매트릭스'에서 '주식회사 비아이매트릭스(BI MATRIX Co.,Ltd.)'로 영문 상호명를 추가하였으며, 이외 상호변경은 없습니다. 마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과당사는 최근 3개년 간 해당사항 없습니다. 바. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용당사는 최근 3개년 간 해당사항 없습니다. 사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화당사는 최근 3개년 간 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화를 진행한 사실이 없습니다. 아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용당사는 최근 3개년 간 그 밖에 경영활동과 관련된 중요 사항이 없습니다. 3. 자본금 변동사항 (단위: 주, 원) 종류 구분 제19기 반기 제18기 제17기 제16기 제15기 제14기 (2023년 반기) (2022년) (2021년) (2020년) (2019년) (2018년) 보통주 발행주식총수 5,970,940 518,148 500,000 500,000 300,000 300,000 액면금액 500 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 자본금 2,985,470,000 518,148,000 500,000,000 500,000,000 300,000,000 300,000,000 우선주 발행주식총수 - 78,946 78,946 - - - 액면금액 - 1,000 1,000 - - - 자본금 - 78,946,000 78,946,000 - - - 기타 발행주식총수 - - - - - - 액면금액 - - - - - - 자본금 - - - - - - 합계 자본금 2,985,470,000 597,094,000 578,946,000 500,000,000 300,000,000 300,000,000 주1) 2022년 12월 20일 상환전환우선주 78,946주를 보통주 78,946주로 전환하였습니다.주2) 2023년 03월 25일 액면가 1,000원에서 500원으로 액면분할을 진행하였습니다.주3) 2023년 03월 27일 400% 무상증자를 진행하였습니다. 4. 주식의 총수 등 가. 주식의 총수증권신고서 제출일 현재 당사가 발행할 주식의 총수는 100,000,000주이며, 발행주식의 총수는 5,970,940주, 유통주식총수는 5,970,940주입니다. 유통주식은 전부 보통주로 전체 의결권 행사가 가능합니다. (단위: 주) 구 분 주식의 종류 비 고 보통주 합 계 Ⅰ. 발행할 주식의 총수 100,000,000 100,000,000 - Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수 5,970,940 5,970,940 - Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수 - - - 1. 감자 - - - 2. 이익소각 - - - 3. 상환주식의 상환 - - - 4. 기타 - - - Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ) 5,970,940 5,970,940 - Ⅴ. 자기주식수 - - - Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ) 5,970,940 5,970,940 - (주) 상기 표는 신고서 제출일 현재를 기준으로 작성하였습니다. 나. 자기주식 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없는 관계로 기재를 생략합니다.다. 종류주식 발행현황 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 5. 정관에 관한 사항 가. 정관 이력1) 정관의 최근 개정일 : 2023년 03월 27일 (효력발생 2023년 04월 01일)2) 정관 변경 이력당사의 공시 대상기간 내 정관 변경 이력은 다음과 같습니다. 정관변경일 해당주총명 주요변경사항 변경이유 2021.03.30 정기주주총회 상장사 표준정관을 준용하여 정관 전면 개정 상장준비 및 코스닥 상장법인 표준정관 내용 추가 2023.02.24 임시주주총회 제5조 (회사가 발행할 주식의 총수 및 각조 주식의 내용과 수)제6조 (1주의 금액) 액면분할 2023.03.27 정기주주총회 상장사 표준정관을 준용하여 정관 전면 개정 최신 상장사 표준정관 반영 나. 사업 목적1) 사업목적 현황 구 분 사업목적 사업영위 여부 1 소프트웨어 개발 및 판매업 영위 2 시스템 인티그레이션(에스아이)업 영위 3 시스템 설계, 컨설팅 영위 4 시스템 개발용역 및 유지보수업 영위 5 전산기기 판매 및 유지보수업 미영위 6 전산업무 개발 용역업 영위 7 정보처리 컨설팅업 영위 8 경영 컨설팅업 영위 9 소프트웨어 무역업 영위 10 디지털콘텐츠 개발 서비스 사업 영위 11 위 각호에 관련된 도·소매업 영위 12 위 각호에 관련된 부대사업 일체 영위 2) 사업목적 변경가) 변경 내용 당사는 증권신고서 제출일 현재 공시대상기간 내 사업목적 변경사실이 업습니다. 나) 변경 사유당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 다) 사업목적 추가 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사가 영위하는 사업의 내용을 이해하기 위하여 필요한 용어에 대한 참고 해설은 다음과 같습니다. 명칭 설명 AI (Artificial Intelligence) 인간의 학습능력, 추론능력, 지각능력이 필요한 작업을 할 수 있도록 컴퓨터 시스템을 구현하려는 컴퓨터과학 BI (Business Intelligence) 조직 내부와 외부에서 발생하는 데이터를 수집, 분석, 변환하여 조직의 의사결정에 활용하는 기술 및 방법론 ChatGPT OpenAI에서 개발한 대화형 인공지능 챗봇으로 대화의 문맥을 기억하고 논리적 답을 제시할 수 있도록 학습됨 CI/CD (Continuous Integration/Continuous Delivery) 어플리케이션 개발단계를 자동화하여 어플리케이션을 더욱 짧은 주기로 고객에게 제공하는 방법으로 지속적인 통합-제공-배포를 의미 Consensus Plan 합의 계획, 합의된 수요 계획에서 최대한의 가치를 얻기 위하여 수요계획과 사업계획 간의 격차를 분석하고 해결하기 위한 계획 CRUD 컴퓨터 소프트웨어가 가지는 기본적인 데이터 처리 기능인 Create(생성), Read(읽기), Update(갱신), Delete(삭제)를 묶어서 일컫는 말 DB봇 (DB Bot) 코딩없이 데이터 생성 및 데이터 변환을 처리하는 기술 Domain Knowledge 특정 분야의 전문지식 DP (Demand Planning) 수요계획, 어떤 제품의 미래 수요예측 혹은 계획으로 이를 바탕으로 생산계획을 확정함 EPA (Excel Process Automation) 수작업 엑셀 업무를 자동화 해주는 기능 ETL DataWarehouse에 저장할 데이터를 추출(Extract), 전송(Transform), 저장(Load)하는 엔진 FP (Factory Planning) 생산 계획, 자재의 가용 시기, 공정별, 기간별 생산능력 등을 고려한 계획 수립 HTML (Hypertext Markup Language) 웹 문서를 만들기 위하여 사용하는 기본적인 웹 언어의 한 종류 HTML5 HTML 5는 별도 프로그램을 깔지 않아도 인터넷 브라우저상에서 화려한 그래픽 효과를 구현하며, 음악ㆍ동영상을 자유롭게 감상할 수 있는 마크업 언어 I/O (Input-Output) 데이터의 입려과 출력을 이르는 말 OLAP (On-Line Analytical Processing) 사용자가 대용량 데이터를 쉽고 다양한 관점에서 추출 및 분석할 수 있도록 지원 OLTP (On-Line Transaction Processing) 호스트 컴퓨터와 온라인으로 접속된 여러 단말 간의 처리 형태의 하나. 여러 단말에서 보내온 메시지에 따라 호스트 컴퓨터가 데이터 베이스를 액세스하고, 바로 처리 결과를 돌려보내는 형태를 말한다. 데이터 베이스의 데이터를 수시로 갱신하는 프로세싱을 의미 PMS (Project Management System) 산업계에서 대규모 프로젝트를 관리하기 위한 프로그램. 각 작업의 네트워크 관리, 비용 관리, 자원 할당의 관리, 보고 처리 등의 기능 보유 PPDM (PPalli PPalli Development Method) 애자일 방법론의 일환으로, 빠르게 변화하는 비즈니스 환경에서 적응하고 빠르게 대응하기 위해 개발된 개발 방법론 Process봇 RPA처럼 수행되며 복잡한 업무Logic이나 Process를 처리하는 기술 SaaS (Software-as-a-Service) 소프트웨어의 여러 기능 중에서 사용자가 필요로 하는 서비스만 이용 가능하도록 한 소프트웨어로 기능을 빌려쓰는 모델이라는 점에서 라이선스 모델과 구별됨 SCM (supply chain management) 공급망 관리. 제품의 생산과 유통 과정을 하나의 통합망으로 관리하는 경영전략시스템 SQL (Structured query Ianguage) 데이터베이스를 사용할 때, 데이터베이스에 접근할 수 있는 데이터베이스 하부 언어 SW로봇 Web 프로그램 개발에 필요한 화면생성, SQL, JAVA, Script Coding 등의 반복적인 작업을 자동화하는 소프트웨어 기술 MP (Master Planning) 총괄 관리, 일상적인 생산활동을 총괄적으로 조정하는 것, 일일생산일정이나 재고관리 등이 포함됨 UI (User Interface) 휴대폰, 컴퓨터, 내비게이션 등 디지털 기기를 작동시키는 명령어나 기법을 포함하는 사용자 환경을 뜻한다. 이용자들이 IT기기를 구동하기 위해서 접촉하는 매개체로 컴퓨터를 조작할 때 나타나는 이른바 아이콘이나 텍스트 UI봇 화면을 쉽게 디자인하고 함수와 Web Component를 연계하는 기술 UX (User Experience) 사용자가 어떤 시스템, 제품, 서비스를 직·간접적으로 이용하면서 느끼고 생각하게 되는 지각과 반응, 행동 등 총체적 경험 강화학습 (Reinforcement learning) 현재의 상태(State)에서 어떤 행동(Action)을 취하는 것이 최적인지를 학습하는 것 공공데이터 데이터베이스, 전자화된 파일 등 공공기관이 법령 등에서 정하는 목적을 위하여 생성 또는 취득하여 관리하고 있는 광(光) 또는 전자적 방식으로 처리된 자료 또는 정보 그래픽 사용자 인터페이스 (GUI) 용자가 컴퓨터와 정보를 교환할 때, 그래픽을 통해 작업할 수 있는 환경 그리드 (Grid) 행과 열로 이루어진 이차원 데이터 테이블 대시보드 (Dashboard) 조직, 부서 또는 특정 프로세스의 전반적인 웰빙에 대한 인사이트를 얻기 위해 많은 기업에서 데이터를 추적하고 분석하고 표시할 때 사용하는 도구 데브옵스 (DevOps) 소프트웨어 개발 방법론의 하나로, 개발(development)과 운영(operation)을 결합한 혼성어 데이터 마이닝 (Date Mining) 데이터베이스로부터 과거에는 알지 못했지만 데이터 속에서 유도된 새로운 데이터 모델을 발견하여 미래에 실행 가능한 정보를 추출해 내고 의사 결정에 이용하는 과정 데이터 마트 (Data Mart) 데이터베이스 형태로 갖고 있는 다양한 정보를 사용자의 요구 항목에 따라 체계적으로 분석하여 기업의 경영 활동을 돕기 위한 시스템 데이터 분석 (Data Analysis) 유용한 정보를 발굴하고 결론적인 내용을 알리며 의사결정을 지원하는 것을 목표로 데이터를 정리, 변환, 모델링하는 과정 데이터 웨어하우스 (Data Warehouse) 사용자의 의사 결정에 도움을 주기 위하여, 다양한 운영 시스템에서 추출, 변환, 통합되고 요약된 데이터베이스 데이터베이스 (DB, Data Base) 여러 사람에 의해 공유되어 사용될 목적으로 통합하여 관리되는 데이터의 집합 데이터베이스 관리 시스템 (DBMS, DataBase Management System) 데이터를 효과적으로 이용할 수 있도록 정리·보관하기 위한 기본 소프트웨어 드래그 앤 드롭 (Drag-and-Drop) 그래픽 사용자 인터페이스(GUI)를 제공하는 시스템에서, 마우스를 사용하여 하나의 프로그램에 존재하는 아이템을 선택한 후, 마우스 끌기 작업(드래그)에 따라 프로그램의 다른 위치 또는 다른 프로그램으로 마우스를 이동한 다음에 마우스의 버튼에서 손을 뗌으로써 아이템을 이동시키는 방법 디브레인 (dBrain) 중앙행정기관과 지방자치단체에서 이용하는 전자 회계 관리 시스템 디지털 전환 (DX/DT, Digital Transformation) 일반적으로 기업에서 사물 인터넷(IoT), 클라우드 컴퓨팅, 인공지능(AI), 빅데이터 솔루션 등 정보통신기술(ICT)을 플랫폼으로 구축·활용하여 기존 전통적인 운영 방식과 서비스 등을 혁신하는 것을 의미 딥러닝 (Deep Learning) 컴퓨터가 인간처럼 판단하고 학습할 수 있도록 하고 이를 통해 사물이나 데이터를 군집화하거나 분류하는 데 사용하는 기술 로봇 프로세스 자동화 (RPA) 로보틱 처리 자동화(RPA)는 로봇이나 소프트웨어(SW) 등으로 비즈니스, 노동 등 업무를 실행하는 기술 로우코드 (Low-code) 소프트웨어 개발을 위한 플랫폼이나 도구를 통해, 전문적인 프로그래밍 지식이나 코딩 능력이 없는 사용자들도 쉽게 소프트웨어를 개발할 수 있도록 지원하는 개발 방법론 로우코드 애플리케이션 플랫폼 (LCAP) 전통적인 코딩을 통한 컴퓨터 프로그래밍 대신 GUI 및 미리 구성된 컴포넌트를 통해 소프트웨어를 개발을 자동화 한 솔루션 리포트 (Report) 다양한 플랫폼과 분산된 데이터를 통합적으로 분석, 가공해 경영자에게 리포팅해 주는 솔루션 머신 러닝 (Machine Learning) 인공지능의 연구 분야 중 하나로, 인간의 학습 능력과 같은 기능을 컴퓨터에서 실현하고자 하는 기술 및 기법 멀티엑스피리언스 개발 플랫폼 (MDXP) 기업이 다중 경험 애플리케이션을 만들 수 있도록 하는 개발 플랫폼으로 이를 이용하여 여러 장치 및 채널에서 개인화된 UX를 쉽게 개발 가능 메타데이터 (Metadata) 일반적으로 가장 많이 사용되고 있는 메타데이터의 정의는 “데이터에 대한 데이터”이며 기능적인 면을 강조하였을 때는 “데이터에 대한 구조화된 데이터”로 정의 반응형 웹 디스플레이 종류에 따라 화면의 크기가 자동으로 최적화되도록 조절되는 웹페이지 비정형 데이터 (Unstructured Data) 정의된 구조가 없이 정형화되지 않은 데이터 비즈니스 프로세스 자동화 (BPA, business process automation) 제품의 생산, 고객 유치, 인사 등 조직의 표를 당성하는는 절차인 비즈니스 프로세스에 사람의 개입을 최소화하면 효율성과 정확성을 향상시키는 것 빅데이터 (Big Data) 디지털 환경에서 생성되는 데이터로 그 규모가 방대하고, 생성 주기도 짧고, 형태도 수치 데이터뿐 아니라 문자와 영상 데이터를 포함하는 대규모 데이터 스키마 (Schema) 물리적인 장치로부터 논리적인 데이터 베이스 레코드(data base record)를 매핑(mapping)하는 데 사용되는 정의로 전체 논리 구조 기술로도 표현 시각화 (Visualization) 직접 눈으로 볼 수 없는 현상을 색의 변화나 화상정보로 취득하여 해석하는 수법 시민 데이터 과학자 (Citizen Data Scientist) 데이터 분석 전문가는 아니지만 머신러닝같은 데이터 사이언스 기술을 지원하는 소프트웨어로 데이터를 분석하고, 새로운 인사이트를 발견하며, 예측 모델을 만들어 비즈니스 결과를 개선하려는 사람 애자일 (Agile) 소프트웨어 개발 방법론의 하나로, 처음부터 끝까지 계획을 수립하고 개발하는 폭포수(Waterfall) 방법론과는 달리 개발과 함께 즉시 피드백을 받아서 유동적으로 개발하는 방법 온프레미스 (On-premise) 소프트웨어 등 솔루션을 클라우드 같이 원격 환경이 아닌 자체적으로 보유한 전산실 서버에 직업 설치해 운영하는 방식 인터페이스 (Interface) 하나의 시스템을 구성하는 하드웨어와 소프트웨어 또는 2개의 시스템이 상호 작용할 수 있도록 접속되는 경계(boundary)나 이 경계에서 상호 접속하기 위한 하드웨어, 소프트웨어, 조건, 규약 등을 포괄적으로 가리키는 것 적응형 웹 웹 페이지 접근이 감지된 기기를 기반으로 미리 만들어진 정적인 레이아웃을 불러오는 웹페이지 전문성의 민주화 (Democratization, of Expertise) 고도의 훈련 없이 단순화된 경험을 통해 SW개발, 인공지능 분석 등의 기술 전문 지식이나 세일즈, 경제 분석 등 사업 전문 지식을 활용하는 패러다임 정형 데이터 (Structured Data) 미리 정해 놓은 형식과 구조에 따라 저장되도록 구성된 데이터 초자동화 (HyperAutomation) 인공지능, 머신러닝, 이벤트 기반 소프트웨어 아키텍처, 로봇 프로세스 자동화(RPA), BPM / iBPMS, 통합 플랫폼 서비스(iPaaS), low-code / no-code tools 및 다른 의사 결정도구나 조직의 베스트 프랙티스와 같은, 기술/도구/플랫폼을 사용하여 최대한 많은 비즈니스프로세스를 신속하게 찾아내고, 검증하여 자동화를 추진하는 체계적인 접근방법 컴포넌트 (Component) 기존의 코딩 방식에 의한 개발에서 벗어나 소프트웨어 구성단위(module)를 미리 만든 뒤 필요한 응용 기술을 개발할 때 이 모듈을 조립하는 기술 코딩 (Coding) 명령을 컴퓨터가 이해할 수 있는 C언어, 자바, 파이선 등의 프로그래밍 언어로 입력하는 과정 클라우드 (Cloud) 데이터를 인터넷과 연결된 중앙컴퓨터에 저장해서 인터넷에 접속하기만 하면 언제 어디서든 데이터를 이용할 수 있는 것 통합 플랫폼 서비스 (iPaaS, ) 애플리케이션 통합 방식을 표준화하는 셀프 서비스 방식의 클라우드 기반 솔루션 휴리스틱 (heuristics) 시간이나 정보가 부족하여 합리적인 판단을 할 수 없거나 굳이 판단하지 않아도 사람들이 빠르게 사용할수 있도록 한 간편추론의 방법 가. 사업개요 동사는 주요 사업으로 기업이나 공공기관 등의 데이터베이스를 기반으로 데이터를 분석하고 이와 관련하는 업무시스템을 구축하는 솔루션을 개발·공급하고 솔루션을 활용한 업무 시스템을 직접 구축하는 서비스도 제공하고 있습니다. 2005년 설립당시부터 기업의 데이터를 분석하여 신속하고 정확한 의사결정을 지원하는 BI(Business Intelligence)분야 전문기업으로 사업을 시작하였으며, 데이터의 폭발적인 증가에 따라 빅데이터 분석, 고급 분석을 통한 예측 요구 증가에 따라 데이터 마이닝과 인공지능으로 사업 영역을 확장하였습니다. 또한 기존 정보계 영역인 OLAP(On-Line Analytical Processing)분야에서 사업을 확장하여 업무를 직접 처리하는 OLTP(On-Line Transactional Processing)분야의 업무 시스템 구축까지 가능한 솔루션을 개발·출시하였으며, 최근에는 이러한 업무시스템을 AI와 자체 개발한 소프트웨어 로봇을 활용하여 코딩을 최소화한 Low-code기술을 활용한 시스템 개발이 가능하도록 하는 첨단의 기술까지 제공하고 있습니다. 나. 주요 사업영역 구분 사업영역 사업설명 업무스템 구축 (DX/DT 프로젝트) BI (Business Intelligence) 창업부터 활동해 오던 사업 영역으로 높은 시장점유율 및 인지도를 보유하고 있음 정보계 영역의 다양한 업무시스템 구축 (OLAP) 기업의 전반적인 데이터 분석 업무 시스템 구축에 활용 BI/OLAP, Dashboard, Report, Excel process automation 기능 제공 적용 솔루션: AUD플랫폼 UI/UX 22년 신규 진출한 사업영역 기간계, 계정계, 운영계 등의 업무 시스템 구축 (OLTP) 기업의 전반적인 업무 자동화 영역에 활용 적용 솔루션: AUD플랫폼 Low-code 18년부터 기 보유 제품에 코딩 자동화 기능을 추가 코딩을 최소화하여 업무시스템을 구축 DB봇, Process봇, UI봇과 개발자의 협업을 통한 개발 생산성 향상 AI 기반의 자연어를 통한 데이터 통계 분석, 화면 제공 (23년 솔루션 출시 예정, G-MATRIX) 적용 솔루션: AUD플랫폼의 SW로봇, G-MATRIX 데이터 분석 AI (Artificial Intelligence) 다양한 알고리즘을 활용한 빅데이터 분석 및 예측 R, Python과 연계한 데이터 마이닝, 고급 통계 분석 및 예측 적용 솔루션: i-STREAM Planning & Simulation SCM (공급망 관리) 다양한 수요, 공급, 생산, 판매&운영 계획 수립 스마트팩토리 영역의 최적화(Optimizer) AI(휴리스틱, Deep Learning)엔진적용 모델링 적용 솔루션: M4PLAN 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품 등의 매출 현황 (단위 : 천원) 구분 2023년 반기(제19기 반기) 2022년(제18기) 2021년(제17기) 2020년(제16기) 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 제품 BI 솔루션 2,258,672 19.11% 8,032,813 29.04% 4,587,051 21.92% 4,335,754 24.70% SCM 솔루션 606,143 5.13% 1,111,140 4.02% 505,600 2.42% 108,800 0.62% 소계 2,864,816 24.24% 9,143,953 33.06% 5,092,651 24.34% 4,444,554 25.32% 용역 BI 솔루션 4,505,844 38.13% 9,505,280 34.37% 7,937,950 37.94% 7,252,835 41.32% SCM 솔루션 2,845,782 24.08% 6,129,065 22.15% 5,302,446 25.34% 3,689,761 21.02% 소계 7,351,626 62.21% 15,634,345 56.52% 13,240,396 63.28% 10,942,596 62.34% 유지보수 BI 솔루션 1,462,911 12.38% 2,729,900 9.87% 2,447,608 11.70% 2,137,561 12.18% SCM 솔루션 135,752 1.15% 150,894 0.55% 141,761 0.67% 10,158 0.05% 소계 1,598,663 13.53% 2,880,794 10.42% 2,589,369 12.37% 2,147,719 12.23% 기타매출 3,000 0.03% - 0.00% 1,847 0.01% 19,615 0.11% 매출총계 11,818,105 100.00% 27,659,092 100.00% 20,924,263 100.00% 17,554,484 100.00% 나. 주요 제품등의 현황 품 목 생산(판매) 개 시 일 주요상표 제 품 설 명 BI 솔루션 2005년04월 AUD플랫폼 업무시스템 구축에 필요한 5가지 기능을 통합 제공하는 Low-code 통합 UI 개발 플랫폼 i-MATRIX, i-AUD, SW로봇, G-MATRIX 모듈 포함 BI 솔루션 및 빅데이터 엔진과 연계하여 데이터 전처리에서 마이닝, 예측, 분석 및 시각화까지 한꺼번에 효율적으로 처리할 수 있는 통합 AI 솔루션 R분석, Machine Learning 및 딥러닝이 가능하면서 직관적 UI 기반으로 사용이 편리한 사용자 중심 분석 AI 도구 2016년09월 i-STREAM SCM 솔루션 2010년05월 M4PLAN BI솔루션과 AI 엔진을 연계하여 수요 공급계획, 최적화, 시뮬레이션 및 S&OP까지 모두 가능한 최적의 통합 SCM 패키지 코딩이 필요 없는 I/O 데이터 처리, 다양한 예측모델링과 Deep learning 기반 최적화 엔진, AI 시뮬레이션 기능까지 갖춘 강력한 기능의 AI기반 SCM 제품 다. 제품의 특성1) AUD플랫폼 가) 업무 시스템 구축을 위한 유일한 All-in-One 개발 플랫폼 지금까지 업무시스템을 개발하기 위해서는 다양한 툴을 도입하거나 JAVA로 개발해야 했습니다. 이 경우 높은 도입비용 및 유지보수의 어려움이 존재했습니다. 1.jpg 시스템 개발의 어려움 출처 : 당사 자료 하지만 동사의 AUD플랫폼은 시장에서 유일하게 BI/OLAP, 대시보드/시각화, 보고서 제작, 웹포털 등 데이터 분석과 활용을 위한 기능은 물론 일반 업무시스템 구축에 필요한 다양한 UI/UX 기능을 하나의 플랫폼에서 통합 제공합니다. 특히, 일반적인 UI 개발 솔루션에서는 지원하지 않거나 개발하기 어려운 대시보드, 복잡한 통계성 화면 및 보고서 개발이 용이하여 고객 및 성과분석시스템, EIS는 물론 경영계획, 생산/수요예측 등 다양한 업무시스템 구축에 활용되어 높은 개발 생산성과 업무 혁신 효과를 나타내고 있습니다. [AUD플랫폼의 All-in-One 경쟁력] 2.jpg AUD플랫폼의 All-in-One 경쟁력 출처 : 당사 자료 [경쟁사 구현가능 솔루션 비교] 구분 BI/OLAP 대시보드 시각화 Report UI/UX (CRUD) Exel 자동화 로우코드 비아이매트릭스 ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ Microstrategy ○ ○ ○ 위세아이텍 ○ ○ 잘레시아 ○ ○ Qlik ○ ○ ○ Tavleau ○ ○ ○ ○ 포시에스 ○ 클립소프트 △ △ ○ 투비소프트 ○ ○ △ 토마토시스템 ○ ○ △ 출처 : 당사 자료 나) 전체 개발 프로세스를 아우르는 로우코드 코딩 자동화 기술 일부 업체들이 로우코드 개발 기능을 제공하고 있으나 전체 프로세스가 아닌 일부 기능에 대해서 초기 수준의 로우코드 기능을 제공하고 있으며, 사용자 편의성에서도 자체 UI를 통한 개발로 사용법이 복잡한 경우가 대부분입니다. 그러나 AUD플랫폼은 업무 시스템 구축을 위한 전체 과정에 대해 최고 수준의 로우코드 개발 기능을 제공합니다. 또한 AUD플랫폼은 SQL이나 JAVA 코딩 없이 데이터 연결, 화면 생성, 업무 로직 등을 자동으로 구현할 수 있습니다. UI 개발 및 데이터 연결을 위한 모든 기능이 컴포넌트 및 모듈화 되어 있어서 Drag&Drop 방식의 개발 환경을 제공하며, 제품의 메뉴와 화면이 직관적으로 구성되어 있어서 초급개발자나 업무 담당자도 쉽게 업무용 화면을 개발할 수 있습니다. AUD플랫폼은 SQL이나 JAVA 코딩 없이 데이터 연결, 화면 생성, 업무 로직 등을 자동으로 구현할 수 있습니다. UI 개발 및 데이터 연결을 위한 모든 기능이 컴포넌트 및 모듈화 되어 있어서 Drag&Drop 방식의 개발 환경을 제공하며, 제품의 메뉴와 화면이 직관적으로 구성되어 있어서 초급개발자나 업무 담당자도 쉽게 업무용 화면을 개발할 수 있습니다. 특히 엑셀로 화면을 설계하면 자동으로 HTML 5 웹화면으로 전환해 주는 혁신적인 기능을 제공하여 복잡한 화면 개발 과정 없이 쉽게 웹 화면을 개발할 수 있게 해 줍니다. 3.jpg 엑셀화면 HTML5 자동변환 기능(UI봇) 출처 : 당사 자료 다) EPA를 활용한 데이터 취합 효율화 AUD플랫폼의 Excel 자동화 기능은 기업의 다양한 엑셀 수작업 업무를 자동화하여 기업의 업무 생산성 향상을 돕습니다. EPA(Excel Process Automation) 기술은 동사 고유의 기술로 1~2개월이 소요되던 데이터 취합, 집계, 분석, 보고서 제작 등의 업무를 3~4일 이내로 처리할 수 있게 하여 지금까지 방대한 엑셀 수작업을 해 오던 기업 및 공공기관의 디지털 전환 프로젝트에 활용되고 있습니다. 라) 기술지원 및 유지보수 용이 AUD플랫폼은 비아이매트릭스의 자체 기술연구소에서 개발한 순수 국산 소프트웨어로서 제품 기능의 추가·개선이 용이하고, 전담 기술지원 조직 운영을 통해 신속하고 안정적인 기술 서비스를 제공합니다. 비아이매트릭스는 지속적인 기술 혁신과 고객 만족을 위해 꾸준히 연구하고 개발하고 있습니다. 2) M4PLAN M4Plan은 SCM에서도 Planning와 S&OP에 특화된 SCP(Supply Chain Planning)용 제품으로 국내 다양한 산업분야에서 많은 경험과 노하우를 바탕으로 첨단의 기술을 적용하여 만들어진 SCM패키지 제품입니다. 4.jpg M4PLAN 제품 Key Value 출처 : 당사 자료 M4PAN은 고객은 산업별, 기업별 특성에 요구되는 Best Practice Template을 제공하여 신속하게 고객의 공급망 계획 수립을 지원하고 다양한 지표 별 데이터 가시성을 확보 할 수 있습니다. 또한 공급계획 수립을 위해 Optimization, AI Sequence, Heuristic 등의 알고리즘을 선택적 적용할 수 있으며 사용자의 분석편의성과 Data Visibility를 확보하기 위해 뛰어난 UI/UX 환경을 제공으로써 국내외 경쟁사들과 차별화된 경쟁력을 확보하고 있습니다. 가) 국내 최고 수준의 전문인력 당사는 산업별 특성을 유연하게 반영할 수 있는 지능형 SCM Solution과 전문 컨설턴트를 갖춘 국내 최고수준의 SCM 조직을 보유하고 있습니다. 나) 당사의 솔루션 제품을 활용한 고품질의 패키지 국내 최고수준인 동사의 BI솔루션과 AI엔진을 융합하여 수요 공급계획, 최적화, 시뮬레이션 및 S&OP까지 모두 가능한 최적의 통합 SCM 패키지를 제공하고 있습니다. 다) Low-code을 기반으로 한 사용성 코딩이 필요 없는 I/O 데이터 처리, 다양한 예측모델링과 첨단 AI기반 최적화 엔진, AI 시뮬레이션 기능까지 갖춘 강력한 AI기반 SCM을 구축하고 있습니다. 라) 국내 주요 대기업 대상 프로젝트 레퍼런스 다수 보유 삼성전자, 삼성Display, 포스코, SK등 국내 주요 대기업에서의 검증된 프로젝트 수행 능력과 다양한 Best Practice 보유하고 있습니다. [SCM업체별 적용분야 및 산업별 레퍼런스] Capability 비아이매트릭스 o9 SAP IBP Kinaxis Zionex SCP (DP, MP, S&OP) ● ● ● ● ◐ APS (FP&Scheduling) ◐ ● Hi-tech 삼성전자 가전 삼성전자 VD POC 1~2차 협력사 Mill 포스코, 현대제출, KG스틸 현대제철 Chemical LG화학, 한화 등 LG화학, 한화 PP, PE CPG 롯데제과, 애경 풀무원, 아모레퍼시픽 농심, 오뚜기 Bio 삼성바이오로직스 삼성바이오 에피스(MP) Automotive 현대기아차 Construction Equipment 두산인프라코어 DP, 두산밥켓, 현대건설기계 두산 인프라코어 MP Battery SK IET, 포스코 퓨처엠 포스코퓨처엠 Loss Semiconductor SK실트론 출처 : 당사 자료 3) G-MATRIX (신규사업)Low-code 기반 시스템 자동 구축에서 한 발 더 나아가사용자가 자연어 기반 대화형으로 원하는 보고서나 대쉬보드 등을 자동 생성할 수 있는 첨단 AI 분석 모듈로 2023년 7월 출시된 당사의 전략 제품입니다. [G-MATRIX 작동 예시] g-matrix 작동예시1.jpg g-matrix 작동예시1 g-matrix 작동예시2.jpg g-matrix 작동예시2 g-matrix 작동예시3.jpg g-matrix 작동예시3 가) 자연어 기반 데이터 분석 모듈 G-MATRIX는 ChatGPT와 AUD플랫폼의 SW로봇을 결합한 생성형 AI 분석 솔루션으로 생성형 AI가 제공하는 LLM(Large Language Model)을 활용하여 기업의 다양한 데이터베이스 환경에서 자연어 질의를 통한 데이터 조회 및 분석서비스를 지원하고 있습니다.나) 제품 구조 및 적용기술 [G-MATRIX 제품 구조] g-matrix 구조.jpg g-matrix 구조 [G-MATRIX 적용 기술] 구분 내용 자연어 처리기술 자연어를 이해하고 분석할 수 있는 기술을 활용하여 사용자 입력정보를 분석 대화형AI 기술 사용자와의 대화를 분석하고 의도 파악 기능을 구현하여 사용자가 분석하기 위한 데이터 항목, 조건필터, 값 항목을 구분 SQL 자동생성 기술 데이터 항목, 조건필터, 값 항목 기준으로 BI-MATRIX 의 원천기술인 i-META 를 사용하여 SQL 을 자동 생성 데이터 분석화면 생성기술 생성된 SQL을 AUD 플랫폼을 사용하여 분석 화면을 생성하고, 생성된 분석화면을 데이터로 저장하고 분석하는 기술을 활용하여 사용자에게 추가적인 가치를 제공 기타 보안 및 권한 관리 등 다) 사업진행 현황당사는 국내 주요 대기업, 정부부처 및 주요 은행과 생성형 AI 기반의 데이터 분석 솔루션 도입을 위한 POC(Proof of Concept)를 포함한 구체적인 협의절차를 진행 중이입니다.기업의 생성형 AI기반 분석 솔루션 도입시 가장 큰 장애물로 작용하고 있는 보안이나 윤리 등의 문제에 대해서도 당사의 자체 기술력으로 대처하고 있으며, 2024년 중 AI기반의 다양한 분석 및 예측 알고리즘을 연계하여 미래 예측치까지 제시 가능한 G-MATRIX 3.0을 출시하여 시장을 선점해 나갈 계획입니다. 라. 주요 제품 등의 가격변동 추이 당사의 제품 가격은 시간의 경과와 상관없이 고객사의 사용자 수 또는 업무 규모 등에 따라 변화합니다. 또한 고객의 요구에 맞추어 맞춤 설계하는 경우도 있기에 가격변동 추이를 산출하기 어렵습니다. 또한 서비스에 따른 구체적인 가격 변동 사항은 영업적으로 보호되어야 할 필요가 있으므로 제품별 단가를 기재하지 않았습니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 원재료 등에 관한 사항(1) 주요 원재료 매입 현황당사가 영위하는 소프트웨어 개발 및 공급업은 일반 제조업과 달리 원재료, 부재료, 저장품 등의 매입이 존재하지 않으며, 당사가 속한 업종 특성상 외주용역비가 발생하고 있습니다. 이러한 외주용역비는 특정업체 위주가 아닌 다양한 업체를 통해 발생하고 있으며, 매출액 대비 외주용역비 비중은 아래와 같습니다. (단위 : 천원) 품목 구분 과목 2023년 반기 2022년 2021년 2020년 외주용역비 국내 매출액 11,818,105 27,659,092 20,924,263 20,924,263 외주용역비 4,234,531 7,134,388 4,608,936 4,790,460 비중 35.83% 25.79% 22.03% 22.89% (2) 원재료 등의 제품별 비중당사는 소프트웨어 개발 및 공급업을 영위하며, 그에 따라 별도의 원재료가 발생하지 않습니다.(3) 원재료 가격변동추이당사는 소프트웨어 개발 및 공급업을 영위하며, 그에 따라 별도의 원재료가 발생하지 않습니다. 나. 생산 및 설비에 관한 사항(1) 생산능력 및 생산실적당사는 소프트웨어를 개발하여 공급하고, 고객의 요청에 따라 커스터마이징하여 제공하는 것을 주요 사업영역으로 영위하고 있으므로 일반적인 제조업체의 생산능력과 생산실적 산출이 불가능합니다.(2) 생산설비에 관한 사항당사는 사업의 특성상 별도의 생산공장을 보유하고 있지 않으며, 모든 제품의 설치와 제품을 바탕으로 한 정보시스템 환경의 구축은 고객사에서 이루어지므로 해당 내역을 기재하지 않았습니다. (3) 제품별 생산공정도당사는 소프트웨어 개발 및 공급업을 영위하고 있으며, 그에 따라 생산 및 생산설비에 관하여 해당사항이 없습니다. 4. 매출 및 수주상황 가. 매출 실적 (단위 : 천원) 구분 2023년 반기(제19기 반기) 2022년(제18기) 2021년(제17기) 2020년(제16기) 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 제품 BI 솔루션 2,258,672 19.11% 8,032,813 29.04% 4,587,051 21.92% 4,335,754 24.70% SCM 솔루션 606,143 5.13% 1,111,140 4.02% 505,600 2.42% 108,800 0.62% 소계 2,864,816 24.24% 9,143,953 33.06% 5,092,651 24.34% 4,444,554 25.32% 용역 BI 솔루션 4,505,844 38.13% 9,505,280 34.37% 7,937,950 37.94% 7,252,835 41.32% SCM 솔루션 2,845,782 24.08% 6,129,065 22.15% 5,302,446 25.34% 3,689,761 21.02% 소계 7,351,626 62.21% 15,634,345 56.52% 13,240,396 63.28% 10,942,596 62.34% 유지보수 BI 솔루션 1,462,911 12.38% 2,729,900 9.87% 2,447,608 11.70% 2,137,561 12.18% SCM 솔루션 135,752 1.15% 150,894 0.55% 141,761 0.67% 10,158 0.05% 소계 1,598,663 13.53% 2,880,794 10.42% 2,589,369 12.37% 2,147,719 12.23% 기타매출 3,000 0.03% - 0.00% 1,847 0.01% 19,615 0.11% 매출총계 11,818,105 100.00% 27,659,092 100.00% 20,924,263 100.00% 17,554,484 100.00% 나. 판매경로와 방법(가) 판매조직 당사는 자체적인 영업 조직, 서비스수행 조직 및 기술지원 조직을 갖추고 있습니다. 동사의 제품 특성상 계약 후 제품 공급 시 고객사가 효과적으로 제품을 활용할 수 있도록 시스템을 구축하는 서비스를 같이 제공하는 경우가 많습니다. 또한 제품에 대한 기술지원 조직 및 체계를 갖추어 고객이 안정적으로 제품을 활용할 수 있도록 지원하고 있습니다. 고객의 직접 영업은 AUD사업부문 조직이 담당하고 SCM제품 및 해외사업은 전략사업본부 조직에서 맡고 있습니다. 또한 다수의 파트너사 및 채널을 통한 영업 및 서비스 수행은 파트너사업본부 조직에서 담당합니다. 조직도.jpg 조직도 구분 수행역활 공공 금융사업본부 AUD플랫폼의 국내 공공기관 및 금융권 대상 판매 수행 엔터프라이즈사업본부 AUD플랫폼의 국내 일반 기업 고객 대상 판매 수행 전략사업본부 SCM 패키지 판매 및 해외 사업 수행 파트너 사업본부 파트너 및 Channel을 통한 제품 판매 및 컨설팅 수행 (나) 판매 경로 당사의 판매경로는 직접판매, 간접판매 및 해외판매 등이 있습니다. 직접판매는 고객과 직접 계약하는 경우와 나라장터를 통한 조달 판매가 있습니다. 현재 간접판매 비중은 매년 중가하고 있으며, 장기적으로 직접판매보다는 파트너사를 통한 간접판매 비중이 더 늘어날 것으로 예상하고 있습니다. 구분 판매 경로 계약 유형 직접 판매 직접 판매 고객사 직접 계약을 통한 계약 조달 판매 조달청 나라장터를 통한 공공기관 계약 간접 판매 주사업자를 통한 판매 대형 프로젝트에 주사업자를 통한 계약 대기업 SI사를 통한 판매 대기업 SI계열사를 통한 계열사 계약 파트너사를 통한 판매 고객의 요청에 따른 파트너사를 통한 계약 ISV 판매 타사 제품에 당사 제품을 통합하여 패키지 형태로 계약 해외판매 해외지사를 통한 판매 해외 고객사에 대한 지사를 통한 계약 (다) 판매 전략당사의 AUD플랫폼은 고객사의 요구사항을 하나의 솔루션으로 다양한 기능을 제공하는 Low-code 개발 플랫폼 기반의 All-In-One 솔루션입니다. 기존 기업에서 요구되는 BI/OLAP 분석, 대시보드 시각화, 통합 UI/UX개발, Reporting 및 Excel 자동화 기능을 하나의 툴에서 제공함으로써 고객의 개발 비용 및 운영 비용을 절감하여 효율적인 기업운영을 지원합니다. 당사의 주요한 판매전략은 파트너 에코시스템 구축, 클라우드 사업 확장, 공공시장 시장 확대 및 해외사업 강화를 통하여 매출을 늘리고 확고한 성장세를 유지하는 것으로 요약할 수 있습니다. (1) 기업의 DT/DX 표준 솔루션 도약 코로나 팬데믹 이후 가속화되고 있는 기업의 디지털 트랜스포매이션(디지털전환, DT/DX) 요구사항을 수행하기에 적합한 도구로써 AUD플랫폼에 대한 관심이 급성장을 하고 있습니다. DX/DT는 빠르게 변화하는 외부 경영환경에 효과적으로 대응하기 위해서 사물 인터넷(IoT), 클라우드 컴퓨팅, 인공지능(AI), 빅데이터 솔루션 등 정보통신기술(ICT)을 활용하여 신속하게 대응하고 전통적인 운영방식과 서비스를 혁신하는 경영방식을 의미합니다. AUD플랫폼은 기업의 데이터 분석 및 활용을 통한 비즈니스 모델 및 프로세스 개선에 최적화된 Low-code 솔루션으로, 빠른 효과와 대응을 요구하는 DT/DX 구현에 최적화된 솔루션입니다. 아울러 최근 IT업계의 화두인 ChatGPT를 위시한 AI기술을 활용한 기능을 제품에 탑재하여 효율적인 빅데이터 분석을 위한 기술을 발전시켰으며, 장기적으로 DT/DX 수행에 필수적인 표준 UI/UX솔루션으로 성장을 예상합니다. 현재 동사는 DX/DT 수요가 급증하는 주요 대기업그룹 중에서 우선적으로 이미 당사제품을 사용 중인 기존 대기업고객에 대하여 AUD플랫폼이 DT/DX 표준솔루션으로 지정될 수 있도록 확실한 제품의 비교 경쟁력과 성공사례를 통한 영업 전략을 추진하고 있습니다. (2) 글로벌 표준 Low-code 플랫폼 성장 Low-code/노코드 플랫폼은 복잡한 코딩과정을 단순화/최소화하여 SW를 빠르게 개발하고 배포할 수 있는 개발환경을 제공합니다. Low-code/노코드는 이미 거스를 수 없는 세계적인 기술 트렌드이며, 2023년 말까지는 기업의 절반 이상에서 전략적 애플리케이션 플랫폼으로 사용될 것이라고 전문가들은 예상하고 있습니다. 특히 소프트웨어 개발 인력이 크게 부족한 현 상황을 해결할 수 있는 유일한 대안으로 Low-code/노코드가 국내외 시장의 주목을 받고 있습니다. 동사의 Low-code솔루션인 AUD플랫폼은 국내 Low-code/노코드 시장을 선도하는 제품으로 시장의 주목을 받고 있습니다. 당사의 기술연구소는 산업부가 중소·중견기업 연구소를 대상으로 연구개발(R&D)을 지원하는 '2022년 우수기업연구소(ATC+)에 지정되었습니다. 이는 동사의 Low-code 기술력과 시장 활성화에 기여해 온 점을 인정받은 것으로, 동사는 추후 IT산업계를 선도하는 역할을 수행할 것으로 기대를 받고 있습니다. 또한 당사는 2022년 7월 설립된 ‘노코드 Low-code 협의회’의 회장사로서 국내 노코드 Low-code 시장의 기반 기술발전 및 업계의 성장을 위하여 노력 중입니다. (3) 클라우드 비즈니스 강화 최근 업계의 IT환경의 대세로 자리잡은 클라우드 영업 강화를 통하여 PaaS/SaaS 비즈니스 전개 예정입니다. 기업은 클라우드 환경을 디지털 혁신을 위한 고도의 전략적인 IT플랫폼으로 보고 있으며, 디지털 서비스 경쟁이 가열됨에 따라 클라우드 공급업체들은 더욱 높은 수준의 기능 및 서비스를 제공해야 하는 상황에 놓여있습니다. 이에 동사는 클라우드 서비스 공급업체들(CSP, mcP)과의 협업을 통하여 클라우드 비즈니스를 확장하고자 합니다. 3년 이내에 클라우드 서비스 공급업체가 제공하는 BI/OLAP 및 UI/UX 표준 솔루션의 한 가지로서 성장을 예상합니다. (4) 파트너 에코 시스템 구축 강화 당사는 성장을 가속화하기 위하여 자체 영업조직을 통한 직접 판매만으로 한계가 있다고 판단하고 파트너를 통한 간접판매 비중을 높이는데 노력하고 있습니다. 이를 위하여 파트너사업본부 조직을 신설하고 신규 파트너사를 발굴하는 등의 파트너 에코시스템 구축 중입니다. 파트너 에코시스템을 구축하고 확장하기 위하여 대기업 SI 계열사(삼성SDS, LG CNS, SK C&C 등)의 빅데이터, DT 조직과의 협력강화, 특화된 시장에서의 주요 중대형 SI사업자(금융, 바이오, 유통 등), 공공시장에서의 영업/기술파트너 및 지방거점의 SI사 등과의 협업 및 파트너 계약을 체결하고 있습니다. 2023년 1분기말 현재 26개의 파트너사를 확보하였으며, 연내 50개 이상의 파트너사 확보를 목표를 하고 있습니다. (5) 정부공공기관 표준 솔루션화 2020년 조달청 나라장터에 제3자단가 수의계약 소프트웨어로 최초 등록하여, 2021년 5건 4.9억원에서 2022년도 15건 20.3억원의 수주를 통하여 성장성을 확인하였습니다. 디지털 트랜스포메이션이 기업에서 점차 정부공공 부문으로 확산되고 있는 상황이어서 정부공공 시장에서 보다 견고한 성장세를 지속할 것으로 예상됩니다. 장기적으로 당사 솔루션이 정부공공기관의 UI/UX 표준 솔루션으로 자리잡기 위해서 공공SI 수행사와 지속적인 협업 예정입니다. (6) 글로벌 사업 역량 강화 당사는 국내 소프트웨어 시장의 주요 벤더로서 만족하지 않고, 해외로 진출하여 글로벌 소프트웨어 시장을 선도하는 리더로 성장 계획을 가지고 있습니다. 해외 시장을 공략하기 위하여 일차적으로 2017년 일본지사를 설립하고, 2018년에 히타치하이테크솔루션즈과 일본 대리점 계약을 체결하는등 일본 시장에 진출하여 다수의 의미있는 계약을 수주하였습니다. 또한 북미/유럽 시장에 진출하기 위하여 동양시스템즈와 MOU를 체결하여 협업 중이며, 추가적으로 해외 비즈니스를 전개하는 국내외 IT기업들과 협력을 강화하여 글로벌 사업 역량을 강화 예정입니다. (라) 수주 상황 (단위 : 천원) 발주처 계약 시작일 계약 종료일 수주총액 수주잔고 금 액 금 액 S사 2023-03-01 2023-09-30 1,784,800 582,200 H사 2023-03-27 2023-11-22 760,000 455,370 B사 2023-06-30 2023-12-31 584,000 294,000 K사 2023-06-29 2024-10-31 400,000 400,000 D사 2023-05-01 2023-08-15 314,800 89,395 기타(247건) - - 8,419,745 3,864,205 합 계 37,557,121 20,694,640 주1) 당사의 2023년 06월말 기준 수주잔고를 기재하였습니다.주2) 수주총액 기준 상위 5개사를 제외한 수주 건은 기타로 표시하였습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 가. 시장위험과 위험관리 (1) 위험관리요소회사는 금융상품과 관련하여 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 회사의 위험관리는 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 회사는 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있습니다.(2) 신용위험관리회사는 신용위험을 관리하기 위하여 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 회수지연 현황 및 회수대책이 보고된 후 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 회사의 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기말(2023년 반기) 전기말(2022년) 현금및현금성자산 2,668,626 4,432,563 매출채권 3,314,954 5,706,248 계약자산 2,987,074 1,994,315 합 계 8,970,654 12,133,126 회사는 매출채권에 대해 손실충당금을 인식하였으며, 이외의 금융자산에 대해서는 채무불이행위험이 없다고 판단하여 기대신용손실을 인식하지 않았습니다. (3) 유동성위험관리회사는 부채 상환을 포함하여, 합리적으로 예상되는 영업자금수요를 충당할 수 있는 유동성을 예측하고 관리하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다. 2023년 반기말 현재 금융부채의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 1년 미만 1년에서 2년 이하 5년 이내 합 계 매입채무 1,651,304 - - 1,651,304 리스부채 630,218 957,758 - 1,587,976 합 계 2,281,522 957,758 - 3,239,280 상기 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 않은 금액이며, 이자비용의 현금흐름을 포함한 금액입니다. (4) 자본위험관리회사의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 회사의 자본조달비율은 순차입금을 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순차입금은 차입금총계에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 자본에 순차입금을 가산한 금액입니다. 당사는 제출일 현재 차입금이 존재하지 않아 분석을 제외합니다. 나. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황당사는 보고서 제출 현재 해당사항이 없습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상의 주요계약 등당사는 회사의 일상적인 영업활동 이외에 회사의 재무상태에 영향을 미치는 비경상적인 주요계약은 존재하지 않습니다. 나. 연구개발활동(1) 연구개발비 (단위 : 천원) 구 분 2023연도 반기 (제19기 반기) 2022연도 (제18기) 2021연도 (제17기) 자산 처리 인건비 - - - 감가상각비 - - - 기타 경비 - - - 소 계 - - - 비용 처리 제조원가 - - - 판관비 895,787 1,617,761 1,639,443 합 계 (매출액 대비 비율) 7.58% 5.85% 7.84% (2) 연구개발 조직 당사는 2008년 10월 한국산업기술진흥협회 등록 공인 기업부설연구소를 설립하였으며 선행기술연구소를 중심으로 각 사업본부 내 개발조직을 통해 연구개발을 진행하고 있습니다. 연구개발 조직도.jpg 연구개발 조직도 (3) 주요 연구개발 인력 현황 직위 성명 담당업무 주요경력 주요연구실적 대표이사 배영근 기업부설 연구기관장 '05.04 ~ 현 재 '91.04 ~ '05.01 '84.03 ~ '91.02 ㈜비아이매트릭스 대표이사 포스데이타 군산대학교 전산학 학사 재직 연구기관장 이전 솔루션 개발 연구 상무 한진수 연구개발 총괄 '06.03 ~ 현 재 '04.03 ~ '05.10 '00.09 ~ '04.02 '96.03 ~ '04.02 ‘㈜비아이매트릭스 상무(CTO) 새롬씨앤씨 대리 이컴소프트 연구원 한림대학교 학사 재직 당사 연구개발 총괄 i-MATRIX 개발 i-META Server 개발 스케쥴러 서비스 개발 이전 판매생산계획시스템 개발 이사 이영균 솔루션개발 '09.01 ~ 현재 '09.03 ~ '14.02 '07.10 ~ '08.12 '98.03 ~ '03.02 ㈜비아이매트릭스 이사(연구소장) 한국방송통신대학교 컴퓨터과학 학사 엑스로드 과장 동양공업전문대학 인터넷정보전공 전문학사 재직 i-AUD 기획/개발 i-OLAP Server 개발 MX-Grid 개발 i-CANVAS 개발 이전 CRM 및 ERP 시스템 개발 Application Framework 설계/개발 이사 강주희 솔루션개발 '10.09 ~ 현 재 '04.11 ~ '08.08 '97.02 ~ '02.12 '90.03 ~ '97.02 ㈜비아이매트릭스 이사(실장) 두민넷 팀장 대한전선 연구원 건국대학교 전기공학 학사 재직 MATRIX Server 개발 i-STREAM 개발 이전 시스템 구축 및 개발 수석 이O철 솔루션개발 '13.10 ~ 현 재 '10.12 ~ '13.08 '06.11 ~ '10.03 '95.03 ~ '04.02 ㈜비아이매트릭스 수석(팀장) 오씨코리아 과장 엔터미디어 연구원 한양대학교 기계공학 학사 재직 i-AUD 개발 UI 컴포넌트 개발 이전 시스템 및 웹 개발 수석 최O나 솔루션개발 '11.12 ~ 현 재 '07.03 ~ '11.02 ㈜비아이매트릭스 수석(팀장) 명지전문대학 컴퓨터정보 전문학사 재직 i-AUD 개발 UI 컴포넌트 개발 i-OLAP 개발 이전 시스템 및 웹 개발 수석 박O미 솔루션개발 '17.10 ~ 현 재 '12.01 ~ '17.10 '10.03 ~ '14.02 '00.03 ~ '02.02 ㈜비아이매트릭스 수석(팀장) 아이엔소프트 전임 한국방송통신대학교 컴퓨터공학 학사 서울예술실용전문 호텔경영학 전문학사 재직 MATRIX Server 개발 Admin 기능 개발 Framework 설계 이전 관제 솔루션 개발 수석 정O영 품질기술 '20.07 ~ 현 재 '10.07 ~ '20.06 '01.09 ~ '10.06 '10.07 ~ '12.08 '96.03 ~ '01.02 ㈜비아이매트릭스 수석(팀장) 투비소프트 팀장 아가방앤컴퍼니 대리 경희사이버대학교 E-비즈니스 학사 오산대학교 정보처리학과 전문학사 재직 품질관리, UI/UX 검증 이전 품질관리 수석 이O현 솔루션개발 '21.10 ~ 현 재 '19.01 ~ '21.09 '01.09 ~ '18.12 '98.03 ~ '05.02 ㈜비아이매트릭스 수석 한영DS 등 부장 강일아이앤씨 과장 전주대학교 컴퓨터공학 학사 재직 i-MATRIX 개발 이전 시스템 개발 수석 김O규 솔루션개발 '18.08 ~ 현 재 '15.01 ~ '18.07 '13.12 ~ '15.01 '98.03 ~ '06.08 ㈜비아이매트릭스 수석 핸디HIS 등 책임 동부CNI 대리 경희대학교 전자공학 학사 재직 i-AUD 개발 UI 컴포넌트 개발 스케쥴러 개발 이전 시스템 개발 수석 박O열 솔루션개발 '17.09 ~ 현 재 '15.02 ~ '17.09 '13.11 ~ '15.01 '05.03 ~ '10.02 '00.03 ~ '04.02 ㈜비아이매트릭스 수석 씨앤에프시스템 대리 블릭스소프트 대리 학점은행제 전자계산학 학사 서울호서전문학교 정보처리 전문학사 재직 i-BIG 개발 i-META Server 개발 배포 솔루션 개발 이전 시스템 개발 수석 이O진 솔루션개발 '20.05 ~ 현 재 '19.08 ~ '20.05 '10.08 ~ '19.05 '14.03 ~ '16.02 '02.03 ~ 07.02 ㈜비아이매트릭스 수석 인라이플 과장 야인소프트 과장 서울디지털대학 소프트웨어개발학 학사 안양과학대학 웹마스터과 전문학사 재직 i-AUD 서버 개발 이전 OLAP 솔루션 개발 수석 김O국 유지보수 '19.06 ~ 현 재 '13.10 ~ '19.05 '07.07 ~ '13.10 '99.03 ~ '06.02 ㈜비아이매트릭스 수석 낙스넷 차장 써니전자 대리 충주대학교 컴퓨터공학 학사 재직 품질 테스트/관리 이전 프로그램 개발 유지보수 수석 우O영 유지보수 '19.12 ~ 현 재 '12.08 ~ '19.11 '10.03 ~ '12.08 '02.03 ~ '07.02 ㈜비아이매트릭스 수석 소만사 차장 한양사이버대학교 정보통신공학 학사 수원과학대학 정보통신학 전문학사 재직 품질 테스트/관리 이전 프로그램 개발 유지보수 수석 원O연 품질기술 '23.03 ~ 현 재 '13.12 ~ '23.03 '10.06 ~ '13.01 '04.03 ~ '10.02 ㈜비아이매트릭스 수석 투비소프트 수석 이오테크닉스 등 사원 인하공업전문대학 정보통신 전문학사 재직 품질관리 이전 품질관리 책임 김O영 솔루션개발 '17.09 ~ 현 재 '15.08 ~ '17.07 '07.03 ~ '12.02 ㈜비아이매트릭스 책임 다누리소프트 매니저 선문대학교 컴퓨터공학 학사 재직 i-MATRIX 개발 이전 소프트웨어개발 유지보수 책임 박O상 솔루션개발 '16.03 ~ 현 재 '10.03 ~ '16.02 ㈜비아이매트릭스 책임 강원대학교 컴퓨터공학 학사 재직 i-MATRIX 개발 이전 - 선임 한O모 솔루션개발 '19.04 ~ 현 재'12.03 ~ '18.02 ㈜비아이매트릭스 선임 한세대학교 전자소프트웨어학 학사 재직 i-AUD 개발 UI 컴포넌트 개발 이전 - 선임 황O희 솔루션개발 '20.08 ~ 현 재 '16.03 ~ '21.02 ㈜비아이매트릭스 선임 동국대학교 전자전기공학부 학사 재직 i-AUD 개발 GIS 개발 UI 컴포넌트 개발 이전 - 선임 김O기 솔루션개발 '21.04 ~ 현 재 '17.03 ~ '20.02 '12.03 ~ '17.02 ㈜비아이매트릭스 선임 홍익대학교 전자전기공학과 석사 홍익대학교 전자전기공학부 학사 재직 i-AUD 개발 UI 컴포넌트 개발 이전 - 선임 이O아 솔루션개발 '19.04 ~ 현 재 '13.03 ~ '17.08 ㈜비아이매트릭스 선임 성신여자대학교 컴퓨터소프트웨어 학사 재직 Admin 기능 개발 Portal 개발 스케쥴러 개발 이전 - 사원 김O슬 솔루션개발 '22.07 ~ 현 재 '17.03 ~ '22.08 ㈜비아이매트릭스 사원 가천대학교 나노화학 학사 재직 i-AUD 개발 GIS 개발 이전 - 사원 정O결 솔루션개발 '23.02 ~ 현 재 '17.03 ~ '21.02 ㈜비아이매트릭스 사원 동국대학교 경영학부 학사 재직 i-AUD 개발 이전 - 사원 김O건 솔루션개발 '23.04 ~ 현 재 '22.01 ~ '23.03 '11.03 ~ '20.08 ㈜비아이매트릭스 사원 유로인스트루먼츠 주임 한양대학교 생명공학 학사 재직 i-AUD 개발 이전 - 전무 황선민 솔루션개발 '12.03 ~ 현 재 '03.04 ~ '12.03 '14.03 ~ '17.08 '12.03 ~ '14.02 '91.03 ~ '00.02 ㈜비아이매트릭스 전무 네오시스템즈 차장 인천대학교 동북아물류대학원 박사 인천대학교 동북아물류대학원 석사 성공회대학교 일어일본학 학사 재직 정부 과제 이전 SCM 솔루션 개발/구축 이사 강신길 정부 과제 '13.02 ~ 현 재 '05.09 ~ '13.02 '93.03 ~ '01.02 ㈜비아이매트릭스 이사 U&I Tech 과장 강남대학교 전자계산학 학사 재직 정부 과제 이전 정부 과제 (4) 연구개발 실적(가) 연구개발 프로젝트 수행 실적 연구기관 ㈜비아이매트릭스 수행년도 연구과제 LCAP(Low Code Application Platform) UI 자동화 처리 기술 2020년~2021년 내 용 웹 응용 프로그램 개발 과정 중 User Interface 부분의 개발은 사용자의 다양한 요구사항이 수집되고 있으며, 복잡도가 높은 화면의 경우 일반 웹 개발 언어로 구현 시 숙련된 개발 인력과 많은 개발 시간이 소요되고 있습니다. 이 문제를 해결하기 위해 사용자에게 친숙하며, 다양한 수식 및 서식과 복잡한 표의 구성 그리고 차트를 지원하는 Microsoft 사의 엑셀 Application을 모델로 하는 MX-Grid라는 제품을 개발하였습니다. 【주요 특징】 프로그램을 개발하기 위한 디자이너는 엑셀을 사용합니다. 엑셀을 사용함에 따라 개발자의 학습 시간 및 개발 시간을 단축하고 고객이 보유하고 있는 엑셀 문서를 그대로 재사용할 수 있습니다. 개발된 프로그램은 HTML5를 지원하는 모든 브라우저에서 사용할 수 있습니다. 데이터베이스의 연결 및 조회, 입력에 대한 자동화를 지원하며, 입력 기능을 제공합니다. Excel, 아래 한글, PDF, MS-WORD 등 다양한 포맷으로 출력 기능을 제공합니다. 엑셀에서 지원하는 함수 외에 MX-Grid 전용 함수를 지원하며, 전용 함수를 통해 다양한 기능 확장을 지원합니다. 연구결과 및 기대효과 MX-Grid는 사용자에게 친숙한 엑셀을 활용한 개발 방법을 제시하여, 개발 생산성을 크게 향상함으로써 개발 시간과 비용을 획기적으로 줄여 회사의 경쟁력 강화에 크게 도움이 되었습니다. MX-Grid는 엑셀을 사용할 수 있는 사용자 또는 초급 개발자도 전문가 수준의 결과물을 개발할 수 있는 환경을 제공하여, 개발 인력 수급의 어려움을 해소할 수 있습니다. 상용화 AUD 플랫폼 / MX-Grid 연구기관 ㈜비아이매트릭스 수행년도 연구과제 LCAP(Low Code Application Platform) UI 제어를 위한 모듈 개발 2020년 내 용 웹 응용 프로그램 개발에 있어 사용자의 동작(Event)에 반응하는 동작을 제어하거나, 프로그램 간 상호 작용을 제어하기 위해서는 JavaScript라는 언어로 프로그램을 작성해야 합니다. 프로그램의 작성은 개발자의 능력에 따라 개발된 프로그램의 품질의 차이가 발생할 수 있어 성공적인 프로젝트를 위해선 숙련된 고급 개발자가 필요하나 고비용의 문제와 인력 수급의 문제는 IT시장에서 해결되지 않고 여전히 미해결 과제로 남아있습니다. Process Bot은 Low Code를 통해 개발 인력의 수급 문제와 개발된 프로그램의 품질을 높게 유지할 수 있는 방안으로 프로그램의 논리적인 Process를 제어할 수 있는 직관적인 UI와 다양한 기능 요소들을 조합한 “모듈” 이용하여 프로그램을 개발할 수 있는 환경을 제공합니다. 【주요 특징】 모듈의 확장에는 제한이 없으며, 필요한 만큼 구성이 가능합니다. 모듈은 사용 및 편집에 대한 권한을 가지며, 중앙 관리 방식이므로, 수정된 모듈은 해당 모듈을 사용하는 모든 프로그램에 자동으로 배포됩니다. Process Bot은 소스를 작성하지 않고 프로그램을 작성할 수 있도록 직관적인 UI를 제공합니다. 연구결과 및 기대효과 Process Bot은 개발자의 능력에 따른 품질 차이를 해소하고, 반복적으로 작성하던 소스를 조직화 하여 모듈화 함으로써 프로그램 개발에 필요한 인력 수급 문제를 완화 시키고, 개발 소요 시간을 줄여 줄 수 있습니다. 프로젝트 비용을 감소시킴으로써 고객에게는 자사 제품을 활용 할 경우 시스템 구축 비용 절감 효과를 가져올 수 있어 회사의 경쟁력 강화에 도움을 주고 있습니다. 상용화 AUD 플랫폼 / Process Bot(모듈) 연구기관 ㈜비아이매트릭스 수행년도 연구과제 LCAP(Low Code Application Platform) 데이터베이스 갱신 자동화 프로그램 개발 2020년 내 용 데이터베이스 기반의 프로그램 개발 시 데이터베이스 연결, 데이터 갱신 등을 처리하기 위해서는 데이터베이스 질의어(SQL)과 고급언어(Java, c#)를 사용하여 숙련된 개발자가 프로그램 소스를 작성해야 합니다. 이 과정에서 발생하는 소스를 분석하여 표준화된 처리 방식을 정의하여 UI로 제공하여 개발 비용 및 시간을 절감 할 수 있도록 개발한 프로그램이 DB Bot(실행 계획)입니다. 【주요 특징】 DB Bot은 프로그램의 과정을 UI로 표현하고 있어, 소스 코드를 직접 작성하지 않아도 됩니다. DB Bot은 INSERT, UPDATE, DELETE등 쿼리를 자동으로 생성하는 기능을 제공하여 사용자가 직접 SQL을 작성해야 하는 과정을 최소화 하였습니다. DB Bot은 여러 개의 데이터베이스를 동시에 수정할 수 있는 멀티 트랜젝션을 제공합니다. DB Bot은 프로그램 소스의 구성을 분석하여 “변수 처리“, ”조건 분기“, ”반복 실행“의 동작을 자유롭게 조합 할 수 있습니다. 연구결과 및 기대효과 데이터베이스의 데이터를 갱신하기 위해서는 데이터베이스 명령어(SQL)을 작성해야 하며, 해당 명령어(SQL)를 동적으로 구성하기 위해서는 고급언어(JAVA,C# 등)를 사용하여 프로그램을 작성해야 하는 과정이 있습니다. 이러한 과정을 분류하고 정제하여 프로그램을 제어할 수 있는 프로그램을 개발하였습니다. 개발된 프로그램으로 개발 시 기존 개발 중 시간이 많이 소요되는 SQL의 작성과 응용 프로그램 작성 시간을 획기적으로 단축시켜 주었으며, 개발 3개월 차 이내의 개발 초급자도 3년 차 이상의 개발자들이 구현하는 프로그램의 데이터베이스 조작 작업을 수행할 수 있음이 내부적으로 확인되었고 해당 연구 결과를 제품에 반영하여 상품화 하였습니다. 이 기능을 사용하여 수행된 프로젝트들에서 다양한 적용 테스트 결과 응용 프로그램 요구사항의 90% 이상을 충족하고 있어, 해당 제품을 사용 시 개발 인력 비용의 절감 효과를 가져올 수 있습니다. 상용화 AUD 플랫폼 / DB Bot(실행 계획) 연구기관 ㈜비아이매트릭스 수행년도 연구과제 엑셀을 이용한 데이터 취합 시스템 개발 2022년 내 용 기존 수기나 메일로 데이터를 취합하는 업무의 자동화를 위해서는 데이터베이스를 설계하고 입력 양식을 개발하여 배포하는 과정을 거치게 됩니다. 수기로 입력하는 방법은 사용자의 입력 실수가 발생할 수 있으며, 자동화된 시스템을 개발하려면 그 대상이 아무리 간단하더라도 1~2주 정도의 설계, 개발, 테스트의 과정이 필요합니다. 또한 이런 유사한 업무는 산업 전반적으로 다양한 곳에서 다양한 형태로 존재하고 있습니다. 이런 데이터 취합 업무를 실제 IT 개발자가 아닌 데이터를 취합하고자 하는 현업 담당자가 직접 취합 양식을 디자인하고 데이터베이스에 대한 지식이 없더라도 해당 업무를 시스템으로 개발할 수 있는 EPA(Excel Process Automation)라는 상품을 개발하였습니다. 【주요 특징】 EPA는 데이터베이스를 모르는 사용자도 사용할 수 있습니다. EPA의 테이블 설계는 Key-Value Pair 방식의 내장 데이터베이스 구조를 제공하고 있으며, 입력 값의 Key 만 정의합니다. EPA에서 UI의 개발은 엑셀을 사용하므로 일반 사용자에게 엑셀 활용법 외에는 별도의 학습을 요구하지 않습니다. EPA는 엑셀로 작성한 화면을 HTML5 웹으로 접근하여 사용할 수 있는 환경을 제공합니다. 실제 데이터를 입력하는 사용자는 PC의 웹 브라우저 또는 모바일 기기를 통해서 필요한 데이터 입력이 가능하므로 현 시점의 웹 환경하에 접근 제약이 존재하지 않습니다. EPA는 취합된 데이터에 대한 분석 Report를 자동으로 생성할 수 있는 기능을 제공 합니다. EPA를 통해서 입력 받은 자료는 바로 집계할 수 있으며, 이는 집계 보고서를 자동으로 만들 수 있는 데이터 구조를 제공합니다. 연구결과 및 기대효과 EPA는 AUD 플랫폼의 Low Code 기능을 이용하여 상품화한 모델로, 농림축산식품부의 AGRIX 시스템에서 축산 방역 정보 조사 시스템에도 적용되었으며, 기존 2주 이상의 시스템 개발 시간을 IT 담당자가 아닌 현업 담당자가 2시간 이내에 필요한 수집 화면을 배포 할 수 있어 시각을 다투는 방역 현황 조사 시스템에 성공적으로 적용한 예입니다. 또한 유사한 업무는 전 산업군에서 다양하게 찾아 볼 수 있어 해당 프로그램의 수요는 증가할 것으로 기대되며, EPA는 상품으로 개발되어 자사의 추가적인 개발이 없이 바로 매출로 연결되고 있어 부가 가치가 높은 상품이라고 할 수 있습니다. 상용화 EPA (Excel Process Automation) 연구기관 ㈜비아이매트릭스 수행년도 연구과제 회의체 시스템 개발 2022년 내 용 회의체 시스템은 AUD 플랫폼으로 개발한 상품으로 회의 진행 및 예약을 위한 협업 도구입니다. 【주요 기능】 회의실 관리 기능 회의실 예약 기능 회의 생성 관리 기능 반복회의 설정 기능 회의 진행을 위한 첨부 파일 변환 기능 (PPT, Word: Image, Excel: HTML5) 회의록 작성/관리 기능 메일 발송 기능 : 회의 소집 안내 메일, 회의록 회람 메일 등. 연구결과 및 기대효과 회의체 시스템은 AUD 플랫폼으로 개발된 프로그램으로 AUD 플랫폼을 통하여 개발할 수 있는 범위에 대한 실증을 진행에 목적을 두고 진행한 프로젝트로, 기존 업무 분석 포털 외에 다양한 웹 프로젝트는 AUD 플랫폼으로 구현할 수 있음이 증명되었습니다. 또한 해당 상품은 추가적인 기능 검증 이후 상품으로 정식 등록하여, SCM 사업 부문에서 판매 중인 기존 회의체 시스템을 대체할 예정입니다. 상용화 회의체 시스템 상품화 진행 중 연구기관 ㈜비아이매트릭스 수행년도 연구과제 스케쥴러 제품의 Scale-out 2022년 내 용 자사 솔루션을 도입하는 기업들의 증가와 더불어 대용량 데이터 처리에 대한 요구사항의 증가로 인해 기존 스케쥴러의 업그레이드 (Scale-out) 요구가 시장에서 지속적으로 증가하였으며, 이에 따라 스케쥴러의 업그레이드를 진행 하였습니다. 개발된 스케쥴러는 기존의 i-MATRIX, i-AUD 보고서의 스케쥴링 기능을 포함하고 동일 시간대에 많은 양의 스케쥴 실행을 지원하기 위한 Scale-out을 지원하도록 개발 되었습니다. 【주요 기능】 쿼리 시간이 많이 소요되는 쿼리에 대한 사전 캐싱 기능 화면의 출력 데이터 자동 메일 발송 기능 화면의 출력 캡처 및 Export 데이터 메일 발송 기능 Rest API, Web-Service, Web Page 호출 기능 Worker-Process(스케쥴 대상 기능 수행)의 Scale-out : Node의 제약은 AUD 플랫폼 Server의 Concurrent 제약임 시간이 많이 소요되는 작업(e.g. 대용량 Export)에 대한 Background worker - 사용자는 해당 작업을 스케쥴러에 위임하고 스케쥴러는 해당 작업 완료 후 사용자에게 통지합니다. 연구결과 및 기대효과 스케쥴러 제품의 Scale-out 제공 및 기능 보강으로 인해, 스케쥴러의 경쟁력 재고를 하였으며, Scale-out에 따른 Node 별 라이선스 판매가 가능하여 추후 제품 매출에도 긍정적인 영향을 주고 있습니다. 상용화 AUD 플랫폼 / 스케쥴러 (나) 정부과제 수행실적 (단위 : 백만원) 연구과제명 주관부서 연구기간 정부출연금 관련제품 비고 5억 건 데이터 기준 3초 이내에 “데이터 처리 및 User Interface 구현”이 가능한 페타바이트급 비전문가용 비즈니스 인텔리전스 서비스 플랫폼 기술 개발 산업통상자원부 15.06 ~20.05 895.6 i-MATRIX, i-CANVAS, i-META, i-BIG 수행완료 AMI기반 전력사용 환경에서 수용가 주도의 수요반응 극대화를 위한 지능형 디바이스 전원관리 서비스 플랫폼 기술 개발 중소벤처기업부 15.10 ~ ‘17.09 585 i-MATRIX 수행완료 대규모 트랜잭션 처리와 실시간 복합 분석을 통합한 일체형 데이터 엔지니어링 기술 개발 과학기술정보통신부15.10 ~ 19.09 1,120 i-MATRIX 수행완료 이종 빅데이터 통합 분석 메타러닝 소프트웨어 개발 과학기술정보통신부17.11 ~ 20.12 26 i-STREAM 수행완료 농산물 거래처별 물량 분산을 위한 지능형 프로그램 개발 농림축산식품부18.09 ~ 20.09 200 i-BIG, i-STREAM, i-CANVAS, i-META 수행완료 중소?중견 전통 제조기업용 도메인 지식DB 기반 강화학습 AI기술 기반의 최적 의사결정 및 분석도구 응용서비스 개발 산업통상자원부20.05 ~ 22.12 1,353 i-STREAM, i-META, AUD플랫폼 7 수행완료 제조현장에 특화된 음성인식 적용을 위한 노이즈 제거 기술 탑재 스마트 디바이스 및 인공지능 가상비서 서비스 개발 산업통상자원부20.05 ~ 22.12 1,041 i-META 수행완료 중소 중견 제조산업에서의 K-ESG 기반 경영성과관리와 생산 프로세스 최적화 서비스 기술개발 산업통상자원부22.04 ~ 24.12 1,075 AUD플랫폼 7 진행중 LCAP(Low-Code Application Platform) 기반의 응용 소프트웨어를 활용한 기업의 협업 자동화 관리 통합 플랫폼 개발 산업통상자원부22.04 ~ 25.12 2,260 AUD플랫폼 7 진행중 다양한 산업 분야 활용성 증대를 위한 분산 저장된 대규모 데이터 고속 분석 기술개발 과학기술정보통신부21.04 ~ 25.12 950 i-AUD 진행중 빅데이터 대상의 빠른 질의 처리가 가능한 탐사 데이터 분석 지원 근사질의 DBMS 기술 개발 과학기술정보통신부21.04 ~ 24.12 750 i-AUD 진행중 합 계 10,255.6 (다) 주요 논문 실적 번호 학회명 논문명 영문명 작성년도 비고 1 한국콘텐츠학회 중소/중견기업을 위한 ESG 경영성과관리도구 설계 Design of ESG Performance Management for Small and Medium-sized enterprises 2022 비아이매트릭스 7. 기타 참고사항 가. 시장 현황 (1) 시장의 특성 (가) 목표 시장 1) 데이터 산업의 개요 동사는 데이터를 기반으로 하는 데이터 산업을 주요 시장으로 하고 있습니다. 최근 수 년간, 데이터 기반 산업은 전 세계적으로 빠르게 성장하고 있습니다. 이러한 성장세는 국내에서도 동일하게 나타나고 있으며, 이는 국내 데이터산업이 사회적 주요 인프라로 자리 잡았다는 것을 보여줍니다. 전 산업 분야에서 데이터 기반의 변화가 일어나고 있으며, 기존 산업의 디지털 전환과 데이터를 활용한 신산업 창출이 동시에 이루어지며 산업 내 혁신이 활발하게 진행되고 있습니다. 또한, 정부도 현재 민관이 함께 성장하는 동반 성장 기반을 마련하고자 모든 데이터가 연결되는 디지털플랫폼 정부 구현을 목표로 정책을 추진 중입니다. 이렇듯 정부 주도의 디지털 혁신이 진행되는 가운데 새롭게 주요 법·제도 정비를 바탕으로 국내 데이터산업의 기틀이 마련되고 있습니다. 데이터산업 내 기업들을 지원하기 위한 '데이터 산업진흥 및 이용촉진에 관한 기본법'이 지난 4월 시행되었고, 국가 차원의 데이터 전략을 추진하기 위한 '국가데이터정책위원회'가 9월 출범하기도 하였습니다. 2) 당사의 목표 시장 데이터 산업은 크게 1. 데이터 처리 및 관리 솔루션 개발/공급업, 2.데이터 구축 및 컨설팅 서비스업, 3.데이터 판매 및 제공 서비스업으로 구분됩니다. 동사는 이 중 데이터 처리 및 관리 솔루션 개발/공급업에 해당되며, 한 단계 더 분류하면 데이터분석 솔루션 개발 공급업에 속하고 있습니다. [국내 데이터산업 부문별 시장 규모] (단위: 억원, %) 국내 데이터산업 부문별 시장 규모1.jpg 국내 데이터산업 부문별 시장 규모1 출처: 2022년 데이터산업백서, 한국데이터산업진흥원(2022.10.31) 당사가 영위하는 사업의 목표시장은 더욱 구체적으로 데이터를 기반으로 업무 시스템과 데이터 분석 등 상세 적용분야에 따라 아래와 같이 분류할 수 있습니다. 구분 사업영역 업무 시스템 구축 (디지털 전환, DX/DT) BI (Business Intelligence) Low-code UI/UX Planning & Simulation SCM (공급망 관리) 가) BI 시장 비즈니스 인텔리전스(Business Intelligence, BI)란 기업 내부에서 발생하는 다양한 데이터를 수집, 분석하여 의사 결정을 지원하는 기술과 프로세스를 의미합니다. BI는 데이터 웨어하우스(Data Warehouse)나 데이터 마트(Data Mart)와 같은 데이터 저장소에서 데이터를 추출하고, 이를 데이터 마이닝(Data Mining), 데이터 분석(Data Analysis), 데이터 시각화(Data Visualization) 등의 기술을 활용하여 기업의 데이터를 의미 있는 정보형태로 추출합니다. 이 정보는 의사 결정자들이 기업의 현재 상황을 파악하고, 비즈니스 전략을 개발하고, 성과를 평가하고, 문제를 해결하는 데에 사용됩니다. BI는 기업 전반의 다양한 분야에서 활용됩니다. 예를 들어, 마케팅팀은 고객 세그먼트, 마케팅 캠페인 효과, 경쟁사 동향 등을 분석하여 마케팅 전략을 개발합니다. 영업팀은 매출 추이, 고객 구매 패턴, 영업 성과 등을 분석하여 판매 전략을 수립합니다. 경영진은 기업의 재무 상황, 비즈니스 리스크, 성과 평가 등을 분석하여 기업 전략을 수립합니다. BI를 통해 기업은 데이터에 기반한 의사 결정을 내리고, 경쟁력을 강화할 수 있습니다. 따라서 BI는 현대 기업 경영에서 필수적인 기술 중 하나입니다. BI 시장은 데이터의 수집, 축적, 분석, 보고 등의 과정을 통해 비즈니스 통찰력을 도출하는 솔루션의 수요가 증가하면서 지속적으로 성장하고 있습니다. BI 시장의 변화를 이끄는 요인으로는 첨단 AI(Artificial Intelligence)기술의 적용과 사용자의 셀프서비스(Self-Service)개념의 도입이 있습니다. AI는 데이터 분석의 편의성과 정확성을 높여서 더욱 정확한 예측과 추천을 제공하며, 셀프서비스는 현업 비즈니스 조직이 직접 데이터를 분석할 수 있게 함으로 확정성과 신속성을 강화할 수 있게 해줍니다. 나) UI/UX 개발 플랫폼 시장 UI/UX 개발 플랫폼이란 사용자 인터페이스(User Interface)와 사용자 경험(User Experience)을 개발하기 위한 소프트웨어 도구(tool)입니다. UI/UX 개발 플랫폼을 사용하면 웹사이트나 애플리케이션 등의 제품이나 서비스를 사용하는 과정에서 사용자가 느끼는 만족도나 편의성을 높일 수 있습니다. UI/UX 개발 플랫폼은 다양한 기기와 운영체제에 대응할 수 있도록 반응형 웹이나 적응형 웹 등의 기술을 지원하고, 클라우드, 인공지능, 빅데이터 등의 신기술과의 융합도 가능합니다. UI/UX 개발 플랫폼은 반응형 웹과 적응형 웹 등의 기술을 활용하여 다양한 화면 크기와 해상도에 맞게 사용자 환경을 최적화하고 있습니다. 또한 액티브X 기반 UI 플랫폼의 전환 시장과 HTML5 표준 기반 UI 플랫폼의 도입 시장도 UI/UX 개발 플랫폼의 수요를 증가시키는 주요 요인이 되고 있습니다. 국내의 UI/UX 개발 플랫폼 시장은 다양한 기기와 운영체제에 대응하는 솔루션과 클라우드, 인공지능, 빅데이터 등 신기술과의 융합에 따라 꾸준히 성장하고 있습니다. ㈜투비소프트, ㈜인스웨이브시스템즈, ㈜토마토시스템 등이 주요 기업으로 꼽히며, 넥사크로, 웹스퀘어, 엑스빌더 등이 대표적인 제품입니다. 다) Low-code 개발 플랫폼 시장 Low-code는 코딩을 최소화해서 비전문가도 쉽게 소프트웨어를 개발할 수 있는 기술을 말합니다. 이를 통해 프로그래밍 지식이 부족한 사용자들도 간단한 “드래그 앤 드롭” 방식으로 웹 및 모바일 애플리케이션을 쉽게 개발할 수 있습니다. Low-code 개발 플랫폼 시장은 기업들이 IT 프로젝트를 빠르게 완료하고, 비용을 절감할 수 있도록 돕는 도구로써 큰 관심을 받고 있습니다. 이러한 시장 수요와 함께, 다양한 Low-code 개발 플랫폼 업체들이 등장하고 있으며, 이들 업체는 다양한 서비스와 기능을 제공하여 기업들의 다양한 요구에 부합하고 있습니다. Low-code 개발 플랫폼 시장에서는 기업용 애플리케이션을 개발할 수 있는 다양한 툴과 솔루션이 제공됩니다. OutSystems, Mendix, Appian, Microsoft PowerApps, Google App Maker, Salesforce Lightning 등이 대표적인 글로벌 Low-code 개발 플랫폼 업체입니다. Low-code 개발 플랫폼은 기존의 애플리케이션 개발 방식과 비교했을 때, 개발 기간을 단축하고, 프로젝트 비용을 절감할 수 있으며, 비전문가도 쉽게 개발할 수 있는 환경을 제공합니다. 이러한 이점들로 인해, Low-code 개발 플랫폼 시장은 급속도로 성장하고 있으며, 앞으로도 더욱 더 많은 기업들이 이를 도입할 것으로 예상됩니다. Low-code 시장은 개발자 부족 현상을 해결하고 디지털 혁신을 가속화하는 방안으로 주목받고 있습니다. 라) SCM(Supply Chain Management) 시장 SCM(공급망 관리, Supply Chain Management)은 제품이 생산되어 판매되기까지의 모든 공급과정을 관리하는 시스템을 의미하며, 공급자에서 고객까지의 Supply Chain상의 물자/정보/자금 등을 총체적인 관점에서 통합과 관리를 통하여 공급자, 고객, 그리고 기업 내부의 다양한 니즈를 만족시키고 업무의 효율성을 극대화하는 영역의 시장입니다. 동사의 공급망 관리(Supply Chain Management) 솔루션은 다양한 산업분야의 기업들이 자사의 공급망을 관리하고 최적화하는 시스템 구축에 활용되는 제품으로써 SCM시장은 SCM(공급망관리)이라고 특정 분야의 한정된 참여자로 구성되는 전문화된 시장입니다. 주요 SCM 기업으로는 SAP, O9, Kinzxis등의 글로벌 업체들과 ㈜엠로, ㈜자이오넥스 등의 국내 업체들이 있습니다. 이런 SCM시장은 2020년대로 접어들면서 글로벌 공급사슬 붕괴하는 위기 속에서 소비자 수요가 대면에서 비대면으로 급변하는 새로운 물류환경에서 디지털 공급사슬관리 고도화가 요구됨에 따라 새로운 성장의 국면을 맞고 있습니다. 기업에게 소비자 수요를 정확하게 예측하면서 공급 유연성을 높여 SCM이 효율적으로 이루어질 수 있도록 IoT, 빅데이터, AI, 블록체인 등 4차 산업혁명을 이끄는 새로운 첨단 기술을 활용한 공급망 관리 시스템으로의 혁신이 강하게 요구되면서 고객들로부터 고도화된 새로운 SCM시스템 구축에 대한 수요가 지속적으로 빠르게 증가하고 있어 향후 시장 성장에 대한 기대가 높은 상황입니다. (나) 수요 변동 요인 데이터 시장은 지속적으로 수요가 증가하는 시장이며, 특히 소프트웨어 개발자 부족 및 소프트웨어 개발자 단가의 지속적인 상승으로 직접 개발 혹은 다른 솔루션보다 Low-code 솔루션을 활용한 구축 수요가 점차 증가할 것으로 예상됩니다. 1) IT 인력 부족 IT 시장은 인공지능 (AI), 빅데이터, 클라우드 컴퓨팅 등의 기술 발전과 디지털 혁신에 따라 수요가 급증하고 있습니다. 하지만 이에 비해 공급되는 인력은 부족한 상태입니다. 이런 IT 인력 부족 현상은 개발자를 활용한 직접 개발이 아니라 솔루션 도입을 촉진하게 되고 특히 최소한의 개발자도 시스템 구축이 가능한 Low-code 솔루션 도입을 더욱 촉진하여, Low-code 솔루션 도입에 대한 수요는 더욱 증가할 것으로 예상됩니다. 2022년 한국데이터산업진흥원의 발표자료에 따르면, 이후 5년간 데이터산업의 데이터 직무 필요 인력은 총 1만 6,984명으로 조사되었습니다. 직무별 수요는 데이터 개발자가 8,035명(47.3%)으로 가장 높았고, 데이터 엔지니어 2,131명(12.5%), 데이터 분석가 1,744명(10.3%) 순으로 나타났습니다. 향후 5년 내 데이터산업의 기술등급별 데이터 직무 필요 인력 비중을 살펴보면 현재와 마찬가지로 중급 인력에 대한 수요가 7,336명(43.2%)으로 가장 높게 나타났습니다. emb00003ec01e0e.jpg 국내 데이터산업으 ㅣ향후 5년 내 데이터 직무 인력 부족률 출처: 2022년 데이터산업백서, 한국데이터산업진흥원(2022.10.31) 2) 소프트웨어 기술자 노임단가의 지속적 상승 한국소프트웨어산업협회는 매년 소프트웨어 기술자의 표준 노임단가를 발표하고 있으며, 2019년 7.7%(2019년 12월 02일 발표), 2020년 5.0%(2020년 12월 01일 발표), 2021년 2.6%(2022년 1월 10일 발표), 2022년 6.9%(2022년 12월 21일 발표)로 지속적으로 상승하고 있으며, 최근에는 그 상승세가 가팔라지고 있습니다. 이는 업체에 인건비 부담으로 작용하여 인건비를 최소화 할 수 있는 Low-code 개발 플랫폼 도입 수요가 증가할 것으로 예상됩니다. 3) 경제 상황 경제가 성장하거나 위기에 직면하면 데이터 분석의 필요성이 증가하거나 감소할 수 있습니다. 예를 들어, 코로나 팬데믹으로 인해 많은 산업에서 디지털 혁신을 가속화하고 데이터 분석을 활용하여 시장 변동성에 대응하기 위한 전략을 수립하려는 수요가 높아지면서 데이터 분석이나 데이터를 활용한 업무 시스템 구축 수요가 증가하였습니다. 4) 기술 발전 데이터 분석을 가능하게 하는 기술의 발전은 데이터 분석 시장의 수요를 증가시킵니다. 예를 들어, 클라우드 컴퓨팅, 빅데이터 플랫폼, 인공지능, Low-code/노코드 플랫폼 등의 기술은 데이터의 수집, 저장, 처리, 분석, 시각화 등을 보다 쉽고 빠르게 할 수 있게 하고, 다양한 산업과 부문에서 데이터 분석을 활용할 수 있게 합니다. 이러한 최첨단 기술을 적용하여 데이터 분석 및 업무 시스템을 구축하려는 요구가 증가하면서 신규 도입 고객은 물론 기 도입 고객의 차세대 프로젝트가 증가하여 전제적으로 수요가 증가합니다. (2) 시장 규모 및 전망(가) 시장 규모 및 추이1) 데이터 산업 시장규모 및 추이 한국데이터산업진흥원은 2022년 데이터산업백서 자료에서 국내 데이터산업의 시장규모는 2021년 전년 대비 15.5% 성장한 23조 972억 원이며, 2022년에는 26조 144억 원 규모로 성장할 것으로 전망하고 있습니다. 또한 2021년부터 2027년 추정치 기준 연평균 시장증가율(CAGR)은 12.6%를 기록하면서 지속적인 성장세를 이어 갈 것으로 예상하고 있습니다. [국내 데이터산업 시장 전망] (단위: 억원) 국내 데이터산업 전망1.jpg 국내 데이터산업 전망1 출처: 2022년 데이터산업백서, 한국데이터산업진흥원(2022.10.31) 가) 글로벌 BI시장 규모 및 추이 데이터 분석 및 인사이트 제공의 중요성이 증가하면서 기업들이 BI 툴에 더욱 많은 투자를 하고 있기 때문에 BI시장은 빠르게 성장하고 있습니다. 특히, 최근 COVID-19 대유행으로 인해 기업들이 변화에 대한 대응력을 높이고자 데이터 분석과 인사이트 제공에 대한 필요성이 더욱 커졌습니다. 이에 따라, BI 시장은 고성장을 이어나갈 것으로 예상됩니다. 시장 분석 기관 Precedence Research의 최근 조사에 따르면, 글로벌 BI 시장 규모는 2022년 약 272억 달러 수준으로 파악되며, 2032년까지 연평균 7.26% 성장해 총 549억 달러 규모로 커질 것으로 예측됩니다. [글로벌 BI시장 규모 전망 (2022~2032)] 글로벌 bi시장 규모 전망.jpg 글로벌 bi시장 규모 전망 출처 : Precedence Research(2023.02) 나) 국내 BI 시장 규모 및 추이 국내 BI시장 또한 전 산업분야에 걸친 기업데이터의 효과적 사용에 대한 니즈와 디지털 전환 수요 증가에 따라 빠르게 성장할 전망입니다. 해외 BI시장은 시장이 활발함에 따라 시장규모 및 예측과 관련된 자료가 풍부하나, 국내 BI시장은 규모에 대한 세부적인 통계자료는 존재하지 않습니다. 한국데이터산업진흥원 자료에 의하면, BI솔루션이 속한 데이터 처리 및 관리 솔루션 개발 공급업 시장은 2021년 기준 약 30억원에 이르는 것으로 추정되며, 2019년부터 2021년까지 약 21%의 연평균 성장률(CAGR)을 기록할 정도로 빠르게 성장하고 있는 시장인 것을 확인할 수 있습니다. [국내 데이터 처리 및 관리 솔루션 시장 추이] (단위 : 억원) 국내데이터처리및관리솔루션시장추이.jpg 국내데이터처리및관리솔루션시장추이 출처: 2022년 데이터산업백서, 한국데이터산업진흥원(2022.10.31) 3) UI/UX 개발 플랫폼 시장규모 및 추이 가) 글로벌 UI/UX 개발 플랫폼 시장규모 및 추이 UI/UX 관련 시장은 IT 시장 성장 추세에 맞춰 함께 성장하고 변화하고 있으며, IT 제품의 기능이 다양화되고 복잡해짐에 따라 사용자 편의성에 대한 수요가 증가하여 IT 시장의 성장과 더불어 지속적인 성장세를 보이고 있습니다. MarketWatch의 보고서에 따르면, 2021년 UI/UX 디자인 소프트웨어 시장 규모는 9억 6천만 달러로 평가되었으며, 2027년까지 22.25%의 CAGR로 성장하여 32억 500만 달러에 이를 것으로 예상되었습니다. [글로벌 UI/UX 소프트웨어 시장 규모] (단위 : 십억달러) 글로벌ui,ux소프트웨어시장규모.jpg 글로벌ui,ux소프트웨어시장규모 출처 : UI and UX Design Software Market[2023-2031], MarketWatch(2023.05) 나) 국내 UI/UX 개발 플랫폼 시장규모 및 추이 IT 서비스학회 논문에 따르면, 국내 SW 시장에서의 UI/UX의 시장규모는 2018년 약 959.2억 원에서 2020년 1,026.7억 원으로 증가할 것으로 전망되었습니다. 이는 IT 서비스 시장에서 UI/UX의 비중이 약 10%를 유지할 것이라고 예상한 것입니다. 국내 시장에서 리서치 시장을 15%, 기획/설계를 35%, 디자인을 50% 비중으로 추정하였습니다. [국내 UX시장 규모 추정] (단위 : 억원) 구분 2018 2019 2020(E) 2021(E) 2022(E) IT서비스 87,198 89,850 93,334 94,696 95,855 국내 비중 1.1% UX 비중 10% 금액 추정 95.92 98.84 102.67 104.17 105.44 출처 : IT서비스학회 논문(2018) 4) Low-code 개발 플랫폼 시장규모 및 추이 Low-code 개발 플랫폼은 IT 인력 부족, 비즈니스 요구 사항의 변화, 디지털 혁신 등의 동인에 의해 수요가 증가하고 있습니다. 가) 글로벌 Low-code 개발 플랫폼 시장규모 및 전망 가트너의 최신 전망에 따르면, 2023년 Low-code 개발 기술 시장 규모는 2022년 대비 19.6% 성장하여 269억 달러에 달할 것으로 예상됩니다. 이는 Low-code 개발 기술의 수요가 계속 증가하고 있음을 나타냅니다. Low-code 개발 기술 시장은 로우코드 애플리케이션 플랫폼 (LCAP), 비즈니스 프로세스 자동화 (BPA), 멀티엑스피리언스 개발 플랫폼 (MDXP), 로봇 프로세스 자동화 (RPA), 통합 플랫폼 서비스 (iPaaS), 시민 자동화 및 개발 플랫폼 (CADP) 등의 다양한 세그먼트로 구성됩니다. 동사의 제품이 속하는 로우코드 애플리케이션 플랫폼 (LCAP)은 Low-code 개발 기술 시장에서 가장 큰 성분으로, 2023년에는 25% 성장하여 100억 달러에 이를 것으로 예상됩니다. LCAP은 사용자 인터페이스, 비즈니스 로직, 워크플로우, 데이터 서비스 등을 포함하는 완전한 애플리케이션을 개발하는 데 필요한 코딩을 최소화하거나 대체하는 기능을 제공합니다. [Low-Code 분야별 시장 규모] (단위 : 백만달러) 2021년 2022년 2023년 2024년 Low-Code Application Platforms (LCAP) 6,324 7,968 9,960 12,351 Business Process Automation (BPA) 2,416 2,585 2,761 2,940 Multiexperience Development Platforms (MDXP) 2,081 2,508 2,999 3,563 Robotic Process Automation (RPA) 2,350 2,892 3,401 3,879 Integration Platform as a Service (iPaaS) 4,680 5,668 6,668 7,838 Citizen Automation and Development Platforms (CADP) 554 732 953 1,232 Other Low-Code Development (LCD) Technologies* 92 109 126 146 Total 18,497 22,462 26,869 31,949 출처 : Gartner 2022.12.13 - 국내 Low-code 개발 플랫폼 대한민국의 Low-code 개발 플랫폼 시장 규모는 정확한 통계가 존재하지 않으나, 2022년 IT시장조사업체 가트너의 발표에 따르면 2021년부터 2023년까지 Low-code시장이 전체 IT시장에서 차지하는 비율이 약 0.5% 내외라는 점으로 보아 국내 시장 또한 유사한 비율로 Low-code시장이 형성되어 있을 것이라는 가정 하에 국내 Low-code시장은 2021년 3,994억원에서 2023년 5,676억원으로 성장할 것이라 추정할 수 있습니다. [국내 Low-code시장 규모 추정] 구분 2021년 2022년 2023년 세계IT시장규모(백만달러) 4,259,773 4,431,646 4,673,728 세계Low-code시장규모(백만달러) 18,497 22,462 26,869 비율 0.43% 0.51% 0.57% 국내IT시장규모(백만원) 91,989,569 100,096,065 98,731,255 국내Low-code시장규모 추정(백만원) 399,442 507,341 567,600 출처 : 가트너 자료를 기반으로 당사 추정 5) SCM 시장규모 및 추이 전 세계적으로 물류 산업의 규모는 꾸준히 확대되고 있으며, 이에 따라 SCM 시장 규모도 지속적으로 증가하고 있습니다. 특히, 2020년 COVID-19의 영향으로 인해 대규모로 이루어진 온라인 쇼핑으로 인한 물류 증대 및 비대면 서비스 수요 증가 등의 요인으로 SCM 시장의 성장세가 더욱 가속화되고 있습니다. 국내에서도 SCM 산업이 지속적으로 성장하고 있는 추세이며, 기업들이 SCM에 대한 관심과 투자가 늘어나고 있습니다. 가) 글로벌 SCM 시장규모 및 전망 글로벌 SCM시장은 2020년 179억 달러에서 2024년에는 약 236억 달러에 이를 것으로 전망됩니다. SCM시장은 공급망 계획(SCP), 공급망 실행(SCE) 및 조달(Procurement)등 3개의 영역으로 구성되어 있으며, 최근의 글로벌 SCM시장 동향으로는 On-Opremis 형태의 구축형에서 SaaS형태로의 전환이 빠르게 진행되고 있습니다. [글로벌 SCM S/W 시장 규모] 글로벌scm sw시장규모.jpg 글로벌scm sw시장규모 출처 : 한국IR협의회 기업리서치센터(2022.07.25) 이에 따라, 주요 공급업체들은 클라우드 우선 또는 클라우드 전용 배포 기반의 최첨단 SaaS 솔루션을 공급하고 있으며, 이에 대한 시장의 반응 또한 호의적이어 관련 시장의 성장세는 지속적으로 높아지고 있습니다. 아울러, 중소기업과 신흥국가 시장의 고객들도 SaaS형태의 SCM 구축에 대한 관심을 높이고 있어 향후 전체 시장 규모는 더욱 확대될 것으로 예상됩니다. 나) 국내 SCM 시장규모 및 전망 국내 SCM 시장은 2020년 1,675억원에서 2024년에는 1,786억 원으로 성장할 것으로 전망됩니다. SCM 시장은 1990년대 후반부터 인터넷 등 네트워크 기술의 발전과 더불어 기업 로지스틱스 부문의 최적화로 인해 수요가 증가함에 따라 국내 시장이 형성되었습니다. 이후, 기업들이 정보 인프라를 제공하는 ERP 시스템 구축을 완료하고, IT기술이 제공하는 다양한 전략적인 정보를 본격적으로 활용함에 따라 로지스틱스 측면에서 최적의 솔루션을 제공하는 SCM시장은 빠르게 성장할 수 있었습니다. 특히, 2010년 중반으로 접어들면서 과거에는 기술적 한계로 제한적이었던 SCM의 활용이 빅데이터. AI 및 블록체인등 첨단기술의 발전으로 효과적이고 새로운 분석과 모델링 기법을 적용한 더욱 정확한 최적화와 예측이 가능하게 됨에 따라 최근 이러한 첨단기술을 적용한 SCM에 대한 고객의 수요가 급격히 늘고 있어 국내 SCM시장은 상당기간동안 높은 성장을 지속할 수 있을 것으로 전망되고 있습니다. [국내 SCM S/W 시장규모] 국내scm sw시장규모.jpg 국내scm sw시장규모 출처 : 한국IR협의회 기업리서치센터(2022.07.25) (나) 대체 시장 1) IT 개발자의 프로그래밍을 통한 직접 개발 IT 개발자의 프로그래밍을 통한 직접 개발 방식은 기업의 요구사항에 맞춰서 개별 개발자들이 시스템을 처음부터 설계하고 개인별 프로그래밍을 통하여 직접 개발하는 방식으로 시스템을 구축하는 방식입니다. 이 방식의 장점은 기업의 특성과 비즈니스 프로세스, 고객의 요구에 맞춤 형태로 시스템을 만들 수 있다는 것이나, 단점은 개발자의 수작업에 의존하기 때문에 개발 기간이 길고 비용이 많이 들며 개발자의 능력에 따른 결과물의 편차가 크고, 유지보수가 어렵다는 점입니다. 특히 최근 IT 개발자 부족 현상이나 개발자 노임단가의 급상승으로 직접 개발에 대한 어려움이 배가되고 있는 현실입니다. 2) 시장의 진화 데이터를 분석하고 업무 시스템 화면을 구축하는 수요를 대체할 수 있는 다른 시장은 찾기 어렵습니다. 동사의 솔루션은 비즈니스 데이터를 활용하여 의사결정을 지원하는 역할을 합니다. 이런 역할은 현재 많은 기업들이 필요로 하는 것으로 빅데이터 시대에 접어들면서 더욱 중요해지고 성장하고 있는 시장입니다. 따라서 대체 시장이 존재하기보다 전통적인 BI 시장에 대응하는 신규 기능들이 많이 등장하여 더욱 강력한 데이터 분석과 업무시스템 구축 기능을 제공하는 시장으로 진화해 나가고 있습니다. 예로써, AI 기술을 결합한 BI 제품이 출시되면서 전통적인 BI 시장은 AI 기반 분석 시장으로 진화했으며, 업무 시스템 구축 시장에 당사와 같이 Low-code 기술을 활용하여 업무시스템을 구축하는 솔루션이 출시되며 기존의 업무시스템 구축 시장은 Low-code 시장으로 진화하고 있습니다. AI 기술의 발전으로 인해 자동화된 애플리케이션 개발 도구와 프레임워크 또한 발전하고 있으며, 이러한 도구를 사용하면 기존의 Low-code 솔루션 보다 더 높은 생산성과 자동화 수준을 제공할 수 있습니다. 최근에는 ChatGPT와 연계한 Low-code 제품이 출시되며, Low-code 시장이 화면 개발에서 사용자에게 필요한 정보를 대화형으로 빠르게 제공하는 시장으로 진화를 거듭할 것으로 예상됩니다. 나. 시장 경쟁 상황 (1) 경쟁 상황(가) 경쟁 형태다양한 기능을 한 플랫폼에서 제공하는 AUD플랫폼의 경우 각 영역별로 특정 업체와 경쟁하는 상태이며, M4PLAN 제품은 시장 내 소수의 관련 사업을 영위하는 기업들과 경쟁하고 있습니다. [당사 제품별 경쟁형태] 제품 경쟁형태 적용 분야 주요 경쟁사 BI솔루션 (AUD플랫폼) 경쟁 빅데이터 분석 및 시각화 : BI/OLAP, 대시보드, BI 포털 마이크로스트레티지 세일즈포스 (Tableau) 마이크로소프트 위세아이텍 일부경쟁 업무시스템 개발 및 자동화 : UI/UX 개발 토마토시스템 인스웨이브 투비소프트 독점 업무시스템 개발 : Excel 자동화 - SCM (M4PLAN) 경쟁 공급망 관리(SCM) SAP S/4HANA o9 Platform Kinaxis RapidResponse 자이오넥스엠로 출처 : 당사 제시 1) AUD플랫폼 AUD플랫폼은 BI/OLAP, Dashboard/Visualization, Report, UI/UX, Excel 자동화 기능을 하나의 플랫폼에서 제공하는 Low-code 통합 UI 개발 솔루션이며, 이러한 각 영역별로 국내외의 다양한 플레이어들이 존재합니다. 창업 이래 지금까지 주로 주력으로 해온 데이터 분석영역의 BI/OLAP 시장 경우, 주로 글로벌 외산 솔루션들과 직접 경쟁중이며 일부 국내업체와도 경쟁 상태이나, Excel 업무 자동화 시스템의 경우 당사가 글로벌 시장 포함 독점적 위치에 있습니다. BI/OLAP과 Excel 자동화 시장을 제외한 다른 영역의 경우, AUD플랫폼이 기능별로 시장의 다른 플레이어들과 전면적인 경쟁관계보다는 동사의 제품이 기존 제품들이 가지고 있는 기능을 필수적인 부분들 위주로 제공하는 통합 All-in-One 솔루션이라는 특징으로 일부 경쟁의 형태이라고 할 수 있습니다. 다만, AUD플랫폼과 같이 업무 시스템 구축에 필요한 다양한 기능을 제공하는 통합 플랫폼 제품은 당사 제품을 제외하면 전무하여 다양한 툴을 도입하지 않고 하나의 툴로 업무 시스템을 구축하려고 하는 니즈가 있는 경우 독점적 상태입니다. 2) M4PLAN SCM(Supply Chain Management)은 구축영역이 기업의 활동에 있어 공급망과 관련되는 기업의 전반적인 업무에 폭넓게 걸쳐 있어 상당한 업무지식과 경험을 가진 소수의 솔루션 기업들로 구성되는 시장 특성을 가지고 있습니다. 따라서 경쟁현황은 제한적 플레이어들에 의한 경쟁 구조이며 SCM업체에서 경쟁사대비 상대적인 비교우위를 가지는 적용 분야나 기능상 강점들을 각각 가지고 있어 완전 전면 경쟁보다는 일부 경쟁으로 보는 것이 타당합니다. 또한, 최근 빅데이터와 AI 등 급격한 기술상의 발전과 COVID-19 이후 일어나고 있는 글로벌 공급망 체계의 변화에 따라 이를 적용한 새로운 SCM 시스템에 대한 Needs가 고객사로부터 급속히 증가함에 따라 시장 규모가 급속도로 확대되고 있어 현재는 관련 사업분야에서 업체 간 경쟁은 심화되고 있지 않은 상황입니다. (나) 진입장벽 1) AUD플랫폼 가) All-in-One 플랫폼 측면 업무 시스템을 개발하기 위해서는 다양한 UI 기능이 필요하며, 이러한 다양한 UI 기능을 구축하기 위해 고객사는 다양한 툴을 도입하거나 개발자를 활용하여 직접 개발을 해야 했습니다. 지금까지 업무 시스템 개발에 다양한 툴이 활용된 이유는 CRUD 기능을 제공하지 않는 BI/OLAP툴, 데이터 분석 기능을 제공하지 못하는 UI/UX툴 등 각 툴들이 가진 한계 때문이었습니다. 20년 이상의 국내시장 역사를 가진 BI/OLAP, UI/UX, Reporting 시장에 그동안 국산 통합 솔루션이 나오지 못한 이유는 그 한계를 해결하기 위한 기술적 장벽이 존재하기 때문입니다. 실례로, 현재 국내 Reporting Tool 시장의 선두 업체에서 2010년대 중반 당사와 유사한 구조의 데이터 분석기능이 가능한 솔루션을 개발한 적이 있었으나, 미흡한 기능성과 제한적 활용성 등의 문제로 출시 후 수 년 지난 시점에 자진 철수한 바 있었습니다. 향후로도 제품 개발 시 각 분야별로 요구하는 기술 수준이 높아 동사의 AUD플랫폼과 같이 전 영역을 아우르는 SW 제품의 개발·상품화하는데 큰 어려움이 따릅니다. 나) Low-code 개발 플랫폼 측면 로우코드 개발 플랫폼을 개발하기 위해서는 업무 시스템 개발에 필수적이었던 프로그래밍 언어, 쿼리 작성 기술은 물론 DB스키마와 테이블 구조, 업무시스템 구축에 필요한 프로세스 등에 대한 광범위한 이해를 필요로 합니다. 다년간 BI 기술을 개발해 온 동사는 좀 더 쉬운 BI 기술 제공을 위해 쿼리 작성을 포함한 다양한 자동화 기술을 지속적으로 개발해 왔고, 18년간 개발해 온 다양한 코딩 자동화 기술을 바탕으로 기반으로 로우코드 개발 솔루션을 출시할 수 있었습니다. 동사의 로우코드 개발 플랫폼의 핵심 기능은 SQL과 JAVA 코딩을 자동화하는 SW로봇 기능입니다. 코딩을 모르는 사람도 개발이 가능하도록 Drag & Drop UI 기반의 코딩 자동화 기술을 제공하는 SW로봇은 세 가지의 ‘Bot(봇)’으로 구성되어 있습니다. 데이터를 조회하고 저장하기 위해 DB SQL을 자동으로 생성해주는 ‘DB봇’, 컴포넌트와 함수를 이용하여 데이터를 연계하고 엑셀로 설계한 화면을 웹 화면으로 자동 변환해주는 'UI봇', 화면 동작에 필요한 각종 이벤트나 업무 프로세스를 사용자가 코딩 과정 없이 워크플로우 기반으로 개발하게 해 주는 'Process봇'으로 구성되어 있습니다. 동사는 이미 관련 기술에 대한 특허를 다수 확보하여 후발주자의 동일 분야 진입에 기술적인 어려움이 있을 것으로 예상됩니다. 또한 당사는 당사가 보유한 로우코드 기술에 대해 TTA의 품질 검증을 거쳐 GS(Good Software)인증을 받았으며, 로우코드 기술력을 인정받아 산업통상자원부로부터 우수기술연구센터로 지정된 바 있습니다. 로우코드 핵심 기술에 대한 특허 보유는 물론 보유한 기술에 대한 품질 검증과정을 마쳤으며 정부로 부터 우수 기술로 인정을 받는 등 검증된 기술을 바탕으로 국내 로우코드 시장을 선도하고 있어 국내 로우코드 시장 선도자로서의 위치 선점에 성공한 상태입니다. 이처럼 Low-code 개발 플랫폼의 성공적 개발을 위해서는 단순히 우수한 프로그래밍 기술로는 부족하며 관련 IT 환경에 대한 높은 이해도는 불론 다양한 업무 시스템 개발 경험이 필요하므로 신생업체가 쉽게 진출하기 어려운 분야입니다. 물론 모바일 앱 개발을 목적으로 한 로우코드 개발 솔루션의 경우 상대적으로 기술적 난이도가 낮아 진입장벽이 낮은 편이지만, 동사의 솔루션과 같이 방대한 기능을 요구하는 기업용 업무 시스템 개발을 목표로 하는 로우코드 솔루션은 모바일 앱 개발 환경에서 적용가능한 기술력만으로는 쉽사리 진입할 수 없는 분야라고 할 수 있습니다. 2) M4PLAN 가) 다양하고 복잡한 업무 지식과 처리 프로세스에 대한 이해 필수 공급망 관리 솔루션 분야는 고객의 수요를 예측하고 이에 맞는 생산, 판매와 물류에 이르는 기업의 공급망 관리에 빅데이터와 AI등의 IT기술을 적용하는 최적화된 시스템 구축을 통하여 업무의 효율을 높이고 수익을 극대화할 수 있습니다. 이러한 최적의 SCM 시스템 구축을 위하여서는 수요예측에서, 생산, 공급, 판매 및 물류, 창고관리에 이르기 까지 회사 전반의 업무 지식과 각 업무가 연계되는 공급망 프로세스에 대한 깊고 다양한 전문 지식이 필수적이며 이러한 지식을 시스템으로 구현하기 위한 다양한 관련 IT기술에 대한 이해까지 요구되는 Domain Knowledge가 절대 필수 요건인 영역입니다. [SCM 프로세스 구성도] scm프로세스구성도.jpg scm프로세스구성도 출처 : 당사 제시 나) 장기투자 소요 및 긴 구매주기 SCM분야는 타 IT분야와는 다르게 시스템 구축을 위한 업무지식 축척 및 인력 양성을 위하여 장기간 투자해야한다는 점과 고객의 구매주기가 상당히 길다는 점이 또 하나의 진입장벽으로 존재합니다. 해당 산업에 이해에서부터 다양한 업무의 현장 및 고객들의 세부적인 요구사항을 반영하기 위한 전문지식과 첨단의 IT기술까지의 시스템 구현을 위한 기반을 확보하는 데는 장기간의 투자가 필요합니다. 또한 SCM시스템의 특성상 고객사에서도 SCM시스템의 전면 재구축은 최소 7~8년에서 길게는 10년~15년의 긴 기간의 주기를 두고 진행됩니다. 이는 시스템의 재구축 또는 업그레이드에는 상당한 예산 규모와 내부인력 투입이 수반되기 때문입니다. 따라서 시장 선도업체의 이점이 매우 높으며 후발주자의 경우 이러한 사업 기반을 구축하는데 오랜 기간이 소요됩니다. 다) 해당 산업분야 구축경험과 레퍼런스 유무 높은 수준의 Domain Knowledge가 요구되는 SCM분야에서 고객은 프로젝트 제안 요청시 필수적으로 해당산업분야에 대한 구축 경험과 구축 Reference에 대한 요건을 전제로 하는 경우가 많습니다. 동사는 자동차, 철강, 전자, 화학, 제지, 소비재 등 주요한 산업 분야에서 유수한 고객의 구축 사례를 가지고 해당 산업분야의 초기부터 공급망 계획 수립 및 분석 시스템 구축을 해왔기 때문에 큰 어려움은 없으나 신규 진입기업이나 해당 구축 Reference가 없는 기존 SCM업체에게는 이런 점들이 높은 진입장벽으로 작용될 수 있습니다 다. 기술적 차별성(가) 제품의 특장점 1) AUD플랫폼 가) 업무 시스템 구축을 위한 유일한 All-in-One 개발 플랫폼 지금까지 업무시스템을 개발하기 위해서는 다양한 툴을 도입하거나 JAVA로 개발해야 했습니다. 이 경우 높은 도입비용 및 유지보수의 어려움이 존재했습니다. 1.jpg 시스템 개발의 어려움 출처 : 당사 자료 하지만 동사의 AUD플랫폼은 시장에서 유일하게 BI/OLAP, 대시보드/시각화, 보고서 제작, 웹포털 등 데이터 분석과 활용을 위한 기능은 물론 일반 업무시스템 구축에 필요한 다양한 UI/UX 기능을 하나의 플랫폼에서 통합 제공합니다. 특히, 일반적인 UI 개발 솔루션에서는 지원하지 않거나 개발하기 어려운 대시보드, 복잡한 통계성 화면 및 보고서 개발이 용이하여 고객 및 성과분석시스템, EIS는 물론 경영계획, 생산/수요예측 등 다양한 업무시스템 구축에 활용되어 높은 개발 생산성과 업무 혁신 효과를 나타내고 있습니다. 2.jpg AUD플랫폼의 All-in-One 경쟁력 출처 : 당사 자료 [경쟁사 구현가능 솔루션 비교] 구분 BI/OLAP 대시보드 시각화 Report UI/UX (CRUD) Exel 자동화 로우코드 비아이매트릭스 ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ Microstrategy ○ ○ ○ 위세아이텍 ○ ○ 잘레시아 ○ ○ Qlik ○ ○ ○ Tavleau ○ ○ ○ ○ 포시에스 ○ 클립소프트 △ △ ○ 투비소프트 ○ ○ △ 토마토시스템 ○ ○ △ 출처 : 당사 자료 나) 전체 개발 프로세스를 아우르는 로우코드 코딩 자동화 기술 일부 업체들이 로우코드 개발 기능을 제공하고 있으나 전체 프로세스가 아닌 일부 기능에 대해서 초기 수준의 로우코드 기능을 제공하고 있으며, 사용자 편의성에서도 자체 UI를 통한 개발로 사용법이 복잡한 경우가 대부분입니다. 그러나 AUD플랫폼은 업무 시스템 구축을 위한 전체 과정에 대해 최고 수준의 로우코드 개발 기능을 제공합니다. 또한 AUD플랫폼은 SQL이나 JAVA 코딩 없이 데이터 연결, 화면 생성, 업무 로직 등을 자동으로 구현할 수 있습니다. UI 개발 및 데이터 연결을 위한 모든 기능이 컴포넌트 및 모듈화 되어 있어서 Drag&Drop 방식의 개발 환경을 제공하며, 제품의 메뉴와 화면이 직관적으로 구성되어 있어서 초급개발자나 업무 담당자도 쉽게 업무용 화면을 개발할 수 있습니다. AUD플랫폼은 SQL이나 JAVA 코딩 없이 데이터 연결, 화면 생성, 업무 로직 등을 자동으로 구현할 수 있습니다. UI 개발 및 데이터 연결을 위한 모든 기능이 컴포넌트 및 모듈화 되어 있어서 Drag&Drop 방식의 개발 환경을 제공하며, 제품의 메뉴와 화면이 직관적으로 구성되어 있어서 초급개발자나 업무 담당자도 쉽게 업무용 화면을 개발할 수 있습니다. 특히 엑셀로 화면을 설계하면 자동으로 HTML 5 웹화면으로 전환해 주는 혁신적인 기능을 제공하여 복잡한 화면 개발 과정 없이 쉽게 웹 화면을 개발할 수 있게 해 줍니다. 3.jpg 엑셀화면 HTML5 자동변환 기능(UI봇) 출처 : 당사 자료 다) EPA를 활용한 데이터 취합 효율화 AUD플랫폼의 Excel 자동화 기능은 기업의 다양한 엑셀 수작업 업무를 자동화하여 기업의 업무 생산성 향상을 돕습니다. EPA(Excel Process Automation) 기술은 동사 고유의 기술로 1~2개월이 소요되던 데이터 취합, 집계, 분석, 보고서 제작 등의 업무를 3~4일 이내로 처리할 수 있게 하여 지금까지 방대한 엑셀 수작업을 해 오던 기업 및 공공기관의 디지털 전환 프로젝트에 활용되고 있습니다. 라) 기술지원 및 유지보수 용이 AUD플랫폼은 비아이매트릭스의 자체 기술연구소에서 개발한 순수 국산 소프트웨어로서 제품 기능의 추가·개선이 용이하고, 전담 기술지원 조직 운영을 통해 신속하고 안정적인 기술 서비스를 제공합니다. 비아이매트릭스는 지속적인 기술 혁신과 고객 만족을 위해 꾸준히 연구하고 개발하고 있습니다. 2) M4PLAN M4Plan은 SCM에서도 Planning와 S&OP에 특화된 SCP(Supply Chain Planning)용 제품으로 국내 다양한 산업분야에서 많은 경험과 노하우를 바탕으로 첨단의 기술을 적용하여 만들어진 SCM패키지 제품입니다. 4.jpg M4PLAN 제품 Key Value 출처 : 당사 자료 M4PAN은 고객은 산업별, 기업별 특성에 요구되는 Best Practice Template을 제공하여 신속하게 고객의 공급망 계획 수립을 지원하고 다양한 지표 별 데이터 가시성을 확보 할 수 있습니다. 또한 공급계획 수립을 위해 Optimization, AI Sequence, Heuristic 등의 알고리즘을 선택적 적용할 수 있으며 사용자의 분석편의성과 Data Visibility를 확보하기 위해 뛰어난 UI/UX 환경을 제공으로써 국내외 경쟁사들과 차별화된 경쟁력을 확보하고 있습니다. 가) 국내 최고 수준의 전문인력 동사는 산업별 특성을 유연하게 반영할 수 있는 지능형 SCM Solution과 전문 컨설턴트를 갖춘 국내 최고수준의 SCM 조직을 보유하고 있습니다. 나) 동사의 솔루션 제품을 활용한 고품질의 패키지 국내 최고수준인 동사의 BI솔루션과 AI엔진을 융합하여 수요 공급계획, 최적화, 시뮬레이션 및 S&OP까지 모두 가능한 최적의 통합 SCM 패키지를 제공하고 있습니다. 다) Low-code을 기반으로 한 사용성 코딩이 필요 없는 I/O 데이터 처리, 다양한 예측모델링과 첨단 AI기반 최적화 엔진, AI 시뮬레이션 기능까지 갖춘 강력한 AI기반 SCM을 구축하고 있습니다. 라) 국내 주요 대기업 대상 프로젝트 레퍼런스 다수 보유 삼성전자, 삼성Display, 포스코, SK등 국내 주요 대기업에서의 검증된 프로젝트 수행 능력과 다양한 Best Practice 보유하고 있습니다. [SCM업체별 적용분야 및 산업별 레퍼런스] Capability 비아이매트릭스 o9 SAP IBP Kinaxis Zionex SCP (DP, MP, S&OP) ● ● ● ● ◐ APS (FP&Scheduling) ◐ ● Hi-tech 삼성전자 가전 삼성전자 VD POC 1~2차 협력사 Mill 포스코, 현대제출, KG스틸 현대제철 Chemical LG화학, 한화 등 LG화학, 한화 PP, PE CPG 롯데제과, 애경 풀무원, 아모레퍼시픽 농심, 오뚜기 Bio 삼성바이오로직스 삼성바이오 에피스(MP) Automotive 현대기아차 Construction Equipment 두산인프라코어 DP, 두산밥켓, 현대건설기계 두산 인프라코어 MP Battery SK IET, 포스코 퓨처엠 포스코퓨처엠 Loss Semiconductor SK실트론 출처 : 당사 자료 (나) 기술 수준 1) 높은 로우코드 기술 성숙도 동사는 지난 18년간 코딩 자동화에 대해 지속적으로 기술개발을 해 온 덕분에 누구보다 빠르게 시장에 로우코드 제품을 출시할 수 있었습니다. 국내 시장 초기 단계였던 2018년도에 이미 코딩을 자동화해 주는 SW로봇을 출시했으며 이를 지속적으로 시장에 소개하며 국내 로우코드 시장을 개척해 왔습니다. 로우코드 분야 선도업체로 앞서 기술개발을 시작하여 수준 높은 로우코드 기술을 확보하고 있습니다. 2) 기술 신뢰도 가) 품질 인증 AUD플랫폼 뿐만 아니라 플랫폼에 활용된 하위 모듈에 대해서도 한국정보통신기술협회(TTA)의 품질 검사를 거쳐 GS(Good Software) 품질 인증을 확보하였습니다. GS인증은 국산 소프트웨어의 품질을 증명하는 국가 인증제도로 제품이 사용될 실제 운영환경의 테스트시스템을 갖추어 제품(소프트웨어, 사용자 매뉴얼, 제품설명서)의 품질을 검증합니다. ISO 국제표준에 준하는 소프트웨어의 기능적합성, 성능효율성, 사용성, 신뢰성, 보안성 등에 대한 시험을 수행해 우수한 품질을 가진 제품에 대해서만 인증이 부여되며 동사의 전 모듈을 GS인증 1등급을 획득하였습니다. 또한 AUD플랫폼의 모듈 중 i-CANVAS의 경우 TTA에서 수행한 BI분야 제품 간 BMT에서 전 항목을 통과한 유일한 제품으로 기능 또한 매우 우수합니다. 국내인증.jpg 국내인증 출처 : 당사 제시 나) 수상 및 인증으로 입증된 로우코드 기술 우수성 2022년 당사가 보유한 로우코드 기술로 산업통상자원부에서 지정하는 우수기술연구센터(ATC: Advanced Technology Center)로 지정되었습니다. 동사의 로우코드 기술력과 그간 로우코드 시장의 활성화에 기여해 온 점을 인정받아, 연평균 5:1에 달하는 높은 경쟁률을 뚫고 우수기업연구소로 지정되었으며 2025년 12월까지 총 45개월간 로우코드 기술 고도화 및 사업화를 위해 24억 원을 정부로부터 지원받습니다. 또한 2022년에 진행한 기술신용평가에서 상위 10% 기술력을 가진 기업에게만 주어지는 '매우 우수' 단계인 TI-2 등급을 획득하였습니다. TI-2 등급은 매우 우수한 기술력과 성장 잠재력이 우수한 시장을 바탕으로 미래 성장 가능성이 매우 우수한 수준의 기업에 부여되는 등급으로 코스닥 기술 특례 상장 조건은 물론 대기업 수준의 기술력을 가진 것을 의미합니다. 기술인증.jpg 기술인증 출처 : 당사 제시 2021년 기획재정부의 디지털 전환 프로젝트를 로우코드 솔루션을 활용하여 성공적으로 완료하였으며, 이에 기획재정부의 추천으로 공공 SW 어워드에서 대상을 수상하였습니다. 공공 SW 어워드는 △국가 발전 기여도 △업무 개선 효과 △편의성 및 이식성 △이용효과 △제품품질 △공급자 지원 △납품실적 등 총 7개 기준에 대한 심사를 거치며, 동사는 국내 공공 분야에 우수한 품질의 상용SW를 보급하고 효율적인 시스템을 구축해 상용SW 발전에 기여한 공을 인정받아 본 상을 수상하였습니다. (다) 주요 레퍼런스1) 산업별 주요 레퍼런스 (최근 5년, 2018~2022년) 동사는 금융, 공공, 제조, 건설, 유통, 서비스, ICT 등 전 산업분야에 걸쳐 다양한 고객사를 보유하고 있습니다. 프로젝트 기간 단축 및 개발비 절감효과 보장으로 개발 및 운영 생산성의 극대화가 가능한 솔루션으로 주목받으며 기획재정부 차세대 디브레인, 농협생명 등 대형 프로젝트 수주가 증가되는 추세입니다. 금융부문, 공공부문, 제조/유통/서비스 등 기업부문에 대한 주요 구축 사례는 다음 표와 같습니다. 가) 금융부문 주요 구축 사례 계약연도 고객사 프로젝트 적용업무 2022 NH농협손해보험 BI시스템 구축 / 빅데이터 플랫폼 구축 BI/OLAP, 빅데이터 분석 2022 우리카드 OLAP 시스템 재구축 BI/OLAP 2022 농협생명 빅데이터 포털 분석 역량 강화 빅데이터 분석 및 시각화 2021 신한카드 신용리스크관리시스템 업그레이드 BI/OLAP 2020 한국은행 차세대 BI부문 경제통계분석시스템 구축 데이터 분석 시각화 2020 토스뱅크 리스크관리시스템 구축 BI/OLAP 2020 새마을금고 MG새마을금고중앙회 BI 고도화 BI/OLAP 2019 KB생명보험 데이터분석체계 구축 BI/OLAP 2019 수협은행 BI포털시스템 구축 정형/비정형 보고서 2018 IBK기업은행 ALM 리스크관리시스템 재구축 BI/OLAP, 보고서 출처 : 당사 제시 나) 공공부문 주요 구축 사례 공공부문은 창업초기부터 강세가 있던 시장으로 지속적으로 높은 점유율을 점해왔으며 특히 2020년 조달청 나라장터에 동사의 솔루션을 조달등록하면서 더욱 수요가 증가하고 있는 시장으로 현재까지 110개 기관 270여개 프로젝트 레퍼런스를 보유하고 있습니다. 기관명 구축사례 기획재정부 차세대 예산회계시스템 행정안전부 재난관리자원 통합관리시스템 외교부 재외공관 행정지원시스템 농림축산식품부 차세대 노코드 시스템 시법사업 국방부 국방 빅데이타 분석 포탈 구축 법무부 보호관찰소 BI 시스템 환경부 환경통계시스템 고용노동부 노사누리 통계시스템 국토교통부 국토교통 통계시스템 해양수산부 해양수산 통계시스템 관세청 빅데이터 플랫폼 기반 분석모델 개발 조달청 인공지능기반 건설일자리지킴이 시스템 국세청 홈텍스 온라인사업자등록시스템 / 전자세금계산서 고도화시스템 기상청 데이터분석 시각화 구축 질병관리청(질병관리본부) 감염병 예방관리 종합정보시스템 등 출처 : 당사 제시 다) 기업부문 주요 구축 사례 계약연도 고객사 프로젝트 적용업무 2022 현대제철 판매 및 생산계획시스템 구축 SCM 2022 롯데제과 롯데제과 S&OP 시스템 구축 SCM 2021 LG화학 석유화학 Fast 프로세스 체계 시스템 구축 DX(디지털혁신)관리 2021 GC녹십자 영업관리시스템 구축 SFA(영업관리) 2020 삼성전자 Biz 전략 연계 최적화 SCM 개발 SCM 2020 LG유플러스 KPI 전산화 및 경영관리시스템 고도화 BI/OLAP, 시각화 2020 대한항공 항공우주사업본부 생산실행시스템 구축 MES 2020 신세계인터내셔날 코스메틱 데이터분석시스템 BI/OLAP 2019 아워홈 정보계 DW 구축 BI/OLAP 2018 롯데건설 차세대 ERP 시스템 구축 경영계획 출처 : 당사 제시 라. 신규사업에 관한 사항 (1) 사업 분야 및 진출 목적 당사는 신규사업으로 회사의 주력 BI솔루션인 AUD플랫폼에 SaaS모델을 적용한 Cloud사업을 신규사업으로 추진하고 있으며, 생성형AI기술을 활용한 대화형 분석모듈 ‘G-MATRIX'를 지난 7월 정식 출시하였습니다. SaaS모델의 Cloud기반 서비스는 당사의 주력 제품인 AUD플랫폼을 저가형으로 공급하여 현재의 대기업 및 공공기관 위주의 매출처의 저변을 소상공인까지 확대하여 매출을 다변화 시키는 것을 목적으로 하며, 'G-MATRIX'는 기존의 AUD플랫폼에 통합되어 사용자 편의 향상을 통한 제품 차별화를 목적으로 추진되고 있습니다. (2) 시장의 주요 특성·규모 및 성장성 (가) 시장의 주요 특성 1) SaaS모델 기반 Cloud 서비스 SaaS(Software As A Service)모델은 라이선스를 구매하는 대신 월 또는 연간 구독형으로 비용을 지불하는 모델입니다. 따라서 고객은 시스템 구축에 요구되는 초기투자비용을 절약할 수 있으며, 공급자의 입장에서는 제공하는 솔루션의 기능별로 구분하여 유연한 가격정책을 적용할 수 있습니다. 다만, 이러한 특성으로 인하여 고객의 입장에서 전환비용이 On-premise(구축형) 대비 저렴하고 다양한 대체재가 존재할 수 있게 되므로, 시장 내 경쟁강도가 높은 편입니다. 2) G-Matrix 생성형AI를 활용한 제품/서비스 시장은 최근 개화하기 시작한 시장으로 경쟁의 강도가 전 분야의 산업에 거쳐서 이를 접목한 제품/서비스를 출시하기 위한 시도가 이루어지고 있습니다. 다만, B2B의 형태로 솔루션을 제공하기 위해서는 보안의 문제로 오픈소스가 아닌 폐쇄망에서 구동할 수 있도록 자체적이 대형언어모델(LLM)의 구축 여부가 서비스를 제공하는데 주요한 경쟁력으로 작용합니다. (나) 시장의 규모 및 성장성 1) SaaS모델 기반 Cloud 서비스 시장조사업체 한국IDC에 따르면 국내 SaaS시장은 2021년부터 5년간 연평균 11.7%의 고성장할 것으로 전망됩니다. 이는 기업이 구독모델은 통해 안정적인 수익을 창출할 수 있어 공급이 늘어남과 동시에 솔루션 활용의 유연성을 갖고자하는 기업 또는 개인 수요자의 니즈가 맞물린데 기인합니다. [국내 퍼블릭 클라우드 소프트웨어 시장규모] (단위 : 십억원) 213764_217198_5458.jpg 국내 클라우드 소프트웨어 시장규모 출처 : IDC 2) G-Matrix 생성형AI시장 또한 IT관련 시장에서 대표적으로 고성장하고 있는 분야 중 하나로, 시장조사업체 Precedence Research의 보고서에 따르면, 글로벌 생성형AI시장은 2022년 약 108억 달러에서 10년간 연평균 약 27% 성장하여 2032년에는 1,181억 달러에 이를 것으로 전망됩니다. noname01.jpg 생성형 AI시장 규모 (3) 신규사업과 관련된 투자 및 예상 자금소요액, 투자자금 조달원천, 예상투자회수기간 등 (가) 투자 및 예상 자금 소요액 당사의 연구개발활동에 투입되는 투자비용 중 가장 큰 부분을 차지하는 것은 연구인력의 인건비성 비용입니다. 당사에서 추정하고 있는 2025년까지의 연구개발인력의 인건비성 비용은 다음과 같습니다. [인건비성 연구개발 비용 추정치] (단위 : 백만원) 구분 과제 2023년 2024년 2025년 합계 연구개발비 - 인건비 LLM 엔진 개발 및 고도화 96 630 541 1,266 G-MATRIX 고도화 71 533 404 1,009 Cloud 제품개발 및 고도화 63 547 375 985 계 230 1,710 1,320 3,260 그 외, 제품별로 구분이 어려운 투자소요에 대한 추정치는 다음과 같습니다. [일반부문 연구개발 비용 추정치] (단위 : 백만원) 투자내역 2023년 2024년 2025년 합계 장비 구입 및 GPU 장비등 임대 100 250 300 650 해외 관련기업 기술 교류 - 30 30 60 미국 연구소 설립 및 운영 관련 - -　 300 300 워크샾 및 세미나 10 40 50 100 외부 Component SW 구매 - 50 50 100 외부 기술자문 관련 -　 50 50 100 국내외 특허 및 인증 등 20 70 70 160 복지후생 및 환경개선 등 30 60 80 170 계 160 550 930 1,640 (나) 투자자금의 조달원천 신규사업과 관련된 투자자금은 금번 공모에서 모집되는 자금에서 약 49억원을 2025년까지 우선 집행할 예정입니다. 그 외 소요되는 자금은 사내 유보자금, 금융기관 차입 등의 순서로 조달할 계획입니다. (다) 예상투자회수기간 신사업 추진에 투입되는 투자금은 제품/서비스 출시 이후 5년 이내에 전액 회수할 수 있을 것으로 추정하고 있습니다. (4) 사업 추진현황 (가) 조직 및 인력구성 현황 당사에서 연구개발을 담당하고 있는 기술연구소는 배영근 대표이사 및 한진수 CTO를 중심으로 총 26명으로 구성되어 있습니다. [연구개발 조직도 및 부서별 주요 업무] 연구개발 조직도.jpg 연구개발 조직도 부서명 주요 업무 비고 연구1팀 UI/UX 엔진 개발, OLAP 엔진 개발, LOW CODE 엔진 개발 연구2팀 Excel 응용 엔진 개발, EPA 개발, WorkFlow 엔진 개발 AI 엔진 개발, AI 엔진 응용 개발 연구3팀 서버 서비스 개발, AI 플랫폼 개발 품질 기술팀 품질 관리, UI/UX 설계 [기술연구소 연구개발인력 구성] 학력 박사 석사 학사 전문학사 인원수 1 1 22 2 (나) 연구개발활동 내역 (1) 연구개발 프로젝트 수행 실적 연구기관 ㈜비아이매트릭스 수행년도 연구과제 LCAP(Low Code Application Platform) UI 자동화 처리 기술 2020년~2021년 내 용 웹 응용 프로그램 개발 과정 중 User Interface 부분의 개발은 사용자의 다양한 요구사항이 수집되고 있으며, 복잡도가 높은 화면의 경우 일반 웹 개발 언어로 구현 시 숙련된 개발 인력과 많은 개발 시간이 소요되고 있습니다. 이 문제를 해결하기 위해 사용자에게 친숙하며, 다양한 수식 및 서식과 복잡한 표의 구성 그리고 차트를 지원하는 Microsoft 사의 엑셀 Application을 모델로 하는 MX-Grid라는 제품을 개발하였습니다. 【주요 특징】 프로그램을 개발하기 위한 디자이너는 엑셀을 사용합니다. 엑셀을 사용함에 따라 개발자의 학습 시간 및 개발 시간을 단축하고 고객이 보유하고 있는 엑셀 문서를 그대로 재사용할 수 있습니다. 개발된 프로그램은 HTML5를 지원하는 모든 브라우저에서 사용할 수 있습니다. 데이터베이스의 연결 및 조회, 입력에 대한 자동화를 지원하며, 입력 기능을 제공합니다. Excel, 아래 한글, PDF, MS-WORD 등 다양한 포맷으로 출력 기능을 제공합니다. 엑셀에서 지원하는 함수 외에 MX-Grid 전용 함수를 지원하며, 전용 함수를 통해 다양한 기능 확장을 지원합니다. 연구결과 및 기대효과 MX-Grid는 사용자에게 친숙한 엑셀을 활용한 개발 방법을 제시하여, 개발 생산성을 크게 향상함으로써 개발 시간과 비용을 획기적으로 줄여 회사의 경쟁력 강화에 크게 도움이 되었습니다. MX-Grid는 엑셀을 사용할 수 있는 사용자 또는 초급 개발자도 전문가 수준의 결과물을 개발할 수 있는 환경을 제공하여, 개발 인력 수급의 어려움을 해소할 수 있습니다. 상용화 AUD 플랫폼 / MX-Grid 연구기관 ㈜비아이매트릭스 수행년도 연구과제 LCAP(Low Code Application Platform) UI 제어를 위한 모듈 개발 2020년 내 용 웹 응용 프로그램 개발에 있어 사용자의 동작(Event)에 반응하는 동작을 제어하거나, 프로그램 간 상호 작용을 제어하기 위해서는 JavaScript라는 언어로 프로그램을 작성해야 합니다. 프로그램의 작성은 개발자의 능력에 따라 개발된 프로그램의 품질의 차이가 발생할 수 있어 성공적인 프로젝트를 위해선 숙련된 고급 개발자가 필요하나 고비용의 문제와 인력 수급의 문제는 IT시장에서 해결되지 않고 여전히 미해결 과제로 남아있습니다. Process Bot은 Low Code를 통해 개발 인력의 수급 문제와 개발된 프로그램의 품질을 높게 유지할 수 있는 방안으로 프로그램의 논리적인 Process를 제어할 수 있는 직관적인 UI와 다양한 기능 요소들을 조합한 “모듈” 이용하여 프로그램을 개발할 수 있는 환경을 제공합니다. 【주요 특징】 모듈의 확장에는 제한이 없으며, 필요한 만큼 구성이 가능합니다. 모듈은 사용 및 편집에 대한 권한을 가지며, 중앙 관리 방식이므로, 수정된 모듈은 해당 모듈을 사용하는 모든 프로그램에 자동으로 배포됩니다. Process Bot은 소스를 작성하지 않고 프로그램을 작성할 수 있도록 직관적인 UI를 제공합니다. 연구결과 및 기대효과 Process Bot은 개발자의 능력에 따른 품질 차이를 해소하고, 반복적으로 작성하던 소스를 조직화 하여 모듈화 함으로써 프로그램 개발에 필요한 인력 수급 문제를 완화 시키고, 개발 소요 시간을 줄여 줄 수 있습니다. 프로젝트 비용을 감소시킴으로써 고객에게는 자사 제품을 활용 할 경우 시스템 구축 비용 절감 효과를 가져올 수 있어 회사의 경쟁력 강화에 도움을 주고 있습니다. 상용화 AUD 플랫폼 / Process Bot(모듈) 연구기관 ㈜비아이매트릭스 수행년도 연구과제 LCAP(Low Code Application Platform) 데이터베이스 갱신 자동화 프로그램 개발 2020년 내 용 데이터베이스 기반의 프로그램 개발 시 데이터베이스 연결, 데이터 갱신 등을 처리하기 위해서는 데이터베이스 질의어(SQL)과 고급언어(Java, c#)를 사용하여 숙련된 개발자가 프로그램 소스를 작성해야 합니다. 이 과정에서 발생하는 소스를 분석하여 표준화된 처리 방식을 정의하여 UI로 제공하여 개발 비용 및 시간을 절감 할 수 있도록 개발한 프로그램이 DB Bot(실행 계획)입니다. 【주요 특징】 DB Bot은 프로그램의 과정을 UI로 표현하고 있어, 소스 코드를 직접 작성하지 않아도 됩니다. DB Bot은 INSERT, UPDATE, DELETE등 쿼리를 자동으로 생성하는 기능을 제공하여 사용자가 직접 SQL을 작성해야 하는 과정을 최소화 하였습니다. DB Bot은 여러 개의 데이터베이스를 동시에 수정할 수 있는 멀티 트랜젝션을 제공합니다. DB Bot은 프로그램 소스의 구성을 분석하여 “변수 처리“, ”조건 분기“, ”반복 실행“의 동작을 자유롭게 조합 할 수 있습니다. 연구결과 및 기대효과 데이터베이스의 데이터를 갱신하기 위해서는 데이터베이스 명령어(SQL)을 작성해야 하며, 해당 명령어(SQL)를 동적으로 구성하기 위해서는 고급언어(JAVA,C# 등)를 사용하여 프로그램을 작성해야 하는 과정이 있습니다. 이러한 과정을 분류하고 정제하여 프로그램을 제어할 수 있는 프로그램을 개발하였습니다. 개발된 프로그램으로 개발 시 기존 개발 중 시간이 많이 소요되는 SQL의 작성과 응용 프로그램 작성 시간을 획기적으로 단축시켜 주었으며, 개발 3개월 차 이내의 개발 초급자도 3년 차 이상의 개발자들이 구현하는 프로그램의 데이터베이스 조작 작업을 수행할 수 있음이 내부적으로 확인되었고 해당 연구 결과를 제품에 반영하여 상품화 하였습니다. 이 기능을 사용하여 수행된 프로젝트들에서 다양한 적용 테스트 결과 응용 프로그램 요구사항의 90% 이상을 충족하고 있어, 해당 제품을 사용 시 개발 인력 비용의 절감 효과를 가져올 수 있습니다. 상용화 AUD 플랫폼 / DB Bot(실행 계획) 연구기관 ㈜비아이매트릭스 수행년도 연구과제 엑셀을 이용한 데이터 취합 시스템 개발 2022년 내 용 기존 수기나 메일로 데이터를 취합하는 업무의 자동화를 위해서는 데이터베이스를 설계하고 입력 양식을 개발하여 배포하는 과정을 거치게 됩니다. 수기로 입력하는 방법은 사용자의 입력 실수가 발생할 수 있으며, 자동화된 시스템을 개발하려면 그 대상이 아무리 간단하더라도 1~2주 정도의 설계, 개발, 테스트의 과정이 필요합니다. 또한 이런 유사한 업무는 산업 전반적으로 다양한 곳에서 다양한 형태로 존재하고 있습니다. 이런 데이터 취합 업무를 실제 IT 개발자가 아닌 데이터를 취합하고자 하는 현업 담당자가 직접 취합 양식을 디자인하고 데이터베이스에 대한 지식이 없더라도 해당 업무를 시스템으로 개발할 수 있는 EPA(Excel Process Automation)라는 상품을 개발하였습니다. 【주요 특징】 EPA는 데이터베이스를 모르는 사용자도 사용할 수 있습니다. EPA의 테이블 설계는 Key-Value Pair 방식의 내장 데이터베이스 구조를 제공하고 있으며, 입력 값의 Key 만 정의합니다. EPA에서 UI의 개발은 엑셀을 사용하므로 일반 사용자에게 엑셀 활용법 외에는 별도의 학습을 요구하지 않습니다. EPA는 엑셀로 작성한 화면을 HTML5 웹으로 접근하여 사용할 수 있는 환경을 제공합니다. 실제 데이터를 입력하는 사용자는 PC의 웹 브라우저 또는 모바일 기기를 통해서 필요한 데이터 입력이 가능하므로 현 시점의 웹 환경하에 접근 제약이 존재하지 않습니다. EPA는 취합된 데이터에 대한 분석 Report를 자동으로 생성할 수 있는 기능을 제공 합니다. EPA를 통해서 입력 받은 자료는 바로 집계할 수 있으며, 이는 집계 보고서를 자동으로 만들 수 있는 데이터 구조를 제공합니다. 연구결과 및 기대효과 EPA는 AUD 플랫폼의 Low Code 기능을 이용하여 상품화한 모델로, 농림축산식품부의 AGRIX 시스템에서 축산 방역 정보 조사 시스템에도 적용되었으며, 기존 2주 이상의 시스템 개발 시간을 IT 담당자가 아닌 현업 담당자가 2시간 이내에 필요한 수집 화면을 배포 할 수 있어 시각을 다투는 방역 현황 조사 시스템에 성공적으로 적용한 예입니다. 또한 유사한 업무는 전 산업군에서 다양하게 찾아 볼 수 있어 해당 프로그램의 수요는 증가할 것으로 기대되며, EPA는 상품으로 개발되어 자사의 추가적인 개발이 없이 바로 매출로 연결되고 있어 부가 가치가 높은 상품이라고 할 수 있습니다. 상용화 EPA (Excel Process Automation) 연구기관 ㈜비아이매트릭스 수행년도 연구과제 회의체 시스템 개발 2022년 내 용 회의체 시스템은 AUD 플랫폼으로 개발한 상품으로 회의 진행 및 예약을 위한 협업 도구입니다. 【주요 기능】 회의실 관리 기능 회의실 예약 기능 회의 생성 관리 기능 반복회의 설정 기능 회의 진행을 위한 첨부 파일 변환 기능 (PPT, Word: Image, Excel: HTML5) 회의록 작성/관리 기능 메일 발송 기능 : 회의 소집 안내 메일, 회의록 회람 메일 등. 연구결과 및 기대효과 회의체 시스템은 AUD 플랫폼으로 개발된 프로그램으로 AUD 플랫폼을 통하여 개발할 수 있는 범위에 대한 실증을 진행에 목적을 두고 진행한 프로젝트로, 기존 업무 분석 포털 외에 다양한 웹 프로젝트는 AUD 플랫폼으로 구현할 수 있음이 증명되었습니다. 또한 해당 상품은 추가적인 기능 검증 이후 상품으로 정식 등록하여, SCM 사업 부문에서 판매 중인 기존 회의체 시스템을 대체할 예정입니다. 상용화 회의체 시스템 상품화 진행 중 연구기관 ㈜비아이매트릭스 수행년도 연구과제 스케쥴러 제품의 Scale-out 2022년 내 용 자사 솔루션을 도입하는 기업들의 증가와 더불어 대용량 데이터 처리에 대한 요구사항의 증가로 인해 기존 스케쥴러의 업그레이드 (Scale-out) 요구가 시장에서 지속적으로 증가하였으며, 이에 따라 스케쥴러의 업그레이드를 진행 하였습니다. 개발된 스케쥴러는 기존의 i-MATRIX, i-AUD 보고서의 스케쥴링 기능을 포함하고 동일 시간대에 많은 양의 스케쥴 실행을 지원하기 위한 Scale-out을 지원하도록 개발 되었습니다. 【주요 기능】 쿼리 시간이 많이 소요되는 쿼리에 대한 사전 캐싱 기능 화면의 출력 데이터 자동 메일 발송 기능 화면의 출력 캡처 및 Export 데이터 메일 발송 기능 Rest API, Web-Service, Web Page 호출 기능 Worker-Process(스케쥴 대상 기능 수행)의 Scale-out : Node의 제약은 AUD 플랫폼 Server의 Concurrent 제약임 시간이 많이 소요되는 작업(e.g. 대용량 Export)에 대한 Background worker - 사용자는 해당 작업을 스케쥴러에 위임하고 스케쥴러는 해당 작업 완료 후 사용자에게 통지합니다. 연구결과 및 기대효과 스케쥴러 제품의 Scale-out 제공 및 기능 보강으로 인해, 스케쥴러의 경쟁력 재고를 하였으며, Scale-out에 따른 Node 별 라이선스 판매가 가능하여 추후 제품 매출에도 긍정적인 영향을 주고 있습니다. 상용화 AUD 플랫폼 / 스케쥴러 (2) 정부과제 수행실적 (단위 : 백만원) 연구과제명 주관부서 연구기간 정부출연금 관련제품 비고 5억 건 데이터 기준 3초 이내에 “데이터 처리 및 User Interface 구현”이 가능한 페타바이트급 비전문가용 비즈니스 인텔리전스 서비스 플랫폼 기술 개발 산업통상자원부15.06 ~ 20.05 895.6 i-MATRIX, i-CANVAS, i-META, i-BIG 수행완료 AMI기반 전력사용 환경에서 수용가 주도의 수요반응 극대화를 위한 지능형 디바이스 전원관리 서비스 플랫폼 기술 개발 중소벤처기업부15.10 ~ ‘17.09 585 i-MATRIX 수행완료 대규모 트랜잭션 처리와 실시간 복합 분석을 통합한 일체형 데이터 엔지니어링 기술 개발 과학기술정보통신부 15.10 ~19.09 1,120 i-MATRIX 수행완료 이종 빅데이터 통합 분석 메타러닝 소프트웨어 개발 과학기술정보통신부 17.11 ~20.12 26 i-STREAM 수행완료 농산물 거래처별 물량 분산을 위한 지능형 프로그램 개발 농림축산식품부 18.09 ~20.09 200 i-BIG, i-STREAM, i-CANVAS, i-META 수행완료 중소?중견 전통 제조기업용 도메인 지식DB 기반 강화학습 AI기술 기반의 최적 의사결정 및 분석도구 응용서비스 개발 산업통상자원부 20.05 ~22.12 1,353 i-STREAM, i-META, AUD플랫폼 7 수행완료 제조현장에 특화된 음성인식 적용을 위한 노이즈 제거 기술 탑재 스마트 디바이스 및 인공지능 가상비서 서비스 개발 산업통상자원부 20.05 ~22.12 1,041 i-META 수행완료 중소 중견 제조산업에서의 K-ESG 기반 경영성과관리와 생산 프로세스 최적화 서비스 기술개발 산업통상자원부 22.04 ~24.12 1,075 AUD플랫폼 7 진행중 LCAP(Low-Code Application Platform) 기반의 응용 소프트웨어를 활용한 기업의 협업 자동화 관리 통합 플랫폼 개발 산업통상자원부 22.04 ~25.12 2,260 AUD플랫폼 7 진행중 다양한 산업 분야 활용성 증대를 위한 분산 저장된 대규모 데이터 고속 분석 기술개발 과학기술정보통신부 21.04 ~25.12 950 i-AUD 진행중 빅데이터 대상의 빠른 질의 처리가 가능한 탐사 데이터 분석 지원 근사질의 DBMS 기술 개발 과학기술정보통신부 21.04 ~24.12 750 i-AUD 진행중 합 계 10,255.6 (3) 주요 논문 실적 번호 학회명 논문명 영문명 작성년도 비고 1 한국콘텐츠학회 중소/중견기업을 위한 ESG 경영성과관리도구 설계 Design of ESG Performance Management for Small and Medium-sized enterprises 2022 비아이매트릭스 (다) 제품 및 서비스 개발 진척도 및 사용화 여부, 매출발생 여부 등 ‘G-MATRICS’의 경우 지난 2023년 7월 정식 출시되어 다수의 잠재고객으로 공급 논의가 이루어지고 있으며, 일부 PoC까지 진척을 이루고 있어 2023년 연내로 매출이 발생할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다. SaaS모델의 Cloud서비스의 경우 상용화를 위한 개발이 마무리 단계에 있으며 연내에 서비스를 출시하여 2024년부터 본격적인 매출 발생이 이루어질 것으로 전망하고 있습니다. III. 재무에 관한 사항 1. 요약재무정보 (단위 : 백만원) 사업연도 제19기 반기말 제18기 제17기 제16기 구 분 (2023년6월말) (2022년12월말) (2021년12월말) (2020년12월말) [유동자산] ㆍ당좌자산 ㆍ재고자산 [비유동자산] ㆍ투자자산 ㆍ유형자산 ㆍ무형자산 ㆍ사용권자산 ㆍ이연법인세자산 ㆍ기타비유동금융자산 19,634 19,634 - 5,918 47 508 754 1,597 2,316 697 20,537 20,537 - 4,991 169 238 756 999 2,099 729 14,060 14,060 - 5,335 731 275 459 1,107 2,399 364 5,658 5,658 - 5,646 870 236 451 1,083 2,555 451 자산총계 25,552 25,528 19,394 11,304 [유동부채] [비유동부채] 5,3876,720 5,8666,221 5,6728,828 3,7035,093 부채총계 12,107 12,086 14,500 8,796 [자본금] [주식발행초과금] [자본조정] [기타자본] [기타포괄손익누계액] [이익잉여금] 2,9852,549-865(228)7,272 5974,938--(228)8,134 500---(228)4,622 500---(166)2,174 자본총계 13,444 13,441 4,895 2,508 (2023.1.1.~ 2023.6.30.) (2022.1.1.~ 2022.12.31.) (2021.1.1.~ 2021.12.31.) (2020.1.1.~ 2020.12.31.) 매출액 영업이익(영업손실) 계속사업이익(계속사업손실) 당기순이익(당기순손실) 주당순이익(주당순손실) ㆍ기본주당순이익(원) ㆍ희석주당순이익(원) 11,818 (1,222) (1,083) (862) 　 (144) (144) 27,659 4,563 3,469 3,190 　 6,176 6,176 20,924 2,838 2,627 2,413 　 4,825 4,571 17,554 361 428 875 　 2,709 2,709 2. 연결재무제표 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 3. 연결재무제표 주석 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 4. 재무제표 재 무 상 태 표 제 19 기 반기말 : 2023년 06월 30일 현재 제 18 기 기말 : 2022년 12월 31일 현재 제 17 기 기말 : 2021년 12월 31일 현재 제 16 기 기말 : 2020년 12월 31일 현재 주식회사 비아이매트릭스 (단위 : 원) 과 목 주석 제 19 기 반기말 제 18 기 기말 제 17 기 기말 제 16 기 기말(감사받지 않은 재무제표) 자산 　 　유동자산 　 19,634,086,045 20,537,068,370 14,059,811,888 5,657,980,609 　　현금및현금성자산 5,6,7 2,668,626,401 4,432,563,484 4,939,858,545 1,710,963,918 　　단기금융상품 5,6,8 10,000,000,000 8,000,000,000 2,000,000,000 800,000,000 　　매출채권 4,5,6,9 3,314,953,500 5,706,247,656 5,376,658,026 2,907,146,089 　　계약자산 4,5,24 2,987,074,383 1,994,315,454 1,324,009,161 196,662,561 　　기타유동금융자산 5,6,10 564,575,617 129,537,414 62,963,029 29,289,493 　　기타유동자산 12 75,589,687 274,404,362 356,323,127 13,918,548 당기법인세자산 23,266,457 - 　비유동자산 　 5,917,684,680 4,990,652,381 5,334,580,495 5,645,690,943 　　당기손익-공정가치측정금융자산 5,6,11 - 122,351,241 684,374,409 749,860,055 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 5,6,11 46,890,781 46,890,781 46,890,781 119,763,128 　　기타비유동금융자산 5,6,10 696,591,500 728,504,399 363,801,548 450,780,767 　　유형자산 13 508,040,780 237,935,117 275,015,374 235,513,782 　　사용권자산 15 1,596,772,575 999,240,832 1,106,728,273 1,083,397,563 　　무형자산 14 753,718,139 756,428,578 459,225,370 451,294,350 　　이연법인세자산 20 2,315,670,905 2,099,301,433 2,398,544,740 2,555,081,298 자산 총계 　 25,551,770,725 25,527,720,751 19,394,392,383 11,303,671,552 부채 　 　유동부채 　 5,387,030,598 5,865,564,226 5,671,989,064 3,702,838,145 　　매입채무 5,6 1,651,303,920 1,627,062,965 1,000,677,780 289,967,751 　　계약부채 24 940,083,780 1,374,122,952 2,038,651,908 1,012,190,823 　　기타유동금융부채 5,6,16 1,410,193,193 1,897,216,923 982,587,494 901,026,299 　　기타유동부채 17 646,042,827 611,359,961 1,250,302,850 1,059,051,369 　　당기법인세부채 - 51,360,559 47,793,993 3,057,920 단기차입금 - - - 182,927,402 　　유동리스부채 5,6,15 630,217,619 304,440,866 251,518,273 206,155,550 　　기타충당부채 18 109,189,259 - 100,456,766 48,461,031 　비유동부채 　 6,720,359,874 6,220,687,741 8,827,571,726 5,093,178,441 　　기타비유동금융부채 5,6,16 375,336,153 299,445,146 139,937,938 63,842,112 　　기타비유동부채 17 79,708,138 104,712,822 110,027,413 101,810,834 우선주부채 - - 589,113,423 - 파생상품부채 - - 2,546,727,654 - 　　순확정급여부채 19 5,307,557,721 5,108,165,580 4,609,780,905 3,993,374,710 비유동리스부채 5,6,15 957,757,862 708,364,193 831,984,393 934,150,785 부채 총계 　 12,107,390,472 12,086,251,967 14,499,560,790 8,796,016,586 자본 　 　자본금 1,21 2,985,470,000 597,094,000 500,000,000 500,000,000 주식발행초과금 21 2,549,311,481 4,937,687,481 - - 기타자본 865,000,000 - - - 　기타포괄손익누계액 22 (227,540,991) (227,540,991) (227,540,991) (166,020,560) 　이익잉여금 23 7,272,139,763 8,134,228,294 4,622,372,584 2,173,675,526 자본 총계 　 13,444,380,253 13,441,468,784 4,894,831,593 2,507,654,966 자본과 부채 총계 　 25,551,770,725 25,527,720,751 19,394,392,383 11,303,671,552 주석은 본 재무제표의 일부입니다. 포 괄 손 익 계 산 서 제 19 기 반기 : 2023년 01월 01일부터 2023년 06월 30일까지 제 18 기 반기 : 2022년 01월 01일부터 2022년 06월 30일까지 제 18 기 : 2022년 01월 01일부터 2022년 12월 31일까지 제 17 기 : 2021년 01월 01일부터 2021년 12월 31일까지 제 16 기 : 2020년 01월 01일부터 2020년 12월 31일까지 주식회사 비아이매트릭스 (단위: 원) 과 목 주석 제 19 기 반기 제 18 기 반기(검토받지 않은 재무제표) 제 18 기 제 17 기 제 16 기(감사받지 않은 재무제표) 매출액 24,35 11,818,104,969 10,807,498,363 27,659,091,743 20,924,262,811 17,554,483,828 매출원가 26 7,629,687,963 6,366,757,967 13,517,587,965 10,820,403,240 10,778,611,769 매출총이익 4,188,417,006 4,440,740,396 14,141,503,778 10,103,859,571 6,775,872,059 판매비와관리비 25,26 5,409,985,236 4,672,641,724 9,578,030,002 7,265,849,184 6,415,090,792 영업이익 (1,221,568,230) (231,901,328) 4,563,473,776 2,838,010,387 360,781,267 기타수익 27 399,075 116,875,550 36,090,812 44,140,128 153,220,085 기타비용 28 776,793 249,431 622,083 1,003,417 1,693,170 금융수익 6,29 219,065,859 60,534,923 182,699,056 76,629,728 68,277,951 금융비용 6,30 80,296,570 224,984,717 1,312,808,315 330,453,761 152,382,687 법인세비용차감전순손실 (1,083,176,659) (279,725,003) 3,468,833,246 2,627,323,065 428,203,446 법인세비용 20 (221,088,128) - 279,219,882 214,617,165 (446,770,219) 당기순이익 (862,088,531) (279,725,003) 3,189,613,364 2,412,705,900 874,973,665 기타포괄손익 - - 322,242,346 　 (25,529,273) (241,576,585) 총포괄손실 (862,088,531) (279,725,003) 3,511,855,710 2,387,176,627 633,397,080 주당손익 31 　기본주당손익 (144) (56) 6,176 4,825 2,709 　희석주당손익 (144) (56) 6,176 4,571 2,709 주석은 본 재무제표의 일부입니다. 자 본 변 동 표 제 19 기 반기 : 2023년 01월 01일부터 2023년 06월 30일까지 제 18 기 : 2022년 01월 01일부터 2022년 12월 31일까지 제 17 기 : 2021년 01월 01일부터 2021년 12월 31일까지 제 16 기 : 2020년 01월 01일부터 2020년 12월 31일까지 주식회사 비아이매트릭스 (단위: 원) 구 분 주석 자본금 자본잉여금 기타자본 기타포괄손익누계액 이익잉여금 합 계 2020.01.01.(전전전기초)(감사받지 않은 재무제표) 300,000,000 - - - 2,374,257,886 2,674,257,886 총포괄손익 당기순이익 - - - - 874,973,665 874,973,665 기타포괄손익 - 순확정급여부채 측정요소 - - - - (75,556,025) (75,556,025) 기타포괄손익 공정가치측정금융자산평가손실 - - - (166,020,560) - (166,020,560) 소유주와의거래: 유상증자 200,000,000 - - - - 200,000,000 배당금 지급 - - - (1,000,000,000) (1,000,000,000) 2020.12.31.(전전전기말)(감사받지 않은 재무제표) 500,000,000 - - (166,020,560) 2,173,675,526 2,507,654,966 2021.01.01.(전전기초) 500,000,000 - - (166,020,560) 2,173,675,526 2,507,654,966 총포괄손익 - 당기순이익 - - - - 2,412,705,900 2,412,705,900 기타포괄손익 순확정급여부채 재측정요소 - - - - 35,991,158 35,991,158 기타포괄손익- 공정가치측정금융자산평가손실 - - - (61,520,431) - (61,520,431) 2021.12.31(전전기말) 500,000,000 - - (227,540,991) 4,622,372,584 4,894,831,593 2022.01.01.(전기초) 500,000,000 - (227,540,991) 4,622,372,584 4,894,831,593 총포괄손익 - 당기순이익 - - - 3,189,613,364 3,189,613,364 기타포괄손익 순확정급여부채 재측정요소 - - - - 322,242,346 322,242,346 자본에 직접 반영된 소유주와의 거래 등 유상증자 18,148,000 811,367,468 - - - 829,515,468 상환우선주의 전환 78,946,000 4,126,320,013 - - - 4,205,266,013 2022.12.31.(전기말) 597,094,000 4,937,687,481 - (227,540,991) 8,134,228,294 13,441,468,784 2022.01.01.(전기초) 500,000,000 - (227,540,991) 4,622,372,584 4,894,831,593 반기순손실 - - - - (279,725,003) (279,725,003) 자본에 직접 반영된 소유주와의 거래 등 유상증자 18,148,000 811,596,708 - - - 829,744,708 2022.06.30 (전반기말)(검토받지 않은 재무제표) 518,148,000 811,596,708 - (227,540,991) 4,342,647,581 5,444,851,298 2023.01.01 (당기초) 597,094,000 4,937,687,481 - (227,540,991) 8,134,228,294 13,441,468,784 반기순손실 - - - - (862,088,531) (862,088,531) 자본에 직접 반영된 소유주와의 거래 등 자산수증 - - 865,000,000 - - 865,000,000 무상증자 21 2,388,376,000 (2,388,376,000) - - - - 소계 2,388,376,000 (2,388,376,000) 865,000,000 - - 865,000,000 2023.06.30 (당반기말) 2,985,470,000 2,549,311,481 865,000,000 (227,540,991) 7,272,139,763 13,444,380,253 주석은 본 재무제표의 일부입니다. 현 금 흐 름 표 제 19 기 반기 : 2023년 01월 01일부터 2023년 06월 30일까지 제 18 기 반기 : 2022년 01월 01일부터 2022년 06월 30일까지 제 18 기 : 2022년 01월 01일부터 2022년 12월 31일까지 제 17 기 : 2021년 01월 01일부터 2021년 12월 31일까지 제 16 기 : 2020년 01월 01일부터 2020년 12월 31일까지 주식회사 비아이매트릭스 (단위: 원) 구 분 주석 제 19 기 반기 제 18 기 반기(검토받지 않은 재무제표) 제 18 기 제 17 기 제 16 기(감사받지 않은 재무제표) 영업활동으로 인한 현금흐름 　 164,154,718 1,785,524,153 5,529,372,495 2,088,920,368 1,415,958,278 영업으로부터 창출된 현금 32 110,383,584 1,878,142,138 5,617,900,482 2,195,774,656 1,559,550,411 이자수취 171,725,308 14,411,942 81,947,834 14,267,232 13,653,619 이자지급 (48,045,814) (56,695,834) (108,406,454) (114,977,550) (133,804,802) 법인세납부 (69,908,360) (50,334,093) (62,069,367) (6,143,970) (23,440,950) 투자활동으로 인한 현금흐름 (2,577,265,267) (2,655,597,410) (6,260,191,927) (1,440,737,109) (634,261,386) 단기금융상품의 감소 - 2,000,000,000 - 2,000,000,000 - 단기대여금의 감소 6,000,000 6,000,000 12,000,000 - 당기손익-공정가치측정금융자산의 감소 123,094,505 - 513,419,962 56,287,223 - 리스채권의 감소 - - - 7,277,402 7,048,023 유형자산의 처분 156,200 - - - - 임차보증금의 감소 - 10,000,000 10,000,000 - 17,000,000 기타보증금의감소 19,200,000 9,199,724 7,199,724 16,900,000 10,000,000 장기대여금의감소 3,342,238 31,843,497 47,413,764 4,000,000 - 단기금융상품의 증가 (2,000,000,000) (4,000,000,000) (6,000,000,000) (3,200,000,000) - 장기금융상품의 증가 - - - - (131,315,600) 단기대여금의 증가 - - (20,000,000) - 임차보증금의 증가 (400,000,000) - - (30,000,000) (8,000,000) 유형자산의 취득 (260,782,452) (70,730,456) (73,717,464) (153,040,626) (91,191,321) 무형자산의 취득 (19,475,758) (145,720,464) (306,898,563) (18,761,108) (437,802,488) 당기손익-공정가치측정 금융자산의 증가 - (54,924,000) - - - 기타포관손익-공정가치측정 금융자산의 증가 - (6,000,000) - 기타보증금의 증가 (48,800,000) (1,432,574) - (67,400,000) - 장기대여금의 증가 - (439,833,137) (449,609,350) (50,000,000) - 재무활동으로 인한 현금흐름 666,976,180 641,113,378 265,550,256 2,563,209,983 (1,150,583,350) 상환전환우선주 발행 - - - 2,999,948,000 - 유상증자 - 829,744,708 551,469,960 - 200,000,000 단기차입금의 상환 - - - (182,927,402) 182,927,402 배당금의 지급 - - - - (1,000,000,000) 단기차입금의 상환 - - 　 　 (352,810,334) 자산수증 865,000,000 - - - - 유동성리스부채의 상환 (198,023,820) (188,631,330) (285,919,704) (253,810,615) (180,700,418) 현금및현금성자산의 증감 (1,746,134,369) (228,959,879) (465,269,176) 3,211,393,242 (368,886,458) 기초 현금및현금성자산 4,432,563,484 4,939,858,545 4,939,858,545 1,710,963,918 2,094,358,513 환율변동효과 (17,802,714) 22,334,914 (42,025,885) 17,501,385 (14,508,137) 기말 현금및현금성자산 2,668,626,401 4,733,233,580 4,432,563,484 4,939,858,545 1,710,963,918 주석은 본 재무제표의 일부입니다. 5. 재무제표 주석 제 19 기 반기 : 2023년 01월 01일부터 2023년 06월 30일까지 제 18 기 반기 : 2022년 01월 01일부터 2022년 06월 30일까지 (검토받지 않은 재무제표) 주식회사 비아이매트릭스 1. 일반 사항주식회사 비아이매트릭스(이하 "당사")는 Business Intelligence 솔루션 개발ㆍ시스템구축, Big Data Analytics 솔루션 개발ㆍ시스템 구축 공급을 목표로 2005년 4월 2일설립되었습니다. 본사는 강남구 선릉로 433번지 17층에 위치하고 있습니다. 당반기말 현재의 자본금은 약 2,985백만원입니다. 당반기말 현재 당사의 주주는 다음과 같습니다. 주주명 주식수(주) 지분율(%) 보통주 배영근 3,349,560 56.10% 고숙영 698,760 11.70% 배석주 31,670 0.53% 배은영 31,670 0.53% 우리사주조합 168,210 2.82% IBKS 일자리 Dream 펀드 263,150 4.41% IBKSK-Soft신기술투자조합 553,100 9.26% 키움뉴히어로2호기술혁신펀드 526,310 8.81% 키움뉴히어로3호핀테크혁신펀드 221,240 3.71% 기타 127,270 2.13% 합계 5,970,940 100.00% 2. 중요한 회계정책 다음은 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다. 2.1 재무제표 작성 기준당사의 2023년 6월 30일로 종료하는 6개월 보고기간에 대한 요약반기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 요약반기재무제표는 보고기간말인 2023년 6월 30일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.요약반기재무제표는 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적 주석은 직전 연차보고기간말 후 발생한 당사의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다. 2.1.1 당사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 당사는 2023년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다. (1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' - '회계정책'의 공시 중요한 회계정책 정보를 정의하고 이를 공시하도록 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (2) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' - 행사가격 조정 조건이 있는 금융부채 평가손익 공시 발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건이 있는 금융상품의 전부나 일부가 금융부채로 분류되는 경우 그 금융부채의 장부금액과 관련 손익을 공시하도록 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.(3) 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' - '회계추정'의 정의 회계추정을 정의하고, 회계정책의 변경과 구별하는 방법을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (4) 기업회계기준서 제1012호 '법인세' - 단일거래에서 생기는 자산과 부채에 대한 이연법인세 자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래의 최초 인식 예외 요건에 거래시점 동일한 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이를 발생시키지 않는 거래라는 요건을 추가하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (5) 기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 제정 기업회계기준서 제1117호 '보험계약'은 기업회계기준서 제1104호 '보험계약'을 대체합니다. 보험계약에 따른 모든 현금흐름을 추정하고 보고시점의 가정과 위험을 반영한 할인율을 사용하여 보험부채를 측정하고, 매 회계연도별로 계약자에게 제공한 서비스(보험보장)를 반영하여 수익을 발생주의로 인식하도록 합니다. 또한, 보험사건과 관계없이 보험계약자에게 지급하는 투자요소(해약/만기환급금)는 보험수익에서 제외하며, 보험손익과 투자손익을 구분 표시하여 정보이용자가 손익의 원천을 확인할 수 있도록 하였습니다. 해당 기준서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. 2.1.2 당사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. (1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류, 약정사항이 있는 비유동부채 보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습 니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 또한, 기업이 보고기간말 후에 준수해야하는 약정은 보고기간말에 해당 부채의 분류에 영향을 미치지 않으며, 보고기간 이후 12개월 이내 약정사항을 준수해야하는 부채가 보고기간말 현재 비유동부채로 분류된 경우 보고기간 이후 12개월 이내 부채가 상환될 수 있는 위험에 관한 정보를 공시해야 합니다. 동 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. 2.2 회계정책 요약반기재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다. 2.2.1 법인세비용중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다. 2.2.2. 중요한 회계추정 및 가정 당사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 3. 공정가치해당 주석에서는 직전 연차 재무보고 이후 당사가 금융상품 공정가치를 산정하는 데 사용한 판단 및 추정에 대한 당반기의 정보를 제공합니다. 당반기 중 회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다. 4. 매출채권 및 계약자산 당사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용하며, 일부의 채권은 개별적으로 손상여부를 검토하여 평가하는 방법을 적용하고 있습니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하고 있습니다. 당반기말 및 전기말의 매출채권 및 계약자산에 대한 손실충당금은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 정상(만기미도래) 3개월 이내 3개월 초과 6개월 초과 12개월 초과 합계 당반기말 기대손실률 0.39% 3.99% 9.21% 29.03% 100.00% 총 장부금액 - 매출채권 2,903,784,964 270,334,624 13,200,000 212,850,000 43,914,658 3,444,084,246 손실충당금 (11,415,747) (10,789,227) (1,215,738) (61,795,376) (43,914,658) (129,130,746) 기대손실률 - - - - - - 총 장부금액 - 계약자산 2,987,074,383 - - - - 2,987,074,383 손실충당금 - - - - - - 전기말 기대손실률 0.20% 2.15% 4.90% 26.50% 30.36% 　 총 장부금액 - 매출채권 5,220,619,014 384,446,913 28,270,000 6,673,333 126,356,742 5,766,366,002 손실충당금 (10,351,463) (8,256,170) (1,385,309) (1,768,662) (38,356,742) (60,118,346) 기대손실률 - - - - - - 총 장부금액 - 계약자산 1,994,315,454 - - - - 1,994,315,454 손실충당금 - - - - - - 당반기와 전반기 중 매출채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 당반기 전반기 기초 (60,118,346) (56,063,634) 당기손익으로 인식된 손실충당금의 증감 (69,012,400) (20,066,562) 반기말 (129,130,746) (76,130,196) 매출채권은 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 경우 제각됩니다. 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 지표에는 당사와의 채무조정에 응하지 않는 경우, 파산, 부도, 강제집행, 사업의 폐지 등으로 인해 채권의 회수불능이 객관적으로 입증된 경우 등이 포함됩니다. 매출채권에 대한 손상은 포괄손익계산서상 대손상각비 과목으로 표시되고 있습니다.제각된 금액의 후속적인 회수는 동일한 계정과목에 대한 차감으로 인식하고 있습니다. 5. 금융상품 공정가치 5.1 금융상품 종류별 공정가치금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 당반기말 전기말 장부금액 공정가치 장부금액 공정가치 <자산> 공정가치로 인식된 금융자산 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 46,890,781 46,890,781 46,890,781 46,890,781 당기손익-공정가치측정금융자산 - - 122,351,241 122,351,241 상각후원가로 인식된 금융자산 현금및현금성자산 2,668,626,401 2,668,626,401 4,432,563,484 4,432,563,484 단기금융상품 10,000,000,000 10,000,000,000 8,000,000,000 8,000,000,000 매출채권 3,314,953,500 3,314,953,500 5,706,247,656 5,706,247,656 기타금융자산 1,261,167,117 1,261,167,117 858,041,813 858,041,813 계약자산 2,987,074,383 2,987,074,383 1,994,315,454 1,994,315,454 상각후원가로 인식된 금융자산 소계 20,231,821,401 20,231,821,401 20,991,168,407 20,991,168,407 금융자산 합계 20,278,712,182 20,278,712,182 21,160,410,429 21,160,410,429 <부채> 상각후원가로 인식된 금융부채 매입채무 1,651,303,920 1,651,303,920 1,627,062,965 1,627,062,965 기타금융부채(1) 1,785,529,346 1,785,529,346 2,196,662,069 2,196,662,069 상각후원가로 인식된 금융부채 소계 3,436,833,266 3,436,833,266 3,823,725,034 3,823,725,034 기타 리스부채 1,587,975,481 1,587,975,481 1,012,805,059 1,012,805,059 금융부채 합계 5,024,808,747 5,024,808,747 4,836,530,093 4,836,530,093 (1) 기타금융부채에는 종업원급여와 관련된 915백만원(전기말: 985백만원)을 포함하고 있습니다. 5.2 공정가치 서열체계 공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다. - 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1) - 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수로 측정된 공정가치 (수준 2) - 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수로 측정된 공정가치 (수준 3) 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다. <당반기말> (단위: 원) 구분 수준 1 수준 2 수준 3 합계 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 - - 46,890,781 46,890,781 <전기말> (단위: 원) 구분 수준 1 수준 2 수준 3 합계 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 - - 46,890,781 46,890,781 당기손익-공정가치측정금융자산 - 122,351,241 - 122,351,241 합계 - 122,351,241 46,890,781 169,242,022 5.3 가치평가기법 및 투입변수당사는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치, 비반복적인 공정가치측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다. <당반기말> (단위: 원) 당반기말 공정가치 수준 가치평가기법() 투입변수 수준3 투입변수 범위 (가중평균) 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 46,890,781 3 원가법 - - () 피투자기업의 성과 및 영업전반에 중요한 변동이 있지 아니하고, 자산총액이 10억원 수준에 불과하여 원가법을 적용하였습니다. <전기말> (단위: 원) 전기말 공정가치 수준 가치평가기법() 투입변수 수준3 투입변수 범위 (가중평균) 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 46,890,781 3 원가법 - - () 피투자기업의 성과 및 영업전반에 중요한 변동이 있지 아니하고, 자산총액이 10억원 수준에 불과하여 원가법을 적용하였습니다. 6. 범주별 금융상품 6.1 금융상품 범주별 장부금액 <당반기말> (단위: 원) 금융자산 상각후원가측정금융자산 당기손익-공정가치측정금융자산 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 합계 현금및현금성자산 2,668,626,401 - - 2,668,626,401 단기금융상품 10,000,000,000 - - 10,000,000,000 매출채권 3,314,953,500 - - 3,314,953,500 기타금융자산 1,261,167,117 - - 1,261,167,117 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 - - 46,890,781 46,890,781 합 계 17,244,747,018 - 46,890,781 17,291,637,799 (단위: 원) 금융부채 상각후원가측정금융부채 기타 합계 매입채무 1,651,303,920 - 1,651,303,920 기타금융부채(1) 1,785,529,346 - 1,785,529,346 리스부채 - 1,587,975,481 1,587,975,481 합 계 3,436,833,266 1,587,975,481 5,024,808,747 (1) 당반기말의 기타금융부채에는 종업원급여와 관련된 915백만원을 포함하고 있습니다. <전기말> (단위: 원) 금융자산 상각후원가측정금융자산 당기손익-공정가치측정금융자산 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 합계 현금및현금성자산 4,432,563,484 - - 4,432,563,484 단기금융상품 8,000,000,000 - - 8,000,000,000 매출채권 5,706,247,656 - - 5,706,247,656 기타금융자산 858,041,813 - - 858,041,813 당기손익-공정가치측정금융자산 - 122,351,241 - 122,351,241 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 - - 46,890,781 46,890,781 합 계 18,996,852,953 122,351,241 46,890,781 19,166,094,975 (단위: 원) 금융부채 상각후원가측정금융부채 기타 합계 매입채무 1,627,062,965 - 1,627,062,965 기타금융부채(1) 2,196,662,069 - 2,196,662,069 리스부채 - 1,012,805,059 1,012,805,059 합 계 3,823,725,034 1,012,805,059 4,836,530,093 (1) 전기말의 기타금융부채에는 종업원급여와 관련된 985백만원을 포함하고 있습니다. 6.2 금융상품 범주별 순손익 <당반기> (단위: 원) 구분 상각후원가측정금융자산 당기손익-공정가치측정금융자산 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 합계 판매비와관리비: 대손상각비 69,012,400 - - 69,012,400 금융/기타수익: 이자수익 200,243,840 - - 200,243,840 외환차익 4,153,507 - - 4,153,507 외화환산이익 9,337,657 - - 9,337,657 당기손익-공정가치측정금융자산 처분이익 - 743,264 　- 743,264 금융/기타비용: 외환차손 1,325,570 - - 1,325,570 외화환산손실 30,852,601 - - 30,852,601 (단위: 원) 구분 상각후원가측정금융부채 파생상품부채 기타 합계 금융/기타수익: 외환차익 - - 166,102 166,102 외화환산이익 4,421,489 - - 4,421,489 금융/기타비용: 이자비용 5,012 - 48,045,814 48,050,826 외환차손 - - 67,573 67,573 <전반기> (단위: 원) 구분 상각후원가측정금융자산 당기손익-공정가치측정금융자산 합계 판매비와관리비: 대손상각비 20,066,562 - 20,066,562 금융/기타수익: 이자수익 25,339,555 - 25,339,555 외환차익 1,112,317 - 1,112,317 외화환산이익 19,071,561 - 19,071,561 당기손익-공정가치측정금융자산 평가이익 - 4,724,722 4,724,722 금융/기타비용: 외환차손 4,711,101 - 4,711,101 외화환산손실 49,981,002 - 49,981,002 당기손익-공정가치측정금융자산 평가손실 - 49,625,536 49,625,536 (단위: 원) 구분 상각후원가측정금융부채 기타 합계 금융/기타수익: 외환차익 - 534,522 534,522 외화환산이익 9,752,246 - 9,752,246 금융/기타비용: 이자비용 66,938,205 53,548,672 120,486,877 외환차손 - 180,201 180,201 7. 현금및현금성자산 당반기말 및 전기말 현재 현금및현금성자산의 구성 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 당반기말 전기말 현금시재 8,227,264 7,365,597 보통예금 1,761,370,177 3,495,002,566 외화예금 899,028,960 930,195,321 합 계 2,668,626,401 4,432,563,484 8. 단기금융상품당반기말 및 전기말 현재 단기금융상품의 구성 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 당반기말 전기말 정기예금 10,000,000,000 8,000,000,000 9. 매출채권당반기말 및 전기말 현재 매출채권의 구성 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 당반기말 전기말 매출채권 3,420,641,412 5,719,165,002 대손충당금 (129,130,746) (60,118,346) 받을어음 23,442,834 47,201,000 합 계 3,314,953,500 5,706,247,656 10. 기타금융자산당반기말 및 전기말 현재 기타금융자산의 구성 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 당반기말 전기말 유동 비유동 합계 유동 비유동 합계 미수금 3,270,310 - 3,270,310 4,654,000 - 4,654,000 대여금 494,423,436 16,000,000 510,423,436 92,000,000 421,398,224 513,398,224 미수수익 38,881,871 - 38,881,871 32,883,414 - 32,883,414 임차보증금 - 790,000,000 790,000,000 - 390,000,000 390,000,000 임차보증금현재가치할인차금 - (119,362,763) (119,362,763) - (91,670,171) (91,670,171) 기타보증금 28,000,000 9,954,263 37,954,263 - 8,776,346 8,776,346 합 계 564,575,617 696,591,500 1,261,167,117 129,537,414 728,504,399 858,041,813 11. 공정가치측정 금융자산 (1) 당반기말과 전기말 현재 공정가치측정 금융자산의 내용은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당반기말 전기말 지분율 장부금액 지분율 장부금액 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 ㈜뉴로코어 15% 46,890,781 15% 46,890,781 당기손익-공정가치측정 금융자산 저축성보험 - - - 122,351,241 합 계 46,890,781 169,242,022 (2) 당반기와 전반기 중 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 당반기 전반기 기초 46,890,781 46,890,781 취득 - - 평가손실 - 기타포괄손익 - - 기말 46,890,781 46,890,781 (3) 당반기와 전반기 중 당기손익-공정가치측정 금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 당반기 전반기 기초 122,351,241 684,374,409 감소() (123,094,505) 54,924,000 평가손실 - 당기손익 743,264 (44,900,814) 기말 - 694,397,595 () 당분기 중 당사는 당기손익-공정가치측정 금융자산에 해당하는 저축성보험상품을 모두 처분하였습니다. 12. 기타자산당반기말 및 전기말 현재 기타자산의 구성 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 당반기말 전기말 유동 유동 선급금 59,551,787 246,124,146 선급비용 16,037,900 28,280,216 합 계 75,589,687 274,404,362 13. 유형자산 (1) 당반기말과 전기말 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다. <당반기말> (단위: 원) 구분 차량운반구 비품 시설장치 기타의유형자산 합계 취득원가 34,556,000 898,932,348 46,915,000 367,012,942 1,347,416,290 감가상각누계액 (17,278,000) (536,749,147) (30,709,666) (176,014,407) (760,751,220) 국고보조금 - (78,624,290) - - (78,624,290) 장부금액 17,278,000 283,558,911 16,205,334 190,998,535 508,040,780 <전기말> (단위: 원) 구분 차량운반구 비품 시설장치 기타의유형자산 합계 취득원가 34,556,000 933,834,777 46,915,000 205,912,942 1,221,218,719 감가상각누계액 (13,822,400) (685,955,350) (27,011,666) (160,776,456) (887,565,872) 국고보조금 - (95,717,730) - - (95,717,730) 장부금액 20,733,600 152,161,697 19,903,334 45,136,486 237,935,117 (2) 당반기와 전반기 중 유형자산의 변동은 다음과 같습니다. <당반기> (단위: 원) 구분 차량운반구 비품 시설장치 기타의유형자산 합계 기초 20,733,600 152,161,697 19,903,334 45,136,486 237,935,117 취득 - 165,911,866 - 161,100,000 327,011,866 처분 - (72,000) - - (72,000) 감가상각 (3,455,600) (34,442,652) (3,698,000) (15,237,951) (56,834,203) 기말 17,278,000 283,558,911 16,205,334 190,998,535 508,040,780 <전반기> (단위: 원) 구분 차량운반구 비품 시설장치 기타의유형자산 합계 기초 27,644,800 174,059,741 24,442,000 48,868,833 275,015,374 취득 - 48,730,456 3,500,000 18,500,000 70,730,456 감가상각 (3,455,600) (37,011,186) (3,902,666) (11,257,229) (55,626,681) 기말 24,189,200 185,779,011 24,039,334 56,111,604 290,119,149 14. 무형자산(1) 당반기말과 전기말 현재 무형자산의 내역은 다음과 같습니다. <당반기말> (단위: 원) 구분 취득원가 상각누계액 장부금액 산업재산권 6,000,000 (1,000,000) 5,000,000 소프트웨어 249,475,248 (99,946,198) 149,529,050 회원권 599,189,089 - 599,189,089 합 계 854,664,337 (100,946,198) 753,718,139 <전기말> (단위: 원) 구분 취득원가 상각누계액 장부금액 산업재산권 6,000,000 (400,000) 5,600,000 소프트웨어 229,999,490 (78,360,001) 151,639,489 회원권 599,189,089 - 599,189,089 합 계 835,188,579 (78,760,001) 756,428,578 (2) 당반기와 전반기 중 무형자산의 변동 내역은 다음과 같습니다. <당반기> (단위: 원) 구분 기초 취득 처분 무형자산상각 기말 산업재산권 5,600,000 - - (600,000) 5,000,000 소프트웨어 151,639,489 19,475,758 - (21,586,197) 149,529,050 회원권 599,189,089 - - - 599,189,089 합 계 756,428,578 19,475,758 - (22,186,197) 753,718,139 <전반기> (단위: 원) 구분 기초 취득 무형자산상각 기말 소프트웨어 35,214,380 145,720,464 (9,271,502) 171,663,342 회원권 424,010,990 - - 424,010,990 합 계 459,225,370 145,720,464 (9,271,502) 595,674,332 15. 리스 (1) 재무상태표에 인식된 금액 리스와 관련해 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당반기말 전기말 사용권자산 임차부동산 1,330,509,647 861,022,150 차량운반구 266,262,928 138,218,682 합계 1,596,772,575 999,240,832 (단위: 원) 구 분 당반기말 전기말 리스부채 유동 630,217,619 304,440,866 비유동 957,757,862 708,364,193 합계 1,587,975,481 1,012,805,059 당반기 중 증가된 사용권자산은 821백만원(전반기: 130백만원)입니다. (2) 포괄손익계산서에 인식된 금액 리스와 관련해서 포괄손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당반기 전반기 사용권자산의 감가상각비 임차부동산 196,787,468 136,627,195 차량운반구 27,141,737 16,517,692 합계 223,929,205 153,144,887 리스부채에 대한 이자비용 48,045,814 53,548,672 단기리스료 76,115,758 76,216,738 단기리스가 아닌 소액자산 리스료 3,686,620 2,712,000 당반기 중 리스의 총 현금유출은 326백만원(전반기: 321백만원)입니다.16. 기타금융부채당반기말 및 전기말 현재 기타금융부채의 구성 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 당반기말 전기말 유동 비유동 합계 유동 비유동 합계 미지급금 1,388,926,943 375,336,153 1,764,263,096 1,878,002,178 299,445,146 2,177,447,324 미지급비용 21,266,250 　- 21,266,250 19,214,745 - 19,214,745 합 계 1,410,193,193 375,336,153 1,785,529,346 1,897,216,923 299,445,146 2,196,662,069 17. 기타부채당반기말 및 전기말 현재 기타부채의 구성 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 당반기말 전기말 유동 비유동 합계 유동 비유동 합계 예수금 289,859,420 - 289,859,420 255,186,548 - 255,186,548 선수금 9,994 - 9,994 - - - 단기종업원급여부채 356,173,413 - 356,173,413 356,173,413 - 356,173,413 장기종업원부채 - 79,708,138 79,708,138 - 104,712,822 104,712,822 합 계 646,042,827 79,708,138 725,750,965 611,359,961 104,712,822 716,072,783 18. 충당부채 당반기와 전반기 중 충당부채의 내역 및 그 변동 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 공사손실충당부채 당반기 전반기 기초 - 100,456,766 전입액 109,189,259 (59,185,565) 기말 109,189,259 41,271,201 유동항목 109,189,259 41,271,201 비유동항목 - - 19. 순확정급여부채(1) 순확정급여부채 산정 내역 (단위: 원) 구 분 당반기말 전기말 확정급여채무의 현재가치 5,307,557,721 5,108,165,580 사외적립자산의 공정가치 - - 재무상태표상 순확정급여부채 5,307,557,721 5,108,165,580 (2) 확정급여채무의 변동 내역 (단위: 원) 구 분 당반기 전반기 기초금액 5,108,165,580 4,609,780,905 당기근무원가 및 이자원가 393,857,336 516,073,257 제도에서의 지급액: - 급여의 지급 (194,465,195) (88,787,973) 보고기간말 금액 5,307,557,721 5,037,066,189 (3) 기타장기종업원급여장기근속종업원에게 근속기간에 따라 지급하는 장기근속포상에 대해 당반기 전입액은 2,673,316원이며 지급금액은 27,678,000원입니다. 20. 법인세비용 및 이연법인세 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율의 추정과 이연법인세자산의 실현가능성에 대한 평가 결과에 기초하여 인식하였습니다. 당반기 및 전기 회계연도의 유효법인세율은 당기순손실로 공시되지 않습니다.21. 자본(1) 당반기말 및 전기말 현재 자본금의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위: 주,원) 구분 당반기말 전기말 수권주식수 100,000,000 100,000,000 주당액면금액 500 1,000 보통주 발행주식수 5,970,940 597,094 보통주자본금 2,985,470,000 597,094,000 () 당사는 당반기 중 액면 1,000원의 주식 1주를 1:2의 비율로 액면분할하고, 주식발행초과금을 재원으로 무상증자를 실시하였습니다.(2) 당반기말 및 전기말 현재 자본잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위: 주,원) 구분 당반기말 전기말 주식발행초과금 2,549,311,481 4,937,687,481 22. 기타포괄손익누계액항목당반기말 및 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 당반기말 전기말 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손실 (227,540,991) (227,540,991) 23. 이익잉여금 (1) 이익잉여금의 구성내역 (단위: 원) 구 분 당반기말 전기말 이익준비금 112,000,000 112,000,000 미처분이익잉여금 7,160,139,763 8,022,228,294 합 계 7,272,139,763 8,134,228,294 24. 고객과의 계약에서 생기는 수익 및 관련 계약자산과 계약부채 (1) 당사가 당반기 및 전반기 중 수익으로 인식한 금액은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당반기 전반기 고객과의 계약에서 생기는 수익 11,818,104,969 10,807,498,363 (2) 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분 당사는 재화나 용역을 기간에 걸쳐 이전하거나 한 시점에 이전함으로써 수익을 창출합니다. 당반기와 전반기 중 고객과의 계약에서 발생한 수익의 내역은 다음과 같습니다. <당반기> (단위: 원) 구분 제품매출 용역매출 유지보수매출 기타매출 합계 수익인식 시점 한 시점에 인식 2,258,672,423 - - 3,000,000 2,261,672,423 기간에 걸쳐 인식 606,143,160 7,351,626,406 1,598,662,980 - 9,556,432,546 합계 2,864,815,583 7,351,626,406 1,598,662,980 3,000,000 11,818,104,969 <전반기> (단위: 원) 구분 제품매출 용역매출 유지보수매출 기타매출 합계 수익인식 시점 한 시점에 인식 1,557,223,162 - - - 1,557,223,162 기간에 걸쳐 인식 621,225,716 7,222,765,809 1,406,283,676 - 9,250,275,201 합계 2,178,448,878 7,222,765,809 1,406,283,676 - 10,807,498,363 (3) 고객과의 계약이 발생원가에 기초한 투입법을 진행률 측정에 사용하는 수행의무를 포함하고 그 거래가격이 직전 회계연도 매출액의 5% 이상인 경우의 계약별 정보는 다음과 같습니다. <당반기말> (단위: 원) 계약을 구별할수 있는 명칭 수주금액 계약일 계약상 완성(납품)기한 진행률 계약자산 계약부채총액 수취채권 총액 손실충당금 총액 손실충당금 P21182-0 2,531,600,000 2021-06-21 2023-03-31 100.00% 822,400,000 - - - - P21233-0 2,951,545,456 2021-09-01 2023-08-31 92.16% 39,352,716 - - - - P22104-0 1,433,900,000 2022-04-01 2023-08-15 86.71% - - 5,013,187 - - P23004-0 1,992,100,000 2023-01-01 2023-09-30 60.37% 459,859,723 - - - - <전기말> (단위: 원) 계약을 구별할수 있는 명칭 수주금액 계약일 계약상 완성(납품)기한 진행률 계약자산 계약부채총액 수취채권 총액 손실충당금 총액 손실충당금 P21182-0 2,138,000,000 2021-06-21 2023-03-31 96.43% 731,897,927 - - 1,051,380,000 2,084,680 P21233-0 2,416,096,801 2021-09-01 2023-08-31 68.67% - - 653,949,326 - - (4) 당반기말 및 전기말 현재 계약자산 및 계약부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당반기말 전기말 계약자산 용역매출 미청구채권 2,987,074,383 1,994,315,454 계약부채 용역매출 초과청구채권 940,083,780 1,374,122,952 (5) 계약부채는 기간에 걸쳐 이행하는 소프트웨어 개발 및 설치 용역을 위해 고객으로부터 선수취한 금액에 대한 부채입니다. 계약부채는 용역기간에 걸쳐 수익으로 인식됩니다. 2022년 12월 31일에 인식된 계약부채 중 1,214백만원이 당반기에 수익으로 인식되었습니다. 25. 판매비와관리비 (단위: 원) 구 분 당반기 전반기 급여 2,424,167,247 1,818,700,434 퇴직급여 144,730,708 163,365,629 복리후생비 319,497,439 286,948,074 여비교통비 92,841,982 70,701,230 접대비 155,620,979 105,717,438 통신비 15,685,977 8,852,743 세금과공과금 85,930,911 86,827,094 감가상각비 46,956,338 54,214,924 사용권자산상각비 119,496,435 76,463,738 지급임차료 36,906,143 53,302,889 보험료 48,803,125 49,405,916 차량유지비 12,788,997 10,272,619 경상연구개발비 895,787,376 925,375,332 운반비 1,709,978 426,800 교육훈련비 17,475,180 9,197,230 주식보상비용 - 110,403,126 도서인쇄비 24,922,270 4,689,730 사무용품비 2,759,459 1,543,170 소모품비 18,115,097 5,197,789 지급수수료 357,047,151 247,884,365 광고선전비 237,021,140 147,856,561 대손상각비 69,012,400 20,066,562 건물관리비 56,235,185 38,349,175 판매수수료 218,780,385 375,095,453 무형자산상각비 7,693,334 1,783,703 합 계 5,409,985,236 4,672,641,724 26. 비용의 성격별 분류 (단위: 원) 구분 당반기 전반기 원재료 사용 167,148,960 88,875,000 종업원급여 5,451,654,556 4,549,397,253 퇴직급여 393,857,336 516,073,257 복리후생비 575,277,956 537,712,608 감가상각비 56,834,203 55,626,681 사용권자산상각비 223,929,205 153,144,887 무형자산상각비 22,186,197 9,271,502 지급수수료 367,558,622 259,464,526 외주용역비 4,234,531,332 3,227,113,774 기타비용 1,546,694,832 1,642,720,203 합 계() 13,039,673,199 11,039,399,691 () 매출원가, 판매비와관리비의 합계입니다. 27. 기타수익 (단위: 원) 구분 당반기 전반기 유형자산처분이익 84,200 - 잡이익 314,875 116,875,550 합계 399,075 116,875,550 28. 기타비용 (단위: 원) 구 분 당반기 전반기 잡손실 776,793 249,431 29. 금융수익 (단위: 원) 구분 당반기 전반기 이자수익 200,243,840 25,339,555 외환차익 4,319,609 1,646,839 외화환산이익 13,759,146 28,823,807 당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가이익 - 4,724,722 당기손익-공정가치 측정 금융자산 처분이익 743,264 - 합계 219,065,859 60,534,923 30. 금융비용 (단위: 원) 구분 당반기 전반기 이자비용 48,050,826 120,486,877 외환차손 1,393,143 4,891,302 외화환산손실 30,852,601 49,981,002 당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가손실 - 49,625,536 합계 80,296,570 224,984,717 31. 주당순손익 (1) 기본주당손익 (단위: 원,주) 구 분 당반기 전반기 보통주당기순손실 (862,088,531) (279,725,003) 가중평균 유통보통주식수 5,970,940 5,000,000 기본주당순이익(손실) (144) (56) (2) 가중평균 유통보통주식 수 <당반기> (단위: 주,일) 구분 일자 주식수 일수 적수 당기초 2023-01-01 5,970,940 181 1,080,740,140 당반기말 2023-06-30 5,970,940 - - 합계 1,080,740,140 가중평균 유통보통주식 수 5,970,940 <전반기> (단위: 주,일) 구분 일자 주식수 일수 적수 전기초 2022-01-01 5,000,000 181 905,000,000 전반기말 2022-06-30 5,000,000 - - 합계 905,000,000 가중평균 유통보통주식 수 5,000,000 당반기 중 발생한 무상증자 효과를 소급하여 반영하였습니다. (3) 희석주당순손익 희석주당손익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균 유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 당반기말 현재 회사는 잠재적보통주를 보유하고 있지 아니하므로 희석주당손익은 기본주당손익과 동일합니다. 전반기의 경우 전환상환우선주의 희석효과가 존재하지 아니합니다. 32. 현금흐름 정보(1) 영업으로부터 창출된 현금 (단위 : 원) 구 분 당반기 전반기 영업으로부터 창출된 현금 반기순손실 (862,088,531) (279,725,003) 조정 법인세수익 (221,088,128) - 이자수익 (200,243,840) (25,339,555) 이자비용 48,050,826 120,486,877 퇴직급여 393,857,336 516,073,257 외화환산이익 (13,759,146) (28,823,807) 외화환산손실 30,852,601 49,981,002 대손상각비 69,012,400 20,066,562 감가상각비 56,834,203 55,626,681 무형자산상각비 22,186,197 9,271,502 사용권자산상각비 223,929,205 153,144,887 주식보상비용 - 278,045,508 유형자산처분이익 (84,200) - 당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가이익 - (4,724,722) 당기손익-공정가치 측정 금융자산 처분이익 (743,264) - 당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가손실 - 49,625,536 공사손실충당부채전입액 109,189,259 (59,185,565) 순운전자본의 변동 매출채권의 증감 2,318,991,609 4,074,245,144 미수금의 증감 1,383,690 (5,173,331) 선급금의 증감 186,572,359 158,837,872 선급비용의 증감 12,242,316 (23,063,440) 계약자산의 증감 (992,758,929) (1,037,262,831) 매입채무의 증감 24,240,955 (377,057,933) 미지급금의 증감 (555,304,649) 394,725,432 선수금의 증감 9,994 1,135,740 예수금의 증감 34,672,872 16,294,003 부가세예수금의 증감 - (684,310,001) 미지급비용의 증감 2,046,493 (277,691,803) 계약부채의 증감 (434,039,172) (1,182,284,260) 장기미지급금의 증감 75,891,007 70,066,859 장기종업원부채의 증감 (25,004,684) (16,054,500) 퇴직금의 지급 (194,465,195) (88,787,973) 합 계 110,383,584 1,878,142,138 33. 우발상황과 약정사항 (1) 금융기관과 맺고 있는 약정사항 (단위: 원) 금융기관 내역 한도금액 실행금액 신한은행 총 한도 1,800,000,000 - 일반자금대출 800,000,000 - 전자방식외담대 500,000,000 - 종합자금대출 500,000,000 - 우리은행 기업통장대출 500,000,000 - B2B PLUS대출 기업운전외상 200,000,000 - 우리상생파트너론 300,000,000 - 하나은행 총 한도 500,000,000 - 기업운전일반자금대출(통장) 400,000,000 - 기업운전일반자금대출(통장) 100,000,000 - 합 계 3,300,000,000 - (2) 지급보증 내역 당반기말 현재 금융기관과의 한도 약정과 관련하여 신용보증기금으로부터 1,350백만원을 한도로 지급보증을 제공받고 있습니다. 당사는 계약의 이행 등과 관련하여 서울보증보험으로부터 4,147백만원의 지급보증을 제공받고 있습니다(대표이사 연대보증 3,639백만원). 34. 특수관계자 등당사의 당반기말 기타특수관계자는 주요경영진 및 주주가 존재합니다.(1) 특수관계자와의 매출 및 매입등의 거래 (단위: 원) 구분 특수관계자 명 전반기 잡이익 기타특수관계자 씨아이매트릭스㈜ 183,969 전기 중 씨아이매트릭스㈜가 청산됨에 따라 특수관계자에게 제외되었습니다. 해당거래는 청산 전까지의 거래대금입니다.(2) 특수관계자에 대한 채권 및 채무의 주요 잔액 당반기말 현재 특수관계자에 대한 채권 및 채무의 잔액은 없습니다. (3) 당반기 중 회사는 기타특수관계자로부터 수증받은 내역 865백만원을 기타자본으로 인식하였습니다. (4) 특수관계자로부터 제공받은 담보 및 보증내역당사는 계약의 이행 등과 관련하여 대표이사로부터 4,470백만원의 연대보증을 제공받고 있습니다. (5) 주요 경영진에 대한 보상주요 경영진은 당사에 관한 활동의 계획, 운영, 통제에 대하여 중요한 권한과 책임을 가진 이사(사외이사 포함) 및 감사 등으로 구성되어 있습니다. 당반기와 전반기 중 인식한 주요 경영진에 대한 보상은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당반기 전반기 단기급여 452,681,651 284,128,588 퇴직급여 31,202,382 40,599,699 합 계 483,884,033 324,728,287 35. 영업부문 정보 당사는 한국채택국제회계기준 제1108호(영업부문)에 따른 보고부문이 단일부문으로기업전체 수준에서의 영업부문 정보는 다음과 같습니다.(1) 수익의 상세내역 (단위: 원) 구분 당반기 전반기 제품매출 2,864,815,583 2,178,448,878 용역매출 7,351,626,406 7,222,765,809 유지보수매출 1,598,662,980 1,406,283,676 기타매출 3,000,000 - 합 계 11,818,104,969 10,807,498,363 (2) 지역별 매출현황 (단위: 원) 구분 당반기 전반기 국내 11,619,996,212 10,601,619,886 아시아 138,894,816 178,847,791 아메리카 59,213,941 27,030,686 합 계 11,818,104,969 10,807,498,363 (3) 주요 고객에 대한 정보당반기 및 전반기 중 외부 고객으로부터의 수익이 당사 총 수익의 10% 이상인 주요 고객의 수익 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 당반기 전반기 매출액 비율 매출액 비율 고객 1 - - 1,205,913,495 11.16% 고객 2 1,263,273,075 10.69% 1,914,220,953 17.71% 고객 3 1,202,599,723 10.18% - - 6. 배당에 관한 사항 가. 배당에 관한 회사의 정책, 배당의 제한에 관한 사항 등당사의 정관에서 규정하고 있는 배당에 관한 사항은 다음과 같습니다. 구분 내용 제13조(신주의 동등배당) 회사가 정한 배당기준일 전에 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행(전환된 경우를 포함한다)한 주식에 대하여는 동등배당한다. 제54조(이익금의 처분) 회사는 매 사업연도의 처분 전 이익잉여금을 다음과 같이 처분한다. ① 이익준비금 ② 기타의 법정준비금 ③ 배당금 ④ 임의적립금 ⑤ 기타의 이익잉여금 처분액 제55조(이익배당) ① 이익 배당은 금전과 주식, 기타재산으로 할 수 있다. ② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다. ③ 제1항의 배당은 이사회 결의로 정하는 배당기준일 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록질권자에게 지급한다. ④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다. 다만, 제52조 제6항에 따라 재무제표를 이사회가 승인하는 경우 이사회 결의로 이익배당을 정한다. 제56조(중간배당) ① 본 회사는 영업년도 중 1회에 한하여 상법 제 462 조의 3의 규정에 의하여 주주에게 중간배당을 할 수 있다. ② 중간배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각 호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다. 1. 직전결산기의 자본금의 액 2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액 3. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익으로 배당하거나 지급하기로 정한 금액 4. 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금 5. 「상법 시행령」 제 19 조에서 정한 미실현 이익 6. 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금의 합계액 ③ 회사는 당해 결산기의 대차대조표상의 순자산액이 상법 제 462 조 제 1항 각 호의 금액의 합계액에 미치지 못할 우려가 있는 때에는 중간배당을 하여서는 아니된다. 그럼에도 불구하고 중간배당을 한 경우 이사는 회사에 대하여 연대하여 그 차액(배당액이 그 차액보다 적을 경우 배당액)을 배상할 책임이 있다. 다만, 이사가 위와 같은 우려가 없다고 판단함에 있어 주의를 게을리하지 않았음을 증명한 때에는 그러하지 아니하다. 제57조(배당금지급청구권 소멸시효) 배당금지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다. 소멸시효 완성으로 인한 배당금은 본 회사에 귀속한다. 나. 주요배당지표 구 분 당기 반기 전기 전전기 전전전기 제19기 반기 제18기 제17기 제16기 주당액면가액(원) 500 1,000 1,000 1,000 (연결)당기순이익(백만원) - - - - (별도)당기순이익(백만원) (862) 3,190 2,413 875 (별도)주당순이익(원) (144) 6,176 4,167 1,750 현금배당금총액(백만원) - - - 1,000 주식배당금총액(백만원) - - - - (별도)현금배당성향(%) - - 114 현금배당수익률(%) - - - - - - - - - - 주식배당수익률(%) - - - - - - - - - - 주당 현금배당금(원) - - - - 3,333 - - - - 주당 주식배당(주) - - - - - - - - - - 다. 과거 배당 이력 (단위: 회, %) 연속 배당횟수 평균 배당수익률 분기(중간)배당 결산배당 최근 3년간 최근 5년간 1 - - - 7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항 7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적 가. 지분증권의 발행 등에 관한 사항 (기준일 : 2023년 09월 11일) (단위 : 원) 주식발행(감소) 일자 발행(감소)형태 발행(감소)한 주식의 내용 종류 수량 주 당 액면가액 주 당 발행(감소)가액 비고 2005.04.02 유상증자 보통주 50,000 1,000 1,000 설립 2007.04.18 유상증자 보통주 50,000 1,000 1,000 제3자배정 2009.05.01 유상증자 보통주 100,000 1,000 1,000 주주배정 2012.12.22 유상증자 보통주 100,000 1,000 1,000 주주배정 2020.11.21 유상증자 보통주 200,000 1,000 1,000 주주배정 2021.04.10 유상증자 우선주 78,946 1,000 38,000 제3자배정 2022.03.04 유상증자 보통주 18,148 1,000 30,400 제3자배정(우리사주조합 설립) 2022.12.20 전환권행사 우선주 -78,946 1,000 - 우선주의 보통주 전환 보통주 78,946 1,000 - 2023.03.25 액면분할 보통주 597,094 500 - - 2023.03.27 무상증자 보통주 4,776,752 500 500 - 나. 향후 자본금을 증가시킬 수 있는 증권 발행에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 다. 채무증권의 발행 등에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적 가. 공모자금의 사용내역당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 나. 사모자금의 사용내역(기준일 : 제출일 현재) (단위 : 백만원) 구분 회차 발행일자 주요사항보고서의 자금사용 계획 실제 자금사용 내역 차이발생 사유 등 사용용도 조달금액 내용 금액 유상증자 - 2005.04.02 설립 자본금 50 설립자본금 50 - 유상증자 - 2007.04.18 운영자금 50 운영자금 50 - 유상증자 - 2009.05.01 운영자금 100 운영자금 100 - 유상증자 - 2012.12.22 운영자금 100 운영자금 100 - 유상증자 - 2020.11.21 운영자금 200 운영자금 200 - 유상증자 - 2021.04.10 운영자금 3,000 운영자금 3,000 - 유상증자 - 2022.03.04 운영자금 552 운영자금 552 - 다. 미사용자금의 운용내역 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 8. 기타 재무에 관한 사항 가. 재무제표 재작성 등 유의사항1) 재무제표 재작성 가) IFRS로의 회계기준 변경에 따른 영향 (1) 당사의 재무상태와 경영성과에 미치는 영향 (가) 전환일 시점인 2020년 1월 1일 현재 한국채택국제회계기준의 도입으로 인하여 당사의 재무상태에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구분 자산 부채 자본 과거회계기준 7,164,358,420 5,496,804,586 1,667,553,834 한국채택국제회계기준 조정액 : 감가상각방법 변경(1) 95,304,631 - 95,304,631 1115호 수익인식 기준적용(2) 615,991,597 800,517,614 (184,526,017) 리스회계처리적용(3) 1,212,492,531 1,219,569,438 (7,076,907) 확정급여채무 회계처리(4) - 932,145,979 (932,145,979) 매출채권제거(5) 353,744,486 352,810,334 934,152 1109호 금융상품 기준적용(6) (745,251) - (745,251) 이연법인세회계(7) 2,037,177,993 2,218,570 2,034,959,423 한국채택국제회계기준 11,478,324,407 8,804,066,521 2,674,257,886 (나) 2020년 12월 31일 현재 한국채택국제회계기준의 도입으로 인하여 당사의 재무상태에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구분 자산 부채 자본 과거회계기준 7,431,706,479 5,266,581,842 2,165,124,637 한국채택국제회계기준 조정액 : 감가상각방법 변경(1) 88,346,459 - 88,346,459 1115호 수익인식 기준적용(2) 145,212,561 1,011,651,854 (866,439,293) 리스회계처리적용(3) 1,091,973,709 1,140,306,335 (48,332,626) 확정급여채무 회계처리(4) - 1,198,726,555 (1,198,726,555) 매출채권제거(5) 179,261,299 178,750,000 511,299 1109호 금융상품 기준적용(6) (210,645,601) - (210,645,601) 이연법인세회계(7) 2,555,081,298 - 2,555,081,298 무형자산(8) 22,735,348 - 22,735,348 한국채택국제회계기준 11,303,671,552 8,796,016,586 2,507,654,966 (다) 한국채택국제회계기준의 도입으로 인하여 2020년 12월 31일로 종료되는 회계기간의 경영성과에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구분 당기순이익 총포괄이익 과거회계기준 1,297,570,803 1,297,570,803 한국채택국제회계기준 조정액 : 감가상각방법 변경(1) (6,958,172) (6,958,172) 1115호 수익인식 기준적용(2) (681,913,276) (681,913,276) 리스회계처리적용(3) (41,255,719) (41,255,719) 확정급여채무 회계처리(4) (169,713,877) (266,580,576) 매출채권제거(5) (422,853) (422,853) 1109호 금융상품 기준적용(6) 2,946,522 (209,900,350) 이연법인세회계(7) 451,984,889 520,121,875 무형자산(8) 22,735,348 22,735,348 한국채택국제회계기준 874,973,665 633,397,080 (1) 정률법으로 감가상삭하던 유형자산을 정액법으로 변경하였습니다. (2) 한국채택국제회계기준 제1115호에 따른 수행의무인식 및 수익방법에 따른 조정사항입니다. (3) 리스를 포함한 계약에 대해 사용권자산과 리스부채를 인식하였습니다. (4) 확정급여채무인식 및 측정에 따른 조정사항입니다. (5) 제거요건을 미충족하는 매출채권 양도에 대한 담보부차입 조정사항입니다. (6) 한국채택국제회계기준 제1109호에에 따른 조정사항입니다. (7) 종전 회계기준에서 적용하지 않았던 이연법인세회계에 따른 조정사항입니다. (*8) 종전 회계기준과 한국채택국제회계기준의 차이에 따른 조정사항입니다. (2) 당사의 현금흐름에 미치는 영향 한국채택국제회계기준의 도입으로 인하여 과거회계기준에 따라 별도 표시되지 않았던 이자의 수취, 이자의 지급, 배당금의 수취, 법인세의 납부액을 현금흐름표상에 별도로 표시하기 위하여 관련 수익ㆍ비용 및 관련 자산ㆍ부채에 대한 현금흐름내역을 조정했습니다. 또한 외화로 표시된 현금및현금성자산의 환율변동효과는 영업활동, 투자활동 및 재무활동 현금흐름과 별도로 표시했습니다. 과거회계기준에 따라 매각거래로 처리했이던 일부 매출채권에 대하여 차입거래로 처리함에 따라 영업활동과 재무활동 현금흐름이 각각 변동됐으며, 리스계약과 관련된 리스부채의 인식으로 과거회계기준에서 영업활동으로 분류되던 리스료 지불액은 재무활동으로 변동되었습니다. 이외 한국채택국제회계기준으로의 전환에 따른 효과가 현금흐름표에 영향을 미칠 경우 이를 반영했습니다. 나) 2021년 재무제표 재작성의 영향 (1) 당사는 진행매출 계산을 위한 외주가공비 금액의 오류 등을 발견하였으며, 해당 오류의 영향을 재무제표의 각 항목별로 소급 반영하여 비교표시된 전기 재무제표를 재작성하였습니다. 전기 재무제표의 오류 수정에 따른 영향은 다음과 같습니다. (가) 재무상태표상 각 항목별 수정금액 (단위 : 원) 구 분 전기말 자산 부채 자본 외주가공비 오류 470,014,853 109,836,489 360,178,364 판매수수료 오류 - 92,720,512 (92,720,512) 임차보증금 현재가치 (8,529,637) - (8,529,637) 법인세 (58,692,277) (1,867,044) (56,825,233) 합 계 402,792,939 200,689,957 202,102,982 (나) 포괄손익계산서상 각 항목별 수정금액 (단위 : 원) 구 분 전기 외주가공비 오류 360,178,364 판매수수료 오류 (92,720,512) 임차보증금 현재가치 (8,529,637) 법인세 (56,825,233) 합 계 202,102,982 (2) 전기 재무제표 재작성이 2021년 12월 31일 회계연도의 재무상태표에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 전기말 수정전 조정금액 수정후 자산 계약자산 1,079,832,854 244,176,307 1,324,009,161 기타유동자산 130,484,581 225,838,546 356,323,127 기타비유동금융자산 470,482,023 (106,680,475) 363,801,548 사용권자산 1,008,577,435 98,150,838 1,106,728,273 이연법인세자산 2,457,237,017 (58,692,277) 2,398,544,740 부채 매입채무 726,446,156 274,231,624 1,000,677,780 계약부채 2,110,326,531 (71,674,623) 2,038,651,908 당기법인세부채 49,661,037 (1,867,044) 47,793,993 자본 이익잉여금 4,420,269,602 202,102,982 4,622,372,584 (3) 전기 재무제표 재작성이 2021년 12월 31일 회계연도의 포괄손익계산서에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 전기 수정전 조정금액 수정후 매출액 20,608,411,881 315,850,930 20,924,262,811 매출원가 10,864,730,674 (44,327,434) 10,820,403,240 매출총이익 9,743,681,207 360,178,364 10,103,859,571 판매비와관리비 7,138,153,488 127,695,696 7,265,849,184 영업이익 2,605,527,719 232,482,668 2,838,010,387 금융수익 50,184,181 26,445,547 76,629,728 법인세비용차감전순이익 2,368,394,850 258,928,215 2,627,323,065 법인세비용 157,791,932 56,825,233 214,617,165 당기순이익 2,210,602,918 202,102,982 2,412,705,900 총포괄이익 2,185,073,645 202,102,982 2,387,176,627 기본주당순이익 4,421 404 4,825 희석주당순이익 4,209 362 4,571 (4) 전기 재무제표 재작성이 2021년 12월 31일 회계연도의 자본변동표에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 전기말 수정전 조정금액 수정후 이익잉여금 전기초 잔액 2,173,675,526 - 2,173,675,526 당기순이익 2,210,602,918 202,102,982 2,412,705,900 전기말잔액 4,420,269,602 202,102,982 4,622,372,584 (5) 전기 재무제표 재작성이 2021년 12월 31일 회계연도의 현금흐름표에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 전기말 수정전 조정금액 수정후 영업활동 현금흐름 2,088,920,368 - 2,088,920,368 당기순이익 2,210,602,918 202,102,982 2,412,705,900 사용권자산상각비 284,328,333 34,975,184 319,303,517 이자수익 (14,267,232) (26,445,547) (40,712,779) 법인세비용 157,791,932 56,825,233 214,617,165 영업활동으로 인한 자산부채의 변동 (2,063,730,343) (267,457,852) (2,331,188,195) 2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.4) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 나. 대손충당금 설정현황1) 계정과목별 대손충당금 설정내용 (단위: 천원) 구 분 계정과목 채권금액 대손충당금 대손충당금 설정률 제19기반기 매출채권 3,420,641 129,131 3.8% 받을어음 23,443 - 0.0% 합 계 3,444,084 129,131 3.7% 제18기 매출채권 5,719,165 60,118 1.1% 받을어음 47,201 - 0.0% 합 계 5,766,366 60,118 1.0% 제17기 매출채권 4,958,295 56,064 1.1% 받을어음 474,426 - 0.0% 합 계 5,432,722 56,064 1.0% 제16기 매출채권 2,897,395 12,799 0.4% 받을어음 22,550 - 0.0% 합 계 2,919,945 12,799 0.4% 2) 대손충당금 변동현황 (기준일 : 2022. 12. 31) (단위: 천원) 구 분 제16기 제17기 제18기 1. 기초 대손충당금 잔액합계 745 12,799 56,064 2. 순대손처리액(①-②±③) - - - ① 대손처리액(상각채권액) - - - ② 상각채권회수액 - - - ③ 기타증감액 - - - 3. 대손상각비 계상(환입)액 12,053 43,265 4,054 4. 기말 대손충당금 잔액합계 12,799 56,064 60,118 3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침당사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용하며, 일부의 채권은 개별적으로 손상여부를 검토하여 평가하는 방법을 적용하고 있습니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하고 있습니다. 매출채권은 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 경우 제각됩니다. 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 지표에는 당사와의 채무조정에 응하지 않는 경우, 파산, 부도, 강제집행, 사업의 폐지 등으로 인해 채권의 회수불능이 객관적으로 입증된 경우 등이 포함됩니다. 매출채권에 대한 손상은 포괄손익계산서상 대손상각비 과목으로 표시되고 있습니다.제각된 금액의 후속적인 회수는 동일한 계정과목에 대한 차감으로 인식하고 있습니다. 4) 당해 반기말 현재 경과기간별 매출채권 잔액 현황 (기준일 : 2023. 06. 30) (단위: 천원) 구 분 3개월 이내 3개월초과6개월 이하 6개월초과1년 이하 1년 초과 합계 금액 일반 3,174,119 13,200 212,850 43,915 3,444,084 특수관계자 - - - - - 계 3,174,119 13,200 212,850 43,915 3,444,084 구성비율 92.16% 0.38% 6.18% 1.28% 100.00% 다. 재고자산 현황 등당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 라. 수주계약 현황 (단위: 천원) 회사명 품목 발주처 계약일 공사기한 수주총액 진행률 계약자산 계약부채총액 수취채권 총액 손상차손 누계액 총액 대손 충당금 A사 솔루션및용역(SCM) E사 2021-06-21 2023-03-31 2,531,600 100.00% 822,400 - - - - B사 솔루션및용역(SCM) F사 2021-09-01 2023-08-31 2,951,545 92.16% 39,353 - - - - C사 솔루션및용역(SCM) G사 2022-07-01 2023-04-30 1,433,900 86.71% - - 5,013 - - D사 솔루션및용역(SCM) H사 2023-01-01 2023-12-31 1,992,100 60.37% 459,860 - - - - 합계 - 1,321,613 - 5,013 - - 마. 공정가치평가 내역해당 사항은 재무제표 "Ⅲ. 재무에 관한 사항 5. 재무제표 주석 5. 금융상품 공정가치" 를 참고하시기 바랍니다. 바. 기업인수목적회사의 재무규제 및 비용 등당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. IV. 회계감사인의 감사의견 등 1. 외부감사에 관한 사항 가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견 사업연도 감사인 감사의견 채택회계기준 강조사항 등 핵심감사사항 비고 제19기 반기(2023년 반기) 삼정회계법인 - K-IFRS 해당사항 없음 해당사항 없음 주1) 제18기(2022년) 삼정회계법인 적정 K-IFRS 해당사항 없음 해당사항 없음 주2) 제17기(2021년) 회계법인현 적정 K-IFRS 해당사항 없음 해당사항 없음 - 제16기(2020년) 가인공인회계사감사반 한정 K-GAAP 해당사항 없음 해당사항 없음 주3) 주1) 제19기 반기 재무제표에 대해 외부감사인의 검토가 수행되었으며, 중요성 관점에서 공정하게 표시하지 않은 사항이 발견되지 아니하였습니다.주2) 당사는 2020년 재무제표 작성 기준을 기존 일반기업회계기준에서 한국채택국제회계기준으로 회계 정책을 변경하였습니다. 한국채택국제회계기준 제1101호 "한국채택국제회계기준의 최초 채택"에 따라 한국채택국제회계기준으로의 전환일은 2020년 1월 1일입니다.주3) 당사는 제16기 재무제표에 대하여 외부감사인으로 부터 현금, 유무형자산에 대한 실사 및 매입채무를 제외한 유동부채의 잔액에 대한 조회가 적절히 이루어지지 않았음에 따른 감사범위 제한으로 인한 한정의견을 수령하였습니다. 나. 감사용역 체결현황 (단위: 천원) 사업연도 감사인 내 용 감사계약내역 실제수행내역 보수 시간 보수 시간 제19기(당기) 삼정회계법인 회계감사 89,000 - 89,000 - 제18기(전기) 삼정회계법인 회계감사 99,000 785 99,000 785 제17기(전전기) 회계법인현 회계감사 15,000 410 15,000 410 제16기(전전전기) 가인공인회계사감사반 회계감사 13,500 218 13,500 218 다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황당사는 공시대상기간 내 감사인과 비감사용역계약 체결내역이 없습니다. 라. 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과 사업연도 일자 참석자 방식 주요 논의 내용 제19기 반기 - - - - 제18기 2023년 01월 17일 회사측: 대표이사, 감사감사인측: 업무수행이사 외 2명 서면회의 - 2022년 회계감사 수행계획- 책임구분 및 기타 협의사항 논의 2023년 03월 22일 회사측: 대표이사, 감사감사인측: 업무수행이사 외 2명 서면회의 - 2022년 회계감사 결과 논의- 기타 협의사항 논의 제17기 2021년 11월 10일 회사측: 재무담당이사, 감사감사인측: 업무수행이사 외 1명 서면회의 - 감사인의 독립성, 감사전략 등 2022년 03월 22일 회사측: 재무담당이사, 감사감사인측: 업무수행이사 외 1명 서면회의 - 감사인의 독립성, 유의적 발견사항, 내부통제 미비점 등 제16기 - - 대면보고 - 국고보조금 회계처리- 중간감사시 추가발견사항보고(부실채권 및 저축성보험평가)- 중간감사 결과 보고, 개발비 자산성에 대한 논점 - 감사 결과 보고 마. 조정협의회내용 및 재무제표 불일치 정보당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 바. 회계감사인의 변경 사업연도 회계감사인 변경 사유 상세 제18기 삼정회계법인 지정 감사 주) 제17기 회계법인현 자율 수임 - 제16기 가인공인회계사감사반 자율 수임 - 주) 당사는 코스닥 시장 상장을 위해 주식회사의 외부감사에 관한 법률 및 동법 시행령에따라 2022년 증권선물위원회에 감사인 지정을 신청하여 삼정회계법인을 지정 받았습니다. 2. 내부통제에 관한 사항 가. 내부통제당사는 내부회계관리제도를 '주식회사의 외부감사에 관한 법률' 및 '내부관리제도 모범규준'의 규정대로 성실히 운영하기 위하여 2021년 09월 내부회계관리규정을 제정하였으며, 내부회계관리제도 컨설팅 용역을 회계법인에 의뢰하여 설계용역을 실시할 계획입니다. 당사는 2023년 하반기 중 내부회계관리제도에 대한 평가를 진행할 예정이며 감사인에게 운영실태에 대하여 검토를 받을 예정입니다. 나. 내부회계관리제도(1) 내부회계관리제도의 문제점 또는 개선방안 등당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.(2)회계감사인의 내부회계관리제도에 대한 검토의견당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 다. 내부통제구조의 평가당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항 1. 이사회에 관한 사항 가. 이사회의 구성 개요 현재 정관에서 규정하는 바에 따라 배영근 대표이사가 이사회의 의장을 맡고 있으며, 당사의 각자대표이사 2명을 포함하여 사내이사 4명, 사외이사 2명 총 6명의 등기이사로 이사회를 구성하고 있습니다.이사의 수 및 공시대상기간 중 사외이사의 변동 현황은 다음과 같습니다. (단위 : 명) 이사의 수 사외이사 수 사외이사 변동현황 선임 해임 중도퇴임 6 2 2 - - 주) 당사는 '23년 정기주주총회에서 사외이사 2인을 신규선임하였습니다. 나. 주요의결사항 등 주1) 당사의 김의환, 김지연 사외이사는 '23년 3월 27일 정기주주총회를 통회 신규 선임되었습니다.주2) 당사의 김범재 각자대표이사는 '23년 7월 14일 임시주주총회 및 이사회 의결을 통해 신규선임되었습니다. 다. 이사회내 위원회당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 라. 이사의 독립성1) 이사회 구성의 독립성 당사의 이사회는 법령 또는 정관에서 정한 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사 경영의 기본 방침 및 업무집행에 관한 주요사항을 의결하며 이사 및 경영진의 직무집행을 감독하고 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 사내이사 4인 및 사외이사 2인 등 총 6인의 이사로 구성되어 있습니다. 각 이사의 주요 이력 및 업무분장은 『제2부 발행회사에 관한 사항-VII. 임원 및 직원 등에 관 한 사항 - 1. 임원 및 직원 등의 현황』 부분을 참고하시기 바랍니다. 2) 이사의 선임배경, 추천인 등 직위 성명 임기 연임 회수 선임배경 추천인 담당업무 회사와의 거래 최대주주와의 관계 비고 대표이사 배영근 '05.04~'25 정기주총 5 경영전문가 이사회 경영총괄 - 본인 - 대표이사 김범재 '23.07~'27 정기주총 - 경영전문가 이사회 관리총괄 - - 전문경영인 사내이사 배운 '21.09~'25 정기주총 - 경영전문가 이사회 기술총괄 - - - 사내이사 홍종의 '21.09~'25 정기주총 - 재무/회계 전문가 이사회 사업총괄 - - CFO 사외이사 김의환 '23.03~'26 정기주총 - 법률전문가 이사회 경영자문 - - - 사외이사 김지연 '23.03~'26 정기주총 - 법률전문가 이사회 경영자문 - - - 당사는 '23년 정기주주총회에서 이사회의 독립성 강화를 위하여 사외이사 2명을 신규선임하였습니다.사외이사 김의환은 서울중앙지방법원 판사, 서울고등법원 부장판사 등을 역임하고, 현재 Kim&Chang 법률사무소 변호사로 재직중인 법률 전문가입니다. 또한, 사외이사 김지연은 서울중앙지검 부장검사를 역임하고 현재 법무법인 에이펙스 파트너 변호사로 재직하고 있으며, 코스닥협회의 추천을 받아 선임하였습니다. 향후 당사가 지배회사와 독립적으로 경영의사결정을 할 수 있도록 사외이사 및 감사가 견제 활동을 충실히 이행할 것이며, 이사회 운영규정 등 내부통제규정이 준수할 것입니다. 마. 사외이사의 전문성당사는 자산 1,000억 원 미만으로 사외이사 선임의무가 없으나, 독립성과 경영투명성 강화를 위하여 사외이사 2인을 선임하였습니다. 당사의 기업공개 및 규모 성장에 따라 다양한 의사결정이 필요하며, 사외이사의 전문적 소양이 큰 도움이 될 것으로 기대되어 사외이사로 추천 및 선임되었습니다. 당사는 이사회 구성을 마친 이후 현재까지 주요 의안에 대하여 이사회 및 주주총회를 개최하여 적법한 절차를 거쳐 의사결정을 진행하고 있습니다. 1) 사외이사 지원조직당사는 별도의 사외이사 지원조직을 운영하고 있지 않으나, 사외이사가 이사회내에서 직무수행이 가능하도록 지원하고 있습니다. 이사회 개최 전에 해당 안건 내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 자료를 미리 제공하고 있으며, 기타 사내 주요 현안에 대해서도 수시로 정보를 제공하고 있습니다.2) 사외이사 교육 미실시 내역 사외이사 교육 실시여부 사외이사 교육 미실시 사유 미실시 당사는 당기 중 사외이사에 대한 별도의 교육을 실시하지 않았습니다. 향후 전문성 강화를 위한 교육이 필요할 경우 실시할 예정입니다. 3) 주요의결사항 회차 개최일자 의 안 내 용 가결 여부 참석 및 찬반 현황 ("O" : 찬성, "X" : 반대, "-" : 불참) 배영근(출석율 : 100%) 김범재(출석율 : -%) 배운(출석율 : 100%) 홍종의(출석율 : 100%) 김의환(출석율 : 100%) 김지연(출석율 : 100%) 1 2023.01.27 제1호 의안 : 지정감사인 지정 신청의 건 가결 O - O O - - 2 2023.02.01 제1호 의안 : 임시주주총회 소집의 건 가결 O - O O - - 3 2023.03.02 제1호 의안 : 지정감사인 선정의 건 가결 O - O O - - 4 2023.03.10 제1호 의안 : 준비금(주식발행초과금)의 자본 전입에 관한 건 가결 O - O O - - 5 2023.03.20 제1호 의안 : 정기주주총회 소집 결의 건 가결 O - O O - - 6 2023.03.24 제1호 의안 : 명의개서대리인 선임의 건 가결 O - O O - - 7 2023.05.22 제1호 의안 : 대출 기한 연장의 건 가결 O - O O O O 8 2023.05.25 제1호 의안 : 코스닥시장 상장추진의 건 가결 O - O O O O 9 2023.06.02 제1호 의안 : 기준일 설정의 건제2호 의안 : 임시주주총회 소집의 건 가결 O - O O O O 10 2023.07.14 제1호 의안 : 대표이사 선임의 건 가결 O - O O O O 11 2023.09.11 제1호 의안 : 코스닥시장 상장을 위한 신주모집 및 구주매출의 건 가결 O O O O O O 주1) 김의환, 김지연 사외이사는 2023년 3월 정기주주총회를 통해 신규선임되었습니다.주2) 김범재 대표이사는 2023년 7월 임시주총회 및 이사회를 통해 신규선임 되었습니다. 2. 감사제도에 관한 사항 당사의 감사는 비상근 감사 1인으로 구성되어 있으며, 자산총액 1천억원 미만으로 상근감사 및 감사위원회 설치 의무에 해당하지 않습니다. 가. 감사위원회당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 나. 감사1) 감사의 인적사항 성명 주요 경력 결격요건 여부 비고 전정진 86.03~88.02 국립세무대학 전문학사 88.03~00.10 국세청 조사국 03.01~11.08 굿모닝세무법인 대표세무사 11.09~현 재 세무법인 다은 세무사 21.09~현 재 ㈜비아이매트릭스 감사 주) - 주) 구 분 해당여부 비고 전정진 상법 제542조의10 1. 미성년자, 금치산자 또는 한정치산자 X - 2. 파산선고를 받고 복권되지 아니한 자 X - 3. 금고 이상의 형을 선고받고 그 집행이 끝나거나 집행이 면제된 후 2년이 지나지 아니한 자 X - 4. 대통령령으로 별도로 정하는 법률을 위반하여 해임되거나 면직된 후 2년이 지나지 아니한 자 X - 5. 누구의 명의로 하든지 자기의 계산으로 의결권 없는 주식을 제외한 발행주식총수의 100분의 10 이상의 주식을 소유하거나 이사·집행임원·감사의 선임과 해임 등 상장회사의 주요 경영사항에 대하여 사실상의 영향력을 행사하는 주주 및 그의 배우자와 직계 존속·비속 X - 6. 회사의 상무에 종사하는 이사·집행임원 및 피용자 또는 최근 2년 이내에 회사의 상무에 종사한 이사·집행임원 및 피용자 X - 7. 해당 회사의 상무에 종사하는 이사ㆍ집행임원의 배우자 및 직계존속ㆍ비속 X - 8. 계열회사의 상무에 종사하는 이사ㆍ집행임원 및 피용자이거나 최근 2년 이내에 상무에 종사한 이사ㆍ집행임원 및 피용자 X - 2) 감사의 독립성 당사는 감사의 감사업무에 필요한 경영정보 접근을 위하여 감사규정을 제정하였으며, 동 감사직무규정 및 정관상에서 감사가 감사업무 수행 필요에 따라 다음의 권한을 행사할 수 있다고 규정되어 있습니다. 구분 조항 정관 제48조 (감사의 직무) ① 감사는 회사의 회계와 업무를 감사한다. ② 감사는 이사회에 출석하여 의견을 진술할 수 있다. ③ 감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시주주총회의 소집을 청구할 수 있다. ④ 감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다. ⑤ 감사에 대해서는 제37조의 3항의 규정을 준용한다. ⑥ 감사는 회사의 비용으로 전문가의 도움을 구할 수 있다. ⑦ 감사는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 적은 서면을 이사(소집권자가 있는 경우에는 소집권자)에게 제출하여 이사회 소집을 청구할 수 있다. ⑧ 제7항의 청구를 하였는데도 이사가 지체 없이 이사회를 소집하지 아니하면 그 청구한 감사가 이사회를 소집할 수 있다. 감사 직무 규정 제 2조 【직무 및 권한】 감사의 직무 및 권한은 다음 각 호와 같다. 2.1 회계 및 이와 관련된 업무의 감사 2.2 이사의 직무집행에 대한 감사 2.3 이사회에서 감사에게 위촉한 업무 2.4 기타 관계법령 및 정관에서 정한 사항 2.5 감독기관이 시달하거나, 대표이사가 의뢰하는 업무 2.6 자회사의 업무감사 및 회계감사 제 3조 【감사의 종류】 감사는 다음 3종류로 구분하여 실시한다. 3.1 정기감사 : 감사 계획에 의하여 년 1회 이상 정기적으로 실시한다. 3.2 특별감사 : 특정 부분에 대하여 감사가 필요하다고 인정하거나 대표이사의 요청이 있는 경우, 특정 사안에 대하여 비정기적으로 실시한다. 3.3 일상감사 3.3.1 회사의 업무 중 감사가 정한 일정 범위의 업무와 중요 서류에 대하여 최종 결재자의 결재 전후에 그 내용을 검토하고 필요시 의견을 제시하는 방법으로 실시한다. 3.3.2 의견을 제시하는 경우에는 동 건에 대한 시정조치 뿐만 아니라 동 건과 같은 사안의 재발을 예방할 수 있는 개선 방안을 마련할 것을 권고하여야 한다. 제 6조 【감사의 독립원칙】 감사는 그 직무를 수행함에 있어서 이사회 및 타 집행기관으로부터 독립된 위치에서 공정하게 그 직무를 수행하여야 한다. 제 7조 【이사회 출석 및 의견 진술권】 7.1 감사는 이사회에 출석하여 의견을 진술할 수 있다. 7.2 감사는 이사가 법령 또는 정관에 위반한 행위를 하거나 그 행위를 할 염려가 있다고 인정한 때에는 이사회에 이를 보고하여야 한다. 제 9조 【내부회계 관리제도에 대한 평가보고서】 감사는 연1회 이상 내부회계 관리제도의 적절한 작동여부를 평가하고, 다음의 각호의 내용을 포괄하는 내부회계 관리제도 평가보고서를 이사회에 제출하여야 한다. 9.1 부서별 위험요소의 적정한 인식 및 관련 위험통제 시스템 작동여부 9.2 내부회계평가시스템의 임직원 교육프로그램의 운영실태 제 10조 【감사보고】 감사는 감사결과를 종합 판단하여 시정 및 기타 사항에 관한 의견을 첨부하여 감사완료 후 지체없이 감사보고서를 작성하여 대표이사에게 보고하여야 한다. 제 11조 【시정요구】 감사는 감사결과 위법, 위규, 부당하거나 개선이 필요하다고 인정되는 사항이 있는 경우에는 대표이사에게 서면으로 다음 각 호의 요구를 할 수 있다. 11.1 규정 또는 제도에 대한 개선 11.2 위법, 위규, 부당하다고 인정된 사항에 대한 시정 11.3 관계직원 및 부서에 대한 경고, 징계 또는 변상 요구 3) 감사의 주요 활동내역 회차 개최일자 의 안 내 용 가결 여부 참석 및 찬반 현황 ("O" : 찬성, "X" : 반대, "-" : 불참) 전정진(출석율 : 100%) 1 2023.01.27 제1호 의안 : 지정감사인 지정 신청의 건 가결 O 2 2023.02.01 제1호 의안 : 임시주주총회 소집의 건 가결 O 3 2023.03.02 제1호 의안 : 지정감사인 선정의 건 가결 O 4 2023.03.10 제1호 의안 : 준비금(주식발행초과금)의 자본 전입에 관한 건 가결 O 5 2023.03.20 제1호 의안 : 정기주주총회 소집 결의 건 가결 O 6 2023.03.24 제1호 의안 : 명의개서대리인 선임의 건 가결 O 7 2023.05.22 제1호 의안 : 대출 기한 연장의 건 가결 O 8 2023.05.25 제1호 의안 : 코스닥시장 상장추진의 건 가결 O 9 2023.06.02 제1호 의안 : 기준일 설정의 건제2호 의안 : 임시주주총회 소집의 건 가결 O 10 2023.07.14 제1호 의안 : 대표이사 선임의 건 가결 O 11 2023.09.11 제1호 의안 : 코스닥시장 상장을 위한 신주모집 및 구주매출의 건 가결 O 4) 교육의 미실시 내역 감사 교육 실시여부 감사 교육 미실시 사유 미실시 당사는 감사에 대한 별도의 교육을 실시하지 않았습니다. 향후 전문성 강화를 위한 교육이 필요할 경우 실시할 예정입니다. 5) 감사 지원조직 현황 부서(팀)명 직위 근속연수 지원업무 담당 기간 주요 업무 수행 내역 재무지원팀(총 4인) 상무 12년 6개월 12년 6개월 - 감사 업무를 위한 정보 제공- 감사 교육 및 직무수행 지원 부장 7년 3개월 7년 3개월 차장 1년 2개월 1년 2개월 사원 6개월 6개월 다. 준법감시인 등증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 3. 주주총회 등에 관한 사항 가. 투표제도 당사는 증권신고서 제출일 현재 집중투표제, 서면투표제 및 전자투표제를 채택하고 있지 않습니다. 투표제도 종류 집중투표제 서면투표제 전자투표제 도입여부 미도입 미도입 미도입 실시여부 - - - 나. 소수주주권당사는 공시대상기간중 소수주주권이 행사된 사실이 없습니다. 다. 경영권 경쟁당사는 공시대상기간중 경영권 경쟁이 발생한 사실이 없습니다. 라. 의결권 현황 (기준일: 제출일 현재) (단위: 주) 구 분 주식의 종류 주식수 비고 발행주식총수(A) 보통주 5,970,940 - 우선주 - - 의결권없는 주식수(B) 보통주 - - 우선주 - - 정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C) 보통주 - - 우선주 - - 기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D) 보통주 - - 우선주 - - 의결권이 부활된 주식수(E) 보통주 - - 우선주 - - 의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E) 보통주 5,970,940 - 우선주 - - 마. 주식사무 정관상신주인수권의 내용 제9조 (신주인수권) ① 이 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주배정을 받을 권리를 가진다. ② 제1항의 규정에 불구하고 다음 각호의 경우에는 특정한 자(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주를 배정할 수 있다. 1. 발행주식총수의 100 분의 30 을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조의 개선, 연구개발, 생산, 판매자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우. 2. 관련 법령에 따라 의하여 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우 3. 발행주식총수의 100 분의 30 범위 내에서 회사가 경영상 필요로 외국인투자촉진법에 의한 외국인투자를 위하여 신주를 발행하는 경우 4. 발행주식총수의 100 분의 30 범위 내에서 긴급한 자금의 조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우 5. 주권을 신규상장하거나 협회등록하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우 6. 발행하는 주식 총수의 100 분의 20 범위 내에서 우리사주 조합원에게 주식을 우선 배정하는 경우 7. 근로자복지기본법에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 신주를 발행하는 경우 8. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우 9. 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의2(신주인수권)에 의거하여 신주를 발행하는 경우 ③ 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다. 이사회가 구성되지 않는 경우 대표이사가 정한다. ④ 제2항 각호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정하며 이사회가 구성되지 않는 경우 주주총회의 결의로 정한다. 결산일 12월 31일 정기주주총회 매 사업연도 종료 후 3개월 이내 주주명부폐쇄기준일(시기) 12월 31일 (1월 1일 ~ 1월 7일) 주권의 종류 회사가 발행할 주식은 보통주식과 종류주식으로 한다. 명의개서대리인 주식회사 국민은행 (02-2073-8104, 서울특별시 영등포구 국제금융로 8길 26, 3층) 주주의 특전 - 공고의 방법 회사 홈페이지 (www.bimatrix.co.kr) 또는 매일경제신문 바. 주주총회 의사록 요약 개최일자 구 분 안 건 결의결과 비 고 2020.01.06 임시 제1호 의안 : 특수관계자 거래 규모 한도 승인의 건 가결 - 2020.03.30 정기 제1호 의안 : 결산 승인의 건제2호 의안 : 이사의 보수한도 승인의 건제3호 의안 : 감사의 보수한도 승인의 건 가결 - 2020.06.30 임시 제1호 의안 : 대표이사 주식 양도(증여)의 건 가결 - 2020.10.15 임시 제1호 의안 : 중간 배당의 건 가결 - 2020.11.10 임시 제1호 의안 : 신주 발행의 건 가결 - 2021.01.07 임시 제1호 의안 : 특수관계자 거래 규모 한도 승인의 건 가결 - 2021.03.30 정기 제1호 의안 : 결산 승인의 건제2호 의안 : 정관 변경의 건제3호 의안 : 이사 선임의 건제4호 의안 : 감사 선임의 건제5호 의안 : 이사의 보수한도 승인의 건제6호 의안 : 감사의 보수한도 승인의 건제7호 의안 : 신주 발행의 건제8호 의안 : 신주 발행의 건 가결 - 2021.09.15 임시 제1호 의안 : 이사 원수 결정의 건제2호 의안 : 이사 선임의 건제3호 의안 : 감사 선임의 건제4호 의안 : 임원 퇴직금 지급 규정 개정의 건 가결 - 2022.03.31 정기 제1호 의안 : 재무제표 승인의 건제2호 의안 : 이사의 보수한도 승인의 건제3호 의안 : 감사의 보수한도 승인의 건 가결 - 2023.02.24 임시 제1호 의안 : 주식분할에 관한 건 가결 - 2023.03.27 정기 제1호 의안 : 결산 승인의 건제2호 의안 : 준비금(주식발행초과이득금)의 자본 전입에 관한 건제3호 의안 : 사외이사 선임의 건제4호 의안 : 정관 변경 승인의 건제5호 의안 : 임원 퇴직금 규정 변경 승인의 건제6호 의안 : 이사의 보수한도 승인의 건제7호 의안 : 감사의 보수한도 승인의 건 가결 - 2023.07.14 임시 제1호 의안 : 사내이사의 선임의 건 가결 - 구 분 주식의 종류 주식수 비고 발행주식총수(A) 보통주 5,970,940 우선주 - 의결권없는 주식수(B) 보통주 - 우선주 - 정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C) 보통주 - 우선주 - 기타 법률에 의하여 의결권 행사가 제한된 주식수(D) 보통주 - 우선주 - 의결권이 부활된 주식수(E) 보통주 - 우선주 - 의결권을 행사할 수 있는 주식수 (F = A - B - C - D + E) 보통주 5,970,940 우선주 - VI. 주주에 관한 사항 가. 최대주주 및 그 특수관계인의 주식소유 현황 (기준일 : 제출일 현재) (단위 : 주, %) 성명 관계 주식의 종류 소유주식수 및 지분율 비고 기초 기말 주식수 지분율 주식수 지분율 배영근 본인 보통주 340,856 57.09 3,349,560 56.10 구주매도 고숙영 처 보통주 75,376 12.62 698,760 (11.70%) 11.70 - 배석주 자녀 보통주 3,167 0.53 31,670 0.53 - 배은영 자녀 보통주 3,167 0.53 31,670 0.53 - 계 보통주 422,566 70.77 4,111,660 68.86 구주매도 주) 당사는 2023년 3월 25일 1:2 액면분할 및 2023년 3월 27일 1:4 무상증자를 통하여 주식발행 총수가 2023년 초 597,094주에서 5,970,940주로 증가하였습니다.1) 최대주주의 주요 경력 성 명 (출생년) 약 력 담당업무 배영근 (1963.10) 84.03~91.02 군산대학교 전산학 학사 91.04~05.01 포스데이타(주) 05.04~현 재 ㈜비아이매트릭스 대표이사 기술,경영, 전략 총괄 2) 최대주주의 변동을 초래할 수 있는 특정 거래당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.3) 최대주주의 최대주주당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 나. 최대주주 변동현황 당사의 최대주주는 배영근 대표이사이며, 공시기간 중 최대주주의 변동은 발생한 사실이 없습니다. VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항 1. 임원 및 직원 등의 현황 가. 임원 현황 (기준일 : 제출일 현재) 성명 성별 출생년월 직위 등기임원여부 상근여부 담당업무 주요경력 소유주식수 최대주주와의관계 재직기간 임기만료일 의결권있는 주식 의결권없는 주식 배영근 남 1963.10 대표이사 등기 상근 기술, 경영, 전략 총괄 84.03~91.02 군산대학교 전산학 학사 91.04~05.01 포스데이타(주) 05.04~현 재 ㈜비아이매트릭스 대표이사 3,349,560주 - 본인 18년 '25 정기주총 김범재 남 1964.11 대표이사 등기 상근 영업,마케팅,수행 총괄 1988.02 서울대학교 독어독문학과 학사 2000.08 연세대학교 전자계산학과 석사 2010.08 숭실대학교 컴퓨터학과 박사 91.08~95.02 ㈜쌍용컴퓨터 GIS사업부 기획 95.03~03.04 한국HP 영업대표 04.11~07.11 한국HP공공의료사업본부 부장 08.02~10.09 ㈜엘엔케이시스 사장 10.09~23.04 SAP Korea 전략사업 총괄 본부장23.07~현 재 ㈜비아이매트릭스 대표이사 - - 최대주주의특수관계인(등기임원) 2개월 '27 정기주총 배운 남 1962.10 사내이사 등기 상근 전략기획실장 87.09~90.05 조지워싱톤대학교 석사 90.09~93.06 동양증권 93.08~98.02 상대온천관광호텔 99.01~01.05 Axiom투자자문 이사 01.06~04.09 OLAP컨설팅 이사 04.12~08.09 에버시스테크놀러지 상무이사 08.11~14.05 ㈜비아이매트릭스 상무이사 14.06~23.08 상대온천관광호텔 대표이사 20.06~현 재 ㈜비아이매트릭스 전무이사 - - 최대주주의특수관계인(등기임원) 3년 '25 정기주총 홍종의 남 1970.04 사내이사 등기 상근 경영 기획실장 90.03~96.02 경기대학교 회계학 학사 96.01~00.08 동양에레베이터 00.08~01.06 파트랜드 01.06~10.03 씨아이이에스 부장 11.01~현 재 ㈜비아이매트릭스 상무이사 - - 최대주주의특수관계인(등기임원) 12년 '25 정기주총 김의환 남 1962.01 사외이사 등기 상근 사외이사 81.03~85.02 서울대학교 사법학 학사 85.02~87.02 사법연수생 87.03~90.02 육군법무관 90.03~13.02 서울중앙지방법원 판사, 서울고등법원 부장판사 등 13.03~현 재 김&장 변호사 23.03~현 재 ㈜비아이매트릭스 사외이사 - - 최대주주의특수관계인(등기임원) 6개월 '26 정기주총 김지연 여 1967.10 사외이사 등기 상근 사외이사 85.02~88.08 서울대학교 수학교육과 중퇴 01.02~17.07 서울동부지검 등 검사 17.07~22.07 서울중앙지검 등 부장/차장검사 22.08~현 재 법무법인에이펙스 파트너변호사 23.03~현 재 ㈜비아이매트릭스 사외이사 - - 최대주주의특수관계인(등기임원) 6개월 '26 정기주총 전정진 남 1967.04 감사 등기 비상근 감사 86.03~88.02 국립세무대학 전문학사 88.03~00.10 국세청 조사국 03.01~11.08 굿모닝세무법인 대표세무사 11.09~현 재 세무법인 다은 세무사 21.09~현 재 ㈜비아이매트릭스 감사 - - 최대주주의특수관계인(등기임원) 2년 '25 정기주총 강기성 남 1962.11 사장 미등기 상근 AUD사업부문장 79.03~86.02 성균관 대학교 무역학 학사92.09~95.02 연세대학교 경영대학원86.01~00.04 한국IBM 영업본부 실장00.04~01.02 오픈베이스 영업본부 이사02.01~03.04 델컴퓨터 코리아 영업본부 상무03.09~06.03 플럼트리소프트웨어 지사장06.03~18.07 넷스카우트시스템즈 지사장18.12~현 재 ㈜비아이매트릭스 AUD사업부문장 2,390(우리사주) - - 4년9개월 - 김경록 남 1969.12 전무 미등기 상근 공공금융사업본부장 88.03~93.02 인하대학교 통계학 학사93.03~97.03 삼성SDS 인사/서비스기획97.04~99.08 삼성자동차 인사99.09~01.12 한글과컴퓨터 전략기획02.01~04.12 시큐어소프트 영업05.03~15.06 티맥스소프트 Enterprise1사업부장15.07~19.01 인젠트 전략사업본부장19.04~현 재 ㈜비아이매트릭스 공공금융사업본부장 1,880(우리사주) - - 4년5개월 - 문성근 남 1966.09 전무 미등기 상근 Enterprise사업본부장 85.03~89.02 고려대학교 산업공학과 학사89.03~91.02 고려대학교 산업공학과 석사91.03~96.04 한국국방연구원 연구원96.06~20.12 SK C&C 컨설턴트20.12~04.01 시벨시스템코리아 영업대표04.04~08.07 한국휴렛팩커드 영업대표08.08~15.09 SAP코리아 영업대표15.09~17.05 한국오라클 영업대표17.08~19.12 티맥스소프트 엔터프라이즈사업본부장20.03~현 재 ㈜비아이매트릭스 Enterprise사업본부장 1,860(우리사주) - - 3년6개월 - 유동일 남 1965.08 부사장 미등기 상근 파트너사업본부장 83.03~87.02 광운대학교 전자공학과 학사89.07~00.01 삼성전자 SE00.02~04.12 시큐아이 영업총괄05.01~06.12 EMC코리아 삼성그룹 영업07.01~08.12 넷앱코리아 상무09.01~10.12 티맥스소프트 상무11.01~20.12 네이버시스템 부사장21.01~22.09 네이버시스템 자문위원22.09~현 재 ㈜비아이매트릭스 파트너사업본부장 - - - 1년 - 한진수 남 1978.02 상무 미등기 상근 CTO 96.03~04.02 한림대학교 컴퓨터공학 학사00.04~04.02 이컴소프트 개발자04.03~05.10 새롬씨앤씨 개발자06.03~현 재 ㈜비아이매트릭스 CTO 4,280(우리사주) - - 17년6개월 - 황선민 남 1972.07 전무 미등기 상근 전략사업본부장 97.09~00.02 성공회대학교 일어일본학과 학사12.03~14.02 인천대학교 동북아물류대학원 석사14.03~17.08 인천대학교 동북아물류대학원 박사96.01~97.07 한진정보통신 개발/운영99.05~03.02 아림정보통신 개발03.04~12.03 네오시스템즈 프로젝트 팀장12.03~현 재 ㈜비아이매트릭스 전략사업본부장 3,340(우리사주) - - 11년6개월 - 나. 타회사 임원 겸직 현황증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 다. 등기임원 선임 후보자 및 해임대상자증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 라. 직원 등 현황 (단위: 명, 천원) 직원 소속외근로자 비고 사업부문 성별 직원수 평균근속연수 연간급여총액 1인평균급여액 남 여 계 기간의 정함이 없는 근로자 기간제 근로자 합계 전체 (단시간근로자) 전체 (단시간근로자) AUD사업부문 등 남 140 - - - 140 4년 9개월 7,014,516 50,103 - - - - 여 48 - - - 48 3년 5개월 1,391,777 28,995 - - - - 주) 상기 연간급여는 증권신고서 제출인인 2023년 08월까지 지급된 금액입니다. 마. 미등기임원 보수 (단위: 명, 천원) 구분 인원수 연간급여 총액 1인평균 급여액 비고 미등기임원 6 814,863 135,811 - 주1) 상기 연간급여는 증권신고서 제출인인 2023년 08월까지 지급된 금액입니다. 2. 임원의 보수 등 가. 임원 보수1) 주주총회 승인 금액 (단위: 천원) 구분 인원수 주주총회 승인금액 비고 이사 (등기이사, 사외이사) 6 2,000,000 - 감사 1 100,000 - 2) 보수지급금액가) 이사, 감사 전체 (단위: 천원) 인원수 보수총액 1인당 평균보수액 비고 7 809,692 115,670 - 주) 상기 보수총액은 증권신고서 제출인인 2023년 08월까지 지급된 금액입니다. 나) 유형별 (단위: 천원) 구분 인원수 보수총액 1인당 평균보수액 비고 등기이사(사외이사 제외) 4 795,692 198,923 - 사외이사 2 10,000 5,000 - 감사 1 5,000 5,000 - 주) 상기 보수총액은 증권신고서 제출인인 2023년 08월까지 지급된 금액입니다. 나. 임원의 보수 지급 기준임원의 보수 총액 한도는 상법에 근거하여 주주총회에서 결정하며, 실제 보수액은 이사회의 직무 성과 평가를 통해 결정하고 있습니다.임원의 퇴직금은 주주총회의 승인을 받은 임원 퇴직금 지급규정에 의하여 소득세법상 임원 퇴직소득금액 한도 내에서 지급하고 있습니다. 다. 주식매수선택권 부여 및 행사 증권신고서 제출일 현재 당사는 주시매수선택권 부여 사실이 없습니다. VIII. 계열회사 등에 관한 사항 1. 계열회사에 관한 사항증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 2. 타법인출자 현황(요약) (기준일: 제출일 현재) (단위: 천원) 출자목적 출자회사수 총 출자금액 상장 비상장 계 전기말 증가(감소) 당반기말 취득 (처분) 평가 손익 경영참여 - - - - - - - 일반투자 - 2 2 46,891 - - 46,891 단순투자 - - - - - - - 계 - 2 2 46,891 - - 46,891 IX. 대주주 등과의 거래내용 1. 대주주등에 대한 신용공여등 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.2. 대주주와의 자산양수도 등 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.3. 대주주와의 영업거래 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.4. 대주주 이외의 이해관계자 거래 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.5. 기업인수목적회사의 추가기재사항 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 1. 공시내용 진행 및 변경사항 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 2. 우발부채 등에 관한 사항 가. 중요한 소송사건증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표현황증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 다. 채무보증 현황증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 라. 채무인수약정 현황증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 마. 그 밖의 우발채무 등증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 3. 제재 등과 관련된 사항 가. 제재현황증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 나. 한국거래소 등으로부터 받은 제재증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 다. 단기매매차익의 발생 및 반환에 관한 사항증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항 가. 작성일 이후 발생한 주요사항증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 나. 중소기업기준 검토표 중소기업기준검토표_2022년_1.jpg 중소기업기준검토표_2022년_1 중소기업기준검토표_2022년_2.jpg 중소기업기준검토표_2022년_2 다. 외국지주회사의 자회사 현황증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 라. 법적위험 변동사항증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 마. 금융회사의 예금자 보호 등에 관한 사항증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 바. 기업인수목적회사의 요건 충족 여부증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 사. 기업인수목적회사의 금융투자업자의 역할, 의무 및 과거 합병에 관한 사항증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 아. 합병등의 사후정보증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 자. 녹색경영증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 차. 정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 카. 조건부자본증권의 전환·채무재조정 사유등의 변동현황 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 타. 보호예수 현황당사는 한국거래소 코스닥 시장 상장규정에 의거 의무보유 완료하였으며 해당 내용은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - III. 투자위험요소 - 3. 기타위험 - 마. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험」에서 기재하고 있는 유통가능물량을 참조하시기 바랍니다. 이 외에 당사가 발행한 주식에 대하여 증권신고서 면제 등의 사유로 예탁결제원, 한국증권금융 등에 의무보유 중인 주식은 없습니다. 파. 특례상장기업의 사후정보증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. XI. 상세표 1. 연결대상 종속회사 현황(상세)당사는 증권신고서 제출기준일 현재 해당사항이 없습니다. 2. 계열회사 현황(상세)당사는 증권신고서 제출기준일 현재 해당사항이 없습니다. 3. 타법인출자 현황(상세) (기준일 : 제출일 현재) (단위 : 주, 천원) 법인명 상 장 여 부` 최초취득일자 출자목적 최초취득금액 전기말 증가 (감소) 당반기말 최근사업연도 재무현황 수량 지분율 장부가액 취득 (처분) 평가 손익 수량 지분율 장부가액 총 자산 당기 순손익 수량 금액 (주)뉴로코어 비상장 2018-11-26 단순투자 199,980 15,529 15.00% 46,891 - - - 15,529 15.00% 46,891 567,856 123,336 엘에스아이씨티(주) 비상장 2013-10-11 단순투자 15,000 3,000 10.00% - - - - 3,000 10.00% - 205,645 21,240 주) 비상장 법인은 재무현황이 공시되지 않아, (주)뉴로코어는 2021년, 엘에스아이씨티는 2018년 Kisline 수치를 활용하여 작성하였습니다. 【 전문가의 확인 】 1. 전문가의 확인 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 2. 전문가와의 이해관계 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.