JEIO. Co., Ltd.

Pre-Annual General Meeting Information • Nov 21, 2023

주주총회소집공고 2.9 제이오주식회사

주주총회소집공고

2023년 11월 21일
회 사 명 :	주식회사 제이오
대 표 이 사 :	강득주
본 점 소 재 지 :	인천광역시 연수구 센트럴로 263, 907호
	(전 화) 032-210-5700
	(홈페이지) http://www.jeio.co.kr
작 성 책 임 자 :	(직 책) 전무이사	(성 명) 현호
	(전 화) 032-210-5700

주주총회 소집공고(제30기 임시)

주주님의 건승과 댁내의 평안을 기원합니다.

당사는 상법 제365조와 당사 정관 제17조에 의거 제30기 임시주주총회를 아래와 같이 소집하오니 참석하여 주시기 바라오며, 상법 제542조의4에 의거하여 의결권 있는발행주식총수의 1% 이하의 주식을 소유한 주주님에 대하여는 이 공고로 소집통지에 갈음하오니 양지하여 주시기 바랍니다.

- 아 래 -

1. 일 시 : 2023년 12월 6일(수) 오전 9시

2. 장 소 : 인천광역시 연수구 갯벌로 129(1층 대회의실)

3. 회의목적사항

가. 보고사항 : 감사보고

나. 부의안건

제1호 의안 : 정관 일부 변경의 건

제2호 의안 : 주식매수선택권 부여의 건

4. 경영참고사항 비치

상법 제542조의4에 의거 경영참고사항을 우리회사의 본점 및 국민은행 증권대행부에 비치하였으며, 금융위원회 및 한국거래소에 전자공시하여 조회가 가능하오니 참고하시기 바랍니다.

5. 의결권 행사방법에 관한 사항

주주님께서는 본인이 직접 주주총회에 참석하시거나 대리인을 대신 참석하게 하는 방식으로 의결권을 행사하실 수 있습니다.

직접행사 : 신분증

대리행사 : 위임장(주주와 대리인의 인적사항 기재, 인감날인),

인감증명서, 대리인 신분증

※ 신분증은 주민등록증, 운전면허증, 여권만 인정됩니다.

※ 신분증 미지참시 주주총회장에 입장이 불가하오니 유의하시기 바랍니다.

※ 별도의 사은품 지급은 없습니다.

2023년 11월 21일

주식회사 제이오

대표이사 강 득 주 (직인생략)

I. 사외이사 등의 활동내역과 보수에 관한 사항

1. 사외이사 등의 활동내역 가. 이사회 출석률 및 이사회 의안에 대한 찬반여부

회차	개최일자	의안내용	사외이사 등의 성명
김명동사외이사(출석률: 100%)	이내성사외이사(출석률: 100%)	김석주기타비상무이사(출석률100%)
---	---	---	---	---	---
찬 반 여 부
---	---	---	---	---	---
1	2023.01.09	제 1호 의안 : 시화공장 사업장 개설의 건	찬성	찬성	찬성
2	2023.02.01	제 1호 의안 : 경매입찰의 건	찬성	찬성	찬성
3	2023.03.14	제 1호 의안 : 주식매수선택권 취소의 건제 2호 의안 : 정기주주총회 소집에 관한 건	찬성	찬성	찬성
4	2023.03.14	제 1호 의안 : 제29기 결산 재무제표 승인의 건제 2호 의안 : 제29기 영업보고서(안) 승인의 건	찬성	찬성	찬성
5	2023.04.03	제 1호 의안 : 공장등록을 위한 사업자등록증[종된사업장]발급제 2호 의안 : 기타사항	찬성	찬성	찬성
6	2023.06.07	제 1호 의안 : 안산 제2공장 탄소나노튜브(CNT)생산시설 증설의 건	찬성	찬성	찬성
7	2023.09.26	제 1호 의안 : 주식매수선택권 취소의 건	찬성	찬성	찬성
8	2023.10.16	제 1호 의안 : 한국산업은행 산업시설자금대출 400억원 신규차입의 건	찬성	찬성	찬성
9	2023.10.23	제 1호 의안 : 임시주주총회 소집의 건제 2호 의안 : 주주확정 기준일 설정의 건	찬성	찬성	찬성

나. 이사회내 위원회에서의 사외이사 등의 활동내역

위원회명	구성원	활 동 내 역
개최일자	의안내용	가결여부
---	---	---	---	---
-	-	-	-	-

2. 사외이사 등의 보수현황(단위 : 천원)

구 분	인원수	주총승인금액	지급총액	1인당 평균 지급액	비 고
사외이사	2	1,000,000	20,000	10,000	-
기타비상무이사	1	-	-	-

주1) 주총승인금액은 사내이사를 포함한 등기이사 보수한도입니다. 주2) 지급총액은 2023년 1월부터 10월말까지 사외이사 등에게 지급한 금액입니다. 주3) 사외이사의 1인당 평균 지급액은 지급총액을 현재 재임중인 사외이사 인원수로 나누어 계산하였습니다.

II. 최대주주등과의 거래내역에 관한 사항

1. 단일 거래규모가 일정규모이상인 거래(단위 : 억원)

거래종류	거래상대방(회사와의 관계)	거래기간	거래금액	비율(%)
-	-	-	-	-

2. 해당 사업연도중에 특정인과 해당 거래를 포함한 거래총액이 일정규모이상인 거래(단위 : 억원)

거래상대방(회사와의 관계)	거래종류	거래기간	거래금액	비율(%)
-	-	-	-	-

III. 경영참고사항

1. 사업의 개요 가. 업계의 현황

[플랜트 엔지니어링]

(1) 산업의 주요 특성

플랜트 산업은 수주산업으로서 주문생산방식으로 사업이 이루어지는 특성이 있습니다. 수주 입찰에 성공하기 위해서는 개별 기업의 영업력, 비용 관리, 기술력 등이 사업의 수주에 영향을 미치는 경쟁우위로 작용합니다. 또한 수주산업의 특성상 경기변동에 따른 주문자 수요의 가변성이 높으므로 경영상의 불확실성이 존재할 수 있습니다. 이로 인해, 정책당국이 대표적인 경기민감업종으로 분류하고 있는 산업적 특성을 갖고 있습니다. 다만 최근 환경규제 강화와 ESG 경영확대에 따른 기존 환경설비 개선 및 신규투자 증가, 이차전지용 음극재 및 양극재 증설투자 확대, 리사이클링 설비투자 증가 등 플랜트 산업의 영역의 다변화로 인해 산업의 외형은 지속적으로 확대될 것으로 예상됩니다.

플랜트산업은 정유, 가스, 석유화학 및 환경(폐기물 처리, 수처리) 등에 사용되는 설비를 설계, 자재/설비 구매, 시공/조립 단계를 거쳐 최종 완공시키는 산업으로 EPC 산업(Engineering, Procurement, Construction)이라고도 불리며 사업 타당성분석 및 기초설계, 유지/보수, 운영 등의 서비스까지 결합할 수 있는 복합 산업입니다. 또한 고도의 기술력뿐만 아니라 광범위한 지식서비스를 필요로 하는 고부가가치 산업이며, 설계 및 엔지니어링부터 컨설팅, 기자재 제작, 시공, 시운전, 자금조달까지 여러 부문에서 수익창출 기회가 부여되기 때문에 산업의 연관효과가 크고 국가산업구조의 고도화에 기여하는 산업입니다.플랜트산업은 장기간의 건설기간 중 다수의 협력 기업과 인력이 투입됩니다. 또한 다양한 첨단 기술, 기자재, 장비 등이 동원되고 대규모의 투자비가 소요되는 특징을 가지고 있으며, 기자재 조달 Risk, 현지인력 수급 Risk, 대형 기기의 운송/통관 등으로 인한 공기 지연이 발생할 가능성이 있습니다. 따라서 플랜트는 설계, 구매, 시공 등을 일괄 제공하는 Turn-Key 방식으로 프로젝트가 수행되고 발주처의 요구사항을 충족시키기 위해 고도의 Turn-Key 수행능력이 시장에서 경쟁력을 확보할 수 있는 주된 요소입니다.따라서 일정 수준 이상의 기획 능력과 기술력, 자본력, 사업관리능력, 프로젝트 수행 경험을 가진 일부 기업에 수주와 수행이 국한되는 경향이 있으며, 이러한 이유로 후발기업의 시장진입이 용이하지 않은 특성이 있습니다.일반적으로 화공플랜트는 국제유가와 석유 소비량/생산량, 주요 원유 및 가스 자원 보유국들의 투자계획과 밀접한 관련이 있으며, 주기적으로 순환되는 특성을 갖고 있는 석유화학 산업의 흐름에도 영향을 받습니다. 이 밖에도 지역적 정세 및 에너지 수요·공급 균형과도 밀접한 관계가 있습니다. 산업플랜트, 환경플랜트, 발전플랜트 등은 각 국 또는 사업주의 발주 계획에 따라 그 규모가 결정되며 발주 계획 결정은 자체 수요 외 자동차, 조선, 전자 등 타 산업 수요, 신도시 건설 및 기타 신규 사업의 투자 계획 등과 밀접한 관련이 있습니다. 산업·환경·발전 플랜트 시장은 유가 및 글로벌 경기의 영향이 제한적이며 지속성장 가능한 안정적 시장입니다.

(2) 시장 규모 및 전망

'23년 글로벌 전반의 경제활동 여건은 전세계적인 인플레이션 환경 지속 및 러시아-우크라이나 전쟁 장기화 여부와 더불어 최근 이슈가 되고 있는 이스라엘-팔레스타인 분쟁 등의 영향에 따라 여전히 불확실성 가운데 있습니다. 다만 인플레이션 정점에 대한 기대와 함께 주요 국가들의 경기 연착륙 가능성이 높아지면서 주요국 대부분의 '23년 경제성장률은 양호할 것으로 전망됩니다. 이에 따라 '23년 글로벌 플랜트 시장 규모는 전년 대비 약 4.3% 증가한 2조 2천억 달러 규모로 예상됩니다.

[권역별 플랜트 시장 규모 전망]
(단위: 억달러)

구분	2021(f)	2022(f)	2023(f)	2024(f)	2025(f)
아시아	11,510	12,108	12,625	13,085	13,538
북미	3,300	3,472	3,620	3,752	3,882
중남미	1,426	1,500	1,564	1,621	1,677
유럽	939	988	1,030	1,068	1,105
중동	1,525	1,604	1,672	1,733	1,793
아프리카	939	988	1,030	1,068	1,105
오세아니아	403	424	442	458	474
합계	20,043	21,085	21,985	22,786	23,575

출처: 한국플랜트산업협회, 2022년 글로벌 플랜트시장 전망 보고서(2021.12)

[주요 부문별 플랜트 시장 규모 중장기 전망]
(단위: 억달러)

구분	2021(f)	2022(f)	2023(f)	2024(f)	2025(f)
발전·담수	5,552	5,715	5,859	5,991	6,126
오일&가스	3,917	4,146	4,297	4,360	4,402
석유화학	3,193	3,312	3,435	3,562	3,694
산업설비	7,381	7,912	8,395	8,873	9,353
합계	20,043	21,085	21,985	22,786	23,575

출처: 한국플랜트산업협회, 2022년 글로벌 플랜트시장 전망 보고서(2021.12)

COVID-19로 인한 경제 및 시장 위기의 결과로 화석 연료에서 신재생에너지로 전환하는 계획은 다소 지연되어 왔습니다. 다만, 미국 바이든 정부가 새롭게 등장하면서 탄소 중립에 대한 의지가 높아지고, 기존 화석 연료 대신 친환경 에너지 수요가 범세계적으로 확산됨에 따라 발전·담수 부문의 글로벌 플랜트 시장은 '23년 약 5,859억 달러로 전년대비 2.5% 가까이 증가할 것으로 예상됩니다.

한편 COVID-19로 인한 저유가 현상 및 관련 산업의 투자 보류가 지속되던 2021년 이후, 글로벌 석유 수요 증가에 따른 원유 및 천연가스 가격의 회복과 함께 석유화학 산업의 사업 발주가 이어지면서 관련 플랜트 시장 또한 성장세를 보일 것으로 전망됩니다. 선진국 및 신흥국의 오일&가스 수요는 지속 증가할 것으로 예상되며, 이에 따라 '23년 글로벌 오일&가스 플랜트 시장은 약 4,297억 달러로 전년대비 3.6% 증가할 것으로 예상됩니다. 또한 최근 러시아-우크라이나 전쟁과 이스라엘-팔레스타인 분쟁 등의 지속으로 인한 고유가 지속으로 중동의플랜트 발주 수요를 바탕으로 오일&가스 플랜트 시장은 예상치를 상회하는 강세를 보일 가능성이 존재합니다. 석유화학 및 산업설비 또한 글로벌 경기 회복 및 기저효과에 따라 상승세를 보일 것으로 전망됩니다.

최근의 플랜트 산업은 석유화학 분야을 비롯한 기존 영역 뿐만 아니라 환경규제 강화, 소재/부품 국산화 시책에 따른 반도체 소재 및 배터리 소재 투자 확대 등의 영향으로 산업 내 트렌드가 변화하고 있습니다. 따라서 이차전지 설비 수요 증가, 수소 관련 설비 수요 증가,탄산 원료 다변화 추세로 인한 환경 관련 설비 수요 증가 등 다양한 영역에서 플랜트 수요가 증가할 것으로 기대되며, 이에 따른 플랜트 시장의 지속적 외형 확대가 예상됩니다.

[탄소나노튜브]

(1) 산업의 주요 특성

전기차 시장의 급성장으로 이차전지의 성능 향상이 더욱 중요해짐에 따라 양극재, 음극재,전해질, 분리막 등의 핵심 소재와 함께 우수한 도전재의 개발 필요성이 증가하고 있습니다. 이차전지의 용량 증대, 출력, 수명 연장 및 급속 충전 등에 큰 효과를 주는 도전재 소재로서 탄소나노튜브가 각광을 받으면서 탄소나노튜브 시장은 고성장 시기를 맞이하였습니다.탄소나노튜브는 기존에 이차전지 도전재로 사용되던 카본블랙 대비 전기전도성이 뛰어나고 접촉 면적이 넓어, 기존의 카본블랙 대비 1/5 수준의 적은 용량으로도 동일한 성능 구현이 가능합니다. 이에 따라 글로벌 전지사들의 탄소나노튜브 채택이 빠르게 증가하면서 도전재로서 카본블랙을 신속하게 대체하는 추세입니다. 전기차용 이차전지 도전재로서 카본블랙과 탄소나노튜브를 혼합하여 적용하는 곳이 늘어나고 있으며, 최근에는 100% 탄소나노튜브를 적용한 이차전지 모델도 개발 중에 있습니다. 글로벌 전지사들은 이차전지 도전재로써 그 중요성이 높아지고 있는 탄소나노튜브의 소재기술 향상 및 수급 안정성을 위해 탄소나노튜브 소재사와의 전략적 협업 필요성을 느끼고 있으며, 소재 기술개발 단계에서부터 적극적으로 참여하고 있습니다.이차전지 양극 도전재용 탄소나노튜브의 경우, '22 년을 기점으로 급격히 성장하기 시작하였으며, 음극 도전재용 탄소나노튜브 또한 '23 년부터 도입이 되기 시작했습니다. 현재 탄소나노튜브는 장기간의 연구개발을 통한 도입기를 거쳐 성장기를 앞두고 있는 산업으로서, 글로벌 주요 전지사들의 탄소나노튜브에 대한 수요가 지속적으로 증가할 전망입니다.탄소나노튜브 제조 기술은 촉매 공정 관련하여 촉매 금속의 종류 및 조성, 촉매 제조 공정 및 운영 설비, 활성화를 위한 열처리 공정, 합성 공정 관련하여 합성 공정 및 운영 설비, 가스 원료 조성, 합성 온도 및 온도 구배, 가스 유량 등 많은 변수가 존재합니다. 이에 따라 실질적인 연구개발에 오랜 기간이 소요되며, 지속적인 R&D 비용 투자가 필요합니다. 또한글로벌 주요 전지사의 수요에 맞춰 Capa 증설과 관련한 대규모 투자가 필요하므로 진입장벽이 높은 산업입니다.이차전지 도전재용 탄소나노튜브 소재 기술을 확보하였어도 전지사에 안정적으로 공급하기 위한 제조 인허가(화평법), 해외 유통을 위한 안정성 및 해외 유통 승인을 득하지 않으면 사업화가 불가능합니다. 이에 당사는 1,000톤 이상을 제조할 수 있는 화평법 등록을 완료하였으며, 미국 EPA 및 유럽 REACH에 나노물질 등록을 완료함으로써 관련 규제에 대응하고 있습니다. (2) 시장 규모 및 전망

향후 글로벌 배터리 수요는 전기차 시장이 견인할 것으로 예상됩니다. 실제로 최근 수년간글로벌전기차 시장은 내연기관 자동차 대비 열세였던 주행거리의 확대와 각국의 전기차 산업 육성을 위한 보조금 지급 등으로 수요가 확대되어 왔습니다. 또한 디젤게이트 및 파리협약 이후 각국의 강도 높은 에너지 전환 정책과 이로 인한 완성차 제조사들의 전략 변화 등에 따른 공급 요인 변화로 높은 성장세를 시현하였습니다. 향후에도 배터리 성능 개선과 더불어 가격 Road-Map에 의한 배터리 산업의 성장 가속화는 지속될 전망입니다.

SNE Research에 따르면 '23년 17%로 예상되는 글로벌 전기차 침투율은 '30년에 이르러 56%로 글로벌 자동차 판매량의 절반 이상이 전기차로 보급될 것으로 예상됩니다. 이에 따라 '23년 687 GWh로 예상되는 글로벌 전기차용 이차전지 수요는 '30년에 이르면 3,074 GWh까지 큰 폭의 성장세를 시현할 것으로 전망되고 있습니다.

[전기차 수요 전망]
(단위: Thousand Cars)

전기차 수요 전망.jpg 전기차 수요 전망

출처: SNE Research 2023

[전기차용 이차전지 수요 전망]
(단위: GWh, bn USD)

전기차용 이차전지 수요 전망.jpg 전기차용 이차전지 수요 전망

출처: SNE Research 2023

전기차 전환이 가속화 되기 위한 내연기관 자동차와의 주행거리 Parity는 500Km이상/1회 충전 및 비용 Parity $100/KWh로서, 이의 달성이 가까움에 따라 EV로의 전환은 급속히 이루어 질 것으로 예측됩니다. 이에 따른 배터리 수요 또한 상당 기간 리튬이온 배터리가 중심이 될 전망입니다. '27년 이후 출시가 예상되는 전고체 배터리의 경우, 주요 배터리업체마다 Road-Map을 발표하고 있으나 기술적 난제 및 가격 문제로 인해 최상위급 전기차 일부에만 우선 적용될것으로 전망됩니다. 이러한 시장 변화 가운데 전고체 배터리 도전재로서도 탄소나노튜브가 적용될 것으로 예상됩니다.

'20년부터 탄소나노튜브가 이차전지 도전재용으로 적용되기 시작하면서 빠르게 카본블랙을 대체하기 시작했습니다. SNE Research에 따르면 양극재 도전재용 탄소나노튜브 수요량은 '25년 9,000톤, '30년 36,000톤까지 확대될 것으로 예상됩니다. 음극재 도전재용 탄소나노튜브는 '23년부터 수요량이 증가하기 시작하여 '25년 300톤, '30년 2,500톤까지 증가할 것으로 예측되고 있습니다.

[이차전지 도전재용 탄소나노튜브 수요량 전망]
(단위: 톤)

탄소나노튜브 수요량 전망.jpg 탄소나노튜브 수요량 전망

출처: SNE Research, 탄소나노튜브시장 전망보고서(2021.12)

[이차전지 도전재용 탄소나노튜브 시장규모 전망]
(단위: USD mn)

탄소나노튜브 시장규모 전망.jpg 탄소나노튜브 시장규모 전망

출처: SNE Research, 탄소나노튜브시장 전망보고서(2021.12)원달러 환율 1,150원 적용시, 양극재 도전재용 탄소나노튜브 시장규모는 '25년 약 3,830억원에서 '30년 약 1조 3,984억원으로 확대될 것으로 예상되며, 음극재 도전재용 탄소나노튜브 시장규모는 '25년 약 2,507억원에서 '30년 약 1조 155억원으로 증가할 것으로 전망됩니다.

나. 회사의 현황

(1) 영업개황 및 사업부문의 구분

당사는 이차전지, 전자재료, 항공우주 등에 필요한 소재생산설비와 식품, 석유화학, 에너지 산업 등 다양한 분야에서 공정설계, 기본 및 상세설계, 사업관리, 시운전 등 EPC 관련 서비스를 제공하는 플랜트 엔지니어링 사업을 영위하고 있습니다. 또한 이차전지 도전재용탄소나노튜브를 연구 개발하여 독자적인 기술을 보유하였으며, 탄소나노튜브 생산 설비를직접 개발 및 제작함으로써 공정 부분에서의 기술적 경쟁력 또한 보유하고 있습니다. 당사는 국내 최초로 탄소나노튜브 대량 생산에 성공하였으며 이를 바탕으로 국내외 주요 전지사에 생산 및 공급 사업을 영위하고 있습니다.

당사는 국내외 특허와 미국의 EPA, 유럽의 REACH, ISO 9001, 140001, 45001까지 국제규격의 인증을 모두 획득하여 사업안정성을 확보하고 경영선진화를 이루었습니다. 또한 차세대 이차전지 양극 및 음극 도전재 기술 개발 정부지원 사업을 진행하면서 다수의 산업체, 대학교, 연구기관과 협력하여 관련 산업의 발전에 기여하였고 이를 통해 관련 기술을 사업화하였습니다.

현재 당사가 영위하는 사업은 크게 플랜트 엔지니어링 사업과 전지소재 제조 및 판매 사업으로 구분할 수 있습니다.

가. 주요 제품 등의 현황

구분		설명
플랜트엔지니어링	플랜트 EPC	이차전지소재, 탄소중립 및 친환경, 환경개선 및 재생, 반도체, 화공 관련 플랜트의 EPC 종합 솔루션 서비스
탄소나노튜브	JENOTUBE 10B	이차전지 양극 도전재용 비철계 다중벽 탄소나노튜브
JENOTUBE 6A	이차전지 양극 및 음극 도전재용 소수벽 탄소나노튜브

1) 플랜트 엔지니어링

당사의 주요 플랜트 제품 구분은 아래와 같습니다.

구분		설명
이차전지소재생산 플랜트	음극재 생산설비	이차전지용 천연흑연/인조 흑연 음극재 생산 설비
양극활물질 생산설비	중대형 이차전지용 양극활물질 생산 설비
음극활물질 생산설비	중대형 이차전지용 음극활물질 생산 설비
탄소중립·친환경 관련플랜트	Off Gas 처리/회수 설비	정유공장 Off-Gas에서 H₂, CO₂분리 정제 설비
CO₂가스 처리 설비	소각로 배기가스 중의 CO₂포집 처리 설비
발전소 Ash의 탄산화 처리	발전소 CO₂배기가스와 석탄재중의 폐광물재를 탄산화 반응시켜, CO₂를 고정 제거하고 폐광물재를 산업재로 전환 생산(준비중)
환경개선·재생 산업 관련 플랜트	폐Solvent 재생처리 설비	폐 Solvent를 정제하여 재생하는 설비
유기화합물(VOC)대기배출 방지 설비(CTO)	정유, 석유화학 공장발생 휘발성 유기화합물을 연소하여 대기오염을 방지하는 설비
전지공장 발생 폐액 재생처리 설비	폐 리튬액 Recycle 재생 설비
반도체용특수소재·약품 생산플랜트	고순도 에탄올 생산 설비	에탄올을 원료로 증류와 추출로 반도체용 초고순도 에탄올 제조공정 국내 최초 확립
고순도 CO 생산 설비	개미산을 고순도 CO가스(99.999%)로 전환 생산하는 플랜트 설비
사염화탄소 생산 설비	티탄 함유 원재료에서 연산1,500톤급 티클4(TiCl4) 제조 Pilot Plant 건설 및 운영기술 개발
화공 플랜트	DOTP 생산설비	친환경 가소제 생산 설비
MIBC 생산설비	에폭시 수지의 용제로서 아세톤과 수소를 반응시켜생산하는 설비
유류 저장설비	석유류의 보관, 출하를 위한 탱크 및 출하 설비
MDI 회수 정제 설비	폴리우레탄의 원료인 정밀화학제품(디이소시아네이트)의 고순도화 정제생산 설비
플라스틱제품 이송 및 저장 설비	풀리에틸렌(펠렛/파우더)에 대해 고효율 공기식 이송, 혼합/저장하는 종합 설비
DINP 생산 설비	PVC용 가소제인 DINP(디이이소노닐프탈산) 생산 설비

당사 플랜트 엔지니어링 사업부에서는 설립부터 현재까지 다양한 경험을 가진 엔지니어들과 함께 플랜트 엔지니어링 설계 및 관련 설비를 제작하며 30여 년간 1,000 여기 이상의 크고 작은 프로젝트를 수행해오고 있습니다. 설립 초기 연구용 설비의 기본설계를 위주로 사업을 영위하였으며 현재는 상업용 설비의 기본 설계를 진행하고 상세 설계, 구매, 제작, 시공까지 진행하는 종합 엔지니어링 서비스를 제공하고 있습니다.당사는 다양한 사업 분야에서 공정설계, 기본 및 상세설계, 사업관리, 시운전 등 EPC 관련사업을 영위하고 있습니다. 20년 이상 경력의 화학/화공/기계/전기/전자 등 플랜트 설계 관련 기술자들이 엔지니어링 업무를 직접 수행하고 관리하여 고객의 니즈에 최적화된 서비스를 제공하고 있습니다. 또한 당사는 장치제작팀을 운영 중이며 반응기, 열교환기, Tank 류, 필터장치, 증류탑설비 등 화공설비를 중심으로 생산하고 있습니다. 이를 바탕으로 각종 기계장치의 품질/가격경쟁력/납기 등에서 우위를 확보하고 있습니다.각 산업별 탄소중립화 배출가스 규제에 따른 환경설비 투자 증가, 전기차 수요 증가에 따라 배터리 소재 생산설비의 신·증설 및 폐전지 리사이클링 플랜트, 강화된 환경법규에 따른 폐플라스틱 재생산업, 반도체 수요 증가에 따른 국산 소재부품 제조공장 신·증설 투자의 증가로 인해 플랜트 산업의 지속적인 외형 성장이 예상되고 있으며, 당사 또한 기존 석유화학 분야 뿐만 아니라 반도체, 이차전지, 환경, 에너지 등 관련 플랜트 분야로 사업 영역을 확장하며 변화하는 산업트렌드에 맞춰 선제적으로 대응하고 있습니다.

플랜트 사업부는 이차전지 소재 생산 설비, 전자재료 생산 설비, 특수금속용기제작, 항공우주 설비, 석유화학 생산고도화 서비스, 수소생산 및 정제설비(수소스테이션 포함), 5G를 이용한 스마트 팩토리 진단 및 관리 서비스, 생분해성 플라스틱 생산 설비, 미세먼지 저감장치 제작 등 다양한 분야에서 사업을 영위하고 있으며 대기업 중심의 중소형 설비 수주및 공사 수행을 통해 안정적으로 사업을 유지하고 있습니다. 주요 산업별 사업개요는 아래와 같습니다.

[당사의 플랜트 엔지니어링 사업 부문 주요 산업분야]

구분	내용	주요 고객사
① 석유화학, 정밀 화학 관련 산업	■ 레드오션인 범용 석유화학산업 플랜트 분야 대신 사업주와 협력하여 고부가 소재(DOTP, MIBC 등) 제조공정 기술개발 및 기본설계를 필요로 하는 정밀화학 플랜트 분야에 집중하여 수주하는 전략이며 대상 고객 확장 단계■ 플라스틱 분체 이송/저장 설비 등 설비 고도화 중심의 사업에 본격 진출하여 안정적인 매출 증가 추세이며 생분해성 플라스틱 설비 관련 수주 확대	금호석유화학,롯데케미칼 등
② 이차전지 소재관련 산업	■ 이차전지 양극재/음극재 생산플랜트 설비 공사■ 폐전지 Recycling/소재 회수 플랜트 공사 및 패키지 플랜트화■ 배터리 소재, 폐액 Recycling Plant를 위한 장치 패키지 국산화	포스코케미칼,에코프로 계열사 등
③ 반도체용 특수소재/고순도약품/가스 관련 산업	■ 고부가가치 특수가스(Ne, CO, Xe, Kr) 정제 및 생산 설비 구축■ 반도체용 고순도 화합물 생산/정제 플랜트 구축 및 수주에 본격 진출 (TiCl4, 초고순도에탄올, Diborane 등)	구다우케미칼 등
④ 탄소중립·친환경 관련 산업	■ 산업설비 배가스 CO2 회수/고순도 정제 설비 구축■ 회수 H2가스(Green/Grey) 고순도 정제 설비 구축■ 제철소 발생 COG(Coke Oven Gas) 처리 및 H2/CO2 회수 설비■ 산업폐기물/광물재 탄산화&희토류 금속 추출공정 산업화 대비	GS칼텍스,포스코 계열사등
⑤ 친환경 제품· 폐기물 재생 처리 관련 산업	■ 공장, 저장소 VOC 처리설비 사업(CTO, RTO, VRU)■ 폐기물, 폐플라스틱 Recycling 플랜트 공사■ 생분해성/바이오 플라스틱 플랜트 공사■ 전지공장, 화학공장 발생 폐솔벤트 Recycling 재생 플랜트 공사	롯데케미칼,CJ 계열사 등

출처: 당사 내부자료

플랜트란 발전소나 정유 공장과 같이 기계와 장치를 기술적으로 설치하여 생산자가 목적으로 하는 원료 또는 중간재, 최종 제품을 제조할 수 있는 생산 설비를 뜻하며, 플랜트 엔지니어링이란 기업화를 위한 생산설비 또는 시설에 대한 계획의 조사부터 시작하여 설계, 조달, 시공, 시운전에 이르기까지 모든 업무에 대해 각종 전문기술을 유기적으로 결합하고, 그들을 종합하여 통일된 사고 하에 예산, 공정, 품질 등을 합리적, 조직적이면서 경제적으로 계획하고 관리하여 조정하는 것을 목적으로 하는 운영 기술입니다. 즉, 생산설비나 사회시설의 프로젝트를 하나의 시스템으로 생각하고 물리적인 형태를 마무리하기 위해 필요한 기술개발, 사전 컨설팅, 견적, 계약, 기본설계, 상세설계, 조달, 검사, 운송, 시공, 시운전에 이르는 일련의 업무 전부 또는 일부를 제공하는 것을 의미합니다.

당사가 영위하는 플랜트 엔지니어링 산업은 기획, 타당성조사, 개념 및 기본설계, 상세설계, 구매 및 조달, 시공, 운전 및 유지보수, 해체 등의 일련의 활동과 그 활동에 대한 프로젝트 종합관리를 포함하며, 인적자원과 전문성을 이용하여 유무형의 재화를 창출하는 종합시스템 산업입니다.

[플랜트 엔지니어링 산업의 밸류체인] 플랜트엔지니어링산업 밸류체인.jpg 플랜트엔지니어링산업 밸류체인

출처: 당사 내부자료또한, 플랜트 엔지니어링 사업 분야는 과학기술적 지식과 경험, 판단력을 종합적으로 동원하여 플랜트에 적용되는 기기나 설비를 만들거나, 각종 산업 및 사회간접시설의 건설에 필요한 기획, 타당성 조사, 설계, 감리, 시운전, 사업관리, 유지보수 등에 이르는 다양한 용역서비스 부문을 포함하기 때문에 장기간에 걸친 경험과 축적된 기술이 경쟁력의 원천이라고 할 수 있습니다. 플랜트 엔지니어링 각 수행 단계별 내용을 요약하면 아래와 같습니다.

[플랜트엔지니어링 사업의 주요 수행 단계 및 내용]

구분	내용
사업관리 (Project Management)	■ 프로젝트의 계약단계부터 종료까지 사업 전체적인 수행 과정(설계관리, 구매관리, 조직 및 인력관리, 마스터 스케줄 관리, 고객 및 담당자간 코디네이션, 사업성과물 관리, 원가관리 등)을 프로젝트 매니저가 총괄하여 관리
공정설계 (Process Design)	■ 고객이 계획하고 있는 사업(Project)에 대한 조건과 요구사항을 면밀히 검토하여 최적의 공정설계 수행 ■ 공정모사 프로그램을 통해 열/물질수지 등의 설계인자를 도출하거나, 고객이 제공하는 Process data를 검증하고 확정하여 설계 ■ 전문실험실을 바탕으로 고객의 아이디어를 실험으로 구현하여 필요한 data 제공
기본설계 (Basic Engineering)	■ 공정설계 결과를 바탕으로 공정설비의 내부 구성과 물질의 흐름을 결정한 후, 플랜트를 구성하는 기기나 배관의 구체적인 수적 지표를 공학적으로 평가하는 단계
상세설계 (Detail Engineering)	■ 기본설계에서 도출된 사양과 데이터를 바탕으로 구매, 제작 및 시공을 수행할 수 있도록 각 공종별로 구체적인 설계를 수행하는 단계 ■ 공종별 설계분야: 공정설계, 기계장치설계, 배관설계, 토목건축 철골설계, 전계장설계, 안전소방설계, 보온·도장설계 등
사업관리 (Project Management)	■ 프로젝트의 계약단계부터 종료 시 까지 과정(인력관리, 고객이 제공한 정보배포 및 관리, 마스터스케줄 관리, 고객 및 담당자간 코디네이터 등)을 프로젝트 매니저가 관리
설치공사 (Construction)	■ 프로젝트의 시공계획 및 관리, 협력업체관리, 안전관리, 시공기술관리 등의 시공지원 업무 수행 단계이며 기계적 완공에 이르는 단계임
시운전 (Commissioning)	■ 예비 시운전이 완료된 후, 원료를 공급하여 운전가이드 및 절차에 따라 플랜트의 시설물들을 차례로 기동하여 플랜트 전체로서 생산 품질과 생산 용량 등이 당초 설정된 설계 기준 및 Project의 요건들에 부합되는지를 확인하고 조정하는 단계
사업의 종료/설비의 인도 (Project Close-out/Plant Hand-over)	■ 플랜트의 시운전을 통해 성능보장용 시험운전까지 문제없이 완료한 후, 모든 플랜트 시공 및 설계자료의 최종성과물을 고객에 인도하며 해당 플랜트 설비를 고객에게 안전하게 인도함과 동시에 Project 종료

출처: 당사 내부자료

2) 탄소나노튜브

탄소나노튜브 주요제품.jpg 탄소나노튜브 주요제품

당사는 금속 촉매의 제조 공정 및 합성 공정에 따라 제품명 JENOTUBE 로 4종의 대표적인탄소나노튜브를 생산하여 공급하고 있습니다.JENOTUBE 6A와 8A는 당사에서 세계최초로 대량생산 개발에 성공하여 공급하고 있는 소수벽 탄소나노튜브(TWCNT)로써, 이차전지 도전재용으로 부각되고 있습니다. JENOTUBE 6A는 단일벽 탄소나노튜브(SWCNT)와 유사한 특성을 가진 탄소나노튜브로, 당사에서만 유일하게 대량생산하여 경제적인 가격에 공급하고 있습니다. 이차전지 음극 도전재용 탄소나노튜브로 다수의 전지사로부터 주목 받고 있습니다.JENOTUBE 10B는 평균직경 10nm의 다중벽 탄소나노튜브(MWCNT)입니다. 이 제품은 이차전지용 양극재 도전재로 검증되어 현재 채택·사용 중인 제품입니다. 전극 저항이 뛰어나 경쟁사 대비 우수한 도전재로 평가받고 있으며, 또한 이차전지에 폭발 위험을 줄 수 있는 Fe(철), Ni(니켈), Cr(크로뮴), Cu(구리), Zn(아연) 등의 금속을 포함하고 있지 않아 안전성이 높습니다. 평균 직경 및 길이 등에 있어서 이차전지 도전재로 최적화된 탄소나노튜브입니다.

JENOTUBE 10A는 평균 직경 10nm 로 컴파운딩용, 도료용, 방열 및 발열용 등 범용으로 적용될 수 있는 저가형 다중벽 탄소나노튜브(MWCNT)입니다.

탄소나노튜브는 탄소 원자로 구성된 매우 작고 얇은 튜브처럼 생긴 물질로, 그래핀이라고 불리는 2차원 탄소 시트를 말아서 만든 것과 같은 형상입니다. 튜브 모양의 관을 구성하는탄소 원자는 육각형의 격자가 특징이며, 직경이 나노미터(nm) 단위로 이루어져 있는 튜브모양의 신소재입니다. 크기나 형태에 따라 독특한 물리적 성질을 가지는 거대분자(macromolecule)로, 직경 및 길이, 분자비대칭성에 따라 다양한 물리적 성질을 가지고 있으며, 전기적, 열적, 기계적 특성이 우수하여 이를 이용한 모빌리티, 에너지, 라이프케어, 우주항공등 다양한 산업분야에서 연구가 진행되고 있습니다.전기차 시장이 급성장함에 따라 이차전지 성능의 중요성은 더욱 커지고 있으며, 양극재, 음극재, 전해질, 분리막 등의 핵심 소재 외에 우수한 도전재의 필요성 또한 증가하고 있습니다. 탄소나노튜브는 이차전지의 용량 증대, 출력, 수명 연장 및 급속 충전 등에 큰 효과가 있는 도전재 소재로 알려지면서 관련 시장이 급격히 성장하고 있는 추세입니다.

[이차전지에서 탄소나노튜브 도전재의 역할] 탄소나노튜브 도전재 역할.jpg 탄소나노튜브 도전재 역할

출처: 당사 내부자료당사는 탄소나노튜브 소재 연구개발 등을 통한 독자적인 기술을 보유하였으며 탄소나노튜브 생산 설비를 직접 개발 및 제작함으로써 공정 부분에서의 기술 경쟁력 또한 보유하고 있습니다. 당사는 2000년대 초반부터 20여 년간 탄소나노튜브와 관련된 연구를 지속하였으며, 플랜트 엔지니어링 분야에서 다수의 소재생산설비를 설계 및 제작한 경험을 바탕으로 관련 생산 설비를 자체 제작하여 국내 최초로 우수한 품질의 이차전지 도전재용 탄소나노튜브 대량생산에 성공하였습니다. '14 년부터 삼성SDI와 이차전지용 비철계 탄소나노튜브 연구개발을 시작하여 '15 년 양극 도전재용 비철계탄소나노튜브(JENOTUBE 10B)를 최초로 대량생산하는 데에 성공하였습니다.탄소나노튜브의 직경은 탄소나노튜브의 전기적, 열적, 기계적 특성을 결정하는 가장 중요한 소재 특성이며, 당사는 오랜 기간의 기술 개발을 통해 탄소나노튜브의 직경, 길이, 밀도및 순도 등을 제어할 수 있는 기술을 보유하고 있습니다. 당사는 평균 직경이 6nm 이하이고 벽의 수가 3~4 개로 구성된 TWCNT(JENOTUBE 6A)와 평균 직경이 8nm 이하이고 벽의수가 3~6 개로 구성된 TWCNT(JENOTUBE 8A)의 대량생산에 최초로 성공하였으며 최근 이를 이차전지 음극 도전재용으로 채택하고자 하는 수요가 증가하고 있습니다.

[당사 탄소나노튜브 생산 관련 주요 기술]

주요기술	내용
탄소나노튜브대량생산 기술	촉매와 탄소나노튜브를 경제적인 연속공정에서 대량생산하는 기술
탄소나노튜브특성제어 기술	직경, 길이, 순도, 결정성, 비중, 비표면적 등 이차전지 도전재의 핵심 특성을 조절하는 기술
공정설계 및설비제작 기술	모든 생산설비를 당사 엔지니어링팀에서 자체적으로 설계하고 제작, 시공하는 기술
탄소나노튜브 시트 및파이버 제조 기술	차세대 이차전지 및 신기술 응용을 위한 탄소나노튜브 합성 및 가공 기술

출처: 당사 내부자료당사는 고객사의 증가하는 수요에 대응하기 위해 지속적으로 CAPA를 증설할 계획입니다.당사는 기존 연간 300톤 규모의 생산 CAPA를 '22년 11월 기준으로 연간 1,000 톤 규모로 증설을 완료하였습니다. 당사는 지속적으로 성장하는 이차전지 산업의 수요에 맞추어 '24년 말까지 안산 제2공장을 통해 2,000톤 규모의 CAPA를 확보할 계획이며, 이를 통하여 총 3,000톤 규모로 CAPA증설을 완료할 계획입니다. 또한 고객사 수요에 맞춰 '25년 말까지 연간 5,000톤 이상의 생산 CAPA를 확보할 예정입니다.당사는 '25 년까지 이차전지 양극 도전재용 MWCNT인 JENOTUBE 10B, 음극 도전재용 TWCNT인 JENOTUBE 6A 중심으로 생산 능력을 확대할 계획이며, 차세대 음극 도전재용 SWCNT인 JENOTUBE 3A 는 '24 년부터 사업화할 계획입니다.

[당사의 탄소나노튜브 사업화 현황 ] 탄소나노튜브 사업화 현황.jpg 탄소나노튜브 사업화 현황

출처: 당사 내부자료

(2) 시장점유율

수주산업인 플랜트 엔지니어링의 특성 상, 플랜트 규모에 따라 주력 산업이 달라지기에 시장점유율을 파악하는데 어려움이 있습니다. 한편, 이차전지 핵심소재인 탄소나노튜브는 각 소재기업별로 글로벌 전지사와의 파트너십을 맺고 있으나, 전반적인 시장 추정 자료는 공개되고 있지 않으므로 시장점유율을 산출하지 아니하였습니다.

(3) 시장의 특성

[플랜트 엔지니어링]

플랜트 관련 주요 사업자는 대기업, 중견기업, 중소기업으로 분류할 수 있습니다. 수주규모 등에 따라 입찰에 참여하는 사업자의 성격 차이가 존재합니다.대기업군 업체가 중소기업군이 영위하는 Project 시장에서 경쟁하는 경우는 없으며, 오히려 대기업군 업체에서 수주한 대형 Project 중 소규모 설비 단위로 중소기업군 업체에 하도급 발주를 주며 상생 관계에 있습니다. 중견기업군의 수주실적이 극히 부족할 경우, 중소기업군 시장에 진입하는 경우가 있으나 규모가 큰 플랜트 업체는 적은 규모의 업체보다 인건비나 사업관리비 등 간접비 측면에서 불리함으로 경쟁력이 낮아 실질적으로 진입하는빈도는 낮은 편입니다. 따라서 대기업군, 중견기업군, 중소기업군 간에 수주 대상 시장은 중복되지 않으며 상호 진입장벽이 존재합니다. 또한 플랜트 산업분야의 Project 발주 입찰은 대부분 공개입찰 경쟁체제로 진행되므로 독·과점 입찰 및 수주로 진행되는 경우는 거의 존재하지 않습니다.당사는 50억~500억 원 규모의 플랜트 엔지니어링을 위주로 하고 있으며, 당사와 유사한 범위의 플랜트 엔지니어링 사업을 영위하고 있는 회사는 ㈜하이테크엔지니어링, 한양이엔지㈜, 에쓰씨엔지니어링㈜, 필즈엔지니어링㈜ 등이 있습니다.당사가 영위하는 플랜트 엔지니어링 사업은 일반적인 대기업 엔지니어링 사업과는 범위에서 차이가 있습니다. 일반적으로 엔지니어링 회사는 외국에서 기본설계 기술을 확보하여 상세 설계 및 시공을 수행하는 반면, 당사는 설립부터 연구용 설비를 설계하며 기본설계를진행하였습니다. 현재는 상업용 설비의 기본 설계를 진행하고 상세 설계, 구매, 제작, 시공등 EPC 사업을 영위하는 종합 엔지니어링 회사입니다.고객사가 선진 해외 제조기술(License + 기본설계 package)을 고비용으로 도입하고자 해도 관련 상용화 제조기술의 부재로 인해 특정 플랜트 건설에 문제가 발생하는 경우 혹은 회사 능력상 고비용 해외제조 기술 도입이 어려운 경우, 당사가 보유한 공정 기본설계 역량을 바탕으로 최적의 플랜트 공정 기본설계를 제공하여 고객사가 계획한 사업예산의 범위 내에서 플랜트 사업을 진행 가능하게 할 수 있습니다.당사 공정기술연구소의 공정모사(Simulation) 및 기본설계 능력은 국내 플랜트엔지니어링 동종 업계에서 높은 수준으로 평가받고 있으며, 특히 특수한 정밀화학제품, 고분자제품, 무기화학/전해질물질 제품을 다루는 플랜트 분야에서는 생산공정의 구현을 위한 공정모사 및 기본설계 능력에 대해 다수의 고객사로부터 역량을 인정받고 있습니다.배터리, 반도체 산업분야의 고객사들은 자사 제조 핵심기술의 외부 유출 등 우려로 인해 설비투자 Project 를 진행할 때 플랜트 EPC 수행업체 선정 기준이 엄격한 편입니다. 따라서 해당 산업분야 고객사의 Project 수행 계약자로 최초 선정 되는 것은 난이도가 높습니다. 다만 관련 산업분야는 기술유출 등 우려로 인해 최초 선정한 업체와 계약을 지속하고자 하는 특징이 있어 선점 시 높은 진입장벽을 확보할 수 있습니다. 당사는 사전 영업 전략으로서 해당 분야에서의 업력을 바탕으로 고객의 니즈에 맞는 Before 기술서비스를 제공함으로써 고객으로부터 신뢰를 우선적으로 확보하고 있습니다.당사는 배터리, 반도체 산업 분야 등 기술 보호가 필요한 산업분야 고객사들로부터 지속적인 수주를 확보하고 있으며 해당 산업에 대한 선제적 진입을 통해 점유율 및 진입장벽 확보를 목표로 하고 있습니다.

[탄소나노튜브]

이차전지용 도전재는 전도성 카본블랙을 사용하였으나 점차 탄소나노튜브로 전환되고 있습니다. 야노경제연구소 연구자료에 따르면 '20년 기준 양극 도전재용 소재별 세계시장규모(중량기준)는 카본블랙 11,900톤(구성비율 76.7%), 다중벽 탄소나노튜브 2,465톤(구성비율 15.9%), 흑연 분말 1,030톤(구성비율 6.6%)으로 추산됩니다. 향후에는 다중벽 탄소나노튜브 중심으로 시장이 확대되어 '26 년에는 카본블랙 16,700톤(구성비율 54.2%), 다중벽 탄소나노튜브 11,730톤(구성비율 38.0%), 흑연 분말 1,560톤(구성비율 5.1%)이 될 것으로 예측됩니다.탄소나노튜브는 CNano Technology, Dazhan Nano Materials, Haoxin Technology, Shenzhen Nanotech 등 중국 업체에서 생산하여 자국 내 생산되는 이차전지의 양극재용 도전재에주로 사용하고 있으며, 한국에서는 LG화학에서 생산하여 자사의 이차전지 양극재용 도전재로 사용하고 있습니다. 금호석유화학의 경우, 탄소나노튜브를 플라스틱용으로 개발하여사업을 진행하다 이차전지용으로 개발하고 있는 중입니다. 최근에 음극재로 Si 계가 사용되기 시작하며 SWCNT가 부각되고 있으며, 당사 외에도 러시아의 Ocsial사와 일본의 ZEON사가 샘플을 제공하고 있습니다.

당사는 세계 최초로 비철계 탄소나노튜브를 개발하여 이차전지 양극재용 도전재에 적용하고 있습니다. 우수한 기술 역량을 바탕으로 탄소나노튜브 제품군을 확대하고 있으며, 글로벌 주요 전지사들과 적용 시험 및 실차 테스트를 지속하고 있습니다. 이차전지 도전재용으로 탄소나노튜브를 사용하는 것은 전기 전도도가 다른 어떤 소재보다뛰어나기 때문입니다. 당사는 탄소나노튜브의 전기 전도도를 높이기 위한 연구개발에 지속적인 노력을 기울여 왔습니다. 당사가 보유한 이차전지 도전재용 탄소나노튜브를 생산기술의경쟁력은 다음과 같습니다.▣ 직경 제어를 통한 10nm 급 비철계 탄소나노튜브, 6nm 급 저직경 탄소나노튜브 제조기술▣ 길이제어를 통한 50~100μm 급, 100~200μm 급, 200~500μm 급 등 탄소나노튜브 제조기술▣ 밀도제어를 통한 0.01g/cm3 급, 0.1g/cm3 급 등의 탄소나노튜브 제조기술▣ 엔지니어링 기술을 통한 균질한 연속 대량합성 공정 및 장치 구축 기술▣ 직경 제어를 통해 차세대 배터리 도전재용 비철계 6nm급 저직경 탄소나노튜브 제조기술▣ 자체 신규 공정 개발을 통한 단일벽 탄소나노튜브 제조기술 확보▣ 고전도성 탄소나노튜브 파이버 및 고강도 시트 제조기술당사는 '03 년 9 월에 탄소나노튜브 연구를 시작하여 '06 년 업계 최초로 탄소나노튜브의 대량생산 체제를 구축하였으며, '21 년부터 본격적으로 사업을 시작하였습니다. 음극 도전재로 좋은 평가를 받고 있는 저직경 탄소나노튜브는 당사에서 업계 최초로 '14 년에 양산체제를 구축하였고 '18 년부터 이차전지 제조사에서 테스트를 하고 있으며 공급 계약을체결하고자 하는 제조사가 증가하고 있습니다. 20여 년의 오랜 기간 동안 생산성 향상을 위한 활동을 통해 연속식 CVD 방식을 완성함으로써 업계에서 가장 높은 생산성 수준을 유지하고 있어, 경쟁사 보다 제조비용에서 다소 유리한 상황입니다.

[탄소나노튜브 공정 설계 및 설비 제작 기술] 공정설계 및 설비제작 기술.jpg 공정설계 및 설비제작 기술

출처: 당사 내부자료

이와 더불어 30 년 이상의 화학 관련 설비 사업 경험을 바탕으로 탄소나노튜브 양산 생산 설비를 자체 설계 및 제작하여 증설 관련 설비투자비 및 운영경비, 제품 단위당 투자 측면에서 타사에 비해 높은 경쟁력을 갖추고 있으며, 성능이 뛰어난 제품을 경쟁사보다 경쟁력있는 가격으로 고객에게 납품하여 좋은 평가를 받고 있습니다. 또한 가격 경쟁력 향상을 위하여 지속적인 생산기술 개발을 하고 있으며 원자재 납품 가격 조정, 설비 자동화를 통한 인건비 절약, 경영 합리화를 통한 경비 절약 등을 시행하여 생산 원가를 줄여나가고 있습니다. '20 년부터는 도전재의 생산 원료를 고가의 석유화학 원료인 에틸렌에서 도시가스로 전환하는 연구를 진행하고 있어 향후 추가적인 생산원가 감소가 예상됩니다.

(4) 신규사업 등의 내용 및 전망

당사는 신규사업으로써 구리 금속을 대체할 수 있는 탄소나노튜브 섬유와 방탄 및 발열용 탄소나노튜브 시트 등 차세대 탄소나노튜브 제품을 개발하고 있습니다.

[탄소나노튜브 섬유 및 시트 개발 관련] 탄소나노튜브 섬유 및 시트.jpg 탄소나노튜브 섬유 및 시트

출처: 당사 내부자료탄소나노튜브는 기계적, 전기적, 열적 특성이 매우 우수하기 때문에 섬유로 제조하게 되면유리 섬유, 아라미드 섬유, 탄소 섬유와 같은 기존의 섬유 재료의 물성을 뛰어넘는 고성능 섬유 재료로 사용될 수 있습니다. 또한 탄소나노튜브 섬유는 가볍고 유연하기 때문에 우주, 자동차, 선박과 같은 운송 분야에서 획기적인 연비 절감이 가능하며, 웨어러블 디바이스,웨어러블 에너지 소재 등 많은 분야에서 고기능성 섬유로 응용이 가능합니다.우수한 전기전도성을 가지는 탄소나노튜브 섬유로 구리 도선을 대체하는 연구개발이 미국, 유럽, 일본 등 주요 선진국을 중심으로 이루어지고 있습니다. 이에 당사는 국내 자동차 제조사와 전선용 구리를 대체할 탄소나노튜브 섬유 응용 기술에 대한 공동연구개발을 수행하고 있으며, 전선용 외에 센서를 포함한 다양한 응용 분야에 시제품 단계에서 샘플을 공급하고 있습니다.더불어 최근 미국을 비롯하여 전세계적으로 방탄복 개발은 전통적인 직물형태를 벗어나 고성능 소재의 적용을 통하여 경량화를 추구하고 있으며, 이를 위하여 선진각국에서 탄소나노튜브 시트를 적용하는 시도가 이루어지고 있습니다.당사는 Aramid와 복합하여 방탄 패널을 만들 수 있는 탄소나노튜브 시트 제조 기술 개발을진행 하였으며 방탄성능 NII 기준 LevelⅢ-A (.44 Magnum) 충족과 함께 기존의 aramid 직물 형 방탄복 (면밀도 6.0kg/m2기준) 대비 20% 이상의 경량화를 달성 하였습니다.당사의 탄소나노튜브 섬유 및 시트는 탄소나노튜브 산업의 고부가가치 창출과 함께 차세대 전기차, 항공 및 우주산업 발전을 위한 기초 소재가 될 것으로 전망됩니다.

(5) 조직도

조직도.jpg 조직도

2. 주주총회 목적사항별 기재사항 □ 정관의 변경

제1호 의안 : 정관 일부 변경의 건

가. 집중투표 배제를 위한 정관의 변경 또는 그 배제된 정관의 변경

변경전 내용	변경후 내용	변경의 목적
-	-	-

나. 그 외의 정관변경에 관한 건

변경전 내용	변경후 내용	변경의 목적
제 1 조 (상호) 회사는 주식회사 제이오(이하“회사”)이라고 하며 영문으로는 JEIO. CO., LTD.(약호 JEIO)라고 한다.	제 1 조 (상호) 회사는 주식회사 제이오(이하“회사”)라고 하며 영문으로는 JEIO. Co., Ltd.(약호 JEIO)라고 한다.	영문 상호 변경
제 10 조 (신주인수권) ② 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 경우에는 이사회의 결의로 주주이외의 자에게 신주를 배정할 수 있다. 5. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금의 조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자, 개인에게 신주를 발행하는 경우	제 10 조 (신주인수권) ② 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 경우에는 이사회의 결의로 주주이외의 자에게 신주를 배정할 수 있다. 5. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금의 조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자, 법인, 개인, 기타 이사회에서 정하는 제3자(기존 주주 포함)에게 신주를 발행하는 경우	제3자배정 대상자 추가
(신설)	제 12 조의 4 (주식의 소각) 회사는 이사회의 결의에 의하여 회사가 보유하는 자기주식을 소각할 수 있다.	자기주식 소각 근거 마련
제 14 조 (전환사채의 발행) ① 회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 전환사채를 발행할 수 있다. 1. 사채의 액면총액이 발행주식총수의 20%에 해당하는 금액과 백억원을 초과하지 않는 범위 내에서 일반공모의 방법으로 전환사채를 발행하는 경우 2. 사채의 액면총액이 발행주식총수의 20%에 해당하는 금액과 백억원을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 전환사채를 발행하는 경우 3. 사채의 액면총액이 발행주식총수의 20%에 해당하는 금액과 백억원을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산ㆍ판매ㆍ자본제휴를 위하여 그 상대방에게 전환사채를 발행하는 경우	제 14 조 (전환사채의 발행) ① 회사는 다음 각호의 어느 하나에 해당하는 경우 사채의 액면총액이 2,000억원을 초과하지 않는 범위 내에서 이사회 결의로 주주 외의 자에게 전환사채를 발행할 수 있다. 1. 일반공모의 방법으로 전환사채를 발행하는 경우 2. 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자, 법인, 개인에게 전환사채를 발행하는 경우 3. 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산ㆍ판매ㆍ자본제휴를 위하여 그 상대방에게 전환사채를 발행하는 경우	사채발행 한도 증액 및 배정 대상자 추가
제 15 조 (신주인수권부사채의 발행) ① 회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주인수권부사채를 발행할 수 있다. 1. 사채의 액면총액이 발행주식총수의 20%에 해당하는 금액과 백억원을 초과하지 않는 범위 내에서 일반공모의 방법으로 신주인수권부사채를 발행하는 경우 2. 사채의 액면총액이 발행주식총수의 20%에 해당하는 금액과 백억원을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주인수권부사채를 발행하는 경우 3. 사채의 액면총액이 발행주식총수의 20%에 해당하는 금액과 백억원을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산ㆍ판매ㆍ자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주인수권부사채를 발행하는 경우	제 15 조 (신주인수권부사채의 발행) ① 회사는 다음 각호의 어느 하나에 해당하는 경우 사채의 액면총액이 2,000억원을 초과하지 않는 범위 내에서 이사회 결의로 주주 외의 자에게 신수인수권부사채를 발행할 수 있다. 1. 회사일반공모의 방법으로 신주인수권부사채를 발행하는 경우 2. 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자, 법인, 개인에게 신주인수권부사채를 발행하는 경우 3. 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산ㆍ판매ㆍ자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주인수권부사채를 발행하는 경우	사채발행 한도 증액 및 배정 대상자 추가
제 39 조 (대표이사의 선임) 대표이사는 이사회에서 선임한다.	제 39 조 (대표이사의 선임) 회사는 이사회의 결의로 1인 또는 수인의 대표이사나 공동대표이사를 선임할 수 있다.	각자대표 및 공동대표이사 근거 마련
제 41 조 (감사의 수) 이 회사의 감사는 1인 이상 2인 이내의 감사를 둘 수 있다. 그 중 1명 이상은 상근으로 한다.	제 41 조 (감사의 수) 이 회사의 감사는 1인 이상 2인 이내의 감사를 둘 수 있다.	불필요한 문구 삭제
부칙 제 8조 (규정외 사항) 이 정관에 규정되지 아니한 사항으로서 상법 기타 법령에 규정이 있는 사항은 법령에 따르고 법령에 규정이 없는 사항은 이사회에서 결정 시행한다. * 제1차 개정 (2020.06.15.) * 제2차 개정 (2021.01.26.)* 제3차 개정 (2021.11.1.) * 제4차 개정 (2022.02.04.) * 제5차 개정 (2022.03.31.)	부칙 제 8조 (규정외 사항) 이 정관에 규정되지 아니한 사항으로서 상법 기타 법령에 규정이 있는 사항은 법령에 따르고 법령에 규정이 없는 사항은 이사회에서 결정 시행한다. * 제1차 개정 (2020.06.15.) * 제2차 개정 (2021.01.26.)* 제3차 개정 (2021.11.1.) * 제4차 개정 (2022.02.04.) * 제5차 개정 (2022.03.31.) * 제6차 개정 (2023.12.09.)	정관 개정일 추가

※ 기타 참고사항

- 해당사항 없음

□ 주식매수선택권의 부여

제2호 의안 : 주식매수선택권 부여 승인의 건

가. 주식매수선택권을 부여하여야 할 필요성의 요지

회사의 경영성과 및 기술혁신에 기여하였거나, 기여할 능력을 갖춘 임직원의 장기근속을 유도하고 임직원의 동기부여 강화를 통한 기업가치 제고를 위함입니다.

나. 주식매수선택권을 부여받을 자의 성명

성명	관계	교부할 주식
주식의종류	주식수
---	---	---	---
OOO 외 4명	임직원	보통주	38,000
총( 5 )명	-	-	총(38,000)주

주) 미등기 임원 및 직원의 경우 부여주식이 발생주식수의 1만분의 10 미만에 해당하는 경우에는 성명을 기재하지 아니하였습니다.

다. 주식매수선택권의 부여방법, 그 행사에 따라 교부할 주식의 종류 및 수, 그 행사가격, 행사기간 및 기타 조건의 개요

구 분	내 용	비 고
부여방법	보통주 신주발행	-
교부할 주식의 종류 및 수	기명식 보통주 38,000주	-
행사가격 및 행사기간	1) 행사가격은 자본시장과금융투자업에관한법률시행령 제176조의7 제2항의 규정을 준용, 부여 결의일 전일을 기산일로 하여 2개월, 1개월, 1주일간의 거래량 평균종가(가중산술평균종가)를 산술평균한 가격으로 정함2) 행사기간은 주식매수선택권 부여일로부터 2년이 경과한 날부터 3년 이내 행사 가능함.	-
기타 조건의 개요	1) 부여일 및 결의요건가. 부여일 : 임시주주총회일(2023.12.06 예정)나. 결의요건 : 특별결의 2) 행사가격 및 수량의 조정 주식매수선택권 부여결의 이후 유상증자, 무상증자, 주식배당, 주식의 분할 또는 병합, 합병·회사분할 등의 사유로 행사가격 및 수량 등의 조정이 필요한 경우 관련 법령 및 당사 내부 규정, 계약서에 의해 이사회에서 결정할 수 있다. 3) 중도퇴임시 조치주식매수선택권을 부여받은 자가 부여의 결의일로부터 2년내 사임 또는 사직한 경우, 주식매수선택권의 각 행사 기간 중 사임 또는 사직하는 경우 등에는 부여가 취소될 수 있다. 4) 주식매수선택권 취소에 관한 사항정관 제10조의2 제5항5) 기타상기 내용 외 주식매수선택권 부여에 관한 사항은 관련 법규, 정관 및 주식매수선택권 부여 계약서 등이 정하는 바에 따르며 기타 중요한 사항은 회사 이사회가 결정한다.	-

라. 최근일 현재 잔여주식매수선택권의 내역 및 최근년도 주식매수선택권의 부여, 행사 및 실효내역의 요약

- 최근일 현재 잔여주식매수선택권의 내역

총발행주식수	부여가능주식의 범위	부여가능주식의 종류	부여가능주식수	잔여주식수
31,336,273	발행주식총수의 15%	보통주	4,700,440	3,839,940

- 최근 2사업연도와 해당사업연도의 주식매수선택권의 부여, 행사 및 실효내역

사업년도	부여일	부여인원	주식의 종류	부여 주식수	행사 주식수	주2) 실효 주식수	잔여 주식수
2021년	2021.11.01	72	보통주	1,100,000	주1) 229,500	59,000	811,500
2022년	2022.03.31	8	보통주	61,000	-	12,000	49,000
계		총( 80 )명		총( 1,161,000 )주	총( 229,500 )주	총( 71,000 )주	총( 860,500 )주

주1) 2023년 11월 15일에 주식매수선택권 행사 229,500주가 있었습니다. 주2) 행사기간 이전 퇴사로 인해 13명에게 부여된 주식매수선택권 71,000주는 부여 취소되었습니다.

※ 기타 참고사항

- 해당사항 없음

IV. 사업보고서 및 감사보고서 첨부

가. 제출 개요 --

제출(예정)일	사업보고서 등 통지 등 방식

나. 사업보고서 및 감사보고서 첨부

금번 주주총회는 임시주주총회로 사업보고서 및 감사보고서를 제출하지 않습니다.

※ 참고사항

1. 해당 주주총회장은 주차공간이 협소하오니 대중교통 이용을 부탁드립니다. 2. 주주총회 참석시 준비물 1) 직접행사 : 신분증

2) 대리행사 : 위임장(주주와 대리인의 인적사항 기재, 인감날인),

인감증명서, 대리인 신분증

※ 신분증은 주민등록증, 운전면허증, 여권만 인정됩니다.

※ 신분증 미지참시 주주총회장에 입장이 불가하오니 유의하시기 바랍니다.

※ 위임장에 기재할 사항 - 위임인의 성명, 주민등록번호(법인인 경우 사업자등록번호) - 대리인의 성명, 생년월일, 의결권을 위임한다는 내용 - 위임인의 인감날인

3. 당사는 주주총회 참석 주주님들께 별도로 기념품을 제공하지 않습니다.