Crédit Agricole Mutuel Alpes Provence

Earnings Release • Jul 30, 2024

En 2024, le Crédit Agricole Alpes Provence poursuit son engagement mutualiste au service des clients et de la société

Une activité de banquier, investisseur et conseil utile pour accompagner la croissance et les transitions du territoire Une résilience financière avérée du modèle d'affaires et des ambitions de développement confortées Une qualité de l'actif qui se maintient et un renforcement global du niveau de couverture qui se poursuit Un bilan de liquidité solide et une solvabilité très au-delà des exigences prudentielles

Le Conseil d'Administration du Crédit Agricole Alpes Provence, réuni le 30 juillet 2024, a arrêté les comptes au 30 juin 2024.

L'engagement de toute une banque au service de l'économie du territoire

Au 30 juin 2024, dans un environnement économique et de marché revêtant toujours de nombreuses incertitudes (croissance, politique monétaire, situation politique et ses conséquences économiques), la Caisse régionale a poursuivi l'accompagnement volontariste du développement du territoire et les investissements de ses acteurs économiques dans une perspective de long terme tant s'agissant des financements qu'en matière de gestion de l'épargne et de la protection globale des personnes et de leur patrimoine. Au premier semestre, ce sont ainsi 18 000 nouveaux clients qui ont fait confiance à la Caisse régionale et alors que la demande de crédits habitat reste faible par les conséquences de l'inflation, 3 250 projets habitat locaux ont été accompagnés par la Caisse régionale.

Ainsi, l'accompagnement des investissements de tous nos clients permettent de maintenir l'encours de crédits à l'habitat et à faire croitre de 1,6% de ses encours de crédits d'équipement. Par ailleurs, sous l'effet d'une offre diversifiée et largement fléchée, distribuée dans une démarche de conseil personnalisé, l'encours de collecte progresse de 3,5 % sur un an dont 12,9% sur les livrets règlementés et 10,5 % sur la collecte monétaire¹ .

Enfin, la Caisse régionale a poursuivi le développement de l'équipement de ses clients, en premier lieu s'agissant des produits d'assurance dont le portefeuille de contrats a progressé de 3,3 % depuis juin 2023.

Malgré un contexte incertain, un modèle d'affaire résilient sur un territoire à potentiel

	Comptes consolidés IFRS			Comptes individuels FR
En M€	Juin 2023	Juin 2024	Evolution sur 1 an	Juin 2023	Juin 2024	Evolution sur 1 an
Produit Net Bancaire	256,1	265,6	+3,7%	247,2	257,1	+ 4%
Charges de fonctionnement	-147,1	-145,6	-1,0%	-143,4	-144,4	+ 0,7%
Résultat Brut d'Exploitation	109,0	120,0	+10,1%	103,9	112,7	+ 8,5%
Coût du risque	-21,3	-18,0	-15,4%	-20,8	-17,1	- 18%
Résultat Net	81,2	92,3	+13,7%	73,1	81,9	+ 11,9%
Total Bilan	26 232	26 232		25 887	25 795

sur 1 an	Juin 2023	Juin 2024	Evolution sur 1 an

1 Collecte monétaire à vue ou à terme Dans les comptes individuels de la Caisse Régionale, le Produit Net Bancaire s'élève à 257,1 M€. Toujours pénalisé par l'impact négatif de la hausse des taux sur la marge (augmentation de la charge de refinancement, renchérissement de la collecte clientèle), le PNB bénéficie toutefois de la dynamique d'équipement de nos clients pérennisant la croissance des commissions nettes de rétrocession (+1,5 % vs. juin 2023). Le PNB affiche ainsi une hausse de 4%, et sous-tend la préservation du pouvoir d'achat des ménages emprunteurs en leur garantissant la stabilité du prix de leurs crédits à taux fixe.

En vision consolidée et sous les mêmes effets, la dynamique de revenus est très similaire (+3,7 %).

Les charges de fonctionnement augmentent de 0,7 %, traduisant une politique ambitieuse de partage de valeur incluant, outre les dispositifs d'intéressement et de participation, des mesures de soutien du pouvoir d'achat des salariés (charges de personnel hors intéressement en hausse de 2 %), allant de pair avec une gestion frugale des autres coûts fixes, et bénéficiant notamment de la baisse des cotisations FRU et FGDR (-2,2 M€ vs. juin 2023, -4,6 M€ en IFRS sous l'effet IFRIC 21)² .

Preuve de la résilience de l'actif de la banque sur tous les marché, le coût du risque est en baisse vs. juin 2023 (-17.1 M€ en 2024 vs. -20.8 M€ en 2023), en lien avec une incidence moindre des provisions individuelles de la Caisse Régionale (dotation 7,2 M€ à fin juin 2024 vs. dotation de 15.9 M€ à fin juin 2023). Au demeurant, la couverture des créances B1 et B2 augmente (dotation de 13,7 M€ à fin juin 2024 vs. dotation de 4,7 M€ à fin juin 2023), portant les provisions IFRS 9 à 226,2 M€ (soit 1,18% de l'encours).

Par ailleurs, alors que les défaillances d'entreprises en France sont orientées à la hausse et que la demande de crédit baisse, le taux de l'encours crédit en défaut est stable, à un niveau faible (1,66 % au 30/06/2024 vs 1,63 % au 31/12/23), couvert de surcroît à un niveau toujours très prudent de 53,5 %. Au global, le niveau de provision constitué au titre du risque de crédit s'élève à 396,6 M€, auxquelles s'ajoutent 107,2 M€ de Fonds pour Risques Bancaires Généraux (aucune dotation au 1er semestre 2024) reconnu en normes françaises portant le niveau de couverture global de l'actif clientèle à 2,65 % (vs. 2,57 % au 31/12/2023).

Après prise en compte de la charge fiscale, le Résultat Net individuel s'élève à 81,9 M€ (+11,9 % vs. juin 2023).

Les comptes consolidés en normes IFRS intègrent les résultats des entités consolidées ainsi que les retraitements propres aux normes IFRS. Pour rappel, l'entité CAAP Transitions détenue à 100 % par la Caisse Régionale, dédiée à l'accompagnement de nos clients et au développement des transitions sur notre territoire, est intégrée au périmètre de consolidation depuis 2023. Le Résultat Net part du groupe aux normes IFRS s'élève à 92,3 M€ (+13,7 % vs. juin 2023).

Une structure de bilan saine et solide

La Caisse Régionale a constitué un bilan de liquidité solide permettant de répondre aux besoins de financement de ses clients. Le ratio de liquidité Bâle 3 (LCR) s'élève 109,8 % au 30 juin 2024.

Avec un ratio de solvabilité global de 20,8 % au 30/06/24, niveau largement supérieur aux exigences réglementaires (SREP – 11%), la Caisse Régionale de Crédit Agricole Alpes Provence traverse ce contexte inédit avec une assise de solvabilité extrêmement solide.

Le Certificat Coopératif d'Investissement (CCI)

Le détachement de dividende du Certificat Coopératif d'Investissement Alpes Provence sur les résultats de 2023, et distribué le 23 avril 2024, est de 3,72€ (vs 4,07 € en 2023). Le CCI se valorisait à 73€ au 30 juin 2024.

Perspectives

Dans un environnement économique toujours incertain, le Crédit Agricole Alpes Provence, Banque Coopérative, accompagne chacun de ses clients dans une perspective de temps long. Toutes les équipes de la Caisse Régionale sont mobilisées pour soutenir l'économie du territoire, développer sa croissance et se positionner comme un moteur de ses transitions (économiques, sociétales et environnementales). La Caisse Régionale, aux côtés de ses clients, diversifie ses activités et conforte ses outils pour conseiller, financer et protéger tous les acteurs du territoire : particuliers, professionnels, agriculteurs, entreprises et collectivités.

Dans le cadre d'un « Pacte Coopératif Territorial » à dimension sociétale et environnementale, l'Assemblée Générale de la Caisse Régionale a attribué en 2024 près de trois millions d'euros répartis par tiers à la Fondation Crédit Agricole Alpes Provence, à ses fonds de dotation CAAP INNOV ECO et CŒUR TERRITOIRE pour le soutien au développement et à l'innovation économique et à des actions de soutien spécifiques conduites sur le territoire.

Fidèle à ses valeurs, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Alpes Provence continuera d'agir chaque jour dans l'intérêt de ses clients et de la société, avec la force de son modèle de banque régionale coopérative et mutualiste.

NYSE Euronext Paris - Eurolist compartiment C - ISIN : FR0000044323 Responsable de l'Information Financière : Romain BASSEZ (Directeur Financier) E-mail : romain.bassez@ca-alpesprovence.fr L'ensemble des informations réglementées sont disponibles sur le site internet www.ca-alpesprovence.fr

² L'analyse des structures des revenus et charges est issue des données de gestion