Parrot

Interim Report • Aug 2, 2024

RAPPORT FINANCIER 1 er SEMESTRE 2024

6 mois du 1 er janvier 2024 au 30 juin 2024

SOMMAIRE

1. PERSONNE RESPONSABLE	3
1.1. Personne responsable du rapport financier semestriel	3
1.2. Attestation de la personne responsable	3
2. RAPPORT D'ACTIVITÉ SEMESTRIEL AU 30 JUIN 2024	4
2.1. Activité de la Société	4
er semestre 2024 2.2. Périmètre de consolidation et comptes du 1	4
2.3. Comptes consolidés résumés	4
2.4. Perspectives	6
2.5. Informations boursières	6
3. FACTEURS DE RISQUES	7
4. TRANSACTIONS ENTRE PARTIES LIÉES	8
5. COMPTES CONSOLIDÉS RÉSUMÉS AU 30 JUIN 2024	9
5.1. Compte de résultat consolidé	9
5.2. État résumé du résultat global	10
5.3. Bilan	11
5.4. Tableau résumé des flux de trésorerie consolidés au titre de la période intermédiaire	12
5.5. État résumé de variation des capitaux propres consolidés	13
5.6. Notes Annexes	14
6. RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR L'INFORMATION FINANCIÈRE SEMESTRIELLE 2024	30

1. PERSONNE RESPONSABLE

1.1. Personne responsable du rapport financier semestriel

Henri Seydoux, Président-directeur général 174 quai de Jemmapes – 75010 Paris T : 01 48 03 60 60

1.2. Attestation de la personne responsable

" J'atteste, à ma connaissance, que les comptes semestriels résumés sont établis conformément aux normes comptables applicables et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et du résultat de la Société et de l'ensemble des entreprises comprises dans la consolidation, et que le rapport semestriel d'activité présente un tableau fidèle des évènements importants survenus pendant les six premiers mois de l'exercice, de leur incidence sur les comptes, des principales transactions entre parties liées ainsi qu'une description des principaux risques et principales incertitudes pour les six mois restants de l'exercice. "

Henri Seydoux Paris, le 1 er août 2024

2. RAPPORT D'ACTIVITÉ SEMESTRIEL AU 30 JUIN 2024

Conformément aux prescriptions légales, réglementaires et statutaires, il vous est rendu compte des résultats de la gestion du Groupe Parrot, constitué de la Société Parrot S.A. et des filiales (ci-après « Parrot », la « Société » ou le « Groupe ») au cours du 1 er semestre 2024.

2.1. Activité de la Société

La Société a établi des États Financiers consolidés semestriels résumés au 30 juin 2024 en application de l'article L. 451-1-2 III du Code monétaire et financier et article 222-4 du règlement général de l'Autorité des Marchés Financiers, conformément à la norme comptable internationale IAS 34 "Information financière intermédiaire".

2.2. Périmètre de consolidation et comptes du 1 er semestre 2024

Le périmètre de consolidation est présenté en Note 4 des comptes consolidés du 1 er semestre.

2.3. Comptes consolidés résumés

La lecture de cette section peut être complétée de la lecture des Notes aux États Financiers consolidés "5.6. Notes Annexes".

2.3.1. Chiffre d'affaires

Le groupe Parrot enregistre pour ce 1 er semestre 2024 un chiffre d'affaires consolidé de 30,6 M€, en recul de 3%.

Le chiffre d'affaires microdrones professionnels s'élève à 15,1 M€ au 1 er semestre 2024, contre 15,5 M€ à la même période en 2023. Le nouveau microdrone, finalisé dans le courant du 2 ème trimestre, contribue à hauteur 0,8 M€, avec de premières commandes livrées fin juin. Les ventes des dernières générations de microdrones (hors accessoires) ressortent en croissance de 8%, masquée par la diminution (-1,1 M€) des anciennes générations de drones.

Le chiffre d'affaires photogrammétrie est de 15,5 M€ au 1 er semestre 2024, contre 16,1 M€ (-4%) à la même période en 2023. La croissance de 7% des solutions les plus récentes, qui représentent désormais plus de 50% des ventes, ne compense pas entièrement le recul sur la période des anciennes générations de solutions. Des solutions innovantes, associant notamment logiciels et équipements de photogrammétrie complémentaires, ont été lancées dans le courant du 2 ème trimestre 2024.

► Évolution du chiffre d'affaires

CHIFFRE D'AFFAIRES en M€ et en % du CA	S1 2024 6 mois		S1 2023 6 mois		Variation
A Microdrones professionnels	15,1	49%	15,5	49%	-3%
dont anciens produits (1)	0,3	1%	1,4	1%	-81%
C Photogrammétrie	15,5	51%	16,1	51%	-4%
D Parrot SA	0,4	1%	0,3	1%	-
E Éliminations intragroupe	-0,4	-1%	-0,3	-1%	-
TOTAL GROUPE PARROT	30,6	100%	31,6	100%	-3%

2.3.2. Résultat opérationnel

Au titre du 1 er semestre le Groupe Parrot réalise une marge brute de 25,3 M€, soit un taux de marge de 82,7%. Il bénéficie en particulier d'un mix produit favorable, lié à l'augmentation de la part des nouvelles générations de microdrones et de solutions, et d'une reprise de provision de 0,6 M€.

À la suite du plan stratégique mis en œuvre mi-2023 pour inscrire le Groupe dans une trajectoire de rentabilité, les dépenses opérationnelles ont diminué de -7,7 M€ (-18%) entre le 1 er semestre 2024 et le 1 er semestre 2023. À fin juin 2024, les effectifs (CDD+CDI) du Groupe sont de 416 (contre 404 au 31/12/2023 et 572 au 30/06/2023). Ils sont consacrés à 44% aux microdrones, à 48% à la photogrammétrie et 7% aux fonctions communes au siège. Le Groupe a continué de limiter l'intervention de prestataires externes (17 contre 16 au 31/12/2023).

Sur le 1 er semestre 2024, la R&D, à 21,4 M€ (-18%), est restée mobilisée pour répondre aux enjeux des nouvelles générations de produits, dont le lancement est intervenu aux 2 ème trimestre 2024. 61% de l'effectif du Groupe, exclusivement basé en Europe, est dédié à l'innovation.

Les dépenses commerciales et marketing du 1 er semestre 2024 sont de 5,3 M€ (-25%). Elles bénéficient du resserrement du portefeuille de produits et de la poursuite des initiatives marketing terrain, comme les Tech days.

Les frais généraux et administratifs sont de 5,9 M€ (-16%) au 1 er semestre 2024, grâce aux efforts combinés de l'ensemble des entités du Groupe, compensant largement une hausse des loyers du siège.

Les coûts de production et de qualité sont de 2,4 M€ (-5%) au 1 er semestre 2024. Ils tiennent compte de l'efficacité de la nouvelle organisation industrielle déployée en Corée du Sud et de la montée en charge de la fabrication du nouveau microdrone.

Le résultat opérationnel courant du 1 er semestre 2024 s'établit à -9,7 M€, contre -18,5 M€ au 1 er semestre 2023. -6,9 M€ (vs. -11,3 M€ au 1 er semestre 2023) sont attribuables à l'activité microdrones et -1,2 M€ (vs. - 5,6 M€ au 1 er semestre 2023) à l'activité photogrammétrie. Le solde des dépenses (-1,6 M€) provient de Parrot SA.

Les autres produits et charges opérationnels du 1 er semestre sont non significatifs, à 0,2 M€. Ils ne tiennent pas compte de l'amende de 150 K€ liée à la fin de l'enquête l'AMF 2018 notifié le 22 juillet 2024, et du complément de prix de 500 K€ libéré fin juillet à la suite de la cession d'une participation minoritaire (Sky-hero) en juin 2023 pour un montant total de 5,9 M€.

En l'absence de dette financière, le résultat financier est non significatif. La quote-part du résultat des entreprises mises en équivalence pour -0,1 M€ et les impôts pour -0,2 M€ portent le résultat net part du Groupe du 1 er semestre 2024 à -10,1 M€, contre -22,5 M€ au 30 juin 2023.

2.3.3. Structure financière

La trésorerie nette du Groupe s'élève à 19,6 M€ au 30 juin 2024, contre 28,1 M€ à fin décembre 2023. La consommation de trésorerie est de 8,5 M€ sur ce semestre, contre 23,7 M€ sur le 1 er semestre 2023. Elle reflète la réduction des pertes et la variation positive du BFR pour 2,4 M€, induite principalement par une baisse des stocks (-2,7 M€). Dans ce contexte, la trésorerie utilisée pour les activités opérationnelles au 30 juin 2024 s'élève à 5,9 M€ (contre 25,6 M€ au 30 juin 2023). Les opérations d'investissements totalisent - 1,1 M€ en liaison avec l'industrialisation en Corée du Sud du nouveau microdrone. Les opérations de financement, pour -1,4 M€, correspondent principalement au remboursement de la dette liée aux contrats de location dans le cadre de l'application de la norme IFRS 16.

2.4. Perspectives

Alors que l'intérêt pour des microdrones sécurisés et autonomes est mis en lumière par la prépondérance des nouvelles technologies dans les conflits actuels, Parrot s'emploie à relever les défis technologiques et opérationnels pour assurer le succès de son nouveau microdrone, moteur dans l'orientation de l'année 2024.

Dans le domaine de la photogrammétrie, l'élargissement du marché adressable, notamment en s'appuyant sur des équipements complémentaires, est, comme en 2023, un axe clé de la croissance.

La mise en œuvre efficace du plan stratégique en 2023, couplée à une gestion rigoureuse des opérations et des investissements, confèrent au Groupe la capacité financière adaptée à la poursuite de ses ambitions de développement.

2.5. Informations boursières

Evolution de l'action Parrot depuis le début de l'exercice 2024 :

(Source : Euronext)

3. FACTEURS DE RISQUES

L'ensemble des risques est énoncé dans le Document d'Enregistrement Universel 2023 au Chapitre III « Facteurs de Risques ». Selon notre analyse les facteurs de risques décrits dans ce document n'ont pas évolué sur la période.

Les tendances qui pourraient affecter le Groupe, et face auxquelles le Groupe se mobilise, concernent en particulier :

• La situation géopolitique marquée par la guerre en Ukraine et les besoins croissants de souveraineté industrielle et numérique, peuvent générer une hausse de la demande pour les microdrones et semble renforcer la volonté des institutions occidentales de s'affranchir des technologies d'origines chinoises, sans qu'il soit possible à ce stade d'évaluer la durabilité de ces tendances.
• Le rythme difficile à prédire des prises de commandes limite actuellement la visibilité du Groupe sur son niveau de chiffre d'affaires à fin 2024. Parrot se mobilise pour saisir des opportunités commerciales, notamment grâce au lancement de son nouveau microdrone pour la Défense & la Sécurité réalisé à la fin du 1 er semestre. Néanmoins, le Groupe ne peut pas exclure à ce stade que des ventes soient reportées sur l'exercice 2025.

4. TRANSACTIONS ENTRE PARTIES LIÉES

Les informations concernant les transactions réalisées avec les parties liées sont détaillées en Note 25 et Note 26 de la présente annexe.

5. COMPTES CONSOLIDÉS RÉSUMÉS AU 30 JUIN 2024

5.1. Compte de résultat consolidé

En milliers d'euros	Note n°	30/06/24	30/06/23
Chiffre d'affaires	5	30 593	31 552
Coût des ventes		(5 290)	(7 407)
Marge Brute		25 303	24 145
Marge brute en % du chiffre d'affaires		82,7%	76,5%
Frais de recherche et de développement		(21 416)	(26 126)
en % du chiffre d'affaires		-70,0%	-82,8%
Frais commerciaux		(5 255)	(6 961)
en % du chiffre d'affaires		-17,2%	-22,1%
Frais généraux		(5 935)	(7 067)
en % du chiffre d'affaires		-19,4%	-22,4%
Production / Qualité		(2 398)	(2 530)
en % du chiffre d'affaires		-7,8%	-8,0%
Résultat opérationnel courant	5	(9 702)	(18 539)
Résultat opérationnel courant en % du chiffre d'affaires		-31,7%	-58,8%
Autres produits et charges opérationnels	6	(177)	(3 214)
Résultat opérationnel		(9 878)	(21 753)
Résultat opérationnel en % du chiffre d'affaires		-32,3%	-68,9%
Produits de trésorerie et d'équivalents de trésorerie		7	5
Coût de l'endettement financier brut		(390)	(111)
Coût de l'endettement financier net	7	(383)	(105)
Autres produits et charges financiers	7	396	(810)
Résultat financier		13	(915)
Quote-part du résultat dans les entreprises MEE	11	(81)	(252)
Impôt	8	(185)	26
Résultat Net		(10 132)	(22 893)
Part du Groupe		(10 059)	(22 513)
Résultat Net - part du Groupe en % du chiffre d'affaires		-32,9%	-71,4%
Intérêts ne conférant pas le contrôle		(72)	(381)

	Note n°	30/06/24	30/06/23
Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires		30 588 159	30 470 409
Résultat net de base par action (en euros)	19	-0,33	-0,74
Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires (dilué)		30 588 159	30 470 409
Résultat net dilué par action (en euros)	19	-0,33	-0,74

5.2. État résumé du résultat global

En milliers d'euros	30/06/24	30/06/23
Résultat net de la période	(10 132)	(22 891)
Écarts de conversion	126	(17)
Variation des écarts actuariels concernant les engagements envers le personnel	175	-
Impact de la fiscalité différée	(24)
Autres éléments du résultat global	276	(17)
- non recyclables ultérieurement en Résultat Net	151	-
- recyclables ultérieurement en Résultat Net	126	(17)
Résultat global de la période	(9 855)	(22 908)
Part du Groupe	(9 779)	(22 536)
Intérêts ne conférant pas le contrôle	(76)	(373)

5.3. Bilan

En milliers d'euros	Note n°	30/06/24	31/12/23
Actifs non courants		21 019	20 628
Autres immobilisations incorporelles		53	78
Immobilisations corporelles	9	2 161	1 730
Droit d'utilisation	10	8 590	8 161
Participations dans les entreprises mises en équivalence	11	3 110	3 526
Actifs financiers	12	6 575	6 643
Impôts différés actifs		512	483
Autres actifs non courants	13	18	7
Actifs courants		56 504	66 613
Stocks	13	16 827	19 403
Créances clients	14	8 107	5 727
Créances d'impôts		5 864	7 361
Créances diverses		6 138	6 058
Trésorerie et équivalents de trésorerie	15	19 567	28 063
Total Actif		77 522	87 241

PASSIF En milliers d'euros	Note n°	30/06/24	31/12/23
Capitaux propres		45 977	55 168
Capital social	16	4 662	4 662
Primes d'émission et d'apport		331 632	331 632
Réserves hors résultat de la période		(290 010)	(258 395)
Résultat de la période - part du Groupe		(10 059)	(32 483)
Écarts de conversion		9 355	9 278
Capitaux propres attribuables aux actionnaires de Parrot SA		45 579	54 694
Intérêts ne conférant pas le contrôle		398	474
Passifs non courants		11 236	11 550
Dettes financières non courantes		0	0
Dettes de loyers non courantes	10	6 353	6 442
Provisions pour retraites et engagements assimilés	18	2 551	2 339
Impôts différés passifs		0	0
Autres provisions non courantes	21	10	126
Autres dettes non courantes	19	2 322	2 643
Passifs courants		20 309	20 523
Dettes financières courantes		(0)	(0)
Dettes de loyers courantes	10	2 438	1 901
Provisions courantes	20	852	3 013
Dettes fournisseurs	22	5 460	5 276
Dettes d'impôt courant	22	196	146
Autres dettes courantes	22	11 363	10 187
Total Capitaux Propres et Passif		77 522	87 241

5.4. Tableau résumé des flux de trésorerie consolidés au titre de la période intermédiaire

En milliers d'euros	Note n°	30/06/24	30/06/23
Flux opérationnel
Résultat de la période		(10 131)	(22 891)
Resultat net attribuable aux propriétaires de la Société		(10 059)	(22 511)
Intérêts ne conférant pas le contrôle		(72)	(381)
Quote part du résultat des sociétés mises en équivalence		81	252
Amortissements et dépréciations		95	8 870
Plus et moins values de cessions		688	(3 325)
Charges d'impôts		185	(26)
Coût des paiements fondés sur des actions		622	1 117
Autres éléments Non Cash		(2)	-
Coût de l'endettement financier net		383	105
Capacité d'Autofinancement opérationnelle avant coût de l'endettement financier net et impôt		(8 078)	(15 898)
Variation du besoin en fonds de roulement	24	2 363	(9 575)
Impôt payé		(200)	(91)
Trésorerie provenant des activités opérationnelles (A)		(5 915)	(25 564)
Flux d'investissement
Acquisitions d'immobilisations corporelles et incorporelles		(1 043)	(410)
Acquisitions d'actifs financiers		(142)	(69)
Cessions d'immobilisations corporelles et incorporelles		18	-
Cessions de filiales nettes de la trésorerie cédée		-	-
Cessions d'actifs financiers		83	5 611
Trésorerie utilisée par les opérations d'investissement (B)		(1 084)	5 132
Flux de financement
Apports en fonds propres		-	(1 555)
Coût de l'endettement financier net		(110)	(105)
Remboursement de dettes financières à court terme (nets)		(1 320)	(1 399)
Trésorerie utilisée par les opérations de financement (C)		(1 430)	(3 059)
VARIATION NETTE DE LA TRÉSORERIE (D = A+B+C)		(8 429)	(23 492)
Incidence de la variation des cours des devises		(67)	(161)
TRÉSORERIE ET EQUIVALENTS DE TRESORERIE À L'OUVERTURE DE LA PERIODE		28 063	68 465
TRÉSORERIE ET EQUIVALENTS DE TRESORERIE À LA CLÔTURE DE LA PERIODE		19 567	44 813

La variation du BFR est décomposée et détaillée en Note 24 - Informations complémentaires au tableau des flux de trésorerie.

5.5. État résumé de variation des capitaux propres consolidés

► Capitaux propres – Part du Groupe

En milliers d'euros	Capital	Primes d'émission et d'apport	Écarts de conv.	Actions Propres	Réserves conso. Groupe	Total des Capitaux Propres	Participa tions ne conférant pas le contrôle	Total
Situation à fin décembre 2022	4 641	331 653	8 868	0	(262 110)	83 053	964	84 017
Résultat net de la période	-	-	-	-	(32 483)	(32 483)	(497)	(32 980)
Autres éléments du résultat global	-	-	410	-	2 765	3 175	6	3 181
Résultat global	-	-	410	-	(29 718)	(29 308)	(491)	(29 799)
Recycling écarts de conversion	-	-	-	-	-	-	-	-
Paiements fondés sur des actions	-	-	-	-	554	554	-	554
Effet de réévaluation des options de ventes Pix4d	-	-	-	-	488	488	-	488
Augmentation de capital de l'entité consolidante	21	(21)	-	-	-	-	-	-
Reclassement EC	-	-	-	-	(79)	(79)	-	(79)
Autres	-	-	-	-	(14)	(14)	1	(13)
Situation à fin décembre 2023	4 662	331 632	9 278	0	(290 878)	54 694	474	55 168
Résultat net de la période	-	-	-	-	(10 059)	(10 059)	(72)	(10 132)
Autres éléments du résultat global	-	-	77	-	204	280	(4)	277
Résultat global	-	-	77	-	(9 855)	(9 779)	(76)	(9 855)
Recycling écarts de conversion	-	-	-	-	-	-	-	-
Paiements fondés sur des actions	-	-	-	-	400	400	-	400
Effet de réévaluation des options de ventes Pix4d	-	-	-	-	215	215	-	215
Augmentation de capital de l'entité consolidante	-	-	-	-	-	-	-	-
Reclassement EC	-	-	-	-	49	49	-	49
Autres	-	-	-	-	-	-	-	-
Situation à fin juin 2024	4 662	331 632	9 355	0	(300 069)	45 579	398	45 977

5.6. Notes Annexes

5.6.1. NOTE 1 – La Société

Les comptes intermédiaires consolidés résumés ci-joints présentent les opérations de la société Parrot S.A. et de ses filiales (l'ensemble désigné comme « le Groupe ») et la quote-part du Groupe dans les entreprises associées ou sous contrôle conjoint. Parrot est une société cotée française faisant offre publique de titres financiers dont le siège social est situé à Paris.

Les états financiers intermédiaires consolidés résumés au 30 juin 2024 ont été arrêtés par le Conseil d'administration le 31 juillet 2024.

Les états financiers intermédiaires consolidés résumés sont présentés en euros. Toutes les données financières sont arrondies au millier d'euros le plus proche.

5.6.2. NOTE 2 – Événements significatifs de la période

Les événements significatifs de la période sont les suivants :

Cession de la participation dans Fluktor : Parrot détenait 39,28% du capital de la société Fluktor, basée en Allemagne (société mise en équivalence au cours de l'exercice 2023). Cette société développe, produit et commercialise des drones d'épandage pour l'agriculture. Les actionnaires ont décidé de mettre fin à leur soutien financier de cette activité en amorçage. Les titres ont été cédés fin avril 2024 au fondateur à leur valeur nominale (9 K€). Le Groupe avait investi 567 K€.

5.6.3. NOTE 3 – Règles et méthodes comptables

Conformément au règlement européen CE n° 1606/2002 du 19 juillet 2002 sur les normes comptables internationales, les états financiers consolidés du Groupe ont été établis selon les principes définis par l'IASB (International Accounting Standards Board), tels qu'adoptés par l'Union Européenne. Les textes de ce référentiel normatif sont disponibles sur le portail Internet EUR-Lex de l'Union Européenne à l'adresse suivante :

http://eur-lex.europa.eu/legal-content/FR/TXT/?uri=CELEX%3A02008R1126-20160101

Le référentiel international comprend les normes IFRS (International Financial Reporting Standards), les normes IAS (International Accounting Standards), ainsi que leurs interprétations SIC (Standing Interpretations Committee) et IFRIC (International Financial Reporting Interpretations Committee).

Les présents états financiers consolidés semestriels condensés au 30 juin 2024 ont été établis conformément à la norme IAS 34 « Information financière intermédiaire ». Les principales règles et méthodes comptables appliquées dans les états financiers semestriels sont similaires à celles utilisées par le Groupe dans les états financiers consolidés au 31 décembre 2023, à l'exception des normes, modifications et interprétations adoptées par l'Union Européenne, applicables à compter du 1 er janvier 2024 et mentionnées ci-après :

• Modifications d'IAS 21 :
  • « Classement des passifs en tant que passifs courants ou non courants »
  • « Classement des passifs en tant que passifs courants ou non courants Report de la date d'entrée en vigueur »
  • « Passifs non courants assortis de clauses restrictives »
• Modifications d'IAS 7 et IFRS 7 : « Accords de financement des fournisseurs »
• Modifications d'IFRS 16 : « Obligation locative découlant d'une cession-bail »

Ces textes n'ont pas d'impact significatif sur les états financiers consolidés semestriels clos au 30 juin 2024.

Pour l'exercice 2024, le Groupe n'a décidé l'application anticipée d'aucune autre norme, interprétation ou amendement.

Les nouvelles normes, modifications et interprétations publiées d'application obligatoire aux exercices ouverts après le 31 décembre 2024 pouvant avoir un impact sur les états financiers du Groupe sont les suivants :

• Modifications d'IAS 1 : « Absence de convertibilité » (*)
• Modifications d'IFRS 9 et IFRS 7 : « Classement et évaluation des instruments financiers » (*)
• IFRS 18 Présentation et informations à fournir dans les états financiers (*)

(*) Textes non encore adoptés par l'Union Européenne à date.

► Conversion des états financiers

Les taux de conversion des principales devises utilisées dans le Groupe pour les périodes closes au 30 juin 2024, 31 décembre 2023 et 30 juin 2023 sont les suivants :

Taux de clôture	30/06/24	31/12/23	Taux moyen	30/06/24	30/06/23
Dollar australien	0,622	0,615	Dollar australien	0,609	0,626
Franc suisse	1,038	1,080	Franc suisse	1,040	1,015
Yuan	0,129	0,127	Yuan	0,128	0,134
Euro	1,000	1,000	Euro	1,000	1,000
Livre Sterling	1,182	1,151	Livre Sterling	1,170	1,141
Dollar de Hong Kong	0,120		0,116 Dollar de Hong Kong	0,118	0,118
Yen	0,006	0,006	Yen	0,006	0,007
Won	0,001	0,001	Won	0,001	0,001
Leu Roumain	0,201	0,201	Leu Roumain	0,201	0,203
Dollar US	0,934	0,905	Dollar US	0,925	0,925

► Estimations

La préparation des états financiers nécessite de la part de la Direction, l'exercice du jugement, l'utilisation d'estimations et d'hypothèses qui ont un impact sur les montants d'actifs et de passifs à la clôture ainsi que sur les éléments de résultat de la période. Ces estimations tiennent compte de données économiques susceptibles de variations dans le temps et comportent des aléas. Les estimations et les hypothèses sousjacentes sont réalisées à partir de l'expérience passée et d'autres facteurs considérés comme raisonnables à la date de clôture. Elles servent ainsi de base à l'exercice du jugement rendu nécessaire à la détermination des valeurs comptables d'actifs et de passifs, qui ne peuvent être obtenus directement à partir d'autres sources. Les valeurs réelles peuvent être différentes des valeurs estimées.

Les estimations et les hypothèses sous-jacentes sont réexaminées de façon continue. L'impact des changements d'estimation comptable est comptabilisé au cours de la période du changement s'il n'affecte que cette période ou au cours de la période du changement et des périodes ultérieures si celles-ci sont également affectées par le changement.

Elles concernent principalement la reconnaissance d'impôts différés actifs résultant notamment de pertes fiscales reportables (Note 8), l'évaluation des paiements fondés sur des actions (Note 16.2), les dettes sur acquisitions d'intérêts minoritaires (Note 19), les dépréciations de stocks (Note 13) et les provisions pour retraite et engagements assimilés (Note 18), ainsi que les durées de contrat de location et les taux d'actualisation qui déterminent la valeur de la dette de loyer (Note 10).

5.6.4. NOTE 4 – Périmètre de consolidation

Le périmètre de consolidation du groupe Parrot comprend 17 sociétés dont 14 sont consolidées selon la méthode de l'intégration globale (IG) et 2 sont mises en équivalence.

Les variations de périmètre qui ont eu lieu sur le semestre sont les suivantes :

• Parrot Trading Shenzhen Ltd : fermeture de la société le 21 juin 2024.
• Pix4D Shanghai : fermeture de la société de 9 mai 2024.
• Fluktor GmbH : titres cédés le 15 avril 2024.

La liste des sociétés par intégration globale et des sociétés mises en équivalence y afférant est la suivante :

			30/06/24	30/06/24	31/12/23	31/12/23
Dénomination	Adresse	Pays	% intérêt	Méth. d'intégrati on	% intérêt	Méth. d'intégrati on
SOCIÉTÉ MÈRE
Parrot SA	174 quai de Jemmapes 75010 Paris	France
	SOCIÉTÉS CONSOLIDÉES PAR INTÉGRATION GLOBALE
Parrot GmbH	Maximilianstraße 27 80539 München	Allemagne	100%	IG	100,00%	IG
Parrot Anz Ltd Limited	68 72 York street South Melbourne Victoria 3205	Australie	100,00%	IG	100,00%	IG
Parrot Trading Shenzhen Ltd (filiale de Parrot Asia Pacific Ltd)	2401 Xinhua Insurance Bdg171 Mintian Road FuTian CBD Futian Qu Shenzhen Shi Guangdong Sheng 518048	Chine	0,00%	HG	100,00%	IG
Parrot Inc	10107 Division Drive Raleigh North Carolina (USA)	États-Unis	100,00%	IG	100,00%	IG
Pix4D Inc (filiale de Pix4D)	1615 Platte St 3rd Floor Denver CO 80202	États-Unis	95,15%	IG	95,15%	IG
Parrot Drones SAS	174 quai de Jemmapes 75010 Paris	France	100,00%	IG	100,00%	IG
Parrot Asia Pacific Ltd	708-9 7-F Wharf T&T Centre 7 Canton Road Tsim Sha Tsui Kowloon Hong-Kong	Hong Kong	100,00%	IG	100,00%	IG
Parrot Italia Srl	Via Giuseppe Revere 16 20123 Milano Italia	Italie	100,00%	IG	100,00%	IG
Parrot UK Ltd	Park View One Central Boulevard Blythe Valley Business Park Solihull B90 8BG Birmingham	Royaume Uni	100,00%	IG	100,00%	IG
Parrot Korea Ltd	16, Teheran-ro 78-gil, Gangnam-gu, Seoul 06194, Republic of Korea	Corée du sud	100,00%	IG	100,00%	IG
Pix4D SA	Route de Renens 24 1008 Prilly	Suisse	95,15%	IG	95,15%	IG
Pix4D Co (filiale de Pix4D)	H1O Shibuya Jinnan 906 1-5-6 Jinnan Shibuya-ku 150-0041 Tokyo Japan	Japon	95,15%	IG	95,15%	IG
		Allemagne	95,15%	IG	95,15%	IG

RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL 2024

Dénomination	Adresse	Pays	30/06/24 % intérêt	30/06/24 Méth. d'intégrati on	31/12/23 % intérêt	31/12/23 Méth. d'intégrati on
Pix4D GmbH (filiale de Pix4D)	Alte Jakobstraße 85 86 (Neue Grünstaße 17 18) 10179 Berlin
Pix4D Shanghai (filiale de Pix4D)	Room D01 F12 Ganghui Office No.3 Hongqiao Road Xuhui District Shanghai	Chine	0,00%	HG	95,15%	IG
Pix4D Espagne (filiale de Pix4D)	Paseo de la Castellana 77 28046 Madrid Spain	Espagne	95,15%	IG	95,15%	IG
Pix4D Roumanie (filiale de Pix4D)	Bucureşti Sectorul 1, Piaţa Charles de Gaulle, Nr. 15, BIROU 309-312, Etaj 3	Roumanie	95,15%	IG	95,15%	IG
SOCIETES CONSOLIDEES PAR MISE EN EQUIVALENCE
Iconem	6 rue Jules Chaplain 75006 Paris	France	45,00%	MEE	41,79%	MEE
Outflier SAS	18 place des Vosges 75004 Paris	France	35,00%	MEE	35,04%	MEE
Fluktor GmbH	Chausseestraße 120A, 10115 Berlin, Deutschland	Belgique	0,00%	HG	37,89%	MEE

5.6.5. NOTE 5 – Information sectorielle

L'information sectorielle reflète la vue du principal décideur opérationnel ("PDO") (Président directeur général) et est établie sur la base du reporting interne. Les éléments du reporting interne sont préparés en conformité avec les principes comptables suivis par le Groupe.

Deux secteurs opérationnels sont présentés : l'activité microdrones et l'activité photogrammétrie. Pour permettre une réconciliation des éléments présentés avec les comptes consolidés, la société de tête, Parrot S.A. est intégrée à la revue.

La performance par secteur est analysée par le PDO sur la base du chiffre d'affaires et du résultat opérationnel courant. Les actifs et passifs ne sont pas présentés spécifiquement au PDO. Seule la situation de trésorerie du Groupe fait l'objet d'un suivi régulier par le PDO.

► Compte de résultat consolidé au 30 juin 2024

En milliers d'euros	Microdrones	Photogrammétrie	(1) Autres	Total
Chiffre d'affaires	15 058	15 535	0	30 593
Résultat opérationnel courant	(6 902)	(1 232)	(1 568)	(9 702)

(1) Parrot S.A. et activités annexes ou non stratégiques

► Compte de résultat consolidé au 30 juin 2023

En milliers d'euros	Microdrones	Photogrammétrie	(1) Autres	Total
Chiffre d'affaires	15 455	16 135	(37)	31 552
Résultat opérationnel courant	(11 333)	(5 588)	(1 618)	(18 539)

(1) Parrot S.A. et activités annexes ou non stratégiques

Pour mémoire, l'information sur la répartition géographique du chiffre d'affaires est présentée dans les comptes au 31 décembre.

5.6.6. NOTE 6 – Autres produits et charges opérationnels

En milliers d'euros	30/06/24	30/06/23
Réorganisation	124	(6 457)
Abandon de créances	55	-
PV/MV cession Fluktor	(316)	-
Liquidation Parrot Shenzhen & Pix4D China	(279)	-
Cession d'actif	15	-
Produit de cession Sky-Hero	-	3 407
Crane business	-	(166)
Liquidation Parrot Iberia	-	(85)
Autres	224	86
Autres produits et charges opérationnels	(177)	(3 214)

Au 30 juin 2024, le résultat exceptionnel est composé de la sortie de plusieurs entités du Groupe : la cession de la participation Fluktor pour (316) K€ et la liquidation de Parrot Shenzen pour (54) K€ et Pix4D China pour (225) K€.

Pour rappel, au 30 juin 2023, la charge exceptionnelle de 6,5 M€ était relative à la Réorganisation et tenait compte de la Rupture Conventionnelle Collective chez Parrot Drones et Parrot SA, pour 3,5 M€, et du plan de licenciement collectif de Pix4D (réglementation suisse), pour 1,4 M€, tous deux déclenchés en juin 2023. Le solde concernait la fermeture de Parrot Shenzhen enclenchée fin mai 2023.

5.6.7. NOTE 7 – Résultat financier

En milliers d'euros	30/06/24	30/06/23
Coût de l'endettement financier brut	(390)	(111)
Produits de trésorerie et équivalents de trésorerie	7	5
Coût de l'endettement financier net	(383)	(105)
Gains de change	1 208	1 625
Pertes de change	(862)	(2 649)
Autres charges financières	(5)	(1)
Autres produits financiers	55	215
Autres produits et charges financières	396	(810)
Total	13	(915)

5.6.8. NOTE 8 – Impôts

En milliers d'euros	30/06/24	30/06/23
Impôts courants	(236)	51
Impôts différés	51	(24)
Total	(185)	26

5.6.9. NOTE 9 – Immobilisations corporelles

En milliers d'euros	31/12/23	Augment,	Diminut,	Variation de périmètre	Écarts de conversion et reclassemt	30/06/24
Valeurs brutes
Constructions	1 402	-	-		(54)	1 348
Matériel et outillage	8 643	874	(1 650)		42	7 909
Autres immobilisations corporelles	12 207	168	(9)	(30)	(102)	12 234
Total	22 252	1 043	(1 659)	(30)	(114)	21 491
Amortissements & Dépréciations
Constructions	(1 362)	(9)	-	-	53	(1 318)
Matériel et outillage	(8 291)	(174)	1 648	-	(42)	(6 858)
Autres immobilisations corporelles	(10 870)	(398)	5	30	78	(11 155)
Total	(20 522)	(581)	1 653	30	90	(19 331)
Valeurs nettes comptables
Constructions	41	(9)	-	-	(2)	30
Matériel et outillage	352	700	(2)	-	0	1 051
Autres immobilisations corporelles	1 337	(230)	(4)	-	(23)	1 080
Total	1 730	462	(6)	-	(25)	2 161

5.6.10. NOTE 10 – Droits d'utilisation et dettes de loyers - Impacts IFRS 16

Les principaux impacts liés aux retraitements IFRS 16 sur les postes du bilan sont :

	IFRS 16 31/12/2023	Variation	IFRS 16 30/06/2024
Actif	8 161	429	8 590
Actifs non courants	8 161	429	8 590
- Dont droits d'utilisation	8 161	429	8 590
- Dont créances de loyers	0	0	0
Actifs courants	0	0	0
- Dont créances de loyers	0	0	0
Passif	8 161	429	8 590
Capitaux propres	-182	-20	-202
Passifs non courants	6 442	-88	6 353
- Dont dettes de loyers	6 442	-88	6 353
Passifs courants	1 901	537	2 438
- Dont dettes de loyers	1 901	537	2 438

Les principaux impacts, incluant les impacts sur le compte de résultat à la date du 30 juin 2024, sont détaillés ci-après.

Il est à noter que les baux commerciaux concernant les locaux de l'entreprise à Paris ont été dénoncés par le bailleur pour en renégocier les loyers fin 2023. Les discussions relatives aux nouveaux baux en vigueur au 1 er janvier 2024, sont en cours de finalisation. L'impact financier est pris en compte au premier semestre 2024.

IFRS 16	Total
La dotation aux amortissements pour les actifs au titre du droit d'utilisation	-1 344
La charge et le produit d'intérêts sur les obligations locatives	-115
La charge relative aux paiements de loyers variables non pris en compte dans l'évaluation de l'obligation locative	0
Les entrées d'actifs au titre des droits d'utilisation	1 986
La valeur comptable des actifs au titre de droits d'utilisation à la date de la présente note	8 590
Le passif de loyers actualisés amorti à la date de la présente note	6 353
L'impact au compte de résultat lié à l'annulation des loyers comptabilisés entre le début de l'exercice et la date de la présente note (nets des loyers encaissés au titre des sous-locations)	1 434

En milliers d'euros	31/12/23	Entrées d'actifs	Dotations aux amortissements	Sorties d'actifs	Var. de périmètre	Écarts de conversion	30/06/24
Droit d'utilisation	8 161	1 986	-1 344	0	0	-213	8 590

5.6.11. NOTE 11 – Entreprises mises en équivalence

La situation financière dans les entreprises mises en équivalence au 30 juin 2024 se présente comme suit :

En milliers d'euros	% du capital détenu	Chiffre d'affaires	Capitaux propres	Résultat des mises en équivalence
Iconem	45,00%	1 885	(330)	44
Fluktor GMBH (1)	0,00%	4	-	(29)
Outflier	35,00%	32	1 683	(97)
Total				(81)

(1) Participation cédée le 15 avril 2024 (Cf. Note 4 - Périmètre de consolidation).

La situation financière de la valeur des titres de participations dans les entreprises mises en équivalence au 30 juin 2024 se présente comme suit :

En milliers d'euros	31/12/23	Entrée de périmètre	Résultat	Augment. de capital	Sortie de périmètre	Écart de conversion	30/06/24
Iconem	518	-	44		-	-	562
Outflier SAS	2 645		(97)	-			2 548
Fluktor GMBH	363		(29)		(326)	(8)	0
Total	3 526	-	(81)	-	(326)	(8)	3 110

5.6.12. NOTE 12 – Actifs financiers et créances de location

Les actifs financiers non courants sont constitués des éléments suivants :

► Titres non consolidés

Ils correspondent aux titres de participation de sociétés non consolidées sur lesquelles le Groupe n'exerce ni influence notable ni contrôle. Les titres de participations sont essentiellement constitués de titres dans des sociétés de l'activité Drones.

Ce sont des actifs financiers tous évalués à la juste valeur en contrepartie des autres éléments du résultat global selon l'option offerte par IFRS 9.

Les variations de juste valeur de ces actifs sont comptabilisées directement en autres éléments du résultat global et elles sont considérées comme non recyclable par le compte de résultat net. Ces actifs ne font l'objet d'aucune dépréciation.

En milliers d'euros	31/12/23	Augment.	Diminut.	Écarts de conversion et reclassements	30/06/24
Titres non consolidés	5 708	3	0	(0)	5 711
Total	5 708	3	0	(0)	5 711

Parrot Drones S.A.S détient Dendra Systems (ex BioCarbon Engineering) à 6,43% pour un montant de 5,7 M€. Compte tenue de l'absence d'influence notable de Parrot, cette société n'est pas mise en équivalence dans les comptes du Groupe.

► Actifs financiers

L'évolution des actifs financiers est la suivante :

En milliers d'euros	31/12/23	Augment,	Diminut,	Écarts de conversion et reclassements	30/06/24
Valeurs brutes
Autres créances rattachées à des participat.	0	0	0	0	0
Dépôts de garantie	935	12	(73)	(10)	864
Total	935	12	(73)	(10)	864
Dépréciations
Autres créances rattachées à des participat.	-	0	0	0	0
Dépôts de garantie	-	0	0	0	0
Total	-	0	0	0	0
Valeurs nettes comptables
Autres créances rattachées à des participat.	0	-	-	-	0
Dépôts de garantie	935	12	(73)	(10)	864
Total	935	12	(73)	(10)	864

5.6.13. NOTE 13 – Stocks

En milliers d'euros	31/12/23	Variations	Reclassements et écarts de change	30/06/24
Valeurs brutes	24 834	(3 410)	147	21 570
Dépréciations	(5 430)	705	(18)	(4 743)
Stocks, valeur nette	19 403	(2 705)	129	16 827

5.6.14. Note 14 - Créances clients

La balance âgée clients au 30 juin 2024 est présentée dans le tableau ci-dessous :

Au 30 juin 2024	Non	Créances clients pour lesquelles la date d'échéance de paiement est dépassée				Total
En milliers d'euros	échues	0-3 mois	3-6 mois	6-12 mois	>1 an
Créances clients	6 457	1 536	79	38	52	8 163
Dont couverture COFACE	1 253	-	-	-	-	1 253
Créances client non couvertes	5 204	1 536	79	38	52	6 910
Provisions clients et comptes rattachés	-	-	-	-	(55)	(55)
Factures à établir	-	-	-	-	-	-
Total créances clients	6 457	1 536	79	38	(3)	8 107

5.6.15. NOTE 15 – Trésorerie, équivalents de trésorerie et autres actifs financiers courants

La notion de trésorerie nette utilisée par le Groupe correspond à la trésorerie immédiatement disponible, au sens de la norme IAS 7, augmentée des autres actifs financiers courants détenus par le Groupe dans le cadre de sa gestion de trésorerie.

Les placements à court terme et les autres actifs financiers courants sont placés sur des supports sans risque de type certificats de dépôt, dépôts et comptes à terme (à capital garanti).

5.6.16. NOTE 16 – Capitaux Propres

5.6.16.1. Capital social et prime d'émission

Au 30 juin 2024, le capital est composé de 30 588 159 actions ordinaires, entièrement libérées et représentant 4 662 273 euros. Le nombre d'actions en circulation n'a pas évolué sur la période.

	31/12/23	Emissions	Réductions	30/06/24
Nombre de titres	30 588 159	- 0	- 0	30 588 159
Valeur nominale arrondie (€)	0,15 €	0	0	0,15 €
Capital social (en euros)	4 662 273	0	0	4 662 273

Par ailleurs, aucun dividende n'a été payé par la Société sur la période, ni sur les 3 derniers exercices.

5.6.16.2. Plan d'attribution d'options de souscription d'actions et d'actions gratuites

L'ensemble des plans d'attribution d'options de souscription d'actions et d'actions gratuites est énoncé dans le Document d'enregistrement universel 2023 en Note 26.2.

► Options de souscription d'actions (SO)

Au cours de la période le Groupe Parrot n'a pas mis en place de plan d'attribution d'options de souscription d'actions.

► Attributions d'actions gratuites (AGA)

Date et nature du plan	Durée	AGA existantes au 31/12/2023	AGA attribuées au cours de la période	AGA livrées sur la période	AGA annulées ou rendues caduques	AGA existantes au 30/06/2024
CA 27/07/22 : AGA	2 ans	130 000	-	-	(14 750)	115 250
CA 27/07/23 : AGA	2 ans	292 600	-	-	(25 100)	267 500

RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL 2024

Date et nature du plan	Durée	AGA existantes au 31/12/2023	AGA attribuées au cours de la période	AGA livrées sur la période	AGA annulées ou rendues caduques	AGA existantes au 30/06/2024
Total		422 600	-	-	(39 850)	382 750

Pour l'ensemble des plans, le nombre des actions gratuites a évolué comme suit :

En quantité d'AGA	2024	2023
er Nombre d'AGA au 1 janvier	422 600	572 500
AGA attribuées durant l'exercice	-	303 600
AGA livrées durant l'exercice	-	(139 750)
AGA annulées à échéances durant la période	(39 850)	(313 750)
Nombre d'AGA à la clôture	382 750	422 600

► Incidence sur les états financiers

La charge reconnue au titre des attributions d'options et d'actions gratuites s'élève à 400 K€ en juin 2024 (contre 321 K€ en juin 2023).

5.6.16.3. Actions propres

Depuis 2019, aucun programme de rachats d'actions n'a été mis en oeuvre et la Société ne détient aucune des ses propres actions en dehors de celles émises ponctuellement dans le cadre des plans d'actions gratuites aux bénéfices des salariés, liées à sa politique de gestion des talents.

5.6.17. NOTE 17 – Résultat par action

► Résultat de base par action

Le résultat de base par action est obtenu en divisant le résultat part du Groupe par le nombre moyen pondéré d'actions ordinaires en circulation au cours de la période, diminué le cas échéant des actions propres. Le nombre moyen pondéré d'actions ordinaires est une moyenne annuelle calculée en fonction de la date d'émission ou de rachat des actions au cours de la période.

En euros	30/06/24	30/06/23
Résultat net part du Groupe (en euros)	(10 059 286)	(22 512 660)
Moyenne pondérée du nombre d'actions en circulation	30 588 159	30 470 409
Résultat net de base par action des activités poursuivies (en euros)	-0,33 €	-0,74 €

► Résultat dilué par action

Le résultat dilué par action tient compte des instruments dilutifs en circulation à la clôture de la période et compte tenu de la perte, le résultat dilué est le même que le résultat non dilué.

En euros	30/06/24	30/06/23
Résultat net part du Groupe utilisé pour la détermination du résultat dilué par action	(10 059 286)	(22 512 660)
Moyenne pondérée du nombre d'actions en circulation retenu pour la détermination du résultat net dilué par action	30 588 159	30 470 409
Résultat net dilué par action (en euros)	-0,33 €	-0,74 €

5.6.18. NOTE 18 – Provisions pour retraites et engagements assimilés

5.6.18.1. Introduction

Les avantages du personnel sont principalement constitués des engagements de retraite concernant les sociétés françaises Parrot SA et Parrot Drones, ainsi que la société Suisse Pix4D SA.

Le Groupe est soumis à des régimes de retraite à prestations définies pour les indemnités de fin de carrière versées aux salariés. Ces régimes ne font l'objet d'aucun financement par le Groupe.

5.6.18.2. Information financière

Au 30 juin 2024, la provision se compose principalement de :

• 1 947 K€ de PIDR chez Pix4D SA (1 781 K€ au 31 décembre 2023) ;
• 452 K€ de PIDR chez Parrot Drones (419 K€ au 31 décembre 2023) ;
• 152 K€ de PIDR chez Parrot SA (139 K€ au 31 décembre 2023).

(Charge) / Produit de l'exercice	30/06/24	31/12/23
Coût net des services	(440)	(666)
Intérêt net sur passif / actif	(16)	(39)
Modification de régime au cours de l'exercice	-	2
Effets de Réduction / Liquidation	-	183
(Charge) / Produit de l'exercice	(456)	(520)

Evolution de la dette actuarielle sur l'exercice	2024	2023
Dette actuarielle (DBO) au début de la période	(2 339)	(1 861)
Coût net des services	(440)	(666)
Intérêt net sur passif / actif	(16)	(39)
Modification de régime	-	2
Effets de Réduction / Liquidation	-	183
Gains / (pertes) d'expérience générés sur la période	-	(18)
Gains / (pertes) liés aux changements d'hypothèses démographique	-	(167)
Gains / (pertes) liés aux changements d'hypothèses financières	175	(804)
Rendement de l'actif	-	190
Prestations payés	-	941
Écarts de conversion	69	(101)
Dette actuarielle (DBO) à la fin de la période	(2 551)	(2 339)

Principale hypothèses, %	30/06/24		31/12/23
Entités	France	Suisse	France	Suisse
Taux d'actualisation	3,30%	1,40%	3,30%	1,60%
Taux d'inflation	1,80%	1,00%	1,80%	1,00%
Taux de progression des salaires	3,40%	1,50%	3,40%	1,50%

(1) Respectivement, entités Parrot SA et Parrot Drones SAS

5.6.19. NOTE 19 – Autres dettes non courantes

En milliers d'euros	30/06/24	31/12/23
Dettes sur acquisitions d'intérêts minoritaires	2 322	2 638
Autres dettes	-	5
Autres dettes non courantes	2 322	2 643

Les obligations de Parrot relatives au rachat des titres Pix4D sont enregistrées en dettes sur acquisitions d'intérêts minoritaires, classées en dettes non courantes pour 2,3 M€ compte tenu de la date d'exercice à plus d'un an. Ces options d'achats sont évaluées à la juste valeur en fonction de la performance opérationnelle, soit à la valeur actualisée du prix d'exercice estimé, sur la base des niveaux de marge et de chiffre d'affaires. Le taux d'actualisation reflète le coût marginal d'endettement de Parrot.

5.6.20. NOTE 20 – Provisions courantes

En milliers d'euros	31/12/23	Dota tions	Reprises	Var. de péri mètre	Reclas sements	Reclas sement écarts actuariels	Écarts de conver sion	30/06/24
Provisions pour garanties données aux clients	459	3	(136)	-	-	-	(6)	320
Autres prov. pour risques et charges	2 554	49	(2 111)	-	-	-	39	531
TOTAL DES PROVISIONS COURANTES	3 013	52	(2 246)	-	-	-	33	852

Les provisions courantes sont principalement composées de :

• Provision de garantie pour 320 K€, vs. 459 K€ au 31/12/2023.
• Provision pour engagements fournisseurs : 388 K€ vs. 1 700 K€ au 31/12/2023.
• Provision pour restructuration pour 3 K€ vs. 700 K€ au 31/12/2023.
• Autres provisions : 141 K€ vs. 200 K€ au 31/12/2023.

5.6.21. NOTE 21 – Provisions non courantes

En milliers d'euros	31/12/23	Dota tions	Reprises	Var. de péri mètre	Reclas sements	Reclas sement écarts actuariels	Écarts de conver sion	30/06/24
Autres prov. pour risques et charges	126	10	(126)	-	-	-	(0)	10
TOTAL DES PROVISIONS NON COURANTES	126	10	(126)	-	-	-	(0)	10

5.6.22. NOTE 22 – Dettes fournisseurs, dette d'impôt courant, autres dettes courantes

► Dettes fournisseurs, dette d'impôt courant et autres dettes courantes

Les dettes fournisseurs s'élève à 5 460 K€ au 30 juin 2024 contre 5 276 K€ au 31 décembre 2023.

Les autres dettes courantes s'élèvent à 11 363 K€ au 30 juin 2024 contre 10 187 K€ au 31 décembre 2023. Les principales variations des autres dettes courantes s'expliquent comme suit :

• dettes fiscales et sociales : augmentation de la dette URSSAF chez PDRO de +0,5 M€ et chez Parrot SA de +0,4 M€ ;
• autres dettes : hausse des PCA de 0,3 M€ sur Pix4D.

En milliers d'euros	30/06/24	31/12/23
Fournisseurs	5 460	5 276
Dette d'impôt courant	196	146
Avoirs à émettre	30	30
Dettes fiscales et sociales	7 110	6 166
Dettes sur acquisitions d'intérêts minoritaires	(0)	(0)
Avances et acomptes reçus	672	734
Autres dettes courantes	3 551	3 258
Autres dettes courantes	11 363	10 187

5.6.23. NOTE 23 – Instruments financiers'

► Catégorisation et juste valeur des actifs et passifs financiers

Au 30 juin 2024 En milliers d'euros	Juste valeur par résultat	Juste valeur par OCI	Coût amorti	Valeur au bilan	Juste valeur
Autres créances rattachés à des participations et dépôts de garantie	-	-	864	864	-
Autres immobilisations financières	-	5 711	-	5 711	5 711
Clients	-	-	8 107	8 107	-
Autres créances courantes	-	-	6 138	6 138	-
Trésorerie et équivalents de trésorerie	19 567	-	-	19 567	19 567
Total actifs financiers	19 567	5 711	15 110	40 387	25 277
Dettes financières non courantes	-	-	0	0	-
Dettes sur acquisitions d'intérêts minoritaires	-	2 322	-	2 322	-
Dettes fournisseurs	-	-	5 460	5 460	-
Autres dettes courantes	-	-	11 363	11 363	-
Total passifs financiers	-	2 322	16 824	19 146	-

► Hiérarchie de juste valeur

Pour accroître la cohérence et la comparabilité des évaluations à la juste valeur et des informations fournies à leur sujet, la norme IFRS 13 - Évaluation à la juste valeur établit une hiérarchie des actifs à la juste valeur selon trois niveaux.

Pour rappel, la "juste valeur" se définit comme "le prix qui serait reçu pour la vente d'un actif ou payé pour le transfert d'un passif lors d'une transaction normale entre des participants de marché à la date d'évaluation".

La norme privilégie la valorisation de la juste valeur en utilisant des données de marché observables. Ainsi, elle établit le principe d'une hiérarchie des données à trois niveaux :

• 1 er niveau : cours sur des marchés actifs pour des actifs ou passifs identiques => actifs financiers comparables avec des actifs identiques sur les marchés règlementés

• 2 ème niveau : cours sur marché inactif pour un actif identique ou similaire, ou le cours de bourse pour un actif similaire observé sur un marché actif. => actifs financiers comparables avec des actifs similaires sur les marchés règlementés ou non règlementés
• 3 ème niveau : toutes les données non observables qui sont les données propres à l'entité. => actifs financiers non comparables avec des actifs similaires sur les marchés règlementés ou non règlementés

Aucun transfert entre les différents niveaux n'a été effectué entre les années 2023 et 2024.

Au 30 juin 2024 En milliers d'euros	Total	Niveau 1	Niveau 2	Niveau 3
Actifs financiers évalués à la juste valeur, dont :
Actifs financiers	5 711			5 711
Trésorerie et équivalents de trésorerie	19 567	19 567
Total Actif	25 277	19 567	-	5 711
Total Passif	-	-	-	-

Au 31 décembre 2023 En milliers d'euros	Total	Niveau 1	Niveau 2	Niveau 3
Actifs financiers évalués à la juste valeur, dont :
Actifs financiers	5 708			5 708
Créances de loyers non courantes	-			-
Créances de loyers courantes	-			-
Trésorerie et équivalents de trésorerie	28 063	28 063
Total Actif	33 771	28 063	-	5 708
Total Passif	-	-	-	-

5.6.24. NOTE 24 – Informations complémentaires au tableau des flux de trésorerie

Le tableau ci-dessous détaille les variations du BFR présenté dans le TFT au 30 juin 2024. Les postes significatifs sont ensuite réconciliés individuellement dans les notes/tableaux de passages ci-après.

Le détail de la variation du besoin en fonds de roulement, issu du tableau des flux de trésorerie, est présenté ci-dessous :

En milliers d'euros	30/06/24
Variation du besoin en fonds de roulement	2 363
Incidence de la var, des stocks et en cours (A)	2 705
Incidence de la var, des clients & créances diverses (B)	(1 477)
Incidence de la var, des fournisseurs & autres dettes (C)	1 135

(A) La variation des stocks et en-cours est en lecture directe (cf. "Note 15 – Stocks").

(B) La variation des clients et autres débiteurs est présentée ci-dessous.

En milliers d'euros	31/12/23	Variation	30/06/24
Clients	5 863	2 300	8 163
Dépréciation des clients	(136)	81	(55)
Total créances clients (E)	5 727	2 380	8 107

En milliers d'euros	31/12/23	Variation	30/06/24
Créances de TVA	982	255	1 237
Charges constatées d'avance	1 163	80	1 243
Débiteurs divers	2 073	(59)	2 014
Créances de loyers courantes	118	(118)	0
Avances et acomptes versés	1 663	(154)	1 509
Créances sociales	177	(42)	135
Total créances diverses	6 176	(38)	6 138
Total créances diverses hors créances de loyers courantes (F)	6 058	80	6 138

En milliers d'euros	31/12/23	Variation	30/06/24
Autres créances non courantes	7	10	18
Total autres actifs non courants (G)	7	10	18

La réconciliation du BFR sur les postes clients et autres débiteurs est présentée ci-dessous.

En milliers d'euros	Variation
Incidence de la var. des clients & autres débiteurs issue du TFT	(1 477)
Total créances clients	2 380
Total créances diverses hors créances de loyers courantes	80
Total autres créances - non courant	10
Réconciliation du BFR (B + E + F + G)	994

L'écart de 994 K€ entre la variation des clients et autres débiteurs et la variation du BFR s'explique par le CIR net des intérêts pour +1 227 K€, l'augmentation des cautionnements et autres créances courantes pour +127 K€, les écarts de conversions pour +24 K€, compensé par la sortie des entités Pix4D China et Parrot Shenzen pour (381) K€.

(C) La variation des fournisseurs et autres créditeurs est présentée ci-dessous (cf. "Note 22 - Dettes fournisseurs, dette d'impôt courant, autres dettes courantes" pour les éléments hors BFR) :

En milliers d'euros	31/12/23	Variation	30/06/24
Fournisseurs	5 276	184	5 460
Total fournisseurs (G)	5 276	184	5 460

En milliers d'euros	31/12/23	Variation	30/06/24
Avoirs à émettre	30	0	30
Dettes fiscales et sociales	6 166	945	7 110
Avances et acomptes reçus sur commandes	734	(62)	672
Autres dettes	3 258	293	3 551
Total autres dettes (I)	10 187	1 176	11 363

En milliers d'euros	31/12/23	Variation	30/06/24
Autres dettes	5	(5)	-
Total autres dettes non courantes (J)	5	(5)	-

La réconciliation du BFR sur les postes fournisseurs et autres créditeurs est présentée ci-dessous :

En milliers d'euros	Variation
Incidence de la var, des fournisseurs & autres créditeurs	1 135
Total fournisseurs	184
Total autres dettes	1 176
Total autres dettes - non courant	(5)
Réconciliation du BFR (C - H - I - J)	(221)

L'écart de (217) K€ entre la variation des fournisseurs et autres créditeurs et la variation du BFR s'explique par la charge IFRS 2 de l'entité Pix4D SA pour (221) K€ et des écarts de conversion pour 5 K€.

5.6.25. NOTE 25 – Parties liées

Les accords conclus avec les parties liées ont été décrits dans le Document d'enregistrement universel 2023 et n'ont pas évolué sur la période.

5.6.26. NOTE 26 – Engagements hors bilan

Le montant des commandes fermes au 30 juin 2024 passées auprès de nos principaux fournisseurs s'élève à 8 599 K€.

Une garantie de \$2m (soit 1,9 M€) a été signée en date du 29 janvier 2021, avec effet rétroactif au 5 mars 2020. Cette garantie a été octroyé à la société OnCore, en charge de la fabrication de l'ANAFI USA pour Parrot Drones aux États-Unis, et s'appliquera sur la durée de production de l'ANAFI USA.

5.6.27. NOTE 27 – Évènements postérieurs à la clôture de la période

Sanction AMF - Le 23 juillet 2024, la commission des sanctions de l'AMF (décision n°7 du 19 juillet 2024) a prononcé à l'encontre de la société Parrot SA, une sanction de 150K€ à raison d'absence de prise en compte à temps des indices de perte de valeur sur l'UGT drones au cours de l'exercice 2018.

Libération du complément de prix suite à la cession de SkyHero - La société SkyHero a été cédée au groupe AXON le 29 juin 2023 permettant à Parrot d'encaisser 5,9 M€, dont 5,4 M€ payés à la date du closing, le 30 juin 2023 et 0,5 M€ différés à 12 mois. Aucune réclamation n'ayant été faite au cours des 12 derniers mois, ce montant, déposé sur un compte séquestre, a été libéré et perçu par le Groupe début juillet 2024.

6. RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR L'INFORMATION FINANCIÈRE SEMESTRIELLE 2024

Période du 1 er janvier au 30 juin 2024,

Aux actionnaires de la société Parrot,

En exécution de la mission qui nous a été confiée par vos assemblées générales et en application de l'article L 451-1-2 III du Code monétaire et financier, nous avons procédé à :

• l'examen limité des comptes semestriels consolidés résumés de la société Parrot, relatifs à la période du 1 er janvier 2024 au 30 juin 2024, tels qu'ils sont joints au présent rapport ;
• la vérification des informations données dans le rapport semestriel d'activité.

Ces comptes semestriels consolidés résumés ont été établis sous la responsabilité du conseil d'administration. Il nous appartient, sur la base de notre examen limité, d'exprimer notre conclusion sur ces comptes.

1. Conclusion sur les comptes

Nous avons effectué notre examen limité selon les normes d'exercice professionnel applicables en France.

Un examen limité consiste essentiellement à s'entretenir avec les membres de la direction en charge des aspects comptables et financiers et à mettre en œuvre des procédures analytiques. Ces travaux sont moins étendus que ceux requis pour un audit effectué selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. En conséquence l'assurance que les comptes, pris dans leur ensemble, ne comportent pas d'anomalies significatives obtenues dans le cadre d'un examen limité est une assurance modérée, moins élevée que celle obtenue dans le cadre d'un audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé d'anomalies significatives de nature à remettre en cause la conformité des comptes semestriels consolidés résumés avec la norme IAS 34 norme du référentiel IFRS tel qu'adopté dans l'Union européenne - relative à l'information financière intermédiaire.

2. Vérification spécifique

Nous avons également procédé à la vérification des informations données dans le rapport semestriel d'activité commentant les comptes semestriels consolidés résumés sur lesquels a porté notre examen limité. Nous n'avons pas d'observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes semestriels consolidés résumés.

Paris et Neuilly-sur-Seine, le 1 er août 2024

BM&A	GRANT THORNTON
	Membre français de Grant Thornton International

Les Commissaires aux Comptes

Marie Cécile Moinier Matthieu Lebarbier