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Memscap
Interim / Quarterly Report • Sep 2, 2024
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Interim / Quarterly Report
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MEMSCAP – 1 ER SEMESTRE 2024 :
CROISSANCE DU CHIFFRE D'AFFAIRES CONSOLIDE PORTEE PAR LE FORT DYNAMISME DE L'ACTIVITE AERONAUTIQUE
EBITDA AJUSTE1 SEMESTRIEL DE 19% DU CHIFFRE D'AFFAIRES ET BENEFICE NET SEMESTRIEL DE L'ENSEMBLE CONSOLIDE DE 14% DU CHIFFRE D'AFFAIRES
MEMSCAP CONFIRME SA TRAJECTOIRE ET LES LEVIERS DE RENFORCEMENT DE SA CROISSANCE RENTABLE
- Croissance de plus de 8% de l'activité aéronautique conduisant à une progression du chiffre d'affaires semestriel consolidé de 3%
- Léger repli des activités médicales (-3%) imputables à la forte baisse des revenus semestriels portant sur les solutions implantables (-69%)
- EBITDA ajusté1 semestriel de 1 410 milliers d'euros (19% du chiffre d'affaires)
- Bénéfice opérationnel semestriel de 899 milliers d'euros (12% du chiffre d'affaires)
- Bénéfice net semestriel de l'ensemble consolidé de 992 milliers d'euros (14% du chiffre d'affaires)
- Liquidités disponibles de 6 017 milliers d'euros au 30 juin 2024
- Intensification des efforts relatifs au programme de développement et d'industrialisation "Contrôle moteur"
- Augmentation des moyens commerciaux dédiés aux activités médicales afin d'accroître le nombre d'applications et de clients réduisant la volatilité de ce segment
- Accentuation planifiée des programmes commerciaux et techniques du Groupe reflétée dans les charges opérationnelles appelées à baisser sur le trimestre à venir
Grenoble (France) – 2 septembre 2024 – 07:30.
MEMSCAP (Euronext Paris : MEMS), fournisseur leader de solutions de capteurs de pression de haute précision et de forte stabilité pour les marchés de l'aéronautique et du médical, utilisant la technologie des MEMS (Micro Electro Mechanical Systems), annonce aujourd'hui son chiffre d'affaires et ses résultats pour le 1er semestre clos le 30 juin 2024.
Présentation du chiffre d'affaires consolidé
Conformément aux précédentes publications trimestrielles, le chiffre d'affaires consolidé des activités poursuivies pour le 1ersemestre 2024 s'établit à 7 275 milliers d'euros contre 7 089 milliers d'euros pour le 1er semestre 2023.
La répartition du chiffre d'affaires consolidé des activités poursuivies par secteur d'activité sur le 1er semestre 2024 est la suivante :
| Secteurs / Chiffre d'affaires (En milliers d'euros) |
er semestre 1 2023 |
er semestre 1 2023 (%) |
er semestre 1 2024 |
er semestre 1 2024 (%) |
|---|---|---|---|---|
| Aéronautique | 4 515 | 64% | 4 899 | 67% |
| Médical | 1 709 | 24% | 1 664 | 23% |
| Communications optiques | 798 | 11% | 667 | 9% |
| Autres (Redevances sur licence de marques) | 67 | 1% | 45 | 1% |
| Total chiffre d'affaires des activités poursuivies | 7 089 | 100% | 7 275 | 100% |
(Les éventuels écarts apparents sur sommes sont dus aux arrondis.)
Le chiffre d'affaires consolidé des activités poursuivies sur le 1er semestre 2024 présente une progression de 3% par rapport au 1er semestre 2023.
Premier marché du Groupe, le secteur avionique affiche un chiffre d'affaires de 4 899 milliers d'euros au titre du 1ersemestre 2024 (1er semestre 2023 : 4 515 milliers d'euros), soit une progression de plus de 8% comparé au 1er semestre 2023. Ce segment représente 67% du chiffre d'affaires consolidé du Groupe sur le 1er semestre 2024 (1er semestre 2023 : 64%).
Les ventes relatives au secteur médical s'établissent à 1 664 milliers d'euros au titre du 1er semestre 2024 (1er semestre 2023 : 1 709 milliers d'euros), soit un léger repli de 3% comparé au 1er semestre 2023 imputable à la forte baisse des revenus semestriels portant sur les solutions implantables (-69% comparé au 1er semestre 2023). Ce segment représente 23% du chiffre d'affaires consolidé du Groupe sur le 1er semestre 2024 (1er semestre 2023 : 24%).
L'activité communications optiques, intégrant la conception et la commercialisation d'atténuateurs optiques variables (VOA) selon une organisation fabless, présente un chiffre d'affaires consolidé de 667 milliers d'euros au titre du 1er semestre 2024 (1er semestre 2023 : 798 milliers d'euros), soit 9% du chiffre d'affaires consolidé du Groupe (1er semestre 2023 : 11%).
Les redevances relatives au pôle dermocosmétique s'établissent à 45 milliers d'euros au titre du 1er semestre 2024, niveau similaire au 1 er semestre 2023 à 67 milliers d'euros.
Présentation du compte de résultat consolidé
Le compte de résultat consolidé du Groupe pour le 1er semestre 2024 s'analyse comme suit :
| En milliers d'euros | 1 er semestre 2023 |
1 er semestre 2024 |
|
|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires des activités poursuivies | 7 089 | 7 275 | |
| Coût des ventes | (4 030) | (4 339) | |
| Marge brute | 3 059 | 2 936 | |
| % du chiffre d'affaires | 43,2% | 40,4% | |
| Charges opérationnelles* | (1 901) | (2 037) | |
| Résultat opérationnel | 1 158 | 899 | |
| Résultat financier | 23 | 110 | |
| Impôt | (47) | (17) | |
| Résultat net de l'ensemble consolidé | 1 134 | 992 |
(Données ayant fait l'objet d'une revue limitée par les commissaires aux comptes du Groupe. La publication des comptes consolidés intermédiaires condensés a été autorisée par le conseil d'administration du 30 août 2024. Les éventuels écarts apparents sur sommes sont dus aux arrondis.)
* Charges nettes des subventions de recherche et développement.
Au titre du 1er semestre 2024, le taux de marge brute s'établit à 40,4% du chiffre d'affaires consolidé contre 43,2% au 1 er semestre 2023. Il rappelé que le taux de marge du 1 er semestre 2023 bénéficiait d'un mix produit particulièrement favorable. La marge brute s'élève ainsi à 2 936 milliers d'euros sur le 1 er semestre 2024 contre 3 059 milliers d'euros pour le 1 er semestre 2023.
Les charges opérationnelles, nettes de subventions, s'établissent à 2 037 milliers d'euros au titre du 1 er semestre 2024 contre 1 901 milliers d'euros pour le 1 er semestre 2023. Ces charges intègrent, sur le 1er semestre 2024, l'impact de l'accentuation des programmes commerciaux et techniques. Le Groupe anticipe une baisse du montant des charges opérationnelles sur le trimestre à venir suite à la non-récurrence de certaines de ces dépenses liées à cet effort marqué sur le 1er semestre.
L'effectif moyen équivalent temps plein du Groupe est passé de 51,7 personnes sur le 1er semestre 2023 à 61,8 personnes sur le 1er semestre 2024.
En conséquence, le bénéfice opérationnel des activités poursuivies s'établit à 899 milliers d'euros (12% du chiffre d'affaires consolidé) contre un bénéfice opérationnel de 1 158 milliers d'euros (16% du chiffre d'affaires consolidé) au titre du 1er semestre 2023.
Le résultat financier présente un gain de 110 milliers d'euros sur le 1er semestre 2024, résultant notamment de l'évolution de la parité du dollar américain et de la couronne norvégienne, contre un résultat à l'équilibre sur le 1er semestre 2023.
La charge d'impôt comptabilisée sur les premiers semestres 2024 et 2023 correspond à la variation d'actif d'imposition différée. Cette charge est sans impact sur la trésorerie du Groupe.
L'ensemble consolidé présente un bénéfice net de 992 milliers d'euros sur le 1er semestre 2024 (14% du chiffre d'affaires consolidé) contre un bénéfice net de 1 134 milliers d'euros sur le 1er semestre 2023 (16% du chiffre d'affaires consolidé).
Evolution de la trésorerie et des capitaux propres du Groupe
L'EBITDA ajusté1 des activités poursuivies au titre du 1er semestre 2024 s'élève à 1 410 milliers d'euros (19% du chiffre d'affaires consolidé) contre 1 677 milliers d'euros pour le 1er semestre 2023 (24% du chiffre d'affaires consolidé).
Au 30 juin 2024, le Groupe affiche des liquidités disponibles d'un montant de 6 017 milliers d'euros (31 décembre 2023 : 6 237 milliers d'euros) intégrant la trésorerie active ainsi que les placements financiers comptabilisés en autres actifs financiers non-courants, et cela en parallèle à une augmentation du montant des stocks de 943 milliers d'euros comparé au 31 décembre 2023.
Au 30 juin 2024, les capitaux propres du Groupe MEMSCAP progressent à 18 631 milliers d'euros (31 décembre 2023 : 17 676 milliers d'euros).
1 L'EBITDA ajusté correspond au résultat opérationnel incluant le résultat net de change relatif aux opérations courantes du Groupe, retraité :
- des dotations aux amortissements et provisions opérationnelles courantes, et
- de la charge résultant de l'application de la norme IFRS 2 « Paiement fondé sur des actions ».
Perspectives
Fort d'une expertise reconnue, et porté par des marchés porteurs et à forte visibilité, le groupe MEMSCAP confirme sa trajectoire à 2026, axée sur un taux d'hypercroissance annuel moyen de 20% (Plan 4C : une croissance consécutive, une croissance compétitive, une croissance rentable et une croissance responsable) et se concentre désormais sur la finalisation de son programme de développement et d'industrialisation « Contrôle moteur » qui devrait intensifier la croissance dans les années à venir et propulser l'entreprise au-delà de 2026.
Webinaire actionnaires individuels : Lundi 2 septembre 2024 – 11:00. Nous vous remercions de bien vouloir vous inscrire et adresser en amont vos questions grâce au lien suivant : https://memscap.com/fr/visio/
Résultats du 3 ème trimestre 2024 : 28 octobre 2024
MEMSCAP est fournisseur leader de solutions de capteurs de pression de haute précision et de forte stabilité, basées sur la technologie des MEMS, pour les marchés de l'aéronautique et du médical.
MEMSCAP fournit également des atténuateurs variables (VOA) pour le marché des communications optiques.
Yann Cousinet Directeur administratif et financier Tél. : +33 (0) 4 76 92 85 00 [email protected] Pour plus d'informations, consultez le site : www.memscap.com MEMSCAP : Cotée sur Euronext Paris (Euronext Paris - Libellé Memscap - Code ISIN : FR0010298620 - Code mnémonique : MEMS)
ETAT DE LA SITUATION FINANCIERE CONSOLIDEE
| 30 juin 2024 |
31 décembre 2023 |
|
|---|---|---|
| €000 | €000 | |
| Actifs | ||
| Actifs non-courants | ||
| Immobilisations corporelles | 1 165 | 937 |
| Immobilisations incorporelles | 6 644 | 6 682 |
| Actifs au titre de droits d'utilisation | 5 099 | 5 354 |
| Autres actifs financiers non-courants | 1 513 | 1 436 |
| Actifs nets liés aux avantages au personnel | 1 | 1 |
| Actifs d'impôt différé | 88 | 106 |
| 14 510 | 14 516 | |
| Actifs courants | ||
| Stocks | 4 997 | 4 054 |
| Clients et autres débiteurs | 3 237 | 2 714 |
| Paiements d'avance | 283 | 197 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 4 504 | 4 801 |
| 13 021 | 11 766 | |
| Total actifs | 27 531 | 26 282 |
| Capitaux propres et passifs | ||
| Capitaux propres | ||
| Capital émis | 1 927 | 1 869 |
| Primes d'émission | 17 972 | 17 972 |
| Actions propres | (124) | (134) |
| Réserves consolidées | 2 093 | 1 095 |
| Ecarts de conversion | (3 237) | (3 126) |
| 18 631 | 17 676 | |
| Passifs non-courants | ||
| Obligations locatives | 4 614 | 4 646 |
| Emprunts portant intérêt | -- | 26 |
| Passifs liés aux avantages au personnel | 86 | 80 |
| 4 700 | 4 752 | |
| Passifs courants | ||
| Fournisseurs et autres créditeurs | 3 215 | 2 780 |
| Obligations locatives | 891 | 937 |
| Emprunts portant intérêt | 77 | 102 |
| Provisions | 17 | 35 |
| 4 200 | 3 854 | |
| Total passifs | 8 900 | 8 606 |
| Total des capitaux propres et passifs | 27 531 | 26 282 |
COMPTE DE RESULTAT CONSOLIDE
| er semestre 1 2024 |
er semestre 1 2023 |
|
|---|---|---|
| Activités poursuivies | €000 | €000 |
| Ventes de biens et services | 7 275 | 7 089 |
| Produits des activités ordinaires | 7 275 | 7 089 |
| Coût des ventes | (4 339) | (4 030) |
| Marge brute | 2 936 | 3 059 |
| Autres produits | 147 | 157 |
| Frais de recherche et développement | (903) | (938) |
| Frais commerciaux | (520) | (415) |
| Charges administratives | (761) | (705) |
| Résultat opérationnel | 899 | 1 158 |
| Charges financières | (83) | (97) |
| Produits financiers | 193 | 120 |
| Résultat avant impôt | 1 009 | 1 181 |
| Produit / (charge) d'impôt sur le résultat | (17) | (47) |
| Résultat net après impôt des activités poursuivies | 992 | 1 134 |
| Résultat net de l'ensemble consolidé | 992 | 1 134 |
| Résultats par action : | ||
| - de base pour le résultat net de l'ensemble consolidé attribuable aux |
||
| porteurs de capitaux ordinaires de l'entité mère | € 0,129 | € 0,152 |
| - dilué pour le résultat net de l'ensemble consolidé attribuable aux |
||
| porteurs de capitaux ordinaires de l'entité mère | € 0,129 | € 0,147 |
| - de base pour le résultat après impôt des activités poursuivies aux |
||
| porteurs de capitaux ordinaires de l'entité mère | € 0,129 | € 0,152 |
| - dilué pour le résultat après impôt des activités poursuivies attribuable aux porteurs de capitaux ordinaires de l'entité mère |
€ 0,129 | € 0,147 |
ETAT DU RESULTAT GLOBAL CONSOLIDE
| er semestre 1 2024 |
er semestre 1 2023 |
||
|---|---|---|---|
| €000 | €000 | ||
| Résultat net de l'ensemble consolidé | 992 | 1 134 | |
| Eléments qui ne seront pas reclassés ultérieurement en résultat | |||
| Ecarts actuariels liés aux avantages postérieurs à l'emploi | -- | -- | |
| Impôts sur les éléments qui ne seront pas reclassés en résultat | -- | -- | |
| Total des éléments qui ne seront pas reclassés en résultat | -- | -- | |
| Eléments susceptibles d'être reclassés ultérieurement en résultat | |||
| Variation de juste valeur sur actifs financiers non-courants | 42 | (34) | |
| Ecarts de change résultant des activités à l'étranger | (111) | (778) | |
| Impôts sur les éléments susceptibles d'être reclassés en résultat | -- | -- | |
| Total des éléments susceptibles d'être reclassés ultérieurement en résultat | (69) | (812) | |
| Total des autres éléments du résultat global nets d'impôt | (69) | (812) | |
| Résultat global consolidé | 923 | 322 |
TABLEAU DES VARIATIONS DES CAPITAUX PROPRES CONSOLIDES
| (En milliers d'euros, sauf données par action) | Nombre d'actions |
Capital émis €000 |
Primes d'émission €000 |
Actions propres €000 |
Réserves consolidées €000 |
Ecarts de conversion €000 |
Total capitaux propres €000 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Solde au 1er janvier 2023 |
7 476 902 |
1 869 |
17 972 |
(144) | (242) | (3 868) |
15 587 |
| Résultat net de l'ensemble consolidé Autres éléments du résultat global nets d'impôts |
-- -- |
-- -- |
-- -- |
-- -- |
1 134 (34) |
-- (778) |
1 134 (812) |
| du 1er semestre 2023 Résultat global |
-- | -- | -- | -- | 1 100 |
(778) | 322 |
| Opérations sur titres auto-détenus Paiements en actions |
-- -- |
-- -- |
-- -- |
26 -- |
-- 144 |
-- -- |
26 144 |
| Solde au 30 juin 2023 |
7 476 902 |
1 869 |
17 972 |
(118) | 1 002 |
(4 646) |
16 079 |
| Solde au 1er janvier 2024 |
7 476 902 |
1 869 |
17 972 |
(134) | 1 095 |
(3 126) |
17 676 |
| Résultat net de l'ensemble consolidé |
-- | -- | -- | -- | 992 | -- | 992 |
| Autres éléments du résultat global nets d'impôts |
-- | -- | -- | -- | 42 | (111) | (69) |
| Résultat global du 1er semestre 2024 |
-- | -- | -- | -- | 1 034 |
(111) | 923 |
| Augmentation de capital Opérations sur titres auto-détenus |
230 000 -- |
58 -- |
-- -- |
-- 10 |
(58) -- |
-- -- |
-- 10 |
| Paiements en actions | -- | -- | -- | -- | 22 | -- | 22 |
| Solde au 30 juin 2024 |
7 706 902 |
1 927 |
17 972 |
(124) | 2 093 |
(3 237) |
18 631 |
TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE CONSOLIDES
| er semestre 1 |
er semestre 1 |
|
|---|---|---|
| 2024 | 2023 | |
| €000 | €000 | |
| Flux de trésorerie provenant des / (consommés par les) activités opérationnelles : | ||
| Résultat net de l'ensemble consolidé | 992 | 1 134 |
| Ajustements pour : | ||
| Amortissements et provisions | 401 | 356 |
| Annulation des plus et moins-values de cession d'actifs | 8 | (3) |
| Autres éléments non monétaires | 34 | 182 |
| Créances clients | (439) | (1 367) |
| Stocks | (991) | (597) |
| Autres débiteurs | (251) | (44) |
| Dettes fournisseurs | 480 | (67) |
| Autres créditeurs | (1) | 296 |
| Flux de trésorerie provenant des / (consommés par les) activités opérationnelles | 233 | (110) |
| Flux de trésorerie provenant des / (consommés par les) activités d'investissement : | ||
| Acquisition d'immobilisations | (144) | (190) |
| Revente / (achat) d'actifs financiers | (31) | 19 |
| Flux de trésorerie consommés par les activités d'investissement | (175) | (171) |
| Flux de trésorerie provenant des / (consommés par les) activités de financement : | ||
| Remboursement d'emprunts et assimilés | (51) | (50) |
| Remboursement des obligations locatives | (317) | (242) |
| Revente / (achat) d'actions propres | 10 | 26 |
| Flux de trésorerie consommés par les activités de financement | (358) | (266) |
| Impact des taux de change sur la trésorerie et équivalents de trésorerie | 3 | (40) |
| Augmentation / (diminution) nette de trésorerie et équivalents de trésorerie | (297) | (587) |
| Solde de la trésorerie et équivalents de trésorerie à l'ouverture | 4 801 | 4 180 |
| Solde de la trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture | 4 504 | 3 593 |