CEZ A.S.

Quarterly Report • Nov 11, 2025

ČEZ, a. s.

INDIVIDUÁLNÍ ÚČETNÍ VÝKAZY

ZPRACOVANÉ V SOULADU S ÚČETNÍMI STANDARDY IFRS VE ZNĚNÍ PŘIJATÉM EVROPSKOU UNIÍ K 30. 9. 2025

ČEZ, a. s. ROZVAHA K 30. 9. 2025

	K 30. 9. 2025	K 31. 12. 2024
AKTIVA:
Dlouhodobý hmotný majetek, brutto Oprávky a opravné položky	566 424 -350 071	562 571 -330 620
Dlouhodobý hmotný majetek, netto	216 353	231 951
Jaderné palivo Nedokončené hmotné investic	21 519 23 231	20 574 19 684
Dlouhodobý hmotný majetek, jaderné palivo a investice celkem	261 103	272 209
Finanční aktiva s omezeným disponováním Ostatní dlouhodobá finanční aktiva Dlouhodobý nehmotný majetek Investiční nemovitý majetek Odložená daňová pohledávka	21 913 197 371 2 078 443 10 779	20 049 195 499 1 969 440 -
Ostatní stálá aktiva celkem	232 584	217 957
Stálá aktiva celkem	493 687	490 166
Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty Obchodní a jiné pohledávky Pohledávka z titulu daně z příjmů Zásoby materiálu Zásoby fosilních paliv Emisní povolenky Deriváty a ostatní krátkodobá finanční aktiva Ostatní oběžná aktiva Aktiva klasifikovaná jako držená k prodeji	41 968 35 339 3 16 715 358 2 028 54 801 11 494 -	32 868 56 047 - 11 853 1 180 24 532 59 780 14 859 1 356
Oběžná aktiva celkem	162 706	202 475
Aktiva celkem	656 393	692 641

ČEZ, a. s. ROZVAHA K 30. 9. 2025

pokračování

	K 30. 9. 2025	K 31. 12. 2024
PASIVA:
Základní kapitál Vlastní akcie Nerozdělené zisky a kapitálové fondy	53 799 -1 334 105 200	53 799 -1 334 113 335
Vlastní kapitál celkem	157 665	165 800
Dlouhodobé dluhy bez krátkodobé části Rezervy Ostatní dlouhodobé finanční závazky Odložený daňový závazek	163 870 165 105 7 315 -	148 667 159 707 7 982 18 582
Dlouhodobé závazky celkem	336 290	334 938
Krátkodobé úvěry Krátkodobá část dlouhodobých dluhů Obchodní závazky Závazek z titulu daně z příjmů Rezervy Deriváty a ostatní krátkodobé finanční závazky Ostatní krátkodobé závazky	23 556 4 121 21 026 9 739 20 338 82 708 950	2 199 24 173 30 723 852 26 349 106 649 958
Krátkodobé závazky celkem	162 438	191 903
Pasiva celkem	656 393	692 641

ČEZ, a. s. VÝKAZ ZISKU A ZTRÁTY K 30. 9. 2025

	1-9/2025	1-9/2024*	7-9/2025	7-9/2024*
Tržby z prodeje elektřiny, tepla a plynu Tržby z prodeje služeb a ostatní tržby Ostatní provozní výnosy	123 018 5 558 1 006	132 546 6 146 597	36 272 1 655 323	43 081 1 890 163
Provozní výnosy celkem	129 582	139 289	38 250	45 134
Zisky a ztráty z derivátových obchodů s komoditami Nákup elektřiny, plynu a ostatních energií Palivo a emisní povolenky Služby Osobní náklady Materiál Aktivace a změna stavu zásob vlastní činnosti Odpisy Opravné položky k dlouhodobému hmotnému a nehmotnému majetku Opravné položky k obchodním a jiným pohledávkám Ostatní provozní náklady	3 333 -25 427 -30 634 -10 371 -8 863 -1 908 208 -20 620 -13 21 -1 578	4 740 -27 985 -28 225 -10 172 -8 282 -1 969 170 -14 670 -4 11 -1 699	181 -6 638 -8 176 -3 986 -3 040 -546 69 -6 620 -11 5 -480	1 278 -8 811 -9 991 -4 056 -2 934 -617 46 -4 842 - - -478
Zisk před zdaněním a ostatními náklady a výnosy	33 730	51 204	9 008	14 729
Nákladové úroky z dluhů Nákladové úroky z rezerv Výnosové úroky Opravné položky k finančním aktivům Ostatní finanční náklady Ostatní finanční výnosy	-5 537 -5 159 3 781 3 -1 283 12 287	-6 126 -5 275 3 838 -7 -635 9 829	-1 820 -1 725 1 233 6 -405 12	-1 949 -1 759 1 294 -1 -78 86
Ostatní náklady a výnosy celkem	4 092	1 624	-2 699	-2 407
Zisk před zdaněním	37 822	52 828	6 309	12 322
Daň z příjmů	-19 823	-35 845	-4 463	-13 239
Zisk po zdanění	17 999	16 983	1 846	-917

^* Některé údaje byly upraveny v souvislosti s konečným zaúčtováním akvizice společnosti Czech Gas Networks S.à r.l. (vybrané původně vykazované náklady jsou nyní součástí pořizovací ceny) a neodpovídají stavu zveřejněnému k 30. 9. 2024.

ČEZ, a. s. VÝKAZ O ÚPLNÉM VÝSLEDKU K 30. 9. 2025

	1-9/2025	1-9/2024*	7-9/2025	7-9/2024*
Zisk po zdanění	17 999	16 983	1 846	-917
Změna reálné hodnoty finančních nástrojů zajišťujících peněžní toky Odúčtování zajištění peněžních toků do	3 751	5 060	-871	267
výsledku hospodaření	-10 788	-13 802	-3 685	-3 913
Změna reálné hodnoty dluhových nástrojů	-554	8	-433	453
Odložená daň z příjmů související s ostatním úplným výsledkem	6 624	5 764	3 293	1 939
Ostatní úplný výsledek po zdanění – položky,
které mohou být v budoucnu přeúčtovány do výsledku hospodaření nebo do aktiv	-967	-2 970	-1 696	-1 254
Úplný výsledek po zdanění celkem	17 032	14 013	150	-2 171

^* Některé údaje byly upraveny v souvislosti s konečným zaúčtováním akvizice společnosti Czech Gas Networks S.à r.l. (vybrané původně vykazované náklady jsou nyní součástí pořizovací ceny) a neodpovídají stavu zveřejněnému k 30. 9. 2024.

ČEZ, a. s. VÝKAZ ZMĚN VLASTNÍHO KAPITÁLU K 30. 9. 2025

	Základní kapitál	Vlastní akcie	Zajištění peněžních toků	Dluhové nástroje	Kapitálové nástroje a ostatní fondy	Nerozdělené zisky	Vlastní kapitál celkem
Stav k 1. 1. 2024	53 799	-1 334	8 478	301	-2 195	122 533	181 582
Zisk po zdanění Ostatní úplný výsledek	- -	- -	- -2 863	- -107	- -	16 983 -	16 983 -2 970
Úplný výsledek celkem	-	-	-2 863	-107	- -	16 983	14 013
Vliv přeměn Dividendy	- -	- -	- -	- -	- -	40 -27 875	40 -27 875
Stav k 30. 9. 2024*	53 799	-1 334	5 615	194	-2 195	111 681	167 760
Stav k 1. 1. 2025	53 799	-1 334	337	-267	-1 242	114 507	165 800
Zisk po zdanění Ostatní úplný výsledek	- -	- -	- -529	- -438	- -	17 999 -	17 999 -967
Úplný výsledek celkem	-	-	-529	-438	- -	17 999	17 032
Dividendy	-	-	-	-	-	-25 167	-25 167
Převod přecenění kapitálových nástrojů při prodeji	-	-	-	-	1 375	-1 375	-
Stav k 30. 9. 2025	53 799	-1 334	-192	-705	133	105 964	157 665

^* Některé údaje byly upraveny v souvislosti s konečným zaúčtováním akvizice společnosti Czech Gas Networks S.à r.l. (vybrané původně vykazované náklady jsou nyní součástí pořizovací ceny) a neodpovídají stavu zveřejněnému k 30. 9. 2024.

ČEZ, a. s. VÝKAZ O PENĚŽNÍCH TOCÍCH K 30. 9. 2025

	1-9/2025	1-9/2024*
PROVOZNÍ ČINNOST:
Zisk před zdaněním	37 822	52 828
Úpravy zisku před zdaněním na peněžní prostředky vytvořené
provozní činností: Odpisy	20 620	14 670
Amortizace jaderného paliva	3 072	2 733
Zisky a ztráty z prodeje stálých aktiv	-160	-137
Zisk / ztráta z kurzových rozdílů	531	-958
Nákladové a výnosové úroky, přijaté dividendy	-10 361	-6 419
Změna stavu rezerv	-2 654	2 527
Opravné položky k dlouhodobému hmotnému a nehmotnému
majetku	13	4
Ostatní nepeněžní náklady a výnosy	-11 169	-11 617
Změna stavu aktiv a pasiv: Pohledávky a smluvní aktiva	22 838	32 861
Zásoby materiálu a fosilních paliv	-4 085	-1 700
Pohledávky a závazky z derivátů	-5 847	24 387
Ostatní aktiva	19 271	20 952
Obchodní závazky	-8 613	-21 043
Ostatní závazky	-7	1 961
Peněžní prostředky z provozní činnosti	61 271	111 049
Zaplacená daň z příjmů	-33 677	-33 825
Placené úroky s výjimkou kapitalizovaných úroků	-6 171	-6 252
Přijaté úroky Přijaté dividendy	3 167 10 299	3 302 3 368
Čistý peněžní tok z provozní činnosti	34 889	77 642
INVESTIČNÍ ČINNOST:
Pořízení dceřiných, přidružených a společných podniků	-12 605	-24 257
Příjmy z prodeje dceřiných, přidružených a společných podniků
a vrácení původních vkladů	21	1 003
Nabytí stálých aktiv před odečtením dotací, včetně
kapitalizovaných úroků	-12 620	-14 999
Příjmy z dotací ke stálým aktivům	192	456
Příjmy z prodeje stálých aktiv	1 460	152
Poskytnuté půjčky	-	-80
Splátky poskytnutých půjček	1 490	1 590
Změna stavu finančních aktiv s omezeným disponováním	-2 383	-2 072
Čistý peněžní tok z investiční činnosti	-24 445	-38 207

^* Způsob prezentace výkazu byl ke konci roku 2024 změněn. Údaje za předchozí období byly upraveny tak, aby byly srovnatelné s údaji aktuálního období.

Některé údaje byly upraveny v souvislosti s konečným zaúčtováním akvizice společnosti Czech Gas Networks S.à r.l. (vybrané původně vykazované náklady jsou nyní součástí pořizovací ceny) a neodpovídají stavu zveřejněnému k 30. 9. 2024.

ČEZ, a. s. VÝKAZ O PENĚŽNÍCH TOCÍCH K 30. 9. 2025

pokračování

	1-9/2025	1-9/2024*
FINANČNÍ ČINNOST:
Čerpání úvěrů a půjček	304 346	250 612
Splátky úvěrů a půjček	-279 991	-244 983
Splátky leasingů	-252	-231
Přírůstky ostatních dlouhodobých závazků	2	5
Úhrady ostatních dlouhodobých závazků	-1 012	-901
Změna stavu závazků / pohledávek ze skupinového cash
poolingu	1 431	7 071
Zaplacené dividendy	-25 083	-27 805
Čistý peněžní tok z finanční činnosti	-559	-16 232
Vliv kurzových rozdílů a opravných položek na výši peněžních prostředků	-785	56
Čistý přírůstek peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů	9 100	23 259
Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty na počátku období	32 868	5 680
Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty ke konci období	41 968	28 939
Dodatečné informace k výkazu o peněžních tocích:
Celkové zaplacené úroky	6 716	6 634

^* Způsob prezentace výkazu byl ke konci roku 2024 změněn. Údaje za předchozí období byly upraveny tak, aby byly srovnatelné s údaji aktuálního období.

Některé údaje byly upraveny v souvislosti s konečným zaúčtováním akvizice společnosti Czech Gas Networks S.à r.l. (vybrané původně vykazované náklady jsou nyní součástí pořizovací ceny) a neodpovídají stavu zveřejněnému k 30. 9. 2024.