Interim / Quarterly Report • Nov 10, 2025
Interim / Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
1 OCAK – 30 EYLÜL 2025 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR VE İLİŞKİLİ DİPNOTLAR
| İÇİNDEKİLER | SAYFA | |
|---|---|---|
| KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU | 1-2 | |
| KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU | 3 | |
| KONSOLİDE ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU | 4 | |
| KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOSU | 5 | |
| KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR | 6-63 | |
| 1 | ŞİRKET'İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU | 6-7 |
| 2 | KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR | 7-25 |
| 3 | ÖNEMLİ MUHASEBE DEĞERLENDİRME, TAHMİN VE VARSAYIMLARI | 25-27 |
| 4 | NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ | 27 |
| 5 | İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI | 27-28 |
| 6 | TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR | 28-29 |
| 7 | DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR | 30 |
| 8 | STOKLAR | 30 |
| 9 | PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER, ERTELENMİŞ GELİRLER VE MÜŞTERİ SÖZLEŞMELERİNDEN | |
| DOĞAN YÜKÜMLÜLÜKLER | 31 | |
| 10 | SATIŞ AMAÇLI SINIFLANDIRILAN VARLIK | |
| GRUPLARINA İLİŞKİN VARLIKLAR/YÜKÜMLÜLÜKLER | 32 | |
| 11 | FAALİYET KİRALAMASINA KONU VARLIKLAR | 33 |
| 12 | MADDİ DURAN VARLIKLAR | 33-35 |
| 13 | MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR | 36 |
| 14 | FİNANSAL ARAÇLAR | 37-38 |
| 15 | ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR VE DİĞER KARŞILIKLAR | 39-40 |
| 16 | DİĞER VARLIKLAR | 41 |
| 17 | SERMAYE, YEDEKLER VE DİĞER ÖZKAYNAK KALEMLERİ | 41-42 |
| 18 | HASILAT VE SATIŞLARIN MALİYETİ | 43 |
| 19 | GENEL YÖNETİM GİDERLERİ VE PAZARLAMA GİDERLERİ | 44 |
| 20 | ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİRLER VE GİDERLER | 45 |
| 21 | YATIRIM FAALİYETLERİNDEN GELİRLER | 45 |
| 22 | FİNANSMAN GELİRLERİ VE GİDERLERİ | 46 |
| 23 | GELİR VERGİLERİ (ERTELENMİŞ VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ DAHİL) | 46-49 |
| 24 | PAY BAŞINA KAZANÇ | 50 |
| 25 26 |
NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER TAAHHÜTLER |
50 51-52 |
| 27 | FİNANSAL ARAÇLAR VE FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN | |
| RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ | 53-62 | |
| 28 | RAPORLAMA DÖNEMİNDEN SONRAKİ OLAYLAR | 63 |
| Dipnot Referansı |
Denetimden Geçmemiş Cari Dönem 30 Eylül 2025 |
Bağımsız Denetimden Geçmiş Geçmiş Dönem 31 Aralık 2024 |
|
|---|---|---|---|
| Dönen Varlıklar | 3.445.812.072 | 4.691.556.199 | |
| Nakit ve Nakit Benzerleri | 4 | 205.341.565 | 10.262.768 |
| Finansal Yatırımlar | 14 | 2.265.091.841 | 3.594.334.094 |
| Ticari Alacaklar | 6 | 154.852.462 | 227.392.480 |
| İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar | 154.852.462 | 227.392.480 | |
| Diğer Alacaklar | 7 | 18.455.740 | 16.371.941 |
| İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar | 18.455.740 | 16.371.941 | |
| Stoklar | 8 | 692.472.603 | 685.213.239 |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 9 | 66.478.578 | 66.136.175 |
| Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar | 24 | 1.999.066 | 1.546.676 |
| Diğer Dönen Varlıklar | 16 | 41.120.217 | 2.910.172 |
| Satış Amaçlı Sınıflandırılan Duran Varlıklar | 10 | - | 87.388.654 |
| Duran Varlıklar | 5.846.812.486 | 7.734.040.863 | |
| Maddi Duran Varlıklar | 5.826.625.673 | 7.724.301.690 | |
| Binalar | 12 | 214.926.321 | 218.385.946 |
| Taşıtlar | 12 | 108.383.660 | 159.605.764 |
| Demirbaşlar ve Diğer Maddi Duran Varlıklar | 12 | 26.554.349 | 33.399.540 |
| Özel Maliyetler | 449.659 | 546.528 | |
| Yapılmakta Olan Yatırımlar | 12 | 20.788 | 20.788 |
| Faaliyet Kiralamasına Konu Varlıklar | 11 | 5.476.290.896 | 7.312.343.124 |
| Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 20.186.813 | 9.739.173 | |
| Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 13 | 20.186.813 | 9.739.173 |
| TOPLAM VARLIKLAR | 9.292.624.558 | 12.425.597.062 |
| Dipnot Referansı |
Denetimden Geçmemiş Cari Dönem 30 Eylül 2025 |
Bağımsız Denetimden Geçmiş Geçmiş Dönem 31 Aralık 2024 |
|
|---|---|---|---|
| Kısa Vadeli Yükümlülükler | 1.239.771.517 | 1.953.442.052 | |
| Kısa Vadeli Borçlanmalar | 354.116.579 | 717.385.499 | |
| Banka Kredileri | 14 | 354.116.579 | 717.385.499 |
| Uzun Vadeli Borçlanmaların | |||
| Kısa Vadeli Kısımları | 557.451.338 | 964.269.742 | |
| Banka Kredileri | 14 | 506.671.287 | 798.170.133 |
| Kiralama İşlemlerinden Borçlar | 14 | 50.780.051 | 166.099.609 |
| Ticari Borçlar | 225.657.379 | 83.617.882 | |
| İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar | 6 | 225.657.379 | 83.617.882 |
| Diğer Borçlar | 22.406.509 | 15.030.698 | |
| İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar | 7 | 22.406.509 | 15.030.698 |
| Satış amaçlı sınıflandırılan varlık gruplarına ilişkin yükümlülükler | 10 | - | 99.414.973 |
| Müşteri Sözleşmelerinden Doğan Yükümlülükler | 9 | 64.665.991 | 58.625.109 |
| Ertelenmiş Gelirler | 9 | 2.898.626 | 2.638.432 |
| Kısa Vadeli Karşılıklar | 12.575.095 | 12.459.717 | |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin | |||
| Kısa Vadeli Karşılıklar | 15 | 12.186.842 | 11.972.733 |
| Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar | 15 | 388.253 | 486.984 |
| Uzun Vadeli Yükümlülükler | 1.909.762.094 | 2.863.652.140 | |
| Uzun Vadeli Borçlanmalar | 14 | 849.437.701 | 1.521.877.510 |
| Banka Kredileri | 14 | 820.692.496 | 1.481.825.219 |
| Kiralama İşlemlerinden Borçlar | 14 | 28.745.205 | 40.052.291 |
| Müşteri Sözleşmelerinden Doğan Yükümlülükler | 9 | 21.031.014 | 8.086.971 |
| Uzun Vadeli Karşılıklar | 10.399.973 | 4.687.745 | |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin | |||
| Uzun Vadeli Karşılıklar | 15 | 10.399.973 | 4.687.745 |
| Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü | 24 | 1.028.893.406 | 1.328.999.914 |
| ÖZKAYNAKLAR | 6.143.090.947 | 7.608.502.870 | |
| Ödenmiş Sermaye | 17 | 500.000.000 | 500.000.000 |
| Sermaye Düzeltme Farkları | 17 | 499.167.587 | 499.167.587 |
| Paylara İlişkin Primler | 17 | 238.501.313 | 238.501.313 |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak | |||
| Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler | (25.118.114) | (20.499.842) | |
| -Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden | |||
| Ölçüm Kayıpları | 17 | (6.127.412) | (1.509.140) |
| -Maddi Duran Varlıklar Yeniden | |||
| Değerleme Artışları | 17 | (18.990.702) | (18.990.702) |
| Geçmiş Yıllar Karları | 6.391.333.812 | 5.967.132.646 | |
| Net Dönem Karı/(Zararı) | (1.460.793.651) | 424.201.166 | |
| TOPLAM KAYNAKLAR | 9.292.624.558 | 12.425.597.062 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe tablolarda Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden TL olarak ifade edilmişti
| Hasılat 18 2.502.122.564 2.667.721.843 578.427.474 999.937.673 Satışların Maliyeti (-) 18 (2.799.624.695) (2.108.978.175) (452.132.539) (792.573.057) Brüt Kar / Zarar (297.502.131) 558.743.668 126.294.935 207.364.616 Genel Yönetim Giderleri (-) 19 (240.164.612) (195.916.559) (89.315.696) (70.526.499) Pazarlama Giderleri (-) 19 (27.034.766) (28.341.968) (7.029.323) (12.044.584) Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler 20 22.578.114 5.813.173 2.098.912 767.144 Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) 20 (144.326.745) (27.391.153) (100.910.487) (23.518.614) Esas Faaliyet Karı / Zararı (686.450.140) 312.907.161 (68.861.659) 102.042.063 21 #REF! 8.098.575 Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler 21 392.043.338 1.038.466.935 2.101.880 152.642.438 Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) (388.509.981) (974.627.068) - - FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KARI / ZARARI (682.916.783) 1.351.374.096 (1.041.386.847) 254.684.501 Finansman Gelirleri 23 77.357.084 98.600.206 34.527.129 31.993.431 Finansman Giderleri (-) 23 (746.013.706) (1.011.495.646) (218.904.980) (390.985.507) Parasal Kazanç / (Kayıp) (450.554.935) 245.174.116 (244.094.276) 93.524.745 SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLERDEN VERGİ ÖNCESİ KAR / ZARAR (1.802.128.340) 683.652.772 (1.469.858.974) (10.782.830) Vergi (Gideri) / Geliri 341.334.689 (27.942.190) 263.770.532 (35.386.196) Dönem Vergi Gideri/Geliri (362.894) 2.268.341 - - Ertelenmiş Vergi Gideri 2 4 341.334.689 (27.579.296) 261.502.191 (35.386.196) SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLERDEN DÖNEM NET KARI / ZARARI (1.460.793.651) 655.710.582 (1.206.088.442) (46.169.026) DURDURULAN FAALİYETLERDEN DÖNEM KARI/ZARARI 22 - - - - DÖNEM NET KARI /ZARARI (1.460.793.651) 655.710.582 (1.206.088.442) (46.169.026) Dönem Karının / Zararının Dağılımı Ana Ortaklık Payları (1.460.793.651) 655.710.582 (1.206.088.442) (46.169.026) (1.460.793.651) 655.710.582 (1.206.088.442) (46.169.026) 25 (2,92) 8,87 2,66 5,12 Pay başına kazanç DİĞER KAPSAMLI GELİRLER / (GİDERLER): (4.618.272) 571.435 (4.335.306) 388.415 Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacaklar (5.997.756) 742.124 (5.630.268) 504.435 Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazanç/(Kayıpları) 15 (5.997.756) 742.124 (5.630.268) 504.435 Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Diğer Kapsamlı Gelire İlişkin Vergiler 1.379.484 (170.689) 1.294.962 (116.020) Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazanç/(Kayıpları) Vergi Etkisi 1.379.484 (170.689) 1.294.962 (116.020) DİĞER KAPSAMLI GELİR/(GİDER) (4.618.272) 571.435 (4.335.306) 388.415 TOPLAM KAPSAMLI GELİR/(GİDER) (1.465.411.923) 656.282.017 (1.210.423.748) (45.780.611) |
Dipnot Referansı |
Denetimden Geçmemiş Cari Dönem 1 Ocak- 30 Eylül 2025 |
Denetimden Geçmemiş Geçmiş Dönem 1 Ocak- 30 Eylül 2024 |
Denetimden Geçmemiş Cari Dönem 1 Temmuz- 30 Eylül 2025 |
Denetimden Geçmemiş Geçmiş Dönem 1 Temmuz 30 Eylül 2024 |
|---|---|---|---|---|---|
Takip eden dipnotlar konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe tablolarda Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden TL olarak ifade edilmiştir.)
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş
| Diğer Kapsamlı Gelirler ve | Birikmiş Karlar | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Duran Varlıklar | Tanımlanmış | ||||||||||
| Sermaye | Birikmiş | Fayda | Ana Ortaklığa | ||||||||
| Ödenmiş | Düzeltme | Pay İhraç | Yeniden | Planlarının | Ödenen Kar Payı | Geçmiş Yıllar | Net Dönem | Ait Özkaynaklar | Kontrol Gücü | Özkaynaklar | |
| Sermaye | Farkları | Primleri | Değerleme | Birikmiş | Avansları (Net) | Karları (*) | Karı/(Zararı) | Toplamı | Olmayan Paylar | Toplamı | |
| 1 Ocak 2024 itibarıyla bakiyeler | 54.300.000 499.167.587 | 684.201.313 | (18.990.702) | (2.123.458) | 137.177.310 | 4.926.258.277 | 1.040.874.369 7.320.864.696 | 7.320.864.696 | |||
| Transferler | 445.700.000 | - | (445.700.000) | - | - | - 1.040.874.369 | (1.040.874.369) | - | - | - | |
| Toplam Kapsamlı Gelir / Gider | - | - | - | 614.318 | - | - | 655.710.582 | 656.324.900 | - | 656.324.900 | |
| Kar payları | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Dönemde Ödenen Kar Payı Avansları | - | - | - | - | - | (137.177.310) | - | - | (137.177.310) | (137.177.310) | |
| 30 Eylül 2024 itibarıyla bakiyeler | 500.000.000 499.167.587 | 238.501.313 | (18.990.702) | (1.509.140) | - | 5.967.132.646 | 655.710.582 7.840.012.286 | - | 7.840.012.286 | ||
| 1 Ocak 2025 itibarıyla bakiyeler | 500.000.000 499.167.587 | 238.501.313 | (18.990.702) | (1.509.140) | - | 6.147.132.646 | 424.201.166 7.788.502.870 | - | 7.788.502.870 | ||
| Pay bazlı işlemler nedeniyle | |||||||||||
| meydana gelen artış/(azalış) (Dipnot 16) | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Transferler | - | - | - | - | - | - | 424.201.166 | (424.201.166) | - | - | - |
| Toplam Kapsamlı Gelir/ (Gider) | - | - | - | - | (4.618.272) | - | - | (1.460.793.651) | (1.465.411.923) | - | (1.465.411.923) |
| Kar payları | - | - | - | - | - | - | (180.000.000) | - | (180.000.000) | - | (180.000.000) |
| 30 Eylül 2025 itibarıyla bakiyeler | 500.000.000 499.167.587 | 238.501.313 | (18.990.702) | (6.127.412) | - | 6.391.333.812 (1.460.793.651) 6.143.090.947 | - | 6.143.090.947 |
Takip eden dipnotlar konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştrurlar.
| Dipnot Referansı |
Denetimden Geçmemiş Cari Dönem 1 Ocak- 30 Eylül 2025 |
Denetimden Geçmemiş Geçmiş Dönem 1 Ocak 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|
| A. İşletme Faaliyetlerinden Elde Edilen Nakit Akışları | (193.523.950) | (1.359.918.570) | |
| Dönem Karı / (Zararı) | (1.460.793.651) | 491.928.014 | |
| Dönem Net Karı/(Zararı) Mutabakatı ile ilgili Düzeltmeler | 626.763.300 | (2.449.332.079) | |
| Amortisman ve İtfa Gideri ile İlgili Düzeltmeler | 11-12-13 | 831.398.892 | 201.746.278 |
| Değer Düşüklüğü (İptali) İle İlgili Düzeltmeler | 1.040.207 | 2.127.223 | |
| Karşılıklar ile İlgili Düzeltmeler | 9.326.425 | 7.956.338 | |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar | |||
| (İptali) ile İlgili Düzeltmeler | 9.326.425 | 7.956.338 | |
| Faiz Gelirleri ve Giderleri ile İlgili Düzeltmeler, net | (714.500.985) | (908.048.137) | |
| Faiz Gelirleri ile İlgili Düzeltmeler | 2 3 | 23.211.601 | 82.138.000 |
| Faiz Giderleri ile İlgili Düzeltmeler | 2 3 | (737.712.586) | (990.186.137) |
| Gerçekleşmemiş Yabancı Para Çevrim Farkları ile İlgili Düzeltmeler | (51.309.774) | (14.243.650) | |
| Finansal Varlıkların Gerçeğe Uygun Değer Kayıpları (Kazançları) ile ilgili Düzeltmeler | (3.529.149) | (879.472.837) | |
| Stok değer düşüklüğü karşılığı ile ilgili düzeltmeler | 137.273.240 | 22.839.101 | |
| Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Dağıtılmamış Karları ile İlgili | |||
| Düzeltmeler | (12.026.319) | 29.180.634 | |
| Vergi Gideri/Geliri ile İlgili Düzeltmeler | 24 | (341.334.689) | 27.942.190 |
| Parasal Kayıp Kazanç | 770.425.452 | (939.359.219) | |
| İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Değişimler | 650.855.818 | 596.552.846 | |
| Stoklardaki Artış/Azalış ile İlgili Düzeltmeler | 8 | 144.532.604 | 243.103.226 |
| Ticari Alacaklardaki Artış/Azalış ile İlgili Düzeltmeler | 6 | 68.701.904 | (94.895.288) |
| Faaliyetlerle İlgili Diğer Alacaklardaki Artış /Azalış ile İlgili Düzeltmeler | (7.502.478) | 11.991.404 | |
| Ticari Borçlardaki Artış /Azalışla İlgili Düzeltmeler | 140.829.904 | 249.177.808 | |
| Finans sektörü faaliyetlerinden borçlardaki artış | 116.445.164 | 76.044.635 | |
| Faaliyetlerle İlgili Diğer Borçlardaki Artış /Azalışla İlgili Düzeltmeler | 187.848.720 | 111.131.061 | |
| Faaliyetlerden Elde Edilen Nakit Akışları | 24 | (183.174.533) | (1.360.851.219) 7.006.412 |
| Vergi ödemeleri Diğer Karşılıklara İlişkin Ödemeler |
15 | (1.999.066) | |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar Kapsamında Yapılan | (7.299.599) | (5.462.675) | |
| Ödemeler | 15 | (1.050.752) | (611.088) |
| 2.268.168.707 | 1.730.625.235 | ||
| B. Yatırım Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit Akışları İştiraklar ve/veya İş Ortaklıkları Pay Alımı veya Sermaye Artırımı Sebebiyle |
|||
| Oluşan Nakit Çıkışları | - | (81.950.351) | |
| Maddi Ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Alımından | |||
| Kaynaklanan Nakit Girişleri | 12-13 | (28.946.217) | (49.261.101) |
| Maddi Duran Varlık Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları | (15.482.034) | (48.165.071) | |
| Maddi Olmayan Duran Varlık Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları | (13.464.183) | (1.096.030) | |
| Diğer Uzun Vadeli Varlıkların Satışından Kaynaklanan Nakit Girişleri | 1.234.793.529 | 1.603.937.217 | |
| Diğer Uzun Vadeli Varlık Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları | (298.548.180) | (123.425.056) | |
| Alınan Faiz | 23 | (23.211.601) | (82.138.000) |
| Başka İşletmelerin veya Fonların Paylarının veya Borçlanma Araçlarının | |||
| Edinimi İçin Yapılan Nakit Çıkışları | 1.384.081.176 | 463.462.526 | |
| C. Finansman Faaliyetlerinden Nakit Akışları | 14 | (1.879.565.960) | (707.514.144) 304.486.924 |
| Borçlanmadan Kaynaklanan Nakit Girişleri / (Çıkışları) Ödenen Temettüler |
(958.160.656) | ||
| Ödenen Faiz | (180.000.000) (741.405.304) |
(5.590.043) (1.006.411.025) |
|
| ve Nakit Benzerlerindeki Net Artış/(Azalış) (A+B+C+D) Nakit ve Nakit Benzerlerindeki Net Artış/(Azalış) (A+B+C+D) |
195.078.797 | (336.807.479) 24.108.221 | |
| F. Dönem Başı Nakit ve Nakit Benzerleri | 10.262.768 | 424.307.148 | |
| Dönem Sonu Nakit ve Nakit Benzerleri (A+B+C+D) | 205.341.565 | 87.499.669 | |
(*)Faaliyet kiralamasına konu varlıkların elden çıkarılmasından kaynaklanan kayıplar/kazançlar ile ilgili düzeltmelerdir. Takip eden dipnotlar konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe tablolarda Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden TL olarak ifade edilmiştir.)
Escar Filo Kiralama Hizmetleri A.Ş. ("Escar" veya "Şirket") 4 Temmuz 2001 tarihinde kurulmuştur ve Escar Fleet Excelence markası ile her marka motorlu aracın kiralama hizmetlerini yürütmektedir.
Şirket faaliyetlerini genişletmek amacıyla 1 Mart 2022 tarihinde tescil ettirmiş olduğu ve unvanı Escar Filo Kiralama Hizmetleri Anonim Şirketi İkinci El Araç Satış olan şubesini açmıştır.
Şirket Sermaye Piyasası Kurulu'na ("SPK") kayıtlıdır ve hisseleri Borsa İstanbul Ana Pazar'da işlem görmektedir. 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla, Şirket'in halka açıklık oranı %20,39'dur (31 Aralık 2024: %20,39).
Şirket'in kayıtlı adresi aşağıdaki gibidir:
Papirus Plaza Merkez Mahallesi Ayazma Caddesi
No: 37 Kat :4 34406 Kağıthane/İstanbul
Escar ve bağlı ortaklıklar (birlikte "Grup" olarak anılacaktır) detayı aşağıda verilmektedir:
| Şirket Adı | Kuruluş ve Faaliyet Yeri |
Sermayedeki Pay Oranı (%) 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | Oy Kullanma Gücü |
Ana Faaliyet |
|---|---|---|---|---|---|
| NDA Sigorta Aracılık Hizmetleri A.Ş. (*) |
Türkiye | 100 | 100 | 100 | Sigorta Aracılık Faaliyetleri |
| Varmıarttıran Dijital Platform Teknolojileri A.Ş.(**) |
Türkiye | 100 | 100 | 100 | E-Ticaret Yolu İle İnternet Üzerinden İkinci El Motorlu Kara Taşıtlarının Alım,Satım |
| Mint Elektrikli Araç Teknolojileri A.Ş.(***) |
Türkiye | 100 | 100 | 100 | Elektrikli Araç Kiralama Ve Paylaşım Teknolojileri |
| Teknovus Sarj Teknolojileri A.Ş.(****) | Türkiye | 100 | 100 | 100 Mobil sarj cihazları hizmeti |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe tablolarda Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden TL olarak ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla Grup toplam 3.900 araca sahip olup (31 Aralık 2024: 4.388 araç) operasyonel kiralama faaliyetlerinde kullanılan araçların sayısı 3.244 adettir (31 Aralık 2024: 3.765 adet). Grup'un genel merkezi İstanbul'da ve 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla 74 personeli bulunmaktadır (31 Aralık 2024: 72).
Konsolide finansal tablolar, Şirket yönetim kurulu tarafından onaylanmış ve 10 Kasım 2025 tarihinde yayınlanması için yetki verilmiştir. Genel kurul ve belirli düzenleyici kurullar konsolide finansal tabloların yayınlanmasının ardından değişiklik yapma yetkisine sahiptirler.
Grup'un konsolide finansal tabloları, Sermaye Piyasası Kurulu'nun 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri II, 14.1 nolu "Sermaye Piyasası'nda Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" ("Tebliğ") hükümlerine uygun olarak, Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yayımlanan uluslararası standartlarla uyumlu olacak şekilde farkı Türkiye Finansal Raporlama Standartları ("TFRS") ile bunlara ilişkin ek ve yorumlar esas alınarak hazırlanmıştır. TFRS, Uluslararası Finansal Raporlama Standartları'nda ("UFRS") meydana gelen değişikliklere paralellik sağlanması amacıyla tebliğler aracılığıyla güncellenmektedir.
Grup'un ilişikteki finansal tabloları KGK tarafından yayımlanan TMS ve TFRS'lere uygun olarak sunulmuştur. Şirket ve Türkiye'de yerleşik bağlı ortaklıkları, yasal defterlerini ve kanuni finansal tablolarını Türk Ticaret Kanunu ("TTK") ve vergi mevzuatınca belirlenen muhasebe ilkelerine uygun olarak tutmakta ve hazırlamaktadır.
Konsolide finansal tablolar gerçeğe uygun değerinden gösterilen finansal yatırımlar ve binalar dışında tarihi maliyet esasına göre hazırlanmaktadır. Tarihi maliyetin belirlenmesinde, genellikle varlıklar için ödenen tutarın gerçeğe uygun değeri esas alınmaktadır.
Konsolide finansal tabloların hazırlanması, bilanço tarihi itibarıyla raporlanan varlıklar ve yükümlülüklerin tutarlarını, şarta bağlı varlıkların ve yükümlülüklerin açıklanmasını ve hesap dönemi boyunca raporlanan gelir ve giderlerin tutarlarını etkileyebilecek tahmin ve varsayımların kullanılmasını gerektirmektedir. Bu tahmin ve varsayımlar, Grup yönetiminin mevcut olaylar ve işlemlere ilişkin en iyi bilgilerine dayanmasına rağmen, fiili sonuçlar varsayımlardan farklılık gösterebilir. Gelecek finansal raporlama döneminde, varlık ve yükümlülüklerin kayıtlı değerinde önemli düzeltmelere neden olabilecek tahmin ve varsayımlara Dipnot 3'te yer verilmiştir.
Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkân vermek üzere, Grup'un finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem konsolide finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır ve önemli farklılıklar açıklanır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe tablolarda Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden TL olarak ifade edilmiştir.)
Grup'un konsolide finansal tablosu faaliyette bulunduğu temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi (fonksiyonel para birimi) olan ve konsolide finansal tablolar için sunum para birimi olan Türk Lirası ("TL") cinsinden ifade edilmiştir.
Yüksek enflasyonlu ekonomilerde finansal raporlama
TFRS'leri uygulayan işletmeler, Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (KGK) tarafından 23 Kasım 2023 tarihinde yapılan açıklamayla birlikte, 31 Aralık 2023 tarihinde sona eren yıllık raporlama dönemine ait finansal tablolarından itibaren TMS 29 Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Standardına göre enflasyon muhasebesi uygulamaya başlamıştır. TMS 29, geçerli para birimi yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olan işletmelerin, konsolide finansal tabloları da dahil olmak üzere, finansal tablolarında uygulanmaktadır.
İlişikteki finansal tablolar ile önceki dönemlere ait karşılaştırmalı tüm tutarlar, TMS 29 uyarınca Türk lirasının genel satın alma gücünde meydana gelen değişimlere göre düzeltilmiş ve nihayetinde Türk lirasının 31 Aralık 2024 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir. Tüm parasal olmayan varlıkların, parasal olmayan yükümlülüklerin ve gelir tablosunun endekslemesi TÜİK tarafından yayımlanan Tüketici Fiyat Endeksleri (TÜFE) kullanılarak yapılmıştır.
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla ekte sunulan mali tabloların düzeltilmesinde kullanılan endeks ve katsayılar aşağıda belirtilmiştir:
| Tarihler | Endeks | Düzeltme Katsayısı |
|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 |
3 367,22 | 1,0000 |
| 31 Aralık 2024 | 2.684,55 | 1,2543 |
| 30 Eylül 2024 |
2 526,16 | 1,3329 |
Grup'un yüksek enflasyonlu ekonomilerde finansal raporlama amacıyla yaptığı düzeltme işleminin ana unsurları aşağıdaki gibidir:
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe tablolarda Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden TL olarak ifade edilmiştir.)
Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler geriye dönük olarak uygulanmakta ve önceki dönem konsolide finansal tabloları yeniden düzenlenmektedir. 30 Eylül 2025 tarihinde sona eren döneme ait konsolide finansal tabloların hazırlanması sırasında kullanılan muhasebe politikaları, geçmiş döneme ait konsolide finansal tabloların hazırlanması sırasında kullanılan muhasebe politikaları ile tutarlıdır.
Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemlerde, ileriye yönelik olarak uygulanır.
Tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem konsolide finansal tabloları yeniden düzenlenir. Cari dönemde tespit edilen herhangi bir hata veya tahminlerde değişiklik bulunmamaktadır.
Ana ortaklığın doğrudan veya dolaylı olarak bir ortaklıktaki oy haklarının yarıdan fazlasını kontrol etmesi ve işletmenin finansal ve faaliyet politikalarını idare etme yetkisine haiz olması durumunda, kontrolün var olduğu kabul edilir. Finansal tabloların konsolidasyonunda şirketler arası bakiye, işlemler ve gerçekleşmemiş kâr ve zararlar dahil olmak üzere bütün kâr ve zararlar elimine edilmektedir. Finansal tablolar benzer işlem ve hesaplar için tutarlı muhasebe politikaları uygulanarak hazırlanmaktadır. Bağlı ortaklıkların, finansal tabloları ana ortaklık ile aynı hesap dönemi için hazırlanmıştır.
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Şirket Adı | Hisse Oranı(%) Kontrol Gücü(%) | Hisse Oranı(%) Kontrol Gücü(%) | |||
| NDA Sigorta Aracılık Hizmetleri A.Ş. | 100 | 100 | 100 | 100 | |
| Varmıarttıran Dijital Platforn Teknolojileri A.Ş. | 100 | 100 | 100 | 100 | |
| Mint Elektrikli Araç Teknolojileri A.Ş | 100 | 100 | 100 | 100 | |
| Teknovus Şarj Teknolojileri A.Ş | 100 | 100 | 100 | 100 |
Yatırım yapılan şirketlerin gelir tablosundaki her türlü değişim, Şirket'in gelirinin parçası olarak gösterilir. Buna ek olarak, doğrudan müşterek yönetime tabi teşebbüsün özkaynaklarında muhasebeleştirilen bir değişim olduğunda, Şirket her türlü değişimdeki payını özsermaye değişim tablosunda muhasebeleştirir. Şirket ve müşterek yönetime tabi teşebbüsü arasındaki işlemlerden kaynaklanan gerçekleşmemiş kazanç ve kayıplar, müşterek yönetime tabi teşebbüsteki pay ölçüsünde elimine edilir. Müşterek yönetime tabi teşebbüslerin finansal tabloları Şirket ile aynı raporlama dönemine göre hazırlanır.
Gerektiğinde muhasebe politikalarının Şirket'in muhasebe politikaları ile aynı hale getirmek için düzeltmeler yapılır. Şirket, özkaynak yönteminin uygulanmasından sonra müşterek yönetime tabi teşebbüslerdeki yatırımı üzerinde bir değer düşüklüğü kaybı muhasebeleştirmenin gerekli olup olmadığını belirler. Şirket, her raporlama tarihinde, müşterek yönetime tabi teşebbüsündeki yatırımın değer düşüklüğüne uğradığına dair tarafsız bir kanıt olup olmadığına karar verir. Böyle bir göstergenin var olması durumunda, Şirket, değer düşüklüğü tutarını müşterek yönetime tabi teşebbüsün geri kazanılabilir değeri ile taşınan değeri arasındaki fark olarak hesaplar ve kaybı gelir tablosunda muhasebeleştirir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe tablolarda Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden TL olarak ifade edilmiştir.)
TFRS 5 Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlıklar ve Durdurulan Faaliyetler standardı uyarınca satış amaçlı elde tutulan olarak sınıflandırılan varlıklar (ya da elden çıkarma grupları) TFRS 5'te belirtilen kurallara göre muhasebeleştirilir. Durdurulan faaliyet, bir işletmenin koordine edilmiş bir plan çerçevesinde elden çıkarılması planlanan veya satış amaçlı elde tutulan ana iş kolu / faaliyetlerinin coğrafi bölümünü ifade etmektedir. Durdurulan faaliyetleri oluşturan varlık veya varlık gruplarının elden çıkarılması sırasında konsolide finansal tablolara yansıtılan vergi öncesi kar veya zarar ve durdurulan faaliyetlerin vergi sonrası karı veya zararının detayları dipnotlarda açıklanır. Ayrıca, durdurulan faaliyetlerin işletme, yatırım ve finansman faaliyetleriyle ilişkilendirilen net nakit akışları ilgili dipnotta belirtilir. Duran varlık grupları, kullanılması suretiyle değil, satış işlemi sonucu geri kazanılacağı durumlarda, satış amaçlı elde tutulan duran varlık grupları olarak sınıflandırılır. Bu varlıklarla doğrudan ilişkilendirilen yükümlülükler ise benzer şekilde gruplanır.
a) 2025 yılından itibaren geçerli olan değişiklikler ve yorumlar
TMS 21 (Değişiklikler) Takas Edilebilirliğin Bulunmaması
Bu değişiklikler, bir para biriminin ne zaman değiştirilebilir olduğunu ve olmadığında döviz kurunun nasıl belirleneceğini belirlemeye yönelik rehberlik içermektedir. Değişiklikler, 1 Ocak 2025 ve sonrasında başlayan yıllık raporlama dönemlerinden itibaren geçerlidir.
Söz konusu standart, değişiklik ve iyileştirmelerin Grup'un konsolide finansal durumu ve performansı üzerindeki muhtemel etkileri değerlendirilmektedir.
1 Ocak 2024 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikler, işletmenin raporlama döneminden sonraki on iki ay içinde uyması gereken koşulların bir yükümlülüğün sınıflandırmasını nasıl etkilediğine açıklık getirmektedir. Değişiklikler aynı zamanda işletmenin bu koşullara tabi yükümlülüklerle ilgili sağladığı bilgilerin iyileştirilmesini de amaçlamaktadır. Söz konusu değişikliğin, Grup'un finansal durumu ve performansı üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.
Grup henüz yürürlüğe girmemiş aşağıdaki standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen aşağıdaki değişiklik ve yorumları henüz uygulamamıştır:
TFRS 17 Sigorta Sözleşmeleri TFRS 17 (Değişiklikler) Sigorta Sözleşmeleri ile TFRS 17 ile TFRS 9'un İlk Uygulaması – Karşılaştırmalı Bilgiler TFRS 18 Finansal Tablolarda Sunum ve Açıklamalar TFRS 9 ve TFRS 7 (Değişiklikler) Finansal Araçların Sınıflandırılması ve Ölçümüne İlişkin Yapılan Değişiklikler TFRS 9 ve TFRS 7 (Değişiklikler) Elektrik Alım Anlaşmalarına İlişkin Değişiklikler
TFRS 19 Kamuya Hesap Verme Yükümlülüğü Olmayan Bağlı
Ortaklıklar: Açıklamalar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe tablolarda Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden TL olarak ifade edilmiştir.)
TFRS 17, sigorta yükümlülüklerinin mevcut bir karşılama değerinde ölçülmesini gerektirir ve tüm sigorta sözleşmeleri için daha düzenli bir ölçüm ve sunum yaklaşımı sağlar. Bu gereklilikler sigorta sözleşmelerinde tutarlı, ilkeye dayalı bir muhasebeleştirmeye ulaşmak için tasarlanmıştır. TFRS 17, sigorta ve reasürans ile emeklilik şirketleri için 1 yıl daha ertelenmiş olup 1 Ocak 2026 itibarıyla TFRS 4 Sigorta Sözleşmelerinin yerini alacaktır.
TFRS 17'de uygulama maliyetlerini azaltmak, sonuçların açıklanmasını ve geçişi kolaylaştırmak amacıyla değişiklikler yapılmıştır.
Ayrıca, karşılaştırmalı bilgilere ilişkin değişiklik ile TFRS 7 ve TFRS 9'u aynı anda ilk uygulayan şirketlere finansal varlıklarına ilişkin karşılaştırmalı bilgileri sunarken o finansal varlığa daha önce TFRS 9'un sınıflandırma ve ölçüm gereklilikleri uygulanmış gibi sunmasına izin verilmektedir. Değişiklikler TFRS 17 ilk uygulandığında uygulanacaktır.
TFRS uygulayan tüm işletmeler için finansal tablolarda bilgilerin sunumu ve açıklanması konusundaki gereklilikleri içermektedir. 1 Ocak 2027 ve sonrasında başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir.
Değişiklikler, TFRS 9 Finansal Araçlar standardının sınıflandırma ve ölçüm gerekliliklerinin uygulama sonrası gözden geçirilmesi sırasında belirlenen konuları ele almaktadır. 1 Ocak 2026 veya sonrasında başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir.
Değişiklikler, doğaya bağlı elektrik referanslı sözleşmeleri daha gerçeğe uygun bir şekilde yansıttığı görüşüyle, işletmelerin finansal tablolarına bu tür sözleşmelere ilişkin bilgileri dahil edebilmelerini sağlamayı amaçlamaktadır. 1 Ocak 2026 veya sonrasında başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir.
TFRS 19, uygun koşulları sağlayan bir bağlı ortaklığın, diğer TFRS Muhasebe Standartlarındaki açıklama gereklilikleri yerine uygulamasına izin verilen açıklama gerekliliklerini belirlemektedir. 1 Ocak 2027 veya sonrasında başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir.
İlişkili taraflar, konsolide finansal tablolarını hazırlayan işletmeyle (raporlayan işletme) ilişkili olan kişi veya işletmedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe tablolarda Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden TL olarak ifade edilmiştir.)
İlişkili tarafla yapılan işlem raporlayan işletme ile ilişkili bir taraf arasında kaynakların, hizmetlerin ya da yükümlülüklerin, bir bedel karşılığı olup olmadığına bakılmaksızın transferidir.
Faaliyet kiralamasından dönen araçlar ve sıfır olarak alınmış ancak kiraya henüz verilmemiş olan araçlar da stokların altında sınıflanmaktadır. Stoklar, elde etme maliyeti veya net gerçekleşebilir değerin düşük olanı ile değerlenir. Stokların maliyeti tüm satın alma maliyetlerini, dönüştürme maliyetlerini ve stokların mevcut durumuna ve konumuna getirilmesi için katlanılan diğer maliyetleri içerir. Stok maliyetlerinin belirlenmesinde birebir maliyet yöntemi kullanılmaktadır. Sözleşme süresi tamamlanan faaliyet kiralamasına konu edilmiş araçlar sözleşme sona eriş tarihi itibariyle net defter değerleri üzerinden faaliyet kiralamasına konu varlıklardan stoklara transfer edilmektedir. Net gerçekleşebilir değer, işin normal akışı içinde tahmini satış fiyatından tamamlama maliyeti ve satışı gerçekleştirmek için gerekli tahmini satış maliyeti toplamının indirilmesiyle elde edilen tutardır (Dipnot 8).
Faaliyet kiralama işinde, kiralamanın konusu olan nesnenin ekonomik anlamda sahipliliği kiraya verendedir. Motorlu taşıtları kapsayan faaliyet kiralamalarında kullanılan varlıklar maliyetlerinden doğrusal yöntemle hesaplanan amortismanın düşürülmesiyle kayıtlara alınır. Amortisman, varlıkların kalıntı değeri düşüldükten sonra, tahmini ekonomik ömürlerine dayanan oranlara uygun olarak hesaplanır (Dipnot 11). Faaliyet kiralamasına konu varlıkların tahmini ekonomik ömürleri kiralama süresi kadardır. Faaliyet kiralamasına konu varlıkların kalıntı değerleri tahminleri ile raporlama tarihi itibarıyla kayıtlı değerlerinden yüksek olduğu durumlarda amortismana tabi tutar çok düşük ya da hiç olmamaktadır. Bu durumda dönem amortisman giderleri düşük tutarlarda kar veya zarar tablosunda muhasebeleştirilmektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe tablolarda Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden TL olarak ifade edilmiştir.)
Faaliyet kiralamada kullanılan varlıkların amortismana tabi miktarı maliyetten, piyasa değerinin düşülmüş halidir. Piyasa değerleri ilk başta tahminlere göre kaydedilir. Piyasa değerlerinin gerçekleşmesi Grup'un uygun piyasa koşullarında araçları satabilmesine bağlıdır. Grup Yönetim'i piyasa değerleri kayıtlarını en az yılda bir olmak üzere periyodik olarak gözden geçirip güncellemektedir.
Faaliyet kiralamasında kullanılan varlıkların satışından doğan kar ve zararlar kar veya zarar tablosuna yansıtılır ve hasılatın altında muhasebeleştirilir. Faaliyet kiralamasına konu varlıkların tamirinden doğan zararlar kar veya zarar tablosuna yansıtılır.
Grup'un konsolide finansal tabloları faaliyette bulunduğu temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi (fonksiyonel para birimi) ile sunulmuştur. İşletmenin mali durumu ve faaliyet sonuçları, Grup'un geçerli para birimi olan TL cinsinden ifade edilmiştir.
Grup'un konsolide finansal tablolarının hazırlanması sırasında, yabancı para cinsinden (TL dışındaki para birimleri) gerçekleşen işlemler, işlem tarihindeki kurlar esas alınmak suretiyle kaydedilmektedir.
Bilançoda yer alan dövize endeksli parasal varlık ve yükümlülükler raporlama tarihinde geçerli olan kurlar kullanılarak Türk Lirası'na çevrilmektedir. Gerçeğe uygun değeri ile izlenmekte olan parasal olmayan kalemlerden yabancı para cinsinden kaydedilmiş olanlar, gerçeğe uygun değerin belirlendiği tarihteki kurlar esas alınmak suretiyle TL'ye çevrilmektedir. Tarihi maliyet cinsinden ölçülen yabancı para birimindeki parasal olmayan kalemler yeniden çevrilmeye tabi tutulmazlar. Kur farkları, oluştukları dönemdeki kar ya da zararda muhasebeleştirilirler.
Üretim ya da mal veya hizmetin verilmesinde veya idari amaçlar için kullanımda tutulan binalar, yeniden değerlenmiş tutarlarıyla ifade edilir. Yeniden değerlenmiş tutar, yeniden değerleme tarihinde tespit edilen gerçeğe uygun değerden sonraki dönemlerde oluşan birikmiş amortisman ve birikmiş değer düşüklüğü düşülerek tespit edilir. Yeniden değerlemeler bilanço tarihinde belirlenecek gerçeğe uygun değerin defter değerinden önemli farklılık göstermeyecek şekilde düzenli aralıklarla yapılır.
Söz konusu binaların yeniden değerlemesinden kaynaklanan artış, özkaynaktaki yeniden değerleme fonuna kaydedilir. Yeniden değerleme sonucu oluşan değer artışı, maddi duran varlıkla ilgili daha önceden kar veya zarar tablosunda gösterilen bir değer düşüklüğünün olması durumunda öncelikle söz konusu değer düşüklüğü nispetinde kar veya zarar tablosuna kaydedilir. Bahse konu binaların yeniden değerlemesinden oluşan defter değerindeki azalış, söz konusu varlığın daha önceki yeniden değerlemesine ilişkin yeniden değerleme fonunda bulunan bakiyesini aşması durumunda kar veya zarar tablosuna kaydedilir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe tablolarda Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden TL olarak ifade edilmiştir.)
Yeniden değerlenen binaların amortismanı kar veya zarar tablosunda yer alır. Yeniden değerlenen gayrimenkul satıldığında yeniden değerleme fonunda kalan bakiye doğrudan dağıtılmamış karlara transfer edilir. Varlık bilanço dışı bırakılmadıkça, yeniden değerleme fonundan dağıtılmamış karlara transfer yapılmaz.
Makine ve ekipmanlar, demirbaşlar, taşıtlar, diğer maddi duran varlıklar ve özel maliyetler maliyet değerlerinden birikmiş amortisman ve birikmiş değer düşüklükleri düşüldükten sonraki tutar üzerinden gösterilirler.
Maddi duran varlıkların, maliyet veya değerlenmiş tutarları, beklenen faydalı ömürlerine göre doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak amortismana tabi tutulur. Beklenen faydalı ömür, kalıntı değer ve amortisman yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkileri için her yıl gözden geçirilir ve tahminlerde bir değişiklik varsa ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir.
Bir maddi duran varlık elden çıkarıldığında veya kullanımı ya da satışından, gelecekte ekonomik yarar elde edilmesinin beklenmemesi durumunda finansal durum tablosu (bilanço) dışı bırakılır. Maddi duran varlıkların elden çıkarılması ya da bir maddi duran varlığın hizmetten alınması sonucu oluşan kazanç veya kayıp satış hasılatı ile varlığın defter değeri arasındaki fark olarak belirlenir ve kar veya zarar tablosuna dahil edilir.
Maddi duran varlıkların yaklaşık faydalı ömürleri aşağıda belirtilmiştir:
| Binalar | 50 yıl |
|---|---|
| Taşıtlar | 5 yıl |
| Demirbaşlar | 5 yıl |
| Diğer maddi duran varlıklar | 3 yıl |
| Özel maliyetler | 8 yıl |
Grup, her raporlama tarihinde varlıklarında değer düşüklüğü olup olmadığını belirlemek için maddi olan ve olmayan duran varlıklarının defter değerini inceler. Varlıklarda değer düşüklüğü olması durumunda, değer düşüklüğü tutarının belirlenebilmesi için varlıkların, varsa, geri kazanılabilir tutarı ölçülür. Bir varlığın geri kazanılabilir tutarının ölçülemediği durumlarda Grup, varlıkla ilişkili nakit yaratan birimin geri kazanılabilir tutarını ölçer. Makul ve tutarlı bir tahsis esası belirlenmesi halinde şirket varlıkları nakit yaratan birimlere dağıtılır. Bunun mümkün olmadığı durumlarda, şirket varlıkları makul ve tutarlı bir tahsis esasının belirlenmesi için en küçük nakit yaratan birimlere dağıtılır.
Süresiz ekonomik ömrü olan ve kullanıma hazır olmayan maddi olmayan duran varlıklar, yılda en az bir kez ya da değer düşüklüğü göstergesi olması durumunda değer düşüklüğü testine tabi tutulur. Geri kazanılabilir tutar, bir varlığın veya nakit yaratan birimin, satış maliyetleri düşülmüş gerçeğe uygun değeri ile kullanım değerinden yüksek olanıdır. Kullanım değeri, bir varlık veya nakit yaratan birimden elde edilmesi beklenen gelecekteki nakit akışlarının bugünkü değeridir. Kullanım değerinin hesaplanmasında mevcut dönemdeki piyasa değerlendirmesine göre paranın kullanım değerini ve gelecekteki nakit akımları tahminlerinde dikkate alınmayan varlığa özgü riskleri yansıtan vergi öncesi iskonto oranı kullanılır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe tablolarda Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden TL olarak ifade edilmiştir.)
Bir varlığın (ya da nakit yaratan birimin) geri kazanılabilir tutarının defter değerinden düşük olduğu durumlarda, varlığın (ya da nakit yaratan birimin) defter değeri, geri kazanılabilir tutarına indirilir. İlgili varlığın yeniden değerlenen tutarla ölçülmediği hallerde değer düşüklüğü zararı doğrudan kar/zarar içinde muhasebeleştirilir. Bu durumda değer düşüklüğü zararı yeniden değerleme değer azalışı olarak dikkate alınır.
Değer düşüklüğü zararının sonraki dönemlerde iptali söz konusu olduğunda, varlığın (ya da ilgili nakit yaratan birimin) defter değeri geri kazanılabilir tutar için yeniden güncellenen tahmini tutara denk gelecek şekilde artırılır. Arttırılan defter değer, ilgili varlık (ya da ilgili nakit yaratan birimi) için önceki dönemlerde varlık için değer düşüklüğü zararının ayrılmamış olması durumunda ulaşacağı defter değeri aşmamalıdır. Varlık yeniden değerlenmiş bir tutar üzerinden gösterilmedikçe, değer düşüklüğü zararına ilişkin iptal işlemi doğrudan kar/zarar içinde muhasebeleştirilir. Yeniden değerlenmiş bir varlığın değer düşüklüğü zararının iptali, yeniden değerleme artışı olarak dikkate alınır.
Grup - kiracı olarak
Grup, bir sözleşmenin başlangıcında, sözleşmenin kiralama sözleşmesi olup olmadığını ya da kiralama işlemi içerip içermediğini değerlendirir. Sözleşmenin, bir bedel karşılığında tanımlanan bir varlığın kullanımını kontrol etme hakkını belirli bir süre için devretmesi durumunda bu sözleşme, bir kiralama sözleşmesidir ya da bir kiralama işlemi içermektedir.
Grup, bir sözleşmenin tanımlanan bir varlığın kullanımını kontrol etme hakkını belirli bir süre için devredip devretmediğini değerlendirirken aşağıdaki koşulları göz önünde bulundurur:
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe tablolarda Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden TL olarak ifade edilmiştir.)
Grup, yukarıda yer alan söz konusu değerlendirmeler sonrasında, kiralamanın fiilen başladığı tarihte konsolide finansal tablolarına bir kullanım hakkı varlığı ve bir kira yükümlülüğü yansıtır.
Grup, kiralamanın fiilen başladığı tarihte kullanım hakkı varlığını maliyeti üzerinden ölçer. Kullanım hakkı varlığının maliyeti aşağıdakileri içerir:
Grup maliyet yöntemini uygularken, kullanım hakkı varlığını:
Grup, kullanım hakkı varlığını amortismana tabi tutarken TMS 16, Maddi Duran Varlıklar Standardında yer alan amortisman hükümlerini uygular.
Kullanım hakkı varlığının değer düşüklüğüne uğramış olup olmadığını belirlemek ve belirlenen herhangi bir değer düşüklüğü zararını muhasebeleştirmek için TMS 36, Varlıklarda Değer Düşüklüğü Standardı uygulanır.
Kiralamanın fiilen başladığı tarihte, Şirket kira yükümlülüğünü o tarihte gerçekleşmemiş olan kira ödemelerinin bugünkü değeri üzerinden ölçer. Kira ödemeleri, kiralamadaki zımnî faiz oranının kolaylıkla belirlenebilmesi durumunda, bu oran kullanılarak; zımnî faiz oranın kolaylıkla belirlenememesi durumunda ise kiracının alternatif borçlanma faiz oranı kullanılarak iskonto edilir.
Grup'un kira yükümlülüğünün ölçümüne dâhil olan ve kiralamanın fiilen başladığı tarihte gerçekleşmemiş olan kira ödemeleri aşağıdakilerden oluşur:
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe tablolarda Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden TL olarak ifade edilmiştir.)
Kiralamanın fiilen başladığı tarihten sonra Grup, kira yükümlülüğünü aşağıdaki şekilde ölçer:
Uzatma ve erken sonlandırma opsiyonları
Kiralama yükümlülüğü, sözleşmelerdeki uzatma ve erken sonlandırma opsiyonları dikkate alınarak belirlenmektedir. Sözleşmelerde yer alan uzatma ve erken sonlandırma opsiyonlarının büyük kısmı Grup tarafından uygulanabilir opsiyonlardan oluşmaktadır. Grup kiralama süresini, söz konusu uzatma ve erken sonlandırma opsiyonları ilgili sözleşmeye göre Grup'un inisiyatifindeyse ve opsiyonların kullanımı makul derecede kesinse kiralama süresine dâhil ederek belirlemektedir. Eğer şartlarda önemli bir değişiklik olursa yapılan değerlendirme Grup tarafından gözden geçirilmektedir.
Grup'un kiralama sözleşmelerinin bir kısmından kaynaklanan kira ödemeleri değişken kira ödemelerinden oluşmaktadır. TFRS 16 standardı kapsamında yer almayan söz konusu değişken kira ödemeleri, ilgili dönemde gelir tablosuna kira gideri olarak kaydedilmektedir.
Grup benzer özelliklere sahip bir kiralama portföyüne tek bir iskonto oranı uygulamıştır. İlk uygulama tarihinde kullanım hakkı varlığını ölçerken başlangıçtaki doğrudan maliyetleri dahil edilmemiştir. Sözleşmenin, sözleşmeyi uzatma ve sonlandırma seçenekleri içermesi durumunda, kiralama süresi belirlenirlen bunlara ilişkin yönetimin değerlendirmeleri kullanılmıştır.
Grup - kiralayan olarak
Grup'un kiralayan olarak önemli bir faaliyeti bulunmamaktadır.
Grup TFRS 15 "Müşteri Sözleşmelerinden Hasılat Standardı" doğrultusunda aşağıda yer alan beş aşamalı model kapsamında hasılatı konsolide finansal tablolarında muhasebeleştirmektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe tablolarda Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden TL olarak ifade edilmiştir.)
Grup, müşterilerle yapılan her bir sözleşmede taahhüt ettiği mal veya hizmetleri değerlendirerek, söz konusu mal veya hizmetleri devretmeye yönelik verdiği her bir taahhüdü ayrı bir edim yükümlülüğü olarak belirlemektedir.
Grup, işlem fiyatını tespit etmek için sözleşme hükümlerini ve ticari teamüllerini dikkate alır. İşlem fiyatı, Grup'un üçüncü şahıslar adına (örneğin bazı satış vergileri) tahsil edilen tutarlar hariç taahhüt ettiği mal veya hizmetleri müşteriye devretmesi karşılığında hak etmeyi beklediği bedeldir.
Sözleşmede taahhüt edilen mal veya hizmetlerin tek başına satış fiyatları toplamının sözleşmede bunlar için taahhüt edilen bedeli aşması durumunda, müşteri mal veya hizmetin satın alınması karşılığında indirim almış demektir. İndirimin sözleşmede düzenlenen edim yükümlülüklerinin tamamına değil yalnızca bir veya birkaçına ilişkin olduğu gözlemlenebilir göstergelerin bulunduğu durumlar haricinde, Grup, indirimi sözleşmedeki tüm edim yükümlülüklerine orantılı bir şekilde dağıtır.
Her bir edim yükümlülüğü için, edim yükümlülüğünün zamana yayılı olarak mı yoksa belirli bir anda mı yerine getirileceği sözleşme başlangıcında belirlenir. Grup, taahhüt edilmiş bir mal veya hizmeti müşterisine devrederek edim yükümlülüğünü yerine getirdiğinde veya getirdikçe, bu edim yükümlülüğüne tekabül eden işlem bedelini hasılat olarak konsolide finansal tablolarına kaydeder. Mal veya hizmetlerin kontrolü müşterilerin eline geçtiğinde (veya geçtikçe) mal veya hizmet devredilmiş olur.
Grup, satışı yapılan mal veya hizmetin kontrolünün müşteriye devrini değerlendirirken:
Grup, aşağıda belirtilen başlıca kaynaklardan elde edilen hasılatı konsolide finansal tablolarına almaktadır:
Kiralama işlemlerinden elde edilen hasılat ilgili dönemde tahakkuk esasına göre kaydedilir.
Kiralama süresi sonunda satılan araçlar teslimatın gerçekleştiği tarihte tahakkuk esasına göre konsolide finansal tablolara alınır ve alınan veya alınacak bedelin gerçeğe uygun değerinden ölçülür.
Hasılat, işlem bedeli üzerinden konsolide finansal tablolara yansıtılır. İşlem bedeli, işletmenin üçüncü şahıslar adına tahsil edilen tutarlar, taahhüt ettiği mal veya hizmetleri müşteriye devretmesi karşılığında hak etmeyi beklediği bedeldir. Grup, mal ve hizmetlerin kontrolü müşterilerine devredildiğinde (noter tasdikli araç satışı tamamlandıktan sonra) ilgili tutar hasılat olarak konsolide finansal tablolarına yansıtır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe tablolarda Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden TL olarak ifade edilmiştir.)
Finansal varlıklar ve yükümlülükler, Grup finansal aracın sözleşmeden doğan karşılıklarına taraf olduğunda Grup'un konsolide finansal durum tablosunda muhasebeleştirilir. Finansal varlıklar ve yükümlülükler ilk olarak gerçeğe uygun değerleri üzerinden ölçülür. Finansal varlıkların ve yükümlülüklerin (gerçeğe uygun değer değişimi kar veya zarara yansıtılan finansal varlık ve yükümlülükler hariç) edinimi veya ihracıyla doğrudan ilişkili olan işlem maliyetleri, uygun bir şekilde ilk muhasebeleştirmede o finansal varlıkların ve yükümlülüklerin gerçeğe uygun değerine eklenir veya bu değerden çıkarılır. Finansal varlıkların ve yükümlülüklerin edinimi veya ihracıyla doğrudan ilişkili olan işlem maliyetleri direk olarak kar veya zarara yansıtılır.
Normal yoldan alınıp satılan finansal varlıklar işlem tarihinde kayıtlara alınır veya çıkartılır.
Grup, finansal varlıklarını (a) Finansal varlıkların yönetimi için işletmenin kullandığı iş modeli, (b) Finansal varlığın sözleşmeye bağlı nakit akışlarının özelliklerini esas alarak sonraki muhasebeleştirmede itfa edilmiş maliyeti üzerinden, gerçeğe uygun değer değişimi diğer kapsamlı gelire yansıtılarak veya gerçeğe uygun değer değişimi kâr veya zarara yansıtılarak ölçülen olarak sınıflandırır. İşletme sadece finansal varlıkların yönetimi için kullandığı iş modelini değiştirdiğinde, bu değişiklikten etkilenen tüm finansal varlıkları yeniden sınıflandırır. Finansal varlıkların yeniden sınıflandırılması, yeniden sınıflandırma tarihinden itibaren ileriye yönelik olarak uygulanır. Bu tür durumlarda, daha önce konsolide finansal tablolara alınmış olan kazanç, kayıp (değer düşüklüğü kazanç ya da kayıpları dâhil) veya faizler için herhangi düzeltme yapılmaz.
Aşağıdaki koşulları sağlayan finansal varlıklar sonradan itfa edilmiş maliyetleri üzerinden ölçülür:
Aşağıdaki koşulları sağlayan finansal varlıklar ise gerçeğe uygun değer değişimi diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülür:
Bir finansal varlık, itfa edilmiş maliyeti üzerinden ya da gerçeğe uygun değer değişimi diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülmüyorsa, gerçeğe uygun değer değişimi kâr veya zarara yansıtılarak ölçülür.
İlk defa konsolide finansal tablolara almada Grup, ticari amaçla elde tutulmayan özkaynak aracına yapılan yatırımını gerçeğe uygun değerindeki sonraki değişikliklerin diğer kapsamlı gelirde sunulması konusunda, geri dönülemeyecek bir tercihte bulunulabilir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe tablolarda Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden TL olarak ifade edilmiştir.)
Gerçeğe uygun değer değişimi kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar
İtfa edilmiş maliyetleri üzerinden veya gerçeğe uygun değer değişimi diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülme kriterini karşılamayan finansal varlıklar gerçeğe uygun değer değişimi kar veya zarara yansıtılarak ölçülürler.
Gerçeğe uygun değer değişimi kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar her dönem sonunda gerçeğe uygun değerlerinden ölçülür ve tüm gerçeğe uygun değer değişimleri, ilgili finansal varlıklar finansal riskten korunma işlemlerinin (bakınız korunma muhasebesi politikası) bir parçası olmadıkları sürece, kar veya zararda muhasebeleştirilir.
İtfa edilmiş maliyeti üzerinden gösterilen finansal varlıklara ilişkin faiz geliri etkin faiz yöntemi kullanılarak hesaplanır. Etkin faiz yöntemi bir borçlanma aracının itfa edilmiş maliyetini hesaplama ve faiz gelirini ilgili döneme dağıtma yöntemidir. . Bu gelir, aşağıdakiler dışında, finansal varlığın brüt defter değerine etkin faiz oranı uygulanarak hesaplanır:
Finansal varlıkların yabancı para cinsinden gösterilen defter değeri, ilgili yabancı para birimiyle belirlenir ve her raporlama döneminin sonunda geçerli kurdan çevrilir. Özellikle,
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe tablolarda Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden TL olarak ifade edilmiştir.)
Grup, itfa edilmiş maliyetleri üzerinden gösterilen veya gerçeğe uygun değer değişimi diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülen borçlanma araçları, kira alacakları, ticari alacaklar, müşterilerle yapılan sözleşmelerden doğan varlıklar ve ayrıca finansal teminat sözleşmelerine yapılan yatırımlarına dair beklenen kredi zararları için konsolide finansal tablolarında değer düşüklüğü karşılığı ayırır. Beklenen kredi zararı tutarı her raporlama döneminde ilgili finansal varlığın ilk kez konsolide finansal tablolara alınmasından bu yana kredi riskinde oluşan değişiklikleri yansıtacak şekilde güncellenir.
Grup önemli finansman unsuru olmayan ticari alacakları için basitleştirilmiş yaklaşımdan faydalanarak değer düşüklüğü karşılıklarını, ilgili finansal varlıkların ömürleri boyunca beklenen kredi zararına eşit tutarda hesaplar.
Grup diğer tüm finansal araçları için, ilk muhasebeleştirmeden bu yana eğer kredi riskinde önemli bir artış olduysa ömür boyu beklenen kredi zararlarını muhasebeleştirir. Ancak finansal aracın kredi riski ilk muhasebeleştirmeden bu yana önemli bir artış göstermemişse Grup o finansal araç için 12 aylık beklenen kredi zararı tutarında zarar karşılığını muhasebeleştirir.
Beklenen kredi zararlarının ölçümü, temerrüt ihtimali, temerrüt halinde kayıp (örneğin temerrüt varsa kaybın büyüklüğü) ve temerrüt halinde riske esas tutarın bir fonksiyonudur. Temerrüt olasılığı ve temerrüt halinde kaybın değerlendirilmesi, ileriye dönük bilgilerle düzeltilmiş geçmişe ait verilere dayanır. Finansal varlıkların temerrüt halinde riske esas tutarı, ilgili varlıkların raporlama tarihindeki brüt defter değeri üzerinden yansıtılır.
Finansal varlıkların beklenen kredi zararı, Grup'un sözleşmeye dayalı olarak vadesi geldikçe gerçekleşecek nakit akışlarının tamamı ile Grup'un tahsil etmeyi beklediği nakit akışlarının tamamı arasındaki farkın (tüm nakit açıklarının) başlangıçtaki etkin faiz oranı (ya da satın alındığında veya oluşturulduğunda kredi-değer düşüklüğü bulunan finansal varlıklar için krediye göre düzeltilmiş etkin faiz oranı) üzerinden hesaplanan bugünkü değeridir.
Grup yalnızca finansal varlıktan kaynaklanan nakit akışlarına ilişkin sözleşmeden doğan hakların süresi dolduğunda veya finansal varlığı ve finansal varlığın sahipliğinden kaynaklanan her türlü risk ve getirileri önemli ölçüde başka bir işletmeye devrettiğinde o finansal varlığı konsolide finansal tablo dışı bırakır.
İtfa edilmiş maliyeti üzerinden ölçülen bir finansal varlık konsolide finansal tablo dışı bırakılırken varlığın defter değeri ve tahsil edilen ve edilecek bedel arasındaki fark kar veya zararda muhasebeleştirilir. Ayrıca, gerçeğe uygun değer değişimi diğer kapsamlı gelire yansıtılan bir borçlanma aracının konsolide finansal tablo dışı bırakılmasında, daha önce ilgili araca ilişkin yeniden değerleme fonunda biriken toplam kazanç veya kayıp, kar veya zararda yeniden sınıflandırılır. Grup'un ilk muhasebeleştirmede gerçeğe uygun değer değişimi diğer kapsamlı gelire yansıtarak ölçmeyi tercih ettiği bir özkaynak aracının konsolide finansal tablo dışı bırakılması durumundaysa, yeniden değerleme fonunda biriken toplam kazanç veya kayıp kar veya zararda muhasebeleştirilmez, doğrudan birikmiş karlara transfer edilir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe tablolarda Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden TL olarak ifade edilmiştir.)
İşletme, finansal yükümlülüğü ilk defa konsolide finansal tablolara alırken gerçeğe uygun değerinden ölçer. Gerçeğe uygun değer değişimleri kâr veya zarara yansıtılanlar dışındaki yükümlülüklerin ilk ölçümünde, bunların edinimiyle veya ihracıyla doğrudan ilişkilendirilebilen işlem maliyetleri de gerçeğe uygun değere ilave edilir.
İşletme, aşağıdakiler dışında kalan tüm finansal yükümlülüklerini sonraki muhasebeleştirmede itfa edilmiş maliyetinden ölçülen olarak sınıflandırır:
İşletme, herhangi bir finansal yükümlülüğü yeniden sınıflandırmaz.
Grup finansal yükümlülükleri yalnızca Grup'un yükümlülükleri ortadan kalktığında, iptal edildiğinde veya zaman aşımına uğradığında finansal tablo dışı bırakır. Finansal tablo dışı bırakılan finansal yükümlülüğün defter değeri ve devredilen nakit dışı varlıklar veya üstlenilen yükümlülükler dahil olmak üzere ödenen veya ödenecek tutar arasındaki fark, kar veya zararda muhasebeleştirilir.
Konsolide kar veya zarar tablosunda belirtilen pay başına kazanç, net karın, raporlama dönemi boyunca piyasada bulunan pay senetlerinin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesiyle bulunmaktadır.
Türkiye'de şirketler sermayelerini halihazırda bulunan hissedarlarına, çeşitli içsel kaynaklardan "bedelsiz hisse" yolu ile arttırabilmektedirler. Bu tip "bedelsiz hisse" dağıtımları, pay başına kazanç hesaplamalarında, ihraç edilmiş hisse gibi değerlendirilir. Buna göre, bu hesaplamalarda kullanılan ağırlıklı ortalama pay sayısı, söz konusu hisse senedi dağıtımlarının geçmişe dönük etkileri de dikkate alınarak bulunur.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe tablolarda Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden TL olarak ifade edilmiştir.)
Konsolide nakit akış tablosunda, döneme ilişkin nakit akışları işletme, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır.
Gelir vergisi gideri, cari vergi ve ertelenmiş vergi giderinin toplamından oluşur.
Cari yıl vergi yükümlülüğü, dönem karının vergiye tabi olan kısmı üzerinden hesaplanır. Vergiye tabi kâr, diğer yıllarda vergilendirilebilir ya da vergiden indirilebilir kalemler ile vergilendirilmesi ya da vergiden indirilmesi mümkün olmayan kalemleri hariç tutması nedeniyle, kar veya zarar tablosunda yer verilen kârdan farklılık gösterir. Grup'un cari vergi yükümlülüğü raporlama tarihi itibarıyla yasallaşmış ya da önemli ölçüde yasallaşmış vergi oranı kullanılarak hesaplanmıştır.
Ertelenmiş vergi yükümlülüğü veya varlığı, varlıkların ve yükümlülüklerin konsolide finansal tablolarda gösterilen tutarları ile yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki geçici farklılıkların bilanço yöntemine göre vergi etkilerinin yasalaşmış vergi oranları dikkate alınarak hesaplanmasıyla belirlenmektedir. Ertelenmiş vergi yükümlülükleri vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanırken, indirilebilir geçici farklardan oluşan ertelenmiş vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle söz konusu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması şartıyla hesaplanmaktadır. Bahse konu varlık ve yükümlülükler, ticari ya da mali kar/zararı etkilemeyen işleme ilişkin geçici fark, şerefiye veya diğer varlık ve yükümlülüklerin ilk defa konsolide finansal tablolara alınmasından (işletme birleşmeleri dışında) kaynaklanıyorsa muhasebeleştirilmez.
Ertelenmiş vergi yükümlülükleri, Grup'un geçici farklılıkların ortadan kalkmasını kontrol edebildiği ve yakın gelecekte bu farkın ortadan kalkma olasılığının düşük olduğu durumlar haricinde, bağlı ortaklık ve iştiraklerdeki yatırımlar ve iş ortaklıklarındaki paylar ile ilişkilendirilen vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanır. Bu tür yatırım ve paylar ile ilişkilendirilen vergilendirilebilir geçici farklardan kaynaklanan ertelenmiş vergi varlıkları, yakın gelecekte vergiye tabi yeterli kar elde etmek suretiyle söz konusu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması ve gelecekte ilgili farkların ortadan kalkmasının muhtemel olması şartlarıyla hesaplanmaktadır.
Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri varlıkların gerçekleşeceği veya yükümlülüklerin yerine getirileceği dönemde geçerli olması beklenen ve raporlama tarihi itibarıyla yasallaşmış veya önemli ölçüde yasallaşmış vergi oranları (vergi düzenlemeleri) üzerinden hesaplanır. Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülüklerinin hesaplanması sırasında, Grup'un raporlama tarihi itibarıyla varlıklarının defter değerini geri kazanması ya da yükümlülüklerini yerine getirmesi için tahmin ettiği yöntemlerin vergi sonuçları dikkate alınır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe tablolarda Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden TL olarak ifade edilmiştir.)
Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri, cari vergi varlıklarıyla cari vergi yükümlülüklerini mahsup etme ile ilgili yasal bir hakkın olması veya söz konusu varlık ve yükümlülüklerin aynı vergi mercii tarafından toplanan gelir vergisiyle ilişkilendirilmesi ya da Grup'un cari vergi varlık ve yükümlülüklerini netleştirmek suretiyle ödeme niyetinin olması durumunda mahsup edilir.
Vergi, doğrudan özkaynaklar altında muhasebeleştirilen bir işlemle ilgili olmaması koşuluyla, kar veya zarar tablosuna dahil edilir. Aksi takdirde vergi de ilgili işlemle birlikte özkaynaklar altında muhasebeleştirilir.
Grup'un satışlarının ve süreçlerinin niteliği, ürün ve hizmetleri için müşteri türü ve ürünlerini dağıtmak veya hizmetlerini sunmak üzere kullandıkları yöntemler dikkate alındığında bölümler benzer ekonomik özelliklere sahip tek bir faaliyet bölümü olarak birleştirilmiştir. Ayrıca Grup'unn organizasyon yapısı, Grup'un farklı faaliyetleri içeren ayrı bölümler şeklinde yönetilmesi yerine tek bir faaliyetin yönetilmesi şeklinde oluşturulmuştur. Bu sebepten dolayı Grup'un operasyonları tek bir faaliyet bölümü olarak kabul edilmekte ve Grup'un faaliyet sonuçları, bu faaliyetlere tahsis edilecek kaynakların tespiti ve bu faaliyetlerin performanslarının incelenmesi bu çerçevede değerlendirilmektedir.
Türkiye'de mevcut kanunlar ve toplu iş sözleşmeleri hükümlerine göre kıdem tazminatı, emeklilik veya işten çıkarılma durumunda ödenmektedir. Güncellenmiş olan TMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar Standardı ("TMS 19") uyarınca söz konusu türdeki ödemeler tanımlanmış emeklilik fayda planları olarak nitelendirilir.
Bilançoda muhasebeleştirilen kıdem tazminatı yükümlülüğü, tüm çalışanların emeklilikleri dolayısıyla ileride doğması beklenen yükümlülük tutarlarının net bugünkü değerine göre hesaplanmış ve konsolide finansal tablolara yansıtılmıştır. Hesaplanan tüm aktüeryal kazançlar ve kayıplar diğer kapsamlı gelir altında muhasebeleştirilmiştir.
Grup, hesaplanan ikramiyeyi yükümlülük ve gider olarak kaydetmektedir. Grup, sözleşmeye bağlı bir zorunluluk ya da zımni bir yükümlülük yaratan geçmiş bir uygulamanın olduğu durumlarda karşılık ayırmaktadır.
Adi hisseler, özsermaye olarak sınıflandırılır. Adi hisseler üzerinden dağıtılan temettüler, temettü kararının alındığı dönemde birikmiş kardan indirilerek kaydedilir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe tablolarda Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden TL olarak ifade edilmiştir.)
Geçmiş olaylardan kaynaklanan mevcut bir yükümlülüğün bulunması, yükümlülüğün yerine getirilmesinin muhtemel olması ve söz konusu yükümlülük tutarının güvenilir bir şekilde tahmin edilebilir olması durumunda konsolide finansal tablolarda karşılık ayrılır.
Karşılık olarak ayrılan tutar, yükümlülüğe ilişkin risk ve belirsizlikler göz önünde bulundurularak, raporlama tarihi itibarıyla yükümlülüğün yerine getirilmesi için yapılacak harcamanın en güvenilir şekilde tahmin edilmesi yoluyla hesaplanır. Karşılığın, mevcut yükümlülüğün karşılanması için gerekli tahmini nakit akımlarını kullanarak ölçülmesi durumunda söz konusu karşılığın defter değeri, ilgili nakit akımlarının bugünkü değerine eşittir.
Karşılığın ödenmesi için gerekli olan ekonomik faydanın bir kısmı ya da tamamının üçüncü taraflarca karşılanmasının beklendiği durumlarda, tahsil edilecek tutar, ilgili tutarın tahsil edilmesinin hemen hemen kesin olması ve güvenilir bir şekilde ölçülmesi halinde varlık olarak muhasebeleştirilir.
Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hak olması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net olarak değerlendirmeye niyet olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin birbirini takip ettiği durumlarda net olarak gösterilirler.
Grup'un muhasebe politikalarını uygularken yürüttüğü tahmin ve varsayımlar:
2.6. notta belirtilen muhasebe politikalarının uygulanması sürecinde yönetim, konsolide finansal tablolarda muhasebeleştirilen tutarlar üzerinde önemli etkisi olan aşağıdaki yorumları yapmıştır:
Ticari alacaklar için beklenen kredi zararı karşılığı
Müşterilerin ödemeleri gerçekleştirememesinden kaynaklanacak zararları karşılamak için, Grup ticari alacaklarına beklenen kredi risk karşılığı hesaplamaktadır. Ticari alacaklar için değer düşüklüğü doğruluğunu değerlendirmede kullanılan tahminler ticari alacakların yaşlandırması ve tahsilat performansı trendine, mevcut piyasa koşullarına ve piyasaya ilişkin gelecek beklentilerine dayanmaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe tablolarda Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden TL olarak ifade edilmiştir.)
Kalıntı değer (kiralama dönemi sonunda Grup tarafından tahmin edilen aracın değeri) kiralama dönemi sonundaki piyasa değerinden farklı olabilir ve bu piyasa riski olarak kabul edilir. Kalıntı değer temel olarak dışsal faktörlerden etkilendiği gibi iç prosedürlerin de hesaba katılmasıyla etkisi azalmaktadır. Dışsal faktörler, örneğin, kullanılmış araçların arzı, tüketici tercihleri, kurlar, hükümet politikaları ve genel ekonomik koşullar belli bir noktaya kadar yönetilmektedir. Grup kalıntı değer risklerine karşı tutarlı bir politika yürütmektedir. Bunların dışında, Grup zorunlu risk ölçüm sıklığı, raporlama ve minimum risk yönetim standartları, kalıntı değer risk yönetimi, kalıntı değer tutarının tahmini konusunda roller ve sorumlulukları tanımlamaktadır. Grup kalıntı değerlerinin gelişiminin doğrululuğunu gözetleyen gelişmiş yönetim bilgi sistemine sahiptir. Ayrıca Grup araçların satıldığı andaki kalıntı değerlerini de gözetlemektedir. Buna ek olarak, Grup portföyünün durumunu yılda bir kez veya büyüklük ve risk profiline göre daha sık, kalıntı değerlerine göre değerleyip, yeni düzenlemelere gerek olup olmadığına karar verir. Faaliyet kiralamasına konu varlıkların amortisman hesaplaması kalıntı değer düşüldükten sonra tahmini ekonomik ömürlere dayanarak hesaplanmaktadır. Kalıntı değer tahminlerinde değişiklik olması ilgili varlıkların amortisman hesaplamasında önemli ölçüde etkiye neden olabilir.
Grup'un bilanço tarihi itibarıyla maddi duran varlıklar içerisinde binalar içerisinde sunulan ofis katlarının gerçeğe uygun değeri, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla Grup ile ilişkisi bulunmayan Epos Gayrimenkul Danışmanlık ve Değerleme A.Ş. ve Denge Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık A.Ş. şirketleri tarafından gerçekleştirilen değerlemeye göre elde edilmiştir. Epos Gayrimenkul Danışmanlık ve Değerleme A.Ş. ve Denge Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık A.Ş. SPK tarafından yetkilendirilmiş olup sermaye piyasası mevzuatı uyarınca gayrimenkul değerleme hizmeti vermektedirler ve ilgili bölgelerdeki emlakların gerçeğe uygun değer ölçümlemesinde yeterli tecrübeye ve niteliğe sahiptirler. Sahip olunan binanın gerçeğe uygun değeri benzer binalar için olan mevcut işlem fiyatlarını yansıtan piyasa karşılaştırmalı yaklaşıma göre belirlenmiştir. Bu tahmin ve varsayımlarda gelecekte ortaya çıkabilecek değişiklikler Grup'un konsolide finansal tablolarında önemli ölçüde etkiye neden olabilir. 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla iki farklı değerleme Şirketi'nin yaptıkları değerleme raporları arasında finansal tabloları etkileyecek bir fark görünmemiş ve gerçeğe uygun değeri 123.140.000 TL olarak belirlenmiştir. 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla uygulanan enflasyon muhasebesi neticesinde 31 Aralık 2024 de raporlanan 174.110.391 TL gerçeğe uygun değeri enflasyon etkisiyle 214.926.321 TL'ye yükselmiş ve finansal durum tablosunda muhasebeleştirilmiştir. Dönemler arasındaki değerleme farkları diğer kapsamlı gelirler / giderler tablosuna yansıtılmıştır
Kıdem tazminatı yükümlülüğü aktüeryal varsayımlar (iskonto oranları, gelecek maaş artışları ve çalışan ayrılma oranları) kullanılarak belirlenir (Dipnot 15).
Grup aleyhine açılan ve devam etmekte olan davalarla ilgili olarak Grup yönetimi, davaların kaybedilme olasılığını Grup avukatlarının yaptığı değerlendirmelere göre en iyi tahmini yaparak karşılık ayırmaktadır (Dipnot 15).
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe tablolarda Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden TL olarak ifade edilmiştir.)
Stok değer düşüklüğü
Stoklarda bulunan 2.el araçlar, maliyetin ya da net satılabilir değerin düşük olanı ile değerlenmektedir. Sabit ve değişken giderlerinin bir kısmını da içeren maliyetler stokların bağlı bulunduğu sınıfa uygun olan yönteme göre ve çoğunlukla piyasadaki satılabilir değerine göre değerlenir. Net gerçekleşebilir değer, olağan ticari faaliyet içerisinde oluşan tahmini satış fiyatından tahmini tamamlanma maliyeti ile satışı gerçekleştirmek için yüklenilmesi gereken tahmini maliyetlerin toplamının indirilmesiyle elde edilir. Stokların satılabilir değeri maliyetinin altına düştüğünde, stoklar net satılabilir değerine indirgenir ve değer düşüklüğünün oluştuğu yılda kar veya zarar tablosuna gider olarak yansıtılır. Daha önce stokların net satılabilir değere indirgenmesine neden olan koşulların geçerliliğini kaybetmesi veya değişen ekonomik koşullar nedeniyle net satılablir değerde artış olduğu kanıtlandığı durumlarda, ayrılan değer düşüklüğü karşılığı iptal edilir. İptal edilen tutar önceden ayrılan değer düşüklüğü tutarı ile sınırlıdır.
| 30 Eylül | 31 Aralık | |
|---|---|---|
| 2025 | 2024 | |
| Kasa | 53.351 | 18.655 |
| Bankadaki nakit | 205.288.214 | 10.244.113 |
| Vadesi üç aydan kısa vadeli mevduatlar | 200.000.000 | - |
| TL | 200.000.000 | - |
| Vadesiz mevduatlar | 5.288.214 | 10.244.113 |
| ABD Doları | 23.220 | 1.104.677 |
| Avro | 1.618.424 | 716.930 |
| TL | 3.646.570 | 8.422.506 |
| 205.341.565 | 10.262.768 |
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla Grup'un 200.000.000 TL vadeli mevduatı bulunmaktadır (31 Aralık 2024: bulunmamaktadır). Grup'un devam eden faaliyetlerini sürdürürken ve yükümlülüklerini yerine getirirken kullanımı kısıtlanan bloke mevduatı bulunmamaktadır (31 Aralık 2024: Bulunmamaktadır).
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla konsolide nakit akış tablosunda 205.341.565 TL nakit değeri bulunmaktadır (30 Eylül 2024: 87.499.669).
Grup'un 30 Eylül 2025 itibari ile ilişkili taraflar ile yapılan herhangi bir işlemi bulunmamaktadır (30 Eylül 2024: Bulunmamaktadır).
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe tablolarda Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden TL olarak ifade edilmiştir.)
Şirket yönetim kurulu ve üst düzey yöneticilere sağlanan faydalar ücret, prim, sağlık sigortası ve ulaşım gibi faydaları içermektedir. Dönem içerisinde yönetim kurulu ve üst düzey yöneticilere sağlanan faydalar aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak- | 1 Ocak | |
|---|---|---|
| 30 Eylül | 31 Aralık | |
| 2025 | 2024 | |
| Ücretler ve diğer kısa vadeli faydalar | 48.469.377 | 40.084.080 |
| 48.469.377 | 40.084.080 |
Bilanço tarihi itibarıyla Grup'un ticari alacaklarının detayı aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül | 31 Aralık | |
|---|---|---|
| Kısa vadeli ticari alacaklar | 2025 | 2024 |
| Ticari alacaklar | 163.725.545 | 232.427.448 |
| Beklenen kredi risk karşılığı (-) | (8.873.083) | (5.034.968) |
| 154.852.462 | 227.392.480 |
Ticari alacaklar için ortalama vade 15 gündür (31 Aralık 2024: 15 gün).
30 Eylül ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla vadesi geçen fakat değer düşüklüğüne uğramamış alacakların yaşlandırma tablosu aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
|
|---|---|---|
| 3 aya kadar | 44.329.283 | 11.678.270 |
| 3 ila 6 ay arası | 2.686.675 | 188.041 |
| 6 ay ve üzeri | 2.464.315 | 749.403 |
| 49.480.273 | 12.615.714 | |
| Teminatla güvence altına alınan kısmı | 50.000 | 50.000 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe tablolarda Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden TL olarak ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla, ticari alacaklar için beklenen kredi zararına göre ölçülen karşılık tutarı 8.873.083 TL'dir (31 Aralık 2024: 5.034.968 TL). Ticari alacaklar için ayrılan beklenen kredi zararı karşılığı, geçmiş tahsil edilememe tecrübesine ve gelecekteki beklentilere dayanılarak belirlenmiştir. Grup'un beklenen kredi risk karşılığına ilişkin hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak- | 1 Ocak | |
|---|---|---|
| 30 Eylül | 30 Eylül | |
| Beklenen kredi risk karşılığı hareketleri | 2025 | 2024 |
| Açılış bakiyesi | 5.034.968 | 6.074.597 |
| Dönem gideri | 1.040.207 | 2.127.223 |
| İptal Edilen Karşılık (-) | - | (169.611) |
| Enflasyon etkisi | 2.797.907 | (1.212.614) |
| Kapanış bakiyesi | 8.873.083 | 6.819.595 |
Ticari alacaklardaki risklerin niteliği ve düzeyine ilişkin açıklamalar Dipnot 27'de verilmiştir.
Grup'un ana faaliyet konusu tüm motorlu araç türlerini kapsayan faaliyet kiralamalarıyla ilgili olup Grup'un söz konusu faaliyet konusu ile ilgili olarak iptal edilemeyen faaliyet kiralamasından kaynaklanan alacakları bulunmaktadır. Bu alacaklar, Grup'un 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla mevcut kiralama sözleşmeleri ile ilgili faturalandırılmamış ve/veya vadesi gelmemiş sözleşme tutarlarını ifade etmektedir. Grup, iptal edilemeyen faaliyet kiralamasından kaynaklanan alacaklarını müşterilerine aylık bazda faturalandırma yapmaktadır ve 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla alacak tutarlarının vade yapısı aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül | 31 Aralık | |
|---|---|---|
| 2025 | 2024 | |
| 2025 | 433.935.595 | 1.444.756.323 |
| 2026 | 1.252.312.141 | 957.012.642 |
| 2027 | 653.023.282 | 347.206.430 |
| 2028 | 78.469.410 | 8.198.750 |
| 2.417.740.428 | 2.757.174.144 | |
| b) Ticari Borçlar: |
||
| 30 Eylül | 31 Aralık | |
| Kısa vadeli ticari borçlar | 2025 | 2024 |
| Ticari borçlar | 225.657.379 | 83.617.882 |
| 225.657.379 | 83.617.882 |
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla ticari borçların ortalama vadeleri 0-30 gün (31 Aralık 2024: 0-30 gün) olup iskonto oranı %40,38'dir (31 Aralık 2024: %39,17). Ticari borçlardaki risklerin niteliği ve düzeyine ilişkin açıklamalar Dipnot 27'de verilmiştir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe tablolarda Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden TL olarak ifade edilmiştir.)
| Kısa Vadeli Diğer Alacaklar | 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Sigorta şirketlerinden alacaklar | 15.271.602 | 15.714.144 |
| Verilen depozito ve teminatlar | 149.202 | 470.653 |
| Personelden alacaklar | 3.034.936 | 187.143 |
| 18.455.740 | 16.371.941 | |
| b) Diğer Borçlar |
||
| 30 Eylül | 31 Aralık | |
| Kısa Vadeli Diğer Borçlar | 2025 | 2024 |
| Kredi kartları | 4.209.403 | 5.569.787 |
| Alınan depozito ve teminatlar | 1.444.126 | 1.355.893 |
| Ödenecek vergi ve fonlar | 14.825.492 | 6.290.967 |
| Sosyal güvenlik prim borçları | 1.927.488 | 1.814.050 |
| 22.406.509 | 15.030.698 | |
| 8 - STOKLAR |
||
| 30 Eylül | 31 Aralık | |
| 2025 | 2024 | |
| İkinci el motorlu araçlar | 549.783.039 | 303.785.888 |
| Sıfır araçlar | 279.962.804 | 469.783.839 |
| Stok değer düşüklüğü karşılığı (-) | (137.273.240) | (88.356.488) |
| 692.472.603 | 685.213.239 | |
| Stok değer düşüklüğü hareket tablosu | 30 Eylül | 30 Eylül |
| 2025 | 2024 | |
| Açılış | (88.356.488) | - |
| Dönem gideri | (137.273.240) | (22.839.101) |
| Çıkış | 88.356.488 | - |
| (137.273.240) | (22.839.101) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe tablolarda Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden TL olarak ifade edilmiştir.)
| 30 Eylül | 31 Aralık | |
|---|---|---|
| Kısa Vadeli Peşin Ödenmiş Giderler | 2025 | 2024 |
| Sigorta giderleri | 38.777.759 | 33.252.791 |
| Kasko giderleri | 26.367.733 | 24.866.976 |
| Bilgisayar bakım giderleri | 1.332.943 | 2.857.208 |
| Diğer | 143 | 5.159.200 |
| 66.478.578 | 66.136.175 | |
| 30 Eylül | 31 Aralık | |
| Kısa Vadeli Ertelenmiş Gelirler | 2025 | 2024 |
| Alınan sipariş avansları | 2.898.626 | 2.638.432 |
| 2.898.626 | 2.638.432 | |
| 30 Eylül | 31 Aralık | |
| Müşteri Sözleşmelerinden Doğan Kısa Vadeli Yükümlülükler | 2025 | 2024 |
| Gelecek aylara ait gelirler | 64.665.992 | 58.625.109 |
| 64.665.992 | 58.625.109 | |
| 30 Eylül | 31 Aralık | |
| Müşteri Sözleşmelerinden Doğan Uzun Vadeli Yükümlülükler | 2025 | 2024 |
| Gelecek yıllara ait gelirler | 21.031.014 | 8.086.971 |
| 21.031.014 | 8.086.971 | |
Müşteri sözleşmelerinden doğan yükümlülükler peşin tahsil edilen ve faturası önden kesilen kiralama gelirlerine ilişkindir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe tablolarda Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden TL olarak ifade edilmiştir.)
22 Haziran 2022 tarihinde sermayedeki payı %50 olacak şekilde, Kontrolmatik Teknoloji Enerji ve Mühendislik A.Ş. ile güç birliği yaparak birlikte elektrikli araç kiralama ve paylaşım teknolojileri konusunda faaliyette bulunmak üzere 20.000.000 TL (10.000.000 TL'si Escar'a ait) sermaye ile "Mint Elektrikli Araç Teknolojileri A.Ş." (Mint) şirketini kurulmuş ve sermayesi 50.000.000 TL'ye çıkartılmıştır. 4 Nisan 2024 tarihinde %50 oranında pay sahibi olunan, Mint'in sermayesini temsil eden payların kalan %50'si de ilgili pay sahiplerinden devir alınmıştır ve sermayesi 100.000.000 TL'ye çıkartılmıştır. Ancak; başta projeye uygun elektrikli araç tedariki ve araçların fiyatlanması konularında yaşanan dalgalı seyir, kredi faizlerindeki seviye, projede kullanılması planlanan mobil şarj teknolojisinin geliştirilme gerekliliği gibi sektörel konular değerlendirilerek, Şirket menfaatlerini gözetmek suretiyle gelinen aşamada araçların sistemden çekilerek şartlar uygun hale gelene kadar faaliyetlerin ara verilmesine Yönetim Kurulu tarafından 18 Aralık 2024 tarihinde karar vermiştir. Durdurulan faaliyetleri sonrası, Sermayesinin tamamına sahip olduğumuz bağlı ortaklığımız olan Mint Elektrikli Araç Teknolojileri A.Ş.ve Teknovus Şarj Teknolojileri A.Ş ile "Devralma Yoluyla Kolaylaştırılmış Usulde Birleşme" için Sermaye Piyasası Kurulu'na 15 Mayıs 2025 tarihinde başvuruda bulunulmuştur.
Şirketimizin %100 bağlı ortaklıkları Mint Elektrikli Araç Teknolojileri A.Ş. ile Teknovus Şarj Teknolojileri A.Ş.'yi "Devralma Yoluyla Kolaylaştırılmış Usulde Birleşme" işlemine ilişkin Sermaye Piyasası Kurulu'na 15.05.2025 tarihinde yapılan başvuru, Kurul'un 31.07.2025 tarih ve 43/1358 sayılı toplantısında ile onaylanmıştır.
Grup, %100 bağlı ortaklıkları Mint Elektrikli Araç Teknolojileri A.Ş. ile Teknovus Şarj Teknolojileri A.Ş.'yi "Devralma Yoluyla Kolaylaştırılmış Usulde Birleşme" işlemi 08.08.2025 tarihinde tescil edilmiş olup 08.08.2025 tarih ve 11389 sayılı Ticaret Sicil Gazetesinde ilan edilmiştir.
1 Ocak – 30 Eylül 2025 ve 1 Ocak - 31 Aralık 2024 hesap dönemlerine ait durdurulan faaliyetlere ilişkin detay aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül | 31 Aralık | |
|---|---|---|
| 2025 | 2024 | |
| Finansal yatırımlar | - | 12.346.155 |
| Ticari Alacaklar | - | 7.913.772 |
| Diğer dönen varlıklar | - | 26.943.522 |
| Stoklar | - | 5.602.587 |
| Maddi duran varlıklar | - | 8.348.014 |
| Maddi olmayan duran varlıklar | - | 26.234.604 |
| Durdurulan faaliyetlerin sonuçları | - | 87.388.654 |
| Satış amaçlı sınıflandırılan varlık gruplarına ilişkin yükümlülükler |
||
| 30 Eylül | 31 Aralık | |
| 2025 | 2024 | |
| Satış amaçlı elde tutulan duran varlık olarak sınıflandırılan | ||
| varlıklar ile ilişkilendirilen ticari ve diğer borçlar | - | (96.830.661) |
| Diğer varlık ve borçlar | - | (2.584.312) |
| Durdurulan faaliyetlerin sonuçları | - | (99.414.973) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe tablolarda Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden TL olarak ifade edilmiştir.)
| 1 Ocak- | 1 Ocak | |
|---|---|---|
| 30 Eylül | 30 Eylül | |
| 2025 | 2024 | |
| Maliyet Değeri | ||
| Açılış | 7.811.077.050 | 7.983.979.926 |
| Girişler | 298.548.180 | 1.123.425.056 |
| Çıkışlar | (1.348.776.152) | (74.464.893) |
| Stoklara transfer | (115.297.852) | (604.680.579) |
| Satın alım yoluyla edinilen varlıklar | - | 10.442.166 |
| 6.645.551.226 | 8.438.701.677 | |
| Birikmiş amortismanlar | ||
| Açılış | (498.733.926) | (149.775.427) |
| Amortisman (Dipnot 18) | (784.509.027) | (166.707.690) |
| Çıkışlar | 113.982.623 | 1.284.617 |
| (1.169.260.330) | (315.198.501) | |
| Net defter değeri | 5.476.290.896 | 8.123.503.176 |
Faaliyet kiralamasına konu varlıklar alınan krediler karşılığında bankalara teminat olarak verilmiştir.
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla, maddi duran varlıklar altında sınıflandırılan kullanım hakkı varlıklarının net kayıtlı değeri 816.510.760 TL'dir (31 Aralık 2024: 816.510.760 TL).
| Demirbaşlar | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| ve diğer maddi duran |
Özel | Yapılmakta olan |
||||
| Binalar | Taşıtlar | varlıklar | maliyetler | yatırımlar | Toplam | |
| Maliyet Değeri | ||||||
| 1 Ocak 2025 itibarıyla | ||||||
| açılış bakiyesi | 230.641.680 | 222.183.210 | 69.270.246 | 43.751.977 | 20.788 | 565.867.901 |
| Alımlar | - | 14.780.917 | 701.117 | - | - | 15.482.034 |
| Çıkışlar | - | (73.297.309) | (174.102) | - | - | (73.471.411) |
| 30 Eylül 2025 itibarıyla | ||||||
| kapanış bakiyesi | 230.641.680 | 163.666.818 | 69.797.261 | 43.751.977 | 20.788 | 507.878.524 |
| 1 Ocak 2025 itibarıyla açılış bakiyesi |
(12.255.734) | (62.577.446) | (35.870.706) | (43.205.449) | - | (153.909.335) |
| Dönem gideri | (3.459.625) | (32.832.181) | (7.484.647) | (96.869) | - | (43.873.322) |
| Çıkışlar | - | 40.126.469 | 112.441 | - | - | 40.238.910 |
| 30 Eylül 2025 itibarıyla kapanış bakiyesi |
(15.715.359) | (55.283.158) | (43.242.912) | (43.302.318) | - | (157.543.747) |
| 30 Eylül 2025 itibarıyla net defter değeri |
214.926.321 | 108.383.660 | 26.554.349 | 449.659 | 20.788 | 350.334.777 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe tablolarda Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden TL olarak ifade edilmiştir.)
| Demirbaşlar | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| ve diğer | Yapılmakta | |||||
| maddi duran | Özel | olan | ||||
| Binalar | Taşıtlar | varlıklar | maliyetler | yatırımlar | Toplam | |
| Maliyet Değeri | ||||||
| 1 Ocak 2024 itibarıyla | ||||||
| açılış bakiyesi | 287.686.399 | 211.364.438 | 47.522.305 | 39.933.049 | 25.455 | 586.531.646 |
| Alımlar | - | 43.485.081 | 4.679.990 | - | - | 48.165.071 |
| Satın alım yoluyla edinilen varlıklar | - | - | 7.171.097 | - | 18.021 | 7.189.118 |
| Çıkışlar | - | (30.695.435) | - | - | - | (30.695.435) |
| 30 Eylül 2024 itibarıyla | ||||||
| kapanış bakiyesi | 287.686.399 | 224.154.084 | 59.373.391 | 39.933.049 | 43.477 | 611.190.400 |
| Birikmiş Amortismanlar | ||||||
| 1 Ocak 2024 itibarıyla | ||||||
| açılış bakiyesi | (64.687.620) | (65.810.287) | (29.118.699) | (39.599.021) | - | (199.215.627) |
| Dönem gideri | (4.315.296) | (23.704.819) | (3.214.402) | (53.566) | - | (31.288.083) |
| Çıkışlar | - | 26.676.680 | - | - | - | 26.676.680 |
| 30 Eylül 2024 itibarıyla | ||||||
| kapanış bakiyesi | (69.002.916) | (62.838.427) | (32.333.102) | (39.652.586) | - | (203.827.031) |
| 30 Eylül 2024 itibarıyla | ||||||
| net defter değeri | 218.683.483 | 161.315.657 | 27.040.290 | 280.463 | 43.477 | 407.363.369 |
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 2024 tarihleri itibarıyla teminat olarak verilmiş bir maddi duran varlığı bulunmamaktadır.
Amortisman giderlerinin 42.287.220 TL'lik (2024: 30.693.511 TL) kısmı genel yönetim giderlerine, 1.586.102 TL'lik (2024: 594.572 TL) kısmı pazarlama giderleri içerisine dahil edilmiştir.
Maddi duran varlıklara ait amortisman süreleri aşağıdaki gibidir:
| Ekonomik Ömrü | |
|---|---|
| Binalar | 50 yıl |
| Taşıtlar | 5 yıl |
| Demirbaşlar | 5 yıl |
| Diğer Maddi Duran Varlıklar | 3 yıl |
| Özel Maliyetler | 8 yıl |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe tablolarda Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden TL olarak ifade edilmiştir.)
Grup'un, maddi duran varlıklar; binalar içerisinde sınıflanan ofis katlarının gerçeğe uygun değeri hesaplamalarında Grup ile ilişkisi bulunmayan Epos Gayrimenkul Danışmanlık ve Değerleme A.Ş. ve Denge Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık A.Ş. şirketleri tarafından gerçekleştirilen değerlemeleri dikkate almaktadır. Epos Gayrimenkul Danışmanlık ve Değerleme A.Ş. ve Denge Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık A.Ş. SPK tarafından yetkilendirilmiş olup sermaye piyasası mevzuatı uyarınca gayrimenkul değerleme hizmeti vermektedirler ve ilgili bölgelerdeki emlakların gerçeğe uygun değer ölçümlemesinde yeterli tecrübeye ve niteliğe sahiptirler. Sahip olunan binanın gerçeğe uygun değeri benzer binalar için olan mevcut işlem fiyatlarını yansıtan piyasa karşılaştırmalı yaklaşıma göre dikkate alınmaktadır. Bu tahmin ve varsayımlarda gelecekte ortaya çıkabilecek değişiklikler Grup'un konsolide finansal tablolarında önemli ölçüde etkiye neden olabilir. 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla uygulanan enflasyon muhasebesi neticesinde 31 Aralık 2024'te raporlanan 174.110.391 TL gerçeğe uygun değeri enflasyon etkisiyle 200.996.020 TL'ye yükselmiş ve finansal durum tablosunda muhasebeleştirilmiştir.
Sahip olunan ofis katlarının gerçeğe uygun değeri benzer ofis katları için olan mevcut işlem fiyatlarını yansıtan piyasa karşılaştırmalı yaklaşıma göre belirlenmiştir.
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla Grup'un sahip olduğu binalara ilişkin bilgiler ile söz konusu varlıklara ilişkin gerçeğe uygun değer hiyerarşisi aşağıdaki tabloda gösterilmiştir:
| Raporlama tarihi itibarıyla | ||||
|---|---|---|---|---|
| gerçeğe uygun değer seviyesi | ||||
| 30 Eylül | 1. Seviye | 2. Seviye | 3. Seviye | |
| 2025 | TL | TL | TL | |
| İdari amaçla kullanılan ofis katları | 214.926.321 | - | 214.926.321 | - |
| Raporlama tarihi itibarıyla | ||||
| gerçeğe uygun değer seviyesi | ||||
| 31 Aralık | 1. Seviye | 2. Seviye | 3. Seviye | |
| 2024 | TL | TL | TL | |
| İdari amaçla kullanılan ofis katları | 218.385.946 | - | 218.385.946 | - |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe tablolarda Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden TL olarak ifade edilmiştir.)
| Maliyet Değeri | Haklar | Toplam | |
|---|---|---|---|
| Haklar | Şerefiye (*) | Toplam | |
| Maliyet Değeri | |||
| 1 Ocak 2025 itibarıyla açılış bakiyesi | 37.506.463 | - | 37.506.463 |
| Alımlar | 13.464.183 | - | 13.464.183 |
| Şirket birleşmesi yoluyla elde edilen varlıklar | - | - | - |
| 30 Eylül 2025 itibarıyla kapanış bakiyesi | 50.970.646 | - | 50.970.646 |
| Birikmiş İtfa Payları | |||
| 1 Ocak 2025 itibarıyla açılış bakiyesi | (27.767.290) | - | (27.767.290) |
| Dönem gideri | (3.016.543) | - | (3.016.543) |
| 30 Eylül 2025 itibarıyla kapanış bakiyesi | (30.783.833) | - | (30.783.833) |
| 30 Eylül 2025 itibarıyla net defter değeri | 20.186.813 | - | 20.186.813 |
| Haklar | Şerefiye (*) | Toplam | |
| Maliyet Değeri | |||
| 1 Ocak 2024 itibarıyla açılış bakiyesi | 31.012.273 | - | 31.012.273 |
| Alımlar | 1.096.030 | - | 1.096.030 |
| Satın alım yoluyla edinilen maddi varlıklar | 18.936.066 | 27.883.193 | 18.936.066 |
| 30 Eylül 2024 itibarıyla kapanış bakiyesi | 51.044.369 | 27.883.193 | 51.044.369 |
| Birikmiş İtfa Payları , |
|||
| 1 Ocak 2024 itibarıyla açılış bakiyesi | (14.450.132) | - | (14.450.132) |
| Dönem gideri | (3.750.504) | - | (3.750.504) |
| Çıkışlar | - | - | - |
| 30 Eylül 2024 itibarıyla kapanış bakiyesi | (18.200.636) | - | (18.200.636) |
| 30 Eylül 2024 itibarıyla net defter değeri | 32.843.733 | 27.883.193 | 32.843.733 |
İtfa payı giderlerinin 3.016.543 TL'lik (30 Eylül 2024: 3.750.504 TL) kısmı genel yönetim giderleri içerisine dahil edilmiştir.
Ekonomik Ömrü
Haklar 3-15 yıl
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe tablolarda Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden TL olarak ifade edilmiştir.)
| 30 Eylül | 31 Aralık | |
|---|---|---|
| Finansal Borçlar | 2025 | 2024 |
| Banka Kredileri | 1.681.480.362 | 2.997.380.851 |
| Kiralama işlemlerinden borçlar | 79.525.256 | 206.151.900 |
| 1.761.005.618 | 3.203.532.751 |
30 Eylül 2025 ve 2024 tarihleri itibarıyla banka kredilerinin vadelere göre dağılımı aşağıdaki şekildedir:
| 30 Eylül | 31 Aralık | |
|---|---|---|
| 2025 | 2024 | |
| 1yıl içerisinde ödenecek | 840.787.865 | 1.515.555.632 |
| 1 - 2 yıl içerisinde ödenecek | 718.053.606 | 1.262.323.439 |
| 2 - 3 yıl içerisinde ödenecek | 122.638.891 | 219.501.780 |
| 1.681.480.362 | 2.997.380.851 |
30 Eylül 2025 ve 2024 tarihleri itibarıyla kiralama işlemlerinden borçların vadelere göre dağılımı aşağıdaki şekildedir:
| 30 Eylül | 31 Aralık | |
|---|---|---|
| 2025 | 2024 | |
| 1yıl içerisinde ödenecek | 50.780.051 | 166.099.608 |
| 1 - 2 yıl içerisinde ödenecek | 28.745.205 | 40.052.292 |
| 79.525.256 | 206.151.900 |
Banka kredilerinin detayı aşağıdaki gibidir:
| Ağırlıklı ortalama | 30 Eylül 2025 | ||
|---|---|---|---|
| Para birimi | etkin faiz oranı | Kısa vadeli | Uzun vadeli |
| Banka kredileri (TL) | 40,63% | 860.787.866 | 820.692.496 |
| Kiralama işlemlerinden borçlar (TL) | 33,68% | 50.780.051 | 28.745.205 |
| 911.567.917 | 849.437.701 | ||
| Ağırlıklı ortalama | 31 Aralık 2024 | ||
| Para birimi | etkin faiz oranı | Kısa vadeli | Uzun vadeli |
| Banka kredileri (TL) | 39,17% | 1.515.555.632 | 1.481.825.219 |
| Kiralama işlemlerinden borçlar (TL) | 33,68% | 166.099.609 | 40.052.291 |
| 1.681.655.241 | 1.521.877.510 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe tablolarda Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden TL olarak ifade edilmiştir.)
Banka kredilerinin ve kiralama işlemlerinden borçların detayı aşağıdaki gibidir:
| Nakit olmayan değişimler | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| 1 Ocak 2025 |
Finansman nakit akışları (*) |
Enflasyon Etkisi | Faiz tahakkukları ve diğer nakit olmayan etkiler |
30 Eylül 2025 |
|
| Banka kredileri Kiralama işlemlerinden borçlar |
2.997.380.851 206.151.900 3.203.532.751 |
(958.160.656) (116.445.164) (1.074.605.820) |
(354.406.905) (9.821.690) (364.228.595) |
(3.332.928) (359.790) (3.692.718) |
- 1.681.480.362 79.525.256 1.761.005.618 |
| 1 Ocak 2024 |
Finansman nakit akışları (*) |
Enflasyon Etkisi | Nakit olmayan değişimler Faiz tahakkukları ve diğer nakit olmayan etkiler |
30 Eylül 2024 |
|
| Banka kredileri Kiralama işlemlerinden borçlar |
3.404.651.442 432.234.490 3.836.885.932 |
304.486.924 (68.110.207) 236.376.716 |
(859.256.181) (114.088.305) (973.344.486) |
(12.644.771) (3.580.117) (16.224.888) |
2.837.237.413 246.455.861 3.083.693.274 |
(*) Finansman nakit akışları Grup'un yıllar içerisinde almış olduğu krediler ile bunlara karşılık ödemiş olduğu kredilerin sonucunda ortaya çıkan net nakit akışı içermektedir.
Grup'un, 30 Eylül 2025 ve 2024 tarihleri itibarıyla finansal varlıkları aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|
| 834.397.823 | 3.527.325.964 |
| 479.124.876 | 44.149.308 |
| 585.298.737 | 22.858.822 |
| 366.270.405 | - |
| 2.265.091.841 | 3.594.334.094 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe tablolarda Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden TL olarak ifade edilmiştir.)
| 30 Eylül | 31 Aralık | |
|---|---|---|
| 2025 | 2024 | |
| Prim Karşılıkları | 7.426.434 | 7.819.180 |
| Kullanılmayan izin karşılığı | 4.760.408 | 4.153.553 |
| 12.186.842 | 11.972.733 | |
| Prim karşılıklarının hareket tablosu: | ||
| 1 Ocak- | 1 Ocak | |
| 30 Eylül | 30 Eylül | |
| Prim karşılığı hareketleri | 2025 | 2024 |
| Açılış bakiyesi | 7.819.180 | 6.267.933 |
| Dönem gideri | 7.426.434 | 7.349.037 |
| Ödenen prim | (7.299.599) | (5.140.374) |
| Enflasyon etkisi | (519.581) | (657.417) |
| Kapanış bakiyesi | 7.426.434 | 7.819.180 |
| Kullanılmayan izin karşılıklarının hareket tablosu: | ||
| 1 Ocak- | 1 Ocak | |
| 30 Eylül | 30 Eylül | |
| İzin karşılığı hareketleri | 2025 | 2024 |
| Açılış bakiyesi | 4.153.553 | 3.433.178 |
| Dönem gideri | 1.481.015 | 1.942.488 |
| Dönem çıkışı (-) | (301.433) | (884.491) |
| Enflasyon etkisi | (572.727) | (337.622) |
| Kapanış bakiyesi | 4.760.408 | 4.153.553 |
Grup, Türk İş Kanunu'na göre, en az bir yıllık hizmeti tamamlayarak 25 yıllık çalışma hayatı ardından emekliye ayrılan (kadınlar için 58, erkekler için 60 yaş), iş ilişkisi kesilen, askerlik hizmetleri için çağrılan veya vefat eden her çalışanına kıdem tazminatı ödemek mecburiyetindedir.
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla ödenecek kıdem tazminatı, aylık 53.919,68 TL (31 Aralık 2024: 46.655,43 TL) tavanına tabidir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe tablolarda Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden TL olarak ifade edilmiştir.)
Kıdem tazminatı yükümlülüğü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir. Kıdem tazminatı karşılığı, Grup'un, çalışanların emekli olmasından kaynaklanan gelecekteki muhtemel yükümlülük tutarının bugünkü değerinin tahmin edilmesi yoluyla hesaplanmaktadır. TMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar, şirketin yükümlülüklerinin, tanımlanmış fayda planları kapsamında aktüeryal değerleme yöntemleri kullanılarak geliştirilmesini öngörür. Bu doğrultuda, toplam yükümlülüklerin hesaplanmasında kullanılan aktüeryal varsayımlar aşağıda belirtilmiştir:
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| İskonto Oranı (%) Tahmin Edilen Kıdem Tazminatına |
3,64 | 2,72 |
| Hak Kazanma Oranı (%) | 96,47 | 83,13 |
| 1 Ocak- | 1 Ocak | |
| 30 Eylül | 30 Eylül | |
| 2025 | 2024 | |
| 1 Ocak itibarıyla karşılık | 4.687.745 | 3.300.768 |
| Hizmet maliyeti | 353.965 | 1.045.142 |
| Faiz maliyeti | 65.011 | 868.701 |
| Ödenen kıdem tazminatları | (749.319) | (1.717.872) |
| Aktüeryal (kazanç)/ kayıp | 5.997.756 | 742.124 |
| Enflasyon etkisi | 44.815 | 1.120.098 |
| Kapanış bakiyesi | 10.399.973 | 5.358.961 |
| b) Diğer Karşılıklar |
||
| 30 Eylül | 31 Aralık | |
| Diğer karşılıklar | 2025 | 2024 |
| Dava karşılıkları | 388.253 | 486.984 |
| 388.253 | 486.984 |
Dava karşılığı, maddi tazminat davası için ayrılan karşılıklardan oluşmaktadır. Grup'un aleyhine açılan toplam 64 adet dava olup bu davalara ilişkin risk tutarı 3.761.200 TL'dir (31 Aralık 2024: toplam 64 adet dava olup bu davalara ilişkin risk tutarı 3.549.537 TL). Grup Yönetimi ve avukatlarının kanaatine göre bu tutarın 388.253 TL'si (31 Aralık 2024: 486.984 TL) için konsolide finansal tablolarda karşılık ayrılmıştır ve kalan tutar için olası nakit çıkışı öngörülmemektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe tablolarda Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden TL olarak ifade edilmiştir.)
| 30 Eylül | 31 Aralık | |
|---|---|---|
| Diğer Dönen Varlıklar | 2025 | 2024 |
| Devreden KDV | 41.119.491 | 2.909.009 |
| Diğer çeşitli dönen varlıklar | 728 | 1.164 |
| 41.120.219 | 2.910.173 |
Şirket'in ortakları ve ortaklık payları aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül | 31 Aralık | |||
|---|---|---|---|---|
| Ortaklar | % | 2025 | % | 2024 |
| Daryo Kebudi | 34,86% | 174.290.976 | 34,86% | 174.290.976 |
| Azra Kebudi | 31,90% | 159.484.346 | 31,90% | 159.484.346 |
| Nora Karakaş | 3,85% | 19.290.976 | 3,85% | 19.290.976 |
| Betina Kebudi | 9,00% | 45.000.000 | 9,00% | 45.000.000 |
| Halka açık olan diğer paylar | 20,39% | 101.933.702 | 20,39% | 101.933.702 |
| Nominal sermaye | 100,00 | 500.000.000 | 100,00 | 500.000.000 |
| Özkaynak düzeltmeleri | 499.167.587 | 499.167.587 | ||
| Düzeltilmiş sermaye | 999.167.587 | 999.167.587 |
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla değeri 1 TL olan 500.000.000 adet hisseden oluşmaktadır (31 Aralık 2024: 1 TL, 500.000.000 adet).
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
|
|---|---|---|
| Hisse senedi ihraç primleri | 238.501.313 | 238.501.313 |
| 238.501.313 | 238.501.313 |
Şirket payları 13 Temmuz 2021 tarihinden itibaren Borsa İstanbul'da işlem görmektedir. Sermaye artışı yoluyla gerçekleşen halka arz gelirleri bakımından; payların nominal bedelleri ile gerçekleşen satış fiyatı arasındaki olumlu farklar hisse senedi ihraç primleri altında gösterilmektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe tablolarda Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden TL olarak ifade edilmiştir.)
Maddi duran varlıklar yeniden değerleme fonu hareketleri aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | |
|---|---|---|
| 30 Eylül | 30 Eylül | |
| 2025 | 2024 | |
| Dönem başındaki bakiye | (18.990.702) | (13.474.691) |
| Parasal kayıp kazanç | - | (5.516.011) |
| (18.990.702) | (18.990.702) |
Tanımlanmış fayda planlarının birikmiş yeniden ölçüm kayıpları hareketleri aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | |
|---|---|---|
| 30 Eylül | 30 Eylül | |
| 2025 | 2024 | |
| Dönem başı bakiyesi | (1.509.140) | (1.928.660) |
| Aktüeryal kazanç/(kayıp) | (5.997.756) | 742.124 |
| Aktüeryal kazanç/(kayıp) ilişkin ertelenmiş | ||
| vergi (gideri)/geliri | 1.379.484 | (170.688) |
| Enflasyon etkisi | - | (151.915) |
| Dönem sonu bakiyesi | (6.127.412) | (1.509.140) |
Grup Yönetim Kurulu Toplantısı'nda alınan karar uyarınca; 31.12.2024 tarihi itibariyle sona eren hesap döneminde Sermaye Piyasası Kurulu'nun Seri II-14.1 sayılı "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" uyarınca Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe Standartları'na ("TMS") uygun olarak hazırlanan ve PwC Bağımsız Denetim Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş. tarafından denetlenen 2024 yılı finansal tablolarına göre Şirketimizin 2024 yılına ait net dönem karı 372.230.787.TL'dir.
Bu doğrultuda; Sermaye Piyasası Kanunu (SPK) mevzuatına uygun olarak hesaplanan 2024 yılı dönem kârından esas sözleşmemizin 15. maddesi gereği ve SPK tebliğlerine uygun olarak 14.541.503,51-TL genel kanuni yedek akçe (1.Tertip), yasal yükümlülükler düşüldükten sonra kalan 323.657.141,49. -TL tutarındaki net dağıtılabilir dönem kârının aşağıdaki şekilde dağıtılmasına, Birinci Kâr Payı 180.000.000,00.TL
Böylelikle 2024 yılı için, 500.000.000,00.-TL sermayeyi temsil eden pay sahiplerine hukuki durumlarına bağlı olarak 180.000.000,00-TL ve %36 Brüt, 153.000.000-TL ve %30,6 Net oranında Kâr Payının eşit olarak 1.taksiti 22.04.2025 tarihinde, 2.taksiti 22.07.2025 tarihinde ve 3.taksiti 22.09.2025 tarihinde nakden dağıtılması hususunun 09 Nisan 2025 tarihinde yapılan Genel Kurul tarafından onaylanmış ve ilgili tarihlerde ödemeler gerçekleştirilecektir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe tablolarda Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden TL olarak ifade edilmiştir.)
Grup, mal ve hizmet devrederek edim yükümlülüklerini zamana yayılı olarak ve belirli bir anda yerine getirir.
| 1 Ocak- | 1 Ocak- | 1 Temmuz- | 1 Temmuz | |
|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül | 30 Eylül | 30 Eylül | 30 Eylül | |
| a) Satışlar | 2025 | 2024 | 2025 | 2024 |
| İkinci el araç satış gelirleri | 1.268.012.257 | 1.373.732.017 | 238.069.320 | 477.362.522 |
| Araç kiralama gelirleri | 1.201.383.863 | 1.261.854.425 | 336.030.709 | 511.255.251 |
| Uzun dönem kira gelirleri | 1.201.383.863 | 1.261.854.425 | 336.030.709 | 511.255.251 |
| Komisyon gelirleri (*) | 43.405.709 | 37.227.553 | 11.353.821 | 10.262.339 |
| Araç satış komisyon gelirleri | 31.893.434 | 26.879.235 | 8.515.556 | 9.288.328 |
| Sigorta komisyon gelirleri | 11.512.275 | 10.348.318 | 2.838.264 | 974.011 |
| Diğer | 151.149 | 12.194.113 | 50.109 | 3.736.027 |
| Brüt satışlar | 2.512.952.978 | 2.685.008.108 | 585.503.959 | 1.002.616.138 |
| Eksi: Satış iadeleri ve indirimleri (-) | (10.830.414) | (17.286.265) | (7.076.485) | (2.678.465) |
| Net satışlar | 2.502.122.564 | 2.667.721.843 | 578.427.474 | 999.937.673 |
(*) Şirket'in %100 bağlı ortaklığı olan Varmıarttıran Dijital Platform Teknolojileri A.Ş.'nin araç satışlarına ve NDA Sigorta Aracılık Hizmetleri A.Ş.'nin komisyon gelirlerini içermektedir.
Müşterilere peşin olarak kesilmiş olan 1 Ocak – 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 hesap dönemlerine ait sırasıyla 87.836.299 TL ve 122.887.164 TL tutarlarındaki faturalara ilişkin olarak müşteri sözleşmelerinden doğan yükümlülükler, 30 Eylül 2025 ve 2026 hesap dönemlerinde gelir olarak kaydedilecektir. Kısa vadede gelir olarak muhasebeleştirilecek kısımları sırasıyla 2.898.626 TL ve 2.638.432 TL'dir. 30Eylül 2026 ve 2027 tarihlerinden itibaren uzun vadede gelir olarak muhasebeleştirilecek kısımları sırasıyla 21.031.014 TL ve 8.086.971 TL'dir (Dipnot 9).
| b) Satışların maliyeti | 1 Ocak- 30 Eylül 2025 |
1 Ocak- 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz- 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz 30 Eylül 2024 |
|---|---|---|---|---|
| İkinci el araç satış net defter değeri | (1.690.529.474) | (1.586.988.915) | (289.637.229) | (518.636.845) |
| Amortisman giderleri (Dipnot 11) | (784.509.027) | (166.707.690) | (26.205.232) | (130.806.056) |
| Sigorta giderleri | (103.179.711) | (140.048.888) | (37.737.485) | (60.449.331) |
| Bakım ve onarım giderleri | (104.256.662) | (48.971.168) | (41.614.116) | (19.951.070) |
| Motorlu taşıt vergi giderleri | (45.971.848) | (104.656.488) | (24.368.887) | (43.352.415) |
| Oto kira giderleri | (26.655.079) | (24.906.066) | (10.715.180) | (9.460.758) |
| Oto lastik giderleri | (22.513.662) | (23.844.215) | (5.370.346) | (8.273.851) |
| İkinci el ihale giderleri | (6.898.396) | (2.722.995) | (3.922.504) | (83.458) |
| Diğer | (15.110.837) | (10.131.750) | (12.561.560) | (1.559.273) |
| (2.799.624.695) | (2.108.978.175) | (452.132.539) | (792.573.057) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe tablolarda Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden TL olarak ifade edilmiştir.)
| 1 Ocak- | 1 Ocak- | 1 Temmuz- | 1 Temmuz | |
|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül | 30 Eylül | 30 Eylül | 30 Eylül | |
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | |
| Genel yönetim giderleri (-) | (240.164.612) | (195.916.559) | (86.315.696) | (70.526.499) |
| Pazarlama giderleri (-) | (27.034.766) | (28.341.968) | (10.029.323) | (12.044.584) |
| (267.199.378) | (224.258.527) | (96.345.019) | (82.571.083) |
30 Eylül 2025 ve 2024 itibari ile Genel Yönetim Giderleri detayı aşağıda verilmiştir.
| a) Genel Yönetim Giderleri Detayı | 1 Ocak- 30 Eylül 2025 |
1 Ocak- 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz- 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz 30 Eylül 2024 |
|---|---|---|---|---|
| Personel giderleri | (148.551.754) | (98.549.958) | (60.094.534) | (29.418.265) |
| Amortisman ve itfa giderleri (Dipnot 12, 13) | (45.303.763) | (34.444.015) | (15.298.191) | (8.105.779) |
| Danışmanlık giderleri | (20.610.107) | (22.986.886) | (8.802.731) | (13.495.332) |
| Ofis giderleri | (4.246.037) | (11.731.173) | (1.561.230) | (5.154.282) |
| Bilgi teknolojileri gideri | (4.599.642) | (7.201.285) | (62.729) | (2.669.927) |
| Vergi giderleri | (1.729.372) | (3.495.526) | (594.287) | (1.191.069) |
| Temsil ve ağırlama giderleri | (2.815.894) | (3.340.131) | (202.411) | (1.968.251) |
| Diğer giderler | (12.308.043) | (14.167.586) | (2.699.583) | (8.523.594) |
| (240.164.612) | (195.916.559) | (89.315.696) | (70.526.499) |
30 Eylül 2025 ve 2024 itibari ile Pazarlama Giderleri detayı aşağıda verilmiştir.
| 1 Ocak- | 1 Ocak- | 1 Temmuz- | 1 Temmuz | |
|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül | 30 Eylül | 30 Eylül | 30 Eylül | |
| b) Pazarlama Giderleri Detayı | 2025 | 2024 | 2025 | 2024 |
| Personel giderleri | (17.346.656) | (14.105.479) | (4.679.571) | (6.630.044) |
| Reklam giderleri | (5.230.622) | (11.746.857) | (1.122.840) | (4.119.582) |
| Seyahat giderleri | (2.871.386) | (1.895.060) | (900.110) | (1.016.392) |
| Amortisman giderleri | (1.586.102) | (594.572) | (326.802) | (278.566) |
| (27.034.766) | (28.341.968) | (7.029.323) | (12.044.584) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe tablolarda Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden TL olarak ifade edilmiştir.)
| Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler Erken fesih gelirleri Değer kaybı kazançları Vadeli alımlardan kaynaklanan faiz geliri Diğer gelirler |
1 Ocak- 30 Eylül 2025 14.804.331 5.373.574 1.209.593 1.190.616 22.578.114 |
1 Ocak- 30 Eylül 2024 742.718 523.514 3.802.906 744.035 5.813.173 |
1 Temmuz- 30 Eylül 2025 934.334 552.138 559.637 52.802 2.098.912 |
1 Temmuz 30 Eylül 2024 196.917 168.426 347.607 54.195 767.144 |
|---|---|---|---|---|
| Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler Stok değer düşüklüğü karşılığı (Not 8) Karşılık giderleri Beklenen kredi risk karşılığı (Not 6) Komisyon giderleri Vadeli borçlardan kaynaklanan giderler Sözleşme giderleri Diğer |
1 Ocak- 30 Eylül 2025 (137.273.240) (1.363.916) (1.040.207) (2.508.674) (41.399) (28.195) (2.071.114) (144.326.745) |
1 Ocak- 30 Eylül 2024 (22.839.101) - (2.127.223) (1.211.369) (280.742) (854.094) (78.624) (27.391.153) |
1 Nisan- 30 Eylül 2025 (96.171.281) (1.363.916) (1.004.624) (1.355.865) (998.808) - (15.993) (100.910.487) |
1 Nisan 30 Eylül 2024 (22.839.101) - (389.866) (145.602) (49.625) (68.058) (26.362) (23.518.614) |
| 1 Ocak- 30 Eylül |
1 Ocak- 30 Eylül |
1 Temmuz- 30 Eylül |
1 Temmuz 30 Eylül |
|
|---|---|---|---|---|
| Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler | 2025 | 2024 | 2025 | 2024 |
| Menkul kıymet alım-satım karı | 392.039.130 | 834.332.941 | 2.101.496 | 128.719.652 |
| Kur korumalı mevduat faiz geliri | - | 158.994.099 | - | 23.922.786 |
| Kur korumalı mevduat hesabı gerçeğe uygun değer | ||||
| farkı geliri | - | 45.139.895 | - | - |
| Diğer | 4.208 | - | 384 | - |
| 392.043.338 | 1.038.466.935 | 2.101.880 | 152.642.438 |
(*) Grup "Türk Lirası Mevduat ve Katılma Hesaplarına Dönüşümün Desteklenmesi Hakkında Tebliğ'ine göre 30 Eylül 2025 tarihi itibari ile Kur korumalı mevduat hesabı bulunmamaktadır (2024: 22.095.000 ABD Doları); Türk Lirasına dönüştürülerek 3 ay ve 1 yıl vadeli Kur Korumalı TL Mevduat Hesabı açmıştır. KGK'nın 1 Mart 2022 tarihinde açıklamış olduğu "Döviz/Altın Dönüşümlü Kur/Fiyat Korumalı TL Mevduat Hesaplarının Muhasebeleştirilmesi Hakkında Duyuru'ya" istinaden şirket kur korumalı mevduatlarını finansal yatırımlar altında sınıflamış ve gerçeğe uygun değer hesaplaması sonucunda faiz geliri ve ileride oluşabilecek kur farkı gelirlerini yatırım faaliyetlerinden gelirler altında muhasebeleştirmiştir. 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla gerçeğe uygun faiz, prim ve kur değerleri hesaplanmış olup yatırım faaliyetlerinden gelirler altında sınıflandırmıştır.
| 1 Ocak- | 1 Ocak- | 1 Temmuz- | 1 Temmuz | |
|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül | 30 Eylül | 30 Eylül | 30 Eylül | |
| Yatırım Faaliyetlerinden Giderler | 2025 | 2024 | 2025 | 2024 |
| Menkul kıymet alım-satım zararı, net | (388.509.981) | - | (974.627.068) | - |
| (388.509.981) | - | (974.627.068) | - |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe tablolarda Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden TL olarak ifade edilmiştir.)
| 1 Ocak- | 1 Ocak- | 1 Temmuz- | 1 Temmuz | |
|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül | 30 Eylül | 30 Eylül | 30 Eylül | |
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | |
| Kur farkı geliri | 54.145.483 | 16.462.206 | 25.395.098 | 1.337.915 |
| Vadeli mevduat faiz gelirleri | 23.211.601 | 82.138.000 | 9.132.031 | 30.655.517 |
| 77.357.084 | 98.600.206 | 34.527.129 | 31.993.431 | |
| 1 Ocak- 30 Eylül 2025 |
1 Ocak- 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz- 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz 30 Eylül 2024 |
|
| Banka kredileri faiz giderleri | (737.712.586) | (990.186.137) | (215.554.185) | (375.190.493) |
| Kur farkı gideri | (2.835.709) | (2.218.556) | (2.284.389) | (1.981.256) |
| Kredi komisyon giderleri | (5.465.411) | (19.090.953) | (1.066.406) | (13.813.758) |
| (746.013.706) | (1.011.495.646) | (218.904.980) | (390.985.507) |
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
|
|---|---|---|
| (Cari dönem vergisiyle ilgili varlıklar)/ | ||
| Dönem karı vergi yükümlülüğü: | ||
| Cari kurumlar vergisi karşılığı | (1.546.676) | (5.570.225) |
| Eksi: Peşin ödenen vergi ve fonlar | 3.545.742 | 7.116.901 |
| 1.999.066 | 1.546.676 | |
| Kar veya zarar tablosundaki vergi gideri: Vergi gideri aşağıdakilerden oluşmaktadır: |
1 Ocak- 30 Eylül 2025 |
1 Ocak 30 Eylül 2024 |
| Cari vergi gideri Geçici farkların oluşması ile geçici farkların ortadan kalkmasına ilişkin ertelenmiş vergi gideri |
- 341.334.689 |
(362.894) (27.579.296) |
| 341.334.689 | (27.942.190) |
Grup, Türkiye'de geçerli olan kurumlar vergisine tabidir. Grup'un cari dönem faaliyet sonuçlarına ilişkin tahmini vergi yükümlülükleri için ekli konsolide finansal tablolarda gerekli karşılıklar ayrılır.
Vergiye tabi kurum kazancı üzerinden tahakkuk ettirilecek kurumlar vergisi oranı ticari kazancın tespitinde gider yazılan vergi matrahından indirilemeyen giderlerin eklenmesi ve vergiden istisna kazançlar, vergiye tabi olmayan gelirler ve diğer indirimler (varsa geçmiş yıl zararları ve tercih edildiği takdirde kullanılan yatırım indirimleri) düşüldükten sonra kalan matrah üzerinden hesaplanmaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe tablolarda Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden TL olarak ifade edilmiştir.)
7256 Sayılı Kanunun 35 inci maddesiyle eklenen fıkra. Yürürlük: 1/1/2021 tarihinden, özel hesap dönemine tabi olan mükelleflerde 2021 takvim yılında başlayan özel hesap döneminin başından itibaren elde edilen kazançlara uygulanmak üzere 17.11.2020) (6) Payları Borsa İstanbul Pay Piyasasında ilk defa işlem görmek üzere en az %20 oranında halka arz edilen kurumların (bankalar, finansal kiralama şirketleri, faktoring şirketleri, finansman şirketleri, ödeme ve elektronik para kuruluşları, yetkili döviz müesseseleri, varlık yönetim şirketleri, sermaye piyasası kurumları ile sigorta ve reasürans şirketleri ve emeklilik şirketleri hariç) paylarının ilk defa halka arz edildiği hesap döneminden başlamak üzere beş hesap dönemine ait kurum kazançlarına kurumlar vergisi oranı 2 puan indirimli olarak uygulanır. İndirimden yararlanılan hesap döneminden itibaren beş hesap dönemi içinde pay oranına ilişkin bu fıkrada belirlenen şartın kaybedilmesi hâlinde, indirimli vergi oranı uygulaması nedeniyle zamanında tahakkuk ettirilmeyen vergiler vergi ziyaı cezası uygulanmaksızın gecikme faizi ile birlikte tahsil edilir.
15 Temmuz 2023 tarih ve 32249 Sayılı Resmî Gazete'de yayımlanan 7456 Sayılı Kanunda yapılan vergi düzenlemeleriyle kurumlar vergisi oranı 2025 takvim yılı için %25 (2023: %23) olarak belirlenmiştir.
Yukarıdaki ilgili madde değişikliğine istinaden ertelenmiş vergi aktifleri ve pasiflerinin hesaplanmasında kullanılan vergi oranı olarak 2025'te tersine dönmesi beklenen geçici zamanlama farkları üzerinden %23 kullanılmıştır (2024: %23). Yapılan vergi düzenlemeleri neticesinde her yıl için belirlenmiş olan vergi oranlarından 2 baz puan düşülerek hesaplamalar yapılmıştır.
Zararlar gelecek yıllarda oluşacak vergilendirilebilir kardan düşülmek üzere, maksimum 5 yıl taşınabilir. Ancak oluşan zararlar geriye dönük olarak önceki yıllarda oluşan karlardan düşülemez. Türkiye'de vergi değerlendirmesiyle ilgili kesin ve kati bir mutabakatlaşma prosedürü bulunmamaktadır. Şirketler ilgili yılın hesap kapama dönemini takip eden yılın 1-25 Nisan tarihleri arasında vergi beyannamelerini hazırlamaktadır. Vergi Dairesi tarafından bu beyannameler ve buna baz olan muhasebe kayıtları 5 yıl içerisinde incelenerek değiştirilebilir.
Vergi Usul Kanunu ile Kurumlar Vergisi Kanununda değişiklik yapılmasına dair kanun 20 Ocak 2022 tarihinde Kanun No. 7352 sayıyla yasalaşmış olup, geçici hesap dönemleri de dahil olmak üzere 2021 ve 2022 hesap dönemleri ile 2023 hesap dönemi geçici vergi dönemlerinde Mükerrer 298 inci madde kapsamındaki enflasyon düzeltmesine ilişkin şartların oluşup oluşmadığına bakılmaksızın mali tabloların enflasyon düzeltmesine tabi tutulmayacağı karara bağlanmıştır. 7352 Sayılı Kanun doğrultusunda enflasyon düzeltmesi 30 Eylül 2025 tarihli mali tablolara uygulanacak olup, yapılan enflasyon düzeltmesinden kaynaklanan kâr/zarar farkı geçmiş yıllar kâr/zarar hesabında gösterilecek olup, vergiye tabi tutulmayacaktır.
Kurumlar Vergisi Kanunu'nda bazı istisnalar bulunmakta olup Grup'u ilgilendiren istisna aşağıda açıklanmıştır:
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe tablolarda Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden TL olarak ifade edilmiştir.)
16 Temmuz 2021 tarihli ve 31543 sayılı Resmi Gazete'de aktife kayıtlı taşınmazlar ile amortismana tabi diğer iktisadi kıymetlerin yeniden değerlenmesine ilişkin 530 Sıra No.lu Vergi Usul Kanunu Genel Tebliği yayımlanmıştır. 9 Haziran 2021 tarihli Resmi Gazete'de yayımlanan 7326 Sayılı Kanun'un 11 nci maddesi ile şirketlerin aktiflerinde bulunan taşınmazlar ile amortismana tabi iktisadi kıymetlerini yeniden değerlemeye tabi tutarak (Yİ-ÜFE değerine) 31 Aralık 2023 tarihindeki değerine getirilmesine imkanı sağlanmış ve bu konuya ilişkin "Yeniden Değerleme (Taşınmaz) VUK Geçici 31 inci Madde" beyannamesi 31 Aralık 2023 tarihi itibariyle uygulamaya açılmıştır. Grup 31 Aralık 2023 tarihinde yasal defterinde aktife kayıtlı bulunan taşınmazlar ile amortismana tabi iktisadi kıymetlerini yeniden değerlemeye tabi tutarak (Yİ-ÜFE değerine) 31 Aralık 2023 tarihindeki değerine getirmiştir. 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla yasal kayıtlarda yer alan değerlenmiş tutarlar TFRS kapsamında iptal edilmiş olup ertelenmiş vergi etkisi kar veya zarar tablosuna yansıtılmıştır.
Grup, vergiye esas yasal konsolide finansal tabloları ile TFRS'ye göre hazırlanmış konsolide finansal tabloları arasındaki farklılıklardan kaynaklanan geçici farkları için ertelenmiş vergi varlığı ve yükümlülüğü muhasebeleştirmektedir. Söz konusu farklılıklar genellikle bazı gelir ve gider kalemlerinin vergiye esas konsolide finansal tablolar ile TFRS'ye göre hazırlanan konsolide finansal tablolarda farklı dönemlerde yer almasından kaynaklanmakta olup, söz konusu farklar aşağıda belirtilmektedir.
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, birikmiş geçici farklar ve ertelenmiş vergi varlıkları/(yükümlülükleri) kırılımları aşağıdaki gibidir:
| Kümülatif geçici Farklar | Ertelenmiş vergi (varlıkları)/yükümlülükleri | |||
|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül | 31 Aralık | 30 Eylül | 31 Aralık | |
| Ertelenmiş vergi (varlıkları)/yükümlülükleri: | 2025 | 2024 | 2025 | 2024 |
| Operasyonel kiralamada kullanılan varlıkların yeniden düzenleme etkisi |
4.369.673.098 | 4.509.973.864 | 1.005.024.813 | 1.210.251.667 |
| Menkul kıymet alım-satım karı | 242.660.610 | - | 55.811.940 | 141.260.209 |
| Gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara yansıtılan finansal varlıklar |
- | 35.988.235 | - | 10.629.250 |
| Amortisman giderleri | (748.780.103) | (498.733.926) | (172.219.424) | (103.697.835) |
| Faiz tahukkuk düzeltmesi | (60.790.859) | (50.589.876) | (13.981.898) | (11.635.671) |
| Bina yeniden değerlemesi | (22.081.312) | (20.830.105) | (5.078.702) | (5.078.702) |
| Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların düzeltme etkisi | (229.975) | 14.950.464 | (52.894) | 4.011.958 |
| Satışlardaki dönemsellik düzeltmesi | - | (5.424.854) | - | (981.682) |
| Şüpheli alacak karşılığı | (8.873.083) | (3.658.214) | (2.040.809) | (1.080.466) |
| Kullanılmamış izin karşılığı | (4.760.408) | (3.311.462) | (1.094.894) | (888.631) |
| Kıdem tazminatı karşılığı | (10.399.973) | (3.737.352) | (2.391.994) | (1.002.919) |
| Stok düzeltmeleri | 681.168.715 | 321.164.811 | 156.668.804 | 73.867.907 |
| Diğer | 35.862.882 | 9.622.430 | 8.248.463 | 13.344.828 |
| 4.868.140.520 | 4.356.003.891 | 1.028.893.406 | 1.328.999.914 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe tablolarda Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden TL olarak ifade edilmiştir.)
Ertelenmiş vergi yükümlülüğü bakiyesinin dönem içerisindeki hareketi aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak- | 1 Ocak | |
|---|---|---|
| 30 Eylül | 30 Eylül | |
| Ertelenmiş vergi (varlığı) / yükümlülüğü hareketleri: | 2025 | 2024 |
| 1 Ocak itibarıyla açılış bakiyesi | (1.328.999.915) | (1.278.109.075) |
| Kar veya zarar tablosunda muhasebeleştirilen | 341.334.689 | (27.579.296) |
| Özkaynak altında muhasebeleştirilen | 1.379.484 | (170.688) |
| Parasal Kazanç Kayıp | (42.607.664) | (23.140.855) |
| 31 Aralık itibarıyla kapanış bakiyesi | (1.028.893.406) | (1.328.999.914) |
Grup'uın vergi öncesi karından / (zar
arından) hesaplanan vergi tutarı Grup'un kar / (zararına) uygulanabilecek ağırlıklı ortalama vergi oranıyla hesaplanması sonucu doğacak vergi tutarının mutabakatı aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak- | 1 Ocak | |
|---|---|---|
| 30 Eylül | 30 Eylül | |
| Vergi karşılığının mutabakatı: | 2025 | 2024 |
| Vergi öncesi kar | (1.802.128.340) | 543.129.175 |
| Gelir vergisi oranı %23 | %23 | %23 |
| Beklenen vergi gideri | 414.489.518 | (124.919.710) |
| Vergi etkisi: | ||
| - kanunen kabul edilmeyen giderler | (4.322.404) | (8.194.853) |
| - Üzerinden ertelenmiş vergi hesaplanmayan düzeltmelerin | (186.583.116) | 42.126.486 |
| - vergi indirimi | 87.036.413 | 44.819.273 |
| Enflasyon etkisi | 25.195.910 | 18.664.527 |
| Diğer | 5.518.367 | (437.912) |
| Kar veya zarar tablosundaki vergi karşılığı gideri | 341.334.689 | (27.942.190) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe tablolarda Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden TL olarak ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle hisse başına (zarar) / kar aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak- | 1 Ocak | |
|---|---|---|
| 30 Eylül | 31 Aralık | |
| 2025 | 2024 | |
| Net dönem karı / (zararı) | (1.372.398.136) | 655.710.582 |
| Ağırlıklı ortalama hisse adedi (*) | 500.000.000 | 500.000.000 |
| Pay başına kazanç / (kayıp) | (2,74) | 1,31 |
(*) Ağırlıklı ortalama hisse sayısı, söz konusu hisse senedi dağıtımlarının geçmişe dönük etkileri de dikkate alınarak bulunmuştur.
| 1 Ocak- | 1 Ocak- | 1 Temmuz- | 1 Temmuz | |
|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül | 30 Eylül | 30 Eylül | 30 Eylül | |
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | |
| İkinci el araç satış net defter değeri | (1.690.529.474) | (1.586.988.915) | (289.637.229) | (518.636.845) |
| Amortisman ve itfa giderleri | (831.398.892) | (201.746.277) | (41.830.225) | (139.190.401) |
| Sigorta giderleri | (103.179.711) | (140.048.888) | (37.737.485) | (60.449.331) |
| Personel giderleri | (165.898.410) | (112.655.437) | (64.774.105) | (36.048.309) |
| Bakım ve onarım giderleri | (104.256.662) | (48.971.168) | (41.614.116) | (19.951.070) |
| Motorlu taşıt vergi giderleri | (45.971.848) | (104.656.488) | (24.368.887) | (43.352.415) |
| Oto lastik giderleri | (22.513.662) | (23.844.215) | (5.370.346) | (8.273.851) |
| Oto kira giderleri | (26.655.079) | (24.906.066) | (10.715.180) | (9.460.758) |
| Danışmanlık giderleri | (20.610.107) | (22.986.886) | (8.802.731) | (13.495.332) |
| Reklam giderleri | (5.230.622) | (11.746.857) | (1.122.840) | (4.119.582) |
| Bilgi teknolojileri gideri | (4.599.642) | (7.201.285) | (62.729) | (2.669.927) |
| İkinci el ihale giderleri | (6.898.396) | (2.722.995) | (3.922.504) | (83.458) |
| Ofis giderleri | (4.246.037) | (11.731.173) | (1.561.230) | (5.154.282) |
| Temsil ve ağırlama giderleri | (2.815.894) | (3.340.131) | (202.411) | (1.968.251) |
| Seyahat giderleri | (2.871.386) | (1.895.060) | (900.110) | (1.016.392) |
| Kargo ve posta giderleri | (2.813.711) | - | (392.998) | (562.619) |
| Vergi giderleri | (1.729.372) | (3.495.526) | (594.287) | (1.191.069) |
| Diğer | (24.605.168) | (24.299.336) | (14.868.145) | (9.520.248) |
| (3.066.824.073) | (2.333.236.702) | (548.477.558) | (875.144.140) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe tablolarda Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden TL olarak ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Grup'un teminat/rehin/ipotek ("TRİ") pozisyonu aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | TL karşılığı | TL | ABD Doları | Avro |
|---|---|---|---|---|
| A. Kendi Tüzel Kişiliği Adına Vermiş Olduğu TRİ'lerin | ||||
| Toplam Tutarı | 1.808.719.190 | 1.808.719.190 | - | - |
| -Teminat | 688.212 | 688.212 | - | - |
| -Rehin(**) | 1.761.005.618 | 1.761.005.618 | - | - |
| -Diğer(*) | 47.025.360 | 47.025.360 | - | - |
| B. Tam Konsolidasyon Kapsamına Dahil Edilen | ||||
| Ortaklıklar Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam | ||||
| Tutarı | - | - | - | - |
| -Teminat | - | - | - | - |
| -Rehin | - | - | - | - |
| -İpotek | - | - | - | - |
| C. Olağan Ticari Faaliyetlerinin Yürütülmesi Amacıyla | ||||
| Diğer 3. Kişilerin Borcunu Temin Amacıyla Vermiş | ||||
| Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı | - | - | - | - |
| -Teminat | - | - | - | - |
| -Rehin | - | - | - | - |
| -İpotek | - | - | - | - |
| D. Diğer Verilen TRİ'lerin Toplam Tutarı | ||||
| i. Ana Ortak Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam | ||||
| Tutarı | - | - | - | - |
| -Teminat | - | - | - | - |
| -Rehin | - | - | - | - |
| -İpotek | - | - | - | - |
| ii. B ve C maddeleri Kapsamına Girmeyen Diğer Grup | ||||
| Şirketleri Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam | ||||
| Tutarı | - | - | - | - |
| -Teminat | - | - | - | - |
| -Rehin | - | - | - | - |
| -İpotek | - | - | - | - |
| iii. C Maddesi Kapsamına Gimeyen 3. Kişiler Lehine | ||||
| Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı | - | - | - | - |
| -Teminat | - | - | - | - |
| -Rehin | - | - | - | - |
| -İpotek | - | - | - | - |
| Toplam | 1.808.719.190 | 1.808.719.190 | - | - |
s(*) Grup'un kredilere karşılık olarak bankalara temlik ettirdiği iptal edilemeyen faaliyet kiralamasından kaynaklanan alacaklarından oluşmaktadır.
Grup'un vermiş olduğu diğer TRİ'lerin Grup'un özkaynaklarına oranı 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla %0'dır.
(**) Faaliyet kiralamasına konu varlıklar alınan krediler karşılığında bankalara teminat olarak verilmiştir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe tablolarda Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden TL olarak ifade edilmiştir.)
| 31 Aralık 2024 | TL karşılığı | TL | ABD Doları | Avro |
|---|---|---|---|---|
| A. Kendi Tüzel Kişiliği Adına Vermiş Olduğu TRİ'lerin | ||||
| Toplam Tutarı | 3.661.176.031 | 3.661.176.031 | - | - |
| -Teminat | 1.422.355 | 1.422.355 | - | - |
| -Rehin | 3.554.483.922 | 3.554.483.922 | - | - |
| -Diğer(*) | 105.269.754 | 105.269.754 | - | - |
| B. Tam Konsolidasyon Kapsamına Dahil Edilen | ||||
| Ortaklıklar Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam | ||||
| Tutarı | - | - | - | - |
| -Teminat | - | - | - | - |
| -Rehin | - | - | - | - |
| -İpotek | - | - | - | - |
| C. Olağan Ticari Faaliyetlerinin Yürütülmesi Amacıyla | ||||
| Diğer 3. Kişilerin Borcunu Temin Amacıyla Vermiş | ||||
| Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı | - | - | - | - |
| -Teminat | - | - | - | - |
| -Rehin | - | - | - | - |
| -İpotek | - | - | - | - |
| D. Diğer Verilen TRİ'lerin Toplam Tutarı | ||||
| i. Ana Ortak Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam | ||||
| Tutarı | - | - | - | - |
| -Teminat | - | - | - | - |
| -Rehin | - | - | - | - |
| -İpotek | - | - | - | - |
| ii. B ve C maddeleri Kapsamına Girmeyen Diğer Grup | ||||
| Şirketleri Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam | ||||
| Tutarı | - | - | - | - |
| -Teminat | - | - | - | - |
| -Rehin | - | - | - | - |
| -İpotek | - | - | - | - |
| iii. C Maddesi Kapsamına Gimeyen 3. Kişiler Lehine | ||||
| Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı | - | - | - | - |
| -Teminat | - | - | - | - |
| -Rehin | - | - | - | - |
| -İpotek | - | - | - | - |
| Toplam | 3.661.176.031 | 3.661.176.031 | - | - |
(*) Grup'un kredilere karşılık olarak bankalara temlik ettirdiği iptal edilemeyen faaliyet kiralamasından kaynaklanan alacaklarından oluşmaktadır.
Grup'un vermiş olduğu diğer TRİ'lerin Grup'un özkaynaklarına oranı 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla %0'dır.
(**) Faaliyet kiralamasına konu varlıklar alınan krediler karşılığında bankalara teminat olarak verilmiştir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe tablolarda Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden TL olarak ifade edilmiştir.)
Grup, faaliyetlerinin sonucunda, borç ve sermaye piyasası fiyatlarındaki, döviz kurlarındaki ve faiz oranlarındaki değişimlerin etkileri gibi çeşitli finansal risklere maruz kalmaktadır. Grup'un kapsamlı risk yönetim programı, mali piyasaların öngörülemezliğine odaklanmakta olup, Grup'un mali performansı üzerindeki potansiyel olumsuz etkilerin en aza indirgenmesi amaçlanmaktadır.
Grup'un varlık ve yükümlülük yönetimindeki ve finansal araçları kullanmadaki en önemli amacı, sermayesini yeterli bir şekilde kullanıp kira gelirlerini arttırmaya çalışmanın yanında Grup'un maruz kaldığı likidite riskini, faiz riskini ve kur riskini sınırlandırmaktır.
Finansal araçlar tarafların anlaşma hükümlerini yerine getirememesi riskini içerir. Grup'un kredi riskine maruz kaldığı alan, faaliyetlerinin büyük bir kısmını gerçekleştirdiği Türkiye'de yoğunlaşmıştır. Bu riskler yönetim tarafından toplam riski her bir tarafa sınırlayarak ve kredi riskini yüksek müşteri sayısından dolayı dağıtarak gözetlenmektedir.
İkinci el araç satışları ve bu satışlar karşılığında alınan tutarlar aşağıdaki tabloda belirtilmiştir:
| Aylık ortalama | Araç başına | |||
|---|---|---|---|---|
| Satılan | satılan | Satış | satış | |
| Dönem | araçlar | araçlar | tutarı | tutarı |
| 1 Ocak-31 Aralık 2021 | 1.497 | 92 | 281.732.083 | 188.198 |
| 1 Ocak-31 Aralık 2022 | 878 | 125 | 433.778.704 | 494.053 |
| 1 Ocak-31 Aralık 2023 | 1.245 | 73 | 1.268.247.437 | 1.018.673 |
| 1 Ocak-31 Aralık 2024 | 1.562 | 174 | 1.502.792.467 | 962.095 |
| 1 Ocak-30 Eylül 2025 | 1.079 | 120 | 1.268.012.257 | 1.175.174 |
Grup'un en büyük 5, 10 ve 20 müşterisinin faaliyet kiralamasına konu araçlarının toplam kiralama gelirlerindeki payı aşağıdaki tabloda gösterilmiştir:
| 30 Eylül | 31 Aralık | ||
|---|---|---|---|
| 2025 | 2024 | ||
| İlk 5 müşteri | %35 | %34 | |
| İlk 10 müşteri | %50 | %48 | |
| İlk 20 müşteri | %66 | %63 |
Beklenen kredi risk alacakları karşılıklarının son iki yıldaki toplam net araç kiralama faaliyetleri gelirlerine oranı aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
|
|---|---|---|
| Beklenen kredi risk karşılığı | 8.873.083 | 5.034.968 |
| Son 3 yılın toplam satışları (*) | 4.151.071.742 | 3.204.818.608 |
| Beklenen kredi risk karşılığı / son 3 yılın toplam net satışları | 0,21% | 0,16% |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe tablolarda Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden TL olarak ifade edilmiştir.)
Grup'un 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla her finansal araç için maruz kaldığı kredi riskleri aşağıdaki tabloda gösterilmiştir:
Finansal araç türleri itibarıyla maruz kalınan kredi riskleri: 30 Eylül 2025 İlişkili Taraf Diğer Taraf İlişkili Taraf Diğer Taraf Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami - 154.852.462 - 18.455.740 2.265.091.841 205.288.214 kredi riski (A+B+C+D) (*) - Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı - 50.000 - - - - A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri - 105.372.189 - 18.455.740 2.265.091.841 205.288.214 B. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri - 49.480.273 - - - - C. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri - Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) - 8.873.083 - - - - - Değer düşüklüğü (-) - (8.873.083) - - - - - Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı - 50.000 - - - - - Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri) - - - - - - - Değer düşüklüğü (-) - - - - - - - Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı - - - - - - D. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar - - - - - - Bankalardaki Mevduat Alacaklar Ticari Alacaklar Diğer Alacaklar Finansal Yatırımlar
(*) Tutarın belirlenmesinde, alınan teminatlar gibi, kredi güvenilirliğinde artış sağlayan unsurlar dikkate alınmamıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe tablolarda Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden TL olarak ifade edilmiştir.)
Grup'un 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla her finansal araç için maruz kaldığı kredi riskleri aşağıdaki tabloda gösterilmiştir:
| 31 Aralık 2024 | İlişkili Taraf |
Diğer Taraf | İlişkili Taraf |
Diğer Taraf | Finansal Yatırımlar |
Bankalardaki Mevduat |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D) (*) |
- | 227.392.480 | - | 16.371.941 | 3.594.334.094 | 10.244.113 |
| - Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı | - | 50.000 | - | - | - | - |
| A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri |
- | 214.776.766 | - | 16.371.941 | 3.594.334.094 | 10.244.113 |
| B. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri |
- | 12.615.714 | - | - | - | - |
| C. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri | ||||||
| - Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) | - | 5.034.968 | - | - | - | - |
| - Değer düşüklüğü (-) | - | (5.034.968) | - | - | - | - |
| - Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı | - | 62.367 | - | - | - | - |
| - Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri) | - | - | - | - | - | - |
| - Değer düşüklüğü (-) | - | - | - | - | - | - |
| - Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı | - | - | - | - | - | - |
| D. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar | - | - | - | - | - | - |
(*) Tutarın belirlenmesinde, alınan teminatlar gibi, kredi güvenilirliğinde artış sağlayan unsurlar dikkate alınmamıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe tablolarda Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden TL olarak ifade edilmiştir.)
Yabancı para cinsinden varlık ve yükümlülükler kur riskine sebep olmaktadır. Bu risk döviz cinsinden varlıkların ve yükümlülüklerin netleştirilmesiyle oluşan doğal riskten korunma yöntemleri ile yönetilmektedir.
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Grup'un maruz kaldığı yabancı para riski aşağıdaki tabloda özetlenmiştir. Aşağıdaki tabloda Grup'un varlık ve yükümlülüklerinin değerleri yabancı para cinsleri belirtilerek TL cinsinden ifade edilmiştir.
| 30 Eylül 2025 | |||
|---|---|---|---|
| TL Karşılığı (Fonksiyonel para birimi) |
ABD Doları | Avro | |
| 1. Ticari Alacak | |||
| 2a. Parasal Finansal Varlıklar | - 331.345.495 |
- 7.981.267 |
- 1.408 |
| 2b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar | - | - | |
| 3. Diğer | - | - | - |
| 4. DÖNEN VARLIKLAR | 331.345.495 | 7.981.267 | - 1.408 |
| 5. Ticari Alacaklar | - | - | - |
| 6a. Parasal Finansal Varlıklar | - | - | - |
| 6b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar | - | - | - |
| 7. Diğer | - | - | - |
| 8. DURAN VARLIKLAR | - | - | - |
| 9. TOPLAM VARLIKLAR | 331.345.495 | 7.981.267 | 1.408 |
| 10. Ticari Borçlar | (1.053.311) | (11.670) | (11.670) |
| 11. Finansal Yükümlülükler | - | - | - |
| 12a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler | - | - | - |
| 12b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler | - | - | - |
| 13. KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER | (1.053.311) | (11.670) | (11.670) |
| 14. Ticari Borçlar | - | - | - |
| 15. Finansal Yükümlülükler | - | - | - |
| 16a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler | - | - | - |
| 16b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler | - | - | - |
| 17. UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER | - | - | - |
| 18. TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER | (1.053.311) | (11.670) | (11.670) |
| 19. Bilanço dışı türev araçların net varlık / | |||
| yükümlülük pozisyonu (19a-19b) | - | - | - |
| 19.a Aktif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden | |||
| türev ürünlerin tutarı | - | - | - |
| 19b. Pasif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden türev ürünlerin tutarı |
|||
| - | - | - | |
| 20. Net yabancı para varlık yükümlülük pozisyonu | 330.292.184 | 7.969.597 | (10.262) |
| 21. Parasal kalemler net yabancı para varlık / yükümlülük pozisyonu (1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15-16a) |
330.292.184 | 7.969.597 | (10.262) |
| 22. Döviz hedge'i için kullanılan finansal araçların | |||
| toplam gerçeğe uygun değeri | - | - | - |
| 23. Döviz varlıkların hedge edilen kısmının tutarı | - | - | - |
| 24. Döviz yükümlülüklerin hedge edilen kısmının tutarı | - | - | - |
| 23. İhracat | - - |
- - |
- - |
| 24. İthalat | - | - | - |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe tablolarda Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden TL olarak ifade edilmiştir.)
31 Aralık 2024
| TL Karşılığı (Fonksiyonel |
|||
|---|---|---|---|
| para birimi) | ABD Doları | Avro | |
| 1. Ticari Alacak 2a. Parasal Finansal Varlıklar |
- 67.956.739 |
- 2.223.794 |
- 22.639 |
| 2b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar | - | - | - |
| 3. Diğer 4. DÖNEN VARLIKLAR |
- 67.956.739 |
- 1.905.990 |
- 19.404 |
| 5. Ticari Alacaklar | - | - | - |
| 6a. Parasal Finansal Varlıklar | - | - | - |
| 6b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar | - | - | - |
| 7. Diğer 8. DURAN VARLIKLAR |
- - |
- - |
- - |
| 9. TOPLAM VARLIKLAR | 63.212.994 | 1.772.942 | 18.049 |
| 10. Ticari Borçlar | (171.995) | (137) | (4.550) |
| 11. Finansal Yükümlülükler | - | - | - |
| 12a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler | - | - | - |
| 12b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler 13. KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER |
- (171.995) |
- (137) |
- (4.550) |
| 14. Ticari Borçlar | - | - | - |
| 15. Finansal Yükümlülükler | - | - | - |
| 16a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler 16b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler |
- - |
- - |
- - |
| 17. UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER | - | - | - |
| 18. TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER | (171.995) | (137) | (4.550) |
| 19. Bilanço dışı türev araçların net varlık / yükümlülük pozisyonu (19a-19b) |
- | - | - |
| 19.a Aktif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden türev ürünlerin tutarı |
- - |
- - |
- - |
| 19b. Pasif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden türev ürünlerin tutarı |
- - |
- - |
- - |
| 20. Net yabancı para varlık yükümlülük pozisyonu (9-18+19) | 63.040.999 - |
1.772.805 - |
13.499 - |
| 21. Parasal kalemler net yabancı para varlık / yükümlülük pozisyonu (1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15-16a) |
- 63.040.999 |
- 1.772.805 |
- 13.499 |
| 22. Döviz hedge'i için kullanılan finansal araçların toplam gerçeğe uygun değeri |
- | - | - |
| 23. Döviz varlıkların hedge edilen kısmının tutarı | - | - | - |
| 24. Döviz yükümlülüklerin hedge edilen kısmının tutarı | - | - | - |
| 23. İhracat | - | - | - |
| 24. İthalat | - | - | - |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe tablolarda Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden TL olarak ifade edilmiştir.)
Grup, başlıca ABD Doları ve Avro cinsinden kur riskine maruz kalmaktadır.
Aşağıdaki tablo Grup'un ABD Doları ve Avro kurlarındaki %20'lik artışa ve azalışa olan duyarlılığını göstermektedir. %20'lik oran, üst düzey yöneticilere Grup içinde kur riskinin raporlanması sırasında kullanılan oran olup, söz konusu oran yönetimin döviz kurlarında beklediği olası değişikliği ifade etmektedir. Duyarlılık analizi sadece yılsonundaki açık yabancı para cinsinden parasal kalemleri kapsar ve söz konusu kalemlerin yılsonundaki %20'lik kur değişiminin etkilerini gösterir. Pozitif değer, kar/zararda ve diğer özkaynak kalemlerindeki artışı ifade eder.
| Kar / Zarar |
Özkaynaklar | |||
|---|---|---|---|---|
| Yabancı | Yabancı | Yabancı | Yabancı | |
| paranın | paranın | paranın | paranın | |
| değer | değer | değer | değer | |
| kazanması | kaybetmesi | kazanması | kaybetmesi | |
| ABD Doları'nın TL karşısında % 20 değerlenmesi halinde |
||||
| 1 - ABD Doları net varlık / yükümlülüğü |
60.195.322 | (60.195.322) | 60.195.322 | (60.195.322) |
| 2- ABD Doları riskinden korunan kısım (-) |
- | - | - | - |
| 3- ABD Doları etki (1 +2) net |
60.195.322 | (60.195.322) | 60.195.322 | (60.195.322) |
| karşısında değerlenmesi halinde Avro'nun TL % 20 |
||||
| - Avro net varlık / yükümlülük 4 |
(83.537) | 83.537 | (83.537) | 83.537 |
| riskinden korunan kısım (-) 5 - Avro |
- | - | - | - |
| 6- Avro net etki (4+5) |
(83.537) | 83.537 | (83.537) | 83.537 |
| İsviçre Frangının TL karşısında % 20 değerlenmesi halinde |
||||
| 7- Diğer döviz net varlık / yükümlülüğü |
- | - | - | - |
| 8- Diğer döviz kuru riskinden korunan kısım (-) |
- | - | - | - |
| 9- Diğer Döviz Varlıkları etki (7+8) net |
- | - | - | - |
30 Eylül 2025
| 58 | |
|---|---|
TOPLAM (3 + 6 +9) 60.111.786 (60.111.786) 60.111.786 (60.111.786)
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe tablolarda Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden TL olarak ifade edilmiştir.)
| Kar / Zarar |
Özkaynaklar | |||
|---|---|---|---|---|
| Yabancı | Yabancı | Yabancı | Yabancı | |
| paranın | paranın | paranın | paranın | |
| değer | değer | değer | değer | |
| kazanması | kaybetmesi | kazanması | kaybetmesi | |
| ABD Doları'nın TL karşısında % 20 değerlenmesi halinde |
||||
| 1 - ABD Doları net varlık / yükümlülüğü |
12.509.018 | (12.509.018) | 12.509.018 | (12.509.018) |
| ABD Doları riskinden korunan kısım (-) 2- |
- | - | - | - |
| 3- ABD Doları etki (1 +2) net |
12.509.018 | (12.509.018) | 12.509.018 | (12.509.018) |
| karşısında değerlenmesi halinde Avro'nun TL % 20 |
||||
| net varlık / yükümlülük 4 - Avro |
99.181 | (99.181) | 99.181 | (99.181) |
| 5 - Avro riskinden korunan kısım (-) |
- | - | - | - |
| 6- Avro net etki (4+5) |
99.181 | (99.181) | 99.181 | (99.181) |
| İsviçre karşısında % 20 değerlenmesi halinde Frangının TL |
||||
| 7- Diğer döviz net varlık / yükümlülüğü |
- | - | - | - |
| Diğer döviz kuru riskinden korunan kısım (-) 8- |
- | - | - | - |
| 9- Diğer Döviz Varlıkları etki (7+8) net |
- | - | - | - |
| TOPLAM (3 + 6 +9) |
12.608.199 | (12.608.199) | 12.608.199 | (12.608.199) |
Grup bilanço kalemlerinin piyasa değerlerinin dalgalanmalarıyla (fiyat riski) veya faize hassas olan varlık ve yükümlülüklerinin ani oran değişikliklerinin etkisiyle faiz riskine maruz kalmaktadır. Türkiye'de faiz oranları yüksek oranda değişkendir. Bundan dolayı, faiz riski Grup'un varlık ve yükümlülük yönetiminde önemli bir yer tutar. Faiz riski, faize duyarlı varlık ve yükümlülüklerin dengelendiği portföylerin kullanılması sonucu doğal riskten korunma yöntemi ile yönetilmektedir. Varlıkların ve yükümlülüklerinin faize duyarlılığının dengelemesine özel önem verilmektedir. Bu riskleri yönetmede faize duyarlılık, fark ve süre analizleri temel yöntem olarak kullanılmaktadır. Değişken faizli kredilerin faiz oranı etkisi önemsiz seviyelerdedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe tablolarda Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden TL olarak ifade edilmiştir.)
Grup'un varlık ve yükümlülük yönetimindeki en önemli amacı, Grup'un alacaklılarına olan taahhütlerini yerine getirebilmek için gerekli olan likiditeyi sağlamak ve Şirket'in kendi likidite ihtiyaçlarını karşılayabilmektir.
Aşağıdaki tablo, Grup'un türev niteliğinde olmayan finansal yükümlülüklerinin vade dağılımını göstermektedir. Türev olmayan finansal yükümlülükler iskonto edilmeden ve ödemesi gereken en erken tarihler esas alınarak hazırlanmıştır. Söz konusu yükümlülükler üzerinden ödenecek faizler aşağıdaki tabloya dahil edilmiştir.
| Sözleşme uyarınca vadeler | Defter Değeri | Sözleşme uyarınca nakit çıkışlar toplamı (I+II+III) |
3 aydan kısa (I) |
3-12 ay arası (II) |
1-5 yıl arası (III) |
|---|---|---|---|---|---|
| Türev olmayan | |||||
| finansal yükümlülükler | |||||
| Banka kredileri | 1.681.480.362 | 2.886.986.477 | 482.544.855 | 1.380.376.930 | 1.024.064.692 |
| Kiralama işlemlerinden borçlar | 79.525.256 | 146.828.921 | 36.606.424 | 110.222.497 | - |
| Ticari borçlar | 257.952.907 | 258.636.068 | 258.636.068 | - | - |
| Diğer borçlar | 22.406.509 | 22.406.509 | 22.406.509 | - | - |
| Toplam yükümlülük | 2.041.365.034 | 3.314.857.975 | 800.193.856 | 1.490.599.427 | 1.024.064.692 |
| Sözleşme uyarınca vadeler | Defter Değeri | Sözleşme uyarınca nakit çıkışlar toplamı (I+II+III) |
3 aydan kısa (I) |
3-12 ay arası (II) |
1-5 yıl arası (III) |
|---|---|---|---|---|---|
| Türev olmayan | |||||
| finansal yükümlülükler | |||||
| Banka kredileri | 2.997.380.851 | 3.444.133.722 | 739.263.106 | 933.028.764 | 1.771.841.852 |
| Kiralama işlemlerinden borçlar | 206.151.900 | 365.029.002 | 52.374.173 | 157.122.518 | 155.532.311 |
| Ticari borçlar | 83.617.882 | 83.617.882 | 83.617.882 | - | - |
| Diğer borçlar | 15.030.698 | 15.030.698 | 15.030.698 | - | - |
| Toplam yükümlülük | 3.302.181.331 | 3.907.811.304 | 890.285.859 | 1.090.151.282 | 1.927.374.163 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe tablolarda Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden TL olarak ifade edilmiştir.)
Operasyonel risk en geniş anlamda piyasa ve kredi riski dışında kalan riskler olarak tanımlanabilir. Operasyonel riskin yönetilmesinde personelin temel becerilerinin artırılması, iş teknolojilerinin ve iş tanımlarının geliştirilmesi ve gerekli bazı iç kontrol sistemlerinin ve çeşitli sigortaların kullanılması gibi yöntemler kullanılmaktadır.
Gerçeğe uygun değer, bir finansal aracın zorunlu bir satış veya tasfiye işlemi dışında istekli taraflar arasındaki bir cari işlemde, el değiştirebileceği tutar olup, eğer varsa teşkilatlanmış bir piyasada işlem gören fiyatı ile en iyi şekilde belirlenir.
Aktif bir piyasada işlem görmeyen finansal araçların tahmini gerçeğe uygun değerleri, Grup tarafından hâlihazırda mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme yöntemleri kullanılarak belirlenmiştir. Ancak, piyasa bilgilerini değerlendirip gerçeğe uygun değerleri tahmin edebilmek, yorum ve muhakeme gerektirmektedir. Buna bağlı olarak burada sunulan tahminler, Grup'un cari bir piyasa işleminde elde edebileceği değerlerden farklı olabilir.
Finansal varlıkların ve yükümlülüklerin gerçeğe uygun değeri aşağıdaki gibi belirlenir:
Gerçeğe uygun değerleriyle gösterilen finansal varlık ve yükümlülüklerin seviye sınıflamaları
Grup'un bazı finansal varlık ve finansal yükümlülükleri her raporlama tarihinde gerçeğe uygun değerlerinden konsolide finansal tablolara yansıtılır.
Aşağıdaki yöntem ve varsayımlar, gerçeğe uygun değeri belirlenebilen finansal araçların gerçeğe uygun değerlerinin tahmininde kullanılmıştır:
Dönem sonu kurlarıyla çevrilen döviz cinsinden olan bakiyelerin gerçeğe uygun değerlerinin, kayıtlı değerlerine yaklaştığı kabul edilmektedir. Kasa ve nakit değerler ile diğer parasal varlıkların kayıtlı değerlerinin, kısa vadeli olmaları nedeniyle gerçeğe uygun değerlerini yansıttığı kabul edilmektedir. İskonto edilmiş maliyet bedeli üzerinden gösterilen ticari alacakların, finansal yatırımların ve ilgili beklenen kredi risk karşılıklarının kayıtlı değerlerinin gerçeğe uygun değerlerini yansıttığı tahmin edilmektedir. Finansal yatırımların gerçeğe uygun değer hiyerarşisi 1. Seviyedir.
Uzun vadeli finansal yükümlülüklerin gerçeğe uygun değeri, piyasa faiz oranı kullanarak sözleşmelere baz olarak gelecek nakit akımlarının indirgenmesi yöntemiyle belirlenmektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe tablolarda Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden TL olarak ifade edilmiştir.)
| 30 Eylül 2025 |
İtfa edilmiş değerinden gösterilen finansal varlıklar |
uygun değer farkı Gerçeğe kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar |
İtfa edilmiş değerinden gösterilen finansal yükümlülükler |
Defter değeri |
Not |
|---|---|---|---|---|---|
| Finansal varlıklar Nakit ve nakit benzerleri Finansal Yatırımlar Ticari alacaklar |
205.341.565 - 154.852.462 |
- 2.265.091.841 - |
- - - |
205.341.565 2.265.091.841 154.852.462 |
4 14 6 |
| Finansal yükümlülükler Banka kredileri Ticari borçlar Diğer borçlar |
- - - |
- - - |
1.681.480.362 225.657.379 22.406.509 |
1.681.480.362 225.657.379 22.406.509 |
14 6 7 |
| İtfa edilmiş |
uygun değer farkı Gerçeğe |
İtfa edilmiş |
|||
| 31 Aralık 2024 |
değerinden gösterilen finansal varlıklar |
kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar |
değerinden gösterilen finansal yükümlülükler |
Defter değeri |
Not |
| Finansal varlıklar Nakit ve nakit benzerleri Finansal Yatırımlar Ticari alacaklar |
10.262.768 - 227.392.480 |
- 3.594.334.094 - |
- - - |
10.262.768 3.594.334.094 227.392.480 |
4 14 6 |
Grup yönetimi, finansal araçların kayıtlı değerlerinin makul değerlerini yansıttığını düşünmektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe tablolarda Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden TL olarak ifade edilmiştir.)
Finansal varlıkların ve yükümlülüklerin gerçeğe uygun değeri aşağıdaki gibi belirlenir:
Sermayeyi yönetirken Grup'un hedefleri, sermaye tutarının toplam varlıklara oranını kontrol altında tutarak Grup faaliyetlerinin geliştirilmesini sağlamak amacıyla güçlü bir sermaye yapısına sahip olmak ve finansal yükümlülüklere ait sermaye ile ilgili taahhütlere uymaktır.
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, nakit ve nakit benzeri değerlerin ve kısa vadeli finansal yatırımların finansal borçlardan düşülmesiyle hesaplanan net borcun, toplam sermayeye bölünmesi ile bulunan borç sermaye oranı aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül | 31 Aralık | |
|---|---|---|
| 2025 | 2024 | |
| Finansal Borçlar | 1.761.005.618 | 3.203.532.751 |
| Eksi: Nakit ve nakit benzerleri | 205.341.565 | 10.262.768 |
| Eksi: Finansal Yatırımlar | 2.265.091.841 | 3.594.334.094 |
| Net Borç | 709.427.788 | 401.064.111 |
| Toplam Özkaynak | 6.143.090.948 | 7.608.502.871 |
| Toplam Sermaye | 6.852.518.736 | 8.009.566.982 |
| Net Borç/Toplam Sermaye Oranı | 10% | 5% |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe tablolarda Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden TL olarak ifade edilmiştir.)
Raporlama tarihinden sonraki olaylar; 29.09.2025 tarihli KAP açıklaması ile, Şirket Yönetim Kurulu tarafından,
6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu'nun 379. maddesi, 6362 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu'nun 22. maddesi ile Sermaye Piyasası Kurulu'nun II-22.1 sayılı "Geri Alınan Paylar Tebliği" ile bu tebliğin 5. Md 4. Bendi hükümlerine dayanılarak; Şirketimizin Borsa'da işlem görmekte olan paylarına ilişkin fiyat hareketlerinin şirketin finansal performansını doğru yansıtmaması nedeniyle oluşan fiyat tutarsızlıklarının giderilmesi, Şirketimiz paylarında sağlıklı fiyat oluşumuna uygun bir ortamın sağlanmasına katkıda bulunulması ve sonuç olarak başta küçük hissedarlarımız olmak üzere tüm paydaşlarımızın menfaatlerinin korunması amacıyla,
02.10.2025-07.11.2025 tarihleri arasında geri alınan toplam B grubu pay sayısı 1.750.000 adet olup, alınan paylar sonrasında Escar Filo Kiralama Hizmetleri A.Ş.'nin sermayedeki payı %0,350 olmuştur.
………………….
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.