Annual / Quarterly Financial Statement • Nov 10, 2025
Annual / Quarterly Financial Statement
Open in ViewerOpens in native device viewer
1 Ocak – 30 Eylül 2025 Hesap Dönemine Ait Bağımsız Denetim Raporu, Konsolide Finansal Tablolar ve Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
| FİNANSAL DURUM TABLOLARI | 3-4 |
|---|---|
| KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOLARI | 5 |
| ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOLARI | 6 |
| NAKİT AKIM TABLOLARI | 7 |
| MALİ TABLOLARA AİT DİPNOTLAR | 8-46 |
| 1. ŞİRKET'İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU | 8 |
| 2. MALİ TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR | 8 |
| 3. BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA | 24 |
| 4. NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ | |
| 5. FİNANSAL YATIRIMLAR | |
| 6. KISA VADELİ BORÇLANMALAR | 24 |
| 7. UZUN VADELİ BORÇLANMALARIN KISA VADELİ KISIMLARI | 24 |
| 8. UZUN VADELİ BORÇLANMALAR | 25 |
| 9. TİÇARİ ALACAK VE BORÇLAR | 25 |
| 10. DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR | 26 |
| 11. ERTELENMİŞ GELİRLER | |
| 12. STOKLAR | 26 |
| 13. PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER 14. ERTELENMİŞ VERGİ VARLIĞI / YÜKÜMLÜLÜĞÜ |
27 |
| 14. ERTELENMIŞ VERGI VARLIGI / YUKUMLULUGU | 27 |
| 15. MADDİ DURAN VARLIKLAR | 28 |
| 16. MADDI OLMAYAN DURAN VARLIKLAR | 29 |
| 16. MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR 17. DEVLET TEŞVİK VE YARDIMLARI 18. KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER |
31 |
| 18. KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YUKUMLULUKLER | 31 |
| 19. KARŞILIKLAR | 31 |
| 20. ÇALİŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR KAPSAMINDA BORÇLAR | 32 |
| 21. DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER | |
| 22. ÖZKAYNAKLAR | 33 |
| 23. HASILAT VE SATIŞLARIN MALİYETİ | 34 |
| 24. PAZARLAMA, SATIŞ VE DAĞITIM GİDERLERİ, GENEL YÖNETİM GİDERLERİ | 34 |
| 25. ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİR VE KARLAR | |
| 26. ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GİDER VE ZARARLAR | |
| 27. FİNANSMAN GİDERLERİ | 36 |
| 28. DÖNEM KARI VERGİ YÜKÜMLÜLÜĞÜ | 37 |
| 29. HİSSE BAŞINA KAZANÇ | |
| 30. DİĞER KAPSAMLI GELİR | |
| 31. İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI | 39 |
| 32. CARİ DÖNEM VERGİSİYLE İLGİLİ VARLIKLAR | 40 |
| 33. FÍNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RÍSKLERÍN NÍTELÍĞÍ ve DÜZEYİ | 40 |
| 34. BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR | 45 |
| 35. FİNANSAL TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN DİĞER HUSUSLAR | 46 |
| 36. NAKİT AKIM TABLOSUNA İLİŞKİN AÇIKLAMALAR | 46 |
| 37 UZKAYNAK DEGISIWI LABLUSUNA ILISKIN ACIKLAMALAK | 46 |
| Bağımsız Denetimden Geçmiş |
Bağımsız Denetimden Geçmiş |
||
|---|---|---|---|
| Ref. | Cari Dönem | Önceki Dönem | |
| VARLIKLAR | 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
| Dönen Varlıklar | 152.102.802 | 210.798.380 | |
| Nakit ve Nakit Benzerleri | 4 | 8.590.685 | 7.620.501 |
| Finansal Yatırımlar | 5 | ||
| Ticari Alacaklar (Net) | 9 | 3.731.650 | 84.755.764 |
| - İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar | 9 | 1.043.866 | 81.480.643 |
| - İlişkili Taraflardan Alacaklar | 9 | 2.687.784 | 3.275.121 |
| Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar | |||
| Finans Sektörü Faaliyetleri İlişkili Taraflardan Alacaklar | |||
| Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Olmayan Taraflardan Alacaklar | |||
| Diğer Alacaklar (Net) | 10 | 134.975.421 | 112.583.610 |
| - İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar | 10 | 89.348.107 | 52.674.080 |
| - İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar | 10 | 45.627.315 | 59.909.530 |
| Türev Araçlar | |||
| Stoklar (Net) | 12 | 1.998.637 | 2.886.154 |
| Canlı Varlıklar | |||
| Peşin Ödenmiş Giderler | 13 | 338.781 | 129.443 |
| Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar | 32 | 1.005.699 | 985.695 |
| Diğer Dönen Varlıklar | 21 | 1.461.928 | 1.837.214 |
| ARA TOPLAM | 152.102.802 | 210.798.380 | |
| Satış Amaçlı Sınıflandırılan Duran Varlıklar | |||
| TOPLAM DÖNEN VARLIKLAR | 152.102.802 | 210.798.380 | |
| Duran Varlıklar | 190.267.263 | 184.866.239 | |
| Finansal Yatırımlar | 5 | 84.342.822 | 99.094.001 |
| Ticari Alacaklar (Net) | 9 | ||
| - İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar | 9 | ||
| - İlişkili Taraflardan Alacaklar | 9 | ||
| Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar | |||
| Finans Sektörü Faaliyetleri İlişkili Taraflardan Alacaklar | |||
| Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Olmayan Taraflardan Alacaklar | |||
| Diğer Alacaklar (Net) | |||
| - İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar | 10 | 34.720 | 43.549 |
| - İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar | 10 | 34.720 | 43.549 |
| Türev Araçlar | 10 | ||
| Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar | |||
| Kullanım Hakkı Varlıkları | 9 | 1.388.122 | 1.741.116 |
| Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller | 15 | 14.200.000 | 17.811.003 |
| Maddi Duran Varlıklar (Net) | 15 | 63.328.593 | 39.390.259 |
| Maddi Olmayan Duran Varlıklar (Net) | 16 | 8.410.792 | 600.135 |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 13 | 123.302 | 121.081 |
| Ertelenmiş Vergi Varlığı | 14 | 18.438.911 | 26.065.095 |
| Diğer Duran Varlıklar | 21 | ||
| TOPLAM DURAN VARLIKLAR | 190.267.263 | 184.866.239 | |
| TOPLAM VARLIKLAR | 342.370.065 | 395.664.619 |
| Bağımsız Denetimden | Bağımsız | ||
|---|---|---|---|
| Geçmiş | Denetimden Geçmiş | ||
| Ref. | Cari Dönem | Önceki Dönem | |
| KAYNAKLAR | 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
| Kısa Vadeli Yükümlülükler | 138.475.008 | 237.254.130 | |
| Kısa Vadeli Borçlanmalar | 6 | 432.738 | 47.646 |
| Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları | 7 | 547.750 | 680.456 |
| Diğer Finansal Yükümlülükler | 6 | 333.427 | |
| Ticari Borçlar (Net) | 9 | 92.991.046 | 21.997.829 |
| - İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar | 9 | 16.539.618 | 12.539.299 |
| - İlişkili Taraflara Ticari Borçlar | 9 | 76.451.428 | 9.458.530 |
| Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar | |||
| - Finans Sektörü Faaliyetleri İlişkili Taraflara Borçlar | |||
| - Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Olmayan Taraflara Borçlar | |||
| Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar | 20 | 4.566.348 | 10.177.302 |
| Diğer Borçlar | 10 | 2.418.334 | 199.266.645 |
| - İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar | 10 | 2.418.334 | 2.017.850 |
| - İlişkili Taraflara Diğer Borçlar | 10 | 197.248.795 | |
| Türev Araçlar | |||
| Devlet Teşvik ve Yardımları | 17 | ||
| Ertelenmiş Gelirler | 11 | ||
| Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü | 28 | ||
| Kısa Vadeli Karşılıklar | 19 | 37.367.584 | 4.750.828 |
| - Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa Vadeli Karşılıklar | 1.632.725 | 1.905.840 | |
| - Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar | 35.734.859 | 2.844.988 | |
| Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler | 21 | 151.209 | |
| ARA TOPLAM | 138.475.008 | 237.254.130 | |
| Satış Amaçlı Sınıflandırılan Varlık Gruplarına İlişkin Yükümlülükler | |||
| TOPLAM KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER | |||
| Uzun Vadeli Yükümlülükler | 16.590.311 | 13.943.078 | |
| Uzun Vadeli Borçlanmalar | 690.053 | 145.339 | |
| Diğer Finansal Yükümlülükler | 8 8 |
865.531 | |
| Ticari Borçlar (Net) | 9 | ||
| - İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar | 9 | ||
| - İlişkili Taraflara Ticari Borçlar | 9 | ||
| Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar | |||
| - Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Taraflara Borçlar | |||
| - Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Olmayan Taraflara Borçlar | |||
| Diğer Borçlar | 10 | ||
| - İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar | 10 | ||
| - İlişkili Taraflara Diğer Borçlar Türev Araçlar |
10 | ||
| Devlet Teşvik ve Yardımları | |||
| Ertelenmiş Gelirler | 11 | ||
| Uzun Vadeli Karşılıklar | 19 | 15.900.258 | 12.932.208 |
| - Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar | 15.900.258 | 12.932.208 | |
| - Diğer Uzun Vadeli Karşılıklar | |||
| Cari Dönem Vergisiyle İlgili Borçlar | |||
| Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü | 14 | ||
| Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler | 21 | ||
| TOPLAM UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER | 16.590.311 | 13.943.078 | |
| TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER | 155.065.319 | 251.197.208 | |
| ÖZKAYNAKLAR | 22 | 187.304.745 | 144.467.411 |
| Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar | 107.117.170 | 42.749.439 | |
| Ödenmiş Sermaye | 18.255.333 | 18.255.333 | |
| Sermaye Düzeltme Farkları | 216.843.906 | 216.843.906 | |
| Paylara İlişkin Primler/İskontolar | 9.797.498 | 22.388.421 | |
| Sermaye Taahhütleri | |||
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler | |||
| Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazanç/Kayıpları | |||
| Paylara İlişkin Primler/İskontolar | |||
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler | (2.988.079) | (3.747.935) | |
| - Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazanç/Kayıpları | |||
| - Diğer Kazanç/Kayıplar | |||
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler | 33.526.043 | 27.874.723 | |
| - Yabancı Para Çevirim Farkları | |||
| - Riskten Korunma Kazanç/Kayıpları - Yeniden Değerleme ve Sınıflandırma Kazanç/Kayıpları |
|||
| - Diğer Kazanç/Kayıplar | |||
| Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | 415.713 | 15.207.209 | |
| Net Dönem Karı/Zararı | 85.338.974 | 45.181.970 | |
| Geçmiş Yıllar Kar/Zararları | (254.072.218) | (299.254.188) | |
| Kontrol Gücü Olmayan Paylar | 80.187.575 | 101.717.972 | |
| TOPLAM ÖZKAYNAKLAR | 187.304.745 | 144.467.411 | |
| Ref 30.09.2025 30.09.2025 30.09.2024 30.09.2024 253.314.763 89.108.392 156.045.021 58.127.879 Hasılat 23 Satışların Maliyeti (-) 23 (182.190.296) (57.822.219) (89.073.919) (29.461.326) 71.124.466 31.286.173 66.971.102 28.666.553 Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar/Zarar BRÜT KAR/ZARAR 71.124.466 31.286.173 66.971.102 28.666.553 Genel Yönetim Giderleri (-) 24 (19.330.124) (3.048.393) (20.726.583) (7.257.180) Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) 24 (419.600) (95.301) (400.033) (207.931) Arastırma ve Geliştirme Giderleri (-) 24 46.331.592 39.933.339 3.316.314 1.334.362 Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler 25 Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) 26 (10.262.217) (8.449.988) (6.066.745) 865.726 ESAS FAALİYET KARI/ZARARI 87.444.117 59.625.830 43.094.055 23.401.530 Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Karlarından/Zararlarından Payları FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KARI/ZARARI 87.444.117 59.625.830 43.094.055 23.401.530 808.314 4.778.934 1.449.598 Finansal Gelirler 27 Finansman Giderleri (-) 27 (549.243) (11.010.802) (160.809) Net Parasal Pozisyon Kazançları (Kayıpları) 27 50.938.179 16.065.646 10.790.965 10.427.120 SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KAR ZARARI 28 137.833.053 76.499.790 47.653.152 35.117.439 Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gelir/ Gideri (20.530.126) (6.879.827) (2.471.455) (9.072.726) - Dönem Vergi Gelir / Gideri 28 (17.622.613) (12.636.944) (9.352.598) (5.518.087) - Ertelenmiş Vergi Gelir / Gideri 28 (2.907.513) 5.757.117 6.881.143 (3.554.639) SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI ZARARI 28 117.302.926 69.619.963 45.181.697 26.044.713 DURDURULAN FAALİYETLER Durdurulan Faaliyetler Vergi Sonrası Dönem Karı/Zararı DÖNEM KARI/ZARARI 117.302.926 69.619.963 45.181.697 26.044.713 Dönem Karı/Zararının Dağılımı 117.302.926 69.619.963 45.181.697 26.044.713 - Kontrol Gücü Olmayan Paylar 31.963.952 19.514.226 10.899.475 7.932.604 - Ana Ortaklık Payları 85.338.974 50.105.737 34.282.221 18.112.109 Pay Başına Kazanç 4,67 2,74 2,48 1,43 - Sürdürülen Faaliyetlerden Pay Başına Kazanç 29 - Durdurulan Faaliyetlerden Pay Başına Kazanç Sulandırılmış Pay Başına Kazanç - Sürdürülen Faaliyetlerden Sulandırılmış Pay Başına Kazanç - Durdurulan Faaliyetlerden Sulandırılmış Pay Başına Kazanç DİĞER KAPSAMLI GELİR: Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacaklar 30 Maddi Duran Varlıklar Yeniden Değerleme Artışları/Azalışları Maddi Olmayan Duran Varlıklar Yeniden Değerleme Artışları/Azalışları Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları/Kayıpları (3.723.248) 693.597 Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Diğer Kapsamlı Gelirinden Kar/Zararda Sınıflandırılmayacak Paylar Diğer Kar veya Zarar Olarak Yeniden Sınıflandırılmayacak Diğer Kapsamlı Gelir Unsurları Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Diğer Kapsamlı Gelire İlişkin Vergileri - Dönem Vergi Gideri/Geliri - Ertelenmiş Vergi Gideri/Geliri 930.812 (173.400) Kar veya Zarar Olarak Yeniden Sınıflandırılacaklar Yabancı Para Çevirim Farkları Satılmaya Hazır Finansal Varlıkların Yeniden Değerleme ve/veya Sınıflandırma Kazançları/Kayıpları Nakit Akış Riskinden Korunma Kazançları/Kayıpları Yurtdışındaki İşletmeye İlişkin Yatırım Riskinden Korunma Kazançları/Kayıpları Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Diğer Kapsamlı Gelirinden Kar/Zararda Sınıflandırılacak Paylar Diğer Kar veya Zarar Olarak Yeniden Sınıflandırılacak Diğer Kapsamlı Gelir Unsurları Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Diğer Kapsamlı Gelire İlişkin Vergiler Gelir/Giderleri - Dönem Vergi Gideri/Geliri - Ertelenmiş Vergi Gideri/Geliri DİĞER KAPSAMLI GELİR 0 0 (2.792.436) 520.197 TOPLAM KAPSAMLI GELİR 117.302.926 69.619.963 42.389.260 26.564.910 Toplam Kapsamlı Gelirin Dağılımı 117.302.926 69.619.963 42.389.260 26.564.910 Kontrol Gücü Olmayan Paylar 31.963.952 19.514.226 9.606.291 7.867.327 Ana Ortaklık Payları 85.338.974 50.105.737 32.782.969 18.697.583 |
Dip. | 01.01.2025 | 01.07.2025 | 01.01.2024 | 01.07.2024 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU | ||||||
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler ve Giderler |
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler ve Giderler |
Birikmiş Karlar | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Karşı lklı İştira |
Se r m |
|||||||||||||||||
| Dip | Ödenmiş | Sermaye Düzeltme |
Geri Alınmış | k Serm aye Düze ltmes |
Pay İhraç Primleri / |
Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazanç / |
Diğer Kazanç / |
ay e A va ns |
Riskten Korunma Kazanç / |
Yeniden Değerleme ve Sınıflandırma Kazanç / |
Diğer Kazanç / |
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış |
Geçmiş Yıllar | Net Dönem Karı | Ana Ortaklığa Ait |
Kontrol Gücü | ||
| ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOSU | Ref | Sermaye | Farkları | Paylar | i | İskontoları | Kayıpları | Kayıplar | ı | Kayıpları | Kayıpları | Kayıplar | Yedekler | Kar / Zararları | Zararı | Özkaynaklar | Olmayan Paylar | Özkaynaklar |
| Bağımsız Denetimden Geçmiş Cari Dönem 01.01.2025 İtibariyle Bakiyeler (Dönem Başı) |
23- 38 |
18.255.333 | 216.843.906 0 | 0 | 22.388.421 | (3.747.935) | 0 | 0 | 0 | 0 | 27.874.723 | 15.207.209 | (299.254.188) | 45.181.970 | 42.749.439 | 101.717.972 | 144.467.411 | |
| Muhasebe Politikalarındaki Değişikliklere İlişkin | ||||||||||||||||||
| Düzeltmeler Hatalara İlişkin Düzeltmeler |
0 0 |
0 0 |
0 0 |
|||||||||||||||
| Transferler | (14.791.496) | 45.181.970 | (45.181.970) | (14.791.497) | 0 | (14.791.497) | ||||||||||||
| Toplam Kapsamlı Gelir | (12.590.923) | 759.856 | 5.651.320 | 85.338.974 | 79.159.228 | 0 | 79.159.228 | |||||||||||
| Sermaye Artırımı -Temettüler |
0 0 |
0 0 |
0 0 |
|||||||||||||||
| Payların Geri Alım İşlemleri Nedeniyle Meydana | 0 | 0 | 0 | |||||||||||||||
| Gelen Artış/Azalış Pay Bazlı İşlemler Nedeniyle Meydana Gelen Artış |
0 | 0 | 0 | |||||||||||||||
| Kontrol Gücü Olmayan Pay Sahipleri ile Yapılan | 0 | 0 | 0 | |||||||||||||||
| İşlemler Diğer Değişiklikler Nedeniyle Artış /Azalış Maddi |
||||||||||||||||||
| duran varlık değer artış | 0 | 0 | 0 | |||||||||||||||
| 30.09.2025 İtibariyle Bakiyeler (Dönem Sonu) | 23- 38 |
18.255.333 |
216.843.906 |
0 |
0 |
9.797.498 |
(2.988.079) |
0 |
0 |
0 |
0 |
33.526.043 |
415.713 |
(254.072.218) |
85.338.974 |
0 107.117.170 |
(21.530.397) 80.187.575 |
(21.530.397) 187.304.745 |
| Bağımsız Denetimden Geçmiş Önceki Dönem | ||||||||||||||||||
| 01.01.2024 İtibariyle Bakiyeler (Dönem Başı) | 23- 38 |
18.255.333 | 216.843.906 | 0 | 0 | 22.388.422 | (2.948.222) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 15.207.210 | (237.633.161) | (41.238.599) | (9.125.109) | 27.661.037 | 18.535.928 |
| Muhasebe Politikalarındaki Değişikliklere İlişkin | ||||||||||||||||||
| Düzeltmeler Hatalara İlişkin Düzeltmeler |
||||||||||||||||||
| Dönem Net Karı Zararı | 34.282.221 | 34.282.221 | 10.899.475 | 45.181.697 | ||||||||||||||
| Toplam Kapsamlı Gelir | (1.499.252) | (1.499.252) | (1.293.184) | (2.792.436) | ||||||||||||||
| Transferler Temettüler |
(41.238.599) |
41.238.599 |
0 |
|||||||||||||||
| Payların Geri Alım İşlemleri Nedeniyle Meydana | ||||||||||||||||||
| Gelen Artış/Azalış Kontrol Gücü Olmayan Pay Sahipleri ile Yapılan |
||||||||||||||||||
| İşlemler | 6.280.503 | 6.280.503 | ||||||||||||||||
| Diğer Değişiklikler Nedeniyle Artış /Azalış Maddi duran varlık değer artış |
||||||||||||||||||
| 30.09.2024 İtibariyle Bakiyeler (Dönem Sonu) | 18.255.333 |
216.843.906 |
0 |
0 |
22.388.422 |
(4.447.475) |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
15.207.210 |
(278.871.759) |
34.282.221 |
23.657.860 |
43.547.832 |
67.205.692 |
| Bağımsız Denetimden Geçmiş Cari Dönem |
Bağımsız Denetimden Geçmiş Önceki Dönem |
||
|---|---|---|---|
| NAKİT AKIM TABLOSU | Dip Ref. |
01.01.2025 30.09.2025 |
01.01.2024 30.09.2024 |
| A. İŞLETME FAALİYETLERDEN NAKİT AKIŞLARI | 84.188.261 | 1.313.743 | |
| Dönem Karı/Zararı Dönem Net Karı/Zararı Mutabakatı ile İlgili Düzeltmeler |
85.338.974 56.286.938 |
16.533.660 | |
| Amortisman ve İtfa Gideri ile İlgili Düzeltmeler Değer Düşüklüğü/İptali ile İlgili Düzeltmeler |
15,16 | 23.670.182 | 3.335.035 |
| Karşılıklar ile İlgili Düzeltmeler | 19 | 32.616.756 | 1.788.851 |
| Faiz Gelirleri ve Giderleri ile İlgili Düzeltmeler Finansman Gideriyle ilgili düzeltmeler |
(1.869.179) 6.477.844 |
||
| Pay Bazlı Ödemeler ile İlgili Düzeltmeler | |||
| Gerçeğe Uygun Değer Kayıpları/Kazançları ile İlgili Düzeltmeler İştiraklerin Dağıtılmamış Karları ile İlgili Düzeltmeler |
|||
| Vergi Gideri/Geliri ile İlgili Düzeltmeler Duran Varlıkların Elden Çıkarılmasından Kaynaklanan Kayıp/Kazançlar ile İlgili Düzeltmeler |
14,28 | 2.471.455 | |
| Yatırım ya da Finansman Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit Akışlarına Neden Olan Diğer | |||
| Kalemlere İlişkin Düzeltmeler Parasal Kazanç Kayıp |
4.329.655 | ||
| İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Değişimler | (57.437.651) | (80.262.528) | |
| Stoklardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler Ticari Alacaklardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler |
12 9 |
887.516 81.024.114 |
2.200.239 (22.259.253) |
| Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklarda Artış/Azalış | |||
| Faaliyetlerle İlgili Diğer Alacaklardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler Ticari Borçlardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler |
9 | 70.993.217 | (85.309.824) (11.613.590) |
| Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlardaki Artış/Azalış | |||
| Faaliyetlerle İlgili Diğer Borçlardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Diğer Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler |
8,21 13,20,21,32 |
(196.697.102) (13.645.396) |
60.121.601 1.786.522 |
| Faaliyetlerden Elde Edilen Nakit Akışları | 6.641.052 | ||
| Ödenen Temettüler Alınan Temettüler |
|||
| Ödenen Faiz | |||
| Alınan Faiz Vergi Ödemeleri/İadeleri |
24 | (5.089.684) | |
| Diğer Nakit Girişleri/Çıkışları | |||
| B. YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI Bağlı Ortaklıkların Kontrolünün Kaybı Sonucunu Doğuracak Satışlara İlişkin Nakit Girişleri |
(56.036.363) | (228.621) | |
| Bağlı Ortaklıkların Kontrolünün Elde Edilmesine Yönelik Alışlara İlişkin Nakit Çıkışları | |||
| Başka İşletmelerin veya Fonların Paylarının veya Borçlanma Araçlarının Satılması Sonucu Elde Edilen Nakit Girişleri |
5 | ||
| Başka İşletmelerin veya Fonların Paylarının veya Borçlanma Araçlarının Edinimi İçin Yapılan | |||
| Nakit Çıkışları Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Satışından Kaynaklanan Nakit Girişleri |
15,16 | (970.184) | |
| Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları | (55.066.179) | (228.621) | |
| Diğer Uzun Vadeli Varlıkların Satışından Kaynaklanan Nakit Girişleri Diğer Uzun Vadeli Varlık Alımlarından Nakit Çıkışları |
|||
| Verilen Nakit Avans ve Borçlar | |||
| Verilen Nakit Avans ve Borçlardan Geri Ödemeler Türev Araçlardan Nakit Çıkışları |
|||
| Türev Araçlardan Nakit Girişleri | |||
| Devlet Teşviklerinden Elde Edilen Nakit Girişleri Alınan Temettüler |
11 | ||
| Ödenen Faiz | |||
| Alınan Faiz Vergi Ödemeleri/İadeler |
|||
| Diğer Nakit Girişleri/Çıkışları | |||
| C. FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI Pay ve Diğer Özkaynağa Dayalı Araçların İhracından Kaynaklanan Nakit Girişleri |
(27.181.715) (12.590.923) |
(465.785) | |
| İşletmenin Kendi Paylarını ve Diğer Özkaynağa Dayalı Araçlarını Almasıyla İlgili Nakit | |||
| Çıkışları Borçlanmadan Kaynaklanan Nakit Girişleri |
6 | 385.092 | |
| Borç Ödemelerine İlişkin Nakit Çıkışları | 7-8 | (453.523) | (467.618) |
| Finansal Kiralama Sözleşmelerinden Kaynaklanan Borç Ödemelerine İlişkin Nakit Çıkışları Devlet Teşviklerinden Elde Edilen Nakit Girişleri |
|||
| Finansman Faaliyetlerinden Diğer Nakit Giriş/Çıkışları | 22 | ||
| Sermaye Yedeklerinden Diğer Artışlar Maddi Duran Varlık Değer Artışı/Azalışları |
22 22 |
(14.791.496) 21.202.673 |
|
| Ödenen Faiz | (462.786) | ||
| Alınan Faiz Vergi Ödemeler/İadeler |
464.619 | ||
| Diğer Nakit Girişleri/Çıkışları | 22 | (20.933.537) | |
| YABANCI PARA ÇEVİRİM FARKLARININ ETKİSİNDEN ÖNCE NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ/AZALIŞ (A+B+C) |
970.184 | 856.962 | |
| D. YABANCI PARA ÇEVİRİM FARKLARININ NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ | |||
| ÜZERİNDEKİ ETKİSİ NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ/AZALIŞ (A+B+C+D) |
970.184 | 856.962 | |
| E. DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ (A+B+C+D+E) |
4 4 |
7.620.501 8.590.685 |
1.666.636 2.523.598 |
(Para Birimi –Türk Lirası – (TL))
San-El Mühendislik Elektrik Taahhüt Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi ("Şirket"), 4 Mayıs 2005 tarihinde İstanbul'da kurulmuştur.
Şirket'in faaliyet konusu orta gerilim ve alçak gerilim kompanzasyon ve harmonik filtre sistemlerinin projelendirmesi, tasarımı ve tesisi, orta gerilim ve alçak gerilim kompanzasyon ve harmonik filtre ürünlerinin komponent bazında satışı, iletim ve dağıtım şebekelerinde enerji kalitesinin analizi ve raporlama hizmetleridir. Şirket, bu amaçla elektrik taahhüt işleri yapmakta, elektrik mühendisliği hizmetleri sunmaktadır. Ayrıca Şirket, anahtar teslimi elektrik taahhüt işleri alanında faaliyet göstermektedir. Şirket, elektrik taahhüt işleri kapsamında, projelendirme, orta gerilim, alçak gerilim elektrik tesisat hizmetleri vermektedir.
Şirket'in merkez adresi, "Salacak Mahallesi, Salacak İskele Caddesi, No 22, Üsküdar, İstanbul" olarak tescil ettirilmiştir. Şirket hisse senetleri Borsa İstanbul'da işlem görmektedir.
30 Eylül 2025 tarihi itibariyle dönem içinde çalışan ortalama personel sayısı 136 kişidir. (31 Aralık 2024: 111 )
İlişikteki finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri II, 14.1 No'lu "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" ("Tebliğ") hükümleri uyarınca Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Muhasebe Standartları'na (TMS) uygun olarak hazırlanmıştır. TMS; Türkiye Muhasebe Standartları, Türkiye Finansal Raporlama Standartları ile bunlara ilişkin ek ve yorumlardan oluşmaktadır.
Şirket'in fonksiyonel para birimi Türk Lirası (TL)'dır ve muhasebe kayıtlarını Türkiye'de geçerli olan ticari mevzuat, mali mevzuat ve Maliye Bakanlığı'nca yayımlanan Tek Düzen Hesap Planı gereklerine göre TL olarak tutmaktadır.
İlişikteki finansal tablolar Şirket'in yasal kayıtlarına dayandırılmış ve TL cinsinden ifade edilmiş olup, KGK tarafından yayınlanan Türkiye Muhasebe Standartları'na göre Şirket'in durumunu layıkıyla arz edebilmek için bir takım düzeltme ve sınıflandırma değişikliklerine tabi tutularak hazırlanmıştır.
SPK'nın 28 Aralık 2023 tarih ve 81/1820 sayılı kararı uyarınca, Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartlarını uygulayan finansal raporlama düzenlemelerine tabi ihraççılar ile sermaye piyasası kurumlarının, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla sona eren hesap dönemlerine ait yıllık finansal raporlarından başlamak üzere TMS 29 hükümlerini uygulamak suretiyle enflasyon muhasebesi uygulamasına karar verilmiştir.
(Para Birimi –Türk Lirası – (TL))
KGK 23 Kasım 2023 tarihinde TMS 29 kapsamı ve uygulamasına yönelik bir açıklama yapmıştır. Türkiye Finansal Raporlama Standartları uygulayan işletmelerin 31 Aralık 2024 tarihinde veya sonrasında sona eren yıllık raporlama dönemine ait finansal tablolarının TMS 29'da yer alan ilgili muhasebe ilkelerine uygun olarak enflasyon etkisine göre düzeltilerek sunulması gerektiğini belirtmiştir.
Bu çerçevede 30 Eylül 2025, 31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihli konsolide finansal tablolar hazırlanırken TMS 29'a göre enflasyon düzeltmesi yapılmıştır.
Finansal tablolar ve önceki dönemlere ait ilgili rakamlar, fonksiyonel para biriminin genel satın alma gücündeki değişiklikler için yeniden düzenlenmiştir ve sonuç olarak, finansal tablolar ve önceki dönemlere ait ilgili rakamlar TMS 29 Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama standardı uyarınca raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden ifade edilmiştir.
TMS 29, konsolide finansal tablolar da dahil olmak üzere, fonksiyonel para birimi yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olan her işletmenin finansal tablolarına uygulanır. Bir ekonomide yüksek enflasyonun mevcut olması durumunda TMS 29 uyarınca, geçerli para birimi yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olan bir işletmenin finansal tablolarının raporlama dönemi sonu itibarıyla geçerli olan ölçüm birimi cinsinden ifade edilmesini gerektirmektedir.
Raporlama tarihi itibarıyla, Tüketici Fiyat Endeksi ("TÜFE") rakamına göre son üç yılın genel satın alma gücündeki kümülatif değişim %100'ün üzerinde olduğu için, Türkiye'de faaliyet gösteren işletmelerin 31 Aralık 2024 tarihinde veya bu tarihten sonra sona eren raporlama dönemlerinde TMS 29 "Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama" standardını uygulamaları gerekmektedir.
Aşağıdaki tabloda Türkiye İstatistik Kurumu (TUİK) tarafından yayınlanan Tüketici Fiyat Endeksleri dikkate alınarak hesaplanan ilgili yıllara ait enflasyon oranları yer almaktadır:
| Tarih | Endeks | Düzeltme Katsayısı |
|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 3.367,22 | 1.000 |
| 31 Aralık 2024 | 2.684,55 | 1,2543 |
| 30 Eylül 2024 | 2.526,16 | 1,3329 |
TMS 29 endeksleme işlemlerinin ana hatları aşağıdaki gibidir:
TMS 29 Enflasyon Muhasebesi standardının uygulanmasının etkisi aşağıda özetlenmiştir:
(Para Birimi –Türk Lirası – (TL))
Finansal Durum Tablosunun Yeniden Düzenlenmesi
Finansal durum tablosunda yer alan tutarlardan raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimiyle ifade edilmemiş olanlar yeniden düzenlenir. Buna göre, parasal kalemler raporlama dönemi sonunda cari olan para birimi cinsinden ifade edildikleri için yeniden düzenlenmezler. Parasal olmayan kalemler, raporlama dönemi sonunda cari tutarları üzerinden gösterilmedikleri sürece, yeniden düzenlenmeleri gerekmektedir.
Parasal olmayan kalemlerin yeniden düzenlenmesinden kaynaklanan net parasal pozisyondaki kazanç veya kayıp kar veya zarara dahil edilir ve kapsamlı gelir tablosunda ayrıca sunulur.
Kâr veya Zarar Tablosunun Yeniden Düzenlenmesi
Kâr veya zarar tablosundaki tüm kalemler raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden ifade edilir. Bu nedenle, tüm tutarlar aylık genel fiyat endeksindeki değişiklikler uygulanarak yeniden düzenlenmiştir.
Satılan stokların maliyeti, yeniden düzenlenmiş stok bakiyesi kullanılarak düzeltilmiştir.
Amortisman ve itfa giderleri, maddi duran varlıklar, maddi olmayan duran varlıklar, yatırım amaçlı gayrimenkuller ve kullanım hakkı varlıklarının yeniden düzenlenmiş bakiyeleri kullanılarak düzeltilmiştir.
Nakit Akış Tablosunun Yeniden Düzenlenmesi
Nakit akış tablosundaki tüm kalemler, raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden ifade edilmektedir.
Geçerli para birimi yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olan bir bağlı ortaklığın finansal tabloları, ana ortaklık tarafından hazırlanan konsolide finansal tablolara dahil edilmeden önce genel fiyat endeksi uygulanarak yeniden düzenlenir. Böyle bir bağlı ortaklığın yabancı bir bağlı ortaklık olması durumunda, yeniden düzenlenmiş finansal tabloları kapanış kurundan çevrilir.
Raporlama dönemi sonları farklı olan finansal tabloların konsolide edilmesi durumunda, parasal ya da parasal olmayan tüm kalemler, konsolide finansal tabloların tarihinde geçerli olan ölçüm birimine göre yeniden düzenlenir.
Önceki raporlama dönemine ait ilgili rakamlar, karşılaştırmalı mali tabloların raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden sunulması için genel fiyat endeksi uygulanarak yeniden düzenlenir. Daha önceki dönemlere ilişkin olarak açıklanan bilgiler de raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden ifade edilir.
Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Konsolide Finansal Tabloların Yeniden Düzenlenmesi Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Grup'un finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem konsolide finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır ve önemli farklılıklar açıklanır.
(Para Birimi –Türk Lirası – (TL))
TFRS 7 ve TFRS 16 'daki değişiklikler - Gösterge faiz oranı reformu Faz 2; 1 Ocak 2021 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu Faz 2 değişiklikleri, bir gösterge faiz oranının alternatifiyle değiştirilmesi de dahil olmak üzere reformların uygulanmasından kaynaklanan hususları ele almaktadır. Faz 2 değişiklikleri, IBOR reformundan doğrudan etkilenen riskten korunma ilişkilerine belirli TMS 39 ve TFRS 9 riskten korunma muhasebesi gerekliliklerinin uygulanmasında geçici ek kolaylıklar sağlar. Bu değişikliğin Şirket'in finansal durumu ve performansı üzerinde etkisi bulunmamaktadır.
(Para Birimi –Türk Lirası – (TL))
TMS 1, Uygulama Bildirimi 2 ve TMS 8'deki dar kapsamlı değişiklikler, 1 Ocak 2023 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikler muhasebe politikası açıklamalarını iyileştirmeyi ve finansal tablo kullanıcılarının muhasebe tahminlerindeki değişiklikler ile muhasebe politikalarındaki değişiklikleri ayırt etmelerine yardımcı olmayı amaçlamaktadır.
TMS 12, Tek bir işlemden kaynaklanan varlık ve yükümlülüklere ilişkin ertelenmiş vergiye ilişkin değişiklik, 1 Ocak 2023 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikler, şirketler tarafından ilk defa finansal tablolara alındığında vergilendirilebilir ve indirilebilir geçici farkların eşit tutarlarda oluşmasına neden olan işlemler üzerinden ertelenmiş vergi muhasebeleştirmelerini gerektirmektedir.
31 Aralık 2024 tarihi itibariyle sona eren hesap dönemine ait finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2019 tarihi itibariyle geçerli yeni ve değiştirilmiş TFRS standartları ve TFRYK yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır. Bu standartların ve yorumların Şirket'in mali durumu ve performansı üzerindeki etkileri ilgili paragraflarda açıklanmıştır.
TFRS 11, faaliyeti bir işletme teşkil eden müşterek faaliyetlerde ortaklık payı edinimi muhasebesi ile ilgili rehberlik etmesi için değiştirilmiştir. Bu değişiklik, TFRS 3 İşletme Birleşmeleri'nde belirtildiği şekilde faaliyeti bir işletme teşkil eden bir müşterek faaliyette ortaklık payı edinen işletmenin, bu TFRS'de belirtilen rehberlik ile ters düşenler hariç, TFRS 3 ve diğer TFRS'lerde yer alan işletme birleşmeleri muhasebesine ilişkin tüm ilkeleri uygulamasını gerektirmektedir. Buna ek olarak, edinen işletme, TFRS 3 ve işletme birleşmeleri ile ilgili diğer TFRS'lerin gerektirdiği bilgileri açıklamalıdır. Söz konusu değişikliğin Şirket'in finansal durumu ve performansı üzerinde hiçbir etkisi olmamıştır.
TMS 16'da, "taşıyıcı bitkiler"in muhasebeleştirilmesine ilişkin bir değişiklik yapılmıştır. Yayınlanan değişiklikte üzüm asması, kauçuk ağacı ya da hurma ağacı gibi canlı varlık sınıfından olan taşıyıcı bitkilerin, olgunlaşma döneminden sonra bir dönemden fazla ürün verdiği ve işletmeler tarafından ürün verme ömrü süresince tutulduğu belirtilmektedir. Ancak taşıyıcı bitkiler, bir kere olgunlaştıktan sonra önemli biyolojik dönüşümden geçmedikleri için ve işlevleri imalat benzeri olduğu için, değişiklik taşıyıcı bitkilerin TMS 41 yerine TMS 16 kapsamında muhasebeleştirilmesi gerektiğini ortaya koymakta ve "maliyet modeli" ya da "yeniden değerleme modeli" ile değerlenmesine izin vermektedir. Taşıyıcı bitkilerdeki ürün ise TMS 41'deki satış maliyetleri düşülmüş gerçeğe uygun değer modeli ile muhasebeleştirilecektir. Söz konusu değişikliğin Şirket'in finansal durumu ve performansı üzerinde hiçbir etkisi olmamıştır.
Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (KGK), işletmelerin bireysel finansal tablolarında bağlı ortaklıklar ve iştiraklerdeki yatırımların muhasebeleştirilmesinde özkaynak yönteminin kullanılması seçeneğini yeniden sunmak için TMS 27'de değişiklik yapmıştır. Buna göre işletmelerin bu yatırımları:
(Para Birimi –Türk Lirası – (TL))
İşletmelerin aynı muhasebeleştirmeyi her yatırım kategorisine uygulaması gerekmektedir. Bunun sonucu olarak TFRS 1 Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarının İlk Kez Uygulanmasında da bir değişiklik yapılmıştır.
TFRS 1'de yapılan değişiklik, ilk kez uygulama yapan işletmelerin, geçmişte gerçekleşen işletme birleşmeleri için yatırımın satın alınması sırasında TFRS 1 muafiyetini uygularken bireysel finansal tablolarında özkaynak yöntemini kullanarak yatırımlarını muhasebeleştirilmesine izin vermektedir. Söz konusu değişikliğin Şirket'in finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri olmamıştır.
TFRS 10 ve TMS 28'deki bir iştirak veya iş ortaklığına verilen bir bağlı ortaklığın kontrol kaybını ele almadaki gereklilikler arasındaki tutarsızlığı gidermek için TFRS 10 ve TMS 28'de değişiklik yapmıştır. Bu değişiklik ile bir yatırımcı ile iştirak veya iş ortaklığı arasında, TFRS 3'te tanımlandığı şekli ile bir işletme teşkil eden varlıkların satışı veya katkısından kaynaklanan kazanç veya kayıpların tamamının yatırımcı tarafından muhasebeleştirilmesi gerektiği açıklığa kavuşturulmuştur. Eski bağlı ortaklıkta tutulan yatırımın gerçeğe uygun değerden yeniden ölçülmesinden kaynaklanan kazanç veya kayıplar, sadece ilişiksiz yatırımcıların o eski bağlı ortaklıktaki payları ölçüsünde muhasebeleştirilmelidir. Söz konusu değişikliğin Şirket'in finansal durumu veya performansı üzerinde etkisi olmamıştır.
Şubat 2015'de, TFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar standardındaki yatırım işletmeleri istisnasının uygulanması sırasında ortaya çıkan konuları ele almak için TFRS 10, TFRS 12 ve TMS 28'de değişiklikler yapmıştır. Söz konusu değişikliğin Şirket'in finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri olmamıştır.
TMS 1'de değişiklik yapmıştır. Bu değişiklikler; Önemlilik, Ayrıştırma ve alt toplamlar, Dipnot yapısı, Muhasebe politikaları açıklamaları, Özkaynakta muhasebeleştirilen yatırımlardan kaynaklanan diğer kapsamlı gelir kalemlerinin sunumu alanlarında dar odaklı iyileştirmeler içermektedir. Söz konusu değişikliğin Şirket'in finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri olmamıştır.
TFRS 14, TFRS'yi ilk kez uygulayan tarife düzenlemesine tabi faaliyetler yürüten işletmelerin, tarife düzenlemesi ile ilgili önceki mevzuata göre kayıtlarına aldıkları tutarları TFRS'ye göre hazırladıkları mali tablolarında taşımaya devam etmelerine izin vermektedir. Halen TFRS'ye göre finansal tablo hazırlayan Şirketlerin bu standardı uygulaması yasaklanmıştır. Söz konusu değişikliğin Şirket'in finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri olmamıştır.
KGK, "TFRS Yıllık İyileştirmeler, 2012-2014 Dönemi'ni yayınlamıştır. Doküman, değişikliklerin sonucu olarak değişikliğe uğrayan standartlar ve ilgili Gerekçeler hariç, dört standarda beş değişiklik getirmektedir.
Etkilenen standartlar ve değişikliklerin konuları aşağıdaki gibidir:
(Para Birimi –Türk Lirası – (TL))
Söz konusu değişikliklerin Şirket'in finansal durumu ve performansı üzerinde hiç bir etkisi olmamıştır.
Finansal tabloların onaylanma tarihi itibariyle yayımlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiş ve Şirket tarafından erken uygulanmaya başlanmamış yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler aşağıdaki gibidir. Şirket aksi belirtilmedikçe yeni standart ve yorumların yürürlüğe girmesinden sonra finansal tablolarını ve dipnotlarını etkileyecek gerekli değişiklikleri yapacaktır.
KGK, Ocak 2016'da TFRS 9 Finansal Araçlar'ı nihai haliyle yayınlamıştır. TFRS 9 finansal araçlar muhasebeleştirme projesinin üç yönünü: sınıflandırma ve ölçme, değer düşüklüğü ve finansal riskten korunma muhasebesini bir araya getirmektedir. TFRS 9 finansal varlıkların içinde yönetildikleri iş modelini ve nakit akım özelliklerini yansıtan akılcı, tek bir sınıflama ve ölçüm yaklaşımına dayanmaktadır. Bunun üzerine, kredi kayıplarının daha zamanlı muhasebeleştirilebilmesini sağlayacak ileriye yönelik bir 'beklenen kredi kaybı' modeli ile değer düşüklüğü muhasebesine tabi olan tüm finansal araçlara uygulanabilen tek bir model kurulmuştur. Buna ek olarak, TFRS 9, banka ve diğer işletmelerin, finansal borçlarını gerçeğe uygun değeri ile ölçme opsiyonunu seçtikleri durumlarda, kendi kredi değerliliklerindeki düşüşe bağlı olarak finansal borcun gerçeğe uygun değerindeki azalmadan dolayı kar veya zarar tablosunda gelir kaydetmeleri sonucunu doğuran "kendi kredi riski" denilen konuyu ele almaktadır. Standart ayrıca, risk yönetimi ekonomisini muhasebe uygulamaları ile daha iyi ilişkilendirebilmek için geliştirilmiş bir finansal riskten korunma modeli içermektedir. TFRS 9, 1 Ocak 2018 veya sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir ve standardın tüm gerekliliklerinin erken uygulamasına izin verilmektedir. Alternatif olarak, işletmeler, standarttaki diğer şartları uygulamadan, sadece "gerçeğe uygun değer değişimi kar veya zarara yansıtılan" olarak belirlenmiş finansal yükümlülüklerin kazanç veya kayıplarının sunulmasına ilişkin hükümleri erken uygulamayı tercih edebilirler. Şirket standardın finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir.
KGK Eylül 2016'da TFRS 15 Müşterilerle Yapılan Sözleşmelerden Doğan Hasılat standardını yayınlamıştır. Yayınlanan bu standart, UMSK'nın Nisan 2016'da UFRS 15'e açıklık getirmek için yaptığı değişiklikleri de içermektedir. Standarttaki yeni beş aşamalı model, hasılatın muhasebeleştirme ve ölçüm ile ilgili gereklilikleri açıklamaktadır. Standart, müşterilerle yapılan sözleşmelerden doğan hasılata uygulanacak olup bir işletmenin olağan faaliyetleri ile ilgili olmayan bazı finansal olmayan varlıkların (örneğin maddi duran varlık çıkışları) satışının muhasebeleştirilip ölçülmesi için model oluşturmaktadır. TFRS 15'in uygulama tarihi 1 Ocak 2018 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleridir. Erken uygulamaya izin verilmektedir. TFRS 15'e geçiş için iki alternatif uygulama sunulmuştur; tam geriye dönük uygulama veya modifiye edilmiş geriye dönük uygulama. Modifiye edilmiş geriye dönük uygulama tercih edildiğinde önceki dönemler yeniden düzenlenmeyecek ancak mali tablo dipnotlarında karşılaştırmalı rakamsal bilgi verilecektir. Söz konusu değişikliğin Şirket'in finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.
(Para Birimi –Türk Lirası – (TL))
Aşağıda listelenen yeni standartlar, yorumlar ve mevcut UFRS standartlarındaki değişiklikler UMSK tarafından yayınlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiştir. Fakat bu yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler henüz KGK tarafından TFRS'ye uyarlanmamıştır/yayınlanmamıştır ve bu sebeple TFRS'nin bir parçasını oluşturmazlar. Şirket finansal tablolarında ve dipnotlarda gerekli değişiklikleri bu standart ve yorumlar TFRS'de yürürlüğe girdikten sonra yapacaktır.
UMSK, özkaynak yöntemi ile ilgili devam eden araştırma projesi çıktılarına bağlı olarak değiştirilmek üzere, Aralık 2015'te TFRS 10 ve TMS 28'de yapılan söz konusu değişikliklerin geçerlilik tarihini süresiz olarak ertelemiştir. Ancak, erken uygulamaya halen izin vermektedir.
Karar Gerekçeleri'nde açıklandığı üzere, üzerlerinde faiz oranı belirtilmeyen kısa vadeli ticari alacak ve borçlar, iskonto etkisinin önemsiz olduğu durumlarda, fatura tutarından gösterilebilecektir. Değişiklikler derhal uygulanacaktır.
UMSK Ocak 2016'da UFRS 16 "Kiralama İşlemleri" standardını yayınlanmıştır. Yeni standart, faaliyet kiralaması ve finansal kiralama ayrımını ortadan kaldırarak kiracı durumundaki Şirketler için birçok kiralamanın tek bir model altında bilançoya alınmasını gerektirmektedir. Kiralayan durumundaki Şirketler için muhasebeleştirme büyük ölçüde değişmemiş olup faaliyet kiralaması ile finansal kiralama arasındaki fark devam etmektedir. UFRS 16, UMS 17 ve UMS 17 ile ilgili Yorumların yerine geçecek olup 1 Ocak 2019 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir. UFRS 15 "Müşterilerle Yapılan Sözleşmelerden Doğan Hasılat" standardı da uygulandığı sürece UFRS 16 için erken uygulamaya izin verilmektedir. Şirket, standardın finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir.
UMSK Ocak 2016'da, UMS 12 Gelir Vergileri standardında değişikliklerini yayınlamıştır. Yapılan değişiklikler gerçeğe uygun değeri ile ölçülen borçlanma araçlarına ilişkin ertelenmiş vergi muhasebeleştirilmesi konusunda açıklık getirmektedir. Değişiklikler; gerçekleşmemiş zararlar için ertelenmiş vergi varlıklarının muhasebeleştirilmesi hükümleri konusunda, uygulamadaki mevcut farklılıkları gidermeyi amaçlamaktadır. Değişiklikler, 1 Ocak 2017 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geriye dönük olarak uygulanacaktır. Erken uygulamaya izin verilmektedir. Ancak, değişikliklerin ilk kez uygulandığı dönem, karşılaştırmalı sunulan ilk dönemin açılış özkaynaklarındaki etki, açılış geçmiş yıllar karları/zararları ve diğer özkaynak kalemleri arasında ayrıştırılmadan, açılış geçmiş yıllar karları/zararlarında (ya da uygun olması durumunda bir diğer özkaynak kaleminde) muhasebeleştirilebilecektir. Şirket bu muafiyeti uygulaması durumunda, finansal tablo dipnotlarında açıklama yapacaktır. Söz konusu değişikliklerin Şirket'in finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.
(Para Birimi –Türk Lirası – (TL))
UMSK Ocak 2016'da, UMS 7 Nakit Akış Tabloları standardında değişikliklerini yayınlamıştır. Değişiklikler, Şirket'in finansman faaliyetleri konusunda finansal tablo kullanıcılarına sağlanan bilgilerin iyileştirilmesi için UMS 7'ye açıklık getirilmesini amaçlamaktadır. Dipnot açıklamalarındaki iyileştirmeler, şirketlerin finansal borçlarındaki değişiklikler için bilgi sağlamasını gerektirmektedir. Değişiklikler, 1 Ocak 2017 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için uygulanacaktır. Erken uygulamaya izin verilmektedir. Şirket'in bu değişiklikleri ilk kez uygulamasında, önceki dönemlere ilişkin karşılaştırmalı bilgi sunulmasına gerek yoktur. Söz konusu değişikliklerin Şirket'in finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.
UMSK Haziran 2016'da, UFRS 2 Hisse Bazlı Ödemeler standardında değişiklikler yayınlamıştır. Değişiklikler, belirli hisse bazlı ödeme işlemlerinin nasıl muhasebeleştirilmesi gerektiği ile ilgili UFRS 2'ye açıklık getirilmesini amaçlamaktadır. Değişiklikler aşağıdaki konuların muhasebeleştirilmesini kapsamaktadır;
Değişiklikler, 1 Ocak 2018 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için uygulanacaktır. Erken uygulamaya izin verilmektedir. Şirket'in finansal durumu veya performansı üzerinde etkisi olmayacaktır.
UMSK Eylül 2016'da, UFRS 4 'Sigorta Sözleşmeleri' standardında değişiklikler yayımlamıştır. UFRS 4'de yapılan değişiklik iki farklı yaklaşım sunmaktadır: 'örtük yaklaşım (overlay approach)' ve 'erteleyici yaklaşım (deferral approach)'. Yeni değiştirilmiş standart:
Değişiklikler, 1 Ocak 2018 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için uygulanacaktır. Erken uygulamaya izin verilmektedir. Şirket'in finansal durumu veya performansı üzerinde etkisi olmayacaktır.
UMSK, UMS 40 "Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller" standardında değişiklik yayınlamıştır. Yapılan değişiklikler, kullanım amacı değişikliğinin, gayrimenkulün 'yatırım amaçlı gayrimenkul' tanımına uymasına ya da uygunluğunun sona ermesine ve kullanım amacı değişikliğine ilişkin kanıtların mevcut olmasına bağlı olduğunu belirtmektedir. Değişiklikler, 1 Ocak 2018 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için uygulanacaktır. Erken uygulamaya izin verilmektedir.
(Para Birimi –Türk Lirası – (TL))
UMSK, aşağıda belirtilen standartları değiştirerek, UFRS Standartları 2014-2016 dönemine ilişkin Yıllık İyileştirmelerini yayınlamıştır:
Değişiklik, 1 Ocak 2017 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için uygulanacaktır.
Söz konusu değişikliklerin Şirket'in finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir
Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir.
Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler
Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemde, ileriye yönelik olarak, net dönem karı veya zararının belirlenmesinde dikkate alınacak şekilde finansal tablolara yansıtılır. 1 Ocak – 31 Aralık 2024 hesap döneminde muhasebe tahminlerinde herhangi bir değişiklik yapılmamıştır.
Önemli muhasebe politikalarının özeti
Finansal tabloların hazırlanmasında izlenen önemli muhasebe politikaları aşağıda özetlenmiştir.
Satış gelirleri, ürünün teslimi veya hizmetin verilmesi, ürünle ilgili önemli risk ve getirilerin alıcıya nakledilmiş olması, gelir tutarının güvenilir bir şekilde ölçülebilmesi ile işlemle ilgili ekonomik faydaların Şirket tarafından elde edileceğinin kuvvetle muhtemel olması ve aşağıda belirtildiği gibi her bir Şirket aktivitesiyle ilgili belirli kriterlerin gerçekleşmesi durumunda alınan veya alınabilecek bedelin makul değeri üzerinden tahakkuk esasına göre kayıtlara alınır. Net satışlar, satılmış ürün yada tamamlanmış hizmetin satış vergisi hariç faturalanmış değerinden, iadeler ve komisyonların indirilmiş şeklini gösterir.
Şirket'in, ihracata aracılık faaliyeti sonucunda elde ettiği kazanç, faiz gelirleri ile imalatçı firmayla yapılan sözleşmeye göre ve imalatçı firmanın ihracat performansına göre değişen oranlarda ihracat hizmet bedeli ile KDV iadesi tutarı üzerinden uygulanan hizmet bedeli gelirlerinden oluşmaktadır.
Faiz geliri, kalan anapara bakiyesi ve ilgili finansal varlıktan beklenen ömrü boyunca elde edilecek tahmini nakit girişlerini söz konusu varlığın net defter değerine getiren etkin faiz yöntemi esas alınarak ilgili dönemde tahakkuk ettirilir.
(Para Birimi –Türk Lirası – (TL))
Ücret, komisyon ve faiz gelir/giderleri
Ücret ve komisyonlar genel olarak tahsil edildikleri veya ödendikleri tarihte gelir tablosuna yansıtılmaktadır. Bununla birlikte, fon yönetim ücreti komisyonları, portföy yönetimi komisyonları ve acentelik komisyonları tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilmektedir. Hisse senedi işlem komisyonları komisyon iadeleri ile netleştirilmek suretiyle muhasebeleştirilmektedir.
Faiz gelir ve giderleri ilgili dönemdeki gelir tablosunda tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilmektedir. Faiz geliri sabit getirili yatırım araçlarının kuponlarından sağlanan gelirleri ve iskontolu devlet tahvillerinin iç iskonto esasına göre değerlenmelerini kapsar.
Maddi Duran Varlıklar
Maddi duran varlıklar, kayıtlı değerleri üzerinden, birikmiş amortisman düşüldükten sonraki net değeri ile gösterilmektedir .
Amortisman, maddi duran varlıkların kayıtlı değerleri üzerinden faydalı ömürleri dikkate alınarak doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmaktadır. Söz konusu varlıkların tahmin edilen faydalı ömürleri aşağıda belirtilmiştir:
Mobilya ve demirbaşlar 5 yıl Taşıt araçları 5 yıl Özel maliyetler Kira süresince
Maddi bir duran varlığa yapılan normal bakım ve onarım harcamaları, gider olarak muhasebeleştirilmektedir. Maddi duran varlığın kapasitesini genişleterek kendisinden gelecekte elde edilecek faydayı artıran nitelikteki yatırım harcamaları, maddi duran varlığın maliyetine eklenmektedir. Yatırım harcamaları, varlığın faydalı ömrünü uzatan, varlığın hizmet kapasitesini artıran, üretilen mal veya hizmetin kalitesini artıran veya maliyetini azaltan giderler gibi maliyet unsurlarından oluşmaktadır.
Maddi duran varlıkların bilançoda taşınan değeri tahmini geri kazanılabilir değerinin üzerinde olması durumunda söz konusu varlığın değeri geri kazanılabilir değerine indirilir ve ayrılan değer düşüklüğü karşılığı gider hesapları ile ilişkilendirilir. Önceki dönemlerde ayrılmış değer düşüklüğü zararının bundan böyle mevcut olmayacağı veya azalmış olabileceği yönünde bir belirti olup olmadığını her raporlama dönemi sonunda değerlendirilir ve böyle bir belirtinin olması durumunda, ilgili varlığın geri kazanılabilir tutarını tahmin edilerek varlığın defter değeri yeni tahminlerle belirlenmiş geri kazanılabilir tutarına artırılarak değer düşüklüğü zararı gelir hesapları ile ilişkilendirilerek iptal edilir.
Değer düşüklüğü zararının iptali nedeniyle artan defter değeri, önceki dönemlerde söz konusu varlık için değer düşüklüğü zararı muhasebeleştirilmemiş olsaydı ulaşacağı defter değerini aşamaz. Maddi duran varlıkların elden çıkartılması sonucu oluşan kar veya zarar, düzeltilmiş tutarlar ile tahsil olunan tutarların karşılaştırılması ile belirlenir ve cari dönemde ilgili gelir ve gider hesaplarına yansıtılır.
(Para Birimi –Türk Lirası – (TL))
Maddi Olmayan Duran Varlıklar
Maddi olmayan duran varlıklar, bilgi sistemlerini ve bilgisayar yazılımlarını içermektedir. Bunlar, iktisap maliyeti üzerinden kaydedilir ve iktisap edildikleri tarihten itibaren 5 yıl olan tahmini faydalı ömürleri üzerinden doğrusal amortisman yöntemi ile amortismana tabi tutulur. Değer düşüklüğünün olması durumunda maddi olmayan duran varlıkların kayıtlı değeri, geri kazanılabilir değerine indirilir.
Alım-satım amaçlı menkul kıymetler, kısa dönem fiyat ve marj dalgalanmalarından kar sağlamak amacıyla alınan veya kısa dönemde kar sağlamak amacıyla hazırlanmış bir portföyde bulunan menkul kıymetlerdir. Alım-satım amaçlı menkul kıymetler kayda alınmalarını izleyen dönemlerde rayiç değerleri üzerinden değerlenir.
Alım-satım amaçlı menkul kıymetlerin rayiç değerlerinin belirlenmesinde bilanço tarihi itibarıyla oluşan bekleyen en iyi alış fiyatı veya diğer çıkış fiyatları baz alınmıştır.
Alım-satım amaçlı menkul kıymetlerin rayiç değerindeki değişiklik sonucu ortaya çıkan kar veya zarar gelir tablosunda "Esas faaliyetlerden diğer gelir/gider'e dahil edilir. Alım-satım amaçlı menkul kıymetlerden elde edilen faiz ve kupon gelirleri gelir tablosunda "Esas Faaliyetlerden diğer faaliyetlerden gelir ve karlar" hesabına dahil edilmiştir.
Alım-satım amaçlı menkul kıymetler işlem tarihi esasına göre kayda alınmakta ve kayıtlardan çıkarılmaktadır.
Satılmaya hazır finansal varlıklar, ilk alım tarihlerinde maliyet değerleriyle finansal tablolara yansıtılmaktadır. Satılmaya hazır borçlanma senetleri bilanço tarihi itibarıyla borsa değerleri ile veya indirgenmiş nakit akımı yöntemiyle gösterilmek suretiyle rayiç değerleriyle finansal tablolara yansıtılmaktadır. Rayiç değerlerde meydana gelen tüm değişikliklerin etkisi özkaynaklar altında muhasebeleştirilir. Bu tür varlıkların rayiç değerlerinde geçici olmayan bir değer düşüklüğünün saptanması halinde, bu tür değer düşüklüklerinin etkisi gelir tablosuna yansıtılmaktadır. Bu menkul kıymetler elden çıkarıldığı zaman birikmiş rayiç değer düzeltmeleri gelir tablosuna transfer edilmektedir.
Portföyünde yer alan menkul kıymetler işlem tarihlerinde finansal tablolara yansıtılmaktadır. Teşkilatlanmış piyasalarda işlem görmeyen ve gerçeğe uygun değerleri güvenilir bir şekilde belirlenemeyen satılmaya hazır finansal varlıklar, maliyet bedelleri üzerinden, varsa, değer kaybı ile ilgili karşılık düşüldükten sonra finansal tablolara yansıtılmıştır.
Geri almak kaydıyla satılan menkul kıymetler ("repo") finansal tablolara yansıtılır ve karşı tarafa olan yükümlülük müşterilere borçlar hesabına kaydedilir. Geri satmak kaydıyla alınan menkul kıymetler ("ters repo"), satış ve geri alış fiyatı arasındaki farkın iç iskonto oranı yöntemine göre döneme isabet eden kısmının ters repoların maliyetine eklenmesi suretiyle hazır değerler hesabına ters repo alacakları olarak kaydedilir.
(Para Birimi –Türk Lirası – (TL))
Şirket'in borçluya doğrudan nakit sağlamak yoluyla verdiği krediler Şirket tarafından verilen krediler olarak sınıflandırılır ve iskonto edilmiş değerleriyle bilançoda gösterilirler. Verilen bütün krediler nakit tutar borçluya tahsis edildikten sonra finansal tablolara yansıtılır. Şirket müşterilerine hisse senedi alımları için kredi kullandırmaktadır. Kredi değer düşüklüğü için Şirket'in bütün alacaklarını toplayamayacağına dair tarafsız kanıtlar olması durumunda değer düşüklüğü karşılığı ayrılır. Karşılık tutarı kredilerin defter değerleriyle net gerçekleşebilir değerleri arasındaki farka eşit olmaktadır. Net gerçekleşebilir değer ise teminat ve garantiler de dahil olmak üzere gelecekte gerçekleşecek tahmini nakit akımlarının bilanço tarihine etkin faiz oranı ile iskonto edilmiş değeridir.
İşlem tarihine göre muhasebeleştirilen finansal varlıklara ilişkin ticari alacak ve borçlar, bilançoya işlem yapıldığı gün kayda alınmaktadır.
Yabancı para cinsinden olan işlemler, işlemin yapıldığı tarihte geçerli olan kurdan; yabancı para cinsinden olan parasal varlık ve borçlar ise, dönem sonu Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası döviz alış kurundan Türk lirasına çevrilmiştir. Yabancı para cinsinden olan kalemlerin çevrimi sonucunda ortaya çıkan gelir ve giderler, ilgili dönemin gelir tablosuna dahil edilmiştir.
Kullanıma ve satışa hazır hale getirilmesi önemli ölçüde zaman isteyen varlıklar söz konusu olduğunda, satın alınması, yapımı veya üretimi ile doğrudan ilişki kurulabilen borçlanma maliyetleri, ilgili varlık kullanıma veya satışa hazır hale getirilene kadar varlığın maliyetine dahil edilmektedir. Yatırımla ilgili kredinin henüz harcanmamış kısmının geçici süre ile finansal yatırımlarda değerlendirilmesiyle elde edilen finansal yatırım geliri aktifleştirmeye uygun borçlanma maliyetlerinden mahsup edilir.
Diğer tüm borçlanma maliyetleri, oluştukları dönemlerde gelir tablosuna kaydedilmektedir.
Bilanço tarihinden sonraki olaylar, dönem karına ilişkin herhangi bir duyuru veya diğer seçilmiş finansal bilgilerin kamuya açıklanmasından sonra ortaya çıkmış olsalar bile, bilanço tarihi ile bilançonun yayımı için yetkilendirilme tarihi arasındaki tüm olayları kapsar. Şirket, bilanço tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, finansal tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun şekilde düzeltir.
Karşılıklar bilanço tarihi itibarıyla mevcut bulunan ve geçmişten kaynaklanan yasal veya yapısal bir yükümlülüğün bulunması, yükümlülüğü yerine getirmek için ekonomik fayda sağlayan kaynakların çıkışının muhtemel olması ve yükümlülük tutarı konusunda güvenilir bir tahminin yapılabildiği durumlarda muhasebeleştirilmektedir. Tutarın yeterince güvenilir olarak ölçülemediği ve yükümlülüğün yerine getirilmesi için Şirket'ten kaynak çıkma ihtimalinin bulunmadığı durumlarda söz konusu yükümlülük "Koşullu" olarak kabul edilmekte ve dipnotlarda açıklanmaktadır.
Faaliyet kiralamalar (Şirket'in "kiralayan" olduğu durumlar)
Faaliyet kiralaması ile ilgili işlemler ilgili sözleşme hükümleri doğrultusunda ve tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilmektedir.
(Para Birimi –Türk Lirası – (TL))
İlişkili Taraflar
Bir kişi veya bu kişinin yakın ailesinin bir üyesi, aşağıdaki durumlarda Şirket ile ilişkili sayılır:
Söz konusu kişinin,
Aşağıdaki koşullardan herhangi birinin mevcut olması halinde işletme Şirket ile ilişkili sayılır:
Kurumlar vergisi Vergi Usul Kanunu hükümlerine göre hesaplanmakta olup, bu vergi dışındaki vergi giderleri faaliyet giderleri içerisinde muhasebeleştirilmektedir Cari vergi varlıklarıyla cari vergi yükümlülükleri, mahsup etme ile ilgili yasal bir hakkın olması veya söz konusu varlık ve yükümlülüklerin aynı vergi mercii tarafından toplanan gelir vergisiyle ilişkilendirilmesi durumunda mahsup edilir.
Ertelenmiş vergi, yükümlülük yöntemi kullanılarak, varlık ve yükümlülüklerin finansal tablolarda yer alan kayıtlı değerleri ile vergi değerleri arasındaki geçici farklar üzerinden hesaplanır. Ertelenmiş vergi hesaplanmasında yürürlükteki vergi mevzuatı uyarınca bilanço tarihi itibarıyla geçerli bulunan vergi oranları kullanılır.
Önemli geçici farklar, temel olarak personel prim tahakkukundan, duran varlıkların ve menkul kıymetlerin kayıtlı değeri ile vergi matrahı arasındaki farklardan ve kıdem tazminatı karşılığından doğmaktadır.
Ertelenmiş vergi yükümlülüğü vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanırken, indirilebilir geçici farklardan oluşan ertelenmiş vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle bu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması şartıyla hesaplanmaktadır
(Para Birimi –Türk Lirası – (TL))
Çalışanlara Sağlanan Faydalar / Kıdem Tazminatları
Şirket, kıdem tazminatı ve izin haklarına ilişkin yükümlülüklerini "Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Türkiye Muhasebe Standardı" ("TMS 19") hükümlerine göre muhasebeleştirmekte ve bilançoda "Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar" hesabında sınıflandırmaktadır.
Şirket, Türkiye'de mevcut iş kanunlarına göre, emeklilik veya istifa nedeniyle ve İş Kanunu'nda belirtilen davranışlar dışındaki sebeplerle işine son verilen çalışanlara belirli bir toplu ödeme yapmakla yükümlüdür. Kıdem tazminatı karşılığı, İş Kanunu kapsamında oluşması muhtemel yükümlülüğün, belirli aktüeryel tahminler kullanılarak bugünkü değeri üzerinden hesaplanmakta ve finansal tablolara yansıtılmaktadır
Şirket çalışanları adına Sosyal Güvenlik Kurumu'na (Kurum) yasa ile belirlenmiş tutarlarda katkı payı ödemek zorundadır. Bu katkı payları tahakkuk ettikleri tarihte giderleştirilmektedir.
Nakit Akım Tablosu
Nakde eşdeğer varlıklar döneme isabet eden kasa ve faiz gelir reeskontlar hariç orijinal vadesi üç aydan kısa olan bankalardan alacaklardan ve ters repo alacaklarından oluşmaktadır (Not 3).
Sermaye ve Temettüler
Adi hisseler, sermaye olarak sınıflandırılır. Adi hisseler üzerinden dağıtılan temettüler, beyan edildiği dönemde birikmiş kardan indirilerek kaydedilir.
Vadeli İşlem ve Opsiyon Borsası ("VİOP") İşlemleri
VİOP'da işlem yapmak için verilen nakit teminatlar ticari alacaklar olarak sınıflandırılmaktadır. Dönem içinde yapılan işlemler sonucu oluşan kar ve zararlar esas faaliyetler diğer gelirler içerisinde sınıflandırılmıştır. Açık olan işlemlerin piyasa fiyatları üzerinden değerlenmesi sonucunda gelir tablosuna yansıyan değerleme farkları, ödenen komisyonlar ve kalan teminat tutarının nemalandırması sonucu oluşan faiz gelirleri netleştirilerek ticari alacaklar içerisinde gösterilmiştir.
Önemli muhasebe değerlendirme, tahmin ve varsayımları
Finansal tabloların hazırlanması, bilanço tarihi itibarıyla raporlanan aktif ve pasiflerin ya da açıklanan şarta bağlı varlık ve yükümlülüklerin tutarlarını ve ilgili dönem içerisinde oluştuğu raporlanan gelir ve giderlerin tutarlarını etkileyen tahmin ve varsayımların yapılmasını gerektirir. Bu tahmin ve varsayımlar yönetimin en iyi kanaat ve bilgilerine dayanmakla birlikte, gerçek sonuçlar bu tahmin ve varsayımlardan farklılık gösterebilir. Ayrıca belirtilmesi gereken önemli muhasebe değerlendirme, tahmin ve varsayımlar ilgili notlarda açıklanmaktadır.
Konsolidasyon Esasları
Bağlı Ortaklıklar;
Ana ortaklığın doğrudan veya dolaylı olarak bir ortaklıktaki oy haklarının yarıdan fazlasını kontrol etmesi ve işletmenin finansal ve faaliyet politikalarını idare etme yetkisine haiz olması durumunda, kontrolün var olduğu kabul edilir.
(Para Birimi –Türk Lirası – (TL))
Finansal tabloların konsolidasyonunda şirketler arası bakiye, işlemler ve gerçekleşmemiş kâr ve zararlar dahil olmak üzere bütün kâr ve zararlar elimine edilmektedir. Konsolide finansal tablolar benzer işlem ve hesaplar için tutarlı muhasebe politikaları uygulanarak hazırlanmaktadır.
Bağlı ortaklıkların, finansal tabloları ana ortaklık ile aynı hesap dönemi için hazırlanmıştır.
Şirketin konsolidasyona dahil olan şirketlerine ilişkin bilgiler aşağıdaki gibidir;
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
||||
|---|---|---|---|---|---|
| Doğrudan Katılım |
Dolaylı Katılım |
Doğrudan Katılım |
Dolaylı Katılım |
||
| Şirket Adı |
(%) | (%) | (%) | (%) | |
| Özel Çini İş Sağlığı Anonim Şirketi |
|||||
| ("Özel Çini İş Sağlığı") |
- | 57,44 | - | 57,44 | |
| Salacak Sağlık Yatırımları A.Ş. ("Salacak Sağlık") |
48,90 | - | 48,90 | - | |
| Gökmedrese Sağlık Hizmetleri Anonim | |||||
| Şirketi("Gökmedrese Sağlık Hizmetleri") |
- | - | - | - | |
| Özel Çınar Sağlık Hizmetleri Anonim |
|||||
| Şirketi ("Özel Çınar Sağlık Hizmetleri") |
- | - | - | - |
TMS 8'e göre geriye dönük yeniden düzenleme;
Geriye dönük yeniden düzenleme; geçmiş dönem hatalarının düzeltilerek, düzeltilmiş tutarların finansal tablolarda hiç hata olmamış gibi yer alması, ölçülmesi ve açıklanmasıdır. İşletme her türlü çabasına rağmen standardın gereklerini yerine getiremezse ilgili hükmün uygulanamaz olduğu kabul edilir. Geçmiş bir dönemle ilgili muhasebe politikalarındaki değişikliğin etkileri veya hataların düzeltilmesi ancak aşağıdaki durumlar geçerli olduğunda geçmişe dönük olarak uygulanmayabilir;
(Para Birimi –Türk Lirası – (TL))
Grup'un kar veya zarar tablosunun bölümlere göre raporlaması yoktur.
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Kasa | 643.931 | 274.165 |
| Banka | 7.777.939 | 7.283.781 |
| Alınan Vadesiz Çekler | ||
| Diğer Hazır Değerler | 168.815 | |
| Kredi Kartı Tahsilatları | 62.554 | |
| Toplam | 8.590.685 | 7.620.501 |
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Naksem Gayrimenkul Geliştirme Anonim Şirketi | 84.342.822 | 99.094.001 |
| Toplam | 84.342.822 | 99.094.001 |
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Kısa Vadeli Borçlanmalar | 432.738 | 47.646 |
| Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları | 547.750 | 680.456 |
| Diğer Finansal Yükümlülükler | 333.427 | |
| Toplam | 980.488 | 1.061.529 |
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Krediler | 0 | 333.427 |
| Toplam | 0 | 333.427 |
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Krediler | 547.750 | 680.456 |
| Toplam | 547.750 | 680.456 |
(Para Birimi –Türk Lirası – (TL))
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Uzun Vadeli Borçlanmalar | 690.053 | 145.339 |
| Diğer Finansal Yükümlülükler | 865.531 | |
| Toplam | 690.053 | 1.010.870 |
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| -Alıcılar | 837.058 | 77.862.989 |
| -Alacak senetleri | 8.743.456 | 14.084.935 |
| -Ticari alacak reeskontu (-) | (8.539.629) | (10.467.281) |
| -Şüpheli ticari alacaklar | 21.262.771 | 26.538.940 |
| -Şüpheli ticari alacaklar karşılığı (-) | (21.259.791) | (26.538.940) |
| Toplam | 1.043.866 | 81.480.643 |
Şirket'in şüpheli ticari alacaklar karşılığına ilişkin hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Açılış bakiyesi | (26.538.940) | 43.259.760 |
| Dönem içinde ayrılan karşılık | ||
| Şüpheli alacaklardan tahsilâtlar / iptaller | (3.423.747) | |
| Parasal Kayıp/Kazanç Net | 47.798.731 | (13.297.073) |
| Kapanış bakiyesi | (21.259.791) | (26.538.940) |
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Satıcılar | 4.207.177 | 6.611.332 |
| Borç senetleri | 13.662.465 | 6.773.958 |
| Ticari borç reeskontu (-) | (1.483.503) | (845.991) |
| Diğer Ticari Yükümlülükler | 153.479 | |
| Toplam | 16.539.618 | 12.539.299 |
(Para Birimi –Türk Lirası – (TL))
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Verilen depozito ve teminatlar | 0 | 581.325 |
| Diğer çeşitli alacaklar | 89.348.107 | 52.084.459 |
| Vergi dairesinden alacaklar | 0 | 8.296 |
| Şüpheli diğer alacaklar | 0 | 5.489.334 |
| Şüpheli diğer alacaklar karşılığı (-) | 0 | (5.489.334) |
| Toplam | 89.348.107 | 52.674.080 |
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Alınan depozito ve teminatlar | 0 | 109.751 |
| Diğer çeşitli borçlar | 2.418.334 | 492.253 |
| Ödenecek vergi ve fonlar | 0 | 1.327.995 |
| Kamuya olan ertelenmiş veya taksitlendirilmiş borçlar | 0 | 44.837 |
| Ödenecek diğer yükümlülükler | 0 | 43.014 |
| Toplam | 2.418.334 | 2.017.850 |
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Uzun Vadeli Diğer Alacaklar | 34.720 | 43.549 |
| Toplam | 34.720 | 43.549 |
a) Kısa Vadeli Ertelenmiş Gelirler
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Alınan Avanslar | 0 | 0 |
| Toplam | 0 | 0 |
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Gelecek Yıllara Ait Gelirler | 0 | 0 |
| Gider Tahakkukları | 0 | 0 |
| Toplam | 0 | 0 |
(Para Birimi –Türk Lirası – (TL))
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| İlk madde ve malzeme | 159.137 | 2.886.155 |
| Ticari mallar | 2.528.901 | 3.171.990 |
| Stok değer düşüklüğü karşılığı (-) | (689.401) | (3.171.991) |
| Toplam | 1.998.637 | 2.886.154 |
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Verilen Sipariş Avansları | 204.142 | 129.443 |
| Gelecek Aylara Ait Giderler/Gelirler | 134.639 | |
| Toplam | 338.781 | 129.443 |
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Diğer Çeşitli Duran Varlıklar | ||
| Gelecek Yıllara Ait Giderler/Gelirler |
123.302 | 121.081 |
| Toplam | 123.302 | 121.081 |
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Ertelenmiş Vergi Varlığı | 18.438.911 | 26.065.095 |
| Toplam | 18.438.911 | 26.065.095 |
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü | 0 | 0 |
| Toplam | 0 | 0 |
(Para Birimi –Türk Lirası – (TL))
| 1 Ocak 2025 | Gerçeğe Uygun Değer |
30 Eylül 2025 | |||
|---|---|---|---|---|---|
| Maliyet | Açılış | Giriş | Çıkış | Farkı | Kapanış |
| Yatırım amaçlı binalar | 17.811.003 | - | - | 3.611.003 | 14.200.000 |
| Toplam | 17.811.003 | - | - | 3.611.003 | 14.200.000 |
| Net Defter Değeri | 17.811.003 | 14.200.000 | |||
| Maliyet | 1 Ocak 2024 Açılış |
Giriş | Çıkış | Gerçeğe Uygun Değer Farkı |
31 Aralık 2024 Kapanış |
| Yatırım amaçlı binalar |
14.621.277 | - | - | 3.189.726 | 17.811.003 |
| Toplam | 14.621.277 | - | - | 3.189.726 | 17.811.003 |
| Net Defter Değeri | 14.621.277 | 17.811.003 |
30 Eylül 2025 tarihi itibariyle maddi duran varlık ve ilgili birikmiş amortismanlara ilişkin hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| Maliyet | 31.12.2024 | Girişler | Net Değer Artışı |
Çıkışlar | 30.09.2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Makine ve teçhizat | 102.552.880 | 233.214.155 | 335.767.035 | ||
| Taşıtlar | 17.088.868 | 84.987.332 | 102.076.200 | ||
| Demirbaşlar | 17.408.174 | 26.357.583 | 43.765.757 | ||
| Özel Maliyetler | 8.261.762 | 8.261.762 | 0 | ||
| Yer Altı ve Yer Üstü Düzenleri | 0 | 2.248.000 | 2.248.000 | ||
| Toplam Maliyet | 145.311.685 | 346.807.070 | 8.261.762 | 483.856.993 | |
| Birikmiş Amortismanlar | 31.12.2024 | Girişler | Çıkışlar | 30.09.2025 | |
| Makine ve teçhizat | (76.966.189) | (203.639.326) | 0 | (280.605.515) | |
| Taşıtlar | (5.036.877) | (91.231.054) | 0 | (96.267.931) | |
| Demirbaşlar | (15.881.666) | (9.733.522) | 0 | (25.615.188) | |
| Özel Maliyetler | (8.036.694) | (9.069.799) | 0 | (17.106.493) | |
| Yer Altı ve Yer Üstü Düzenleri | 0 | 0 | (933.273) | (933.273) | |
| Birikmiş Amortismanlar (-) | (105.921.426) | (313.673.701) | (933.273) | (420.528.400) | |
| Net Defter Değeri | 39.390.259 | 63.328.593 |
(Para Birimi –Türk Lirası – (TL))
31 Aralık 2024 tarihi itibariyle maddi duran varlık ve ilgili birikmiş amortismanlara ilişkin hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| Birleşmeden | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Maliyet | 31.12.2023 | Girişler | Gelen | Çıkışlar | 31.12.2024 |
| Makine ve teçhizat | 91.532.102 | 0 | 11.020.778 | 0 | 102.552.880 |
| Taşıtlar | 9.963.864 | 0 | 7.125.004 | 0 | 17.088.868 |
| Demirbaşlar | 17.170.285 | 228.039 | 9.851 | 0 | 17.408.174 |
| Özel maliyetler | 8.126.473 | 581 | 134.709 | 0 | 8.261.762 |
| Toplam Maliyet | 126.792.724 | 228.619 | 18.290.342 | 0 | 145.311.685 |
| Birikmiş Amortismanlar | 31.12.2023 | Girişler | Birleşmeden Gelen |
Çıkışlar | 31.12.2024 |
|---|---|---|---|---|---|
| Makine ve teçhizat | (73.221.037) | (1.908.356) | (1.836.796) | 0 | (76.966.189) |
| Taşıtlar | (3.220.464) | (628.913) | (1.187.501) | 0 | (5.036.877) |
| Demirbaşlar | (15.258.498) | (621.526) | (1.642) | 0 | (15.881.666) |
| Özel maliyetler | (7.957.524) | (56.718) | (22.452) | 0 | (8.036.694) |
| Birikmiş Amortismanlar (-) |
(99.657.523) | (3.215.513) | (3.048.391) | 0 | (105.921.426) |
| Net Defter Değeri | 27.135.201 | 39.390.259 |
Maddi duran varlıklara ait amortisman süreleri aşağıdaki gibidir:
| Ekonomik Ömür | |
|---|---|
| Binalar | 50 yıl |
| Tesis, Makine ve Cihazlar | 3-12 yıl |
| Taşıtlar | 5 yıl |
| Demirbaşlar | 3-5 yıl |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle yangın, deprem, su basması vb. risklere karşı maddi duran varlıklar üzerindeki sigorta tutarları aşağıda gösterilmiştir;
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Aktifler Üzerindeki Sigorta Tutarı | 0 | 0 |
| Toplam | 0 | 0 |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle şirketin varlıkları üzerindeki ipotek ve rehin bulunmamaktadır.
(Para Birimi –Türk Lirası – (TL))
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihi itibariyle sona eren dönem içindeki maddi olmayan duran varlıkların hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| Maliyet | 31.12.2024 | Girişler | Çıkışlar | 30.09.2025 |
|---|---|---|---|---|
| Haklar | 10.506.943 | 0 | (3.729.352) | 6.777.591 |
| Bilgisayar yazılımları | 168.983 | 3.957.722 | 0 | 4.126.705 |
| Diğer Maddi Olmayan Varlıklar | 0 | 6.728.185 | 0 | 6.728.185 |
| Toplam Maliyet | 10.675.926 | 10.685.907 | (3.729.352) | 17.632.481 |
| Birikmiş Amortismanlar | 31.12.2024 | Girişler | Çıkışlar | 30.09.2025 |
| Haklar | (9.906.808) | 950.823 | 0 | (8.955.985) |
| Bilgisayar yazılımları | (168.983) | 0 | (96.721) | (265.704) |
| Birikmiş Amortismanlar (-) | (10.075.790) | 950.823 | (96.721) | (9.221.689) |
| Net Defter Değeri | 600.135 | 8.410.792 |
Diğer maddi olmayan duran varlıklar, bilgisayar programları ve yazılımlardan oluşmaktadır. Maddi olmayan duran varlıklar için kullanılan itfa süreleri aşağıdaki gibidir:
| Ekonomik Ömür | |
|---|---|
| Haklar | 3 yıl |
| Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 3 yıl |
31 Aralık 2024 tarihi itibariyle sona eren dönem içindeki maddi olmayan duran varlıkların hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| Maliyet | 31.12.2023 | Girişler | Çıkışlar | 31.12.2024 |
|---|---|---|---|---|
| Haklar | 10.490.006 | 16.937 | 0 | 10.506.943 |
| Bilgisayar yazılımları | 168.983 | 0 | 0 | 168.983 |
| Toplam Maliyet | 10.658.989 | 0 | 0 | 10.675.926 |
| Birikmiş Amortismanlar | 31.12.2023 | Girişler | Çıkışlar | 31.12.2024 |
| Haklar | (9.321.733) | (585.075) | 0 | (9.906.808) |
| Bilgisayar yazılımları | (168.983) | 0 | 0 | (168.983) |
| Birikmiş Amortismanlar (-) | (9.490.715) | (585.075) | 0 | (10.075.790) |
| Net Defter Değeri | 1.168.274 | 600.135 |
Diğer maddi olmayan duran varlıklar, bilgisayar programları ve yazılımlardan oluşmaktadır. Maddi olmayan duran varlıklar için kullanılan itfa süreleri aşağıdaki gibidir:
| Haklar | 3 yıl |
|---|---|
| Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 3 yıl |
(Para Birimi – Türk Lirası – (TL))
Yatırım Teşvik Belgeleri (yoktur)
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| TL | USD | TOPLAM TL |
TL | USD | TOPLAM TL |
|
| A. Kendi Tüzel Kişiliği Adına Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı |
4.000.000 | 4.000.000 | ||||
| B. Tam Konsolidasyon Kapsamına Dahil Edilen Ortaklıklar Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı |
||||||
| C. Olağan Ticari Faaliyetlerinin Yürütülmesi Amacıyla Diğer 3. Kişilerin Borcunu Temin Amacıyla Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı |
-/ | |||||
| D. Diğer Verilen TRİ'lerin Toplam Tutarı |
/ |
|||||
| i. Ana Ortak Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı |
- | / | 1 | |||
| ii. B ve C maddeleri Kapsamına Girmeyen Diğer Grup Şirketleri Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı |
||||||
| iii. C Maddesi Kapsamına Girmeyen 3. Kişiler Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı |
/ | |||||
| Toplam | / |
Şirket'in vermiş olduğu diğer TRİ'lerin Şirket'in özkaynaklarına oranı 30.09.2025 tarihi itibariyle %0'dır. (31.12.2024; %0)
Tablodaki USD tutarları Merkez Bankası dönem sonu döviz alış kuru 41,5068 TL ile (31.12.2024: 35,2803 TL) çarpılmış ve toplam TL tutarı içine dahil edilmiştir.
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| İzin Karşılığı | 1.632.725 | 1.905.840 |
| Diğer Borç ve Gider Karşılıkları | 35.734.859 | 2.844.988 |
| Toplam | 37.367.584 | 4.750.828 |
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Kıdem Tazminatı Karşılığı | 15.900.258 | 12.932.208 |
| Toplam | 15.900.258 | 12.932.208 |
(Para Birimi –Türk Lirası – (TL))
Yürürlükteki İş Kanunu hükümleri uyarınca, çalışanlardan kıdem tazminatına hak kazanacak şekilde iş sözleşmesi sona erenlere, hak kazandıkları yasal kıdem tazminatlarının ödenmesi yükümlülüğü vardır. Ayrıca, halen yürürlükte bulunan 506 sayılı Sosyal Sigortalar Kanununun 6 Mart 1981 tarih, 2422 sayılı ve 25 Ağustos 1999 tarih, 4447 sayılı yasalar ile değişik 60'ıncı maddesi hükmü gereğince kıdem tazminatını alarak işten ayrılma hakkı kazananlara da yasal kıdem tazminatlarını ödeme yükümlülüğü bulunmaktadır. Emeklilik öncesi hizmet şartlarıyla ilgili bazı geçiş karşılıkları, ilgili kanunun 23 Mayıs 2002 tarihinde değiştirilmesi ile Kanun'dan çıkarılmıştır.
30 Eylül 2025 tarihi itibariyle ödenecek kıdem tazminatı aylık 53.919,68 TL (31.12.2024; 41.828,42 TL) tavanına tabidir. Kıdem tazminatı yükümlülüğü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir. Kıdem tazminatı karşılığı, Şirket'in, çalışanların emekli olmasından kaynaklanan gelecekteki muhtemel yükümlülük tutarının bugünkü değerinin tahmin edilmesi yoluyla hesaplanmaktadır. UMS 19 ("Çalışanlara Sağlanan Faydalar"), şirketin yükümlülüklerinin, tanımlanmış fayda planları kapsamında aktüeryal değerleme yöntemleri kullanılarak geliştirilmesini öngörür. Bu doğrultuda, toplam yükümlülüklerin hesaplanmasında kullanılan aktüeryal varsayımlar aşağıda belirtilmiştir.
Ana varsayım, her hizmet yılı için olan azami yükümlülük tutarının enflasyona paralel olarak artacak olmasıdır. Dolayısıyla, uygulanan iskonto oranı, gelecek enflasyon etkilerinin düzeltilmesinden sonraki beklenen reel oranı ifade eder. Bu nedenle, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla, ekli mali tablolarda karşılıklar, geleceğe ilişkin, çalışanların emekliliğinden kaynaklanacak muhtemel yükümlülüğünün bugünkü değeri tahmin edilerek hesaplanır.
İlgili bilanço tarihlerindeki karşılıklar, %0,82 reel iskonto oranı kullanılmak suretiyle hesaplanmıştır (2023; %0,82). İsteğe bağlı işten ayrılmalar neticesinde ödenmeyip, Şirket'e kalacak olan kıdem tazminatı tutarlarının tahmini oranı da dikkate alınmıştır.
Kıdem tazminatı tavanı altı ayda bir yenilenmekte olup, Şirket'in kıdem tazminatı karşılığının hesaplanmasında 1 Temmuz 2025 tarihinden itibaren geçerli 53.919,68 TL tavan tutarı dikkate alınmıştır. (2024; 41.828,42 TL)
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Ödenecek Vergi, Harç ve Diğer Kesintiler |
4.566.348 | 10.177.302 |
| Toplam | 4.566.348 | 10.177.302 |
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Devreden kdv | 147.730 | 1.106.059 |
| İş avansları | 817.886 | 570.455 |
| Personel avansları | 28.568 | 160.679 |
| İndirilecek KDV | 4.277 | |
| Verilen Depozito ve Teminatlar | 463.467 | |
| Toplam | 1.461.928 | 1.837.214 |
(Para Birimi –Türk Lirası – (TL))
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Gelir Tahakkukları | 0 | 0 |
| Toplam | 0 | 0 |
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Alınan Sipariş Avansları | 56.242 | 0 |
| Kamuya Olan Ert. veya Tak. Yük. | 94.967 | 0 |
| Alınan Depozito ve Teminatlar | 0 | 0 |
| Diğer Borç ve Gider Karşılıkları | 0 | 0 |
| Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler | 0 | 0 |
| Toplam | 151.209 | 0 |
Şirket'in 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle pay sahipleri ve sahip oldukları pay oranları aşağıdaki gibidir:
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| Tutar | % | Tutar | % | |
| Ares Yenilenebilir Enerji Yatırımları Ticaret |
||||
| Anonim Şirketi ("Ares Yenilenebilir Enerji") |
212.870 | 1,17 | 212.870 | 1,17 |
| Diğer | 18.042.463 | 98,83 | 18.042.463 | 98,83 |
| Toplam | 18.255.333 | 100 | 18.255.333 | 100 |
| Sermaye Düzeltme Olumlu Farkları(*) | 216.843.906 | 216.843.906 | ||
| Toplam | 235.099.239 | 235.099.239 |
Şirket sermayesi her biri 1 TL kıymetinde 18.255.333 adet hisseye ayrılmıştır. 18.255.333 adet hissenin 142.867 adedi A grubu, geri kalan 18.112.466 adedi ise B grubu hisselerden oluşmaktadır. Diğer başlığı altında yer alan 18.042.463 TL tutarındaki nominal hisse adedi halka açık kısmı oluşturmaktadır.
(*) Sermaye düzeltme farkları, sermayeye yapılan nakit ve nakit benzeri ilavelerin SPK Finansal Raporlama Standartları'na göre düzeltilmiş toplam tutarları ile düzeltme öncesindeki tutarları arasındaki farkı ifade eder. Sermaye düzeltmesi farklarının sermayeye eklenmek dışında bir kullanımı yoktur. Şirket'in 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle bilançolarında yansıtmış olduğu özsermaye kalemleri aşağıdaki gibidir :
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Ödenmiş Sermaye | 18.255.333 | 18.255.333 |
| Paylara İlişkin Primler/İskontolar | 9.797.498 | 22.388.421 |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş | ||
| Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler | (2.988.079) | (3.747.935) |
(Para Birimi –Türk Lirası – (TL))
| Sermaye Düzeltme Olumlu Farkları | 216.843.906 | 216.843.906 |
|---|---|---|
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş | ||
| Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler | 33.526.043 | 27.874.723 |
| Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | 415.713 | 15.207.209 |
| Kontrol Gücü Olmayan Paylar | 80.187.575 | 101.717.972 |
| Geçmiş Yıllar Karları/Zararları | (254.072.218) | (299.254.188) |
| Net Dönem Kârı/Zararı | 85.338.974 | 45.181.970 |
| Toplam | 187.304.745 | 144.467.411 |
Şirket'in 31 Mart 2025 ve 31 Mart 2024 tarihleri itibariyle gerçekleştirmiş olduğu satışlar aşağıdaki gibidir:
| 01.01.2025 | 01.07.2025 | 01.01.2024 | 01.07.2024 | |
|---|---|---|---|---|
| Satış Gelirleri | 30.09.2025 | 30.09.2025 | 30.09.2024 | 30.09.2024 |
| Yurtiçi Satışlar | 250.012.750 | 87.130.455 | 152.988.853 | 57.785.678 |
| Yurtdışı Satışlar | 1.160.628 | 631.241 | 1.403.177 | 0 |
| Diğer Gelirler | 2.152.249 | 1.351.263 | 1.659.366 | 342.200 |
| Brüt Satışlar | 253.325.628 | 89.112.960 | 156.051.397 | 58.127.879 |
| Satış İadeleri (-) | (10.865) | (4.567) | (6.375) | 0 |
| Net Satışlar | 253.314.763 | 89.108.392 | 156.045.021 | 58.127.879 |
Şirket'in 30 Eylül 2025 ve 31 Mart 2024 tarihleri itibariyle, satışların maliyetine ilişkin detaylı açıklama tablosu aşağıdaki gibidir:
| Satışların Maliyeti (-) | 01.01.2025 | 01.07.2025 | 01.01.2024 | 01.07.2024 |
|---|---|---|---|---|
| 30.09.2025 | 30.09.2025 | 30.09.2024 | 30.09.2024 | |
| Satılan Mamuller Maliyeti (-) | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Satılan Ticari Mallar Maliyeti (-) | (34.460.582) | (17.903.703) | (1.480.665) | (152.338) |
| Satılan Hizmet Maliyeti (-) |
(147.729.714) | (39.918.516) | (87.593.255) | (29.308.988) |
| Toplam | (182.190.296) | (57.822.219) | (89.073.919) | (29.461.326) |
| 01.01.2025 | 01.07.2025 | 01.01.2024 | 01.07.2024 | |
|---|---|---|---|---|
| 30.09.2025 | 30.09.2025 | 30.09.2024 | 30.09.2024 | |
| Satış ve Pazarlama Giderleri (-) | (419.600) | (95.301) | (400.033) | (207.931) |
| Genel Yönetim Giderleri (-) | (19.330.124) | (3.048.393) | (20.726.583) | (7.257.180) |
| Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Toplam | (19.749.724) | (3.143.694) | (21.126.616) | (7.465.111) |
(Para Birimi –Türk Lirası – (TL))
| 01.01.2025 30.09.2025 |
01.07.2025 30.09.2025 |
01.01.2024 30.09.2024 |
01.07.2024 30.09.2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri | (419.600) | (95.301) | (400.033) | (207.931) |
| Toplam | (419.600) | (95.301) | (400.033) | (207.931) |
| 01.01.2025 | 01.07.2025 | 01.01.2024 | 01.07.2024 | |
|---|---|---|---|---|
| 30.09.2025 | 30.09.2025 | 30.09.2024 | 30.09.2024 | |
| Genel Yönetim Giderleri | (19.330.124) | (3.048.393) | (20.726.583) | (7.257.180) |
| Toplam | (19.330.124) | (3.048.393) | (20.726.583) | (7.257.180) |
30 Haziran 2025 itibariyle çalışan ortalama personel sayısı 136 kişidir. (31.12.2024 : 111 )
| 01.01.2025 | 01.07.2025 | 01.01.2024 | 01.07.2024 | |
|---|---|---|---|---|
| 30.09.2025 | 30.09.2025 | 30.09.2024 | 30.09.2024 | |
| Test ve Analiz Giderleri | ||||
| Toplam |
| 01.01.2025 30.09.2025 |
01.07.2025 30.09.2025 |
01.01.2024 30.09.2024 |
01.07.2024 30.09.2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Kambiyo Karları | 7.933.029 | 7.923.900 | 552.898 | 552.898 |
| Faiz Gelirleri | 2.035.931 | 772.012 | 0 | 0 |
| Menkul Kıymet Satış Karları | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Komisyon Gelirleri | 548 | 16 | 0 | 0 |
| Faal. İlgili Diğer Gelir ve Karlar | 190 | (5.102.637) | 0 | 0 |
| Reeskont Gelirleri | 1.324.303 | 1.324.303 | 1.404.560 | 627.542 |
| Karşılık Giderleri | 2.014.966 | 2.014.966 | 1.236.658 | 31.725 |
| Diğer Olağan Gelir ve Karlar | 232.542 | 210.727 | 122.197 | 122.197 |
| Önceki Dönem Gelir ve Karları | 32.790.085 | 32.790.085 | 0 | 0 |
| Toplam | 46.331.592 | 39.933.339 | 3.316.314 | 1.334.362 |
(Para Birimi –Türk Lirası – (TL))
| 01.01.2025 | 01.07.2025 | 01.01.2024 | 01.07.2024 | |
|---|---|---|---|---|
| 30.09.2025 | 30.09.2025 | 30.09.2024 | 30.09.2024 | |
| Komisyon Giderleri (-) | 0 | 0 | (227.201) | 227.201 |
| Karşılık Giderleri (-) | (111.022) | 667.172 | 0 | 0 |
| Menkul Kıymet Satış Zararları (-) | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Kambiyo Zararları (-) | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Reeskont Faiz Giderleri (-) | (651.140) | (17.349) | (5.704.083) | (1.121.112) |
| Önceki Dönem Gider ve Zararları (-) | (9.022.749) | (9.022.749) | 0 | 0 |
| Diğer Gider Zararlar | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Diğer Olağan Gider ve Zararlar (-) |
(477.307) | (77.063) | (135.461) | 28.185 |
| Toplam | (10.262.217) | (8.449.988) | (6.066.745) | 865.726 |
| 01.01.2025 30.09.2025 |
01.07.2025 30.09.2025 |
01.01.2024 30.09.2024 |
01.07.2024 30.09.2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Kısa Vadeli Finansal Gelirler |
0 | 808.314 | 4.778.934 | 1.449.598 |
| Kısa Vadeli Borçlanma Giderleri (-) | (549.243) | 0 | (11.010.802) | (160.809) |
| Toplam | (549.243) | 808.314 | (6.231.868) | 1.288.789 |
| Parasal Olmayan Kalemler | 30.09.2025 |
|---|---|
| Finansal durum tablosu kalemleri | 60.127.990 |
| Maddi Duran Varlıklar | 25.307.523 |
| Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 1.740.643 |
| Ödenmiş sermaye | 57.349.355 |
| Geçmiş Yıl Kar / Zararları | (24.269.531) |
| Kar veya zarar tablosu kalemleri | (9.189.811) |
| Hasılat | (21.803.606) |
| Satışların maliyeti | 15.865.258 |
| Genel Yönetim Giderleri | 1.683.281 |
| Pazarlama Satış Dağıtım Giderleri | 36.539 |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler | (1.179.204) |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler | 107.934 |
| Finansman Giderleri | 47.829 |
| Vergi Geliri / Gideri | (3.947.841) |
| Net parasal pozisyon | |
| kazançları/(kayıpları) | 50.938.179 |
(Para Birimi –Türk Lirası – (TL))
Şirket, Türkiye'de yürülükte bulunan vergi mevzuatı ve uygulamalarına tabidir.
Türkiye'de, 30 Eylül 2025 tarihinde sona eren 1. üç aylık dönem için geçici vergi oranı %25'dir. (2024; %25)
31 Mart 2025 tarihinden geçerli olmak üzere kurumlar vergisi oranı %25 olarak ilan edilmiştir. Vergi mevzuatı uyarınca üçer aylık dönemler itibariyle oluşan kazançlar üzerinden %25 (2024; %25) oranında geçici vergi hesaplanarak ödenmekte ve bu şekilde ödenen tutarlar yıllık kazanç üzerinden hesaplanan vergiden mahsup edilmektedir.
Vergi Usul Kanunu' na göre mali zararlar oluştukları yılı takip eden en fazla 5 yıl boyunca taşınabilirler. Vergi beyanları ve ilgili muhasebe kayıtları vergi dairesince beş yıl içinde incelenebilmektedir.
30 Eylül 2025 tarihinde sona eren yıllara ilişkin gelir tablosunda yansıtılan cari vergi gider karşılığının analizi aşağıda sunulmuştur:
| 30.09.2025 | 30.09.2024 | |
|---|---|---|
| Kurumlar Vergisi Karşılığı | (17.622.613) | (9.352.598) |
| Yapılan Ödeme (-) | 0 | |
| Toplam (Net) | (17.622.613) | (9.352.598) |
| Kurumlar Vergisi Karşılığı | (17.622.613) | (9.352.598) |
| Ertelenmiş Vergi Geliri / (Gideri) | (2.907.513) | 6.881.143 |
| Gelir Tablosuna Yansıtılan Vergi Gelir/(Gideri) | (20.530.126) | (2.471.455) |
| Vergi Öncesi Kar/Zarar UMS mevzuatı hükümlerine göre yapılan düzeltmelerin cari döneme etkisi |
137.833.053 | 47.653.152 |
| İlaveler ve indirimler net | ||
| Kurumlar Vergisi Matrahı (%25) |
||
| Toplam Cari Dönem Vergi Karşılığı | (17.622.613) | (9.352.598) |
| Vergi Karşılığı, (Net) | (17.622.613) | (9.352.598) |
Şirket; 31 Aralık 2004 tarihindeki yasal finansal tablolarını 30 Aralık 2003 tarih ve 25332 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan 5024 sayılı Kanun uyarınca, enflasyon oranının belirlenen sınırlara ulaşması durumunda uygulanması hükümleri çerçevesinde düzenlenmiştir. Vergi mevzuatındaki enflasyon muhasebesi ilkeleri UMS 29 "Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama" standardındaki hükümlere göre düzenlemiştir. 31 Aralık 2004 yılı itibarıyla enflasyon belirli kriterleri aştığı için 5024 sayılı kanuna göre Şirket enflasyon düzeltmesi yapmış olup bu bakiyeler 1 Ocak 2005 tarihi itibarıyla yasal kayıtlar için açılış bakiyesi olarak alınmıştır.
2005, 2006, 2007, 2008, 2009, 2010, 2011, 2012, 2013 ve 2014 yıllarında Kanun'un belirlediği kriterler gerçekleşmediği için Şirket'in 2005, 2006, 2007, 2008, 2009, 2010, 2011, 2012, 2013, 2014, 2015, 2016, 2017, 2018, 2019 ve 2020 tarihli yasal mali tablolarına enflasyon muhasebesi uygulanmamıştır. 2021, 2022 ve 2023, 2024 ve 30 Eylül 2025 tarihli yasal mali tablolarına enflasyon muhasebesi uygulanmıştır.
(Para Birimi –Türk Lirası – (TL))
Şirket, vergiye esas yasal mali tabloları ile UFRS'ye göre hazırlanmış mali tabloları arasındaki farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmiş vergi varlığı ve yükümlülüğü muhasebeleştirmektedir. Söz konusu farklılıklar genellikle bazı gelir ve gider kalemlerinin vergiye esas mali tablolar ile UFRS'ye göre hazırlanan mali tablolarda farklı dönemlerde yer almasından kaynaklanmakta olup, söz konusu farklar aşağıda belirtilmektedir. Ertelenmiş vergi aktifleri ve pasiflerinin hesaplanmasında kullanılan vergi oranı %25'tir (2024; %25)
30 Eylül 2025 ve 30 Eylül 2024 tarihleri itibariyle, ertelenmiş vergiye konu olan geçici farklar ve etkin vergi oranları kullanılarak hesaplanan ertelenmiş vergi alacağının dağılımı aşağıda özetlenmiştir:
| Toplam Geçici Fark | ||
|---|---|---|
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
| Ertelenmiş Finansman Gelir/Gider | 13.181.955 | 72.047.791 |
| Maddi/Maddi Olmayan Varlıklar | (12.454.676) | (28.966.793) |
| Şüpheli Alacak Karşılığı | 34.891.182 | 0 |
| Kıdem Tazminatı Karşılığı | 29.222.251 | 14.838.048 |
| Diğer | 0 | 4.362.238 |
| Kullanılmamış İzin Karşılığı | 3.000.657 | 0 |
| Borçlanmalar | 1.621.713 | |
| Stok Değer Düşüklüğü | 5.914.670 | 40.357.385 |
| Ert. Vergi Varlıkları | 73.755.642 | 104.260.382 |
| Ertelenen Vergi | ||
|---|---|---|
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
| Ertelenmiş Finansman Gelir/Gider | 3.295.490 | 18.011.948 |
| Maddi/Maddi Olmayan Varlıklar | (3.113.668) | (7.241.699) |
| Şüpheli Alacak Karşılığı | 8.722.795 | 0 |
| Kıdem Tazminatı Karşılığı | 7.305.464 | 3.709.512 |
| Diğer | 0 | 1.090.558 |
| Kullanılmamış İzin Karşılığı | 750.164 | 0 |
| Borçlanmalar | 0 | 405.429 |
| Stok Değer Düşüklüğü | 1.478.668 | 10.089.347 |
| Ert. Vergi Varlıkları | 18.438.911 | 26.065.095 |
| 30.09.2025 | |
|---|---|
| 01 Ocak İtibariyle | 26.065.095 |
| Ertelenen Vergi Geliri / (Gideri) | (7.626.184) |
| 0BErtelenen Vergi Yükümlülüğü (Net) | 18.438.911 |
(Para Birimi –Türk Lirası – (TL))
| 01.01.2025 30.09.2025 |
01.01.2024 30.09.2024 |
|
|---|---|---|
| Dönem Boyunca Mevcut Olan | ||
| Hisselerin Ağırlıklı Ortalama Sayısı | 18.255.333 | 18.255.333 |
| Net Dönem Karı /Zararı | 117.302.926 | 45.181.697 |
| Hisse Başına Kar /Zarar | 4,67 | 2,48 |
| 01.01.2025 30.09.2025 |
01.01.2024 30.09.2024 |
|
|---|---|---|
| Finansal varlıklar değer artış fonundaki | ||
| Değişim | ||
| Duran varlıklar değer artış fonundaki | ||
| Değişim | ||
| Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm | ||
| Kazançları/Kayıpları | (3.723.248) | |
| Yabancı para çevrim farklarındaki | ||
| değişim | ||
| Emeklilik planlarından aktüeryal | ||
| kazanç ve kayıplar | ||
| Özkaynak yöntemiyle değerlenen ortaklıkların | ||
| diğer kapsamlı gelirlerinden paylar | ||
| Diğer kapsamlı gelir kalemlerine ilişkin | ||
| vergi gelir/giderleri | 930.812 |
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Ortaklardan Alacaklar | 0 | 0 |
| Diğer Taraflardan Alacaklar |
2.687.784 | 3.275.121 |
| Toplam | 2.687.784 | 3.275.121 |
(Para Birimi –Türk Lirası – (TL))
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Ortaklara Borçlar | 0 | 0 |
| Personele Borçlar | 0 | 0 |
| Diğer Taraflara Borçlar | 76.451.428 | 9.458.530 |
| Toplam | 76.451.428 | 9.458.530 |
Şirketin ilişkili taraflara verilmiş teminat rehin ve ipoteği yoktur. (31.12.2024; Yoktur)
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Peşin Ödenen Vergi ve Fonlar | 1.005.699 | 985.695 |
| Toplam | 1.005.699 | 985.695 |
Şirket, sermaye yönetiminde, bir yandan faaliyetlerinin sürekliliğini sağlamaya çalışırken, diğer yandan da borç ve özkaynak dengesini en verimli şekilde kullanarak karını arttırmayı hedeflemektedir.
Şirket sermaye maliyeti ile birlikte her bir sermaye sınıfıyla ilişkilendirilen riskler üst yönetim tarafından değerlendirilir. Üst yönetim değerlendirmelerine dayanarak, sermaye yapısının yeni borç edinilmesi veya mevcut olan borcun geri ödenmesiyle olduğu kadar, temettü ödemeleri, yeni hisse ihracı yoluyla dengede tutulması amaçlanmaktadır.
Şirket'in genel stratejisi önceki dönemden bir farklılık göstermemektedir.
Şirket faaliyetleri nedeniyle piyasa riski (kur riski, faiz oranı riski, nakit akımı faiz oranı riski ve fiyat riski), kredi riski ve likidite riskine maruz kalmaktadır.
Şirket'in spekülatif amaçlı finansal aracı (türev ürün niteliğindeki finansal araçların da dahil olduğu) yoktur ve bu tür araçların alım-satımı ile ilgili bir faaliyeti bulunmamaktadır.
Faaliyetleri nedeniyle Şirket, döviz kurundaki ve faiz oranındaki değişiklikler ile ilgili finansal risklere maruz kalmaktadır.
Şirket düzeyinde karşılaşılan piyasa riskleri, duyarlılık analizleri esasına göre ölçülmektedir. Cari yılda Şirket'in maruz kaldığı piyasa riskinde ya da karşılaşılan riskleri ele alış yönteminde veya bu riskleri nasıl ölçtüğüne dair kullandığı yöntemde, önceki seneye göre bir değişiklik olmamıştır.
(Para Birimi –Türk Lirası – (TL))
Yabancı para cinsinden işlemler, kur riskinin oluşmasına sebebiyet vermektedir. Şirket başlıca EURO, ABD Doları ve CHF cinsinden kur riskine maruz kalmaktadır.
Şirket, döviz cinsinden varlık ve yükümlülüklerinin Türk Lirası'na çevriminde kullanılan kur oranlarının değişimi nedeniyle, kur riskine maruzdur. Kur riski ileride oluşacak ticari işlemler, kayda alınan aktif ve pasifler arasındaki fark sebebiyle ortaya çıkmaktadır. Bu çerçevede, Şirket, bu riski yabancı para varlık ve yükümlülüklerinin netleştirilmesi yolu ile oluşan doğal bir yöntemle kontrol etmektedir. Yönetim, Şirket'in döviz pozisyonunu analiz ederek takip etmekte gerekli hallerde önlem alınmasını sağlamaktadır.
Şirket'in 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibari ile yabancı para cinsinden parasal varlıklarının ve parasal yükümlülüklerinin bilanço tarihi itibariyle dağılımı aşağıdaki gibidir:
| DÖVİZ POZİSYONU TABLOSU | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |||||||||
| TL Karşılığı (Fonksiyonel Para Birimi) |
ABD Doları |
Avro | GBP | CHF | TL Karşılığı (Fonksiyonel Para Birimi) |
ABD Doları |
Avro | GBP | Diğer | |
| 1.Ticari Alacaklar | 2.895.049 | 59.441 | ||||||||
| 2a. Parasal Finansal Varlıklar (Kasa, Banka hesapları dahil) |
3.461 | 71 | ||||||||
| 2b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar |
||||||||||
| 3. Diğer | ||||||||||
| 4. Dönen Varlıklar | 2.898.510 | 59.512 | ||||||||
| 5. Ticari Alacaklar | ||||||||||
| 6a.Parasal Finansal Varlıklar |
||||||||||
| 6b.Parasal Olmayan Finansal Varlıklar |
||||||||||
| 7. Diğer | ||||||||||
| 8. Duran Varlıklar (5+6+7) |
||||||||||
| 9. Toplam Varlıklar (4+8) | 2.898.510 | |||||||||
| 10. Ticari Borçlar | ||||||||||
| 11. Finansal Yükümlülükler | ||||||||||
| 12a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler |
183.221.987 | 3.755.120 | ||||||||
| 12b. Parasal Olmayan Diğer Yük.ler |
||||||||||
| 13. Kısa Vadeli Yükümlülükler (10+11+12) |
183.221.987 | 3.755.120 | ||||||||
| 14. Ticari Borçlar | 1.615.415 | 23.534 | 9.194 | |||||||
| 15. Finansal Yükümlülükler | ||||||||||
| 16a. Parasal Olan Diğer | ||||||||||
| Yükümlülükler 16b.Parasal Olmayan Diğer |
||||||||||
| Yük.ler 17. Uzun Vadeli Yükümlülükler |
||||||||||
| (14+15+16) | 1.615.415 | 23.534 | 9.194 | |||||||
| 18. Toplam Yükümlülükler (13+17) |
184.837.402 | 3.778.654 | 9.194 | |||||||
| 19. Bilanço Dışı Döviz Cinsinden Türev Araçların Net Varlık/ Yükümlülük Pozisyonu (19a-19b) |
||||||||||
| 19a. Aktif Karakterli Bilanço Dışı Döviz |
(Para Birimi –Türk Lirası – (TL))
| Cinsinden Türev Ürünlerin Tutarı |
||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 19b.Pasif Karakterli Bilanço Dışı Döviz Cinsinden Türev |
||||||
| Ürünlerin Tutarı | ||||||
| 20. Net Yabancı Para Varlık/ (Yükümlülük) |
||||||
| Pozisyonu (9-18+19) | (181.938.892) |
(3.778.654) | (9.194) | |||
| 21. Parasal Kalemler Net Yabancı Para Varlık/ (Yükümlülük) Pozisyonu UFRS 7.B23) |
||||||
| (=1+2a+5+6a-10-11-12a 14-15-16a)* |
(181.938.892) |
(3.778.654) | (9.194) |
Aşağıdaki tablo, Şirketin EURO, ABD Doları ve CHF kurlarındaki %10'luk değişime olan duyarlılığını göstermektedir. Kullanılan %10'luk oran, kur riskinin üst düzey yönetime Şirket içinde raporlanması sırasında kullanılan oran olup, söz konusu oran yönetimin döviz kurlarında beklediği olası değişikliği ifade eder. Şirket'in raporlama tarihinde maruz kaldığı kur riskine ilişkin duyarlılık analizleri, mali yılın başlangıcındaki değişikliğe göre belirlenir ve tüm raporlama dönemi boyunca sabit tutulur. Aşağıdaki tutarlar EURO, ABD Doları ve CHF'nin TL karşısında %10'luk değer artışının gelir tablosundaki etkisini ifade eder.
| Döviz Kuru Duyarlılık Analiz Tablosu | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31.09.2025 | |||||||
| Kar/Zarar Özkaynaklar |
|||||||
| Yabancı Paranın Değer Kazanması |
Yabancı Pa-ranın Değer Kaybetmesi |
Yabancı Paranın Değer Kazanması |
Yabancı Paranın Değer Kaybetmesi |
||||
| ABD Doları kurunun %10 değişmesi halinde: | |||||||
| 1- ABD Doları Net Varlık/ Yükümlülüğü | 0 | 0 | 0 | 0 | |||
| 2- ABD Doları Riskinden Korunan Kısım (-) | 0 | 0 | 0 | 0 | |||
| 3- ABD Doları Net Etki (1+2) | 0 | 0 | 0 | ||||
| 4- Avro Net Varlık/Yükümlülüğü | 0 | 0 | 0 | 0 | |||
| 5- Avro Riskinden Korunan Kısım (-) | 0 | 0 | 0 | 0 | |||
| 6- Avro Net Etki (4+5) | 0 | 0 | 0 | 0 | |||
| 7- CHF Net Varlık/Yükümlülüğü | 0 | 0 | 0 | 0 | |||
| 8- CHF Riskinden Korunan Kısım (-) | 0 | 0 | 0 | 0 | |||
| 9- CHF Net Etki (7+8) | 0 | 0 | 0 | 0 | |||
| Toplam (3+6+9) | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Döviz Kuru Duyarlılık Analiz Tablosu | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31.12.2024 | ||||||||
| Kar/Zarar Özkaynaklar |
||||||||
| Yabancı Paranın Değer Kazanması |
Yabancı Paranın Değer Kaybetmesi |
Yabancı Paranın Değer Kazanması |
Yabancı Paranın Değer Kaybetmesi |
|||||
| ABD Doları kurunun %10 değişmesi halinde: | ||||||||
| 1- ABD Doları Net Varlık/ Yükümlülüğü | (13.145.241) | 13.145.241 | ||||||
| 2- ABD Doları Riskinden Korunan Kısım (-) | 0 | 0 | 0 | 0 | ||||
| 3- ABD Doları Net Etki (1+2) | (13.145.241) | 13.145.241 | ||||||
| 4- Avro Net Varlık/Yükümlülüğü | 0 | 0 | 0 | 0 | ||||
| 5- Avro Riskinden Korunan Kısım (-) | 0 | 0 | 0 | 0 |
(Para Birimi –Türk Lirası – (TL))
| 6- Avro Net Etki (4+5) | 0 | 0 | 0 | 0 |
|---|---|---|---|---|
| 7- CHF Net Varlık/Yükümlülüğü | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 8- CHF Riskinden Korunan Kısım (-) | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 9- CHF Net Etki (7+8) | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Toplam (3+6+9) | 0 | 0 | 0 | 0 |
Faiz oranı riski, faiz oranlarında meydana gelen dalgalanmaların Şirket'in faize duyarlı varlıkları üzerinde meydana getirebileceği değer düşüşü olarak tanımlanır.
| Faiz Pozisyonu Tablosu | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | ||||||
| Sabit faizli finansal araçlar | |||||||
| Gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara yansıtılan | 84.342.822 | 99.094.001 | |||||
| Finansal varlıklar | varlıklar | ||||||
| Satılmaya hazır finansal varlıklar | |||||||
| Finansal yükümlülükler | 690.053 | 1.010.870 | |||||
| Değişken faizli finansal araçlar | |||||||
| Finansal varlıklar | |||||||
| Finansal yükümlülükler | 690.053 | 1.061.529 |
30 Eylül 2025 tarihinde Türk Lirası ve Döviz cinsinden olan faiz %10 yüksek/düşük olsaydı ve diğer tüm değişkenler sabit kalsaydı, vergi ve ana ortaklık dışı paylar öncesi kar (54.924) TL (30.09.2024; (1.101.080,20) TL) daha düşük/yüksek olacaktı.
Hisse senetleri yatırımları, ticari amaçlardan ziyade stratejik amaçlar için elde tutulmaktadır. Şirket tarafından söz konusu yatırımların faal olarak alım-satımı söz konusu değildir, satılmaya hazır finansal varlık olarak sınıflandırılmıştır.
Finansal aracın taraflarından birinin sözleşmeye bağlı yükümlülüğünü yerine getirememesi nedeniyle Şirket'e finansal bir kayıp oluşturması riski, kredi riski olarak tanımlanır. Şirket yalnızca kredi güvenilirliği olan taraflarla işlemlerini gerçekleştirme ve mümkün olduğu durumlarda, yeterli teminat elde etme yoluyla kredi riskini azaltmaya çalışmaktadır. Şirket'in maruz kaldığı kredi riskleri ve müşterilerin kredi dereceleri devamlı olarak izlenmektedir. Kredi riski, müşteriler için belirlenen ve risk yönetimi kurulu tarafından her yıl incelenen ve onaylanan sınırlar aracılığıyla kontrol edilmektedir.
Şirket'in kredi riski esasen kendi ticari alacaklarına atfedilebilir. Şirket'in alacakları tek bir sektörde yoğunlaşmıştır. Ancak Şirket'in alacakları çok sayıda firmaya dağılmış olduğundan yoğun bir kredi riski söz konusu değildir.
| Alacaklar | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 30 Haziran 2025 | Ticari Alacaklar | Diğer Alacaklar | Bankalarda | Türev | Diğer | ||
| 0 0 | İlişkili Taraf |
Diğer Taraf | İlişkili Taraf |
Diğer Taraf | ki Mevduat | Araçlar | |
| Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D+E) (1) |
2.687.784 | 1.043.866 | 45.627.315 | 89.348.107 | 7.777.939 | ||
| -Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı* |
|||||||
| A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal tabloların net defter değeri (2) | 2.687.784 | 1.043.866 | 45.627.315 | 89.348.107 | 7.777.939 | ||
| B. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri (6) |
|||||||
| -Teminat vs ile güvence altına alınmış kısmı* | |||||||
| C. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri (4) | / | ||||||
| -Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) | |||||||
| - Değer düşüklüğü (-) | |||||||
| - Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı* |
/- | ||||||
| -Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri) | / | ||||||
| - Değer düşüklüğü (-) | / | ||||||
| - Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı* |
| Bankalar | Türev | D:=- | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 Aralık 2024 | Ticari Alacaklar | Diğer Alacaklar | daki Mevduat |
Araçlar | Diğer | ||
| İlişkili Taraf |
Diğer Taraf | İlişkili Taraf |
Diğer Taraf | ||||
| Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D+E) (1) |
3.275.121 | 81.480.643 | 59.909.530 | 52.674.080 | 7.283.781 | ||
| -Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı* |
|||||||
| A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal tabloların net defter değeri (2) | 3.275.121 | 81.480.643 | 59.909.530 | 52.674.080 | 7.283.781 | ||
| B. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri (6) |
|||||||
| -Teminat vs ile güvence altına alınmış kısmı* | |||||||
| C. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri (4) | - | ||||||
| -Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) | |||||||
| - Değer düşüklüğü (-) | |||||||
| - Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı* | 1 | ||||||
| -Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri) | |||||||
| - Değer düşüklüğü (-) | |||||||
| - Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı* | 1 | ||||||
| D. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar (5) |
(Para Birimi –Türk Lirası – (TL))
Şirket, nakit akımlarını düzenli olarak takip ederek finansal varlıkların ve yükümlülüklerin vadelerinin eşleştirilmesi yoluyla yeterli fonların ve borçlanma rezervinin devamını sağlayarak, likidite riskini yönetir.
İhtiyatlı likidite riski yönetimi, yeterli ölçüde nakit tutmayı, yeterli miktarda kredi işlemleri ile fon kaynaklarının kullanılabilirliğini ve piyasa pozisyonlarını kapatabilme gücünü ifade eder.
Mevcut ve ilerideki muhtemel borç gereksinimlerinin fonlanabilme riski, yeterli sayıda ve yüksek kalitedeki kredi sağlayıcılarının erişilebilirliğinin sürekli kılınması suretiyle yönetilmektedir.
Aşağıdaki tablolar 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibari ile Şirket'in türev niteliğinde olmayan finansal yükümlülüklerinin vade dağılımını göstermektedir.
| Sözleşme uyarınca vadeler | Defter Değeri | Sözleşme uyarınca nakit çıkışlar toplamı (=I+II+III+IV) |
3 aydan kısa (I) |
3-12 ay arası (II) | 1-5 yıl arası (III) |
5 yıldan uzun(IV) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Türev Olmayan Finansal Yükümlülükler |
||||||
| Banka Kredileri | 1.122.791 | 1.122.791 | 432.738 | 690.053 | ||
| Ticari Borçlar (Net) | 92.991.046 | 92.991.046 | 92.991.046 | |||
| Finansal Kiralama Yükümlülükleri | ||||||
| Diğer Borçlar | 2.418.334 | 2.418.334 | 2.418.334 |
| Sözleşme uyarınca vadeler | Defter Değeri | Sözleşme uyarınca nakit çıkışlar toplamı (=I+II+III+IV) |
3 aydan kısa (I) |
3-12 ay arası (II) | 1-5 yıl arası (III) | 5 yıldan uzun (IV) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Türev Olmayan Finansal Yükümlülükler |
||||||
| Banka kredileri | 192.985 | 192.985 | 47.646 | 145.339 | ||
| Ticari borçlar(net) | 21.997.829 | 21.997.829 | 21.997.829 | |||
| Finansal Kiralama Yükümlülükleri | 333.427 | 333.427 | 333.427 | |||
| Diğer Borçlar | 199.266.645 | 199.266.645 | 199.266.645 |
Şirket yönetim kurulu 75.000.000 TL tutarındaki kayıtlı sermaye tavanı içerisinde kalmak kaydıyla, her biri 1 TL nominal değerde paylardan oluşan toplam 18.255.333 TL olan çıkarılmış sermayesinin, mevcut hissedarların rüçhan hakları tamamen kısıtlanarak, payların nominal değerinden az olmamak şartıyla, Borsa İstanbul A.Ş ' nin Toptan Alış Satış İşlemlerine İlişkin Prosedürü çerçevesinde değerleme raporu esas alınarak belirlenecek baz fiyatı esas alınmak üzere, tahsisli olarak, 20.000.000 TL'si nakden, 75.000.000 TL'si diğer borçlar hesabından mahsup edilmek suretiyle toplam satış tutarı 95.000.000 TL olacak şekilde artırılmasına karar vermiştir.
(Para Birimi –Türk Lirası – (TL))
35. FİNANSAL TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA FİNANSAL TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKLİ OLAN DİĞER HUSUSLAR
Yoktur.
Şirket'in 01.01.2025 – 30.09.2025 döneminde, işletme faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışı olarak 84.188.261 TL'lik nakit girişi gerçekleşmiştir. Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışları olarak (56.036.363)TL nakit çıkışı olmuştur. Finansman faaliyetlerinden (27.181.715) TL'lik nakit çıkışı sağlanmıştır. Net nakit dengesi çıkışı 970.184 TL olarak gerçekleşmiştir.
Şirket'in 01.01.2024 – 30.09.2024 döneminde, işletme faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışı olarak 1.313.743 TL'lik nakit girişi gerçekleşmiştir. Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışları olarak (228.621)TL nakit çıkışı olmuştur. Finansman faaliyetlerinden (465.785) TL'lik nakit çıkışı sağlanmıştır. Net nakit dengesi girişi 856.962 TL olarak gerçekleşmiştir.
Şirket'in 01.01.2025 – 30.09.2025 döneminde özkaynakları 180.893.569 TL olmuştur. Özkaynak büyüklüğünü olumlu etkileyen faktörler 216.843.906 TL'lik sermaye düzeltme farklarıdır.
Şirket'in 01.01.2024 – 30.09.2024 döneminde özkaynakları 67.205.692 TL olmuştur. Özkaynak büyüklüğünü olumlu etkileyen faktörler 216.843.906 TL'lik sermaye düzeltme farklarıdır.
Özkaynak değişimlerine ilişkin ayrıntılar özkaynak değişim tablosunda detaylı olarak sunulmuştur.
Have a question? We'll get back to you promptly.