Adese Gayrimenkul Yatırım A.Ş. 01.01.2025 – 30.09.2025 Faaliyet Raporu

İçindekiler

1.		GENEL BİLGİLER 3
	A-	ŞİRKETİN SERMAYE VE ORTAKLIK YAPISI3
	B-	İMTİYAZLI PAYLARA İLİŞKİN BİLGİLER4
	C-	ŞİRKETİN YÖNETİM KURULU, ÜST DÜZEY YÖNETİCİ VE PERSONEL BİLGİLERİ4
		i. Dönem İçinde Yönetim Kurulunda Görev Alan Başkan ve Üyeleri4
		ii. Yönetim Kurulu Üyelerinin Şirket Dışında Almış Olduğu Görevler5
		iii. Bağımsız Yönetim Kurulu Üyelerinin Bağımsızlık Beyanları6
		iv. Üst Düzey Yöneticiler7
		v. Şirket Genel Kurulunca Verilen İzin Çerçevesinde Yönetim Organı Üyelerinin Şirketle Kendisi veya Başkası
		Adına Yaptığı İşlemler ile Rekabet Yasağı Kapsamındaki Faaliyetleri Hakkında Bilgiler8
	D-	YÖNETİM ORGANI ÜYELERİ İLE ÜST DÜZEY YÖNETİCİLERE SAĞLANAN MALİ HAKLAR8
	E-	ŞİRKETİN ORGANİZASYON YAPISI8
	F-	ŞİRKETİN FAALİYET KONUSU9
2.		ŞİRKETİN ARAŞTIRMA GELİŞTİRME ÇALIŞMALARI 12
	A-	ŞİRKETİMİZİN İŞ GELİŞTİRME ÇALIŞMALARI12
	B-	2025 YILI PORTFÖYDE YER ALAN GAYRİMENKULLER:13

3.		ŞİRKETİN FAALİYETLERİ VE FAALİYETLERE İLİŞKİN ÖNEMLİ GELİŞMELER 13
	A.	ŞİRKETİN 2025 YILI DOKUZ AYLIK GERÇEKLEŞMELERİ13
	B.	ŞİRKETİN İLGİLİ HESAP DÖNEMİNDE YAPMIŞ OLDUĞU YATIRIMLARA İLİŞKİN BİLGİLER14
	C.	ŞİRKETİN İÇ KONTROL SİSTEMİ VE İÇ DENETİM FAALİYETLERİ HAKKINDA BİLGİLER İLE YÖNETİM ORGANININ BU KONUDAKİ GÖRÜŞÜ
	D.	14 ŞİRKETİN İKTİSAP ETTİĞİ KENDİ PAYLARINA İLİŞKİN BİLGİLER15
	E.	ÖZEL DENETİME VE KAMU DENETİMİNE İLİŞKİN AÇIKLAMALAR15
	F.	ŞİRKET ALEYHİNE AÇILAN VE ŞİRKETİN MALİ DURUMUNU VE FAALİYETLERİNİ ETKİLEYEBİLECEK NİTELİKTEKİ DAVALAR VE OLASI
		SONUÇLARI HAKKINDA BİLGİLER15
	G.	MEVZUAT HÜKÜMLERİNE AYKIRI UYGULAMALAR NEDENİYLE ŞİRKET VE YÖNETİM KURULU ÜYELERİ HAKKINDA UYGULANAN İDARİ
		VEYA ADLİ YAPTIRIMLARA İLİŞKİN AÇIKLAMALAR15
	H.	ŞİRKETİN YATIRIM DANIŞMANLIĞI VE DERECELENDİRME GİBİ KONULARDA HİZMET ALDIĞI KURUMLARLA ARASINDA ÇIKAN ÇIKAR
		ÇATIŞMALARI VE BU ÇIKAR ÇATIŞMALARINI ÖNLEMEK İÇİN ŞİRKETÇE ALINAN TEDBİRLER HAKKINDA BİLGİ15
	İ.	GEÇMİŞ DÖNEMLERDE BELİRLENEN HEDEFLERE ULAŞILIP ULAŞILAMADIĞI, GENEL KURUL KARARLARININ YERİNE GETİRİLİP
		GETİRİLMEDİĞİ, HEDEFLERE ULAŞILAMAMIŞSA VEYA KARARLAR YERİNE GETİRİLMEMİŞSE GEREKÇELERİNE İLİŞKİN BİLGİLER VE
		DEĞERLENDİRMELER15
	J.	DÖNEM İÇERİSİNDE OLAĞANÜSTÜ GENEL KURUL TOPLANTISI YAPILMIŞSA, TOPLANTININ TARİHİ, TOPLANTIDA ALINAN KARARLAR
		VE BUNA İLİŞKİN YAPILAN İŞLEMLER DE DAHİL OLMAK ÜZERE OLAĞANÜSTÜ GENEL KURULA İLİŞKİN BİLGİLER16
	K.	DÖNEM İÇERİSİNDEKİ ESAS SÖZLEŞME DEĞİŞİKLİKLERİ16
	L.	DÖNEM İÇERİSİNDE YAPILAN BAĞIŞ VE YARDIMLAR İLE SOSYAL SORUMLULUK PROJELERİ16
	M.	HÂKİM ŞİRKET VE HÂKİM ŞİRKETLERE BAĞLI ŞİRKETLERLE İLİŞKİLER16
	N.	ŞİRKET FAALİYETLERİNİ ÖNEMLİ DERECEDE ETKİLEYEBİLECEK MEVZUAT DEĞİŞİKLİKLERİ HAKKINDA BİLGİ16
	O.	FAALİYET DÖNEMİNİN SONA ERMESİNDEN SONRA ŞİRKETTE MEYDANA GELEN VE ORTAKLARIN, ALACAKLILARIN VE DİĞER İLGİLİ
		KİŞİ VE KURULUŞLARIN HAKLARINI ETKİLEYEBİLECEK NİTELİKTEKİ ÖZEL ÖNEM TAŞIYAN OLAYLARA İLİŞKİN AÇIKLAMALAR16
4.		FİNANSAL DURUM 17
	A.	30.09.2025 TARİHİ İTİBARİYLE GELİR TABLOSU ÖZETİ (BİN TL)17
	B.	30.09.2025 TARİHİ İTİBARİYLE ÖZET FİNANSAL DURUM TABLOSU (BİN TL)18
	C.	SEÇİLMİŞ FİNANSAL RASYOLAR (BİN TL)19
	D.	FİNANSAL DURUMA VE FAALİYET SONUÇLARINA İLİŞKİN YÖNETİM KURULUNUN ANALİZİ VE DEĞERLENDİRMESİ19
	E.	ŞİRKETİN SERMAYESİNİN KARŞILIKSIZ KALIP KALMADIĞINA VEYA BORCA BATIK OLUP OLMADIĞINA İLİŞKİN TESPİT VE YÖNETİM
		ORGANI DEĞERLENDİRMELERİ, VARSA ŞİRKETİN FİNANSAL YAPISINI İYİLEŞTİRMEK İÇİN ALINMASI DÜŞÜNÜLEN ÖNLEMLER19

5.	RİSKLER VE YÖNETİM ORGANININ DEĞERLENDİRİLMESİ	19
	A. ŞİRKETİN ÖNGÖRÜLEN RİSKLERE KARŞI UYGULAYACAĞI RİSK YÖNETİMİ POLİTİKASINA İLİŞKİN BİLGİLER	19
	B. RISKIN ERKEN SAPTANMASI KOMİTESİNİN ÇALIŞMALARI VE YÖNETİM RAPORLARINA İLIŞKİN BİLGİLER	20
	C. SATIŞLAR, VERİMLİLİK, GELİR YARATMA KAPASİTESİ, KARLILIK, BORÇ/ÖZKAYNAK ORANI VE BENZERİ KONULARDA İLERİYE
	DÖNÜK RİSKLER	21
6.	KAR DAĞITIM POLİTİKASI	21
7.	KURUMSAL YÖNETİM İLKELERİNE UYUM BEYANI VE RAPORU	23
	BÖLÜM I – PAY SAHİPLERİ	23
	1- Yatırımcı İlişkileri Bölümü
	2. Pay Sahiplerinin Bilgi Edinme Haklarının Kullanımı
	3. Genel Kurul Toplantıları
	4. Oy Hakları ve Azlık Hakları	24
	5. Kâr Payı Hakkı	24
	6. Payların Devri	25
	BÖLÜM II – KAMUYU AYDINLATMA VE ŞEFFAFLIK	26
	1. Bilgilendirme Politikası	26
	2. Şirket İnternet Sitesi ve İçeriği	26
	3. Faaliyet Raporu
	BÖLÜM III - MENFAAT SAHİPLERİ	27
	1.Menfaat Sahiplerinin Bilgilendirilmesi	27
	2-Menfaat Sahiplerinin Yönetime Katılımı	27
	3. İnsan Kaynakları Politikası	27
	4. Etik Kurallar ve Sosyal Sorumluluk
	BÖLÜM IV- YÖNETİM KURULU	35
	1. Yönetim Kurulunun Yapısı, Oluşumu
	2. Yönetim Kurulunun Faaliyet Esasları
	3. Yönetim Kurulunda Oluşturulan Komitelerin Sayı, Yapı ve Bağımsızlığı
	4. Risk Yönetim ve İç Kontrol Mekanizması
	5. Şirketin Stratejik Hedefleri
	6. Yönetim Kuruluna Sağlanan Mali Haklar	43

1. GENEL BİLGİLER

Ticaret Unvanı : Adese Gayrimenkul Yatırım A.Ş.

Ticaret Sicili Numarası : 19230

Merkez Adresi : Musalla Bağları Mah. Kule Cad. Selçuklu Kulesi Sitesi No: 2/55 Selçuklu /

KONYA

İletişim Bilgileri

Telefon : (0332) 221 40 00 – 221 42 42

Faks : (0332) 221 42 35 E-posta Adresi : [email protected] İnternet Sitesi Adresi : www.adese.com.tr

A- ŞİRKETİN SERMAYE VE ORTAKLIK YAPISI

Sermaye Piyasası Mevzuatına göre kayıtlı sermaye sistemini benimsemiş olan Adese Gayrimenkul Yatırım A.Ş.'nin tescil edilmiş 2.000.000.000 (İki Milyar) TL tutarındaki kayıtlı sermaye tavanı içerisinde çıkarılmış sermayesi 5.040.000.000 (Beş Milyar Kırk Milyon) TL'dir.
Sermayeyi temsil eden payların, 352.800.003,32 (Üç Yüz Elli İki Milyon Sekiz Yüz Bin Üç Lira Otuz İki Kuruş) TL nominal tutarlı kısmı A grubu imtiyazlı ve borsada işlem görmeyen niteliktedir.
Sermayeyi temsil eden payların, 4.687.199.996,68 (Dört Milyar Altı Yüz Seksen Yedi Milyon Yüz Doksan Dokuz Bin Dokuz Yüz Doksan Altı Lira Altmış Sekiz Kuruş) TL nominal tutarlı kısmı B grubu olup borsada işlem görmektedir.
Adese Gayrimenkul Yatırım A.Ş. hisseleri Borsa İstanbul Ana Pazarda işlem görmektedir.

30.09.2025 tarihi itibariyle Şirket'in bağlı ortaklıkları ile ilgili bilgiler aşağıdaki tabloda yer almaktadır:

TİCARET ÜNVANI	ŞİRKETİN FAALİYET KONUSU	ÖDENMİŞ / ÇIKARILMIŞ SERMAYESİ	ŞİRKETİN SERMAYEDEKİ PAYI	ŞİRKETİN SERMAYED EKİ PAYI (%)	ŞİRKET İLE OLAN İLİŞKİNİN NİTELİĞİ
Kule Yönetim ve	Yönetim ve
Organizasyon ve Danışmanlık A.Ş.	Organizasyon	500.000	500.000	100	Bağlı Ortaklık
Konbeltaş Konya	Otopark ve Kafe İşletmeciliği				Finansal Duran
İnş. Taş. Hiz.		10.000.000	248	0	Varlık
Elekt. Ür. A.Ş.
Asaf 3. İstanbul	İnşaat				İş
Gayrimenkul ve	Faaliyetleri	75.000.000	18.000.000	24	Ortaklıklarındaki
Tic. A.Ş.	Zermeram				Yatırımlar
Zermeram Adi	Projesi 1.Etap,
Ortaklığı Ticari	2. Etap ve	10.000	6.900	69	Bağlı Ortaklık
İşletmesi	Arasta AVM
	İnşaası

İrent Oto Kiralama ve Filo Hizmetleri Ticaret A.Ş.	Motorlu Hafif Kara Taşıtlarının ve Arabalarının Sürücüsüz Olarak Kiralanması ve Leasingi	200.000.000	200.000.000	100	Bağlı Ortaklık
Loras Gayrimenkul Yatırım A.Ş.	İşyeri kiralama, gayrimenkul projeleri geliştirmek ve ticaretini yapmak	3.200.000.000	2.074.240.000	64,82	Bağlı Ortaklık
Loras Real Estate İnşaat Anonim Şirketi	İkamet Amaçlı Binaların İnşaatı	150.000.000	150.000.000	100	Finansal Duran Varlık Edinimi

• Şirketin karşılıklı iştirak ilişkisi içerisinde bulunduğu şirket yoktur.

B- İMTİYAZLI PAYLARA İLİŞKİN BİLGİLER

• Şirket Genel Kurulu toplantılarında; A grubu payların (15) B grubu payların (1) oy hakkı bulunmaktadır. Ayrıca Yönetim Kurulu Üyelerinin 1/2 'si A grubu pay sahiplerinin göstereceği adaylar arasından seçilir.

Pay Grubu	Nama / Hamiline	Payların Nominal	Sermayeye Oranı	Borsada İşlem
		Değeri		Görüp Görmediği
A	Nama	352.800.003,32	7	İşlem Görmüyor.
B	Hamiline	4.687.199.996,68	93	İşlem Görüyor.

Tablo: Şirketimizde %5 veya Daha Fazla Oy Hakkına veya Paya Sahip Kişileri
Ortağın Ticaret Unvanı	Oy Hakkı (%)
Loras Holding A.Ş.	352.800.003,32	7	53,03
Diğer	4.687.199.996,68	93	46,97
TOPLAM 5.040.000.000		100,00	100,00

C- ŞİRKETİN YÖNETİM KURULU, ÜST DÜZEY YÖNETİCİ VE PERSONEL BİLGİLERİ

i. Dönem İçinde Yönetim Kurulunda Görev Alan Başkan ve Üyeleri

Adı Soyadı	Unvan	Görev Süresi
Adnan ÇOLAK	Yönetim Kurulu Başkanı	11.06.2025 – 11.06.2028
Mustafa ÖZDEMİR	Yönetim Kurulu Başkan Vekili	11.06.2025 – 11.06.2028
Fulya ÇOLAK	Yönetim Kurulu Üyesi	11.06.2025 – 11.06.2028
Caner ERATAK	Yönetim Kurulu Üyesi	11.06.2025 – 11.06.2028
Cüneyt Arda CEYLAN	Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi	11.06.2025 – 11.06.2028
Murat KARATAŞ	Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi	11.06.2025 – 11.06.2028

ii. Yönetim Kurulu Üyelerinin Şirket Dışında Almış Olduğu Görevler

Adı Soyadı	Mesleği	Görev Aldığı Diğer Şirketler	Unvanı
Adnan ÇOLAK	Yönetici	Loras Holding A.Ş.
		Selva Gıda Sanayi A.Ş.	Yönetim Kurulu Başkanı
		İmaş Makina Sanayi A.Ş.
Mustafa ÖZDEMİR	Elektronik	Loras Holding A.Ş.
	Mühendisi	Selva Gıda Sanayi A.Ş.	Yönetim Kurulu Başkan
		İmaş Makina Sanayi A.Ş.	Vekili
Fulya ÇOLAK	Yönetici	Loras Holding A.Ş.
		Selva Gıda Sanayi A.Ş.	Yönetim Kurulu Üyesi
		İmaş Makina Sanayi A.Ş.
Caner ERATAK	Yönetici	Loras Holding A.Ş.
		Selva Gıda Sanayi A.Ş.	Yönetim Kurulu Üyesi
		İmaş Makina Sanayi A.Ş.
Cüneyt Arda	Avukat	Loras Holding A.Ş.	Bağımsız Yönetim Kurulu
CEYLAN		İmaş Makina Sanayi A.Ş.	Üyesi
Murat KARATAŞ	Serbest	Selva Gıda Sanayi A.Ş.
	Muhasebeci Mali		Bağımsız Yönetim Kurulu
	Müşavir		Üyesi

• Adese Gayrimenkul Yatırım A.Ş.'nin 2025 yılı dokuz aylık dönemi içerisinde Yönetim Kurulu toplantısında 23 adet Yönetim Kurulu Kararı alınmıştır. Söz konusu toplantıların tamamına tüm Yönetim Kurulu Üyeleri eksiksiz olarak katılım sağlamıştır. 2025 yılı dokuz aylık döneminde yapılan toplantılarda Yönetim Kurulu Üyeleri tarafından alınan kararlara ilişkin herhangi bir karşı oy veya farklı görüş beyanında bulunulmamıştır.

iii. Bağımsız Yönetim Kurulu Üyelerinin Bağımsızlık Beyanları

SERMAYE PİYASASI KURULU

ORTAKLIKLAR FİNANSMANI DAİRESİ BASKANLIĞI'NA

Adese Gayrimenkul Yatırım A.Ş.'nin (Şirket) Bağımsız Yönetim Kurulu Üyeliği kapsamında aşağıda yer verilen Sermaye Piyasası Kurulu'nun II-17.1 sayılı Kurumsal Yönetim Tebliği ekinde yer alan 4.3.6. numaralı Kurumsal Yönetim İlkesi'nde sayılan şartları taşıdığımı kabul, beyan ve taahhüt ederim.

a) Şirket, şirketin yönetim kontrolü ya da önemli derecede etki sahibi olduğu ortaklıklar ile şirketin yönetim kontrolünü elinde bulunduran veya şirkette önemli derecede etki sahibi olan ortaklar ve bu ortakların yönetim kontrolüne sahip olduğu tüzel kişiler ile kendisi, eşi ve ikinci dereceye kadar kan ve sıhri hısımları arasında; son beş yıl içinde önemli görev ve sorumluluklar üstlenecek yönetici pozisyonunda istihdam ilişkisinin bulunmaması, sermaye veya oy haklarının veya imtiyazlı payların %5 inden fazlasına birlikte veya tek basına sahip olunmaması va da önemli nitelikte ticari ilişkinin kurulmamıs olması.
b) Son beş yıl içerisinde, başta şirketin denetimi (vergi denetimi, kanuni denetim, iç denetim de dahil), derecelendirilmesi ve danışmanlığı olmak üzere, yapıları anlaşmalar çerçevesinde şirketin önemli ölçüde hizmet veya ürün satın aldığı veya sattığı şirketlerde, hizmet veya ürün satın alındığı veya satıldığı dönemlerde, ortak (%5 ve üzeri), önemli görev ve sorumluluklar üstlenecek yönetici pozisyonunda çalışan veya yönetim kurulu üvesi olmaması.
Bağımsız yönetim kurulu üyesi olması sebebiyle üstleneceği görevleri gereği gibi yerine getirecek mesleki eğitim, bilgi ve tecrübeye sahip olması.
Bağlı oldukları mevzuata uygun olması şartıyla, üniversite öğretim üyeliği hariç, üye olarak seçildikten sonra kamu kurum ve kuruluşlarında tam zamanlı çalışmıyor olması.
a) 31/12/1960 tarihli ve 193 sayılı Gelir Vergisi Kanunu (G.V.K.)'na göre Türkiye'de yerleşmiş sayılması.
f) Şirket faaliyetlerine olumlu katkılarda bulunabilecek, şirket ile pay sahipleri arasındaki çıkar çatışmalarında tarafsızlığını koruyabilecek, menfaat sahiplerinin haklarını dikkate alarak özgürce karar verebilecek güçlü etik standartlara, mesleki itibara ve tecrübeye sahip olması.
g) Şirket faaliyetlerinin işleyişini takip edebilecek ve üstlendiği görevlerin gereklerini tam olarak yerine getirebilecek ölçüde şirket işlerine zaman ayırabiliyor olması.
h) Şirketin yönetim kurulunda son on yıl içerisinde altı yıldan fazla yönetim kurulu üyeliği vapmamış olması.
Aynı kişinin, şirketin veya şirketin yönetim kontrolünü elinde bulunduran ortakların yönetim kontrolüne sahip olduğu şirketlerin üçten fazlasında ve toplamda borsada işlem gören şirketlerin beşten fazlasında bağımsız yönetim kurulu üyesi olarak görev almıyor olması.
Yönetim kurulu üyesi olarak seçilen tüzel kişi adına tescil ve ilan edilmemiş olması.

12.06.2025

Adı Soyadı: Cüney Arda CEYLAN

lmza:

201

iv. Üst Düzey Yöneticiler

Mehmet Sever KALKAN İcra Kurulu Başkanı – CEO

v. Şirket Genel Kurulunca Verilen İzin Çerçevesinde Yönetim Organı Üyelerinin Şirketle Kendisi veya Başkası Adına Yaptığı İşlemler ile Rekabet Yasağı Kapsamındaki Faaliyetleri Hakkında Bilgiler
Yönetim hâkimiyetini elinde bulunduran pay sahiplerine, yönetim kurulu üyelerine üst düzey yöneticilere ve bunların eş ve ikinci dereceye kadar kan ve sıhri yakınlarına Türk Ticaret Kanunun 395 ve 396.ncı maddeleri kapsamında izin verilmiş olup, bu kapsamda yapılan herhangi bir faaliyetleri bulunmamaktadır.

D- YÖNETİM ORGANI ÜYELERİ İLE ÜST DÜZEY YÖNETİCİLERE SAĞLANAN MALİ HAKLAR

03.01.2014 tarihli ve 28871 sayılı Resmî Gazete'de yayınlanarak yürürlüğe giren II-17.1 Kurumsal Yönetim Tebliği 4. Maddesinin 6. Fıkrasında yer alan Yönetim Kurulu Üyelerine ve idari sorumluluğu bulunan yöneticilere sağlanan mali haklar çerçevesinde yürütülür. Yönetim Kurulu Üyelerinin ücretleri, Genel Kurul tarafından Şirket'in mali durumuna göre her biri için ayrı ayrı tespit edilir. Dönem içinde hiçbir Yönetim Kurulu Üyesine ve yöneticiye borç verilmemiş, doğrudan veya üçüncü bir kişi aracılığıyla şahsi kredi adı altında kredi kullandırılmamış veya lehine kefalet gibi teminatlar verilmemiştir.
2025 yılı dokuz aylık dönemi içerisinde, Yönetim Kurulu Üyeleri ve üst düzey yöneticilere toplam 16.035.000 -TL tutarında ücret ödemesi gerçekleştirilmiştir.

E- ŞİRKETİN ORGANİZASYON YAPISI

Şirketin organizasyon yapısı yukarıda yer alan şemada gösterilmiştir, 2025 yılı dokuz aylık dönemi içerisinde, organizasyon yapısında önemli bir değişiklik gerçekleşmemiştir.
Adese Gayrimenkul Yatırım A.Ş. bünyesinde, 2025 yılı dokuz aylık dönemi itibarıyla toplam personel sayısı 65 personel istihdam edilmiştir.

F- ŞİRKETİN FAALİYET KONUSU

Adese Gayrimenkul Yatırımları A.Ş., gayrimenkul sektöründe sahip olduğu köklü tecrübe, güçlü finansal altyapı ve kurumsal yönetim anlayışı ile istikrarlı şekilde büyümeye devam etmektedir. Düzenli gelir sağlayan ticari gayrimenkuller ile satışa yönelik geliştirilen nitelikli konut projelerini bir araya getirerek portföyünü çeşitlendiren şirketimiz; özellikle Konya ve çevresinde, tamamladığı prestijli projeler ve yüksek katma değerli yatırımlarıyla sektördeki diğer oyunculara kıyasla belirgin bir rekabet üstünlüğüne sahiptir. Loras Holding bünyesinde faaliyet gösteren Adese Gayrimenkul Yatırımları A.Ş., güvenilir marka imajı, güçlü paydaş ilişkileri ve sürdürülebilir büyümeye odaklı vizyonu ile hem yatırımcılarına hem de hizmet sunduğu müşterilerine değer yaratmaya devam etmektedir.

i. Portföy Faaliyetleri

Şirketimiz, Konya'da yer alan müstakil gayrimenkul portföyünün yanı sıra Kulesite AVM ve Ereğli Parksite AVM'nin etkin yönetimini sürdürmekte olup, Türkiye genelinde katma değerli projeler geliştirmeye yönelik çalışmalarına da devam etmektedir.

2024 yılı içerisinde; toplam 79.193 m² inşaat alanına sahip, 205 daire ve 9 büyük ölçekli villadan oluşan Zermeram Elmas Evler (Zermeram 1. Etap) projeye dahil edilmiştir.

Kiralama ve sözleşme yenileme süreçlerinin ardından:

Kulesite AVM'de %100 doluluk oranı,
Ereğli Parksite AVM'de ise %71 doluluk oranı sağlanmıştır.

2025 yılı dokuz aylık dönemi içerisinde AVM ziyaretçi sayıları:

Kulesite AVM: 6.300.000 kişi
Ereğli Parksite AVM: 1.950.000 kişi olarak gerçekleşmiştir.

ii. Proje Faaliyetleri

Zermeram

Proje Tanımı ve Konsept:

Zermeram, Konya'nın merkezinde yer alan ve bölgenin en kapsamlı yatay mimari örneklerinden biri olarak konumlanan çok etaplı bir karma yaşam projesidir. Elmas Evler, Mercan Evler ve Arasta AVM olmak üzere üç fazdan oluşan proje; yüksek kaliteli konutlar, ticari alanlar, sosyal yaşam tesisleri ve geniş peyzaj alanları ile Konya'nın prestijli projelerinden biri olarak öne çıkmaktadır.

Ortaklık ve Hukuki Yapı:

Şirketimizin %100 bağlı ortaklığı olan Loras Holding A.Ş.'nin bağlı ortaklığı Seha İnşaat Mühendislik Madencilik Turizm Sanayi ve Ticaret A.Ş. ile Adese Gayrimenkul Yatırımları A.Ş. arasında, Konya ili Meram ilçesi Kozağaç Mahallesi 27396 ada, 1 parselde tapuya kayıtlı 244.060,17 m² yüzölçümlü arsa üzerindeki Zermeram Projesi'nin 1. ve 2. etaplarında satışı gerçekleştirilmeyen bölümlerin yapımı ve satışı amacıyla

17.12.2021 tarihinde "Adese Gayrimenkul Seha İnşaat Adi Ortaklığı Ticari İşletmesi" unvanıyla ortaklık kurulmuştur.

Söz konusu ortaklık, 18.03.2024 tarihinde Türkiye Ticaret Sicil Gazetesi'nin 11045 sayılı ilanıyla "Zermeram Adi Ortaklığı Ticari İşletmesi" unvanına dönüştürülmüş olup, şirketimizin ortaklık payı aynı kalmıştır. Ayrıca, Seha İnşaat'ın %31'lik payının %1'i, %100'üne sahip olduğu 1M İnşaat Mimarlık Mühendislik Müteahhitlik ve Ticaret A.Ş.'ye devredilmiştir.

Etaplar ve Teknik Özellikler:

• Elmas Evler (1. Etap):

o 205 daire ve 9 büyük ölçekli villa

o 79.193 m² toplam inşaat alanı

o Lansman tarihi: 20 Eylül 2023

o Anahtar teslim: Mart 2024

o Yaşam başlangıcı: Haziran 2024

o 2025 Haziran itibarıyla ilerleme oranı: %100

• Mercan Evler (2. Etap):

o 236 daire, 14 villa

o 97.638 m² inşaat alanı

o İlerleme oranı: %30

• Arasta AVM:

o 60 adet ticari birim (14 m² ile 1.118 m² arasında)

o 36.200 m² toplam inşaat alanı

o İlerleme oranı: %30

ArmaRenk

Proje Tanımı ve Konsept:

Arma Renk Projesi, Konya Selçuklu ilçesi Yazır Mahallesi'nde 42.558 m² imarlı arsa üzerinde konumlanmış, modern şehir yaşamına entegre edilmiş, geniş peyzaj ve sosyal alanlara sahip aile odaklı bir konut projesidir. Proje, 3+1, 4+1 ve 5+1 daire tiplerinden oluşan toplam 324 bağımsız bölümden meydana gelmektedir.

Ortaklık ve Hukuki Yapı:

Adese, 21.01.2022 tarihinde Konya Okkalar İnşaat Sanayi ve Ticaret A.Ş. ile imzaladığı "Arsa Payı Karşılığı İnşaat ve Taşınmaz Satış Vaadi Sözleşmesi" kapsamında projeyi %65 arsa payı karşılığında anahtar teslim modelinde yürütmektedir.

Teknik Özellikler:

• Toplam inşaat alanı: 91.478 m²

• Bağımsız bölüm sayısı: 303 daire + 21 cadde mağazası

• Adese payı: 105 daire

• 2025 Haziran itibarıyla ilerleme oranı: %100 (konut ve ticari birimler tamamlanmıştır.)

Pazarlama ve Satış:

2025 yılı dokuz aylık dönemi içerisinde şirketimize ait bağımsız bölümlerden 3 adet dairenin satışı gerçekleştirilmiştir. Daire satışlarında konut sektörü dinamiklerine uygun olarak gelir maksimizasyonu hedeflenmektedir.

Aydın Sanayi ve Ticaret Merkezi

Proje Tanımı ve Konsept:

Aydın Sanayi ve Ticaret Merkezi, Konya'nın Karatay ilçesinde sanayi ve ticaret faaliyetlerinin geliştiği bir bölgede konumlanan, işlevselliği yüksek endüstriyel yapıların ve ticari birimlerin yer aldığı nitelikli bir karma projedir. Proje, sanayi işletmeleri ile ticari faaliyetleri aynı merkezde buluşturarak bölgedeki üretim ve ticaret potansiyeline doğrudan katkı sunmayı hedeflemektedir.

Ortaklık ve Hukuki Yapı:

Proje, Adese Gayrimenkul ile Aydın Yatırım Grup Sanayi Ticaret Limited Şirketi arasında 30.12.2021 tarihinde imzalanan "Arsa Payı Karşılığı İnşaat Sözleşmesi" kapsamında, %50 arsa payı karşılığında yüklenici firma tarafından gerçekleştirilmiştir.

Teknik Özellikler:

• Proje arsası: 22.191 m²

• Toplam inşaat alanı: 18.526 m²

• Yapılar:

o 10 adet büyük ölçekli endüstriyel yapı (400 m² üzeri)

o 16 adet orta ölçekli endüstriyel birim (240–400 m² arası)

o 8 adet zemin katlı ticari dükkan (84–193 m² arası)

İnşaat ve Faaliyet Durumu:

• Ruhsat alımı: Aralık 2021

• Tamamlanma ve iskan tarihi: Kasım 2023

• Ticari faaliyet başlangıcı: Şubat 2024

• Adese'ye devredilen birim sayısı: 16 adet ticari ünite

Satış Performansı:

2025 yılı dokuz aylık dönemi itibarıyla Adese portföyündeki bağımsız bölümlerden 1 adet ticari alan satılmıştır.

3.İstanbul

Proje Tanımı ve Konsept:

Başakşehir'in merkezi lokasyonunda yer alan 3. İstanbul Projesi, geniş peyzaj alanları, sosyal tesisler, cadde mağazaları ve farklı konut tiplerini bir arada barındıran, bölgenin en büyük ve kapsamlı karma yaşam projelerinden biridir. Proje, konutun yanı sıra ticaret ve sosyal yaşam odaklı bütünsel bir yaşam alanı olarak planlanmıştır.

Ortaklık ve Hukuki Yapı:

Proje, Asaf 3 İstanbul Gayrimenkul ve Ticaret A.Ş. tarafından geliştirilmiş olup, Adese Gayrimenkul Yatırımları A.Ş., 02.09.2021 tarihinde Asaf 3 İstanbul A.Ş.'deki %1 olan hissesini %24'e yükselterek ortaklık yapısındaki temsil gücünü artırmıştır.

Proje Etapları ve Teknik Özellikler:

• Moda Evleri: İlk etap olarak konut ve sosyal yaşam alanlarını kapsamaktadır.

• Grand Rezidans: İkinci etapta yüksek standartlarda rezidans konutlar yer almaktadır.

• Hasbahçe Evleri: Projenin üçüncü etabı olup, konut ve sosyal alanlardan oluşmaktadır.

• Air Başakşehir: Projenin son etabı olup, yüksek konut teslim oranı tamamlanmıştır.

• Toplam Arsa Alanı: 115.848 m²

• Toplam İnşaat Alanı: 200.000 m²'nin üzerinde

• Bağımsız Bölüm Sayısı: 1.653

• Konut Tipleri: 1+1, 2+1, 3+1, 4+1

• Peyzaj Alanı: 90.640 m²

• Cadde Mağazaları: 850 metre uzunluğunda

Stratejik Gelişmeler:

Proje satışlarının büyük oranda tamamlanmasının ardından, Asaf 3 İstanbul A.Ş.'nin kısmi bölünmesi ve ortaklık yapısındaki malvarlıklarının, ağırlıklı olarak ticari ünitelerin, ortaklara dağıtılması kararı alınmıştır.

Poseidon Selimiye Otel

Proje Tanımı ve Konsept:

Poseidon Selimiye, Muğla'nın Marmaris ilçesi Selimiye Mahallesi'nde yer alan, doğa ile iç içe bir konumda, butik otel konseptiyle geliştirilmiş turizm amaçlı yatırım projesidir. Sakinlik, mahremiyet ve kişiselleştirilmiş hizmet sunmayı hedefleyen otel, bölgenin yat turizmiyle entegrasyonunu sağlayacak bir lokasyonda yer almaktadır.

Teknik Özellikler:

• Oda sayısı: 24 adet

• Yatak kapasitesi: 50 kişi

• Ek özellik: Tekne çekek yeri ruhsatı (Denizcilik faaliyetine uygunluk belgesi)

• Mülkiyet: Adese Gayrimenkul Yatırımları A.Ş. portföyüne 2023 yılında dahil edilmiştir.

2. ŞİRKETİN ARAŞTIRMA GELİŞTİRME ÇALIŞMALARI

Gayrimenkul sektöründe faaliyet göstermemiz nedeniyle, bilinen manada araştırma ve geliştirme faaliyetlerimiz bulunmamaktadır. Şirketimizin karlılığını ve gelişimini sağlamak amacıyla "iş geliştirme" çalışmaları yürütülmektedir.

A- Şirketimizin İş Geliştirme Çalışmaları

Adese Gayrimenkul Yatırım A.Ş. olarak, sürdürülebilir büyüme vizyonumuz doğrultusunda değer odaklı gayrimenkul projeleri geliştirmek, mevcut varlık portföyümüzü optimize etmek ve yeni yatırım fırsatlarını stratejik biçimde değerlendirmek amacıyla yoğun bir iş geliştirme süreci yürütmekteyiz.

Bu kapsamda, şirketimizin iş geliştirme faaliyetleri aşağıdaki ana başlıklar altında şekillenmektedir:

1. Stratejik Ortaklıklar ve Proje Geliştirme Modelleri

Gayrimenkul sektöründeki dinamiklere hızlı ve etkin şekilde yanıt verebilmek amacıyla, iş birliği ve ortaklık odaklı bir büyüme stratejisi benimsenmektedir. Nitekim bu yaklaşımın bir sonucu olarak; Zermeram Projesi'nde Aydın Yatırım Grup San. ve Tic. Ltd. Şti. ile geliştirilen kat karşılığı inşaat modeli ve Aydın Sanayi ve Ticaret Merkezi gibi projelerde uygulanan arsa payı karşılığı inşaat sözleşmeleri, bu stratejinin somut yansımalarıdır.

2. Yatırım Portföyünün Genişletilmesi ve Dönüştürülmesi

Yeni gelişim bölgeleri, dönüşüm alanları ve ticari potansiyeli yüksek lokasyonlarda yatırım fırsatları titizlikle analiz edilmekte hem konut hem de ticari nitelikte karma projelere yönelik fizibilite ve değerleme çalışmaları yürütülmektedir. Bu kapsamda, Konya ilinde Zermeram Projesi'nin etaplarına ve Aydın Sanayi ve Ticaret Merkezi gibi projelere yönelik geliştirme faaliyetleri sürdürülmekte; ayrıca bölgedeki arsa stoğu değerlendirilerek yeni proje alanları belirlenmektedir.

Öte yandan, Muğla/Marmaris bölgesinde, turizm potansiyeline sahip arsa ve arazi yatırımları öncelikli olmak üzere, kısa ve orta vadede turizm, konut ve karma kullanımlı projelere uygun fırsatlar değerlendirme altına alınmıştır.

Bunlara ek olarak, İstanbul gibi büyükşehirlerde yüksek katma değer yaratabilecek ticari gayrimenkul ve karma proje alanlarına yönelik temaslar ve ön değerlendirme çalışmaları devam etmektedir. Böylece Şirketimiz, portföyünü coğrafi olarak çeşitlendirme ve farklı segmentlerde değer üretme hedefi doğrultusunda aktif iş geliştirme yaklaşımını sürdürmektedir.

3. Varlık Yönetimi ve Kira Geliri Odaklı Modeller

Geliştirilen projelerde yalnızca satış geliri değil, uzun vadeli kira getirisi sağlayabilecek ticari ünitelerin portföyde tutulması da önemli bir stratejik yönelimdir. Bu doğrultuda, özellikle alışveriş merkezi, cadde mağazası ve ofis alanlarının kiralanması yoluyla nakit akışı ve portföy değerinin sürdürülebilir şekilde artırılması hedeflenmektedir.

4. Çevresel ve Sosyal Sürdürülebilirlik Yaklaşımı

Yeni geliştirilecek projelerde çevresel etkilerin azaltılması, enerji verimliliği sağlayan bina sistemlerinin entegrasyonu, yeşil alan kullanımının artırılması ve toplumsal fayda sağlayacak yaşam alanlarının planlanması iş geliştirme süreçlerinin vazgeçilmez bir parçası hâline getirilmiştir. Bu kapsamda, ulusal ve uluslararası sürdürülebilirlik standartlarına uygun projeler geliştirilmesine öncelik verilmektedir.

B- 2025 Yılı Portföyde Yer Alan Gayrimenkuller:

İl	İlçe	Proje Adı	Adet	Nitelik	Tip	Alan/M2
Konya	Karatay	Aydın Sanayi	6	Ticari	Toptan	3.360
					Ticaret
Konya	Karatay	Aydın Sanayi	6	Ticari	Fabrika	3.895

Konya	Karatay	Aydın Sanayi	4	Ticari	Dükkan	775

Konya	Selçuklu	Arma Renk	4	Ticari	Dükkan	1.236
Konya	Selçuklu	Arma Renk	105	Konut	Daire	22.880
Konya	Meram	Zermeram	205	Konut	Daire	34.155
Konya	Meram	Zermeram	9	Konut	Villa	14.949
Konya	Selçuklu	Arazi	1	Tarla	Tarla	274.344

3. ŞİRKETİN FAALİYETLERİ VE FAALİYETLERE İLİŞKİN ÖNEMLİ GELİŞMELER

a. Şirketin 2025 Yılı Dokuz Aylık Gerçekleşmeleri

Şirketimiz 2025 yılı dokuz aylık döneminde portföyündeki taşınmazların sayısını ve değerini artırmayı hedeflemiştir. 2024 yılında başlanan kira gelirlerini ve verimliliği artıracak faaliyetlere devam edilmektedir.
2025 yılı dokuz aylık döneminde hasılatımız %43,10'luk bir artışla 680.235 Bin TL olmuştur.
2025 yılı dokuz aylık döneminde brüt satış karlılığımız %74,69'luk bir artışla 342.501 Bin TL olarak gerçekleşmiştir.
Portföyümüzde bulunan gayrimenkullere ilişkin özet tablo 2024 yılıyla karşılaştırmalı olarak aşağıda yer almaktadır:

Portföy Türü	2024		2025
	Adet	m²	Adet	m²
AVM'ler	256	57.645	256	57.645
Projeler	109	24.116	250	59.646
Müstakil Mülkler	64	29.432	288	86.455
Otel	1	1.484	1	1.484
Araziler	19	772.116	20	1.053.583
TOPLAM	449	884.793	815	1.258.813

b. Şirketin İlgili Hesap Döneminde Yapmış Olduğu Yatırımlara İlişkin Bilgiler

• Şirket tarafından Gayrimenkul ve İnşaat Alanında 01.01.2025 – 30.09.2025 döneminde toplam 788.612.000 TL tutarında yatırım yapılmıştır.

c. Şirketin iç kontrol sistemi ve iç denetim faaliyetleri hakkında bilgiler ile yönetim organının bu konudaki görüşü

Şirketin iç denetim faaliyetleri, Denetimden Sorumlu Komite tarafından koordine edilmektedir. Bu kapsamda söz konusu komite ve Loras Grubu bünyesindeki İç Denetim Direktörlüğü; şirketin muhasebe sistemi, finansal bilgilerinin kamuya açıklanması, bağımsız denetimi ve şirketin iç kontrol ve iç denetim sisteminin işleyişinin ve etkinliğinin gözetimini yapar. Bağımsız denetim kuruluşunun seçimi, bağımsız denetim sözleşmelerinin hazırlanarak bağımsız denetim sürecinin başlatılması ve bağımsız denetim kuruluşunun her aşamadaki çalışmaları Denetimden Sorumlu Komite'nin gözetiminde gerçekleştirilir. Şirketin hizmet alacağı bağımsız denetim kuruluşu ile bu kuruluşlardan alınacak hizmetler Denetimden Sorumlu Komite tarafından belirlenir ve Yönetim Kurulu'nun onayına sunulur. Şirketin muhasebe ve iç kontrol sistemi ile bağımsız denetimiyle ilgili olarak şirkete ulaşan şikâyetlerin incelenmesi, sonuca bağlanması, şirket çalışanlarının, şirketin muhasebe ve bağımsız denetim konularındaki bildirimlerinin gizlilik ilkesi çerçevesinde değerlendirilmesi konularında uygulanacak yöntem ve kriterler Denetimden Sorumlu Komite tarafından belirlenir. Denetimden Sorumlu Komite, kamuya açıklanacak yıllık ve ara dönem finansal tabloların şirketin izlediği muhasebe ilkeleri ile gerçeğe uygunluğuna ve doğruluğuna ilişkin değerlendirmelerini, şirketin sorumlu yöneticileri ve bağımsız denetçilerinin görüşlerini alarak kendi değerlendirmeleriyle birlikte yönetim kuruluna yazılı olarak bildirir. Denetimden Sorumlu Komite; en az üç ayda bir olmak üzere yılda en az dört kere toplanır ve toplantı sonuçları tutanağa bağlanarak alınan kararlar yönetim kuruluna sunulur. Denetimden Sorumlu Komite'nin faaliyetleri ve toplantı sonuçları hakkında yıllık faaliyet raporunda açıklama yapılması gerekir. Denetimden Sorumlu Komite'nin hesap dönemi içinde yönetim kuruluna kaç kez yazılı bildirimde bulunduğu da yıllık faaliyet raporunda belirtilir. Denetimden Sorumlu Komite, kendi görev ve sorumluluk alanıyla ilgili tespitlerini ve konuya ilişkin değerlendirmelerini ve önerilerini derhal Yönetim Kurulu'na yazılı olarak bildirir.

Denetimden Sorumlu Komite Üyeleri:

Adı Soyadı Unvanı Görevi

Cüneyt Arda CEYLAN Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi Komite Başkanı Murat KARATAŞ Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi Komite Üyesi

Denetim Komitesi yılda 4 kez toplanmaktadır. 2025 yılı dokuz aylık döneminde Denetim Komitesi 3 adet toplantı geçekleştirmiş olup; kalan toplantı ilgili dönemlerinde gerçekleştirilecektir. Toplantı sonuçları yazılı hale getirilmiş ve Yönetim Kurulu'na sunulmuştur.

2025 yılı dokuz aylık dönemi içerisinde İç Denetim Direktörlüğü tarafından şirketimizde, ağırlıklı olarak süreçlerimize ve uygulamalarımıza ilişkin risk ve iç kontrol odaklı kapsamlı denetim çalışması yürütülmüş ve Yönetim Kurulu'na raporlanmıştır.

Diğer hususların yanı sıra şirketimizin yıllık ve ara dönem finansal raporları ve finansal raporların hazırlanması ile ilgili süreçler Denetim Komitesi tarafından gözden geçirilmiş ve bunların uygun olduğu değerlendirilmiştir. Şirketimizin finansal raporlarına ilişkin bağımsız denetçi seçimi de Denetim Komitesi tarafından yapılmıştır.

Şirketimizin iç kontrol sistemi ve denetim faaliyetleri şirketimizin hedeflerine ulaşmasına engel olabilecek risklere karşı yeterli ve etkin karşılık verecek şekilde yürütülmektedir.

d. Şirketin iktisap ettiği kendi paylarına ilişkin bilgiler

• 2025 yılı dokuz aylık dönemi içerisinde şirketin iktisap ettiği pay bulunmamaktadır.

e. Özel denetime ve kamu denetimine ilişkin açıklamalar

• 2025 yılı dokuz aylık dönemi içerisinde herhangi bir özel ve kamu denetimi gerçekleşmemiştir.

f. Şirket Aleyhine Açılan ve Şirketin Mali Durumunu ve Faaliyetlerini Etkileyebilecek Nitelikteki Davalar ve Olası Sonuçları Hakkında Bilgiler

• 2025 yılı dokuz aylık dönemi içerisinde şirketin mali durumunu ve faaliyetlerini etkileyebilecek nitelikte şirket aleyhine açılan bir dava yoktur.

g. Mevzuat hükümlerine aykırı uygulamalar nedeniyle şirket ve yönetim kurulu üyeleri hakkında uygulanan idari veya adli yaptırımlara ilişkin açıklamalar

• Mevzuat hükümlerine aykırı uygulamalar nedeniyle Şirket ve Yönetim Kurulu Üyeleri hakkında uygulanan herhangi bir idari veya adli yaptırım bulunmamaktadır.
h. Şirketin Yatırım Danışmanlığı ve Derecelendirme gibi konularda hizmet aldığı kurumlarla arasında çıkan çıkar çatışmaları ve bu çıkar çatışmalarını önlemek için şirketçe alınan tedbirler hakkında bilgi
Şirketimiz 2025 yılı dokuz aylık dönemi içerisinde yatırım danışmanlığı ve derecelendirme gibi konularda hizmet alımı yapmamış olup, herhangi bir çıkar çatışması yaşanmamıştır.
i. Geçmiş dönemlerde belirlenen hedeflere ulaşılıp ulaşılamadığı, genel kurul kararlarının yerine getirilip getirilmediği, hedeflere ulaşılamamışsa veya kararlar yerine getirilmemişse gerekçelerine ilişkin bilgiler ve değerlendirmeler
Şirket 2025 yılı dokuz aylık dönemi içerisinde portföyündeki taşınmazların sayısını ve değerini artırmayı hedeflemiştir. Kira gelirlerini ve verimliliği artırıcı faaliyetlerde bulunmuştur.
Şirketimizin Portföyünde yer alan AVM'lerde ziyaretçi sayısı; Kulesite AVM'de 2025 yılı dokuz aylık dönemi içerisinde 6.300.000 olarak gerçekleşmiştir. Ereğli Parksite AVM'de 2025 yılı dokuz aylık dönemi içerisinde ise 1.950.000 olarak gerçekleşmiştir.

Fiili inşaat faaliyetlerine 2022 yılında başlanılan, Zermarem projesinde 1. Etap'ta %100, 2. Etap'ta %30 ve AVM'de %30; Arma Renk Projesinde konutlar ve dükkanlar, Aydın Sanayi ve Ticaret Merkezi ile 3.İstanbul Projeleri %100 oranında tamamlanmıştır.
Şirketin, 2025 yılı dokuz aylık dönemi içerisinde oluşan brüt karı, net karı ve borç / özkaynak oranları aşağıda, "Finansal Durum" başlığı altındaki açıklamalarda görülmektedir.
Bu tespit ve değerlendirmeler neticesinde; 2025 yılı dokuz aylık dönemi içinde Şirketin belirlenen hedeflere ulaştığı kanaatine varılmıştır.
j. Dönem içerisinde olağanüstü genel kurul toplantısı yapılmışsa, toplantının tarihi, toplantıda alınan kararlar ve buna ilişkin yapılan işlemler de dahil olmak üzere olağanüstü genel kurula ilişkin bilgiler
Dönem içerisinde Olağanüstü Genel Kurul toplantısı yapılmamıştır.

k. Dönem içerisindeki esas sözleşme değişiklikleri

Dönem içerisinde esas sözleşme değişikliği olmamıştır.
l. Dönem içerisinde yapılan bağış ve yardımlar ile sosyal sorumluluk projeleri
Şirket 2025 yılı dokuz aylık dönemi içerisinde 7.608.000 TL bağış yapmıştır.

m. Hâkim Şirket ve Hâkim Şirketlere Bağlı Şirketlerle İlişkiler

Şirketin, ana hissedarı olan Loras Holding A.Ş. ve diğer grup şirketleriyle olan ilişkilerinde normal ticari faaliyetleri dışında, grup şirketlerinin yönlendirmesi ile diğer grup şirketlerinin yararına olacak ve denkleştirmeyi gerektirecek herhangi bir işlemde bulunmamıştır. Loras Holding ve bağlı şirketlerle Şirketimiz arasındaki her bir işlemde uygun bir karşı edim sağlanmış, alınan veya alınmasından kaçınılan bir önlem olmamış veya herhangi bir önlemin alınıp alınmaması nedeniyle Şirket zarara uğramamıştır.
Şirketimizin ilişkili taraflarla yapmış olduğu işlemler hakkında gerekli açıklamalar 3 no'lu finansal rapor dipnotunda yer almaktadır.

n. Şirket Faaliyetlerini Önemli Derecede Etkileyebilecek Mevzuat Değişiklikleri Hakkında Bilgi

• 2025 yılı dokuz aylık dönemi içerisinde şirket faaliyetlerini önemli derecede etkileyebilecek mevzuat değişikliği olmamıştır.
o. Faaliyet Döneminin Sona Ermesinden Sonra Şirkette Meydana Gelen ve Ortakların, Alacaklıların ve Diğer İlgili Kişi ve Kuruluşların Haklarını Etkileyebilecek Nitelikteki Özel Önem Taşıyan Olaylara İlişkin Açıklamalar
20.10.2025 tarihli KAP sayfamızda görüleceği üzere; Sermaye Piyasası Kurulu'na (Kurul) 21.07.2025 tarihinde yapmış olduğumuz Bedelsiz Sermaye Artırımı başvurumuz Kurul'un 16.10.2025 tarih 55/1866 sayılı toplantısında kabul edilmiş ve 17.10.2025 tarih E-29833736-105.01.01.01-79765 sayılı yazısı ile tarafımıza bildirilmiştir.
23.10.2025 tarihli KAP sayfamızda görüleceği üzere; Şirketimiz Loras Holding ve gayrimenkul sektöründe faaliyet gösteren şirketi Adese Gayrimenkul Yatırım gayrimenkul geliştirme alanındaki istikrarlı büyümesini kararlılıkla sürdürmektedir. Daha önce kamuoyuna duyurulan protokol sürecinin

başarıyla tamamlanmasının ardından, bugün itibarıyla grup firmamız Loras Gayrimenkul Yatırım A.Ş. ve Aydın Yatırım Grup ile gerçekleştirilen iş birliği kat karşılığı inşaat sözleşmesi aşamasına taşınmış ve taraflar arasında resmi imzalar atılmıştır. Sözleşme kapsamında; Toplam 244.060 m² büyüklüğündeki proje alanının %78,35'ine tekabül eden 2. Etap, 3. Etap ve Ticari Etap bölümleri üzerinde özgün ve çağdaş mimari çizgilerle yeniden projelendirilecek karma yaşam alanı, genişletilmiş sosyal donatılar ve peyzaj unsurlarıyla desteklenerek inşa edilecektir. Yeni etapların tamamlanmasıyla birlikte proje, Konya'nın nitelikli gayrimenkul zincirinde önemli bir yer teşkil edecek ve özellikle Meram ilçesinde yeni bir cazibe merkezi oluşturarak bölgesel kalkınmaya güçlü bir katkı sağlayacaktır. Meram'ın en değerli ve en havadar arsası üzerinde etaplar halinde hayata geçirilecek olan bu proje, manzaralı konutlardan seçkin villalara, özel ticari birimlerden çeşitli sosyal imkanlara ve yemyeşil doğası ve rekreasyon alanları ile kullanıcılarına geniş bir yelpazede yaşam alanları sunarak şehrin yaşam kalitesini yükseltmeyi ve yatırımcılarına kazandırmayı hedeflemektedir. Bu stratejik iş birliği kapsamında: Konya ili Meram ilçesi Kozağaç Mahallesi sınırları içinde yer alan Konya'nın yeni prestij projesinin 2. ve 3. Etapları ile ticari merkezi, şehirde güven ve kaliteyle tanınan Aydın Yatırım Grup'un inşaat ortaklığıyla yürütülecektir. Aydın Yatırım Grup, 2016 yılından bu yana Konya'nın en seçkin projelerinde imzası bulunan, Aydın ailesinin 45 yılı aşan yatırım, ticaret ve girişimcilik tecrübesini inşaat sektörüne başarıyla entegre etmiş güçlü bir markadır. Yenilikçi vizyonu ve bölgeye kazandırdığı yüksek standartlarla bu proje, yalnızca binalar değil, yaşam standartlarını yeniden tanımlayan bir değer zinciri inşa etmeyi hedeflemektedir. İmzalanan sözleşme, Şirketimiz açısından yaklaşık 100 milyon USD tutarında bir gelir potansiyelini içeren stratejik bir süreci başlatmaktadır. Proje kapsamında şirketimizin payı %35, Adese Gayrimenkul Yatırım A.Ş.'nin payı ise %65 oranındadır. Etaplı olarak planlanan proje; villalardan ticari alanlara, sosyal donatılardan geniş yeşil alanlara kadar yaşamın her detayını kapsayan, Konya'nın yaşam kalitesini bir üst seviyeye taşıyacak bir vizyonla tasarlanmıştır. Atılan imza, önemli bir yatırım anlaşmasının ötesinde; Loras Holding'in gayrimenkul geliştirme vizyonunun Aydın Yatırım Grup'un güvenilir inşaat gücüyle birleşimi anlamına gelmektedir. Her iki köklü grubun Konya'da iz bırakacak, sürdürülebilir yaşam alanları ortaya koymaya dair ortak hedefleri bu projede buluşmuştur. Güçlü ortaklık, güvenilir vizyon ve sürdürülebilir başarı ilkeleriyle şekillenen bu proje; yatırımcılarımıza, bölge halkına ve şehir ekonomisine kalıcı faydalar sunacaktır.

4. FİNANSAL DURUM

a. 30.09.2025 Tarihi İtibariyle Gelir Tablosu Özeti (Bin TL)

Temel Göstergeler (Bin Türk Lirası)	30.09.2025	30.09.2024	Artış
Toplam Gelirler	680.235	475.342	43,10
Brüt Kar	342.501	196.063	74,69
Faaliyet Karı / Zararı	289.224	447.636	- 35,39
Vergi Öncesi Karı / Zararı	1.007.143	(542.913)	285,51
Net Dönem Karı	210.260	(294.845)	171,31

b. 30.09.2025 Tarihi İtibariyle Özet Finansal Durum Tablosu (Bin TL)

	30.Eyl.25	31.Ara.24
Dönen varlıklar
Nakit ve Nakit Benzerleri Finansal Yatırımlar	27.972 -	25.354 43.825
Ticari Alacaklar	142.162	47.243
Diğer Alacaklar	491.209	91.181
Stoklar	4.633.322	4.598.560
Peşin Ödenmiş Giderler	119.405	298.294
Cari dönem vergisiyle ilgili varlıklar Diğer Dönen Varlıklar	35.428 178.057	109 175.816
Satış amaçlı sınıflandırılan duran varlıklar	6.965	6.965
Toplam dönen varlıklar	5.634.520	5.287.347
Duran varlıklar
Finansal Yatırımlar	43.291	70.281
Diğer Alacaklar	25.432	18.803
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar	51.357	17.935
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller Maddi Duran Varlıklar	14.419.370 741.774	13.786.697 623.253
Kullanım Hakkı Varlıkları	6.322	8.796
Maddi Olmayan Duran Varlıklar	77.763	82.312
Peşin Ödenmiş Giderler	1.077.558	997.881
Ertelenmiş Vergi Varlığı	-	56.516
Toplam duran varlıklar	16.442.867	15.662.474
Toplam varlıklar	22.077.387	20.949.821
Kaynaklar
Kısa vadeli yükümlülükler
Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları	50.009	78.603
Ticari Borçlar	405.275	399.898
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar	5.418	4.554
Diğer Borçlar	573.538	342.672
Ertelenmiş Gelirler	716.005	787.054
Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü	3.491	7.678
Kısa Vadeli Karşılıklar	5.679	16.784
Toplam kısa vadeli yükümlülükler	1.759.415	1.637.243
Uzun vadeli yükümlülükler
Uzun Vadeli Borçlanmalar	106.157	156.985
Ertelenmiş Gelirler	335.487	357.444
Uzun vadeli karşılıklar	3.975	2.502
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü	2.805.532	2.080.251
Toplam uzun vadeli yükümlülükler	3.251.151	2.597.182
Toplam yükümlülükler	5.010.566	4.234.425
Özkaynaklar
Ödenmiş Sermaye	5.040.000	1.008.000
Sermaye Düzeltme Farkları	1.557.999	5.589.999
Paylara İlişkin Primler	3.832	3.832
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler (Giderler)	59.140	63.043
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler	126.105	126.105
Geçmiş Yıllar Karları veya Zararları	5.322.509	4.592.170
Net Dönem Karı veya Zararı	62.817	730.523
Kontrol Gücü Olmayan Paylar	4.875.747	4.728.304

Toplam özkaynaklar	17.066.821	16.715.396

c. Seçilmiş Finansal Rasyolar (Bin TL)

	2025	2024
Brüt Kar Marjı	50,35	41,25
Net Karı Marjı	30,91	- 62,03
Borç/ Öz Kaynak	0,29	0,25
Likidite Oranı	0,57	0,42
Cari Oran	3,20	3,23

d. Finansal Duruma ve Faaliyet Sonuçlarına İlişkin Yönetim Kurulunun Analizi ve Değerlendirmesi

Şirketin en önemli performans hedefi portföyünde yer alan gayrimenkullerin değer kazanması olup, aktif büyüklüğü 2025 yılı dokuz aylık dönemi itibarıyla 22.077.387 Bin TL'ye ulaşarak bir önceki yılın 20.949.821 Bin TL olan seviyesine göre %5,38'lik bir artış göstermiştir.
01.01.2025 30.09.2025 dönemi finansal sonuçlarına göre Şirket'in toplam satış gelirleri 2024 yılı dokuz aylık dönemine kıyasla %43,10 artış göstererek 680.235 Bin TL'ye ulaşmıştır.
Şirketin Brüt Karı 2024 yılına göre %74,69 artışla 342.501 Bin TL'ye yükselmiş, brüt kar marjı %41.25'den %50,35'e çıkarmıştır.
Şirketin Faaliyet Karı/Zararı 2025 yılı dokuz aylık dönemi içerisinde 289.224 Bin TL olarak gerçekleşmiş, geçen yılki 447.636 Bin TL'lik faaliyet karına kıyasla önemli bir düşüş kaydedilmiştir.
Vergi öncesi karı 1.007.143 Bin TL ile önceki yılın 542.913 Bin TL'lik zararının tersine önemli bir artış göstermiştir.
• Net dönem karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %171,31'lik bir azalışla 210.260 Bin TL olarak gerçekleşmiştir.
e. Şirketin Sermayesinin Karşılıksız Kalıp Kalmadığına veya Borca Batık Olup Olmadığına İlişkin Tespit ve Yönetim Organı Değerlendirmeleri, Varsa Şirketin Finansal Yapısını İyileştirmek için Alınması Düşünülen Önlemler
Şirketin sermayesinin karşılıksız kaldığına veya borca batık olduğuna ilişkin bir durum yoktur. Borç/Özkaynak oranı 2024 yılı 0,25 iken 2025 yılı dokuz aylık döneminde 0,29 olarak gerçekleşmiştir.

5. RİSKLER VE YÖNETİM ORGANININ DEĞERLENDİRİLMESİ

a. Şirketin Öngörülen Risklere Karşı Uygulayacağı Risk Yönetimi Politikasına İlişkin Bilgiler

Şirketimizin finansman ihtiyacı banka kredileri, nakit ve kısa vadeli mevduatlardan karşılanmaktadır. Şirketimiz bünyesinde oluşturulan risk komitesi yönetim kurulu ile uyum içerisinde yaptığı çalışmalar neticesinde, işletmenin maruz kalabileceği risklere karşı önceden tedbir alınmasını sağlamaktadır. İşletmenin maruz kaldığı temel riskler faiz oranı riski, yabancı para, kredi riski ve likidite riskidir.

Faiz Oranı Riski:

Piyasa faiz oranlarındaki değişimlerin finansal araçların fiyatlarında dalgalanmalara yol açması işletmenin faiz oranı riskiyle başa çıkma gerekliliğini doğurur. Bu risk faiz değişimlerinden etkilenen varlıkların genellikle kısa vadeli elde tutulması suretiyle yönetilmektedir.

Yabancı Para Riski:

İşletmenin maruz kaldığı kur riski, kullanmış olduğu ABD doları ve Euro cinsi kredilerinden kaynaklanmaktadır. Şirket bu riski en aza indirmek için, finansal pozisyonunu, nakit giriş/çıkışlarını detaylı

nakit akım tablolarıyla izlemekte ve aynı zamanda gerekli gördüğü durumlarda kur riskinden korunma amaçlı finansal işlemler yapmaktadır.

Kredi Riski:

Kredi riski bir finansal araca yatırım yapan taraflardan birinin yükümlülüğünü yerine getiremeyip diğer tarafın finansal zarara uğrama riskidir. Şirket, kredi riskini belirli üçüncü şahıslarla yürüttüğü işlemlerini kısıtlayarak ve üçüncü şahısların kredi riskini sürekli gözden geçirerek yönetmektedir.

Likidite Riski:

Likidite riski Şirket'in fonlama ihtiyaçlarını karşılayamama riskidir. Likidite riski, kredi kuruluşlarıyla önceden belirlenmiş kredi limitleri kapsamında dengelenen nakit giriş ve çıkışları aracılığıyla yönetilmektedir.

Şirketimizin karşı karşıya olduğu riskler; ilgili birimlerimiz tarafından yönetilmekte olup bu risklere karşı etkin iç kontrol sistemleri bulunmaktadır. Yönetim Kurulumuz, Şirketimizin Riskin Erken Saptanması Komitesi, Grubumuzun bünyesindeki İç Denetim Direktörlüğü de söz konusu risk yönetimi faaliyetlerinin ve iç kontrol sistemlerinin etkinliğinin gözetimini ve denetimini yapmaktadır.

2025 yılı dokuz aylık dönemi içerisinde Şirketimizin risklerinin etkili bir şekilde yönetildiği ve gerekli altyapının mevcut olduğu değerlendirilmektedir.

b. Riskin Erken Saptanması Komitesinin Çalışmaları ve Yönetim Raporlarına İlişkin Bilgiler

Riskin Erken Saptanması Komitesi; şirketin varlığını, gelişmesini ve devamını tehlikeye düşürebilecek risklerin erken teşhisi, tespit edilen risklerle ilgili gerekli önlemlerin alınması ve riskin yönetilmesi amacıyla çalışmalar yapmakla sorumlu olup, risk yönetim sistemlerini yılda en az dört kez gözden geçirir.

Şirket hedeflerine ulaşmayı etkileyebilecek mevcut ve olası risk unsurlarının sistematik olarak tanımlanması, değerlendirilmesi, izlenmesi ve şirketin risk alma profiline uygun olarak ilgili risklerin yönetilmesine ilişkin prensiplerin belirlenmesi, karar mekanizmalarında kullanılmasının sağlanması, olasılık ve etki durumuna göre, şirkette tutulacak ve yönetilecek, paylaşılacak veya tamamen ortadan kaldırılacak risklerin tespiti, risk yönetimi ve iç kontrol sistemlerinin Şirketin kurumsal yapısına entegrasyonunun sağlanması, risk yönetim sistemlerinin gözden geçirilmesi ve risklerin yönetim sorumluluğunu üstlenen ilgili bölümlerdeki uygulamaların, komite kararlarına uygun gerçekleştirilmesinin gözetimi, teknik iflasın erken teşhisi ve Yönetim Kurulu'nun bu konuda uyarılması, önlemlere ilişkin öneri geliştirilmesi ile SPK düzenlemeleri ve Türk Ticaret Kanunu ile komiteye verilen/verilecek diğer görevlerin yerine getirilmesi faaliyetlerini yürütmektedir.

Riskin Erken Saptanması Komitesi Üyeleri:

Adı Soyadı Unvanı Görevi

Murat KARATAŞ Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi Komite Başkanı Mustafa ÖZDEMİR Yönetim Kurulu Başkan Vekili Komite Üyesi

Riskin Erken Saptanması Komitesi yılda 4 kez toplanmaktadır. 2025 yılı dokuz aylık dönemi içerisinde 3 adet toplantı gerçekleştirmiş olup, kalan toplantı ilgili dönemlerde yapılacaktır.

c. Satışlar, Verimlilik, Gelir Yaratma Kapasitesi, Karlılık, Borç/Özkaynak Oranı ve Benzeri Konularda İleriye Dönük Riskler

Şirket bünyesinde oluşturulan risk yönetim politikası dahilinde, tüm faaliyetler açısından tespit edilen risk grupları analiz edilerek bu risklere karşı etkin tedbirlerin alınmasına yönelik çalışmalar yürütülmektedir. Şirketimizin maruz kaldığı risk grupları aşağıdaki gibidir:

Stratejik riskler
Operasyonel riskler
Finansal riskler

Adese Gayrimenkul Yatırım A.Ş., sürdürülebilir büyüme hedefleri doğrultusunda faaliyetlerini etkileyebilecek tüm riskleri önceden tespit ederek, bu riskleri etkin bir biçimde yönetmek amacıyla kurumsal risk yönetim sistemini uygulamaktadır. Şirketin benimsediği risk temelli yönetim anlayışı; satış hacmi, operasyonel verimlilik, gelir yaratma kapasitesi, kârlılık ve finansal yapı üzerinde etkili olabilecek unsurların bütüncül bir yaklaşımla değerlendirilmesini ve bu doğrultuda gerekli önlemlerin zamanında alınmasını esas almaktadır.

Bu kapsamda, stratejik düzeyde karşılaşılan riskler; sektördeki rekabetin artması, ekonomik dalgalanmalar, yasal düzenlemelerdeki değişiklikler, faiz ve enflasyon oranlarındaki oynaklık ile makroekonomik göstergelerdeki belirsizliklerden kaynaklanmaktadır. Adese Gayrimenkul, bu tür stratejik riskleri azaltmak adına düzenli piyasa analizleri yapmakta, yatırım kararlarını sektörel eğilimler ve ekonomik veriler doğrultusunda şekillendirmektedir. Bölgesel çeşitlilik stratejisi kapsamında farklı şehirlerde yürütülen projelerle portföy dengesini güçlendirmeye yönelik çalışmalar sürdürülmektedir.

Operasyonel riskler ise; proje geliştirme süreçlerinde yaşanabilecek olası gecikmeler, inşaat maliyetlerinde meydana gelebilecek öngörülemeyen artışlar, tedarik zincirinde oluşabilecek aksamalar, değerleme süreçlerindeki farklılıklar ve satış sonrası hizmetlerde yaşanabilecek aksamalardır. Bu risklere karşı Şirket, proje yönetimi süreçlerini sürekli olarak izlemekte, operasyonel verimliliği artıracak uygulamaları devreye almakta ve güvenilir çözüm ortaklarıyla iş birlikleri kurarak tedarik zinciri risklerini minimize etmektedir.

Finansal riskler kapsamında ise döviz kuru ve faiz oranlarındaki dalgalanmalar, nakit akışı dengesizlikleri, borçlanma oranları ve likidite gibi unsurlar değerlendirilmektedir. Adese Gayrimenkul, bu tür finansal riskleri en aza indirmek amacıyla güçlü bir bilanço yönetimi uygulamakta; borç/özkaynak oranını gözetmekte, gelir kaynaklarını çeşitlendirmekte ve finansal tablolarını bağımsız denetim süreçleriyle düzenli olarak kontrol altında tutmaktadır.

Şirketimiz, şeffaflık, hesap verebilirlik ve kurumsal sürdürülebilirlik ilkeleri doğrultusunda risk yönetimini yalnızca bir kontrol mekanizması olarak değil, aynı zamanda stratejik bir yönetim aracı olarak değerlendirmektedir. Bu anlayışla oluşturulan iç kontrol sistemleri ve denetim mekanizmaları sayesinde, faaliyetleri etkileyebilecek riskler zamanında tespit edilmekte, gerekli aksiyonlar alınmakta ve süreçler Yönetim Kurulu ile ilgili komitelere düzenli olarak raporlanmaktadır.

6. KAR DAĞITIM POLİTİKASI

"ADESE GAYRİMENKUL YATIRIM ANONİM ŞİRKETİ KÂR DAĞITIM POLİTİKASI

Sermaye Piyasası Mevzuatınca belirlenen oran ve miktardan az olmamak üzere, Türk Ticaret Kanunu ve Esas Sözleşmesinde yer alan hükümler çerçevesinde Genel Kurul'da alınan karar doğrultusunda dağıtılacak kâr payı miktarının belirlenmesi ve yasal süreler içerisinde dağıtılması esasını benimsemiştir.

Şirketimiz kar dağıtımında; uzun dönem stratejileri, yatırım ve finansman politikaları, karlılık ve nakit durumu ile ülke ekonomisinin ekonomik ve politik gelişmeleri, içinde yer aldığı sektörün durumu analiz edilerek pay sahipleri menfaati ile şirketimiz menfaati arasında tutarlı, adil ve sürdürülebilir bir politika benimsenmeye çalışılmaktadır.

Genel Kurul'da alınacak karara bağlı olarak dağıtılacak temettü, tamamı nakit veya tamamı bedelsiz hisse şeklinde olabileceği gibi, kısmen nakit ve kısmen bedelsiz hisse şeklinde de belirlenebilir. Yönetim Kurulu'nun teklifi üzerine, Genel Kurul tarafından kararlaştırılan yıllık karın ortaklara dağıtımının Sermaye Piyasası Kurulu tarafından belirlenen yasal süreler içinde en kısa sürede yapılmasına azami gayret gösterilir. Kâr payının dağıtılmasında esas sözleşmenin 20'nci maddesi çerçevesinde, şirketin kârı, Türk Ticaret Kanunu, Sermaye Piyasası Mevzuatı ve genel kabul gören muhasebe ilkelerine göre tespit edilir. Şirketin hesap dönemi sonunda tespit edilen gelirlerden, şirketin genel giderleri ile muhtelif amortisman gibi şirketçe ödenmesi veya ayrılması zorunlu olan miktarlar ile şirket tüzel kişiliği tarafından ödenmesi zorunlu vergiler düşüldükten sonra geriye kalan ve yıllık bilançoda görülen safi(net) kar, varsa geçmiş yıl zararlarının düşülmesinden sonra, sırasıyla aşağıda gösterilen şekilde tevzi olunur:

%5 'i Türk Ticaret Kanunu hükümlerine göre ödenmiş sermayenin %20'sine ulaşıncaya kadar genel kanuni yedek akçe ayrılır.
Kalandan, varsa yıl içinde yapılan bağış tutarlarının ilavesi ile bulunacak meblağ üzerinden, Sermaye Piyasası Mevzuatı hükümlerine uygun olarak birinci temettü ayrılır.
Yukarıdaki indirimler yapıldıktan sonra Genel Kurul, kâr payının, Yönetim Kurulu Üyelerine, Şirket'in memurlarına, çalışanlarına ve işçilerine dağıtılmasına karar verme hakkına sahiptir.
Net kardan, yukarıdaki bentlerde belirtilen meblağlar düşüldükten sonra kalan kısmı, Genel Kurul, kısmen veya tamamen ikinci temettü payı olarak dağıtmaya veya Türk Ticaret Kanunu'nun 521. Maddesi uyarınca kendi isteği ile ayırdığı yedek akçe olarak ayırmaya yetkilidir.
Pay sahipleriyle kara iştirak eden diğer kimselere dağıtılması kararlaştırılmış olan kısımdan, %5 oranında kâr payı düşüldükten sonra bulunan tutarın onda biri, Türk Ticaret Kanunu'nun 519'uncu maddesinin 2'nci fıkrası uyarınca genel kanuni yedek akçeye eklenir.

Yasa gereği ile ayrılması gereken yedek akçeler ayrılmadıkça, esas sözleşmede pay sahipleri için belirlenen birinci kâr payı nakden ve/veya pay biçiminde dağıtılmadıkça, başka yedek akçe ayrılmasına, ertesi yıla kar aktarılmasına ve kâr payı dağıtımında, Yönetim Kurulu Üyeleri ile Şirket'in memur, çalışan, işçilerine ve çeşitli amaçlarla kurulmuş olan vakıflara ve benzer nitelikteki kişi/kurumlara kâr payı dağıtılmasına karar verilemez.

Kâr payı dağıtım tarihi itibariyle, mevcut payların tümüne, bunların ihraç ve iktisap tarihleri dikkate alınmaksızın eşit olarak dağıtılır. Kâr payı bakımından pay grupları arasında imtiyaz yoktur. Sermaye Piyasası Mevzuatı uyarınca temettü avansı dağıtılabilir.

11.04.2025 tarihinde Şirket Merkezinde toplanan Yönetim Kurulumuz Kar Dağıtıma İlişkin aşağıdaki kararı almıştır:

Şirketimizin, 2024 yılı faaliyetlere ilişkin, Sermaye Piyasası Kurulu'nun 13.06.2013 tarih ve 28676 sayılı Resmî Gazete'de yayımlanarak yürürlüğe giren II-14.1 sayılı Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya ilişkin Esaslar Tebliği ve Uluslararası Muhasebe/Finansal raporlama standartları (UMS/UFRS) çerçevesinde düzenlenen ve bağımsız denetimden geçmiş konsolide bilançomuzda 647.727.097 TL net dönem karı mevcuttur. V.U.K. hükümlerine göre düzenlenmiş Konsolide olmayan yasal kayıtlarımızda 141.783.670 TL net dönem karı mevcuttur. 2024 yılına ilişkin kar dağıtımının yapılmaması hususunda, Genel Kurul'a teklifte bulunulmasına, oy birliği ile karar vermiştir.

Şirketimizin 11.06.2025 tarihinde yapılan Genel Kurul toplantısında; Yönetim Kurulu'nun önerisi doğrultusunda 2024 yılı için kar dağıtımı yapılmamasına karar verilmiştir.

7. KURUMSAL YÖNETİM İLKELERİNE UYUM BEYANI VE RAPORU

Kurumsal Yönetim İlkelerine Uyum Beyanı

Şirket, Sermaye Piyasası Kurulu tarafından yayımlanan 03.01.2014 tarihli ve 28871 sayılı Resmî Gazete'de yayınlanarak yürürlüğe giren II-17.1 Kurumsal Yönetim Tebliği'nde yer alan prensiplerin uygulanmasına azami özeni göstermiştir. Kurumsal Yönetim Komitesinin, Denetimden Sorumlu Komitenin, Riskin Erken Saptanması Komitesinin, internet sitesinin kurulması ve yatırımcı ilişkileri bölümünün oluşturulması bu yönde yapılan çalışmalar olarak kurumsal yönetim ilkelerine olan uyumu göstermektedir.

Kurumsal Yönetim İlkeleri kapsamında oluşturulan politikalar ve komitelerin çalışma yönergeleri internet sitemizde (https://www.adese.com.tr/yatirimci-iliskileri) yer almaktadır.

Şirketimizin Kurumsal Yönetim Uyum Raporu https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/1402770, Kurumsal Yönetim Bilgi Formu https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/1402769 adreslerinde yayınlanmaktadır.

BÖLÜM I – PAY SAHİPLERİ

1- Yatırımcı İlişkileri Bölümü

Sermaye Piyasası Kurulu'nun 03.01.2014 tarihli ve 28871 sayılı Resmî Gazete'de yayınlanarak yürürlüğe giren II-17.I no.lu Kurumsal Yönetim Tebliği'nin 11.nci maddesi çerçevesinde Yatırımcı İlişkileri Bölümü oluşturulmuştur. Bölümün başlıca görevleri:

Yatırımcılar ile ortaklık arasında yapılan yazışmalar ile diğer bilgi ve belgelere ilişkin kayıtların sağlıklı, güvenli ve güncel olarak tutulmasını sağlamak.
Ortaklık pay sahiplerinin ortaklık ile ilgili yazılı bilgi taleplerini yanıtlamak.
Genel kurul toplantısı ile ilgili olarak pay sahiplerinin bilgi ve incelemesine sunulması gereken dokümanları hazırlamak ve genel kurul toplantısının ilgili mevzuata, esas sözleşmeye ve diğer ortaklık içi düzenlemelere uygun olarak yapılmasını sağlayacak tedbirleri almak.
Kurumsal yönetim ve kamuyu aydınlatma ile ilgili her türlü husus da dahil olmak üzere sermaye piyasası mevzuatından kaynaklanan yükümlülüklerin yerine getirilmesini gözetmek ve izlemektir.

Yatırımcı ilişkileri bölümü iletişim bilgileri şu şekildedir:

Hasan ÖZÜLKÜ Yatırımcı İlişkileri Bölüm Direktörü Şemsettin BÜYÜKÇORAPÇI Yatırımcı İlişkileri Bölüm Yöneticisi

[email protected] Tel – 0 332 221 40 40 - 0 332 221 40 00

2. Pay Sahiplerinin Bilgi Edinme Haklarının Kullanımı

Dönem içerisinde muhtelif zamanlarda birçok pay sahibi şirketimizden bilgi talebinde bulunmuş, içerik olarak genelde sorulan konular, şirketimizde devam eden yatırım faaliyetleri ile mali tablo bilgilerinin analizlerine yönelik olmuştur.

Ana sözleşmemizde haricen, özel denetçi atanması talebi bireysel bir hak olarak düzenlenmemiş olup, şirketimiz Türk Ticaret Kanunu, Vergi Kanunları ve Sermaye Piyasası Kanunu düzenlemeleri dahilinde

bağımsız denetim şirketinin ve kanunlar dairesinde inceleme yetkisine sahip tüm kamu kurum ve kuruluşlarının denetimlerine açık ve tabidir.

3. Genel Kurul Toplantıları

11.06.2025 tarihinde 2024 yılına ait genel kurul toplantısı yapılmıştır.

Genel Kurul toplantısı ve alınan kararlar KAP'ta https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/1447374 yayınlanmış olup, diğer kararların yanı sıra özetle; (i) kar dağıtımı yapılmamasına, (ii) Yönetim Kurulu Üyeliklerine Adnan ÇOLAK, Mustafa ÖZDEMİR, Fulya ÇOLAK ve Caner ERATAK'ın, Bağımsız Yönetim Kurulu Üyeliklerine ise Gürsel ÖZDOĞAN ve Murat KARATAŞ, (iii) Yönetim Kurulu Üyelerinin ücret ve huzur haklarının belirlenmesi, (iv) Bağımsız Denetim Kurulunun seçilmesi, (v) 2025 yılında yapılacak bağış ve yardımların üst sınırına karar verilmiştir.

4. Oy Hakları ve Azlık Hakları

Olağan ve Olağanüstü Genel Kurul toplantılarında her bir A Grubu pay sahibine 15 (On beş), her bir B Grubu pay sahibine 1 (Bir) oy hakkına sahiptirler. Türk Ticaret Kanunu 387.madde hükmü saklıdır. Genel Kurul toplantılarında oylar el kaldırmak suretiyle verilir. Ancak hazır bulunan hissedarların temsil ettikleri sermayenin onda birine sahip olanların talebi üzerine gizli oya başvurulabilir.

Karşılıklı iştirak içinde olunması halinde bu şirketlerin Genel Kurullarında söz konusu şirketler oy kullanmamaktadır. Esas sözleşmemizde azlığın yönetimde temsilini öngören veya zorlaştıran herhangi bir hüküm bulunmamaktadır.

5. Kâr Payı Hakkı

Adese Gayrimenkul Yatırım Anonim Şirketi, Sermaye Piyasası Mevzuatınca belirlenen oran ve miktardan az olmamak üzere, Türk Ticaret Kanunu ve Ana Sözleşmesinde yer alan hükümler çerçevesinde Genel Kurul'da alınan karar doğrultusunda dağıtılacak kar payı miktarının belirlenmesi ve yasal süreler içerisinde dağıtılması esasını benimsemiştir.

Yönetim Kurulu'nun teklifi üzerine, Genel Kurul tarafından kararlaştırılan yıllık karın ortaklara dağıtımının Sermaye Piyasası Kurulu tarafından belirlenen yasal süreler içinde en kısa sürede yapılmasına azami gayret gösterilir.

Kâr payının dağıtılmasında ana sözleşmenin 20'nci maddesi çerçevesinde, şirketin karı, Türk Ticaret Kanunu, Sermaye Piyasası Mevzuatı ve genel kabul gören muhasebe ilkelerine göre tespit edilir. Şirketin hesap dönemi sonunda tespit edilen gelirlerden, şirketin genel giderleri ile muhtelif amortisman gibi şirketçe ödenmesi veya ayrılması zorunlu olan miktarlar ile şirket tüzel kişiliği tarafından ödenmesi zorunlu vergiler düşüldükten sonra geriye kalan ve yıllık bilançoda görülen safi (net) kar, varsa geçmiş yıl zararlarının düşülmesinden sonra, sırasıyla aşağıda gösterilen şekilde tevzi olunur:

• %5 'i Türk Ticaret Kanunu hükümlerine göre ödenmiş sermayenin %20'sine ulaşıncaya kadar genel kanuni yedek akçe ayrılır.

Kalandan, varsa yıl içinde yapılan bağış tutarlarının ilavesi ile bulunacak meblağ üzerinden, Sermaye Piyasası mevzuatı hükümlerine uygun olarak birinci temettü ayrılır.
Yukarıdaki indirimler yapıldıktan sonra Genel Kurul, kâr payının, Yönetim Kurulu Üyelerine, Şirket'in memurlarına, çalışanlarına ve işçilerine dağıtılmasına karar verme hakkına sahiptir.
Net kardan, yukarıdaki bentlerde belirtilen meblağlar düşüldükten sonra kalan kısmı, Genel Kurul, kısmen veya tamamen ikinci temettü payı olarak dağıtmaya veya Türk Ticaret Kanunu'nun 521. maddesi uyarınca kendi isteği ile ayırdığı yedek akçe olarak ayırmaya yetkilidir.
Pay sahipleriyle kara iştirak eden diğer kimselere dağıtılması kararlaştırılmış olan kısımdan, %5 oranında kâr payı düşüldükten sonra bulunan tutarın onda biri, Türk Ticaret Kanunu'nun 519 uncu maddesinin 2'nci fıkrası uyarınca genel kanuni yedek akçeye eklenir.

Türk Ticaret Kanunu'na göre ayrılması gereken yedek akçeler ayrılmadıkça, Esas Sözleşmede pay sahipleri için belirlenen birinci kâr payı nakden ve/veya pay biçiminde dağıtılmadıkça, başka yedek akçe ayrılmasına, ertesi yıla kar aktarılmasına ve kâr payı dağıtımında, Yönetim Kurulu Üyeleri ile Şirket'in memur, çalışan, işçilerine ve çeşitli amaçlarla kurulmuş olan vakıflara ve benzer nitelikteki kişi/kurumlara kâr payı dağıtılamaz.

Şirketin kamuya açıkladığı kar dağıtım politikası mevcuttur. Kar dağıtım politikası faaliyet raporunda yer almakta olup, ayrıca şirketin web sitesinde (https://www.adese.com.tr/yatirimci-iliskileri) yer almaktadır.

6. Payların Devri

Payların devrinde, Türk Ticaret Kanunu, Sermaye Piyasası Kanunu, Sermaye Piyasası Kurulu düzenlemeleri, Merkezi Kayıt Sistemi ve hisselerin kaydileştirilmesi ile ilgili sair düzenlemeler uygulanır.

A Grubu nama yazılı payların devri için Yönetim Kurulu'nun onayı şarttır. B Grubu hamiline yazılı hisseler ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak serbestçe devredilebilir.

A Grubu paylar kendi aralarında, B grubu paylar kendi aralarında tedavül edilebilir. Rüçhan haklarının kullanımından sonra kalan A grubu paylar satış için öncelikle diğer A grubu pay sahiplerine teklif edilir. Bu durumda dahi satılamayan pay olması durumunda kalan paylar A grubu dışındaki pay sahiplerine veya yeni pay sahibi olacak gerçek veya tüzel kişilere Yönetim Kurulu'nun onayı ile verilir ve pay defterine işlenir.

Nama yazılı payların, mevcut nama yazılı pay sahipleri dışındaki kişilere devri şirkete karşı ancak Yönetim Kurulunun onayı ile hüküm ifade eder. Yönetim Kurulu; onay taleplerini, devrin A grubu pay sahipleri dışında kişilere yapılmış olması veya devralanın, payları kendi adına ve hesabına aldığını açıkça beyan etmemesi sebeplerini gerekçe göstererek veya devredene, paylarını, başvurma anındaki gerçek değeriyle, kendi veya diğer pay sahipleri ya da üçüncü kişiler hesabına almayı önererek reddedebilir.

Şirket kendi paylarını, Türk Ticaret Kanunu, Sermaye Piyasası Kanunu ve Sermaye Piyasası Kurulu tarafından belirlenen şartlar çerçevesinde satın alabilir ve rehin olarak kabul edebilir.

Şirket yurt içinde ve yurt dışında gerçek ve tüzel kişilere satılmak üzere Türk Ticaret Kanunu, Sermaye Piyasası Kanunu ve yürürlükteki sair ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak her türlü Tahvil, Bono, Katılma İntifa senedi, Kar ve Zarar Ortaklığı Belgesi veya Sermaye Piyasası Kurulu mevzuatına uygun diğer menkul kıymetler veya kıymetli evrakı ihraç edebilir. Bu durumda gerekli özel durum açıklamaları yapılır.

BÖLÜM II – KAMUYU AYDINLATMA VE ŞEFFAFLIK

1. Bilgilendirme Politikası

SPK mevzuatı gereği 23.01.2014 tarih ve 28891 sayılı Resmî Gazete'de yayınlanan II.22.1 sayılı Özel Durumlar Tebliği madde 17'ye istinaden, dönemsel faaliyet sonuçlarına ilişkin mali tablolar, raporlar ve kamuya açıklanması gereken özel durumları SPK mevzuatına uygun olarak ve sürelerinde KAP aracılığı ile düzenli olarak kamuya açıklamaktadır. Bilgilendirmeler www.adese.com.tr adresli internet sayfasından da kamuya duyurulmaktadır.

Şirketimize ait bilgiler bilgi talebinin düzeyine göre Yönetim Kurulu Başkanı ve Üyeleri, Genel Müdür, Genel Müdür Yardımcısı, Muhasebe Müdürü ve Yatırımcı İlişkileri Birimi tarafından yazılı veya sözlü olmak üzere cevaplandırılır. Bu kişiler dışında kalan diğer çalışanlar soru taleplerini cevaplamaya yetkili değildir.

Şirketimiz Ocak – Eylül 2025 döneminde SPK düzenlemeleri uyarınca 41 adet özel durum açıklaması yapmıştır. 30 Eylül 2025 tarihine kadar geçen süre içinde yapmış olduğumuz özel durum açıklamalarına istinaden SPK tarafından herhangi bir ek açıklama talep edilmemiştir. Şirketimiz tarafından zamanında yapılmamış özel durum açıklaması bulunmamaktadır.

2. Şirket İnternet Sitesi ve İçeriği

Şirketimizin internet adresi (www.adese.com.tr)'dir. Şirketimiz internet sitesinde pay sahiplerini bilgilendirme kapsamında aşağıdaki bilgiler yer almaktadır:

Şirket Hakkında Bilgiler, tarihçe
Yönetim Kurulu Bilgileri
Genel Kurul Bilgileri (Gündem, Tutanak, Hazirun Cetveli)
Şirket Politikaları
Şirket Komiteleri
Ortaklık Yapısı
Şirket Esas Sözleşmesi
İzahname ve Sirküler
Genel Kurul iç Yönergesi
Etik Kurallar
Finansal Tablo ve Dipnotlar
Faaliyet Raporları
Özel Durum Açıklamaları
Bilgi Toplumu Hizmetleri
BIST' de Adese Gayrimenkul Yatırım A.Ş. (Hisse Senedine İlişkin Rasyo ve Grafik Bilgileri)

3. Faaliyet Raporu

Şirketimiz faaliyet raporu, kamuoyunun şirketin faaliyetleri hakkında tam ve doğru bilgiye ulaşmasını sağlayacak ayrıntıda, SPK Kurumsal Yönetim İlkelerinde öngörülen bilgileri içerecek şekilde hazırlanmaktadır.

BÖLÜM III - MENFAAT SAHİPLERİ

1.Menfaat Sahiplerinin Bilgilendirilmesi

Menfaat sahiplerinin haklarının mevzuat ya da sözleşmeyle düzenlenmediği durumlarda menfaat sahiplerinin çıkarları iyi niyet kuralları çerçevesinde ve şirket olanakları ölçüsünde Şirket'in itibarı da gözetilerek korunur.

Ayrıca şirket çalışanlarına, şirket içi internet portalı ile sirküler ve duyurulara erişim imkânı sağlanmakta, bazı önemli duyurular e-posta yoluyla anında tüm çalışanlara iletilmektedir.

2-Menfaat Sahiplerinin Yönetime Katılımı

Pratikte menfaat sahiplerinin yönetime katılımı konusunda yapılmış bir çalışmamız bulunmamaktadır, buna yönelik bir model oluşturulmamıştır.

3. İnsan Kaynakları Politikası

İnsan Kaynakları Politikası, İnsan Kaynaklarında etkinliği ve verimliliği kabul edilmiş bir yapıyı muhafaza etmek, genel bilgi beceriler ve genel tutum davranışlar kapsamında detaylandırılmış performans yönetimi ve kariyer planlamasında ölçülebilir, açık ve anlaşılır olmak, karlılığa katkı sağlarken cazip bir iş veren olabilmeyi başarmak, sosyal sorumluluklarının farkında olarak bireysel ve kurumsal açıdan sürekli iyileştirme ve geliştirme alanları sunmak, küresel gereklilikler kapsamında yetkin ve güvenilir bir insan kaynakları yapısı ortaya koymaktır.

Şirketimizde çalışanlarla ilişkileri yürütmek üzere temsilci atanmamıştır. Şirketimizin uyguladığı insan kaynakları politikasına ayrımcılık konusunda herhangi bir şikâyet olmamıştır.

Şirketimiz; kurumun en değerli varlığını insan olarak kabul ederken, kurumsal ve bireysel kariyer hedeflerinin kesiştiği alanların çoğaltılabilmesi sorumluluğunun bilincinde olan, gereken yönetim yetkinliğine sahip bir insan kaynağı oluşturmaktır.

Adese Gayrimenkul Yatırım A.Ş. stratejisi ve hedefleri ile eşgüdümlü bir süreç ortaya koyarken mevcut entelektüel sermayenin evrensel standartlarda katma değeri yüksek sonuçlar sunmasına ortam ve iklim oluşturmaktadır.

Şirketimizde toplu sözleşme uygulaması yoktur. Çalışanlarımıza dönük olarak düğün ve doğum hallerinde hediye, bayramlarda ikramiye verilmesi uygulamamız bulunmaktadır.

4. Etik Kurallar ve Sosyal Sorumluluk

ETİK DAVRANIŞ KURALLARI VE UYGULAMA PRENSİPLERİ

A- ETİK DAVRANIŞ KURALLARI

1. GİRİŞ

"Etik Davranış Kuralları", Loras Holding ve Grup Şirketleri çalışanları ve temsilcilerine görevlerini yerine getirirken verecekleri karar ve gösterecekleri davranışlarında yol gösterici olunması amaçlar.

Holding ve Grup Şirketleri çalışanlarından, Loras Holding kültür bütünlüğünü sağlayacak, kurumsal yapının güvenilirliğini koruyacak ve geliştirecek tavır ve davranışlar beklenmektedir.

2. TEMEL İLKELERİMİZ

Dürüstlük:

Tüm faaliyet ve ilişkilerimizde dürüstlük temel ilkemizdir. Kurumsal itibarımızın her türlü kazanç ve kârdan daha önemli olduğuna inanır, gerçek dışı beyan ve yerine getiremeyeceğimiz vaatlerde bulunmayız.

Ahlaki Değerlerle Kazanmak:

Kazancımızın ahlaki ve yasal yollardan elde edilmesini önemser, kazancın ve menfaatin büyüklüğüne bakmaksızın haksız kazanç sağlamaya yönelik faaliyetlerde bulunmayız.

Kanaatkârlık:

Kazanma arzumuzun; değerlerimizin ve ilkelerimizin önüne geçmesine, saygınlığımızı tehlikeye düşürecek hırsa dönüşmesine izin vermeyiz.

Tevazu:

Kurumsal ve bireysel olarak; kurum içi ve dışı ilişkilerimizde sadelik, centilmenlik, saygı, onur ve vakar, tevazuumuzun sınırlarını belirler. Kurumsal başarılarımızın ve bireysel unvanlarımızın, karşılıklı saygının ve nezaketin önüne geçmesine izin vermeyiz.

Adil Olmak:

Faaliyetlerimizde muhataplarımıza adil davranırız. Yaratılıştan kaynaklanan tüm hakların kutsal olduğuna inanır, "Evrensel İnsan Haklarına Saygıyı" adalet ilkemizin temeli kabul ederiz.

Yasalara Uyum:

Faaliyetlerimizle ilgili tüm yasa, uluslararası sözleşmeler ve diğer düzenlemelere uygun hareket etmeyi ilke ediniriz. Tüm faaliyetlerimizi bu kurallara göre tam ve uygun bir biçimde yönetir, kayıt altına alır ve raporlarız. Üçüncü şahıs ve kuruluşlarla yapılan sözleşmelerin; tabi olunan yasalara, mevzuata ve etik kurallara uygun, açık ve anlaşılır olmasını sağlarız.

Şirket Kaynaklarının Kişisel Çıkarlar İçin Kullanılmaması:

Kaynaklarımızı, statü ve yetkilerimizi, kurumsal ilişki veya anlaşmaları, bireysel menfaat ve statü kazanmak için kullanmayız.

Yolsuzlukla Mücadele ve Şeffaflık:

Rüşvete ve her türlü yolsuzluğa kesin olarak karşı durur; tüm çalışanlarımızın, yolsuzlukla mücadele kurallarına ve ilgili mevzuata uymalarını sağlarız.

Kayıt dışı ekonomik faaliyetleri toplumun refahı ve kalkınmasının önünde en büyük engel olarak görür, yasal yükümlülüklerden kaçınmayı toplumun haklarına saygısızlık olarak kabul ederiz. Hiçbir menfaat ve kazanım için kayıt dışı faaliyette bulunmayız.

Çalışanlarımız; müşteriler ve iş ortaklarımız dahil tüm üçüncü kişilerle hediye, davet ve ağırlama teklifi ve kabulü dahil maddi çıkar sağlama izlenimi yaratabilecek, tarafsızlıklarını, kararlarını ve davranışlarını etkileyebilecek ilişkilere girmezler.

Şirketlerimizle iş ilişkisi kurmak ya da sürdürmek isteyen özel ya da resmi kişi ve kuruluşlarla olan ilişkilerin yürütülmesinde aşağıda belirtilmiş olan kriterler uygulanır:

• Yasal ve ticari gelenek, örf ve adetlere uygun şekilde verilen ya da promosyon niteliğindeki malzemeler dışında; bir usulsüzlüğün varlığı izlenimi oluşturabilecek, bağımlılık ilişkisine neden olabilecek ya da öyle algılanabilecek (imtiyaz veya referans sağlama, ihalenin kazanılmasına sebep

olma vb.) herhangi bir hediye kabul veya teklif edilmez. Bu kapsamda karşı taraflardan gelen teklifler kişinin bağlı olduğu kurumdaki en üst düzey yöneticiye yazılı olarak bildirilir. Hediyeler hiçbir şekilde nakit olarak ya da nakit benzeri (hediye çeki vb.) şekilde verilmez.

• Uygunsuz olarak algılanabilecek, şahsi indirim ya da menfaat talep edilmez, teklif edilmez ve/veya teklif edildiğinde kabul edilmez.

Gizlilik:

Faaliyetlerimizle ilgili ticari sır niteliğindeki bilgiler ile kamuoyuna açıklanmamış bilgilerin korunmasına özen gösteririz.

Şirketlerimize ait mali ve ticari sırların, rekabet gücünü zayıflatacak bilgilerin, çalışan haklarının ve bilgilerinin, iş ortaklarımızla olan anlaşmaların "gizlilik" çerçevesi içinde olduğu bilinci ile hareket eder, korunmasını ve gizliliğini sağlarız.

İş gereği edinilen bilgi ve belgeleri, her ne amaçla olursa olsun kurum içi ve dışındaki yetkisiz kişi ve mercilerle paylaşmaz veya spekülatif amaçlı (doğrudan veya dolaylı olarak) kullanmayız.

Çalıştığımız şirketler, bunların müşterileri ve iş yaptığı diğer kişi veya şirketler ile ilgili kamuya açık olmayan bilgileri hiçbir şekilde ön görülen amaç dışında kullanmaz, hukuki zorunluluk haricinde veya gerekli izinleri almadan üçüncü kişiler ile paylaşmayız.

Çalışanlar ile ilgili özel bilgileri, hukuki zorunluluk haricinde, çalışanın izni ve bilgisi olmadan üçüncü kişilerle paylaşmayız.

3. ÇALIŞANLARIMIZLA İLİŞKİLERİMİZ

Çalışanlarımızı kaynak olarak değil kıymet olarak görür; çalışanlarımızın kendilerini ifade etmelerine imkân veren, yeni fikirlerini ve sorunlarını rahatlıkla paylaşabildikleri, katılımcı bir yönetim anlayışını destekleriz. Bu kapsamda, çalışanlarımızın görüş ve önerilerini değerlendirir, yanıtlar ve motivasyon arttırıcı tedbirler alırız.

Çalışanlarımıza karşı "eşit davranma ilkesini" benimseriz. İstihdamda; işe uygunluk ve liyakati ölçü olarak alır, herhangi bir ayrım yapmadan çalışanlarımızın eğitimi ve gelişimi için imkân ve fırsat eşitliği sağlarız.

Ücret yönetiminde adil olmak ve çalışanlarımızın sürdürülebilir en iyi ücreti alabilmelerini sağlamak temel ilkemizdir.

Çalışanlarımızın görevlendirilmelerinde, iş yükünün adil dağılımı, yetki ve sorumluluk dengesinin kurulması, amaca ve hedeflere uygunluk, beceri ve yeteneklerle örtüşme prensiplerini gözetiriz.

Çalışanlarımızın etnik, siyasi, kültürel ve dini farklılıklarını bir zenginlik olarak kabul eder; fiziksel veya psikolojik taciz, etnik veya dini ayrımcılık, taraflı değerlendirme, kişisel değer ve hedefleri ile alay, aşağılama ve dışlama gibi onur kırıcı davranışlara maruz kalmasına izin vermeyiz.

Çalışanlarımızın sağlığını ve hayatını tehlikeye düşürecek çalışma koşullarının bulunmaması, işçi sağlığı ve iş güvenliğini korumaya yönelik yasal mevzuatın gerektirdiği düzenlemelere uyulması, çalışanı koruyucu teçhizat ve donanımın hazır edilmesi konularından taviz vermeyiz.

İş yerinde ve iş başında, çalışan sağlığı ve iş güvenliğini tam anlamıyla sağlamayı hedefleriz. Çalışanlarımız; bu amaçla konulan kural ve talimatlara uygun hareket eder ve gerekli önlemleri alır. Çalışanlarımızın sağlık ve iş güvenliğini iyileştirme etkinliklerinin tüm çalışanlarımızın ortak sorumluluğu olduğu ilkesi benimsenmiştir. Bu kapsamda; iş yeri ve çalışanlar bakımından tehlike arz eden veya yasa dışı nitelikteki hiçbir eşya ya da madde işyerinde bulundurulamaz.

4. DIŞ PAYDAŞLARIMIZ İLE İLİŞKİLERİMİZ

Hissedarlarımız ile İlişkilerimiz:

Hissedarlarımızın yasalarla belirlenmiş hak ve çıkarlarını koruruz. Hissedarlarımıza ve kamuya açıklanması gereken hususların tam, zamanında ve doğru bir şekilde duyurulmasını sağlarız. Şirketlerimizin; sürdürülebilir büyüme ve kârlılığı hedef alarak yönetilmesini sağlarız.

Müşterilerimiz ile İlişkilerimiz:

Müşteri odaklılığımızın, müşteri memnuniyetinin ve müşteri nezdindeki güvenilirliğimizin sürdürebilirliği için;

Ürün ve hizmetlerimizin, müşteri ve/veya tüketiciye ulaşana kadarki tüm aşamalarda insan hayatını veya sağlığını tehlikeye düşürecek tehditlerden arındırılmasına özen gösteririz.
Faaliyet gösterdiğimiz bölge ve ülkelerde müşterilerimizin inançlarına, geleneklerine ve değerlerine saygı duyarız.
Müşterilerimiz için değer oluşturur, talep ve gereksinimlerini en üst düzeyde karşılamayı amaçlarız.
Kaliteli ürün ve hizmetler sağlayıp istikrarlı politikalar izleriz.
Müşterilerimiz ile ilişkilerde nezaket kuralları çerçevesinde, profesyonel ve adil oluruz.

İş Ortaklarımız ile İlişkilerimiz:

İş ortaklarımızla (Finansal/stratejik ortak, tedarikçi, bayi, yetkili satıcı, yetkili servis vb.) ilişkilerimizi, hukuka saygı ve güvene dayanan, iş birliği içinde, karşılıklı kazanma amacına yönelik olarak yürütürüz.

İş ortaklarımızı özenle seçer, kendileri hakkında bilgi alırken yasal ve etik olmayan yöntemler kullanmadan objektif kriterlere göre karar veririz.

İş ortaklarımızın yasal yükümlülüklerini yerine getirmelerini, yukarıda sayılan temel ilkelerimize uygun davranmalarını teşvik ederiz.

Rakiplerimiz ile İlişkilerimiz:

Rekabeti kalitede ve topluma fayda üretmede bir yarış olarak kabul ederiz. Doğrudan ya da dolaylı olarak rekabeti engelleme, bozma ya da kısıtlama amacını taşıyan anlaşma veya davranışlara girmez, rekabet ile ilgili mevzuat hükümlerine uyarız.

Belirli bir piyasada hâkim durumda bulunduğumuz takdirde; bu durumu kötüye kullanmaz, rakiplerimiz ile rekabet koşullarını birlikte belirlemeye yönelik görüşmez ve bilgi alışverişi yapmayız. Katıldığımız dernek, meclis, oda, meslek birlikleri vb. toplantı ve görüşmelerde, yukarıda belirtilen durumlara yol açabilecek her türlü faaliyetten kaçınırız.

Rakiplerimizin ticari itibarlarını rencide edici beyan ve davranışlarda bulunmayız.

Sivil Toplum Kuruluşları ile İlişkiler:

Çalışanlarımız, bağlı olduğu kurumun en üst düzey yöneticisinden alacağı yazılı izinle sivil toplum kuruluşlarının yönetim kademelerinde görev alabilirler.

5. SORUMLULUKLARIMIZ

Toplumun refahına, kalkınmasına ve gelişimine katkıda bulunmayı amaçlarız. Toplum düzenini ve sağlığını tehdit eden, temel değerlerimizle ve etik ilkelerimizle bağdaşmayan faaliyetler içinde bulunmayız. Kullandığımız kaynakların israf edilmesine, verimsiz kullanılmasına, kötü yönetilmesine engel olan bir risk yönetim sistemini uygularız.

Faaliyetlerimizde bilimsel yöntemleri uygular, gelişmeleri takip ederiz. Yatırım projelerinin ve alternatiflerinin değerlendirilmesinde topluma fayda üretebilmeyi belirleyici kriterler arasında kabul ederiz. Toplumun ahlaki ve manevi değer farklılıklarına saygı gösterir bunları rencide eden faaliyetlerde bulunmayız.

Faaliyetlerimizde doğanın ve doğal hayatın korunmasına yönelik her türlü mevzuata uygun davranırız. Herhangi bir kanuni zorunluluk bulunmasa dahi faaliyetlerimizin doğaya ve doğal hayata zarar verecek tehditlerden arındırılması için iş süreçlerimizde alınabilecek tüm tedbirleri alırız.

Değer ve ilkelerimizle şekillenen Loras Holding kültürünün kuşaklar boyu gelişerek sürdürülebilmesi, her çalışanımızın aşağıdaki sorumlulukları üstlenmesi ile mümkün olacaktır:

Yasalara daima uymak,
Temel ahlaki ve insani değerler çerçevesinde görevlerini yerine getirmek,
Tüm ilişkilerinde karşılıklı yarar sağlamak amacıyla hakkaniyetli, iyi niyetli ve anlayışlı davranmak,
Her ne amaçla olursa olsun kişi ve kuruluşlardan hiçbir şekilde haksız kazanç sağlamamak, rüşvet almamak ve vermemek, bu nevi hareketlerin yapılmasını bilgisi olduğu ölçüde önlemek, yolsuzlukla mücadele kurallarına uygun hareket etmek,
Açıkça yetkilendirilmedikçe şirketi taahhüt altında bırakacak bir davranışta, beyanda ya da yazışmada bulunmamak,
Şirketin tüm maddi ve gayri maddi varlıklarına şahsi malı gibi özen göstermek, bunları olası kayıp, zarar, yanlış kullanım, suistimal, hırsızlık ve sabotajlara karşı korumak,
Parasal değeri olan veya olmayan, şahsi veya siyasi çıkar için mesaisini ve şirket kaynaklarını doğrudan ve dolaylı olarak kullanmamak,
Etik kurallara ve bu kuralları destekleyen tüm uygulama prensiplerine uygun olarak hareket etmek ve bu kapsamda diğer çalışanların işlerini gereği gibi yerine getirmelerini engelleyecek davranışlarda bulunmamak, iş ahengini bozmamak, karar ve uygulamalarında tereddüde düştüğünde yöneticisine danışmak,
Herhangi bir ihlalle karşılaştığında Etik Kurula bildirmek.

6. VARLIK VE HAKLARIMIZIN KORUNMASI

Varlıklarımızın Korunması:

Her türlü şirket kaynağını¹ amacına ve prosedürlere uygun olarak kullanır ve korur, kaynaklarımızın kullanımında herhangi bir ihmal, hasar veya olumsuzluğun gözlenmesi halinde ilgili yöneticilerimize bilgi veririz.

Bilgi teknolojileri kaynaklarını² ; iş amaçları için, yasalara ve şirket yönetmeliklerine uygun bir şekilde sorumlulukla kullanır, korur ve yetkili olmayan kişilerin bu kaynaklara ulaşmaması için gerekli tedbirleri alırız.

Mesai saatleri içinde, zamanı verimli kullanır, özel işlere zaman ayırmayız. Çalışanlarımızı şahsi işlerimiz için görevlendirmeyiz.

¹ Şirketlerimize ait bütün; bilgi, belge, makine, teçhizat, mobilya, demirbaşlar, kırtasiye, promosyon, temizlik, mutfak, bilgi işlem sarf malzemeleri vb.

² Şirketlerimizin sahibi olduğu veya kiraladığı tüm yazılım, bilgisayar, mobil cihaz, telefon ve çevre birimleri ile bu kaynaklar kullanılarak oluşturulan, saklanan veya iletilen bilgilerdir.

Fikri Mülkiyet Haklarımızın Korunması:

Yeni geliştirilen ürün, süreç ve yazılımların fikri mülkiyet haklarını teminat altına alabilmek için yasal olarak işlemlerin zamanında başlatılmasını ve tamamlanmasını sağlar, bu tür buluş ve bilgilerin yazılı onay alınmaksızın üçüncü kişilerle paylaşılmasını önleriz.

Şirketlerimize ait her türlü fikri ve sınai mülkiyet haklarına ilişkin gizli bilgilerin üçüncü kişiler ile paylaşılmasının gerektiği durumlarda, hakların korunması için gerekli tedbirleri ilgili prosedürlere uygun olarak alırız.

Diğer firmalara ait patent, telif hakları, ticari sırlar, marka, bilgisayar programları ya da diğer fikri ve sınaî mülkiyet haklarının hukuka aykırı bir şekilde kullanımından kaçınırız.

Olağanüstü Durumlara Yönelik Hazırlıklarımız:

Olası terör, doğal afet ve art niyetli girişimlere karşı şirket çalışanlarımızın, bilgi sistemlerimizin, fabrika, idari tesis ve mağaza gibi alanlarımızın korunması için gerekli tedbirleri alırız. Bu kapsamda; gerekli kriz planlamasını yapar, ekipler oluşturur, bu yolla kriz anında minimum kayıpla işin sürekliliğini sağlayıp, varlıklarının çalınmasını veya zarara uğramasını önleriz.

7. ÇIKAR ÇATIŞMASI3 DURUMUNDA TUTUMUMUZ

Akraba ve Yakınlarla İş İlişkileri:

Çalışanlarımız,

Unvan ve yetkilerinden faydalanarak, kendisi, yakınları veya üçüncü kişiler lehine haksız menfaat sağlamaz,
Müşteri veya tedarikçi şirkette aynı iş ile ilgili birinci derecede karar verme mevkiinde bulunan kişilerin yakın akraba olması durumunda şirket yönetimine yazılı olarak bilgi verir.
Başka bir şirkette pay sahibi olmaları veya yatırımlarına iştirak etmeleri durumunda (Borsada işlem gören menkul kıymetler hariç), bunlara ilişkin mevcut bilgileri ve/veya değişiklikleri şirket yönetimlerimize yazılı olarak derhal bildirir. Bu konu adaylarla yapılacak iş görüşmelerinde de özellikle sorgulanır.
Ticari ilişki içinde bulunulan bir başka şirkette yakınlarının pay veya maddi menfaat sahibi olmasının öğrenmesi durumunda şirket yönetimine yazılı bilgi verir.

Akrabaların İstihdamı:

Doğrudan işe alıma yetkili olan kişilerin; birinci derece akrabalarını, kardeşlerini ve eşlerini veya kardeşlerini kişinin yetkili olduğu kurumlarda istihdam ettirmeyiz.

Şirket Dışındaki Çalışmalar:

Çalışanların mesai saatleri dışında bir başka kişi (aile ferdi, dost, diğer üçüncü şahıslar) ve/veya kurum için ücret veya benzer bir menfaat karşılığı çalışmaları veya bir işe yatırım yapmaları aşağıdaki koşullarla mümkündür:

Şirkette sürdürdükleri görev ve diğer şirket uygulamaları ile çıkar çatışması yaratmaması.
Şirketteki görevlerini yerine getirme ve performansını olumsuz etkilememesi.

³ Kendilerine, yakınlarına, arkadaşlarına ya da ilişkide bulunduğu kişi veya kuruluşlara sağlanan her türlü menfaat sebebiyle çalışanların, görevlerini tarafsız bir şekilde icra etmelerinin etkilenebilmesi durumu.

Kurum kaynaklarının kullanılmaması.
Bağlı olunan kurumun en üst yöneticisinin yazılı izninin alınması.

İşten Ayrılan Çalışanlarımızla İş İlişkisi:

Eski çalışanlarımızın tekrar bünyemizde istihdam edilebilmesi için; Etik Davranış Kurallarından herhangi birinin ihlali sebebiyle ilişiğinin kesilmemiş olması şartı aranır.

Eski çalışanlarımızın bizzat şirket kurarak ya da başka bir şirkete ortak ya da yönetici olarak şirketlerimizle; satıcılık, yüklenicilik, danışmanlık, komisyonculuk, temsilcilik, bayilik veya benzeri şekillerde iş ilişkisine girmek istemesi durumunda şirket menfaatleri çerçevesinde hareket eder, ahlaki ve etik kurallar çerçevesinde çıkar çatışmalarına izin vermeyiz.

Bu durumdaki kişilerle; eski çalışanımızın daha önce çalışmış olduğu Holding Şirketi ile yazılı referans kontrolü gerçekleştirilerek, uygunsuz bir hususun tespit edilmemesi durumunda Loras Holding Yönetim Kurulunun onayı alınmak kaydıyla çalışılabilir.

8. İLETİŞİM VE BİLGİLENDİRME

Paydaşlarımızla iletişim kanallarını sürekli açık tutarak eleştiri ve önerilerinden istifade eder, olumlu ilişkilerin devamını sağlarız.

Kamuoyu ile görüş paylaşımını Kamu Aydınlatma Platformu ilkeleri çerçevesinde, Hukuk, Kurumsal İletişim ve/veya Yatırımcı İlişkileri Birimleriyle koordineli olarak gerçekleştiririz.

B- UYGULAMA PRENSİPLERİ

1. GENEL

Etik Davranış Kurallarını ihlal ettiği tespit edilen kişiler için Loras Holding disiplin yönetmeliği hükümleri doğrultusunda iş akdinin feshine kadar varabilecek disiplin müeyyideleri uygulanabilir.

2. YÜKÜMLÜLÜKLER

Tüm çalışan ve yöneticiler:

Etik Davranış Kuralları ve Uygulama Prensiplerini okumalı ve belirlenen yükümlülüklere uymayı yazılı taahhüt etmelidir.
Etik kurallar ve benzer düzenlemelerde belirtilen görevlerini anlamalı, kabul etmeli ve yerine getirmeli; işlerini yaparken etik davranışı alışkanlık haline getirmelidir.
Kendileri ya da bir başkası etik kuralları ihlal ettiğinde veya ihlale zorlandığında belirtilen prosedürler doğrultusunda durumu gecikmeden Etik Kurul'a raporlamalıdır.
Etik kurallar veya benzeri düzenlemeler konusunda bilgi sahibi olmamaları kişileri sorumluluklarından muaf tutmaz. Çalışanlar, ihlallerle ilgili merak ettikleri konular ve soruları için Etik Kurul'a başvurmalıdır.

3. ETİK KURUL

Loras Holding Etik Kurulu; Yönetim Kurulu Başkanı tarafından belirlenir. Etik Kurul üyeleri kurul çalışmaları esnasında hiçbir baskı veya etki altında bırakılamazlar ve kurul kararlarındaki tercihleri sebebi ile

eleştirilemezler.

Etik Kurul Çalışma Prensipleri:

Etik Davranış Kuralları ve Uygulama Prensipleri ile tanımlanan ve tüm faaliyetlerde uygulanması gereken etik kuralların işleyişi Holding bünyesinde oluşturulmuş Etik Kurul tarafından yönetilir.

Etik Kurul:

Etik kurallara uyum sisteminin tesisi için gerekli ekipman, eğitim ve yönetim yapısını tayin ederek, gerekli durumlarda bu faaliyetler için kişi ve/veya kişileri görevlendirir.
Etik kuralların tüm şirket genelinde özümsenip uygulanması ile ilgili görevleri yerine getirir.
Tüm çalışanların, şirket hissedarlarının ve müşterilerin, etik kural ve her türlü benzer düzenleme ihlalini bildirebilmeleri için genel kural ve prosedürleri sistematik hale getirir.
Gerektiğinde etik kurallar ile ilgili duyuruları yayınlar.
Çalışanların, etik kuralların ihlal edildiğine ya da birilerinin kural ihlaline zorlandığına hükmetmeleri ve raporlayabilmeleri için gerekli raporlama sistemini düzenler.

İhlallerin Bildirilmesi:

Loras Holding çatısı altında görev yapsın veya yapmasın tüm paydaşlarımız, yürütülen faaliyetlerle ilgili olarak temel değerlerin, etik ilkelerin ve bunlara bağlı olarak oluşturulmuş kuralların ihlal edildiğini düşünmeleri halinde; Etik Kurula, aşağıdaki yollardan, isimli veya isim beyan etmeksizin bildirebilirler.

• E-posta: [email protected]

• Telefon: 0332 221 39 96

• Loras Holding İnternet Sitesi

Bildirimlerin ve Bildirenlerin Gizliliği:

Bütün bildirimlere ilişkin her türlü bilginin yasalar ve kurumsal düzenlemeler kapsamında gizliliği sağlanacaktır.

Etik İlkelerin ihlal edilmiş olduğuna veya olabileceğine somut ipuçları nedeniyle inanan kişiler, bu olayı Etik Kurula bildirme hakkından yararlandığı takdirde; bunun kendisi aleyhine hiçbir olumsuz sonuç doğurmayacağından emin olabilir.

Etik İlkelere aykırı davranışları veya bu yöndeki şüpheli durumları bildiren kişilerin kimliği; mümkün mertebe ve yasaların izin verdiği kapsamda gizli tutulacaktır. Bu kural; Etik İlkelere aykırılık teşkil eden veya şüphelenilen olayların incelenmesi sırasında Kurula bilgi veren diğer kişiler için de geçerlidir.

Etik Kurul Üyeleri ile İlgili İhlal Bildirimlerinde Uygulanacak Yöntem:

Etik Kurul üyelerinden birisi, kendisi hakkında yapılmış ihlal bildirimlerinin görüşüldüğü toplantılara katılmaz."

BÖLÜM IV- YÖNETİM KURULU

1. Yönetim Kurulunun Yapısı, Oluşumu

Hâlihazırda görev başında olan Yönetim Kurulu Üyeleri aşağıda gösterilmiştir:

Adı Soyadı Unvanları

Adnan ÇOLAK Yönetim Kurulu Başkanı

Mustafa ÖZDEMİR Yönetim Kurulu Başkan Vekili

Fulya ÇOLAK Yönetim Kurulu Üyesi Caner ERATAK Yönetim Kurulu Üyesi

Cüneyt Arda CEYLAN Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi Murat KARATAŞ Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi

Yönetim Kurulu Türk Ticaret Kanunu'nun ve esas sözleşme ile münhasıran Genel Kurul'ca verilmiş olan salahiyetler haricinde kalan bilumum işler hakkında karar vermeye yetkilidir.

Yönetim Kurulu Başkanı ile Genel Müdür aynı kişi değildir.

Üyeler SPK Kurumsal Yönetim İlkeleri'nde yer alan niteliklere sahip olup, bu husus ayrıca ana sözleşmemizde yer almamaktadır. Yönetim Kurulu Üyeleri kendi alanlarında öncü ve lider vasıflı kişilerdir. Şirket bünyesinde yürütülen projelerde kendi alanlarında edinmiş oldukları tecrübe ve bakış açısı ile yönlendirici görev almak üzere Genel Kurul tarafından seçilmişlerdir.

Yönetim Kurulu Üyeleri'nin Şirket ile iş yapması ve rekabet etmesi Türk Ticaret Kanunu'nun 395. ve 396.maddelerindeki hükümlere tabidir. Yönetim Kurulu Üyeleri, Şirketin ve pay sahiplerinin çıkarlarını korumak, gözetim, izleme, yönlendirme ve denetim amacına yönelik olarak, Holding Şirketlerinin yönetim kurullarında görev alabilirler. Bunun haricindeki görevler Yönetim Kurulu'nun kabul edeceği kurallar dahilinde ve onayı ile mümkündür.

2. Yönetim Kurulunun Faaliyet Esasları

Yönetim Kurulu, şirket işlerinin lüzumuna göre Başkanlığın daveti veya üyeler, gerekçe göstererek Başkandan Yönetim Kurulu'nu toplantıya çağırmasını isteyebilirler. Yönetim Kurulu'nun ayda en az bir defa toplantı yapması mecburidir. Toplantılar şirket merkezinde veya lüzum görülen hallerde başka bir yerde veya şehirde toplanmayı kararlaştırabilirler. Yönetim Kurulu toplantılarının gündemi Şirket Yönetim Kurulu Başkanının mevcut yönetim kurulu üyeleri ile görüşmesi sonucu oluşmaktadır. 2025 yılı ilk yarısı içerisinde yapılan toplantılarda Yönetim Kurulu Üyeleri tarafından alınan kararlar aleyhine farklı görüş açıklanmamıştır.

3. Yönetim Kurulunda Oluşturulan Komitelerin Sayı, Yapı ve Bağımsızlığı

Şirket Yönetim Kurulu'na bağlı olarak Kurumsal Yönetim Komitesi, Denetim Komitesi ve Risk Komiteleri oluşturulmuştur.

Kurumsal Yönetim İlkelerine Uyum

• Kurumsal yönetim komitesi, şirkette kurumsal yönetim ilkelerinin uygulanıp uygulanmadığını, uygulanmıyor ise gerekçesini ve bu prensiplere tam olarak uymama dolayısıyla meydana gelen çıkar

çatışmalarını tespit eder ve yönetim kuruluna kurumsal yönetim uygulamalarını iyileştirici tavsiyelerde bulunur ve yatırımcı ilişkileri bölümünün çalışmalarını gözetir.
Kamuya açıklanacak "Kurumsal Yönetim Uyum Raporu'nu" gözden geçirerek, burada yer alan bilgilerin Komitenin sahip olduğu bilgilere göre doğru ve tutarlı olup olmadığını kontrol etmek.
Kurumsal Yönetim İlkelerinin Şirket içerisinde geliştirilmesini, benimsenmesini ve uygulanmasını sağlamak, uygulanamadığı konularda çalışma yaparak, Yönetim Kurulu'na uyum derecesini iyileştirici önerilerde bulunmak.
Kurumsal Yönetim İlkelerini takip ederek, gerekli unsurların Şirket bünyesinde uygulanması amacıyla Yönetim Kurulu'na öneride bulunur.

Yönetimsel Kontrol:

Komite, yönetimsel risk ve zafiyet oluşturabilecek alanların tespit edilmesi ve eksikliklerin giderilmesi konusundaki planlar hakkında yönetimin ve ilgili tarafların görüşlerini alır.
Komite, yönetim ile ilgili ortaklığa ulaşan önemli şikâyetleri inceler; sonuca bağlanmasını sağlar ve çalışanların bu konulardaki bildirimlerinin gizlilik ilkesi çerçevesinde yönetime iletilmesini temin eder.

Kamuya Yapılacak Açıklamalar:

Komite, kamuya açıklanacak faaliyet raporunu gözden geçirerek, burada yer alan bilgilerin Komitenin sahip olduğu bilgilere göre doğru ve tutarlı olup olmadığını gözden geçirir.
Komite, kamuya yapılacak açıklamaların ve analist sunumlarının, yasa ve düzenlemeler başta olmak üzere, Şirketin "Bilgilendirme Politikası'na" uygun olarak yapılmasını sağlayıcı öneriler geliştirir.

İç Düzenlemelere Uyum:

Komite, iç düzenlemelerin yazılı olmasını ve ilgili çalışanlara ulaşmış olmasını sağlar.
Komite, iç düzenlemelerin ve kabul edilebilir davranış biçimlerinin, Şirket yönetimi tarafından uygun bir iletişim yöntemi ile çalışanlara aktarılıp aktarılmadığını değerlendirir.
Komite, iç düzenlemelere uyumun takibi konusunda Şirket yönetimi tarafından yapılan çalışmaları değerlendirir.
Komite, Yönetim Kurulu Üyeleri, yöneticiler ve diğer çalışanlar arasında çıkabilecek çıkar çatışmalarını ve ticari sır niteliğindeki bilginin kötüye kullanılmasını önleyen iç düzenlemelere uyumu gözetir.

Yönetim Kuruluna Seçilecek Adayların ve Üst Düzey Yöneticilerin Belirlenmesi:

Komite, Yönetim Kuruluna ve üst yönetime uygun adayların saptanması konusunda şeffaf bir sistemin oluşturulması ve bu hususta politika ve stratejiler geliştirilmesi konularında çalışmalar yapar.
Komite, Yönetim Kurulu Üyeleri ve üst düzey yöneticilere ilişkin performans değerlendirmesi, ücret ve ödüllendirme politikası ile kariyer planlaması konularında, yaklaşım, ilke ve uygulamaların belirlenmesine yönelik çalışmalar yapar.
Komite, Yönetim Kurulu Üyeleri'nin ve yöneticilerin sayısı konusunda öneriler geliştirir.
Komite gerek gördüğü takdirde, İnsan Kaynakları biriminin görüş ve önerilerini alır.

PAY SAHİPLERİ İLİŞKİLERİ:

"Pay Sahipleri İlişkiler Birimi" (Birim), Komite bünyesinde ve Komite Başkanına bağlı olarak, ortaklar ve yatırımcılar arasındaki tüm ilişkileri izlemek ve bunların bilgi edinme hakları gereklerinin eksiksiz yerine getirilmesini sağlamak amacıyla kurulmuştur.
Birim yeteri kadar uzman personelden oluşur.

• Birim;

Pay sahiplerinin ve yatırımcıların bilgi taleplerini, mevzuat, esas sözleşme, kurumsal yönetim ilkeleri ve bilgilendirme politikası çerçevesinde yerine getirir,
Mevzuat, esas sözleşme, kurumsal yönetim ilkeleri ve bilgilendirme politikası çerçevesinde yurt içinde ve yurt dışında periyodik yatırımcı bilgilendirme toplantılar düzenler veya düzenlenen toplantılara iştirak eder,
Web Sitesinin, yerli ve yabancı yatırımcılar için aktif bir iletişim platformu haline getirilmesi konusunda gerekli çalışmaları yapar,
Kamuyu aydınlatma ile ilgili sürecin mevzuata uygun şekilde gerçekleşmesini gözetir ve izler,
Pay sahiplerine ilişkin kayıtların sağlıklı, güvenli ve güncel olarak tutulmasını sağlar,
Faaliyet raporlarının mevzuat ve SPK Kurumsal Yönetim İlkelerinin öngördüğü şekilde hazırlanmasını sağlar,
Genel Kurul toplantılarının usulüne uygun şekilde yapılmasını takip eder,
Genel Kurul toplantılarında pay sahiplerine sunulacak dokümanları hazırlar,
Toplantı tutanaklarının usulüne uygun tutulması amacıyla gerekli çalışmaları yapar.

RAPORLAMA SORUMLULUĞU:

Komite, yetki ve sorumluluk alanına giren konularda Yönetim Kurulu'nun bilgilendirilmiş olmasını sağlar.
Komite, yaptığı tüm çalışmaları yazılı hale getirir ve kaydını tutar.
Komite, çalışmalarını ve önerilerini rapor haline getirerek Yönetim Kuruluna sunar.

Diğer Sorumluluklar

Komite, kurumsal yönetim konusunda literatürdeki gelişmeleri takip ederek, bunların Şirket yönetimi üzerindeki etkisini araştırır.
Komite, Yönetim Kurulu tarafından talep edilen kurumsal yönetim kapsamında değerlendirilebilecek diğer faaliyetleri yerine getirir.
Komite, gerekli gördüğü takdirde özel incelemeler başlatabilir ve bu incelemelerde kendisine yardımcı olmak üzere konusunda uzman kişileri danışman olarak atayabilir.
Komite kendi performansını düzenli olarak gözden geçirir.

Kurumsal Yönetim Komitesi Üyeleri:

Adı Soyadı	Unvanı	Görevi
Cüneyt Arda CEYLAN	Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi	Komite Başkanı
Murat KARATAŞ	Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi	Komite Üyesi
Hasan ÖZÜLKÜ	Yatırımcı İlişkileri Yöneticisi	Komite Üyesi

DENETİMDEN SORUMLU KOMİTENİN GÖREV VE SORUMLULUKLARI

İç Kontrol:

Komite, şirketin iç kontrol sisteminin etkinliği ve yeterliliği konusunda çalışmalar yapar.
Komite, iç kontrol sisteminin yeterliliğini bağımsız denetim şirketi ile beraber değerlendirir.
Komite, yönetimin ve çalışanların etik kurallara uyumunu gözetir.

Komite, çalışanlar tarafından muhasebe, iç kontrol, denetim, etik kurallar ve diğer konulardaki yapılan şikâyetlerin ve bilgilerin gizliliğinin korunması kaydıyla değerlendirilmesine yönelik sistem geliştirir, bu tür şikâyetleri periyodik olarak değerlendirir.
Komite, iç kontrol sisteminin çalışmalarını takip eder ve etkin çalışmasını gözetir.
Komite, iç kontrol sistemine ilişkin olarak elde edilen bulguları değerlendirir ve Yönetim Kurulu'na raporlar.
Komite, Yönetim Kurulu Üyeleri, yöneticiler ve diğer çalışanlar arasında çıkabilecek çıkar çatışmalarını ve ticari sır niteliğindeki bilginin düzenlenmesini önleyen şirket içi düzenlemelere ve politikalara uyumu gözetir.
Komite, şirket yönetiminin, iç kontrolün ve risk yönetiminin önemini, Şirket çalışanları ile paylaşıp paylaşmadığını ve Şirkette doğru bir "Kontrol Kültürü'nün" yerleşip yerleşmediğini değerlendirir.
Komite, iç kontrol altyapısının Şirketin tüm iştiraklerinde sağlıklı bir şekilde işlemesi, çalışanlar tarafından anlaşılması ve yönetim tarafından desteklenmesi konularında Yönetim Kurulu'na önerilerde bulunur.
Komite, iç kontrol süreçlerinin yazılı hale getirilmesini ve etkinliğinin sürekli kılınmasını teminen periyodik olarak güncellenmesini sağlar.
Komite, Şirketin iştirakleri ile İç Denetim Birimi arasındaki koordinasyonun ve iletişimin sağlıklı bir şekilde işlemesini gözetir.
Komite, Şirketin bilgisayar sisteminin güvenliği ve işletilmesi konusunda yönetimin hesap verebilirliği ile bilgisayar sisteminin çalışamaz hale gelmesi durumunda, işlemlerin kayıtlara aktarılması ve korunması konularında kriz planlarını ve şirketin yedekleme konusundaki hassasiyetini gözden geçirir.
Komite, İç Denetim Birimi tarafından, iç kontrol ile ilgili olarak yapılan uyarı ve tavsiyelerin, uygulamaya konulup konulmadığını araştırır.

İç Denetim:

Komite, İç Denetim Birimi'nin çalışma esaslarına uygunluğunu takip eder. Birimin planlarını, faaliyetlerini, organizasyon yapısını ve iç denetçilerin yeterliliğini inceler.
Komite, İç Denetim Birimi'nin performansını ve bağımsızlığını takip eder.
Komite, yönetim, iç denetim uzmanları, bağımsız denetçiler ve Yönetim Kurulu'nun birlikte katılacağı toplantılar düzenler.
Komite, İç Denetim Birimi ile periyodik toplantılar düzenler.
Komite, İç Denetim Birimi çalışmalarını ve organizasyon yapısını gözden geçirir; iç denetim uzmanlarının çalışmalarını sınırlayan veya çalışmalarına engel teşkil eden hususlar hakkında Yönetim Kurulunu bilgilendirir ve önerilerde bulunur.
Komite, İç Denetim Birimi'nde çalışan personelin, atanması, yerinin değiştirilmesi ve görevden alınması konularında bu kişilerin niteliklerini de göz önünde bulundurarak Yönetim Kuruluna önerilerde bulunabilir.
Komite, İç Denetim Birimi'nce hazırlanan "İç Denetim Birimi Görev ve Çalışma Esasları'nı" gözden geçirir ve onaylanmak üzere Yönetim Kuruluna iletir.
Komite, iç denetim faaliyetlerinin etkinliğini gözden geçirir. İç denetimin şeffaf olarak yapılması için gerekli tedbirlerin alınmasını sağlar.
Komite, İç Denetçiler ile ayrıca toplanarak, Komitenin veya denetçilerin özel olarak görüşülmesini istediği konuları görüşür.

Komite, İç Denetim Birimi tarafından gerçekleştirilen denetimler esnasında veya sonucunda tespit edilen önemli sorunların ve bu sorunların giderilmesi ile ilgili önerilerinin zamanında Komitenin bilgisine ulaşmasını ve tartışılmasını sağlar.
Komite, İç Denetim Birimi tarafından yapılan önerilerin Şirket yönetimine ulaşmasını, tartışılmasını ve cevaplanmasını sağlar.
Komite, Şirket iç denetim birimi tarafından düzenlenen iç denetim raporunu inceler, değerlendirir ve Yönetim Kuruluna görüş sunar. Ayrıca, İç Denetim Birimi tarafından, iç kontrol ile ilgili olarak yapılan uyarı ve tavsiyelerin uygulamaya konulup konulmadığını araştırır.
Komite, iç kontrol veya benzer konularda suiistimal, yasa ve düzenlemelere aykırılık veya eksikliğe yol açan olayların ortaya çıkarılmasını sağlayıcı öneriler geliştirir. Bu amaçla, Şirketin kanun ve düzenlemelere uyum konusunda geliştirdiği takip sistemini, disiplin cezalarını, bu konularda Şirket yönetimi tarafından açılan soruşturma ve takiplerin sonuçlarını gözden geçirir, gerekli düzenleme ve işlemlerin yapılması için yönetime önerilerde bulunur.

Bağımsız Dış Denetim:

Komite, bağımsız dış denetimin, etkin, yeterli ve şeffaf bir şekilde yapılması için gerekli tedbirleri alır.
Bağımsız denetim kuruluşunun seçimi, denetim sözleşmelerinin hazırlanarak bağımsız denetim sürecinin başlatılması ve bağımsız denetim kuruluşunun her aşamadaki çalışmaları, Komitenin gözetiminde gerçekleştirilir.
Komite, bağımsız dış denetçilerin önerdiği denetim kapsamını ve denetim yaklaşımını gözden geçirir; çalışmalarını sınırlayan veya çalışmalarına engel teşkil eden hususlar hakkında Yönetim Kurulunu bilgilendirir ve önerilerde bulunur.
Komite, bağımsız denetim firmasından veya ilişkili kuruluşlarından sağlanan danışmanlık hizmetlerini de göz önünde bulundurarak, bağımsız dış denetçilerin bağımsızlığı konusunda karar verir.
Komite, bağımsız dış denetçiler ile ayrıca toplanarak, Komitenin veya denetçilerin özel olarak görüşülmesini istediği konuları görüşür.
Komite, bağımsız dış denetçiler tarafından gerçekleştirilen denetimler esnasında veya sonucunda tespit edilen önemli sorunların ve bu sorunların giderilmesi ile ilgili önerilerinin zamanında Komitenin bilgisine ulaşmasını ve tartışılmasını sağlar.
Bağımsız dış denetçiler Şirketin muhasebe politikası ve uygulamalarıyla ilgili önemli hususları; daha önce Şirket yönetimine iletilen uluslararası muhasebe standartları çerçevesinde alternatif uygulama ve kamuya açıklama seçeneklerini, bunların muhtemel sonuçlarını ve uygulama önerilerini, ayrıca Şirket yönetimiyle olan önemli yazışmaları Komitenin bilgisine sunar.
Komite, bağımsız dış denetçiler tarafından yapılan önerilerin Şirket yönetimine ulaşmasını, tartışılmasını ve cevaplanmasını sağlar.
Bağımsız denetim şirketinin atanması veya görevden alınmasına ilişkin Yönetim Kurulu'na öneride bulunur.
Bağımsız denetimin içeriğini inceler, yeterliliğini ölçer. Komite, bağımsız dış denetçilerin performansını değerlendirir.
Bağımsız denetim şirketinin ve çalışanlarının objektifliğine engel olabilecek, bağımsızlığını bozabilecek durumları tespit eder.
Bağımsız denetim şirketine ilişkin bağımsızlık analizini de içeren bir değerlendirme raporu düzenleyerek Yönetim Kurulu'na sunar.

Finansal Raporlama:

Genel:

Komite, periyodik mali tabloların ve dipnotlarının yürürlükteki mevzuat ve uluslararası muhasebe standartlarına uygunluğunu takip eder ve onaylar.
Komite, önemli muhasebe ve raporlama konuları ile hukuki sorunları gözden geçirir ve bunların mali tablolar üzerindeki etkisini araştırır.
Komite, finansal risk oluşturabilecek alanların tespit edilmesi ve zafiyetlerin giderilmesi konusundaki planlar hakkında Şirket Yönetiminin ve Denetçilerin görüşlerini alır.
Komite, özellikle türev işlemler vb. karmaşık ve sıra dışı işlemlerin incelenmesine özel önem verir.
Komite; varlık ve kaynakların değerlemesi, garanti ve kefaletler, sosyal sorumlulukların yerine getirilmesi, dava karşılıkları, diğer yükümlülükler ve şarta bağlı olaylar gibi, muhasebe kayıtlarına aktarılmasında Şirket yönetiminin değerlendirmesine ve kararına bırakılmış işlemleri gözden geçirir.
Komite, ortaklar ve menfaat sahiplerinden gelen mali tabloları etkileyecek derecede önemli şikâyetleri inceler ve sonuca bağlar.
Komite, Bağımsız denetim kuruluşu ile beraber mali tabloları önemli derecede etkileyecek olan muhasebe politikaları ve prensipleri ve Şirketin faaliyetini önemli ölçüde etkileyecek olan mevzuat değişiklerini inceler.
Komite, finansal raporlara etkisi olabilecek kanuni her türlü durumu Şirket Hukuk Birimi ile beraber inceler.
Komite;
Ara dönemde gerçekleşen finansal sonuçlar ile bütçelenen veya tahmin edilen finansal sonuçlar arasında oluşan önemli farklar,
Finansal oranlardaki önemli değişiklikler ile bu değişikliklerin Şirketin operasyonlarındaki değişiklikler ve finansman uygulamaları ile tutarlı olup olmadığı,
Muhasebe veya finansal raporlama uygulamalarında gerçekleşen veya planlanan bir değişikliğin söz konusu olup olmadığı,
Herhangi sıra dışı veya önemli işlemin olup olmadığı,
Finansal bilgiler ile ilgili olarak kamuya yapılan açıklamaların yeterli ve uygun bilgileri içerip içermediği, konularında inceleme yapar.

Mali tablolar, Duyurular ve Sunumlar:

Komite, kamuya açıklanacak mali tablo ve dipnotlarının, Şirketin izlediği muhasebe ilkelerine ve gerçeğe uygunluğu ile doğruluğuna ilişkin olarak, Şirketin sorumlu yöneticileri ve bağımsız denetçilerinin görüşlerini alarak, kendi değerlendirmeleriyle birlikte Yönetim Kuruluna yazılı olarak bildirir.
Komite, kamuya açıklanacak faaliyet raporunu gözden geçirerek, burada yer alan bilgilerin Komitenin sahip olduğu bilgilere göre doğru ve tutarlı olup olmadığını gözden geçirir.
Komite, finansal bilgiler ile ilgili olarak, kamuya yapılacak açıklamaların ve analist sunumlarının, yasa ve düzenlemeler başta olmak üzere, Şirketin "bilgilendirme politikasına'' uygun olarak yapılıp yapılmadığını kontrol eder.
Komite, finansal bilgiler ile ilgili olarak kamuya yapılacak açıklamaların hangi ölçüde Denetçilerin kontrolünden geçtiği ve söz konusu duyuru ve sunumların nasıl hazırlandığı konularını araştırır.

• Şirketin mali tablolarının hazırlanmasını önemli ölçüde etkileyecek; muhasebe politikalarında, iç kontrol sisteminde ve mevzuatta meydana gelen değişiklikleri Yönetim Kurulu'na raporlar.

Kanun ve Düzenlemelere Uyum:

Şirket faaliyetlerinin mevzuata ve şirket içi düzenlemelere uygun olarak yürütülüp yürütülmediğini izler. Düzenlemelere aykırı hareket edilmesi halinde uygulanacak kuralları belirler.
Komite, Şirketin kanun ve düzenlemelere uyum konusunda geliştirdiği takip sistemini; disiplin cezaları dahil suiistimal, haksız kazanç, kanun ve düzenlemelere uymama vb. konularda Şirket yönetimi tarafından açılan soruşturma ve takiplerin sonuçlarını gözden geçirir.
Komite, Şirket muhasebesi, iç kontrol sistemi, bağımsız dış denetim vb. konularda ortaklığa ulaşan önemli şikâyetleri inceler; sonuca bağlanmasını sağlar ve şirket çalışanlarının bu konulardaki bildirimlerinin gizlilik ilkesi çerçevesinde Şirket yönetimine iletilmesini temin eder.
Komite, Şirket yönetiminden, hukukçularından veya Şirket dışı hukuk danışmanlarından, Şirket aleyhine açılan davalar, bu davalar ile ilgili olarak ayrılan karşılıklar, ayrılması gereken karşılıklar, konusu kalmayan karşılıklar ve oluşabilecek toplam risk ile ilgili olarak her üç ayda bir düzenli rapor alır ve değerlendirir.
Komite, mali tablo ve dipnotların hazırlanmasında, Şirketin tabi olduğu mevzuat hükümlerine uyduğu konusunda gerekli bilgileri alır ve bunları değerlendirir.
Komite, çıkabilecek çıkar çatışmaları ve Şirketin ticari sırlarının kötüye kullanılması konularında Yönetim Kuruluna bilgi sunar ve önerilerde bulunur.
Komite, düzenleyici otoriteler tarafından gerçekleştirilen denetim ve soruşturma sonuçlarını gözden geçirir, Yönetim Kurulu'na bilgi sunar ve önerilerde bulunur.

İç Düzenlemelere Uyum:

Komite, iç düzenlemelerin yazılı olmasını sağlar ve ilgili çalışanlara ulaşmış olmasını sağlayıcı önlemler geliştirir.
Komite, iç düzenlemelerin ve kabul edilebilir davranış biçimlerinin, Şirket yönetimi tarafından uygun bir iletişim yöntemi ile çalışanlara aktarılıp aktarılmadığını değerlendirir.
Komite, iç düzenlemelere uyumun takibi konusunda Şirket yönetimi tarafından yapılan çalışmaları değerlendirir.
Komite, Yönetim Kurulu Üyeleri, yöneticiler ve diğer çalışanlar arasında çıkabilecek çıkar çatışmalarını ve ticari sır niteliğindeki bilginin kötüye kullanılmasını önleyen iç düzenlemelere uyumu gözetir.
Komite, Şirket ve iştiraklerinin varlıklarının uygunsuz ve yetkisiz kullanımlara karşı korunmasını sağlayıcı öneriler geliştirir ve Yönetim Kurulu'nun bilgisine sunar.

Diğer Sorumluluklar:

Komite, Yönetim Kurulu tarafından talep edilen diğer gözetim ve izleme faaliyetlerini yerine getirir.
Komite, gerekli gördüğü takdirde özel soruşturmalar başlatabilir ve bu soruşturmalarda kendisine yardımcı olmak üzere konusunda uzman kişileri danışman olarak atayabilir.
Komite, gerekli gördüğü takdirde belirli hususları Şirket Genel Kurul toplantı gündemine aldırabilir.
Komite kendi performansını düzenli olarak gözden geçirir.
Komite, Şirketin mali tabloları, iç kontrol sistemi, bağımsız denetim faaliyeti veya faaliyet konusu ile ilgili ortaklar ve menfaat sahiplerinden gelen şikâyetleri inceler ve sonuca bağlar. Bu tür şikâyetlerin Komiteye ulaşması ve değerlendirilebilmesi için gerekli alt yapıyı oluşturmak Komitenin görevidir

• Şirket içinde yasal düzenlemelere ve Şirket içi yönetmeliklere uyumun sağlanmasını gözetmek ve Şirketin faaliyetlerine ilişkin yasal düzenlemelerde meydana gelen değişiklerin Şirket yapısına uyarlanmasını sağlamak Komitenin görevidir. Bu kapsamda Komite, yasal mevzuatın öngördüğü yükümlülüklerin izlenmesi konusunda ilgili birimler tarafından bilgilendirilir.

Denetimden Sorumlu Komite Üyeleri:

Adı Soyadı	Unvanı	Görevi
Cüneyt Arda CEYLAN	Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi	Komite Başkanı

Murat KARATAŞ Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi Komite Üyesi

Riskin Erken Saptanması Komitesinin görevleri

Sistematik "Risk Yönetim Kültürü'' kavramını geliştirmek ve yaygınlaştırmak.
Şirketin karşı karşıya olduğu riskleri tanımlamak, ölçmek, analiz etmek, izlemek ve raporlamak, kontrol edilebilen ve kontrol edilemeyen riskleri azaltmak amacıyla uyarılarda bulunmak.
Risk yönetimi stratejileri esas alınarak, Yönetim Kurulu'nun görüşleri doğrultusunda risk yönetimi politikaları ve uygulama usullerini belirlemek, uygulanmasını ve bunlara uyulmasını sağlamak,
Risk yönetimi sürecinde temel bir araç olan risk ölçüm modellerinin tasarımı, seçilmesi, uygulamaya konulması ve ön onay verilmesi sürecine katılmak, modelleri düzenli olarak gözden geçirmek, senaryo analizlerini gerçekleştirerek gerekli değişiklikleri yapmak
Risk izleme fonksiyonunu etkin bir şekilde yerine getirmeyi sağlamak üzere gerekli görüldüğünde ilgili birimlerden bilgi, görüş ve rapor talep etmek.
Şirket genelinde risk yönetim faaliyetlerinin etkinliğini ve sonuçlarını izlemek ve değerlendirmek
Kritik riskleri ve bu risklerle ilgili gelişmeleri düzenli olarak takip etmek

Riskin Erken Saptanması Komitesi Üyeleri:

Adı Soyadı	Unvanı	Görevi
Murat KARATAŞ	Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi	Komite Başkanı
Mustafa ÖZDEMİR	Yönetim Kurulu Başkan Vekili	Komite Üyesi

Komitelerin 2025 Yılı Dokuz Aylık Dönem Faaliyetleri Ve Yönetim Kurulu Değerlendirmesi

2025 yılı dokuz aylık dönemi içinde komite çalışmaları sırasında gerek duyulması halinde şirket ve Loras Grubu bünyesindeki uzman personelin bilgi birikimi ve tecrübelerinden faydalanmışlardır. Dışarıdan bağımsız uzman görüşü alınmasını gerektiren bir konu veya sorunla karşılaşılmamıştır.

Kurumsal Yönetim, Denetimden Sorumlu Komite ve Riskin Erken Saptanması Komitesi yılda 4 sefer toplantı gerçekleştirmektedir. 2025 yılı dokuz aylık dönemi içerisinde Kurumsal Yönetim Komitesi, Denetimden Sorumlu Komite ve Riskin Erken Saptanması Komitesi 3'er kez toplantı gerçekleştirmiştir. Toplantı sonuçları hakkında Yönetim Kurulu bilgilendirilmiştir.

2025 yılı dokuz aylık dönemi içerisinde Yönetim Kurulumuz bünyesinde kurulan komiteler, belirtilen çalışma esaslarına uygun olarak faaliyet göstermiş ve toplantılarını yapmış, toplantı sonuçları Yönetim Kurulumuz ile paylaşılmıştır. Yönetim Kurulumuzca komitelerin etkin bir şekilde çalıştığı değerlendirilmektedir.

4. Risk Yönetim ve İç Kontrol Mekanizması

Ana sözleşmenin 9. maddesinde sair komiteler oluşturulabilir ifadesinden hareketle, Risk yönetimi komitesi oluşturulmuş olup, şirketin maruz kalabileceği risklerin izlenmesi ve risk yönetimi süreçlerinin yürütülmesi için gerekli politikaların geliştirilmesi hedeflenmektedir.

5. Şirketin Stratejik Hedefleri

Misyonumuz; İş ve iletişim içinde olduğu tüm gruplarla uyum içinde çalışarak, mutlak müşteri memnuniyetini en üst seviyede hedefleyen hizmet sunmak.

Vizyonumuz; Başta nitelikli insan kaynakları olmak üzere, sahip olduğu tüm varlık ve değerleriyle yenilikçi hizmet üretmek ve perakende sektöründe ulusal ve uluslararası düzeyde öncü olmak.

6. Yönetim Kuruluna Sağlanan Mali Haklar

Yönetim Kurulu Üyeleri'nin ücretleri, Genel Kurul tarafından Şirket'in mali durumuna göre her biri için ayrı ayrı tespit edilir. Dönem içinde hiçbir Yönetim Kurulu üyesine ve yöneticiye borç verilmemiş, doğrudan veya üçüncü bir kişi aracılığıyla şahsi kredi adı altında kredi kullandırılmamış veya lehine kefalet gibi teminatlar verilmemiştir.

Şirketimizin sürdürülebilirlik raporuna https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/1402768 adresinden ulaşılabilmektedir.

AI Terminal

ADESE GAYRİMENKUL YATIRIM A.Ş.

10625_rns_2025-11-10_c60bece2-cf21-4d71-9f94-1cfaffbe1fc9.pdf

Adese Gayrimenkul Yatırım A.Ş. 01.01.2025 – 30.09.2025 Faaliyet Raporu

İçindekiler

1. GENEL BİLGİLER

A- ŞİRKETİN SERMAYE VE ORTAKLIK YAPISI

B- İMTİYAZLI PAYLARA İLİŞKİN BİLGİLER

C- ŞİRKETİN YÖNETİM KURULU, ÜST DÜZEY YÖNETİCİ VE PERSONEL BİLGİLERİ

i. Dönem İçinde Yönetim Kurulunda Görev Alan Başkan ve Üyeleri

ii. Yönetim Kurulu Üyelerinin Şirket Dışında Almış Olduğu Görevler

iii. Bağımsız Yönetim Kurulu Üyelerinin Bağımsızlık Beyanları

SERMAYE PİYASASI KURULU

ORTAKLIKLAR FİNANSMANI DAİRESİ BASKANLIĞI'NA

iv. Üst Düzey Yöneticiler

D- YÖNETİM ORGANI ÜYELERİ İLE ÜST DÜZEY YÖNETİCİLERE SAĞLANAN MALİ HAKLAR

E- ŞİRKETİN ORGANİZASYON YAPISI

F- ŞİRKETİN FAALİYET KONUSU

i. Portföy Faaliyetleri

ii. Proje Faaliyetleri

Zermeram

Proje Tanımı ve Konsept:

Ortaklık ve Hukuki Yapı:

Etaplar ve Teknik Özellikler:

• Elmas Evler (1. Etap):

• Mercan Evler (2. Etap):

• Arasta AVM:

ArmaRenk

Proje Tanımı ve Konsept:

Ortaklık ve Hukuki Yapı:

Teknik Özellikler:

Pazarlama ve Satış:

Aydın Sanayi ve Ticaret Merkezi

Proje Tanımı ve Konsept:

Ortaklık ve Hukuki Yapı:

Teknik Özellikler:

İnşaat ve Faaliyet Durumu:

Satış Performansı:

3.İstanbul

Proje Tanımı ve Konsept:

Ortaklık ve Hukuki Yapı:

Proje Etapları ve Teknik Özellikler:

Stratejik Gelişmeler:

Poseidon Selimiye Otel

Proje Tanımı ve Konsept:

Teknik Özellikler:

2. ŞİRKETİN ARAŞTIRMA GELİŞTİRME ÇALIŞMALARI

A- Şirketimizin İş Geliştirme Çalışmaları

1. Stratejik Ortaklıklar ve Proje Geliştirme Modelleri

2. Yatırım Portföyünün Genişletilmesi ve Dönüştürülmesi

3. Varlık Yönetimi ve Kira Geliri Odaklı Modeller

4. Çevresel ve Sosyal Sürdürülebilirlik Yaklaşımı

B- 2025 Yılı Portföyde Yer Alan Gayrimenkuller:

3. ŞİRKETİN FAALİYETLERİ VE FAALİYETLERE İLİŞKİN ÖNEMLİ GELİŞMELER

a. Şirketin 2025 Yılı Dokuz Aylık Gerçekleşmeleri

b. Şirketin İlgili Hesap Döneminde Yapmış Olduğu Yatırımlara İlişkin Bilgiler

c. Şirketin iç kontrol sistemi ve iç denetim faaliyetleri hakkında bilgiler ile yönetim organının bu konudaki görüşü

Denetimden Sorumlu Komite Üyeleri:

d. Şirketin iktisap ettiği kendi paylarına ilişkin bilgiler

e. Özel denetime ve kamu denetimine ilişkin açıklamalar

f. Şirket Aleyhine Açılan ve Şirketin Mali Durumunu ve Faaliyetlerini Etkileyebilecek Nitelikteki Davalar ve Olası Sonuçları Hakkında Bilgiler

g. Mevzuat hükümlerine aykırı uygulamalar nedeniyle şirket ve yönetim kurulu üyeleri hakkında uygulanan idari veya adli yaptırımlara ilişkin açıklamalar

k. Dönem içerisindeki esas sözleşme değişiklikleri

m. Hâkim Şirket ve Hâkim Şirketlere Bağlı Şirketlerle İlişkiler

n. Şirket Faaliyetlerini Önemli Derecede Etkileyebilecek Mevzuat Değişiklikleri Hakkında Bilgi

4. FİNANSAL DURUM

a. 30.09.2025 Tarihi İtibariyle Gelir Tablosu Özeti (Bin TL)

b. 30.09.2025 Tarihi İtibariyle Özet Finansal Durum Tablosu (Bin TL)

c. Seçilmiş Finansal Rasyolar (Bin TL)

d. Finansal Duruma ve Faaliyet Sonuçlarına İlişkin Yönetim Kurulunun Analizi ve Değerlendirmesi

5. RİSKLER VE YÖNETİM ORGANININ DEĞERLENDİRİLMESİ

a. Şirketin Öngörülen Risklere Karşı Uygulayacağı Risk Yönetimi Politikasına İlişkin Bilgiler

Faiz Oranı Riski:

Yabancı Para Riski:

Kredi Riski:

Likidite Riski:

b. Riskin Erken Saptanması Komitesinin Çalışmaları ve Yönetim Raporlarına İlişkin Bilgiler

Riskin Erken Saptanması Komitesi Üyeleri:

c. Satışlar, Verimlilik, Gelir Yaratma Kapasitesi, Karlılık, Borç/Özkaynak Oranı ve Benzeri Konularda İleriye Dönük Riskler

6. KAR DAĞITIM POLİTİKASI