Quarterly Report • Nov 10, 2025
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
| İÇİNDEKİLER | SAYFA |
|---|---|
| ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOLARI | 1-2 |
| ÖZET KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOLARI |
3 |
| ÖZET KONSOLİDE ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOLARI |
4 |
| ÖZET KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOLARI |
5 |
| ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT AÇIKLAYICI DİPNOTLAR |
6-37 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
| Not | Sınırlı Denetimden Geçmemiş Cari Dönem |
Bağımsız Denetimden Geçmiş Geçmiş Dönem |
|
|---|---|---|---|
| VARLIKLAR | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| Dönen Varlıklar | 3.695.732.974 | 2.741.747.681 | |
| Nakit ve Nakit Benzerleri | 5 | 183.221.678 | 81.157.857 |
| Ticari Alacaklar | 2.169.189.600 | 1.577.494.055 | |
| - İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar | 4 – 6 | 58.192.855 | 24.170.962 |
| - İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar | 6 | 2.110.996.745 | 1.553.323.093 |
| Diğer Alacaklar | 912.494.627 | 517.412.748 | |
| - İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar | 4 | 904.313.473 | 517.144.809 |
| - İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar | 8.181.154 | 267.939 | |
| Stoklar | 7 | 311.612.055 | 469.837.585 |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 116.831.722 | 87.539.204 | |
| - İlişkili Taraflardan Peşin Ödenmiş Giderler | 4 – 8 | 6.793.766 | 4.906.033 |
| - İlişkili Olmayan Taraflardan Peşin Ödenmiş Giderler | 8 | 110.037.956 | 82.633.171 |
| Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıkları | 8.306.232 | ||
| Diğer Dönen Varlıklar | 2.383.292 | ||
| Duran Varlıklar | 7.984.395.497 | 8.540.024.203 | |
| Diğer Alacaklar | 511.506 | 641.582 | |
| - İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar | 511.506 | 641.582 | |
| Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller | 11 | 7.763.989.463 | 8.288.978.835 |
| Maddi Duran Varlıklar | 9 | 218.799.948 | 245.980.138 |
| Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 10 | 470.910 | 292.533 |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 623.670 | 734.943 | |
| - İlişkili Olmayan Taraflardan Peşin Ödenmiş Giderler | 8 | 623.670 | 734.943 |
| Kullanım Hakkı Varlıkları | 3.396.172 | ||
| TOPLAM VARLIKLAR | 11.680.128.471 | 11.281.771.884 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
| Sınırlı Denetimden Geçmemiş |
Bağımsız Denetimden Geçmiş |
||
|---|---|---|---|
| KAYNAKLAR | Not | Cari Dönem 30 Eylül 2025 |
Geçmiş Dönem 31 Aralık 2024 |
| Kısa Vadeli Yükümlülükler | 2.946.668.698 | 2.303.192.328 | |
| Kısa Vadeli Borçlanmalar | 836.804.228 | 581.569.330 | |
| - İlişkili Olmayan Taraflardan Kısa Vadeli Borçlanmalar | 12 | 836.804.228 | 581.569.330 |
| -Banka Kredileri | 12 | 836.804.228 | 581.569.330 |
| Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları | 782.432.855 | 522.313.773 | |
| - İlişkili Olmayan Taraflardan Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları |
12 | 782.432.855 | 522.313.773 |
| -Banka Kredileri | 12 | 782.432.855 | 520.601.438 |
| -Kiralama Işlemlerinden Borçlar | 12 | 1.712.335 | |
| Diğer Finansal Yükümlülükler | 12 | 116.187 | 31.758.230 |
| Ticari Borçlar | 884.242.979 | 731.670.298 | |
| -İlişkili Taraflara Ticari Borçlar | 4 – 6 | 94.059 | 217.052.156 |
| -İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar | 6 | 884.148.920 | 514.618.142 |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar | 15.635.537 | 27.339.414 | |
| Diğer Borçlar | 291.165.288 | 233.527.184 | |
| -İlişkili Taraflara Diğer Borçlar | 4 | 287.938.597 | 233.138.704 |
| -İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar | 3.226.691 | 388.480 | |
| Ertelenmiş Gelirler | 91.889.305 | 160.382.816 | |
| -İlişkili Taraflardan Ertelenmiş Gelirler | 4 – 8 | 32.231 | 2.650.503 |
| -İlişkili Olmayan Taraflardan Ertelenmiş Gelirler | 8 | 91.857.074 | 157.732.313 |
| Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü | 17 | 11.654.099 | 3.648.934 |
| Kısa Vadeli Karşılıklar | 15.432.479 | 10.258.862 | |
| -Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa Vadeli Karşılıklar |
9.800.269 | 8.559.874 | |
| -Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar | 13 | 5.632.210 | 1.698.988 |
| Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler | 17.295.741 | 723.487 | |
| Uzun Vadeli Yükümlülükler | 883.863.227 | 720.526.388 | |
| Uzun Vadeli Borçlanmalar | 65.190.633 | 81.089.742 | |
| - İlişkili Olmayan Taraflardan Uzun Vadeli Borçlanmalar | 12 | 65.190.633 | 81.089.742 |
| -Banka Kredileri | 12 | 22.664.696 | 34.162.871 |
| -Kiralama Işlemlerinden Borçlar | 12 | 42.525.937 | 46.926.871 |
| Diğer Borçlar | 203.878.712 | ||
| -İlişkili Taraflara Diğer Borçlar | 4 | 203.878.712 | |
| Uzun Vadeli Karşılıklar | 4.510.688 | 3.633.005 | |
| -Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli Karşılıklar |
4.510.688 | 3.633.005 | |
| Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü | 17 | 610.283.194 | 635.803.641 |
| ÖZKAYNAKLAR | 7.849.596.546 | 8.258.053.168 | |
| Ana Ortaklığa ait Özkaynaklar | 7.589.017.352 | 7.985.832.036 | |
| Ödenmiş Sermaye | 14 | 1.025.000.000 | 1.025.000.000 |
| Sermaye Düzeltmesi Olumlu Farkları | 14 | 6.203.980.432 | 6.203.980.432 |
| Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | 14 | 150.360.364 | 150.360.364 |
| Paylara İlişkin Primler | 14 | 521.420.711 | 521.420.711 |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer | |||
| Kapsamlı Gelirler veya Giderler | (2.925.608.803) | (2.502.009.821) | |
| -Yabancı Para Çevrim Farkı | (2.925.608.803) | (2.502.009.821) | |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler |
(2.845.319) | (2.366.558) | |
| -Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden | 14 | (2.845.319) | (2.366.558) |
| Ölçüm Kazançları Ve Kayıpları | |||
| Geçmiş Yıllar Karları | 14 | 2.589.446.908 | 2.424.462.876 |
| Net Dönem Karı Kontrol Gücü Olmayan Paylar |
27.263.059 260.579.194 |
164.984.032 272.221.132 |
|
| TOPLAM KAYNAKLAR | 11.680.128.471 | 11.281.771.884 | |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
| Sınırlı Denetimden Geçmemiş Cari Dönem |
Sınırlı Denetimden Geçmemiş Geçmiş Dönem |
Bağımsız Denetimden Geçmemiş Cari Dönem |
Bağımsız Denetimden Geçmemiş Geçmiş Dönem |
||
|---|---|---|---|---|---|
| Not | 1 Ocak - 30 Eylül 2025 |
1 Ocak - 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz 30 Eylül 2024 |
|
| KAR VEYA ZARAR KISMI | |||||
| Hasılat | 15 | 10.581.007.545 | 8.659.027.461 | 3.989.341.963 | 3.342.855.134 |
| Satışların Maliyeti (-) | 15 | (9.440.732.128) | (7.630.272.808) | (3.563.229.232) | (2.961.478.871) |
| BRÜT KAR | 1.140.275.417 | 1.028.754.653 | 426.112.731 | 381.376.263 | |
| Pazarlama Giderleri (-) | (373.041.194) | (382.154.242) | (138.973.353) | (133.623.249) | |
| Genel Yönetim Giderleri (-) | (185.697.459) | (184.714.513) | (56.273.203) | (49.022.570) | |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler | 180.782.454 | 230.288.850 | 12.747.796 | 17.534.404 | |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) | (243.726.404) | (145.873.487) | (60.533.831) | (24.965.902) | |
| ESAS FAALİYET KARI | 518.592.814 | 546.301.261 | 183.080.140 | 191.298.946 | |
| Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler | 308.186.412 (2.288.368) |
254.801.571 (20.652.007) |
110.517.263 |
81.414.865 30.344.848 |
|
| Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) FİNANSMAN GİDERLERİ ÖNCESİ |
|||||
| ESAS FAALİYET KARI | 824.490.858 | 780.450.825 | 293.597.403 | 303.058.659 | |
| Finansman Giderleri (-) | 16 | (617.230.893) | (669.720.193) | (225.297.070) | (216.194.010) |
| Net Parasal Pozisyon Kazançları/Kayıpları | 18 | (137.218.507) | (208.750.837) | (39.901.853) | (49.297.332) |
| VERGİ ÖNCESİ KARI/ZARARI | 70.041.458 | (98.020.205) | 28.398.480 | 37.567.317 | |
| - Dönem Vergi Gelir/ (Gideri) | 17 | (31.013.917) | (21.130.398) | (12.788.810) | (10.159.488) |
| - Ertelenmiş Vergi Geliri/ (Gideri) | 17 | (6.993.994) | 10.664.145 | 3.621.714 | 32.090.673 |
| Vergi Gideri | (38.007.911) | (10.466.253) | (9.167.096) | 21.931.185 | |
| DÖNEM KARI/ZARARI | 32.033.547 | (108.486.458) | 19.231.384 | 59.498.502 | |
| Dönem Karının/Zararının Dağılımı | |||||
| Kontrol Gücü Olmayan Paylar | 4.770.488 | 6.773.157 | 1.752.976 | 2.125.292 | |
| Ana Ortaklık Payları | 27.263.059 | (115.259.615) | 17.478.408 | 57.373.210 | |
| Pay Başına Kazanç/(Kayıp) | 19 | 0,027 | (0,112) | 0,017 | 0,056 |
| DİĞER KAPSAMLI GELİRLER | |||||
| Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacaklar | |||||
| -Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları Ve Kayıpları |
(621.768) | 1.064.927 | (211.649) | 610.253 | |
| -Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları Ve Kayıpları Vergi Etkisi |
143.007 | (266.232) | 48.680 | (152.564) | |
| Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacaklar | |||||
| -Yabancı Para Çevrim Farkları | (440.011.408) | (717.636.639) | (189.780.991) | (138.065.120) | |
| DİĞER KAPSAMLI GELİR/GİDER | (440.490.169) | (716.837.944) | (189.943.960) | (137.607.431) | |
| TOPLAM KAPSAMLI GELİR/GİDER | (408.456.622) | (825.324.402) | (170.712.576) | (78.108.929) | |
| Toplam Kapsamlı Gelirin Dağılımı | |||||
| Kontrol Gücü Olmayan Paylar | (11.641.938) | (19.994.689) | (5.325.864) | (3.024.537) | |
| Ana Ortaklık Payları | (396.814.684) | (805.329.713) | (165.386.712) | (75.084.392) | |
| _ | Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler |
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler |
|||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ödenmiş Sermaye |
Sermaye Düzeltmesi Olumlu Farkları |
Pay İhraç Primleri |
Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları /Kayıpları |
Yabancı Para Çevrim Farkları |
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler |
Geçmiş Yıllar Karları |
Net Dönem Karı/(Zararı) |
Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar |
Kontrol Gücü Olmayan Paylar |
Özkaynaklar | |
| 1 Ocak 2024 tarihi itibarıyla bakiyeler | 1.025.000.000 | 6.203.980.432 | 521.420.711 | (3.178.930) | (1.443.846.348) | 138.405.562 | 1.806.207.041 | 630.210.637 | 8.878.199.105 | 292.260.176 | 9.170.459.281 |
| Transferler | 11.954.802 | 618.255.835 | (630.210.637) | ||||||||
| Toplam kapsamlı gelir/ (gider) | 798.695 | (690.868.792) | (115.259.615) | (805.329.712) | (19.994.690) | (825.324.402) | |||||
| Net dönem zararı | (115.259.615) | (115.259.615) | 6.773.157 | (108.486.458) | |||||||
| Diğer kapsamlı gelir/(gider) | 798.695 | (690.868.792) | (690.070.097) | (26.767.847) | (716.837.944) | ||||||
| -Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazançları ve kayıpları |
798.695 | 798.695 | 798.695 | ||||||||
| -Yabancı para çevrim farkları | (690.868.792) | (690.868.792) | (26.767.847) | (717.636.639) | |||||||
| 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla bakiyeler | 1.025.000.000 | 6.203.980.432 | 521.420.711 | (2.380.235) | (2.134.715.140) | 150.360.364 | 2.424.462.876 | (115.259.615) | 8.072.869.393 | 272.265.486 | 8.345.134.879 |
| 1 Ocak 2025 tarihi itibarıyla bakiyeler | 1.025.000.000 | 6.203.980.432 | 521.420.711 | (2.366.558) | (2.502.009.821) | 150.360.364 | 2.424.462.876 | 164.984.032 | 7.985.832.036 | 272.221.132 | 8.258.053.168 |
| Transferler | 164.984.032 | (164.984.032) | |||||||||
| Toplam kapsamlı gelir/ (gider) | (478.761) | (423.598.982) | 27.263.059 | (396.814.684) | (11.641.938) | (408.456.622) | |||||
| Net dönem karı | 27.263.059 | 27.263.059 | 4.770.488 | 32.033.547 | |||||||
| Diğer kapsamlı gelir/(gider) | (478.761) | (423.598.982) | (424.077.743) | (16.412.426) | (440.490.169) | ||||||
| -Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazançları ve kayıpları |
(478.761) | (478.761) | (478.761) | ||||||||
| -Yabancı para çevrim farkları | (423.598.982) | (423.598.982) | (16.412.426) | (440.011.408) | |||||||
| 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla bakiyeler | 1.025.000.000 | 6.203.980.432 | 521.420.711 | (2.845.319) | (2.925.608.803) | 150.360.364 | 2.589.446.908 | 27.263.059 | 7.589.017.352 | 260.579.194 | 7.849.596.546 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
| Sınırlı Denetimden Geçmemiş Cari Dönem |
Sınırlı Denetimden Geçmemiş Geçmiş Dönem |
||
|---|---|---|---|
| Not | 1 Ocak- 30 Eylül 2025 |
1 Ocak 30 Eylül 2024 |
|
| A. İŞLETME FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI | (538.341.379) | (294.346.920) | |
| Dönem Karı/Zararı Dönem Net Karı/ (Zararı) Mutabakatı İle İlgili Düzeltmeler |
32.033.547 (28.102.169) |
(108.486.458) (45.807.001) |
|
| Amortisman ve İtfa Gideri İle İlgili Düzeltmeler | 51.982.151 | 55.206.223 | |
| Değer Düşüklüğü/İptali ile İlgili Düzeltmeler | |||
| Alacaklarda Değer Düşüklüğü (İptali) ile İlgili Düzeltmeler | 16.224.336 | 1.362.578 | |
| Karşılıklar İle İlgili Düzeltmeler | |||
| Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar (İptali) ile İlgili Düzeltmeler |
5.792.235 | 3.153.437 | |
| Dava Karşılıkları ile İlgili Düzeltmeler | 13 | 4.277.679 | 531.085 |
| Faiz (Gelirleri) ve Giderleri İle İlgili Düzeltmeler | |||
| Faiz Gelirleri ile İlgili Düzeltmeler Faiz Giderleri ile İlgili Düzeltmeler |
(303.269.662) 566.577.489 |
(251.593.718) 606.198.403 |
|
| Duran Varlıkların Elden Çıkarılmasından | |||
| Kaynaklanan Kayıplar (Kazançlar) İle İlgili Düzeltmeler | (512.047) | 20.652.007 | |
| Vergi (Geliri) Gideri İle İlgili Düzeltmeler | 17 | 38.007.911 | 10.466.253 |
| Gerçeğe Uygun Değer Kayıpları (Kazançları) İle İlgili Düzeltmeler Yatırım Amaçlı Gayrimenkullerin Gerçeğe Uygun Değer Kayıpları |
|||
| (Kazançları) ile İlgili Düzeltmeler Parasal Kayıp/ Kazanç |
(407.182.261) | (491.783.269) | |
| İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Değişimler | (525.746.328) | (137.919.506) | |
| Stoklardaki Azalışlar (Artışlar) İle İlgili Düzeltmeler | 7 | 158.225.530 | 780.213.324 |
| Ticari Alacaklardaki Azalış (Artış) ile İlgili Düzeltmeler | 4 – 6 | (607.919.881) | (847.241.529) |
| Peşin Ödenmiş Giderlerdeki Azalış (Artış) ile İlgili Düzeltmeler | 8 | (29.181.245) | (408.094.330) |
| Ertelenmiş Gelirlerdeki Artış (Azalış) ile İlgili Düzeltmeler | 8 | (68.493.511) | (23.232.540) |
| Faaliyetlerle İlgili Diğer Alacaklardaki Azalış (Artış) ile İlgili Düzeltmeler Ticari Borçlardaki Artış (Azalış) ile İlgili Düzeltmeler |
4 – 6 | (394.951.803) 152.572.681 |
(51.499.247) 224.400.686 |
| Faaliyetler ile İlgili Diğer Borçlardaki Artış (Azalış) ile İlgili Düzeltmeler | 261.516.816 | 111.616.711 | |
| İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Diğer Artış (Azalış) ile İlgili Düzeltmeler | 2.485.085 | 75.917.419 | |
| Faaliyetlerden Elde Edilen Nakit Akışları | (521.814.950) | (292.212.965) | |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin | (1.823.909) | (1.105.664) | |
| Karşılıklar Kapsamında Yapılan Ödemeler | |||
| Vergi Ödemeleri/İadeleri | (14.702.520) | (1.028.291) | |
| B. YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI | (23.237.776) | 210.221.688 | |
| Maddi Ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları |
9 - 10 | (23.749.823) | (30.157.173) |
| Maddi/Maddi Olmayan Duran Varlık Satımından Kaynaklanan Nakit Girişleri | 9-10 | 512.047 | 3.878.989 |
| Yatırım Amaçlı Gayrimenkul Satışından Nakit Girişleri | 11 | 236.499.872 | |
| C. FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI Borçlanmadan Kaynaklanan Nakit Girişleri |
542.724.203 | (194.522.266) | |
| Kredilerden Nakit Girişleri Borç Ödemelerine İlişkin Nakit Çıkışları |
12 | 2.385.319.527 | 1.514.137.152 |
| Kredi geri ödemelerine ilişkin nakit çıkışları | 12 | (1.578.082.309) | (1.351.866.256) |
| Kiralama yükümlülükleri ile ilgili nakit çıkışları | (1.205.188) | (2.710.330) | |
| Alınan Faiz | 303.269.662 | 251.593.718 | |
| Ödenen Faiz | (566.577.489) | (605.676.550) | |
| YABANCI PARA ÇEVRİM FARKLARININ ETKİSİNDEN ÖNCE NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ (AZALIŞ) (A+B+C) |
(18.854.952) | (278.647.498) | |
| D. YABANCI PARA ÇEVRİM FARKLARININ NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ ÜZERİNDEKİ ETKİSİ |
156.270.039 | 268.312.836 | |
| Nakit Ve Nakit Benzerlerindeki Net Artış/Azalış | 137.415.087 | (10.334.662) | |
| E. Dönem Başı Nakit Ve Nakit Benzerleri | 5 | 81.157.857 | 91.248.001 |
| F. Nakit Ve Nakit Benzerlerindeki Enflasyon Etkisi | (35.351.266) | (24.084.744) | |
| Dönem Sonu Nakit Ve Nakit Benzerleri (A+B+C+D+E+F) | 5 | 183.221.678 | 56.828.595 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
Mobiltel İletişim Hizmetleri Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi ("Mobiltel" veya "Şirket"), 2001 yılında kurulmuş olup, İstanbul, Türkiye'de tescil edilmiştir.
Şirket, operasyonları için iç piyasada satış ağı kullanmaktadır. Şirket yerli ve yabancı tedarikçilerden cep telefonları satın almaktadır. Mobiltel'in başlıca faaliyetleri kontörlü cep arama kartları (aynı zamanda ön ödemeli normal görüşme veya kazı kazan kartları denir), cep telefonları, sim kartları ve diğer elektronik cihazları satmaktır.
Şirket, Sermaye Piyasası Kurulu'na ("SPK") kayıtlıdır ve hisseleri 25 Kasım 2021 tarihinden itibaren Borsa İstanbul A.Ş. ("BİST")'de işlem görmektedir. 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla, Şirket'in BİST'e kayıtlı %20,30 oranında hissesi mevcuttur (31 Aralık 2024: %20,30) (Not 14).
Şirket kayıtlı ofis adresi aşağıdaki gibidir: Çobançeşme Mahallesi, Kımız Sokak No: 16/1 Bahçelievler, İstanbul.
Mobiltel'in 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla ortaklık pay oranı aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Ortaklar | Pay Oranı | Pay Oranı |
| Aydın Mıstaçoğlu | %70,24 | %70,24 |
| Mıstaçoğlu Holding A.Ş. | %9,46 | %9,46 |
| Borsada İşlem Gören Paylar | %20,30 | %20,30 |
| Toplam | %100,00 | %100,00 |
Şirket'in bağlı ortaklıklarının (hep birlikte ''Grup" olarak anılacaktır) faaliyet konuları aşağıda belirtilmiştir.
Mobiltel Turizm Yatırım A.Ş. ("Mobiltel Turizm"); 1995 yılında kurulmuş olup, ana faaliyet konusu; her çeşit cep ve mobil telefonları, telefon santrelleri, telsiz haberleşme cihazları ve bunların yedek parça ve aksesuarlarının alımı, satımı, bakım ve onarımnı, ithalatını, ihracatını ve iç ticaretini yapmaktır. Mıstaçoğlu Telekomünikasyon Yatırım Hizmetleri A.Ş.'nin ("Mıstaçoğlu") ünvanı 25 Haziran 2021 tarihli genel kurul kararına istaneden değişmiş olup, Mıstaçoğlu Telekominasyon'un yeni ünvanı Mobiltel Turizm Yatırım A.Ş. olmuştur.
Mobiltel Turizm'in kayıtlı ofis adresi; Çobançeşme Mahallesi, Kımız Sokak No: 16/1 Bahçelievler, İstanbul'dur.
Bishkek Park LLC ("Bishkek"); Bishkek Park alışveriş merkezi, Bishkek Park Rezidans ve Sheraton Bishkek Otel'in sahibi olup kira geliri elde etmektedir.
Bishkek'in kayıtlı adresi; Kievskaya Caddesi, No:148 Bişkek/ Kırgızistan'dır.
Konsolide finansal tablo tarihleri itibarıyla, Grup'un ortalama çalışan sayıları aşağıdaki gibidir;
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Ortalama Çalışan Sayısı | 181 | 182 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
İlişikteki özet konsolide finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri II, 14.1 nolu "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" ("Tebliğ") hükümlerine uygun olarak hazırlanmıştır.
Grup Tebliğin 5. Maddesine göre Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yayımlanan Türkiye Finansal Raporlama Standartları ile bunlara ilişkin ek ve yorumları ("TFRS") uygulamaktadır.
Özet konsolide finansal tablolar ve notlar, SPK tarafından uygulanması tavsiye edilen formatlara uygun olarak ve zorunlu kılınan bilgiler dahil edilerek sunulmuştur.
Grup, muhasebe kayıtlarının tutulmasında ve kanuni konsolide finansal tablolarının hazırlanmasında, Türk Ticaret Kanunu ("TTK"), vergi mevzuatı ve T.C. Hazine ve Maliye Bakanlığı tarafından çıkarılan Tekdüzen Hesap Planını esas almaktadır. Bununla birlikte TFRS uyarınca doğru sunum yapılması amacıyla Türk parasının satın alma gücündeki değişimlerle ilgili olanlar dahil olmak üzere TMS/TFRS muhasebe politikaları çerçevesinde düzenlenmiştir. Konsolide finansal tablolar, gerçeğe uygun değerinden gösterilen yatırım amaçlı gayrimenkuller haricinde, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmış kanuni kayıtlara TFRS uyarınca doğru sunumun yapılması amacıyla gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir.
Özet konsolide finansal tablo ve dipnotların hazırlanmasında, KGK tarafından yayımlanan "Finansal Tablo Örnekleri ve Kullanım Rehberi'nde belirtilen esaslar kullanılmıştır.
Grup'un 30 Eylül 2025 tarihinde sona eren dokuz aylık döneme ilişkin konsolide özet finansal tabloları TMS 34 Ara Dönem Finansal Raporlama uyarınca hazırlanmıştır. Ara dönem özet finansal tablolar yıllık finansal tablolarda yer alması gereken tüm bilgileri ve açıklamaları içermez ve Grup'un 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla hazırlanan yıllık finansal tabloları ile birlikte okunması gerekir.
Grup'un 30 Eylül 2025 tarihli konsolide finansal tabloları Yönetim Kurulu tarafından onaylanmıştır. Genel Kurul'un bu konsolide finansal tabloları değiştirme yetkisi bulunmaktadır.
Şirket'in fonksiyonel para birimi Türk Lirası (TL) olup, ilişikteki özet konsolide finansal tablolar ve dipnotlar Türk Lirası (TL) cinsinden sunulmuştur. Şirket'in Kırgızistan'da faaliyet gösteren bağlı ortaklığının fonksiyonel para birimi Som'dur. Bu bağlı ortaklığın finansal durum tablosu kalemleri raporlama dönemi sonundaki kur ile, gelir ve giderler ise dönemin ortalama kuru ile TL'ye çevrilmektedir. Yapılan çevrim işleminden doğan kar ya da zarar, konsolide kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunda "yabancı para çevrim farkları" hesabında gösterilmektedir.
TMS 21 "Kur Değişiminin Etkileri" ne göre konsolidasyonda Grup'un yurtdışındaki bağlı ortaklığının aktif ve pasifleri finansal durum tablosu günündeki kapanış kuru ile Türk Lirası'na çevrilir. Gelir ve gider kalemleri ise dönemde gerçekleşen ortalama kur ile Türk Lirası'na çevrilir. Kapanış ve ortalama kur kullanımı sonucu ortaya çıkan kur farkları özkaynaklar içerisinde yabancı para çevrim farkları hesabında takip edilmektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu'nun ("KGK") 23 Kasım 2023 tarihli Türkiye'de enflasyon muhasebesi uygulanmasına ilişkin açıklaması ile Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") 28 Aralık 2023 tarih ve 81/1820 sayılı kararı uyarınca, TFRS uygulayan işletmelerin 31 Aralık 2023 tarihinde veya sonrasında sona eren yıllık raporlama dönemine ait finansal tablolardan başlamak üzere TMS 29'da yer alan ilgili muhasebe ilkelerine uygun olarak düzeltilerek enflasyon muhasebesi uygulamasına karar verilmiştir. Bu finansal tabloların hazırlanmış olduğu tarih itibarıyla 30 Eylül 2025 tarihli finansal tablolar hazırlanırken TMS 29'a göre enflasyon düzeltmesi yapılmıştır.
TMS 29, hiper enflasyonist ekonomilerin para birimi ile hazırlanan mali tabloların bilanço tarihindeki ölçüm biriminden gösterilmesini ve genel fiyat endeksinin kullanılarak daha önceki dönemlere ait bakiyelerin de aynı birimden gösterilmesini öngörmektedir.
TMS 29'un uygulanmasını gerektiren durumlardan biri, üç yıllık kümülatif enflasyon oranının, yaklaşık %100 veya üzerinde olmasıdır. Türkiye'de Türkiye İstatistik Kurumu ("TÜİK") tarafından yayımlanan tüketici fiyat endeksi ("TÜFE") baz alındığında söz konusu kümülatif oran 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla sona eren üç yıllık dönem için %222 olmuştur (31 Aralık 2024: %291).
Enflasyona göre yapılan düzeltmeler, TÜİK tarafından yayımlanan Türkiye'deki Tüketici Fiyat Endeksi kullanılarak bulunan katsayılar esas alınarak hesaplanmıştır. 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla finansal tabloların düzeltilmesinde kullanılan endeks ve katsayılar aşağıda belirtilmiştir:
| Dönem | Endeks | Düzeltme Katsayısı |
|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 3.367,22 | 1 |
| 31 Aralık 2024 | 2.684,55 | 1,25430 |
| 30 Eylül 2024 | 2.526,16 | 1,33294 |
| 31 Aralık 2023 | 1.859,38 | 1,81094 |
Bilanço tarihi itibarıyla cari satın alma gücü ile gösterilenler dışındaki tüm kalemler ilgili tüketici fiyat endeksi katsayıları kullanılarak endekslenmiştir. Önceki dönem finansal tabloları da karşılaştırma amacıyla raporlama dönemi sonundaki cari ölçüm birimi cinsinden ifade edilmiştir. Bu kapsamda, 31 Aralık 2024 ve 30 Eylül 2024 tarihli finansal tablolar, 30 Eylül 2025 tarihindeki cari satın alma gücü esas alınarak endekslenmiştir.
Parasal aktif ve pasif kalemler, bilanço tarihinde cari satın alma gücü ile ifade edildiklerinden endekslemeye tabi tutulmamışlardır.
Parasal olmayan aktif ve pasifler satın alma veya ilk kayda alınma tarihinden bilanço tarihine kadar olan süre içerisinde genel fiyat endeksinde meydana gelen değişikliklerin alım maliyetlerine ve birikmiş amortisman tutarlarına yansıtılması suretiyle yeniden ifade edilmiştir. Böylece maddi duran varlıklar, maddi olmayan duran varlıklar, kullanım hakkı varlıkları ve benzeri aktifler piyasa değerlerini geçmeyecek şekilde alım değerleri üzerinden endekslenmiştir. Amortismanlar da benzeri şekilde yeniden düzeltilmişlerdir. Özkaynakların içerisinde yer alan tutarlar, bu tutarların şirkete katıldığı veya şirket içerisinde oluştuğu dönemlerdeki tüketici fiyat endekslerinin uygulanması neticesinde yeniden düzeltilmiştir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
Finansal durum tablosundaki parasal olmayan kalemlerin kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosuna etkisi olanlar dışında kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunda yer alan tüm kalemler, gelir ve gider hesaplarının mali tablolara ilk olarak yansıtıldıkları dönemler üzerinden hesaplanan katsayılar ile endekslenmişlerdir.
Net parasal pozisyon üzerinden genel enflasyon neticesinde oluşan kazanç veya kayıp; parasal olmayan aktif ve pasiflere, özkaynak kalemlerine ve kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu hesaplarına yapılan düzeltmelerin farkıdır. Net parasal pozisyon üzerinden hesaplanan bu kazanç veya kayıp kar veya zarara dahil edilmiştir.
Nakit akış tablosunda sunulan tüm kalemler raporlama dönemi sonundaki cari ölçüm birimine göre ifade edilerek enflasyona göre düzeltilmiştir. Enflasyonun işletme, yatırım ve finansman faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışları üzerindeki etkisi ilgili kaleme atfedilmiş ve nakit ve nakit benzerleri üzerindeki parasal kazanç veya kayıp ayrı olarak sunulmuştur.
Grup'un özet konsolide finansal tabloları, Grup'un önümüzdeki bir yılda ve faaliyetlerinin doğal akışı içerisinde varlıklarından fayda elde edeceği ve yükümlülüklerini yerine getireceği varsayımı altında işletmenin sürekliliği esasına göre hazırlanmıştır.
Konsolide finansal tablolar Şirket, Şirket'in bağlı ortaklıklarının ve özkaynaktan pay alma yöntemi ile muhasebeleştirilen iştiraklerin finansal tablolarını kapsar. Konsolide finansal tablo hazırlanma esasları aşağıdaki gibidir:
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
Aşağıdaki tabloda 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla konsolidasyona dahil edilen bağlı ortaklıkların oranları gösterilmiştir.
Bağlı Ortaklık Etkin ortaklık payı Mobiltel Turzim Yatırım A.Ş. %100,00 Bishkek Park LLC %96,27
30 Eylül 2025 tarihinde sona eren ara döneme ait konsolide finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2025 tarihi itibarıyla geçerli yeni ve değiştirilmiş TFRS standartları ve TFRYK yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır. Bu standartların ve yorumların Grup'un, finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri ilgili paragraflarda açıklanmıştır.
1 Ocak 2025 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir. Bir işletme, belirli bir amaç için belirli bir ölçüm tarihinde başka bir para birimine çevrilemeyen yabancı para biriminde yapılan bir işlem veya faaliyete sahip olduğunda bu değişikliklerden etkilenir. Bir para birimi, başka bir para birimini elde etme olanağı mevcut olduğunda (normal bir idari gecikmeyle) değiştirilebilir ve işlem; uygulanabilir haklar ve yükümlülükler yaratan bir piyasa veya takas mekanizması yoluyla gerçekleşir. Grup'un, konsolide finansal tabloları üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.
TFRS 18 Finansal Tablolarda Sunum ve Açıklama" 8 Mayıs 2025 tarihli Resmî Gazete'de yayımlanmıştır. 1 Ocak 2027 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir. Bu, kar veya zarar tablosundaki güncellemelere odaklanan, mali tabloların sunumuna ve açıklanmasına ilişkin yeni standarttır. TFRS 18'de getirilen temel yeni kavramlar aşağıdakilerle ilgilidir:
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
Grup, TFRS 18'in konsolide finansal tabloları üzerindeki etkilerini değerlendirmektedir.
Ağustos 2025'te KGK, finansal araçların sınıflandırılmasına ve ölçümüne yönelik (TFRS 9 ve TFRS 7'ye ilişkin) değişiklikler yayımlamıştır. Değişiklik finansal yükümlülüklerin "sona erme tarihi"nde finansal tablo dışı bırakılacağını açıklığa kavuşturmuştur. Bununla birlikte değişiklikle, belirli koşulların sağlanması durumunda, elektronik ödeme sistemiyle yerine getirilen finansal yükümlülüklerin sona erme tarihinden önce finansal tablo dışı bırakılmasına yönelik muhasebe politikası tercihi getirilmektedir. Ayrıca yapılan değişiklik, Çevresel, Sosyal Yönetimsel (ESG) bağlantılı ya da koşula bağlı benzer diğer özellikler içeren finansal varlıkların sözleşmeye bağlı nakit akış özelliklerinin nasıl değerlendirileceği ile sınırsız sorumluluk doğurmayan varlıklar ve sözleşmeyle birbirine bağlı finansal araçlara yönelik uygulamalar hakkında açıklayıcı hükümler getirmektedir. Bunun yanı sıra bu değişiklik ile birlikte, koşullu bir olaya (ESG bağlantılı olanlar dahil) referans veren sözleşmesel hükümler içeren finansal varlık ve yükümlülükler ile gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülen özkaynağa dayalı finansal araçlar için TFRS 7'ye ilave açıklamalar eklenmiştir. Söz konusu değişiklik, 1 Ocak 2026 tarihinde ya da sonrasında başlayan yıllık raporlama döneminde yürürlüğe girecektir. İşletmelerin, finansal varlıkların sınıflandırılması ile bununla ilgili açıklamalara yönelik değişiklikleri erken uygulaması ve diğer değişiklikleri sonrasında uygulaması mümkündür. Yeni hükümler, geçmiş yıllar karları (zararları) kaleminin açılış bakiyesinde düzeltme yapılmak suretiyle geriye dönük olarak uygulanacaktır. Grup, TFRS 9 ve TFRS 7 Değişiklikleri'n konsolide finansal tabloları üzerindeki etkilerini değerlendirmektedir.
KGK, Ağustos 2025'te "Doğaya Bağlı Elektriğe Dayanan Sözleşmeler" değişikliğini (TFRS 9 ve TFRS 7'ye ilişkin) yayımlamıştır. Değişiklik, "kendi için kullanım" istisnasına yönelik hükümlerin uygulanmasını açıklığa kavuşturmakta ve bu tür sözleşmelerin korunma aracı olarak kullanılması durumunda korunma muhasebesine izin vermektedir. Değişiklik ayrıca, bu sözleşmelerin işletmenin finansal performansı ve nakit akışları üzerindeki etkisinin yatırımcılar tarafından anlaşılmasını sağlamak amacıyla yeni açıklama hükümleri getirmektedir. Değişiklik, 1 Ocak 2026 tarihinde ya da sonrasında başlayan yıllık hesap dönemlerinde yürürlüğe girmektedir. Erken uygulamaya izin verilmekte olup erken uygulama durumunda bu husus dipnotlarda açıklanır. "Kendi için kullanım" hükümleriyle ilgili olarak yapılan açıklığa kavuşturmalar geriye dönük olarak uygulanır, ancak riskten korunma muhasebesine izin veren hükümler ilk uygulama tarihi ya da sonrasında tanımlanan yeni riskten korunma ilişkilerine ileriye yönelik uygulanır. Grup, TFRS 9 ve TFRS 7 Değişiklikleri'nin konsolide finansal tabloları üzerindeki etkilerini değerlendirmektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
1 Ocak 2027 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir. Erken uygulamaya izin verilmektedir. Bu yeni standart diğer TFRS'ler ile birlikte uygulanmaktadır. Şartları sağlayan bir bağlı ortaklık, açıklama hükümleri hariç diğer TFRS Muhasebe Standartlarındaki hükümleri uygular ve bunun yerine TFRS 19'daki azaltılmış açıklama gerekliliklerini uygular. TFRS 19'un azaltılmış açıklama gereklilikleri, uygun bağlı ortaklıkların mali tablolarının kullanıcılarının bilgi ihtiyaçları ile mali tablo hazırlayıcıları için maliyet tasarruflarını dengeler. TFRS 19, şartları sağlayan bağlı ortaklıklar için gönüllü uygulanabilecek bir standarttır.
Bir bağlı ortaklık aşağıdaki durumlarda ilgili şartları sağlar.
Grup, TFRS 19'un konsolide finansal tabloları üzerindeki etkilerini değerlendirmektedir.
Eylül 2025'te KGK tarafından "TFRS'lere İlişkin Yıllık İyileştirmeler- Cilt 11" aşağıda belirtilen değişiklikleri içerek şekilde yayınlanmıştır:
TFRS 1 Türkiye Finansal Raporlama Standartlarının İlk Uygulaması- TFRS'leri ilk kez uygulayan bir işletme tarafından gerçekleştirilen korunma muhasebesi: Değişiklik, TFRS 1'de yer alan ifadeler ile TFRS 9'daki korunma muhasebesine ilişkin hükümler arasındaki tutarsızlığın yaratacağı muhtemel karışıklığın ortadan kaldırılması amacıyla gerçekleştirilmiştir.
TFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar- Finansal tablo dışı bırakmaya ilişkin kazanç ya da kayıplar: TFRS 7'de, gözlemlenemeyen girdilerin ifade edilişinde değişikliğe gidilmiş ve TFRS 13'e referans eklenmiştir.
TFRS 9 Finansal Araçlar- Kira yükümlülüğünün kiracı tarafından finansal tablo dışı bırakılması ile işlem fiyatı: Kiracı açısından kira yükümlülüğü ortadan kalktığında, kiracının TFRS 9'daki finansal tablo dışı bırakma hükümlerini uygulaması gerekliliği ile birlikte ortaya çıkan kazanç ya da kaybın kar veya zararda muhasebeleştirileceğini açıklığa kavuşturmak amacıyla TFRS 9'da değişikliğe gidilmiştir. Ayrıca, "işlem fiyatı"na yapılan referansın kaldırılması amacıyla TFRS 9'da değişiklik gerçekleştirilmiştir.
TFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar- "Fiili vekilin" belirlenmesi: TFRS 10 paragraflarındaki tutarsızlıkların giderilmesi amacıyla Standartta değişiklik yapılmıştır.
TMS 7 Nakit Akış Tablosu- Maliyet yöntemi: Daha önceki değişikliklerle "maliyet yöntemi" ifadesinin kaldırılması sonrası Standartta geçen söz konusu ifade silinmiştir.
Grup, TFRS'lere İlişkin Yıllık İyileştirmeler- Cilt 11'in konsolide finansal tabloları üzerindeki etkilerini değerlendirmektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
İlişikteki özel konsolide finansal tablolar, Grup'un finansal durumu, performansı ve nakit akışındaki eğilimleri belirleyebilmek amacıyla, önceki dönemle karşılaştırmalı hazırlanmaktadır. Özet konsolide finansal tabloların kalemlerinin gösterimi veya sınıflandırılması değiştiğinde karşılaştırılabilirliği sağlamak amacıyla, önceki dönem konsolide finansal tabloları da buna uygun olarak yeniden sınıflandırılmakta ve bu hususlara ilişkin olarak açıklama yapılmaktadır.
Grup, 31 Aralık 2024 tarihli konsolide finansal tablolarda kısa vadeli diğer borçlara sehven AGM Teknoloji Yatırım San. Tic. A.Ş.'ye sınıflandırdığı 233.138.704 TL'lik ilişkili taraf bakiyesini düzeltme sonrası MG Turizm LLC'ye sınıflamıştır.
Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir. Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemde, ileriye yönelik olarak uygulanır.
İçerik ve tutar itibarıyla önem arz eden her türlü kalem, benzer nitelikte dahi olsa, finansal tablolarda ayrı gösterilir. Önemli olmayan tutarlar, esasları veya fonksiyonları açısından birbirine benzeyen kalemler itibarıyla toplulaştırılarak gösterilir.
İşlem ve olayın özünün mahsubu gerekli kılması sonucunda, bu işlem ve olayın net tutarlar üzerinden gösterilmesi veya varlıkların, değer düşüklüğü düşüldükten sonraki tutarları üzerinden izlenmesi, mahsup edilmeme kuralının ihlali olarak değerlendirilmez.
Grup'un normal iş akışı içinde gerçekleştirdiği işlemler sonucunda, "Gelirler" başlıklı kısmında tanımlanan hasılat dışında elde ettiği gelirler, işlem veya olayın özüne uygun olması şartıyla, net değerleri üzerinden gösterilir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
Grup yönetimi, Grup'un raporlanabilir bölümlerini, konsolidasyona giren şirketler olarak belirlemiştir.
| 30 Eylül 2025 |
||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Gayrimenkul | ||||||
| Telekomünikasyon | Yönetimi | Eliminasyon | Toplam | |||
| Dönen Varlıklar | 3.234.827.051 | 503.860.210 | (42.954.287) | 3.695.732.974 | ||
| Duran Varlıklar | 8.328.815.704 | 7.557.282.334 | (7.901.702.541) | 7.984.395.497 | ||
| Toplam Varlıklar | 11.563.642.755 | 8.061.142.544 | (7.944.656.828) | 11.680.128.471 | ||
| Kısa Vadeli Yükümlülükler | 2.680.361.805 | 309.261.180 | (42.954.287) | 2.946.668.698 | ||
| Uzun Vadeli Yükümlülükler | 7.642.694 | 922.905.248 | (46.684.715) | 883.863.227 | ||
| Özkaynaklar | 8.875.638.256 | 6.828.976.116 | (7.855.017.826) | 7.849.596.546 | ||
| Toplam Yükümlülükler ve Özkaynaklar |
11.563.642.755 | 8.061.142.544 | (7.944.656.828) | 11.680.128.471 | ||
| 31 Aralık 2024 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Gayrimenkul | ||||||
| Telekomünikasyon | Yönetimi | Eliminasyon | Toplam | |||
| Dönen Varlıklar | 2.680.900.529 | 373.346.198 | (312.499.046) | 2.741.747.681 | ||
| Duran Varlıklar | 8.320.506.545 | 8.084.788.332 | (7.865.270.674) | 8.540.024.203 | ||
| Toplam Varlıklar | 11.001.407.074 | 8.458.134.530 | (8.177.769.720) | 11.281.771.884 | ||
| Kısa Vadeli Yükümlülükler | 2.055.241.303 | 560.450.071 | (312.499.046) | 2.303.192.328 | ||
| Uzun Vadeli Yükümlülükler | (25.829.005) | 746.355.393 | 720.526.388 | |||
| Özkaynaklar | 8.971.994.776 | 7.151.329.066 | (7.865.270.674) | 8.258.053.168 | ||
| Toplam Yükümlülükler ve Özkaynaklar |
11.001.407.074 | 8.458.134.530 | (8.177.769.720) | 11.281.771.884 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
| 1 Ocak-30 Eylül 2025 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Gayrimenkul | ||||||
| Telekomünikasyon | Yönetimi | Eliminasyon | Toplam | |||
| Hasılat | 10.297.262.842 | 283.744.703 | 10.581.007.545 | |||
| Satışların Maliyeti (-) | (9.413.002.818) | (27.729.310) | (9.440.732.128) | |||
| Brüt Kar | 884.260.024 | 256.015.393 | 1.140.275.417 | |||
| Pazarlama Giderleri (-) | (373.041.194) | (373.041.194) | ||||
| Genel Yönetim Giderleri (-) | (147.673.791) | (41.596.764) | 3.573.096 | (185.697.459) | ||
| Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler | 172.894.552 | 7.887.902 | 180.782.454 | |||
| Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) | (199.567.802) | (44.158.602) | (243.726.404) | |||
| Esas Faaliyetler Karı | 336.871.789 | 178.147.929 | 3.573.096 | 518.592.814 | ||
| Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler | 312.075.109 | 512.047 | (4.400.744) | 308.186.412 | ||
| Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) | (2.288.368) | (827.648) | 827.648 | (2.288.368) | ||
| FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KARI/ZARARI |
646.658.530 | 177.832.328 | 824.490.858 | |||
| Finansman Giderleri (-) | (585.082.068) | (32.148.825) | (617.230.893) | |||
| Net Parasal Pozisyon Kayıpları | (137.218.507) | (137.218.507) | ||||
| VERGİ ÖNCESİ KARI/ZARARI | (75.642.045) | 145.683.503 | 70.041.458 | |||
| Vergi Gideri/Geliri, net | (19.391.870) | (18.616.041) | (38.007.911) | |||
| DÖNEM KARI/ZARARI | (95.033.915) | 127.067.462 | 32.033.547 |
| 1 Ocak-30 Eylül 2024 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Gayrimenkul | ||||||
| Telekomünikasyon | Yönetimi | Eliminasyon | Toplam | |||
| Hasılat | 8.396.518.760 | 263.235.727 | (727.026) | 8.659.027.461 | ||
| Satışların Maliyeti (-) | (7.606.773.576) | (24.122.166) | 622.934 | (7.630.272.808) | ||
| Brüt Kar | 789.745.184 | 239.113.561 | (104.092) | 1.028.754.653 | ||
| Pazarlama Giderleri (-) | (382.154.242) | (382.154.242) | ||||
| Genel Yönetim Giderleri (-) | (136.345.280) | (52.784.185) | 4.414.952 | (184.714.513) | ||
| Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler | 204.118.053 | 26.170.797 | 230.288.850 | |||
| Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) | (139.520.715) | (6.352.772) | (145.873.487) | |||
| Faaliyetler Karı | 335.843.000 | 206.147.401 | 4.310.860 | 546.301.261 | ||
| Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler | 259.112.431 | (4.310.860) | 254.801.571 | |||
| Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) | (24.051.580) | 3.399.573 | (20.652.007) | |||
| FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KARI/ZARARI |
570.903.851 | 209.546.974 | 780.450.825 | |||
| Finansman Giderleri (-) | (664.382.030) | (5.338.163) | (669.720.193) | |||
| Net Parasal Pozisyon Kayıpları | (208.750.837) | (208.750.837) | ||||
| VERGİ ÖNCESİ KARI/ZARARI | (302.229.016) | 204.208.811 | (98.020.205) | |||
| Vergi Gideri/Geliri, net | 12.156.557 | (22.622.810) | (10.466.253) | |||
| DÖNEM KARI/ZARARI | (290.072.459) | 181.586.001 | (108.486.458) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025
| İlişkili taraflarla olan bakiyeler |
Kısa Vadeli Ticari Alacaklar |
Kısa Vadeli Diğer Alacaklar |
Kısa Vadeli Verilen Avanslar |
Kısa Vadeli Ticari Borçlar |
Kısa Vadeli Diğer Borçlar |
Kısa Vadeli Alınan Avanslar |
Uzun Vadeli Diğer Borçlar |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Aydın Mıstaçoğlu | 302.005 | 9.600 | |||||
| Mbx İletişim Hizmetleri A.Ş. | 11.301.983 | 301.989 | |||||
| AGM Mobil Tek. Servis Hiz. A.Ş. |
33.715.514 | ||||||
| Mobile Point Bilişim Hiz. A.Ş | 10.374.345 | 43.493 | |||||
| Bemax Yapı ve İnşaat A.Ş. | 278.812 | ||||||
| Blink Bilişim Hizmetleri A.Ş. | 25.267.243 | 94.059 | |||||
| Mıstaçoğlu Bilişim Hiz. A.Ş. | 6.286.739 | ||||||
| MG Turizm LLC | 37.267 | 6.793.766 | 184.695.812 | ||||
| Mıstaçoğlu Holding A.Ş | 6.658.118 | 172.186 | |||||
| AGM Teknoloji Yat. San. Tic. A.Ş |
101.355.009 | ||||||
| Silk Road Tekstil LLC | 34.889 | 32.231 | |||||
| BRN LLC | 37.685.549 | 345.109.030 | 103.060.999 | 203.878.712 | |||
| MG Mobil Teknoloji A.Ş. | 159.165.199 | ||||||
| DBM Madencilik San. Ve Tic. A.Ş. |
133.207 | ||||||
| MDM Teknoloji ve İletişim A.Ş. |
8.320 | ||||||
| Btglobal Teknoloji Paz. A.Ş. |
2.125 | ||||||
| Omix Mobil Teknoloji A.Ş. | 225.686.670 | ||||||
| Ertelenmiş Finansman Gideri (-) |
(1.241.178) | ||||||
| 58.192.855 | 904.313.473 | 6.793.766 | 94.059 | 287.938.597 | 32.231 | 203.878.712 |
Grup, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla ilişkili taraflarından olan alacaklarına ilişkin ortalama %53 faiz oranı üzerinden 257.965.288 TL adat geliri tahakkuk etmiştir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
| 31 Aralık 2024 | ||
|---|---|---|
| -- | ---------------- | -- |
| İlişkili taraflarla olan bakiyeler | Kısa Vadeli Ticari Alacaklar |
Kısa Vadeli Diğer Alacaklar |
Kısa Vadeli Verilen Avanslar |
Kısa Vadeli Ticari Borçlar |
Kısa Vadeli Diğer Borçlar |
Kısa Vadeli Alınan Avanslar |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Mbx İletişim Hizmetleri A.Ş. | 9.936.887 | |||||
| AGM Mobil Tek. Servis Hizmetleri A.Ş. |
19.841 | 1.300.683 | ||||
| Mobile Point Bilişim Hizmetleri A.Ş | 13.541.734 | |||||
| Bemax Yapı ve İnşaat A.Ş. | 260.651 | |||||
| Blink Bilişim Hizmetleri A.Ş. | 19.390 | 24.772.113 | 446.754 | |||
| Mıstaçoğlu Bilişim Hizmetleri A.Ş. | 22.246 | 2.631.697 | ||||
| Mg Turizm LLC | 3.660.791 | 233.138.704 | ||||
| Mıstaçoğlu Holding A.Ş | 2.745.625 | 18.806 | ||||
| AGM Teknoloji Yatırım San. Tic. A.Ş |
347.208 | 133.372.383 | ||||
| Silk Road Tekstil LLC | 798.488 | |||||
| BRN LLC | 196.837.320 | |||||
| MG Mobil Teknoloji A.Ş. | 376.290 | 20.214.836 | ||||
| DBM Madencilik San. Ve Tic. A.Ş. | 60.206 | |||||
| Omix Mobil Teknoloji A.Ş. | 180.619 | 354.954.005 | ||||
| Ertelenmiş Finansman Gideri (-) | (594.110) | |||||
| 24.170.962 | 517.144.809 | 4.906.033 | 217.052.156 | 233.138.704 | 2.650.503 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
| 1 Ocak - 30 Eylül 2025 |
1 Ocak - 30 Eylül 2025 |
|||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Alışlar | Satışlar | |||||||||
| Ürün | Prim | Fiyat Farkı | Kira | Diğer | Ürün | Prim | Fiyat Farkı | Kira | Diğer | |
| AGM Mobil Teknoloji Servis Hizmetleri A.Ş. | 566.907 | 104.012 | 1.864.679 | |||||||
| Aydın Mıstaçoğlu | 279.555 | |||||||||
| MDM Teknoloji Ve İletişim A.Ş. | 8.737 | |||||||||
| DBM Madencilik San. Ve Tic. A.Ş. | 71.249 | 6.450 | ||||||||
| MBX İletişim Hizmetleri A.Ş. |
1.090.059 | 71.249 | 6.450 | |||||||
| Blink Bilişim Hizmetleri A.Ş. | 5.819 | 158.540 | 2.243.445 | 136.776 | 919.455 | |||||
| MG Mobil Teknoloji A.Ş. | 3.033.242.417 | 2.875.576 | 2.432.336 | 417.497.654 | ||||||
| Mıstaçoğlu Bilişim Hizmetleri A.Ş. | 2.683.502 | 15.813 | 71.249 | 27.287 | ||||||
| Mıstaçoğlu Holding Anonim Şirketi | 2.718.091 | 10.531.342 | 354.171 | 484.898 | ||||||
| Mobile Point Bilişim Hizmetleri A.Ş. | 3.800 | 9.430.647 | 39.583 | 269.107 | ||||||
| MG Turizm LLC |
3.466.327 | 16.819.614 | 9.433.723 | |||||||
| AGM Teknoloji Yatırım San.Tic.A.Ş. | 389.553 | 870.326 | 443.286 | 895.799 | 10.773.127 | |||||
| Omix Mobil Teknoloji A.Ş. | 291.381.923 | 2.581.424 | 1.090.617 | 36.425.963 | ||||||
| Btglobal Teknoloji Pazarlama A.Ş. | 1.934 | |||||||||
| BRN LLC |
32.323.016 | |||||||||
| Silk Road Tekstil LLC | 3.025.063 | 151.788 | ||||||||
| 3.327.703.214 | 3.466.327 | 3.800 | 2.718.091 | 17.312.576 | 30.593.958 | 9.433.723 | 40.615.120 | 468.437.529 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
| 1 Ocak- 30 Eylül 2024 Alışlar |
1 Ocak- 30 Eylül 2024 |
|||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Satışlar | ||||||||||
| Ürün | Prim | Fiyat Farkı | Kira | Diğer | Ürün | Prim | Fiyat Farkı | Kira | Diğer | |
| Mıstaçoğlu Teknoloji ve İletişim A.Ş. | 669.163 | 174.378 | 22.052 | 34.251 | ||||||
| MBX İletişim Hizmetleri A.Ş. |
3.747.661 | 3.426.098 | 150.873 | 19.244 | ||||||
| Blink Bilişim Hizmetleri A.Ş. | 97.134 | 331.698 | 1.743.717 | 1.390.530 | ||||||
| Bemax Yapı Ve İnşaat A.Ş. | 64.670 | |||||||||
| Mıstaçoğlu Bilişim Hizmetleri A.Ş. | 17.168 | 7.003 | 19.781 | 74.442 | ||||||
| Mıstaçoğlu Holding Anonim Şirketi | 3.763.115 | 7.377.212 | 43.223 | 22.383 | ||||||
| Mobile Point Bilişim Hizmetleri A.Ş. | 14.870 | 23.710 | 1.837 | 49.146.864 | 272.797 | |||||
| MG Turizm LLC | 4.695.634 | 5.365.833 | 7.536.468 | |||||||
| Aydın Mıstaçoğlu | 33.746 | |||||||||
| AGM Teknoloji Yatırım San. Tic. A.Ş. |
770 | 2.080.278 | 441.031 | 26.268.540 | ||||||
| Omix Mobil Teknoloji A.Ş. | 802.498.664 | 16.574 | 709.030 | 853.848 | 4.796.265 | 142.837.685 | ||||
| BRN LLC | 36.613.120 | |||||||||
| Silk Road Tekstil LLC | 542.132 | 11.674.176 | ||||||||
| MG Mobil Teknoloji A.Ş. | 864.081.010 | 1.775.012 | 495.676 | |||||||
| 1.670.456.507 | 4.695.634 | 40.284 | 3.763.115 | 9.130.459 | 61.047.299 | 8.078.600 | 6.571.277 | 51.268.319 | 170.919.872 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
| 1 Ocak- 30 Eylül 2025 |
1 Ocak- 30 Eylül 2024 |
|---|---|
| 8.399.397 | 10.431.982 |
| 10.431.982 | |
| 8.399.397 |
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla nakit ve nakit benzerleri aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kasa | 2.166.362 | 940.169 |
| Banka | 156.177.033 | 66.095.039 |
| - Vadesiz TL mevduat |
13.517.753 | 11.729.500 |
| - Vadesiz ABD Doları mevduat |
10.020.822 | 13.593.218 |
| - Vadesiz Avro mevduat |
957.108 | 376.647 |
| - Vadeli TL mevduat |
130.562.944 | 38.222.534 |
| - Vadeli ABD Doları mevduat |
984.362 | |
| - Vadesiz SOM mevduat |
134.044 | 2.173.140 |
| Diğer hazır değerler (*) | 24.878.283 | 14.122.649 |
| Toplam | 183.221.678 | 81.157.857 |
(*) Diğer hazır değerler doğrudan borçlanma sistemi alacaklarından oluşmaktadır.
Vadeli Mevduatların detayı aşağıdaki gibidir;
| Para Birimi | Vade | Faiz Oranı | Döviz Tutarı | TL Karşılığı |
|---|---|---|---|---|
| TL | Ekim 2025 | %33 - %48 |
130.562.944 | 130.562.944 |
| ABD Doları | Ekim 2025 | %1 | 23.720 | 984.362 |
| Toplam | 130.586.664 | 131.547.306 | ||
| 31 Aralık 2024 | ||||
| Para Birimi | Vade | Faiz Oranı | Döviz Tutarı (TL Karşılığı) |
TL Karşılığı |
| TL | Ocak 2025 | %39 - %45 |
38.222.534 | 38.222.534 |
| Toplam | 38.222.534 | 38.222.534 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla ticari alacakları aşağıdaki gibidir:
| Kısa vadeli ticari alacaklar | 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| İlişkili taraflardan ticari alacaklar (Not 4) | 58.192.855 | 24.170.962 |
| İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar | 2.127.842.659 | 1.531.527.812 |
| Alacak senetleri | 73.577.954 | 15.806.296 |
| Ertelenmiş finansman gideri | (163.002.223) | (83.804.878) |
| Şüpheli ticari alacaklar | 50.003.867 | 38.350.447 |
| Şüpheli ticari alacaklar karşılığı (-) | (50.003.867) | (38.350.447) |
| Gelir tahakkukları | 72.578.355 | 89.793.863 |
| Toplam | 2.169.189.600 | 1.577.494.055 |
Grup'un alacaklarına karşılık olarak almış olduğu teminatlar Not 13'te açıklanmıştır.
Şüpheli alacaklar hareket tablosu aşağıdaki gibidir;
| Şüpheli ticari alacak karşılığı hareketleri | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Açılış bakiyesi, 1 Ocak | 38.350.447 | 48.704.566 |
| Parasal kazanç/kayıp | (7.775.268) | (14.970.737) |
| Dönem içerisinde ayrılan karşılık | 16.245.664 | 1.755.388 |
| Konusu kalmayan karşılıklar | (21.328) | (881.952) |
| Yabancı para çevrim farkları ve parasal kazanç/kayıp | 3.204.352 | 3.743.182 |
| Kapanış bakiyesi | 50.003.867 | 38.350.447 |
Ticari alacaklar içerisinde yer alan ilişkili taraf bakiyeleri Not 4'te açıklanmıştır.
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla ticari borçları aşağıdaki gibidir:
| Kısa vadeli ticari borçlar | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| İlişkili taraflara taraflara ticari borçlar (Not 4) | 94.059 | 217.052.156 |
| İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar | 843.541.197 | 475.397.167 |
| Borç senetleri | 1.581.975 | |
| Gider tahakkukları | 90.582.874 | 55.400.460 |
| Ertelenmiş finansman geliri | (60.274.377) | (18.403.404) |
| Diğer ticari borçlar | 10.299.226 | 641.944 |
| Toplam | 884.242.979 | 731.670.298 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla stokları aşağıdaki gibidir:
| Stoklar | 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| İlk madde ve malzeme | 4.369.584 | 4.431.263 |
| Ticari mallar | 307.176.474 | 465.404.292 |
| Diğer stoklar | 65.997 | 2.030 |
| Toplam | 311.612.055 | 469.837.585 |
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla peşin ödenmiş giderleri aşağıdaki gibidir:
| Kısa vadeli peşin ödenmiş giderler | 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| İlişkili taraflara verilen sipariş avansları (Not 4) | 6.793.766 | 4.906.033 |
| Verilen sipariş avansları | 108.640.581 | 76.404.702 |
| Gelecek aylara ait peşin ödenmiş giderler | 1.244.526 | 5.124.700 |
| Verilen iş avansları | 24.251 | 19.265 |
| Personel avansları | 128.598 | 1.084.504 |
| Toplam | 116.831.722 | 87.539.204 |
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla uzun vadeli peşin ödenmiş giderleri aşağıdaki gibidir:
| Uzun vadeli peşin ödenmiş giderler | 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Peşin ödenmiş giderler | 623.670 | 734.943 |
| Toplam | 623.670 | 734.943 |
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla ertelenmiş gelirleri aşağıdaki gibidir:
| Kısa vadeli ertelenmiş gelirler | 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Alınan sipariş avansları İlişkili taraflardan alınan sipariş avansları (Not 4) |
91.857.074 32.231 |
157.732.313 2.650.503 |
| Toplam | 91.889.305 | 160.382.816 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihlerinde sona eren hesap dönemleri içinde maddi duran varlıklar ve ilgili birikmiş amortismanlarında gerçekleşen hareketler aşağıdaki gibidir:
| Açılış | Yabancı Para | Kapanış | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Maliyet değeri | 1 Ocak 2025 | İlaveler | Çıkışlar | Transfer | Çevrim Farkları | 30 Eylül 2025 |
| Arazi ve arsalar | 6.162 | 6.162 | ||||
| Binalar | 106.778.725 | 106.778.725 | ||||
| Tesis, makine ve cihazlar | 20.388.592 | (974.503) | 19.414.089 | |||
| Taşıtlar | 179.850.702 | 21.557.545 | (1.218.555) | (252.723) | 199.936.969 | |
| Demirbaşlar | 149.872.110 | 790.050 | (447.691) | 150.214.469 | ||
| Özel maliyetler | 147.518.001 | 1.068.902 | 148.586.903 | |||
| 604.414.292 | 23.416.497 | (1.218.555) | (1.674.917) | 624.937.317 | ||
| Birikmiş amortismanlar (-) | ||||||
| Binalar | 29.897.978 | 3.203.344 | 33.101.322 | |||
| Tesis, makine ve cihazlar | 9.207.674 | 2.023.168 | (413.425) | 10.817.417 | ||
| Taşıtlar | 98.488.419 | 21.966.279 | (1.218.555) | (252.760) | 118.983.383 | |
| Demirbaşlar | 116.785.216 | 7.934.209 | (416.648) | 124.302.777 | ||
| Özel maliyetler | 104.054.867 | 14.877.603 | 118.932.470 | |||
| 358.434.154 | 50.004.603 | (1.218.555) | (1.082.833) | 406.137.369 | ||
| Maddi duran varlıklar, net | 245.980.138 | 218.799.948 | ||||
| Açılış | Yabancı Para | Kapanış | ||||
| Maliyet değeri | 1 Ocak 2024 | İlaveler | Çıkışlar | Transfer | Çevrim Farkları | 31 Aralık 2024 |
| Arazi ve arsalar | 6.162 | 6.162 | ||||
| Binalar | 106.778.725 | 106.778.725 | ||||
| Tesis, makine ve cihazlar | 23.941.549 | (3.552.957) | 20.388.592 | |||
| Taşıtlar | 140.348.032 | 44.137.795 | (3.941.654) | (693.471) | 179.850.702 | |
| Demirbaşlar | 147.722.724 | 4.875.163 | (1.198.323) | (1.527.454) | 149.872.110 | |
| Özel maliyetler | 144.018.604 | 1.506.713 | 1.992.684 | 147.518.001 | ||
| 562.815.796 | 50.519.671 | (5.139.977) | 1.992.684 | (5.773.882) | 604.414.292 | |
| Birikmiş amortismanlar (-) | ||||||
| Binalar | 25.626.888 | 4.271.090 | 29.897.978 | |||
| Tesis, makine ve cihazlar | 6.992.908 | 2.977.633 | (762.867) | 9.207.674 | ||
| Taşıtlar | 74.338.272 | 26.676.820 | (2.009.627) | (517.046) | 98.488.419 | |
| Demirbaşlar | 106.158.510 | 13.254.148 | (1.190.286) | (1.437.156) | 116.785.216 | |
| Özel maliyetler | 82.080.785 | 20.241.512 | 1.732.570 | 104.054.867 | ||
| 295.197.363 | 67.421.203 | (3.199.913) | 1.732.570 | (2.717.069) | 358.434.154 | |
| Maddi duran varlıklar, net | 267.618.433 | 245.980.138 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihlerinde sona eren hesap dönemleri içinde maddi olmayan duran varlıklar ve ilgili birikmiş amortismanlarında gerçekleşen hareketler aşağıdaki gibidir:
| Açılış | Kapanış | |||
|---|---|---|---|---|
| Yabancı Para | ||||
| Maliyet değeri | 1 Ocak 2025 | İlaveler | Çevrim Farkları | 30 Eylül 2025 |
| Haklar | 13.585.355 | 333.326 | 13.918.681 | |
| Birikmiş itfa payları (-) | ||||
| Haklar | 13.292.822 | 153.017 | 1.932 | 13.447.771 |
| Maddi olmayan duran varlıklar, net |
292.533 | 470.910 | ||
| Açılış | Kapanış | |||
| Maliyet değeri Haklar |
1 Ocak 2024 15.578.039 |
İlaveler |
Transfer (1.992.684) |
31 Aralık 2024 13.585.355 |
| Birikmiş itfa payları (-) | ||||
| Haklar | 14.144.537 | 880.855 | (1.732.570) | 13.292.822 |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihlerinde sona eren hesap dönemleri içinde yatırım amaçlı gayrimenkullerde gerçekleşen hareketler aşağıdaki gibidir:
| Bishkek Park | ||||
|---|---|---|---|---|
| Arsalar | Binalar | (AVM-Otel-Rezidans) | Toplam | |
| 1 Ocak 2025 itibarıyla açılış bakiyesi | 208.526.691 | 7.212.201 | 8.073.239.943 | 8.288.978.835 |
| Yabancı para çevrim farkı | (524.989.372) | (524.989.372) | ||
| 30 Eylül 2025 itibarıyla kapanış bakiyesi | 208.526.691 | 7.212.201 | 7.548.250.571 | 7.763.989.463 |
| Bishkek Park | ||||
|---|---|---|---|---|
| Arsalar | Binalar | (AVM-Otel-Rezidans) | Toplam | |
| 1 Ocak 2024 itibarıyla açılış bakiyesi | 458.531.476 | 1.019.163 | 9.043.772.761 | 9.503.323.400 |
| Yabancı para çevrim farkı | (1.341.357.664) | (1.341.357.664) | ||
| Çıkışlar | (257.155.307) | (257.155.307) | ||
| Gerçeğe uygun değer düzeltmesi |
7.150.522 | 6.193.038 | 370.824.846 | 384.168.406 |
| 31 Aralık 2024 itibarıyla kapanış bakiyesi | 208.526.691 | 7.212.201 | 8.073.239.943 | 8.288.978.835 |
Grup, yatırım amaçlı gayrimenkullerinin gerçeğe uygun değerini düzenli olarak tespit etmektedir. Grup yönetimi raporlama tarihleri itibarıyla tarihi itibariyla söz konusu yatırım amaçlı gayrimenkullerine sınıf ve yeri bilgilerini dikkate alarak; Sermaye Piyasası Kurulu tarafından yetkilendirilmiş bağımsız bir değerleme kuruluşuna gerçeğe uygun değer tespiti yaptırmıştır. Değerlemede pazar yaklaşımı ve indirgenmiş nakit yöntemi yaklaşımı kullanılmıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
Bishkek'in yatırım amaçlı gayrimenkulleri üzerinde Bishkek'in kullandığı kredi tutarı kadar üzerinde ipotek ve rehin bulunmaktadır.
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla gerçeğe uygun değerleriyle gösterilen yatırım amaçlı gayrimenkullerin seviye sınıflamaları aşağıdaki gibidir;
| Raporlama tarihi itibarıyla gerçeğe uygun değer seviyesi |
||||
|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | Gerçeğe uygun değer |
1. Seviye TL | 2. Seviye TL | 3. Seviye TL |
| Arsa | 208.526.691 | 208.526.691 | ||
| Binalar | 7.555.462.772 | 7.555.462.772 | ||
| Raporlama tarihi itibarıyla gerçeğe uygun değer seviyesi |
||||
| 31 Aralık 2024 | Gerçeğe uygun değer |
1. Seviye TL | 2. Seviye TL | 3. Seviye TL |
| Arsa | 208.526.691 | 208.526.691 | ||
| Binalar | 8.080.452.144 | 8.080.452.144 |
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla borçlanmaları aşağıdaki gibidir:
| Kısa Vadeli Borçlanmalar | 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Kısa vadeli banka kredileri | 836.804.228 | 581.569.330 |
| Diğer finansal yükümlülükler | 116.187 | 31.758.230 |
| Toplam kısa vadeli borçlanmalar | 836.920.415 | 613.327.560 |
| Uzun Vadeli Borçlanmaların | ||
| Kısa Vadeli Kısımları | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
| Uzun vadeli banka kredilerinin kısaya düşen kısmı | 782.432.855 | 520.601.438 |
| İlişkili olmayan taraflardan kiralama işlemlerinden borçlar |
1.712.335 | |
| Toplam uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları |
782.432.855 | 522.313.773 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
| Uzun Vadeli Borçlanmalar | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Uzun vadeli banka kredileri | 22.664.696 | 34.162.871 |
| İlişkili olmayan taraflardan kiralama işlemlerinden borçlar |
42.525.937 | 46.926.871 |
| Toplam uzun vadeli borçlanmalar | 65.190.633 | 81.089.742 |
Banka kredilerinin ödeme vadeleri aşağıdaki gibidir;
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| 1 yıl içerisinde ödenecek | 1.619.237.083 | 1.102.170.768 |
| 1-2 yıl içerisinde ödenecek | 16.503.754 | 34.162.871 |
| 2-3 yıl içerisinde ödenecek | 6.160.942 | |
| Toplam | 1.641.901.779 | 1.136.333.639 |
Grup'un bağlı ortaklığı Bishkek haricinde kullandığı krediler TL cinsinden olup, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla kullanılan kredilerin faiz aralığı %21-58'dir (31 Aralık 2024: %21-50).
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla Bishkek'in kullanmış olduğu banka kredileri Kırgızistan Som ve ABD Doları para birimi olup 42.262.031 TL karşılığındaki kredinin faiz aralığı %7-14'tür (31 Aralık 2024: 120.951.706 TL, %7-14 faiz aralığı).
Grup'un borçlanmalarının dövizli bakiyeleri Not 20'de açıklanmıştır.
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla borç karşılıkları aşağıdaki gibidir:
| Kısa vadeli karşılıklar | 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Dava karşılıkları | 5.632.210 | 1.698.988 |
| Toplam | 5.632.210 | 1.698.988 |
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla Grup tarafından açılmış ve halen devam eden 27.751.443 TL'lik dava ve icra takipleri bulunmaktadır (31 Aralık 2024: 31.792.023 TL).
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla Grup aleyhine açılmış ve halen devam eden 8.660.660 TL'lik davaları bulunmaktadır (31 Aralık 2024: 9.835.217 TL). Grup aleyhine açılan tüm işçi davalarına karşılık ayrılmıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| A. Kendi tüzel kişiliği adına vermiş olduğu TRİ'lerin | ||
| toplam tutarı | 1.253.038.882 | 1.101.900.082 |
| - Teminat mektupları(*) |
1.161.848.882 | 1.093.872.562 |
| - Teminat senetleri |
||
| - İpotekler |
||
| - Kefaletler |
91.190.000 | 8.027.520 |
| B. Tam konsolidasyon kapsamına dahil edilen ortaklıklar | ||
| lehine vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı | 7.074.850.795 | 6.766.873.900 |
| - Teminat mektupları |
85.000.000 | |
| - Kefaletler(**) |
4.956.269.841 | 5.429.085.780 |
| - İpotekler(***) |
2.033.580.954 | 1.337.788.120 |
| C. Olağan ticari faaliyetlerin yürütülmesi amacıyla diğer | ||
| 3. kişilerin borcunu temin amacıyla vermiş olduğu | ||
| TRİ'lerin toplam tutarı | ||
| D.Diğer verilen TRİ'lerin toplam tutarı | ||
| i. Ana ortak lehine vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı | ||
| ii. B ve C maddeleri kapsamına girmeyen diğer grup şirketleri lehine vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı |
||
| iii. C maddesi kapsamına girmeyen 3. kişiler vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı |
||
| Toplam | 8.327.889.677 | 7.868.773.982 |
(*) 5.000.000 ABD Doları karşılığı ve 954.356.882 TL
Şirket tarafından alınan TRİ'lerin ayrıntısı aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Alınan teminat mektupları, senetleri ve çekleri (1) | 394.947.473 | 364.860.387 |
| Alınan kefalet (2) | 1.400.912.854 | 1.708.510.233 |
| Toplam | 1.795.860.327 | 2.073.370.620 |
(1) 300.000 ABD Doları karşılığı ve 382.497.953 TL
(**) 10.000.000 Avro karşılığı, 94.601.017 ABD Doları karşılığı, 544.000.000 TL
(***) 49.003.840 ABD Doları karşılığı
(2) 5.258.000 ABD Doları karşılığı ve 1.182.714.267 TL
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Grup'un ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül |
2025 | 31 Aralık 2024 | ||
|---|---|---|---|---|
| Ortaklar | Pay Oranı | Pay Tutarı | Pay Oranı | Pay Tutarı |
| Aydın Mıstaçoğlu | 70,24% | 720.000.000 | 70,24% | 720.000.000 |
| Mıstaçoğlu Holding A.Ş. | 9,46% | 97.000.000 | 9,46% | 97.000.000 |
| Halka Arz Edilen Paylar | 20,3% | 208.000.000 | 20,3% | 208.000.000 |
| Ödenmiş Sermaye | 100,00% | 1.025.000.000 | 100,00% | 1.025.000.000 |
| Sermaye Düzeltmesi Olumlu Farkları | 6.203.980.432 | 6.203.980.432 | ||
| 7.228.980.432 | 7.228.980.432 |
Grup'un sermayesi 1.025.000.000 TL olup, her biri 1 TL itibari kıymette ve bir oy hakkına sahip 1.025.000.000 adet paya bölünmüştür (31 Aralık 2024: 1.025.000.000 adet).
Şirket yönetim kurulunun 13 Ekim 2021 tarih ve 2021/29 sayılı toplantısında, Şirket'in 3.000.000.000 TL olan kayıtlı sermaye tavanı içerisinde 847.000.000 TL olan çıkarılmış sermayesinin 178.000.000 TL nakden artışla 1.025.000.000 TL'ye çıkarılması, bu suretle ihraç edilecek 178.000.000 TL nominal değerli olmak üzere beheri 1 TL nominal değerli 178.000.000 adet B Grubu nama yazılı imtiyazsız payların mevcut ortakların rüçhan haklarının tamamen kısıtlanarak halka arz edilmesi, mevcut ortak Aydın Mıstaçoğlu'nun sahip olduğu 30.000.000 TL nominal değerli olmak üzere beheri 1 TL nominal değerli 30.000.000 adet B Grubu nama yazılı imtiyazsız payların ortak satışı yoluyla halka arz edilmesine ve sermaye artımı kapsamında ihraç edilecek 178.000.000 TL nominal değerli olmak üzere 1 TL nominal değerli 178.000.000 adet B Grubu nama yazılı imtiyazsız payların talep toplama çalışmaları sonucu belirlenecek halka arz fiyatından, primli olarak çıkarılmasına ve 6362 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu ve Sermaye Piyasası Kurulu'nun tebliğ ve diğer düzenlemeleri dahil olmak üzere ilgili mevzuat kapsamında halka arz edilmesine, artırılan sermayenin halka arz gelirinden karşılanması kararları alınmış olup ve halka arza ilişkin hazırlanan izahname ile tasarruf sahiplerine satış duyurusu Sermaye Piyasası Kurulu'nun 11 Kasım 2021 tarihinde toplantısında onaylanmıştır. 208.000.000 TL nominal değerli payların halka arzı, Borsa İstanbul A.Ş. Birincil Piyasa'da 18-19 Kasım 2021 tarihlerinde gerçekleşmiş ve halka arzı tamamlanmıştır.
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Hisse senedi ihraç primleri | 521.420.711 | 521.420.711 |
| Toplam | 521.420.711 | 521.420.711 |
Şirket payları 25 Kasım 2021 tarihinden itibaren Borsa İstanbul'da işlem görmektedir. Sermaye artışı yoluyla gerçekleşen halka arz gelirleri bakımından; payların nominal bedelleri ile gerçekleşen satış fiyatı arasındaki olumlu farklar hisse senedi ihraç primleri altında gösterilmektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler yasal yedeklerden oluşmaktadır. Türk Ticaret Kanunu'na göre, yasal yedekler birinci ve ikinci tertip yasal yedekler olmak üzere ikiye ayrılır. Türk Ticaret Kanunu'na göre birinci tertip yasal yedekler, ödenmiş sermayenin %20'sine ulaşıncaya kadar, kanuni net karın %5'i olarak ayrılır. İkinci tertip yasal yedekler ise ödenmiş sermayenin %5'ini aşan dağıtılan karın %10'udur. Türk Ticaret Kanunu'na göre, yasal yedekler ödenmiş sermayenin %50'sini geçmediği sürece sadece zararları netleştirmek için kullanılabilir, bunun dışında herhangi bir şekilde kullanılması mümkün değildir.
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler | 150.360.364 | 150.360.364 |
| Toplam | 150.360.364 | 150.360.364 |
TMS–19 "Çalışanlara Sağlanan Faydalar" standardındaki değişiklikle birlikte kıdem tazminatı karşılığının hesaplanmasında dikkate alınan aktüeryal kayıp kazançların gelir tablosunda muhasebeleştirilmesine izin vermemektedir. Aktüeryal varsayımların değişmesi sonucu oluşan kayıp ve kazançlar özkaynaklar içerisinde muhasebeleştirilmiştir.
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler/Giderler |
30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm farkları | (2.845.319) | (2.366.558) |
| Toplam | (2.845.319) | (2.366.558) |
"Ödenmiş Sermaye ve Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler" kalemleri yasal kayıtlardaki tutarları üzerinden gösterilmekte olup, TMS/TFRS çerçevesinde yapılan değerlemelerde ortaya çıkan farklılıklar geçmiş yıllar kar veya zararıyla ilişkilendirilmiştir. Net dönem karı dışındaki birikmiş kar / zararlar, özleri itibarıyla birikmiş kar/zarar niteliğinde olan olağanüstü yedekler ile birlikte "Geçmiş Yıllar Karları veya Zararları" kaleminde gösterilmiştir.
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Geçmiş yıllar karları | 2.589.446.908 | 2.424.462.876 |
| Toplam | 2.589.446.908 | 2.424.462.876 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
Grup'un 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolarında enflasyona göre düzeltilmiş olarak sunduğu ilgili özkaynak kalemlerinin Vergi Usul Kanununa göre hazırlanmış finansal tablolarındaki enflasyona göre düzeltilmiş tutarlarla karşılaştırması aşağıdaki gibidir:
| TMS/TFRS | |||
|---|---|---|---|
| Vergi Usul | Finansal | ||
| Kanununa göre | Tablolarına göre | ||
| hazırlanmış finansal tablolarda yer alan enflasyona göre |
hazırlanan finansal tablolarda yer alan enflasyona göre |
Geçmiş yıl zararlarında (kârlarında) |
|
| 30 Eylül 2025 |
düzeltilmiş tutarlar | düzeltilmiş tutarlar | izlenen fark |
| Pay ihraç primleri | 408.769.152 | 521.420.711 | (112.651.559) |
| Sermaye düzeltmesi olumlu farkları | 6.146.379.765 | 6.203.980.432 | (57.600.667) |
| Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler | 150.437.140 | 150.360.364 | 76.776 |
Grup'un satış gelirleri ve satışların maliyetleri ile ilgili detaylar aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | 1 Temmuz - |
1 Temmuz - |
|
|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 |
30 Eylül 2024 |
30 Eylül 2025 |
30 Eylül 2024 |
|
| Yurt içi satışlar |
10.713.524.589 | 8.585.820.789 | 4.118.037.359 | 3.325.074.904 |
| Yurt dışı satışlar |
291.680.643 | 269.286.352 | 102.866.079 | 83.749.274 |
| Satıştan iadeler (-) | (238.566.042) | (35.707.806) | (162.042.948) | (15.394.911) |
| Satış iskontoları (-) | (185.631.645) | (160.371.874) | (69.518.527) | (50.574.133) |
| Net satışlar | 10.581.007.545 | 8.659.027.461 | 3.989.341.963 | 3.342.855.134 |
| 1 Ocak - 30 Eylül 2025 |
1 Ocak - 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2024 |
|
| Satışların maliyeti | (9.413.002.818) | (7.606.150.642) | (3.554.596.155) | (2.953.926.700) |
| Diğer satışların maliyeti | (27.729.310) | (24.122.166) | (8.633.077) | (7.552.171) |
| Toplam | (9.440.732.128) | (7.630.272.808) | (3.563.229.232) | (2.961.478.871) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
Grup'un 1 Ocak – 30 Eylül 2025 ve 1 Ocak – 30 Eylül 2024 dönemlerinde sona eren hesap dönemlerine ait finansman giderleri aşağıdaki gibidir:
| Finansman giderleri (-) | 1 Ocak - 30 Eylül 2025 |
1 Ocak - 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz 30 Eylül 2024 |
|---|---|---|---|---|
| Faiz ve banka giderleri Banka komisyon ve teminat giderleri |
566.577.489 50.653.404 |
605.676.550 64.043.643 |
206.282.868 19.014.202 |
194.316.101 21.877.909 |
| Toplam | 617.230.893 | 669.720.193 | 225.297.070 | 216.194.010 |
Grup'un cari dönem faaliyet sonuçlarına ilişkin tahmini vergi yükümlülükleri için ekli konsolide finansal tablolarda gerekli karşılıklar ayrılmıştır.
Şirket ve Türkiye'de yerleşik bağlı ortaklıkları, Türkiye'de yürürlükte bulunan vergi mevzuatı ve uygulamalarına tabidir. Kurumlar vergisi, ilgili olduğu hesap döneminin sonunu takip eden dördüncü ayın son günü akşamına kadar beyan edilmekte ve ilgili ayın sonuna kadar tek taksitte ödenmektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
Kurumlar Vergisi Kanunu'na göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 yılı aşmamak kaydıyla dönemin kurumlar vergisi matrahından indirilebilir. Beyanlar ve ilgili muhasebe kayıtları vergi dairesince beş yıl içerisinde incelenebilmekte ve vergi hesapları revize edilebilmektedir. Türkiye'de mukim anonim şirketlerden, kurumlar vergisi ve gelir vergisinden sorumlu olmayanlar ve muaf tutulanlar haricindekilere yapılanlarla Türkiye'de mukim olan ve olmayan gerçek kişilere ve Türkiye'de mukim olmayan tüzel kişilere yapılan temettü ödemeleri %15 gelir vergisine tabidir.
Türkiye'de mukim anonim şirketlerden yine Türkiye'de mukim anonim şirketlere yapılan temettü ödemeleri gelir vergisine tabi değildir. Ayrıca karın dağıtılmaması veya sermayeye eklenmesi durumunda gelir vergisi hesaplanmamaktadır.
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla konsolide finansal tablolarına yansıyan vergi geliri/gideri yükümlülüğü aşağıdaki gibidir:
| Cari dönem vergi yükümlülüğü | 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Kurumlar vergisi karşılığı Peşin ödenmiş vergi ve fonlar |
31.013.917 (19.359.818) |
20.051.208 (16.402.274) |
| Toplam | 11.654.099 | 3.648.934 |
1 Ocak - 30 Eylül 2025 ve 1 Ocak - 30 Eylül 2024 tarihleri itibarıyla gelir tablosuna yansıyan vergi gelirleri/(giderleri) aşağıdaki gibidir:
| Vergi gideri / (geliri) | 1 Ocak - 30 Eylül 2025 |
1 Ocak - 30 Eylül 2024 |
|---|---|---|
| Cari dönem vergi gideri | (31.013.917) (6.993.994) |
(21.130.398) 10.664.145 |
| Ertelenmiş vergi geliri/ (gideri) Toplam |
(38.007.911) | (10.466.253) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
Grup vergiye esas yasal finansal tabloları ile TMS/TFRS'ye göre hazırlanmış finansal tabloları arasındaki farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmiş vergi varlığını ve yükümlülüğünü muhasebeleştirmektedir. Söz konusu farklılıklar genellikle bazı gelir ve gider kalemlerinin vergiye esas tutarları ile TMS/TFRS'ye göre hazırlanan finansal tablolarda farklı dönemlerde yer almasından kaynaklanmakta olup aşağıda açıklanmaktadır. Ertelenmiş vergi varlığı ve yükümlülüğünün hesaplanmasında kullanılan vergi oranı 2025 yılı için %23-%25'tir (31 Aralık 2024: %23-%25).
| Toplam geçici gelir / (gider) farkları |
Ertelenmiş vergi varlığı / (yükümlülüğü) |
|||
|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların kayıtlı değeri ile vergi matrahları arasındaki net fark |
(6.561.881.734) | (6.866.825.281) | (644.288.749) | (661.222.459) |
| Kıdem tazminatı karşılığı | 4.510.688 | 3.633.005 | 1.037.458 | 835.591 |
| Ertelenmiş finansman geliri | (60.274.377) | (18.403.404) | (13.863.107) | (4.232.783) |
| Ertelenmiş finansman gideri | 164.243.401 | 84.398.988 | 37.775.982 | 19.411.768 |
| Şüpheli alacaklar karşılığı | 24.455.754 | 17.418.711 | 4.954.909 | 3.947.213 |
| İzin karşılığı | 8.117.578 | 6.941.471 | 1.880.072 | 1.494.970 |
| Dava karşılıkları | 1.978.631 | 1.698.988 | 767.670 | 390.767 |
| Kredi faiz tahakkukları | 5.133.173 | 10.837.264 | 513.317 | 2.534.893 |
| Kiralamalar ile ilgili düzeltmeler | (1.604.636) | (369.066) | ||
| Gelecek aylara ait giderlere ilişkin düzeltmeler |
550.262 | 298.839 | 126.560 | 68.733 |
| Verilen sipariş avanslarına ilişkin düzeltmeler |
7.688.286 | 10.255.685 | 812.694 | 1.336.732 |
| (6.405.478.338) | (6.751.350.370) | (610.283.194) | (635.803.641) |
Grup'un ertelenmiş vergi varlık/yükümlülükleri hareketleri aşağıdaki gibidir;
| 30 Eylül 2025 |
30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|
| 1 Ocak itibariyle açılış bakiyesi | (635.803.641) | (729.222.217) |
| Parasal kayıp/kazanç | 128.904.461 | 192.476.879 |
| Ertelenmiş vergi geliri/(gideri) | (6.993.994) | 10.664.145 |
| Özkaynağa yansıtılan | 143.007 | (266.232) |
| Yabancı para çevrim farkı | (96.533.027) | (128.036.223) |
| Kapanış bakiyesi | (610.283.194) | (654.383.648) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
Grup'un 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla kar veya zarar tablosunda raporlanan ve parasal olmayan finansal tablo kalemlerinden kaynaklanan net parasal pozisyon kazançları (kayıpları) detayı aşağıdaki gibidir:
| Net Parasal Pozisyon Kazançları (Kayıpları) | 30 Eylül 2025 |
|---|---|
| Finansal Durum Tablosu Kalemleri | (124.403.662) |
|---|---|
| Stoklar | 15.173.218 |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 1.459.384 |
| Maddi Duran Varlıklar | 50.306.736 |
| Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 65.177 |
| Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller | 43.738.892 |
| Kullanım Hakkı Varlıkları | (530.334) |
| Sermaye Düzeltme Farkları | (1.465.622.039) |
| Paylara İlişkin Primler | (105.714.173) |
| Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları (Kayıpları | 479.788 |
| Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | (30.484.446) |
| Geçmiş Yıllar Karları | 1.366.724.135 |
| Kâr veya Zarar Tablosu Kalemleri | (12.814.845) |
| Hasılat | (823.602.020) |
| Satışların Maliyeti (-) | 754.716.433 |
| Genel Yönetim Giderleri (-) | 8.362.598 |
| Pazarlama Giderleri (-) | 29.343.118 |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler | (4.306.922) |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) | 1.411.624 |
| Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler | (24.916.698) |
| Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) | 109.691 |
| Finansman Gideri (-) | 46.067.331 |
| Net Parasal Pozisyon Kazançları (Kayıpları) | (137.218.507) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
Hisse başına kar/zarar, hissedarlara ait net karın/zararın adi hisselerin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi ile hesaplanır. Grup'un konsolide finansal tablo tarihlerinde sona eren hesap dönemleri itibarıyla pay başına kazanç/kaybı aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak 30 Eylül 2025 |
1 Ocak - 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Ana ortaklığa ait net dönem karı/(zararı) Ağırlıklı ortalama pay adedi |
27.263.059 1.025.000.000 |
(115.259.615) 1.025.000.000 |
17.478.408 1.025.000.000 |
57.373.210 1.025.000.000 |
| Ana Ortaklığa ait pay başına kazanç/kayıp |
0,027 | (0,112) | 0,017 | 0,056 |
Piyasa riski; döviz kurları, faiz oranları veya menkul kıymetler piyasalarında işlem gören enstrümanların fiyatları gibi para piyasasındaki değişikliklerin Grup'un gelirinin veya sahip olduğu finansal varlıkların değerinin değişmesi riskidir. Piyasa riski yönetimi, piyasa riskine maruz kalmayı kabul edilebilir sınırlar dahilinde kontrol ederken, getiriyi optimize etmeyi amaçlamaktadır.
Grup'un döviz cinsinden olan finansal araçları kur değişimlerinden dolayı kur riskine maruz kalmaktadır.
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla yabancı para pozisyonu aşağıda sunulmuştur:
| Cari Dönem (30 Eylül 2025) | ||||
|---|---|---|---|---|
| TL Karşılığı | ABD Doları | Euro | KGS | |
| Nakit ve nakit benzerleri | 12.096.336 | 265.195 | 19.674 | 282.316 |
| Ticari alacaklar | 66.043.865 | 139.098.283 | ||
| Verilen avanslar | 91.486.069 | 1.922.416 | 1.500 | 24.506.954 |
| Diğer alacaklar | 139.097.968 | 3.324.817 | 2.366.031 | |
| Toplam varlıklar | 308.724.238 | 5.512.428 | 21.174 | 166.253.584 |
| Kısa vadeli borçlanmalar | 22.731.356 | 540.260 | 655.880 | |
| Ticari borçlar | 168.360.636 | 113.976 | 2.886 | 344.335.293 |
| Diğer borçlar | 103.068.014 | 1.881.287 | 52.648.737 | |
| Kısa vadeli yükümlülükler | 294.160.006 | 2.535.523 | 2.886 | 397.639.910 |
| Uzun vadeli borçlanmalar | 19.534.400 | 458.803 | 1.042.100 | |
| Diğer borçlar | 203.897.032 | 4.913.371 | ||
| Uzun vadeli yükümlülükler | 223.431.432 | 5.372.174 | 1.042.100 | |
| Toplam yükümlülükler | 517.591.438 | 7.907.697 | 2.886 | 398.682.010 |
| Net Yabancı Para Varlık Pozisyonu | (208.867.200) | (2.395.269) | 18.288 | (232.428.426) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
Finansal Risk Yönetimi (Devamı)
Piyasa Riski (Devamı)
Kur Riski (Devamı)
| Geçmiş Dönem (31 Aralık 2024) | ||||
|---|---|---|---|---|
| ABD Doları | Euro | KGS | ||
| TL Karşılığı | (TL Karşılığı) | (TL Karşılığı) | (TL Karşılığı) | |
| Parasal finansal varlıklar | 16.143.022 | 13.593.217 | 376.666 | 2.173.139 |
| Ticari alacaklar | 74.443.950 | 74.443.950 | ||
| Verilen avanslar | 86.703.744 | 76.002.889 | 69.130 | 10.631.725 |
| Toplam varlıklar | 177.290.716 | 89.596.106 | 445.796 | 87.248.814 |
| Borçlanmalar | 103.547.914 | 97.157.083 | 6.390.831 | |
| Ticari borçlar | 270.766.703 | 23.815.412 | 312.744 | 246.638.547 |
| Kısa vadeli yükümlülükler | 374.314.617 | 120.972.495 | 312.744 | 253.029.378 |
| Uzun vadeli borçlanmalar | 118.446 | 118.446 | ||
| Uzun vadeli yükümlülükler | 118.446 | 118.446 | ||
| Toplam yükümlülükler | 374.433.063 | 120.972.495 | 312.744 | 253.147.824 |
| Net Yabancı Para Varlık Pozisyonu | (197.142.347) | (31.376.389) | 133.052 | (165.899.010) |
Grup, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla ABD Doları'nın %10 artması durumunda 9.939.983 TL kayıp, Euro'nun %10 artması durumunda 88.967 TL kazanç, KGS'nin %10 artması durumunda 11.035.702 TL kayıp riskine maruz kalacaktır.
Grup, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla ABD Doları'nın %10 artması durumunda 3.137.639 TL kayıp, Euro'nun %10 artması durumunda 13.305 TL kazanç, KGS'nin %10 artması durumunda 16.589.901 TL kayıp riskine maruz kalacaktır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
Rayiç bedel, bir finansal enstrümanın zorunlu bir satış veya tasfiye işlemi dışında gönüllü taraflar arasındaki bir cari işlemde el değiştirebileceği tutar olup, eğer varsa, oluşan bir piyasa fiyatı ile en iyi şekilde belirlenir.
Rayiç bedel tahmininde ve piyasa verilerinin yorumlanmasında tahminler kullanılır. Buna göre, burada sunulan tahminler, Grup'un bir güncel piyasa işleminde elde edebileceği tutarları göstermeyebilir.
Aşağıdaki metodlar ve varsayımlar rayiç değeri belirlemenin mümkün olduğu durumlarda her bir finansal aracın rayiç değerini tahmin etmekte kullanılmıştır.
Nakit ve nakit benzerleri finansal varlıklar taşınan değerlerinin rayiç değerlerine yakın olduğu düşünülmektedir. Ticari alacakların şüpheli alacaklar karşılığı düşüldükten sonraki taşınan değerlerinin rayiç değerlerine yakın olduğu düşünülmektedir. Yabancı para cinsinden parasal kalemler dönem sonu kurları kullanılarak çevrilmiştir. Uzun vadeli krediler itfa edilmiş maliyet üzerinden gösterilmiştir.
Yabancı para cinsinden parasal kalemler dönem sonu kurları kullanılarak çevrilmektedir. Ticari borçların ve diğer parasal yükümlülüklerin, kısa vadeli olmasından dolayı, rayiç değerlerin taşınan değerlerine yakın olduğu kabul edilir. Kısa vadeli kredilerinin ise vadelerinin kısa olması nedeniyle taşınan değerlerinin rayiç değeri yansıttığı varsayılmaktadır.
Yoktur.
Yönetim Kurulu tarafından 28 Ağustos 2025 tarihinde Sermaye Piyasası Kurulu'nun Borçlanma Araçları Tebliği (VII-128.8) hükümlerine uygun olarak; 3.500.000.000 TL (Üç Milyar Beş Yüz Milyon Türk Lirası) tutarı aşmayacak şekilde 1 (Bir) yıl vadeye kadar çeşitli vadelerde Türk Lirası cinsinden, yurt içinde, halka arz edilmeksizin nitelikli yatırımcılara satılmak üzere, bir veya birden çok seferde, borçlanma aracı ihracına yönelik alınan karar kapsamında Sermaye Piyasası Kurulu'na gerekli izin başvurusu, SPK tarafından 25 Eylül 2025 tarihli ve 52/1744 sayılı karar ile onaylanmıştır. Borçlanma aracı ihracı henüz gerçekleşmemiştir.
Have a question? We'll get back to you promptly.