Quarterly Report • Nov 10, 2025
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
ODİNE SOLUTİONS TEKNOLOJİ TİCARET VE SANAYİ A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI
1 OCAK-30 EYLÜL 2025 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR
| SAYFA | |
|---|---|
| ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOLARI | 1- 2 |
| ÖZET KONSOLİDE KÂR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOLARI | 3 |
| ÖZET KONSOLİDE ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOLARI | 4 |
| ÖZET KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOLARI | 5 |
| ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR | 6- 44 |
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak gösterilmiştir.)
| VARLIKLAR | Notlar | Bağımsız Denetimden Geçmemiş 30 Eylül 2025 |
Bağımsız Denetimden Geçmiş 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|---|
| Dönen Varlıklar | 1.393.616.275 | 1.908.831.036 | |
| Nakit ve Nakit Benzerleri | 4 | 660.509.020 | 664.723.578 |
| Finansal Yatırımlar | 5 | 92.733.531 | 357.390.259 |
| Ticari Alacaklar | 7 | 474.053.493 | 861.770.515 |
| -İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar | 3,7 | 5.687.859 | 3.602.359 |
| -İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar | 7 | 468.365.634 | 858.168.156 |
| Diğer Alacaklar | 6.005.866 | 2.050.659 | |
| -İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar | 8 | 6.005.866 | 2.050.659 |
| Stoklar | 9 | 81.059.573 | 959.638 |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 10 | 33.011.426 | 16.928.976 |
| Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar | 17 | 26.801.602 | 5.000.851 |
| Diğer Dönen Varlıklar | 11 | 19.441.764 | 6.560 |
| Duran Varlıklar | 1.324.747.564 | 784.061.118 | |
| Maddi Duran Varlıklar | 12 | 80.418.173 | 45.206.922 |
| Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 13 | 1.154.007.132 | 686.022.414 |
| Kullanım Hakkı Varlıkları | 14 | 75.660.191 | 36.232.386 |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 10 | 2.480.813 | 4.687.064 |
| Ertelenmiş Vergi Varlığı | 17 | 8.578.347 | 10.683.002 |
| Diğer Alacaklar | 8 | 3.602.908 | 1.229.330 |
| TOPLAM VARLIKLAR | 2.718.363.839 | 2.692.892.154 |
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak gösterilmiştir.)
| Bağımsız Denetimden Geçmemiş |
Bağımsız Denetimden Geçmiş |
||
|---|---|---|---|
| KAYNAKLAR | Notlar | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
| Kısa Vadeli Yükümlülükler | 542.756.891 | 760.075.293 | |
| Kısa Vadeli Borçlanmalar | 15 | 4.259.410 | 2.845.370 |
| Kiralama İşlemlerinden Kaynaklanan Yükümlülükler Ticari Borçlar |
15 7 |
20.937.747 419.009.292 |
12.001.836 591.290.840 |
| -İlişkili Taraflara Ticari Borçlar | 3,7 | 1.541.929 | 6.324.547 |
| -İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar | 7 | 417.467.363 | 584.966.293 |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kısmında Borçlar | 51.187.683 | 6.921.873 | |
| Diğer Borçlar | 8 | 3.669.818 | 58.868.852 |
| -İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar | 8 | 3.669.818 | 58.868.852 |
| Ertelenmiş Gelirler | 10 | 18.978.968 | 71.989.881 |
| -İlişkili Olmayan Taraflara Ertelenmiş Gelirler | 10 | 18.978.968 | 71.989.881 |
| Dönem Kârı Vergi Yükümlülüğü | 17 | - | - |
| Kısa Vadeli Karşılıklar | 24.713.973 | 16.156.641 | |
| -Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa Vadeli Karşılıklar | 24.296.369 | 16.156.641 | |
| -Diğer kısa vadeli karşılıklar | 417.604 | - | |
| Uzun Vadeli Yükümlülükler | 80.585.275 | 38.473.071 | |
| Kiralama İşlemlerinden Kaynaklanan Yükümlülükler | 15 | 54.978.651 | 22.959.947 |
| Ertelenmiş Gelirler | 10 | 7.409.501 | 1.996.487 |
| Uzun Vadeli Karşılıklar | 18.197.123 | 13.516.637 | |
| -Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli Karşılıklar | 18.197.123 | 13.516.637 | |
| ÖZKAYNAKLAR | 2.095.021.673 | 1.894.343.790 | |
| Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar | 2.050.660.850 | 1.894.327.799 | |
| Ödenmiş Sermaye | 18 | 110.500.000 | 110.500.000 |
| Paylara İlişkin Primler (İskontolar) | 18 | 606.203.066 | 606.203.066 |
| Ortak Kontrole Tabi Teşebbüs veya | |||
| İşletmeleri İçeren Birleşmelerin Etkisi | (27.806.923) | (27.806.923) | |
| Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak | |||
| Diğer Kapsamlı Gelir veya Giderler | 612.069.015 | 429.059.127 | |
| - Yabancı para çevrim farkları | 612.069.015 | 429.059.127 | |
| Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacaklar | |||
| Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler | 2.021.495 | 764.158 | |
| -Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazançları ve kayıpları | 2.021.495 | 764.158 | |
| Kârdan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | 18 | 21.574.000 | 17.154.000 |
| Geçmiş Yıllar Kâr / (Zararları) | 18 | 754.034.371 | 356.317.362 |
| Net Dönem Kârı / (Zararı) | (27.934.174) | 402.137.009 | |
| Kontrol Gücü Olmayan Paylar | 44.360.823 | 15.991 | |
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak gösterilmiştir.)
| Bağımsız Denetimden Geçmemiş |
Bağımsız Denetimden Geçmemiş |
Bağımsız Denetimden Geçmemiş |
Bağımsız Denetimden Geçmemiş |
||
|---|---|---|---|---|---|
| 1 Ocak- | 1 Ocak- | 1 Temmuz- | 1 Temmuz | ||
| Notlar | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | |
| Hasılat | 19 | 891.633.423 | 504.737.410 | 448.545.587 | 157.889.963 |
| Satışların Maliyeti (-) | 19 | (759.182.498) | (314.503.678) | (398.214.390) | (111.079.902) |
| BRÜT KÂR / (ZARAR) | 132.450.925 | 190.233.732 | 50.331.197 | 46.810.061 | |
| Genel Yönetim Giderleri (-) | (138.219.896) | (54.629.498) | (63.478.261) | (27.050.402) | |
| Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) | (61.453.497) | (32.540.161) | (19.189.542) | (10.917.812) | |
| Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) | (130.725.421) | (92.065.554) | (45.477.445) | (35.808.003) | |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler | 35.456.469 | 15.327.668 | 9.769.222 | 4.559.273 | |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) | (8.681.403) | (10.391.321) | (2.847.306) | (4.170.533) | |
| TFRS 9 Uyarınca Belirlenen Değer Düşüklüğü Kazançları (Zararları) | - | 4.370.773 | - | 311.405 | |
| ESAS FAALİYET KÂRI / (ZARARI) | (171.172.823) | 20.305.639 | (70.892.135) | (26.266.011) | |
| Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler | 29.467.335 | 50.433.610 | 7.769.180 | 17.165.995 | |
| Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) | (5.298.726) | (514) | (24.892) | (10) | |
| FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KÂRI/ZARARI | (147.004.214) | 70.738.735 | (63.147.847) | (9.100.026) | |
| Finansman Gelirleri | 20 | 141.176.882 | 39.001.297 | 54.441.487 | 23.819.257 |
| Finansman Giderleri (-) | 20 | (16.896.734) | (83.960.346) | (7.422.237) | 4.755.600 |
| SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KÂRI / (ZARARI) |
(22.724.066) | 25.779.686 | (16.128.597) | 19.474.831 | |
| Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gelir / (Gideri) | (1.685.544) | (10.158.794) | 25.670.123 | (2.316.967) | |
| - Dönem Vergi Gelir / (Gideri) | 17 | - | - | - | - |
| - Ertelenmiş Vergi Gelir / (Gideri) | 17 | (1.685.544) | (10.158.794) | 25.670.123 | (2.316.967) |
| SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KÂRI / (ZARARI) | (24.409.610) | 15.620.892 | 9.541.526 | 17.157.864 | |
| DÖNEM KÂRI / (ZARARI) | (24.409.610) | 15.620.892 | 9.541.526 | 17.157.864 | |
| Dönem Kârı / (Zararının) Dağılımı | (24.409.610) | 15.620.892 | 9.541.526 | 17.157.864 | |
| Kontrol Gücü Olmayan Paylar | 3.524.564 | 6.578 | 3.658.980 | 7.173 | |
| Ana Ortaklık Payları | (27.934.174) | 15.614.314 | 5.882.546 | 17.150.691 | |
| DİĞER KAPSAMLI GELİR: | 184.274.334 | 118.286.935 | 24.252.769 | 36.944.286 | |
| Kâr veya zararda yeniden sınıflandırılacaklar | 183.016.996 | 118.323.169 | 23.776.128 | 35.915.933 | |
| -Yabancı Para Çevrim Farkları | 183.016.996 | 118.323.169 | 23.776.128 | 35.915.933 | |
| Kâr veya zararda yeniden sınıflandırılmayacaklar | 1.257.338 | (36.234) | 476.641 | 1.028.353 | |
| -Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları ve Kayıpları | 17 | 1.676.449 | (48.312) | 635.520 | 1.371.137 |
| -Ertelenmiş Vergi (Gideri) Geliri | 17 | (419.111) | 12.078 | (158.879) | (342.784) |
| TOPLAM KAPSAMLI GELİR | 159.864.724 | 133.907.827 | 33.794.295 | 54.102.150 | |
| Toplam Kapsamlı Gelirin Dağılımı | 159.864.724 | 133.907.827 | 33.794.295 | 54.102.150 | |
| Kontrol Gücü Olmayan Paylar | 3.524.564 | 8.572 | 3.658.980 | 8.407 | |
| Ana Ortaklık Payları | 156.340.160 | 133.899.255 | 30.135.315 | 54.093.743 | |
| Pay Başına Kazanç / (Kayıp) | 22 | (0,2209) | 0,1502 | 0,0863 | 0,1553 |
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak gösterilmiştir.)
| Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler ve Giderler |
Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler ve Giderler |
Birikmiş Kârlar | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ödenmiş Sermaye |
Paylara İlişkin Primler (İskontolar) |
Yabancı Para Çevrim Farkları |
Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazanç/(Kayıpları) |
Ortak Kontrole Tabi Teşebbüs veya İşletmeleri İçeren Birleşme Etkisi |
Kârdan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler |
Geçmiş Yıllar Kâr/ (Zararları) |
Net Dönem Kârı/ (Zararı) |
Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar |
Kontrol Gücü Olmayan Paylar |
Toplam | |
| 1 Ocak 2024 tarihi itibarıyla bakiye |
88.400.000 | - | 258.243.631 | (1.575.086) | (27.806.923) | - | 123.196.987 | 250.274.375 | 690.732.984 | 8.883 | 690.741.867 |
| Transferler | - | - | - | - | - | - | 250.274.375 | (250.274.375) | - | - | - |
| Sermaye arttırımı | 22.100.000 | 606.203.066 | - | - | - | - | - | - | 628.303.066 | - | 628.303.066 |
| Toplam Kapsamlı Gelir | - | - | 118.321.175 | (36.234) | - | - | - | 15.614.314 | 133.899.255 | 8.572 | 133.907.827 |
| -Diğer Kapsamlı Gelir/(Gider) | - | - | 118.321.175 | (36.234) | - | - | - | - | 118.284.941 | 1.994 | 118.286.935 |
| -Dönem Kârı | - | - | - | - | - | - | - | 15.614.314 | 15.614.314 | 6.578 | 15.620.892 |
| 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla bakiye | 110.500.000 | 606.203.066 | 376.564.806 | (1.611.320) | (27.806.923) | - | 373.471.362 | 15.614.314 | 1.452.935.305 | 17.455 | 1.452.952.760 |
| 1 Ocak 2025 tarihi itibarıyla bakiye | 110.500.000 | 606.203.066 | 429.059.127 | 764.158 | (27.806.923) | 17.154.000 | 356.317.362 | 402.137.009 | 1.894.327.799 | 15.991 | 1.894.343.790 |
| Transferler | - | - | - | - | - | 4.420.000 | 397.717.009 | (402.137.009) | - | - | - |
| Bağlı Ortaklık Edinimi veya Elden | |||||||||||
| Çıkarılması Toplam Kapsamlı Gelir |
- - |
- | - 183.009.888 |
- 1.257.337 |
- | - | - | - (27.934.174) |
- 156.333.051 |
40.813.159 3.531.673 |
40.813.159 159.864.724 |
| -Diğer Kapsamlı Gelir/(Gider) | - | - | 183.009.888 | 1.257.337 | - | - | - | - | 184.267.225 | 7.109 | 184.274.334 |
| -Dönem Kârı | - | - | - | - | - | - | - | (27.934.174) | (27.934.174) | 3.524.564 | (24.409.610) |
| 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla bakiye | 110.500.000 | 606.203.066 | 612.069.015 | 2.021.495 | (27.806.923) | 21.574.000 | 754.034.371 | (27.934.174) | 2.050.660.850 | 44.360.823 | 2.095.021.673 |
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak gösterilmiştir.)
| Bağımsız Denetimden Geçmemiş Cari Dönem 1 Ocak- |
Bağımsız Denetimden Geçmemiş Önceki Dönem 1 Ocak |
||
|---|---|---|---|
| Dipnot | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | |
| A. İŞLETME FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI | 598.393.349 | 210.136.278 | |
| Dönem Kârı | (24.409.610) | 15.620.892 | |
| Dönem Net Kârı Mutabakatı İle İlgili Düzeltmeler | 374.066.103 | 188.710.473 | |
| Amortisman ve İtfa Gideri İle İlgili Düzeltmeler | 12,13,14 | 160.551.253 | 100.587.013 |
| Değer Düşüklüğü (İptali) İle İlgili Düzeltmeler | 35.000 | (4.370.782) | |
| - Alacaklarda Değer Düşüklüğü (İptali) ile İlgili Düzeltmeler Karşılıklar İle İlgili Düzeltmeler |
7 | 35.000 9.739.913 |
(4.370.782) 5.151.536 |
| - Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar (İptali) ile İlgili Düzeltmeler | 9.739.913 | 5.151.536 | |
| Faiz Gelirleri İle İlgili Düzeltmeler | 20 | (95.668.108) | (39.001.297) |
| Faiz Giderleri İle İlgili Düzeltmeler | 20 | - | 1.672.842 |
| Vergi (Geliri) Gideri İle İlgili Düzeltmeler Ertelenmiş Finansman Geliri/(Gideri) İle İlgili Düzeltmeler |
17 | 1.685.544 (6.255.074) |
10.158.794 (156.821) |
| Gerçeğe Uygun Değer Kayıpları (Kazançları) İle İlgili Düzeltmeler | (24.168.609) | (50.433.095) | |
| - Finansal Varlıkların Gerçeğe Uygun Değer Kayıpları (Kazançları) ile İlgili Düzeltmeler | (24.168.609) | (50.433.095) | |
| Gerçekleşmemiş Yabancı Para Çevrim Farkı İle İlgili Düzeltmeler | 328.146.184 | 165.102.283 | |
| İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Değişimler | 270.769.230 | 34.954.424 | |
| Finansal Yatırımlardaki Azalış (Artış) Ticari Alacaklardaki Azalış (Artış) ile İlgili Düzeltmeler |
5 7 |
288.825.337 391.129.568 |
(131.087.419) 457.085.716 |
| Faaliyetlerle İlgili Diğer Alacaklardaki Azalış (Artış) ile İlgili Düzeltmeler | 8 | (105.398.721) | (25.150.981) |
| Türev Varlıklardaki Azalış (Artış) | 6 | - | 2.119.432 |
| Stoklardaki Azalışlar (Artışlar) İle İlgili Düzeltmeler | 9 | (80.099.935) | (28.514.612) |
| Peşin Ödenmiş Giderlerdeki Azalış (Artış) Ticari Borçlardaki Artış (Azalış) ile İlgili Düzeltmeler |
10 7 |
(13.876.200) (169.474.021) |
(24.765.482) 80.240.083 |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlardaki Artış (Azalış) | 44.265.809 | 11.435.126 | |
| Faaliyetler ile İlgili Diğer Borçlardaki Artış (Azalış) ile İlgili Düzeltmeler | 8 | (37.004.708) | (90.651.233) |
| Ertelenmiş Gelirlerdeki Artış (Azalış) | 10 | (47.597.899) | (215.756.206) |
| Faaliyetlerden Elde Edilen Nakit Akışları | 620.425.723 | 239.285.789 | |
| Vergi İadeleri (Ödemeleri) | 17 | (21.800.751) | (28.249.616) |
| Ödenen kıdem tazminatı | (231.623) | (899.895) | |
| B. YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI | (559.993.218) | (227.369.798) | |
| Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Satışından Kaynaklanan Nakit Girişleri | 12,13 | 10.478.988 | 112.317 |
| Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları | 12,13 | (296.980.289) | (227.482.115) |
| Bağlı Ortaklıkların Kontrolünün Elde Edilmesine Yönelik Alışlara İlişkin Nakit Çıkışları | (273.491.917) | - | |
| C. FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI | 74.640.267 | 652.060.649 | |
| Borçlanmadan Kaynaklanan Nakit Girişleri | - | - | |
| Borç Ödemelerine İlişkin Nakit Çıkışları Kiralama Yükümlülükleri İle İlgili Nakit Çıkışları |
15 | (21.027.841) | - (13.570.872) |
| Pay ihracından kaynaklanan nakit girişleri | 18 | - | 606.203.066 |
| Sermaye Artırımı | 18 | - | 22.100.000 |
| Alınan Faiz | 20 | 95.668.108 | 39.001.297 |
| Ödenen Faiz Ortak kontrole tabi işletmelerin birleşme etkisinden |
20 | - | (1.672.842) |
| kaynaklanan nakit girişleri (çıkışları) | - | - | |
| D. YABANCI PARA ÇEVRİM FARKLARININ NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ | (117.254.956) | (93.968.895) | |
| ÜZERİNDEKİ ETKİSİ | |||
| NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ (A+B+C+D) | (4.214.558) | 540.858.234 | |
| E. DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ (A+B+C+D+E) |
4 4 |
664.723.578 660.509.020 |
229.212.596 770.070.830 |
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak gösterilmiştir.)
Odine Solutions Teknoloji Ticaret ve Sanayi A.Ş. ("Şirket veya Ana Ortak") 2000 yılında kurulmuştur. Şirket'in merkezi Huzur Mahallesi, Azerbaycan Caddesi, Skyland Sitesi, Sarıyer-İstanbul Türkiye'dedir.
Odine Solutions Teknoloji Ticaret ve Sanayi A.Ş. (Şirket veya Ana Ortak) ve Bağlı Ortaklıklar (hepsi birlikte "Grup" olarak adlandırılmıştır.) bilgisayar ve yazılım ürünlerinin doğrudan veya dolaylı olarak geliştirilmesi, pazarlanması ve dağıtımı, danışmanlık hizmetleri ve teknik destek konularında faaliyet göstermektedir.
Şirket'in 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| Pay Oranı | Pay Tutarı | Pay Oranı | Pay Tutarı | |
| Ortaklar | % | TL | % | TL |
| Alper Tunğa Sağu Burak | %33,00 | 36.466.000 | %36,00 | 39.780.000 |
| Diğer (*) | %43,21 | 47.747.986 | %40,00 | 44.200.000 |
| Geylan Abdülaziz Zapsu | %19,15 | 21.161.885 | - | - |
| Doğu Kaan Bilyay | - | - | %7,26 | 8.023.451 |
| Deniz Han Bilyay | - | - | %7,26 | 8.023.451 |
| Hidayet Didem Zapsu Bilyay | - | - | %4,84 | 5.348.969 |
| Fırat Kerim Ersoy | %4,64 | 5.124.129 | %4,64 | 5.124.129 |
| Sermaye | %100 | 110.500.000 | %100 | 110.500.000 |
(*) Cengiz Avcı, halka arz edilen paylardan satın almış olup sermayedeki payı 30 Eylül 2025 itibarıyla %18,74'dir.
Şirketimizin Borsa İstanbul A.Ş.'de işlem gören B grubu paylarının sermayeye oranı rapor tarihi itibarıyla yüzde 43,00 olup, pay adedi 47.514.000 adettir.
Ana Ortak'ın bağlı ortaklıkları aşağıdaki gibidir:
| Bağlı Ortaklık Adı | Yaptığı iş | Lokasyon | Kuruluş Yılı | Ortaklık Payı |
|---|---|---|---|---|
| Odine Engineering Services Czh. | Yazılım Ticareti | Çekya | 2019 | %75 |
| Odine Solutions FZ- L.L.C. | Yazılım Ticareti | Dubai | 2011 | %100 |
| OdineLabs Inc. | Ar-Ge | Amerika | 2025 | %100 |
| OdineLabs Yazılım ve Bilişim Teknolojileri | ||||
| Sanayi ve Ticaret A.Ş. | Ar-Ge | Türkiye | 2025 | %100 |
| Logate D.O.O. (*) | Yazılım Ticareti | Karadağ | 2006 | %53,03 |
| Odine South Africa | Yazılım Ticareti | Güney Afrika | 2025 | %100 |
(*) Logate D.O.O. ve bağlı ortaklıklarının sermayesinin % 53,03'üne karşılık gelen payları 09.07.2025 tarihi itibarıyla satın alınmıştır. 29.07.2025 tarihinde payların devri Karadağ yerel kayıt kuruluşu olan Centralnom Registru Privrednih Subjekata'ya yapılan başvurunun olumlu sonuçlanmasıyla süreç tamamlanmıştır.
Odine Engineering Services Czh. 28 Mart 2019 tarihinde kurulmuştur. Kayıtlı adresi Prag/Çekya'dır. Faaliyet alanı telekomünikasyon danışmanlık hizmetleridir.
Odine Solutions FZ-L.L.C 5 Nisan 2011 tarihinde Serbest bölge şirketi olarak faaliyet göstermektedir. Kayıtlı adresi Dubai, Birleşik Arap Emirlikleri'dir. Faaliyet alanları telekomünikasyon ve iletişim ağıdır.
OdineLabs Inc. 27 Şubat 2025 tarihinde kurulmuştur. Kayıtlı adresi Delawere/ Amerika Birleşik Devletleri'dir. Faaliyet alanı yeni nesil teknolojiler alanında patentler ve inovatif çözümler geliştirerek sektörlerdeki müşterilere katma değerli hizmetler sunmaktır.
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak gösterilmiştir.)
OdineLabs Yazılım ve Bilişim Teknolojileri Sanayi ve Ticaret A.Ş. 18 Nisan 2025 tarihinde kurulmuştur. Kayıtlı adresi İzmir/ Türkiye'dir. Faaliyet alanı yeni nesil teknolojiler alanında patentler ve inovatif çözümler geliştirerek sektörlerdeki müşterilere katma değerli hizmetler sunmaktır.
Logate D.O.O.'un 9 Temmuz 2025 tarihinde %53,03'lük hissesi satın alınmıştır. Kayıtlı adresi Podgorica, Karadağ'dır. Faaliyet alanı yazılım çözümleridir. . Logate D.O.O.'nun 3 bağlı ortaklığı bulunmaktadır.
Odine South Africa 26 Ağustos 2025 tarihinde kurulmuştur. Kayıtlı adresi Sandton/ Güney Afrika'dır. Faaliyet alanı yeni nesil teknoloji çözümlerinin müşterilere sunulmasıdır.
Konsolide finansal tablo tarihleri itibarıyla, Grup'un ortalama çalışan sayıları aşağıdaki gibidir;
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Ortalama Çalışan Sayısı | 263 | 140 |
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak gösterilmiştir.)
İlişikteki konsolide finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") 13 Eylül 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete' de yayımlanan Seri II, 14.1 No'lu "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" ("Tebliğ") hükümleri uyarınca Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Muhasebe Standartları (TMS)/Türkiye Finansal Raporlama Standartları'na (TFRS) ve bunlara ilişkin ek ve yorumlara uygun olarak hazırlanmıştır.
İlişikteki özet konsolide finansal tablolar ve dipnotlar SPK tarafından yayımlanan Finansal Tablo Örnekleri ve Kullanım Rehberinde belirlenmiş olan formatlar ile KGK tarafından 15 Nisan 2019 tarihinde yayımlanan ve 3 Temmuz 2024 tarihinde güncellenen 2024 TFRS taksonomisine uygun olarak sunulmuştur.
Ana Ortaklık ve bağlı ortaklıkların, kanuni finansal tablolarını Türk Ticaret Kanunu'na (TTK), vergi mevzuatına ve T.C. Maliye Bakanlığı tarafından yayımlanan Tek Düzen Hesap Planı'na uygun olarak hazırlamaktadır. Yabancı ülkelerde faaliyet gösteren Bağlı Ortaklık'lar kanuni finansal tablolarını faaliyet gösterdikleri ülkelerde geçerli olan kanun ve yönetmeliklere uygun olarak hazırlamıştır.
Konsolide finansal tablolar Yönetim Kurulu tarafından 10 Kasım 2025 tarihinde onaylanmıştır. Genel Kurul'un ve bazı düzenleyici organların finansal tabloları değiştirme yetkisi bulunmaktadır.
KGK; 23 Kasım 2023 tarihinde TMS 29 Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama standart kapsamı ve uygulamasına yönelik bir açıklama yapmıştır. Türkiye Finansal Raporlama Standartları uygulayan işletmelerin 31 Aralık 2023 tarihinde veya sonrasında sona eren yıllık raporlama dönemine ait finansal tablolarının TMS 29'da yer alan ilgili muhasebe ilkelerine uygun olarak enflasyon etkisine göre düzeltilerek sunulması gerektiğini belirtmiştir.
SPK'nın 28 Aralık 2023 tarih ve 81/1820 sayılı kararı uyarınca, Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları'nı uygulayan finansal raporlama düzenlemelerine tabi ihraççılar ile sermaye piyasası kurumlarının, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla sona eren hesap dönemlerine ait yıllık finansal raporlarından başlamak üzere TMS 29 hükümlerini uygulamak suretiyle enflasyon muhasebesi uygulamasına karar verilmiştir.
Grup'un fonksiyonel para birimi ABD Doları ve bağlı ortaklıkları Odine Engineering Services Czh, Odine Solutions FZ-L.L.C., Odinelabs INC ve Odinelabs Yazılım ve Bilişim Teknolojileri Sanayi ve Ticaret ve A.Ş.'in TFRS'ye göre düzenlenen finansal tablolarında, fonksiyonel para birimlerinin ABD Doları olması sebebiyle TMS 29 kapsamında herhangi bir düzeltme yapmalarına gerek bulunmamaktadır.
Grup'un operasyonlarında ağırlıklı olarak Amerikan Doları ("ABD Doları") kullanılmakta ve başka bir deyişle faaliyetleri üzerinde önemli bir etkiye sahip bulunmaktadır. Bu yüzden Grup, geçerli para biriminin TMS 21 – "Döviz Kurlarındaki Değişimin Etkileri" uyarınca ABD Doları olarak belirlemiştir. İlişikteki konsolide finansal tablolar Grup'un geçerli para birimi olan ABD Doları cinsinden TL'ye çevrilmiştir. Bütün finansal bilgiler aksi belirtilmedikçe TL olarak sunulmuştur. Tarihi maliyetiyle ölçülen parasal olmayan kalemler, işlemin gerçekleştiği tarihteki kurdan geçerli para birimine çevrilmiştir. Varlık ve yükümlülükler raporlama tarihindeki kurlardan geçerli para biriminden TL'ye çevrilmiştir. Gelir ve giderleri yıllık ortalama döviz kuru ile raporlama para birimine çevrilmiştir. Yabancı para çevirim farkları diğer kapsamlı gelirler içerisinde kayıtlara alınır ve özkaynaklar altında yabancı para çevirim farklarında sunulur.
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak gösterilmiştir.)
Sunum para birimine çevrim
Grup'un sunum para birimi TL'dir. TMS 21 kapsamında ABD Doları olarak hazırlanan finansal tablolar aşağıdaki yöntemle TL'ye çevrilmiştir:
Konsolide finansal tablolar, Grup'un önümüzdeki bir yılda ve faaliyetlerinin doğal akışı içerisinde varlıklarından fayda elde edeceği ve yükümlülüklerini yerine getireceği varsayımı altında işletmenin sürekliliği esasına göre hazırlanmıştır. Eğer işletmenin sürekliliği varsayımı, ekli konsolide finansal tablolar için uygun olmasaydı, Grup'un varlık ve yükümlülüklerinin kayıtlı değeri ile raporlanan net kâr/zarara bazı düzeltmeler yapılması gerekebilirdi.
Finansal durum ve performans değerlendirmelerinin tespitine imkân vermek üzere Grup'un konsolide finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Grup, 30 Eylül 2025 tarihli konsolide finansal durum tablosunu 31 Aralık 2024 tarihli konsolide finansal durum tabloları ile, 1 Ocak – 30 Eylül 2025 dönemine ait konsolide kâr veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu, konsolide nakit akış tablosu ve konsolide özkaynak değişim tablosunu ise 1 Ocak – 30 Eylül 2024 dönemleri ile karşılaştırmalı olarak düzenlemiştir.
Grup, finansal varlık ve borçların netleştirilmesini, sadece hukuken mümkün olması durumunda ve bu yönde bir niyetinin olması sonucunda veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin eş zamanlı olduğu durumlarda yapmaktadır.
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak gösterilmiştir.)
Bağlı Ortaklıklar
Bağlı ortaklıklar, Ana Ortaklığın, doğrudan veya diğer bağlı ortaklıkları vasıtasıyla, sermaye ve yönetim ilişkileri çerçevesinde %50'den fazla oranda hisseye, oy hakkına veya yönetim çoğunluğunu seçme hakkına veya yönetim çoğunluğuna sahip olduğu işletmelerdir. Grup, bağlı ortaklık konumundaki şirketin finansal ve operasyonel politikalarını yürütme gücüne sahip olmasına bağlı olarak, bağlı ortaklığın faaliyet sonuçlarından pay alır.
Tam Konsolidasyon Yöntemi:
Ana Ortaklığın ve bağlı ortaklığın bilanço kalemleri toplanmıştır. Yapılan toplama işleminde, konsolidasyon yöntemine tabi ortaklıkların birbirlerinden olan alacak ve borçları karşılıklı elimine edilir.
Konsolide finansal durum tablosunun ödenmiş sermayesi Ana Ortaklığın ödenmiş sermayesidir; konsolide bilançoda bağlı ortaklığın ödenmiş sermayesi yer almamaktadır.
Konsolidasyon kapsamındaki bağlı ortaklığın ödenmiş/çıkarılmış sermaye dahil bütün özsermaye grubu kalemlerinden, ana ortaklık ve bağlı ortaklıklar dışı paylara isabet eden tutarlar indirilir ve konsolide bilançonun özkaynak hesap grubundan sonra "Kontrol Gücü Olmayan Paylar" hesap grubu adıyla gösterilir.
Konsolidasyon yöntemine tabi ortaklıkların birbirlerinden satın almış oldukları dönen ve duran varlıklar ilke olarak, bu varlıkların konsolidasyon yöntemine tabi ortaklıklara olan elde etme maliyeti üzerinden gösterilmesini sağlayacak düzeltmeler yapılmak suretiyle satış işlemi öncesinde bulunan tutarları üzerinden konsolide bilançoda yer alır.
Ana Ortaklığın ve bağlı ortaklığın gelir tablosu kalemleri ayrı ayrı toplanıp, yapılan toplama işleminde konsolidasyon yöntemine tabi ortaklıkların birbirine yapmış oldukları mal ve hizmet satışları, toplam satış tutarlarından ve satılan mal maliyetinden indirilir. Konsolidasyon yöntemine tabi ortaklıkların stoklarına ilişkin bu ortaklıklar arasındaki mal alım-satımından doğan kâr, konsolide finansal tablolarda stoklardan düşülerek satılan malın maliyetine eklenir, zarar ise stoklara eklenerek satılan malın maliyetinden düşürülür. Konsolidasyon yöntemine tabi ortaklıkların birbirleriyle olan işlemleri nedeniyle oluşmuş gelir ve gider kalemleri ilgili hesaplarda karşılıklı mahsup edilir.
Gerekli görülen durumlarda bağlı ortaklıkların finansal tablolarını diğer grup içi şirketlerin uyguladığı muhasebe prensiplerine uygun hale getirebilmek için düzeltmeler yapılır.
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla konsolidasyona dahil edilen bağlı ortaklıkların oranları gösterilmiştir.
| Ortaklığın unvanı | Ortaklık Payı |
|---|---|
| Odine Engineering Services Czh. | %75 |
| Odine Solutions FZ- L.L.C. | %100 |
| OdineLabs Inc. | %100 |
| OdineLabs Yazılım ve Bilişim Teknolojileri | |
| Sanayi ve Ticaret A.Ş. | %100 |
| Logate D.O.O. (*) | %53,03 |
| Odine South Africa | %100 |
(*) Finagate D.O.O. , Logate Institut Za Informacione Tehnologije ve Logate Gmbh ; Logate D.O.O'un bağlı ortaklığı olup Ana ortaklığın dolaylı olarak bağlı ortaklığıdır.
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak gösterilmiştir.)
Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkân vermek üzere, Grup'un konsolide finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem konsolide finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden düzenlenir ve önemli farklılıklar açıklanır.
Yeni bir standardın ilk kez uygulanmasından kaynaklanan muhasebe politikası değişiklikleri geçiş hükümlerine uygun olarak geriye veya ileriye dönük olarak uygulanır. Muhasebe tahminleri, güvenilir bilgilere ve makul tahmin yöntemlerine dayanılarak yapılır. Ancak, tahminin yapıldığı koşullarda değişiklik olması, yeni bir bilgi edinilmesi veya ilave gelişmelerin ortaya çıkması halinde tahminler gözden geçirilir. Muhasebe tahminindeki değişikliğin etkisi, yalnızca bir döneme ilişkinse, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere de ilişkinse, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemlerde, ileriye yönelik olarak, dönem kârı veya zararının belirlenmesinde dikkate alınacak şekilde finansal tablolara yansıtılır.
Cari dönem faaliyet sonucuna bir etkisi olan veya sonraki dönemlere etkisi olması beklenen muhasebe tahminlerindeki bir değişikliğin niteliği ve tutarı finansal tablo dipnotlarında, gelecek dönemlere ilişkin etkinin tahmininin mümkün olmadığı haller dışında, açıklanır.
Konsolide Finansal tabloların hazırlanması, Grup yönetiminin muhasebe politikalarının uygulanmasını ve raporlanan varlık, yükümlülük, gelir ve gider kalemlerini etkileyecek bir takım değerlendirme, tahmin ve varsayımlar yapmasını gerektirir. Ancak fiili rakamlar yapılan tahminlerden farklı gerçekleşebilir. Tahmin ve varsayımlar belirli aralıklarla gözden geçirilir. Muhasebe tahminlerindeki değişikliklerden kaynaklanan etkiler, cari dönemde veya bu tahminden etkilenebilecek ileriki dönemlerde dikkate alınır.
Konsolide Finansal tablolara yansıtılan tutarlar üzerinde önemli derecede etkisi olabilecek yorumlar ve raporlama tarihinde var olan veya ileride gerçekleşebilecek tahminlerin esas kaynakları göz önünde bulundurularak yapılan önemli varsayımlar ve değerlendirmeler aşağıdaki gibidir:
Kıdem tazminatı yükümlülüğü: Kıdem tazminatı yükümlülüğü, iskonto oranları, gelecekteki maaş artışları ve çalışanların ayrılma oranlarını içeren birtakım varsayımlara dayalı aktüeryal hesaplamalar ile belirlenmektedir. Bu planların uzun vadeli olması sebebiyle, söz konusu varsayımlar önemli belirsizlikler içerir.
Buna göre toplam yükümlülüğün hesaplanmasında aşağıda yer alan aktüer öngörüler kullanılmıştır:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| İskonto oranı | %3,45 | %3,46 |
| Emeklilik olasılığının tahmini için | ||
| devir hızı oranı | %80,06 | %82,43 |
Aktüeryal kazanç ve kayıplar, kâr veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunda muhasebeleştirilmektedir.
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak gösterilmiştir.)
Faydalı Ömürlerin Belirlenmesi: Grup'un varlıklarının faydalı ekonomik ömürleri, varlığın iktisap tarihinde Grup yönetimi tarafından belirlenir ve düzenli olarak gözden geçirilir. Grup, bir varlığın faydalı ömrünü o varlığın tahmini faydasını göz önünde bulundurarak belirler. Bu değerlendirme, Grup'un benzer varlıklarla ilgili deneyimlerine dayanır. Bir varlığın faydalı ömrü belirlenirken, Grup ayrıca piyasadaki değişimler veya gelişmeler sonucu varlıkların teknik ve/veya ticari olarak kullanılamaz hale gelmesi durumunu da göz önünde bulundurur (Dipnot 12 ve 13).
Ertelenmiş Vergi Hesaplaması: Grup, vergiye esas yasal finansal tabloları ile TFRS'ye göre hazırlanmış konsolide finansal tabloları arasındaki farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmiş vergi varlığı ve yükümlülüğü muhasebeleştirmektedir. Ertelenmiş vergi varlıklarının kısmen ya da tamamen geri kazanılabilir tutarı mevcut koşullar altında tahmin edilmiştir. Değerlendirme sırasında, gelecekteki kâr projeksiyonları, kullanılmamış zararların ve diğer vergi varlıklarının son kullanılabileceği tarihler ve gerektiğinde kullanılabilecek vergi planlama stratejileri göz önünde bulundurulmuştur. Elde edilen veriler ışığında, Grup'un gelecekte elde edilecek vergiye tabi kâr ertelenmiş vergi varlıklarının tamamını karşılamaya yetmiyorsa, ertelenmiş vergi varlığının tamamı ve bir kısmına karşılık ayrılır.
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla sona eren hesap dönemine ait konsolide finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2025 tarihi itibarıyla geçerli yeni ve değiştirilmiş Türkiye Muhasebe Standartları ("TMS") / Türkiye Finansal Raporlama Standartları ("TFRS") ve TMS/TFRS yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır. Bu standartların ve yorumların Grup'un mali durumu ve performansı üzerindeki etkileri ilgili paragraflarda açıklanmıştır.
Mayıs 2024'te KGK, TMS 21'e yönelik değişiklikler yayımlamıştır. Değişiklikler bir para biriminin takas edilebilirliğinin olup olmadığının nasıl değerlendirileceği ile para biriminin takas edilebilirliğinin olmadığı durumda geçerli kurun ne şekilde tespit edileceğini belirlemektedir. Değişikliğe göre, bir para biriminin takas edilebilirliği olmadığı için geçerli kur tahmini yapıldığında, ilgili para biriminin diğer para birimiyle takas edilememesinin işletmenin performansı, finansal durumu ve nakit akışını nasıl etkilediğini ya da nasıl etkilemesinin beklendiğini finansal tablo kullanıcılarının anlamasını sağlayan bilgiler açıklanır. Değişiklikler uygulandığında, karşılaştırmalı bilgiler yeniden düzenlenmez. Genel anlamda, Şirket finansal tablolar üzerinde önemli bir etki beklememektedir. Söz konusu değişikliğin, Şirket'in finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.
Söz konusu değişikliğin, Grup'un özet konsolide finansal durumu ve performansı üzerinde etkisi bulunmamaktadır.
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak gösterilmiştir.)
KGK, özkaynak yöntemi ile ilgili devam eden araştırma projesi çıktılarına bağlı olarak değiştirilmek üzere, Aralık 2017'de TFRS 10 ve TMS 28'de yapılan söz konusu değişikliklerin geçerlilik tarihini süresiz olarak ertelemiştir. Ancak, erken uygulamaya halen izin vermektedir.
Söz konusu değişikliğin, Grup'un özet konsolide finansal durumu ve performansı üzerinde etkisi bulunmamaktadır.
KGK Şubat 2019'da, sigorta sözleşmeleri için muhasebeleştirme ve ölçüm, sunum ve açıklamayı kapsayan kapsamlı yeni bir muhasebe standardı olan TFRS 17'yi yayımlamıştır. TFRS 17 hem sigorta sözleşmelerinden doğan yükümlülüklerin güncel bilanço değerleri ile ölçümünü hem de kârın hizmetlerin sağlandığı dönem boyunca muhasebeleştirmesini sağlayan bir model getirmektedir. KGK tarafından yapılan duyuruyla Standardın zorunlu yürürlük tarihi 1 Ocak 2025 ya da sonrasında başlayan hesap dönemleri olarak ertelenmiştir. Şirket söz konusu değişikliklerin etkilerini, bahsi geçen standartlar nihai halini aldıktan sonra değerlendirecektir.
Söz konusu değişikliğin, Grup'un konsolide finansal durumu ve performansı üzerinde etkisi bulunmamaktadır.
KGK Mayıs 2025'te, TMS 1'in yerini alan TFRS 18 Standardını yayımlamıştır. TFRS 18 belirli toplam ve alt toplamların verilmesi dahil, kâr veya zarar tablosunun sunumuna ilişkin yeni hükümler getirmektedir. TFRS 18 işletmelerin, kâr veya zarar tablosunda yer verilen tüm gelir ve giderleri, esas faaliyetler, yatırım faaliyetleri, finansman faaliyetleri, gelir vergileri ve durdurulan faaliyetler olmak üzere beş kategoriden biri içerisinde sunmasını zorunlu kılmaktadır. Standart ayrıca yönetim tarafından belirlenmiş performans ölçütlerinin açıklanmasını gerektirmekte ve bunun yanı sıra asli finansal tablolar ile dipnotlar için tanımlanan rollere uygun şekilde finansal bilgilerin toplulaştırılmasına ya da ayrıştırılmasına yönelik yeni hükümler getirmektedir. TFRS 18'in yayımlanmasıyla beraber TMS 7, TMS 8 ve TMS34 gibi diğer finansal raporlama standartlarında da belirli değişiklikler meydana gelmiştir. TFRS 18 ve ilgili değişiklikler 1 Ocak 2027 tarihinde ya da sonrasında başlayan raporlama dönemlerinde yürürlüğe girecektir.
Söz konusu değişikliğin, Grup'un özet konsolide finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak gösterilmiştir.)
2.1.Sunuma İlişkin Temel Esaslar (Devamı)
I)Yeni ve Revize Edilmiş Finansal Raporlama Standartları (Devamı)
b) 30 Eylül 2025 Tarihi İtibarıyla Yayınlanan Ama Yürürlüğe Girmemiş ve Erken Uygulamaya Konulmayan Standartlar:
Ağustos 2025'te KGK, finansal araçların sınıflandırılmasına ve ölçümüne yönelik (TFRS 9 ve TFRS 7'ye ilişkin) değişiklikler yayımlamıştır. Değişiklik finansal yükümlülüklerin sona erme tarihinde finansal tablo dışı bırakılacağını açıklığa kavuşturmuştur.
Bununla birlikte değişiklikle, belirli koşulların sağlanması durumunda, elektronik ödeme sistemiyle yerine getirilen finansal yükümlülüklerin sona erme tarihinden önce finansal tablo dışı bırakılmasına yönelik muhasebe politikası tercihi getirilmektedir. Ayrıca yapılan değişiklik, Çevresel, Sosyal Yönetimsel (ESG) bağlantılı ya da koşula bağlı benzer diğer özellikler içeren finansal varlıkların sözleşmeye bağlı nakit akış özelliklerinin nasıl değerlendirileceği ile sınırsız sorumluluk doğurmayan varlıklar ve sözleşmeyle birbirine bağlı finansal araçlara yönelik uygulamalar hakkında açıklayıcı hükümler getirmektedir. Bunun yanı sıra bu değişiklik ile birlikte, koşullu bir olaya (ESG bağlantılı olanlar dahil) referans veren sözleşmesel hükümler içeren finansal varlık ve yükümlülükler ile gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülen özkaynağa dayalı finansal araçlar için TFRS 7'ye ilave açıklamalar eklenmiştir. Söz konusu değişiklik, 1 Ocak 2026 tarihinde ya da sonrasında başlayan yıllık raporlama döneminde yürürlüğe girecektir. İşletmelerin, finansal varlıkların sınıflandırılması ile bununla ilgili açıklamalara yönelik değişiklikleri erken uygulaması ve diğer değişiklikleri sonrasında uygulaması mümkündür. Yeni hükümler, geçmiş yıllar kârları (zararları) kaleminin açılış bakiyesinde düzeltme yapılmak suretiyle geriye dönük olarak uygulanacaktır.
KGK, Ağustos 2025'te "Doğaya Bağlı Elektriğe Dayanan Sözleşmeler" değişikliğini (TFRS 9 ve TFRS 7'ye ilişkin) yayımlamıştır. Değişiklik, kendi için kullanım istisnasına yönelik hükümlerin uygulanmasını açıklığa kavuşturmakta ve bu tür sözleşmelerin korunma aracı olarak kullanılması durumunda korunma muhasebesine izin vermektedir. Değişiklik ayrıca, bu sözleşmelerin işletmenin finansal performansı ve nakit akışları üzerindeki etkisinin yatırımcılar tarafından anlaşılmasını sağlamak amacıyla yeni açıklama hükümleri getirmektedir. Değişiklik, 1 Ocak 2026 tarihinde ya da sonrasında başlayan yıllık hesap dönemlerinde yürürlüğe girmektedir. Erken uygulamaya izin verilmekte olup erken uygulama durumunda bu husus dipnotlarda açıklanır. Kendi için kullanım hükümleriyle ilgili olarak yapılan açıklığa kavuşturmalar geriye dönük olarak uygulanır, ancak riskten korunma muhasebesine izin veren hükümler ilk uygulama tarihi ya da sonrasında tanımlanan yeni riskten korunma ilişkilerine ileriye yönelik uygulanır.
Ağustos 2025 tarihinde KGK, belirli işletmeler için, TFRS'lerdeki finansal tablolara alma, ölçüm ve sunum hükümlerini uygularken azaltılmış açıklamalar verilmesi opsiyonunu sunan TFRS 19'u yayımlamıştır. Aksi belirtilmedikçe, TFRS 19'u uygulamayı seçen kapsam dahilindeki işletmelerin diğer TFRS'lerdeki açıklama hükümlerini uygulamasına gerek kalmayacaktır. Bağlı ortaklık niteliğinde olan, kamuya hesap verilebilirliği bulunmayan ve kamunun kullanımına açık şekilde TFRS'lerle uyumlu konsolide finansal tablolar hazırlayan ana ortaklığı (ara ya da nihai) bulunan bir işletme TFRS 19'u uygulamayı seçebilecektir. TFRS 19, 1 Ocak 2027 tarihi ya da sonrasında başlayan raporlama dönemlerinde yürürlüğe girmekle birlikte erken uygulamaya izin verilmektedir. Bu Standardın erken uygulanması tercih edildiğinde, bu husus dipnotlarda açıklanır. Bu Standardın ilk kez uygulandığı ilk raporlama döneminde (yıllık ya da ara dönem), karşılaştırmalı dönem için sunulan açıklamaların, TFRS 19 uyarınca cari dönemde yer verilen açıklamalar ile uyumlu hale getirilmesi gerekir.
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak gösterilmiştir.)
I)Yeni ve Revize Edilmiş Finansal Raporlama Standartları (Devamı)
b)30 Eylül 2025 Tarihi İtibarıyla Yayınlanan Ama Yürürlüğe Girmemiş ve Erken Uygulamaya Konulmayan Standartlar:
TFRS'lere İlişkin Yıllık İyileştirmeler – Cilt 11;
KGK tarafından, Eylül 2025'te "TFRS'lere İlişkin Yıllık İyileştirmeler-Cilt 11", aşağıda belirtilen değişiklikleri içerecek şekilde yayınlanmıştır:
TFRS'leri ilk kez uygulayan bir işletme tarafından gerçekleştirilen korunma muhasebesi: Değişiklik, TFRS 1'de yer alan ifadeler ile TFRS 9'daki korunma muhasebesine ilişkin hükümler arasındaki tutarsızlığın yaratacağı muhtemel karışıklığın ortadan kaldırılması amacıyla gerçekleştirilmiştir.
Finansal tablo dışı bırakmaya ilişkin kazanç ya da kayıplar: TFRS 7'de, gözlemlenemeyen girdilerin ifade edilişinde değişikliğe gidilmiş ve TFRS 13'e referans eklenmiştir.
Kira yükümlülüğünün kiracı tarafından finansal tablo dışı bırakılması ile işlem fiyatı: Kiracı açısından kira yükümlülüğü ortadan kalktığında, kiracının TFRS 9'daki finansal tablo dışı bırakma hükümlerini uygulaması gerekliliği ile birlikte ortaya çıkan kazanç ya da kaybın kâr veya zararda muhasebeleştirileceğini açıklığa kavuşturmak amacıyla TFRS 9'da değişikliğe gidilmiştir. Ayrıca, işlem bedeline yapılan referansın kaldırılması amacıyla TFRS 9'da değişiklik gerçekleştirilmiştir.
"Fiili vekilin" belirlenmesi: TFRS 10 paragraflarındaki tutarsızlıkların giderilmesi amacıyla Standartta değişiklik yapılmıştır.
Maliyet yöntemi: Daha önceki değişikliklerle "maliyet yöntemi" ifadesinin kaldırılması sonrası Standartta geçen söz konusu ifade silinmiştir.
Söz konusu standart, değişiklik ve iyileştirmelerin Grup'un konsolide finansal durumu ve performansı üzerindeki muhtemel etkileri değerlendirilmektedir.
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak gösterilmiştir.)
Grup, 30 Eylül 2025 tarihi itibarı ile hazırlanan ara dönem özet konsolide finansal tablolarını TMS 34 "Ara Dönem Finansal Tablolar" standardı uyarınca özet sunumu tercih ederek hazırlamıştır ve TFRS'ye uygun olarak hazırlanan yıllık finansal tabloların içermesi gerekli açıklama ve notlar TMS 34 uyarınca özetlenmiş veya yer verilmemiştir. Ekteki özet konsolide finansal tablolar, 31 Aralık 2024 tarihli bağımsız denetimden geçmiş konsolide finansal tablolar ve ekli notları ile birlikte okunmalıdır. Ara dönem özet finansal sonuçları tek başına yıl sonu sonuçlarının bir göstergesi olmazlar. Grup özet finansal tablolarında 31 Aralık 2024 tarihli bağımsız denetimden geçmiş konsolide finansal tablolarında belirtilen muhasebe politikalarının ve muhasebe tahmin yöntemlerinin aynılarını uygulamaya devam etmiştir.
Sınıflandırma
Grup'un finansal varlıkları nakit ve nakit benzeri varlıklar, ticari alacaklar, ilişkili taraflardan ticari alacaklar kapsamında muhasebeleştirilen varlıklardan oluşmaktadır. Grup'un finansal yükümlülükleri, ticari borçlar, ilişkili taraflara ticari borçları ve diğer borçları içermektedir.
Muhasebeleştirme ve ölçümleme
Düzenli olarak alınıp-satılan finansal varlıklar, alım-satımın yapıldığı tarihte kayıtlara alınır. Alım-satım yapılan tarih, yönetimin varlığı alım satım yapmayı vaat ettiği tarihtir. Finansal varlıklar deftere ilk olarak gerçeğe uygun değerine işlem maliyeti eklenmek suretiyle kaydedilir. Finansal varlıklardan doğan nakit akım alım hakları sona erdiğinde veya transfer edildiğinde ve Grup tüm risk ve getirilerini transfer ettiğinde, finansal varlıklar defterlerden çıkartılır. Satılmaya hazır finansal varlıklar müteakip dönemlerde gerçeğe uygun değerleriyle muhasebeleştirilmektedirler. Krediler, borçlar ve alacaklar etkin faiz oranı kullanılarak iskonto edilmiş değerleriyle muhasebeleştirilmektedir. Satılmaya hazır olarak sınıflandırılmış yabancı para cinsinden parasal finansal varlıkların gerçeğe uygun değerlerindeki değişikliklerde, finansal varlığın iskonto edilmiş değerindeki değişiklikler ile finansal varlığın kayıtlı değerindeki diğer değişikliklerden oluşan kur farkları analiz edilmektedir. Parasal finansal varlıklardan oluşan kur farkları gelir tablosuna, parasal olmayan finansal varlıklardan oluşan kur farkları özkaynaklara yansıtılır. Satılmaya hazır finansal varlıklar olarak kaydedilen parasal ve parasal olmayan finansal varlıkların gerçeğe uygun değerindeki değişimler özkaynaklara yansıtılır. Satılmaya hazır finansal varlıklar olarak sınıflandırılan finansal varlıklar, satıldığında veya değer düşüklüğü oluştuğunda özkaynaklarda gösterilen birikmiş gerçeğe uygun değer düzeltmeleri gelir tablosuna finansal varlıklardan doğan kâr ve zararlar olarak aktarılır.
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak gösterilmiştir.)
Finansal araçların gerçeğe uygun değeri
Gerçeğe uygun değer, zorunlu satış veya tasfiye dışında tarafların rızası dahilindeki bir işlemde, bir finansal aracın alım satımının yapılabileceği tutardır. Mevcut olması durumunda kote edilmiş piyasa fiyatı, gerçeğe uygun değeri en iyi biçimde yansıtır. Grup, finansal araçların tahmini gerçeğe uygun değerlerini, halihazırda mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme yöntemlerini kullanarak belirlemiştir.
Ancak piyasa bilgilerini değerlendirip gerçek değerleri tahmin edebilmek yorum ve muhakeme gerektirmektedir. Sonuç olarak burada sunulan tahminler, her zaman, Grup'un cari bir piyasa işleminde elde edebileceği değerlerin göstergesi olmayabilir. Finansal araçların gerçeğe uygun değerinin tahmini için kullanılan yöntem ve varsayımlar aşağıdaki gibidir:
Grup, finansal varlıklarla ilgili nakit akışlarına ilişkin sözleşmeden doğan hakların süresi dolduğunda veya bu finansal varlığın mülkiyetinden kaynaklanan bütün risk ve getirilerinin sahipliğini önemli ölçüde devrettiğinde veya bu finansal varlığın mülkiyetinden kaynaklanan bütün risk ve yararları ne önemli ölçüde devretmiş ne de önemli ölçüde elinde bulundurmakta olması durumunda, ilgili finansal varlık üzerinde kontrol sahibi olmaya devam etmiyorsa söz konusu finansal varlığı kayıtlarından çıkarır. Grup, bir finansal varlığın mülkiyetinden kaynaklanan bütün risk ve yararları önemli ölçüde elinde bulundurmaya devam etmesi durumunda, ilgili finansal varlığı konsolide finansal durum tablosuna kayıtlara almaya devam eder.
Finansal varlıkların yabancı para cinsinden gösterilen defter değeri, ilgili yabancı para birimiyle belirlenir ve her raporlama döneminin sonunda geçerli kurdan çevrilir. Özellikle,
Grup, özet konsolide finansal tablolarda yer alan itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilen ticari alacakları önemli bir finansman bileşeni içermediği için değer düşüklüğü hesaplamaları için kolaylaştırılmış uygulamayı seçmiştir. Bu uygulamayla, önemli bir finansman bileşeni içermeyen (1 yıldan kısa vadeli olan) ticari alacakların değer düşüklüğü hesaplamaları kapsamında "basitleştirilmiş yaklaşım" uygulanmıştır. Söz konusu yaklaşım ile, ticari alacakların belirli sebeplerle değer düşüklüğüne uğramadığı durumlarda (gerçekleşmiş değer düşüklüğü zararları haricinde), ticari alacaklara ilişkin zarar karşılıkları "ömür boyu beklenen kredi zararlarına" eşit bir tutardan ölçülmektedir. Değer düşüklüğü karşılığı ayrılmasını takiben, değer düşüklüğüne uğrayan alacak tutarının tamamının veya bir kısmının tahsil edilmesi durumunda, tahsil edilen tutar ayrılan değer düşüklüğü karşılığından düşülerek esas faaliyetlerden diğer gelirlere kaydedilir. Beklenen kredi zararlarının hesaplamasında, geçmiş kredi zararı deneyimleri ile birlikte, Grup'un geleceğe yönelik tahminleri de dikkate alınmaktadır.
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak gösterilmiştir.)
Yabancı para cinsinden bakiyeler bilanço tarihindeki döviz kurları kullanılarak TL'ye çevrilmektedir. Bu bakiyelerin kayıtlı değere yakın olduğu öngörülmektedir. Nakit ve nakit benzeri değerlerin de dahil olduğu belirli finansal varlıklar maliyet değerleri ile taşınırlar ve kısa vadeli olmaları sebebiyle kayıtlı değerlerinin yaklaşık olarak makul değerlerine eşit olduğu öngörülmektedir. Ticari alacakların iskonto edilmiş, şüpheli alacak karşılığı ve beklenen zarar modeline göre değer düşüklüğü karşılığı ayrılmış değerlerinin, varlıkların gerçeğe uygun değerine eşdeğer olduğu varsayılmaktadır.
Gerçeğe uygun değer farkı kâr/zarara yansıtılan finansal yükümlülükler dahil bütün finansal yükümlülükler, Grup'un ilgili finansal aracın sözleşmeye bağlı koşullarına taraf durumuna geldiği işlem tarihinde kayıtlara alınır. Sözleşmeye dayalı yükümlülüklerinin yerine getirildiği, iptal ya da feshedildiği durumlarda; Grup, söz konusu finansal yükümlülüğü kayıtlarından çıkarır. Grup'un türev olmayan finansal yükümlülükleri şu şekildedir; kredi ve borçlar, borçlu cari hesaplar ve ticari ve diğer yükümlülükler. Bu tür finansal yükümlülükler, ilk kayda alınmaları esnasında, gerçeğe uygun değerlerine doğrudan ilişkilendirilen işlem maliyetlerinin eklenmesiyle ölçülmektedir. İlk kayda alınmalarını müteakiben finansal yükümlülükler, etkin faiz yöntemiyle hesaplanan itfa edilmiş değerleri üzerinden gösterilmektedir.
Finansal araçlar aşağıdaki finansal varlık ve yükümlülüklerden oluşmaktadır:
Nakit ve nakit benzerleri ve bankalardaki nakit para ve vadesi 3 aydan kısa vadeli mevduatları içermektedir. Nakit ve nakit benzerleri elde etme maliyetleri ve tahakkuk etmiş faizlerinin toplamı ile gösterilmiştir.
Vadesi 3 aydan uzun olan banka mevduatları finansal yatırım olarak kayıtlarda gösterilmektedir.
Banka mevduatları, vadeli ve vadesiz mevduatlardan ve bu mevduatların faizlerinden oluşmaktadır. Türk Lirası mevduatlar maliyet değerleriyle, döviz tevdiat hesapları ise raporlama tarihindeki T.C. Merkez Bankası döviz alış kuru kullanılmak suretiyle Türk Lirası'na çevrilmiş değerleriyle kayıtlarda gösterilmektedir.
Yabancı para cinsinden nakit ve nakit benzerlerinin, raporlama tarihindeki geçerli kurlardan Türk Lirası'na çevrilmiş olması sebebiyle, bu varlıkların gerçeğe uygun değerlerinin kayıtlı değerlerine eşdeğer olduğu kabul edilmektedir.
Ticari alacaklar içinde sınıflandırılan senetler ve vadeli çekler fatura edilmiş tutardan şüpheli ticari alacak karşılığı düşüldükten sonra, taşınan değerleri ile yansıtılmakta ve efektif faiz oranları kullanılarak indirgenmiş net değerleri ile taşınmaktadır. Vadesi gelmiş alacakların tahsil edilemeyeceğine dair somut bir gösterge varsa şüpheli alacak karşılığı ayrılır. Tahsili tamamen mümkün olmayan alacaklar tespit edildikleri durumlarda kayıtlardan tamamen silinirler. Karşılık, Grup yönetimi tarafından tahmin edilen ve ekonomik koşullardan ya da hesabın doğası gereği taşıdığı riskten kaynaklanabilecek olası zararları karşıladığı düşünülen tutardır. Ayrıca Grup, konsolide finansal tablolarda yer alan itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilen ticari alacaklar için beklenen kredi zarar modelini uygulamaktadır. Bu uygulamayla, Grup, ticari alacaklarını değer düşüklüğüne uğramadığı durumlarda, beklenen kredi zarar karşılığını ömür boyu beklenen kredi zararlarına eşit bir tutardan ölçerek değer düşüklüğü karşılığı ayırmaktadır. Beklenen kredi zararlarının hesaplamasında, geçmiş kredi zararı deneyimleri ile birlikte, Grup'un geleceğe yönelik tahminleri de dikkate alınmaktadır. Ticari alacakların iskonto edilmiş, şüpheli alacak karşılığı ve beklenen zarar modeline göre değer düşüklüğü karşılığı ayrılmış değerlerinin, varlıkların gerçeğe uygun değerine eşdeğer olduğu varsayılmaktadır.
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak gösterilmiştir.)
Kısa ve uzun vadeli banka kredileri, anapara ve raporlama dönemi sonu itibarıyla tahakkuk eden faiz giderlerinin toplanması sonucu oluşan maliyet değerleri etkin faiz oranı yöntemi ile iskonto edilmiş tutarları ile kayıtlarda gösterilmektedir. Ticari borçlar ve ticari borçların içerisinde yansıtılan ileri tarihli verilen çekler mal ve hizmet alımı ile ilgili ileride doğacak faturalanmış veya faturalanmamış tutarların rayiç değerlerini temsil eden iskonto edilmiş maliyet bedeliyle kayıtlarda yer almaktadır. Kısa ve uzun vadeli banka kredilerinin gerçeğe uygun değerinin; bahse konu finansal borçların maliyetine, etkin faiz oranı üzerinden hesaplanıp raporlama dönemi sonu itibarıyla tahakkuk etmiş faiz borçlarının eklenmesi suretiyle oluşturulan kayıtlı değerlerine eşdeğer olduğu varsayılmaktadır. Benzer şekilde, ticari borçların iskonto edilmiş maliyet değerleri gerçeğe uygun değerleri olarak kabul edilmiştir.
İlişkili taraf işlemleri, bir bedel karşılığı olup olmadığına bakılmaksızın, kaynakların, hizmetlerin ve yükümlülüklerin ilişkili taraflar arasında transfer edildiği işlemlerdir. Konsolide Finansal tablolarda, Grup'un hissedarları, onların sahibi olduğu şirketler, bunların yöneticileri ve ilişkili oldukları bilinen diğer Şirketler, ilişkili taraflar olarak tanımlanmışlardır. İlişkili taraflardan alacaklar ve ilişkili taraflara borçların iskonto edilmiş maliyet değerleri, varlıkların ve borçların gerçeğe uygun değerine eşdeğer olduğu varsayılmaktadır.
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak gösterilmiştir.)
Grup, taahhüt edilmiş bir mal veya hizmeti müşterisine devrederek edim yükümlülüğünü yerine getirdiğinde veya getirdikçe hasılatı finansal tablolarına kaydeder. Bir varlığın kontrolü müşterinin eline geçtiğinde (veya geçtikçe) varlık devredilmiş olur.
Grup, aşağıda yer alan temel prensipler doğrultusunda hasılatı finansal tablolarına kaydetmektedir:
Grup aşağıdaki şartların tamamının karşılanması durumunda müşterisi ile yaptığı bir sözleşmeyi hasılat olarak muhasebeleştirir:
Gelir ve gider kalemlerinin belirlenmesinde tahakkuk esası uygulanmaktadır. Buna göre hasılat, gelir ve kârlar aynı döneme ait maliyet, gider ve zararlarla karşılaştırılacak şekilde muhasebeleştirilmektedir.
Faiz gelirleri
Faiz geliri, kalan anapara bakiyesi ile beklenen ömrü boyunca ilgili finansal varlıktan elde edilecek tahmini nakit girişlerini söz konusu varlığın kayıtlı değerine indirgeyen efektif faiz oranı nispetinde ilgili dönemde tahakkuk ettirilir.
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak gösterilmiştir.)
Maddi duran varlıklar, maliyet değerlerinden birikmiş amortisman ve birikmiş değer düşüklükleri düşüldükten sonraki tutar üzerinden gösterilirler.
Maliyete yasal harçlar da dahil edilir. Kullanıma ve satışa hazır hale getirilmesi önemli ölçüde zaman isteyen varlıklar söz konusu olduğunda, borçlanma maliyetleri aktifleştirilir. Bu varlıkların inşası bittiğinde ve kullanıma hazır hale geldiklerinde ilgili maddi duran varlık kalemine sınıflandırılırlar. Bu tür varlıklar, diğer sabit varlıklar için kullanılan amortisman yönteminde olduğu gibi, kullanıma hazır olduklarında amortismana tabi tutulurlar. Maddi duran varlıkların maliyet tutarları, beklenen faydalı ömürlerine göre doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak amortismana tabi tutulur.
Beklenen faydalı ömür kalıntı değer ve amortisman yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkileri için her yıl gözden geçirilir ve tahminlerde bir değişiklik varsa ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir.
Bir maddi duran varlık elden çıkarıldığında veya kullanımı ya da satışından, gelecekte ekonomik yarar elde edilmesinin beklenmemesi durumunda finansal durum tablosu (bilanço) dışı bırakılır. Maddi duran varlıkların elden çıkarılması ya da bir maddi duran varlığın hizmetten alınması sonucu oluşan kazanç veya kayıp satış hasılatı ile varlığın defter değeri arasındaki fark olarak belirlenir ve gelir tablosuna dahil edilir.
Daha önceki dönemlerde ve bilanço tarihi itibarıyla kullanılan amortisman süreleri aşağıdaki gibidir:
| Taşıtlar | 4-5 yıl |
|---|---|
| Demirbaşlar | 4-10 yıl |
| Özel maliyetler | 2-5 yıl |
| Tesis, makine ve cihaz | 5-10 yıl |
Satın alınan maddi olmayan duran varlıklardan sınırlı ömre sahip olanlar, maliyet değerlerinden birikmiş itfa payları ve birikmiş değer düşüklükleri düşüldükten sonraki tutarıyla gösterilirler. Bu varlıklar beklenen faydalı ömürlerine göre doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak itfa edilir. Beklenen faydalı ömür ve amortisman yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkilerini tespit etmek amacıyla her yıl gözden geçirilir ve tahminlerdeki değişiklikler ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir.
Satın alınan bilgisayar yazılımları, satın alımı sırasında ve satın almadan kullanıma hazır olana kadar geçen sürede oluşan maliyetler üzerinden aktifleştirilir. Söz konusu maliyetler, faydalı ömürlerine göre itfa edilir (3- 15 yıl).
Bir maddi olmayan duran varlık elden çıkarıldığında veya kullanımı ya da satışından, gelecekte ekonomik yarar elde edilmesinin beklenmemesi durumunda finansal durum tablosu (bilanço) dışı bırakılır. Bir maddi olmayan duran varlığın finansal durum tablosu (bilanço) dışı bırakılmasından kaynaklanan kâr ya da zarar, varsa, varlıkların elden çıkarılmasından sağlanan net tahsilatlar ile defter değerleri arasındaki fark olarak hesaplanır. Bu fark, ilgili varlık finansal durum tablosu (bilanço) dışına alındığı zaman kâr veya zararda muhasebeleştirilir.
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak gösterilmiştir.)
Araştırma giderleri gerçekleştiğinde gider kaydedilmektedir. Yeni ürünlerin geliştirilmesi veya geliştirilen ürünlerin testi ve dizaynı ile ilgili proje maliyetleri, projenin ticari ve teknolojik bakımdan başarılı bir şekilde uygulanabilir olması ve maliyetlerin güvenilir olarak tespit edilebilmesi halinde maddi olmayan duran varlık olarak değerlendirilirler. Grup'un Ar-ge proje maliyetlerinin aktifleştirme kriterlerini sağlayan ve yapılan sözleşmeler çerçevesinde müşteriye maliyeti fatura edilmeyenleri maddi olmayan duran varlık olarak muhasebeleştirilmektedir. Müşteriye fatura edilen proje maliyetleri ve ilgili hasılat proje satışının gerçekleştiği yılın kâr ve zarar tablosuna kaydedilmektedir.
Geliştirme maliyetleri 5 yıl üzerinden itfa edilmektedir.
Aktifleştirilen geliştirme maliyetleri, üretim geliştirilmesine yönelik olarak işletme bünyesinde yapılan harcamalardan oluşmaktadır. İşletme bünyesinde oluşturulan maddi olmayan duran varlıklar, Grup'a gelecekte ekonomik fayda sağlamasının mümkün olduğu durumlarda maliyet değerinden aktifleştirilmektedir.
Geliştirme faaliyetleri (ya da Grup içi bir projenin gelişim aşaması) sonucu ortaya çıkan işletme içi yaratılan maddi olmayan duran varlıklar yalnızca aşağıda belirtilen şartların tamamı karşılandığında kayda alınırlar:
Grup, bir sözleşmenin başlangıcında, sözleşmenin kiralama niteliği taşıyıp taşımadığını ya da kiralama işlemi içerip içermediğini değerlendirir. Sözleşmenin, bir bedel karşılığında tanımlanan varlığın kullanımını kontrol etme hakkını belirli bir süre için devretmesi durumunda, bu sözleşme kiralama niteliği taşımaktadır ya da bir kiralama işlemi içermektedir. Grup, bir sözleşmenin tanımlanan bir varlığın kullanımını kontrol etme hakkını belirli bir süre için devredip devretmediğini değerlendirirken aşağıdaki koşulları göz önünde bulundurur:
Grup, kiralamanın fiilen başladığı tarihte konsolide finansal tablolarına bir kullanım hakkı varlığı ve bir kira yükümlülüğü yansıtır.
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak gösterilmiştir.)
Kullanım hakkı varlığı ilk olarak maliyet yöntemiyle muhasebeleştirilir ve aşağıdakileri içerir:
Grup maliyet yöntemini uygularken, kullanım hakkı varlığını:
Grup, kullanım hakkı varlığını amortismana tabi tutarken doğrusal amortisman yöntemini uygular. Tedarikçinin, kiralama süresinin sonunda dayanak varlığın mülkiyetini Grup'a devretmesi durumunda veya kullanım hakkı varlığı maliyetinin Grup'un bir satın alma opsiyonunu kullanacağını göstermesi durumunda, Grup kullanım hakkı varlığını kiralamanın fiilen başladığı tarihten dayanak varlığın faydalı ömrünün sonuna kadar amortismana tabi tutar. Diğer durumlarda, Grup kullanım hakkı varlığını, kiralamanın fiilen başladığı tarihten başlamak üzere söz konusu varlığın faydalı ömrü veya kiralama süresinden kısa olanına göre amortismana tabi tutar.
Grup kullanım hakkı varlığının değer düşüklüğüne uğramış olup olmadığını belirlemek ve belirlenen herhangi bir değer düşüklüğü zararını muhasebeleştirmek için TMS 36 Varlıklarda Değer Düşüklüğü standardını uygular.
Kiralamanın fiilen başladığı tarihte, Grup kira yükümlülüğünü o tarihte ödenmemiş olan kira ödemelerinin bugünkü değeri üzerinden ölçer. Kira ödemeleri, bu oranın kolaylıkla belirlenebilmesi durumunda, kiralamadaki zımni faiz oranı kullanılarak iskonto edilir. Grup, bu oranın kolaylıkla belirlenememesi durumunda, Grup'un alternatif borçlanma faiz oranını kullanır.
Kiralamanın fiilen başladığı tarihte, kira yükümlülüğünün ölçümüne dahil olan kira ödemeleri, dayanak varlığın kiralama süresi boyunca kullanım hakkı için yapılacak ve kiralamanın fiilen başladığı tarihte ödenmemiş olan aşağıdaki ödemelerden oluşur:
Kiralamanın fiilen başladığı tarihten sonra Grup, kira yükümlülüğünü aşağıdaki şekilde ölçer:
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak gösterilmiştir.)
Kiralama süresindeki her bir döneme ait kira yükümlülüğüne ilişkin faiz, kira yükümlülüğünün kalan bakiyesine sabit bir dönemsel faiz oranı uygulanarak bulunan tutardır. Dönemsel faiz oranı, kolaylıkla belirlenebilmesi durumunda, kiralamadaki zımni faiz oranıdır. Grup, bu oranın kolaylıkla belirlenememesi durumunda, Grup'un alternatif borçlanma faiz oranını kullanır.
Kiralamanın fiilen başladığı tarihten sonra, Grup, kira yükümlülüğünü, kira ödemelerindeki değişiklikleri yansıtacak şekilde yeniden ölçer. Grup, kira yükümlülüğünün yeniden ölçüm tutarını, kullanım hakkı varlığında düzeltme olarak konsolide finansal tablolarına yansıtır.
Grup, aşağıdaki durumlardan birinin gerçekleşmesi halinde, kira yükümlülüğünü, revize edilmiş kira ödemelerini revize edilmiş bir iskonto oranı üzerinden indirgeyerek yeniden ölçer:
Grup, stok ve ertelenen vergi varlıkları dışında kalan her varlık için her bir raporlama dönemi sonunda, söz konusu varlığa ilişkin değer kaybının olduğuna dair herhangi bir gösterge olup olmadığını değerlendirir. Eğer böyle bir gösterge mevcutsa, o varlığın geri kazanılabilir tutarı tahmin edilir. Kullanıma uygun olmayan maddi olmayan varlıklarda ise geri kazanılabilir tutar her bir raporlama dönemi sonunda tahmin edilir. Geri kazanılabilir tutar varlığın net satış fiyatı ile kullanım değerinden yüksek olanı seçilerek bulunur. Eğer söz konusu varlığın veya o varlığa ait nakit üreten herhangi bir biriminin kayıtlı değeri, kullanım veya satış yoluyla geri kazanılacak tutarından yüksekse değer düşüklüğü meydana gelmiştir. Kullanım değeri, bir varlığın sürekli kullanımından ve faydalı ömrü sonunda elden çıkarılmasından elde edilmesi beklenen nakit akışlarının tahmin edilen bugünkü değeridir. Değer düşüklüğü kayıpları kâr veya zarar tablosunda muhasebeleştirilir.
Şerefiyeler hariç bir varlıkta oluşan değer düşüklüğü kaybı, o varlığın geri kazanılabilir tutarındaki müteakip artışın değer düşüklüğünün kayıtlara alınmalarını izleyen dönemlerde ortaya çıkan bir olayla ilişkilendirilebilmesi durumunda daha önce değer düşüklüğü ayrılan tutarı geçmeyecek şekilde geri çevrilir.
Krediler, alındıkları tarihlerde, alınan kredi tutarından işlem masrafları çıkartıldıktan sonraki değerleriyle kaydedilir. Krediler, sonradan etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyet değerleri üzerinden gösterilir. İşlem masrafları düşüldükten sonra kalan tutar ile iskonto edilmiş maliyet değeri arasındaki fark, kâr veya zarar tablosuna kredi dönemi süresince finansman maliyeti olarak yansıtılır.
TMS 23 uyarınca, finansal borçlardan kaynaklanan finansman maliyetleri, özellikli varlıkların iktisabı veya inşası ile ilişkilendirildikleri takdirde, özellikli varlıkların maliyet bedeline dahil edilirler. Özellikli varlıklar amaçlandığı şekilde kullanıma veya satışa hazır hale getirilmesi uzun bir süreyi gerektiren varlıkları ifade eder. Diğer borçlanma maliyetleri oluştuğu dönemde kâr veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosuna kaydedilir.
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak gösterilmiştir.)
İş Kanunu'na göre, Şirket ve bağlı ortaklıkları, bir senesini doldurmuş olup, Kanun'un 25/II. maddesinde belirtilen haklı nedenler olmaksızın şirketle ilişkisi kesilen, askere çağrılan, evlenip bir yıl içinde işten ayrılan (kadınlar için), emekli olan veya vefat eden personeli için kıdem tazminatı ödemekle mükelleftir. Ödenecek tazminat, çalışılan her sene için bir aylık maaş tutarı olup, bu tutar 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla her hizmet yılı 1 Temmuz 2025 'te geçerli olan tutar 53.919,68 TL ile sınırlandırılmıştır (31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla 1 Ocak 2025'te geçerli olan tutar 46.655,43 TL).
Konsolide finansal tablolarda kıdem tazminatı yükümlülüğü TMS 19 "Çalışanlara Sağlanan Faydalar" da belirtilen finansal tablolara alma ve değerleme esaslarına göre hesaplanmıştır. Kıdem tazminatı yükümlülükleri, özellikleri açısından, bu standartta tanımlanan 'Çalışma Dönemi Sonrasına İlişkin Belirli Fayda Planları'yla özdeş olması nedeniyle ileride doğacak yükümlülük tutarları bugünkü net değerine göre hesaplanarak ilişikteki konsolide finansal tablolarda yansıtılmıştır.
Vergi gideri, cari dönem vergi giderini ve ertelenmiş vergi giderini kapsar. Vergi, doğrudan özkaynaklar altında muhasebeleştirilen bir işlemle ilgili olmaması koşuluyla, kâr veya zarar tablosuna dahil edilir (Dipnot 17). Aksi takdirde vergi de ilgili işlemle birlikte özkaynaklar altında muhasebeleştirilir.
Dönem vergi gideri, raporlama dönemi itibarıyla Şirket'in bağlı ortaklıklarının ve özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlarının faaliyet gösterdiği ülkelerde yürürlükte olan vergi kanunları dikkate alınarak hesaplanır. Ertelenmiş vergi, yükümlülük yöntemi kullanılarak, varlık ve yükümlülüklerin finansal tablolarda yer alan değerleri ile vergi değerleri arasındaki geçici farklar üzerinden hesaplanır. Bununla birlikte, işletme birleşmeleri dışında, hem ticari hem de mali kârı veya zararı etkilemeyen varlık ve yükümlülüklerin ilk defa mali tablolara alınması durumunda ertelenmiş vergi varlığı veya yükümlülüğü mali tablolara alınmaz. Ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülükleri, yürürlükte olan veya raporlama dönemi itibarıyla yürürlüğe giren vergi oranları ve vergi mevzuatı dikkate alınarak, vergi varlığının gerçekleşeceği veya yükümlülüğünün ifa edileceği dönemde uygulanması beklenen vergi oranları üzerinden hesaplanır.
Başlıca geçici farklar, maddi duran varlıkların kayıtlı değerleri ile vergi değerleri arasındaki farktan, hâlihazırda vergiden indirilemeyen/vergiye tabi gider karşılıklarından ve kullanılmayan vergi indirim ve istisnalarından doğmaktadır.
Ertelenen vergi yükümlülüğü vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanırken, indirilebilir geçici farklardan oluşan ertelenen vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kâr elde etmek suretiyle bu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması şartıyla hesaplanmaktadır.
Aynı ülkenin vergi mevzuatına tabi olmak şartıyla ve cari vergi varlıklarının cari vergi yükümlülüklerinden mahsup edilmesi konusunda yasal olarak uygulanabilir bir hakkın bulunması durumunda ertelenen vergi varlıkları ve yükümlülükleri karşılıklı olarak birbirinden mahsup edilir.
Pay başına kazanç / (kayıp), dönem net kârı veya zararının cari dönemde adi hisse senedi sahiplerine ait adi hisse senetleri adedinin ağırlıklı ortalamasına bölünmesi suretiyle hesaplanmaktadır.
Türkiye'de şirketler, mevcut hissedarlarına birikmiş kârlardan ve özkaynak enflasyon düzeltme farklarından hisseleri oranında hisse dağıtarak (bedelsiz hisseler) sermayelerini arttırabilirler. Pay başına kazanç / (kayıp) hesaplanırken, bu bedelsiz hisseler çıkarılmış hisseler olarak sayılır. Dolayısıyla pay başına kazanç / (kayıp) hesaplamasında kullanılan ağırlıklı hisse senedi ortalaması, bedelsiz hisseler açısından geriye dönük olarak uygulanmak suretiyle elde edilir.
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak gösterilmiştir.)
Finansal risk yönetimi ile ilgili açıklamalar, Grup'un maruz kaldığı risklerin değerlendirilmesi ve yönetilmesi ile ilgili hedefleri, politikaları ve süreçleri ve Grup'un sermaye yönetimi hakkında bilgi vermektedir. Bahsi geçen risklere ilişkin analizler Dipnot 21'te verilmiştir. Grup'un risk yönetim sürecinin kurulması ve takibi konusundaki tüm sorumluluk Grup yönetimine aittir.
Grup'un risk yönetim politikaları, Grup'un karşılaştığı riskleri tespit ve analiz etmek, uygun risk limitleri ve kontrolleri belirleyerek bu limitlere bağlılığını gözlemlemek üzere kurulmuştur. Risk yönetim politika ve sistemleri, Grup'un faaliyetleri ve piyasa koşullarındaki değişimleri yansıtacak şekilde sürekli gözden geçirilmektedir.
Grup, finansal araçların kullanımından dolayı aşağıdaki risklere maruz kalmaktadır:
Bir müşterinin ya da karşı tarafın finansal enstrümanlarla ilgili sözleşmenin şartlarını yerine getirememesinden kaynaklanmakta olup Grup'un alacaklarından doğabilecek finansal zararlar kredi riskini oluşturmaktadır.
Grup Yönetiminin kredi riskini gözlemlemek için mevcut bir kredi risk politikası bulunmaktadır. Bu riskler, kredi değerlendirmeleri ve tek bir karşı taraftan toplam riskin sınırlandırılması ile kontrol edilir. Kredi riski, müşteri tabanını oluşturan kuruluş sayısının çokluğu dolayısıyla dağıtılmaktadır.
Raporlama tarihi itibarıyla, Grup'un belirli bir taraftan önemli bir kredi riski bulunmamaktadır.
Grup, döviz cinsinden borçlu veya alacaklı bulunulan meblağların ABD Dolarına çevrilmesinden dolayı kur değişikliklerinden doğan döviz kuru riskine maruz kalmaktadır. İlgili döviz kuru riski için Grup Yönetimi döviz pozisyonunu yakından takip etmektedir (Dipnot 21).
Likidite riski Grup'un ileri tarihlerdeki ticari ve finansal yükümlülüklerini karşılayamaması riskidir. Grup'un likidite riski, mevcut ve ilerideki muhtemel borç gereksinimlerinin normal koşullarda ya da kriz durumlarında fonlanabilmesi için çeşitli finansal kuruluşlardan Grup'u zarara uğratmayacak ya da itibarını zedelemeyecek şekilde yeterli finansman olanakları temin edilerek yönetilmektedir (Dipnot 25).
Piyasa riski; döviz kurları, faiz oranları ya da menkul kıymetler piyasalarında işlem gören enstrümanların fiyatları gibi para piyasasındaki değişikliklerin Grup'un gelirinin ya da sahip olduğu finansal varlıkların değerinin değişmesi riskidir. Piyasa riski yönetimi, piyasa riskine maruz kalmayı kabul edilebilir sınırlar dahilinde kontrol ederken, risk getirisini optimize etmeyi amaçlamaktadır.
Grup, faiz içeren varlık ve yükümlülüklerin tabi olduğu faiz oranlarının değişiminin etkisinden doğan faiz oranı riskine maruz kalmaktadır. Grup yönetiminin genel politikası, yatırımcı, alacaklı ve piyasa güveninin devamlılığını sağlamak ve Grup'un gelecek faaliyetlerini geliştirerek güçlü sermaye yapısını sürdürmektir.
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak gösterilmiştir.)
Konsolide finansal durum tablosunda yer alan yabancı paraya bağlı varlıklar ve borçlar raporlama tarihindeki T.C. Merkez Bankası döviz alış kuru kullanılarak ABD Doları'na çevrilmektedir. Dönem içinde gerçekleşen yabancı paraya bağlı işlemler, işlem tarihindeki fiili kurlar kullanılarak ABD Doları'na çevrilmektedir. Bu işlemlerden doğan kur farkı gelir ve giderleri kâr veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablolarına dahil edilmektedir.
Raporlama döneminden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, finansal tablolara alınan tutarlar bu yeni duruma uygun şekilde düzeltilmekte, raporlama döneminden sonra ortaya çıkan düzeltme gerektirmeyen olayların olması halinde ise önemli olması durumunda ilgili dönemde açıklanmaktadır.
Geçmiş olaylardan kaynaklanan ve mevcudiyeti işletmenin tam olarak kontrolünde bulunmayan gelecekteki bir veya daha fazla kesin olmayan olayın gerçekleşip gerçekleşmemesi ile teyit edilebilmesi mümkün yükümlülükler ve varlıklar finansal tablolara dahil edilmemekte ve şarta bağlı yükümlülükler ve varlıklar olarak değerlendirilmektedir.
Grup'un operasyonları tek bir faaliyet bölümünden oluştuğu, bağlı ortaklığın faaliyetinin önemsiz olması ve faaliyet sonuçları ile bu faaliyete tahsis edilecek kaynakların tespiti ve bu faaliyetlerin performanslarının incelenmesi bu çerçevede değerlendirildiği için bölümlere göre raporlama bulunmamaktadır.
Nakit akış tablosunda, döneme ilişkin nakit akışları esas, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır.
Faaliyetlerden kaynaklanan nakit akışları, Grup'un operasyonel faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışlarını gösterir.
Yatırım faaliyetleriyle ilgili nakit akışları, Grup'un yatırım faaliyetlerinde kullandığı ve elde ettiği nakit akışlarını gösterir.
Finansman faaliyetlerine ilişkin nakit akışları, Grup'un finansman faaliyetlerinde kullandığı kaynakları ve bu kaynakların geri ödemelerini gösterir.
Nakit ve nakit benzeri değerler, banka mevduatı ile tutarı belirli nakde kolayca çevrilebilen kısa vadeli, yüksek likiditeye sahip ve vadesi 3 ay veya daha kısa olan yatırımları içermektedir.
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak gösterilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla ilişkili taraflarla olan alacak ve borç bakiyeleri aşağıdaki gibidir:
| Alacaklar | Borçlar | |
|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | Ticari | Ticari |
| Topraq Technologies Limited | 1.578.909 | - |
| Verscom LLC | 1.602.169 | - |
| Odine Solutions Technologies Services LTD | - | 1.541.929 |
| Odine International Holding UK LLP | 2.506.781 | - |
| Toplam | 5.687.859 | 1.541.929 |
| Alacaklar | Borçlar | |
|---|---|---|
| 31 Aralık 2024 | Ticari | Ticari |
| Topraq Tarım Teknolojileri Sanayi ve Ticaret A.Ş. | 317.010 | 2.880.520 |
| Topraq Technologies Limited | 1.278.315 | - |
| Verscom Danışmanlık Hizmetleri LTD. ŞTİ. | 358.704 | 61.483 |
| Verscom LLC | 749.971 | 2.155.972 |
| Odine Solutions Technologies Services LTD | - | 1.226.572 |
| Odine International Holding UK LLP | 898.359 | - |
| Toplam | 3.602.359 | 6.324.547 |
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 30 Eylül 2024 tarihleri itibarıyla ilişkili taraflarla olan işlemlerin detayları aşağıdaki gibidir:
| Hizmet | Hizmet | Diğer | Diğer | |
|---|---|---|---|---|
| İlişkili Taraflarla Olan İşlemler | Satışları | Alışları | Satışlar | Alışlar |
| Verscom LLC | 2.867.726 | 3.303.599 | - - |
|
| Odine Solutions Technologies Services LTD | - | 947.417 | - - |
|
| Toplam | 2.867.726 | 4.251.016 | - - |
| Hizmet | Hizmet | Diğer | Diğer | |
|---|---|---|---|---|
| İlişkili Taraflarla Olan İşlemler | Satışları | Alışları | Satışlar | Alışlar |
| Odine International Holding UK LLP | - | - | 990.909 | - |
| Verscom LLC | 2.378.757 | 1.080.508 | - | - |
| Verscom Danışmanlık Hizmetleri LTD. ŞTİ. | 56.785 | 100.000 | - | - |
| Odine Solutions Technologies Services LTD | - | 561.863 | - | - |
| Topraq Tarım Teknolojileri Sanayi ve Ticaret A.Ş. | 1.591.934 | - | - | - |
| Toplam | 4.027.476 | 1.742.371 | 990.909 | - |
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak gösterilmiştir.)
Grup üst yönetim olarak, Yönetim Kurulu Üyesi, Genel Müdür ve Genel Müdür Yardımcısı olarak belirlenmiş olup 30 Eylül 2025 ve 30 Eylül 2024 tarihleri itibarıyla üst yönetime sağlanan menfaatler aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak 30 Eylül 2025 |
1 Ocak 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|
| Ücretler ve diğer kısa vadeli faydalar | 130.228.817 | 38.545.532 |
| Toplam | 130.228.817 | 38.545.532 |
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla nakit ve nakit benzeri değerler aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kasa | 2.365.811 | 2.873.437 |
| Banka | 658.143.209 | 661.850.141 |
| - Vadesiz Mevduat | 66.777.738 | 15.111.677 |
| - Vadesi 3 aydan kısa vadeli mevduat | 591.365.471 | 646.738.464 |
| Toplam | 660.509.020 | 664.723.578 |
Vadeli mevduatların detayları aşağıdaki gibidir:
| Anapara | Tür | Vade | Faiz Oranı % | 30 Eylül 2025 TL Karşılığı |
|---|---|---|---|---|
| 2.502.705 | TL | 01.10.2025 | %39,50 | 2.502.705 |
| 1.151.308 | ABD Doları | 01.10.2025 | %0,50 | 47.787.107 |
| 51.898.907 | TL | 01.10.2025 | %40,50 | 51.898.907 |
| 78.530.056 | TL | 01.10.2025 | %40,50 | 78.530.056 |
| 3.733.049 | ABD Doları | 11.12.2025 | %4,10 | 154.946.918 |
| 1.149.061 | ABD Doları | 30.10.2025 | %4,00 | 47.693.846 |
| 5.011.370 | ABD Doları | 14.10.2025 | %4,15 | 208.005.932 |
| 591.365.471 |
| Anapara | Tür | Vade | Faiz Oranı % | 31 Aralık 2024 TL Karşılığı |
|---|---|---|---|---|
| 1.200.000 | TL | 2.01.2025 | %40,00 | 1.200.000 |
| 233.085.440 | TL | 2.01.2025 | %47,50 | 233.085.440 |
| 3.764.880 | ABD Doları | 30.01.2025 | %4,60 | 132.826.100 |
| 4.677.124 | ABD Doları | 30.01.2025 | %4,20 | 165.010.338 |
| 2.080.000 | ABD Doları | 17.01.2025 | %4,20 | 73.383.024 |
| 650.000 | ABD Doları | 19.01.2025 | %3,79 | 22.932.195 |
| 518.742 | ABD Doları | 2.01.2025 | %1,50 | 18.301.367 |
| 646.738.464 |
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak gösterilmiştir.)
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla kısa vadeli finansal yatırımlarının detayı aşağıdaki gibidir:
| Kısa vadeli finansal yatırımlar | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Gerçeğe uygun değer farkı kâr zarara yansıtılan finansal yatırımlar | ||
| Yurtiçi Yatırım fonları (3 aydan kısa)(*) | 92.733.531 | 357.390.259 |
| Toplam | 92.733.531 | 357.390.259 |
(*) Grup'un aldığı serbest yatırım fonlarından oluşmaktadır.
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla türev araçları bulunmamaktadır.
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla kısa ve uzun vadeli ticari alacaklarının detayı aşağıdaki gibidir:
| Kısa Vadeli Ticari Alacaklar | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Alıcılar | 470.137.088 | 860.832.845 |
| Alacak Reeskontu (-) | (1.771.454) | (2.664.689) |
| Şüpheli Ticari Alacaklar | 1.330.775 | 1.295.775 |
| Şüpheli Ticari Alacaklar Karşılığı (-) | (1.330.775) | (1.295.775) |
| Ara Toplam | 468.365.634 | 858.168.156 |
| İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar (Dipnot 3) | 5.687.859 | 3.602.359 |
| Toplam | 474.053.493 | 861.770.515 |
| Şüpheli Ticari Alacaklar Karşılığı Hareket Tablosu | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
| Dönem başı Bakiyesi | 1.295.775 | 5.354.812 |
| Dönem İçindeki Tahsilatlar/(İptal Edilen Karşılıklar) | - | (5.354.812) |
| Dönem İçi Ayrılan Karşılıklar | 35.000 | 1.295.775 |
| Dönem Sonu Bakiyesi | 1.330.775 | 1.295.775 |
Grup'un 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla uzun vadeli ticari alacakları bulunmamaktadır (31 Aralık 2024: Bulunmamaktadır).
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla Grup'un alacak tahsil süresi 205 gündür (31 Aralık 2024: 232 gün).
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak gösterilmiştir.)
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla kısa ve uzun vadeli ticari borçlarının detayı aşağıdaki gibidir:
| Kısa Vadeli Ticari Borçlar | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Satıcılar | 417.610.193 | 573.944.851 |
| Borç Senetleri | - | 12.697.551 |
| Borç Reeskontu (-) | (142.830) | (1.676.109) |
| Toplam | 417.467.363 | 584.966.293 |
| İlişkili Taraflara Ticari Borçlar (Dipnot 3) | 1.541.929 | 6.324.547 |
| Toplam | 419.009.292 | 591.290.840 |
Grup'un 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla uzun vadeli ticari borçları bulunmamaktadır (31 Aralık 2024: Bulunmamaktadır).
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla Grup'un borç ödeme süresi 182 gündür (31 Aralık 2024: 263 gün).
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla diğer alacaklarının detayı aşağıdaki gibidir:
| Kısa Vadeli Diğer Alacaklar | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Verilen Depozito ve Teminatlar | 470.909 | 719.830 |
| Personelden Alacaklar | - | 513.775 |
| Vergi Dairesinden Alacaklar | 5.534.957 | 817.054 |
| Toplam | 6.005.866 | 2.050.659 |
| Uzun Vadeli Diğer Alacaklar | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
| Verilen Depozito ve Teminatlar | 3.602.908 | 1.229.330 |
| Toplam | 3.602.908 | 1.229.330 |
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla kısa vadeli diğer borçlarının detayı aşağıdaki gibidir:
| Kısa Vadeli Diğer Borçlar | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Ödenecek Vergi ve Fonlar | 3.669.818 | 58.802.301 |
| Diğer Çeşitli Borçlar | - | 66.551 |
| Toplam | 3.669.818 | 58.868.852 |
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak gösterilmiştir.)
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla stoklarının detayı aşağıdaki gibidir:
| Stoklar | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Ticari mallar (*) | 81.009.308 | 909.385 |
| Diğer Stoklar | 50.265 | 50.253 |
| Toplam | 81.059.573 | 959.638 |
(*) Ticari mallar Grup'un donanım ve yazılım stoklarından oluşmaktadır.
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla kısa vadeli peşin ödenmiş giderler detayı aşağıdaki gibidir:
| Kısa Vadeli Peşin Ödenmiş Giderler | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Verilen Sipariş Avansları | 14.908.671 | 1.707.268 |
| Gelecek Aylara Ait Peşin Ödenen Giderler | 10.393.321 | 12.921.119 |
| Verilen İş avansları | 3.452.637 | 980.421 |
| Personel Avansları | 4.256.797 | 1.320.168 |
| Toplam | 33.011.426 | 16.928.976 |
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla uzun vadeli peşin ödenmiş giderler detayı aşağıdaki gibidir:
| Uzun Vadeli Peşin Ödenmiş Giderler | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Gelecek Yıllara Ait Peşin Ödenen Giderler | 2.480.813 | 4.687.064 |
| Toplam | 2.480.813 | 4.687.064 |
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla kısa vadeli ertelenmiş gelirlerinin detayı aşağıdaki gibidir:
| Kısa Vadeli Ertelenmiş Gelirler | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Alınan Sipariş Avansları | 333 | - |
| Gelecek Aylara Ait Gelirler | 18.978.635 | 71.989.881 |
| Toplam | 18.978.968 | 71.989.881 |
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla uzun vadeli ertelenmiş gelirlerinin detayı aşağıdaki gibidir:
| Uzun Vadeli Ertelenmiş Gelirler | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Gelecek Yıllara Ait Gelirler | 7.409.501 | 1.996.487 |
| Toplam | 7.409.501 | 1.996.487 |
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak gösterilmiştir.)
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla diğer dönen varlıklarının detayı aşağıdaki gibidir:
| Diğer Dönen Varlıklar | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Devreden KDV | 19.441.764 | 6.560 |
| Toplam | 19.441.764 | 6.560 |
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla diğer kısa ve uzun vadeli yükümlülükleri bulunmamaktadır.
Grup'un 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla maddi duran varlıkların dönem amortisman gideri 12.487.069 TL (30 Eylül 2024: 3.968.684 TL).
Grup'un 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla maddi olmayan duran varlıkların dönem amortisman gideri: 131.088.033 TL (30 Eylül 2024:92.262.177 TL).
Grup'un 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla kullanım hakkı varlıkların dönem amortisman gideri: 16.976.151 TL (30 Eylül 2024: 4.356.152 TL).
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla kısa vadeli borçlanmalarının detayları aşağıdaki gibidir:
| Kısa Vadeli Borçlanmalar | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Kısa Vadeli Kiralama İşlemlerinden Borçlar | 20.937.747 | 12.001.836 |
| Diğer Kısa Vadeli Borçlar (*) | 4.259.410 | 2.845.370 |
| Toplam Kısa Vadeli Borçlanmalar | 25.197.157 | 14.847.206 |
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla uzun vadeli borçlanmalarının detayları aşağıdaki gibidir:
| Uzun Vadeli Borçlanmalar | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Uzun Vadeli Kiralama İşlemlerinden Borçlar | 54.978.651 | 22.959.947 |
| Toplam Uzun Vadeli Borçlanmalar | 54.978.651 | 22.959.947 |
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak gösterilmiştir.)
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla verilen teminatlarının detayı aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| A. Kendi tüzel kişiliği adına vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı |
19.938.959 | - |
| - Teminat mektupları | 19.938.959 | - |
| B. Tam konsolidasyon kapsamına dahil edilen ortaklıklar lehine vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı C. Olağan ticari faaliyetlerin yürütülmesi amacıyla |
- | - |
| diğer 3. kişilerin borcunu temin amacıyla vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı |
- | - |
| D.Diğer verilen TRİ'lerin toplam tutarı | - | - |
| i. Ana ortak lehine vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı | - | - |
| ii. B ve C maddeleri kapsamına girmeyen diğer grup şirketleri lehine vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı |
- | - |
| iii. C maddesi kapsamına girmeyen 3. kişiler vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı |
- | - |
| Toplam | 19.938.959 | - |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Grup tarafından alınan teminat bulunmamaktadır.
Şirket, Türkiye'de geçerli olan kurumlar vergisine tabidir. Şirket'in cari dönem faaliyet sonuçlarına ilişkin tahmini vergi yükümlülükleri için ekli finansal tablolarda gerekli karşılıklar ayrılmıştır.
Vergiye tabi kurum kazancı üzerinden tahakkuk ettirilecek kurumlar vergisi oranı ticari kazancın tespitinde gider yazılan vergi matrahından indirilemeyen giderlerin eklenmesi ve vergiden istisna kazançlar, vergiye tabi olmayan gelirler ve diğer indirimler (varsa geçmiş yıl zararları ve tercih edildiği takdirde kullanılan yatırım indirimleri) düşüldükten sonra kalan matrah üzerinden hesaplanmaktadır.
2025 yılında uygulanan efektif vergi oranı %25'dir (2024: %25).
Türkiye'de geçici vergi üçer aylık dönemler itibarıyla hesaplanmakta ve tahakkuk ettirilmektedir. 2025 yılı kurum kazançlarının geçici vergi dönemleri itibarıyla vergilendirilmesi aşamasında kurum kazançları üzerinden hesaplanması gereken geçici vergi oranı %25'dir. (2024: %25). Zararlar gelecek yıllarda oluşacak vergilendirilebilir kârdan düşülmek üzere, maksimum 5 yıl taşınabilir. Ancak oluşan zararlar geriye dönük olarak önceki yıllarda oluşan kârlardan düşülemez.
Türkiye'de vergi değerlendirmesiyle ilgili kesin ve kati bir mutabakatlaşma prosedürü bulunmamaktadır. Şirketler ilgili yılın hesap kapama dönemini takip eden yılın 1-25 Nisan tarihleri arasında vergi beyannamelerini hazırlamaktadır. Vergi Dairesi tarafından bu beyannameler ve buna baz olan muhasebe kayıtları 5 yıl içerisinde incelenerek değiştirilebilir.
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak gösterilmiştir.)
15 Temmuz 2023 tarihli Resmi Gazete'de yayımlanan "6 Şubat 2023 Tarihinde Meydana Gelen Depremlerin Yol Açtığı Ekonomik Kayıpların Telafisi İçin Ek Motorlu Taşıtlar Vergisi İhdası ile Bazı Kanunlarda ve 375 Sayılı Kanun Hükmünde Kararnamede Değişiklik Yapılması Hakkında Kanun" ile kurumlar vergisi oranı %20'den %25'e yükseltilmiştir. Buna göre, hesaplanan kurumlar vergisi karşılığı ve ertelenmiş vergi hesaplamaları ilgili yılda geçerli olan kurumlar vergisi oranı dikkate alınarak yapılmıştır.
2 Ağustos 2024 tarihli Resmi Gazete'de yayımlanan 7524 sayılı Kanun ile Kurumlar Vergisi Kanununa eklenen "Yurt içi asgari kurumlar vergisi" başlıklı 32/C maddesiyle, Kanunun 32 nci ve 32/A maddeleri hükümleri dikkate alınarak hesaplanan kurumlar vergisinin, indirim ve istisnalar düşülmeden önceki kurum kazancının %10'undan az olamayacağı düzenlenmiştir.
Bu Tebliğ ile 1 Seri No.lu Kurumlar Vergisi Genel Tebliği'ne -söz konusu düzenlemeye ilişkin açıklamaların yer aldığı- "32.5. Yurt içi asgari kurumlar vergisi" başlıklı bölüm eklenmiştir.
Ekteki konsolide finansal tablolarda tam konsolidasyon yöntemi ile konsolide edilen yurtdışında bulunan bağlı ortaklıkların kurumlar vergisi ve ertelenmiş vergi hesaplamalarında vergi oranı 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla, Birleşik Arap Emirlikleri, Çek Cumhuriyeti, Amerika Birleşik Devletleri ve Karadağ'daki şirketler için sırasıyla %9, %19 , %10-%37 ve %9-%15 arasında olup Birleşik Arap Emirlikleri'ndeki bağlı ortaklık Serbest Bölge'de yer aldığından kurumlar vergisinden muaftır.
Kurumlar vergisi sonrası net dönem kârından dağıtılan kâr payları üzerinden gelir vergisi stopajı hesaplanması gerekmektedir. 23 Temmuz 2006 tarihli Resmî Gazete'de yayımlanan 2006/10731 Sayılı Bakanlar Kurulu Kararı ile Gelir Vergisi stopaj oranı %10'dan %15'e çıkarılmıştır.
22 Aralık 2021 tarihli Resmî Gazete'de yayımlanarak yürürlüğe giren 4936 sayılı Cumhurbaşkanı Kararı ("Karar") ile Gelir Vergisi Kanunu ve Kurumlar Vergisi Kanunu kapsamında, tam mükellef kurumlar tarafından dağıtılan kâr paylarından yapılacak stopaj oranı %15'ten %10'a indirildi.24 Nisan 2003 tarihinden önce alınmış yatırım teşvik belgelerine istinaden yararlanılan yatırım indirimi tutarı üzerinden %19,8 vergi tevkifatı yapılması gerekmektedir. Bu tarihten sonra yapılan teşvik belgesiz yatırım harcamalarından vergi tevkifatı yapılmamaktadır.
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak gösterilmiştir.)
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla yükümlülük detayları aşağıdaki gibidir:
| Dönem Vergi Varlığı / (Yükümlülüğü) | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Cari dönem yasal vergi karşılığı | - | - |
| Peşin ödenen vergiler | 26.801.602 | 5.000.851 |
| Vergi Varlığı / (Yükümlülüğü) | 26.801.602 | 5.000.851 |
| 1 Ocak- | 1 Ocak | |
| Sürdürülen Faaliyetlerle İlgili Vergi Gideri / (Geliri) | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 |
| Dönem Vergi Gideri | - | - |
| Ertelenmiş Vergi Karşılığı Geliri / (Gideri) | (1.685.544) | (10.158.794) |
| Toplam | (1.685.544) | (10.158.794) |
| Vergi Gelir / (Gideri) - Gelir Tablosu | (1.685.544) | (10.158.794) |
| Vergi Gelir / (Gideri) – Kapsamlı Gelir Tablosu | (419.111) | 12.078 |
| Toplam Vergi Gelir / (Gideri) | (2.104.655) | (10.146.716) |
Grup, vergiye esas yasal finansal tabloları ile TMS/TFRS'ye göre hazırlanmış finansal tabloları arasındaki farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmiş vergi varlığı ve yükümlülüğü muhasebeleştirmektedir. Söz konusu farklılıklar genellikle bazı gelir ve gider kalemlerinin vergiye esas mali tablolar ile TMS/TFRS'ye göre hazırlanan finansal tablolarda farklı dönemlerde yer almasından kaynaklanmakta olup, söz konusu farklar aşağıda belirtilmektedir. Ertelenmiş vergi aktifleri ve pasiflerinin hesaplanmasında varlıkların gelire dönüştüğü veya borçların ödendiği dönemlerde uygulanması beklenen %25 vergi oranları dikkate alınmıştır (31 Aralık 2024: %25).
| Toplam Geçici Gelir / (Gider) Farkları |
Ertelenmiş Vergi Varlığı / (Yükümlülüğü) |
|||
|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| Ertelenmiş Vergi Varlıkları | ||||
| Şüpheli Alacak Karşılığı | 1.295.775 | 1.295.775 | 323.944 | 323.944 |
| İzin Karşılığı Düzeltmesi | 24.296.369 | 16.156.641 | 6.074.092 | 4.039.160 |
| Kıdem Tazminatı ile İlgili Düzeltmeler | 18.197.123 | 13.516.637 | 4.549.281 | 3.379.159 |
| Ertelenmiş Gelirlere İlişkin Düzeltmeler | 16.466.579 | 73.792.861 | 4.116.645 | 18.448.215 |
| Ertelenmiş Finansman Gideri | 1.771.454 | 2.664.689 | 442.864 | 666.172 |
| Nakdi Sermaye Arttırımı | 8.796.620 | 12.174.132 | 2.199.155 | 3.043.533 |
| Diğer | 21.753.083 | 9.053.329 | 5.438.271 | 2.263.332 |
| Toplam | 92.577.003 | 128.654.064 | 23.144.252 | 32.163.516 |
| Ertelenen Vergi Yükümlülükleri | ||||
| Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlık Düzeltmesi | (37.405.064) | (83.385.420) | (9.351.266) | (20.846.355) |
| Ertelenmiş Finansman Geliri | (142.830) | (1.676.109) | (35.708) | (419.027) |
| Kiralamalarla İlgili Düzeltmeler | (20.715.725) | (860.527) | (5.178.931) | (215.132) |
| Toplam | (58.263.619) | (85.922.056) | (14.565.905) | (21.480.514) |
| Ertelenen Vergi Varlığı/(Yükümlülüğü), Net | 34.313.384 | 42.732.008 | 8.578.347 | 10.683.002 |
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak gösterilmiştir.)
| Ertelenmiş Vergi Hareket Tablosu | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 |
|---|---|---|
| Dönem Başı | 10.683.002 | 23.654.575 |
| Kâr veya Zararda Muhasebeleştirilen | (1.685.544) | (10.158.794) |
| Diğer Kapsamlı Gelirde Muhasebeleştirilen | (419.111) | 12.078 |
| Ertelenmiş Vergi Varlığı | 8.578.347 | 13.507.859 |
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla, Grup'un sermayesi, her biri 1 TL nominal değerde 110.500.000 (31 Aralık 2024: her biri 1 TL nominal değerde 110.500.000 adet) adet hisseden meydana gelmiştir.
Grup'un sermaye yapısı aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| Pay Oranı | Pay Tutarı | Pay Oranı | Pay Tutarı | |
| Ortaklar | % | TL | % | TL |
| Alper Tunğa Sağu Burak | %33,00 | 36.466.000 | %36,00 | 39.780.000 |
| Diğer (*) | %43,21 | 47.747.986 | %40,00 | 44.200.000 |
| Geylan Abdülaziz Zapsu | %19,15 | 21.161.885 | - | - |
| Doğu Kaan Bilyay | - | - | %7,26 | 8.023.451 |
| Deniz Han Bilyay | - | - | %7,26 | 8.023.451 |
| Hidayet Didem Zapsu Bilyay | - | - | %4,84 | 5.348.969 |
| Fırat Kerim Ersoy | %4,64 | 5.124.129 | %4,64 | 5.124.129 |
| Sermaye | %100 | 110.500.000 | %100 | 110.500.000 |
(*) Cengiz Avcı, halka arz edilen paylardan satın almış olup sermayedeki payı 30 Eylül 2025 itibarıyla %18,74 'tir.
Şirketimizin Borsa İstanbul A.Ş.'de işlem gören B grubu paylarının sermayeye oranı rapor tarihi itibarıyla yüzde 43,00 olup, pay adedi 47.514.000 adettir.
Grup, 21 Mart 2024 tarihinde Halka arz ile birlikte 22.100.000 TL'lik bedelli sermaye artışı gerçekleştirmiş ve ödenmiş sermayesi 110.500.000 TL'ye ulaşmıştır. Nominal sermaye artışı tutarının üstünde kalan payı halka arz masrafları düşüldükten sonra "Paylara ilişkin primler" hesabında muhasebeleştirmiştir.
Türk Ticaret Kanunu'na göre, yasal yedekler birinci ve ikinci tertip yasal yedekler olmak üzere ikiye ayrılır. Birinci tertip yasal yedekler, şirketin ödenmiş sermayesinin yüzde 20'sine ulaşıncaya kadar, yasal net kârın yüzde 5'i olarak ayrılır. İkinci tertip yasal yedekler ise dağıtılan kârın ödenmiş sermayenin yüzde 5'ini aşan kısmının yüzde 10'u oranında ayrılır.
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla kârdan kısıtlanmış yasal yedek bakiyeleri aşağıdaki gibidir:
| Kârdan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Yasal Yedekler | 21.574.000 | 17.154.000 |
| Toplam | 21.574.000 | 17.154.000 |
TMS–19 "Çalışanlara Sağlanan Faydalar" standardındaki değişiklikle birlikte kıdem tazminatı karşılığının hesaplanmasında dikkate alınan aktüeryal kayıp kazançların gelir tablosunda muhasebeleştirilmesine izin vermemektedir. Aktüeryal varsayımların değişmesi sonucu oluşan kayıp ve kazançlar özkaynaklar içerisinde muhasebeleştirilmiştir.
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak gösterilmiştir.)
"Ödenmiş Sermaye ve Kârdan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler" kalemleri yasal kayıtlardaki tutarları üzerinden gösterilmekte olup, TMS/TFRS çerçevesinde yapılan değerlemelerde ortaya çıkan farklılıklar geçmiş yıllar kâr veya zararıyla ilişkilendirilmiştir. Net dönem kârı dışındaki birikmiş kâr / zararlar, özleri itibarıyla birikmiş kâr/zarar niteliğinde olan olağanüstü yedekler ile birlikte "Geçmiş Yıllar Kârları veya Zararları" kaleminde gösterilmiştir.
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla geçmiş yıl kâr ve zarar bakiyeleri aşağıdaki gibidir:
| Geçmiş Yıllar Kâr/(Zararları) | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Geçmiş Yıllar Kâr/(Zararları) | 754.034.371 | 356.317.362 |
| Toplam | 754.034.371 | 356.317.362 |
Ortak kontrol altında gerçekleşen işletme birleşmelerinin ilk muhasebeleştirilmesi sırasında oluşan pozitif/negatif fark özkaynaklar altında muhasebeleştirilir. Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Ortak kontrole tabi işletmeleri içeren birleşme etkisi bakiyeleri aşağıdaki gibidir:
| Ortak kontrole tabi işletmeleri içeren birleşme etkisi | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Ortak kontrole tabi işletmeleri içeren birleşme etkisi | (27.806.923) | (27.806.923) |
| Toplam | (27.806.923) | (27.806.923) |
Grup, 21 Mart 2024 tarihinde Halka arz ile birlikte 22.100.000 TL'lik bedelli sermaye artışı gerçekleştirmiş ve ödenmiş sermayesi 110.500.000 TL'ye ulaşmıştır. Nominal sermaye artışı tutarının üstünde kalan payı halka arz masrafları düşüldükten sonra "Paylara ilişkin primler" hesabında muhasebeleştirmiştir.
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Paylara ilişkin primler bakiyeleri aşağıdaki gibidir:
| Paylara ilişkin primler | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Hisse senedi ihraç primleri | 606.203.066 | 606.203.066 |
| Toplam | 606.203.066 | 606.203.066 |
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak gösterilmiştir.)
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 30 Eylül 2024 tarihlerinde sona eren dönemlere ait hasılat ve satışların maliyetinin detayı aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak- | 1 Ocak- | 1 Temmuz- | 1 Temmuz | |
|---|---|---|---|---|
| Hasılat | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 |
| Yurt İçi Satış Gelirleri | 743.579.452 | 405.867.178 | 367.368.411 | 127.047.669 |
| Yurtdışı Satış Gelirleri | 148.053.971 | 109.546.805 | 81.177.176 | 30.842.294 |
| Toplam Gelirler | 891.633.423 | 515.413.983 | 448.545.587 | 157.889.963 |
| Satıştan İadeler (-) | - | (10.676.573) | - | - |
| 891.633.423 | 504.737.410 | 448.545.587 | 157.889.963 | |
| 1 Ocak- | 1 Ocak- | 1 Temmuz- | 1 Temmuz | |
| Satışların maliyeti | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 |
| Satılan Ticari Mallar Maliyeti (-) | (534.645.385) | (231.608.067) | (286.354.561) | (81.114.485) |
| Satılan Hizmet Maliyeti (-) | (224.537.113) | (82.895.611) | (111.859.829) | (29.965.417) |
| Satışların Maliyeti | (759.182.498) | (314.503.678) | (398.214.390) | (111.079.902) |
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 30 Eylül 2024 tarihlerinde sona eren dönemlere ait finansman gelirleri ve giderlerinin detayı aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak- | 1 Ocak- | 1 Temmuz- | 1 Temmuz | |
|---|---|---|---|---|
| Finansman Gelirleri | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 |
| Faiz gelirleri | 95.668.108 | 39.001.297 | 32.472.741 | 23.819.257 |
| Kur Farkı Gelirleri | 45.508.774 | - | 21.968.746 | - |
| Toplam | 141.176.882 | 39.001.297 | 54.441.487 | 23.819.257 |
| 1 Ocak- | 1 Ocak- | 1 Temmuz- | 1 Temmuz | |
| Finansman Giderleri | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 |
| Faiz giderleri | - | 1.672.842 | - | - |
| Kiralamalardan kaynaklanan finansman gideri | 15.999.732 | 5.105.877 | 7.163.015 | 996.697 |
| Banka komisyon ve masraf giderleri | 897.002 | 1.070.598 | 259.227 | 360.025 |
| Kur Farkı Giderleri | - | 76.111.029 | - | (6.112.322) |
| Toplam | 16.896.734 | 83.960.346 | 7.422.242 | (4.755.600) |
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak gösterilmiştir.)
Grup, döviz cinsinden varlık ve yükümlülüklerinin Türk Lirası'na çevriminde kullanılan kur oranlarının değişimi nedeniyle, kur riskine maruzdur. Söz konusu döviz kuru riski, döviz pozisyonunun analiz edilmesi ile takip edilmektedir. Yabancı para cinsinden gösterilen varlıklar ve yükümlülükler alım satım taahhütleriyle beraber Grup'un kur riskine maruz kalmasına neden olmaktadır.
Grup'un yabancı para cinsinden parasal ve parasal olmayan varlıklarının ve parasal ve parasal olmayan yükümlülüklerinin Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla dağılımı aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | TL Karşılığı | Avro | TL | İngiliz Sterlini |
AED |
|---|---|---|---|---|---|
| 1. Ticari Alacaklar | 71.607.268 | 803.322 | 32.444.357 | - | - |
| 2a. Parasal Finansal Varlıklar | 194.276.720 | 800.857 | 154.365.211 | 14.434 | 5.766 |
| 2b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar | - | - | - | - | - |
| 3. Diğer | |||||
| 4. DÖNEN VARLIKLAR (1+2+3) | 265.883.989 | 1.604.179 | 186.809.568 | 14.434 | 5.766 |
| 5. Ticari Alacaklar | - | - | - | - | - |
| 6a. Parasal Finansal Varlıklar | - | - | - | - | - |
| 6b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar | - | - | - | - | - |
| 7. Diğer | - | - | - | - | - |
| 8. DURAN VARLIKLAR (5+6+7) | - | - | - | - | - |
| 9. TOPLAM VARLIKLAR (4+8) | 265.883.989 | 1.604.179 | 186.809.568 | 14.434 | 5.766 |
| 10. Ticari Borçlar | (16.872.644) | (188.744) | (6.504.581) | (16.420) | (22.422) |
| 11. Finansal Yükümlülükler | - | - | - | - | - |
| 12a. Parasal Olan Yükümlülükler | - | - | - | - | - |
| 12b. Parasal Olmayan Yükümlülükler | - | - | - | - | - |
| 13. KISA VADELİ | |||||
| YÜKÜMLÜLÜKLER (10+11+12) | (16.872.644) | (188.744) | (6.504.581) | (16.420) | (22.422) |
| 14. Ticari Borçlar | - | - | - | - | - |
| 15. Finansal Yükümlülükler | - | - | - | - | - |
| 16a. Parasal Olan Yükümlülükler | - | - | - | - | - |
| 16b. Parasal Olmayan Yükümlülükler | - | - | - | - | - |
| 17. UZUN VADELİ | |||||
| YÜKÜMLÜLÜKLER (14+15+16) | - | - | - | - | - |
| 18. TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER | |||||
| (13+17) | (16.872.644) | (188.744) | (6.504.581) | (16.420) | (22.422) |
| 19. Bilanço Dışı Türev Araçların Net | |||||
| Varlık/Yükümlülük Pozisyonu (19a | |||||
| 19b) | - | - | - | - | - |
| 19a. Aktif Karakterli Bilanço Dışı | |||||
| Döviz Cinsinden Türev Ürünlerin Tutarı | - | - | - | - | - |
| 19b. Pasif Karakterli Bilanço Dışı Döviz | |||||
| Cinsinden Türev Ürünlerin Tutarı | - | - | - | - | - |
| 20. Net Yabancı Para Varlık | |||||
| Yükümlülük Pozisyonu (9-18+19) | 249.011.345 | 1.415.435 | 180.304.987 | (1.986) | (16.656) |
| 21. Parasal Kalemler Net Yabancı | |||||
| Para Varlık / (yükümlülük) | |||||
| pozisyonu (1+2a+5+6a-10-11-12a-14- | |||||
| 15-16a) | 249.011.345 | 1.415.435 | 180.304.987 | (1.986) | (16.656) |
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak gösterilmiştir.)
| 31 Aralık 2024 | TL Karşılığı | Avro | Türk Lirası | İngiliz Sterlini |
AED |
|---|---|---|---|---|---|
| 1. Ticari Alacaklar | 27.770.560 | 20.000 | 27.035.836 | - | - |
| 2a. Parasal Finansal Varlıklar | 275.781.060 | 21.285 | 274.138.059 | 7.098 | 57.298 |
| 2b. Parasal Olmayan Finansal | |||||
| Varlıklar | - | - | - | - | - |
| 3. Diğer | |||||
| 4. DÖNEN VARLIKLAR (1+2+3) | 303.551.620 | 41.285 | 301.173.895 | 7.098 | 57.298 |
| 5. Ticari Alacaklar | - | - | - | - | - |
| 6a. Parasal Finansal Varlıklar | - | - | - | - | - |
| 6b. Parasal Olmayan Finansal | |||||
| Varlıklar | - | - | - | - | - |
| 7. Diğer | - | - | - | - | - |
| 8. DURAN VARLIKLAR (5+6+7) | - | - | - | - | - |
| 9. TOPLAM VARLIKLAR (4+8) | 303.551.620 | 41.285 | 301.173.895 | 7.098 | 57.298 |
| 10. Ticari Borçlar | (26.707.173) | (7.659) | (25.821.438) | (13.589) | (189) |
| 11. Finansal Yükümlülükler | - | - | - | - | - |
| 12a. Parasal Olan Yükümlülükler | - | - | - | - | - |
| 12b. Parasal Olmayan Yükümlülükler | - | - | - | - | - |
| 13. KISA VADELİ | |||||
| YÜKÜMLÜLÜKLER (10+11+12) | (26.707.173) | (7.659) | (25.821.438) | (13.589) | (189) |
| 14. Ticari Borçlar | - | - | - | - | - |
| 15. Finansal Yükümlülükler | - | - | - | - | - |
| 16a. Parasal Olan Yükümlülükler | - | - | - | - | - |
| 16b. Parasal Olmayan Yükümlülükler | - | - | - | - | - |
| 17. UZUN VADELİ | |||||
| YÜKÜMLÜLÜKLER (14+15+16) | - | - | - | - | - |
| 18. TOPLAM | |||||
| YÜKÜMLÜLÜKLER (13+17) | (26.707.173) | (7.659) | (25.821.438) | (13.589) | (189) |
| 19. Bilanço Dışı Türev Araçların Net | |||||
| Varlık/Yükümlülük Pozisyonu (19a | |||||
| 19b) | - | - | - | - | - |
| 19a. Aktif Karakterli Bilanço Dışı | |||||
| Döviz Cinsinden Türev Ürünlerin | |||||
| Tutarı | - | - | - | - | - |
| 19b. Pasif Karakterli Bilanço Dışı | |||||
| Döviz Cinsinden Türev Ürünlerin | |||||
| Tutarı | - | - | - | - | - |
| 20. Net Yabancı Para Varlık | |||||
| Yükümlülük Pozisyonu (9-18+19) | 276.844.447 | 33.626 | 275.352.457 | (6.491) | 57.109 |
| 21. Parasal Kalemler Net Yabancı | |||||
| Para Varlık / (yükümlülük) | |||||
| pozisyonu (1+2a+5+6a-10-11-12a | |||||
| 14-15-16a) | 276.844.447 | 33.626 | 275.352.457 | (6.491) | 57.109 |
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak gösterilmiştir.)
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla aşağıda detayı verilen döviz türleri karşısında Türk Lirası'nda olası %10'luk bir değer değişimi Grup'un kârını aşağıda verilen tutarlarda etkileyecektir. Bu analiz özellikle faiz oranları gibi değişkenlerin sabit kalacağı varsayımına dayanmaktadır.
| Döviz kuru duyarlılık analizi tablosu | ||
|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | Kâr / (Zarar) |
|
| Yabancı paranın değer kazanması |
Yabancı paranın değer kaybetmesi |
|
| TL'nin ABD Doları karşısında %10 değer kazanması/kaybetmesi halinde 1-TL Doları net varlık/yükümlülüğü 2-TL Doları riskinden korunan kısım (-) |
18.030.499 |
(18.030.499) |
| 3-ABD Doları net etkisi (1+2) | 18.030.499 | (18.030.499) |
| Avro'nun ABD Doları karşısında %10 değer kazanması/kaybetmesi halinde 4-Avro net varlık/yükümlülüğü 5-Avro riskinden korunan kısım (-) |
6.900.414 |
(6.900.414) |
| 6-Avro net etkisi (4+5) | 6.900.414 | (6.900.414) |
| İngiliz Sterlini'nin ABD Doları karşısında %10 değer kazanması/kaybetmesi halinde 7-İngiliz Sterlini net varlık/yükümlülüğü 8-İngiliz Sterlini riskinden korunan kısım (-) |
(11.062) |
11.062 |
| 9-İngiliz Sterlini net etkisi (7+8) | (11.062) | 11.062 |
| AED'nin ABD Doları karşısında %10 değer kazanması/kaybetmesi halinde 10-AEDnet varlık/yükümlülüğü 11-AEDriskinden korunan kısım (-) |
(18.716) |
18.716 |
| 12-AED net etkisi (7+8) | (18.716) | 18.716 |
TOPLAM (3+6+9+12) 24.901.134 (24.901.134)
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak gösterilmiştir.)
Döviz kuru duyarlılık analizi tablosu 31 Aralık 2024 Kâr / (Zarar) Yabancı paranın Yabancı paranın değer kazanması değer kaybetmesi TL'nin ABD Doları karşısında %10 değer kazanması/kaybetmesi halinde 1-TL Doları net varlık/yükümlülüğü 27.535.246 (27.535.246) 2-TL Doları riskinden korunan kısım (-) -- -- 3-Türk Lirası net etkisi (1+2) 27.535.246 (27.535.246) Avro'nun ABD Doları karşısında %10 değer kazanması/kaybetmesi halinde 4-Avro net varlık/yükümlülüğü 123.529 (123.529) 5-Avro riskinden korunan kısım (-) -- -- 6-Avro net etkisi (4+5) 123.529 (123.529) İngiliz Sterlini'nin ABD Doları karşısında %10 değer kazanması/kaybetmesi halinde 7-İngiliz Sterlini net varlık/yükümlülüğü (28.695) 28.695 8-İngiliz Sterlini riskinden korunan kısım (-) -- -- 9-İngiliz Sterlini net etkisi (7+8) (28.695) 28.695 AED'nin ABD Doları karşısında %10 değer kazanması/kaybetmesi halinde 10-AED net varlık/yükümlülüğü 54.548 (54.548) 11-AED riskinden korunan kısım (-) -- -- 12-AED net etkisi (7+8) 54.548 (54.548)
TOPLAM (3+6+9+12) 27.684.628 (27.684.628)
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak gösterilmiştir.)
Grup, sermaye yönetiminde, bir yandan faaliyetlerinin sürekliliğini sağlamaya çalışırken, diğer yandan da borç ve özkaynak dengesini en verimli şekilde kullanarak kârını artırmayı hedeflemektedir. Grup'un sermaye yapısı, nakit ve nakit benzerleri ile sermaye ve geçmiş yıl kâr/zararlarını içeren özkaynak kalemlerinden oluşmaktadır.
Grup'un sermaye maliyeti ile birlikte her bir sermaye sınıfıyla ilişkilendirilen riskleri Grup yönetim kurulu ve üst yönetim tarafından değerlendirilir. Söz konusu değerlendirmeler doğrultusunda, banka ile imzalanmış olan proje finansmanı anlaşması çerçevesinde sermaye artışı veya Grup'un yeni borç edinmesi kararları alınarak, sermaye yapısının dengede tutulması hedeflenmektedir.
| Sermaye Riski Yönetimi | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Toplam Finansal Borç | 80.175.808 | 37.807.153 |
| Nakit ve Nakit Benzerleri (-) | (660.509.020) | (664.723.578) |
| Net Borç | (580.333.212) | (626.916.425) |
| Toplam Özkaynak | 2.095.021.673 | 1.894.343.790 |
| Borç/Sermaye Oranı | %(27,70) | %(33,09) |
Pay başına kazanç / (kayıp) aşağıdaki gibidir;
| 1 Ocak- 30 Eylül 2025 |
1 Ocak 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|
| Çıkarılmış hisselerinin ağırlıklı ortalama adedi Hissedarlara ait net kâr / (zarar) |
110.500.000 (24.409.610) |
104.000.000 15.620.892 |
| Pay başına kazanç / (kayıp) | (0,2209) | 0,1502 |
• Bulunmamaktadır.
Have a question? We'll get back to you promptly.