Quarterly Report • Nov 10, 2025
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
ALFA SOLAR ENERJİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI
30 EYLÜL 2025 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARI
| NOT 1 – ŞİRKET'İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU 7 | |
|---|---|
| NOT 2 – FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR 17 | |
| NOT 3 – İŞLETME BİRLEŞMELERİ VE BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA 37 | |
| NOT 4 – İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI 40 | |
| NOT 5 – NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ 41 | |
| NOT 6 – FİNANSAL YATIRIMLAR 42 | |
| NOT 7 – TÜREV ARAÇLAR 42 | |
| NOT 8 – KISA VE UZUN VADELİ BORÇLANMALAR 43 | |
| NOT 9 – TİCARİ ALACAK VE TİCARİ BORÇLAR 44 | |
| NOT 10 – DİĞER ALACAKLAR VE DİĞER BORÇLAR 46 | |
| NOT 11 – STOKLAR 46 | |
| NOT 12 – PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER 47 | |
| NOT 13 – DİĞER DÖNEN VARLIKLAR 47 | |
| NOT 14 – ÖZKAYNAK YÖNTEMİ İLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR 47 | |
| NOT 15 – MADDİ VE MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR 48 | |
| NOT 16 – YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER 49 | |
| NOT 17 – MÜŞTERİ SÖZLEŞMELERİNDEN DOĞAN YÜKÜMLÜLÜKLER 50 | |
| NOT 18 – KISA VADELİ VE UZUN VADELİ KARŞILIKLAR 50 | |
| NOT 19– ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR KAPSAMINDA BORÇLAR 51 | |
| NOT 20 – DEVLET TEŞVİK VE YARDIMLARI 52 | |
| NOT 21 – HİSSE BAŞINA KAZANÇ / (KAYIP) 52 | |
| NOT 22 – SERMAYE, YEDEKLER VE DİĞER ÖZKAYNAK KALEMLERİ 52 | |
| NOT 23 – KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ 55 | |
| NOT 24– HASILAT VE SATIŞLARIN MALİYETİ 55 | |
| NOT 25 – FAALİYET GİDERLERİ 56 | |
| NOT 26 – ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİR / (GİDERLER) 57 | |
| NOT 27 – ÖZKAYNAK YÖNTEMİYLE DEĞERLENEN YATIRIMLARIN KARLARINDAN (ZARARLARINDAN) PAYLAR 58 |
|
| NOT 28 – YATIRIM FAALİYETLERİNDEN GELİRLER / (GİDERLER) 58 | |
| NOT 29 – FİNANSMAN GELİR VE GİDERLERİ 59 | |
| NOT 30 – VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ 60 | |
| NOT 31 – FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ 62 | |
| NOT 32 – FİNANSAL ARAÇLAR (GERÇEĞE UYGUN DEĞER AÇIKLAMALARI VE FİNANSAL RİSKTEN KORUNMA MUHASEBESİ ÇERÇEVESİNDEKİ AÇIKLAMALAR) 68 |
|
| NOT 33 – NET PARASAL POZİSYON KAZANÇLARI (KAYIPLARI)'NA İLİŞKİN AÇIKLAMALAR 69 | |
| NOT 34 – FİNANSAL DURUM TABLOSU TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR 70 | |
| NOT 35 – FİNANSAL TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA FİNANSAL TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKEN |
|
| DİĞER HUSUSLAR 70 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Bağımsız Denetimden |
Bağımsız Denetimden |
||
|---|---|---|---|
| VARLIKLAR | Dipnot | Geçmemiş 30 Eylül 2025 |
Geçmiş 31 Aralık 2024 |
| Dönen varlıklar | 5.149.975.166 | 4.804.465.989 | |
| Nakit ve nakit benzerleri | 5 | 1.291.796.905 | 1.121.742.277 |
| Finansal yatırımlar | 6 | 2.621.947 | 2.967.372 |
| Ticari Alacaklar | 1.642.947.193 | 893.306.003 | |
| -İlişkili taraflardan ticari alacaklar | 4-9 | 485.921 | 254.191 |
| -İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar | 9 | 1.642.461.272 | 893.051.812 |
| Diğer alacaklar | 36.765.893 | 64.062.791 | |
| -İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar | 10 | 36.765.893 | 64.062.791 |
| Türev Araçlar | 7 | - | 238.201.259 |
| Stoklar | 11 | 1.419.313.317 | 1.579.459.760 |
| Peşin ödenmiş giderler | 613.999.902 | 641.333.432 | |
| -İlişkili olmayan taraflara peşin ödenmiş giderler | 12 | 613.999.902 | 641.333.432 |
| Cari dönem vergisiyle ilgili varlıklar | 30 | 13.557.902 | 52.520.415 |
| Diğer dönen varlıklar | 13 | 128.972.107 | 210.872.680 |
| Duran varlıklar | 6.653.111.951 | 4.279.725.421 | |
| Ticari Alacaklar | 10 | 45.353.610 | - |
| Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar | 14 | 918.113.000 | 849.788.892 |
| Diğer alacaklar | 10 | 10.591 | - |
| Yatırım amaçlı gayrimenkuller | 16 | 30.514.593 | - |
| Maddi duran varlıklar | 15 | 5.491.168.218 | 3.312.528.873 |
| Maddi olmayan duran varlıklar | 15 | 167.951.939 | 117.407.656 |
| TOPLAM VARLIKLAR | 11.803.087.117 | 9.084.191.410 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Bağımsız Denetimden |
Bağımsız Denetimden |
||
|---|---|---|---|
| Geçmemiş | Geçmiş | ||
| KAYNAKLAR | Dipnot | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
| Kısa vadeli yükümlülükler : | 4.597.258.445 | 3.543.146.980 | |
| Kısa vadeli borçlanmalar | 1.650.628.011 | 755.088.572 | |
| Banka Kredileri | 8 | 1.626.275.569 | 735.903.979 |
| Diğer kısa vadeli borçlanmalar | 8 | 24.352.442 | 19.184.593 |
| Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları | 229.864.917 | 359.504.922 | |
| Banka Kredileri | 8 | 229.310.623 | 359.003.649 |
| Kiralama işlemlerinden borçlar | 8 | 554.294 | 501.273 |
| Ticari borçlar | 1.127.206.483 | 758.900.815 | |
| -İlişkili taraflara ticari borçlar | 4-9 | 114.530.898 | 54.555.087 |
| -İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar | 9 | 1.012.675.585 | 704.345.728 |
| Türev Araçlar | 7 | - | 180.611.833 |
| Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar | 19 | 45.997.311 | 62.289.737 |
| Diğer borçlar | 550.766.454 | 64.183.399 | |
| -İlişkili taraflara diğer borçlar | 4-10 | 500.234.641 | 17.255.436 |
| -İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar | 10 | 50.531.813 | 46.927.963 |
| Müşteri sözleşmelerinden doğan yükümlülükler | 984.717.852 | 1.354.307.747 | |
| -Mal ve Hizmet Satışlarından Doğan Sözleşme Yükümlülükleri | 17 | 984.717.852 | 1.354.307.747 |
| Kısa vadeli karşılıklar | 8.077.417 | 8.259.955 | |
| -Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin kısa vadeli karşılıklar | 18 | 7.527.060 | 7.606.551 |
| -Diğer kısa vadeli karşılıklar | 18 | 550.357 | 653.404 |
| Uzun vadeli yükümlülükler | 1.886.633.598 | 774.777.730 | |
| Uzun vadeli borçlanmalar | 1.139.673.974 | 538.920.991 | |
| Banka Kredileri | 8 | 1.139.433.226 | 538.297.637 |
| Kiralama işlemlerinden borçlar | 8 | 240.748 | 623.354 |
| Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun vadeli karşılıklar | 18 | 36.716.346 | 23.918.500 |
| Ertelenmiş vergi yükümlülüğü | 30 | 710.243.278 | 211.938.239 |
| Toplam Yükümlülükler | 6.483.892.043 | 4.317.924.710 | |
| Özkaynaklar | 5.319.195.074 | 4.766.266.700 | |
| Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar | 5.311.812.182 | 4.762.319.364 | |
| Ödenmiş sermaye | 22 | 368.000.000 | 368.000.000 |
| Sermaye Düzeltme Farkları | 22 | 515.751.373 | 515.751.373 |
| Geri Alınmış Paylar (-) | 22 | (69.263.865) | (69.263.865) |
| Paylara ilişkin primler / iskontolar | 22 | 949.092.950 | 949.092.950 |
| Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş | |||
| diğer kapsamlı gelirler / (giderler) | 815.915.932 | 177.094.040 | |
| Yeniden değerleme ve ölçüm kazançları (kayıpları ) | 22 | 815.915.932 | 177.094.040 |
| -Maddi duran varlık yeniden değerleme artışları (azalışları) | 22 | 614.824.995 | - |
| -Yabancı para çevrim farkları | 22 | 44.367.302 | 22.672.625 |
| -Tanıml. fayda planl.yen.ölçüm kazançl./(kayıpları) | 22 | (11.349.246) | (7.332.397) |
| -Özkaynak Yöntemi ile Değerlenen Yatırımların Diğer Kapsamlı | 22 | 168.072.881 | 161.753.812 |
| Gelirinden Kar veya Zararda Sınıflandırılmayacak Paylar | |||
| Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler | 22 | 325.050.586 | 319.832.715 |
| Geçmiş yıl karları /zararları | 2.421.484.790 | 2.251.949.812 | |
| Net dönem karı | (14.219.584) | 249.862.339 | |
| Kontrol Gücü Olmayan Paylar | 7.382.892 | 3.947.336 | |
| TOPLAM KAYNAKLAR | 11.803.087.117 | 9.084.191.410 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Bağımsız Denetimden Geçmemiş |
Bağımsız Denetimden Geçmemiş |
Bağımsız Denetimden Geçmemiş |
Bağımsız Denetimden Geçmemiş |
||
|---|---|---|---|---|---|
| Dipnot | 01 Ocak - 30 Eylül 2025 |
01 Ocak - 30 Eylül 2024 |
01 Temmuz - 30 Eylül 2025 |
01 Temmuz - 30 Eylül 2024 |
|
| Hasılat | 24 | 5.833.418.968 | 7.047.901.239 | 2.027.153.864 | 1.908.955.384 |
| Satışların maliyeti | 24 | (5.363.429.242) | (6.000.241.109) | (1.917.116.387) | (1.476.041.472) |
| Brüt Kar | 469.989.726 | 1.047.660.130 | 110.037.477 | 432.913.912 | |
| Genel yönetim giderleri | 25 | (127.689.235) | (125.491.147) | (48.609.283) | (43.281.863) |
| Pazarlama giderleri | 25 | (101.066.553) | (142.292.633) | (46.966.970) | (73.432.595) |
| Araştırma ve geliştirme giderleri | 25 | (22.436.077) | (5.544.512) | ||
| Esas faaliyetlerden diğer gelirler | 26 | 462.404.271 | 244.612.267 | 149.295.054 | 63.701.173 |
| Esas faaliyetlerden diğer giderler | 26 | (341.148.072) | (433.711.784) | (73.326.938) | (100.298.028) |
| Esas faaliyet karı / (zararı) | 340.054.060 | 590.776.833 | 84.884.828 | 279.602.599 | |
| Yatırım faaliyetlerinden gelirler | 28 | 665.190.543 | 408.799.728 | 271.954.130 | 8.500.685 |
| Yatırım faaliyetlerinden giderler | 28 | (126.081.878) | (40.115.353) | 675.587 | 3.471.826 |
| Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Karlarından (Zararlarından) Paylar |
27 | 61.973.124 | 51.587.828 | 9.560.257 | 51.587.828 |
| Finans. gelir / (gideri) önc.faal.karı/zararı | 941.135.849 | 1.011.049.036 | 367.074.802 | 343.162.938 | |
| Finansman gelirleri | 29 | 198.531.429 | 251.418.623 | 38.492.571 | 102.712.531 |
| Finansman giderleri | 29 | (915.875.096) | (199.474.588) | (391.581.788) | (102.401.981) |
| Parasal kayıp / kazanç | (83.557.435) | (537.072.702) | 26.097.141 | (271.968.891) | |
| Sürd. Faal.vergi önc. kar/(zarar) | 140.234.747 | 525.920.369 | 40.082.726 | 71.504.597 | |
| Sürd. Faal.Vergi gelir /(gideri) | (155.655.714) | (198.620.379) | (93.957.225) | (33.425.215) | |
| - Dönem vergi gideri | 30 | (23.293.068) | (102.791.910) | (20.277.369) | (69.699.294) |
| - Ertelenmiş vergi geliri / (gideri) | 30 | (132.362.646) | (95.828.469) | (73.679.856) | 36.274.079 |
| Sürd. Faal. Dönem karı / (zararı) | (15.420.967) | 327.299.990 | (53.874.499) | 38.079.382 | |
| DÖNEM KARI / (ZARARI) | (15.420.967) | 327.299.990 | (53.874.499) | 38.079.382 | |
| Dönem Kar / Zararının dağılımı | |||||
| Kontrol gücü olmayan paylar | (1.201.383) | (2.158.145) | (731.372) | (588.239) | |
| Ana Ortaklık payları | (14.219.584) | 329.458.135 | (53.143.127) | 38.667.621 | |
| Pay başına kazanç (kayıp)(100 Krş) | 21 | (0,0386) | 0,8953 | (0,1444) | 0,1051 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Bağımsız | Bağımsız | Bağımsız | Bağımsız | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Denetimden | Denetimden | Denetimden | Denetimden | ||
| Geçmemiş | Geçmemiş | Geçmemiş | Geçmemiş | ||
| 01 Ocak - | 01 Ocak - | 01 Temmuz - | 01 Temmuz - | ||
| Dipnot | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | |
| DÖNEM KARI (ZARARI) | (15.420.967) | 327.299.990 | (53.874.499) | 38.079.382 | |
| DİĞER KAPSAMLI GELİRLER (GİDERLER) | |||||
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacaklar | 847.199.176 | 24.094.142 | 3.861.775 | 34.539.876 | |
| Maddi Duran V. Yeniden Değ.Artışları / (Azalışları) | 15 | 819.766.662 | |||
| Tanımlanmış fayda planları yeniden | |||||
| ölçüm kazançları (kayıpları) | 18 | (5.218.171) | (5.051.742) | (2.469.355) | (655.800) |
| Özkaynak Yönt. ile Değ. Yat. Diğer | |||||
| Kapsamlı Gelir Payları | 14 | 6.350.983 | |||
| Yabancı para çevrim farkları | 26.299.702 | 29.145.884 | 6.331.130 | 35.195.676 | |
| Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak | |||||
| diğer kapsamlı gelire ilişkin vergiler | (203.740.345) | 1.160.144 | 567.761 | 149.190 | |
| - Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm | |||||
| Kazançları (Kayıpları), Vergi Etkisi | 30 | 1.201.322 | 1.160.144 | 567.761 | 149.190 |
| -Maddi Duran V. Yeniden Değ.Artışları / | |||||
| (Azalışları), Vergi Etkisi | 30 | (204.941.667) | |||
| DİĞER KAPSAMLI GELİR (GİDER) | 643.458.831 | 25.254.286 | 4.429.536 | 34.689.066 | |
| TOPLAM KAPSAMLI GELİR (GİDER) | 628.037.864 | 352.554.276 | (49.444.963) | 72.768.448 | |
| Toplam Kapsamlı Gelirin (Giderin) Dağılımı | |||||
| Kontrol Gücü Olmayan Paylar | 3.435.556 | 441.812 | (279.409) | 1.706.846 | |
| Ana Ortaklık Payları | 624.602.308 | 352.112.464 | (49.165.554) | 71.061.602 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Kar veya zararda sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler ve giderler |
Birikmiş karlar | |||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ödenmiş sermaye |
Sermaye düzeltme farkları |
Geri Alınmış Paylar |
Pay ihraç primleri |
Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazanç veya kayıpları |
Maddi Duran V. Yeniden Değ.Artışları / (Azalışları) |
Özkaynak Yönt. İle Değ. Yat. Diğer Kapsamlı Gelir Payları |
Yabancı para çevrim farkları |
Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler |
Geçmiş yıllar karları /(zararları) |
Net dönem karı /(zararı) |
Ana ortaklık özkaynaklar |
Kontrol gücü olmayan paylar |
Toplam özkaynaklar |
|
| 01 Ocak 2024 İtibariyle Bakiyeler | 368.000.000 515.751.373 | 949.092.950 | (2.134.097) | 4.142.163 | 92.754.311 1.138.352.490 | 1.881.840.628 4.947.799.818 | 3.593.375 4.951.393.193 | |||||||
| Transferler | - | - | - | - | - | - | - | - 157.814.539 1.724.026.089 (1.881.840.628) | - | - | - | |||
| Payların Geri Alım İşlemleri Nedeniyle Meydana Gelen Artış (Azalış) |
- | - (69.263.865) | - | - | - | - | - | 69.263.865 | (69.263.865) | - | (69.263.865) | - | (69.263.865) | |
| Toplam kapsamlı gelir / (gider) | - | - | - | - | (3.891.596) | - | - 26.545.925 | - | - | 329.458.135 | 352.112.464 | 441.812 | 352.554.276 | |
| Dönem Karı / (Zararı) | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 329.458.135 | 329.458.135 (2.158.145) | 327.299.990 | |
| Diğer Kapsamlı Gelir (Gider) | - | - | - | - | (3.891.596) | - | - 26.545.925 | - | - | - | 22.654.329 | 2.599.957 | 25.254.286 | |
| Kar Dağıtımı | - | - | - | - | - | - | - | - | - (542.259.818) | - (542.259.818) | - (542.259.818) | |||
| 30 Eylül 2024 itibariyle bakiyeler | 368.000.000 515.751.373 (69.263.865) 949.092.950 | (6.025.693) | - | - 30.688.088 319.832.715 2.250.854.896 | 329.458.135 4.688.388.599 | 4.035.187 4.692.423.786 | ||||||||
| 01 Ocak 2025 İtibariyle Bakiyeler | 368.000.000 515.751.373 (69.263.865) 949.092.950 | (7.332.397) | - 161.753.812 22.672.625 319.832.715 2.251.949.812 | 249.862.339 4.762.319.364 | 3.947.336 4.766.266.700 | |||||||||
| Transferler | - | - | - | - | - | - | - | - | 5.217.871 | 244.644.468 | (249.862.339) | - | - | - |
| Toplam kapsamlı gelir / (gider) | - | - | - | - | (4.016.849) | 614.824.995 | 6.319.069 21.694.677 | - | - | (14.219.584) | 624.602.308 | 3.435.556 | 628.037.864 | |
| Dönem Karı / (Zararı) | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | (14.219.584) | (14.219.584) (1.201.383) | (15.420.967) | |
| Diğer Kapsamlı Gelir (Gider) | - | - | - | - | (4.016.849) | 614.824.995 | 6.319.069 21.694.677 | - | - | - | 638.821.892 | 4.636.939 | 643.458.831 | |
| Kar Dağıtımı | - | - | - | - | - | - | - | - | (75.109.490) | - | (75.109.490) | - | (75.109.490) | |
| 30 Haziran 2025 itibariyle bakiyeler | 368.000.000 515.751.373 (69.263.865) 949.092.950 | (11.349.246) | 614.824.995 168.072.881 44.367.302 325.050.586 2.421.484.790 | (14.219.584) 5.311.812.182 | 7.382.892 5.319.195.074 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Bağımsız Denetimden Geçmemiş 01 Ocak - |
Bağımsız Denetimden Geçmemiş 01 Ocak - |
||
|---|---|---|---|
| Dipnot | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | |
| İŞLETME FAALİYETLERDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI | 518.471.060 | 1.534.314.583 | |
| Dönem Karı (Zararı) - Sürdürülen Faaliyetlerden Dönem Karı (Zararı) |
21 | (15.420.967) (15.420.967) |
327.299.990 327.299.990 |
| Dönem Net Karı (Zararı) Mutabakatı ile İlgili Düzeltmeler | 528.717.683 | 1.620.497.619 | |
| Amortisman ve itfa gideri ile ilgili düzeltmeler | 15-16 | 159.767.989 | 82.149.723 |
| Değer düşüklüğü/iptali ile ilgili düzeltmeler | (284.445) | 121.073 | |
| - Alacaklarda değer düşüklüğü (iptali) ile ilgili düzeltmeler | 9-26 | (284.445) | 157.364 |
| - Diğer Değer Düşüklükleri (İptalleri) ile İlgili Düzeltmeler Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Dağıtılmamış Karları ile İlgili Düzeltmeler |
10 27 |
(62.005.039) |
(36.291) (51.587.828) |
| Karşılıklar ile İlgili Düzeltmeler | 7.397.137 | 2.761.317 | |
| - Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar (iptali) ile ilgili düzeltmeler | 18 | 7.500.184 | 2.935.334 |
| - Dava ve/veya Ceza Karşılıkları (İptali) ile İlgili Düzeltmeler | 18 | (103.047) | (174.017) |
| Faiz (gelirleri) ve giderleri ile ilgili düzeltmeler | 34.018.319 | (75.769.246) | |
| - Faiz gelirleri ile ilgili düzeltmeler | 29 | (116.102.034) | (205.758.976) |
| - Faiz giderleri ile ilgili düzeltmeler | 29 | 145.023.859 | 120.283.306 |
| - Vadeli satışlardan kaynaklanan kazanılmamış finansman geliri | 9-26 | (44.486.451) | (28.364.714) |
| - Vadeli alımlardan kaynaklanan ertelenmiş finansman gideri Pazarlıklı satın alım sonucu oluşan kazanç ile ilgili düzeltmeler |
9-26 28 |
49.582.945 (267.845.632) |
38.071.138 (2.904.283) |
| Gerçekleşmemiş Yabancı Para Çevrim Farkları İle İlgili Düzeltmeler | 78.265.942 | 82.293.771 | |
| Gerçeğe Uygun Değer Kayıpları (Kazançları) İle İlgili Düzeltmeler | 2.123.037 | 28.798.808 | |
| -Türev Finansal Araçların Gerçeğe Uygun Değer Kayıpları (Kazançları) ile İlgili Düzeltmeler | 7 | 942.722 | |
| -Finansal Varlıkların Gerçeğe Uygun Değer Kayıpları (Kazançları) ile İlgili Düzeltmeler | 28 | 2.123.037 | 27.856.086 |
| Duran Varlıkların Elden Çıkarılmasından Kaynaklanan Kayıplar (Kazançlar) İle İlgili Düzeltmeler | (500) | ||
| İştirak, İş ortaklığı ve Finansal Yatırımların Elden Çıkarılmasından veya Paylarındaki Değişim Sebebi ile | 15-25 | (500) | |
| Oluşan Kayıplar (Kazançlar) ile İlgili Düzeltmeler Nakit dışı kalemlere ilişkin diğer düzeltmeler |
237.290.057 | (224.764.681) | |
| Vergi (Geliri) Gideri İle İlgili Düzeltmeler | 30 | 155.655.714 | 198.620.379 |
| Parasal Kayıp Kazanç | 184.334.604 | 1.580.779.086 | |
| İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Değişimler | (33.788.169) | (412.663.033) | |
| Finansal yatırımlardaki azalış (artış) | 5 | 345.425 | |
| Ticari alacaklardaki artış/azalışla ilgili düzeltmeler | (844.293.300) | (97.703.291) | |
| - İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklardaki Artış/Azalış | 4-9 | (231.730) | |
| - İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklardaki Artış/Azalış Faaliyetlerle İlgili Diğer Alacaklardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler |
9 | (844.061.570) 27.286.307 |
(97.703.291) (23.454.762) |
| - İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklardaki Artış/Azalış | 10 | 27.286.307 | (23.454.762) |
| Stoklardaki Azalışlar (Artışlar) İle İlgili Düzeltmeler | 11 | 160.146.443 | (230.420.831) |
| Peşin ödenmiş giderlerdeki azalış (artış) | 12 | 27.333.530 | 627.886.453 |
| Ticari Borçlardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler | 412.792.119 | (676.212.136) | |
| - İlişkili Taraflara Ticari Borçlardaki Artış İle İlgili Düzeltmeler | 4-9 | 59.975.811 | (5.174) |
| - İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlardaki Artış İle İlgili Düzeltmeler | 9 | 352.816.308 | (676.206.962) |
| Çalışanlara Sağl.Faydal.Kaps.Borçlardaki Artış/Azalış İle İlgili Düzeltmeler Faaliyetlerle İlgili Diğer Borçlardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler |
19 10 |
(16.292.426) 486.583.055 |
(25.790.873) 14.717.325 |
| - İlişkili Taraflara Diğer Borçlardaki Artış / Azalış | 9 | 482.979.205 | 18.337.350 |
| - İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlardaki Artış / Azalış | 10 | 3.603.850 | (3.620.025) |
| Müşteri Sözleşmelerinden Doğan Yükümlülüklerdeki Artış (Azalış) ile İlgili Düzeltmeler | (369.589.895) | (1.684.918) | |
| -Diğer Sözleşme Yükümlülüklerindeki Artış (Azalış) | 17 | (369.589.895) | (1.684.918) |
| İşletme Sermayesinde Gerçekl.Diğer Artış (Azalış) ile İlgili Düzeltmeler | 81.900.573 | ||
| - Faaliyetlerle İlgili Diğer Varlıklardaki Azalış (Artış) | 13 | 81.900.573 | |
| Faaliyetlerden Elde Edilen Nakit Akışları Vergi iadeleri / (ödemeleri) |
30 | 479.508.547 38.962.513 |
1.535.134.576 (819.993) |
| YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI | (1.054.848.092) | (1.762.616.471) | |
| Bağlı Ortaklıkların Kontrolünün Elde Edilmesine Yönelik Alışlara İlişkin Nakit Çıkışları | (586.557.640) | (87.212.343) | |
| Başka İşletmelerin veya Fonların Paylarının veya Borçlanma Araçlarının Satışından Elde Edilen Nakit Girişleri | 6 | (2.644.553) | |
| Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Alımından Kayn.Nakit Çıkışları | (437.775.859) | (950.364.018) | |
| - Maddi Duran Varlıkların Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları | 15 | (426.802.383) | (877.248.063) |
| - Maddi Olmayan Duran Varlıkların Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Satımından Kayn.Nakit Girişleri |
15 15 |
(10.973.476) |
(73.115.955) 90.332 |
| Katılım (Kar) Payı ve Diğer Finansal Araçlardan Nakit Giriş / Çıkışları | (722.485.889) | ||
| Yatırım Amaçlı Gayrimenkul Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları | (30.514.593) | ||
| FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI | 933.853.628 | 355.195.838 | |
| İşletmenin Kendi Paylarını ve Diğer Özkaynağa Dayalı Araçlarını Almasıyla İlgili Nakit Çıkışları | (69.263.866) | ||
| - İşletmenin Kendi Paylarını Almasından Kaynaklanan Nakit Çıkışları | (69.263.866) | ||
| Kredilerden Nakit Girişleri | 8 | 1.570.791.458 | 1.512.897.683 |
| Kredi Geri Ödemelerine İlişkin Nakit Çıkışları Diğer Finansal Borç Edinimlerinden/Ödemelerinden Nakit Giriş / Çıkışları |
8 8 |
(637.447.442) 5.167.849 |
(661.796.199) |
| Kira Sözleşmelerinden Kaynaklanan Borç Ödemelerine İlişkin Nakit Çıkışları | 8 | (734.518) | |
| Ödenen Faiz | 29 | (120.025.753) | (90.140.938) |
| Alınan Faiz | 29 | 116.102.034 | 205.758.976 |
| Ödenen temettüler | (542.259.818) | ||
| NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ (AZALIŞ) | 397.476.596 | 126.893.950 | |
| DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ | 5 | 1.121.742.277 | 1.864.554.361 |
| NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ ÜZERİNDEKİ PARASAL KAYIP/KAZANÇ ETKİSİ | 5 | (227.421.968) | (834.946.825) |
| DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ | 1.291.796.905 | 1.156.501.486 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Alfa Solar Enerji Sanayi ve Ticaret A.Ş., konsolide finansal tablo dipnotlarında "Grup" olarak ifade edilecektir.
Grup'un faaliyetlerine ilişkin bilgiler aşağıdaki gibidir;
Alfa Solar Enerji Sanayi ve Ticaret A.Ş. ("Ana Ortaklık Şirket"), Alfa Solar Enerji Sanayi ve Ticaret A.Ş. ünvanıyla 21 Ekim 2011 tarihinde Ankara'da kurulmuştur. Ana Ortaklık Şirket'in ünvanı 11 Ocak 2012 tarihinde Alfa Solar Enerji İnşaat Sanayi ve Ticaret A.Ş. olarak değiştirilmiş olup, 30 Mayıs 2022 tarihinde gerçekleşen unvan değişikliği ile Ana Ortaklık Şirket ünvanı Alfa Solar Enerji Sanayi ve Ticaret A.Ş. olarak tescil edilmiştir.
Alfa Solar Enerji Sanayi ve Ticaret A.Ş. ("Ana Ortaklık Şirket"),'nin esas faaliyetleri; GES Panel Üretimi, yenilenebilir enerji kaynaklarından veya diğerlerinden elektrik enerjisi üretim tesisi kurulması, işletmeye alınması, kiralanması, elektrik enerjisi üretimi, üretilen elektrik enerjisinin ve/veya kapasitenin müşterilere satılmasıdır.
Ana Ortaklık Şirket'in 30 Eylül 2025 tarihinde sona eren hesap dönemindeki ortalama personel sayısı 686'dır (01 Ocak- 31 Aralık 2024:709).
Ana Ortaklık Şirket'in ortaklık yapısı 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla aşağıdaki gibidir;
| Hissedarlar | 30 Eylül 2025 | Hisse oranı | 31 Aralık 2024 | Hisse oranı |
|---|---|---|---|---|
| Alfa Kazan Enerji ve Çevre Yatırımları A.Ş. | 283.360.001 | 77,00% | 283.360.001 | 77,00% |
| Halka Açık Kısım | 84.639.999 | 23,00% | 84.639.999 | 23,00% |
| Toplam | 368.000.000 | 100,00% | 368.000.000 | 100,00% |
Grup'un rapor tarihi itibarıyla tescil edilmiş Merkez adresi aşağıdaki gibidir;
Büyükesat, Mahatma Gandhi Cd. No:74/1 Gaziosmanpaşa/Ankara
Grup'un rapor tarihi itibarıyla Fabrika adresleri aşağıdaki gibidir;
Kırıkkale 1. OSB Kızılırmak Caddesi 2. Sokak No:13 Yahşihan / Kırıkkale
Kırıkkale 1. OSB Kızılırmak Caddesi 2. Sokak 2. Blok No:5/1 Yahşihan / Kırıkkale
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla Ana Ortaklık Şirket'in doğrudan veya dolaylı olarak pay sahibi olduğu bağlı ortaklıkları ve iştiraklerine ilişkin bilgiler aşağıdaki şekildedir;
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Ada Ges Elektrik Üretim A.Ş. ("Ada Ges A.Ş.") 4 Haziran 2020 tarihinde Niğde'de kurulmuştur. Ada Ges Elektrik Üretim A.Ş.'nin merkez adresi aşağıdaki gibidir;
Büyükesat, Mahatma Gandhi Cd. No:74/1 Gaziosmanpaşa/Ankara
Ada Ges Elektrik Üretim A.Ş.'nin faaliyet konusu mevzuatın izin verdiği çerçevede lisans alınmaksızın ve/veya EPDK'dan gerekli lisans alınarak güneş, rüzgar, hidroelektrik ve her türlü yenilenebilir enerji sistemleri ile ilgili olarak elektrik enerjisi üretim tesisi kurmak, enerji yatırımı yapmak, elektrik enerjisi üretmek ve bu üretimlerin satışını yapmak. Üretilen enerjiyi ve/veya kapasiteyi toptan satış sahibi lisanslı tüzel kişilere, perakende satış lisans sahibi tüzel kişilere, elektrik dağıtım şirketlerine ve serbest tüketicilere ikili anlaşmalar yoluyla satmak.
Ana Ortaklık Şirket, Ada Ges Elektrik Üretim AŞ.'ni 11 Eylül 2023 Tarihli 2023/17 sayılı yönetim kurulu kararı uyarınca 4.000.000 Adet payını 93.231.510 TL (Türk Lirası'nın 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre 142.691.947 TL) karşılığında satın almıştır. Hisse devirleri 15 Eylül 2023 tarihinde tescil olmuştur.
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla Ada Ges Elektrik Üretim AŞ'de çalışan personel bulunmamaktadır.
Borges Elektrik Üretim A.Ş. ("Borges A.Ş.") 10 Ocak 2020 tarihinde Niğde'de kurulmuştur. Borges Elektrik Üretim A.Ş.'nin merkez adresi aşağıdaki gibidir;
Büyükesat, Mahatma Gandhi Cd. No:74/1 Gaziosmanpaşa/Ankara
Borges Elektrik Üretim A.Ş.'nin faaliyet konusu mevzuatın izin verdiği çerçevede lisans alınmaksızın ve/veya EPDK'dan gerekli lisans alınarak güneş, rüzgâr, hidroelektrik ve her türlü yenilenebilir enerji sistemleri ile ilgili olarak elektrik enerjisi üretim tesisi kurmak, enerji yatırımı yapmak, elektrik enerjisi üretmek ve bu üretimlerin satışını yapmak. Üretilen enerjiyi ve/veya kapasiteyi toptan satış sahibi lisanslı tüzel kişilere, perakende satış lisans sahibi tüzel kişilere, elektrik dağıtım şirketlerine ve serbest tüketicilere ikili anlaşmalar yoluyla satmak.
Borges Elektrik Üretim A.Ş. 21 Ağustos 2023 Tarihli 2023/01 sayılı yönetim kurulu kararı uyarınca 1.000.000 Adet payını Ada Ges Elektrik Üretim A.Ş.'ye devretmiştir.
Şirket bünyesinde 4 farklı güneş enerji santrali bulunmaktadır. Detayları aşağıdaki gibidir;
| Tesis | Elektrik Gücü (kWp) |
|---|---|
| Niğde Bor Badak GES Tesisi | 1.052 |
| Konya Yunak GES Tesisi | 1.081 |
| Niğde Gölcük GES Tesisi | 1.110 |
| Mersin Gülnar Ges Tesisi | 1.060 |
| Toplam | 4.303 |
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla Borges Elektrik Üretim A.Ş.'de çalışan ortalama personel sayısı 3'tür. (31 Aralık 2024: 2)
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Alfa Solar Romania S.R.L., ("Alfa Solar Romania") yenilenebilir enerji tesisleri kurmak suretiyle elektrik enerjisi üretimi ve satışı yapmak amacıyla 08 Kasım 2023 tarihinde 5.000.000 RON sermaye ile Romanya'da kurulmuştur. Ana Ortaklık Şirket Alfa Solar Romania S.R.L'ye kuruluştan iştirak etmiş olup, 5.000.000 RON tutarındaki Alfa Solar Romania S.R.L. sermayesinin 4.500.000 RON tutarındaki kısmına sahiptir. Alfa Solar Romania S.R.L 22 Temmuz 2024 tarihinde sermayesini 20.000.000 RON tutarında arttırarak 25.000.000 RON'a çıkartmıştır. Ana Ortaklık Şirket Alfa Solar Romania S.R.L. sermayesinin 22.5000.000 RON tutarındaki kısmına sahiptir.
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla Alfa Solar Romania SRL'de çalışan ortalama personel sayısı 2'dir. (31 Aralık 2024: 2 kişidir.)
Alfasolar Teknoloji Yatırımları A.Ş. ("Alfasolar Teknoloji") 13 Aralık 2023 tarihinde Balgat Mah. Mevlana Bul. Yelken Plaza No:139/A İç Kapı No: 31 Çankaya/Ankara adresinde 19.800.000 TL sermaye ile kurulmuştur.
Alfasolar Teknoloji'nin faaliyet konusu teknoloji ve yazılım şirketlerine yatırım yapmaktır.
Alfasolar Teknoloji'nin 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla sermayesi 19.900.000 TL'dir. Ana Ortaklık Şirket Alfasolar Teknoloji'nin 19.900.000 TL tutarındaki sermayesinin 19.800.000 TL tutarındaki kısmına sahiptir.
Alfasolar Teknoloji'nin rapor tarihi itibarıyla tescil edilmiş Merkez adresi aşağıdaki gibidir;
Büyükesat, Mahatma Gandhi Cd. No:74/1 Gaziosmanpaşa/Ankara
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla Alfasolar Teknoloji'de çalışan ortalama personel sayısı 13'tür. (31 Aralık 2024 ;13)
Salcia Solar Energy ("Salcia Solar") yenilenebilir enerji tesisleri kurmak suretiyle elektrik enerjisi üretimi ve satışı yapmak amacıyla Romanya'da kurulmuştur. Alfa Solar Romania tarafından 14 Şubat 2024 tarihinde Salcia Solar sermayesinin %100'üne 3.201.980 RON bedel ödenmek suretiyle satın alınmıştır.
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla Salcia Solar'da çalışan personel bulunmamaktadır.
Golden Solar Single Member I.K.E. ("Golden Solar") yenilenebilir enerji tesisleri kurmak suretiyle elektrik enerjisi üretimi ve satışı yapmak amacıyla 04 Aralık 2020 tarihinde Yunanistan'da kurulmuştur. Yunanistan'da yerleşik, güneş enerjisinden elektrik üretimi ve satışını gerçekleştiren şirketin sermayesinin %100'ü 49.000 Euro bedel ile 08 Şubat 2024 tarihinde Ana Ortaklık Şirket tarafından satın alınmıştır.
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla Golden Solar'da çalışan personel bulunmamaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Simian Solar Energy ("Simian Solar") yenilenebilir enerji tesisleri kurmak suretiyle elektrik enerjisi üretimi ve satışı yapmak amacıyla Romanya'da kurulmuştur. Alfa Solar Romania tarafından 28 Mayıs 2024 tarihinde Simian Solar sermayesinin %100'üne 2.660.503 RON bedel ödenmek suretiyle satın alınmıştır.
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla Simian Solar'da çalışan personel bulunmamaktadır.
BST Energy ("BST Energy") yenilenebilir enerji tesisleri kurmak suretiyle elektrik enerjisi üretimi ve satışı yapmak amacıyla Romanya'da kurulmuştur. Alfa Solar Romania tarafından 21 Ekim 2024 tarihinde Bst Energy sermayesinin %100'üne 1.830.567 RON bedel ödenmek suretiyle satın alınmıştır.
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla BST Energy'da çalışan personel bulunmamaktadır.
Elcomprod Green Energy ("Elcomprod Green Energy") yenilenebilir enerji tesisleri kurmak suretiyle elektrik enerjisi üretimi ve satışı yapmak amacıyla Romanya'da kurulmuştur. Alfa Solar Romania tarafından 21 Ekim 2024 tarihinde Elcomprod Green Energy sermayesinin %100'üne 1.766.250 RON bedel ödenmek suretiyle satın alınmıştır.
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla Elcomprod Green Energy'da çalışan personel bulunmamaktadır.
Valea Campuluı Green Energy ("Valea Campului Green Energy") yenilenebilir enerji tesisleri kurmak suretiyle elektrik enerjisi üretimi ve satışı yapmak amacıyla Romanya'da kurulmuştur. Alfa Solar Romania tarafından 21 Ekim 2024 tarihinde Valea Campului Green Energy sermayesinin %100'üne 1.530.576 RON bedel ödenmek suretiyle satın alınmıştır.
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla Valea Campului Green Energy'da, çalışan personel bulunmamaktadır.
Zorlu Alfa Solar Hücre Üretimi A.Ş. ("Zorlu Alfa Solar") 20 Mart 2025 tarihinde Esentepe Mah. Büyükdere Cad. Levent 199 No:199 İç Kapı No; 1 Şişli / İstanbul adresinde 250.000 TL sermaye ile kurulmuştur.
Zorlu Alfa Solar Hücre Üretimi A.Ş.'nin faaliyet konusu solar hücre, güneş pilleri ile güneş panelleri üretimi yapmaktır.
Zorlu Alfa Solar Hücre Üretimi A.Ş.'nin 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla sermayesi 250.000 TL'dir. Ana Ortaklık Şirket Zorlu Alfa Solar Hücre Üretimi A.Ş.'nin 250.000 TL tutarındaki sermayesinin 125.000 TL tutarındaki kısmına sahiptir.
Zorlu Alfa Solar Hücre Üretimi A.Ş. rapor tarihi itibarıyla tescil edilmiş Merkez adresi aşağıdaki gibidir;
Esentepe Mah. Büyükdere Cad. Levent 199 No:199 İç Kapı No; 1 Şişli / İstanbul
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla Zorlu Alfa Solar Hücre Üretimi A.Ş.'de çalışan personel bulunmamaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Aydost Enerji Üretim A.Ş. ("Aydost A.Ş."), güneş enerjisi üretimi alanında faaliyet göstermek amacıyla Ankara'da kurulmuştur. Aydost Enerji Üretim A.Ş.'nin güncel merkez adresi aşağıdaki gibidir:
Büyükesat Mah. Mahatma Gandi Cad. No:74 iç kapı;1 Çankaya/Ankara
Aydost Enerji Üretim A.Ş.'nin faaliyet konusu; mevzuatın izin verdiği çerçevede lisans alınmaksızın ve/veya EPDK'dan gerekli lisans alınarak güneş, rüzgâr, hidroelektrik ve her türlü yenilenebilir enerji sistemleri ile ilgili olarak elektrik enerjisi üretim tesisi kurmak, enerji yatırımı yapmak, elektrik enerjisi üretmek ve bu üretimlerin satışını yapmak. Üretilen enerjiyi ve/veya kapasiteyi toptan satış sahibi lisanslı tüzel kişilere, perakende satış lisans sahibi tüzel kişilere, elektrik dağıtım şirketlerine ve serbest tüketicilere ikili anlaşmalar yoluyla satmak.
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla Aydost Enerji Üretim A.Ş.' çalışan personel bulunmamaktadır.
Alfa Solar tarafından 20 Mayıs 2025 tarihinde Aydost Enerji Üretim A.Ş.'nin sermayesinin %100'üne 510.694.733 TL (13.225.000 USD) bedel ödenmek suretiyle satın alınmıştır.
Şirket bünyesinde 1 güneş enerji santrali bulunmaktadır. Detayları aşağıdaki gibidir;
| Tesis | Elektrik Gücü (kWp) |
|---|---|
| Aydost Enerji Antalya Kumluca GES Tesisi | 1.193 |
| Toplam | 1.193 |
Ana Ortaklık Şirket'in satın almış olduğu Aydost A.Ş.'nin bağlı ortaklıkları aşağıdaki gibidir;
Akıl Enerji Üretim A.Ş. ("Akıl A.Ş."), güneş enerjisi üretimi alanında faaliyet göstermek amacıyla Ankara'da kurulmuştur. Akıl Enerji Üretim A.Ş.'nin güncel merkez adresi aşağıdaki gibidir:
Büyükesat Mah. Mahatma Gandi Cad. No:74 iç kapı;1 Çankaya/Ankara
Akıl Enerji Üretim A.Ş.'nin faaliyet konusu mevzuatın izin verdiği çerçevede lisans alınmaksızın ve/veya EPDK'dan gerekli lisans alınarak güneş, rüzgâr, hidroelektrik ve her türlü yenilenebilir enerji sistemleri ile ilgili olarak elektrik enerjisi üretim tesisi kurmak, enerji yatırımı yapmak, elektrik enerjisi üretmek ve bu üretimlerin satışını yapmak. Üretilen enerjiyi ve/veya kapasiteyi toptan satış sahibi lisanslı tüzel kişilere, perakende satış lisans sahibi tüzel kişilere, elektrik dağıtım şirketlerine ve serbest tüketicilere ikili anlaşmalar yoluyla satmak.
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla Akıl Enerji Üretim A.Ş.'nin çalışan personel bulunmamaktadır.
| Tesis | Elektrik Gücü (kWp) |
|---|---|
| Akıl Enerji Antalya Kumluca GES Tesisi | 1.193 |
| Toplam | 1.193 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Amaç Enerji Üretim A.Ş. ("Amaç A.Ş."), güneş enerjisi üretimi alanında faaliyet göstermek amacıyla Ankara'da kurulmuştur. Amaç Enerji Üretim A.Ş.'nin güncel merkez adresi aşağıdaki gibidir:
Büyükesat Mah. Mahatma Gandi Cad. No:74 iç kapı;1 Çankaya/Ankara
Amaç Enerji Üretim A.Ş.'nin faaliyet konusu mevzuatın izin verdiği çerçevede lisans alınmaksızın ve/veya EPDK'dan gerekli lisans alınarak güneş, rüzgâr, hidroelektrik ve her türlü yenilenebilir enerji sistemleri ile ilgili olarak elektrik enerjisi üretim tesisi kurmak, enerji yatırımı yapmak, elektrik enerjisi üretmek ve bu üretimlerin satışını yapmak. Üretilen enerjiyi ve/veya kapasiteyi toptan satış sahibi lisanslı tüzel kişilere, perakende satış lisans sahibi tüzel kişilere, elektrik dağıtım şirketlerine ve serbest tüketicilere ikili anlaşmalar yoluyla satmak.
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla Amaç Enerji Üretim A.Ş.'nin çalışan personel bulunmamaktadır.
Şirket bünyesinde 1 güneş enerji santrali bulunmaktadır. Detayları aşağıdaki gibidir;
| Tesis | Elektrik Gücü (kWp) |
|---|---|
| Amaç Enerji Antalya Kumluca GES Tesisi | 1.193 |
| Toplam | 1.193 |
Başer Enerji Üretim A.Ş. ("Başer A.Ş."), güneş enerjisi üretimi alanında faaliyet göstermek amacıyla Ankara'da kurulmuştur. Başer Enerji Üretim A.Ş.'nin güncel merkez adresi aşağıdaki gibidir:
Büyükesat Mah. Mahatma Gandi Cad. No:74 iç kapı;1 Çankaya/Ankara
Başer Enerji Üretim A.Ş.'nin faaliyet konusu mevzuatın izin verdiği çerçevede lisans alınmaksızın ve/veya EPDK'dan gerekli lisans alınarak güneş, rüzgâr, hidroelektrik ve her türlü yenilenebilir enerji sistemleri ile ilgili olarak elektrik enerjisi üretim tesisi kurmak, enerji yatırımı yapmak, elektrik enerjisi üretmek ve bu üretimlerin satışını yapmak. Üretilen enerjiyi ve/veya kapasiteyi toptan satış sahibi lisanslı tüzel kişilere, perakende satış lisans sahibi tüzel kişilere, elektrik dağıtım şirketlerine ve serbest tüketicilere ikili anlaşmalar yoluyla satmak.
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla Başer Enerji Üretim A.Ş.'nin çalışan personel bulunmamaktadır.
| Tesis | Elektrik Gücü (kWp) |
|---|---|
| Başer Enerji Antalya Kumluca GES Tesisi | 1.193 |
| Toplam | 1.193 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Çekiç Enerji Üretim A.Ş. ("Çekiç A.Ş."), güneş enerjisi üretimi alanında faaliyet göstermek amacıyla Ankara'da kurulmuştur. Çekiç Enerji Üretim A.Ş.'nin güncel merkez adresi aşağıdaki gibidir:
Büyükesat Mah. Mahatma Gandi Cad. No:74 iç kapı;1 Çankaya/Ankara
Çekiç Enerji Üretim A.Ş.'nin faaliyet konusu mevzuatın izin verdiği çerçevede lisans alınmaksızın ve/veya EPDK'dan gerekli lisans alınarak güneş, rüzgâr, hidroelektrik ve her türlü yenilenebilir enerji sistemleri ile ilgili olarak elektrik enerjisi üretim tesisi kurmak, enerji yatırımı yapmak, elektrik enerjisi üretmek ve bu üretimlerin satışını yapmak. Üretilen enerjiyi ve/veya kapasiteyi toptan satış sahibi lisanslı tüzel kişilere, perakende satış lisans sahibi tüzel kişilere, elektrik dağıtım şirketlerine ve serbest tüketicilere ikili anlaşmalar yoluyla satmak.
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla Çekiç Enerji Üretim A.Ş.'nin çalışan personel bulunmamaktadır.
Şirket bünyesinde 1 güneş enerji santrali bulunmaktadır. Detayları aşağıdaki gibidir;
| Tesis | Elektrik Gücü (kWp) |
|---|---|
| Çekiç Enerji Antalya Kumluca GES Tesisi | 1.193 |
| Toplam | 1.193 |
Günde Enerji Üretim A.Ş. ("Günde A.Ş."), güneş enerjisi üretimi alanında faaliyet göstermek amacıyla Ankara'da kurulmuştur. Günde Enerji Üretim A.Ş.'nin güncel merkez adresi aşağıdaki gibidir:
Büyükesat Mah. Mahatma Gandi Cad. No:74 iç kapı;1 Çankaya/Ankara
Günde Enerji Üretim A.Ş.'nin faaliyet konusu mevzuatın izin verdiği çerçevede lisans alınmaksızın ve/veya EPDK'dan gerekli lisans alınarak güneş, rüzgâr, hidroelektrik ve her türlü yenilenebilir enerji sistemleri ile ilgili olarak elektrik enerjisi üretim tesisi kurmak, enerji yatırımı yapmak, elektrik enerjisi üretmek ve bu üretimlerin satışını yapmak. Üretilen enerjiyi ve/veya kapasiteyi toptan satış sahibi lisanslı tüzel kişilere, perakende satış lisans sahibi tüzel kişilere, elektrik dağıtım şirketlerine ve serbest tüketicilere ikili anlaşmalar yoluyla satmak.
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla Günde Enerji Üretim A.Ş.'nin çalışan personel bulunmamaktadır.
| Tesis | Elektrik Gücü (kWp) |
|---|---|
| Günde Enerji Antalya Kumluca GES Tesisi | 1.193 |
| Toplam | 1.193 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Günlük Enerji Üretim A.Ş. ("Günlük A.Ş."), güneş enerjisi üretimi alanında faaliyet göstermek amacıyla Ankara'da kurulmuştur. Günlük Enerji Üretim A.Ş.'nin güncel merkez adresi aşağıdaki gibidir:
Büyükesat Mah. Mahatma Gandi Cad. No:74 iç kapı;1 Çankaya/Ankara
Günlük Enerji Üretim A.Ş.'nin faaliyet konusu mevzuatın izin verdiği çerçevede lisans alınmaksızın ve/veya EPDK'dan gerekli lisans alınarak güneş, rüzgâr, hidroelektrik ve her türlü yenilenebilir enerji sistemleri ile ilgili olarak elektrik enerjisi üretim tesisi kurmak, enerji yatırımı yapmak, elektrik enerjisi üretmek ve bu üretimlerin satışını yapmak. Üretilen enerjiyi ve/veya kapasiteyi toptan satış sahibi lisanslı tüzel kişilere, perakende satış lisans sahibi tüzel kişilere, elektrik dağıtım şirketlerine ve serbest tüketicilere ikili anlaşmalar yoluyla satmak.
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla Günde Enerji Üretim A.Ş.'nin çalışan personel bulunmamaktadır.
Şirket bünyesinde 1 güneş enerji santrali bulunmaktadır. Detayları aşağıdaki gibidir;
| Tesis | Elektrik Gücü (kWp) |
|---|---|
| Günlük Enerji Antalya Kumluca GES Tesisi | 1.193 |
| Toplam | 1.193 |
İhsan Enerji Üretim A.Ş. ("İhsan A.Ş."), güneş enerjisi üretimi alanında faaliyet göstermek amacıyla Ankara'da kurulmuştur. İhsan Enerji Üretim A.Ş.'nin güncel merkez adresi aşağıdaki gibidir:
Büyükesat Mah. Mahatma Gandi Cad. No:74 iç kapı;1 Çankaya/Ankara
İhsan Enerji Üretim A.Ş.'nin faaliyet konusu mevzuatın izin verdiği çerçevede lisans alınmaksızın ve/veya EPDK'dan gerekli lisans alınarak güneş, rüzgâr, hidroelektrik ve her türlü yenilenebilir enerji sistemleri ile ilgili olarak elektrik enerjisi üretim tesisi kurmak, enerji yatırımı yapmak, elektrik enerjisi üretmek ve bu üretimlerin satışını yapmak. Üretilen enerjiyi ve/veya kapasiteyi toptan satış sahibi lisanslı tüzel kişilere, perakende satış lisans sahibi tüzel kişilere, elektrik dağıtım şirketlerine ve serbest tüketicilere ikili anlaşmalar yoluyla satmak
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla İhsan Enerji Üretim A.Ş.'nin çalışan personel bulunmamaktadır.
| Tesis | Elektrik Gücü (kWp) |
|---|---|
| İhsan Enerji Kumluca GES Tesisi |
1.193 |
| Toplam | 1.193 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
İksir Enerji Üretim A.Ş. ("İksir A.Ş."), güneş enerjisi üretimi alanında faaliyet göstermek amacıyla Ankara'da kurulmuştur. İksir Enerji Üretim A.Ş.'nin güncel merkez adresi aşağıdaki gibidir:
Büyükesat Mah. Mahatma Gandi Cad. No:74 iç kapı;1 Çankaya/Ankara
İksir Enerji Üretim A.Ş.'nin faaliyet konusu mevzuatın izin verdiği çerçevede lisans alınmaksızın ve/veya EPDK'dan gerekli lisans alınarak güneş, rüzgâr, hidroelektrik ve her türlü yenilenebilir enerji sistemleri ile ilgili olarak elektrik enerjisi üretim tesisi kurmak, enerji yatırımı yapmak, elektrik enerjisi üretmek ve bu üretimlerin satışını yapmak. Üretilen enerjiyi ve/veya kapasiteyi toptan satış sahibi lisanslı tüzel kişilere, perakende satış lisans sahibi tüzel kişilere, elektrik dağıtım şirketlerine ve serbest tüketicilere ikili anlaşmalar yoluyla satmak
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla İksir Enerji Üretim A.Ş.'nin çalışan personel bulunmamaktadır.
Şirket bünyesinde 1 güneş enerji santrali bulunmaktadır. Detayları aşağıdaki gibidir;
| Tesis | Elektrik Gücü (kWp) |
|---|---|
| İksir Enerji Antalya Kumluca GES Tesisi | 1.193 |
| Toplam | 1.193 |
Maded Enerji Üretim A.Ş. ("Maded A.Ş."), güneş enerjisi üretimi alanında faaliyet göstermek amacıyla Ankara'da kurulmuştur. Maded Enerji Üretim A.Ş.'nin güncel merkez adresi aşağıdaki gibidir:
Büyükesat Mah. Mahatma Gandi Cad. No:74 iç kapı;1 Çankaya/Ankara
Maded Enerji Üretim A.Ş.'nin faaliyet konusu mevzuatın izin verdiği çerçevede lisans alınmaksızın ve/veya EPDK'dan gerekli lisans alınarak güneş, rüzgâr, hidroelektrik ve her türlü yenilenebilir enerji sistemleri ile ilgili olarak elektrik enerjisi üretim tesisi kurmak, enerji yatırımı yapmak, elektrik enerjisi üretmek ve bu üretimlerin satışını yapmak. Üretilen enerjiyi ve/veya kapasiteyi toptan satış sahibi lisanslı tüzel kişilere, perakende satış lisans sahibi tüzel kişilere, elektrik dağıtım şirketlerine ve serbest tüketicilere ikili anlaşmalar yoluyla satmak
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla Maded Enerji Üretim A.Ş.'nin çalışan 8 personel bulunmaktadır.
| Tesis | Elektrik Gücü (kWp) |
|---|---|
| Maded Enerji Antalya Kumluca GES Tesisi |
1.193 |
| Toplam | 1.193 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Olay Enerji Üretim A.Ş. ("Olay A.Ş."), güneş enerjisi üretimi alanında faaliyet göstermek amacıyla Ankara'da kurulmuştur. Olay Enerji Üretim A.Ş.'nin güncel merkez adresi aşağıdaki gibidir:
Büyükesat Mah. Mahatma Gandi Cad. No:74 iç kapı;1 Çankaya/Ankara
Olay Enerji Üretim A.Ş.'nin faaliyet konusu mevzuatın izin verdiği çerçevede lisans alınmaksızın ve/veya EPDK'dan gerekli lisans alınarak güneş, rüzgâr, hidroelektrik ve her türlü yenilenebilir enerji sistemleri ile ilgili olarak elektrik enerjisi üretim tesisi kurmak, enerji yatırımı yapmak, elektrik enerjisi üretmek ve bu üretimlerin satışını yapmak. Üretilen enerjiyi ve/veya kapasiteyi toptan satış sahibi lisanslı tüzel kişilere, perakende satış lisans sahibi tüzel kişilere, elektrik dağıtım şirketlerine ve serbest tüketicilere ikili anlaşmalar yoluyla satmak
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla Olay Enerji Üretim A.Ş.'nin çalışan personel bulunmamaktadır.
Şirket bünyesinde 1 güneş enerji santrali bulunmaktadır. Detayları aşağıdaki gibidir;
| Tesis | Elektrik Gücü (kWp) |
|---|---|
| Olay Enerji Antalya Kumluca GES Tesisi | 1.193 |
| Toplam | 1.193 |
Unıted Mühendislik Müşavirlik İnşaat Sanayi Ve Ticaret A.Ş. ("Unıted A.Ş."), enerji kaynaklarının elektrik enerjisine dönüştürülmesi alanında faaliyet göstermek amacıyla Ankara'da kurulmuştur.
Unıted Mühendislik Müşavirlik İnşaat Sanayi Ve Ticaret A.Ş.'nin güncel merkez adresi aşağıdaki gibidir:
Büyükesat Mah. Küpe Sk. 1/4 Çankaya/Ankara
Unıted Mühendislik Müşavirlik İnşaat Sanayi Ve Ticaret A.Ş. 'nin faaliyet konusu EPDK'dan gerekli lisans alınarak enerji kaynaklarının üretim tesislerinde elektrik enerjisine dönüştürülmesi için güneş enerjisi santralleri, jeotermal enerji santralleri, biyokütle enerjisi santrallerinin ve tesislerinin kurulumu ve enerji faaliyetlerinde bulunmak. Üretilen elektrik enerjisinin ve/veya kapasitesini toptan satış sahibi lisanslı tüzel kişilere, perakende satış lisans sahibi tüzel kişilere, elektrik dağıtım şirketlerine ve serbest tüketicilere ikili anlaşmalar yoluyla pazarlanması ve satışını yapmak.
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla Unıted Mühendislik Müşavirlik İnşaat Sanayi Ve Ticaret A.Ş.'nin çalışan personel bulunmamaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
AlfaSolar Hücre Üretimi Ticaret A.Ş (AlfaSolar Hücre A.Ş), elektrik enerjisi üretimi ve ilişkili sistemler ile her türlü benzer ürünün imalatı alanında faaliyet göstermek amacıyla 2 Mayıs 2025 tarihinde Ankara'da kurulmuştur. AlfaSolar Hücre Üretimi Ticaret A.Ş.'nin güncel merkez adresi aşağıdaki gibidir:
Büyükesat Mah. Mahatma Gandi Cad. No: 74 İç Kapı No:1 Çankaya/Ankara
AlfaSolar Hücre Üretimi Ticaret A.Ş 'nin faaliyet konusu EPDK'dan gerekli lisans alınarak solar hücre, güneş pilleri ile güneş panelleri, silikon çengeller ve silikon çipler gibi elektrik enerjisi üretimi, enerji kaynaklarının üretim tesislerinde elektrik enerjisine dönüştürülmesi için üretim tesisi kurulması, üretilen elektrik enerjisinin ve/veya kapasitesini piyasada müşterilere pazarlanması ve satışını yapmak, elektrik şebekeleri ve elektrik üretim tesisleri de dahil olmak üzere elektrik enerjisi sektörüne anahtar teslim projeler geliştirmek.Üretilen enerjiyi ve/veya kapasiteyi toptan satış sahibi lisanslı tüzel kişilere, perakende satış lisans sahibi tüzel kişilere, elektrik dağıtım şirketlerine ve serbest tüketicilere ikili anlaşmalar yoluyla satmak.
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla AlfaSolar Hücre Üretimi Ticaret A.Ş A.Ş.'nin çalışan personel bulunmamaktadır.
Fort Smart Recycle S.R.L ("Fort Smart") yenilenebilir enerji tesisleri kurmak suretiyle elektrik enerjisi üretimi ve satışı yapmak amacıyla Romanya'da kurulmuştur. Alfa Solar Romania tarafından 10 Eylül 2025 tarihinde Fort Smart sermayesinin %100'üne 3.425.016 RON bedel ödenmek suretiyle satın alınmıştır.
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla Fort Smart'da çalışan personel bulunmamaktadır.
Ana Ortaklık Şirket ve Türkiye'de yerleşik bağlı ortaklıkları, yasal defterlerini ve kanuni finansal tablolarını Türk Ticaret Kanunu ("TTK") ve vergi mevzuatınca belirlenen muhasebe ilkelerine uygun olarak tutmakta ve hazırlamaktadır.
İlişikteki finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri II, 14.1 No'lu "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" ("Tebliğ") hükümleri uyarınca Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Muhasebe Standartları'na (TMS) uygun olarak hazırlanmıştır. TMS; Türkiye Muhasebe Standartları, Türkiye Finansal Raporlama Standartları ile bunlara ilişkin ek ve yorumlardan oluşmaktadır.
Grup'un ilişikteki finansal tabloları SPK'nın 07 Haziran 2013 tarihli "Finansal Tablo ve Dipnot Formatları Hakkında Duyuru" suna uygun olarak hazırlanmıştır. Ayrıca ilişikteki finansal tablolar KGK tarafından geliştirilen ve 03 Temmuz 2024 tarihinde yayımlanan 2024 TMS Taksonomisi 'ne uygun olarak sunulmuştur.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Konsolide finansal tablolar gerçeğe uygun değeriyle ölçülen finansal yatırımlar haricinde, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmaktadır. Tarihi maliyetin belirlenmesinde, genellikle varlıklar için ödenen tutarın gerçeğe uygun değeri esas alınmaktadır.
Grup'un her işletmesinin kendi finansal tabloları faaliyette bulundukları temel ekonomik çevrede geçerli ve Grup'un fonksiyonel para birimi olan ve konsolide finansal tablolar için sunum birimi olan Türk Lirası cinsinden ifade edilmiştir.
Grup'un bağlı ortaklıklarından Alfa Solar Romania S.R.L ve bağlı ortaklıkları için fonksiyonel para birimi Romanya Leyi ("RON") olmakla birlikte Alfa Solar Romania S.R.L ve Yunanistan'da bulunan bağlı ortaklıklarından Golden Solar Single Member I.K.E. için fonksiyonel para birimi Euro ("EUR") olmakla birlikte mali durumları ve faaliyet sonuçları, Grup'un fonksiyonel para birimi olan ve konsolide finansal tablolar için sunum para birimi olan TL'ye çevrilerek konsolide finansal tablolara dahil edilmiştir.
Finansal durum tarihi itibarıyla geçerli olan ve çevrim için kullanılan döviz kurların aşağıdaki şekildedir;
| 30 Eylül 2025 | |
|---|---|
| RON/TL Dönem Sonu |
9,5410 |
| RON/TL (Ocak-Eylül) Ortalama | 8,5436 |
| EUR/TL Dönem Sonu | 48,7512 |
| EUR/TL (Ocak-Eylül) Ortalama | 43,2135 |
SPK'nın 28 Aralık 2023 tarih ve 81/1820 sayılı kararı uyarınca, Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartlarını uygulayan finansal raporlama düzenlemelerine tabi ihraççılar ile sermaye piyasası kurumlarının, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla sona eren hesap dönemlerine ait yıllık finansal raporlarından başlamak üzere TMS 29 hükümlerini uygulamak suretiyle enflasyon muhasebesi uygulamasına karar verilmiştir.
KGK 23 Kasım 2023 tarihinde TMS 29 kapsamı ve uygulamasına yönelik bir açıklama yapmıştır. Türkiye Finansal Raporlama Standartları uygulayan işletmelerin 31 Aralık 2023 tarihinde veya sonrasında sona eren yıllık raporlama dönemine ait finansal tablolarının TMS 29'da yer alan ilgili muhasebe ilkelerine uygun olarak enflasyon etkisine göre düzeltilerek sunulması gerektiğini belirtmiştir.
Bu çerçevede 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihli konsolide finansal tablolar hazırlanırken TMS 29'a göre enflasyon düzeltmesi yapılmıştır. Finansal tablolar ve önceki dönemlere ait ilgili rakamlar, fonksiyonel para biriminin genel satın alma gücündeki değişiklikler için yeniden düzenlenmiştir ve sonuç olarak, finansal tablolar ve önceki dönemlere ait ilgili rakamlar TMS 29 Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama standardı uyarınca raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden ifade edilmiştir.
TMS 29, konsolide finansal tablolar da dahil olmak üzere, fonksiyonel para birimi yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olan her işletmenin finansal tablolarına uygulanır. Bir ekonomide yüksek enflasyonun mevcut olması durumunda TMS 29 uyarınca, geçerli para birimi yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olan bir işletmenin finansal tablolarının raporlama dönemi sonu itibarıyla geçerli olan ölçüm birimi cinsinden ifade edilmesini gerektirmektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Raporlama tarihi itibarıyla, Tüketici Fiyat Endeksi ("TÜFE") rakamına göre son üç yılın genel satın alma gücündeki kümülatif değişim %100'ün üzerinde olduğu için, Türkiye'de faaliyet gösteren işletmelerin 30 Aralık 2024 tarihinde veya bu tarihten sonra sona eren raporlama dönemlerinde TMS 29 "Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama" standardını uygulamaları gerekmektedir.
Aşağıdaki tabloda Türkiye İstatistik Kurumu (TUİK) tarafından yayınlanan Tüketici Fiyat Endeksleri dikkate alınarak hesaplanan ilgili yıllara ait enflasyon oranları yer almaktadır:
| Tarih | Endeks | Düzeltme katsayısı | Yıllık kümülatif enflasyon oranları |
|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 3.367,22 | 1,00000 | 222% |
| 31 Aralık 2024 | 2.684,55 | 1,25430 | 291% |
| 30 Eylül 2024 | 2.526,16 | 1,33294 | 343% |
TMS 29 endeksleme işlemlerinin ana hatları aşağıdaki gibidir:
TMS 29 Enflasyon Muhasebesi standardının uygulanmasının etkisi aşağıda özetlenmiştir:
Finansal durum tablosunda yer alan tutarlardan raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimiyle ifade edilmemiş olanlar yeniden düzenlenir. Buna göre, parasal kalemler raporlama dönemi sonunda cari olan para birimi cinsinden ifade edildikleri için yeniden düzenlenmezler. Parasal olmayan kalemler, raporlama dönemi sonunda cari tutarları üzerinden gösterilmedikleri sürece, yeniden düzenlenmeleri gerekmektedir.
Parasal olmayan kalemlerin yeniden düzenlenmesinden kaynaklanan net parasal pozisyondaki kazanç veya kayıp kar veya zarara dahil edilir ve kapsamlı gelir tablosunda ayrıca sunulur.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Kâr veya zarar tablosundaki tüm kalemler raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden ifade edilir. Bu nedenle, tüm tutarlar aylık genel fiyat endeksindeki değişiklikler uygulanarak yeniden düzenlenmiştir.
Satılan stokların maliyeti, yeniden düzenlenmiş stok bakiyesi kullanılarak düzeltilmiştir.
Amortisman ve itfa giderleri, maddi duran varlıklar, maddi olmayan duran varlıklar, yatırım amaçlı gayrimenkuller ve kullanım hakkı varlıklarının yeniden düzenlenmiş bakiyeleri kullanılarak düzeltilmiştir.
Nakit akış tablosundaki tüm kalemler, raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden ifade edilmektedir.
Geçerli para birimi yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olan bir bağlı ortaklığın finansal tabloları, ana ortaklık tarafından hazırlanan konsolide finansal tablolara dahil edilmeden önce genel fiyat endeksi uygulanarak yeniden düzenlenir. Böyle bir bağlı ortaklığın yabancı bir bağlı ortaklık olması durumunda, yeniden düzenlenmiş finansal tabloları kapanış kurundan çevrilir.
Raporlama dönemi sonları farklı olan finansal tabloların konsolide edilmesi durumunda, parasal ya da parasal olmayan tüm kalemler, konsolide finansal tabloların tarihinde geçerli olan ölçüm birimine göre yeniden düzenlenir.
Önceki raporlama dönemine ait ilgili rakamlar, karşılaştırmalı mali tabloların raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden sunulması için genel fiyat endeksi uygulanarak yeniden düzenlenir. Daha önceki dönemlere ilişkin olarak açıklanan bilgiler de raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden ifade edilir.
Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Grup'un finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem konsolide finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır ve önemli farklılıklar açıklanır.
Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hak olması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net olarak değerlendirmeye niyetli olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin birbirini takip ettiği durumlarda net olarak gösterilmiştir.
İlişikteki finansal tablolar, Grup'un önümüzdeki bir yılda ve faaliyetlerinin doğal akışı içerisinde varlıklarından fayda elde edeceği ve yükümlülüklerini yerine getireceği varsayımı altında işletmenin sürekliliği esasına göre hazırlanmıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Grup'un konsolide finansal tabloları, Yönetim kurulu tarafından onaylanmış ve 10 Kasım 2025 tarihinde yayınlanması için yetki verilmiştir. Böyle bir niyet olmamakla beraber, Grup'un Yönetimi'nin ve bazı düzenleyici organların yasal mevzuata göre düzenlenmiş finansal tabloları yayımlandıktan sonra değiştirmeye yetkileri vardır.
Ana Ortaklık Grup'un doğrudan veya dolaylı olarak, %50 veya daha fazla hissesine sahip olduğu veya %50 üzerinde oy hakkı sahibi olduğu veya faaliyetleri üzerinde kontrol hakkına sahip olduğu şirketler "tam konsolidasyon yöntemi" ne tabi tutulmuştur. Ana Ortaklık Şirket kendi yararına mali ve idari politikaları belirleme hakkına sahipse kontrol söz konusu olmaktadır. Ana Ortaklık Grup'un, yönetimine ve işletme politikalarının belirlenmesine katılma anlamında devamlı bir bağının ve/veya doğrudan veya dolaylı sermaye ve yönetim ilişkisinin bulunduğu ya da sermayesinde yüzde yirmi veya daha fazla, yüzde elliden az oranda paya veya bu oranda yönetime katılma hakkına sahip bulunduğu şirketler "özkaynak yöntemi'' ne tabi tutulmaktadır.
Tam konsolidasyon yönteminde uygulanan esaslar aşağıdaki gibidir:
Şirket özkaynak yöntemi ile değerlediği iştiraklerini aşağıda belirtilen şartlar çerçevesinde muhasebeleştirmektedir. İştirakler, yatırımcı işletmenin, adi ortaklık gibi tüzel kişiliği olmayan işletmeler de dahil olmak üzere, iş ortaklığı veya bağlı ortaklık niteliğinde olmayan, ancak üzerinde önemli etkisinin bulunduğu işletmelerdir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
İştiraklerde önemli etkinlik söz konusu ise muhasebeleştirme işlemleri özkaynak yöntemine göre yapılır. Bu yöntemde iştirak önce maliyet bedeli ile muhasebeleştirilir. Daha sonra bu tutar yatırım yapılan ortaklığın özkaynağından yatırımcının payına düşen kısmı gösterecek şekilde arttırılır ya da azaltılır. Bu işlem yapılırken ana ortaklığın payına düşen net kar ya da zarar, kar veya zarar tablosunda, diğer özkaynak kalemlerindeki artışlar ise niteliğine göre sermaye kalemlerinin ilgili hesabında gösterilir.
Şirket, TMS 28 "İştiraklerdeki ve İş Ortaklıklarındaki Yatırımlar" uyarınca iştiraklerindeki zararlarının finansal tablolara alınması da dahil olmak üzere; iştiraklerini özkaynak yöntemi ile değerlemesine müteakiben, iştiraklerindeki net yatırımlarının değer düşüklüğüne uğramış olduğuna dair tarafsız bir kanıt olup olmadığını her bilanço dönemi itibarıyla belirler.
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla, Ana Ortaklık Grup'un doğrudan veya dolaylı olarak, %50 veya daha fazla hissesine sahip olduğu veya %50 üzerinde oy hakkı sahibi olduğu veya faaliyetleri üzerinde kontrol hakkına sahip olduğu ve "tam konsolidasyon yöntemi" ne tabi tutulmuş Şirketler aşağıdaki gibidir;
| Ana Ortaklık Grup'un Bağlı Ortaklıktaki Pay Oranı |
Ana Ortaklık Dışı Özsermaye |
|||
|---|---|---|---|---|
| Bağlı Ortaklık | (Doğrudan) | (Doğrudan+ Dolaylı) |
Payı | |
| Ada Ges Elektrik Üretim A.Ş. | 100% | 100% | ||
| Borges Elektrik Üretim A.Ş. Alfasolar Teknoloji Yatırımları A.Ş. |
99,50% |
100% 99,50% |
0,50% |
|
| Alfa Solar Romania S.R.L. | 90% | 90% | 10% | |
| Golden Solar Single Member I.K.E. | 100% | 100% | ||
| Salcia Solar Energy | 90% | 10% | ||
| Inavitas Enerji A.Ş. | 30% | 70% | ||
| Simian Solar Energy | 90% | 10% | ||
| BST Energy Prod Dıstrıb S.R.L. | 90% | 10% | ||
| Elcomprod Green Energy S.R.L. | 90% | 10% | ||
| Valea Campuluı Green Energy S.R.L. | 90% | 10% | ||
| Zorlu Alfa Solar Hücre Üretimi A.Ş. | 50% | 50% | 50% | |
| Aydost Enerji Üretim A.Ş. | 100% | 100% | ||
| Akıl Enerji Üretim A.Ş. | 100% | |||
| Amaç Enerji Üretim A.Ş. | 100% | |||
| Başer Enerji Üretim A.Ş. | 100% | |||
| Çekiç Enerji Üretim A.Ş. | 100% | |||
| Günde Enerji Üretim A.Ş. | 100% | |||
| Günlük Enerji Üretim A.Ş. | 100% | |||
| İhsan Enerji Üretim A.Ş. | 100% | |||
| İksir Enerji Üretim A.Ş. | 100% | |||
| Maded Enerji Üretim A.Ş. | 100% | |||
| Olay Enerji Üretim A.Ş. | 100% | |||
| United Mühendislik Müşavirlik İnşaat Sanayi Ve Ticaret A.Ş. | 100% | |||
| Alfa Solar Hücre Üretimi A.Ş. | 100% | 100% | ||
| Fort Smart Recycle S.R.L | 90% | 10% |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
İşletme birleşmeleri, iki ayrı tüzel kişiliğin veya işletmenin raporlama yapan tek bir işletme şeklinde birleşmesi olarak değerlendirilmektedir. İşletme birleşmeleri, UFRS 3 kapsamında, satın alma yöntemine göre muhasebeleştirilir.
İktisap maliyeti, alım tarihinde verilen varlıkların gerçeğe uygun değeri, çıkarılan sermaye araçları, değişimin yapıldığı tarihte varsayılan veya katlanılan yükümlülükler ve buna ilave iktisapla ilişkilendirilebilecek maliyetleri içerir. İşletme birleşmesi sözleşmesi gelecekte ortaya çıkacak olaylara bağlı olarak maliyetin düzeltilebileceğini öngören hükümler içerirse; bu düzeltmenin muhtemel olması ve değerinin tespit edilebilmesi durumunda, edinen işletme birleşme tarihinde birleşme maliyetine bu düzeltmeyi dahil eder.
Bir işletmenin satın alınması ilgili katlanılan satın alma maliyeti ile iktisap edilen işlemenin tanımlanabilir varlık, yükümlülük ve koşullu yükümlülüklerinin gerçeğe uygun değeri arasındaki fark şerefiye olarak finansal tablolarda muhasebeleştirilir.
İşletme birleşmesi sırasında oluşan şerefiye amortismana tabi tutulmaz, bunun yerine yılda bir kez (31 Aralık tarihi itibarıyla) veya şartların değer düşüklüğünü işaret ettiği durumlarda daha sık aralıklarla değer düşüklüğü testine tabi tutulur. Şerefiye üzerinden hesaplanan değer düşüklüğü zararları takip eden dönemlerde söz konusu değer düşüklüğünün ortadan kalkması durumunda dahi gelir tablosu ile ilişkilendirilemez. Şerefiye, değer düşüklüğü testi sırasında nakit üreten birimler ile ilişkilendirilir.
İktisap edilen tanımlanabilir varlık, yükümlülük ve koşullu yükümlülüklerin gerçeğe uygun değerindeki iktisap edenin payının işletme birleşmesi maliyetini aşması durumunda ise fark gelir tablosuyla ilişkilendirilir.
Bir işletme muhasebe politikalarını ancak; aşağıdaki hallerde değiştirebilir;
Finansal tablo kullanıcıları, işletmenin finansal durumu, performansı ve nakit akışındaki eğilimleri belirleyebilmek amacıyla işletmenin zaman içindeki finansal tablolarını karşılaştırabilme olanağına sahip olmalıdır. Bu nedenle, bir muhasebe politikasındaki değişiklik yukarıdaki paragrafta belirtilen durumlardan birini karşılamadığı sürece, her ara dönemde ve her hesap döneminde aynı muhasebe politikaları uygulanmalıdır.
Mali durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Grup'un konsolide finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem konsolide finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır ve önemli farklılıklar açıklanır.
Grup sunulan dönemlere ilişkin konsolide finansal tablolarında birbiriyle tutarlı muhasebe politikaları uygulamış olup cari dönem içerisinde muhasebe politika ve tahminlerinde gerçekleşen önemli değişiklikleri bulunmamaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Yeni bir standardın ilk kez uygulanmasından kaynaklanan muhasebe politikası değişiklikleri, şayet varsa, geçiş hükümlerine uygun olarak geriye veya ileriye dönük olarak uygulanmaktadır. Herhangi bir geçiş hükmünün yer almadığı değişiklikler, muhasebe politikasında isteğe bağlı yapılan önemli değişiklikler veya tespit edilen muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanmakta ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenmektedir. Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde, hem de ileriye yönelik olarak uygulanır.
İlişikteki finansal tabloların Sermaye Piyasası Muhasebe Standartları ile uyumlu bir şekilde hazırlanması Yönetim tarafından hazırlanmış finansal tablolarda yer alan bazı aktif ve pasiflerin taşıdıkları değerler, muhtemel mükellefiyetlerle ilgili verilen açıklamalar ile raporlanan gelir ve giderlerin tutarlarına ilişkin olarak bazı tahminler yapılmasını gerektirmektedir. Gerçekleşen tutarlar tahminlerden farklılıklar içerebilir. Bu tahminler düzenli aralıklarla gözden geçirilmekte ve bilindikleri dönemler itibarıyla kar veya zarar tablosunda raporlanmaktadır.
Finansal tablolara yansıtılan tutarlar üzerinde önemli derecede etkisi olabilecek yorumlar ve finansal durum tablosu tarihinde var olan veya ileride gerçekleşebilecek tahminlerin esas kaynakları göz önünde bulundurularak yapılan önemli varsayımlar ve değerlendirmeler aşağıdaki gibidir:
Dava karşılıkları ayrılırken, ilgili davaların kaybedilme olasılığı ve kaybedildiği taktirde katlanılacak olan sonuçlar Şirket hukuk müşavirlerinin görüşleri doğrultusunda değerlendirilmektedir. Şirket Yönetiminin elindeki verileri kullanarak yaptığı en iyi tahminler doğrultusunda gerekli gördüğü karşılığa ilişkin açıklamalar yapılmaktadır.
Kıdem tazminatı yükümlülüğü, iskonto oranları, gelecekteki maaş artışları ve çalışanların ayrılma oranlarını içeren birtakım varsayımlara dayalı aktüeryal hesaplamalar ile belirlenmektedir. Bu planların uzun vadeli olması sebebiyle, söz konusu varsayımlar önemli belirsizlikler içerir.
Çalışanların kazanılmış ama kullanılmayan izin günlerinin parasal karşılığıdır. Kullanılmamış izin günü ile günlük brüt ücretin çarpılmasıyla hesaplanmıştır.
Kullanılan tahminler ilgili muhasebe politikalarında veya dipnotlarda gösterilmektedir.
Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların faydalı ömürleri
Şirket, maddi ve maddi olmayan duran varlıklarının üzerinden faydalı ömürleri dikkate alarak amortisman ayırmaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla sona eren hesap dönemine ait konsolide finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2023 tarihi itibarıyla geçerli yeni ve değiştirilmiş Türkiye Muhasebe Standartları ("TMS")/TFRS ve TMS/TFRS yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır. Bu standartların ve yorumların Grup'un mali durumu ve performansı üzerindeki etkileri ilgili paragraflarda açıklanmıştır.
Konsolide finansal tabloların onaylanma tarihi itibariyle yayımlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiş ve Grup tarafından erken uygulanmaya başlanmamış yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler aşağıdaki gibidir. Grup aksi belirtilmedikçe yeni standart ve yorumların yürürlüğe girmesinden sonra konsolide finansal tablolarını ve dipnotlarını etkileyecek gerekli değişiklikleri yapacaktır.
Aşağıda belirtilen TFRS 9 ve TFRS 7'ye yönelik iki adet değişiklik ve TFRS Muhasebe Standartlarına İlişkin Yıllık İyileştirmeler ile TFRS 18 ve TFRS 19 Standartları UMSK tarafından yayınlanmış ancak henüz KGK tarafından TFRS'ye uyarlanmamıştır/yayınlanmamıştır. Bu sebeple TFRS'nin bir parçasını oluşturmazlar. Grup konsolide finansal tablolarında ve dipnotlarda gerekli değişiklikleri bu Standart ve değişiklikler TFRS'de yürürlüğe girdikten sonra yapacaktır.
Söz konusu standart, değişiklik ve iyileştirmelerin Grup'un finansal durumu ve performansı üzerindeki muhtemel etkileri değerlendirilmektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Şirket, 01 Ocak 2018 tarihinden itibaren yürürlüğe giren TFRS 15 "Müşteri Sözleşmelerinden Hasılat Standardı" doğrultusunda hasılatın muhasebeleştirilmesinde aşağıda yer alan beş aşamalı modeli kullanmaya başlamıştır.
Bu modele göre öncelikle müşterilerle yapılan her bir sözleşmede taahhüt edilen mal veya hizmetler değerlendirilmekte ve söz konusu mal veya hizmetleri devretmeye yönelik verilen her bir taahhüdü ayrı bir edim yükümlülüğü olarak belirlenmektedir. Sonrasında ise edim yükümlülüklerinin zamana yayılı olarak mı yoksa belirli bir anda mı yerine getirileceği tespit edilmektedir. Şirket, bir mal veya hizmetin kontrolünü zamanla devreder ve dolayısıyla ilgili satışlara ilişkin edim yükümlülüklerini zamana yayılı olarak yerine getirirse, söz konusu edim yükümlülüklerinin tamamen yerine getirilmesine yönelik ilerlemeyi ölçerek hasılatı zamana yayılı olarak finansal tablolara alır.
Mal veya hizmet devri taahhüdü niteliğindeki edim yükümlülükleri ile alakalı hasılat, mal veya hizmetlerin kontrolünün müşterilerin eline geçtiğinde muhasebeleştirilir.
Şirket, satışı yapılan mal veya hizmetin kontrolünün müşteriye devrini değerlendirirken,
Şirket, sözleşmenin başlangıcında, müşteriye taahhüt ettiği mal veya hizmetin devir tarihi ile müşterinin bu mal veya hizmetin bedelini ödediği tarih arasında geçen sürenin bir yıl veya daha az olacağını öngörmesi durumunda, taahhüt edilen bedelde önemli bir finansman bileşeninin etkisi için düzeltme yapmamaktadır. Diğer taraftan, hasılatın içerisinde önemli bir finansman unsuru bulunması durumunda, hasılat değeri gelecekte oluşacak tahsilatların, finansman unsuru içerisinde yer alan faiz oranı ile indirgenmesi ile tespit edilir. Fark, tahakkuk esasına göre esas faaliyetlerden diğer gelirler olarak ilgili dönemlere kaydedilir.
Faiz geliri, kalan anapara bakiyesi ve ilgili finansal varlıktan beklenen ömrü boyunca elde edilecek tahmini nakit girişlerini söz konusu varlığın net defter değerine getiren etkin faiz yöntemi esas alınarak ilgili dönemde tahakkuk ettirilir.
Ticari işlemlere ilişkin faiz gelir ve kur farkı gelirleri, esas faaliyetlerden diğer gelirler olarak muhasebeleştirilmektedir.
Hisse senedi yatırımlarından elde edilen temettü geliri, hissedarların temettü alma hakkı doğduğu zaman finansal tablolara yansıtılır. Temettü borçları kar dağıtımının bir unsuru olarak genel kurul onayı sonrasında yükümlülük olarak finansal tablolara yansıtılır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Stoklar, maliyetin veya net gerçekleşebilir değerin düşük olanı ile değerlenir. Maliyet, ağırlıklı ortalama maliyet yöntemine göre belirlenir. Net gerçekleşebilir değer, olağan ticari faaliyet içerisinde oluşan tahmini satış fiyatından tahmini tamamlanma maliyeti ve satışı gerçekleştirmek için yüklenilmesi gereken tahmini maliyetlerin indirilmesiyle elde edilir.
Stokları net gerçekleşebilir değerine indirgeyen stok değer düşüklüğü karşılık tutarları ve stoklarla ilgili kayıplar, indirgemenin ve kayıpların oluştuğu dönemde gider olarak muhasebeleştirilir. Net gerçekleşebilir değerin artışından dolayı iptal edilen stok değer düşüklüğü karşılık tutarı, iptalin gerçekleştiği dönemin tahakkuk eden satış maliyetini azaltacak şekilde muhasebeleştirilir. Her finansal tablo dönemi itibarıyla, net gerçekleşebilir değer yeniden gözden geçirilir. Daha önce stokların net gerçekleşebilir değere indirgenmesine neden olan koşulların geçerliliğini kaybetmesi veya değişen ekonomik koşullar nedeniyle net gerçekleşebilir değerde artış olduğu kanıtlandığı durumlarda, ayrılan değer düşüklüğü karşılığı iptal edilir (iptal edilen tutar önceden ayrılan değer düşüklüğü tutarı ile sınırlıdır).
Maddi duran varlıklar, elde etme maliyetinden birikmiş amortismanın düşülmesi ile varsa kalıcı değer düşüklüğünün indirilmesi sonrasında oluşan net değeri ile finansal durum tablosunda gösterilmektedir.
Amortismana tabi tutulan varlıklar, maliyet tutarları üzerinden tahmini ekonomik ömürlerine dayanan oranlarla doğrusal amortisman yöntemine göre aktife girdikleri tarih dikkate alınarak kıst amortismana tabi tutulmaktadır.
Maddi duran varlıkların amortisman dönemleri, tahmin edilen faydalı ömürleri esas alınarak, aşağıda belirtilmiştir:
| Faydalı ömür | |
|---|---|
| Binalar | 50 yıl |
| Tesis, Makine ve Cihazlar |
4 - 16 yıl |
| Demirbaşlar | 3 - 15 yıl |
| Taşıt araçları | 5 yıl |
Bakım ve onarım giderleri, oluştukları dönemin kar veya zarar tablosuna gider olarak kaydedilirler. Başlıca yenilemeler ile ilgili maliyetler ise maddi duran varlığın gelecekte, yenilemeden önceki durumundan daha iyi bir performans ile ekonomik yarar sağlaması beklenen durumlarda o varlığın maliyetine eklenirler. Varlığın maliyetine eklenen söz konusu aktifleştirme sonrası harcamalar, ilgili varlığın ekonomik ömürleri çerçevesinde amortismana tabi tutulurlar.
Şirket, aktifleştirmeden sonraki harcamalar kapsamında değiştirilen parçaların taşınan değerlerini diğer bölümlerden bağımsız bir şekilde amortismana tabi tutulup tutulmadığına bakmaksızın finansal durum tablosundan çıkarır.
Maddi olmayan duran varlıklar, iktisap edilmiş kullanım haklarını, bilgi sistemlerini ve diğer tanımlanabilir hakları içermektedir. Maddi olmayan duran varlıklar 15 yılı geçmeyen tahmini faydalı ömürleri boyunca doğrusal olarak kıst esasına göre itfa edilirler.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Şirket, şerefiye dışındaki tüm maddi ve maddi olmayan duran varlıkları için, her rapor tarihinde söz konusu varlığa ilişkin değer düşüklüğü olduğuna dair herhangi bir gösterge olup olmadığını değerlendirir. Eğer böyle bir gösterge mevcutsa, o varlığın taşınmakta olan değeri, kullanım veya satış yoluyla elde edilecek olan tutarlardan yüksek olanı ifade eden net gerçekleşebilir değer ile karşılaştırılır. Eğer söz konusu varlığın veya o varlığın ait olduğu nakit üreten herhangi bir birimin kayıtlı değeri, kullanım veya satış yoluyla geri kazanılacak tutardan yüksekse, değer düşüklüğü meydana gelmiştir. Bu durumda oluşan değer düşüklüğü zararları kapsamlı gelir tablosunda muhasebeleştirilir. Değer düşüklüğünün iptali nedeniyle varlığın (veya nakit üreten birimin) kayıtlı değerinde meydana gelen artış, önceki yıllarda değer düşüklüğünün finansal tablolara alınmamış olması halinde oluşacak olan defter değerini (amortismana tabi tutulduktan sonra kalan net tutar) aşmamalıdır. Değer düşüklüğünün iptali kapsamlı gelir tablosunda muhasebeleştirilir.
Kullanıma ve satışa hazır hale getirilmesi önemli ölçüde zaman isteyen varlıklar söz konusu olduğunda, satın alınması, yapımı veya üretimi ile doğrudan ilişkilendirilen borçlanma maliyetleri, ilgili varlık kullanıma veya satışa hazır hale getirilene kadar varlığın maliyetine dahil edilmektedir. Yatırımla ilgili kredinin henüz harcanmamış kısmının geçici süre ile finansal yatırımlarda değerlendirilmesiyle elde edilen finansal yatırım geliri aktifleştirmeye uygun borçlanma maliyetlerinden mahsup edilir. Diğer tüm borçlanma maliyetleri, oluştukları dönemlerde kar veya zarar tablosuna kaydedilmektedir. 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerinde aktifleştirilen borçlanma maliyeti bulunmamaktadır.
TFRS 9, finansal varlıkların ve finansal yükümlülüklerin muhasebeleştirilmesine ve ölçümüne ilişkin hükümleri düzenlemektedir. Bu standart TMS 39 Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme standardının yerini almıştır.
TMS 39'da yer alan finansal araçların muhasebeleştirilmesi, sınıflandırılması, ölçümü ve bilanço dışı bırakılması ile ilgili uygulamalar artık TFRS 9'a taşınmaktadır. TFRS 9'un son versiyonu finansal varlıklardaki değer düşüklüğünün hesaplanması için yeni bir beklenen kredi zarar modeli'nin yanı sıra yeni genel riskten korunma muhasebesi gereklilikleri ile ilgili güncellenmiş uygulamalar da dahil olmak üzere, aşamalı olarak yayımlanan TFRS 9'un önceki versiyonlarında yayımlanan uygulamaları da içermektedir. TFRS 9, 1 Ocak 2018 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir.
TFRS 9, finansal yükümlülüklerin sınıflandırılması ve ölçümü için TMS 39'daki mevcut hükümleri büyük oranda korumaktadır. Ancak, vadeye kadar elde tutulacak finansal varlık, kredi ve alacaklar ile satılmaya hazır finansal varlıklar için önceki TMS 39 sınıflama kategorileri kaldırılmıştır.
TFRS 9'un uygulanmasının Grup'un finansal borçları ve türev finansal araçları ile ilgili muhasebe politikaları üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır. TFRS 9'un finansal varlıkların sınıflandırılması ve ölçümü üzerindeki etkisi ise aşağıda belirtilmiştir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
TFRS 9'a göre, bir finansal varlık ilk defa finansal tablolara alınması sırasında; itfa edilmiş maliyeti üzerinden ölçülen; gerçeğe uygun değer ("GUD") farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülen – borçlanma araçları; GUD farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülen – özkaynak araçları veya GUD farkı kar veya zarara yansıtılarak ölçülen olarak sınıflandırılır. TFRS 9 kapsamındaki finansal varlıkların sınıflandırılması, genellikle, finansal varlıkların yönetimi için işletmenin kullandığı iş modeli ve finansal varlığın sözleşmeye bağlı nakit akışlarının özelliklerine dayanmaktadır. Standart kapsamında saklı türevlerin finansal varlıktan ayrılma zorunluluğu ortadan kaldırılmış olup bir hibrid sözleşmenin bir bütün olarak ne şekilde sınıflandırılacağı değerlendirilmelidir.
Bir finansal varlık, aşağıdaki her iki şartın birden sağlanması ve GUD farkı kar veya zarara yansıtılarak ölçülen olarak sınıflandırılmaması durumunda itfa edilmiş maliyeti üzerinden ölçülür:
Bir borçlanma aracı, aşağıdaki her iki şartın birden sağlanması ve GUD farkı kar veya zarara yansıtılarak ölçülen olarak sınıflanmaması durumunda GUD farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülür:
Ticari amaçla elde tutulmayan özkaynak araçlarına yapılan yatırımların ilk defa finansal tablolara alınmasında, gerçeğe uygun değerindeki sonraki değişikliklerin diğer kapsamlı gelirde sunulması konusunda geri dönülemeyecek bir tercihte bulunulabilir. Bu tercihin seçimi her bir yatırım bazında yapılabilir. Yukarıda belirtilen itfa edilmiş maliyeti üzerinden ya da GUD farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülmeyen tüm finansal varlıklar GUD farkı kar veya zarara yansıtılarak ölçülür. Bunlar, tüm türev finansal varlıkları da içermektedir.
Finansal varlıkların ilk defa finansal tablolara alınması sırasında, finansal varlıkların farklı şekilde ölçümünden ve bunlara ilişkin kazanç veya kayıpların farklı şekilde finansal tablolara alınmasından kaynaklanacak bir muhasebe uyumsuzluğunu ortadan kaldırması veya önemli ölçüde azaltması şartıyla bir finansal varlığın geri dönülemez bir şekilde gerçeğe uygun değer değişimi kar veya zarara yansıtılarak ölçülen olarak tanımlanabilir.
Gerçeğe uygun değer değişimleri kar veya zarara yansıtılanlar dışındaki finansal varlıkların (ilk defa finansal tablolara alınması sırasında işlem bedeli üzerinden ölçülen ve önemli bir finansman bileşenine sahip olmayan ticari alacaklar haricinde) ilk ölçümünde, bunların edinimiyle veya ihracıyla doğrudan ilişkilendirilebilen işlem maliyetleri de gerçeğe uygun değere ilave edilerek ölçülür.
Finansal varlıklar ve sözleşme varlıkları değer düşüklüğü "beklenen kredi zararı" modeli ile hesaplanmaktadır. Değer düşüklüğü modeli, itfa edilmiş maliyet finansal varlıklara ve sözleşme varlıklarına uygulanmaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Finansal tablolarda itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilen ve önemli bir finansman bileşeni içermeyen (1 yıldan kısa vadeli olan) ticari alacakların değer düşüklüğü hesaplamaları kapsamında "basitleştirilmiş yaklaşımı" uygulanmaktadır. Söz konusu yaklaşım ile, ticari alacakların belirli sebeplerle değer düşüklüğüne uğramadığı durumlarda (gerçekleşmiş değer düşüklüğü zararları haricinde), ticari alacaklara ilişkin zarar karşılıkları "ömür boyu beklenen kredi zararlarına" eşit bir tutardan ölçülmektedir.
Finansal bir yükümlülük ilk muhasebeleştirilmesi sırasında gerçeğe uygun değerinden ölçülür. Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılmayan finansal yükümlülüklerin ilk muhasebeleştirilmesi sırasında, ilgili finansal yükümlülüğün yüklenimi ile doğrudan ilişkilendirilebilen işlem maliyetleri de söz konusu gerçeğe uygun değere ilave edilir. Finansal yükümlülükler sonraki dönemlerde etkin faiz oranı üzerinden hesaplanan faiz gideri ile birlikte etkin faiz yöntemi kullanılarak itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilir.
Finansal yükümlülükler gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler veya diğer finansal yükümlülükler olarak sınıflandırılır.
Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler, gerçeğe uygun değeriyle kayda alınır ve her raporlama döneminde, raporlama tarihindeki gerçeğe uygun değeriyle yeniden değerlenir. Gerçeğe uygun değerlerindeki değişim, gelir tablosunda muhasebeleştirilir. Kar veya zarar tablosunda muhasebeleştirilen net kazanç ya da kayıplar, söz konusu finansal yükümlülük için ödenen faiz tutarını da kapsar.
Diğer finansal yükümlülükler, finansal borçlar dahil, başlangıçta işlem maliyetlerinden arındırılmış gerçeğe uygun değerleriyle muhasebeleştirilir.
Diğer finansal yükümlülükler sonraki dönemlerde etkin faiz oranı üzerinden hesaplanan faiz gideri ile birlikte etkin faiz yöntemi kullanılarak itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilir.
Etkin faiz yöntemi, finansal yükümlülüğün itfa edilmiş maliyetlerinin hesaplanması ve ilgili faiz giderinin ilişkili olduğu döneme dağıtılması yöntemidir. Etkin faiz oranı; finansal aracın beklenen ömrü boyunca veya uygun olması halinde daha kısa bir zaman dilimi süresince gelecekte yapılacak tahmini nakit ödemelerini tam olarak ilgili finansal yükümlülüğün net bugünkü değerine indirgeyen orandır.
Alıcıya ürün veya hizmet sağlanması sonucunda oluşan ticari alacaklar orijinal fatura değerinden kayda alınan alacakların izleyen dönemlerde elde edilecek tutarlarının etkin faiz yöntemi ile itfa edilmiş değerinden muhasebeleştirilirler. Belirlenmiş faiz oranı olmayan kısa vadeli alacaklar, orijinal etkin faiz oranının etkisinin çok büyük olmaması durumunda, fatura tutarından gösterilmiştir.
Finansal tablolarda itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilen ve önemli bir finansman bileşeni içermeyen (1 yıldan kısa vadeli olan) ticari alacakların değer düşüklüğü hesaplamaları kapsamında "basitleştirilmiş yaklaşımı" uygulanmaktadır. Söz konusu yaklaşım ile, ticari alacakların belirli sebeplerle değer düşüklüğüne uğramadığı durumlarda (gerçekleşmiş değer düşüklüğü zararları haricinde), ticari alacaklara ilişkin zarar karşılıkları "ömür boyu beklenen kredi zararlarına" eşit bir tutardan ölçülmektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Değer düşüklüğü karşılığı ayrılmasını takiben, değer düşüklüğüne uğrayan alacak tutarının tamamının veya bir kısmının tahsil edilmesi durumunda, tahsil edilen tutar ayrılan değer düşüklüğü karşılığından düşülerek esas faaliyetlerden diğer gelirlere kaydedilir.
Ticari işlemlere ilişkin vade farkı gelirleri/giderleri ile kur farkı kar/zararları, kar veya zarar tablosunda "Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler/Giderler" hesabı içerisinde muhasebeleştirilirler.
Ticari borçlar, olağan faaliyetler içerisinde tedarikçilerden sağlanan mal ve hizmetlere ilişkin yapılması gereken ödemeleri ifade etmektedir. Ticari borçlar, ilk olarak gerçeğe uygun değerinden ve müteakip dönemlerde etkin faiz yöntemiyle hesaplanan itfa edilmiş maliyetinden ölçülürler.
Nakit ve nakit benzeri kalemler, nakit para, vadesiz mevduat ve satın alım tarihinden itibaren vadeleri 3 ay veya 3 aydan daha az olan, hemen nakde çevrilebilecek olan ve önemli tutarda değer değişikliği riskini taşımayan yüksek likiditeye sahip diğer kısa vadeli yatırımlardır. Bu varlıkların defter değeri gerçeğe uygun değerlerine yakındır.
Finansal yükümlülükler, ilk muhasebeleştirilmesi sırasında gerçeğe uygun değerinden ölçülür. İlgili finansal yükümlülüğün yüklenimi ile doğrudan ilişkilendirilebilen işlem maliyetleri de söz konusu gerçeğe uygun değere ilave edilir.
Etkin faiz yöntemi; finansal yükümlülüğün itfa edilmiş maliyetlerinin hesaplanması ve ilgili faiz giderinin ilişkili olduğu döneme dağıtılması yöntemidir. Etkin faiz oranı; finansal aracın beklenen ömrü boyunca veya uygun olması durumunda daha kısa bir zaman dilimi süresince gelecekte yapılacak tahmini nakit ödemelerini tam olarak ilgili finansal yükümlülüğün net bugünkü değerine indirgeyen orandır.
Finansal yükümlülükler özkaynağa dayalı finansal araçlar ve diğer finansal yükümlülükler olarak sınıflandırılır.
Şirket, bir sözleşmenin başlangıcında, sözleşmenin kiralama niteliği taşıyıp taşımadığını ya da kiralama işlemi içerip içermediğini değerlendirir. Sözleşmenin, bir bedel karşılığında tanımlanan varlığın kullanımını kontrol etme hakkını belirli bir süre için devretmesi durumunda, bu sözleşme kiralama niteliği taşımaktadır ya da bir kiralama işlemi içermektedir.
Şirket, kiralamanın fiilen başladığı tarihte finansal tablolarına bir kullanım hakkı varlığı ve bir kira yükümlülüğü yansıtır. Kullanım hakkı varlığı Kullanım hakkı varlığı ilk olarak maliyet yöntemiyle muhasebeleştirilir ve aşağıdakileri içerir:
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Kira yükümlülüğü Kiralamanın fiilen başladığı tarihte, Şirket kira yükümlülüğünü o tarihte ödenmemiş olan kira ödemelerinin bugünkü değeri üzerinden ölçer. Kira ödemeleri, bu oranın kolaylıkla belirlenebilmesi durumunda, kiralamadaki zımni faiz oranı kullanılarak iskonto edilir. Şirket, bu oranın kolaylıkla belirlenememesi durumunda, Grup'un alternatif borçlanma faiz oranını kullanır. Kiralamanın fiilen başladığı tarihte, kira yükümlülüğünün ölçümüne dahil olan kira ödemeleri, dayanak varlığın kiralama süresi boyunca kullanım hakkı için yapılacak ve kiralamanın fiilen başladığı tarihte ödenmemiş olan ödemelerden oluşur. Kiralamanın fiilen başladığı tarihten sonra
Şirket, kira yükümlülüğünü aşağıdaki şekilde ölçer:
Kiralama süresindeki her bir döneme ait kira yükümlülüğüne ilişkin faiz, kira yükümlülüğünün kalan bakiyesine sabit bir dönemsel faiz oranı uygulanarak bulunan tutardır.
Şirket dayanak varlığın mülkiyetinden kaynaklanan tüm risk ve getirileri önemli ölçüde kiralayan tarafından kendisine devredilmiş olması halinde bu tarz kiralamaları finansal kiralama olarak sınıflandırmaktadır. Şirket dayanak varlığın mülkiyetinden kaynaklanan tüm risk ve getirileri önemli ölçüde kiralayan tarafından kendisine devredilmemiş olması halinde bu tarz kiralamaları faaliyet kiralaması olarak sınıflandırılmaktadır.
Şirket finansal kiralama yolu ile elde etmiş olduğu dayanak varlıklara ilişkin kullanım haklarını dayanak varlıklara sahip olunsaydı sunulacakları hesap kalemine dahil etmek ve finansal durum tablosundaki hangi hesap kalemlerinin kullanım hakkı varlıklarını içerdiğini finansal tablo dipnotlarında açıklamak suretiyle sunmuştur.
Dönem içerisinde yabancı para birimi bazındaki işlemler, işlem tarihinde geçerli olan döviz kurlarından Türk Lirası'na çevrilmiştir. Finansal durum tablosunda yer alan yabancı para birimi cinsinden parasal varlıklar raporlama dönemi sonu itibarıyla geçerli alış kuru; yabancı para cinsinden parasal yükümlülükler ise raporlama dönemi sonu itibarıyla geçerli satış kuru kullanılarak Türk Lirası'na çevrilmiştir. Bu işlemler sonucunda oluşan kur farkları dönem karının belirlenmesinde hesaba alınmıştır.
USD ve EURO için dönem sonlarında kullanılan kurlar aşağıdaki gibidir:
| Parasal varlıklar için | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| USD | 41,5068 | 35,2803 |
| EURO | 48,7512 | 36,7362 |
| Parasal yükümlülükler için | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
| USD | 41,5816 | 35,3438 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Kar veya zarar tablosunda belirtilen pay başına kazanç/(zarar), net karın/(zararın), raporlama boyunca piyasada bulunan pay senetlerinin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesiyle bulunmaktadır.
Türkiye'de şirketler sermayelerini hali hazırda bulunan hissedarlarına, geçmiş yıl kazançlarından ve yasal finansal tablolarında taşıdıkları özsermaye enflasyon düzeltmesi olumlu farklarından dağıttıkları "bedelsiz hisse" yolu ile arttırabilmektedirler. Bu tip "bedelsiz hisse" dağıtımları, hisse başına kazanç hesaplamalarında, ihraç edilmiş hisse gibi değerlendirilir. Dolayısıyla hisse başına kar hesaplamasında kullanılan ağırlıklı hisse adedi ortalaması, hisselerin bedelsiz olarak çıkarılmasını geriye dönük olarak bir önceki raporlama döneminin başından itibaren uygulamak suretiyle elde edilir.
Finansal durum tablosu tarihi ile finansal durum tablosunun yetkilendirme tarihi arasında finansal tablolarda düzeltme gerektiren bir olayın ortaya çıkması durumunda finansal tablolara gerekli düzeltmeler yapılmakta, düzeltme gerektirmeyen durumlarda ilgili olay finansal durum tablosu dipnotlarında açıklanmaktadır.
Karşılıklar geçmişteki olaylardan kaynaklanan olası bir yükümlülük olması (hukuki veya yapısal yükümlülük), bu yükümlülüğün gelecekte yerine getirilmesi için gerekli aktif kalemlerde bir azalışın muhtemelen söz konusu olması ve yükümlülük tutarının güvenilir bir biçimde saptanabilmesi durumunda tahakkuk ettirilmektedir. Tahakkuk ettirilen bu karşılıklar her finansal durum tablosu döneminde gözden geçirilmekte ve cari tahminlerin yansıtılması amacıyla revize edilmektedir.
Taahhüt ve şarta bağlı yükümlülük doğuran işlemler, gerçekleşmesi gelecekte bir veya birden fazla olayın neticesine bağlı durumları ifade etmektedir. Dolayısıyla, bazı işlemler ileride doğması muhtemel zarar, risk veya belirsizlik taşımaları açısından finansal durum tablosu dışı kalemler olarak tanınmıştır. Gelecekte gerçekleşmesi muhtemel mükellefiyetler veya oluşacak zararlar için bir tahmin yapılması durumunda bu yükümlülükler Şirket için gider ve borç olarak kabul edilmektedir. Ancak gelecekte gerçekleşmesi muhtemel gözüken gelir ve karlar finansal tablolarda yansıtılmaktadır.
Belirli bir mal veya hizmeti ya da birbirleriyle ilişkili mal veya hizmet grubunu sağlama veya risk ve fayda açısından Grup'un diğer bölümlerinden farklı özellikler taşıma anlamında, Grup'un diğer bölümlerinden farklı özelliklere sahip bölümlerdir.
Mal veya hizmetlerin birbirleriyle ilişkili olup olmadığının belirlenmesinde aşağıdaki etkenlerin dikkate alınması gerekmektedir:
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Grup'un, belirli bir ekonomik çevrede mal veya hizmet temin eden ve risk ve fayda açısından başka bir ekonomik çevre içerisinde faaliyet gösteren diğer bölümlerden farklı özelliklere sahip bölümlerdir.
Coğrafi bölümlerin belirlenmesinde aşağıdaki etkenlerin dikkate alınması gerekmektedir:
İşletmenin risk ve getiri oranları özellikle ürettiği mal ve hizmetlerdeki farklılıklardan etkileniyorsa bölüm bilgilerinin raporlanmasına yönelik birincil format olarak endüstriyel bölümler belirlenirken, coğrafi bölümler bazındaki bilgiler ikincil olarak raporlanır. Benzer olarak, işletmenin risk ve getiri oranları özellikle bu işletmenin farklı ülkelerde veya diğer coğrafi bölgelerde faaliyet göstermesinden etkileniyorsa, bölüm bilgilerinin raporlanmasına yönelik birincil format olarak coğrafi bölümler belirlenirken, endüstriyel bölümler bazındaki bilgiler ikincil olarak raporlanır.
Grup'un farklı sektörlerde ve coğrafi bölgelerde faaliyet göstermemesinden dolayı bölümlere göre raporlama yapılmamıştır.
Devlet teşvik ve yardımları, bir işletmeyi devlet yardımı olmadan yapmayacağı birtakım işlere girebilmesini teşvik etmek amacıyla veya diğer nedenlerle yapılan işlemlerdir. Devlet yardımı, devletin bir işletmeye veya işletme grubuna belirli kriterleri yerine getirmeleri şartıyla, ekonomik fayda sağlaması amacıyla yaptığı işlemleri; devlet teşvikleri, önceki dönemlerde veya gelecekte işletmenin esas faaliyet alanı ile ilgili belirli kriterlere uymuş veya uyacak olması karşılığında, devletin işletmeye transfer ettiği ekonomik kaynakları ifade etmektedir.
Makul değerleri ile izlenen parasal olmayan devlet teşvikleri de dahil olmak üzere tüm devlet teşvikleri, elde edilmesi için gerekli şartların işletme tarafından yerine getirileceğine ve teşvikin işletme tarafından elde edileceğine dair makul bir güvence oluştuğunda finansal tablolara alınır.
Grup, mevcut iş kanunu gereğince, en az bir yıl hizmet verdikten sonra emeklilik nedeni ile işten ayrılan veya istifa ve kötü davranış dışındaki nedenlerle işine son verilen personele belirli miktarda kıdem tazminatı ödemekle yükümlüdür. Bu yükümlülük çalışılan her yıl için, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla, azami 53.919,68 TL (31 Aralık 2024: 41.828,42 TL) olmak üzere, 30 günlük toplam brüt ücret ve diğer haklar esas alınarak hesaplanmaktadır.
Grup, ilişikteki konsolide finansal tablolarda yer alan Kıdem Tazminatı karşılığını "Projeksiyon Metodu"nu kullanarak ve Grup'un personel hizmet süresini tamamlama ve kıdem tazminatına hak kazanma konularında geçmiş yıllarda kazandığı deneyimlerini baz alarak hesaplamış ve konsolide finansal durum tablosu tarihinde etkin faiz oranı ile iskonto etmiştir. Hesaplanan aktüeryal kazanç / (kayıp) dışındaki tüm kazanç ve kayıplar kar veya zarar tablosunda, aktüeryal kazanç / (kayıplar) ise özkaynak değişim tablosunda yansıtılmıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Konsolide finansal durum tablosu gününde kullanılan temel varsayımlara ait oranlar aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Net iskonto oranı | 1,96% | 2,68% |
| Faiz oranı | 30,00% | 48,25% |
| Tahmini enflasyon oranı | 27,50% | 44,38% |
Emeklilik planları çalışanlara hizmetlerinin bitiminde veya bitiminden sonra (yıllık maaş veya defaten ödeme şeklinde) sağlanacak faydaları veya bu faydaların sağlanması için işverenin katkılarını bir belgede yer alan şartlara veya işletmenin uygulamalarına dayanarak emeklilik öncesinde belirlenebilen veya tahmin edilebilen planları ifade etmektedir. Grup'un çalışanları için belirlenmiş herhangi bir emeklilik planı yoktur.
Şirket, net varlıklarındaki değişimleri, finansal yapısını ve nakit akışlarının tutar ve zamanlamasını değişen şartlara göre yönlendirme yeteneği hakkında finansal tablo kullanıcılarına bilgi vermek üzere, nakit akış tablolarını düzenlemektedir. Nakit akış tablosunda, döneme ilişkin nakit akışları işletme, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır. İşletme faaliyetlerden kaynaklanan nakit akışları, Grup,'un esas faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışlarını gösterir. Yatırım faaliyetleriyle ilgili nakit akışları, Grup'un yatırım faaliyetlerinde (duran varlık yatırımları ve finansal yatırımlar) kullandığı ve elde ettiği nakit akışlarını gösterir. Finansal faaliyetlere ilişkin nakit akışları, Grup'un finansal faaliyetlerde kullandığı kaynakları ve bu kaynakların geri ödemelerini gösterir. Nakit ve nakit benzeri değerler, nakit ve vadesiz banka mevduatı ile tutarı belirli nakde kolayca çevrilebilen kısa vadeli, yüksek likiditeye sahip ve vadesi 3 ay veya daha kısa olan yatırımları içermektedir.
Şirket, Türkiye'de geçerli olan kurumlar vergisine tabidir.
Vergiye tabi kurum kazancı üzerinden tahakkuk ettirilecek kurumlar vergisi oranı. ticari kazancın tespitinde gider yazılan vergi matrahından indirilemeyen giderlerin eklenmesi ve vergiden istisna kazançlar. vergiye tabi olmayan gelirler ve diğer indirimler (varsa geçmiş yıl zararları ve tercih edildiği takdirde kullanılan yatırım indirimleri) düşüldükten sonra kalan matrah üzerinden hesaplanmaktadır.
Türkiye'de, kurumlar vergisi oranı 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla %25'dir (2024: %25). 30 Eylül 2025 tarihinde sona eren dönem itibarıyla, vergi mevzuatı uyarınca üçer aylık dönemler itibarıyla oluşan kazançlar üzerinden %25 (2024: %25) oranında geçici vergi hesaplanarak ödenmekte ve bu şekilde ödenen tutarlar yıllık kazanç üzerinden hesaplanan vergiden mahsup edilmektedir.
Türkiye'de vergi değerlendirmesiyle ilgili kesin ve kati bir mutabakatlaşma prosedürü bulunmamaktadır. Şirketler ilgili yılın hesap kapama dönemini takip eden yılın 1-25 Nisan tarihleri arasında (özel hesap dönemine sahip olanlarda dönem kapanışını izleyen dördüncü ayın 1-25 tarihleri arasında) vergi beyannamelerini hazırlamaktadır. Vergi Dairesi tarafından bu beyannameler ve buna baz olan muhasebe kayıtları 5 yıl içerisinde incelenerek değiştirilebilir.
22 Aralık 2024 tarihli ve 32760 sayılı Resmi Gazete 'de yayımlanan 9286 sayılı Cumhurbaşkanı Kararı ile Gelir Vergisi Kanunu'nun 94. Maddesi ile Kurumlar Vergisi Kanunu'nun 15 ve 30. Maddeleri kapsamında kar payı dağıtımında yapılacak vergi kesintisi oranı %10'dan %15'e çıkarılmıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
İlişikteki finansal tablolarda, vergi gideri dönem cari vergi karşılığı ve ertelenmiş vergiden oluşmaktadır. Dönem faaliyet sonuçlarından doğacak kurumlar, gelir vergisine ilişkin yükümlülükler için finansal durum tablosu tarihinde geçerli olan yasal vergi oranları çerçevesinde bir karşılık ayrılmıştır. Ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülükleri muhasebe ve vergilendirmenin farklı muamelesi sonucu önemli zamanlama farklarından (ileride vergilendirilebilir zamanlama farkları) kaynaklanmakta ve "borçlanma" metodu kullanılarak cari vergi oranı üzerinden hesaplanmaktadır. Ertelenmiş vergi borçlanma metodu kullanılarak varlık ve yükümlülüklerin raporlanan finansal tablolarda taşıdıkları değerler ile vergi amaçlı hazırlanan yasal finansal tablolardaki değerleri arasındaki geçici farklar üzerinden muhasebeleştirilmektedir.
Ertelenmiş vergi yükümlülükleri genellikle tüm vergilendirilebilir veya düşülebilir geçici farklar için finansal tablolara alınmakta; ancak ertelenmiş vergi varlıkları indirilebilir geçici farkların mahsup edilebileceği vergilendirilebilir karların olmasının muhtemel olması durumunda muhasebeleştirilmektedir. Zamanlama farkları üzerinden ortaya çıkan net ertelenmiş vergi varlıkları, eldeki veriler ışığında gelecek yıllarda kullanılabileceğinin kesin olmadığı durumlarda, vergi indirimleri nispetinde azaltılmaktadır.
Ertelenen vergi yükümlülüğü veya varlığı, varlıkların ve yükümlülüklerin mali tablolarda gösterilen değerleri ile yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki geçici farklılıkların bilanço yöntemine göre ve yasalaşmış vergi oranları dikkate alınarak hesaplanmasıyla belirlenmektedir. Ertelenen vergi yükümlülüğü veya varlığı, söz konusu geçici farklılıkların ortadan kalkacağı ilerideki dönemlerde ödenecek vergi tutarlarında yapacakları tahmin edilen artış ve azalış oranlarında mali tablolara yansıtılmaktadır.
Ertelenen vergi varlığı, gelecek dönemlerde vergi avantajının sağlanmasının olası olduğu durumlarda ayrılır. Bu varlıktan yararlanılamayacağının anlaşıldığı oranda ilgili varlıktan tenzil edilir.
Aşağıdaki kriterlerden birinin varlığında, taraf Şirket ile ilişkili sayılır,
İlişkili taraflarla yapılan işlem, ilişkili taraflar arasında kaynaklarının, hizmetlerin ya da yükümlülüklerin bir bedel karşılığı olup olmadığına bakılmaksızın transferidir. Şirket, ilişkili taraflarıyla olağan faaliyetleri çerçevesinde iş ilişkilerine girmektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Grup'un 30 Eylül 2025 tarihinde sona eren hesap döneminde gerçekleştirmiş olduğu işletme birleşmeleri aşağıdaki şekildedir;
Alfa Solar Romania tarafından 10 Eylül 2024 tarihinde Fort Smart sermayesinin tamamını 3.425.016 RON bedel ödenmek suretiyle satın almıştır.
| Toplam varlıklar (a) | 60.081.929 |
|---|---|
| Lisans hakkı | 40.609.939 |
| Diğer varlıklar | 19.471.990 |
| Toplam yükümlülükler (b) | (22.543.505) |
| Devir alınan net varlık tutarı (c) (C = a+b) | 37.538.424 |
| Satın alma tutarı (d) | 37.538.424 |
Ana Ortaklık Şirket, Aydost Enerji Üretim A.Ş.'nin sermayesinin tamamını 549.019.216 TL bedel ile 20 Mayıs 2025 tarihinde satın almıştır.
| Toplam varlıklar (a) | 1.164.644.268 |
|---|---|
| Toplam yükümlülükler (b) | (347.779.419) |
| Devir alınan net varlık tutarı (c) (C = a+b) | 816.864.849 |
| Satın alma tutarı (d) | 549.019.216 |
| Pazarlıklı alım satım karı (e = c - d + e) | 267.845.632 |
Grup'un 31 Aralık 2024 tarihinde sona eren hesap döneminde gerçekleştirmiş olduğu işletme birleşmeleri aşağıdaki şekildedir;
Ana Ortaklık Şirket, Golden Solar Single Member I.K.E. sermayesinin tamamını 49.000 Euro bedel ile 08 Şubat 2024 tarihinde satın almıştır.
| Toplam varlıklar (a) | 26.740.211 |
|---|---|
| Toplam yükümlülükler (b) | (12.971.322) |
| Devir alınan net varlık tutarı (c) (C = a+b) | 13.768.889 |
| Satın alma tutarı (d) | 2.683.918 |
| Pazarlıklı alım satım karı (e = c - d ) | 11.084.970 |
Alfa Solar Romania tarafından 14 Şubat 2024 tarihinde Salcia Solar sermayesinin tamamını 3.201.980 RON bedel ödenmek suretiyle satın almıştır.
| 125.109.666 |
|---|
| 35.329.653 |
| 89.780.013 |
| (90.020.922) |
| 35.088.744 |
| 35.088.744 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Alfa Solar Romania tarafından 28 Mayıs 2024 tarihinde Simian Solar sermayesinin tamamını 2.660.503 RON bedel ödenmek suretiyle satın almıştır.
| Toplam varlıklar (a) | 41.351.025 |
|---|---|
| Lisans hakkı | 27.519.120 |
| Diğer varlıklar | 13.831.905 |
| Toplam yükümlülükler (b) | (14.243.656) |
| Devir alınan net varlık tutarı (c) (C = a+b) | 27.107.369 |
| Satın alma tutarı (e) | 27.107.369 |
Alfa Solar Romania tarafından 21 Ekim 2024 tarihinde BST Energy sermayesinin tamamını 1.830.567 RON bedel ödenmek suretiyle satın almıştır.
| Toplam varlıklar (a) | 22.697.236 |
|---|---|
| Lisans hakkı | 19.237.639 |
| Diğer varlıklar | 3.459.598 |
| Toplam yükümlülükler (b) | (5.837.405) |
| Devir alınan net varlık tutarı (c) (C = a+b) | 16.859.831 |
| Satın alma tutarı (d) | 16.859.831 |
Alfa Solar Romania tarafından 21 Ekim 2024 tarihinde Valea Campului Green sermayesinin tamamını 1.530.576 RON bedel ödenmek suretiyle satın almıştır.
| Toplam varlıklar (a) | 14.554.930 |
|---|---|
| Lisans hakkı | 14.091.889 |
| Diğer varlıklar | 463.041 |
| Toplam yükümlülükler (b) | (458.068) |
| Devir alınan net varlık tutarı (c) (C = a+b) | 14.096.862 |
| Satın alma tutarı (d) | 14.096.862 |
Alfa Solar Romania tarafından 21 Ekim 2024 tarihinde El Comprod Green sermayesinin tamamını 1.766.250 RON bedel ödenmek suretiyle satın almıştır.
| Toplam varlıklar (a) | 16.796.686 |
|---|---|
| Lisans hakkı | 16.262.248 |
| Diğer varlıklar | 534.438 |
| Toplam yükümlülükler (b) | (529.234) |
| Devir alınan net varlık tutarı (c) (C = a+b) | 16.267.452 |
| Satın alma tutarı (d) | 16.267.452 |
Ana Ortaklık Şirket'in satın alma maliyeti ile Salcia Solar, Simian Solar, BST Energy, Valea Campului Green ve El Comprod Green'in tanımlanabilir varlık, yükümlülük ve şarta bağlı yükümlülüklerin defter değerleri arasındaki farkın Ana Ortaklık Şirket'in payına düşen toplam tutarı 112.440.549 TL tutarındaki kısmı 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla konsolide finansal tablolarda maddi olmayan duran varlıklar içerisinde lisans hakkı olarak muhasebeleştirilmiştir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Ana Ortaklık Şirket'in satın alma maliyeti ile Golden Solar Single Member I.K.E.'nin tanımlanabilir varlık, yükümlülük ve şarta bağlı yükümlülüklerin defter değerleri arasındaki farkın Ana Ortaklık Şirket'in payına düşen toplam tutarı 9.726.911 TL tutarındaki kısmı 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla konsolide finansal tablolarda yatırım faaliyetlerinden gelirler kaleminde pazarlıklı alım satımları olarak muhasebeleştirilmiştir.
31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla söz konusu payların iktisabına ilişkin işlemlerin Grup tarafından muhasebeleştirmesi TFRS 3 İşletme Birleşmeleri hükümleri uyarınca gerçekleştirmiştir.
Grup, faaliyetlerini Türkiye ve Romanya olmak üzere iki ayrı coğrafi bölgede, güneş paneli üretimi, elektrik üretimi ve teknoloji yatırımı sektörlerinde sürdürmektedir. Grup, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla faaliyetlerini aktif olarak Türkiye'de sürdürmektedir ve Romanya ve Yunanistan'daki yatırımları faaliyete geçmemiştir.
30 Eylül 2025 tarihinde sona eren hesap dönemine ait kar veya zarar tablosunun bölümlere göre raporlaması aşağıdaki gibidir;
| 30 Eylül 2025 | Türkiye | Romanya | Yunanistan | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Panel Üretimi | Teknoloji Yatırımları | Elektrik Üretimi | Elektrik Üretimi | Elektrik Üretimi | Toplam | |
| Satış gelirleri | 5.704.366.232 | 5.740.452 | 118.604.641 | 3.225.939 | 1.481.704 | 5.833.418.968 |
| Satışların Maliyeti (-) | (5.319.328.177) | (139.940) | (42.661.773) | (332.926) | (966.426) | (5.363.429.242) |
| Brüt Faaliyet Karı | 385.038.055 | 5.600.512 | 75.942.868 | 2.893.013 | 515.278 | 469.989.726 |
| Genel Yönetim Giderleri (-) | (115.919.409) | (497.910) | (1.199.203) | (9.534.489) | (538.224) | (127.689.235) |
| Pazarlama giderleri (-) | (101.066.553) | (101.066.553) | ||||
| Araştırma ve geliştirme giderleri (-) | (22.436.077) | (22.436.077) | ||||
| Diğer Faaliyet Gelirleri | 456.184.889 | 5.285.522 | 818.443 | 105.651 | 9.766 | 462.404.271 |
| Diğer Faaliyet Giderleri (-) | (325.578.258) | (68.981) | (15.232.359) | (256.504) | (11.970) | (341.148.072) |
| Faaliyet Karı/Zararı | 298.658.724 | (12.116.934) | 60.329.749 | (6.792.329) | (25.150) | 340.054.060 |
| Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler | 665.190.543 | 665.190.543 | ||||
| Yatırım Faaliyetlerinden Giderler | (126.081.878) | (126.081.878) | ||||
| Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların | ||||||
| Karlarından (Zararlarından) Paylar | 61.973.124 | 61.973.124 | ||||
| Finansman Gideri Öncesi Karı / Zararı | 837.767.389 | 49.856.190 | 60.329.749 | (6.792.329) | (25.150) | 941.135.849 |
| Finansal Gelirler | 189.665.337 | 1.764.850 | 7.101.242 | 198.531.429 | ||
| Finansal Giderler (-) | (888.089.323) | (2.214.812) | (11.833.539) | (13.733.274) | (4.148) | (915.875.096) |
| Parasal kayıp / kazanç | (153.463.824) | 13.481.043 | 56.425.346 | (83.557.435) | ||
| Vergi Öncesi Kar/Zarar | (14.120.421) | 61.122.421 | 106.686.406 | (13.424.361) | (29.298) | 140.234.747 |
30 Eylül 2024 tarihinde sona eren hesap dönemine ait kar veya zarar tablosunun bölümlere göre raporlaması aşağıdaki gibidir;
| 30 Eylül 2024 | Türkiye | Romanya | Yunanistan | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Panel Üretimi | Teknoloji Yatırımları | Elektrik Üretimi | Elektrik Üretimi | Elektrik Üretimi | Toplam | |
| Satış gelirleri | 7.012.095.867 | 33.884.436 | 1.920.936 | 7.047.901.239 | ||
| Satışların Maliyeti (-) | (5.979.274.989) | (19.641.812) | (1.324.308) | (6.000.241.109) | ||
| Brüt Faaliyet Karı | 1.032.820.878 | 14.242.624 | 596.628 | 1.047.660.130 | ||
| Genel Yönetim Giderleri (-) | (116.346.734) | (279.681) | (379.331) | (7.934.622) | (550.779) | (125.491.147) |
| Pazarlama giderleri | (142.292.633) | (142.292.633) | ||||
| Araştırma ve geliştirme giderleri (-) | ||||||
| Diğer Faaliyet Gelirleri | 244.292.646 | 324 | 213.840 | 94.112 | 11.345 | 244.612.267 |
| Diğer Faaliyet Giderleri (-) | (427.849.682) | (43) | (3.589.233) | (2.247.568) | (25.258) | (433.711.784) |
| Faaliyet Karı/Zararı | 590.624.475 | (279.400) | 10.487.900 | (10.088.078) | 31.936 | 590.776.833 |
| Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler | 408.799.728 | 408.799.728 | ||||
| Yatırım Faaliyetlerinden Giderler | (40.115.353) | (40.115.353) | ||||
| Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların | ||||||
| Karlarından (Zararlarından) Paylar | 51.587.828 | 51.587.828 | ||||
| Finansman Gideri Öncesi Karı / Zararı | 959.308.850 | 51.308.428 | 10.487.900 | (10.088.078) | 31.936 | 1.011.049.036 |
| Finansal Gelirler | 231.313.079 | 17.614.556 | 1.636.933 | 854.055 | 251.418.623 | |
| Finansal Giderler (-) | (200.901.089) | (9.065.366) | (7.351.321) | 17.843.188 | (199.474.588) | |
| Parasal kayıp / kazanç | (446.721.161) | (167.934.679) | 77.583.138 | (537.072.702) | ||
| Vergi Öncesi Kar/Zarar | 542.999.679 | (99.011.695) | 80.642.605 | (16.585.344) | 17.875.124 | 525.920.369 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
İlişkili taraflardan 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla alacak detayı aşağıdaki gibidir;
| 30 Eylül 20 | 025 | 31 Aralık 2024 | |||
|---|---|---|---|---|---|
| Kısa vadeli ticari alacaklar ve diğer alacaklar |
Ticari Alacaklar |
Diğer Alacaklar |
Ticari Alacaklar |
Diğer Alacaklar |
|
| Elma Güneş Enerji A.Ş. | 50.000 | - | 263.403 | - | |
| Inavıtas Toplayıcılık Ve Enerji Ticaret A.Ş. | 451.910 | - | - | - | |
| Reeskontlar | (15.989) | - | (9.212) | - | |
| Toplam | 485.921 | - | 254.191 | - |
İlişkili taraflardan 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla borçlar detayı aşağıdaki gibidir;
| 2025 | 31 Aralık 2024 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Kısa vadeli ticari borçlar ve diğer borçlar | Ticari Borçlar | Diğer Borçlar | Ticari Borçlar |
Diğer Borçlar | |
| Boren Elektrik Üretim A.Ş. | 4.000 | 497.722.336 | 11.288 | 17.255.436 | |
| Zorlu Holding A.Ş. | - | 2.512.305 | - | - | |
| Inavıtas Elektrik Ticaret A.Ş. | 8.431.407 | - | - | - | |
| Inavitas Enerji A.Ş. | 111.368.006 | - | 54.819.577 | - | |
| Reeskontlar | (5.272.515) | - | (275.778) | ||
| Toplam | 114.530.898 | 500.234.641 | 54.555.087 | 17.255.436 |
| İlişkili taraflardan alınan avanslar | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Selnur 1 Enerji San Ve Tic.Aş. | 26.200 | 1.109.048 |
| Selnur 2 Enerji San Ve Tic.Aş. | 6.692.448 | - |
| Toplam | 6.718.648 | 1.109.048 |
a) 30 Eylül 2025 ve 30 Eylül 2024 tarihlerinde sona eren dönemlerde gerçekleşen ilişkili taraflara yapılan satışların detayı aşağıdaki gibidir;
| 30 Ey | ylül 2025 | 30 Eylü | 1 2024 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| İlişkili taraflara satışlar | Ürün, Santral ve Proje Hizmet gelirleri |
Kira Gelirleri |
Diğer | Kira Gelirleri |
Yansıtma Gelirleri |
| Alfa Kazan Enerji Ve Çevre Yatırımları Aş. | 38.152.852 | 264.648 | 166.732 | 336.485 | 106.835 |
| Selnur 1 Enerji San Ve Tic.Aş. | - | 29.575 | - | 28.040 | - |
| Selnur 2 Enerji San Ve Tic.Aş. | - | 354.905 | - | 336.485 | 11.871 |
| Elma Güneş Enerji A.Ş. (Cihad Terzioğlu Ges) | 215.009 | - | - | - | - |
| Boren Elektrik Üretim A.Ş. | - | 59.151 | - | 56.081 | - |
| Inavitas Enerji A.Ş. | 1.065.992 | - | - | = | |
| Toplam | 39.433.853 | 708.279 | 166.732 | 757.091 | 118.706 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
b) 30 Eylül 2025 ve 30 Eylül 2024 tarihlerinde sona eren dönemlerde gerçekleşen ilişkili taraflardan yapılan alımların detayı aşağıdaki gibidir;
30 Eylül 2025 30 Eylül 2024
| İlişkili taraflardan alışlar | Ticari Mal Alımı |
Mal ve Hizmet Alımı ve Yansıtma Giderleri |
Bakım Onarım Giderleri |
Kira giderleri |
Diğer | Mal ve Hizmet Alımı ve Yansıtma Giderleri |
Kira giderleri |
Diğer |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Alfa Kazan Enerji Ve Çevre Yatırımları Aş. |
871.024 | 6.094.829 | - | - | 446.702 | 9.881.439 | - | 1.778.754 |
| Inavitas Enerji A.Ş. | 202.610.035 | - | 659.966 | - | 243.678 | - | - | - |
| Selnur 2 Enerji San Ve Tic.Aş. | - | - | - | 8.428.010 | 1.173.520 | - | 5.834.455 | 1.100.395 |
| Toplam | 203.481.059 | 6.094.829 | 659.966 | 8.428.010 | 1.863.900 | 9.881.439 | 5.834.455 | 2.879.149 |
Grup'un 30 Eylül 2025 tarihinde sona eren hesap dönemine ait üst düzey yöneticilere sağlanan ücret ve benzeri faydalar toplamı 20.290.641 TL'dir (30 Eylül 2024: 20.649.999 TL).
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla nakit ve nakit benzerlerinin detayı aşağıdaki gibidir;
| Hazır Değerler | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Kasa | 1.988.824 | 476.600 |
| Bankalar | ||
| - Vadeli |
1.119.686.502 | 437.026.678 |
| - Vadesiz |
57.474.208 | 59.609.719 |
| Banka Fonları (*) | 112.195.369 | 624.629.280 |
| Diğer Hazır Değerler | 452.002 | |
| Toplam | 1.291.796.905 | 1.121.742.277 |
(*) Vadesi 3 aydan kısa likit fon hesaplarından oluştuğundan nakit ve nakit benzerleri kalemi içerisinde sunulmuştur.
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla vadeli hesapların döviz bazında detayı ve faiz oranları aşağıdaki gibidir;
| Döviz Tutarı | TL Tutarı | Faiz Oranı | |
|---|---|---|---|
| TL Vadeli Hesaplar | 841.405.045 | 841.405.045 | 40,25% - 41,50% |
| USD Vadeli Hesaplar | 6.692.058 | 277.765.913 | 2% - 5% |
| EURO Vadeli Hesaplar | 10.575 | 515.544 | 1% |
| Toplam | 1.119.686.502 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Döviz Tutarı | TL Tutarı | TL Endekslenmiş Tutar | Faiz Oranı | |
|---|---|---|---|---|
| TL Vadeli Hesaplar | 347.903.356 | 347.903.356 | 436.373.745 | 35,00% - 49,00% |
| USD Vadeli Hesaplar | 14.755 | 520.557 | 652.933 | 0,01% - 3% |
| Toplam | 348.423.913 | 437.026.678 |
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla kısa vadeli finansal yatırımlarının (Gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara yansıtılan finansal varlıklar) detayı aşağıdaki gibidir;
| GUD farkı K/Z yansıtılan finansal varlıklar | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Hisse Senetleri | 2.621.947 | 2.967.372 |
| Toplam | 2.621.947 | 2.967.372 |
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla borçlanma araçları bulunmamaktadır.
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla gerçeğe uygun değerleri üzerinden gösterilen hisse senetlerinin detayı aşağıda gösterilmiştir;
| GUD farkı K/Z yansıtılan finansal varlıklar / Hisse Senetleri |
Maliyet Değeri | Cari Değeri |
Değer Artışı/ (Azalışı) |
Kur Değer Artışı/ (Azalışı) |
|---|---|---|---|---|
| Borsada İşlem Gören Paylar | 3.195.923 | 2.621.947 | (2.123.037) | 1.549.061 |
| Toplam | 3.195.923 | 2.621.947 | (2.123.037) | 1.549.061 |
| GUD farkı K/Z yansıtılan finansal varlıklar / Hisse Senetleri |
Maliyet Değeri | Cari Değeri |
Değer Artışı/ (Azalışı) |
Kur Değer Artışı/ (Azalışı) |
|---|---|---|---|---|
| Borsada İşlem Gören Paylar | 4.008.633 | 2.967.372 | (2.091.432) | 1.050.171 |
| Toplam | 4.008.633 | 2.967.372 | (2.091.432) | 1.050.171 |
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla türev araçlarının detayı aşağıda gösterilmiştir;
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| Varlık | Yükümlülük | Varlık | Yükümlülük | |
| Alım-satım amaçlı (*) | 238.201.259 | 180.611.833 | ||
| Toplam | - | 238.201.259 | 180.611.833 |
(*) 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla Şirket'in finansal türev araçları bulunmamaktadır. 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla Şirket'in türev finansal araçları döviz opsiyon sözleşmelerinden oluşmaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla kısa vadeli finansal borçlarının detayı aşağıdaki gibidir;
| Kısa vadeli borçlanmalar | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Banka kredileri | 1.626.275.569 | 735.903.979 |
| Kredi Kartları | 24.352.442 | 19.184.593 |
| Toplam | 1.650.628.011 | 755.088.572 |
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla uzun vadeli finansal borçlarının kısa vadeli kısımlarının detayı aşağıdaki gibidir;
| Uzun vadeli finansal borçların kısa vadeli kısımları | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Banka kredileri | 229.310.623 | 359.003.649 |
| Kiralama işlemlerinden borçlar | 554.294 | 501.273 |
| Toplam | 229.864.917 | 359.504.922 |
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla uzun vadeli finansal borçlarının detayı aşağıdaki gibidir;
| Uzun vadeli borçlanmalar | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Banka kredileri | 1.139.433.226 | 538.297.637 |
| Kiralama işlemlerinden borçlar | 240.748 | 623.354 |
| Toplam | 1.139.673.974 | 538.920.991 |
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla banka kredilerinin döviz bazında detayı aşağıdaki gibidir;
| Türü | Döviz Tutarı | TL Tutarı | Etkin Faiz Oranı % |
|---|---|---|---|
| TL Krediler | 68.072.562 | 68.072.562 | 11,21%-60,82% |
| USD Krediler | 27.492.514 | 1.143.182.720 | 7,10%8,82 |
| EUR Krediler | 31.467.015 | 1.536.817.546 | 5,93%-6,44% |
| RON Krediler | 257.220 | 2.486.237 | 10,21% |
| CNY Krediler | 30.000.000 | 176.178.000 | 4,50% |
| Faiz Tahakkukları | 68.282.353 | ||
| Toplam | 2.995.019.418 |
| Türü | Döviz Tutarı | TL Tutarı | TL Endekslenmiş Değer | Etkin Faiz Oranı % |
|---|---|---|---|---|
| TL Krediler | 159.178.984 | 159.178.984 | 199.657.544 | %11,21-%60,82 |
| Euro Krediler | 14.871.041 | 547.289.999 | 686.463.590 | %6,67-%7,57 |
| USD Krediler | 15.874.317 | 561.058.685 | 703.733.596 | %5,19-%9,15 |
| Ron Krediler | 1.412.291 | 10.505.892 | 13.177.497 | %6,80 |
| Faiz Tahakkukları | 24.055.758 | 30.173.038 | ||
| Toplam | 1.302.089.318 | 1.633.205.265 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla finansal kiralamaların döviz bazında detayı aşağıdaki gibidir;
| Döviz | TL | Etkin Faiz | |
|---|---|---|---|
| Türü | Tutarı | Tutarı | Oranı % |
| EUR Kiralama işlemlerinden borçlar, net | 16.279 | 795.042 | 39% |
| Toplam | 795.042 |
| TL | ||||
|---|---|---|---|---|
| Döviz | TL | Endekslenmiş | Etkin Faiz | |
| Türü | Tutarı | Tutarı | Değer | Oranı % |
| EUR Kiralama işlemlerinden borçlar, net | 24.363 | 896.620 | 1.124.627 | 39% |
| Toplam | 896.620 | 1.124.627 |
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla ticari alacakların detayı aşağıdaki gibidir;
| Kısa Vadeli Ticari Alacaklar | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Alıcılar | 1.124.953.675 | 769.305.743 |
| Alıcılar reeskontu (-) |
(6.346.339) | (14.582.760) |
| İlişkili taraflardan alacaklar | 501.910 | 263.403 |
| İlişkili şirketlerden ticari alacaklar reeskontu (Not 3) | (15.989) | (9.212) |
| Alınan çekler | 538.820.546 | 138.328.829 |
| Alınan çekler reeskontu (-) |
(14.966.610) | |
| Şüpheli ticari alacaklar | 1.073.809 | 1.358.254 |
| Şüpheli ticari alacaklar karşılığı (-) | (1.073.809) | (1.358.254) |
| Toplam | 1.642.947.193 | 893.306.003 |
| Uzun Vadeli Ticari Alacaklar | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Alınan çekler | 50.712.709 | |
| Alınan çekler reeskontu (-) |
(5.359.099) | |
| Toplam | 45.353.610 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla alacak çek ve senetlerinin vadesel detayı aşağıdaki gibidir;
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| 1 - 30 gün |
93.328.850 | 10.049.450 |
| 31 - 60 gün |
75.729.571 | 67.553.899 |
| 61 - 90 gün |
65.587.877 | 41.936.128 |
| 91 - 120 gün |
40.596.148 | 4.728.695 |
| 121 - 150 gün |
62.888.545 | 4.728.695 |
| 151 - 180 gün |
13.015.275 | 9.331.962 |
| 181 - 210 gün |
54.122.075 | |
| 211 - 240 gün |
89.282.486 | |
| 241 - 270 gün |
18.961.665 | |
| 271 - 300 gün |
12.615.275 | |
| 331 - 360 gün |
12.692.779 | |
| 1 yıldan uzun | 50.712.709 | |
| Toplam | 589.533.255 | 138.328.829 |
Şüpheli ticari alacak karşılığının, 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihlerinde sona eren hesap dönemleri içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir:
| Şüpheli alacaklar karşılık hareketi | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Devreden | 1.358.254 | 428.984 |
| Tahsilatlar / İptal edilen karşılıklar | (79.130) | (71.336) |
| Dönem içi ayrılan karşılıklar | 70.057 | 1.132.466 |
| Enflasyon Etkisi | (275.372) | (131.860) |
| Dönem Sonu bakiye | 1.073.809 | 1.358.254 |
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla kısa vadeli ticari borçların detayı aşağıdaki gibidir;
| Ticari Borçlar | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Satıcılar | 761.268.589 | 286.699.179 |
| İlişkili taraflara ticari borçlar | 119.803.413 | 54.830.865 |
| İlişkili taraflara ticari borçlar reeskontu (Not 4) | (5.272.515) | (275.778) |
| Ticari borçlar reeskontu (-) | (24.621.964) | (22.619.130) |
| Verilen çekler ve senetler | 275.519.028 | 440.233.203 |
| Diğer Ticari Borçlar | 509.932 | 32.476 |
| Toplam | 1.127.206.483 | 758.900.815 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla verilen çekler ve senetlerinin vadesel detayı aşağıdaki gibidir;
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| 1 - 30 gün |
89.375.900 | 90.863.030 |
| 31 - 60 gün |
88.902.822 | 74.108.967 |
| 61 - 90 gün |
41.432.226 | 256.999.319 |
| 91 - 120 gün |
51.398.490 | 18.210.825 |
| 121 - 150 gün |
4.409.590 | |
| 151 - 180 gün |
51.062 | |
| Toplam | 275.519.028 | 440.233.203 |
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla diğer alacakların detayı aşağıdaki gibidir;
| Kısa Vadeli Diğer Alacaklar | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| İş Avansları | 5.900.294 | 355.642 |
| Şüpheli diğer alacaklar | 29.661.766 | 37.204.631 |
| Şüpheli diğer alacaklar karşılığı (-) | (29.661.766) | (37.204.631) |
| Vergi dairesinden alacaklar | 30.860.226 | 63.707.149 |
| Diğer kısa vadeli alacaklar | 5.373 | |
| Toplam | 36.765.893 | 64.062.791 |
| Uzun Vadeli Diğer Alacaklar | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
| Verilen depozito ve teminatlar | 10.591 | |
| Toplam | 10.591 |
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla diğer borçlarının detayı aşağıdaki gibidir;
| Kısa Vadeli Diğer Borçlar | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| İlişkili taraflara borçlar (Not 4) | 500.234.641 | 17.255.436 |
| Ödenecek KDV, stopaj ve diğer vergiler | 8.083.146 | 3.103.243 |
| Diğer | 42.448.667 | 43.824.720 |
| Toplam | 550.766.454 | 64.183.399 |
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla stoklar aşağıdaki gibidir;
| Stoklar | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| İlk Madde ve Malzeme | 955.048.615 | 896.570.969 |
| Mamüller | 464.264.702 | 585.428.105 |
| Ticari Mallar | - | 97.460.686 |
| Toplam | 1.419.313.317 | 1.579.459.760 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla peşin ödenmiş giderlerin detayı aşağıdaki gibidir;
| Kısa Vadeli Peşin Ödenmiş Giderler | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Gelecek aylara ait giderler | 3.162.948 | 8.010.554 |
| Verilen sipariş avansları | 610.836.954 | 633.322.878 |
| Toplam | 613.999.902 | 641.333.432 |
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla diğer dönen varlıklarının detayı aşağıdaki gibidir;
| Diğer Dönen varlıklar | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Devreden KDV | 128.853.901 | 210.872.680 |
| Gelir Tahakkukları | 118.206 | - |
| Toplam | 128.972.107 | 210.872.680 |
Grup, konsolide finansal tablolarında özkaynaktan pay alma yöntemine tabi tutulan Inavitas Enerji A.Ş. paylarının % 30'una tekabul eden kısmı 15 Aralık 2023 tarihinde payların bir bölümünün, sermaye artırımı ve bir bölümünün satın alması yöntemiyle Alfasolar Teknoloji tarafından toplamda 6.500.000 ABD Doları devir bedeli ve 6.000.000 ABD Doları emisyon primli sermaye artırımı yapılmak suretiyle 12.500.000 ABD Doları yatırım bedeli karşılığında Alfasolar Teknoloji Yatırımları A.Ş. tarafından satın alınması kararlaştırılmıştır.
Kararlaştırılan 6.500.000 ABD Doları tutarındaki devir bedeli Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası tarafından ilan edilen 14 Aralık 2023 tarihli ABD Doları Döviz Satış Kuru üzerinden 188.731.200 Türk Lirası olarak Sözleşme'nin imza tarihi olan 15 Aralık 2023 tarihinde ödenmiştir. Rekabet Kurulu'nun 9 Şubat 2024 tarihli ve E-13183850-110.03.07-83216 sayılı kararı ile alınan onayın ardından tüm kapanış koşulları yerine getirilmiş, pay devir ve sermaye artırımı işlemlerinin tamamlanması bakımından da Ankara Ticaret Sicili Müdürlüğü nezdinde 23 Şubat 2024 tarihinde Inavitas Enerji Anonim Şirketi'nin genel kurul kararı ile tescil olmuştur. Yapılan görüşmeler çerçevesinde, emisyon primli sermaye artırımı tutarı Alfasolar Teknoloji tarafından Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası tarafından ilan edilen 21.02.2024 tarihli ABD Doları Döviz Satış Kuru üzerinden 185.773.200 TL olarak ödenmiştir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Şirket'in 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların detayı aşağıdaki gibidir;
| 30 Eylül 2025 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sahip olunan pay | Elde Etme Maliyeti |
Kar/Zarar ile İlişkilendirilen |
Diğer kapsamlı gelirler İlişkilendirilen |
Toplam | ||
| Inavitas Enerji A.Ş. | % 30 | 849.788.892 | 61.973.125 | 6.350.983 | 918.113.000 | |
| Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar | 849.788.892 | 61.973.125 | 6.350.983 | 918.113.000 |
| 31 Aralık 2024 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sahip olunan pay | Elde Etme Maliyeti |
Kar/Zarar ile İlişkilendirilen |
Diğer kapsamlı gelirler İlişkilendirilen |
Toplam | ||
| Inavitas Enerji A.Ş. | % 30 | 608.057.701 | 79.160.440 | 162.570.750 | 849.788.892 | |
| Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar |
608.057.701 | 79.160.440 | 162.570.750 | 849.788.892 |
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla maddi duran varlık hareketleri aşağıdaki gibidir;
| Birlesme | Değer Artısı / |
Yabancı Para Çevrim |
||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Maddi duran varlıklar | 1 Ocak 2025 | Giren | Cıkan | Etkisi | Transfer | Aruşı / Azalışı |
Çevilli Farkı |
30 Evlül 2025 |
| Arsa ve Araziler | 68.373.775 | 35.183 | - | 70.748.679 | - | 187.270.230 | 7.241 | 326.435.108 |
| Binalar | 1.047.770.614 | 9.197.057 | - | 957.419 | - | 201.615.452 | - | 1.259.540.542 |
| Tesis, Makine ve Cihazlar | 2.271.639.130 | 97.806.204 | (526.556) | 1.051.669.502 | 152.299.087 | 430.880.981 | 5.939.213 | 4.009.707.561 |
| Taşıtlar | 16.446.200 | 5.371.702 | - | - | - | - | 83.540 | 21.901.442 |
| Demirbaşlar | 40.336.552 | 22.230.686 | (934.566) | 4.409.509 | - | - | 4.288 | 66.046.469 |
| Yapılmakta olan Yatırımlar | 258.386.911 | 292.161.551 | - | 15.575.591 | (152.299.087) | - | 4.118.486 | 417.943.452 |
| Toplam | 3.702.953.182 | 426.802.383 | (1.461.122) | 1.143.360.700 | - | 819.766.663 | 10.152.768 | 6.101.574.574 |
| Yabancı | ||||||||
| Değer | Para | |||||||
| Birleşme | Artışı / | Çevrim | ||||||
| Birikmiş Amortisman(-) | 1 Ocak 2025 | Giren | Çıkan | Etkisi | Transfer | Azalışı | Farkı | 30 Eylül 2025 |
| Binalar | (31.666.735) | (17.006.862) | - | (556.585) | - | - | - | (49.230.182) |
| Tesis, Makine ve Cihazlar | (341.374.507) | (132.252.633) | 526.556 | (59.177.135) | - | - | (162.679) | (532.440.398) |
| Taşıtlar | (2.476.525) | (3.600.403) | - | - | - | - | (15.317) | (6.092.245) |
| Demirbaşlar | (14.906.542) | (5.939.444) | 934.566 | (2.730.266) | - | - | (1.845) | (22.643.531) |
| Toplam | (390.424.309) | (158.799.342) | 1.461.122 | (62.463.986) | - | - | (179.841) | (610.406.356) |
| Net Defter Değeri | 3.312.528.873 | 1.080.896.714 | 5.491.168.218 | |||||
| Maddi duran varlıklar | 1 Ocak 2024 | Giren | Cıka | n Birleşn | sfer | Yabancı Para | 31 Aralık 2024 | |
| 1 Ocur 2024 | onen | Ç | " Etki | isi | ,101 | Çevrim Farkı |
| Maddi duran varlıklar | 1 Ocak 2024 | Giren | Çıkan | Etkisi | Transfer | Çevrim Farkı | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Arsa ve Araziler | 68.248.903 | - | - | 118.298 | - | 6.574 | 68.373.775 |
| Binalar | 460.375.682 | - | - | - | 587.394.932 | - | 1.047.770.614 |
| Tesis, Makine ve Cihazlar | 1.075.376.060 | 108.709.062 | - | 11.461.941 | 1.075.454.145 | 637.922 | 2.271.639.130 |
| Taşıtlar | 1.478.306 | 2.205.422 | - | - | 12.642.077 | 120.395 | 16.446.200 |
| Demirbaşlar | 19.606.462 | 16.353.526 | (324.350) | 49.250 | 4.653.267 | (1.603) | 40.336.552 |
| Yapılmakta olan Yatırımlar (*) | 1.043.666.359 | 842.941.672 | - | - | (1.680.144.421) | 51.923.301 | 258.386.911 |
| Toplam | 2.668.751.772 | 970.209.682 | (324.350) | 11.629.489 | 52.686.589 | 3.702.953.182 | |
| Birikmiş Amortisman (-) | 1 Ocak 2024 | Giren | Çıkan | Birleşme Etkisi | Transfer | Yabancı Para Çevrim Farkı |
31 Aralık 2024 |
| Yeraltı ve Yerüstü düzenleri | - | - | - | - | - | - | - |
| Binalar | (15.606.280) | (16.060.455) | - | - | - | - | (31.666.735) |
| Tesis, Makine ve Cihazlar | (235.751.029) | (103.108.857) | - | (1.795.247) | - | (719.374) | (341.374.507) |
| Taşıtlar | (168.804) | (2.307.721) | - | - | - | - | (2.476.525) |
| Demirbaşlar | (10.566.794) | (4.550.473) | 234.018 | (13.679) | - | (9.614) | (14.906.542) |
| Toplam | (262.092.907) | (126.027.506) | 234.018 | (1.808.926) | - | (728.988) | (390.424.309) |
| Net Defter Değeri | 2.406.658.865 | 3.312.528.873 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Grup'un 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla maddi duran varlıkları üzerinde 1.253.900.000 TL tutarında sigorta teminatı bulunmaktadır (31 Aralık 2024: 847.126.438 TL). 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla arsa ve binaları üzerinde 831.632.000 TL tutarında ipotek bulunmaktadır (31 Aralık 2024: 1.074.776.035TL).
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla maddi olmayan duran varlık hareketleri aşağıdaki gibidir;
| Maddi olmayan duran varlıklar | 1 Ocak 2025 | Giren | Birleşme Etkisi | Yabancı Para Çevrim Farkı |
30 Eylül 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Lisans Hakkı | 112.440.549 | - | 40.609.939 | - | 153.050.488 |
| Diğer maddi olmayan duran varlıklar | 5.122.994 | 10.973.476 | - | 43.415 | 16.139.885 |
| Toplam | 117.563.543 | 10.973.476 | 40.609.939 | 43.415 | 169.190.373 |
| Birikmiş Amortisman (-) | |||||
| Diğer maddi olmayan duran varlıklar | (155.887) | (968.647) | - | (113.900) | (1.238.434) |
| Toplam | (155.887) | (968.647) | - | (113.900) | (1.238.434) |
| Net Defter Değeri | 117.407.656 | 167.951.939 | |||
| Yabancı Para | |||||
| Maddi olmayan duran varlıklar | 1 Ocak 2024 | Giren | Birleşme Etkisi | Çevrim Farkı | 31 Aralık 2024 |
| Lisans Hakkı | - | 112.440.549 | - | - | 112.440.549 |
| Diğer maddi olmayan duran varlıklar | - | 4.365.900 | 644.526 | 112.568 | 5.122.994 |
| Toplam | - | 116.806.449 | 644.526 | 112.568 | 117.563.543 |
| Birikmiş Amortisman (-) | |||||
| Diğer maddi olmayan duran varlıklar | - | (105.834) | (34.916) | (15.137) | (155.887) |
| Toplam | - | (105.834) | (34.916) | (15.137) | (155.887) |
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla yatırım amaçlı gayrimenkullerin detayı aşağıdaki gibidir;
| Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller | 1 Ocak 2025 | Giren | 30 Eylül 2025 |
|---|---|---|---|
| Çankaya Karakusunlar 27472 Ada 4 Parsel C Blok | 30.514.593 | 30.514.593 | |
| Toplam | - | 30.514.593 | 30.514.593 |
| Birikmiş Amortismanlar | 1 Ocak 2025 | Giren | 30 Eylül 2025 |
| Çankaya Karakusunlar 27472 Ada 4 Parsel C Blok | |||
| Toplam | - | - | - |
31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla yatırım amaçlı gayrimenkul bulunmamaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla müşteri sözleşmelerinden yükümlülüklerin detayı aşağıdaki gibidir;
| Müşteri sözleşmelerinden doğan yükümlülükler | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Alınan avanslar | 977.999.204 | 1.353.198.699 |
| İlişkili taraflardan alınan avanslar (Not: 4) |
6.718.648 | 1.109.048 |
| Toplam | 984.717.852 | 1.354.307.747 |
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla kısa vadeli karşılıklar aşağıdaki gibidir;
| Kısa vadeli karşılıklar | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Davalar karşılığı | 520.933 | 653.404 |
| Kullanılmamış izin karşılıkları | 7.527.060 | 7.606.551 |
| Diğer Karşılıklar | 29.424 | - |
| Toplam | 8.077.417 | 8.259.955 |
İzin karşılıklarının hareketi aşağıdaki gibidir;
| 01 Ocak - | 01 Ocak - | |
|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | |
| Dönem başı Bakiye | 7.606.551 | 6.270.402 |
| Dönem içi ayrılan karşılıklar | 1.462.661 | 1.053.453 |
| Enflasyon Etkisi | (1.542.152) | (1.655.073) |
| Dönem Sonu Bakiye | 7.527.060 | 5.668.782 |
Dava karşılıklarının hareketi aşağıdaki gibidir;
| 01 Ocak - | 01 Ocak - | |
|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | |
| Dönem başı Bakiye | 653.404 | 861.398 |
| Dönem içi ayrılan karşılıklar | 84.087 | |
| Dönem içi iptal edilen karşılıklar | (30.738) | |
| Enflasyon Etkisi | (132.471) | (227.366) |
| Dönem Sonu Bakiye | 520.933 | 687.381 |
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla uzun vadeli borç karşılıkları aşağıdaki gibidir;
| karşılıklar | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Kıdem tazminatı karşılığı | 36.716.346 | 23.918.500 |
| Toplam | 36.716.346 | 23.918.500 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Grup, Türkiye'de mevcut iş kanunu gereğince, emeklilik nedeniyle işten ayrılan veya istifa ve kanunda sayılan aykırı davranışlar dışındaki nedenlerle işine son verilen personele belirli miktarda kıdem tazminatı ödemekle yükümlüdür. Bu tazminatlar çalışılan her yıl için en fazla 53.919,68 TL olmak üzere bir aylık ücret üzerinden hesaplanmaktadır. (31 Aralık 2024: 41.828,42 TL)
Grup, konsolide finansal tablolarında yukarıda belirtilen esaslara dayanarak beklenen enflasyon oranı ve reel reeskont oranı kullanılarak bilanço gününe indirgenerek hesaplanmış kıdem tazminatı yükümlülüğünü finansal tablolarına yansıtmıştır.
Grup, 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait konsolide finansal tablolarında yukarıda belirtilen esaslara dayanarak beklenen enflasyon oranı ve reel reeskont oranı kullanılarak bilanço gününe indirgenerek hesaplanmış kıdem tazminatı yükümlülüğünü konsolide finansal tablolarına yansıtmıştır. Konsolide finansal durum tablosu gününde kullanılan temel varsayımlara ait oranlar aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Net iskonto oranı | 1,96% | 2,68% |
| Faiz oranı | 30,00% | 48,25% |
| Tahmini enflasyon oranı | 27,50% | 44,38% |
Kıdem tazminatı karşılığına ilişkin 30 Eylül 2025 ve 30 Eylül 2024 dönemlerine ait hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| 01 Ocak - | 01 Ocak - | |
|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | |
| Dönem başı bakiye | 23.918.500 | 11.012.434 |
| Dönem içi ödemeler |
(2.547.751) | (3.296.519) |
| Hizmet maliyeti | 10.591.524 | 6.484.750 |
| Faiz maliyeti | 4.290.585 | 3.255.453 |
| Aktüeryal (kazanç) / kayıplar | 5.218.171 | 5.051.742 |
| Enflasyon Etkisi | (4.754.683) | (2.906.732) |
| Dönem sonu bakiye | 36.716.346 | 19.601.128 |
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar aşağıdaki gibidir:
| Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Ödenecek sosyal yükümlülükler | 19.166.473 | 24.751.377 |
| Personele borçlar | 26.830.838 | 37.538.360 |
| Toplam | 45.997.311 | 62.289.737 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Yatırım teşvik ve indirimler; kurumlar/gelir vergisi indirimleri (bölgelere göre farklılaşır), sigorta primi işveren hissesi indirimi, yatırım yeri tahsisi ve faiz desteği gibi desteklerden oluşmaktadır. Grup, yukarıda kısaca ifade edilen yatırım indiriminden bu dönem ve ileriki dönemlerde yapacağı yatırımlarından dolayı faydalanacaktır.
Ayrıca Grup, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla SGK, Kosgeb vb. Devlet kurumlarından toplam 24.212.495 TL tutarında devlet teşviğinden yararlanmıştır. (30 Eylül 2024: 31.152.314 TL)
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 30 Eylül 2024 tarihleri itibarıyla sona eren dönemlere ait pay başına kazanç ve pay başına dağıtılan brüt temettü aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak - 30 Eylül 2025 |
1 Ocak - 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Dönem karı / (zararı), net | (14.219.584) | 329.458.135 | (53.143.127) | 38.667.621 |
| Hisse sayısı | 368.000.000 | 368.000.000 | 368.000.000 | 368.000.000 |
| Pay başına düşen basit ve hisse başına bölünmüş kazanç / (zarar) (TL) |
(0,0386) | 0,8953 | (0,1444) | 0,1051 |
Grup'un 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla kayıtlı sermaye tavanı 4.000.000.000 TL olup, kayıtlı sermaye 4.000.000.000 Adet paya bölünmüştür. Grup'un 31 Aralık 2024 Tarihi itibarıyla çıkarılmış sermayesi 368.000.000 TL olup söz konusu payların 64.000.000 TL itibari değerli 64.000.000 Adeti A Tipi İmtiyazlı pay olup geri kalan 304.000.000 TL itibari değerli 304.000.000 adet pay ise B tipi paylardan oluşmaktadır. A Tipi paylar yönetim kuruluna aday gösterme ve oy imtiyazına sahiptirler.
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla sermaye yapısı aşağıdaki gibidir:
| Hissedarlar | 30 Eylül 2025 | Hisse oranı |
31 Aralık 2024 | Hisse oranı |
|---|---|---|---|---|
| Alfa Kazan Enerji ve Çevre Yatırımları A.Ş. | 283.360.001 | 77,00% | 283.360.001 | 77,00% |
| Halka Açık Kısım | 84.639.999 | 23,00% | 84.639.999 | 23,00% |
| Toplam | 368.000.000 | 100,00% | 368.000.000 | 100,00% |
| Sermaye Düzeltme Farkları | 515.751.373 | 515.751.373 | ||
| Toplam | 883.751.373 | 883.751.373 |
Grup, 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait finansal tablolarına detayı Dipnot 2'de anlatılan esaslara dayanarak beklenen enflasyon oranı ve reel reeskont oranı kullanılarak finansal durum tablosu gününe indirgenerek hesaplanmış kıdem tazminatı yükümlülüğünü yansıtmıştır. Hesaplanan aktüeryal kazanç / (kayıp) dışındaki tüm kazanç ve kayıplar kar veya zarar tablosunda aktüeryal kazanç / (kayıplar) ise özkaynak değişim tablosunda gösterilmiştir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak | ||
|---|---|---|
| birikmiş diğer kapsamlı gelirler / (giderler) Maddi duran varlık yeniden değerleme artışları (azalışları) |
30 Eylül 2025 614.824.995 |
31 Aralık 2024 |
| Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazançları / (kayıpları | (11.349.246) | (7.332.397) |
| Özkaynak Yöntemi ile Değerlenen Yatırımların Diğer Kapsamlı Gelirinden Kar veya Zararda Sınıflandırılmayacak Paylar |
168.072.881 | 161.753.812 |
| Yabancı para çevrim farkı | 44.367.302 | 22.672.625 |
| Toplam | 815.915.932 | 177.094.040 |
Kanuni defterlerdeki birikmiş karlar. Aşağıda belirtilen kanuni yedeklerle ilgili hüküm haricinde dağıtılabilirler.
Türk Ticaret Kanunu'na göre yasal yedekler birinci ve ikinci tertip yasal yedekler olmak üzere ikiye ayrılır. Türk Ticaret Kanunu'na göre birinci tertip yasal yedekler. Ana Ortaklık Grup'un ödenmiş sermayesinin %20'sine ulaşılıncaya kadar kanuni net karın %5'i olarak ayrılır. İkinci tertip yasal yedekler ise ödenmiş sermayenin %5'ini aşan dağıtılan karın %10'udur. Türk Ticaret Kanunu'na göre yasal yedekler ödenmiş sermayenin %50'sini geçmediği sürece sadece zararları netleştirmek için kullanılabilir bunun dışında herhangi bir şekilde kullanılması mümkün değildir.
| Kardan kısıtlanmış yedekler | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Yasal yedekler | 325.050.586 | 319.832.715 |
| Toplam | 325.050.586 | 319.832.715 |
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla paylara ilişkin primler ve iskontolar detayı aşağıdaki gibidir;
| Paylara ilişkin primler/iskontolar | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Hisse senedi ihraç primleri | 949.092.950 | 949.092.950 |
| Toplam | 949.092.950 | 949.092.950 |
Grup, 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle kendisine ait Borsa İstanbul'da işlem gören 69.263.865 TL geri alım maliyetli paylara sahiptir. (31 Aralık 2024: 69.263.865)
Halka açık şirketler kar payı dağıtımlarını SPK'nın 1 Şubat 2014 tarihinden itibaren yürürlüğe giren II-19.1 No'lu Kâr Payı Tebliği'ne göre yaparlar. Kar Payı Tebliği'nde yer alan düzenleme ve açıklamalar aşağıda özetlenmiştir.
Kar dağıtımı genel kurul tarafından belirlenecek Kar Payı Dağıtım Politikası çerçevesinde yine genel kurul kararı ile dağıtılacaktır. Ortaklıklar kar dağıtım politikalarını belirlerken kar dağıtımı yapılıp yapılmayacağını da kararlaştıracaklardır. Bu çerçevede kar dağıtımı prensip olarak ihtiyaridir. SPK şirketlerin niteliklerine göre kar dağıtım politikalarına ilişkin farklı esaslar belirleyebilecektir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Ortaklıkların kar dağıtım politikalarında:
Dağıtılacak kar payı tutarının üst sınırı yasal kayıtlarda yer alan ilgili kar dağıtım kaynaklarının dağıtılabilir tutarı kadardır. Kar payı dağıtım tarihi itibarıyla mevcut payların tümüne kural olarak eşit şekilde dağıtılır. Payların iktisap ve ihraç tarihleri dikkate alınmaz. Türk Ticaret Kanuna göre ayrılması gereken yedek akçeler ile ana sözleşme ve kar dağıtım politikasında ortaklar için öngörülen kar payı ayrılmadıkça başka yedek akçe ayrılmasına ertesi yıla kar aktarılmasına karar verilemez.
Ana sözleşmede yer alması kaydıyla imtiyazlı pay veya intifa senedi sahiplerine, yönetim kurulu üyelerine, çalışanlar ve pay sahibi olmayan diğer kişilere kardan pay verilebilir.
Ancak pay sahipleri için belirlenen kar payı nakden ödenmeden intifa senedi sahipleri, yönetim kurulu üyeleri, çalışanlar ve diğer kişilere kar payı ödenemez. Tebliğ. Prensip olarak imtiyazlı paylar hariç olmak üzere sayılan kişilere ödenecek kar payı tutarına ilişkin ana sözleşmede bir belirleme yapılmamışsa bunlara dağıtılacak tutarın en fazla pay sahiplerine dağıtılan kar payının ¼'ü kadar olabileceğini öngörmektedir. Pay sahibi dışındaki kişilere kar payı dağıtılacak ise ve taksitle ödeme söz konusu ise taksit tutarları pay sahiplerine yapılacak taksit ödemeleri ile orantılı ve aynı esaslara göre ödenir.
Yeni Sermaye Piyasası Kanunu ve dolayısıyla yeni Tebliğ ortaklıkların bağış yapmasına imkan tanımaktadır. Ancak bunun esas sözleşmelerde hüküm olması aranmaktadır. Bağışların tutarı genel kurullar tarafından belirlenebilecek olmakla birlikte SPK üst bir sınır getirebilecektir.
Payları borsada işlem gören şirketler:
Şirket 30 Eylül 2025 tarihinde sona eren hesap dönemi içerisinde kar dağıtımı yapılmamıştır (31 Aralık 2024: 541.164.906 TL).
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Ana Ortaklık Grup'un vermiş olduğu teminat, rehin ve ipotek pozisyonu aşağıdaki gibidir;
| Ana Ortaklık tarafından verilen teminat, rehin, ipotekler (TRİ) | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| A. Kendi Tüzel Kişiliği Adına Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı |
1.549.155.175 | 1.922.492.648 |
| B. Tam Konsolidasyon Kapsamına Dahil Edilen Ortaklıklar Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı C. Olağan Ticari Faaliyetlerinin Yürütülmesi Amacıyla Diğer 3. Kişilerin Borcunu Temin Amacıyla Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı |
- - |
- - |
| D. Diğer Verilen TRİ'lerin Toplam Tutarı | - | - |
| i. Ana Ortak Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı | - | - |
| ii. B ve C maddeleri Kapsamına Girmeyen Diğer Grup Şirketleri Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı |
- | - |
| iii.C Maddesi Kapsamına Girmeyen 3. kişiler Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı |
- | - |
| Toplam | 1.549.155.175 | 1.922.492.648 |
Grup'un 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla kefaleti bulunmamaktadır.
| Davalar ve icra takipleri | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Aleyhte davalar | 520.933 | 607.793 |
| Aleyhte icralar | 819.639 | 1.111.512 |
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 30 Eylül 2024 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait hasılat tutarının detayı aşağıdaki gibidir;
| Hasılat | 01 Ocak - 30 Eylül 2025 |
01 Ocak – 30 Eylül 2024 |
01 Temmuz – 30 Eylül 2025 |
01 Temmuz – 30 Eylül 2024 |
|---|---|---|---|---|
| Yurtiçi Gelirleri | 5.473.986.057 | 6.989.659.561 | 1.747.845.265 | 1.896.537.507 |
| Yurtdışı Gelirleri | 230.347.926 | 55.520.879 | 191.349.076 | 12.349.883 |
| Diğer Gelirler | 225.481.380 | 98.428.393 | 96.451.616 | 25.750.475 |
| Satıştan iadeler (-) | (96.396.395) | (95.707.594) | (8.492.093) | (25.682.481) |
| Toplam | 5.833.418.968 | 7.047.901.239 | 2.027.153.864 | 1.908.955.384 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 30 Eylül 2024 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait satışların maliyetinin detayı aşağıdaki gibidir;
| 01 Ocak – | 01 Ocak – | 01 Temmuz – | 01 Temmuz – | |
|---|---|---|---|---|
| Satışların maliyeti | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 |
| Satılan Mamül Maliyeti | (4.323.306.619) | (5.680.936.404) | (1.430.672.203) | (1.422.098.105) |
| Satılan Ticari Mal Maliyeti | (1.040.122.623) | (319.304.705) | (486.444.184) | (53.943.367) |
| Toplam | (5.363.429.242) | (6.000.241.109) | (1.917.116.387) | (1.476.041.472) |
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 30 Eylül 2024 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait satılan mamul maliyetinin detayı aşağıdaki gibidir;
| 01 Ocak – | 01 Ocak – | 01 Temmuz – | 01 Temmuz - | |
|---|---|---|---|---|
| Satılan Mamül Maliyeti | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 |
| Direkt İlk Madde Malzeme Giderleri | (3.252.884.956) | (5.041.318.474) | (1.091.800.047) | (1.264.616.256) |
| Direkt İşçilik Giderleri | (349.109.202) | (354.687.042) | (126.405.953) | (85.833.456) |
| Genel Üretim giderleri | (436.884.489) | (360.191.375) | (155.908.845) | (123.566.386) |
| Amortisman Giderleri | (153.744.826) | (80.644.062) | (59.779.811) | (38.064.656) |
| Kıdem tazminatı karşılığı giderleri | (9.519.743) | (5.636.237) | (4.507.959) | (938.079) |
| Mamul Değişimi | (121.163.403) | 161.540.786 | 7.730.412 | 90.920.728 |
| Toplam | (4.323.306.619) | (5.680.936.404) | (1.430.672.203) | (1.422.098.105) |
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 30 Eylül 2024 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait genel yönetim giderlerinin detayı aşağıdaki gibidir;
| 01 Ocak – | 01 Ocak - | 01 Temmuz – | 01 Temmuz - | |
|---|---|---|---|---|
| Genel Yönetim Giderleri | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 |
| İşçi ve ücret giderleri | (57.389.995) | (47.576.326) | (22.287.997) | (15.806.289) |
| Kıdem tazminatı karşılığı gideri | (1.780.480) | (807.447) | (751.876) | (213.788) |
| İzin karşılığı giderleri | (1.707.379) | (1.053.453) | (1.224.077) | 580.785 |
| Seyahat ve konaklama giderleri | (2.741.463) | (2.263.695) | (1.154.802) | (537.393) |
| Dışardan sağlanan fayda ve hizmetler | (9.437.101) | (12.082.002) | (1.428.980) | (3.078.427) |
| Kira giderleri | (3.900.832) | (5.237.604) | (961.232) | (1.408.771) |
| Sigorta giderleri | (299.186) | (160.634) | (101.392) | (43.866) |
| Haberleşme giderleri | (911.459) | (238.591) | (225.109) | (207.159) |
| Aidat giderleri | (1.272.162) | (1.133.064) | (146.226) | (503.499) |
| Taşıt, yakıt ve diğer giderleri | (79.194) | (5.577.371) | (27.105) | (4.073.135) |
| Vergi, resim ve harçlar | (17.077.893) | (14.288.462) | (8.265.663) | (2.965.917) |
| Amortisman giderleri | (6.023.163) | (1.505.661) | (2.655.789) | (653.183) |
| Danışmanlık giderleri | (14.304.719) | (20.112.346) | (6.585.288) | (6.220.191) |
| Bağış ve yardımlar | (436.346) | (67.950) | ||
| Temsil ve ağırlama giderleri | (1.585.991) | (1.455.439) | (367.800) | (436.674) |
| Diğer giderler | (8.741.872) | (11.999.052) | (2.357.997) | (7.714.356) |
| Toplam | (127.689.235) | (125.491.147) | (48.609.283) | (43.281.863) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 30 Eylül 2024 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait pazarlama giderlerinin detayı aşağıdaki gibidir;
| Pazarlama Giderleri | 01 Ocak – 30 Eylül 2025 |
01 Ocak – 30 Eylül 2024 |
01 Temmuz – 30 Eylül 2025 |
01 Temmuz – 30 Eylül 2024 |
|---|---|---|---|---|
| Yurtiçi ve yurtdışı nakliyat giderleri | (129.254) | 166.666 | ||
| İthalat ve ihracat giderleri | (280.682) | (1.012.177) | (39.911) | (85.787) |
| Komisyon giderleri | (92.356.425) | (134.884.090) | (44.646.031) | (71.580.607) |
| Seyahat ve otel konaklama giderleri | (687.613) | (687.613) | ||
| Reklam giderleri | (4.460.939) | (5.721.236) | (1.434.948) | (2.194.060) |
| Diğer giderler | (3.280.894) | (545.876) | (158.467) | 261.193 |
| Toplam | (101.066.553) | (142.292.633) | (46.966.970) | (73.432.595) |
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 30 Eylül 2024 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait araştırma ve geliştirme giderlerinin detayı aşağıdaki gibidir;
| Araştırma ve Geliştirme Giderleri | 01 Ocak – 30 Eylül 2025 |
01 Ocak – 30 Eylül 2024 |
01 Temmuz – 30 Eylül 2025 |
01 Temmuz – 30 Eylül 2024 |
|---|---|---|---|---|
| İşçi Ve Ücret Giderleri | (21.262.971) | (5.315.996) | ||
| Kira Giderleri | (135.444) | |||
| Kıdem Tazminatı Karşılığı Gideri | (1.034.135) | (226.464) | ||
| Diğer Giderler | (3.527) | (2.052) | ||
| Toplam | (22.436.077) | (5.544.512) |
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 30 Eylül 2024 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait esas faaliyetlerden diğer gelirler aşağıdaki gibidir;
| Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler | 01 Ocak – 30 Eylül 2025 |
01 Ocak – 30 Eylül 2024 |
01 Temmuz 30 Eylül 2025 |
01 Temmuz – 30 Eylül 2024 |
|---|---|---|---|---|
| Ertelenmiş finansman gelirleri | 44.486.451 | 28.364.714 | 19.471.551 | (5.079.089) |
| Konusu kalmayan şüpheli ticari alacak karşılıkları | 79.130 | 75.723 | (5.938) | (6.754) |
| Konusu kalmayan diğer karşılıklar | 62.337 | 43.968 | (3.922) | |
| Konusu kalmayan dava karşılıkları | 30.738 | (2.741) | ||
| Teşvik gelirleri | 24.212.495 | 31.152.314 | 9.544.776 | 5.911.063 |
| Kur farkı gelirleri | 366.716.455 | 178.853.593 | 101.129.718 | 60.226.666 |
| Kira gelirleri | 2.771.240 | 1.276.665 | ||
| Temettü gelirleri | 829.833 | 829.833 | ||
| Hasar tazminat gelirleri | 2.346.504 | 1.372.504 | (2.878) | 1.372.504 |
| Diğer gelirler | 21.729.659 | 3.888.880 | 17.881.160 | 453.613 |
| Toplam | 462.404.271 | 244.612.267 | 149.295.054 | 63.701.173 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 30 Eylül 2024 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait esas faaliyetlerden diğer giderler aşağıdaki gibidir;
| Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler | 01 Ocak – 30 Eylül 2025 |
01 Ocak – 30 Eylül 2024 |
01 Temmuz – 30 Eylül 2025 |
01 Temmuz – 30 Eylül 2024 |
|---|---|---|---|---|
| Ertelenmiş finansman giderleri | (49.582.945) | (38.071.138) | 5.124.455 | 8.737.014 |
| Şüpheli alacak karşılıkları | (70.057) | (233.087) | 5.257 | 20.791 |
| Diğer şüpheli karşılıkları | (7.678) | 5.175 | ||
| Kur farkı giderleri | (286.858.934) | (390.140.488) | (76.898.269) | (106.612.456) |
| Dava karşılıkları | (84.087) | 7.500 | ||
| Diğer giderler | (4.636.136) | (2.927.738) | (1.558.381) | (1.897.558) |
| Çalışılmayan kısım ve giderler | (2.247.568) | (558.494) | ||
| Toplam | (341.148.072) | (433.711.784) | (73.326.938) | (100.298.028) |
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 30 Eylül 2024 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait özkaynak yöntemi ile değerlenen yatırımların detayı aşağıdaki gibidir;
| Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların | 01 Ocak – | 01 Ocak – | 01 Temmuz – | 01 Temmuz– |
|---|---|---|---|---|
| Karlarından/Zararlarından Paylar | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 |
| Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Karlarından (Zararlarından) Paylar |
61.973.125 | 51.587.828 | 9.560.257 | 51.587.828 |
| Toplam | 61.973.125 | 51.587.828 | 9.560.257 | 51.587.828 |
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 30 Eylül 2024 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait yatırım faaliyetlerinden gelirleri aşağıdaki gibidir;
| Yatırım faaliyetlerinden gelirler | 01 Ocak – 30 Eylül 2025 |
01 Ocak – 30 Eylül 2024 |
01 Temmuz - 30 Eylül 2025 |
01 Temmuz - 30 Eylül 2024 |
|---|---|---|---|---|
| Pazarlıklı satın alım karı | 267.845.632 | 2.904.283 | (8.180.686) | |
| Gerçeğe uygun değer farkı kar zarara yansıtılan finansal varlıklar değer artış kazancı |
- | 69.388 | (93.235.008) | |
| Kur korumalı mevduat gelirleri | - | 121.617.413 | 69.006.874 | |
| Fon gelirleri değer artış kazancı | 16.991.759 | 86.292.213 | 8.563.181 | (6.380.887) |
| Bono ve Tahvil Satış geliri | 5.798.507 | - | 5.798.507 | |
| Eurobond satış gelirleri | 212.766 | 253.199 | ||
| VİOP gelirleri | 238.055.072 | 25.472.434 | 238.055.072 | 25.472.434 |
| Fon satış gelirleri | 136.286.807 | 172.190.298 | 19.537.370 | 21.817.458 |
| Menkul kıymet satış karları | - | 500 | 500 | |
| Toplam | 665.190.543 | 408.799.728 | 271.954.130 | 8.500.685 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 30 Eylül 2024 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait yatırım faaliyetlerinden giderleri aşağıdaki gibidir;
| Yatırım faaliyetlerinden giderler | 01 Ocak – | 01 Ocak – | 01 Temmuz – | 01 Temmuz – |
|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | |
| Fon değer azalış giderleri | (123.907.131) | (12.189.879) | (12.189.879) | |
| Gerçeğe uygun değer farkı kar zarara yansıtılan finansal varlıklar değer azalışları |
(2.123.037) | (27.925.474) | 675.587 | 15.661.705 |
| Menkul kıymet satış zararları | (51.710) | |||
| Toplam | (126.081.878) | (40.115.353) | 675.587 | 3.471.826 |
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 30 Eylül 2024 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait finansman gelirlerinin detayı aşağıdaki gibidir;
| Finansman gelirleri | 01 Ocak – 30 Eylül 2025 |
01 Ocak – 30 Eylül 2024 |
01 Temmuz – 30 Eylül 2025 |
01 Temmuz – 30 Eylül 2024 |
|---|---|---|---|---|
| Kur farkı gelirleri | 75.518.527 | 45.659.648 | 9.844.836 | 6.787.866 |
| Komisyon gelirleri | 6.910.868 | 3.308.922 | ||
| Faiz gelirleri | 116.102.034 | 205.758.975 | 25.338.813 | 95.924.665 |
| Toplam | 198.531.429 | 251.418.623 | 38.492.571 | 102.712.531 |
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 30 Eylül 2024 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait finansman giderlerinin detayı aşağıdaki gibidir;
| Finansman giderleri | 01 Ocak – 30 Eylül 2025 |
01 Ocak – 30 Eylül 2024 |
01 Temmuz – 30 Eylül 2025 |
01 Temmuz – 30 Eylül 2024 |
|---|---|---|---|---|
| Kur farkı giderleri | (770.851.237) | (79.191.283) | (334.081.818) | (31.846.621) |
| Faiz giderleri | (145.023.859) | (120.283.305) | (57.499.970) | (69.612.638) |
| Toplam | (915.875.096) | (199.474.588) | (391.581.788) | (102.401.981) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Grup'un ertelenmiş vergi aktifi ve yükümlülüğü TFRS'ye göre hazırlanan finansal tablolar ile Grup'un yasal kayıtları arasındaki geçici farklardan oluşmaktadır. Bu farklar TFRS ve vergi amaçlı hazırlanan tablolarda gelir ve giderlerin değişik raporlama dönemlerinde vergilendirilmesinden kaynaklanmaktadır.
Finansal durum tablosu tarihleri itibarıyla birikmiş geçici farklar ve ertelenen vergi varlık ve yükümlülüklerinin yürürlükteki vergi oranları kullanılarak hazırlanan dökümü aşağıdaki gibidir;
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| Ertelenmiş Vergi | Ertelenmiş | |||
| Birikmiş Geçici Farklar |
Varlık ve Yükümlülükleri |
Birikmiş Geçici Farklar |
Vergi Varlık ve Yükümlülükleri |
|
| Stoklara ilişkin düzeltmeler | (44.469.193) | (10.227.914) | 63.594.260 | 14.626.679 |
| Maddi duran varlıklara ilişkin düzeltmeler | (2.294.576.807) | (730.243.608) | (861.141.699) | (207.976.849) |
| Şüpheli ticari alacaklar | 17.154.035 | 3.945.428 | 21.527.616 | 4.951.352 |
| Türev araçlara ilişkin düzeltmeler | (57.589.426) | (13.245.568) | ||
| Kıdem tazminatına karşılığı | 36.716.346 | 8.480.720 | 23.918.500 | 5.516.674 |
| Faiz gider tahakkukları | 54.841.978 | 12.484.633 | 30.642.003 | 6.927.142 |
| İzin karşılıkları | 7.527.060 | 1.751.829 | 7.606.551 | 1.780.274 |
| Reeskont giderleri | 26.688.037 | 6.122.324 | 14.591.972 | 3.357.970 |
| Reeskont gelirleri | (29.894.479) | (6.871.460) | (22.894.907) | (5.248.476) |
| Dava karşılıkları | 520.933 | 119.815 | 653.404 | 150.283 |
| Faiz gelir tahakkukları | (1.170.943) | (269.317) | (585.414) | (134.645) |
| Diğer düzeltmeler | 20.445.207 | 4.464.272 | (85.938.541) | (22.643.075) |
| Toplam | (2.206.217.826) | (710.243.278) | (865.615.681) | (211.938.239) |
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 30 Eylül 2024 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait kar veya zarar tablosunda bulunan vergi gelir / (giderleri) aşağıdaki gibidir;
| Sürdürülen Faaliyetler Vergi gelir /(gideri) | 01 Ocak – 30 Eylül 2025 |
01 Ocak – 30 Eylül 2024 |
01 Temmuz – 30 Eylül 2025 |
01 Temmuz – 30 Eylül 2024 |
|---|---|---|---|---|
| Dönem Vergi Gelir / (Gideri) | (23.293.068) | (102.791.910) | (20.277.369) | (69.699.294) |
| Ertelenmiş Vergi Geliri / (Gideri) | (132.362.646) | (95.828.469) | (73.679.856) | 36.274.079 |
| Vergi Gelir / (Gideri), net | (155.655.714) | (198.620.379) | (93.957.225) | (33.425.215) |
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 30 Eylül 2024 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri hareketi aşağıda verilmiştir:
| Ertelenmiş vergi varlıkları / (yükümlülükleri) | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 |
|---|---|---|
| Dönem başı açılış bakiyesi | (211.938.239) | (97.221.294) |
| Tanımlanmış fayda planları ertelenmiş vergi etkisi | 1.201.322 | 1.160.144 |
| Maddi duran v. Yeniden değ.artışları / (azalışları), vergi etkisi |
(204.941.667) | |
| Bağlı ortaklık edinimi | (237.290.057) | 599.926 |
| Ertelenen vergi gelirleri / (giderleri), net | (132.362.646) | (95.828.469) |
| Enflasyon etkisi | 75.088.009 | 25.110.613 |
| Ertelenmiş vergi varlıkları / (yükümlülükleri) | (710.243.278) | (166.179.080) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla dönem karı vergi yükümlülüğü/cari dönem vergisi ile ilgili varlıklar aşağıdaki gibidir:
| Cari Dönem Vergisi ile İlgili Varlıklar | 01 Ocak – 30 Eylül 2025 |
01 Ocak – 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Kurumlar Vergisi karşılığı | 23.293.068 | 48.129.731 |
| Peşin ödenen vergiler (-) | (36.850.970) | (100.650.146) |
| Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü (net) / Cari Dönem Vergisi ile İlgili Varlıklar |
(13.557.902) | (52.520.415) |
Şirket Türkiye'de geçerli olan kurumlar vergisine tabidir.
Vergiye tabi kurum kazancı üzerinden tahakkuk ettirilecek kurumlar vergisi oranı. Ticari kazancın tespitinde gider yazılan vergi matrahından indirilemeyen giderlerin eklenmesi ve vergiden istisna kazançlar. Vergiye tabi olmayan gelirler ve diğer indirimler (varsa geçmiş yıl zararları ve tercih edildiği takdirde kullanılan yatırım indirimleri) düşüldükten sonra kalan matrah üzerinden hesaplanmaktadır.
Türkiye'de, kurumlar vergisi oranı 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla %25' dir. (2024: %25). 30 Eylül 2025 tarihinde sona eren dönem itibarıyla, vergi mevzuatı uyarınca üçer aylık dönemler itibarıyla oluşan kazançlar üzerinden %25 (2024: %25 ) oranında geçici vergi hesaplanarak ödenmekte ve bu şekilde ödenen tutarlar yıllık kazanç üzerinden hesaplanan vergiden mahsup edilmektedir. 19 Ocak 2022 Tarihli 7351 Sayılı Bireysel Emeklilik Tasarruf ve Yatırım Sistemi Kanunu ile Bazı Kanunlarda ve 375 Sayılı Kanun Hükmünde Değişiklik Yapılmasına Dair Kanunun 15. Maddesiyle 5520 Sayılı Kurumlar Vergisi Kanunun 32. Maddesine " a. İhracat yapan kurumların münhasıran ihracattan elde ettikleri kazançlarına kurumlar vergisi oranı 1 puan indirimli uygulanır. B. Sanayi sicil belgesini haiz ve fiilen üretim faaliyetiyle iştigal eden kurumların münhasıran üretim faaliyetinden elde ettikleri kazançlarına kurumlar vergisi oranı 1 puan indirimli uygulanır. Bu kazançların ihracata isabet eden kısmı için yedinci fıkra hükmüne göre ayrıca indirim uygulanmaz. C. Bu fıkralardaki indirimli oranlar, bu madde kapsamındaki diğer indirimler uygulandıktan sonraki kurumlar vergisi oranı üzerine uygulanır." Hükümleri ilave edilmiştir.
Türkiye'de vergi değerlendirmesiyle ilgili kesin ve kati bir mutabakatlaşma prosedürü bulunmamaktadır. Şirketler ilgili yılın hesap kapama dönemini takip eden yılın 1-25 Nisan tarihleri arasında (özel hesap dönemine sahip olanlarda dönem kapanışını izleyen dördüncü ayın 1-25 tarihleri arasında) vergi beyannamelerini hazırlamaktadır. Vergi Dairesi tarafından bu beyannameler ve buna baz olan muhasebe kayıtları 5 yıl içerisinde incelenerek değiştirilebilir.
Türk vergi mevzuatına göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 yılı aşmamak kaydıyla dönem kurum kazancından indirilebilirler. Ancak mali zararlar geçmiş yıl karlarından mahsup edilemez.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Kurumlar vergisine ek olarak dağıtılması durumunda kar payı elde eden ve bu kar paylarını kurum kazancına dahil ederek beyan eden tam mükellef kurumlara ve yabancı Şirketlerin Türkiye'deki şubelerine dağıtılanlar hariç olmak üzere kar payları üzerinden ayrıca gelir vergisi stopajı hesaplanması gerekmektedir. 22 Aralık 2024 tarihli ve 32760 sayılı Resmi Gazete 'de yayımlanan 9286 sayılı Cumhurbaşkanı Kararı ile Gelir Vergisi Kanunu'nun 94. Maddesi ile Kurumlar Vergisi Kanunu'nun 15 ve 30. Maddeleri kapsamında kar payı dağıtımında yapılacak vergi kesintisi oranı %10'dan %15'e çıkarılmıştır.
Şirket Finansal aracın taraflarından birinin sözleşmeye bağlı yükümlülüğünü yerine getirememesi nedeniyle Şirket'e finansal bir kayıp oluşturması riski kredi riski olarak tanımlanır. Şirket, vadeli satışlarından kaynaklanan ticari alacakları ve bankalarda tutulan mevduatları dolayısıyla kredi riskine maruz kalmaktadır. Şirket yönetimi müşterilerden alacakları ile ilgili kredi riskini her bir müşteri için ayrı ayrı olmak kaydıyla kredi limitleri belirleyerek ve gerektiği takdirde teminat alarak riskli gördüğü müşterilerine ise sadece nakit tahsilat yoluyla satış yaparak azaltmaktadır. Grup'un tahsilat riski esas olarak ticari alacaklarından doğabilmektedir. Ticari alacaklar, Şirket yönetimince geçmiş tecrübeler ve cari ekonomik durum göz önüne alınarak değerlendirilmekte ve uygun miktarda şüpheli alacak karşılığı ayrıldıktan sonra finansal durum tablosunda net olarak gösterilmektedir.
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla finansal araç türleri itibarıyla maruz kaldığı kredi riskleri aşağıda belirtilmiştir:
| Ticari Alacaklar | Diğer Alacaklar | Nakit ve nakit benzeri | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | İlişkili Taraf | Diğer Taraf | İlişkili Taraf | Diğer Taraf | Mevduat | Diğer |
| Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D+E) (*) |
485.921 | 1.687.814.882 | - | 36.765.893 | 1.177.160.710 | 112.647.371 |
| Azami riski teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı |
- | - | - | - | - | - |
| A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri |
485.921 | 1.687.814.882 | - | 36.765.893 | 1.177.160.710 | 112.647.371 |
| B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi taktirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlıkların defter değeri (**) |
- | - | - | - | - | - |
| C.Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri |
- | - | - | - | - | - |
| Teminat vs ile güvence altına alınmış kısmı | - | - | - | - | - | - |
| D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri |
- | - | - | - | - | - |
| Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) | - | - | - | - | - | - |
| Değer düşüklüğü (-) | - | 1.073.809 | - | 29.661.766 | - | - |
| Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı |
- | (1.073.809) | - | (29.661.766) | - | - |
| Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri) | - | - | - | - | - | - |
| Değer düşüklüğü (-) | - | - | - | - | - | - |
| Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı |
- | - | - | - | - | - |
| E. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar | - | - | - | - | - | - |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Ticari Alacaklar | Diğer Alacaklar | Nakit ve nakit benzeri | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 Aralık 2024 | İlişkili Taraf | Diğer Taraf | İlişkili Taraf | Diğer Taraf | Mevduat | Diğer |
| Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D+E) (*) |
254.191 | 893.051.812 | - | 64.062.791 | 496.636.397 | 624.629.280 |
| Azami riski teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı |
- | - | - | - | - | - |
| A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri |
254.191 | 893.051.812 | - | 64.062.791 | 496.636.397 | 624.629.280 |
| B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi taktirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlıkların defter değeri (**) |
- | - | - | - | - | - |
| C.Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri |
- | - | - | - | - | - |
| Teminat vs ile güvence altına alınmış kısmı | - | - | - | - | - | - |
| D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri |
- | - | - | - | - | - |
| Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) | - | - | - | - | - | - |
| Değer düşüklüğü (-) | - | 1.358.254 | - | 37.204.631 | - | - |
| Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı |
- | (1.358.254) | - | (37.204.631) | - | - |
| Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri) | - | - | - | - | - | - |
| Değer düşüklüğü (-) | - | - | - | - | - | - |
| Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı |
- | - | - | - | - | - |
| E. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar | - | - | - | - | - | - |
Piyasadaki fiyatların değişmesiyle finansal araçların değerlerinde dalgalanmalar oluşabilir. Söz konusu dalgalanmalar, menkul kıymetlerdeki fiyat değişikliğinden veya bu menkul kıymeti çıkaran tarafa özgü veya tüm piyasayı etkileyen faktörlerden kaynaklanabilir. Grup'un değişken faizli finansal aracı bulunmadığından faiz oranı riski bulunmamaktadır.
Yabancı para varlıklar, yükümlülükler ve finansal durum tablosu dışı yükümlülüklere sahip olma durumunda ortaya çıkan kur hareketlerinden kaynaklanacak etkilere kur riski denir. Dönem içinde gerçekleşen dövizli işlemler, işlem tarihlerinde geçerli olan döviz kurları üzerinden çevrilmiştir. Dövize dayalı parasal varlık ve yükümlülükler, dönem sonunda geçerli olan döviz kurları üzerinden çevrilmiştir. Dövize dayalı parasal varlık ve yükümlülüklerin çevrimlerinden doğan kur kazancı veya zararları, kar/zarar tablosuna yansıtılmıştır. Grup'un parasal döviz yükümlülükleri ve parasal döviz alacaklarını aşmakta; kurların yükselmesi durumunda, Şirket yabancı para riskine maruz kalmaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Grup'un sahip olduğu yabancı para tanımlı varlık ve borçlar aşağıdaki gibidir:
| DÖVİZ POZİSYONU TABLOSU | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | TRL | USD | EUR | RON | CYN | |||
| 1. Ticari Alacaklar | 1.672.351.299 | 37.098.855 | 2.536.819 | 924.806 | ||||
| 2a.Parasal Finansal Varlıklar (Kasa,Banka hesapları dahil) | 336.896.858 | 6.714.706 | 212.120 | 5.015.176 | ||||
| 2b.Parasal Olmayan Finansal Varlıklar | ||||||||
| 3.Diğer | 517.915.207 | 11.168.902 | 311.814 | 4.101.092 | ||||
| 4.Dönen Varlıklar (1+2+3) | 2.527.163.364 | 54.982.463 | 3.060.753 | 10.041.074 | ||||
| 5.Ticari Alacaklar | ||||||||
| 6a.Parasal Finansal Varlıklar | ||||||||
| 6b.Parasal Olmayan Finansal Varlıklar | ||||||||
| 7.Diğer | ||||||||
| 8.Duran Varlıklar (5+6+7) | ||||||||
| 9.Toplam Varlıklar (4+8) | 2.527.163.364 | 54.982.463 | 3.060.753 | 10.041.074 | ||||
| 10.Ticari Borçlar | (977.386.213) | (15.709.876) | (6.280.218) | (1.802.734) | ||||
| 11.Finansal Yükümlülükler | (1.768.233.953) | (8.319.495) | (25.463.908) | (257.220) | (30.000.000) | |||
| 12.Diğer | (873.256.118) | (20.447.928) | 397.469 | (4.387.691) | ||||
| 13.Kısa Vadeli Yükümlülükler (10+11+12) | (3.618.876.284) | (44.477.299) | (31.346.657) | (6.447.645) | (30.000.000) | |||
| 14.Ticari Borçlar | ||||||||
| 15.Finansal Yükümlülükler | (1.091.225.600) | (19.173.019) | (6.019.386) | |||||
| 16.Diğer | ||||||||
| 17.Uzun Vadeli Yükümlülükler (14+15+16) | (1.091.225.600) | (19.173.019) | (6.019.386) | |||||
| 18.Toplam Yükümlülükler (13+17) | (4.710.101.884) | (63.650.318) | (37.366.043) | (6.447.645) | (30.000.000) | |||
| 19.Bilanço Dışı Türev Araçları Net | ||||||||
| Varlık/(Yükümlülük) Pozisyonu (19a-19b) | ||||||||
| 19a.Hedge Edilen Toplam Varlık Tutarı | ||||||||
| 19b.Hedge Edilen Toplam Yükümlülük Tutarı | ||||||||
| 20.Net Yabancı Para Varlık/(Yükümlülük) | (2.182.938.520) | (8.667.855) | (34.305.290) | 3.593.429 | (30.000.000) | |||
| Pozisyonu (9-18+19) | ||||||||
| 21.Parasal Kalemler Net Yabancı Para | (2.182.938.520) | (8.667.855) | (34.305.290) | 3.593.429 | (30.000.000) | |||
| Varlık/ (Yükümlülük) Pozisyonu | ||||||||
| (1+2a+5+6a-10-11-12-14-15-16) | ||||||||
| 22.Döviz Hedge'i İçin Kullanılan Finansal Araçların | ||||||||
| Toplam Gerçeğe Uygun Değeri | ||||||||
| 23.İhracat | ||||||||
| 24.İthalat |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| DÖVİZ POZİSYONU TABLOSU | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| 31 Aralık 2024 | TRL | TRL | USD | EUR | RON |
| (endeksli değerler) | (fonksiyonel para birimi) (fonksiyonel para birimi) (tarihi değerler) |
||||
| 1. Ticari Alacaklar | 777.441.415 | 619.822.985 | 16.163.233 | 1.349.165 | 2.190 |
| 2a.Parasal Finansal Varlıklar (Kasa,Banka hesapları dahil) | 60.729.669 | 48.417.339 | 35.459 | 718.148 | 2.830.531 |
| 2b.Parasal Olmayan Finansal Varlıklar | |||||
| 3.Diğer | 412.160.404 | 328.599.026 | 7.193.999 | 1.986.614 | 246.760 |
| 4.Dönen Varlıklar (1+2+3) | 1.250.331.488 | 996.839.350 | 23.392.691 | 4.053.927 | 3.079.481 |
| 5.Ticari Alacaklar | |||||
| 6a.Parasal Finansal Varlıklar | |||||
| 6b.Parasal Olmayan Finansal Varlıklar | |||||
| 7.Diğer | |||||
| 8.Duran Varlıklar (5+6+7) | |||||
| 9.Toplam Varlıklar (4+8) | 1.250.331.488 | 996.839.350 | 23.392.691 | 4.053.927 | 3.079.481 |
| 10.Ticari Borçlar | (432.242.816) | (344.609.931) | (7.961.988) | (1.686.120) | (154.560) |
| 11.Finansal Yükümlülükler | (971.844.050) | (774.812.440) | (8.223.938) | (12.869.646) | (1.413.295) |
| 12.Diğer | (1.074.728.458) | (856.838.069) | (22.994.212) | (239.579) | (4.747.766) |
| 13.Kısa Vadeli Yükümlülükler (10+11+12) | (2.478.815.324) | (1.976.260.440) | (39.180.138) | (14.795.345) | (6.315.621) |
| 14.Ticari Borçlar | |||||
| 15.Finansal Yükümlülükler | (460.269.267) | (366.954.301) | (7.956.671) | (2.329.612) | |
| 16.Diğer | |||||
| 17.Uzun Vadeli Yükümlülükler (14+15+16) | (460.269.267) | (366.954.301) | (7.956.671) | (2.329.612) | |
| 18.Toplam Yükümlülükler (13+17) | (2.939.084.591) | (2.343.214.741) | (47.136.809) | (17.124.957) | (6.315.621) |
| 19.Bilanço Dışı Türev Araçları Net | |||||
| Varlık/(Yükümlülük) Pozisyonu (19a-19b) | |||||
| 19a.Hedge Edilen Toplam Varlık Tutarı | |||||
| 19b.Hedge Edilen Toplam Yükümlülük Tutarı | |||||
| 20.Net Yabancı Para Varlık/(Yükümlülük) | (1.688.753.103) | (1.346.375.391) | (23.744.118) | (13.071.030) | (3.236.140) |
| Pozisyonu (9-18+19) | |||||
| 21.Parasal Kalemler Net Yabancı Para | (1.688.753.103) | (1.346.375.391) | (23.744.118) | (13.071.030) | (3.236.140) |
| Varlık/ (Yükümlülük) Pozisyonu | |||||
| (1+2a+5+6a-10-11-12-14-15-16) | |||||
| 22.Döviz Hedge'i İçin Kullanılan Finansal Araçların Toplam Gerçeğe Uygun Değeri |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla olan finansal durum tablosu yabancı para pozisyonuna göre, Türk Lirası yabancı paralar karşısında % 10 oranında değer kazansaydı / kaybetseydi ve diğer tüm değişkenler sabit kalsaydı, aynı tarihte sona eren hesap döneminde, yabancı para biriminden olan varlık ve yükümlülüklerden oluşan kur farkı karı / zararı sonucu net zarar sırasıyla 221.122.362 TL, 168.875.310 TL daha yüksek / düşük olacaktır.
Döviz Kuru Duyarlılık Analizi Tablosu
| 01 Ocak - 30 Eylül 2025 Dönemi İtibariyle | ||||
|---|---|---|---|---|
| Kar / (Zarar) | Özkaynaklar | |||
| Yabancı paranın | Yabancı paranın | Yabancı paranın | Yabancı paranın | |
| değer kazanması | değer kaybetmesi | değer kazanması | değer kaybetmesi | |
| ABD Doları'nın TL karşısında % 10 değer kazanması / kaybetmesi halinde | ||||
| 1-ABD Doları net varlık / yükümlülüğü | (36.453.597) | 36.453.597 | (36.453.597) | 36.453.597 |
| 2-ABD Doları riskinden korunan kısım (-) | - | - | - | - |
| 3-ABD Doları Net etki (1+2) | (36.453.597) | 36.453.597 | (36.453.597) | 36.453.597 |
| Euro'nun TL karşısında % 10 değer kazanması / kaybetmesi halinde | ||||
| 4-Euro net varlık / yükümlülüğü | (167.570.479) | 167.570.479 | (167.570.479) | 167.570.479 |
| 5-Euro riskinden korunan kısım (-) | - | - | - | - |
| 6-Euro Net etki (4+5) | (167.570.479) | 167.570.479 | (167.570.479) | 167.570.479 |
| Rumen Leyi'nin TL karşısında % 10 değer kazanması / kaybetmesi halinde | ||||
| 7-Leyi net varlık / yükümlülüğü | 3.348.024 | (3.348.024) | 3.348.024 | (3.348.024) |
| 8-Leyi riskinden korunan kısım (-) | - | - | - | - |
| 9-Leyi Net etki (7+8) | 3.348.024 | (3.348.024) | 3.348.024 | (3.348.024) |
| Çin Yuanı'nın TL karşısında % 10 değer kazanması / kaybetmesi halinde | ||||
| 10-Çin Yuanı net varlık / yükümlülüğü | (17.617.800) | 17.617.800 | (17.617.800) | 17.617.800 |
| 11-Çin Yuanı riskinden korunan kısım (-) | - | - | - | - |
| 12-Çin Yuanı Net etki (10+11) | (17.617.800) | 17.617.800 | (17.617.800) | 17.617.800 |
| TOPLAM (3+6+9+12) | (218.293.852) | 218.293.852 | (218.293.852) | 218.293.852 |
| Kar / (Zarar) | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Yabancı paranın | Yabancı paranın | Yabancı paranın | Özkaynaklar Yabancı paranın |
||||
| değer kazanması | değer kaybetmesi | değer kazanması | değer kaybetmesi | ||||
| ABD Doları'nın TL karşısında % 10 değer kazanması / kaybetmesi halinde | |||||||
| 1-ABD Doları net varlık / yükümlülüğü | (105.447.751) | 105.447.751 | (105.447.751) | 105.447.751 | |||
| 2-ABD Doları riskinden korunan kısım (-) | - | - | - | - | |||
| 3-ABD Doları Net etki (1+2) | (105.447.751) | 105.447.751 | (105.447.751) | 105.447.751 | |||
| Euro'nun TL karşısında % 10 değer kazanması / kaybetmesi halinde | |||||||
| 4-Euro net varlık / yükümlülüğü | (60.370.971) | 60.370.971 | (60.370.971) | 60.370.971 | |||
| 5-Euro riskinden korunan kısım (-) | - | - | - | - | |||
| 6-Euro Net etki (4+5) | (60.370.971) | 60.370.971 | (60.370.971) | 60.370.971 | |||
| Rumen Leyi'nin TL karşısında % 10 değer kazanması / kaybetmesi halinde | |||||||
| 7-Leyi net varlık / yükümlülüğü | (3.056.588) | 3.056.588 | (3.056.588) | 3.056.588 | |||
| 8-Leyi riskinden korunan kısım (-) | - | - | - | - | |||
| 9-Leyi Net etki (7+8) | (3.056.588) | 3.056.588 | (3.056.588) | 3.056.588 | |||
| TOPLAM (3+6+9) | (168.875.310) | 168.875.310 | (168.875.310) | 168.875.310 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Likidite riski. Grup'un net fonlama yükümlülüklerini yerine getirmeme ihtimalidir. Piyasalarda meydana gelen bozulmalar veya kredi puanının düşürülmesi gibi fon kaynaklarının azalması sonucunu doğuran olayların meydana gelmesi likidite riskinin oluşmasına sebebiyet vermektedir. Şirket yönetimi fon kaynaklarını dağıtarak mevcut ve muhtemel yükümlülüklerini yerine getirmek için yeterli tutarda nakit ve benzeri kaynağı bulundurmak suretiyle likidite riskini yönetmektedir.
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla likidite riskini gösteren tablolar aşağıdadır;
| Sözleşme uyarınca vadeler | Defter değeri | Sözleşme uyarınca nakit çıkışlar toplamı (=I+II+III+IV) |
3 aydan kısa (I) | 3-12 ay arası (II) |
1-5 yıl arası (III) |
5 yıldan uzun (IV) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Türev Olmayan Finansal Yükümlülükler |
3.020.166.902 | 3.058.604.128 | 100.753.619 | 1.810.388.296 | 1.048.045.945 | 99.416.268 |
| Ticari borçlar | 1.127.206.483 | 1.157.100.962 | 630.068.948 | 527.032.014 | - | - |
| Diğer borçlar | 550.766.454 | 550.766.454 | 508.317.791 | 42.448.663 | - | - |
| Sözleşme uyarınca vadeler | Defter değeri | Sözleşme uyarınca nakit çıkışlar toplamı (=I+II+III+IV) |
3 aydan kısa (I) | 3-12 ay arası (II) |
1-5 yıl arası (III) |
5 yıldan uzun (IV) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Türev Olmayan Finansal Yükümlülükler |
1.653.514.485 | 1.821.206.405 | 478.657.678 | 690.374.911 | 563.891.010 | 88.282.806 |
| Ticari borçlar | 758.900.815 | 781.795.723 | 723.575.429 | 58.220.294 | - | - |
| Diğer borçlar | 64.183.399 | 64.183.399 | 20.358.700 | 43.824.699 | - | - |
Sermaye'yi yönetirken Grup'un hedefleri ortaklarına getiri diğer hissedarlara fayda sağlamak için Grup'un faaliyetlerinin devamını sağlayabilmek ve sermaye maliyetini azaltmak amacıyla en uygun sermaye yapısını sürdürmektir.
Şirket, sermaye yönetimini borç/sermaye oranını kullanarak izler. Bu oran, net borcun toplam sermayeye bölünmesiyle bulunur. Net borç nakit ve nakit benzeri değerlerin toplam borç tutarından (finansal durum tablosunda gösterildiği gibi kısa ve uzun vadeli yükümlülükleri içerir) düşülmesiyle hesaplanır. Toplam sermaye finansal durum tablosunda gösterildiği gibi özkaynak ile net borcun toplanmasıyla hesaplanır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla net borç / toplam sermaye oranı aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kısa ve Uzun Vadeli Borçlanmalar | 3.020.166.902 | 1.653.514.485 |
| Eksi: Hazır Değerler | (1.291.796.905) | (1.121.742.277) |
| Net Borç | 1.728.369.997 | 531.772.208 |
| Toplam Öz Sermaye | 5.319.195.074 | 4.766.266.700 |
| Toplam Sermaye | 7.047.565.071 | 5.298.038.908 |
| Net Borç/Toplam Sermaye Oranı | 24,52% | 10,04% |
Makul değer zorunlu satış veya tasfiye gibi haller dışında bir finansal aracın cari bir işlemde istekli taraflar arasında alım satıma konu olan fiyatını ifade eder. Kote edilmiş piyasa fiyatı şayet varsa. bir finansal aracın makul değerini en iyi yansıtan değerdir. Grup'un finansal araçların makul değerleri Türkiye'deki finansal piyasalardan ilgili ve güvenilebilir bilgiler edinilebileceği ölçüde tahmin edilmiştir. Burada sunulan tahminler Grup'un bir piyasa işleminde edinebileceği tutarları yansıtmayabilir. Grup'un finansal araçlarının makul değerlerinin tahmininde aşağıda belirtilen yöntemler ve varsayımlar kullanılmıştır.
Rayiç değerleri tahmin edilmesi pratikte mümkün olan finansal enstrümanların rayiç değerlerinin tahmini için aşağıdaki yöntem ve varsayımlar kullanılmıştır:
Makul değeri defter değerine yaklaşan parasal aktifler:
Makul değeri defter değerine yaklaşan parasal pasifler:
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla kar veya zarar tablosunda raporlanan Net Parasal Pozisyon Kazançları (Kayıpları) kalemi aşağıda belirtilen parasal olmayan finansal tablo kalemlerinden kaynaklanmaktadır:
| Parasal Olmayan Kalemler | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Finansal Durum Tablosu Kalemleri | ||
| Stoklar | 33.361.808 | (51.002.888) |
| Özkaynaktan Pay Alma Yöntemine Göre Değerlenen Yatırımlar | 172.286.154 | 138.318.376 |
| Maddi Duran Varlıklar | 694.070.359 | 719.113.495 |
| Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 23.731.001 | 11.081.364 |
| Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller | 2.514.593 | |
| Ödenmiş Sermaye | (179.542.034) | (271.645.200) |
| Hisse Senedi İhraç Primleri | (192.419.053) | (291.729.725) |
| Geri Alınmış Paylar | 14.042.552 | 8.378.764 |
| Kontrol Gücü Olmayan Paylar | (800.283) | (1.104.523) |
| Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler (Giderler) | (31.880.977) | 797.440 |
| Kârdan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | (108.818.817) | (85.397.965) |
| Geçmiş Yıllar Kârları/Zararları | (496.677.252) | (705.286.121) |
| Kar veya Zarar Tablosu Kalemleri | ||
| Hasılat (-) | (487.949.221) | (1.135.547.299) |
| Satışların Maliyeti | 449.122.427 | 1.105.156.269 |
| Pazarlama giderleri | 7.926.905 | 23.396.035 |
| Genel Yönetim Giderleri | 8.736.604 | 18.417.273 |
| Araştırma ve Geliştirme Giderleri | 1.895.198 | 19.590 |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler (-) | (32.890.439) | (33.400.155) |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler | 25.677.722 | 71.139.877 |
| Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler (-) | (64.105.033) | (50.376.067) |
| Yatırım Faaliyetlerinden Giderler | 25.127.260 | |
| Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Karlarından (Zararlarından) Paylar | (18.709) | |
| Finansman Gelirleri (-) | (17.572.710) | (41.594.166) |
| Finansman Giderleri | 70.624.510 | 21.892.721 |
| NET PARASAL POZİSYON KAZANÇLARI | (83.557.435) | (549.372.905) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Söz konusu Sat-Geri Kirala işlemi, imzalanan finansal kiralama sözleşmesi kapsamında 1 yıl geri ödemesiz, 4 yıl vadeli ve eşit taksit ödemeli bir plan çerçevesinde gerçekleştirilmiştir. Taşınmazın satış bedeli 422.500.000 TL (DörtYüzYirmiİkiMilyonBeşYüzBinTürkLirası) olarak belirlenmiştir.
Belirlenen ödeme planı uyarınca, son kira bedelinin ödenmesini takiben taşınmazın mülkiyetinin yeniden Şirketimize devri gerçekleştirilecektir. Ayrıca, gerçekleştirilen Sat-Geri Kirala işlemi, Sermaye Piyasası Kurulu'nun II-23.3 sayılı Önemli Nitelikteki İşlemler ve Ayrılma Hakkı Tebliği'nin 15. maddesinin (f) fıkrası kapsamında değerlendirilmiş olup, söz konusu işlemin ayrılma hakkı doğuran haller arasında olmadığı sonucuna varılmıştır. Bu nedenle, işlem kapsamında şirket ortakları açısından herhangi bir ayrılma hakkı doğmamıştır.
NOT 35 – FİNANSAL TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA FİNANSAL TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKEN DİĞER HUSUSLAR
Bulunmamaktadır.
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.