Quarterly Report • Nov 10, 2025
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
Rapor tarihi: 10 Kasım 2025
1 Ocak – 30 Eylül 2025 ara hesap dönemine ait bağımsız denetimden geçmemiş özet konsolide finansal tablolar
| İÇİNDEKİLER SA | YFA |
|---|---|
| Konsolide finansal durum tablosu | 2-3 |
| Konsolide kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu | 4 |
| Konsolide özkaynak değişim tablosu | 5 |
| Konsolide nakit akış tablosu | |
| Finansal tablolara ilişkin dipnotlar | 7-64 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
| Cari Dönem | Geçmiş Dönem | ||
|---|---|---|---|
| VARLIKLAR | Dipnotlar | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
| Nakit ve nakit benzerleri | 3 | 128.279.040 | 158.535.294 |
| Finansal varlıklar | 5 | 156.173.427 | 833.214.279 |
| Ticari alacaklar | |||
| - İlişkili taraflardan alacaklar | 4 | 356.076.698 | 321.808.792 |
| - İlişkili olmayan taraflardan alacaklar | 6 | 240.972.286 | 212.197.926 |
| Diğer alacaklar | |||
| - İlişkili olmayan taraflardan alacaklar | 8 | 21.866.925 | 39.515.018 |
| Stoklar | 9 | 923.128.820 | 568.391.283 |
| Peşin ödenmiş giderler | 10 | 95.517.914 | 9.119.608 |
| Diğer dönen varlıklar | 16 | 117.777.382 | 86.491.150 |
| Toplam dönen varlıklar | 2.039.792.492 | 2.229.273.350 | |
| Diğer alacaklar | |||
| - İlişkili olmayan taraflardan alacaklar | 8 | 4.025.893 | 939.094 |
| Yatırım amaçlı gayrimenkuller | 11 | 81.842.806 | 81.842.806 |
| Maddi duran varlıklar | 12 | 2.440.433.009 | 2.226.538.872 |
| Maddi olmayan duran varlıklar | 13 | 3.880.568 | 387.769 |
| Kullanım hakkı varlığı | 6.321.515 | 3.914.965 | |
| Peşin ödenmiş giderler | 10 | 304.115 | 42.590.298 |
| Diğer duran varlıklar | 16 | 67.948 | - |
| Toplam duran varlıklar | 2.536.875.854 | 2.356.213.804 | |
| TOPLAM VARLIKLAR | 4.576.668.346 | 4.585.487.154 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
| Cari Dönem | Geçmiş Dönem | ||
|---|---|---|---|
| KAYNAKLAR | Dipnotlar | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
| Kısa vadeli borçlanmalar | 7 | 479.580 | 5.141.509 |
| Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları | 7 | 38.000.000 | 52.086.288 |
| Diğer finansal yükümlülükler | 7 | 196.754 | 252.195 |
| Kiralama işlemlerinden kaynaklanan yükümlülükler | 7 | 686.556 | 412.686 |
| Ticari borçlar | |||
| - İlişkili taraflara borçlar | 4 | 172.700 | 264.606 |
| - İlişkili olmayan taraflardan borçlar | 6 | 321.690.608 | 288.535.567 |
| Diğer borçlar | |||
| - İlişkili taraflara borçlar | 4 | 4.982.637 | 5.104.984 |
| - İlişkili olmayan taraflardan borçlar | 8 | 5.857.402 | 3.305.680 |
| Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin borçlar | 15 | 31.116.813 | 6.491.834 |
| Ertelenmiş gelirler | 10 | 11.040.132 | 5.865.432 |
| Kısa vadeli karşılıklar | |||
| - Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin kısa vadeli | |||
| karşılıklar | 15 | 8.485.719 | 6.308.978 |
| - Diğer kısa vadeli karşılıklar | 15 | 4.793.275 | 1.633.289 |
| Dönem karı vergi yükümlülüğü | 401.152 | 9.429.203 | |
| Diğer kısa vadeli yükümlülükler | 16 | 8.671.550 | 3.582.973 |
| Kısa vadeli yükümlülükler | 436.574.878 | 388.415.224 | |
| Uzun vadeli borçlanmalar | 7 | 12.666.622 | 47.663.243 |
| Uzun vadeli finansal kiralama borçları | 7 | 1.105.447 | 542.728 |
| Uzun vadeli karşılıklar | |||
| - Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun vadeli | |||
| karşılıklar | 15 | 26.123.941 | 17.086.020 |
| Ertelenmiş vergi yükümlülüğü | 148.674.298 | 149.856.856 | |
| Uzun vadeli yükümlülükler | 188.570.308 | 215.148.847 | |
| Ödenmiş sermaye | 17 | 179.000.000 | 179.000.000 |
| Sermaye düzeltmesi olumlu farkları | 17 | 1.321.886.832 | 1.321.886.832 |
| Geri alınan paylar (-) | (175.133.254) | (147.657.879) | |
| Hisse senedi ihraç primleri | 17 | 1.343.649.750 | 1.343.649.750 |
| Kar ve zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş | |||
| diğer kapsamlı gelirler ve giderler | |||
| - Duran varlıklar yeniden değerleme artışları | 17 | 1.050.946.122 | 1.050.946.122 |
| - Tanımlanmış fayda planlarının yeniden ölçüm | |||
| kazançları/ (kayıpları) | 17 | (6.276.911) | (5.443.751) |
| Kar ve Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş | |||
| Diğer Kapsamlı Gelirler ve Giderler | |||
| - Yabancı para çevrim farkları | 17 | 1.728.464 | (104.444) |
| Kardan ayrılmış kısıtlanmış yedekler | 17 | 46.343.261 | 21.125.510 |
| Geçmiş yıllar karları | 30.540.404 | - | |
| Net dönem karı | 132.877.918 | 218.520.943 | |
| Ana ortaklığa ait özkaynaklar | 3.925.562.586 | 3.981.923.083 | |
| Kontrol gücü olmayan paylar | 25.960.574 | - | |
| ÖZKAYNAKLAR | 3.951.523.160 | 3.981.923.083 | |
| TOPLAM KAYNAKLAR | 4.576.668.346 | 4.585.487.154 | |
Takip eden notlar finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
| Cari Dönem | Geçmiş Dönem | Cari Dönem | Geçmiş Dönem | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Dipnot | 1 Ocak – 30 Eylül 2025 |
1 Ocak – 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz – 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz – 30 Eylül 2024 |
|
| Hasılat | 18 | 2.005.063.186 | 1.691.166.348 | 690.512.931 | 562.371.233 |
| Satışların maliyeti (-) | 18 | (1.511.118.119) | (1.341.424.365) | (555.403.203) | (470.404.759) |
| Brüt kar | 493.945.067 | 349.741.983 | 135.109.728 | 91.966.474 | |
| Genel yönetim giderleri (-) Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri |
(78.803.232) | (43.562.476) | (40.997.169) | (14.408.342) | |
| (-) | (160.712.073) | (93.265.105) | (67.976.743) | (33.991.909) | |
| Esas faaliyetlerden diğer gelirler | 19 | 34.090.670 | 8.695.844 | 4.507.264 | 3.718.672 |
| Esas faaliyetlerden diğer giderler (-) | 19 | (14.680.221) | (9.101.870) | (3.165.274) | (3.662.746) |
| Esas faaliyet karı | 273.840.211 | 212.508.376 | 27.477.806 | 43.622.149 | |
| Yatırım faaliyetlerinden gelirler | 20 | 171.325.940 | 114.892.680 | 24.350.926 | 114.466.377 |
| Yatırım faaliyetlerinden giderler (-) | 20 | (4.509.804) | - | (4.509.804) | - |
| Finansman faaliyetleri öncesi faaliyet karı |
440.656.347 | 327.401.056 | 47.318.928 | 158.088.526 | |
| Finansman gelirleri | 21 | 33.070.813 | 33.109.751 | 8.666.768 | 11.008.857 |
| Finansman giderleri (-) | 21 | (30.545.609) | (62.174.548) | 1.851.615 | (16.985.087) |
| Net parasal (kayıp) / kazanç | 22 | (283.231.954) | (236.397.586) | 16.208.300 | (143.663.541) |
| Vergi öncesi kar / (zarar) | 159.949.597 | 61.938.673 | 74.045.611 | 8.448.755 | |
| Dönem vergi (gideri) | (35.649.677) | (11.905.396) | (26.220.474) | 202.202 | |
| Ertelenmiş vergi geliri / (gideri) | 8.919.636 | 41.908.228 | (20.900.340) | 15.161.379 | |
| Dönem karı | 133.219.556 | 91.941.505 | 26.924.797 | 23.812.336 | |
| Ana ortaklık payları | 132.877.918 | 91.941.505 | 26.583.159 | 23.812.336 | |
| Kontrol gücü olmayan paylar | 341.638 | - | 341.638 | - | |
| DİĞER KAPSAMLI (GİDER) | 999.748 | (2.450.640) | (2.166.077) | (1.514.097) | |
| Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacaklar: |
|||||
| Tanımlanmış fayda planlarının | |||||
| yeniden ölçüm kazançları | 15 | (1.082.025) | (3.182.648) | (7.328.173) | (1.892.621) |
| Ertelenmiş vergi geliri / (gideri) | 248.865 | 732.008 | 1.685.480 | 378.524 | |
| Kar veya zarar olarak yeniden sınıflandırılacaklar : |
|||||
| Yabancı para çevrim farkları | 1.832.908 | - | 3.476.616 | - | |
| TOPLAM KAPSAMLI GELİR | 134.219.304 | 89.490.865 | 24.758.720 | 22.298.239 | |
| Toplam kapsamlı gelirin dağılımı -Ana ortaklık payları |
133.877.666 | 89.490.865 | 24.561.197 | 22.298.239 | |
| -Kontrol gücü olmayan paylar | 341.638 | - | 197.523 | - | |
| Hisse Başına Kazanç | 0,74 | 0,51 | 0,15 | 0,13 |
Takip eden notlar finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
Kar ve Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler
Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı gelir veya giderler
| ve G ider ler |
kaps amlı |
geli a gid erler r vey |
|||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Öde nmiş serm aye |
Serm aye düze ltme olum lu fa rkla rı |
Kar dan lan ayrı kısıt lanm ış yede kler |
Payl ait ara prim ve isko ntola r |
Geri alın an payl ar (- ) |
Yab ancı par a im f arkl çevr arı |
Mad di du ran varl ıklar birik miş değe rlem e ları artış |
Eme klilik plan ların dan aktü l erya (kay ıp) / kaza nçla r fon u |
Geçm iş yı l (zar arla rı) |
Dön et em n karı |
Ana klığa orta ait ö zkay nakl ar |
Kon trol gücü olma yan payl ar |
Özk klar ayna topl amı |
|
| 1 Oc ak 2 024 |
144. 000. 000 |
1.75 2.24 6.49 1 |
733. 639. 690 |
- | - | - | 1.05 0.94 6.12 2 |
(6.45 8.86 1) |
(1.11 3.21 0.74 0) |
24.4 16.0 00 |
2.58 5.57 8.70 2 |
- | 2.58 5.57 8.70 2 |
| Tran sferl er Serm rtırım aye a ı |
- 35.0 00.0 00 |
(423 .460 .443 ) 14.22 6.30 6 |
(733 .639 .690 ) |
- | - | - | - | - | 1.18 1.516 .133 |
(24.4 16.00 0) |
- 49.2 26.3 06 |
- | - 49.2 26.3 06 |
| bazl ı işle mler ler n eden iyle azalı Pay artış ş |
- | - | - | 1.34 3.64 9.75 0 |
(147 ) .657 .879 |
- | - | - | - | - | 1.19 5.99 1.87 1 |
- | 1.195 .991 .871 |
| Diğe r kap saml ı (gid er) |
- | - | - | - | - | - | - | (2.45 0.64 0) |
- | - | (2.45 0.64 0) |
- | (2.45 0.64 0) |
| Tem ettü ödem esi |
- | - | - | - | - | - | - | - | (68.3 05.3 93) |
- | (68.3 05.3 93) |
- | (68.3 05.3 93) |
| et ka Dön em n rı |
- | - | - | - | - | - | - | - | - | 91.9 41.5 05 |
91.9 41.5 05 |
- | 91.9 41.5 05 |
| 30 E ylül 2024 |
179. 000. 000 |
1.34 3.01 2.35 4 |
- | 1.34 3.64 9.75 0 |
(147 .657 .879 ) |
- | 1.05 0.94 6.12 2 |
(8.90 9.50 1) |
- | 91.9 41.5 05 |
3.85 1.98 2.35 1 |
- | 3.85 1.98 2.35 1 |
| 1 Oc ak 2 025 |
179. 000. 000 |
1.32 1.88 6.83 2 |
21.1 25.5 10 |
1.34 3.64 9.75 0 |
(147 .657 .879 ) |
(104 .444 ) |
1.05 0.94 6.12 2 |
(5.44 3.75 1) |
- | 218. 520. 943 |
3.98 1.92 3.08 3 |
- | 3.98 1.92 3.08 3 |
| Tran sferl er |
- | - | 25.2 17.7 51 |
- | - | - | - | - | 193. 303. 192 |
(218 .520 .943 ) |
- | - | - |
| Diğe r kap saml ı (gid er) |
- | - | - | - | - | 1.83 2.90 8 |
- | (833 .160 ) |
- | - | 999. 748 |
- | 999. 748 |
| Diğe r değ işikl ik ne deni yle d eğişi klik |
- | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| bazl ı işle mler ler n eden iyle azalı Pay artış ş |
- | - | - | - | (27.4 75.3 75) |
- | - | - | (58.7 96.9 21) |
- | (86.2 72.2 96) |
25.6 18.93 6 |
(60.6 53.3 60) |
| ödem esi Tem ettü |
- | - | - | - | - | - | - | - | (103 .965 .867 ) |
- | (103 .965 .867 ) |
- | (103 .965 .867 ) |
| et ka Dön em n rı |
- | - | - | - | - | - | - | - | - | 132. 877. 918 |
132. 877. 918 |
341. 638 |
133. 219. 556 |
| 30 E ylül 2025 |
179. 000. 000 |
1.32 1.88 6.83 2 |
46.3 43.2 61 |
1.34 3.64 9.75 0 |
(175 .133 .254 ) |
1.72 8.46 4 |
1.05 0.94 6.12 2 |
(6.27 6.91 1) |
30.5 40.4 04 |
132. 877. 918 |
3.92 5.56 2.58 6 |
25.9 60.5 74 |
3.95 1.52 3.16 0 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
| Cari Dönem | Geçmiş Dönem | ||
|---|---|---|---|
| Dipnotlar | 1 Ocak - 30 Eylül 2025 |
1 Ocak - 30 Eylül 2024 |
|
| A. İŞLETME FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI | |||
| Dönem karı | |||
| Dönem Net Karı Mutabakatı İle İlgili Düzeltmeler | 133.219.556 | 91.941.505 | |
| Amortisman ve itfa payları ile ilgili düzeltmeler | 12,13 | 51.717.716 | 21.347.410 |
| Finansal yatırımlardan kaynaklanan gerçeğe uygun değer kayıpları/kazançları ile | |||
| ilgili düzeltmeler | 5 | (161.296.977) | (112.994.151) |
| Duran varlıkların elden çıkarılmasından kaynaklanan kayıplar/(kazançlar) ile ilgili | |||
| düzeltmeler | 20 | (2.719.593) | (1.898.529) |
| Dava karşılıkları ile ilgili düzeltmeler | 15 | 3.491.119 | 1.445.487 |
| İzin karşılıkları ile ilgili düzeltmeler | 15 | 3.455.823 | 4.408.791 |
| Net parasal kazanç/kayıp | 27.083.234 | 42.414.919 | |
| Faiz gelirleri ile ilgili düzeltmeler | 21 | (32.288.368) | (33.109.751) |
| Kıdem tazminatı gideri ile ilgili düzeltmeler | 15 | 13.806.313 | 6.367.877 |
| Yabancı para çevrim farkları ile ilgili düzeltmeler | 1.832.908 | - | |
| Ticari ve diğer alacakların değer düşüklüğü ile ilgili düzeltmeler | 6 | 63.968 | 367.623 |
| Vergi gideri/geliri ile ilgili düzeltmeler | (9.941.545) | (76.298.011) | |
| İşletme sermayesindeki değişikliklerden önceki faaliyet karı | 28.424.154 | (56.006.830) | |
| Ticari alacaklarıdaki artış/azalış ile ilgili düzeltmeler | (63.106.234) | 118.407.304 | |
| Stoklardaki artış/azalış ile ilgili düzeltmeler | (354.737.537) | (206.233.249) | |
| Faaliyetlerle ilgili diğer alacaklardaki artış /azalış ile ilgili düzeltmeler | 14.561.294 | (60.997.312) | |
| Peşin ödenmiş giderlerdeki artış/azalış ile ilgili düzeltmeler | (44.112.123) | 548.240 | |
| Diğer varlıklardaki artış/azalış ile ilgili düzeltmeler | (31.286.232) | 7.179.214 | |
| Ticari borçlardaki artış /azalışla ilgili düzeltmeler | 33.063.135 | 56.361.307 | |
| Faaliyetlerle ilgili diğer borçlardaki artış /azalışla ilgili düzeltmeler | 2.429.375 | (4.541.294) | |
| Ertelenmiş gelirlerdeki artış/azalış ile ilgili düzeltmeler | 5.174.700 | 3.016.272 | |
| Diğer yükümlülüklerdeki artış/azalış ile ilgili düzeltmeler | 5.088.577 | 14.701.768 | |
| Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin artış/azalış ile ilgili düzeltmeler | 24.624.979 | 9.181.366 | |
| Alınan faizler | 21 | 32.288.368 | 33.109.751 |
| Ödenen temettüler | (103.965.867) | (68.305.393) | |
| Ödenen kıdem tazminatları | 15 | (2.386.398) | (1.952.152) |
| Vergi ödemeleri | - | 10.020.413 | |
| Faaliyetlerden elde edilen nakit akışları | (453.939.809) | (145.510.595) | |
| B. YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI | |||
| Maddi ve maddi olmayan duran varlık alımından kaynaklanan nakit çıkışları | 12,13 | (214.986.352) | (254.623.904) |
| Maddi ve maddi olmayan duran varlık satımından kaynaklanan nakit girişleri | 12,13 | 3.244.044 | 1.952.269 |
| Türev araçlardan nakit çıkışları | 838.337.829 | - | |
| Finansal varlıklardaki değişim | (57.117.249) | (810.705.528) | |
| Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışları | 569.478.271 | (1.063.377.163) | |
| C. FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI | |||
| Pay ve diğer özkaynağa dayalı araçların ihracından kaynaklanan nakit girişleri | (60.311.722) | 1.245.218.177 | |
| İlişkili taraflardan diğer alacaklar/ ilişkili taraflara diğer borçlardan kaynaklanan | |||
| nakit girişleri | - | 12.835.314 | |
| Finansal borçlanmalardan kaynaklanan nakit girişleri | - | (8.493.916) | |
| Finansal borç ödemelerine ilişkin nakit çıkışları | (26.897.856) | - | |
| Ödenen faiz | 21 | (26.065.834) | (57.361.208) |
| Finansman faaliyetlerinden nakit akışları | (113.275.412) | 1.192.198.367 | |
| NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ/ (AZALIŞ) (A+B+C) | 2.263.050 | (16.689.391) | |
| NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ ÜZERİNDEKİ ENFLASYON ETKİSİ | (32.519.304) | (47.679.030) | |
| D. DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ | 158.535.294 | 194.560.858 | |
| Dönem Sonu Nakit ve Nakit Benzerleri | 3 | 128.279.040 | 130.192.437 |
Takip eden notlar finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
Seğmen Kardeşler Gıda Üretim ve Ambalaj Sanayi Anonim Şirketi 2 Ekim 1958 tarihinde; Seğmen Kardeşler, Mehmet Seğmen ve Ortakları Kollektif Şirketi adı altında kurulmuştur. Şirket'in adı 26 Aralık 1986 tarihinde Seğmen Kardeşler Gıda Üretim ve Ambalaj Sanayi Anonim Şirketi olarak tescil edilmiştir.
Grup'un ana faaliyet konusu; her türlü taze, dondurulmuş, toz haline getirilmiş, konsantre veya konserve edilmiş meyve ve sebzelerin, kuruyemiş, baharat, bakliyat ve yan ürünleri, şeker ve şekerli ürünler, reçeller, süt ve süt ürünleri, sütlü ürünler, bal, marmelat üretimi, bu ürünlerin ithalatını yapmak ve yurt içi satışını gerçekleştirmek suretiyle gıda sektöründe faaliyet göstermektedir.
Seğmen Kardeşler Gıda Üretim ve Ambalaj Sanayi Anonim Şirketi paylarının halka arzı Sermaye Piyasası Kurulu tarafından 13/06/2024 tarih 2024/29 sayılı bülten ile onaylanmış olup, 04/07/2024 tarihinde Borsa İstanbul A.Ş. Yıldız Pazar'da işlem görmeye başlamıştır. 26-27-28 Haziran tarihlerinde talep toplanmış olup 30,00 TL'den sermaye artırımı yoluyla halka arz edilen 35.000.000 TL nominal değerli payların tamamının satışı gerçekleştirilmiştir. Toplam arz büyüklüğü 1.050.000.000 TL olarak gerçekleşmiştir. Şirket'in halka açıklık oranı 19,55% olmuştur.
Grup'un adresi; 1.Organize Sanayi Bölgesi Osmanlı Caddesi No:3 Sincan / Ankara'dır.
Grup'un 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla bünyesinde istihdam edilen personel sayısı 342 kişidir. (31 Aralık 2024: 321 kişi, 30 Eylül 2024: 319 kişi ).
Grup'un tam konsolidasyon kapsamındaki bağlı ortaklıklarının faaliyet konuları aşağıda verilmiştir:
Seğmen Kardeşler B.V 28 Haziran 2024 tarihinde kurulmuştur. Seğmen Kardeşler Gıda Üretim ve Ambalaj Sanayi Anonim Şirketi'ne %100 konsolide olduğu tarih 3 Ekim 2024'tür.
Şirket'in adresi; Samohof 105 6717 AD Ede/Hollanda'dır.
Seğmen Kardeşler L.L.C 20 Mart 2025 tarihinde kurulmuştur. Seğmen Kardeşler Gıda Üretim ve Ambalaj Sanayi Anonim Şirketi'ne %100 konsolide olduğu tarih 20 Mart 2025'tir.
Şirket'in adresi; Birleşik Arap Emirlikleri'dir.
ENF Gıda Danışmanlık İç ve Dış Ticaret Sanayi A.Ş.'nin Seğmen Kardeşler Gıda Üretim ve Ambalaj Sanayi Anonim Şirketi'ne %75 konsolide olduğu tarih 15 Nisan 2025'tir.
Şirketin adresi; Yazıbaşı Mahallesi Yazıbaşı İzmir Caddesi No: 51/A Torbalı / İzmir'dir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
İlişikteki konsolide finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri II, 14.1 No'lu "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" ("Tebliğ") hükümlerine uygun olarak hazırlanmış olup Tebliğin 5. Maddesine istinaden Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Finansal Raporlama Standartları ("TFRS") ile bunlara ilişkin ek ve yorumları esas alınmıştır.
Ayrıca konsolide finansal tablolar, KGK tarafından 3 Temmuz 2024 tarihinde yayımlanan "TFRS Taksonomisi Hakkında Duyuru" ile SPK tarafından yayımlanan Konsolide Finansal Tablo Örnekleri ve Kullanım Rehberi'nde belirlenmiş olan formatlara uygun olarak sunulmuştur.
İlişikteki konsolide finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri II–14.1 No'lu "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" hükümlerine uygun olarak hazırlanmış olup söz konusu tebliğin 5. Maddesine istinaden Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Finansal Raporlama Standartları ("TFRS") esas alınmıştır.
TFRS'leri uygulayan işletmeler, Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (KGK) tarafından 23 Kasım 2023 tarihinde yapılan açıklamayla birlikte, 31 Aralık 2023 tarihinde veya sonrasında sona eren yıllık raporlama dönemine ait konsolide finansal tablolarından itibaren TMS 29 Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Standardına göre enflasyon muhasebesi uygulamaya başlamıştır.
TMS 29, geçerli para birimi yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olan işletmelerin, konsolide finansal tabloları da dahil olmak üzere, finansal tablolarında uygulanmaktadır.
Söz konusu standart uyarınca, yüksek enflasyonlu bir ekonomiye ait para birimi esas alınarak hazırlanan konsolide finansal tablolar, bu para biriminin bilanço tarihindeki satın alma gücünde hazırlanmıştır. Önceki dönem konsolide finansal tablolar da karşılaştırma amacıyla karşılaştırmalı bilgiler raporlama dönemi sonundaki cari ölçüm birimi cinsinden ifade edilmiştir. Grup bu nedenle, 31 Aralık 2025 tarihli konsolide finansal tablolarını da, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre sunmuştur.
SPK'nın 28 Aralık 2023 tarih ve 81/1820 sayılı kararı uyarınca, Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartlarını uygulayan finansal raporlama düzenlemelerine tabi ihraççılar ile sermaye piyasası , 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla sona eren hesap dönemlerine ait yıllık finansal raporlarından başlamak üzere TMS 29 hükümlerini uygulamak suretiyle enflasyon muhasebesi uygulamasına karar verilmiştir.
TMS 29 uyarınca yapılan yeniden düzenlemeler, Türkiye İstatistik Kurumu ("TÜİK") tarafından yayınlanan Türkiye'deki Tüketici Fiyat Endeksi'nden ("TÜFE") elde edilen düzeltme katsayısı kullanılarak yapılmıştır. 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla, konsolide finansal tabloların düzeltilmesinde kullanılan endeksler ve düzeltme katsayıları aşağıdaki gibidir:
| Tarih | Endeks | Düzeltme Katsayısı |
|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 3367,22 | 1,0000 |
| 31 Aralık 2024 | 2684,55 | 1,2542 |
| 30 Eylül 2024 | 2526,16 | 1,3329 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
Yüksek enflasyon dönemlerinde konsolide finansal tabloların düzeltilmesi (devamı)
TMS 29 uyarınca konsolide finansal tablolarda gerekli düzeltmeleri yapmak üzere, varlık ve yükümlülükler ilk olarak parasal ve parasal olmayan olarak ayrıştırılmış, parasal olmayan varlık ve yükümlülükler ayrıca cari değeriyle ölçülenler ve maliyet değeriyle ölçülenler olarak ilave bir ayrıştırmaya tabi tutulmuştur. Parasal kalemler (bir endekse bağlı olanlar hariç) ile raporlama dönemi sonundaki cari değerleriyle ölçülen parasal olmayan kalemler halihazırda 30 Eylül 2025 tarihindeki cari ölçüm biriminden ifade edildiklerinden enflasyon düzeltmesine tabi tutulmamıştır. 30 Eylül 2025 tarihindeki ölçüm biriminden ifade edilmeyen parasal olmayan kalemler ise ilgili katsayı kullanılarak enflasyon düzeltmesine tabi tutulmuştur. Parasal olmayan kalemlerin enflasyona göre düzeltilmiş değerinin geri kazanılabilir tutarı ya da net gerçekleşebilir değeri aştığı durumda, ilgili TFRS uygulanarak defter değerinde azaltıma gidilmiştir. Bunun yanı sıra, konsolide özkaynak unsurları ile konsolide kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosundaki tüm kalemlerde enflasyon düzeltmesi yapılmıştır.
Türk lirasının yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olarak tanımlanmasına son verildiği 1 Ocak 2005 tarihinden önce edinilmiş ya da üstlenilmiş parasal olmayan kalemler ile bu tarihten önce işletmeye konmuş ya da oluşmuş özkaynaklar TÜFE'de 1 Ocak 2005 tarihinden 30 Eylül 2025 tarihine kadar meydana gelen değişime göre düzeltmeye tabi tutulmuştur.
TMS 29'un uygulanması, Türk lirasının satın alma gücündeki azalıştan kaynaklı ve kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunun kar veya zarar bölümündeki Net Parasal Pozisyon Kazançları (Kayıpları) kaleminde sunulan düzeltmeleri gerekli kılmıştır. Parasal varlık veya yükümlülüklerin değeri endeksteki değişimlere bağlı olmadığı sürece, enflasyon döneminde, parasal yükümlülüklerden daha yüksek tutarda parasal varlık taşıyan işletmelerin satın alma gücü zayıflarken, parasal varlıklardan daha yüksek tutarda parasal yükümlülük taşıyan işletmelerin satın alma gücü artış gösterir. Net parasal pozisyon kazanç ya da kaybı, parasal olmayan kalemlerin, özkaynakların, kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosundaki kalemlerin ve endekse bağlı parasal varlık ve yükümlülüklerin düzeltme farklarından elde edilmiştir.
Ayrıca, TMS 29'un ilk kez uygulandığı raporlama döneminde, Standart hükümleri ilgili ekonomide her zaman yüksek enflasyonun olduğu varsayılarak uygulanmaktadır. Bu nedenle, sonraki raporlama dönemleri için temel teşkil etmesi amacıyla karşılaştırmalı en erken dönemin başlangıcına ait 1 Ocak 2023 tarihli finansal durum tablosu enflasyona göre düzeltilmiştir. 1 Ocak 2023 tarihli finansal durum tablosundaki geçmiş yıllar karları/zararları kaleminin enflasyona göre düzeltilmiş tutarı söz konusu tablonun diğer kalemlerinin enflasyona göre düzeltilmesinden sonra olması gereken bilanço denkliğinden elde edilmiştir.
TMS 29 endeksleme islemlerinin ana hatları asağıdaki gibidir:
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
Yüksek enflasyon dönemlerinde konsolide finansal tabloların düzeltilmesi (devamı)
• Parasal aktif ve pasif kalemler, bilanço tarihinde cari olan satın alma gücü ile ifade edildiklerinden endekslemeye tabi tutulmamışlardır. Parasal kalemler nakit para ve nakit olarak alınacak veya ödenecek kalemlerdir.
TMS 29 Enflasyon Muhasebesi standardının uygulanmasının etkisi aşağıda özetlenmiştir:
Konsolide finansal durum tablosunda yer alan tutarlardan raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimiyle ifade edilmemiş olanlar yeniden düzenlenir. Buna göre, parasal kalemler raporlama dönemi sonunda cari olan para birimi cinsinden ifade edildikleri için yeniden düzenlenmezler. Parasal olmayan kalemler, raporlama dönemi sonunda cari tutarları üzerinden gösterilmedikleri sürece, yeniden düzenlenmeleri gerekmektedir.
Parasal olmayan kalemlerin yeniden düzenlenmesinden kaynaklanan net parasal pozisyondaki kazanç veya kayıp kar veya zarara dahil edilir ve kapsamlı gelir tablosunda ayrıca sunulur.
Nakit akış tablosundaki tüm kalemler, raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden ifade edilmektedir.
Geçerli para birimi yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olan bir bağlı ortaklığın finansal tabloları, ana ortaklık tarafından hazırlanan konsolide finansal tablolara dahil edilmeden önce genel fiyat endeksi uygulanarak yeniden düzenlenir. Böyle bir bağlı ortaklığın yabancı bir bağlı ortaklık olması durumunda, yeniden düzenlenmiş konsolide finansal tabloları kapanış kurundan çevrilir.
Raporlama dönemi sonları farklı olan konsolide finansal tabloların edilmesi durumunda, parasal ya da parasal olmayan tüm kalemler, konsolide finansal tabloların tarihinde geçerli olan ölçüm birimine göre veniden düzenlenir.
Önceki raporlama dönemine ait ilgili rakamlar, karşılaştırmalı mali tabloların raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden sunulması için genel fiyat endeksi uygulanarak yeniden düzenlenir. Daha önceki dönemlere ilişkin olarak açıklanan bilgiler de raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden ifade edilir.
Fonksiyonel ve Raporlama Para Birimi ve Çevrim Farkları
Grup'un muhasebe kayıtlarının tutulmasında ve kanuni finansal tablolarının hazırlanmasında, SPK tarafından çıkarılan prensiplere ve şartlara, Türk Ticaret Kanunu ("TTK"), vergi mevzuatı ve Maliye Bakanlığı tarafından çıkarılan Tekdüzen Hesap Planı şartlarına uymaktadır. Konsolide Finansal tablolar ise, Grup'un kanuni kayıtlarına dayandırılmış ve TL cinsinden ifade edilmiş olup, Grup'un durumunu TFRS'ye uygun sunmak amacıyla TL'nin satın alma gücündeki değişimlerle ilgili olanlar dahil olmak üzere gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
Fonksiyonel ve Raporlama Para Birimi ve Çevrim Farkları (devamı)
Grup bünyesinde, işlemlerde ağırlıklı olarak kullanılan para birimlerinin dönem sonları itibariyle Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası tarafından açıklanan değerleri aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | 30 Eylül 2024 | |
|---|---|---|---|
| ABD Doları/TL | 41,5068 | 35,2803 | 34,1210 |
| Avro/TL | 48,7512 | 36,7362 | 38,1714 |
Konsolidasyona ilişkin esaslar
30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Şirket'in bağlı ortaklıklarının detayı aşağıdaki gibidir:
| Geçerli | Grup'un sermayedeki pay oranı ve oy kullanma hakkı oranı(%) |
|||
|---|---|---|---|---|
| Bağlı ortaklıklar | Kuruluş ve faaliyet yeri |
para birimi |
30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
| Seğmen Kardeşler B.V. | Hollanda | EUR | 100% | 100% |
| Seğmen Kardeşler LLC. ENF Gıda Danışmanlık İç ve Dış Ticaret |
Dubai | AED | 100% | -% |
| San. A.Ş. | İzmir | TL | 75% | -% |
Konsolide finansal tablolar, Grup'un ve Grup'un bağlı ortaklıkları tarafından kontrol edilen işletmelerin konsolide finansal tablolarını kapsar. Kontrol, Grup'un aşağıdaki şartları sağlaması ile sağlanır:
Yukarıda listelenen kriterlerin en az birinde herhangi bir değişiklik oluşmasına neden olabilecek bir durumun ya da olayın ortaya çıkması halinde Şirket yatırımının üzerinde kontrol gücünün olup olmadığını yeniden değerlendirir.
Grup'un yatırım yapılan şirket/varlık üzerinde çoğunluk oy hakkına sahip olmadığı durumlarda, ilgili yatırımın faaliyetlerini tek başına yönlendirebilecek/yönetebilecek şekilde yeterli oy hakkının olması halinde, yatırım yapılan şirket/varlık üzerinde kontrol gücü vardır.
Grup, aşağıdaki unsurlar da dahil olmak üzere, ilgili yatırandaki oy çoğunluğunun kontrol gücü sağlamak için yeterli olup olmadığının değerlendirmesinde konuyla ilgili tüm olayları ve şartları göz önünde bulundurur:
• Grup'un sahip olduğu oy hakkı ile diğer hissedarların sahip olduğu oy hakkının karşılaştırılması; Şirket ve diğer hissedarların sahip olduğu potansiyel oy hakları;
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
Konsolidasyona ilişkin esaslar (devamı)
Grup, aşağıdaki unsurlar da dahil olmak üzere, ilgili yatırandaki oy çoğunluğunun kontrol gücü sağlamak için yeterli olup olmadığının değerlendirmesinde konuyla ilgili tüm olayları ve şartları göz önünde bulundurur:
Bir bağlı ortaklığın konsolidasyon kapsamına alınması Şirket'in bağlı ortaklık üzerinde kontrole sahip olmasıyla başlar ve kontrolünü kaybetmesiyle sona erer. Yıl içinde satın alınan veya elden çıkarılan bağlı ortaklıkların gelir ve giderleri, satın alım tarihinden elden çıkarma tarihine kadar konsolide kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosuna dahil edilir.
Kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelirin her bir kalemi ana ortaklık hissedarlarına ve kontrol gücü olmayan paylara aittir. Kontrol gücü olmayan paylar ters bakiye ile sonuçlansa dahi, bağlı ortaklıkların toplam kapsamlı geliri ana ortaklık hissedarlarına ve kontrol gücü olmayan paylara aktarılır.
Gerekli olması halinde, Grup'un izlediği muhasebe politikalarıyla aynı olması amacıyla bağlı ortaklıkların konsolide finansal tablolarında muhasebe politikalarıyla ilgili düzeltmeler yapılmıştır.
Tüm grup içi varlıklar ve yükümlülükler, özkaynaklar, gelir ve giderler ve Grup şirketleri arasındaki işlemlere ilişkin nakit akışları konsolidasyonda elimine edilir.
Grup'un bağlı ortaklıklarındaki sermaye payında kontrol kaybına neden olmayan değişiklikler özkaynak işlemleri olarak muhasebeleştirilir. Grup'un payı ile kontrol gücü olmayan payların defter değerleri, bağlı ortaklık paylarındaki değişiklikleri yansıtmak amacıyla düzeltilir. Kontrol gücü olmayan payların düzeltildiği tutar ile alınan veya ödenen bedelin gerçeğe uygun değeri arasındaki fark, doğrudan özkaynaklarda Grup'un payı olarak muhasebeleştirilir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
Grup'un mevcut bağlı ortaklığının sermaye payındaki değişiklikler (devamı)
Grup'un bir bağlı ortaklığındaki kontrolü kaybetmesi durumunda, satış sonrasındaki kar/zarar, i) alınan satış bedeli ile kalan payın gerçeğe uygun değerlerinin toplamı ile ii) bağlı ortaklığın varlık (şerefiye dahil) ve yükümlülüklerinin ve kontrol gücü olmayan payların önceki defter değerleri arasındaki fark olarak hesaplanır.
Diğer kapsamlı gelir içinde bağlı ortaklık ile ilgili önceden muhasebeleştirilen ve özkaynakta toplanan tutarlar, Grup'un ilgili varlıkları satmış olduğu varsayımı üzerine kullanılacak muhasebe yöntemine göre kayda alınır (örneğin; konuyla ilgili TFRS'ler uyarınca, kar/zarara aktarılması ya da doğrudan geçmiş yıl karlarına transfer). Bağlı ortaklığın satışı sonrası kalan yatırımın kontrolünün kaybedildiği tarihteki gerçeğe uygun değeri, TFRS 9 Finansal Araçlar standardı kapsamında belirlenen başlangıç muhasebeleştirmesinde gerçeğe uygun değer olarak ya da, uygulanabilir olduğu durumlarda, bir iştirak ya da müşterek olarak kontrol edilen bir işletmedeki yatırımın başlangıç muhasebeleştirmesindeki maliyet bedeli olarak kabul edilir.
Grup, 30 Haziran 2025 tarihinde sona eren döneme ilişkin konsolide finansal tablolarını SPK'nın Seri: II– 14.1 No'lu tebliği ve bu tebliğe açıklama getiren duyuruları çerçevesinde hazırlamıştır. Konsolide finansal tablolar ve notlar, SPK tarafından uygulanması tavsiye edilen formatlara uygun olarak ve zorunlu kılınan bilgiler dahil edilerek sunulmuştur.
Grup, konsolide finansal tablolarını işletmenin sürekliliği ilkesine göre hazırlamıştır.
Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hakkın halihazırda mevcut olması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net esasa göre ödeme niyetinin olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin eş zamanlı gerçekleştirme niyetinin olması durumunda net olarak gösterilirler.
Mali durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Grup'un konsolide finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır ve önemli farklılıklar açıklanır.
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla sona eren hesap dönemine ait özet konsolide finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2025 tarihi itibarıyla geçerli yeni ve değiştirilmiş TFRS standartları ve TFRS yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemlerde, ileriye yönelik olarak uygulanır. Grup'un cari yıl içerisinde muhasebe tahminlerinde önemli bir değişikliği olmamıştır.
30 Haziran 2025 tarihi itibariyle sona eren hesap dönemine ait konsolide finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2025 tarihi itibariyle geçerli yeni ve değiştirilmiş TFRS ve TFRS yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır. Bu standartların ve yorumların Grup'un mali durumu ve performansı üzerindeki etkileri ilgili paragraflarda açıklanmıştır.
Mayıs 2024'te KGK, TMS 21'e yönelik değişiklikler yayımlamıştır. Değişiklikler bir para biriminin takas edilebilirliğinin olup olmadığının nasıl değerlendirileceği ile para biriminin takas edilebilirliğinin olmadığı durumda geçerli kurun ne şekilde tespit edileceğini belirlemektedir. Değişikliğe göre, bir para biriminin takas edilebilirliği olmadığı için geçerli kur tahmini yapıldığında, ilgili para biriminin diğer para birimiyle takas edilememesinin işletmenin performansı, finansal durumu ve nakit akışını nasıl etkilediğini ya da nasıl etkilemesinin beklendiğini finansal tablo kullanıcılarının anlamasını sağlayan bilgiler açıklanır. Değişiklikler uygulandığında, karşılaştırmalı bilgiler yeniden düzenlenmez.
Şirket, henüz yürürlüğe girmemiş aşağıdaki standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen aşağıdaki değişiklik ve yorumları henüz uygulamamıştır:
TFRS 10 ve TMS 28 : Yatırımcı İşletmenin İştirak veya İş Ortaklığına Yaptığı Varlık
(Değişiklikler) Satışları veya Katkıları
TFRS 17 : Yeni Sigorta Sözleşmeleri
TFRS 9 ve TFRS 7 (Değişik.) : Finansal Araçların Sınıflandırılması ve Ölçümü TFRS
9 ve TFRS 7 (Değişik.) : Doğaya Bağlı Elektriğe Dayanan Sözleşmeler
TFRS 18 : Yeni Finansal Tablolarda Sunum ve Açıklamalar Standardı TFRS 19 : Yeni Kamuya Hesap Verilebilirliği Bulunmayan Bağlı
Ortaklıklar TFRS Muhasebe Standartlarına İlişkin Yıllık İyileşmeler - 11. Değişiklik
KGK, özkaynak yöntemi ile ilgili devam eden araştırma projesi çıktılarına bağlı olarak değiştirilmek üzere, Aralık 2017'de TFRS 10 ve TMS 28'de yapılan söz konusu değişikliklerin geçerlilik tarihini süresiz olarak ertelemiştir. Ancak, erken uygulamaya halen izin vermektedir. Grup söz konusu değişikliklerin etkilerini, bahsi geçen standartlar nihai halini aldıktan sonra değerlendirecektir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
KGK Şubat 2019'da sigorta sözleşmeleri için muhasebeleştirme ve ölçüm, sunum ve açıklamayı kapsayan kapsamlı yeni bir muhasebe standardı olan TFRS 17'yi yayımlamıştır. TFRS 17 hem sigorta sözleşmelerinden doğan yükümlülüklerin güncel bilanço değerleri ile ölçümünü hem de karın hizmetlerin sağlandığı dönem boyunca muhasebeleştirmesini sağlayan bir model getirmektedir. KGK tarafından yapılan duyuruyla standardın zorunlu yürürlük tarihi 1 Ocak 2026 ya da sonrasında başlayan hesap dönemleri olarak ertelenmiştir.
Ağustos 2025'te KGK, finansal aracların sınıflandırılmasına ve ölcümüne vönelik (TFRS 9 ve TFRS 7'ye ilişkin) değişiklikler yayımlamıştır. Değişiklik finansal yükümlülüklerin sona erme tarihinde finansal tablo dışı bırakılacağını açıklığa kavuşturmuştur. Bununla birlikte değişiklikle, belirli koşulların sağlanması durumunda, elektronik ödeme sistemiyle yerine getirilen finansal yükümlülüklerin sona erme tarihinden önce finansal tablo dışı bırakılmasına yönelik muhasebe politikası tercihi getirilmektedir. Ayrıca yapılan değişiklik, Çevresel, Sosyal Yönetimsel (ESG) bağlantılı ya da koşula bağlı benzer diğer özellikler içeren finansal varlıkların sözleşmeye bağlı nakit akış özelliklerinin nasıl değerlendirileceği ile sınırsız sorumluluk doğurmayan varlıklar ve sözleşmeyle birbirine bağlı finansal araçlara yönelik uygulamalar hakkında açıklayıcı hükümler getirmektedir. Bunun yanı sıra bu değişiklik ile birlikte, koşullu bir olaya (ESG bağlantılı olanlar dahil) referans veren sözleşmesel hükümler içeren finansal varlık ve yükümlülükler ile gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülen özkaynağa dayalı finansal araçlar için TFRS 7'ye ilave açıklamalar eklenmiştir. Söz konusu değisiklik, 1 Ocak 2026 tarihinde ya da sonrasında başlayan yıllık raporlama döneminde yürürlüğe girecektir. İşletmelerin, finansal varlıkların sınıflandırılması ile bununla ilgili açıklamalara yönelik değişiklikleri erken uygulaması ve diğer değişiklikleri sonrasında uygulaması mümkündür. Yeni hükümler, geçmiş yıllar karları (zararları) kaleminin açılış bakiyesinde düzeltme yapılmak suretiyle geriye dönük olarak uygulanacaktır.
KGK, Ağustos 2025'te "Doğaya Bağlı Elektriğe Dayanan Sözleşmeler" değişikliğini (TFRS 9 ve TFRS 7'ye ilişkin) yayımlamıştır. Değişiklik, kendi için kullanım istisnasına yönelik hükümlerin uygulanmasını açıklığa kavuşturmakta ve bu tür sözleşmelerin korunma aracı olarak kullanılması durumunda korunma muhasebesine izin vermektedir. Değişiklik ayrıca, bu sözleşmelerin işletmenin finansal performansı ve nakit akışları üzerindeki etkisinin yatırımcılar tarafından anlaşılmasını sağlamak amacıyla yeni açıklama hükümleri getirmektedir. Değişiklik, 1 Ocak 2026 tarihinde ya da sonrasında başlayan yıllık hesap dönemlerinde yürürlüğe girmektedir. Erken uygulamaya izin verilmekte olup erken uygulama durumunda bu husus dipnotlarda açıklanır. Kendi için kullanım hükümleriyle ilgili olarak yapılan açıklığa kavuşturmalar geriye dönük olarak uygulanır, ancak riskten korunma muhasebesine izin veren hükümler ilk uygulanır tarihi ya da sonrasında tanımlanan yeni riskten korunma ilişkilerine ileriye yönelik uygulanır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
KGK Mayıs 2025'te, TMS 1'in yerini alan TFRS 18 Standardını yayımlamıştır. TFRS 18 belirli toplam ve alt toplamların verilmesi dahil, kar veya zarar tablosunun sunumuna ilişkin yeni hükümler getirmektedir. TFRS 18 işletmelerin, kar veya zarar tablosunda yer verilen tüm gelir ve giderleri, esas faaliyetler, yatırım faaliyetleri, finansman faaliyetleri, gelir vergileri ve durdurulan faaliyetler olmak üzere beş kategoriden biri içerisinde sunmasını zorunlu kılmaktadır. Standart ayrıca yönetim tarafından belirlenmiş performans ölçütlerinin açıklanmasını gerektirmekte ve bunun yanı sıra asli finansal tablolar ile dipnotlar için tanımlanan işlevlere uygun şekilde finansal bilgilerin toplulaştırılmasına ya da ayrıştırılmasına yönelik yeni hükümler getirmektedir. TFRS 18'in yayımlanmasıyla beraber TMS 7, TMS 8 ve TMS 34 gibi diğer finansal raporlama standartlarında da belirli değişiklikler meydana gelmiştir. TFRS 18 ve ilgili değişiklikler 1 Ocak 2027 tarihinde ya da sonrasında başlayan raporlama dönemlerinde yürürlüğe girecektir. Bununla birlikte, erken uygulamaya izin verilmektedir. TFRS 18 geriye dönük olarak uygulanacaktır.
KGK tarafından, Eylül 2025'te "TFRS'lere İlişkin Yıllık İyileştirmeler-Cilt 11", aşağıda belirtilen değişiklikleri içerecek şekilde yayınlanmıştır:
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
iii) Uluslararası Muhasebe Standartları Kurumu (UMSK) tarafından yayınlanmış fakat KGK tarafından yayınlanmamış değişiklikler (devamı)
UMSK, Aralık 2024'te "Doğal Kaynaklardan Üretilen Elektriği Konu Edinen Sözleşmeler" değişikliğini (TFRS 9 ve TFRS 7'ye ilişkin) yayımlamıştır. Değişiklik, "kendi için kullanım" istisnasına yönelik hükümlerin uygulanmasını açıklığa kavuşturmakta ve bu tür sözleşmelerin korunma aracı olarak kullanılması durumunda korunma muhasebesine izin vermektedir. Değişiklik ayrıca, bu sözleşmelerin işletmenin finansal performansı ve nakit akışları üzerindeki etkisinin yatırımcılar tarafından anlaşılmasını sağlamak amacıyla yeni açıklama hükümleri getirmektedir.
Standart Grup için geçerli değildir ve Grup'un finansal durumu veya performansı üzerinde etkisi olmayacaktır.
Nisan 2024'te UMSK, UMS 1'in yerini alan UFRS 18 Standardını yayımlamıştır. UFRS 18 belirli toplam ve alt toplamların verilmesi dahil, kar veya zarar tablosunun sunumuna ilişkin yeni hükümler getirmektedir. UFRS 18 işletmelerin, kar veya zarar tablosunda yer verilen tüm gelir ve giderleri, esas faaliyetler, yatırım faaliyetleri, finansman faaliyetleri, gelir vergileri ve durdurulan faaliyetler olmak üzere beş kategoriden biri içerisinde sunmasını zorunlu kılmaktadır. Standart ayrıca yönetim tarafından belirlenmiş performans ölçütlerinin açıklanmasını gerektirmekte ve bunun yanı sıra asli konsolide finansal tablolar ile dipnotlar için tanımlanan rollere uygun şekilde finansal bilgilerin toplulaştırılmasına ya da ayrıştırılmasına yönelik yeni hükümler getirmektedir. UFRS 18'in yayımlanmasıyla beraber UMS 7, UMS 8 ve UMS34 gibi diğer finansal raporlama standartlarında da belirli değişiklikler meydana gelmiştir.
Söz konusu değişikliğin Grup'un finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.
Mayıs 2024 tarihinde UMSK, belirli işletmeler için, UFRS'lerdeki konsolide finansal tablolara alma, ölçüm ve sunum hükümlerini uygularken azaltılmış açıklamalar verilmesi opsiyonunu sunan UFRS 19'u yayımlamıştır. Aksi belirtilmedikçe, UFRS 19'u uygulamayı seçen kapsam dahilindeki işletmelerin diğer UFRS'lerdeki açıklama hükümlerini uygulamasına gerek kalmayacaktır. Bağlı ortaklık niteliğinde olan, kamuya hesap verilebilirliği bulunmayan ve kamunun kullanımına açık şekilde UFRS'lerle uyumlu konsolide finansal tablolar hazırlayan ana ortaklığı (ara ya da nihai) bulunan bir işletme UFRS 19'u uygulamayı seçebilecektir. Söz konusu Standart Grup için geçerli değildir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
İlişkili taraflar, konsolide finansal tablolarını hazırlayan işletmeyle (raporlayan işletme) ilişkili olan kişi veya işletmedir.
İlişkili tarafla yapılan işlem raporlayan işletme ile ilişkili bir taraf arasında kaynakların, hizmetlerin ya da yükümlülüklerin, bir bedel karşılığı olup olmadığına bakılmaksızın transferidir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
Grup, taahhüt edilmiş bir mal veya hizmeti müşterisine devrederek edim yükümlülüğünü yerine getirdiğinde veya getirdikçe hasılatı konsolide finansal tablolarına kaydeder. Bir varlığın kontrolü müşterinin eline geçtiğinde (veya geçtikçe) varlık devredilmiş olur.
Grup aşağıda yer alan temel prensipler doğrultusunda hasılatı finansal tablolarına kaydetmektedir:
Grup aşağıdaki şartların tamamının karşılanması durumunda müşterisi ile yaptığı bir sözleşmeyi hasılat olarak muhasebeleştirir:
Üretim ya da mal veya hizmetin verilmesinde veya idari amaçlar için kullanımda tutulan arazi ve arsalar ile tesis makine ve cihazlar yeniden değerlenmiş tutarlarıyla ifade edilir. Yeniden değerlenmiş tutar, yeniden değerleme tarihinde tespit edilen gerçeğe uygun değerden sonraki dönemlerde oluşan birikmiş amortisman ve birikmiş değer düşüklüğü düşülerek tespit edilir. Yeniden değerlemeler raporlama tarihinde belirlenecek gerçeğe uygun değerin defter değerinden önemli farklılık göstermeyecek şekilde düzenli aralıklarla yapılır.
Söz konusu arazi ve binaların yeniden değerlemesinden kaynaklanan artış, özkaynaktaki yeniden değerleme fonuna kaydedilir. Yeniden değerleme sonucu oluşan değer artışı, maddi duran varlıkla ilgili daha önceden kar veya zarar tablosunda gösterilen bir değer düşüklüğünün olması durumunda öncelikle söz konusu değer düşüklüğü nispetinde kar veya zarar tablosuna kaydedilir. Bahse konu arazi ve binaların yeniden değerlemesinden oluşan defter değerindeki azalış, söz konusu varlığın daha önceki yeniden değerlemesine ilişkin yeniden değerleme fonunda bulunan bakiyesini aşması durumunda kar veya zarar tablosuna kaydedilir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
İdari amaçlı ya da halihazırda belirlenmemiş olan diğer amaçlar doğrultusunda inşa edilme aşamasındaki varlıklar, maliyet değerlerinden varsa değer düşüklüğü kaybı düşülerek gösterilirler. Maliyete yasal harçlar da dahil edilir. Kullanıma ve satışa hazır hale getirilmesi önemli ölçüde zaman isteyen varlıklar söz konusu olduğunda, borçlanma maliyetleri aktifleştirilir. Bu varlıkların inşası bittiğinde ve kullanıma hazır hale geldiklerinde ilgili maddi duran varlık kalemine sınıflandırılırlar. Bu tür varlıklar, diğer sabit varlıklar için kullanılan amortisman yönteminde olduğu gibi, kullanıma hazır olduklarında amortismana tabi tutulurlar.
Yeniden değerlenen binaların amortismanı kar veya zarar tablosunda yer alır. Yeniden değerlenen gayrimenkul satıldığında veya hizmetten çekildiğinde yeniden değerleme fonunda kalan bakiye doğrudan dağıtılmamış karlara transfer edilir. Varlık bilanço dışı bırakılmadıkça, yeniden değerleme fonundan dağıtılmamış karlara transfer yapılmaz.
Arazi ve arsalar amortismana tabi tutulmazlar. Makine ve ekipmanlar, maliyet değerlerinden birikmiş amortisman ve birikmiş değer düşüklükleri düşüldükten sonraki tutar üzerinden gösterilirler.
Arazi ve yapılmakta olan yatırımlar dışında, maddi duran varlıkların, maliyet veya değerlenmiş tutarları, beklenen faydalı ömürlerine göre doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak amortismana tabi tutulur. Beklenen faydalı ömür, kalıntı değer ve amortisman yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkileri için her yıl gözden geçirilir ve tahminlerde bir değişiklik varsa ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir.
Finansal kiralama ile alınan varlıklar, sahip olunan maddi duran varlıklarda olduğu gibi beklenen faydalı ömrüne göre amortismana tabi tutulur. Eğer finansal kiralama döneminin sonunda sahipliğin kazanılıp kazanılmayacağı kesin değil ise beklenen faydalı ömrü ile söz konusu kiralama süresinden kısa olanına göre amortismana tabi tutulur.
Bir maddi duran varlık elden çıkarıldığında veya kullanımı ya da satışından, gelecekte ekonomik yarar elde edilmesinin beklenmemesi durumunda finansal durum tablosu (bilanço) dışı bırakılır. Maddi duran varlıkların elden çıkarılması ya da bir maddi duran varlığın hizmetten alınması sonucu oluşan kazanç veya kayıp satış hasılatı ile varlığın defter değeri arasındaki fark olarak belirlenir ve kar veya zarar tablosuna dahil edilir.
Grup, sözleşmenin başlangıcında bir sözleşmenin kiralama sözleşmesi olması ya da kiralama şartlarını içermesi durumunu değerlendirir. Grup, kısa vadeli kiralamalar (12 ay veya daha az süreli kira dönemi bulunan kiralamalar) ve düşük değerli varlıkların kiralaması haricinde kiracısı olduğu tüm kira sözleşmelerine ilişkin kullanım hakkı varlığı ve ilgili kiralama yükümlülüğünü muhasebeleştirmektedir. Kiralanan varlıklardan elde edilen ekonomik faydalarının kullanıldığı zamanlama yapısını daha iyi yansıtan başka bir sistematik temelin bulunmaması durumunda bu kiralamalar için Grup, kira ödemelerini kira dönemi boyunca doğrusal yöntem ile faaliyet gideri olarak muhasebeleştirir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
İlk muhasebeleştirmede kiralama yükümlülükleri, sözleşme başlangıç tarihinde ödenmemiş olan kira ödemelerinin kiralama oranında iskonto edilip bugünkü değeri üzerinden muhasebeleştirilir. Bu oranın önceden belirtilmemiş olması halinde Grup, kendi tespit edeceği alternatif borçlanma oranını kullanır.
Kiralama yükümlülüğünün ölçümüne dahil edilen kira ödemeleri aşağıdakilerden oluşur:
Kiralama yükümlülüğü, konsolide finansal durum tablolarında ayrı bir kalem olarak sunulmaktadır. Kiralama yükümlülükleri sonradan kiralama yükümlülüğü üzerindeki faizin yansıtılması için net defter değeri arttırılarak (etkin faiz yöntemini kullanarak) ve yapılan kira ödemesini yansıtmak için net defter değeri azaltılarak ölçülür. Grup, aşağıdaki durumlarda kira yükümlülüğünü yeniden ölçer (ve ilgili kullanım hakkı varlığı üzerinde uygun değişiklikleri yapar):
Grup, finansal tablolarda sunulan dönemler boyunca bu tür bir değişiklik yapmamıştır.
Kullanım hakkı varlıkları, karşılık gelen kiralama yükümlülüğünün, kiralamanın fiilen başladığı tarihte veya öncesinde yapılan kira ödemelerinin ve diğer doğrudan başlangıç maliyetlerinin ilk ölçümünü kapsar. Bu varlıklar sonradan birikmiş amortisman ve değer düşüklüğü zararları düşülerek maliyet değerinden ölçülmektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
Grup bir kiralama varlığını demonte etmek ve ortadan kaldırmak, varlığın üzerinde bulunduğu alanı restore etmek ya da kiralama koşul ve şartlarına uygun olarak ana varlığı restore etmek için gerekli maliyetlere maruz kaldığı durumlarda TMS 37 uyarınca bir karşılık muhasebeleştirilir. Bu maliyetler, stok üretimi için katlanılmadıkları sürece ilgili kullanım hakkı varlığına dahil edilir.
Kullanım hakkı varlıkları, ana varlığın kiralama süresi ve faydalı ömründen kısa olanına göre amortismana tabi tutulur. Kiralamada ana varlığın sahipliği devredildiğinde ya da kullanım hakkı varlığının maliyetine göre Grup, bir satın alma seçeneğini uygulamayı planladığında ilişkili kullanım hakkı varlığı, ana varlığın faydalı ömrü üzerinden amortismana tabi tutulur. Amortisman, kiralamanın fiilen başladığı tarihte başlar.
Kullanım hakkı varlıkları, konsolide finansal durum tablosunda ayrı bir kalemde sunulur.
Grup, kullanım hakkı varlıklarının değer düşüklüğüne uğrayıp uğramadığını belirlemek için TMS 36 standardını uygular ve tüm belirlenen değer düşüklüğü zararlarını, 'Maddi Duran Varlıklar' politikasında belirtildiği üzere muhasebeleştirir.
Bir endeks ya da orana bağlı olmayan değişken kiralar, kiralama yükümlülüğü ve kullanım hakkı varlığının ölçümüne dahil edilmez. İlişkili ödemeler, bu ödemelere zemin hazırlayan durum veya olayların meydana geldiği dönemde gider olarak muhasebeleştirilir ve kar veya zarar tablosunda 'Diğer giderler' kalemine dahil edilir.
Kolaylaştırıcı uygulama olarak, TFRS 16 bir kiracıya, kirayla ilişkili olmayan kalemleri ayrı sunmaması ve tüm kiralamaları ve kirayla ilişkili olmayan kalemleri tek bir kiralama sözleşmesi olarak muhasebeleştirmesi konusunda izin vermektedir. Grup, bu kolaylaştırıcı uygulamayı kullanmamıştır.
Satın alınan bilgisayar yazılımları, satın alımı sırasında ve satın almadan kullanıma hazır olana kadar geçen sürede oluşan maliyetler üzerinden aktifleştirilir. Söz konusu maliyetler, faydalı ömürlerine göre itfa edilir.
Bilgisayar yazılımlarını geliştirmek ve sürdürmekle ilişkili maliyetler, oluştukları dönemde kar veya zarar tablosuna kaydedilmektedir. Kontrolü Grup'un elinde olan, saptanabilir ve kendine özgü yazılım ürünleri ile direkt ilişkilendirilebilen ve bir yıldan fazla süre ile maliyetinin üzerinde ekonomik fayda sağlayacak harcamalar maddi olmayan duran varlık olarak değerlendirilir. Maliyetler, yazılımı geliştiren çalışanların maliyetlerini ve genel üretim giderlerinin bir kısmını da içermektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
Duran varlık olarak değerlendirilen bilgisayar yazılım geliştirme maliyetleri, faydalı ömürleri üzerinden itfa edilir.
Bir işletme birleşmesiyle elde edilen sözleşmeye bağlı müşteri ilişkileri, satın alım tarihindeki gerçeğe uygun değeriyle muhasebeleştirilir. Sözleşmeye bağlı müşteri ilişkilerinin belirli bir ekonomik ömrü vardır ve maliyet bedelinden birikmiş itfa payının düşülmesi ile muhasebeleştirilir. İtfa payı, müşteri ilişkilerinin tahmini ömrü üzerinden doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak hesaplanmaktadır.
Yatırım amaçlı gayrimenkuller, kira ve/veya değer artış kazancı elde etmek amacıyla elde tutulan gayrimenkuller olup ilk olarak maliyet değerleri ve buna dahil olan işlem maliyetleri ile ölçülürler. Başlangıç muhasebeleştirmesi sonrasında yatırım amaçlı gayrimenkuller, raporlama tarihi itibarıyla piyasa koşullarını yansıtan gerçeğe uygun değer ile değerlenirler. Yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değerindeki değişikliklerden kaynaklanan kazanç veya zararlar oluştukları dönemde kar veya zarar tablosuna dahil edilirler.
Yatırım amaçlı gayrimenkuller, kira ve/veya değer artış kazancı elde etmek amacıyla elde tutulan gayrimenkuller olup, maliyet değerinden birikmiş amortisman ve varsa birikmiş değer düşüklükleri düşüldükten sonraki tutarlar ile gösterilmektedirler. Kabul gören kriterlere uyması durumunda bilançoda yer alan tutara, var olan yatırım amaçlı gayrimenkulün herhangi bir kısmını değiştirmenin maliyeti dahil edilir. Söz konusu tutara, yatırım amaçlı gayrimenkullere yapılan günlük bakımlar dahil değildir.
Yatırım amaçlı gayrimenkuller, satılmaları veya kullanılamaz hale gelmeleri ve satışından gelecekte herhangi bir ekonomik yarar sağlanamayacağının belirlenmesi durumunda bilanço dışı bırakılırlar. Yatırım amaçlı gayrimenkulün kullanım süresini doldurmasından veya satışından kaynaklanan kar/zarar, oluştukları dönemde kar veya zarar tablosuna dahil edilir.
Transferler, yatırım amaçlı gayrimenkullerin kullanımında bir değişiklik olduğunda yapılır. Gerçeğe uygun değer esasına göre izlenen yatırım amaçlı gayrimenkulden, sahibi tarafından kullanılan gayrimenkul sınıfına yapılan bir transferde, transfer sonrasında yapılan muhasebeleştirme işlemindeki tahmini maliyeti, anılan gayrimenkulün kullanım şeklindeki değişikliğin gerçekleştiği tarihteki gerçeğe uygun değeridir. Sahibi tarafından kullanılan bir gayrimenkulün, gerçeğe uygun değer esasına göre gösterilecek yatırım amaçlı bir gayrimenkule dönüşmesi durumunda, işletme, kullanımdaki değişikliğin gerçekleştiği tarihe kadar "Maddi Duran Varlıklar"a uygulanan muhasebe politikasını uygular.
Faaliyet kiralaması çerçevesinde kiralanan gayrimenkuller, yatırım amaçlı gayrimenkul olarak sınıflandırılmamıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
Grup, her raporlama tarihinde varlıklarında değer düşüklüğü olup olmadığını belirlemek için maddi olan ve olmayan duran varlıklarının defter değerini inceler. Varlıklarda değer düşüklüğü olması durumunda, değer düşüklüğü tutarının belirlenebilmesi için varlıkların, varsa, geri kazanılabilir tutarı ölçülür. Bir varlığın geri kazanılabilir tutarının ölçülemediği durumlarda Grup, varlıkla ilişkili nakit yaratan birimin geri kazanılabilir tutarını ölçer. Makul ve tutarlı bir tahsis esası belirlenmesi halinde grup varlıkları nakit yaratan birimlere dağıtılır. Bunun mümkün olmadığı durumlarda, Grup varlıkları makul ve tutarlı bir tahsis esasının belirlenmesi için en küçük nakit yaratan birimlere dağıtılır. Süresiz ekonomik ömrü olan ve kullanıma hazır olmayan maddi olmayan duran varlıklar, yılda en az bir kez ya da değer düşüklüğü göstergesi olması durumunda değer düşüklüğü testine tabi tutulur. Geri kazanılabilir tutar, bir varlığın veya nakit yaratan birimin, satış maliyetleri düşülmüş gerçeğe uygun değeri ile kullanım değerinden yüksek olanıdır. Kullanım değeri, bir varlık veya nakit yaratan birimden elde edilmesi beklenen gelecekteki nakit akışlarının bugünkü değeridir. Kullanım değerinin hesaplanmasında mevcut dönemdeki piyasa değerlendirmesine göre paranın kullanım değerini ve gelecekteki nakit akımları tahminlerinde dikkate alınmayan varlığa özgü riskleri yansıtan vergi öncesi iskonto oranı kullanılır.
Bir varlığın (ya da nakit yaratan birimin) geri kazanılabilir tutarının defter değerinden düşük olduğu durumlarda, varlığın (ya da nakit yaratan birimin) defter değeri, geri kazanılabilir tutarına indirilir. İlgili varlığın yeniden değerlenen tutarla ölçülmediği hallerde değer düşüklüğü zararı doğrudan kar/zarar içinde muhasebeleştirilir. Bu durumda değer düşüklüğü zararı yeniden değerleme değer azalışı olarak dikkate alınır. Değer düşüklüğü zararının sonraki dönemlerde iptali söz konusu olduğunda, varlığın (ya da ilgili nakit yaratan birimin) defter değeri geri kazanılabilir tutar için yeniden güncellenen tahmini tutara denk gelecek şekilde artırılır. Arttırılan defter değer, ilgili varlık (ya da ilgili nakit yaratan birimi) için önceki dönemlerde varlık için değer düşüklüğü zararının ayrılmamış olması durumunda ulaşacağı defter değeri aşmamalıdır. Varlık yeniden değerlenmiş bir tutar üzerinden gösterilmedikçe, değer düşüklüğü zararına ilişkin iptal işlemi doğrudan kar/zarar içinde muhasebeleştirilir. Yeniden değerlenmiş bir varlığın değer düşüklüğü zararının iptali, yeniden değerleme artışı olarak dikkate alınır.
Kullanıma ve satışa hazır hale getirilmesi önemli ölçüde zaman isteyen varlıklar (özellikli varlıklar) söz konusu olduğunda, satın alınması, yapımı veya üretimi ile doğrudan ilişkilendirilen borçlanma maliyetleri, ilgili varlık kullanıma veya satışa hazır hale getirilene kadar varlığın maliyetine dahil edilmektedir. Diğer tüm borçlanma maliyetleri, oluştukları dönemde konsolide kar veya zarar tablosuna kaydedilmektedir. (30 Eylül 2025: Bulunmamaktadır, 30 Eylül 2024: Bulunmamaktadır.)
Finansal varlıklar ve yükümlülükler, Grup finansal aracın sözleşmeden doğan karşılıklarına taraf olduğunda Grup'un konsolide finansal durum tablosunda muhasebeleştirilir. Finansal varlıklar ve yükümlülükler ilk olarak gerçeğe uygun değerleri üzerinden ölçülür. Finansal varlıkların ve yükümlülüklerin (gerçeğe uygun değer değişimi kar veya zarara yansıtılan finansal varlık ve yükümlülükler hariç) edinimi veya ihracıyla doğrudan ilişkili olan işlem maliyetleri, uygun bir şekilde ilk muhasebeleştirmede o finansal varlıkların ve yükümlülüklerin gerçeğe uygun değerine eklenir veya bu değerden çıkarılır. Finansal varlıkların ve yükümlülüklerin edinimi veya ihracıyla doğrudan ilişkili olan işlem maliyetleri direkt olarak kar veya zarara yansıtılır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
Normal yoldan alınıp satılan finansal varlıklar işlem tarihinde kayıtlara alınır veya çıkartılır.
Grup, finansal varlıklarını (a) Finansal varlıkların yönetimi için işletmenin kullandığı iş modeli, (b) Finansal varlığın sözleşmeye bağlı nakit akışlarının özelliklerini esas alarak sonraki muhasebeleştirmede itfa edilmiş maliyeti üzerinden, gerçeğe uygun değer değişimi diğer kapsamlı gelire yansıtılarak veya gerçeğe uygun değer değişimi kar veya zarara yansıtılarak ölçülen olarak sınıflandırır. İşletme sadece finansal varlıkların yönetimi için kullandığı iş modelini değiştirdiğinde, bu değişiklikten etkilenen tüm finansal varlıkları yeniden sınıflandırır. Finansal varlıkların yeniden sınıflandırılması, yeniden sınıflandırma tarihinden itibaren ileriye yönelik olarak uygulanır. Bu tür durumlarda, daha önce konsolide finansal tablolara alınmış olan kazanç, kayıp (değer düşüklüğü kazanç ya da kayıpları dahil) veya faizler için herhangi düzeltme yapılmaz.
Normal yoldan alınıp satılan finansal varlıklar işlem tarihinde kayıtlara alınır veya çıkartılır.
Grup, finansal varlıklarını (a) Finansal varlıkların yönetimi için işletmenin kullandığı iş modeli, (b) Finansal varlığın sözleşmeye bağlı nakit akışlarının özelliklerini esas alarak sonraki muhasebeleştirmede itfa edilmiş maliyeti üzerinden, gerçeğe uygun değer değişimi diğer kapsamlı gelire yansıtılarak veya gerçeğe uygun değer değişimi kar veya zarara yansıtılarak ölçülen olarak sınıflandırır. İşletme sadece finansal varlıkların yönetimi için kullandığı iş modelini değiştirdiğinde, bu değişiklikten etkilenen tüm finansal varlıkları yeniden sınıflandırır. Finansal varlıkların yeniden sınıflandırılması, yeniden sınıflandırma tarihinden itibaren ileriye yönelik olarak uygulanır. Bu tür durumlarda, daha önce konsolide finansal tablolara alınmış olan kazanç, kayıp (değer düşüklüğü kazanç ya da kayıpları dahil) veya faizler için herhangi düzeltme yapılmaz.
Aşağıdaki koşulları sağlayan finansal varlıklar sonradan itfa edilmiş maliyetleri üzerinden ölçülür:
Aşağıdaki koşulları sağlayan finansal varlıklar ise gerçeğe uygun değer değişimi diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülür:
Bir finansal varlık, itfa edilmiş maliyeti üzerinden ya da gerçeğe uygun değer değişimi diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülmüyorsa, gerçeğe uygun değer değişimi kar veya zarara yansıtılarak ölçülür.
İlk defa konsolide finansal tablolara almada Grup, ticari amaçla elde tutulmayan özkaynak aracına yapılan yatırımını gerçeğe uygun değerindeki sonraki değişikliklerin diğer kapsamlı gelirde sunulması konusunda, geri dönülemeyecek bir tercihte bulunulabilir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
Finansal Araçlar (Devamı)
Finansal varlıklar (devamı)
Finansal varlıkların sınıflandırılması (devamı)
İtfa edilmiş maliyeti üzerinden gösterilen finansal varlıklara ilişkin faiz geliri etkin faiz yöntemi kullanılarak hesaplanır. Etkin faiz yöntemi bir borçlanma aracının itfa edilmiş maliyetini hesaplama ve faiz gelirini ilgili döneme dağıtma yöntemidir. . Bu gelir, aşağıdakiler dışında, finansal varlığın brüt defter değerine etkin faiz oranı uygulanarak hesaplanır:
Faiz geliri, sonraki muhasebeleştirmede itfa edilmiş maliyetleri ve gerçeğe uygun değer değişimi diğer kapsamlı gelire yansıtılmış borçlanma araçları için etkin faiz yöntemi kullanılarak muhasebeleştirilir.
Faiz geliri kar veya zararda muhasebeleştirilir ve "finansman gelirleri – faiz gelirleri" kaleminde gösterilir.
Grup tarafından elde tutulan özel sektör tahvillerinin gerçeğe uygun değer değişimi diğer kapsamlı gelire yansıtılır. Özel sektör tahvilleri ilk olarak gerçeğe uygun değerine işlem maliyetleri eklenerek ölçülür. Daha sonra bu özel sektör tahvillerinde kur farkı kazanç ve kayıplarından kaynaklanan değişimler (aşağıya bakınız), değer düşüklüğü kazanç veya kayıpları (aşağıya bakınız) ve etkin faiz yöntemi ((i)'e bakınız) kullanılarak hesaplanan faiz gelirleri, kar veya zararda muhasebeleştirilir. Kar veya zararda muhasebeleştirilen tutarlar, bu özel sektör tahvilleri itfa edilmiş maliyet üzerinden ölçülürse kar veya zararda muhasebeleştirilecek olan tutarlarla aynıdır. Bu özel sektör tahvillerinin defter değerindeki diğer tüm değişiklikler diğer kapsamlı gelirde muhasebeleştirilir ve yeniden değerleme fonu altında sunulur. Bu özel sektör tahvilleri konsolide finansal tablo dışı bırakıldığında önceden diğer kapsamlı gelirde muhasebeleştirilmiş olan toplam tutar kar veya zarara yeniden sınıflandırılır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
Finansal Araçlar (Devamı)
Finansal varlıklar (devamı)
Finansal varlıkların sınıflandırılması (devamı)
İlk defa konsolide finansal tablolara almada Grup, ticari amaçla elde tutulmayan her bir özkaynak aracına yapılan yatırımını gerçeğe uygun değerindeki sonraki değişikliklerin diğer kapsamlı gelirde sunulması konusunda, geri dönülemeyecek bir tercihte bulunabilir.
Bir finansal varlık aşağıdaki durumlarda ticari amaçla elde tutulduğu varsayılır:
Gerçeğe uygun değer değişimi diğer kapsamlı gelire yansıtılan özkaynak araçlarına yapılan yatırımlar başlangıçta gerçeğe uygun değeri üzerine işlem maliyetleri eklenerek ölçülür. Daha sonra, gerçeğe uygun değerdeki değişikliklerden kaynaklanan kazanç ve kayıplar diğer kapsamlı gelirde muhasebeleştirilip yeniden değerleme fonunda birikirler. Özkaynak yatırımlarının elden çıkarılması durumunda, birikmiş olan toplam kazanç veya kayıp birikmiş karlara aktarılır.
Özkaynak araçlarından elde edilen temettüler, yatırım maliyetinin bir kısmının geri kazanılması niteliğinde olmadığı sürece TFRS 9 uyarınca kar veya zararda muhasebeleştirilir. Temettüler kar veya zararda "yatırım faaliyetlerinden gelirler" kaleminde gösterilir.
İtfa edilmiş maliyetleri üzerinden veya gerçeğe uygun değer değişimi diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülme kriterini karşılamayan finansal varlıklar ((i) – (iii)'e bakınız) gerçeğe uygun değer değişimi kar veya zarara yansıtılarak ölçülürler.
Gerçeğe uygun değer değişimi kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar her dönem sonunda gerçeğe uygun değerlerinden ölçülür ve tüm gerçeğe uygun değer değişimleri, ilgili finansal varlıklar finansal riskten korunma işlemlerinin (bakınız korunma muhasebesi politikası) bir parçası olmadıkları sürece, kar veya zararda muhasebeleştirilir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
Finansal Araçlar (Devamı)
Finansal varlıklar (devamı)
Finansal varlıkların yabancı para cinsinden gösterilen defter değeri, ilgili yabancı para birimiyle belirlenir ve her raporlama döneminin sonunda geçerli kurdan çevrilir. Özellikle,
Grup, itfa edilmiş maliyetleri üzerinden gösterilen veya gerçeğe uygun değer değişimi diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülen borçlanma araçları, kira alacakları, ticari alacaklar, müşterilerle yapılan sözleşmelerden doğan varlıklar ve ayrıca finansal teminat sözleşmelerine yapılan yatırımlarına dair beklenen kredi zararları için konsolide finansal tablolarında değer düşüklüğü karşılığı ayırır. Beklenen kredi zararı tutarı her raporlama döneminde ilgili finansal varlığın ilk kez konsolide finansal tablolara alınmasından bu yana kredi riskinde oluşan değişiklikleri yansıtacak şekilde güncellenir.
Grup önemli finansman unsuru olmayan ticari alacaklar, müşterilerle yapılan sözleşmelerden doğan varlıklar ve kira alacakları için basitleştirilmiş yaklaşımdan faydalanarak değer düşüklüğü karşılıklarını, ilgili finansal varlıkların ömürleri boyunca beklenen kredi zararına eşit tutarda hesaplar.
Grup diğer tüm finansal araçları için, ilk muhasebeleştirmeden bu yana eğer kredi riskinde önemli bir artış olduysa ömür boyu beklenen kredi zararlarını muhasebeleştirir. Ancak finansal aracın kredi riski ilk muhasebeleştirmeden bu yana önemli bir artış göstermemişse Grup o finansal araç için 12 aylık beklenen kredi zararı tutarında zarar karşılığını muhasebeleştirir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
Grup, finansal yükümlülüğü ilk defa konsolide finansal tablolara alırken gerçeğe uygun değerinden ölçer. Gerçeğe uygun değer değişimleri kar veya zarara yansıtılanlar dışındaki yükümlülüklerin ilk ölçümünde, bunların edinimiyle veya ihracıyla doğrudan ilişkilendirilebilen işlem maliyetleri de gerçeğe uygun değere ilave edilir.
Grup, aşağıdakiler dışında kalan tüm finansal yükümlülüklerini sonraki muhasebeleştirmede itfa edilmiş maliyetinden ölçülen olarak sınıflandırır:
İşletme, herhangi bir finansal yükümlülüğü yeniden sınıflandırmaz.
İşletme satın alımları, satın alım yöntemi kullanılarak, muhasebeleştirilir. Bir işletme birleşmesinde transfer edilen bedel, gerçeğe uygun değeri üzerinden ölçülür; transfer edilen bedel, edinen işletme tarafından transfer edilen varlıkların birleşme tarihindeki gerçeğe uygun değerlerinin, edinen işletme tarafından edinilen işletmenin önceki sahiplerine karşı üstlenilen borçların ve edinen işletme tarafından çıkarılan özkaynak paylarının toplamı olarak hesaplanır. Satın alıma ilişkin maliyetler genellikle oluştukları anda gider olarak muhasebeleştirilir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
Satın alınan tanımlanabilir varlıklar ile üstlenilen yükümlülükler, satın alım tarihinde gerçeğe uygun değerleri üzerinden muhasebeleştirilir. Aşağıda belirtilenler bu şekilde muhasebeleştirilmez:
Şerefiye, satın alım için transfer edilen bedelin, satın alınan işletmedeki varsa kontrol gücü olmayan payların ve varsa, aşamalı olarak gerçekleşen bir işletme birleşmesinde edinen işletmenin daha önceden elinde bulundurduğu edinilen işletmedeki özkaynak paylarının gerçeğe uygun değeri toplamının, satın alınan işletmenin satın alma tarihinde tanımlanabilen varlıklarının ve üstlenilen tanımlanabilir yükümlülüklerinin net tutarını aşan tutar olarak hesaplanır. Yeniden değerlendirme sonrasında satın alınan işletmenin satın alma tarihinde tanımlanabilen varlıklarının ve üstlenilen tanımlanabilir yükümlülüklerinin net tutarının, devredilen satın alma bedelinin, satın alınan işletmedeki kontrol gücü olmayan payların ve varsa, satın alma öncesinde satın alınan işletmedeki payların gerçeğe uygun değeri toplamını aşması durumunda, bu tutar pazarlıklı satın almadan kaynaklanan kazanç olarak doğrudan kar/zarar içinde muhasebeleştirilir.
Hissedar paylarını temsil eden ve sahiplerine tasfiye durumunda işletmenin net varlıklarının belli bir oranda pay hakkını veren kontrol gücü olmayan paylar, ilk olarak ya gerçeğe uygun değerleri üzerinden ya da satın alınan işletmenin tanımlanabilir net varlıklarının kontrol gücü olmayan paylar oranında muhasebeleştirilen tutarları üzerinden ölçülür. Ölçüm esası, her bir işleme göre belirlenir. Diğer kontrol gücü olmayan pay türleri gerçeğe uygun değere göre ya da uygulanabilir olduğu durumlarda, bir başka TFRS'lerde belirtilen yöntemler uyarınca ölçülür.
Bir işletme birleşmesinde Grup tarafından transfer edilen bedelin, koşullu bedeli de içerdiği durumlarda, koşullu bedel satın alım tarihindeki gerçeğe uygun değer üzerinden ölçülür ve işletme birleşmesinde transfer edilen bedele dahil edilir.
Ölçme dönemi içerisinde ortaya çıkan ek bilgilerin sonucunda koşullu bedelin gerçeğe uygun değerinde düzeltme yapılması gerekiyorsa, bu düzeltme şerefiyeden geçmişe dönük olarak düzeltilir. Ölçme dönemi, birleşme tarihinden sonraki, edinen işletmenin işletme birleşmesinde muhasebeleştirdiği geçici tutarları düzeltebildiği dönemdir. Bu dönem satın alım tarihinden itibaren 1 yıldan fazla olamaz.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
Ölçme dönemi düzeltmeleri olarak nitelendirilmeyen koşullu bedelin gerçeğe uygun değerindeki değişiklikler için uygulanan sonraki muhasebeleştirme işlemleri, koşullu bedel için yapılan sınıflandırma şekline göre değişir. Özkaynak olarak sınıflandırılmış koşullu bedel yeniden ölçülmez ve buna ilişkin sonradan yapılan ödeme, özkaynak içerisinde muhasebeleştirilir. Diğer koşullu bedellerin gerçeğe uygun değeri yeniden ölçülür ve değişiklikler kar veya zarar içerisinde muhasebeleştirilir.
Aşamalı olarak gerçekleşen bir işletme birleşmesinde Grup'un satın alınan işletmede önceden sahip olduğu özkaynak payı gerçeğe uygun değere getirmek için satın alım tarihinde (yani Grup'un kontrolü ele aldığı tarihte) yeniden ölçülür ve varsa, ortaya çıkan kazanç/zarar kar/zarar içinde muhasebeleştirilir. Satın alım tarihi öncesinde diğer kapsamlı gelir içinde muhasebeleştirilen satın alınan işletmenin payından kaynaklanan tutarlar, söz konusu payların elden çıkarıldığı varsayımı altında kar/zarara aktarılır.
İşletme birleşmesi ile ilgili satın alma muhasebesinin birleşmenin gerçekleştiği raporlama tarihinin sonunda tamamlanamadığı durumlarda, Grup muhasebeleştirme işleminin tamamlanamadığı kalemler için geçici tutarlar raporlar. Bu geçici raporlanan tutarlar, ölçüm döneminde düzeltilir ya da satın alım tarihinde muhasebeleştirilen tutarlar üzerinde etkisi olabilecek ve bu tarihte ortaya çıkan olaylar ve durumlar ile ilgili olarak elde edilen yeni bilgileri yansıtmak amacıyla fazladan varlık veya yükümlülük muhasebeleştirilir.
Grup'un her işletmesinin kendi konsolide finansal tabloları faaliyette bulundukları temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi (fonksiyonel para birimi) ile sunulmuştur. Her işletmenin mali durumu ve faaliyet sonuçları, Grup'un geçerli para birimi olan ve konsolide finansal tablolar için sunum birimi olan TL cinsinden ifade edilmiştir.
Her bir işletmenin konsolide finansal tablolarının hazırlanması sırasında, yabancı para cinsinden (TL dışındaki para birimleri) gerçekleşen işlemler, işlem tarihindeki kurlar esas alınmak suretiyle kaydedilmektedir.
Bilançoda yer alan dövize endeksli parasal varlık ve yükümlülükler raporlama tarihinde geçerli olan kurlar kullanılarak Türk Lirası'na çevrilmektedir. Gerçeğe uygun değeri ile izlenmekte olan parasal olmayan kalemlerden yabancı para cinsinden kaydedilmiş olanlar, gerçeğe uygun değerin belirlendiği tarihteki kurlar esas alınmak suretiyle TL'ye çevrilmektedir. Tarihi maliyet cinsinden ölçülen yabancı para birimindeki parasal olmayan kalemler yeniden çevrilmeye tabi tutulmazlar.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
Yabancı para işlem ve bakiyeler (devamı)
Kur farkları, aşağıda belirtilen durumlar haricinde, oluştukları dönemdeki kar ya da zararda muhasebelestirilirler:
Konsolide kar veya zarar tablosunda belirtilen pay başına kazanç, net karın, yıl boyunca piyasada bulunan hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama sayısına bölünmesi ile bulunmuştur. Türkiye'de şirketler, sermayelerini, hissedarlarına geçmiş yıl karlarından dağıttıkları "bedelsiz hisse" yolu ile arttırabilmektedirler. Bu tip "bedelsiz hisse" dağıtımları, pay başına kazanç hesaplamalarında, ihraç edilmiş hisse gibi değerlendirilir. Buna göre, bu hesaplamalarda kullanılan ağırlıklı ortalama hisse sayısı, söz konusu hisse senedi dağıtımlarının geçmişe dönük etkileri de dikkate alınarak bulunmuştur.
Raporlama döneminden sonraki olaylar; kara ilişkin herhangi bir duyuru veya diğer seçilmiş finansal bilgilerin kamuya açıklanmasından sonra ortaya çıkmış olsalar bile, raporlama tarihi ile raporun yayımı için yetkilendirilme tarihi arasındaki tüm olayları kapsar.
Grup, raporlama tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, finansal tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun şekilde düzeltir.
Geçmiş olaylardan kaynaklanan mevcut bir yükümlülüğün bulunması, yükümlülüğün yerine getirilmesinin muhtemel olması ve söz konusu yükümlülük tutarının güvenilir bir şekilde tahmin edilebilir olması durumunda finansal tablolarda karşılık ayrılır.
Karşılık olarak ayrılan tutar, yükümlülüğe ilişkin risk ve belirsizlikler göz önünde bulundurularak, raporlama tarihi itibarıyla yükümlülüğün yerine getirilmesi için yapılacak harcamanın en güvenilir şekilde tahmin edilmesi yoluyla hesaplanır. Karşılığın, mevcut yükümlülüğün karşılanması için gerekli tahmini nakit akımlarını kullanarak ölçülmesi durumunda söz konusu karşılığın defter değeri, ilgili nakit akımlarının bugünkü değerine eşittir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
Karşılığın ödenmesi için gerekli olan ekonomik faydanın bir kısmı ya da tamamının üçüncü taraflarca karşılanmasının beklendiği durumlarda, tahsil edilecek tutar, ilgili tutarın tahsil edilmesinin hemen hemen kesin olması ve güvenilir bir şekilde ölçülmesi halinde varlık olarak muhasebeleştirilir.
Türk Vergi Mevzuatı, ana şirket ve onun bağlı ortaklığına konsolide vergi beyannamesi hazırlamasına izin vermediğinden, ekli konsolide finansal tablolarda da yansıtıldığı üzere, vergi karşılıkları her bir işletme bazında ayrı olarak hesaplanmıştır.
Gelir vergisi gideri, cari vergi ve ertelenmiş vergi giderinin toplamından oluşur.
Cari yıl vergi yükümlülüğü, dönem karının vergiye tabi olan kısmı üzerinden hesaplanır. Vergiye tabi kar, diğer yıllarda vergilendirilebilir ya da vergiden indirilebilir kalemler ile vergilendirilmesi ya da vergiden indirilmesi mümkün olmayan kalemleri hariç tutması nedeniyle, konsolide kar veya zarar tablosunda yer verilen kardan farklılık gösterir. Grup'un cari vergi yükümlülüğü raporlama tarihi itibarıyla yasallaşmış ya da önemli ölçüde yasallaşmış vergi oranı kullanılarak hesaplanmıştır.
Ertelenmiş vergi yükümlülüğü veya varlığı, varlıkların ve yükümlülüklerin konsolide finansal tablolarda gösterilen tutarları ile yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki geçici farklılıkların bilanço yöntemine göre vergi etkilerinin yasalaşmış vergi oranları dikkate alınarak hesaplanmasıyla belirlenmektedir. Ertelenmiş vergi yükümlülükleri vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanırken, indirilebilir geçici farklardan oluşan ertelenmiş vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle söz konusu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması şartıyla hesaplanmaktadır. Bahse konu varlık ve yükümlülükler, ticari ya da mali kar/zararı etkilemeyen işleme ilişkin geçici fark, şerefiye veya diğer varlık ve yükümlülüklerin ilk defa finansal tablolara alınmasından (işletme birleşmeleri dışında) kaynaklanıyorsa muhasebeleştirilmez.
Kar payı ve ikramiye ödemeleri
Grup, bazı düzeltmeler sonrası şirket hissedarlarına ait karı dikkate alan bir yönteme dayanarak hesaplanan kar payı ve ikramiyeyi yükümlülük ve gider olarak kaydetmektedir. Grup, sözleşmeye bağlı bir zorunluluk ya da zımni bir yükümlülük yaratan geçmiş bir uygulamanın olduğu durumlarda karşılık ayırmaktadır.
Nakit akış tablosunda, döneme ilişkin nakit akışları esas, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
Adi hisseler, özsermaye olarak sınıflandırılır. Adi hisseler üzerinden dağıtılan temettüler, temettü kararının alındığı dönemde birikmiş kardan indirilerek kaydedilir.
Bir faaliyet bölümünün, raporlanabilir bölüm olarak belirlenebilmesi için, işletme dışı müşterilere yapılan satışlar ve bölümler arası satışlar veya transferler de dahil olmak üzere, hasılatının, işletme içi ve dışı tüm faaliyet bölümlerinin toplam hasılatının %10'unu veya daha fazlasını oluşturması, raporlanan kâr veya zararının %10'u veya daha fazlası olması veya varlıklarının, tüm faaliyet bölümlerinin toplam varlıklarının %10'u veya daha fazlası olması gerekmektedir.
Yönetimin bölüme ilişkin bilgilerin finansal tablo kullanıcıları için faydalı olacağına inanması durumunda, yukarıdaki sayısal alt sınırlardan herhangi birini karşılamayan faaliyet bölümleri de raporlanabilir bölümler olarak değerlendirilebilir ve bunlara ilişkin bilgiler ayrı olarak açıklanabilir.
Grup, faaliyet bölümlerini yönetim kurulu tarafından incelenen ve stratejik kararların alınmasında etkili olan raporlara dayanarak belirlemiştir. Grup yönetimi, faaliyet bölümlerinin performansını TFRS'ye göre hazırlanan finansman geliri öncesi faaliyet karına göre değerlendirmektedir. Grup'un farklı faaliyet konusu olmadığından 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla bölümlerine göre raporlama bulunmamaktadır. (30 Eylül 2024: Bulunmamaktadır.)
Elde edilen veriler ışığında, Grup'un gelecekte elde edilecek vergiye tabi kar ertelenmiş vergi varlıklarının tamamını karşılamaya yetmiyorsa, ertelenmiş vergi varlığının tamamı ve bir kısmına karşılık ayrılır. Grup, kuruluş ve gelişme aşamasında olduğundan ve ileride vergiye tabi kar elde etmek suretiyle söz konusu ertelenmiş vergi varlıklarından yararlanması belirsiz olduğundan (ertelenmiş vergi varlığının geri kazanabileceğine ilişkin kanaat oluşmaması sebebiyle), ertelenmiş vergi varlığını kayıtlara almamıştır. Eğer gelecekteki faaliyet sonuçları, Grup'un şu andaki beklentilerini aşarsa, kayıtlara alınmamış ertelenmiş vergi varlığını kayıtlara almak gerekebilir.
Grup çeşitli vergi yetki alanlarında faaliyet göstermektedir ve bu ülkelerde geçerli olan vergi mevzuatı ve vergi kanunlarına tabidir. Grup'un gelir vergisi karşılığını belirlemesinde önemli tahminlerin kullanılması gerekmektedir. Grup vergi yükümlülüklerinden kaynaklanan vergi karşılığını ve devreden mali zararlarının kullanımını tahmin etmektedir. Nihai vergi sonuçları çıktığında, gerçekleşen tutarlar tahmin edilenlerden farklı olabilir ve raporlama tarihi itibarıyla kayıtlarda olan gelir vergisi karşılığına bir düzeltme getirebilir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
NOT 3 - NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kasa | 294.296 | 192.068 |
| Bankalar: | ||
| - Vadeli mevduatlar | ||
| TL | 39.187.361 | 104.733.706 |
| - Vadesiz mevduatlar | ||
| TL | 985.235 | 5.846.886 |
| Avro | 36.625.565 | 10.413.980 |
| ABD Doları | 37.143.322 | 18.098.805 |
| AED | 1.329.355 | - |
| GBP | 49.825 | 927 |
| Mevduat faiz gelirleri | 1.729.171 | 9.735.970 |
| Diğer* | 11.082.881 | 9.512.952 |
| Total | 128.279.040 | 158.535.294 |
(*) Diğer bakiyesi Şirket'in pos alacaklarından oluşmaktadır.
İlişkili taraflardan olan ticari alacaklar genellikle satış işlemlerinden kaynaklanmaktadır. Bu alacaklar doğası gereği teminatsızdır ve faiz işletilmemektedir. İlişkili taraflara ticari borçlar genellikle alış işlemlerinden kaynaklanmaktadır. Bu borçlar doğası gereği teminatsızdır ve faiz işletilmemektedir. İlişkili taraflara olan diğer borçlar genellikle finansman işlemlerinden kaynaklanmaktadır ve borçlar doğası gereği teminatsızdır.
30 Eylül 2025 itibarıyla konsolidasyona giren firmaların alım ve satım işlemleri elimine edilerek sunulmuştur.
İlişkili taraflardan kısa vadeli ticari alacaklar
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Sel Pazarlama Gıda San.Tic.Ltd.Şti. | 351.407.710 | 316.296.764 |
| Furkan Gıda San.Tic.A.Ş. | 4.477.165 | 5.253.225 |
| Yıldırım Gıda-Hakkı Yıldırım | 191.823 | - |
| Seğmen Dış Tic.A.Ş. | - | 258.803 |
| Toplam | 356.076.698 | 321.808.792 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
İlişkili taraflardan kısa vadeli ticari borçlar
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Yıldırım Gıda-Hakkı Yıldırım | 172.700 | 264.606 |
| Toplam | 172.700 | 264.606 |
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Emine Seğmen | - | 464.089 |
| Gülsen Segmen | - | 232.045 |
| Reyhan Mollaoğlu | - | 464.089 |
| Yusuf Seğmen | - | 464.089 |
| Beyhan Değerli | - | 185.636 |
| Meral Yıldırım | - | 464.089 |
| Neval Elaldırsın | - | 464.089 |
| Nihal Özcanlı | - | 464.089 |
| Ömer Seğmen | - | 464.089 |
| Rukiye Kocatürk | 3.497.637 | - |
| Emine Yaka | - | 255.249 |
| Ayhan Seğmen | - | 232.045 |
| Banu Sargın | - | 232.045 |
| Birsen Yaka | - | 208.840 |
| Ferika Aslı Okumuş | - | 232.045 |
| Süha Muhsin Değerli | - | 139.227 |
| Seda Berna Aksiner | - | 139.229 |
| Gülsün Özgen Kocatürk | 1.485.000 | - |
| Toplam | 4.982.637 | 5.104.984 |
| 1 Ocak-30 Eylül 2025 | Diğer | Kira geliri |
Satım | Alım | Ciro Primi |
|---|---|---|---|---|---|
| Sel Pazarlama Gıda Sanayi ve | |||||
| Tic.Ltd.Şti. | - | - | 1.086.190.767 | 44.152.967 | 46.087.281 |
| Furkan Gıda San.Tic.A.Ş. Yıldırım Gıda-Hakkı |
- | - | 15.081.035 | 72.079 | - |
| Yıldırım | - | - | 1.987.816 | 2.135.895 | - |
| Toplam | - | - | 1.103.259.618 | 46.360.941 | 46.087.281 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
| 1 Ocak-30 Eylül 2024 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Diğer | Kira geliri | Satım | Alım | Ciro Primi | |
| Sel Pazarlama Gıda Sanayi | |||||
| Ve Tic.Ltd.Şti. | - | - | 1.114.779.226 | 2.047.141 | 44.905.049 |
| Seğmen Dış Ticaret A.Ş. | - | - | 9.124.720 | - | - |
| Furkan Gıda San.Tıc.A.Ş. | - | - | 14.433.673 | 25.151 | - |
| Yıldırım Gıda-Hakkı Yıldırım | - | - | 2.081.182 | 2.477.586 | - |
| Adoka Gıd. İnş. San. İç Ve Dış Tic. | |||||
| A.Ş. | - | - | 999 | - | - |
| Toplam | - | - | 1.140.419.800 | 4.549.878 | 44.905.049 |
Üst yönetime 30 Eylül 2025 ve 30 Eylül 2024 yılları içerisinde sağlanan ücret ve benzeri faydalar aşağıda belirtilmiştir:
| 1 Ocak 30 Eylül 2025 |
1 Ocak 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|
| Yönetim kurulu ve üst düzey yönetime yapılan ödemeler |
8.495.177 | 6.069.110 |
| Toplam | 8.495.177 | 6.069.110 |
| 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Fon ve tahviller | 156.173.427 | 833.214.279 |
| Toplam | 156.173.427 | 833.214.279 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Ticari alacaklar | 173.858.222 | 157.638.351 |
| İlişkili taraflardan ticari alacaklar (Not 4) | 356.076.698 | 321.808.792 |
| Alacak senetleri | 67.114.064 | 54.559.575 |
| Şüpheli ticari alacaklar | 1.559.536 | 1.873.737 |
| Eksi: Şüpheli ticari alacak karşılığı (-) | (1.559.536) | (1.873.737) |
| Toplam | 597.048.984 | 534.006.718 |
| 1 Ocak 30 Eylül 2025 |
1 Ocak 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|
| Açılış bilançosu | 1.873.737 | 3.727.490 |
| Yıl içerisinde meydana gelen artışlar (Not 19) | 102.249 | 812.680 |
| Yıl içerisindeki tahsilatlar (-) (Not 19) | (38.281) | (445.057) |
| Enflasyon etkisi | (378.169) | (901.571) |
| Kapanış bilançosu | 1.559.536 | 3.193.542 |
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Ticari borçlar | 162.767.502 | 91.436.865 |
| İlişkili taraflara ticari borçlar (Not 4) | 172.700 | 264.606 |
| Borç senetleri | 157.458.926 | 197.098.702 |
| Diğer ticari borçlar | 1.464.180 | - |
| Toplam | 321.863.308 | 288.800.173 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
NOT 7 - FİNANSAL BORÇLAR
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kredi faiz tahakkukları | 479.580 | 5.141.509 |
| Uzun vadeli banka kredilerinin kısa vadeli kısımları | 38.000.000 | 52.086.288 |
| Kiralama işlemlerinden kaynaklanan yükümlülükler | 686.556 | 412.686 |
| Diğer mali borçlar | 196.754 | 252.195 |
| Kısa vadeli finansal borçlar | 39.362.890 | 57.892.678 |
| Banka kredileri | 12.666.622 | 47.663.243 |
| Finansal kiralama borçları | 441.603 | - |
| Kiralama işlemlerinden kaynaklanan yükümlülükler | 663.844 | 542.728 |
| Uzun vadeli finansal borçlar | 13.772.069 | 48.205.971 |
| Toplam finansal borçlar | 53.134.959 | 106.098.649 |
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla kısa ve uzun vadeli finansal borçlarının detayı aşağıdaki gibidir:
| Ortalama etkin faiz | |||
|---|---|---|---|
| Para birimi | oranı | Orjinal tutar | TL tutar |
| Kısa vadeli banka kredileri | |||
| TL | 47,89% | 38.479.580 | 38.479.580 |
| Uzun vadeli banka kredileri | |||
| TL | 47,89% | 12.666.622 | 12.666.622 |
| Uzun vadeli finansal kiralama borçları | |||
| TL | 441.603 | 441.603 | |
| Toplam finansal borçlar | 51.587.805 |
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla kısa ve uzun vadeli finansal borçlarının detayı aşağıdaki gibidir:
| Para birimi | Ortalama etkin faiz oranı |
Orjinal tutar | TL tutar |
|---|---|---|---|
| Kısa vadeli banka kredileri TL |
49,40% | 57.227.797 | 57.227.797 |
| Uzun vadeli banka kredileri TL |
49,40% | 47.663.243 | 47.663.243 |
| Toplam finansal borçlar | 104.891.040 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
Finansal borçların geri ödeme planlarının detayı aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| 1 yıldan kısa | 38.479.580 | 57.227.797 |
| 1 - 2 yıl arası | 13.108.225 | 47.663.243 |
| Toplam finansal borçlar | 51.587.805 | 104.891.040 |
a) Diğer alacaklar
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Verilen depozito ve teminatlar | 725.518 | 323.451 |
| Vergi alacakları | 20.749.214 | 39.191.567 |
| Diğer alacaklar | 392.193 | - |
| Toplam | 21.866.925 | 39.515.018 |
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Verilen depozito ve teminatlar | 4.025.893 | 939.094 |
| Toplam | 4.025.893 | 939.094 |
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| İlişkili taraflara diğer borçlar (Not 4) | 4.982.637 | 5.104.984 |
| Diğer borçlar | 5.857.402 | 3.305.680 |
| Toplam | 10.840.039 | 8.410.664 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| İlk madde ve malzeme | 749.622.467 | 427.587.399 |
| Yarı mamuller | 2.135.151 | 1.734.311 |
| Mamuller | 164.369.718 | 138.154.865 |
| Ticari mallar | 7.001.484 | 914.708 |
| Toplam | 923.128.820 | 568.391.283 |
Şirket'in 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 yıllarına ait stok değer düşüklüğü bulunmamaktadır.
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Verilen sipariş avansları | 85.757.341 | 4.661.627 |
| Gelecek aylara ait giderler | 8.001.324 | 4.318.503 |
| İş avansları | 1.759.249 | 139.478 |
| Toplam | 95.517.914 | 9.119.608 |
| Uzun vadeli peşin ödenmiş giderler | ||
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| Verilen avanslar | - | 42.590.298 |
| Gelecek yıllara ait giderler | 304.115 | - |
| Toplam | 304.115 | 42.590.298 |
| Kısa vadeli ertelenmiş gelirler | ||
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| Alınan sipariş avansları | 11.040.132 | 5.865.432 |
| Toplam | 11.040.132 | 5.865.432 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
| 1 Ocak 2025 | İlaveler | Çıkışlar | 30 Eylül 2025 | |
|---|---|---|---|---|
| Maliyet | ||||
| Arazi ve arsalar | 81.842.806 | - | - | 81.842.806 |
| Net defter değeri | 81.842.806 | - | - | 81.842.806 |
| 1 Ocak 2024 | İlaveler | Çıkışlar | 30 Eylül 2024 | |
| Maliyet | ||||
| Arazi ve arsalar | 40.746.083 | - | - | 40.746.083 |
| Net defter değeri | 40.746.083 | - | - | 40.746.083 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
| i ir iş Ko l da ns o sy on g |
|||||
|---|---|---|---|---|---|
| 1 Oc k 2 0 2 5 a |
İ lav ler e |
Ç kı lar ı ş |
k is i t e |
3 0 Ey l ü l 2 0 2 5 |
|
| iy M l t a e |
|||||
| Ar i v lar az e a rsa |
8 4. 0 5 7. 3 8 6 |
3. 5 0 2. 5 1 3 |
- | 2 1. 4 5 0. 3 9 2 |
1 0 9. 0 1 0. 2 9 1 |
| l d ler i Ye üs ü üz tı t ra ve er en y |
1. 7 3 5. 8 9 5 |
- | - | - | 1. 7 3 5. 8 9 5 |
| ina lar B |
1. 9 9 5. 8 1 2. 8 5 2 |
- | - | - | 1. 9 9 5. 8 1 2. 8 5 2 |
| is, k ine i ha lar Te s m a ve c z |
6 1 7. 0 0 3. 7 6 7 |
5. 3 8 6. 6 6 2 |
- | 1 6. 1 1 6. 2 7 8 |
6 3 8. 5 0 6. 7 0 7 |
| lar Ta t ş ı |
3 2 4. 5 9 6. 0 2 4 |
7. 6 5 7. 1 2 4 |
( ) 7. 0 4 5. 2 3 3 |
7. 7 8 9. 2 2 2 |
3 3 2. 9 9 7. 1 3 7 |
| ir ba lar De m ş |
2 2. 4 8 7. 5 5 2 |
5. 9 1 2. 4 1 1 |
- | 3. 6 2 2. 7 4 5 |
3 2. 0 2 2. 7 0 8 |
| lm k lan lar Ya ta tır p ı a o y a ım |
2 1. 6 7 3. 1 5 8 |
1 8 8. 3 3 3. 8 4 0 |
- | 6. 2 6 0. 2 7 3 |
2 1 6. 2 6 7. 2 7 1 |
| Öz l m l iy ler t e a e |
2. 0 9 2. 3 5 6 |
- | - | 5. 9 9 9. 8 5 1 |
8. 0 9 2. 2 0 7 |
| 3. 0 6 9. 4 9 9 0 5 8. |
2 1 0. 9 2. 0 7 5 5 |
( 0 4 2 3 3 ) 7. 5. |
6 1. 2 3 6 1 8. 7 |
3. 3 3 4. 4 4 0 6 5. 8 |
|
| B ir i km iş ism lar (- ) t am or an |
|||||
| ina lar B |
4 2 8. 9 9 6. 7 8 9 |
9. 3 5 4. 1 7 4 |
- | 7 1 8. 9 6 5 |
4 3 9. 0 6 9. 9 2 8 |
| is, k ine i ha lar Te s m a ve c z |
1 7 7. 3 1 1. 7 2 9 |
3 2. 1 2 9. 5 2 8 |
- | 1. 3 0 8. 7 9 0 |
2 1 0. 7 5 0. 0 4 8 |
| Ta lar t ş ı |
2 2 0. 3 6 1. 8 7 6 |
7. 6 9 5. 5 9 9 |
( ) 1. 4 5 5. 4 1 5 |
1 7 5. 2 5 9 |
2 2 6. 7 7 7. 3 1 8 |
| De ir ba lar m ş |
1 6. 2 1 4. 8 5 1 |
6 6 1. 8 8 3 |
- | - | 1 6. 8 6. 3 4 7 7 |
| Öz l m l iy ler t e a e |
3 4. 8 7 3 |
4 0. 0 7 5 |
- | 4 6 3. 0 8 3 |
3 8. 0 3 1 5 |
| 8 4 2. 9 2 0. 1 1 8 |
4 9. 8 8 1. 2 9 5 |
( 1. 4 4 1 ) 5 5. 5 |
2. 6 6 6. 0 9 7 |
8 9 4. 0 1 2. 0 9 5 |
|
| f ğ i Ne De De t ter er |
2. 2 2 6. 3 8. 8 2 5 7 |
1 6 0. 9 1 1. 2 9 1 |
( 8 9. 8 1 8 ) 5. 5 |
8. 2. 6 6 4 5 5 7 |
2. 4 4 0. 4 3 3. 0 0 9 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
| 1 Oc 2 0 2 4 k a |
İ lav ler e |
Ç kı lar ı ş |
3 0 2 0 2 4 Ey l ü l |
|
|---|---|---|---|---|
| iy M l t a e |
||||
| i v lar Ar az e a rsa |
7 2. 4 3 7. 4 7 9 |
- | - | 7 2. 4 3 7. 4 7 9 |
| ina lar B |
1. 8 6 9. 8 6 6. 0 0 7 |
- | - | 1. 8 6 9. 8 6 6. 0 0 7 |
| is, k ine i ha lar Te s m a ve c z |
4 3 3. 6 6. 9 8 3 5 |
9 4 2. 3 9 8 7. |
- | 4 4 1. 0 9. 3 8 1 5 |
| lar Ta t ş ı |
2 9 4. 6 4 3. 1 0 5 |
- | - | 2 9 4. 6 4 3. 1 0 5 |
| ir ba lar De m ş |
1 8. 8 8 1. 3 3 1 |
3 7 2. 6 5 7 |
- | 1 9. 2 5 3. 9 8 8 |
| lm k lan lar Ya ta tır p ı a o a ım y |
2 4. 0 0. 3 4 4 7 |
2 4 6. 2 3 0 4 2 7. |
- | 2 0. 9 3 3 8 6 7 7. |
| 2. 7 1 4. 0 9 5. 3 1 2 |
2 5 4. 5 5 2. 0 9 7 |
- | 2. 9 6 8. 6 4 7. 4 0 9 |
|
| B ir i km iş ism lar (- ) t am or an |
||||
| ina lar B |
4 1 9. 0 3 3. 9 1 0 |
4. 5 7 3. 5 0 4 |
- | 4 2 3. 6 0 7. 4 1 4 |
| Te is, k ine i ha lar s m a ve c z |
1 5 0. 7 0 5. 4 8 3 |
1 3. 9 8 7. 8 5 6 |
- | 1 6 4. 6 9 3. 3 3 9 |
| Ta lar t ş ı |
2 1 6. 1 1 6. 5 9 1 |
1. 8 8 5. 1 2 8 |
- | 2 1 8. 0 0 1. 7 1 9 |
| De ir ba lar m ş |
1 5. 7 5 6. 2 8 9 |
5 3 4. 4 4 8 |
- | 1 6. 2 9 0. 7 3 7 |
| 8 0 1. 6 1 2. 2 3 7 |
2 0. 9 8 0. 9 3 6 |
- | 8 2 2. 9 3. 2 0 9 5 |
|
| Ne De f De ğ i t ter er |
1. 9 1 2. 4 8 3. 0 3 9 |
2 3 3. 5 7 1. 1 6 1 |
- | 2. 1 4 6. 0 5 4. 2 0 0 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
Maddi duran varlıklara ait amortisman süreleri aşağıdaki gibidir:
| Ekonomik ömrü | |
|---|---|
| Binalar | 50 yıl |
| Tesis, makine ve cihazlar | 5-10 yıl |
| Taşıtlar | 3-5 yıl |
| Demirbaşlar | 5-10 yıl |
| 1 Ocak 2025 | İlaveler | Konsolidasyon giriş etkisi | 30 Eylül 2025 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Maliyet | |||||
| Haklar | 2.467.890 | 74.531 | 3.883.783 | 6.426.204 | |
| 2.467.890 | 74.531 | 3.883.783 | 6.426.204 | ||
| Birikmiş amortismanlar (-) | |||||
| Haklar | 2.080.121 | 123.736 | 341.779 | 2.545.636 | |
| 2.080.121 | 123.736 | 341.779 | 2.545.636 | ||
| Net defter değeri | 387.769 | (49.205) | 3.542.004 | 3.880.568 | |
| 1 Ocak 2024 | İlaveler | Çıkışlar | 30 Eylül 2024 | ||
| Maliyet | |||||
| Haklar | 2.451.653 | 71.809 | (56.902) | 2.466.560 | |
| 2.451.653 | 71.809 | (56.902) | 2.466.560 | ||
| Birikmiş amortismanlar (-) | |||||
| Haklar | 1.756.065 | 197.592 | (3.162) | 1.950.495 | |
| 1.756.065 | 197.592 | (3.162) | 1.950.495 | ||
| Net defter değeri | 695.588 | (125.783) | (53.740) | 516.065 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
Maddi olmayan duran varlıklara ait amortisman süreleri aşağıdaki gibidir:
| Ekonomik ömrü | |
|---|---|
| Haklar | 3 yıl |
Maddi duran,Yatırım amaçlı gayrimenkul,Kullanım hakkı ve Maddi olmayan duran varlıklar üzerindeki amortisman giderlerinin dağılımı aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak- 30 Eylül 2025 |
1 Ocak- 30 Eylül 2024 |
||
|---|---|---|---|
| Satılan malın maliyeti | 39.127.828 | 19.055.498 | |
| Genel yönetim giderleri | 6.794.435 | 39.983 | |
| Pazarlama satış ve dağıtım giderleri | 5.795.453 | 2.251.929 | |
| Kapanış bakiyesi | 51.717.716 | 21.347.410 |
Teminat-Rehin-İpotekler ("TRİ")
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Şirket'in teminat/rehin/ipotek ("TRİ") pozisyonuna ilişkin tabloları aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| A. Kendi tüzel kişiliği adına vermiş olduğu teminatların | ||
| toplam tutarı | 12.518.943 | 702.287 |
| - Verilen teminat mektupları | 12.518.943 | 702.287 |
| B. Tam konsolidasyon kapsamına dahil edilen | ||
| ortaklıklar lehine vermiş olduğu teminatların toplam | ||
| tutarı | - | - |
| C. Olağan ticari faaliyetlerin yürütülmesi amacıyla diğer 3. kişilerin | ||
| borcunu temin amacıyla vermiş olduğu teminatların toplam tutarı | - | - |
| D. Diğer verilen teminatların toplam tutarı | - | - |
| i. Ana ortak lehine vermiş olduğu teminatların | ||
| toplam tutarı | - | - |
| ii. B ve C maddeleri kapsamına girmeyen şirket | ||
| şirketlerilehine vermiş olduğu teminatların toplamı | - | - |
| iii. C maddesi kapsamına girmeyen 3. kişiler lehine | ||
| vermiş olduğu teminatların toplamı | - | - |
| Toplam | 12.518.943 | 702.287 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Alınan teminat mektupları | - 33.111.350 |
6.534.882 |
| Alınan kefalet | ||
| Toplam | 33.111.350 | 6.534.882 |
Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Personele borçlar | 16.638.967 | - |
| Ödenecek sosyal güvenlik kesintileri | 14.477.846 | 6.491.834 |
| Toplam | 31.116.813 | 6.491.834 |
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| İzin karşılığı | 8.485.719 | 6.308.978 |
| Toplam | 8.485.719 | 6.308.978 |
| 1 Ocak- 30 Eylül 2025 |
1 Ocak- 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|
| Açılış bakiyesi | 6.308.978 | 2.596.659 |
| Yıl içinde ayrılan/kullanılan karşılık tutarı-net | 3.455.823 | 4.408.791 |
| Enflasyon etkisi | (1.279.082) | (970.946) |
| Kapanış bakiyesi | 8.485.719 | 6.034.504 |
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Dava karşılığı | 4.793.275 | 1.633.289 |
| Toplam | 4.793.275 | 1.633.289 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
Dava karşılıklarının yıl içerisindeki hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak- 30 Eylül 2025 |
1 Ocak- 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|
| Açılış bakiyesi | 1.633.289 | 471.040 |
| Yıl içinde ayrılan/ kullanılan karşılık tutarı (Not 19) | 3.931.251 | 1.445.487 |
| Konusu kalmayan davalar (Not 19) | (440.132) | - |
| Enflasyon etkisi | (331.133) | (124.332) |
| Kapanış bakiyesi | 4.793.275 | 1.792.195 |
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kıdem tazminatı karşılığı | 26.123.941 | 17.086.020 |
| Toplam | 26.123.941 | 17.086.020 |
Grup, Türk İş Kanunu'na göre, en az bir yıllık hizmeti tamamlayarak 25 yıllık çalışma hayatı ardından emekliye ayrılan, iş ilişkisi kesilen, askerlik hizmetleri için çağrılan veya vefat eden her çalışanına kıdem tazminatı ödemek mecburiyetindedir.
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla ödenecek kıdem tazminatı tavanı her hizmet yılı için aylık 53.919,68 TL (31 Aralık 2024: 41.828,42 TL) tavanına tabidir.
Kıdem tazminatı yükümlülüğü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir.
Kıdem tazminatı yükümlülüğü, Grup'un çalışanların ağırlıklı olarak emekli olmasından doğan gelecekteki olası yükümlülüğün bugünkü değerinin tahminine göre hesaplanır. TMS 19 ("Çalışanlara Sağlanan Faydalar"), Şirket'in yükümlülüklerinin tanımlanmış fayda planları kapsamında aktüeryal değerleme yöntemleri kullanılarak geliştirilmesini öngörür. 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla hesaplanan yükümlülük bağımsız bir aktüer tarafından hesaplanmış, hesaplamada öngörülen birim kredi yöntemi kullanılmıştır. Yükümlülüklerin bugünkü değerinin hesaplanmasında kullanılan aktüeryal varsayımlar aşağıda belirtilmiştir.
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Faiz oranı | %31,14 | %25,88 |
| Enflasyon oranı | %27,32 | %21,81 |
İskonto oranı emeklilik taahhütlerinin vadeleri ile uyumlu dönemler için ve taahhüt edilen yükümlülüklerin ödenmesinde kullanılacak para birimi cinsinden tahmin edilmiştir. 30 Eylül 2025 tarihli hesaplama için sabit iskonto oranı kullanılmıştır. Uzun vadeli enflasyon tahminleri için de iskonto oranı tahminleri ile uyumlu bir vaklasım benimsenmis sabit enflasyon oranı kullanılmıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
İsteğe bağlı işten ayrılmalar neticesinde ödenmeyip, Grup'a kalacak olan kıdem tazminatı tutarlarının tahmini oranı da dikkate alınmıştır. Çalışanların isteğe bağlı ayrılma oranlarının, geçmiş hizmet süresine tabi olacağı varsayılmış ve geçmiş tecrübenin analizi yapılarak toplam kıdem tazminatı yükümlülüğünü hesaplamak için varsayılan, gelecekte beklenen isteğe bağlı ayrılma beklentisi hesaplamaya yansıtılmıştır. Buna göre raporlama dönemi itibarıyla yapılan aktüeryal hesaplamalarda çalışanların kendi isteğiyle ayrılma olasılığı, geçmiş hizmet süresi arttıkça azalan oranlarda olacak şekilde hesaplamaya dahil edilmiştir.
Kıdem tazminatı karşılığının hareketi aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak- 30 Eylül 2025 |
1 Ocak- 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|
| · | • | |
| Açılış bilançosu | 17.086.020 | 15.794.034 |
| Hizmet maliyeti | 9.992.153 | 2.705.940 |
| Faiz maliyeti (Not 21) | 3.814.160 | 3.661.937 |
| Yıl içerisindeki ödemeler | (2.386.398) | (1.952.152) |
| Aktüeryal (kazançlar) | 1.082.025 | 3.182.648 |
| Enflasyon etkisi | (3.464.019) | (4.168.835) |
| Kapanış bilançosu | 26.123.941 | 19.223.572 |
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Devreden KDV | 113.303.724 | 84.738.619 |
| İndirilecek KDV | 339.941 | 1.127.588 |
| Diğer KDV | 3.923.717 | 160.854 |
| Personel avansları | 210.000 | 464.089 |
| Toplam | 117.777.382 | 86.491.150 |
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Diğer çeşitli duran varlıklar | 67.948 | - |
| Toplam | 67.948 | - |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
Diğer kısa vadeli yükümlülükler
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Ödenecek vergi ve fonlar | 8.482.990 | 3.471.101 |
| Diğer yükümlülükler | 188.560 | 111.872 |
| Toplam | 8.671.550 | 3.582.973 |
a) Sermaye
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Şirket'in sermaye yapısı aşağıdaki gibidir;
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| Pay tutarı | Pay oranı | Pay tutarı | ||
| Pay oranı (%) | (TL) | (%) | (TL) | |
| Birsen Yaka | 3,02% | 5.400.000 | 3,02% | 5.400.000 |
| Emine Seğmen | 6,70% | 12.000.000 | 6,70% | 12.000.000 |
| Gülsen Seğmen | 3,35% | 6.000.000 | 3,35% | 6.000.000 |
| Reyhan Mollaoğlu | 6,70% | 12.000.000 | 6,70% | 12.000.000 |
| Yusuf Seğmen | 6,70% | 12.000.000 | 6,70% | 12.000.000 |
| Ayhan Seğmen | 3,35% | 6.000.000 | 3,35% | 6.000.000 |
| Beyhan Değerli | 2,68% | 4.800.000 | 2,68% | 4.800.000 |
| Meral Yıldırım | 6,70% | 12.000.000 | 6,70% | 12.000.000 |
| Neval Elaldırsın | 6,70% | 12.000.000 | 6,70% | 12.000.000 |
| Nihal Özcanlı | 6,70% | 12.000.000 | 6,70% | 12.000.000 |
| Ömer Seğmen | 6,70% | 12.000.000 | 6,70% | 12.000.000 |
| Oya Yener | 6,70% | 12.000.000 | 6,70% | 12.000.000 |
| Banu Sargın | 3,35% | 6.000.000 | 3,35% | 6.000.000 |
| Emine Yaka | 3,69% | 6.600.000 | 3,69% | 6.600.000 |
| Ferika Aslı Okumuş | 3,35% | 6.000.000 | 3,35% | 6.000.000 |
| Seda Berna Aksiner | 2,01% | 3.600.000 | 2,01% | 3.600.000 |
| Suha Muhsin Değerli | 2,01% | 3.600.000 | 2,01% | 3.600.000 |
| Diğer (Halka Açık Kısım) | 19,55% | 35.000.000 | 19,55% | 35.000.000 |
| Ödenmiş Sermaye | 100% | 179.000.000 | 100% | 179.000.000 |
| Sermaye düzeltmesi farkları | 1.321.886.832 | 1.321.886.832 |
Grup'un çıkarılmış sermayesi her biri 1 TL (Bir Türk Lirası) nominal değerde 179.000.000 (Yüzyetmişdokuzmilyon) adet paya ayrılmıştır (31 Aralık 2024:179.000.000 TL).
A Grubu pay sahipleri yönetim kurulu üyeliğine aday gösterme konusunda imtiyaz sahibidir. Yönetim Kurulu üye sayısının yarısı A grubu pay sahipleri arasından veya A grubu pay sahiplerinin göstereceği adaylar arasından seçilir. Oy Hakkı: Olağan ve olağanüstü Genel Kurul toplantılarında her bir A grubu pay sahibine 5 (Beş) ve her bir B grubu pay sahibine 1 (Bir) oy hakkı verilir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
b) Kar ve Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler ve Giderler
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Tanımlanmış fayda ölçüm kazançları | (6.276.911) | (5.443.751) |
| Duran varlıklar yeniden değerleme artışları | 1.050.946.122 | 1.050.946.122 |
| Toplam | 1.044.669.211 | 1.045.502.371 |
| c) Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler | ||
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| Yasal yedekler | 21.145.208 | 21.125.510 |
| Olağanüstü yedekler | 25.198.053 | - |
| Toplam | 46.343.261 | 21.125.510 |
| d) Geri alınan paylar | ||
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| Geri alınan paylar | (175.133.254) | (147.657.879) |
| Toplam | (175.133.254) | (147.657.879) |
| e) Geri alınan paylar | ||
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| Yabancı para çevrim farkları | 1.728.464 | (104.444) |
Toplam 1.728.464 (104.444)
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
NOT 18 - HASILAT VE SATIŞLARIN MALİYETİ
| 1 Ocak | 1 Ocak | 1 Temmuz | 1 Temmuz | |
|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | |
| Yurtiçi satışlar | 1.933.122.704 | 1.684.554.165 | 658.259.389 | 556.567.124 |
| Yurt dışı satışlar | 115.492.170 | 65.863.444 | 38.099.600 | 27.837.643 |
| Satış iadeleri (-) | (10.656.344) | (3.852.717) | (1.745.728) | (1.278.500) |
| Satış iskontoları (-) | (25.644.760) | (49.000.585) | (1.267.277) | (16.442.172) |
| Diğer indirimler (-) | (7.250.584) | (6.397.959) | (2.833.053) | (4.312.862) |
| Hasılat | 2.005.063.186 | 1.691.166.348 | 690.512.931 | 562.371.233 |
| Satılan mamuller maliyeti (-) | (1.470.325.984) | (1.325.249.597) | (549.537.539) | (470.292.166) |
| Satılan ticari mal maliyeti (-) | (16.105.042) | (16.174.768) | (1.968.352) | (112.593) |
| Satılan hizmet maliyeti (-) | (24.687.093) | - | (3.897.312) | - |
| Satışların maliyeti | (1.511.118.119) | (1.341.424.365) | (555.403.203) | (470.404.759) |
| Brüt kar | 493.945.067 | 349.741.983 | 135.109.728 | 91.966.474 |
Esas faaliyetlerden diğer gelirlerin detayı aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak- 30 Eylül 2025 |
1 Ocak- 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz- 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz- 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Banka kredileri dışında varlık ve | ||||
| yükümlülüklerden kaynaklanan kur farkı | ||||
| gelirleri | 24.828.856 | 3.756.614 | 523.598 | 1.630.517 |
| Kira gelirleri | 1.976.484 | 2.166.993 | 641.849 | 627.781 |
| Hurda satış gelirleri | 1.617.494 | 622.527 | 650.248 | 209.378 |
| Diğer konusu kalmayan karşılıklar (Not 15) | 440.132 | - | 438.189 | - |
| Konusu kalmayan şüpheli alacaklar (Not 6) | 38.281 | 445.057 | 33.465 | 226.957 |
| Sigorta gelirleri | 32.853 | 37.176 | 32.853 | (1.659) |
| Önceki dönem gelir ve karları | 20.914 | 1.636.223 | - | 1.636.223 |
| Diğer gelirler | 5.135.656 | 31.254 | 2.187.062 | (610.525) |
| Toplam | 34.090.670 | 8.695.844 | 4.507.264 | 3.718.672 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
Esas faaliyetlerden diğer giderlerin detayı aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak- 30 Eylül 2025 |
1 Ocak- 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz- 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz- 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Komisyon giderleri | (5.279.450) | (3.711.125) | (3.086.563) | (516.342) |
| Banka kredileri dışında varlık ve | ||||
| yükümlülüklerden kaynaklanan kur farkı | ||||
| giderleri | (4.700.487) | (2.195.863) | (1.250.117) | (547.666) |
| Dava karşılığı giderleri (Not 15) | (3.931.251) | (1.445.487) | (3.685.501) | (1.326.773) |
| Şüpheli alacak karşılık giderleri (Not 6) | (102.249) | (812.680) | 7.673 | (812.680) |
| Önceki dönem gider ve zararları | - | (919.527) | - | (442.188) |
| Diğer gelirler | (666.784) | (17.188) | 4.849.234 | (17.097) |
| Toplam | (14.680.221) | (9.101.870) | (3.165.274) | (3.662.746) |
Yatırım faaliyetlerinden gelirlerinin detayı aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak- | 1 Ocak- | 1 Temmuz- | 1 Temmuz- | |
|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | |
| Menkul kıymet satış karları | 161.296.977 | 112.994.151 | 24.350.926 | 112.710.518 |
| Maddi duran varlık satış karları | 7.161.449 | 1.898.529 | - | 1.755.859 |
| İştiraklerden temettü gelirleri | 2.867.514 | - | - | - |
| Toplam | 171.325.940 | 114.892.680 | 24.350.926 | 114.466.377 |
Yatırım faaliyetlerinden giderlerin detayı aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak- 30 Eylül 2025 |
1 Ocak- 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz- 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz- 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Maddi duran varlık satış zararları |
(4.509.804) | - | (4.509.804) | - |
| Toplam | (4.509.804) | - | (4.509.804) | - |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
Finansman faaliyetlerinden gelirlerin detayı aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak- 30 Eylül 2025 |
1 Ocak- 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz- 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz- 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Vadeli mevduat faiz gelirleri | 32.288.368 | 33.109.751 | 7.884.323 | 11.008.857 |
| Banka kredilerinden kaynaklanan kur farkı giderleri |
782.445 | 782.445 | - | |
| Toplam | 33.070.813 | 33.109.751 | 8.666.768 | 11.008.857 |
Finansman faaliyetlerinden giderlerin detayı aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak- 30 Eylül 2025 |
1 Ocak- 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz- 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz- 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Kredi faiz giderleri | (26.065.834) | (57.361.208) | 1.864.946 | (16.939.002) |
| Banka komisyonu giderleri | (525.208) | (1.052.660) | (324.673) | (349.941) |
| Teminat mektubu komisyon giderleri Adat giderleri |
(140.407) - |
(90.569) (8.174) |
(44.110) 69.222 |
(27.952) 5.180 |
| Diğer finansman giderleri (Not 15) | (3.814.160) | (3.661.937) | 286.230 | 326.628 |
| Toplam | (30.545.609) | (62.174.548) | 1.851.615 | (16.985.087) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
| 1 Ocak | |
|---|---|
| Parasal olmayan kalemler | 30 Eylül 2025 |
| Finansal durum tablosu kalemleri | (243.433.553) |
| Stoklar | 90.316.960 |
| Peşin ödenmiş giderler | (994.280) |
| Maddi duran varlıklar | 92.443.970 |
| Maddi olmayan duran varlıklar | 2.384.467 |
| Yatırım amaçlı gayrimenkuller | 10.165.932 |
| Kullanım hakkı varlıkları | 4.463.565 |
| Ödenmiş sermaye | (45.518.962) |
| Hisse senetleri ihraç primleri (Emisyon Primleri) ve geri alınmış | |
| paylar | (213.406.943) |
| Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler | (50.863.856) |
| Geçmiş yıllar karları | (132.424.406) |
| Kar veya zarar tablosu kalemleri | (39.798.401) |
| Hasılat | (168.323.740) |
| Satışların maliyeti | 130.415.539 |
| Pazarlama giderleri | 10.235.433 |
| Genel yönetim giderleri | 4.460.158 |
| Finansman gelir/giderleri | 4.379.245 |
| Esas faaliyetlerden diğer gelir/giderler | 261.477 |
| Yatırım faaliyetlerinden gelir/giderler | (21.226.513) |
| Toplam | (283.231.954) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
Gelir tablosunda beyan edilen pay başına kazanç, net karın ilgili dönem içinde mevcut hisselerin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi ile tespit edilir.
Şirketler mevcut hissedarlara birikmiş karlardan hisseleri oranında hisse dağıtarak ("Bedelsiz Hisseler") sermayelerini arttırabilir. Pay başına kazanç hesaplanırken, bu bedelsiz hisse ihracı çıkarılmış hisseler olarak sayılır. Dolayısıyla pay başına kazanç hesaplamasında kullanılan ağırlıklı hisse adedi ortalaması, hisselerin bedelsiz olarak çıkarılmasını geriye dönük olarak uygulamak suretiyle elde edilir. Pay başına esas kazanç, hissedarlara ait net karın çıkarılmış adi hisselerin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi ile hesaplanır. Şirket'in bir hissesinin nominal değeri 1 TL 'dir.
| 1 Ocak - 30 Eylül 2025 |
1 Ocak - 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|
| Dönem net karı Hisse adedi |
133.219.556 179.000.000 |
91.941.505 179.000.000 |
| Hisse başına kazanç (TL) | 0,74 | 0,51 |
Şirket, sermaye yönetiminde, bir yandan faaliyetlerinin sürekliliğini sağlamaya çalışırken, diğer yandan da borç ve özsermaye dengesini en verimli şekilde kullanarak kaynaklarını artırmayı hedeflemektedir.
Şirket'in sermaye yapısı 17. notta açıklanan kredileri de içeren borçlar, nakit ve nakit benzerleri ve çıkarılmış sermaye, yasal yedekler ve geçmiş yıl karlarını içeren ana ortak hissedarlarına ait özsermaye kalemlerinden oluşmaktadır. Şirket'in yönetim kurulu sermaye maliyeti ile birlikte her bir sermaye sınıfıyla ilişkilendirilen riskleri değerlendirir. Şirket, kurulun yaptığı önerilere dayanarak, sermaye yapısını yeni borç edinilmesi veya mevcut olan borcun geri ödenmesi yollarıyla dengede tutmayı amaçlamaktadır. Şirket'in genel stratejisi 2024 yılından beri aynı şekilde devam etmektedir.
30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla için borç/ özkaynak oranı aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Finansal borçlar (Not 7) | 53.134.959 | 106.098.649 |
| Eksi: Nakit ve nakit benzerleri (Not 3) | (128.279.040) | (158.535.294) |
| Net borçlar | (75.144.081) | (52.436.645) |
| Toplam özkaynaklar | 3.925.562.586 | 3.981.923.083 |
| Kullanılan sermaye | 3.850.418.505 | 3.929.486.438 |
| Net borçlar/sermaye oranı | (0,02) | (0,01) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
Şirket faaliyetleri nedeniyle piyasa riski (kur riski, gerçeğe uygun değer faiz oranı riski, nakit akımı faiz oranı riski ve fiyat riski), kredi riski ve likidite riskine maruz kalmaktadır. Şirket'in risk yönetim programı genel olarak mali piyasalardaki belirsizliğin, şirket finansal performansı üzerindeki potansiyel olumsuz etkilerinin minimize edilmesi üzerine odaklanmaktadır.
Risk yönetimi, Yönetim Kurulu tarafından onaylanan politikalar doğrultusunda merkezi bir finans bölümü tarafından yürütülmektedir. Risk politikalarına ilişkin olarak ise Şirket'in finans bölümü tarafından finansal risk tanımlanır, değerlendirilir ve Şirket'in operasyon üniteleri ile birlikte çalışmak suretiyle riskin azaltılmasına yönelik araçlar kullanılır.
Finansal aracın taraflarından birinin sözleşmeye bağlı yükümlülüğünü yerine getirememesi nedeniyle Şirket'e finansal bir kayıp oluşturması riski, kredi riski olarak tanımlanır. Şirket'in önemli ölçüde kredi riski yoğunlaşmasına sebep olabilecek finansal araçları başlıca nakit ve nakit benzeri değerler ve ticari alacaklardan oluşmaktadır. Şirket'in maruz kalabileceği maksimum kredi riski, finansal tablolarda yansıtılan tutarlar kadardır.Şirket'in çeşitli finansal kuruluşlarda nakit ve nakit benzeri değerleri mevcuttur. Şirket, söz konusu riski ilişkide bulunduğu finansal kuruluşların güvenilirliğini sürekli değerlendirerek yönetmektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
Kredi riski yönetimi (devamı)
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle Şirket'in maksimum kredi riskine maruz tutarı aşağıda sunulmuştur:
| A lac k lar a |
Ba ka lar da k i n |
||||
|---|---|---|---|---|---|
| 3 0 2 0 2 Ey l ü l 5 |
ica i a T lac k lar r a |
i ğ D lac k lar er a a |
* M du t ev a |
||
| İ l iş k i l i f ta ra |
D i ğ f ta er ra |
İ l iş k i l i f ta ra |
D i ğ f ta er ra |
||
| Ra lam i h i i i ba iy le ka lın i kr d i r is k i ta t p or a r r m ar uz an az am e |
|||||
| ( A B C D E ) * + + + + |
3 5 6. 0 7 6. 6 9 8 |
2 4 0. 9 7 2. 2 8 6 |
- | 2 5. 8 9 2. 8 1 8 |
1 2 8. 1 3 2. 7 1 5 |
| Az i r is k in ina i le l lın kı üv tem t, tın am vs g en ce a a a mı ş sm ı - |
- | - | - | - | - |
| A. Va de i g iş da de ğ d k l ğ ğ f ina l üş ü ü ün s eç m em y a er e u ram am ış ns a |
|||||
| lı k lar de de i f ğ t ter va r ın ne er |
3 5 6. 0 7 6. 6 9 8 |
2 4 0. 9 7 2. 2 8 6 |
- | 2 5. 8 9 2. 8 1 8 |
1 2 8. 1 3 2. 7 1 5 |
| l lar i de lm bu lun ks i k d ir de de i g iş B. Ko ör üş ü üş ta ş ı y en n g an a a s eç m ve a u -v y , |
|||||
| de d k l lac k f ina l v lı k lar de f de i ğ üş ü ü ğ ün ğ ğ ter er e u ram ış -sa ı a ns a ar ın er y |
- | - | - | - | - |
| C. Va de i g iş k de ğ d k l ğ ğ lı k lar de f üş ü ü ün t ter s eç m an ca er e u ram am ış va r ın ne |
|||||
| de i ğ er |
- | - | - | - | - |
| ina i le l lın kı Te üv t, tın m vs g en ce a a a mı ş sm ı - |
- | - | - | - | - |
| d k l lı k lar de f de ler i D. De ğ üş ü ü ğ ün ğ ğ t ter er e u ray an va r ın ne er |
- | - | - | - | - |
| Va de i g iş ( br de f de ğ i ) ü t ter s eç m er - |
- | 1. 5 5 9. 5 3 6 |
- | - | - |
| d k l (- ) De ğ üş ü ü ğ ü er - |
- | ( ) 1. 5 5 9. 5 3 6 |
- | - | - |
| de in in ina i le l lın kı Ne ğ üv t tem t, tın er vs g en ce a a a mı ş sm ı - |
- | - | - | - | - |
| de i g iş ( br de f de i ) Va ü ğ t ter s eç m em er - |
- | - | - | - | - |
| De ğ d k l ğ (- ) üş ü ü ü er - |
- | - | - | - | - |
| i lan dış kr d i iç lar E. B ç o ı e ere n u ns ur |
- | - | - | - | - |
(*) Tutarın belirlenmesinde, alınan teminatlar, kredi güvenirliğinde artış sağlayan unsurlar dikkate alınmamıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
Kredi riski yönetimi (devamı)
| A lac k lar a |
i Ba ka lar da k n |
||||
|---|---|---|---|---|---|
| 3 1 Ar 2 0 2 4 lı k a |
ica i a T lac k lar r a |
i ğ D lac k lar er a a |
* M du t ev a |
||
| İ l iş k i l i f ta ra |
D i ğ f ta er ra |
İ l iş k i l i f ta ra |
D i ğ f ta er ra |
||
| Ra lam i h i i i ba iy le ka lın i kr d i r is k i ta t p or a r r m ar uz an az am e |
|||||
| ( A B C D E ) * + + + + |
3 2 1. 8 0 8. 7 9 2 |
2 4 0. 9 7 2. 2 8 6 |
- | 4 0. 4 5 4. 1 1 2 |
1 5 8. 3 4 3. 2 2 6 |
| Az i r is k in ina i le l lın kı üv tem t, tın am vs g en ce a a a mı ş sm ı - |
- | - | - | - | - |
| A. Va de i g iş da de ğ d k l ğ ğ f ina l üş ü ü ün s eç m em y a er e u ram am ış ns a |
|||||
| lı k lar de de i f ğ t ter va r ın ne er |
3 2 1. 8 0 8. 7 9 2 |
2 1 2. 1 9 7. 9 2 6 |
- | 4 0. 4 5 4. 1 1 2 |
1 5 8. 3 4 3. 2 2 6 |
| l lar i de lm bu lun ks i k d ir de de i g iş B. Ko ör üş ü üş ta ş ı y en n g an a a s eç m ve a u -v y , |
|||||
| de d k l lac k f ina l v lı k lar de f de i ğ üş ü ü ğ ün ğ ğ ter er e u ram ış -sa ı a ns a ar ın er y |
- | - | - | - | - |
| C. Va de i g iş k de ğ d k l ğ ğ lı k lar de f üş ü ü ün t ter s eç m an ca er e u ram am ış va r ın ne |
|||||
| de i ğ er |
- | - | - | - | - |
| ina i le l lın kı Te üv t, tın m vs g en ce a a a mı ş sm ı - |
- | - | - | - | - |
| d k l lı k lar de f de ler i D. De ğ üş ü ü ğ ün ğ ğ t ter er e u ray an va r ın ne er |
- | - | - | - | - |
| Va de i g iş ( br de f de ğ i ) ü t ter s eç m er - |
- | 1. 8 7 3. 7 3 7 |
- | - | - |
| d k l (- ) De ğ üş ü ü ğ ü er - |
- | ( ) 1. 8 7 3. 7 3 7 |
- | - | - |
| de in in ina i le l lın kı Ne ğ üv t tem t, tın er vs g en ce a a a mı ş sm ı - |
- | - | - | - | - |
| de i g iş ( br de f de i ) Va ü ğ t ter s eç m em er - |
- | - | - | - | - |
| De ğ d üş ü k l ü ğ ü (- ) er - |
- | - | - | - | - |
| i lan dış kr d i iç lar E. B ç o ı e ere n u ns ur |
- | - | - | - | - |
(*) Tutarın belirlenmesinde, alınan teminatlar, kredi güvenirliğinde artış sağlayan unsurlar dikkate alınmamıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
Şirket'in faaliyetleri öncelikle, aşağıda ayrıntılarına yer verildiği üzere, döviz kurundaki ve faiz oranındaki değişiklikler ile ilgili finansal risklere maruz kalmaktadır.
Cari yılda Şirket'in maruz kaldığı piyasa riskinde veya maruz kalınan riskleri yönetim ve ölçüm yöntemlerinde, önceki yıla göre bir değişiklik olmamıştır.
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle pasif kalemlerin indirgenmemiş nakit akımları ve kalan vadelerine göre gösterimi aşağıdaki tablolarda sunulmuştur:
| Sözleşme uyarınca | ||||
|---|---|---|---|---|
| nakit çıkışlar | 1-12 ay arası | 1-15 yıl arası | ||
| Sözleşme uyarınca vadeler | Defter değeri | toplamı (I+II) | (I) | (II) |
| Türev olmayan finansal borçlar | 390.117.400 | 408.258.629 | 393.278.914 | 14.979.715 |
| Finansal borçlar (Not 7) | 53.134.959 | 71.276.188 | 56.296.473 | 14.979.715 |
| Ticari borçlar (Not 6) | 321.863.308 | 321.863.308 | 321.863.308 | - |
| Diğer borçlar (Not 8) | 10.840.039 | 10.840.039 | 10.840.039 | - |
| Sözleşme uyarınca | ||||
|---|---|---|---|---|
| nakit çıkışlar | 1-12 ay arası | 1-15 yıl arası | ||
| Sözleşme uyarınca vadeler | Defter değeri | toplamı (I+II) | (I) | (II) |
| Türev olmayan finansal borçlar | 403.309.487 | 458.582.487 | 395.195.774 | 63.386.714 |
| Finansal borçlar (Not 7) | 106.098.649 | 161.371.649 | 97.984.936 | 63.386.714 |
| Ticari borçlar (Not 6) | 288.800.173 | 288.800.173 | 288.800.173 | - |
| Diğer borçlar (Not 8) | 8.410.664 | 8.410.664 | 8.410.664 | - |
Yabancı para cinsinden işlemler, kur riskinin oluşmasına sebebiyet vermektedir.
Şirket'in yabancı para cinsinden parasal ve parasal olmayan varlıklarının ve parasal ve parasal olmayan yükümlülüklerinin raporlama tarihi itibarıyla dağılımı aşağıdaki gibidir:
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 itibarıyla Şirket'in yabancı para cinsinden varlık ve yükümlülüklerinin detayı aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Döviz cinsinden varlıklar Döviz cinsinden yükümlülükler |
73.818.712 - |
32.810.244 (2.524.194) |
| Net yabancı para pozisyonu | 73.818.712 | 30.369.006 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
| ABD | İngiliz | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | Doları | Avro | Sterlini | AED | TL Karşılığı |
| 1. Ticari alacaklar | - | - | - | - | - |
| 2a. Parasal Finansal Varlıklar(Kasa, Banka | 894.873 | 751.275 | 895 | 1.329.355 | 75.148.067 |
| Hesapları dahil) | - | - | - | - | - |
| 2b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar | - | - | - | - | - |
| 3. Diğer | - | - | - | - | - |
| 4. Dönen Varlıklar (1+2+3) | 894.873 | 751.275 | 895 | 1.329.355 | 75.148.067 |
| 5. Ticari Alacaklar | - | - | - | - | - |
| 6a. Parasal Finansal Varlıklar | - | - | - | - | - |
| 6b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar | - | - | - | - | - |
| 7. Diğer | - | - | - | - | - |
| 8. Duran Varlıklar (5+6+7) | - | - | - | - | - |
| 9. Toplam Varlıklar (4+8) | 894.873 | 751.275 | 895 | 1.329.355 | 75.148.067 |
| 10. Ticari Borçlar | - | - | - | - | - |
| 11. Finansal Yükümlülükler | - | - | - | - | - |
| 12a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler | - | - | - | - | - |
| 12b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler | - | - | - | - | - |
| 13. Kısa Vadeli Yükümlülükler (10+11+12) | - | - | - | - | - |
| 14. Ticari Borçlar | - | - | - | - | - |
| 15. Finansal Yükümlülükler | - | - | - | - | - |
| 16a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler | - | - | - | - | - |
| 16b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler | - | - | - | - | - |
| 17. Uzun Vadeli Yükümlülükler (14+15+16) | - | - | - | - | - |
| 18. Toplam Yükümlülükler (13+17) | - | - | - | - | - |
| 19. Bilanço dışı Türev araçların Net Varlık/ | - | - | - | - | - |
| (Yükümlülük) Pozisyonu (19a-19b) | - | - | - | - | - |
| 19a. Hedge Edilen Toplam Varlık Tutarı | - | - | - | - | - |
| 19b. Hedge Edilen Toplam Yükümlülük | |||||
| Tutarı | - | - | - | - | - |
| 20. Net Yabancı Para Varlık/ (Yükümlülük) | - | - | - | - | - |
| Pozisyonu (9-18+19) | 894.873 | 751.275 | 895 | 1.329.355 | 75.148.067 |
| 21. Parasal Kalemler Net yabancı Para Varlık | |||||
| / (Yükümlülük) | - | - | - | - | - |
| Pozisyonu (=1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15- | |||||
| 16a) | 894.873 | 751.275 | 895 | 1.329.355 | 75.148.067 |
Grup, başlıca ABD Doları ve AVRO cinsinden kur riskine maruz kalmaktadır. Aşağıdaki tablo Grup'un ABD Doları ve AVRO kurlarındaki %10'lik artışa ve azalışa olan duyarlılığını göstermektedir. %10'luk oran, üst düzey yöneticilere Grup içinde kur riskinin raporlanması sırasında kullanılan oran olup, söz konusu oran yönetimin döviz kurlarında beklediği olası değişikliği ifade etmektedir. Duyarlılık analizi sadece yılsonundaki açık yabancı para cinsinden parasal kalemleri kapsar ve söz konusu kalemlerin yıl sonundaki %10'lik kur değişiminin etkilerini gösterir. Bu analiz, dış kaynaklı krediler ile birlikte Grup içindeki yurt dışı faaliyetler için kullanılan, krediyi alan ve de kullanan tarafların fonksiyonel para birimi dışındaki kredilerini kapsamaktadır. Pozitif değer, TL'nin ilgili para birimi karşısındaki değer artışına bağlı olarak kar veya zararda artışı ifade eder.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
Kur riski yönetimi (devamı)
| 31 Aralık 2024 | ABD Doları | Avro | TL Karşılığı |
|---|---|---|---|
| 1. Ticari alacaklar | 70.718 | 25.455 | 4.297.460 |
| 2a. Parasal Finansal Varlıklar(Kasa, Banka | - | ||
| Hesapları dahil) | 409.657 | 225.966 | 28.512.784 |
| 2b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar | - | - | - |
| 3. Diğer | - | 1.800 | - |
| 4. Dönen Varlıklar (1+2+3) | 480.374 | 253.221 | 32.810.244 |
| 5. Ticari Alacaklar | - | - | - |
| 6a. Parasal Finansal Varlıklar | - | - | - |
| 6b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar | - | - | - |
| 7. Diğer | - | - | - |
| 8. Duran Varlıklar (5+6+7) | - | - | - |
| 9. Toplam Varlıklar (4+8) | 480.374 | 253.221 | 32.810.244 |
| 10. Ticari Borçlar | (3.283) | (4.970) | (374.094) |
| 11. Finansal Yükümlülükler | - | - | - |
| 12a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler | (37.906) | (10.315) | (2.150.100) |
| 12b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler | - | - | - |
| 13. Kısa Vadeli Yükümlülükler (10+11+12) | (41.189) | (15.285) | (2.524.194) |
| 14. Ticari Borçlar | - | - | - |
| 15. Finansal Yükümlülükler | - | - | - |
| 16a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler | - | - | - |
| 16b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler | - | - | - |
| 17. Uzun Vadeli Yükümlülükler (14+15+16) | - | - | - |
| 18. Toplam Yükümlülükler (13+17) | (41.189) | (15.285) | (2.524.194) |
| 19. Bilanço dışı Türev araçların Net Varlık/ | - | - | - |
| (Yükümlülük) Pozisyonu (19a-19b) | - | - | - |
| 19a. Hedge Edilen Toplam Varlık Tutarı | - | - | - |
| 19b. Hedge Edilen Toplam Yükümlülük Tutarı | - | - | - |
| 20. Net Yabancı Para Varlık/ (Yükümlülük) | - | - | - |
| Pozisyonu (9+18+19) | 439.185 | 237.936 | 30.369.006 |
| 21. Parasal Kalemler Net yabancı Para Varlık / (Yükümlülük) | - | - | - |
| Pozisyonu (=1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15-16a) | 439.185 | 237.936 | 30.369.006 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
Şirket, başlıca ABD Doları ve AVRO cinsinden kur riskine maruz kalmaktadır. Aşağıdaki tablo Şirket'in ABD Doları ve AVRO kurlarındaki %10'lik artışa ve azalışa olan duyarlılığını göstermektedir. %10'luk oran, üst düzey yöneticilere Şirket içinde kur riskinin raporlanması sırasında kullanılan oran olup, söz konusu oran yönetimin döviz kurlarında beklediği olası değişikliği ifade etmektedir. Duyarlılık analizi sadece yılsonundaki açık yabancı para cinsinden parasal kalemleri kapsar ve söz konusu kalemlerin yıl sonundaki %10'lik kur değişiminin etkilerini gösterir. Bu analiz, dış kaynaklı krediler ile birlikte Şirket içindeki yurt dışı faaliyetler için kullanılan, krediyi alan ve de kullanan tarafların fonksiyonel para birimi dışındaki kredilerini kapsamaktadır. Pozitif değer, TL'nin ilgili para birimi karşısındaki değer artışına bağlı olarak kar veya zararda artışı ifade eder.
Döviz Kuru Duyarlılık Analizi Tablosu
| 30 Eylül 2025 | ||
|---|---|---|
| Kar/(Zarar) | ||
| Yabancı paranın değer |
Yabancı paranın değer |
|
| kazanması | kaybetmesi | |
| ABD Doları kurunun % 10 değişmesi halinde: | ||
| 1- ABD Doları net varlık/yükümlülüğü | 3.715.339 | (3.715.339) |
| 2- ABD Doları riskinden korunan kısım (-) | - | - |
| 3- ABD Doları net etki | 3.715.339 | (3.715.339) |
| AVRO'nun kurunun % 10 değişmesi halinde: | ||
| 4- AVRO net varlık/yükümlülüğü | 3.662.557 | (3.662.557) |
| 5- AVRO riskinden korunan kısım (-) | - | - |
| 6- AVRO net etki | 3.662.557 | (3.662.557) |
| GBP kurunun % 10 değişmesi halinde: | ||
| 7- GBP net varlık/yükümlülüğü | 4.983 | (4.983) |
| 8- GBP Doları riskinden korunan kısım (-) | - | - |
| 9- GBP Doları net etki | 4.983 | (4.983) |
| AED kurunun % 10 değişmesi halinde: | ||
| 10- AED net varlık/yükümlülüğü | 1.504.830 | (1.504.830) |
| 11- AED Doları riskinden korunan kısım (-) | - | - |
| 12- AED Doları net etki | 1.504.830 | (1.504.830) |
| Toplam | 8.887.708 | (8.887.708) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
Kur riski yönetimi (devamı)
Döviz Kuru Duyarlılık Analizi Tablosu
| 31 Aralık 2024 | ||
|---|---|---|
| Kar/(Zarar) | ||
| Yabancı paranın değer |
Yabancı paranın değer |
|
| kazanması | kaybetmesi | |
| ABD Doları kurunun % 10 değişmesi halinde: | ||
| 1- ABD Doları net varlık/yükümlülüğü | 1.947.228 | (1.947.228) |
| 2- ABD Doları riskinden korunan kısım (-) | - | - |
| 3- ABD Doları net etki | 1.947.228 | (1.947.228) |
| AVRO'nun kurunun % 10 değişmesi halinde: | ||
| 4- AVRO net varlık/yükümlülüğü | 1.096.562 | (1.096.562) |
| 5- AVRO riskinden korunan kısım (-) | - | - |
| 6- AVRO net etki | 1.096.562 | (1.096.562) |
| Toplam | 3.043.790 | (3.043.790) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
NOT 24 - FİNANSAL ARAÇLAR (Gerçeğe Uygun Değer Açıklamaları ve Finansal Riskten Korunma Muhasebesi Çerçevesindeki Açıklamalar)
| 30 Eylül 2025 | İtfa edilmiş maliyeti üzerinden değerlenen finansal yatırımlar |
Krediler ve alacaklar (nakit ve nakit benzerleri dahil) |
Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan |
İtfa edilmiş değerinden gösterilen finansal yükümlülükler |
Defter değeri | Gerçeğe uygun değeri |
Dipnot |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Finansal | |||||||
| Varlıklar | |||||||
| Nakit ve nakit | |||||||
| benzerleri | - | 128.279.040 | - | - | 128.279.040 | 128.279.040 | 3 |
| Ticari alacaklar | - | 597.048.984 | - | - | 597.048.984 | 597.048.984 | 6 |
| Diğer alacaklar | - | 25.892.818 | - | - | 25.892.818 | 25.892.818 | 8 |
| Finansal | |||||||
| Yükümlülükler | |||||||
| Finansal borçlar | - | 53.134.959 | - | - | 53.134.959 | 53.134.959 | 7 |
| Ticari borçlar | - | 321.863.308 | - | - | 321.863.308 | 321.863.308 | 6 |
| Diğer borçlar | - | 10.840.039 | - | - | 10.840.039 | 10.840.039 | 8 |
| İtfa edilmiş |
Krediler ve | Gerçeğe uygun değer |
|||||
| maliyeti | alacaklar | farkı | İtfa edilmiş | ||||
| üzerinden | (nakit ve | diğer | değerinden | ||||
| değerlenen | nakit | kapsamlı | gösterilen | ||||
| finansal | benzerleri | gelire | finansal | Gerçeğe | |||
| 31 Aralık 2024 | yatırımlar | dahil) | yansıtılan | yükümlülükler | Defter değeri | uygun değeri | Dipnot |
| Finansal | |||||||
| Varlıklar | |||||||
| AT 1.1. 1.1. | |||||||
| Nakit ve nakit | |||||||
| Nakit ve nakit benzerleri |
- | 158.535.294 | - | - | 158.535.294 | 158.535.294 | 3 |
| - | 158.535.294 534.006.718 |
- | - | 158.535.294 534.006.718 |
158.535.294 534.006.718 |
3 6 | |
| benzerleri | - - - |
- - - |
|||||
| benzerleri Ticari alacaklar |
- - - |
534.006.718 | - - - |
- | 534.006.718 | 534.006.718 | 6 |
| benzerleri Ticari alacaklar Diğer alacaklar |
- | 534.006.718 | - - - |
- | 534.006.718 | 534.006.718 | 6 |
| benzerleri Ticari alacaklar Diğer alacaklar Finansal |
- - - |
534.006.718 | - - - |
- | 534.006.718 | 534.006.718 | 6 |
| benzerleri Ticari alacaklar Diğer alacaklar Finansal Yükümlülükler |
- - - |
534.006.718 40.454.112 |
: | - | 534.006.718 40.454.112 |
534.006.718 40.454.112 |
6 8 |
Bulunmamaktadır.
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.