Quarterly Report • Nov 10, 2025
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
1 OCAK - 30 EYLÜL 2025 HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR
| İÇİNDEKİLER | SAYFA |
|---|---|
| KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU | 1-2 |
| KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU | 3 |
| KONSOLİDE ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU | 4 |
| KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOSU | 5-6 |
| KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR | 7-66 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe tablolarda Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| Dipnot Referansları |
Sınırlı Denetimden Geçmemiş Cari Dönem 30 Eylül 2025 |
Bağımsız Denetimden Geçmiş Geçmiş Dönem 31 Aralık 2024 |
|
|---|---|---|---|
| VARLIKLAR | |||
| Dönen Varlıklar | 953.738.846 | 939.027.029 | |
| Nakit ve Nakit Benzerleri | 3 | 18.429.289 | 44.411.012 |
| Finansal Varlıklar | 117.996 | 148.002 | |
| İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar | 5 | 526.488.776 | 362.390.840 |
| İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar | 6 | 7.584.262 | 5.077.165 |
| Stoklar | 7 | 312.535.149 | 421.535.429 |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 8 | 31.290.207 | 66.752.991 |
| Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar | 24 | 1.528.941 | 700.081 |
| Diğer Dönen Varlıklar | 9 | 55.764.226 | 38.011.509 |
| Duran Varlıklar | 2.242.989.416 | 932.445.238 | |
| Diğer Alacaklar | |||
| İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar | 6 | 2.995.505 | 222.517 |
| Maddi Duran Varlıklar | 11 | 1.964.024.392 | 675.158.277 |
| Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 12 | 129.347.386 | 142.170.334 |
| Şerefiye | 14.166.014 | 14.166.014 | |
| Kullanım Hakkı Varlıkları | 10 | 51.063.517 | 74.617.261 |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 8 | 11.087.956 | 9.507.808 |
| Ertelenmiş Vergi Varlığı | 24 | 70.304.646 | 16.603.027 |
| TOPLAM VARLIKLAR | 3.196.728.262 | 1.871.472.267 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe tablolarda Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| Dipnot Referansları |
Sınırlı Denetimden Geçmemiş Cari Dönem 30 Eylül 2025 |
Bağımsız Denetimden Geçmiş Geçmiş Dönem 31 Aralık 2024 |
|
|---|---|---|---|
| KAYNAKLAR | |||
| Kısa Vadeli Yükümlülükler | 1.652.858.658 | 1.360.976.807 | |
| Kısa Vadeli Borçlanmalar | |||
| -İlişkili Olmayan Taraflardan Kısa Vadeli Borçlanmalar | |||
| -Banka Kredileri | 4 | 669.340.218 | 891.808.463 |
| -Kiralama İşlemlerinden Borçlar | 4, 26 | - | 3.556.095 |
| -İlişkili Olmayan Taraflardan Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları |
|||
| -Banka Kredileri | 4 | 37.168.429 | 75.864.752 |
| -Kiralama İşlemlerinden Borçlar | 4 | 3.244.933 | 7.095.482 |
| Ticari Borçlar | |||
| -İlişkili Taraflara Ticari Borçlar | 26 | - | 3.851.648 |
| -İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar | 5 | 336.009.438 | 202.148.812 |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar | 15 | 34.900.772 | 63.506.040 |
| -İlişkili Taraflara Diğer Borçlar | 26 | 484.743.219 | - |
| Ertelenmiş Gelirler (Müşteri Sözleşmelerinden Doğan | |||
| Yükümlülüklerin Dışında Kalanlar) | 8 | 16.429.384 | 61.616.710 |
| Kısa Vadeli Karşılıklar | |||
| -Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin | |||
| Kısa Vadeli Karşılıklar | 15 | 26.187.243 | 25.400.942 |
| -Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar | 14 | 25.169.827 | 5.571.614 |
| Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler | 19.665.195 | 20.556.249 - | |
| Uzun Vadeli Yükümlülükler | 548.172.977 | - 209.679.470 |
|
| Uzun Vadeli Borçlanmalar | |||
| - İlişkili Taraflardan Uzun Vadeli Borçlanmalar | |||
| -Kiralama İşlemlerinden Borçlar | 4, 26 | - | 13.588.833 |
| -İlişkili Olmayan Taraflardan Uzun Vadeli Borçlanmalar | |||
| -Banka Kredileri | 4 | 29.897.882 | 48.361.942 |
| -Kiralama İşlemlerinden Borçlar | 4 | 12.200.986 | 2.288.293 |
| Uzun Vadeli Karşılıklar | |||
| -Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli Karşılıklar | 15 | 128.446.853 | 145.440.402 |
| Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü | 23 | 377.627.256 | - |
| ÖZKAYNAKLAR | 995.696.628 | 300.815.990 | |
| Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar | 986.092.250 | 279.395.595 | |
| Ödenmiş Sermaye | 16 | 85.000.000 | 85.000.000 |
| Sermaye Düzeltme Farkları | 16 | 858.895.240 | 858.895.240 |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak | |||
| Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler/(Giderler) | |||
| - Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazançları/Kayıpları | 16 | 1.036.204.544 | 16.506.278 |
| -Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden | |||
| Ölçüm Kazançları/(Kayıpları) | 16 | (221.442.819) | (221.442.819) |
| Paylara İlişkin Primler | 4.678.902 | 4.678.902 | |
| Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | 16 | 36.402.531 | 36.402.531 |
| Geçmiş Yıllar Karları veya Zararları | (500.644.537) | (242.756.288) | |
| Net Dönem Karı veya Zararı | (313.001.611) | (257.888.249) | |
| Kontrol Gücü Olmayan Paylar | 9.604.378 | 21.420.395 | |
| TOPLAM KAYNAKLAR | 3.196.728.263 | 1.871.472.267 | |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe tablolarda Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| Hasılat | Dipnot Referanslari |
Sınırlı Denetimden Geçmemiş Cari Dönem 1 Ocak- 30 Eylül 2025 |
Sınırlı Denetimden Geçmemiş Cari Dönem 1 Temmuz- 30 Eylül 2025 |
Sınırlı Denetimden Geçmemiş Geçmiş Dönem 1 Ocak- 30 Eylül 2024 |
Sınırlı Denetimden Geçmemiş Geçmiş Dönem 1 Temmuz- 30 Eylül 2024 |
|---|---|---|---|---|---|
| Satışların Maliyeti (-) | 17 | (1.469.560.457) | (491.593.070) | (1.570.537.987) | (490.067.732) |
| Brüt Kar / (Zarar) | 98.199.663 | 59.009.751 | 58.533.373 | 38.815.463 | |
| Genel Yönetim Giderleri (-) | 18 | (156.772.399) | (47.458.702) | (175.289.348) | (36.878.226) |
| Pazarlama Giderleri (-) | 18 | (118.541.952) | (37.971.370) | (124.203.764) | (48.656.256) |
| Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) | 18 | (32.662.946) | (11.972.102) | (30.876.594) | (11.068.493) |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler | 20 | 119.917.815 | 79.262.415 | 80.229.635 | 34.312.879 |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) | 20 | (78.892.468) | |||
| Esas i aanyetterden Biger Glacifer (-) | 20 | (130.020.556) | (51.807.465) | (78.892.408) | (40.858.345) |
| ESAS FAALİYET KARI/ZARARI | (219.880.375) | (10.937.473) | (270.499.166) | (64.332.978) | |
| Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler | 21 | 11.694.969 | (2.543.251) | 6.404.993 | (1.300.651) |
| FİNANSMAN GELİRİ / (GİDERİ) ÖNCESİ FAALİYET KARI / (ZARARI) Finansman Giderleri (-) |
22 | (208.185.406) (375.359.027) |
(13.480.724) (90.688.746) |
(264.094.173) (254.825.969) |
(65.633.629) (109.278.935) |
| Net Parasal Pozisyon Kazançları / (Kayıpları) | 23 | 242.753.020 | 97.053.480 | 207.578.010 | 90.308.194 |
| VERGİ ÖNCESİ KARI / (ZARARI) | - | (340.791.413) | (7.115.990) | (311.342.132) | (84.604.370) |
| Vergi Geliri / (Gideri) | 15.973.785 | (23.070.060) | 63.689.765 | (101.235.136) | |
| Dönem Vergi Geliri / (Gideri) | 24 | - | - | - | - |
| Ertelenmiş Vergi Geliri / (Gideri) | 24 | 15.973.785 | (23.070.060) | 63.689.765 | (101.235.136) |
| DÖ NEM KARI / (ZARARI) | - | (324.817.628) | (30.186.050) | (247.652.367) | (185.839.506) |
| Dönem Karının / (Zararının) Dağılımı Kontrol Gücü Olmayan Paylar Ana Ortaklık Payları |
- | (11.816.017) (313.001.611) (324.817.628) |
5.182.448 (35.368.498) (30.186.050) |
(26.401.855) (221.250.512) (247.652.367) |
(22.835.288) (163.004.218) (185.839.506) |
| 4 O ( 111 P. 1 42 | = | (324.817.028) | (30.180.030) | (247.032.307) | (105.059.500) |
| Ana Ortaklık Paylarına Ait Pay Başına Kazanç/(Kayıp) |
25 | (3,82) | (0,36) | (2,91) | (2,19) |
| DİĞER KAPSAMLI GELİRLER / (GİDERLER) | |||||
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacaklar Maddi duran varlık yeniden ölçüm Kazanç / (Kayıpları) |
16 | 1.019.698.266 1.359.597.688 |
1.019.698.266 1.359.597.688 | 91.995.503 122.660.670 | - |
| Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları / (Kayıp Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak |
15 | (220, 800, 422) | (220,000,422) | (20.665.167) | - |
| Diğer Kapsamlı Gelire / (Gidere) İlişkin Vergiler | 2.4 | (339.899.422) | (339.899.422) | (30.665.167) | - |
| - Ertelenmiş Vergi Geliri / (Gideri) | 24 | (339.899.422) | (339.899.422) | (30.665.167) | - |
| DİĞER KAPSAMLI GELİR / (GİDER) | = | 1.019.698.266 | 1.019.698.266 | 91.995.503 | (195 929 596) |
| TO PLAM KAPSAMLI GELİR / (GİDER) | = | 694.880.638 | 989.512.216 | (155.656.864) | (185.839.506) |
| Dönem Karının/(Zararının) Dağılımı Kontrol Gücü Olmayan Paylar Ana Ortaklık Payları |
(11.816.017) 706.696.655 |
5.182.448 984.329.768 |
(26.401.855) (129.255.009) |
(22.835.288) (163.004.218) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe tablolarda Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer
| Kapsamlı Gelirle | r ve Giderler | Birikmi | ş Karlar | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dipnot Referansı |
Ödenmiş Sermaye |
Sermaye Düzeltme Farkları |
Paylara İlişkin Primler |
Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Değerleme ve Ölcüm Kazanç / |
Maddi duran varlık yeniden ölçüm Kazanç / (Kayıpları) |
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler |
Geçmiş Yıllar Kar / Zararları |
Net Dönem Karı / Zararı |
Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar |
Kontrol Gücü Olmayan Paylar |
Toplam Özkaynaklar |
|
| 1 Ocak 2024 Tarihi İtibarıyla Bakiyeler | 16 | 85.000.000 | 858.895.239 | 4.678.902 | (144.391.979) | - (===)- | 36.402.532 | (292.759.502) | (29.249.625) | 518.575.567 | 55.708.551 | 574.284.118 |
| Transferler Toplam Kapsamlı Gelir / (Gider) - Dönem Karı (Zararı) - Diğer Kapsamlı Gelir (Gider) 30 Eylül 2024 Tarihi İtibarıyla Bakiyeler |
16 | 85.000.000 | - - - 858.895.239 |
4.678.902 | - - - (144.391.979) |
91.995.503 91.995.503 91.995.503 |
36.402.532 | 29.249.625 (221.250.512) (221.250.512) - (221.250.512) |
(129.255.009) (221.250.512) 91.995.503 389.320.558 |
(26.401.855) (26.401.855) (29.306.696 |
(155.656.864) (247.652.367) 91.995.503 418.627.254 |
|
| 1 Ocak 2025 Tarihi İtibarıyla Bakiyeler Transferler Toplam Kapsamlı Gelir / (Gider) - Dönem Karı (Zararı) |
16 | 85.000.000 - - - |
858.895.240 - - |
4.678.902 | - | 1.019.698.266 | 36.402.531 | (257.888.249) 257.888.249 (313.001.611) (313.001.611) |
279.395.595 - 706.696.655 (313.001.611) |
21.420.395 - (11.816.017) (11.816.017) |
300.815.990 - 694.880.638 (324.817.628) |
|
| - Diğer Kapsamlı Gelir (Gider) 30 Haziran 2025 Tarihi İtibarıyla Bakiyel |
£ 16 | 85.000.000 | 858.895.240 | 4.678.902 | 1.019.698.266 1.036.204.544 |
36.402.531 | (500.644.537) | (313.001.611) | 1.019.698.266 986.092.250 |
9.604.378 | 1.019.698.266 995.696.628 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe tablolarda Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| NAKIT | AIZIC | TADI | OCII |
|---|---|---|---|
| NANI | ANIO | IADL | ハカロ |
| NAKII AKIŞ IADLUSU | 6 1 | G 1 | |
|---|---|---|---|
| Sınırlı Denetimden |
Sınırlı Denetimden |
||
| Geçmemiş | Geçmemiş | ||
| Cari Dönem | Geçmiş Dönem | ||
| 1 Ocak- | 1 Ocak- | ||
| Dipnot | 30 Eylül | 30 Eylül | |
| Referansları | 2025 | 2024 | |
| A. İşletme Faaliyetlerinden Nakit Akışları | (350.578.993) | (55.048.806) | |
| Dönem Karı/(Zararı) | (324.817.629) | (247.652.367) | |
| Dönem Net Karı/Zararı Mutabakatı ile ilgili Düzeltmeler | (19.524.172) | 168.394.637 | |
| Amortisman ve İtfa Gideri ile İlgili Düzeltmeler | 10,11,12 | 190.479.059 | 185.531.239 |
| Değer Düşüklüğü/(İptali) ile İlgili Düzeltmeler | 10,11,12 | 1,011,7100, | 100.001.209 |
| Alacaklarda Değer Düşüklüğü (İptali) İle İlgili Düzeltmeler | 5 | (3.385.123) | 2.199.351 |
| Stok Değer Düşüklüğü (İptali) İle İlgili Düzeltmeler | 7 | 1.605.332 | (2.999.397) |
| Karşılıklar ile İlgili Düzeltmeler | () | ||
| Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar / (İptali) | |||
| İle İlgili Düzeltmeler | 15 | 35.350.189 | (5.980.561) |
| Dava ve∕veya Ceza Karşılıkları / (İptali) İle İlgili Düzeltmeler□ | 14 | 4.355.312 | (6.394.130) |
| Faiz (Gelirleri) ve Giderleri ile İlgili Düzeltmeler | , , | ||
| Faiz Gelirleri İle İlgili Düzeltmeler | 20 | (11.572.494) | (10.087.443) |
| Faiz Giderleri İle İlgili Düzeltmeler | 22 | 197.520.700 | 139.069.012 |
| Vergi (Geliri) / Gideri ile İlgili Düzeltmeler | 24 | (15.973.785) | (63.689.765) |
| Maddi Duran Varlıkların Elden Çıkarılmasından Kaynaklanan | |||
| Kayıplar (Kazançlar) İle İlgili Düzeltmeler | 21 | (10.016.924) | (4.368.450) |
| Borçlanmadan Kaynaklanan Gerçekleşmemiş Yabancı Para Çevirim | 4 | 169.309.398 | 46.062.414 |
| Parasal Kazanç / Kayıp | (577.195.836) | (110.947.633) | |
| İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Değişimler | 20.237.486 | 67.256.766 | |
| Ticari Alacaklardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler | |||
| İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklardaki Azalış (Artış) | (234.183.912) | (58.502.870) | |
| Faaliyetlerle Ilgili Diğer Alacaklardaki Artış /Azalışla Ilgili Düzeltmeler | |||
| İlişkili Olmayan Taraflardan Faaliyetlerle Ilgili Diğer Alacaklardak | i Azalış (Artış) | (6.354.542) | 984.327 |
| Stoklardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler | 107.394.948 | (7.252.755) | |
| Peşin Ödenmiş Giderlerdeki Artış/Azalışla Ilgili Düzeltmeler | 36.020.930 | (25.129.091) | |
| Ticari Borçlardaki Artış /Azalışla İlgili Düzeltmeler | |||
| İlişkili Taraflara Ticari Borçlardaki Artış (Azalış) | (3.070.765) | 67.288.003 | |
| İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlardaki Artış (Azalış) 🗆 | 174.844.265 | 99.594.060 | |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlardaki Artış/(Azalış) 🗆 | (15.730.057) | 23.308.264 | |
| Faaliyetlerle Ilgili Diğer Borçlardaki Artış /Azalışla Ilgili Düzeltmeler | |||
| İlişkili Olmayan Taraflara Faaliyetlerle Ilgili□ | |||
| Diğer Borçlardaki Artış (Azalış) | 4.015.463 | (11.833.702) | |
| Ertelenmiş Gelirlerdeki (Müşteri Sözleşmelerinden | |||
| Doğan Yükümlülüklerin Dışında Kalanlar) Artış (Azalış) | (45.187.326) | (7.275.188) | |
| Faaliyetlerle İlgili Diğer Varlıklardaki Azalış (Artış) | (17.752.717) | (29.335.229) | |
| Faaliyetlerle İlgili Diğer Yükümlülüklerdeki Artış (Azalış) | 20.241.199 | 15.410.947 | |
| Faaliyetlerden Elde Edilen Nakit Akışları | (324.104.315) | (12.000.964) | |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin | |||
| Karşılıklar Kapsamında Yapılan Ödemeler | 15 | (24.945.737) | (42.608.721) |
| Vergi İadeleri (Ödemeleri) | 23 | (1.528.941) | (439.121) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe tablolarda Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| Dipnot Referansları |
Sınırlı Denetimden Geçmemiş Cari Dönem 1 Ocak- 30 Eylül 2025 |
Sınırlı Denetimden Geçmemiş Geçmiş Dönem 1 Ocak- 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|
| B. Yatırım Faaliyetlerinden Kaynaklanan | |||
| Nakit Akışları | (80.877.093) | (14.888.695) | |
| Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkları Satışından Kaynaklanan | |||
| Nakit Girişleri | 9.818.773 | 64.941.787 | |
| Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkları Alımından Kaynaklanan | |||
| Nakit Çıkışları | 11,12 | (87.188.106) | (68.722.915) |
| Verilen Diğer Nakit Avans ve Borçlar | (3.507.760) | (11.107.567) | |
| C. Finansman Faaliyetlerinden Nakit Akışları | 414.478.249 | 86.914.310 | |
| Borçlanmadan Kaynaklanan Nakit Akışları, Net Kira Sözleşmelerinden Kaynaklanan Borç Ödemelerine İlişkin Nakit |
4 | 114.579.981 | 244.811.687 |
| Çıkışları | 4 | (9.430.920) | (31.255.626) |
| İlişkili taraflardaki diğer borçlarla ilgili değişimler | 484.743.219 | = | |
| Ödenen Faiz | (186.986.525) | (136.729.194) | |
| Alınan Faiz | 11.572.494 | 10.087.443 | |
| D. NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ ÜZERİNDEKİ PARASAL KAYIP / KAZANÇ EIKİSİ |
(9.003.886) | (4.776.829) | |
| YABANCI PARA ÇEVİRİM FARKLARININ ETKİSİNDEN ÖNCE NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET |
(25,091,522) | 12 100 000 | |
| ARTIŞ/(AZALIŞ) (A+B+C+D) | (25.981.723) | 12.199.980 | |
| E. YABANCI PARA ÇEVRİM FARKLARININ NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ ÜZERİNDEKİ EIKİSİ |
- | ||
| NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ/(AZALIŞ) (A+B+C+D) |
(25.981.723) | 12.199.980 | |
| E. DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ | 44.411.012 | 18.097.477 | |
| DÖ NEM SO NU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ (A+B+C+D+E) | 18.429.289 | 30.297.457 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe tablolarda Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Ditaş Doğan Yedek Parça İmalat ve Teknik A.Ş. ("Ditaş", "Şirket" veya "Grup"), 1972 yılında kurulmuş ve Türkiye'de tescil edilmiştir. Şirket otomotiv yan sanayi içerisinde yer almakta ve her türlü kara nakil vasıtalarının direksiyon ve süspansiyon sistem parçalarının imalatını gerçekleştirmektedir. Şirket, BDY Group İnşaat A.Ş.'nin doğrudan bağlı ortaklığıdır.
Şirket, 3 Aralık 2021 itibarıyla Profil Sanayi ve Ticaret A.Ş. ve 3S Kalıp Aparat Makine Sanayi ve Ticaret A.Ş. şirketlerinin %70'ini satın almıştır.
30 Eylül 2022 itibarıyla Profil Sanayi ve Ticaret A.Ş. ve 3S Kalıp Aparat Makine Sanayi ve Ticaret A.Ş. şirketleri birleşmeye tabi olmuştur.
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla hazırlanan konsolide finansal tablolar, Yönetim Kurulu tarafından 10 Kasım 2025 tarihinde onaylanmıştır.
Şirket'in bağlı ortaklıklarının temel faaliyet konuları ve faaliyette bulunduğu ülkeler aşağıda belirtilmiştir:
| Sermayedeki pay oranı (%) | ||||
|---|---|---|---|---|
| Bağlı Ortaklıklar | Ana faaliyeti | Kuruluş ve faaliyet yeri | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
| Profil Sanayi ve | Otomotiv yan sanayi | Türkiye | 98,23 | 84,98 |
| Ticaret A.Ş. | ürünlerinin satış ve pazarlaması |
|||
| Profil GMBH | Otomotiv yan sanayi | |||
| ürünlerinin satış | ||||
| ve pazarlaması | Almanya | 98,23 | 84,98 |
Ana ortaklığın kayıtlı adresi, Kayseri Yolu Üzeri 3. km. 51100 Niğde'dir.
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla Grup bünyesinde istihdam edilen personel sayısı 420 kişidir (31 Aralık 2024: 407).
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe tablolarda Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Grup'un konsolide finansal tabloları, Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete' de yayınlanan Seri II, 14.1 no'lu "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" ("Tebliğ") hükümlerine uygun olarak hazırlanmış olup Tebliğin 5. Maddesine göre Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yayımlanan Türkiye Finansal Raporlama Standartları ile bunlara ilişkin ek ve yorumları ("TFRS'ler") esas alınmıştır.
Konsolide finansal tablolar, KGK tarafından 4 Ekim 2022 tarihinde yayımlanan "TFRS Taksonomisi Hakkında Duyuru" ile SPK tarafından yayımlanan Finansal Tablo Örnekleri ve Kullanım Rehberi'nde belirlenmiş olan formatlara uygun olarak sunulmuştur.
Grup, yasal muhasebe kayıtlarını Vergi Mevzuatı'na ve T.C. Maliye Bakanlığı tarafından yayımlanan Tek Düzen Hesap Planı (Muhasebe Sistemi Uygulama Genel Tebliği)'na uygun olarak tutmakta ve Türk Lirası cinsinden hazırlamaktadır.
Konsolide finansal tablolar, gerçeğe uygun değerlerinden gösterilen finansal varlıklar dışında, tarihi maliyet esasına göre hazırlamaktadır.
Grup, KGK tarafından 23 Kasım 2023 tarihinde yapılan duyuru ve yayınlanan "Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Hakkında Uygulama Rehberi"ne istinaden 31 Aralık 2024 tarihli ve aynı tarihte sona eren yıla ilişkin konsolide finansal tablolarını TMS 29 "Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama" Standardını uygulayarak hazırlamıştır. Söz konusu standart uyarınca, yüksek enflasyonlu bir ekonomiye ait para birimi esas alınarak hazırlanan finansal tabloların, bu para biriminin bilanço tarihindeki satın alma gücünde hazırlanması ve önceki dönem finansal tabloların da karşılaştırma amacıyla karşılaştırmalı bilgiler raporlama dönemi sonundaki cari ölçüm birimi cinsinden ifade edilir. Grup bu nedenle, 31 Aralık 2023 tarihli konsolide finansal tablolarını da, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre sunmuştur .
SPK'nın 28 Aralık 2023 tarih ve 81/1820 sayılı kararı uyarınca, Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartlarını uygulayan finansal raporlama düzenlemelerine tabi ihraççılar ile sermaye piyasası kurumlarının, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla sona eren hesap dönemlerine ait yıllık finansal raporlarından başlamak üzere TMS 29 hükümlerini uygulamak suretiyle enflasyon muhasebesi uygulamasına karar verilmiştir.
TMS 29 uyarınca yapılan yeniden düzenlemeler, Türkiye İstatistik Kurumu ("TÜİK") tarafından yayınlanan Türkiye'deki Tüketici Fiyat Endeksi'nden ("TÜFE") elde edilen düzeltme katsayısı kullanılarak yapılmıştır. 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla, finansal tabloların düzeltilmesinde kullanılan endeksler ve düzeltme katsayıları aşağıdaki gibidir:
| Tarih | Endeks | Düzeltme Katsayısı | Üç Yıllık Bileşik Enflasyon Oranı |
|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 3.367,22 | 1,00000 | %222 |
| 31 Aralık 2024 | 2.684,55 | 1,25430 | %291 |
| 30 Eylül 2024 | 2.526,16 | 1,33294 | %343 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe tablolarda Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Grup'un yüksek enflasyonlu ekonomilerde finansal raporlama amacıyla yaptığı düzeltme işleminin ana unsurları aşağıdaki gibidir:
Fonksiyonel ve raporlama para birimi
Her bir Grup işletmesinin finansal tablolarına dahil edilmiş olan kalemler işletmenin faaliyet gösterdiği temel ekonomik ortamda geçerli olan para birimi ("fonksiyonel para birimi") kullanılarak ölçülür. Konsolide finansal tablolar, Ditaş'ın fonksiyonel ve raporlama para birimi olan Türk Lirası cinsinden sunulur.
Konsolide finansal tablolar, aşağıda bölümlerde beyan edilen esaslar çerçevesindeki ana şirket Ditaş ve Bağlı Ortaklıkları'na (tümü "Grup" olarak ifade edilmiştir) ait hesapları içerir. Konsolidasyon kapsamına dahil edilen şirketlerin finansal tablolarının hazırlanması sırasında, tarihi maliyet esasına göre tutulan kayıtlarına Dipnot 2.1.1 ve Dipnot 2.1.2'de belirtilen finansal tabloların hazırlanma ilkelerine uygunluk ve Grup tarafından uygulanan muhasebe politikalarına ve sunum biçimlerine uyumluluk açısından, gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yapılmıştır. Konsolidasyon kapsamına dahil edilen şirketlerin finansal tabloları Grup tarafından uygulanan muhasebe politikaları ve sunum biçimleri gözetilerek TMS'ye uygun olarak hazırlanmıştır.
Konsolide finansal tablolar, Grup'un önümüzdeki bir yılda ve faaliyetlerinin doğal akışı içerisinde varlıklarından fayda elde edeceği ve yükümlülüklerini yerine getireceği varsayımı altında işletmenin sürekliliği esasına göre hazırlanmıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe tablolarda Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Bağlı ortaklıklar, Ditaş'ın doğrudan olarak kontrol ettiği işletmelerden oluşmaktadır.
Kontrol, Grup'un aşağıdaki şartları sağlaması ile sağlanır:
Yukarıda listelenen kriterlerin en az birinde herhangi bir değişiklik oluşmasına neden olabilecek bir durumun ya da olayın ortaya çıkması halinde Grup yatırımının üzerinde kontrol gücünün olup olmadığını yeniden değerlendirir.
Grup, aşağıdaki unsurlar da dahil olmak üzere, ilgili yatırımdaki oy çoğunluğunun kontrol gücü sağlamak için yeterli olup olmadığının değerlendirmesinde konuyla ilgili tüm olayları ve şartları göz önünde bulundurur:
Bağlı Ortaklıklar, kontrolün Grup'a geçtiği tarihten itibaren konsolide edilirler ve kontrolün ortadan kalktığı tarih itibarıyla konsolidasyon kapsamından çıkarılırlar. Grup'un etkin ortaklık oranını etkileyen doğrudan ve/veya bağlı ortaklıkları üzerinden dolaylı olarak sahip olduğu bir nitelikte bir payı bulunmamaktadır.
Grup içi işlemler ve bakiyeler konsolidasyon kapsamında karşılıklı olarak silinmektedir. Ditaş'ın ve bağlı ortaklıklarının, bağlı ortaklıklarda sahip olduğu paylara ilişkin elde ettiği kar payları, özsermayeden ve ilgili dönem gelirinden elimine edilmektedir.
Hesap dönemi içinde satın alınan veya elden çıkarılan Bağlı Ortaklıklar operasyonlar üzerindeki kontrolün Grup'a transfer olduğu tarihten itibaren konsolidasyon kapsamına alınmış ve kontrolün ortadan kalktığı tarih itibarıyla da konsolidasyon kapsamı dışında tutulmuştur. Kontrol gücü olmayan paylar negatif bakiye ile sonuçlansa dahi, toplam kapsamlı gelir ana ortaklık pay sahiplerine ve kontrol gücü olmayan paylara aktarılır.
Yıl içinde satın alınan veya elden çıkarılan bağlı ortaklıkların gelir ve giderleri, satın alım tarihinden elden çıkarma tarihine kadar konsolide kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosuna dahil edilir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe tablolarda Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Kontrol kaybı ile sonuçlanmayan, kontrol gücü olmayan paylarla olan işlemler Grup tarafından Grup'un ortaklarla olan işlemleri olarak ele alınır. Ortaklık payındaki bir değişiklik, bağlı ortaklıktaki göreceli paylarını yansıtmak üzere, kontrolü olan ve kontrolü olmayan payların defter değerleri arasındaki düzeltmeler ile sonuçlanır. Kontrol gücü olmayan paylara yapılan düzeltme tutarı ile ödenen veya alınan herhangi bir tutar arasındaki fark Ditaş'ın ortaklarının özkaynakları altında ayrı bir fonda muhasebeleştirilir.
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla konsolidasyona tabi tutulan bağlı ortaklıklar ve ortaklık oranları aşağıda gösterilmiştir:
| Etkin Ortaklık Oranları (%) 30 Eylül 2025 |
Etkin Ortaklık Oranları (%) 31 Aralık 2024 |
|
|---|---|---|
| Profil Sanayi ve Ticaret A.Ş. | 98,23 | 84,98 |
| Profil GMBH | 98,23 | 84,98 |
Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hak olması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net olarak değerlendirme amacı olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin eş zamanlı olması durumlarında net olarak gösterilirler.
Finansal durum ve performans eğilimlerinin tespitine imkan vermek üzere, Grup'un konsolide finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Grup, 30 Eylül 2025 tarihli konsolide finansal durum tablosunu 31 Aralık 2024 tarihli finansal durum tablosu ile; 1 Ocak - 30 Eylül 2025 hesap dönemine ait kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu, nakit akış tablosu ve özkaynaklar değişim tablosunu da 1 Ocak - 30 Eylül 2024 hesap dönemine ait ilgili finansal tablolar ile karşılaştırmalı olarak düzenlenmiştir. Cari dönem konsolide finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır ve önemli farklılıklar açıklanır. Not 2.1.1'de açıklandığı gibi, önceki raporlama dönemine ait rakamlar, karşılaştırmalı konsolide finansal tabloların raporlama dönemi sonunda geçerli olan para birimi cinsinden sunulması için genel fiyat endeksi uygulanarak yeniden düzenlenir. Daha önceki dönemlere ilişkin olarak açıklanan bilgiler de raporlama dönemi sonunda geçerli olan para birimi cinsinden ifade edilir.
Yeni bir TMS'nin ilk kez uygulanmasından kaynaklanan muhasebe politikası değişiklikleri, söz konusu TMS'nin, geçiş hükümlerinde uygun olarak geriye veya ileriye dönük olarak uygulanmaktadır. Tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir. Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de ileriye yönelik olarak uygulanır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe tablolarda Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
a) 2025 yılından itibaren geçerli olan değişiklikler ve yorumlar
TMS 21 (Değişiklikler) Takas Edilebilirliğin Bulunmaması
Bu değişiklikler, bir para biriminin ne zaman değiştirilebilir olduğunu ve olmadığında döviz kurunun nasıl belirleneceğini belirlemeye yönelik rehberlik içermektedir. Değişiklikler, 1 Ocak 2025 ve sonrasında başlayan yıllık raporlama dönemlerinden itibaren geçerlidir.
Söz konusu standart, değişiklik ve iyileştirmelerin Grup'un konsolide finansal durumu ve performansı üzerindeki muhtemel etkileri değerlendirilmektedir.
Grup henüz yürürlüğe girmemiş aşağıdaki standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen aşağıdaki değişiklik ve yorumları henüz uygulamamıştır:
TFRS 17 Sigorta Sözleşmeleri TFRS 17 (Değişiklikler) Sigorta Sözleşmeleri ile TFRS 17 ile TFRS 9'un İlk Uygulaması – Karşılaştırmalı Bilgiler
TFRS 18 Finansal Tablolarda Sunum ve Açıklamalar
TFRS 17, sigorta yükümlülüklerinin mevcut bir karşılama değerinde ölçülmesini gerektirir ve tüm sigorta sözleşmeleri için daha düzenli bir ölçüm ve sunum yaklaşımı sağlar. Bu gereklilikler sigorta sözleşmelerinde tutarlı, ilkeye dayalı bir muhasebeleştirmeye ulaşmak için tasarlanmıştır. TFRS 17, sigorta ve reasürans ile emeklilik şirketleri için 1 yıl daha ertelenmiş olup 1 Ocak 2026 itibarıyla TFRS 4 Sigorta Sözleşmelerinin yerini alacaktır.
TFRS 17'de uygulama maliyetlerini azaltmak, sonuçların açıklanmasını ve geçişi kolaylaştırmak amacıyla değişiklikler yapılmıştır.
Ayrıca, karşılaştırmalı bilgilere ilişkin değişiklik ile TFRS 7 ve TFRS 9'u aynı anda ilk uygulayan şirketlere finansal varlıklarına ilişkin karşılaştırmalı bilgileri sunarken o finansal varlığa daha önce TFRS 9'un sınıflandırma ve ölçüm gereklilikleri uygulanmış gibi sunmasına izin verilmektedir.
Değişiklikler TFRS 17 ilk uygulandığında uygulanacaktır.
TFRS uygulayan tüm işletmeler için finansal tablolarda bilgilerin sunumu ve açıklanması konusundaki gereklilikleri içermektedir. 1 Ocak 2027 ve sonrasında başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe tablolarda Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Konsolide finansal tablolar hazırlanırken uygulanan temel muhasebe politikaları aşağıda belirtilmiştir. Bu politikalar aksi belirtilmedikçe, sunulan yıllar için tutarlı bir şekilde uygulanmıştır.
İlişkili taraflar, konsolide finansal tablolarını hazırlayan işletmeyle (raporlayan işletme) ilişkili olan kişi veya işletmedir.
İlişkili tarafla yapılan işlem, raporlayan işletme ile ilişkili bir taraf arasında kaynakların, hizmetlerin ya da yükümlülüklerin, bir bedel karşılığı olup olmadığına bakılmaksızın transferidir.
Yukarıdaki açıklamalar ışığında TMS 24 ile de uyumlu olarak, BDY Group İnşaat A.Ş.'nin, doğrudan veya dolaylı olarak iştirak ettiği tüzel kişiler; Şirket üzerinde doğrudan veya dolaylı olarak; tek başına veya birlikte kontrol gücüne sahip gerçek ve tüzel kişi ortaklar ile bunların yakın aile üyeleri (ikinci dereceye kadar) ve bunlar tarafından doğrudan veya dolaylı olarak, tek başına veya birlikte kontrol edilen tüzel kişiler ile bunların önemli etkiye sahip olduğu ve/veya kilit yönetici personel olarak görev aldığı tüzel kişiler; Şirket'in bağlı ortaklığı ile Yönetim Kurulu Üyeleri, kilit yönetici personeli ile bunların yakın aile üyeleri (ikinci dereceye kadar) ve bunlar tarafından doğrudan veya dolaylı olarak, tek başına veya birlikte kontrol edilen tüzel kişiler, ilişkili taraflar olarak kabul edilmiştir (Dipnot 25).
Nakit ve nakit benzeri değerler, eldeki nakit, banka mevduatları ile tutarı belirli, nakde kolayca çevrilebilen kısa vadeli ve yüksek likiditeye sahip ve değerindeki değişim riski önemsiz olan ve vadesi 3 ay veya daha kısa olan yatırımları içermektedir (Dipnot 3).
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe tablolarda Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Grup tarafından bir alıcıya ürün veya hizmet sağlanması sonucunda oluşan ticari alacaklar tahakkuk etmemiş finansman gelirlerinden ("vadeli satışlardan kaynaklanan kazanılmamış finansman geliri") netleştirilmiş olarak gösterilirler. Tahakkuk etmemiş finansman gelirleri, orijinal fatura değerinden kayda alınan alacakların izleyen dönemlerde elde edilecek tutarlarının "etkin faiz yöntemi" ile iskonto edilmesi ile hesaplanır. Etkin faiz oranı; finansal varlığın beklenen ömrü boyunca gelecekteki tahmini nakit tahsilatlarını ya da ödemelerini ilgili finansal varlığın bugünkü değerine indirgeyen orandır. İndirgeme işlemi "bileşik faiz esasına göre" yapılır. Bu yöntemde kullanılan ve bileşik faiz esasıyla belirlenen oran "etkin faiz oranı" olarak adlandırılmaktadır. Belirlenmiş faiz oranı olmayan kısa vadeli alacaklar, etkin faiz oranının etkisinin çok büyük olmaması durumunda, maliyet değerleri üzerinden gösterilir (Dipnot 5).
Grup, konsolide finansal tablolarında itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilen, önemli bir finansman bileşeni içermeyen, ticari alacaklarının değer düşüklüğü hesaplamalarında TFRS 9 Standardı'nda yer alan "basitleştirilmiş yaklaşım"ı uygulamayı tercih etmiştir.
TFRS 9 Standardı, "Basitleştirilmiş yaklaşım"ı; kapsamında, ticari alacakların TFRS 9 Standardı'nda düzenlendiği üzere geçerli sebepler ile değer düşüklüğüne uğramadığının kabul edildiği durumlarda, ticari alacaklara ilişkin zarar karşılıklarını "ömür boyu beklenen kredi zararlarına" eşit bir tutardan ölçmektedir.
1 Ocak 2018 tarihinden önce yürürlükte olan TMS 39, "Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme" Standardı'nda yer alan "gerçekleşen kredi zararları modeli" yerine TFRS 9, "Finansal Araçlar" Standardı'nda "beklenen kredi zararları modeli" tanımlanmıştır. Beklenen kredi zararları, finansal araçların, beklenen ömürleri boyunca oluşması muhtemel kredi zararlarının, geçmiş istatistiklere göre ağırlıklandırılmış bir tahminidir. Beklenen kredi zararlarının hesaplamasında, geçmiş kredi zararı deneyimleri ile birlikte, Grup'un geleceğe yönelik tahminleri de dikkate alınmaktadır.
Grup'un olağan ticari faaliyet döngüsü dikkate alındığında, vadesi bu olağan ticari faaliyet döngüsünün dışına sarkan ticari alacakları için, ticari alacağın idari ve/veya kanuni takipte olması, teminatlı veya teminatsız olması, objektif bir bulgu olup olmadığı vb. durumları da değerlendirmek suretiyle şüpheli alacak karşılığı ayırıp ayırmamayı değerlendirmektedir. Söz konusu bu karşılığın tutarı, alacağın kayıtlı değeri ile tahsili mümkün tutar arasındaki farktır. Tahsili mümkün tutar, teminatlardan ve güvencelerden tahsil edilebilecek tutarlar da dahil olmak üzere beklenen nakit girişlerinin, başlangıçta oluşan alacağın orijinal etkin faiz oranı esas alınarak iskonto edilen cari değeridir.
Grup, gerçekleşmiş değer düşüklüğü zararları ile birlikte ticari alacakları belirli sebeplerle değer düşüklüğüne uğramadığı durumlarda, TFRS 9 kapsamında ticari alacakları için ömür boyu beklenen kredi zararlarına eşit bir tutarda beklenen kredi zarar karşılığı muhasebeleştirmektedir. Beklenen kredi zarar karşılığı hesaplaması Grup'un geçmiş kredi zararı deneyimleri ve ileriye yönelik makroekonomik göstergelere dayanarak belirlediği beklenen kredi zarar oranı ile yapılmaktadır. Beklenen kredi zarar karşılıklarındaki değişim esas faaliyetlerden diğer gelirlere ve giderlere kaydedilir (Dipnot 20).
Şüpheli alacak tutarına karşılık ayrılmasını takiben, şüpheli alacak tutarının tamamının veya bir kısmının tahsil edilmesi durumunda, tahsil edilen tutar ayrılan şüpheli alacak karşılığından düşülerek esas faaliyetlerden diğer gelirlere kaydedilir (Dipnot 5, 20).
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe tablolarda Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Stoklar, satışı gerçekleştirme maliyetlerinden arındırılmış makul değer (net gerçekleşebilir değer) ya da maliyet bedelinden düşük olanı ile değerlenir. Stoklara dahil edilen maliyeti oluşturan unsurlar malzeme, işçilik ve genel üretim giderleridir. Ancak stokların maliyeti tüm satın alma maliyetlerini ve stokların mevcut durumuna ve konumuna getirilmesi için katlanılan diğer maliyetleri de içerir. Stokların birim maliyeti, hareketli ağırlıklı ortalama metodu ile belirlenir (Dipnot 7).
Stokların net gerçekleşebilir değeri maliyetinin altına düştüğünde, stoklar net gerçekleşebilir değerine indirgenir ve değer düşüklüğünün oluştuğu yılda konsolide kar veya zarar tablosuna gider olarak yansıtılır. Daha önce stokların net gerçekleşebilir değere indirgenmesine neden olan koşulların geçerliliğini kaybetmesi veya değişen ekonomik koşullar nedeniyle net gerçekleşebilir değerde artış olduğu kanıtlandığı durumlarda, ayrılan değer düşüklüğü karşılığı iptal edilir. İptal edilen tutar önceden ayrılan değer düşüklüğü tutarı ile sınırlıdır.
Grup, finansal varlıklarını "itfa edilmiş maliyet bedeli" yöntemi ile muhasebeleştirilen finansal varlıklar ile "gerçeğe uygun değeri kar veya zarara yansıtılan" veya "gerçeğe uygun değeri diğer kapsamlı gelir tablosuna yansıtılan" finansal varlıklar olarak üç sınıfta muhasebeleştirmektedir. Sınıflandırma, finansal varlıklardan faydalanma amaçlarına göre belirlenen iş modeli ve beklenen nakit akışları esas alınarak yapılmaktadır. Grup yönetimi, finansal varlıklarının sınıflandırmasını satın alındıkları tarihte yapar.
Grup yönetiminin "sözleşmeye dayalı nakit akışlarını tahsil etme iş modeli"ni benimsediği ve sözleşme şartlarının belirli tarihlerde sadece anapara ve anapara bakiyesinden kaynaklanan faiz ödemelerini içerdiği, sabit veya belirli ödemeleri olan, aktif bir piyasada işlem görmeyen ve türev araç olmayan finansal varlıkları, "itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilen varlıklar" olarak sınıflandırılır. Vadeleri konsolide finansal durum tablosu tarihinden itibaren 12 aydan kısa ise dönen varlıklar, 12 aydan uzun ise duran varlıklar olarak sınıflandırılırlar. İtfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilen varlıklar, konsolide finansal durum tablosunda "ticari alacaklar", "diğer alacaklar" ve "nakit ve nakit benzerleri" kalemlerini içermektedir. Bunlarla birlikte ticari alacaklar içerisinde yer alan, kabili rücu faktoring işlemleri kapsamında faktoring şirketlerinden tahsil edilen ticari alacaklar, söz konusu alacaklara ilişkin tahsilat riski devredilmediğinden itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilen varlıklar olarak sınıflandırılmıştır.
Grup, konsolide finansal tablolarda yer alan itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilen ticari alacakların, önemli bir finansman bileşeni içermediği için, değer düşüklüğü hesaplamalarında, "kolaylaştırılmış" uygulamayı seçerek karşılık matrisi kullanmaktadır. Bu uygulama ile Grup, ticari alacaklar belirli sebeplerle değer düşüklüğüne uğramadığı durumlarda, beklenen kredi zarar karşılığını ömür boyu beklenen kredi zararlarına eşit bir tutardan ölçmektedir. Beklenen kredi zarar karşılığı hesaplaması Grup'un geçmiş kredi zararı deneyimleri ve ileriye yönelik makroekonomik göstergelere dayanarak belirlediği beklenen kredi zarar oranı ile yapılmaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe tablolarda Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
"Gerçeğe uygun değeri muhasebeleştirilen varlıklar"; Grup yönetiminin sözleşmeye dayalı nakit akışlarını tahsil etme ve/veya satış yapma iş modelini benimsediği varlıklar gerçeğe uygun değerinden muhasebeleştirilen varlıklar olarak sınıflandırılır. Grup yönetim, ilgili varlıkları konsolide finansal durum tablosu tarihinden itibaren 12 ay içinde elden çıkarmaya niyetli değilse söz konusu varlıklar duran varlıklar olarak sınıflandırılırlar. Grup, özkaynağa dayalı finansal varlıklara yapılan yatırımlar için ilk muhasebeleştirme sırasında, söz konusu yatırıma ilişkin olarak gerçeğe uygun değer farkının konsolide diğer kapsamlı gelir tablosuna veya konsolide kar veya zarar tablosuna yansıtılan özkaynak yatırımı olmak üzere; daha sonra değiştirilemeyecek şekilde bir seçim yapar:
Gerçeğe uygun değeri kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar; konsolide finansal durum tablosunda yer alan "türev araçlar" kalemleri ile piyasada kısa dönemde oluşan fiyat ve benzeri unsurlardaki dalgalanmalardan fayda sağlama amacıyla elde edilen veya elde edilme nedeninden bağımsız olarak, kısa dönemde kar sağlamaya yönelik bir portföyün parçası olan, alım satım amacıyla elde tutulan "finansal varlıklar" dan oluşmaktadır. Türev araçlar, gerçeğe uygun değerin pozitif olması durumunda varlık, negatif olması durumunda ise yükümlülük olarak muhasebeleştirilmektedir. Grup'un türev araçları vadeli döviz alım-satım sözleşmelerine ilişkin işlemlerden oluşmaktadır. Gerçeğe uygun değeriyle ölçülen ve kar veya zarar tablosuyla ilişkilendirilen finansal varlıklar ise, konsolide finansal durum tablosuna ilk olarak işlem maliyetleri de dahil olmak üzere maliyet değerleri ile yansıtılır. Bu finansal varlıklar kayda alınmalarını izleyen dönemlerde gerçeğe uygun değerleri üzerinden değerlenir. Gerçekleşen ya da gerçekleşmeyen kazanç ve zararlar "finansman gelir/(giderleri)" içinde muhasebeleştirilir. Alınan kar payları, kar payı geliri olarak konsolide kar veya zarar tablosuna yansıtılır. Finansal riske karşı etkili bir koruma aracı olarak belirlenmemiş olan türev ürünleri teşkil eden bahse konu finansal varlıklar da gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar olarak sınıflandırılır.
Türev finansal araçlar, ağırlıklı olarak vadeli döviz alım-satım sözleşmelerinden oluşmaktadır. Türev finansal araçların ilk olarak kayda alınmasında elde etme maliyeti kullanılmakta ve bunlara ilişkin işlem maliyetleri elde etme maliyetine dahil edilmektedir. Türev finansal araçlar kayda alınmalarını izleyen dönemlerde gerçeğe uygun değer ile değerlenmektedir. Tüm finansal türev araçlar gerçeğe uygun değeriyle ölçülen ve kar veya zarar tablosuyla ilişkilendirilen finansal varlıklar olarak sınıflandırılmaktadır. Türev finansal araçların gerçeğe uygun değerleri piyasada oluşan gerçeğe uygun değerlerinden veya indirgenmiş nakit akımı modelinin kullanılması suretiyle hesaplanmaktadır. Türev finansal araçlar gerçeğe uygun değerin pozitif veya negatif olmasına göre finansal durum tablosunda sırasıyla varlık veya yükümlülük olarak kaydedilmektedirler.
Gelecekteki nakit akışların finansal riskten korunma muhasebesine konu edilmesi ve ilgili işlemlerin etkin olması durumunda finansal riskten korunma muhasebesine konu türev finansal araçların gerçeğe uygun değerindeki değişikliklerin etkin kısmı doğrudan özkaynaklar içerisinde, etkin olmayan kısmı ise kar veya zarar tablosunda kayıtlara alınır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe tablolarda Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Bağlayıcı bir taahhüdün veya gelecekteki tahmini bir işlemin nakit akım riskinden korunması işleminin, bir varlığın veya yükümlülüğün kayda alımı ile sonuçlanması durumunda, ilgili varlık ve yükümlülükler ilk kayda alındıklarında, önceden özkaynak içerisinde kayda alınmış olan ve bu varlık/yükümlülük ile ilişkili türev finansal araçlara ilişkin kazanç veya kayıplar, varlığın ya da yükümlülüğün başlangıç tutarının ölçümüne dahil edilir. Bir varlığın veya yükümlülüğün kayda alınması ile sonuçlanmayan finansal riskten korunma işleminde, özkaynak içerisinde yer alan tutarlar finansal riskten korunan kalemin kar veya zarar tablosunu etkilediği dönemde kar veya zarar tablosu içerisinde kayda alınırlar. Finansal riskten korunma muhasebesi için gerekli şartları karşılamayan türev finansal araçların gerçeğe uygun değerindeki değişiklikler oluştukları dönemde kar veya zarar tablosuna kaydedilir.
Finansal riskten korunma muhasebesine, finansal riskten korunma aracının kullanım süresinin dolması, satılması ya da kullanılması veya finansal riskten korunma muhasebesi için gerekli şartları karşılayamaz hale geldiği durumda son verilir. İlgili tarihte, özkaynak içerisinde kayda alınmış olan finansal riskten korunma aracından kaynaklanan kümülatif kazanç veya zarara işlemin gerçekleşmesinin beklendiği tarihe kadar özkaynakta yer verilmeye devam edilir. Finansal riskten korunan işlem gerçekleşmez ise özkaynak içindeki kümülatif net kazanç veya zarar, kar veya zarar tablosuna kaydedilir.
Eğer bir sözleşme, sözleşmede tanımlanan varlığın kullanımını kontrol etme hakkını, belirli bir süre için ve belirli bir bedel karşılığında devretmesi halini düzenliyorsa, bu sözleşmenin kiralama niteliği taşıdığı ya da bir kiralama işlemini içerdiği kabul edilir. Grup, bir sözleşmenin başlangıcında, sözleşmenin kiralama niteliği taşıyıp taşımadığını ya da kiralama işlemi içerip içermediğini değerlendirir. Grup, bir sözleşmenin tanımlanan bir varlığın kullanımını kontrol etme hakkını belirli bir süre için devredip devretmediğini değerlendirirken aşağıdaki koşulları göz önünde bulundurur:
Grup maliyet yöntemini uygularken, kullanım hakkı varlığını:
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe tablolarda Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Grup, kullanım hakkı varlığını amortismana tabi tutarken "TMS 16 Maddi Duran Varlıklar" standardında yer alan amortisman hükümlerini uygular. Kullanım hakkı varlığının değer düşüklüğüne uğramış olup olmadığını belirlemek ve belirlenen herhangi bir değer düşüklüğü zararını muhasebeleştirmek için "TMS 36 Varlıklarda Değer Düşüklüğü" standardını uygular.
Kiralamanın fiilen başladığı tarihte, Grup kira yükümlülüğünü o tarihte gerçekleşmemiş olan kira ödemelerinin bugünkü değeri üzerinden ölçer. Kira ödemeleri, kiralamadaki zımnî faiz oranının kolaylıkla belirlenebilmesi durumunda, bu oran kullanılarak; zımnî faiz oranın kolaylıkla belirlenememesi durumunda ise kiracının alternatif borçlanma faiz oranı kullanılarak iskonto edilir.
Grup'un kira yükümlülüğünün ölçümüne dahil olan ve kiralamanın fiilen başladığı tarihte gerçekleşmemiş olan kira ödemeleri aşağıdakilerden oluşur:
Kiralamanın fiilen başladığı tarihten sonra Grup, kira yükümlülüğünü aşağıdaki şekilde ölçer:
Kiralama yükümlülüğü, sözleşmelerdeki uzatma ve erken sonlandırma opsiyonları dikkate alınarak belirlenmektedir. Sözleşmelerde yer alan uzatma ve erken sonlandırma opsiyonlarının büyük kısmı Grup ve kiralayan tarafından müştereken uygulanabilir opsiyonlardan oluşmaktadır. Ancak eğer söz konusu uzatma ve erken sonlandırma opsiyonları, sözleşmeye göre Grup'un inisiyatifindeyse ve opsiyonların kullanımı makul derecede kesinse, kiralama süresi bu husus göz önünde bulundurularak belirlenir. Eğer şartlarda önemli bir değişiklik olursa yapılan değerlendirme Grup tarafından gözden geçirilmektedir.
Kiralama süresi 12 ay ve daha kısa olan kısa vadeli kiralama sözleşmeleri ile Grup tarafından düşük değerli olarak belirlenen bilgi teknolojileri ekipman kiralamalarına (ağırlıklı olarak yazıcı, dizüstü bilgisayar, mobil telefon vb.) ilişkin sözleşmeler, "TFRS 16 Kiralamalar Standardı"nın tanıdığı istisna kapsamında değerlendirilmiş olup, bu sözleşmelere ilişkin ödemeler oluştukları dönemde gider olarak muhasebeleştirilmeye devam edilmektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe tablolarda Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
İşletme satın alımları, satın alım yöntemi kullanılarak, muhasebeleştirilir. Bir işletme birleşmesinde transfer edilen bedel, gerçeğe uygun değeri üzerinden ölçülür; transfer edilen bedel, edinen işletme tarafından transfer edilen varlıkların birleşme tarihindeki gerçeğe uygun değerlerinin, edinen işletme tarafından edinilen işletmenin önceki sahiplerine karşı üstlenilen borçların ve edinen işletme tarafından çıkarılan özkaynak paylarının toplamı olarak hesaplanır. Satın alıma ilişkin maliyetler genellikle oluştukları anda gider olarak muhasebeleştirilir.
Satın alınan tanımlanabilir varlıklar ile üstlenilen yükümlülükler, satın alım tarihinde gerçeğe uygun değerleri üzerinden muhasebeleştirilir. Aşağıda belirtilenler bu şekilde muhasebeleştirilmez:
Şerefiye, satın alım için transfer edilen bedelin, satın alınan işletmedeki varsa kontrol gücü olmayan payların ve varsa, aşamalı olarak gerçekleşen bir işletme birleşmesinde edinen işletmenin daha önceden elinde bulundurduğu edinilen işletmedeki özkaynak paylarının gerçeğe uygun değeri toplamının, satın alınan işletmenin satın alma tarihinde tanımlanabilen varlıklarının ve üstlenilen tanımlanabilir yükümlülüklerinin net tutarını aşan kısmı olarak hesaplanır. Yeniden değerleme sonrasında satın alınan işletmenin satın alma tarihinde tanımlanabilen varlıklarının ve üstlenilen tanımlanabilir yükümlülüklerinin net tutarının, devredilen satın alma bedelinin, satın alınan işletmedeki kontrol gücü olmayan payların ve varsa, satın alma öncesinde satın alınan işletmedeki payların gerçeğe uygun değeri toplamını aşması durumunda, bu tutar pazarlıklı satın almadan kaynaklanan kazanç olarak doğrudan kar/(zarar) içinde muhasebeleştirilir.
Hissedar paylarını temsil eden ve sahiplerine tasfiye durumunda işletmenin net varlıklarının belli bir oranda pay hakkını veren kontrol gücü olmayan paylar, ilk olarak ya gerçeğe uygun değerleri üzerinden ya da satın alınan işletmenin tanımlanabilir net varlıklarının kontrol gücü olmayan paylar oranında muhasebeleştirilen tutarları üzerinden ölçülür. Ölçüm esası, her bir işleme göre belirlenir. Diğer kontrol gücü olmayan pay türleri gerçeğe uygun değere göre ya da, uygulanabilir olduğu durumlarda, bir başka TMS standardında belirtilen yöntemler uyarınca ölçülür.
Bir işletme birleşmesinde Grup tarafından transfer edilen bedelin, koşullu bedeli de içerdiği durumlarda, koşullu bedel satın alım tarihindeki gerçeğe uygun değer üzerinden ölçülür ve işletme birleşmesinde transfer edilen bedele dahil edilir. Ölçme dönemi içerisinde ortaya çıkan ek bilgilerin sonucunda koşullu bedelin gerçeğe uygun değerinde düzeltme yapılması gerekiyorsa, bu düzeltme şerefiyeden geçmişe dönük olarak düzeltilir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe tablolarda Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Ölçme dönemi, birleşme tarihinden sonraki, edinen işletmenin işletme birleşmesinde muhasebeleştirdiği geçici tutarları düzeltebildiği dönemdir. Bu dönem satın alım tarihinden itibaren 1 yıldan fazla olamaz.
Ölçme dönemi düzeltmeleri olarak nitelendirilmeyen koşullu bedelin gerçeğe uygun değerindeki değişiklikler için uygulanan sonraki muhasebeleştirme işlemleri, koşullu bedel için yapılan sınıflandırma şekline göre değişir. Özkaynak olarak sınıflandırılmış koşullu bedel yeniden ölçülmez ve buna ilişkin sonradan yapılan ödeme, özkaynak içerisinde muhasebeleştirilir. Varlık ya da borç olarak sınıflandırılan koşullu bedelin finansal araç niteliğinde olması ve TFRS 9, "Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçüm" standardı kapsamında bulunması durumunda, söz konusu koşullu bedel gerçeğe uygun değerinden ölçülür ve değişiklikten kaynaklanan kazanç ya da kayıp, kâr veya zararda ya da diğer kapsamlı gelirde muhasebeleştirilir. TFRS 9 kapsamında olmayanlar ise, TMS 37, "Karşılıklar" veya diğer uygun TMS ler uyarınca muhasebeleştirilir.
Aşamalı olarak gerçekleşen bir işletme birleşmesinde Grup'un satın alınan işletmede önceden sahip olduğu özkaynak payı gerçeğe uygun değere getirmek için satın alım tarihinde (yani Grup'un kontrolü ele aldığı tarihte) yeniden ölçülür ve varsa, ortaya çıkan kazanç/zarar kar veya zarar tablosu içinde muhasebeleştirilir. Satın alım tarihi öncesinde diğer kapsamlı gelir içinde muhasebeleştirilen satın alınan işletmenin payından kaynaklanan tutarlar, söz konusu payların elden çıkarıldığı varsayımı altında kar/zarara aktarılır.
İşletme birleşmesi ile ilgili satın alma muhasebesinin birleşmenin gerçekleştiği raporlama tarihinin sonunda tamamlanamadığı durumlarda, Grup muhasebeleştirme işleminin tamamlanamadığı kalemler için geçici tutarlar raporlar. Bu geçici raporlanan tutarlar, ölçüm döneminde düzeltilir ya da satın alım tarihinde muhasebeleştirilen tutarlar üzerinde etkisi olabilecek ve bu tarihte ortaya çıkan olaylar ve durumlar ile ilgili olarak elde edilen yeni bilgileri yansıtmak amacıyla fazladan varlık veya yükümlülük muhasebeleştirilir.
Grup tarafından kontrol edilen işletmeler arasında gerçekleşen yasal birleşmeler TFRS 3 İşletme Birleşmeleri kapsamında değerlendirilmemektedir. Dolayısıyla, bu tür birleşmelerde şerefiye hesaplanmamaktadır. Ayrıca, yasal birleşmelerde taraflar arasında ortaya çıkan işlemler konsolide finansal tabloların hazırlanması esnasında düzeltme işlemlerine tabi tutulur. Ortak kontrol altında gerçekleşen hisse transferlerinin muhasebeleştirilmesinde ise işletme birleşmesine konu olan varlık ve yükümlükler kayıtlı değerleri ile konsolide finansal tablolara alınır. Ortak kontrol altındaki birleşmeler "Hakların Birleşmesi" yöntemi ile muhasebeleştirilmektedir. Hakların Birleşmesi yöntemi uygulanırken, söz konusu işlem ortak kontrolün oluştuğu raporlama döneminin başı itibariyla gerçekleşmiş gibi finansal tablolar düzeltilmekte ve ortak kontrolün oluştuğu raporlama döneminin başından itibaren karşılaştırmalı olarak sunulmaktadır. Bu işlemler sonucunda herhangi bir şerefiye veya pazarlıklı alım etkisi hesaplanmaz. Ortak kontrole tabi işletme birleşmeleri TFRS 3 İşletme Birleşmeleri kapsamında olmayıp Grup bu tür işlemler için şerefiye kaydı oluşturmamaktadır. Edinilen işletmenin net varlıklarının birleşme tarihindeki defter değerinin transfer edilen bedeli aşması durumunda oluşan fark, pay sahiplerinin ilave sermaye katkıları gibi dikkate alınır ve "Paylara İlişkin Primler" kalemine yansıtılır. Tam tersi bir durumda, yani transfer edilen bedelin işletmenin net varlıklarının birleşme tarihindeki defter değerini aşması durumunda oluşan fark azaltıcı bir unsur olarak "Ortak Kontrole Tabi Teşebbüs veya İşletmeleri İçeren Birleşmelerin Etkisi" kalemine yansıtılır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe tablolarda Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Satın alım işleminde oluşan şerefiye tutarı, varsa, değer düşüklüğü karşılıkları düşüldükten sonra satın alım tarihindeki maliyet değeriyle değerlenir.
Değer düşüklüğü testi için, şerefiye Grup'un işletme birleşmesinin getirdiği sinerjiden fayda sağlamayı bekleyen nakit üreten birimlerine (ya da nakit üreten birim gruplarına) dağıtılır.
Şerefiyenin tahsis edildiği nakit üreten birimi, her yıl değer düşüklüğü testine tabi tutulur. Birimin değer düşüklüğüne uğradığını gösteren belirtilerin olması durumunda ise değer düşüklüğü testi daha sık yapılır.
Nakit üreten birimin geri kazanılabilir tutarı defter değerinden düşük ise, değer düşüklüğü karşılığı ilk olarak birime tahsis edilen şerefiyeden ayrılır, ardından birim içindeki varlıkların defter değeri düşürülür. Şerefiye için ayrılan değer düşüklüğü karşılığı, doğrudan konsolide kar veya zarar içinde muhasebeleştirilir. Şerefiye değer düşüklüğü karşılığı sonraki dönemlerde iptal edilmez.
İlgili nakit üreten birimin satışı sırasında, şerefiye için belirlenen tutar, satış işleminde kar/(zararın) hesaplamasına dahil edilir.
Ditaş Doğan kontrolünde olan bağlı ortaklıkların paylarının bir bölümünün satışı veya satın alınması işlemlerine (kontrolün el değiştirmediği işlemler) ilişkin oluşan kar veya zarar özkaynaklarda muhasebeleştirilir. TMS 27 (Revize) Standardı 1 Temmuz 2009 tarihinde başlayan mali dönemlerden itibaren Grup'un kontrol etkisi üzerinde bir değişiklik yaratmayan sahiplik oranlarındaki artış ya da azalışların özkaynakta muhasebeleştirilmesini gerektirmektedir. 1 Temmuz 2009 tarihinden önce başlayan mali dönemlerde, Grup'un kontrolünde olan bağlı ortaklıkların paylarının bir bölümünün satışı veya satın alınması işlemlerine (kontrolün el değiştirmediği işlemler) ilişkin oluşan satın alma bedeli lehine fark şerefiye olarak muhasebeleştirilmekteydi.
Maddi duran varlıklar, elde etme maliyetlerinden birikmiş amortisman ve mevcutsa kalıcı değer düşüklükleri indirildikten sonraki net değeri ile gösterilmektedir (Dipnot 12). Amortisman, maddi duran varlıkların (arazi ve arsalar hariç) faydalı ömürleri üzerinden doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmaktadır. Arazi ve arsalar, faydalı ömrünün sınırsız kabul edilmesinden dolayı amortismana tabi tutulmamaktadır. Söz konusu varlıkların tahmin edilen faydalı ömürleri aşağıda belirtilmiştir:
Yıllar
| Yeraltı ve yerüstü düzenleri | 5-50 yıl |
|---|---|
| Binalar | 10-50 yıl |
| Makine ve teçhizatlar | 5-20 yıl |
| Motorlu araçlar | 5-10 yıl |
| Mobilya ve demirbaşlar | 4-20 yıl |
| Özel maliyetler | 5-10 yıl |
| Müşteri ilişkileri | 4 yıl |
| Diğer maddi duran varlıklar | 5 yıl |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe tablolarda Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Beklenen faydalı ömür, kalıntı değer ve amortisman yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkileri için her yıl gözden geçirilir ve tahminlerde bir değişiklik varsa ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir.
Bir maddi duran varlık elden çıkarıldığında veya kullanımı ya da satışından, gelecekte ekonomik yarar elde edilmesinin beklenmemesi durumunda finansal durum tablosu dışı bırakılır. Maddi duran varlıkların elden çıkarılması ya da bir maddi duran varlığın hizmetten alınması sonucu oluşan kazanç veya kayıp satış hasılatı ile varlığın defter değeri arasındaki fark olarak belirlenir ve kar veya zarar tablosuna yatırım faaliyetlerinden gelirler veya giderler hesaplarında dahil edilir.
Bir varlığın kayıtlı değeri varlığın geri kazanılabilir değerinden daha yüksekse, kayıtlı değer derhal geri kazanılabilir değerine indirilir. Geri kazanılabilir değer ilgili varlığın net satış fiyatı ya da kullanımdaki değerinin yüksek olanıdır. Net satış fiyatı, varlığın gerçeğe uygun değerinden satışı gerçekleştirmek için katlanılacak maliyetlerin düşülmesi suretiyle tespit edilir. Kullanımdaki değer ise ilgili varlığın kullanılmasına devam edilmesi suretiyle gelecekte elde edilecek tahmini nakit akımlarının finansal durum tablosu tarihi itibarıyla indirgenmiş tutarlarına artık değerlerinin eklenmesi ile tespit edilir.
Maddi duran varlıklara ilişkin yapılan normal bakım ve onarım harcamaları, gerçekleştiği tarihte gider olarak muhasebeleştirilmektedir. Maddi duran varlığın kapasitesini genişleterek kendisinden gelecekte elde edilecek faydayı artıran nitelikteki yatırım harcamaları, maddi duran varlığın maliyetine eklenmektedir.
Maddi duran varlıkların satışı dolayısıyla oluşan kar ve zararlar yatırım faaliyetlerinden gelir ve giderler hesaplarına dahil edilirler.
Maddi olmayan duran varlıklar ağırlıklı olarak bilgisayar yazılımları ve ilgili hakları içerir. Maddi olmayan duran varlıklar, elde etme maliyetleri üzerinden, birikmiş itfa payları ve mevcutsa kalıcı değer düşüklüğünün indirilmesi sonrasında oluşan net değeri ile finansal tablolara yansıtılmaktadır. Maddi olmayan duran varlıklara ilişkin itfa payı, 3-5 yıl olarak belirlenen varlıkların tahmini faydalı ömürleri süresince doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmaktadır. Faydalı ömrü sınırsız olan maddi olmayan duran varlıklar itfa edilmemektedir ve her yıl değer düşüklüğü olup olmadığına yönelik olarak en az yılda bir defa değerlendirmeye tabi tutulmaktadır (Dipnot 12).
Sınırlı ömre sahip maddi olmayan duran varlıklar olası bir değer düşüklüğü göstergesi olup olmadığının tespiti amacıyla incelenir ve bu inceleme sonunda maddi olmayan duran varlığın kayıtlı değeri, geri kazanılabilir değerinden fazla ise, karşılık ayrılmak suretiyle kayıtlı değeri geri kazanılabilir değerine indirilir. Geri kazanılabilir değer, ilgili maddi olmayan duran varlığın mevcut kullanımından gelecek net nakit akımlarının iskonto edilmiş bugünkü değeri ile net satış fiyatından yüksek olanı olarak kabul edilir. Değer düşüklüğü karşılığı aynı dönem içerisinde kar veya zarar tablosuna yansıtılır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe tablolarda Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
İşletme birleşmelerinin bir parçası olarak elde edilen müşteri ilişkileri iktisap tarihindeki gerçeğe uygun değerleri ile finansal tablolara yansıtılır. Müşteri ilişkilerinin sınırlı faydalı ömürleri vardır ve maliyetlerinden birikmiş itfa payları düşüldükten sonraki net değeri gösterilmektedir. Tahmin edilen faydalı ömrü (4 yıl) boyunca doğrusal olarak itfa edilir.
Grup tarafından kontrol edilen tespit edilebilir ve benzersiz ürünlerin tasarlanması ve test edilmesine ilişkin geliştirme giderleri, aşağıdaki şartların sağlanması durumunda maddi olmayan duran varlık olarak kaydedilir:
Aktifleştirilen geliştirme maliyetleri maddi olmayan duran varlık olarak kaydedilir ve ilgili varlığın kullanıma hazır olduğu andan itibaren itfa edilirler.
Grup, tüm varlıkları için her finansal durum tablosu tarihinde, söz konusu varlığa ilişkin değer kaybının olduğuna dair herhangi bir gösterge olup olmadığını değerlendirir. Eğer böyle bir gösterge mevcutsa, o varlığın kayıtlı değeri, kullanım veya satış yoluyla elde edilecek olan tutarlardan yüksek olanı ifade eden net gerçekleşebilir değer ile karşılaştırılır. Değer düşüklüğünün saptanması için varlıklar, ayrı tanımlanabilir nakit akımları (nakit üreten birimler) olan en alt seviyede gruplanırlar. Eğer söz konusu varlığın veya o varlığın ait olduğu nakit üreten herhangi bir birimin kayıtlı değeri, net gerçekleşebilir değerden yüksekse, değer düşüklüğü meydana gelmiştir. Değer düşüklüğü zararları konsolide kar veya zarar tablosunda muhasebeleştirilir.
Dönemin kar veya zararı üzerindeki vergi yükümlülüğü, cari dönem vergisi ve ertelenen vergiyi içermektedir. Cari dönem vergi yükümlülüğü, dönem karının vergiye tabi olan kısmı üzerinden ve finansal durum tablosu tarihi itibarıyla geçerli olan vergi oranları ile yürürlükteki vergi mevzuatları uyarınca hesaplanan vergi yükümlülüğünü ve geçmiş yıllardaki vergi yükümlülüğü ile ilgili düzeltme kayıtlarını içermektedir. Türk vergi mevzuatı, ana ortaklık olan şirketin bağlı ortaklıkları ve iş ortaklıkları konsolide ettiği finansal tabloları üzerinden vergi beyannamesi vermesine olanak tanımamaktadır. Bu sebeple bu konsolide finansal tablolara yansıtılan vergi karşılıkları, konsolidasyon kapsamına alınan tüm şirketler için ayrı ayrı hesaplanmıştır.
Ertelenen vergi, yükümlülük yöntemi kullanılarak, varlık ve yükümlülüklerin konsolide finansal tablolarda yer alan kayıtlı değerleri ile yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki geçici farklar üzerinden hesaplanır. Ertelenen vergi hesaplanmasında yürürlükteki vergi mevzuatı uyarınca finansal durum tablosu tarihi itibarıyla geçerli bulunan vergi oranları kullanılır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe tablolarda Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Ertelenen vergi yükümlülüğü vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanırken, indirilebilir geçici farklardan oluşan ertelenen vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle bu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması şartıyla hesaplanmaktadır. Bahse konu varlık ve yükümlülükler, ticari ya da mali kar/(zararı) etkilemeyen işleme ilişkin geçici fark, şerefiye veya diğer varlık ve yükümlülüklerin ilk defa finansal tablolara alınmasından (işletme birleşmeleri dışında) kaynaklanıyorsa muhasebeleştirilmez.
Ertelenmiş vergi yükümlülükleri, Grup'un geçici farklılıkların ortadan kalkmasını kontrol edebildiği ve yakın gelecekte bu farkın ortadan kalkma olasılığının düşük olduğu durumlar haricinde, bağlı ortaklık ve iştiraklerdeki yatırımlar ve iş ortaklıklarındaki paylar ile ilişkilendirilen vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanır. Bu tür yatırım ve paylar ile ilişkilendirilen vergilendirilebilir geçici farklardan kaynaklanan ertelenmiş vergi varlıkları, yakın gelecekte vergiye tabi yeterli kar elde etmek suretiyle söz konusu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması ve gelecekte ilgili farkların ortadan kalkmasının muhtemel olması şartlarıyla hesaplanmaktadır.
Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri varlıkların gerçekleşeceği veya yükümlülüklerin yerine getirileceği dönemde geçerli olması beklenen ve finansal durum tablosu tarihi itibarıyla yasallaşmış veya önemli ölçüde yasallaşmış vergi oranları (vergi düzenlemeleri) üzerinden hesaplanır. Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülüklerinin hesaplanması sırasında, Grup'un finansal durum tablosu tarihi itibarıyla varlıklarının defter değerini geri kazanması ya da yükümlülüklerini yerine getirmesi için tahmin ettiği yöntemleri veya sonuçları dikkate alınır (Dipnot 23).
Aynı ülkenin vergi mevzuatına tabi olmak şartıyla ve cari vergi varlıklarının cari vergi yükümlülüklerinden mahsup edilmesi konusunda yasal olarak uygulanabilir bir hakkın bulunması durumunda ertelenen vergi varlıkları ve ertelenen vergi yükümlülükleri, karşılıklı olarak birbirinden mahsup edilir (Dipnot 24).
Vergi, doğrudan özkaynaklar altında muhasebeleştirilen bir işlemle ilgili olmaması koşuluyla, kar veya zarar tablosuna dahil edilir. Aksi takdirde vergi de ilgili işlemle birlikte özkaynaklar altında muhasebeleştirilir (Dipnot 24).
Finansal borçlar, alındıkları tarihlerde, alınan borç tutarından işlem masrafları düşüldükten sonraki değerleriyle kaydedilir. Finansal borçlar, müteakip tarihlerde etkin faiz yöntemiyle hesaplanmış iskonto edilmiş maliyet değeri üzerinden takip edilir. İşlem masrafları düşüldükten sonra kalan tutar ile iskonto edilmiş maliyet değeri arasındaki fark, kar veya zarar tablosuna kredi dönemi süresince finansman maliyeti olarak yansıtılır (Dipnot 5). Özellikli bir varlığın (amaçlandığı şekilde kullanıma ve satışa hazır hale getirilmesi uzun bir süreyi gerektiren varlığı ifade eder) iktisabı, yapımı ya da üretimi ile doğrudan ilişkilendirilebilen borçlanma maliyetlerinin söz konusu varlığın maliyetinin bir parçası olarak aktifleştirilmektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe tablolarda Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Kıdem tazminatı karşılığı, Grup'un çalışanlarının İş Kanunu uyarınca emekliye ayrılmasından doğacak gelecekteki olası yükümlülüklerinin tahmini toplam karşılığının aktüeryal varsayımlar uyarınca bugüne indirgenmiş değerini ifade eder (Dipnot 15).
Grup, TMS 19 uyarınca kıdem tazminatı karşılığını aktüer firma tarafından hazırlanan rapor doğrultusunda hesaplamış olup, karşılığa ilişkin tüm aktüeryal kayıp ve kazançları finansal durum tablosu tarihleri itibarıyla diğer kapsamlı kar veya zarar tablosunda muhasebeleştirmiştir.
Grup'un geçmiş olaylardan kaynaklanan mevcut bir yükümlülüğünün bulunması, yükümlülüğün yerine getirilmesi için ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeden çıkışının kuvvetle muhtemel olması ve söz konusu yükümlülük tutarı konusunda güvenilir bir biçimde tahmin yapılabiliyor olması durumunda ilgili yükümlülük, karşılık olarak finansal tablolara alınır.
Koşullu yükümlülükler, ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeden çıkma ihtimalinin olup olmadığının tespiti amacıyla sürekli olarak değerlendirmeye tabi tutulur. Koşullu yükümlülük olarak işleme tabi tutulan kalemler için gelecekte ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeden çıkma ihtimalinin muhtemel hale gelmesi durumunda, bu koşullu yükümlülük, güvenilir tahminin yapılamadığı durumlar hariç, olasılıktaki değişikliğin meydana geldiği dönemin konsolide finansal tablolarında karşılık olarak kayıtlara alınır.
Grup koşullu yükümlülüklerin muhtemel hale geldiği ancak ekonomik fayda içeren kaynakların tutarı hakkında güvenilir tahminin yapılamaması durumunda ilgili yükümlülüğü dipnotlarında göstermektedir.
Geçmiş olaylardan kaynaklanan ve mevcudiyeti işletmenin tam anlamıyla kontrolünde bulunmayan bir veya daha fazla kesin olmayan olayın gerçekleşip gerçekleşmemesi ile teyit edilecek olan varlık, şarta bağlı varlık olarak değerlendirilir. Ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeye girme ihtimalinin yüksek bulunması durumunda şarta bağlı varlıklar finansal tablo dipnotlarında açıklanır.
Karşılık tutarının ödenmesi için kullanılan ekonomik faydaların tamamının ya da bir kısmının üçüncü taraflarca karşılanmasının beklendiği durumlarda tahsil edilecek olan tutar, bu tutarın geri ödemesinin kesin olması ve tutarın güvenilir bir şekilde hesaplanması durumunda, bir varlık olarak muhasebeleştirilir (Dipnot 14).
Adi paylar, özkaynak olarak sınıflandırılır. Grup, kar payı gelirlerini ilgili kar payı alma hakkının oluştuğu tarihte konsolide finansal tablolara yansıtmaktadır. Kar payı borçları, kar dağıtımının bir unsuru olarak Genel Kurul tarafından onaylandığı dönemde yükümlülük olarak konsolide finansal tablolara yansıtılır (Dipnot 16).
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe tablolarda Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Grup, taahhüt edilmiş bir mal veya hizmeti müşterisine devrederek edim yükümlülüğünü yerine getirdiğinde veya getirdikçe hasılatı finansal tablolara alır. Bir varlığın kontrolü müşterinin eline geçtiğinde (veya geçtikçe) varlık devredilmiş olur.
Grup aşağıda yer alan 5 temel prensip doğrultusunda hasılatı finansal tablolara almaktadır:
Grup aşağıdaki şartların tamamının karşılanması durumunda müşterisi ile yaptığı bir sözleşmeyi hasılat olarak muhasebeleştirir:
Sözleşme başlangıcında Grup müşteriyle yaptığı sözleşmede taahhüt ettiği mal veya hizmetleri değerlendirir ve müşteriye devretmek için verdiği her bir taahhüdü edim yükümlülüğü olarak aşağıdaki şekilde tanımlar:
Müşteriyle yapılan bir sözleşmede genellikle müşteriye devretme taahhüdünde bulunduğu mal veya hizmetler açıkça belirtilir. Müşteriyle yapılan bir sözleşmede ticari teamüllerinde, yer alan taahhütleri de eğer bu taahhütler müşteride şirket tarafından mal veya hizmetin müşteriye devredileceğine dair geçerli bir beklenti yaratıyorsa, ayrı bir edim yükümlülüğü olarak tanımlanır.
Grup işlem fiyatını tespit etmek için sözleşme hükümlerini ve ticari teamüllerini dikkate alır. Grup sözleşmelerinde, ciro bazlı indirimler ve iadeler sebebi ile değişken tutarlar olabilmektedir. Sözleşmede taahhüt edilen bedelin değişken bir tutar olması durumunda Grup, müşteriye taahhüt ettiği mal veya hizmetlerin devri karşılığında tahsile hak kazanacağı bedeli tahmin yoluyla belirler. Grup belirsizlik sonradan ortadan kalktığında finansal tablolara alınan kümülatif hasılat tutarında önemli bir iptal olmayacağının kuvvetle muhtemel olması durumunda tahmin ettiği değişken bedel tutarının bir kısmını veya tamamını işlem bedeline dahil etmektedir. Değişken bedele ilişkin belirsizlik sonradan ortadan kalktığında finansal tablolara alınan kümülatif hasılat tutarında önemli bir iptal işlemi olmayacağının kuvvetle muhtemel olup olmadığını takdir ederken, Grup söz konusu hasılat iptalinin hem gerçekleşme olasılığını hem de büyüklüğünü göz önünde bulundurur.
Müşteriden bir ön ödeme aldıktan sonra işletme, gelecekte mal veya hizmetleri devretme veya devre hazır hale getirmeye ilişkin edim yükümlülüğüne karşılık olarak ön ödeme tutarında bir sözleşme yükümlülüğünü finansal tablolara alır. İşletme söz konusu mal veya hizmetlerin devrini gerçekleştirip dolayısıyla edim yükümlülüğünü yerine getirdiğinde bu sözleşme yükümlülüğünü finansal tablolardan çıkarır (ve hasılat finansal tablolara alınır).
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe tablolarda Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Grup, işlem fiyatını her bir edim yükümlülüğüne (ya da farklı mal veya hizmete), müşteriye taahhüt edilen mal veya hizmetlerin devri karşılığı hak etmeyi beklediği bedeli gösteren bir tutarda dağıtmaktadır. Dağıtımın amacına ulaşmak üzere şirket, işlem fiyatını sözleşmede belirlenen her edim yükümlülüğüne, nispi bir müstakil satış fiyatı üzerinden dağıtır. İşlem fiyatını her bir edim yükümlülüğüne nispi bir müstakil satış fiyatı bazında dağıtmak üzere Grup, sözleşmedeki her bir edim yükümlülüğünün temelini oluşturan farklı mal veya hizmetlerin sözleşme başlangıcındaki müstakil satış fiyatını tespit eder ve işlem fiyatını bu müstakil satış fiyatlarına orantılı olarak dağıtır. Bir mal veya hizmetin sözleşmede belirlenmiş fiyatı o mal veya hizmetin müstakil satış fiyatıdır.
Grup, her bir edim yükümlülüğü için sözleşme başlangıcında edim yükümlülüğünü zamanla yerine getirip getirmediğini ya da edim yükümlülüğünün zamanın belli bir anında yerine getirip getirmediğini belirler.
Grup edim yükümlülüğünü zamanın belirli bir anında yerine getirir. Müşterinin taahhüt edilen varlığın kontrolünü ele geçirdiği ve Grup'un edim yükümlülüğünü yerine getirme zamanı tespit edilirken aşağıdaki şartları dikkate almaktadır,
Grup, müşterilerinin istekleri doğrutusunda seri olarak orijinal ekipman üretimi yapmaktadır. Söz konusu ekipmanların kontrolü zamanın belli bir anında müşteriye devredilir.
Şirket sözleşme gereği ekipmanların seri üretim süresi sona erdikten sonra ekipmanların yedeklerini bulundurmak ve talep doğrultusunda sağlamak ile yükümlüdür. Bu yedekler de orijinal ekipman üretiminde olduğu gibi zamanın belli bir anında, müşteriye fiziki zilyetlik devredildiğinde muhasebeleştirmektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe tablolarda Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Bu kapsamda Grup'un raporlanabilir tek bir faaliyet bölümü bulunmakta olduğundan bölümlere göre raporlama yapılmamaktadır.
Yabancı para işlemler, işlem tarihindeki kurlar kullanılarak fonksiyonel para birimine çevrilir. Bu tür işlemlerden ve yabancı para cinsinden olan parasal varlıkların ve yükümlülüklerin yılsonu kurlarıyla çevriminden doğan yabancı para çevrim gelir ve giderleri, genellikle kar veya zararda muhasebeleştirilir. Eğer nakit akış riskinden korunma amaçlı olarak ve net yatırımın finansal riskten korunma amaçlı olarak ya da yurtdışındaki işletmede bulunan net yatırımın bir parçası olarak değerlendirildiğinde özkaynaklarda kalmaya devam eder.
Borçlanmalar ile ilgili yabancı para çevrim gelir ve giderleri kar veya zarar tablosunda finansal giderler başlığı altında sunulur. Diğer tüm yabancı para çevrim gelirleri ve giderleri kar veya zarar tablosunda net olarak diğer gelir veya diğer giderler başlığı altında sunulur.
Yabancı para cinsinden gerçeğe uygun değerinden ölçülen parasal olmayan kalemler, gerçeğe uygun değerin tespit edildiği tarihte geçerli olan döviz kurları kullanılarak çevrilmiştir. Gerçeğe uygun değerden taşınan varlıklar ve yükümlülüklerin çevrim farkları gerçeğe uygun değer kazanç veya kayıplarının bir parçası olarak raporlanır. Örneğin, gerçeğe uygun değeri kar veya zararda tutulan hisse senetleri gibi, parasal olmayan varlıkların ve yükümlülüklerin çevrim farkları kar veya zarar tablosunda gerçeğe uygun değer kazanç veya kayıplarının bir parçası olarak ve satılmaya hazır finansal varlıklar olarak sınıflandırılan hisse senetleri gibi parasal olmayan varlıkların çevrim farkları diğer kapsamlı gelirlerde muhasebeleştirilir.
Raporlama para biriminden farklı bir fonksiyonel para birimine sahip olan yabancı operasyonların finansal pozisyon ve sonuçları (yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olan hiçbiri) raporlama para birimine aşağıdaki gibi çevrilir:
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe tablolarda Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Konsolide kar veya zarar tablosunda belirtilen pay başına kar/(zarar), dönem net kar/(zararı)'nın, dönem boyunca piyasada bulunan payların ağırlıklı ortalama sayısına bölünmesi ile bulunur.
Türkiye'de şirketler sermayelerini geçmiş yıl karlarından ve diğer dağıtılabilir yedeklerden dağıttıkları "bedelsiz pay" yolu ile artırabilmektedirler. Bu tip "bedelsiz pay" dağıtımları, pay başına kazanç hesaplamalarında, finansal tablolarda sunulan tüm dönemlerde ihraç edilmiş pay gibi değerlendirilir. Buna göre bu hesaplamalarda kullanılan ağırlıklı ortalama pay sayısı, geçmişteki pay dağıtımları da dikkate alınmak suretiyle bulunmuştur (Dipnot 24).
Devlet teşviki, işletmenin teşvikin elde edilmesi için gerekli koşulları yerine getireceğine ve teşvikin elde edileceğine dair makul bir güvence olmadan finansal tablolara yansıtılmaz.
Devlet teşvikleri, bu teşviklerle karşılanması amaçlanan maliyetlerin gider olarak muhasebeleştirildiği dönemler boyunca sistematik şekilde kar veya zarara yansıtılır. Bir finansman aracı olan devlet teşvikleri, finanse ettikleri harcama kalemini netleştirmek amacıyla kar veya zararda muhasebeleştirilmek yerine, kazanılmamış gelir olarak finansal durum tablosu ile ilişkilendirilmeli ve ilgili varlıkların ekonomik ömrü boyunca sistematik şekilde kar veya zarara yansıtılmalıdır.
Önceden gerçekleşmiş gider veya zararları karşılamak ya da işletmeye gelecekte herhangi bir maliyet gerektirmeksizin acil finansman desteği sağlamak amacıyla verilen devlet teşvikleri, tahsil edilebilir hale geldiği dönemde kar ya da zararda muhasebeleştirilir.
Devletten piyasa faiz oranından düşük bir oranla alınan kredinin faydası, devlet teşviki olarak kabul edilir. Düşük faiz oranının yarattığı fayda, kredinin başlangıçtaki defter değeri ile elde edilen kazanımlar arasındaki fark olarak ölçülür (Dipnot 13).
Grup, raporlama döneminden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, finansal tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun şekilde düzeltir.
Raporlama döneminden sonra ortaya çıkan hususların düzeltme gerektirmeyen hususlar olması halinde konsolide finansal tablo dipnotlarında açıklama yapılır (Dipnot 28).
Nakit akış tablosunda, döneme ilişkin nakit akışları işletme, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı nakit akışları şeklinde sınıflandırılarak raporlanır.
İşletme faaliyetlerinde kullanılan nakit akışları, Grup'un faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışlarını gösterir.
Yatırım faaliyetleriyle ilgili nakit akışları, Grup'un yatırım faaliyetlerinde (sabit yatırımlar ve finansal yatırımlar) kullandığı ve elde ettiği nakit akışlarını gösterir.
Finansman faaliyetlerine ilişkin nakit akışları, Grup'un finansman faaliyetlerinde kullandığı kaynakları ve bu kaynakların geri ödemelerini gösterir.
Hazır değerler, nakit para, vadesiz mevduat ve satın alım tarihinden itibaren vadeleri 3 ay veya 3 aydan daha az olan, hemen nakde çevrilebilecek olan ve önemli tutarda değer değişikliği riskini taşımayan yüksek likiditeye sahip diğer kısa vadeli yatırımlardır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe tablolarda Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Konsolide finansal tabloların hazırlanmasında Grup yönetiminin, raporlanan varlık ve yükümlülük tutarlarını etkileyecek, finansal durum tablosu tarihi itibarıyla muhtemel yükümlülük ve taahhütleri ve raporlama dönemi itibarıyla gelir ve gider tutarlarını belirleyen değerlendirmeler, varsayımlar ve tahminler yapması gerekmektedir. Gerçekleşmiş sonuçlar tahminlerden farklı olabilmektedir. Tahminler düzenli olarak gözden geçirilmekte, gerekli düzeltmeler yapılmakta ve gerçekleştikleri dönemde kar veya zarar tablosuna yansıtılmaktadırlar.
Konsolide finansal tablolara yansıtılan tutarlar üzerinde önemli derecede etkisi olabilecek finansal durum tablosu tarihinde var olan veya ileride gerçekleşebilecek tahminlerin esas kaynakları göz önünde bulundurularak yapılan varsayımların başlıcaları aşağıdaki gibidir:
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe tablolarda Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Bankadaki nakit | ||
| Vadeli mevduatlar | 17.029.289 | 2.869.964 |
| Vadesiz mevduatlar | 1.400.000 | 41.541.048 |
| Toplam | 18.429.289 | 44.411.012 |
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla bloke mevduat bulunmamaktadır (31 Aralık 2024: Bulunmamaktadır).
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla nakit akış tablolarında yer alan nakit ve nakit benzeri değerlerin detayı aşağıdadır:
| Nakit ve nakit benzeri değerler | 30 Eylül 2025 18.429.289 |
31 Aralık 2024 44.411.012 |
|---|---|---|
| Toplam | 18.429.289 | 44.411.012 |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla banka kredileri ve kiralama işlemlerinden oluşan kısa ve uzun vadeli borçlanmalara ilişkin detaylar aşağıda yer almaktadır:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Banka kredileri | 736.406.529 | 1.016.035.159 |
| Kiralama işlemlerinden borçlar | 15.445.919 | 26.528.701 |
| Toplam | 751.852.448 | 1.042.563.860 |
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla Grup'un TL cinsinden olan vadeli mevduatlarının oranı %47'dir (31 Aralık 2024: %47).
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe tablolarda Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kısa vadeli banka kredileri | 669.340.218 | 891.808.463 |
| Toplam | 669.340.218 | 891.808.463 |
| Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları | ||
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| Uzun vadeli banka kredilerinin kısa vadeli kısımları | 37.168.429 | 75.864.753 |
| Kiralama işlemlerinden borçlar - ilişkili taraflar | - | 3.556.094 |
| Kiralama işlemlerinden borçlar - ilişkili olmayan taraflar | 3.244.933 | 7.095.482 |
| Toplam | 40.413.362 | 86.516.329 |
| Uzun vadeli borçlanmalar | ||
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| Uzun vadeli banka kredileri | 29.897.882 | 48.361.943 |
| Kiralama işlemlerinden borçlar - ilişkili taraflar | - | 13.588.833 |
| Kiralama işlemlerinden borçlar - ilişkili olmayan taraflar | 12.200.986 | 2.288.292 |
| Toplam | 42.098.868 | 64.239.068 |
| Kiralama işlemlerinden borçlanmaların hareket tablosu aşağıdaki gibidir. | ||
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | |
| 1 Ocak | 26.528.701 | 55.331.065 |
| Dönem içi girişler | 7.725.754 | - - |
| Ödemeler | (9.430.920) | (1.593.010) |
| Faiz giderleri (Dipnot 22) | 4.558.434 | 4.968.072 |
| Parasal kayıp / kazanç | (13.936.050) | (20.712.779) |
| 30 Eylül | 15.445.919 | 37.993.348 |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla uzun vadeli banka kredilerinin ve kiralama işlemlerinin geri ödeme planı aşağıda belirtilmiştir:
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | |
|---|---|---|
| 1-2 yıl içerisinde ödenecek | 16.958.578 | 8.728.116 |
| 2 - 3 yıl içerisinde ödenecek | 25.140.290 | 55.510.952 |
| Toplam | 42.098.868 | 64.239.068 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe tablolarda Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla tedarikçilere ödenecek finansal borçlar hariç Grup'un sabit ve değişken faizli finansal borçlarının dağılımı aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Sabit faizli finansal borçlar | 747.761.539 | 1.037.432.651 |
| Değişken faizli finansal borçlar | 4.090.909 | 5.131.209 |
| Toplam | 751.852.448 | 1.042.563.860 |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla banka kredileri ve kiralama işlemlerinden borçların detayları aşağıda sunulmuştur:
| Orijinal para cinsi | Yıllık ortalama faiz oranı (%) |
TL ka | rşılığı | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
|
| Avro | 10.236.535 | 20.896.474 | 3,20-9,67 | 4,00-10,65 | 499.043.365 | 767.657.048 |
| TL | 237.363.164 | 248.378.111 | 23,09-43,00 | 20-43,00 | 237.363.164 | 248.378.111 |
| 736.406.529 | 1.016.035.159 |
Grup tarafından kullanılan TL cinsinden kredilerin faiz oranları %23,09 ile %43, Avro cinsinden kullanılan kredilerin faiz oranları ise %3,20 ile %9,67 arasında değişmektedir (31 Aralık 2024: TL: %20,00 ile %43,00, Avro: %4,00-%10,65 arasında değişmektedir).
| Orijinal para | Orijinal para cinsi | ığı | ||
|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül | 31 Aralık | 30 Eylül | 31 Aralık | |
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | |
| TL | 15.445.919 | 9.383.774 | 15.445.919 | 9.383.774 |
| 15.445.919 | 9.383.774 | 15.445.919 | 9.383.774 |
| Orijinal par | Orijinal para cinsi | ığı | ||
|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül | 31 Aralık | 30 Eylül | 31 Aralık | |
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | |
| TL | - | 17.144.927 | - | 17.144.927 |
| - | 17.144.927 | - | 17.144.927 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe tablolarda Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla net finansal borç mutabakatı aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Nakit ve nakit benzerleri (Dipnot 4) | 18.429.289 | 44.411.012 |
| Kısa vadeli borçlanmalar | (709.753.580) | (978.324.792) |
| Uzun vadeli borçlanmalar | (42.098.868) | (64.239.069) |
| Toplam | (733.423.159) | (998.152.849) |
| Kısa vadeli borçlanmalar |
Uzun vadeli borçlanmalar |
Nakit ve nakit benzerleri |
Net finansal borç |
|
|---|---|---|---|---|
| 1 Ocak 2025 itibarıyla bakiyeler | (978.324.792) | (64.239.068) | 44.411.012 | (998.152.848) |
| Nakit akış etkisi | 438.232.307 | (12.399.912) | (16.977.837) | 408.854.558 |
| Yabancı para düzeltmeleri | (169.309.398) | - | - | (169.309.398) |
| Faiz tahakkukları, net | (10.534.175) | - | - | (10.534.175) |
| Paras al kayıp / kazanç | 10.182.478 | 34.540.112 | (9.003.886) | 35.718.704 |
| 30 Eylül 2025 itibarıyla bakiyeler | (709.753.580) | (42.098.868) | 18.429.289 | (733.423.159) |
| Kısa vadeli borçlanmalar |
Uzun vadeli borçlanmalar |
Nakit ve nakit benzerleri |
Net finans al borç |
|
|---|---|---|---|---|
| 1 Ocak 2024 itibarıyla bakiyeler | (717.172.944) | (119.287.227) | 18.097.477 | (818.362.694) |
| Nakit akış etkisi | (213.556.061) | - | 16.976.809 | (196.579.252) |
| Yabancı para düzeltmeleri | (46.062.414) | - | - | (46.062.414) |
| Faiz tahakkukları, net | (2.339.818) | - | - | (2.339.818) |
| Parasal kayıp / kazanç | 59.202.200 | 43.320.085 | (4.776.829) | 97.745.456 |
| 30 Eylül 2024 itibarıyla bakiyeler | (919.929.037) | (75.967.142) | 30.297.457 | (965.598.722) |
Kiralama işlemlerinden borçların vade ve faiz bilgileri aşağıda sunulmuştur;
| 30 Eylül 2025 | |||
|---|---|---|---|
| Ağırlıklı Ortalama Faiz |
|||
| Vade | oranı (%) (*) | Türk Lirası | |
| İlişkili olmayan taraflardan kiralama işlemlerinden uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları | 1 Ağustos 2025 | 22,55 | 3.244.933 |
| İliskili olmayan taraflardan kiralama islemlerinden | 1 Subat 2024- | 12 200 006 | |
| uzun vadeli borçlanmalar | 30 Eylül 2026 | 22,55 | 12.200.986 |
| 15.445.919 |
(*) Grup'un iç borçlanma oranını ifade etmektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe tablolarda Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
31 Aralık 2024 Ağırlıklı Ortalama Faiz Vade oranı (%) (*) Türk Lirası Uzun vadeli kiralama işlemlerinin kısa vadeli 20 Mart 2025 3.556.094 kısımları 22,55 İlişkili olmayan taraflardan kiralama işlemlerinden uzun 1 Mart 2025 7.095.482 vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları 22,55 İlişkili taraflardan kiralama işlemlerinden 1 Subat 2024-13.588.833 uzun vadeli borçlanmalar 30 Eylül 2026 22,55 İlişkili olmayan taraflardan kiralama işlemlerinden 1 Şubat 2024-2.288.292 30 Eylül 2026 uzun vadeli borçlanmalar 22,55
26.528.701
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Ticari alacaklar | 519.472.819 | 355.176.780 |
| Vadeli senetler ve çekler | 8.665.957 | 13.529.594 |
| Şüpheli ticari alacak karşılığı (-) | (1.650.000) | (6.315.534) |
| Toplam | 526.488.776 | 362.390.840 |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla vadeli alacakların vadesi altı aydan kısadır. Grup'un TL, Avro ve ABD Doları cinsinden olan ticari alacaklarına ilişkin vadeli satışlardan kaynaklanan kazanılmamış vade farkı geliri hesaplanmamaktadır (31 Aralık 2024: TL: Hesaplanmamaktadır). Bu yöntemde kullanılan ve bileşik faiz esasıyla belirlenen oran "etkin faiz oranı" olarak adlandırılmakta olup; söz konusu oran Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası verileri dikkate alınarak belirlenmiştir. Finansal durum tablosu tarihi itibarıyla vadesi geçmemiş alacakların ağırlıklı ortalama vadesi 80 gündür (31 Aralık 2024: 80 gün).
Ticari alacaklardaki risklerin niteliği ve düzeyine ilişkin açıklamalar Dipnot 26'da verilmiştir.
Şüpheli ticari alacak karşılığının dönemler içindeki hareketi aşağıdaki gibidir:
| 2025 | 2024 | |
|---|---|---|
| 1 Ocak | (6.315.534) | (6.130.243) |
| Dönemde ayrılan / iptal edilen (Dipnot 20) | 3.385.123 | (2.069.589) |
| Paras al kayıp / kazanç | 1.280.411 | 1.884.298 |
| 30 Eylül | (1.650.000) | (6.315.534) |
(*) Grup'un iç borçlanma oranını ifade etmektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe tablolarda Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Ticari borçlar | 336.009.438 | 202.148.812 |
| Toplam | 336.009.438 | 202.148.812 |
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla ticari borçların ortalama vadesi 50 gündür (31 Aralık 2024: 50). Grup'un TL, Avro ve ABD Doları cinsinden olan ticari borçlarına ilişkin vadeli alımlardan kaynaklanan ertelenmiş finansman gideri hesaplanmamaktadır (31 Aralık 2024: Hesaplanmamaktadır). Bu yöntemde kullanılan ve bileşik faiz esasıyla belirlenen oran "etkin faiz oranı" olarak adlandırılmakta olup; söz konusu oran Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası verileri dikkate alınarak belirlenmiştir.
Ticari borçlardaki risklerin niteliği ve düzeyine ilişkin açıklamalar Dipnot 26'da verilmiştir.
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Personelden alacaklar | 1.905.804 | 493.135 |
| Verilen depozito ve teminatlar | 2.995.505 | 2.571.170 |
| Diğer (*) | 2.682.953 | 2.012.860 |
| 7.584.262 | 5.077.165 |
(*) Vergi dairesinden alacaklardan oluşmaktadır.
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Verilen depozito ve teminatlar | 2.995.505 | 222.517 |
| 2.995.505 | 222.517 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe tablolarda Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| İlk madde ve malzemeler | 145.322.076 | 112.906.503 |
| Yarı mamuller | 113.200.563 | 170.664.181 |
| Mamuller | 52.713.751 | 97.282.515 |
| Yoldaki mallar | 3.803.791 | 41.581.930 |
| 315.040.181 | 422.435.129 | |
| Stok değer düşüklüğü karşılığı (-) | (2.505.032) | (899.700) |
| 312.535.149 | 421.535.429 |
Dönem içinde giderleştirilen ilk madde ve malzemeler 807.577.824 TL (1 Ocak - 30 Eylül 2024: 885.331.180 TL) tutarındadır (Dipnot 17).
Stok değer düşüklüğü karşılığının dönemler içindeki hareketi aşağıdaki gibidir:
| 2025 | 2024 | |
|---|---|---|
| 1 Ocak | 899.700 | 6.067.246 |
| Dönem iptal edilen karşılık | 1.605.332 | (2.458.225) |
| 30 Eylül | 2.505.032 | 3.609.021 |
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Stok alımı için verilen sipariş avansları | 23.812.250 | 55.866.841 |
| Gelecek aylara ait giderler | 7.477.957 | 10.844.792 |
| İş avansları | - | 41.358 |
| 31.290.207 | 66.752.991 | |
| Uzun vadeli peşin ödenmiş giderler | ||
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| Maddi duran varlık alımı için verilen sipariş avansları | 11.087.956 | 9.507.808 |
| 11.087.956 | 9.507.808 | |
| Kısa vadeli ertelenmiş gelirler | ||
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| Alınan sipariş avansları | 16.429.384 | 57.163.976 |
| Gelecek aylara ait gelirler | - | 4.452.734 |
| 16.429.384 | 61.616.710 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe tablolarda Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| KDV alacakları (*) Personel avansları |
53.177.308 662.206 |
37.217.718 493.135 |
|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
(*) KDV alacaklarının 4.302.428 TL (31 Aralık 2024: 3.559.149 TL) tutarındaki kısmı mahsup işlemi için uygun hale gelmiştir. Sosyal Güvenlik Kurumu dahil olmak üzere kamu kurum ve kuruluşlarına yapılacak ödemelerden mahsup edilecektir.
Kullanım hakkı varlıklarının dönemler içerisindeki hareketleri aşağıda gösterilmiştir:
| Sözleşme | ||||
|---|---|---|---|---|
| 1 Ocak 2025 | İlaveler | Değişiklikleri | 30 Eylül 2025 | |
| Maliyet - Makine | 118.932.277 | - | - | 118.932.277 |
| Maliyet - Taşıt araçları | 19.177.157 | 6.017.295 | (7.200.891) | 17.993.561 |
| Maliyet - Ofis | 10.634.078 | 501.816 | (10.634.078) | 501.816 |
| Maliyet - Bina | 100.572.688 | - | (69.086.789) | 31.485.899 |
| Birikmiş itfa payı - Makine | (71.585.025) | (10.183.731) | - | (81.768.756) |
| Birikmiş itfa payı - Taşıt araçları | (18.985.366) | (4.542.408) | 17.743.101 | (5.784.673) |
| Birikmiş itfa payı - Ofis | (4.434.265) | (104.775) | 4.124.729 | (414.311) |
| Birikmiş itfa payı - Bina | (79.694.283) | (4.707.367) | 54.519.354 | (29.882.296) |
| 74.617.261 | (13.019.170) | (10.534.574) | 51.063.517 |
| 1 Ocak 2024 | İlaveler | Çıkışlar | 30 Eylül 2024 | |
|---|---|---|---|---|
| Maliyet - Makine | 118.932.278 | - | - | 118.932.278 |
| Maliyet - Taşıt araçları | 19.177.156 | - | - | 19.177.156 |
| Maliyet - Ofis | 10.634.079 | - | - | 10.634.079 |
| Maliyet - Bina | 100.572.687 | - | - | 100.572.687 |
| Birikmiş itfa payı - Makine | (57.408.482) | (10.744.662) | - | (68.153.144) |
| Birikmiş itfa payı - Taşıt araçları | (14.883.756) | (4.053.271) | - | (18.937.027) |
| Birikmiş itfa payı - Ofis | (2.301.621) | (1.596.569) | - | (3.898.190) |
| Birikmiş itfa payı - Bina | (65.724.455) | (10.458.288) | - | (76.182.743) |
| 108.997.886 | (26.852.790) | - | 82.145.096 |
30 Eylül 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren hesap dönemine ilişkin taşıt araçları amortisman gideri satışların maliyeti altında, ofis amortisman gideri ise genel yönetim ve pazarlama giderleri altında muhasebeleşmektedir (Dipnot 19).
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe tablolarda Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ilişkin amortisman giderleri satışların maliyeti, genel yönetim, pazarlama ve araştırma ve geliştirme giderlerine giderlerine yansıtılmıştır (Dipnot 19).
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla maddi duran varlıklar üzerinde ipotek yoktur.
| 30 Eylül | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Maliyet: | 1 Ocak 2025 | İlaveler | Çıkışlar | Değer artışı | Transferler | 2025 |
| Arsa | 25.361.866 | - | - | 1.062.080.137 | - | 1.087.442.003 |
| Yeraltı ve yerüstü düzenleri | 69.180.610 | - | - | 44.277.036 | - | 113.457.646 |
| Binalar | 252.260.213 | - | - | 253.240.515 | - | 505.500.728 |
| Makine ve teçhizatlar | 1.595.206.691 | 39.752.189 | 1.888.914 | - | 1.399.750 | 1.638.247.544 |
| Motorlu araçlar | 22.143.766 | 47.280 | - | - | - | 22.191.046 |
| Mobilya ve demirbaşlar | 130.841.659 | 2.127.379 | - | - | - | 132.969.038 |
| Özel maliyetler | 25.259.116 | 3.392.576 | - | - | - | 28.651.692 |
| Yapılmakta olan yatırımlar | 20.131.703 | - | - | - | (1.399.750) | 18.731.953 |
| Diğer maddi duran varlıklar | 78.542.005 | 1.369.856 | - | - | - | 79.911.861 |
| 2.218.927.629 | 46.689.280 | 1.888.914 | 1.359.597.688 | - | 3.627.103.511 | |
| Birikmiş amortisman: | ||||||
| Yeraltı ve yerüstü düzenleri | 62.672.476 | 785.170 | - | - | - | 63.457.646 |
| Binalar | 152.292.948 | 3.996.779 | - | - | - | 156.289.727 |
| Makine ve teçhizatlar | 1.128.145.161 | 97.217.758 | (1.888.914) | - | - | 1.223.474.005 |
| Motorlu araçlar | 17.297.622 | 3.541.598 | - | - | - | 20.839.220 |
| Mobilya ve demirbaşlar | 106.871.059 | 7.173.245 | - | - | - | 114.044.304 |
| Özel maliyetler | 21.982.228 | 2.230.348 | - | - | - | 24.212.576 |
| Diğer maddi duran varlıklar | 54.507.859 | 6.253.783 | - | - | - | 60.761.642 |
| 1.543.769.352 | 121.198.681 | (1.888.914) | - | - | 1.663.079.119 | |
| Net defter değeri | 675.158.277 | 1.964.024.392 | ||||
| 1 Ocak | 30 Eylül | |||||
| 2024 | İlaveler | Çıkışlar | Değer artışı | Transferler | 2024 | |
| Maliyet: | ||||||
| Arsa | 1.666.168 | - | - | 122.660.670 | (124.326.838) | - |
| Yeraltı ve yerüstü düzenleri | 69.180.610 | - | - | - | - | 69.180.610 |
| Binalar | 252.260.212 | - | - | - | - | 252.260.212 |
| Makine ve teçhizatlar | 1.459.363.653 | 18.226.923 | - | - | 66.446.973 | 1.544.037.549 |
| Motorlu araçlar | 22.098.286 | - | - | - | - | 22.098.286 |
| Mobilya ve demirbaşlar | 139.718.772 | 1.596.800 | - | - | - | 141.315.572 |
| Özel maliyetler | 25.259.115 | - | - | - | - | 25.259.115 |
| Yapılmakta olan yatırımlar | 143.135.823 | 6.037.683 | (60.573.337) | - | (66.446.973) | 22.153.196 |
| Diğer maddi duran varlıklar | 63.469.920 | 11.894.175 | - | - | - | 75.364.095 |
| 2.176.152.559 | 37.755.581 | (60.573.337) | 122.660.670 | (124.326.838) | 2.151.668.635 | |
| Birikmiş amortisman: | ||||||
| Yeraltı ve yerüstü düzenleri | 61.572.201 | 833.599 | - | - | - | 62.405.800 |
| Binalar | 146.949.604 | 4.011.085 | - | - | - | 150.960.689 |
| Makine ve teçhizatlar | 1.068.837.933 | 83.733.360 | - | - | - | 1.152.571.293 |
| Motorlu araçlar | 12.586.256 | 3.532.178 | - | - | - | 16.118.434 |
| Mobilya ve demirbaşlar | 111.066.911 | 7.243.566 | - | - | - | 118.310.477 |
| Özel maliyetler | 19.374.449 | 1.957.573 | - | - | - | 21.332.022 |
| Diğer maddi duran varlıklar | 46.877.759 | 5.568.954 | - | - | - | 52.446.713 |
| 1.467.265.113 | 106.880.315 | - | - | - | 1.574.145.428 | |
| Net defter değeri | 708.887.446 | 577.523.207 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe tablolarda Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla Grup'un arsaları ile söz konusu varlıklara ilişkin gerçeğe uygun değer hiyerarşisi aşağıdaki tabloda gösterilmiştir:
30 Eylül 1. Seviye 2. Seviye 3. Seviye 2025 TL TL TL Arsalar 1.087.442.003 - 1.087.442.003 - Raporlama tarihi itibarıyla gerçeğe uygun değer seviyesi
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla Grup'un arsalarının gerçeğe uygun değeri, Grup'tan bağımsız bir değerleme şirketi tarafından belirlenmiştir. Tutarlar 30 Eylül 2025 satın alım gücü ile ifade edilmiştir. İlgili şirket, SPK tarafından yetkilendirilmiş olup sermaye piyasası mevzuatı uyarınca gayrimenkul değerleme hizmeti vermektedir ve ilgili bölgelerdeki emlakların gerçeğe uygun değer ölçümlemesinde yeterli tecrübeye ve niteliğe sahiptir. Sahip olunan arsaların gerçeğe uygun değeri, benzer emlaklar için olan mevcut işlem fiyatlarını yansıtan piyasa karşılaştırmalı yaklaşıma göre belirlenmiştir.
| 30 Eylül | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| 1 Ocak 2025 | İlaveler | Çıkışlar | Transferler | 2025 | |
| Maliyet: | |||||
| Haklar | 94.654.179 | 17.585.475 | - | - | 112.239.654 |
| Geliştirme giderleri | 223.306.046 | 22.913.351 | (6.136.590) | - | 240.082.807 |
| Müşteri ilişkileri | 76.524.287 | - | - | - | 76.524.287 |
| 394.484.511 | 40.498.826 | (6.136.590) | - | 428.846.747 | |
| Birikmiş itfa payları: | |||||
| Haklar | 79.962.224 | 7.986.005 | - | - | 87.948.229 |
| Geliştirme giderleri | 110.313.342 | 24.458.193 | (2.556.913) | - | 132.214.622 |
| Müşteri ilişkileri | 62.038.611 | 17.297.899 | - | - | 79.336.510 |
| 252.314.177 | 49.742.097 | (2.556.913) | - | 299.499.361 | |
| Net defter değeri | 142.170.334 | 129.347.386 |
| 30 Eylül | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| 1 Ocak 2024 | İlaveler | Çıkışlar | Transferler | 2024 | |
| Maliyet: | |||||
| Haklar | 129.542.919 | - | - | - | 129.542.919 |
| Geliştirme giderleri | 147.673.454 | 30.967.334 | - | - | 178.640.788 |
| Müşteri ilişkileri | 77.600.596 | - | - | - | 77.600.596 |
| 354.816.969 | 30.967.334 | - | - | 385.784.303 | |
| Birikmiş itfa payları: | |||||
| Haklar | 99.500.739 | 11.602.802 | - | - | 111.103.541 |
| Geliştirme giderleri | 75.001.544 | 22.950.536 | - | - | 97.952.080 |
| Müşteri ilişkileri | 40.170.088 | 17.244.795 | - | - | 57.414.883 |
| 214.672.371 | 51.798.133 | - | - | 266.470.504 | |
| Net defter değeri | 140.144.598 | 119.313.799 |
30 Eylül 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ilişkin itfa payları genel yönetim giderlerine yansıtılmıştır (Dipnot 19).
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe tablolarda Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Şirket, Sosyal Sigortalar ve Genel Sağlık Sigortası Kanunu (5510 No'lu Kanun) kapsamında sigorta primi teşviği, (56486 No'lu Kanun) bölgesel teşvik, (56645 No'lu Kanun) SGK teşviği ve Asgari Ücret teşviği almaktadır. Şirket, 30 Eylül 2025 itibarıyla 8.290.398 TL tutarında almış olduğu teşviği (31 Aralık 2024: 6.132.290 TL) finansal tablolarda "Satışların maliyeti" içerisinde işçilik giderlerine mahsup etmiştir.
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Devam eden davalar için ayrılan karşılık | 8.205.147 | 4.828.832 |
| Yurtdışı ciro primi karşılığı | 4.342.735 | 453.303 |
| Toplu iş sözleşmesi karşılığı | 11.095.468 | - |
| Yurtiçi ciro primi karşılıkları | 1.526.477 | 289.479 |
| 25.169.827 | 5.571.614 |
Grup aleyhine açılmış ve hali hazırda devam eden muhtelif davalar bulunmaktadır. Bu davaların hepsini iş davaları oluşturmaktadır. Şirket yönetimi, her dönem sonunda bu davaların olası sonuçlarını ve finansal etkisini değerlendirmekte ve şirket avukatlarının görüşü alınarakta yapılan bu değerlendirme sonucunda gerekli görülen karşılıklar ayrılmaktadır. 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla ayrılan karşılık tutarı 8.205.147 TL'dir (31 Aralık 2024: 4.828.832 TL).
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 30 Eylül 2024 tarihleri itibarıyla karşılık ayırmadığı dava bulunmamaktadır.
Dava karşılığının dönemler içindeki hareketi aşağıdaki gibidir:
| 2025 | 2024 | |
|---|---|---|
| 1 Ocak | 4.828.832 | 13.187.503 |
| Dönem içinde ayrılan / (iptal olan) dava karşılığı | 4.355.312 | (1.857.864) |
| Parasal kayıp / kazanç | (978.997) | (2.488.543) |
| 30 Eylül | 8.205.147 | 8.841.096 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe tablolarda Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Grup'un TRİ pozisyonuna ilişkin tablosu aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| TL karşılığı | TL | Avro | ABD Doları | TL karşılığı | TL | Avro | ABD Doları | |
| A. Kendi tüzel kişiliği adına vermiş olduğu TRİ'lerin toplam | 297.248.968 | 205.051.674 | 1.891.180 | - | 512.305.785 | 321.580.146 | 2.878.180 | - |
| tutarı B. Olağan ticari faaliyetlerinin yürütülmesi amacıyla diğer |
||||||||
| 3. Kişilerin borcunu temin amacıyla vermiş olduğu | - | - | - | - | - | - | - | - |
| TRİ'lerin toplam tutarı | ||||||||
| C. Diğer verilen TRİ'lerin toplam tutarı | ||||||||
| i. Ana ortaklar lehine vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı | - | - | - | - | - | - | - | - |
| ii. Diğer grup şirketleri lehine vermiş olduğu TRİ'lerin | - | - | - | - | - | - | - | - |
| iii. B maddesi kapsamına girmeyen 3. Kişiler lehine | - | - | - | - | - | - | - | - |
| vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı | ||||||||
| Toplam | 297.248.968 | 205.051.674 | 1.891.180 | - | 512.305.785 | 321.580.146 | 2.878.180 | - |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Grup'un vermiş olduğu TRİ'lerin tamamı kendi tüzel kişiliği adına verilmiştir. Grup'un diğer verilen TRİ'lerinin özkaynak kalemlerine oranı %0'dır.
Grup verdiği teminat mektupları ile ilgili önemli bir borç veya zarar beklememektedir. Verilen teminatlar kredi kullanımı için Eximbank'a, doğalgaz kullanımı için Kapadokya Doğalgaz A.Ş.'ye, elektrik kullanımı için Meram Elektrik Perakende Satış A.Ş.'ye ve devam eden davalardan dolayı Niğde İcra Dairesi'ne verilen teminat mektuplarını içermektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe tablolarda Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Personele ödenecek ücretler | 24.599.564 | 50.154.923 |
| Ödenecek sosyal güvenlik primleri | 10.301.208 | 13.351.117 |
| Toplam | 34.900.772 | 63.506.040 |
| 15.2 Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin kısa vadeli karşılıklar: |
||
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
26.187.243 25.400.942
Kullanılmamış izin yükümlülüklerinin dönem içindeki hareketi aşağıdaki gibidir:
| 2025 | 2024 | |
|---|---|---|
| 1 Ocak | 25.400.942 | 15.470.406 |
| Dönem içinde ayrılan karşılık tutarı | 5.936.087 | 17.933.965 |
| Parasal kayıp / kazanç | (5.149.786) | (3.067.747) |
| 30 Eylül | 26.187.243 | 30.336.624 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe tablolarda Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kıdem tazminatı karşılığı | 128.446.853 | 145.440.402 |
| Toplam | 128.446.853 | 145.440.402 |
Grup'un operasyonlarını yürüttüğü ülkelerden aşağıda belirtilen Türkiye'de olan yasal yükümlülükler haricinde, Grup'un herhangi bir emeklilik taahhüdü anlaşması bulunmamaktadır.
Türk İş Kanunu'na göre Grup, bir hizmet yılını doldurmak kaydıyla sebepsiz olarak işine son verilen, askere çağrılan, vefat eden veya malul olan veya emekli olan veya emeklilik yaşına ulaşan personeline kıdem tazminatı ödemekle yükümlüdür. Ödenecek tutar, her hizmet yılı için bir aylık maaş tutarı kadardır ve 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla ödenecek kıdem tazminatı tutarı her hizmet yılı için bir aylık maaş üzerinden 53.919,68 TL (31 Aralık 2024: 35.058,58 TL) tavanına tabidir. Grup'un kıdem tazminatı karşılığının hesaplanmasında 1 Temmuz 2025 tarihinden itibaren geçerli olan 53.919,68 TL tavan tutarı dikkate alınmıştır (31 Aralık 2024: 1 Ocak 2025 tarihinden itibaren geçerli olan 46.655,43 TL).
Kıdem tazminatı karşılığı, Grup'un çalışanlarının emekli olmasından doğan gelecekteki olası yükümlülüğün bugünkü değerinin tahmini ile hesaplanır.
TMS 19 no'lu "Çalışanlara Sağlanan Faydalar" standardı ("TMS 19"), Grup'un kıdem tazminatı karşılığını tahmin etmek için aktüer değerleme yöntemlerinin geliştirilmesini öngörmektedir. Buna göre toplam yükümlülüğün hesaplanmasında aktüer firma tarafından hazırlanan rapor uyarınca bazı varsayımlar kullanılmıştır.
Ana varsayım, her hizmet yılı için olan azami yükümlülük tutarının enflasyona paralel olarak artacak olmasıdır. Dolayısıyla, uygulanan iskonto oranı, gelecek enflasyon etkilerinin düzeltilmesinden sonraki beklenen reel oranı ifade eder. Bu nedenle, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla, ekli konsolide finansal tablolarda karşılıklar, geleceğe ilişkin, çalışanların emekliliğinden kaynaklanacak muhtemel yükümlülüğünün bugünkü değeri tahmin edilerek hesaplanır.
Hesaplamada iskonto oranı %28 (1) (31 Aralık 2024: %28), enflasyon oranı %6 (31 Aralık 2024: %6) ve maaş artış oranı %24,25 (31 Aralık 2024: %24,25) olarak dikkate alınmıştır(2) .
Emeklilik yaşı, Grup'un geçmiş dönem gerçekleşmeleri dikkate alınarak, Grup'tan emekli olabilecekleri ortalama yaş olarak belirlenmiştir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe tablolarda Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Kıdem tazminatı karşılığının dönem içindeki hareketi aşağıdaki gibidir:
| 2025 | 2024 | |
|---|---|---|
| 1 Ocak | 145.440.402 | 166.597.785 |
| Hizmet maliyeti | 8.606.189 | 7.711.216 |
| Faiz maliyeti | 20.807.913 | 27.712.018 |
| Dönem içindeki ödemeler | (24.945.737) | (42.608.721) |
| Paras al kayıp / kazanç | (21.461.914) | (42.115.528) |
| 30 Eylül | 128.446.853 | 117.296.770 |
Grup Sermaye Piyasası Mevzuatı'na tabi şirketlerin yararlandığı kayıtlı sermaye sistemini benimsemiş ve itibari değeri 1 TL olan hamiline yazılı paylarla temsil edilen kayıtlı sermayesi için bir tavan tespit etmiştir. Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla kayıtlı sermaye tavanı ve çıkarılmış sermayesi aşağıda gösterilmiştir.
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kayıtlı sermaye tavanı | 500.000.000 | 500.000.000 |
| Çıkarılmış sermaye | 85.000.000 | 85.000.000 |
| (%) | 30 Eylül 2025 | (%) | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|---|---|
| Doğan Holding | - | - | 68,24 | 58.005.482 |
| BDY Group İnşaat A.Ş. | 68,00 | 57.800.483 | ||
| Borsa İstanbul'da işlem gören kısım ve diğer | (1) 32,00 | 27.199.517 | 31,76 | 26.994.518 |
| Çıkarılmış Sermaye | 100 | 85.000.000 | 100 | 85.000.000 |
| Sermaye düzeltme farkı | 858.895.240 | 858.895.240 | ||
| Toplam | 943.895.240 | 943.895.240 |
(1)SPK'nın 30 Ekim 2014 tarih ve 31/1059 sayılı İlke Kararı ile değişik 23 Temmuz 2010 tarih ve 21/655 sayılı İlke Kararı gereğince; MKK kayıtlarına göre 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla Şirket'in sermayesinin %32'sine (31 Aralık 2024: %31,76) karşılık gelen payların dolaşımda olduğu kabul edilmektedir.
Şirket'in imtiyazlı payı bulunmamaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe tablolarda Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler, önceki dönemin karından, kanun veya sözleşme kaynaklı zorunluluklar nedeniyle veya kar dağıtımı dışındaki belli amaçlar için (örneğin vergi mevzuatı kapsamında, iştirak hissesi satış karı istisnasından yararlanmak için kar dağıtımına konu edilmeyip özel fona aktarımla) Şirket'in TTK ve VUK kapsamında tutulan bireysel kayıtlarında ayrılmış yedeklerdir.
Genel Kanuni Yasal Yedekler, Türk Ticaret Kanunu'nun 519'uncu maddesine göre ayrılır ve bu maddede belirlenen esaslara göre kullanılır. Söz konusu tutarların TMS uyarınca "Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler" içerisinde sınıflandırılması gerekmektedir. 31 Mart 2025 itibarıyla "Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler" tutarı 36.402.531 TL'dir (31 Aralık 2024: 36.402.531 TL).
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla Şirket'in Vergi Mevzuatı kapsamında tutulan kayıtlarına göre 59.099.571 TL (31 Aralık 2024: 59.099.571 TL) tutarındaki kardan ayrılan kısıtlanmış yedeklerinin 42.854.461 TL'si önceki dönemlerde indirim konusu yapılan tutarlar da dikkate alınarak hesaplanan "genel kanuni yasal yedekler"den (31 Aralık 2024: 42.854.461 TL), 9.607.941 TL'si özel fonlardan (31 Aralık 2024: 9.607.941 TL) oluşmaktadır.
Finansal tablonun enflasyona göre ilk defa düzeltilmesi sonucunda özkaynak kaleminden "Sermaye, Emisyon Primi, Genel Kanuni Yasal Yedekler, Statü Yedekleri, Özel Yedekler ve Olağanüstü Yedek" kalemlerine finansal durum tablosunda kayıtlı değerleri ile yer verilmekte ve bu hesap kalemlerinin enflasyona göre düzeltilmiş değerleri toplu halde özkaynak hesap grubu içinde yer almaktadır.
SPK düzenlemeleri uyarınca, "Çıkarılmış Sermaye", "Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler" ve "Pay Senedi İhraç Primleri"nin yasal kayıtlardaki tutarları üzerinden gösterilmesi gerekmektedir. Enflasyon düzeltmesinden kaynaklanan farklılıklar:
Sermaye düzeltme farklarının sermayeye eklenmek dışında bir kullanımı yoktur.
Şirket'in 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla Vergi Mevzuatı kapsamında tutulan kayıtlarına göre "Olağanüstü Yedek" tutarı 42.854.461 TL'dir (31 Aralık 2024: 42.854.461 TL).
Şirket, Türk Ticaret Kanunu ("TTK"), Sermaye Piyasası Mevzuatı; Sermaye Piyasası Kanunu ("SPK"), Sermaye Piyasası Kurulu ("SPK") Düzenleme ve Kararları; Vergi Yasaları ilgili diğer yasal mevzuat hükümleri ile Esas Sözleşmemiz ve Genel Kurul Kararı doğrultusunda kar dağıtım kararı alır ve kar dağıtımı yapar. Kar dağıtım esaslarımız Kar Dağıtım Politikası ile belirlenmiştir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe tablolarda Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Ayrıca, konsolide finansal tablolardaki özkaynaklar arasında "Satın Almaya İlişkin Özsermaye Etkisi" hesap kaleminin bulunması durumunda, net dağıtılabilir dönem kârına ulaşılırken söz konusu hesap kalemi bir indirim veya ekleme kalemi olarak dikkate alınmaz.
Ayrıca, konsolide finansal tablolardaki özkaynaklar arasında "Satın Almaya İlişkin Özsermaye Etkisi" hesap kaleminin bulunması durumunda, net dağıtılabilir dönem kârına ulaşılırken söz konusu hesap kalemi bir indirim veya ekleme kalemi olarak dikkate alınmaz.
Sermaye Piyasası hükümleri ve SPK düzenlemeleri saklı kalmak kaydıyla, Şirket'in 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla yasal kayıtlarında bulunan kar dağıtımına konu edilebilecek kaynakların toplam brüt tutarı bulunmamaktadır (2023: Bulunmamaktadır).
Maddi duran varlık yeniden değerleme fonuarsaların yeniden değerlemesi sonucu oluşmuştur. Yeniden değerlenen arsaların elden çıkarılması durumunda, yeniden değerleme fonunun satılan varlıkla ilişkili kısmı doğrudan geçmiş yıl karına devredilir. Cari dönem yeniden değerleme fon tutarı 15.354.051 TL'dir (31 Aralık 2024: 15.354.051 TL).
Kıdem tazminatı karşılığı, çalışanların gelecekte emekli olmasından doğacak muhtemel yükümlülüğün bugünkü değeridir. Grup, kıdem tazminatı karşılığına ilişkin tüm aktüeryal kayıp ve kazançları konsolide diğer kapsamlı gelir tablosunda muhasebeleştirmiştir. Yeniden değerleme ölçüm farkı olarak konsolide finansal durum tablosunda özkaynaklar altında gösterilen ölçüm kayıpları 221.442.819 TL'dir (31 Aralık 2024: 221.442.819 TL).
Grup'un, Türkiye dışındaki bağlı ortaklık finansal tablolarının TL raporlama para birimine dönüştürülmesi ile oluşan ve özkaynaklara yansıtılan yabancı para çevirim farkı bulunmamaktadır (31 Aralık 2024: Bulunmamaktadır).
| 1 Ocak - 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz- 30 Eylül 2025 |
1 Ocak - 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz 30 Eylül 2024 |
|---|---|---|---|
| 550.767.585 | 544.358.430 | 77.747.638 | |
| 972.705.567 | 1.053.317.230 | 439.549.756 | |
| 44.286.968 | 31.395.700 | 11.585.801 | |
| 1.567.760.120 | 550.602.821 | 1.629.071.360 | 528.883.195 |
| 1 Ocak - | 1 Temmuz- | 1 Ocak - | 1 Temmuz |
| 193.431.496 341.617.587 15.553.738 |
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2024 | |
|---|---|---|---|---|
| Hammadde maliyeti (Dipnot 7) | 807.577.824 | 276.330.596 | 885.331.180 | 295.883.977 |
| İşçilik giderleri (Dipnot 19.b) | 262.751.321 | 82.538.683 | 237.961.109 | 76.114.905 |
| Genel üretim giderleri | 275.789.590 | 86.634.424 | 320.842.962 | 79.524.045 |
| Amortisman ve itfa payı (Dipnotlar 10, 11 ve 12) | 123.441.723 | 46.089.367 | 126.402.736 | 38.544.805 |
| Toplam | 1.469.560.457 | 491.593.070 | 1.570.537.987 | 490.067.732 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe tablolarda Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| 1 Ocak - 30 Eylül 2025 | 1 Temmuz - 30 Eylül 2025 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Araştırma ve | Genel | Araştırma ve | Genel | |||||
| geliştirme | Pazarlama | yönetim | geliştirme | Pazarlama | yönetim | |||
| giderleri | giderleri | giderleri | Toplam | giderleri | giderleri | giderleri | Toplam | |
| Hizmet giderleri | 5.084.208 | 12.885.899 | 30.255.460 | 48.225.567 | 575.244 | 4.127.612 | 9.159.041 | 13.861.897 |
| Personel giderleri | 26.652.480 | 25.931.664 | 72.678.957 | 125.263.100 | 11.292.058 | 8.306.433 | 22.001.634 | 41.600.125 |
| Ambalaj malzemeleri | - | 42.458.856 | - | 42.458.856 | - | 13.600.425 | - | 13.600.425 |
| Amortisman ve itfa payları (Dipnotlar 10, 11 ve 12) | 926.258 | 22.172.181 | 43.938.897 | 67.037.336 | 104.800 | 7.102.195 | 13.301.340 | 20.508.335 |
| Kira giderleri | - | 4.716.271 | 861.080 | 5.577.352 | - | 1.510.717 | 260.669 | 1.771.386 |
| Seyahat giderleri | - | 3.000.208 | 2.448.360 | 5.448.567 | - | 961.027 | 741.176 | 1.702.203 |
| Vergi, resim ve harç giderleri | - | 2.665.493 | 3.716.543 | 6.382.036 | - | 853.811 | 1.125.085 | 1.978.896 |
| Sigorta giderleri | - | 3.657.185 | 565.363 | 4.222.548 | - | 1.171.470 | 171.149 | 1.342.619 |
| Diğer | - | 1.054.196 | 2.307.739 | 3.361.935 | - | 337.680 | 698.608 | 1.036.288 |
| Toplam | 32.662.946 | 118.541.952 | 156.772.399 | 307.977.297 | 11.972.102 | 37.971.370 | 47.458.702 | 97.402.174 |
| 1 Ocak - 30 Eylül 2024 | 1 Temmuz - 30 Eylül 2024 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Araştırma ve | Genel | Araştırma ve | Genel | |||||
| geliştirme | Pazarlama | yönetim | geliştirme | Pazarlama | yönetim | |||
| giderleri | giderleri | giderleri | Toplam | giderleri | giderleri | giderleri | Toplam | |
| Hizmet giderleri | 2.571.063 | 15.226.507 | 45.156.166 | 62.953.736 | 838.371 | 5.710.665 | 5.860.539 | 12.409.575 |
| Personel giderleri | 20.901.311 | 30.295.479 | 86.440.475 | 137.637.265 | 6.411.103 | 7.805.659 | 17.991.189 | 32.207.951 |
| Ambalaj malzemeleri | - | 41.126.008 | - | 41.126.008 | - | 22.269.662 | - | 22.269.662 |
| Amortisman ve itfa payları (Dipnotlar 10, 11 ve 12) | 7.404.220 | 22.739.812 | 28.984.471 | 59.128.503 | 3.819.019 | 10.291.848 | 9.289.890 | 23.400.757 |
| Kira giderleri | - | 1.170.745 | 3.836.486 | 5.007.231 | - | 436.603 | 1.098.033 | 1.534.636 |
| Seyahat giderleri | - | 2.082.131 | 2.737.771 | 4.819.902 | - | 97.994 | 272.582 | 370.576 |
| Vergi, resim ve harç giderleri | - | 1.910.696 | 4.009.328 | 5.920.024 | - | 312.977 | 960.035 | 1.273.012 |
| Sigorta giderleri | - | 5.300.247 | 1.556.158 | 6.856.405 | - | 868.389 | 825.534 | 1.693.923 |
| Diğer | - | 4.352.139 | 2.568.493 | 6.920.632 | - | 862.459 | 580.424 | 1.442.883 |
| Toplam | 30.876.594 | 124.203.764 | 175.289.348 | 330.369.706 | 11.068.493 | 48.656.256 | 36.878.226 | 96.602.975 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe tablolarda Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
a) Grup'un amortisman ve itfa payı giderlerinin dağılımı aşağıdaki gibidir:
| Amortisman ve itfa payı | 1 Ocak- 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2025 |
1 Ocak - 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2024 |
|---|---|---|---|---|
| Satışların maliyeti (Dipnot 17) | 123.441.723 | 46.089.367 | 126.402.736 | 38.544.805 |
| Araştırma ve geliştirme giderleri (Dipnot 18) | 926.258 | 104.800 | 7.404.220 | 3.819.019 |
| Pazarlama giderleri (Dipnot 18) | 22.172.181 | 7.102.195 | 22.739.812 | 10.291.848 |
| Genel yönetim giderleri (Dipnot 18) | 43.938.897 | 13.301.340 | 28.984.471 | 9.289.890 |
| Net satışlar | 190.479.059 | 66.597.702 | 185.531.239 | 61.945.562 |
| b) Grup'un çalışan maliyetlerinin dağılımı aşağıdaki gibidir: |
||||
| Çalışan maliyeti | 1 Ocak- 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2025 |
1 Ocak - 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2024 |
| Satışların maliyeti (Dipnot 17) | 262.751.321 | 82.538.683 | 237.961.109 | 76.114.905 |
| Araştırma ve geliştirme giderleri (Dipnot 18) | 26.652.480 | 11.292.058 | 20.901.311 | 6.411.103 |
| Pazarlama giderleri (Dipnot 18) | 25.931.664 | 8.306.433 | 30.295.479 | 7.805.659 |
| Genel yönetim giderleri (Dipnot 18) | 72.678.957 | 22.001.634 | 86.440.475 | 17.991.189 |
| Toplam | 388.014.421 | 124.138.808 | 375.598.374 | 108.322.856 |
| 1 Ocak- 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz- 30 Eylül 2025 |
1 Ocak- 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Faaliyetlerden kaynaklanan kur farkı gelirleri | 104.960.198 | 78.106.065 | 55.637.002 | 22.317.740 |
| Faiz gelirleri | 11.572.494 | 1.410.383 | 10.087.443 | 2.486.690 |
| Konusu kalmayan karşılıklar (Dipnot 6 ve 15) | 3.385.123 | (254.033) | 9.664.170 | 5.059.791 |
| Diğer | - | - | 4.841.020 | 4.448.658 |
| Toplam | 119.917.815 | 79.262.415 | 80.229.635 | 34.312.879 |
| 1 Ocak- | 1 Temmuz- | 1 Ocak- | 1 Temmuz | |
|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2024 | |
| Faaliyetlerden kaynaklanan kur farkı giderleri | (121.956.938) | (70.101.710) | (71.662.846) | (38.833.499) |
| Karşılık gideri | (4.094.417) | (1.170.758) | (2.274.125) | (2.183.579) |
| Diğer | (3.969.201) | 19.465.003 | (4.955.497) | 158.733 |
| Toplam | (130.020.556) | (51.807.465) | (78.892.468) | (40.858.345) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe tablolarda Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| 1 Ocak- 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz- 30 Eylül 2025 |
1 Ocak- 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Diğer duran varlık satış karı / zararı | 10.016.924 | - | 4.368.450 | (1.268.042) |
| Diğer, net | 1.678.045 | (2.543.252) | 2.036.543 | (32.609) |
| Toplam | 11.694.969 | (2.543.252) | 6.404.993 | (1.300.651) |
| 1 Ocak- 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz- 30 Eylül 2025 |
1 Ocak- 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Faiz giderleri | (197.520.700) | (24.526.561) | (139.069.012) | (59.638.009) |
| Kur farkı giderleri, net | (173.279.893) | (64.465.968) | (91.678.569) | (39.315.210) |
| Kiralama yükümlülüğünden doğan faiz giderleri (Dipnot 5) | (4.558.434) | (1.696.217) | (9.474.013) | (4.062.812) |
| Diğer kısa vadeli borçlanma giderleri | - | - | (14.604.375) | (6.262.904) |
| Toplam | (375.359.027) | (90.688.746) | (254.825.969) | (109.278.935) |
| Parasal Olmayan Kalemler | 30 Eylül 2025 |
|---|---|
| Finansal Durum Tablosu Kalemleri | |
| Stoklar | (1.652.515) |
| Peşin Ödenmiş Giderler | (5.596.135) |
| Sabit kıymetler | 142.713.794 |
| Kullanım Hakkı Varlıkları | (47.388.161) |
| Ödenmiş Sermaye | (32.200.816) |
| Paylara İlişkin Primler | (948.600) |
| Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | (7.380.247) |
| Geçmiş Yıllar Karları veya Zararları | 134.135.368 |
| Kar veya Zarar Tablosu Kalemleri | |
| Hasılat | (42.761.374) |
| Satışların Maliyeti (-) | 111.418.619 |
| Genel Yönetim Giderleri (-) | 5.660.523 |
| Pazarlama Giderleri (-) | 5.866.322 |
| Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) | 4.232.231 |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler | (1.331.572) |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) | 2.727.273 |
| Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler | - |
| Finansman Giderleri (-) | 10.793.310 |
| Ertelenmiş vergi geliri | (35.535.000) |
| Net Parasal Pozisyon Kazançları | 242.753.020 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe tablolarda Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Türk vergi mevzuatı, ana ortaklık olan şirketin bağlı ortaklıkları ve iş ortaklıklarını konsolide ettiği finansal tabloları üzerinden vergi beyannamesi vermesine olanak tanımamaktadır. Bu sebeple bu konsolide finansal tablolara yansıtılan vergi karşılıkları, konsolidasyon kapsamına alınan tüm şirketler için ayrı ayrı hesaplanmıştır.
| 1 Ocak- | 1 Ocak | |
|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| Ödenecek kurumlar ve gelir vergisi | - | - |
| Peşin ödenen ve mahsup edilen vergiler | 1.528.941 | 700.081 |
| Cari dönem vergisiyle ilgili varlıklar/(yükümlülükler) | 1.528.941 | 700.081 |
30 Eylül 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait gelir vergi (gideri)/geliri aşağıda detaylandırılmıştır:
| 1 Ocak- 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz- 30 Eylül 2025 |
1 Ocak- 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Dönem vergi geliri/(gideri) | - | - | - | - |
| Ertelenmiş vergi geliri/(gideri) | 15.973.785 | (23.070.060) | 63.689.765 | (101.235.136) |
| Toplam | 15.973.785 | (23.070.060) | 63.689.765 | (101.235.136) |
Kurumlar Vergisi
Kurumlar vergisi oranı kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirimi kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna (iştirak kazançları istisnası gibi) ve indirimlerin (ar-ge indirimi gibi) indirilmesi sonucu bulunacak vergi matrahına uygulanır. Kar dağıtılmadığı takdirde başka bir vergi ödenmemektedir.
Şirketler üçer aylık finansal karları üzerinden Kurumlar Vergisi Kanunu ile belirlenmiş oran üzerinden geçici vergi hesaplar ve o dönemi izleyen ikinci ayın 14'üncü gününe kadar beyan edip 17'nci günü akşamına kadar öderler. Yıl içinde ödenen geçici vergi o yıla ait olup izleyen yıl verilecek kurumlar vergisi beyannamesi üzerinden hesaplanacak kurumlar vergisinden mahsup edilir. Mahsuba rağmen ödenmiş geçici vergi tutarı kalmış ise bu tutar nakden iade alınabileceği gibi devlete karşı olan herhangi bir başka mali borca da mahsup edilebilir.
22 Nisan 2021 tarihli ve 31462 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanmak suretiyle yürürlüğe giren Kurumlar Vergisi Kanunundaki değişiklik ile birlikte Türkiye'de, kurumlar vergisi oranı 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla %25'tir (2024: %25). Buna istinaden, Şirket'in 31 Mart 2025 tarihli finansal tablolarında, Türkiye'de yerleşik olan bağlı ortaklıkları için ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülükleri hesaplanırken ilgili geçici farkların 2025 yılından itibaren gerçekleşecek kısımları için ise vergi oranı %25 (2024: %25) olarak dikkate alınmıştır.
Türkiye'de ödenecek vergiler konusunda vergi otoritesi ile mutabakat sağlamak gibi bir uygulama bulunmamaktadır. Kurumlar vergisi beyannameleri hesap döneminin kapandığı ayı takip eden dördüncü ayın 25'inci günü akşamına kadar bağlı bulunulan vergi dairesine verilir.
Vergi incelemesine yetkili makamlar beş yıl zarfında muhasebe kayıtlarını inceleyebilir ve hatalı işlem tespit edilirse ödenecek vergi miktarı yapılacak vergi tarhiyatı nedeniyle vergi miktarları değişebilir.
Türk vergi mevzuatına göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 yılı aşmamak kaydıyla dönem kurum kazancından indirilebilirler.
Kurumlar Vergisi Kanunu'nda kurumlara yönelik birçok istisna bulunmaktadır. Bu istisnalardan Şirket'e ilişkin olanları aşağıda açıklanmıştır:
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe tablolarda Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Kurumların tam mükellefiyete tabi bir başka kurumun sermayesine iştirakten elde ettikleri kar payı kazançları (fonların katılma belgeleri ile yatırım ortaklıklarının pay senetlerinden elde edilen kar payları hariç) kurumlar vergisinden istisnadır.
Anonim şirketlerin kuruluşlarında veya sermayelerini artırdıkları sırada çıkardıkları payların senetlerinin itibari değerlerinin üzerinde elden çıkarılmasından sağlanan emisyon primi kazançları kurumlar vergisinden istisnadır.
Kanuni ve iş merkezi Türkiye'de bulunmayan anonim veya limited şirket mahiyetindeki bir şirketin (esas faaliyet konusu finansal kiralama veya her nevi menkul kıymet yatırımı olanlar hariç) sermayesine, kazancın elde edildiği tarihe kadar devamlı olarak en az bir yıl süreyle %10 veya daha fazla oranda iştirak eden kurumların, bu iştiraklerin kanuni veya iş merkezinin bulunduğu ülke vergi kanunları uyarınca en az %15 oranında (esas faaliyet konusu finansman temini veya sigortacılık olanlarda en az, Türkiye'de uygulanan kurumlar vergisi oranında) kurumlar vergisi benzeri vergi yükü taşıyan ve elde edildiği vergilendirme dönemine ilişkin yıllık kurumlar vergisi beyannamesinin verilmesi gereken tarihe kadar Türkiye'ye transfer ettikleri iştirak kazançları kurumlar vergisinden istisnadır.
1 Ağustos 2010 Tarihli ve 27659 Sayılı Resmi Gazete'de yayımlanarak yürürlüğe giren 6009 sayılı Kanun'un 5. maddesi ile Anayasa Mahkemesinin 8 Ocak 2010 tarihli Resmi Gazete'de yayımlanan 2009/144 sayılı Kararı ile iptal edilen 193 sayılı Gelir Vergisi Kanununun geçici 69. maddesindeki "sadece 2006, 2007 ve 2008 yıllarına ait" ibaresi yeniden düzenlenmiştir. Yeni düzenleme ile kazancın yetersiz olması nedeniyle indirilemeyen ve sonraki dönemlere devreden yatırım indirimi istisnasından yıl sınırlaması olmaksızın yararlanılmaya devam edilmesi sağlanmakta, ancak, vergi matrahlarının tespitinde yatırım indirimi istisnası olarak indirim konusu yapılacak tutarın ise ilgili yıl kazanç tutarının %25'ini aşmaması öngörülmektedir. Yine yapılan değişiklikle, yatırım indirimden yararlanacak olanların kurumlar vergisi oranının %30 değil yürürlükteki oran (%20) olması esası benimsenmiştir.
6009 Sayılı Kanun'la geçici 69. madde'ye eklenen %25'lik sınırla ilgili "Şu kadar ki, vergi matrahlarının tespitinde yatırım indirimi istisnası olarak indirim konusu yapılacak tutar, ilgili kazancın %25'ini aşamaz." hükmü, Anayasa'ya aykırı olduğu gerekçesiyle 18 Şubat 2012 tarihli ve 28208 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Anayasa Mahkemesi'nin 9 Şubat 2012 tarihli ve E: 2010/93, K: 2012/9 (Yürürlüğü Durdurma) sayılı Kararı ile iptal edilmiştir.
Anayasa Mahkemesi'nin 9 Şubat 2012 tarihli ve 2012/9 sayılı kararı ile %25 sınırlaması ile ilgili düzenleme iptal edilmiştir. Anayasa Mahkemesi'nin ilgili kararı henüz Resmi Gazete'de yayımlanmamıştır. Ancak Mahkeme'nin iptal kararının Resmî Gazete'de yayımlanacağı güne kadar yürürlüğünü durdurmak üzere aldığı 2010/93 Esas 2012/9 sayılı Kararı, 18 Şubat 2012 tarihli Resmi Gazete'de yayımlanmıştır.
Grup, ertelenen gelir vergisi varlık ve yükümlülüklerini, finansal durum tablosu kalemlerinin KGK Finansal Raporlama Standartları ve vergi mali tabloları arasındaki farklı değerlendirmelerin sonucunda ortaya çıkan geçici farkların etkilerini dikkate alarak hesaplamaktadır. Söz konusu geçici farklar gelir ve giderlerin, KGK Finansal Raporlama Standartları ve vergi kanunlarına göre değişik raporlama dönemlerinde muhasebeleşmesinden ve devreden mali zarardan kaynaklanmaktadır.
Gelecek dönemlerde gerçekleşecek uzun vadeli geçici farklar üzerinden yükümlülük metoduna göre hesaplanan ertelenen vergi varlıkları ve yükümlülükleri için uygulanacak oranlar finansal durum tablosu tarihlerinde geçerli vergi oranları olup yukarıdaki tabloda ve açıklamalarda bu oranlara yer verilmiştir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe tablolarda Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Ayrı birer vergi mükellefi olan bağlı ortaklık ve iş ortaklıklarının finansal tablolarında yer alan ertelenen vergi varlıklarını ve yükümlülüklerini net göstermiş olmalarından dolayı Grup'un konsolide finansal durum tablosuna söz konusu net sunum şeklinin etkileri yansımıştır. Aşağıdaki tabloda yer alan geçici farklar ile ertelenen vergi varlıkları ve yükümlülükleri ise brüt değerler esas alınarak hazırlanmaktadır.
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla birikmiş geçici farklar ve ertelenen vergi varlık ve yükümlülüklerinin yürürlükteki vergi oranları kullanılarak hazırlanan dökümü aşağıdaki gibidir:
| Birikmiş geçici farklar | Ertelenmiş vergi varlıkları /(yükümlülükleri) |
||||
|---|---|---|---|---|---|
| 30 Haziran 2025 |
31 Aralık 2024 |
30 Haziran 2025 |
31 Aralık 2024 |
||
| Kıdem tazminatı karşılığı | 128.446.853 | 145.440.404 | 32.111.713 | 36.360.101 | |
| Gerçekleşmemiş satışların geri çekilmesi | 21.015.148 | 4.452.736 | 5.253.787 | 1.113.184 | |
| Kullanılmamış izin karşılıkları | 26.187.243 | 25.400.940 | 6.546.811 | 6.350.235 | |
| Davalar için ayrılan karşılık | 8.205.147 | 4.828.832 | 2.051.287 | 1.207.208 | |
| Şüpheli alacak karşılığı | 20.251.156 | 31.372.968 | 6.253.104 | 7.843.242 | |
| Ar-Ge aktifleştirmelerinin düzeltmesi | 41.348.588 | 27.602.960 | 10.337.147 | 6.900.740 | |
| Stok değerlemesi ve değer düşüklüğü | (14.776.058) | (65.550.860) | (3.694.015) | (16.387.715) | |
| Maddi ve maddi olmayan varlıklar kayıtlı değerleri ile vergi değerleri arasındaki net fark |
(1.518.533.058) | (98.717.668) | (379.633.265) | (24.679.417) | |
| Yatırım indiriminden hesaplanan ertelenmiş | |||||
| vergiler | 51.863.364 | 51.863.364 | 12.965.841 | 12.965.841 | |
| Diğer | 5.046.579 | 6.329.896 | 1.261.645 | 1.582.474 | |
| Ertelenen vergi varlıkları | (1.230.945.038) | 133.023.572 | (306.545.944) | 33.255.893 | |
| Krediler | 5.211.949 | 6.537.328 | 1.302.987 | 1.634.332 | |
| Kiralamalar | (8.318.612) | (73.148.792) | (2.079.653) | (18.287.198) | |
| Ertelenen vergi yükümlülükleri | (3.106.663) | (66.611.464) | (776.666) | (16.652.866) | |
| Ertelenen vergi varlıkları, net | (307.322.610) | 16.603.027 |
Ertelenmiş vergi varlıkları sadece gelecek dönemlerde yeterli vergilendirilebilir karın oluşmasının muhtemel olması durumunda muhasebeleştirilebilir. Vergi avantajının muhtemel olduğu durumda, birikmiş mali zararlar üzerinden ertelenmiş vergi varlığı hesaplanır. 30 Eylül 2025 dönem sonunda 2025 yılı dahil toplam 705.161.504 (31 Aralık 2024: 358.172.529) TL tutarında birikmiş zarar bulunmaktadır, bu tutarın 9.905.865 TL'lik (31 Aralık 2024: 9.905.865) kısmına vergi varlığı yaratılmıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe tablolarda Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Ertelenen vergi varlığının dönem içindeki hareketi aşağıdaki gibidir:
| 2025 | 2024 | |
|---|---|---|
| 1 Ocak | 16.603.027 | 43.745.695 |
| Ertelenen vergi geliri/(gideri) | 15.973.785 | (20.906.576) |
| Özkaynaklarda muhasebeleştirilen | (339.899.422) | (6.236.092) |
| 30 Eylül | (307.322.610) | 16.603.027 |
| Cari dönem vergi gideri'nin mutabakatı aşağıdaki gibidir: | ||
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | |
| Vergi öncesi kar/(zarar) | (340.791.413) | (311.342.132) |
| %25 (2024: %25) kurumlar vergisi üzerinden hesaplanan vergi geliri/(gideri) |
85.197.853 | 77.835.533 |
| Vergi etkisi: | ||
| Kanunen kabul edilmeyen gider, net | (5.866.549) | (871.102) |
| İstisnalar, ar-ge ve yatırım indirimleri | 3.924.373 | 13.923.543 |
| Parasal kayıp / kazanç | (75.830.040) | (42.150.600) |
| Diğer | 8.548.148 | 14.952.391 |
| Toplam | 15.973.785 | 63.689.765 |
Pay başına kazanç/(kayıp) hisse grupları bazında aşağıda verilmiştir:
| 1 Ocak- 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz- 30 Eylül 2025 |
1 Ocak- 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Net dönem karı / (zararı) | (324.817.628) | (30.186.050) | (247.652.367) | (185.839.506) |
| Çıkarılmış adi payların ağırlıklı ortalama adedi | 85.000.000 | 85.000.000 | 85.000.000 | 85.000.000 |
| Pay başına kazanç (tam TL olarak) | (3,82) | (0,36) | (2,91) | (2,19) |
Pay başına esas ve nispi kar/(zarar) arasında hiçbir dönem için herhangi bir fark bulunmamaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe tablolarda Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Finansal durum tablosu tarihleri itibarıyla ilişkili taraflardan alacaklar ve ilişkili taraflara borçlar ile 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla ilişkili taraflarla yapılan işlemlerin özeti aşağıda sunulmuştur:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | ||
|---|---|---|---|
| Değer Merkezi Hizmetler ve Yönetim Danışmanlığı A.Ş. (1) | - | 3.556.095 | |
| Toplam | - | 3.556.095 | |
| b) | İlişkili taraflara uzun vadeli kiralama borçları: | ||
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | ||
| Değer Merkezi Hizmetler ve Yönetim Danışmanlığı A.Ş. (1) | - | 12.640.260 | |
| Toplam | - | 12.640.260 | |
| (1) | Değer Merkezi'nden alınan araç kiralamalarından oluşmaktadır | ||
| c) | İlişkili taraflara ticari borçlar: | ||
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | ||
| Suzuki Motor Araçları | - | 3.851.648 | |
| Toplam | - | 3.851.648 | |
| c) | İlişkili taraflara diğer borçlar: | ||
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | ||
| BDY Group İnşaat A.Ş. | 484.743.219 | - | |
| Toplam | 484.743.219 | - |
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | |
|---|---|---|
| Suzuki Motor Araçları | - | 11.830 |
| Toplam | - | 11.830 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe tablolarda Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | |
|---|---|---|
| Değer Merkezi (1) | 4.964.335 | 6.232.859 |
| Doğan Trend Oto | 1.739.683 | 387.159 |
| Suzuki | 1.800.429 | 350.478 |
| BDY Group Yatırım A.Ş. | 564.606 | - |
| Doruk Faktoring (2) | 1.007 | 384 |
| Toplam | 9.070.060 | 6.970.880 |
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | |
|---|---|---|
| BDY Group İnşaat A.Ş. | 7.557.057 | - |
| Doğan Şirketler Grubu (3) | 4.808.755 | 191.181 |
| D Yatırım | - | 15.665.439 |
| Toplam | 12.365.812 | 15.665.439 |
(1) Değer Merkezi Hizmetleri ve Yönetim Danışmanlığı A.Ş.'den alınan müşavirlik, danışmanlık ve teknik destek gibi yönetim hizmetlerinden, araç kiralama ve seyahat hizmetlerinden oluşmaktadır.
BDY Group İnşaat A.Ş. ve BDY Group Yatırım A.Ş. dışındaki tüm şirketler, 16 Temmuz 2025 tarihi itibarıyla Grup kapsamı dışında yer almaktadır.
Grup, yönetim kurulu üyelerini, genel müdürü ve direktörleri kilit yönetici personel olarak belirlemiştir (Dipnot 18).
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | |
|---|---|---|
| Ücretler ve diğer kısa vadeli faydalar | 22.547.115 | 26.218.948 |
| Toplam | 22.547.115 | 26.218.948 |
(2) Doğan Faktoring A.Ş'de isim değişikliği olmuş olup ünvanı Doruk Faktoring A.Ş. olarak değişmiştir. Bakiye diğer ilişkili tarafların borç temliklerinden kaynaklanmaktadır.
(3) Doğan Şirketler Grubu Holding A.Ş. iade edilen Sermaye avansı faiz tahakkukudur.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe tablolarda Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Grup faaliyetlerinden dolayı çeşitli finansal risklere maruz kalmaktadır. Bu riskler, piyasa riski (kur riski, makul değer faiz oranı riski, fiyat risk ve nakit akış faiz oranı riskini içerir), kredi riski ve likidite riskidir. Grup'un genel risk yönetimi programı, finansal piyasaların değişkenliğine ve muhtemel olumsuz etkilerin Grup'un finansal performansı üzerindeki etkilerini asgari seviyeye indirmeye yoğunlaşmaktadır.
Grup uluslararası alanda faaliyet göstermektedir ve yabancı para işlemlerinden ötürü kur riskine maruz kalmaktadır. Kur riski ileride oluşacak ticari işlemler, kayda alınan aktif ve pasifler sebebiyle ortaya çıkmaktadır. Grup bu riski yabancı para varlık ve yükümlülüklerinin netleştirilmesi yolu ile oluşan doğal bir tedbir yolu ile kontrol etmektedir, Grup ayrıca forward işlemlerle döviz pozisyonunu yönetmektedir. Yönetim, Grup'un döviz pozisyonunu analiz ederek takip etmekte ve sınırlandırmaktadır.
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Grup'un net döviz pozisyonu aşağıdaki gibidir;
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Toplam varlıklar | 268.833.140 | 140.306.593 |
| Toplam yükümlülükler | (627.819.049) | (862.384.684) |
| Net döviz pozisyonu | (358.985.909) | (722.078.091) |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, Grup'un yabancı para varlıklarının ve yükümlülüklerinin tutarları ile TL karşılık tutarları aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | ||||
|---|---|---|---|---|
| TL | ABD | |||
| Karşılığı | Doları | Avro | GBP | |
| 1. Ticari alacaklar | 260.436.599 | 2.223.854 | 3.327.639 | 106.015 |
| 2. Parasal finansal varlıklar (Kasa, banka hesapları dahil) | 3.699.375 | 61.220 | 23.760 | - |
| 3. Parasal olmayan diğer varlıklar | 4.697.166 | 12.061 | 86.081 | - |
| 4. Dönen Varlıklar (1+2+3) | 268.833.140 | 2.297.135 | 3.437.480 | 106.015 |
| 5. Toplam Varlıklar (4) | 268.833.140 | 2.297.135 | 3.437.480 | 106.015 |
| 6. Kısa vadeli yükümlülükler (Dipnot 5) | (499.043.365) | - | (10.236.535) | - |
| 8. Ticari borçlar | (128.775.684) | (1.863.930) | (1.040.836) | (11.991) |
| 11. Uzun vadeli Yükümlülükler (Dipnot 5) | - | - | - | - |
| 12. Toplam Yükümlülükler (10+11) | (627.819.049) | (1.863.930) | (11.277.371) | (11.991) |
| 13. Riskten Korunma Amaçlı Toplam Varlık Tutarı | - | - | - | - |
| 14. Riskten Korunma Amaçlı Toplam Yükümlülük Tutarı | - | - | - | - |
| 15. Finansal Durum Tablosu Dışı Türev Araçların Net Varlık/(Yükümlülük) Pozisyonu (13+14) |
- | - | - | - |
| 16. Net Yabancı Para Varlık Pozisyonu (5+12+15) | (358.985.909) | 433.205 | (7.839.891) | 94.024 |
| 17. Parasal Kalemler Net Yabancı Para | ||||
| Varlık Pozisyonu (5+12) | (358.985.909) | 433.205 | (7.839.891) | 94.024 |
| İhracat | 213.890.827 | 1.123.423 | 3.265.945 | 144.385 |
| İthalat | 511.617.059 | 2.928.611 | 7.786.775 | 187.522 |
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla aktif ve pasifte yer alan döviz bakiyeleri şu kurlarla çevrilmistir: 41,5068 TL = 1 ABD Doları, 48,7512 TL = 1 Avro, 55,7010 TL = 1 GBP.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe tablolarda Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
TL ABD Karşılığı Doları Avro GBP 1. Ticari alacaklar 128.335.541 1.137.639 1.855.529 38.313 2. Parasal finansal varlıklar (Kasa, banka hesapları dahil) 1.129.062 705 25.665 - 3. Parasal olmayan diğer varlıklar - 9.108 15.700 - 4. Dönen Varlıklar (1+2+3) 129.464.603 1.147.452 1.896.894 38.313 5. Toplam Varlıklar (4) 129.464.603 1.147.452 1.896.894 38.313 6. Kısa vadeli yükümlülükler (Dipnot 5) (64.422.224) - (1.503.030) - 8. Ticari borçlar (88.115.139) (983.305) (1.097.696) (11.448) 11. Uzun vadeli Yükümlülükler (Dipnot 5) (649.648.249) - (15.156.894) - 12. Toplam Yükümlülükler (10+11) (802.185.612) (983.305) (17.757.620) (11.448) 13. Riskten Korunma Amaçlı Toplam Varlık Tutarı - - - - 14. Riskten Korunma Amaçlı Toplam Yükümlülük Tutarı - - - - 15. Finansal Durum Tablosu Dışı Türev Araçların Net Varlık/(Yükümlülük) Pozisyonu (13+14) (672.721.009) - - - 16. Net Yabancı Para Varlık Pozisyonu (5+12+15) (672.721.009) 164.147 (15.860.726) 26.865 17. Parasal Kalemler Net Yabancı Para Varlık Pozisyonu (5+12) (672.721.009) 164.147 (15.860.726) 26.865 İhracat 834.707.505 4.703.768 14.217.812 614.385 İthalat 188.161.465 1.484.162 2.964.638 - 31 Aralık 2024
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla aktif ve pasifte yer alan döviz bakiyeleri şu kurlarla çevrilmistir: 35,2803 TL = 1 ABD Doları, 36,7362 TL = 1 Avro, 44,2073 TL = 1 GBP.
Grup, başlıca Avro ve ABD Doları cinsinden kur riskine maruz kalmaktadır. 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Grup'un sahip olduğu Avro, ABD Doları ve GBP cinsinden döviz pozisyonunun TL'nin yabancı paralar karşısında %20 değer kazanması ve kaybetmesi ve diğer tüm değişkenlerin sabit olduğu varsayımı altında dönem net kar/(zararı) ile öz kaynaklar üzerindeki etkisi aşağıda belirtilmiştir:
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe tablolarda Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| 30 | Evl | iil | 20 | 12 | 5 |
|---|---|---|---|---|---|
| 50 Lylui 2025 | ||||
|---|---|---|---|---|
| Kar / (Zarar) | ||||
| Yabancı paranın | Yabancı paranın | |||
| değer kazanması | değer kaybetmesi | |||
| ABD Doları'nın TL karşısında % 20 değerlenmesi | ||||
| /değer kaybetmesi halinde | ||||
| ABD Doları net varlık sebebi ile oluşan gelir/(gider) | 3.596.191 | (3.596.191) | ||
| ABD Doları riskinden korunan kısım (-) | - | - | ||
| ABD Doları Net Etki | 3.596.191 | (3.596.191) | ||
| Avro'nun TL karşısında % 20 değerlenmesi /değer kaybetmesi halinde |
||||
| Avro net varlık sebebi ile oluşan gelir/(gider) | (76.440.819) | 76.440.819 | ||
| Avro riskinden korunan kısım(-) | - | - | ||
| Avro Net Etki | (76.440.819) | 76.440.819 | ||
| GBP'nun TL karşısında % 20 değerlenmesi | ||||
| /değer kaybetmesi halinde□ | ||||
| GBP net varlık sebebi ile oluşan gelir/(gider) | 1.047.446 | (1.047.446) | ||
| GBP riskinden korunan kısım (-) | - | - | ||
| GBP Net Etki | 1.047.446 | (1.047.446) | ||
| Toplam Net Etki | (71.797.182) | 71.797.182 |
| 30 Eylül 2024 Kar / (Zarar) |
||||
|---|---|---|---|---|
| Yabancı paranın | Yabancı paranın | |||
| değer kazanması | değer kaybetmesi | |||
| ABD Doları'nın TL karşısında % 20 değerlenmesi | ||||
| /değer kaybetmesi halinde | ||||
| ABD Doları net varlık sebebi ile oluşan gelir/(gider) | 4.790.667 | (4.790.667) | ||
| ABD Doları riskinden korunan kısım (-) | - | - | ||
| ABD Doları Net Etki | 4.790.667 | (4.790.667) | ||
| Avro'nun TL karşısında % 20 değerlenmesi /değer kaybetmesi halinde |
||||
| Avro net varlık sebebi ile oluşan gelir/(gider) | (43.117.726) | 43.117.726 | ||
| Avro riskinden korunan kısım (-) | - | - | ||
| Avro Net Etki | (43.117.726) | 43.117.726 | ||
| GBP'nun TL karşısında % 20 değerlenmesi /değer kaybetmesi halinde□ |
||||
| GBP net varlık sebebi ile oluşan gelir/(gider) | 2.255.391 | (2.255.391) | ||
| GBP riskinden korunan kısım (-) | - | - | ||
| GBP Net Etki | 2.255.391 | (2.255.391) | ||
| Toplam Net Etki | (36.071.668) | 36.071.668 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe tablolarda Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Grup'un fiyat riski içeren finansal varlığı bulunmamaktadır.
Sabit oranlı alınan krediler, Grup'u makul değer faiz oranı riskine maruz bırakmaktadır. Grup yönetimi, bu riski faiz oranına duyarlı varlık ve yükümlülüklerin birbirlerini dengelemesi yoluyla yönetmeye çalışmaktadır.
| Sabit faizli finansal araçlar | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Finansal varlıklar (Dipnot 4) | - | - |
| Finansal yükümlülükler (Dipnot 4) | 747.761.539 | 1.037.432.651 |
| Toplam | 747.761.539 | 1.037.432.651 |
| Değişken faizli finansal araçlar | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
| Finansal yükümlülükler (Dipnot 4) | 4.090.909 | 5.131.209 |
| Toplam | 4.090.909 | 5.131.209 |
| b) Türev İşlemler |
||
| 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| Türev finansal yükümlülükler | ||
| Forward işlemleri | 6.810.002 | - |
| Toplam | 6.810.002 | - |
Grup, 5 Şubat 2025 tarihinde banka ile gerçekleştirdiği anlaşma kapsamında, 22 Ocak 2026 vadeli 1.297.275 EUR tutarındaki döviz alım sözleşmesini, 50,1050 EUR/TL kuru üzerinden anlaşmaya varmıştır. Rapor tarihi itibarıyla bu işlemin MTM değeri 6.810.002 TL yükümlülüktür.
Kredi riski, bankalarda tutulan mevduatlardan ve tahsil edilmemiş alacaklar ve taahhüt edilmiş işlemleri de kapsayan kredi riskine maruz kalan müşterilerden oluşmaktadır. Grup, kredi notu yüksek bankalarla çalışmayı tercih etmektedir. Müşteriler için bağımsız bir değerlendirme imkanı olmadığı için yönetim müşterilerinin finansal pozisyonunu, geçmiş tecrübelerini ve diğer faktörleri dikkate alarak müşterinin kredi kalitesini değerlendirir. Grup yönetimi bu riskleri, her anlaşmada bulunan karşı taraf için ortalama riski kısıtlayarak ve gerektiği takdirde teminat alarak karşılamaktadır. Grup yönetimi 90 günlük ortalama vade süresini geçen ticari alacaklarını güncel piyasa koşullarını da göz önüne alarak değerlendirir ve gereken miktarda şüpheli alacak karşılığı ayrıldıktan sonra bilançoda net olarak gösterir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe tablolarda Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla finansal araç türleri itibarıyla Grup'un maruz kaldığı kredi risklerini gösteren tablo aşağıdaki gibidir:
| Ticari Alacaklar | Diğer Alacaklar | Bankalardaki | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| İlişkili taraf | Diğer | İlişkili taraf | Diğer | Mevduat | ||
| Raporlama tarihi itibarıyla | ||||||
| maruz kalınan azami kredi risk | - | 526.488.776 | - | 10.579.767 | 18.429.289 | |
| Azami riskin teminat ile güvence | ||||||
| altına alınmış kısmı | - | 124.046.792 | - | - | - | |
| A. Vadesi geçmemiş/değer düşüklüğüne uğramamış | ||||||
| finansal varlıkların net defter değeri | - | 255.508.895 | - | 10.579.767 | 18.429.289 | |
| - Teminat ile güvence altına alınmış kısmı | - | - | - | - | - | |
| B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi takdirde | ||||||
| vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış | ||||||
| sayılacak finansal varlıkların defter değeri | - | - | - | - | - | |
| C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne | ||||||
| uğramamış finansal varlıkların net defter değeri | - | 56.040.300 | - | - | - | |
| - Teminat ile güvence altına alınmış kısmı (1) | - | - | - | - | - | |
| Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların | ||||||
| net defter değerleri | - | - | - | - | - | |
| - Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) (Dipnot 5) | - | 1.650.000 | - | - | - | |
| - Değer düşüklüğü (-) (Dipnot 5) | - | (1.650.000) | - | - | - | |
| Net değerin teminat ile güvence | ||||||
| altına alınmış kısmı | - | - | - | - | - |
(1) Alacak sigortası ile teminat altına alınmış vadesi geçmiş alacak tutarını göstermektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe tablolarda Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla finansal araç türleri itibarıyla Grup'un maruz kaldığı kredi risklerini gösteren tablo aşağıdaki gibidir:
| Ticari Alacaklar | Diğer Alacaklar | Bankalardaki | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| İlişkili taraf | Diğer | İlişkili taraf | Diğer | Mevduat | ||
| Raporlama tarihi itibarıyla | ||||||
| maruz kalınan azami kredi risk | - | 362.390.840 | - | 5.299.682 | 44.411.012 | |
| Azami riskin teminat ile güvence | ||||||
| altına alınmış kısmı | - | 155.591.380 | - | - | - | |
| A. Vadesi geçmemiş/değer düşüklüğüne uğramamış | ||||||
| finansal varlıkların net defter değeri | - | 320.483.754 | - | 5.299.682 | 44.411.012 | |
| - Teminat ile güvence altına alınmış kısmı | - | - | - | - | - | |
| B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi takdirde | ||||||
| vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış | ||||||
| sayılacak finansal varlıkların defter değeri | - | - | - | - | - | |
| C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne | ||||||
| uğramamış finansal varlıkların net defter değeri | - | 70.291.117 | - | - | - | |
| - Teminat ile güvence altına alınmış kısmı (1) | - | - | - | - | - | |
| Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların | ||||||
| net defter değerleri | - | - | - | - | - | |
| - Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) (Dipnot 5) | - | 6.315.534 | - | - | - | |
| - Değer düşüklüğü (-) (Dipnot 5) | - | (6.315.534) | - | - | - | |
| Net değerin teminat ile güvence | ||||||
| altına alınmış kısmı | - | - | - | - | - |
(1) Alacak sigortası ile teminat altına alınmış vadesi geçmiş alacak tutarını göstermektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe tablolarda Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların yaşlandırması aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Alacaklar | |||||
| Ticari | Diğer | Bankalardaki | |||
| Alacaklar | Alacaklar | Mevduat | |||
| Vadesi üzerinden 1-30 gün geçmiş | 69.066.068 | - - |
|||
| Vadesi üzerinden 1-6 ay geçmiş | 50.650.103 | - - |
|||
| Vadesi üzerinden 6-12 ay geçmiş | 4.330.621 | - - |
|||
| Vadesi üzerinden 1-5 yıl geçmiş | - | - - |
|||
| Vadesini 5 yıldan fazla geçmiş | - | - - |
|||
| Toplam vadesi geçmiş | 124.046.792 | - - |
|||
| Teminat, vs ile güvence | |||||
| altına alınmış kısmı (1) | 124.046.792 | - - |
| 31 Aralık 2024 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Alacaklar | ||||||
| Ticari | Diğer | Bankalardaki | ||||
| Alacaklar | Alacaklar | Mevduat | ||||
| Vadesi üzerinden 1-30 gün geçmiş | 60.943.152 | - - |
||||
| Vadesi üzerinden 1-6 ay geçmiş | 35.065.282 | - - |
||||
| Vadesi üzerinden 6-12 ay geçmiş | 24.711.883 | - - |
||||
| Vadesi üzerinden 1-5 yıl geçmiş | 18.011.491 | - - |
||||
| Vadesini 5 yıldan fazla geçmiş | - | - - |
||||
| Toplam vadesi geçmiş | 138.731.808 | - - |
||||
| Teminat, vs ile güvence | ||||||
| altına alınmış kısmı (1) | 138.731.808 | - - |
(1) Teminatlar alacak sigortalarından oluşmaktadır.
Likidite risk yönetimi, yeterli ölçüde nakit ve menkul kıymet tutmayı, yeterli miktarda kredi işlemleri ile fon kaynaklarının kullanabilirliğini ve piyasa pozisyonlarını kapatabilme gücünü ifade eder.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe tablolarda Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla pasif kalemlerin indirgenmemiş nakit akışları ve kalan vadelerine göre gösterimi aşağıdaki tablolarda sunulmuştur:
| 30 Eylül 2025 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sözleşme uyarınca | 3 aydan | 3-12 | 1-5 yıl | |||
| Türev olmayan finansal yükümlülükler | Defter Değeri | nakit çıkışlar | kısa | ay arası | arası | 5 yıl ve üstü |
| Kısa vadeli borçlanmalar (Dipnot 4) | 669.340.218 | 1.162.098.850 | 319.412.315 | 762.386.672 | 80.299.863 | - |
| Uzun vadeli borçlanmaların | ||||||
| kısa vadeli kısımları (Dipnot 4) | 37.168.429 | 92.345.681 | - | 92.345.681 | - | - |
| Uzun vadeli borçlanmalar (Dipnot 4) | 29.897.882 | 28.737.373 | - | - | 28.737.373 | - |
| Kiralama işlemlerinden borçlar (Dipnot 4) | 15.445.919 | 40.947.502 | 5.929.484 | 13.165.127 | 21.852.891 | - |
| İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar (Dipnot 5) | 336.009.438 | 336.009.438 | 122.421.932 | 213.587.506 | - | - |
| Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında | ||||||
| borçlar (Dipnot 15) | 34.900.772 | 34.900.772 | - | 34.900.772 | - | - |
| Toplam | 1.122.762.658 | 1.695.039.616 | 447.763.731 | 1.116.385.758 | 130.890.127 | - |
| 31 Aralık 2024 Sözleşme uyarınca |
||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| nakit çıkışlar | 3 aydan | 3-12 | 1-5 yıl | |||
| Türev olmayan finansal yükümlülükler | Defter Değeri | toplamı | kısa | ay arası | arası | 5 yıl ve üstü |
| Kısa vadeli borçlanmalar (Dipnot 4) | 891.808.463 | 926.269.512 | 42.345.638 | 883.923.874 | - | - |
| Uzun vadeli borçlanmaların | ||||||
| kısa vadeli kısımları (Dipnot 4) | 75.864.752 | 93.850.847 | - | 93.850.847 | - | - |
| Uzun vadeli borçlanmalar (Dipnot 4) | 48.361.942 | 61.131.086 | - | - | 61.131.086 | - |
| Kiralama işlemlerinden borçlar (Dipnot 4) | 26.528.703 | 49.087.686 | 4.522.236 | 13.566.710 | 30.998.740 | - |
| İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar (Dipnot 5) | 202.148.812 | 202.148.812 | 153.553.325 | 48.595.487 | - | - |
| Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında | ||||||
| borçlar (Dipnot 15) | 63.506.040 | 63.506.040 | - | 63.506.040 | - | - |
| Toplam | 1.308.218.712 | 1.395.993.983 | 200.421.199 | 1.103.442.958 | 92.129.826 | - |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe tablolarda Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Sermayeyi yönetirken Grup'un hedefleri, ortaklarına getiri, diğer hissedarlara fayda sağlamak ve sermaye maliyetini azaltmak amacıyla en uygun sermaye yapısını sürdürmek için Grup'un faaliyetlerinin devamını sağlayabilmektir.
Sektördeki diğer şirketlerle paralel olarak Grup sermayeyi borç/öz sermaye oranını kullanarak izler. Bu oran net borcun toplam sermayeye bölünmesiyle bulunur. Net yükümlüslük, nakit ve nakit benzeri değerlerin toplam borç tutarından düşülmesiyle hesaplanır.
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla borç/özkaynak oranı aşağıdaki gibidir:
| Net yükümlülük/toplam sermaye oranı | % 69 | % 84 |
|---|---|---|
| Toplamsermaye | 3.178.298.973 | 1.827.061.255 |
| Özkaynaklar | 995.696.628 | 300.815.990 |
| Net yükümlülük | 2.182.602.345 | 1.526.245.265 |
| Eksi: Nakit ve nakit benzeri değerler (Dipnot 4) | (18.429.289) | (44.411.012) |
| Toplam yükümlülük (1) | 2.201.031.634 | 1.570.656.277 |
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
Toplam yükümlülük, kısa ve uzun vadeli yükümlülük toplamından varsa dönem karı vergi yükümlülüğü ve ertelenen vergi yükümlülüğü hesaplarının çıkarılmasıyla elde edilen tutarlardır.
Gerçeğe uygun değer, bir finansal aracın zorunlu bir satış veya tasfiye işlemi dışında gönüllü taraflar arasındaki bir cari işlemde, el değiştirebileceği tutar olup, eğer varsa oluşan bir piyasa fiyatı ile en iyi şekilde belirlenir.
Finansal araçların tahmini gerçeğe uygun değerleri, Grup'un her bir faaliyet bölümü tarafından mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme yöntemleri kullanılarak belirlenmiştir. Ancak, gerçeğe uygun değer tahmininde piyasa verilerinin yorumlanmasında takdir kullanılır. Sonuç olarak, burada sunulan tahminler, Grup'un cari bir piyasa işleminde elde edebileceği değerlerin göstergesi olmayabilir.
Aşağıdaki yöntem ve varsayımlar, gerçeğe uygun değeri belirlenebilen finansal araçların gerçeğe uygun değerlerinin tahmininde kullanılmıştır:
Dönem sonu kurlarıyla çevrilen döviz cinsinden olan bakiyelerin gerçeğe uygun değerlerinin, kayıtlı değerlerine yaklaştığı kabul edilmektedir.
Nakit ve bankalardan alacaklar dahil, maliyet bedeli ile gösterilen bazı finansal varlıkların gerçeğe uygun değerlerinin, kısa vadeli olmaları ve alacak kayıplarının ihmal edilebilir olması dolayısıyla kayıtlı değerlerine yaklaştığı kabul edilmektedir. Menkul kıymet yatırımlarının gerçeğe uygun değerleri finansal durum tablosu tarihindeki piyasa fiyatları esas alınarak tahmin edilmiştir.
Ticari alacaklar etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyetleri üzerinden değerlenmekte ve ilgili şüpheli alacak karşılıkları ile birlikte kayıtlı değerlerinin gerçeğe uygun değerlerine yaklaştığı kabul edilmektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe tablolarda Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Parasal borçlar
Banka kredileri ile diğer parasal borçların gerçeğe uygun değerlerinin, kısa vadeli olmalarından dolayı kayıtlı değerlerine yaklaştığı kabul edilmektedir.
Döviz cinsinden olan uzun vadeli krediler dönem sonu kurlarından çevrilir ve bundan dolayı gerçeğe uygun değerleri kayıtlı değerlerine yaklaşmaktadır.
Ticari borçlar etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyetleri üzerinden değerlenmekte ve bu şekilde kayıtlı değerlerinin gerçeğe uygun değerlerine yaklaştığı kabul edilmektedir.
Finansal varlıkların ve yükümlülüklerin gerçeğe uygun değeri aşağıdaki gibi belirlenir:
Bulunmamaktadır.
DİPNOT 29 - FİNANSAL TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA FİNANSAL TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKLİ OLAN DİĞER HUSUSLAR
Bulunmamaktadır (31 Aralık 2024: Bulunmamaktadır). ……………
Have a question? We'll get back to you promptly.