Quarterly Report • Nov 10, 2025
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
30 EYLÜL 2025 TARİHİ İTİBARIYLA ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR VE DİPNOTLAR İçindekiler Sayfa No
| Konsolide Özet Finansal Durum Tablosu |
1-2 |
|---|---|
| Konsolide Özet Kar veya Zarar ve Toplam Kapsamlı Gelir Tablosu |
3 |
| Konsolide Özet Özkaynaklar Değişim Tablosu | 4 |
| Konsolide Özet Nakit Akış Tablosu | 5 |
| Konsolide Özet Finansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Notlar 6 – |
32 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
| Sınırlı Denetimden Geçmemiş |
Denetimden Geçmiş |
||
|---|---|---|---|
| VARLIKLAR | Not | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
| Dönen Varlıklar | |||
| Nakit ve Nakit Benzerleri | 4 | 346.545.925 | 100.884.150 |
| Finansal Yatırımlar | 13 | 21.100.886 | 240.327.398 |
| Ticari Alacaklar | |||
| - İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar | 3-5 | 3.092.325 | 1.594.820 |
| - İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar | 5 | 164.413.319 | 265.820.341 |
| Diğer Alacaklar | |||
| - İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar | 3-6 | 1.320.769 | |
| - İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar | 6 | 49.338.900 | 67.173.683 |
| Stoklar | 7 | 970.667.116 | 945.317.400 |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 8 | 76.667.078 | 53.377.045 |
| Cari Dönem Vergisi ile İlgili Varlıklar | 19 | 772.822 | 16.719.123 |
| Diğer Dönen Varlıklar | 9.391.076 | 6.084.720 | |
| Toplam Dönen Varlıklar | 1.643.310.216 | 1.697.298.680 | |
| Duran Varlıklar | |||
| Diğer Alacaklar | |||
| - İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar | 6 | 3.146.457 | 3.092.268 |
| Finansal Yatırımlar | 13 | 400.275 | 400.275 |
| Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller | 12 | 10.615.599 | 10.740.580 |
| Maddi Duran Varlıklar | 10 | 545.038.853 | 593.001.936 |
| Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 11 | 175.425.819 | 158.702.679 |
| Ertelenmiş Vergi Varlığı | 19 | 28.467.810 | |
| Toplam Duran Varlıklar | 734.627.003 | 794.405.548 | |
| TOPLAM VARLIKLAR | 2.377.937.219 | 2.491.704.228 |
İlişikteki dipnotlar bu özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
| Sınırlı Denetimden Geçmemiş |
Denetimden Geçmiş |
||
|---|---|---|---|
| KAYNAKLAR | Not | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
| Kısa Vadeli Yükümlülükler | |||
| Kısa Vadeli Borçlanmalar | 9 | 1.415.748 | 94.753.692 |
| Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları Ticari Borçlar |
9 | 5.942.047 | 17.431.393 |
| - İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar Diğer Borçlar |
5 | 430.066.932 | 423.420.432 |
| - İlişkili Taraflara Diğer Borçlar | 3-6 | 1.328.514 | 516.893 |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar Ertelenmiş Gelirler |
14 | 55.553.539 | 64.066.279 |
| - İlişkili Olmayan Taraflara Ertelenmiş Gelirler Kısa Vadeli Karşılıklar |
8 | 419.863.037 | 376.974.418 |
| - Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa Vadeli Karşılıklar |
15 | 14.184.674 | 11.541.709 |
| - Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler |
15 | 1.409.047 2.812.950 |
3.206.081 2.378.055 |
| Toplam Kısa Vadeli Yükümlülükler | 932.576.488 | 994.288.952 | |
| Uzun Vadeli Yükümlülükler | |||
| Uzun Vadeli Borçlanmalar Ertelenmiş Gelirler |
9 | 3.637.147 | 8.120.406 |
| - İlişkili Olmayan Taraflara Ertelenmiş Gelirler Uzun Vadeli Karşılıklar |
8 | 16.714.843 | |
| - Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli Karşılıklar |
16 | 60.189.950 | 62.271.142 |
| Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü | 19 | 18.554.207 | |
| Toplam Uzun Vadeli Yükümlülükler | 99.096.147 | 70.391.548 | |
| ÖZKAYNAKLAR | |||
| Ödenmiş Sermaye | 17 | 800.000.000 | 62.500.000 |
| Sermaye Düzeltmesi Olumlu Farkları | 17 | 113.750.056 | 434.105.900 |
| Paylara İlişkin Primler | 167.269.968 | 547.171.088 | |
| Kardan Ayrılmış Kısıtlanmış Yedekler | 118.449.790 | 118.449.790 | |
| Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm | (66.762.038) | (57.505.255) | |
| Kazançları / Kayıpları | |||
| Geçmiş Yıllar Karları Net Dönem (Zararı)/Karı |
285.059.169 (71.502.361) |
431.288.293 (108.986.088) |
|
| Toplam Özkaynaklar | 1.346.264.584 | 1.427.023.728 | |
| TOPLAM KAYNAKLAR | 2.377.937.219 | 2.491.704.228 |
İlişikteki dipnotlar bu özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
| Sınırlı Denetimden Geçmemiş |
Sınırlı Denetimden Geçmemiş |
Sınırlı Denetimden Geçmemiş |
Sınırlı Denetimden Geçmemiş |
||
|---|---|---|---|---|---|
| Not | 1 Ocak 30 Eylül 2025 |
1 Ocak 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz 30 Eylül 2024 |
|
| KAR VEYA ZARAR KISMI | |||||
| Hasılat | 18 | 1.863.027.940 | 1.953.785.975 | 569.376.358 | 594.386.841 |
| Satışların Maliyeti (-) | 18 | (1.470.953.436) | (1.473.190.231) | (449.133.627) | (472.876.084) |
| Brüt Kar | 392.074.504 | 480.595.744 | 120.242.731 | 121.510.757 | |
| Pazarlama Giderleri (-) | (212.412.140) | (149.143.334) | (66.236.639) | (61.917.024) | |
| Araştırma ve Geliştirme Giderleri | (21.258.258) | (10.612.555) | (7.050.958) | (3.050.347) | |
| Genel Yönetim Giderleri (-) | (248.903.213) | (250.744.691) | (83.658.302) | (78.614.051) | |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler | 214.726.623 | 233.477.047 | 51.969.694 | 58.825.808 | |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) | (203.102.188) | (223.127.098) | (45.940.280) | (49.400.073) | |
| Faaliyet Karı/(Zararı) | (78.874.672) | 80.445.113 | (30.673.754) | (12.644.930) | |
| Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler | 50.104.741 | 90.251.901 | 2.122.597 | 33.828.420 | |
| Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) | (6.604.357) | (166.588) | |||
| Finansman Gideri Öncesi Faaliyet Karı/(Zararı) |
(35.374.288) | 170.697.014 | (28.717.745) | 21.183.490 | |
| Finansman Gideri (-) | (7.049.888) | (242.645.880) | (1.404.604) | (16.664.497) | |
| Net Parasal Pozisyon Kazançları/(Kayıpları) | 15.257.790 | (57.230.443) | 2.809.055 | (55.658.143) | |
| Vergi Öncesi Karı/(Zararı) | (27.166.386) | (129.179.309) | (27.313.294) | (51.139.150) | |
| Vergi Gelir/(Gideri) | (44.335.975) | (3.662.871) | (5.482.342) | (11.510.868) | |
| - Dönem Vergi Gelir/(Gideri) | 19 | ||||
| - Ertelenmiş Vergi Gelir/(Gideri) | 19 | (44.335.975) | (3.662.871) | (5.482.342) | (11.510.868) |
| Dönem Net Karı/(Zararı) | (71.502.361) | (132.842.180) | (32.795.636) | (62.650.018) | |
| Hisse Başına Kazanç/(Kayıp) | 21 | (0,4920) | (2,1255) | (0,5247) | (1,0024) |
| DİĞER KAPSAMLI GELİR KISMI: | |||||
| Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacaklar |
|||||
| Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları (Kayıpları) |
16 | (12.342.378) | (12.909.521) | (6.045.223) | 6.410.800 |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Diğer Kapsamlı Gelire İlişkin Vergiler |
19 | 3.085.595 | 2.969.190 | 1.511.306 | (1.860.889) |
| Diğer Kapsamlı Gelir/(Gider) | (9.256.783) | (9.940.331) | (4.533.917) | 4.549.911 | |
| TOPLAM KAPSAMLI GİDER | (80.759.144) | (142.782.511) | (37.329.553) | (58.100.107) |
İlişikteki notlar bu özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Ödenmiş Sermaye Sermaye Düzeltmesi Olumlu Farkları Kısıtlanmış Yedekler Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları / (Kayıpları) Paylara İlişkin Primler Geçmiş Yıllar Kar/(Zararları) Net Dönem Karı/(Zararı) Toplam Özkaynaklar 1 Ocak 2024 Bakiyesi 62.500.000 434.102.892 110.549.229 (45.960.156) 547.168.466 240.229.384 198.407.598 1.546.997.413 Transfer -- -- 7.899.902 -- -- 190.507.696 (198.407.598) -- Vergi Değişikliği Etkisi -- -- -- -- -- 544.671 -- 544.671 Toplam Kapsamlı Gelir -- -- -- (9.940.331) -- -- (132.842.180) (142.782.511) 30 Eylül 2024 Bakiyesi 62.500.000 434.102.892 118.449.131 (55.900.487) 547.168.466 431.281.751 (132.842.180) 1.404.759.573 1 Ocak 2025 Bakiyesi 62.500.000 434.105.900 118.449.790 (57.505.255) 547.171.088 431.288.293 (108.986.088) 1.427.023.728 Transfer -- -- -- -- -- (108.986.088) 108.986.088 -- Sermaye Artırımı 737.500.000 (320.355.844) -- -- (379.901.120) (37.243.036) -- -- Toplam Kapsamlı Gelir -- -- -- (9.256.783) -- -- (71.502.361) (80.759.144) 30 Eylül 2025 Bakiyesi 800.000.000 113.750.056 118.449.790 (66.762.038) 167.269.968 285.059.169 (71.502.361) 1.346.264.584
İlişikteki dipnotlar bu özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
| (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir) | |||
|---|---|---|---|
| Sınırlı | Sınırlı | ||
| Denetimden | Denetimden | ||
| Geçmemiş | Geçmemiş | ||
| Not | 1 Ocak 30 Eylül 2025 |
1 Ocak 30 Eylül 2024 |
|
| A. FAALİYETLERDEN DOĞAN NAKİT AKIŞLARI | 430.610.278 | (137.428.982) | |
| Dönem Net Zararı | (71.502.361) | (132.842.180) | |
| Dönem Net Karı (Zararı) Mutabakatı ile İlgili Düzeltmeler | 144.431.844 | 151.130.082 | |
| Amortisman ve İtfa Gideri ile İlgili Düzeltmeler | 10-11-12 | 75.197.754 | 58.733.555 |
| Karşılıklar ile İlgili Düzeltmeler | 14-15 | 853.209 | 4.756.923 |
| Faiz (Gelirleri) ve Giderleri ile İlgili Düzeltmeler | (13.887.388) | (24.424.654) | |
| Duran Varlıkların Elden Çıkarılmasından Kaynaklanan | |||
| Kayıp/Kazançlar ile İlgili Düzeltmeler | (726.418) | ||
| Parasal kayıp/kazanç | 37.932.294 | 96.924.093 | |
| Vergi Geliri/Gideri ile İlgili Düzeltmeler | 44.335.975 | 15.866.583 | |
| İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Değişimler | 356.165.342 | (122.872.484) | |
| Ticari Alacaklardaki Artış/Azalış ile İlgili Düzeltmeler | 3-5 | 98.552.832 | (19.770.946) |
| Finansal Yatırımlardaki Artış/Azalış ile İlgili Düzeltmeler | 13 | 218.870.979 | (165.224.063) |
| Diğer Alacaklardaki Artış/Azalış ile İlgili Düzeltmeler | 16.459.825 | 50.446.902 | |
| Stoklardaki Artış/Azalış ile İlgili Düzeltmeler | 7 | (25.349.716) | (16.302.277) |
| Ticari Borçlardaki Artış/Azalış ile İlgili Düzeltmeler | 5 | 21.890.573 | 136.597.745 |
| Diğer Borçlardaki Artış/Azalış ile İlgili Düzeltmeler | 6 | 811.621 | 1.295.178 |
| Peşin Ödenmiş Giderlerdeki Azalış/Artış ile İlgili Düzeltmeler | 8 | (23.290.033) | 18.578.779 |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlardaki | 15 | (8.512.740) | 31.513.798 |
| Artış/Azalış ile İlgili Düzeltmeler | |||
| Ertelenmiş Gelirlerdeki Azalış/Artış ile İlgili Düzeltmeler İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Diğer Artış (Azalış) ile İlgili |
8 | 59.603.462 | (134.712.823) |
| Düzeltmeler | (2.871.461) | (25.294.777) | |
| Faaliyetlerden Elde Edilen Nakit Akışları | 429.094.825 | (104.584.582) | |
| Ödenen Kıdem Tazminatları | 16 | (14.430.848) | (6.949.335) |
| Vergi İadeleri/Ödemeleri | 15.946.301 | (25.895.065) | |
| B. YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI |
(43.832.830) | (126.968.703) | |
| Maddi/Maddi Olmayan Duran Varlık Alımları Nedeniyle Oluşan Nakit Çıkışları |
10-11-12 | (47.075.159) | (128.289.044) |
| Maddi/Maddi Olmayan Duran Varlık Satımları Nedeniyle Oluşan Nakit Girişleri |
10-11-12 | 3.242.329 | 1.320.341 |
| C. FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI | (94.965.388) | 183.599.314 | |
| Borçlanmadan Kaynaklanan Nakit Girişleri/(Çıkışları), Net | 9 | (94.965.388) | 183.599.314 |
| D. Nakit ve nakit benzerlerindeki değişim | 291.812.060 | (80.798.371) | |
| E. Dönem Başı Nakit ve Nakit Benzerleri | 4 | 100.884.150 | 372.306.231 |
| F. Nakit Ve Nakit Benzerlerindeki Enflasyon Etkisi | (46.150.285) | (98.269.553) | |
| Dönem Sonu Nakit ve Nakit Benzerleri (D+E+F) | 4 | 346.545.925 | 193.238.307 |
İlişikteki notlar bu özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
Meka Global Makine İmalat Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi'nin ("Meka" veya "Şirket"), ülke genelinde ve yurtdışında beton santrali ve her türlü makine imalatını yapmak, bu tesislerle ilgili montaj, bakım, onarım ve imalat hizmetleri vermek amacıyla 1987 yılında kurulmuştur. Şirket, 11 Temmuz 2024 tarihli Genel Kurul kararı ile Meka Beton Santralleri İmalat Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi olan unvanını Meka Global Makine İmalat Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi olarak değiştirmiştir.
Şirket'in merkez adresi; Malıköy Başkent Osb Mah. İsmet İnönü Bul. No:12 Sincan/Ankara'dır.
Şirket'in 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla ortaklık yapısı Not 17'de açıklanmıştır.
Şirket'in bağlı ortaklığının (hep birlikte ''Grup" olarak anılacaktır) faaliyet konuları aşağıda belirtilmiştir.
Meka İthalat İhracat Pazarlama ve Ticaret A.Ş. ("Meka Pazarlama"): 2014 yılında kurulmuş olup, ana faaliyet konusu; her türlü ticari malın pazarlamasını ve ticaretini yapmak, almak, satmak ihalelere girmek, konusu ile ilgili veya ilgili olmayan tüm ürünlerin ihracatı, ithalatı, alımı ve satımını yapmaktır.
Meka Pazarlama'nın kayıtlı adresi; Malıköy Başkent Osb Mah. İsmet İnönü Bul. No:12 Sincan/Ankara'dır.
Grup'un 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla 541 personeli bulunmaktadır (31 Aralık 2024: 539 Personel).
İlişikteki konsolide finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmî Gazete'de yayınlanan Seri II, 14.1 nolu "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" ("Tebliğ") hükümlerine uygun olarak hazırlanmıştır.
Grup Tebliğin 5. Maddesine göre Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yayımlanan Türkiye Finansal Raporlama Standartları ile bunlara ilişkin ek ve yorumları ("TFRS") uygulamaktadır.
Konsolide finansal tablolar ve dipnotlar, SPK tarafından uygulanması tavsiye edilen formatlara uygun olarak ve zorunlu kılınan bilgiler dahil edilerek sunulmuştur.
Şirket (ve Bağlı Ortaklıkları), muhasebe kayıtlarının tutulmasında ve kanuni finansal tablolarının hazırlanmasında, Türk Ticaret Kanunu ("TTK"), vergi mevzuatı ve Türkiye Cumhuriyeti Maliye Bakanlığı tarafından çıkarılan Tekdüzen Hesap Planını esas almaktadır. Konsolide finansal tablolar, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmış kanuni kayıtlara TFRS uyarınca doğru sunumun yapılması amacıyla gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir.
Grup'un 30 Eylül 2025 tarihinde sona eren dokuz aylık döneme ilişkin konsolide özet finansal tabloları TMS 34 Ara Dönem Finansal Raporlama uyarınca hazırlanmıştır. Ara dönem özet finansal tablolar yıllık finansal tablolarda yer alması gereken tüm bilgileri ve açıklamaları içermez ve Grup'un 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla hazırlanan yıllık finansal tabloları ile birlikte okunması gerekir.
Grup'un 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla hazırlanan konsolide finansal tabloları, Yönetim Kurulu tarafından onaylanmıştır. Genel Kurul'un konsolide finansal tabloları değiştirme yetkisi bulunmaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
Grup'un konsolide finansal tabloları, Grup'un önümüzdeki bir yılda ve faaliyetlerinin doğal akışı içerisinde varlıklarından fayda elde edeceği ve yükümlülüklerini yerine getireceği varsayımı altında işletmenin sürekliliği esasına göre hazırlanmıştır.
Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu'nun ("KGK") 23 Kasım 2023 tarihli Türkiye'de enflasyon muhasebesi uygulanmasına ilişkin açıklaması ile Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") 28 Aralık 2023 tarih ve 81/1820 sayılı kararı uyarınca, TFRS uygulayan işletmelerin 31 Aralık 2023 tarihinde veya sonrasında sona eren yıllık raporlama dönemine ait finansal tablolardan başlamak üzere TMS 29'da yer alan ilgili muhasebe ilkelerine uygun olarak düzeltilerek enflasyon muhasebesi uygulamasına karar verilmiştir. Bu finansal tabloların hazırlanmış olduğu tarih itibarıyla 30 Eylül 2025 tarihli finansal tablolar hazırlanırken TMS 29'a göre enflasyon düzeltmesi yapılmıştır.
TMS 29, hiper enflasyonist ekonomilerin para birimi ile hazırlanan mali tabloların bilanço tarihindeki ölçüm biriminden gösterilmesini ve genel fiyat endeksinin kullanılarak daha önceki dönemlere ait bakiyelerin de aynı birimden gösterilmesini öngörmektedir.
TMS 29'un uygulanmasını gerektiren durumlardan biri, üç yıllık kümülatif enflasyon oranının, yaklaşık %100 veya üzerinde olmasıdır. Türkiye'de Türkiye İstatistik Kurumu ("TÜİK") tarafından yayımlanan tüketici fiyat endeksi ("TÜFE") baz alındığında söz konusu kümülatif oran 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla sona eren üç yıllık dönem için %222 olmuştur (31 Aralık 2024: %291).
Enflasyona göre yapılan düzeltmeler, TÜİK tarafından yayımlanan Türkiye'deki Tüketici Fiyat Endeksi kullanılarak bulunan katsayılar esas alınarak hesaplanmıştır. 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla finansal tabloların düzeltilmesinde kullanılan endeks ve katsayılar aşağıda belirtilmiştir:
| Dönem | Endeks | Düzeltme Katsayısı |
|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 3.367,22 | 1 |
| 31 Aralık 2024 | 2.684,55 | 1,25430 |
| 30 Eylül 2024 | 2.526,16 | 1,33294 |
| 31 Aralık 2023 | 1.859,38 | 1,81094 |
Bilanço tarihi itibarıyla cari satın alma gücü ile gösterilenler dışındaki tüm kalemler ilgili tüketici fiyat endeksi katsayıları kullanılarak endekslenmiştir. Önceki dönem finansal tabloları da karşılaştırma amacıyla raporlama dönemi sonundaki cari ölçüm birimi cinsinden ifade edilmiştir. Bu kapsamda, 31 Aralık 2024 ve 30 Eylül 2024 tarihli finansal tablolar, 30 Eylül 2025 tarihindeki cari satın alma gücü esas alınarak endekslenmiştir.
Parasal aktif ve pasif kalemler, bilanço tarihinde cari satın alma gücü ile ifade edildiklerinden endekslemeye tabi tutulmamışlardır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
Parasal olmayan aktif ve pasifler satın alma veya ilk kayda alınma tarihinden bilanço tarihine kadar olan süre içerisinde genel fiyat endeksinde meydana gelen değişikliklerin alım maliyetlerine ve birikmiş amortisman tutarlarına yansıtılması suretiyle yeniden ifade edilmiştir. Böylece maddi duran varlıklar, maddi olmayan duran varlıklar, kullanım hakkı varlıkları ve benzeri aktifler piyasa değerlerini geçmeyecek şekilde alım değerleri üzerinden endekslenmiştir. Amortismanlar da benzeri şekilde yeniden düzeltilmişlerdir. Özkaynakların içerisinde yer alan tutarlar, bu tutarların şirkete katıldığı veya şirket içerisinde oluştuğu dönemlerdeki tüketici fiyat endekslerinin uygulanması neticesinde yeniden düzeltilmiştir.
Finansal durum tablosundaki parasal olmayan kalemlerin kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosuna etkisi olanlar dışında kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunda yer alan tüm kalemler, gelir ve gider hesaplarının mali tablolara ilk olarak yansıtıldıkları dönemler üzerinden hesaplanan katsayılar ile endekslenmişlerdir.
Net parasal pozisyon üzerinden genel enflasyon neticesinde oluşan kazanç veya kayıp; parasal olmayan aktif ve pasiflere, özkaynak kalemlerine ve kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu hesaplarına yapılan düzeltmelerin farkıdır. Net parasal pozisyon üzerinden hesaplanan bu kazanç veya kayıp kar veya zarara dahil edilmiştir.
Nakit akış tablosunda sunulan tüm kalemler raporlama dönemi sonundaki cari ölçüm birimine göre ifade edilerek enflasyona göre düzeltilmiştir. Enflasyonun işletme, yatırım ve finansman faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışları üzerindeki etkisi ilgili kaleme atfedilmiş ve nakit ve nakit benzerleri üzerindeki parasal kazanç veya kayıp ayrı olarak sunulmuştur.
Grup'un fonksiyonel ve raporlama para birimi Türk Lirası'dır ("TL").
Konsolide finansal tablolar Grup'un ve Şirket'in bağlı ortaklığının finansal tablolarını kapsar. Konsolide finansal tablo hazırlanma esasları aşağıdaki gibidir:
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
Aşağıdaki tabloda 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla bağlı ortaklığının oranı aşağıdaki gibidir:
| Bağlı ortaklık ünvanı | Başlıca faaliyet konusu | Etkin ortaklık payı |
|---|---|---|
| Meka İthalat İhracat Pazarlama ve Ticaret A.Ş. | Beton Santrali İhracatı |
100% |
| 31 Aralık 2024: |
||
| Bağlı ortaklık ünvanı | Başlıca faaliyet konusu | Etkin ortaklık payı |
| Meka İthalat İhracat Pazarlama ve Ticaret A.Ş. |
Beton Santrali İhracatı |
100% |
30 Eylül 2025 tarihinde sona eren ara döneme ait konsolide finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2025 tarihi itibarıyla geçerli yeni ve değiştirilmiş TFRS standartları ve TFRYK yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır. Bu standartların ve yorumların Grup'un finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri ilgili paragraflarda açıklanmıştır.
1 Ocak 2025 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir. Bir işletme, belirli bir amaç için belirli bir ölçüm tarihinde başka bir para birimine çevrilemeyen yabancı para biriminde yapılan bir işlem veya faaliyete sahip olduğunda bu değişikliklerden etkilenir. Bir para birimi, başka bir para birimini elde etme olanağı mevcut olduğunda (normal bir idari gecikmeyle) değiştirilebilir ve işlem; uygulanabilir haklar ve yükümlülükler yaratan bir piyasa veya takas mekanizması yoluyla gerçekleşir. Grup'un konsolide finansal tabloları üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
TFRS 18 Finansal Tablolarda Sunum ve Açıklama" 8 Mayıs 2025 tarihli Resmî Gazete'de yayımlanmıştır. 1 Ocak 2027 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir. Bu, kar veya zarar tablosundaki güncellemelere odaklanan, mali tabloların sunumuna ve açıklanmasına ilişkin yeni standarttır. TFRS 18'de getirilen temel yeni kavramlar aşağıdakilerle ilgilidir:
Grup TFRS 18'in konsolide finansal tabloları üzerindeki etkilerini değerlendirmektedir.
Ağustos 2025'te KGK, finansal araçların sınıflandırılmasına ve ölçümüne yönelik (TFRS 9 ve TFRS 7'ye ilişkin) değişiklikler yayımlamıştır. Değişiklik finansal yükümlülüklerin "sona erme tarihi"nde finansal tablo dışı bırakılacağını açıklığa kavuşturmuştur. Bununla birlikte değişiklikle, belirli koşulların sağlanması durumunda, elektronik ödeme sistemiyle yerine getirilen finansal yükümlülüklerin sona erme tarihinden önce finansal tablo dışı bırakılmasına yönelik muhasebe politikası tercihi getirilmektedir. Ayrıca yapılan değişiklik, Çevresel, Sosyal Yönetimsel (ESG) bağlantılı ya da koşula bağlı benzer diğer özellikler içeren finansal varlıkların sözleşmeye bağlı nakit akış özelliklerinin nasıl değerlendirileceği ile sınırsız sorumluluk doğurmayan varlıklar ve sözleşmeyle birbirine bağlı finansal araçlara yönelik uygulamalar hakkında açıklayıcı hükümler getirmektedir. Bunun yanı sıra bu değişiklik ile birlikte, koşullu bir olaya (ESG bağlantılı olanlar dahil) referans veren sözleşmesel hükümler içeren finansal varlık ve yükümlülükler ile gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülen özkaynağa dayalı finansal araçlar için TFRS 7'ye ilave açıklamalar eklenmiştir. Söz konusu değişiklik, 1 Ocak 2026 tarihinde ya da sonrasında başlayan yıllık raporlama döneminde yürürlüğe girecektir. İşletmelerin, finansal varlıkların sınıflandırılması ile bununla ilgili açıklamalara yönelik değişiklikleri erken uygulaması ve diğer değişiklikleri sonrasında uygulaması mümkündür. Yeni hükümler, geçmiş yıllar karları (zararları) kaleminin açılış bakiyesinde düzeltme yapılmak suretiyle geriye dönük olarak uygulanacaktır. Grup TFRS 9 ve TFRS 7 Değişiklikleri'n konsolide finansal tabloları üzerindeki etkilerini değerlendirmektedir.
KGK, Ağustos 2025'te "Doğaya Bağlı Elektriğe Dayanan Sözleşmeler" değişikliğini (TFRS 9 ve TFRS 7'ye ilişkin) yayımlamıştır. Değişiklik, "kendi için kullanım" istisnasına yönelik hükümlerin uygulanmasını açıklığa kavuşturmakta ve bu tür sözleşmelerin korunma aracı olarak kullanılması durumunda korunma muhasebesine izin vermektedir. Değişiklik ayrıca, bu sözleşmelerin işletmenin finansal performansı ve nakit akışları üzerindeki etkisinin yatırımcılar tarafından anlaşılmasını sağlamak amacıyla yeni açıklama hükümleri getirmektedir. Değişiklik, 1 Ocak 2026 tarihinde ya da sonrasında başlayan yıllık hesap dönemlerinde yürürlüğe girmektedir. Erken uygulamaya izin verilmekte olup erken uygulama durumunda bu husus dipnotlarda açıklanır. "Kendi için kullanım" hükümleriyle ilgili olarak yapılan açıklığa kavuşturmalar geriye dönük olarak uygulanır, ancak riskten korunma muhasebesine izin veren hükümler ilk uygulama tarihi ya da sonrasında tanımlanan yeni riskten korunma ilişkilerine ileriye yönelik uygulanır. Grup TFRS 9 ve TFRS 7 Değişiklikleri'nin konsolide finansal tabloları üzerindeki etkilerini değerlendirmektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
2.6 Yeni ve Revize Edilmiş Finansal Raporlama Standartları (Devamı)
b) 30 Eylül 2025 Tarihi İtibarıyla Yayınlanan Ama Yürürlüğe Girmemiş ve Erken Uygulamaya Konulmayan Standartlar (Devamı)
1 Ocak 2027 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir. Erken uygulamaya izin verilmektedir. Bu yeni standart diğer TFRS'ler ile birlikte uygulanmaktadır. Şartları sağlayan bir bağlı ortaklık, açıklama hükümleri hariç diğer TFRS Muhasebe Standartlarındaki hükümleri uygular ve bunun yerine TFRS 19'daki azaltılmış açıklama gerekliliklerini uygular. TFRS 19'un azaltılmış açıklama gereklilikleri, uygun bağlı ortaklıkların mali tablolarının kullanıcılarının bilgi ihtiyaçları ile mali tablo hazırlayıcıları için maliyet tasarruflarını dengeler. TFRS 19, şartları sağlayan bağlı ortaklıklar için gönüllü uygulanabilecek bir standarttır.
Bir bağlı ortaklık aşağıdaki durumlarda ilgili şartları sağlar.
Grup TFRS 19'un konsolide finansal tabloları üzerindeki etkilerini değerlendirmektedir.
Eylül 2025'te KGK tarafından "TFRS'lere İlişkin Yıllık İyileştirmeler- Cilt 11" aşağıda belirtilen değişiklikleri içerek şekilde yayınlanmıştır:
TFRS 1 Türkiye Finansal Raporlama Standartlarının İlk Uygulaması- TFRS'leri ilk kez uygulayan bir işletme tarafından gerçekleştirilen korunma muhasebesi: Değişiklik, TFRS 1'de yer alan ifadeler ile TFRS 9'daki korunma muhasebesine ilişkin hükümler arasındaki tutarsızlığın yaratacağı muhtemel karışıklığın ortadan kaldırılması amacıyla gerçekleştirilmiştir.
TFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar- Finansal tablo dışı bırakmaya ilişkin kazanç ya da kayıplar: TFRS 7'de, gözlemlenemeyen girdilerin ifade edilişinde değişikliğe gidilmiş ve TFRS 13'e referans eklenmiştir. TFRS 9 Finansal Araçlar- Kira yükümlülüğünün kiracı tarafından finansal tablo dışı bırakılması ile işlem fiyatı: Kiracı açısından kira yükümlülüğü ortadan kalktığında, kiracının TFRS 9'daki finansal tablo dışı bırakma hükümlerini uygulaması gerekliliği ile birlikte ortaya çıkan kazanç ya da kaybın kar veya zararda muhasebeleştirileceğini açıklığa kavuşturmak amacıyla TFRS 9'da değişikliğe gidilmiştir. Ayrıca, "işlem fiyatı"na yapılan referansın kaldırılması amacıyla TFRS 9'da değişiklik gerçekleştirilmiştir.
TFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar- "Fiili vekilin" belirlenmesi: TFRS 10 paragraflarındaki tutarsızlıkların giderilmesi amacıyla Standartta değişiklik yapılmıştır.
TMS 7 Nakit Akış Tablosu- Maliyet yöntemi: Daha önceki değişikliklerle "maliyet yöntemi" ifadesinin kaldırılması sonrası Standartta geçen söz konusu ifade silinmiştir.
Grup, TFRS'lere İlişkin Yıllık İyileştirmeler- Cilt 11'in konsolide finansal tabloları üzerindeki etkilerini değerlendirmektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem konsolide finansal tabloları yeniden düzenlenir. Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemde, ileriye yönelik olarak uygulanır.
Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkân vermek üzere, Grup'un konsolide finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem konsolide finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır ve önemli farklılıklar açıklanır.
Varlık ve yükümlülüklerin kayıtlı değerleri üzerinde önemli etkisi olan muhasebe tahminleri aşağıdaki gibidir:
Maddi ve maddi olmayan varlıklar tahmini faydalı ömürleri boyunca amortismana ve itfaya tabi tutulmuştur.
Kıdem tazminatı karşılığı, personel devir hızı oranı geçmiş yıl tecrübeleri ve beklentiler doğrultusunda devir hızı hesaplanarak bilanço tarihindeki değerine indirgenmiştir.
Grup yönetimi vadesi geçmiş ve tahsilat riski taşıyan alacaklar ile dava ve icra aşamasındaki alacaklar için karşılık ayırmaktadır.
İzin karşılıkları, konsolide finansal tablo tarihi itibarıyla çalışanların hak kazandığı ancak kullanmadığı yıllık izin günleri ile çalışanların ücretleri üzerinden hesaplanarak kayıtlara yansıtılmıştır.
Dava karşılıkları ayrılırken, ilgili davaların kaybedilme olasılığı ve kaybedildiği takdirde katlanılacak olan sonuçlar Grup hukuk müşavirlerinin görüşleri doğrultusunda değerlendirilmekte ve Grup Yönetimi elindeki verileri kullanarak karşılık ayrılmaktadır.
Grup, garanti kapsamındaki satışlarının karşılık hesaplanması gereken kısmı için geçmiş verilerden kaynaklanan tahminleri kullanarak karşılık hesaplamaktadır.
Ertelenmiş vergi aktifi ileride zamanlama farklılıklarının kullanılabileceği bir mali kar oluşabileceği ölçüde; tüm indirilebilir geçici farklar, kullanılmayan teşvik tutarları ile geçmiş dönemlere ilişkin taşınan mali zararlar için tanımlanır.
Kullanılan tahminler ilgili muhasebe politikalarında veya notlarda gösterilmektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| İlişkili taraflardan ticari alacaklar | ||
| Sarl Meka Algeria (1) | 3.092.325 | 1.594.820 |
| 3.092.325 | 1.594.820 | |
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| İlişkili taraflardan kısa vadeli diğer alacaklar | ||
| Şener Köken (2) | 1.320.769 | |
| 1.320.769 | ||
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| İlişkili taraflara kısa vadeli diğer borçlar | ||
| Mehmet Kaybal (2) | 550.614 | |
| (2) Kerem Kaybal |
404.985 | 397.612 |
| Sinan Kaybal (2) | 349.810 | |
| Sevnur Kaybal (3) | 23.105 | 24.881 |
| Şener Köken (2) | 94.400 | |
| 1.328.514 | 516.893 |
| 1 Ocak – | 30 Eylül | 2025 | 1 Ocak – | 30 Eylül | 2024 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| İlişkili taraflara satışlar | Faiz | Mamul | Diğer | Faiz | Mamul | Diğer |
| Sinan Kaybal (2) | 3.445.903 | |||||
| Mehmet Kaybal (2) | 4.203.096 | |||||
| Sarl Meka Algeria (1) | 3.401.361 | 4.849.829 | ||||
| 3.401.361 | 7.648.999 | 4.849.829 | ||||
| 1 Ocak – | 30 Eylül 2025 | 1 Ocak – | 30 Eylül 2024 | |||
| İlişkili taraflardan alışlar | Faiz | Mamul | Hizmet | Faiz | Mamul | Hizmet |
| Sarl Meka Algeria (1) | 368.229 | 515.764 | ||||
| 368.229 | 515.764 |
(1) Şirket'in Hissedar Olduğu Şirket
(2) Şirket'in Ortağı
(3) Şirket'in Ortağının Yakın Aile Üyesi
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
c) Üst Yönetime Sağlanan Menfaatler: 1 Ocak- 30 Eylül 2025 tarihleri arasında üst yönetime sağlanan fayda ve menfaatler tutarı 30.012.683 TL'dir (1 Ocak- 30 Eylül 2024: 37.788.152 TL). Üst yönetime sağlanan faydaların tamamı Yönetim Kurulu Üyeleri ve Genel Müdür'e ödenen ücretlerden oluşmaktadır.
Grup'un 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla nakit ve nakit benzerleri aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kasa | 1.117.546 | 220.831 |
| Bankalar | ||
| - Vadesiz mevduat |
341.186.032 | 96.876.598 |
| - Vadeli mevduat |
3.891.832 | 3.686.930 |
| Diğer hazır değerler (*) | 350.515 | 99.791 |
| 346.545.925 | 100.884.150 |
(*) Diğer hazır değerler pos alacaklarından oluşmaktadır.
Grup'un 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla vadeli mevduatların özet tablosu aşağıdaki gibidir:
| Döviz Cinsi | Faiz Oranı | Vadesi | Döviz Tutarı (TL Karşılığı) |
TL Karşılığı |
|---|---|---|---|---|
| Avro | 2%-3% | Ekim 2025 | 3.891.832 | 3.891.832 |
| 3.891.832 |
Grup'un 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla vadeli mevduatların özet tablosu aşağıdaki gibidir:
| Döviz Cinsi | Faiz Oranı | Vadesi | Döviz Tutarı (TL Karşılığı) |
TL Karşılığı |
|---|---|---|---|---|
| Avro | 2%-3% | Ocak 2025 | 3.429.553 | 3.429.553 |
| 3.429.553 |
Grup'un 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla nakit ve nakit benzerlerinin maruz kaldığı riskler ve risklerin düzeyi ile dövizli bakiyeleri Not 22'de açıklanmıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
Grup'un 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla ticari alacakları aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kısa vadeli ticari alacaklar | ||
| Ticari alacaklar | 160.310.693 | 271.173.384 |
| İlişkili taraflardan ticari alacaklar (Not 3) | 3.092.325 | 1.594.820 |
| Alınan çekler ve senetler | 5.459.311 | 899.854 |
| Şüpheli ticari alacaklar | 7.056.094 | 8.850.459 |
| 175.918.423 | 282.518.517 | |
| Ertelenmiş finansman geliri (-) | (1.356.685) | (6.252.897) |
| Şüpheli ticari alacaklar karşılığı (-) | (7.056.094) | (8.850.459) |
| 167.505.644 | 267.415.161 |
Ticari alacakların ortalama tahsil süresi 42 gündür (31 Aralık 2024:30 gün).
Grup'un 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla ticari alacaklarının maruz kaldığı riskler ve risklerin düzeyi ile dövizli bakiyeleri Not 22'de açıklanmıştır.
Grup'un 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla şüpheli alacakların hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Dönem başı bakiye | 8.850.459 | 6.949.381 |
| Parasal (kayıp)/kazanç | (1.794.365) | (2.136.090) |
| Yıl içinde ayrılan karşılıklar | 4.037.168 | |
| Yıl içinde konusu kalmayan karşılıklar | ||
| 7.056.094 | 8.850.459 |
Grup'un 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla ticari borçları aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kısa vadeli ticari borçlar | ||
| Ticari borçlar | 256.082.672 | 258.333.308 |
| Borç senetleri | 189.228.333 | 182.453.296 |
| Ertelenmiş finansman gideri (-) | (15.244.073) | (17.366.172) |
| 430.066.932 | 423.420.432 |
Ticari borçların ortalama ödeme süresi 104 gündür (31 Aralık 2024:90 gün).
Grup'un borçlarının dövizli bakiyeleri Not 22'de açıklanmıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
Grup'un 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla kısa vadeli diğer alacakları aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kısa vadeli diğer alacaklar | ||
| İlişkili taraflardan alacaklar (Not 3) | 1.320.769 | |
| Vergi iade alacakları | 49.338.900 | 67.173.683 |
| 50.659.669 | 67.173.683 |
Grup'un 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla uzun vadeli diğer alacakları aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Uzun vadeli diğer alacaklar | ||
| Verilen depozito ve teminatlar | 3.146.457 | 3.092.268 |
| 3.146.457 | 3.092.268 |
Grup'un 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla kısa vadeli diğer borçları aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kısa vadeli diğer borçlar | ||
| Ortaklara borçlar (Not 3) | 1.328.514 | 516.893 |
| 1.328.514 | 516.893 |
Grup'un 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla diğer alacaklarının maruz kaldığı riskler Not 22'de açıklanmıştır.
Grup'un 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla stokları aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| İlk madde ve malzeme | 398.507.141 | 418.834.123 |
| Yarı mamuller | 143.070.972 | 151.267.498 |
| Mamuller | 441.630.974 | 390.773.431 |
| Stok Değer Düşüklüğü (-) | (12.541.971) | (15.557.652) |
| 970.667.116 | 945.317.400 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
Grup'un 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla peşin ödenmiş giderleri aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kısa vadeli peşin ödenmiş giderler | ||
| Verilen sipariş avansları | 68.444.472 | 50.352.350 |
| Personele verilen avanslar | 1.165.691 | 1.063.199 |
| Gelecek aylara ait giderler | 7.056.915 | 1.961.496 |
| 76.667.078 | 53.377.045 |
Grup'un 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla kısa ve uzun vadeli ertelenmiş gelirleri aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kısa vadeli ertelenmiş gelirler | ||
| Alınan avanslar | 372.814.785 | 342.008.256 |
| Ertelenmiş gelirler (*) | 47.048.252 | 34.966.162 |
| 419.863.037 | 376.974.418 | |
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| Uzun vadeli ertelenmiş gelirler |
||
| Ertelenmiş gelirler (*) | 16.714.843 | |
| 16.714.843 |
(*) Grup'un yurtdışına yapmış olduğu satışlarına ilişkin olarak 30 Eylül 2025 tarihi itibari ile Türk Gümrük hattından çıkışı gerçekleşmemiş yoldaki mallara ilişkin gelirler ve banka promosyon gelirlerinden oluşmaktadır.
Grup'un 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla kısa ve uzun vadeli finansal borçları aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kısa vadeli borçlanmalar | ||
| Kredi kartları | 1.415.748 | 749.174 |
| Taksitli TL krediler | 94.004.518 | |
| 1.415.748 | 94.753.692 | |
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları | ||
| Taksitli TL krediler | 5.942.047 | 17.431.393 |
| 5.942.047 | 17.431.393 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Uzun vadeli borçlanmalar Taksitli TL krediler |
3.637.147 | 8.120.406 |
| 3.637.147 | 8.120.406 |
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla ortalama faiz oranı TL krediler için %15-16'dır (31 Aralık 2024: TL krediler için %23-25'dir).
Grup'un borçlanmalarının vade yapısı Not 22'de yer almaktadır.
30 Eylül 2025 tarihinde sona eren dönem içerisinde maddi duran varlıklar ve ilgili birikmiş amortismanların da gerçekleşen hareketler aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak 2025 | İlaveler | Çıkışlar | Transfer | 30 Eylül 2025 |
|
|---|---|---|---|---|---|
| Maliyet | |||||
| Yer altı ve yer üstü düzenleri | 5.207.601 | 5.207.601 | |||
| Binalar (*) | 292.156.573 | 292.156.573 | |||
| Makine-tesis ve cihazlar | 390.269.247 | 2.598.465 | 392.867.712 | ||
| Taşıt araçları | 123.237.776 | 11.239.652 | (3.846.377) | 130.631.051 | |
| Döşeme ve demirbaşlar | 83.593.977 | 2.765.068 | 86.359.045 | ||
| Özel maliyetler | 6.535.329 | 6.535.329 | |||
| Yapılmakta olan yatırımlar | 67.563.995 | 100.581 | 67.664.576 | ||
| 968.564.498 | 16.703.766 | (3.846.377) | 981.421.887 | ||
| Birikmiş amortisman | |||||
| Yer altı ve yer üstü düzenleri | 5.207.602 | 5.207.602 | |||
| Binalar | 87.306.581 | 5.477.906 | 92.784.487 | ||
| Makine-tesis ve cihazlar | 171.618.164 | 32.568.302 | 204.186.466 | ||
| Taşıt araçları | 58.610.055 | 15.055.648 | (604.048) | 73.061.655 | |
| Döşeme ve demirbaşlar | 50.728.054 | 7.531.117 | 58.259.171 | ||
| Özel maliyetler | 2.092.106 | 791.547 | 2.883.653 | ||
| 375.562.562 | 61.424.520 | (604.048) | 436.383.034 | ||
| Net kayıtlı değer | 593.001.936 | 545.038.853 |
(*) Grup arsa maliyetlerini, maliyet oluşumunun eski ve bina maliyetinden ayrıştırılması mümkün olmadığı için, bina maliyetleri içerisinde raporlamıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
31 Aralık 2024 tarihinde sona eren dönem içerisinde maddi duran varlıklar ve ilgili birikmiş amortismanlarında gerçekleşen hareketler aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak 2024 | İlaveler | Çıkışlar | Transfer | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Maliyet | |||||
| Yer altı ve yer üstü düzenleri | 5.207.601 | 5.207.601 | |||
| Binalar | 292.156.573 | 292.156.573 | |||
| Makine-tesis ve cihazlar | 277.340.445 | 113.079.928 | (151.126) | 390.269.247 | |
| Taşıt araçları | 102.311.525 | 29.145.409 | (8.219.158) | 123.237.776 | |
| Döşeme ve demirbaşlar | 76.143.765 | 7.450.212 | 83.593.977 | ||
| Özel maliyetler | 4.095.454 | 2.439.875 | 6.535.329 | ||
| Yapılmakta olan yatırımlar | 48.505.157 | 19.058.838 | 67.563.995 | ||
| 805.760.520 | 171.174.262 | (8.370.284) | 968.564.498 | ||
| Birikmiş amortisman | |||||
| Yer altı ve yer üstü düzenleri | 5.197.037 | 10.565 | 5.207.602 | ||
| Binalar | 80.002.682 | 7.303.899 | 87.306.581 | ||
| Makine-tesis ve cihazlar | 135.998.519 | 35.769.988 | (150.343) | 171.618.164 | |
| Taşıt araçları | 46.150.125 | 17.862.958 | (5.403.028) | 58.610.055 | |
| Döşeme ve demirbaşlar | 41.076.920 | 9.651.134 | 50.728.054 | ||
| Özel maliyetler | 1.328.795 | 763.311 | 2.092.106 | ||
| 309.754.078 | 71.361.855 | (5.553.371) | 375.562.562 | ||
| Net kayıtlı değer | 496.006.442 | 593.001.936 |
Grup'un 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla maddi olmayan varlıkları aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak 2025 | İlaveler | Çıkışlar | 30 Eylül 2025 |
|
|---|---|---|---|---|
| Maliyet | ||||
| Haklar | 2.492.147 | 2.492.147 | ||
| Geliştirme giderleri | 159.207.667 | 30.371.393 | 189.579.060 | |
| Diğer maddi olmayan duran varlıklar | 41.948.281 | 41.948.281 | ||
| 203.648.095 | 30.371.393 | 234.019.488 | ||
| Birikmiş itfa payı | ||||
| Haklar | 525.592 | 124.482 | 650.074 | |
| Geliştirme giderleri | 10.862.231 | 9.933.197 | 20.795.428 | |
| Diğer maddi olmayan duran varlıklar | 33.557.593 | 3.590.574 | 37.148.167 | |
| 44.945.416 | 13.648.253 | 58.593.669 | ||
| Net kayıtlı değeri | 158.702.679 | 175.425.819 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
Grup'un 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla maddi olmayan varlıkları aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak 2024 | İlaveler | Çıkışlar | 31 Aralık 2024 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Maliyet | |||||
| Haklar | 2.492.147 | 2.492.147 | |||
| Geliştirme giderleri | 110.526.039 | 55.746.562 | (7.064.934) | 159.207.667 | |
| Diğer maddi olmayan duran varlıklar | 41.948.281 | 41.948.281 | |||
| 154.966.467 | 55.746.562 | (7.064.934) | 203.648.095 | ||
| Birikmiş itfa payı | |||||
| Haklar | 359.615 | 165.977 | 525.592 | ||
| Geliştirme giderleri | 5.408.769 | 5.453.462 | 10.862.231 | ||
| Diğer maddi olmayan duran varlıklar | 28.686.730 | 4.870.863 | 33.557.593 | ||
| 34.455.114 | 10.490.302 | 44.945.416 | |||
| Net kayıtlı değeri | 120.511.353 | 158.702.679 | |||
| Maliyet | 1 Ocak 2025 | İlaveler | Çıkışlar | Transfer | 30 Eylül 2025 |
| Arsalar Binalar |
6.409.109 6.663.830 |
6.409.109 6.663.830 |
|||
| 13.072.939 | 13.072.939 | ||||
| Birikmiş itfa payı | |||||
| Binalar | 2.332.359 | 124.981 | 2.457.340 | ||
| 2.332.359 | 124.981 | 2.457.340 | |||
| Net kayıtlı değeri | 10.740.580 | 10.615.599 | |||
| 1 Ocak 2024 | İlaveler | Çıkışlar | Transfer | 31 Aralık 2024 | |
| Maliyet | |||||
| Arsalar | 6.409.109 | 6.409.109 | |||
| Binalar | 6.663.830 | 6.663.830 | |||
| 13.072.939 | 13.072.939 | ||||
| Birikmiş itfa payı | |||||
| Binalar | 2.165.747 | 166.612 | 2.332.359 |
Net kayıtlı değeri 10.907.192 10.740.580
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kısa vadeli-Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara sınıflandırılan finansal yatırımlar |
||
| Yatırım fonları ve hisse senetleri | 21.100.886 | 240.327.398 |
| 21.100.886 | 240.327.398 | |
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| Uzun vadeli-Finansal yatırımlar | ||
| Sarl Meka Algeria (*) | 400.275 | 400.275 |
| 400.275 | 400.275 |
(*) Sark Meka Algeria iştirak'i faaliyetlerini Cezayir'de yürütmekte olup Grup'un sahiplik oranı %40'tır.
Grup, uzun vadeli finansal yatırımlarını finansal tablolara önemli bir etkisi olmamasından dolayı maliyet bedeli ile finansal tablolara yansıtmıştır.
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçları aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Personele borçlar | 19.925.454 | 22.448.750 |
| Ödenecek sosyal güvenlik kesintileri | 26.609.511 | 30.697.526 |
| Ödenecek vergi ve fonlar | 9.018.574 | 10.920.003 |
| 55.553.539 | 64.066.279 |
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kısa vadeli borç karşılıkları | ||
| Garanti karşılığı | 14.184.674 | 11.541.709 |
| İzin karşılığı | 869.375 | 2.621.537 |
| Dava karşılığı | 539.672 | 584.544 |
| 15.593.721 | 14.747.790 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla Grup tarafından yürütülen 1.005.848 TL tutarında dava ve icra takibi bulunmaktadır.
30 Eylül 2025 tarihi itibariyle Grup aleyhine açılmış ve devam eden toplam 539.672 TL tutarında dava bulunmaktadır. Grup Yönetimi, aleyhe açılan davalar nedeniyle oluşabilecek giderlere ilişkin olarak karşılık ayırmıştır (Not 15.1).
| Grup tarafından verilen TRİ'ler | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| A. Kendi tüzel kişiliği adına vermiş olduğu TRİ'lerin toplam | 13.336.109.759 | 12.449.513.991 |
| tutarı | ||
| B. Tam konsolidasyon kapsamına dahil edilen ortaklıklar | ||
| lehine vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı | ||
| C. Olağan ticari faaliyetlerin yürütülmesi amacıyla diğer 3. | ||
| kişilerin borcunu temin amacıyla vermiş olduğu TRİ'lerin | ||
| toplam tutarı | ||
| D. Diğer verilen TRİ'lerin toplam tutarı (*) | ||
| i.Ana ortak lehine vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı |
||
| ii.B ve C maddeleri kapsamına girmeyen diğer grup | ||
| Şirketleri lehine vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı | ||
| iii.C maddesi kapsamına girmeyen 3. kişiler lehine vermiş |
||
| olduğu TRİ'lerin toplam tutarı | ||
| 13.336.109.759 | 12.449.513.991 |
(*) 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla diğer verilen TRİ'lerin özkaynağa oranı %0'dır (31 Aralık 2024: %0'dır.).
Verilen teminat/rehin/ipoteklerin detayı aşağıdaki gibidir;
| Cinsi | Kime Verildiği | Döviz Cinsi | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|---|---|
| Teminat ve kefaletler | Banka | TRL | 2.960.744.402 | 3.447.519.400 |
| Teminat ve kefaletler (*) | Banka | ABD Doları | 1.849.812.510 | 1.964.125.849 |
| Teminat ve kefaletler (**) | Banka | Avro | 4.910.085.817 | 3.973.527.266 |
| İpotekler | Banka | TRL | 419.300.000 | 120.789.090 |
| İpotekler (***) | Banka | Avro | 3.196.167.030 | 2.943.552.386 |
| 13.336.109.759 | 12.449.513.991 |
(*) Verilen teminat ve kefaletler 44.575.514 ABD Doları karşılığı
(**) Verilen teminat ve kefaletler 100.931.095 Avro karşılığı
(***) Verilen ipotekler 65.700.000 Avro karşılığı
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
| Cinsi | Kimden Alındığı | Döviz Cinsi | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|---|---|
| Teminat ve kefaletler | Ortak | TRL | 2.186.000.000 | 2.741.899.800 |
| Teminat ve kefaletler | Ortak | Avro | 6.262.638.759 | 5.932.914.871 |
| Teminat ve kefaletler | Ortak | ABD Doları | 1.265.701.200 | 1.347.507.848 |
| 9.714.339.959 | 10.022.322.519 |
Türkiye'de mevcut kanunlar çerçevesinde, bir yıllık hizmet süresini dolduran ve herhangi bir geçerli nedene bağlı olmaksızın işine son verilen, askerlik hizmeti için göreve çağrılan, vefat eden, erkekler için 25, kadınlar için 20 yıllık hizmet süresini dolduran ya da emeklilik yaşına gelmiş personeline kıdem tazminatı ödemesi yapmak zorundadır. Hesaplama yapılırken aylık kıdem tazminatı tavanı aşılmamaktadır.
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla ödenecek kıdem tazminatı, 1 Temmuz 2025 tarihinden itibaren geçerli olan aylık 53.919,68 TL (31 Aralık 2024: 46.665,43 TL) tavanından hesaplamıştır.
Kıdem tazminatı yükümlülüğü, Grup'un çalışanların emekli olmasından doğan gelecekteki olası yükümlülüğün bugünkü değerinin tahminine göre hesaplanır. TMS 19, "Çalışanlara Sağlanan Faydalar" uyarınca Grup'un yükümlülüklerini tanımlanmış fayda planları kapsamında aktüeryal değerleme yöntemleri kullanılarak geliştirilmesini öngörür. Buna uygun olarak, toplam yükümlülüklerin hesaplanmasında kullanılan aktüeryal varsayımlar aşağıda belirtilmiştir:
Esas varsayım, her hizmet yılı için olan azami yükümlülüğün enflasyona paralel olarak artmasıdır. Dolayısıyla, uygulanan iskonto oranı, gelecek enflasyon etkilerinin düzeltilmesinden sonraki beklenen reel oranı ifade eder. 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla, ekli finansal tablolarda karşılıklar, çalışanların emekliliğinden kaynaklanan geleceğe ait olası yükümlülüğünün bugünkü değeri tahmin edilerek hesaplanır. 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla karşılıklar yıllık %21,05 enflasyon oranı ve %24,90 iskonto oranı varsayımına göre, %3,18 reel iskonto oranı ile hesaplanmıştır. İsteğe bağlı işten ayrılmalar neticesinde denmeyip, Grup'a kalacak olan kıdem tazminatı tutarlarının tahmini oranı da dikkate alınmıştır.
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla kıdem tazminatı karşılığının hareketleri aşağıdaki gibidir:
| Kıdem tazminatı karşılığı | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Dönem başı | 62.271.142 | 54.944.121 |
| Parasal (kayıp)/kazanç | (12.625.011) | (16.888.643) |
| Faiz maliyeti | 1.168.025 | 1.210.356 |
| Aktüeryal kazanç/kayıp | 12.342.378 | 15.393.076 |
| Hizmet maliyeti | 11.464.264 | 15.685.252 |
| Yıl içerisindeki ödemeler | (14.430.848) | (8.073.020) |
| Dönem sonu | 60.189.950 | 62.271.142 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
Grup'un sermayesi 800.000.000 TL olup, her biri 1 TL itibari kıymette ve 800.000.000 paya bölünmüştür. (31 Aralık 2024: 62.500.000 TL her biri 1 TL 62.500.000 paya bölünmüştür.)
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| Pay | Pay | Pay | ||
| yüzdesi | Tutarı | Pay yüzdesi |
Tutarı | |
| Mehmet Kaybal | 56,96% | 455.680.000 | 56,96% | 35.600.000 |
| Selma Kaybal | 4,00% | 32.000.000 | 4,00% | 2.500.000 |
| Şener Köken | 4,00% | 32.000.000 | 4,00% | 2.500.000 |
| Sinan Kaybal | 4,00% | 32.000.000 | 4,00% | 2.500.000 |
| Kerem Kaybal | 4,00% | 32.000.000 | 4,00% | 2.500.000 |
| Halka Açık Paylar | 27,04% | 216.320.000 | 27,04% | 16.900.000 |
| 100% | 800.000.000 | 100% | 62.500.000 | |
| Sermaye düzeltmesi olumlu farkları | 113.750.056 | 434.105.900 | ||
| 913.750.056 | 496.605.900 |
Şirket, 27 Haziran 2025 tarihli yönetim kurulu kararı ile tamamı iç kaynaklardan karşılanmak üzere 333.422.746 TL'si Sermaye Düzeltmesi Olumlu Farkları hesabı, 368.000.000 TL'si Hisse Senedi İhraç Primleri hesabı, 36.077.254 TL'si Geçmiş Yıllar Karları hesabından karşılanmak üzere 737.500.000 TL sermaye artırımında bulunmuş olup 7 Ağustos 2025 tarihinde Sermaye Piyasası Kurulunca bedelsiz sermaye artırımı onaylanmış ve 20 Ağustos 2025 tarihinde sermaye tescil olunmuştur.
Kardan ayrılmış kısıtlanmış yedekler yasal yedeklerden oluşmaktadır. Türk Ticaret Kanunu'na göre, yasal yedekler birinci ve ikinci tertip yasal yedekler olmak üzere ikiye ayrılır. Türk Ticaret Kanunu'na göre birinci tertip yasal yedekler, Grup'un ödenmiş/çıkarılmış sermayesinin %20'sine ulaşılıncaya kadar, kanuni net karın %5'i olarak ayrılır. İkinci tertip yasal yedekler ise ödenmiş/çıkarılmış sermayenin %5'ini aşan dağıtılan karın %10'udur. Türk Ticaret Kanunu'na göre, yasal yedekler ödenmiş/çıkarılmış sermayenin %50'sini geçmediği sürece sadece zararları netleştirmek için kullanılabilir, bunun dışında herhangi bir şekilde kullanılması mümkün değildir.
TMS–19 "Çalışanlara Sağlanan Faydalar" standardındaki değişiklikle birlikte kıdem tazminatı karşılığının hesaplanmasında dikkate alınan aktüeryal kayıp kazançların kar veya zarar tablosunda muhasebeleştirilmesine izin vermemektedir. Aktüeryal varsayımların değişmesi sonucu oluşan kayıp ve kazançlar özkaynaklar içerisinde muhasebeleştirilmiştir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
30 Eylül 2025 itibarıyla Şirket'in Vergi Usul Kanunu'na uygun olarak hazırlanan finansal tablolarında özkaynaklar içerisinde yer alan fon kalemleri aşağıdaki gibidir:
| Geçmiş Yıllar | |||
|---|---|---|---|
| Karları/Zararlarında | |||
| ÜFE Endeksli | TÜFE Endeksli | Takip Edilecek | |
| Yasal Kayıtlar | Yasal Kayıtlar | Farklar | |
| Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | 11.863.014 | 167.269.968 | 155.406.954 |
| Sermaye Düzeltmesi Olumlu Farkları | 94.413.853 | 113.750.056 | 19.336.203 |
| Paylara İlişkin Primler | 76.857.337 | 118.449.790 | 41.592.453 |
Grup'un 1 Ocak-30 Eylül 2025 ve 2024 dönemleri itibarıyla satış gelirleri ve satışların maliyetleri ile ilgili detaylar aşağıdaki gibidir:
| Hasılat | 1 Ocak 30 Eylül 2025 |
1 Ocak 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz 30 Eylül 2024 |
|---|---|---|---|---|
| Zamanın belli bir anında | ||||
| Yurtiçi satışlar | 475.409.806 | 812.145.286 | 99.884.143 | 260.641.168 |
| Yurtdışı satışlar | 1.438.391.570 | 1.190.885.545 | 469.910.670 | 336.031.428 |
| Brüt satışlar | 1.913.801.376 | 2.003.030.831 | 569.794.813 | 596.672.596 |
| Satıştan iadeler (-) | (9.838.470) | (36.496.374) | (118.451) | (98.636) |
| Satıştan iskontolar (-) | (40.934.966) | (12.748.482) | (300.004) | (2.187.119) |
| Net satışlar | 1.863.027.940 | 1.953.785.975 | 569.376.358 | 594.386.841 |
| Satışların maliyeti (-) | (1.470.953.436) | (1.473.190.231) | (449.133.627) | (472.876.084) |
| Brüt kar | 392.074.504 | 480.595.744 | 120.242.731 | 121.510.757 |
Grup, Türkiye'de yürürlükte bulunan vergi mevzuatı ve uygulamalarına tabidir. Kurumlar vergisi, ilgili olduğu hesap döneminin sonunu takip eden dördüncü ayın son günü akşamına kadar beyan edilmekte ve ilgili ayın sonuna kadar tek taksitte ödenmektedir.
Grup'un cari dönem faaliyet sonuçlarına ilişkin tahmini vergi yükümlülükleri için ekli finansal tablolarda gerekli karşılıklar ayrılmıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
Vergiye tabi kurum kazancı üzerinden tahakkuk ettirilecek kurumlar vergisi oranı ticari kazancın tespitinde gider yazılan vergi matrahından indirilemeyen giderlerin eklenmesi ve vergiden istisna kazançlar, vergiye tabi olmayan gelirler ve diğer indirimler (varsa geçmiş yıl zararları ve tercih edildiği takdirde kullanılan yatırım indirimleri) düşüldükten sonra kalan matrah üzerinden hesaplanmaktadır. 2025 yılında uygulanan kurumlar vergisi oranı % 25'tir (2024: %25).
25 Mayıs 2021 tarihli 31491 Sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan "Kurumlar Vergisi Genel Tebliği (Seri No: 1)'nde Değişiklik Yapılmasına Dair Tebliğ (Seri No: 18)" ve 7256 Sayılı Kanun ile Kurumlar Vergisi Kanununun 32'nci maddesine eklenen 6'ncı fıkra ile Payları Borsa İstanbul Pay Piyasasında ilk defa işlem görmek üzere en az %20 oranında halka arz edilen kurumların paylarının ilk defa halka arz edildiği hesap döneminden başlamak üzere 5 hesap dönemine ait kurum kazançlarına, kurumlar vergisi oranının 2 puan indirimli olarak uygulanacağı hüküm altına alınmıştır.
Kurumlar Vergisi Kanunu'na göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 yılı aşmamak kaydıyla dönemin kurumlar vergisi matrahından indirilebilir. Beyanlar ve ilgili muhasebe kayıtları vergi dairesince beş yıl içerisinde incelenebilmekte ve vergi hesapları revize edilebilmektedir.
Türkiye'de mukim anonim şirketlerden, kurumlar vergisi ve gelir vergisinden sorumlu olmayanlar ve muaf tutulanlar haricindekilere yapılanlarla Türkiye'de mukim olan ve olmayan gerçek kişilere ve Türkiye'de mukim olmayan tüzel kişilere yapılan temettü ödemeleri %15 gelir vergisine tabidir.
2 Ağustos 2024 tarihinde yayımlanan 7524 Sayılı Kanun ile asgari kurumlar vergisi yürürlüğe girmiştir. 1 Ocak 2025 tarihinden geçerli olmak üzere uygulanacak asgari kurumlar vergisi oranı %10'dur. Asgari kurumlar vergisi, genel kurallar çerçevesinde hesaplanan kurumlar vergisinin indirim ve 7524 Sayılı Kanun'da belirtilen istisnalar düşülmeden önceki kurum kazancının %10'undan az olmaması esasına dayanmaktadır.
Türkiye'de mukim anonim şirketlerden yine Türkiye'de mukim anonim şirketlere yapılan temettü ödemeleri gelir vergisine tabi değildir. Ayrıca karın dağıtılmaması veya sermayeye eklenmesi durumunda gelir vergisi hesaplanmamaktadır.
Grup'un 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla 772.822 TL cari dönem vergisi ile ilgili varlıkları bulunmaktadır.
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla konsolide finansal durum tablosuna yansıyan kurumlar vergisi yükümlülükleri aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Cari vergi yükümlülüğü | ||
| Kurumlar vergisi karşılığı | ||
| Peşin ödenmiş vergi ve fonlar | ||
| Ödenecek kurumlar vergisi |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
Grup'un 1 Ocak-30 Eylül 2025 ve 2024 dönemleri itibarıyla kar veya zarar tablosuna yansıyan vergi yükümlülükleri aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak – 30 Eylül 2025 |
1 Ocak – 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|
| Vergi gideri/geliri | ||
| Cari kurumlar vergisi | ||
| Ertelenmiş vergi geliri / gideri | (44.335.975) | (3.662.871) |
| (44.335.975) | (3.662.871) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
Grup vergiye esas yasal finansal tabloları ile TMS/TFRS'ye göre hazırlanmış finansal tabloları arasındaki farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmiş vergi varlığını ve yükümlülüğünü muhasebeleştirmektedir. Söz konusu farklılıklar genellikle bazı gelir ve gider kalemlerinin vergiye esas tutarları ile TMS/TFRS'ye göre hazırlanan finansal tablolarda farklı dönemlerde yer almasından kaynaklanmakta olup aşağıda açıklanmaktadır. Ertelenmiş vergi varlığı ve yükümlülüğünün hesaplanmasında kullanılan vergi oranı 2025 yılı için %23-25'tir. (31 Aralık 2024: %23-25).
| Toplam Geçiçi Farklar | Ertelenen Vergi Varlık /(Yükümlülükleri) |
|||
|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
| Ertelenmiş finansman gideri | (15.244.073) | (17.366.172) | (3.506.137) | (3.994.220) |
| Ertelenmiş finansman geliri | 1.356.685 | 6.252.896 | 312.038 | 1.438.166 |
| Kıdem tazminatı karşılığı | 60.189.950 | 62.271.142 | 15.047.488 | 14.322.363 |
| Stoklara ilişkin düzeltmeler | (89.129.427) | (51.704.224) | (20.499.768) | (11.891.972) |
| Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların kayıtlı değeri İle vergi matrahları arasındaki net fark |
(82.649.994) | 85.590.211 | (20.662.499) | 19.685.749 |
| Peşin ödenmiş giderlere ilişkin düzeltmeler | 8.003.083 | (2.358.221) | 1.840.710 | (542.391) |
| Ertelenmiş gelirlere ilişkin düzeltmeler | 24.811.046 | 85.798 | 5.706.541 | 19.734 |
| Kredi düzeltmesi | 1.168.605 | 15.233.945 | 268.778 | 3.503.806 |
| Şüpheli alacak karşılığı | 8.785.716 | 11.019.924 | 2.196.429 | 2.534.583 |
| Dava karşılığı | 539.672 | 584.544 | 134.918 | 134.445 |
| Garanti karşılığı | 869.375 | 2.621.537 | 199.956 | 602.954 |
| İzin karşılığı | 1.771.040 | 11.541.709 | 407.339 | 2.654.593 |
| Ertelenen vergi varlıkları | 26.114.197 | 44.896.393 | ||
| Ertelenen vergi yükümlülükleri (-) | (44.668.404) | (16.428.583) | ||
| Ertelenen vergi varlıkları/(yükümlülükleri), net | (18.554.207) | 28.467.810 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
Grup'un 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla kar veya zarar tablosunda raporlanan ve parasal olmayan finansal tablo kalemlerinden kaynaklanan net parasal pozisyon kazançları (kayıpları) detayı aşağıdaki gibidir:
| Net Parasal Pozisyon Kazançları (Kayıpları) | 30 Eylül 2025 |
|---|---|
| Finansal Durum Tablosu Kalemleri | (26.710.270) |
| Stoklar | 101.789.178 |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 3.966.543 |
| Ertelenmiş Gelirler | (254.406) |
| Maddi Duran Varlıklar | 121.553.302 |
| Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 34.172.616 |
| Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller | 2.177.537 |
| Sermaye Düzeltmesi Olumlu Farkları | (113.669.246) |
| Hisse Senedi İhraç Primleri | (99.033.300) |
| Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları (Kayıpları) | 11.658.715 |
| Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | (24.014.667) |
| Geçmiş Yıllar Karları/Zararları (-) | (65.056.542) |
| Kâr veya Zarar Tablosu Kalemleri | 41.968.060 |
| Hasılat | (270.657.797) |
| Satışların Maliyeti (-) | 279.398.524 |
| Genel Yönetim Giderleri (-) | 19.100.951 |
| Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) | 25.855 |
| Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) | 17.139.669 |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler | (18.416.466) |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) | 18.004.318 |
| Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler | (4.123.482) |
| Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) | 821.212 |
| Finansman Giderleri (-) | 675.276 |
Net Parasal Pozisyon Kazançları (Kayıpları) 15.257.790
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
Hisse başına kar/zarar, hissedarlara ait net karın/zararın adi hisselerin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi ile hesaplanır. Grup'un 1 Ocak-30 Eylül 2025 ve 2024 dönemleri itibarıyla hisse başına kazancı/kaybı aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak 30 Eylül 2025 |
1 Ocak 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Net dönem karı/(zararı) | (71.502.361) | (132.842.180) | (32.795.636) | (62.650.018) |
| Çıkarılmış adi hisselerin ağırlıklı ortalama adedi |
145.342.466 | 62.500.000 | 62.500.000 | 62.500.000 |
| Hisse başına kayıp | (0,4920) | (2,1255) | (0,5247) | (1,0024) |
Finansal araç türleri itibarıyla maruz kalınan riskler ve detayı aşağıdaki gibidir:
Grup'un döviz cinsinden olan finansal araçları kur değişimlerinden dolayı kur riskine maruz kalmaktadır. 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Grup'un yabancı para pozisyonu aşağıda sunulmuştur:
| 30 Eylül 2025 |
Toplam TL Karşılığı |
TL Karşılığı ABD Doları |
TL Karşılığı Avro |
TL Karşılığı CNY |
TL Karşılığı GBP |
TL Karşılığı RUB |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nakit ve nakit benzerleri | 341.756.580 | 41.327.474 | 293.591.779 | 130.136 | 31 | 6.707.160 |
| Ticari alacaklar | 164.747.704 | 43.400.599 | 121.347.105 | |||
| Verilen avanslar | 32.447.355 | 23.057.805 | 9.389.550 | |||
| Diğer alacaklar | 1.160.434 | 1.034.017 | 126.417 | |||
| Toplam Varlıklar | 540.112.073 | 108.819.895 | 424.454.851 | 130.136 | 31 | 6.707.160 |
| Ticari borçlar | 145.685.564 | 22.472.570 | 123.016.865 | 196.129 | ||
| Ertelenmiş gelirler | 369.174.425 | 33.017.777 | 336.156.648 | |||
| Toplam Yükümlülükler | 514.859.989 | 55.490.347 | 459.173.513 | 196.129 | ||
| Net Yabancı Para | ||||||
| Varlık/Yükümlülük | 25.252.084 | 53.329.548 | (34.718.662) | 130.136 | (196.098) | 6.707.160 |
| Pozisyonu |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
| 31 Aralık 2024 | Toplam TL Karşılığı |
TL Karşılığı ABD Doları |
TL Karşılığı Avro |
TL Karşılığı CNY |
TL Karşılığı GBP |
TL Karşılığı RUB |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nakit ve nakit benzerleri | 93.936.691 | 22.801.877 | 70.847.766 | 143.074 | 117.655 | 26.319 |
| Ticari alacaklar | 264.958.454 | 51.330.315 | 213.628.139 | |||
| Verilen avanslar | 11.809.446 | 7.420.274 | 4.389.172 | |||
| Toplam Varlıklar | 370.704.591 | 81.552.466 | 288.865.077 | 143.074 | 117.655 | 26.319 |
| Ticari borçlar | 122.206.006 | 12.809.601 | 108.845.268 | 551.137 | ||
| Ertelenmiş gelirler | 340.554.066 | 64.888.165 | 275.665.901 | |||
| Toplam Yükümlülükler | 462.760.072 | 77.697.766 | 384.511.169 | 551.137 | ||
| Net Yabancı Para | ||||||
| Varlık/Yükümlülük Pozisyonu |
(92.055.481) | 3.854.700 | (95.646.092) | 143.074 | (433.482) | 26.319 |
Grup 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla ABD Doları'nın %10 artması durumunda 5.332.955 TL kazanç (31 Aralık 2024: 385.470 TL kazanç), Avro'nun %10 artması durumunda (3.471.866) TL kayıp, (31 Aralık 2024: (9.564.609) TL kayıp), İngiliz sterlinin %10 artması durumunda (19.610) TL kayıp, (31 Aralık 2024: 14.307 TL kazanç,),Rus rublesi'nin %10 artması durumunda 670.716 TL kazanç,(31 Aralık 2024: 2.632 TL kazanç,), Çin Yuanı'nın %10 artması durumunda 13.014 TL kazanç döviz riskine maruz kalacaktır (31 Aralık 2024: 2.632 TL kazanç).
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla değişken faizli finansal varlık ve yükümlülükleri bulunmamaktadır.
Rayiç bedel, bir finansal enstrümanın zorunlu bir satış veya tasfiye işlemi dışında gönüllü taraflar arasındaki bir cari işlemde el değiştirebileceği tutar olup, eğer varsa, oluşan bir piyasa fiyatı ile en iyi şekilde belirlenir.
Rayiç bedel tahmininde ve piyasa verilerinin yorumlanmasında tahminler kullanılır. Buna göre, burada sunulan tahminler, Grup'un bir güncel piyasa işleminde elde edebileceği tutarları göstermeyebilir.
Aşağıdaki metotlar ve varsayımlar rayiç değeri belirlemenin mümkün olduğu durumlarda her bir finansal aracın rayiç değerini tahmin etmekte kullanılmıştır.
Nakit ve nakit benzerleri finansal varlıklar taşınan değerlerinin rayiç değerlerine yakın olduğu düşünülmektedir. Ticari alacakların şüpheli alacaklar karşılığı düşüldükten sonraki taşınan değerlerinin rayiç değerlerine yakın olduğu düşünülmektedir.
Ticari borçların ve diğer parasal yükümlülüklerin, kısa vadeli olmasından dolayı, rayiç değerlerin taşınan değerlerine yakın olduğu kabul edilir. Kısa vadeli kredilerinin ise vadelerinin kısa olması nedeniyle taşınan değerlerinin rayiç değeri yansıttığı varsayılmaktadır. Uzun vadeli krediler iskonto edilmiş değeri gösterilmektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
Yoktur.
NOT 25 – DİĞER HUSUSLAR
Yoktur.
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.