Quarterly Report • Nov 10, 2025
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
| Konsolide Finansal Durum Tablosu 1-2 | |
|---|---|
| Konsolide Kar veya Zarar Tablosu3 | |
| Konsolide Özkaynaklar Değişim Tablosu4 | |
| Konsolide Nakit Akış Tablosu5 | |
| NOT 1 – GRUP'UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU 6 | |
| NOT 2 – FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR 6 | |
| NOT 3 – BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA 21 | |
| NOT 4 – İLİŞKİLİ TARAFLAR AÇIKLAMALARI 23 | |
| NOT 5 – NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ 25 | |
| NOT 6 – KISA VE UZUN VADELİ BORÇLANMALAR 26 | |
| NOT 7 – TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR 29 | |
| NOT 8 – DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR 30 | |
| NOT 9 – STOKLAR 31 | |
| NOT 10 – PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER VE ERTELENMİŞ GELİRLER 31 | |
| NOT 11 – FİNANSAL YATIRIMLAR 32 | |
| NOT 12 – YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER 33 | |
| NOT 13 – MADDİ DURAN VARLIKLAR 34 | |
| NOT 14 – MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR 36 | |
| NOT 15 – KULLANIM HAKKI VARLIKLARI 38 | |
| NOT 16 – KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER 40 | |
| NOT 17 – ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR 41 | |
| NOT 18 – NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER 42 | |
| NOT 19 – DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER 43 | |
| NOT 20 – SERMAYE, YEDEKLER VE DİĞER ÖZKAYNAK KALEMLERİ 44 | |
| NOT 21 – HASILAT VE SATIŞLARIN MALİYETİ 46 | |
| NOT 22- FAALİYET GİDERLERİ 47 | |
| NOT 23- ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİRLER VE GİDERLER 48 | |
| NOT 24 – YATIRIM FAALİYETLERİNDEN GELİRLER / GİDERLER 49 | |
| NOT 25 – FİNANSMAN GİDERLERİ / GELİRLERİ 49 | |
| NOT 26 – VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ 50 | |
| NOT 27 – HİSSE BAŞINA KAZANÇ / (KAYIP) 53 | |
| NOT 28 – DİĞER KAPSAMLI GELİR UNSURLARININ ANALİZİ 53 | |
| NOT 29 – FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ 54 | |
| NOT 30– NET PARASAL POZİSYON KAZANÇLARI / (KAYIPLARI)'NA İLİŞKİN AÇIKLAMALAR 62 |
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Dipnot | Bağımsız Denetimden Geçmemiş 30 Eylül 2025 |
Bağımsız Denetimden Geçmiş 31 Aralık 2024 |
|
|---|---|---|---|
| VARLIKLAR | |||
| Dönen Varlıklar | |||
| Nakit ve Nakit Benzerleri | 5 | 110.422.648 | 91.202.063 |
| Finansal Yatırımlar | 11 | 31.436.143 | 26.052.829 |
| Ticari Alacaklar | 2.221.773.993 | 1.267.119.570 | |
| - İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar | 4-7 | 6.486.912 | 1.673.527 |
| - İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar | 7 | 2.215.287.081 | 1.265.446.043 |
| Diğer Alacaklar | 329.434.068 | 24.037.825 | |
| - İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar | 4-8 | 326.812.255 | 22.949.355 |
| - İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar | 8 | 2.621.813 | 1.088.470 |
| Stoklar | 9 | 1.313.043.556 | |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 821.312.938 | 1.201.841.892 | |
| - İlişkili Olmayan Taraflara Peşin Ödenmiş Giderler | 10 | 821.312.938 | 1.201.841.892 |
| Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar | 26 | 5.336.637 | 3.247.677 |
| Diğer Dönen Varlıklar | 424.246.569 | 18.883.682 | |
| - İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Dönen Varlıklar | 19 | 424.246.569 | 18.883.682 |
| Ara Toplam | 5.257.006.552 | 2.632.385.538 | |
| Satış Amaçlı Sınıflandırılan Duran Varlıklar | 352.345.690 | ||
| Toplam Dönen Varlıklar | 5.609.352.242 | 2.632.385.538 | |
| Duran Varlıklar | |||
| Ticari Alacaklar | 3.216.948 | ||
| İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar | 7 | 3.216.948 | |
| Diğer Alacaklar | 3.863.851 | 3.985.224 | |
| - İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar | 8 | 3.863.851 | 3.985.224 |
| Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller | 12 | 61.090.481 | 61.090.481 |
| Maddi Duran Varlıklar | 6.127.476.176 | 5.399.169.390 | |
| - Faaliyet Kiralamasına Konu Varlıklar | 13 | 6.001.750.705 | 4.939.826.924 |
| - Diğer Maddi Duran Varlıklar | 13 | 125.725.471 | 459.342.466 |
| Kullanım Hakkı Varlıkları | 15 | 1.818.458.900 | 1.982.714.539 |
| Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 206.084.254 | 228.580.006 | |
| - Şerefiye | 141.063.155 | 141.063.155 | |
| - Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 14 | 65.021.099 | 87.516.851 |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 230.910.854 | 236.111.465 | |
| - İlişkili Olmayan Taraflara Peşin Ödenmiş Giderler | 10 | 230.910.854 | 236.111.465 |
| Ertelenmiş Vergi Varlığı | 26 | 932.941.737 | 637.941.667 |
| Toplam Duran Varlıklar | 9.380.826.253 | 8.552.809.720 | |
| Toplam Varlıklar | 14.990.178.495 | 11.185.195.258 |
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Dipnot | Bağımsız Denetimden Geçmemiş 30 Eylül 2025 |
Bağımsız Denetimden Geçmiş 31 Aralık 2024 |
|
|---|---|---|---|
| KAYNAKLAR | |||
| Kısa Dönemli Yükümlülükler | |||
| Kısa Vadeli Borçlanmalar | 4.194.146.925 | 2.387.307.903 | |
| - Banka Kredileri | 6 | 1.733.030.646 | 1.117.501.297 |
| - Kiralama İşlemlerinden Borçlar | 6 | 753.557.172 | 1.002.541.426 |
| - İhraç Edilmiş Borçlanma Araçları | 6 | 1.674.601.638 | 243.094.219 |
| - Diğer Kısa Vadeli Borçlanmalar | 6 | 32.957.469 | 24.170.961 |
| Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları | 1.586.251.179 | 1.262.778.314 | |
| - Banka Kredileri | 6 | 1.586.251.179 | 1.262.778.314 |
| Ticari Borçlar | 2.204.693.546 | 1.253.109.880 | |
| - İlişkili Taraflara Ticari Borçlar | 4-7 | 854.902 | |
| - İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar | 7 | 2.204.693.546 | 1.252.254.978 |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar | 17 | 12.117.523 | 8.876.767 |
| Diğer Borçlar | 23.342.732 | 24.357.348 | |
| - İlişkili Taraflara Diğer Borçlar | 4-8 | 7.034.457 | 5.945 |
| - İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar | 8 | 16.308.275 | 24.351.403 |
| Ertelenmiş Gelirler | 854.448.742 | 609.158.046 | |
| - İlişkili Taraflardan Ertelenmiş Gelirler | 45.681 | ||
| - İlişkili Olmayan Taraflardan Ertelenmiş Gelirler | 10 | 854.448.742 | 609.112.365 |
| Kısa Vadeli Karşılıklar | 14.237.789 | 13.219.904 | |
| - Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa Vadeli Karşılıklar | 17 | 10.499.664 | 8.648.216 |
| - Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar | 16 | 3.738.125 | 4.571.688 |
| Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler | 19 | 18.608.892 | 22.971.776 |
| Toplam Kısa Vadeli Yükümlülükler | 8.907.847.328 | 5.581.779.938 | |
| Uzun Dönemli Yükümlülükler | |||
| Uzun Vadeli Borçlanmalar | 4.925.632.719 | 2.397.344.050 | |
| - Banka Kredileri | 6 | 4.100.266.080 | 1.951.935.702 |
| - Kiralama İşlemlerinden Borçlar | 6 | 617.101.172 | 445.408.348 |
| - İhraç Edilmiş Borçlanma Araçları | 6 | 208.265.467 | |
| Ticari Borçlar | 26.991.769 | 172.597.738 | |
| - İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar | 7 | 26.991.769 | 172.597.738 |
| Uzun Vadeli Karşılıklar | 1.330.796 | 1.832.317 | |
| - Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli Karşılıklar | 17 | 1.330.796 | 1.832.317 |
| Toplam Uzun Vadeli Yükümlülükler | 4.953.955.284 | 2.571.774.105 | |
| Toplam Yükümlülükler | 13.861.802.612 | 8.153.554.043 | |
| Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar | 1.128.375.883 | 3.031.641.215 | |
| Ödenmiş Sermaye | 20 | 700.000.000 | 168.700.000 |
| Sermaye Düzeltmesi Farkları | 20 | 783.544.608 | 755.196.732 |
| Geri Alınmış Paylar (-) | 20 | (304.088.949) | |
| Hisse Senedi İhraç Primleri | 20 | 759.006.537 | 1.318.654.413 |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler |
20 | (5.154.846) | (2.863.364) |
| - Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazanç / (Kayıpları) | (5.154.846) | (2.863.364) | |
| Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | 20 | 359.467.082 | 78.599.495 |
| Geçmiş Yıllar Karları/Zararları | 20 | 432.486.352 | 2.687.540.411 |
| Net Dönem Karı / (Zararı) | (1.596.884.901) | (1.974.186.472) | |
| Toplam Özkaynaklar | 1.128.375.883 | 3.031.641.215 | |
| Toplam Kaynaklar | 14.990.178.495 | 11.185.195.258 | |
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.) VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOLARI
| Dipnot | Bağımsız Denetimden Geçmemiş 1 Ocak 30 Eylül 2025 |
Bağımsız Denetimden Geçmemiş 1 Ocak 30 Eylül 2024 |
Bağımsız Denetimden Geçmemiş 1 Temmuz 30 Eylül 2025 |
Bağımsız Denetimden Geçmemiş 1 Temmuz 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|---|---|
| Hasılat | 21 | 4.968.255.365 | 5.507.134.502 | 2.146.899.463 | 2.656.458.253 |
| Satışların Maliyeti (-) | 21 | (4.253.362.340) | (4.344.129.468) | (1.850.876.371) | (2.008.702.264) |
| Brüt Kar / (Zarar) | 714.893.025 | 1.163.005.034 | 296.023.092 | 647.755.989 | |
| Genel Yönetim Giderleri (-) | 22 | (371.011.052) | (388.712.709) | (111.193.307) | (164.220.343) |
| Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) | 22 | (233.766.375) | (313.124.164) | (25.626.156) | (122.252.702) |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler | 23 | 694.573.389 | 540.229.878 | 54.088.662 | 480.795.021 |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) | 23 | (517.220.210) | (251.441.668) | (167.009.529) | (210.478.431) |
| Esas Faaliyet Karı / (Zararı) | 287.468.777 | 749.956.371 | 46.282.762 | 631.599.534 | |
| Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler | 24 | 47.626.841 | 205.782.691 | 13.121.400 | 43.482.201 |
| Finansman Geliri / (Gideri) Öncesi Faaliyet Karı / (Zararı) |
|||||
| 335.095.618 | 955.739.062 | 59.404.162 | 675.081.735 | ||
| Finansman Gelirleri | 25 | 4.672.692 | 546.620 | 675.180 | 384.244 |
| Finansman Giderleri (-) | 25 | (2.822.691.521) | (2.166.981.770) | (1.035.714.026) | (983.023.850) |
| Parasal Kayıp / Kazanç | 30 | 460.390.665 | 147.435.342 | 457.600.353 | 82.640.886 |
| Sürdürülen Faaliyetler Vergi Öncesi Karı / (Zararı) |
(2.022.532.546) | (1.063.260.746) | (518.034.331) | (224.916.985) | |
| Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gelir/ (Gideri) | 425.647.645 | 152.212.751 | 79.564.614 | (69.085.658) | |
| - Dönem Vergi Gelir / (Gideri) | 26 | (5.896.383) | (1.880.445) | ||
| - Ertelenmiş Vergi Gelir / (Gideri) | 26 | 425.647.645 | 158.109.134 | 79.564.614 | (67.205.213) |
| Sürdürülen Faaliyetler Dönem Karı / (Zararı) | (1.596.884.901) | (911.047.995) | (438.469.717) | (294.002.643) | |
| Dönem Karı / (Zararı) | (1.596.884.901) | (911.047.995) | (438.469.717) | (294.002.643) | |
| Dönem Karı/Zararının Dağılımı: | |||||
| Ana Ortaklık Payları | (1.596.884.901) | (911.047.995) | (438.469.717) | (294.002.643) | |
| Pay Başına Kazanç (Zarar) Pay Başına Kazanç (Zarar) |
27 | (2,28) | (5,40) | (0,63) | (1,74) |
| Diğer Kapsamlı Gelir / (Gider) Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacaklar |
(2.291.482) | 3.091.686 | (3.964.644) | (2.119.672) | |
| Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm | (3.055.310) | 4.072.681 | (5.286.193) | (2.752.821) | |
| Kazançları / Kayıpları | |||||
| Ertelenmiş Vergi Gelir / (Gideri) | 763.828 | (980.995) | 1.321.549 | 633.149 | |
| Toplam Kapsamlı Gelir Dağılımı | (1.599.176.383) | (907.956.309) | (442.434.361) | (296.122.315) | |
| Ana Ortaklık Payları | (1.599.176.383) | (907.956.309) | (442.434.361) | (296.122.315) |
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler |
Birikmiş Karlar | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dipnot | Ödenmiş Sermaye |
Sermaye Düzeltmesi Farkları |
Geri Alınmış Paylar (-) |
Hisse Senedi İhraç Primleri |
Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları (Kayıpları) |
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler |
Geçmiş Yıllar Karları |
Net Dönem Karı |
Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar |
Toplam Özkaynaklar |
|
| 1 Ocak 2024 itibarıyla bakiye | 20 | 168.700.000 | 755.212.859 | 1.318.677.430 | (2.936.022) | 64.825.859 | 1.784.820.389 | 921.074.414 | 5.010.374.929 | 5.010.374.929 | |
| Transferler Toplam kapsamlı gelir / (gider) |
3.091.686 |
1.741.874 |
919.332.540 |
(921.074.414) (911.047.995) |
(907.956.308) |
(907.956.308) |
|||||
| Dönem karı / (zararı) Diğer kapsamlı gelir / (gider) |
3.091.687 |
(911.047.995) |
(911.047.995) 3.091.687 |
(911.047.995) 3.091.687 |
|||||||
| 30 Eylül 2024 itibarıyla bakiye | 20 | 168.700.000 | 755.212.859 | 1.318.677.430 | 155.665 | 66.567.733 | 2.704.152.929 | (911.047.995) | 4.102.418.621 | 4.102.418.621 | |
| 1 Ocak 2025 itibarıyla bakiye | 20 | 168.700.000 | 755.196.732 | 1.318.654.413 | (2.863.364) | 78.599.495 | 2.687.540.411 | (1.974.186.472) | 3.031.641.215 | 3.031.641.215 | |
| Transferler Sermaye Arttırımı Payların Geri Alım İşlemleri |
531.300.000 |
28.347.876 |
(559.647.876) |
(23.221.362) |
(1.950.965.110) |
1.974.186.472 |
|||||
| Nedeniyle | (304.088.949) | 304.088.949 | (304.088.949) | (304.088.949) | (304.088.949) | ||||||
| Meydana Gelen Artış (Azalış) Toplam kapsamlı gelir / (gider) Dönem karı / (zararı) |
(2.291.482) |
(1.596.884.901) (1.596.884.901) |
(1.599.176.383) (1.596.884.901) |
(1.599.176.383) (1.596.884.901) |
|||||||
| Diğer kapsamlı gelir / (gider) 30 Eylül 2025 itibarıyla bakiye |
20 | 700.000.000 |
783.544.608 |
(304.088.949) |
759.006.537 |
(2.291.482) (5.154.846) |
359.467.082 |
432.486.352 |
(1.596.884.901) |
(2.291.482) 1.128.375.883 |
(2.291.482) 1.128.375.883 |
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Dipnot | Bağımsız Denetimden Geçmemiş 1 Ocak – 30 Eylül 2025 |
Bağımsız Denetimden Geçmemiş 1 Ocak – 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|
| A. İŞLETME FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI | 1.438.022.148 | 549.359.404 | |
| Dönem Karı Dönem Net Karı Mutabakatı ile İlgili Düzeltmeler |
(1.596.884.901) 3.514.225.153 |
(911.047.996) 3.497.953.064 |
|
| Amortisman ve İtfa Giderleri İle İlgili Düzeltmeler | 13-14-15 | 1.327.333.451 | 1.493.314.715 |
| Değer Düşüklüğü (İptali) İle İlgili Düzeltmeler | 36.003.428 | 3.650.723 | |
| - Alacaklarda Değer Düşüklüğü (İptali) ile İlgili Düzeltmeler | 7 | 2.349.695 | 3.650.723 |
| - Stok Değer Düşüklüğü (İptali) ile İlgili Düzeltmeler | 9 | 33.653.733 | |
| Karşılıklarla İlgili Düzeltmeler | 9.902.465 | 3.159.522 | |
| - Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar (İptali) ile İlgili Düzeltmeler - Dava ve/veya Ceza Karşılıkları (İptali) ile İlgili Düzeltmeler |
17 16 |
9.790.447 112.018 |
5.907.449 (2.747.927) |
| Faiz Gelirleri ile İlgili Düzeltmeler | |||
| 25 | (40.015.476) | (178.774.172) | |
| Faiz Giderleri ile İlgili Düzeltmeler | 25 | 2.809.050.850 | 2.147.189.974 |
| Gerçeğe Uygun Değer Kayıpları (Kazançları) İle İlgili Düzeltmeler -Finansal Varlıkların Gerçeğe Uygun Değer Kayıpları (Kazançları) ile İlgili Düzeltmeler |
24 | (7.611.365) (7.611.365) |
|
| Vergi (Geliri) Gideri İle İlgili Düzeltmeler | |||
| Duran Varlıkların Elden Çıkarılmasından Kaynaklanan Kayıp / Kazançlar İle İlgili | 26 | (425.647.645) | (387.795.900) |
| Düzeltmeler | 24 | 322.297.259 | 268.003.635 |
| Parasal (Kazanç) / Kayıpla İlgili Düzeltmeler | (517.087.814) | 149.204.567 | |
| İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Değişimler | (468.544.047) | (2.026.366.013) | |
| Finansal Yatırımlardaki Azalış (Artış) | 11 | (3.053.898) | 86.082.897 |
| Stoklardaki (Artış)/Azalış İle İlgili Düzeltmeler | (1.346.697.289) | ||
| İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklardaki Azalış (Artış) | 4 - 7 | (5.152.676) | (1.689.671) |
| İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklardaki Azalış (Artış) | 7 | (1.206.182.451) | (513.540.413) |
| İlişkili Taraflardan Faaliyetlerle İlgili Diğer Alacaklardaki Azalış (Artış) İlişkili Olmayan Taraflardan Faaliyetlerle İlgili Diğer Alacaklardaki Azalış (Artış) |
4 - 8 8 |
(308.515.651) (5.617.870) |
2.139.650 |
| Peşin Ödenmiş Giderlerdeki Azalış (Artış) | 10 | 94.198.984 | (521.033.781) |
| Ticari Borçlardaki Artış (Azalış) ile İlgili Düzeltmeler | 4 - 7 | 1.095.025.582 | (181.249.880) |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlardaki Artış (Azalış) | 17 | 5.040.431 | (1.337.565) |
| Faaliyetler ile İlgili Diğer Borçlardaki Artış (Azalış) ile İlgili Düzeltmeler | 4 - 8 | (76.437.765) | 8.851.270 |
| Ertelenmiş Gelirlerdeki Artış (Azalış) İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Diğer Artış (Azalış) ile İlgili Düzeltmeler |
10 | 368.791.365 920.057.191 |
177.342.248 (1.081.930.768) |
| Faaliyetlerden Elde Edilen Nakit Akışları | 1.448.796.205 | 560.539.055 | |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar Kapsamında Yapılan Ödemeler | (8.026.663) | (1.769.226) | |
| Vergi İadeleri (Ödemeleri) | (2.747.394) | (9.410.425) | |
| B. YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI | (3.239.749.924) | (1.744.957.302) | |
| Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Satışından Kaynaklanan Nakit Girişleri | 13 - 14 | 1.918.567.199 | 2.554.316.737 |
| Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları | 13 - 14 | (5.158.317.123) | (4.299.274.039) |
| C. FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI İşletmenin Kendi Paylarını ve Diğer Özkaynağa Dayalı Araçlarını Almasıyla İlgili Nakit |
1.839.438.659 | (859.142.216) | |
| Çıkışları | (304.088.949) | ||
| Borçlanmadan Kaynaklanan Nakit Girişleri | 6 | 10.678.289.281 | 4.535.572.223 |
| Borç Ödemelerine İlişkin Nakit Çıkışları | 6 | (4.945.634.541) | (2.794.606.647) |
| Kira Sözleşmelerinden Kaynaklanan Borç Ödemelerine İlişkin Nakit Çıkışları | 6 | (972.093.257) | (631.691.990) |
| Ödenen Faiz | (2.657.049.351) | (2.147.189.974) | |
| Alınan Faiz YABANCI PARA ÇEVRİM FARKLARININ ETKİSİNDEN ÖNCE NAKİT VE |
40.015.476 | 178.774.172 | |
| NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ (AZALIŞ) | 37.710.883 | (2.054.740.114) | |
| NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ/AZALIŞ | 37.710.883 | (2.054.740.114) | |
| E. DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ | 5 | 91.202.063 | 1.926.756.922 |
| Nakit Ve Nakit Benzerlerine İlişkin Enflasyon Etkisi | (18.490.298) | 508.592.296 | |
| DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ | 5 | 110.422.648 | 380.609.104 |
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Borlease Otomotiv A.Ş. ("Şirket" veya "Borlease") 2013 yılında İstanbul, Türkiye'de kurulmuştur. Şirket'in ana faaliyeti gerek sahibi olduğu gerekse herhangi başka bir suretle üçüncü kişi ve kurumlardan temin etmiş olduğu her türlü motorlu ve motorsuz kara araçları olarak nitelendirilebilecek tüm araçları kiralama işlemleri yapmaktır.
Grup'a ait şirket olan Artı Seyahat Acentesi Tekstil Sanayi ve Ticaret A.Ş.-Sixt Rent a Car ("Bağlı Ortaklık") 12 Aralık 2019 itibarıyla Grup'un altında faaliyet göstermektedir. Bağlı Ortaklık ana faaliyeti gereği gerek sahibi olduğu gerekse herhangi başka bir suretle üçüncü kişi ve kurumlardan temin etmiş olduğu otomobillerin günlük veya kontrata bağlı olarak kurumsal kiralamalar alanında faaliyet göstermektedir.
Grup öncelikli olarak her marka binek aracın operasyonel filo kiralama hizmetini yürütmektedir. 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla operasyonel kiralamada kullanılan araçların sayısı 10.371'dir (31 Aralık 2024: 8.367). Bu araçların 5.138 adedi şirketin mülkiyetinde olup kalan kısmı dış oto kiralama yoluyla filomuza dahil edilmiştir. (31 Aralık 2024: 3.428).
Grup'un merkez ofisi İstanbul'da bulunmakta olup, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla çalışan sayısı 338'dir (31 Aralık 2024: 363).
Şirket'in kayıtlı adresi aşağıdaki gibidir:
Saray Mah. Dr. Adnan Büyükdeniz Cad. No:4/28 Cessas Plaza Kat:13 Ümraniye/İstanbul
Grup'un ortakları ve sermayeye katılım oranları aşağıdaki gibidir
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Hissedarlar | Pay Oranı (%) | Pay Tutarı | Pay Oranı (%) | Pay Tutarı | |
| Bor Holding A.Ş. | 65,41 | 457.883.807 | 69,35 | 117.000.000 | |
| Halka Açık kısım | 34,59 | 242.116.193 | 30,65 | 51.700.000 | |
| Toplam ödenmiş sermaye | 100,00 | 700.000.000 | 100,00 | 168.700.000 |
İlişikteki konsolide finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") 13 Eylül 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri II, 14.1 No'lu "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" ("Tebliğ") hükümleri uyarınca ve Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Muhasebe Standartları/Türkiye Finansal Raporlama Standartları'na (TMS/TFRS) ve bunlara ilişkin ek ve yorumlara uygun olarak hazırlanmıştır.
Finansal tablolar, KGK tarafından yayımlanan ("TMS Taksonomisi Hakkında Duyuru") ile SPK tarafından yayımlanan Finansal Tablo Örnekleri ve Kullanım Rehberi'nde belirlenmiş olan formatlara uygun olarak sunulmuştur
Grup'un 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla düzenlenmiş konsolide finansal tabloları, bu tarihlerde sona eren döneme ait konsolide kar veya zarar tabloları ve diğer kapsamlı gelir tabloları ile konsolide finansal tabloları tamamlayıcı dipnotlar, 10 Kasım 2025 tarihinde Yönetim Kurulu tarafından onaylanmıştır. Genel Kurul finansal tabloların yayımı sonrası finansal tabloları değiştirme gücüne sahiptir.
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Grup muhasebe kayıtlarını Türkiye'de geçerli olan ticari mevzuat, mali mevzuat ve Maliye Bakanlığı'nca yayımlanan Tek Düzen Hesap Planı gereklerine göre TL olarak tutmaktadır. Konsolide finansal tablolar yasal kayıtlara dayandırılmış ve TL cinsinden ifade edilmiş olup, KGK tarafından yayınlanan Türkiye Muhasebe Standartları'na göre Grup'un durumunu layıkıyla arz edebilmek için bir takım düzeltme ve sınıflandırma değişikliklerine tabi tutularak hazırlanmıştır.
Grup hasılatının çoğunluğu TL cinsinden gerçekleşmektedir. Grup'un fonksiyonel ve raporlama para birimi Türk Lirası ("TL") olup, tüm finansal bilgiler aksi belirtilmedikçe TL olarak gösterilmiştir.
SPK'nın 28 Aralık 2023 tarih ve 81/1820 sayılı kararı uyarınca, Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartlarını uygulayan finansal raporlama düzenlemelerine tabi ihraççılar ile sermaye piyasası kurumlarının, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla sona eren hesap dönemlerine ait yıllık finansal raporlarından başlamak üzere TMS 29 "Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Standardı" hükümlerini uygulamak suretiyle enflasyon muhasebesi uygulamasına karar verilmiştir. Grup, söz konusu SPK kararı, KGK tarafından 23 Kasım 2023 tarihinde yapılan duyuru ve yayımlanan "Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Hakkında Uygulama Rehberi"ne istinaden 30 Eylül 2024 tarihli ve aynı tarihte sona eren döneme ilişkin konsolide finansal tablolarını TMS 29 Standardını uygulayarak hazırlamıştır. Söz konusu standart uyarınca, yüksek enflasyonlu bir ekonomiye ait para birimi esas alınarak hazırlanan finansal tabloların, bu para biriminin bilanço tarihindeki satın alma gücünde hazırlanması ve önceki dönem finansal tabloların da raporlama dönemi sonundaki cari ölçüm birimi cinsinden yeniden düzenlenmesi gerekmektedir. Grup bu nedenle, 30 Eylül 2024 ve 31 Aralık 2024 tarihli konsolide finansal tablolarını da 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre sunmuştur.
TMS 29 uyarınca yapılan yeniden düzenlemeler, Türkiye İstatistik Kurumu ("TÜİK") tarafından yayımlanan Türkiye'deki Tüketici Fiyat Endeksi'nden ("TÜFE") elde edilen düzeltme katsayısı kullanılarak yapılmıştır. 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla, konsolide finansal tabloların düzeltilmesinde kullanılan, TL'nin yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olarak tanımlanmasına son verildiği 1 Ocak 2005 tarihinden bu yana cari ve önceki dönemlere ait endeksler ve düzeltme katsayıları aşağıdaki gibidir:
| Düzeltme | Üç Yıllık Bileşik | ||
|---|---|---|---|
| Tarih | Endeks | Katsayısı | Enflasyon Oranları |
| 30 Eylül 2025 | 3.367,22 | 1,00000 | %222 |
| 31 Aralık 2024 | 2.684,55 | 1,25430 | %291 |
| 30 Eylül 2024 | 2.526,16 | 1,33294 | %343 |
Grup'un yüksek enflasyonlu ekonomilerde finansal raporlama amacıyla yaptığı düzeltme işleminin ana unsurları aşağıdaki gibidir:
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Konsolide finansal tablolar, Şirket ve Şirket'in bağlı ortaklıklarını kapsamaktadır. Kontrol, bir işletmenin faaliyetlerinden fayda elde etmek amacıyla finansal ve operasyonel politikaları üzerinde kontrol gücünün olması ile sağlanır.
Yıl içinde satın alınan veya elden çıkarılan bağlı ortaklıkların sonuçları, satın alım tarihinden sonra veya elden çıkarma tarihine kadar konsolide gelir tablosuna dahil edilir.
Gerekli olması halinde, Grup'un izlediği muhasebe politikalarıyla aynı olması amacıyla bağlı ortaklıklarının finansal tablolarında muhasebe politikalarıyla ilgili düzeltmeler yapılmıştır. Tüm Grup içi işlemler, bakiyeler, gelir ve giderler konsolidasyon esnasında kayıtlarda düzeltilmiştir.
Şirket direkt veya endirekt olarak bir şirketteki oy haklarının %50 sinden fazlasına sahip olduğunda ve o şirketin faaliyetlerinden yarar sağlamak amacıyla finansal ve faaliyet politikalarını yönlendirme hakkı elde ettiğinde kontrolü ele geçirmiş sayılır. Bu doğrultuda Artı Seyahat Acentesi Tekstil Sanayi ve Ticaret A.Ş.'nin finansal tabloları TFRS 10 "Konsolide Finansal Tablolar" standardında belirtilen konsolidasyon yöntemine göre tam konsolidasyona tabi tutulmuştur. Şirket, bağlı ortaklıkları ile birlikte "Grup" olarak anılacaktır.
| Bağlı ortaklıklar | Edinim tarihi | Etkin ortaklık payı (%) |
Faaliyet konusu |
Faaliyet gösterdiği ülke |
|---|---|---|---|---|
| Artı Seyahat Acentesi Tekstil Sanayi ve Ticaret A.Ş. | 12 Aralık 2019 | 100 | Araç kiralama | Türkiye |
Grup, "Sixt Rent a Car" markası adı altında günlük kiralama hizmeti vermekte olan Artı Seyahat Acentesi Tekstil Sanayi ve Ticaret A.Ş.'nin %90 oranındaki hisselerini bedelsiz olarak 12 Aralık 2019 tarihinde, %10 oranındaki hisselerini ise 1.200.000 TL bedel ile 23 Eylül 2022 tarihinde satın almıştır. Artı Seyahat Acentesi Tekstil Sanayi ve Ticaret A.Ş.'nin sermayesi 10 Ocak 2025 tarihinde 1.000.000.000 (1 Milyar) TL olarak tescil edilmiştir.
İlişikteki konsolide finansal tablolar, Grup'un konsolide finansal durumu, performansı ve nakit akışındaki eğilimleri belirleyebilmek amacıyla, önceki dönemle karşılaştırmalı hazırlanmaktadır. Finansal tabloların kalemlerinin gösterimi veya sınıflandırılması değiştiğinde karşılaştırılabilirliği sağlamak amacıyla, önceki dönem finansal tabloları da buna uygun olarak yeniden sınıflandırılmakta ve bu hususlara ilişkin olarak açıklama yapılmaktadır.
Konsolide finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları, en son yıllık finansal tablolarda esas alınan muhasebe politikaları ile aynıdır.
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
1 Ocak- 30 Eylül 2025 hesap dönemine ait ara dönem özet konsolide finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları, aşağıda belirtilen 1 Ocak 2025 tarihi itibarıyla geçerli yeni ve değiştirilmiş TFRS ve TFRS yorumları dışında, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla hazırlanan finansal tablolar ile tutarlı olarak uygulanmıştır. Bu standartların ve yorumların Grup'un mali durumu ve performansı üzerindeki etkileri aşağıda açıklanmıştır.
Söz konusu değişikliklerin Grup'un finansal durumu ve performansı üzerinde önemli etkisi bulunmamaktadır.
Konsolide finansal tabloların onaylanma tarihi itibariyle yayımlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiş ve Grup tarafından erken uygulanmaya başlanmamış yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler aşağıdaki gibidir. Grup aksi belirtilmedikçe yeni standart ve yorumların yürürlüğe girmesinden sonra konsolide finansal tablolarını ve dipnotlarını etkileyecek gerekli değişiklikleri yapacaktır.
Söz konusu standart, değişiklik ve iyileştirmelerin Grup'un finansal durumu ve performansı üzerindeki muhtemel etkileri değerlendirilmektedir.
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Finansal varlıklar ve yükümlülükler, yasal olarak netleştirme hakkı var olması, net olarak ödenmesi veya tahsilinin mümkün olması veya varlığın elde edilmesi ile yükümlülüğün yerine getirilmesinin eş zamanlı olarak gerçekleşebilmesi halinde, bilançoda net değerleri ile gösterilirler.
Yeni bir standardın ilk kez uygulanmasından kaynaklanan muhasebe politikası değişiklikleri, şayet varsa, geçiş hükümlerine uygun olarak geriye veya ileriye dönük olarak uygulanmaktadır. Herhangi bir geçiş hükmünün yer almadığı değişiklikler, muhasebe politikasında isteğe bağlı yapılan önemli değişiklikler veya tespit edilen muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanmakta ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenmektedir. Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de ileriye yönelik olarak uygulanır.
a) Bir kişi veya bu kişinin yakın ailesinin bir üyesi, aşağıdaki durumlarda grup ile ilişkili sayılır:
Söz konusu kişinin,
Konsolide finansal tabloların amacı doğrultusunda, ortaklar, üst düzey yönetim personeli ve Yönetim Kurulu üyeleri, aileleri ve onlar tarafından kontrol edilen veya onlara bağlı şirketler, iştirak ve ortaklıklar ilişkili taraflar olarak kabul edilmişlerdir.
Nakit akım tablolarının düzenlenmesi amacıyla, Grup nakit ve nakit benzeri değerler olarak kasa, vadeli ve vadesiz mevduatlar ile orijinal vadesi üç aydan kısa vadeli olan ve önemli ölçüde değer düşüklüğü riski bulunmayan varlıkları dikkate almıştır (Not 5).
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Grup tarafından doğrudan borçluya hizmet vermek suretiyle yaratılan ticari alacaklar, itfa edilmiş maliyet bedeli ile taşınır. Belirli bir faiz oranı bulunmayan kısa vadeli alacaklar, faiz oranının etkisi önemli olmadığı sürece orijinal fatura tutarı üzerinden ölçülür.
Grup, tahsil imkanının kalmadığına dair objektif bir bulgu olduğu takdirde ilgili ticari alacaklar için risk karşılığı ayırmaktadır. Söz konusu bu karşılığın tutarı, alacağın kayıtlı değeri ile tahsili mümkün tutar arasındaki farktır. Tahsili mümkün tutar, teminatlardan ve güvencelerden tahsil edilebilecek meblağlar da dahil olmak üzere tüm nakit akışlarının, oluşan ticari alacağın orijinal etkin faiz oranı esas alınarak indirgenmiş değeridir. Karşılıklar, kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunda muhasebeleştirilir.
Şüpheli alacak tutarına karşılık ayrılmasını takiben, şüpheli alacak tutarının tamamının veya bir kısmının tahsil edilmesi durumunda, tahsil edilen tutar ayrılan şüpheli alacak karşılığından düşülerek diğer gelirlere kaydedilir (Not 7).
Belirli bir faiz oranı bulunmayan ticari borçlar, referans faiz oranının etkisi önemli olmadığı sürece orijinal fatura tutarından ölçülür (Not 7).
Stoklar, kira sözleşmesi sona ermiş ikinci el araçlardan oluşmaktadır. Stoklar, net gerçekleşebilir değer ya da düzeltilmiş maliyet bedelinden düşük olanı ile değerlenir. Maliyet, hareketli ağırlıklı ortalama maliyet metodu ile hesaplanmaktadır. Kredi maliyetleri stok maliyetlerine dahil edilmemektedir. Sözleşme süresi tamamlanan operasyonel kiralamaya konu edilmiş araçlar sözleşme sona eriş tarihi itibarıyla net defter değerleri üzerinden operasyonel kiralamaya konu varlıklar hesabından stoklar hesabına transfer edilmektedir. Stoklarda sınıflanan ilgili araçlar Not 9'da satıştaki ikinci el motorlu araçlar olarak gösterilmektedir. Net gerçekleşebilir değer, olağan ticari faaliyet içerisinde oluşan tahmini satış fiyatından, tamamlanma maliyeti ve satışı gerçekleştirmek için gerekli satış maliyetlerinin indirilmesiyle elde edilen tutardır.
Faaliyet kiralamasına konu varlıklar, operasyonel kiralama sözleşmeleri kapsamında kiralanan araçları içermektedir.
Operasyonel kiralamaya konu araçların maliyeti, satın alma bedelleri ve operasyonel kiralamalarda kullanılmak üzere, kullanım amacına yönelik çalışma koşullarına getirilmesinde artan ve doğrudan atfedilebilen maliyetlerini içerir. Motorlu taşıtlardan oluşan operasyonel kiralamada kullanılan varlıklar, maliyet bedelinden arındırılmış doğrusal amortisman ve değer düşüklüğü düşülerek gösterilir. Amortisman, kiralama dönemi sonunda beklenen piyasa değeri olarak belirlenen varlıkların kalıntı değerinin düşülmesinden sonra, varlıkların tahmini ekonomik ömürlerine dayanan oranlar üzerinden hesaplanır.
Kalıntı değer, işletmenin, elden çıkarma maliyeti düşüldükten sonra faydalı ömrünün sonunda bir varlıktan elde etmeyi beklediği net tutarı temsil eder. Kalıntı değerler başlangıçta değerlendirme ve tahminlere göre kaydedilir.
Kalıntı değerlerin gerçekleşmesi, Grup'un gelecekteki hakim piyasa koşullarında araç pazarlayabilme kabiliyetine bağlıdır.
Yönetim, kaydedilen tutarların uygun olduğunu belirlemek için kalıntı değerleri periyodik olarak gözden geçirir ve beklentiler önceki tahminlerden farklıysa, değişiklik muhasebe tahminlerindeki değişiklik olarak kayda alınır.
Faaliyet kiralamasına konu varlıkların elden çıkarılmasından doğan kazançlar veya kayıplar ve operasyonel kiralamada kullanılan varlıkların onarımı ve bakımı için yapılan harcamalar kar veya zarara yansıtılır.
Grup'un sonraki dönemlerde faturalandırılacak iptal edilemeyen operasyonel kiralama sözleşmelerinden kaynaklanan kısa ve uzun vadeli döviz cinsinden alacakları bu konsolide finansal tablolara dahil edilmemiştir. Ayrıca, operasyonel kiralamada kullanılan ve Grup'un konsolide finansal tablolarında duran varlık olarak sınıflandırılan varlıklar, ilgili operasyonel kiralama sözleşmelerinin sona ermesinin ardından ikinci el otomobil pazarında satılmaktadır (Not 13).
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Şirketimiz iş akışı itibariyle operasyonel kiralama iş kolunda faaliyet göstermektedir. İlgili iş akışında şirketin karlılığı / sürdürülebilirliği önemli ölçüde araçların kiradan döndüklerindeki değerlerini doğru tahmin etmeye ve bu tahmin üzerinden doğru bir finansal modelleme yapmaya dayalıdır. Günlük ve kısa dönemli kiralamada da araçlarımız (Artı Seyahat) yine belirli bir aşınmaya maruz kaldığında parktan çıkarılmakta, çıkıştaki değerini doğru tahmin etmek karlılığın önemli bir girdisi olmaktadır.
Şirketimiz enflasyon muhasebesi uygulaması sonrasında, öncesinde olduğu gibi araçların marka/model/donanım bazında artık değerlerini simüle etmekte, düzenli aralıklarla yaptığı tahminlerin efektifliğini ilgili araçların kasko değeri, piyasa değeri, sıfır satış fiyat değişiklikleri ve döviz kur hareketlerini değerlendirerek takip etmektedir. Analizler neticesinde de artık değer hesaplamasında ve buna bağlı olarak amortisman hesaplamasında gerekli güncellemeleri/düzenlemeleri yapmaktadır.
Yatırım amaçlı gayrimenkuller, gelecekte kira geliri, sermaye kazancı veya her ikisini birden elde etmek için elde tutulan gayrimenkullerdir.
Yatırım amaçlı bir gayrimenkul, gayrimenkulle ilgili gelecekteki ekonomik faydaların işletmeye girişinin muhtemel olması ve yatırım amaçlı gayrimenkulün maliyetinin güvenilir bir şekilde ölçülebilir olması durumunda bir varlık olarak muhasebeleştirilir.
Yatırım amaçlı gayrimenkuller, gerçeğe uygun değerleri ile muhasebeleştirilmiştir. Grup'un yatırım amaçlı gayrimenkullerinin gerçeğe uygun değerleri, Sermaye Piyasası Kuruluşu tarafından yetkilendirilmiş bağımsız bir değerleme kuruluşu tarafından 2 Ocak 2025, 10 Ocak 2025 ve 13 Ocak 2025 tarihinde hazırlanan değerleme raporlarına göre belirlenmiştir.
Maddi ve maddi olmayan duran varlıklar, elde etme maliyetinden birikmiş amortismanın düşülmesi suretiyle gösterilmektedir. Grup maddi duran varlıklara ilişkin amortismanı doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak aşağıdaki faydalı ömürlere göre ayırmaktadır:
| Yeraltı ve üstü düzenleri | 20 yıl |
|---|---|
| Motorlu taşıtlar | 8 yıl |
| Mobilya, demirbaş ve ekipmanlar | 2- 50 yıl |
| Diğer maddi duran varlıklar | 4 yıl |
| Özel maliyetler | 5 yıl |
Maddi duran varlıkların elden çıkartılması sonucu oluşan kar veya zarar, ilgili gelir ve gider hesaplarına uygun şekilde dahil edilir.
Bakım ve onarım giderleri, gerçekleştikleri dönem kapsamlı gelir tablosunda muhasebeleştirilir. Eğer ilgili varlıklar için geliştirme veya büyümeye neden oluyorsa, yapılan bakım ve onarım giderleri nadir de olsa aktifleştirilir.
Tekneler, endekslenmiş maliyet maliyetinden birikmiş amortisman bedellerinin düşülmesi suretiyle ölçülmektedir. Tekneler elden çıkartılması sonucu oluşan kar veya zarar, ilgili gelir ve gider hesaplarına uygun şekilde dahil edilir.
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Kiralamalar (Devamı)
Grup, bir sözleşmenin başlangıcında, sözleşmenin kiralama niteliği taşıyıp taşımadığını ya da kiralama işlemi içerip içermediğini değerlendirir. Sözleşmenin, bir bedel karşılığında tanımlanan varlığın kullanımını kontrol etme hakkını belirli bir süre için devretmesi durumunda, bu sözleşme kiralama niteliği taşımaktadır ya da bir kiralama işlemi içermektedir. Şirket, bir sözleşmenin tanımlanan bir varlığın kullanımını kontrol etme hakkını belirli bir süre için devredip devretmediğini değerlendirirken aşağıdaki koşulları göz önünde bulundurur
Grup, kiralamanın fiilen başladığı tarihte finansal tablolarına bir kullanım hakkı varlığı ve bir kira yükümlülüğü yansıtır.
Kullanım hakkı varlığı
Kullanım hakkı varlığı ilk olarak maliyet yöntemiyle muhasebeleştirilir ve aşağıdakileri içerir:
Grup maliyet yöntemini uygularken, kullanım hakkı varlığını:
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Grup, kullanım hakkı varlığını amortismana tabi tutarken TMS 16 Maddi Duran Varlıklar standardında yer alan amortisman hükümlerini uygular. Tedarikçinin, kiralama süresinin sonunda dayanak varlığın mülkiyetini Grup'a devretmesi durumunda veya kullanım hakkı varlığı maliyetinin Grup'un bir satın alma opsiyonunu kullanacağını göstermesi durumunda, Grup, kullanım hakkı varlığını kiralamanın fiilen başladığı tarihten dayanak varlığın faydalı ömrünün sonuna kadar amortismana tabi tutar. Diğer durumlarda, Şirket kullanım hakkı varlığını, kiralamanın fiilen başladığı tarihten başlamak üzere söz konusu varlığın faydalı ömrü veya kiralama süresinden kısa olanına göre amortismana tabi tutar.
Grup kullanım hakkı varlığının değer düşüklüğüne uğramış olup olmadığını belirlemek ve belirlenen herhangi bir değer düşüklüğü zararını muhasebeleştirmek için TMS 36 Varlıklarda Değer Düşüklüğü standardını uygular.
Kiralamanın fiilen başladığı tarihte, Grup, kira yükümlülüğünü o tarihte ödenmemiş olan kira ödemelerinin bugünkü değeri üzerinden ölçer. Kira ödemeleri, bu oranın kolaylıkla belirlenebilmesi durumunda, kiralamadaki zımni faiz oranı kullanılarak iskonto edilir. Grup, bu oranın kolaylıkla belirlenememesi durumunda, Grup'un alternatif borçlanma faiz oranını kullanır.
Kiralamanın fiilen başladığı tarihte, kira yükümlülüğünün ölçümüne dahil olan kira ödemeleri, dayanak varlığın kiralama süresi boyunca kullanım hakkı için yapılacak ve kiralamanın fiilen başladığı tarihte ödenmemiş olan aşağıdaki ödemelerden oluşur:
Kiralamanın fiilen başladığı tarihten sonra Grup, kira yükümlülüğünü aşağıdaki şekilde ölçer:
Kiralamanın fiilen başladığı tarihten sonra, Grup, kira yükümlülüğünü, kira ödemelerindeki değişiklikleri yansıtacak şekilde yeniden ölçer. Grup, kira yükümlülüğünün yeniden ölçüm tutarını, kullanım hakkı varlığında düzeltme olarak finansal tablolarına yansıtır.
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Grup, aşağıdaki durumlardan birinin gerçekleşmesi halinde, kira yükümlülüğünü, revize edilmiş kira ödemelerini revize edilmiş bir iskonto oranı üzerinden indirgeyerek yeniden ölçer:
Grup, kiralama süresinin kalan kısmı için revize edilmiş iskonto oranını, kiralamadaki zımni faiz oranının kolaylıkla belirlenebilmesi durumunda bu oran olarak; kolaylıkla belirlenememesi durumunda ise Grup'un yeniden değerlendirmenin yapıldığı tarihteki alternatif borçlanma faiz oranı olarak belirler.
Grup, aşağıdaki durumlardan birinin gerçekleşmesi halinde kira yükümlülüğünü, revize edilmiş kira ödemelerini indirgeyerek yeniden ölçer:
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Grup, kalan kiralama süresine ilişkin revize edilmiş kira ödemelerini, revize edilmiş sözleşmeye bağlı ödemelere göre belirler. Grup, bu durumda değiştirilmemiş bir iskonto oranı kullanır.
Grup, kiralamanın yeniden yapılandırılmasını, aşağıdaki koşulların her ikisinin sağlanması durumunda ayrı bir kiralama olarak muhasebeleştirir:
Grup'un kiralayan olarak kiralamalarının tamamı operasyonel kiralamadır. Operasyonel kiralamalarda, kiralanan varlıklar, finansal durum tablosunda, maddi duran varlıklar hesap sınıfında, faaliyet kiralamasına konu varlıklar altında sınıflandırılır ve elde edilen kira gelirleri kiralama dönemi süresince, eşit tutarlarda gelir tablosuna yansıtılır. Kira gelirleri kira dönemi boyunca doğrusal yöntem ile gelir tablosuna yansıtılmaktadır.
Grup, bir kiralama bileşeniyle birlikte bir ya da daha fazla ilave kiralama niteliği taşıyan veya taşımayan bileşen içeren bir sözleşme için, sözleşmede yer alan bedeli, TFRS 15, "Müşterilerle yapılan sözleşmelerden doğan hasılat" standardını uygulayarak dağıtır.
Uzatma ve sonlandırma opsiyonları
Kiralama yükümlülüğü, sözleşmelerdeki uzatma ve sonlandırma opsiyonları dikkate alınarak belirlenmektedir. Kontratlarda yer alan uzatma ve erken sonlandırma opsiyonlarının büyük kısmı Grup ve kiralayan tarafından müştereken uygulanabilir opsiyonlardan oluşmaktadır. Grup, kiralama süresini söz konusu uzatma ve erken sonlandırma opsiyonları kontrata göre Grup'un inisiyatifindeyse ve opsiyonların kullanımı makul derecede kesinse kiralama süresine dahil ederek belirlemektedir.
Bilgisayar yazılım lisanslarının geliştirilmesi veya bakımı ile ilgili maliyetler gerçekleştikleri zaman gider olarak kaydedilir. Grup tarafından kontrol edilen tanımlanabilir ve benzeri bulunmayan yazılım ürünleri ile doğrudan ilişkili olan ve muhtemel faydası bir yıldan uzun süreli olan maliyetler maddi olmayan duran varlıklar olarak kaydedilir.
Her bir maddi olmayan duran varlığın defter değeri yıllık olarak gözden geçirilir ve gerekli görüldüğü takdirde değer düşüklüğüne tabi tutulur. Maddi olmayan duran varlıkların elden çıkarılması veya değer düşüklüğüne tabi tutulması durumunda, maddi olmayan duran varlıkların yeniden düzeltilmiş tutarlarına ilişkin kazanç veya kayıplar, ilgili gelir ve gider hesaplarına dahil edilir (Not 14).
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Varlıklar, kayıtlı değerlerinin kullanılmak suretiyle değil satış işlemi sonucu geri kazanılmasının amaçlandığı durumlarda satış amacıyla elde tutulan duran varlıklar olarak sınıflandırılır. Bu varlıklar; bir işletme birimi, satış grupları veya ayrı bir maddi duran varlık olabilir. Satılmak üzere elde tutulan duran varlıkların satışının bilanço tarihini takip eden on iki ay içerisinde gerçekleşmesi beklenir. Çeşitli olay veya koşullar satış işleminin tamamlanma süresini bir yıldan fazlaya uzatabilir. Söz konusu gecikmenin, işletmenin kontrolü dışındaki olaylar veya koşullar nedeniyle gerçekleşmiş ve işletmenin ilgili varlığın (veya elden çıkarılacak varlık grubunu) satışına yönelik satış planının devam etmekte olduğuna dair yeterli kanıt bulunması durumunda; satış işlemini tamamlamak için gerekli olan sürenin uzaması, ilgili varlığın (veya elden çıkarılacak varlık grubunun) satış amaçlı elde tutulan varlık olarak sınıflandırılmasını engellemez. Durdurulan faaliyetler; elden çıkarılan veya satış amacıyla elde tutulan işletme birimleri olabilir ve (a) belirli bir coğrafi bölge faaliyetlerini veya önemli bir iş kolunu ifade eder (b) belirli bir coğrafi bölge faaliyetlerini veya önemli bir iş kolunun elden çıkarmak ile ilgili planın bir parçasıdır veya (c) tekrar satmak için iktisap edilen bir bağlı ortaklıktır. Satış amacıyla elde tutulan duran varlıklar kayıtlı değerin veya gerçeğe uygun değerin düşük olanı ile değerlenir. Gerçeğe uygun değerin kayıtlı değerin altına düştüğü durumlarda oluşan değer düşüklüğü ilgili dönemin konsolide kar veya zarar tablosuna gider kaydedilir.
Şirket'in daha önce maddi duran varlıklarında bulunan 352.345.690 TL tutarında Tekneler kalemi 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satışa konu olması nedeni ile Satış Amaçlı Sınıflandırılan Duran Varlıklar'a sınıflanmıştır.
Aktarılan net tanımlanabilir varlıkların gerçeğe uygun değeri üzerinden aşan kısmı şerefiye olarak kaydedilir. Söz konusu tutarların iktisap edilen net tanımlanabilir varlıkların gerçeğe uygun değerinden düşük olması durumunda, fark doğrudan pazarlık payı olarak gelir tablosuna kaydedilir. Nakit ödemenin herhangi bir parçasının uzlaştırılmasının ertelendiği durumlarda, gelecekte ödenecek tutarlar, değişim tarihindeki bugünkü değerine indirgenir. Kullanılan iskonto oranı, benzer bir şart ve koşullar altında bağımsız bir finansçıdan benzer bir borçlanmanın elde edilebileceği oran olan varlığın alternatif borçlanma oranıdır. Koşullu bedel, özkaynak veya finansal borç olarak sınıflandırılır. Finansal borç olarak sınıflandırılan tutarlar, daha sonra, gerçeğe uygun değerde meydana gelen değişikliklerle kar veya zararda muhasebeleştirilmek suretiyle gerçeğe uygun değerleriyle yeniden ölçülür. Aşamalı olarak gerçekleşen bir işletme birleşmesinde işletmenin daha önceden elinde bulundurduğu edinilen işletmedeki özkaynak payı, birleşme tarihindeki gerçeğe uygun değeri ile yeniden ölçülür ve sonuç olarak ortaya çıkan bir kazanç veya kayıp varsa kar veya zarar olarak muhasebeleştirilir.
Kayıtlı değerlerinin geri kazanılamayacağını gösteren olaylar veya değişiklikler olduğunda, amortismana tabi varlıklar, değer düşüklüğü için gözden geçirilirler. Değer düşüklüğü, varlığın kayıtlı değerinin geri kazanılabilir değerini aşan kısmı kadar kaydedilir. Varlığın geri kazanılabilir değeri, ilgili varlığın net satış fiyatı ile kullanım değerinin yüksek olanıdır. Değer düşüklüğünün saptanması için varlıklar, ayrı tanımlanabilir nakit akımları (nakit üreten birimler) olan en alt seviyede gruplanırlar. Grup, filosundaki her araç bir nakit yaratan birim olarak kabul edilir ve buna bağlı olarak değer düşüklüğü TMS 36 "Varlıklarda Değer Düşüklüğü" standardı uyarınca hesaplanır.
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Ertelenmiş vergiler, yükümlülük yöntemi kullanılarak, varlık ve yükümlülüklerin finansal tablolarda yer alan kayıtlı değerleri ile vergi değerleri arasındaki geçici farklar üzerinden hesaplanır. Ertelenmiş vergiler, yürürlükte olan veya bilanço tarihi itibarıyla yürürlüğe giren vergi oranları ve vergi mevzuatı dikkate alınarak, vergi varlığının gerçekleşeceği veya yükümlülüğünün ifa edileceği dönemde uygulanması beklenen vergi oranları üzerinden hesaplanır.
Ertelenmiş vergi yükümlülüğü tüm vergilendirilebilir geçici farklar üzerinden hesaplanırken ertelenmiş gelir vergisi varlığı, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle indirilebilir geçici farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması şartıyla finansal tablolara alınmaktadır.
Cari vergi varlıklarının cari vergi yükümlülüklerinden mahsup edilmesi konusunda yasal olarak uygulanabilir bir hakkın bulunması durumunda, ertelenen vergi varlıkları ve ertelenen vergi yükümlülükleri, karşılıklı olarak birbirinden mahsup edilir.
Kıdem tazminatı karşılığı, Grup çalışanlarının İş Kanunu uyarınca emekliye ayrılmasından doğacak gelecekteki olası yükümlülüklerin tahmini toplam karşılığının bilanço tarihindeki indirgenmiş değerini ifade eder (Not 17).
Dönem boyunca yabancı para ile yapılan işlemler, işlemin gerçekleştiği tarihte geçerli olan döviz kuru kullanılarak çevrilir. Parasal varlıklar ile yükümlülükler dönem sonunda geçerli olan döviz kuru kullanılarak çevrilir. Bu işlemlerden doğan ve yabancı para cinsinden parasal varlık ve yükümlülüklerin yılsonu döviz kuru çevriminden doğan kur farkı kapsamlı gelir tablosuna yansıtılır.
Hasılat, Grup'un faaliyeti sonucu, mal ve hizmet satışlarından aldığı veya alacağı tutarın gerçeğe uygun değeridir. Hasılat, indirimler, iskontolar ve satışla ilgili vergilerin düşülmesi suretiyle gösterilir.
Grup, gelirin güvenilir bir şekilde ölçülmesi, gelecekteki ekonomik fayda beklentisinin işletmede kalması ve aşağıda belirtilen kriterlerin tüm işlemlerde karşılanmasının muhtemel olması durumunda geliri kaydeder. Satışla ilgili tüm olası beklentiler gerçekleşene kadar gelir güvenilir bir şekilde ölçülebilir sayılmaz.
Operasyonel kiralama işlemlerinden elde edilen gelirler, kiralama süresi boyunca doğrusal yönteme göre gelir kaydedilir.
Müşteriyle yapılan kira sözleşmesinin sona ermesi veya feshi durumunda ikinci el araçların satışından elde edilen gelirler araç satış geliri olarak, net defter değeri ise araç satış maliyeti olarak kaydedilir.
Karşılıklar bilanço tarihi itibarıyla mevcut bulunan ve geçmişten kaynaklanan yasal veya yapısal bir yükümlülüğün bulunması, yükümlülüğü yerine getirmek için ekonomik fayda sağlayan kaynakların çıkışının muhtemel olması ve yükümlülük tutarı konusunda güvenilir bir tahminin yapılabildiği durumlarda muhasebeleştirilmektedir.
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
İşletme satın alması sırasında elde edilen şerefiye, satın alma tarihi itibarıyla gerçeğe uygun değer üzerinden ölçülmüş transfer edilmiş bedel ile satın alınan işletmedeki azınlık payı tutarlarının toplamı ile TFRS 3 kapsamında belirlenen tanımlanabilir varlıkların ve üstlenilen yükümlülüklerin satın alma tarihindeki rayiç değerinin net tutarları arasındaki fark şeklinde ölçülmektedir. Şerefiye kayıtlara ilk alındıktan sonra, varsa birikmiş değer düşüklüklerinin indirilmesinden sonra bulunan değerle yansıtılır. Şerefiye yıllık olarak veya bir değer düşüklüğü oluşabilme olasılığı var ise daha sık olarak değer düşüklüğü açısından gözden geçirilir. Geri kazanılabilir değerin kayıtlarda taşınan değerden az olması durumunda, gelir tablosunda değer düşüklüğü oluşur.
Değer düşüklüğünün testi için, satın alınma sırasında ortaya çıkan şerefiye, satın alma sonrasında ortaya çıkacak faydadan yararlanması beklenen nakit yaratan birimler veya gruplar arasında, bu grupların diğer varlıkları veya yükümlülükleri içerip içermediğine bakılmaksızın dağıtılır. Şerefiyenin dağıtıldığı birim ve gruplar, yönetimsel amaçlar için şerefiyenin izlenildiği en küçük birim veya grubu temsil eder.
Değer düşüklüğüne şerefiye ile bağlantısı olan nakit yaratan birimlerin veya grubun geri kazanılabilir değerinin değerlendirilmesiyle karar verilir. Eğer nakit yaratan birimin geri kazanılabilir değeri o birime bağlı tüm nakit yaratan birimlerin tutarından az ise, değer düşüklüğü zararı oluşur. Şerefiyeye ilişkin değer düşüklüğü gelecek dönemlerde ters çevrilmez.
Artı Seyahat Acentesi Tekstil Sanayi ve Ticaret A.Ş. Şirketini 12 Aralık 2019 tarihinde satın alınmasıyla 18.453.894 TL Şerefiye oluşmuştur. Eylül 2025 tarihinde Şerefiye tutarı 141.063.155 TL'dir. (31 Aralık 2024: 141.063.155 TL)
Adi hisseler sermaye olarak sınıflandırılır. Sahip olunan hisseler oranında sermaye artırımı, onaylandığı nominal değeriyle kaydedilir. Adi hisse senetleri üzerinden dağıtılan temettüler, ilan edildikleri dönemde özkaynaklarda kaydedilir.
Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hak olması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net olarak değerlendirmeye niyet olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin birbirini takip ettiği durumlarda net olarak gösterilirler.
Grup, bilanço tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, finansal tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun şekilde düzeltir. Bilanço tarihinden sonra gerçekleşen ve düzeltme gerektirmeyen olaylar, finansal tablo kullanıcılarının ekonomik kararları üzerinde önemli bir etkisi olması durumunda, finansal tablo notlarında açıklanır.
Grup, net varlıklarındaki değişimleri, finansal yapısını ve nakit akımlarının tutar ve zamanlamasını değişen şartlara göre yönlendirme yeteneği hakkında finansal tablo kullanıcılarına bilgi vermek üzere konsolide nakit akış tablolarını düzenlemektedir. Konsolide nakit akış tablosunda, döneme ilişkin nakit akımları işletme, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır.
İşletme faaliyetlerden kaynaklanan nakit akımları, Grup'un faaliyet alanına giren konulardan kaynaklanan nakit akımlarını gösterir.
Yatırım faaliyetleriyle ilgili nakit akımları, Grup'un yatırım faaliyetlerinde kullandığı ve elde ettiği yatırım faaliyetlerinden nakit akımlarını gösterir. Finansman faaliyetlerine ilişkin nakit akımları, Grup'un finansman faaliyetlerinde kullandığı kaynakları ve bu kaynakların geri ödemelerini gösterir.
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Konsolide finansal tabloların hazırlanması, bilanço tarihi itibarıyla raporlanan konsolide aktif ve pasiflerin ya da açıklanan koşullu varlık ve yükümlülüklerin tutarlarını ve ilgili dönem içerisinde oluştuğu raporlanan konsolide gelir ve giderlerin tutarlarını etkileyen tahmin ve varsayımların yapılmasını gerektirir. Bu tahminler yönetimin en iyi kanaat ve bilgilerine dayanmakla birlikte, gerçek sonuçlar bu tahminlerden farklılık gösterebilir.
Ertelenmiş vergi yükümlülüğü, söz konusu geçici farkların ortadan kalkacağı ilerideki dönemlerde ödenecek vergi tutarlarında yapacakları tahmin edilen artış ve azalış oranlarında finansal tablolara yansıtılır ancak ertelenmiş vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle indirilebilir geçici farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması şartıyla finansal tablolara alınır (Not 26).
Kiralama dönemi sonunda tahmin edilen taşıt değeri kalıntı değerdir. Kiralama dönemi sonundaki kalıntı değer piyasa değerinden farklı olabilir ve bu piyasa riski olarak kabul edilir. Kalıntı değer dışsal faktörlerden etkilenmektedir. Kullanılmış araç satışı kanalı ve şekli, tüketici tercihleri, yabancı para birimi üzerinden işlem gören araçlar için kur değişimlerinin etkisi ve genel ekonomik koşullar piyasa fiyatlarında etkili olmaktadır ve bir noktaya kadar yönetilmektedir. Grup kalıntı değer tespitinde, piyasada oluşan fiyatları veri tabanlarını ve kendi taşıt satışlarında gerçekleşmiş değerleri kullanmaktadır. Kalıntı değer riskini yönetmek için gerçekleşen satış karlılıklarını takip ve analiz ederek kalıntı değer tahminini değerlendirmektedir
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Grup yönetimi, faaliyet sonuçlarını ve performansını TFRS'ye göre hazırlanmış finansal tablolar üzerinden değerlendirdiği için bölümlere göre raporlama hazırlanırken TFRS çerçevesinde hazırlanan finansal tablolar kullanılmaktadır. Grup, faaliyet bölümlerinin performansını brüt kar ve faaliyet karı üzerinden değerlendirmektedir.
Grup'un 30 Eylül 2025 tarihinde sona eren döneme ait bölüm varlıklarının ve yükümlülüklerinin dağılımı aşağıdaki gibidir:
| Konsolidasyon | ||||
|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | Borlease | Artı Seyahat | düzeltmeleri | Toplam |
| Varlıklar | ||||
| Dönen varlıklar | 5.107.486.924 | 1.460.786.874 | (958.921.556) | 5.609.352.242 |
| Duran varlıklar | 8.216.270.404 | 2.375.082.737 | (1.210.526.888) | 9.380.826.253 |
| Toplam varlıklar | 13.323.757.328 | 3.835.869.611 | (2.169.448.444) | 14.990.178.495 |
| Kaynaklar | ||||
| Kısa Dönemli Yükümlülükler | 7.393.600.724 | 2.402.658.530 | (917.589.659) | 8.878.669.595 |
| Uzun Dönemli Yükümlülükler | 4.417.836.392 | 607.583.230 | (42.286.605) | 4.983.133.017 |
| Özkaynaklar | 1.512.320.212 | 825.627.851 | (1.209.572.180) | 1.128.375.883 |
| Toplam kaynaklar | 13.323.757.328 | 3.835.869.611 | (2.169.448.444) | 14.990.178.495 |
Grup'un 1 Ocak- Eylül 2025 tarihinde sona eren döneme ait bölüm gelir giderlerinin dağılımı aşağıdaki gibidir:
| Konsolidasyon | ||||
|---|---|---|---|---|
| 1 Ocak- 30 Eylül 2025 | Borlease | Artı Seyahat | düzeltmeleri | Toplam |
| Hasılat | 3.032.419.445 | 2.147.109.293 | (211.273.373) | 4.968.255.365 |
| Satışların maliyeti (-) | (2.364.886.191) | (2.100.247.980) | 211.771.831 (4.253.362.340) | |
| Brüt kar / (zarar) | 667.533.254 | 46.861.313 | 498.458 | 714.893.025 |
| Genel yönetim giderleri (-) | (184.247.605) | (187.879.274) | 1.115.827 | (371.011.052) |
| Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri (-) | (14.690.102) | (219.237.021) | 160.748 | (233.766.375) |
| Esas faaliyetlerden diğer gelirler | 252.961.589 | 311.785.395 | 128.224.967 | 692.971.951 |
| Esas faaliyetlerden diğer giderler (-) | (129.781.850) | (255.836.922) | (130.000.000) | (515.618.772) |
| Esas faaliyeti karı / (zararı) | 591.775.286 | (304.306.509) | 287.468.777 | |
| Yatırım faaliyetlerinden gelirler | 42.983.546 | 4.643.295 | 47.626.841 | |
| Finansman gideri öncesi faaliyet karı / (zararı) | 634.758.832 | (299.663.214) | 335.095.618 | |
| Finansman Gelirleri | 508.311 | 4.164.381 | 4.672.692 | |
| Finansman Giderleri (-) | (2.220.028.238) | (602.663.283) | (2.822.691.521) | |
| Parasal Kayıp / Kazanç | 547.834.397 | (87.443.732) | 460.390.665 | |
| Sürdürülen faaliyetler vergi öncesi karı / (zararı) | (1.036.926.698) | (985.605.848) | (2.022.532.546) | |
| Vergi geliri / (gideri) | 262.933.519 | 162.714.126 | 425.647.645 | |
| Dönem net kar / (zararı) | (773.993.179) | (822.891.722) | (1.596.884.901) |
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Grup'un 31 Aralık 2024 tarihinde sona eren döneme ait bölüm varlıklarının ve yükümlülüklerinin dağılımı aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | Borlease | Artı Seyahat | Konsolidasyon düzeltmeleri |
Toplam |
|---|---|---|---|---|
| Varlıklar | ||||
| Dönen varlıklar | 1.519.428.513 | 1.572.865.558 | (459.908.533) | 2.632.385.538 |
| Duran varlıklar | 7.484.853.037 | 2.573.102.791 (1.505.146.108) | 8.552.809.720 | |
| Toplam varlıklar | 9.004.281.550 | 4.145.968.349 (1.965.054.641) | 11.185.195.258 | |
| Kaynaklar | ||||
| Kısa vadeli yükümlülükler | 4.368.847.032 | 1.669.624.485 | (456.691.579) | 5.581.779.938 |
| Uzun vadeli yükümlülükler | 2.045.347.892 | 825.217.090 | (298.790.877) | 2.571.774.105 |
| Özkaynaklar | 2.590.086.626 | 1.651.126.774 (1.209.572.185) | 3.031.641.215 | |
| Toplam kaynaklar | 9.004.281.550 | 4.145.968.349 (1.965.054.641) | 11.185.195.258 |
Grup'un 1 Ocak- 30 Eylül 2024 tarihinde sona eren döneme ait bölüm gelir giderlerinin dağılımı aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak- 30 Eylül 2024 | Borlease | Artı Seyahat | Konsolidasyon düzeltmeleri |
Toplam |
|---|---|---|---|---|
| Hasılat | 3.557.475.133 | 2.588.056.607 | (638.397.238) | 5.507.134.502 |
| Satışların maliyeti (-) | (2.686.644.558) | (2.295.963.928) | 638.479.018 (4.344.129.468) | |
| Brüt kar / (zarar) | 870.830.575 | 292.092.679 | 81.780 | 1.163.005.034 |
| Genel yönetim giderleri (-) | (204.667.623) | (185.300.055) | 1.254.969 | (388.712.709) |
| Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri (-) | (1.561.447) | (311.783.981) | 221.264 | (313.124.164) |
| Esas faaliyetlerden diğer gelirler | 376.276.838 | 165.511.053 | (1.558.013) | 540.229.878 |
| Esas faaliyetlerden diğer giderler (-) | (89.124.675) | (162.316.993) | (251.441.668) | |
| Esas faaliyeti karı / (zararı) | 951.753.668 | (201.797.297) | 749.956.371 | |
| Yatırım faaliyetlerinden gelirler | 196.182.146 | 9.600.545 | 205.782.691 | |
| Finansman gideri öncesi faaliyet karı / (zararı) | 1.147.935.814 | (192.196.752) | 955.739.062 | |
| Finansal gelirler | 13.972 | 532.648 | 546.620 | |
| Finansal giderler (-) | (1.827.134.727) | (339.847.043) | (2.166.981.770) | |
| Net Parasal Pozisyon Kazançları (Kayıpları) | (71.279.053) | 218.714.395 | 147.435.342 | |
| Sürdürülen faaliyetler vergi öncesi karı / (zararı) | (750.463.994) | (312.796.752) | (1.063.260.746) | |
| Vergi geliri / (gideri) | 240.643.058 | (88.430.307) | 152.212.751 | |
| Dönem net kar / (zararı) | (509.820.936) | (401.227.059) | (911.047.995) |
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| Ticari Alacaklar |
Diğer Alacaklar |
Ticari Alacaklar |
Diğer Alacaklar |
|
| Bor Holding A.Ş. | 295.964.998 | |||
| İstasyon Şarj Hizmetleri A.Ş. | 11.672.819 | 12.100.244 | ||
| Leo Binicilik Spor Yatırımları A.Ş. | 11.095.200 | |||
| Otomobit Bilişim Teknolojileri Ltd.Şti | 7.504.974 | 8.752.124 | ||
| Otosfer Otomotiv Ticaret A.Ş. | 323.995 | 1.784.036 | ||
| Alesta Sigorta Acenteliği ve Aracılık Hiz. Tic. Ltd. Şti. | 250.269 | 312.951 | ||
| Yektamak Makine Mühendislik İmalat San. ve Tic. A.Ş. | 5.472.483 | 68.669 | ||
| Magdeburger Sigorta A.Ş. | 1.014.429 | 1.604.858 | ||
| Toplam | 6.486.912 | 326.812.255 | 1.673.527 | 22.949.355 |
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| Kısa vadeli | Ticari Borçlar |
Diğer Borçlar |
Ticari Borçlar |
Diğer Borçlar |
| Bor Holding A.Ş. | 7.024.759 | |||
| Yektamak Makine Mühendislik İmalat San. ve Tic. A.Ş. | 854.902 | |||
| Otomobit Bilişim Teknolojileri Ltd. Şti. | 5.945 | |||
| İstasyon Şarj Hizmetleri A.Ş. | 9.698 | |||
| Toplam | 7.034.457 | 854.902 | 5.945 |
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| c) İlişkili taraflara satışlar | ||
|---|---|---|
| 1 Ocak 30 Eylül 2025 |
1 Ocak 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|
| Magdeburger Sigorta A.Ş. | 43.909.290 | 12.568.022 |
| Yektamak Makine Mühendislik İmalat San. ve Tic. A.Ş. | 5.305.205 | |
| Leo Binicilik Spor Yatırımları A.Ş. | 801.168 | 162.548 |
| Otomobit Bilişim Teknolojileri Ltd. Şti. | 475.374 | 248.959 |
| Bor Holding A.Ş. | 164.961 | 4.706.162 |
| Alesta Sigorta Acentalığı ve Aracılık Hizmetleri Ticaret Ltd. Şti. | 7.718 | |
| İstasyon Şarj Hizmetleri A.Ş. | 194.655 | |
| Toplam | 50.663.716 | 17.880.346 |
| d) İlişkili taraflardan alışlar | ||
| 1 Ocak | 1 Ocak | |
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | |
| Bor Holding A.Ş. | 119.543.823 | 97.141.114 |
| İstasyon Şarj Hizmetleri A.Ş. | 179.686 | 121.390 |
| Magdeburger Sigorta A.Ş. | 144.621 | 425.065 |
| Leo Binicilik Spor Yatırımları A.Ş. | 14.784 | |
| Otomobit Bilişim Teknolojileri Ltd. Şti. | 491 | |
| Toplam | 119.882.914 | 97.688.060 |
| e) İlişkili taraflardan alış ve satışların niteliklerine göre dağılımı | ||
| 1 Ocak | 1 Ocak | |
| İlişkili taraflara satışların niteliklerine göre dağılımı | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 |
| 49.776.623 | 11.485.522 | |
| Araç kiralama geliri Araç satışı |
4.445.010 | |
| Diğer | 887.093 | 1.949.814 |
| Toplam | 50.663.716 | 17.880.346 |
| İlişkili taraflardan alımların niteliklerine göre dağılımı | 1 Ocak 30 Eylül 2025 |
1 Ocak 30 Eylül 2024 |
| Personel gideri yansıtması | 100.770.148 | 75.265.855 |
| Yönetim danışmanlık gideri | 9.490.619 | 21.595.407 |
| Bilgi işlem hizmet alımı | 9.242.342 | |
| Faiz giderleri | 144.621 | |
| Diğer | 235.184 | 826.798 |
| Toplam | 119.882.914 | 97.688.060 |
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 30 Eylül 2024 tarihleri itibarıyla üst düzey yöneticilere sağladığı ücret ve diğer menfaatler aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak – 30 Eylül 2025 |
1 Ocak – 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|
| Üst düzey yöneticilere sağlanan ücret ve diğer menfaatler | 17.397.741 | 19.256.426 |
| Toplam | 17.397.741 | 19.256.426 |
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla nakit ve nakit benzerleri detayı aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kasa | 232.210 | 11.540 |
| Bankalar | ||
| - Vadeli mevduat | 42.616.433 | 32.030.264 |
| - Vadesiz mevduat | 52.548.989 | 51.042.851 |
| Diğer nakit ve nakit benzeri varlıklar (*) | 15.025.016 | 8.117.408 |
| Toplam | 110.422.648 | 91.202.063 |
(*) Diğer nakit ve nakit benzeri varlıklar, vadesine 3 aydan kısa süre bulunan kredi kartı satışlarından doğan alacaklardan oluşmaktadır.
| Bloke Mevduat | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Türk Lirası (*) | 11.000.000 | 19.936.617 |
| Toplam | 11.000.000 | 19.936.617 |
(*) Müşteriden alınan peşin kira ödemesine istinaden verilen teminat mektubuna istinaden verilen nakit bloke ve satılmak üzere olan araç ipoteklerinin kaldırılması sebebiyle verilen nakit blokelerdir.
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla vadeli mevduat ilgileri aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Vadesi 3 aydan kısa vadeli Türk Lirası mevduat | 42.616.433 | 32.030.264 |
| Faiz oranları | %37- %43 | %30- %54 |
Nakit ve nakit benzerlerinin dövizli bakiyeleri Not 29 Kur Riski'nde açıklanmıştır.
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla kısa ve uzun vadeli borçlanmaları detayı aşağıdaki gibidir:
| Kısa Vadeli Borçlanmalar | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Kısa vadeli banka kredileri | 1.733.030.646 | 1.117.501.297 |
| Finansal kiralama işlemlerinden borçlar (net) | 16.445.527 | 303.611.840 |
| Faaliyet kiralama işlemlerinden borçlar | 737.111.645 | 698.929.586 |
| İhraç edilmiş borçlanma araçları | 1.674.601.638 | 243.094.219 |
| Diğer kısa vadeli borçlanmalar (Kredi kartı borçları) | 32.957.469 | 24.170.961 |
| Toplam | 4.194.146.925 | 2.387.307.903 |
| Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları | ||
| Uzun vadeli banka kredilerinin kısa vadeli kısmı | 1.586.251.179 | 1.262.778.314 |
| Toplam | 1.586.251.179 | 1.262.778.314 |
| Toplam Kısa Vadeli Borçlanmalar | 5.780.398.104 | 3.650.086.217 |
| Uzun Vadeli Borçlanmalar | ||
| Uzun vadeli banka kredileri | 4.100.266.080 | 1.951.935.702 |
| İhraç edilmiş borçlanma araçları | 208.265.467 | |
| Finansal kiralama işlemlerinden borçlar (net) | 27.806.803 | 24.351.554 |
| Faaliyet kiralama işlemlerinden borçlar | 589.294.369 | 421.056.794 |
| Toplam Uzun Vadeli Borçlanmalar | 4.925.632.719 | 2.397.344.050 |
| Toplam Borçlanmalar | 10.706.030.823 | 6.047.430.267 |
Grup'un borçlanmalarının sözleşme sürelerine göre dağılımı detayı aşağıdaki gibidir:
| Vade | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| 1 yıldan az | 5.780.398.104 | 3.650.086.217 |
| 1-2 yıl arası | 2.455.623.230 | 1.601.060.682 |
| 2-3 yıl arası | 1.365.032.717 | 752.814.033 |
| 3-4 yıl arası | 386.883.961 | 12.854.426 |
| 4-5 yıl arası | 13.699.795 | |
| 5 yıl ve sonrası | 718.092.811 | 16.915.114 |
| Toplam | 10.706.030.823 | 6.047.430.267 |
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla kısa vadeli borçlanmalarının detayı aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Faiz oranı % | Döviz tutarı | TL Tutarı | Faiz oranı % | Döviz tutarı | TL Tutarı | |
| Kısa vadeli krediler ve diğer borçlanmalar | ||||||
| TL Krediler | 47,28 - 59,00 |
3.352.239.294 | 3.352.239.294 | 13,44 – 64,00 |
2.404.450.572 | 2.404.450.572 |
| TL İhraç edilmiş borçlanma araçları | 50,88 - 55,76 |
1.674.601.638 | 1.674.601.638 | 53,00-54,00 | 243.094.219 | 243.094.219 |
| Toplam | 5.026.840.932 | 2.647.544.791 | ||||
| Kısa vadeli finansal kiralama borçları | ||||||
| TL Finansal kiralama borçları | 42,60 – 60,00 |
16.445.527 | 16.445.527 | 12,96 – 50,00 |
303.611.840 | 303.611.840 |
| Toplam | 16.445.527 | 303.611.840 | ||||
| Kısa vadeli faaliyet kiralama işlemlerinden borçlar | ||||||
| TL Faaliyet kiralama borçları | 16,86 – 55,34 |
725.179.299 | 725.179.299 | 16,00 – 50,36 |
686.946.246 | 686.946.246 |
| Euro Faaliyet kiralama borçları | 3,20 | 244.320 | 11.932.346 | 3,20 | 325.613 | 11.983.340 |
| Toplam | 737.111.645 | 698.929.586 | ||||
| Toplam kısa vadeli finansal borçlar | 5.780.398.104 | 3.650.086.217 |
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla uzun vadeli borçlanmalarının detayı aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Faiz oranı % | Döviz tutarı | TL Tutarı | Faiz oranı % | Döviz tutarı | TL Tutarı | |
| Uzun vadeli krediler | 4.100.266.080 | 4.100.266.080 | 40,20- 64,68 |
1.951.935.702 | 1.951.935.702 | |
| TL Krediler | 36,00 - 64,68 |
|||||
| TL İhraç edilmiş borçlanma araçları | 48,62 - 49,59 |
208.265.467 | 208.265.467 | |||
| Toplam | 4.308.531.547 | 1.951.935.702 | ||||
| Uzun vadeli finansal kiralama borçları | ||||||
| TL Finansal kiralama borçları | 42,00 – 60,00 |
27.806.803 | 27.806.803 | 12,96 – 50,00 |
24.351.554 | 24.351.554 |
| Toplam | 27.806.803 | 24.351.554 | ||||
| Uzun vadeli faaliyet kiralama işlemlerinden borçlar | ||||||
| TL Faaliyet kiralama borçları | 16,86 – 55,34 |
530.556.759 | 530.556.759 | 42,60 – 55,34 |
356.999.089 | 356.999.089 |
| Euro Faaliyet kiralama borçları | 3,20 | 1.202.678 | 58.737.610 | 3,20 | 1.740.585 | 64.057.705 |
| Toplam | 589.294.369 | 421.056.794 | ||||
| Toplam uzun vadeli finansal borçlar | 4.925.632.719 | 2.397.344.050 |
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla kısa vadeli ticari alacakları aşağıdaki gibidir:
| Kısa Vadeli Ticari Alacaklar | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Ticari alacaklar | 1.039.633.304 | 510.789.827 |
| Diğer ticari alacaklar | 209.761.649 | 52.914.507 |
| Alınan çekler ve alacak senetleri | 1.020.300.726 | 797.618.038 |
| Ertelenmiş finansman geliri | (54.408.598) | (95.876.329) |
| İlişkili taraflardan ticari alacaklar (Dipnot 4) | 6.486.912 | 1.673.527 |
| Şüpheli ticari alacaklar | 24.212.120 | 27.429.966 |
| Şüpheli alacaklar karşılığı (-) | (24.212.120) | (27.429.966) |
| Toplam | 2.221.773.993 | 1.267.119.570 |
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla uzun vadeli ticari alacakları aşağıdaki gibidir:
| Uzun Vadeli Ticari Alacaklar | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Ticari alacaklar | 3.216.948 | |
| Toplam | 3.216.948 | |
| Şüpheli alacak karşılığının hareket tablosu aşağıdaki gibidir: | ||
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| Dönem başı bakiye | 27.429.966 | 19.732.893 |
| Dönem içindeki artış | 3.786.086 | 15.827.758 |
| Dönem içindeki tahsilatlar (-) | (1.436.391) | (1.598.004) |
| Parasal Kazanç/(Kayıp) | (5.567.541) | (6.532.681) |
| Dönem sonu bakiye | 24.212.120 | 27.429.966 |
| Ticari alacakların yaşlandırması aşağıdaki gibidir: | ||
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| Vadesi gelmemiş alacaklar | 1.164.828.306 | 934.303.778 |
| Vadesi 0-30 gün gecikmiş alacaklar | 224.063.869 | 219.779.938 |
| Vadesi 31-60 gün gecikmiş alacaklar | 368.247.359 | 57.931.930 |
| Vadesi 61-90 gün gecikmiş alacaklar | 79.967.963 | 28.544.884 |
| Vadesi 91-365 gün gecikmiş alacaklar | 384.666.496 | 26.559.040 |
| Vadesi 1 yıldan fazla gecikmiş alacaklar | 3.216.948 | |
| Dönem sonu bakiye | 2.221.773.993 | 1.270.336.518 |
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla ticari alacakların ortalama vadesi 95 gündür (31 Aralık 2024: 35 gün).
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Grup'un alacaklarına karşılık olarak almış olduğu teminatlar Not 16'da sunulmuştur. Grup alacaklarının maruz kaldığı riskler ve risklerin düzeyi ile dövizli bakiyeleri Not 29'da açıklanmıştır.
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla ticari borçları aşağıdaki gibidir:
| Kısa Vadeli Ticari Borçlar | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Ticari borçlar | 1.014.675.948 | 351.302.003 |
| Borç senetleri | 1.292.764.936 | 1.036.743.457 |
| İlişkili taraflara ticari borçlar (Dipnot 4) | 854.902 | |
| Ertelenmiş finansman gideri (-) | (102.747.338) | (135.790.482) |
| Toplam | 2.204.693.546 | 1.253.109.880 |
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla ticari borçların ortalama vadesi 58 gündür (31 Aralık 2024: 67 gün).
| Uzun Vadeli Ticari Borçlar | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Borç senetleri Ertelenmiş finansman gideri (-) |
42.724.400 (15.732.631) |
318.010.615 (145.412.877) |
| Toplam | 26.991.769 | 172.597.738 |
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla kısa vadeli diğer alacakları aşağıdaki gibidir:
| Kısa Vadeli Diğer Alacaklar | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Verilen depozito ve teminatlar | 119.298 | 882.514 |
| Personelden alacaklar | 362.046 | 194.056 |
| İlişkili taraflardan diğer alacaklar (Dipnot 4) | 326.812.255 | 22.949.355 |
| Diğer | 2.140.469 | 11.900 |
| Toplam | 329.434.068 | 24.037.825 |
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla uzun vadeli diğer alacakları aşağıdaki gibidir:
| Uzun Vadeli Diğer Alacaklar | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Verilen depozito ve teminatlar | 3.863.851 | 3.985.224 |
| Toplam | 3.863.851 | 3.985.224 |
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla kısa vadeli diğer borçları aşağıdaki gibidir:
| Kısa Vadeli Diğer Borçlar | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Alınan depozito ve teminatlar İlişkili taraflara diğer borçlar (Dipnot 4) |
16.308.275 7.034.457 |
24.351.403 5.945 |
| Toplam | 23.342.732 | 24.357.348 |
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla stokları aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Satıştaki ikinci el motorlu taşıtlar | 1.346.697.289 | |
| Stok değer düşüklüğü karşılığı (-) | (33.653.733) | |
| Toplam | 1.313.043.556 |
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla kısa vadeli peşin ödenmiş giderleri aşağıdaki gibidir:
| Kısa Vadeli Peşin Ödenmiş Giderler | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Verilen tedarikçi avansları | 330.395.243 | 583.732.771 |
| Peşin ödenmiş kira giderleri | 193.211.710 | 191.047.811 |
| Peşin ödenmiş sigorta giderleri | 122.977.421 | 117.364.438 |
| Ertelenmiş faiz giderleri (*) | 96.896.425 | 219.716.185 |
| Peşin ödenmiş bakım giderleri (**) | 38.779.101 | 70.224.453 |
| Peşin ödenmiş kredi komisyonları (***) | 36.175.809 | 19.756.234 |
| Diğer | 2.877.229 | |
| Toplam | 821.312.938 | 1.201.841.892 |
(*) Grup, operasyonel kiralamada kullanmak amacıyla üçüncü taraflardan kiralamış olduğu ve toplam kira bedelini çek ile ödediği kiralamaları, TFRS 16 Kiralama standardı kapsamında kullanım hakkı varlığı olarak muhasebeleştirmekte olup, söz konusu kiralamalara ilişkin ertelenmiş faiz giderleri, kiralama süresi boyunca sistematik olarak kar veya zarar tablosu ile ilişkilendirilmektedir.
(**) Grup'un faaliyet kiralamasına konu taşıtlarının periyodik bakım maliyetleri 12 aylık süre boyunca sistematik olarak kar veya zarar tablosu ile ilişkilendirilmektedir.
(***) Grup tarafından kullanılan kredilerle ilgili ödenen komisyonlar, kredi süresi boyunca sistematik olarak kar veya zarar tablosu ile ilişkilendirilmektedir.
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla uzun vadeli peşin ödenmiş giderleri aşağıdaki gibidir:
| Uzun Vadeli Peşin Ödenmiş Giderler | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Ertelenmiş faiz giderleri (*) | 182.375.163 | 196.552.533 |
| Peşin ödenmiş sigorta giderleri | 24.089.151 | 25.605.151 |
| Peşin ödenmiş kredi komisyonları (**) | 23.487.464 | 10.519.553 |
| Peşin ödenmiş kira giderleri | 3.434.228 | |
| Diğer | 959.076 | |
| Toplam | 230.910.854 | 236.111.465 |
(*) Grup, operasyonel kiralamada kullanmak amacıyla üçüncü taraflardan kiralamış olduğu ve toplam kira bedelini çek ile ödediği kiralamaları, TFRS 16 Kiralama standardı kapsamında kullanım hakkı varlığı olarak muhasebeleştirmekte olup, söz konusu kiralamalara ilişkin ertelenmiş faiz giderleri, kiralama süresi boyunca sistematik olarak kar veya zarar tablosu ile ilişkilendirilmektedir.
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla ertelenmiş gelirleri aşağıdaki gibidir:
| Kısa Vadeli Ertelenmiş Gelirler | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|---|
| Alınan sipariş avansları (*) İlişkili taraftan alınan sipariş avansları |
854.448.742 |
609.112.365 45.681 |
|
| Toplam | 854.448.742 | 609.158.046 |
(*) Alınan sipariş avansları, günlük araç kiralamalarına ilişkin alınan avanslar, uzun dönem kiralamalar için alınmış avanslar ve ikinci el araç satışlarıyla ilgili alınan avanslardan oluşmaktadır.
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla kısa vadeli finansal yatırımları aşağıdaki gibidir:
| Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kar Zarara Yansıtılan Finansal Varlıklar |
30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|---|
| Fonlar | 28.765.940 | 23.763.814 | |
| Hisse senetleri | 2.570.203 | 698.378 | |
| Bono | 100.000 | 1.590.637 | |
| Toplam | 31.436.143 | 26.052.829 |
(**) Grup tarafından kullanılan kredilerle ilgili ödenen komisyonlar, kredi süresi boyunca sistematik olarak kar veya zarar tablosu ile ilişkilendirilmektedir.
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Grup SPK'dan yetkili bağımsız bir değerleme şirketinin hazırladığı 2 Ocak 2025, 10 Ocak 2025 ve 13 Ocak 2025 tarihli değerleme raporlarına göre yatırım amaçlı gayrimenkullerini değerlemiş olup 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla yatırım amaçlı gayrimenkullerinin gerçeğe uygun değeri 61.090.481 TL'dir.
Grup'un 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla yatırım amaçlı gayrimenkul hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| Yeniden değerleme değer |
||||
|---|---|---|---|---|
| Maliyet değeri | 1 Ocak 2025 | artışı/azalışı | 30 Eylül 2025 | |
| Araziler | 40.137.469 | 40.137.469 | ||
| Binalar | 20.953.012 | 20.953.012 | ||
| Maliyet değeri toplamı | 61.090.481 | 61.090.481 |
Grup'un 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla yatırım amaçlı gayrimenkul hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| Yeniden değerleme değer |
||||
|---|---|---|---|---|
| Maliyet değeri | 1 Ocak 2024 | artışı / azalışı | 31 Aralık 2024 | |
| Araziler | 36.852.568 | 3.284.901 | 40.137.469 | |
| Binalar | 25.398.393 | (4.445.381) | 20.953.012 | |
| Maliyet değeri toplamı | 62.250.961 | (1.160.480) | 61.090.481 |
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla yatırım amaçlı gayrimenkullerinin detayı aşağıdaki gibidir:
| Net defter değeri | |||
|---|---|---|---|
| Gayrimenkul niteliği ve lokasyonu | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| Arsa - İstanbul / Çekmeköy | 40.137.471 | 40.137.471 | |
| Daire - İstanbul Şişli | 5.644.330 | 5.644.330 | |
| Ofis - İstanbul / Kartal | 3.827.170 | 3.827.170 | |
| Ofis - İstanbul / Kartal | 3.827.170 | 3.827.170 | |
| Ofis - İstanbul / Kartal | 3.827.170 | 3.827.170 | |
| Ofis - İstanbul / Kartal | 3.827.170 | 3.827.170 | |
| Toplam | 61.090.481 | 61.090.481 |
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Grup'un 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla maddi duran varlıklarının hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| Maliyet değeri | 1 Ocak 2025 | Girişler | Çıkışlar (-) | Transferler | 30 Eylül 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Yeraltı ve yerüstü düzenleri | 169.588 | 169.588 | |||
| Faaliyet kiralamasına konu varlıklar | 5.570.552.990 | 5.085.529.548 | (2.652.314.779) | (1.416.251.243) | 6.587.516.516 |
| Tekneler | 500.280.656 | (500.280.656) | |||
| Demirbaşlar | 76.484.093 | 22.343.606 | 98.827.699 | ||
| Diğer maddi duran varlıklar | 132.166.313 | 49.666.186 | (61.676.472) | 120.156.027 | |
| Özel maliyetler | 55.173.619 | 777.783 | 55.951.402 | ||
| Maliyet değeri toplamı | 6.334.827.259 | 5.158.317.123 | (2.713.991.251) | (1.916.531.899) | 6.862.621.232 |
| Birikmiş amortismanlar : | |||||
| Yeraltı ve yerüstü düzenleri | 59.127 | 6.360 | 65.487 | ||
| Faaliyet kiralamasına konu varlıklar | 630.726.066 | 449.046.535 | (424.452.836) | (69.553.954) | 585.765.811 |
| Tekneler | 147.934.951 | (147.934.951) | |||
| Demirbaşlar | 50.084.768 | 10.788.915 | 60.873.683 | ||
| Diğer maddi duran varlıklar | 75.331.824 | 24.994.468 | (48.673.957) | 51.652.335 | |
| Özel maliyetler | 31.521.133 | 5.266.607 | 36.787.740 | ||
| Birikmiş amortismanlar toplamı | 935.657.869 | 490.102.885 | (473.126.793) | (217.488.905) | 735.145.056 |
| Net defter değeri | 5.399.169.390 | 6.127.476.176 |
(*) Tekneler, Satışa konu olması nedeni ile Satış Amaçlı Sınıflandırılan Duran Varlıklar'a sınıflandırılmıştır.
(**) Bilanço sonrasında satılan faaliyet kiralamasına konu varlıklar, stoklar hesabına transfer edilmiştir.
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Grup'un 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla maddi duran varlıklarının hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| Maliyet değeri | 1 Ocak 2024 | Girişler | Çıkışlar (-) | Transferler | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|---|---|---|
| Yeraltı ve yerüstü düzenleri | 169.588 | 169.588 | |||
| Faaliyet kiralamasına konu varlıklar | 7.211.062.418 | 4.902.018.926 | (6.542.528.354) | 5.570.552.990 | |
| Tekneler | 500.280.656 | 500.280.656 | |||
| Demirbaşlar | 66.532.940 | 9.951.153 | 76.484.093 | ||
| Diğer maddi duran varlıklar | 96.462.114 | 35.704.199 | 132.166.313 | ||
| Özel maliyetler | 40.805.036 | 14.368.583 | 55.173.619 | ||
| Maliyet değeri toplamı | 7.915.312.752 | 4.962.042.861 | (6.542.528.354) | 6.334.827.259 | |
| Birikmiş amortismanlar: | |||||
| Yeraltı ve yerüstü düzenleri | 50.648 | 8.479 | 59.127 | ||
| Faaliyet kiralamasına konu varlıklar | 1.231.644.135 | 808.083.586 | (1.409.001.655) | 630.726.066 | |
| Tekneler | 147.934.951 | 147.934.951 | |||
| Demirbaşlar | 40.039.446 | 10.045.322 | 50.084.768 | ||
| Diğer maddi duran varlıklar | 44.433.746 | 30.898.078 | 75.331.824 | ||
| Özel maliyetler | 23.635.959 | 7.885.174 | 31.521.133 | ||
| Birikmiş amortismanlar toplamı | 1.487.738.885 | 856.920.639 | (1.409.001.655) | 935.657.869 | |
| Net defter değeri | 6.427.573.867 | 5.399.169.390 |
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Grup'un 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla maddi olmayan duran varlıklarının hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| Maliyet değeri | 1 Ocak 2025 | Girişler | Çıkışlar (-) | 30 Eylül 2025 |
|---|---|---|---|---|
| Haklar ve yazılımlar | 7.042.604 | 7.042.604 | ||
| Markalar (*) | 239.546.753 | 239.546.753 | ||
| Maliyet değeri toplamı | 246.589.357 | 246.589.357 | ||
| Birikmiş amortismanlar: | ||||
| Haklar ve yazılımlar | 6.860.510 | 38.248 | 6.898.758 | |
| Markalar | 152.211.996 | 22.457.504 | 174.669.500 | |
| Birikmiş amortismanlar toplamı | 159.072.506 | 22.495.752 | 181.568.258 | |
| Net defter değeri | 87.516.851 | 65.021.099 |
(*) Bağlı ortaklık Artı Seyahat Acentesi Tekstil Sanayi ve Ticaret A.Ş'nin Türkiye temsilcisi (franchise) olduğu "Sixt Rent a Car" 'ın marka kullanım hakkıdır.
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Grup'un 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla maddi olmayan duran varlıklarının hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| Maliyet değeri | 1 Ocak 2024 | Girişler | Çıkışlar (-) | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|---|---|
| Haklar ve yazılımlar | 7.042.604 | 7.042.604 | ||
| Markalar (*) | 239.546.753 | 239.546.753 | ||
| Maliyet değeri toplamı | 246.589.357 | 246.589.357 | ||
| Birikmiş amortismanlar: | ||||
| Haklar ve yazılımlar | 6.766.051 | 94.459 | 6.860.510 | |
| Markalar | 122.268.648 | 29.943.348 | 152.211.996 | |
| Birikmiş amortismanlar toplamı | 129.034.699 | 30.037.807 | 159.072.506 | |
| Net defter değeri | 117.554.658 | 87.516.851 |
(*) Bağlı ortaklık Artı Seyahat Acentesi Tekstil Sanayi ve Ticaret A.Ş'nin Türkiye temsilcisi (franchise) olduğu "Sixt Rent a Car" 'ın marka kullanım hakkıdır.
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Grup'un 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla kullanım hakkı varlıklarının hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| Maliyet değeri | 1 Ocak 2025 | Girişler | Çıkışlar (-) | 30 Eylül 2025 |
|---|---|---|---|---|
| Binalar | 170.716.487 | 23.780.717 | (26.452.366) | 168.044.838 |
| Taşıtlar | 3.900.567.503 | 626.698.458 | (1.049.328.230) | 3.477.937.731 |
| Maliyet değeri toplamı | 4.071.283.990 | 650.479.175 | (1.075.780.596) | 3.645.982.569 |
| Birikmiş amortismanlar: | ||||
| Binalar | 82.129.202 | 18.630.596 | (26.452.366) | 74.307.432 |
| Taşıtlar | 2.006.440.249 | 796.104.218 | (1.049.328.230) | 1.753.216.237 |
| Birikmiş amortismanlar toplamı | 2.088.569.451 | 814.734.814 | (1.075.780.596) | 1.827.523.669 |
| Net defter değeri | 1.982.714.539 | 1.818.458.900 |
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Grup'un 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla kullanım hakkı varlıklarının hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| Maliyet değeri | 1 Ocak 2024 | Girişler | Çıkışlar (-) | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|---|---|
| Binalar | 164.841.458 | 5.875.029 | 170.716.487 | |
| Taşıtlar | 2.079.329.331 | 2.020.300.942 | (199.062.770) | 3.900.567.503 |
| Maliyet değeri toplamı | 2.244.170.789 | 2.026.175.971 | (199.062.770) | 4.071.283.990 |
| Birikmiş amortismanlar: | ||||
| Binalar | 62.362.137 | 19.767.065 | 82.129.202 | |
| Taşıtlar | 909.117.898 | 1.296.385.121 | (199.062.770) | 2.006.440.249 |
| Birikmiş amortismanlar toplamı | 971.480.035 | 1.316.152.186 | (199.062.770) | 2.088.569.451 |
| Net defter değeri | 1.272.690.754 | 1.982.714.539 |
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla kısa vadeli borç karşılıkları aşağıdaki gibidir:
| Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Dava karşılıkları | 3.738.125 | 4.571.688 |
| Toplam | 3.738.125 | 4.571.688 |
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla verdiği teminat/rehin/ipotek (TRİ) aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Şirket tarafından verilen TRİ'ler: | ||
| A.Kendi Tüzel Kişiliği Adına Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı | 6.414.709.196 | 4.016.110.938 |
| B.Tam Konsolidasyon Kapsamına Dahil Edilen Ortaklıklar Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı (*) |
400.000.000 | |
| C.Olağan Ticari Faaliyetlerinin Yürütülmesi Amacıyla Diğer 3. Kişilerin Borcunu Temin Amacıyla Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı |
||
| D.Diğer Verilen TRİ'lerin Toplam Tutarı | ||
| i. Ana Ortak Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı | ||
| ii. B ve C maddeleri Kapsamına Girmeyen Diğer Grup Şirketleri Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı |
||
| iii. C Maddesi Kapsamına Girmeyen 3. kişiler Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı |
||
| Toplam | 6.414.709.196 | 4.416.110.938 |
(*) Artı Seyahat Acentesi Tekstil Sanayi ve Ticaret A.Ş.'yi 12 Aralık 2019 tarihinde borçları ile birlikte satın alınması esnasında bankalar ile yapmış olduğu Not 16'da belirtmiş olduğumuz üzere 400.000.000 TL bedelli hisse rehin sözleşmesi borçların ödenmesi sonucunda 23 Ocak 2025 tarihinde fesih olmuştur ve hisse rehinleri kaldırılmıştır.
Grup'un kendi tüzel kişiliği adına vermiş olduğu TRİ'lerin ayrıntısı aşağıdaki gibidir:
| Verilen Teminatlar | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Verilen ipotek ve rehinler | 6.072.093.728 | 4.202.207.991 |
| Banka teminat mektupları | 342.615.468 | 213.902.947 |
| Toplam | 6.414.709.196 | 4.416.110.938 |
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Grup'un kendi tüzel kişiliği adına vermiş olduğu TRİ'lerin verildiği taraf bazında listesi aşağıdaki gibidir:
| Verilen Teminatlar | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Bankalar lehine verilen ipotek,kefalet, rehin ve teminat mektupları | 6.072.093.728 | 4.202.207.991 |
| Kira teminatı olarak verilen teminat mektupları | 342.615.468 | 213.902.947 |
| Toplam | 6.414.709.196 | 4.416.110.938 |
| Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla aldığı teminat/rehin/ipotek (TRİ) aşağıdaki gibidir: | ||
| Alınan Teminatlar | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
| Alınan diğer teminatlar | 26.452.406 | 33.026.800 |
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla çalışanlara sağladığı faydalara ilişkin kısa vadeli karşılıklar aşağıdaki gibidir:
Toplam 26.452.406 33.026.800
| Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa Vadeli Karşılıklar | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Kullanılmamış izin karşılığı | 10.499.664 | 8.648.216 |
| Toplam | 10.499.664 | 8.648.216 |
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla çalışanlara sağladığı faydalara ilişkin uzun vadeli karşılıklar aşağıdaki gibidir:
| Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli Karşılıklar | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Kıdem tazminatı karşılıkları | 1.330.796 | 1.832.317 |
| Toplam | 1.330.796 | 1.832.317 |
Yürürlükteki İş Kanunu hükümleri uyarınca, çalışanlardan kıdem tazminatına hak kazanacak şekilde iş sözleşmesi sona erenlere, hak kazandıkları yasal kıdem tazminatlarının ödenmesi yükümlülüğü vardır. Kıdem tazminatını alarak işten ayrılma hakkı kazananlara da yasal kıdem tazminatlarını ödeme yükümlülüğü bulunmaktadır.
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla ödenecek kıdem tazminatı 53.919,68 TL (31 Aralık 2024: 46.655,43 TL) tavanından hesaplamıştır. Kıdem tazminatı yükümlülüğü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir.
Kıdem tazminatı yükümlülüğü, Grup'un çalışanların emekli olmasından doğan gelecekteki olası yükümlülüğün bugünkü değerinin tahminine göre hesaplanır. TMS 19, "Çalışanlara Sağlanan Faydalar" uyarınca Grup'un yükümlülüklerini tanımlanmış fayda planları kapsamında aktüeryal değerleme yöntemleri kullanılarak geliştirilmesini öngörür. Buna uygun olarak, toplam yükümlülüklerin hesaplanmasında kullanılan aktüeryal varsayımlar aşağıda belirtilmiştir.
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Net iskonto oranı | 3,37% | 3,37% |
| Faiz oranı | 28,08% | 28,08% |
| Tahmini enflasyon oranı | 23,87% | 23,87% |
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 30 Eylül 2024 tarihleri itibarıyla kıdem tazminatı karşılığının hareketleri aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Dönem başı | 1.832.317 | 2.317.137 |
| Cari hizmet maliyeti | 4.781.437 | 4.874.416 |
| Faiz maliyeti | 59.877 | 82.442 |
| Dönem içerisinde ödenen (-) | (8.026.663) | (4.625.320) |
| Aktüeryal kazanç / (kayıp) | 3.055.310 | (104.110) |
| Enflasyon etkisi | (371.482) | (712.248) |
| Dönem sonu karşılık tutarı | 1.330.796 | 1.832.317 |
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçları aşağıdaki gibidir:
| Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Ödenecek sosyal güvenlik primleri | 9.902.239 | 8.652.347 |
| Personele borçlar | 2.215.284 | 224.420 |
| Toplam | 12.117.523 | 8.876.767 |
Amortisman ve itfa payı giderlerinin dağılımı aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | |
|---|---|---|
| Satışların maliyeti (Dipnot 21) | 1.315.568.803 | 1.454.634.832 |
| Genel yönetim giderleri (Dipnot 22) | 11.764.648 | 38.679.883 |
| Toplam | 1.327.333.451 | 1.493.314.715 |
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | |
| Maddi duran varlık amortisman gideri | 490.102.885 | 859.705.010 |
| Maddi olmayan duran varlık amortisman gideri | 22.495.752 | 22.538.898 |
| Kullanım hakkı varlık amortisman gideri | 814.734.814 | 611.070.807 |
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Personel giderlerinin dağılımı aşağıdaki gibidir:
| Personel giderleri | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 |
|---|---|---|
| Satışların maliyeti (Dipnot 21) | 221.503.173 | 248.825.136 |
| Genel yönetim giderleri (Dipnot 22) | 238.348.511 | 220.874.903 |
| Satış ve pazarlama giderleri (Dipnot 22) | 19.417.077 | 8.315.518 |
| Toplam | 479.268.761 | 478.015.557 |
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla diğer dönen varlıkları aşağıdaki gibidir:
| Diğer dönen varlıklar | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Devreden KDV | 403.565.605 | 1.709.851 |
| Verilen iş avansları | 507.487 | 249.785 |
| Diğer (*) | 20.173.477 | 16.924.046 |
| Toplam | 424.246.569 | 18.883.682 |
(*) Kiralanan taşıtlara yapılan HGS ve OGS yüklemelerinin, kiralama sonrasında müşterilere yansıtılmasından oluşan tutardır.
Grup'un 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla diğer duran varlıkları bulunmamaktadır. (31 Aralık 2024: bulunmamaktadır.)
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla kısa vadeli diğer yükümlülükleri aşağıdaki gibidir:
| Kısa vadeli diğer yükümlülükler | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Ödenecek vergi, harç ve diğer kesintiler Diğer |
18.157.079 451.813 |
22.717.070 254.706 |
| Toplam | 18.608.892 | 22.971.776 |
Grup'un 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla uzun vadeli diğer yükümlülükleri yoktur. (31 Aralık 2024: Bulunmamaktadır).
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Grup'un ortakları ve sermayeye katılım oranları aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| Hissedarlar | Pay Oranı (%) |
Pay Tutarı | Pay Oranı (%) |
Pay Tutarı |
| Bor Holding A.Ş. | 65,41 | 457.883.807 | 69,35 | 117.000.000 |
| Halka Açık kısım | 34,59 | 242.116.193 | 30,65 | 51.700.000 |
| Toplam ödenmiş sermaye | 100,00 | 700.000.000 | 100,00 | 168.700.000 |
Grup'un sermayesi 700.000.000 TL olup her biri 1 TL itibari kıymette ve tamamı nama yazılı 700.000.000 paya bölünmüştür (31 Aralık 2024: 168.700.000 TL; 1 TL, 168.700.000 pay). Paylara tanınan herhangi bir imtiyaz bulunmamaktadır. Grup'un, 5 Ekim 2023 tarihli 2023/59 sayılı SPK Bülteni ile halka arz başvurusu onaylanmıştır. 19 Ekim 2023 tarihinde BORLS işlem koduyla borsada işlem görmeye başlamıştır. Halka arz büyüklüğü ek satış dahil 1.307.493.000 TL olarak gerçekleşmiştir. Grup, 6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu hükümlerine göre kayıtlı sermaye sistemine tabidir.
Şirket'in önceki sermayesini temsil eden 168.700.000 TL'nin tamamı ödenmiş olup, 15.05.2025 tarihinde artırılan 531.300.000 TL'lik sermayenin tamamı Hisse Senedi İhraç Primleri hesabından olmak üzere iç kaynaklardan karşılanmıştır. Şirket'in çıkarılmış sermayesini temsil eden bu paylardan 145.746.888 adedi nama yazılı A Grubu ve 554.253.112 adedi hamiline yazılı B Grubu'dur.
Hakim ortağımız Bor Holding, Şirketimizdeki daha önce halka açık hisseye dönüştürdüğü 1.650.000 adet payın 30 Aralık 2024 tarihinde satışını gerçekleştirmiştir. Bor Holding'in sermayedeki payı 3 Ocak 2025 tarihi ile %68,38 olmuştur.
Sermaye düzeltme farkları 783.544.608 TL (31 Aralık 2024: 755.196.732 TL) olup ödenmiş sermayeye yapılan nakit ve nakit benzeri ilavelerin enflasyona göre düzeltilmiş toplam tutarları ile enflasyon düzeltmesi öncesindeki tutarları arasındaki farkı ifade eder.
Grup, 7326 sayılı kanunun 11. Maddesi ile Vergi Usul Kanunu'nun Geçici 31. Maddesinde yapılan değişiklik ile 2021 yılında maddi duran varlıklarını yeniden değerlemeye tabi tutmuş ve Muhasebe Uygulama Genel Tebliği ve Vergi Usul Kanunu düzenlemelerine uygun olarak hazırlanmış finansal tablolarında muhasebeleştirmiş, oluşan maddi duran varlık yeniden değerleme fonunu, sermaye arttırımında kullanmıştır. Grup'un SPK ve KGK düzenlemelerine ve Türkiye Muhasebe Standartlarına uygun olarak hazırlanmış ekli konsolide finansal tablolarında, söz konusu yeniden değerleme düzeltmesi iptal edildiğinden, maddi duran varlık yeniden değerleme artışları hesabından yapılan sermaye arttırımı, ekli konsolide finansal tablolarda geçmiş yıl kar/zararlarından transfer yapılarak gösterilmiştir.
Şirket'in 18 Ağustos 2022 tarihli genel kurulunda, Sermaye Piyasası Kurulu'nun VII-128.1 sayılı Pay Tebliği'nin "Halka açık olmayan ortaklıklarının paylarının ilk halka arzı öncesi uyulacak ön şartlar" başlıklı 5. Maddesine uygun amacıyla 27 Aralık 2021 tarihli genel kurul kararı ile sermayeye ilave edilen 97.946.233,80 TL tutarındaki Maddi Duran Varlıklar Değer Artış Fonu'nun 45.000.000 TL tutarındaki kısmının geri çekilerek sermayenin 45.000.000 TL tutarında azaltılmasına ve eş zamanlı olarak 45.000.000 TL tutarında nakit sermaye arttırımı yapılmasına karar verilmiştir. Arttırılan 45.000.000 TL tutarındaki sermaye, pay sahibi Bor Holding A.Ş. tarafından nakit olarak ödenmiştir.
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla emeklilik planlarından aktüeryal kayıp fonu tutarları aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Aktüeryal Kazanç/ Kayıp Fonu | (5.154.846) | (2.863.364) |
| Toplam | (5.154.846) | (2.863.364) |
TMS–19 "Çalışanlara Sağlanan Faydalar" standardındaki değişiklikle birlikte kıdem tazminatı karşılığının hesaplanmasında dikkate alınan aktüeryal kayıp kazançların gelir tablosunda muhasebeleştirilmesine izin vermemektedir. Aktüeryal varsayımların değişmesi sonucu oluşan kayıp ve kazançlar özkaynaklar içerisinde muhasebeleştirilmiştir. Kıdem tazminatı karşılığı aktüeryal kayıp/kazanç fonu kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak niteliktedir.
Kardan ayrılmış kısıtlanmış yedekler yasal yedeklerden oluşmaktadır. Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla kardan ayrılmış kısıtlanmış yasal yedekleri aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | ||
|---|---|---|---|
| Yasal yedekler | 359.467.082 | 78.599.495 | |
| Toplam | 359.467.082 | 78.599.495 |
Türk Ticaret Kanunu'na göre, yasal yedekler birinci ve ikinci tertip yasal yedekler olmak üzere ikiye ayrılır. Türk Ticaret Kanunu'na göre birinci tertip yasal yedekler, Grup'un ödenmiş sermayesinin %20'sine ulaşıncaya kadar, kanuni net karın %5'i olarak ayrılır. İkinci tertip yasal yedekler ise ödenmiş sermayenin %5'ini aşan dağıtılan karın %10'udur. Türk Ticaret Kanunu'na göre, yasal yedekler ödenmiş sermayenin %50'sini geçmediği sürece sadece zararları netleştirmek için kullanılabilir, bunun dışında herhangi bir şekilde kullanılması mümkün değildir.
6102 sayılı Kanunun 520'nci maddesi uyarınca geri alınan paylar için iktisap değerlerini karşılayan tutarda yedek akçe ayrılmıştır. Bu yedekler ise sadece geri alınan paylar devredildiğinde ya da iptal edildiklerinde çözülmekte olduklarından söz konusu yedekler "Kardan Ayrılmış Kısıtlanmış Yedekler" hesabında gösterilmiştir.
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla geçmiş yıl karları aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Geçmiş yıl karları | 432.486.352 | 2.687.540.411 |
| Toplam | 432.486.352 | 2.687.540.411 |
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla geçmiş yıl zararlarının hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Dönem başı bakiye | 2.687.540.411 | 1.784.789.238 |
| Net dönem kar/(zarar) transferi | (1.974.186.472) | 921.058.337 |
| Yedeklere transfer | (280.867.587) | (13.774.768) |
| Kar payı | (4.532.396) | |
| Dönem sonu bakiye | 432.486.352 | 2.687.540.411 |
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla toplamda 304.088.949 TL (tam TL) karşılığında geri alınan 5.831.653 adet payın Şirket sermayesi içindeki payı %2,6020'dir. Hisse geri alımlarının finansmanı Şirket iç kaynaklarından sağlanmıştır. Rapor tarihi itibarıyla geri alınan hisselerin satışı olmamıştır.
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 30 Eylül 2024 tarihleri itibarıyla satış gelirleri ve maliyetlerin detayı aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak 30 Eylül 2025 |
1 Ocak 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Kiralama gelirleri | 2.931.887.814 | 2.992.438.412 | 1.278.817.176 | 1.487.942.697 |
| İkinci el araç satış hasılatı | 1.918.567.199 | 2.554.316.738 | 887.523.192 | 1.180.456.845 |
| Filo yönetim gelirleri | 25.456.713 | 1.250.202 | ||
| Diğer gelirler (*) | 173.505.351 | 58.288.242 | 9.737.310 | 27.936.447 |
| Brüt satışlar | 5.023.960.364 | 5.630.500.105 | 2.176.077.678 | 2.697.586.191 |
| Satış iadeleri (-) | (55.704.999) | (123.365.603) | (29.178.215) | (41.127.938) |
| Net satışlar | 4.968.255.365 | 5.507.134.502 | 2.146.899.463 | 2.656.458.253 |
| Satışların maliyeti (-) | (4.253.362.340) | (4.344.129.468) | (1.850.876.371) | (2.008.702.264) |
| Satışların maliyeti toplamı ( - ) | (4.253.362.340) | (4.344.129.468) | (1.850.876.371) | (2.008.702.264) |
| Brüt kar | 714.893.025 | 1.163.005.034 | 296.023.092 | 647.755.989 |
(*) Araç hasar sigorta geliri, araç bakım onarım bedeli yansıtma geliri, araç kaza güvence geliri oluşmaktadır.
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 30 Eylül 2024 tarihleri itibarıyla niteliklerine göre satış maliyetlerinin detayı aşağıdaki gibidir:
| Satışların maliyeti | 1 Ocak 30 Eylül 2025 |
1 Ocak 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz 30 Eylül 2024 |
|---|---|---|---|---|
| İkinci el araç satış maliyeti | 1.564.543.078 | 1.772.424.397 | 800.642.868 | 914.635.274 |
| Amortisman giderleri | 1.315.568.803 | 1.454.634.832 | 579.773.419 | 601.934.493 |
| Dış oto kiralama giderleri | 381.009.885 | 173.678.975 | 183.309.340 | 86.862.646 |
| Bakım onarım giderleri | 245.969.874 | 232.925.412 | 75.120.632 | 134.361.634 |
| Araç kiralama hizmet giderleri | 243.966.550 | 252.378.111 | 51.245.862 | 71.314.735 |
| Personel giderleri | 221.503.173 | 248.825.136 | 71.110.086 | 96.854.936 |
| Sigorta giderleri | 204.075.551 | 126.133.415 | 70.100.639 | 55.612.405 |
| Vergi ve harç giderleri | 28.595.289 | 33.542.380 | 11.237.085 | 13.716.842 |
| Diğer giderler | 48.130.137 | 49.586.810 | 8.336.440 | 33.409.299 |
| Satışların maliyeti toplamı | 4.253.362.340 | 4.344.129.468 | 1.850.876.371 | 2.008.702.264 |
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 30 Eylül 2024 tarihleri itibarıyla faaliyet giderlerinin detayı aşağıdaki gibidir:
| Pazarlama satış giderleri | 1 Ocak 30 Eylül 2025 |
1 Ocak 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz 30 Eylül 2024 |
|---|---|---|---|---|
| Sponsorluk giderleri | 143.237.902 | 221.374.536 | (10.749.119) | 79.790.947 |
| Reklam giderleri | 71.111.396 | 83.434.110 | 30.799.230 | 36.243.584 |
| Personel giderleri | 19.417.077 | 8.315.518 | 5.576.045 | 6.218.171 |
| Toplam | 233.766.375 | 313.124.164 | 25.626.156 | 122.252.702 |
| Genel yönetim giderleri | 1 Ocak 30 Eylül 2025 |
1 Ocak 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz 30 Eylül 2024 |
|---|---|---|---|---|
| Personel giderleri | 238.348.511 | 220.874.903 | 69.697.175 | 85.149.249 |
| Danışmanlık giderleri | 28.935.462 | 31.959.480 | 9.386.224 | 12.694.536 |
| Ofis giderleri | 22.925.995 | 23.852.469 | 6.808.786 | 9.026.637 |
| Vergi, resim ve harç giderleri | 18.843.125 | 19.230.788 | 327.295 | 10.599.344 |
| Bilgi işlem giderleri | 31.466.016 | 33.746.482 | 16.441.882 | 14.067.116 |
| Amortisman giderleri | 11.764.648 | 38.679.883 | 3.969.730 | 25.083.027 |
| Seyahat giderleri | 10.276.255 | 11.980.531 | 3.612.575 | 5.214.135 |
| Diğer giderler | 8.451.040 | 8.388.173 | 949.640 | 2.386.299 |
| Toplam | 371.011.052 | 388.712.709 | 111.193.307 | 164.220.343 |
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 30 Eylül 2024 tarihleri itibarıyla esas faaliyetlerden diğer gelirlerin ve giderlerin detayı aşağıdaki gibidir:
| Esas faaliyetlerden diğer gelirler | 1 Ocak 30 Eylül 2025 |
1 Ocak 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz 30 Eylül 2024 |
|---|---|---|---|---|
| Ertelenmiş finansman geliri | 347.986.725 | 466.807.354 | 4.455.615 | 445.795.811 |
| Kira yansıtma gelirleri | 159.376.835 | 4.478.381 | ||
| Komisyon gelirleri | 85.944.286 | |||
| Satış komisyon gelirleri | 52.934.623 | 33.115.180 | 29.397.118 | 18.843.708 |
| Sigorta hasar geliri | 20.403.307 | 14.538.823 | 568.206 | 1.505.648 |
| Konusu kalmayan dava karşılığı | 2.932.690 | 4.456.249 | 140.064 | 2.273.367 |
| Konusu kalmayan şüpheli alacak karşılığı | 1.436.391 | 1.999.745 | 314.423 | 641.348 |
| Kur farkı geliri | 798.972 | 3.820.449 | 420.202 | 261.055 |
| Teşvik gelirleri | 655.735 | 101.109 | ||
| Değer kaybı gelirleri | 14.788 | (473) | ||
| Diğer gelirler | 22.089.037 | 15.492.078 | 14.214.017 | 11.474.084 |
| Toplam | 694.573.389 | 540.229.878 | 54.088.662 | 480.795.021 |
| Esas faaliyetlerden diğer giderler | 1 Ocak 30 Eylül 2025 |
1 Ocak 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz 30 Eylül 2024 |
| Ertelenmiş finansman gideri | 433.263.280 | 173.559.135 | 127.387.568 | 173.106.020 |
| Stok değer düşüklüğü karşılığı | 33.653.733 | 17.554.001 | ||
| Komisyon gideri | 28.918.423 | 56.587.125 | 11.019.419 | 27.313.668 |
| Şüpheli alacak karşılığı gideri | 3.786.086 | 5.614.869 | (71.640) | 4.149.786 |
| Dava karşılık gideri | 3.044.708 | 2.658.240 | (129.725) | 912.584 |
| Kur farkı gideri Diğer giderler |
441.213 14.112.767 |
1.816.420 11.205.879 |
130.040 11.119.866 |
249.694 4.746.679 |
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 30 Eylül 2024 tarihleri itibarıyla yatırım faaliyetlerinden gelirlerin detayı aşağıdaki gibidir:
| Yatırım faaliyetlerinden gelirler | 1 Ocak 30 Eylül 2025 |
1 Ocak 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz 30 Eylül 2024 |
|---|---|---|---|---|
| Vadeli mevduat faiz gelirleri | 40.015.476 | 178.774.172 | 13.203.724 | 38.589.224 |
| Finansal yatırım değer artışı ve satış kazancı | 7.611.365 | 27.004.951 | (82.324) | 4.891.074 |
| Temettü gelirleri | 3.568 | 1.903 | ||
| Toplam | 47.626.841 | 205.782.691 | 13.121.400 | 43.482.201 |
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 30 Eylül 2024 tarihleri itibarıyla yatırım faaliyetlerinden giderler bulunmamaktadır.
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 30 Eylül 2024 tarihleri itibarıyla finansman gelirleri aşağıdaki gibidir:
| Finansman gelirleri | 1 Ocak 30 Eylül 2025 |
1 Ocak 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz 30 Eylül 2024 |
|---|---|---|---|---|
| Kur farkı gelirleri | 4.672.692 | 546.620 | 675.180 | 384.244 |
| Toplam | 4.672.692 | 546.620 | 675.180 | 384.244 |
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 30 Eylül 2024 tarihleri itibarıyla finansman giderlerinin detayı aşağıdaki gibidir:
| Finansman giderleri | 1 Ocak 30 Eylül 2025 |
1 Ocak 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz 30 Eylül 2024 |
|---|---|---|---|---|
| Faiz ve komisyon giderleri | 2.809.050.850 | 2.147.189.974 | 1.036.050.461 | 965.078.836 |
| Kur farkı giderleri | 13.640.671 | 19.791.796 | (336.435) | 17.945.014 |
| Toplam | 2.822.691.521 | 2.166.981.770 | 1.035.714.026 | 983.023.850 |
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla cari dönem vergisiyle ilgili varlıklar detayı aşağıdaki gibidir:
| Cari dönem vergisiyle ilgili varlıklar | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Peşin ödenmiş kurumlar vergisi | 5.336.637 | 3.247.677 |
| Toplam | 5.336.637 | 3.247.677 |
Vergiye tabi kurum kazancı üzerinden tahakkuk ettirilecek kurumlar vergisi oranı ticari kazancın tespitinde gider yazılan vergi matrahından indirilemeyen giderlerin eklenmesi ve vergiden istisna kazançlar, vergiye tabi olmayan gelirler ve diğer indirimler (varsa geçmiş yıl zararları ve tercih edildiği takdirde kullanılan yatırım indirimleri) düşüldükten sonra kalan matrah üzerinden hesaplanmaktadır.
2025 yılında uygulanan kurumlar vergisi oranı % 25'tir (2024: % 25).
Türkiye'de geçici vergi üçer aylık dönemler itibarıyla hesaplanmakta ve tahakkuk ettirilmektedir. 2024 yılı kurum kazançlarının geçici vergi dönemleri itibarıyla vergilendirilmesi aşamasında kurum kazançları üzerinden hesaplanması gereken geçici vergi oranı %25'tir. (2024: %25). Borsa İstanbul Pay Piyasası'nda ilk defa işlem görmek üzere en az %20 oranında halka arz edilen şirketler, ilk halka arzın gerçekleştiği hesap döneminden başlamak üzere beş hesap dönemi boyunca, 2 puanlık indirimden yararlanarak %23 oranında kurumlar vergisi öderler. Zararlar gelecek yıllarda oluşacak vergilendirilebilir kardan düşülmek üzere, maksimum 5 yıl taşınabilir. Ancak oluşan zararlar geriye dönük olarak önceki yıllarda oluşan karlardan düşülemez.
Türkiye'de ödenecek vergiler konusunda vergi otoritesi ile mutabakat sağlamak gibi bir uygulama bulunmamaktadır. Kurumlar vergisi beyannameleri hesap döneminin kapandığı ayı takip eden dördüncü ayın son günü akşamına kadar bağlı bulunulan vergi dairesine verilir. Bununla beraber, vergi incelemesine yetkili makamlar beş yıl zarfında muhasebe kayıtlarını inceleyebilir ve hatalı işlem tespit edilirse ödenecek vergi miktarları değişebilir.
Kurumlar vergisine ek olarak, dağıtılması durumunda kar payı elde eden ve bu kar paylarını kurum kazancına dahil ederek beyan eden tam mükellef kurumlara ve yabancı şirketlerin Türkiye'deki şubelerine dağıtılanlar hariç olmak üzere kar payları üzerinden ayrıca gelir vergisi stopajı hesaplanması gerekmektedir. Gelir vergisi stopajı %10 olarak uygulanmaktadır.
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 30 Eylül 2024 tarihleri itibarıyla Grup'un gelir tablosuna yansıyan vergi gelir / (giderleri) aşağıdaki gibidir:
| Vergi geliri / (gideri) | 1 Ocak | 1 Ocak | 1 Temmuz | 1 Temmuz |
|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | |
| Cari dönem kurumlar vergisi karşılığı (-) | (5.896.383) | (1.880.445) | ||
| Ertelenmiş vergi geliri/(gideri) | 425.647.645 | 158.109.134 | 79.564.614 | (67.205.213) |
| Gelir tablosuna yansıtılan vergi gideri | 425.647.645 | 152.212.751 | 79.564.614 | (69.085.658) |
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla dönem karı vergi yükümlülüğünün detayı aşağıdaki gibidir:
| Dönem karı vergi yükümlülüğü | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Cari dönem yasal vergi karşılığı Peşin ödenmiş kurumlar vergisi (-) |
6.964.748 (6.964.748) |
|
| Dönem karı vergi yükümlülüğü |
Grup, vergiye esas yasal finansal tabloları ile TMS / TFRS'ye göre hazırlanmış finansal tabloları arasındaki farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmiş vergi varlığı ve yükümlülüğü muhasebeleştirmektedir. Söz konusu farklılıklar genellikle bazı gelir ve gider kalemlerinin vergiye esas finansal tablolar ile TMS / TFRS'ye göre hazırlanan finansal tablolarda farklı dönemlerde yer almasından kaynaklanmakta olup, söz konusu farklar aşağıda belirtilmektedir.
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Toplam Geçici Farklar | Ertelenmiş Vergi Varlığı / (Yükümlülüğü) | |||
|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| Devreden mali zararların vergi etkisi | 2.287.259.538 | 664.023.478 | 571.814.885 | 166.005.870 |
| Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların kayıtlı değeri ile vergi matrahları arasındaki net fark |
2.156.606.190 | 2.708.616.956 | 539.151.548 | 677.154.239 |
| Kredi faiz tahakkuku | 152.318.641 | 104.796.265 | 38.079.660 | 26.199.066 |
| Şüpheli alacak karşılığı | 22.015.936 | 22.983.006 | 5.503.984 | 5.745.751 |
| Kullanılmamış izin karşılığı | 10.499.664 | 8.352.448 | 2.624.916 | 2.088.112 |
| Dava karşılığı | 3.738.124 | 4.475.891 | 934.531 | 1.118.972 |
| Kıdem tazminatı karşılığı | 1.330.798 | 1.798.971 | 332.700 | 449.743 |
| Finansal varlık değerlemesi | 168.152 | (81.805.192) | 42.038 | (20.451.298) |
| Bakım giderlerinin dönemsellik düzeltmesi | (38.779.103) | (67.580.382) | (9.694.776) | (16.895.096) |
| Stoklar düzeltmesi | (50.044.308) | (12.511.077) | ||
| Kredi komisyonlarının dönemsellik düzeltmesi | (59.663.276) | (27.853.722) | (14.915.819) | (6.963.431) |
| Ertelenmiş finansman geliri / gideri | (64.071.370) | (190.364.985) | (16.017.843) | (47.591.247) |
| Peşin ödenmiş giderler düzeltmesi | (75.189.861) | (89.277.074) | (18.797.465) | (22.319.268) |
| Ertelenmiş gelir düzeltmesi | (184.373.134) | (31.018.442) | (46.093.284) | (7.754.610) |
| Kullanım hakkı varlıklarının etkisi | (202.486.486) | (411.975.541) | (50.621.622) | (102.993.886) |
| Satış amaçlı sınıflandırılan duran varlıklar düzeltmesi | (275.605.788) | (68.901.447) | ||
| Diğer | 47.810.137 | (63.404.987) | 12.010.808 | (15.851.250) |
| Ertelenen vergi varlığı / (yükümlülüğü), net | 3.731.533.854 | 2.551.766.690 | 932.941.737 | 637.941.667 |
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 30 Eylül 2024 tarihleri itibarıyla Grup'un gelir tablosuna yansıyan ertelenmiş vergi gelir/ (giderleri) hareketi aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Dönem başı | 637.941.667 | 167.149.952 |
| Ertelenmiş vergi geliri / (gideri) | 425.647.645 | 518.496.409 |
| Aktüeryal kazanç / (kayıp) | 763.828 | (31.503) |
| Parasal Kayıp / Kazanç Etkisi | (131.411.403) | (47.673.191) |
| Dönem sonu | 932.941.737 | 637.941.667 |
Hisse başına esas kar/(kayıp), hissedarlara ait net karın/(kaybın) adi hisselerin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi ile hesaplanır.
| 1 Ocak 30 Eylül 2025 |
1 Ocak 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Hissedarlara ait net kar / (zarar) | (1.596.884.901) | (911.047.995) | (438.469.717) | (294.002.643) |
| Çıkarılmış hisselerinin ağırlıklı ortalama adedi | 700.000.000 | 168.700.000 | 700.000.000 | 168.700.000 |
| Tam TL cinsinden hisse başına kar / (zarar) | (2,28) | (5,40) | (0,63) | (1,74) |
| Diğer kapsamlı gelir | 1 Ocak 30 Eylül 2025 |
1 Ocak 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz 30 Eylül 2024 |
|---|---|---|---|---|
| Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacaklar |
||||
| Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazançları / kayıpları |
(3.055.310) | 4.072.681 | (5.286.193) | (2.752.821) |
| Ertelenmiş vergi gideri/geliri | 763.828 | (980.995) | 1.321.549 | 633.149 |
| Toplam | (2.291.482) | 3.091.686 | (3.964.644) | (2.119.672) |
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Grup faaliyetlerinin sonucunda, borç ve sermaye piyasası fiyatlarındaki, döviz kurlarındaki ve faiz oranlarındaki değişimlerin etkileri gibi çeşitli finansal risklere maruz kalmaktadır. Grup'un kapsamlı risk yönetim programı, mali piyasaların öngörülemezliğine odaklanmakta olup, Grup'un mali performansı üzerindeki potansiyel olumsuz etkilerin en aza indirgenmesini amaçlamıştır.
Grup'un varlık ve yükümlülük yönetimindeki ve finansal araçları kullanmadaki en önemli amacı, sermayesini yeterli bir şekilde kullanıp gelirlerini arttırmayı çalışmanın yanında Grup'un maruz kaldığı likidite riskini, faiz riskini ve kur riskini sınırlandırmaktır.
Grup'un finansal risk yönetim politikalarında önceki döneme göre değişiklik olmamıştır.
Finansal araçları elinde bulundurmak, karşı tarafın anlaşmanın gereklerini yerine getirememe riskini de taşımaktadır.
Grup yönetimi bu riskleri, her bir müşteri için ayrı ayrı yaptığı ve dönem dönem gözden geçirdiği kredibilite çalışması ile minimize etmektedir. Grup'un tahsilat riski, esas olarak ticari alacaklarından doğmaktadır. Grup, müşterilerinden doğabilecek bu riski, müşteriler için belirlenen kredi limitleri ve gerektiğinde alınan teminat mektubu, ipotek, kefalet ve teminat çekleri ile yönetmektedir. Kredi limitlerinin kullanımı Grup tarafından sürekli olarak izlenmekte ve müşterinin finansal pozisyonu, geçmiş tecrübeler ve diğer faktörler göz önüne alınarak müşterinin kredi kalitesi sürekli değerlendirilmektedir. Müşterilere, kredi geçmişleri ve güncel veri ve bilgiler kapsamındaki kredibiliteleri dikkate alınarak limit tanımlanmaktadır. Ticari alacaklar, Grup'un politikaları ve prosedürleri dikkate alınarak değerlendirilmekte ve bu doğrultuda şüpheli alacak karşılığı ayrıldıktan sonra bilançoda net olarak gösterilmektedir.
Grup'un kredi riskine maruz kaldığı finansal araçları ve tutarları aşağıdaki gibidir:
| Ticari Alacaklar Diğer Alacaklar |
Bankalardaki | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | Diğer | İlişkili | Diğer | İlişkili | Mevduat | Diğer |
| Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D) (1) |
2.215.287.081 | 6.486.912 | 6.485.664 | 326.812.255 | 95.165.422 | 15.257.226 |
| Azami riskin teminat, vs. ile güvence altına alınmış kısmı (2) |
||||||
| A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri (3) |
1.655.938.272 | 6.486.912 | 6.485.664 | 326.812.255 | 95.165.422 | 15.257.226 |
| B. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri - Teminat, vs. ile güvence altına alınmış kısmı |
559.348.809 | |||||
| C. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri |
||||||
| - Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) |
24.212.120 | |||||
| - Değer düşüklüğü (-) | (24.212.120) | |||||
| D. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar |
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Ticari Alacaklar Diğer Alacaklar |
Bankalardaki | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 Aralık 2024 | Diğer | İlişkili | Diğer | İlişkili | Mevduat | Diğer | |
| Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D) (1) |
1.268.662.991 | 1.673.527 | 5.073.694 | 22.949.355 | 83.073.115 | 8.128.948 | |
| Azami riskin teminat, vs. ile güvence altına alınmış kısmı (2) |
|||||||
| A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri (3) |
960.060.217 | 1.673.527 | 5.073.694 | 22.949.355 | 83.073.115 | 8.128.948 | |
| B. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri |
308.602.774 | ||||||
| - Teminat, vs. ile güvence altına alınmış kısmı |
|||||||
| C. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri |
|||||||
| - Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) |
27.429.966 | ||||||
| - Değer düşüklüğü (-) | (27.429.966) | ||||||
| D. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar |
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Likidite riski, Grup'un net fonlama yükümlülüklerini yerine getirmeme ihtimalidir. Grup yönetimi, fon kaynaklarını dağıtarak mevcut ve muhtemel yükümlülüklerini yerine getirmek için yeterli tutarda nakit ve benzeri kaynağı bulundurmak suretiyle likidite riskini yönetmektedir.
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Grup'un finansal yükümlülüklerinin vadelerine göre dağılım aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sözleşme uyarınca vadeler | Defter Değeri | Sözleşme uyarınca nakit çıkışlar toplamı (I+II+III+IV) |
3 aydan kısa (I) |
3 - 12 ay arası (II) |
1 - 5 yıl arası (III) |
5 yıldan fazla (IV) |
|
| Borçlanmalar Kiralama |
9.335.372.479 | 17.345.242.598 | 1.535.371.024 | 6.702.967.021 | 8.439.157.258 | 667.747.295 | |
| işlemlerinden borçlar | 1.370.658.344 | 2.289.824.954 | 358.823.898 | 863.156.016 | 1.067.845.040 | ||
| Ticari borçlar | 2.231.685.315 | 2.350.165.283 | 2.057.426.124 | 250.014.760 | 42.724.399 | ||
| Diğer borçlar | 23.342.732 | 23.342.732 | 23.342.732 | ||||
| Türev olmayan finansal yükümlülükler |
12.961.058.870 | 22.008.575.567 | 3.974.963.778 | 7.816.137.797 | 9.549.726.697 | 667.747.295 |
| 31 Aralık 2024 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sözleşme uyarınca vadeler | Defter Değeri | Sözleşme uyarınca nakit çıkışlar toplamı (I+II+III+IV) |
3 aydan kısa (I) |
3 - 12 ay arası (II) |
1 - 5 yıl arası (III) |
5 yıldan fazla (IV) |
|
| Borçlanmalar Kiralama |
4.599.480.493 | 6.997.346.967 | 1.222.311.385 | 2.906.256.883 | 2.868.778.699 | ||
| işlemlerinden borçlar | 1.447.949.774 | 1.935.209.340 | 420.529.756 | 928.164.143 | 586.515.441 | ||
| Ticari borçlar | 1.425.707.618,00 | 1.706.910.977,00 | 929.141.040,00 | 605.172.199,00 | 172.597.738,00 | ||
| Diğer borçlar | 24.357.349 | 24.357.349 | 24.357.349 | ||||
| Türev olmayan finansal yükümlülükler |
7.497.495.234 | 10.663.824.633 | 2.596.339.530 | 4.439.593.225 | 3.627.891.878 |
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Piyasa riski faiz oranlarında, kurlarda veya menkul kıymetlerin değerinde meydana gelecek ve Grup'u olumsuz etkileyecek değişimlerdir.
Grup'un kiraladığı araçların Faaliyet Kiralamasına Konu Varlıklar kapsamındaki maliyetlerine göre yoğunlaşması aşağıdaki gibidir:
| Markalar | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Fiat | 1.446.483.739 | 1.535.570.169 |
| Bmw | 661.832.528 | 166.526.076 |
| Skoda | 492.910.481 | 339.874.900 |
| Renault | 488.339.731 | 387.163.530 |
| Ford | 458.210.079 | 403.622.554 |
| Suzuki | 416.709.098 | 137.087.557 |
| Toyota | 305.474.691 | 281.458.583 |
| Nissan | 303.766.085 | 350.331.380 |
| Opel | 254.541.918 | 149.220.467 |
| Peugeot | 247.968.524 | 175.394.044 |
| Mercedes | 214.790.218 | 352.014.241 |
| Volvo | 138.205.474 | 184.171.596 |
| BYD | 127.267.692 | |
| Hyundai | 121.670.327 | 49.598.873 |
| Audi | 86.286.560 | 52.990.526 |
| Volkswagen | 68.437.806 | 63.071.647 |
| Alfa Romeo | 49.327.515 | 74.206.258 |
| Citroen | 31.645.278 | 49.252.860 |
| MG | 18.686.070 | 47.862.458 |
| Diğer | 69.196.891 | 140.409.205 |
| Toplam Faaliyet Kiralamasına Konu Varlıklar (Not 13) |
6.001.750.705 | 4.939.826.924 |
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Grup'un döviz cinsinden olan finansal araçları kur değişimlerinden dolayı kur riskine maruz kalmaktadır. Grup kur riskinden korunmak amacıyla yer yer opsiyon sözleşmeleri yapmaktadır.
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Grup'un yabancı para pozisyonu aşağıda sunulmuştur:
| Döviz Pozisyonu Tablosu | |||
|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | |||
| ABD | |||
| TL Karşılığı | Doları | Euro | |
| 1. Ticari Alacaklar | 45.741.057 | 938.255 | |
| 2a. Parasal Finansal Varlıklar (Kasa, Banka hesapları dahil) | 5.238.454 | 6.051 | 102.301 |
| 2b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar | |||
| 3. Diğer | |||
| 4. Dönen Varlıklar (1+2+3) | 50.979.511 | 6.051 | 1.040.556 |
| 5. Ticari Alacaklar | |||
| 6a. Parasal Finansal Varlıklar | |||
| 6b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar | |||
| 7. Diğer | |||
| 8. Duran Varlıklar (5+6+7) | |||
| 9. Toplam Varlıklar (4+8) | 50.979.511 | 6.051 | 1.040.556 |
| 10. Ticari Borçlar | |||
| 11. Finansal Yükümlülükler | (11.932.346) | (244.320) | |
| 12a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler | |||
| 12b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler | |||
| 13. Kısa Vadeli Yükümlükler (10+11+12) | (11.932.346) | (244.320) | |
| 14. Ticari Borçlar | |||
| 15. Finansal Yükümlülükler | (58.737.610) | (1.202.678) | |
| 16 a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler | |||
| 16 b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler | |||
| 17. Uzun Vadeli Yükümlülükler (14+15+16) | (58.737.610) | (1.202.678) | |
| 18. Toplam Yükümlülükler (13+17) | (70.669.956) | (1.446.998) | |
| 19. Bilanço Dışı Türev Araçların Net Varlık/ | |||
| (Yükümlülük) Pozisyonu (19a-19b) | |||
| 19a. Hedge Edilen Toplam Varlık Tutarı | |||
| 19b. Hedge Edilen Toplam Yükümlülük Tutarı | |||
| 20. Net Yabancı Para Varlık /(Yükümlülük) Pozisyonu (9- | |||
| 18+19) | (19.690.445) | 6.051 | (406.442) |
| 21. Parasal Kalemler Net Yabancı Para Varlık / (Yükümlülük) | |||
| Pozisyonu (=1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15-16a) | (19.690.445) | 6.051 | (406.442) |
| 22. Döviz Hedge'i İçin Kullanılan Finansal Araçların Toplam | |||
| Gerçeğe Uygun Değeri | |||
| 23. Döviz varlıkların hedge edilen kısmının tutarı | |||
| 24. Döviz yükümlülüklerinin hedge edilen kısmının tutarı | |||
| 25. İhracat | |||
| 26. İthalat | |||
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Döviz Pozisyonu Tablosu | |||
|---|---|---|---|
| 31 Aralık 2024 | |||
| ABD | |||
| TL Karşılığı | Doları | Euro | |
| 1. Ticari Alacaklar | |||
| 2a. Parasal Finansal Varlıklar (Kasa, Banka hesapları dahil) | 9.961.307 | 4.636 | 211.731 |
| 2b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar | |||
| 3. Diğer | |||
| 4. Dönen Varlıklar (1+2+3) | 9.961.307 | 4.636 | 211.731 |
| 5. Ticari Alacaklar | 8.494.298 | 184.346 | |
| 6a. Parasal Finansal Varlıklar | |||
| 6b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar | |||
| 7. Diğer | |||
| 8. Duran Varlıklar (5+6+7) | 8.494.298 | 184.346 | |
| 9. Toplam Varlıklar (4+8) | 18.455.605 | 4.636 | 396.077 |
| 10. Ticari Borçlar | |||
| 11. Finansal Yükümlülükler | (11.983.340) | (259.598) | |
| 12a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler | |||
| 12b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler | |||
| 13. Kısa Vadeli Yükümlükler (10+11+12) | (11.983.340) | (259.598) | |
| 14. Ticari Borçlar | |||
| 15. Finansal Yükümlülükler | (64.057.705) | (1.387.699) | |
| 16 a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler | |||
| 16 b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler | |||
| 17. Uzun Vadeli Yükümlülükler (14+15+16) | (64.057.705) | (1.387.699) | |
| 18. Toplam Yükümlülükler (13+17) | (76.041.045) | (1.647.297) | |
| 19. Bilanço Dışı Türev Araçların Net Varlık/ | |||
| (Yükümlülük) Pozisyonu (19a-19b) | |||
| 19a. Hedge Edilen Toplam Varlık Tutarı | |||
| 19b. Hedge Edilen Toplam Yükümlülük Tutarı | |||
| 20. Net Yabancı Para Varlık /(Yükümlülük) Pozisyonu (9- | |||
| 18+19) | (57.585.440) | 4.636 | (1.251.220) |
| 21. Parasal Kalemler Net Yabancı Para Varlık / (Yükümlülük) | |||
| Pozisyonu (=1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15-16a) | (57.585.440) | 4.636 | (1.251.220) |
| 22. Döviz Hedge'i İçin Kullanılan Finansal Araçların Toplam | |||
| Gerçeğe Uygun Değeri | |||
| 23. Döviz varlıkların hedge edilen kısmının tutarı | |||
| 24. Döviz yükümlülüklerinin hedge edilen kısmının tutarı | |||
| 25. İhracat | |||
| 26. İthalat | |||
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Duyarlılık analizi;
Konsolide finansal tablolar, diğer değişkenler sabit kalsaydı, kurdaki değişikliklerden aşağıdaki şekilde etkilenecekti.
| Döviz Kuru Duyarlılık Analizi Tablosu | ||||
|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | Kar / Zarar | Özkaynaklar | ||
| Yabancı paranın değer kazanması |
Yabancı paranın değer kaybetmesi |
Yabancı paranın değer kazanması |
Yabancı paranın değer kaybetmesi |
|
| ABD Dolarının TL karşısında % 10 değer kazanması / kaybetmesi halinde |
||||
| 1- ABD Doları net varlık/yükümlülüğü | 25.116 | (25.116) | 25.116 | (25.116) |
| 2- ABD Doları riskinden korunan kısım (-) | ||||
| 3- ABD Doları Net Etki (1+2) | 25.116 | (25.116) | 25.116 | (25.116) |
| Euro'nun TL karşısında % 10 değer kazanması / kaybetmesi halinde |
||||
| 4- Euro net varlık/yükümlülüğü | (1.994.161) | 1.994.161 | (1.994.161) | 1.994.161 |
| 5- Euro riskinden korunan kısım (-) | ||||
| (1.994.161) | 1.994.161 | (1.994.161) | 1.994.161 | |
| 6- Euro Net Etki (4+5) | ||||
| TOPLAM (3+6) | (1.969.045) | 1.969.045 | (1.969.045) | 1.969.045 |
| Döviz Kuru Duyarlılık Analizi Tablosu | ||||
| 31 Aralık 2024 | Kar / Zarar | Özkaynaklar | ||
| Yabancı paranın değer kazanması |
Yabancı paranın değer kaybetmesi |
Yabancı paranın değer kazanması |
Yabancı paranın değer kaybetmesi |
|
| ABD Dolarının TL karşısında % 10 değer kazanması / kaybetmesi halinde |
||||
| 1- ABD Doları net varlık/yükümlülüğü | 20.514 | (20.514) | 20.514 | |
| 2- ABD Doları riskinden korunan kısım (-) | ||||
| 3- ABD Doları Net Etki (1+2) | 20.514 | (20.514) | 20.514 | |
| Euro'nun TL karşısında % 10 değer kazanması / kaybetmesi halinde |
(20.514) (20.514) |
|||
| 4- Euro net varlık/yükümlülüğü | (5.779.058) | 5.779.058 | (5.779.058) | 5.779.058 |
| 5- Euro riskinden korunan kısım (-) |
TOPLAM (3+6) (5.758.544) 5.758.544 (5.758.544) 5.758.544
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Grup kullandığı banka kredileri dolayısıyla faiz oranında meydana gelen değişikliklerden etkilenmekte ve faiz oranı riskine maruz kalmaktadır.
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Sabit faizli finansal araçlar | ||
| Finansal varlıklar | 74.052.576 | 58.083.093 |
| Finansal borçlar | 10.706.030.823 | 6.047.430.267 |
| Değişken faizli finansal araçlar | ||
| Finansal varlıklar | ||
| Finansal borçlar |
Grup sermayeyi yönetirken Grup'un hedefleri, ortaklarına getiri ve sermaye maliyetini azaltmak amacıyla en uygun sermaye yapısını sürdürmek ve Grup'un faaliyetlerinin devamını sağlayabilmektir.
Sektördeki diğer şirketlere paralel olarak Grup sermayeyi borç/sermaye oranını kullanarak izler. Bu oran net borcun toplam sermayeye bölünmesiyle bulunur. Net borç, nakit ve nakit benzeri değerlerin toplam borç tutarından düşülmesiyle hesaplanır. Toplam sermaye, bilançoda gösterildiği gibi özsermaye ile net borcun toplanmasıyla hesaplanır.
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Toplam finansal borçlar | 10.706.030.823 | 6.047.430.267 |
| Eksi: Nakit ve nakit benzeri değerler | (110.422.648) | (91.202.063) |
| Eksi: Finansal yatırımlar | (31.436.143) | (26.052.829) |
| Net finansal borç | 10.564.172.032 | 5.930.175.375 |
| Özkaynaklar | 1.128.375.883 | 3.031.641.215 |
| Net Borç / Özkaynaklar Oranı | 936,23% | 195,61% |
Rayiç bedel, bir finansal enstrümanın zorunlu bir satış veya tasfiye işlemi dışında gönüllü taraflar arasındaki bir cari işlemde el değiştirebileceği tutar olup, eğer varsa, oluşan bir piyasa fiyatı ile en iyi şekilde belirlenir.
Rayiç bedel tahmininde ve piyasa verilerinin yorumlanmasında tahminler kullanılır. Buna göre, burada sunulan tahminler, Grup'un bir güncel piyasa işleminde elde edebileceği tutarları göstermeyebilir.
Aşağıdaki metotlar ve varsayımlar rayiç değeri belirlemenin mümkün olduğu durumlarda her bir finansal aracın rayiç değerini tahmin etmekte kullanılmıştır.
Nakit ve nakit benzerleri finansal varlıklar taşınan değerlerinin rayiç değerlerine yakın olduğu düşünülmektedir. Ticari alacakların şüpheli alacaklar karşılığı düşüldükten sonraki taşınan değerlerinin rayiç değerlerine yakın olduğu düşünülmektedir. Yabancı para cinsinden parasal kalemler dönem sonu kurları kullanılarak çevrilmiştir.
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Ticari borçların ve diğer borçlar taşınan değerinin rayiç değeri olduğu düşünülmektedir. Yabancı para cinsinden parasal kalemler dönem sonu kurları kullanılarak çevrilmiştir. Krediler, etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyet değeri üzerinden belirtilir.
Finansal varlık ve yükümlülüklerinin değerlenmesine ilişkin muhasebe politikaları Not 2'de açıklanmıştır.
Grup'un 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla net parasal pozisyon kazançları / (kayıpları) aşağıdaki gibidir:
| Finansal Durum Tablosu Kalemleri | 20.078.310 |
|---|---|
| Stoklar | 83.698.041 |
| Satış Amaçlı Sınıflandırılan Duran Varlıklar | 71.434.546 |
| Maddi ve Maddi olmayan duran varlıklar | 341.346.167 |
| Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller | 12.385.480 |
| Kullanım Hakkı Varlıkları | 97.249.716 |
| Ödenmiş sermaye | (215.658.652) |
| Hisse Senedi İhraç Primleri | (238.996.048) |
| Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazanç / (Kayıpları) | 580.517 |
| Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | 11.779.462 |
| Geçmiş Yıllar Karları/Zararları | (143.740.919) |
| Ertelenmiş vergi | (151.528.486) |
| Kar veya Zarar Tablosu Kalemleri | 440.312.355 |
| Hasılat | (294.619.511) |
| Satışların Maliyeti | 545.612.709 |
| Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri | 17.087.637 |
| Genel Yönetim Giderleri | 25.794.606 |
| Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler | (3.096.791) |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler | (47.656.707) |
| Finansman Gelirleri | (338.847) |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler | 25.888.074 |
| Finansman Giderleri | 171.641.185 |
| Net parasal pozisyon kazançları / (kayıpları) | 460.390.665 |
Bulunmamaktadır.
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.