Annual / Quarterly Financial Statement • Nov 10, 2025
Annual / Quarterly Financial Statement
Open in ViewerOpens in native device viewer
1 OCAK 2025 – 30 EYLÜL 2025 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE MALİ TABLOLAR VE DİPNOTLARI
| İÇİNDEKİLER | SAYFA |
|---|---|
| BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU | |
| KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU | 1-2 |
| KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR TABLOSU | 3 |
| KONSOLİDE KAPSAMLI GELİR TABLOSU | 3 |
| KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOSU | 4 |
| KONSOLİDE ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOSU | 5 |
| KONSOLİDE MALİ TABLOLAR İLE İLGİLİ AÇIKLAYICI NOTLAR 6-49 |
30 EYLÜL 2025 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Sınırlı Denetimden |
Bağımsız Denetimden |
||
|---|---|---|---|
| Geçmemiş | Geçmiş | ||
| Cari Dönem | Önceki Dönem | ||
| Notlar | 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
| VARLIKLAR | |||
| Dönen Varlıklar | 240.296.178 | 187.660.918 | |
| Nakit ve Nakit Benzerleri | Not.6 | 123.033.810 | 48.100.284 |
| Finansal Yatırımlar | Not.7 | 25.157.751 | 47.118.109 |
| Ticari Alacaklar | Not.10 | 65.323.423 | 77.173.839 |
| İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar | Not.10 | 65.323.423 | 77.173.839 |
| Diğer Alacaklar | Not.11 | 1.076.299 | 556.191 |
| İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar | Not.11 | 1.076.299 | 556.191 |
| Stoklar | Not.13 | 337.188 | 694.056 |
| Peşin Ödenmiş Giderler | Not.27 | 24.114.325 | 10.844.507 |
| Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar | Not:36 | - | 326.309 |
| Diğer Dönen Varlıklar | Not.27 | 1.253.382 | 2.847.623 |
| Duran Varlıklar | 7.484.704.234 | 7.605.343.243 | |
| Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller | Not.17 | 6.693.175.379 | 6.691.924.387 |
| Maddi Duran Varlıklar | Not.18 | 24.329.780 | 29.668.118 |
| Kullanım Hakkı Varlıkları | Not.19 | 542.154 | 619.606 |
| Maddi Olmayan Duran Varlıklar | Not.20 | 10.123 | 40.239 |
| Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar | Not.20 | 10.123 | 40.239 |
| Peşin Ödenmiş Giderler | Not.27 | 50.984.273 | 63.911.781 |
| Ertelenmiş Vergi Varlığı | Not.36 | 715.662.525 | 819.179.112 |
| TOPLAM VARLIKLAR | 7.725.000.412 | 7.793.004.161 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Notlar | Sınırlı Denetimden Geçmemiş Cari Dönem 30.09.2025 |
Bağımsız Denetimden Geçmiş Önceki Dönem 31.12.2024 |
|
|---|---|---|---|
| KAYNAKLAR | |||
| Kısa Vadeli Yükümlülükler | 279.472.307 | 472.630.319 | |
| Kısa Vadeli Borçlanmalar | Not.8 | - | - |
| Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları | Not.8 | 242.810.499 | 426.698.433 |
| Ticari Borçlar | Not.10 | 10.180.839 | 17.222.494 |
| İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar | Not.10 | 10.180.839 | 17.222.494 |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar | Not.21 | 1.697.821 | 945.930 |
| Diğer Borçlar | Not.11 | 19.117.773 | 9.666.127 |
| İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar | Not.11 | 19.117.773 | 9.665.265 |
| İlişkili Taraflara Diğer Borçlar | Not.11 | - | 862 |
| Ertelenmiş Gelirler | Not:27 | 1.993.001 | 14.183.796 |
| Kısa Vadeli Karşılıklar | Not.23 | 3.672.374 | 3.913.539 |
| Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar | Not.23 | 3.672.374 | 3.913.539 |
| Uzun Vadeli Yükümlülükler | 1.099.352.618 | 1.423.033.212 | |
| Uzun Vadeli Borçlanmalar | Not.8 | 1.060.776.954 | 1.378.211.047 |
| Diğer Borçlar | Not.11 | 2.643.704 | 3.919.336 |
| Ertelenmiş Gelirler | Not.27 | 171.172 | 456.498 |
| Uzun Vadeli Karşılıklar | Not.25 | 8.590.777 | 8.540.701 |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar | Not:25 | 8.590.777 | 8.540.701 |
| Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü | Not.36 | 27.170.011 | 31.905.630 |
| ÖZKAYNAKLAR | 6.346.175.487 | 5.897.340.630 | |
| Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar | Not.28 | 6.346.175.487 | 5.897.340.630 |
| Ödenmiş Sermaye | 65.000.000 | 65.000.000 | |
| Sermaye Düzeltmesi Olumlu Farkları | 2.636.886.580 | 2.636.886.580 | |
| Paylara İlişkin Primler / İskontolar | 3.659.480 | 3.659.480 | |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflanmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya (Giderler) |
(3.556.906) | (4.366.720) | |
| -Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazanç ve Kayıpları | (3.556.906) | (4.366.720) | |
| Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | 183.217.955 | 167.425.320 | |
| Geçmiş Yıllar Kar / Zararları | 3.012.943.335 | 1.856.750.635 | |
| Net Dönem Karı / Zararı | 448.025.043 | 1.171.985.335 | |
| Kontrol Gücü Olmayan Paylar | Not.28 | - | - |
| TOPLAM KAYNAKLAR | 7.725.000.412 | 7.793.004.161 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Notlar | Sınırlı Denetimden Geçmemiş Cari Dönem 01.01.2025 30.09.2025 |
Sınrlı Denetimden Geçmemiş Cari Dönem 01.07.2025 30.09.2025 |
Sınırlı Denetimden Geçmemiş Önceki Dönem 01.01.2024 30.09.2024 |
Sınırlı Denetimden Geçmemiş Önceki Dönem 01.07.2024 30.09.2024 |
|
|---|---|---|---|---|---|
| KAR VEYA ZARAR KISMI | |||||
| Hasılat | Not:29 | 546.738.935 | 183.620.795 | 531.233.518 | 264.527.341 |
| Satışların Maliyeti (-) | Not:29 | (245.518.078) | (82.636.821) | (241.503.316) | (125.275.149) |
| BRÜT KAR | 301.220.857 | 100.983.974 | 289.730.202 | 139.252.192 | |
| Genel Yönetim Giderleri (-) | Not:30 | (43.149.553) | (15.576.063) | (38.209.711) | (20.986.575) |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler | Not:32 | 14.237.338 | 4.631.088 | 3.303.451 | 1.279.243 |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler | Not:32 | (13.450.448) | (1.517.306) | (3.642.337) | (1.355.929) |
| ESAS FAALİYET KARI / (ZARARI) | 258.858.194 | 88.521.693 | 251.181.605 | 118.188.931 | |
| Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler | Not:33 | 18.695.937 | 5.387.826 | 24.426.802 | 11.244.301 |
| Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) FİNANSMAN GELİRİ/(GİDERİ) ÖNCESİ |
Not:33 | (1.603.794) | - | - | - |
| FAALİYET KARI/ (ZARARI) | 275.950.337 | 93.909.519 | 275.608.407 | 129.433.232 | |
| Finansal Gelirler | Not:34 | 9.634.316 | 9.634.316 | - | - |
| Finansal Giderler (-) | Not:34 | (103.631.347) | (24.113.400) | (158.703.493) | (79.311.894) |
| Net Parasal Pozisyon Kazançları (Kayıpları) SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ |
205.266.087 | (3.519.193) | 486.978.458 | 209.360.904 | |
| ÖNCESİ KARI / (ZARARI) | 387.219.393 | 75.911.242 | 603.883.372 | 259.482.242 | |
| Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gelir / (Gideri) | Not:36 | 60.805.650 | (117.157.584) | (61.003.981) | (20.464.826) |
| - Dönem Vergi (Gideri) / Geliri | - | - | - | ||
| - Ertelenmiş Vergi (Gideri) / Geliri | 60.805.650 | (117.157.584) | (61.003.981) | (20.464.826) | |
| SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI / (ZARARI) |
448.025.043 | (41.246.342) | 542.879.391 | 239.017.416 | |
| DÖNEM KARI / (ZARARI) | 448.025.043 | (41.246.342) | 542.879.391 | 239.017.416 | |
| Dönem Kar / Zararının Dağılımı Kontrol Gücü Olmayan Paylar |
448.025.043 - |
(41.246.342) - |
542.879.391 - |
239.017.416 - |
|
| Ana Ortaklık Payları | 448.025.043 | (41.246.342) | 542.879.391 | 239.017.416 | |
| Pay Başına Kazanç (Kayıp) | Not:37 | 0,06893 | (0,00635) | 0,08352 | 0,03677 |
| Sınırlı Denetimden Geçmemiş Cari Dönem 01.01.2025 30.09.2025 |
Sınrlı Denetimden Geçmemiş Cari Dönem 01.07.2025 30.09.2025 |
Sınırlı Denetimden Geçmemiş Önceki Dönem 01.01.2024 30.09.2024 |
Sınırlı Denetimden Geçmemiş Önceki Dönem 01.07.2024 30.09.2024 |
||
| DÖNEM KAR / ZARARI | 448.025.043 | (41.246.342) | 542.879.391 | 239.017.416 | |
| DİĞER KAPSAMLI GELİRLER Kar veya Zararda Yeniden Sınıflanmayacaklar |
809.814 | 507.791 | 258.480 | 40.894 | |
| Emeklilik Planlarından Aktüeryal Kazanç ve Kayıplar | 1.079.753 | 677.054 | 344.642 | 54.527 | |
| Vergi Etkisi | (269.939) | (169.263) | (86.162) | (13.633) | |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflacaklar | |||||
| DİĞER KAPSAMLI GELİR ( VERGİ SONRASI) | 809.814 | 507.791 | 258.480 | 40.894 | |
| TOPLAM KAPSAMLI GELİR | 448.834.857 | (40.738.551) | 543.137.871 | 239.058.310 | |
| Kapsamlı Kar / Zararın Dağılımı | 448.834.857 | (40.738.551) | 543.137.871 | 239.058.310 | |
| Kontrol Gücü Olmayan Paylar Ana Ortaklık Payları |
- 448.834.857 |
- (40.738.551) |
- 543.137.871 |
- 239.058.310 |
|
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Sınırlı Denetimden Geçmemiş Cari Dönem 01.01.2025 |
Sınırlı Denetimden Geçmemiş Önceki Dönem 01.01.2024 |
||
|---|---|---|---|
| Notlar | 30.09.2025 | 30.09.2024 | |
| A) İŞLETME FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI | 178.257.681 | 193.325.031 | |
| Dönem Karı (Zararı) Sürdürülen Faaliyetler Dönem Net Karı/(Zararı) |
448.025.043 448.025.043 |
542.879.390 542.879.390 |
|
| Dönem Net Karı (Zararı) Mutabakatı ile İlgili Düzeltmeler | (266.069.116) | (323.181.175) | |
| Amortisman ve İtfa Gideri İle İlgili Düzeltmeler | Not:18-20 | 7.095.265 | 7.138.057 |
| Değer Düşüklüğü (İptali) İle İlgili Düzeltmeler | 4.961.718 | (433.411) | |
| Alacaklarda Değer Düşüklüğü (İptali) ile İlgili Düzeltmeler | Not:10 | 4.961.718 | (433.411) |
| Karşılıklar İle İlgili Düzeltmeler | 2.333.883 | 2.746.672 | |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar (İptali) ile İlgili Düzeltmeler | 1.781.617 | 2.176.271 | |
| Dava ve/veya Ceza Karşılıkları (İptali) ile İlgili Düzeltmeler | Not:23 | (102.791) | 386.299 |
| Diğer Karşılıklar (İptalleri) ile İlgili Düzeltmeler | Not:23 | 655.057 | 184.102 |
| Faiz (Gelirleri) ve Giderleri İle İlgili Düzeltmeler | 90.490.018 | 138.079.214 | |
| Faiz Gelirleri ile İlgili Düzeltmeler | Not:34 | (11.953.842) | (20.416.048) |
| Faiz Giderleri ile İlgili Düzeltmeler | Not:34 | 103.599.283 | 158.620.624 |
| Vadeli Alımlardan Kaynaklanan Ertelenmiş Finansman Gideri | Not:11 | (1.155.423) | (125.362) |
| Gerçeğe Uygun Değer Kayıpları (Kazançları) İle İlgili Düzeltmeler | (1.365.549.024) | (4.010.754) | |
| Yatırım Amaçlı Gayrimenkullerin Gerçeğe Uygun Değer Kayıpları (Kazançları) ile İlgili Düzeltmeler | Not:32 | (1.357.971.379) | - |
| Finansal Varlıkların Gerçeğe Uygun Değer Kayıpları (Kazançları) ile İlgili Düzeltmeler | Not:33 | (7.577.645) | (4.010.754) |
| Vergi (Geliri) Gideri İle İlgili Düzeltmeler | Not: 36 | (60.570.662) | 60.795.831 |
| Parasal Kayıp / Kazanç | 1.055.169.686 | (527.496.784) | |
| İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Değişimler | (3.698.248) | (26.373.184) | |
| Finansal Yatırımlardaki Azalış (Artış) | 19.985.280 | 64.999.577 | |
| Ticari Alacaklardaki Azalış (Artış) ile İlgili Düzeltmeler | 9.044.104 | (52.563.057) | |
| İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklardaki Azalış (Artış) | Not:10 | 9.044.104 | (52.563.057) |
| Faaliyetlerle İlgili Diğer Alacaklardaki Azalış (Artış) ile İlgili Düzeltmeler | Not:11 | (632.870) | (413.695) |
| Stoklardaki Azalışlar (Artışlar) İle İlgili Düzeltmeler | Not:13 | 216.155 | (17.443) |
| Peşin Ödenmiş Giderlerdeki Azalış (Artış) | Not:27 | (15.498.396) | (64.055.388) |
| Ticari Borçlardaki Artış (Azalış) ile İlgili Düzeltmeler | (3.549.968) | (2.889.457) | |
| İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlardaki Artış (Azalış) | Not:10 | (3.549.968) | (2.889.457) |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlardaki Artış (Azalış) | Not:21 | 943.669 | 1.158.556 |
| Faaliyetler ile İlgili Diğer Borçlardaki Artış (Azalış) ile İlgili Düzeltmeler | 10.931.017 | 13.994.486 | |
| İlişkili Olmayan Taraflara Faaliyetlerle İlgili Diğer Borçlardaki Artış (Azalış) | Not:11 | 10.931.017 | 13.994.486 |
| Ertelenmiş Gelirlerdeki Artış (Azalış) | (9.507.948) | 10.887.557 | |
| İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Diğer Artış (Azalış) ile İlgili Düzeltmeler | (15.629.291) | 2.525.680 | |
| Faaliyetlerden Elde Edilen Nakit Akışları | 178.257.681 | 193.325.031 | |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar Kapsamında Yapılan Ödemeler | Not: 25 | - | - |
| B) YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMI | (1.649.365) | (759.704) | |
| Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları | Not: 18-20 | (1.649.365) | (759.704) |
| C)FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMI | (91.922.941) | (157.521.942) | |
| Borçlanmadan Kaynaklanan Nakit Girişleri | - | (19.121.614) | |
| Kira Sözleşmelerinden Kaynaklanan Borç Ödemelerine İlişkin Nakit Çıkışları | Not:8 | (277.500) | (195.752) |
| Ödenen Faiz | Not:33 | (91.645.441) | (138.204.576) |
| D) NAKİTTEKİ ENFLASYON ETKİSİ | (9.751.849) | (11.692.856) | |
| YABANCI PARA ÇEVRİM FARKLARININ ETKİSİNDEN ÖNCE NAKİT VE NAKİT | 74.933.526 | 23.350.529 | |
| BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ (AZALIŞ) NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ (AZALIŞ) |
74.933.526 | 23.350.529 | |
| DÖNEM BAŞI NAKİT DEĞERLER | Not: 6 | 48.100.284 | 88.502.375 |
| DÖNEM SONU KASA VE BANKALAR | Not: 6 | 123.033.810 | 111.852.904 |
| Sınırlı Denetimden Geçmemiş Önceki Dönem |
Yen Sınıflan Birikm Kapsamlı O |
i Zararda iden mayacak iş Diğer Gelirler veya erler) |
Ye | ılan Kısıtlanmış dekler |
Birikı | miş Karlar | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Not | Ödenmiş Sermaye |
Sermaye Düzeltmesi Farkları |
Pay İhraç Primleri/ İskontoları |
Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazanç ve Kayıpları |
Kazanç | Yasal Yedekler | İştirak Hisseleri ve Gayrımenkul Satış Kazancı |
Geçmiş Yıllar Karları/ (Zararları) |
Net Dönem Karı/ (Zararı) |
Ana Ortaklığa ait Özkaynaklar |
Kontrol Gücü Olmayan Paylar |
Ana Ortaklığa ait Özkaynaklar |
|
| 01 Ocak 2024 Tarihi İtibariyle Bakiyeler | Not: 28 | 65.000.000 | 2.636.886.580 | 3.659.480 | (4.022.518) | - | 164.949.628 | - | (1.512.689.063) | 3.371.915.394 | 4.725.699.501 | • | 4.725.699.501 |
| Transferler | Not: 28 | - | - | - | - | - | 2.480.402 | - | 3.127.412.372 | (3.136.537.630) | (6.644.856) | • | (6.644.856) |
| Toplam Kapsamlı Gelir | Not: 28 | - | - | - | 258.481 | - | - | - | - | 542.879.390 | 543.137.871 | 543.137.871 | |
| - Dönem Kar/Zararı | - | - | - | - | - | - | - | - | 542.879.390 | 542.879.390 | - | 542.879.390 | |
| - Diğer Kapsamlı Gelir/Gider | Not: 28 | - | - | - | 258.481 | - | - | - | - | - | 258.481 | - | 258.481 |
| 30 Eylül 2024 Tarihi İtibariyle Bakiyeler | Not: 28 | 65.000.000 | 2.636.886.580 | 3.659.480 | (3.764.037) | - | 167.430.030 | - | 1.614.723.309 | 778.257.154 | 5.262.192.516 | - | 5.262.192.516 |
| Sınırlı Denetimden Geçmemiş Cari Dönem |
Kar veya Yenio Sınıflann Birikmiş Kapsamlı veya (Gi |
den nayacak S Diğer Gelirler |
Kardan Ayrıla Yede |
, | Birikmiş | Karlar | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Not | Ödenmiş Sermaye |
Sermaye Düzeltmesi Farkları |
Pay İhraç Primleri/ İskontoları |
Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazanç ve Kayıpları |
Diğer Kazanç ve Kayıplar |
Yasal Yedekler | İştirak Hisseleri ve Gayrımenkul Satış Kazancı |
Geçmiş Yıllar Karları/ (Zararları) |
Net Dönem Karı/ (Zararı) |
Ana Ortaklığa ait Özkaynaklar |
Kontrol Gücü Olmayan Paylar |
Ana Ortaklığa ait Özkaynaklar |
|
| 01 Ocak 2025 Tarihi İtibariyle Bakiyeler | Not: 28 | 65.000.000 | 2.636.886.580 | 3.659.480 | (4.366.720) | - | 167.425.320 | - | 1.856.750.635 | 1.171.985.335 | 5.897.340.630 | - | 5.897.340.630 |
| Transferler | Not: 28 | - | - | - | - | 15.792.635 | - | 1.156.192.700 | (1.171.985.335) | - | - | ||
| Toplam Kapsamlı Gelir | Not: 28 | - | - | - | 809.814 | - | - | - | - | 448.025.043 | 448.834.857 | - | 448.834.857 |
| - Dönem Kar/Zararı | - | - | - | - | - | - | - | 448.025.043 | 448.025.043 | 448.025.043 | |||
| - Diğer Kapsamlı Gelir/Gider | Not: 28 | - | - | - | 809.814 | - | - | - | - | 809.814 | - | 809.814 | |
| 30 Eylül 2025 Tarihi İtibariyle Bakiyeler | Not: 28 | 65.000.000 | 2.636.886.580 | 3.659.480 | (3.556.906) | - | 183.217.955 | - | 3.012.943.335 | 448.025.043 | 6.346.175.487 | - | 6.346.175.487 |
30 Eylül 2025 Tarihi İtibariyle Konsolide Mali Tabloları Tamamlayıcı Notlar
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının 30 Eylül 2025 tarihli satınalma gücü ile ifade edilmiştir)
Edip Gayrimenkul Yatırım Sanayi ve Ticaret A.Ş. ("Şirket") 27 Aralık 1971 tarihinde İstanbul'da "Edip İplik Sanayi ve Ticaret A.Ş." unvanı ile kurulmuştur. Edip İplik Sanayi ve Ticaret A.Ş., 10 Haziran 2009 tarihli ve 7329 sayılı Türkiye Ticaret Sicil Gazetesi'nde yapılan unvan değişikliği ile Edip Gayrimenkul Yatırım Sanayi ve Ticaret A.Ş. adını almıştır. Aynı zamanda ana sözleşmesinin Şirket faaliyeti konusu ile ilgili "Maksat ve Mevzuu" başlıklı 4. maddesinin tamamında değişiklikler yapılarak 5 Haziran 2009 tarihinde tescil edilmiştir.
Şirket' in esas faaliyet konusu gayrimenkul imal ve inşası, ticareti, alım-satımı, kiralanması, kiraya verilmesi ve bunlar üzerinde her türlü projeler oluşturulması ve işletilmesini yapmaktır.
Şirket'in halka açıklık oranı % 56,10 (31 Aralık 2024: % 56,10) olup ilgili pay senetleri, Borsa İstanbul A.Ş.'ye kote edilmiş olup, Ana Pazar'da işlem görmektedir.
Şirket 'Mahmutbey Merkez Mah. Taşocağı Cad. No:5 Bağcılar, 34217 İstanbul adresinde faaliyetlerini sürdürmektedir.
Edip Uluslararası Gayrimenkul ve Turizm Anonim Şirketi ("Bağlı Ortaklık"), 17 Ağustos 2006 tarihinde İstanbul'da kurulmuş ve tescil edilmiş bir sermaye şirketi olup esas faaliyeti alışveriş merkezi, ofis, konut, iş merkezi, ticari depolar, ticari park ve buna benzer yerlerin inşaat, kuruluş ve organizasyon hizmetlerinin yapılması, pazarlama ve işletmelerinin yapılması, kiralanması ve kiraya verilmesi işlerini yapmaktır.
Konsolide finansal tabloların sunumu amacıyla, Edip Gayrimenkul Yatırım ve Edip Uluslararası Gayrimenkul ve Turizm Anonim Şirketi (Edip Uluslararası Gayrimenkul - %100'ü Edip Gayrimenkul Yatırım'a ait olan bağlı ortaklık) bundan böyle "Bağlı Ortaklık" olarak adlandırılacaktır.
Bundan böyle konsolide finansal tablolarda ve dipnotlarında Şirket ve Bağlı Ortaklığı "Grup" olarak adlandırılacaktır.
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla Grup bünyesinde çalışan personel sayısı 43 kişidir. (31 Aralık 2024: 44 kişi)
Şirket ve Türkiye'de yerleşik bağlı ortaklığı muhasebe kayıtlarını Türkiye'de geçerli olan ticari mevzuat, mali mevzuat ve Maliye Bakanlığı'nca yayımlanan Tek Düzen Hesap Planı gereklerine göre TL olarak tutmaktadır. Grup'un finansal tabloları faaliyette bulunduğu temel ekonomik çevrede geçerli olan fonksiyonel para birimi ile sunulmuştur. Grup'un mali durumu ve faaliyet sonuçları Grup'un geçerli para birimi olan "TL" cinsinden ifade edilmiştir.
İlişikteki finansal tablolar SPK'nın 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri II, 14.1 No'lu "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" ("Tebliğ") hükümleri ile KGK'nın 2 Haziran 2016 tarihli ve 30 sayılı kararıyla onaylanarak yayımlanan 2016 TMS Taksonomisine uygun olarak hazırlanmıştır. Grup Tebliğin 5. Maddesine göre Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe Standartları'nı / Türkiye Finansal Raporlama Standartları ile bunlara ilişkin ek ve yorumları ("TMS/TFRS") uygulamaktadır. Ayrıca KGK tarafından 2 Haziran 2016 tarihinde 30 sayılı kararla yayınlanan ve akabinde TFRS-15 Müşteri Sözleşmelerinden Hasılat ile TFRS-16 Kiralamalar standartlarındaki değişiklikler ile birlikte 15 Nisan 2019 tarihinde kamuya duyurulan güncel "2019 TFRS" adıyla yayınlanan TMS taksonomisine uygun olarak sunulmuştur.
Finansal tablolar, Şirket'in önümüzdeki bir yılda ve faaliyetlerinin doğal akışı içerisinde varlıklarından fayda elde edeceği ve yükümlülüklerini yerine getireceği varsayımı altında işletmenin sürekliliği esasına göre hazırlanmıştır.
1 Ocak – 30 Eylül 2025 dönemine ait konsolide finansal tablolar, 10 Kasım 2025 tarihinde Yönetim Kurulu tarafından onaylanmıştır. Genel Kurul'un finansal tabloları değiştirme yetkisi bulunmaktadır.
30 Eylül 2025 Tarihi İtibariyle Konsolide Mali Tabloları Tamamlayıcı Notlar
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının 30 Eylül 2025 tarihli satınalma gücü ile ifade edilmiştir)
KGK'nın 23.11.2023 tarihinde yayımladığı Bağımsız Denetime Tabi Şirketlerin Finansal Tablolarının Enflasyona Göre Düzeltilmesi Hakkında Duyuru kapsamında TMS/TFRS uygulayan şirketlerin 31.12.2023 tarihinde veya sonrasında sona eren yıllık raporlama dönemine ait finansal tablolarının TMS 29 Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Standardında ("TMS 29") yer alan ilgili muhasebe ilkelerine uygun olarak enflasyon etkisine göre düzeltilerek sunulması gerektiği ile kendi alanlarında düzenleme ve denetleme yapmakla yetkili olan kurum ya da kuruluşların TMS 29 hükümlerinin uygulanmasına yönelik olarak farklı geçiş tarihleri belirleyebileceği hususları kamuya ilan edilmiştir. SPK'nın 28 Aralık 2023 tarih ve 81/1820 sayılı kararı uyarınca, TMS/TFRS'yi uygulayan finansal raporlama düzenlemelerine tabi ihraççılar ile sermaye piyasası kurumlarının, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla sona eren hesap dönemlerine ait yıllık finansal raporlarından başlamak üzere TMS 29 hükümlerini uygulamak suretiyle enflasyon muhasebesi uygulamasına karar verilmiştir.
Söz konusu standart uyarınca, yüksek enflasyonlu bir ekonomiye ait para birimi esas alınarak hazırlanan finansal tablolar, bu para biriminin bilanço tarihindeki satın alma gücünde hazırlanmıştır. Önceki dönem finansal tablolar da karşılaştırma amacıyla karşılaştırmalı bilgiler raporlama dönemi sonundaki cari ölçüm birimi cinsinden ifade edilmiştir. Grup bu nedenle, 30 Eylül 2024 ve 31 Aralık 2024 tarihli konsolide finansal tablolarını da, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre sunmuştur.
TMS 29 uyarınca yapılan düzeltmeler, Türkiye İstatistik Kurumu ("TÜİK") tarafından yayınlanan Türkiye'deki Tüketici Fiyat Endeksi'nden ("TÜFE") elde edilen düzeltme katsayısı kullanılarak yapılmıştır. 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla, konsolide finansal tabloların düzeltilmesinde kullanılan endeksler ve düzeltme katsayıları aşağıdaki gibidir:
| Tarih | Endeks | Düzeltme Katsayısı | Üç Yıllık Bileşik Enflasyon Oranı |
|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 3.367,22 | 1 | 222% |
| 31 Aralık 2024 | 2.684,55 | 1,25430 | 291% |
| 30 Eylül 2024 | 2.526,16 | 1,33294 | 343% |
Grup'un yüksek enflasyonlu ekonomilerde finansal raporlama amacıyla yaptığı düzeltme işleminin ana unsurları aşağıdaki gibidir:
30 Eylül 2025 Tarihi İtibariyle Konsolide Mali Tabloları Tamamlayıcı Notlar
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının 30 Eylül 2025 tarihli satınalma gücü ile ifade edilmiştir)
Konsolidasyon, ana ortaklık olan Edip Gayrimenkul Yatırım Sanayi ve Ticaret A.Ş. bünyesinde gerçekleştirilmiş olup, Edip Gayrimenkul Yatırım'ın %100'üne sahip olduğu bağlı ortaklık Edip Uluslararası Gayrimenkul ve Turizm A.Ş.'nin finansal tabloları tam konsolidasyon yöntemi ile ilişikteki konsolide finansal tablolara dahil edilmiştir.
Edip Gayrimenkul Yatırım ile bağlı ortaklığın ödenmiş sermayesi ve iştirak tarihindeki özsermayesi dışındaki bilanço kalemleri toplanır. Yapılan toplama işleminde, tam konsolidasyon yöntemine tabi ortaklıkların birbirlerinden olan alacak ve borç bakiyeleri ile karşılıklı indirime tabi tutulur.
Edip Gayrimenkul Yatırım'ın bağlı ortaklıktaki payı; Edip Gayrimenkul Yatırım'daki Finansal Varlıklar ve bağlı ortaklıktaki Sermaye hesabından karşılıklı olarak elimine edilir.
Konsolidasyon kapsamındaki bağlı ortaklığın ödenmiş sermaye dahil bütün özkaynak kalemlerinden, ana ortaklık dışı paylara isabet eden tutarlar indirilir ve konsolide finansal durum tablosunun özsermaye hesap grubunda "Kontrol Gücü Olmayan Paylar" adıyla gösterilir.
Edip Gayrimenkul Yatırım ve bağlı ortaklığı arasındaki satın alma ve satış işlemleri ve bu işlemlerle ilgili oluşan kar ve zararlar gelir tablosunda elimine edilmiştir. Konsolide finansal tablolar benzer işlemler için aynı muhasebe prensipleri kullanılarak hazırlanmıştır.
Mali durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Grup'un mali tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı hazırlanmaktadır. Mali tablo kalemlerinin gösterimi veya sınıflandırılması değiştiğinde karşılaştırılabilirliği sağlamak amacıyla, önceki dönem mali tabloları da buna uygun olarak yeniden sınıflandırılır.
Finansal tabloların hazırlanmasında Grup Yönetimi'nin, raporlanan varlık ve yükümlülük tutarlarını etkileyecek, finansal durum tablosu tarihi itibari ile muhtemel yükümlülük ve taahhütleri ve raporlama dönemi itibariyle gelir ve gider tutarlarını belirleyen varsayımlar ve tahminler yapması gerekmektedir. Gerçekleşmiş sonuçlar tahminlerden farklı olabilmektedir. Tahminler düzenli olarak gözden geçirilmekte, gerekli düzeltmeler yapılmakta ve gerçekleştikleri dönemde kar veya zarar tablosuna yansıtılmaktadırlar.
Finansal tablolara yansıtılan tutarlar üzerinde önemli derecede etkisi olabilecek yorumlar ve finansal durum tablosu tarihinde var olan veya ileride gerçekleşebilecek tahminlerin esas kaynakları göz önünde bulundurularak yapılan varsayımlar aşağıdadır :
Alacakların değer düşüklüğüne uğrayıp uğramadığı değerlendirilirken borçluların geçmiş performansları, piyasadaki kredibiliteleri ve bilanço tarihinden konsolide finansal tabloların onaylanma tarihine kadar olan performansları ile yeniden görüşülen koşullar da dikkate alınmaktadır. Bilanço tarihi itibariyle ilgili karşılıklara ait bilgiler Not 10' da verilmiştir.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının 30 Eylül 2025 tarihli satınalma gücü ile ifade edilmiştir)
d) Grup, ertelenmiş vergi hesabını TMS ve TFRS'ye uygun olarak yapmış ve finansal tablolara yansıtmıştır. Grup'un geçmiş yıllardan gelen devreden mali zararları bulunmakta olup, bu tutar gelecek dönemlerde kullanabilme olasılıkları değerlendirilerek ertelenmiş vergi hesabına dahil edilmiştir. Grup, geçmiş dönemlerde oluşan mali zararlarının ileride kullanılma durumlarını tahmin etmekte ve kullanılma ihtimalini düşük gördüğü mali zararlarını ertelenmiş vergi varlığı olarak finansal tablolarda göstermemektedir. Bilindiği üzere VUK hükümleri uyarınca mali zararlar sadece 5 yıl taşınabilmektedir. (Not:36)
e) Grup, yatırım amaçlı gayrimenkullerini gerçeğe uygun bedelleriyle finansal tablolara yansıtmaktadır. Yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değerlerine ilişkin değerleme raporu Sermaye Piyasası Kurulu tarafından yetkilendirilmiş bir bağımsız ekspertiz şirketi tarafından hazırlanmış olup söz konusu ekspertiz raporlarına göre yapılan değerlemeler, kira gelirlerinin referans alınmasıyla indirgenmiş nakit akım yöntemine göre tespit edilmiştir. (Not: 17)
Gerekli olması veya Grup'un mali durumu, performansı veya nakit akımları üzerindeki işlemlerin ve olayların etkilerinin mali tablolarda daha uygun ve güvenilir bir sunumu sonucunu doğuracak nitelikte ise muhasebe politikalarında değişiklik yapılır. Muhasebe politikalarında yapılan değişikliklerin önceki dönemleri etkilemesi durumunda, söz konusu politika hep kullanımdaymış gibi mali tablolarda geriye dönük olarak da uygulanır. Cari dönemde Grup'un muhasebe politikalarında bir değişiklik yapılmamıştır.
Muhasebe tahminleri, güvenilir bilgilere ve makul tahmin yöntemlerine dayanılarak yapılır. Ancak, tahminin yapıldığı koşullarda değişiklik olması, yeni bir bilgi edinilmesi veya ilave gelişmelerin ortaya çıkması sonucunda tahminler gözden geçirilir. Muhasebe tahminindeki değişikliğin etkisi, yalnızca bir döneme ilişkinse, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere de ilişkinse, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemlerde, ileriye yönelik olarak, dönem karı veya zararının belirlenmesinde dikkate alınacak şekilde mali tablolara yansıtılır.
Cari dönem faaliyet sonucuna bir etkisi olan veya sonraki dönemlere etkisi olması beklenen muhasebe tahminindeki bir değişikliğin niteliği ve tutarı finansal tablo dipnotlarında, gelecek dönemlere ilişkin etkinin tahmininin mümkün olmadığı haller dışında açıklanır. Cari dönemde faaliyet sonuçlarına etkisi olması beklenen muhasebe tahmin değişikliği bulunmamaktadır.
Finansal varlıklar ve yükümlülükler, yasal olarak netleştirme hakkı var olması, net olarak ödenmesi veya tahsilin mümkün olması veya varlığın elde edilmesi ile yükümlülüğün yerine getirilmesinin eş zamanlı olarak gerçekleşebilmesi halinde, finansal durum tablosunda net değerleri ile gösterilirler.
Mali tabloların hazırlanması sırasında uygulanan önemli muhasebe politikalarının özeti aşağıdaki gibidir.
Gelirler, transferi konusunda söz verilen mal ve/veya hizmetleri yansıtacak şekilde, bu mal ve hizmetler karşılığında hak edilmesi beklenen tutar olarak gösterilmektedir. Bu amaçla TFRS 15 hükümleri çerçevesinde hasılatın kayda alınmasında 5 adımlık bir süreç uygulanmaktadır.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının 30 Eylül 2025 tarihli satınalma gücü ile ifade edilmiştir)
Gayrimenkul Kiralamalarından Elde Edilen Kira Gelirleri
Kiralanan gayrimenkullerden elde edilen kira gelirleri tahakkuk esasına göre kaydedilmektedir. Gelir; bu işlemle ilgili oluşan ekonomik faydaların Grup'a girişi mümkün görülüyorsa ve bu gelirin miktarı güvenilir bir şekilde ölçülebiliyorsa gerçekleşir.
Satışlar içerisinde önemli bir finansman unsurunun bulunması durumunda makul bedel gelecekte oluşacak nakit akımlarının finansman unsuru içerinde yer alan gizli faiz oranı ile indirgenmesi ile tespit edilir. Fark tahakkuk esasına göre mali tablolara yansıtılır.
Grup'un stokları diğer stoklardan oluşmaktadır. Stoklar, maliyetin ya da net gerçekleşebilir değerin düşük olanı ile değerlenmektedir. Stokların maliyeti, tüm satın alma maliyetlerini, dönüştürme maliyetlerini ve stokların mevcut durumuna ve konumuna getirilmesi için katlanılan diğer maliyetleri içerir. Stokların dönüştürme maliyetleri, direkt işçilik giderleri gibi, üretimle doğrudan ilişkili maliyetleri kapsar. Bu maliyetler ayrıca ilk madde ve malzemenin mamule dönüştürülmesinde katlanılan sabit ve değişken genel üretim giderlerinden sistematik bir şekilde dağıtılan tutarları da içerir. Grup'un dönem içerisinde aktifleştirilen finansman maliyeti bulunmamaktadır.
Net gerçekleştirilebilir değer, olağan ticari faaliyet içerisinde oluşan tahmini satış fiyatından tahmini tamamlanma maliyeti ve satışı gerçekleştirmek için yüklenilmesi gereken tahmini maliyetlerin toplamının indirilmesiyle elde edilir.
TMS/TFRS kapsamında nakit, işletmedeki nakit ile vadesiz mevduatı, nakit benzeri ise, kısa vadeli nakit yükümlülükler için elde bulundurulan ve yatırım veya diğer amaçlar için kullanılmayan, tutarı belirli bir nakde kolayca çevrilebilen kısa vadeli ve yüksek likiditeye sahip ve değerindeki değişim riski önemsiz olan varlıkları ifade etmektedir (Not:6). Bilanço tarihinden itibaren on iki aydan daha uzun bir süre içinde bir borcun ödenmesi için kullanılmak üzere veya başka bir nedenle sınıflandırılmış nakit ve benzerleri var ise, duran varlıklarda yer alır.
Doğrudan bir borçluya mal veya hizmet tedariki ile oluşan Grup kaynaklı ticari alacaklar, etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş net değeri ile ve varsa şüpheli alacak karşılığı düşüldükten sonra taşınmaktadır. Belirtilmiş bir faiz oranı bulunmayan kısa vadeli ticari alacaklar, faiz tahakkuk etkisinin önemsiz olması durumunda fatura tutarından değerlendirilmiştir.
Ticari alacaklar içinde sınıflandırılan senetler ve vadeli çekler bilanço tarihindeki efektif faiz oranı ile reeskonta tabi tutularak indirgenmiş tutarları ile taşınır.
Şüpheli alacak karşılığı gider olarak kayıtlara yansıtılmaktadır. Karşılık, Grup yönetimi tarafından tahmin edilen ve ekonomik koşullardan ya da hesabın yapısı gereği taşıdığı riskten kaynaklanabilecek olası zararları karşıladığı düşünülen tutardır.
Yatırım amaçlı gayrimenkuller kira ve/veya sermaye kazancı elde etmek amacıyla elde tutulan gayrimenkuller olup, ilk olarak maliyet değerleri ve buna dahil olan işlem maliyetleri ile ölçülürler.
Başlangıç muhasebeleştirmesi sonrasında yatırım amaçlı gayrimenkuller, bilanço tarihi itibarıyla piyasa koşullarını yansıtan gerçeğe uygun değer ile değerlenirler. Yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değerindeki değişikliklerden kaynaklanan kazanç veya kayıplar oluştukları dönemde gelir tablosuna dahil edilirler.
Grup, önceki yıllarda yatırım amaçlı gayrimenkullerini maliyet yöntemi ile muhasebeleştirmekteyken, 30 Haziran 2014 tarihinden itibaren 7 Mayıs 2014 tarihinde alınan yönetim kurulu kararı ile gerçeğe uygun değer yöntemini benimsemeye karar vermiştir. Gerçeğe uygun değer yöntemi benimsendiğinden söz konusu gayrimenkullere amortisman ayırma uygulamasına son verilmiştir.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının 30 Eylül 2025 tarihli satınalma gücü ile ifade edilmiştir)
Yatırım amaçlı gayrimenkuller, satılmaları veya kullanılamaz hale gelmeleri ve satışından gelecekte herhangi bir ekonomik yarar sağlanamayacağının belirlenmesi durumunda bilanço dışı bırakılırlar. Yatırım amaçlı gayrimenkulun kullanım süresini doldurmasından veya satışından kaynaklanan kar/zarar, oluştukları dönemde gelir tablosuna dahil edilir.
Maddi Duran Varlıklar maliyet değerlerinden birikmiş amortismanın düşülmesi suretiyle gösterilmektedir. Sabit kıymetler doğrusal amortisman metoduyla faydalı ömür esasına uygun bir şekilde amortismana tabi tutulmuştur.
Sabit kıymetlerin faydalı ömürleri dikkate alınarak belirlenen amortisman oranları aşağıdadır:
| Ekonomik Ömür | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|---|
| Cinsi | (Yıl) | Oran (%) | Oran (%) |
| Taşıtlar | 2-10 | 20 | 20 |
| Demirbaşlar | 2-50 | 2-50 | 2-50 |
Beklenen faydalı ömür kalıntı değer ve amortisman yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkileri için her yıl gözden geçirilir ve tahminlerde bir değişiklik varsa ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir.
Sabit kıymetlerin satışı dolayısıyla oluşan kar ve zararlar net defter değerleriyle satış fiyatının karşılaştırılması sonucunda belirlenir ve faaliyet karına dahil edilir.
Bakım ve onarım giderleri gerçekleştiği tarihte gider yazılır. Eğer bakım ve onarım gideri ilgili aktifte genişleme veya gözle görünür bir gelişme sağlıyorsa aktifleştirilir.
Maddi Olmayan Duran Varlıklar maliyet değerinden, birikmiş itfa ve tükenme payları ile kalıcı değer kayıpları düşülmüş olarak gösterilirler. Maddi Olmayan Duran Varlıklar beklenen faydalı ömürlerine göre doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak amortismana tabi tutulur. Beklenen faydalı ömür ve amortisman yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkilerini tespit etmek amacıyla her yıl gözden geçirilir ve tahminlerdeki değişiklikler ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir.
Satın alınan bilgisayar yazılımları maliyet bedelleri üzerinden aktifleştirilir. Söz konusu maliyetler faydalı ömürlerine göre amortismana tabi tutulur.
| Cinsi | Ekonomik Ömür | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|---|
| (Yıl) | Oran (%) | Oran (%) | |
| Haklar | 3 | 33,33 | 33,33 |
Şerefiye gibi sınırsız ömrü olan varlıklar itfaya tabi tutulmazlar. Bu varlıklar için her yıl değer düşüklüğü testi uygulanır. İtfaya tabi olan varlıklar için ise defter değerinin geri kazanılmasının mümkün olmadığı durum veya olayların ortaya çıkması halinde değer düşüklüğü testi uygulanır. Varlığın defter değerinin geri kazanılabilir tutarını aşması durumunda değer düşüklüğü karşılığı kaydedilir.
Geri kazanılabilir tutar, satış maliyetleri düşüldükten sonra elde edilen gerçeğe uygun değer veya kullanımdaki değerin büyük olanıdır. Değer düşüklüğünün değerlendirilmesi için varlıklar ayrı tanımlanabilir nakit akımlarının olduğu en düşük seviyede gruplanır. Şerefiye haricinde değer düşüklüğüne tabi olan finansal olmayan varlıklar her raporlama tarihinde değer düşüklüğünün olası iptali için gözden geçirilir.
Grup'un Finansal Kiralama işlemi bulunmamaktadır.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının 30 Eylül 2025 tarihli satınalma gücü ile ifade edilmiştir)
Kiralayanın malın tüm risk ve faydalarını elinde bulundurduğu kira sözleşmeleri operasyonel kiralama olarak adlandırılır.
TFRS 16 "Kiralamalar" Standardı 1 Ocak 2019 tarihi itibariyle yürürlüğe girmiştir. TFRS 16, 12 aydan uzun vadeli kira sözleşmelerine ilişkin olarak kiralama süresi boyunca yapılacak kira ödemelerinin bugünkü değeri olarak hesaplanmış olan "Kira yükümlülüğü" tutarının bilançonun pasifinde, kira yükümlülüğüne eşit bir tutarın ise "Kullanım Hakkı Varlıkları" (Not:19) bilançonun aktifinde muhasebeleştirilmesini gerektirmektedir. "Kullanım Hakkı Varlıkları" olarak muhasebeleştirilen tutar sözleşme süresine göre amortismana tabi tutulmaktadır.
Grup, bir sözleşmenin başlangıcında, sözleşmenin kiralama niteliği taşıyıp taşımadığını ya da kiralama işlemi içerip içermediğini değerlendirir. Sözleşmenin, bir bedel karşılığında tanımlanan varlığın kullanımını kontrol etme hakkını belirli bir süre için devretmesi durumunda, bu sözleşme kiralama niteliği taşımaktadır ya da bir kiralama işlemi içermektedir. Grup, kiralamanın fiilen başladığı tarihte finansal tablolarına bir kullanım hakkı varlığı ve bir kira yükümlülüğü yansıtır.
Kullanım hakkı varlığı ilk olarak maliyet yöntemiyle muhasebeleştirilir ve aşağıdakileri içerir:
Grup maliyet yöntemini uygularken, kullanım hakkı varlığını:
• Birikmiş amortisman ve birikmiş değer düşüklüğü zararları düşülmüş ve kira yükümlülüğünün yeniden ölçümüne göre düzeltilmiş maliyeti üzerinden ölçer.
Grup, kullanım hakkı varlığını amortismana tabi tutarken TMS 16 Maddi Duran Varlıklar standardında yer alan amortisman hükümlerini uygular.
Kiralamanın fiilen başladığı tarihte, Grup kira yükümlülüğünü o tarihte ödenmemiş olan kira ödemelerinin bugünkü değeri üzerinden ölçer. Kira ödemeleri, bu oranın kolaylıkla belirlenebilmesi durumunda, kiralamadaki zımni faiz oranı kullanılarak iskonto edilir. Grup, bu oranın kolaylıkla belirlenememesi durumunda, Grup'un alternatif borçlanma faiz oranını kullanır.
Kiralamanın fiilen başladığı tarihte, kira yükümlülüğünün ölçümüne dahil olan kira ödemeleri, dayanak varlığın kiralama süresi boyunca kullanım hakkı için yapılacak ve kiralamanın fiilen başladığı tarihte ödenmemiş olan ödemelerden oluşur.
Kiralamanın fiilen başladığı tarihten sonra Grup, kira yükümlülüğünü aşağıdaki şekilde ölçer:
Kiralama süresindeki her bir döneme ait kira yükümlülüğüne ilişkin faiz, kira yükümlülüğünün kalan bakiyesine sabit bir dönemsel faiz oranı uygulanarak bulunan tutardır.
30 Eylül 2025 Tarihi İtibariyle Konsolide Mali Tabloları Tamamlayıcı Notlar
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının 30 Eylül 2025 tarihli satınalma gücü ile ifade edilmiştir)
Kiralayanın malın tüm risk ve faydalarını elinde bulundurduğu kira sözleşmeleri operasyonel kiralama olarak adlandırılır. Bir operasyonel kiralama için yapılan kiralama ödemeleri, kiralama süresi boyunca normal yönteme göre gelir olarak kayıtlara alınmaktadır. Grup bağlı ortaklığı 212 Alışveriş Merkezi' nden kira geliri elde etmektedir.
Grup'un konsolide operasyonel kira geliri toplamı 1 Ocak 2025 – 30 Eylül 2025 tarihleri arası için 375.571.321 TL'dir. (1 Ocak 2024 – 30 Eylül 2024: 378.373.794 TL' dir)
Kullanıma ve satışa hazır hale getirilmesi önemli ölçüde zaman isteyen varlıklar söz konusu olduğunda, satın alınması, yapımı veya üretimi ile doğrudan ilişkilendirilen borçlanma maliyetleri, ilgili varlık kullanıma veya satışa hazır hale getirilene kadar varlığın maliyetine dahil edilmektedir. Yatırımla ilgili kredinin henüz harcanmamış kısmının geçici süre ile finansal yatırımlarda değerlendirilmesiyle elde edilen finansal yatırım geliri aktifleştirmeye uygun borçlanma maliyetlerinden mahsup edilir. Diğer tüm borçlanma maliyetleri, oluştukları dönemlerde kar veya zarar tablosuna kaydedilmektedir. Grup'un özellikli varlıklarla ilgili olarak cari dönemde aktifleştirdiği borçlanma maliyeti yoktur.
i. Finansal varlıkların ve yükümlülüklerin sınıflanması ve ölçümü
Finansal yükümlülükler itfa edilmiş maliyetlerinde ölçülenler veya gerçeğe uygun değer değişimi kar veya zarara yansıtılarak ölçülenler olarak sınıflanır. Ticari amaçla elde tutulan olarak sınıflandırılan finansal yükümlülükler, türevler ve ilk kayıtlara alınması sırasında bu şekilde tanımlananlar, gerçeğe uygun değer değişimi kar veya zarara yansıtılan olarak muhasebeleştirilir. Gerçeğe uygun değer değişimi kar veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler gerçeğe uygun değerlerinden ölçülürler ve net kazanç ve kayıplar, faiz giderleriyle birlikte kar veya zararda muhasebeleştirilir.
Diğer finansal yükümlülüklerin sonraki ölçümü, etkin faiz metodu kullanılarak itfa edilmiş maliyetlerinden yapılır.
Faiz gelirleri ve yabancı para çevirim farkı kar ve zararları, kar veya zararda muhasebeleştirilir.
Finansal tablo dışı bırakma sırasında oluşan kazanç veya kayıplar kar veya zararda muhasebeleştirilir.
Bir finansal varlık ilk defa finansal tablolara alınması sırasında:
olarak sınıflandırılır.
Finansal varlıkların sınıflandırılması, genellikle, finansal varlıkların yönetimi için işletmenin kullandığı iş modeli ve finansal varlığın sözleşmeye bağlı nakit akışlarının özelliklerine dayanmaktadır.
Bir finansal varlık, aşağıdaki her iki şartın birden sağlanması ve GUD farkı kar veya zarara yansıtılarak ölçülen olarak sınıflandırılmaması durumunda itfa edilmiş maliyeti üzerinden ölçülür:
a) Finansal varlığın sözleşmeye bağlı nakit akışlarının tahsil edilmesini amaçlayan bir iş modeli kapsamında elde tutulması,
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının 30 Eylül 2025 tarihli satınalma gücü ile ifade edilmiştir)
b) Finansal varlığa ilişkin sözleşme şartlarının, belirli tarihlerde sadece anapara ve anapara bakiyesinden kaynaklanan faiz ödemelerini içeren nakit akışlarına yol açması.
Bir borçlanma aracı, aşağıdaki her iki şartın birden sağlanması ve GUD farkı kar veya zarara yansıtılarak ölçülen olarak sınıflanmaması durumunda GUD farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülür:
Yukarıda belirtilen itfa edilmiş maliyeti üzerinden ya da GUD farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülmeyen tüm finansal varlıklar GUD farkı kar veya zarara yansıtılarak ölçülür. Bunlar, tüm türev finansal varlıkları da içermektedir.
Finansal varlıkların ilk defa finansal tablolara alınması sırasında, finansal varlıkların farklı şekilde ölçümünden ve bunlara ilişkin kazanç veya kayıpların farklı şekilde finansal tablolara alınmasından kaynaklanacak bir muhasebe uyumsuzluğunu ortadan kaldırması veya önemli ölçüde azaltması şartıyla bir finansal varlığın geri dönülemez bir şekilde gerçeğe uygun değer değişimi kâr veya zarara yansıtılarak ölçülen olarak tanımlanabilir.
Gerçeğe uygun değer değişimleri kâr veya zarara yansıtılanlar dışındaki finansal varlıkların (ilk defa finansal tablolara alınması sırasında işlem bedeli üzerinden ölçülen ve önemli bir finansman bileşenine sahip olmayan ticari alacaklar haricinde) ilk ölçümünde, bunların edinimiyle veya ihracıyla doğrudan ilişkilendirilebilen işlem maliyetleri de gerçeğe uygun değere ilave edilerek ölçülür.
TFRS 9 hükümleri çerçevesinde "beklenen kredi zararları" modeli uygulanmaktadır. Yeni değer düşüklüğü modeli itfa edilmiş maliyetinden ölçülen finansal varlıklara ve sözleşme varlıklarına uygulanır ancak özkaynak araçlarına yapılan yatırımlara uygulanmaz.
İtfa edilmiş maliyetinden ölçülen finansal varlıklar ticari alacaklar, diğer alacaklar ve nakit ve nakit benzerlerinden oluşmaktadır.
Ticari alacaklar, diğer alacaklar, diğer varlıklar ve sözleşme varlıkları için zarar karşılıkları her zaman ömür boyu beklenen kredi zararlarına eşit bir tutardan ölçülür.
Bir finansal varlıktaki kredi riskinin, ilk defa finansal tablolara alınmasından bu yana önemli ölçüde artıp artmadığı belirlenirken ve beklenen kredi zararları tahmin edilirken, aşırı maliyet veya çabaya katlanılmadan elde edilebilen makul ve desteklenebilir bilgiler dikkate alınır. Bunlar, Grup'un geçmiş deneyimlerine ve bilinçli kredi değerlendirmelerine dayanan niteliksel ve sayısal bilgileri ve analizleri ve ileriye yönelik bilgileri içerir.
Grup, her raporlama döneminde itfa edilmiş maliyetinden ölçülen finansal varlıkların kredi-değer düşüklüğü olup olmadığını değerlendirir. Bir finansal varlığın gelecekteki tahmini nakit akışlarını olumsuz şekilde etkileyen bir veya daha fazla olay gerçekleştiğinde söz konusu finansal varlık kredi-değer düşüklüğüne uğramıştır.
Aşağıdaki olaylara ilişkin gözlemlenebilir veriler finansal varlığın kredi-değer düşüklüğüne uğramış olduğunu gösteren kanıtlardır:
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının 30 Eylül 2025 tarihli satınalma gücü ile ifade edilmiştir)
İtfa edilmiş maliyetinden ölçülen finansal varlıkların zarar karşılıkları bu varlıkların brüt değerlerinden düşülür.
Finansal varlıktan daha fazla bir nakit akışı geri kazanmaya yönelik makul bir beklenti bulunmaması durumunda, finansal varlığın brüt tutarı kayıtlardan düşülür.
Bu durum, genel olarak Grup'un borçlunun kayıttan düşmeye konu tutarları geri ödeyebilecek yeterli nakit akışı yaratan gelir kaynaklarının ya da varlıklarının bulunmadığını belirlemesi durumunda oluşur. Ancak, kayıttan düşülen finansal varlıklar Grup'un vadesi geçen alacakların geri kazanılması için uyguladığı yaptırım aktivitelerine hala konu edilebilir.
Finansal varlıklar, hiçbir geri kazanma beklentisi bulunmaması durumunda kayıtlardan düşülür (borçlunun Grup'la herhangi bir geri ödeme planı yapmaması gibi). Kayıtlardan çıkarılan ticari alacaklar, diğer alacaklar, diğer varlıklar ve sözleşme varlıkları için Grup alacağı geri kazanabilmek amacıyla yaptırım aktivitelerinde bulunmaya devam eder. Geri kazanım tutarları kar veya zararda muhasebeleştirilir.
Yıl içerisinde gerçekleşen döviz işlemleri, işlem tarihindeki kurlar kullanılarak Türk Lirası'na çevrilmektedir. Finansal Durum Tablosunda yer alan dövize bağlı varlık ve borçlar, finansal durum tablosu tarihinde geçerli olan kurlar kullanılarak Türk Lirası'na çevrilmiştir. Bu çevirimden ve dövizli işlemlerin tahsil / tediyelerinden kaynaklanan kambiyo karları / zararları kar veya zarar tablosunda yer almaktadır.
Kur farkları, aşağıda belirtilen durumlar haricinde, oluştukları dönemdeki kar ya da zararda muhasebeleştirilirler:
Hisse başına kar, net karın ilgili dönem içinde mevcut hisselerin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi ile tespit edilir.
Türkiye'de şirketler, sermayelerini, hissedarlarına geçmiş yıl karlarından dağıttıkları "bedelsiz hisse" yolu ile arttırabilmektedirler. Hisse başına kar hesaplanırken, bu bedelsiz hisse ihracı çıkarılmış hisseler olarak sayılır.
Dolayısıyla hisse başına kar hesaplamasında kullanılan ağırlıklı hisse adedi ortalaması, hisselerin bedelsiz olarak çıkarılmasını geriye dönük olarak uygulamak suretiyle elde edilir.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının 30 Eylül 2025 tarihli satınalma gücü ile ifade edilmiştir)
Finansal durum tablosu tarihi ile finansal durum tablosunun yayımı için yetkilendirme tarihi arasında, işletme lehine veya aleyhine ortaya çıkan olayları ifade eder.
Finansal durum tablosu tarihi itibariyle söz konusu olayların var olduğuna ilişkin yeni deliller olması veya ilgili olayların finansal durum tablosu tarihinden sonra ortaya çıkması durumunda, Grup söz konusu hususları ilgili dipnotlarında açıklamaktadır.
Grup, finansal durum tablosu tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, finansal tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun şekilde düzeltir.
Grup'un, geçmiş olaylardan kaynaklanan mevcut bir yükümlülüğünün bulunması, bu yükümlülüğün yerine getirilmesi için ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeden çıkmasın ın muhtemel olması ve söz konusu yükümlülük tutarının güvenilir bir biçimde tahmin edilebiliyor olması durumunda ilgili yükümlülük, karşılık olarak mali tablolara alınır.
Şarta bağlı yükümlülükler, ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeden çıkma ihtimalinin muhtemel hale gelip gelmediğinin tespiti amacıyla sürekli olarak değerlendirmeye tabi tutulur. Şarta bağlı yükümlülük olarak işleme tabi tutulan kalemler için gelecekte ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeden çıkma ihtimalinin muhtemel hale gelmesi durumunda, bu şarta bağlı yükümlülük, güvenilir tahmin yapılmadığı durumlar hariç, olasılıktaki değişikliğin meydana geldiği dönemin finansal tablolarında karşılık olarak kayıtlara alınır.
Grup şarta bağlı yükümlülüklerin muhtemel hale geldiği ancak ekonomik fayda içeren kaynakların tutarı hakkında güvenilir tahminin yapılamaması durumunda ilgili yükümlülüğü dipnotlarda göstermektedir.
Geçmiş olaylardan kaynaklanan ve mevcudiyeti işletmenin tam olarak kontrolünde bulunmayan bir veya daha fazla kesin olmayan olayın gerçekleşip gerçekleşmemesi ile teyit edilecek olan varlık, şarta bağlı varlık olarak değerlendirilir. Ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeye girme ihtimalinin yüksek bulunması durumunda şarta bağlı varlıklar dipnotlarda açıklanır.
Karşılık tutarının ödenmesi için kullanılan ekonomik faydaların tamamının ya da bir kısmının üçüncü taraflarca karşılanmasının beklendiği durumlarda tahsil edilecek olan tutar, bu tutarın geri ödenmesinin kesin olması ve tutarın güvenilir bir şekilde hesaplanması durumunda, bir varlık olarak muhasebeleştirilir.
Bu mali tabloların amacı doğrultusunda ortaklar, üst düzey yöneticiler ve Yönetim Kurulu üyeleri, aileleri ve onlar tarafından kontrol edilen veya onlara bağlı şirketler, iştirak ve ortaklıklar "ilişkili taraflar" olarak kabul ve ifade edilmişlerdir. Olağan faaliyetler nedeniyle ilişkili taraflarla girilen işlemler piyasa koşullarına uygun fiyatlarla gerçekleştirilmiştir. (Not.38)
Devlet teşvikleri ile birlikte araştırma ve geliştirme teşvikleri, Grup'un teşvik talepleri ile ilgili olarak yetkililer tarafından onaylandığı zaman tahakkuk esasına göre gerçeğe uygun değerleri ile muhasebeleştirilir.
Türk Vergi Mevzuatı, ana şirket ve onun bağlı ortaklığın konsolide vergi beyannamesi hazırlamasına izin vermediğinden, ekli konsolide mali tablolarda da yansıtıldığı üzere, vergi karşılıkları her bir işletme bazında ayrı olarak hesaplanmıştır.
Gelir vergisi gideri, cari vergi gideri ile ertelenmiş vergi giderinin (veya gelirinin) toplamından oluşur.
30 Eylül 2025 Tarihi İtibariyle Konsolide Mali Tabloları Tamamlayıcı Notlar
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının 30 Eylül 2025 tarihli satınalma gücü ile ifade edilmiştir)
Cari yıl vergi yükümlülüğü, dönem karının vergiye tabi olan kısmı üzerinden hesaplanır. Vergiye tabi kar, diğer yıllarda vergilendirilebilen veya indirilebilen gelir veya gider kalemleri ile vergilendirilemeyen veya indirilemeyen kalemleri hariç tuttuğundan dolayı, kar veya zarar tablosunda belirtilen kardan farklılık gösterir. Grup'un cari vergi yükümlülüğü finansal durum tablosu tarihi itibariyle yasallaşmış ya da önemli ölçüde yasallaşmış vergi oranı kullanılarak hesaplanmıştır.
Ertelenen vergi yükümlülüğü veya varlığı, varlıkların ve yükümlülüklerin mali tablolarda gösterilen tutarları ile yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki geçici farklılıkların bilanço yöntemine göre vergi etkilerinin yasalaşmış vergi oranları dikkate alınarak hesaplanmasıyla belirlenmektedir.
Ertelenen vergi yükümlülükleri vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanırken, indirilebilir geçici farklardan oluşan ertelenen vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle bu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması şartıyla hesaplanmaktadır.
Şerefiye veya işletme birleşmeleri dışında varlık veya yükümlülüklerin ilk defa mali tablolara alınmasından dolayı oluşan ve hem ticari hem de mali kar veya zararı etkilemeyen geçici zamanlama farklarına ilişkin ertelenen vergi yükümlülüğü veya varlığı hesaplanmaz.
Ertelenen vergi yükümlülükleri, Grup'un geçici farklılıkların ortadan kalkmasını kontrol edebildiği ve yakın gelecekte bu farkın ortadan kalkma olasılığının düşük olduğu durumlar haricinde, bağlı ortaklık ve iştiraklerdeki yatırımlar ve iş ortaklıklarındaki paylar ile ilişkilendirilen vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanır.
Bu tür yatırım ve paylar ile ilişkilendirilen vergilendirilebilir geçici farklardan kaynaklanan ertelenen vergi varlıkları, yakın gelecekte vergiye tabi yeterli kar elde etmek suretiyle bu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması ve gelecekte bu farkların ortadan kalkmasının muhtemel olması şartıyla hesaplanmaktadır.
Ertelenen vergi varlığının kayıtlı değeri, her bir finansal durum tablosu tarihi itibariyle gözden geçirilir. Ertelenmiş vergi varlığının kayıtlı değeri, bir kısmının veya tamamının sağlayacağı faydanın elde edilmesine imkan verecek düzeyde mali kar elde etmenin muhtemel olmadığı ölçüde azaltılır.
Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri varlıkların gerçekleşeceği veya yükümlülüklerin yerine getirildiği dönemde geçerli olması beklenen ve finansal durum tablosu tarihi itibariyle kanunlaşmış veya önemli ölçüde kanunlaşmış vergi oranları (vergi düzenlemeleri) üzerinden hesaplanır.
Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülüklerinin hesaplanması sırasında, Grup'un finansal durum tablosu tarihi itibariyle varlıklarının defter değerini geri kazanma ya da yükümlülüklerini yerine getirmesi için tahmin ettiği yöntemlerin vergi sonuçları dikkate alınır.
Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri, cari vergi varlıklarıyla cari vergi yükümlülüklerini mahsup etme ile ilgili yasal bir hakkın olması veya söz konusu varlık ve yükümlülüklerin aynı vergi mercii tarafından toplanan gelir vergisiyle ilişkilendirilmesi ya da Grup'un cari vergi varlık ve yükümlülüklerini netleştirmek suretiyle ödeme niyetinin olması durumunda mahsup edilir.
Doğrudan özkaynakta alacak ya da borç olarak muhasebeleştirilen kalemler (ki bu durumda ilgili kalemlere ilişkin ertelenmiş vergi de doğrudan özkaynakta muhasebeleştirilir) ile ilişkilendirilen ya da işletme birleşmelerinin ilk kayda alımından kaynaklananlar haricindeki cari vergi ile döneme ait ertelenmiş vergi, kar veya zarar tablosunda gider ya da gelir olarak muhasebeleştirilir. İşletme birleşmelerinde, şerefiye hesaplanmasında ya da satın alanın, satın alınan bağlı ortaklığın tanımlanabilen varlık, yükümlülük ve şarta bağlı borçlarının gerçeğe uygun değerinde elde ettiği payın satın alım maliyetini aşan kısmının belirlenmesinde vergi etkisi göz önünde bulundurulur. Finansal tablolarda yer alan vergiler, cari dönem vergisi ile ertelenmiş vergilerdeki değişimi içermektedir. Grup, dönem sonuçları üzerinden cari ve ertelenmiş vergi hesaplamaktadır.
Ödenecek kurumlar vergisi tutarları, peşin ödenen kurumlar vergisi tutarlarıyla ilişkili olduğu için netleştirilmektedir. Ertelenmiş verginin aktif ve pasifi de aynı şekilde netleştirilmektedir.
30 Eylül 2025 Tarihi İtibariyle Konsolide Mali Tabloları Tamamlayıcı Notlar
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının 30 Eylül 2025 tarihli satınalma gücü ile ifade edilmiştir)
Türkiye'de geçerli iş kanunları gereği emeklilik ve kıdem tazminatı provizyonları ilişikteki finansal tablolarda gerçekleştikçe provizyon olarak ayrılmaktadır. Güncellenmiş olan TMS 19 "Çalışanlara Sağlanan Faydalar" Standardı uyarınca söz konusu türdeki ödemeler tanımlanmış emeklilik fayda planları olarak nitelendirilir.
Ekli mali tablolarda kıdem tazminatı yükümlülüğü, gelecek yıllarda ödenecek emeklilik tazminatının finansal durum tablosu tarihindeki değerinin hesaplanması amacıyla enflasyon oranından arındırılmış uygun faiz oranı ile iskonto edilmesi ile bulunan tutar olarak mali tablolara yansıtılmıştır.
Nakit ve nakit benzeri değerler finansal durum tablosunda maliyet değerleri ile yansıtılmaktadırlar. Nakit akış tablosu için dikkate alınan nakit ve nakit benzeri değerler eldeki nakit, banka mevduatları ve likiditesi yüksek yatırımları içermektedir. Nakit akış tablosunda, döneme ilişkin nakit akımları işletme, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır.
İşletme faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışları, Grup'un esas faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımlarını gösterir. Yatırım faaliyetleriyle ilgili nakit akımları, Grup'un yatırım faaliyetlerinde (varlık yatırımları ve finansal yatırımlar) kullandığı ve elde ettiği nakit akımlarını gösterir.
Finansman faaliyetlerine ilişkin nakit akımları, Grup'un finansman faaliyetlerinde kullandığı kaynakları ve bu kaynakların geri ödemelerini gösterir
Adi hisseler, özsermaye olarak sınıflandırılır. Adi hisseler üzerinden dağıtılan temettüler, beyan edildiği dönemde birikmiş kardan indirilerek kaydedilir.
Grup konsolide finansal tablolarını işletmenin sürekliliği ilkesine göre hazırlamıştır.
30 Eylül 2025 tarihi itibariyle sona eren hesap dönemine ait konsolide finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2025 tarihi itibariyle geçerli yeni ve değiştirilmiş TMS/TFRS ve yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır. Bu standartların ve yorumların Grup'un finansal durum ve performansı üzerindeki etkileri ilgili paragraflarda açıklanmıştır.
1 Ocak 2025 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir. Bir işletme, belirli bir amaç için belirli bir ölçüm tarihinde başka bir para birimine çevrilemeyen yabancı para biriminde yapılan bir işlem veya faaliyete sahip olduğunda bu değişikliklerden etkilenir. Bir para birimi, başka bir para birimini elde etme olanağı mevcut olduğunda (normal bir idari gecikmeyle) değiştirilebilir ve işlem; uygulanabilir haklar ve yükümlülükler yaratan bir piyasa veya takas mekanizması yoluyla gerçekleşir. Söz konusu değişikliğin, Şirket/Grup konsolide finansal tabloları üzerinde bir etkisi olmamıştır.
Konsolide finansal tabloların onaylanma tarihi itibarıyla yayımlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiş ve Grup tarafından erken uygulanmaya başlanmamış yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler aşağıdaki gibidir. Grup aksi belirtilmedikçe yeni standart ve yorumların yürürlüğe girmesinden sonra konsolide finansal tablolarını ve dipnotlarını etkileyecek gerekli değişiklikleri yapacaktır.
30 Eylül 2025 Tarihi İtibariyle Konsolide Mali Tabloları Tamamlayıcı Notlar
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının 30 Eylül 2025 tarihli satınalma gücü ile ifade edilmiştir)
KGK, özkaynak yöntemi ile ilgili devam eden araştırma projesi çıktılarına bağlı olarak değiştirilmek üzere, Aralık 2017'de TFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar Standardı ve TMS 28 İştirakler ve İş Ortaklıklarındaki Yatırımlar Standardında yapılan söz konusu değişikliklerin geçerlilik tarihini süresiz olarak ertelemiştir. Ancak, erken uygulamaya halen izin vermektedir.
Grup söz konusu değişikliklerin etkilerini, bahsi geçen standartlar nihai halini aldıktan sonra değerlendirecektir.
KGK Şubat 2019'da sigorta sözleşmeleri için muhasebeleştirme ve ölçüm, sunum ve açıklamayı kapsayan kapsamlı yeni bir muhasebe standardı olan TFRS 17 Sigorta Sözleşmeleri Standardını ("TFRS 17") yayımlamıştır. TFRS 17 hem sigorta sözleşmelerinden doğan yükümlülüklerin güncel bilanço değerleri ile ölçümünü hem de karın hizmetlerin sağlandığı dönem boyunca muhasebeleştirmesini sağlayan bir model getirmektedir. Standardın zorunlu yürürlük tarihi, yapılan son düzenleme ile birlikte 1 Ocak 2026 veya sonrasında başlayan hesap dönemlerine ertelenmiştir.
Standart Grup için geçerli değildir ve Grup'un finansal durumu veya performansı üzerinde etkisi olmayacaktır.
TFRS 18 Finansal Tablolarda Sunum ve Açıklama Standardı ("TFRS 18") 8 Mayıs 2025 tarihli Resmî Gazete'de yayımlanmıştır. 1 Ocak 2027 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir. Bu, kar veya zarar tablosundaki güncellemelere odaklanan, finansal tabloların sunumuna ve açıklanmasına ilişkin yeni standarttır. TFRS 18 işletmelerin, kar veya zarar tablosunda yer verilen tüm gelir ve giderleri, esas faaliyetler, yatırım faaliyetleri, finansman faaliyetleri, gelir vergileri ve durdurulan faaliyetler olmak üzere beş kategoriden biri içerisinde sunmasını zorunlu kılmaktadır. TFRS 18'de getirilen temel yeni kavramlar aşağıdakilerle ilgilidir:
Grup TFRS 18'in finansal tabloları üzerindeki etkilerini değerlendirmektedir.
TFRS 19 Kamuya Hesap Verme Sorumluluğu Bulunmayan Bağlı Ortaklıklar: Açıklamalar Standardı ("TFRS 19"), 10 Ağustos 2025 tarihli Resmi Gazete'de yayımlanmıştır. 1 Ocak 2027 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir. Erken uygulamaya izin verilmektedir. Bu standart kapsama giren bağlı ortaklıklar açısından TMS/TFRS'lerde yer alan açıklama yükümlülüklerinin azaltılması amacına yöneliktir. TFRS 19 kapsamında kamuya hesap verme sorumluluğu bulunmayan ve kendisi bir bağlı ortaklık niteliğinde olan işletmelerin, diğer TMS/TFRS'de yer alan açıklama hükümleri yerine TFRS 19'da düzenlenen kolaylaştırılmış açıklama hükümlerini uygulaması öngörülmektedir. Böylece, bu işletmelerin açıklama hükümleri açısından raporlama yükümlülüklerinin hafifletilmesi amaçlanmaktadır. TFRS 19'un uygulanması zorunlu olmayıp, işletmelerin tercihine bırakılmıştır.
30 Eylül 2025 Tarihi İtibariyle Konsolide Mali Tabloları Tamamlayıcı Notlar
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının 30 Eylül 2025 tarihli satınalma gücü ile ifade edilmiştir)
Bir bağlı ortaklık aşağıdaki durumlarda ilgili şartları sağlar:
Grup TFRS 19'un finansal tabloları üzerindeki etkisi bulunmamaktadır.
KGK, 10 Ağustos 2025 tarihinde TFRS 9 Finansal Araçlar Standardı ("TFRS 9") ve TFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar Standardına ("TFRS 7") ilişkin finansal araçların sınıflandırılmasına ve ölçümüne değişiklikler yayımlamıştır. Değişiklik finansal yükümlülüklerin "teslim tarihi"nde finansal tablo dışı bırakılacağını açıklığa kavuşturmuştur. Bununla birlikte değişiklikle, belirli koşulların sağlanması durumunda, elektronik ödeme sistemiyle yerine getirilen finansal yükümlülüklerin teslim tarihinden önce finansal tablo dışı bırakılmasına yönelik muhasebe politikası tercihi getirilmektedir. Ayrıca yapılan değişiklik, Çevresel, Sosyal Yönetimsel (ESG) bağlantılı ya da koşula bağlı benzer diğer özellikler içeren finansal varlıkların sözleşmeye bağlı nakit akış özelliklerinin nasıl değerlendirileceği ile geri çağrılabilir olmayan varlıklar ve sözleşmeyle birbirine bağlı finansal araçlara yönelik uygulamalar hakkında açıklayıcı hükümler getirmektedir. Bunun yanı sıra bu değişiklik ile birlikte, koşullu bir olaya (ESG bağlantılı olanlar dahil) referans veren sözleşmesel hükümler içeren finansal varlık ve yükümlülükler ile gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülen özkaynağa dayalı finansal araçlar için TFRS 7'ye ilave açıklamalar eklenmiştir. Yeni hükümler, geçmiş yıllar karları (zararları) kaleminin açılış bakiyesinde düzeltme yapılmak suretiyle geriye dönük olarak uygulanacaktır.
Genel anlamda, Grup konsolide finansal tabloları üzerinde önemli bir etki beklememektedir.
KGK, 10 Ağustos 2025 tarihinde "Doğaya Bağlı Elektriğe Dayanan Sözleşmeler" değişikliğini (TFRS 9 ve TFRS 7'ye ilişkin) Resmi Gazete'de yayımlamıştır. Değişiklik, "kendi için kullanım" istisnasına yönelik hükümlerin uygulanmasını açıklığa kavuşturmakta ve bu tür sözleşmelerin korunma aracı olarak kullanılması durumunda korunma muhasebesine izin vermektedir. Değişiklik ayrıca, bu sözleşmelerin işletmenin finansal performansı ve nakit akışları üzerindeki etkisinin yatırımcılar tarafından anlaşılmasını sağlamak amacıyla yeni açıklama hükümleri getirmektedir.
Standart Grup için geçerli değildir ve Grup'un konsolide finansal durumu veya performansı üzerinde etkisi olmayacaktır.
KGK tarafından 27 Eylül 2025 tarihli Resmi Gazete'de TMS/TFRS'ye ilişkin iyileştirmeler, Cilt 11 yayınlanmıştır. Bu kapsamda;
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının 30 Eylül 2025 tarihli satınalma gücü ile ifade edilmiştir)
Genel anlamda, Grup konsolide finansal tabloları üzerinde önemli bir etki beklememektedir.
Yoktur.
Yoktur.
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle Bölümlere Göre Raporlamaya konu olacak işlemleri bulunmamaktadır.
Grup'un dönem sonları itibariyle Nakit ve Nakit Benzeri varlıkları aşağıda açıklanmıştır:
| Hesap Adı | 30.09.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| Kasa | 9.236 | 144.476 |
| Alınan Çekler | - | 62.715 |
| Banka | 123.024.574 | 47.893.093 |
| - TL Vadesiz Mevduat | 61.494.449 | 33.234.370 |
| - Euro Vadesiz Mevduat | 30.554.287 | 14.658.723 |
| - TL Vadeli Mevduat | 30.975.838 | - |
| Toplam | 123.033.810 | 48.100.284 |
30.09.2025 tarihi itibarıyla TL cinsinden vadeli mevduatların faiz oranı % 40,75 -% 42,50 aralığındadır.
Grup'un nakit akış tablolarında görünen nakit ve nakit benzeri değerler aşağıdaki gibidir.
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Nakit ve Nakit Benzerleri | 123.033.810 | 48.100.284 |
| Bloke Mevduatlar (-) | - | - |
| Nakit Akış Tablosu | 123.033.810 | 48.100.284 |
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle Kısa Vadeli Finansal Yatırımları aşağıda açıklanmıştır:
| Hesap Adı | 30.09.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| Kur korumalı Mevduat(*) | - | 47.118.109 |
| Fon hesabı (**) | 25.157.751 | - |
| Toplam | 25.157.751 | 47.118.109 |
(*) 3 ay vadeli kur korumalı mevduat bakiyesinden oluşmaktadır.
(**) Grup'un İş Bankası ve Halk Bankası fon hesaplarından oluşmaktadır.
30 Eylül 2025 Tarihi İtibariyle Konsolide Mali Tabloları Tamamlayıcı Notlar
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının 30 Eylül 2025 tarihli satınalma gücü ile ifade edilmiştir)
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle Uzun Vadeli Finansal Yatırımları bulunmamaktadır.
Grup'un dönem sonları itibariyle Kısa Vadeli Finansal Borçları aşağıda açıklanmıştır:
| Hesap Adı | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Uzun Vadeli Kredilerin Kısa Vadeli Kısmı | 242.563.274 | 426.489.050 |
| Kiralama İşlemlerinden Borçlar | 247.225 | 209.383 |
| Toplam | 242.810.499 | 426.698.433 |
Grup'un dönem sonları itibariyle Uzun Vadeli Finansal Borçları aşağıda açıklanmıştır:
| Hesap Adı | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Uzun Vadeli Banka Kredileri | 1.060.692.130 | 1.377.857.585 |
| Kiralama İşlemlerinden Borçlar | 84.824 | 353.462 |
| Uzun Vadeli Finansal Borç Toplamı | 1.060.776.954 | 1.378.211.047 |
| Finansal Borçlar Toplamı | 1.303.587.453 | 1.804.909.480 |
| Kiralama İşlemlerinden Borçlar | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
| 0-3 ay | 50.248 | 53.412 |
| 4-12 ay | 196.977 | 155.971 |
| 1-5 yıl | 84.824 | 353.462 |
| Toplam | 332.049 | 562.845 |
| Nev'i | Döviz | Etkin Faiz | ||
|---|---|---|---|---|
| Cinsi | TL Tutarı | Vade | Oranı (%) | |
| Uzun Vadeli Kredilerin Kısa Vadeli Kısmı | TL | 242.563.274 | 4-12 ay | 11,18% |
| Toplam | 242.563.274 | |||
| Nev'i | Döviz | Etkin Faiz | ||
| Cinsi | TL Tutarı | Vade | Oranı (%) | |
| Uzun Vadeli Krediler | TL | 1.060.692.130 | 1-5 yıl | 11,18% |
| Toplam | 1.060.692.130 | |||
| 31 Aralık 2024 | ||||
| Nev'i | Döviz | Etkin Faiz | ||
| Cinsi | TL Tutarı | Vade | Oranı (%) | |
| Uzun Vadeli Kredilerin Kısa Vadeli Kısmı | TL | 426.489.050 | 4-12 ay | 11,18% |
| Toplam | 426.489.050 | |||
| Döviz | Etkin Faiz | |||
| Nev'i | Cinsi | TL Tutarı | Vade | Oranı (%) |
| Uzun Vadeli Krediler | TL | 1.377.857.585 | 1-5 yıl | 11,18% |
| Toplam | 1.377.857.585 |
Uzun vadeli kredilerin bilanço dönemini takip eden 12 ay içinde ödenecek anapara ve faiz tutarları kısa vadeli finansal borçlar içinde gösterilmiştir.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının 30 Eylül 2025 tarihli satınalma gücü ile ifade edilmiştir)
Grup'un finansman faaliyetlerinden kaynaklanan yükümlülüklerine ait hareket tablosu aşağıdaki gibidir.
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | |
|---|---|---|
| 1 Ocak İtibariyle Finansal Borçlar | 1.804.909.480 | 2.572.924.583 |
| Kiralama İşlemleri Anapara Ödemesi | (277.500) | (195.752) |
| Dönem İçi Anapara Kredi Girişleri | - | 17.543.195 |
| Dönem İçi Anapara Kredi Ödemeleri | (152.500.000) | (6.295.753) |
| Dönem İçi Faiz Ödemeleri | (91.645.441) | (138.204.564) |
| Enflasyon Etkisi | (256.899.086) | (570.588.948) |
| Dönem Sonu | 1.303.587.453 | 1.875.182.761 |
Yoktur.
Grup'un dönem sonları itibariyle Kısa Vadeli Ticari Alacakları aşağıda açıklanmıştır:
| Hesap Adı | 30.09.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| Alıcılar | 58.194.552 | 60.446.297 |
| - İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar | 58.194.552 | 60.446.297 |
| Alacak Senetleri | 7.309.801 | 18.403.724 |
| Alacak Reeskontu (-) | (180.930) | (1.676.182) |
| Şüpheli Ticari Alacaklar | 17.456.811 | 16.184.114 |
| Şüpheli Ticari Alacaklar Karşılığı (-) | (17.456.811) | (16.184.114) |
| Toplam | 65.323.423 | 77.173.839 |
Grup, alacaklarının tahsil edilip edilmeyeceğine karar verirken, müşterilerin geçmişteki ödeme performansını dikkate alarak değerlendirmektedir. 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle ticari alacakların ortalama tahsilat süresi 35 gündür. (31 Aralık 2024: 35 gün)
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle ilgili para birimindeki ticari alacakların yıllık etkin faiz oranları aşağıda açıklanmıştır:
| Hesap Adı | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| TL Ticari Alacaklar | % 48 | % 48 |
Grup'un ilişkili taraflardan alacaklarına karşılık alınmış teminatı bulunmamaktadır.
Grup sorunlu hale gelen ticari alacakları için müşteri bazında zarar karşılığı ayırmaktadır. Karşılık tutarları, ilgili müşterilerin geri ödeme yapamayacağı veya söz konusu alacaklar için alınmış olan teminatların değerinin gerçekleştirilemeyeceği düşünülen alacakları kapsar.
Şüpheli alacak karşılıklarının dönem içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir:
| Hesap Adı | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Dönem Başı | (16.184.114) | (13.904.676) |
| Dönem gideri | (6.483.740) | (17.309.690) |
| Enflasyon Etkisi | 3.271.167 | 14.372.721 |
| Dönem içinde tahsil-iptal edilen tutarlar | 1.939.876 | 657.531 |
| Dönem Sonu | (17.456.811) | (16.184.114) |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle Uzun Vadeli Ticari Borçları bulunmamaktadır.
Alacaklar için alınmış teminatlara ilişkin açıklamalara Not:23'de yer verilmiştir.
Ticari alacaklarda risklerin niteliği ve düzeyine ilişkin açıklamalara Not:39'de yer verilmiştir.
Grup'un ilişkili taraflardan alacaklarına karşılık alınmış teminatı bulunmamaktadır.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının 30 Eylül 2025 tarihli satınalma gücü ile ifade edilmiştir)
| Hesap Adı | 30.09.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| Satıcılar | 10.180.839 | 17.222.494 |
| -İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar | 10.180.839 | 17.222.494 |
| Toplam | 10.180.839 | 17.222.494 |
Ticari borçların ortalama ödeme süresi 37 gündür. ( 31 Aralık 2024: 37 gün)
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle Uzun Vadeli Ticari Borçları bulunmamaktadır.
Grup'un ilişkili taraflara olan borçlarına karşılık verilmiş teminatı bulunmamaktadır.
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle Diğer Alacak ve Borçları aşağıda açıklanmıştır.
| Hesap Adı | 30.09.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| Verilen Depozito ve Teminatlar | 329.043 | 556.191 |
| Vergi Dairesinden Alacaklar (Stopaj Alacakları) | 747.256 | - |
| Şüpheli Diğer Alacaklar | 159.169 | 199.645 |
| Şüpheli Diğer Alacaklar Karşılığı (-) | (159.169) | (199.645) |
| Toplam | 1.076.299 | 556.191 |
Grup'un Şüpheli Diğer Alacaklar Hareket Tablosu aşağıda sunulmuştur:
| Hesap Adı | 30.09.2025 | 30.09.2024 |
|---|---|---|
| Dönem Başı | (199.645) | (199.645) |
| Enflasyon Etkisi | 40.476 | 52.696 |
| Dönem Sonu | (159.169) | (146.949) |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle Uzun Vadeli Diğer Alacakları bulunmamaktadır
Grup'un dönem sonları itibariyle Kısa Vadeli Diğer Borçları aşağıda açıklanmıştır:
| Hesap Adı | 30.09.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| Diğer Borçlar | 19.117.773 | 9.666.127 |
| - İlişkili Taraflara Diğer Borçlar | - | 862 |
| - İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar | 374 | 23.173 |
| Ödenecek Vergi, Harç ve Diğer Kesintiler | 19.117.399 | 9.642.092 |
| Toplam | 19.117.773 | 9.666.127 |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle Uzun Vadeli Diğer Borçların detayı aşağıdaki gibidir:
| Hesap Adı | 30.09.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| Alınan Depozito ve Teminatlar | 2.643.704 | 3.919.336 |
| Toplam | 2.643.704 | 3.919.336 |
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle Kısa ve Uzun Vadeli Diğer Borçlarına karşılık verilmiş teminatı bulunmamaktadır.
30 Eylül 2025 Tarihi İtibariyle Konsolide Mali Tabloları Tamamlayıcı Notlar
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının 30 Eylül 2025 tarihli satınalma gücü ile ifade edilmiştir)
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle Türev Araçları bulunmamaktadır.
Grup'un dönem sonları itibariyle Stokları aşağıda açıklanmıştır:
| Hesap Adı | 30.09.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| Diğer stoklar | 337.188 | 694.056 |
| Toplam | 337.188 | 694.056 |
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle Stok değer düşüklüğü bulunmamaktadır.
| 01.01.2025 | 01.01.2024 | |
|---|---|---|
| Hesap Adı | 30.09.2025 | 31.12.2024 |
| Maliyet Bedeli ile Yer Alan Stoklar | 337.188 | 694.056 |
| Toplam Stoklar | 337.188 | 694.056 |
Grup'un stokları üzerinde teminat ve ipotek bulunmamaktadır.
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle Canlı Varlıkları bulunmamaktadır.
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle Devam Eden İnşaat Sözleşmelerine İlişkin Varlıkları bulunmamaktadır.
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımı bulunmamaktadır.
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 30 Eylül 2024 tarihleri itibarıyla Yatırım Amaçlı Gayrimenkullerinin hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| Açılış | Kapanış | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| 01.01.2025 | İlaveler | Çıkışlar | Değerleme | 30.09.2025 | |
| Yat. Amaçlı | |||||
| Gayrimenkuller | |||||
| 212 Outlet AVM | 6.552.431.438 | 1.250.992 | - | - | 6.553.682.430 |
| Lüleburgaz Arsalar | 128.922.600 | - | - | - | 128.922.600 |
| Manisa Arsalar | 9.455.282 | - | - | - | 9.455.282 |
| Mahmutbey Arsa | 1.115.067 | - | - | - | 1.115.067 |
| TOPLAM | 6.691.924.387 | 1.250.992 | - | - | 6.693.175.379 |
| Açılış | Kapanış | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| 01.01.2024 | İlaveler | Çıkışlar | Değerleme | 30.09.2024 | |
| Yat. Amaçlı | |||||
| Gayrimenkuller | |||||
| 212 Outlet AVM | 6.461.423.142 | 7.633.549 | - | - | 6.469.056.691 |
| Lüleburgaz Arsalar | 127.345.088 | - | - | - | 127.345.088 |
| Manisa Arsalar | 10.118.794 | - | - | - | 10.118.794 |
| Mahmutbey Arsa | 1.320.173 | - | - | - | 1.320.173 |
| TOPLAM | 6.600.207.197 | 7.633.549 | - | - | 6.607.840.746 |
30 Eylül 2025 Tarihi İtibariyle Konsolide Mali Tabloları Tamamlayıcı Notlar
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının 30 Eylül 2025 tarihli satınalma gücü ile ifade edilmiştir)
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla 212 Outlet AVM'nın gerçeğe uygun değeri, Lotus Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık A.Ş. tarafından 27 Şubat 2025 tarihli değerleme raporu ile 5.224.000.000 TL tespit edilmiştir. Değerleme şirketi, Sermaye Piyasası Kurulu tarafından yetkilendirilmiş bir bağımsız ekspertiz şirketi olup, söz konusu ekspertiz raporlarına göre yapılan değerlemeler, kira gelirlerinin referans alınmasıyla indirgenmiş nakit akım yöntemine göre tespit edilmiştir. Kira gelirinin hesabında doluluk oranı 2026 yılı ve takip eden yıllar için % 96 olarak baz alınmıştır. Yukarıda açıklanan değerleme raporu tutarının 30 Eylül 2025 tarihli satın alma gücü ile değeri 6.552.431.438 TL'dir.
212 Outlet AVM'nin mevcut finansal durumundan hareketle ileriye dönük varsayımlara istinaden hesaplanan bu değerin, ekonomideki ve mevzuattaki gelişmelere bağlı olarak kira gelirlerinde yaşanabilecek değişimlere ve doluluk oranlarındaki gerçekleşmelere göre artabileceği ya da azalabileceği tabiidir.
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla Lüleburgaz Arsalar'ın gerçeğe uygun değeri Sermaye Piyasası Kurulu tarafından yetkilendirilmiş bir bağımsız ekspertiz şirketi olan Lotus Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık A.Ş tarafından yapılan ekspertiz raporu ile tespit edilmiştir. Lotus Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık A.Ş. 27 Şubat 2025 tarihli raporunda söz konusu gayrimenkul için 102.785.000 TL değer tespit etmiştir. Lotus Gayrimenkul Emsal Karşılaştırma yöntemini kullanmış ve muhtelif parsellerden oluşan gayrimenkulde parsellerin her biri için 1.225-3.830 TL/m2 arasında değişen değerler öngörülmüştür. Yukarıda açıklanan değerleme raporu tutarının 30 Eylül 2025 tarihli satın alma gücü ile değeri 128.922.600 TL'dir.
Manisa ili Kırkağaç ilçesindeki 72.682 metrekare arsa 2024 döneminde alınmış olup ilgili değer 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücüyle sunulmuştur. İlgili arsa enerji santrali için alınmış olup hali hazırda başlayan yatırım bulunmadığı için yatırım amaçlı gayrimenkullerde sınıflanmıştır. Arsanın değeri 7.530.000 TL'dir. Yukarıda açıklanan değerleme raporu tutarının 30 Eylül 2025 tarihli satın alma gücü ile değeri 9.455.282 TL'dir.
İstanbul İli Mahmutbey İlçesindeki 57.042 metrekare arsanın 376 metrekaresi (Mahmutbey Arsa) Grup'a aittir. 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla Mahmutbey Arsa'nın gerçeğe uygun değeri, Lotus Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık A.Ş. tarafından 27 Şubat 2025 tarihli değerleme raporu ile 955.714 TL 30 Eylül 2025 tarihli satınalma gücü olarak tespit edilmiştir. Değerleme şirketi, Sermaye Piyasası Kurulu tarafından yetkilendirilmiş bir bağımsız ekspertiz şirketi olup tespit edilen değer Emlak Vergisi Değeri baz alınarak hesaplanmıştır.
Yatırım amaçlı gayrimenkullerimiz gerçeğe uygun değeri ile muhasebeleştirilmekte olup bu gayrimenkullerin gerçeğe uygun değeri Sermaye Piyasası Kurulu tarafından listeye alınmış yetkili gayrimenkul ekspertiz firmaları tarafından tespit edilmektedir. Tüm gayrimenkullerimizin gerçeğe uygun değer tespit esaslarına yukarıda yer verilmiştir. Yukarıda Emsal karşılaştırma esasına göre gerçeğe uygun değeri tespit edilen gayrimenkullerin değeri civar gayrimenkullerin gerçeğe uygun değerleri baz alınarak belirlenmiş olduğundan gözlenebilir girdilere dayanmakta olması sebebiyle "Seviye 2" kapsamındadır. Gelir indirgeme yaklaşımına göre tespit edilen gayrimenkulümüzün gerçeğe uygun değer tespit şekli gerçeğe uygun değer hiyerarşisinde "Seviye 3" kapsamındadır. Bkz Not:39
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| 1 Yıldan Az | 321.187.436 | 352.432.915 |
| 1 Yıldan Fazla 5 Yıldan Az | 148.259.965 | 198.925.343 |
| 5 Yıldan Fazla | 10.590.002 | 7.564.341 |
| Toplam | 480.037.403 | 558.922.600 |
Yoktur.
30 Eylül 2025 Tarihi İtibariyle Konsolide Mali Tabloları Tamamlayıcı Notlar
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının 30 Eylül 2025 tarihli satınalma gücü ile ifade edilmiştir)
Yatırım amaçlı gayrimenkullere ait doğrudan giderlerin kira geliri elde edilen ve edilmeyenler bazında dağılımı aşağıdaki gibidir.
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Kira Geliri Elde Edilen Gayrimenkuller | 8.732.711 | 10.531.385 |
| Kira Geliri Elde Edilmeyen Gayrimenkuller | 178.642 | 217.393 |
| Vergi Resim Harç Gideri Toplamı | 8.911.353 | 10.748.779 |
| Kira Geliri Elde Edilen Gayrimenkuller | - | - |
| Kira Geliri Elde Edilmeyen Gayrimenkuller | - | - |
| Bakım Onarım Gideri Toplamı * | - | - |
| Kira Geliri Elde Edilen Gayrimenkuller | 9.054.234 | 13.892.063 |
| Kira Geliri Elde Edilmeyen Gayrimenkuller | - | - |
| Sigorta Gideri Toplamı | 9.054.234 | 13.892.063 |
*212 Alışveriş Merkezi'ne ait dönem içinde yapılan doğrudan giderlerin işletmesel bakım, onarım, tadilat gibi işlerin maliyetleri kiracılara yansıtılmıştır.
Yatırım amaçlı gayrimenkule ilişkin satın alma, inşa veya geliştirme ya da bakım ve onarım veya iyileştirme konularındaki sözleşmeye bağlı yükümlülüklere ilişkin bilgi;
Yoktur.
Yatırım amaçlı gayrimenkullerimizin nakde çevrilebilme veya gelirlerinin ve elden çıkarılma durumunda elde edilecek tutarın tahsil edilebilme durumuna ilişkin açıklama;
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle yatırım amaçlı gayrimenkuller üzerindeki ipotek ve rehinlerin detayları aşağıda belirtilmektedir:
| Maddi Varlık Cinsi, Yeri | Veriliş Nedeni | İpotek/Rehin/Diğer |
|---|---|---|
| İstanbul, Bağcılar/Mahmutbey Köyü 3270 Ada/ 14 parsel sayılı 55.193,17 m2 miktarlı A blokta 428, adet bağımsız bölüm üzerinde, |
Borçlu Edip Uluslararası Gayrimenkul ve Turizm A.Ş. taşınmazın söz konusu bağımsız bölümleri üzerinde Türkiye Halk Bankası A.Ş. lehine 120.000.000 Euro 1. derece, 6.000.000.000 TL 2. derece |
1.Derece, 2. Derece İpotek |
| İstanbul,Bağcılar/Mahmutbey Köyü 3270 Ada/ 14 parseldeki taşınmazın üzerinde, |
Edip Uluslararası Gayrimenkul ve Turizm A.Ş. ve Edip Gayrimenkul Yatırım Sanayi ve Ticaret A.Ş.taşınmazın üzerinde Bedaş'a kablo geçiş güzergahı için 21.4.2009 tarihinden itibaren 99 yıllığına 1 TL bedelle |
Kira Şerhi |
| İstanbul,Bağcılar/Mahmutbey Köyü 3270 Ada/ 14 parseldeki taşınmazın üzerinde, |
Edip Uluslararası Gayrimenkul ve Turizm A.Ş. ve Edip Gayrimenkul Yatırım Sanayi ve Ticaret A.Ş.taşınmazın üzerinde Tedaş'a kablo geçiş güzergahı için 25.10.2011 tarihinden itibaren 99 yıllığına 1 TL bedelle |
Kira Şerhi |
| Maddi Varlık Cinsi, Yeri | Veriliş Nedeni | İpotek/Rehin/Diğer |
|---|---|---|
| İstanbul, Bağcılar/Mahmutbey Köyü 3270 Ada/ 14 parsel sayılı 55.193,17 m2 miktarlı A blokta 428, adet bağımsız bölüm üzerinde, |
Borçlu Edip Uluslararası Gayrimenkul ve Turizm A.Ş. taşınmazın söz konusu bağımsız bölümleri üzerinde Türkiye Halk Bankası A.Ş. lehine 120.000.000 Euro 1. derece, 6.000.000.000 TL 2. derece |
1.Derece, 2. Derece İpotek |
| İstanbul,Bağcılar/Mahmutbey Köyü 3270 Ada/ 14 parseldeki taşınmazın üzerinde, |
Edip Uluslararası Gayrimenkul ve Turizm A.Ş. ve Edip Gayrimenkul Yatırım Sanayi ve Ticaret A.Ş.taşınmazın üzerinde Bedaş'a kablo geçiş güzergahı için 21.4.2009 tarihinden itibaren 99 yıllığına 1 TL bedelle |
Kira Şerhi |
| İstanbul,Bağcılar/Mahmutbey Köyü 3270 Ada/ 14 parseldeki taşınmazın üzerinde, |
Edip Uluslararası Gayrimenkul ve Turizm A.Ş. ve Edip Gayrimenkul Yatırım Sanayi ve Ticaret A.Ş.taşınmazın üzerinde Tedaş'a kablo geçiş güzergahı için 25.10.2011 tarihinden itibaren 99 yıllığına 1 TL bedelle |
Kira Şerhi |
30 Eylül 2025 Tarihi İtibariyle Konsolide Mali Tabloları Tamamlayıcı Notlar
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının 30 Eylül 2025 tarihli satınalma gücü ile ifade edilmiştir)
Grup'un dönem sonları itibariyle Maddi Duran Varlıkları aşağıda açıklanmıştır.
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | |
|---|---|---|
| Maliyet Bedeli | 76.634.868 | 74.966.128 |
| Birikmiş Amortisman (-) | 52.305.088 | 43.778.855 |
| Net Değer | 24.329.780 | 31.187.273 |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihlerinde sona eren hesap dönemleri için maddi duran varlıklar ve ilgili birikmiş amortismanlarında gerçekleşen hareketler aşağıdaki gibidir:
| Açılış | Kapanış | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Maliyet | 1 Ocak 2025 | İlaveler | Transfer | Çıkışlar | 30 Eylül 2025 |
| Taşıt araç ve gereçleri | 34.568.062 | - | - | - | 34.568.062 |
| Döşeme ve demirbaşlar | 40.417.441 | 1.649.365 | - | - | 42.066.806 |
| TOPLAM | 74.985.503 | 1.649.365 | - | - | 76.634.868 |
| Açılış | Kapanış | |||
|---|---|---|---|---|
| Birikmiş Amortisman | 1 Ocak 2025 | Amortisman Gideri | Çıkışlar | 30 Eylül 2025 |
| Taşıt araç ve gereçleri | 9.460.508 | 5.477.164 | - | 14.937.672 |
| Döşeme ve demirbaşlar | 35.856.877 | 1.510.539 | - | 37.367.416 |
| TOPLAM | 45.317.386 | 6.987.703 | - | 52.305.088 |
| Net Değer | 29.668.118 | 24.329.780 |
| Molivat | Açılış | İlaveler | Kapanış | |
|---|---|---|---|---|
| Maliyet | 01.01.2024 | Haveler | Çıkışlar | 30 Eylül 2024 |
| Taşıt araç ve gereçleri | 30.476.814 | 4.029.563 | - | 34.506.377 |
| Döşeme ve demirbaşlar | 38.865.697 | 1.594.054 | - | 40.459.751 |
| TOPLAM | 69.342.511 | 5.623.617 | - | 74.966.128 |
| Açılış | Kapanış | |||
|---|---|---|---|---|
| Birikmiş Amortisman | 01.01.2024 | Amortisman Gideri | Çıkışlar | 30 Eylül 2024 |
| Taşıt araç ve gereçleri | 3.115.818 | 5.020.793 | - | 8.136.611 |
| Döşeme ve demirbaşlar | 34.329.045 | 1.313.199 | - | 35.642.244 |
| TOPLAM | 37.444.863 | 6.333.992 | - | 43.778.855 |
| Net Değer | 31.897.648 | 31.187.273 |
Aktiflere ait sigorta bilgileri Not:23' de yer almaktadır.
Grup'un 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle Maddi Duran Varlıklar, Kullanım Hakkı Varlıkları ve Maddi Olmayan Duran Varlıklar için ayırmış olduğu dönem amortisman giderleri toplamı 7.095.265 TL olup, bu giderlerin 2.796.534 TL'si satışların maliyeti kalemi içerisinde, geri kalan 4.298.731 TL'si ise genel yönetim giderleri içerisinde muhasebeleştirilmiştir. (30 Eylül 2024: 7.138.057 TL)
Grup'un maddi duran varlıkları üzerinde ipotek ve teminat bulunmamaktadır.
Şirket'in Kullanım Hakkı Varlıkları aşağıdaki şekilde açıklanmıştır.
| Hesap İsmi | 1 Ocak 2025 | İlave | Çıkış (-) | 30 Eylül 2025 |
|---|---|---|---|---|
| Taşıtlar | 3.201.352 | - | - | 3.201.352 |
| Toplam | 3.201.352 | - | - | 3.201.352 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının 30 Eylül 2025 tarihli satınalma gücü ile ifade edilmiştir)
| Hesap İsmi | 1 Ocak 2025 | Amortisman Gideri | Çıkış (-) | 30 Eylül 2025 |
|---|---|---|---|---|
| Taşıtlar | 2.581.746 | 77.452 | - | 2.659.198 |
| Toplam | 2.581.746 | 77.452 | - | 2.659.198 |
| Net Defter Değeri | 619.606 | 542.154 | ||
| 30 Eylül 2024 Hesap İsmi |
01.01.2024 | İlave | Çıkış (-) | 30 Eylül 2024 |
| Taşıtlar | 2.271.949 | 929.403 | - | 3.201.352 |
| Toplam | 2.271.949 | 929.403 | - | 3.201.352 |
| Hesap İsmi | 01.01.2024 | Amortisman Gideri | Çıkış (-) | 30 Eylül 2024 |
| Taşıtlar | 1.754.814 | 749.482 | - | 2.504.296 |
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 30 Eylül 2024 tarihleri itibariyle Maddi Olmayan Duran Varlıkları aşağıdaki şekilde açıklanmıştır:
Toplam 1.754.814 749.482 - 2.504.296 Net Defter Değeri 517.135 697.056
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | |
|---|---|---|
| Maliyet Bedeli | 3.253.316 | 3.253.316 |
| Birikmiş Amortisman (-) | 3.243.193 | 3.202.928 |
| Net Değer | 10.123 | 50.388 |
30 Eylül 2025 ve 30 Eylül 2024 tarihlerinde sona eren hesap dönemleri içinde maddi olmayan duran varlıklar ve ilgili birikmiş amortismanlarında gerçekleşen hareketler aşağıdaki gibidir.
| Maliyet Bedeli | 1 Ocak 2025 | Girişler | Çıkışlar | 30 Eylül 2025 |
|---|---|---|---|---|
| Haklar | 710.124 | - | - | 710.124 |
| Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 2.543.192 | - | - | 2.543.192 |
| Toplam | 3.253.316 | - | - | 3.253.316 |
| İtfa Payı | ||||
|---|---|---|---|---|
| Birikmiş İtfa Payı | 1 Ocak 2025 | Gideri | Çıkışlar | 30 Eylül 2025 |
| Haklar | 699.777 | 222 | - | 699.999 |
| Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 2.513.300 | 29.894 | - | 2.543.194 |
| Toplam | 3.213.077 | 30.116 | - | 3.243.193 |
| Maddi Olmayan Duran Varlıklar, net | 40.239 | 10.123 |
| Maliyet Bedeli | 1 Ocak 2024 | Girişler | Çıkışlar | 30 Eylül 2024 |
|---|---|---|---|---|
| Haklar | 710.124 | - | - | 710.124 |
| Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 2.543.192 | - | - | 2.543.192 |
| Toplam | 3.253.316 | - | - | 3.253.316 |
| İtfa Payı | ||||
|---|---|---|---|---|
| Birikmiş İtfa Payı | 1 Ocak 2024 | Gideri | Çıkışlar | 30 Eylül 2024 |
| Haklar | 699.456 | 247 | - | 699.703 |
| Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 2.448.889 | 54.336 | - | 2.503.225 |
| Toplam | 3.148.345 | 54.583 | 3.202.928 | |
| Maddi Olmayan Duran Varlıklar, net | 104.971 | 50.388 |
|---|---|---|
30 Eylül 2025 Tarihi İtibariyle Konsolide Mali Tabloları Tamamlayıcı Notlar
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının 30 Eylül 2025 tarihli satınalma gücü ile ifade edilmiştir)
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçları aşağıda açıklanmıştır:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Ödenecek Vergi, Harç ve Diğer Kesintiler | 621.547 | - |
| Ödenecek SGK | 1.076.274 | 945.930 |
| Toplam | 1.697.821 | 945.930 |
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle Devlet Teşvik ve Yardımları bulunmamaktadır.
| Hesap Adı | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar | 3.672.374 | 3.913.539 |
| Dava Karşılığı | 770.116 | 1.094.884 |
| Diğer Borç ve Gider Karşılıkları (*) | 2.902.258 | 2.818.655 |
| Toplam | 3.672.374 | 3.913.539 |
(*) Bakiyenin tamamı alt işveren sıfatıyla sorumlu tutulduğu sosyal güvenlik prim borcundan kaynaklanmaktadır.
| Dava Karşılığı | Diğer | Toplam | |
|---|---|---|---|
| 1 Ocak 2025 itibariyle | 1.094.884 | 2.818.655 | 3.913.539 |
| İlave Karşılık | - | 655.057 | 655.057 |
| Enflasyon Etkisi | (324.768) | (571.454) | (896.222) |
| 30 Eylül 2025 itibariyle | 770.116 | 2.902.258 | 3.672.374 |
| Dava Karşılığı | Diğer | Toplam | |
|---|---|---|---|
| 1 Ocak 2024 itibariyle | 1.542.926 | 2.824.765 | 4.367.691 |
| İlave Karşılık | 402.874 | 184.102 | 586.976 |
| Ödemeler /İptal | (16.575) | - | (16.575) |
| Konusu Kalmayan Karşılık | (5.554) | - | (5.554) |
| Enflasyon Etkisi | (401.701) | (745.597) | (1.147.298) |
| 30 Eylül 2024 itibariyle | 1.521.970 | 2.263.270 | 3.785.240 |
Grup'un dönem sonları itibariyle Çalışanlara Sağlanan Faydalara ilişkin Kısa Vadeli Karşılıkları bulunmamaktadır.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının 30 Eylül 2025 tarihli satınalma gücü ile ifade edilmiştir)
Grup'un çalısmakta olduğu hukuk danışmanından elde edilen dava yazısına göre grup aleyhine açılan davalar aşağıdaki gibidir.
| Dosya No | Mahkeme | Konu | Açıklama |
|---|---|---|---|
| 2022/6863 | Bakırköy 16. İş Mahkemesi |
İşçilik alacağı |
Taşeron firrma çalışanı tarafından açılan işçilik alacağı davası olup gerekçeli kararın tebliğ alınmasının ardından karar tehiri icra talepli istinaf edilmiştir. Bu dava için verilen karar icraya konu edilmiş olup takip tutarı için teminat yatırılarak tehiri icra kararı alınmıştır. |
| 2021/202 2021/229 2020/497 2020/527 2023/340 2023/341 2023/389 2023/414 |
Bakırköy 7. 8. 31. 17. ve 39. İş Mahkemeleri |
İşçilik alacakları |
Taşeron firma çalışanlarının işçilik alacaklarının tahsili talebi ile açılan dava olup yargılama süreci devam etmektedir. Grup Yönetimi bu davalar ile ilgili kaynak çıkışı olasılığı öngörmediği için mali tablolarda karşılık ayrılmamıştır. |
| 2021/584 | Bakırköy 54. İş Mahkemesi |
İşçilik alacakları |
İşçilik alacaklarının tahsili talebi ile açılan dava olup yargılama süreci devam etmektedir. |
| 2022/610 | İstanbul Anadolu 26. İş Mahkemesi |
Maddi manevi tazminat |
Grup'un kiracısının dekorasyon çalışması yaptırdığı firmanın yetkilisinin yapılan çalışmaları kontrol ettiği esnada geçirdiği kaza sonucu hayatını kaybetmesi nedeniyle açılan maddi ve manevi tazminat davasıdır. 29.07.2025 tarihli duruşma ertelenmiştir. |
30 Eylül 2025 tarihi itibariyle Grup aleyhine açılmış ve sürmekte olan davalara ilişkin 770.116 TL tutarında karşılık konsolide finansal tablolara yansıtılmıştır. (31 Aralık 2024: 1.094.884 TL)
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle alınan ve verilen teminatları aşağıdaki gibidir:
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Maliyet Bedeli | Para Birimi |
Orijinal Tutar | TL Karşılığı | Orijinal Tutar | TL Karşılığı |
| Alınan teminat mektupları | EURO | 71.468 | 3.484.151 | 453.886 | 22.127.487 |
| Alınan teminat mektupları | TL | 51.445.763 | 51.445.763 | 45.388.739 | 45.388.739 |
| Toplam alınan teminatlar | 54.929.914 | 67.516.226 |
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Maliyet Bedeli | Para Birimi |
Orijinal Tutar |
TL Karşılığı | Orijinal Tutar | TL Karşılığı |
| Verilen teminat mektubu | TL | 139.838 | 139.838 | 175.398 | 175.398 |
| Verilen teminat mektubu | EURO | - | - | 163.058 | 7.949.273 |
| Verilen ipotek teminatı (1) | EURO | 120.000.000 | 5.850.144.000 | 150.515.520 | 7.337.812.219 |
| Verilen ipotek teminatı (2) | TL | 6.000.000.000 | 6.000.000.000 | 7.525.776.000 | 7.525.776.000 |
| Verilen kefalet (3) | EURO | 120.000.000 | 5.850.144.000 | 150.515.520 | 7.337.812.219 |
| Verilen kefalet (4) | TL | 8.000.000.000 | 8.000.000.000 | 10.034.368.000 | 10.034.368.000 |
| Toplam verilen teminatlar | 25.700.427.838 | 32.243.893.109 |
30 Eylül 2025 Tarihi İtibariyle Konsolide Mali Tabloları Tamamlayıcı Notlar
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının 30 Eylül 2025 tarihli satınalma gücü ile ifade edilmiştir)
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihi itibariyle Grup'un teminat/rehin/ipotek ("TRİ") pozisyonuna ilişkin tabloları aşağıdaki gibidir:
| Şirket tarafından verilen TRİ' ler | 30.09.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| A. Kendi tüzel kisiliği adına verilmiş olan TRİ' lerin toplam tutarı | 139.838 | 8.124.671 |
| B. Tam konsolidasyon kapsamına dahil edilen | 25.700.288.000 | 32.235.768.438 |
| ortaklıklar lehine verilmiş olan TRİ' lerin toplam tutarı | ||
| C. Olağan ticari faaliyetlerin yürütülmesi | ||
| amacıyla diğer 3. Kişilerin borcunu | - | - |
| temin amacıyla verilmiş olan TRİ' lerin toplam tutarı | ||
| D. Diğer verilen TRİ' lerin toplam tutarı | - | - |
| i. Ana ortak lehine verilmiş olan TRİ' lerin toplam tutarı | - | - |
| ii. B ve C maddeleri kapsamına girmeyen | ||
| diğer grup sirketleri lehine verilmiş olan TRİ' lerin toplam tutarı | - | - |
| iii. C maddesi kapsamına girmeyen | ||
| 3. kişiler lehine verilmiş olan TRİ' lerin toplam tutarı | - | - |
| Toplam | 25.700.427.838 | 32.243.893.109 |
Grup'un 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla aktif değerler içinde yer alan yatırım amaçlı gayrimenkuller ve maddi varlıklara ilişkin sigorta tutarı 4.552.390.316 TL'dir (31 Aralık 2024: 3.397.157.360 TL).
Yoktur.
| Hesap Adı | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Kıdem Tazminatı Karşılığı | 8.590.777 | 8.540.701 |
| Toplam | 8.590.777 | 8.540.701 |
Yürürlükteki İş Kanunu hükümleri uyarınca, çalışanlardan kıdem tazminatına hak kazanacak şekilde iş sözleşmesi sona erenlere, hak kazandıkları yasal kıdem tazminatlarının ödenmesi yükümlülüğü vardır. Ayrıca, halen yürürlükte bulunan mevzuat gereğince kıdem tazminatını alarak işten ayrılma hakkı kazananlara da yasal kıdem tazminatlarını ödeme yükümlülüğü bulunmaktadır. 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla ödenecek kıdem tazminatı, aylık 53.919,68 TL tavanına tabidir.
30 Eylül 2025 Tarihi İtibariyle Konsolide Mali Tabloları Tamamlayıcı Notlar
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının 30 Eylül 2025 tarihli satınalma gücü ile ifade edilmiştir)
31 Aralık 2024: Grup'un kıdem tazminatı karşılığının hesaplanmasında 1 Ocak 2025 tarihinden itibaren geçerli olan 46.655,43 TL tavan tutarı dikkate alınmıştır.
Kıdem tazminatı yükümlülüğü, Grup'un çalışanların emekli olmasından doğan gelecekteki olası yükümlülüğün bugünkü değerinin tahminine göre hesaplanır. TMS 19 "Çalışanlara Sağlanan Faydalar", Grup'un yükümlülüklerini tanımlanmış fayda planları kapsamında aktüeryal değerleme yöntemleri kullanılarak geliştirilmesini öngörür. Buna uygun olarak, toplam yükümlülüklerin hesaplanmasında kullanılan aktüeryal varsayımlar aşağıda belirtilmiştir. Esas varsayım, her hizmet yılı için olan azami yükümlülüğün enflasyona paralel olarak artmasıdır. Dolayısıyla, uygulanan iskonto oranı, gelecek enflasyon etkilerinin düzeltilmesinden sonraki beklenen reel oranı ifade eder. 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle, ekli mali tablolarda karşılıklar, çalışanların emekliliğinden kaynaklanan geleceğe ait olası yükümlülüğünün bugünkü değeri tahmin edilerek hesaplanır. 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle karşılıklar % 3,33 reel iskonto oranı ile hesaplanmıştır. (31 Aralık 2024: %3,33 reel iskonto oranı) Kıdem tazminatı yükümlülüklerine ilişkin emeklilik olasılığı tahmini 30 Eylül 2025 için %100 olarak hesaplanmıştır. (31 Aralık 2024: %100) Grup Yönetimi tarafından bu oranlara ilişkin tahminler revize edilmektedir.
| 01.01.2025 | 01.01.2024 | |
|---|---|---|
| Kıdem Tazminatı hareketi aşağıdaki gibidir. | 30.09.2025 | 30.09.2024 |
| 01.Oca | 8.540.701 | 7.084.239 |
| Cari hizmet maliyeti | 1.078.868 | 592.205 |
| Faiz Maliyeti | 602.093 | 572.655 |
| Aktüeryal (Kazanç) ve Kayıplar | 100.656 | 1.011.414 |
| Enflasyon Etkisi | (1.731.541) | (1.404.790) |
| Kapanış | 8.590.777 | 7.855.723 |
Yoktur.
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle Kısa Vadeli Peşin Ödenmiş Giderleri aşağıda açıklanmıştır:
| Hesap Adı | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Gelecek Aylara Ait Giderler | 8.371.667 | 2.359.455 |
| Verilen Avanslar | 15.742.658 | 8.485.052 |
| Toplam | 24.114.325 | 10.844.507 |
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle Uzun Vadeli Peşin Ödenmiş Giderleri aşağıda açıklanmıştır:
| Hesap Adı | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Verilen Avanslar(*) | 50.984.273 | 63.911.781 |
| Toplam | 50.984.273 | 63.911.781 |
(*) Muğla ili Milas ilçesi Güllük mahallesinde yapılmakta olan siteden 3 adet villanın alımı için yapılan avans ödemesidir. Projenin inşaatı devam etmektedir.
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle Kısa Vadeli Ertelenmiş Gelirleri aşağıdaki gibidir:tfr
| Hesap Adı | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Gelecek Aylara Ait Gelirler (*) | 830.311 | 453.656 |
| Alınan Avanslar | 1.162.690 | 13.730.140 |
| Toplam | 1.993.001 | 14.183.796 |
(*) Gelecek aylara ait gelirler hesabının bakiyesi Grup'un bazı AVM müşterilerinden peşin aldığı kira gelirlerinden oluşmaktadır.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının 30 Eylül 2025 tarihli satınalma gücü ile ifade edilmiştir)
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle Uzun Vadeli Ertelenmiş Gelirleri aşağıdaki gibidir.
| Hesap Adı | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Gelecek Yıllara Ait Gelirler | 171.172 | 456.498 |
| Toplam | 171.172 | 456.498 |
Grup'un dönem sonları itibariyle Diğer Dönen Varlıkları aşağıda açıklanmıştır.
| Hesap Adı | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Personel Avansları | 1.130.955 | 1.149.249 |
| Devreden KDV | 122.429 | - |
| Faiz Gelir Tahakkuku | - | 1.698.374 |
| Toplam | 1.253.382 | 2.847.623 |
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 itibariyle Diğer Duran Varlıkları bulunmamaktadır.
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 itibariyle Diğer Kısa ve Uzun Vadeli Yükümlülükleri bulunmamaktadır.
Bulunmamaktadır. (31 Aralık 2024: Bulunmamaktadır.)
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir.
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| Pay Tutarı | Pay Yüzdesi | Pay Tutarı | Pay Yüzdesi | |
| Zeybek Emlak ve Yönetimi A.Ş. | 19.790.411 | 30,45% | 19.790.411 | 30,45% |
| Feza Holding A.S. | 6.096.479 | 9,38% | 6.096.479 | 9,38% |
| Nuri AKIN | 7.980.824 | 12,28% | 7.980.824 | 12,28% |
| Diğer (1)(2) | 31.132.286 | 47,89% | 31.132.286 | 47,89% |
| Toplam Sermaye | 65.000.000 | 100,00% | 65.000.000 | 100,00% |
(1) Sermayenin %10'undan daha azına sahip olanların toplamını göstermektedir.
(2) 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle, Şirket'in halka açıklık oranı % 56,10 ( 31 Aralık 2024: % 56,10)'dur.
Ödenmiş sermayenin 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri ile biten hesap dönemleri boyunca detayı (pay adedi ve tarihi maliyet esasına göre TL olarak) aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| Adet | TL | Adet | TL | |
| 1 Ocak | 6.500.000.000 | 65.000.000 | 6.500.000.000 | 65.000.000 |
| Toplam Sermaye | 6.500.000.000 | 65.000.000 | 6.500.000.000 | 65.000.000 |
Ortaklık yapısında önemli değişmeler:
Bulunmamaktadır.
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle sermaye yedekleri, özsermaye enflasyon düzeltme farklarından ve pay senedi ihraç priminden (emisyon primi) oluşmaktadır.
Sermaye düzeltme farkları, Şirket sermayesinin enflasyona göre düzeltilmiş toplam tutarı ile Grup'un enflasyon düzeltmesi öncesindeki sermaye tutarı arasındaki farkı ifade eder.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının 30 Eylül 2025 tarihli satınalma gücü ile ifade edilmiştir)
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle Paylara İlişkin Primleri aşağıda açıklanmıştır:
| Hesap Adı | 30.09.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| Paylara İlişkin Primler / İskontolar | 3.659.480 | 3.659.480 |
| Toplam | 3.659.480 | 3.659.480 |
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflanmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirlerin (Giderlerin) analizi aşağıda yer almaktadır.
| Hesap Adı | 30.09.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazanç ve Kayıpları | (3.556.906) | (4.366.720) |
| Toplam | (3.556.906) | (4.366.720) |
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirleri (Giderleri) bulunmamaktadır.
Kardan ayrılmış kısıtlanmış yedekler yasal yedeklerden oluşmaktadır.
Türk Ticaret Kanunu'na göre, yasal yedekler birinci ve ikinci tertip yasal yedekler olmak üzere ikiye ayrılır. Türk Ticaret Kanunu'na göre birinci tertip yasal yedekler, şirketin ödenmiş sermayesinin %20'sine ulaşıncaya kadar, kanuni net karın %5'i olarak ayrılır. İkinci tertip yasal yedekler ise ödenmiş sermayenin %5'ini aşan dağıtılan karın %10'udur.
Türk Ticaret Kanunu'na göre, yasal yedekler ödenmiş sermayenin %50'si geçmediği sürece sadece zararları netleştirmek için kullanılabilir, bunun dışında herhangi bir şekilde kullanılması mümkün değildir.
| Hesap Adı | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Yasal Yedekler | 183.217.955 | 167.425.320 |
| Toplam | 183.217.955 | 167.425.320 |
Geçmiş Yıl Karları olağanüstü yedekler ve diğer geçmiş yıl karlarından oluşmaktadır. Grup'un SPK düzenlemelerine göre bulunan 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihi itibariyle geçmiş yıl karlarının/(zararlarının) detayı aşağıdaki gibidir.
| Hesap Adı | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Olağanüstü Yedekler | 863.943.055 | 563.882.961 |
| Diğer Geçmiş Yıl Karları / (Zararları) | 2.149.000.280 | 1.292.867.674 |
| Toplam | 3.012.943.335 | 1.856.750.635 |
Halka açık şirketler, temettü dağıtımlarını SPK'nun II-19.01 nolu "Kar Payı Tebliği" düzenlemelerine göre yaparlar. Bu tebliğe göre kar dağıtım zorunluluğu yoktur. Şirketler kar dağıtım politikalarında veya esas sözleşmelerinde belirtilen şekilde kar payı öderler. Kar payları taksitler halinde ödenebileceği gibi ara dönem finansal tablolarında yer alan karlar üzerinden kar payı avansı da ödenebilir. Şirketler tarafından dağıtılmasına karar verilen kar dağıtım tutarının, tamamının yasal kayıtlarda yer alan dağıtılabilir kardan karşılanabilmesi durumunda, bu tutarın tamamı, karşılanmaması durumunda ise yasal kayıtlarda yer alan net dağıtılabilir karın tamamı dağıtılacaktır. SPK düzenlemelerine göre hazırlanan finansal tablolarda veya yasal kayıtların herhangi birinde dönem zararı olması durumunda ise kar dağıtımı yapılmayacaktır.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının 30 Eylül 2025 tarihli satınalma gücü ile ifade edilmiştir)
Grup'un dönem sonları itibariyle Hasılat ve Satışların Maliyeti aşağıda açıklanmıştır.
| Hesap Adı | 01.01.2025 | 01.07.2025 | 01.01.2024 | 01.07.2024 |
|---|---|---|---|---|
| 30.09.2025 | 30.09.2025 | 30.09.2024 | 30.09.2024 | |
| Kiralama Gelirleri | 375.571.321 | 146.156.236 | 378.373.794 | 187.523.076 |
| Masraf Katılım Payı Gelirleri | 171.167.614 | 37.464.559 | 152.859.724 | 77.004.265 |
| Toplam | 546.738.935 | 183.620.795 | 531.233.518 | 264.527.341 |
Satışların Maliyeti'nin detayı aşağıdaki gibidir.
| Hesap Adı | 01.01.2025 | 01.07.2025 | 01.01.2024 | 01.07.2024 |
|---|---|---|---|---|
| 30.09.2025 | 30.09.2025 | 30.09.2024 | 30.09.2024 | |
| Personel Giderleri | (84.667.867) | (35.967.669) | (33.758.128) | (16.573.795) |
| Diğer Hizmet Maliyeti | (157.252.988) | (46.175.094) | (202.584.348) | (106.708.079) |
| Amortisman Giderleri | (2.796.534) | (423.229) | (3.395.940) | (1.007.359) |
| Kıdem Tazminatı | (800.689) | (70.829) | (1.764.901) | (985.917) |
| Satışların Maliyeti | (245.518.078) | (82.636.821) | (241.503.316) | (125.275.149) |
Grup'un dönem sonları itibariyle Faaliyet Giderleri aşağıda açıklanmıştır:
| Hesap Adı | 01.01.2025 | 01.07.2025 | 01.01.2024 | 01.07.2024 |
|---|---|---|---|---|
| 30.09.2025 | 30.09.2025 | 30.09.2024 | 30.09.2024 | |
| Genel Yönetim Giderleri | (43.149.553) | (15.576.063) | (38.209.711) | (20.986.575) |
| Toplam Faaliyet Giderleri | (43.149.553) | (15.576.063) | (38.209.711) | (20.986.575) |
30 Eylül 2025 Tarihi İtibariyle Konsolide Mali Tabloları Tamamlayıcı Notlar
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının 30 Eylül 2025 tarihli satınalma gücü ile ifade edilmiştir)
Grup'un dönem sonları itibariyle Niteliklerine Göre Giderleri aşağıda açıklanmıştır:
| 01.01.2025 | 01.07.2025 | 01.01.2024 | 01.07.2024 | |
|---|---|---|---|---|
| Genel Yönetim Giderleri | 30.09.2025 | 30.09.2025 | 30.09.2024 | 30.09.2024 |
| Personel Giderleri | (12.825.470) | (4.332.215) | (10.309.436) | (5.570.390) |
| Vergi, Resim ve Harçlar | (8.911.353) | (4.609.352) | (8.399.037) | (4.318.506) |
| Amortisman Giderleri | (4.298.731) | (2.318.405) | (3.742.117) | (3.093.569) |
| Kıdem Tazminatı Giderleri | (1.034.850) | (300.682) | (457.045) | (111.686) |
| Sigorta Giderleri | (9.054.234) | (2.755.622) | (8.766.206) | (4.658.351) |
| Müşavirlik ve Denetim Giderleri | (3.054.394) | (1.014.047) | (2.609.727) | (1.339.462) |
| Dışardan Sağlanan Fayda ve Hizmetler | (3.494.034) | (145.925) | (3.216.169) | (1.529.415) |
| Diğer giderler | (476.487) | (99.815) | (709.974) | (365.196) |
| Toplam | (43.149.553) | (15.576.063) | (38.209.711) | (20.986.575) |
Amortisman giderleri ve itfa paylarının kar veya zarar tablosu hesaplarına kaydedildiği tutarlar aşağıda belirtilmiştir:
| 01.01.2025 | 01.07.2025 | 01.01.2024 | 01.07.2024 | |
|---|---|---|---|---|
| 30.09.2025 | 30.09.2025 | 30.09.2024 | 30.09.2024 | |
| Genel Yönetim Giderleri | (4.298.731) | (2.318.405) | (3.742.117) | (3.093.569) |
| Hizmet Üretim Maliyeti | (2.796.534) | (423.229) | (3.395.940) | (1.007.359) |
| Toplam | (7.095.265) | (2.741.634) | (7.138.057) | (4.100.928) |
Personel giderlerinin kar veya zarar tablosu hesaplarına kaydedildiği tutarlar aşağıda belirtilmiştir:
| 01.01.2025 | 01.07.2025 | 01.01.2024 | 01.07.2024 | |
|---|---|---|---|---|
| 30.09.2025 | 30.09.2025 | 30.09.2024 | 30.09.2024 | |
| Genel Yönetim Giderleri | (12.825.470) | (4.332.215) | (10.309.436) | (5.570.390) |
| Hizmet Üretim Maliyeti | (84.667.867) | (35.967.669) | (33.758.128) | (16.573.795) |
| Toplam | (97.493.337) | (40.299.884) | (44.067.564) | (22.144.185) |
Grup'un dönem sonları itibariyle Esas Faaliyetlerden Diğer Gelir ve Giderleri aşağıda açıklanmıştır.
| 01.01.2025 | 01.07.2025 | 01.01.2024 | 01.07.2024 | |
|---|---|---|---|---|
| 30.09.2025 | 30.09.2025 | 30.09.2024 | 30.09.2024 | |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler | 14.237.338 | 4.631.088 | 3.303.451 | 1.279.243 |
| Konusu Kalmayan Şüpheli Alacak Karşılığı | 2.118.267 | 2.589 | 433.411 | 93.745 |
| Ticari Alacak Vade Farkı | 815.766 | 390.470 | 494.009 | 367.380 |
| Konusu Kalmayan Dava Karşılığı | 180.344 | - | - | - |
| Önceki Dönem Reeskont İptali | 1.809.579 | - | 348.177 | 87.477 |
| Kur Farkı Gelirleri | 855.321 | 28.931 | 1.396.324 | 302.026 |
| Diğer Gelirler | 8.458.061 | 4.209.098 | 631.530 | 428.615 |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) | (13.450.448) | (1.517.306) | (3.642.337) | (1.355.929) |
| Şüpheli Alacak Karşılık Giderleri | (7.079.985) | (841.535) | - | - |
| Dava Karşılık Giderleri | (112.696) | - | (497.601) | (102.465) |
| Taşeron Sosyal Güvenlik Prim Borcu Karşılığı | (715.296) | (272.304) | (205.383) | (44.424) |
| Reeskont Giderleri | (852.744) | (164.385) | (400.951) | (113.860) |
| Kur Farkı Giderleri | (1.204.397) | (24.659) | (2.051.374) | (841.925) |
| Diğer Giderler | (3.485.330) | (214.423) | (487.028) | (253.255) |
| Diğer Gelir / (Gider) Net | 786.890 | 3.113.782 | (338.886) | (76.686) |
30 Eylül 2025 Tarihi İtibariyle Konsolide Mali Tabloları Tamamlayıcı Notlar
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının 30 Eylül 2025 tarihli satınalma gücü ile ifade edilmiştir)
Grup'un dönem sonları itibariyle Yatırım Faaliyetlerinden Gelirleri ve Yatırım Faaliyetlerinden Giderleri aşağıda açıklanmıştır.
| 01.01.2025 | 01.07.2025 | 01.01.2024 | 01.07.2024 | |
|---|---|---|---|---|
| Hesap Adı | 30.09.2025 | 30.09.2025 | 30.09.2024 | 30.09.2024 |
| Kur Korumalı Mevduat Hesabı Gelirleri (*) | - | - | 20.416.048 | 8.603.797 |
| Fon Hesabı Gelirleri(**) | 18.695.937 | 5.387.826 | - | - |
| Kur Korumalı Mevduat Hesabı Gerçeğe | - | - | 4.010.754 | 2.640.504 |
| Uygun Değer Farkı Geliri (*) | ||||
| Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler | 18.695.937 | 5.387.826 | 24.426.802 | 11.244.301 |
| Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) | (1.603.794) | - | - | - |
| Yatırım Faaliyetlerinden Gelir / (Gider) Net | 17.092.143 | 5.387.826 | 24.426.802 | 11.244.301 |
Grup'un dönem sonları itibariyle Finansal Gelirleri aşağıda açıklanmıştır.
| 01.01.2025 | 01.07.2025 | 01.01.2024 | 01.07.2024 | |
|---|---|---|---|---|
| Finansal Gelirler | 30.09.2025 | 30.09.2025 | 30.09.2024 | 30.09.2024 |
| Faiz Gelirleri | 835.550 | 835.550 | - | - |
| Kur Farkı Gelirleri | 8.798.766 | 8.798.766 | - | - |
| Toplam | 9.634.316 | 9.634.316 | - | - |
Grup'un dönem sonları itibariyle Finansal Giderleri aşağıda açıklanmıştır.
| Finansal Giderler | 01.01.2025 | 01.07.2025 | 01.01.2024 | 01.07.2024 |
|---|---|---|---|---|
| 30.09.2025 | 30.09.2025 | 30.09.2024 | 30.09.2024 | |
| Faiz Giderleri | (103.423.679) | (24.031.513) | (158.393.695) | (79.179.138) |
| Kiralama İşlemleri Faiz Gideri | (175.604) | (73.015) | (226.929) | (104.347) |
| Diğer Finansman Giderleri | (32.064) | (8.872) | (82.869) | (28.409) |
| Toplam | (103.631.347) | (24.113.400) | (158.703.493) | (79.311.894) |
| Finansal Gelir / (Giderler) Net | (93.997.031) | (14.479.084) | (158.703.493) | (79.311.894) |
Grup'un 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla aktifleştirilen finansman maliyeti bulunmamaktadır. (30 Eylül 2024: Bulunmamaktadır.)
Yoktur.
30 Eylül 2025 Tarihi İtibariyle Konsolide Mali Tabloları Tamamlayıcı Notlar
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının 30 Eylül 2025 tarihli satınalma gücü ile ifade edilmiştir)
Grup'un vergi gideri (veya geliri) cari dönem kurumlar vergisi gideri ile ertelenmiş vergi giderinden (veya geliri) oluşmaktadır.
| 01.01.2025 | 01.07.2025 | 01.01.2024 | 01.07.2024 | |
|---|---|---|---|---|
| 30.09.2025 | 30.09.2025 | 30.09.2024 | 30.09.2024 | |
| Ertelenmiş Vergi Geliri / (Gideri) | 60.805.650 | (117.157.584) | (61.003.981) | (20.464.826) |
| Toplam Vergi Gelir / (Gideri) | 60.805.650 | (117.157.584) | (61.003.981) | (20.464.826) |
Şirket Türkiye'de geçerli olan kurumlar vergisine tabidir. Şirket'in cari dönem faaliyet sonuçlarına ilişkin tahmini vergi yükümlülükleri için ekli mali tablolarda gerekli karşılıklar ayrılmıştır.
| Hesap Adı | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Peşin Ödenen Vergiler | - | 326.309 |
| Toplam Cari Dönem Vergi Yükümlülüğü / (Varlığı) | - | 326.309 |
Türkiye'deki geçici vergi üçer aylık dönemler itibariyle hesaplanıp tahakkuk ettirilmektedir.
Türk vergi hukukuna göre, zararlar, gelecek yıllarda oluşacak vergilendirilebilir kardan düşülmek üzere, maksimum 5 yıl taşınabilir. Ancak oluşan zararlar geriye dönük olarak, önceki yıllarda oluşan karlardan düşülemez.
Kurumlar Vergisi Kanunu'nun 20. maddesi uyarınca, Kurumlar Vergisi, mükellefin beyanı üzerine tarh olunur. Türkiye'de vergi değerlendirmesiyle ilgili kesin ve kati bir mutabakatlaşma prosedürü bulunmamaktadır. Şirketler hesap döneminin kapandığı ayı izleyen dördüncü ayın son gününe kadar beyannamelerini hazırlamaktadır. Vergi Dairesi tarafından bu beyannameler ve buna baz olan muhasebe kayıtları 5 yıl içerisinde incelenerek değiştirilebilirler.
Kurumlar vergisine ek olarak, dağıtılması durumunda kar payı elde eden ve bu kar paylarını kurum kazancına dahil ederek beyan eden tam mükellef kurumlara ve yabancı şirketlerin Türkiye'deki şubelerine dağıtılanlar hariç olmak üzere kar payları üzerinden ayrıca gelir vergisi stopajı hesaplanması gerekmektedir. 23 Temmuz 2006 tarihli Resmi Gazete'de yayınlanan 2006/10731 Sayılı Bakanlar Kurulu Kararı ile Gelir Vergisi stopaj oranı %10' dan %15' e çıkarılmıştır. 22 Aralık 2021 tarihli Resmî Gazetede yayımlanan 4936 sayılı Cumhurbaşkanı Kararıyla, kar payı stopaj oranı % 15'den %10'a indirilmiştir. Dağıtılmayıp sermayeye ilave edilen kar payları gelir vergisi stopajına tabi değildir.
Grup vergiye esas yasal mali tabloları ile KGK tarafından yayınlanan Türkiye Finansal Raporlama Standartlarına göre hazırlanmış mali tabloları arasındaki farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmiş vergi aktifi ve pasifini muhasebeleştirmektedir. Söz konusu farklılıklar genellikle bazı gelir ve gider kalemlerinin vergiye esas tutarları ile Türkiye Finansal Raporlama Standartlarına göre hazırlanan mali tablolarda farklı dönemlerde yer almasından kaynaklanmakta olup aşağıda açıklanmaktadır.
Zamanlama farklılıkları, muhasebe ve vergi amaçlı kaydedilen gelir ve giderlerin yıllar arasında meydana gelen farklarından kaynaklanmaktadır. Zamanlama farklılıkları, maddi duran varlıklar (arsa ve arazi hariç), maddi olmayan duran varlıklar, stokların ve peşin ödenen giderlerin yeniden değerlenmesi ile alacakların ve borçların reeskontu, kıdem tazminatı karşılığı, geçmiş yıl zararları vb. üzerinden hesaplanmaktadır.
Her finansal durum tablosu döneminde Grup, ertelenmiş vergi alacaklarını gözden geçirmekte ve ileriki yıllarda vergilendirilebilir gelirlerden düşülemeyeceği tespit edilen ertelenmiş vergi alacaklarını geri çekmektedir. Ertelenmiş vergi hesabında kurumlar vergisi oranı baz alınmaktadır.
30 Eylül 2025 Tarihi İtibariyle Konsolide Mali Tabloları Tamamlayıcı Notlar
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının 30 Eylül 2025 tarihli satınalma gücü ile ifade edilmiştir)
22 Nisan 2021 tarihli ve 31462 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanarak yürürlüğe giren 7316 Sayılı Amme Alacaklarının Tahsil Usulü Hakkında Kanun ile Bazı Kanunlarda Değişiklik Yapılmasına Dair Kanun'un 11 inci maddesi ile 5520 sayılı Kurumlar Vergisi Kanununa eklenen Geçici 13 üncü madde ile Kurumlar Vergisi oranı 2021 yılı vergilendirme dönemine ait kurum kazançları için %25, 2022 yılı vergilendirme dönemine ait kurum kazançları için %23 olarak uygulanacaktır. Bu değişiklik 1 Temmuz 2021 tarihinden itibaren verilmesi gereken beyannamelerden başlamak üzere 1 Ocak 2021 tarihinden itibaren başlayan dönemlere ait kurum kazançlarının vergilendirilmesinde geçerli olacaktır.
5520 sayılı Kurumlar Vergisi Kanununun 32 nci maddesinin birinci fıkrasında (2023 yılı ve izleyen vergilendirme dönemleri kurum kazançlarına uygulanmak üzere) "Kurumlar vergisi, kurum kazancı üzerinden %20 oranında alınır. " hükmü yer almaktadır.
"6/2/2023 tarihinde meydana gelen depremlerin yol açtığı ekonomik kayiplarin telafisi için ek motorlu taşıtlar vergisi ihdası ile bazı kanunlarda ve 375 sayılı kanun hükmünde kararnamede değişiklik yapılmasi hakkında kanun"un 21 inci maddesi ile kurumlar vergisi oranı %25 olarak belirlenmiştir. Bu düzenleme, 1/10/2023 tarihinden itibaren verilmesi gereken beyannamelerden başlamak üzere; kurumların 2023 yılı ve izleyen vergilendirme dönemlerinde elde edilen kazançlarına, özel hesap dönemine tabi olan kurumların ise 2023 takvim yılında başlayan özel hesap dönemi ve izleyen vergilendirme dönemlerinde elde edilen kazançlarına uygulanmak üzere 15/7/2023 tarihinde yürürlüğe girmiştir.
Ertelenmiş vergi hesaplamalarında ertelenmiş vergi oranı %25 olarak kullanılmıştır. (31 Aralık 2024: Ertelenmiş vergi hesaplamalarında geçici farkların etkileri dikkate alınarak her bir geçici farka neden olan ertelenmiş vergiyi oluşturan kalemler kendi içerisinde değerlendirilmiş ve ertelenmiş vergi oranı geçici farkların sona erme dönemleri tahmin edilerek düzeltme kalemi bazında %20 olarak kullanılmıştır.)
| Birikmiş Geçici Farklar | Ertelenmiş Vergi | |||
|---|---|---|---|---|
| Hesap Adı | 30.09.2025 | 31.12.2024 | 30.09.2025 | 31.12.2024 |
| Sabit Kıymetler | 144.487.498 | (2.009.432.978) | 36.121.875 | 502.358.244 |
| Mali Zararlar | 256.168.598 | 418.245.434 | 64.042.149 | 104.561.358 |
| Reel Olmayan Finansman Maliyeti (*) | 574.769.967 | 720.931.601 | 143.692.492 | 180.232.900 |
| Kıdem Tazminatı Karşılığı | 6.572.807 | 8.540.702 | 1.643.202 | 2.135.176 |
| Şüpheli Alacak Karşılığı | 9.461.854 | 3.801.347 | 2.365.464 | 950.338 |
| Kredi Düzeltme | (79.288.960) | (7.023.102) | (19.822.240) | 1.755.776 |
| Dava Karşılığı | 3.672.374 | 3.913.538 | 918.094 | 978.386 |
| Reeskont Gideri | - | 1.543.586 | - | 385.898 |
| Tüketim ve Ortak Alan Yansıtma | (11.993.019) | 8.851.954 | (2.998.255) | (2.212.988) |
| Tahakkuku | ||||
| Ciro Kira Tahakkuku | 5.349.101 | 15.042.794 | 1.337.275 | (3.760.699) |
| Diğer | 1.844.769.828 | 443.610 | 461.192.458 | (110.907) |
| Ertelenmiş Vergi Varlığı | 711.313.009 | 793.358.076 | ||
| Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü | (22.820.495) | (6.084.594) | ||
| Ertelenmiş Vergi Varlığı / | 688.492.514 | 787.273.482 | ||
| (Yükümlülüğü) (Net) |
(*) VUK 555 Seri Nolu Tebliğ'in 40/3 maddesine göre 2023 hesap dönemi sonuna ait bilançoya ait düzeltme ile sınırlı olmak üzere, amortisman süresi bitmemiş olan kıymetlere ilişkin maliyet veya alış bedelinden düşülen reel olmayan finansman maliyetinden amortisman ayrılmamış tutar, 2024 ve sonraki hesap dönemlerinde 5 yılda ve eşit taksitler halinde dönem kazancının tespitinde gider olarak dikkate alınabilecektir.
| 01.01.2025 | 01.01.2024 | |
|---|---|---|
| 30.09.2025 | 30.09.2024 | |
| Dönem Başı Ertelenmiş Vergi Varlığı/ (Yük.) (Net) | 787.273.482 | 416.574.421 |
| Özkaynaktan Mahsup Edilen Ertelenmiş Vergi | 25.165 | 208.150 |
| Enflasyon Etkisi | (159.611.783) | 431.494.892 |
| Ertelenmiş Vergi Geliri/ (Gideri) | 60.805.650 | (61.003.981) |
| Dönem Sonu Ertelenmiş Vergi Varlığı / (Yükümlülüğü) | 688.492.514 | 787.273.482 |
Türk Vergi Mevzuatı, ana ortaklık olan şirketin bağlı ortaklığı konsolide ettiği finansal tabloları üzerinden vergi beyannamesi vermesine olanak tanımamaktadır. Bu sebeple konsolide finansal tablolara yansıtılan vergi karşılıkları, konsolidasyon kapsamına alınan şirketler için ayrı ayrı hesaplanmıştır.
Konsolide mali tablolar üzerinde ise farklı şirketlerin ertelenen vergi varlık ve yükümlülükleri ayrı ayrı gösterilmiş ve netleştirilmemiştir. Yukarıdaki tabloda gösterilen ertelenen vergi varlıkları ve yükümlülükleri ise brüt değerler esas alınarak hesaplanmış olup net ertelenen vergi pozisyonunu göstermektedir.
30 Eylül 2025 Tarihi İtibariyle Konsolide Mali Tabloları Tamamlayıcı Notlar
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının 30 Eylül 2025 tarihli satınalma gücü ile ifade edilmiştir)
Grup'un 30 Eylül 2025 itibarıyla sonraki döneme devreden mali zararı 256.168.598 TL olup Grup Yönetimi tarafından yapılan değerlendirmede devreden mali zararın tamamı gelecek yıllarda oluşacak mali kar ile realize olacağından dolayı ertelenmiş vergi hesabında dikkate alınmıştır (31 Aralık 2024: 418.245.434 TL olup Grup Yönetimi tarafından yapılan değerlendirmede ertelenmiş vergi hesabında dikkate alınmamıştır.)
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla ertelenmiş vergiye konu edilmiş mali zararları aşağıdaki gibidir:
| Yıllar | 30.09.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| 2025 | - | 63.005.647 |
| 2026 | - | 111.253.110 |
| 2027 | 51.801.205 | 4.046.729 |
| 2028 | 149.319.634 | 57.028.953 |
| 2029 | 55.047.759 | 182.910.995 |
| Toplam | 256.168.598 | 418.245.434 |
| 30.09.2025 | 30.09.2024 | |
|---|---|---|
| Devam Eden Faaliyetlerden Elde Edilen Kar/(Zarar) | 387.219.393 | 603.883.371 |
| Kurumlar Vergisi Oranı %25 | 96.804.848 | 150.970.843 |
| Vergi Etkisi: | ||
| -Vergiye Tabi Olmayan Gelirler | 96.724.245 | 178.629.663 |
| - Kanunen Kabul Edilmeyen Giderler | (4.580.527) | (981.072) |
| - Ertelenmiş Vergiye Konu Edilmeyen Enflasyon Düzeltme Etkisi | (138.980.516) | (394.467.466) |
| - Kullanılan Mali Zarar | 10.837.599 | 4.844.051 |
| - Dikkate Alınmayan Mali Zarar | - | - |
| K/Z Tablosundaki Vergi Karşılığı Geliri / (Gideri) | 60.805.650 | (61.003.981) |
Pay başına kar/(zarar) miktarı, net dönem karının/(zararının) Şirket hisselerinin yıl içindeki ağırlıklı ortalama pay adedine bölünmesiyle hesaplanır. Grup'un Hisse Başına Kazanç / (Kayıp) hesaplaması aşağıdaki gibidir.
| 01.01.2025 | 01.07.2025 | 01.01.2024 | 01.07.2024 | |
|---|---|---|---|---|
| Hesap Adı | 30.09.2025 | 30.09.2025 | 30.09.2024 | 30.09.2024 |
| Dönem Karı / (Zararı) | 448.025.043 | (41.246.342) | 542.879.391 | 239.017.416 |
| Ortalama Hisse Adedi | 6.500.000.000 | 6.500.000.000 | 6.500.000.000 | 6.500.000.000 |
| Pay Başına Kazanç (Kayıp) | 0,06893 | (0,00635) | 0,08352 | 0,03677 |
38.1 İlişkili Taraflarla Borç ve Alacak Bakiyeleri:
Grubun ilişkili taraflara ticari alacak bakiyesi bulunmamaktadır.
Grubun ilişkili taraflara ticari borç detayı aşağıdaki gibidir :
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Ticari Ticari Olmayan |
Ticari | Alınan | Ticari Olmayan |
||
| Borçlar | Borçlar | Borçlar | Avanslar | Borçlar | |
| İlişkili taraflara borçlar | |||||
| Gerçek Kişi Ortaklar | - | - | - | - | 862 |
| Toplam | - | - | - | - | 862 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının 30 Eylül 2025 tarihli satınalma gücü ile ifade edilmiştir)
38.2 İlişkili Taraflardan Alımlar ve İlişkili Taraflara Satışlar:
| İlişkili Taraflar | Hizmet |
|---|---|
| Engin Kuru Temiz. A.Ş. | 10.150 |
| Zeybek Emlak ve Yönetimi A.Ş | 1.728.000 |
| Toplam | 1.738.150 |
| İlişkili Taraflar | Hizmet |
|---|---|
| Engin Kuru Temiz. A.Ş. | 6.665 |
| Toplam | 6.665 |
| İlişkili Taraflar | Hizmet | Kira Geliri | Toplam |
|---|---|---|---|
| Engin Kuru Temiz. A.Ş. | 99.526 | 67.500 | 167.026 |
| Zeybek Emlak ve Yön. A.Ş. | 448.352 | 322.903 | 771.255 |
| Toplam | 547.878 (*) | 390.403 | 938.281 |
(*) Bakiyenin tamamı ortak alan masraf gelirlerinden olusmaktadır.
| İlişkili Taraflar | Hizmet | Kira Geliri | Toplam |
|---|---|---|---|
| Engin Kuru Temiz. A.Ş. | 110.025 | 32.814 | 142.839 |
| Toplam | 110.025 (*) | 32.814 | 142.839 |
(*) Bakiyenin tamamı ortak alan masraf gelirlerinden olusmaktadır.
30 Eylül 2025 itibarıyla, yönetim kurulu, genel müdür gibi üst düzey yöneticilere cari dönemde sağlanan ücret ve benzeri menfaatler brüt toplamı 12.094.253 TL (30 Eylül 2024: 10.224.244 TL)' dir.
Grup, sermaye yönetiminde, bir yandan faaliyetlerinin sürekliliğini sağlamaya çalışırken, diğer yandan da borç ve özkaynak dengesini en verimli şekilde kullanarak karlılığını artırmayı hedeflemektedir.
Grup'un sermaye yapısı 8. notta açıklanan kredileri de içeren borçlar, 6. notta açıklanan nakit ve nakit benzerleri ve sırasıyla 27. notta açıklanan çıkarılmış sermaye, sermaye yedekleri, kar yedekleri ve geçmiş yıl karlarını da içeren özkaynak kalemlerinden oluşmaktadır.
Grup'un sermaye maliyeti ile birlikte her bir sermaye sınıfıyla ilişkilendirilen riskler üst yönetim tarafından değerlendirilir.
Üst yönetim değerlendirmelerine dayanarak, sermaye yapısının yeni borç edinilmesi veya mevcut olan borcun geri ödenmesiyle olduğu kadar, temettü ödemeleri, yeni hisse ihracı yoluyla dengede tutulması amaçlanmaktadır.
38.3 Üst Düzey Yöneticilere Sağlanan Faydalar:
30 Eylül 2025 Tarihi İtibariyle Konsolide Mali Tabloları Tamamlayıcı Notlar
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının 30 Eylül 2025 tarihli satınalma gücü ile ifade edilmiştir)
Grup sermayeyi borç/toplam sermaye oranını kullanarak izler. Bu oran net borcun toplam sermayeye bölünmesiyle bulunur. Net borç, nakit ve nakit benzeri değerlerin toplam borç tutarından (finansal durum tablosunda gösterildiği gibi kredileri, finansal kiralama ve ticari borçları içerir) düşülmesiyle hesaplanır. Toplam sermaye, finansal durum tablosunda gösterildiği gibi öz sermaye ile net borcun toplanmasıyla hesaplanır.
Grup'un özkaynaklara dayalı genel stratejisi önceki dönemden bir farklılık göstermemektedir.
Grup risk yönetim politikası esas olarak mali piyasaların öngörülemezliğine ve değişkenliğine odaklanmakta olup uygulanan politikalarla olası olumsuz etkilerin en aza indirgenmesi amaçlanmıştır.
39.2 Önemli Muhasebe Politikaları
Grup'un finansal araçlarla ilgili önemli muhasebe politikaları 2 numaralı dipnotta açıklanmıştır.
39.3 Grup'un Maruz Kaldığı Riskler
Grup düzeyinde karşılaşılan piyasa riskleri, duyarlılık analizleri esasına göre ölçülmektedir. Cari yılda Grup'un maruz kaldığı piyasa riskinde ya da karşılaşılan riskleri ele alış yönteminde veya bu riskleri nasıl ölçtüğüne dair kullandığı yöntemde, önceki seneye göre bir değişiklik olmamıştır.
39.4 Kur Riski
Yabancı para cinsinden işlemler, kur riskinin oluşmasına sebebiyet vermektedir.
Grup, döviz cinsinden varlık ve yükümlülüklerinin Türk Lirası'na çevriminde kullanılan kur oranlarının değişimi nedeniyle, kur riskine maruzdur.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının 30 Eylül 2025 tarihli satınalma gücü ile ifade edilmiştir)
| Döviz Kuru Duyarlılık Analizi Tablosu | ||
|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | ||
| Kar / Zarar | ||
| Yabancı Paranın Değer Kazanması |
Yabancı Paranın Değer Kaybetmesi |
|
| ABD Dolarının TL Karşısında % 10 değer değişimi halinde; | ||
| 1- ABD Doları Net Varlık / Yükümlülüğü | - | - |
| 2- ABD Doları Riskinden Korunan Kısım (-) | - | - |
| 3- ABD Doları Net Etki (1+2) | - | - |
| Euro' nun TL Karşısında % 10 değer değişimi halinde; | ||
| 4- Euro Net Varlık / Yükümlülüğü | 2.919.285 | (2.919.285) |
| 5- Euro Riskinden Korunan Kısım (-) | - | - |
| 6- Euro Net Etki (4+5) | 2.919.285 | (2.919.285) |
| GBP'nin TL Karşısında % 10 değer değişimi halinde; | ||
| 7- GBP Net Varlık / Yükümlülüğü | - | - |
| 8- GBP Riskinden Korunan Kısım (-) | - | - |
| 9- GBP Net Etki (7+8) | - | - |
| Diğer'in TL Karşısında % 10 değer değişimi halinde; | ||
| 10- Diğer Net Varlık / Yükümlülüğü | - | - |
| 11- Diğer Riskinden Korunan Kısım (-) | - | - |
| 12- Diğer Net Etki (10+11) | - | - |
| TOPLAM | 2.919.285 | (2.919.285) |
| Döviz Kuru Duyarlılık Analizi Tablosu | |||
|---|---|---|---|
| --------------------------------------- | -- | -- | -- |
| 31 Aralık 2024 | ||
|---|---|---|
| Kar / Zarar | ||
| Yabancı Paranın Değer Kazanması |
Yabancı Paranın Değer Kaybetmesi |
|
| ABD Dolarının TL Karşısında % 10 değer değişimi halinde; | ||
| 1- ABD Doları Net Varlık / Yükümlülüğü | - | - |
| 2- ABD Doları Riskinden Korunan Kısım (-) | - | - |
| 3- ABD Doları Net Etki (1+2) | - | - |
| Euro' nun TL Karşısında % 10 değer değişimi halinde; | ||
| 4- Euro Net Varlık / Yükümlülüğü | 1.349.111 | (1.349.111) |
| 5- Euro Riskinden Korunan Kısım (-) | - | - |
| 6- Euro Net Etki (4+5) | 1.349.111 | (1.349.111) |
| GBP'nin TL Karşısında % 10 değer değişimi halinde; | ||
| 7- GBP Net Varlık / Yükümlülüğü | - | - |
| 8- GBP Riskinden Korunan Kısım (-) | - | - |
| 9- GBP Net Etki (7+8) | - | - |
| Diğer'in TL Karşısında % 10 değer değişimi halinde; | ||
| 10- Diğer Net Varlık / Yükümlülüğü | - | - |
| 11- Diğer Riskinden Korunan Kısım (-) | - | - |
| 12- Diğer Net Etki (10+11) | - | - |
| TOPLAM | 1.349.111 | (1.349.111) |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının 30 Eylül 2025 tarihli satınalma gücü ile ifade edilmiştir)
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| TL Karşılığı |
USD | EURO | GBP | Diğer | TL Karşılığı | USD | EURO | GBP Diğer |
|
| 1. Ticari Alacaklar | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 2a. Parasal Finansal Varlıklar | 30.554.287 | - | 628.070 | - | - | 14.645.799 | - | 398.954 | - |
| 2b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 3. Diğer | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 4. Dönen Varlıklar Toplamı (1+2+3) | 30.554.287 | - | 628.070 | - | - | 14.645.799 | - | 398.954 | - |
| 5. Ticari Alacaklar |
- | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 6a. Parasal Finansal Varlıklar | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 6b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 7. Diğer | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 8. Duran Varlıklar Toplamı (5+6+7) |
- | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 9. Toplam Varlıklar (4+8) |
30.554.287 | - | 628.070 | - | - | 14.645.799 | - | 398.954 | - |
| 10. Ticari Borçlar |
386.395 | - | 7.917 | - | - | - | - | - | - |
| 11. Finansal Yükümlülükler | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 12a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 12b. Parasal Olmayan Diğer Yük. |
- | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 13. Kısa Vadeli Yük. Toplamı (10+11+12) | 386.395 | - | 7.917 | - | - | - | - | - | - |
| 14. Ticari Borçlar |
975.049 | - | 19.977 | - | - | - | - | - | - |
| 15. Finansal Yükümlülükler | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 16a. Parasal Olan Diğer Yük. |
- | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 16b. Parasal Olmayan Diğer Yük. |
- | - | - | - | - | 1.154.695 | - | 31.329 | - |
| 17. Uzun Vadeli Yük. Toplamı (14+15+16) | 975.049 | - | 19.977 | - | - | 1.154.695 | - | 31.329 | - |
| 18. Toplam Yükümlülükler (13+17) |
1.361.445 | - | 27.894 | - | - | 1.154.695 | - | 31.329 | - |
| 19. Finansal Durum Tablosu dışı Türev Araçlarının Net Varlık/ (Yükümlülük) |
|||||||||
| Pozisyonu (19a-19b) | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 19a. Hedge Edilen Toplam Varlık Tutarı |
- | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 19b. Hedge Edilen Toplam Yük. Tutarı |
- | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 20. Net Yabancı Para Varlık / (Yükümlülük) Pozisyonu (9-18+19) |
29.192.842 | - | 600.176 | 13.491.104 | - | 367.625 | - | ||
| 21. Döviz Hedge'i İçin Kullanılan Finansal Araçların Toplam Gerçeğe Uygun Değeri |
29.192.842 | - | 600.176 | - | - | - | - | - | - |
| 22. Döviz Varlıkların Hedge Edilen Kısmının Tutarı |
- | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 23. Döviz Yükümlülükleirn Hedge Edilen Kısmının Tutarı |
- | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 24. İhracat | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 25. İthalat |
- | - | - | - | - | - | - | - | - |
30 Eylül 2025 Tarihi İtibariyle Konsolide Mali Tabloları Tamamlayıcı Notlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının 30 Eylül 2025 tarihli satınalma gücü ile ifade edilmiştir)
Faiz oranlarındaki değişimler, faize duyarlı varlık ve yükümlülükler üzerinde yaptığı etkiyle mali sonuçlar açısından önemli bir risk oluşturmaktadır. Bu risk, faize duyarlı kalemlerin miktar ve vadelerini dengeleyerek yönetilmektedir.
Bu kapsamda, alacak ve borçların sadece vadelerinin değil, faiz değişim dönemlerinin de uyumlu olmasına ve borçların kısa/uzun vade dengelerine önem verilmektedir.
| Sabit Faizli Finansal Araçlar | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Finansal Varlıklar | 123.024.574 | 47.893.093 |
| Finansal Yükümlülükler | 1.303.587.453 | 1.804.909.480 |
| Değişken Faizli Finansal Araçlar | ||
| Finansal Varlıklar | - | - |
| Finansal Yükümlülükler | - | - |
Grup, faiz haddi bulunduran varlık ve yükümlülüklerin tabi olduğu faiz oranlarının değişiminin etkisinden doğan faiz oranı riskine açıktır. Grup bu riski, faiz oranı duyarlılığı olan varlık ve yükümlülüklerini dengelemek suretiyle oluşan doğal tedbirlerle yönetmektedir. Cari dönemde finansal borçlar piyasadaki faiz oranı ve kur dalgalanmalarından en az düzeyde etkilenmesi için, sabit faizli ve TL olarak yapılandırılmıştır.
Finansal araçları elinde bulundurmak, karşı tarafın anlaşmanın gereklerini yerine getirememe riskini de taşımaktadır. Grup'un tahsilat riski, esas olarak ticari alacaklarından doğmaktadır. Ticari alacaklar, Grup politikaları ve prosedürleri dikkate alınarak değerlendirilmekte dava ve icra safhasındaki alacaklara ilişkin net tahsilat tutarının tahmininde gereken durumlarda uzman görüşlerinden de faydalanmaktadır.Ticari alacaklar bu doğrultuda şüpheli alacak karşılığı ayrıldıktan sonra finansal durum tablosunda net tutarı ile gösterilmektedir. (Not.10)
| 30 Eylül 2025 | Alacaklar | Mevduat / Finansal Yatırım |
|||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ticari Alacaklar | Diğer Alacaklar | Dip | Dip | ||||
| İlişkili | Diğer | İlişkili | Diğer | Not | Not | ||
| Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D) |
- | 58.194.552 | - | 1.076.299 | 10-11 | 123.024.574 | 6 |
| - Azami riskin teminat, vs. ile güvence altına alınmış kısmı |
- | - | - | - | 22 | - | 22 |
| A. Vadesi geçmemiş yada değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri |
- | 58.194.552 | - | 1.076.299 | 10-11 | - | 6-7 |
| B. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri |
- | - | - | - | 6 | ||
| - Teminat vs. ile güvence altına alınmış kısmı C. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net |
- | - | - | - | 10-11 | - | 6 |
| defter değerleri | - - |
- | - | - | 6 | ||
| - Vadesi Geçmiş (brüt defter değeri) | - | 17.456.811 | - | 159.169 | 10-11 | - | 6 |
| - Değer Düşüklüğü (-) - Net değerin teminat, vs. ile güvence altına |
- | (17.456.811) | - | (159.169) | 10-11 | - | 6 |
| alınmış kısmı | - | - | - | - | 10-11 | - | 6 |
| - Vadesi Geçmemiş (brüt defter değeri) | - | - | - | - | 10-11 | - | 6 |
| - Değer Düşüklüğü (-) - Net değerin teminat, vs. ile güvence altına |
- - |
- | - | 10-11 | - | 6 | |
| alınmış kısmı D. Finansal Durum Tablosu dışı kredi riski |
- - |
- | - | 10-11 | - | 6 | |
| içeren unsurlar | - - |
- | - | - | - |
Bankalardaki
30 Eylül 2025 Tarihi İtibariyle Konsolide Mali Tabloları Tamamlayıcı Notlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının 30 Eylül 2025 tarihli satınalma gücü ile ifade edilmiştir)
| 31 Aralık 2024 | Bankalardaki Mevduat / Finansal |
||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Alacaklar | Yatırım | ||||||
| İlişkili | Ticari Alacaklar Diğer |
Diğer Alacaklar İlişkili |
Diğer | Dip Not |
Dip Not |
||
| Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D) |
- 60.446.297 |
- | 556.191 | 10-11 | 47.893.093 | 6 | |
| - Azami riskin teminat, vs. ile güvence altına alınmış kısmı |
- - |
- | - | 22 | - | 22 | |
| A. Vadesi geçmemiş yada değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri |
- 60.446.297 |
- | 556.191 | 10-11 | 6-7 | ||
| B. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri |
- - |
- | - | - | - | 6 | |
| - Teminat vs. ile güvence altına alınmış kısmı C. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net |
- - |
- | - | 10-11 | - | 6 | |
| defter değerleri - Vadesi Geçmiş (brüt defter değeri) |
- - - 16.184.114 |
- - |
- 199.645 |
10-11 | - - |
6 6 |
|
| - Değer Düşüklüğü (-) - Net değerin teminat, vs. ile güvence altına |
- (16.184.114) |
- | (199.645) | 10-11 | - | 6 | |
| alınmış kısmı - Vadesi Geçmemiş (brüt defter değeri) |
- - - - |
- - |
- - |
10-11 10-11 |
- - |
6 6 |
|
| - Değer Düşüklüğü (-) | - - |
- | - | 10-11 | - | 6 | |
| - Net değerin teminat, vs. ile güvence altına alınmış kısmı |
- - |
- | - | 10-11 | - | 6 | |
| D. Finansal Durum Tablosu dışı kredi riski içeren unsurlar |
- - |
- | - | - | - | ||
| Cari Dönem (30 Eylül 2025) | Ticari Alacaklar | Diğer Alacaklar | |||||
| Vadesi üzerinden 1-30 gün geçmiş Vadesi üzerinden 1-3 ay geçmiş |
- - |
- - |
|||||
| Vadesi üzerinden 3-12 ay geçmiş Vadesi üzerinden 1-5 yıl geçmiş |
- - |
- - |
|||||
| Toplam -Teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı |
- | - | |||||
| Cari Dönem (31 Aralık 2024) | Ticari Alacaklar | Diğer Alacaklar | |||||
| Vadesi üzerinden 1-30 gün geçmiş Vadesi üzerinden 1-3 ay geçmiş |
- - |
- - |
|||||
| Vadesi üzerinden 3-12 ay geçmiş Vadesi üzerinden 1-5 yıl geçmiş |
- - |
- - |
|||||
| Toplam | - | - | |||||
| -Teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı | - | - |
Grup, nakit akımlarını düzenli olarak takip ederek finansal varlıkların ve yükümlülüklerin vadelerinin eşleştirilmesi yoluyla yeterli fonların ve borçlanma rezervinin devamını sağlayarak, likidite riskini yönetmeye çalışmaktadır.
İhtiyatlı likidite riski yönetimi, yeterli ölçüde nakit tutmayı, yeterli miktarda kredi işlemleri ile fon kaynaklarının kullanılabilirliğini ve piyasa pozisyonlarını kapatabilme gücünü ifade eder.
Grup Yönetimi, likidite riskinin yönetimi amacıyla alacak ve borç gün vadelerinin uyumlu olmasına özen göstermekte , kısa vadeli likiditenin korunması amacıyla, etkin nakit akış planlaması yaparak net işletme sermayesi yönetimi yoluyla Grup'un likidite oranlarını (cari oran ve asit-test oranı gibi) belli seviyelerde tutmaya çalışmaktadır.
Mevcut ve ilerideki muhtemel borç gereksinimlerinin fonlanabilme riski, yeterli sayıda ve yüksek kalitedeki kredi sağlayıcılarının erişilebilirliğinin sürekli kılınması suretiyle yönetilmektedir.
30 Eylül 2025 Tarihi İtibariyle Konsolide Mali Tabloları Tamamlayıcı Notlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının 30 Eylül 2025 tarihli satınalma gücü ile ifade edilmiştir)
Aşağıdaki tablo, sözleşme uyarınca gelecek dönemlerde nakit olarak ödenecek, Grup'un türev niteliğinde olmayan finansal yükümlülüklerinin TL bazında vade dağılımını göstermektedir.
| Sözleşme Vadeleri | Defter Değeri | Sözleşme Uyarınca Nakit Çıkışlar Toplamı |
3 Aydan Kısa |
3-12 Ay Arası |
1-5 Yıl Arası | 5 Yıldan Uzun |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Türev Olmayan | 1.335.529.769 | 1.802.096.968 | 29.325.287 | 256.312.543 | 1.516.459.138 | |
| Finansal Yükümlülükler | - | |||||
| Banka Kredileri | 1.303.255.404 | 1.769.815.434 | - | 256.000.000 | 1.513.815.434 | - |
| Kiralama Borçları | 332.049 | 339.218 | 26.675 | 312.543 | - | - |
| Ticari Borçlar | 10.180.839 | 10.180.839 | 10.180.839 | - | - | - |
| Diğer Borçlar | 21.761.477 | 21.761.477 | 19.117.773 | - | 2.643.704 | - |
| Sözleşme Vadeleri | Defter Değeri | Sözleşme Uyarınca Nakit Çıkışlar Toplamı |
3 Aydan Kısa | 3-12 Ay Arası | 1-5 Yıl Arası | 5 Yıldan Uzun |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Türev Olmayan Finansal Yükümlülükler |
1.835.717.437 | 2.555.422.155 | 139.820.477 | 339.189.702 | 2.076.411.976 | - |
| Banka Kredileri | 1.804.346.635 | 2.524.039.200 | 112.886.640 | 338.659.920 | 2.072.492.640 | - |
| Kiralama Borçları | 562.845 | 574.998 | 45.216 | 529.782 | - | - |
| Ticari Borçlar | 17.222.494 | 17.222.494 | 17.222.494 | - | - | - |
| Diğer Borçlar | 13.585.463 | 13.585.463 | 9.666.127 | - | 3.919.336 | - |
39.8 Diğer Riskler
Fiyat riski, kur, faiz ve piyasa riskinden meydana gelmektedir. Grup, bu riski yabancı para alacak ve borçlarının ve faiz taşıyan aktif ve pasiflerinin dengelenmesi yoluyla yönetmektedir. Piyasa riski, Şirket yönetimi tarafından mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme metotları aracılığıyla yakından takip edilmektedir.
Grup'un aktifinde makul değer değişmelerine duyarlı hisse senedi ve benzeri finansal varlık mevcut değildir.
Grup'un kısa ve uzun vadeli hedeflerine ulaşmasına yönelik risk oluşturduğu düşünülen stratejik, operasyonel, finansal ve diğer bütün unsurlar, Yönetim Kurulu seviyesinden başlayarak organizasyonun her seviyesinde değerlendirilmektedir. Bu kapsamda kurulan Riskin Erken Saptanması Komitesi, Şirketi etkileyebilecek stratejik, finansal, operasyonel vb. her türlü riskin tespiti, değerlendirilmesi ve yönetilmesi, raporlanması, karar mekanizmalarında dikkate alınması konularında Yönetim Kurulu'na tavsiye ve önerilerde bulunma amacı doğrultusunda faaliyetlerini sürdürmektedir.
Grup, finansal araçların kayıtlı değerlerinin makul değerlerini yansıttığını düşünmektedir.
Grup'un Mali İşler bölümü finansal piyasalara erişimin düzenli bir şekilde sağlanmasından ve Grup'un faaliyetleri ile ilgili maruz kalınan finansal risklerin gözlemlenmesinden ve yönetilmesinden sorumludur. Söz konusu bu riskler, piyasa riski (döviz kuru riski, gerçeğe uygun faiz oranı riski ve fiyat riskini içerir), kredi riski, likidite riski ile nakit akım faiz oranı riskini kapsar.
30 Eylül 2025 Tarihi İtibariyle Konsolide Mali Tabloları Tamamlayıcı Notlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının 30 Eylül 2025 tarihli satınalma gücü ile ifade edilmiştir)
Finansal varlıkların ve yükümlülüklerin gerçeğe uygun değeri aşağıdaki gibi belirlenir:
Seviye 1: Finansal varlık ve yükümlülükler birbirinin aynı varlık ve yükümlülükler için aktif piyasada işlem gören borsa fiyatlarından değerlenmiştir.
Seviye 2: Finansal varlık ve yükümlülükler, ilgili varlık yada yükümlülüğün 1. kategoride belirtilen borsa fiyatından başka direkt yada endirekt olarak piyasada gözlemlenebilen fiyatının bulunmasında kullanılan girdilerden değerlenmiştir.
Seviye 3: Finansal varlık ve yükümlülükler, varlık yada yükümlülüğün gerçeğe uygun değerinin bulunmasında kullanılan piyasada gözlenebilir bir veriye dayanmayan girdilerden değerlenmiştir.
Grup'un 30 Eylül 2025 itibariyle net parasal pozisyon kazanç/(kayıp) tutarı aşağıdaki gibidir:
| Parasal Olmayan Kalemler | 30 Eylül 2025 |
|---|---|
| Sabit Kıymetler | 1.466.260.372 |
| Ödenmiş Sermaye | (547.780.341) |
| Diğer Bilanço Kalemleri | (65.806.029) |
| Geçmiş Yıllar Kârları/Zararları | (583.330.027) |
| Hasılat | (46.043.910) |
| Satışların Maliyeti (-) | (22.023.194) |
| Genel Yönetim Giderleri (-) | 3.943.381 |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler | (1.040.876) |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler | 1.123.246 |
| Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler | (936.333) |
| Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) | 124.552 |
| Finansal Giderler (-) | (811.359) |
| Finansal Giderler (-) | 1.586.605 |
| Net Parasal Pozisyon Kazançları (Kayıpları) | 205.266.087 |
Yoktur.
NOT 43 MALİ TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA FİNANSAL TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKEN DİĞER HUSUSLAR
Yoktur.
Have a question? We'll get back to you promptly.