Annual / Quarterly Financial Statement • Nov 10, 2025
Annual / Quarterly Financial Statement
Open in ViewerOpens in native device viewer
| İÇİNDEKİLER | SAYFA |
|---|---|
| ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOLARI (BİLANÇOLAR) | 1-2 |
| ÖZET KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR TABLOLARI | 3 |
| ÖZET KONSOLİDE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOLARI | 4 |
| ÖZET KONSOLİDE ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOLARI | 5 |
| ÖZET KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOLARI | 6 |
| ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR 7-43 | |
| NOT 1 - ORGANİZASYON VE FAALİYET KONUSU | 7 |
| NOT 2 –FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR | 9 |
| NOT 3 - İŞLETME BİRLEŞMELERİ | 27 |
| NOT 4 - DİĞER İŞLETMELERDEKİ PAYLAR | 27 |
| NOT 5 – NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ | 27 |
| NOT 6 – TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR | 28 |
| NOT 7 - STOKLAR | 29 |
| NOT 8 - MADDİ DURAN VARLIKLAR | 30 |
| NOT 9 - TAAHHÜTLER VE YÜKÜMLÜLÜKLER | 32 |
| NOT 10 - ÖZKAYNAKLAR | 32 |
| NOT 11 - HASILAT VE SATIŞLARIN MALİYETİ | 34 |
| NOT 12 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ | 35 |
| NOT 13 - FİNANSAL ARAÇLAR (GERÇEĞE UYGUN DEĞER AÇIKLAMALARI VE FİNANSAL RİSKTEN KORUNMA MUHASEBESİ ÇERÇEVESİNDEKİ AÇIKLAMALAR) |
41 |
| NOT 14 - NET PARASAL POZISYON KAZANÇLARI (KAYIPLARI)'NA İLIŞKIN AÇIKLAMALAR | 42 |
| NOT 15 - BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR | 43 |
| NOT 16 - FİNANSAL TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA FİNANSAL TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKLİ OLAN DİĞER HUSUSLAR |
43 |
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Notlar | Bağımsız Denetimden Geçmemiş Cari Dönem 30.09.2025 |
Bağımsız Denetimden Geçmiş Önceki Dönem 31.12.2024 |
|
|---|---|---|---|
| VARLIKLAR | |||
| Dönen Varlıklar | 1.235.642.099 | 885.980.467 | |
| Nakit ve Nakit Benzerleri | Not-5 | 254.307.207 | 253.291.215 |
| Ticari Alacaklar | Not-6 | 695.448.076 | 217.682.829 |
| İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar | 360.928.683 | 142.116.213 | |
| İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar | 334.519.393 | 75.566.616 | |
| Diğer Alacaklar | 47.064.945 | 140.141.890 | |
| İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar | 27.859.057 | 25.651.694 | |
| İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar | 19.205.888 | 114.490.196 | |
| Stoklar | Not-7 | 151.128.250 | 192.059.208 |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 29.948.611 | 36.687.042 | |
| İlişkili Olmayan Taraflara Peşin Ödenmiş Giderler | 29.948.611 | 36.687.042 | |
| Cari Dönem Vergisi İle İlgili Varlıklar | 10.696.191 | - | |
| Diğer Dönen Varlıklar | 47.048.819 | 46.118.283 | |
| Toplam | 1.235.642.099 | 885.980.467 | |
| Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar | - | - | |
| Duran Varlıklar | 1.161.852.773 | 1.224.537.927 | |
| Diğer Alacaklar | 1.429.066 | 580.871 | |
| İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar | 1.429.066 | 580.871 | |
| Maddi Duran Varlıklar | Not-8 | 1.020.104.183 | 1.088.820.582 |
| Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 7.693.411 | 1.766.321 | |
| Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 7.693.411 | 1.766.321 | |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 130.193.825 | 130.069.566 | |
| İlişkili Olmayan Taraflara Peşin Ödenmiş Giderler | 130.193.825 | 130.069.566 | |
| Diğer Duran Varlıklar | 2.432.288 | 3.300.587 | |
| TOPLAM VARLIKLAR | 2.397.494.872 | 2.110.518.394 |
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Notlar | Bağımsız Denetimden Geçmemiş Cari Dönem 30.09.2025 |
Bağımsız Denetimden Geçmiş Önceki Dönem 31.12.2024 |
|
|---|---|---|---|
| KAYNAKLAR | |||
| Kısa Vadeli Yükümlülükler | 550.229.895 | 459.083.414 | |
| Kısa Vadeli Borçlanmalar | 7.058.387 | 5.316.215 | |
| Ticari Borçlar | Not-6 | 239.957.756 | 175.164.238 |
| İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar | 156.296.807 | 125.024.611 | |
| İlişkili Taraflara Ticari Borçlar | 83.660.949 | 50.139.627 | |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar | 84.949.493 | 30.644.487 | |
| Diğer Borçlar | 189.892.567 | 212.341.975 | |
| İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar | 13.684.510 | 46.970.574 | |
| İlişkili Taraflara Diğer Borçlar | 176.208.057 | 165.371.401 | |
| Ertelenmiş Gelirler | 11.841.502 | 26.283.077 | |
| İlişkili Olmayan Taraflardan Ertelenmiş Gelirler | 11.841.502 | 26.283.077 | |
| Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü | - | 1.765.858 | |
| Kısa Vadeli Karşılıklar | 6.886.269 | 4.483.404 | |
| Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar | 358.261 | - | |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa Vadeli Karşılıklar | 6.528.008 | 4.483.404 | |
| Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler | 9.643.921 | 3.084.160 | |
| Toplam | 550.229.895 | 459.083.414 | |
| Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklara İlişkin Yük. | - | - | |
| Uzun Vadeli Yükümlülükler | 129.998.522 | 185.311.768 | |
| Uzun Vadeli Borçlanmalar | 21.406.181 | 20.394.955 | |
| UzunVadeli Karşılıklar | 22.470.970 | 19.108.858 | |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli Karşılıklar | 22.470.970 | 19.108.858 | |
| Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü | 86.121.371 | 145.807.955 | |
| ÖZKAYNAKLAR | 1.717.266.455 | 1.466.123.212 | |
| Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar | 1.717.266.455 | 1.466.123.212 | |
| Ödenmiş Sermaye | Not-10 | 185.300.000 | 185.300.000 |
| Sermaye Düzeltmesi Farkları | Not-10 | 521.602.530 | 521.602.530 |
| Geri Alınmış Paylar (-) | Not-10 | - | (149.152.409) |
| Ortak Kontrole Tabi Teşebbüs veya İşletmeleri İçeren Birleşmelerin Etkisi | Not-10 | (1.168.561.932) | (1.168.561.932) |
| Paylara İlişkin Primler | Not-10 | 1.610.030.080 | 1.548.197.948 |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birkmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler | Not-10 | 177.267.767 | 178.758.820 |
| Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | Not-10 | 6.094.521 | 6.094.521 |
| Geçmiş Yıllar Kar / Zararları | Not-10 | 343.883.734 | 168.651.941 |
| Net Dönem Karı / Zararı | Not-10 | 41.649.755 | 175.231.793 |
| Kontrol Gücü Olmayan Paylar | - | - | |
| TOPLAM KAYNAKLAR | 2.397.494.872 | 2.110.518.394 |
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Notlar | Bağımsız Denetimden Geçmemiş Cari Dönem 01.01.2025- 30.09.2025 |
Bağımsız Denetimden Geçmemiş Cari Dönem 01.07.2025- 30.09.2025 |
Bağımsız Denetimden Geçmemiş Önceki Dönem 01.01.2024- 30.09.2024 |
Bağımsız Denetimden Geçmemiş Önceki Dönem 01.07.2024- 30.09.2024 |
|
|---|---|---|---|---|---|
| Hasılat | Not-11 | 739.555.848 | 281.727.590 | 611.051.123 | 210.772.325 |
| Satışların Maliyeti (-) | Not-11 | (340.858.658) | (111.748.412) | (324.886.828) | (118.302.717) |
| BRÜT KAR / (ZARAR) | 398.697.190 | 169.979.178 | 286.164.295 | 92.469.608 | |
| Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) | (364.631.273) | (141.528.111) | (333.004.012) | (111.010.598) | |
| Genel Yönetim Giderleri (-) | (30.942.585) | (12.556.643) | (39.114.049) | (11.714.825) | |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler | 224.158.776 | 24.236.500 | 311.229.487 | 143.785.001 | |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) | (160.084.503) | (5.503.329) | (102.451.225) | (15.825.818) | |
| ESAS FAALİYET KAR / (ZARARI) | 67.197.605 | 34.627.595 | 122.824.496 | 97.703.368 | |
| Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler | 15.608.854 | 2.650.654 | 128.386.457 | 24.545.420 | |
| Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) | - | - | (1.125.084) | 1.125.084 | |
| FİNANSMAN GELİR GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KAR/ZARARI |
82.806.459 | 37.278.249 | 250.085.869 | 123.373.872 | |
| Finansal Gelirler | 2.278.694 | 293.117 | 3.576.505 | 1.701.690 | |
| Finansal Giderler (-) | (11.995.770) | (3.011.619) | (11.027.359) | (3.046.752) | |
| Parasal Kazanç / Kayıp (-) | (61.068.097) | (5.665.458) | (198.770.956) | (141.506.801) | |
| SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI / (ZARARI) |
12.021.286 | 28.894.289 | 43.864.059 | (19.477.991) | |
| Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gelir / (Gideri) | 29.628.469 | (1.666.668) | (18.490.699) | 38.537.832 | |
| - Dönem Vergi Gelir / (Gideri) | - | - | - | - | |
| - Ertelenmiş Vergi Gelir / (Gideri) | 29.628.469 | (1.666.668) | (18.490.699) | 38.537.832 | |
| SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI / (ZARARI) |
41.649.755 | 27.227.621 | 25.373.360 | 19.059.841 | |
| DURDURULAN FAALİYETLER | - | - | - | - | |
| DÖNEM KARI / (ZARARI) | 41.649.755 | 27.227.621 | 25.373.360 | 19.059.841 | |
| Dönem Kar / Zararının Dağılımı | 41.649.755 | 27.227.621 | 25.373.360 | 19.059.841 | |
| Ana Ortaklık Payları | 41.649.755 | 27.227.621 | 25.373.360 | 19.059.841 | |
| Pay Başına Kazanç | |||||
| Sürdürülen Faaliyetlerden Pay Başına Kazanç | 0,2248 | 0,1469 | 0,1369 | 0,1029 |
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Notlar | Bağımsız Denetimden Geçmemiş Cari Dönem 01.01.2025- 30.09.2025 |
Bağımsız Denetimden Geçmemiş Cari Dönem 01.07.2025- 30.09.2025 |
Bağımsız Denetimden Geçmemiş Önceki Dönem 01.01.2024- 30.09.2024 |
Bağımsız Denetimden Geçmemiş Önceki Dönem 01.07.2024- 30.09.2024 |
|
|---|---|---|---|---|---|
| DÖNEM KAR / ZARARI | Not-10 | 41.649.755 | 27.227.621 | 25.373.360 | 19.059.841 |
| DİĞER KAPSAMLI GELİRLER | |||||
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacaklar | (1.491.053) | 913.899 | (2.962.958) | (72.466) | |
| Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları/Kayıpları | (1.988.071) | 1.218.533 | (3.847.998) | (94.113) | |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Diğer Kapsamlı Gelire İlişkin Vergiler |
497.018 | (304.634) | 885.040 | 21.647 | |
| - Ertelenmiş Vergi Gideri/Geliri | 497.018 | (304.634) | 885.040 | 21.647 | |
| DİĞER KAPSAMLI GELİR (VERGİ SONRASI) | (1.491.053) | 913.899 | (2.962.958) | (72.466) | |
| TOPLAM KAPSAMLI GELİR | 40.158.702 | 28.141.520 | 22.410.402 | 18.987.375 | |
| Toplam Kapsamlı Gelirin Dağılımı: | 40.158.702 | 28.141.520 | 22.410.402 | 18.987.375 | |
| Ana ortaklık payları | 40.158.702 | 28.141.520 | 22.410.402 | 18.987.375 |
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler ve Giderler |
||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Bağımsız Denetimden Geçmemiş Cari Dönem 30.09.2025 | Not | Sermaye | Sermaye Düzeltmesi Farkları |
Geri Alınmış Paylar (-) |
Ortak Kontrole Tabi Teşebbüs veya İşletmeleri İçeren Birleşmelerin Etkisi |
Paylara İlişkin Primler |
Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm ve Kayıplar |
Maddi Duran Varlık Yeniden Değerleme Artışları |
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler |
Geçmiş yıllar kar/zararları |
Net Dönem Karı / (Zararı) |
Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar |
Kontrol Gücü Olmayan Pay |
Toplam Özkaynak |
| Dönem başı itibariyle (01.01.2025) | Not-10 | 185.300.000 | 521.602.530 | (149.152.409) | (1.168.561.932) | 1.548.197.948 | (11.896.732) 190.655.552 | 6.094.521 | 168.651.941 | 175.231.793 | 1.466.123.212 | - | 1.466.123.212 | |
| Payların geri alım işlemleri nedeniyle meydana gelen artış/azalış | - | - | 149.152.409 | - | 61.832.132 | - | - | - | - | - | 210.984.541 | - | 210.984.541 | |
| Transfer | - | - | - | - | - | - | - | - | 175.231.793 | (175.231.793) | - | - | - | |
| Toplam kapsamlı gelir/gider | - | - | - | - | - | (1.491.053) | - | - | - | 41.649.755 | 40.158.702 | - | 40.158.702 | |
| Dönem sonu itibariyle (30.09.2025) | Not-10 | 185.300.000 | 521.602.530 | - | (1.168.561.932) | 1.610.030.080 | (13.387.785) 190.655.552 | 6.094.521 | 343.883.734 | 41.649.755 | 1.717.266.455 | - | 1.717.266.455 |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler ve Giderler |
||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Bağımsız Denetimden Geçmemiş Önceki Dönem 30.09.2024 | Not | Sermaye | Sermaye Düzeltmesi Farkları |
Geri Alınmış Paylar (-) |
Ortak Kontrole Tabi Teşebbüs veya İşletmeleri İçeren Birleşmelerin Etkisi |
Paylara İlişkin Primler |
Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm ve Kayıplar |
Maddi Duran Varlık Yeniden Değerleme Artışları |
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler |
Geçmiş yıllar kar/zararları |
Net Dönem Karı / (Zararı) |
Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar |
Kontrol Gücü Olmayan Pay |
Toplam Özkaynak |
| Dönem başı itibariyle (01.01.2024) | Not-10 | 185.300.000 | 521.602.530 | (25.972.187) | (215.646.909) | 1.548.197.948 | (4.923.829) 190.655.552 | - | (71.550.084) | 246.296.546 | 2.373.959.567 | - | 2.373.959.567 | |
| Payların geri alım işlemleri nedeniyle meydana gelen artış/azalış | - | - | (126.737.241) | - | - | - | - | - | - | - | (126.737.241) | - | (126.737.241) | |
| Transfer | - | - | - | - | - | - | - | 6.094.521 | 240.202.025 | (246.296.546) | - | - | - | |
| Ortak Kontrole Tabi Teşebbüs veya İşletmeleri İçeren Birleşmelerin Etkisi | - | - | - | (216.818.381) | - | - | - | - | - | - | (216.818.381) | - | (216.818.381) | |
| Toplam kapsamlı gelir/gider | - | - | - | - | - | (2.962.958) | - | - | 25.373.360 | 22.410.402 | - | 22.410.402 | ||
| Dönem sonu itibariyle (30.09.2024) | Not-10 | 185.300.000 | 521.602.530 | (152.709.428) | (432.465.290) | 1.548.197.948 | (7.886.787) 190.655.552 | 6.094.521 | 168.651.941 | 25.373.360 | 2.052.814.347 | - | 2.052.814.347 |
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Dipnot | Bağımsız Denetimden Geçmemiş Cari Dönem 01.01.2025 30.09.2025 |
Bağımsız Denetimden Geçmemiş Önceki Dönem 01.01.2024 30.09.2024 |
|
|---|---|---|---|
| A. İŞLETME FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI | 77.908.090 | 248.723.530 | |
| Dönem Karı (Zararı) (I) | Not-10 | 41.649.755 | 25.373.360 |
| Sürdürülen Faaliyetlerden Dönem Karı (Zararı) | 41.649.755 | 25.373.360 | |
| Dönem Net Karı (Zararı) Mutabakatı İle İlgili Düzeltmeler (II) | 291.756.002 | 195.948.819 | |
| Amortisman ve İtfa Gideri İle İlgili Düzeltmeler | Not-8 | 94.855.589 | 74.928.584 |
| Değer Düşüklüğü (İptali) İle İlgili Düzeltmeler | (1.055.486) | (853.451) | |
| Alacaklarda Değer Düşüklüğü (İptali) ile İlgili Düzeltmeler | Not-6 | (1.813.967) | (812.390) |
| Stok Değer Düşüklüğü (İptali) ile İlgili Düzeltmeler | Not-7 | 758.481 | (41.061) |
| Karşılıklar İle İlgili Düzeltmeler | 5.248.169 | 2.296.366 | |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar (İptali) ile İlgili Düzeltmeler | 5.248.169 | 2.296.366 | |
| Faiz (Gelirleri) ve Giderleri İle İlgili Düzeltmeler | (1.579.768) | (30.452.861) | |
| Faiz Gelirleri ile İlgili Düzeltmeler | (2.278.694) | (3.576.505) | |
| Faiz Giderleri ile İlgili Düzeltmeler | 4.880.414 | 7.047.943 | |
| Vadeli Alımlardan Kaynaklanan Ertelenmiş Finansman Gideri | (33.045.054) | (58.802.248) | |
| Vadeli Satışlardan Kaynaklanan Kazanılmamış Finansman Geliri | 28.863.566 | 24.877.949 | |
| Vergi (Geliri) Gideri İle İlgili Düzeltmeler | (29.628.469) | 18.490.699 | |
| Duran Varlıkların Elden Çıkarılmasından Kaynaklanan Kayıplar (Kazançlar) İle İlgili Düzeltmeler | - | 1.125.084 | |
| Maddi Duran Varlıkların Elden Çık. Kaynaklanan Kayıplar (Kazançlar) ile İlgili Düzeltmeler | Not-8 | - | 1.125.084 |
| Parasal kayıp/kazanç | 223.915.967 | 130.414.398 | |
| İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Değişimler (III) | (251.477.388) | 27.275.181 | |
| Ticari Alacaklardaki Azalış (Artış) ile İlgili Düzeltmeler | Not-6 | (504.814.846) | 140.880.297 |
| Faaliyetlerle İlgili Diğer Alacaklardaki Azalış (Artış) ile İlgili Düzeltmeler | 92.228.750 | (73.694.187) | |
| Stoklardaki Azalışlar (Artışlar) İle İlgili Düzeltmeler | Not-7 | 40.172.477 | 54.151.999 |
| Ticari Borçlardaki Artış (Azalış) ile İlgili Düzeltmeler | Not-6 | 97.838.572 | 30.458.165 |
| Faaliyetler ile İlgili Diğer Borçlardaki Artış (Azalış) ile İlgili Düzeltmeler | (22.449.408) | (83.994.695) | |
| Peşin Ödenmiş Giderlerdeki Azalış (Artış) | 6.614.172 | (79.522.656) | |
| Ertelenmiş Gelirlerdeki Artış (Azalış) | (14.441.575) | 5.038.062 | |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlardaki Artış (Azalış) | 54.305.006 | 14.072.804 | |
| İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Diğer Artış (Azalış) ile İlgili Düzeltmeler | (930.536) | 19.885.392 | |
| Faaliyetlerle İlgili Diğer Varlıklardaki Azalış (Artış) | (930.536) | 19.885.392 | |
| Faaliyetlerden Elde Edilen Nakit Akışları (I+II+III) | 81.928.369 | 248.597.360 | |
| Alınan Faiz | 2.278.694 | 3.576.505 | |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar Kapsamında Yapılan Ödemeler | (6.298.973) | (3.450.335) | |
| B. YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI | (23.412.835) | (134.985.590) | |
| Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlık Alımlarından Nakit Çıkışları | Not-8 | (23.597.012) | (137.195.581) |
| Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Satışından Kaynaklanan Nakit Girişleri | Not-8 | 184.177 | 2.209.991 |
| C. FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI | (2.127.016) | (19.295.247) | |
| Borçlanmadan Kaynaklanan Nakit Girişleri Çıkışları (net) | 2.753.398 | (12.247.304) | |
| Kredilerden Nakit Girişleri Çıkışları (net) | 2.753.398 | (12.247.304) | |
| Ödenen Faiz | (4.880.414) | (7.047.943) | |
| D. YABANCI PARA ÇEVRİM FARKLARININ ETKİSİNDEN ÖNCE NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ (AZALIŞ) (A+B+C) |
52.368.239 | 94.442.693 | |
| E. NAKİT VE BENZERLERİ ÜZERİNDEKİ ENFLASYON ETKİSİ | (51.352.247) | (458.333.768) | |
| NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ (AZALIŞ) (D+E+F) | 1.015.992 | (363.891.075) | |
| DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ | Not-5 | 253.291.215 | 1.023.524.133 |
| DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ | Not-5 | 254.307.207 | 659.633.058 |
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
DMR Unlu Mamüller Üretim Gıda Toptan Perakende İhracat A.Ş. ("DMR Gıda" veya "Şirket") 30 Ekim 2009 yılında DMR Turizm Sportif Faaliyetler Gıda Tarım İnşaat Otomotiv Pazarlama ve Ticaret Ltd. Şti. ünvanıyla Antalya'da kurulmuştur. 18 Mart 2021 tarihinde Şirket'in merkezi Antalya'dan İstanbul'a nakledilmiştir. 26 Nisan 2021 tarihinde ise Şirket Türk Ticaret Kanunu'nun 180 ile 193. maddeleri kapsamında nevi değiştirerek DMR Unlu Mamüller Üretim Gıda Toptan Perakende İhracat A.Ş. ünvanını almıştır.
Şirket, 2021 yılına kadar Simit Sarayı Antalya Havalimanı Mağazası olarak perakende unlu mamül ürünlerinin satışını yapmakta iken, 6 Ağustos 2021 tarihinde Simit Sarayı Yatırım ve Ticaret A.Ş.'nin aktifinde yer alan unlu mamüller üretim tesisi, fabrika arsası, binası ve müştemilatı 5510 sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu'nun 19/3-b ve 20. maddeleri uyarınca kısmi bölünme yolu ile ayni sermaye olarak Şirket'in bünyesine geçmiş ve unlu mamül üretim faaliyetine başlamıştır.
Şirket'in faaliyet konusu, "Simit Sarayı" markası altında mağazacılık faaliyetlerinin yürütülmesi ("Perakende Mağaza Satışları") ile "Simit Sarayı" markasıyla unlu mamul ürünlerinin üretilmesi ve toptan satışı ("Toptan Satış"), Mağaza Satış ve Mağaza Dekorasyonu Satışları ("Mağaza Satışları") konularında faaliyet göstermek ve Simit Sarayı Yatırım A.Ş. ve bağlı ortaklıklarının mağazalarına personel destek hizmeti ("Diğer Hizmetler") vermektedir
Eyüp Sultan Mahallesi İbni Sina Caddesi No:21 Sancaktepe, İstanbul'dur.
Bursa DownTown Mağazası: İstiklal Mah. Yunuseli Bulvarı No:13/331 Osmangazi, Bursa
Galataport Mağazası: KılıçAli Paşa Mah. Meclis-i Mebusan Cad. No:8/9D Beyoğlu, İstanbul
Sakarya Cadde 54 Mağazası: Arabacıalanı Mah. 54. Cad. Cadde 54 Sitesi No:3KBT Serdivan, Sakarya
Metrocity Mağazası: Büyükdere Caddesi No:171 Levent Beşiktaş-İstanbul
Hendek Güney Mağazası : Kargalıyeniköy Mah. 13805 Sk. Parkshop - Güney Sitesi Parkshop No: 23 İç Kapı No: Z08 Hendek Sakarya
Ayrıca 2 Adet Karavan Mağazası bulunmaktadır.
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Sirkeci Mağazası : Hobyar Mah/Semt Ankara Cad. Simit Sarayi No: 69 Iç Kapi No: 1 Fatih, Istanbul
Forum İstanbul Mağazası : Kocatepe Mah. Paşa Cad. Forum İstanbul AVM FF Blok 94 Nolu ve 02 Blok 94 Bayrampaşa, İstanbul
Yenikapı Mağazası : Mesihpasa Mah. Gazi Mustafa Kemalpasa Cad. No: 8 A Fatih, İstanbul
İstanbul Sabiha Gökçen Dış Hatlar SS Airport Mağazası : Sabiha Gökçen Havalimanı Dış Hatlar Binası Pendik, İstanbul
Viaport Meydan Mağazası : Yenişehir Mh Dedepaşa Cad. Viaport Outlet No:19/3 Pendik/İstanbul
Viaport Alt Kat Mağazası: Yenişehir Mh Dedepaşa Cad. Viaport Outlet Shopping No:19/3 Pendik/İstanbul
Viaport 3 Mağazası: Yenişehir Mh Dedepaşa Cad. Viaport AVM No:19/4 Pendik/İstanbul
Via Marina Tuzla Mağazası: Cami Mh Şehitler Cad. Viaport Marina 1. Blok No:17 Tuzla, İstanbul
Ankara Kızılay Mağazası: Meşrutiyet Mah Karanfil Sk. No:10/A Çankaya, Ankara
Saw Giden Yolcu Mağazası: Sabiha Gökçen Havalimanı Giden Yolcu Katı Dış HT HV Tarafı DL116/A Pendik/İstanbul
Saw Uzak Uçuş Mağazası: Sabiha Gökçen Havalimanı İÇ HT Genel Uzak Uçak Salonu HV. TR. B-1 No:802 Pendik/İstanbul
Cevahir AVM Mağazası: 19 Mayıs, Büyükdere Cd. No:22, 34360 Şişli/İstanbul
İstanbul Tüyap Mağazası: Cumhuriyet Mahallesi Eski Hadımköy Yolu Caddesi No:15/3 Büyükçekmece, İstanbul
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla %5 ve daha fazla paya sahip olunan ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir:
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Pay (%) | Tutar | Pay (%) | Tutar | ||
| Simit Sarayı Yatırım ve Tic. A.Ş. | 13,84% | 25.638.120 | 34,05% | 63.099.120 | |
| Re-Pie Portföy Yönetimi A.Ş. Perakende Girişim Sermayesi Yatırım Fonu |
17,31% | 32.072.726 | 20,28% | 37.572.726 | |
| Bulls Portföy Mutlak Getiri Hedefli Hisse Senedi Serbest Fon | 17,22% | 31.900.000 | - | - | |
| Diğer (*) | 51,63% | 95.689.154 | 45,67% | 84.628.154 | |
| Toplam sermaye | 100% | 185.300.000 | 100% | 185.300.000 |
(*) Halka arz edilen kısım "Diğer" in içerisinde gösterilmiştir.
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Grup'un 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla ödenmiş sermayesi 185.300.000 TL olup her biri 1 TL nominal değerli 185.300.000 adet hisseye bölünmüştür.
Grup'un dönem sonları itibari ile personellerinin dağılımı aşağıdaki gibidir.
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Fabrika personel sayısı | 265 kişi |
213 kişi |
| Kendi mağaza personel sayısı | 193 kişi |
163 kişi |
| Kendi olmayan mağazalardaki personel sayısı (*) | 34 kişi |
36 kişi |
| Toplam | 492 kişi |
412 kişi |
(*) Grup, Simit Sarayı Yatırım A.Ş.'ye ait mağazalara sözleşme kapsamında personel desteği vermektedir.
Grup'un 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle hazırlanan konsolide finansal tabloları 10.11.2025 tarihinde Yönetim Kurulu tarafından onaylanmıştır. İlişikteki konsolide finansal tabloları değiştirme yetkisine, Grup'un genel kurulu ve/veya yasal otoriteler sahiptir.
Grup, yasal defterlerini ve kanuni finansal tablolarını Türk Ticaret Kanunu ("TTK") ve vergi mevzuatınca belirlenen muhasebe ilkelerine uygun olarak tutmakta ve hazırlamaktadır.
İlişikteki konsolide finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri II, 14.1 No'lu "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" ("Tebliğ") hükümlerine uygun olarak hazırlanmış olup Tebliğin 5. Maddesine istinaden Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Finansal Raporlama Standartları ("TFRS") ile bunlara ilişkin ek ve yorumları esas alınmıştır. Ayrıca finansal tablolar, KGK tarafından 15 Nisan 2019 tarihinde yayımlanan "TFRS Taksonomisi Hakkında Duyuru" ile SPK tarafından yayımlanan Finansal Tablo Örnekleri ve Kullanım Rehberi'nde belirlenmiş olan formatlara uygun olarak sunulmuştur.
Grup, TMS 34 "Ara dönem finansal raporlama standardına" uygun olarak ara dönem finansal tablolarını tam set veya özet olarak hazırlamakta serbesttir. Grup bu çerçevede ara dönemlerde özet finansal tablo hazırlamayı tercih etmiştir.
Bu konsolide finansal tablolar, Türkiye Muhasebe Standardı ("TMS") 29 "Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama" 'ya göre, parasal varlık ve yükümlülükler ile gerçeğe uygun değer üzerinden ölçülen varlık ve yükümlülükler hariç, raporlama tarihindeki enflasyonun Türk Lirası üzerindeki etkilerine göre düzeltilmiş tarihi maliyet esasına göre hazırlanmıştır.
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (KGK) tarafından 23 Kasım 2023 tarihinde yapılan açıklamayla birlikte, 31 Aralık 2023 tarihinde veya sonrasında sona eren yıllık raporlama dönemine ait finansal tablolarından itibaren TMS 29 Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama (''TMS 29'') göre enflasyon muhasebesi uygulamaya başlamıştır. TMS 29, geçerli para birimi yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olan işletmelerin, finansal tabloları da dahil olmak üzere, finansal tablolarında uygulanmaktadır.
Grup'un Finansal tabloları işletmenin sürekliliği ilkesine göre hazırlanmıştır.
Grup'un finansal tabloları faaliyette bulunduğu temel ekonomik çevrede geçerli olan fonksiyonel para birimi ile sunulmuştur. Grup'un Finansal durumu ve faaliyet sonuçları Grup'un geçerli para birimi olan ve finansal tablolar için sunum birimi olan Türk Lirası cinsinden ifade edilmiştir. (Grup'un finansal tablolarındaki rakamların kuruş haneleri tamsayıya yuvarlanmıştır.)
Söz konusu konsolide finansal tablolar ile önceki dönemlere ait karşılaştırmalı tüm tutarlar TMS 29 uyarınca Türk Lirası'nın genel satın alma gücünde meydana gelen değişimlere göre düzeltilmiş ve nihayetinde Türk Lirası'nın 30.09.2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir.
Bu konsolide finansal tablolar, Türkiye Muhasebe Standardı ("TMS") 29 "Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama" 'ya göre, parasal varlık ve yükümlülükler ile gerçeğe uygun değer üzerinden ölçülen varlık ve yükümlülükler hariç, raporlama tarihindeki enflasyonun Türk Lirası üzerindeki etkilerine göre düzeltilmiş tarihi maliyet esasına göre hazırlanmıştır.
TFRS'leri uygulayan işletmeler, Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (KGK) tarafından 23 Kasım 2023 tarihinde yapılan açıklamayla birlikte, 30 Eylül 2025 tarihinde veya sonrasında sona eren yıllık raporlama dönemine ait finansal tablolarından itibaren TMS 29 Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Standardına göre enflasyon muhasebesi uygulamaya başlamıştır. TMS 29, geçerli para birimi yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olan işletmelerin, finansal tabloları da dahil olmak üzere, tüm finansal tablolara uygulanmaktadır.
İlişikteki konsolide finansal tablolar, gerçeğe uygun değeri üzerinden ölçülen finansal yatırımlar ve yeniden değerlenmiş tutarları ile ölçülenler haricinde tarihi maliyet esasına göre hazırlanmaktadır.
Söz konusu finansal tablolar ile önceki dönemlere ait karşılaştırmalı tüm tutarlar, TMS 29 uyarınca Türk lirasının genel satın alma gücünde meydana gelen değişimlere göre düzeltilmiş ve nihayetinde Türk lirasının 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir.
Grup, TMS 29 uygulamasında, KGK'nın yaptığı yönlendirme uyarınca Türkiye İstatistik Kurumu tarafından yayımlanan Tüketici Fiyat Endekslerine (TÜFE) göre elde edilen düzeltme katsayılarını kullanmıştır. Türk lirasının yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olarak tanımlanmasına son verildiği 1 Ocak 2005 tarihinden bu yana cari ve geçmiş dönemlere ait TÜFE ile karşılık gelen düzeltme katsayıları aşağıdaki gibidir:
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Tarih | Endeks | Düzeltme Katsayısı |
|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 3 367,22 | 1,0000 |
| 31 Aralık 2024 | 2684,55 | 1,2543 |
| 30 Eylül 2024 | 2526,16 | 1,3329 |
TMS 29 uyarınca finansal tablolarda gerekli düzeltmeleri yapmak üzere, varlık ve yükümlülükler ilk olarak parasal ve parasal olmayan olarak ayrıştırılmış, parasal olmayan varlık ve yükümlülükler ayrıca cari değeriyle ölçülenler ve maliyet değeriyle ölçülenler olarak ilave bir ayrıştırmaya tabi tutulmuştur. Parasal kalemler (bir endekse bağlı olanlar hariç) ile raporlama dönemi sonundaki cari değerleriyle ölçülen parasal olmayan kalemler halihazırda 30 Eylül 2025 tarihindeki cari ölçüm biriminden ifade edildiklerinden enflasyon düzeltmesine tabi tutulmamıştır. 30 Eylül 2025 tarihindeki ölçüm biriminden ifade edilmeyen parasal olmayan kalemler ise ilgili katsayı kullanılarak enflasyon düzeltmesine tabi tutulmuştur. Parasal olmayan kalemlerin enflasyona göre düzeltilmiş değerinin geri kazanılabilir tutarı ya da net gerçekleşebilir değeri aştığı durumda, ilgili TFRS uygulanarak defter değerinde azaltıma gidilmiştir. Bunun yanı sıra, özkaynak unsurları ile kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosundaki tüm kalemlerde enflasyon düzeltmesi yapılmıştır.
Türk lirasının yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olarak tanımlanmasına son verildiği 1 Ocak 2005 tarihinden önce edinilmiş ya da üstlenilmiş parasal olmayan kalemler ile bu tarihten önce işletmeye konmuş ya da oluşmuş özkaynaklar TÜFE'de 1 Ocak 2005 tarihinden 30 Eylül 2025 tarihine kadar meydana gelen değişime göre düzeltmeye tabi tutulmuştur.
TMS 29'un uygulanması, Türk lirasının satın alma gücündeki azalıştan kaynaklı ve kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunun kar veya zarar bölümündeki Net Parasal Pozisyon Kazançları (Kayıpları) kaleminde sunulan düzeltmeleri gerekli kılmıştır. Parasal varlık veya yükümlülüklerin değeri endeksteki değişimlere bağlı olmadığı sürece, enflasyon döneminde, parasal yükümlülüklerden daha yüksek tutarda parasal varlık taşıyan işletmelerin satın alma gücü zayıflarken, parasal varlıklardan daha yüksek tutarda parasal yükümlülük taşıyan işletmelerin satın alma gücü artış gösterir. Net parasal pozisyon kazanç ya da kaybı, parasal olmayan kalemlerin, özkaynakların, kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosundaki kalemlerin ve endekse bağlı parasal varlık ve yükümlülüklerin düzeltme farklarından elde edilmiştir.
Ayrıca, TMS 29'un ilk kez uygulandığı raporlama döneminde, Standart hükümleri ilgili ekonomide her zaman yüksek enflasyonun olduğu varsayılarak uygulanmaktadır. Bu nedenle, sonraki raporlama dönemleri için temel teşkil etmesi amacıyla karşılaştırmalı en erken dönemin başlangıcına ait 1 Ocak 2022 tarihli finansal durum tablosu enflasyona göre düzeltilmiştir. 1 Ocak 2022 tarihli finansal durum tablosundaki geçmiş yıllar karları/zararları kaleminin enflasyona göre düzeltilmiş tutarı söz konusu tablonun diğer kalemlerinin enflasyona göre düzeltilmesinden sonra olması gereken bilanço denkliğinden elde edilmiştir.
Grup'un finansal tabloları faaliyette bulunduğu temel ekonomik çevrede geçerli olan fonksiyonel para birimi ile sunulmuştur. Grup'un finansal durumu ve faaliyet sonuçları Grup'un geçerli para birimi olan ve finansal tablolar için sunum birimi olan Türk Lirası cinsinden ifade edilmiştir. (Grup'un finansal tablolarındaki rakamların kuruş haneleri tamsayıya yuvarlanmıştır.)
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Grup'un finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Gerektiği durumlarda cari dönem finansal tablolarındaki sınıflandırma değişiklikleri, tutarlı olması açısından önceki dönem finansal tablolarına da uygulanır.
Söz konusu konsolide finansal tablolar ile önceki dönemlere ait karşılaştırmalı tüm tutarlar TMS 29 uyarınca Türk Lirası'nın genel satın alma gücünde meydana gelen değişimlere göre düzeltilmiş ve nihayetinde Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir.
Grup, 30.09.2025 tarihi itibarıyla hazırlanan Finansal durum tablosunu, 31.12.2024 tarihi itibarıyla hazırlanmış finansal durum tablosu ile 01.01.2025-30.09.2025 hesap dönemine ait kar/zarar, kapsamlı gelir, nakit akış ve özkaynak değişim tablolarını ise 01.01.2024-30.09.2024 hesap dönemi ile karşılıklı olarak düzenlemiştir.
Finansal tablolar, Grup'un önümüzdeki bir yılda ve faaliyetlerinin doğal akışı içerisinde varlıklarından fayda elde edeceği ve yükümlülüklerini yerine getireceği varsayımı altında işletmenin sürekliliği esasına göre hazırlanmıştır.
Konsolide Finansal tablolar, aşağıda açıklanan esaslar doğrultusunda, Şirket'i8 ve bağlı ortaklığının hesaplarını içermektedir. Konsolidasyon kapsamına giren şirketlerin finansal tabloları, TFRS'ye uygun olarak yeknesak muhasebe politikalarını uygulayarak ve aynı gösterimi sağlayarak hazırlanmıştır. Bağlı ortaklıkların muhasebe politikaları, gerektiğinde Şirket'in politikaları ile tutarlı olacak şekilde yeniden düzenlenmiştir.
Grup'un üzerinde kontrolü olan tüm işletmeler, Grup'un bağlı ortaklığı konumundadır. Grup, işletmeyle olan ilişkisinden dolayı değişken getirilere maruz kaldığı veya bu getirilerde hak sahibi olduğu, aynı zamanda bu getirileri işletme üzerindeki gücüyle etkileme imkanına sahip olduğu durumda, işletmeyi kontrol etmektedir. Bağlı ortaklık üzerindeki kontrolün Şirket'a geçtiği andan itibaren söz konusu bağlı ortaklık konsolidasyon kapsamına alınır. Bağlı ortaklık üzerindeki kontrolün sona erdiği andan itibaren ise söz konusu bağlı ortaklık konsolidasyon kapsamından çıkarılır. Konsolidasyona dahil edilen şirketlerin bilançoları ve gelir tabloları tam konsolidasyon yöntemi kullanılarak konsolide edilmiş ve aralarındaki önemli tutardaki tüm borç/alacak bakiyeleri ile alım/satım işlemleri karşılıklı silinmiştir. İştirak tutarları ile iştirak edilen şirket özsermayeleri karşılıklı silinmiştir. Varlıklarda muhasebeleştirilmiş Şirket içi işlemlerden doğan karlar ve zararlar karşılıklı silinirken, gerçekleşmemiş zararlar ise işlemin transfer edilen varlıkta bir değer düşüklüğüne işaret etmediği durumlarda silinir.
Bağlı ortaklıklar, kontrolün Şirket'a geçtiği tarihten itibaren konsolidasyon kapsamına dahil edilmekte olup kontrolün sona erdiği tarihten itibaren konsolidasyon kapsamından çıkartılmaktadır.
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla Grup'un bağlı ortaklığının detayı aşağıdaki gibidir:
| Bağlı Ortaklıklar | Kuruluş ve | Faaliyet Konusu |
|---|---|---|
| Bimaş Gıda Yatirimlari Sanayi Ve Ticaret A.Ş. |
Faaliyet Yeri Türkiye |
Mağazacılık faaliyetleri |
| ("Bimaş Gıda") (*) | ||
| İstiklal Gıda San. ve Tic. A.Ş. ("İstiklal Gıda") (**) | Türkiye | Mağazacılık faaliyetleri |
| SS Airport Gıda San. ve Tic. A.Ş. ("SS Airport | Türkiye | Mağazacılık faaliyetleri |
| Gıda ") (***) | ||
| Cevahir Unlu Mam.Gıda San. Ve Tic. A.Ş. | Türkiye | Mağazacılık faaliyetleri |
| İva Gıda San. Ve Tic. A.Ş. | Türkiye | Mağazacılık faaliyetleri |
| Airport Unlu Mam. Ve San.Tic.A.Ş | Türkiye | Mağazacılık faaliyetleri |
Şirket, Bağlı Ortaklıkları ile birlikte "Grup" olarak anılacaktır.
30 Eylül 2025 tarihinde sona eren ara döneme ait finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2025 tarihi itibarıyla geçerli yeni ve değiştirilmiş TFRS standartları ve TFRYK yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır. Bu standartların ve yorumların Şirket'in finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri ilgili paragraflarda açıklanmıştır
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
1 Ocak 2025 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir. Bir işletme, belirli bir amaç için belirli bir ölçüm tarihinde başka bir para birimine çevrilemeyen yabancı para biriminde yapılan bir işlem veya faaliyete sahip olduğunda bu değişikliklerden etkilenir. Bir para birimi, başka bir para birimini elde etme olanağı mevcut olduğunda (normal bir idari gecikmeyle) değiştirilebilir ve işlem; uygulanabilir haklar ve yükümlülükler yaratan bir piyasa veya takas mekanizması yoluyla gerçekleşir. Şirket'in finansal tabloları üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.
TFRS 18 Finansal Tablolarda Sunum ve Açıklama" 8 Mayıs 2025 tarihli Resmî Gazete'de yayımlanmıştır. 1 Ocak 2027 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir. Bu, kar veya zarar tablosundaki güncellemelere odaklanan, mali tabloların sunumuna ve açıklanmasına ilişkin yeni standarttır. TFRS 18'de getirilen temel yeni kavramlar aşağıdakilerle ilgilidir:
Şirket TFRS 18'in finansal tabloları üzerindeki etkilerini değerlendirmektedir.
Ağustos 2025'te KGK, finansal araçların sınıflandırılmasına ve ölçümüne yönelik (TFRS 9 ve TFRS 7'ye ilişkin) değişiklikler yayımlamıştır. Değişiklik finansal yükümlülüklerin "sona erme tarihi'nde finansal tablo dışı bırakılacağını açıklığa kavuşturmuştur. Bununla birlikte değişiklikle, belirli koşulların sağlanması durumunda, elektronik ödeme sistemiyle yerine getirilen finansal yükümlülüklerin sona erme tarihinden önce finansal tablo dışı bırakılmasına yönelik muhasebe politikası tercihi getirilmektedir. Ayrıca yapılan değişiklik, Çevresel, Sosyal Yönetimsel (ESG) bağlantılı ya da koşula bağlı benzer diğer özellikler içeren finansal varlıkların sözleşmeye bağlı nakit akış özelliklerinin nasıl değerlendirileceği ile sınırsız sorumluluk doğurmayan varlıklar ve sözleşmeyle birbirine bağlı finansal araçlara yönelik uygulamalar hakkında açıklayıcı hükümler getirmektedir. Bunun yanı sıra bu değişiklik ile birlikte, koşullu bir olaya (ESG bağlantılı olanlar dahil) referans veren sözleşmesel hükümler içeren finansal varlık ve yükümlülükler ile gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülen özkaynağa dayalı finansal araçlar için TFRS 7'ye ilave açıklamalar eklenmiştir. Söz konusu değişiklik, 1 Ocak 2026 tarihinde ya da sonrasında başlayan yıllık raporlama döneminde yürürlüğe girecektir. İşletmelerin, finansal varlıkların sınıflandırılması ile bununla ilgili açıklamalara yönelik değişiklikleri erken uygulaması ve diğer değişiklikleri sonrasında uygulaması mümkündür. Yeni hükümler, geçmiş yıllar karları (zararları) kaleminin açılış bakiyesinde düzeltme yapılmak suretiyle geriye dönük olarak uygulanacaktır. Şirket TFRS 9 ve TFRS 7 Değişiklikleri'nin finansal tabloları üzerindeki etkilerini değerlendirmektedir.
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
KGK, Ağustos 2025'te "Doğaya Bağlı Elektriğe Dayanan Sözleşmeler" değişikliğini (TFRS 9 ve TFRS 7'ye ilişkin) yayımlamıştır. Değişiklik, "kendi için kullanım" istisnasına yönelik hükümlerin uygulanmasını açıklığa kavuşturmakta ve bu tür sözleşmelerin korunma aracı olarak kullanılması durumunda korunma muhasebesine izin vermektedir. Değişiklik ayrıca, bu sözleşmelerin işletmenin finansal performansı ve nakit akışları üzerindeki etkisinin yatırımcılar tarafından anlaşılmasını sağlamak amacıyla yeni açıklama hükümleri getirmektedir. Değişiklik, 1 Ocak 2026 tarihinde ya da sonrasında başlayan yıllık hesap dönemlerinde yürürlüğe girmektedir. Erken uygulamaya izin verilmekte olup erken uygulama durumunda bu husus dipnotlarda açıklanır. "Kendi için kullanım" hükümleriyle ilgili olarak yapılan açıklığa kavuşturmalar geriye dönük olarak uygulanır, ancak riskten korunma muhasebesine izin veren hükümler ilk uygulama tarihi ya da sonrasında tanımlanan yeni riskten korunma ilişkilerine ileriye yönelik uygulanır. Şirket TFRS 9 ve TFRS 7 Değişiklikleri'nin finansal tabloları üzerindeki etkilerini değerlendirmektedir.
1 Ocak 2027 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir. Erken uygulamaya izin verilmektedir. Bu yeni standart diğer TFRS'ler ile birlikte uygulanmaktadır. Şartları sağlayan bir bağlı ortaklık, açıklama hükümleri hariç diğer TFRS Muhasebe Standartlarındaki hükümleri uygular ve bunun yerine TFRS 19'daki azaltılmış açıklama gerekliliklerini uygular. TFRS 19'un azaltılmış açıklama gereklilikleri, uygun bağlı ortaklıkların mali tablolarının kullanıcılarının bilgi ihtiyaçları ile mali tablo hazırlayıcıları için maliyet tasarruflarını dengeler. TFRS 19, şartları sağlayan bağlı ortaklıklar için gönüllü uygulanabilecek bir standarttır.
Bir bağlı ortaklık aşağıdaki durumlarda ilgili şartları sağlar.
Eylül 2025'te KGK tarafından "TFRS'lere İlişkin Yıllık İyileştirmeler- Cilt 11" aşağıda belirtilen değişiklikleri içerek şekilde yayınlanmıştır:
TFRS 1 Türkiye Finansal Raporlama Standartlarının İlk Uygulaması- TFRS'leri ilk kez uygulayan bir işletme tarafından gerçekleştirilen korunma muhasebesi: Değişiklik, TFRS 1'de yer alan ifadeler ile TFRS 9'daki korunma muhasebesine ilişkin hükümler arasındaki tutarsızlığın yaratacağı muhtemel karışıklığın ortadan kaldırılması amacıyla gerçekleştirilmiştir.
TFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar- Finansal tablo dışı bırakmaya ilişkin kazanç ya da kayıplar: TFRS 7'de, gözlemlenemeyen girdilerin ifade edilişinde değişikliğe gidilmiş ve TFRS 13'e referans eklenmiştir.
TFRS 9 Finansal Araçlar- Kira yükümlülüğünün kiracı tarafından finansal tablo dışı bırakılması ile işlem fiyatı: Kiracı açısından kira yükümlülüğü ortadan kalktığında, kiracının TFRS 9'daki finansal tablo dışı bırakma hükümlerini uygulaması gerekliliği ile birlikte ortaya çıkan kazanç ya da kaybın kar veya zararda muhasebeleştirileceğini açıklığa kavuşturmak amacıyla TFRS 9'da değişikliğe gidilmiştir. Ayrıca, "işlem fiyatı"na yapılan referansın kaldırılması amacıyla TFRS 9'da değişiklik gerçekleştirilmiştir.
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
TFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar- "Fiili vekilin" belirlenmesi: TFRS 10 paragraflarındaki tutarsızlıkların giderilmesi amacıyla Standartta değişiklik yapılmıştır.
TMS 7 Nakit Akış Tablosu- Maliyet yöntemi: Daha önceki değişikliklerle "maliyet yöntemi" ifadesinin kaldırılması sonrası Standartta geçen söz konusu ifade silinmiştir.
Şirket, TFRS'lere İlişkin Yıllık İyileştirmeler- Cilt 11'in finansal tabloları üzerindeki etkilerini değerlendirmektedir.
Muhasebe politikaları ve muhasebe tahminlerinde değişiklik ve hatalar olması durumunda, yapılan önemli değişiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir. Muhasebe politikalarında yapılan değişikliklerin önceki dönemleri etkilemesi durumunda, söz konusu politika hep kullanımdaymış gibi finansal tablolarda geriye dönük olarak da uygulanır. Grup'un muhasebe politikaları finansal tablolarda sunulan tüm dönemlerde tutarlı olarak uygulanmıştır.
Muhasebe tahminleri, güvenilir bilgilere ve makul tahmin yöntemlerine dayanılarak yapılır. Ancak, tahminin yapıldığı koşullarda değişiklik olması, yeni bir bilgi edinilmesi veya ilave gelişmelerin ortaya çıkması sonucunda tahminler gözden geçirilir. Muhasebe tahminindeki değişikliğin etkisi, yalnızca bir döneme ilişkinse, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere de ilişkinse, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemlerde, ileriye yönelik olarak, dönem karı veya zararının belirlenmesinde dikkate alınacak şekilde finansal tablolara yansıtılır.
Cari dönem faaliyet sonucuna bir etkisi olan veya sonraki dönemlere etkisi olması beklenen muhasebe tahminindeki bir değişikliğin niteliği ve tutarı finansal tablo dipnotlarında, gelecek dönemlere ilişkin etkinin tahmininin mümkün olmadığı haller dışında açıklanır. Cari dönemde faaliyet sonuçlarına etkisi olması beklenen muhasebe tahmin değişikliği bulunmamaktadır.
Konsolide finansal tabloların hazırlanmasında Grup yönetiminin, raporlanan varlık ve yükümlülük tutarlarını etkileyecek, bilanço tarihi itibari ile muhtemel yükümlülük taahhütleri ve raporlama dönemi itibariyle gelir ve gider tutarlarını belirleyen varsayımlar ve tahminler yapması gerekmektedir. Gerçekleşmiş sonuçlar tahminlerden farklı olabilmektedir. Tahminler düzenli olarak gözden geçirilmekte, gerekli düzeltmeler yapılmakta ve gerçekleştikleri dönemde gelir tablosuna yansıtılmaktadırlar.
Konsolide finansal tablolara yansıtılan tutarlar üzerinde önemli derecede etkisi olabilecek yorumlar ve bilanço tarihinde var olan veya ileride gerçekleşebilecek tahminlerin esas kaynakları göz önünde bulundurularak yapılan varsayımlar aşağıdadır:
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
c) Şüpheli alacak karşılıkları, Grup yönetiminin bilanço tarihi itibariyle varolan ancak cari ekonomik koşullar çerçevesinde tahsil edilememe riski olan alacaklara ait gelecekteki zararları karşılayacağına inandığı tutarları yansıtmaktadır. Alacakların değer düşüklüğüne uğrayıp uğramadığı değerlendirilirken borçluların geçmiş performansları, piyasadaki kredibiliteleri ve bilanço tarihinden finansal tabloların onaylanma tarihine kadar olan performansları ile yeniden görüşülen koşullar da dikkate alınmaktadır.
Finansal varlıklar ve yükümlülükler, yasal olarak netleştirme hakkı var olması, net olarak ödenmesi veya tahsilin mümkün olması veya varlığın elde edilmesi ile yükümlülüğün yerine getirilmesinin eş zamanlı olarak gerçekleşebilmesi halinde, bilançoda net değerleri ile gösterilirler.
Gerektiğinde, bağlı ortaklıklar, iş ortaklıkları, müşterek faaliyetler ve iştirakler ile ilgili muhasebe ilkeleri, Grup tarafından uygulanan muhasebe politikalarına uygunluğun sağlanması için değiştirilmiştir. Finansal tabloların hazırlanmasında uygulanan önemli muhasebe politikaları aşağıda özetlenmiştir:
Bu finansal tabloların amacı doğrultusunda ortaklar, üst düzey yöneticiler ve Yönetim Kurulu üyeleri, aileleri ve onlar tarafından kontrol edilen veya onlara bağlı şirketler, iştirak ve ortaklıklar "ilişkili taraflar" olarak kabul ve ifade edilmişlerdir. Olağan faaliyetler nedeniyle ilişkili taraflarla girilen işlemler piyasa koşullarına uygun fiyatlarla gerçekleştirilmiştir.
TMS/TFRS kapsamında nakit, işletmedeki nakit ile vadesiz mevduatı, nakit benzeri ise, kısa vadeli nakit yükümlülükler için elde bulundurulan ve yatırım veya diğer amaçlar için kullanılmayan, tutarı belirli bir nakde kolayca çevrilebilen kısa vadeli ve yüksek likiditeye sahip ve değerindeki değişim riski önemsiz olan varlıkları ifade etmektedir. Bilanço tarihinden itibaren on iki aydan daha uzun bir süre içinde bir borcun ödenmesi için kullanılmak üzere veya başka bir nedenle sınıflandırılmış nakit ve benzerleri var ise, duran varlıklarda yer alır.
Kısa vadeli ticari alacaklar, faiz tahakkuk etkisinin önemsiz olması durumunda fatura tutarından değerlendirilmiştir. Grup'un ödenmesi gereken meblağları tahsil edemeyecek olduğunu gösteren bir durumun söz konusu olması halinde ticari alacaklar için bir değer düşüklüğü karşılığı oluşturulur. Söz konusu bu karşılığın tutarı, alacağın kayıtlı değeri ile tahsili mümkün tutar arasındaki farktır. Tahsili mümkün tutar, teminatlardan ve güvencelerden tahsil edilebilecek meblağlar da dahil olmak üzere tüm nakit akışlarının oluşan ticari alacağın orijinal etkin faiz oranı esas alınarak iskonto edilen değeridir. Grup, finansal tablolarında itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilen ve önemli bir finansman bileşeni içermeyen (1 yıldan kısa vadeli olan) ticari alacaklarının değer düşüklüğü hesaplamaları kapsamında TFRS 9 standardında tanımlanan "basitleştirilmiş yaklaşımı" uygulamayı tercih etmiştir. Söz konusu yaklaşım ile Grup, ticari alacakların belirli sebeplerle değer düşüklüğüne uğramadığı durumlarda (gerçekleşmiş değer düşüklüğü zararları haricinde), ticari alacaklara ilişkin zarar karşılıklarını "ömür boyu beklenen kredi zararlarına" eşit bir tutardan ölçmektedir. Grup, ticari alacaklara ilişkin beklenen kredi zararlarının ölçümünde, ticari alacakların vadelerinin aşıldığı gün sayısına bağlı olarak belirli karşılık oranları hesaplanmakta ve söz konusu oranlar her raporlama döneminde gözden geçirilerek, gerektiği durumlarda, revize edilmektedir. Beklenen kredi zarar karşılıklarındaki değişim kar veya zarar tablosunda önemlilik arz etmemesi sebebiyle muhasebeleştirilmemektedir. Her raporlama döneminde hesaplama yapılarak tekrar değerlendirilmektedir.
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Stoklar, maliyetin ya da net gerçekleşebilir değerin düşük olanı ile değerlenmektedir. Stokların maliyeti; tüm satın alma maliyetlerini, dönüştürme maliyetlerini ve stokların mevcut durumuna ve konumuna getirilmesi için katlanılan diğer maliyetleri içerir. Stokların dönüştürme maliyetleri; direkt işçilik giderleri gibi, üretimle doğrudan ilişkili maliyetleri kapsar. Bu maliyetler ayrıca ilk madde ve malzemenin mamule dönüştürülmesinde katlanılan sabit ve değişken genel üretim giderlerinden sistematik bir şekilde dağıtılan tutarları da içerir.
Arsa, yer altı ve yer üstü düzenleri, binalar ve makine ve teçhizatlar yeniden değerleme yöntemi ile ölçülmektedir. Müteakip dönemde, söz konusu yeniden değerlenmiş tutarlar birikmiş amortisman ve varsa değer düşüklüğü dikkate alınarak takip edilmektedir. Diğer tüm maddi duran varlıklar elde etme maliyetinden birikmiş amortisman ve varsa değer düşüklüğü düşüldükten sonraki net değeri ile gösterilmektedir.
Araziler için sınırsız ömürleri olması sebebi ile amortisman ayrılmamaktadır. Amortisman, maddi duran varlıkların tahmin edilen faydalı ömürleri esas alınarak doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmaktadır.
Maddi duran varlıkların tahmin edilen faydalı ömürleri aşağıda belirtilmiştir:
| Yıllar | |
|---|---|
| Binalar | 5-50 |
| Yer altı yer üstü düzenleri | 26-50 |
| Makine ve techizatlar | 3-24 |
| Motorlu araçlar | 4 |
| Mobilya ve demirbaşlar | 3-50 |
| Özel maliyetler | 3-20 |
Beklenen faydalı ömür kalıntı değer ve amortisman yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkileri için her yıl gözden geçirilir ve tahminlerde bir değişiklik varsa ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir.
Faydalı ömürler düzenli olarak gözden geçirilir ve gerekli düzenlemeler ilgili raporlama dönemlerinde yapılır. Elde etme maliyeti aşağıdaki unsurları içerir:
Müteakip maliyetler, gelecekteki ekonomik yararların Grup'a aktarılmasının muhtemel olması; ve güvenilir bir şekilde ölçülebilmesi durumunda ilgili varlığın kayıtlı değerine dahil edilir veya uygunsa, ayrı bir varlık olarak muhasebeleştirilir. Değiştirilen parçaların kayıtlı değeri bilanço dışı bırakılır. Diğer tüm onarım ve bakım maliyetleri oluştukları tarihte kar veya zarar tablosu ile ilişkilendirilir.
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Maddi duran varlıklar olası bir değer düşüklüğünün tespiti amacıyla incelenir ve bu inceleme sonunda maddi varlığın kayıtlı değeri, geri kazanılabilir değerinden fazla ise, karşılık ayrılmak suretiyle kayıtlı değeri geri kazanılabilir değerine indirilir. Geri kazanılabilir değer, ilgili maddi varlığın mevcut kullanım değeri ile net satış fiyatından yüksek olanı olarak kabul edilir. Net satış fiyatı, varlığın gerçeğe uygun değerinden satışı gerçekleştirmek için katlanılacak maliyetin düşülmesi suretiyle tespit edilir. Kullanım değeri ise ilgili varlığın kullanılmasına devam edilmesi suretiyle gelecekte elde edilecek tahmini nakit akımlarının bilanço tarihi itibarıyla indirgenmiş tutarlarına artık değerlerinin eklenmesi ile tespit edilir.
Maddi duran varlıkların satışı dolayısıyla oluşan kar ve zararlar kar veya zarar tablosunda yatırım faaliyetlerinden gelirler veya giderler hesaplarına dahil edilirler.
Üretim ya da mal veya hizmetin verilmesinde veya idari amaçlar için kullanımda tutulan arazi, binalar ve tesis makina ve cihazlar, yeniden değerlenmiş tutarlarıyla ifade edilir. Yeniden değerlenmiş tutar, yeniden değerleme tarihinde tespit edilen gerçeğe uygun değerden sonraki dönemlerde birikmiş amortisman ve birikmiş değer düşüklüğü düşülerek tespit edilir. Yeniden değerlemeler bilanço tarihinde belirlenecek gerçeğe uygun değerin defter değerinden önemli farklılık göstermeyecek şekilde düzenli aralıklarla yapılır.
Söz konusu arazi, yer altı yer üstü düzenleri, binalar ve tesis makina ve cihazların yeniden değerlemesinden kaynaklanan artış, özkaynaktaki yeniden değerleme fonuna kaydedilir. Yeniden değerlenme sonucu oluşan değer artışı, maddi duran varlıkta ilgili daha önceden kar veya zarar tablosunda gösterilen bir değer düşüklüğünün olması durumunda öncelikle söz konusu değer düşüklüğü nispetinde kar veya zarar tablosuna kaydedilir. Bahse konu arazi, binalar ve tesis makina ve cihazların yeniden değerlemesinden oluşan defter değerindeki azalış, söz konusu varlığın daha önceki yeniden değerlemesine ilişkin yeniden değerleme fonunda bulunan bakiyesini aşması durumunda kar veya zarar tablosuna kaydedilir.
Yeniden değerlenen binaların ve tesis makina ve cihazların amortismanı kar veya zarar tablosunda yer alır.
Yeniden değerlenen gayrimenkul satıldığında veya hizmetten çekildiğinde yeniden değerleme fonunda kalan bakiye doğrudan dağıtılmamış karlara transfer edilir. Varlık bilanço dışı bırakılmadıkça, yeniden değerleme fonundan dağıtılmamış karlara transfer yapılamaz.
Grup'un sahip olduğu arsa, yer altı yer üstü düzenleri, binalar ve tesis makine ve cihazlar değerleme tarihindeki gerçeğe uygun değerinden gösterilmiştir.
Kullanım hakkı varlığı ve kira yükümlülükleri
Grup, perakende operasyonları kapsamında çeşitli mağazalar kiralamaktadır. Her bir kiralama sözleşmesi ayrı ayrı değerlendirilmekte ve çok geniş şart ve tahahhütler içermektedir. Kiralama sözleşmeleri herhangi bir tahahhüte konu olmamakla birlikte kiralama konusu varlıklar finansal borçlara ilişkin verilen teminatlar arasında kullanılamaz.
Grup, kiralamanın fiilen başladığı tarihte finansal tablolarına bir kullanım hakkı varlığı ve bir kira yükümlülüğü yansıtır. Her kira ödemesi yükümlülük ile finansman maliyeti arasında dağıtılır. Finansman maliyetleri kiralama dönemi boyunca kar veya zarar tablosuna yansıtılarak muhasebeleştirilir. Kullanım hakkı varlığı, kiralamanın fiilen başladığı tarihten itibaren söz konusu varlığın faydalı ömrü veya kiralama süresinden kısa olanına göre amortismana tabi tutulur.
Bir kiralama işleminden kaynaklanan varlık ve yükümlülükler ilk olarak bugünkü değerinden ölçülür. Kira yükümlülükleri aşağıda belirtilen kira ödemelerinden oluşur:
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Kiralama sözleşmelerinin bir kısmı mağazanın yapmış olduğu satışın temel alındığı değişken ödeme şartlarından oluşmaktadır. Bireysel mağazaların kira ödemelerinde değişken kira ödemeleri ve geniş kapsamlı satıştan pay yöntemi uygulanır. Değişken ödeme şartları; yeni kurulan mağazalarda sabit maliyetlerin mimize edilmesini de kapsayan birçok neden ile uygulanır. Değişken kira ödemeleri, ödeme koşulunu tetikleyen durumun gerçekleştiği dönemde kar veya zarar tablosuna yansıtılır.
Kira ödemeleri kredi maliyetlerindeki oranlar kullanılarak bugünkü değerine indirgenmiştir.
Kullanım hakkı varlığı ilk olarak maliyet yöntemiyle muhasebeleştirir ve aşağıdakileri içerir:
Kısa vadeli ve düşük değerli varlıkların kira konusu olduğu ödemeler doğrusal olarak kar veya zarar tablosunda muhasebeleştirilmektedir. Kısa vadeli kiralamalar 12 ay veya daha kısa süreli kiralamalardır.
Düşük değerli varlıklar, bilgi teknolojileri ekipmanları ve ofis malzemelerinden oluşmaktadır.
Kiralamanın fiilen başladığı tarihte işletme, kiracının kiralamayı uzatma opsiyonunu veya dayanak varlığı satın alma opsiyonunu kullanacağından ya da kiralamayı sonlandırma opsiyonunu kullanmayacağından makul ölçüde emin olup olmadığını değerlendirir. Kiralamanın fiilen başladığı tarihten opsiyonun kullanıldığı tarihe kadar işletme, durum ve şartlarda meydana gelmesi beklenen değişiklikler dâhil olmak üzere kiracının, opsiyonu kullanması veya kullanmaması için ekonomik teşvik oluşturan ilgili tüm durum ve şartları dikkate alır.
Diğer haklar; patent, isim hakkı, bilgisayar yazılımları ve benzer varlıkları içermektedir. Söz konusu haklar, iktisap maliyeti üzerinden kaydedilir ve iktisap edildikleri tarihten sonra tahmini faydalı ömürleri boyunca doğrusal olarak itfa edilirler. Değer düşüklüğünün olması durumunda maddi olmayan duran varlıkların kayıtlı değeri, geri kazanılabilir değerine indirilir. İtfa payı, söz konusu hakların lisans süresini ya da 15 yılı geçmeyen tahmini faydalı ömürleri boyunca doğrusal olarak ayrılmaktadır.
Hasılatın muhasebeleştirilmesi için genel model:
TFRS 15 uyarınca müşterilerle yapılan tüm sözleşmeler için hasılatın muhasebeleştirilmesinde beş aşamalı yaklaşım izlenir.
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Bir sözleşme ancak yasal olarak uygulanabilir, tahsilatı gerçekleştirilebilir, mal ve hizmetlere ilişkin haklar ve ödeme koşulları tanımlanabilir olduğunda sözleşmenin ticari öze sahip olması, sözleşmenin taraflarca onaylanması ve taraflarca yükümlülüklerinin yerine getirilmesi taahhüt edilmesi şartlarının tamamının karşılanması durumunda, bu sözleşme TFRS 15 kapsamında değerlendirilir.
Sözleşmeler tek bir ticari paket olarak müzakere edildiğinde ya da bir sözleşmede diğer sözleşme ile mallara veya hizmetlere (ya da malların veya hizmetlerin bir kısmına) bağlı olması durumunda, sözleşmeler kapsamında tek bir yükümlülük olduğunda, Grup sözleşmeleri tek bir sözleşme olarak değerlendirir.
Grup, "edim yükümlülüğünü" hasılatın muhasebeleştirilmesi için bir hesap birimi olarak tanımlar. Grup müşteriyle yaptığı bir sözleşmede taahhüt ettiği mal veya hizmetleri değerlendirir ve aşağıdakilerden birini devretmeye yönelik müşteriye verdiği her bir taahhüdü bir edim yükümlülüğü olarak belirler:
Grup, sözleşmede yer alan bir mal veya hizmeti, sözleşmedeki diğer taahhütlerden ayrı bir şekilde tanımlayabiliyor ve müşterinin söz konusu mal veya hizmetten tek başına veya kullanımına hazır diğer kaynaklarla birlikte faydalanmasını sağlıyor ise farklı bir mal veya hizmet olarak tanımlar. Bir sözleşme, esas olarak aynı olan bir dizi farklı mal veya hizmet sunma taahhüdünü içerebilir. Sözleşme başlangıcında, bir işletme mal veya hizmet serisinin tek bir edim yükümlülüğü olup olmadığını belirler.
Grup, işlem fiyatını belirlemek için sözleşme kapsamındaki yükümlülüğünü yerine getirdikten sonra ne kadarlık bir tutarı elde etmeyi beklediğini değerlendirir. Değerlendirme yapılırken, sözleşmenin değişken tutarlara ilişkin unsurları ve önemli bir finansman bileşeni içerip içermediğini göz önünde bulundurur.
Eğer bir sözleşme önemli bir finansman bileşeni içeriyorsa; Grup, sözleşmedeki işlem bedelini tahmin etmek için, taahhüt edilen bedelde paranın zaman değerinin etkisine göre düzeltme yapar. Sözleşmenin taraflarınca kararlaştırılan ödemelerin zamanlaması (açıkça ya da zımnen), müşteriye veya Grup'a, mal veya hizmetlerin müşteriye devrinin finansmanı şeklinde önemli bir fayda sağlıyorsa, bu sözleşmede önemli finansman bileşeni bulunmaktadır. Grup, önemli finansman bileşeni içeren işlemleri için reeskont hesaplamaktadır.
Grup, fiyat imtiyazları, teşvikler, performans primleri, erken tamamlama primleri, fiyat ayarlama maddeleri, cezalar, iskontolar veya benzeri değişken bedellere neden olabilecek kalemlerin müşteri sözleşmesinde var olup olmadığını tespit eder.
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Farklı mal veya hizmetler tek bir sözleşmeye göre teslim edilmesi durumunda, sözleşme bedeli ayrı mal veya hizmetlerin (farklı edim yükümlülükleri) nispi tek başına satış fiyatlarına dayalı olarak dağıtılır. Doğrudan gözlemlenebilir tek başına satış fiyatları mevcut değilse, sözleşmelerdeki toplam bedel, beklenen maliyet artı kar marjı bazında dağıtılır.
Grup, aşağıdaki koşullardan herhangi biri yerine getirildiğinde geliri zamana yayılı olarak muhasebeleştirir:
Zaman içinde yerine getirilen her bir edim yükümlülüğü için, Grup, malların veya hizmetlerin kontrolünü müşteriye devretmeyi gösteren tek bir ilerleme ölçüsü seçer. Grup, güvenilir bir şekilde gerçekleştirilen işi ölçen bir yöntem kullanır. Grup, girdi yönteminin kullanıldığı projenin tamamlanmasına yönelik ilerlemeyi ölçmek için yapılan maliyetleri kullanır ve çıktı yönteminin kullanıldığı projenin tamamlanmasına doğru ilerlemeyi ölçmek için transfer edilen birimleri kullanır.
Eğer bir edim yükümlülüğü zaman içinde yerine getirilmiyorsa, o zaman Grup, malların veya hizmetin kontrolünü müşteriye transfer ettiği zaman hasılatı muhasebeleştirir.
Grup tarafından sözleşme kapsamındaki yükümlülüklerin yerine getirilmesi için mutlaka katlanılması gereken maliyetin, söz konusu sözleşme kapsamında elde edilmesi beklenen ekonomik faydayı aştığı durumlarda TMS 37 "Karşılıklar, Koşullu Borçlar ve Koşullu Varlıklar" standardı uyarınca bir karşılık ayırmaktadır.
Grup, ek bir mal veya hizmet sunma taahhüdü verdiği takdirde, sözleşme değişikliğini ayrı bir sözleşme olarak kabul eder. Mevcut sözleşmenin feshi ve yeni bir sözleşmenin oluşturulması durumunda, sunulan mal veya hizmetler farklıysa ilgili değişiklikler muhasebeleştirir. Sözleşmede yapılan değişiklik, ayrı mal veya hizmet oluşturmazsa, işletme, ilk sözleşme ile birlikte, ek mallar veya hizmetler ilk sözleşmenin bir parçasıymış gibi birleştirerek muhasebeleştirir.
Grup'un çeşitli mal ve hizmetlerine ilişkin önemli muhasebe politikalarının detayları ve hasılat muhasebeleştirilme yöntemleri aşağıda belirtilmiştir.
Grup'un perakende satışlardan elde etmiş olduğu gelirler müşterilerin ilgili malların veya hizmetlerin kontrolünü elde ettiğinde hasılat olarak muhasebeleştirilir. Grup mağazalarındaki perakende satış, satış anında gelir kaydedilir. Grup satış gelirlerini satışlarla ilgili vergileri düştükten sonra net olarak göstermektedir.
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Simit Sarayı mağazalarına ve üçüncü kişilere toptan satışlar, malların satışından elde edilen hasılat ürünün sahipliği ile ilgili kontrollerin müşteriye devredilmesiyle gerçekleşir.
Grup, Simit Sarayı mağazalarına sahip Simit Sarayı Yatırım A.Ş. ve bağlı ortaklıklarına sözleşme kapsamında geçici görevlendirmeler ile personel destek hizmeti sağlamaktadır. Bu destek karşılığı olarak görevlendirilecek personellerin işçilik hak ve alacakları/ maliyetleri üzerine %5 kar eklenerek gelir kaydedilir.
iv) Mağaza Satış ve Mağaza Dekorasyonu Satışları ("Mağaza Satışları")
Grup, açmış olduğu yeni mağazaları Simit Sarayı Yatırım A.Ş. ile imzalamış olduğu master franchise anlaşmaları kapsamında 3.kişilere devir edebilmektedir. Devrettiği mağazaların bir kısmının işletme hakkı yine gruba ait olabilmektedir.
Gelir vergisi gideri (veya geliri), cari vergi gideri ile ertelenmiş vergi giderinin (veya gelirinin) toplamından oluşur.
Cari yıl vergi yükümlülüğü, dönem karının vergiye tabi olan kısmı üzerinden hesaplanır. Vergiye tabi kar, diğer yıllarda vergilendirilebilen veya indirilebilen gelir veya gider kalemleri ile vergilendirilemeyen veya indirilemeyen kalemleri hariç tuttuğundan dolayı, gelir tablosunda belirtilen kardan farklılık gösterir. Grup'un cari vergi yükümlülüğü bilanço tarihi itibarıyla yasallaşmış ya da önemli ölçüde yasallaşmış vergi oranı kullanılarak hesaplanmıştır.
Ertelenen vergi yükümlülüğü veya varlığı, varlıkların ve yükümlülüklerin finansal tablolarda gösterilen tutarları ile yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki geçici farklılıkların bilanço yöntemine göre vergi etkilerinin yasallaşmış vergi oranları dikkate alınarak hesaplanmasıyla belirlenmektedir.
Ertelenen vergi yükümlülükleri vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanırken, indirilebilir geçici farklardan oluşan ertelenen vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle bu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması şartıyla hesaplanmaktadır. Şerefiye veya işletme birleşmeleri dışında varlık veya yükümlülüklerin ilk defa finansal tablolara alınmasından dolayı oluşan ve hem ticari hem de mali kar veya zararı etkilemeyen geçici zamanlama farklarına ilişkin ertelenen vergi yükümlülüğü veya varlığı hesaplanmaz.
Ertelenen vergi yükümlülükleri, Grup'un geçici farklılıkların ortadan kalkmasını kontrol edebildiği ve yakın gelecekte bu farkın ortadan kalkma olasılığının düşük olduğu durumlar haricinde, bağlı ortaklık ve iştiraklerdeki yatırımlar ve iş ortaklıklarındaki paylar ile ilişkilendirilen vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanır. Bu tür yatırım ve paylar ile ilişkilendirilen vergilendirilebilir geçici farklardan kaynaklanan ertelenen vergi varlıkları, yakın gelecekte vergiye tabi yeterli kâr elde etmek suretiyle bu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması ve gelecekte bu farkların ortadan kalkmasının muhtemel olması şartıyla hesaplanmaktadır.
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Ertelenen vergi varlığının kayıtlı değeri, her bir bilanço tarihi itibarıyla gözden geçirilir. Ertelenmiş vergi varlığının kayıtlı değeri, bir kısmının veya tamamının sağlayacağı faydanın elde edilmesine imkan verecek düzeyde mali kâr elde etmenin muhtemel olmadığı ölçüde azaltılır.
Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri varlıkların gerçekleşeceği veya yükümlülüklerin yerine getirildiği dönemde geçerli olması beklenen ve bilanço tarihi itibarıyla kanunlaşmış veya önemli ölçüde kanunlaşmış vergi oranları (vergi düzenlemeleri) üzerinden hesaplanır. Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülüklerinin hesaplanması sırasında, Grup'un bilanço tarihi itibarıyla varlıklarının defter değerini geri kazanma ya da yükümlülüklerini yerine getirmesi için tahmin ettiği yöntemlerin vergi sonuçları dikkate alınır.
Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri, cari vergi varlıklarıyla cari vergi yükümlülüklerini mahsup etme ile ilgili yasal bir hakkın olması veya söz konusu varlık ve yükümlülüklerin aynı vergi mercii tarafından toplanan gelir vergisiyle ilişkilendirilmesi ya da Grup cari vergi varlık ve yükümlülüklerini netleştirmek suretiyle ödeme niyetinin olması durumunda mahsup edilir.
Doğrudan özkaynakta alacak ya da borç olarak muhasebeleştirilen kalemler (ki bu durumda ilgili kalemlere ilişkin ertelenmiş vergi de doğrudan özkaynakta muhasebeleştirilir) ile ilişkilendirilen ya da işletme birleşmelerinin ilk kayda alımından kaynaklananlar haricindeki cari vergi ile döneme ait ertelenmiş vergi, gelir tablosunda gider ya da gelir olarak muhasebeleştirilir. İşletme birleşmelerinde, şerefiye hesaplanmasında ya da satın alanın, satın alınan bağlı ortaklığın tanımlanabilen varlık, yükümlülük ve şarta bağlı borçlarının gerçeğe uygun değerinde elde ettiği payın satın alım maliyetini aşan kısmının belirlenmesinde vergi etkisi göz önünde bulundurulur.
Finansal tablolarda yer alan vergiler, cari dönem vergisi ile ertelenmiş vergilerdeki değişimi içermektedir. Grup, dönem sonuçları üzerinden cari ve ertelenmiş vergi hesaplamaktadır.
Ödenecek kurumlar vergisi tutarları, peşin ödenen kurumlar vergisi tutarlarıyla ilişkili olduğu için netleştirilmektedir.
Alınan krediler alındıkları tarihlerdeki gerçeğe uygun değerlerinden, işlem masrafları çıkartıldıktan sonraki net değerleriyle kaydedilir. Alınan krediler, sonradan etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyet değeri üzerinden gösterilir. İşlem masrafları düşüldükten sonra kalan tutar ile iskonto edilmiş maliyet değeri arasındaki fark, etkin faiz yöntemi kullanılarak kar veya zarar tablosuna kredi dönemi süresince finansman maliyeti olarak yansıtılır. Alınan kredilerden kaynaklanan finansman maliyeti oluştuğunda kar veya zarar tablosuna yansıtılır. Alınan kredilerin vadeleri bilanço tarihinden itibaren 12 aydan kısa ise, kısa vadeli yükümlülükler içerisinde, 12 aydan fazla ise uzun vadeli yükümlülükler içerisinde gösterilmektedir. Kredi sözleşmeleri ve limitleri için ödenen ücretler, söz konusu sözleşme kapsamında ilgili limitin kısmen veya tamamen kullanılmasının kuvvetle muhtemel olduğu durumlarda, işlem maliyeti olarak yukarıdaki esaslar çerçevesinde mali tablolara yansıtılır. Söz konusu limitin kullanılmasının muhtemel olmadığı durumlarda ise, ödenen ücret likidite hizmetleri için ödenen bir hizmet olarak peşin ödenen gider olarak değerlendirilir ve ilgili kredi limitinin geçerlilik süresi boyunca kar veya zarar tablosuyla ilişkilendirilir. Grup'un dönem sonları itibariyle banka kredileri bulunmamaktadır.
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Borçlanma maliyetleri, özellikli varlıkların iktisabı veya inşası ile ilişkilendirildikleri takdirde, özellikli varlıkların maliyet bedeline dahil edilirler. Özellikli varlıklar amaçlandığı şekilde kullanıma veya satışa hazır hale getirilmesi uzun bir süreyi gerektiren varlıkları ifade eder. Diğer finansman maliyetleri oluştuğu dönemde kar veya zarar tablosuna kaydedilir.
Oluşan kur farkları ile vadeli faiz oranı takaslarından kaynaklanan gerçeğe uygun değer değişikliklerinin etkin olan kısmı, faiz maliyetleri ile ilişkilendirildikleri takdirde, özellikli varlıkların maliyet bedeline dahil edilirler. Faiz maliyetlerine dahil edilen kazanç ve kayıplar, işletmenin borçlandığı tutarın fonksiyonel para biriminde, borçlanma maliyetlerinin ise yabancı para biriminde olması durumunda, borçlanma maliyetindeki faiz farklarından oluşur.
Nihai hali 19 Ocak 2017'de yayımlanan TFRS 9 "Finansal Araçlar" Standardı, TMS 39 "Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme" standardındaki mevcut uygulamayı değiştirmektedir. TMS 39'da yer alan finansal araçların muhasebeleştirilmesi, sınıflandırılması, ölçümü ve bilanço dışı bırakılması ile ilgili uygulamalar artık TFRS 9'a taşınmaktadır. TFRS 9'un son versiyonu finansal varlıklardaki değer düşüklüğünün hesaplanması için yeni bir beklenen kredi zarar modeli'nin yanı sıra yeni genel riskten korunma muhasebesi gereklilikleri ile ilgili güncellenmiş uygulamalar da dahil olmak üzere, aşamalı olarak yayımlanan TFRS 9'un önceki versiyonlarında yayımlanan uygulamaları da içermektedir. TFRS 9, 1 Ocak 2018 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir.
TFRS 9 Finansal Araçlar standardına göre finansal varlıkların sınıflandırılması ve ölçümü, finansal varlığın yönetildiği iş modeline ve sadece anapara ve anapara bakiyesine ilişkin faiz ödemelerini içeren sözleşmeye dayalı nakit akışlarına bağlı olup olmadığına göre belirlenmektedir.
TFRS 9, finansal varlıklara ilişkin üç temel sınıflandırma kategorisini içermektedir: itfa edilmiş maliyet (İEM), gerçeğe uygun değer diğer kapsamlı gelir (GUDDKG) ve gerçeğe uygun değer kar veya zarar (GUDKZ). Standart, mevcut TMS 39 standardında yer alan, vadeye kadar elde tutulacak, krediler ve alacaklar ile satılmaya hazır finansal varlık kategorilerini ortadan kaldırmaktadır.
Yeni sınıflandırma kriterleri, kredileri, ticari alacaklar, borçlanma araçları, nakit ve nakit benzerleri ile diğer finansal varlıkların muhasebeleştirmesine ilişkin etkileri bulunmaktadır.
TFRS 9, TMS 39'da yer alan "gerçekleşen zarar" modelini ileriye yönelik "beklenen kredi zararı" (BKZ) modeli ile değiştirmektedir. Bu kapsamda gerçekleşme olasılıklarına göre ağırlıklandırılarak belirlenecek olan ekonomik faktörlerin BKZ'leri nasıl etkilediği konusunda önemli bir değerlendirmeye ihtiyaç duyulmuştur.
Yeni değer düşüklüğü modeli, itfa edilmiş maliyet veya GUDDKG ile ölçülen finansal varlıklara, (özkaynağa dayalı finansal araçlara yapılan yatırımlar hariç) ve sözleşme varlıklarına uygulanmaktadır.
TFRS 9 uyarınca, zarar karşılıkları aşağıdaki bazda ölçülmüştür;
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Ömür boyu BKZ ölçümü, raporlama tarihinde bir finansal varlık ile ilgili kredi riskinin ilk muhasebeleştirme anından sonra önemli ölçüde artması halinde uygulanır. İlgili artışın yaşanmadığı diğer her türlü durumda 12 aylık BKZ hesaplaması uygulanır.
Grup, finansal varlığın kredi riskinin raporlama tarihinde düşük bir kredi riskine sahip olması durumunda, finansal varlığın kredi riskinin önemli ölçüde artmadığını tespit edebilir. Bununla birlikte, ömür boyu BKZ ölçümü (basitleştirilmiş yaklaşım), önemli bir finansman unsuru olmaksızın ticari alacaklar ve sözleşme varlıkları için daima geçerlidir.
Ticari borçlar, işletmenin olağan faaliyetleri için tedarikçilerden sağlanan mal ve hizmetlere ilişkin yapılması zorunlu ödemeleri ifade etmektedir. Ticari borçlar, gerçeğe uygun değerleriyle kayıtlara alınır ve müteakip dönemlerde etkin faiz oranı kullanılarak iskonto edilmiş değerleri ile muhasebeleştirilir.
Kıdem tazminatı karşılığı
Grup'un kanuni bir zorunluluğu olarak Türk İş Kanunu ve diğer kanunlara göre emeklilik dolayısıyla veya istifa ve İş Kanunu'nda belirtilen davranışlar dışındaki sebeplerle iş akdi sona erdirilen çalışanlara kıdem tazminatı ödemekle yükümlüdür.
Kıdem tazminatı karşılığı, Grup'un çalışanlarının İş Kanunu uyarınca emekliye ayrılmasından doğacak gelecekteki olası yükümlülüklerinin tahmini toplam karşılığının aktüeryal varsayımlar uyarınca bugüne indirgenmiş değerini ifade eder.
Grup, TMS 19 uyarınca kıdem tazminatı karşılığını hesaplamış olup, karşılığa ilişkin tüm aktüeryal kayıp ve kazançları bilanço tarihi itibarıyla diğer kapsamlı gelir tablosunda muhasebeleştirmiştir. Buna göre toplam uzun vadeli karşılığın hesaplanmasına yönelik aşağıdaki aktüeryal varsayımlar kullanılmıştır:
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Yıllık İskonto Oranı (%) | 1,90% | 1,90% |
| Kıdeme hak kazanım olasılığına ilişkin kullanılan oran (%) | 90% | 90% |
Temel varsayım, her yıllık hizmet için belirlenen tavan karşılığının enflasyon ile orantılı olarak artmasıdır. Böylece uygulanan iskonto oranı, enflasyonun beklenen etkilerinden arındırılmış gerçek oranı gösterir. Grup'un kıdem tazminatı karşılığı, kıdem tazminatı tavanı her altı ayda bir düzenlendiği için, 1 Ocak 2025 tarihinden itibaren geçerli olan 53.919,68 TL tavan tutarı (31 Aralık 2024: 46.655,23 TL) üzerinden hesaplanmaktadır.
Grup'un, Simit Sarayı Yatırım A.Ş. ile yapmış olduğu sözleşme gereği, Simit Sarayı Yatırım A.Ş. bünyesinden bölünerek şirkete devir olan bütün personellere ait tazminatlar, personellerin Simit Sarayı Yatırım A.Ş.'ye ilk işe giriş tarihlerinden, 16.08.2021 tarihine kadar (personellerin DMR'ye devredildiği tarih) olan süre için doğmuş ve doğabilecek olan tüm kıdem, izin vb. yükümlülükler Simit Sarayı Yatırım A.Ş.' ye aittir.
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Ayrıca, Grup'un personel destek hizmeti sağladığı Simit Sarayı Yatırım A.Ş. ve bağlı ortaklıklarında, mağaza destek personeli olarak çalışan işçilere ait bir süre sınırlaması olmadan doğabilecek hertürlü kıdem, izin vb. yükümlülüklerin sorumluluğu ve yükümlülüğü Simit Sarayı Yatırım A.Ş.' ye aittir.
Sözleşme gereği, ileride doğabilecek kıdem, izin vb. yükümlülükler doğduğu anda Simit Sarayı Yatırım A.Ş.' ye fatura karşılığı yansıtılacaktır.
Bu kapsamda, bütün çalışanlara ait kıdem tazminatı ve izin karşılığı yükümlülükleri hesaplanarak Grup tarafından finansal tablolara yansıtılmıştır. Ayrıca bu yükümlülüklerden Sözleşme gereği Simit Sarayı Yatırım A.Ş.' ye yansıtılacak tutarlar ayrıştırılarak finansal tablolarda diğer dönen ve duran varlıklar içerisinde ayrıca gösterilmiştir.
Adi hisseler, özkaynak olarak sınıflandırılır. Yeni hisse senedi ve opsiyon ihracıyla ilişkili maliyetler, tahsil edilen tutardan düşülerek özkaynaklarda gösterilirler.
Grup, bilanço tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, finansal tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun şekilde düzeltir. Bilanço tarihinden sonra ortaya çıkan düzeltme gerektirmeyen hususlar, finansal tablo kullanıcılarının ekonomik kararlarını etkileyen hususlar olmaları halinde finansal tablo dipnotlarında açıklanır.
Bulunmamaktadır.
Bulunmamaktadır.
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Nakit ve Nakit Benzerleri aşağıdaki gibidir:
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Kasa | 951.511 | 803.686 |
| Banka | 2.504.961 | 162.941.786 |
| Vadesiz Mevduat | 2.504.961 | 37.512.198 |
| Vadeli Mevduat | - | 125.429.588 |
| Diğer hazır değerler (Kredi Kartı POS hesabı) | 9.909.588 | 4.576.720 |
| Diğer Menkul Kıymetler | 240.941.147 | 84.969.023 |
| Toplam | 254.307.207 | 253.291.215 |
Grup'un dönem sonu itibarıyla bloke mevduatı bulunmamaktadır.
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Nakit ve nakit benzeri değerlerin TL cinsinden yabancı para dağılımı aşağıdaki gibidir:
30 Eylül 2025 31 Aralık 2024
| Orijinal Tutarı |
TL Karşılığı |
Orijinal Tutarı |
TL Karşılığı |
|
|---|---|---|---|---|
| Türk Lirası | 254.307.207 | 254.307.207 | 253.291.215 | 253.291.215 |
| Toplam | 254.307.207 | 253.291.215 |
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Kısa Vadeli Ticari Alacakları aşağıda açıklanmıştır.
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar | 360.928.683 | 142.116.213 |
| Alıcılar | 376.800.373 | 152.478.985 |
| Alacak Senetleri | 1.025.096 | 431.636 |
| Alacak Reeskontu (-) | (16.896.786) | (10.794.408) |
| Şüpheli Ticari Alacaklar | 7.924.615 | 7.664.561 |
| Şüpheli Ticari Alacaklar Karşılığı (-) | (7.924.615) | (7.664.561) |
| İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar | 334.519.393 | 75.566.616 |
| Alıcılar | 341.773.857 | 93.943.640 |
| Alacak Reeskontu (-) | (7.254.464) | (18.377.024) |
| Toplam | 695.448.076 | 217.682.829 |
Grup'un 30 Eylül 2025 dönemi itibarıyla ortalama tahsilat süresi 253 gün olarak dikkate alınmıştır. (31 Aralık 2024: 150 gün)
Şüpheli alacak karşılıklarının dönem içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir.
| 01.01.2025 | 01.01.2024 | |
|---|---|---|
| 30.09.2025 | 30.09.2024 | |
| Dönem Başı | (7.664.561) | (4.420.130) |
| Dönem İçindeki Artış | (1.145.485) | (421.320) |
| TFRS 9 Kapsamında Ayrılan Karşılık | (668.482) | (391.070) |
| Parasal (Kayıp) / Kazanç | 1.553.913 | 1.209.264 |
| Dönem Sonu | (7.924.615) | (4.023.256) |
Grup'un 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla Uzun Vadeli Ticari Alacakları bulunmamaktadır. (31 Aralık 2024: Uzun Vadeli Ticari Alacakları bulunmamaktadır.)
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Grup'un 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla Kısa Vadeli Ticari Borçları aşağıda açıklanmıştır.
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar | 156.296.807 | 125.024.611 |
| Satıcılar | 144.005.179 | 84.766.727 |
| Borç Senetleri | 18.602.567 | 45.412.142 |
| Borç Reeskontu (-) | (6.310.939) | (5.154.258) |
| İlişkili Taraflara Ticari Borçlar | 83.660.949 | 50.139.627 |
| Satıcılar | 87.137.847 | 50.896.008 |
| Borç Reeskontu (-) | (3.476.898) | (756.381) |
| Toplam | 239.957.756 | 175.164.238 |
Grup'un 30 Eylül 2025 dönemi itibarıyla ortalama borç ödeme süresi 172 gün olarak dikkate alınmıştır. (31 Aralık 2024:187 gün)
Grup'un 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla Uzun Vadeli Ticari Borçları bulunmamaktadır. (31 Aralık 2024: Bulunmamaktadır.)
Grup'un 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla Kısa ve Uzun Vadeli Ticari Borçları'na karşılık verilen teminatı bulunmamaktadır. (31 Aralık 2024: Bulunmamaktadır.)
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla Stokları aşağıda açıklanmıştır.
| Hesap Adı | 30.09.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| İlk Madde ve Malzeme | 57.152.006 | 59.179.124 |
| Yarı Mamuller | 1.139.603 | 14.883.937 |
| Mamuller | 37.955.823 | 69.350.166 |
| Ticari Mallar | 57.706.339 | 51.238.661 |
| Stok değer düşüklüğü karşılığı (-) | (2.825.521) | (2.592.680) |
| Toplam | 151.128.250 | 192.059.208 |
Grup'un 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla stoklar üzerinde aktifleştirilen finansman maliyeti bulunmamaktadır. (31 Aralık 2023: Bulunmamaktadır.)
Grup stokları için net gerçekleşebilir değer hesaplamakta ve değeri düşen mallar için değer düşüklüğü karşılığı ayrılmaktadır.
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Maliyet Bedeli | 82.014.546 | 97.229.250 |
| Stok Değer Düşüklüğü Karşılığı | (2.825.521) | (2.592.680) |
| Net Gerçekleşebilir Değer (a) | 79.189.025 | 94.636.570 |
| Maliyet Bedeli ile Yer Alanlar (b) | 71.939.225 | 97.422.638 |
| Toplam Stoklar (a+b) | 151.128.250 | 192.059.208 |
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla Stok Değer Düşüklüğü aşağıda açıklanmıştır.
| 01.01.2025 | 01.01.2024 | |
|---|---|---|
| 30.09.2025 | 30.09.2024 | |
| Dönem Başı | (2.592.680) | (2.369.382) |
| Dönem İçinde Ayrılan Karşılık | 758.481 | 469.187 |
| Konusu Kalmayan Karşılıklar (-) | - | (510.248) |
| Parasal (Kayıp) / Kazanç | (991.322) | 721.191 |
| Dönem Sonu | (2.825.521) | (1.689.252) |
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 30 Eylül 2024 tarihinde sona eren dönemleri için maddi duran varlıklar ve ilgili birikmiş amortismanlarında gerçekleşen hareketler aşağıdaki gibidir.
| Maliyet Bedeli |
|---|
| ---------------- |
| Hesap Adı | 01.01.2025 | Alım(+) | Satım(-) | Transfer (Netleştirme) |
Birleşme Etkisi |
30.09.2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Arazi ve Arsalar | 228.644.780 | - | - | - | - | 228.644.780 |
| Yer Altı Yer Üstü Düz. | 8.114.744 | - | - | - | - | 8.114.744 |
| Binalar | 109.469.454 | 2.837.052 | - | - | - | 112.306.506 |
| Binalar (TFRS 16) | 182.280.015 | - | (77.093.764) | - | - | 105.186.251 |
| Tesis, Makine ve Cih. | 529.700.462 | 2.063.208 | (234.238) | - | - | 531.529.432 |
| Taşıtlar | 5.984.560 | - | - | - | - | 5.984.560 |
| Taşıtlar (TFRS 16) | 1.672.785 | 2.504.997 | (1.672.785) | - | - | 2.504.997 |
| Demirbaşlar | 162.291.920 | 9.770.575 | - | - | - | 172.062.495 |
| Özel Maliyetler | 171.571.931 | 5.762.411 | - | - | - | 177.334.342 |
| Yapılmakta Olan Yatırımlar | 14.240.662 | - | - | - | - | 14.240.662 |
| Toplam | 1.413.971.313 | 22.938.243 | (79.000.787) | - | - | 1.357.908.769 |
| Hesap Adı | 01.01.2025 | Dönem Amortismanı |
Satım(-) | Transfer (Netleştirme) |
Birleşme Etkisi |
30.09.2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Yer Altı Yer Üstü Düzenleri | (547.041) | (233.438) | - | - | - | (780.479) |
| Binalar | (7.379.669) | (3.161.105) | - | - | - | (10.540.774) |
| Binalar (TFRS 16) | (95.612.422) | (26.183.784) | 77.093.764 | - | - | (44.702.442) |
| Tesis, Makine ve Cihazlar | (43.779.087) | (30.238.083) | 50.061 | - | - | (73.967.109) |
| Taşıtlar | (5.115.915) | (741.921) | - | - | - | (5.857.836) |
| Taşıtlar (TFRS 16) | (2.098.518) | (369.590) | 1.672.785 | - | - | (795.323) |
| Demirbaşlar | (62.132.531) | (11.926.130) | - | - | - | (74.058.661) |
| Özel Maliyetler | (108.485.548) | (18.616.414) | - | - | - | (127.101.962) |
| Toplam | (325.150.731) | (91.470.465) | 78.816.610 | - | - | (337.804.586) |
| Net Değer | 1.088.820.582 | 1.020.104.183 |
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Maliyet Bedeli | |
|---|---|
| Hesap Adı | 01.01.2024 | Alım(+) | Satım(-) | Transfer (Netleştirme) |
Birleşme Etkisi |
30.09.2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Arazi ve Arsalar | 228.644.781 | - | - | - | - | 228.644.781 |
| Yer Altı Yer Üstü Düz. | 8.114.744 | - | - | - | - | 8.114.744 |
| Binalar | 109.469.455 | - | - | - | - | 109.469.455 |
| Binalar (TFRS 16) | 182.280.015 | 27.407.527 | - | - | - | 209.687.542 |
| Tesis, Makine ve Cih. | 354.829.346 | 15.446.658 | - | 1.859.222 | - | 372.135.226 |
| Taşıtlar | 5.984.560 | - | - | - | - | 5.984.560 |
| Taşıtlar (TFRS 16) | 1.672.785 | - | - | - | - | 1.672.785 |
| Demirbaşlar | 102.124.972 | 17.269.688 | (4.707.145) | 11.196.329 | 9.651.735 | 135.535.579 |
| Özel Maliyetler | 143.587.961 | 12.751.314 | - | 10.995.482 | - | 167.334.757 |
| Yapılmakta Olan Yatırımlar | 14.240.662 | 57.934.530 | - | (71.720.233) | - | 454.959 |
| Toplam | 1.150.949.281 | 130.809.717 | (4.707.145) | (47.669.200) | 9.651.735 | 1.239.034.388 |
| Hesap Adı | 01.01.2024 | Dönem Amortismanı |
Satım(-) | Transfer (Netleştirme) |
Birleşme Etkisi |
30.09.2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Yer Altı Yer Üstü Düzenleri |
(234.080) | (234.294) | - | - | - | (468.374) |
| Binalar | (3.157.772) | (3.160.657) | - | - | - | (6.318.429) |
| Binalar (TFRS 16) | (61.223.698) | (8.980.825) | - | - | - | (70.204.523) |
| Tesis, Makine ve Cihazlar | (15.038.778) | (39.613.297) | - | - | - | (54.652.075) |
| Taşıtlar | (3.615.672) | (1.123.130) | - | - | - | (4.738.802) |
| Taşıtlar (TFRS 16) | (1.508.412) | (74.267) | - | - | - | (1.582.679) |
| Demirbaşlar | (54.690.307) | (9.021.505) | 1.372.070 | - | (7.436.366) | (69.776.108) |
| Özel Maliyetler | (88.529.763) | (16.061.564) | - | - | - | (104.591.327) |
| Toplam | (227.998.482) | (78.269.539) | 1.372.070 | - | (7.436.366) | (312.332.317) |
| Net Değer | 922.950.799 | 926.702.071 |
Grup'un aktifleştirilen borçlanma maliyeti bulunmamakta olup amortismanların gider yerlerine göre (Satılan Malın Maliyeti, Pazarlama Satış ve Dağıtım Gideri, Genel Yönetim Gideri, Araştırma ve Geliştirme Gideri, Çalışmayan Kısım Gideri vs.) giderleştirilmektedir.
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Grup'a karşı zaman zaman ticari faaliyetleri ile ilgili davalar açılabilmektedir. Grup yönetimi ile hukuk müşavirlikleri tarafından, ilgili risklerin gerçekleşebilirliği analiz edilmektedir. Yapılan analizler sonucunda, Grup yönetimi tarafından 30 Eylül 2025 tarihi itibari ile ayrılan karşılık bulunmamaktadır. (31 Aralık 2024: Bulunmamaktadır.)
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla aktif değerlerin sigorta tutarları aşağıda açıklanmıştır.
| Sigortalananın Cinsi | 30.09.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| Bina | 35.250.000 | 44.213.930 |
| Stok | 3.080.000 | 3.863.231 |
| Demirbaş - Makine |
209.271.200 | 262.488.004 |
| Toplam | 247.601.200 | 310.565.165 |
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla %5 ve daha fazla paya sahip olunan ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir:
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| Pay (%) | Tutar | Pay (%) | Tutar | |
| Simit Sarayı Yatırım ve Tic. A.Ş. | 13,84% | 25.638.120 | 34,05% | 63.099.120 |
| Re-Pie Portföy Yönetimi A.Ş. Perakende Girişim Sermayesi Yatırım Fonu |
17,31% | 32.072.726 | 20,28% | 37.572.726 |
| Bulls Portföy Mutlak Getiri Hedefli Hisse Senedi Serbest Fon | 17,22% | 31.900.000 | - | - |
| Diğer (*) | 51,63% | 95.689.154 | 45,67% | 84.628.154 |
| Toplam sermaye | 100% | 185.300.000 | 100% | 185.300.000 |
(*) Halka arz edilen kısım "Diğer" in içerisinde gösterilmiştir.
Grup'un 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla ödenmiş sermayesi 185.300.000 TL olup her biri 1 TL nominal değerli 185.300.000 adet hisseye bölünmüştür.
24.11.2021 tarihli genel kurul kararı ile Şirket sermayesini 50.041.600 TL'den 90.141.600 TL'ye çıkartılmıştır. Artırılan 40.000.000 TL'lik sermayenin 25.561.061 TL'lik kısmı Simit Sarayı Yatırım ve Ticaret A.Ş.'nin ve 12.000.000 TL'lik kısmı ise Re-Pie Portföy Yönetimi A.Ş. Perakende Girişim Sermayesi Yatırım Fonu'nun şirketten olan alacaklarının sermayeye ilavesi suretiyle, kalan 2.438.939 TL'lik kısmının ise Simit Sarayı Yatırım ve Ticaret A.Ş. tarafından nakden taahhüt edilmesi suretiyle karşılanmıştır.
Akabinde de, Re-Pie Portföy Yönetim A.Ş. Perakende Girişim Sermayesi Yatırım Fonu'na ait toplamda 27.042.480 TL nominal değerli hissenin, 4.399.000 TL nominal bedelli kısmını 21 Aralık 2021 tarihinde A1 Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş.'ye devretmiştir.
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Grup'un Esas Sözleşmesi tadil edilmiş olup 7 Haziran 2023 Tarih 10847 sayılı ticaret sicil gazetesinde yayımlanmıştır. Bu değişiklikle Şirket, 6362 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu hükümlerine göre kayıtlı sermaye sistemini kabul etmiş ve Sermaye Piyasası Kurulu'nun 05.05.2023 tarih ve 25/533 sayılı izni ile kayıtlı sermaye sistemine geçmiştir. Grup'un kayıtlı sermaye tavanı 450.000.000 TL olup her biri 1 TL değerinde 450.000.000 adet paya ayrılmıştır.
27.06.2023 tarih ve 10859 sayılı ticaret sicil gazetesinde ilan edildiği üzere; Grup'un 450.000.000 TL kayıtlı sermaye tavanı içerisinde 90.141.600 TL olan çıkarılmış sermayesinin, mevcut ortakların yeni pay alma hakları tamamen kısıtlanmak suretiyle, 14.929.246 TL nominal tutarlı kısmı mevcut ortaklardan Re-Pie Portföy Yönetimi Anonim Şirketi Perakende Girişim Sermayesi Yatırım Fonu tarafından Şirket'e nakden ödenmiş olan borçlardan karşılanmak suretiyle, 775.000 TL nominal tutarlı kısmı mevcut ortaklardan Pardus Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş. tarafından nakden ve 4.454.154 TL nominal tutarlı kısmı ise Al Portföy Yönetimi A.Ş. Expansion Funding Girişim Sermayesi Yatırım Fonu tarafından nakden karşılanmak üzere, toplamda 20.158.400 TL tutarında artırılarak 110.300.000 TL'ye yükseltilmiştir. Çıkarılmış sermayeyi temsil eden pay grupları, (A) Grubu nama yazılı 20.000.000 adet pay karşılığı 20.000.000 TL'den; (B) Grubu hamiline yazılı 90.300.000 TL'den oluşmaktadır.
Grup, 2021 yılına kadar Simit Sarayı Antalya Havalimanı Mağazası olarak perakende unlu mamul ürünlerinin satışını yapmakta iken, 6 Ağustos 2021 tarihinde Simit Sarayı Yatırım ve Ticaret A.Ş.'nin aktifinde yer alan unlu mamuller üretim tesisi, fabrika arsası, binası ve müştemilatı 5510 sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu'nun 19/3-b ve 20. maddeleri uyarınca kısmi bölünme yolu ile aynı sermaye olarak Grup'un bünyesine geçmiş ve unlu mamul üretim faaliyetine başlamıştır.
Bu kapsamda, birleşme raporuna esas dönem olan 30 Haziran 2021 tarihi ile birleşmenin tescil edildiği 6 Ağustos 2021 tarihi arasında gerçekleşen faaliyetler sonucunda oluşan tutar, birleşmeden kaynaklanan sermaye düzeltmesi farkları olarak özkaynaklar altında muhasebeleştirilmiştir.
Türk Ticaret Kanunu'na göre, yasal yedekler birinci ve ikinci tertip yasal yedekler olmak üzere ikiye ayrılır. Türk Ticaret Kanunu'na göre birinci tertip yasal yedekler, şirketin ödenmiş sermayesinin %20'sine ulaşılıncaya kadar, kanuni net karın %5'i olarak ayrılır. İkinci tertip yasal yedekler ise ödenmiş sermayenin %5'ini aşan dağıtılan karın %10'udur. Türk Ticaret Kanunu'na göre, yasal yedekler ödenmiş sermayenin %50'sini geçmediği sürece sadece zararları netleştirmek için kullanılabilir. Bunun dışında herhangi bir şekilde kullanılması mümkün değildir.
Geçmiş Yıl Kâr / Zararları, Olağanüstü Yedekler, Yedeklere İlişkin Enflasyon Farkları ve Diğer Geçmiş Yıl Kar / Zararlarından oluşmaktadır.
| Hesap Adı | 30.09.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| Hisse Senetleri İhraç Primleri | 1.610.030.080 | 1.548.197.948 |
| Toplam | 1.610.030.080 | 1.548.197.948 |
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Özkaynaklar altında muhasebeleştirilen Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderlerine ilişkin detay tablo aşağıdaki gibidir.
| Hesap Adı | 30.09.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| Maddi Duran Varlıklar Yeniden Değerleme Artışları | 190.655.552 | 190.655.552 |
| Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazaçları/Kayıpları | (13.387.785) | (11.896.732) |
| Toplam | 177.267.767 | 178.758.820 |
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Özkaynak kalemleri aşağıdaki gibidir.
| Hesap Adı | 30.09.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| Sermaye | 185.300.000 | 185.300.000 |
| Sermaye Düzeltmesi Farkları | 521.602.530 | 521.602.530 |
| Ortak Kontrole Tabi Teşebbüs veya İşletmeleri İçeren Birleşmelerin Etkisi |
(1.168.561.932) | (1.168.561.932) |
| Paylara İlişkin Primler | 1.610.030.080 | 1.548.197.948 |
| Geri Alınmış Paylar (-) | - | (149.152.409) |
| Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | 6.094.521 | 6.094.521 |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler ve Giderler |
177.267.767 | 178.758.820 |
| Geçmiş Yıllar Karları / (Zararları) | 343.883.734 | 168.651.941 |
| Net Dönem Karı / (Zararı) | 41.649.755 | 175.231.793 |
| Toplam Özkaynaklar | 1.717.266.455 | 1.466.123.212 |
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 30 Eylül 2024 tarihleri tibarıyla Hasılat ve Satışların Maliyeti aşağıdaki gibidir.
| 01.01.2025 | 01.07.2025 | 01.01.2024 | 01.07.2024 | |
|---|---|---|---|---|
| Hesap Adı | 30.09.2025 | 30.09.2025 | 30.09.2024 | 30.09.2024 |
| Yurtiçi Satışlar | 689.153.500 | 277.866.884 | 602.322.806 | 207.680.843 |
| Yurtdışı Satışlar | 54.317.285 | 3.077.107 | 19.637.044 | 9.010.020 |
| Diğer Gelirler | 3.028.700 | 1.646.004 | 1.384.750 | 678.009 |
| Satıştan İadeler (-) | (5.387.331) | (267.014) | (12.085.846) | (6.388.916) |
| Diğer İndirimler | (1.556.306) | (595.391) | (207.631) | (207.631) |
| Net Satışlar | 739.555.848 | 281.727.590 | 611.051.123 | 210.772.325 |
| Satışların Maliyeti (-) | (340.858.658) | (111.748.412) | (324.886.828) | (118.302.717) |
| Brüt Kar/(Zarar) | 398.697.190 | 169.979.178 | 286.164.295 | 92.469.608 |
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Grup'un kullandığı belli başlı finansal araçlar, banka kredileri, finansal kiralamalar, nakit ve kısa vadeli banka mevduatlarıdır. Bu araçları kullanmaktaki asıl amaç Grup'un operasyonları için finansman yaratmaktır. Grup ayrıca direkt olarak faaliyetlerden ortaya çıkan ticari alacaklar ve ticari borçlar gibi finansal araçlara da sahiptir.
Kullanılan araçlardan kaynaklanan risk, yabancı para riski, faiz riski, kredi riski ve likidite riskidir. Grup yönetimi bu riskleri aşağıda belirtildiği gibi yönetmektedir. Grup ayrıca finansal araçların kullanılmasından ortaya çıkabilecek piyasa riskini de takip etmektedir.
Yabancı para riski Grup'un ABD Doları, AVRO ve GBP birimleri cinsinden yükümlülüklere sahip olmasından kaynaklanmaktadır.
Grup'un ayrıca yaptığı işlemlerden doğan yabancı para riski vardır. Bu riskler Grup'un değerleme para birimi dışındaki para birimi cinsinden mal ve hizmet alım ve satımı yapması ve yabancı para cinsinden banka kredisi kullanmasından kaynaklanmaktadır.
Grup'un maruz olduğu kur riski, döviz tevdiyat hesaplarından, döviz cinsinden alacak ve borçlarından, kullanmış olduğu kredilerinden kaynaklanmaktadır. Grup bu riski en aza indirmek için, finansal pozisyonunu, nakit giriş/çıkışlarını detaylı nakit akım tablolarıyla izlemektedir.
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| (TL Tutarı) | (TL Tutarı) | |
| A. Döviz cinsinden varlıklar | 144.662.627 | 94.708.377 |
| B. Döviz cinsinden yükümlülükler | (45.911.689) | (376.203) |
| Net döviz pozisyonu (A+B) | 98.750.938 | 94.332.174 |
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla Grup'un yabancı para pozisyonu aşağıda sunulmuştur.
| Döviz Pozisyonu Tablosu | Döviz Pozisyonu Tablosu | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Cari Dönem 30 Eylül 2024 | Önceki Dönem 31 Aralık 2024 | |||||||
| TL Karşılığı | USD | EUR | GBP | TL Karşılığı | USD | EUR | GBP | |
| 1. Ticari Alacaklar | 121.985.271 | 263.597 | 2.277.774 | - | 81.414.966 | 66.357 | 1.641.143 | - |
| 2a. Parasal Finansal Varlıklar | 22.677.356 | 38.708 | 431.129 | 946 | 13.293.411 | - | 277.651 | - |
| 2b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 3. Diğer | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 4. Dönen Varlıklar Toplamı (1+2+3) | 144.662.627 | 302.305 | 2.708.903 | 946 | 94.708.377 | 66.357 | 1.918.794 | - |
| 8. Duran Varlıklar Toplamı (5+6+7) | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 9. Toplam Varlıklar (4+8) | 144.662.627 | 302.305 | 2.708.903 | 946 | 94.708.377 | 66.357 | 1.918.794 | - |
| 10. Ticari Borçlar | (35.418.438) | (556.817) | (251.135) | - | (376.203) | (7.521) | (1.121) | - |
| 11. Finansal Yükümlülükler | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 12a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler | (10.493.251) | (249.842) | (2.139) | - | - | - | - | |
| 13. Kısa Vadeli Yük. Toplamı (10+11+12) | (45.911.689) | (806.659) | (253.274) | - | (376.203) | (7.521) | (1.121) | - |
| 17. Uzun Vadeli Yük. Toplamı (14+15+16) | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 18. Toplam Yükümlülükler (13+17) | (45.911.689) | (806.659) | (253.274) | - | (376.203) | (7.521) | (1.121) | - |
| 19. Bilanço dışı Türev Araçlarının Net Varlık/ (Yükümlülük) Pozisyonu (19a-19b) |
- | - | - | - | - | - | - | - |
| 20. Net Yabancı Para Varlık / (Yükümlülük) Pozisyonu (9-18+19) |
98.750.938 | (504.354) | 2.455.629 | 946 | 94.332.174 | 58.836 | 1.917.673 | - |
| 21. Parasal Kalemler Net Yabancı Para Varlık / (yükümlülük) pozisyonu (1+2a+5+6a-10-11-12a 14-15-16a) |
98.750.938 | (504.354) | 2.455.629 | 946 | 94.332.174 | 58.836 | 1.917.673 | - |
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Aşağıdaki tablo, Grup'un bilançosunda net döviz pozisyonunun döviz kurlarındaki değişimlerle ulaşacağı durumları göstermektedir.
| 30.09.2025 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Kar / Zarar | |||||
| Yabancı Paranın Değer Kazanması |
Yabancı Paranın Değer Kaybetmesi |
||||
| ABD Doları'nın TL Karşısında % 10 değer değişimi halinde; | |||||
| 1- ABD Doları Net Varlık / Yükümlülüğü | (2.099.431) | 2.099.431 | |||
| 2- ABD Doları Riskinden Korunan Kısım (-) | |||||
| 3- ABD Doları Net Etki (1+2) | (2.099.431) | 2.099.431 | |||
| Avro' nun TL Karşısında % 10 değer değişimi halinde; | |||||
| 4- Avro Net Varlık / Yükümlülüğü | 11.969.257 | (11.969.257) | |||
| 5- Avro Riskinden Korunan Kısım (-) | - | - | |||
| 6- Avro Net Etki (4+5) | 11.969.257 | (11.969.257) | |||
| GBP'nin TL Karşısında ortalama % 10 değer değişimi halinde; | |||||
| 7- GBP Net Varlık / Yükümlülüğü | 5.268 | (5.268) | |||
| 8- GBP Riskinden Korunan Kısım (-) | - | - | |||
| 9- GBP Net Etki (7+8) | 5.268 | (5.268) | |||
| TOPLAM | 9.875.094 | (9.875.094) |
| 31.12.2024 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Kar / Zarar | |||||
| Yabancı Paranın Yabancı Paranın Değer Kazanması Değer Kaybetmesi |
|||||
| ABD Doları'nın TL Karşısında % 10 değer değişimi halinde; | |||||
| 1- ABD Doları Net Varlık / Yükümlülüğü | 251.978 | (251.978) | |||
| 2- ABD Doları Riskinden Korunan Kısım (-) | - | - | |||
| 3- ABD Doları Net Etki (1+2) | 251.978 | (251.978) | |||
| Avro' nun TL Karşısında % 10 değer değişimi halinde; | |||||
| 4- Avro Net Varlık / Yükümlülüğü | 9.181.239 | (9.181.239) | |||
| 5- Avro Riskinden Korunan Kısım (-) | - | - | |||
| 6- Avro Net Etki (4+5) | 9.181.239 | (9.181.239) | |||
| GBP'nin TL Karşısında ortalama % 10 değer değişimi halinde; | |||||
| 7- GBP Net Varlık / Yükümlülüğü | - | - | |||
| 8- GBP Riskinden Korunan Kısım (-) | - | - | |||
| 9- GBP Net Etki (7+8) | - | - | |||
| TOPLAM | 9.433.217 | (9.433.217) |
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Kredi riski, karşılıklı ilişki içinde olan taraflardan birinin bir finansal araca ilişkin olarak yükümlülüğünü yerine getirememesi sonucu diğer tarafın finansal açıdan zarara uğraması riskidir. Grup, kredi riskini belli taraflarla yapılan işlemleri sınırlandırarak ve ilişkide bulunduğu tarafların güvenilirliğini sürekli değerlendirerek yönetmeye çalışmaktadır. Grup'un toplam kredi riski bilançoda gösterilmiştir.
Kredi risk yoğunlaşması belirli şirketlerin benzer iş alanlarında faaliyette bulunması ve aynı coğrafi bölgede yer almasıyla veya ekonomik, politik ve bunun gibi diğer koşullarda meydana gelebilecek değişikliklerin bu şirketlerin sözleşmeden doğan yükümlülüklerini benzer ekonomik koşullar çerçevesinde etkilemesi ile ilgilidir. Kredi riskinin yoğunlaşması Grup'un performansının belli bir sektörü veya coğrafik bölgeyi etkileyen gelişmelere duyarlılığını göstermektedir.
Grup'un kredi riskini, satış ve hizmet faaliyetlerini yeni faaliyet konusu alanında sektör veya bölgedeki şahıslar veya Şirketler üzerinde istenmeyen yoğunlaşmalardan kaçınarak yönetmeye çalışmaktadır. Grup ayrıca gerekli gördüğü durumlarda müşterilerinden teminat almaktadır.
| Ticari Alacaklar | Diğer Alacaklar | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| CARİ DÖNEM 30.09.2025 | İlişkili | Diğer | İlişkili | Diğer | Not | Bankalardaki Mevduat |
Not |
| Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D+E) |
334.519.393 | 360.928.683 | 19.205.888 | 29.288.123 | Not-6 | 2.504.961 | 5 |
| - Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı | - | - | - | Not-6 | - | 5 | |
| A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri |
334.519.393 | 360.928.683 | 19.205.888 | 29.288.123 | Not-6 | 2.504.961 | 5 |
| B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi takdirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finasal varlıkların defter değeri |
- | - | - | - Not-6 | - | 5 | |
| C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri |
- | - | - | - Not-6 | - | 5 | |
| - Teminat vs. ile güvence altına alınmış kısmı | - | - | - | - Not-6 | - | 5 | |
| D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri | - | - | - | - Not-6 | - | 5 | |
| - Vadesi Geçmiş (brüt defter değeri) | - | 7.924.615 | - | - Not-6 | - | 5 | |
| - Değer Düşüklüğü (-) | - | (7.924.615) | - | - Not-6 | - | 5 | |
| - Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı | - | - | - | - Not-6 | - | 5 | |
| - Vadesi Geçmemiş (brüt defter değeri) | - | - | - | - Not-6 | - | 5 | |
| - Değer Düşüklüğü (-) | - | - | - | - Not-6 | - | 5 | |
| - Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı | - | - | - | - Not-6 | - | 5 | |
| E. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar | - | - | - | - Not-6 | - | 5 |
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Ticari Alacaklar | Diğer Alacaklar | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ÖNCEKİ DÖNEM 31.12.2024 | İlişkili | Diğer | İlişkili | Diğer | Not | Bankalardaki Mevduat |
Not |
| Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D+E) |
75.566.616 | 142.116.213 | 114.490.196 | 26.232.565 | Not-6 | 162.941.786 | 5 |
| - Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı | - | - | - | - | Not-6 | - | 5 |
| A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri |
75.566.616 | 142.116.213 | 114.490.196 | 26.232.565 | Not-6 | 162.941.786 | 5 |
| B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi takdirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finasal varlıkların defter değeri |
- | - | - | - Not-6 | - | 5 | |
| C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri |
- | - | - | - Not-6 | - | 5 | |
| - Teminat vs. ile güvence altına alınmış kısmı | - | - | - | - Not-6 | - | 5 | |
| D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri | - | - | - | - Not-6 | - | 5 | |
| - Vadesi Geçmiş (brüt defter değeri) | - | 7.664.561 | - | - Not-6 | - | 5 | |
| - Değer Düşüklüğü (-) | - | (7.664.561) | - | - Not-6 | - | 5 | |
| - Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı | - | - | - | - Not-6 | - | 5 | |
| - Vadesi Geçmemiş (brüt defter değeri) | - | - | - | - Not-6 | - | 5 | |
| - Değer Düşüklüğü (-) | - | - | - | - Not-6 | - | 5 | |
| - Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı | - | - | - | - Not-6 | - | 5 | |
| E. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar | - | - | - | - Not-6 | - | 5 |
Likidite riski bir şirketin fonlanma ihtiyaçlarını karşılayamama riskidir. İhtiyatlı likidite riski yönetimi, yeterli miktarda nakit ve nakit benzerleri sağlamak, güvenilir kredi kuruluşlarının vermiş olduğu kredi limitlerinin de desteğiyle fonlamayı mümkün kılmak ve açık pozisyonu kapatabilmektir. Grup iş ortamında kredi yollarının hazır tutulması yoluyla nakit girişleri ve çıkışlarının dengelenmesiyle fonlamayı sağlamaktadır.
Aşağıdaki tablo, Grup'un türev niteliğinde olmayan finansal yükümlülüklerinin vade dağılımını göstermektedir.
| Defter Değeri | Nakit çıkışlar toplamı |
3 aydan kısa | 3-12 ay arası |
1-5 yıl arası |
5 yıl üzeri |
|
|---|---|---|---|---|---|---|
| Kullanım Hakkı | ||||||
| Yükümlülüğü (TFRS 16) | 28.464.568 | 50.163.379 | 4.669.081 | 10.917.201 | 34.577.097 | - |
| Ticari Borçlar | 239.957.756 | 249.745.593 | 249.745.593 | - | - | - |
| Diğer Borçlar | 189.892.567 | 189.892.567 | 189.892.567 | - | - | - |
| Toplam | 458.314.891 | 489.801.539 | 444.307.241 | 10.917.201 | 34.577.097 | - |
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| 31.12.2024 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Defter Değeri | Nakit çıkışlar toplamı |
3 aydan kısa | 3-12 ay arası |
1-5 yıl arası |
5 yıl üzeri |
|
| Kullanım Hakkı | ||||||
| Yükümlülüğü (TFRS 16) | 25.711.170 | 41.394.985 | 2.232.238 | 6.696.710 | 28.660.525 | 3.805.512 |
| Ticari Borçlar | 175.164.238 | 181.074.877 | 181.074.877 | - | - | - |
| Diğer Borçlar | 212.341.975 | 212.341.975 | 212.341.975 | - | - | - |
| Toplam | 413.217.383 | 434.811.837 | 395.649.090 | 6.696.710 | 28.660.525 | 3.805.512 |
Grup, faiz haddi bulunduran varlık ve yükümlülüklerin tabi olduğu faiz oranlarının değişiminin etkisinden doğan faiz oranı riskine açıktır. Grup bu riski, faiz oranı duyarlılığı olan varlık ve yükümlülüklerini dengelemek suretiyle oluşan doğal tedbirlerle yönetilmektedir. Grup, söz konusu faiz oranı riskini en aza indirmek için en uygun koşullardaki oranlardan borçlanmayı sağlamaya yönelik çalışmalar yürütmektedir.
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla faiz pozisyonu tablosu aşağıda açıklanmıştır.
| Sabit Faizli Finansal Araçlar | 30.09.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| Finansal Varlıklar | - | 125.429.588 |
| Finansal Yükümlülükler | - | - |
| Değişken Faizli Finansal Araçlar | 30.09.2025 | 31.12.2024 |
| Finansal Varlıklar | - | - |
| Finansal Yükümlülükler | - | - |
Grup'un 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla değişken faizli finansal araçları bulunmadığından dolayı faiz riskine maruz kalmamaktadır.
Fiyat riski, kur, faiz ve piyasa riskinden meydana gelmektedir. Grup, bu riski yabancı para alacak ve borçlarının ve faiz taşıyan aktif ve pasiflerinin dengelenmesi yoluyla yönetmektedir. Piyasa riski, Grup yönetimi tarafından mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme metotları aracılığıyla yakından takip edilmektedir.
Grup, sermaye yönetiminde, bir yandan faaliyetlerinin sürekliliğini sağlamaya çalışırken, diğer yandan da borç ve özkaynak dengesini en verimli şekilde kullanarak karını artırmayı hedeflemektedir. Grup'un sermaye yapısı borçlar, nakit ve nakit benzerleri ve sermaye ve kar yedeklerini içeren özkaynak kalemlerinden oluşmaktadır.
Grup'un sermaye maliyeti ile birlikte her bir sermaye sınıfıyla ilişkilendirilen riskler Grup'un üst yönetimi tarafından değerlendirilir.
Grup'un genel stratejisi önceki dönemden bir farklılık göstermemektedir.
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla net finansal borç/kullanılan sermaye oranı aşağıdaki gibidir.
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Toplam Borçlar | 680.228.417 | 644.395.182 |
| Eksi: Nakit ve Nakit Benzerleri | (254.307.207) | (253.291.215) |
| Net Borç | 425.921.210 | 391.103.967 |
| Toplam Özsermaye | 1.717.266.455 | 1.466.123.212 |
| Kullanılan Sermaye | 2.143.187.665 | 1.857.227.179 |
| Net Borç / Kullanılan Sermaye Oranı | 19,87% | 21,06% |
Rayiç değer, bir varlığın cari bir işlemde istekli taraflar arasında alım satımına konu olan fiyatını ifade eder.
Yabancı para cinsinden olan finansal varlıklar ve yükümlülükler bilanço tarihindeki piyasa fiyatlarına yaklaşan döviz kurlarından çevrilmiştir.
Aşağıdaki metotlar ve varsayımlar rayiç değeri belirlemenin mümkün olduğu durumlarda her bir finansal aracın rayiç değerini tahmin etmekte kullanılmıştır.
Kısa vadeli olmalarından ve önemsiz kredi riskine tabi olmalarından dolayı nakit ve nakit benzeri varlıklar ile tahakkuk etmiş faizleri ve diğer finansal varlıkların taşınan değerlerinin rayiç değerlerine yakın olduğu düşünülmektedir. Ticari alacakların şüpheli alacaklar karşılığı düşüldükten sonraki taşınan değerlerinin rayiç değerlerine yakın olduğu düşünülmektedir.
Ticari borçların ve diğer parasal yükümlülüklerin kısa vadeli olmaları nedeniyle rayiç değerlerinin taşıdıkları değere yaklaştığı düşünülmektedir. Banka kredileri iskonto edilmiş maliyet ile ifade edilir ve işlem maliyetleri kredilerin ilk maliyetine eklenir. Üzerindeki faiz oranları değişen piyasa koşulları dikkate alınarak güncellendiği için kredilerin rayiç değerlerinin taşıdıkları değeri ifade ettiği düşünülmektedir. Kısa vadeli olmaları sebebiyle ticari borçların rayiç değerlerinin taşıdıkları değere yakın olduğu öngörülmektedir.
Grup, finansal araçların tahmini rayiç değerlerini hali hazırda mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme yöntemlerini kullanarak belirlemiştir. Fakat piyasa bilgilerini değerlendirip rayiç değerleri tahmin edebilmek yorum ve muhakeme gerektirir. Sonuç olarak burada sunulan tahminler, Grup'un cari bir piyasa işleminde elde edebileceği miktarların göstergesi olmayabilir. Rayiç değerleri tahmin edilebilir finansal enstrümanların, değerlerinin tahmini için aşağıdaki yöntem ve varsayımlar kullanılmıştır.
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Nakit ve nakit benzeti değerlerle diğer finansal varlıklar dahil olmak üzere maliyet bedeli ile gösterilen finansal varlıkların gerçeğe uygun değerlerinin kısa vadeli olmaları ve muhtemel zararların önemsiz miktarda olabileceği düşünülerek kayıtlı değerlerine yaklaştığı öngörülmektedir.
Finansal varlıkların ve yükümlülüklerin gerçeğe uygun değeri aşağıdaki gibi belirlenir.
Seviye 1: Finansal varlık ve yükümlülükler birbirinin aynı varlık ve yükümlülükler için aktif piyasada işlem gören borsa fiyatlarından değerlenmiştir.
Seviye 2: Finansal varlık ve yükümlülükler, ilgili varlık ya da yükümlülüğün 1. Katagoride belirtilen borsa fiyatından başka direkt ya da endirekt olarak piyasada gözlemlenebilen fiyatının bulunmasında kullanılan girdilerden değerlenmiştir.
Seviye 3: Finansal varlık ve yükümlülükler, varlık ya da yükümlülüğün gerçeğe uygun değerinin bulunmasında kullanılan piyasada gözlenebilir bir veriye dayanmayan girdilerden değerlenmiştir.
Yabancı para cinsinden parasal kalemler bilanço değerinin rayiç değerlerine yakın olması sebebi ile dönem sonu kurları kullanılarak çevrilmektedir. Ticari borçların ve diğer parasal yükümlülüklerin, kısa vadeli olmasından dolayı, rayiç değerlerin taşınan değerlerine yakın olduğu kabul edilir.
Şirket'in 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla kâr veya zarar tablosunda raporlanan "Net Parasal Pozisyon Kazançları (Kayıpları)" kalemi aşağıda belirtilen parasal/parasal olmayan finansal tablo kalemlerinden kaynaklanmaktadır:
| PARASAL OLMAYAN KALEMLER | |
|---|---|
| Finansal Durum Tablosu Kalemleri | |
| Stoklar | 109.897.055 |
| Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 221.105.530 |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 33.808.226 |
| Ertelenmiş Gelirler | (5.328.630) |
| Sermaye Düzeltmesi Farkları | (143.317.380) |
| Geri Alınmış Paylar (-) | 30.239.151 |
| Pay İhraç Primleri/İskontoları | (313.881.568) |
| Ortak Kontrole Tabi Teşebbüs veya İşletmeleri İçeren Birleşmelerin Etkisi | 165.955.202 |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birkmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler | (36.241.554) |
| Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | (1.235.603) |
| Geçmiş Yıllar Kar / Zararları | (69.718.969) |
| Kâr veya Zarar Tablosu Kalemleri | (52.349.557) |
| NET PARASAL POZİSYON KAZANÇLARI (KAYIPLARI) | (61.068.097) |
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Bulunmamaktadır.
NOT 16 - FİNANSAL TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA FİNANSAL TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKLİ OLAN DİĞER HUSUSLAR
Bulunmamaktadır.
Have a question? We'll get back to you promptly.