Quarterly Report • Nov 10, 2025
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
1 Ocak – 30 Eylül 2025 Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tablolar ve Dipnotları
| KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU (BİLANÇO)1-2 | |
|---|---|
| KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU3 | |
| KONSOLİDE ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOSU4 | |
| KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOSU5 | |
| DİPNOT 1 GRUP'UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU6 | |
| DİPNOT 2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR6 | |
| DİPNOT 3 İŞLETME BİRLEŞMELERİ 20 | |
| DİPNOT 4 DİĞER İŞLETMELERDEKİ PAYLAR 20 | |
| DİPNOT 5 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA 20 | |
| DİPNOT 6 NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ 20 | |
| DİPNOT 7 FİNANSAL YATIRIMLAR 20 | |
| DİPNOT 8 KISA VE UZUN VADELİ BORÇLAMALAR 20 | |
| DİPNOT 9 DİĞER FİNANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER 22 | |
| DİPNOT 10 TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR 22 | |
| DİPNOT 11 DİĞER ALACAK VE BORÇLAR 23 | |
| DİPNOT 12 TÜREV ARAÇLAR 23 | |
| DİPNOT 13 STOKLAR 24 | |
| DİPNOT 14 PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER VE ERTELENMİŞ GELİRLER 24 | |
| DİPNOT 15 ÖZKAYNAK YÖNTEMİYLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR 25 | |
| DİPNOT 16 YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER 25 | |
| DİPNOT 17 MADDİ DURAN VARLIKLAR VE KULLANIM HAKKI VARLIKLARI 26 | |
| DİPNOT 18 MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR 28 | |
| DİPNOT 19 ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR KAPSAMINDA BORÇLAR 29 | |
| DİPNOT 20 DEVLET TEŞVİK VE YARDIMLARI 29 | |
| DİPNOT 21 KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER 29 | |
| DİPNOT 22 TAAHHÜTLER 31 | |
| DİPNOT 23 ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR 31 | |
| DİPNOT 24 CARİ DÖNEM VERGİSİ İLE İLGİLİ VARLIKLAR VE BORÇLAR 32 | |
| DİPNOT 25 DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER 33 | |
| DİPNOT 26 ÖZKAYNAKLAR 33 | |
| DİPNOT 27 HASILAT VE SATIŞLARIN MALİYETİ 35 | |
| DİPNOT 28 ARGE, PAZARLAMA SATIŞ DAĞITIM GİDERLERİ, GENEL YÖNETİM GİDERLERİ36 | |
| DİPNOT 29 NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER 36 | |
| DİPNOT 30 DİĞER FAALİYETLERDEN GELİR / GİDERLER 37 | |
| DİPNOT 31 YATIRIM FAALİYETLERİNDEN GELİRLER/GİDERLER 37 | |
| DİPNOT 32 FİNANSAL GELİRLER/GİDERLER 37 | |
| DİPNOT 33 NET PARSAL POZİSYON KAZANÇLARI VE KAYIPLARI 38 | |
| DİPNOT 34 SATIŞ AMACIYLA ELDE TUTULAN DURAN VARLIKLAR VE DURDURULAN FAALİYETLER38 | |
| DİPNOT 35 VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER 38 | |
| DİPNOT 36 PAY BAŞINA KAZANÇ 40 | |
| DİPNOT 37 İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI 40 | |
| DİPNOT 38 FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ42 | |
| DİPNOT 39 FİNANSAL ARAÇLAR (GERÇEĞE UYGUN DEĞER AÇIKLAMALARI VE FİNANSAL RİSKTEN KORUNMA | |
| MUHASEBESİ ÇERÇEVESİNDEKİ AÇIKLAMALAR) 48 | |
| DİPNOT 40 RAPORLAMA DÖNEMİNDEN SONRAKİ OLAYLAR 49 | |
| DİPNOT 41 FİNANSAL TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA FİNANSAL TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİR VE | |
| ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKEN DİĞER HUSUSLAR 49 |
| Bağımsız Denetimden Geçmemiş |
Bağımsız Denetimden Geçmiş |
||
|---|---|---|---|
| Cari Dönem | Önceki Dönem | ||
| Dipnot Referansları |
30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| VARLIKLAR | |||
| Dönen Varlıklar | 5.589.978.728 | 4.174.778.915 | |
| Nakit ve Nakit Benzerleri | 6 | 815.353.146 | 15.962.477 |
| Finansal Yatırımlar | 7 | - | - |
| Ticari Alacaklar | 10 | 3.885.799.765 | 3.293.834.038 |
| -İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar | 10-37 | 115.301.319 | 78.757.468 |
| -İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar | 10 | 3.770.498.446 | 3.215.076.570 |
| Diğer Alacaklar | 11 | 4.002.484 | 3.908.899 |
| -İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar | 11-37 | 17.627 | 186.808 |
| -İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar | 11 | 3.984.857 | 3.722.091 |
| Türev Araçlar | 12 | - | - |
| Stoklar | 13 | 692.377.453 | 691.391.850 |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 14 | 100.503.633 | 40.424.073 |
| Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar | 24 | - | - |
| Diğer Dönen Varlıklar | 25 | 91.942.247 | 129.257.578 |
| Duran Varlıklar | 166.386.552 | 102.762.987 | |
| Ticari Alacaklar | 10 | - | - |
| -İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar | 10 | - | - |
| Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller | 16 | 4.217.584 | 4.217.584 |
| Maddi Duran Varlıklar | 17 | 6.753.955 | 6.280.745 |
| Kullanım Hakkı Varlıklar | 17 | 23.414.886 | 18.123.006 |
| Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 18 | 9.526.150 | 8.854.670 |
| -Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 18 | 9.526.150 | 8.854.670 |
| Ertelenmiş Vergi Varlığı | 35 | 122.473.977 | 65.286.982 |
| TOPLAM VARLIKLAR | 5.756.365.280 | 4.277.541.902 |
İlişikteki Açıklayıcı Notlar Bu konsolide Finansal Tabloların Tamamlayıcısıdır.
| KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU (BİLANÇO) | Bağımsız Denetimden Geçmemiş |
Bağımsız Denetimden Geçmiş |
|
|---|---|---|---|
| Cari Dönem | Önceki Dönem | ||
| Dipnot Referansları |
30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| KAYNAKLAR | |||
| Kısa Vadeli Yükümlülükler | 5.257.588.624 | 3.745.125.830 | |
| Kısa Vadeli Borçlanmalar | 8 | 6.362.626 | 4.614.487 |
| Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları | 8 | - | - |
| Ticari Borçlar | 10 | 5.037.126.827 | 3.294.030.313 |
| -İlişkili Taraflara Ticari Borçlar | 10-37 | 295.453.321 | 673.057.594 |
| -İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar | 10 | 4.741.673.506 | 2.620.972.719 |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar | 19 | 2.061.942 | 1.662.608 |
| Diğer Borçlar | 11 | 93.295.691 | 250.707.368 |
| -İlişkili Taraflara Diğer Borçlar | 11-37 | 12.520.385 | 228.300.103 |
| -İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar | 11 | 80.775.306 | 22.407.265 |
| Türev Araçlar | 12 | - | - |
| Ertelenmiş Gelirler | 14 | 83.405.102 | 111.129.135 |
| Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü | 35 | 16.389.496 | - |
| Kısa Vadeli Karşılıklar | 21 | 18.946.940 | 82.981.919 |
| - Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar | 21 | 18.946.940 | 82.981.919 |
| Uzun Vadeli Yükümlülükler | 20.300.522 | 16.614.026 | |
| Uzun Vadeli Borçlanmalar | 8 | 14.308.516 | 11.380.815 |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli Karşılıklar | 23 | 5.992.006 | 5.233.211 |
| ÖZKAYNAKLAR | 26 | 478.476.134 | 515.802.046 |
| Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar | 26 | 252.533.921 | 297.756.907 |
| Ödenmiş Sermaye | 30.000.000 | 30.000.000 | |
| Sermaye Düzeltme Farkları | 475.697.191 | 475.697.191 | |
| Geri Alınmış Paylar (-) | (8.411.686) | (8.411.686) | |
| Paylara İlişkin Primler/İskontolar | 69.079.179 | 69.079.179 | |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı | |||
| Gelirler veya Giderler | (2.291.291) | (2.147.227) | |
| -Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazanç/Kayıpları Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı |
(2.291.291) | (2.147.227) | |
| Gelirler veya Giderler | - | - | |
| -Yabancı Para Çevrim Farkları | - | - | |
| Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | 134.956.459 | 134.956.459 | |
| Geçmiş Yıllar Kar/Zararları | (401.417.009) | (320.333.166) | |
| Net Dönem Karı/Zararı | (45.078.922) | (81.083.843) | |
| Kontrol Gücü Olmayan Paylar | 26 | 225.942.213 | 218.045.139 |
| TOPLAM KAYNAKLAR | 5.756.365.280 | 4.277.541.902 |
İlişikteki Açıklayıcı Notlar Bu konsolide Finansal Tabloların Tamamlayıcısıdır.
| Dipnot | Bağımsız Denetimden Geçmemiş Cari Dönem 1 Ocak 2025 |
Bağımsız Denetimden Geçmemiş Cari Dönem 1 Temmuz 2025 |
Bağımsız Denetimden Geçmemiş Önceki Dönem 1 Ocak 2024 |
Bağımsız Denetimden Geçmemiş Önceki Dönem 1 Temmuz 2024 |
|
|---|---|---|---|---|---|
| Referansı | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2024 | |
| KAR VEYA ZARAR KISMI | |||||
| Hasılat | 27 | 11.167.555.401 | 4.558.593.338 | 6.989.607.890 | 2.598.293.675 |
| Satışların Maliyeti (-) | 27 | (10.408.065.977) | (4.277.801.938) | (6.623.525.611) | (2.436.429.685) |
| BRÜT KAR/ZARAR | 759.489.424 | 280.791.400 | 366.082.279 | 161.863.990 | |
| Genel Yönetim Giderleri (-) | 28 | (138.218.069) | (43.872.278) | (124.330.241) | (49.595.113) |
| Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) | 28 | (131.633.768) | (46.190.089) | (87.119.609) | (27.430.503) |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler | 30 | 625.573.036 | 164.194.436 | 628.591.189 | 192.865.478 |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) | 30 | (355.735.240) | (41.577.857) | (483.555.520) | (158.182.312) |
| ESAS FAALİYET KARI / ZARARI | 759.475.383 | 313.345.612 | 299.668.098 | 119.521.540 | |
| Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler | 31 | - | - | - | - |
| Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) | 31 | - | - | - | - |
| FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET | |||||
| KARI VEYA ZARARI | 759.475.383 | 313.345.612 | 299.668.098 | 119.521.540 | |
| Finansal Gelirler | 32 | 25.378.512 | 13.065.599 | 49.242.522 | (3.457.936) |
| Finansal Giderler (-) | 32 | (867.412.508) | (332.171.510) | (466.098.059) | (182.920.999) |
| Net Parasal Pozisyon Kazançları (Kayıpları) | 33 | 35.583.797 | 10.799.512 | 68.930.878 | 9.847.860 |
| SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ | |||||
| ÖNCESİ KARI/ZARARI | (46.974.816) | 5.039.213 | (48.256.561) | (57.009.535) | |
| Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gelir/Gideri | 9.894.141 | (3.309.126) | (13.543.754) | 3.527.464 | |
| - Dönem Vergi Gelir/Gideri | 35 | (47.211.109) | (16.209.815) | (8.480.953) | 1.235.458 |
| - Ertelenmiş Vergi Gelir/Gideri SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM |
35 | 57.105.250 | 12.900.689 | (5.062.801) | 2.292.006 |
| KARI (ZARARI) | (37.080.675) | 1.730.087 | (61.800.315) | (53.482.071) | |
| DÖNEM KARI (ZARARI) | (37.080.675) | 1.730.087 | (61.800.315) | (53.482.071) | |
| Dönem Kar/Zararının Dağılımı | (37.080.675) | 1.730.087 | (61.800.315) | (53.482.071) | |
| Kontrol Gücü Olmayan Paylar | 26 | 7.998.247 | 1.616.164 | 8.276.900 | (9.777.219) |
| Ana Ortaklık Payları | 26 | (45.078.922) | 113.923 | (70.077.215) | (43.704.852) |
| Pay Başına Kazanç | 36 | (1,502631) | 0,003797 | (2,335907) | (1,456828) |
| DİĞER KAPSAMLI GELİR KISMI | |||||
| Kar veya Zarar Olarak Yeniden | |||||
| Sınıflandırılmayacaklar | (245.237) | 199.434 | (619.956) | 197.340 | |
| Emeklilik Planlarından Aktüeryal Kazanç ve | |||||
| Kayıplar | 23 | (326.982) | 265.912 | (826.609) | 263.120 |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak | |||||
| Diğer Kapsamlı Gelire İlişkin Vergiler | 35 | 81.745 | (66.478) | 206.653 | (65.780) |
| -Ertelenmiş Vergi Gideri (-)/Geliri | 81.745 | (66.478) | 206.653 | (65.780) | |
| Kar veya Zarar Olarak Yeniden Sınıflandırılacaklar |
- | - | - | - | |
| Yabancı Para Çevrim Farkı | - | - | - | - | |
| Nakit Akış Riskinden Korunma | |||||
| Kazançları/Kayıpları | - | - | - | - | |
| DİĞER KAPSAMLI GELİR | (245.237) | 199.434 | (619.956) | 197.340 | |
| TOPLAM KAPSAMLI GELİR / GİDER | (37.325.912) | 1.929.521 | (62.420.271) | (53.284.731) | |
| Toplam Kapsamlı Gelir/Giderin Dağılımı | (37.325.912) | 1.929.521 | (62.420.271) | (53.284.731) | |
| Kontrol Gücü Olmayan Paylar | 7.897.074 | 1.680.991 | 8.036.214 | (10.017.901) | |
| Ana Ortaklık Payları | (45.222.986) | 248.530 | (70.456.485) | (43.266.830) |
İlişikteki Açıklayıcı Notlar Bu Konsolide Finansal Tabloların Tamamlayıcısıdır.
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler ve Giderler |
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler ve Giderler |
Birikmiş Karlar | |||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Bağımsız Denetimden Geçmemiş Cari Dönem |
Dipnot Referansları |
Ödenmiş Sermaye |
Sermaye Düzeltme Farkı |
Geri Alınmış Paylar |
Pay İhraç Primleri/ İskontoları |
Ortak Kontrole Tabi Teşebbüs veya İşletmeleri İçeren Birleşmelerin Etkisi |
Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazanç / Kayıpları |
Diğer Kazanç/ ( Kayıplar ) |
Yabancı Para Çevirim Farkları |
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler |
Geçmiş Yıllar Kar / Zararları |
Net Dönem Karı / Zararı |
Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar |
Kontrol Gücü Olmayan Paylar |
Özkaynaklar |
| 1 Ocak 2025 | Not-26 | 30.000.000 | 475.697.191 (8.411.686) 69.079.179 | - | (2.147.227) | - | - | 134.956.459 | (320.333.166) | (81.083.843) | 297.756.907 | 218.045.139 | 515.802.046 | ||
| Transferler | - | - | - | - | - | - | - | - | - | (81.083.843) | 81.083.843 | - | - | - | |
| Toplam Kapsamlı Gelir | - | - | - | - | - | (144.064) | - | - | - | - | (45.078.922) | (45.222.986) | 7.897.074 | (37.325.912) | |
| Net dönem karı | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | (45.078.922) | (45.078.922) | 7.998.247 | (37.080.675) | |
| Diğer Kapsamlı Gelir (Gider) | - | - | - | - | - | (144.064) | - | - | - | - | - | (144.064) | (101.173) | (245.237) | |
| Sermaye artırımı | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| Temettü ödemesi | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| Ortak Kontrole Tabi Teşebbüs veya İşletmeleri İçeren Birleşmelerin Etkisi |
- | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| Payların Geri Alım İşlemleri Nedeniyle Meydana Gelen Artış (Azalış) |
- | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| 30 Eylül 2025 | Not-26 | 30.000.000 | 475.697.191 (8.411.686) 69.079.179 | - | (2.291.291) | - | - | 134.956.459 | (401.417.009) | (45.078.922) | 252.533.921 | 225.942.213 | 478.476.134 | ||
| Bağımsız Denetimden Geçmemiş Önceki Dönem |
|||||||||||||||
| 1 Ocak 2024 | Not-26 | 30.000.000 | 475.697.191 (8.411.686) 69.079.179 | - | (1.708.475) | - | - | 134.956.459 | (71.655.320) | (248.677.846) | 379.279.502 | 208.602.933 | 587.882.435 | ||
| Transferler | - | - | - | - | - | - | - | - | - | (248.677.846) | 248.677.846 | - | - | - | |
| Toplam Kapsamlı Gelir | - | - | - | - | - | (379.270) | - | - | - | - | (70.077.215) | (70.456.485) | 8.036.214 | (62.420.271) | |
| Net dönem karı | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | (70.077.215) | (70.077.215) | 8.276.900 | (61.800.315) | |
| Diğer Kapsamlı Gelir (Gider) | - | - | - | - | - | (379.270) | - | - | - | - | - | (379.270) | (240.686) | (619.956) | |
| Sermaye artırımı | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| Temettü ödemesi | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| Ortak Kontrole Tabi Teşebbüs veya İşletmeleri İçeren Birleşmelerin Etkisi Payların Geri Alım İşlemleri Nedeniyle |
- | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| Meydana Gelen Artış (Azalış) | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| 30 Eylül 2024 | Not-26 | 30.000.000 | 475.697.191 (8.411.686) 69.079.179 | - | (2.087.745) | - | - | 134.956.459 (320.333.166) (70.077.215) | 308.823.017 | 216.639.147 | 525.462.164 |
İlişikteki Açıklayıcı Notlar Bu Finansal Konsolide Tabloların Tamamlayıcısıdır.
İlişikteki Açıklayıcı Notlar Bu Finansal Tabloların Tamamlayıcısıdır.
| KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOSU | Bağımsız Denetimden Geçmemiş Cari Dönem |
Bağımsız Denetimden Geçmemiş Önceki Dönem |
|
|---|---|---|---|
| Dipnot Referansları |
01.01.2025- 30.09.2025 |
01.01.2024- 30.09.2024 |
|
| A. İŞLETME FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI | 1.322.409.042 | 271.337.749 | |
| Dönem Karı (Zararı) | (37.080.675) | (61.800.315) | |
| Dönem Net Karı (Zararı) Mutabakatı İle İlgili Düzeltmeler | 343.443.838 | 179.831.605 | |
| Amortisman ve İtfa Gideri İle İlgili Düzeltmeler | 17-18 | 11.946.607 | 8.480.985 |
| Değer Düşüklüğü (İptali) İle İlgili Düzeltmeler | (9.929.501) | 10.790.351 | |
| Alacaklarda Değer Düşüklüğü (İptali) ile İlgili Düzeltmeler | 10 | 2.606.398 | 419.001 |
| Stok Değer Düşüklüğü (İptali) ile İlgili Düzeltmeler | 13 | (12.535.899) | 10.371.350 |
| Karşılıklar İle İlgili Düzeltmeler | (44.621.459) | (24.202.434) | |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar (İptali) ile İlgili Düzeltmeler | 23 | 2.589.552 | 4.228.102 |
| Dava ve/veya Ceza Karşılıkları (İptali) ile İlgili Düzeltmeler | 21 | - | (86.970) |
| Diğer Karşılıklar (İptalleri) ile İlgili Düzeltmeler | 21 | (47.211.011) | (28.343.566) |
| Faiz (Gelirleri) ve Giderleri İle İlgili Düzeltmeler | 618.177.245 | 166.662.346 | |
| Faiz Gelirleri ile İlgili Düzeltmeler | 30-32 | (526.083.547) | (513.467.332) |
| Faiz Giderleri ile İlgili Düzeltmeler | 30-32 | 1.018.311.203 | 724.994.677 |
| Vadeli Alımlardan Kaynaklanan Ertelenmiş Finansman Gideri | 10 | 52.170.295 | (12.376.870) |
| Vadeli Satışlardan Kaynaklanan Kazanılmamış Finansman Geliri Gerçeğe Uygun Değer Kayıpları (Kazançları) İle İlgili Düzeltmeler |
10 | 73.779.294 - |
(32.488.129) - |
| Yatırım Amaçlı Gayrimenkullerin Gerçeğe Uygun Değer Kayıpları (Kazançları) ile İlgili Düzeltmeler | - | - | |
| Vergi (Geliri) Gideri İle İlgili Düzeltmeler | 35 | (9.894.141) | 13.543.754 |
| İşletme Faaliyetlerine İlişkin Enflasyon Etkisi | (222.234.913) | 4.556.603 | |
| Kar (Zarar) Mutabakatı İle İlgili Diğer Düzeltmeler | 25 | - | - |
| İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Değişimler | 1.047.964.235 | 173.889.796 | |
| Ticari Alacaklardaki Azalış (Artış) ile İlgili Düzeltmeler | 10 | (1.161.456.474) | (903.567.480) |
| Faaliyetlerle İlgili Diğer Alacaklardaki Azalış (Artış) ile İlgili Düzeltmeler | 11 | (886.086) | (14.813.681) |
| Stoklardaki Azalışlar (Artışlar) İle İlgili Düzeltmeler | 13 | 11.550.296 | (74.756.994) |
| Peşin Ödenmiş Giderlerdeki Azalış (Artış) | 14 | (60.079.560) | 42.417.257 |
| Ticari Borçlardaki Artış (Azalış) ile İlgili Düzeltmeler | 10 | 2.358.766.374 | 900.228.496 |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlardaki Artış (Azalış) | 23 | 736.416 | 270.747 |
| Faaliyetler ile İlgili Diğer Borçlardaki Artış (Azalış) ile İlgili Düzeltmeler) | 11 | (106.582.622) | 281.394.503 |
| Ertelenmiş Gelirlerdeki (Müşteri Sözleşmelerinden Doğan Yükümlülüklerin Dışında Kalanlar) Artış (Azalış) | 14 | (5.193.427) | 26.092.530 |
| İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Diğer Artış (Azalış) ile İlgili Düzeltmeler | 25 | 11.109.318 | (83.375.582) |
| Faaliyetlerden Elde Edilen Nakit Akışları | 1.354.327.398 | 291.921.086 | |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar Kapsamında Yapılan Ödemeler | 23 | (1.096.743) | (3.970.423) |
| Vergi İadeleri (Ödemeleri) | 35 | (30.821.613) | (16.612.914) |
| Diğer Nakit Girişleri (Çıkışları) B. YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI |
- (4.388.167) |
- (5.664.620) |
|
| Başka İşletmelerin veya Fonların Paylarının veya Borçlanma Araçlarının Edinimi İçin Yapılan Nakit Çıkışları | - | - | |
| Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Satışından Kaynaklanan Nakit Girişleri | 17-18 | 15.188 | - |
| Maddi Duran Varlıkların Satışından Kaynaklanan Nakit Girişleri | 17 | 15.188 | - |
| Maddi Olmayan Duran Varlıkların Satışından Kaynaklanan Nakit Girişleri | 18 | - | - |
| Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları | 17-18 | (4.403.355) | (5.664.620) |
| Maddi Duran Varlık Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları | 17 | (2.094.771) | (5.067.185) |
| Maddi Olmayan Duran Varlık Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları | 18 | (2.308.584) | (597.435) |
| Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller (-) | 16 | - | - |
| C. FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI | (515.440.959) | (223.985.409) | |
| Borçlanmadan Kaynaklanan Nakit Girişleri | 8 | 339.989.780 | 278.707.397 |
| Kredilerden Nakit Girişleri | 8 | 339.989.780 | 278.707.397 |
| Borç Ödemelerine İlişkin Nakit Çıkışları | 8 | (352.742.153) | (283.293.193) |
| Kredi Geri Ödemelerine İlişkin Nakit Çıkışları | 8 | (352.742.153) | (283.293.193) |
| Kira Sözleşmelerinden Kaynaklanan Borç Ödemelerine İlişkin Nakit Çıkışları | 8 | (10.413.903) | (7.818.677) |
| Ödenen Temettüler | - | - | |
| Ödenen Faiz | 31-32 | (492.274.683) | (211.580.936) |
| NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ ÜZERİNDEKİ ENFLASYON ETKİSİ YABANCI PARA ÇEVRİM FARKLARININ ETKİSİNDEN ÖNCE NAKİT VE NAKİT |
(3.236.274) | (6.748.681) | |
| BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ (AZALIŞ) | 799.343.642 | 34.939.039 | |
| NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ/AZALIŞ | 799.343.642 | 34.939.039 | |
| DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ | 6 | 15.957.235 | 25.585.065 |
| DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ | 6 | 815.300.877 | 60.524.104 |
30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası olarak gösterilmiştir)
Datagate Bilgisayar Malzemeleri Ticaret A.Ş. (Şirket) 1992 yılında Türkiye'de kurulmuş olup telekom sektöründe faaliyet göstermektedir. Şirket Şubat 2006'da halka açılmış olup, Borsa İstanbul'da (BİST) Ana Pazarda işlem görmektedir.
Şirket'in 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle en büyük ortağı %59,24 oranında İndeks Bilgisayar Sistemleri Sanayi ve Ticaret A.Ş.' dir. (Halka kapalı kısım %49,24 ve halka açık kısım %10 olmak üzere toplam %59,24)
12.03.2020 tarihinde tüketici elektroniği ve telekom alanında faaliyet gösteren Despec Bilgisayar Pazarlama ve Ticaret A.Ş.'nin %49,13'ünü satın almıştır.
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle Şirket'in tam konsolidasyona tabi tutulan bağlı ortaklığı aşağıda yer almaktadır:
| Şirket Ünvanı | Faaliyet Alanı | Sermayesi | Doğrudan İştirak Oranı % |
Dolaylı İştirak Oranı % |
|---|---|---|---|---|
| Despec Bilgisayar Pazarlama ve Ticaret A.Ş. |
Tüketici Elektroniği ve Telekom |
23.000.000 TL |
%49,13 | %49,13 |
Grup'un 30 Eylül 2025 tarihi itibari ile ortalama personel sayısı 73 (31 Aralık 2024: 71)'dir. Grup personelinin tamamı idari personeldir.
Şirketin ticaret siciline kayıtlı adresi Ayazağa Mah. Mimar Sinan Sok. No: 21 Seba Office Boulevard D Blok Kat:1 Bölüm No:10 PK: 34485 Ayazağa/Sarıyer/İSTANBUL Şirketin ana merkezi İstanbul'dur. Ayrıca Ankara şubesi bulunmaktadır.
Ankara Şube: Çetin Emeç Bulvarı Öveçler 4.Cadde No:4/9 Dikmen/ANKARA
Gebze Şube: Cumhuriyet Mahallesi Yahya Kaptan Caddesi No:10 A/2 Çayırova / KOCAELİ
Grup muhasebe kayıtlarını Türkiye'de geçerli olan ticari mevzuat, mali mevzuat ve Maliye Bakanlığı'nca yayımlanan Tek Düzen Hesap Planı gereklerine göre TL olarak tutmaktadır. İlişikteki finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan II-14.1 sayılı "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" ("Tebliğ") hükümlerine uygun olarak, Tebliğin 5. maddesine istinaden Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Muhasebe Standartları /Türkiye Finansal Raporlama Standartları ("TMS/TFRS") ile bunlara ilişkin ek ve yorumlar esas alınarak hazırlanmıştır.
Ayrıca konsolide finansal tablolar ve dipnotlar, SPK tarafından 7 Haziran 2013 tarihli duyuru ile uygulanması zorunlu kılınan formatlara uygun olarak sunulmuştur. Ayrıca KGK tarafından 2 Haziran 2016 tarihinde 30 sayılı kararla yayınlanan ve akabinde TFRS-15 Müşteri Sözleşmelerinden Hasılat ile TFRS-16 Kiralamalar standartlarındaki değişiklikler ile birlikte 3 Temmuz 2024 tarihinde kamuya duyurulan güncel "2024 TFRS" adıyla yayınlanan TMS taksonomisine uygun olarak sunulmuştur.
1 Ocak – 30 Eylül 2025 hesap dönemine ait finansal tablolar, 10 Kasım 2025 tarihinde Yönetim Kurulu tarafından onaylanmıştır. Genel Kurul'un ve ilgili yasal kuruluşların yasal mevzuata göre düzenlenmiş finansal tabloları değiştirme yetkisi bulunmaktadır.
Datagate Bilgisayar Malzemeleri Ticaret A.Ş.'nin fonksiyonel para birimi 30 Haziran 2013 tarihine kadar alış ve satışların önemli ölçüde ABD doları bazlı olması nedeniyle, 21 no'lu Türkiye Muhasebe Standardı ("TMS") "Kur Değişiminin Etkileri" uyarınca ABD doları olarak belirlenmiştir. 1 Temmuz 2013'ten itibaren alış ve satışların önemli ölçüde TL bazlı olarak değişmesi dolayısıyla fonksiyonel para biriminin TL olarak belirlenmesine karar verilmiştir.
30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası olarak gösterilmiştir)
KGK'nın 23.11.2023 tarihinde yayımladığı Bağımsız Denetime Tabi Şirketlerin Finansal Tablolarının Enflasyona Göre Düzeltilmesi Hakkında Duyuru kapsamında TMS/TFRS uygulayan şirketlerin 31.12.2023 tarihinde veya sonrasında sona eren yıllık raporlama dönemine ait finansal tablolarının TMS 29 Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Standardında ("TMS 29") yer alan ilgili muhasebe ilkelerine uygun olarak enflasyon etkisine göre düzeltilerek sunulması gerektiği ile kendi alanlarında düzenleme ve denetleme yapmakla yetkili olan kurum ya da kuruluşların TMS 29 hükümlerinin uygulanmasına yönelik olarak farklı geçiş tarihleri belirleyebileceği hususları kamuya ilan edilmiştir. SPK'nın 28 Aralık 2023 tarih ve 81/1820 sayılı kararı uyarınca, TMS/TFRS'yi uygulayan finansal raporlama düzenlemelerine tabi ihraççılar ile sermaye piyasası kurumlarının, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla sona eren hesap dönemlerine ait yıllık finansal raporlarından başlamak üzere TMS 29 hükümlerini uygulamak suretiyle enflasyon muhasebesi uygulamasına karar verilmiştir.
Söz konusu standart uyarınca, yüksek enflasyonlu bir ekonomiye ait para birimi esas alınarak hazırlanan finansal tablolar, bu para biriminin bilanço tarihindeki satın alma gücünde hazırlanmıştır. Önceki dönem finansal tablolar da karşılaştırma amacıyla karşılaştırmalı bilgiler raporlama dönemi sonundaki cari ölçüm birimi cinsinden ifade edilmiştir. Grup bu nedenle, 30 Eylül 2024 ve 31 Aralık 2024 tarihli konsolide finansal tablolarını da, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre sunmuştur.
TMS 29 uyarınca yapılan yeniden düzenlemeler, Türkiye İstatistik Kurumu ("TÜİK") tarafından yayınlanan Türkiye'deki Tüketici Fiyat Endeksi'nden ("TÜFE") elde edilen düzeltme katsayısı kullanılarak yapılmıştır. 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla, konsolide finansal tabloların düzeltilmesinde kullanılan endeksler ve düzeltme katsayıları aşağıdaki gibidir:
| Tarih | Endeks | Düzeltme Katsayısı |
|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 3.367,22 | 1 |
| 31 Aralık 2024 | 2.684,55 | 1,25430 |
| 30 Eylül 2024 | 2.526,16 | 1,33294 |
Grup'un yüksek enflasyonlu ekonomilerde finansal raporlama amacıyla yaptığı düzeltme işleminin ana unsurları aşağıdaki gibidir:
30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası olarak gösterilmiştir)
Bağlı Ortaklıklar, Grup'un ya doğrudan ve / veya dolaylı olarak sahip olduğu paylar neticesinde söz konusu şirketlerdeki paylarla ilgili toplam oy kullanma hakkının % 50'den fazlasını kullanma yetkisi vasıtasıyla; veya oy kullanma hakkının % 50'den fazlasını kullanma yetkisine sahip olmamakla birlikte mali ve işletme politikaları üzerinde fiili hakimiyet etkisini kullanmak suretiyle mali ve işletme politikalarını Grup'un menfaatleri doğrultusunda kontrol etme yetkisi ve gücüne sahip olduğu şirketleri ifade eder.
Bağlı ortaklığın bilanço ve kar/zarar tabloları Grup'un finansal tabloları ile tam konsolidasyon yöntemi kullanılarak edilmiştir. Grup'un aktifinde yer alan bağlı ortaklıkların kayıtlı değeri ile bağlı ortaklıkların özsermayeleri karşılıklı olarak netleştirilmiş aynı zamanda şirket ile bağlı ortaklıklar arasındaki grup içi işlemler ve bakiyeler konsolidasyon sırasında elimine edilmiştir.
Azınlık hakları, azınlık paylarının bağlı ortaklıkların net aktiflerindeki ve dönem faaliyet sonuçlarındaki payını gösterir. Bu detaylar bilanço ve kar/zarar tablosundan ayrı olarak gösterilir. Azınlık haklarına ait zararlar bağlı ortaklıkların paylarına ait azınlık çıkarlarından fazla ise, azınlığın bağlayıcı yükümlülükleri olmadığı takdirde azınlıklara ait zararlar çoğunluğun çıkarları aleyhine sonuçlanabilir.
Mali durum ve performans trendlerinin tespitine imkân vermek üzere, Grup'un finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı hazırlanmaktadır. Finansal tablo kalemlerinin gösterimi veya sınıflandırılması değiştiğinde karşılaştırılabilirliği sağlamak amacıyla, önceki dönem finansal tabloları da buna uygun olarak yeniden sınıflandırılır.
Finansal tablolarda yer alan finansal varlıklar ve yükümlülükler, ilgili değerleri netleştirmeye izin veren yasal bir yetkinin olması ve değerlerin net olarak gösterilmesi hususunda bir niyetin olması ya da varlığın gerçekleşmesi ile borcun yerine getirilmesinin aynı anda olması durumunda finansal tablolarda net değerleri üzerinden gösterilmektedirler.
Şirket mal ve hizmet üretiminde kullanılmak, idari maksatlarla veya işlerin normal seyri esnasında satılmak yerine, kira elde etmek, değer kazanması amacıyla veya her ikisi için elde tutulan arsa ve binalarını yatırım amaçlı gayrimenkul olarak sınıflandırmıştır.
Şirket yatırım amaçlı gayrimenkullerini gerçeğe uygun değeri üzerinden finansal tablolarda izlemektedir. Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller içinde TMS 23 kapsamında aktifleşen finansman gideri bulunmamaktadır. (Not:16)
Gerekli olması veya Grup'un mali durumu, performansı veya nakit akımları üzerindeki işlemlerin ve olayların etkilerinin finansal tablolarda daha uygun ve güvenilir bir sunumu sonucunu doğuracak nitelikte ise muhasebe politikalarında değişiklik yapılır. Muhasebe politikalarında yapılan değişikliklerin önceki dönemleri etkilemesi durumunda, söz konusu politika hep kullanımdaymış gibi finansal tablolarda geriye dönük olarak da uygulanır.
Cari dönemde Şirket'in muhasebe politikalarında bir değişiklik yapılmamıştır.
Grup benzer nitelikteki işlemleri, diğer olayları ve durumları tutarlı olarak finansal tablolara alır, değerler ve sunar. Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir. Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemlerde, ileriye yönelik olarak uygulanır.
30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası olarak gösterilmiştir)
Cari dönem faaliyet sonucuna bir etkisi olan veya sonraki dönemlere etkisi olması beklenen muhasebe tahminindeki bir değişikliğin niteliği ve tutarı finansal tablo dipnotlarında, gelecek dönemlere ilişkin etkinin tahmininin mümkün olmadığı haller dışında açıklanır.
Grup Yönetimi, maddi ve maddi olmayan duran varlıkların yararlı ömürlerinin tespiti, kıdem tazminatı hesabında kullanılan aktüeryal varsayımlar, Grup lehine veya aleyhine devam eden dava ve icra takipleri için ayrılacak karşılıklar, stok değer düşüklüğünün tespiti gibi hususlarda muhasebe tahminlerine başvurmaktadır.
Kullanılan tahminlere ilişkin açıklamalar aşağıda ilgili dipnotlarda yer almakta olup cari dönemde muhasebe tahminlerinde bir değişiklik yapılmamıştır.
TMS 21 Kur Değişimlerinin Etkileri Standartı fonksiyonel para birimini işletmenin faaliyet gösterdiği temel ekonomik çevrenin para birimi olarak tanımlar. Bir işletmenin faaliyette bulunduğu temel ekonomik çevre, genel olarak nakit yarattığı ve harcadığı çevredir. Geçerli para birimi; mal ve hizmet satışlarının en çok etkileyen para birimi, işçilik vb. giderlerin gerçekleştirildiği para birimi, finansman faaliyetlerinden sağlanan nakdin para birimi v.b. hususlar göz önüne alınarak ve bu unsurlardaki gelecekte beklenen değişmeler göz önüne alınarak Grup Yönetimi tarafından belirlenmektedir. Grup Yönetimi fonksiyonel para birimine ilişkin muhasebe tahminlerini ve uyguladığı politikaları her bilanço döneminde tekrar gözden geçirmektedir.
TMS 19'de yapılan değişiklik ile daha önce kâr zarar tablosunda raporlanan kıdem tazminatı aktüeryal kayıp ve kazançları diğer kapsamlı gelirde raporlanmıştır.
Finansal tabloların hazırlanmasında Grup yönetiminin, raporlanan varlık ve yükümlülük tutarlarını etkileyecek, bilanço tarihi itibari ile muhtemel yükümlülük ve taahhütleri ve raporlama dönemi itibariyle gelir ve gider tutarlarını belirleyen varsayımlar ve tahminler yapması gerekmektedir. Gerçekleşmiş sonuçlar tahminlerden farklı olabilmektedir. Tahminler düzenli olarak gözden geçirilmekte, gerekli düzeltmeler yapılmakta ve gerçekleştikleri dönemde gelir tablosuna yansıtılmaktadırlar.
Finansal tablolara yansıtılan tutarlar üzerinde önemli derecede etkisi olabilecek yorumlar ve bilanço tarihinde var olan veya ileride gerçekleşebilecek tahminlerin esas kaynakları göz önünde bulundurularak yapılan varsayımlar aşağıdadır:
30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası olarak gösterilmiştir)
Gelirler, transferi konusunda söz verilen mal ve/veya hizmetleri yansıtacak şekilde, bu mal ve hizmetler karşılığında hak edilmesi beklenen tutar olarak gösterilmektedir. Bu amaçla TFRS 15 hükümleri çerçevesinde hasılatın kayda alınmasında 5 adımlık bir süreç uygulanmaktadır.
Grup'un satın alımlarının büyük çoğunluğu üretici firmalardan direkt olarak yapılmaktadır. Piyasa koşullarına göre fiyatlarda oluşabilecek farklılıklar, üretici firmalar tarafından karşılanarak, fiyat rekabeti sağlanmaktadır. Bunun dışında üretim hatası ihtiva eden ürünlere ilişkin zarar bedelleri üretici firma tarafından gruba ödenmektedir. Ayrıca Kamu ve Özel Sektördeki büyük alımlarda, bayilere üretici firmalardan özel fiyatlar alınmakta ve bu sektörlerde faaliyet gösteren firmalara en uygun koşullarla fiyatlandırma yapılmaktadır. BT sektörünün dinamik ve değişken yapısına bağlı olarak, yeni ürünler ve teknolojiler hakkında, direkt üretici firmalardan doğrudan sürekli olarak destek alınmaktadır.
Stokta bekleyen ürünlerin üretici firmaların pazarlama stratejileri gereği talep etmeleri halinde alım fiyatının altında satılması durumunda üretici firmalar tarafından stok koruma adı altında ödeme yapılmaktadır. Alınan bu ödemeler stok maliyetinden düşülmektedir. Öte yandan satışa bağlı olarak alınan ciro primleri ise satış tutarına ilave edilmek suretiyle gelir kaydedilmektedir.
Faiz geliri, kalan anapara bakiyesi ile beklenen ömrü boyunca ilgili finansal varlıktan elde edilecek tahmini nakit girişlerini söz konusu varlığın kayıtlı değerine indirgeyen efektif faiz oranı nispetinde ilgili dönemde tahakkuk ettirilir. Satışlar içerisinde önemli bir finansman unsurunun bulunması durumunda makul bedel gelecekte oluşacak nakit akımlarının finansman unsuru içerinde yer alan gizli faiz oranı ile indirgenmesi ile tespit edilir. Fark tahakkuk esasına göre finansal tablolara yansıtılır.
Stoklar elde etme maliyeti veya net gerçekleşebilir değerin düşük olanıyla finansal tablolarda yansıtılır. Grup'un stokları mobil cihazlar, kontör, sim kart, bilgi teknolojileri ve tüketici elektroniği ürünlerinden oluşmaktadır. Maliyet FIFO metodu ile hesaplanmaktadır. Net gerçekleşebilir değer, Grup'un satış fiyatından tahmini satış masraflarının düşülmesiyle bulunur.
Ayrıca grup, bilanço sonrası dönemde değeri düşen ticari malları için net gerçekleşebilir değer hesabı yaparak değer düşüklüğü karşılığı ayırmaktadır. (Not:13)
Maddi duran varlıklar, 31 Aralık 2023 tarihi itibariyla enflasyonun etkilerine göre düzeltilmiş maliyet değerlerinden; birikmiş amortismanın düşülmesi suretiyle finansal tablolarda taşınır. Amortisman, normal amortisman yöntemi ile, her bir aktifin maliyetini iz bedel değerine getirmek üzere ekonomik ömürler esas alınarak aşağıdaki oranlara göre hesaplanmaktadır.
| Ekonomik Ömür (yıl) | |
|---|---|
| - Makina ve cihazlar | 5-10 |
| - Döşeme ve demirbaşlar | 2-15 |
| - Taşıtlar | 2-10 |
| - Özel Maliyetler | 2-10 |
Maddi duran varlıklar her bilanço dönemi itibari ile değer düşüklüğü yönünden gözden geçirilmektedir. Bir maddi duran varlığın kayıtlı değeri, tahmini geri kazanılabilir tutarından fazla ise, karşılık ayrılmak suretiyle defter değeri geri kazanılabilir değerine indirilir. Maddi duran varlıklar için hesaplanmış değer düşüklüğü karşılığı mevcut değildir.
30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası olarak gösterilmiştir)
Maddi duran varlıkların satışı dolayısıyla oluşan kar ve zararlar net defter değerleriyle satış fiyatının karşılaştırılması sonucunda belirlenir ve faaliyet karına dahil edilir.
Bakım ve onarım giderleri gerçekleştiği tarihte gider yazılır. Eğer bakım ve onarım gideri ilgili aktifte genişleme veya gözle görünür bir gelişme sağlıyorsa aktifleştirilir.
Maddi olmayan duran varlıklar bilgisayar programları ve hakları gibi satın alma yolu ile iktisap edilmiş varlıkları içermektedir. İşletme bünyesi içerisinde oluşturulmuş maddi olmayan duran varlık bulunmamaktadır.
Maddi olmayan duran varlıklar, 31 Aralık 2023 tarihi itibariyle enflasyonun etkilerine göre düzeltilmiş maliyetlerinden birikmiş itfa ve tükenme payları düşülmüş olarak ifade edilirler.
İtfa ve tükenme payları yararlı ömürlerine göre üç yıl ile onbeş yıllık sürelerde normal amortisman yöntemiyle hesaplanır.
Maddi olmayan duran varlıklar her bilanço dönemi itibari ile değer düşüklüğü yönünden gözden geçirilmektedir. Bir maddi olmayan duran varlığın kayıtlı değeri, tahmini geri kazanılabilir tutarından fazla ise, karşılık ayrılmak suretiyle defter değeri geri kazanılabilir değerine indirilir. Maddi olmayan duran varlıklar için hesaplanmış değer düşüklüğü karşılığı mevcut değildir.
Şerefiye gibi sınırsız ömrü olan varlıklar itfaya tabi tutulmazlar. Bu varlıklar için her yıl değer düşüklüğü testi uygulanır.
İtfaya tabi olan varlıklar için ise defter değerinin geri kazanılmasının mümkün olmadığı durum veya olayların ortaya çıkması halinde değer düşüklüğü testi uygulanır. Varlığın defter değerinin geri kazanabilir tutarını aşması durumunda değer düşüklüğü karşılığı kaydedilir. Geri kazanılabilir tutar, satış maliyetleri düşüldükten sonra elde edilen gerçeğe uygun değer veya kullanımdaki değerin büyük olanıdır.
Değer düşüklüğünün değerlendirilmesi için varlıklar ayrı tanımlanabilir nakit akımlarının olduğu en düşük seviyede gruplanır. Şerefiye haricinde değer düşüklüğüne tabi olan finansal olmayan varlıklar her raporlama tarihinde değer düşüklüğünün olası iptali için gözden geçirilir.
Yoktur.
Borçlanma giderleri genel olarak oluştukları tarihte giderleştirilmektedir. Borçlanma giderleri, bir varlığın elde edilmesiyle, yapımıyla veya üretimiyle doğrudan ilişkilendirilebiliyor ise aktifleştirilmektedirler. Borçlanma giderlerinin aktifleştirilmesi, harcamalar ile borçlanma giderleri gerçekleştiği zaman başlar, ilgili varlık kullanıma hazır hale gelene kadar devam eder.
Borçlanma giderleri, varlıkların amaçlanan kullanımlarına hazır oldukları zamana kadar aktifleştirilmektedirler. Borçlanma giderleri, faiz giderleri ve borçlanma ile ilgili diğer maliyetleri içermektedir. Grup'un aktifleştirilen finansman maliyeti bulunmamaktadır.
i. Finansal varlıkların ve yükümlülüklerin sınıflanması ve ölçümü Bir finansal varlık ilk defa finansal tablolara alınması sırasında:
Finansal varlıkların sınıflandırılması, genellikle, finansal varlıkların yönetimi için işletmenin kullandığı iş modeli ve finansal varlığın sözleşmeye bağlı nakit akışlarının özelliklerine dayanmaktadır.
30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası olarak gösterilmiştir)
Bir finansal varlık, aşağıdaki her iki şartın birden sağlanması ve GUD farkı kar veya zarara yansıtılarak ölçülen olarak sınıflandırılmaması durumunda itfa edilmiş maliyeti üzerinden ölçülür:
Bir borçlanma aracı, aşağıdaki her iki şartın birden sağlanması ve GUD farkı kar veya zarara yansıtılarak ölçülen olarak sınıflanmaması durumunda GUD farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülür:
Yukarıda belirtilen itfa edilmiş maliyeti üzerinden ya da GUD farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülmeyen tüm finansal varlıklar GUD farkı kar veya zarara yansıtılarak ölçülür. Bunlar, tüm türev finansal varlıkları da içermektedir. Finansal varlıkların ilk defa finansal tablolara alınması sırasında, finansal varlıkların farklı şekilde ölçümünden ve bunlara ilişkin kazanç veya kayıpların farklı şekilde finansal tablolara alınmasından kaynaklanacak bir muhasebe uyumsuzluğunu ortadan kaldırması veya önemli ölçüde azaltması şartıyla bir finansal varlığın geri dönülemez bir şekilde gerçeğe uygun değer değişimi kâr veya zarara yansıtılarak ölçülen olarak tanımlanabilir.
Gerçeğe uygun değer değişimleri kâr veya zarara yansıtılanlar dışındaki finansal varlıkların (ilk defa finansal tablolara alınması sırasında işlem bedeli üzerinden ölçülen ve önemli bir finansman bileşenine sahip olmayan ticari alacaklar haricinde) ilk ölçümünde, bunların edinimiyle veya ihracıyla doğrudan ilişkilendirilebilen işlem maliyetleri de gerçeğe uygun değere ilave edilerek ölçülür.
Yukarıda belirtilen itfa edilmiş maliyeti üzerinden ya da GUD farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülmeyen tüm finansal varlıklar GUD farkı kar veya zarara yansıtılarak ölçülür. Bunlar, tüm türev finansal varlıkları da içermektedir. Finansal varlıkların ilk defa finansal tablolara alınması sırasında, finansal varlıkların farklı şekilde ölçümünden ve bunlara ilişkin kazanç veya kayıpların farklı şekilde finansal tablolara alınmasından kaynaklanacak bir muhasebe uyumsuzluğunu ortadan kaldırması veya önemli ölçüde azaltması şartıyla bir finansal varlığın geri dönülemez bir şekilde gerçeğe uygun değer değişimi kâr veya zarara yansıtılarak ölçülen olarak tanımlanabilir.
Gerçeğe uygun değer değişimleri kâr veya zarara yansıtılanlar dışındaki finansal varlıkların (ilk defa finansal tablolara alınması sırasında işlem bedeli üzerinden ölçülen ve önemli bir finansman bileşenine sahip olmayan ticari alacaklar haricinde) ilk ölçümünde, bunların edinimiyle veya ihracıyla doğrudan ilişkilendirilebilen işlem maliyetleri de gerçeğe uygun değere ilave edilerek ölçülür.
TFRS 9 hükümleri çerçevesinde "beklenen kredi zararları" modeli uygulanmaktadır. Yeni değer düşüklüğü modeli itfa edilmiş maliyetinden ölçülen finansal varlıklara ve sözleşme varlıklarına uygulanır ancak özkaynak araçlarına yapılan yatırımlara uygulanmaz.
İtfa edilmiş maliyetinden ölçülen finansal varlıklar ticari alacaklar, diğer alacaklar ve nakit ve nakit benzerlerinden oluşmaktadır.
Ticari alacaklar, diğer alacaklar, diğer varlıklar ve sözleşme varlıkları için zarar karşılıkları her zaman ömür boyu beklenen kredi zararlarına eşit bir tutardan ölçülür.
30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası olarak gösterilmiştir)
Bir finansal varlıktaki kredi riskinin, ilk defa finansal tablolara alınmasından bu yana önemli ölçüde artıp artmadığı belirlenirken ve beklenen kredi zararları tahmin edilirken, aşırı maliyet veya çabaya katlanılmadan elde edilebilen makul ve desteklenebilir bilgiler dikkate alınır. Bunlar, Grup'un geçmiş deneyimlerine ve bilinçli kredi değerlendirmelerine dayanan niteliksel ve sayısal bilgileri ve analizleri ve ileriye yönelik bilgileri içerir.
Grup, her raporlama döneminde itfa edilmiş maliyetinden ölçülen finansal varlıkların kredi-değer düşüklüğü olup olmadığını değerlendirir. Bir finansal varlığın gelecekteki tahmini nakit akışlarını olumsuz şekilde etkileyen bir veya daha fazla olay gerçekleştiğinde söz konusu finansal varlık kredi-değer düşüklüğüne uğramıştır.
Aşağıdaki olaylara ilişkin gözlemlenebilir veriler finansal varlığın kredi-değer düşüklüğüne uğramış olduğunu gösteren kanıtlardır:
İtfa edilmiş maliyetinden ölçülen finansal varlıkların zarar karşılıkları bu varlıkların brüt değerlerinden düşülür.
Finansal varlıktan daha fazla bir nakit akışı geri kazanmaya yönelik makul bir beklenti bulunmaması durumunda, finansal varlığın brüt tutarı kayıtlardan düşülür. Bu durum, genel olarak Grup'un borçlunun kayıttan düşmeye konu tutarları geri ödeyebilecek yeterli nakit akışı yaratan gelir kaynaklarının ya da varlıklarının bulunmadığını belirlemesi durumunda oluşur. Ancak, kayıttan düşülen finansal varlıklar Grup'un vadesi geçen alacakların geri kazanılması için uyguladığı yaptırım aktivitelerine hala konu edilebilir.
Finansal varlıklar, hiçbir geri kazanma beklentisi bulunmaması durumunda kayıtlardan düşülür (borçlunun Grup ile herhangi bir geri ödeme planı yapmaması gibi). Kayıtlardan çıkarılan ticari alacaklar, diğer alacaklar, diğer varlıklar ve sözleşme varlıkları için Grup alacağı geri kazanabilmek amacıyla yaptırım aktivitelerinde bulunmaya devam eder. Geri kazanım tutarları kar veya zararda muhasebeleştirilir.
Grup, yabancı para cinsinden yapılan işlemleri ve bakiyeleri TL'ye çevirirken işlem tarihinde geçerli olan ilgili kurları esas almaktadır. Bilançoda yer alan yabancı para birimi bazındaki parasal varlıklar ve borçlar bilanço tarihindeki döviz kurları kullanılarak TL'ye çevrilmiştir. Yabancı para cinsinden olan işlemlerin TL'ye çevrilmesinden veya parasal kalemlerin ifade edilmesinden doğan kur farkı gider veya gelirleri ilgili dönemde gelir tablosuna yansıtılmaktadır. Grup genellikle mal alımı yaptığı döviz cinsleri bazında mal satışlarını gerçekleştirmektedir. Dolayısıyla önemli bir kur riski taşımamaktadır.
Pay başına kar, net karın ilgili dönem içinde mevcut payların ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi ile tespit edilir.
Türkiye'de Şirketler, sermayelerini, pay sahiplerine geçmiş yıl karlarından dağıttıkları "bedelsiz pay" yolu ile arttırabilmektedirler. Pay başına kar hesaplanırken, bu bedelsiz pay ihracı çıkarılmış paylar olarak sayılır. Dolayısıyla pay başına kar hesaplamasında kullanılan ağırlıklı pay adedi ortalaması, payların bedelsiz olarak çıkarılmasını geriye dönük olarak uygulamak suretiyle elde edilir.
30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası olarak gösterilmiştir)
Grup, bilanço tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, finansal tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun şekilde düzeltmekle yükümlüdür. Bilanço tarihinden sonra ortaya çıkan düzeltme gerektirmeyen hususlar, finansal tablo kullanıcılarının ekonomik kararlarını etkileyen hususlar olmaları halinde finansal tablo dipnotlarında açıklanır.
Karşılıklar ancak ve ancak Grup'un geçmişten gelen ve halen devam etmekte olan bir yükümlülüğü (yasal ya da yapısal) varsa, bu yükümlülük sebebiyle işletmeye ekonomik çıkar sağlayan kaynakların elden çıkarılma olasılığı mevcutsa ve yükümlülüğün tutarı güvenilir bir şekilde belirlenebiliyorsa kayıtlara alınmaktadır.
Paranın zaman içindeki değer kaybı önem kazandığında, karşılıklar ileride oluşması muhtemel giderleri bugünkü piyasa değerlerine getiren ve gereken durumlarda yükümlülüğe özel riskleri de içeren vergi öncesi bir iskonto oranıyla indirgenmiş değeriyle yansıtılmaktadır. İndirgenmenin kullanıldığı durumlarda, karşılıklardaki zaman farkından kaynaklanan artış faiz gideri olarak kayıtlara alınmaktadır.
Karşılık olarak finansal tablolara alınması gerekli tutarın belirlenmesinde, bilanço tarihi itibariyle mevcut yükümlülüğün ifa edilmesi için gerekli harcama tutarının en gerçekçi tahmini esas alınır. Bu tahmin yapılırken mevcut tüm riskler ve belirsizlikler göz önünde bulundurulmalıdır.
Şarta bağlı yükümlülükler ve varlıklar finansal tablolara alınmamakta ancak finansal tablo dipnotlarında açıklanmaktadır. Şarta bağlı yükümlülük olarak işleme tabi tutulan kalemler için gelecekte ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeden çıkma ihtimalinin muhtemel hale gelmesi durumunda, bu şarta bağlı yükümlülük, güvenilir tahminin yapılamadığı durumlar hariç, olasılıktaki değişikliğin olduğu dönemin finansal tablolarında karşılık olarak finansal tablolara alınır.
Kira konusu mala ilişkin tüm önemli risk ve getirilerin kiracıya devredilmiş olduğu kiralamalar finansal kiralama olarak tanımlanmakta ve rayiç bedel veya minimum kira ödemelerinden hangisi düşükse o tutar ile muhasebeleştirmektedir.
Finansal kiralama işleminden kaynaklanan yükümlülük kalan bakiye üzerinde sabit bir faiz oranı sağlamak için, ödenecek faiz ve anapara borcu olarak ayrıştırılmıştır. Finansal kiralama işlemine konu olan sabit kıymetin ilk edinilme aşamasında katlanılan masraflar maliyete dahil edilir. Finansal kiralama yolu ile elde edilen sabit kıymetler tahmin edilen ekonomik ömürleri üzerinden amortismana tabi tutulur.
31 Aralık 2018 tarihine kadar kiralayanın malın tüm risk ve faydalarını elinde bulundurduğu kira sözleşmeleri operasyonel kiralama olarak sınıflandırılarak operasyonel kiralama için yapılan kiralama ödemeleri kiralama süresi boyunca gider olarak kayıtlara alınmıştır.
TFRS 16 "Kiralamalar" Standardı 1 Ocak 2019 tarihi itibariyle yürürlüğe girmiştir. TFRS 16, 12 aydan uzun vadeli kira sözleşmelerine ilişkin olarak kiralama süresi boyunca yapılacak kira ödemelerinin bugünkü değeri olarak hesaplanmış olan "Kira yükümlülüğü" tutarının bilançonun pasifinde, kira yükümlülüğüne eşit bir tutarın ise "Kullanım Hakkı Varlıkları" (Not:17) bilançonun aktifinde muhasebeleştirilmesini gerektirmektedir. "Kullanım Hakkı Varlıkları" olarak muhasebeleştirilen 31 Aralık 2023 tarihi itibariyle enflasyonun etkilerine göre düzeltilmiş tutar sözleşme süresine göre amortismana tabi tutulmaktadır.
Grup, bir sözleşmenin başlangıcında, sözleşmenin kiralama niteliği taşıyıp taşımadığını ya da kiralama işlemi içerip içermediğini değerlendirir. Sözleşmenin, bir bedel karşılığında tanımlanan varlığın kullanımını kontrol etme hakkını belirli bir süre için devretmesi durumunda, bu sözleşme kiralama niteliği taşımaktadır ya da bir kiralama işlemi içermektedir. Grup, kiralamanın fiilen başladığı tarihte finansal tablolarına bir kullanım hakkı varlığı ve bir kira yükümlülüğü yansıtır.
30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası olarak gösterilmiştir)
Kullanım hakkı varlığı ilk olarak maliyet yöntemiyle muhasebeleştirilir ve aşağıdakileri içerir:
•Birikmiş amortisman ve birikmiş değer düşüklüğü zararları düşülmüş ve kira yükümlülüğünün yeniden ölçümüne göre düzeltilmiş maliyeti üzerinden ölçer.
Grup, kullanım hakkı varlığını amortismana tabi tutarken TMS 16 Maddi Duran Varlıklar standardında yer alan amortisman hükümlerini uygular.
Kiralamanın fiilen başladığı tarihte, Grup kira yükümlülüğünü o tarihte ödenmemiş olan kira ödemelerinin bugünkü değeri üzerinden ölçer. Kira ödemeleri, bu oranın kolaylıkla belirlenebilmesi durumunda, kiralamadaki zımni faiz oranı kullanılarak iskonto edilir. Grup, bu oranın kolaylıkla belirlenememesi durumunda, Grup'un alternatif borçlanma faiz oranını kullanır.
Kiralamanın fiilen başladığı tarihte, kira yükümlülüğünün ölçümüne dahil olan kira ödemeleri, dayanak varlığın kiralama süresi boyunca kullanım hakkı için yapılacak ve kiralamanın fiilen başladığı tarihte ödenmemiş olan ödemelerden oluşur.
Kiralamanın fiilen başladığı tarihten sonra Grup, kira yükümlülüğünü aşağıdaki şekilde ölçer:
Kiralama süresindeki her bir döneme ait kira yükümlülüğüne ilişkin faiz, kira yükümlülüğünün kalan bakiyesine sabit bir dönemsel faiz oranı uygulanarak bulunan tutardır.
Operasyonel Kiralama
Grup operasyonel kiralamaya tabi sabit kıymetleri bilançoda sabit kıymetin içeriğine göre göstermektedir. Operasyonel kiralama işleminden kaynaklanan kiralama gelirleri, kiralama süresi boyunca normal yöntemle gelir olarak kayıtlara alınmaktadır.
Bu finansal tabloların amacı doğrultusunda ortaklar, üst düzey yöneticiler ve Yönetim Kurulu üyeleri, aileleri ve onlar tarafından kontrol edilen veya onlara bağlı gruplar, iştirak ve ortaklıklar ilişkili taraflar olarak kabul ve ifade edilmişlerdir. İlişkili taraflarla gerçekleştirilen işlemler ve bakiyeler Not:37'de yer almaktadır
Yoktur.
Gelir vergisi gideri, cari vergi gideri ile ertelenmiş vergi giderinin (veya gelirinin) toplamından oluşur.
Cari yıl vergi yükümlülüğü, dönem karının vergiye tabi olan kısmı üzerinden hesaplanır. Vergiye tabi kar, diğer yıllarda vergilendirilebilen veya indirilebilen gelir veya gider kalemleri ile vergilendirilemeyen veya indirilemeyen kalemleri
30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası olarak gösterilmiştir)
hariç tuttuğundan dolayı, gelir tablosunda belirtilen kardan farklılık gösterir. Grup'un cari vergi yükümlülüğü bilanço tarihi itibariyle yasallaşmış ya da önemli ölçüde yasallaşmış vergi oranı kullanılarak hesaplanmıştır.
Ertelenen vergi yükümlülüğü veya varlığı, varlıkların ve yükümlülüklerin finansal tablolarda gösterilen tutarları ile yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki geçici farklılıkların bilanço yöntemine göre vergi etkilerinin yasalaşmış vergi oranları dikkate alınarak hesaplanmasıyla belirlenmektedir. Ertelenen vergi yükümlülükleri vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanırken, indirilebilir geçici farklardan oluşan ertelenen vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle bu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması şartıyla hesaplanmaktadır. Şerefiye veya işletme birleşmeleri dışında varlık veya yükümlülüklerin ilk defa finansal tablolara alınmasından dolayı oluşan ve hem ticari hem de mali kar veya zararı etkilemeyen geçici zamanlama farklarına ilişkin olarak ertelenen vergi yükümlülüğü veya varlığı hesaplanmaz.
Ertelenen vergi yükümlülükleri, Grup'un geçici farklılıkların ortadan kalkmasını kontrol edebildiği ve yakın gelecekte bu farkın ortadan kalkma olasılığının düşük olduğu durumlar haricinde, bağlı ortaklık ve iştiraklerdeki yatırımlar ve iş ortaklıklarındaki paylar ile ilişkilendirilen vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanır. Bu tür yatırım ve paylar ile ilişkilendirilen vergilendirilebilir geçici farklardan kaynaklanan ertelenen vergi varlıkları, yakın gelecekte vergiye tabi yeterli kar elde etmek suretiyle bu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması ve gelecekte bu farkların ortadan kalkmasının muhtemel olması şartıyla hesaplanmaktadır.
Ertelenen vergi varlığının kayıtlı değeri, her bir bilanço tarihi itibariyle gözden geçirilir. Ertelenmiş vergi varlığının kayıtlı değeri, bir kısmının veya tamamının sağlayacağı faydanın elde edilmesine imkân verecek düzeyde mali kar elde etmenin muhtemel olmadığı ölçüde azaltılır.
Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri varlıkların gerçekleşeceği veya yükümlülüklerin yerine getirildiği dönemde geçerli olması beklenen ve bilanço tarihi itibariyle kanunlaşmış veya önemli ölçüde kanunlaşmış vergi oranları (vergi düzenlemeleri) üzerinden hesaplanır.
Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülüklerinin hesaplanması sırasında, Grup'un bilanço tarihi itibariyle varlıklarının defter değerini geri kazanma ya da yükümlülüklerini yerine getirmesi için tahmin ettiği yöntemlerin vergi sonuçları dikkate alınır.
Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri, cari vergi varlıklarıyla cari vergi yükümlülüklerini mahsup etme ile ilgili yasal bir hakkın olması veya söz konusu varlık ve yükümlülüklerin aynı vergi mercii tarafından toplanan gelir vergisiyle ilişkilendirilmesi ya da Grup'un cari vergi varlık ve yükümlülüklerini netleştirmek suretiyle ödeme niyetinin olması durumunda mahsup edilir.
Doğrudan özkaynakta alacak ya da borç olarak muhasebeleştirilen kalemler (ki bu durumda ilgili kalemlere ilişkin ertelenmiş vergi de doğrudan özkaynakta muhasebeleştirilir) ile ilişkilendirilen ya da işletme birleşmelerinin ilk kayda alımından kaynaklananlar haricindeki cari vergi ile döneme ait ertelenmiş vergi, gelir tablosunda gider ya da gelir olarak muhasebeleştirilir. İşletme birleşmelerinde, şerefiye hesaplanmasında ya da satın alanın, satın alınan bağlı ortaklığın tanımlanabilen varlık, yükümlülük ve şarta bağlı borçlarının gerçeğe uygun değerinde elde ettiği payın satın alım maliyetini aşan kısmının belirlenmesinde vergi etkisi göz önünde bulundurulur.
Finansal tablolarda yer alan vergiler, cari dönem vergisi ile ertelenmiş vergilerdeki değişimi içermektedir. Grup, dönem sonuçları üzerinden cari ve ertelenmiş vergi hesaplamaktadır.
Ödenecek kurumlar vergisi tutarları, peşin ödenen kurumlar vergisi tutarlarıyla ilişkili olduğu için netleştirilmektedir. Ertelenmiş vergi aktif ve pasifi de aynı şekilde netleştirilmektedir.
Türkiye'de geçerli iş kanunları gereği emeklilik ve kıdem tazminatı provizyonları ilişikteki finansal tablolarda gerçekleştikçe provizyon olarak ayrılmaktadır. Güncellenmiş olan TMS 19 "Çalışanlara Sağlanan Faydalar" Standardı uyarınca söz konusu türdeki ödemeler tanımlanmış emeklilik fayda planları olarak nitelendirilir.
Finansal tablolarda kıdem tazminatı yükümlülüğü, gelecek yıllarda ödenecek emeklilik tazminatının bilanço tarihindeki değerinin hesaplanması amacıyla enflasyon oranından arındırılmış uygun faiz oranı ile iskonto edilmesi ile bulunan tutar
30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası olarak gösterilmiştir)
olarak finansal tablolara yansıtılmıştır. Emeklilik tazminat giderine dahil edilen faiz maliyeti faaliyet sonuçlarında kıdem tazminat gideri olarak gösterilmektedir.
Nakit ve nakit benzeri değerler bilançoda maliyet değerleri ile yansıtılmaktadırlar. Nakit akış tablosu için dikkate alınan nakit ve nakit benzeri değerler eldeki nakit, banka mevduatları ve likiditesi yüksek yatırımları içermektedir.
Nakit akış tablosunda, döneme ilişkin nakit akışları işletme, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır. İşletme faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışları, Grup'un esas faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışlarını gösterir.
Yatırım faaliyetleriyle ilgili nakit akışları, Grup'un yatırım faaliyetlerinde (varlık yatırımları ve finansal yatırımlar) kullandığı ve elde ettiği nakit akışlarını gösterir.
Finansman faaliyetlerine ilişkin nakit akışları, Grup'un finansman faaliyetlerinde kullandığı kaynakları ve bu kaynakların geri ödemelerini gösterir.
Grup'un satışını gerçekleştirdiği ürünlerin tamamına yakını yurtdışı menşeilidir. Alımların bir kısmı yurtdışı firmalardan bir kısmı ise yurtdışı firmaların Türkiye'deki yerleşik kuruluşlarından veya Türkiye'de yerleşik kuruluşlardan gerçekleştirilmektedir. Yurtiçi veya yurt dışı firmaları tarafından verilen hedeflerin gerçekleşmesine bağlı olarak "rebate", "risturn" , "sell out" ve "bonus adları" adı altında bir takım bedeller alınmakta veya cari hesaplara mahsup edilmektedir. Söz konusu bedeller satıcı firmalar tarafından verilen hedeflerin veya şartların sağlanması ile bilançonun aktifinde credit note gelir tahakkuku olarak muhasebeleştirilmektedir. Satıcı firmalar tarafından "rebate" , "risturn", "sell out" , "bonus" ve "credit note" adı altında düzenlenen belgeler (veya Grup tarafından düzenlenen faturalar ile) ile söz konusu bedeller cari hesaptan mahsup edilmekte veya tahsil edilmektedir.
Grup, bilişim teknolojileri ürünlerinin Türkiye distribütörlüğünü yapmaktadır. Satışı gerçekleşen ürünlerin garantileri üretici firmalar tarafından atanan şirketler tarafından verilmektedir. Garanti kapsamında tarafımıza sunulan ürünler bayilerden gelmekte ve üreticilere veya üreticilerin atadığı firmalara tamir bakım için gönderilmektedir. Tamir bakım sonrası garanti kapsamında değiştirilmesi gereken ürünler için müşterilere yeni ürünler verilmekte, tutarı üretici firmalara fatura edilmektedir. Grup'un garanti karşılığı yükümlülüğü bulunmamaktadır.
30 Eylül 2025 tarihi itibariyle sona eren hesap dönemine ait konsolide finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2025 tarihi itibariyle geçerli yeni ve değiştirilmiş TMS/TFRS ve yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır. Bu standartların ve yorumların Grup'un finansal durum ve performansı üzerindeki etkileri ilgili paragraflarda açıklanmıştır.
1 Ocak 2025 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir. Bir işletme, belirli bir amaç için belirli bir ölçüm tarihinde başka bir para birimine çevrilemeyen yabancı para biriminde yapılan bir işlem veya faaliyete sahip olduğunda bu değişikliklerden etkilenir. Bir para birimi, başka bir para birimini elde etme olanağı mevcut olduğunda (normal bir idari gecikmeyle) değiştirilebilir ve işlem; uygulanabilir haklar ve yükümlülükler yaratan bir piyasa veya takas mekanizması yoluyla gerçekleşir.
Söz konusu değişikliğin, Grup konsolide finansal tabloları üzerinde bir etkisi olmamıştır.
30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası olarak gösterilmiştir)
Konsolide finansal tabloların onaylanma tarihi itibarıyla yayımlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiş ve Grup tarafından erken uygulanmaya başlanmamış yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler aşağıdaki gibidir. Grup aksi belirtilmedikçe yeni standart ve yorumların yürürlüğe girmesinden sonra konsolide finansal tablolarını ve dipnotlarını etkileyecek gerekli değişiklikleri yapacaktır.
KGK, özkaynak yöntemi ile ilgili devam eden araştırma projesi çıktılarına bağlı olarak değiştirilmek üzere, Aralık 2017'de TFRS 10 ve TMS 28'de yapılan söz konusu değişikliklerin geçerlilik tarihini süresiz olarak ertelemiştir. Ancak, erken uygulamaya halen izin vermektedir.
Grup söz konusu değişikliklerin etkilerini, bahsi geçen standartlar nihai halini aldıktan sonra değerlendirecektir.
KGK Şubat 2019'da sigorta sözleşmeleri için muhasebeleştirme ve ölçüm, sunum ve açıklamayı kapsayan kapsamlı yeni bir muhasebe standardı olan TFRS 17'yi yayımlamıştır. TFRS 17 hem sigorta sözleşmelerinden doğan yükümlülüklerin güncel bilanço değerleri ile ölçümünü hem de karın hizmetlerin sağlandığı dönem boyunca muhasebeleştirmesini sağlayan bir model getirmektedir. Standardın zorunlu yürürlük tarihi, yapılan son düzenleme ile birlikte 1 Ocak 2026 veya sonrasında başlayan hesap dönemlerine ertelenmiştir.
Standart Grup için geçerli değildir ve Grup'un finansal durumu veya performansı üzerinde etkisi olmayacaktır.
TFRS 18 Finansal Tablolarda Sunum ve Açıklama 8 Mayıs 2025 tarihli Resmî Gazete'de yayımlanmıştır. 1 Ocak 2027 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir. Bu, kar veya zarar tablosundaki güncellemelere odaklanan, mali tabloların sunumuna ve açıklanmasına ilişkin yeni standarttır. TFRS 18'de getirilen temel yeni kavramlar aşağıdakilerle ilgilidir:
Grup TFRS 18'in finansal tabloları üzerindeki etkilerini değerlendirmektedir.
TFRS 19 Kamuya Hesap Verme Sorumluluğu Bulunmayan Bağlı Ortaklıklar: Açıklamalar Standardı ("TFRS 19"), 10 Ağustos 2025 tarihli Resmi Gazete'de yayımlanmıştır. 1 Ocak 2027 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir. Erken uygulamaya izin verilmektedir. Bu standart kapsama giren bağlı ortaklıklar açısından TMS/TFRS'lerde yer alan açıklama yükümlülüklerinin azaltılması amacına yöneliktir. TFRS 19 kapsamında kamuya hesap verme sorumluluğu bulunmayan ve kendisi bir bağlı ortaklık niteliğinde olan işletmelerin, diğer TMS/TFRS'de yer alan açıklama hükümleri yerine TFRS 19'da düzenlenen kolaylaştırılmış açıklama hükümlerini uygulaması öngörülmektedir. Böylece, bu işletmelerin açıklama hükümleri açısından raporlama yükümlülüklerinin hafifletilmesi amaçlanmaktadır. TFRS 19'un uygulanması zorunlu olmayıp, işletmelerin tercihine bırakılmıştır.
Bir bağlı ortaklık aşağıdaki durumlarda ilgili şartları sağlar:
30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası olarak gösterilmiştir)
KGK, 10 Ağustos 2025 tarihinde TFRS 9 Finansal Araçlar Standardı ("TFRS 9") ve TFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar Standardına ("TFRS 7") ilişkin finansal araçların sınıflandırılmasına ve ölçümüne değişiklikler yayımlamıştır. Değişiklik finansal yükümlülüklerin "teslim tarihi"nde finansal tablo dışı bırakılacağını açıklığa kavuşturmuştur. Bununla birlikte değişiklikle, belirli koşulların sağlanması durumunda, elektronik ödeme sistemiyle yerine getirilen finansal yükümlülüklerin teslim tarihinden önce finansal tablo dışı bırakılmasına yönelik muhasebe politikası tercihi getirilmektedir. Ayrıca yapılan değişiklik, Çevresel, Sosyal Yönetimsel (ESG) bağlantılı ya da koşula bağlı benzer diğer özellikler içeren finansal varlıkların sözleşmeye bağlı nakit akış özelliklerinin nasıl değerlendirileceği ile geri çağrılabilir olmayan varlıklar ve sözleşmeyle birbirine bağlı finansal araçlara yönelik uygulamalar hakkında açıklayıcı hükümler getirmektedir. Bunun yanı sıra bu değişiklik ile birlikte, koşullu bir olaya (ESG bağlantılı olanlar dahil) referans veren sözleşmesel hükümler içeren finansal varlık ve yükümlülükler ile gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülen özkaynağa dayalı finansal araçlar için TFRS 7'ye ilave açıklamalar eklenmiştir. Yeni hükümler, geçmiş yıllar karları (zararları) kaleminin açılış bakiyesinde düzeltme yapılmak suretiyle geriye dönük olarak uygulanacaktır.
Genel anlamda, Grup konsolide finansal tabloları üzerinde önemli bir etki beklememektedir.
KGK, 10 Ağustos 2025 tarihinde "Doğaya Bağlı Elektriğe Dayanan Sözleşmeler" değişikliğini (TFRS 9 ve TFRS 7'ye ilişkin) Resmi Gazete'de yayımlamıştır. Değişiklik, "kendi için kullanım" istisnasına yönelik hükümlerin uygulanmasını açıklığa kavuşturmakta ve bu tür sözleşmelerin korunma aracı olarak kullanılması durumunda korunma muhasebesine izin vermektedir. Değişiklik ayrıca, bu sözleşmelerin işletmenin finansal performansı ve nakit akışları üzerindeki etkisinin yatırımcılar tarafından anlaşılmasını sağlamak amacıyla yeni açıklama hükümleri getirmektedir.
Standart Grup için geçerli değildir ve Grup'un konsolide finansal durumu veya performansı üzerinde etkisi olmayacaktır.
KGK tarafından 27 Eylül 2025 tarihli Resmi Gazete'de TMS/TFRS'ye ilişkin iyileştirmeler, Cilt 11 yayınlanmıştır. Bu kapsamda;
Genel anlamda, Grup konsolide finansal tabloları üzerinde önemli bir etki beklememektedir.
30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası olarak gösterilmiştir)
Cari dönem ve önceki dönemde işletme birleşmeleri bulunmamaktadır.
Grup'un diğer işletmelerde payı bulunmamaktadır.
Grup bilişim sektöründe faaliyet gösterdiği için finansal bilgilerini bölümlere göre raporlamamıştır.
Dönem sonları itibariyle nakit ve nakit benzeri varlıkları aşağıda açıklanmıştır:
| Nakit ve Nakit Benzerleri | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Kasa | 278.574 | 244.666 |
| Banka | 6.034.574 | 8.675.198 |
| -Vadesiz Mevduat | 6.034.574 | 8.675.198 |
| Vadeli Mevduat (Ters Repo) | 746.250.049 | 4.332.577 |
| Kredi Kartı Slipleri | 62.789.949 | 2.710.036 |
| Toplam | 815.353.146 | 15.962.477 |
30 Eylül 2025 'de elde edilen ters repo ve vadeli mevduat işlemleri 1 günlük vadeli olup 810.050 TL faiz gelir tahakkuku yapılmıştır. Ters repo TL olarak yapılmış olup faiz oranları TL için %47,67-%49,90'dır.
30 Eylül 2025' de kredi kartı sliplerinin vadesi 2-33 gün vadeli olup 757.781 TL faiz gider tahakkuku yapılmıştır. Faiz oranı %40,2292'dir. Hazır değerlerdeki toplam net faiz gider tahakkuku 52.269 TL'dir.
31 Aralık 2024 'de elde edilen ters repo ve vadeli mevduat işlemleri 2 günlük vadeli olup 5.242 TL faiz gelir tahakkuku yapılmıştır. Ters repo TL olarak yapılmış olup faiz oranları TL için %54,23- %58,12'dir.
30 Eylül 2024 'de elde edilen ters repo ve vadeli mevduat işlemleri 1 günlük vadeli olup 36.727 TL faiz gelir tahakkuku yapılmıştır. Ters repo TL olarak yapılmış olup faiz oranları TL için %49,15-%62,37'dir.
Nakit akım tablosunda nakit ve nakit benzerleri bakiyesi faiz hariç tutarı ile yer almaktadır.
| Nakit ve Nakit Benzerleri | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 |
|---|---|---|
| Bilanço Bakiyesi | 815.353.146 | 60.560.831 |
| Faiz Gelir (-) / Gider Tahakkuku (+) | (52.269) | (36.727) |
| Nakit Akım Tablosunda Raporlanan | 815.300.877 | 60.524.104 |
30 Eylül 2025 tarihi itibari ile Nakit ve Nakit benzerleri hesap Grup'unda bloke veya rehin olarak tutulan tutar mevcut değildir. (31 Aralık 2024: Yoktur.)
Grup'un kısa vadeli finansal yatırımları bulunmamaktadır.
Dönem sonları itibariyle kısa vadeli finansal borçları aşağıda açıklanmıştır:
| Hesap Adı | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Kısa Vadeli Krediler | - | - |
| Kiralama Yükümlülükleri | 6.362.626 | 4.614.487 |
| Kısa Vadeli Borçlanmalar | 6.362.626 | 4.614.487 |
30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası olarak gösterilmiştir)
Kısa vadeli borçlanmaların ayrıntısı aşağıda açıklanmıştır:
| Türü | Döviz Tutarı | TL Tutarı | Etkin Faiz Oranı (%) |
|---|---|---|---|
| Kısa Vadeli Borçlanmalar | |||
| Kısa Vadeli TL Kredileri | - | - | - |
| TL Kiralama Yükümlülükleri | - | 6.362.626 | 21 -49,60 |
| Toplam Kısa Vadeli Borçlanmalar | 6.362.626 |
| Türü | Döviz Tutarı | TL Tutarı | Etkin Faiz Oranı (%) |
|---|---|---|---|
| Kısa Vadeli Borçlanmalar | |||
| Kısa Vadeli TL Kredileri | - | - | - |
| TL Kiralama Yükümlülükleri | - | 4.614.487 | 21-49,60 |
| Toplam Kısa Vadeli Borçlanmalar | 4.614.487 |
Uzun vadeli kredilerinin ayrıntısı aşağıda açıklanmıştır:
Dönem sonları itibariyle uzun vadeli finansal borçları aşağıda açıklanmıştır:
| Hesap Adı | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Kiralama Yükümlülükleri | 14.308.516 | 11.380.815 |
| Toplam | 14.308.516 | 11.380.815 |
| Türü | Döviz Tutarı | TL Tutarı | Etkin Faiz Oranı (%) |
|---|---|---|---|
| Uzun Vadeli Borçlanmalar | |||
| TL Kiralama Yükümlülükleri | 14.308.516 | 21-49,60 | |
| Toplam | 14.308.516 |
| Türü | Döviz Tutarı | TL Tutarı | Etkin Faiz Oranı (%) |
|---|---|---|---|
| Uzun Vadeli Borçlanmalar | |||
| TL Kiralama Yükümlülükleri | 11.380.815 | 21-49,60 | |
| Toplam | 11.380.815 |
Finansal borçlanmaların mutabakatı aşağıda yer almaktadır:
| Hesap Adı | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 |
|---|---|---|
| Açılış | 15.995.302 | 6.230.263 |
| Dönem İçi Anapara ve Faiz Girişleri | 339.989.780 | 278.707.397 |
| Kiralama Yükümlülükleri | 20.671.142 | 16.800.660 |
| Dönem İçi Anapara ve Faiz Ödemeleri | (352.742.153) | (283.293.193) |
| Dönem Sonu Faiz Tahakkuku | - | - |
| Enflasyon Etkisi | (3.242.929) | (1.644.467) |
| Dönem Sonu | 20.671.142 | 16.800.660 |
30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası olarak gösterilmiştir)
Finansal borçların vadeleri aşağıdaki gibidir:
| Hesap Adı | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| 0-12 ay | 6.362.626 | 4.614.487 |
| 13-36 ay | 14.308.516 | 11.380.815 |
| Toplam | 20.671.142 | 15.995.302 |
Dönem sonları itibariyle kısa ve uzun vadeli diğer finansal yükümlülükleri bulunmamaktadır.
Dönem sonları itibariyle kısa vadeli ticari alacakları aşağıda açıklanmıştır:
| Hesap Adı | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Ticari Alacaklar | 3.906.213.795 | 3.385.062.803 |
| İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar (Not:37) | 115.301.319 | 78.757.468 |
| İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar | 3.790.912.476 | 3.306.305.335 |
| Alacak Senetleri | 30.963.530 | 33.928.089 |
| Alacak Reeskontu (-) | (51.377.560) | (125.156.854) |
| Şüpheli Ticari Alacaklar | 9.770.257 | 8.985.628 |
| Şüpheli Ticari Alacaklar Karşılığı (-) | (9.770.257) | (8.985.628) |
| Toplam | 3.885.799.765 | 3.293.834.038 |
Dönem sonları itibariyle uzun vadeli ticari alacakları bulunmamaktadır.
Grup'un 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle kısa vadeli toplam 3.885.799.765 TL olan ticari alacağının 56.877.908 TL'si teminat kapsamındadır. Kalan 3.828.921.857 TL' lik ticari alacağın 1.385.832.892 TL'lik kısmı alacak sigorta firması olan Euler Hermes teminatı kapsamındadır. 31 Aralık 2024 tarihi itibariyle kısa vadeli toplam 3.293.834.038 TL olan ticari alacağının 63.279.863 TL'si teminat kapsamındadır. Kalan 3.230.554.175 TL' lik ticari alacağın 1.568.279.282 TL'lik kısmı alacak sigorta firması olan Euler Hermes teminatı kapsamındadır Ticari alacaklarda risklerin niteliği ve düzeyine ilişkin ek açıklamalar Not:38'de yer almaktadır.
Grup'un Türkiye sınırları içerisinde ticari alacakların sigortalanması konusunda 31.03.2026 tarihine kadar Euler Hermes Sigorta A.Ş. ile kredi sigorta poliçesi bulunmaktadır. (Teminat oranı kredi limit talebi yapılmış ticari alacaklar için %85 %90 olarak belirlenmiştir.)
30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası olarak gösterilmiştir)
| 1 Ocak | 1 Ocak | |
|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | |
| Dönem başı bakiyesi (-) | (8.985.628) | (12.241.846) |
| Dönem içinde İptal Edilen Karş./Tahsilat (*) | - | - |
| Dönem gideri (*) | (2.606.398) | (419.001) |
| Enflasyon Etkisi | 1.821.769 | 3.231.202 |
| Dönem sonu bakiyesi | (9.770.257) | (9.429.645) |
(*) Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri altında muhasebeleştirilmiştir.
Dönem sonları itibariyle Kısa Vadeli Ticari Borçları aşağıda açıklanmıştır:
| Hesap Adı | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Satıcılar | 5.040.628.142 | 3.349.701.923 |
| Diğer Satıcılar | 4.745.174.821 | 2.676.644.329 |
| İlişkili Taraf Satıcıları (Not:37) | 295.453.321 | 673.057.594 |
| Borç Senetleri | - | - |
| Borç Reeskontu (-) | (3.501.315) | (55.671.610) |
| Toplam | 5.037.126.827 | 3.294.030.313 |
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle uzun vadeli ticari borçları bulunmamaktadır.
Ticari alacakların ve borçların ortalama vadesi üç ayın altındadır. Ticari alacaklar ve borçların reeskontunda TL alacak ve borçlarda etkin faiz oranı olarak Devlet İç Borçlanma Senetleri bileşik faiz oranları kullanılmıştır. USD ve EURO cinsinden alacak ve borçların reeskontunda ise libor oranları kullanılmıştır.
Dönem sonları itibariyle kısa vadeli diğer alacakları aşağıda açıklanmıştır:
| Hesap Adı | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Personelden Alacaklar | 508.218 | 577.943 |
| Verilen Depozito Teminat ve Diğer Alacaklar (*) | 3.476.639 | 3.144.148 |
| İlişkili Taraf. Diğer Alacaklar (Not:37) | 17.627 | 186.808 |
| Toplam | 4.002.484 | 3.908.899 |
Diğer alacaklarda risklerin niteliği ve düzeyine ilişkin ek açıklamalar Not:38'de, İlişkili taraf borç alacak bakiyeleri Not:37'de yer almaktadır.
Dönem sonları itibariyle Kısa Vadeli Diğer Borçları aşağıda açıklanmıştır:
| Hesap Adı | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| İlişkili Taraflara Diğer Borçlar (Not:37) | 12.520.385 | 228.300.103 |
| Ödenecek Vergi Harç ve Diğer Kesintiler | 80.775.306 | 22.407.265 |
| Toplam | 93.295.691 | 250.707.368 |
Grup'un 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle döviz alım sözleşmesi bulunmamaktadır.
Grup'un 31 Aralık 2024 tarihi itibariyle döviz alım sözleşmesi bulunmamaktadır.
* 3.476.639 TL'nin 3.426.639 TL'si vergi dairesinden alacak, 50.000 TL'si verilen depozito ve teminattır.
30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası olarak gösterilmiştir)
Dönem sonları itibariyle stokları aşağıda açıklanmıştır:
| Hesap Adı | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Ticari Mallar | 651.941.623 | 513.962.087 |
| Yoldaki Mallar | 66.198.718 | 215.728.550 |
| Stok Değer Düşüklüğü Karşılığı (-) | (25.762.888) | (38.298.787) |
| Toplam | 692.377.453 | 691.391.850 |
Faturası düzenlenmiş ancak stoklara girişi daha sonra gerçekleşen ürünler "Yoldaki mallar" hesabına alınmaktadır.
| 1 Ocak- | 1 Ocak | |
|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | |
| Dönem başı bakiyesi (-) | (38.298.787) | (61.676.255) |
| Net Gerçekleşebilir Değer artışı nedeniyle iptal edilen karşılık (+) | 12.535.899 | - |
| Cari Dönemde Ayrılan Karşılık (-)(*) | - | (10.371.350) |
| Dönem sonu bakiyesi (-) | (25.762.888) | (72.047.605) |
(*) Satılan Ticari Mal Maliyeti Altında muhasebeleştirilmiştir.
Stokta 3 aydan fazla bekleyen ticari mallar için stok bekleme sürelerindeki artışa bağlı olarak artan yüzdelerle stok değer düşüklüğü karşılığı hesaplanmaktadır. 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle stokların 65.931.823 TL'si net gerçekleşebilir değeri ile kalanı ise maliyet bedeli ile finansal tablolarda yer almaktadır. (31 Aralık 2024 tarihi itibariyle stokların 74.816.456 TL'si net gerçekleşebilir değeri ile kalanı ise maliyet bedeli ile finansal tablolarda yer almaktadır.
| Açıklama | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Maliyet Bedeli | 91.694.711 | 113.115.243 |
| Stok Değer Düşüş Karşılığı | (25.762.888) | (38.298.787) |
| Net Gerçekleşebilir Değer (a) | 65.931.823 | 74.816.456 |
| Maliyet Bedeli ile Yer alanlar (b) | 626.445.630 | 616.575.394 |
| Toplam Stoklar (a+b) | 692.377.453 | 691.391.850 |
Yükümlülükler karşılığında teminat olarak verilen stok bulunmamaktadır.
Aktif değerlerin sigorta teminat tutarına Not:21'de yer verilmektedir.
Dönem içerisinde gider yazılan stok tutarı Not:27'de yer almaktadır.
Dönem sonları itibariyle peşin ödenmiş giderleri aşağıda açıklanmıştır:
| Hesap Adı | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Gelecek Aylara Ait Giderler | 8.203.081 | 5.645.190 |
| Verilen Sipariş Avansları | 92.300.552 | 34.778.883 |
| Toplam | 100.503.633 | 40.424.073 |
30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası olarak gösterilmiştir)
Dönem sonları itibariyle tarihleri itibariyle ertelenmiş gelirleri aşağıda açıklanmıştır:
| Hesap Adı | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Gelecek Aylara Ait Gelirler | 1.314.441 | 26.337.379 |
| Alınan Sipariş Avansları | 82.090.661 | 84.791.756 |
| Toplam | 83.405.102 | 111.129.135 |
Grup'un dönem sonları itibarıyla peşin ödenmiş giderleri ve ertelenmiş gelirleri bulunmamaktadır.
Grup mal ve hizmet üretiminde kullanılmak, idari maksatlarla veya işlerin normal seyri esnasında satılmak yerine, kira elde etmek, değer kazanması amacıyla veya her ikisi için elde tutulan arsa ve binalarını yatırım amaçlı gayrimenkul olarak sınıflandırmıştır.
Grup yatırım amaçlı gayrimenkullerini gerçeğe uygun değeri üzerinden finansal tablolarda izlemektedir. Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller içinde TMS 23 kapsamında aktifleşen finansman gideri bulunmamaktadır.
Grup'un dönem sonları itibarıyla finansal tablolarda gerçeğe uygun değeri ile gösterilen yatırım amaçlı gayrimenkuller aşağıdaki gibidir:
| Gerçeğe Uygun | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Açılış | Değer Farkı | Enflasyon | Kapanış | |||
| Aktif değeri | 1 Ocak 2025 | Değişmeler | (MDV) | Girişler | Çıkışlar | 30 Eylül 2025 |
| Arazi ve arsalar | 37.629 | - | - | - | - | 37.629 |
| Arsa (Hatay) | 37.629 | - | - | - | - | 37.629 |
| Binalar | 4.179.955 | - | - | - | - | 4.179.955 |
| İstanbul Ataşehir | 4.179.955 | - | - | - | - | 4.179.955 |
| TOPLAM | 4.217.584 | - | - | - | - | 4.217.584 |
| Gerçeğe Uygun | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Açılış | Değer Farkı | Transferler | Kapanış | |||
| Aktif değeri | 1 Ocak 2024 | Değişmeler | (MDV) | Girişler | Çıkışlar | 30 Eylül 2024 |
| Arazi ve arsalar | 41.280 | - | - | - | - | 41.280 |
| Arsa (Hatay) | 41.280 | - | - | - | - | 41.280 |
| Binalar | 4.418.675 | - | - | - | - | 4.418.675 |
| İstanbul Ataşehir | 4.418.675 | - | - | - | - | 4.418.675 |
| TOPLAM | 4.459.955 | - | - | - | - | 4.459.955 |
Grup'un yatırım amaçlı gayrimenkuller içerisinde izlediği arsa ve binaların Makul Değer tespitinde Kale Taşınmaz Değerleme ve Danışmanlık A.Ş.'nin 10 Şubat 2025 tarihli ekspertiz raporları dikkate alınmıştır.
Grup'un dönem sonları itibarıyla şirketin Yatırım Amaçlı Gayrimenkullerinin listesi aşağıda gösterilmiştir.
| İli | İlçesi | Köyü/Mahallesi | Tapu (m2 ) |
Alış Tarih |
|---|---|---|---|---|
| Hatay(a) | Arsuz | Aşağı Kepirce | 6.792,09 m2 | 26.11.2020 |
| İstanbul(b) | Ataşehir | Esatpaşa | 13.985,94 m2 | 17.11.2017 |
30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası olarak gösterilmiştir)
| İli | İlçesi | Köyü/Mahallesi | Tapu (m2 ) |
Alış Tarih |
|---|---|---|---|---|
| Hatay(a) | Arsuz | Aşağı Kepirce | 6.792,09 m2 | 26.11.2020 |
| İstanbul(b) | Ataşehir | Esatpaşa | 13.985,94 m2 | 17.11.2017 |
a-) Grup'un, Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller altında sınıflandırdığı, Hatay İli Arsuz İlçesi Aşağı Kepirce Mahallesi 2640 ada 45 parsel üzerinde rapor tarihi itibariyle;
Tapu Sicil Müdürlüğünden 22.01.2025 tarihinde, alınan değerleme konusu taşınmaza ait bilgiler aşağıdaki gibidir.
Diğer (konusu: 2565 sayılı kanunun 28. maddesi gereği yabancıların taşınmaz mal edinemeyecekleri ve izin alınmadıkça kiralanamayacakları bölge içerisinde kalmaktadır.) tarih:02.08.2022 sayı: E.104372 (04.11.2022 tarih, 16471 yevmiye)
b-) Grup'un ,Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller altında sınıflandırdığı, İstanbul İli, Ataşehir İlçesi, Esatpaşa Mahallesi, 2522 Ada 13 Parselde kayıtlı tapu kaydına göre "4 KATLI ÇATI ARASI OLAN BETONARME BİNA VE ARSASI" nitelikli ana taşınmaz üzerinde bulunan 3 bağımsız bölüm numaralı daire nitelikli kat mülkiyetli taşınmazlardır. Rapor tarihi itibarıyla üzerinde herhangi bir ipotek, haciz ve kısıtlayıcı şerh bulunmamaktadır.
Dönem sonları itibariyle maddi duran varlıkları aşağıda açıklanmıştır:
| Hesap Adı | 1 Ocak 2025 | Alış | Satış (-) | 30 Eylül 2025 |
|---|---|---|---|---|
| Tesis Makine ve Cihazlar | 161.429 | - | - | 161.429 |
| Taşıtlar | 4.892.070 | 27.801 | - | 4.919.871 |
| Demirbaşlar | 48.749.444 | 1.805.190 | (15.188) | 50.539.446 |
| Özel Maliyetler | 9.664.953 | 261.780 | - | 9.926.733 |
| Toplam | 63.467.896 | 2.094.771 | (15.188) | 65.547.479 |
| Dönem | ||||
|---|---|---|---|---|
| Hesap Adı | 1 Ocak 2025 | Amortismanı | Satış | 30 Eylül 2025 |
| Tesis Makine ve Cihazlar | (126.479) | (2.860) | - | (129.339) |
| Taşıtlar | (836.441) | (759.379) | - | (1.595.820) |
| Demirbaşlar | (46.559.329) | (824.906) | 15.188 | (47.369.047) |
| Özel Maliyetler | (9.664.902) | (34.416) | - | (9.699.318) |
| Toplam | (57.187.151) | (1.621.561) | 15.188 | (58.793.524) |
| Net Değer | 6.280.745 | 6.753.955 |
|---|---|---|
30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası olarak gösterilmiştir)
| Hesap Adı | 1 Ocak 2024 | Alış | Satış (-) | 30 Eylül 2024 |
|---|---|---|---|---|
| Tesis Makine ve Cihazlar | 123.301 | 38.128 | - | 161.429 |
| Taşıtlar | 55.898 | 4.645.657 | - | 4.701.555 |
| Demirbaşlar | 47.569.006 | 383.400 | - | 47.952.406 |
| Özel Maliyetler | 9.664.953 | - | - | 9.664.953 |
| Toplam | 57.413.158 | 5.067.185 | - | 62.480.343 |
| Dönem | ||||
|---|---|---|---|---|
| Hesap Adı | 1 Ocak 2024 | Amortismanı | Satış | 30 Eylül 2024 |
| Tesis Makine ve Cihazlar | (123.301) | (2.225) | - | (125.526) |
| Taşıtlar | (55.898) | (541.993) | - | (597.891) |
| Demirbaşlar | (45.590.843) | (728.562) | - | (46.319.405) |
| Özel Maliyetler | (9.655.184) | (9.718) | - | (9.664.902) |
| Toplam | (55.425.226) | (1.282.498) | - | (56.707.724) |
| Net Değer | 1.987.932 | 5.772.619 |
Amortisman ve itfa paylarının tamamı faaliyet giderlerinde yer almaktadır. (Not:29)
Aktif değerlerin sigorta teminat tutarına Not:21'de yer verilmektedir.
Aktif değerler üzerinde ipotek, kısıtlama ve şerh mevcut değildir.
Dönem sonları itibariyle kullanım hakkı varlıkları aşağıda açıklanmıştır:
| Satış/ (-) /İtfa Olan | ||||
|---|---|---|---|---|
| Hesap Adı | 1 Ocak 2025 | Alış | Sözleşmeler | 30 Eylül 2025 |
| Binalar | 13.200.694 | 5.784.810 | - | 18.985.504 |
| Taşıtlar | 15.334.402 | 8.195.012 | (7.796.489) | 15.732.925 |
| Toplam | 28.535.096 | 13.979.822 | (7.796.489) | 34.718.429 |
| Dönem | Satış/ (-) /İtfa Olan | |||
|---|---|---|---|---|
| Hesap Adı | 1 Ocak 2025 | Amortismanı | Sözleşmeler | 30 Eylül 2025 |
| Binalar | (1.998.909) | (3.002.448) | - | (5.001.357) |
| Taşıtlar | (8.413.181) | (5.685.494) | 7.796.489 | (6.302.186) |
| Toplam | (10.412.090) | (8.687.942) | 7.796.489 | (11.303.543) |
| Net Değer | 18.123.006 | 23.414.886 |
30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası olarak gösterilmiştir)
| Satış/(-) /İtfa Olan | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Hesap Adı | 1 Ocak 2024 | Alış | Sözleşmeler | 30 Eylül 2024 | |
| Binalar | 21.200.952 | 10.860.119 | (18.860.417) | 13.200.654 | |
| Taşıtlar | 17.287.293 | 4.527.112 | (6.938.756) | 14.875.649 | |
| Toplam | 38.488.245 | 15.387.231 | (25.799.173) | 28.076.303 |
| Dönem | Satış/(-) /İtfa Olan | |||
|---|---|---|---|---|
| Hesap Adı | 1 Ocak 2024 | Amortismanı | Sözleşmeler | 30 Eylül 2024 |
| Binalar | (19.336.686) | (862.592) | 18.860.417 | (1.338.861) |
| Taşıtlar | (9.532.222) | (4.704.965) | 6.131.660 | (8.105.527) |
| Toplam | (28.868.908) | (5.567.557) | 24.992.077 | (9.444.388) |
| Net Değer | 9.619.337 | 18.631.915 |
Grup'un dönem sonları itibarıyla maddi olmayan duran varlıkları aşağıda açıklanmıştır:
| Hesap Adı | 1 Ocak 2025 | Alış | Satış (-) | Transfer | 30 Eylül 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Haklar | 32.823.695 | 2.308.584 | - | - | 35.132.279 |
| Toplam | 32.823.695 | 2.308.584 | - | - | 35.132.279 |
| Dönem | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Hesap Adı | 1 Ocak 2025 | Amortismanı | Satış | Transfer | 30 Eylül 2025 |
| Haklar | (23.969.025) | (1.637.104) | - | - | (25.606.129) |
| Toplam | (23.969.025) | (1.637.104) | - | - | (25.606.129) |
| Net Değer | 8.854.670 | 9.526.150 |
| Hesap Adı | 1 Ocak 2024 | Alış | Satış (-) | Transfer | 30 Eylül 2024 |
|---|---|---|---|---|---|
| Haklar | 32.037.873 | 597.435 | - | - | 32.635.308 |
| Toplam | 32.037.873 | 597.435 | - | - | 32.635.308 |
30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası olarak gösterilmiştir)
| Dönem | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Hesap Adı | 1 Ocak 2024 | Amortismanı | Satış | Transfer | 30 Eylül 2024 |
| Haklar | (21.797.982) | (1.630.930) | - | - | (23.428.912) |
| Toplam | (21.797.982) | (1.630.930) | - | - | (23.428.912) |
| Net Değer | 10.239.891 | 9.206.396 |
Amortisman ve itfa paylarının tamamı faaliyet giderlerinde yer almaktadır. (Not:29)
Dönem sonları itibariyle çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar aşağıda açıklanmıştır:
| Hesap Adı | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Öd. Sosyal Güvenlik Kesintisi | 1.941.714 | 1.562.487 |
| Personele Borçlar | 120.228 | 100.121 |
| Toplam | 2.061.942 | 1.662.608 |
Yoktur.
i)Karşılıklar
| Hesap Adı | 30 Eylül 225 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Fiyat Farkı Karşılıkları | 16.607.068 | 81.366.364 |
| Dava Karşılıkları | - | - |
| İzin Karşılığı | 2.339.872 | 1.615.555 |
| Toplam | 18.946.940 | 82.981.919 |
| 30 Eylül 2025 | Dava Karşılığı | Fiyat Farkı Karş. | İzin Karşılığı | Toplam |
|---|---|---|---|---|
| 1 Ocak itibariyle | - | 81.366.364 | 1.615.555 | 82.981.919 |
| İlave karşılık | - | 18.038.265 | 1.142.508 | 19.180.773 |
| Ödeme / Mahsup | - | (81.366.364) | - | (81.366.364) |
| Enflasyon Etkisi | - | (1.431.197) | (418.191) | (1.849.388) |
| Toplam | - | 16.607.068 | 2.339.872 | 18.946.940 |
| 30 Eylül 2024 | Dava Karşılığı | Fiyat Farkı Karş. | İzin Karşılığı | Toplam |
|---|---|---|---|---|
| 1 Ocak itibariyle | 118.157 | 65.008.500 | 3.246.255 | 68.372.912 |
| İlave karşılık | - | 21.104.644 | 571.854 | 21.676.498 |
| Ödeme / Mahsup | (86.970) | (65.008.500) | - | (65.095.470) |
| Enflasyon Etkisi | (31.187) | (2.113.179) | (914.102) | (3.058.468) |
| Toplam | - | 18.991.465 | 2.904.007 | 21.895.472 |
Önceki döneme ilişkin farklı fiyatla satılan ürünler için müşterilerden fiyat farkı faturaları alınmakta ve karşılıkları ayrılmaktadır. Ayrıca satışları arttırmak için müşterilere hedefler verilmekte, verilen hedeflerin tutturulması doğrultusunda bayilerden ciro primi, credit note, fiyat farkı vb faturalar alınmakta ve karşılıkları ayrılmaktadır.
30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası olarak gösterilmiştir)
Grubun 2020 yılında hâkim hisselerini iktisap ederek bağlı ortaklık olarak konsolide mali tablolarına dahil ettiği Despec Bilgisayar Pazarlama ve Ticaret A.Ş. hisselerinin eski hâkim ortakları tarafından devredilen hisselerin üzerinde rehin olduğu ve bu hisselerin muvazaalı olarak Gruba devredildiği iddiası ile eski hâkim ortağının bir alacaklısı tarafından açılan bir adet dava devam etmektedir. Rehin sözleşmesinin ifası ve tazminat talepli bu davada ara karar olarak Despec Bilgisayar Pazarlama ve Ticaret A.Ş. hisselerinin 4.100.000 TL nominal bedelli kısmının devrinin önlenmesine ilişkin ihtiyati tedbir kararı verilmiştir. Davacı tarafın yaptığı en son talep güncellemesi dikkate alınarak yapılan en son değerlendirmede yargılama ve vekalet gideri dahil maksimum risk tutarı 18,9 Milyon TL olarak öngörülmektedir. Grup Yönetimi uzman hukukçuların görüşlerini de dikkate alarak yaptığı değerlendirme sonucunda bu dava ile ilgili kaybetme olasılığını çok düşük olarak değerlendirmiş olup davanın yine de kaybedilme halinde doğabilecek mali riskler Sayın Nevres Erol Bilecik tarafından ayrıca üstlenildiğinden ekli mali tablolarda herhangi bir karşılık ayrılmamasına karar vermiştir.
30 Eylül 2025 tarihi itibariyle Grup aleyhine açılan dava bulunmamaktadır.
31 Aralık 2024 tarihi itibariyle Grup aleyhine açılan dava bulunmamaktadır.
iii) Pasifte yer almayan taahhütler;
| TL | USD | EURO | |
|---|---|---|---|
| Verilen Teminat Mektupları | 463.439.957 | 6.000.000 | - |
| TOPLAM | 463.439.957 | 6.000.000 | - |
| TL | USD | EURO | |
|---|---|---|---|
| Verilen Teminat Mektupları | 213.469.263 | 1.000.000 | - |
| TOPLAM | 213.469.263 | 1.000.000 | - |
iv) Aktif değerler üzerinde mevcut bulunan toplam ipotek ve teminat;
Aktif değerler üzerinde ipotek ve teminat bulunmamaktadır.
v) Aktif değerlerin toplam sigorta tutarı;
| Sigortalanan Aktifin Cinsi | USD | TL |
|---|---|---|
| Ticari Mallar | 15.000.000 | - |
| Taşıt | - | 3.045.539 |
| Toplam | 15.000.000 | 3.045.539 |
30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası olarak gösterilmiştir)
| Sigortalanan Aktifin Cinsi | USD | TL |
|---|---|---|
| Ticari Mallar | 15.000.000 | - |
| Taşıt | - | 3.756.054 |
| Toplam | 15.000.000 | 3.756.054 |
Ticari mallar'ın teminat tavan tutarı yukarıdaki bedeldir. Yukarıdaki tavan tutarını aşmamak kaydı ile prim matrahı ortalama ticari mal stok tutarı kadardır. Prim matrahı tavan tutarın %40'ından daha az olamaz.
vi ) Grup Tarafından Verilen Teminat Rehin İpotekler ve Özkaynaklara Oranı ;
| Grup tarafından verilen TRİ' ler | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|---|---|
| Döviz Tutarı | TL Karşılığı | Döviz Tutarı | TL Karşılığı | |
| A. Kendi tüzel kişiliği adına verilmiş olan TRİ' | ||||
| lerin toplam tutarı | - | 712.929.557 | - | 257.800.991 |
| Teminat Mektubu (USD) | 6.000.000 | 249.489.600 | 1.000.000 | 44.331.728 |
| Teminat Mektubu (TL) | - | 463.439.957 | - | 213.469.263 |
| Rehin | ||||
| İpotek | - | - | - | - |
| B. Tam konsolidasyon kapsamına dahil edilen | ||||
| ortaklıklar lehine verilmiş olan TRİ' lerin toplam | ||||
| tutarı | - | - | - | - |
| C. Olağan ticari faaliyetlerin yürütülmesi | ||||
| amacıyla diğer 3. Kişilerin borcunu temin | ||||
| amacıyla verilmiş olan TRİ' lerin toplam tutarı | - | - | - | - |
| D. Diğer verilen TRİ' lerin toplam tutarı | - | - | - | - |
| i. Ana ortak lehine verilmiş olan TRİ' lerin | ||||
| toplam tutarı | - | - | - | - |
| ii. B ve C maddeleri kapsamına girmeyen | ||||
| diğer Grup şirketleri lehine verilmiş olan TRİ' | ||||
| lerin toplam tutarı | - | - | - | - |
| iii. C maddesi kapsamına girmeyen 3. kişiler | ||||
| lehine verilmiş olan TRİ' lerin toplam tutarı | - | - | - | - |
| Toplam | - | 712.929.557 | - | 257.800.991 |
Grup tarafından verilen diğer TRİ'lerin özkaynaklara oranı %0'dır: (31 Aralık 2024: %0)
Yoktur.
| Hesap Adı | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Kıdem Tazminatı Karşılığı | 5.992.006 | 5.233.211 |
| Toplam | 5.992.006 | 5.233.211 |
Yürürlükteki İş Kanunu hükümleri uyarınca, çalışanlardan kıdem tazminatına hak kazanacak şekilde iş sözleşmesi sona erenlere, mevzuat gereği hak kazandıkları yasal kıdem tazminatlarının ödenmesi yükümlülüğü vardır.
Ayrıca, halen yürürlükte bulunan mevzuat gereğince kıdem tazminatını alarak işten ayrılma hakkı kazananlara da yasal kıdem tazminatlarını ödeme yükümlülüğü bulunmaktadır. 1 Temmuz 2025 tarihi itibariyle ödenecek kıdem tazminatı 53.919,68 TL (31 Aralık 2024 46.655,43 TL) tavanına tabidir.
30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası olarak gösterilmiştir)
Kıdem tazminatı yükümlülüğü, grup'un çalışanların emekli olmasından doğan gelecekteki olası yükümlülüğün bugünkü değerinin tahminine göre hesaplanır. TMS 19 ("Çalışanlara Sağlanan Faydalar"), grup'un yükümlülüklerini tanımlanmış fayda planları kapsamında aktüeryal değerleme yöntemleri kullanılarak geliştirilmesini öngörür. Buna uygun olarak, toplam yükümlülüklerin hesaplanmasında kullanılan aktüeryal varsayımlar aşağıda belirtilmiştir:
Esas varsayım, her hizmet yılı için olan azami yükümlülüğün enflasyona paralel olarak artmasıdır. Dolayısıyla, uygulanan iskonto oranı, gelecek enflasyon etkilerinin düzeltilmesinden sonraki beklenen reel oranı ifade eder.
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle ekli finansal tablolarda karşılıklar, çalışanların emekliliğinden kaynaklanan geleceğe ait olası yükümlülüğünün bugünkü değeri tahmin edilerek hesaplanır.
30 Eylül 2025 tarihi itibariyle karşılıklar yıllık %21,00 enflasyon oranı ve %25,00 iskonto oranı varsayımına göre, %3,31 reel iskonto oranı ile hesaplanmıştır. (31 Aralık 2024: %3,31 reel iskonto oranı) Şirketin reel iskonto oranlarına ilişkin olarak yapmış olduğu varsayımlar her bilanço döneminde gözden geçirilmektedir.
Kıdem tazminatı yükümlülüklerine ilişkin ayrılmama olasılığı tahmini 30 Eylül 2025 tarihi için %91,51'dür. (31 Aralık 2024: %91,79)
| 1 Ocak 2025 | 1 Ocak 2024 | |
|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | |
| 1 Ocak itibariyle | 5.233.211 | 5.051.619 |
| Hizmet Maliyeti | 927.189 | 752.154 |
| Aktüeryal Kayıp /(Kazanç) | 326.982 | 826.609 |
| Faiz Maliyeti | 782.291 | 669.287 |
| Ödeme (-) | (1.096.743) | (3.970.423) |
| Ödeme faydalarının kısılması işten çıkarılma dolayısıyla oluşan kayıp | 880.072 | 2.806.661 |
| Enflasyon Etkisi | (1.060.996) | (1.333.367) |
| Kapanış Bakiyesi | 5.992.006 | 4.802.540 |
Cari dönem kıdem tazminat karşılık giderlerinin (gelirlerinin) muhasebeleştirildikleri hesaplar aşağıdaki gibidir.
| 1 Ocak 2025 30 Eylül 2025 |
1 Ocak 2024 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|
| Genel Yönetim Giderleri | (2.589.552) | (4.228.102) |
| Esas Faaliyetlerden Diğer (Gelirler) | - | - |
| Kar Zararda Muhasebeleştirilen Gider / (Gelir) | (2.589.552) | (4.228.102) |
| Diğer Kapsamlı Gelirde Muhasebeleştirilen Aktüeryal | ||
| Kazanç /(Kayıplar) | (326.982) | (826.609) |
| Toplam Dönem Gideri / (Geliri) | (2.916.534) | (5.054.711) |
| Hesap Adı | 1 Ocak 2025 30 Eylül 2025 |
1 Ocak 2024 30 Eylül 2024 |
|---|---|---|
| Diğer kapsamlı gelirde muhasebeleştir. Aktüeryal Kazanç / | ||
| (Kayıplar) | (326.982) | (826.609) |
| Toplam | (326.982) | (826.609) |
| Vergi Etkisi %25 | 81.745 | 206.653 |
| Net Tutar | (245.237) | (619.956) |
Grup'un dönemler itibariyle Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıkları bulunmamaktadır.
Grup'un dönem Karı Vergi Yükümlülüğü Dipnot:35'te açıklanmıştır.
30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası olarak gösterilmiştir)
Grup'un dönem sonları itibariyle diğer dönen varlıkları aşağıda açıklanmıştır.
| Hesap Adı | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Credit Note Gelir Tahakkuku (*) | 24.319.792 | 103.002.607 |
| Devreden KDV | 67.584.516 | 26.251.789 |
| İş Avansları | 37.939 | 3.182 |
| Toplam | 91.942.247 | 129.257.578 |
(*) Credit note gelir tahakkuklarına ilişkin açıklamalar 2.08. no'lu dipnotta yer almaktadır.
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle diğer duran varlıkları bulunmamaktadır.
| 1 Ocak 2025 | 1 Ocak 2024 | |
|---|---|---|
| Hesap Adı | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
| Açılış | 218.045.139 | 208.604.490 |
| Kontrol Gücü Olmayan Paylar Kar/Zararı | 7.998.247 | 9.697.574 |
| Azınlık Aktüeryal Kazanç/Kayıp | (101.173) | (256.925) |
| Toplam | 225.942.213 | 218.045.139 |
Şirketin sermayesi her biri 1 TL nominal bedelli 30.000.000 adet paydan oluşmakta olup çıkarılmış sermayesi 30.000.000 TL'dir. Grup'un 30.000.000 TL olan sermayesi 454,545 TL tutarındaki A Grubu nama yazılı ve 29.999.545,455 TL tutarındaki B Grubu hamiline yazılı paylardan oluşmaktadır.
A Grubu payların yönetim kurulu seçiminde imtiyaz mevcut olup B Grubu payların hiçbir imtiyazı yoktur. Yönetim Kurulu üye sayısının yarısından bir fazlası A grubu pay sahiplerinin göstereceği adaylar arasından seçilir.
25 Haziran 2024 tarihinde yapılan 2023 Yılı Olağan Genel Kurul Toplantısında Kayıtlı Sermaye Tavanının geçerlilik süresi 2024-2028 yıllarına uzatılmış ve kayıtlı sermaye tavanı 150.000.000 (Yüzellimilyon) TL'den 750.000.000 (Yediyüzellimilyon) TL'ye çıkarılması kabul edilmiştir. Esas sözleşmenin 6. maddesinin tadili İstanbul Ticaret Sicili Müdürlüğü tarafından 12 Şubat 2024 tarihinde tescil edilmiştir.
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle sermaye ve ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| Ortaklar | Pay Oranı % | Pay Tutarı | Pay Oranı % | Pay Tutarı |
| İndeks A.Ş. (*) | %59,24 | 17.772.689 | %59,24 | 17.772.689 |
| Halka Açık | %40,76 | 12.227.270 | %40,76 | 12.227.270 |
| Diğer | %0,00 | 41 | %0,00 | 41 |
| Toplam | %100 | 30.000.000 | %100 | 30.000.000 |
(*) Halka kapalı kısım %49,24, Halka açık kısım %10 olmak üzere toplam %59,24 dür. Grup'un nihai kontrolü İndeks A.Ş. vasıtası ile Nevres Erol Bilecik ve ailesi üyelerindedir.
Grup'un sermaye yedekleri pay senedi ihraç primlerinden oluşmaktadır. Cari dönemde bir hareket yoktur.
30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası olarak gösterilmiştir)
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirlerin (Giderlerin) analizi aşağıda yer almaktadır.
| Hesap Adı | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 |
|---|---|---|
| 1 Ocak Açılış | (2.147.227) | (1.708.475) |
| Aktüeryal Kazanç ve (Kayıplar) (Not:23) | (326.982) | (826.609) |
| Vergi Etkisi (Not:23, Not:35) | 81.745 | 206.653 |
| Azınlık Aktüeryal Kazanç/ Kayıp | 101.173 | 240.686 |
| Aktüeryal Kazanç ve Kayıplar (Net) | (2.291.291) | (2.087.745) |
| Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazanç ve | ||
| Kayıpları | (2.291.291) | (2.087.745) |
| Diğer Kazanç ve Kayıplar | (2.291.291) | (2.087.745) |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflanmayacak | ||
| Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya (Giderler) | (2.291.291) | (2.087.745) |
Bulunmamaktadır
Kardan ayrılmış kısıtlanmış yedekler yasal yedeklerden oluşmaktadır.
6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu madde 519'a göre genel kanuni yedek akçe, şirketin ödenmiş sermayesinin %20'sine ulaşılıncaya kadar, yıllık karın %5'i olarak ayrılır. Bu sınıra ulaşıldıktan sonra da, pay sahiplerine %5 oranında kâr payı ödendikten sonra, kârdan pay alacak kişilere dağıtılacak toplam tutarın %10'u genel kanuni yedek akçeye eklenir. Türk Ticaret Kanunu'na göre, genel kanuni yedek akçe sermayenin veya çıkarılmış sermayenin yarısını aşmadığı takdirde, sadece zararların kapatılmasına, işlerin iyi gitmediği zamanlarda işletmeyi devam ettirmeye veya işsizliğin önüne geçmeye ve sonuçlarını hafifletmeye elverişli önlemler alınması için kullanılabilir.
Geçmiş Yıl Karları olağanüstü yedekler ve diğer geçmiş yıl zararlarından oluşmaktadır.
Halka açık şirketler kar payı dağıtımlarını 6362 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu'nun 19'uncu maddesine ve SPK'nın 1 Şubat 2014 tarihinden itibaren yürürlüğe giren II-19.1 sayılı Kar Payı Tebliği'ne uygun olarak yapmak zorundadırlar. Söz konusu Tebliğ'e göre payları borsada işlem gören ortaklıkların kar dağıtım zorunluluğu bulunmamakta olup, şirketler karlarını genel kurulları tarafından belirlenecek kar dağıtım politikaları çerçevesinde ve ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak genel kurul kararıyla dağıtabilmektedir. Ayrıca aynı Tebliğ'e göre ara dönem finansa tablolarda yer alan karlar üzerinden kar payı avansı ödenebilmektedir.
30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası olarak gösterilmiştir)
Grup'un dönem sonları itibariyle özkaynak kalemleri aşağıda açıklanmıştır:
| Hesap Adı | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Sermaye | 30.000.000 | 30.000.000 |
| Sermaye Düzeltme Farkları | 475.697.191 | 475.697.191 |
| Geri Alınmış Paylar (-) (*) | (8.411.686) | (8.411.686) |
| Paylara ilişkin Primler/İskontolar | 69.079.179 | 69.079.179 |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş | ||
| Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler | (2.291.291) | (2.147.227) |
| -Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazanç/Kayıpları | (2.291.291) | (2.147.227) |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer | ||
| Kapsamlı Gelirler veya Giderler | - | - |
| -Yabancı Para Çevrim Farkları | - | - |
| Ortak Kontrole Tabi Teş.İşl. Birleşme Etkisi | - | - |
| Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | 134.956.459 | 134.956.459 |
| - Yasal Yedekler | 108.417.651 | 108.417.651 |
| - Sermayeye İlave Ed. İştirak Sat. Karları | 26.538.808 | 26.538.808 |
| Geçmiş Yıl Kar / (Zararları) | (401.417.009) | (320.333.166) |
| Net Dönem Karı / (Zararı) | (45.078.922) | (81.083.843) |
| Kontrol Gücü Olmayan Paylar | 225.942.213 | 218.045.139 |
| Toplam | 478.476.134 | 515.802.046 |
(*) SPK 21.07.2016 tarihli Basın duyurusu ile halka açık ortaklıkların borsada işlem gören paylarının geri alımını herhangi bir limit söz konusu olmaksızın gerçekleştirebilmelerine olanak sağlamıştır. Sermaye Piyasası Kurulu'nun Geri Alınan Paylar Tebliği ve Sermaye Piyasası Kurulunun 14 Şubat 2023 tarihli ve 9/177 sayılı İlke Kararı çerçevesinde Şirketimizin 16.05.2018, 16.02.2023 tarihli Yönetim Kurulu Kararları ve 30.05.2023 tarihli genel kurulu ile başlatılan Pay Geri Alım Programı kapsamında 2018 yılında 96.079 adet pay 1 TL nominal değerli pay başına 5,553 TL ortalama fiyatla geri alım gerçekleştirilmiştir. Söz konusu geri alım programı kapsamında geri alınan payların şirket sermayesine oranı %0,32'dir. Geri alınan paylar için ödenmiş olan azami bedel (TL /Adet) 5,92 TL'dir (enflasyona göre endekslenmemiş değer). Mevcut durum itibariyle önceki geri alım programına istinaden paylar da dahil toplam 158.040 adet geri alınan pay bulunmakta olup geri alınan payların şirket sermayesine oranı %0,5268'dir. Geri alım programının 25.02.2025 itibarı ile sonlandırılmıştır. Pay geri alımlarının finansmanı Grup iç kaynaklarından sağlanmıştır. Bu payların geri alımından dolayı kar veya zarar tablosuna herhangi bir kazanç ya da kayıp yansıtılmamıştır. Alınan ya da ödenen tutarlar doğrudan özkaynakta muhasebeleştirilmiştir.
Dönemler itibari ile hasılat ve satışların maliyetinin detayı aşağıda açıklanmıştır:
| 1 Ocak 2025 | 1 Temmuz 2025 | 1 Ocak 2024 | 1 Temmuz 2024 | |
|---|---|---|---|---|
| Hesap Adı | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2024 |
| Yurt İçi Satışlar | 11.074.260.910 | 4.543.400.966 | 6.928.866.456 | 2.565.892.032 |
| Yurt Dışı ve Diğer Satışlar | 259.098.172 | 56.723.026 | 173.933.873 | 66.987.287 |
| Satıştan İadeler (-) | (165.754.495) | (41.517.197) | (112.055.880) | (34.603.995) |
| Satış İskontoları ve İnd. (-) | (49.186) | (13.457) | (1.136.559) | 18.351 |
| Hasılat | 11.167.555.401 | 4.558.593.338 | 6.989.607.890 | 2.598.293.675 |
| Satılan Ticari Mal Maliyeti (-) | (10.408.065.977) | (4.277.801.938) | (6.623.525.611) | (2.436.429.685) |
| Brüt Kar / (Zarar) | 759.489.424 | 280.791.400 | 366.082.279 | 161.863.990 |
Amortisman giderleri ve itfa payları faaliyet giderleri hesabı içerisinde gösterilmektedir.
30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası olarak gösterilmiştir)
Dönemler itibari ile Faaliyet Giderleri aşağıda açıklanmıştır:
| 1 Ocak 2025 | 1 Temmuz 2025 | 1 Ocak 2024 | 1 Temmuz 2024 | |
|---|---|---|---|---|
| Hesap Adı | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2024 |
| Genel Yönetim Giderleri (-) | (138.218.069) | (43.872.278) | (124.330.241) | (49.595.113) |
| Pazarlama Satış Dağıtım Giderleri (-) | (131.633.768) | (46.190.089) | (87.119.609) | (27.430.503) |
| Toplam Faaliyet Giderleri | (269.851.837) | (90.062.367) | (211.449.850) | (77.025.616) |
Dönemler itibari ile niteliklerine göre giderleri aşağıda açıklanmıştır:
| 1 Ocak 2025 | 1 Temmuz 2025 | 1 Ocak 2024 | 1 Temmuz 2024 | |
|---|---|---|---|---|
| Hesap Adı | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2024 |
| Pazarlama Satış Dağıtım ve Genel | ||||
| Yönetim Giderleri (-) | ||||
| - Personel Giderleri | (161.729.796) | (50.567.358) | (128.942.804) | (52.568.405) |
| - Nakliye Lojistik ve Depolama Gid. | (60.991.958) | (24.960.581) | (29.925.696) | (11.364.668) |
| - Amortisman Ve Tükenme Payları | (11.946.607) | (3.591.774) | (8.480.985) | (1.957.490) |
| - Sigortalama Giderleri | (7.198.999) | (2.652.607) | (7.604.123) | (2.262.214) |
| - Müşavirlik ve Denetim Giderleri | (5.283.781) | (1.447.357) | (5.461.705) | (1.897.916) |
| - Reklam Tanıtım Giderleri | (3.985.946) | (1.136.073) | (5.749.026) | (1.534.204) |
| - Bina Bakım- Onarım Giderleri | (3.563.853) | (1.332.561) | (2.823.756) | (1.013.302) |
| - Dışarıdan Sağlanan Fayda ve Hiz. | (2.925.947) | (1.082.676) | (2.499.268) | (843.056) |
| - Kıdem Tazm. Karş. Gid | (2.589.552) | (431.976) | (4.228.102) | (1.289.642) |
| - Kiralama Giderleri | (771.590) | (342.563) | (768.640) | (104.874) |
| - Haberleşme Giderleri | (511.261) | (179.633) | (648.408) | (216.507) |
| - Diğer Giderler | (8.352.547) | (2.337.208) | (14.317.337) | (1.973.338) |
| Toplam Faaliyet Giderleri | (269.851.837) | (90.062.367) | (211.449.850) | (77.025.616) |
Bağımsız Denetçi/Bağımsız Denetim kuruluşundan alınan hizmetlere ilişkin ücretler
Grup'un, KGK'nın 30 Mart 2021 tarihinde mükerrer Resmî Gazete'de yayımlanan Kurul Kararına istinaden hazırladığı ve hazırlanma esasları 19 Ağustos 2021 tarihli KGK yazısını temel alan bağımsız denetim kuruluşlarınca verilen hizmetlerin ücretlerine ilişkin açıklaması aşağıdaki açıklanmıştır:
| 1 Ocak 2025 | 1 Ocak 2024 | |
|---|---|---|
| Hesap Adı | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 |
| Raporlama dönemine ait bağımsız denetim ücreti | 1.550.658 | 1.464.222 |
| Vergi danışmanlık hizmetlerine ilişkin ücretler | 729.225 | 688.784 |
| Diğer güvence hizmetlerinin ücreti | 119.480 | 133.313 |
| Toplam | 2.399.363 | 2.286.319 |
30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası olarak gösterilmiştir)
Dönemler itibari ile diğer faaliyetlerden gelir ve giderleri aşağıda açıklanmıştır:
| 1 Ocak 2025 | 1 Temmuz 2025 | 1 Ocak 2024 | 1 Temmuz 2024 | |
|---|---|---|---|---|
| Hesap Adı | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2024 |
| Esas Faaliyetlerinden Diğer Gelirler | 625.573.036 | 164.194.436 | 628.591.189 | 192.865.478 |
| Konusu Kalmayan Dava K | - | - | 86.970 | (7.758) |
| Satışlardan Elimine Edilen Faiz | 501.916.073 | 175.624.860 | 465.681.723 | 180.221.288 |
| Faiz ve Reeskont Geliri | 103.283.547 | (9.712.010) | 105.329.975 | 16.131.648 |
| Kur Farkı Gelirleri (Ticari Alacaklar ve | ||||
| Borçlar) | 20.235.294 | (1.712.343) | 57.440.970 | (3.515.385) |
| Diğer Gelirler ve Karlar | 138.122 | (6.071) | 51.551 | 35.685 |
| Esas Faaliyetlerinden Diğer Giderler (-) | (355.735.240) | (41.577.857) | (483.555.520) | (158.182.312) |
| Alımlardan Elimine Edilen Faiz | (150.898.695) | (32.122.051) | (258.990.501) | (141.389.492) |
| Faiz ve Reeskont Gideri | (96.500.700) | (2.879.006) | (135.238.211) | (887.872) |
| Kur Farkı Giderleri (Ticari Alacaklar ve | ||||
| Borçlar) | (108.127.574) | (6.549.615) | (88.943.233) | (15.888.185) |
| Diğer Giderler ve Zararlar (-) | (208.271) | (27.185) | (383.575) | (16.763) |
| Diğer Gelir / Giderler (Net) | 269.837.796 | 122.616.579 | 145.035.669 | 34.683.166 |
Dönemler itibariyle Yatırım Faaliyetlerinden gelir veya gider bulunmamaktadır.
Dönemler itibari ile finansal gelirleri ve giderleri aşağıda açıklanmıştır:
Dönemler itibariyle Finansal Gelirler aşağıda açıklanmıştır:
| 1 Ocak 2025 | 1 Temmuz 2025 | 1 Ocak 2024 | 1 Temmuz 2024 | |
|---|---|---|---|---|
| Hesap Adı | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2024 |
| Faiz Gelirleri | 24.167.474 | 13.048.477 | 47.785.609 | (1.745.784) |
| Kur Farkı Gelirleri | 1.211.038 | 17.122 | 1.456.913 | (1.712.152) |
| Toplam Finansal Gelirler | 25.378.512 | 13.065.599 | 49.242.522 | (3.457.936) |
Dönemler itibariyle Finansal Giderler aşağıda açıklanmıştır:
| 1 Ocak 2025 | 1 Temmuz 2025 | 1 Ocak 2024 | 1 Temmuz 2024 | |
|---|---|---|---|---|
| Hesap Adı | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2024 |
| Banka ve Faiz Giderleri | (867.412.508) | (332.171.510) | (466.004.177) | (181.496.121) |
| Kur Farkı Giderleri | - | - | (93.882) | (1.424.878) |
| Toplam Finansal Giderler | (867.412.508) | (332.171.510) | (466.098.059) | (182.920.999) |
Grup'un aktifleştirilen finansman gideri bulunmamaktadır.
30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası olarak gösterilmiştir)
Konsolide kâr veya zarar tablosunda raporlanan Net Parasal Pozisyon Kazançları / (Kayıpları) kalemi aşağıda belirtilen parasal olmayan finansal tablo kalemlerinden kaynaklanmaktadır:
| Parasal Olmayan Kalemler | 30 Eylül 2025 |
|---|---|
| Finansal Durum Tablosu Kalemleri | (70.190.618) |
| Stoklar | 11.952.785 |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 540.329 |
| Maddi Duran Varlıklar | 7.180.105 |
| Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 1.470.428 |
| Ertelenmiş Vergi Varlığı (Yükümlülüğü) | 13.236.450 |
| Ödenmiş Sermaye | (102.524.381) |
| Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları (Kayıpları) | 680.739 |
| Paylara İlişkin Primler / İskontolar (Hisse Senedi İhraç Primleri) | (14.005.014) |
| Geri Alınmış Paylar | 1.705.377 |
| Kârdan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | (27.360.870) |
| Geçmiş Yıllar Kârları/Zararları | 36.933.434 |
| Kâr veya Zarar Tablosu Kalemleri | 105.774.415 |
| Hasılat | (848.432.576) |
| Satışların Maliyeti | 891.644.399 |
| Genel Yönetim Giderleri | 19.231.083 |
| Esas Faaliyetlerinden Diğer Gelirler\Giderleri | (19.534.087) |
| Finansman Gelir/Giderleri | 62.865.596 |
| Net Parasal Pozisyon Kazançları(Kayıpları) | 35.583.797 |
Yoktur.
Grup'un vergi gideri (veya geliri) cari dönem kurumlar vergisi gideri ile ertelenmiş vergi giderinden (veya geliri) oluşmaktadır
Dönemler itibari ile vergi varlık ve yükümlülükleri aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak 2025 | 1 Temmuz 2025 | 1 Ocak 2024 | 1 Temmuz 2024 | |
|---|---|---|---|---|
| Hesap Adı | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2024 |
| Cari Dönem Yasal Vergi Karşılığı | (47.211.109) | (16.209.815) | (8.480.953) | 1.235.458 |
| Ertelenmiş Vergi Geliri / (Gideri) | 57.105.250 | 12.900.689 | (5.062.801) | 2.292.006 |
| Toplam Vergi Gelir / (Gideri) | 9.894.141 | (3.309.126) | (13.543.754) | 3.527.464 |
| Hesap Adı | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Cari Dönem Yasal Vergi Karşılığı | 47.211.109 | 19.315.929 |
| Peşin Ödenen Vergiler (-) | (30.821.613) | (19.315.929) |
| Toplam Ödenecek Net Vergi | 16.389.496 | - |
30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası olarak gösterilmiştir)
Türkiye'deki geçici vergi üçer aylık dönemler itibarıyla hesaplanıp tahakkuk ettirilmektedir. Kurumlar Vergisi oranı %25'tir. 2025 yılından itibaren kurum kazançları nihai olarak %25'ten vergilendirileceği dikkate alınarak cari dönem vergi karşılığı hesaplanmıştır.
Türk vergi hukukuna göre, zararlar, gelecek yıllarda oluşacak vergilendirilebilir kardan düşülmek üzere, maksimum 5 yıl taşınabilir. Ancak oluşan zararlar geriye dönük olarak, önceki yıllarda oluşan karlardan düşülemez.
Kurumlar Vergisi Kanunu'nun 20. maddesi uyarınca, Kurumlar Vergisi; mükellefin beyanı üzerine tarh olunur. Türkiye'de vergi değerlendirmesiyle ilgili kesin ve kati bir mutabakatlaşma prosedürü bulunmamaktadır. Şirketler ilgili yılın hesap kapama dönemini takip eden yılın 30 Nisan tarihine kadar vergi beyannamelerini hazırlamaktadır. Vergi Dairesi tarafından bu beyannameler ve buna baz olan muhasebe kayıtları 5 yıl içerisinde incelenerek değiştirilebilirler.
Kurumlar vergisine ek olarak, dağıtılan kar payları üzerinden gelir vergisi stopajı hesaplanması gerekmektedir. Türkiye'de bir işyeri ya da daimî temsilcisi aracılığı ile gelir elde eden dar mükellef kurumlar ile Türkiye'de yerleşik kurumlara yapılanlar dışındaki kar payları ödemelerine uygulanan stopaj oranı %10 iken 22 Aralık 2024 tarih ve 32760 sayılı Resmi Gazetede yayımlanan Cumhurbaşkanı Kararı ile bu oran %15 olarak değiştirilmiştir.
Grup vergiye esas yasal finansal tabloları ile TMS/TFRS'ler baz alınarak hazırlanmış finansal tabloları arasındaki farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmiş vergi aktifi ve pasifini muhasebeleştirmektedir. Söz konusu farklılıklar genellikle bazı gelir ve gider kalemlerinin vergiye esas tutarları ile TMS/TFRS'ler baz alınarak hazırlanan finansal tablolarda farklı dönemlerde yer almasından kaynaklanmakta olup aşağıda açıklanmaktadır. Kurumlar Vergisi oranı %25'tir. Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülüklerinin hesaplanması sırasında kurumlar vergisi oranı baz alınmaktadır.
| 30 Eylül 2025 Birikmiş Geçici Farklar |
30 Eylül 2025 Ertelenmiş Vergi Alacağı / |
31 Aralık 2024 Birikmiş Geçici Farklar |
31 Aralık 2024 Ertelenmiş Vergi Alacağı |
|
|---|---|---|---|---|
| Hesap Adı | (Borcu) | / (Borcu) | ||
| Maddi ve Maddi Olm. Duran Var. | 7.664.588 | (1.916.147) | 4.795.255 | (1.198.814) |
| Reeskont Giderleri ve Gider Karş. | 51.823.794 | 12.955.949 | 123.628.741 | 30.907.185 |
| Kıdem Tazminatı Karşılığı | 5.992.006 | 1.498.002 | 5.233.211 | 1.308.303 |
| Dava Karşılığı | - | - | - | - |
| Stok Değer Düşüklüğü Karşılığı | 25.762.888 | 6.440.722 | 38.298.787 | 9.574.697 |
| Prekont Geliri | 3.501.315 | (875.329) | 55.671.610 | (13.917.902) |
| Stok Finansman Payı | 12.947.949 | 3.236.987 | 10.031.110 | 2.507.777 |
| İzin Karşılığı | 2.339.872 | 584.968 | 1.615.555 | 403.888 |
| Mali Zarar | 404.755.515 | 101.188.879 | 140.732.782 | 35.183.195 |
| Diğer | 2.560.202 | (640.054) | 2.074.622 | 518.653 |
| Ertelenmiş Vergi Varlığı | 122.473.977 | 65.286.982 |
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | |
|---|---|---|
| Dönem Başı Ertelenmiş Vergi Varlığı / (Yükümlülüğü) | 65.286.982 | 78.385.681 |
| Ertelenmiş Vergi Geliri/ (Gideri) | 57.105.250 | (5.062.801) |
| Kıdem Tazminatı Aktüeryal Kayıp Kazanç Mahsubu | 81.745 | 206.653 |
| Dönem Sonu Ertelenmiş Vergi Varlığı / Yükümlülüğü | 122.473.977 | 73.529.533 |
30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası olarak gösterilmiştir)
Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülüklerinin hesaplanması sırasında, Grup'un finansal durum tablosu tarihi itibariyle varlıklarının defter değerini geri kazanma ya da yükümlülüklerini yerine getirmesi için tahmin ettiği dönemlerin vergi oranları dikkate alınmıştır.
Pay başına kar miktarı, net dönem karının Grup paylarının yıl içindeki ağırlıklı ortalama pay adedine bölünmesiyle hesaplanır. Grup'un Pay Başına Kazanç / Kayıp hesaplaması aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak 2025 | 1 Temmuz 2025 | 1 Ocak 2024 | 1 Temmuz 2024 | |
|---|---|---|---|---|
| Hesap Adı | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2024 |
| Dönem Karı / (Zararı) | (45.078.922) | 113.923 | (70.077.215) | (43.704.852) |
| Ortalama Pay Adedi | 30.000.000 | 30.000.000 | 30.000.000 | 30.000.000 |
| Pay Başına Düşen Kazanç / (Kayıp) | (1,502631) | 0,003797 | (2,335907) | (1,456828) |
a) İlişkili Taraflarla Borç ve Alacak Bakiyeleri:
| Alacaklar | Borçlar | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Ticari | |||||
| Ticari | Olmayan | Ticari Olmayan | |||
| 30 Eylül 2025 | Alacaklar | Alacaklar | Ticari Borçlar | Borçlar | |
| İndeks A.Ş. | 1.297.591 | - | 276.137.396 | 12.520.385 | |
| Ifz A.Ş. | 114.003.728 | - | 3.817.604 | - | |
| Neteks Teknoloji A. Ş | - | 17.627 | - | - | |
| İnfin A. Ş | - | - | - | - | |
| Teklos A.Ş. | - | - | 15.498.321 | - | |
| Toplam | 115.301.319 | 17.627 | 295.453.321 | 12.520.385 |
| Alacaklar | Borçlar | |||
|---|---|---|---|---|
| Ticari | ||||
| Ticari | Olmayan | Ticari Olmayan | ||
| 31Aralık 2024 | Alacaklar | Alacaklar | Ticari Borçlar | Borçlar |
| İndeks A.Ş. | - | - | 650.839.370 | 228.300.103 |
| Ifz A.Ş. | 76.687.567 | - | 15.777.638 | - |
| Neteks Teknoloji A.Ş. | - | 186.808 | - | - |
| İnfin A.Ş. | 2.069.901 | - | - | - |
| Teklos A.Ş. | - | - | 6.440.586 | - |
| Toplam | 78.757.468 | 186.808 | 673.057.594 | 228.300.103 |
İlişkili taraflardan olan alacak ve borçların içerisinde teminatlı kısım bulunmamaktadır. İlişkili taraflarla ilgili olarak ayrılmış şüpheli alacak karşılığı tutarı mevcut değildir.
İlişkili taraflar arası cari hesap bakiyeleri genelde ticari işlemlerden kaynaklanmaktadır. Ancak bazı durumlarda şirketler arasında nakit kullandırımları da olabilmektedir. Ticari olmayan işlemlerden kaynaklanan bakiyeler ticari olmayan borç veya alacak olarak tasniflenmektedir. Cari hesap bakiyeleri için faiz çalıştırılmakta olup, 3'er aylık dönemler halinde fatura edilmektedir.
Şirket dönem içerisinde cari hesap bakiyeleri için USD, EUR ve TL üzerinden faiz çalıştırmakta olup, 2025 yılı faiz oranları dokuz aylık USD %8,25- %9,30, EUR için %7,30- %8,30 ve TL için %43,00- %51,00 aralığındadır. (31 Aralık 2024'de faiz oranları USD %8,60-%10,25, EUR için % 7,80 - %9,50 ve TL için % 46,00-% 56,00 arası) dır.
30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası olarak gösterilmiştir)
b) İlişkili taraflardan yapılan alımlar ve İlişkili taraflara yapılan satışlar aşağıdaki gibidir:
| Mal ve Hizmet | Ortak Gider | Faiz ve Kur Farkı | Toplam Gelirler / | |
|---|---|---|---|---|
| İlişkili Taraflara Satışlar | Satışları | Katılım | Geliri | Satışlar |
| İndeks A.Ş. | 5.392.330 | 2.853.974 | 25.192.170 | 33.438.474 |
| Ifz A.Ş. | - | 82.474.006 | - | 82.474.006 |
| Neteks Teknoloji A.Ş. | 579.194 | - | 32.222 | 611.416 |
| Teklos A.Ş. | 766.890 | - | - | 766.890 |
| İnfin A.Ş. | 1.024.456 | - | - | 1.024.456 |
| Toplam | 7.762.870 | 85.327.980 | 25.224.392 | 118.315.242 |
| Mal ve Hizmet | Ortak Gider | Faiz ve Kur Farkı | Toplam Giderler/ | |
|---|---|---|---|---|
| İlişkili Taraflardan Alımlar | Alışları | Katılım | Gideri | Alımlar |
| İndeks A.Ş. | 782.851.893 | 40.339.709 | 209.707.478 | 1.032.899.080 |
| Ifz A.Ş. | 713.099.538 | - | 3.310.419 | 716.409.957 |
| Neteks Teknoloji A.Ş. | 3.098 | - | - | 3.098 |
| Teklos A.Ş. | 65.662.179 | 7.064.353 | 2.412.771 | 75.139.303 |
| Toplam | 1.561.616.708 | 47.404.062 | 215.430.668 | 1.824.451.438 |
Grup'un ilişkili taraflarından alınan ve verilen teminatları bulunmamaktadır.
| Mal ve Hizmet | Ortak Gider | Faiz ve Kur | Toplam Gelirler / | |
|---|---|---|---|---|
| İlişkili Taraflara Satışlar | Satışları | Katılım | Farkı Geliri | Satışlar |
| İndeks A.Ş. | 3.985.919 | 933.021 | 35.313.324 | 40.232.264 |
| Ifz A.Ş. | - | 50.264.968 | - | 50.264.968 |
| Neteks Teknoloji A.Ş. | 726.382 | - | 2.971 | 729.353 |
| İnfin A.Ş. | 1.382.658 | - | - | 1.382.658 |
| Teklos A.Ş. | 802.161 | - | 6.998 | 809.159 |
| Homend A.Ş. | - | 367.491 | - | 367.491 |
| Toplam | 6.897.120 | 51.565.480 | 35.323.293 | 93.785.893 |
| İlişkili Taraflardan | Mal ve Hizmet | Ortak Gider | Faiz ve Kur | Toplam Giderler/ |
|---|---|---|---|---|
| Alımlar | Alışları | Katılım | Farkı Gideri | Alımlar |
| İndeks A.Ş. | 270.589.234 | 31.264.764 | 238.278.246 | 540.132.244 |
| Ifz A.Ş. | 922.969.309 | - | 174.099 | 923.143.408 |
| Neteks Teknoloji A.Ş. | 11.434.446 | - | 124.820 | 11.559.266 |
| Teklos A.Ş. | 31.611.455 | 6.152.521 | 1.731.851 | 39.495.827 |
| Toplam | 1.236.604.444 | 37.417.285 | 240.309.016 | 1.514.330.745 |
Grup'un ilişkili taraflarından alınan ve verilen teminatları bulunmamaktadır.
| Hesap Adı | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 |
|---|---|---|
| Üst düzey yöneticilere sağlanan fayda ve ücretler | 67.648.191 | 58.112.805 |
| Toplam | 67.648.191 | 58.112.805 |
Üst düzey yöneticilere sağlanan fayda ve hizmetler genel müdür ve genel müdür yardımcılarının ücretlerini kapsamaktadır.
30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası olarak gösterilmiştir)
Grup, sermaye yönetiminde, bir yandan faaliyetlerinin sürekliliğini sağlamaya çalışırken, diğer yandan da borç ve özkaynak dengesini en verimli şekilde kullanarak karlılığını artırmayı hedeflemektedir.
Grup'un sermaye yapısı 8. notta açıklanan kredileri de içeren borçlar, 6. notta açıklanan nakit ve nakit benzerleri ve sırasıyla 26. notta açıklanan çıkarılmış sermaye, sermaye yedekleri, kar yedekleri ve geçmiş yıl karlarını da içeren özkaynak kalemlerinden oluşmaktadır. Grup'un sermaye maliyeti ile birlikte her bir sermaye sınıfıyla ilişkilendirilen riskler üst yönetim tarafından değerlendirilir. Üst yönetim değerlendirmelerine dayanarak, sermaye yapısını yeni borç edinilmesi veya mevcut olan borcun geri ödenmesiyle olduğu kadar, temettü ödemeleri, yeni pay ihracı yoluyla dengede tutulması amaçlanmaktadır.
Grup sermayeyi borç/toplam sermaye oranını kullanarak izler. Bu oran net borcun toplam sermayeye bölünmesiyle bulunur.
Net borç, nakit ve nakit benzeri değerlerin toplam borç tutarından (bilançoda gösterildiği gibi kredileri, finansal kiralama ve ticari borçları içerir) düşülmesiyle hesaplanır. Toplam sermaye, bilançoda gösterildiği gibi öz sermaye ile net borcun toplanmasıyla hesaplanır.
Grup'un özkaynaklara dayalı genel stratejisi önceki dönemden bir farklılık göstermemektedir.
Grup'un spekülatif amaçlı finansal aracı (türev ürün niteliğindeki finansal araçların da dahil olduğu) yoktur ve bu tür araçların alım-satımı ile ilgili bir faaliyeti bulunmamaktadır.
Dönemler itibariyle net borç/toplam sermaye oranı aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Toplam Borçlar | 5.277.889.146 | 3.761.739.856 |
| Eksi: Hazır Değerler | (815.353.146) | (15.962.477) |
| Net Borç | 4.462.536.000 | 3.745.777.379 |
| Toplam Özsermaye | 478.476.134 | 515.802.046 |
| Toplam Sermaye | 4.941.012.134 | 4.261.579.425 |
| Net Borç/Toplam Sermaye Oranı | 0,9032 | 0,8790 |
Grup'un finansal araçlarla ilgili önemli muhasebe politikaları 2 numaralı dipnotta açıklanmıştır.
Faaliyetleri nedeniyle Grup, döviz kurundaki, faiz oranındaki değişiklikler ve diğer risklere maruz kalmaktadır.
Grup ayrıca Finansal araçları elinde bulundurması nedeniyle karşı tarafın anlaşmanın gereklerini yerine getirememe riskini de taşımaktadır.
Grup düzeyinde karşılaşılan piyasa riskleri, duyarlılık analizleri esasına göre ölçülmektedir. Cari yılda Grup'un maruz kaldığı piyasa riskinde ya da karşılaşılan riskleri ele alış yönteminde veya bu riskleri nasıl ölçtüğüne dair kullandığı yöntemde, önceki seneye göre bir değişiklik olmamıştır.
Yabancı para cinsinden işlemler, kur riskinin oluşmasına sebebiyet vermektedir. Grup, döviz cinsinden varlık ve yükümlülüklerinin Türk lirasına çevriminde kullanılan kur oranlarının değişimi nedeniyle kur riskine maruzdur. Kur riski ileride oluşacak ticari işlemler, kayda alınan aktif ve pasifler arasındaki fark sebebiyle ortaya çıkmaktadır.
30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası olarak gösterilmiştir)
Grup, esas olarak döviz mevduatlarını tevdiat olarak değerlendirdiğinden, döviz cinsinden alacak ve borçları bulunduğundan kur değişimlerinden değişimin yönüne bağlı olarak kur riskine maruz kalmaktadır.
Aşağıda belirtildiği üzere Grup yönetimi Türk lirası cinsinden varlık ve yükümlülüklerinin dengesini açık pozisyon olarak değerlendirmekte ve takip etmektedir. Buna göre TL pozisyon riskinin 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle aşağıda sunulmuştur:
30 Eylül 2025 tarihi itibariyle diğer tüm değişkenler sabit iken kurlar genel seviyesi %10 daha yüksek olsa idi Grup'un vergi öncesi zararı 17.349.437 TL daha yüksek (31 Aralık 2024: 46.895.041 TL daha yüksek) olacaktı.
| Cari Dönem 30 Eylül 2025 | ||
|---|---|---|
| Kar / (Zarar) | ||
| Yabancı Paranın Değer Kazanması | Yabancı Paranın Değer Kaybetmesi | |
| USD' nin TL Karşısında % 10 değer değişimi halinde; | ||
| 1- ABD Doları Net Varlık / (Yükümlülüğü) | 3.083.224 | (3.083.224) |
| 2- ABD Doları Riskinden Korunan Kısım (-) | ||
| 3- ABD Doları Net Etki (1+2) | 3.083.224 | (3.083.224) |
| Euro' nun TL Karşısında % 10 değer değişimi halinde; | ||
| 4- Euro Net Varlık / (Yükümlülüğü) | (20.432.661) | 20.432.661 |
| 5- Euro Riskinden Korunan Kısım (-) | ||
| 6- Euro Net Etki (4+5) | (20.432.661) | 20.432.661 |
| Diğer Döviz Kurlarınn TL Karşısında % 10 değer değişimi halinde; | ||
| 7- Diğer Döviz Net Varlık / (Yükümlülüğü) | - | - |
| 8- Diğer Döviz Kuru Riskinden Korunan Kısım (-) | - | - |
| 9- Diğer Döviz Varlıkları Net Etki (7+8) | - | - |
| Toplam | (17.349.437) | 17.349.437 |
| Önceki Dönem 31 Aralık 2024 | ||||
|---|---|---|---|---|
| Kar / (Zarar) | ||||
| Yabancı Paranın Değer Kazanması | Yabancı Paranın Değer Kaybetmesi | |||
| USD' nin TL Karşısında % 10 değer değişimi halinde; | ||||
| 1- ABD Doları Net Varlık / (Yükümlülüğü) | (29.579.483) | 29.579.483 | ||
| 2- ABD Doları Riskinden Korunan Kısım (-) | ||||
| 3- ABD Doları Net Etki (1+2) | (29.579.483) | 29.579.483 | ||
| Euro' nun TL Karşısında % 10 değer değişimi halinde; | ||||
| 4- Euro Net Varlık / (Yükümlülüğü) | (17.315.558) | 17.315.558 | ||
| 5- Euro Riskinden Korunan Kısım (-) | ||||
| 6- Euro Net Etki (4+5) | (17.315.558) | 17.315.558 | ||
| Diğer Döviz Kurlarınn TL Karşısında % 10 değer değişimi halinde; | ||||
| 7- Diğer Döviz Net Varlık / (Yükümlülüğü) | - | - | ||
| 8- Diğer Döviz Kuru Riskinden Korunan Kısım (-) | - | - | ||
| 9- Diğer Döviz Varlıkları Net Etki (7+8) | - | - | ||
| Toplam | (46.895.041) | 46.895.041 |
30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası olarak gösterilmiştir)
Döviz Pozisyonu Tablosu 30 Eylül 2025 31 Aralık 2024 TL Karşılığı USD EURO TL Karşılığı USD EURO 1. Ticari Alacaklar 204.465.940 2.994.565 1.644.496 194.395.433 1.494.765 2.783.288 2a. Parasal Finansal Varlıklar 3.247.720 75.629 2.228 535.931 8.027 3.922 2b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar 3.449.837 83.115 - 2.788.411 60.039 2.855 3. Diğer 53.946.459 1.154.697 123.457 204.137.286 4.214.523 382.737 4. Dönen Varlıklar Toplamı (1+2+3) 265.109.956 4.308.006 1.770.181 401.857.061 5.777.354 3.172.802 5. Ticari Alacaklar - - - - - - 6a. Parasal Finansal Varlıklar - - - - - - 6b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar - - - - - - 7. Diğer - - - - - - 8. Duran Varlıklar Toplamı (5+6+7) - - - - - - 9. Toplam Varlıklar (4+8) 265.109.956 4.308.006 1.770.181 401.857.061 5.777.354 3.172.802 10. Ticari Borçlar 425.211.825 3.279.992 5.913.712 852.446.141 12.245.752 6.706.291 11. Finansal Yükümlülükler - - - - - - 12a. Diğer Yükümlülükler 11.818.950 278.776 4.647 2.838.545 59.196 4.642 12b. Parasal Olmayan Diğer Yük. 1.573.546 - 32.218 15.522.690 134.331 207.264 13. Kısa Vadeli Yük. Toplamı (10+11+12) 438.604.321 3.558.768 5.950.577 870.807.376 12.439.279 6.918.197 14. Ticari Borçlar - - - - - - 15. Finansal Yükümlülükler - - - - - - 16a. Diğer Yük. - - - - - - 16b. Parasal Olmayan Diğer Yük. - - - - - - 17. Uzun Vadeli Yük. Toplamı (14+15+16) - - - - - - 18. Toplam Yükümlülükler (13+17) 438.604.321 3.558.768 5.950.577 870.807.376 12.439.279 6.918.197 19. Bilanço dışı Türev Araçlarının Net Varlık/ (Yükümlülük) Pozisyonu (19a-19b) - - - - - - 19a. Hedge Edilen Toplam Varlık Tutarı - - - - - - 19b. Hedge Edilen Toplam Yük. Tutarı - - - - - - 20. Net Yabancı Para Varlık / (Yükümlülük) Pozisyonu (9-18+19) (173.494.365) 749.238 (4.180.396) (468.950.315) (6.661.925) (3.745.395) 21. Parasal Kalemler Net Yabancı Para Varlık / (yükümlülük) pozisyonu (1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15- 16a) (229.317.115) (488.574) (4.271.635) (660.353.322) (10.802.156) (3.923.723) 22. Döviz Hedge'i İçin Kullanılan Finansal Araçların Toplam Gerçeğe Uygun Değeri 23. Döviz Varlıkların Hedge Edilen Kısmının Tutarı - - - - - - 23. Döviz Yükümlülüklerin Hedge Edilen Kısmının Tutarı - - - - - - 23. İhracat 20.737.825 - - 12.744.563 - - 24. İthalat 1.135.388.728 - - 1.912.917.821 - -
30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası olarak gösterilmiştir)
| oz ) Raigi Talai Ribili | Alacaklar | Bankalardaki Mevduat ile |
|||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | Ticari Alacaklar | Diğer Alacaklar | Dip | Ters Repo | Dip | ||
| İlişkili | Diğer | İlişkili | Diğer | Not | Not | ||
| Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D) | 115.301.319 | 3.770.498.446 | 3.984.857 | 17.627 | 752.284.623 | ||
| - Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı | = | 1.442.710.800 | - | - | |||
| A. Vadesi geçmemiş yada değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri | 115.301.319 | 3.766.472.681 | 3.984.857 | 17.627 | 10-11 | 752.284.623 | 6 |
| B. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri | - | 10.547.743 | - | - | - | ||
| - Teminat vs. ile güvence altına alınmış kısmı | - | (6.521.978) | - | - | - | ||
| C. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri | = | · - | - | - | 10-11 | - | 6 |
| - Vadesi Geçmiş (brüt defter değeri) | - | 9.770.257 | - | - | - | ||
| - Değer Düşüklüğü (-) | - | (9.770.257) | - | - | 10-11 | - | 6 |
| - Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı | - | - | - | - | 10-11 | - | 6 |
| - Vadesi Geçmemiş (brüt defter değeri) | - | - | - | - | 10-11 | - | 6 |
| - Değer Düşüklüğü (-) | - | - | - | - | 10-11 | - | 6 |
| - Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı | - | - | - | - | 10-11 | - | 6 |
| Alacakiar | B 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 Aralık 2024 | Ticari Alacaklar | Diğer Alacaklar | Dip | Bankalardaki Mevduat |
Dip | |||
| İlişkili | Diğer | İlişkili | Diğer | Not | Mevuuat | Not | ||
| Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D) | 78.757.468 | 3.215.076.570 | 186.808 | 3.722.091 | 13.007.775 | |||
| - Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı | - | 1.631.559.145 | - | - | - | |||
| A. Vadesi geçmemiş yada değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri | 78.757.468 | 3.214.350.470 | 186.808 | 3.722.091 | 10-11 | 13.007.775 | 6 | |
| B. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri | - | 2.709.261 | - | - | - | |||
| - Teminat vs. ile güvence altına alınmış kısmı | - | (1.983.161) | - | - | - | |||
| C. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri | - | - | - | - | 10-11 | - | 6 | |
| - Vadesi Geçmiş (brüt defter değeri) | - | 8.985.628 | - | - | - | |||
| - Değer Düşüklüğü (-) | - | (8.985.628) | - | - | 10-11 | - | 6 | |
| - Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı | - | - | - | - | 10-11 | - | 6 | |
| - Vadesi Geçmemiş (brüt defter değeri) | - | - | - | - | 10-11 | - | 6 | |
| - Değer Düşüklüğü (-) | - | - | - | - | 10-11 | - | 6 | |
| - Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kışmı | _ | _ | _ | _ | 10-11 | _ | 6 |
30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası olarak gösterilmiştir)
| Alacaklar | |||
|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | Ticari Alacaklar |
Diğer Alacaklar |
|
| Vadesi üzerinden 1-30 gün geçmiş | 2.968.666 | - | |
| Vadesi üzerinden 1-3 ay geçmiş | 2.888.061 | - | |
| Vadesi üzerinden 3-aydan fazla geçmiş | 4.691.016 | - | |
| Teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı | 6.521.978 | - | |
| Alacaklar | |||
| 31 Aralık 2024 | Ticari | Diğer | |
| Alacaklar | Alacaklar | ||
| Vadesi üzerinden 1-30 gün geçmiş | 2.391.952 | - | |
| Vadesi üzerinden 1-3 ay geçmiş Vadesi üzerinden 3-aydan fazla geçmiş |
- 317.309 |
- - |
Grup'un tahsilat riski esas olarak ticari alacaklarından doğmaktadır. Ticari alacakların tamamına yakını bayilerden olan alacaklardan kaynaklanmaktadır. Grubumuz, bayileri üzerinde etkili bir kontrol sistemi kurmuş olup bu işlemlerden doğan kredi riski risk yönetim ekibi ve Grup Yönetimimiz tarafından takip edilmekte olup her bir bayi için limitler belirlenmiştir ve limitler gerektiğinde revize edilmektedir. Bayilerden yeterli teminat alınması kredi riskinin yönetiminde kullanılan diğer bir yöntemdir. Grup'un önemli tutarlarda az sayıda müşteri yerine, çok sayıda müşteriden alacaklı olması nedeniyle önemli bir ticari alacak riski bulunmamaktadır. Ticari alacaklar, Grup Yönetimi'nce geçmiş tecrübeler ve cari ekonomik durum göz önüne alınarak değerlendirilmekte ve uygun oranda şüpheli alacak karşılığı ayrıldıktan sonra bilançoda net olarak gösterilmektedir. Sektör yapısı gereği hasılatın yüksek kâr marjının düşük olması tahsilat ve risk takip politikalarını şirketimiz yönünden oldukça önemli kılmaktadır ve bu konuda maksimum hassasiyet gösterilmektedir. Tahsilat ve risk yönetim politikamıza ilişkin detaylı açıklamalarımız aşağıda yer almaktadır.
Vadesini birkaç ay aşan alacaklar için icra takibinde bulunulmakta ve / veya dava açılmaktadır. Zor duruma düşen bazı bayiler için vade yapılandırılması da yapılabilmektedir. Sektörde kar marjları düşük olduğu için alacakların tahsilatı son derece önem arz etmektedir. Alacak risklerini azaltabilmek için cari hesaplar ve risk yönetim birimi mevcut olup bayiler üzerinden kredibilite değerlendirilmeleri yapılarak satış yapılmaktadır. Yeni çalışılan veya riskli görülen bayilerden nakit tahsilat yapılarak satış yapılmaktadır.
Sektörde 1 yılını doldurmamış firmalar ile nakit çalışma: Sektörde bir yılını doldurmamış bilgisayar firmaları ile nakit dışında çalışılmamaktadır.
Cari hesaplar ve risk yönetimi departmanı içerisinde yapılanmış iki personelden oluşan istihbarat ekibi sürekli olarak bayilerin istihbaratlarını yapmaktadırlar.
Kredi Komitesi: Sektörde bir yılını doldurmuş firmalar ile kredi limit artırımında bulunulan firmaların gerekli istihbarat çalışmaları istihbarat ekibince düzenlenerek, her hafta toplanan kredi komitesine sunulur. Kredi komitesi, mali işlerden sorumlu genel müdür yardımcısı başkanlığında finansman müdürü, cari hesaplar müdürü, istihbarat elemanı ve ilgili müşterinin satış departmanı müdüründen oluşur. Kredi komitesi elde edilen istihbarat bilgileri ve geçmiş ödeme ve satış performanslarına bağlı olarak firmalara kredi limiti tesis eder. Çalışma şeklini belirler ve gerekirse bayiden teminat alınmasını, ipotek talep edilmesini ister.
Ticari alacaklar, Grup politikaları ve prosedürleri dikkate alınarak değerlendirilmekte ve bu doğrultuda şüpheli alacak karşılığı ayrıldıktan sonra bilançoda net olarak gösterilmektedir. (Not 10).
30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası olarak gösterilmiştir)
Grup sabit faizli finansal araçları nedeniyle faiz riskine maruz kalmaktadır.
Faiz Pozisyonu Tablosu
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Sabit Faizli Finansal Araçlar | ||
| Finansal Varlıklar | 746.250.049 | 4.332.577 |
| Finansal Yükümlülükler | 20.671.142 | 15.995.302 |
| Değişken Faizli Finansal Araçlar | ||
| Finansal Varlıklar | - | - |
| Finansal Yükümlülükler | - | - |
30 Eylül 2025 tarihinde faiz 1 puan yüksek olsaydı ve diğer tüm değişkenler sabit kalsaydı, vergi öncesi zarar 5.441.842 TL daha düşük olacaktı.
31 Aralık 2024 tarihinde faiz 1 puan yüksek olsaydı ve diğer tüm değişkenler sabit kalsaydı, vergi öncesi zarar 116.627 TL daha fazla olacaktı.
Grup, nakit akımlarını düzenli olarak takip ederek finansal varlıkların ve yükümlülüklerin vadelerinin eşleştirilmesi yoluyla yeterli fonların ve borçlanma rezervinin devamını sağlayarak, likidite riskini yönetmeye çalışmaktadır.
İhtiyatlı likidite riski yönetimi, yeterli ölçüde nakit tutmayı, yeterli miktarda kredi işlemleri ile fon kaynaklarının kullanılabilirliğini ve piyasa pozisyonlarını kapatabilme gücünü ifade eder.
Mevcut ve ilerideki muhtemel borç gereksinimlerinin fonlanabilme riski, yeterli sayıda ve yüksek kalitedeki kredi sağlayıcılarının erişilebilirliğinin sürekli kılınması suretiyle yönetilmektedir.
Aşağıdaki tablo, Grup'un türev niteliğinde olan ve olmayan finansal yükümlülüklerinin TL bazında vade dağılımını göstermektedir.
Sözleşme
| Uyarınca Nakit Çıkışlar |
||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sözleşme Vadeleri | Defter Değeri | Toplamı | 3 Aydan Kısa | 3-12 ay arası | 1-5 yıl arası | 5 yıldan uzun |
| Türev Olmayan | ||||||
| Finansal | ||||||
| Yükümlülükler | 5.151.093.660 | 5.168.124.978 | 5.137.633.124 | 9.489.954 | 21.001.900 | - |
| Banka Kredileri | - | - | - | - | - | - |
| Kiralama | ||||||
| Yükümlülükleri | 20.671.142 | 34.201.145 | 3.709.291 | 9.489.954 | 21.001.900 | - |
| Ticari Borçlar | 5.037.126.827 | 5.040.628.142 | 5.040.628.142 | - | - | - |
Diğer Borçlar 93.295.691 93.295.691 93.295.691 - - - Diğer - - - - - -
30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası olarak gösterilmiştir)
| Sözleşme Vadeleri |
Defter Değeri | Sözleşme Uyarınca Nakit Çıkışlar Toplamı |
3 Aydan Kısa | 3-12 ay arası | 1-5 yıl arası | 5 yıldan uzun |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Türev Olmayan | ||||||
| Finansal Yükümlülükler |
3.560.732.983 | 3.628.703.123 | 3.603.443.896 | 6.691.092 | 18.568.135 | - |
| Banka Kredileri | - | |||||
| Kiralama | ||||||
| Yükümlülükleri | 15.995.302 | 28.293.832 | 3.034.605 | 6.691.092 | 18.568.135 | - |
| Ticari Borçlar | 3.294.030.313 | 3.349.701.923 | 3.349.701.923 | - | - | - |
| Diğer Borçlar | 250.707.368 | 250.707.368 | 250.707.368 | - | - | - |
| Diğer | - | - | - | - | - | - |
Grup'un aktifinde makul değer değişmelerine duyarlı hisse senedi ve benzeri finansal varlık mevcut değildir.
Grup'un finansman bölümü finansal piyasalara erişimin düzenli bir şekilde sağlanmasından ve Grup'un faaliyetleri ile ilgili maruz kalınan finansal risklerin gözlemlenmesinden ve yönetilmesinden sorumludur. Söz konusu bu riskler; piyasa riski (döviz kuru riski, gerçeğe uygun faiz oranı riski ve fiyat riskini içerir), kredi riski, likidite riski ile nakit akım faiz oranı riskini kapsar.
Makul değer, bir finansal enstrümanın zorunlu bir satış veya tasfiye işlemi dışında gönüllü taraflar arasındaki bir cari işlemde el değiştirebileceği tutar olup, eğer varsa kote edilen bir piyasa fiyatı ile en iyi şekilde belirlenir.
Grup, finansal araçların tahmini değerlerini, halihazırda mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme yöntemlerini kullanarak belirlemiştir. Ancak piyasa bilgilerini değerlendirip gerçek değerleri tahmin edebilmek yorum ve muhakeme gerektirmektedir. Sonuç olarak burada sunulan tahminler, her zaman, Grup'un cari bir piyasa işleminde elde edebileceği değerlerin göstergesi olmayabilir.
Finansal araçların makul değerinin tahmini için kullanılan yöntem ve varsayımlar aşağıdaki gibidir:
Yabancı para cinsinden bakiyeler dönem sonunda yürürlükteki döviz alış kurları kullanılarak Türk lirasına çevrilmektedir. Bu bakiyelerin kayıtlı değere yakın olduğu öngörülmektedir.
Nakit ve nakit benzeri değerlerin de dahil olduğu belirli finansal varlıklar maliyet değerleri ile taşınırlar ve kısa vadeli olmaları sebebiyle kayıtlı değerlerinin yaklaşık olarak makul değerlerine eşit olduğu öngörülmektedir.
Ticari alacakların kayıtlı değerlerinin, ilgili şüpheli alacak karşılıklarıyla beraber makul değeri yansıttığı öngörülmektedir.
30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası olarak gösterilmiştir)
Yabancı para cinsinden bakiyeler dönem sonunda yürürlükteki döviz satış kurları kullanılarak Türk Lirası'na çevrilmektedir. Bu bakiyelerin kayıtlı değere yakın olduğu öngörülmektedir.
Kısa vadeli olmaları sebebiyle banka kredileri ve diğer parasal borçların kayıtlı değerlerinin makul değerlerine yaklaştığı varsayılmaktadır.
Ticari borçların kısa vadeli olması sebebiyle kayıtlı değerlerinin makul değeri yansıttığı öngörülmektedir.
1 Ocak 2009 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere Grup, bilançoda gerçeğe uygun değer üzerinden ölçülen finansal araçlar için UFRS 7'deki değişikliği uygulamıştır. Bu değişiklik, gerçeğe uygun değer hesaplamalarının aşağıdaki hesaplama hiyerarşisinde belirtilen aşamalar baz alınarak açıklanmıştır:
Seviye 1: Belirli varlık ve yükümlülükler için aktif piyasalardaki kote edilmiş fiyatlardır.
Seviye 2: Seviye 1 içinde yer alan kote edilmiş fiyatlardan başka varlık ve yükümlülükler için direkt veya dolaylı gözlenebilir girdilerdir.
Seviye 3: Gözlenebilir bir piyasa verisi baz alınarak belirlenemeyen varlık ve yükümlülükler için girdiler.
Yıl sonu kurlarıyla çevrilen döviz cinsinden olan bakiyelerin makul değerlerinin kayıtlı değerlerine yaklaştığı kabul edilmektedir.
Nakit ve nakit benzerleri gibi iskonto edilmiş maliyet bedelinden gösterilen bazı finansal varlıkların kayıtlı değerlerinin, kısa vadeli olmaları nedeniyle makul değerlerini yansıttığı kabul edilmektedir.
Ticari alacak ve borçlar etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyetleri üzerinden değerlenmekte ve bu şekilde kayıtlı değerlerinin makul değerlerine yaklaştığı kabul edilmektedir.
Daha önce kamuya duyurduğumuz üzere, Arena Connect Teknoloji Sanayi ve Ticaret A.Ş. ile Vodafone Dağıtım, Servis ve İçerik Hizmetleri A.Ş. arasında imzalanmış olan "Cihaz Dağıtım Hizmeti ve Tedarik Sözleşmesi"nin Şirketimize devri hususunda yürütülen görüşmeler olumlu sonuçlanmıştır. Rekabet Kurulu'nun 31.07.2025 tarihli toplantısında söz konusu Ticari Sözleşme Devri Protokolü'ne bireysel muafiyet tanınması kararı alınmış olup, bu karar 01.08.2025 tarihinde Şirketimize tebliğ edilmiştir. Bu kapsamda, 19.09.2025 tarihinde Arena Connect Teknoloji Sanayi ve Ticaret A.Ş. ile yapılan anlaşma neticesinde, devre konu sözleşmenin 01.10.2025 tarihinden itibaren yürürlüğe girmesi kararlaştırılmıştır. Sözleşme devrine ilişkin bedel 8.000.000 ABD Doları + KDV olarak belirlenmiştir.
Ayrıca, Vodafone Dağıtım, Servis ve İçerik Hizmetleri A.Ş. ile gerçekleştirilen görüşmeler sonucunda sözleşme, 01.10.2025 itibarıyla beş (5) yıllık süre için yeniden imzalanmış olup, bu iş birliği ile birlikte taraflar arasında güçlü ve uzun vadeli bir sinerji oluşturulmuştur. Söz konusu stratejik iş birliği ile yıllık en az 300 milyon ABD Doları tutarında ek iş hacmi yaratılması hedeflenmektedir. Bu gelişmenin, özellikle 2025 yılının dördüncü çeyreğinden itibaren finansal tablolarımıza önemli ve pozitif yansımaları olacağı öngörülmektedir.
DİPNOT 41 FİNANSAL TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA FİNANSAL TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKEN DİĞER HUSUSLAR
Yoktur.
Have a question? We'll get back to you promptly.