Quarterly Report • Nov 10, 2025
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
BİRLİK MENSUCAT TİCARET VE SANAYİ İŞLETMESİ A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIĞI
30 EYLÜL 2025 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR VE DİPNOTLAR
| ARA DÖNEM ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU 1 | ||
|---|---|---|
| ARA DÖNEM ÖZET KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR TABLOSU 3 | ||
| ARA DÖNEM ÖZET KONSOLİDE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU 4 | ||
| ARA DÖNEM ÖZET KONSOLİDE ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOSU 5 | ||
| ARA DÖNEM ÖZET KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOSU 6 | ||
| 1. | GRUP'UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU 7 | |
| 2. | FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR 8 | |
| 3. | İŞLETME BİRLEŞMELERİ 20 | |
| 4. | BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA 20 | |
| 5. | İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI 21 | |
| 6. | NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ 21 | |
| 7. | TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR 21 | |
| 8. | FİNANSAL BORÇLAR 22 | |
| 9. | DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR 22 | |
| 10. | STOKLAR 23 | |
| 11. | PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER VE ERTELENMİŞ GELİRLER 23 | |
| 12. | CARİ DÖNEM VERGİSİ İLE İLGİLİ VARLIKLAR VE BORÇLAR 24 | |
| 13. | MADDİ DURAN VARLIKLAR 24 | |
| 14. | MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR 25 | |
| 15. | KULLANIM HAKKI VARLIKLARI 26 | |
| 16. | KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER 26 | |
| 17. | ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR 27 | |
| 18. | DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER 28 | |
| 19. | ÖZKAYNAKLAR 28 | |
| 20. | HASILAT VE SATIŞLARIN MALİYETİ 30 | |
| 21. | NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER 30 | |
| 22. | ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİR VE GİDERLER 31 | |
| 23. | YATIRIM FAALİYETLERİNDEN GELİRLER 31 | |
| 24. | FİNANSMAN GELİRLERİ VE GİDERLERİ 31 | |
| 25. | GELİR VERGİLERİ (ERTELENMİŞ VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ DAHİL) 32 | |
| 26. | PAY BAŞINA KAZANÇ/(KAYIP) 33 | |
| 27. | NET PARASAL POZİSYON KAZANÇLARI 33 | |
| 28. | FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ 34 | |
| 29. | BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR 37 | |
| 30. | FİNANSAL ARAÇLAR (GERÇEĞE UYGUN DEĞER AÇIKLAMALARI VE FİNANSAL RİSKTEN KORUNMA MUHASEBESİ ÇERÇEVESİNDEKİ AÇIKLAMALAR) 37 |
|
| 31. | NAKİT AKIŞ TABLOSUNA İLİŞKİN AÇIKLAMALAR 39 |
| Sınırlı denetimden geçmiş |
Bağımsız denetimden geçmiş |
||
|---|---|---|---|
| Varlıklar | Dipnot | 30.09.2025 | 31.12.2024 |
| Dönen varlıklar | |||
| Nakit ve nakit benzerleri | 6 | 682.906 | 15.147.762 |
| Ticari alacaklar | 23.292.920 | 18.484.947 | |
| İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar | 7 | 23.292.920 | 18.484.947 |
| Diğer alacaklar | 99.720 | 65.437 | |
| İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar | 9 | 99.720 | 65.437 |
| Stoklar | 10 | 40.072.341 | 53.173.601 |
| Peşin ödenmiş giderler | 4.062.653 | 2.856.130 | |
| İlişkili olmayan taraflara peşin ödenmiş giderler | 11 | 4.062.653 | 2.856.130 |
| Cari dönem vergisiyle ilgili varlıklar | 12 | 188.413 | 59.642 |
| Diğer dönen varlıklar | 18 | 15.337 | 16.444 |
| Toplam dönen varlıklar | 68.414.290 | 89.803.963 | |
| Duran varlıklar | |||
| Diğer alacaklar | 16.569 | 20.782 | |
| İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar | 9 | 16.569 | 20.782 |
| Maddi duran varlıklar | 13 | 6.222.358 | 6.032.155 |
| Kullanım hakları | 15 | 319.884 | 1.098.139 |
| Maddi olmayan duran varlıklar | 14 | 109.790 | 132.393 |
| Diğer duran varlıklar | 18 | 14.169.138 | 12.726.088 |
| Toplam duran varlıklar | 20.837.739 | 20.009.557 | |
| Toplam varlıklar | 89.252.029 | 109.813.520 |
| Kaynaklar Dipnot 30.09.2025 31.12.2024 Kısa vadeli yükümlülükler 886.898 582.479 Kısa vadeli borçlanmalar 8 428.247 694.230 Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları 8 Ticari borçlar 35.423.983 41.385.155 İlişkili taraflara ticari borçlar 5 758.307 - İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar 7 34.665.676 41.385.155 376.411 269.493 Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar 17 Diğer borçlar 54.462.554 40.985.016 İlişkili taraflara diğer borçlar 5 54.210.822 40.560.462 İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar 9 251.732 424.554 53.797 1.112.798 Ertelenmiş gelirler İlişkili olmayan taraflardan ertelenmiş gelirler 11 53.797 1.112.798 Kısa vadeli karşılıklar 2.705.732 3.323.886 Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar 17 230.139 134.661 Diğer karşılıklar 16 2.475.593 3.189.225 Toplam kısa vadeli yükümlülükler 94.337.622 88.353.057 Uzun vadeli yükümlülükler 321.209 694.428 Uzun vadeli borçlanmalar 8 548.093 376.928 Uzun vadeli karşılıklar Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar 17 548.093 376.928 99.054 212.656 Ertelenmiş vergi yükümlülüğü 25 Toplam uzun vadeli yükümlülükler 968.356 1.284.012 Toplam yükümlülükler 95.305.978 89.637.069 Özkaynaklar (6.058.904) 20.169.961 Ana ortaklığa ait özkaynaklar Ödenmiş sermaye 19 44.627.021 44.627.021 Sermaye düzeltme farkları 19 1.089.449.477 1.089.449.477 Paylara ilişkin primler (iskontolar) 19 7.165.549 7.165.549 Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazançları (kayıpları) 19 (578.215) (613.974) Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler 19 7.257.006 7.257.006 Geçmiş yıllar karları veya zararları 19 (1.127.715.118) (1.108.783.400) Net dönem karı veya zararı (26.264.624) (18.931.718) 4.955 6.490 |
Sınırlı denetimden geçmiş |
Bağımsız denetimden geçmiş |
|
|---|---|---|---|
| Kontrol gücü olmayan paylar | |||
| Toplam özkaynaklar (6.053.949) 20.176.451 |
|||
| Toplam kaynaklar 89.252.029 109.813.520 |
| Sınırlı denetimden geçmiş |
Sınırlı denetimden geçmiş |
Sınırlı denetimden geçmiş |
Sınırlı denetimden geçmiş |
||
|---|---|---|---|---|---|
| 01.01. | 01.01. | 01.07. | 01.07. | ||
| Dipnot | 30.09.2025 | 30.09.2024 | 30.09.2025 | 30.09.2024 | |
| Hasılat | 20 | 137.667.833 | 100.093.819 | 48.118.151 | 38.377.203 |
| Satışların maliyeti | 20 | (82.571.231) | (54.322.444) | (26.343.424) | (19.656.250) |
| Brüt Kar | 55.096.602 | 45.771.375 | 21.774.727 | 18.720.953 | |
| Genel yönetim giderleri | 21 | (6.179.341) | (4.337.040) | (1.266.812) | (1.047.825) |
| Pazarlama giderleri | 21 | (62.275.276) | (46.063.549) | (20.123.058) | (15.789.901) |
| Esas faaliyetlerden diğer gelirler | 22 | 5.827.874 | 2.045.406 | (1.101.854) | 236.126 |
| Esas faaliyetlerden diğer giderler | 22 | (6.183.107) | (6.914.331) | 115.897 | (89.756) |
| Esas Faaliyet Zararı/Karı | (13.713.248) | (9.498.139) | (601.100) | 2.029.597 | |
| Yatırım faaliyetlerinden gelirler | 23 | - | 481.091 | - | 249 |
| Finansman Geliri (Gideri)Öncesi Faaliyet Zararı | (13.713.248) | (9.017.048) | (601.100) | 2.029.846 | |
| Finansman gelirleri | 24 | 2.031.249 | 1.346.516 | 520.401 | 20.942 |
| Finansman giderleri | 24 | (19.596.254) | (6.581.014) | (6.825.434) | (4.252.036) |
| Net parasal pozisyon kazançları (kayıpları) | 27 | 4.946.578 | (6.550.249) | 974.179 | (1.566.266) |
| Vergi öncesi zarar | (26.331.675) | (20.801.795) | (5.931.954) | (3.767.514) | |
| Ertelenmiş vergi geliri | 25 | 65.516 | - | 60.954 | - |
| Net dönem zararı | (26.266.159) | (20.801.795) | (5.871.000) | (3.767.514) | |
| Dönem zararının dağılımı | |||||
| Kontrol gücü olmayan paylar | (1.535) | (2.750) | (449) | (683) | |
| Ana ortaklık payları | (26.264.624) | (20.799.045) | (5.870.551) | (3.766.831) | |
| Pay başına kayıp, TL | 26 | (0,59) | (0,47) | (0,13) | (0,08) |
| Sınırlı denetimden geçmiş 01.01. |
Sınırlı denetimden geçmiş 01.01. |
Sınırlı geçmiş 01.07. |
Sınırlı denetimden denetimden geçmiş 01.07. |
||
|---|---|---|---|---|---|
| Diğer Kapsamlı Gelir Tablosu | Dipnot | 30.09.2025 | 30.09.2024 | 30.09.2025 | 30.09.2024 |
| Dönem zararı Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacaklar |
(26.266.159) | (20.801.795) | (5.871.000) | (3.767.514) | |
| Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları (Kayıpları) |
19 | 47.679 | 155.355 | (86.174) | (7.370) |
| Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları (Kayıpları), Vergi Etkisi |
(11.920) | (38.839) | 21.543 | 1.842 | |
| Diğer kapsamlı gelir | 35.759 | 116.516 | (64.631) | (5.528) | |
| Toplam kapsamlı gider | (26.230.400) | (20.685.279) | (5.935.631) | (3.773.042) | |
| Toplam kapsamlı giderin dağılımı Kontrol Gücü Olmayan Paylar Ana Ortaklık Payları |
(1.535) (26.228.865) |
(2.750) (20.682.529) |
(449) (5.935.182) |
(683) (3.772.359) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı
gelirler/(giderler) Birikmiş Karlar
| Sermaye | Paylara | Tanımlanmış fayda planları yeniden |
Kardan ayrılan |
Ana | Kontrol gücü |
||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ödenmiş | düzeltme | ilişkin | ölçüm kazançları / | kısıtlanmış | Geçmiş yıl kar / | Net dönem | ortaklığa ait | olmayan | Toplam | ||
| Dipnot | sermaye | farkları | primler | (kayıpları) | yedekler | (zararları) | karı / (zararı) | özkaynaklar | paylar | özkaynaklar | |
| 1.01.2024 | 44.627.021 | 1.089.449.477 | 10.345.532 | (542.117) | 7.257.006 | (1.102.727.882) | (7.156.057) | 41.252.980 | 9.692 | 41.262.672 | |
| Transferler | - | - | - | - | - | (7.156.057) | 7.156.057 | - | - | - | |
| Toplam kapsamlı gelir | - | - | - | - | 116.516 | - | - | (20.799.045) | (20.682.529) | (2.750) | (20.685.279) |
| Diğer değişiklikler nedeniyle | |||||||||||
| artış /azalış | - | - | - | - | - | - | 2.604.683 | - | 2.604.683 | - | 2.604.683 |
| 30.09.2024 | - | 44.627.021 | 1.089.449.477 | 10.345.532 | (425.601) | 7.257.006 | (1.107.279.256) | (20.799.045) | 23.175.134 | 6.942 | 23.182.076 |
| 1.01.2025 | 19 | 44.627.021 | 1.089.449.477 | 7.165.549 | (613.974) | 7.257.006 | (1.108.783.400) | (18.931.718) | 20.169.961 | 6.490 | 20.176.451 |
| Transferler | - | - | - | - | - | - | (18.931.718) | 18.931.718 | - | - | - |
| Toplam kapsamlı gelir | 19 | - | - | - 35.759 |
- | - | (26.264.624) | (26.228.865) | (1.535) | (26.230.400) | |
| 30.09.2025 | 19 | 44.627.021 | 1.089.449.477 | 7.165.549 | (578.215) | 7.257.006 | (1.127.715.118) | (26.264.624) | (6.058.904) | 4.955 | (6.053.949) |
| Dipnot | Sınırlı denetimden geçmiş 01.01- 30.09.2025 |
Sınırlı denetimden geçmiş 01.01- 30.09.2024 |
|
|---|---|---|---|
| İŞLETME FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI | (10.660.340) | (25.367.275) | |
| Dönem karı (zararı) | (26.266.159) | (20.801.795) | |
| Dönem net karı (zararı) mutabakatı ile ilgili düzeltmeler | 14.562.923 | 9.174.861 | |
| Amortisman ve itfa gideri ile ilgili düzeltmeler | 13-14-15 | 1.298.261 | 838.290 |
| Alacaklarda değer düşüklüğü (iptali) ile ilgili düzeltmeler | 7 | (923.009) | 83.466 |
| Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar (iptali) ile ilgili düzeltmeler | (100.056) | (14.500) | |
| Dava ve/veya ceza karşılıkları (iptali) ile ilgili düzeltmeler | (70.599) | (2.819) | |
| Faiz gelirleri ile ilgili düzeltmeler | 24 | (2.023.025) | (753.623) |
| Faiz giderleri ile ilgili düzeltmeler | 24 | 16.520.057 | 4.429.081 |
| Vergi (geliri) gideri ile ilgili düzeltmeler | 25 | (65.516) | - |
| Parasal pozisyon kazanç ve kayıplarıyla ilgili düzeltmeler | (73.190) | 1.990.285 | |
| Kar (zarar) mutabakatı ile ilgili diğer düzeltmeler | - | 2.604.681 | |
| İşletme sermayesinde gerçekleşen değişimler | 765.962 | (10.489.277) | |
| Ticari alacaklardaki azalış (artış) ile ilgili düzeltmeler | (3.884.964) | 196.080 | |
| Faaliyetlerle ilgili diğer alacaklardaki azalış (artış) ile ilgili düzeltmeler | (30.070) | (8.220.302) | |
| Stoklardaki azalışlar (artışlar) ile ilgili düzeltmeler | 13.101.260 | (12.995.214) | |
| Peşin ödenmiş giderlerdeki azalış (artış) | (1.206.523) | 28.448.406 | |
| Ticari borçlardaki artış (azalış) ile ilgili düzeltmeler | (5.961.172) | (19.839.986) | |
| Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlardaki artış (azalış) | 106.918 | 934.622 | |
| Faaliyetler ile ilgili diğer borçlardaki artış (azalış) ile ilgili düzeltmeler | (172.822) | (148.508) | |
| Ertelenmiş gelirlerdeki artış (azalış) | (1.059.001) | (425.060) | |
| İşletme sermayesinde gerçekleşen diğer artış (azalış) ile ilgili düzeltmeler | (127.664) | 1.560.685 | |
| Faaliyetlerden elde edilen nakit akışları | 276.934 | (3.251.064) | |
| Alınan faiz | 2.023.025 | 753.623 | |
| Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar kapsamında yapılan ödemeler | 17 | (303.041) | (32.849) |
| Vergi iadeleri (ödemeleri) | (1.443.050) | (3.971.838) | |
| YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI | (687.605) | (6.130.446) | |
| Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların alımından kaynaklanan nakit çıkışları | 13-14 | (687.605) | (6.130.446) |
| FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI | (3.116.911) | 10.770.361 | |
| Borç ödemelerine ilişkin nakit çıkışları | (68.800) | 1.417.548 | |
| İlişkili taraflardan alınan diğer borçlardaki artış | 13.650.360 | 13.781.894 | |
| Kira sözleşmelerinden kaynaklanan borç ödemelerine ilişkin nakit çıkışları | (265.983) | - | |
| Ödenen faiz | (16.432.488) | (4.429.081) | |
| NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ (AZALIŞ) | (14.464.856) | (20.727.360) | |
| DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ | 6 | 12.076.706 | 16.610.290 |
| Nakit ve nakit benzerlerine ilişkin enflasyon etkisi | 6 | 3.071.056 | 4.223.928 |
| DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ | 682.906 | 106.858 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Birlik Mensucat Ticaret ve Sanayi İşletmesi A.Ş. ('Birlik Mensucat', 'Ana Ortaklık' veya 'Grup') mamul bez, 'SOLEY' markalı havlu, ev tekstili ve yatak ürünlerini fason imalat ve ticari mal şeklinde tedarik etmekte ve satışını gerçekleştirmektedir.
Şirket, Türkiye'de kayıtlı olup kayıtlı merkez adresi aşağıdaki gibidir:
Osman Kavuncu Mah. Mensucat Caddesi No:22 Melikgazi/Kayseri'dir.
Şirket, ürünlerini fason, imalat ve ticari mal olarak temin etmekte olup, satış ve pazarlama faaliyetlerini yürütmektedir.
Şirket, Birlik Denim Sanayi ve Ticaret A.Ş.'nin (Birlik Denim) %99,50 oranında hissesine sahiptir. 30.09.2025 konsolide finansal tabloların sunumu amacıyla, Şirket ve Bağlı Ortaklığı bundan böyle 'Grup' olarak adlandırılacaktır. Grup, Birlik Denim'i ekli finansal tablolarda konsolidasyona dahil etmiştir. Birlik Denim gayri faaldir.
Şirket, Sermaye Piyasası Kurulu'na ("SPK") kayıtlıdır ve hisseleri 22 Temmuz 1996 tarihinden itibaren Borsa İstanbul'da ("BIST") işlem görmektedir. BIST'te işlem görenler hisse oranı % 65,32' dir.(31 Aralık 2024: % 65,24)
Grup'un içinde bulunduğu sektör nedeniyle, ara dönem konsolide finansal tablolarını önemli ölçüde etkileyebilecek mevsimsel veya dönemsel özellikler taşıyan faaliyetleri bulunmamaktadır.
30 Eylül 2025 itibariyle toplam personeli 18 kişidir. (31 Aralık 2024: 18)
Grup'un sermaye yapısı ve pay dağılımı aşağıdaki gibidir;
| Ortaklar | 30.09.2025 | 31.12.2024 | ||
|---|---|---|---|---|
| Pay oranı (%) | Pay Tutarı | Pay oranı (%) | Pay Tutarı | |
| Yaşar Küçükçalık | 34,17% | 15.249.543 | 34,17% | 15.249.543 |
| Diğer | 65,83% | 29.377.478 | 65,83% | 29.377.478 |
| Toplam Sermaye | 100% | 44.627.021 | 100% | 44.627.021 |
30.09.2025 tarihi itibarıyla, Birlik Mensucat Ticaret ve Sanayi İşletmesi A.Ş.'nin tam konsolidasyona tabi olan bağlı ortaklığının faaliyet konusu ve kuruluş yılı aşağıda belirtilmiştir:
| Bağlı ortaklık | Ana faaliyet konusu | Kuruluş yılı |
|---|---|---|
| Birlik Denim Sanayi ve Ticaret A.Ş | Tekstil | 2005 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Grup'un ara dönem özet konsolide finansal tabloları, SPK'nın 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri II, 14.1 nolu "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" ("Tebliğ") hükümlerine uygun olarak, Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yayımlanan uluslararası standartlarla uyumlu olacak şekilde Türkiye Finansal Raporlama Standartları ("TFRS") ile bunlara ilişkin ek ve yorumlar esas alınarak hazırlanmıştır. TFRS, Uluslararası Finansal Raporlama Standartları'nda ("UFRS") meydana gelen değişikliklere paralellik sağlanması amacıyla tebliğler aracılığıyla güncellenmektedir.
Ara dönem özet konsolide finansal tablolar, KGK tarafından 4 Ekim 2022 tarihinde yayımlanan "TFRS Taksonomisi Hakkında Duyuru" ile SPK tarafından yayımlanan Finansal Tablo Örnekleri ve Kullanım Rehberi'nde belirlenmiş olan formatlara uygun olarak sunulmuştur.
Grup, 30 Eylül 2025 tarihinde sona eren ara hesap dönemine ilişkin özet konsolide finansal tablolarını TMS 34 Ara Dönem Finansal Raporlama standardına uygun olarak hazırlamıştır. Ara dönem özet konsolide finansal tablolar yıllık finansal tablolarda yer alması gereken tüm bilgileri içermez ve Grup'un 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla hazırlanan yıllık finansal tablolarıyla birlikte okunması gerekir.
SPK'nın 28 Aralık 2023 tarih ve 81/1820 sayılı kararı uyarınca, Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartlarını uygulayan finansal raporlama düzenlemelerine tabi ihraççılar ile sermaye piyasası kurumlarının, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla sona eren hesap dönemlerine ait yıllık finansal raporlarından başlamak üzere TMS 29 "Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Standardı" hükümlerini uygulamak suretiyle enflasyon muhasebesi uygulamasına karar verilmiştir.
Grup, söz konusu SPK kararı, KGK tarafından 23 Kasım 2023 tarihinde yapılan duyuru ve yayımlanan "Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Hakkında Uygulama Rehberi"ne istinaden 30 Eylül 2025 tarihli ve aynı tarihte sona eren döneme ilişkin konsolide finansal tablolarını TMS 29 Standardını uygulayarak hazırlamıştır.
Söz konusu standart uyarınca, yüksek enflasyonlu bir ekonomiye ait para birimi esas alınarak hazırlanan finansal tabloların, bu para biriminin bilanço tarihindeki satın alma gücünde hazırlanması ve önceki dönem finansal tabloların da raporlama dönemi sonundaki cari ölçüm birimi cinsinden yeniden düzenlenmesi gerekmektedir. Grup bu nedenle, 30 Eylül 2024 ve 31 Aralık 2024 tarihli konsolide finansal tablolarını da, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre sunmuştur.
TMS 29 uyarınca yapılan yeniden düzenlemeler, Türkiye İstatistik Kurumu ("TÜİK") tarafından yayınlanan Türkiye'deki Tüketici Fiyat Endeksi'nden ("TÜFE") elde edilen düzeltme katsayısı kullanılarak yapılmıştır. 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla, ara dönem özet konsolide finansal tabloların düzeltilmesinde kullanılan endeksler ve düzeltme katsayıları aşağıdaki gibidir:
| Tarih | Endeks | Düzeltme Katsayı | Üç Yıllık Birleşik |
|---|---|---|---|
| Enflasyon Oranı | |||
| 30 Eylül 2025 | 3.367,22 | 1.00000 | %222 |
| 31 Aralık 2024 | 2.684,55 | 1, 25430 | %291 |
| 30 Eylül 2024 | 2.526,16 | 1, 33294 | %343 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Grup'un yüksek enflasyonlu ekonomilerde finansal raporlama amacıyla yaptığı düzeltme işleminin ana unsurları aşağıdaki gibidir:
TL cinsinden hazırlanmış cari dönem özet konsolide finansal tablolar, bilanço tarihindeki satın alma gücü ile ifade edilmekte olup önceki raporlama dönemlerine ait tutarlar da yine raporlama dönemi sonundaki satın alma gücüne göre düzeltilerek ifade edilmektedir.
Parasal varlık ve yükümlülükler, hali hazırda, bilanço tarihindeki cari satın alma gücü ile ifade edildiğinden düzeltilmemektedir. Parasal olmayan kalemlerin enflasyona göre düzeltilmiş değerlerinin, geri kazanılabilir tutarı ya da net gerçekleşebilir değeri aştığı durumda, sırasıyla TMS 36 Varlıklarda Değer Düşüklüğü ve TMS 2 Stoklar hükümleri uygulanmıştır.
Bilanço tarihindeki cari satın alma gücüyle ifade edilmemiş olan parasal olmayan varlık ve yükümlülükler ile özkaynak kalemleri, ilgili düzeltme katsayıları kullanılarak düzeltilmiştir.
Finansal durum tablosundaki parasal olmayan kalemlerin kapsamlı gelir tablosuna etkisi olanlar dışındaki kapsamlı gelir tablosunda yer alan tüm kalemler, gelir ve gider hesaplarının mali tablolara ilk olarak yansıtıldıkları dönemler üzerinden hesaplanan katsayılar ile endekslenmişlerdir.
Enflasyonun Grup'un cari dönemdeki net parasal varlık pozisyonu üzerindeki etkisi, konsolide kapsamlı gelir tablosunda net parasal pozisyon kazançları/(kayıpları) hesabına kaydedilmiştir.
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla sona eren ara hesap dönemine ait özet konsolide finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2025 tarihi itibariyle geçerli yeni ve değiştirilmiş TFRS ve TFRS yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır.
Söz konusu değişikliğin Grup'un finansal durumu ve performansı üzerinde bir etkisi olmamıştır.
Konsolide finansal tabloların onaylanma tarihi itibarıyla yayımlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiş ve Grup tarafından erken uygulanmaya başlanmamış yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler aşağıdaki gibidir. Grup aksi belirtilmedikçe yeni standart ve yorumların yürürlüğe girmesinden sonra konsolide finansal tablolarını ve dipnotlarını etkileyecek gerekli değişiklikleri yapacaktır.
Grup söz konusu değişikliğin etkilerini, bahsi geçen standartlar nihai halini aldıktan sonra değerlendirecektir.
Söz konusu standart, Grup için geçerli değildir.
-TFRS 18 – Yeni Finansal Tablolarda Sunum ve Açıklama Standardı
Söz konusu standardın Grup'un finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Aşağıda belirtilen UFRS 9 ve UFRS 7'ye yönelik iki adet değişiklik ve UFRS Muhasebe Standartlarına İlişkin Yıllık İyileştirmeler ile UFRS 18 ve UFRS 19 Standartları UMSK tarafından yayınlanmış ancak henüz KGK tarafından TFRS'ye uyarlanmamıştır/yayınlanmamıştır. Bu sebeple TFRS'nin bir parçasını oluşturmazlar. Grup konsolide finansal tablolarında ve dipnotlarda gerekli değişiklikleri bu Standart ve değişiklikler TFRS'de yürürlüğe girdikten sonra yapacaktır.
Söz konusu standart, değişiklik ve iyileştirmelerin Grup'un finansal durumu ve performansı üzerindeki muhtemel etkileri değerlendirilmektedir.
Söz konusu standart, Grup için geçerli değildir.
Grup'un ara dönem özet konsolide finansal tabloları faaliyette bulunduğu temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi (işlevsel para birimi) ile sunulmuştur. Ara dönem özet konsolide finansal tablolar için Grup'un işlevsel ve sunum para birimi Türk Lirası (TL) olarak kabul edilmiştir.
Ara dönem özet konsolide finansal tablolarda İmaş Makina Sanayi A.Ş. ve konsolide edilen bağlı ortaklık "Grup" olarak adlandırılacaktır. İmaş Makina Sanayi A.Ş. 'nin bağlı ortaklık içindeki ortaklık payları aşağıda verilmiştir:
| Sahiplik Oranı (%) | ||||
|---|---|---|---|---|
| Bağlı ortaklık | 30.09.2025 | 31.12.2024 | ||
| Birlik Denim Sanayi ve Ticaret A.Ş | 99,50 | 99,50 |
30.09.2025 ve 31.12.2024 tarihleri itibarıyla Ana Ortaklık bünyesinde konsolide edilen yukarıdaki bağlı ortaklık kontrol gücünün Grup'a ait olması nedeniyle "tam konsolidasyon metodu" ile konsolide edilmiştir. Buna göre ara dönem özet konsolide finansal durum tabloları ve kar veya zarar tabloları aşağıda açıklanan ana esaslara göre düzenlenmiştir:
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Yabancı para cinsinden yapılan işlemleri ve bakiyeleri TL'ye çevirirken işlem tarihinde geçerli olan ilgili kurları esas almaktadır. Ara dönem özet konsolide finansal durum tablolarında yer alan yabancı para birimi bazındaki parasal varlıklar ve borçlar ara dönem özet konsolide finansal durum tabloları tarihindeki döviz kurları kullanılarak TL'ye çevrilmiştir. Yabancı para cinsinden olan işlemlerin TL'ye çevrilmesinden veya parasal kalemlerin ifade edilmesinden doğan kur farkı gider veya gelirleri ilgili dönemde ara dönem özet konsolide kar veya zarar tablolarına yansıtılmaktadır.
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla Grup'un kısa vadeli yükümlülükleri, dönen varlıklarının 25.923.332 TL üzerinde gerçekleşmiştir.
Grup'un 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla özkaynakları negatif (6.053.949) TL (31 Aralık 2024: pozitif 20.176.451 TL) olup aynı tarihte sona eren dönemde net dönem zararı (26.266.159) TL (30 Eylül 2024; (20.801.795) TL'dir.
Şirket 09 Aralık 2024 tarihinde, ana sözleşmesinin "Şirketin Sermayesi 'ne ilişkin 6. maddesi hükmünün vermiş olduğu yetki çerçevesinde; 200.000.000-TL kayıtlı sermaye tavanı içerisinde, 44.627.021,32-TL olan çıkarılmış sermayesinin, tamamı nakden (bedelli) karşılanmak suretiyle, %348,15897 oranında 155.372.978,68 TL artırılarak 200.000.000 TL'ye çıkartılması kapsamında, İzahnamenin onaylanması talebi ile 25.12.2024 tarihi itibarıyla Sermaye Piyasası Kurulu'na başvuruda bulunulmuştur.
SPK'nın ilgili başvuruya olumlu cevap vermesi durumunda Şirket'in özkaynak ve net işletme sermayesinin pozitif yönde etkilenmesi beklenmektedir. Şirket'e ilave fon girişi ile gelecek dönemlerde sağlıklı faaliyet ve net karlılığa ulaşacağını planlamaktadır.
Bir finansal varlık veya borcun birbirine mahsup edilerek (netleştirilerek) net tutarın bilançoda gösterilmesi ancak işletmenin; muhasebeleştirilen tutarları netleştirme konusunda yasal bir hakkının bulunması ve net esasa göre ödemede bulunma ya da varlığı elde etme ve borcu ödeme işlemlerini eş zamanlı olarak gerçekleştirme niyetinde olması durumunda mümkün olabilir.
Mali durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Grup'un ara dönem özet konsolide finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem ara dönem özet konsolide finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır ve önemli farklılıklar açıklanır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Muhasebe politikaları ve muhasebe tahminlerinde değişiklik ve hatalar olması durumunda, yapılan önemli değişiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir. Muhasebe tahm൴nler൴ndek൴ değ൴ş൴kl൴kler, yalnızca b൴r döneme ൴l൴şk൴n ൴se değ൴ş൴kl൴ğ൴n yapıldığı car൴ dönemde, gelecek dönemlere ൴l൴şk൴n ൴se hem değ൴ş൴kl൴ğ൴n yapıldığı dönemde hem de ൴ler൴ye yönel൴k olarak uygulanır.
30 Eylül 2025 tar൴h൴ ൴t൴barıyla ara dönem özet konsol൴de f൴nansal tablolar 31 Aralık 2024 tar൴h൴nde sona eren yıla a൴t konsol൴de f൴nansal tabloların hazırlanması sırasında uygulanan muhasebe pol൴t൴kalarıyla tutarlı olan muhasebe pol൴t൴kalarının uygulanması suret൴yle hazırlanmıştır. Dolayısıyla, bu konsol൴de f൴nansal tablolar 31 Aralık 2024 tar൴h൴nde sona eren yıla a൴t konsol൴de f൴nansal tablolar ൴le b൴rl൴kte değerlend൴r൴lmel൴d൴r.
Yeni bir standardın ilk kez uygulanmasından kaynaklanan muhasebe politikası değişiklikleri, şayet varsa, geçiş hükümlerine uygun olarak geriye veya ileriye dönük olarak uygulanmaktadır. Herhangi bir geçiş hükmünün yer almadığı değişiklikler, muhasebe politikasında isteğe bağlı yapılan önemli değişiklikler veya tespit edilen muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanmakta ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenmektedir. Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de ileriye yönelik olarak uygulanır.
Ara dönem özet konsolide finansal tabloların hazırlanmasında uygulanan önemli muhasebe politikaları aşağıda özetlenmiştir:
Aşağıdaki kriterlerin birinin varlığında, taraf; Grup ile ilişkili sayılır:
İlişkili taraflarla yapılan işlem, ilişkili taraflar arasında kaynaklarının, hizmetlerin ya da yükümlülüklerin bir bedel karşılığı olup olmadığına bakılmaksızın transferidir.
Grup tarafından bir alıcıya ürün veya hizmet sağlanması sonucunda oluşan ticari alacaklar ertelenen finansman gelirinden netleştirilmiş olarak gösterilirler. Belirlenmiş faiz oranı olmayan kısa vadeli alacaklar, faiz tahakkuk etkisinin çok büyük olmaması durumunda, orijinal fatura değerleri üzerinden gösterilmiştir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Şüpheli alacak tutarına karşılık ayrılmasını takiben, şüpheli alacak tutarının tamamının veya bir kısmının tahsil edilmesi durumunda, tahsil edilen tutar ayrılan şüpheli alacak karşılığından düşülerek konsolide kar veya zarar tablosuna gelir olarak kaydedilir.
Stoklar, net gerçekleşebilir değer ya da bilanço tarihindeki maliyet bedelinden düşük olanı ile değerlenmiştir. Maliyet bedelleri ağırlıklı ortalama maliyet metodu ile hesaplanmıştır. Kredi maliyetleri stok maliyetlerine dahil edilmemektedir.
Grup, finansal varlıklarını itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilen, gerçeğe uygun değeri konsolide kar veya zarara yansıtılan ve gerçeğe uygun değeri konsolide diğer kapsamlı gelir tablolarına yansıtılan finansal varlıklar olarak üç sınıfta muhasebeleştirmektedir. Sınıflandırma, finansal varlıklardan faydalanma amaçlarına göre belirlenen iş modeli ve beklenen nakit akışları esas alınarak yapılmaktadır. Yönetim, finansal varlıklarının sınıflandırmasını satın alındıkları tarihte yapar.
Yönetimin sözleşmeye dayalı nakit akışlarını tahsil etme iş modelini benimsediği ve sözleşme şartlarının belirli tarihlerde sadece anapara ve anapara bakiyesinden kaynaklanan faiz ödemelerini içerdiği, sabit veya belirli ödemeleri olan, aktif bir piyasada işlem görmeyen ve türev araç olmayan finansal varlıkları itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilen varlıklar olarak sınıflandırılır. Vadeleri konsolide finansal durum tablosu tarihinden itibaren 12 aydan kısa ise dönen varlıklar, 12 aydan uzun ise duran varlıklar olarak sınıflandırılırlar.
İtfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilen varlıklar, konsolide finansal durum tablolarında "ticari alacaklar" ve "nakit ve nakit benzerleri" kalemlerini içermektedir.
Grup, konsolide finansal tablolarda yer alan itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilen ticari alacakları önemli bir finansman bileşeni içermediği için değer düşüklüğü hesaplamaları için kolaylaştırılmış uygulamayı seçerek karşılık matrisi kullanmaktadır. Bu uygulama ile Grup, ticari alacaklar belirli sebeplerle değer düşüklüğüne uğramadığı durumlarda, beklenen kredi zarar karşılığını ömür boyu beklenen kredi zararlarına eşit bir tutardan ölçmektedir. Beklenen kredi zararlarının hesaplamasında, geçmiş kredi zararı deneyimleri ile birlikte, Grup'un geleceğe yönelik tahminleri de dikkate alınmaktadır.
Yönetimin sözleşmeye dayalı nakit akışlarını tahsil etme ve/veya satış yapma iş modelini benimsediği varlıklar gerçeğe uygun değerinden muhasebeleştirilen varlıklar olarak sınıflandırılır. Yönetim, ilgili varlıkları bilanço tarihinden itibaren 12 ay içinde elden çıkarmaya niyetli değilse söz konusu varlıklar duran varlıklar olarak sınıflandırılırlar. Grup özkaynağa dayalı finansal varlıklara yapılan yatırımlar için ilk muhasebeleştirme sırasında yatırımın gerçeğe uygun değer farkının konsolide diğer kapsamlı gelire veya konsolide kâr veya zarar tablosuna yansıtılan özkaynak yatırımı olarak değişmez bir seçim yapar:
Gerçeğe uygun değeri konsolide diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıklar, konsolide finansal durum tablolarında "finansal yatırımlar" kalemlerini içermektedir. Grup, söz konusu varlıklarını gerçeğe uygun bedelinden ölçer. İlgili finansal varlıklardan kaynaklanan kazanç veya kayıplardan, değer düşüklüğü ile kur farkı gelir veya giderleri dışında kalanlar diğer kapsamlı gelire yansıtılır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire kaydedilen varlıkların satılması durumunda diğer kapsamlı gelire sınıflandırılan değerleme farkı geçmiş yıl karlarına sınıflandırılır.
Finansal borçlar, alındıkları tarihlerde, alınan finansal borç tutarından işlem giderleri çıkartıldıktan sonraki değerleriyle kaydedilir. Finansal borçlar, takip eden tarihlerde, etkin faiz oranı ile hesaplanmış iskonto edilmiş değerleri ile konsolide finansal tablolarda takip edilirler. Alınan finansal borç tutarı (işlem giderleri hariç) ile geri ödeme değeri arasındaki fark, konsolide kar veya zarar tablolarında finansal borç süresince tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilir.
Grup'un bilanço tarihinden itibaren 12 ay için yükümlülüğü geri ödemeyi erteleme gibi koşulsuz hakkı bulunmuyorsa finansal borçlar, kısa vadeli yükümlülükler olarak sınıflandırılır.
Ticari borçlar, gerçeğe uygun değerleriyle deftere alınır ve müteakip dönemlerde iskonto edilmiş değerleri ile muhasebeleştirilir.
Bütün finansal varlık alım ve satımları işlem tarihinde, yani Grup'un varlığı almayı veya satmayı taahhüt ettiği tarihte kayıtlara yansıtılır. Söz konusu alım ve satımlar genellikle piyasada oluşan genel teamül ve düzenlemelerle belirlenen zaman dilimi içerisinde finansal varlığın teslimini gerektiren alım satımlardır.
Bir finansal varlık (ya da finansal varlığın veya benzer finansal varlıklardan oluşan grubun bir kısmı);
Grup'un varlıktan nakit akımı elde etmesi hakkını devretmesi bununla birlikte tüm risk ya da menfaatlerin transfer edilmemesi veya üzerindeki kontrolü devretmemesi durumunda, varlık, Grup'un varlık ile devam eden ilişkisine bağlı olarak konsolide finansal tablolara taşınır.
Finansal yükümlülükler, bu yükümlülüklerden doğan borçların ortadan kalkması, iptal edilmesi ve süresinin dolması durumlarında kayıtlardan çıkartılır.
Nakit akım tablosunda sunmak amacı ile nakit ve nakit benzerleri, işletmedeki nakit, finansal kuruluşlarda tutulan vadesiz mevduat, orijinal vadeleri üç ay veya üç aydan kısa tutarı belirli bir nakde kolayca çevrilebilen diğer kısa vadeli yüksek likiditeye sahip ve değerindeki değişim riski önemsiz olan yatırımları, kredi kartı alacaklarını ve bankalar nezdindeki cari hesapları kapsar.
Maddi duran varlıklar, yeniden değerleme yöntemi ile değerlenen varlıklar hariç olmak üzere, maliyet değerlerinden birikmiş amortisman ve birikmiş değer düşüklükleri düşüldükten sonraki tutar üzerinden gösterilirler. Amortisman, maddi varlıkların faydalı ömürleri esas alınarak doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmaktadır. Maddi duran varlıkların amortisman dönemleri, tahmin edilen faydalı ömürleri esas alınarak, aşağıda belirtilmiştir:
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Maddi duran varlıkların tahmini faydalı ömürlerini gösteren amortisman süreleri aşağıdaki gibidir:
| Faydalı Ömür (Yıl) | |
|---|---|
| Binalar | 50 |
| Tesis, makina ve cihazlar | 3-25 |
| Taşıtlar | 5 |
| Mobilya ve demirbaşlar | 3-25 |
| Diğer maddi duran varlıklar | 3- 20 |
Maddi varlıklarda değer düşüklüğü olduğuna işaret eden koşulların mevcut olması halinde, olası bir değer düşüklüğünün tespiti amacıyla inceleme yapılır ve bu inceleme sonunda maddi varlığın kayıtlı değeri, geri kazanılabilir değerinden fazla ise, karşılık ayrılmak suretiyle kayıtlı değeri geri kazanılabilir değerine indirilir. Geri kazanılabilir değer, ilgili maddi varlığın mevcut kullanımından gelecek net nakit akışları ile net satış fiyatından yüksek olanı olarak kabul edilir.
Maddi varlıkların elden çıkartılması dolayısıyla oluşan kar ve zararlar, yatırım faaliyetlerinden gelirler/ giderler kalemleri altında muhasebeleştirilir.
Maddi duran varlıkların herhangi bir parçasını değiştirmekten doğan giderler bakım onarım maliyetleri ile birlikte varlığın gelecekteki ekonomik faydasını arttırıcı nitelikte ise aktifleştirilebilirler. Tüm diğer giderler oluştukça konsolide kar veya zarar tablolarında gider kalemleri içinde muhasebeleştirilir.
Maddi olmayan duran varlıklar, tanımlanabilir olması, ilgili kaynak üzerinde kontrolün bulunması ve gelecekte elde edilmesi beklenen bir ekonomik faydanın varlığı kriterlerine göre konsolide finansal tablolara alınmaktadır. Maddi olmayan duran varlıklar, maliyet değerlerinden birikmiş amortisman ve varsa kalıcı değer kayıpları düşülerek ifade edilmişlerdir. Bu varlıklar beklenen faydalı ömürlerine göre doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak kıst bazında itfa edilmektedirler.
Mal ve hizmetlerin üretiminde, tedarikinde ya da idari amaçla kullanılmak veya işlerin normal seyri esnasında satılmak yerine, kira geliri ve/veya değer artış kazancı elde etmek amacıyla (sahibi veya finansal kiralama sözleşmesine göre kiracı tarafından) elde tutulan arsa, bina ya da binanın bir kısmı veya her ikisi yatırım amaçlı gayrimenkuller olarak sınıflandırılır.
Yatırım amaçlı bir gayrimenkul, gayrimenkulle ilgili gelecekteki ekonomik yararların işletmeye girişinin muhtemel olması ve yatırım amaçlı gayrimenkulün maliyetinin güvenilir bir şekilde ölçülebilir olması durumunda bir varlık olarak muhasebeleştirilir.
Grup, yatırım amaçlı gayrimenkullerini konsolide finansal tablolarında Gerçeğe Uygun Değer Yöntemi ile ölçmektedir. Yatırım amaçlı gayrimenkuller finansal tablolarda Sermaye Piyasası Kurulu (SPK)'ndan gayrimenkul değerleme yetkisi almış Emek Taşınmaz Değerleme ve Danışmanlık A.Ş. tarafından belirlenen gerçeğe uygun değeri ile gösterilmiştir.
Gerçeğe uygun değerdeki değişiklikten kaynaklanan kazançlar oluştuğu dönemde konsolide kar veya zarar tablosunda yatırım faaliyetlerinden gelirler/giderler kalemleri altında muhasebeleştirilir.
Grup, her bir konsolide finansal durum tablosu tarihinde, bir varlığa ilişkin değer kaybının olduğuna dair herhangi bir gösterge olup olmadığını değerlendirir. Eğer böyle bir gösterge mevcutsa, o varlığın geri kazanılabilir tutarı tahmin edilir. Eğer söz konusu varlığın veya o varlığa ait nakit üreten herhangi bir biriminin kayıtlı değeri, kullanım veya satış yoluyla geri kazanılacak tutarından yüksekse değer düşüklüğü meydana gelmiştir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Geri kazanılabilir tutar varlığın net satış fiyatı ile kullanım değerinden yüksek olanı seçilerek bulunur. Kullanım değeri, bir varlığın sürekli kullanımından ve faydalı ömrü sonunda elden çıkarılmasından elde dilmesi beklenen nakit akışlarının tahmin edilen bugünkü değeridir. Değer düşüklüğü kayıpları konsolide kar veya zarar tablolarında muhasebeleştirilir.
Faaliyet kiralamalarından elde edilen kira geliri, ilgili kira dönemi boyunca doğrusal yöntem ile muhasebeleştirilir. Faaliyet kiralamasının gerçekleşmesi ve müzakere edilmesinde katlanılan doğrudan başlangıç maliyetleri kiralanan varlığın maliyetine dâhil edilir ve doğrusal yöntem ile kira süresi boyunca itfa edilir.
Bir sözleşmenin kiralamaya ilişkin olan ve olmayan unsurlar içermesi halinde grup, sözleşmede belirtilmiş bedeli her bir unsura dağıtmak için TFRS 15 standardını uygular.
Grup'un bilanço tarihi itibarıyla kiralama sözleşmelerinden kaynaklanan kira ödemeleri değişken kira ödemelerinden oluşmaktadır. TFRS 16 standardı kapsamında yer almayan söz konusu değişken kira ödemeleri, ilgili dönemde konsolide kar veya zarar tablosuna kira gideri olarak kaydedilmektedir.
Borçlanmalar ilk muhasebeleştirme esnasında gerçeğe uygun değerinden katlanılan işlem maliyetleri düşülerek muhasebeleştirilirler. Borçlanmalar ilk muhasebeleştirmenin ardından itfa edilmiş maliyetlerinden ölçülürler. Tahsil edilen tutar (işlem maliyetleri düşülmüş) ile geri alınan tutar arasındaki fark, etkin faiz yöntemi kullanılmak sureti ile dönem süresince konsolide kar veya zarar tablolarında muhasebeleştirilir.
Borçlanmalar sözleşmede belirtilen yükümlülük yerine getirildiğinde, iptal edildiğinde veya zaman aşımına uğradığında bilançodan çıkarılır. Ortadan kalkan veya başka bir tarafa devredilen finansal borcun defter değeri ile devredilen her türlü nakit dışı varlık veya üstlenilen her türlü borç da dahil olmak üzere anılan borca ilişkin olarak ödenen tutar arasındaki fark, diğer gelir veya finansman gideri olarak kar veya zararda muhasebeleştirilir.
Bir finansal borcun koşulları yeniden görüşüldüğünde ve işletme finansal bir borcun tamamının ya da bir kısmının (borcun özkaynakla takası) ortadan kalkması amacıyla kredi verene özkaynağa dayalı araçlar ihraç ettiğinde, finansal borcun defter değeri ile ihraç edilen özkaynağa dayalı aracın gerçeğe uygun değeri arasındaki fark olarak ölçülen bir kazanç veya kayıp konsolide kar veya zarar tablolarında muhasebeleştirilir.
Borçlanmalar, Grup'un borcun ödemesini raporlama döneminin sonundan itibaren en az on iki ay süreyle erteleyebilmesine yönelik koşulsuz bir hakkının bulunmaması durumunda kısa vadeli olarak sınıflandırılır.
Gelir vergisi gideri, cari vergi ve ertelenmiş vergi giderinin toplamından oluşur.
Cari yıl vergi yükümlülüğü, dönem karının vergiye tabi olan kısmı üzerinden hesaplanır. Vergiye tabi kâr, diğer yıllarda vergilendirilebilir ya da vergiden indirilebilir kalemler ile vergilendirilmesi ya da vergiden indirilmesi mümkün olmayan kalemleri hariç tutması nedeniyle, konsolide kar veya zarar tablolarında yer verilen kârdan farklılık gösterir. Grup'un cari vergi yükümlülüğü konsolide finansal tabloların tarihi itibarıyla yasallaşmış ya da önemli ölçüde yasallaşmış vergi oranı kullanılarak hesaplanmıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Ertelenmiş vergi yükümlülüğü veya varlığı, varlıkların ve yükümlülüklerin konsolide finansal tablolarda gösterilen tutarları ile yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki geçici farklılıkların yükümlülük yöntemine göre vergi etkilerinin yasalaşmış vergi oranları dikkate alınarak hesaplanmasıyla belirlenmektedir. Ertelenmiş vergi yükümlülükleri vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanırken, indirilebilir geçici farklardan oluşan ertelenmiş vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle söz konusu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması şartıyla hesaplanmaktadır. Şerefiye veya işletme birleşmeleri dışında varlık veya yükümlülüklerin ilk defa finansal tablolara alınmasından dolayı oluşan ve hem ticari hem de mali kar veya zararı etkilemeyen geçici zamanlama farklarına ilişkin ertelenmiş vergi yükümlülüğü veya varlığı hesaplanmaz.
Ertelenmiş vergi varlığının kayıtlı değeri, her konsolide finansal durum tablosu tarihi itibarıyla gözden geçirilir. Ertelenmiş vergi varlığının bir kısmının veya tamamının sağlayacağı faydanın elde edilmesine imkan verecek düzeyde mali kar elde etmenin muhtemel olmadığı ölçüde, ertelenmiş vergi varlığının kayıtlı değeri azaltılır.
Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri varlıkların gerçekleşeceği veya yükümlülüklerin yerine getirildiği dönemde geçerli olması beklenen konsolide finansal durum tabloları tarihi itibarıyla kanunlaşmış veya önemli ölçüde kanunlaşmış vergi oranları (vergi düzenlemeleri) üzerinden hesaplanır.
Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülüklerinin hesaplanması sırasında, Grup'un konsolide finansal durum tabloları tarihi itibarıyla varlıklarının defter değerini geri kazanma ya da yükümlülüklerini yerine getirmesi için tahmin ettiği yöntemlerin vergi sonuçları dikkate alınır.
Aynı ülkenin vergi mevzuatına tabi olunması ve cari vergi varlıklarının cari vergi yükümlülüklerinden mahsup edilmesi konusunda yasal olarak uygulanabilir bir hakkın bulunması şartıyla ertelenen vergi varlıkları ve ertelenen vergi yükümlülükleri, karşılıklı olarak birbirinden mahsup edilir.
Kıdem tazminatı karşılığı, Grup'un, Türk İş Kanunu ve bağlı ortaklıkların faaliyet gösterdikleri ülkelerde geçerli olan kanunlar uyarınca personelin emekliye ayrılmasından doğacak gelecekteki olası yükümlülüklerinin tahmini toplam karşılığının bugünkü değerini ifade eder. Türkiye'de geçerli olan çalışma hayatını düzenleyen yasalar ve Türk İş Kanunu uyarınca, Grup, en az bir yıllık hizmetini tamamlayan, kendi isteği ile işten ayrılması veya uygunsuz davranışlar sonucu iş akdinin feshedilmesi dışında kalan sebepler yüzünden işten çıkarılan, vefat eden veya emekliye ayrılan her personeline toplu olarak kıdem tazminatı ödemekle yükümlüdür.
Tanımlanmış sosyal yardım yükümlülüğünün bugünkü değeri ile ilgili ayrılan karşılık öngörülen yükümlülük yöntemi kullanılarak hesaplanır. Tüm aktüeryal kazanç ve kayıplar oluştukları dönem içinde diğer kapsamlı gelir/gider olarak özkaynaklara yansıtılır.
Yabancı para cinsinden yapılan işlemleri ve bakiyeleri TL'ye çevirirken işlem tarihinde geçerli olan ilgili kurları esas almaktadır. Finansal durum tablolarında yer alan yabancı para birimi bazındaki parasal varlıklar ve borçlar konsolide finansal durum tabloları tarihindeki döviz kurları kullanılarak TL'ye çevrilmiştir. Yabancı para cinsinden olan işlemlerin TL'ye çevrilmesinden veya parasal kalemlerin ifade edilmesinden doğan kur farkı gider veya gelirleri ilgili dönemde konsolide kar veya zarar tablolarına yansıtılmaktadır.
Grup, taahhüt edilmiş bir mal veya hizmeti müşterisine devrederek edim yükümlülüğünü yerine getirdiğinde veya getirdikçe hasılatı konsolide finansal tablolarına kaydeder. Bir varlığın kontrolü müşterinin eline geçtiğinde (veya geçtikçe) varlık devredilmiş olur.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Grup aşağıda yer alan temel prensipler doğrultusunda hasılatı konsolide finansal tablolarına kaydetmektedir:
Grup aşağıdaki şartların tamamının karşılanması durumunda müşterisi ile yaptığı bir sözleşmeyi hasılat olarak muhasebeleştirir:
Adi pay senetleri özkaynaklarda sınıflandırılır. Yeni pay senedi ve opsiyon ihracıyla ilişkili maliyetler, vergi etkisi indirilmiş olarak tahsil edilen tutardan düşülerek özkaynaklarda gösterilirler.
Ertelenen finansman gelir/gideri vadeli satışlar ve alımların üzerinde bulunan finansal gelirler ve giderleri temsil eder. Bu gelirler ve giderler, kredili satış ve alımların süresi boyunca, etkin faiz oranı ile hesaplanır ve esas faaliyetlerden diğer gelirler ve esas faaliyetlerden diğer giderler hesapları altında gösterilir.
Grup'un geçmiş olaylardan kaynaklanan mevcut bir yükümlülüğünün bulunması, bu yükümlülüğün yerine getirilmesi için ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeden çıkmasının muhtemel olması ve söz konusu yükümlülük tutarının güvenilir bir biçimde tahmin edilebiliyor olması durumunda ilgili yükümlülük karşılık olarak konsolide finansal tablolara alınır. Koşullu yükümlülükler, ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeden çıkma ihtimalinin muhtemel hale gelip gelmediğinin tespiti amacıyla sürekli olarak değerlendirmeye tabi tutulur.
Koşullu yükümlülük olarak işleme tabi tutulan kalemler için gelecekte ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeden çıkma ihtimalinin muhtemel hale gelmesi durumunda, bu koşullu yükümlülük, güvenilir tahminin yapılmadığı durumlar hariç, olasılıktaki değişikliğin meydana geldiği dönemin konsolide finansal tablolarında karşılık olarak kayıtlara alınır.
Grup, koşullu yükümlülüklerin muhtemel hale geldiği ancak ekonomik fayda içeren kaynakların tutarı hakkında güvenilir tahminin yapılamaması durumunda ilgili yükümlülüğü dipnotlarda göstermektedir.
Geçmiş olaylardan kaynaklanan ve mevcudiyeti işletmenin tam anlamıyla kontrolünde bulunmayan bir veya birden daha fazla kesin olmayan olayın gerçekleşip geçekleşmemesi ile teyit edilecek olan varlık, koşullu varlık olarak değerlendirilir. Ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeye girme ihtimalinin yüksek bulunması durumunda koşullu varlıklar konsolide finansal tablo dipnotlarında açıklanır.
Karşılık tutarının ödenmesi için kullanılan ekonomik faydaların tamamının ya da bir kısmının üçüncü taraflarca karşılanmasının beklendiği durumlarda tahsil edilecek olan tutar, bu tutarın geri ödemesinin kesin olması ve tutarın güvenilir bir şekilde hesaplanması durumunda, bir varlık olarak muhasebeleştirilir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Konsolide kar veya zarar tablolarında belirtilen pay başına kazanç, ana ortaklık payına düşen konsolide net karın ilgili dönem içinde mevcut hisselerin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi ile tespit edilir.
Konsolide kar veya zarar tablolarında belirtilen pay başına kazanç, net karın, yıl boyunca piyasada bulunan hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama sayısına bölünmesi ile bulunmuştur.
Türkiye'de şirketler, sermayelerini, hissedarlarına geçmiş yıl karlarından dağıttıkları "bedelsiz hisse" yolu ile arttırabilmektedirler. Bu tip "bedelsiz hisse" dağıtımları, hisse başına kazanç hesaplamalarında, ihraç edilmiş hisse gibi değerlendirilir. Buna göre, bu hesaplamalarda kullanılan ağırlıklı ortalama hisse sayısı, söz konusu hisse senedi dağıtımlarının geçmişe dönük etkileri de dikkate alınarak bulunmuştur.
Faaliyet bölümleri, Grup'un faaliyetlere ilişkin karar almaya yetkili organlara veya kişilere sunulan iç raporlama ve stratejik bölümlere paralel olarak değerlendirilmektedir. Söz konusu bölümlere tahsis edilecek kaynaklara ilişkin kararların alınması ve bölümlerin performansının değerlendirilmesi amacıyla Grup'un faaliyetlerine ilişkin stratejik karar almaya yetkili organlar ve kişiler, Grup'un üst düzey yöneticileri olarak tanımlanmıştır.
Nakit akış tablosunda, döneme ilişkin nakit akımları işletme, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır.
Nakit ve nakit benzeri değerler, nakit ve banka mevduatı ile tutarı belirli nakde kolayca çevrilebilen kısa vadeli ve yüksek likiditeye sahip ve değerindeki değişim riski önemsiz olan, vadesi 3 ay veya daha kısa olan yatırımları içermektedir.
Konsolide finansal durum tabloları tarihinden sonraki olaylar; kara ilişkin herhangi bir duyuru veya diğer seçilmiş finansal bilgilerin kamuya açıklanmasından sonra ortaya çıkmış olsalar bile, konsolide finansal durum tabloları tarihi ile konsolide finansal durum tablolarının yayımı için yetkilendirilme tarihi arasındaki tüm olayları kapsar.
Grup, konsolide finansal durum tabloları tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, konsolide finansal tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun şekilde düzeltir.
Konsolide finansal tabloların hazırlanmasında Grup yönetiminin, raporlanan varlık ve yükümlülük tutarlarını etkileyecek, konsolide finansal durum tabloları tarihi itibarı ile vukuu muhtemel yükümlülük ve taahhütleri ve raporlama dönemi itibarıyla kar ve zarar tutarlarını belirleyen değerlendirmeler, varsayımlar ve tahminler yapması gerekmektedir. Gerçekleşmiş sonuçlar tahminlerden farklı olabilmektedir. Tahminler düzenli olarak gözden geçirilmekte, gerekli düzeltmeler yapılmakta ve gerçekleştikleri dönemde konsolide kar veya zarar tablolarına yansıtılmaktadır.
Konsolide finansal tablolara yansıtılan tutarlar üzerinde önemli derecede etkisi olabilecek bilanço tarihinde var olan veya ileride gerçekleşebilecek tahminlerin esas kaynakları göz önünde bulundurularak yapılan varsayımların başlıcaları aşağıdaki gibidir:
a) Finansal varlıklar üzerindeki değer düşüklüklerinin tahmini.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Bulunmamaktadır.
| Satışlar | BİRLİK MENSUCAT | BİRLİK DENİM 1.01-30.09.2025 | |
|---|---|---|---|
| Satışlar | 142.181.039 | - | 142.181.039 |
| Satıştan İadeler (-) | (4.411.188) | - | (4.411.188) |
| Satış İskontoları (-) | (102.018) | - | (102.018) |
| Toplam | 137.667.833 | - | 137.667.833 |
| Satışlar | BİRLİK MENSUCAT | BİRLİK DENİM 1.01-30.09.2024 | |
| Satışlar | 103.413.639 | - | 103.413.639 |
| Satıştan İadeler (-) | (3.247.538) | - | (3.247.538) |
| Satış İskontoları (-) | (72.282) | - | (72.282) |
| Toplam | 100.093.819 | - | 100.093.819 |
| Satışlar | BİRLİK MENSUCAT | BİRLİK DENİM 1.07-30.09.2025 | |
| Satışlar Satıştan İadeler (-) |
49.552.796 (1.434.645) |
- | 49.552.796 (1.434.645) |
| Satış İskontoları (-) | - | - - |
- |
| Toplam | 48.118.151 | - | 48.118.151 |
| Satışlar | BİRLİK MENSUCAT | BİRLİK DENİM | 1.07.30.09.2024 |
| Satışlar | 39.639.254 | - | 39.639.254 |
| Satıştan İadeler (-) | (1.189.769) | - | (1.189.769) |
| Satış İskontoları (-) | (72.282) | - | (72.282) |
| Toplam | 38.377.203 | - | 38.377.203 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Küçükçalık Tekstil San.Tic.A.Ş. | 758.307 | - |
| İlişkili Taraflara Kısa Vadeli Diğer Borçlar | ||
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
| Yaşar Küçükçalık | 54.210.822 | 40.560.462 |
Ortaklara ve üst düzey yöneticilere sağlanan faydalar aşağıdaki gibidir.
| 01.01. | 01.01. | 01.07. | 01.07. | |
|---|---|---|---|---|
| 30.09.2025 | 30.09.2024 | 30.09.2025 | 30.09.2024 | |
| Ücretler ve diğer kısa vadeli faydalar | 360.000 | 359.894 | 101.989 | 142.119 |
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Kasa | 1.214 | 1.706 |
| Bankadaki nakit | 52.464 | 14.919.985 |
| Vadesiz mevduatlar | 52.464 | 1.835.657 |
| Vadeli mevduatlar | 0 | 13.084.328 |
| Diğer hazır varlıklar | 629.228 | 226.071 |
| 682.906 | 15.147.762 |
| Kısa vadeli | 30.09.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| Ticari alacaklar | 22.368.920 | 18.484.947 |
| Alınan çekler | 924.000 | - |
| Şüpheli ticari alacaklar | 6.636.344 | 9.481.665 |
| Şüpheli ticari alacaklar karşılığı (-) | (6.636.344) | (9.481.665) |
| 23.292.920 | 18.484.947 |
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Dönem başı karşılık tutarı | 9.481.665 | 11.949.249 |
| Cari dönem karşılık gideri | - | 1.157.727 |
| Cari dönem iptaller/tahsiller | 923.009 | |
| Parasal kayıp / kazanç | (3.768.330) | (3.625.311) |
| 6.636.344 | 9.481.665 | |
| İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar | ||
| Kısa vadeli | 30.09.2025 | 31.12.2024 |
| 20.282.880 | 21.220.866 | |
| Ticari borçlar Borç senetleri |
14.382.796 | 20.164.289 |
| 34.665.676 | 41.385.155 | |
| FİNANSAL BORÇLAR | ||
| Kısa Vadeli Borçlanmalar | ||
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
| Diğer Finansal Borçlar | 886.898 | 582.479 |
| Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları | ||
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
| Faaliyet kiralama anapara ve faizleri | 428.247 | 694.230 |
| Uzun Vadeli Borçlanmalar | ||
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
| Faaliyet kiralama anapara ve faizleri | 321.209 | 694.428 |
| DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR | ||
| İlişkili Olmayan Taraflardan Kısa Vadeli Diğer Alacaklar | ||
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
| Verilen depozito ve teminatlar | 6.561 | 8.229 |
| Vergi Dairesinden Alacaklar | 93.159 | 57.208 |
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Verilen depozito ve teminatlar | 16.569 | 20.782 |
| İlişkili Olmayan Taraflara Kısa Vadeli Diğer Borçlar | ||
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
| Ödenecek vergi ve fonlar Vadesi geçmiş, ertelenmiş veya taksitlendirilmiş vergi ve diğer yükümlülükler |
251.732 - |
408.875 15.679 |
| 251.732 | 424.554 | |
| 10. STOKLAR | ||
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
| İlk madde malzeme | 119.237 | 1.683.138 |
| Mamuller | 1.418.149 | 3.827.696 |
| Ticari mallar | 38.534.955 | 47.671.005 |
| Stok değer düşüklüğü karşılığı (-) | - | (8.238) |
| 40.072.341 | ||
| Stok değer düşüklüğü hareket tablosu: | ||
| 30.09.2025 | ||
| Dönem başı karşılık tutarı | 8.238 | |
| Dönem içinde ayrılan karşılık Değer düşüklüğü iptali |
- (8.238) |
|
| Dönem sonu stok değer düşüklüğü | - | |
| 11. PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER VE ERTELENMİŞ GELİRLER | ||
| İlişkili Olmayan Taraflara Kısa Vadeli Peşin Ödenmiş Giderler | 53.173.601 31.12.2024 - 8.238 - 8.238 |
|
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
| Verilen Sipariş Avansları Gelecek aylara ait giderler |
3.750.019 213.634 |
|
| Personel avansları | 99.000 | |
| 4.062.653 | 2.458.422 297.838 99.870 2.856.130 |
|
| İlişkili Olmayan Taraflardan Kısa Vadeli Ertelenmiş Gelirler |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Alınan sipariş avansları | 53.797 | 1.112.798 |
|---|---|---|
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Kısa Vadeli Varlıklar
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Peşin ödenen kurumlar vergisi | 188.413 | 59.642 |
30 Eylül 2025 tarihi itibariyle maddi duran varlıklar hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| Maliyet | 1.01.2025 | İlaveler | 30.09.2025 |
|---|---|---|---|
| Tesis, makine ve cihazlar | 62.023.074 | - | 62.023.074 |
| Taşıtlar | 1.247.067 | - | 1.247.067 |
| Demirbaşlar | 30.020.388 | 687.605 | 30.707.993 |
| Özel maliyetler | 1.849.634 | - | 1.849.634 |
| Diğer maddi vuran varlıklar | 1.542.103 | - | 1.542.103 |
| 96.682.266 | 687.605 | 97.369.871 | |
| Birikmiş Amortismanlar | |||
| Tesis, makine ve cihazlar | 61.632.042 | 32.300 | 61.664.342 |
| Taşıtlar | 1.247.067 | - | 1.247.067 |
| Demirbaşlar | 26.007.829 | 187.657 | 26.195.486 |
| Özel maliyetler | 221.071 | 277.445 | 498.516 |
| Diğer maddi vuran varlıklar | 1.542.102 | - | 1.542.102 |
| 90.650.111 | 497.402 | 91.147.513 | |
| Maddi duran varlıklar, net | 6.032.155 | 6.222.358 |
31 Aralık 2024 tarihi itibariyle maddi duran varlıklar hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| 1.01.2024 | İlaveler | 31.12.2024 | |
|---|---|---|---|
| Tesis, makine ve cihazlar | 62.023.074 | - | 62.023.074 |
| Taşıtlar | 1.247.067 | - | 1.247.067 |
| Demirbaşlar | 29.695.888 | 324.500 | 30.020.388 |
| Özel maliyetler | 72.479 | 1.777.155 | 1.849.634 |
| Diğer maddi vuran varlıklar | 1.542.103 | - | 1.542.103 |
| 94.580.611 | 2.101.655 | 96.682.266 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Diğer maddi vuran varlıklar | 1.542.102 | - | 1.542.102 |
|---|---|---|---|
| Özel maliyetler | 4.832 | 216.239 | 221.071 |
| Demirbaşlar | 25.808.302 | 199.527 | 26.007.829 |
| Taşıtlar | 1.247.067 | - | 1.247.067 |
| Birikmiş Amortismanlar Tesis, makine ve cihazlar |
61.588.974 | 43.068 | 61.632.042 |
30 Eylül 2025 tarihi itibariyle maddi olmayan duran varlıklar hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| Maliyet | 1.01.2025 | İlaveler | 30.09.2025 |
|---|---|---|---|
| Haklar | 12.918.087 | - | 12.918.087 |
| Diğer maddi olmayan duran varlıklar | 6.156.586 | - | 6.156.586 |
| 19.074.673 | - | 19.074.673 | |
| Birikmiş Amortismanlar | |||
| Haklar | 12.918.087 | - | 12.918.087 |
| Diğer maddi olmayan duran varlıklar | 6.024.193 | 22.603 | 6.046.796 |
| 18.942.280 | 22.603 | 18.964.883 | |
| Maddi duran varlıklar, net | 132.393 | 109.790 |
31 Aralık 2024 tarihi itibariyle maddi olmayan duran varlıklar hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| Maliyet | 1.01.2024 | İlaveler | 31.12.2024 |
|---|---|---|---|
| Haklar | 12.918.087 | - | 12.918.087 |
| Diğer maddi olmayan duran varlıklar | 6.156.586 | - | 6.156.586 |
| 19.074.673 | - | 19.074.673 | |
| Birikmiş Amortismanlar | |||
| Haklar | 12.918.087 | - | 12.918.087 |
| Diğer maddi olmayan duran varlıklar | 5.994.053 | 30.140 | 6.024.193 |
| 18.912.140 | 30.140 | 18.942.280 | |
| Maddi duran varlıklar, net | 162.533 | 132.393 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
30.09.2025 tarihi itibarıyla kullanım hakkı varlıkları hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| Açılış | 2.İlaveler | Çıkışlar Kapanış |
|---|---|---|
| 3.280.346 | - | - 3.280.346 |
| 3.280.346 | - | - 3.280.346 |
| 2.182.207 | 778.255 | - 2.960.462 |
| 2.182.207 | 778.255 | - 2.960.462 |
| 1.098.139 | 319.884 | |
31.12.2024 tarihi itibarıyla kullanım hakkı varlıkları hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| Maliyet | Açılış | 2.İlaveler | Çıkışlar | Kapanış |
|---|---|---|---|---|
| Kullanım hakkı varlıkları | 2.545.461 | 1.407.475 | (672.590) | 3.280.346 |
| 2.545.461 | 1.407.475 | (672.590) | 3.280.346 | |
| Birikmiş Amortismanlar Kullanım hakkı varlıkları |
1.679.524 | 1.175.274 | (672.591) | 2.182.207 |
| 1.679.524 | 1.175.274 | (672.591) | 2.182.207 | |
| Kullanım hakkı varlıkları, net | 865.937 | 1.098.139 |
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Dava karşılıkları Diğer karşılıklar |
2.475.593 - |
3.187.972 1.253 |
| 2.475.593 | 3.189.225 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Personele borçlar | 72.879 | 36.022 |
| Ödenecek sosyal güvenlik kesintileri | 303.532 | 233.471 |
| 376.411 | 269.493 | |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa Vadeli Karşılıklar | ||
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
| İzin karşılıkları | 230.139 | 134.661 |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli Karşılıklar | ||
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
| Kıdem tazminatı karşılığı | 548.093 | 376.928 |
Kıdem tazminatı karşılığı aşağıdaki varsayımlar çerçevesinde ayrılmaktadır:
Şirket, Türk İş Kanunu'na göre, en az bir yıllık hizmeti tamamlayarak 25 yıllık çalışma hayatı ardından emekliye ayrılan (kadınlar için 58, erkekler için 60 yaş), iş ilişkisi kesilen, askerlik hizmetleri için çağrılan veya vefat eden her çalışanına kıdem tazminatı ödemek mecburiyetindedir.
Şirket, Türkiye'deki iş kanunu gereğince, en az bir yıl hizmet verdikten sonra emeklilik nedeni ile işten ayrılan veya istifa ve kötü davranış dışındaki nedenlerle işine son verilen personele belirli miktarda kıdem tazminatı ödemekle yükümlüdür.
Kıdem tazminatı yükümlülüğü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir. Kıdem tazminatı karşılığı, Şirket'in, çalışanların emekli olmasından kaynaklanan gelecekteki muhtemel yükümlülük tutarının bugünkü değerinin tahmin
edilmesi yoluyla hesaplanmaktadır. TMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar, Şirket'in yükümlülüklerinin, tanımlanmış fayda planları kapsamında aktüeryal değerleme yöntemleri kullanılarak geliştirilmesini öngörür.
Ana varsayım, her hizmet yılı için olan azami yükümlülük tutarının enflasyona paralel olarak artacak olmasıdır. Dolayısıyla, uygulanan iskonto oranı, gelecek enflasyon etkilerinin düzeltilmesinden sonraki beklenen reel oranı ifade eder.
Bu nedenle, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla, finansal tablolarda karşılıklar, geleceğe ilişkin, çalışanların emekliliğinden kaynaklanacak muhtemel yükümlülüğünün bugünkü değeri tahmin edilerek hesaplanır. İlgili raporlama tarihlerindeki karşılıklar, yıllık %23,33 enflasyon ve %28,20 faiz oranı varsayımlarına göre yaklaşık %3,95 olarak elde edilen reel iskonto oranı kullanılmak suretiyle hesaplanmıştır (31 Aralık 2024: %3,95). İsteğe bağlı işten ayrılma oranlarıda 0-15 yıl çalışanlar için %10,57, 16 ve üzeri yıl çalışanlar için %0 olarak dikkate alınmıştır.
Şirket 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla kıdem tazminatı karşılığının hesaplanmasında geçerli olan 53.919,68 TL tavan tutarı dikkate almıştır (31 Aralık 2024: 41.828 TL).
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Kıdem tazminatı yükümlülüğünün hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| 01.01 | 01.01 | |
|---|---|---|
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
| Dönem başı karşılık tutarı | 376.928 | 90.927 |
| Hizmet maliyeti | 270.711 | 227.295 |
| Faiz maliyeti | 87.569 | 18.352 |
| Ödemeler | (303.041) | (244.238) |
| Aktüeryal farklar | 192.344 | 312.540 |
| Parasal kayıp | (76.418) | (27.948) |
| Dönem sonu karşılık | 548.093 | 376.928 |
Buna göre toplam karşılığın hesaplanmasına yönelik aşağıdaki finansal ve demografik aktüeryal varsayımlar yapılmıştır:
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Net iskonto oranı (%) | 3 | 3 |
| Emekli olma olasılığına ilişkin devir hızı (%) | 97 | 97 |
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| İş avansları | 3.838 | 12.061 |
| Gelir tahakkukları | 11.499 | 4.383 |
| 15.337 | 16.444 | |
| Diğer Duran Varlıklar | ||
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
| Devreden KDV | 14.169.138 | 12.726.088 |
| Ortaklar | Pay Oranı | 30.09.2025 | Pay Oranı | 31.12.2024 |
|---|---|---|---|---|
| Yaşar Küçükçalık | 34,17% | 15.249.543 | 34,17% | 15.249.543 |
| Diğer | 65,83% | 29.377.478 | 65,83% | 29.377.478 |
| Nominal Sermaye | 100% | 44.627.021 | 100% | 44.627.021 |
| Sermaye düzeltmesi olumlu farkları | 1.089.449.477 | 1.089.449.477 | ||
| Toplam sermaye | 1.134.076.498 | 1.134.076.498 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Grup, SPK'da kayıtlı olan şirketlere tanınan kayıtlı sermaye sistemini uygulamakta olup, 1 kuruş nominal değere sahip kayıtlı hisselerini temsil eden kayıtlı sermayesi için bir tavan belirlemiştir. Grup'un kayıtlı sermayesi ile çıkarılmış sermayesi aşağıdaki gibidir:
| Adi hisse adedi (onaylanmış ve dolaşımda olan) | ||
|---|---|---|
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
| 0,01 TL hisse değeri | 4.462.702.100 | 4.462.702.100 |
| Paylara ilişkin primler (iskontolar) | ||
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
| Hisse senedi ihraç primleri | 7.165.549 | 7.165.549 |
| Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları (Kayıpları) | ||
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
| Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kayıpları | (578.215) | (613.974) |
Türk Ticaret Kanunu'na göre genel kanuni yedek akçe, şirketin ödenmiş sermayesinin %20'sine ulaşılıncaya kadar, yıllık karın %5'i olarak ayrılır. Diğer kanuni yedek akçe, pay sahiplerine yüzde beş oranında kâr payı ödendikten sonra, kârdan pay alacak kişilere dağıtılacak toplam tutarın %10'u oranında ayrılır. Türk Ticaret Kanunu'na göre, genel kanuni yedek akçe sermayenin veya çıkarılmış sermayenin yarısını aşmadığı takdirde, sadece zararların kapatılmasına, işlerin iyi gitmediği zamanlarda işletmeyi devam ettirmeye veya işsizliğin önüne geçmeye ve sonuçlarını hafifletmeye elverişli önlemler alınması için kullanılabilir.
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Yasal yedekler | 7.257.006 | 7.257.006 |
Türk Ticaret Kanunu'na göre, yasal yedekler birinci ve ikinci tertip yasal yedekler olmak üzere ikiye ayrılır. Türk Ticaret Kanunu'na göre birinci tertip yasal yedekler, şirketin ödenmiş sermayesinin % 20'sine ulaşıncaya kadar, kanuni net karın % 5'i olarak ayrılır. İkinci tertip yasal yedekler ise ödenmiş sermayenin % 5'ini aşan dağıtılan karın % 10'udur. Türk Ticaret Kanunu'na göre, yasal yedekler ödenmiş sermayenin % 50'sini geçmediği sürece sadece zararları netleştirmek için kullanılabilir, bunun dışında herhangi bir şekilde kullanılması mümkün değildir.
Halka açık şirketler, kar payı dağıtımlarını SPK'nın 1 Şubat 2014 tarihinden itibaren yürürlüğe giren II-19.1 no'lu Kar Payı Tebliği'ne göre yaparlar.
Ortaklıklar, karlarını genel kurulları tarafından belirlenecek kar dağıtım politikaları çerçevesinde ve ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak genel kurul kararıyla dağıtır. Söz konusu tebliğ kapsamında, asgari bir dağıtım oranı tespit edilmemiştir. Şirketler esas sözleşmelerinde veya kar dağıtım politikalarında belirlenen şekilde kar payı öderler. Ayrıca, kar payları eşit veya farklı tutarlı taksitler halinde ödenebilecektir ve ara dönem finansal tablolarda yer alan kâr üzerinden nakden kar payı avansı dağıtılabilecektir.
TTK'ya göre ayrılması gereken yedek akçeler ile esas sözleşmede veya kar dağıtım politikasında pay sahipleri için belirlenen kar payı ayrılmadıkça; başka yedek akçe ayrılmasına, ertesi yıla kar aktarılmasına ve intifa senedi sahiplerine, yönetim kurulu üyelerine, ortaklık çalışanlarına ve pay sahibi dışındaki kişilere kardan pay dağıtılmasına
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
karar verilemeyeceği gibi, pay sahipleri için belirlenen kar payı nakden ödenmedikçe bu kişilere kardan pay dağıtılamaz.
Net dönem karı dışındaki birikmiş karlar bu kalemde gösterilir. Özleri itibarıyla birikmiş kar niteliğinde olan dolayısıyla kısıtlanmamış olan olağanüstü yedekler de birikmiş kar sayılır ve bu kalemde gösterilir.
30.09.2025 31.12.2024
| Geçmiş Yıllar Zararları | (1.127.715.118) | (1.108.783.400) | |||
|---|---|---|---|---|---|
| 20. HASILAT VE SATIŞLARIN MALİYETİ | |||||
| 01.01. 30.09.2025 |
01.01. 30.09.2024 |
01.07. 30.09.2025 |
01.07. 30.09.2024 |
||
| Yurtiçi satışlar | 138.125.820 | 98.143.152 | 47.991.405 | 37.059.092 | |
| Yurtdışı satışlar | 4.055.219 | 5.270.488 | 1.561.391 | 2.580.163 | |
| Brüt satış geliri | 142.181.039 | 103.413.640 | 49.552.796 | 39.639.255 | |
| Satıştan iadeler | (4.411.188) | (3.247.538) | (1.434.645) | (1.189.769) | |
| Satış indirimleri | (102.018) | (72.283) | - | (72.283) | |
| Net satış geliri | 137.667.833 | 100.093.819 | 48.118.151 | 38.377.203 | |
| Satışların maliyeti | (82.571.231) | (54.322.444) | (26.343.424) | (19.656.250) | |
| Brüt kar | 55.096.602 | 45.771.375 | 21.774.727 | 18.720.953 | |
| 21. NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER | |||||
| 01.01. | 01.01. | 01.07. 01.07. |
|||
| 30.09.2025 | 30.09.2024 | 30.09.2025 | 30.09.2024 | ||
| Satılan ticari mallar maliyeti | 77.969.202 | 53.237.817 | 25.844.416 | 18.923.236 | |
| Reklam giderleri | 17.966.573 | 11.600.193 | 5.551.259 | 4.584.138 | |
| Komisyon giderleri | 14.912.968 | 12.028.120 | 5.036.452 | 4.293.552 | |
| Nakliye ve montaj giderleri | 14.562.903 | 8.922.031 | 4.456.847 | 3.202.847 | |
| Personel giderleri | 13.337.408 | 9.204.539 | 3.562.149 | 2.809.170 | |
| İlk madde malzeme giderleri | 5.425.646 | 4.421.707 | 787.495 | 1.281.130 | |
| Danışmanlık giderleri | 1.363.659 | 745.459 | 449.234 | 221.201 | |
151.025.848 104.723.033 47.733.294 36.493.976
Amortisman giderleri 1.298.261 838.290 369.018 308.808 Kira giderleri 978.312 537.038 713.826 34.987 Seyahat giderleri 440.629 290.294 178.628 127.664 Bakım ve onarım giderleri 314.257 524.238 114.184 171.123 Vergi giderleri 199.984 96.323 50.779 16.564 Sigorta giderleri 187.901 91.142 48.266 29.351 Enerji giderleri 128.533 116.159 40.744 40.710 Diğer 1.939.612 2.069.683 529.997 449.495
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler | ||
|---|---|---|
| 01.01. | 01.01. | 01.07. | 01.07. | |
|---|---|---|---|---|
| 30.09.2025 | 30.09.2024 | 30.09.2025 | 30.09.2024 | |
| 300.738 | 2.819 | (127.610) | - | |
| Konusu kalmayan karşılıklar Ticari işlemlere ilişkin reeskont geliri |
3.693.540 | 1.801.586 | (1.290.892) | 91.094 |
| Şüpheli ticari alacak karşılık iptalleri | 923.009 | - | (68.765) | - |
| Diğer | 910.587 | 241.001 | 385.413 | 145.032 |
| 5.827.874 | 2.045.406 | (1.101.854) | 236.126 | |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler | ||||
| 01.01. 30.09.2025 |
01.01. 30.09.2024 |
01.07. 30.09.2025 |
01.07. 30.09.2024 |
|
| Ticari işlemlere ilişkin reeskont gideri | 6.174.652 | 5.943.181 | (122.746) | 78.197 |
| Şüpheli ticari alacak karşılığı gideri | - | 929.683 | - | - |
| Diğer | 8.455 | 41.467 | 6.849 | 11.559 |
| 6.183.107 | 6.914.331 | (115.897) | 89.756 |
| 01.01. | 01.01. | 01.07. | 01.07. | |
|---|---|---|---|---|
| 30.09.2025 | 30.09.2024 | 30.09.2025 | 30.09.2024 | |
| İştiraklerden temettü gelirleri | - | 481.091 | - | 249 |
| 01.01. 30.09.2025 |
01.01. 30.09.2024 |
01.07. 30.09.2025 |
01.07. 30.09.2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Faiz gelirleri | 2.023.025 | 753.623 | 520.401 | 20.942 |
| Kambiyo kârları | 8.224 | 592.893 | - | - |
| 2.031.249 | 1.346.516 | 520.401 | 20.942 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| 01.01. 30.09.2025 |
01.01. 30.09.2024 |
01.07. 30.09.2025 |
01.07. 30.09.2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Kur farkı giderleri | 972.386 | 1.655.044 | 61.234 | 1.629.943 |
| Kısa vadeli finansman giderleri | 2.103.811 | 390.683 | 523.690 | - |
| Faiz giderleri | 16.520.057 | 4.429.081 | 6.240.510 | 2.308.660 |
| Diğer | - | 106.206 | - | 313.433 |
| 19.596.254 | 6.581.014 | 6.825.434 | 4.252.036 |
Vergi geliri/gideri aşağıdaki kalemlerden oluşmaktadır:
| 01.01. | 01.01. | 01.07. | 01.07. | |
|---|---|---|---|---|
| 30.09.2025 | 30.09.2024 | 30.09.2025 | 30.09.2024 | |
| Ertelenmiş vergi geliri | 65.516 | - | 60.954 | - |
Kurumlar vergisi oranı kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirimi kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna ve indirimlerin indirilmesi sonucu bulunacak safi kurum kazancına uygulanır.
Ertelenen vergi yükümlülüğü veya varlığı, varlıkların ve yükümlülüklerin ara dönem finansal tablolarda gösterilen değerleri ile yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki "zamanlama farklılıkları" nın bilanço yöntemine göre, vergi etkilerinin yasalaşmış vergi oranları suretiyle hesaplanmasıyla belirlenmektedir. Söz konusu geçici farklar genellikle gelir ve giderlerin, Tebliğ ve vergi kanunlarına göre değişik raporlama dönemlerinde muhasebeleşmesinden kaynaklanmaktadır.
| 30.09.2025 | 30.09.2025 | 31.12.2024 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|---|---|
| Birikmiş | Birikmiş | |||
| Geçici | Ertelenen | Geçici | Ertelenen | |
| Farklar | Vergi | Farklar | Vergi | |
| Ticari alacaklar | (899.248) | 224.812 | (1.157.727) | 289.432 |
| Stoklar | (610.205) | 152.551 | (1.537.536) | 384.384 |
| Borçlanmalar | (749.456) | 187.364 | (1.388.659) | 347.165 |
| Ticari borçlar | 1.847.554 | (461.889) | 4.537.312 | (1.134.328) |
| Dava karşılığı | (2.409.543) | 602.386 | (3.105.126) | 776.282 |
| Kıdem tazminatı karşılığı | (548.093) | 137.023 | (376.929) | 94.232 |
| Maddi ve maddi olmayan duran varlıklar | 3.773.248 | (943.312) | 3.889.368 | (972.342) |
| Diğer | (8.046) | 2.011 | (10.091) | 2.519 |
| Ertelenmiş vergi yükümlülükleri, net | 396.211 | (99.054) | 850.612 | (212.656) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Kar veya zarar tablolarında belirtilen pay başına kazanç, net karın ilgili dönem içinde mevcut hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi ile tespit edilir.
Şirketler mevcut hissedarlara birikmiş karlardan hisseleri oranında hisse dağıtarak ("Bedelsiz Hisseler") sermayelerini arttırabilir. Hisse başına kazanç hesaplanırken, bu bedelsiz hisse ihracı çıkarılmış hisseler olarak sayılır. Dolayısıyla hisse başına kazanç hesaplamasında kullanılan ağırlıklı hisse adedi ortalaması, hisselerin bedelsiz olarak çıkarılmasını geriye dönük olarak uygulamak suretiyle elde edilir.
1 Ocak -30 Eylül 2025 ve 1 Ocak- 30 Eylül 2024 dönemlerine ait ara dönem finansal tablolar için şirket hisselerinin birim pay başına kar/zarar hesaplamaları aşağıdaki gibidir:
| 01.01. | 01.01. | 01.07. | 01.07. | |
|---|---|---|---|---|
| 30.09.2025 | 30.09.2024 | 30.09.2025 | 30.09.2024 | |
| Sürdürülen faaliyetlerden dönem zararı | (26.266.159) | (20.801.795) | (5.871.000) | (3.767.514) |
| Çıkarılmış hisselerin ağırlıklı ortalama adedi | 44.627.021 | 44.627.021 | 44.627.021 | 44.627.021 |
| Pay başına kayıp | (0,59) | (0,47) | (0,13) | (0,08) |
| 01.01- | |
|---|---|
| Parasal olmayan kalemler | 30.09.2024 |
| Stoklar | 611.062 |
| Finansal yatırımlar | 7.675.977 |
| Maddi duran varlıklar | 992.083 |
| Maddi olmayan duran varlıklar | 235.945 |
| Kullanım hakkı varlıkları | (555.618) |
| Sermaye | (237.637.158) |
| İhraç primleri | (1.452.743) |
| Yasal yedekler | (1.492.778) |
| Geçmiş yıl karları | 228.691.646 |
| Kar veya zarar tablosu kalemleri | |
| Hasılat | (11.820.504) |
| Satışların maliyeti | 11.729.984 |
| Pazarlama giderleri | 6.201.652 |
| Genel yönetim giderleri | 649.387 |
| Diğer gelirler | (143.909) |
| Finansman gelirleri | (219.324) |
| Finansman giderleri | 1.523.990 |
| Ertelenmiş vergi gideri | (43.114) |
| Net Parasal Kazanç | 4.946.578 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Grup'un başlıca finansal araçları banka kredileri, nakit, kısa vadeli mevduatlardan oluşmaktadır. Finansal araçların ana amacı Grup'un faaliyetleri için finansman sağlamasıdır. Grup bunların dışında faaliyetlerinin sonucu olarak ortaya çıkan ticari alacaklar ve borçlar gibi finansal araçlara sahiptir.
Grup'un finansal araçlarının doğurduğu temel riskler faiz oranı riski, yabancı para, kredi riski ve likidite riskidir. Grup yönetiminin bu risklerin yönetimiyle ilgili politikaları aşağıda özetlenmiştir. Grup ayrıca bütün finansal araçlarının pazar değeri riskini de göz önünde bulundurmaktadır.
Piyasa faiz oranlarındaki değişimlerin finansal araçların fiyatlarında dalgalanmalara yol açması, Grup'un faiz oranı riskiyle başa çıkma gerekliliğini doğurur. Bu risk, faiz değişimlerinden etkilenen varlıkların genellikle kısa vadeli elde tutulması suretiyle yönetilmektedir.
Kredi riski bir finansal araca yatırım yapan taraflardan birinin yükümlülüğünü yerine getiremeyip diğer tarafın finansal zarara uğrama riskidir. Grup, kredi riskini, belirli üçüncü şahıslarla yürüttüğü işlemlerini kısıtlayarak ve üçüncü şahısların kredi riskini sürekli gözden geçirerek yönetmektedir.
Kredi riski yoğunlaşmaları, karşı tarafların benzer iş faaliyetlerinde bulunmaları veya aynı coğrafi bölge içinde faaliyet göstermeleri ya da benzer ekonomik özelliklere sahip olmaları durumunda, sözleşmeye bağlanmış yükümlülüklerinin yerine getirilmesi ekonomik, politik ve diğer şartlardaki değişikliklerden aynı şekilde etkilenmeleri sonucunda oluşur.
Grup, sınırlı bölge ve sektörlerde şahıs ve diğer Gruplarla çalışmanın doğuracağı aşırı yoğunlaşma riskine karşı satış faaliyetlerini çeşitlendirerek kredi riskini yönetmektedir. Grup, ayrıca gerektiğinde teminat almaktadır. Grup'un maksimum kredi risk tutarı konsolide finansal tablolarda taşımakta olduğu finansal araçların taşınan değeri kadardır. Finansal araç türleri itibariyle maruz kalınan kredi riskleri aşağıdaki gibidir:
| Alacal | dar | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 30.09.2025 | Ticari Alacaklar | Diğer Alacaklar |
Bankalardaki Mevduat |
Diğer* | |||
| İlişkili Taraf |
Diğer Taraf |
İlişkili Taraf |
Diğer Taraf |
Wievuuat | |||
| Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D+E) |
- | 23.292.920 | - | 116.289 | 52.464 | 630.442 | |
| -Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı | - | - | - | - | - | - | |
| A. Vadesi geçmemiş yada değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri | - | 23.292.920 | - | 116.289 | 52.464 | 630.442 | |
| B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi takdirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlıkların defter değeri. | - | - | - | - | - | - | |
| C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri | - | - | - | - | - | - | |
| - Teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı. | - | - | - | - | - | - | |
| D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri | - | - | - | - | - | - | |
| - Vadesi geçmiş (Brüt defter değeri) | - | 6.636.344 | - | - | - | - | |
| - Değer düşüklüğü (-) | - | (6.636.344) | - | - | - | - | |
| - Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı * | - | - | - | - | - | - | |
| - Vadesi geçmiş (Brüt defter değeri) | - | - | - | - | - | - | |
| - Değer düşüklüğü (-) | - | - | - | - | - | - | |
| - Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı |
- | - | - | - | - | - | |
| E. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar. | - | - | - | - | - |
**Diğer: Kasa ve diğer hazır değerlerden oluşmaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Alacaklar | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31.12.2024 | Ticari Alacaklar Di | Diğer A | Alacaklar | Bankalardaki | D:*** | ||
| 31.12.2024 | İlişkili Taraf |
Diğer Taraf |
İlişkili Taraf |
Diğer Taraf |
Mevduat | Diğer* | |
| Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D+E) | - | 18.484.947 | - | 86.219 | 14.919.985 | 227.777 | |
| -Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı | - | - | - | - | - | - | |
| A. Vadesi geçmemiş yada değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri | - | 18.484.947 | - | 86.219 | 14.919.985 | 227.777 | |
| B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi takdirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlıkların defter değeri. | - | - | - | - | - | - | |
| C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri | - | - | - | - | - | - | |
| - Teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı. | - | - | - | - | - | ı | |
| D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri | - | - | - | - | - | - | |
| - Vadesi geçmiş (Brüt defter değeri) | - | 9.481.665 | - 1 | - | - | - | |
| - Değer düşüklüğü (-) | - | (9.481.665) | - | - | - | - | |
| - Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı * | - | - | - | - | - | - | |
| - Vadesi geçmiş (Brüt defter değeri) | - | - | - | - | - | - | |
| - Değer düşüklüğü (-) | - | - | - | - | - | - | |
| - Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı |
- | - | - | - | - | - | |
| E. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar. | - | - | - | - | - | - |
*Diğer: Kasa ve diğer hazır değerlerden oluşmaktadır.
Grup, sermaye yönetiminde, bir yandan faaliyetlerinin sürekliliğini sağlamaya çalışırken, diğer yandan da borç ve özkaynak dengesini en verimli şekilde kullanarak karını artırmayı hedeflemektedir. Grup'un sermaye yapısı borçlar, nakit ve nakit benzerleri ve sermaye, sermaye yedekleri ve kar yedeklerini içeren özkaynak kalemlerinden oluşmaktadır.
Grup'un sermaye maliyeti ile her bir sermaye sınıfıyla ilişkilendirilen riskler Grup'un üst yönetimi tarafından değerlendirilir. Bu incelemeler sırasında üst yönetim sermaye maliyeti ile birlikte her bir sermaye sınıfıyla ilişkilendirilebilen riskleri değerlendirir ve Yönetim Kurulu'nun kararına bağlı olanları Yönetim Kurulu'nun değerlendirmesine sunar.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Toplam finansal borçlar Eksi: Nakit ve nakit benzerleri |
1.636.354 (682.906) |
1.971.137 (15.147.762) |
| Net finansal borç | 953.448 | (13.176.625) |
| Toplam öz sermaye | (6.053.949) | 20.176.451 |
| Özkaynaklar + net borç | (5.100.501) | 6.999.826 |
| Net Finansal Borç/(Özkaynaklar+net borç oranı) | (18,69%) | (188,24%) |
Yoktur.
Gerçeğe uygun değer, zorunlu satış veya tasfiye gibi haller dışında, bir finansal aracın cari bir işlemde istekli taraflar arasında alım-satıma konu olan fiyatını ifade eder. Kote edilmiş piyasa fiyatı, şayet varsa, bir finansal aracın gerçeğe uygun değerini en iyi yansıtan değerdir.
Yabancı para bazlı finansal alacak ve borçlar konsolide finansal tabloların hazırlandığı günün yabancı kur oranları üzerinden değerlendirilmektedir.
Grup'un finansal durum tablosunda maliyet ile yansıtılan finansal araçlarının gerçeğe uygun değerlerinin tahmininde aşağıda belirtilen yöntemler ve varsayımlar kullanılmıştır:
Makul bedel, bir finansal enstrümanın zorunlu bir satış veya tasfiye işlemi dışında istekli taraflar arasındaki bir cari işlemde, el değiştirebileceği tutar olup, eğer varsa oluşan bir piyasa fiyatı ile en iyi şekilde belirlenir. Grup, finansal araçların tahmini makul değerlerini hali hazırda mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme yöntemlerini kullanarak belirlemiştir. Ancak, makul bedeli belirlemek için piyasa verilerinin yorumlanmasında tahminler gereklidir. Buna göre, burada sunulan tahminler, Grup'un cari bir piyasa işleminde elde edebileceği miktarların göstergesi olmayabilir.
Makul değerleri tahmin edilebilir finansal enstrümanların, değerlerinin tahmini için aşağıdaki yöntem ve varsayımlar kullanılmıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Maliyet bedelleri ile konsolide finansal tablolarda yer alan nakit ve nakit benzeri değerleri ve diğer kısa vadeli finansal varlıkların kısa vadeli olmalarından dolayı, gerçeğe uygun değerlerinin taşınan değerlerine yakın olduğu düşünülmektedir. Ticari alacakların reeskont karşılığı ve şüpheli alacaklar karşılığı düşüldükten sonraki taşınan değerlerinin gerçeğe uygun değerlerine yakın olduğu düşünülmektedir. Uzun vadeli ticari alacaklar döviz cinsinden tutulduğundan dolayı gerçeğe uygun değerlerinin taşınan değerlerine yakın olduğu düşünülmektedir. Finansal Yükümlülükler
Ticari borçların ve diğer parasal yükümlülüklerin kısa vadeli olmaları nedeniyle gerçeğe uygun değerlerinin taşıdıkları değere yaklaştığı düşünülmektedir. Banka kredileri iskonto edilmiş maliyet ile ifade edilir ve işlem maliyetleri kredilerin ilk kayıt değerlerine eklenir. Üzerindeki faiz oranları değişen piyasa koşulları dikkate alınarak güncellendiği için kredilerin gerçeğe uygun değerlerinin taşıdıkları değeri ifade ettiği düşünülmektedir. Reeskont karşılığı düşüldükten sonra kalan ticari borçların gerçeğe uygun değerlerinin taşıdıkları değere yakın olduğu öngörülmektedir. Uzun vadeli finansal borçlar döviz cinsinden tutulduğundan dolayı gerçeğe uygun değerlerinin taşınan değerlerine yakın olduğu düşünülmektedir.
Finansal varlıkların ve yükümlülüklerin gerçek uygun değeri aşağıdaki gibi belirlenir:
Gerçeğe uygun değerleriyle gösterilen finansal varlık ve yükümlülüklerin seviye sınıflamaları aşağıdaki gibidir:
| 30.09.2025 | Raporlama Tarihi İtibariyle Gerçeğe Uygun Değer Seviyesi | ||
|---|---|---|---|
| 1.Seviye | 2.Seviye | 3.Seviye | |
| TL | TL | TL | |
| Finansal Yükümlülükler | - | 1.636.354 | - |
| 31.12.2024 | Raporlama Tarihi İtibariyle Gerçeğe Uygun Değer Seviyesi | ||
|---|---|---|---|
| 1.Seviye | 2.Seviye | 3.Seviye | |
| TL | TL | TL | |
| Finansal Yükümlülükler | - | 1.971.137 | - |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Nakit akış tabloları, konsolide finansal tablolar ile sunulmuştur.
Nakit akış tablolarında gösterilen "Karşılıklar ile ilgili düzeltmeler" ile "Değer düşüklüğü ile ilgili düzeltmeler" satırlarının detayı aşağıdaki gibidir:
| 01.01-30.09.2025 | 01.01-30.09.2024 | |
|---|---|---|
| Karşılıklar ile ilgili düzeltmeler | ||
| Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar ile ilgili düzeltmeler | (100.056) | (14.500) |
| Dava ve/veya ceza karşılıkları (iptali) ile ilgili düzeltmeler | (70.599) | (2.819) |
| (170.655) | (17.319) | |
| Değer düşüklüğü ile ilgili düzeltmeler Alacaklarda değer düşüklüğü (iptali) ile ilgili düzeltmeler |
(923.009) | 83.466 |
| (923.009) | 83.466 | |
| Amortisman ve İtfa Gideri ile İlgili Düzeltmeler | ||
| MDV ve MODV Amortisman Giderleri | 1.298.261 | 838.290 |
| 1.298.261 | 838.290 |
Have a question? We'll get back to you promptly.