Quarterly Report • Nov 10, 2025
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
30 EYLÜL 2025 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR
| İÇİNDEKİLER | SAYFA |
|---|---|
| ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU | 1-2 |
| ÖZET KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR TABLOSU | 3 |
| ÖZET KONSOLİDE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU | 4 |
| ÖZET KONSOLİDE ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABL | 5 |
| ÖZET KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOLARI | 6 |
| ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR | 7-40 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| VARLIKLAR | Dipnot | Sınırlı Denetimden Geçmemiş Cari Dönem 30 Eylül 2025 |
Bağımsız Denetimden Geçmiş Önceki Dönem 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|---|
| Dönen varlıklar | |||
| Nakit ve nakit benzerleri | 5 | 67.593.853 | 175.988.739 |
| Ticari alacaklar | 1.668.912.153 | 1.348.612.017 | |
| - İlişkili taraflardan ticari alacaklar | 7, 25 | 334.027.999 | 178.834.983 |
| - İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar | 7 | 1.334.884.154 | 1.169.777.034 |
| Diğer alacaklar | 34.488.624 | 57.892.494 | |
| - İlişkili taraflardan diğer alacaklar | 8, 25 | 6.705.626 | 18.618.893 |
| - İlişkili olmayan taraflardan diğer | 8 | ||
| alacaklar | 27.782.998 | 39.273.601 | |
| Stoklar | 9 | 950.172.917 | 1.197.473.507 |
| Peşin ödenmiş giderler | 14 | 174.164.239 | 196.376.455 |
| Cari dönem vergisi ile ilgili varlıklar | 14 | 774.818 | 8.505.058 |
| Diğer dönen varlıklar | 15 | 20.972.500 | 42.562.459 |
| Toplam dönen varlıklar | 2.917.079.104 | 3.027.410.729 | |
| Duran varlıklar | |||
| Finansal yatırımlar | 10 | 986.980.696 | 1.173.304.156 |
| Ticari alacaklar | 9.935.600 | 17.700.774 | |
| -İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar | 9.935.600 | 17.700.774 | |
| Diğer alacaklar | 351.868 | 441.347 | |
| -İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar | 351.868 | 441.347 | |
| Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar | 28.670.244 | 40.053.731 | |
| Yatırım amaçlı gayrimenkuller | 11 | 2.489.894.431 | 2.395.137.719 |
| Maddi duran varlıklar | 12 | 6.579.420.935 | 6.327.342.214 |
| Kullanım hakkı varlıkları | 12 | 10.163.296 | 13.629.026 |
| Maddi olmayan duran varlıklar | 38.752.022 | 51.340.473 | |
| - Şerefiye | |||
| - Diğer maddi olmayan duran varlıklar | 13 | 2.424.298 | 2.424.298 |
| Peşin ödenmiş giderler | 14 | 36.327.724 | 48.916.175 |
| Ertelenmiş vergi varlığı | 24 | 25.058.512 335.691.927 |
14.158.014 77.092.167 |
| Toplam duran varlıklar | 10.504.919.531 | 10.110.199.621 | |
| TOPLAM VARLIKLAR | 13.421.998.635 | 13.137.610.350 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| KAYNAKLAR | Dipnot | Sınırlı Denetimden Geçmemiş Cari Dönem 30 Eylül 2025 |
Bağımsız Denetimden Geçmiş Önceki Dönem 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|---|
| Kısa vadeli yükümlülükler | |||
| Kısa vadeli borçlanmalar | 6 | 1.396.427.582 | 1.245.267.211 |
| Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları | 6 | 251.807.499 | 445.257.640 |
| Kiralama işlemlerinden kaynaklanan yükümlülükler | 6 | 17.223.091 | 3.842.557 |
| Ticari borçlar | 924.698.530 | 686.556.337 | |
| -İlişkili taraflara ticari borçlar | 7, 25 | 969.442 | 2.504.912 |
| -İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar | 7 | 923.729.088 | 684.051.425 |
| Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar | 16 | 57.406.321 | 78.606.276 |
| Diğer borçlar | 21.425.698 | 43.072.966 | |
| - İlişkili taraflara diğer borçlar | 8,25 | 1.550.649 | 1.699.057 |
| - İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar | 8 | 19.875.049 | 41.373.909 |
| Dönem karı vergi yükümlülüğü | 24 | 16.659.894 | 34.127.586 |
| Ertelenmiş gelirler | 14 | 205.554.374 | 157.680.632 |
| Diğer kısa vadeli yükümlülükler | 1.808.298 | 1.313.648 | |
| Kısa vadeli karşılıklar | 37.514.765 | 29.915.323 | |
| - Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin kısa vadeli | |||
| karşılıklar - Diğer kısa vadeli karşılıklar |
18.a 17.b |
35.794.077 | 27.745.781 |
| 1.720.688 | 2.169.542 | ||
| Toplam kısa vadeli yükümlülükler | 2.930.526.052 | 2.725.640.176 | |
| Uzun vadeli borçlanmalar | 6 | 168.738.302 | 220.721.595 |
| Kiralama işlemlerinden kaynaklanan yükümlülükler | 6 | 32.153.598 | 2.646.440 |
| Uzun vadeli karşılıklar | 74.609.509 | 72.742.669 | |
| - Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun vadeli karşılıklar | 18.b | 73.367.036 | 71.184.240 |
| - Diğer uzun vadeli karşılıklar | 1.242.473 | 1.558.429 | |
| Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü | 1.102.778 | 44.322.979 | |
| Toplam uzun vadeli yükümlülükler | 276.604.187 | 340.433.683 | |
| Ödenmiş sermaye | 19.a | 18.000.000 | 18.000.000 |
| Sermaye düzeltmesi farkları | 19.b | 1.745.861.830 | 1.745.861.830 |
| Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak | |||
| birikmiş diğer kapsamlı gelir ve giderler | (39.803.369) | (45.816.580) | |
| - Tanımlanmış fayda planı yeniden ölçüm kazanç/kayıpları | (39.803.369) | (45.816.580) | |
| Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacak | |||
| birikmiş diğer kapsamlı gelir ve giderler | 115.267.791 | 75.865.696 | |
| - Yeniden değerleme ve ölçüm kazanç/kayıpları | 19.d | 115.267.791 | 75.865.696 |
| Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler | 19.c | 865.450.626 | 865.450.626 |
| Geri alınan paylara ilişkin kısıtlanmış yedekler | 91.515.441 | 91.515.441 | |
| Geçmiş yıllar karları | 6.809.789.686 | 6.054.966.788 | |
| Net dönem karı | 110.553.611 | 754.822.898 | |
| Ana ortaklığa ait özkaynaklar | 9.716.635.616 | 9.560.666.699 | |
| Kontrol gücü olmayan paylar | 498.232.780 | 510.869.792 | |
| Toplam özkaynaklar | 10.214.868.396 | 10.071.536.491 | |
| TOPLAM KAYNAKLAR | 13.421.998.635 | 13.137.610.350 | |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Dipnot | Sınırlı Denetimden Geçmemiş 1 Ocak 30 Eylül 2025 |
Sınırlı Denetimden Geçmemiş 1 Ocak 30 Eylül 2024 |
Sınırlı Denetimden Geçmemiş 1 Temmuz– 30 Eylül 2025 |
Sınırlı Denetimden Geçmemiş 1 Temmuz– 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|---|---|
| Sürdürülen faaliyetler Hasılat |
20 | 4.775.539.193 | 5.675.331.673 | 1.747.822.356 | 1.983.322.828 |
| Satışların maliyeti (-) | 20 | (3.162.870.566) | (3.749.589.354) | (1.024.369.550) | (1.325.684.953) |
| Brüt kar | 1.612.668.627 | 1.925.742.319 | 723.452.806 | 657.637.875 | |
| Genel yönetim giderleri (-) | 21 | (303.322.000) | (296.093.258) | (97.832.157) | (99.951.039) |
| Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri (-) | 21 | (695.446.034) | (545.039.200) | (242.380.869) | (227.684.899) |
| Esas faaliyetlerden diğer gelirler | 247.860.174 | 284.878.764 | 35.056.753 | 39.459.047 | |
| Esas faaliyetlerden diğer giderler (-) | (198.229.176) | (278.600.798) | 7.631.828 | 6.498.846 | |
| Faaliyet karı | 663.531.591 | 1.090.887.827 | 425.928.361 | 375.959.830 | |
| Yatırım faaliyetlerinden gelirler | 94.788.412 | 30.786.893 | 25.219 | 988.712 | |
| Yatırım faaliyetlerinden giderler (-) | - | - | - | - | |
| Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların | |||||
| karlarından/zararlarından paylar | (11.383.487) | (50.556.043) | (2.637.947) | (61.769.038) | |
| Finansman gideri öncesi faaliyet karı | 746.936.516 | 1.071.118.677 | 423.315.633 | 315.179.504 | |
| Finansman gelirleri | 159.306.412 | 135.646.720 | 54.734.117 | 64.478.672 | |
| Finansman giderleri (-) | (634.746.639) | (532.373.617) | (186.768.837) | (234.717.181) | |
| Net Parasal Pozisyon Kazançları / (Kayıpları) | (413.312.883) | 183.430.795 | (140.751.262) | 40.548.809 | |
| Sürdürülen faaliyetler vergi öncesi | |||||
| karı/(zararı) | (141.816.594) | 857.822.575 | 150.529.651 | 185.489.804 | |
| Sürdürülen faaliyetler vergi gideri | 239.547.382 | (143.423.039) | (58.948.316) | (193.310.358) | |
| Dönem vergi gideri | (19.307.955) | (121.033.988) | (19.307.955) | (26.857.519) | |
| Ertelenmiş vergi gideri | 258.855.337 | (22.389.051) | (39.640.361) | (166.452.839) | |
| Sürdürülen faaliyetler dönem | |||||
| karı / (zararı) | 97.730.788 | 714.399.536 | 91.581.335 | (7.820.554) | |
| Dönem karının/(zararının) dağılımı | |||||
| Kontrol gücü olmayan paylar | (12.822.823) | (4.743.323) | 2.937.988 | (6.009.865) | |
| Ana ortaklık payları | 110.553.611 | 719.142.859 | 88.643.347 | (1.810.689) | |
| Pay başına kazanç, TL | 23 | 0,005 | 0,040 | 0,005 | (0,000) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Dipnot | Sınırlı Denetimden Geçmemiş 1 Ocak 30 Eylül 2025 |
Sınırlı Denetimden Geçmemiş 1 Ocak 30 Eylül 2024 |
Sınırlı Denetimden Geçmemiş 1 Temmuz– 30 Eylül 2025 |
Sınırlı Denetimden Geçmemiş 1 Temmuz– 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|---|---|
| Net dönem karı /(zararı) | 97.730.788 | 714.399.536 | 91.581.335 | (7.820.554) | |
| Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı gelir ve giderler - Tanımlanmış fayda planı yeniden ölçüm |
|||||
| kazanç/kayıpları (net) | 6.199.021 | 2.087.100 | (2.284.621) | (5.963.214) | |
| Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacak birikmiş diğer kapsamlı gelir ve giderler |
|||||
| - Finansal varlıklar değer artış fonundaki değişim |
39.402.096 | 255.000.353 | 88.223.123 | (107.665.233) | |
| Diğer kapsamlı gelir / (gider), (vergi | |||||
| sonrası) | 45.601.117 | 257.087.453 | 85.938.502 | (113.628.447) | |
| Toplam kapsamlı gelir | 143.331.905 | 971.486.989 | 177.519.837 | (121.449.001) | |
| Dönem kapsamlı gelirin dağılımı Kontrol gücü olmayan paylar Ana ortaklık payları |
(12.637.012) 155.968.917 |
(5.221.948) 976.708.937 |
1.783.625 175.736.212 |
(6.523.266) (114.925.735) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayaca k birikmiş diğer kapsamlı gelir ve giderler |
Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacak birikmiş diğer kapsamlı gelir ve giderler |
Birikmiş karlar | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ödenmiş sermaye |
Sermaye düzeltmesi farkları |
Geri alınan paylara ilişkin kısıtlanmış yedekler |
Tanımlanmış fayda planı yeniden ölçüm kazanç/kayıpları |
Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıklardan kazançlar/kayıplar |
Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler |
Geçmiş yıllar karları |
Net dönem karı | Ana ortaklığa ait özkaynaklar |
Ana ortaklık dışı paylar |
Toplam özkaynaklar |
|
| 1 Ocak 2024 itibarıyla bakiye Raporlanan |
18.000.000 | 1.745.861.830 | 91.515.441 | (59.144.899) | 72.659.402 | 834.336.971 | 3.460.708.039 | 2.937.675.042 | 9.101.611.826 | 521.050.745 | 9.622.662.571 |
| Transfer Toplam kapsamlı gelir Diğer kapsamlı gelir (gider) Net dönem karı |
- - - - |
- - - - |
- - - - |
- 2.565.726 2.565.726 - |
- 255.000.352 255.000.352 - |
- - - - |
2.937.675.042 - - - |
(2.937.675.042) 719.142.859 - 719.142.859 |
- 976.708.937 257.566.078 719.142.859 |
- (5.221.948) (478.625) (4.743.323) |
- 971.486.989 257.087.453 714.399.536 |
| 30 Eylül 2024 itibarıyla bakiye | 18.000.000 | 1.745.861.830 | 91.515.441 | (56.579.173) | 327.659.754 | 834.336.971 | 6.398.383.081 | 719.142.859 | 10.078.320.763 | 515.828.797 | 10.594.149.560 |
| 1 Ocak 2025 itibarıyla bakiye | 18.000.000 | 1.745.861.830 | 91.515.441 | (45.816.580) | 75.865.696 | 865.450.626 | 6.054.966.788 | 754.822.898 | 9.560.666.699 | 510.869.792 | 10.071.536.491 |
| Transfer Toplam kapsamlı gelir Diğer kapsamlı gelir Net dönem karı |
- - - - |
- - - - |
- - - - |
- 6.013.211 6.013.211 - |
- 39.402.095 39.402.095 - |
- - - - |
754.822.898 - - - |
(754.822.898) 110.553.611 - 110.553.611 |
- 155.968.917 45.415.306 110.553.611 |
- (12.637.012) 185.811 (12.822.823) |
- 143.331.905 45.601.117 97.730.788 |
| 30 Eylül 2025 itibarıyla bakiye | 18.000.000 | 1.745.861.830 | 91.515.441 | (39.803.369) | 115.267.791 | 865.450.626 | 6.809.789.686 | 110.553.611 | 9.716.635.616 | 498.232.780 | 10.214.868.396 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Dipnot | Sınırlı Denetimden Geçmiş Cari Dönem 1 Ocak 30 Eylül 2025 |
Sınırlı Denetimden Geçmiş Önceki Dönem 1 Ocak 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|
| A) İŞLETME FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI | 585.438.145 | 988.781.963 | |
| Dönem Karı / (Zararı) | 97.730.788 | 714.399.536 | |
| Sürdürülen Faaliyetlerden Dönem Karı (Zararı) | 97.730.788 | 714.399.536 | |
| Dönem Net Karı/ (Zararı) Mutabakatı ile ilgili Düzeltmeler: | 256.616.087 | 606.542.763 | |
| Amortisman ve İtfa Gideri İle İlgili Düzeltmeler | 12,13 | 128.683.354 | 150.980.193 |
| Alacaklarda Değer Düşüklüğü (İptali) ile İlgili Düzeltmeler | 7 | 1.335.897 | 2.485.664 |
| Karşılıklar İle İlgili Düzeltmeler | |||
| Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar (İptali) ile İlgili Düzeltmeler | 18a,18b | 21.725.319 | 29.448.810 |
| Diğer Karşılıklar (İptalleri) ile İlgili Düzeltmeler | 17.b | - | (101.466) |
| Faiz (Gelirleri) ve Giderleri İle İlgili Düzeltmeler | |||
| Faiz Gelirleri ile İlgili Düzeltmeler Faiz Giderleri ile İlgili Düzeltmeler |
(158.728.184) | (98.130.370) | |
| Vadeli Alımlardan Kaynaklanan Ertelenmiş Finansman Gideri | 422.822.493 10.858.889 |
373.081.691 48.862.494 |
|
| Vadeli Satışlardan Kaynaklanan Kazanılmamış Finansman Geliri | (39.399.913) | (38.025.184) | |
| Vergi (Geliri) Gideri İle İlgili Düzeltmeler | 24 | (239.547.382) | 143.423.039 |
| Yatırım Amaçlı Gayrimenkullerin Değerlenmesi ile İlgili Düzeltmeler | 11 | (94.756.712) | (29.798.182) |
| Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Finansal Yatırımlarla ile İlgili Düzeltmeler | 10 | 11.383.487 | 49.829.206 |
| Maddi Duran Varlıkların Elden Çıkarılmasından Kaynaklanan Kayıplar (Kazançlar) ile İlgili | - | - | |
| Düzeltmeler | 12 | ||
| Parasal Kayıp Kazanç | 192.238.839 | (25.513.132) | |
| İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Değişimler: Ticari Alacaklardaki Azalış (Artış) ile İlgili Düzeltmeler |
268.770.876 | (197.718.002) | |
| İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklardaki Azalış (Artış) | 7,25 | (155.193.016) | (29.378.777) |
| İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklardaki Azalış (Artış) | 7 | (162.794.999) | 174.098.719 |
| Faaliyetlerle İlgili Diğer Alacaklardaki Azalış (Artış) ile İlgili Düzeltmeler | |||
| İlişkili Taraflardan Faaliyetlerle İlgili Diğer Alacaklardaki Azalış (Artış) | 8,25 | 11.913.267 | (2.011.725) |
| İlişkili Olmayan Taraflardan Faaliyetlerle İlgili Diğer Alacaklardaki Azalış (Artış) | 8 | 11.580.082 | 28.749.723 |
| Stoklardaki Azalışlar (Artışlar) İle İlgili Düzeltmeler | 9 | 247.300.590 | (261.833.471) |
| Peşin Ödenmiş Giderlerdeki Azalış (Artış) | 14 | 11.311.718 | 70.929.044 |
| Ticari Borçlardaki Artış (Azalış) ile İlgili Düzeltmeler | |||
| İlişkili Taraflara Ticari Borçlardaki Artış (Azalış) İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlardaki Artış (Azalış) |
7,25 7 |
(1.535.470) 279.077.576 |
(2.300.159) (80.022.464) |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlardaki Artış (Azalış) | 16 | (21.199.955) | (4.336.693) |
| Faaliyetler ile İlgili Diğer Borçlardaki Artış (Azalış) ile İlgili Düzeltmeler | |||
| İlişkili Taraflara Faaliyetlerle İlgili Diğer Borçlardaki Artış (Azalış) | 8,25 | (148.408) | - |
| İlişkili Olmayan Taraflara Faaliyetlerle İlgili Diğer Borçlardaki Artış (Azalış) | 8 | (21.498.860) | (6.161.685) |
| Ertelenmiş Gelirlerdeki Artış (Azalış) | 14 | 47.873.742 | (56.438.677) |
| İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Diğer Artış (Azalış) ile İlgili Düzeltmeler | |||
| Faaliyetlerle İlgili Diğer Varlıklardaki Azalış (Artış) | 21.589.959 | (140.564.801) | |
| Faaliyetlerle İlgili Diğer Yükümlülüklerdeki Artış (Azalış) | 494.650 | 111.552.964 | |
| Faaliyetlerden Elde Edilen Nakit Akışları | 623.117.751 | 1.123.224.297 | |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar Kapsamında Yapılan Ödemeler | (3.230.361) | (4.001.917) | |
| Vergi İadeleri (Ödemeleri) | 24 | (34.449.245) | (130.440.417) |
| B)YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI | (202.273.672) | (531.239.855) | |
| Maddi Duran Varlık Satışından Kaynaklanan Nakit Girişleri | 12 | 2.220.500 | - |
| Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları Maddi Duran Varlık Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları |
12 | (360.969.672) | (627.065.823) |
| Maddi Olmayan Duran Varlık Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları | 13 | (2.252.684) | (2.304.402) |
| Alınan Faiz | 158.728.184 | 98.130.370 | |
| C)FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI | (455.879.412) | (180.030.503) | |
| Kredilere İlişkin Nakit Girişleri/(Çıkışları), Net | (55.091.409) | 158.988.719 | |
| Ödenen Faiz | (400.788.003) | (339.019.222) | |
| NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ (AZALIŞ) | (72.714.939) | 277.511.605 | |
| DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ | 5 | 175.988.739 | 125.887.029 |
| PARASAL KAYIP KAZANÇ | (35.679.947) | (33.227.885) | |
| DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ | 67.593.853 | 370.170.749 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Ana faaliyet konusu çimento, klinker ve hazır beton üreterek yurtiçi ve yurtdışı piyasalarda satışa sunmak olan Göltaş Göller Bölgesi Çimento Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi ("Şirket" veya "Göltaş") İstanbul'da tescilli bir sermaye şirketi olup 9 Şubat 1969 tarihinde kurulmuştur. Şirket'in genel merkezi Vişnezade Mahallesi Prof. Alâeddin Yavaşça Sokak Marmara Apartmanı No:4 Daire:2 Beşiktaş/İstanbul adresinde bulunmaktadır. Şirket'in şube adresi Afyon Karayolu 15. km. Isparta'dır. Şirket'in şube adresi Afyon Karayolu 15. km. Isparta'dır. Şirket hisselerinin halka ilk arzı %13,22 oranında gerçekleşmiş olup, daha sonraki halka arzlarla birlikte hisselerinin % 68,99'u Borsa İstanbul A.Ş. ("BİST") işlem görmektedir.
Şirket'te nihai kontrol gücü, A grubu hisselerin %59'una sahip olan Göl Yatırım Holding A.Ş.'ye aittir.
Bilanço tarihi itibarıyla, Şirket'in hisselerinin çoğunluğunu elinde bulunduran hissedarlar ve hisse oranları aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| Pay tutarı | % Pay | Pay tutarı | % Pay | |
| Göl Yatırım Holding A.Ş. | 5.529.630 | 30,72 | 5.529.597 | 30,72 |
| İsmail Tarman | 1.761.240 | 9,78 | 1.053.261 | 5,85 |
| Diğer Ortaklar | 10.709.130 | 59,50 | 11.417.142 | 63,43 |
| 18.000.000 | 100,00 | 18.000.000 | 100,00 |
Şirket'in halka açıklık oranı % 68,99 olmakla birlikte, SPK'nın 18 Ağustos 2010 tarih ve 24/729 sayılı kararı ile değişmiş 23 Temmuz 2010 tarih ve 21/655 sayılı kararı çerçevesinde; Merkezi Kayıt Kuruluşu'nun ilan ettiği "Fiili Dolaşım Pay Raporu"'na göre 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla Şirket'in fiili dolaşımdaki pay adedi 12.290.014,27 olup oranı % 68,28'dir.
A grubu paylar imtiyazlı hisse senetleridir. Yönetim Kurulu üyelerinin tamamının A grubu hamiline muharrer pay sahibi paydaşların çoğunluğunun belirleyeceği adaylar arasından seçilmesi zorunludur. Genel Kurul'un gerek olağan, gerekse olağanüstü toplantılarında A grubu paylara sahip olan paydaş veya vekillerinin her pay için 15 oy hakkı, B grubu paylara sahip paydaşların veya vekillerinin ise her pay için 1 oy hakkı mevcuttur.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Ekli konsolide finansal tablolarda konsolidasyona dahil edilen bağlı ortaklıkları aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Şirket ismi | Faaliyet alanı | Oy hakkı (%) |
Etkinlik oranı (%) |
Oy hakkı (%) |
Etkinlik oranı (%) |
| Göltaş Hazır Beton ve Yapı Elemanları | |||||
| Sanayi ve Ticaret A.Ş. ("Göltaş Hazır Beton") |
Hazır beton üretimi ve satışı |
99,97 | 99,97 | 99,97 | 99,97 |
| Göltaş Enerji Elektrik Üretim A.Ş. ("Göltaş Enerji") |
Elektrik enerjisi üretimi ve satışı |
68,76 | 68,76 | 68,76 | 68,76 |
| Mavi Kırlangıç Construction Materials Ltd. (*) |
Klinker, çimento üretimi ve satışı |
99,99 | 99,99 |
(*) 10 Şubat 2025 tarihinde KKTC'de kurulan Mavi Kırlangıç Construction Materials Ltd. henüz faal olmadığından dolayı finansal tablolara dahil edilmemiştir.
Ana faaliyet konusu beton, hazır beton ve betondan üretilmiş veya içine beton katılmış her türlü mamul ile inşaat sanayinde kullanılan diğer hafif beton ve yapı elemanları üretmek, kum çıkartmak, satmak, montajını yapmak, kiraya vermek ve kiraya almak olan Göltaş Hazır Beton, İstanbul'da tescilli bir sermaye şirketidir.
Ana faaliyet konusu elektrik enerjisi üretim tesisi kurulması, işletmeye alınması, kiralanması, elektrik enerjisi üretimi, üretilen elektrik enerjisinin ve/veya kapasitenin müşterilere satışı ile iştigal etmek olan Göltaş Enerji, İstanbul'da tescilli bir sermaye şirketidir.
Özkaynak yöntemiyle muhasebeleştirilen iştirakler;
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Şirket ismi | Faaliyet alanı | Nominal sermayesi |
İştirak oranı (%) |
Nominal sermayesi |
İştirak oranı (%) |
| Elma Su Puccinelli Elmataş Meyve ve Sebze Değerlendirme Özü ve |
Meyve suyu ve konsantresi üretimi ve |
||||
| Suları San. Tic. A.Ş. ("Elmataş") |
satışı | 15.550.000 | 44,65% | 15.550.000 | 44,65% |
Şirket, yukarıda detayı verilen ve finansal tablolarını konsolide ettiği bağlı ortaklıkları ve iştirakleri ile beraber ilerleyen dipnotlarda "Grup" olarak ifade edilecektir. 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle Grup'un yıl içinde çalışan personelinin ortalama sayısı 516 (31 Aralık 2024: 513) kişidir.
Özet konsolide finansal tabloların onaylanması:
1 Ocak–30 Eylül 2025 ara hesap dönemine ait özet konsolide finansal tablolar, Yönetim Kurulu tarafından 10 Kasım 2025 tarihinde onaylanmış ve yayımlanmasına karar verilmiştir. Böyle bir niyet olmamakla beraber, Grup Yönetimi'nin ve bazı düzenleyici organların yasal mevzuata göre düzenlenmiş konsolide finansal tabloları yayımlandıktan sonra değiştirmeye yetkileri vardır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
TFRS'ye Uygunluk Beyanı
İlişikteki özet konsolide finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri II, 14.1 No'lu "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" ("Tebliğ") hükümlerine uygun olarak hazırlanmış olup Tebliğin 5. Maddesine istinaden Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Muhasebe ve Finansal Raporlama Standartları ile bunlara ilişkin ek ve yorumları ("TFRS") esas alınmıştır.
Özet konsolide finansal tablolar ve dipnotlar SPK tarafından yayımlanan Finansal Tablo Örnekleri ve Kullanım Rehberinde belirlenmiş olan formatlar ile KGK tarafından 3 Temmuz 2025 tarihinde yayımlanan TFRS Taksonomi'sine uygun olarak sunulmuştur.
Grup, 30 Eylül 2025 tarihinde sona eren ara döneme ilişkin özet konsolide finansal tablolarını SPK'nın Seri: II, 14.1 No'lu tebliği ve bu tebliğe açıklama getiren duyuruları çerçevesinde, TMS 34 "Ara Dönem Finansal Raporlama" standardına uygun olarak hazırlamıştır. Ara dönem özet konsolide finansal tablolar ve dipnotlar, SPK tarafından uygulanması tavsiye edilen formatlara uygun olarak ve zorunlu kılınan bilgiler dahil edilerek sunulmuştur.
İşletmeler, TMS 34 standardına uygun olarak ara dönem finansal tablolarını tam set veya özet olarak hazırlamakta serbesttirler. Grup bu çerçevede, ara dönemlerde özet konsolide finansal tablo hazırlamayı tercih etmiştir. Ekte sunulan dipnotlar özet olarak hazırlanmış olup, tüm dipnotlar açıklamalarını içermemektedir. Bu nedenle yıl sonu raporu ile birlikte incelenmesi gerekmektedir.
Grup, muhasebe kayıtlarının tutulmasında ve kanuni finansal tablolarının hazırlanmasında, Türk Ticaret Kanunu ("TTK"), vergi mevzuatı ve Türkiye Cumhuriyeti Maliye Bakanlığı tarafından çıkarılan Tekdüzen Hesap Planını esas almaktadır. Finansal tablolar, gerçeğe uygun değerleri ile gösterilen finansal varlık ve yükümlülükleri ile yatırım amaçlı gayirmenkulleri dışında, tarihi maliyet esası baz alınarak Türk Lirası olarak hazırlanmıştır. Konsolide finansal tablolar, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmış kanuni kayıtlara TFRS uyarınca doğru sunumun yapılması amacıyla gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir.
TFRS'leri uygulayan işletmeler, Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (KGK) tarafından 23 Kasım 2023 tarihinde yapılan açıklamayla birlikte, 31 Aralık 2023 tarihinde veya sonrasında sona eren yıllık raporlama dönemine ait finansal tablolarından itibaren TMS 29 Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Standardına göre enflasyon muhasebesi uygulamaya başlamıştır. TMS 29, geçerli para birimi yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olan işletmelerin, konsolide finansal tabloları da dahil olmak üzere, finansal tablolarında uygulanmaktadır.
Söz konusu standart uyarınca, yüksek enflasyonlu bir ekonomiye ait para birimi esas alınarak hazırlanan finansal tablolar, bu para biriminin bilanço tarihindeki satın alma gücünde hazırlanmıştır. Önceki dönem finansal tablolar da karşılaştırma amacıyla karşılaştırmalı bilgiler raporlama dönemi sonundaki cari ölçüm birimi cinsinden ifade edilmiştir. Grup bu nedenle, 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihli konsolide finansal tablolarını da, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre sunmuştur.
SPK'nın 28 Aralık 2023 tarih ve 81/1820 sayılı kararı uyarınca, Türkiye Muhasebe Standartları/Türkiye Finansal Raporlama Standartlarını uygulayan finansal raporlama düzenlemelerine tabi ihraççılar ile sermaye piyasası kurumlarının, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla sona eren hesap dönemlerine ait yıllık finansal raporlarından başlamak üzere TMS 29 hükümlerini uygulamak suretiyle enflasyon muhasebesi uygulamasına karar verilmiştir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
TMS 29 uyarınca yapılan yeniden düzenlemeler, Türkiye İstatistik Kurumu ("TÜİK") tarafından yayınlanan Türkiye'deki Tüketici Fiyat Endeksi'nden ("TÜFE") elde edilen düzeltme katsayısı kullanılarak yapılmıştır. 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla, konsolide finansal tabloların düzeltilmesinde kullanılan endeksler ve düzeltme katsayıları aşağıdaki gibidir:
| Tarih | Endeks | Düzeltme Katsayısı |
Üç Yıllık Bileşik Enflasyon Oranı |
|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 3367,2200 | 1,0000 | 198,39% |
| 31 Aralık 2024 | 2684,5500 | 1,2543 | 290,79% |
| 30 Eylül 2024 | 1859,3800 | 1,8109 | 268,33% |
Grup'un yüksek enflasyonlu ekonomilerde finansal raporlama amacıyla yaptığı düzeltme işleminin ana unsurları aşağıdaki gibidir:
Enflasyonun Grup'un cari dönemdeki net parasal varlık pozisyonu üzerindeki etkisi, konsolide gelir tablosunda net parasal pozisyon kazançları/(kayıpları) hesabına kaydedilmiştir.
Grup'un ilişikteki konsolide finansal tabloları işletmenin sürekliliği ilkesi uyarınca hazırlanmıştır.
Konsolide finansal tablolarda yer alan finansal varlıklar ve yükümlülükler, ilgili değerleri netleştirmeye izin veren yasal bir yetkinin olması ve değerlerin net olarak gösterilmesi hususunda bir niyetin olması ya da varlığın gerçekleşmesi ile borcun yerine getirilmesinin aynı anda olması durumunda konsolide finansal tablolarda net değerleri üzerinden gösterilmektedirler.
Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Grup'un cari dönem özet konsolide finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem özet konsolide finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden düzenlenir veya sınıflandırılır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Yeni bir standardın ilk kez uygulanmasından kaynaklanan muhasebe politikası değişiklikleri, şayet varsa, geçiş hükümlerine uygun olarak geriye veya ileriye dönük olarak uygulanmaktadır. Herhangi bir geçiş hükmünün yer almadığı değişiklikler, muhasebe politikasında isteğe bağlı yapılan önemli değişiklikler veya tespit edilen muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanmakta ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenmektedir. Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde, hem de ileriye yönelik olarak uygulanır.
Bağlı ortaklıklar, Şirket'in, doğrudan veya diğer bağlı ortaklıkları vasıtasıyla, sermaye ve yönetim ilişkileri çerçevesinde % 50'den fazla oranda hisseye, oy hakkına veya yönetim çoğunluğunu seçme hakkına veya yönetim çoğunluğuna sahip olduğu işletmelerdir. Grup, bağlı ortaklık konumundaki şirketlerin finansal ve operasyonel politikalarını yürütme gücüne sahip olmasına bağlı olarak, bağlı ortaklığın faaliyet sonuçlarından pay alır. Şirket'in, 1 nolu bilanço dipnotunda detayı verilen söz konusu bağlı ortaklıkları tam konsolidasyona tabi tutulmuştur.
Ancak Şirket'in doğrudan ve dolaylı toplam oy hakkı %50 'nin üzerinde olmakla birlikte konsolide finansal tablolar açısından önemlilik teşkil etmeyen veya önemli bir etkiye sahip olmaması nedeniyle finansal varlıklar, maliyet bedelleri üzerinden varsa değer kaybı ile ilgili karşılık düşüldükten sonra konsolide finansal tablolara yansıtılarak konsolidasyon dışında tutulmuştur.
Konsolidasyona dâhil edilen şirketlerin bilançoları ve gelir tabloları tam konsolidasyon yöntemi kullanılarak konsolide edilmiş ve aralarındaki önemli tutardaki tüm borç/alacak bakiyeleri ile alım/satım işlemleri elimine edilmiştir. İştirak tutarları ile iştirak edilen şirket özsermayeleri karşılıklı elimine edilmiş olup konsolide finansal tablolarda yalnızca Şirket'in sermayesi ve diğer özsermaye hesapları ile ayrı kalemde gösterilen azınlık hissedarlara ait olan özsermaye payları yansıtılmıştır. Azınlık payları negatif (-) bakiye verse dahi, bağlı ortaklıkların yaptıkları zararlardan pay almaya devam ederler.
Şirketin finansal ve operasyonel faaliyetleri üzerinde önemli bir etkiye sahip olduğu fakat herhangi bir kontrole sahip olmadığı iştirakler, bu etkilerin başladığı tarih ile etkilerin bitiş tarihi arasında özsermaye esasına göre muhasebeleştirilir. Şirket'in direkt veya dolaylı olarak % 20 ila % 50 arasında iştirak ettiği ve 1 nolu bilanço dipnotunda detayı verilen Şirket, belirtildiği gibi konsolide finansal tablolarda "0" bedelle sunulmuştur. Özkaynak yönteminde iştirak net varlık tutarıyla konsolide bilançoda gösterilmiş ve faaliyeti sonucunda ortaya çıkan Şirket payı konsolide gelir tablosuna dahil edilmiştir.
Ekteki özet konsolide finansal tablolarda iştiraklerin faaliyet sonuçları ile varlık ve yükümlülükleri özkaynak yöntemi kullanılarak muhasebeleştirilmiştir. Özkaynak yöntemine göre bilançoda iştirakler, maliyet bedelinin iştirakin veya iş ortaklığının net varlıklarındaki alım sonrası dönemde oluşan değişimdeki Şirket'in payı kadar düzeltilmesi sonucu bulunan tutardan, iştirakte veya iş ortaklığında oluşan herhangi bir değer düşüklüğünün düşülmesi neticesinde elde edilen tutar üzerinden gösterilir. İştirakin Şirket'in iştirakteki payını (özünde Şirket'in iştirakteki net yatırımının bir parçasını oluşturan herhangi bir uzun vadeli yatırımı da içeren) aşan zararları kayıtlara alınmaz. İlave zarar ayrılması ancak Şirket'in yasal veya zımni kabulden doğan yükümlülüğe maruz kalmış olması ya da iştirak adına ödemeler yapmış olması halinde söz konusudur.
30 Eylül 2025 tarihinde sona eren altı aylık ara döneme ait özet konsolide finansal tablolar, ara dönem finansal tabloların hazırlanmasına yönelik TMS 34 standardına uygun olarak hazırlanmıştır. Ayrıca, 30 Eylül 2025 tarihinde sona eren altı aylık ara hesap dönemine ait özet konsolide finansal tabloları hazırlanırken kullanılan önemli muhasebe politikaları, 31 Aralık 2024 tarihli konsolide finansal tablolar içerisinde detaylı olarak açıklanan muhasebe politikaları ile tutarlılık arz etmektedir. Dolayısıyla ara dönem özet konsolide finansal tablolar, 31 Aralık 2024 tarihinde sona eren yıla ait konsolide finansal tablolar ile birlikte değerlendirilmelidir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla sona eren ara hesap dönemine ait özet konsolide finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2025 tarihi itibarıyla geçerli yeni ve değiştirilmiş TFRS standartları ve TFRYK yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır. Bu standartların ve yorumların Grup'un mali durumu ve performansı üzerindeki etkileri ilgili paragraflarda açıklanmıştır.
TMS 1 Değişiklikleri- Yükümlülüklerin kısa ve uzun vade olarak sınıflandırılması; Mart 2020 ve Ocak 2024'te KGK, yükümlülüklerin kısa ve uzun vadeli sınıflandırılmasına yönelik esasları belirlemek üzere TMS 1'de değişiklikler yapmıştır. Ocak 2024'te yapılan değişikliklere göre, işletmenin bir yükümlülüğü ödemeyi erteleme hakkı, raporlama döneminden sonraki bir tarihte kredi sözleşmesi şartlarına uygunluk sağlamasına bağlıysa, raporlama dönemi sonu itibarıyla söz konusu yükümlülüğü erteleme hakkı bulunmaktadır (raporlama dönemi sonunda ilgili şartlara uygunluk sağlamıyor olsa bile). Kredi sözleşmesinden doğan bir yükümlülük uzun vadeli olarak sınıflandırıldığında ve işletmenin ödemeyi erteleme hakkı 12 ay içinde kredi sözleşmesi şartlarına uygunluk sağlamasına bağlı olduğunda, Ocak 2024 değişiklikleri işletmelerin çeşitli açıklamalar yapmasını istemektedir. Bu açıklamalar kredi sözleşme şartları ve ilgili yükümlülükler hakkındaki bilgileri içermelidir. Ayrıca, söz konusu değişiklikler, sözleşme şartlarına uyumun raporlama tarihinde ya da sonraki bir tarihte test edilecek olmasına bakılmaksızın, uzun vadeli sınıflama için ödemeyi erteleme hakkının raporlama dönemi sonu itibarıyla bulunması gerektiğini açıklığa kavuşturmuştur. Değişiklilerde, ödemeyi raporlama döneminden sonraki en az on iki ay sonraya erteleme hakkını işletmenin kullanmama ihtimalinin yükümlülüğün sınıflandırılmasını etkilemeyeceği açıkça ifade edilmiştir. Yapılan değişiklikler TMS 8'e göre geriye dönük olarak uygulanmaktadır.
Söz konusu değişikliğin, Grup'un finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.
TFRS 16 Değişiklikleri – Satış ve geri kiralama işlemlerinde kira yükümlülükleri; Ocak 2024'te KGK TFRS 16'ya yönelik değişiklikler yayımlamıştır. Söz konusu değişiklikler, elde kalan kullanım hakkıyla ilgili herhangi bir kazanç ya da zarar muhasebeleştirilmemesini sağlayacak şekilde, satıcı- kiracı tarafından satış ve geri kiralama işleminden doğan kira yükümlülüklerinin ölçümünde uygulanacak hükümleri belirlemektedir. Bu kapsamda, satıcı-kiracı satış ve geri kiralama işleminin fiilen başladığı tarihten sonra "Kira yükümlülüğünün sonraki ölçümü" başlığı altındaki TFRS 16 hükümlerini uygularken, elde kalan kullanım hakkıyla ilgili herhangi bir kazanç ya da zarar muhasebeleştirmeyecek şekilde "kira ödemeleri"ni ya da "revize edilmiş kira ödemeleri"ni belirleyecektir. Değişiklikler, geri kiralamadan ortaya çıkan kira yükümlülüklerinin ölçümüne yönelik spesifik bir hüküm içermemektedir. Söz konusu kira yükümlülüğünün ilk ölçümü, TFRS 16'da yer alan kira ödemeleri tanımına dahil edilenlerden farklı ödemelerin kira ödemesi olarak belirlenmesine neden olabilecektir. Satıcı-kiracının TMS 8'e göre güvenilir ve ihtiyaca uygun bilgi sağlayacak muhasebe politikası geliştirmesi ve uygulaması gerekecektir. Satıcı-kiracı, değişiklikleri TFRS 16'nın ilk uygulama tarihinden sonra girdiği satış ve geri kiralama işlemlerine TMS 8'e göre geriye dönük uygulamaktadır.
Söz konusu değişikliğin, Grup'un finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
TFRS 7 Değişiklikleri - Açıklamalar: Tedarikçi Finansmanı Anlaşmaları; KGK tarafından Eylül 2024'te yayımlanan değişiklikler, tedarikçi finansmanı anlaşmalarının işletmenin yükümlülükleri, nakit akışları ve maruz kaldığı likidite riskleri üzerindeki etkilerinin finansal tablo kullanıcıları tarafından anlaşılmasına katkı sağlamak üzere, mevcut hükümlerde iyileştirmeler yapan açıklamalar getirmektedir. Tedarikçi finansmanı anlaşmaları; bir ya da daha fazla finansman sağlayıcısının işletmenin tedarikçisine olan borcunu ödemeyi üstlendiği ve işletmenin de tedarikçiye ödeme yapıldığı gün ya da sonrasında ödemeyi kabul ettiği anlaşmalar olarak tanımlanmıştır. Söz konusu değişiklikler, bu tür anlaşmaların hüküm ve koşulları, raporlama dönemi başı ve sonu itibarıyla bunlardan ortaya çıkan yükümlülüklerle ilgili nicel bilgiler ile bu yükümlülüklerin defter değerinde meydana gelen nakit dışı değişikliklerin niteliği ve etkileri hakkında açıklamalar yapılmasını zorunlu kılmaktadır. Ayrıca, TFRS 7'de öngörülen likidite riskine yönelik niceliksel açıklamalar kapsamında, tedarikçi finansmanı anlaşmaları, açıklanması gerekli olabilecek diğer faktörlere örnek olarak gösterilmiştir.
Söz konusu değişikliğin, Grup'un finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.
Konsolide finansal tabloların onaylanma tarihi itibariyle yayımlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiş ve Şirket / Grup tarafından erken uygulanmaya başlanmamış yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler aşağıdaki gibidir. Şirket / Grup aksi belirtilmedikçe yeni standart ve yorumların yürürlüğe girmesinden sonra konsolide finansal tablolarını ve dipnotlarını etkileyecek gerekli değişiklikleri yapacaktır.
TFRS 10 ve TMS 28 Değişiklikleri: Yatırımcı İşletmenin İştirak veya İş Ortaklığına Yaptığı Varlık Satışları veya Katkıları; KGK, özkaynak yöntemi ile ilgili devam eden araştırma projesi çıktılarına bağlı olarak değiştirilmek üzere, Aralık 2017'de TFRS 10 ve TMS 28'de yapılan söz konusu değişikliklerin geçerlilik tarihini süresiz olarak ertelemiştir. Ancak, erken uygulamaya halen izin vermektedir. Söz konusu değişikliğin, Grup'un finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.
TFRS 17 – Yeni Sigorta Sözleşmeleri Standardı; KGK Şubat 2019'da, sigorta sözleşmeleri için muhasebeleştirme ve ölçüm, sunum ve açıklamayı kapsayan kapsamlı yeni bir muhasebe standardı olan TFRS 17'yi yayımlamıştır. TFRS 17 hem sigorta sözleşmelerinden doğan yükümlülüklerin güncel bilanço değerleri ile ölçümünü hem de karın hizmetlerin sağlandığı dönem boyunca muhasebeleştirmesini sağlayan bir model getirmektedir. Gelecekteki nakit akış tahminlerinde ve risk düzeltmesinde meydana gelen bazı değişiklikler de hizmetlerin sağlandığı dönem boyunca muhasebeleştirilmektedir. İşletmeler, iskonto oranlarındaki değişikliklerin etkilerini kar veya zarar ya da diğer kapsamlı gelirde muhasebeleştirmeyi tercih edebilirler. Standart, katılım özelliklerine sahip sigorta sözleşmelerinin ölçüm ve sunumu için özel yönlendirme içermektedir. Ayrıca, KGK tarafından Aralık 2021'de yayımlanan değişikliklere göre, TFRS 17 ilk kez uygulandığında sunulan karşılaştırmalı bilgilerde yer alan finansal varlıklar ile sigorta sözleşmesi yükümlülükleri arasındaki muhtemel muhasebe uyumsuzluklarını gidermek amacıyla işletmeler "sınıflandırmanın örtüştürülmesi"ne yönelik geçiş opsiyonuna sahiptir.
KGK tarafından yapılan duyuruyla aşağıdaki işletmeler açısından Standardın zorunlu yürürlük tarihi 1 Ocak 2025 ya da sonrasında başlayan hesap dönemleri olarak ertelenmiştir:
KGK Şubat 2019'da sigorta sözleşmeleri için muhasebeleştirme ve ölçüm, sunum ve açıklamayı kapsayan kapsamlı yeni bir muhasebe standardı olan TFRS 17'yi yayımlamıştır. TFRS 17 hem sigorta sözleşmelerinden doğan yükümlülüklerin güncel bilanço değerleri ile ölçümünü hem de karın hizmetlerin sağlandığı dönem boyunca muhasebeleştirmesini sağlayan bir model getirmektedir. KGK tarafından yapılan duyuruyla Standardın zorunlu yürürlük tarihi 1 Ocak 2025 ya da sonrasında başlayan hesap dönemleri olarak ertelenmiştir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
TMS 12 Değişiklikleri – Uluslararası Vergi Reformu – İkinci Sütun Modeli Kuralları; Eylül 2024'te KGK, İkinci Sütun gelir vergileriyle ilgili ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülüklerinin muhasebeleştirilmesi ve açıklanmasına zorunlu bir istisna getiren TMS 12'ye yönelik değişiklikler yayımlamıştır. Söz konusu değişiklikler, Ekonomik İşbirliği ve Kalkınma Teşkilatı (OECD) tarafından yayımlanan İkinci Sütun Modeli Kurallarının uygulanması amacıyla yürürlüğe girmiş ya da yürürlüğe girmesi kesine yakın olan vergi kanunlarından ortaya çıkan gelir verilerine TMS 12'nin uygulanacağını açıklığa kavuşturmuştur. Bu değişiklikler ayrıca bu tür vergi kanunlarından etkilenen işletmeler için belirli açıklama hükümleri getirmektedir. Bu kapsamdaki ertelenmiş vergiler hakkındaki bilgilerin muhasebeleştirilmeyeceğine ve açıklanmayacağına yönelik istisna ile istisnanın uygulanmış olduğuna yönelik açıklama hükmü değişikliğin yayımlanmasıyla birlikte uygulanır.
Söz konusu değişikliğin, Grup'un konsolide finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.
Grup'un %68,76 paya sahip olduğu bağlı ortaklığı Göltaş Enerji'nin özet finansal bilgileri aşağıda açıklanmıştır:
| Bağlı Ortaklıklar | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Göltaş Enerji | ||
| Dönen varlıklar | 357.944.242 | 188.413.909 |
| Duran varlıklar | 2.609.490.843 | 2.622.325.543 |
| Kısa vadeli yükümlülükler | 873.332.513 | 679.377.548 |
| Uzun vadeli yükümlülükler | 11.456.590 | 8.399.341 |
| 1 Ocak | 1 Ocak | |
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | |
| Hasılat | 578.653.280 | 681.025.859 |
| Satışların maliyeti | (522.943.471) | (595.525.117) |
| Dönem net karı/(zararı) | 55.709.809 | 85.500.742 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Çimento ve | ||||
|---|---|---|---|---|
| 1 Ocak- 30 Eylül 2025 | Hazır Beton | Enerji | Eliminasyon | Toplam |
| Satış gelirleri, net | 4.918.350.648 | 578.653.280 | 5.497.003.928 | |
| Bölümler arası satış gelirleri, net | (721.464.735) | (721.464.735) | ||
| Satışların maliyeti (-) | (3.361.391.830) | (522.943.471) | 721.464.735 | (3.162.870.566) |
| Brüt kar | 1.556.958.818 | 55.709.809 | 1.612.668.627 |
| Çimento ve | ||||
|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | Hazır Beton | Enerji | Eliminasyon | Toplam |
| Bölüm varlıkları | 14.816.978.756 | 2.967.435.085 | (4.362.415.206) | 13.421.998.635 |
| Bölüm yükümlülükleri | 3.367.789.531 | 884.789.103 | (1.045.448.395) | 3.207.130.239 |
| 1 Ocak- 30 Eylül 2024 | Çimento ve Hazır Beton |
Enerji | Eliminasyon | Toplam |
| 1 Ocak- 30 Eylül 2024 | Hazır Beton | Enerji | Eliminasyon | Toplam |
|---|---|---|---|---|
| Satış gelirleri, net | 6.021.915.329 | 629.388.520 | 6.651.303.849 | |
| Bölümler arası satış gelirleri, net | (975.972.176) | (975.972.176) | ||
| Satışların maliyeti (-) | (4.183.948.692) | (541.612.838) | 975.972.176 | (3.749.589.354) |
| Brüt kar | 1.837.966.637 | 87.775.682 | 1.925.742.319 |
| 31 Aralık 2024 | Çimento ve Hazır Beton |
Enerji | Eliminasyon | Toplam |
|---|---|---|---|---|
| Bölüm varlıkları | 14.249.553.455 | 2.810.739.452 | (3.922.682.557) | 13.137.610.350 |
| Bölüm yükümlülükleri | 3.003.307.485 | 687.776.889 | (625.010.515) | 3.066.073.859 |
Grup'un raporlanabilir bölümleri aynı zamanda tam konsolidasyon kapsamındaki ayrı şirket faaliyetlerini göstermektedir. Bu bağlamda şirketler arasındaki işlemler piyasa koşullarına uygun şekilde gerçekleştirilmektedir.
Raporlanabilir bölümler arasındaki elimine edilen işlemler Göltaş Çimento, Göltaş Enerji ve Göltaş Hazır Beton'un birbirlerine mal alım satımlarından kaynaklanmaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 30 Eylül 2024 itibarıyla sona eren hesap döneminde yurtdışı satış tutarlarının kıta bazında detayı aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | ||
|---|---|---|---|
| Ülkeler | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | |
| Kuzey Amerika | 1.671.854.492 | 1.250.342.106 | |
| Avrupa | 274.514.103 | 91.873.901 | |
| Afrika | 76.293.897 | 77.460.305 | |
| 2.022.662.492 | 1.419.676.312 |
30 Eylül 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren hesap döneminde yurt dışı satışları Göltaş Çimento tarafından gerçekleştirilmiştir.
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kasa | 18.442 | 30.152 |
| Bankalar | 52.281.793 | 165.607.387 |
| - Vadesiz mevduat | 39.581.793 | 77.932.105 |
| - Vadeli mevduat | 12.700.000 | 87.675.282 |
| Diğer hazır değerler(*) | 15.293.618 | 10.351.200 |
| Nakit ve nakit benzerleri | 67.593.853 | 175.988.739 |
(*) Diğer hazır değerler kalemi vadesi 3 aya kadar olan kredi kartı pos alacaklarından oluşmaktadır.
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla Grup'un Türk Lirası cinsinden vadeli mevduatlarının vadeleri 3 aydan kısa olup, etkin faiz oranları TL mevduatlar için %41,5'tir (31 Aralık 2024: TL mevduatlar için %44-%47).
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Kısa vadeli finansal borçlar | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| - TL | 1.396.427.582 | 685.366.948 |
| - Avro | - | 559.900.263 |
| 1.396.427.582 | 1.245.267.211 | |
| Uzun vadeli finansal borçların kısa vadeli kısımları | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
| - TL | 13.333.333 | 31.417.256 |
| - Avro | 238.474.166 | 413.840.383 |
| 251.807.499 | 445.257.639 | |
| Uzun vadeli finansal borçlar | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
| - TL | 161.651.352 | 202.326.860 |
| - Avro | 7.086.950 | 18.394.735 |
| 168.738.302 | 220.721.595 |
Grup'un kısa ve uzun vadeli toplam banka kredilerinin ödeme planı aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Bir yılı geçmeyen | 1.648.235.081 | 1.690.524.850 |
| Bir yılı geçen ve iki yılı geçmeyen | 168.738.302 | 212.545.603 |
| İki yılı geçen ve üç yılı geçmeyen | 8.175.992 | |
| Toplam banka kredileri | 1.816.973.383 | 1.911.246.445 |
Dövizli kredilerin kalan anapara ödeme tutarları 1.76 milyar TL ve 4,71 Milyon Avro'dur. TL krediler için etkin faiz oranı %24, Avro krediler için etkin faiz oranı %5-%7'dir (31 Aralık 2024: 20,93 Milyon Avro'dur. Avro krediler için %5-%7'dir).
Grup kullanmış olduğu kredilere ilişkin çeşitli teminat, rehin ve ipotekler vermiştir (Dipnot 17).
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Grup'un finansal kiralama borçlarının vade detayları aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Finansal kiralama borçları | ||
| Bir yılı geçmeyen | 13.756.386 | 50.968 |
| Bir yılı geçen ve beş yılı geçmeyen | 28.816.555 | - |
| Finansal kiralama anapara borcu | 42.572.941 | 50.968 |
| Finansal kiralama anapara geri ödemeleri aşağıdaki gibidir: | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
| Bir yılı geçmeyen | 13.756.386 | 50.968 |
| Bir yılı geçen ve beş yılı geçmeyen | 28.816.555 | - |
| 42.572.941 | 50.968 |
Finansal kiralama, kiralama dönemi 5 yıl olan motorlu araçlar ile ilgilidir. Grup'un finansal kiralamaya ilişkin yükümlülükleri, kiralayanın, kiralanan varlık üzerindeki mülkiyet hakkı vasıtasıyla güvence altına alınmıştır.
Bilanço tarihi itibarıyla finansal kiralama işlemine konu olan varlıkların net defter değeri 74.704.961 TL'dir (31 Aralık 2024: 3.944.586 TL'dir).
Grup'un operasyonel kiralama yükümlülükleri ile ilgili detayları aşağıdaki gibidir.
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Operasyonel kiralama borçları | ||
| Kısa vadeli kiralama işlemlerinden borçlanmalar | 3.466.705 | 3.791.590 |
| Uzun vadeli kiralama işlemlerinden borçlanmalar | 3.337.043 | 2.646.440 |
| Toplam | 6.803.748 | 6.438.030 |
| Operasyonel kiralamaların vadesel dağılımı aşağıdaki gibidir: | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
| Bir yılı geçmeyen | 3.466.705 | 3.791.590 |
| Bir yılı geçen ve beş yılı geçmeyen | 3.337.043 | 2.646.440 |
| 6.803.748 | 6.438.030 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | ||
|---|---|---|---|
| Kısa vadeli ticari alacaklar | |||
| Cari hesap alacakları | |||
| - Diğer taraflardan | 695.439.355 | 655.398.031 | |
| - İlişkili taraflardan, (Dipnot 25) | 334.027.999 | 178.834.983 | |
| Alacak senetleri | |||
| - Diğer taraflardan | 679.026.317 | 577.265.140 | |
| 1.708.493.671 | 1.411.498.154 | ||
| Ertelenmiş finansman giderleri (-) | |||
| - Diğer taraflara | (12.290.034) | (30.188.817) | |
| Şüpheli ticari alacaklar karşılığı (-) | (27.291.484) | (32.697.320) | |
| 1.668.912.153 | 1.348.612.017 | ||
| Şüpheli ticari alacaklar karşılığının dönem içerisindeki hareketleri aşağıdaki gibidir: | |||
| 1 Ocak 30 Eylül 2025 |
1 Ocak 30 Eylül 2024 |
||
| Açılış Bakiyesi, 1 Ocak | 32.697.320 | 43.559.875 | |
| Dönem içinde ayrılan karşılıklar/(iptaller), net | 1.335.897 | 2.485.664 | |
| Enflasyon etkisi | (6.741.733) | (11.875.551) | |
| Kapanış bakiyesi, 30 Eylül | 27.291.484 | 34.169.988 | |
| Grup'un müşterilerinden aldığı teminatların niteliği ve tutarı aşağıdaki gibidir: | |||
| Ticari alacaklar | Döviz cinsi | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
| Alınan ipotekler | TL | 11.160.200 | 13.998.193 |
| Alınan teminat mektupları | TL | 258.725.000 | 286.474.907 |
| Alınan teminat çekleri | TL | 36.800.000 | 64.972.526 |
| Alınan teminat senetleri | TL | 2.345.000 | 2.941.324 |
| Alınan rehinler | TL | 18.217.774 327.247.974 |
22.850.475 391.237.425 |
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | ||
| Kısa vadeli ticari borçlar | |||
| Cari hesap borçları | |||
| - Diğer taraflara | 947.690.862 | 701.665.394 | |
| - İlişkili taraflara, (Dipnot 25) | 969.442 | 2.504.912 | |
| 948.660.304 | 704.170.306 | ||
| Ertelenmiş finansman gelirleri (-) - Diğer taraflara |
(23.961.774) | (17.613.969) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Grup ticari faaliyetleri çerçevesinde; tedarikçilerden yaptıkları alımlarda yapılan sözleşme çerçevesinde avans ödemesi yapmakta, bu avans ödemelerine ve alımların zamanında teslimine karşı tedarikçilerinden teminatlar almaktadır.
Grup'un tedarikçilerinden aldığı teminatların niteliği ve tutarı aşağıdaki gibidir:
| Ticari borçlar | Döviz cinsi | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|---|
| Alınan ipotekler | TL | 3.000.000 | 9.595.363 |
| Alınan teminat mektupları | TL | 18.071.887 | 24.232.544 |
| Avro | 21.811.497 | 22.445.188 | |
| ABD Doları | 7.099.301 | 1.861.927 | |
| Alınan teminat senetleri | TL | 9.934.000 | 10.265.157 |
| ABD Doları | 9.771.676 | 10.417.922 | |
| Alınan teminat çekleri | TL | 305.000 | 1.009.708 |
| 69.993.361 | 79.827.809 |
Grup'un diğer alacaklarının detayı aşağıda belirtilmiştir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| İlişkili taraflardan alacaklar, (Dipnot 25) | 6.705.626 | 18.618.894 |
| Verilen depozito ve teminatlar | 20.494.340 | 16.818.016 |
| Vergi dairesinden alacaklar | 7.288.658 | 22.455.584 |
| Diğer alacaklar | 34.488.624 | 57.892.494 |
| Grup'un diğer borçlarının detayı aşağıda belirtilmiştir: | ||
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| Ödenecek vergi ve fonlar | 16.130.278 | 38.274.093 |
|---|---|---|
| İlişkili taraflara borçlar, (Dipnot 25) | 1.550.649 | 1.699.057 |
| Alınan depozito ve teminatlar | 55.000 | 433.209 |
| Diğer borçlar | 3.689.771 | 2.666.607 |
| Diğer borçlar | 21.425.698 | 43.072.966 |
Grup'un stoklarının detayı aşağıda belirtilmiştir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| İlk madde ve malzeme | 527.114.004 | 468.680.657 |
| Yarı mamuller | 394.390.024 | 628.449.730 |
| Mamuller | 26.059.638 | 97.100.301 |
| Ticari mallar | 36.419 | 45.679 |
| Diğer stoklar (*) | 2.572.832 | 3.197.140 |
| 950.172.917 | 1.197.473.507 |
* Diğer stoklar ağırlıklı olarak yedek parçalardan oluşmaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| İştirak Oranı |
30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|---|
| Göldağ Göller Bölgesi Çimento ve Çimento Mamulleri Dağıtım, Pazarlama ve Tanzimi Ticaret Limited Şirketi (***) |
%95 | 6.515.703 | 6.515.703 |
| Borsada İşlem Gören ve Gerçeğe Uygun Değer Değişimi Diğer Kapsamlı Gelirde Muhasebeleştirilen Finansal Yatırımlar (), (*) |
- | 980.464.993 | 1.166.788.453 |
| Toplam | 986.980.696 | 1.173.304.156 |
| Yatırım amaçlı gayrimenkuller |
|
|---|---|
| Maliyet Değeri | |
| 1 Ocak 2025 itibarıyla açılış bakiyesi | 2.395.137.719 |
| İlaveler | - |
| Gerçeğe uygun değer değişikliğinden kaynaklanan kazançlar | 94.756.712 |
| 30 Eylül 2025 itibarıyla net defter değeri | 2.489.894.431 |
| Yatırım amaçlı Gayrimenkuller |
|
| Maliyet Değeri 1 Ocak 2024 itibariyle açılış bakiyesi |
2.289.893.883 |
| İlaveler | |
| Gerçeğe uygun değer değişikliğinden kaynaklanan kazançlar | 29.798.181 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| 1 Ocak 2025 | İlaveler | Çıkışlar | Transferler | 30 Eylül 2025 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Maliyet | |||||
| Arazi ve arsalar | 34.346.532 | 13.482.953 | - | - | 47.829.485 |
| Yer altı ve yerüstü düzenleri | 2.322.166.444 | 5.360.971 | - | - | 2.327.527.415 |
| Binalar | 1.201.093.926 | 6.957.354 | - | - | 1.208.051.280 |
| Tesis, makina ve cihazlar | 8.458.729.481 | 75.248.883 | - | 7.555.196 | 8.541.533.560 |
| Taşıtlar | 408.588.712 | 2.158.933 | - | - | 410.747.645 |
| Demirbaşlar | 594.973.385 | 5.842.852 | - | - | 600.816.237 |
| Özel maliyetler | 49.677.385 | 499.895 | - | - | 50.177.280 |
| Yapılmakta olan yatırımlar | 233.354.174 | 251.417.831 | (510.090) | (7.555.196) | 476.706.719 |
| 13.302.930.039 | 360.969.672 | (510.090) | - | 13.663.389.621 | |
| Birikmiş amortisman | |||||
| Yer altı ve yerüstü düzenleri | 1.043.781.316 | 23.569.988 | - | - | 1.067.351.304 |
| Binalar | 436.544.732 | 13.709.082 | - | - | 450.253.814 |
| Tesis, makina ve cihazlar | 4.543.975.922 | 60.463.774 | - | - | 4.604.439.696 |
| Taşıtlar | 348.053.919 | 3.909.550 | - | - | 351.963.469 |
| Demirbaşlar | 567.117.856 | 5.224.330 | - | - | 572.342.186 |
| Özel maliyetler | 36.114.080 | 1.504.137 | - | - | 37.618.217 |
| 6.975.587.825 | 108.380.861 | - | - | 7.083.968.686 | |
| Net defter değeri | 6.327.342.214 | 6.579.420.935 |
(*) 30 Eylül 2025 tarihinde sona eren dönem itibariyle sabit kıymet girişlerine ilişkin aktifleştirilen 9.639.050 TL finansman gideri bulunmaktadır (30 Eylül 2024 : 1.837.005 TL).
| 1 Ocak 2024 | İlaveler | Çıkışlar | Transferler | 30 Eylül 2024 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Maliyet | |||||
| Arazi ve arsalar | 34.346.532 | - | - | - | 34.346.532 |
| Yer altı ve yerüstü düzenleri | 2.313.174.049 | 2.033.617 | - | - | 2.315.207.666 |
| Binalar | 1.064.955.997 | 7.525.001 | - | - | 1.072.480.998 |
| Tesis, makina ve cihazlar | 7.904.130.699 | 67.056.496 | - | - | 7.971.187.195 |
| Taşıtlar | 408.746.957 | 361.303 | (1.619.906) | - | 407.488.354 |
| Demirbaşlar | 583.259.744 | 4.755.597 | - | - | 588.015.341 |
| Özel maliyetler | 49.149.189 | 528.196 | - | - | 49.677.385 |
| Yapılmakta olan yatırımlar | 208.175.767 | 544.805.613 | - | - | 752.981.380 |
| 12.565.938.934 | 627.065.823 | (1.619.906) | - | 13.191.384.851 | |
| Birikmiş amortisman | |||||
| Yer altı ve yerüstü düzenleri | 1.011.492.942 | 24.229.877 | - | - | 1.035.722.819 |
| Binalar | 418.774.370 | 13.290.594 | - | - | 432.064.964 |
| Tesis, makina ve cihazlar | 4.442.442.795 | 77.905.129 | - | - | 4.520.347.924 |
| Taşıtlar | 344.145.012 | 4.203.156 | (1.619.906) | - | 346.728.262 |
| Demirbaşlar | 561.264.045 | 4.425.339 | - | - | 565.689.384 |
| Özel maliyetler | 34.180.429 | 1.444.792 | - | - | 35.625.221 |
| 6.812.299.593 | 125.498.887 | (1.619.906) | - | 6.936.178.574 | |
| Net defter değeri | 5.753.639.341 | 6.255.206.277 |
Sabit kıymetler üzerinde bulunan ipotekler Dipnot 17'de açıklanmıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| 1 Ocak 2025 | İlaveler | Çıkışlar | 30 Eylül 2025 | |
|---|---|---|---|---|
| Kullanım hakkı varlıkları | 64.590.620 | 3.706.038 | - | 68.296.658 |
| Birikmiş amortismanlar (-) | 50.961.594 | 7.171.768 | - | 58.133.362 |
| Net defter değeri | 13.629.026 | 10.163.296 | ||
| 1 Ocak 2024 | İlaveler | Çıkışlar | 30 Eylül 2024 | |
| Kullanım hakkı varlıkları | 64.590.623 | - | - | 64.590.623 |
| Birikmiş amortismanlar (-) | 34.395.636 | 12.978.075 | - | 47.373.711 |
| Net defter değeri | 30.194.987 | 17.216.912 |
| 1 Ocak 2025 | İlaveler | Çıkışlar | 30 Eylül 2025 | |
|---|---|---|---|---|
| Maliyet | ||||
| Haklar | 197.201.806 | 2.167.525 | (2.642.920) | 196.726.411 |
| Program ve lisanslar | 126.634.568 | 85.159 | - | 126.719.727 |
| 323.836.374 | 2.252.684 | (2.642.920) | 323.446.138 | |
| Birikmiş itfa payları | ||||
| Haklar | 141.597.795 | 8.217.481 | (932.510) | 148.882.766 |
| Program ve lisanslar | 133.322.404 | 4.913.244 | - | 138.235.648 |
| 274.920.199 | 13.130.725 | (932.510) | 287.118.414 | |
| Net kayıtlı değeri | 48.916.175 | 36.327.724 |
| 1 Ocak 2024 | İlaveler | 30 Eylül 2024 | |
|---|---|---|---|
| Maliyet | |||
| Haklar | 196.865.127 | 1.442.402 | 198.307.529 |
| Program ve lisanslar | 124.053.233 | 862.000 | 124.915.233 |
| 320.918.360 | 2.304.402 | 323.222.762 | |
| Birikmiş itfa payları | |||
| Haklar | 130.784.769 | 8.067.072 | 138.851.841 |
| Program ve lisanslar | 127.372.653 | 4.436.159 | 131.808.812 |
| 258.157.422 | 12.503.231 | 270.660.653 | |
| Net kayıtlı değeri | 62.760.938 | 52.562.109 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kısa vadeli peşin ödenmiş giderler | ||
| Stok için verilen sipariş avansları | 88.309.049 | 95.228.506 |
| Gelecek aylara ait giderler | 84.448.795 | 101.147.949 |
| Personel ve iş avansları | 1.406.395 | - |
| 174.164.239 | 196.376.455 | |
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| Uzun vadeli peşin ödenmiş giderler | ||
| Sabit kıymet alımları için verilen sipariş avansları | 1.199.000 | 12.931.488 |
| Gelecek yıllara ait giderler | 23.859.512 | 1.226.526 |
| 25.058.512 | 14.158.014 | |
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| Cari dönem vergisi ile ilgili varlıklar | ||
| Mahsup edilebilir vergi (*) | 774.818 | 8.505.058 |
| 774.818 | 8.505.058 | |
| (*) Grup'un dönem içinde kurum kazancından peşin ödediği verginin gelecek dönemde mahsup edilebileceği tutardan oluşmaktadır. |
||
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| Kısa vadeli ertelenmiş gelirler | ||
| Alınan avanslar | 205.554.374 | 157.680.632 |
| Gelecek aylara ait gelirler | - | - |
| 205.554.374 | 157.680.632 | |
| DİPNOT 15 – DİĞER DÖNEN VARLIKLAR VE DİĞER DURAN VARLIKLAR | ||
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| Diğer kısa vadeli varlıklar | ||
| Devreden KDV | 20.958.216 | 42.562.121 |
| Diğer | 14.284 | 338 |
| 20.972.500 | 42.562.459 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Personele borçlar | 39.432.309 | 61.962.925 |
| Ödenecek sosyal güvenlik kesintileri | 17.974.012 | 16.643.351 |
| 57.406.321 | 78.606.276 |
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| Döviz tutarı | TL karşılığı | Döviz tutarı | TL karşılığı | |
| A. Kendi tüzel kişiliği adına vermiş (*) | ||||
| a) Teminatlar | ||||
| -TL | 857.985.871 | 857.985.871 | 602.029.616 | 602.029.616 |
| - ABD Doları | 150.000 | 6.226.020 | 150.000 | 6.649.737 |
| -EURO | 1.857.667 | 90.563.495 | 3.257.667 | 150.377.488 |
| b) İpotekler | ||||
| -TL | ||||
| - ABD Doları | ||||
| -EURO | 82.450.000 | 4.019.536.440 | 82.450.000 | 3.805.982.582 |
| c) Rehinler | ||||
| - TL | 216.980.000 | 216.980.000 | 272.157.120 | 272.157.120 |
| B. Tam konsolidasyon kapsamında dâhil edilen ortaklıklar lehine vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı (**) |
||||
| a) Teminatlar | ||||
| -TL | ||||
| b) Rehin | ||||
| -TL | 64.908.490 | 64.908.490 | 81.414.451 | 81.414.451 |
| C.Olağan ticari faaliyetlerinin yürütülmesi amacıyla diğer |
||||
| 3. kişilerin borcunu temin amacıyla vermiş olduğu | ||||
| TRİ'lerin toplam tutarı | ||||
| D. Diğer verilen TRİ'lerin toplam tutarı | ||||
| i. Ana ortak lehine vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı ii. B ve C maddeleri kapsamına girmeyen diğer grup |
||||
| şirketleri lehine vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı(***) |
5.000.000 | 207.534.000 | 5.000.000 | 221.657.913 |
| iii. C maddesi kapsamına girmeyen 3. kişiler lehine vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı |
||||
| Toplam | 5.463.734.316 | 5.140.268.907 |
Diğer TRİ'lerin özkaynaklara oranı %2,03'tür (31 Aralık 2024: %2,20)
30 Eylül 2025 itibarıyla A maddesindeki 12.450.000 Euro tutarındaki ipotek Eximbank'a sunulan uzun vadeli niyet mektubu kapsamında Yapı Kredi Bankası lehine maliki bulunduğu Isparta ili, Gönen ilçesi, Senirce Köyü, Topraklık mevkiinde kain, M24b10c3c pafta, 1230 parselde kayıtlı taşınmaz üzerindeki 1. Derecede ipoteği ifade etmektedir. 216.908.000 TL tutarındaki makine rehni de aynı kapsamda Yapı Kredi bankası lehine tesis edilmiştir.
(*) 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla 70.000.000 Euro tutarındaki ipotek, Göltaş Enerji'nin Eşen I projesi finansmanı için Akbank T.A.Ş.'den almış olduğu krediye ilişkin Muğla ili, Fethiye ilçesi Tapu Sicil Müdürlüğü nezdindeki gayrimenkulleri üzerinde banka lehine birinci derecede, birinci sırada ipoteği ifade etmektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
(**) 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla B maddesindeki 64.908.490 TL (31 Aralık 2024: 81.414.451 TL), Göltaş Enerji'nin Eşen I ve Esen II projesi finansmanı için Akbank T.A.Ş.'den almış olduğu krediye karşılık olarak Göltaş Çimento 'nun Göltaş Enerji'deki bulunan tüm hisseleri üzerinde Akbank T.A.Ş. lehine tesis edilen birinci ve ikinci dereceden rehini ifade etmektedir.
Göltaş Enerji 29 Ocak 2010, 2 sayılı yönetim kurulu kararı ile şirket hissedarlarının hisselerini temsilen, karar tarihine kadar ihraç edilmiş tüm muvakkat ilmühaberlerin hissedarlardan toplatılmasına ve iptaline ve de Şirket sermayesinin tamamını temsil edecek şekilde, toplam 10 adet nama yazılı yeni muvakkat ilmühaberler çıkartılmasına ve hissedarlara dağıtılmasına oy birliği ile karar vermiştir. Şirket sermayesinin %100'üne tekabül eden nama yazılı muvakkat ilmühaber üzere Akbank T.A.Ş. Malta Şubesi lehine, teminat altına alınmış borçların tamamen ödenmesi üzerine fekki banka tarafından bildirilinceye kadar geçerli olacak şekilde birinci rehin tesis etmek amacıyla akdedilmiştir. Göltaş Enerji ayrıca aşağıdaki teminatları banka lehine tesis etmiştir:
(***) Grup şirketi Orma Orman Mahsulleri Sanayi ve Ticaret A.Ş. lehine Eximbank kaynaklı dolar cinsinden krediye doğrudan katılınan sermaye payı oranında verdiği kefaleti ifade etmektedir.
Grup'un 30 Eylül 2025 itibarıyla aleyhine açılmış ve halen devam davalar için, ekli konsolide finansal tablolarda kaybedilme olasılığına bağlı olarak nakit çıkışı öngörülen davalar için 1.720.688 TL tutarında karşılık ayrılmıştır (31 Aralık.2024: 2.169.542 TL).
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Dönem başı | 2.169.542 | 2.875.845 |
| Enflasyon etkisi | (448.854) | (570.273) |
| Dönem sonu | 1.720.688 | 2.169.542 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kullanılmayan izin yükümlülüğü | 35.794.077 | 27.745.781 |
| 35.794.077 | 27.745.781 | |
| Kullanılmayan izin yükümlülüğünün dönem içerisindeki hareketleri aşağıdaki gibidir: | ||
| Açılış bakiyesi, 1 Ocak | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
| Dönem içinde ayrılan karşılıklar | 27.745.781 | 29.748.532 |
| Enflasyon etkisi | 13.673.474 (5.625.178) |
16.043.403 (10.291.372) |
Yönetim kurulu ve üst yönetime ödenen brüt ücret ve benzeri menfaatlerin toplam tutarı 141.699.072 TL'dir (30 Eylül 2024: 115.534.365 TL).
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kıdem tazminatı karşılığı | 73.367.036 | 71.184.240 |
| 73.367.036 | 71.184.240 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Yürürlükteki İş Kanunu hükümleri uyarınca, çalışanlardan kıdem tazminatına hak kazanacak şekilde iş sözleşmesi sona erenlere, hak kazandıkları yasal kıdem tazminatlarının ödenmesi yükümlülüğü vardır. Ayrıca, halen yürürlükte bulunan 506 sayılı Sosyal Sigortalar Kanununun 06.03.1981 tarih, 2422 sayılı ve 25.08.1999 tarih, 4447 sayılı yasalar ile değişik 60'ıncı maddesi hükmü gereğince kıdem tazminatını alarak işten ayrılma hakkı kazananlara da yasal kıdem tazminatlarını ödeme yükümlülüğü bulunmaktadır.
Kıdem tazminatı ödemeleri, her hizmet yılı için 30 günlük brüt maaş üzerinden hesaplanmaktadır. İlgili bilanço tarihi itibarıyla ödenecek kıdem tazminatı, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla: 53.919,68 TL/yıl tavanına tabidir (31 Aralık 2024: 41.828,42 TL/yıl). Kıdem tazminatı yükümlülüğü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir.
Kıdem tazminatı yükümlülüğü, Grup'un çalışanların emekli olmasından doğan gelecekteki olası yükümlülüğün bugünkü değerinin tahminine göre hesaplanır. TMS 19 ("Çalışanlara Sağlanan Faydalar"), şirketin yükümlülüklerini tanımlanmış fayda planları kapsamında aktüeryal değerleme yöntemleri kullanılarak geliştirilmesini öngörür. Buna uygun olarak, toplam yükümlülüklerin hesaplanmasında kullanılan aktüeryal varsayımlar aşağıda belirtilmiştir:
Esas varsayım, her hizmet yılı için olan azami yükümlülüğün enflasyona paralel olarak artmasıdır. Dolayısıyla, uygulanan iskonto oranı, gelecek enflasyon etkilerinin düzeltilmesinden sonraki beklenen reel oranı ifade eder. 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla, ekli finansal tablolarda karşılıklar, çalışanların emekliliğinden kaynaklanan geleceğe ait olası yükümlülüğünün bugünkü değeri tahmin edilerek hesaplanır. 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla karşılıklar yıllık %23,24 enflasyon oranı ve %27,50 iskonto oranı varsayımına göre, %3,46 (31 Aralık 2024 : %3,46) reel iskonto oranı ile hesaplanmıştır.
Kıdem tazminatı yükümlülüğünün hesaplamasında 1 Temmuz 2025 tarihinden itibaren geçerli olan 53.919,68 TL tavanı dikkate alınmıştır (31 Aralık 2024: 1 Ocak 2025 tarihinden itibaren geçerli olan 46.655,43 TL).
Kıdem tazminatı yükümlülüğünün hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak 30 Eylül 2025 |
1 Ocak 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|
| Açılış bakiyesi, 1 Ocak | 71.184.240 | 110.118.143 |
| Hizmet maliyeti | 8.367.801 | 13.885.786 |
| Faiz maliyeti | 22.034.490 | 34.062.469 |
| Ödemeler (-) | (3.230.361) | (4.001.917) |
| Aktüeryal kazanç / kayıp | (8.265.362) | (2.782.803) |
| Enflasyon Etkisi | (16.723.772) | (35.747.313) |
| Kapanış bakiyesi, 30 Eylül | 73.367.036 | 115.534.365 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| Pay tutarı | % Pay | Pay tutarı | % Pay | |
| Göl Yatırım Holding A.Ş. | 5.529.630 | 30,72 | 5.529.597 | 30,72 |
| İsmail Tarman | 1.761.240 | 9,78 | 1.053.261 | 5,85 |
| Diğer Ortaklar | 10.709.130 | 59,50 | 11.417.142 | 63,43 |
| Ödenmiş Sermaye | 18.000.000 | 100,00 | 18.000.000 | 100,00 |
Sermaye Piyasası Kanunu'nun 11'inci maddesi ile Kurul'un 4 Haziran 2009 tarih ve 16/415 sayılı kararına dayanan 8 Haziran 2009 tarih B.02,1.SPK.0.13-816 sayılı onay yazıları çerçevesinde; Şirket, ana sözleşmesinde şirket sermayesi ile ilgili maddesinde değişikliğe gitmiş olup, Şirket sermayesi pay yapısı, her biri 5 TL itibari değerli 1.440.000 pay yerine her biri 1 kuruş itibari değerli 720.000.000 paydan oluşacak şekilde değiştirilmiştir. Değişiklik 4 Kasım 2009 tarihli ticaret sicil gazetesinde tescil edilmiştir. Grup'un ortaklık yapısının detayı 1 no'lu dipnotta belirtilmiştir.
Grup'un 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla çıkarılmış sermayesi 18.000.000 TL olup bu sermaye tutarı her biri bir kuruş itibari değerde 1.800.000.000 adet paya bölünmüştür (31 Aralık 2024: 18.000.000 TL ve 1.800.000.000 adet).
Sermaye düzeltme farkları, Şirket sermayesinin enflasyona (31 Aralık 2004 tarihindeki satın alma gücünde) göre düzeltilmiş toplam tutarı ile Grup'un enflasyon düzeltmesi öncesindeki sermaye tutarı arasındaki farkı ifade eder.
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Sermaye enflasyon düzeltmesi farkları | 1.745.861.830 | 1.745.861.830 |
| 1.745.861.830 | 1.745.861.830 |
Türk Ticaret Kanunu'na göre yasal yedekler birinci ve ikinci tertip yasal yedekler olmak üzere ikiye ayrılır. Türk Ticaret Kanunu'na göre birinci tertip yasal yedekler, şirketin ödenmiş sermayesinin %20'sine ulaşılıncaya kadar, kanuni net karın %5'i olarak ayrılır. İkinci tertip yasal yedekler ise ödenmiş sermayenin %5'ini aşan dağıtılan karın %10'udur. Türk Ticaret Kanunu'na göre, yasal yedekler ödenmiş sermayenin %50'sini geçmediği sürece sadece zararları netleştirmek için kullanılabilir, bunun dışında herhangi bir şekilde kullanılması mümkün değildir.
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Statü yedekleri | 445.671.496 | 445.671.496 |
| Yasal yedekler | 419.779.130 | 419.779.130 |
| 865.450.626 | 865.450.626 | |
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| d) Yeniden değerleme ve ölçüm kazanç/kayıpları Açılış Cari dönem hareketi (*) |
75.865.696 39.402.095 |
63.757.643 12.108.053 |
(*) Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelirde gösterilen finansal yatırım değerlemesinden kaynaklanmaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Satışların detayı aşağıdaki gibidir
| 1 Ocak 30 Eylül 2025 |
1 Ocak 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Yurtiçi satış gelirleri | 2.695.939.790 | 4.137.837.691 | 947.459.157 | 1.241.684.288 |
| Yurtdışı satış gelirleri | 2.007.328.433 | 1.419.676.313 | ||
| Diğer gelirler | 87.695.691 | 126.111.581 | 770.792.743 31.033.960 |
707.820.131 38.778.414 |
| Brüt satış gelirleri | ||||
| 4.790.963.914 | 5.683.625.585 | 1.749.285.860 | 1.988.282.833 | |
| Satışlardan iadeler ve indirimler | (15.424.721) | (8.293.912) | (1.463.504) | (4.960.005) |
| Hasılat | 4.775.539.193 | 5.675.331.673 | 1.747.822.356 | 1.983.322.828 |
| Satılan mal ve mamul maliyetinin detayı aşağıdaki gibidir: | ||||
| 1 Ocak | 1 Ocak | 1 Temmuz | 1 Temmuz - | |
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | |
| İlk madde ve malzeme giderleri | 829.654.528 | 1.431.573.586 | 184.212.675 | 436.928.285 |
| Dolaysız işçilik giderleri | 177.850.512 | 151.053.350 | 60.044.078 | 59.531.016 |
| Genel üretim giderleri | 1.574.555.050 | 1.892.483.535 | 550.586.934 | 704.854.603 |
| Elektrik giderleri | 600.305.308 | 706.154.609 | 216.586.962 | 236.191.236 |
| Sarf malzeme kullanımları | 130.923.859 | 148.465.551 | 49.443.714 | 58.865.849 |
| İşçilik giderleri | 334.158.875 | 407.530.259 | 109.225.250 | 183.002.278 |
| Amortisman giderleri | 126.470.369 | 148.190.570 | 37.651.821 | 49.396.897 |
| Taşeron giderleri | 86.431.616 | 152.723.968 | 22.920.789 | 54.327.192 |
| Kiralama giderleri | 129.137.271 | 132.506.319 | 48.057.626 | 49.779.048 |
| Bakım, onarım giderleri Ulaştırma, haberleşme, temsil ve konaklama |
66.236.906 | 68.740.074 | 25.403.178 | 30.321.790 |
| giderleri | 2.829.649 | 1.638.485 | 1.619.430 | 757.728 |
| Sigorta giderleri | 23.544.821 | 19.082.044 | 8.313.575 | 9.295.011 |
| Dışarıdan sağlanan fayda ve hizmetler | 64.699.111 | 69.995.754 | 28.589.063 | 22.940.355 |
| Vergi, harçlar ve noter giderleri | 229.449 | 320.409 | 99.381 | 78.218 |
| Diğer giderler | 9.587.816 | 37.135.493 | 2.676.145 | 9.899.001 |
| Yarı mamul kullanımı | 52.456.497 | (287.716.881) | 37.819.457 | (58.317.656) |
| Üretilen mamul maliyeti | 2.634.516.587 | 3.187.393.590 | 832.663.144 | 1.142.996.248 |
| Mamul stoklarında değişim | 37.550.064 | (14.043.656) | 29.220.489 | 16.867.922 |
| Satılan malın maliyeti | 2.672.066.651 | 3.173.349.934 | 861.883.633 | 1.159.864.170 |
| Satılan emtia maliyeti | 412.342.150 | 451.672.544 | 143.696.846 | 126.776.541 |
| Satılan hizmet maliyeti | 10.761.594 | 13.088.956 | 31.503 | 3.937.797 |
| Diğer satışların maliyeti | 67.700.171 | 111.477.920 | 18.757.568 | 35.106.445 |
| Satışların maliyeti | 3.162.870.566 | 3.749.589.354 | 1.024.369.550 | 1.325.684.953 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| 1 Ocak 30 Eylül 2025 |
1 Ocak 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Memur ücret ve giderleri | 202.577.753 | 194.959.475 | 61.761.210 | 66.228.112 |
| Danışmanlık giderleri | 21.687.946 | 24.664.378 | 7.353.979 | 8.417.779 |
| Ulaştırma, haberleşme, temsil ve | ||||
| konaklama giderleri | 18.618.700 | 24.590.365 | 7.109.977 | 8.510.622 |
| Amortisman giderleri (Dipnot 12,13) | 1.833.057 | 2.310.697 | 513.340 | 774.556 |
| Kiralama giderleri | 16.038.478 | 7.877.345 | 7.193.063 | 3.051.135 |
| Yardım ve bağışlar | 4.015.290 | 4.236.685 | 1.608.508 | 1.457.125 |
| Vergi, harçlar ve noter giderleri | 3.787.273 | 4.774.045 | 1.355.477 | 608.105 |
| Dışarıdan sağlanan fayda ve hizmetler | 9.612.441 | 7.863.067 | 3.517.000 | 1.991.041 |
| Güvenlik ve ilan gideri | 752.123 | 423.329 | 102.769 | 194.527 |
| İhracat, navlun ve liman giderleri | 121.522 | 332.394 | 93.014 | 84.441 |
| Sarf malzeme kullanımları | 1.782.614 | 3.255.209 | 341.137 | 499.628 |
| Diğer giderler | 22.494.803 | 20.806.269 | 6.882.683 | 8.133.968 |
| Toplam | 303.322.000 | 296.093.258 | 97.832.157 | 99.951.039 |
| b) Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri | 1 Ocak | 1 Ocak | 1 Temmuz | 1 Temmuz - |
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | |
| İhracat, navlun ve liman giderleri | 522.713.946 | 362.695.920 | 185.673.681 | 181.255.366 |
| Dağıtım giderleri | 99.245.757 | 121.716.279 | 31.538.218 | 25.313.313 |
| Satış komisyonları | 22.068.561 | 11.574.897 | 7.084.304 | 5.981.951 |
| Memur ücret ve giderleri | 33.213.692 | 28.479.859 | 11.104.034 | 8.744.341 |
| Amortisman giderleri (Dipnot 12,13) | 379.928 | 478.926 | 106.397 | 160.538 |
| Kiralama Giderleri | 9.320.092 | 9.678.306 | 3.334.061 | 3.269.829 |
| Dışarıdan sağlanan fayda ve hizmetler | 1.474.447 | 2.483.870 | 714.277 | 331.058 |
| Sarf malzeme kullanımları | ||||
| Ulaştırma, haberleşme, temsil ve konaklama | 870.697 | 751.198 | 252.460 | 130.327 |
Niteliklerine göre giderler satışların maliyeti, pazarlama, satış ve dağıtım giderleri ve genel yönetim giderleri toplamıdır.
| 1 Ocak 30 Eylül 2025 |
1 Ocak 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Satışların maliyeti | 3.162.870.566 | 3.749.589.354 | 1.024.369.550 | 1.325.684.953 |
| Genel yönetim giderleri | 303.322.000 | 296.093.258 | 97.832.157 | 99.951.039 |
| Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri | 695.446.034 | 545.039.200 | 242.380.869 | 227.684.899 |
| Toplam | 4.161.638.600 | 4.590.721.812 | 1.364.582.576 | 1.653.320.891 |
giderleri 244.489 278.180 77.691 130.633 Vergi, harçlar ve noter giderleri 284.072 1.041.594 121.830 102.184 Elektrik giderleri 157.601 195.315 80.189 71.470 Diğer giderler 5.472.752 5.664.856 2.293.727 2.193.889
Toplam 695.446.034 545.039.200 242.380.869 227.684.899
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| 1 Ocak | 1 Ocak | 1 Temmuz | 1 Temmuz - | |
|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | |
| İlk madde ve malzeme giderleri | 829.654.528 | 1.431.573.586 | 184.212.675 | 436.928.285 |
| Elektrik giderleri | 600.462.909 | 706.349.924 | 216.667.151 | 236.262.706 |
| Personel giderleri | 747.800.832 | 782.022.943 | 242.134.572 | 317.505.747 |
| İhracat, navlun ve liman giderleri | 522.835.468 | 363.028.314 | 185.766.695 | 181.339.807 |
| Mamul ve yarı mamul stoklarında değişim | 90.006.561 | (301.760.537) | 67.039.946 | (41.449.734) |
| Satılan hizmet maliyeti | 10.761.594 | 13.088.956 | 31.503 | 3.937.797 |
| Dönem içi emtia stoklu alışlar | 412.342.150 | 451.672.544 | 143.696.846 | 126.776.541 |
| Amortisman giderleri | 128.683.354 | 150.980.193 | 37.634.701 | 50.187.686 |
| Taşeron giderleri | 86.431.616 | 152.723.968 | 22.920.789 | 54.327.192 |
| Dağıtım giderleri | 99.245.757 | 121.716.279 | 31.538.218 | 25.313.313 |
| Sarf malzeme kullanımları | 133.577.170 | 152.471.958 | 50.037.311 | 59.495.804 |
| Kiralama giderleri | 154.495.841 | 150.061.970 | 58.584.750 | 56.100.012 |
| Bakım, onarım giderleri | 66.236.906 | 68.740.074 | 25.403.178 | 30.321.790 |
| Sigorta giderleri | 23.544.821 | 19.082.044 | 8.313.575 | 9.295.011 |
| Dışarıdan sağlanan fayda ve hizmetler | 75.785.999 | 80.342.691 | 32.820.340 | 25.262.454 |
| Danışmanlık giderleri | 21.687.946 | 24.664.378 | 7.353.979 | 8.417.779 |
| Satış komisyonları | 22.068.561 | 11.574.897 | 7.084.304 | 5.981.951 |
| Vergi, harçlar ve noter giderleri | 4.300.794 | 6.136.048 | 1.576.688 | 788.507 |
| Yardım ve bağışlar | 4.015.290 | 4.236.685 | 1.608.508 | 1.457.125 |
| Ulaştırma, haberleşme, temsil ve konaklama | ||||
| giderleri | 21.692.838 | 26.507.030 | 8.807.098 | 9.398.983 |
| Diğer giderler | 106.007.665 | 175.507.867 | 31.349.749 | 55.672.135 |
| Toplam | 4.161.638.600 | 4.590.721.812 | 1.364.582.576 | 1.653.320.891 |
| 1 Ocak 30 Eylül 2025 |
1 Ocak 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Pay başına kazanç: | ||||
| Net dönem karı | 97.730.788 | 714.399.536 | 91.581.335 | (7.820.554) |
| Çıkarılmış hisselerinin ağırlıklı ortalama adedi | 1.800.000.000 | 1.800.000.000 | 1.800.000.000 | 1.800.000.000 |
| Pay başına kazanç – TL | 0,005 | 0,040 | 0,005 | (0,000) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Türk vergi mevzuatı, ana ortaklık olan şirketin konsolide ettiği bağlı ortaklık finansal tabloları üzerinden vergi beyannamesi vermesine olanak tanımamaktadır. Bu sebeple bu konsolide finansal tablolara yansıtılan vergi yükümlülükleri, konsolidasyon kapsamına alınan tüm şirketler için ayrı ayrı hesaplanmıştır. Türkiye'de, kurumlar vergisi oranı 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla %25'tir (31 Aralık 2024: %25). Kurumlar vergisi oranı kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirimi kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna ve indirimlerin indirilmesi sonucu bulunacak safi kurum kazancına uygulanır.
En az iki yıl süre ile elde tutulan iştirak hisselerinin %75'i ile gayrimenkullerin satışından doğan karların %25'i, Kurumlar Vergisi Kanunu'nda öngörüldüğü şekilde sermayeye eklenmesi şartı ile vergiden istisnadır.
Türk vergi mevzuatına göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 yılı aşmamak kaydıyla dönem kurum kazancından indirilebilirler. Ancak, mali zararlar, geçmiş yıl karlarından mahsup edilemez.
Kurumlar vergisine ek olarak, dağıtılması durumunda kar payı elde eden ve bu kar paylarını kurum kazancına dahil ederek beyan eden tam mükellef kurumlara ve yabancı şirketlerin Türkiye'deki şubelerine dağıtılanlar hariç olmak üzere kar payları üzerinden ayrıca gelir vergisi stopajı hesaplanması gerekmektedir. Gelir vergisi stopajının 21 Aralık 2021 tarihli ve 4936 sayılı Cumhurbaşkanı Kararı ile 21 Aralık 2021 tarihinden geçerli olmak üzere %15'den %10'a düşürülmesine karar verilmiştir. Dağıtılmayıp sermayeye ilave edilen kar payları gelir vergisi stopajına tabi değildir.
5838 sayılı Kanunun 9. Maddesi ile 28 Şubat 2009 tarihinde yürürlüğe girmek üzere Kurumlar Vergisi Kanunu'na eklenen 32/A maddesi ile yatırımları kazanç vergileri yoluyla özendirmek amacıyla, yatırımlardan elde edilen kazançlara indirimli vergi uygulanması esası getirilmiştir. Getirilen sistem teşvikli yatırımlardan elde edilen kazancın yatırıma katkı tutarına ulaşılıncaya kadar indirimli oran ile vergilendirilmesi esasına dayanmaktadır. Bu sisteme ilişkin esaslar 14 Temmuz 2009 tarih ve 2009/15199 sayılı Bakanlar Kurulu Kararı ile yürürlüğe konulan Yatırımlarda Devlet Yardımları Hakkında Karar ile Yatırımlarda Devlet Yardımları Hakkında Karar'ın Uygulanmasına İlişkin 2009/1 sayılı Tebliğ ile açıklanmıştır. Söz konusu düzenleme ile daha önceleri yürürlükte olan ve yatırım harcamalarının belli bir yüzdesinin kurumlar vergisi matrahından indirilmesini sağlayan Yatırım İndirimi uygulamasından farklı olarak, teşvikli yatırım tutarı üzerinden Bakanlar Kurulu Kararı'nda belirtilen "yatırıma katkı oranı" uygulanarak hesaplanacak "yatırıma katkı tutarı"na ulaşılıncaya kadar teşvikli yatırımdan elde edilen kazancın indirimli kurumlar vergisi oranı ile vergilendirilerek yatırımın desteklenmesi söz konusudur.
Yatırım teşvik sistemi kapsamında elde edilen vergi avantajları kapsamda 30 Eylül 2025 tarihi itibari ile Grup, öngörülebilir gelecekte faydalanacağı 127.732.090 TL (31 Aralık 2024: 168.019.992 TL) tutarındaki vergi avantajını ilişikteki konsolide finansalar tablolarına yansıtmıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Bilanço tarihleri itibarıyla Grup'un vergi yükümlülüğü aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak 30 Eylül 2025 |
1 Ocak 31 Aralık 2024 |
|
|---|---|---|
| Ertelenen vergi gideri | 258.855.337 | (22.389.051) |
| Dönem vergi gideri | (19.307.955) | (121.033.988) |
| Sürdürülen faaliyetler vergi gideri | 239.547.382 | (143.423.039) |
Bilanço tarihleri itibarıyla Grup'un vergi yükümlülüğü aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kurumlar vergisi karşılığı | 24.711.793 | 145.003.522 |
| Peşin ödenen vergiler (-) | (8.051.899) | (110.875.936) |
| Dönem karı vergi yükümlülüğü | 16.659.894 | 34.127.586 |
Grup, ertelenen gelir vergisi varlık ve yükümlülüklerini, bilanço kalemlerinin TFRS ve yasal finansal tabloları arasındaki farklı değerlendirilmelerin sonucunda ortaya çıkan geçici farkların etkilerini dikkate alarak hesaplamaktadır. Söz konusu geçici farklar genellikle gelir ve giderlerin, tebliğ ve vergi kanunlarına göre değişik raporlama dönemlerinde muhasebeleşmesinden kaynaklanmaktadır.
30 Eylül 2025 ve 30 Eylül 2024 tarihleri itibarıyla birikmiş geçici farklar ve ertelenen vergi varlık ve yükümlülüklerinin yürürlükteki vergi oranları kullanılarak hazırlanan dökümü aşağıdaki gibidir:
Ertelenmiş vergi varlıkları / (yükümlülükleri), net
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların kayıtlı değerleri arasındaki fark | (169.441.997) | (193.342.911) |
| Kıdem tazminatı karşılığı | 18.296.595 | 17.796.059 |
| Banka kredileri | 10.591.010 | 2.703.246 |
| Karşılıklarla ilgili düzeltmeler | 9.289.991 | (21.871.738) |
| İzin karşılıkları | 8.948.520 | 6.936.447 |
| Yatırım teşviği üzerinden ayırılan ertelenmiş vergi | 127.732.090 | 168.019.992 |
| Kiralamalarla ilgili düzeltmeler | (1.764.419) | (1.797.748) |
| Geçmiş yıllar zararlarından hesaplanan ertelenmiş vergi | 152.297.235 | 124.222.496 |
| Finansal yatırımlara ilişkin düzeltmeler | 189.361.878 | (77.230.571) |
| Dava karşılık giderleri | 337.549 | 423.386 |
| Diğer | (11.059.303) | 6.910.530 |
| Ertelenmiş vergi varlıkları/(yükümlülükleri), net | 334.589.149 | 32.769.188 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Grup kullanılmayan finansal zararlardan yararlanılabilecek düzeyde bir finansal karın oluşma olasılığını değerlendirirken,
Ertelenen vergi hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak 30 Eylül 2025 |
1 Ocak 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|
| Dönem başı ertelenen vergi varlık/(yükümlülüğü), net | 32.769.188 | 519.630.747 |
| Dönem ertelenmiş vergi geliri / (gideri) | 258.855.337 | (22.389.051) |
| Finansal varlık değer artışına ilişkin ertelenmiş vergi | 45.030.965 | (21.197.815) |
| Aktüeryal kazanç / (kayıp) ertelenmiş vergi etkisi | (2.066.341) | (695.703) |
| Dönem sonu ertelenen vergi varlık/yükümlülüğü, net | 334.589.149 | 475.348.178 |
| 30 Eylül 2025 | Ticari alacaklar |
Ticari borçlar |
Ticari olmayan alacaklar |
Ticari olmayan borçlar |
|---|---|---|---|---|
| Orma Orman Mahsülleri İntegre San. Tic. A.Ş. | 305.491.211 | 172.777 | ||
| Ettaş Eğitim Taahhüt ve Ticaret A.Ş. | 11.549.339 | |||
| Elma-Su Elma ve Diğer Meyveler Özü ve Suları | ||||
| Sanayi ve Ticaret A.Ş. | 15.935.662 | |||
| Orkav Orman Ürünleri Sanayi Ticaret Ltd. Şti. | 1.051.787 | 796.665 | ||
| Göldağ Ltd. Şti. | 1.014.133 | |||
| Göl Yatırım Holding A.Ş. | 5.691.493 | 1.550.649 | ||
| 334.027.999 | 969.442 | 6.705.626 | 1.550.649 | |
| 31 Aralık 2024 | Ticari alacaklar |
Ticari borçlar |
Ticari olmayan alacaklar |
Ticari olmayan borçlar |
| Orma Orman Mahsülleri İntegre Sanayi ve Ticaret A.Ş. | 152.009.127 | 710.833 | ||
| Ettaş Eğitim Taahhüt ve Ticaret A.Ş. | 12.949.682 | |||
| Elma-Su Elma ve Diğer Meyveler Özü ve | ||||
| Suları Sanayi ve Ticaret A.Ş. | 13.430.959 | 56.659 | 10.238.889 | |
| Orkav Orman Ürünleri Sanayi Ticaret Ltd. Şti. | 445.215 | 1.737.420 | ||
| Göldağ Ltd.Şti. Göl Yatırım Holding A.Ş. |
1.193.045 7.186.959 |
1.699.057 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| 1 Ocak-30 Eylül 2025 | 1 Ocak-30 Eylül 2024 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Mal | Hizmet | Faiz/Kira/ Diğer |
Mal | Hizmet | Faiz/Kira/ Diğer |
| 1.734.740 | - | 686.664 | 3.608.277 | - | 2.646.513 |
| - | - | 12.346.723 | - | - | 7.764.275 |
| - | 2.606.022 | - | 266.655 | 2.779.484 | 301.635 |
| 2.071.119 | - | - | 934.051 | - | 16.595 |
| - | - | 117.567 | - | - | 96.722 10.825.740 |
| 3.805.859 | 2.606.022 | 13.150.954 | 4.808.983 | 2.779.484 |
Grup ilişkili taraflarla yaptığı işlemler neticesinde aşağıda belirtilen gelirleri elde etmiş ve muhtelif giderlere katlanmıştır. Bu işlemlerin şirket bazında detayı aşağıda özetlendiği gibidir:
| 1 Ocak-30 Eylül 2025 | 1 Ocak-30 Eylül 2024 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Satışlar | Mal | Hizmet | Faiz/Kira/ Diğer |
Mal | Hizmet | Faiz/Kira/ Diğer |
| Orma Orman Mahsulleri A.Ş. (*) | 142.546.980 | 24.021.374 | 56.457.520 | 154.916.194 | 121.344 | 17.978.427 |
| Göl Yatırım Holding A.Ş. (**) | - | 1.252.579 | 861.089 | - | - | 2.064.714 |
| Orkav Orman ve Tarım Sanayi A.Ş. | 181.747 | 2.873.441 | 223.460 | 79.955 | - | 4.639 |
| Elma-Su Puccinelli-Elmataş (***) | 125.931 | 6.405.981 | 3.204.912 | - | - | 5.561.586 |
| Ettaş Eğitim Taahüt ve Ticaret A.Ş. (****) | 108.681 | - | 1.038.763 | - | - | 1.484.285 |
| 142.963.339 | 34.553.375 | 61.785.744 | 154.996.149 | 121.344 | 27.093.651 |
Grup'un ortak masrafları Orma ve Göl Yatırım bünyesinde toplanmakta ve daha sonra belirli dağıtım anahtarları ile yararlanan taraflara dağıtılmaktadır. Göl Yatırım Holding bünyesinde oluşan ortak masraflar ise, şirketlerin aktif büyüklüğü, cirosu ve çalışan sayıları esas alınarak dağıtıma tabi tutulmaktadır.
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle ticari olmayan alacaklara uygulanan faiz oranı olarak TCMB- Elektronik Veri Dağıtım Sistemi bankalarca açılan kredilere uygulanan ağırlıklı faiz oranından 1 yıla kadar vadeli (TL üzerinden) faiz oranlarının aylık ortalamaları baz alınmaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Grup faaliyetlerinden dolayı, borç ve sermaye piyasası fiyatlarındaki, döviz kurları ile faiz oranlarındaki değişimlerin etkileri dâhil çeşitli finansal riskleri yönetmeye odaklanmıştır. Grup risk yönetim programı ile piyasalardaki dalgalanmaların getireceği potansiyel olumsuz etkilerin en aza indirgenmesini amaçlamıştır.
Grup ağırlıklı olarak ABD Doları ve Avro cinsinden borçlu veya alacaklı bulunan meblağların Türk Lirası'na çevrilmesinden dolayı kur değişikliklerinden doğan döviz kur riskine maruz kalmaktadır. Bu riskler, döviz pozisyonunun analiz edilmesi ile takip edilmekte ve sınırlandırılmaktadır.
Grup yabancı para kur riskini yabancı para varlıklarını ve yükümlülüklerini dengeli bir şekilde organize etmekte ve yükümlülükler ile varlıkların vadelerini ve yabancı para pozisyonlarını eşleştirme yoluyla yönetmektedir.
Bilanço tarihleri itibarıyla Grup'un yabancı para varlıklar ve borçların döviz tutarı ve TL karşılıkları aşağıdaki gibidir:
| TL | |||
|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | ABD Doları | Avro | Karşılığı |
| 1. Ticari alacaklar | 776.492 | 787.020 | 70.597.868 |
| 2a. Parasal Finansal Varlıklar(Kasa, Banka Hesapları dâhil) | 895.253 | 10.360 | 37.664.150 |
| 2b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar | - | - | - |
| 3. Diğer | - | 100.800 | 4.914.121 |
| 4. Dönen Varlıklar (1+2+3) | 1.671.745 | 898.180 | 113.176.139 |
| 5. Ticari Alacaklar | - | - | - |
| 6a. Parasal Finansal Varlıklar | - | - | - |
| 6b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar | - | - | - |
| 7. Diğer | - | - | - |
| 8. Duran Varlıklar (5+6+7) | - | - | - |
| 9. Toplam Varlıklar (4+8) | 1.671.745 | 898.180 | 113.176.139 |
| 10. Ticari Borçlar | 6.301.776 | 1.835.776 | 351.062.839 |
| 11. Finansal Yükümlülükler | 330.829 | 4.882.864 | 251.777.133 |
| 12a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler | - | - | - |
| 12b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler | - | - | - |
| 13. Kısa Vadeli Yükümlülükler (10+11+12) | 6.632.605 | 6.718.640 | 602.839.972 |
| 14. Ticari Borçlar | - | - | - |
| 15. Finansal Yükümlülükler | 693.012 | 28.764.710 | |
| 16a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler | - | - | - |
| 16b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler | - | - | - |
| 17. Uzun Vadeli Yükümlülükler (14+15+16) | 693.012 | - | 28.764.710 |
| 18. Toplam Yükümlülükler (13+17) | 7.325.617 | 6.718.640 | 631.604.682 |
| 19. Bilanço dışı Türev araçların Net Varlık/ | |||
| (Yükümlülük) Pozisyonu (19a-19b) | |||
| 19a. Hedge Edilen Toplam Varlık Tutarı | - | - | - |
| 19b. Hedge Edilen Toplam Yükümlülük Tutarı | - | - | - |
| 20. Net Yabancı Para Varlık/ (Yükümlülük) | |||
| Pozisyonu (9-18+19) | (5.653.872) | (5.820.460) | (518.428.543) |
| 21. Parasal Kalemler Net yabancı Para Varlık / | |||
| (Yükümlülük) Pozisyonu | |||
| (=1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15-16a) | (5.653.872) | (5.820.460) | (518.428.543) |
| 22. Döviz Hedge'i için Kullanılan Finansal | |||
| Araçların Toplam Gerçeğe Uygun Değeri | - | - | - |
| 23. İhracat | - | - | - |
| 24. İthalat | - | - | - |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| TL | |||
|---|---|---|---|
| 31 Aralık 2024 | ABD Doları | Avro | Eşdeğeri |
| 1. Ticari Alacaklar | 1.208.593 | - | 42.639.527 |
| 2a. Parasal Finansal Varlıklar(Kasa, Banka Hesapları dâhil) | 1.998.432 | 113.402 | 74.671.244 |
| 2b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar | - | - | - |
| 3. Diğer | 10.285 | 7.012.373 | 257.970.809 |
| 4. Dönen Varlıklar (1+2+3) | 3.217.310 | 7.125.775 | 375.281.580 |
| 5. Ticari Alacaklar | - | - | - |
| 6a. Parasal Finansal Varlıklar | - | - | - |
| 6b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar | - | - | - |
| 7. Diğer | - | - | - |
| 8. Duran Varlıklar (5+6+7) | - | - | - |
| 9. Toplam Varlıklar (4+8) | 3.217.310 | 7.125.775 | 375.281.580 |
| 10. Ticari Borçlar | 3.205.931 | 1.313.657 | 161.655.515 |
| 11. Finansal Yükümlülükler | - | 18.496.221 | 680.705.317 |
| 12a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler | - | - | - |
| 12b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler | - | - | - |
| 13. Kısa Vadeli Yükümlülükler (10+11+12) | 3.205.931 | 19.809.878 | 842.360.832 |
| 14. Ticari Borçlar | - | - | - |
| 15. Finansal Yükümlülükler | - | 514.704 | 18.942.345 |
| 16a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler | 16.086 | 5.459 | 769.445 |
| 16b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler | - | - | - |
| 17. Uzun Vadeli Yükümlülükler (14+15+16) | 16.086 | 520.163 | 19.711.790 |
| 18. Toplam Yükümlülükler (13+17) | 3.222.017 | 20.330.041 | 862.072.622 |
| 19. Bilanço dışı Türev araçların Net Varlık/ | |||
| (Yükümlülük) Pozisyonu (19a-19b) | |||
| 19a. Hedge Edilen Toplam Varlık Tutarı | - | - | - |
| 19b. Hedge Edilen Toplam Yükümlülük Tutarı | - | - | - |
| 20. Net Yabancı Para Varlık/ (Yükümlülük) | |||
| Pozisyonu (9-18+19) | (4.707) | (13.204.266) | (486.791.042) |
| 21. Parasal Kalemler Net yabancı Para Varlık / | |||
| (Yükümlülük) Pozisyonu | |||
| (=1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15-16a) | (4.707) | (13.204.266) | (486.791.042) |
| 22. Döviz Hedge'i için Kullanılan Finansal | |||
| Araçların Toplam Gerçeğe Uygun Değeri | - | - | - |
| 23. İhracat | - | - | - |
| 24. İthalat | - | - | - |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Döviz pozisyonu ile ilgili olarak duyarlılık testi aşağıdaki gibidir:
| Kar / Zarar | Özkaynaklar | |||
|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | Yabancı paranın değer kazanması |
Yabancı paranın değer kaybetmesi |
Yabancı paranın değer kazanması |
Yabancı paranın değer kaybetmesi |
| ABD Doları'nın TL karşısında %10 | ||||
| değerlenmesi halinde: | ||||
| ABD Doları net varlık / | ||||
| yükümlülüğü | (23.467.413) | 23.467.413 | (23.467.413) | 23.467.413 |
| ABD Doları net etki | (23.467.413) | 23.467.413 | (23.467.413) | 23.467.413 |
| Avro'nun TL karşısında %10 | ||||
| Avro net varlık / yükümlülüğü | ||||
| Avro net etki | ||||
| (28.426.545) | 28.426.545 | (28.426.545) | 28.426.545 | |
| Avro'nun TL karşısında %10 | (28.426.545) | 28.426.545 | (28.426.545) | 28.426.545 |
| Toplam etki | (51.893.958) | 51.893.958 | (51.893.958) | 51.893.958 |
| Kar / Zarar | Özkaynaklar | |||
| 31 Aralık 2024 | Yabancı paranın değer kazanması |
Yabancı paranın değer kaybetmesi |
Yabancı paranın değer kazanması |
Yabancı paranın değer kaybetmesi |
| ABD Doları'nın TL karşısında %10 | ||||
| değerlenmesi halinde: ABD Doları net varlık / |
||||
| (37.067) | 37.067 | (37.067) | 37.067 | |
| ABD Doları net etki | (37.067) | 37.067 | (37.067) | 37.067 |
| Avro'nun TL karşısında %10 | ||||
| Avro net varlık / yükümlülüğü | (48.642.037) | 48.642.037 | (48.642.037) | 48.642.037 |
| Avro net etki | (48.642.037) | 48.642.037 | (48.642.037) | 48.642.037 |
| Toplam etki | (48.679.104) | 48.679.104 | (48.679.104) | 48.679.104 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Grup'un 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla TMS 29 uyarınca net parasal pozisyon kazançları/(kayıpları) detayı aşağıdaki gibidir:
| Parasal Olmayan Kalemler | 1 Ocak 30 Eylül 2025 |
|---|---|
| Kısa ve Uzun Vadeli Varlıklar | 1.501.138.425 |
| Stoklar | (12.670.876) |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 12.887.815 |
| Maddi Duran Varlıklar | 1.274.472.801 |
| Şerefiye Dışındaki Maddi Olmayan Duran Varlıklar | (1.388.570) |
| Kullanım Hakkı Varlıkları | (1.212.764) |
| Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller | 175.402.349 |
| Uzun Vadeli Peşin Ödenmiş Giderler | 3.434.792 |
| Ertelenmiş Vergi Varlığı | 50.212.878 |
| Kısa ve Uzun Vadeli Yükümlülükler ve Özkaynaklar | (1.951.115.148) |
| Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü | 34.234.162 |
| Sermaye Düzeltme Farkları | (357.605.251) |
| Kar Veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Diğer Kapsamlı Gelirler |
9.475.560 |
| Kar Veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Diğer Kapsamlı Gelirler | (15.381.008) |
| Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | (90.817.054) |
| Geçmiş Yıllar Karları/(Zararları) | (1.531.021.557) |
| Kâr veya Zarar Tablosu Kalemleri | 36.663.840 |
| Hasılat | (436.851.831) |
| Satışların Maliyeti (-) | 134.820.087 |
| Genel Yönetim Giderleri (-) | 21.956.745 |
| Pazarlama, Satış Ve Dağıtım Giderleri (-) |
55.394.462 |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) | 16.951.333 |
| Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler | 309.841.631 |
| Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) | 514.919 |
| Finansal Gelirler | (7.184.062) |
| Finansal Giderler (-) | 43.379.375 |
| Ertelenmiş Vergi Geliri / (Gideri) | (77.803.417) |
| NET PARASAL POZİSYON KAZANÇLARI (KAYIPLARI) | (413.312.883) |
Bulunmamaktadır.
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.