BURSA ÇİMENTO FABRİKASI A.Ş.

Management Reports • Nov 10, 2025

YÖNETİM KURULU

01.01.2025 – 30.09.2025 ARA DÖNEMİNE AİT

FAALİYET RAPORU

I – GENEL BİLGİLER

Ticaret Ünvanı : BURSA ÇİMENTO FABRİKASI A.Ş.

Kuruluş Tescil Tarihi : 14.07.1966

Kayıtlı Sermaye : 7.500.000.000 TL.

Çıkarılmış/Ödenmiş Sermaye : 1.500.000.000 TL.

Ticaret Sicil No: : 13330 / 22463

Mersis No: : 0191002370900013

Rapor Dönemi : 01.01.2025 - 30.09.2025

İnternet Adresi : http://www.bursacimento.com.tr

Merkez-Fabrika Adresi : Yeni Mahalle Uludağ Cad. No:170 İç Kapı No:1

KESTEL / BURSA

SPK. II-14.1 SAYILI TEBLİĞ GEREĞİ HAZIRLANAN 01.01.2025 - 30.09.2025 ARA DÖNEMİNE AİT YÖNETİM KURULU FAALİYET RAPORU

• ŞİRKET YÖNETİM KURULU, KOMİTELER VE YÖNETİCİLERİ;

a) YÖNETİM KURULU

Görevi	Adı - Soyadı	Seçildiği Genel Kurul Tarihi	Görev Süresi
Yönetim Kurulu Başkanı	İsmail TARMAN	28 Mart 2025	1 Yıl
Yönetim Kurulu Başkan Vekili	Mustafa TARMAN	28 Mart 2025	1 Yıl
Yönetim Kurulu Başkan Vekili	Murat TARMAN	28 Mart 2025	1 Yıl
Yönetim Kurulu Üyesi	Bülent Selen SARPER	28 Mart 2025	1 Yıl
Yönetim Kurulu Üyesi	Hidayet Nalan TÜZEL	28 Mart 2025	1 Yıl
Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi	Salim Can KARAŞIKLI	28 Mart 2025	1 Yıl
Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi	Selahattin SERBEST	28 Mart 2025	1 Yıl
Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi	Şükran NURLU	28 Mart 2025	1 Yıl

Yetki Sınırları: Yönetim Kurulu Başkanı, Başkan Vekili ve Üyelerin yetki ve sınırları; Sermaye Piyasası Kanunu, Türk Ticaret Kanunu ve Esas Sözleşmede tespit edilmiştir.

Türk Ticaret Kanunu'nun 395. ve 396. maddeleri gereğince; Yönetim hakimiyetini elinde bulunduran pay sahiplerine, yönetim kurulu üyelerine üst düzey yöneticilerine ve bunların ikinci dereceye kadar kan ve sıhri yakınlarına; şirket veya bağlı ortaklıkları ile çıkar çatışmasına neden olabilecek nitelikte işlem yapabilmeleri, rekabet edebilmeleri, şirketin konusuna giren işleri bizzat veya başkaları adına yapmaları ve bu nevi işleri yapan şirketlere ortak olabilmeleri ve diğer işlemleri yapabilmeleri hususunda 28 Mart 2025 tarihli Genel Kurulda izin verilmiş olmakla birlikte, dönem içinde yukarıda sayılan nitelikte her hangi bir işlem gerçekleşmemiştir.

SPK. II-14.1 SAYILI TEBLİĞ GEREĞİ HAZIRLANAN 01.01.2025 - 30.09.2025 ARA DÖNEMİNE AİT YÖNETİM KURULU FAALİYET RAPORU

b) YÖNETİM KURULU KOMİTELERİ

Yönetim Kurulumuzun 28.03.2025 tarih ve 1217 nolu toplantısında;

Sermaye Piyasası Kurulu, II-17.1 Sayılı Kurumsal Yönetim Tebliği uyarınca; Şirketimiz bünyesinde oluşturulan, Denetimden Sorumlu Komite, Kurumsal Yönetim Komitesi ve Riskin Erken Saptanması Komitesi üyelerinin belirlenmesine karar verilmiştir.

• Denetimden Sorumlu Komite

Başkan : Selahattin SERBEST Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi Üye : Salim Can KARAŞIKLI Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi

Denetimden Sorumlu Komite tarafından; 2025 yılı hesap dönemine ait bağımsız denetim Şirketi seçimi, kamuya açıklanacak yıllık finansal tabloların Şirketimiz tarafından izlenen muhasebe ilkeleri, gerçeğe uygunluk ve doğruluğuna ilişkin inceleme ve değerlendirme konularının da gündeminde yer aldığı 15.01.2025, 07.03.2025, 09.05.2025,19.08.2025 tarihlerinde olmak üzere toplam 4 (dört) defa toplanılmış, toplantı sonuçları tutanağa bağlanarak alınan kararlar Yönetim Kurulunun onayına sunulmuştur.

Ayrıca, Komite; 10.11.2025 tarihinde toplanarak 30.09.2025 tarihli ara dönem Finansal Tablolar ve dipnotları ile 01.01.2025 - 30.09.2025 ara dönemine ait Faaliyet Raporunu incelemiş, toplantı sonucunu tutanağa bağlamak suretiyle alınan kararları Yönetim Kurulunun onayına sunmuştur.

• Kurumsal Yönetim Komitesi

Başkan : Salim Can KARAŞIKLI Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi Üye : Selahattin SERBEST Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi Üye : Şükran NURLU Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi Üye : Coşkun UZUNOĞLU Yatırımcı İlişkileri Bölümü Yöneticisi

Kurumsal Yönetim Komitesi tarafından 2025 yılı hesap döneminde; 15.01.2025 ve 07.03.2025 tarihlerinde olmak üzere 2 (iki) defa toplanılmış, toplantı sonuçları tutanağa bağlanarak alınan kararlar Yönetim Kurulunun onayına sunulmuştur.

• Riskin Erken Saptanması Komitesi

Başkan : Selahattin SERBEST Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi Üye : Salim Can KARAŞIKLI Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi Üye : Şükran NURLU Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi

Riskin Erken Saptanması Komitesi tarafından 2025 yılı hesap döneminde; 19.08.2025 tarihine 1 defa toplanılmış, toplantı sonuçları tutanağa bağlanarak alınan kararlar Yönetim Kurulunun onayına sunulmuştur.

SPK. II-14.1 SAYILI TEBLİĞ GEREĞİ HAZIRLANAN 01.01.2025 - 30.09.2025 ARA DÖNEMİNE AİT YÖNETİM KURULU FAALİYET RAPORU

c) YÖNETİCİLER

Genel Koordinatör : Gilbert Noel Claude NATTA

Genel Müdür : Barbaros ONULAY

Genel Müdür Yardımcısı (Mali-İdari) : Ferruh ŞENTEPE

Genel Müdür Yardımcısı (Teknik) : Ahmet TEKE

Muhasebe Müdürü : Coşkun UZUNOĞLU

Pazarlama Müdürü : Ramiz ATLAS

İnsan Kaynakları Müdürü : Orhan ÇELEBİ

İSG Müdürü : Yeşim AKALIN

Grup Hammadde Müdürü : Başak Burcu GEZER

Enerji Müdürü : Derya DERİNYOL

Üretim Müdürü : Tahsin AY

Bilgi İşlem Müdürü : Suphi Eren ERGİNDEMİR

Kalite Müdürü : Emre BİRİNCİ

Satın Alma Müdürü : Ahmet Serdar AYDİN

SPK. II-14.1 SAYILI TEBLİĞ GEREĞİ HAZIRLANAN 01.01.2025 - 30.09.2025 ARA DÖNEMİNE AİT YÖNETİM KURULU FAALİYET RAPORU

• Bursa Çimento ve Grup Şirketlerinin, Faaliyet Konuları Hakkında Özet Bilgiler:

Bursa Çimento Fabrikası A.Ş.: Çimento ve hazır beton ile bunların ana ve tali girdilerinin imali, satışı ve ihracı ile ilgili ticari ve sınai faaliyetlerini gerçekleştirmektedir. Şirket, 1966 yılından itibaren Yeni Mahalle Uludağ Cad. No:170 İç Kapı No:1 Kestel - BURSA adresinde faaliyet göstermekte olup, Bursa Ticaret Siciline 13330 / 22463 numara ile kayıtlıdır. Şirket payları halka arz edilmiş olan bir anonim ortaklıktır.

Bursa Çimento Fabrikası A.Ş.'nin bağlı ortaklıkları ve müşterek yönetime tabi ortaklığının (hep birlikte ''Grup") faaliyet konuları aşağıda belirtilmiştir:

Şirket'in bağlı ortaklıkları;

• Çemtaş Çelik Makina Sanayi ve Ticaret A.Ş. ("Çemtaş")
• Bursa Beton Sanayi ve Ticaret A.Ş. ("Bursa Beton")
• Bursa Ares Çevre ve Enerji Teknolojileri Sanayi ve Ticaret A.Ş. ("Ares")
• Bursa Agrega Sanayi ve Ticaret A.Ş. ("Agrega")
• Bursa Taşımacılık Lojistik Sanayi ve Ticaret A.Ş. ("Bursa Taşımacılık")
• Bursa Group Sigorta Aracılık Hizmetleri A.Ş. ("Bursa Sigorta")
• Çimento İnşaat Sanayi ve Ticaret A.Ş.
• Bursa Çimento Sanayi ve Ticaret A.Ş.'dir.

Şirket'in müşterek yönetime tabi ortaklığı;

• Roda Liman Depolama ve Lojistik İşletmeleri A.Ş.("Roda")'dir.

Grup'un temel faaliyetleri Türkiye'de olup, Grup'un faaliyetleri aşağıda belirtilen belli başlı beş sektör altında toplanmıştır:

Çimento, Çelik, Hazır Beton, Uçucu Kül ve Liman İşletmesi

Çemtaş Çelik Makina Sanayi ve Ticaret A.Ş.: Bursa Organize Sanayi Bölgesinde vasıflı çelik üretmek üzere 1970 yılında, başta otomotiv, makina ve zirai makine-alet sanayi ihtiyacının karşılanmasına yönelik olarak kurulan şirketin Sermayesi 500.000.000 TL olup %57,73 oranındaki hissesi Bursa Çimento Fabrikası A.Ş.'ye aittir. Şirketin üretim birimleri; çelikhane ve haddehane olmak üzere iki ana bölümden oluşmaktadır.

SPK. II-14.1 SAYILI TEBLİĞ GEREĞİ HAZIRLANAN 01.01.2025 - 30.09.2025 ARA DÖNEMİNE AİT YÖNETİM KURULU FAALİYET RAPORU

Bursa Beton Sanayi ve Ticaret A.Ş.: Hazır beton üretimine 1986 yılında Bursa Çimento Fabrikası A.Ş. bünyesinde başlamış olup, 1989 yılında kendi adıyla ayrı bir tüzel kişilik olarak hazır beton sektöründe faaliyete geçmiştir. 10.500.000 TL sermayeye sahip Bursa Beton Sanayi ve Ticaret A.Ş.'nin %99,79'u Bursa Çimento Fabrikası A.Ş.'ye aittir. Şirket halen; Bursa, Yalova, Balıkesir ve Kütahya illerinde kurulu 19 adet beton santrali ile faaliyetlerini sürdürmektedir.

Bursa Ares Çevre ve Enerji Teknolojileri Sanayi ve Ticaret A.Ş.: Seyitömer Termik Santralindeki uçucu külleri işleyip pazarlamakta iken Kasım 2022'de sözleşmesi sona ermiştir. Bu tarihten itibaren uçucu kül ticareti ile iştigal etmektedir.

Bursa Agrega Sanayi ve Ticaret A.Ş.: Şirket faaliyet konusu, her türlü madencilik faaliyetinde bulunmak, maden ruhsatı başvurusu yapmak, devretmek, kiralamak ve bu amaçla gerekli tesisleri kurarak çıkacak malzemeyi üretmek, ürettirmek ticaretini yapmaktır. Şirket 2016 yılında kurulmuştur. 50.000.000 TL sermayesi olan Bursa Agrega Sanayi ve Ticaret A.Ş.'nin %100'ü, Bursa Çimento Fabrikası A.Ş.'nin bağlı ortaklığı olan Bursa Beton Sanayi Ticaret A.Ş.'ye aittir. Bursa Beton'un %99,79'u Bursa Çimento Fabrikası A.Ş.'ye ait olması nedeniyle, dolaylı olarak Bursa Agrega Sanayi ve Ticaret A.Ş.'nin %99,79'u, Bursa Çimento Fabrikası A.Ş.'ye aittir.

Bursa Taşımacılık Lojistik Sanayi ve Ticaret A.Ş.: Şirket'in faaliyet konusu, dökme ve torbalı çimento, kireç, alçı, uçucu kül, hazır beton, agrega, çimento üretiminde kullanılan hammaddeler, kömür, kil, tras, klinker, cüruf, kimyasal katkı maddeleri, akaryakıt, tehlikeli ve tehlikesiz atık ve bilumum her türlü hammadde, mamul, yarı mamul, yardımcı malzeme, iş makinesi ve teçhizat, ürünlerin dökme ve paketlenmiş hali dahil olmak üzere nakliye, yükleme, pompalama ve uygulama hizmetini ve ticaretini yapmak ve yaptırmaktır. Şirket 2022 yılında kurulmuştur. 90.300.000 TL sermayesi olan Bursa Taşımacılık Lojistik Sanayi ve Ticaret A.Ş.'nin %100'ü, Bursa Çimento Fabrikası A.Ş.'nin bağlı ortaklığı olan Bursa Beton Sanayi Ticaret A.Ş.'ye aittir. Bursa Beton'un %99,79'u Bursa Çimento Fabrikası A.Ş.'ye ait olması nedeniyle, dolaylı olarak Bursa Taşımacılık Lojistik Sanayi ve Ticaret A.Ş.'nin %99,79'u, Bursa Çimento Fabrikası A.Ş.'ye aittir.

Bursa Group Sigorta Aracılık Hizmetleri A.Ş.: Şirketin faaliyet konusu, münhasıran sigorta acenteliği yapmaktır. Şirket 2023 yılında kurulmuştur. 300.000 TL sermayesi olan Bursa Group Sigorta Aracılık Hizmetleri A.Ş.'nin %100'ü, Bursa Çimento Fabrikası A.Ş.'nin bağlı ortaklığı olan Bursa Beton Sanayi Ticaret A.Ş.'ye aittir. Bursa Beton'un %99,79'u Bursa Çimento Fabrikası A.Ş.'ye ait olması nedeniyle, dolaylı olarak Bursa Group Sigorta Aracılık Hizmetleri A.Ş.'nin %99,79'u, Bursa Çimento Fabrikası A.Ş.'ye aittir.

Çimento İnşaat Sanayi ve Ticaret A.Ş.: Şirket faaliyet konusu, her türlü inşaat tarzında sınai, ticari ve sosyal tesis kurmak, işletmek ve taahhüt etmek, her nevi inşaat ve taahhüt işleri, etüd, proje müşavirlik ve mühendislik hizmetleri, elektrik, mekanik teçhizat, teshin ve sıhhi tesisat imali ve montajı işleri yapmaktır. 50.000 TL. sermayesi olan Çimento İnşaat Sanayi ve Ticaret A.Ş.'nin %99,99'u, Bursa Çimento Fabrikası A.Ş.'ye ait olup, ticari faaliyet hacmi ve sonuçları düşük olması nedeniyle konsolidasyon kapsamı dışında tutulmaktadır.

Bursa Çimento Sanayi ve Ticaret A.Ş.: Şirket faaliyet konusu, her türlü çimento, klinker, kireç, kırma taş, kum, harç, sıva, beton, agrega ve benzeri yapı elemanları ile her türlü yapı malzemesi üretmek ve bu amaçla fabrika ve tesisler kurmak, işletmek, ticaretini, ithalat ve ihracatını yapmaktır. 50.000 TL. sermayesi olan Bursa Çimento Sanayi ve Ticaret A.Ş.'nin

SPK. II-14.1 SAYILI TEBLİĞ GEREĞİ HAZIRLANAN 01.01.2025 - 30.09.2025 ARA DÖNEMİNE AİT YÖNETİM KURULU FAALİYET RAPORU

%98,3'ü, Bursa Çimento Fabrikası A.Ş.'ye ait olup, ticari faaliyet hacmi ve sonuçları düşük olması nedeniyle konsolidasyon kapsamı dışında tutulmaktadır.

Roda Liman Depolama ve Lojistik İşletmeleri A.Ş: 2000 tarihinde Gemlik'te kurulan Roda Liman Depolama ve Lojistik İşletmeleri A.Ş.'nin %50 hissesine Bursa Çimento 2005 tarihinde ortak olmuştur. Roda Liman Depolama ve Lojistik İşletmeleri A.Ş.'nin 2.000.000 ton genel yük elleçleme (gümrük gözetimi altındaki eşyanın asli niteliklerini değiştirmeden istiflenmesi, yerinin değiştirilmesi, büyük kaplardan küçük kaplara aktarılması, kapların yenilenmesi veya tamiri, havalandırılması, kalburlanması, karıştırılması ve benzeri işlemleridir.) ve 150.000 Teu (1 TEU 20 feet'lik koyteyneri ifade etmektedir ve 34 metreküplük bir hacme sahiptir.) konteynır elleçleme kapasitesine sahip olan liman tesisi Aralık 2007'de tamamlanarak işletmeye alınmıştır. Liman aynı anda 8 gemiyi kabul edecek toplam 1.200 metre uzunluğunda rıhtıma sahiptir. Başlangıçta 4.200.000 TL olan Şirket sermayesi 63.050.000 TL'dir.

30.09.2025 tarihi itibariyle Bursa Çimento Fabrikası A.Ş.'nin konsolidasyona tabi bağlı

ortaklıkları aşağıdaki tabloda gösterilmiştir;

Ticaret Unvanı	Ana Faaliyet Konusu	Kuruluş ve Faaliyet Yeri	Sermayesi (TL)	Pay Oranı (%)
Çemtaş Çelik Makina Sanayi ve Ticaret A.Ş.	Vasıflı çelik üretimi ve pazarlanması	Bursa, Türkiye	500.000.000	57,73
Bursa Beton Sanayi ve Ticaret A.Ş.	Hazır Beton üretimi ve satışı	Bursa, Türkiye	10.500.000	99,79
Bursa Ares Çevre ve Enerji Teknolojileri Sanayi ve Ticaret A.Ş.	Uçucu Kül ticareti	Bursa, Türkiye	5.000.000	99,99
Bursa Agrega Sanayi ve Ticaret A.Ş. (*)	Her türlü madencilik faaliyetleri	Bursa, Türkiye	50.000.000	99,79
Bursa Taşımacılık Lojistik Sanayi ve Ticaret A.Ş. (*)	Nakliye, Yükleme hizmetleri ve ticareti	Bursa, Türkiye	90.300.000	99,79
Bursa Group Sigorta Aracılık Hizmetleri A.Ş. (*)	Sigorta Acenteliği	Bursa, Türkiye	300.000	99,79
Roda Liman Depolama ve Lojistik İşletmeleri A.Ş.	Liman Hizmetleri	Bursa, Türkiye	63.050.000	50,00

^(*) Bursa Agrega Sanayi ve Ticaret A.Ş., Bursa Taşımacılık Lojistik Sanayi ve Ticaret A.Ş. ve Bursa Group Sigorta Aracılık Hizmetleri A.Ş.'nin %100'ü, Bursa Çimento Fabrikası A.Ş.'nin bağlı ortaklığı Bursa Beton Sanayi Ticaret A.Ş.'ye aittir. Bursa Beton'un %99,79'u Bursa Çimento Fabrikası A.Ş.'ye ait olması nedeniyle, dolaylı olarak Bursa Agrega Sanayi ve Ticaret A.Ş., Bursa Taşımacılık Lojistik Sanayi ve Ticaret A.Ş. ve Bursa Group Sigorta Aracılık Hizmetleri A.Ş.'nin %99,79'u, Bursa Çimento Fabrikası A.Ş.'ye aittir.

SPK. II-14.1 SAYILI TEBLİĞ GEREĞİ HAZIRLANAN 01.01.2025 - 30.09.2025 ARA DÖNEMİNE AİT YÖNETİM KURULU FAALİYET RAPORU

Şirket'in Bağlı Menkul Kıymetleri;

Ticaret Unvanı	Ana Faaliyet Konusu	Kuruluş ve Faaliyet Yeri	Sermayesi (TL)	Pay Oranı (%)
BUSEB Bursa Serbest Bölge Kurucusu ve İşleticisi A.Ş.	Serbest Bölge Kur. ve İşl.	Bursa, Türkiye	120.000.000	1,47

Bursa Serbest Bölge Kurucu ve İşleticisi A.Ş.: Bursa Serbest Bölgesi (BUSEB), Bursa Sanayi ve Ticaret Odasının önderliğinde Bursa Sanayici ve İş Adamlarının ortaklığıyla Bursa Serbest Bölge Kurucu ve İşletici A.Ş. olarak 1998 yılında serbest bölge kurmak ve işletmek üzere kurulmuştur. Kuruluş amacı Bursa'nın İthalat – İhracat hayatını daha hızlı ve rekabet edilebilir düzeye getirmektir. Tamamen sanayi bölgesi planı ile kurulmuş olan BUSEB bu doğrultuda 825 dönümlük bir arazide Bakanlar Kurulunun 2000/538 sayılı sınır kararnamesinin onaylanmasıyla inşaat çalışmalarına başlanarak ve 11 ay gibi kısa sürede tüm altyapısı tamamlanarak Mayıs-2001'de ticari faaliyetine başlamıştır.

• Şirket Sermayesinin Doğrudan %5 ve Fazlasına Sahip Gerçek ve Tüzel Kişi Ortaklarımız;

Adı Soyadı/Unvanı	Sermaye Tutarı	Sermaye Payı %
İsmail TARMAN	493.130.449,02	32,88
Tarman Turizm Çimento Yatırım San. ve Tic. A.Ş.	193.862.121,09	12,92
Bemsa Bursa San. Tic. Turizm ve İşl. A.Ş.	130.117.896,23	8,67
Diğer Ortaklar	682.889.533,66	45,53
	1.500.000.000,00	100,00

• Son Durum İtibarıyla Sermayeye Dolaylı Yoldan Sahip Olan Gerçek ve Tüzel Kişi Ortaklarımız;

Adı Soyadı/Unvanı	Sermaye Tutarı	Sermaye Payı %
İsmail TARMAN	186.107.636,25	12,41

SPK. II-14.1 SAYILI TEBLİĞ GEREĞİ HAZIRLANAN 01.01.2025 - 30.09.2025 ARA DÖNEMİNE AİT YÖNETİM KURULU FAALİYET RAPORU

• Personel sayısı ile ilgili diğer bilgiler;

30 Eylül 2025 tarihi itibariyle Grup bünyesinde istihdam edilen personel sayısı 1.052 kişidir. (31 Aralık 2024: 973 kişi )

01.01.2024 - 31.12.2025 tarihleri için geçerli olmak üzere;

Şirketimizin de üyesi olduğu Çimento Müstahsilleri İşverenleri Sendikası ile Çimse İş Sendikası arasında 01/01/2024 - 31/12/2025 dönemlerini kapsayan Toplu İş Sözleşmesi görüşmeleri 2 senelik anlaşmayla sonuçlanmıştır.

Sözleşmenin birinci yılında; 01.01.2024 tarihinde işyerinde çalışan ve toplu iş sözleşmesinin imzası tarihinde iş sözleşmesi devam eden işçilerin, 31.12.2023 tarihinde almakta oldukları çıplak saat ücretlerine, 01.01.2024 tarihinden geçerli olmak üzere %60 oranında zam yapılmıştır.

Sözleşmenin ikinci yılında; 01.01.2025 tarihinde işyerinde çalışan ve iş sözleşmesi devam eden işçilerin, 31.12.2024 tarihinde almakta oldukları çıplak ücretlerine, 01.01.2025 tarihinden geçerli olmak üzere, 2024 yılına ait ücretine TÜFE+3 puan olmak üzere %47,38 oranında zam yapılmıştır.

Ek olarak, toplu iş sözleşmesi döneminde yıl içerisinde asgari ücrette ilave bir artış yapılması halinde, kapsamdaki işçilerin ücretlerine, asgari ücrette meydana gelen artış miktarı (TL) tutarında seyyanen zam yapılacaktır.

Bunun yanı sıra çalışanlara sosyal yardım olarak, sözleşmenin birinci yılı 2024'de her ay 3.000.- TL ödeme yapılacak olup, ikinci yılı 2025'de ise her ay yapılacak sosyal yardım ödemesinde TÜFE+3 puan olmak üzere %47,38 oranında artış gerçekleştirilmiştir.

SPK. II-14.1 SAYILI TEBLİĞ GEREĞİ HAZIRLANAN 01.01.2025 - 30.09.2025 ARA DÖNEMİNE AİT YÖNETİM KURULU FAALİYET RAPORU

II- YÖNETİM KURULU ÜYESİNE VEYA İDARİ SORUMLULUĞU BULUNAN YÖNETİCİLERİNE VERİLEN ÜCRETLER İLE SAĞLANAN DİĞER MALİ HAKLAR

Şirket Yönetim Kuruluna tanınan her türlü hak, menfaat ve ücret Genel Kurulda tespit edilmekte olup, cari dönemde ücret dışında başkaca bir menfaat (prim, borç verme, kredi kullandırma, lehine kefalet ve teminat verme ve benzeri gibi haklar) sağlanmamıştır. Bağımsız yönetim kurulu üyelerinin ücretlendirmesinde kâr payı, pay opsiyonları veya Şirketin performansına dayalı ödeme planları gibi farklı bir uygulama bulunmamaktadır.

Yönetim Kurulu Üyelerinin ve idari sorumluluğu bulunan yöneticilerin ücretlendirilmelerine yönelik esasları düzenleyen "Ücretlendirme Politikası" yazılı hale getirilmiştir. Söz konusu politika Genel Kurul toplantısı gündeminde ayrı bir madde olarak pay sahiplerinin bilgisine sunulmakta, ortaklara bu konuda görüş bildirme imkânı tanınmaktadır. Bu amaçla hazırlanan ve aşağıda metni yer alan Ücretlendirme Politikamız Şirketin internet sitesinde kamuoyunun bilgisine sunulmaktadır.

Yönetim Kurulu Üyesine veya idari sorumluluğu bulunan yöneticilerine verilen ücretler ile sağlanan diğer menfaatler hakkında bilgi:

1 Ocak – 30 Eylül 2025 tarihleri arası Üst Yönetime ödenen ücret ve benzeri menfaatlerin toplam tutarı 107.208.851 TL 'dir. Grup, yönetim kurulu üyeleri, genel müdür ve genel müdür yardımcılarını Üst Yönetim olarak belirlemiştir.

Şirketimiz tarafından, herhangi bir Yönetim Kurulu Üyesine veya idari sorumluluğu bulunan yöneticilerine borç verilmemekte veya kredi kullandırılmamaktadır.

Bursa Çimento Fabrikası A.Ş. Ücretlendirme Politikası:

• Şirket; Yönetim Kurulu Üyeleri için Şirkette üstlenmiş oldukları görev ve sorumlulukları göz önünde bulundurarak, piyasa koşullarına uygun ve şirketin strateji ve politikalarına, performansına göre aylık bazda bir ücret belirler. Yönetim'ce belirlenen ücretler, Şirketin ilgili yılına ait Olağan Genel Kurulu'nda ortakların onayına sunulur.
• Şirkette idari sorumluluğu bulunan yöneticilerin ücretleri ise; üstlenmiş oldukları görev, sorumluluk, tecrübe, temin edilebilirlik, çalışılan ortam riski ve kritik başarı göstergeleri dikkate alınarak, eş değer iş koşullarına uygun, Şirketin strateji ve politikaları, Kurumsal Yönetim Komitesi'nce göz önünde bulundurularak, Yönetim Kurulu'na verilen öneri doğrultusunda her yıl aylık bazda bir ücret, Yönetim Kurulu'nca belirlenir.

SPK. II-14.1 SAYILI TEBLİĞ GEREĞİ HAZIRLANAN 01.01.2025 - 30.09.2025 ARA DÖNEMİNE AİT YÖNETİM KURULU FAALİYET RAPORU

III- ŞİRKETİN ARAŞTIRMA VE GELİŞTİRME ÇALIŞMALARI

Şirketimizin kârlılık ve performansını arttırabilmek için teknolojik alanda ve ekonomik gelişmeler çerçevesinde inceleme ve araştırmalar yapılmakta olup, imkanlar ölçüsünde yenileme ve geliştirme fırsatları araştırılmaktadır.

Bağlı ortaklıklardan Çemtaş A.Ş. Araştırma ve Geliştirme Faaliyetleri ile ilgili olarak; 2015 yılında Ar-Ge Merkezi hazırlıklarını tamamlamıştır. 5746 Sayılı Araştırma ve Geliştirme Faaliyetlerinin Desteklenmesi hakkındaki kanun kapsamında 26 Kasım 2015 tarihinde Bilim, Sanayi ve Teknoloji Bakanlığı tarafından Türkiye'nin 222. ve vasıflı çelik üretimi alanında ilk Ar-Ge Merkezi olarak tescil edilmiştir.

Çemtaş fabrika alanı içinde 1.372 m² 'lik bir alan üzerine kurulmuş olan Ar-Ge Merkezi bünyesinde; Ar-Ge ofisleri, metalografi ve mekanik testler laboratuvarı, denge çubuğu laboratuvarı, tahribatsız test hatları bölümleri bulunmaktadır.

Çemtaş, Ar-Ge kapsamında uzun yıllardır Teknoloji ve Yenilik Destek Programları Başkanlığı (TEYDEB)/TÜBİTAK ve Türkiye Teknoloji Geliştirme Vakfı (TTGV) destekli projeler yürütmektedir. Ar-Ge Merkezi ile proje kapasitesini artıran Çemtaş; TÜBİTAK, BTSB, Avrupa Birliği ve müşterileri ile ortak çalıştığı projelerine hız vermiştir. Mevcut çelik kalitesinin iyileştirilmesi ve daha yüksek dayanımlı yeni çelik kaliteleri geliştirilmesi ile ürün performansının artırılması, yeni üretim ve kontrol teknikleri tasarlayarak üretim verimliliğinin artırılması ve çevreye olan hassas yaklaşım ile enerji verimliliğinin artırılması gibi konularda araştırma ve geliştirme faaliyetleri sürdürmektedir.

Yürütülen projelerin genelinde üniversiteler ile işbirliği içinde çalışılmaktadır. Çemtaş, yapılan bu çalışmalar doğrultusunda bugüne kadar birçok araştırma ve geliştirme projesi tamamlamıştır. Ar-Ge Merkezinde yürütülen projelerin dışında, personelin kariyer gelişimine de ayrıca önem vermektedir. Lisans derecesine sahip personelin yüksek lisans ve doktora çalışmalarına destek verirken planlanan eğitim takvimi ile teknik ve yönetimsel olarak yeterli Ar-Ge personeli yetiştirilmesi amaçlanmaktadır. Tamamlanmış ve yürütülmekte olan tüm bu araştırma ve geliştirme projeleriyle Çemtaş Ar-Ge Merkezi, vasıflı çelik üretiminde çağın gerekliliklerini yakalamak ve pro-aktif yaklaşım ile müşterilerin ihtiyaçlarını önceden belirleyerek bu doğrultuda çalışmalar yapmayı hedeflemektedir.

Ar-Ge Merkezinde 30.09.2025 itibariyle 5 adet projede faaliyet sürdürülmektedir.

SPK. II-14.1 SAYILI TEBLİĞ GEREĞİ HAZIRLANAN 01.01.2025 - 30.09.2025 ARA DÖNEMİNE AİT YÖNETİM KURULU FAALİYET RAPORU

IV- ŞİRKET FAALİYETLERİ VE FAALİYETLERE İLİŞKİN ÖNEMLİ GELİŞMELER

• Kayıtlı sermaye sistemine tabi Şirketimizin Kayıtlı Sermaye tutarı 7.500.000.000 TL. olup, çıkarılmış sermaye tutarı 1.500.000.000 TL'dir. Çıkarılmış sermayenin tamamı ödenmiştir.

1.500.000.000	TL.	Tutarındaki Çıkarılmış Sermayenin;
1.394.204.698	TL.'si	Ortaklar tarafından nakden,
32.721.504	TL.'si	İhtiyari Yedek Akçelerden,
12.392.207	TL.'si	Değer Artış Fonundan,
929.087	TL.'si	İştirak Hisseleri Satış Kârından,
242.812	TL.'si	Gayrimenkul Satış Kazançlarından,
114.735	TL.'si	Maliyet Artış Fonundan,
59.394.957	TL.'si	Öz Sermaye kalemlerine ait enflasyon farklarından,
		Karşılanmıştır.

Şirketimiz sermayesini temsil eden payların tamamı hamiline muharrer olup, imtiyazlı herhangi bir pay bulunmamaktadır.

• Konsolidasyona tabi Bağlı Ortaklıklarda sahip olunan pay oranları aşağıdaki tabloda gösterilmiştir.

	30 Eylül 2025	31 Aralık 2024
Ortaklığın Unvanı	Sahip olunan doğrudan ve dolaylı		Konsolidasyon
	pay (%)		Yöntemi
Çemtaş Çelik A.Ş.	57,73	57,73	Tam konsolidasyon
Bursa Beton A.Ş.	99,79	99,79	Tam konsolidasyon
Bursa Ares A.Ş.	99,99	99,99	Tam konsolidasyon
Bursa Agrega A.Ş.	99,79	99,79	Tam konsolidasyon
Bursa Taşımacılık A.Ş.	99,79	99,79	Tam konsolidasyon
Bursa Group Sigorta A.Ş.	99,79	99,79	Tam konsolidasyon
Roda Liman A.Ş	50,00	50,00	Özkaynak yöntemi

İlişikteki konsolide finansal tablolarda konsolidasyon kapsamındaki bağlı ortaklıklar haricindeki Şirket'in %99,99 hisseye sahip olduğu Çimento İnşaat Sanayi ve Ticaret A.Ş. ile %98,30 hisseye sahip olduğu Bursa Çimento Sanayi ve Ticaret A.Ş.'nin faaliyet hacim ve sonuçlarının düşük olmaları nedeniyle konsolidasyon kapsamı dışında tutulmuştur. Bu ortaklıklar maliyet bedelleri üzerinden gösterilmiştir.

SPK. II-14.1 SAYILI TEBLİĞ GEREĞİ HAZIRLANAN 01.01.2025 - 30.09.2025 ARA DÖNEMİNE AİT YÖNETİM KURULU FAALİYET RAPORU

• Şirketin iktisap ettiği kendi paylarına ilişkin bilgiler,

Yoktur.

• Hesap dönemi içerisinde yapılan özel denetime ve kamu denetimine ilişkin açıklamalar;

Şirketin 2025 yılına ilişkin mali hesapları Sun Bağımsız Denetim ve Yeminli Mali Müşavirlik A.Ş. tarafından "Tam Tasdik" sözleşmesi hizmeti kapsamında denetlenmektedir. Rapor tarihi itibarıyla yapılan denetim faaliyetlerinde önemli bir bulguya rastlanılmamıştır.

• Mevzuat hükümlerine aykırı uygulamalar nedeniyle şirket ve yönetim organı üyeleri hakkında uygulanan idari ve adli yaptırımlara ilişkin açıklamalar,

Yoktur.

• Geçmiş dönemlerde belirlenen hedeflere ulaşılıp ulaşılmadığı, genel kurul kararlarının yerine getirilip getirilmediği hedeflere ulaşılmamışsa veya kararlar yerine getirilmemişse gerekçelerine ilişkin bilgiler ve değerlendirmeler;

Geçmiş dönemlerde veya genel kurullarda alınıp da yerine getirilmemiş herhangi bir karar bulunmamaktadır.

• Yıl içinde olağanüstü genel kurul toplantısı yapılmışsa toplantının tarihi toplantıda alınan kararlar ve buna ilişkin yapılan işlemler de dahil olmak üzere olağanüstü genel kurula ilişkin bilgiler;

Yıl içinde olağanüstü genel kurul toplantısı yapılmamıştır.

• Dönem içinde Esas Sözleşme Değişikliği;

Şirket Esas Sözleşmesi'nde bu dönem herhangi bir değişiklik yapılmamıştır.

• Yatırımcı İlişkileri Bölümü

Sermaye Piyasası Kurulu'nun, Kurumsal Yönetim Tebliği gereği; Şirketimiz ile Yatırımcılar arasında yapılan yazışmalar ile diğer bilgi ve belgelere ilişkin kayıtların sağlıklı, güvenli ve güncel olarak tutulması, pay sahiplerinin Şirketimiz ile ilgili yazılı bilgi taleplerinin yanıtlanması, Genel Kurul toplantısı ile ilgili olarak pay sahiplerinin bilgi ve incelemesine sunulması gereken dokümanları hazırlanması ve Genel Kurul toplantısının ilgili mevzuata, Esas Sözleşmeye ve Genel Kurul İç Yönergesine uygun olarak yapılmasını sağlayacak tedbirlerin alınması, kurumsal yönetim ve kamuyu aydınlatma ile ilgili her türlü hususlar da dahil olmak üzere sermaye piyasası mevzuatından kaynaklanan yükümlülüklerin yerine getirilmesinin gözetilmesi ve izlenmesini sağlamak üzere "Yatırımcı İlişkileri Bölümü" oluşturulmuştur.

SPK. II-14.1 SAYILI TEBLİĞ GEREĞİ HAZIRLANAN 01.01.2025 - 30.09.2025 ARA DÖNEMİNE AİT YÖNETİM KURULU FAALİYET RAPORU

Yönetim Kurulumuzun 01.07.2024 tarihli toplantısında;

Sermaye Piyasası Kurulu'nun II-17.1 Sayılı "Kurumsal Yönetim Tebliği" 11. maddesi gereği, Kurumsal Yönetim İlkelerine uyum sağlanması amacıyla,

Şirketimizde Yatırımcı İlişkileri Bölümü görevinin Muhasebe Müdürlüğü bünyesinde yürütülmesine,

Yatırımcı İlişkileri Bölümü Yöneticiliğinin "Sermaye Piyasası Faaliyetleri Düzey 3 Lisansı" ve "Kurumsal Yönetim Derecelendirme Lisansına" sahip, Şirketimiz Muhasebe Müdürü Coşkun UZUNOĞLU tarafından yürütülmesine ve kendisinin Şirketimiz "Kurumsal Yönetim Komitesi" üyesi olarak atanmasına,

Muhasebe memuru olarak görev yapan ve "Sermaye Piyasası Faaliyetleri Düzey 1 Lisansına" sahip Gizem SABUR'un Yatırımcı İlişkileri Bölümünde çalışacak diğer personeli olarak görevlendirilmesine karar verilmiştir.

Yatırımcı İlişkileri Bölümünde görevlendirilen personelimiz, Şirketimiz bünyesinde tam zamanlı olarak çalışmakta olup, ilgili personele ait iletişim bilgileri aşağıda yer almaktadır.

Yatırımcı İlişkileri Bölümüne ait İletişim bilgileri:

Adı	Görevi	Telefon, Faks No,	Lisans Türü	Lisans
Soyadı		E-Posta Adresi		No
Coşkun	Muhasebe Müdürü -	T:0-224-3721560	Sermaye Piyasası Faaliyetleri Düzey 3 Lisansı	205283
UZUNOĞLU	Yatırımcı İlişkileri Bölümü Yöneticisi	F:0-224-3731969	Kurumsal Yönetim	700816
		c.uzunoglu@bursacimento.com.tr	Derecelendirme Lisansı
Gizem	Muhasebe Memuru - Yatırımcı İlişkileri	T:0-224-3721560	Sermaye Piyasası Faaliyetleri Düzey 1 Lisansı	923492
SABUR	Bölümü Personeli	F:0-224-3731969
		g.kaymak@bursacimento.com.tr

Dönem içinde bölüme herhangi bir şikâyet ulaşmamış olup, ortaklarımız tarafından gerek yazılı, gerek e-posta ve gerekse telefon görüşmeleri ile Şirketimiz hakkında veya bizzat sahibi oldukları Şirketimiz paylarını ilgilendiren konularda bilgi, belge ve açıklama taleplerine yönelik iletişim sağlanmış, gerekli inceleme ve değerlendirmeler yapılmış, çeşitli iletişim yollarıyla ortaklarımızın ihtiyaçları giderilmiştir. Mevzuat gereği hazırlanması gereken 2024 yılı Yatırımcı İlişkileri faaliyetlerine ilişkin rapor 15 Ocak 2025 tarihinde Yönetim Kurulu'na sunulmuştur.

• Şirket Bilgilendirme Politikası

Ortaklık hakkında basın-yayın organlarında ve internet sitelerinde yer alan haber ve söylentiler ile kamuyu aydınlatma amacına yönelik her türlü hususun takibi; Şirketimiz bünyesinde mevcut "Yatırımcı İlişkileri Bölümü" tarafından izlenmektedir.

Sermaye Piyasası Kurulu, Özel Durumlar Tebliği gereği Şirketimiz hisse fiyatları veya işlem hacimlerinde olağandışı dalgalanmalar olduğunda, Borsa'nın talebi üzerine; Şirketimizce gerekli özel durum açıklaması gönderilmektedir.

SPK. II-14.1 SAYILI TEBLİĞ GEREĞİ HAZIRLANAN 01.01.2025 - 30.09.2025 ARA DÖNEMİNE AİT YÖNETİM KURULU FAALİYET RAPORU

Basın yayın organlarında çıkan ve tebliğ uyarınca özel durum açıklaması yapılması yükümlülüğü doğurmayan; ancak Şirketimiz tarafından haber ve söylentilere ilişkin zamanında, yeterli ve doğru olarak kamuyu aydınlatmaya yönelik bir açıklama yapılmasının kararlaştırılması halinde, bu açıklama; yine Sermaye Piyasası Kanunu'nun ilgili tebliği kapsamında yapılacaktır.

Şirkete ait bilgilendirme politikasının yürütülmesinden İcracı Yönetim Kurulu Üyeleri sorumludur.

Rapor Dönemi itibarıyla SPK düzenlemeleri uyarınca 26 adet özel durum açıklaması yapılmıştır. İnternet yoluyla yapılan özel durum açıklamaları öncelikle Merkezi Kayıt Kuruluşu bünyesinde yer alan Kamuyu Aydınlatma Platformu (KAP) İşletim Müdürlüğü sistemine elektronik imzalı olarak gönderilmektedir. Yapılan özel durum açıklanmaları için SPK, Borsa İstanbul veya MKK tarafından ek bir açıklama istenmemiş olup, söz konusu kurumlar tarafından uygulanan herhangi bir yaptırım olmamıştır. Hisse senetlerimiz yurtdışında herhangi bir borsaya kote olmadığından Borsa İstanbul A.Ş. dışında başka bir borsaya açıklama gönderilmemiştir.

• Şirket İnternet Sitesi ve İçeriği

Şirketimizin internet adresi www.bursacimento.com.tr 'dir. İnternet sitemiz içindeki "Yatırımcı İlişkileri" bölümü, SPK Kurumsal Yönetim İlkelerine uyum göstermekte olup mevzuat gereği, yatırımcıların karar almasına yardımcı olacak şekilde geçmiş ve güncel bütün bilgiler Şirketimiz internet sitesinde derlenmiştir.

Şirketimiz İnternet sitesinin "Yatırımcı İlişkileri" bölümü içeriğinde; ilgili mevzuat uyarınca açıklanması zorunlu bilgilerin yanı sıra, aşağıdaki bilgilere yer verilmektedir.

• Şirket ticaret sicili bilgileri,
• Şirketin Sermaye Artışına İlişkin Bilgiler
• Son durum itibarıyla ortaklık ve yönetim yapısı,
• İmtiyazlı paylar hakkında bilgi,
• Değişikliklerin yayınlandığı Türkiye Ticaret Sicili Gazetelerinin tarih ve sayısı ile birlikte Şirketimiz Esas Sözleşmesinin son hali,
• Özel durum açıklamaları,
• Finansal raporlar,
• Faaliyet raporları ve diğer kamuyu aydınlatma belgeleri,
• Genel Kurul toplantılarına ait çağrı ilanları ve gündemleri,
• Genel Kurula katılanlar cetvelleri ve toplantı tutanakları,
• Vekâleten oy kullanma formu ve benzeri formlar,
• Ücretlendirme Politikası,
• Kâr Dağıtım Politikası,
• Bilgilendirme Politikası,
• Şirketimiz tarafından oluşturulan Etik Kurallar
• Genel Kurul İç yönergesi,
• Denetimden Sorumlu Komite, Kurumsal Yönetim Komitesi, Riskin Erken Saptanması Komitesi çalışma esasları,

SPK. II-14.1 SAYILI TEBLİĞ GEREĞİ HAZIRLANAN 01.01.2025 - 30.09.2025 ARA DÖNEMİNE AİT YÖNETİM KURULU FAALİYET RAPORU

• Kuruluşundan itibaren Bursa Çimento verileri ve temettü performansı, Son 5 yıllık bu kapsamdaki bilgilere İnternet sitemizde yer verilmektedir.

Ayrıca internet sitemizdeki "Bilgi Toplumu Hizmetleri" linki ile Merkezi Veri Tabanı Hizmet Sağlayıcımız olan Merkezi Kayıt Kuruluşu'nun "E-Şirket Portalına" ulaşılmaktadır.

• Yıl içinde yapılan Olağan Genel Kurul Toplantısı hakkında bilgiler;

Şirketimizin 2024 yılına ait Ortaklar Olağan Genel Kurul Toplantısı 28.03.2025 tarihinde, Saat 14:00'da, Hacıilyas Mah. Ulubatlı Hasan Bulvarı No:106 Osmangazi / BURSA adresinde, Bursa Ticaret İl Müdürlüğü'nün 21 Mart 2025 tarih ve E-79214448-431.03- 00107523975 sayılı yazısı ile görevlendirilen Bakanlık Temsilcisi Sayın Mustafa SOYER gözetiminde yapılmıştır.

Toplantıya ait çağrı, Kanun ve Esas Sözleşmede öngörüldüğü gibi, toplantı yer ve saati ile gündemi de ihtiva edecek şekilde, Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi'nin 11 Mart 2025 tarih ve 11289 sayılı nüshasında, 12 Mart 2025 tarihli Bursa Hakimiyet, 12 Mart 2025 tarihli Hürriyet, 13 Mart 2025 tarihli Olay Gazetelerinde ve Şirketimizin www.bursacimento.com.tr internet sitesinde ve Kamuyu Aydınlatma Platformu'nda (KAP) ve Merkezi Kayıt Kuruluşu'nun (MKK) Elektronik Genel Kurul Sisteminde (EGKS) yayınlanmıştır.

Şirketimiz Yönetim Kurulu Üyelerinden en az bir kişi ile bağımsız denetim şirketi Sun Bağımsız Denetim ve YMM A.Ş. 'ni temsilen denetçi Sayın Selim NACAR toplantıya iştirak etmişlerdir.

Toplantıya fiziki ve elektronik olarak katılan pay sahipleri için "Hazırda Bulunanlar Listesi" hazırlanmış olup, Şirketin toplam 1.500.000.000 TL. sermayesine tekabül eden paydan 20.556.426,14 adet payın asaleten, 749.950.330,11 adet payın vekaleten olmak üzere toplam 770.506.756,24 adet pay (%51,37) toplantıda temsil edilmiştir.

Genel Kurul toplantılarında pay sahipleri tarafından yöneltilen tüm sorulara cevap verilmekte, yine pay sahipleri tarafından verilen tüm öneriler Genel Kurulun onayına sunulmaktadır.

Şirketimiz Genel Kurul toplantılarında, toplantı başkanı tarafından, gündemde yer alan konuların tarafsız ve ayrıntılı bir şekilde, açık ve anlaşılabilir bir yöntemle aktarılması hususuna özen gösterilmektedir. Pay sahiplerine eşit şartlar altında düşüncelerini açıklama ve soru sorma imkânı verilmektedir. Toplantı başkanı, genel kurul toplantısında ortaklarca sorulan ve ticari sır kapsamına girmeyen her sorunun doğrudan genel kurul toplantısında cevaplandırılmasına özen göstermektedir. Sorulan soruların gündemle ilgili olmaması veya hemen cevap verilemeyecek kadar kapsamlı olması halinde, sorulan soruların en geç 15 gün içerisinde Yatırımcı İlişkileri Bölümü tarafından yazılı olarak cevaplandırılması ilkesi uygulanmaktadır. Genel kurul toplantısı sırasında sorulan tüm sorular ile bu sorulara verilen cevapların, Genel Kurul toplantı tutanağında yer almasına itina gösterilmektedir.

2025 yılında yapılan Genel Kurul toplantısında alınan kararlar ve toplantı tutanağı ile son beş yıla ait Genel Kurulların ayrıntılı bilgileri ve dokümanları Şirketimiz internet sitesinde (www.bursacimento.com.tr) "Yatırımcı İlişkileri" bölümünde yer almakta ve Kamuyu Aydınlatma Platformunda (KAP)'ta ilan edilmektedir.

SPK. II-14.1 SAYILI TEBLİĞ GEREĞİ HAZIRLANAN 01.01.2025 - 30.09.2025 ARA DÖNEMİNE AİT YÖNETİM KURULU FAALİYET RAPORU

• Şirketin yıl içerisinde yapmış olduğu bağış ve yardımlar ile sosyal sorumluluk projeleri çerçevesinde yapılan harcamalara ilişkin bilgiler;

Sermaye Piyasası mevzuatı gereği, yıl içinde yapılacak bağışların üst sınırı Genel Kurulun onayına sunulması gerekmektedir. Bu çerçevede Şirketimizce 2025 yılı içinde yapılacak bağış üst sınırı olarak belirlenen; 50.000.000.-TL Genel Kurulun onayına sunulmuş ve Genel Kurul tarafından kabul edilmiştir.

Bursa Çimento ve Bağlı Ortaklıkları tarafından 01.01.2025 – 30.09.2025 döneminde yapılan bağışlar aşağıdaki tabloda yer almaktadır.

Bursa Çimento Fabrikası A.Ş.

Çeşitli kuruluşlara yapılan çimento ve hazır beton bağışı	8.385.916 TL
Kestel Belediye Başkanlığı	70.000.000 TL
Jandarma Trafik Komutanlığı'na yapılan ayni yardım	6.000 TL

Çemtaş Çelik Makine San. ve Tic. A.Ş.

Verilen Öğrenci Bursları	60.687 TL
Türkiye Sağırlar Tesanüt Derneği	10.000 TL
Türk Eğitim Vakfı	2.200 TL
Kars-Tekneli Köyü Muhtarlığı	149.200 TL

Bursa Beton San. ve Tic. A.Ş.

Çeşitli kuruluşlara yapılan hazır beton ve agrega bağışı	2.655.706 TL
-------------------------------------------------------------	--------------

Genel Kurul toplantısında, bağışlar hakkında ayrı bir gündem maddesi yer almakta ve yıl içerisinde yapılan bağışlar ile ilgili olarak, Genel Kurula bilgi sunulmaktadır.

Şirketimiz eğitim ve sağlık başta olmak üzere çeşitli kamu kurumlarına destek vermektedir.

Kestel ilçesinde Bursa Çimento Fabrikası Endüstri Meslek Lisesi, Şirketimiz tarafından Milli Eğitime kazandırılmış, başta Endüstri Meslek Lisemiz ve Alemdar Mahallesindeki "Bursa Çimento Fabrikası İlk Öğretim Okulu" olmak üzere Şirketimiz Milli Eğitime bağlı okulların tamir ve bakımlarına yönelik olarak her yıl Bursa Valiliği kanalıyla yapılan çimento yardımlarına devam etmektedir.

Gemlik İlçesinde inşaatına başlanan "Roda İmam Hatip Ortaokulu'nun" inşaat masrafları Bağlı Ortaklıklarımızdan Roda Liman Depolama ve İşletmeleri A.Ş. tarafından üstlenilmiştir.

Şirketimiz uluslararası kabul görmüş çevre yönetim standardı olan TS EN ISO 14001:2004 ÇYS Sistemi Belgesine sahip olarak tüm üretim ve hizmet faaliyetlerinde sürdürülebilir üretim felsefesini dikkate almaktadır.

SPK. II-14.1 SAYILI TEBLİĞ GEREĞİ HAZIRLANAN 01.01.2025 - 30.09.2025 ARA DÖNEMİNE AİT YÖNETİM KURULU FAALİYET RAPORU

Şirketimiz atık yağ, atık lastik, kontamine atık, boya çamuru, arıtma çamuru gibi kalorifik değere sahip atıkları Alternatif Yakıt ve Hammadde olarak kullanarak;

• -CO2 (Karbondioksit) emisyonunda azaltım sağlayarak, küresel ısınmaya karşı önlem almakta,
• -Doğal kaynakların korunması sağlanmakta,
• -Mevcut Döner fırınlarımızda atıkların yakılmasıyla, yüksek yatırım maliyeti gerektiren yeni bir Atık Yakma Tesisinin kurulması ihtiyacını ortadan kaldırmaktadır. Bu sayede Ülkemize ve Şirketimize katkıda bulunmakta, ekonomik fayda sağlamaktadır.
• -Atıkların uygun şartlarda bertarafını sağlayıp, olumsuz çevresel etkileri ortadan kaldırmaktadır.
• -Atıkların ekonomiye kazanımını sağlayarak ülke ekonomisine katkıda bulunmaktadır.

Şirketimiz; T.C. Enerji ve Tabii Kaynaklar Bakanlığı'nın düzenlediği, Sanayi Tesislerinde Enerjinin Verimli Kullanılmasına yönelik proje yarışmasında son yıllarda çeşitli ödüller kazanmıştır.

Yaz ve son bahar dönemlerinde mühendislik dallarının yanı sıra işletme, iktisat ve maliye bölümlerinde öğrenim görmekte olan üniversite öğrencilerine sosyal sorumluluk kapsamında staj; Çıraklık ve Mesleki Eğitim Kanunu kapsamında orta öğrenim öğrencilerine de uygulamalı eğitim imkânı sağlanmaktadır.

• Grup'un "davacı" olduğu ve devam etmekte olan davalar:

Grup'un 133.707.735 TL tutarında takip ettiği 32 adet davası mevcuttur (31 Aralık 2024: 190.352.814 TL, 27 adet).

12.09.2023 tarihinde sözleşmesi feshedilen modernizasyon yatırımı ana yüklenicisi Ceta Makina Sanayi ve Ticaret A.Ş.'nin Şirketimiz nezdindeki tüm teminat mektupları nakde çevrilmiştir. Söz konusu firmanın sözleşmenin feshi nedeni ile Şirketimize uğrattığı zararları temin bakımından; Bursa 2. Asliye Ticaret Mahkemesinin 2023/1145 E. ve Bursa 1. Asliye Ticaret Mahkemesinin 2023/1348 E. dosyaları ile davalar açılmış olup, Yatırım projesinin gecikmesinden doğan Şirketimizin mağduriyetine yönelik başlatılan hukuki süreç devam etmektedir.

• Grup tarafından yürütülen icra takipleri:

Grup'un Uzel Grup dahil 139.092.555 TL tutarında 104 adet icra takibi bulunmaktadır (31 Aralık 2024: 35.537.489 TL, 74 adet).

SPK. II-14.1 SAYILI TEBLİĞ GEREĞİ HAZIRLANAN 01.01.2025 - 30.09.2025 ARA DÖNEMİNE AİT YÖNETİM KURULU FAALİYET RAPORU

• Grup aleyhine açılmış ve devam etmekte olan davalar:

Grup aleyhine 63.594.680 TL tutarında iş davası bulunmaktadır. (31 Aralık 2024: İş davası 28.100.103 TL'dir).

İlgili davaların kaybedilme olasılığı ve kaybedildiği taktirde katlanılacak olan sonuçlar Grup hukuk müşavirlerinin görüşleri doğrultusunda değerlendirilmekte ve eldeki veriler kullanarak karşılık ayrılmaktadır.

V- FİNANSAL DURUM

• Şirketin Finansman Kaynakları

Şirketin işletme sermayesi ve yatırım faaliyetleri ile ilgili finansman ihtiyacı, Şirketin özkaynakları ile gerekli olması durumunda kısa ve uzun vadeli banka kredileriyle karşılanmaktadır.

• Şirket tarafından ihraç edilmiş menkul kıymetler nedeniyle gelebilecek mali yükler;

Dönem içinde şirketimizce ihraç edilmiş başkaca menkul kıymet bulunmadığından bu nedenle ortaklığa gelebilecek herhangi bir mali yük bulunmamaktadır.

• Son üç yılda dağıtılan temettü oranları;

2023 yılında	;	2022 yılı kârından %5 brüt kâr payı dağıtılması kararlaştırılmış olup
		Genel Kurul karar metni aşağıdadır.
2024 yılında	;	2023 yılı kârından %6,66667 brüt kâr payı dağıtılması kararlaştırılmış
		olup Genel Kurul karar metni aşağıdadır.
2025 yılında	;	2024 yılı kârından %6,66667 brüt kâr payı dağıtılması kararlaştırılmış
		olup Genel Kurul karar metni aşağıdadır.

Yönetim Kurulu'nun 2024 yılına ait kâr dağıtım önerisi;

2024 yılını; Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (KGK) tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe Standartları (TMS) esas alınarak Şirketimiz tarafından hazırlanan ve SUN Bağımsız Denetim ve Yeminli Mali Müşavirlik A.Ş tarafından denetlenen 01.01.2024 - 31.12.2024 hesap dönemine ait konsolide finansal tablolarımıza göre 484.325.061 TL Ana ortaklığa ait konsolide net dönem kârı; Vergi Usul Kanunu (VUK) kayıtlarına göre ise, (191.021.775,93) TL cari yıl Net Dönem Zararı enflasyon düzeltmesi sonucu oluşan "Geçmiş Yıl Zararları" hesabına aktarılmıştır.

Şirketimizin S.P.K. Seri: II-14.1 Tebliğ'e göre Net Dönem Karı 484.325.061 TL olup, Net Dönem Karına ve yıl içindeki 44.413.041,17 TL bağışların ilavesinden sonra 528.738.102,17 TL. Dağıtılabilir Net Dönem Karına ulaşılmaktadır.

^"Sayın Ortaklarımız,

SPK. II-14.1 SAYILI TEBLİĞ GEREĞİ HAZIRLANAN 01.01.2025 - 30.09.2025 ARA DÖNEMİNE AİT YÖNETİM KURULU FAALİYET RAPORU

Sermaye Piyasası mevzuatı ile Şirketimiz Esas Sözleşmesinin ilgili kâr dağıtım maddesi ve diğer yasal mevzuat hükümleri dikkate alınarak, Konsolide Net Dönem Kârından; Ortaklarımıza, 2024 yılı sonu oluşan Olağanüstü Yedek Akçelerden Brüt 100.000.000,00 TL. (ödenmiş sermayenin %6,66667'sı oranında, 1.-TL. nominal değerindeki 1 hisseye 0,06 TL.); Net 85.000.000,00 TL. (ödenmiş sermayenin %5,67'si oranında, 1.-TL. nominal değerindeki 1 hisseye 5,67 TL. ) temettü dağıtılmasına, nakit kar payı dağıtılmasının 18.06.2025 tarihinde başlanması için gereğini yüksek takdir ve tasviplerinize arz ve teklif ederiz.

Ortaklarımızın bilgisine saygıyla sunulur."

Yönetim Kurulu'nun 2024 yılı kârından Brüt %6,66667 (Net %6) oranında nakit temettünün 18 Haziran 2025 tarihinde dağıtılması önerisi oylamaya sunuldu, oybirliği ile onaylandı.

Bursa Çimento Fabrikası A.Ş. Kâr Dağıtım Politikası:

"Bursa Çimento Fabrikası Anonim Şirketi kâr dağıtım politikası, Türk Ticaret Kanunu, Sermaye Piyasası Kanunu, Sermaye Piyasası Kurulu'nun Kâr Payı Tebliği ve Esas Sözleşmemiz hükümleri çerçevesinde hazırlanmıştır.

Şirketin kârına katılım ve kâr payı dağıtımına ilişkin imtiyaz söz konusu değildir.

Şirketimiz Türk Ticaret Kanunu hükümleri, Sermaye Piyasası Mevzuatı, Vergi Mevzuatı ve diğer ilgili mevzuat ile Esas Sözleşmenin kâr dağıtımı ile ilgili maddeleri çerçevesinde kâr dağıtımı yapmaktadır.

Kâr dağıtımının belirlenmesinde, ilgili düzenlemeler ve finansal imkanlar elverdiği sürece, uzun vadeli şirket stratejimiz, yatırım ve finansman politikaları, kârlılık ve nakit durumu dikkate alınarak, Sermaye Piyasası Düzenlemeleri çerçevesinde hesaplanan net dağıtılabilir dönem kârı yasal kayıtlarımızdan karşılanabildiği sürece hissedarlarımıza Genel Kurul kararına bağlı olarak azami oranda nakit ve/veya bedelsiz hisse şeklinde dağıtılır.

Kâr dağıtımının en geç dağıtım kararı verilen Genel Kurul toplantısının yapıldığı hesap dönemi sonu itibarıyla başlanması şartıyla, Genel Kurul toplantısını takiben en geç 6 ay içinde yapılması hedeflenmekte olup, kâr dağıtım tarihine Genel Kurul karar verir. Kâr payı, dağıtımına karar verilen Genel Kurul toplantısında karara bağlanmak şartıyla mevzuat hükümleri çerçevesinde eşit veya farklı tutarlı taksitlerle ödenebilir.

Kâr payı, dağıtım tarihi itibarıyla mevcut payların tümüne, bunların ihraç ve iktisap tarihleri dikkate alınmaksızın payları oranında eşit olarak dağıtılır.

Yönetim Kurulu senelik kârın mevzuat çerçevesinde ortaklara en kısa sürede iletilmesini sağlayacak yer, zaman ve şekil itibarıyla bütün tedbirleri almayı esas edinmiştir."

Kâr Dağıtım Politikası, ancak Genel Kurul kararı ile değiştirilebilir.

SPK. II-14.1 SAYILI TEBLİĞ GEREĞİ HAZIRLANAN 01.01.2025 - 30.09.2025 ARA DÖNEMİNE AİT YÖNETİM KURULU FAALİYET RAPORU

• Bağlı Ortaklıklarımızdan son üç yılda elde edilen temettü gelirlerimiz;

2022 yılı kârından; 2023 yılında : 280.252.129 TL. 2023 yılı kârından; 2024 yılında : 72.311.923 TL. 2024 yılı kârından; 2025 yılında : 109.992.906 TL.

• Bağlı Menkul Kıymetimiz BUSEB Bursa Serbest Bölge Kurucu ve İşleticisi A.Ş.'nden son üç yılda elde edilen temettü gelirlerimiz;

2021 yılı kârından; 2022 yılında : 1.325.835 TL. 2022 yılı kârından; 2023 yılında : 2.651.670 TL. 2023 yılı kârından; 2024 yılında : 3.182.004 TL. 2024 yılı kârından; 2025 yılında : 3.535.560 TL.

VI- RİSK YÖNETİMİ VE İÇ KONTROL MEKANİZMASI

Şirketimizin Risk Yönetimi Politikası Şirketin faaliyetlerinde karşılaşabilecek risklerin tanımlanması, değerlendirilmesi, izlenmesi ve bunlara yönelik alınacak önlem ve stratejilerin belirlenmesi sürecindeki usul ve esasları düzenlemektir.

Riskin Erken Saptanması Komitesinin yukarıda belirtilen görev ve sorumlulukları kapsamında iç kontrol mekanizmasını düzenler.

Şirket'in risk yönetimi ve iç denetim faaliyetleri, Yönetim Kurulu'nun alt komitesi şeklinde örgütlenen "Riskin Erken Saptanması Komitesi" ve "Denetimden Sorumlu Komite" sorumluluğunda yürütülmektedir. Komite toplantıları, önceden belirlenen gündem doğrultusunda periyodik olarak yapılmakta, toplantılarda alınan kararlar ve öneriler kayıt altına alınarak düzenli bir şekilde Yönetim Kurulu'na sunulmaktadır. Yönetim Kurulu, risk yönetimi ve iç denetim faaliyetlerini komiteler aracılığıyla takip etmekte ve gerekli yönlendirmeleri yapmaktadır.

Şirket'in finansal risk yönetim politikalarında önceki döneme göre değişiklik olmamıştır.

Şirket faaliyetlerine ilişkin riskler:

Şirket, çimento üretimi ve satışı yapmaktadır. Bu sektörde yaşanacak talep daralmaları şirketin en temel riskidir. Çimento sektörü, kamunun geniş çaplı toplu konut inşaatları, altyapı yatırımları, bankaların uygun koşullarda verdiği konut kredileri gibi faktörlerden olumlu yönde, buna karşılık gayrimenkul sektöründeki durgunluk ve altyapı yatırımlarındaki daralmadan olumsuz yönde etkilenmektedir. İç piyasadaki talep daralmaları, Çimento şirketlerini ihracata yöneltmektedir.

Şirket'in çimento üretim maliyetlerde en büyük paya sahip giderler, yakıt (Kömür, Doğal gaz vb.) ve elektrik giderlerinden oluşturmaktadır. Enerji fiyatlarında yaşanacak dalgalanmalar Şirket'in karlılığını önemli ölçüde etkileyebilir. Döviz kurlarına bağlı olarak

SPK. II-14.1 SAYILI TEBLİĞ GEREĞİ HAZIRLANAN 01.01.2025 - 30.09.2025 ARA DÖNEMİNE AİT YÖNETİM KURULU FAALİYET RAPORU

değişen kömür fiyatları da Şirket'in karlılığını etkileyebilir. Buna göre enerji ve kömür fiyatlarında yaşanacak artışlar Şirket'in karlılığını önemli ölçüde olumsuz yönde etkileyebilir.

Kredi Riski: Kredi riski, Şirket'in alacaklı olduğu müşterilerinin ya da finansal kuruluşların geri ödeme sıkıntısına düşmeleri veya anlaşmanın gereklerini yerine getirememeleri nedeniyle ortaya çıkar. Böyle durumların ortaya çıkması halinde Şirket faaliyetleri ve karlılığı olumsuz etkilenecektir.

Şirket'in tahsilat riski, esas olarak ticari alacaklarından doğmaktadır. Şirket satışlarını vadeli olarak gerçekleştirdiğinden dolayı tahsilat riski taşımaktadır.

Likidite Riski: Likidite riski, Şirket'in net fonlama yükümlülüklerini yerine getirmeme ihtimalidir. Daha geniş anlamda bir ifade ile şirketin toplam nakit girişinin toplam nakit çıkışını finanse edememe riskini, alacaklar ile borçlar arasında vade uyumsuzluğu olmasını, ani bir nakit ihtiyacını karşılayabilecek nakit, nakit benzeri ve nakde dönüştürülebilir likit varlıkların yetersiz kalmasını ifade etmektedir.

Kur Riski: Şirket'in döviz cinsinden olan finansal borçlarının döviz kurlarında görülecek beklenmedik kur değişimlerinden dolayı Şirket'in gelir ve giderlerinde ya da genel olarak nakit akımlarında yol açacağı herhangi bir olumsuzluk, Şirket'i kur riskine maruz bırakmaktadır.

Yurt dışına yapılması planlanan ve gerçekleşen mal satışları sebebiyle döviz bazlı ticari alacaklar oluşacaktır. Döviz kurundaki artışlar döviz bazlı borçlardan dolayı Şirket karlılığı olumsuz etkilerken, döviz bazlı alacaklardan dolayı olumlu etkilenecektir. Kurdaki düşüşler ise aksi yönde etki yapacaktır.

Piyasa Riski: Piyasa riski faiz oranlarında, kurlarda ve diğer finansal sözleşmelerin değerinde meydana gelecek ve Şirket'i olumsuz etkileyecek değişimlerdir. İlgili araçlarda meydana gelen dalgalanmalar Şirket'in gelir tablosu ve özkaynakları üzerinde değişime yol açmaktadır.

Faiz Oranı Riski: Sabit faizli banka kredileri ile vadeli mevduatlarında risk olmamakla beraber operasyonlarının devamı için gelecek dönemlerdeki krediler ve mevduatlar için ileride gerçekleşecek faiz oranlarından etkilenmektedir.

Şirketin içinde bulunduğu sektöre ilişkin riskler:

Talep Daralması: Global likidite sıkışıklığı, faizlerin yükselmesiyle hem konut talebinin hem de büyük alt yapı projelerinin finansmanının olumsuz etkilenmesi, çimento sektörü için risk oluşturmaktadır.

SPK. II-14.1 SAYILI TEBLİĞ GEREĞİ HAZIRLANAN 01.01.2025 - 30.09.2025 ARA DÖNEMİNE AİT YÖNETİM KURULU FAALİYET RAPORU

Talep daralması sebebiyle üretilen yarı mamul (klinker) stoklarının artması, aynı zamanda ihracatta meydana gelecek daralmayla birlikte, fiyatların düşmesini tetikleyecek şirketlerin karlılıklarının düşmesine etki edebilecektir.

Sektördeki Rekabet Artışı: Sektörde rakiplerin yeni yatırımları nedeniyle üretim kapasitelerini artırmaları sonucu oluşan arz artışı, özellikle satış fiyatları üzerinde baskı yaratabilecektir. Pazarda tam rekabet şartları hüküm sürmektedir. Sektördeki rekabet artışı şirketlerin karlılıklarını olumsuz etkileyebilir.

Mevsim Değişikliklerinin Çimento Sektörüne Etkileri: Çimento sektörü; inşaat sektörü ile paralel olarak yoğun kış şartlarının yaşandığı aylarda ciddi olarak etkilenmekte ve satış miktarlarında düşüşler yaşanmaktadır. Nisan ayından itibaren başlayan ve Eylül ayının sonlarına dek devam eden dönem, satışların en yoğun olduğu dönemi oluşturmaktadır. Kışların nispeten daha yumuşak geçtiği Marmara Bölgesi'ndeki çimento şirketleri bu durumdan daha az etkilenmektedir.

• Şirketin Stratejik Hedefleri;

Şirket Yönetim Kurulu, vizyon ve misyonunu belirlerken Şirketin ürün kalitesinin devamlılığının, verimliliğinin, müşterilerin, tedarikçilerin ve çalışanların memnuniyetinin iyileştirilmesini ve arttırılmasını stratejik hedef olarak ön planda tutar.

Vizyonumuz;

• Paydaşlarımızın yaşam kalitesine değer katan, sektörümüzde fark yaratan bir şirket olmak.

Misyonumuz;

• Paydaş memnuniyeti odaklı, yenilikçi ve verimli üretim teknikleri ile üretimde ve kârlılıkta sürdürülebilirliği sağlamak,
• Çimento sektöründe güvenilen ve tercih edilen bir şirket olmak,
• Toplumsal hayata ve ekonomiye değer katarak hissedarlarımızı mutlu etmek,
• Çevre değerlerinden taviz vermeksizin doğal kaynakları verimli kullanmak.

VII- YATIRIMLAR

MODERNİZASYON PROJESİ YATIRIMI

Teknolojik alt yapının yıpranması nedeniyle, yüksek üretim ve bakım-onarım maliyeti gerektiren mevcut üretim hattının modernize edilmesi, enerji tüketiminin azaltılması, kalorifik maliyetlerin, bakım-onarım giderlerinin düşürülmesi, karbon ayak izinin azaltılması ve kapalı stok sahalarının artırılması suretiyle çevreye duyarlı, doğal kaynakların en verimli şekilde kullanıldığı, daha değişik ürün yelpazesinde üretim yapılabilecek klinker ve çimento üretimi amacına yönelik olarak yapılan fizibilite çalışmaları neticesinde modernizasyon yatırımına karar verilmiştir. Yaklaşık inşaat, makine teçhizat, montaj ve diğer ekipmanlar ile birlikte, emtia fiyatlarında yaşanan fiyat artışları ve projede meydana gelen revizyonların etkisiyle güncellenmiş tahmini maliyeti 180.000.000 Euro harcama bütçesi öngörülen Modernizasyon

SPK. II-14.1 SAYILI TEBLİĞ GEREĞİ HAZIRLANAN 01.01.2025 - 30.09.2025 ARA DÖNEMİNE AİT YÖNETİM KURULU FAALİYET RAPORU

Projesi Yatırımı çalışmalarında sona gelinmiş olup, 30.04.2025 tarihinden itibaren deneme üretimi devam etmektedir.

Modernizasyon projesi ile;

• Son teknolojik ekipmanlar kullanarak günümüz teknolojisini yakalamak,
• Şirketimizin karlılığını artırmak,
• Bakım ve işletme maliyetlerini azaltmak,
• Enerji maliyetlerini düşürmek,
• a) Alternatif yakıt kullanımını artırarak, kömür kullanımını düşürmek,
• b) Spesifik yakıt enerji kullanımını düşürmek,
• c) Spesifik elektrik enerjisi kullanımını düşürmek,
• Emisyon değerlerini en aza indirmek,
• Ünitelerin kapalı olması dolayısıyla çevresel toz kirliliğini önlemek,
• Şirketimizin bölgesel liderliğini kalıcı hale getirmek,
• Şirketimiz imajını ulusal ve uluslararası alanda daha yukarılara taşımak,

hedeflenmektedir.

Modernizasyon yatırımı kapsamında harcama tutarı 30.09.2025 tarihi itibarıyla, 10.473.531.902 TL. 'ye ulaşmaktadır.

SPK. II-14.1 SAYILI TEBLİĞ GEREĞİ HAZIRLANAN 01.01.2025 - 30.09.2025 ARA DÖNEMİNE AİT YÖNETİM KURULU FAALİYET RAPORU

• Temel Finansal Oranlar;

Sermaye Piyasası Kurulu Tebliğlerine göre hazırlanan Mali Tablolar esas alınarak hesaplanan finansal durum, kârlılık ve borç ödeme durumlarına ilişkin temel rasyolar.

FİNANSAL DURUM ORANLARI		30.09.2025	31.12.2024
CARİ ORAN	Dönen Varlıklar	2,05	2,44
LİKİTİDE ORANI	Kısa Vadeli Yükümlülükler Dönen Varlıklar - Stoklar	1,57	1,78
	Kısa Vadeli Yükümlülükler
STOKLAR / TOPLAM VARLIKLAR	Stoklar Toplam Varlıklar	0,07	0,08
CARİ TİCARİ ALACAKLAR / TOPLAM VARLIKLAR	Cari Ticari Al. + Diğer Alacaklar Toplam Varlıklar	0,11	0,10
CARİ TİCARİ ALACAKLAR / DÖNEN VARLIKLAR	Cari Ticari Al. + Diğer Alacaklar Dönen Varlıklar	0,36	0,32
KARLILIK ORANLARI
ÖZSERMAYE KARLILIĞI	Vergi Öncesi Kar Öz Kaynaklar	0,04	0,06
BRÜT KAR MARJI	Ticari Faal. Brüt Kar / Zarar Satış Gelirleri	0,13	0,25
FAALİYET KAR MARJI	Faaliyet Karı / Zararı Satış Gelirleri	0,03	0,15
SATIŞLARIN MALİYETİ / NET SATIŞLAR	Satışların Maliyeti Satış Gelirleri	0,87	0,75
FAALİYET GİDERLERİ / NET SATIŞLAR	Faaliyet Giderleri Satış Gelirleri	0,10	0,09
BORÇ ÖDEME ORANLARI
YABANCI KAYNAKLAR / TOPLAM VARLIKLAR	Kısa Vadeli + Uzun Vadeli Yük. Toplam Varlıklar	0,33	0,21
ÖZSERMAYE / TOPLAM VARLIKLAR	Öz Kaynaklar Toplam Varlıklar	0,67	0,79
ÖZSERMAYE / KISA + UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER	Öz Kaynaklar Kısa Vadeli + Uzun Vadeli Yük.	2,00	3,73
MADDİ VARLIKLAR / ÖZSERMAYE	Maddi Duran Varlıklar Öz Kaynaklar	0,94	0,80
DURAN VARLIKLAR / ÖZSERMAYE	Duran Varlıklar Öz Kaynaklar	1,02	0,88
DÖNEN VARLIKLAR / TOPLAM VARLIKLAR	Dönen Varlıklar Toplam Varlıklar	0,32	0,31
MADDİ VARLIKLAR / TOPLAM VARLIKLAR	Maddi Duran Varlıklar Toplam Varlıklar	0,63	0,63

SPK. II-14.1 SAYILI TEBLİĞ GEREĞİ HAZIRLANAN 01.01.2025 - 30.09.2025 ARA DÖNEMİNE AİT YÖNETİM KURULU FAALİYET RAPORU

• Kurumsal Yönetim İlkelerine Uyum Raporu;

Kurumsal Yönetim İlkelerine Uyum Beyanı:

Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) tarafından kamuya ilk olarak Temmuz 2003'te açıklanan "Kurumsal Yönetim İlkeleri" Şirketimiz tarafından benimsenmekte ve bu ilkeler büyük oranda uygulanmaktadır. 2025 yılında yürürlükte bulunan II-17.1 sayılı Kurumsal Yönetim Tebliği kapsamında zorunlu olan tüm ilkelere tam olarak uyulurken, zorunlu olmayan ilkelerin de büyük çoğunluğuna uyum sağlanmıştır. Zorunlu olmayan Kurumsal Yönetim İlkeleri'ne de tam uyum amaçlanmakla birlikte, ilkelerin bir kısmında uygulamada yaşanan zorluklar, bazı ilkelere uyum konusunda gerek ülkemizde gerekse uluslararası platformda devam eden tartışmalar, bazı ilkelerin ise piyasanın ve Şirket'in mevcut yapısı ile tam örtüşmemesi gibi nedenlerle tam uyum henüz sağlanamamıştır. Henüz uygulamaya konulmamış olan ilkeler üzerinde çalışılmakta olup; Şirketimizin etkin yönetimine katkı sağlayacak şekilde idari, hukuki ve teknik alt yapı çalışmalarının incelenmesi sonrasında uygulamaya geçilmesi değerlendirilebilecektir.

Düzenleme uyarınca uygulanması zorunlu olmayan Kurumsal Yönetim İlkelerinden, henüz tam uyum sağlanamayan başlıca ilkeler aşağıda belirtilmekte, konuya ilişkin ilave açıklamalar ise raporun ilgili kısımlarında yer almaktadır. Zorunlu olmayan ilkelere tam olarak uyum sağlanamaması nedeniyle Şirketimizin maruz kaldığı çıkar çatışmaları bulunmamaktadır.

• 1.5.2 numaralı ilkeye ilişkin olarak; azınlık hakları esas sözleşme ile sermayenin yirmide birinden daha düşük bir oranda pay sahibi olanlara tanınmamış olup, genel uygulamalara paralel olup, genel uygulamalara paralel olarak azınlığa düzenlemelerdeki genel hükümler çerçevesinde haklar sağlanmıştır.
• 4.4.7 numaralı ilkeye ilişkin olarak, Yönetim Kurulu Üyelerinin iş deneyimleri ve sektörel tecrübelerinin Yönetim Kurulu'na önemli katkısı dolayısıyla Şirket dışında başka görevler alması sınırlandırılmamıştır.
• 4.5.5 numaralı ilkeye ilişkin olarak, komitelerde görevlendirme yönetim kurulu üyelerimizin bilgi birikimi ve tecrübeleri dikkate alınarak, ilgili düzenlemeler doğrultusunda yapılmakta, bazı yönetim kurulu üyelerimiz birden çok komitede görevlendirilmektedir. Birden fazla komitede görev alan üyeler, ilişkili konularda görev yapan komiteler arası iletişimi sağlamakta ve iş birliği imkanlarını artırmaktadır.
• 4.6.5 numaralı ilkeye ilişkin olarak Olağan Genel Kurul'da ve finansal dipnotlarımızda Yönetim Kurulu üyelerine ve idari sorumluluğu bulunan yöneticilere yapılan ödemeler genel uygulamalara paralel şekilde toplu olarak açıklanmaktadır.

2025 yılı içinde Kurumsal Yönetim alanındaki çalışmalar, SPK'nın kurumsal yönetim ilkeleri ile ilgili düzenlemelerini içeren Sermaye Piyasası Kanunu ve bu Kanuna dayanarak hazırlanan tebliğlere uygun biçimde yürütülmüştür. 2025 yılında yapılan Olağan Genel Kurulu'muzda Yönetim Kurulu'muz ve Yönetim Kurulu komitelerimiz, Kurumsal Yönetim Tebliği'ndeki düzenlemeler uygun olarak oluşturulmuştur. Genel Kurul öncesinde bağımsız üye adaylarının belirlenmesi ve kamuya duyurulmasına ilişkin süreç gerçekleştirilmiş, düzenlemelere uygun şekilde seçim tamamlanmıştır. Kurulan Yönetim Kurulu komiteleri etkin olarak faaliyetlerini sürdürmektedir.

SPK. II-14.1 SAYILI TEBLİĞ GEREĞİ HAZIRLANAN 01.01.2025 - 30.09.2025 ARA DÖNEMİNE AİT YÖNETİM KURULU FAALİYET RAPORU

Hazırlanan genel kurul bilgilendirme dokümanı ile ilkelerde açıklanması zorunlu olan imtiyazlı paylar, oy hakları, organizasyonel değişiklikler gibi genel kurul bilgileri, yönetim kurulu üye adayları özgeçmişleri, yönetim kurulu ve üst düzey yönetici ücret politikası ve açıklanması gereken diğer bilgileri, Genel Kuruldan 3 hafta önce yatırımcılarımızın bilgisine sunulmuştur. Ayrıca Şirketimiz internet sitesi ve faaliyet raporu gözden geçirilerek, ilkelere tam uyum açısından gerekli revizyonlar gerçekleştirilmiştir.

Önümüzdeki dönemde de ilkelere uyum için düzenlemelerdeki gelişmeler ve uygulamalar dikkate alınarak gerekli çalışmalar yapılacaktır.

Bu çerçevede hazırlanan "Kurumsal Yönetim İlkelerine Uyum Raporu" (URF) ve "Kurumsal Yönetim Bilgi Formu" (KYBF), Kamuyu Aydınlatma Platformu'nda kamuya duyurulmuştur.

Duyurulara ait internet linki aşağıda belirtilmiştir.

Kurumsal Yönetim İlkelerine	https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/1402695
Uyum Raporu (URF)
Kurumsal Yönetim Bilgi Formu	https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/1402699
(KYBF)

• Sürdürülebilirlik İlkeleri Uyum Çerçevesi;

Sürdürülebilirlik İlkeleri Uyum Çerçevesi kapsamına giren, çevresel, sosyal ve kurumsal yönetim çalışmaları, şirketimiz tarafından yürütülmektedir. Sürdürülebilirlik ilkelerinin uygulanması gönüllülük esasına dayanmakta olup, Şirketimiz tarafından çevresel ve sosyal risk yönetimindeki etkileri değerlendirilmektedir.