Interim Report • Nov 10, 2025
Interim Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Ara Hesap Dönemine Ait Özet Konsolide Finansal Tablolar ve Dipnotlar
| İÇİNDEKİLER | Sayfa No |
|---|---|
| KONSOLİDE BİLANÇOLAR | 1-2 |
| KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU | 3 |
| KONSOLİDE ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU | 4 |
| KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOSU | 5 |
| KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT AÇIKLAYICI DİPNOTLAR | 6-45 |
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir).
| Denetimden Geçmemiş |
Bağımsız Denetimden Geçmiş |
||
|---|---|---|---|
| VARLIKLAR | Not | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
| Dönen Varlıklar | 6.947.650 | 7.279.931 | |
| Nakit ve Nakit Benzerleri | 5 | 600.365 | 777.973 |
| Finansal Yatırımlar | 6 | ||
| Ticari Alacaklar | |||
| - İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar | 4-8 | 17 | 29 |
| - İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar | 8 | 2.641.754 | 2.344.312 |
| Diğer Alacaklar | |||
| - İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar | 4-10 | 34.034 | |
| - İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar | 10 | 141.427 | 245.992 |
| Stoklar | 9 | 3.092.150 | 3.213.836 |
| Peşin Ödenmiş Giderler | |||
| - İlişkili Taraflara Peşin Ödenmiş Giderler | 4-11 | 14.950 | |
| - İlişkili Olmayan Taraflara Peşin Ödenmiş Giderler | 11 | 231.253 | 210.492 |
| Cari Dönem Vergisi ile İlgili Varlıklar | 21 | 1.065 | 34.260 |
| Diğer Dönen Varlıklar | 179.795 | 185.984 | |
| (Ara Toplam) | 6.902.776 | 7.046.912 | |
| Satış Amaçlı Sınıflandırılan Duran Varlıklar | 44.874 | 233.019 | |
| Duran Varlıklar | 8.873.693 | 8.503.235 | |
| Diğer Alacaklar | |||
| - İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar | 10 | 11.887 | 285 |
| Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar | 14.210 | 18.818 | |
| Maddi Duran Varlıklar | 12 | 7.938.460 | 7.511.771 |
| Kullanım Hakkı Varlıkları | 140.290 | 125.045 | |
| Maddi Olmayan Duran Varlıklar | |||
| - Şerefiye | 163.342 | 163.342 | |
| - Markalar | 324.754 | 308.457 | |
| - Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 13 | 154.754 | 117.445 |
| Peşin Ödenmiş Giderler | |||
| - İlişkili Taraflara Peşin Ödenmiş Giderler | 4-11 | 2.345 | 18.641 |
| - İlişkili Olmayan Taraflara Peşin Ödenmiş Giderler | 11 | 123.651 | 239.431 |
| TOPLAM VARLIKLAR | 15.821.343 | 15.783.166 |
İlişikteki dipnotlar özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur.
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
| KAYNAKLAR | Not | Denetimden Geçmemiş 30 Eylül 2025 |
Bağımsız Denetimden Geçmiş 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|---|
| Kısa Vadeli Yükümlülükler | 7.140.748 | 7.602.895 | |
| Kısa Vadeli Borçlanmalar | 7 | 2.431.454 | 3.483.161 |
| Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları | 7 | 1.864.771 | 1.273.013 |
| Ticari Borçlar | |||
| - İlişkili Taraflara Ticari Borçlar | 4-8 | 59.936 | 23.473 |
| - İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar | 8 | 2.090.649 | 1.987.968 |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar | 15 | 277.674 | 371.088 |
| Diğer Borçlar | |||
| - İlişkili Taraflara Diğer Borçlar | 4-10 | 131.060 | 121.253 |
| - İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar | 10 | 108.303 | 154.195 |
| Ertelenmiş Gelirler | 11 | 54.827 | 60.936 |
| Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü | 21 | 34.767 | 5.207 |
| Kısa Vadeli Karşılıklar | |||
| - Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar | 71.297 | 64.252 | |
| - Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar | 16.010 | 16.666 | |
| Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklara İlişkin | |||
| Yükümlülükler | 41.683 | ||
| Uzun Vadeli Yükümlülükler | 1.776.927 | 1.314.453 | |
| Uzun Vadeli Borçlanmalar | 7 | 1.259.658 | 999.629 |
| Ertelenmiş Gelirler | 11 | 18.198 | 18.906 |
| Uzun Vadeli Karşılıklar | |||
| - Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli | |||
| Karşılıklar | 14 | 71.752 | 64.605 |
| Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü | 21 | 427.319 | 231.313 |
| ÖZKAYNAKLAR | 6.903.668 | 6.865.818 | |
| Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar | 6.360.065 | 6.376.965 | |
| Ödenmiş Sermaye | 16 | 2.160.000 | 2.160.000 |
| Sermaye Düzeltmesi Olumlu Farkları | 16 | 1.398.480 | 1.398.480 |
| Geri Alınan Paylar | 16 | (122.768) | (105.885) |
| Paylara İlişkin Primler/İskontolar | 409.200 | 409.200 | |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş | |||
| Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler | |||
| - Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları | (151.338) | (142.889) | |
| (Kayıpları) | |||
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer | |||
| Kapsamlı Gelirler (Giderler) | |||
| - Yabancı Para Çevrim Farkları | 465.417 | 203.292 | |
| Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | 237.924 | 234.050 | |
| Geçmiş Yıllar Karları | 2.216.891 | 2.332.429 | |
| Net Dönem Zararı | (253.741) | (111.712) | |
| Kontrol Gücü Olmayan Paylar | 543.603 | 488.853 | |
| TOPLAM KAYNAKLAR | 15.821.343 | 15.783.166 |
İlişikteki dipnotlar özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur.
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
| KAR VEYA ZARAR KISMI Hasılat 17 11.407.345 11.406.118 3.666.697 3.795.747 Satışların Maliyeti (-) 17 (8.103.791) (8.159.876) (2.588.401) (2.662.853) Brüt Kar 3.303.554 3.246.242 1.078.296 1.132.894 Genel Yönetim Giderleri (-) 18 (991.009) (901.487) (364.410) (280.913) Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) 18 (1.578.272) (1.621.036) (472.852) (588.468) Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) 18 (45.512) (42.414) (23.601) (15.025) Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler 19 377.268 604.135 67.549 150.933 Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) 19 (212.100) (221.397) (6.749) (43.405) Faaliyet Karı 853.929 1.064.043 278.233 356.016 Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler 88.605 62.680 21.287 34.258 Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) (17.629) (49.413) (11.300) (1.202) Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların (4.677) 2.614 1.608 (428) Karlarından/Zararlarından Paylar Finansman Gideri Öncesi Kar 920.228 1.079.924 289.828 388.644 Finansman Giderleri (-) 20 (1.327.275) (1.376.984) (307.492) (464.210) Parasal Kazanç/(Kayıp) 22 495.400 289.408 215.846 143.794 Vergi Öncesi Kar/(Zarar) 88.353 (7.652) 198.182 68.228 Vergi Gelir/Gideri (325.077) (125.690) (124.273) (62.667) Dönem Vergi Gelir/Gideri 21 (94.981) (91.424) (33.952) (17.583) Ertelenmiş Vergi Gelir/Gideri 21 (230.096) (34.266) (90.321) (45.084) Dönem Net Karı/(Zararı) (236.724) (133.342) 73.909 5.561 Dönem karının /(zararının) dağılımı (236.724) (133.342) 73.909 5.561 Kontrol gücü olmayan payları 17.017 (5.945) (3.271) (20.606) Ana ortaklık payları 23 (253.741) (127.397) 77.180 26.167 Pay Başına Kazanç/(Kayıp) 23 (0,1175) (0,0590) 0,0357 0,0121 DİĞER KAPSAMLI GELİR KISMI Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacaklar (8.449) (18.920) 2.366 (5.296) Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm (11.265) (25.226) 3.155 (7.061) Kazançları/(Kayıpları) Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Diğer Kapsamlı Gelire İlişkin Vergiler 2.816 6.306 (789) 1.765 Kar veya Zarar Olarak Yeniden Sınıflandırılacaklar 294.331 (202.067) (15.725) 61.217 Yabancı Para Çevrim Farkları 294.331 (202.067) (15.725) 61.217 Diğer kapsamlı gelir/(gider) (vergi sonrası) 285.882 (220.987) (13.359) 55.921 TOPLAM KAPSAMLI GELİR / (GİDER) 49.158 (354.329) 60.550 61.482 Kapsamlı gelirin dağılımı 49.158 (354.329) 60.550 61.482 Kontrol gücü olmayan payları 49.223 (98.835) (19.136) (18.678) Ana ortaklık payları (65) (255.494) 79.686 80.160 |
Not | Denetimden Geçmemiş 1 Ocak – 30 Eylül 2025 |
Denetimden Geçmemiş 1 Ocak – 30 Eylül 2024 |
Denetimden Geçmemiş 1 Temmuz – 30 Eylül 2025 |
Denetimden Geçmemiş 1 Temmuz– 30 Eylül 2024 |
|---|---|---|---|---|---|
İlişikteki dipnotlar bu özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur.
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir).
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler |
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler |
Birikmiş Karlar | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ödenmiş Sermaye |
Sermaye Düzeltmesi Olumlu Farkları |
Geri Alınan Paylar |
Pay İhraç Primleri / İskontoları |
Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları/ Kayıpları |
Yabancı Para Çevrim Farkları |
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler |
Geçmiş Yıllar Karları |
Net Dönem Karı/(Zararı) |
Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar |
Azınlık Payları |
Toplam Özkaynaklar |
|
| 1 Ocak 2024 | 240.000 | 1.773.956 | (63.977) | 1.953.724 | (123.537) | 477.149 | 228.745 | 2.109.751 | 584.130 | 7.179.941 | 630.483 | 7.810.424 |
| Transferler | 23.695 | 560.435 | (584.130) | |||||||||
| Geri Alınan Paylar Temettü Ödemesi |
(28.614) |
5.320 (217.774) |
(23.294) (217.774) |
(23.294) (217.774) |
||||||||
| Sermaye Artışı Toplam Kapsamlı Gelir/(Gider) |
1.920.000 |
(375.476) |
(1.544.524) |
(18.920) |
(109.177) |
(127.397) |
(255.494) |
(98.835) |
(354.329) |
|||
| 30 Eylül 2024 | 2.160.000 | 1.398.480 | (92.591) | 409.200 | (142.457) | 367.972 | 252.440 | 2.457.732 | (127.397) | 6.683.379 | 531.648 | 7.215.027 |
| 1 Ocak 2025 | 2.160.000 | 1.398.480 | (105.885) | 409.200 | (142.889) | 203.292 | 234.050 | 2.332.429 | (111.712) | 6.376.965 | 488.853 | 6.865.818 |
| Transferler | 3.874 | (115.586) | 111.712 | |||||||||
| Geri Alınan Paylar | (16.883) | (16.883) | (16.883) | |||||||||
| Kontrol Gücü Olmayan Pay Sahipleriyle Yapılan İşlemler |
48 | 48 | 5.527 | 5.575 | ||||||||
| Toplam Kapsamlı Gelir/(Gider) | (8.449) | 262.125 | (253.741) | (65) | 49.223 | 49.158 | ||||||
| 30 Eylül 2025 | 2.160.000 | 1.398.480 | (122.768) | 409.200 | (151.338) | 465.417 | 237.924 | 2.216.891 | (253.741) | 6.360.065 | 543.603 | 6.903.668 |
İlişikteki dipnotlar bu özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur.
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
| Dipnot | Denetimden Geçmemiş 1 Ocak – 30 Eylül 2025 |
Denetimden Geçmemiş 1 Ocak – 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|
| A. İŞLETME FAALİYETLERDEN NAKİT AKIŞLARI Dönem Net Karı/(Zararı) |
380.057 (236.724) |
562.134 (133.342) |
|
| Dönem Net Karı/Zararı Mutabakatı ile İlgili Düzeltmeler | 629.512 | 357.269 | |
| Amortisman ve İtfa Gideri ile İlgili Düzeltmeler | 12-13 | 577.459 | 465.359 |
| Değer Düşüklüğü (İptali) ile İlgili Düzeltmeler | 8-19 | 35.721 | 4.424 |
| Karşılıklar ile İlgili Düzeltmeler | 28.058 | 172.914 | |
| Faiz (Gelirleri) ve Giderleri ile İlgili Düzeltmeler | |||
| - Faiz Giderleri ile İlgili Düzeltmeler | 415.613 | 677.676 | |
| - Vadeli Alımlardan Kaynaklanan Ertelenmiş Finansman Gideri | 8 | 40.439 | 59.704 |
| - Vadeli Satışlardan Kaynaklanan Kazanılmamış Finansman Geliri | 8 | (47.641) | (59.264) |
| Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Dağıtılmamış Karları ile İlgili Düzeltmeler | 4.608 | (2.879) | |
| Vergi Gideri/Geliri ile İlgili Düzeltmeler | 21 | 325.077 | 125.690 |
| Duran Varlıkların Elden Çıkarılmasından Kaynaklanan Kayıp/Kazançlar ile İlgili | 12-13 | (25.538) | (2.767) |
| Düzeltmeler | |||
| Parasal Kazanç Kayıp | (724.284) | (1.083.588) | |
| İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Değişimler | 78.477 | 502.283 | |
| Ticari Alacaklardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler | 4-8 | (285.510) | (878.718) |
| Faaliyetlerle İlgili Diğer Alacaklardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler | 4-10 | 126.997 | (13.960) |
| Stoklardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler | 9 | 121.686 | 173.761 |
| Peşin Ödenmiş Giderlerdeki Azalış (Artış) | 4-11 | 96.365 | 507.001 |
| Ticari Borçlardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler | 4-8 | 98.705 | 457.141 |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlardaki Artış (Azalış) | 15 | (93.414) | 31.203 |
| Faaliyetlerle İlgili Diğer Borçlardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler | 4-10 | (36.085) | 142.121 |
| Ertelenmiş Gelirlerdeki (Müşteri Sözleşmelerinden Doğan Yükümlülüklerin Dışında | 11 | (6.817) | 13.312 |
| Kalanlar) Artış (Azalış) İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Diğer Artış (Azalış) ile İlgili Düzeltmeler |
56.550 | 70.422 | |
| Faaliyetlerden Elde Edilen Nakit Akışları | 471.265 | 726.210 | |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar Kapsamında Yapılan Ödemeler | (25.787) | (42.822) | |
| Vergi İadeleri (Ödemeleri) | 21 | (65.421) | (121.254) |
| B. YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN | |||
| NAKİT AKIŞLARI | (696.637) | (1.704.235) | |
| Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Satışından Kaynaklanan | 12-13 | 8.487 | 9.946 |
| Nakit Girişleri | |||
| Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Alımından Nakit Çıkışları | 12-13 | (908.448) | (1.714.181) |
| Satış Amaçlı Duran Varlıkların Satışından Kaynaklanan Nakit Girişleri | 203.324 | ||
| C. FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI | 116.164 | 887.443 | |
| Temettü Ödemesi | 16 | (189.937) | |
| Borçlanmadan Kaynaklanan Nakit Girişleri/(Çıkışları), net | 7 | 571.584 | 1.794.291 |
| Kira Sözleşmelerinden Kaynaklanan Borç Ödemelerine İlişkin Nakit Çıkışları | (22.924) | (17.644) | |
| İşletmenin Kendi Paylarını Almasından Kaynaklanan Nakit Çıkışları | 16 | (16.883) | (82.386) |
| İşletmenin Kendi Paylarını Satmasından Kaynaklanan Nakit Girişleri | 16 | 59.092 | |
| Ödenen Faiz | (415.613) | (675.973) | |
| Yabancı Para Çevrim Farklarının Etkisinden Önce | (200.416) | (254.658) | |
| Nakit ve Nakit Benzerlerindeki Net Artış (Azalış) | |||
| Yabancı Para Çevrim Farklarının Nakit ve Nakit Benzerleri Üzerindeki Etkisi | 147.163 | 180.677 | |
| Nakit ve Nakit Benzerlerindeki Değişim | (53.253) | (73.981) | |
| Dönem Başı Nakit ve Nakit Benzerleri | 777.973 | 606.909 | |
| Nakit ve Nakit Benzerleri Üzerindeki Enflasyon Etkisi | 5 | (124.355) | (160.193) |
| Dönem Sonu Nakit ve Nakit Benzerleri | 5 | 600.365 | 372.735 |
İlişikteki dipnotlar bu özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur.
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
Kervan Gıda Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi (Kervan Gıda veya Şirket) 7 Eylül 1994 tarih ve 3611 sayılı T. T. Sicil Gazetesi'nde yayınlanarak İstanbul'da kurulmuştur.
Şirket'in kuruluş ana sözleşmesinde Kervan Gıda Sanayi ve Ticaret Limited Şirketi olan unvanı Türk Ticaret Kanunu'nun 152. maddesi uyarınca nev'i değiştirilmesi yoluyla Kervan Gıda Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi olarak değiştirilmiştir. İlgili değişiklik 16 Nisan 2007 tarihinde tescil edilmiş olup, 20 Nisan 2007 tarihli 6792 sayılı Ticaret Sicil Gazetesi'nde ilan edilmiştir.
Şirket'in payları, 4 Aralık 2020 tarihinden itibaren Borsa İstanbul'da işlem görmeye başlamıştır. Şirket'in 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla ödenmiş sermayesi 2.160.000 TL tutarındadır (31 Aralık 2024: 2.160.000 TL). Şirket'in 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla kayıtlı sermaye tavanı 19.000.000 TL tutarındadır. Şirket'in sermaye yapısına Not 16'da yer verilmiştir.
Şirket'in merkez adresi Marmara Mahallesi, 107.Sokak No:15 İç Kapı No: 3 Beylikdüzü-İstanbul'dur.
Konsolide finansal tablolar, yönetim kurulu tarafından 10 Kasım 2025 tarihinde onaylanmıştır. Genel Kurul ve belirli düzenleyici kurullar yasal finansal tabloların yayınlanmasının ardından değişiklik yapma yetkisine sahiptir.
Şirket ve bağlı ortaklıkları birlikte "Grup" olarak anılacaktır.
Grup; yumuşak şeker, sert şeker, sakız, draje çikolata, sürpriz yumurta ve oyuncaklı ürün kategorilerinden oluşan şekerleme sektöründe faaliyet göstermektedir. Yumuşak şeker ürün grubu kapsamında jelly, licorice, marshmallow ürünleri bulunmaktadır. Grup tüm bu kategorilerde üretim ve satış faaliyetlerini yürütmektedir. Üretim kapasitesinin büyük bir bölümünü yumuşak şeker (jelly, licorice, marshmallow) ürünleri oluşturmaktadır. Sakız grubunda şekerli, şekersiz, yuvarlak sakız, draje sakız üretimi ve satışı yapılmaktadır.
Grup'un Türkiye'de Manisa ilinde 3 adet, İzmir'de 1 adet, Polonya'da 3 adet ve Mısır'da 1 adet olmak üzere toplamda 8 adet üretim tesisi mevcuttur.
İzmir'de yer alan tesis Şirket'in bağlı ortaklıklarından Dryff Kurutulmuş Gıda Sanayi Anonim Şirketi'ne ait üretim tesisidir.
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
Şirket'in 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihli konsolide finansal tablolarda tam konsolidasyona dahil edilen bağlı ortaklıklarının detayı aşağıda yer almaktadır.
| 30 Eylül 2025 31 Aralık 2024 |
|||||
|---|---|---|---|---|---|
| Unvanı | Ana Faaliyet Konusu | Faaliyet Merkezi |
Geçerli Para Birimi |
Grup'un Sermayedeki Pay Oranı (%) |
|
| Doğrudan kontrol edilen bağlı ortaklıklar Uçantay Gıda Sanayi Ve Ticaret A.Ş. |
Draje Çikolata ve Oyuncaklı ürün üretimi ve satışı |
Türkiye | TL | 100 | 100 |
| Mavi Yıldız Makine Gıda Sanayi ve Ticaret A.Ş. |
Gayrimenkul Yönetimi | Türkiye | TL | 100 | 100 |
| Happy Life İlaç ve Sağlık Ürünleri San. Ve Tic. A.Ş. |
Gıda Takviyeli Ürün Üretimi ve Pazarlaması |
Türkiye | TL | 100 | 100 |
| Dryff Kurutulmuş Gıda Sanayi A.Ş.(*) | Kurutulmuş Gıda Üretimi ve Satışı | Türkiye | TL | 100 | |
| CRY Cereyan Enerji Depolama A.Ş.(**) | Elektrik Üretim ve Depolama | Türkiye | TL | 100 | |
| Kervan USA LLC | Yurt Dışı Satış ve Pazarlama | Amerika | USD | 100 | 100 |
| Kervan Gıda UK Limited | Yurt Dışı Satış ve Pazarlama | İngiltere | GBP | 100 | 100 |
| Erti Food Handels Gmbh | Yurt Dışı Satış ve Pazarlama | Almanya | EUR | 55 | 55 |
| Kervan RS Limited | Yurt Dışı Satış ve Pazarlama | Rusya | RUB | 100 | 100 |
| Kervan International AB | Dış Piyasa Yatırım Yönetimi | İsveç | SEK | 100 | 100 |
| Yunus Dağıtım Gıda Pazarlama San. ve Tic. A.Ş. |
İç Piyasa Satış ve Pazarlama | Türkiye | TL | 100 | 100 |
| Hisar Dağıtım Pazarlama A.Ş. | İç Piyasa Satış ve Pazarlama | Türkiye | TL | 100 | 100 |
| Rüzgar Dağıtım Pazarlama A.Ş. | İç Piyasa Satış ve Pazarlama | Türkiye | TL | 100 | 100 |
| Kelebek 2 Anadolu Gıda Paz. San. ve Tic. Ltd. Şti. (**) |
İç Piyasa Satış ve Pazarlama | Türkiye | TL | 100 | |
| Efe Ankara Gıda Koz. Temizlik San. ve Tic. Ltd. Şti. (*) |
İç Piyasa Satış ve Pazarlama | Türkiye | TL | 100 | |
| Dolaylı Olarak Kontrol Edilen Bağlı Ortaklıklar | |||||
| Taricho Gıda İç ve Dış Ticaret A.Ş. |
Yurt Dışı Satış Pazarlama | Türkiye | TL | 100 | 100 |
| ZPC Otmuchów S.A. | Dış Piyasa Yumuşak Şeker Üretimi | Polonya | PLN | 66,99 | 66,99 |
| PWC Odra S.A. | Dış Piyasa Çikolata Üretimi | Polonya | PLN | 75,6 | 74,81 |
| Tornellon Investments | Dış Piyasa Yatırım Yönetimi | Polonya | PLN | 100 | 100 |
| Kervan Properties Holdings (***) | Yurt Dışı Yatırım | Amerika | USD | 100 | 100 |
| Kervan Properties LLC (***) | Yurt Dışı Gayrimenkul Yönetimi | Amerika | USD | 100 | 100 |
| MCC for Confectionery Manufacturing | Yurt Dışı Üretim ve Satış | Mısır | EGP | 75 | 75 |
| Kervan UK Trading Ltd. (*) | Yurt Dışı Satış Pazarlama | İngiltere | GBP | 100 | 100 |
| Kervan France SAS (****) | Yurt Dışı Satış Pazarlama | Fransa | EUR | 100 | 100 |
| Kervan Australia PTY Ltd. (****) | Yurt Dışı Satış Pazarlama | Avustralya | AUD | 100 | |
| Özkaynak Yöntemi İle Konsolide Edilen İştirakler | |||||
| Matik Otomat Sistemleri San. Ve Tic. A.Ş. | Otomat Hizmetleri | Türkiye | TL | 25 | 25 |
(*) Şirket, 5 Nisan 2024 tarihli düzenlenen hisse devir sözleşmesi ile satın alınmış olup 30 Haziran 2024 tarihli finansal tabloları üzerinden konsolidasyona alınmıştır.
(**) CRY Cereyan Enerji Depolama A.Ş. 2024 yılı Ağustos ayında 3.000 TL sermaye ile kurulmuştur.
(***) Kervan Properties Holdings ve Kervan Properties LLC Şirket'in ABD'de planladığı yatırımların yönetimi için kurulmuş olup, 31 Aralık 2024 tarihli konsolide finansal tablolara dahil edilmiştir.
(****) Şirket'in %100 pay sahibi olduğu İngiltere'de kurulu bağlı ortaklığı Kervan Gida UK Limited'in sermayesine %100 oranında iştirak edeceği Paris, Fransa merkezli Kervan Gida France S.A.S unvanlı şirketin kuruluş işlemleri 20 Aralık 2024 tarihinde, ilave olarak Kervan Gıda UK Limited'in sermayesine %100 oranında iştirak edeceği Kervan Australia PTY Ltd. unvanlı şirketin kuruluş işlemleri 25 Haziran 2025 tarihinde tamamlanmıştır.
(*****) Şirket'in %100 pay sahibi olduğu İngiltere'de kurulu bağlı ortaklığı Kervan Gida UK Limited'ın sermayesine %100 oranında iştirak ettiği İngiltere merkezli Kervan UK Trading Ltd. ünvanlı şirket 31 Aralık 2024 tarihli finansal tablolarda konsolide edilmiştir.
(******) Kelebek Gıda, 16 Aralık 2024 tarihinde Yunus Dağıtım Gıda Pazarlama ile kül halinde birleşmiştir.
(*******) Efe Ankara, 27 Ağustos 2025 tarihinde Hisar Dağıtım Gıda Pazarlama ile kül halinde birleşmiştir.
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
Grup'un bünyesinde 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla istihdam edilen çalışan sayısı 3.342'dır (31 Aralık 2024: 3.567 kişi).
İlişikteki konsolide finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmî Gazete'de yayınlanan Seri II, 14.1 nolu "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" ("Tebliğ") hükümlerine uygun olarak hazırlanmıştır.
Grup Tebliğ'in 5. Maddesine göre Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe Standartları'nı / Türkiye Finansal Raporlama Standartları ile bunlara ilişkin ek ve yorumları ("TMS/TFRS") uygulamaktadır.
Konsolide finansal tablolar ve dipnotlar SPK tarafından yayımlanan Finansal Tablo Örnekleri ve Kullanım Rehberinde belirlenmiş olan formatlar ile KGK tarafından yayımlanan TFRS Taksonomi'sine uygun olarak sunulmuştur.
Şirket (ve Türkiye'de faaliyet gösteren bağlı ortaklıklar/iştirakler), yasal defterlerini 6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu'na (TTK), vergi mevzuatına ve T.C. Hazine ve Maliye Bakanlığı tarafından yayınlanan Tek Düzen Hesap Planı'na uygun olarak tutmaktadır. Bununla birlikte TFRS uyarınca doğru sunum yapılması amacıyla Türk parasının satın alma gücündeki değişimlerle ilgili olanlar dahil olmak üzere TMS/TFRS muhasebe politikaları çerçevesinde düzenlenmiştir.
Grup'un 30 Eylül 2025'te sona eren dokuz aylık döneme ilişkin konsolide özet finansal tabloları TMS 34 Ara Dönem Finansal Raporlama uyarınca hazırlanmıştır. Ara dönem özet finansal tablolar yıllık finansal tablolarda yer alması gereken tüm bilgileri ve açıklamaları içermez ve Grup'un 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla hazırlanan yıllık konsolide finansal tabloları ile birlikte okunması gerekir.
Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu'nun ("KGK") 23 Kasım 2023 tarihli Türkiye'de enflasyon muhasebesi uygulanmasına ilişkin açıklaması ile Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") 28 Aralık 2023 tarih ve 81/1820 sayılı kararı uyarınca, TFRS uygulayan işletmelerin 31 Aralık 2023 tarihinde veya sonrasında sona eren yıllık raporlama dönemine ait finansal tablolardan başlamak üzere TMS 29'da yer alan ilgili muhasebe ilkelerine uygun olarak düzeltilerek enflasyon muhasebesi uygulamasına karar verilmiştir. Bu finansal tabloların hazırlanmış olduğu tarih itibarıyla 30 Eylül 2025 tarihli finansal tablolar hazırlanırken TMS 29'a göre enflasyon düzeltmesi yapılmıştır.
TMS 29, hiper enflasyonist ekonomilerin para birimi ile hazırlanan mali tabloların bilanço tarihindeki ölçüm biriminden gösterilmesini ve genel fiyat endeksinin kullanılarak daha önceki dönemlere ait bakiyelerin de aynı birimden gösterilmesini öngörmektedir.
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
TMS 29'un uygulanmasını gerektiren durumlardan biri, üç yıllık kümülatif enflasyon oranının, yaklaşık %100 veya üzerinde olmasıdır. Türkiye'de Türkiye İstatistik Kurumu ("TÜİK") tarafından yayımlanan tüketici fiyat endeksi ("TÜFE") baz alındığında söz konusu kümülatif oran 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla sona eren üç yıllık dönem için %222 olmuştur (31 Aralık 2024: %291).
Enflasyona göre yapılan düzeltmeler, TÜİK tarafından yayımlanan Türkiye'deki Tüketici Fiyat Endeksi kullanılarak bulunan katsayılar esas alınarak hesaplanmıştır. 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla finansal tabloların düzeltilmesinde kullanılan endeks ve katsayılar aşağıda belirtilmiştir:
| Dönem | Endeks | Düzeltme Katsayısı |
|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 3.367,22 | 1 |
| 31 Aralık 2024 | 2.684,55 | 1,25430 |
| 30 Eylül 2024 | 2.526,16 | 1,33294 |
| 31 Aralık 2023 | 1.859,38 | 1,81094 |
Bilanço tarihi itibarıyla cari satın alma gücü ile gösterilenler dışındaki tüm kalemler ilgili tüketici fiyat endeksi katsayıları kullanılarak endekslenmiştir. Önceki dönem finansal tabloları da karşılaştırma amacıyla raporlama dönemi sonundaki cari ölçüm birimi cinsinden ifade edilmiştir. Bu kapsamda, 31 Aralık 2024 ve 30 Eylül 2024 tarihli finansal tablolar, 30 Eylül 2025 tarihindeki cari satın alma gücü esas alınarak endekslenmiştir.
Parasal aktif ve pasif kalemler, bilanço tarihinde cari satın alma gücü ile ifade edildiklerinden endekslemeye tabi tutulmamışlardır.
Parasal olmayan aktif ve pasifler satın alma veya ilk kayda alınma tarihinden bilanço tarihine kadar olan süre içerisinde genel fiyat endeksinde meydana gelen değişikliklerin alım maliyetlerine ve birikmiş amortisman tutarlarına yansıtılması suretiyle yeniden ifade edilmiştir. Böylece maddi duran varlıklar, maddi olmayan duran varlıklar, kullanım hakkı varlıkları ve benzeri aktifler piyasa değerlerini geçmeyecek şekilde alım değerleri üzerinden endekslenmiştir. Amortismanlar da benzeri şekilde yeniden düzeltilmişlerdir. Özkaynakların içerisinde yer alan tutarlar, bu tutarların şirkete katıldığı veya şirket içerisinde oluştuğu dönemlerdeki tüketici fiyat endekslerinin uygulanması neticesinde yeniden düzeltilmiştir.
Finansal durum tablosundaki parasal olmayan kalemlerin kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosuna etkisi olanlar dışında kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunda yer alan tüm kalemler, gelir ve gider hesaplarının mali tablolara ilk olarak yansıtıldıkları dönemler üzerinden hesaplanan katsayılar ile endekslenmişlerdir.
Net parasal pozisyon üzerinden genel enflasyon neticesinde oluşan kazanç veya kayıp; parasal olmayan aktif ve pasiflere, özkaynak kalemlerine ve kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu hesaplarına yapılan düzeltmelerin farkıdır. Net parasal pozisyon üzerinden hesaplanan bu kazanç veya kayıp kar veya zarara dahil edilmiştir.
Nakit akış tablosunda sunulan tüm kalemler raporlama dönemi sonundaki cari ölçüm birimine göre ifade edilerek enflasyona göre düzeltilmiştir. Enflasyonun işletme, yatırım ve finansman faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışları üzerindeki etkisi ilgili kaleme atfedilmiş ve nakit ve nakit benzerleri üzerindeki parasal kazanç veya kayıp ayrı olarak sunulmuştur.
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
Konsolide finansal tablolar Şirket'in ve Şirket'in bağlı ortaklığının finansal tablolarını kapsar. Konsolide finansal tablo hazırlanma esasları aşağıdaki gibidir;
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla konsolidasyona dahil edilen bağlı ortaklıklarının sermayesindeki pay oranları Not 1'de açıklanmıştır.
Özkaynak yöntemine göre muhasebeleştirilen iştirakler, başta maliyet değerleriyle ifade edilir. Taşınan tutar, alım tarihinden sonra, ortaklığın karlarından ya da zararlarından iştirak eden şirketin ortaklık oranına göre artırılır veya azaltılır. Ortaklıktan sağlanan kar dağıtımları, ortaklığın değerini düşürür. Özsermayedeki değişikliğin kar veya zarar dışındaki özsermaye kalemlerinden kaynaklanması halinde Şirket'in özsermayesinde de bu kalemlere ilişkin gerekli düzeltmeler yapılır. Ortaklığın net aktif değerindeki düşüşün geçici olmaması durumunda ortaklık değeri, finansal tablolarda azaltılmış değeriyle gösterilir. Net aktif değerin eksiye dönmesi durumunda ilgili tutar varlık veya yükümlülük olarak sınıflanmaz, finansal tablolarda sıfır olarak gösterilir.
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, özkaynak yöntemiyle muhasebeleştirilen iştirakin sermayedeki Grup'un sahip olduğu pay oranları Not 1'de açıklanmıştır.
Grup'un konsolide finansal tabloları, Grup'un önümüzdeki bir yılda ve faaliyetlerinin doğal akışı içerisinde varlıklarından fayda elde edeceği ve yükümlülüklerini yerine getireceği varsayımı altında işletmenin sürekliliği esasına göre hazırlanmıştır.
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir. Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemde, ileriye yönelik olarak uygulanır.
Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hakkın halihazırda mevcut olması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net esasa göre ödeme niyetinin olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin eş zamanlı gerçekleştirme niyetinin olması durumunda net olarak gösterilirler.
Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Grup'un cari dönem konsolide finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem konsolide finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır.
30 Eylül 2025 tarihinde sona eren ara döneme ait konsolide finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2025 tarihi itibarıyla geçerli yeni ve değiştirilmiş TFRS standartları ve TFRYK yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır. Bu standartların ve yorumların Grup'un finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri ilgili paragraflarda açıklanmıştır.
1 Ocak 2025 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir. Bir işletme, belirli bir amaç için belirli bir ölçüm tarihinde başka bir para birimine çevrilemeyen yabancı para biriminde yapılan bir işlem veya faaliyete sahip olduğunda bu değişikliklerden etkilenir. Bir para birimi, başka bir para birimini elde etme olanağı mevcut olduğunda (normal bir idari gecikmeyle) değiştirilebilir ve işlem; uygulanabilir haklar ve yükümlülükler yaratan bir piyasa veya takas mekanizması yoluyla gerçekleşir. Grup'un konsolide finansal tabloları üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
TFRS 18 Finansal Tablolarda Sunum ve Açıklama" 8 Mayıs 2025 tarihli Resmî Gazete'de yayımlanmıştır. 1 Ocak 2027 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir. Bu, kar veya zarar tablosundaki güncellemelere odaklanan, mali tabloların sunumuna ve açıklanmasına ilişkin yeni standarttır. TFRS 18'de getirilen temel yeni kavramlar aşağıdakilerle ilgilidir:
Grup TFRS 18'in konsolide finansal tabloları üzerindeki etkilerini değerlendirmektedir.
Ağustos 2025'te KGK, finansal araçların sınıflandırılmasına ve ölçümüne yönelik (TFRS 9 ve TFRS 7'ye ilişkin) değişiklikler yayımlamıştır. Değişiklik finansal yükümlülüklerin "sona erme tarihi"nde finansal tablo dışı bırakılacağını açıklığa kavuşturmuştur. Bununla birlikte değişiklikle, belirli koşulların sağlanması durumunda, elektronik ödeme sistemiyle yerine getirilen finansal yükümlülüklerin sona erme tarihinden önce finansal tablo dışı bırakılmasına yönelik muhasebe politikası tercihi getirilmektedir. Ayrıca yapılan değişiklik, Çevresel, Sosyal Yönetimsel (ESG) bağlantılı ya da koşula bağlı benzer diğer özellikler içeren finansal varlıkların sözleşmeye bağlı nakit akış özelliklerinin nasıl değerlendirileceği ile sınırsız sorumluluk doğurmayan varlıklar ve sözleşmeyle birbirine bağlı finansal araçlara yönelik uygulamalar hakkında açıklayıcı hükümler getirmektedir. Bunun yanı sıra bu değişiklik ile birlikte, koşullu bir olaya (ESG bağlantılı olanlar dahil) referans veren sözleşmesel hükümler içeren finansal varlık ve yükümlülükler ile gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülen özkaynağa dayalı finansal araçlar için TFRS 7'ye ilave açıklamalar eklenmiştir. Söz konusu değişiklik, 1 Ocak 2026 tarihinde ya da sonrasında başlayan yıllık raporlama döneminde yürürlüğe girecektir. İşletmelerin, finansal varlıkların sınıflandırılması ile bununla ilgili açıklamalara yönelik değişiklikleri erken uygulaması ve diğer değişiklikleri sonrasında uygulaması mümkündür. Yeni hükümler, geçmiş yıllar karları (zararları) kaleminin açılış bakiyesinde düzeltme yapılmak suretiyle geriye dönük olarak uygulanacaktır. Grup TFRS 9 ve TFRS 7 Değişiklikleri'n konsolide finansal tabloları üzerindeki etkilerini değerlendirmektedir.
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
KGK, Ağustos 2025'te "Doğaya Bağlı Elektriğe Dayanan Sözleşmeler" değişikliğini (TFRS 9 ve TFRS 7'ye ilişkin) yayımlamıştır. Değişiklik, "kendi için kullanım" istisnasına yönelik hükümlerin uygulanmasını açıklığa kavuşturmakta ve bu tür sözleşmelerin korunma aracı olarak kullanılması durumunda korunma muhasebesine izin vermektedir. Değişiklik ayrıca, bu sözleşmelerin işletmenin finansal performansı ve nakit akışları üzerindeki etkisinin yatırımcılar tarafından anlaşılmasını sağlamak amacıyla yeni açıklama hükümleri getirmektedir. Değişiklik, 1 Ocak 2026 tarihinde ya da sonrasında başlayan yıllık hesap dönemlerinde yürürlüğe girmektedir. Erken uygulamaya izin verilmekte olup erken uygulama durumunda bu husus dipnotlarda açıklanır. "Kendi için kullanım" hükümleriyle ilgili olarak yapılan açıklığa kavuşturmalar geriye dönük olarak uygulanır, ancak riskten korunma muhasebesine izin veren hükümler ilk uygulama tarihi ya da sonrasında tanımlanan yeni riskten korunma ilişkilerine ileriye yönelik uygulanır. Grup TFRS 9 ve TFRS 7 Değişiklikleri'nin konsolide finansal tabloları üzerindeki etkilerini değerlendirmektedir.
1 Ocak 2027 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir. Erken uygulamaya izin verilmektedir. Bu yeni standart diğer TFRS'ler ile birlikte uygulanmaktadır. Şartları sağlayan bir bağlı ortaklık, açıklama hükümleri hariç diğer TFRS Muhasebe Standartlarındaki hükümleri uygular ve bunun yerine TFRS 19'daki azaltılmış açıklama gerekliliklerini uygular. TFRS 19'un azaltılmış açıklama gereklilikleri, uygun bağlı ortaklıkların mali tablolarının kullanıcılarının bilgi ihtiyaçları ile mali tablo hazırlayıcıları için maliyet tasarruflarını dengeler. TFRS 19, şartları sağlayan bağlı ortaklıklar için gönüllü uygulanabilecek bir standarttır.
Bir bağlı ortaklık aşağıdaki durumlarda ilgili şartları sağlar.
Grup TFRS 19'un konsolide finansal tabloları üzerindeki etkilerini değerlendirmektedir.
Eylül 2025'te KGK tarafından "TFRS'lere İlişkin Yıllık İyileştirmeler- Cilt 11" aşağıda belirtilen değişiklikleri içerek şekilde yayınlanmıştır:
TFRS 1 Türkiye Finansal Raporlama Standartlarının İlk Uygulaması- TFRS'leri ilk kez uygulayan bir işletme tarafından gerçekleştirilen korunma muhasebesi: Değişiklik, TFRS 1'de yer alan ifadeler ile TFRS 9'daki korunma muhasebesine ilişkin hükümler arasındaki tutarsızlığın yaratacağı muhtemel karışıklığın ortadan kaldırılması amacıyla gerçekleştirilmiştir.
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
TFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar- Finansal tablo dışı bırakmaya ilişkin kazanç ya da kayıplar: TFRS 7'de, gözlemlenemeyen girdilerin ifade edilişinde değişikliğe gidilmiş ve TFRS 13'e referans eklenmiştir.
TFRS 9 Finansal Araçlar- Kira yükümlülüğünün kiracı tarafından finansal tablo dışı bırakılması ile işlem fiyatı: Kiracı açısından kira yükümlülüğü ortadan kalktığında, kiracının TFRS 9'daki finansal tablo dışı bırakma hükümlerini uygulaması gerekliliği ile birlikte ortaya çıkan kazanç ya da kaybın kar veya zararda muhasebeleştirileceğini açıklığa kavuşturmak amacıyla TFRS 9'da değişikliğe gidilmiştir. Ayrıca, "işlem fiyatı"na yapılan referansın kaldırılması amacıyla TFRS 9'da değişiklik gerçekleştirilmiştir.
TFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar- "Fiili vekilin" belirlenmesi: TFRS 10 paragraflarındaki tutarsızlıkların giderilmesi amacıyla Standartta değişiklik yapılmıştır.
TMS 7 Nakit Akış Tablosu- Maliyet yöntemi: Daha önceki değişikliklerle "maliyet yöntemi" ifadesinin kaldırılması sonrası Standartta geçen söz konusu ifade silinmiştir.
Grup, TFRS'lere İlişkin Yıllık İyileştirmeler- Cilt 11'in konsolide finansal tabloları üzerindeki etkilerini değerlendirmektedir.
Varlık ve yükümlülüklerin kayıtlı değerleri üzerinde önemli etkisi olan muhasebe tahminleri aşağıdaki gibidir:
Ticari alacak ve borçların etkin faiz yöntemiyle itfa edilmiş maliyetinin hesaplanmasında alacak ve borçlara ilişkin mevcut verilere göre beklenen tahsil ve ödeme vadeleri dikkate alınmıştır.
Maddi ve maddi olmayan varlıklar tahmini faydalı ömürleri boyunca amortismana ve itfaya tabi tutulmuştur.
Kıdem tazminatı karşılığı, personel devir hızı oranı geçmiş yıl tecrübeleri ve beklentiler doğrultusunda devir hızı hesaplanarak bilanço tarihindeki değerine indirgenmiştir.
Grup yönetimi vadesi geçmiş ve tahsilat riski taşıyan alacaklar ile dava ve icra aşamasındaki alacaklar için karşılık ayırmaktadır.
Dava karşılıkları ayrılırken, ilgili davaların kaybedilme olasılığı ve kaybedildiği takdirde katlanılacak olan sonuçlar Grup hukuk müşavirlerinin görüşleri doğrultusunda değerlendirilmekte ve Grup yönetimi elindeki verileri kullanarak karşılık ayrılmaktadır.
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
Grup, vergiye esas yasal konsolide finansal tabloları ile TFRS'ye göre hazırlanmış konsolide finansal tabloları arasındaki farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmiş vergi varlığı ve yükümlülüğü muhasebeleştirmektedir. Grup'un gelecekte oluşacak kârlardan indirilebilecek kullanılmamış mali zararları, indirime tabi araştırma ve geliştirme harcamaları ile diğer indirilebilir geçici farklardan oluşan ertelenmiş vergi varlıkları bulunmaktadır. Ertelenmiş vergi varlıklarının kısmen ya da tamamen geri kazanılabilir tutarı mevcut koşullar altında tahmin edilmiştir.
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
Grup'un operasyonel faaliyetleri, ürünlerin ve sağlanan hizmetlerin özelliklerine göre örgütlenmekte ve yönetilmektedir. Her bir faaliyet bölümü, değişik pazarlara farklı ürün ve hizmet sunan stratejik iş ünitelerini temsil etmektedir.
Grup'un faaliyet bölümlerinin diğer bölümler ile gerçekleştirilen işlemlerden elde edilen bölüm gelirlerinin ölçülmesi ve raporlamasında, bölümler arası transferler, normal piyasa fiyatı ve şartlarında gerçekleştirilmektedir.
Grup'un farklı coğrafi bölgelerde faaliyet gösteren bağlı ortaklıkları dolayısıyla coğrafi bazda raporlamaya yer verilmiştir. Raporlama coğrafi bölümleri olarak "Türkiye, Polonya, Amerika Birleşik Devletleri ("ABD") ve İngiltere''dir. Diğer coğrafi bölümler; Almanya/Rusya/İsveç/Mısır/Fransa ve Avustralya operasyonlarından oluşmaktadır.
Konsolide Finansal Durum Tablosu Raporlaması;
| 30 Eylül 2025 |
Türkiye | Polonya | ABD | İngiltere | Diğer | Eliminasyon | Toplam |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dönen Varlıklar | 4.854.741 | 1.027.663 | 1.167.337 | 1.291.290 | 1.068.043 | (2.461.424) | 6.947.650 |
| Duran Varlıklar | 7.914.014 | 2.310.065 | 648.729 | 98.149 | 581.939 | (2.679.203) | 8.873.693 |
| Toplam Varlıklar | 12.768.755 | 3.337.728 | 1.816.066 | 1.389.439 | 1.649.982 | (5.140.627) | 15.821.343 |
| Kısa Vadeli Yükümlülükler | 5.370.041 | 1.102.774 | 1.080.605 | 1.123.167 | 566.907 | (2.102.746) | 7.140.748 |
| Uzun Vadeli Yükümlülükler | 1.348.661 | 242.192 | 51.664 | 31.314 | 222.312 | (119.216) | 1.776.927 |
| Toplam Yükümlülükler | 6.718.702 | 1.344.966 | 1.132.269 | 1.154.481 | 789.219 | (2.221.962) | 8.917.675 |
| Amortisman ve itfa payları | 427.274 | 116.520 | 415 | 13.197 | 20.053 | 577.459 | |
| Yapılmakta olan yatırımlar | 78.155 | 198.433 | 129.717 | 406.305 |
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
Konsolide Finansal Durum Tablosu Raporlaması;
| 31 Aralık 2024 | Türkiye | Polonya | ABD | İngiltere | Diğer | Eliminasyon | Toplam |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dönen Varlıklar | 5.221.337 | 954.182 | 859.218 | 1.154.584 | 933.739 | (1.843.129) | 7.279.931 |
| Duran Varlıklar | 8.102.851 | 2.212.026 | 20.382 | 99.150 | 530.665 | (2.461.839) | 8.503.235 |
| Toplam Varlıklar | 13.324.188 | 3.166.208 | 879.600 | 1.253.734 | 1.464.404 | (4.304.968) | 15.783.166 |
| Kısa Vadeli Yükümlülükler | 5.946.162 | 1.259.306 | 493.856 | 856.066 | 846.660 | (1.799.155) | 7.602.895 |
| Uzun Vadeli Yükümlülükler | 1.710.523 | 242.792 | 14.078 | 192.395 | 206.702 | (1.052.037) | 1.314.453 |
| Toplam Yükümlülükler | 7.656.685 | 1.502.098 | 507.934 | 1.048.461 | 1.053.362 | (2.851.192) | 8.917.348 |
| Amortisman ve itfa payları | 474.448 | 158.911 | 145 | 10.076 | 13.985 | 657.565 | |
| Yapılmakta olan yatırımlar | 152.778 | 328.776 | 12.010 | 493.564 |
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
Konsolide Kar veya Zarar Tablosu Raporlaması;
| 1 Ocak - 30 Eylül 2025 |
Türkiye | Polonya | ABD | İngiltere | Diğer | Eliminasyon | Toplam |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Hasılat | 8.986.544 | 2.682.424 | 1.517.850 | 1.955.571 | 900.114 | (4.635.158) | 11.407.345 |
| Satışların Maliyeti (-) | (6.675.110) | (2.237.979) | (1.395.077) | (1.515.398) | (674.580) | 4.394.353 | (8.103.791) |
| Brüt Kar / (Zarar) | 2.311.434 | 444.445 | 122.773 | 440.173 | 225.534 | (240.805) | 3.303.554 |
| Genel Yönetim Giderleri (-) | (607.746) | (152.424) | (53.218) | (150.411) | (88.051) | 60.841 | (991.009) |
| Pazarlama Giderleri (-) | (1.008.499) | (209.816) | (51.437) | (234.912) | (112.769) | 39.161 | (1.578.272) |
| Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) | (45.512) | (45.512) | |||||
| Esas Faaliyet Karı | 649.677 | 82.205 | 18.118 | 54.850 | 24.714 | (140.803) | 688.761 |
| 1 Ocak - 30 Eylül 2024 |
Türkiye | Polonya | ABD | İngiltere | Diğer | Eliminasyon | Toplam |
| Hasılat | 8.969.136 | 2.175.378 | 1.537.148 | 1.703.004 | 761.041 | (3.739.589) | 11.406.118 |
| Satışların Maliyeti (-) | (6.675.542) | (1.815.264) | (1.317.065) | (1.359.310) | (589.050) | 3.596.355 | (8.159.876) |
| Brüt Kar / (Zarar) | 2.293.594 | 360.114 | 220.083 | 343.694 | 171.991 | (143.234) | 3.246.242 |
| Genel Yönetim Giderleri (-) | (541.516) | (159.933) | (41.518) | (108.441) | (52.194) | 2.115 | (901.487) |
| Pazarlama Giderleri (-) | (1.050.075) | (238.046) | (70.009) | (171.104) | (111.209) | 19.407 | (1.621.036) |
| Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) | (42.414) | (42.414) |
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
Grup'un ilişkili tarafları, özkaynak yöntemiyle muhasebeleştirdiği iştirakleri ile Şirket'in şahıs ortakları ve şahıs ortakların aile bireylerinin hissedar olduğu şirketlerden oluşmaktadır. Grup'un ilişkili taraflarıyla gerçekleştirdiği işlemlerin detayı aşağıda yer almaktadır.
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| İlişkili taraflardan kısa vadeli ticari alacaklar | ||
| Matik Otomat Sistemleri San. ve Tic. A.Ş. | 18 | |
| Bunda Pazarlama Ltd. Şti. | 30 | |
| Uhv Gayrimenkul Yatırım Ve Tic. A.Ş. | 4 | |
| Ertelenmiş finansman giderleri (-) |
(5) | (1) |
| 17 | 29 | |
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| İlişkili taraflardan kısa vadeli diğer alacaklar | ||
| Ortaklardan alacaklar | 34.034 | |
| 34.034 | ||
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| İlişkili taraflara kısa vadeli |
||
| peşin ödenmiş giderler | ||
| Erta Grup İnş. San. Ve Tic. A.Ş. | 14.950 | |
| 14.950 | ||
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| İlişkili taraflara uzun vadeli peşin ödenmiş giderler |
||
| Kutzer Pazarlama ve Dış Tic.Ltd.Şti | 2.345 | 18.212 |
| Kutzer Makine San.Tic.A.Ş. | 429 | |
| 2.345 | 18.641 |
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| İlişkili taraflara kısa vadeli ticari borçlar | ||
| Team Agro Gıda Sanayi ve Ticaret A.Ş. | 44.540 | 8.123 |
| Balyemek Üretim Limited Şti. | 14.567 | 14.946 |
| Vankim Kimya Gıda Tur. San. Dış.Tic. Ltd. Sti. | 58 | |
| Diğer ticari borçlar | 1.267 | 695 |
| Ertelenmiş finansman gelirleri (-) |
(438) | (349) |
| 59.936 | 23.473 | |
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| İlişkili taraflara kısa vadeli diğer borçlar | ||
| Ortaklara borçlar (*) | 131.060 | 121.253 |
| 131.060 | 121.253 |
(*) 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla bakiyenin 122.669 TL'lik kısmı Mısır'da kurulan bağlı ortaklığın diğer sermayedarına olan borçlardan oluşmaktadır.
| b) Alış /Satış Bakiyeleri | ||
|---|---|---|
| 1 Ocak – | 1 Ocak – | |
| 30 Eylül 2025 |
30 Eylül 2024 |
|
| Satışlar | ||
| Team Agro Gıda Sanayi ve Ticaret A.Ş. | 3 | 3.171 |
| Matik Otomat Sistemleri San. Ve Tic. A.Ş. | 52 | |
| Balyemek Üretim Ltd. Şti. | 1.906 | 452 |
| Diğer satışlar | 128 | 136 |
| 2.089 | 3.759 | |
| 1 Ocak – | 1 Ocak – | |
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | |
| Alışlar | ||
| Team Agro Gıda Sanayi ve Ticaret A.Ş. (*) | 570.169 | 609.322 |
| Kutzer Pazarlama | 16.268 | |
| Balyemek Üretim Ltd. Şti. | 62.969 | 60.080 |
| Kutzer Makine San.Tic.A.Ş. | 4.285 | 465 |
| Matik Otomat Sistemleri San. Ve Tic. A.Ş. | 2.753 | 2.483 |
| Vankim Kimya Gıda Tur. San. Dış. Tic. Ltd. Şti. | 4.385 | |
| Ethem Gıda San. Ve Tic. Ltd. Şti. | 1.495 | |
| Erta Grup İnş.San. ve Tic.A.Ş. | 28.912 | 75.808 |
| 686.851 | 752.543 |
(*) Team Agro'dan dönem içerisinde yapılan alışların tümü ilk madde ve malzeme alışlarını ihtiva etmektedir.
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
c) Üst Yönetime Sağlanan Menfaatler; 1 Ocak – 30 Eylül 2025 tarihleri arası üst yönetime ödenen ücret ve benzeri menfaatlerin toplam tutarı 94.795 TL'dir. İlgili tutarın tamamı ücret ve huzur haklarından oluşmaktadır (1 Ocak – 30 Eylül 2024: 79.695 TL). Grup, yönetim kurulu üyelerini, icra kurulu üyelerini ve genel müdürlerini üst yönetim olarak belirlemiştir.
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kasa | 1.355 | 2.615 |
| Bankalar | ||
| - Vadesiz mevduat |
549.643 | 369.355 |
| - Katılım mevduatları |
43.628 | 365.284 |
| Diğer hazır değerler (*) | 5.739 | 40.719 |
| 600.365 | 777.973 |
(*) Diğer hazır değerler kredi kartı POS alacaklarından oluşmaktadır.
Grup'un vadeli mevduatlarının detayı 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla sırasıyla aşağıdaki gibidir:
| Döviz Cinsi | Faiz Oranı |
Kapanış Vadesi |
Döviz Tutarı TL Karşılığı |
TL Karşılığı |
|---|---|---|---|---|
| TL katılım hesapları | % 33-39,75 | Ekim 2025 | 43.628 | 43.628 |
| 43.628 | ||||
| Döviz Cinsi | Faiz Oranı |
Kapanış Vadesi |
Döviz Tutarı TL Karşılığı |
TL Karşılığı |
| TL katılım hesapları | % 44,80 | Ocak 2025 | 134.852 | 134.852 |
| Avro mevduatlar | %1,00 | Ocak 2025 | 230.432 | 230.432 |
Grup'un nakit ve nakit benzerlerinin döviz bakiyelerinin detayı Not 24'te açıklanmıştır.
Bulunmamaktadır.
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
| NOT 7 – | BORCL | ANMAL | AR |
|---|---|---|---|
| ---------------- | ------- | ------- | ---- |
| 1017 - BOKÇLANMALAK | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |||
|---|---|---|---|---|---|
| Ortalama | Ortalama | ||||
| Faiz Oranı (%) | Tutar | Faiz Oranı (%) | Tutar | ||
| Kısa vadeli borçlanmalar | |||||
| Banka kredileri | |||||
| - TL krediler | 27,00 | 284.351 | 33,00 | 377.319 | |
| - USD krediler | 8,00 | 933.330 | 9,00 | 1.209.667 | |
| - EUR krediler | 5,85 | 617.229 | 6,00 | 1.266.078 | |
| - PLN krediler | 5,00 | 384.610 | 5,00 | 447.431 | |
| Faktoring borçları | |||||
| - GBP borçlar | 5,00 | 211.551 | 5,00 | 176.970 | |
| Kredi kartı borçları | 383 | 5.696 | |||
| 2.431.454 | 3.483.161 | ||||
| Uzun vadeli borçlanmaların | |||||
| kısa vadeli kısmı | |||||
| - TL krediler | 40,00 | 272.035 | |||
| - USD krediler | 8,00 | 812.797 | 8,00 | 509.891 | |
| - EUR krediler | 5,85 | 775.405 | 8,00 | 310.772 | |
| - GBP krediler | 7,00 | 125.258 | 7,00 | 124.869 | |
| Kiralamalar | |||||
| - USD kiralamalar | 8,00 | 22.811 | 6,42 | 21.901 | |
| - EUR kiralamalar | 5,85 | 3.246 | 7,18 | 574 | |
| - PLN kiralamalar | 1,50 | 9.980 | 1,50 | 10.621 | |
| - Operasyonel kiralama borçları | 115.274 | 22.350 | |||
| 1.864.771 | 1.273.013 | ||||
| Uzun vadeli borçlanmalar | |||||
| - TL krediler | 40,00 | 217.141 | |||
| - USD krediler | 8,00 | 1.050.736 | 8,00 | 435.659 | |
| - EUR krediler | 5,85 | 37.966 | 7,00 | 46.018 | |
| - PLN krediler | 11,03 | 65.618 | 11,03 | 15.385 | |
| - GBP krediler | 7,00 | 31.314 | 7,00 | 124.869 | |
| Kiralamalar | |||||
| - EUR kiralamalar | 5,85 | 5.034 | |||
| - PLN kiralamalar | 1,50 | 42.120 | 1,50 | 44.398 | |
| - USD kiralamalar | 6,42 | 15.344 | 6,42 | 33.629 | |
| - Operasyonel kiralama borçları | 11.526 | 82.530 | |||
| 1.259.658 | 999.629 | ||||
| Toplam borçlanmalar | 5.555.883 | 5.755.803 |
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
Grup'un kullandığı kredilerine ilişkin ortaklar ve ilişkili şirketlerinden alınan kefaletleri bulunmaktadır.
Grup'un, 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla kullandığı kredilerine karşılık verdiği ipoteklerin detayı Not 14'te yer almaktadır.
Grup'un borçlanmalarına ilişkin dövizli bakiyelerinin bilgisi ve borçlanmaların vade yapısı Not 24'te yer almaktadır.
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kısa vadeli ticari alacaklar | ||
| Ticari alacaklar | 2.447.092 | 2.190.934 |
| Alınan çekler ve senetler | 242.320 | 207.945 |
| Ertelenmiş finansman geliri (-) | (47.641) | (54.538) |
| Tahsili şüpheli ticari alacaklar | 48.861 | 54.857 |
| Şüpheli ticari alacaklar karşılığı (-) | (48.861) | (54.857) |
| 2.641.771 | 2.344.341 |
Ticari alacaklar içerisinde yer alan ilişkili taraf bakiyeleri Not 4'te açıklanmıştır.
Ticari alacakların döviz bakiyelerine ilişkin detaylar Not 24'te açıklanmıştır.
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla ticari borçları aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kısa vadeli ticari borçlar | ||
| Satıcılar | 1.785.098 | 1.657.604 |
| Borç senetleri | 383.231 | 400.093 |
| Diğer ticari borçlar | 21.782 | 8.967 |
| Ertelenmiş finansman gideri (-) | (39.526) | (55.223) |
| 2.150.585 | 2.011.441 |
Ticari borçlar içerisindeki ilişkili taraf bakiyeleri Not 4'te açıklanmıştır.
Ticari alacak ve borçların dövizli bakiyeleri Not 24'te yer almaktadır.
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Hammadde stokları | 853.171 | 884.199 |
| Yarı mamul stokları | 187.961 | 126.948 |
| Mamul stokları | 465.509 | 722.305 |
| Ticari mallar * | 1.298.115 | 1.193.529 |
| Diğer stoklar | 300.890 | 310.481 |
| Stok değer düşüklüğü (-) | (13.496) | (23.626) |
| 3.092.150 | 3.213.836 |
(*) 30 Eylül 2025 itibarıyla ilgili ticari malların 1.197.342 TL tutarındaki bakiyesi Grup'un yurt dışı bağlı ortaklıklarına, Kervan Gıda tarafından üretilen ve satılan mamul tutarlarından oluşmaktadır.
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kısa vadeli diğer alacaklar | ||
| KDV ve vergi iade alacakları | 72.709 | 168.681 |
| İlişkili taraflardan alacaklar (Not 4) | 34.034 | |
| Verilen depozito ve teminatlar | 16.596 | 18.043 |
| Diğer alacaklar (*) | 52.122 | 59.268 |
| 141.427 | 280.026 |
(*) Grup'un 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla diğer alacakları içerisindeki 17.927 TL tutarındaki alacakları ABD'de faaliyet gösteren bağlı ortaklığı Kervan USA LLC firmasının eski ortaklarından alacaklarından oluşmaktadır.
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Uzun vadeli diğer alacaklar | ||
| Verilen depozito ve teminatlar | 11.887 | 285 |
| 11.887 | 285 |
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla diğer borçları aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kısa vadeli diğer borçlar | ||
| Ödenecek vergi ve fonlar | 78.569 | 31.958 |
| İlişkili taraflara borçlar (Not 4) | 131.060 | 121.253 |
| Diğer borçlar | 29.734 | 122.237 |
| 239.363 | 275.448 |
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla peşin ödenmiş giderleri aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Peşin ödenmiş giderler-Kısa vadeli | ||
| Stoklar için verilen avanslar | 159.166 | 157.550 |
| Gelecek aylara ait giderler | 87.037 | 52.942 |
| 246.203 | 210.492 | |
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| Peşin ödenmiş giderler-Uzun vadeli | ||
| Maddi duran varlık alımları için verilen avanslar | 124.205 | 257.959 |
| Gelecek yıllara ait giderler | 1.791 | 113 |
| 125.996 | 258.072 | |
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| Ertelenmiş gelirler-Kısa vadeli | ||
| Alınan sipariş avansları | 38.523 | 47.349 |
| Ertelenmiş gelirler | 16.304 | 13.587 |
| 54.827 | 60.936 | |
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| Ertelenmiş gelirler-Uzun vadeli |
||
| Ertelenmiş gelirler | 18.198 | 18.906 |
| 18.198 | 18.906 |
Peşin ödenmiş giderlerin ve ertelenmiş gelirlerin içerisinde yer alan ilişkili taraf bakiyeleri Not 4'te açıklanmıştır.
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihlerinde sona eren dönemler içinde maddi varlıklar ve ilgili birikmiş amortismanlarında gerçekleşen hareketler aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak 2025 | İlaveler | Çıkışlar | Transferler | Çevrim farkları | 30 Eylül 2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Maliyet | ||||||
| Araziler ve arsalar | 900.060 | 308.785 | 19.881 | 22.541 | 1.251.267 | |
| Binalar | 2.666.404 | 27.457 | (6.851) | 20.025 | 56.756 | 2.763.791 |
| Makine, tesis ve cihazlar | 6.438.935 | 103.400 | (65.233) | 407.855 | 47.330 | 6.932.287 |
| Taşıtlar | 286.310 | 29.161 | (24.972) | 4.572 | 295.071 | |
| Döşeme ve demirbaşlar | 394.548 | 28.079 | (13.236) | 17.269 | 10.689 | 437.349 |
| Yapılmakta olan yatırımlar | 493.564 | 401.095 | (546.548) | 58.194 | 406.305 | |
| Özel maliyetler | 128.575 | 868 | 4.362 | (80) | 133.725 | |
| 11.308.396 | 898.845 | (110.292) | (77.156) | 200.002 | 12.219.795 | |
| Birikmiş amortisman | ||||||
| Binalar | 580.882 | 70.084 | (3.492) | 21.775 | 669.249 | |
| Makine, tesis ve cihazlar | 2.738.710 | 355.573 | (59.504) | 42.806 | 3.077.585 | |
| Taşıtlar | 155.828 | 30.342 | (13.444) | 3.779 | 176.505 | |
| Döşeme ve demirbaşlar | 259.634 | 32.116 | (12.587) | 6.363 | 285.526 | |
| Özel maliyetler | 61.571 | 10.703 | 196 | 72.470 | ||
| 3.796.625 | 498.818 | (89.027) | 74.919 | 4.281.335 | ||
| Net kayıtlı değer | 7.511.771 | 7.938.460 |
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla yapılmakta olan yatırımlar tutarının coğrafi dağılımı ülke bazında aşağıdaki gibidir:
| Türkiye * |
Polonya ** |
ABD *** |
||
|---|---|---|---|---|
| Yapılmakta olan yatırımlar | 78.155 | 198.433 | 129.717 | 406.305 |
* Üretim hattı ve diğer muhtelif yatırımlar
** Jelly üretim hattı ve inşaat yatırımları
***ABD'de yapılmakta olan depo binası ve arsa edinimine ait bakiyeler.
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
NOT 12 – MADDİ DURAN VARLIKLAR (Devamı)
| 1 Ocak 2024 | İlaveler | Çıkışlar | Transferler | Bağlı ortaklık edinimi |
Çevrim farkları |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Maliyet | |||||||
| Araziler ve arsalar | 850.207 | 54.099 | (4.246) | 900.060 | |||
| Binalar | 2.844.063 | 58.951 | (24.530) | 38.838 | (250.918) | 2.666.404 | |
| Makine, tesis ve cihazlar | 5.611.447 | 279.143 | (33.463) | 1.006.152 | 38.201 | (462.545) | 6.438.935 |
| Taşıtlar | 285.800 | 39.839 | (10.624) | (4.518) | (24.187) | 286.310 | |
| Döşeme ve demirbaşlar | 320.561 | 59.943 | (2.700) | 38.777 | 6.744 | (28.777) | 394.548 |
| Yapılmakta olan yatırımlar | 1.163.284 | 1.626.328 | (2.101.302) | (194.746) | 493.564 | ||
| Özel maliyetler | 80.011 | 5.130 | (94) | 48.146 | 4.566 | (9.184) | 128.575 |
| 11.155.373 | 2.123.433 | (71.411) | (973.907) | 49.511 | (974.603) | 11.308.396 | |
| Birikmiş amortisman | |||||||
| Binalar | 741.831 | 76.198 | (9.033) | (107.769) | (120.345) | 580.882 | |
| Makine, tesis ve cihazlar | 3.355.201 | 380.767 | (11.060) | (621.173) | 11.136 | (376.161) | 2.738.710 |
| Taşıtlar | 153.407 | 36.230 | (10.078) | (4.383) | (19.348) | 155.828 | |
| Döşeme ve demirbaşlar | 263.265 | 27.305 | (2.132) | (7.563) | 5.208 | (26.449) | 259.634 |
| Özel maliyetler | 43.493 | 13.837 | 4.355 | (114) | 61.571 | ||
| 4.557.197 | 534.337 | (32.303) | (740.888) | 20.699 | (542.417) | 3.796.625 | |
| Net kayıtlı değer | 6.598.176 | 7.511.771 |
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihlerinde sona eren dönemler içinde maddi olmayan duran varlıklar ve ilgili birikmiş itfa paylarında gerçekleşen hareketler aşağıdaki gibidir:
| Cari Dönem | 1 Ocak 2025 | Giriş | Çıkışlar | Transferler | Çevrim farkları | 30 Eylül 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Maliyet | ||||||
| Haklar | 351.126 | 9.357 | (88.572) | 77.155 | 75.170 | 424.236 |
| Markalar | 308.457 | 16.297 | 324.754 | |||
| Diğer maddi olmayan duran varlıklar | 155.037 | 246 | 8.105 | 163.388 | ||
| 814.620 | 9.603 | (88.572) | 77.155 | 99.572 | 912.378 | |
| Birikmiş itfa payları | ||||||
| Haklar | 277.293 | 27.075 | (85.485) | 74.804 | 293.687 | |
| Diğer maddi olmayan duran varlıklar | 111.425 | 19.581 | 8.177 | 139.183 | ||
| 388.718 | 46.656 | (85.485) | 82.981 | 432.870 | ||
| Net kayıtlı değer | 425.902 | 479.508 | ||||
| Önceki Dönem | 1 Ocak 2024 | Giriş | Çıkışlar | Çevrim farkları | 31 Aralık 2024 | |
| Maliyet | ||||||
| Haklar | 334.380 | 42.283 | (90) | (25.447) | 351.126 | |
| Markalar | 419.093 | (22.625) | (88.011) | 308.457 | ||
| Diğer maddi olmayan duran varlıklar | 194.625 | 563 | (40.151) | 155.037 | ||
| 948.098 | 42.846 | (22.715) | (153.609) | 814.620 | ||
| Birikmiş itfa payları | ||||||
| Haklar | 263.097 | 34.531 | (21) | (20.314) | 277.293 | |
| Diğer maddi olmayan duran varlıklar | 101.380 | 29.431 | (19.386) | 111.425 | ||
| 364.477 | 63.962 | (21) | (39.700) | 388.718 | ||
| Net kayıtlı değer | 583.621 | 425.902 |
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
Türkiye'de mevcut kanunlar çerçevesinde, bir yıllık hizmet süresini dolduran ve herhangi bir geçerli nedene bağlı olmaksızın işine son verilen, askerlik hizmeti için göreve çağrılan, vefat eden, erkekler için 25, kadınlar için 20 yıllık hizmet süresini dolduran ya da emeklilik yaşına gelmiş personeline kıdem tazminatı ödemesi yapmak zorundadır. Hesaplama yapılırken aylık kıdem tazminatı tavanı aşılmamaktadır. Kıdem tazminatı yükümlülüğü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir.
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla ödenecek kıdem tazminatı, 1 Temmuz 2025 tarihinden itibaren geçerli olan aylık 53.919,68 TL (31 Aralık 2024: 46.665,43 TL) tavanından hesaplamıştır.
Kıdem tazminatı yükümlülüğü, Grup'un çalışanların emekli olmasından doğan gelecekteki olası yükümlülüğün bugünkü değerinin tahminine göre hesaplanır. TMS 19, "Çalışanlara Sağlanan Faydalar" uyarınca şirketin yükümlülüklerini tanımlanmış fayda planları kapsamında aktüeryal değerleme yöntemleri kullanılarak geliştirilmesini öngörür. Buna uygun olarak, toplam yükümlülüklerin hesaplanmasında kullanılan aktüeryal varsayımlar aşağıda belirtilmiştir:
Esas varsayım, her hizmet yılı için olan azami yükümlülüğün enflasyona paralel olarak artmasıdır. Dolayısıyla, uygulanan iskonto oranı, gelecek enflasyon etkilerinin düzeltilmesinden sonraki beklenen reel oranı ifade eder. 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla, ekli finansal tablolarda karşılıklar, çalışanların emekliliğinden kaynaklanan geleceğe ait olası yükümlülüğünün bugünkü değeri tahmin edilerek hesaplanır.
Esas varsayım, her hizmet yılı için olan azami yükümlülüğün enflasyona paralel olarak artmasıdır. Dolayısıyla, uygulanan iskonto oranı, gelecek enflasyon etkilerinin düzeltilmesinden sonraki beklenen reel oranı ifade eder. 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla, ekli finansal tablolarda karşılıklar, çalışanların emekliliğinden kaynaklanan geleceğe ait olası yükümlülüğünün bugünkü değeri tahmin edilerek hesaplanır. 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla kıdem tazminatı karşılığının hareketleri aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Dönem başı bakiye |
64.605 | 65.911 |
| Yıl içerisindeki ödemeler (-) |
(25.787) | (48.122) |
| Faiz maliyeti | 1.993 | 1.144 |
| Hizmet maliyeti | 31.659 | 42.895 |
| Aktüeryal kayıp | 11.265 | 25.800 |
| Çevrim farkları | 1.115 | (2.762) |
| Parasal kayıp kazanç | (13.098) | (20.261) |
| Dönem sonu | 71.752 | 64.605 |
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
| Grup tarafından verilen TRİ'ler | 30 Eylül 2025 (TL Karşılığı) |
31 Aralık 2024 (TL Karşılığı) |
|---|---|---|
| A- Kendi tüzel kişiliği adına vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı | 14.211.130 | 13.989.460 |
| B-Tam konsolidasyon kapsamına dahil edilen ortaklıklar lehine | 540.775 | 536.908 |
| vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı | ||
| C- Olağan ticari faaliyetlerinin yürütülmesi amacıyla diğer 3. kişilerin borcunu temin amacıyla vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı |
||
| D-Diğer verilen TRİ'lerin toplam tutarı | 200.974 | |
| i-Ana ortaklık lehine vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı | ||
| ii-B ve C maddeleri kapsamına girmeyen diğer grup şirketleri lehine vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı |
200.974 | |
| iii- C maddesi kapsamına girmeyen 3. kişiler lehine vermiş olduğu | ||
| TRİ'lerin toplam tutarı | ||
| 14.751.905 | 14.727.342 |
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla diğer verilen TRİ'lerin özkaynaklara oranı %2,93'dür.
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Grup tarafından verilen TRİ'lerin ayrıntısı aşağıdaki gibidir:
| Cinsi | Kime Verildiği | 30 Eylül 2025 (TL Karşılığı) |
31 Aralık 2024 (TL Karşılığı) |
|---|---|---|---|
| Teminat Mektubu | |||
| -TL | Banka ve tedarikçiler | 472.051 | 345.663 |
| -USD | Banka ve tedarikçiler | 6.968 | 46.389 |
| -EURO | Banka ve tedarikçiler | 16.927 | 252.001 |
| -PLN | Banka /finans kuruluşları | 2.566.769 | 1.527.323 |
| İpotek | |||
| -TL | Banka ve Kamu Kuruluşları |
6.400 | 9.948 |
| -USD | Banka | 497.031 | |
| -EURO | Banka | 116.617 | 110.608 |
| -PLN | Banka | 1.058.858 | 610.879 |
| Kefalet | |||
| -TL | Banka | 951.570 | 1.193.554 |
| -USD | Banka | 9.113.801 | 9.702.857 |
| -EURO | Banka | 191.429 | 181.350 |
| -GBP | Banka | 250.515 | 249.739 |
| 14.751.905 | 14.727.342 |
Grup'un, kullandığı kredilerine karşılık ortakların ve ilişkili şirketlerinin kefaleti bulunmaktadır.
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar | ||
| Personele borçlar | 169.965 | 189.481 |
| Ödenecek sosyal güvenlik kesintileri ve vergileri | 107.709 | 181.607 |
| 277.674 | 371.088 |
Şirket'in ödenmiş sermayesi 2.160.000 TL olup 2.160.000 adet hisseden oluşmaktadır (31 Aralık 2024: 2.160.000 TL – 2.160.000 adet hisse). Hisselerin itibari değeri hisse başına 1 TL'dir.
Şirket, 2021 yılı içerisinde 187.500 TL olan sermayesini, tamamı geçmiş yıl karlarından karşılanmak üzere 52.500 TL tutarında artırarak 240.000 TL tutarında ödenmiş sermayeye ulaşmıştır.
Şirket 29 Mayıs 2024 tarihinde almış olduğu yönetim kurulu kararı ile mevcut 240.000 TL olan çıkarılmış sermayesinin 1.920.000 TL artırılarak, Sermaye Piyasası Kurulu'nun II-18.1 sayılı Kayıtlı Sermaye Sistemi Tebliği'nin 6'ncı maddesinin 6'ncı fıkrası hükmü uyarınca bir defaya mahsus olmak üzere 750.000 TL olan kayıtlı sermaye tavanının aşılarak, 2.160.000 TL'ye yükseltilmesine, Şirket sermayesinin %800 oranında bedelsiz olarak artırılması kapsamında ihraç edilecek, 1.390.080 TL nominal değerli 1.390.080 adet A grubu ve 529.920 TL nominal değerli 529.920 adet B grubu payların, pay sahiplerine Şirket sermayesindeki mevcut payları oranında bedelsiz olarak ve Sermaye Piyasası Mevzuatı'nın kaydi sisteme ilişkin düzenlemeleri çerçevesinde usulüne uygun şekilde dağıtılmasına karar vermiştir.
Şirket'in 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla sermaye yapısı aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| Adı | Pay oranı | Pay tutarı | Pay oranı | Pay tutarı |
| Aydın Çelik | 9,20% | 198.720 | 9,20% | 198.720 |
| Suat Erdem | 8,80% | 190.080 | 8,80% | 190.080 |
| Mahmut Koçum | 8,80% | 190.080 | 8,80% | 190.080 |
| Fahrettin Çezik | 8,61% | 185.870 | 8,62% | 186.152 |
| Mehmet Şükrü Başar | 8,60% | 185.702 | 8,60% | 185.702 |
| Burhan Başar | 8,60% | 185.702 | 8,60% | 185.702 |
| Fikret Başar | 8,24% | 178.062 | 8,24% | 178.062 |
| Diğer | 39,15% | 845.784 | 39,14% | 845.502 |
| 100,00% | 2.160.000 | 100,00% | 2.160.000 | |
| Sermaye düzeltmesi olumlu farkları | 1.398.480 | 1.398.480 | ||
| 3.558.480 | 3.558.480 |
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
Şirket, Sermaye Piyasası Kurulu'na kayıtlı olup hisselerinin %27,6'sı Borsa İstanbul A.Ş.'de işlem görmektedir. Şirket'in, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla özkaynakları içerisinde 36.798 adet hisse ve (122.768) TL tutarında geri alınan payları bulunmaktadır (31 Aralık 2024: (105.885) TL ve 29.647 adet).
TMS–19 "Çalışanlara Sağlanan Faydalar" standardındaki değişiklikle birlikte kıdem tazminatı karşılığının hesaplanmasında dikkate alınan aktüeryal kayıp kazançların gelir tablosunda muhasebeleştirilmesine izin vermemektedir. Aktüeryal varsayımların değişmesi sonucu oluşan kayıp ve kazançlar özkaynaklar içerisinde muhasebeleştirilmiştir.
Türk Ticaret Kanunu'na göre, yasal yedekler birinci ve ikinci tertip yasal yedekler olmak üzere ikiye ayrılır. Türk Ticaret Kanunu'na göre birinci tertip yasal yedekler, ödenmiş sermayenin %20'sine ulaşıncaya kadar, kanuni net karın %5'i olarak ayrılır. İkinci tertip yasal yedekler ise ödenmiş sermayenin %5'ini aşan dağıtılan karın %10'udur. Türk Ticaret Kanunu'na göre, yasal yedekler ödenmiş sermayenin %50'sini geçmediği sürece sadece zararları netleştirmek için kullanılabilir, bunun dışında herhangi bir şekilde kullanılması mümkün değildir.
Konsolidasyon kapsamındaki bağlı ortaklıkların ödenmiş/çıkarılmış sermaye dahil bütün öz sermaye hesap grubu kalemlerinden, ana ortaklık ve bağlı ortaklıklar dışı paylara isabet eden tutarlar indirilir ve konsolide bilançonun özsermaye hesap grubunda, "kontrol gücü olmayan paylar" hesap grubu adıyla gösterilir.
Halka açık şirketler, kar payı dağıtımlarını SPK'nın 1 Şubat 2014 tarihinden itibaren yürürlüğe giren II-19.1 no'lu Kar Payı Tebliği'ne göre yaparlar.
Ortaklıklar, karlarını genel kurulları tarafından belirlenecek kar dağıtım politikaları çerçevesinde ve ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak genel kurul kararıyla dağıtır. Söz konusu tebliğ kapsamında, Asgari bir dağıtım oranı tespit edilmemiştir. Şirketler esas sözleşmelerinde veya kar dağıtım politikalarında belirlenen şekilde kar payı öderler. Ayrıca, kar payları eşit veya farklı tutarlı taksitler halinde ödenebilecektir ve ara dönem finansal tablolarda yer alan kâr üzerinden nakden kar payı avansı dağıtılabilecektir.
TTK'ya göre ayrılması gereken yedek akçeler ile esas sözleşmede veya kar dağıtım politikasında pay sahipleri için belirlenen kar payı ayrılmadıkça; başka yedek akçe ayrılmasına, ertesi yıla kar aktarılmasına ve intifa senedi sahiplerine, yönetim kurulu üyelerine, ortaklık çalışanlarına ve pay sahibi dışındaki kişilere kardan pay dağıtılmasına karar verilemeyeceği gibi, pay sahipleri için belirlenen kar payı nakden ödenmedikçe bu kişilere kardan pay dağıtılamaz.
Şirket, 2025 faaliyet dönemi içerisinde kar payı dağıtımı gerçekleştirmemiştir (30 Eylül 2024: 217.774 TL).
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
Grup'un 1 Ocak – 30 Eylül 2025 ve 2024 dönemleri itibarıyla satış gelirleri ve satışların maliyetleri ile ilgili detaylar aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak – 30 Eylül |
1 Ocak – 30 Eylül |
1 Temmuz – 30 Eylül |
1 Temmuz – 30 Eylül |
|
|---|---|---|---|---|
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | |
| Yurt içi satışlar | 3.318.489 | 2.915.230 | 1.212.594 | 953.748 |
| Yurt dışı satışlar | 8.507.212 | 8.902.601 | 2.596.466 | 3.009.397 |
| Diğer gelirler | 5.110 | 9.432 | 2.412 | 1.399 |
| Satışlar toplamı | 11.830.811 | 11.827.263 | 3.811.472 | 3.964.544 |
| Satıştan iadeler | (176.238) | (167.140) | (58.469) | (53.375) |
| Satış iskontoları | (243.844) | (254.005) | (82.922) | (115.422) |
| Diğer indirimler | (3.384) | (3.384) | ||
| Hasılat toplamı | 11.407.345 | 11.406.118 | 3.666.697 | 3.795.747 |
| 1 Ocak – | 1 Ocak – | 1 Temmuz – | 1 Temmuz – | |
| 30 Eylül | 30 Eylül | 30 Eylül | 30 Eylül | |
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | |
| Satışların maliyeti | (8.103.791) | (8.159.876) | (2.588.401) | (2.662.853) |
| Satışların maliyeti toplamı | (8.103.791) | (8.159.876) | (2.588.401) | (2.662.853) |
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
| 1 Ocak – 30 Eylül 2025 |
1 Ocak – 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz – 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz – 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Personel giderleri | ||||
| Satışların maliyeti | 1.502.193 | 1.394.475 | 476.034 | 507.680 |
| Araştırma ve geliştirme giderleri | 30.420 | 24.001 | 14.069 | 6.318 |
| Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri | 508.220 | 428.174 | 193.948 | 115.669 |
| Genel yönetim giderleri | 478.208 | 428.916 | 216.144 | 138.217 |
| 2.519.041 | 2.275.566 | 900.195 | 767.884 | |
| 1 Ocak – 30 Eylül 2025 |
1 Ocak – 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz – 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz – 30 Eylül 2024 |
|
| Amortisman ve itfa payları giderleri | ||||
| Satışların maliyeti | 425.732 | 298.740 | 130.217 | 93.340 |
| Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri | 41.846 | 64.682 | 12.365 | 28.257 |
| Genel yönetim giderleri | 109.881 | 101.937 | 41.479 | 29.758 |
| 577.459 | 465.359 | 184.061 | 151.355 |
Grup'un 1 Ocak - 30 Eylül 2025 ve 2024 dönemleri itibarıyla esas faaliyetlerden diğer gelirleri/giderleri aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak – 30 Eylül |
1 Ocak – 30 Eylül |
1 Temmuz – 30 Eylül |
1 Temmuz – 30 Eylül |
|
|---|---|---|---|---|
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | |
| Esas faaliyetlerden diğer gelirler | ||||
| Kur farkı gelirleri | 152.036 | 219.551 | 20.294 | 78.048 |
| Ertelenmiş finansman gelirleri | 83.920 | 104.721 | (4.493) | 12.299 |
| Sigorta tazmin gelirleri * | 86.055 | |||
| Turquality gelirleri | 17.765 | 52.307 | 12.355 | 15.387 |
| İhracat teşvik gelirleri | 28.769 | 50.410 | 12.786 | 19.452 |
| Diğer gelirler | 94.778 | 91.091 | 26.607 | 25.747 |
| 377.268 | 604.135 | 67.549 | 150.933 |
(*) İlgili tutar Grup'un bağlı ortaklığı PWC Odra S.A. isimli şirketin davacı konumunda olduğu bir davada arabuluculuk işlemleri mahkeme tarafından onaylanmış ve bağlı ortaklığı PWC Odra S.A. 7,4 milyon PLN (yaklaşık 1,7 milyon EUR) tutarında tazminat almaya hak kazanmıştır.
| 1 Ocak – 30 Eylül 2025 |
1 Ocak – 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz – 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz – 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Esas faaliyetlerden diğer giderler | ||||
| Ertelenmiş finansman giderleri | 91.668 | 117.141 | (23.717) | 31.117 |
| Karşılık giderleri | 38.550 | 6.630 | 1.529 | 200 |
| Diğer giderler | 81.882 | 97.626 | 28.937 | 12.088 |
| 212.100 | 221.397 | 6.749 | 43.405 |
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
| 1 Ocak – 30 Eylül 2025 |
1 Ocak – 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Finansman giderleri | ||||
| Kredi faiz ve komisyon giderleri | 488.790 | 686.243 | 147.643 | 248.076 |
| Kredi kur farkı gideri | 838.485 | 534.897 | 159.849 | 195.536 |
| Türev işlem kur farkı zararları |
114.250 | 20.598 | ||
| Opsiyon prim giderleri | 41.594 | |||
| 1.327.275 | 1.376.984 | 307.492 | 464.210 |
Grup'un cari dönem faaliyet sonuçlarına ilişkin tahmini vergi yükümlülükleri için finansal tablolarda gerekli karşılıklar ayrılmıştır.
Vergiye tabi kurum kazancı üzerinden tahakkuk ettirilecek kurumlar vergisi oranı ticari kazancın tespitinde gider yazılan vergi matrahından indirilemeyen giderlerin eklenmesi ve vergiden istisna kazançlar, vergiye tabi olmayan gelirler ve diğer indirimler (varsa geçmiş yıl zararları ve tercih edildiği takdirde kullanılan yatırım indirimleri) düşüldükten sonra kalan matrah üzerinden hesaplanmaktadır. 2025 yılında uygulanan kurumlar vergisi oranı % 25'tir (2024: %25)
2 Ağustos 2024 tarihinde yayımlanan 7524 Sayılı Kanun ile asgari kurumlar vergisi yürürlüğe girmiştir. 1 Ocak 2025 tarihinden geçerli olmak üzere uygulanacak asgari kurumlar vergisi oranı %10'dur. Asgari kurumlar vergisi, genel kurallar çerçevesinde hesaplanan kurumlar vergisinin indirim ve 7524 Sayılı Kanun'da belirtilen istisnalar düşülmeden önceki kurum kazancının %10'undan az olmaması esasına dayanmaktadır.
Türkiye'de geçici vergi üçer aylık dönemler itibarıyla hesaplanmakta ve tahakkuk ettirilmektedir. 2025 yılı kurum kazançlarının geçici vergi dönemleri itibarıyla vergilendirilmesi aşamasında kurum kazançları üzerinden hesaplanması gereken geçici vergi oranı %25'tir (2024: %25).
Kurumlar Vergisi Kanunu'na göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 yılı aşmamak kaydıyla dönemin kurumlar vergisi matrahından indirilebilir. Beyanlar ve ilgili muhasebe kayıtları vergi dairesince beş yıl içerisinde incelenebilmekte ve vergi hesapları revize edilebilmektedir.
Türkiye'de ödenecek vergiler konusunda vergi otoritesi ile mutabakat sağlamak gibi bir uygulama bulunmamaktadır. Kurumlar vergisi beyannameleri hesap döneminin kapandığı ayı takip eden dördüncü ayda bağlı bulunulan vergi dairesine verilir. Bununla beraber, vergi incelemesine yetkili makamlar beş yıl zarfında muhasebe kayıtlarını inceleyebilir ve hatalı işlem tespit edilirse ödenecek vergi miktarları değişebilir.
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
Türkiye'de vergi mevzuatı, ana ortaklık ve konsolidasyon kapsamı şirketlerin konsolide vergi beyannamesi doldurmasına izin vermemektedir. Bu yüzden konsolide finansal tablolara yansıtılan vergi karşılığı, şirket bazında ayrı ayrı hesaplanmıştır.
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla konsolide finansal durum tablosuna yansıyan kurumlar vergisi yükümlülükleri aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Cari vergi yükümlülüğü | ||
| Kurumlar vergisi karşılığı | 94.981 | 93.093 |
| Peşin ödenmiş vergi ve fonlar | (60.214) | (87.886) |
| Ödenecek kurumlar vergisi | 34.767 | 5.207 |
1 Ocak - 30 Eylül 2025 ve 2024 dönemleri itibarıyla konsolide kar veya zarar tablosuna yansıyan kurumlar vergisi yükümlülükleri aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak – | 1 Ocak – | |
|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 |
30 Eylül 2024 |
|
| Vergi gideri/(geliri) | ||
| Cari kurumlar vergisi | (94.981) | (91.424) |
| Ertelenmiş vergi geliri / gideri | (230.096) | (34.266) |
| (325.077) | (125.690) |
Grup'un 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla 1.065 TL tutarında cari dönem vergisiyle ilgili varlıkları bulunmaktadır (31 Aralık 2024: 34.260 TL).
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
Grup vergiye esas yasal finansal tabloları ile TMS/TFRS'ye göre hazırlanmış finansal tabloları arasındaki farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmiş vergi varlığını ve yükümlülüğünü muhasebeleştirmektedir. Söz konusu farklılıklar genellikle bazı gelir ve gider kalemlerinin vergiye esas tutarları ile TMS/TFRS'ye göre hazırlanan finansal tablolarda farklı dönemlerde yer almasından kaynaklanmakta olup aşağıda açıklanmaktadır. Ertelenmiş vergi varlığı ve yükümlülüğünün hesaplanmasında kullanılan vergi oranı 2025 yılı için %25'tir (31 Aralık 2024: %25).
| Toplam Geçici Farklar | Varlık/(Yükümlülük) | |||
|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül |
31 Aralık | 30 Eylül |
31 Aralık | |
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | |
| Maddi/maddi olmayan duran varlıklara ilişkin düzeltmeler | (2.254.543) | (1.341.988) | (482.233) | (272.202) |
| Ticari alacaklara ilişkin düzeltmeler | 59.197 | 37.027 | 14.125 | 8.181 |
| Kıdem tazminatı karşılığı | 71.752 | 64.605 | 17.860 | 14.881 |
| Ertelenmiş finansman gideri,geliri net | 9.388 | (685) | 2.409 | 23 |
| İzin karşılığı düzeltmeleri |
69.185 | 63.149 | 16.087 | 13.854 |
| Stoklara ilişkin düzeltmeler | (18.059) | (39.671) | (6.340) | (9.918) |
| Dava karşılığı düzeltmeleri |
12.504 | 12.093 | 3.118 | 2.802 |
| Kullanım hakkı varlık/yükümlülüklerine ilişkin düzeltmeler | (6.548) | (13.732) | (1.637) | (3.158) |
| Kredilere ilişkin düzeltmelerin etkisi | 10.525 | 2.998 | 2.724 | 690 |
| Diğer düzeltmelerin etkisi | 49.260 | 58.200 | 6.568 | 13.534 |
| Ertelenen vergi varlıkları | 62.891 | 53.965 | ||
| Ertelenen vergi yükümlülükleri (-) | (490.210) | (285.278) | ||
| Ertelenen Vergi Varlıkları/(Yükümlülükleri), Net | (427.319) | (231.313) |
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
Grup'un ertelenmiş vergi varlık/yükümlülükleri hareketleri aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| 1 Ocak tarihi itibarıyla açılış bakiyesi | (231.313) | (155.378) |
| Kâr veya zarar tablosunda muhasebeleştirilen | (230.096) | (140.615) |
| Çevrim farkları | 5.494 | 10.470 |
| Özkaynak altında muhasebeleştirilen | 2.816 | 6.450 |
| Parasal kayıp kazanç | 25.780 | 47.760 |
| Ertelenmiş vergi geliri / (gideri) | (427.319) | (231.313) |
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
Grup'un 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla kar veya zarar tablosunda raporlanan ve parasal olmayan finansal tablo kalemlerinden kaynaklanan net parasal pozisyon kazançları (kayıpları) detayı aşağıdaki gibidir:
| Net Parasal Pozisyon Kazançları (Kayıpları) | 30 Eylül 2025 |
|---|---|
| Finansal Durum Tablosu Kalemleri | 320.885 |
| Stoklar | 50.284 |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 15.325 |
| Maddi Duran Varlıklar | 1.228.610 |
| Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 22.929 |
| Kullanım Hakkı Varlıkları | 15.391 |
| Ertelenmiş Gelirler | (2.516) |
| Sermaye Düzeltmesi Olumlu Farkları | (721.442) |
| Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları (Kayıpları) | 25.343 |
| Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | (47.034) |
| Pay İhraç Primleri | (82.959) |
| Geri Alınan Paylar | 22.718 |
| Geçmiş Yıllar Karları | (205.764) |
| Kâr veya Zarar Tablosu Kalemleri | 174.515 |
| Hasılat | (544.227) |
| Satışların Maliyeti (-) | 509.892 |
| Genel Yönetim Giderleri (-) | 44.886 |
| Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) | 81.247 |
| Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) | 2.058 |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler | (71.943) |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) | 46.931 |
| Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler | (4.246) |
| Finansman Gideri (-) | 109.917 |
| Net Parasal Pozisyon Kazançları | 495.400 |
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
Pay başına kazanç(kayıp), hissedarlara ait net karın adi hisselerin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi ile hesaplanır. Grup'un 1 Ocak- 30 Eylül 2025 ve 2024 dönemleri itibarıyla pay başına kazancı aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak – | 1 Ocak – | 1 Temmuz | 1 Temmuz | |
|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | |
| Net dönem karı/(zararı) | (253.741) | (127.397) | 77.180 | 26.167 |
| Çıkarılmış adi hisselerin ağırlıklı ortalama adedi | 2.160.000 | 2.160.000 | 2.160.000 | 2.160.000 |
| Pay başına kazanç/(kayıp) | (0,1175) | (0,0590) | 0,0357 | 0,0121 |
Şirket'in gerçekleştirmiş olduğu sermaye artışı neticesinde değişen nominal hisse adeti ile ilintili olarak pay başına kazanç/kayıp tutarlarında kullanılan hisse adeti sayısı revize edilmiştir.
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
Grup'un döviz cinsinden olan finansal araçları kur değişimlerinden dolayı kur riskine maruz kalmaktadır. 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Grup'un yabancı para pozisyonu aşağıda sunulmuştur:
| ABD | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| TL Karşılığı | DOLARI | AVRO | RUB | SEK | PLN | GBP | CHF | EGPYT | ||
| 30 Eylül 2025 | (Fonksiyonel para | (TL | (TL | (TL | (TL | (TL | (TL | (TL | AUD (TL | (TL |
| birimi) | Karşılığı) | Karşılığı ) | Karşılığı) | Karşılığı) | Karşılığı) | Karşılığı) | Karşılığı) | Karşılığı) | Karşılığı) | |
| 1. Ticari alacaklar | 1.923.996 | 404.599 | 567.012 | 56.709 | 131.739 | 746.281 | 17.656 | |||
| 2a. Parasal finansal varlıklar (kasa, banka hesapları) | 396.163 | 208.748 | 76.770 | 5.625 | 232 | 28.175 | 25.493 | 86 | 51.034 | |
| 2b. Parasal olmayan finansal varlıklar | 50.257 | 22.646 | 15.143 | 11.282 | 1.186 | |||||
| 3. Diğer | 63.782 | 28.998 | 2.461 | 62 | 31.289 | 972 | ||||
| 4. Dönen varlıklar (1+2+3) | 2.434.198 | 664.991 | 661.386 | 62.334 | 294 | 159.914 | 814.345 | 1.186 | 86 | 69.662 |
| 5. Ticari alacaklar | ||||||||||
| 6a. Parasal finansal varlıklar | ||||||||||
| 6b. Parasal olmayan finansal varlıklar | 17.568 | 12.094 | 5.474 | |||||||
| 7. Diğer | ||||||||||
| 8. Duran varlıklar (5+6+7) | 17.568 | 12.094 | 5.474 | |||||||
| 9. Toplam varlıklar (4+8) | 2.451.766 | 677.085 | 666.860 | 62.334 | 294 | 159.914 | 814.345 | 1.186 | 86 | 69.662 |
| 10. Ticari borçlar | (1.185.281) | (308.346) | (271.530) | 7.150 | (408.496) | (156.915) | (18) | (47.126) | ||
| 11. Finansal yükümlülükler | (3.896.217) | (1.768.938) | (1.395.880) | (394.590) | (336.809) | |||||
| 12a. Parasal olan diğer yükümlülükler | (14.481) | (14.306) | (175) | |||||||
| 12b. Parasal olmayan diğer yükümlülükler | (19.828) | (12.352) | (7.476) | |||||||
| 13. Kısa vadeli yükümlükler (10+11+12) | (5.115.807) | (2.091.590) | (1.679.937) | 7.150 | (810.562) | (493.724) | (18) | (47.126) | ||
| 14. Ticari borçlar | ||||||||||
| 15. Finansal yükümlülükler | (1.248.132) | (1.066.080) | (43.000) | (107.738) | (31.314) | |||||
| 16a. Parasal olan diğer yükümlülükler | ||||||||||
| 16b. Parasal olmayan diğer yükümlülükler | ||||||||||
| 17. Uzun vadeli yükümlülükler (14+15+16) | (1.248.132) | (1.066.080) | (43.000) | (107.738) | (31.314) | |||||
| 18. Toplam yükümlülükler (13+17) | (6.363.939) | (3.157.670) | (1.722.937) | 7.150 | (918.300) | (525.038) | (18) | (47.126) | ||
| 19.Bilanço dışı türev araçlarının net varlık/yükümlülük pozisyonu | ||||||||||
| 19a.Hedge edilen toplam varlık tutarı | ||||||||||
| 19b.Hedge edilen toplam yükümlülük tutarı | ||||||||||
| 20.Net yabancı para varlık/yükümlülük pozisyonu | (3.912.173) | (2.480.585) | (1.056.077) | 69.484 | 294 | (758.386) | 289.307 | 1.186 | 68 | 22.536 |
| 21.Parasal kalemler Net yabancı para varlık/yükümlülük pozisyonu | (4.023.952) | (2.544.323) | (1.066.803) | 69.484 | 232 | (750.910) | 246.736 | 68 | 21.564 | |
| (UFRS 7.B23) (1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15-16a) | ||||||||||
| 22.Döviz hedge'i için kullanılan finansal araçların toplam gerçeğe | ||||||||||
| uygun değeri |
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
| 31 Aralık 2024 | TL Karşılığı (Fonksiyonel |
ABD DOLARI | AVRO (TL |
RUB (TL |
SEK (TL |
PLN | GBP (TL |
CHF (TL |
EGYPT (TL |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| para birimi) | (TL Karşılığı) | Karşılığı ) | Karşılığı) | Karşılığı) | (TL Karşılığı) | Karşılığı) | Karşılığı) | Karşılığı) | |
| 1. Ticari alacaklar | 1.451.346 | 646.388 | 191.129 | 39.002 | 91.381 | 460.002 | 23.444 | ||
| 2a. Parasal finansal varlıklar (kasa, banka hesapları) | 677.692 | 59.675 | 506.779 | 6.583 | 105 | 49.754 | 31.659 | 4 | 23.133 |
| 2b. Parasal olmayan finansal varlıklar | 69.535 | 61.500 | 2.574 | 5.461 | |||||
| 3. Diğer | 64.763 | 26.683 | 5.173 | 832 | 3.116 | 28.959 | |||
| 4. Dönen varlıklar (1+2+3) | 2.263.336 | 794.246 | 705.655 | 45.585 | 937 | 144.251 | 520.620 | 4 | 52.038 |
| 5. Ticari alacaklar | |||||||||
| 6a. Parasal finansal varlıklar | |||||||||
| 6b. Parasal olmayan finansal varlıklar | 18.042 | 6.011 | 12.031 | ||||||
| 7. Diğer | |||||||||
| 8. Duran varlıklar (5+6+7) | 18.042 | 6.011 | 12.031 | ||||||
| 9. Toplam varlıklar (4+8) | 2.281.378 | 800.257 | 717.686 | 45.585 | 937 | 144.251 | 520.620 | 4 | 52.038 |
| 10. Ticari borçlar | (944.030) | (315.829) | (214.360) | (41) | (362.997) | (43.010) | (7.793) | ||
| 11. Finansal yükümlülükler | (4.078.776) | (1.741.459) | (1.577.424) | (458.053) | (301.840) | ||||
| 12a. Parasal olan diğer yükümlülükler | (364.738) | (17.913) | (61.293) | (64.659) | (100.773) | (120.100) | |||
| 12b. Parasal olmayan diğer yükümlülükler | (24.653) | (16.561) | (4.227) | (129) | (3.330) | (406) | |||
| 13. Kısa vadeli yükümlükler (10+11+12) | (5.412.197) | (2.091.762) | (1.857.304) | (41) | (885.838) | (448.953) | (128.299) | ||
| 14. Ticari borçlar | |||||||||
| 15. Finansal yükümlülükler | (699.956) | (469.286) | (46.018) | (59.783) | (124.869) | ||||
| 16a. Parasal olan diğer yükümlülükler | |||||||||
| 16b. Parasal olmayan diğer yükümlülükler | |||||||||
| 17. Uzun vadeli yükümlülükler (14+15+16) | (699.956) | (469.286) | (46.018) | (59.783) | (124.869) | ||||
| 18. Toplam yükümlülükler (13+17) | (6.112.153) | (2.561.048) | (1.903.322) | (41) | (945.621) | (573.822) | (128.299) | ||
| 19.Bilanço dışı türev araçlarının net varlık/yükümlülük pozisyonu | |||||||||
| 19a.Hedge edilen toplam varlık tutarı | |||||||||
| 19b.Hedge edilen toplam yükümlülük tutarı | |||||||||
| 20.Net yabancı para varlık/yükümlülük pozisyonu | (3.830.775) | (1.760.791) | (1.185.636) | 45.544 | 937 | (801.370) | (53.202) | 4 | (76.261) |
| 21.Parasal kalemler Net yabancı para varlık/yükümlülük pozisyonu | (3.958.462) | (1.838.424) | (1.201.187) | 45.544 | 105 | (804.357) | (78.831) | 4 | (81.316) |
| (UFRS 7.B23) (1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15-16a) | |||||||||
| 22.Döviz hedge'i için kullanılan finansal araçların toplam gerçeğe uygun değeri |
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla yabancı paranın %10 değer artışı ya da azalışı karşısında diğer tüm değişkenlerin sabit kalması koşuluyla, vergi öncesi sırasıyla kar veya zarar tablosu ve özkaynakları aşağıdaki tutarlar kadar daha düşük/yüksek olacaktı.
Grup, Polonya'da faaliyet gösteren bağlı ortaklıklarının geçerli fonksiyonel para birimi olan PLN dışında kalan para birimlerini yabancı para olarak kabul etmiştir. Polonya'da faaliyet gösteren bağlı ortaklıklarının PLN cinsinden varlık/yükümlülüklerinden dolayı TL'deki kur riskine maruz kalmadığını varsaymıştır. Grup, başlıca ABD Doları, Euro ve İngiliz Sterlini cinsinden kur riskine maruz kalmaktadır. Grup'un diğer yabancı para cinsinden varlık ve yükümlülüklerin finansal tablolar üzerinde önemli bir etkisi bulunmamaktadır.
| 30 Eylül 2025 |
Yabancı paranın değer kazanması |
Yabancı paranın değer kaybetmesi |
Yabancı paranın değer kazanması |
Yabancı paranın değer kaybetmesi |
|---|---|---|---|---|
| ABD Doları'nın TL karşısında % 10 değer kazanması / kaybetmesi halinde | ||||
| 1-ABD Doları net varlık / yükümlülüğü | (248.059) | 248.059 | (186.044) | 186.044 |
| 2-ABD Doları riskinden korunan kısım (-) | ||||
| 3-ABD Doları Net etki (1+2) | (248.059) | 248.059 | (186.044) | 186.044 |
| Euro'nun TL karşısında % 10 değer kazanması / kaybetmesi halinde | ||||
| 4-Euro net varlık / yükümlülüğü | (105.608) | 105.608 | (79.206) | 79.206 |
| 5-Euro riskinden korunan kısım (-) | ||||
| 6-Euro Net etki (4+5) | (105.608) | 105.608 | (79.206) | 79.206 |
| İngiliz Sterlini'nin TL karşısında % 10 değer kazanması / kaybetmesi halinde | ||||
| 7-İngiliz Sterlini net varlık / yükümlülüğü | 28.931 | (28.931) | 21.698 | (21.698) |
| 8-İngiliz Sterlini riskinden korunan kısım (-) | ||||
| 9-İngiliz Sterlini Net etki (7+8) | 28.931 | (28.931) | 21.698 | (21.698) |
| TOPLAM (3+6+9) | (324.736) | 324.736 | (243.552) | 243.552 |
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
| 31 Aralık 2024 | Yabancı paranın değer kazanması |
Yabancı paranın değer kaybetmesi |
Yabancı paranın değer kazanması |
Yabancı paranın değer kaybetmesi |
|---|---|---|---|---|
| ABD Doları'nın TL karşısında % 10 değer kazanması / kaybetmesi halinde | ||||
| 1-ABD Doları net varlık / yükümlülüğü | (176.079) | 176.079 | (132.059) | 132.059 |
| 2-ABD Doları riskinden korunan kısım (-) | ||||
| 3-ABD Doları Net etki (1+2) | (176.079) | 176.079 | (132.059) | 132.059 |
| Euro'nun TL karşısında % 10 değer kazanması / kaybetmesi halinde | ||||
| 4-Euro net varlık / yükümlülüğü | (118.564) | 118.564 | (88.923) | 88.923 |
| 5-Euro riskinden korunan kısım (-) | ||||
| 6-Euro Net etki (4+5) | (118.564) | 118.564 | (88.923) | 88.923 |
| İngiliz Sterlini'nin TL karşısında % 10 değer kazanması / kaybetmesi halinde | ||||
| 7-İngiliz Sterlini net varlık / yükümlülüğü | (5.320) | 5.320 | (3.990) | 3.990 |
| 8-İngiliz Sterlini riskinden korunan kısım (-) | ||||
| 9-İngiliz Sterlini Net etki (7+8) | (5.320) | 5.320 | (3.990) | 3.990 |
| TOPLAM (3+6+9) | (299.963) | 299.963 | (224.972) | 224.972 |
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
Finansal araçların tahmini gerçeğe uygun değerleri, Grup tarafından mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme metotları kullanılarak tespit edilmiştir. Ancak, gerçeğe uygun değeri belirlemek için piyasa verilerinin yorumlanmasında tahminler gereklidir.
Aşağıdaki yöntem ve varsayımlar, finansal araçların gerçeğe uygun değerinin tahmininde kullanılmıştır:
Nakit ve nakit benzerleri finansal varlıklar taşınan değerlerinin rayiç değerlerine yakın olduğu düşünülmektedir. Ticari alacakların şüpheli alacaklar karşılığı düşüldükten sonraki taşınan değerlerinin rayiç değerlerine yakın olduğu düşünülmektedir. Yabancı para cinsinden parasal kalemler dönem sonu kurları kullanılarak çevrilmiştir.
Yabancı para cinsinden parasal kalemler dönem sonu kurları kullanılarak çevrilmektedir. Ticari borçların ve diğer parasal yükümlülüklerin, kısa vadeli olmasından dolayı, rayiç değerlerin taşınan değerlerine yakın olduğu kabul edilir. Kısa vadeli kredilerinin ise vadelerinin kısa olması nedeniyle taşınan değerlerinin rayiç değeri yansıttığı varsayılmaktadır. Uzun vadeli krediler ise iskonto edilmiş değeri ile gösterilmektedir.
Grup ile Avrupa İmar ve Kalkınma Bankası (EBRD) arasında 40 Milyon Avro tutarında kredi sözleşmesi imzalanmıştır. İlgili kredi sözleşmesine göre sağlanacak olan finansmanı Grup, kısa vadeli kredilerinin uzun vadeye yayılmasında, işletme sermayesi ihtiyacında ve yatırım harcamalarında kullanacaktır. Kredinin vade yapısı ilk 1 yılı geri ödemesiz olmak üzere 15 Milyon Avro'luk kısım için 3 yıl, 25 Milyon Avro'luk kısım için 5 yıl olacak şekilde belirlenmiştir. Kredi süreci 2 Ekim 2025 tarihi itibarıyla tamamlanmış olup, ilgili işlemlere ait tutarların 30 Eylül 2025 tarihli konsolide finansal tablolara etkisi bulunmamaktadır.
Have a question? We'll get back to you promptly.