Bergman & Beving

Annual / Quarterly Financial Statement • May 15, 2008

Bokslutskommuniké

• 1 april 2007 31 mars 2008
• ¾ Nettoomsättningen steg med 34% till 9 133 MSEK (6 823).
• ¾ Rörelseresultatet ökade med 52% till 674 MSEK (443).
• ¾ Resultatet efter finansiella poster ökade med 47% till 600 MSEK (407).
• ¾ Resultatet efter skatt ökade till 432 MSEK (290).
• ¾ Resultatet per aktie steg med 46% till 15,10 SEK (10,35).
• ¾ Avkastningen på eget kapital uppgick till 31%.
• ¾ Den organiska omsättningstillväxten uppgick till 12% under räkenskapsåret – och efterfrågan inom industrisektorn var god.
• ¾ TOOLS har under räkenskapsåret ingått ett antal MRO-avtal med nordiska industriföretag avseende effektiv försörjning av industriförnödenheter.
• ¾ Under räkenskapsåret har avtal tecknats om förvärv av 27 verksamheter med en sammanlagd årsomsättning om cirka 1 560 MSEK.
• ¾ Utdelning föreslås till 5,00 SEK (4,00) per aktie.

RESULTAT OCH NETTOOMSÄTTNING

Resultat

Rörelseresultatet ökade med 52% till 674 MSEK (443) under räkenskapsåret 2007/2008. Rörelseresultatet har belastats med av- och nedskrivningar på materiella anläggningstillgångar med -49 MSEK (-47) och på immateriella anläggningstillgångar med -18 MSEK (-19).

Rörelseresultatet har bland annat påverkats av förvärvsaktiviteter samt fortsatta satsningar inom marknadsföring i syfte att öka igenkänningen av TOOLS-varumärket. Tillsammans har dessa aktiviteter påverkat årets rörelseresultat med cirka -38 MSEK (-15). Rörelsemarginalen för året ökade med 0,9 procentenheter till 7,4% (6,5%).

Resultatet efter finansnetto ökade till 600 MSEK (407). Finansnettot uppgick till -74 MSEK (-36). Upplåning för att finansiera genomförda företagsförvärv har ökat koncernens räntekostnader under året. Vinstmarginalen uppgick till 6,6% (6,0%).

Not: Rörelseresultat avser resultat exklusive jämförelsestörande poster.

B&B TOOLS förser industri- och byggsektorn i norra Europa med industriförnödenheter och industrikomponenter samt därtill relaterade tjänster. Koncernen omsätter för närvarande på årsbasis cirka 10 miljarder SEK och har cirka 3 300 anställda.

Det redovisade rörelseresultatet för året har netto påverkats av valutaomräkningseffekter med +2 MSEK (-7).

Resultatet efter skatt uppgick till 432 MSEK (290). Resultatet per aktie uppgick till 15,10 SEK (10,35).

Nettoomsättning

Nettoomsättningen ökade med 34% till 9 133 MSEK (6 823). Genomförda förvärv som tillträtts under räkenskapsåren 2006/2007 och 2007/2008 har under räkenskapsåret bidragit till ökningen av nettoomsättningen med 1 689 MSEK. Valutaomräkningseffekter har påverkat nettoomsättningen positivt med 58 MSEK (-54). Den organiska tillväxten för jämförbara enheter uppgick till 12% under året. I föregående års jämförelsevärden ingår nettoomsättning avseende försålda verksamheter uppgående till 236 MSEK.

Nettoomsättning, MSEK

Under räkenskapsårets fjärde kvartal uppgick den organiska tillväxten till 3%. Den lägre tillväxttakten under detta kvartal beror bland annat på att påskhelgen inföll i mars 2008 (jämfört med 2007 då påsken inföll i april).

Koncernens nettoomsättning på årsbasis, inklusive de förvärvade verksamheter som tillträtts före räkenskapsårets utgång samt med hänsyn tagen till förvärvade och avyttrade verksamheter som kommer att tillträdas/frånträdas under första kvartalet 2008/2009, uppgår för närvarande till cirka 9,8 miljarder SEK.

FÖRETAGSFÖRVÄRV OCH AVYTTRINGAR

Under räkenskapsåret har B&B TOOLS-koncernen tecknat avtal om förvärv av sammanlagt 26 industriåterförsäljarverksamheter i Sverige, Norge och Finland samt en fallskyddsleverantör i Danmark. Total årsomsättning för dessa förvärvade verksamheter uppgår till cirka 1 560 MSEK, varav cirka 1 420 MSEK beräknas öka koncernens nettoomsättning. Se även sammanställning i bilaga på sidan 11.

Under räkenskapsåret har totalt 28 förvärvade verksamheter tillträtts, vilka tillsammans haft en redovisad nettoomsättning om 728 MSEK under året. Total årsomsättning för dessa verksamheter uppgår till cirka 1 565 MSEK. Den sammanlagda köpeskillingen för dessa förvärv uppgick till 922 MSEK, varav 708 MSEK avsåg immateriella övervärden. Samtliga immateriella övervärden har hänförts till synergivinster med koncernens befintliga verksamheter varför dessa övervärden har klassificerats som goodwill.

Efter räkenskapsårets utgång, i april 2008, har B&B TOOLS tecknat avtal om förvärv av ytterligare två industriåterförsäljare i Sverige och Finland. Årsomsättningen för dessa förvärvade verksamheter uppgår till cirka 50 MSEK. Den 9 maj 2008 tecknades avtal om avyttring av koncernens bygghandelsverksamhet i Sundsvall och Örnsköldsvik. Den försålda verksamheten omsätter proforma cirka 175 MSEK per år.

Under oktober 2007 avyttrades samtliga aktier i dotterbolagen Specialpapper respektive Nordiska Dental. Årsomsättningen för dessa försålda verksamheter uppgick till cirka 95 MSEK.

VERKSAMHETEN

Räkenskapsåret 2007/2008 utvecklades positivt med en fortsatt god efterfrågan inom industri- och byggsektorn i Norden. Båda verksamhetsområdena Markets och Products uppvisade stark tillväxt.

KONCERNEN	3 månader t o m		Helår
	31 mar	31 mar	2007/	2006/
MSEK	2008	2007	2008	2007
Nettoomsättning	2 428	2 069	9 133	6 823
Rörelseresultat	179	127	674	443
Rörelsemarginal, %	7,4	6,1	7,4	6,5

B&B TOOLS Markets

B&B TOOLS-koncernens marknadskanal för industriförnödenheter och industrikomponenter till nordisk industri utgörs av TOOLS (inklusive TOOLS Momentum). Genom TOOLS har koncernen närvaro på cirka 200 orter i Sverige, Norge och Finland.

MARKETS	3 månader t o m		Helår
	31 mar	31 mar	2007/	2006/
MSEK	2008	2007	2008	2007
Nettoomsättning	1 606	1 176	5 718	3 349
Rörelseresultat	86	48	331	167
Rörelsemarginal, %	5,4	4,1	5,8	5,0

Markets uppvisade en positiv utveckling under året på samtliga geografiska marknader med fortsatt god efterfrågan inom industrisektorn. Den organiska tillväxten för jämförbara enheter uppgick till 13%. Inklusive de förvärv som tillträtts före den 31 mars 2008 uppgår Markets nettoomsättning på årsbasis till cirka 6,5 miljarder SEK.

Rörelseresultatet ökade med 98% till 331 MSEK (167). Inom Markets har under året stort fokus lagts på integrationsfrågor och lönsamhet samt skapandet av ett antal starka regionkontor med ansvar för de lokala återförsäljarverksamheterna. Vidtagna åtgärder för ökad lönsamhet har påverkat resultatet positivt inom samtliga verksamheter i Markets. Under året har ett antal MRO-avtal ingåtts med nordiska industriföretag avseende effektiv försörjning av industriförnödenheter, bland annat med Aker Solutions, Aker Yards och Bjørge i Norge.

Se även specifikation av Markets i bilaga på sidan 12.

B&B TOOLS Products

B&B TOOLS-koncernens Produktbolag förser koncernens egna marknadskanaler och samarbetspartners med produkter och tjänster inom olika tillämpningsområden.

PRODUCTS	3 månader t o m		Helår
	31 mar	31 mar	2007/	2006/
MSEK	2008	2007	2008	2007
Nettoomsättning	1 102	1 032	4 333	3 720
Rörelseresultat	102	91	391	308
Rörelsemarginal, %	9,3	8,8	9,0	8,3

Samtliga Produktbolag uppvisade god utveckling under året med fortsatt hög efterfrågan inom de olika produktområdena. Den organiska tillväxten uppgick till 14%. Rörelseresultatet ökade med 27% till 391 MSEK (308).

Försäljningen utvecklades fortsatt positivt för verksamheterna inom Products. Ökat fokus på inköpsprocessen och ökad produktivitet påverkade resultatet positivt. Utvecklingen av Produktbolagens egna varumärken såsom ESSVE, TengTools

och Guide stärkte marknadspositionerna på de olika geografiska marknaderna ytterligare. Försäljningen på marknader utanför Norden ökade under året.

Se även specifikation av Products i bilaga på sidan 12.

Moderbolag, övrig koncernverksamhet samt elimineringar

Moderbolag

Moderbolagets nettoomsättning uppgick till 59 MSEK (45) och resultatet efter finansiella poster till 231 MSEK (231). I resultatet ingår koncerninterna utdelningar eller motsvarande poster med 201 MSEK (270).

B&B TOOLS Services

B&B TOOLS Services tillhandahåller koncerngemensamma tjänster inom logistik, IT och administration. Fokusområden inom Services under året inkluderar utveckling och implementering av ett gemensamt affärssystem för TOOLS samt fortsatt förädling av koncernens logistiklösningar.

Övrig koncernverksamhet

B&B Development-koncernen hade under räkenskapsåret en nettoomsättning om 45 MSEK (283) och ett rörelseresultat om 5 MSEK (6). I oktober 2007 avyttrades samtliga aktier i Specialpapper och Nordiska Dental. All verksamhet som bedrivits inom ramen för B&B Development har således avyttrats. Genom avyttringarna har cirka 30 MSEK i likviditet frigjorts. Resultateffekten av försäljningarna, vilken redovisats under tredje kvartalet, uppgick till +4 MSEK.

Elimineringar

Elimineringar för internvinster på varulager har påverkat resultatet med -21 MSEK (-13) under året.

LÖNSAMHET

Avkastningen för koncernen på sysselsatt kapital för räkenskapsåret var 23% och på eget kapital 31%, att jämföra med 22% respektive 25% för föregående år.

B&B TOOLS interna lönsamhetsmått R/RK (rörelseresultat i relation till använt rörelsekapital) uppgick för koncernen som helhet till 37% (35%) för räkenskapsåret. För respektive verksamhetsområde uppgick R/RK till 26% (22%) för Markets och till 69% (70%) för Products. Målsättningen är att R/RK skall uppgå till minst 45% för såväl koncernen som helhet som för respektive verksamhetsområde.

KASSAFLÖDE, INVESTERINGAR OCH FINANSIELL STÄLLNING

Kassaflödet från den löpande verksamheten för räkenskapsåret uppgick till 360 MSEK (420). Rörelsekapitalbindningen har ökat med 169 MSEK, till största delen beroende på koncernens höga organiska tillväxt. Kassaflödet har dessutom påverkats av förvärv och försäljningar av immateriella och materiella anläggningstillgångar med -60 MSEK netto, medan förvärv och avyttringar av dotterföretag och andra affärsenheter påverkat kassaflödet med -752 MSEK netto.

Koncernens nettolåneskuld uppgick vid årets utgång till 1 769 MSEK (1 018). Som framgår av B&B TOOLS årsredovisning 2006/2007 ingicks under föregående räkenskapsår avtal med bank om att säkerställa framtida räntenivåer avseende en total upplåning om cirka 700 MSEK. Under september 2007 har avtal om räntesäkring av ytterligare 500 MSEK i upplåning ingåtts.

Soliditeten uppgick vid räkenskapsårets utgång till 27% jämfört med 28% vid årets ingång.

Skattesatsen uppgick till 28%. Den normaliserade skattesatsen med nuvarande geografiska mix uppgår till cirka 28%.

Eget kapital per aktie uppgick till 55,60 SEK vid räkenskapsårets utgång, att jämföra med 44,60 SEK vid årets ingång.

Räknat på antal aktier efter utspädning uppgick eget kapital per aktie till 55,20 SEK vid räkenskapsårets utgång, att jämföra med 44,15 SEK vid årets ingång.

MEDARBETARE

Vid räkenskapsårets utgång uppgick antalet medarbetare i koncernen till 3 315, vilket kan jämföras med 2 697 vid årets ingång. Av förändringen svarar förvärvade och avyttrade bolag och verksamheter för en ökning med 467 personer netto.

AKTIESTRUKTUR OCH ÅTERKÖP AV EGNA AKTIER

Aktiekapitalet uppgick vid räkenskapsårets utgång till 56,9 MSEK. Fördelningen per aktieslag är enligt följande:

AKTIESLAG	PER 31 MARS 2008
A-aktier	1 090 188
B-aktier	27 346 228
Totalt antal aktier före återköp	28 436 416
Avgår: Återköpta B-aktier	-538 500
Totalt antal aktier efter återköp	27 897 916

Årsstämman i B&B TOOLS AB den 30 augusti 2007 bemyndigade styrelsen att, under perioden fram till årsstämman den 27 augusti 2008, återköpa högst så många egna aktier att bolagets innehav vid var tid inte överstiger 10% av samtliga aktier i bolaget. Återköp skall ske över OMX Nordiska Börs Stockholm. Bemyndigandet ger styrelsen möjlighet att använda återköpta aktier som likvid vid förvärv eller på annat sätt än över OMX Nordiska Börs Stockholm försälja återköpta aktier för att finansiera förvärv samt för att fullgöra bolagets åtaganden i incitamentsprogram för ledande befattningshavare.

Per 31 mars 2007 uppgick innehavet av återköpta egna B-aktier till 648 500 st. I juni, juli och december 2007 samt januari 2008 överläts totalt 200 000 egna B-aktier i samband med utnyttjande av personaloptioner. I november 2007 förvärvades ytterligare 90 000 egna B-aktier i syfte att säkerställa leverans av aktier enligt köpoptionsprogrammet som gavs ut i september 2007.

Vid utgången av räkenskapsåret, den 31 mars 2008, uppgick således innehavet av egna B-aktier till 538 500 st, vilket motsvarade 1,9% av totalt antal aktier och 1,4% av totalt antal röster. Kvotvärdet för detta innehav uppgick per 31 mars 2008 till 1 077 000 SEK.

Av de återköpta B-aktierna är 198 500 st reserverade för att säkerställa bolagets åtaganden i det personaloptionsprogram som gavs ut av B&B TOOLS AB i april 2002. Bolagets anskaffningskostnad per aktie för säkerställandet av personaloptionsprogrammet uppgick till 41,60 SEK. Lösenpriset per personaloption är 52,00 SEK.

Av de återköpta B-aktierna är 250 000 st reserverade för att säkerställa bolagets åtaganden i det köpoptionsprogram som gavs ut av B&B TOOLS AB i september 2006. Bolagets anskaffningskostnad per aktie för säkerställandet av detta köpoptionsprogram uppgick till 155,00 SEK. Lösenpriset per köpoption i detta program är 159,00 SEK.

Resterande 90 000 återköpta B-aktier är reserverade för att säkerställa bolagets åtaganden i det köpoptionsprogram som gavs ut av B&B TOOLS AB i september 2007. Bolagets anskaffningskostnad per aktie för säkerställandet av detta köpoptionsprogram uppgick till 206,30 SEK. Lösenpriset per köpoption i detta program är 228,00 SEK.

Efter räkenskapsårets utgång har inga förändringar i innehavet av egna aktier skett.

Förslag om beslut om förnyat bemyndigande för återköp av egna aktier

Styrelsen i B&B TOOLS AB har beslutat föreslå årsstämman den 27 augusti 2008 att fatta beslut om ett förnyat bemyndigande för återköp av egna aktier i enlighet med ovanstående villkor.

REDOVISNINGSPRINCIPER

B&B TOOLS tillämpar från och med den 1 april 2005 International Financial Reporting Standards (IFRS) i sin finansiella rapportering. Denna bokslutskommuniké har upprättats enligt IFRS med tillämpning av IAS 34 Delårsrapportering. Samma redovisningsprinciper och bedömningsgrunder som i årsredovisningen för 2006/2007 har använts.

RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER

Det har under räkenskapsåret inte skett några väsentliga förändringar avseende risker och osäkerhetsfaktorer för varken koncernen eller moderbolaget. För information om koncernens risker och osäkerhetsfaktorer hänvisas till sidan 41 i B&B TOOLS årsredovisning 2006/2007.

UTDELNING

Styrelsen i B&B TOOLS AB föreslår en utdelning om 5,00 SEK (4,00) per aktie. Med beaktande av de av bolaget återköpta Baktierna motsvarar den föreslagna utdelningen totalt cirka 139 MSEK (112).

Stockholm den 15 maj 2008

Stefan Wigren

Verkställande direktör

Bokslutskommunikén omfattar i övrigt:

• Redovisning per verksamhetsområde Nyckeltal per aktie

• Koncernens kassaflödesanalys

Bilagor:

• Revisorernas granskningsrapport Förändring av koncernens eget kapital
• Koncernens resultaträkning Moderbolagets resultaträkning
• Koncernens balansräkning Moderbolagets balansräkning
• Företagsförvärv och –avyttringar Specifikation Markets och Products

B&B TOOLS-koncernens årsredovisning distribueras till aktieägarna i slutet av juli 2008 och finns tillgänglig på bolagets kontor och hemsida från samma tidpunkt.

B&B TOOLS ABs årsstämma 2008 hålls i Stockholm den 27 augusti 2008.

Delårsrapport för perioden 1 april – 30 juni 2008 presenteras den 19 augusti 2008.

För ytterligare information kontakta:

Stefan Wigren, VD & Koncernchef, B&B TOOLS AB, telefon 08-660 10 30 Mats Karlqvist, Direktör - Investor Relations, B&B TOOLS AB, telefon 08-442 59 04 alt. 070-660 31 32

Besök www.bb.se för beställning av rapporter och pressreleaser.

B&B TOOLS AB (publ) Karlavägen 76 z Box 10024 z 100 55 Stockholm Telefon 08-660 10 30 z Fax 08-660 58 70 z info@bb.se z www.bb.se SE556034859001

GRANSKNINGSRAPPORT

Till styrelsen i B&B TOOLS AB (publ.) Org.nr. 556034-8590

Inledning

Vi har utfört en översiktlig granskning av tolvmånadersperioden i bokslutskommunikén för B&B TOOLS AB (publ) per den 31 mars 2008. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna bokslutskommuniké i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna bokslutskommuniké grundad på vår översiktliga granskning.

Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning

Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med Standard för översiktlig granskning SÖG 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt Revisionsstandard i Sverige RS och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har.

Slutsats

Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att bokslutskommunikén inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen.

Stockholm den 15 maj 2008

KPMG Bohlins AB

George Pettersson Auktoriserad revisor

REDOVISNING PER VERKSAMHETSOMRÅDE¹

NETTOOMSÄTTNING		3 månader	Helår
MSEK	Jan – Mar 2008	Jan – Mar 2007	2007/ 2008	2006/ 2007
Markets	1 606	1 176	5 718	3 349
Products	1 102	1 032	4 333	3 720
Moderbolag, övrig koncernverksamhet samt elimin.2	-280	-139	-918	-246
Totalt	2 428	2 069	9 133	6 823

NETTOOMSÄTTNING PER KVARTAL		2007/2008						2006/2007
MSEK	Kv 4	Kv 3	Kv 2	Kv 1	Kv 4	Kv 3	Kv 2	Kv 1
Markets	1 606	1 538	1 290	1 284	1 176	864	665	644
Products	1 102	1 155	1 022	1 054	1 032	996	848	844
Moderbolag, övrig koncernverksamhet samt elimin.2	-280	-265	-187	-186	-139	-54	-37	-16
Totalt	2 428	2 428	2 125	2 152	2 069	1 806	1 476	1 472

RÖRELSERESULTAT		3 månader	Helår
	Jan – Mar	Jan – Mar	2007/	2006/
MSEK	2008	2007	2008	2007
Markets	86	48	331	167
Products	102	91	391	308
Moderbolag, övrig koncernverksamhet samt elimin.2	-9	-12	-48	-32
Totalt	179	127	674	443

RÖRELSERESULTAT PER KVARTAL	2007/2008							2006/2007
MSEK	Kv 4	Kv 3	Kv 2	Kv 1	Kv 4	Kv 3	Kv 2	Kv 1
Markets	86	101	83	61	48	46	38	35
Products	102	102	94	93	91	84	67	66
Moderbolag, övrig koncernverksamhet samt elimin.2	-9	-8	-12	-19	-12	-14	-2	-4
Totalt	179	195	165	135	127	116	103	97

¹

Jämförelsesiffror har justerats för interna överlåtelser av bolag. 2 Förutom moderbolaget och koncernelimineringar ingår verksamhetsområdet B&B TOOLS Services samt delkoncernen B&B Development.

KONCERNEN I SAMMANDRAG

RESULTATRÄKNING		3 månader		Helår
MSEK	Jan – Mar 2008	Jan – Mar 2007	2007/ 2008	2006/ 2007
Nettoomsättning	2 428	2 069	9 133	6 823
Andelar i intresseföretags resultat	1	-	1	-
Övriga rörelseintäkter	-	0	12	6
Summa rörelseintäkter	2 429	2 069	9 146	6 829
Handelsvaror	-1 511	-1 329	-5 753	-4 355
Personalkostnader	-436	-354	-1 595	-1 187
Avskrivningar, nedskrivningar och återförda nedskrivningar	-18	-15	-67	-66
Övriga rörelsekostnader	-285	-244	-1 057	-778
Summa rörelsens kostnader	-2 250	-1 942	-8 472	-6 386
Rörelseresultat	179	127	674	443
Finansiella intäkter och kostnader	-24	-11	-74	-36
Resultat efter finansiella poster	155	116	600	407
Skatter	-45	-37	-168	-117
Periodens resultat	110	79	432	290
Varav hänförligt till:
Moderbolagets aktieägare	107	80	421	288
Minoritetsintresse	3	-1	11	2
Resultat per aktie*, SEK
- före utspädning	3,85	2,90	15,10	10,35
- efter utspädning	3,80	2,85	15,00	10,25
Föreslagen / beslutad utdelning per aktie, SEK			5,00	4,00

* Beräknat på aktieägarnas andel av resultatet.

BALANSRÄKNING
MSEK	2008 03 31	2007 03 31
Tillgångar
Immateriella anläggningstillgångar	1 755	1 033
Materiella anläggningstillgångar	529	500
Finansiella anläggningstillgångar	110	81
Varulager	1 667	1 268
Kortfristiga fordringar	1 570	1 369
Likvida medel	226	170
Summa tillgångar	5 857	4 421
Eget kapital och skulder
Eget kapital	1 571	1 251
Långfristiga skulder	2 048	1 239
Kortfristiga skulder	2 238	1 931
Summa eget kapital och skulder	5 857	4 421
Specifikation:
Eget kapital	1 571	1 251
Räntebärande skulder	2 008	1 202
Icke räntebärande skulder	2 278	1 968
Summa eget kapital och skulder	5 857	4 421

KASSAFLÖDESANALYS		Helår
MSEK	2007/ 2008	2006/ 2007
Den löpande verksamheten före rörelsekapitalförändringar	529	431
Förändringar i rörelsekapital	-169	-11
Kassaflöde från den löpande verksamheten	360	420
Förvärv av immateriella och materiella anläggningstillgångar	-64	-135
Försäljning av immateriella och materiella anläggningstillgångar	4	34
Förvärv av dotterföretag och andra affärsenheter	-768	-618
Försäljning av dotterföretag och andra affärsenheter	16	27
Kassaflöde före finansiering	-452	-272
Finansieringsverksamheten	508	170
Årets kassaflöde	56	-102
Likvida medel vid årets början	170	276
Kursdifferens i likvida medel	0	-4
Likvida medel vid årets slut	226	170

FÖRÄNDRING AV EGET KAPITAL
MSEK	2008 03 31	2007 03 31
Ingående eget kapital	1 251	1 098
Omräkningsdifferenser	8	-13
Effekter av säkringsredovisning	0	0
Förändring av minoritet p g a förvärv	-2	-2
Förmögenhetsförändringar redovisade direkt mot eget kapital, exklusive transaktioner med bolagets ägare	6	-15
Årets resultat	432	290
Total förmögenhetsförändring, exklusive transaktioner med bolagets ägare	438	275
Utdelning, moderbolagets aktieägare	-112	-97
Utdelning, minoritetsintressen	0	-2
Återköp av egna B-aktier	-19	-39
Försäljning av egna aktier vid inlösen av personaloptioner	10	11
Försäljning av köpoptioner	3	5
Summa transaktioner med bolagets ägare	-118	-122
Utgående eget kapital	1 571	1 251

NYCKELTAL PER AKTIE3		Helår
SEK	2007/ 2008	2006/ 2007
Resultat före utspädning*	15,10	10,35
Resultat efter utspädning*	15,00	10,25
Eget kapital, vid årets slut^	55,60	44,60
Eget kapital efter utspädning, vid årets slut^	55,20	44,15
ANTAL AKTIER I 1000-TAL
Antal aktier före utspädning	27 898	27 788
Vägt antal aktier före utspädning	27 888	27 776
Vägt antal aktier efter utspädning	28 093	28 044

* Beräknat på aktieägarnas andel av resultatet.

^ Beräknat på aktieägarnas andel av eget kapital.

³ Utspädningseffekt baserad på utestående personal- och köpoptionsprogram: 3 månader 0,5% 2007/2008 0,7% 2006/2007 0,9%

MODERBOLAGET I SAMMANDRAG

RESULTATRÄKNING	3 månader			Helår
MSEK	Jan – Mar 2008	Jan – Mar 2007	2007/ 2008	2006/ 2007
Nettoomsättning	19	13	59	45
Övriga rörelseintäkter	0	0	0	0
Summa rörelseintäkter	19	13	59	45
Rörelsens kostnader	-17	-31	-63	-87
Rörelseresultat	2	-18	-4	-42
Finansiella intäkter och kostnader	181	144	235	273
Resultat efter finansiella poster	183	126	231	231
Bokslutsdispositioner	-40	13	-40	13
Resultat före skatt	143	139	191	244
Skatter	-36	-53	-41	-47
Periodens resultat	107	86	150	197

BALANSRÄKNING MSEK	2008 03 31	2007 03 31
Tillgångar
Materiella anläggningstillgångar	2	2
Finansiella anläggningstillgångar	3 433	2 528
Kortfristiga fordringar	221	217
Likvida medel	0	18
Summa tillgångar	3 656	2 765
Eget kapital och skulder
Eget kapital	930	914
Obeskattade reserver	177	137
Avsättningar	56	55
Långfristiga skulder	1 455	848
Kortfristiga skulder	1 038	811
Summa eget kapital, avsättningar och skulder	3 656	2 765
Ställda säkerheter och eventualförpliktelser, MSEK
Ställda säkerheter	1	2
Eventualförpliktelser	246	235

BILAGA

A. FÖRETAGSFÖRVÄRV OCH -AVYTTRINGAR UNDER RÄKENSKAPSÅRET 2007/2008

Tidpunkt för tillträde / frånträde	Förvärv (Avyttring)	Ägarandel	Verksamhets område	Årsomsättning, MSEK4	Antal anställda4
	Förvärv och avyttringar under Räkenskapsåret 2008/2009
Kv 1 2008/2009	(Bäcklunds Bygg- & Industrihandel, SE)	-	Markets	(175)	(49)
Kv 1 2008/2009	Abatic Maskin, SE	100% Markets		30	11
Kv 1 2008/2009	P.M.S. Group, FI 100% Markets			20	6
Förvärv under Kvartal 4
Kv 1 2008/2009	TOOLS Globus Trading, NO	100%	Markets	30	7
Kv 4	Industriprodukter i Eslöv (IPAB), SE	100%	Markets	30	10
Kv 4	Morten Maskin, SE	100%	Markets	95	43
Kv 4	Sveden Elektronik, SE	100%	Markets	15	6
Kv 4	Seinäjoen Kone ja Ruuvi, FI	100%	Markets	20	6
Kv 4	TOOLS Kristiansand, NO	100%	Markets	65	13
Kv 4	Aker Kvaerner Industributikk, NO 100%		Markets	65	11
Förvärv under Kvartal 3
Kv 4	Vasa Parts, FI	100%	Markets	25	7
Kv 4	Hanssen Maskinforretning, NO	51%	Markets	35	8
Kv 4	Järnet i Nybro, SE	100%	Markets	15	6
Kv 4	Arvid Svensson Eksandh Pro, SE [fyra verksamheter]	100%	Markets	520	190
Kv 3	Knut Sehlins Industrivaruhus, SE*	30%	Markets	*	*
Kv 3	Börjeson & Larson, SE	100%	Markets	40	18
Kv 3	ResQ, DK	100%	Products	35	13
Förvärv under Kvartal 2
Kv 2	Suomen Kumicenter, FI	100%	Markets	40	14
Förvärv under Kvartal 1
Kv 2	SA-Maskiner, SE	100%	Markets	95	32
Kv 2	Halmstad Svets & Verktyg, SE	100%	Markets	20	5
Kv 2	Dahmbergs Maskin & Verktyg, SE	100%	Markets	20	7
Kv 2	AS Maskin, NO	100%	Markets	135	27
Kv 2	Norrköpings Skeppsfournering, SE 51%		Markets	30	10
Kv 1	Turun Kumikeskus (Mertek), FI 100%		Markets	90	27
Kv 1	Tuontipalvelu Tapani Jelkänen, FI 100% Markets		55	12
Kv 1	Ruuvijoki, FI	100%	Markets		2
Kv 1	Sogn Maskin, NO	100%	Markets	29	12
Kv 1	K Antinluoma, FI	100%	Markets	50	8
		SUMMA AVTALADE FÖRVÄRV	1 559	494
Avyttringar
Kv 3	(Nordiska Dental, SE)	-	Development	(40)	(17)
Kv 3	(Specialpapper, SE)	-	Development	(55)	(28)
	1 464	449
Förvärv under Räkenskapsåret 2006/2007 Kv 1**	Byens Byggsenter, NO**	51%	Markets	9	4
Kv 1**	Lysekils Järnmagasin, SE**	100%	Markets	25	11
			SUMMA TILLTRÄDEN / FRÅNTRÄDEN NETTO	1 468	457

* I samband med förvärv av 30 procent av aktierna i Knut Sehlins Industrivaruhus AB ("Knut Sehlins") överlät B&B TOOLS dotterbolag Bäcklunds Bygg- & Industrihandel AB sin industriåterförsäljarverksamhet i Örnsköldsvik till Knut Sehlins genom en inkråmsöverlåtelse. Den överlåtna verksamheten omsätter cirka 15 MSEK per år och har 5 anställda. Den sammanlagda verksamheten inom Knut Sehlins kommer att omsätta cirka 60 MSEK per år och ha 26 anställda. Givet ägarandelens storlek konsolideras verksamheten inte som ett dotterbolag i räkenskaperna för B&B TOOLS.

** Avtal om förvärv tecknades under räkenskapsåret 2006/2007.

⁴ Årsomsättning och antal anställda vid tidpunkten för förvärvet (avyttringen). För uppgift om hur stor andel av nettoomsättningen som beräknas öka B&B TOOLS-koncernens nettoomsättning hänvisas till uppgifter i delårsrapporter samt respektive pressmeddelande.

VERKSAM-	Nettoomsättning, MSEK			Rörelseresultat, MSEK			Rörelsemarginal, %
HETSOMRÅDE		3 månader t o m	Helår		3 månader t o m Helår		3 månader t o m		Helår
-	31 mar	31 mar	2007/	2006/	31 mar	31 mar	2007/	2006/	31 mar	31 mar	2007/	2006/
	2008	2007	2008	2007	2008	2007	2008	2007	2008	2007	2008	2007
KONCERNEN	2 428	2 069	9 133	6 823	179	127	674	443	7,4	6,1	7,4	6,5
MARKETS	1 606	1 176	5 718	3 349	86	48	331	167	5,4	4,1	5,8	5,0
varav
Marknadsbolag
Sverige	731	486	2 478	1 395	23	16	127	54	3,1	3,3	5,1	3,9
Norge	369	264	1 345	548	24	20	91	38	6,5	7,6	6,8	6,9
Finland	254	170	975	619	18	-2	73	35	7,1	-1,2	7,5	5,7
Momentum	222	204	814	718	16	18	55	50	7,2	8,8	6,8	7,0
PRODUCTS	1 102	1 032	4 333	3 720	102	91	391	308	9,3	8,8	9,0	8,3
varav
Luna	427	393	1 638	1 422	37	34	143	116	8,7	8,7	8,7	8,2
Skydda	255	224	1 030	865	28	24	108	87	11,0	10,7	10,5	10,1
Essve	229	214	894	717	26	19	96	58	11,4	8,9	10,7	8,1
Grunda	117	108	474	403	9	7	29	23	7,7	6,5	6,1	5,7
Gigant	118	108	416	371	10	9	29	25	8,5	8,3	7,0	6,7

B. SPECIFIKATION – VERKSAMHETSOMRÅDEN MARKETS OCH PRODUCTS