Bergman & Beving

Quarterly Report • Aug 19, 2008

Delårsrapport 1 april – 30 juni 2008 (3 månader)

Nettoomsättning och resultat

• Nettoomsättningen ökade med 23% till 2 653 MSEK (2 152).
• Rörelseresultatet ökade med 58% till 213 MSEK (135).
• Resultatet efter finansiella poster ökade med 53% till 188 MSEK (123).
• Resultatet efter skatt ökade till 136 MSEK (91).
• Resultatet per aktie ökade med 50% till 4,80 SEK (3,20).
• Avkastningen på eget kapital uppgick till 31%.
• Koncernens nettoomsättning uppgår på årsbasis nu till cirka 10 miljarder SEK.

Väsentliga händelser under rapportperioden

• Den organiska omsättningstillväxten uppgick till 8% under rapportperioden.
• Under rapportperioden har avtal tecknats om förvärv av fyra verksamheter med en sammanlagd årsomsättning om cirka 245 MSEK.

B&B TOOLS i sammandrag

	3 månader t o m			12 månader t o m
	30 jun	30 jun	För	30 jun	30 jun	För
	2008	2007	ändring	2008	2007	ändring
Nettoomsättning, MSEK	2 653	2 152	+23%	9 634	7 503	+28%
Rörelseresultat, MSEK	213	135	+58%	752	481	+56%
Resultat efter finansiella poster, MSEK	188	123	+53%	665	440	+51%
Periodens resultat, MSEK	136	91	+49%	477	316	+51%
Resultat per aktie, SEK	4,80	3,20	+50%	16,70	11,25	+48%
Rörelsemarginal	8,0%	6,3%		7,8%	6,4%
Vinstmarginal	7,1%	5,7%		6,9%	5,9%
Avkastning på eget kapital				31%	26%
Eget kapital per aktie, SEK	61,10	47,95	+27%
Soliditet	28%	29%
Antal anställda vid periodens slut	3 323	2 854	+16%

TILLSAMMANS GÖR VI INDUSTRIN EFFEKTIVARE

B&B TOOLS förser industri- och byggsektorn i norra Europa med industriförnödenheter och industrikomponenter samt därtill relaterade tjänster. Koncernen omsätter på årsbasis cirka 10 miljarder SEK och har cirka 3 300 anställda.

RESULTAT OCH NETTOOMSÄTTNING

Resultat

Rörelseresultatet ökade med 58% till 213 MSEK (135) under rapportperioden. Rörelseresultatet har belastats med av- och nedskrivningar på materiella anläggningstillgångar med –14 MSEK (-13) och på immateriella anläggningstillgångar med –1 MSEK (-4).

Rörelsemarginalen för perioden ökade med 1,7 procentenheter till 8,0% (6,3%).

Resultatet efter finansnetto ökade till 188 MSEK (123). Finansnettot uppgick till –25 MSEK (-12). Upplåning för att finansiera nya företagsförvärv samt höjda marknadsräntor har ökat koncernens räntekostnader. Vinstmarginalen ökade med 1,4 procentenheter till 7,1% (5,7%).

Det redovisade rörelseresultatet för perioden har netto påverkats av valutaomräkningseffekter med +2 MSEK (-2). Resultatet efter skatt ökade till 136 MSEK (91). Resultatet per aktie uppgick till 4,80 SEK (3,20).

Nettoomsättning

Nettoomsättningen ökade med 23% till 2 653 MSEK (2 152). Genomförda förvärv som tillträtts under räkenskapsåret 2007/2008 och under inledningen av räkenskapsåret 2008/2009 har under rapportperioden bidragit till ökningen av nettoomsättningen med 346 MSEK. Valutaomräkningseffekter har påverkat

nettoomsättningen positivt med 27 MSEK (-19). I föregående års jämförelsevärden ingår nettoomsättning avseende försålda verksamheter uppgående till 43 MSEK.

Den organiska tillväxten för jämförbara enheter uppgick till 8% under rapportperioden. Den redovisade organiska tillväxten har påverkats positivt av att påskhelgen inföll i mars under 2008 (jämfört med 2007 då påsken inföll i april).

Koncernens nettoomsättning på årsbasis, inklusive de förvärvade verksamheter som tillträtts före rapportperiodens utgång, uppgår per 30 juni 2008 till cirka 10 miljarder SEK. Till detta kommer nettoomsättning om cirka 0,1 miljarder SEK i en förvärvad verksamhet som enligt ingånget förvärvsavtal skall tillträdas under nästkommande kvartal.

FÖRETAGSFÖRVÄRV OCH AVYTTRINGAR

Under första kvartalet 2008/2009 har B&B TOOLS-koncernen tecknat avtal om förvärv av sammanlagt fyra industriåterförsäljarverksamheter i Sverige, Norge och Finland. Total årsomsättning för dessa förvärvade verksamheter uppgår till cirka 245 MSEK, varav cirka 195 MSEK beräknas öka koncernens nettoomsättning. I början av juni förvärvades dessutom resterande 49% av aktierna i dotterbolaget TOOLS Östergötland AB, vilket därigenom blev ett helägt dotterbolag. Se även sammanställning i bilaga på sidan 11.

Under rapportperioden har totalt fyra förvärvade verksamheter tillträtts, vilka tillsammans haft en redovisad nettoomsättning om 27 MSEK under perioden. Total årsomsättning för dessa verksamheter uppgår till cirka 170 MSEK. Den sammanlagda köpeskillingen för förvärven uppgick till 77 MSEK, varav 50 MSEK avsåg immateriella övervärden. Samtliga immateriella övervärden har hänförts till synergivinster med koncernens befintliga verksamheter varför dessa övervärden har klassificerats som goodwill.

B&B TOOLS förvärvade i januari 2007 Bäcklunds Bygg- & Industrihandel AB med verksamhet i bland annat Sundsvall och Örnsköldsvik. Det förvärvade bolaget bedrev både industrihandel och bygghandel. Redan i samband med förvärvet informerades om avsikten att avyttra den byggrelaterade delen när uppdelningen av verksamheterna var genomförd och förutsättningarna i övrigt var gynnsamma för en avyttring. Under maj 2008 fullföljdes denna ambition och bygghandelsverksamheten med en årsomsättning proforma om cirka 175 MSEK avyttrades. Avyttringen har endast en marginell påverkan på resultat per aktie under innevarande räkenskapsår.

VERKSAMHETEN

Räkenskapsåret 2008/2009 inleddes omsättnings- och resultatmässigt positivt, framförallt i Norge. I Sverige och Finland har tillväxttakten i försäljningen avmattats något under kvartalet, främst till fordonsindustrin i Sverige och massa- och pappersindustrin i Finland. Det noteras en osäkerhet i marknaden avseende konjunkturutvecklingen.

KONCERNEN	3 månader t o m		Helår
MSEK	30 jun 2008	30 jun 2007	Rullande 12 mån	2007/2008
Nettoomsättning	2 653	2 152	9 634	9 133
Rörelseresultat	213	135	752	674
Rörelsemarginal, %	8,0	6,3	7,8	7,4

B&B TOOLS Markets

B&B TOOLS-koncernens marknadskanal för industriförnödenheter och industrikomponenter till nordisk industri utgörs av TOOLS (inklusive TOOLS Momentum). Genom TOOLS har koncernen närvaro på cirka 200 orter i Sverige, Norge och Finland.

MARKETS	3 månader t o m		Helår
MSEK	30 jun 2008	30 jun 2007	Rullande 12 mån	2007/2008
Nettoomsättning	1 765	1 281	6 191	5 707
Rörelseresultat	116	62	387	333
Rörelsemarginal, %	6,6	4,8	6,3	5,8

Markets uppvisade en fortsatt positiv utveckling under rapportperioden, med något varierande efterfrågan inom industrisektorn på olika geografiska marknader. Den organiska tillväxten för jämförbara enheter uppgick till 9%. Ingångna MRO-avtal med nordiska industriföretag avseende effektiv försörjning av industriförnödenheter har påverkat försäljningen positivt. Inklusive de förvärv som tillträtts före den 30 juni 2008 uppgår Markets nettoomsättning på årsbasis till cirka 6,6 miljarder SEK.

Rörelseresultatet ökade med 87% till 116 MSEK (62). Vidtagna åtgärder för ökad lönsamhet har påverkat resultatet positivt inom samtliga verksamheter i Markets. Rörelsemarginalen har ökat med 1,8 procentenheter till 6,6% (4,8%). Markets arbete med regionalisering av återförsäljarverksamheten fortskrider enligt plan.

Se även specifikation av Markets i bilaga på sidan 11.

B&B TOOLS Products

B&B TOOLS-koncernens Produktbolag förser koncernens egna marknadskanaler och samarbetspartners med produkter och tjänster inom olika tillämpningsområden.

PRODUCTS	3 månader t o m		Helår
MSEK	30 jun 2008	30 jun 2007	Rullande 12 mån	2007/2008
Nettoomsättning	1 189	1 055	4 470	4 336
Rörelseresultat	111	92	408	389
Rörelsemarginal, %	9,3	8,7	9,1	9,0

Produktbolagen uppvisade fortsatt god utveckling under rapportperioden. Ökat fokus på inköpsprocessen och ökad produktivitet påverkade resultatet positivt. Den organiska tillväxten uppgick till 10%. Rörelseresultatet ökade med 21% till 111 MSEK (92).

Försäljningen via TOOLS till industrisektorn i Norden fortsatte att utvecklas positivt under perioden. Utvecklingen av Produktbolagens egna varumärken såsom ESSVE, TengTools och Guide stärkte marknadspositionerna på de olika geografiska marknaderna ytterligare.

Se även specifikation av Products i bilaga på sidan 11.

Moderbolag, övrig verksamhet samt elimineringar

Moderbolag

Moderbolagets nettoomsättning uppgick till 15 MSEK (14) och resultatet efter finansiella poster till 11 MSEK (5). I resultatet ingår ej några koncerninterna utdelningar eller motsvarande poster.

Övrig verksamhet

B&B TOOLS Services tillhandahåller koncerngemensamma tjänster inom logistik, IT och administration. Fokusområden inom Services under året inkluderar utveckling och implementering av ett gemensamt affärssystem för TOOLS samt fortsatt förädling av koncernens logistiklösningar.

Under 2007/2008 avyttrades all verksamhet som bedrivits inom ramen för delkoncernen B&B Development. Elimineringar

Elimineringar för internvinster på varulager har påverkat resultatet med –6 MSEK (-7) under perioden.

LÖNSAMHET

Avkastningen för koncernen på sysselsatt kapital för den senaste 12-månadersperioden var 24% och på eget kapital 31%, att jämföra med 21% respektive 26% för motsvarande period föregående år.

B&B TOOLS interna lönsamhetsmått R/RK (rörelseresultat i relation till använt rörelsekapital) uppgick för koncernen som helhet till 38% (34%) för den senaste 12-månadersperioden. För respektive verksamhetsområde uppgick R/RK till 28% (21%) för Markets och till 66% (74%) för Products. Målsättningen är att R/RK skall uppgå till minst 45% för såväl koncernen som helhet som för respektive verksamhetsområde.

KASSAFLÖDE, INVESTERINGAR OCH FINANSIELL STÄLLNING

Kassaflödet från den löpande verksamheten för rapportperioden uppgick till 84 MSEK (-11). Rörelsekapitalbindningen har ökat med 80 MSEK. Kassaflödet har påverkats av förvärv och försäljningar av immateriella och materiella anläggningstillgångar med –12 MSEK netto, medan förvärv och avyttringar av dotterföretag och andra affärsenheter påverkat kassaflödet med –167 MSEK netto.

Koncernens nettolåneskuld uppgick vid periodens utgång till 1 854 MSEK (1 208). Avtal med bank om att säkerställa framtida räntenivåer avseende en total upplåning om cirka 1 200 MSEK har ingåtts under tidigare räkenskapsår.

Soliditeten uppgick vid rapportperiodens utgång till 28% jämfört med 27% vid räkenskapsårets ingång.

Eget kapital per aktie uppgick till 61,10 SEK vid rapportperiodens utgång, att jämföra med 55,60 SEK vid räkenskapsårets ingång. Räknat på antal aktier efter utspädning uppgick eget kapital per aktie till 60,75 SEK vid periodens utgång, att jämföra med 55,20 SEK vid räkenskapsårets ingång.

MEDARBETARE

Vid rapportperiodens utgång uppgick antalet medarbetare i koncernen till 3 323, vilket kan jämföras med 3 315 vid årets ingång. Förvärvade och avyttrade bolag och verksamheter har netto inte påverkat förändringen i antal anställda under perioden.

AKTIESTRUKTUR OCH ÅTERKÖP AV EGNA AKTIER

Aktiekapitalet uppgick vid periodens utgång till 56,9 MSEK. Fördelningen per aktieslag är enligt följande:

AKTIESLAG	PER 30 JUNI 2008
A-aktier	1 086 156
B-aktier	27 350 260
Totalt antal aktier före återköp	28 436 416
Avgår: Återköpta B-aktier	-538 500
Totalt antal aktier efter återköp	27 897 916

Per 31 mars 2008 uppgick innehavet av återköpta egna B-aktier till 538 500 st. Under rapportperioden har inga förändringar i innehavet av egna aktier skett. Vid utgången av rapportperioden, den 30 juni 2008, uppgick således innehavet av egna B-aktier till 538 500 st, vilket motsvarade 1,9% av totalt antal aktier och 1,4% av totalt antal röster.

Av de återköpta B-aktierna är 198 500 st reserverade för att säkerställa bolagets åtaganden i det personaloptionsprogram som gavs ut av B&B TOOLS AB i april 2002. Bolagets anskaffningskostnad per aktie för säkerställandet av personaloptionsprogrammet uppgick till 41,60 SEK. Lösenpriset per personaloption är 52,00 SEK.

Av de återköpta B-aktierna är 250 000 st reserverade för att säkerställa bolagets åtaganden i det köpoptionsprogram som gavs ut av B&B TOOLS AB i september 2006. Bolagets anskaffningskostnad per aktie för säkerställandet av detta köpoptionsprogram uppgick till 155,00 SEK. Lösenpriset per köpoption i detta program är 159,00 SEK.

Resterande 90 000 återköpta B-aktier är reserverade för att säkerställa bolagets åtaganden i det köpoptionsprogram som gavs ut av B&B TOOLS AB i september 2007. Bolagets anskaffningskostnad per aktie för säkerställandet av detta köpoptionsprogram uppgick till 206,30 SEK. Lösenpriset per köpoption i detta program är 228,00 SEK.

Efter rapportperiodens utgång har inga förändringar i innehavet av egna aktier skett.

Förslag om beslut om förnyat bemyndigande för återköp av egna aktier

Styrelsen i B&B TOOLS AB har beslutat föreslå årsstämman den 27 augusti 2008 att fatta beslut om ett förnyat bemyndigande för återköp av egna aktier.

REDOVISNINGSPRINCIPER

Denna delårsrapport har upprättats enligt IFRS med tillämpning av IAS 34 Delårsrapportering. Samma redovisningsprinciper och bedömningsgrunder som i årsredovisningen för 2007/2008 har använts.

RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER

Det har under rapportperioden inte skett några väsentliga förändringar avseende risker och osäkerhetsfaktorer för varken koncernen eller moderbolaget. För information om koncernens risker och osäkerhetsfaktorer hänvisas till sidan 39 i B&B TOOLS årsredovisning 2007/2008.

Stockholm den 19 augusti 2008

Stefan Wigren Verkställande direktör

Rapporten har ej varit föremål för särskild granskning av bolagets revisorer.

Kontaktinformation

Stefan Wigren, VD & Koncernchef, telefon 08-660 10 30 Mats Karlqvist, Direktör - Investor Relations, telefon 08-442 59 04 alt. 070-660 31 32

B&B TOOLS fullständiga kontaktuppgifter framgår nedan.

Årsstämma 2008

B&B TOOLS ABs årsstämma 2008 hålls onsdagen den 27 augusti 2008, kl. 16:30 i Näringslivets Hus, Storgatan 19, Stockholm.

Anmälan till årsstämman görs till B&B TOOLS AB, Box 10024, 100 55 Stockholm, telefon 08-660 10 30, fax 08-660 58 70, info@bb.se eller via Internet på www.bb.se senast torsdagen den 21 augusti 2008, kl. 15:00.

Kommande informationstillfällen 2008/2009

Delårsrapport 1 april – 30 september 2008 presenteras den 13 november 2008. Delårsrapport 1 april – 31 december 2008 presenteras den 11 februari 2009. Bokslutskommuniké 1 april 2008 – 31 mars 2009 presenteras den 14 maj 2009.

Besök www.bb.se för beställning av rapporter och pressreleaser.

B&B TOOLS AB (publ)

Mail address PO Box 10024 SE-100 55 Stockholm Sweden Visit Karlavägen 76 Stockholm Tel +46 8 660 10 30 Fax +46 8 660 58 70 Org No 556034-8590 Reg office Stockholm Web www.bb.se

REDOVISNING PER VERKSAMHETSOMRÅDE¹

NETTOOMSÄTTNING	3 månader Helår
MSEK	Apr – Jun 2008	Apr – Jun 2007	Rullande 12 mån	2007/ 2008
Markets	1 765	1 281	6 191	5 707
Products	1 189	1 055	4 470	4 336
Moderbolag, övrig verksamhet samt elimin.2	-301	-184	-1 027	-910
Totalt	2 653	2 152	9 634	9 133

NETTOOMSÄTTNING PER KVARTAL	2008/2009				2007/2008
MSEK	Kv 1	Kv 4	Kv 3	Kv 2	Kv 1
Markets	1 765	1 603	1 536	1 287	1 281
Products	1 189	1 103	1 155	1 023	1 055
Moderbolag, övrig verksamhet samt elimin.2	-301	-278	-263	-185	-184
Totalt	2 653	2 428	2 428	2 125	2 152

RÖRELSERESULTAT		3 månader
	Apr – Jun	Apr – Jun	Rullande	2007/
MSEK	2008	2007	12 mån	2008
Markets	116	62	387	333
Products	111	92	408	389
Moderbolag, övrig verksamhet samt elimin.2	-14	-19	-43	-48
Totalt	213	135	752	674

RÖRELSERESULTAT PER KVARTAL	2008/2009				2007/2008
MSEK	Kv 1	Kv 4	Kv 3	Kv 2	Kv 1
Markets	116	86	102	83	62
Products	111	102	101	94	92
Moderbolag, övrig verksamhet samt elimin.2	-14	-9	-8	-12	-19
Totalt	213	179	195	165	135

¹

Jämförelsesiffror har justerats för interna överlåtelser av verksamheter. 2 Förutom moderbolaget och koncernelimineringar ingår verksamhetsområdet B&B TOOLS Services. I föregående års jämförelsesiffror ingår delkoncernen B&B Development som upphörde med all verksamhet den 30 september 2007.

KONCERNEN I SAMMANDRAG

RESULTATRÄKNING	3 månader	Helår
MSEK	Apr – Jun 2008	Apr – Jun 2007	Rullande 12 mån	2007/ 2008
Nettoomsättning	2 653	2 152	9 634	9 133
Andelar i intresseföretags resultat	0	-	1	1
Övriga rörelseintäkter	4	5	11	12
Summa rörelseintäkter	2 657	2 157	9 646	9 146
Handelsvaror	-1 651	-1 379	-6 025	-5 753
Personalkostnader	-459	-376	-1 678	-1 595
Avskrivningar, nedskrivningar och återförda
nedskrivningar	-15	-17	-65	-67
Övriga rörelsekostnader	-319	-250	-1 126	-1 057
Summa rörelsens kostnader	-2 444	-2 022	-8 894	-8 472
Rörelseresultat	213	135	752	674
Finansiella intäkter och kostnader	-25	-12	-87	-74
Resultat efter finansiella poster	188	123	665	600
Skatter	-52	-32	-188	-168
Periodens resultat	136	91	477	432
Varav hänförligt till:
Moderbolagets aktieägare	134	89	466	421
Minoritetsintresse	2	2	11	11
Resultat per aktie*, SEK
- före utspädning	4,80	3,20	16,70	15,10
- efter utspädning	4,80	3,15	16,60	15,00
Föreslagen utdelning per aktie, SEK				5,00

* Beräknat på aktieägarnas andel av resultatet.

BALANSRÄKNING
MSEK	2008 06 30	2007 06 30	2008 03 31
Tillgångar
Immateriella anläggningstillgångar	1 808	1 121	1 755
Materiella anläggningstillgångar	517	506	529
Finansiella anläggningstillgångar	130	98	110
Varulager	1 715	1 383	1 667
Kortfristiga fordringar	1 718	1 460	1 570
Likvida medel	212	172	226
Summa tillgångar	6 100	4 740	5 857
Eget kapital och skulder
Eget kapital	1 720	1 354	1 571
Långfristiga skulder	2 013	1 231	2 048
Kortfristiga skulder	2 367	2 155	2 238
Summa eget kapital och skulder	6 100	4 740	5 857
Specifikation:
Eget kapital	1 720	1 354	1 571
Räntebärande skulder	2 098	1 404	2 008
Icke räntebärande skulder	2 282	1 982	2 278
Summa eget kapital och skulder	6 100	4 740	5 857

KASSAFLÖDESANALYS		3 månader	Helår
MSEK	Apr – Jun 2008	Apr – Jun 2007	2007/ 2008
Den löpande verksamheten före rörelsekapitalförändringar	164	128	529
Förändringar i rörelsekapital	-80	-139	-169
Kassaflöde från den löpande verksamheten	84	-11	360
Förvärv av immateriella och materiella anläggningstillgångar	-16	-15	-64
Försäljning av immateriella och materiella anläggningstillgångar	4	1	4
Förvärv av dotterföretag och andra affärsenheter	-206	-166	-768
Försäljning av dotterföretag och andra affärsenheter	39	-	16
Kassaflöde före finansiering	-95	-191	-452
Finansieringsverksamheten	79	193	508
Periodens kassaflöde	-16	2	56
Likvida medel vid årets början	226	170	170
Kursdifferens i likvida medel	2	0	0
Likvida medel vid periodens slut	212	172	226

FÖRÄNDRING AV EGET KAPITAL
MSEK	2008 06 30	2007 06 30	2008 03 31
Ingående eget kapital	1 571	1 251	1 251
Omräkningsdifferenser	10	-2	8
Effekter av säkringsredovisning	10	6	0
Förändring av minoritet p g a förvärv	-7	-	-2
Förmögenhetsförändringar redovisade direkt mot eget kapital, exklusive transaktioner med bolagets ägare	13	4	6
Periodens resultat	136	91	432
Total förmögenhetsförändring, exklusive transaktioner med bolagets ägare	149	95	438
Utdelning, moderbolagets aktieägare	-	-	-112
Utdelning, minoritetsintressen	-	-	0
Återköp av egna B-aktier	-	-	-19
Försäljning av egna aktier vid inlösen av personaloptioner	-	8	10
Försäljning av köpoptioner	-	-	3
Summa transaktioner med bolagets ägare	-	8	-118
Utgående eget kapital	1 720	1 354	1 571

NYCKELTAL PER AKTIE3	3 månader			Helår
SEK	Apr – Jun 2008	Apr – Jun 2007	Rullande 12 mån	2007/ 2008
Resultat före utspädning Resultat efter utspädning	4,80 4,80	3,20 3,15	16,70 16,60	15,10 15,00
Eget kapital, vid periodens slut^	61,10	47,95		55,60
Eget kapital efter utspädning, vid periodens slut^	60,75	47,50		55,20
ANTAL AKTIER I 1000-TAL
Antal aktier före utspädning	27 898	27 949		27 898
Vägt antal aktier före utspädning	27 898	27 788	27 915	27 888
Vägt antal aktier efter utspädning	28 054	28 040	28 101	28 093

* Beräknat på aktieägarnas andel av resultatet.

^ Beräknat på aktieägarnas andel av eget kapital.

³ Utspädningseffekt baserad på utestående personal- och köpoptionsprogram: 3 månader 0,5% Rullande 12 mån 0,6% 2007/2008 0,7%

MODERBOLAGET I SAMMANDRAG

3 månader			Helår
Apr – Jun 2008	Apr – Jun 2007	Rullande 12 mån	2007/ 2008
15	14	60	59
-	-	-	-
15	14	60	59
-16	-18	-61	-63
-1	-4	-1	-4
12	9	238	235
11	5	237	231
-	-	-40	-40
11	5	197	191
-3	-1	-43	-41
8	4	154	150

BALANSRÄKNING
MSEK	2008 06 30	2007 06 30	2008 03 31
Tillgångar
Materiella anläggningstillgångar	3	1	2
Finansiella anläggningstillgångar	3 631	2 645	3 433
Kortfristiga fordringar	287	256	221
Likvida medel	0	8	0
Summa tillgångar	3 921	2 910	3 656
Eget kapital och skulder
Eget kapital	949	943	930
Obeskattade reserver	177	137	177
Avsättningar	56	55	56
Långfristiga skulder	1 464	765	1 455
Kortfristiga skulder	1 275	1 010	1 038
Summa eget kapital, avsättningar och skulder	3 921	2 910	3 656
Ställda säkerheter och eventualförpliktelser, MSEK
Ställda säkerheter	1	2	1
Eventualförpliktelser	249	237	246

BILAGA

A. FÖRETAGSFÖRVÄRV OCH -AVYTTRINGAR UNDER RÄKENSKAPSÅRET 2008/2009

Tidpunkt för tillträde / frånträde	Förvärv (Avyttring)	Ägarandel	Verksamhets område	Årsomsättning, MSEK4	Antal anställda4
Förvärv under kvartal 1
Kv 2*	Nillson & Luthman, SE	100%	Markets	105	35
Kv 1	TOOLS Östergötland**, SE	100%	Markets	**	**
Kv 1	TOOLS Spesialvarer, NO	100%	Markets	90	25
Kv 1	Abatic Maskin, SE	100%	Markets	30	11
Kv 1	P.M.S. Group, FI	100%	Markets	20	6
			SUMMA AVTALADE FÖRVÄRV	245	77
Avyttringar
Kv 1	(Bäcklunds byggverksamhet, SE)	-	Markets	(175)	(49)
	70	28
Förvärv under Räkenskapsåret 2007/2008
Kv 1***	TOOLS Globus Trading, NO	100%	Markets	30	7
SUMMA TILLTRÄDEN / FRÅNTRÄDEN NETTO – KVARTAL 1 2008/2009	-5	0

* Planerat tillträde.

** B&B TOOLS förvärvade i juni 2008 resterande 49% av aktierna i dotterbolaget TOOLS Östergötland AB, vilket härigenom blev ett helägt

dotterbolag. TOOLS Östergötland har konsoliderats i B&B TOOLS räkenskaper sedan fjärde kvartalet 2006/2007.

*** Avtal om förvärv tecknades under räkenskapsåret 2007/2008.

VERKSAM-			Nettoomsättning, MSEK		Rörelseresultat, MSEK			Rörelsemarginal, %
HETSOMRÅDE		3 månader t o m	Helår			3 månader t o m		Helår	3 månader t o m Helår
-	30 jun	30 jun	Rullande	2007/	30 jun	30 jun	Rullande	2007/	30 jun	30 jun	Rullande	2007/
	2008	2007	12 mån	2008	2008	2007	12 mån	2008	2008	2007	12 mån	2008
KONCERNEN	2 653	2 152	9 634	9 133	213	135	752	674	8,0	6,3	7,8	7,4
MARKETS	1 765	1 281	6 191	5 707	116	62	387	333	6,6	4,8	6,3	5,8
Varav
Marknadsbolag
Sverige	778	554	2 702	2 478	39	21	145	127	5,0	3,8	5,4	5,1
Norge	440	288	1 497	1 345	41	20	112	91	9,3	6,9	7,5	6,8
Finland	279	220	1 034	975	19	17	75	73	6,8	7,7	7,3	7,5
Momentum	223	193	844	814	21	9	67	55	9,4	4,7	7,9	6,8
PRODUCTS	1 189	1 055	4 470	4 336	111	92	408	389	9,3	8,7	9,1	9,0
Varav
Luna	354	327	1 417	1 390	36	27	137	128	10,2	8,3	9,7	9,2
Skydda	307	258	1 079	1 030	33	24	117	108	10,7	9,3	10,8	10,5
Essve	247	214	928	895	28	25	99	96	11,3	11,7	10,7	10,7
Grunda	153	134	550	531	7	8	30	31	4,6	6,0	5,5	5,8
Gigant	121	108	479	466	8	10	38	40	6,6	9,3	7,9	8,6

B. SPECIFIKATION – VERKSAMHETSOMRÅDEN MARKETS OCH PRODUCTS

⁴ Årsomsättning och antal anställda vid tidpunkten för förvärvet (avyttringen). För uppgift om hur stor andel av nettoomsättningen som beräknas öka B&B TOOLS-koncernens nettoomsättning hänvisas till uppgifter i delårsrapporter samt respektive pressmeddelande.

C. SAMMANSTÄLLNING ÖVER NYCKELTAL

NYCKELTAL*	12 månader t o m
	30 jun 2008	31 mar 2008	31 mar 2007	31 mar 2006
Nettoomsättning, MSEK	9 634	9 133	6 823	5 058
Rörelseresultat, MSEK	752	674	443	302
Resultat efter finansiella poster, MSEK	665	600	407	287
Periodens resultat, MSEK	477	432	290	210
Rörelsemarginal	7,8%	7,4%	6,5%	6,0%
Vinstmarginal	6,9%	6,6%	6,0%	5,7%
Avkastning på sysselsatt kapital	24%	23%	22%	20%
Avkastning på eget kapital	31%	31%	25%	20%
Finansiell nettolåneskuld (UB), MSEK	1 854	1 769	1 018	389
Eget kapital (UB), MSEK	1 720	1 571	1 251	1 098
Soliditet	28%	27%	28%	36%
Nettoskuldsättningsgrad	1,08	1,13	0,81	0,35
Antal anställda vid periodens slut	3 323	3 315	2 697	1 978

* Nyckeltalen är beräknade exklusive jämförelsestörande poster samt med minoritetens andel av eget kapital inkluderad i eget kapital.

NYCKELTAL PER AKTIE**	12 månader t o m
	30 jun 2008	31 mar 2008	31 mar 2007	31 mar 2006
Resultat, SEK	16,70	15,10	10,35	7,25
Resultat efter utspädning, SEK	16,60	15,00	10,25	7,15
Kassaflöde, SEK	16,30	12,90	15,10	10,50
Eget kapital, SEK	61,10	55,60	44,60	38,95
Börskurs, SEK	141,25	173,50	214,00	137,00

** Nyckeltalen per aktie är beräknade exklusive jämförelsestörande poster samt på aktieägarnas andel av eget kapital.