Betsson

Quarterly Report • Nov 7, 2008

Delårsrapport för perioden 1 januari – 30 september 2008

SAMTLIGA BELOPP I DENNA RAPPORT ÄR ANGIVNA I SVENSKA KRONOR. SIFFROR INOM PARENTES AVSER MOTSVARANDE PERIOD FÖRRA ÅRET OM INTE ANNAT ANGES. UPPGIFTERNA GÄLLER KONCERNEN OM INTE ANNAT ANGES.

Q3 2008, BETSSONS STARKASTE KVARTAL HITTILLS

Kvartalet

• Omsättningen ökade med 52 procent till 252,0 (165,5) mkr
• Rörelseresultatet ökade med 26 procent till 67,8 (53,7) mkr
• Resultatet före skatt ökade till 68,2 (54,4) mkr
• Resultatet efter skatt uppgick till 63,6 (51,2) mkr, motsvarande 1,62 (1,30) kronor per aktie
• Antalet aktiva kunder ökade med 40 procent till 127 300 (90 800)
• Kassan uppgick till 213,5 msek, varav merparten placerade hos svenska banker, SEB och Nordea
• Koncernen har inga räntebärande skulder

Delårsperioden

• Omsättningen ökade med 56 procent till 716,7 (459,2) mkr
• Rörelseresultatet ökade med 26 procent till 184,7 (146,4) mkr
• Resultatet före skatt uppgick till 187,1 (147,5) mkr
• Resultatet efter skatt uppgick till 174,4 (136,3) mkr, motsvarande 4,44 (3,45) kronor per aktie

Ett rekordstarkt tredje kvartal

• "Trots att tredje kvartalet innehåller semestermånaderna juli och augusti har vi genom de kunderbjudanden vi utvecklat lyckats öka aktiviteten så att kvartalet blev bolagets starkaste hittills" säger Pontus Lindwall, Betssons VD och koncernchef.

Händelser efter rapportperioden

• Fjärde kvartalet har inletts starkt och omsättningen för oktober var bolagets högsta hittills

Presentation av kvartalsrapport

Idag, fredag 7 november klockan 09:00 CET presenterar Betssons koncernchef, Pontus Lindwall, delårsrapporten i Betssons spelbutik på Götgatan 37, Stockholm. Presentationen kommer att hållas på engelska och följs av en frågestund.

Delårsrapporten kommer att offentliggöras klockan 07:30 (CET) samma datum.

Intresserade kan även delta via telefon eller videolänk. För att ta del av presentationen via telefon ring: +46 (0)8 5051 3785 (Sverige) eller +44 (0)20 7138 0825 (UK). Presentationen kan även följas via Webcast klockan 09:00 (bild, ljud och powerpoint presentation) på www.betssonab.com under Finansiell info alternativt genom www.financialhearings.com, Betsson.

En kopia av presentationen kommer att finnas tillgänglig på www.betssonab.com från och med fredagen den 7 november.

Tredje kvartalet 2008

Intäkter och spelöverskott (bruttoresultat)

Som intäkter redovisar Betsson det resultat som framkommer i transaktionerna med slutkunderna, dvs. spelarna. Som bruttoresultat (spelöverskott) redovisas det resultat som framkommer efter transaktioner med tredje part, dvs. spelleverantörer och betalningsleverantörer.

Bruttoresultatet från koncernens spelverksamhet utgörs av erhållna spelinsatser minus spelares vinster minskat med spelskatter, licensavgifter till spelleverantörer samt nettot av intäkter och kostnader för betalningstjänster via bank och kontokort för insättningar och uttag av spelares medel. Bonus till spelare samt lojalitetsprogram påverkar inte koncernens bruttoresultat.

Betsson har även under tredje kvartalet satsat på att öka andelen marknadsföring genom partners. På vissa marknader har den traditionella marknadsföringen anpassats efter säsongseffekten under sommaren och därför minskats. Under slutet av kvartalet har dock de traditionella marknadsföringsinsatserna ökats något på de flesta marknaderna. Strategin har varit framgångsrik och bolaget redovisade ökade spelintäkter och bruttoresultat (spelöverskott). Både kasino och poker redovisade ökade spelöverskott jämfört med föregående kvartal, medan spelöverskottet från sportsbook var oförändrat trots att utbudet av spelbara events var lägre under tredje kvartalets sommarmånader än under föregående kvartal som innehöll bland annat fotbolls EM. Ökningen har skett på den nordiska marknaden, medan övriga marknader i stort sett hade oförändrat spelöverskott jämfört med andra kvartalet.

Koncernens intäkter ökade till 252,0 (165,5) mkr, vilket innebär en intäktsökning med 52 procent jämfört med samma kvartal föregående år.

Bruttoresultatet (spelöverskottet) har ökat med 49 procent till 204,2 (136,9) mkr. I bruttoresultatet ingår även kostnader för betalningstjänster, vilka ökat i samband med att kunderna erbjuds allt fler insättnings- och utbetalningsalternativ.

Resultat

Koncernens rörelseresultat ökade till 67,8 (53,7) mkr. Rörelsemarginalen blev 26,9 (32,4) procent. Betsson har under kvartalet fortsatt satsningarna inom teknik för utveckling och integration av nya betalningslösningar samt utveckling av befintliga spelprodukter och spelsajter. Betsson bedömer att det är viktigt för fortsatt framgång och stark tillväxt att ha ett mycket starkt produktutbud. Andelen marknadsföring genom samarbetspartners har ökat under kvartalet, medan traditionella marknadsföringsinsatser ökat först under senare delen av kvartalet.

Rörelseresultatet har påverkats negativt av valutakursförändringar med -3,5 (0,0) mkr vid omräkning av tillgångar och skulder i utländsk valuta till balansdagskurser.

Resultatet före skatt ökade till 68,2 (54,4) mkr och resultatet efter skatt uppgick till 63,6 (51,2) mkr vilket motsvarar 1,62 (1,30) kronor per aktie.

Delårsperioden januari-september 2008

Koncernens intäkter ökade under delårsperioden till 716,7 (459,2) mkr, vilket innebär en intäktsökning med 56 procent jämfört med motsvarande period föregående år.

Bruttoresultatet (spelöverskottet) ökade med 52 procent till 569,5 (375,1) mkr. I bruttoresultatet ingår även kostnader för betalningstjänster, vilka ökat i samband med att kunderna erbjuds allt fler insättnings- och utbetalningsalternativ.

Rörelseresultatet ökade till 184,7 (146,4) mkr. Rörelsemarginalen uppgick till 25,8 (31,9) procent. Det är främst marknadsföringskostnaderna som ökat som följd av ökad satsning på kundanskaffning under det säsongsmässigt gynnsamma första kvartalet och under senare delen av tredje kvartalet samt satsningen på att öka andelen marknadsföring via partners. Totalt uppgick marknadsföringskostnaderna under delårsperioden till 241,2 (118,4) mkr. Betsson har också ökat satsningarna inom teknik för utveckling och integration av nya betalningslösningar, spel och spelsajter.

Rörelseresultatet har även påverkats negativt av valutakursförändringar med -9,2 (-1,3) mkr vid omräkning av tillgångar och skulder i utländsk valuta till balansdagskurser.

Resultatet före skatt ökade till 187,1 (147,5) mkr och resultatet efter skatt för kvarvarande verksamhet uppgick till 174,4 (136,3) mkr vilket motsvarar 4,44 (3,45) kronor per aktie. I föregående års redovisade resultat tillkom även

11,5 mkr motsvarande 0,29 kronor per aktie vilket avsåg nettoresultatet under första kvartalet 2007 för den utdelade verksamheten i Net Entertainment. Betsson har för närvarande inga incitamentsprogram som medför utspädning.

Avkastningen på eget kapital var 28 (25) procent och på totalt kapital 21 (22) procent. Eget kapital per aktie uppgick på balansdagen till 15,43 (14,70) kronor efter överföring till aktieägarna på 5,00 (0,50) under andra kvartalet.

Spelverksamheten

Betsson erbjuder genom dotterbolaget Betsson Malta Ltd Internetspel till slutkunder på en global marknad via spelportalen betsson.com samt via casinosajterna CasinoEuro.com och CherryCasino.com.

Produkter

Betsson erbjuder för tillfället följande produkter:

• Sportspel, erbjuder ett stort utbud av möjligheter att lägga vad, både på sport och andra händelser som intresserar europeiska spelare
• Spelbörsen, som är en marknadsplats för vadslagning. Till skillnad från Sportspel spelar kunderna här mot varandra. Betsson erhåller kommission från den som vinner ett vad.
• Casino med ett stort utbud av casinospel i världsklass som inte kräver någon nedladdning. Här finns både traditionella och innovativa spel som Black Jack, Roulett, Casino Hold'em, videopokerspel, spelautomater och mycket mer.
• Poker med flera olika pokerspel uppkopplade mot Ongame, det största pokernätverket i världen med närmare tolv miljoner registrerade pokerspelare samt 32-korts poker i annat nätverk. Även mobilpoker erbjuds.
• Lotter med skraplotten Trio som ger spelare hög vinståterbetalning och vinst på i genomsnitt var tredje lott.
• Bingo erbjuder flera olika bingospel. En bingovärd finns närvarande i chatten, där spelare har möjlighet att umgås med varandra.
• Betsson Trader är ett aktiespel, så kallad Finansiell Betting.
• Games, ett antal underhållningsspel där både tur och skicklighet spelar in. Inom produktområdet finns allt mellan virtuellt trav och tärningsspel.

Kasinospel är Betssons största produkt och stod för 62,1 (52,7) procent av det totala spelöverskottet (bruttoresultatet) under kvartalet, följt av Poker 18,0 (38,0) procent och Sportsbook 15,9 (8,3) procent, medan övriga produkter sammanlagt stod för 3,9 (1,0) procent av bruttoresultatet från spelverksamheten. I gruppen övriga produkter ingår; Spelbörs, Lotter, Bingo, Trader och Games.

Produkternas tillväxt (spelöverskott) jämfört med andra kvartalet 2008 uppgick till: Kasinospel 14 procent, Poker 4 procent, Sportsbook 0 procent och övriga produkter 29 procent.

Kunder

Vid utgången av kvartalet uppgick antalet registrerade kunder till 1 346 000, vilket motsvarar en ökning med 9 procent jämfört med föregående kvartal och en ökning med 55 procent jämfört med tredje kvartalet föregående år.

Antalet aktiva kunder uppgick under kvartalet till 127 300, vilket motsvarar en minskning med 8 procent jämfört med föregående kvartal och en ökning med 40 procent jämfört med tredje kvartalet föregående år. Minskningen av antalet aktiva kunder under tredje kvartalet förklaras bland annat av att semesterperioder i Norden och övriga Europa under juli och augusti samt att antalet sportevent var färre under tredje kvartalet än kvartalet innan, som innehöll bland annat fotbolls EM.

Som aktiv kund definieras en kund som spelat för pengar under de senaste tre månaderna.

Betsson arbetar aktivt med marknadsföring via olika media samt via samarbeten och partnerskap för att få fler kunder. Samtidigt arbetar Betsson aktivt med lojalitetsprogram för att skaffa nya kunder och behålla och aktivera befintliga.

Marknader

Under kvartalet har Betsson.com lanserats i Ungern.

Betsson.com är etablerat i 18 länder, där de nordiska länderna utgör den mest betydande geografiska marknaden. CasinoEuro.com finns tillgängligt på 16 språk och CherryCasino.com på 13 språk. Betsson har alltjämt sitt starkaste

fäste i Norden men växer nu allt snabbare i övriga Europa.

Av kvartalets spelöverskott stod Norden (Sverige, Norge, Finland och Danmark) för 62 (75) procent, EU utom Norden för 11 (13) procent samt övriga Europa (inklusive Turkiet) för 27 (12) procent. Under kvartalet var tillväxten 17 procent i Norden, -3 procent i EU utom Norden samt 2 procent i övriga Europa (inklusive Turkiet) jämfört med andra kvartalet 2008. Betssons geografiska marknad Övriga Världen genererar ännu inga nämnvärda spelöverskott.

Spelbutik i Stockholm

Betsson slog upp portarna till sin första spelbutik i slutet av maj 2008. Spelbutiken är unik i Sverige med ett helt nytt modernt koncept. Genom butiken har Betsson drivit utvecklingen för spelbutiker i Sverige avsevärt framåt. Eftersom bolaget anser att det finns stöd för satsningen i EU-rätten avser Betsson att vidareutveckla butiken efter kundernas önskemål, trots vitesföreläggande och polisanmälan. Betsson har överklagat Lotteriinspektionens vitesföreläggande på 2,5 mkr.

Personal

Medelantalet anställda under delårsperioden uppgick till 148 (101) i koncernen. Vid periodens utgång var totalt 179 (113) personer anställda, varav 105 (76) personer på Malta.

Likvida medel

Likvida medel på balansdagen uppgår till 213,5 (170,2) mkr. Merparten av dessa medel är placerade hos svenska banker, SEB och Nordea samt i fonder som placerar i svenska statspapper. Koncernen har inga räntebärande skulder.

Det operativa kassaflödet uppgick under delårsperioden till 223,4 (150,2) mkr. Kassaflödet har bland annat använts till att överföra 196 mkr till aktieägarna via inlösenprogram under juni.

Investeringar

Under delåret har koncernen investerat 45,3 (15,6) mkr i verksamheten. Merparten avser utveckling av spelplattformar, integration av spel och betalningslösningar samt IT-hårdvara för att driva internetspel och ombyggnad och inredning av kontor.

Återköpta egna aktier

Betsson har under delårsperioden återköpt egna aktier enligt tidigare styrelsebeslut baserat på årsstämmans 2007 mandat. Under första kvartalet har bolaget förvärvat 66 000 B-aktier till en snittkurs av 59,20 kronor. Totalt eget innehav uppgick på balansdagen till 310 000 B-aktier vilka förvärvats till en snittkurs på 58,27 kronor. Antalet utestående aktier, exklusive återköpta aktier, uppgick på balansdagen till 39 243 720 aktier varav 5 420 000 A- och 33 823 720 B-aktier.

Valberedning och årsstämma 2009

I enlighet med beslut vid Betssons årsstämma den 12 maj 2008 har medlemmarna i valberedningen inför årsstämman 2009 utsetts. Följande personer ingår i valberedningen:

• Ann-Catrine Appelquist, VD Ciber Sweden AB, utsedd av Lars Kling och Per Hamberg
• Tommy Marklund, Investment AB Weps, utsedd av familjen Lundström och familjen Knutsson
• John Wattin, Styrelseordförande i Betsson AB.

Valberedningens uppgift är att inför kommande årsstämma 2009 framlägga förslag avseende antal styrelseledamöter som ska väljas av stämman, styrelsearvoden, styrelsens sammansättning, styrelsens ordförande samt ordförande på årsstämman. Vidare ska valberedningen lämna förslag på ny instruktion för valberedningen till nästkommande årsstämma.

Årsstämma i Betsson AB kommer att hållas tisdagen den 12 maj 2009 i Stockholm, (tid och plats meddelas senare).

Aktieägare som vill lägga fram förslag till valberedningen kan göra detta via e-post till valberedning@betssonab.com eller per post under adress; Betsson AB, Valberedning, Regeringsgatan 30-32, 111 53 Stockholm.

Moderbolaget

Moderbolagets, Betsson AB (publ), verksamhet är främst inriktad på koncerngemensam

förvaltning. Bolaget tillhandahåller och säljer interna tjänster till övriga koncernbolag avseende finans, ekonomi, administration och management.

Omsättningen (inklusive koncerninterna poster) för perioden uppgick till 6,6 (5,3) mkr och resultatet efter finansiella poster uppgick till -16,2 (-11,0) mkr.

Moderbolagets investeringar i anläggningstillgångar uppgick till 0,7 (0,0) mkr under delåret. Merparten avsåg inredning och investeringar i kontor. Likvida medel uppgick per balansdagen till 44,5 (8,7) mkr. Bolaget har inga banklån eller nyttjade bankkrediter.

Under delåret har moderbolaget återköpt egna aktier för 3,9 (0,0) mkr samt genomfört ett inlösenprogram vilket inneburit en likvid överföring till aktieägarna på 196,2 mkr.

I samband med inlösenförfarandet genomfördes en fondemission om totalt 39,6 mkr för att återställa bolagets aktiekapital. Dessutom har under tredje kvartalet 253,3 mkr överförts från bolagets reservfond till fria medel enligt årsstämmans beslut.

Ägarförhållanden

Bolagets B-aktie är noterad på Nasdaq OMX Nordiska Börs i Stockholm, Mid Cap. Bolaget hade vid periodens utgång drygt 6 000 (5 900) aktieägare. Största ägare (mer än 10 procent av rösterna) var Per Hamberg med 9,0 procent av kapitalet och 21,4 procent av rösterna, Rolf Lundström med 5,2 procent av kapitalet och 11,0 procent av rösterna samt familjen Knutsson med 6,2 procent av kapitalet och 10,9 procent av rösterna.

Händelser efter delårsperiodens utgång

Fjärde kvartalet har inletts starkt och omsättningen under oktober var bolagets högsta hittills.

Bolaget har kallat till extra bolagsstämma den 21 november i avsikt att besluta om ett incitamentsprogram, bestående av teckningsoch personaloptioner, för ledning och nyckelpersoner.

Betsson har under november lanserat ett helt nytt affiliatesystem på www.affiliatelounge.com. I övrigt har inga väsentliga händelser inträffat efter delårsperiodens utgång.

Redovisningsprinciper

Betsson tillämpar IFRS som antagits av EU. Denna delårsrapport har upprättats i enlighet med IAS 34, Delårsrapportering. Moderbolaget tillämpar samma principer som koncernen, förutom att moderbolagets redovisning är upprättad i enlighet med RFR 2.1 Redovisning för juridiska personer.

Under andra kvartalet 2008 ändrade bolaget sin segmentsrapportering genom att dela upp segmentet "Övriga Europa" i två segment: "EU, utom Norden" samt "Övriga Europa". Samtliga jämförelsetal för tidigare perioder har omräknats i enlighet med detta.

I övrigt är redovisningsprinciperna oförändrade från årsbokslutet 2007. Närmare information om koncernens redovisnings- och värderingsprinciper framgår av årsredovisningen för 2007 (not 2) vilken finns tillgänglig på bolagets hemsida eller på huvudkontoret.

Risker och osäkerheter

Inget väsentligt har förändrats av de risker och osäkerheter Betsson är utsatt för sedan avgivandet av föregående rapport och årsredovisningen. För en beskrivning av risker och osäkerheter hänvisas till årsredovisningen för 2007.

Transaktioner med närstående

Inga transaktioner har ägt rum mellan Betsson och närstående som väsentligen påverkat Betssons ställning och resultat för delårsperioden.

Utsikter för 2008

Betsson bedömer att marknaden för spel över Internet kommer att fortsätta att utvecklas starkt. Trycket på länderna inom EU att förändra lagstiftningen och tillåta konkurrens har ökat starkt under 2007 och inledningen av 2008. Flera länder har aviserat att man arbetar med ny lagstiftning som skall vara förenlig med EUs krav. Det är oklart när sådan ny lagstiftning kan komma att införas på Betssons huvudmarknader

men när det sker ges Betsson ökade möjligheter till marknadsföring och marknadsnärvaro.

Förtroendet för Internet som handelsplats ökar och fler och fler använder Internet till bankärenden, aktieaffärer, försäkringsärenden och till vanlig handel av fysiska produkter. Detta ökande förtroende är viktigt för marknadsutvecklingen, särskilt i länder där förtroendet för e-handel hittills varit lågt. Utvecklingen är en grundläggande drivkraft för utvecklingen av spel över Internet.

En ytterligare underliggande drivkraft för tillväxt är att nästa generation spelkunder kommer att använda Internet i högre utsträckning än dagens spelkunder.

Turkiet införde under 2007 lagstiftning mot internetspel. Lagstiftningen, vars syfte är att skydda det statliga spelbolaget IDDAA, är enligt juridisk expertis ett brott mot de överenskommelser som finns mellan Turkiet och EU, vars syfte är att reglera Turkiets väg fram till ett möjligt EU-medlemskap. Den turkiska lagstiftningen har försvårat för Betsson på den turkiska marknaden.

Norge har uttalat intentioner att i praktiken förbjuda Internetspel. Betssons bedömning är att den föreslagna lagstiftningen är svår att införa. Om den norska lagen skulle antas och träda i kraft skulle det sannolikt på kort sikt påverka Betsson negativt. Norge är en av Betssons tre största marknader.

Betsson väljer att utveckla fler och fler partnerskap för att skaffa nya kunder. Betssons bedömning är att kundanskaffning genom partnerskap medför lägre risk och ger goda möjligheter till omsättnings- och resultattillväxt. Partnerskapen kan leda till något lägre marginaler på de intäkter som kommer via dessa partnerskap.

Marknaden för internetspel beräknas växa med 20 till 30 procent under året. Betsson avser att växa mer än marknaden.

Betssons nya affiliatesystem upptäcks bäst på www.affiliatelounge.com

Nästkommande finansiella rapport

Bokslutskommuniké för helåret 2008 (Kvartal 4) publiceras den 23 februari 2009.

Stockholm den 7 november 2008

Pontus Lindwall VD och koncernchef

Betsson AB (publ), Regeringsgatan 30-32, 111 53 Stockholm Styrelsens säte: Stockholm, Organisationsnummer 556090-4251

För närmare information, kontakta Pontus Lindwall, VD och koncernchef, Tfn, 08-506 403 10, 0708-27 51 55, pontus@betsson.com

Informationen i denna delårsrapport är sådan information som Betsson AB (publ) skall offentliggöra i enlighet med lagen om värdepappersmarknaden och/eller lagen om handel med finansiella instrument. Informationen lämnades för offentliggörande den 7 november 2008 klockan 07:30 CET. Grundat på vår översiktliga granskning har det

Granskningsrapport

Vi har utfört en översiktlig granskning av rapporten för Betsson AB (publ) för perioden 1 januari till 30 september 2008. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna finansiella delårsinformation i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna finansiella delårsinformation grundad på vår översiktliga granskning.

Vi har utfört min översiktliga granskning i enlighet med Standard för översiktlig granskning (SÖG) 2410, Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt Revisionsstandard i Sverige RS och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har.

inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen.

Stockholm den 7 november 2008 PricewaterhouseCoopers AB

Michael Bengtsson Auktoriserad revisor

Betsson AB:s verksamhet består i att äga och förvalta bolag som är verksamma inom spel över internet. Betsson AB äger Betsson Malta Ltd som driver spel mot slutkonsumenter via internetsiterna Betsson.com, CasinoEuro.com och CherryCasino.com. Betsson Malta Ltd erbjuder poker, casino, sportspel, lotter, spelbörs, bingo, games och trader. Kunderna kommer främst från Norden och övriga Europa. Betsson AB är noterat på OMX Nordiska börs i Stockholm, Mid Cap (BETS).

Koncernens resultaträkningar, mkr	Kvartal 3	Kvartal 3	Jan-sept	Jan-sept	Helår
	2008	2007	2008	2007	2007
Intäkter	252,0	165,5	716,7	459,2	649,0
Driftskostnader i spelverksamheten	-47,8	-28,6	-147,2	-84,1	-128,2
Bruttoresultat (Spelöverskott)	204,2	136,9	569,5	375,1	520,8
Marknadsföringskostnader	-83,7	-43,7	-241,2	-118,4	-189,1
Personalkostnader	-25,4	-18,7	-70,9	-47,5	-62,4
Övriga externa kostnader	-26,9	-21,6	-80,4	-64,4	-91,2
Aktiverade utvecklingskostnader	8,6	3,4	31,1	11,7	26,9
Avskrivningar	-5,5	-2,6	-14,2	-8,8	-12,3
Övriga rörelsekostnader	-3,5	0,0	-9,2	-1,3	-2,8
Rörelsens kostnader	-136,4	-83,2	-384,8	-228,7	-330,9
Rörelseresultat	67,8	53,7	184,7	146,4	189,9
Finansiella intäkter och kostnader	0,4	0,7	2,4	1,1	2,8
Resultat före skatt	68,2	54,4	187,1	147,5	192,7
Skatt	-4,6	-3,2	-12,7	-11,2	-13,3
Periodens resultat för kvarvarande verksamhet	63,6	51,2	174,4	136,3	179,4
Periodens resultat för avvecklad verksamhet	-	-	-	11,5	11,5
Periodens resultat hänförligt till moderbolagets ägare	63,6	51,2	174,4	147,8	190,9
Resultat per aktie för kvarvarande verksamhet (kronor)	1,62	1,30	4,44	3,45	4,55
Resultat per aktie för avvecklad verksamhet (kronor)	0,00	0,00	0,00	0,29	0,29
Resultat per aktie, totalt redovisat resultat (kronor)	1,62	1,30	4,44	3,74	4,84
Rörelsemarginal (i procent av intäkter)	26,9	32,4	25,8	31,9	29,3
Rörelsemarginal (i procent av bruttoresultat)	33,2	39,2	32,4	39,0	36,5
Vinstmarginal (procent)	27,1	32,9	26,1	32,1	29,7
Genomsnittligt antal utestående aktier (miljoner)	39,2	39,5	39,3	39,5	39,5
Antal utestående aktier vid periodens slut (miljoner)	39,2	39,3	39,2	39,3	39,3
Räntabilitet på eget kapital (procent)			28	25	32
Räntabilitet på totalt kapital (procent)			21	22	27
Räntabilitet på sysselsatt kapital (procent)			30	28	35

Koncernens balansräkningar, mkr	2008-09-30	2007-09-30	2007-12-31
Immateriella anläggningstillgångar	425,8	388,7	402,1
Materiella anläggningstillgångar	19,0	8,9	12,3
Andra långfristiga fordringar	1,4	0,7	0,3
Uppskjutna skattefordringar	-	0,1	1,0
Summa anläggningstillgångar	446,2	398,4	415,7
Kortfristiga fordringar	290,1	178,7	195,2
Likvida medel	213,5	170,2	232,7
Summa omsättningstillgångar	503,6	348,9	427,9
Summa tillgångar	949,8	747,3	843,6
Eget kapital	605,9	578,2	623,5
Uppskjutna skatteskulder	1,6	0,0	0,2
Summa långfristiga skulder	1,6	0,0	0,2
Kortfristiga räntebärande skulder	0,0	0,0	0,0
Övriga kortfristiga skulder	342,3	169,1	219,9
Summa kortfristiga skulder	342,3	169,1	219,9
Summa eget kapital och skulder	949,8	747,3	843,6

Koncernens kassaflödesanalyser, mkr	Jan-sept 2008	Jan-sept 2007	Helår 2007
Resultat efter finansiella poster (inkl avvecklad verksamhet)	186,6	160,4	205,3
Justering för poster som inte ingår i kassaflödet Betald skatt	19,7 -4,2	11,5 -8,3	16,1 -8,6
Kassaflöde från den löpande verksamheten
före förändringar av rörelsekapital	202,1	163,6	212,8
Förändringar i rörelsekapital	21,3	-13,4	18,7
Kassaflöde från den löpande verksamheten	223,4	150,2	231,5
Investeringar	-45,3	-20,6	-41,1
Förändring långfristiga fordringar	-1,1	0,0	0,4
Försäljning av aktier och materiella anläggningstillgångar	-	0,2	0,1
Kassaflöde från investeringsverksamheten	-46,4	-20,4	-40,6
Kontantutdelning	-	-19,8	-19,8
Aktieinlösen	-196,2	-	-
Kostnader inlösenprogram	-1,1	-	-
Återköp egna aktier	-3,9	-14,2	-14,2
Utdelning av rörelse, dotterbolag	-	-1,5	-1,5
Utdelningskostnader, dotterbolag	-	-2,4	-2,4
Kassaflöde från finansieringsverksamheten	-201,2	-37,9	-37,9
Förändring av likvida medel	-24,2	91,9	153,0
Likvida medel vid periodens början	232,7	77,2	77,2
Kursdifferenser likvida medel	5,0	1,1	2,5
Likvida medel vid periodens slut	213,5	170,2	232,7
I ovanstående ingår kassaflöde avseende avvecklad verksamhet enligt nedan;
Löpande verksamhet	-	-7,8	-7,8
Investeringsverksamhet	-	-3,9	-3,9
Finansieringsverksamhet	-	-	-
Summa avvecklad verksamhet	-	-11,7	-11,7

Förändringar i koncernens eget kapital, mkr	Jan-sept	Jan-sept	Helår
	2008	2007	2007
Ingående balans	623,5	491,3	491,3
Omräkningsdifferenser	9,3	3,1	5,3
Förmögenhetsförändringar redovisade direkt mot eget kapital exklusive transaktioner med bolaget ägare	9,3	3,1	5,3
Periodens resultat	174,4	147,8	190,9
Förmögenhetsförändringar exklusive transaktioner med bolagets ägare	183,7	150,9	196,2
Kontantutdelning	-	-19,7	-19,7
Aktieinlösen	-196,2	-	-
Kostnad inlösenprogram efter skatteeffekt	-1,2	-	-
Utdelning av aktier i dotterbolag till aktieägarna	-	-27,7	-27,7
Transaktionskostnader efter skatt för utdelning dotterbolag	-	-2,4	-2,4
Återköp egna aktier	-3,9	-14,2	-14,2
Eget kapital vid periodens slut	605,9	578,2	623,5
Hänförligt till:
Moderbolagets aktieägare	605,5	577,8	618,4
Minoritetsintresse	0,4	0,4	0,4
Totalt eget kapital	605,9	578,2	618,8

Kvartalöversikter koncernen

Resultaträkningar, mkr (kvarvarande verksamhet)	2005 Helår	2006 Helår	2007 Helår	2007 Q1	2007 Q2	2007 Q3	2007 Q4	2008 Q1	2008 Q2	2008 Q3
Intäkter	157,1	293,6	649,0	148,1	145,6	165,5	189,8	227,8	236,9	252,0
Direkta kostnader i spelverksamheten	-37,5	-61,4	-128,2	-27,0	-28,5	-28,6	-44,1	-47,9	-51,5	-47,8
Bruttoresultat (Spelöverskott)	119,6	232,2	520,8	121,1	117,1	136,9	145,7	179,9	185,4	204,2
Marknadsföringskostnader	-45,6	-106,3	-189,1	-43,4	-31,3	-43,7	-70,7	-80,6	-76,9	-83,7
Personalkostnader	-17,1	-46,5	-62,4	-13,9	-14,9	-18,7	-14,9	-21,3	-24,2	-25,4
Övriga externa kostnader	-49,1	-59,2	-91,2	-19,3	-23,5	-21,6	-26,8	-25,8	-27,7	-26,9
Aktiverade utvecklingskostnader	4,8	12,1	26,9	4,3	4,0	3,4	15,2	10,6	11,9	8,6
Avskrivningar	-7,0	-11,5	-12,3	-3,0	-3,2	-2,6	-3,5	-3,8	-4,9	-5,5
Övriga rörelsekostnader	-0,9	-1,9	-2,8	-0,3	-1,0	0,0	-1,5	-2,2	-3,5	-3,5
Summa rörelsekostnader	-114,9	-213,3	-330,9	-75,6	-69,9	-83,2	-102,2	-123,1	-125,3	-136,4
Rörelseresultat	4,7	18,9	189,9	45,5	47,2	53,7	43,5	56,8	60,1	67,8
Finansnetto	137,1	-1,1	2,8	0,0	0,4	0,7	1,7	0,7	1,3	0,4
Resultat före skatt	141,8	17,8	192,7	45,5	47,6	54,4	45,2	57,5	61,4	68,2
Skatt	0,1	14,2	-13,3	-3,8	-4,2	-3,2	-2,1	-3,9	-4,2	-4,6
Resultat efter skatt (kvarvarande verksamhet)	141,9	32,0	179,4	41,7	43,4	51,2	43,1	53,6	57,2	63,6

Balansräkningar, mkr	2005	2006	2007	2007	2007	2007	2007	2008	2008	2008
	Helår	Helår	Helår	Q1	Q2	Q3	Q4	Q1	Q2	Q3
Anläggningstillgångar	424,8	430,8	415,7	420,4	395,0	398,4	415,7	429,5	440,5	446,2
Omsättningstillgångar	148,6	147,2	427,9	257,4	270,3	348,9	427,9	513,3	398,3	503,6
Summa tillgångar	573,4	578,0	843,6	677,8	665,3	747,3	843,6	942,8	838,8	949,8
Eget kapital	474,1	479,0	623,5	545,3	541,8	578,2	623,5	672,8	534,4	605,9
Långfristiga skulder	24,1	25,2	0,2	0,9	0,0	0,0	0,2	0,2	0,2	1,6
Kortfristiga skulder	75,2	73,8	219,9	131,6	123,5	169,1	219,9	269,8	304,2	342,3
Summa eget kapital och skulder	573,4	578,0	843,6	677,8	665,3	747,3	843,6	942,8	838,8	949,8

Kassaflödesanalyser, mkr	2005	2006	2007	2007	2007	2007	2007	2008	2008	2008
(kvarvarande verksamhet)	Helår	Helår	Helår	Q1	Q2	Q3	Q4	Q1	Q2	Q3
Operativt kassaflöde	57,9	15,6	239,3	62,3	39,6	56,1	81,3	67,3	78,7	77,4
kassaflöde från investeringsverksamheten	-2,9	-15,7	-36,8	-5,5	-5,1	-6,0	-20,2	-17,6	-15,8	-13,0
kassaflöde från finansieringsverksamheten	-4,5	-29,1	-37,9	-2,2	-21,5	-14,2	0,0	-3,9	-197,3	0,0
Summa kassaflöde	50,5	-29,2	164,6	54,6	13,0	35,9	61,1	45,8	-134,4	64,4

Kvartalsöversikter koncernen

Nyckeltal (Kvarvarande verksamhet)	2005 Helår	2006 Helår	2007 Helår	2007 Q1	2007 Q2	2007 Q3	2007 Q4	2008 Q1	2008 Q2	2008 Q3
Tillväxt (intäkter) per kvartal (procent)				39	-2	14	15	20	4	6
Tillväxt jmf motsvarande period föreg.år (procent)		87	121	35	54	49	77	54	63	52
Bruttomarginal (procent av intäkter)	76,1	79,1	80,2	81,8	80,4	82,7	76,8	79,0	78,3	81,0
EBITDA-marginal (procent av intäkter)	7,4	10,4	31,2	32,7	34,6	34,0	24,8	26,6	27,4	29,1
EBITDA-marginal (procent av bruttoresultat)	9,8	13,1	38,8	40,0	43,0	41,1	32,3	33,7	35,1	35,9
Rörelsemarginal (procent av intäkter)	3,0	6,4	29,3	30,7	32,4	32,4	22,9	24,9	25,4	26,9
Rörelsemarginal (procent av bruttoresultat)	3,9	8,1	36,5	37,6	40,3	39,2	29,9	31,6	32,4	33,2
Vinstmarginal (procent av intäkter)	90,3	6,1	29,7	30,7	32,7	32,9	23,8	25,2	25,9	27,1
Vinstmarginal (procent av bruttoresultat)	118,6	7,7	37,0	37,6	40,6	39,7	31,0	32,0	33,1	33,4
Marknadsföring (procent av intäkter)	29,0	36,2	29,1	29,3	21,5	26,4	37,2	35,4	32,5	33,2
Marknadsföring (procent av bruttoresultat)	38,1	45,8	36,3	35,8	26,7	31,9	48,5	44,8	41,5	41,0
Resultat per aktie (kronor)	3,93	0,82	4,55	1,05	1,10	1,30	1,10	1,36	1,46	1,62
Operativt kassaflöde per aktie (kronor)	1,60	0,40	6,06	1,57	1,00	1,42	2,07	1,71	2,01	1,97
Eget kapital per aktie (kronor)	12,38	12,41	15,85	13,78	13,69	14,70	15,85	17,13	13,61	15,43
Genomförd utdelning/motsvarande per aktie (kronor)	-	-	0,50	-	0,50	-	-	-	5,00	-
Genomsnittlig börskurs (kronor)	29,01	25,04	57,00	31,25	47,52	60,48	77,21	66,88	68,12	68,54
Börskurs vid periodens slut (kronor)	28,20	21,80	83,25	43,00	61,50	68,25	83,25	63,75	71,25	71,50
Högsta notering (kronor)	37,90	35,90	88,00	44,50	65,25	70,25	88,00	83,75	73,75	73,00
Lägsta notering (kronor)	21,00	16,20	21,00	21,00	30,20	48,50	67,60	55,25	62,50	63,00
Soliditet (procent)	83	83	74	80	81	77	74	71	64	64
Investeringar i kvarvarande verksamhet (msek)	15,4	18,0	36,1	7,5	2,1	6,0	20,5	16,4	15,9	13,0
Medeltal antal anställda (ackumulerat)	28	71	106	96	99	101	106	141	145	148
Antal anställda vid periodens slut	52	95	136	106	108	113	136	151	167	179
Antal aktieägare vid periodens slut	3 785	3 256	5 952	3 226	4 422	5 893	5 952	6 206	6 403	6 010

Antal kunder	2005 Helår	2006 Helår	2007 Helår	2007 Q1	2007 Q2	2007 Q3	2007 Q4	2008 Q1	2008 Q2	2008 Q3
Antal registrerade kunder (tusental)	445,5	543,6	996,2	686,0	774,2	869,3	996,2	1 145,3	1 236,8	1 346,0
Tillväxt per kvartal (procent)				26	13	12	15	15	8	9
Tillväxt jmf motsvarande period föreg.år (procent)		22	83	35	41	35	83	67	60	55
Antal aktiva kunder (tusental)	44,3	92,6	107,0	125,2	94,5	90,8	107,0	153,2	139,0	127,3
Tillväxt per kvartal (procent)				35	-25	-4	18	43	-9	-8
Tillväxt jmf motsvarande period föreg.år (procent)		109	16	19	57	43	16	22	47	40
Aktivitetsgrad, aktiva/registrerade kunder (procent)	10	17	11	18	12	10	11	13	11	9

Kvartalsrapportering per segment

Spelöverskott per geografisk area	2005	2006	2007	2007	2007	2007	2007	2008	2008	2008
	Helår	Helår	Helår	Q1	Q2	Q3	Q4	Q1	Q2	Q3
Bruttoresultat / spelöverskott (mkr)
Norden	82,9	158,0	351,4	75,2	76,8	101,8	97,6	106,0	108,8	126,9
EU, utom Norden	16,8	28,8	66,3	14,7	15,9	17,4	18,3	22,5	22,2	21,6
Övriga Europa	6,8	34,1	89,3	29,6	18,4	16,6	24,7	51,1	54,0	55,0
Övriga världen	9,2	6,1	1,5	0,4	0,4	0,3	0,4	0,3	0,4	0,7
Summa spelverksamhet	115,7	227,0	508,5	119,9	111,5	136,1	141,0	179,9	185,4	204,2
Övrigt, justeringar	3,9	5,2	12,3	1,2	5,6	0,9	4,6	0,0	0,0	0,0
Summa koncernen	119,6	232,2	520,8	121,1	117,1	137,0	145,6	179,9	185,4	204,2
Andel av total spelverksamhet (procent)
Norden	71,7	69,6	69,1	62,7	68,9	74,8	69,2	58,9	58,7	62,1
EU, utom Norden	14,5	12,7	13,0	12,3	14,3	12,8	13,0	12,5	12,0	10,6
Övriga Europa	5,9	15,0	17,6	24,7	16,5	12,2	17,5	28,4	29,1	26,9
Övriga världen	8,0	2,7	0,3	0,3	0,4	0,2	0,3	0,2	0,2	0,3
Tillväxt per kvartal (procent)
Norden					2	33	-4	9	3	17
EU, utom Norden					8	9	5	23	-1	-3
Övriga Europa					-38	-10	49	107	6	2
Övriga världen					0	-25	33	-25	33	75
Totalt alla länder					-7	22	4	28	3	10
Tillväxt jmf motsvarande period föreg.år (procent)
Norden		91	122					41	42	25
EU, utom Norden		71	130					53	40	24
Övriga Europa		401	162					73	193	231
Övriga världen		-34	-75					-25	0	133
Totalt alla länder		96	124					50	66	50
Spelöverskott per produkt	2005	2006	2007	2007	2007	2007	2007	2008	2008	2008
	Helår	Helår	Helår	Q1	Q2	Q3	Q4	Q1	Q2	Q3
Bruttoresultat / spelöverskott (mkr)
Casino	70,1	126,8	254,2	55,5	55,2	71,7	71,8	96,6	111,3	126,9
Poker	44,4	83,1	193,0	46,0	47,2	51,7	48,1	45,1	35,4	36,8
Sportsbook	0,0	14,6	56,8	17,9	8,7	11,3	18,9	32,3	32,5	32,5
Övriga produkter	1,1	2,5	4,5	0,5	0,4	1,4	2,2	5,9	6,2	8,0
Summa spelverksamhet	115,6	227,0	508,5	119,9	111,5	136,1	141,0	179,9	185,4	204,2
Övrigt, justeringar	3,9	5,2	12,3	1,2	5,6	0,9	4,6	0,0	0,0	0,0
Summa koncernen	119,5	232,2	520,8	121,1	117,1	137,0	145,6	179,9	185,4	204,2
Andel av total spelverksamhet (procent)
Casino	60,6	55,9	50,0	46,3	49,5	52,7	50,9	53,7	60,0	62,1
Poker	38,4	36,6	38,0	38,4	42,3	38,0	34,1	25,1	19,1	18,0 15,9
Sportsbook
	0,0	6,4	11,2	14,9	7,8	8,3	13,4	18,0	17,5
Övriga produkter	1,0	1,1	0,9	0,4	0,4	1,0	1,6	3,3	3,3	3,9
Tillväxt per kvartal (procent)
Casino					-1	30	0	35	15	14
Poker					3	10	-7	-6	-22	4
Sportsbook					-51	30	67	71	1	0
Övriga produkter					-20	250	57	168	5	29
Totalt alla produkter					-7	22	4	28	3	10
Tillväxt jmf motsvarande period föreg.år (procent)
Casino		81	100					74	102	77
Poker		87	132					-2	-25	-29
Sportsbook		-	289					80	274	188
Övriga produkter		127	80					1 080	1 450	471

Moderbolagets resultaträkningar, mkr	Jan-sept	Jan-sept	Helår
	2008	2007	2007
Intäkter	6,6	5,3	13,3
Rörelsens kostnader	-24,8	-16,6	-21,8
Rörelseresultat	-18,2	-11,3	-8,5
Finansiella poster	2,0	0,3	137,1
Resultat efter finansiella poster	-16,2	-11,0	128,6
Bokslutsdispositioner	-	-	-0,4
Resultat före skatt	-16,2	-11,0	128,2
Skatt	4,5	3,1	1,2
Periodens resultat	-11,7	-7,9	129,4
Moderbolagets balansräkningar, mkr	2008-09-30	2007-09-30	2007-12-31
Materiella anläggningstillgångar	3,1	0,2	2,9
Finansiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar	589,0 592,1	667,4 667,6	587,4 590,3
Kortfristiga fordringar	88,1	13,9	163,2
Likvida medel	44,5	8,7	76,3
Summa omsättningstillgångar	132,6	22,6	239,5
Summa tillgångar	724,7	690,2	829,8
Bundet eget kapital	332,4	587,3	585,6
Fritt eget kapital	256,3	73,3	216,0

Obeskattade reserver 0,4 0,0 0,4 Kortfristiga skulder 135,6 29,6 27,8 Summa eget kapital och skulder 724,7 690,2 829,8