Quarterly Report • Nov 12, 2008
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
| Kvartal | Helår | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| 3-08 | 2-08 | 3-07 | 2008 | 2007 | 2007 |
| 4 591 | 4 826 | 4 637 | 14 291 | 14 086 | 19 159 |
| 64 | 257 | 642 | 767 | 1 804 | 2 843 |
| 362 | 320 | 642 | 1 128 | 1 804 | 2 286 |
| -24 | 124 | 438 | 371 | 1 164 | 1 505 |
| -0,3 | 1,5 | 5,2 | 4,4 | 13,7 | 17,8 |
| -0,6 | 3,0 | 10,6 | 3,0 | 9,5 | 9,2 |
| Januari-september |
* Jämförelsestörande post i tredje kvartalet 2008 avser reservering om -298 Mkr för nedläggning av Wargöns Bruk. I andra kvartalet ingår -115 Mkr för nedläggning av PM2 vid Hallsta Pappersbruk och +52 Mkr i resultateffekter till följd av branden vid Bravikens Pappersbruk. 2007 års jämförelsestörande poster avser nedskrivning inom Holmen Paper -1 603 Mkr, återföring av 60 Mkr avseende tidigare nedskrivning inom Holmen Timber och omvärdering av skog om 2 100 Mkr inom Holmen Skog.
Rörelseresultatet exklusive jämförelsestörande poster blev 1 128 (1 804) Mkr. Resultatnedgången beror på lägre tidningspapperspriser och högre kostnader för virke och andra insatsvaror.
Leveranserna av färskfiberkartong till Europa från europeiska producenter var under januariseptember på samma nivå som föregående år. Prishöjningar har under andra halvåret genomförts i Europa.
Holmen AB (publ) Postadress/Postal address Besöksadress/Visiting Telefon/Telephone Fax Box 5407 address Strandvägen 1 +46 (0)8 666 21 00 +46 (0)8 666 21 30 SE-114 84 Stockholm SE-114 51 Stockholm Sweden Sweden Org. nummer/Registration Säte/Registered Office E-post/E-mail No. 556001-3301 Stockholm [email protected] www.holmen.com
| Holmen Paper | Kvartal | Januari-september | Helår | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Mkr | 3-08 | 2-08 | 3-07 | 2008 | 2007 | 2007 |
| Nettoomsättning | 2 517 | 2 547 | 2 556 | 7 589 | 7 547 | 10 345 |
| Rörelsens kostnader | -2 213 | -2 217 | -2 088 | -6 651 | -6 343 | -8 808 |
| Avskrivningar enligt plan | -225 | -230 | -227 | -678 | -687 | -914 |
| Jämförelsestörande poster * | -298 | -63 | - | -361 | - | -1 603 |
| Rörelseresultat | -218 | 37 | 241 | -101 | 516 | -980 |
| Rörelseresultat exkl. jämförelsestörande poster * | 80 | 100 | 241 | 260 | 516 | 623 |
| Investeringar | 150 | 193 | 117 | 573 | 471 | 584 |
| Operativt kapital | 9 729 | 10 109 | 11 762 | 9 729 | 11 762 | 9 971 |
| Rörelsemarginal, % ** | 3 | 4 | 9 | 3 | 7 | 6 |
| Avkastning på operativt kapital, % ** | 3 | 4 | 8 | 4 | 6 | 5 |
| Produktion, 1 000 ton | 515 | 494 | 499 | 1 533 | 1 512 | 2 034 |
| Leveranser, 1 000 ton | 493 | 508 | 503 | 1 505 | 1 469 | 2 025 |
* Jämförelsestörande poster i tredje kvartalet 2008 avser reservering om -298 Mkr för nedläggning av Wargöns Bruk. Andra kvartalets jämförelsestörande poster avser reservering för kostnader i samband med nedläggning av PM2 i Hallsta -115 Mkr och resultateffekter av branden i Braviken +52 Mkr. 2007 års jämförelsestörande poster avser nedskrivning av goodwill om -569 Mkr och materiella anläggningstillgångar om -1 034 Mkr.
** Exkl. jämförelsestörande poster.
Efterfrågan på tidningspapper i Europa var för januari-september 2008 3 % lägre än under motsvarande period 2007. Samtidigt har exporten från Europa ökat, importen minskat och kapacitet ställts av. Det har medfört att kapacitetsutnyttjandet är högt för europeiska producenter.
Leveranserna av MF Journal till Europa var för januari-september oförändrade jämfört med motsvarande period 2007, medan leveranserna av SC-papper till Europa ökade med 6 %.
Holmen Papers leveranser steg med 2 % jämfört med januari-september 2007. Jämfört med andra kvartalet var leveranserna säsongsmässigt något lägre. Till följd av prissänkningar på tidningspapper och MF Journal var priserna för Holmen Papers produkter i genomsnitt cirka 3 % lägre än under motsvarande period föregående år.
Holmen Papers rörelseresultat exklusive jämförelsestörande poster för januari-september 2008 uppgick till 260 (516) Mkr. Resultatförsämringen förklaras av lägre försäljningspriser, högre kostnader för insatsvaror, främst virke, samt negativa valutaeffekter. Högre volymer och lägre underhållskostnader bidrog däremot positivt till resultatet.
Jämfört med andra kvartalet försämrades tredje kvartalets rörelseresultat exklusive jämförelsestörande poster med 20 Mkr till 80 Mkr, främst beroende på högre kostnader för insatsvaror.
Jämförelsestörande poster uppgick till totalt -361 Mkr för januari-september 2008. De avser en reservering om -298 Mkr under tredje kvartalet för nedläggning av Wargöns Bruk samt en reservering för kostnader avseende stängning av pappersmaskin PM2 vid Hallsta Pappersbruk med -115 Mkr och en redovisad intäkt om netto +52 Mkr från branden i Braviken, båda i andra kvartalet.
Holmens styrelse fattade i augusti beslut om nedläggning av verksamheten vid Wargöns Bruk (145 000 årston MWC-papper). Förhandlingarna om nedläggningen har slutförts under det tredje kvartalet och produktionen kommer att upphöra i december 2008.
Från och med november har produktionen vid Hallsta Pappersbruks maskin PM2 och returpapperslinje lagts ned. Stängningen är en del i en större strukturförändring av Hallsta Pappersbruk som innebär att tillverkningen av standard tidningspapper i Hallsta minskar och att PM2:s produktion av bland annat bokpapper behålls men flyttas till en större maskin. Detta tillsammans med andra produktomläggningar i affärsområdet bidrar till att Holmen Papers totala produktion av standard tidningspapper minskar med 150 000 årston.
| Iggesund Paperboard | Kvartal | Januari-september | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Mkr | 3-08 | 2-08 | 3-07 | 2008 | 2007 | 2007 |
| Nettoomsättning | 1 210 | 1 219 | 1 239 | 3 666 | 3 862 | 5 100 |
| Rörelsens kostnader | -990 | -1 068 | -1 037 | -3 087 | -3 101 | -4 147 |
| Avskrivningar enligt plan | -92 | -91 | -88 | -275 | -263 | -355 |
| Rörelseresultat | 127 | 61 | 115 | 304 | 499 | 599 |
| Investeringar | 102 | 79 | 209 | 230 | 430 | 689 |
| Operativt kapital | 4 227 | 4 196 | 4 149 | 4 227 | 4 149 | 4 180 |
| Rörelsemarginal, % | 11 | 5 | 9 | 8 | 13 | 12 |
| Avkastning på operativt kapital, % | 12 | 6 | 11 | 10 | 16 | 15 |
| Produktion, kartong, 1 000 ton | 128 | 123 | 116 | 378 | 386 | 513 |
| Leveranser, kartong, 1 000 ton | 124 | 127 | 125 | 378 | 389 | 516 |
Leveranserna av färskfiberkartong till Europa från europeiska producenter var oförändrade under januari-september jämfört med föregående år.
Iggesunds leveranser uppgick till 378 000 ton, vilket var 3 % lägre jämfört med motsvarande period föregående år. Priserna var högre än under januariseptember 2007 till följd av genomförda prishöjningar under föregående år. Nya prishöjningar har genomförts i Europa under andra halvåret 2008 för både solid- och falskartong inom segmenten förpackning och grafiskt.
Iggesunds rörelseresultat för januari-september 2008 blev 304 (499) Mkr. Nedgången beror på lägre produktion och leveranser, högre kostnader för virke och andra insatsvaror samt en svagare dollarkurs. Högre priser och lägre underhållskostnader påverkade resultatet positivt.
Jämfört med andra kvartalet ökade resultatet 66 Mkr till 127 Mkr, främst till följd av ökad produktion och säsongsmässigt lägre personal- och underhållskostnader.
| Holmen Timber | Kvartal | Januari-september | Helår | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Mkr | 3-08 | 2-08 | 3-07 | 2008 | 2007 | 2007 |
| Nettoomsättning | 116 | 124 | 124 | 390 | 438 | 589 |
| Rörelsens kostnader | -109 | -118 | -84 | -345 | -311 | -420 |
| Avskrivningar enligt plan | -9 | -8 | -6 | -25 | -17 | -23 |
| Jämförelsestörande post * | - | - | - | - | - | 6 0 |
| Rörelseresultat | -1 | -2 | 35 | 20 | 109 | 206 |
| Investeringar | 5 | 20 | 10 | 31 | 24 | 63 |
| Operativt kapital | 369 | 359 | 236 | 369 | 236 | 345 |
| Rörelsemarginal, % ** | -2 | -2 | 28 | 4 | 25 | 24 |
| Avkastning på operativt kapital, % ** | -1 | -2 | 61 | 7 | 67 | 64 |
| 3 Produktion, 1 000 m |
72 | 63 | 57 | 207 | 200 | 272 |
| Leveranser, 1 000 m3 | 66 | 66 | 53 | 203 | 198 | 262 |
** Exkl. jämförelsestörande post. * Jämförelsestörande post avser återföring av tidigare nedskrivning av materiella anläggningstillgångar om 60 Mkr under fjärde kvartalet 2007.
Marknaden för trävaror var fortsatt svag under tredje
kvartalet med fallande priser. Producentlagren har sjunkit något, men är fortsatt höga.
Holmen Timbers rörelseresultat för januariseptember 2008 blev 20 (109) Mkr. Resultatförsämringen beror främst på lägre priser. Jämfört med andra kvartalet förbättrades rörelseresultatet med 1 Mkr till -1 Mkr. Lägre priser har påverkat resultatet negativt samtidigt som föregående kvartal belastades av ett ombyggnadsstopp.
Projekteringen av det nya sågverket vid Bravikens Pappersbruk i Norrköping fortsätter och uppstarten planeras till andra halvåret 2010.
| Holmen Skog | Kvartal | Januari-september | Helår | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Mkr | 3-08 | 2-08 | 3-07 | 2008 | 2007 | 2007 | |
| Nettoomsättning | 1 208 | 1 433 | 1 074 | 4 077 | 3 440 | 4 775 | |
| Rörelsens kostnader | -1 075 | -1 283 | -932 | -3 617 | -3 018 | -4 136 | |
| Avskrivningar enligt plan | -6 | -6 | -6 | -17 | -19 | -26 | |
| Operativt resultat | 127 | 144 | 135 | 443 | 402 | 613 | |
| Värdeförändring skog | 23 | 8 | 10 | 10 | 107 | 89 | |
| Jämförelsestörande post * | - | - | - | - | - | 2 100 | |
| Rörelseresultat | 150 | 152 | 145 | 453 | 509 | 2 802 | |
| Investeringar | 10 | 19 | 5 | 38 | 16 | 79 | |
| Operativt kapital | 11 378 | 11 392 | 9 126 | 11 378 | 9 126 | 11 264 | |
| Avkastning på operativt kapital, % ** | 5 | 5 | 6 | 5 | 8 | 8 | |
| Avverkning egen skog, 1 000 m3 | 631 | 714 | 642 | 1 879 | 1 847 | 2 575 |
* Jämförelsestörande post avser omvärdering av skog om 2 100 Mkr som genomfördes i fjärde kvartalet 2007.
** Beräknad utifrån operativt resultat.
Holmen Skogs rörelseresultat för januari-september 2008 uppgick till 453 (509) Mkr. I resultatet ingår omvärdering av skog beräknad enligt IAS 41 med 10 (107) Mkr. Det operativa resultatet (resultatet före värdeförändring skog) ökade med 41 Mkr till 443 Mkr som följd av högre virkespriser, samtidigt som kostnaderna för avverkning och skogsvård ökade.
Jämfört med andra kvartalet minskade det operativa resultatet med 17 Mkr till 127 Mkr, vilket främst förklaras av lägre avverkning samtidigt som skogsvårdskostnaderna säsongsmässigt var lägre. Värdeförändringen uppgick till 23 (8) Mkr.
| Holmen Energi | Kvartal | Januari-september | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Mkr | 3-08 | 2-08 | 3-07 | 2008 | 2007 | 2007 |
| Nettoomsättning | 442 | 392 | 352 | 1 333 | 1 128 | 1 590 |
| Rörelsens kostnader | -404 | -329 | -307 | -1 102 | -916 | -1 300 |
| Avskrivningar enligt plan | -5 | -4 | -4 | -14 | -13 | -17 |
| Rörelseresultat | 33 | 58 | 40 | 217 | 199 | 272 |
| Investeringar | 8 | 22 | 3 | 41 | 7 | 1 4 |
| Operativt kapital | 2 954 | 2 952 | 2 947 | 2 954 | 2 947 | 2 960 |
| Avkastning på operativt kapital, % | 5 | 8 | 5 | 10 | 9 | 9 |
| Produktion egen vattenkraft, GWh | 176 | 254 | 249 | 817 | 917 | 1 193 |
Holmen Energis rörelseresultat för januariseptember 2008 blev 217 (199) Mkr. Resultatförbättringen förklaras främst av högre priser samtidigt som produktionen var lägre. Produktionen för januari-september var dock 3 % högre än under ett normalår. Låg nederbörd har gjort att vattennivåerna är lägre än normalt.
Jämfört med andra kvartalet minskade rörelseresultatet med 25 Mkr till 33 Mkr till följd av säsongsmässigt lägre produktion.
Finansnettot för januari-september 2008 blev -222 (-196) Mkr. Förändringen beror på högre marknadsräntor.
Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 1 146 Mkr och kassaflödet från investeringsverksamheten till -892 Mkr. Under året har utdelning om 1 017 Mkr utbetalats.
Koncernens finansiella nettoskuld har sedan årsskiftet ökat med 1 212 Mkr till 7 189 Mkr. Skuldsättningsgraden var 0,45. Soliditeten uppgick till 47 %.
De finansiella skulderna uppgick till 7 674 Mkr, varav 4 822 Mkr var kortfristiga. Likvida medel samt finansiella fordringar uppgick till 485 Mkr. Koncernen har avtalade långfristiga kreditlöften om cirka 6 400 Mkr, varav cirka 490 Mkr var utnyttjat vid kvartalsskiftet.
Koncernens skattekostnad för januari-september 2008 uppgick till -174 (-444) Mkr, vilket motsvarar 32 % av resultatet före skatt.
I rörelseresultatet för januari-september 2008 ingår valutasäkringar med -85 (47) Mkr. För resterande del av 2008 är huvuddelen av koncernens bedömda nettoflöden i valuta säkrade. För 2009 är cirka 95 % av koncernens bedömda nettoflöden i euro säkrade till i snitt 9,36 och för 2010 cirka 75 % säkrat till i snitt 9,62. För pund och dollar är kommande fyra månaders flöden säkrade.
Koncernens bedömda nettoförbrukning av el i Sverige är för resterande delen av 2008 och fram till och med 2012 fullt prissäkrad och för perioden 2013- 2015 prissäkrad till cirka 90 %.
Koncernens investeringar uppgick under januariseptember 2008 till 917 (950) Mkr. Avskrivningar enligt plan uppgick till 1 010 (1 000) Mkr.
Medelantalet årsanställda i koncernen var 4 870 (4 956).
Under andra kvartalet infördes ett incitamentsprogram inom Holmen-koncernen där de anställda erbjöds att till marknadsmässigt pris förvärva köpoptioner avseende aktier av serie B i Holmen. Sammanlagt utfärdades 758 300 köpoptioner. Optionspriset var 20 kronor per option och optionernas lösenpris uppgår till 224,50 kronor per aktie. Varje option ger rätt att förvärva en aktie under lösenperioden maj/juni 2013. Holmens åtagande i programmet har säkerställts genom återköp av egna aktier.
Vid årsstämman förnyades bemyndigandet för styrelsen att fatta beslut att förvärva upp till 10 % av bolagets aktier.
Återköp av aktier genomfördes under andra kvartalet 2008 för att säkerställa bolagets åtaganden i incitamentsprogrammet. Totalt har 760 000 B-aktier återköpts, vilket motsvarar cirka 0,9 % av det totala antalet utelöpande aktier och cirka 0,3 % av det totala antalet röster. Snittpriset för de återköpta aktierna var 201,70 kronor.
Koncernens och moderbolagets väsentliga risk- och osäkerhetsfaktorer avser framför allt utvecklingen av efterfrågan och priset på dess produkter, kostnaden för betydande insatsvaror samt förändringar i valutakurser. För en mer utförlig beskrivning av väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer, se Holmens årsredovisning för 2007, sid 26-27 samt i not 26. Den senaste tidens oro på de finansiella marknaderna har ökat osäkerheten kring konjunkturutvecklingen.
Inga transaktioner har ägt rum mellan Holmen och närstående som väsentligen påverkat företagets ställning och resultat.
Stockholm den 12 november 2008 Holmen AB (publ)
Magnus Hall VD och koncernchef
Bokslutsrapport för 2008 offentliggörs den 5 februari 2009.
För ytterligare information kontakta gärna: Magnus Hall, VD och koncernchef, tel 08 – 666 21 05 Anders Almgren, ekonomi- och finansdirektör, tel 08 – 666 21 16 Ingela Carlsson, informationsdirektör, tel 08 – 666 21 15.
Vi har utfört en översiktlig granskning av delårsrapporten för Holmen Aktiebolag per den 30 september 2008 och den niomånadersperiod som slutade detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning.
Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med Standard för översiktlig granskning SÖG 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt
Revisionsstandard i Sverige RS och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har.
Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen.
Stockholm den 12 november 2008
KPMG AB
George Pettersson Auktoriserad revisor
Delårsrapporten är för koncernen upprättad i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering, årsredovisningslagen samt lagen om värdepappersmarknaden. För moderbolaget har delårsrapporten upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och lagen om värdepappersmarknaden. Moderbolagets och koncernens redovisningsprinciper för rapporten är oförändrade jämfört med senast avgiven årsredovisning. Siffror i tabeller är avrundade.
| Kvartal | Januari-september | Helår | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Resultaträkning, Mkr | 3-08 | 2-08 | 3-07 | 2008 | 2007 | 2007 |
| Nettoomsättning | 4 591 | 4 826 | 4 637 | 14 291 | 14 086 | 19 159 |
| Övriga rörelseintäkter | 117 | 277 | 220 | 557 | 450 | 642 |
| Värdeförändring i biologiska tillgångar | 23 | 8 | 10 | 10 | 107 | 2 189 |
| Förändring lager av färdiga varor | ||||||
| och produkter i arbete | 232 | -69 | -24 | 254 | 159 | 62 |
| Råvaror, handelsvaror och förnödenheter | -2 765 | -2 736 | -2 413 | -8 228 | -7 504 | -10 146 |
| Personalkostnader | -760 | -790 | -601 | -2 245 | -1 965 | -2 664 |
| Övriga rörelsekostnader | -998 | -931 | -858 | -2 845 | -2 534 | -3 531 |
| Avskrivningar enligt plan | -337 | -339 | -332 | -1 010 | -1 000 | -1 337 |
| Nedskrivningar | -56 | - | - | -56 | - | -1 543 |
| Andelar i intresseföretags resultat | 16 | 12 | 3 | 40 | 4 | 1 2 |
| Rörelseresultat | 64 | 257 | 642 | 767 | 1 804 | 2 843 |
| Finansiella intäkter | 3 | 3 | 5 | 9 | 12 | 17 |
| Finansiella kostnader | - 88 | - 76 | - 73 | - 231 | - 208 | -279 |
| Resultat före skatt | -22 | 185 | 573 | 545 | 1 608 | 2 582 |
| Skatt | -2 | -61 | -135 | -174 | -444 | -1 077 |
| Periodens resultat | -24 | 124 | 438 | 371 | 1 164 | 1 505 |
| Resultat per aktie, före utspädning, kr | -0,3 | 1,5 | 5,2 | 4,4 | 13,7 | 17,8 |
| Resultat per aktie, efter utspädning, kr | -0,3 | 1,5 | 5,2 | 4,4 | 13,7 | 17,8 |
| Genomsnittligt antal aktier, före utspädning, (milj.) | 84,0 | 84,5 | 84,8 | 84,4 | 84,8 | 84,8 |
| Genomsnittligt antal aktier, efter utspädning, (milj.) | 84,0 | 84,5 | 84,8 | 84,4 | 84,8 | 84,8 |
| Rörelsemarginal, % * | 7,5 | 6,4 | 13,8 | 7,6 | 12,8 | 11,9 |
| Avkastning på sysselsatt kapital, % * | 6,3 | 5,6 | 11,2 | 6,6 | 10,5 | 10,0 |
| Avkastning på eget kapital, % | -0,6 | 3,0 | 10,6 | 3,0 | 9,5 | 9,2 |
| Januari-september | Helår | ||
|---|---|---|---|
| Redogörelse över redovisade intäkter och kostnader, Mkr | 2008 | 2007 | 2007 |
| Intäkter och kostnader redovisade direkt i eget kapital | |||
| Kassaflödessäkringar | |||
| Omvärdering av derivat redovisat i eget kapital | -273 | -34 | -209 |
| Överfört från eget kapital till resultaträkningen | 60 | -41 | -34 |
| Överfört från eget kapital till anläggningstillgångar | 0 | 1 | 2 |
| Aktuariell omvärdering av pensionsskuld | -202 | 7 | 6 1 |
| Omräkningsdifferens på utländsk verksamhet | 79 | -84 | -29 |
| Säkring av valutarisk i utlandsverksamhet | -118 | 74 | -33 |
| Skatt hänförlig till poster som redovisats direkt mot eget kapital | 145 | -9 | 51 |
| Summa redovisat direkt i eget kapital | -309 | -86 | -192 |
| Periodens resultat redovisat i resultaträkningen | 371 | 1 164 | 1 505 |
| Summa redovisade intäkter och kostnader | 62 | 1 078 | 1 314 |
| Övriga förändringar i eget kapital | |||
| Utdelning till moderbolagets aktieägare | -1 017 | -1 017 | -1 017 |
| Återköp/försäljning av egna aktier m.m. ** | -138 | - | - |
| Summa förändring i eget kapital | -1 093 | 61 | 297 |
| * Exkl. jämförelsestörande poster. |
** Består av återköp egna aktier (-153 Mkr) och erhållna premier för utställda köpoptioner (15 Mkr) avseende incitamentsprogram.
| 2008 | 2007 | |
|---|---|---|
| Balansräkning, Mkr | 30 september | 31 december |
| TILLGÅNGAR | ||
| Anläggningstillgångar | ||
| Immateriella anläggningstillgångar | 125 | 42 |
| Materiella anläggningstillgångar | 12 904 | 12 984 |
| Biologiska tillgångar | 11 070 | 11 073 |
| Andelar i intresseföretag | 1 790 | 1 745 |
| Övriga aktier och andelar | 8 | 7 |
| Långfristiga finansiella fordringar | 119 | 108 |
| Uppskjutna skattefordringar | 319 | 301 |
| Summa anläggningstillgångar | 26 335 | 26 261 |
| Omsättningstillgångar | ||
| Varulager | 3 395 | 3 063 |
| Kortfristiga rörelsefordringar | 3 936 | 3 485 |
| Kortfristiga finansiella fordringar | 42 | 39 |
| Likvida medel | 324 | 394 |
| Summa omsättningstillgångar | 7 697 | 6 982 |
| Summa tillgångar | 34 031 | 33 243 |
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | ||
| Eget kapital | 15 839 | 16 932 |
| Långfristiga skulder | ||
| Långfristiga finansiella skulder | 2 450 | 2 452 |
| Uppskjuten skatteskuld | 5 430 | 5 482 |
| Avsättningar till pensioner | 401 | 247 |
| Övriga avsättningar | 796 | 658 |
| Summa långfristiga skulder | 9 077 | 8 840 |
| Kortfristiga skulder | ||
| Kortfristiga finansiella skulder | 4 822 | 3 819 |
| Rörelseskulder | 4 293 | 3 652 |
| Summa kortfristiga skulder | 9 116 | 7 471 |
| Summa skulder | 18 193 | 16 311 |
| Summa eget kapital och skulder | 34 031 | 33 243 |
| Skuldsättningsgrad, ggr | 0,45 | 0,35 |
| Soliditet, % | 46,5 | 50,9 |
| Operativt kapital | 28 138 | 28 090 |
| Sysselsatt kapital | 23 027 | 22 909 |
| Finansiell nettoskuld | 7 189 | 5 977 |
| Ställda säkerheter | 139 | 100 |
| Eventualförpliktelser | 927 | 915 |
| Januari-september | Helår | ||
|---|---|---|---|
| Kassaflödesanalys, Mkr | 2008 | 2007 | 2007 |
| Den löpande verksamheten | |||
| Resultat före skatt | 545 | 1 608 | 2 582 |
| Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet * | 1 373 | 812 | 629 |
| Betalda inkomstskatter | -299 | -343 | -390 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | |||
| före förändringar av rörelsekapital | 1 619 | 2 077 | 2 821 |
| Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital | |||
| Förändring av varulager | -335 | -308 | -457 |
| Förändring av rörelsefordringar | -250 | -101 | -213 |
| Förändring av rörelseskulder | 112 | -9 | 325 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 1 146 | 1 660 | 2 476 |
| Investeringsverksamheten | |||
| Förvärv av anläggningstillgångar | -917 | -950 | -1 434 |
| Försäljning av anläggningstillgångar | 25 | 12 | 119 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | -892 | -937 | -1 315 |
| Finansieringsverksamheten | |||
| Förändring av finansiella skulder och fordringar | 828 | 229 | -236 |
| Återköp/försäljning av egna aktier m.m. ** | -138 | - | - |
| Utbetald utdelning till moderbolagets aktieägare | -1 017 | -1 017 | -1 017 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | -327 | -788 | -1 253 |
| Periodens kassaflöde | -73 | -66 | -91 |
| Likvida medel vid periodens början | 394 | 484 | 484 |
| Valutakursdifferens i likvida medel | 3 | -1 | 1 |
| Likvida medel vid periodens slut | 324 | 417 | 394 |
| Januari-september | Helår | ||
|---|---|---|---|
| Förändring finansiell nettoskuld, Mkr | 2008 | 2007 | 2007 |
| Ingående finansiell nettoskuld | -5 977 | -5 985 | -5 985 |
| Kassaflöde | |||
| Löpande verksamhet | 1 146 | 1 660 | 2 476 |
| Investeringsverksamhet | -892 | -937 | -1 315 |
| Återköp/försäljning av egna aktier m.m. ** | -138 | - | - |
| Utbetald utdelning | -1 017 | -1 017 | -1 017 |
| Aktuariell omvärdering av pensionsskuld | -202 | 7 | 6 1 |
| Valutaeffekter och marknadsvärdeförändringar | -110 | -103 | -197 |
| Utgående finansiell nettoskuld | -7 189 | -6 377 | -5 977 |
| Sammanställning antal aktie r |
|||
|---|---|---|---|
| Aktie | Röster | Antal aktier | Antal röster |
| A | 10 | 22 623 234 | 226 232 340 |
| B | 1 | 62 132 928 | 62 132 928 |
| Totalt antal aktier | 84 756 162 | 288 365 268 | |
| Innehav av återköpta B-aktier | -760 000 | -760 000 | |
| Totalt antal utestående aktier | 83 996 162 | 287 605 268 | |
| Utställda köpoptioner, B-aktier | 758 300 |
* Justeringarna utgörs främst av avskrivningar enligt plan, värdeförändring biologiska tillgångar, nedskrivningar och återföringar av nedskrivningar av anläggningstillgångar, förändring av avsättningar, valutaeffekter och marknadsomvärderingar finansiella instrument samt resultat vid försäljning av anläggningstillgångar.
** Består av återköp egna aktier (-153 Mkr) och erhållna premier för utställda köpoptioner (15 Mkr) avseende incitamentsprogram.
| Kvartal | Januari-september | Helår | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Resultaträkning, Mkr | 3-08 | 2-08 | 3-07 | 2008 | 2007 | 2007 |
| Rörelsens intäkter | 3 512 | 3 870 | 3 575 | 11 071 | 10 778 | 14 735 |
| Rörelsens kostnader | -3 532 | -3 831 | -3 198 | -10 860 | -9 665 | -13 345 |
| Rörelseresultat | - 21 | 39 | 377 | 211 | 1 113 | 1 390 |
| Finansnetto | - 203 | - 85 | 86 | - 271 | 90 | -1 517 |
| Resultat efter finansiella poster | -224 | -46 | 463 | -60 | 1 203 | -127 |
| Bokslutsdispositioner | 76 | -70 | -128 | -92 | -416 | -97 |
| Resultat före skatt | -147 | -116 | 335 | -152 | 788 | -224 |
| Skatt | 36 | 31 | -71 | 30 | -196 | -324 |
| Periodens resultat | -111 | -85 | 265 | -122 | 592 | -548 |
| 2008 | 2007 | 2007 | |
|---|---|---|---|
| Balansräkning, Mkr | 30 sep | 31 dec | 30 sep |
| Anläggningstillgångar | 20 910 | 18 439 | 22 238 |
| Omsättningstillgångar | 5 940 | 6 881 | 5 797 |
| Summa tillgångar | 26 850 | 25 321 | 28 035 |
| Bundet eget kapital | 5 915 | 5 915 | 5 915 |
| Fritt eget kapital | 3 426 | 4 520 | 5 712 |
| Obeskattade reserver | 2 788 | 2 696 | 3 014 |
| Avsättningar | 575 | 911 | 920 |
| Skulder | 14 147 | 11 279 | 12 475 |
| Summa eget kapital och skulder | 26 850 | 25 321 | 28 035 |
| Ställda säkerheter | 6 | 6 | 6 |
| Eventualförpliktelser | 780 | 790 | 849 |
Av nettoomsättningen januari-september 2008 avser 99 (67) Mkr försäljning till koncernföretag.
I finansnettot ingår resultat från säkring av eget kapital i de utländska dotterbolagen. I koncernen redovisas detta resultat direkt mot eget kapital. I finansnettot för helåret 2007 ingår nedskrivning av aktier om -1 508 Mkr.
Moderbolagets investeringar i materiella och immateriella anläggningstillgångar uppgick under januari-september 2008 till 35 (17) Mkr.
| 2008 | 2007 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Kvartalsuppgifter, Mkr | K3 | K2 | K1 | K4 | K3 | K2 | K1 | Helår |
| Resultaträkning | ||||||||
| Nettoomsättning | 4 591 | 4 826 | 4 875 | 5 073 | 4 637 | 4 662 | 4 787 | 19 159 |
| Rörelsens kostnader | -3 909 | -4 178 | -4 107 | -4 261 | -3 666 | -3 802 | -3 818 | -15 548 |
| Avskrivningar enligt plan | -337 | -339 | -334 | -337 | -332 | -332 | -336 | -1 337 |
| Andel i intresseföretags resultat | 16 | 12 | 12 | 7 | 3 | 1 | 1 | 12 |
| Jämförelsestörande poster * | -298 | -63 | - | 557 | - | - | - | 557 |
| Rörelseresultat | 64 | 257 | 446 | 1 039 | 642 | 529 | 634 | 2 843 |
| Finansnetto | -85 | -73 | -64 | -66 | -68 | -65 | -62 | -261 |
| Resultat före skatt | -22 | 185 | 383 | 974 | 573 | 464 | 571 | 2 582 |
| Skatt Periodens resultat |
-2 -24 |
-61 124 |
-111 271 |
-633 341 |
-135 438 |
-135 329 |
-174 397 |
-1 077 1 505 |
| Resultat per aktie, efter utspädning, kr | -0,3 | 1,5 | 3,2 | 4,0 | 5,2 | 3,9 | 4,7 | 17,8 |
| Nettoomsättning | ||||||||
| Holmen Paper | 2 517 | 2 547 | 2 525 | 2 798 | 2 556 | 2 461 | 2 530 | 10 345 |
| Iggesund Paperboard | 1 210 | 1 219 | 1 237 | 1 239 | 1 239 | 1 297 | 1 326 | 5 100 |
| Holmen Timber | 116 | 124 | 149 | 151 | 124 | 164 | 149 | 589 |
| Holmen Skog | 1 208 | 1 433 | 1 436 | 1 335 | 1 074 | 1 200 | 1 165 | 4 775 |
| Holmen Energi | 442 | 392 | 499 | 462 | 352 | 344 | 433 | 1 590 |
| Internleveranser | -902 | -890 | -972 | -911 | -708 | -804 | -815 | -3 239 |
| Koncernen | 4 591 | 4 826 | 4 875 | 5 073 | 4 637 | 4 662 | 4 787 | 19 159 |
| Rörelseresultat | ||||||||
| Holmen Paper | 80 | 100 | 80 | 107 | 241 | 115 | 160 | 623 |
| Iggesund Paperboard | 127 | 61 | 116 | 100 | 115 | 178 | 206 | 599 |
| Holmen Timber | -1 | -2 | 23 | 37 | 35 | 43 | 32 | 146 |
| Holmen Skog | 150 | 152 | 151 | 192 | 145 | 209 | 155 | 702 |
| Holmen Energi | 33 | 58 | 125 | 73 | 40 | 45 | 114 | 272 |
| Koncerngemensamt och övrigt | -27 | -49 | -49 | -27 | 66 | -61 | -34 | -56 |
| Jämförelsestörande poster * | -298 | -63 | - | 557 | - | - | - | 557 |
| Koncernen | 64 | 257 | 446 | 1 039 | 642 | 529 | 634 | 2 843 |
| Rörelsemarginal, % ** | ||||||||
| Holmen Paper | 3,2 | 3,9 | 2,7 | 3,6 | 9,4 | 4,7 | 6,3 | 5,9 |
| Iggesund Paperboard | 10,5 | 5,0 | 9,3 | 8,1 | 9,3 | 13,7 | 15,6 | 11,7 |
| Holmen Timber | -2,0 | -2,0 | 14,7 | 24,0 | 27,5 | 25,8 | 20,8 | 24,4 |
| Koncernen | 7,5 | 6,4 | 8,9 | 9,4 | 13,8 | 11,3 | 13,2 | 11,9 |
| Avkastning på operativt kapital, % ** | ||||||||
| Holmen Paper | 3,2 | 4,0 | 3,2 | 3,7 | 8,2 | 3,9 | 5,5 | 5,3 |
| Iggesund Paperboard | 12,1 | 5,8 | 11,1 | 9,6 | 11,1 | 17,4 | 20,6 | 14,6 |
| Holmen Timber | -1,3 | -2,1 | 26,2 | 56,7 | 61,4 | 79,3 | 59,6 | 63,9 |
| Holmen Skog | 5,3 | 5,4 | 5,3 | 8,4 | 6,4 | 9,2 | 6,9 | 7,7 |
| Holmen Energi | 4,5 | 7,9 | 16,9 | 9,9 | 5,4 | 6,1 | 15,5 | 9,2 |
| Koncernen | 5,1 | 4,5 | 6,4 | 6,9 | 9,3 | 7,7 | 9,4 | 8,3 |
| Nyckeltal | ||||||||
| Avkastning på sysselsatt kapital, % ** | 6,3 | 5,6 | 7,8 | 8,4 | 11,2 | 9,2 | 11,1 | 10,0 |
| Avkastning på eget kapital, % | -0,6 | 3,0 | 6,4 | 8,1 | 10,6 | 8,2 | 9,7 | 9,2 |
| Leveranser | ||||||||
| Tidnings- och journalpapper, 1 000 ton | 493 | 508 | 503 | 555 | 503 | 477 | 489 | 2 025 |
| Kartong, 1 000 ton | 124 | 127 | 127 | 127 | 125 | 130 | 134 | 516 |
| Trävaror, 1 000 m³ | 66 | 66 | 72 | 64 | 53 | 74 | 72 | 262 |
* Jämförelsestörande post i tredje kvartalet 2008 avser reservering om -298 Mkr för nedläggning av Wargöns Bruk. I andra kvartalet ingår -115 Mkr för nedläggning av PM2 vid Hallsta pappersbruk och +52 Mkr i resultateffekter till följd av branden vid Bravikens pappersbruk. 2007 års jämförelsestörande poster avser nedskrivning inom Holmen Paper -1 603 Mkr återföring av 60 Mkr avseende tidigare nedskrivning inom Holmen Timber och omvärdering av skog om 2 100 Mkr inom Holmen Skog.
** Exkl. jämförelsestörande poster.
| Helårsuppgifter, Mkr | 2007 | 2006 | 2005 | 2004 | 2003 | 2002 | 2001 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Resultaträkning | |||||||
| Nettoomsättning | 19 159 | 18 592 | 16 319 | 15 653 | 15 816 | 16 081 | 16 655 |
| Rörelsens kostnader | -15 548 | -14 954 | -13 205 | -12 570 | -12 306 | -12 205 | -12 460 |
| Avskrivningar enligt plan | -1 337 | -1 346 | -1 167 | -1 156 | -1 166 | -1 153 | -1 126 |
| Andel i intresseföretags resultat | 12 | 11 | 20 | 25 | -6 | -10 | -3 |
| Jämförelsestörande poster * | 557 | - | - | - | - | - | -620 |
| Rörelseresultat | 2 843 | 2 303 | 1 967 | 1 952 | 2 338 | 2 713 | 2 446 |
| Finansnetto | -261 | -247 | -233 | -206 | -212 | -149 | -152 |
| Resultat före skatt | 2 582 | 2 056 | 1 734 | 1 746 | 2 126 | 2 564 | 2 294 |
| Skatt | -1 077 | -597 | -478 | -471 | -675 | -605 | -108 |
| Årets resultat | 1 505 | 1 459 | 1 256 | 1 275 | 1 451 | 1 959 | 2 186 |
| Rörelseresultat per affärsområde | |||||||
| Holmen Paper | 623 | 754 | 631 | 487 | 747 | 1 664 | 2 410 |
| Iggesund Paperboard | 599 | 752 | 626 | 809 | 1 001 | 818 | 455 |
| Holmen Timber | 146 | 80 | 13 | 5 | 18 | -6 | -79 |
| Holmen Skog | 702 | 643 | 537 | 586 | 516 | 450 | 455 |
| Holmen Energi | 272 | 197 | 301 | 178 | 193 | -26 | 49 |
| Koncerncentralt | -56 | -123 | -141 | -113 | -137 | -187 | -224 |
| Jämförelsestörande poster * | 557 | - | - | - | - | - | -620 |
| Koncernen | 2 843 | 2 303 | 1 967 | 1 952 | 2 338 | 2 713 | 2 446 |
| Balansräkning | |||||||
| Anläggningstillgångar | 26 153 | 25 354 | 25 793 | 23 381 | 20 940 | 21 357 | 19 150 |
| Omsättningstillgångar | 6 549 | 6 138 | 5 709 | 5 149 | 4 743 | 4 922 | 5 366 |
| Finansiella fordringar | 541 | 649 | 712 | 459 | 675 | 688 | 432 |
| Summa tillgångar | 33 243 | 32 141 | 32 214 | 28 989 | 26 358 | 26 967 | 24 948 |
| Eget kapital | 16 932 | 16 636 | 16 007 | 15 635 | 15 366 | 15 185 | 14 072 |
| Uppskjuten skatteskuld | 5 482 | 5 030 | 5 143 | 5 177 | 4 557 | 4 370 | 4 014 |
| Finansiella skulder | 6 518 | 6 634 | 7 351 | 5 335 | 4 044 | 4 496 | 3 593 |
| Rörelseskulder | 4 310 | 3 841 | 3 713 | 2 842 | 2 391 | 2 916 | 3 269 |
| Summa eget kapital och skulder | 33 243 | 32 141 | 32 214 | 28 989 | 26 358 | 26 967 | 24 948 |
| Kassaflöde | |||||||
| Löpande verksamheten | 2 476 | 2 358 | 2 471 | 2 331 | 2 443 | 3 498 | 3 786 |
| Investeringsverksamheten | -1 315 | -947 | -3 029 | -1 195 | -726 | -1 810 | -1 669 |
| Kassaflöde efter investeringar | 1 161 | 1 411 | -558 | 1 136 | 1 717 | 1 688 | 2 117 |
| Nyckeltal | |||||||
| Avkastning sysselsatt kapital, % ** | 10 | 10 | 9 | 10 | 12 | 16 | 18 |
| Avkastning eget kapital, % | 9 | 9 | 8 | 8 | 10 | 14 | 16 |
| Skuldsättningsgrad, ggr | 0,35 | 0,36 | 0,41 | 0,31 | 0,22 | 0,25 | 0,22 |
| Resultat per aktie, efter utspädning, kr | 17,8 | 17,2 | 14,8 | 15,1 | 17,5 | 23,6 | 26,4 |
| Ordinarie utdelning, kr | 12 | 12 | 11 | 10 | 10 | 11 | 10 |
| Extra utdelning, kr | - | - | - | - | 30 | - | - |
* Jämförelsestörande poster avser nedskrivning av goodwill och materiella anläggningstillgångar om -1 603 Mkr inom Holmen Paper, återföring av 60 Mkr avseende tidigare nedskrivning av anläggningstillgångar inom Holmen Timber och omvärdering av skog om 2 100 Mkr inom Holmen Skog, vilka genomförts under fjärde kvartalet 2007.
** Exkl. jämförelsestörande poster.
Redovisat enligt IFRS från 2004. För Holmens del är den främsta skillnaden mellan IFRS och tidigare redovisningsprinciper att skogstillgångar värderas och redovisas till verkligt värde, att goodwill inte skrivs av planmässigt samt att marknadsvärdet på finansiella tillgångar och skulder som säkringsredovisas tas upp i balansräkningen.
Holmen är en skogsindustrikoncern med produktionskapaciteten 2,5 miljoner ton papper och kartong per år. Europa är den klart dominerande marknaden med cirka 90 % av omsättningen. Holmens affärsverksamhet utgörs av tre produktinriktade och två råvaruinriktade affärsområden.
Affärsområdet Holmen Paper kommer efter de strukturåtgärder som genomförs under 2008 att tillverka tryckpapper för dagstidningar, tidskrifter, kataloger, reklam och böcker vid två svenska och ett spanskt bruk. Iggesund Paperboard producerar vid ett svenskt och ett engelskt bruk kartong för förpackningar och grafiska ändamål. Holmen Timber tillverkar trävaror vid ett svenskt sågverk. Årlig produktionskapacitet är 1 905 000 ton tryckpapper, 590 000 ton kartong och 340 000 kubikmeter trävaror.
Holmen Skog förvaltar koncernens skogar på en miljon hektar och den årliga avverkningen i egen skog är cirka 2,5 miljoner kubikmeter virke. Holmen förbrukar årligen cirka 5 miljoner kubikmeter. Holmen Energi producerar ett normalår cirka 1 100 GWh el vid hel- och delägda vattenkraftverk i Sverige. Därutöver produceras cirka 500 GWh el vid bruken. Holmen förbrukar totalt cirka 5 100 GWh el per år.
Med anledning av offentliggörandet av delårsrapporten för januari-september 2008 hålls press- och analytikerkonferens onsdagen den 12 november kl 14.30. Plats: Aulan, Salén Konferens, Norrlandsgatan 15, Stockholm. Rapporten presenteras och kommenteras av VD och koncernchef Magnus Hall. Konferensen kan följas direkt på www.holmen.com. Det går också att delta per telefon med uppringning senast kl. 14.25 på +46 (0)8 505 201 14 (Sverige) eller +44 (0)20 7162 0177 (övriga Europa).
Telefonkonferens på engelska hålls kl 16.30. Den kan nås via webbplatsen och/eller telefon +44 (0)20 7162 0125 (Europa) eller +1 334 323 6203 (US) med uppringning senast kl. 16.25.
| 5 februari | Bokslutsrapport för 2008 |
|---|---|
| 24 mars |
Årsstämma |
| 7 maj | Delårsrapport, januari-mars 2009 |
| 13 augusti | Delårsrapport, januari-juni 2009 |
| 4 november | Delårsrapport, januari-september 2009 |
I egenskap av utgivare offentliggör Holmen AB enligt 17 kap. lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden informationen i denna delårsrapport för januari-juni 2008. Informationen lämnades till medierna för offentliggörande onsdagen den 12 november 2008 kl. 12.15.
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.