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Prospectus • Apr 18, 2024

투자설명서 2.1 (주)다원시스 정 정 신 고 (보고) 2024년 04월 18일 1. 정정대상 공시서류 : 투자설명서 2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2024년 02월 07일 [증권신고서 제출 및 정정 연혁] 제출일자 문서명 비고 2024년 04월 12일 투자설명서(지분증권) 최초 제출 2024년 04월 18일 [발행조건확정]증권신고서(지분증권) 최종발행가액 확정( 하 늘색 ) 3. 정정사유 : 최종발행가액 확정에 따른 정정 4. 정정사항 항 목 정 정 전 정 정 후 ※ 본 '[발행조건확정]증권신고서(지분증권)'는 최종 발행가액 확정에 따른 정정으로써, 정정된 사항은 ' 굵은 하늘색'을 사용하여 기재하였으니 참고하시기 바랍니다. 공통 정정사항 모집가액 : 10,210원(예정)모집 또는 매출총액 : 39,819,000,000원(예정) 모집가액 : 10,210원 (삭제)모집 또는 매출총액 : 39,819,000,000원 (삭제) 요약정보2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 3) 상기 모집가액 및 발행제비용은 1차 발행가액으로 산정된 것으로 향후 변경될 수 있습니다. 확정가액은 청약일 전 제3거래일에 결정될 예정입니다. 3) 상기 모집가액 및 발행제비용은 최종 발행가액 을 기준으로 산정되었습니다. 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 1. 공모개요 (주1) 정정 전 (주1) 정정 후 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항가. 모집 또는 매출조건 주당 모집가액또는 매출가액 예정가액 10,210 확정가액 - 모집총액 또는매출총액 예정가액 39,819,000,000 확정가액 - 주당 모집가액또는 매출가액 예정가액 - 확정가액 10,210 모집총액 또는매출총액 예정가액 - 확정가액 39,819,000,000 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항마. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항 (5) 본 증권신고서의 예정 모집가액은 확정되어 있는 것은 아니며, 청약일 3거래일 전에 확정 발행가액을 산정함으로써 확정될 예정입니다. 또한, 본 증권신고서의 발행예정금액은 추후 주당 발행가액이 확정되는 내용에 따라 변경될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다. <문구 삭제> V. 자금의 사용목적 (주2) 정정 전 (주2) 정정 후 (주 1) 정정 전 1. 공모개요 당사는 이사회 결의를 통하여 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165조의6 2항1호에 의거 하이투자증권(주)(이하 "대표주관회사"라 합니다.)가 주주배정 후 실권주를 인수하는 잔액인수 계약을 체결하고 사전에 그 실권주를 일반에 공모하기로 하여 기명식 보통주 3,900,000주를 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 발행하기로 결정하였으며, 동 증권의 개요는 다음과 같습니다. (단위 : 원, 주) 증권의 종류 증권수량 액면가액 모집(매출)가액 모집(매출)총액 모집(매출) 방법 기명식보통주 3,900,000 500 10,210 39,819,000,000 주주배정후 실권주 일반공모 주1) 최초 이사회 결의일 : 2024년 02월 07일주2) 상기 모집가액 및 모집총액은 1차 발행가액 기준으로 한 예정금액이며, 확정되지 않은 금액입니다.주3) 상기 모집가액 ( 1차 발행가액 )은 신주배정 기준일 전 제 3거래일 (2024년 03월 11일 ) 을 기산일로 하여 산정하였습니다. 발행가액은 '증권의발행및공시등에관한규정' 제5-18조 (유상증자의 발행가액 결정)에 의거, 주주배정증자시 할인율 등이 자율화 되어 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 '(구)유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제57조를 일부 준용하여 아래와 같이 발행가액을 산정합니다. ■ 1차 발행가액 의 산출근거 신주배정 기준일 전 제 3거래일 (2024년 03월 11일 ) 을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가, 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중평균산술주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 20%를 적용, 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 하며 호가단위미만은 절상합니다.※ 예정발행가액 = [기준주가 * (1- 할인율) ] / [ 1 + ( 증자비율 * 할인율 ) ]상기 방법에 따라 산정된 예정발행가액은 참고용이며, 청약일전 3거래일에 확정발행가액을 공시할 예정입니다. [ 1차 발행가액 산정표] 기산일 : 2024년 03월 11일 (단위: 원, 주) 일수 일 자 종 가 거 래 량 거래금액 1 2024/03/11 13,230 147,304 1,946,153,950 2 2024/03/08 13,100 111,016 1,451,345,720 3 2024/03/07 13,010 221,029 2,860,658,310 4 2024/03/06 12,700 102,284 1,291,608,480 5 2024/03/05 12,530 169,518 2,117,320,890 6 2024/03/04 12,670 151,428 1,934,221,930 7 2024/02/29 12,870 111,210 1,422,444,400 8 2024/02/28 12,920 85,759 1,111,601,450 9 2024/02/27 13,020 96,035 1,257,334,200 10 2024/02/26 13,310 242,369 3,241,451,800 11 2024/02/23 12,860 125,816 1,628,532,490 12 2024/02/22 13,060 74,608 972,154,130 13 2024/02/21 12,980 114,200 1,486,093,650 14 2024/02/20 13,090 105,695 1,381,715,210 15 2024/02/19 13,200 113,489 1,513,129,470 16 2024/02/16 13,200 119,279 1,575,565,320 17 2024/02/15 13,200 159,607 2,128,256,310 18 2024/02/14 13,340 203,002 2,694,529,640 19 2024/02/13 13,500 529,878 6,978,065,170 1개월 가중산술평균(A) 13,069 1주일 가중산술평균(B) 12,870 기산일 가중산술평균(C) 13,212 A,B,C의 산술평균(D) 13,050 [(A)+(B)+(C)]/3 기준주가[Min(C,D)] 13,050 (C)와 (D)중 낮은 가액 할인율 20.00% 증자비율 11.38% 1차 발행가액(호가단위 미만은 호가단위로 절상,액면가액 이하일 경우 액면가액을발행가액으로 함) 10,210 기준주가 × (1 - 할인율)/ (1 + 유상증자비율 × 할인율 ) (주1) 정정 후 1. 공모개요 당사는 이사회 결의를 통하여 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165조의6 2항1호에 의거 하이투자증권(주)(이하 "대표주관회사"라 합니다.)가 주주배정 후 실권주를 인수하는 잔액인수 계약을 체결하고 사전에 그 실권주를 일반에 공모하기로 하여 기명식 보통주 3,900,000주를 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 발행하기로 결정하였으며, 동 증권의 개요는 다음과 같습니다. (단위 : 원, 주) 증권의 종류 증권수량 액면가액 모집(매출)가액 모집(매출)총액 모집(매출) 방법 기명식보통주 3,900,000 500 10,210 39,819,000,000 주주배정후 실권주 일반공모 주1) 최초 이사회 결의일 : 2024년 02월 07일주2) 상기 모집가액 및 모집총액은 최종 발행가액 으로 확정된 금액입니다. 발행가액은 '증권의발행및공시등에관한규정' 제5-18조 (유상증자의 발행가액 결정)에 의거, 주주배정증자시 할인율 등이 자율화 되어 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 '(구)유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제57조를 일부 준용하여 아래와 같이 발행가액을 산정합니다. ■ 1차 발행가액의 산출근거 신주배정 기준일 전 제 3거래일 (2024년 03월 11일 ) 을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가, 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중평균산술주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 20%를 적용, 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 하며 호가단위미만은 절상합니다.※ 예정발행가액 = [기준주가 * (1- 할인율) ] / [ 1 + ( 증자비율 * 할인율 ) ]상기 방법에 따라 산정된 예정발행가액은 참고용이며, 청약일전 3거래일에 확정발행가액을 공시할 예정입니다. [ 1차 발행가액 산정표] 기산일 : 2024년 03월 11일 (단위: 원, 주) 일수 일 자 종 가 거 래 량 거래금액 1 2024/03/11 13,230 147,304 1,946,153,950 2 2024/03/08 13,100 111,016 1,451,345,720 3 2024/03/07 13,010 221,029 2,860,658,310 4 2024/03/06 12,700 102,284 1,291,608,480 5 2024/03/05 12,530 169,518 2,117,320,890 6 2024/03/04 12,670 151,428 1,934,221,930 7 2024/02/29 12,870 111,210 1,422,444,400 8 2024/02/28 12,920 85,759 1,111,601,450 9 2024/02/27 13,020 96,035 1,257,334,200 10 2024/02/26 13,310 242,369 3,241,451,800 11 2024/02/23 12,860 125,816 1,628,532,490 12 2024/02/22 13,060 74,608 972,154,130 13 2024/02/21 12,980 114,200 1,486,093,650 14 2024/02/20 13,090 105,695 1,381,715,210 15 2024/02/19 13,200 113,489 1,513,129,470 16 2024/02/16 13,200 119,279 1,575,565,320 17 2024/02/15 13,200 159,607 2,128,256,310 18 2024/02/14 13,340 203,002 2,694,529,640 19 2024/02/13 13,500 529,878 6,978,065,170 1개월 가중산술평균(A) 13,069 1주일 가중산술평균(B) 12,870 기산일 가중산술평균(C) 13,212 A,B,C의 산술평균(D) 13,050 [(A)+(B)+(C)]/3 기준주가[Min(C,D)] 13,050 (C)와 (D)중 낮은 가액 할인율 20.00% 증자비율 11.38% 1차 발행가액(호가단위 미만은 호가단위로 절상,액면가액 이하일 경우 액면가액을발행가액으로 함) 10,210 기준주가 × (1 - 할인율)/ (1 + 유상증자비율 × 할인율 ) ■ 2차 발행가액의 산출근거본 증권신고서의 2차발행가액은 청약일(2024년 4월 22일) 전 제 3거래일(2024년 4월 17일)을 기산일 로 코스닥시장 에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액에 동일한 할인율(20%)을 적용하여 다음의 산식에 의하여 산정한 발행가액으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 절상하며, 1주당 발행가액이 액면가 미만일 경우에는 액면가로 합니다. ▶ 2차 발행가액 = 기준주가 ×【1 - 할인율(20%)】 [ 2차 발행가액 산정표 (2024.04.11 ~ 2024.04.17) ] (단위: 원, 주) 일자 종가 거래량 거래대금 2024/04/17 12,710 125,975 1,608,297,910 2024/04/16 12,380 105,915 1,315,025,080 2024/04/15 12,620 113,491 1,431,032,370 2024/04/12 12,820 137,323 1,781,657,380 2024/04/11 13,160 96,471 1,277,279,550 1주일 거래량 가중산술평균주가 (A) 12,800 - 기산일 가중산술평균주가(B) 12,767 - (A),(B)의 산술 평균 (C) 12,783 (A+B)/2 기준주가[Min(B,C)] 12,767 (B와 C중 낮은가액) 할인율 20.00% - 2차 발행가액 10,220 2차 발행가액=기준주가 X (1- 할인율)(단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상, 액면가액 이하일 경우 액면가액을 발행가액으로 함) ■ 확정 발행가액의 산출 근거 본 증권신고서의 확정발행가액은 ① 의 1차발행가액과 ② 의 2차발행가액 중 낮은 가액으로 합니다. 단, '자본시장과 금융투자업에관한법률" 제165조의6 및 '증권의 발행 및 공시에 관한 규정’제5-15조의2의 산출근거에 의거, 청약일 전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 할인율 40%를 적용하여 산정한 가액이 ① 의 1차발행가액과 ② 의 2차발행가액 중 낮은 가액을 초과하는 경우 동 금액을 확정 발행가액으로 합니다. (단, 호가단위 미만은 절상함) ▶ 확정 발행가액 = Max{Min[1차 발행가액, 2차 발행가액], 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%} 확정발행가액 산정표 (단위: 원, 주) 일수 일 자 종 가 거 래 량 거래대금 1 2024/04/17 12,710 125,975 1,608,297,910 2 2024/04/16 12,380 105,915 1,315,025,080 3 2024/04/15 12,620 113,491 1,431,032,370 3거래일 가중산술평균 12,607 할인율 40% 청약일전 과거 제3거래일부터제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%(호가단위 절상) 7,570 구분 발행가액 1차 발행가액 10,210 2차 발행가액 10,220 청약일전 과거 제3거래일부터제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%(호가단위 절상) 7,570 확정발행가액Max{Min[1차 발행가액, 2차 발행가액], 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%} 10,210 (주2) 정정 전 V. 자금의 사용목적 1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역 가. 자금조달금액 (단위 : 원) 구 분 금 액 모집 또는 매출총액(1) 39,819,000,000 발행제비용(2) 479,998,420 순 수 입 금 [ (1)-(2) ] 39,339,001,580 주1) 상기 금액은 1차 발행가액을 기준으로 산정한 금액으로 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다. 주2) 상기 모집총액은 우선적으로 하단에 기재된 자금의 사용 목적에 따라 사용할 예정이며, 발행제비용은 당사의 자체자금으로 사용할 예정입니다. 주3) 발행제비용은 공모금액 및 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 상기 기재 금액은 청약 초과로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다. 또한 상장수수료는 상장신청일 직전일 주가에 따라 변동될 수 있습니다. 나. 발행제비용의 내역 (단위 : 원) 구 분 금 액 지급일자 계산근거 발행분담금 7,167,420 신고서제출일 모집총액의 0.018% (10원 미만 절사) 인수수수료 358,371,000 납입일익일 납입금액의 0.9% 상장수수료 5,100,000 신주상장일 430만원+300억원 초과금액의 10억원당 8만원 (코스닥 상장규정 시행세칙 별표 14) 등록세 7,800,000 등기일 증자 자본금의 0.4% 지방교육세 1,560,000 등기일 등록세의 20% 기타비용 100,000,000 - 구주주청약서, 투자설명서 인쇄 및 발송비 등 합 계 479,998,420 - - 주1) 상기 금액은 1차 발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다. 주2) 발행제비용은 공모금액 및 상장신청일 직전일 한국거래소에서 거래되는 당사의 보통주식 종가, 유관기관 정책 등에 따라 변동될 수 있습니다. 주3) 기타비용은 예상금액으로 변동될 수 있습니다. 2. 자금의 사용목적가. 자금의 사용목적 당사는 금번 유상증자를 통해 조달한 자금을 아래와 같이 사용할 예정입니다. (기준일 : 2024년 03월 12일 ) (단위 : 백만원) 시설자금 영업양수자금 운영자금 채무상환자금 타법인증권취득자금 기타 계 - - 39,819 - - - 39,819 주1) 상기 금액은 1차 발행가액 을 기준으로 산정한 금액으로 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다. 주2) 부족자금은 회사의 내부자금 및 금융권 차입 등으로 충당할 예정입니다. (주2) 정정 후 V. 자금의 사용목적 1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역 가. 자금조달금액 (단위 : 원) 구 분 금 액 모집 또는 매출총액(1) 39,819,000,000 발행제비용(2) 479,998,420 순 수 입 금 [ (1)-(2) ] 39,339,001,580 주1) 상기 금액은 최종 발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다. 주2) 상기 모집총액은 우선적으로 하단에 기재된 자금의 사용 목적에 따라 사용할 예정이며, 발행제비용은 당사의 자체자금으로 사용할 예정입니다. 나. 발행제비용의 내역 (단위 : 원) 구 분 금 액 지급일자 계산근거 발행분담금 7,167,420 신고서제출일 모집총액의 0.018% (10원 미만 절사) 인수수수료 358,371,000 납입일익일 납입금액의 0.9% 상장수수료 5,100,000 신주상장일 430만원+300억원 초과금액의 10억원당 8만원 (코스닥 상장규정 시행세칙 별표 14) 등록세 7,800,000 등기일 증자 자본금의 0.4% 지방교육세 1,560,000 등기일 등록세의 20% 기타비용 100,000,000 - 구주주청약서, 투자설명서 인쇄 및 발송비 등 합 계 479,998,420 - - 주1) 상기 금액은 최 종 발행가액 을 기준으로 산정한 금액입니다. 주2) 발행제비용은 공모금액 및 상장신청일 직전일 한국거래소에서 거래되는 당사의 보통주식 종가, 유관기관 정책 등에 따라 변동될 수 있습니다. 주3) 기타비용은 예상금액으로 변동될 수 있습니다. 2. 자금의 사용목적 가. 자금의 사용목적 당사는 금번 유상증자를 통해 조달한 자금을 아래와 같이 사용할 예정입니다. (기준일 : 2024년 04월 17일 ) (단위 : 백만원) 시설자금 영업양수자금 운영자금 채무상환자금 타법인증권취득자금 기타 계 - - 39,819 - - - 39,819 주1) 상기 금액은 최종 발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다. 주2) 부족자금은 회사의 내부자금 및 금융권 차입 등으로 충당할 예정입니다. 투 자 설 명 서 2024년 04월 12일 ( 발 행 회 사 명 )(주)다원시스 ( 증권의 종목과 발행증권수 )기명식 보통주 3,900,000주 ( 모 집 또는 매 출 총 액 )39,819,000,000원(예정) 1. 증권신고의 효력발생일 : 2024년 04월 12일 2. 모집가액 : 10,210원(예정) 3. 청약기간 : 구주주청약: 2024년 04월 22일 ~ 2024년 04월 23일일반공모청약: 2024년 04월 25일 ~ 2024년 04월 26일 4. 납입기일 : 2024년 04월 30일 5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소 가. 증권신고서 : 금융위(금감원)전자공시시스템 -> http://dart.fss.or.kr 나. 일괄신고 추가서류 : 해당사항 없음 다. 투자설명서 : 전자문서 : 금융위(금감원)전자공시시스템 -> http://dart.fss.or.kr서면문서 : (주)다원시스 - 경기도 안산시 단원구 시화호수로 485(성곡동) 하이투자증권(주) - 서울특별시 영등포구 여의대로 66 6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항 해당사항 없음 이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. ( 대 표 주 관 회 사 명 )하이투자증권 주식회사 【 대표이사 등의 확인 】 대표이사 등의 확인(24.04.18)_(1).jpg 대표이사 등의 확인(24.04.18) 【 본 문 】 요약정보 1. 핵심투자위험 하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다. 구 분 내 용 사업위험 가. 국내외 경기 변동에 따른 불확실성 증대 위험코로나바이러스감염증 COVID-19(이하 'COVID-19')의 '세계적 대유행(Pandemic)'으로 인해 세계 경제는 산업분야를 막론하고 침체 상황을 겪으며 세계 경제성장률이 크게 위축된 바 있습니다. 2024년 01월 국제통화기금(IMF)이 발표한 '세계경제전망(World Economic Outlook)'에 따르면, IMF는 2024년 세계 경제 성장률 전망치를 3.1%로 10월 전망했던 2.9% 대비 0.2%p 상향 조정하였고, 2025년 세계 경제 성장률 전망치는 3.2%로 10월 전망과 동일하게 유지하였습니다. 주요 선진국 중 미국의 2024년 성장률 전망치를 10월 전망치였던 1.5% 대비 0.6%p 상향조정한 2.1%로 전망하였으나, 유로존 전망치는 10월 전망 대비 0.3%p 하향조정한 0.9%로 전망하였습니다. 한국의 2024년 경제 성장률 전망치는 10월 전망 대비 0.1%p 상향조정한 2.3%로 전망하였습니다. 글로벌 경기국면은 COVID-19 이후 인플레이션을 거쳐 저성장 기조에 접어들고 있는 것으로 예상됩니다. 실물 경제에 대한 불안요인들이 상존하는 상황에서 금융시장에 대한 리스크가 확대되며, 소비 위축 및 투자 이연 등에 따른 경기 침체 가능성이 높아질 수 있습니다. 이러한 경기침체가 장기화될 경우 당사의 주요 매출원인 철도사업은 국가 기간산업 및 사회간접자본의 성격이 강하여, 정부나 지방자치단체에서의 수요가 감소하거나 철도산업에 대한 예산이 축소될 경우 당사의 재무구조에 부정적인 영향이 나타날 수 있습니다. 또한, 글로벌 수요 둔화가 예상과 달리 지속될 경우 정부예산 계획이나 지방자치단체의 수요가 감소하는 등 SOC 정책 방향이 당사의 영업환경에 부정적인 방향으로 진행될 경우 당사가 영위하는 전동차 산업 및 특수전원사업부문의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자들께서는 유의하여 주시기 바랍니다.나. 국가 기간산업으로서의 배정 예산 축소 위험철도산업은 완성 차량 업체나 부품 업체 모두 사회간접자본(SOC)에 의해 제약을 받습니다. 또한, 공익사업이라는 특성과 함께 대규모의 자금투입이 필요한 사업으로 정부나 지방자치단체가 주도하는 집행 예산에 따라 철도차량의 수량과 가격이 결정됩니다. 특히, 도시철도는 막대한 자본과 기술이 요구되는 국가 기간산업이기도 합니다. 향후 정부의 SOC분야의 투자계획 방향에 따라 철도사업의 비중이 증가 혹은 감소할 가능성이 존재하며, 정부예산 계획이나 지방자치단체의 수요가 감소하는 등 SOC 정책 방향이 당사의 영업환경에 부정적인 방향으로 진행될 경우, 당사의 수주량 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자 시 이점 유의하시기 바랍니다.다. 산업 성장성 저하에 따른 위험철도산업은 한때 하향산업으로 여겨지기도 했으나, 최근 기후 변화에 따른 환경문제가 지속적으로 제기됨에 따라 친환경 대체 교통수단으로써 다시 각광받고 있으며, 최근 정부철도 정책의 일환으로 기존의 노후차량을 대체할 최신철도 차량의 고속화, 시설개량에 의한 증속화, 비전철화구간의 전철화, 복선화사업이 추진되고 있습니다. 또한, 서울시 도시철도 9호선 사업과 같이 민자사업 활성화로 각 지방자치단체들이 추진하고 있는 경전철 등은 철도차량 산업을 이끄는 새로운 성장분야로 주목받고 있습니다. 다만, 그 동안 국내 철도차량제조산업이 부진을 면치 못하는 원인으로는 작은 내수시장 규모, 불규칙한 발주물량에 따른 생산공장 유지 곤란, 기술주도권 유지를 위한 인증제도 등 기술장벽, 국내 전문인력 등 기반자원 부족, 시장 개척 투자 및 전략 수립 곤란, 시험차량, 선로, 장비 등 인프라 부족 및 영업운행에 밀린 시운전 확보 어려움 등이 있습니다. 이는 국내 철도산업의 경쟁력 약화로 이어졌으며, 철도 운영기관 또한 국내시장의 독점체제로 인해 높은 철도차량의 가격 부담이 가중되어 대규모 재정적자가 누적 되었습니다. 이러한 철도산업 경쟁력의 약화는 선진기업 대비 뒤쳐진 국내철도차량의 연구개발 능력 및 기술력으로 이어졌으며, 중국의 저가 공세까지 맞물려 국내 철도산업은 어려움에 직면해 있습니다. 향후 운송산업의 발전에 따라 철도사업은 사양 사업으로 접어들 수 있는 바, 이 경우 산업 성장성의 한계와 함께 당사의 전동차 사업부문의 수익성 악화로 이어질 가능성을 배제할 수 없습니다. 투자자께서는 이러한 점을 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.라. 차량 안정성 저하에 따른 위험국토교통부에 의해 2015년 3월 개정된 「철도안전법」에 따라 철도차량 및 용품을 제작ㆍ납품하는 기업들은 기술기준에 맞춰 강화된 품질 관련 안정성 검증을 통과해야 합니다. 이에 당사는 강화된 철도 안전법에 따라 사업 초기부터 전동차 제작의 설계에서 부품조달 및 완성차 조립에 이르기까지 개정된 철도안전법을 적용하고 있습니다. 이에 철도의 인증체계 및 안정성 확보를 통해 국내 철도산업의 경쟁력을 높이려는 정부의 취지에 맞추어 당사의 전동차 역시 철저한 품질관리가 요구됨에 따라 향후에도 개정되는 철도안전법에 따른 안전기준은 꾸준히 강화될 것으로 예상됩니다. 이에 당사를 포함한 전동차 관련 제조업체들의 품질관리비용과 재설계 및 제작등으로 인해 완성차 생산비용이 증가될 수 있으며, 이러한 비용 상승분을 수주가격에 적절히 반영되지 못할 경우 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 당사가 제작하는 철도차량이 강화된 안전기준을 충족하지 못하여 추가 검사비용과 시간 등이 소요되어 납기가 지연되는 등의 문제가 발생할 경우 당사의 경영성과 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.마. 납기 지연 및 고장에 따른 위험당사는 제조활동에 필요한 주요 부품 및 설비들은 일정 요건을 갖춘 특정 거래처를 통해 조달해 왔습니다. 이러한 설비들은 공급할 수 있는 거래처가 제한되어 있으므로, 다수의 거래처를 확보하는 것이 현실적으로 쉽지 않은 상황입니다. 이에 새로운 설비에 대한 수요가 증가하게 될 경우 리드타임은 일반적으로 장비 공급업체에서 요구하는 이상으로 확장될 수 있으며, 이에 따른 납기 지연 등의 문제가 발생할 가능성도 있습니다. 또한, 코로나19사태가 전국단위로 확산되는 등의 천재지변이 발생하여 당사 생산공장가동에 차질이 발생할 경우 고정비 증가와 납기 기한 초과 등의 문제가 나타날 수 있으며, 이러한 문제 발생시 당사의 경영성과 및 수익성에 부정적인 영향이 미칠 가능성을 배제할 수 없음을 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다.바. 정부정책 변동과 관련된 위험국가기반산업이라고 할 수 있는 특수전원장치산업은 각 산업의 중요한 부품소재산업으로 평가되고 있으며, 첨단 기술 융합분야의 국가전략산업으로 육성 및 발전되고 있습니다. 이러한 핵융합발전사업은 공익성, 안전필요성, 대규모 자본 및 시간적/금전적 소요 등의 특징으로 인하여 세계적으로도 국가(공공)단위 사업으로 진행이 되거나 국가간 협력으로 추진되는 경우가 많습니다. 다만, 당사의 제품 대부분은 전방산업의 부품소재로써 특성이 강하기 때문에 전방산업의 경기로부터 자유로울 수 없는 특징을 가지고 있습니다. 또한 당사가 예상치 못한 정책기조의 변화 및 예산 집행시기의 변경 등으로 수요처로부터 발주가 감소하거나 연기될 수 있으며, 이러한 경우 당사의 성장성 및 수익성에 부정적인 영향을 받을 수 있음을 투자자께서는 유의하시어 투자판단을 하시기 바랍니다.사. 원자재 공급 거래처에 의한 위험 당사가 주요 공급업체로부터 만족할만한 수준의 원재료 및 부품을 공급받는데 실패하거나 공급처와의 만족스런 관계를 유지하는데 실패하는 등 공급업체와의 실질적인 문제에 직면한다면, 당사의 매출 감소, 계약 종료, 평판하락 등으로 연결될 수 있으며, 이러한 문제를 해결하기 위해 추가적인 비용이 발생할 수 있습니다. 또한, 당사가 이미 정해진 협력업체와 납품계약을 해야하는 상황에서 해당 협력업체의 공급에 차질이 생겨 납기가 지연되거나 생산중단이 발생할 가능성이 있으며, 이는 최종적으로 당사의 영업, 재무상태 및 경영성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 투자시 이점 유의하시기 바랍니다.아. 지적재산권 및 특허권 위험당사의 성공 여부를 결정짓는 요소 중 하나는 제3자의 지적재산권 및 특허권을 침해하지 않으면서 당사의 기술과 노하우를 사용 및 개발할 수 있는 당사의 역량입니다. 2023년 3분기 기준 국내등록특허 76건으로 이와 관련 특허소송 발생하게 되면 유효성과 범위 관련 조사는 복잡한 과학적, 법률적 및 사실관계 관련 질의와 분석을 수반하게 되어 결과의 불확실성이 상당히 높습니다. 경쟁사들이 당사의 지적재산권 및 특허권을 도용할 수 있으며, 이에 대한 분쟁이 발생할 수 있고 당사가 보유한 지적재산권 및 특허권이 다른 경로로 경쟁사들에 알려지거나 경쟁사들이 자체적으로 해당 기술을 개발할 수도 있습니다. 당사는 주요 지적재산권 및 특허권을 제대로 보호하지 못한다면, 이는 당사의 경쟁력을 저해하고 사업 및 향후 전망에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 자. 환율 변동에 따른 위험당사는 미얀마 등 해외 경쟁 입찰에서 수주 건수가 증가하였으며, 일부 원재료 매입에 있어 급격한 환율의 변동은 당사의 영업환경 및 수익성에 일부 영향을 미칠 수 있습니다. 환율 상승(원화가치 하락)은 원화 환산 매출액 증가로 인해 당사의 영업환경 및 수익성에 긍정적인 영향을 미칠 수 있으나 원재료매입 부담증가 및 보유 외화자산 대비 현저히 높은 외화차입금을 비롯한 외화부채의 상환부담이 발생할 수 있습니다. 반대로, 환율하락(원화 가치상승)은 원화 환산 매출액 감소로 인해 당사의 영업환경 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으나 원재료 매입 부담 및 외화차입금 상환부담을 완화시킬 수 있습니다. 당사는 해외수주로 인해 외화거래시 당사의 경우 환율변동위험을 회피하기 위하여 별도의 파생금융상품을 이용하고 있지는 않습니다. 만약 단기 불균형을 처리할 필요가 있을 때 외화를 현행 환율로 매입하거나 매각하는 방법으로 순 노출위험을 허용 가능한 수준으로 유지하고 있습니다. 따라서 예상하지 못한 환율의 급격한 변동은 당사의 손익에 직접적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 종합적으로 지정학적 리스크가 고조되거나, 글로벌 경기변동에 따른 경기침체 장기화 등 대외 악재가 발생할 경우 금융시장 및 환율시장의 변동성이 커질 수 있으며, 이로 인해 당사의 환 리스크에도 부정적인 영향을 받을 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.차. 핵심 인력 이탈 위험사의 임직원 수는 2023년 기말기준 총 595명이며, 전체 임직원은 관리 91명, 연구 154명, 제조 350명 등으로 구성되어 있어 충분한 수준의 제품 연구개발 역량과 생산 역량을 모두 확보하고 있습니다. 성공적인 사업 영위를 지속하기 위해서는 전문성을 지닌 경영진 및 연구개발자들의 확보가 필수적이므로, 이러한 핵심 인력을 지속적으로 확보하고 장기 근속을 위한 동기 부여가 매우 중요할 것으로 판단됩니다. 관련 업계에서 당사의 연구개발 인력과 동등한 경쟁력을 보유한 대체 인력이 풍부하지 않기 때문에 당사의 핵심 인력이 유출되는 경우 당사의 기술 유출 위험과 개발 및 확장에 지장을 초래할 수 있습니다. 당사는 합리적 보상체계 마련 등을 통해 인력 이탈 방지를 위해 노력하고 있습니다. 다만, 이러한 노력에도 불구하고 향후 당사의 핵심인력이 이탈하는 경우 당사 사업 수행 및 연구개발 활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다. 카. 신사업 진출 관련 위험 당사는 전력용 반도체를 제어하여 일반 상용전원을 각종 기기나 설비계통에서 요구되는 특수한 형태(전압, 전류, 주파수, 파형 등)로 변환하여 공급하는 전원장치를 설계, 제조, 판매하고 있습니다. 또한, 당사는 전원장치 기술력을 바탕으로 OLED 디스플레이 장비, 반도체 장비 부분으로 사업영역 확대를 추진하고 있습니다. 그 중 OLED 디스플레이 장비는 패널 제조 과정에서 당사의 플라즈마전원장치 기술을 접목한 장비로 장기간에 걸친 투자와 연구기간이 소요되고 있으며, 반도체 장비 역시 플라즈마 기술력을 이용하여 글로벌 반도체 제조사와 수년간 협업을 통해 전공정 장비를 개발하고 있습니다. 당사는 고객과의 NDA 체결로 구체적인 장비에 대해 설명하기 어려운 상황입니다. 다만, 디스플레이 장비는 당사의 플라즈마 기술을 접목한 세정장비로, 국내 메이저 디스플레이 기업과 다년간 연구개발을 수행하였고, 현재 테스트 장비가 고객사에 납품되어 장비 검증을 진행 중입니다. 그리고 반도체 장비는 2024년 중 글로벌 장비 제조사의 승인을 득하여 반도체 라인에 본격적으로 적용되는 것을 목표로 사업을 진행하고 있습니다. 그러나 이러한 장비의 개발에 성공한다 하더라도 공급사 채택 등 신사업 진출이 보장되는 것이 아니며, 기 투자된 금액과 시간을 상쇄할 수 있을 정도의 수익 창출 여부는 불확실합니다. 또한, 최종 매출처의 공정에 맞출 수 있는 설비 구비가 전제되어야 하며, 이러한 설비 구비 여부는 당사의 매출 및 손익에 영향을 미칠수 있습니다. 향후 반도체 장비 산업에서 공정의 변화 등 빠른 기술 변화 속도를 가지고 있는바 차별적인 기술개발이 지속적으로 이루어지지 않는다면, 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 요인으로 이어 질 수 있습니다. 당사 신규 사업인 반도체 장비 부품 및 OLED 디스플레이 장비 사업에 투입된 투자자금은 향후 사업 진척도에 따른 매출 및 수익성의 증대가 나타나지 않을 경우 해당 투자자금 회수는 장기간 연기될 가능성이 있습니다. 당사의 신규 사업 진출로 나타날 향후 당사의 재무구조의 변동성은 관찰이 필요한 부분이니 투자자께서는 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다. 회사위험 가. 매출액 및 수익성 관련 위험당사의 최 근 4개년 연결기준 매출액은 2023년 3,247억원 , 2022년 2,092억원, 2021년 2,955억원, 2020년 2,479억원을 시현하였으며 매출액 증가율은 각 84.98% , -29.20%, 19.20%, 41.58%를 기록하였습니다. 사업부문별로 보면 전동차부문은 2023년 3,247억원, 2022년 1,754억원, 2021년 2,635억원, 2020년 2,038억원으로 2022년 전동차부문 매출액이 급감하였습니다. 이는 2022년 COVID-19으로 인해 전동차 제작에 필요한 해외부품 수급차질 및 시험 중단이 생겨 납기일이 지연되었고 이로 인해 지체상금을 매출액에서 차감하게 되었습니다. 2022년 매출액에서 진행률 기준으로 산출되 어 직접 차감된 지체상금 규모는 1,034억원이며 이에 따라 전반적인 실적에 악영향을 끼치게 되었습니다. 당사는 전라북도 정읍에 2020년 신규 전동차 공장 증설을 완료한 이후, 2021년 최대 생산량으로 매출성장을 거듭하고 있었으나 COVID-19 발생 이후, 해외공장 생산 중단 및 시험 중단 등 생산일정 차질이 발생하여 추가적인 생산 여력이 제한되었습니다. 다만, 최근 2023년 12월 01일 2,180억원 규모의 5,7호선 신조전동차(216칸) 구매 계약을 체결하는 등 전동차 부분에서 지속적인 수주낙찰를 통해 매출이 증가할 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 2023년 기준 당사의 매출의 90.75% 는 제한적인 국토면적에 따라 성장성이 제한적인 전동차에 집중되어 있어 매출성장에 한계가 있을 수 있습니다. 또한, 전동차 매출의 대부분은 국가기관 수주에 의존하고 있어 매출은 정부정책 기조에 민감하게 반응할 것으로 예상됩니다. 뿐만 아니라 수주입찰에 지속적으로 실패할 경우 매출액이 급감하거나 부 품매입처 의 수급지연, 발주처의 설계 및 제작요구 사항 변경 등으로 인해 납기일이 지연될 경우 지체상금이 발생하여 매출액이 차감될 수 있습니다. 이는 수익성에 악영향을 끼칠 수 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 나. 매출의존도에 따른 위험서 울교통공사, 한국철도공사는 당사의 매출처 상위 2개社로 최근 4개년 매출처 비중합계는 82.53% , 80.58%, 82.60%, 61.58%를 차지하고 있어, 특정 매출처 2개社에 매출이 편중된 것으로 판단됩니다. 이는 서울교통공사 및 한국철도공사에 매출의존도가 매우 높기 때문에 2개社로 부터 수주낙찰에 실패하거나 계약금액 감소 및 납기지연으로 인해 지체상금을 보상할 경우 당사의 매출액의 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 또한 당사가 제품의 품질, 납기수준, 신제품 개발 등 매출처의 요구수준을 충족시키지 못하거나, 매출처의 구매정책의 변경, 관계악화 등 기타 사유 발생에 의해 주요 매출처에 대한 매출이 감소할 경우 당사의 실적이 중/단기적으로는 악화될 가능성이 존재합니다. 다. 재무안정성 관련 위험 당사의 2023년 자산총계는 6,654억원 으로 2020년 6,115억원 대비 8.80% 증가하였으며 부채는 2023년 4,542억원 으로 2020년 3,890억원 대비 16.77% 증가하여 재무안정성에 부정적인 영향을 끼친 것으로 예상됩니다. 당사의 부채비율은 최근 4개년 은 각 215.07% , 227.46%, 152.17%, 174.76%이며 업종평균인 99.16%보다 매우 높은 수준을 유지하고 있습니다. 이는 당사의 매출의 90% 이상이 전동차 부분에 의존하며 수주사업 특성상 선수금이 유동부채에 계상되는 요인에 기인합니다. 또한 유동비율은 각 101.93% , 93.47%, 126.07%, 111.04%로 2022년 업종평균인 157.95%보다 매년 낮은 수치를 보이고 있으며 이는 위와 같은 요인으로 선수금의 유동부채 계상에 따라 유동비율이 감소한 것으로 예상됩니다. 당사의 최근 4개년 차입금의존도 수치는 2022년 업종평균인 21.15%보다 높은 수준이며 이자보상배율도 각 1.40배 , -22.97배, -4.36배, 4.49배로 저금리로 인한 이자비용이 낮았던 2020년 수치를 제외하고 2022년 업종평균인 4.42배를 하회하고 있습니다. 업종평균 대비 차입금에 대한 의존도가 높으며 이로 인한 이자비용으로 인해 수익성에도 부정적인 영향을 끼칠 것으로 판단됩니다. 당사의 최근 4개년 당좌비율은 2022년 업종평균인 66.6%보다 높은 수치를 보이는데 이는 유동자산 대비 매출채권 비중이 업종평균 보다 높은 요인으로 판단되며 매출채권 회수 차질에 따라 손상처리 할 시 당좌비율은 감소할 수 있습니다. 당사는 지속적인 전동차 수주확보 및 신사업 진출로 수익성 개선을 통해 재무안정성을 증가시킬 계획을 가지고 있습니다. 당사는 전환사채 및 신주인수권부사채 채권자에게 추가적인 부채증가 제한, 지급보증 및 담보제공 제한, 기타 주요 특약사항 등 의무조항이 있습니다. 당사는 증권제출일 현재까지 상기 의무조항을 위반한 사항은 없습니다. 그러나 의무조항을 위반할 경우 채권자와 소송 등으로 인해 법적분쟁 및 조기상환이 발생할 수 있으며 이는 당사의 재무안정성에 악영향을 끼칠 수 있습니다. 이로 인해 당사는 법률전문가로 구성된 법무팀을 통해 차입 및 사채발행 시 의무조항 관련 주요 사항을 사전 검토하며 지속 관리하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 차입성 자금별 의무조항 위반, 전 동차 사업의 지속적인 수주입찰 실패, 높은 이자부담으로 당기순이익 적자가 지속된다면 재무안정성이 악화될 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 라. 현금흐름 관련 위험당사의 최 근 4개년 영업활동현금흐름은 각 -27억원 , -1,495억원, -1,194억원, 124억원으로 COVID-19 으로 인한 해외부품수급 차질 및 검사지연의 영향으로 납기일 지연에 따라 2022년, 2021년 큰폭의 음(-)값을 기록하였습니다. 당사의 최근 4개년 투자활동현금흐름은 -45억원 , -158억원, 200억원, -644억원으로 2021년은 장,단기금융상품의 감소로 인해 양(+)값을 기록하였으며 지속적으로 유형자산을 취득하고 있습니다. 최근 4개년 재무활동현금흐름은 177억원 , 1,035억원, 1,120억원, 151억원으로 지속적으로 양(+)의 값을 나타내고 있으며 이는 당사의 음의 영업현금흐름으로 인해 자금필요로 인한 요인으로 판단됩니다. 당사는 COVID-19의 영향으로 인해 전동차 납기일이 지연되어 지체상금 1,034억원을 매출액에 차감하게 되어 2021년, 2022년 큰폭의 영업활동현금흐름 적자임에도 불구하고 지속적으로 자금조달을 통해 유형자산에 투자하고 있습니다. 2023년 기준 영업이익은 193억원 을 시현하는 등 영업 정상화를 위해 지속적으로 자금조달을 통해 유형자산에 투자하고 있는 실정입니다. 그럼에도 불구하고 지속적인 당기순이익 적자, 납기지연으로 인한 매출차감으로 현금흐름이 음(-)값이 지속되면 필요한 자금조달도 어려워 질 수 있습니다. 투자자께서는 당사가 수주기반 전동차의 매출비중이 높은 만큼 영업현금흐름을 참고하여 투자에 임해주시기 바랍니다. 또한, 당사는 당사의 2024년 자금수지계획에 따르면 2022년 공모자금으로 반도체 장비 원재료 구매대금에 227.9억원을 사용할 예정이며 OLED장비 원재료 구매대금에 81.0억원을 사용할 예정입니다. 또한 대전신동지구 공장 건축비용 49.7억원, 반도체 장비 생산설비투자에 13.1억원을 투자할 계획입니다. 당사는 제4차 국가철도망 구축계획에 따라 금번 공모자금을 바탕으로 기존 저속 전동차 뿐만 아니라 고속철도시장 후발업체로서 신속하게 고속철도 시장에 점유율을 확대할 계획을 가지고 있으며 2024년까지 210억원을 고속철도 연구개발비로 사용할 예정입니다. 당사는 그 외에 과천 신사옥 관련 투자 138.7억원, 자회사인 다원메닥스 대여금 120억원 등 추가적인 자금이 다양한 분야에서 동시다발적으로 필요한 상황이며 이에 따라 유동성 위험 관리를 위해 금번 유상증자를 결정하게 되었습니다. 이에 따라 2024년 기말 자금은 2023년 별도 기준 3,450억원 매출 대비 8.7% 인 약 300억원으로 추정되며 당사는 자금수지계획에 맞춰 유동성을 개선하기 위해 노력하고 있습니다. 다만 이는 계획으로서 향후 대내외 경기 변동 및 사업현황에 따라 달라질 수 있음을 유의하시어 투자에 앞서 참고하시기 바랍니다. 마. 매출채권 회수지연 관련 위험당사의 2022 년 매출채권 회전율은 0.96회 로 업종평균인 5.03회보다 열위에 있으며 2023년 , 2021년, 2020년 각 1.69회 , 1.39회, 1.65회로 회전율이 낮은 것으로 판단됩니다. 또한 최근 4개년 매출액 대비 매출채권 비중은 각 58.46% , 102.46% , 89.32%, 77.36%로 높은 비율을 유지하고 있습니다. 이는 2023년 기준 당사 매출비중의 90.75% 는 중장기 사업인 수주기반인 전동차에서 시현되기에 매출채권 회수 기간이 업종평균에 비해 길어지게 됩니다. 매출채권 증가율은 각 -2.40% , -3.22%, 63.51%, 77.68%로 2020년 및 2021년에 증가하다가 2022년부터 감소하는 추세를 보였습니다. 2021년 및 2020년 매출액 증가율과 함께 매출채권도 증가한 것으로 예상되며 2021년은 2,3호선 196량 및 대곡소사선, EMU 150 등 수주잔고의 상당부분이 2022년부터 본격적으로 납기가 도래함에 따라, 생산 증가로 매출채권이 증가한 것으로 예측됩니다. 그러나 2022년 COVID-19의 영향으로 해외부품 공급차질이 발생하였으며 이로 인해 전동차 납기일이 지연되었습니다. 납기일이 지연되어 지체상금을 매출액에서 차감하면서 매출채권이 감소된 것으로 판단됩니다. 당사의 대손충당금 비중은 최근 4개년 각 1.37% , 1.30%, 1.62%, 1.92%로 낮은 편으로 판단됩니다. 당사의 매출채권 주요 거래처는 서울교통공사, 한국철도공사 등 공공기관으로 매출채권 대손율은 현저히 낮을 것으로 예상됩니다. 당사는 비교적 안정적인 매출처를 확보하여 매출채권 미회수에 대한 유동성 위험은 낮은 수준으로 판단하고 있으며, 현재 회사의 채권회수기간이 장기간임에도 당사의 재무구조에 유의적인 부정적 영향을 미칠 가능성은 낮은 것으로 판단되고 있습니다. 다만, 매출채권 부실 방지에 대한 적극적인 노력이 미진할 경우 당사의 자금수지 및 재무상태에 악영향을 줄 수 있으며, 충당금 설정율이 높아질 경우 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 바. 재고자산 관련 위험최근 4개년 재고자산 회전율은 각 6.39회 , 4.78회, 8.57회, 6.18회로 2021년 수치인 8.57회를 제외하고 2022년 업종평균인 7.09회 대비 낮은 수준을 나타냈습니다. 이는 당사의 매출은 발주처의 수주를 기반으로, 계약 건별로 상이하나 평균 2년~3년의 납품일정 등으로 인해 재고자산 회전율이 낮은 특성이 나타난 것으로 판단됩니다. 당사의 매출액은 진행매출의 비중이 높으며 진행매출은 재고자산 중 재공품, 제품에 영향을 주지 않습니다. 2021년 진행매출액 2,604억원, 2022년 1,690억원으로 2021년 진행매출액이 다른연도에 비해 높아 재고자산회전율이 높은 것으로 판단됩니다. 최근 4개년 총 자산 대비 재고자산 비중은 각 8.68% , 8.05%, 4.93%, 5.82%이며 납기지연에 의한 지체상금 1,043억원이 발생한 2022년부터 비중이 증가하였습니다. 최근 4개년 당사의 재고 자산은 각 577.7억원 541.6억원, 333.7억원, 356억원으로 지속적으로 증가하고 있으며 이는 COVID-19 및 발주처의 설계변경 으로 인해 납기일이 지연되면서 누적된 것으로 판단됩니다. 또한, 작업의 난이도, 원재료 수급 등의 작업 지연 사유로 프로젝트의 납기가 늦어지거나 영업환경 악화 등에 따른 수주 취소 등의 사유로 재고자산이 증가하고 보유기간이 장기화 될 경우 당사의 재무안정성 및 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 당사의 특수전원장치부문인 BNCT 및 플라즈마 OLED장비 뿐만아니라 핵융합, 반도체 전공정장비 등 매출시현이 지속적으로 지연된다면 추가적으로 평가손실충당금을 계상될 수 있습니다. 또한 당사의 핵심인력 유출 및 경쟁사의 기술력 대비 열위에 있을 시 유무형자산이 진부화되어 당사의 영업실적에 악영향을 끼칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 사. 무형자산 관련 위험당사는 1999년 6월에 한국산업기술진흥협회가 공인한 기업부설연구소를 설립ㆍ운영하고 있으며, 연구소에서 진행 중이거나 완료된 기술은 당사의 여러 분야에서 다양하게 사용되고 있으며, 기술 축적 및 매출 증대, 원가절감, 그리고 품질향상성 등을 이루었습니다. 당사 연구소에서 개발된, 그리고 앞으로 개발되어질 연구개발 과제는 향후 플라즈마 전원장치 사업, 스크러버 사업, 유도 가열사업, MPC 사업 등 많은 분야에서 사용할 것으로 전망하고 있습니다. 당사의 지속적인 개발 및 투자활동이 계획대로 영업성과로 이어질 경우 당사의 재무안정성 및 수익성이 개선될 것으로 기대하고 있으나, 그 결과에 대해서는 불확실성이 존재합니다. 제품 개발이 완료되어 무형자산 상각이 개시된 이후에도 본격적인 매출 발생이 지연되는 경우 당사 수익구조에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다. 나아가, 경우에 따라서 제품 개발이 된 이후에 일정 기간 매출이 발생하지 않는 경우 대규모의 무형자산 손상차손이 일시에 발생할 가능성도 존재합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자 판단에 임하시기 바랍니다.아. 영업권 손상관련 위험연결실체인 당사는 신규 고객창출 및 사업다각화를 통한 주주가치 극대화를 목적으로 2011년에 (주)에스이플라즈마의 대기압플라즈마 장치사업부문을 취득하였고, 2018년 (주)로윈을 합병하였으며, 2021년 (주)피렌티를 취득함에 따라 영업권이 발생하였습니다. 현재 당사의 영업권은 2021년부터 260억원 규모이며 이는 2021년 당사의 전동차 사업부문 강화를 위해 철도 및 산업제어 사업을 영위하는 (주)피렌티를 인수하여 18억원 증가한 이유입니다. 현재까지 영업권에 대한 손상차손은 발생되지 않았으며, 회사는 매년 영업권에 대한 손상검사를 수행하고 있으며, 현금창출단위의 회수가능가액은 사용가치의 계산에 근거하여 산출됩니다. 손상검사 결과 장부가액이 회수가액을 초과하지 않을 것으로 판단되어 손상에 따른 손실이 발생되지 않았으나 인수한 사업부문에서의 영업실적 악화로 장부가액이 회수가액을 초과할 경우 전액 또는 일부에 대한 손상에 따른 감액이 발생될 수 있으며, 회사의 손익에도 부정적인 영향을 줄 수 있으니 유의하시기 바랍니다. 자. 종속회사 및 관계회사 관련 위험당사는 특수전원공급장치(핵융합, 플라즈마 전원장치), 전동차 제작 기술을 활용하여 다양한 산업군에 진출하기 위해 5개의 종속회사와 3개의 관계회사의 지분을 소유하고 있습니다. ㈜다원인베스터는 CVC(기업형 벤처캐피털)를 운용해 전력전자 사업 분야에서 지속적으로 애플리케이션을 늘릴 수 있도록 투자처를 찾는 차원에서 설립했으며, 당사 핵심역량을 확장하기 위해 관련 시장과 기술을 스터디하고 시너지를 모색하는 역할을 맡고 있습니다. 당사는 2010년 철도사업부를 구성해 이듬해부터 도시철도공사 5호선 전동차의 VVVF 인버터 개조 1편성 공급을 시작으로 7호선 전동차 56량 신차 분에 대한 VVVF 인버터 등을 공급했으며, 이 과정에서 2013년 철도차량 부품 자회사 (주)다원넥스트를 인수했고 현재는 지분 100%를 보유하고 있으며, (주)다원넥스트는 8년의 업력을 지닌 철도차량 부품 및 관련 장치물 제조업 영위업체입니다. 용인에버라인운영(주)는 용인경량전철(주)로부터 용인 경전철의 운영 및 유지보수 사업을 수탁받았으며 용인 경전철 전 구간을 2023년 8월 1일부터 2033년 7월 31일까지 약 10년 간 운영 예정입니다. 당사는 2014년 레이저 정밀가공 및 패키징(레이저 솔더링/본딩/웰딩 등) 솔루션 및 장비 업체인 ㈜다원넥스뷰의 지분 51.83%를 4.6억원에 취득하였습니다. 이와 관련한 레이저 패키징(솔더링) 장비 개발에 역량을 집중하고 있으며, 제품 출시 후 시스템 자동차 전장부문, 조립 자동화 관련 업체로의 매출을 기대하고 있습니다. 당사는 붕소중성자포획치료의 암치료 적용에 대한 가능성을 알게 되었고 국내기술로 붕소중성자포획치료기를 개발하기 시작하고 이후 2015년 9월 ㈜다원메닥스를 설립했습니다. ㈜다원메닥스는 암 치료를 위한 BNCT(붕소중성자포획치료요법) 장치인 의료기기 시스템 및 관련 치료제 개발을 목표로 최근 설립된 회사로 현재까지 영업실적은 존재하지 않습니다. 또 한 (주)다원메닥스는 최근 4개년 동안 지속적인 적자를 시현하고 있으며 통상 의료기기 및 의약품 등의 제품은 그 제품의 특성 상 제품 개발, 임상시험 및 상용화까지 통상 수년간의 기간이 소요되는 것이 일반적이기 때문에 ㈜다원메닥스 역시 제품의 양산 및 대규모 매출 시현까지는 최소 약 2~3년 이상 소요될 것으로 예상되는 상황입니다. 또한 의료기기 사업은 설립 이후 현재까지 당사가 영위한 경험이 없는 분야로 관련 전문가의 영입 및 외부전문기관과의 협업 등을 통해 전문성을 확보해 나갈 과제를 안고 있으며, 당사가 예상치 못한 어려움을 겪을 가능성도 존재합니다. 당사가 의료기기 사업 개시 이후 오랜기간 동안 성과를 내지 못할 경우 또는 금번 다원메닥스의 기업공개(IPO)가 이뤄지지 않아 추가적인 자금지원이 필요할 경우 당사는 다원메닥스에 추가적인 대여금을 통한 자금지원 계획을 가지고 있습니다. 이처럼 의료기기 및 의약품 기업의 특성상 매출 시현이 지속적으로 지연되어 자금투입이 지속될 경우 당사의 재무안정성 악화 및 자금부족으로 인한 차입금 증대에 따른 이자비용 상승으로 수익성이 악화 될 수 있습니다. 차. 소송 및 우발채무 발생 관련 위험증권신고서 제출일 기준 현재 당사가 피고로 계류 중인 사건은 관리비 청구소송 등 총 2건이며 소송가액은 757백만원이며, 보고기간종료일 현재 해당 청구소송 등이 당사에 재무재표에 영향은 미미할 것으로 예상됩니다. 당사의 우발부채 및 약정사항은 다음과 같으며, 2023년 3분기말 이후 변동된 중대한 사항은 없습니다. 그러나, 당사는 일반적인 사업과정에서 법적 절차에 관여될 수 있습니다. 당사가 관여될 지도 모르는 소송과 클레임은 제품 결함, 지연 배송, 계약 위반, 노동분쟁 및 지적재산권 침해 등이 있을 수 있으며, 다양한 수주 계약에서 요구되는 스케쥴을 충족하지 못하면 납기 지연에 대한 페널티가 부과될 수도 있습니다. 당사에 이러한 소송 등의 제기는 과도한 비용증가, 사업수행 중단 등의 결과를 초래할 수 있으며, 이는 당사 영업, 재무상태 및 경영성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.카. 특수관계자 거래 관련 위험당사는 코스닥시장 주권상장법인으로, 상법 제542조의9에 따라 주요주주 및 그 특수관계인에 대한 신용공여 제한의 적용을 받습니다. 원칙적으로 당사는 주요주주 및 그의 특수관계인을 상대방으로 하거나 그를 위하여 신용공여(금전 등 경제적 가치가 있는 재산의 대여, 채무이행의 보증, 자금 지원적 성격의 증권 매입, 그 밖에 거래상의 신용위험이 따르는 직접적ㆍ간접적 거래로서 상법 시행령 제35조 제1항으로 정하는 거래를 말함)를 하는 것이 금지됩니다. 당사는 현재 5개의 비상장 종속회사와 3개의 관계회사의 지분을 소유하고 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 당사는 관련 법에서 허용하는 범위 내에서 적법한 절차를 통해 제공한 특수관계자(종속회사, 관계기업 및 공동기업 등)에 대한 지급보증(채무보증) 및 신용공여 내역이 존재합니다. 당사는 종속회사의 경영상 목적 달성을 위한 자금 지원 등을 목적으로 관련 법에서 허용하는 범위 내에서 적법할 절차를 통해 특수관계자(종속회사, 관계기업 및 공동기업 등)에 대한 채무보증 형태의 신용공여 거래를 진행한 바 있으며, 특수관계자에 대한 채무보증금액이 당사의 자산 및 매출 규모를 고려할 때 크지 않은 바, 해당 사실이 당사에 미치는 실질적 영향은 크지 않을 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 과중한 지급보증 부담이 확대되거나 계열지원 관련 자금유출이 지속될 경우 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다. 기타 투자위험 가. 최대주주 및 특수관계인 지분희석 및 경영권 관련 위험당사의 최대주주는 박선순으로 5,142,832주(지분율 15.01%)를 보유하고 있으며, 최대주주 및 특수관계인 합산시 5,435,402주 (지분율 15.86% )를 보유중에 있습니다. 금번 주주배정 후 실권주 일반공모에서 최대주주 및 특수관계인 등은 참여여부가 아직 확정되지 않았습니다. 최대주주가 금번 주주배정 유상증자에 참여하지 않을 시, 증자 이후 당사의 최대주주 지분율은 13. 48 %로 하락할 것으로 예상되며, 최대주주 및 특수관계인 합산 지분율은 14. 24 % 로 하락할 것으로 예상됩니다. 장기적으로 향후 추가적인 유상증자나 주식관련 사채의 발행 등으로 최대주주 및 특수관계인 등의 지분율이 희석될 가능성은 존재하며 이에 따른 지속적인 모니터링이 필요한 점 투자자 여러분께서는 유의하여주시기 바랍니다. 나. 청약 후 추가상장일까지 환금성 제약 및 주가의 급격한 변동에 따른 손실위험당사의 금번 유상증자로 인한 발행신주는 주금 납입일 이후 코스닥시장에 추가 상장일까지 유동성이 제한될 수 있으며, 추가상장 시점에서 신주발행가액보다 주가의 수준이 낮은 경우 환금성 위험 및 원금 손실의 위험이 있습니다. 본 유상증자 기간동안 주가의 변동이 있을 수 있다는 점, 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다. 다. 주가 희석화 위험금번 유상증자는 주주배정 후 실권주 일반 공모로 진행되며, 금번 유상증자로 인해 발행되는 주식의 물량 출회 및 주가 희석화 등으로 주가가 하락할 가능성이 존재합니다. 한편, 금번 증자로 인해 발행되는 신주 3,900,000주로 증권신고서 제출일 현재 당사 발행주식총수 34,263,437주의 11.3823957591%에 해당합니다. 금번 유상증자로 인해 추가 발행 및 상장되는 신주는 전량 보호예수되지 않으므로 일시적인 물량출회에 따른 주가하락의 가능성이 존재합니다. 또한, 금번 유상증자의 경우 우리사주조합의 우선배정을 진행하지 않을 예정입니다. 우리사주조합에 우선배정을 진행하지 않음에 따라 구주주 및 일반청약자의 청약률에도 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다. 한편, 구주주 청약결과 실권주 및 단수주가 발생하는 경우 동 수량은 일반에게 공모할 예정이며, 일반공모에서도 청약이 미달될 경우 미달된 수량(최종 실권주)은 대표주관사인 하이투자증권(주)가 최종 실권주를 인수할 계획입니다. 그렇게되면 당사는 최종 실권주를 인수한 금액의 7.0%를 실권수수료로 지급하게 됩니다. 수수료를 고려한 대표주관회사의 실질 매입단가는 일반청약자들 보다 7.0% 낮으며, 대표주관회사는 당사 주식을 인수한 후 신주교부일 전영업일부터 즉시 매각이 가능합니다. 대표주관회사가 조기에 장내에서 최종 실권주를 매각할 경우, 주가가 단기적으로 하락할 수 있습니다. 이로 인한 신주발행시 주가 희석화, 유통물량증가에 따른 주가 하락 압력이 발생할 가능성이 존재하오니 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 라. 발행규모 감소 가능성에 따른 위험유상증자 기간 중 주가가 급락하는 경우에도 일반공모 후 최종실권주에 대해서는 그 전부를 대표주관회사인 하이투자증권(주)가 인수하므로 청약 미달에 따른 위험은 없으나, 주가하락으로 인해 발행가액이 예정 발행가액을 하회할 경우 당사의 자금 운용계획에 차질이 빚어질 수 있습니다. 이에 따라 모집규모가 크게 감소할 경우 당사는 자체 보유현금 및 금융권 차입 등을 통해 고속철도 개발비를 우선충당할 계획이며 그 이후 원재료 구매대금 및 철도사업 외주비에 사용할 예정입니다. 다만, 주식시장의 급격한 상황 악화 등으로 인하여 금번 유상증자 발행가격이 하락하면서 모집규모가 크게 줄어들 경우, 당사가 계획했던 사업추진 및 자금운용 등에 차질이 빚어지면서 사업실적 및 재무적 안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.투자자분들은 투자시 이점에 유의하시기 바랍니다. 마. 집단 소송 제기 가능성 위험 당사가 잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등으로 주주들에게 손해를 끼칠 시 일부 주주들로부터 집단 소송이 제기될 위험이 있습니다. 바. 관리감독기준 위반에 따른 거래정지 위험최근 상장기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며, 향후 당사가 상장기업 관리 감독기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지 실질심사, 상장폐지, 불성실법인 지정에 따른 벌금 및 벌점 부과 등의 조치가 취해질 수 있습니다. 향후 감독기관으로부터 당사가 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 주가하락 및 유동성(환금성)제약 등으로 인해 투자금에 막대한 손실이 발생할 수 있으니, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 사. 유상증자 일정 변경 가능성에 따른 위험 본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요 내용이 변경될 시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자들께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다. 아. 경영환경변화 등에 따른 위험 대내외적 경영환경 변화에 따라 당사 실적의 급변동이 있을 경우 투자원금에 대한 손실이 발생할 수 있으므로, 상기 투자위험요소 및 본 증권신고서에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 투자자 여러분이 독자적으로 결정해야 함을 유의하시기 바랍니다. 자. 유상증자 철회에 따른 위험유상증자 진행 중에 모집 절차의 진행에 중대한 영향을 미칠만한 사유가 발생하여 당사 혹은 대표주관회사의 판단으로 유상증자가 철회될 수 있습니다. 유상증자 납입 전에 철회될 경우 청약으로 인한 손실은 발생하지 않으나, 철회시점에 따라 권리락에 따른 주가하락, 신주인수권증서 매매로 인한 손실 등이 발생할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 또한, 당사가 계획한 자금사용목적의 자금이 조달되지 않기 때문에 당사는 단기간 유동성 위험에 직면하여 매우 위험한 상황이 발생할 수 있으니 이점 유의하시기 바랍니다. 차. 법률 및 각종 규제 관련 정부기관 제재 위험 당사는 2011년과 2013년 각 1차례에 걸쳐 '주요사항보고서 제출 의무 미이행'과 관련하여 금융감독원으로부터 자료제출 요구를 받은 사실이 있으며, 이에 경위서를 포함한 자료를 제출하였습니다. 이와 관련하여 금융감독원으로부터 공시의무 위반에 대한 조사결과 조치로서 경고의 조치를 부과받았습니다. 또한 공정거래위원회는 2022년 09월 공정위에서 철도차량 담합건과 관련하여 당사에게 93억원의 과징금을 부과하였습니다. 이에 따라 당사는 93억원의 과징금을 전부 납부하여 2022년 기타비용의 잡손실로 회계처리 하였습니다. 이와 같이 당사는 법률 및 각종 규제와 관련하여 정부기관으로부터 부과될 제제의 종류, 시기 등을 예측하기 어려운 상황이 발생할 가능할 가능성을 배제할 수 없으며, 제제의 종류, 규모(과징금의 경우) 등에 따라 동 제제는 당사의 주가, 평판 및 재무실적 등에 직/간접적으로 부정적인 영향을 미칠 수 있사오니 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 또한 2023년 기준 당사의 매출에 90.7%를 차지하는 전동차부분은 공공기관에 대한 매출의존도가 높아 정부기관의 규제 및 제재로 인해 매출에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으니 투자자깨서 이점 유의하시기 바랍니다. 카. 공모로 조달된 자금의 사용목적 변경 위험 당사는 운영자금, 차입금상환, 원자재 매입 자금을 확보하기 위해 2010년 09월 코스닥 시장 상장 공모를 통해 148.7억원의 자금을 조달하였습니다. 또한, 운영자금, 차입금 상환, 기타 운용자금 확보하기 위해 2015년 12월 주주배정 후 실권주 일반공모를 통해 498.8억원을 조달하였습니다. 2021년 4월에는 전동차 사업 관련 원자재 구매대금의 운영자금 목적으로 주주배정 후 실권주 일반공모를 통해 668.3억원을 조달하였습니다. 또한 2022년 4월에는 반도체 장비 부품 및 디스플레이 장비 사업과 관련된 추가 제조 설비 구축 및 검사설비 장비를 확대목적으로 685.5억원을 조달하였습니다. 당사는 기존 공모자금을 자금계획에 맞추어 사용하였으며, 금번 공모 자금사용목적은 향후 고객사 투자계획에 맞추어 안정적 납품을 위한 원자재 구매대금 및 고속철도 차량 개발비로 사용될 예정입니다. 다만, 당사가 예상치 못한 사업 환경의 급격한 변화시 더 효율적으로 자금을 사용해야할 상황이 발생한다면 자금사용 목적에서 일부 변경될 소지가 있을 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 타. 분석정보의 한계 및 투자판단 관련 위험금번 유상증자를 통해 취득한 당사의 주식가치가 하락할 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있습니다. 또한 금번 공모를 위한 분석 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안 되며, 다양한 방면에서 신중한 검토를 병행하여 독자적으로 판단하시기 바랍니다. 파. 차입공매도 유상증자 참여 제한 관련 금융위원회의 공매도 제도개선 관련 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」일부개정에 따라, 주권상장법인이 유상증자 계획을 공시한 이후 발행가격 산정을 위한 대상 거래기간의 마지막날(발행가격 산정 기산일)까지, 해당 기업의 주식을 공매도 한 자는 증자참여를 제한하되, 예외적인 경우에만 증자참여가 허용됩니다(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제180조의4). 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 (단위 : 원, 주) 증권의종류 증권수량 액면가액 모집(매출)가액 모집(매출)총액 모집(매출)방법 보통주 3,900,000 500 10,210 39,819,000,000 주주배정후 실권주 일반공모 인수(주선) 여부 지분증권 등 상장을 위한 공모여부 인수 아니오 해당없음 해당없음 인수(주선)인 증권의종류 인수수량 인수금액 인수대가 인수방법 대표 하이투자증권 보통주 3,900,000 39,819,000,000 - 인수수수료: 모집총액의 0.9%- 실권수수료: 잔액인수금액의 7.0% 잔액인수 청약기일 납입기일 청약공고일 배정공고일 배정기준일 2024년 04월 22일 ~ 2024년 04월 23일 2024년 04월 30일 2024년 04월 24일 2024년 04월 30일 2024년 03월 14일 청약이 금지되는 공매도 거래 기간 시작일 종료일 2024년 02월 08일 2024년 04월 17일 자금의 사용목적 구 분 금 액 운영자금 39,819,000,000 발행제비용 479,998,420 신주인수권에 관한 사항 행사대상증권 행사가격 행사기간 - - - 매출인에 관한 사항 보유자 회사와의관계 매출전보유증권수 매출증권수 매출후보유증권수 - - - - - 일반청약자 환매청구권 부여사유 행사가능 투자자 부여수량 행사기간 행사가격 - - - - - 【주요사항보고서】 - 【기 타】 1) 금번 (주)다원시스의 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자의 대표주관회사는 하이투자증권(주)입니다.2) 금번 유상증자는 잔액인수방식에 의한 것입니다. 대표주관회사는 주주배정후 실권주 일반공모 후 최종실권주를 잔액인수하게 되며, 인수방법 및 인수대가에 대한 자세한 내용은 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항'을 참고하여 주시기 바랍니다.3 ) 상기 모집가액 및 발행제 비용은 1차 발행가액 으로 산정 된 것으로 향후 변경될 수 있습니다. 확정가액은 청약일 전 제3거래일에 결정될 예정입니다.4) 상기 청약기일은 구주주의 청약기일이며, 일반공모의 청약기일은 2024년 04월 25일 ~ 2024년 04월 26일(2영업일간)입니다.일반공모 청약 공고는 2024년 04월 24일에 (주)다원시스 및 대표주관회사의 인터넷 홈페이지를 통해 게시 될 예정입니다5) 일반공모 청약은 대표주관회사인 하이투자증권(주)의 본ㆍ지점, 홈페이지 및 HTS ㆍMTSㆍ유선으로 가능합니다. 단, 구주주 청약 결과 발생한 실권주 및 단수주가 총 50,000주 이하(액면가 500원 기준)이거나 배정하여야 할 주의 공모금액이 1억원 이하일 경우에는 일반공모 청약을 하지 아니하고, 대표주관회사의 자기계산으로 인수할 수 있습니다.6) 금융감독원에서 본 증권신고서를 심사하는 과정에서 정정명령 조치를 취할 수 있으며, 정정 명령 등에 따라 본 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.7) 증권신고서의 효력의 발생은 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 1. 공모개요 당사는 이사회 결의를 통하여 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165조의6 2항1호에 의거 하이투자증권(주)(이하 "대표주관회사"라 합니다.)가 주주배정 후 실권주를 인수하는 잔액인수 계약을 체결하고 사전에 그 실권주를 일반에 공모하기로 하여 기명식 보통주 3,900,000주를 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 발행하기로 결정하였으며, 동 증권의 개요는 다음과 같습니다. (단위 : 원, 주) 증권의 종류 증권수량 액면가액 모집(매출)가액 모집(매출)총액 모집(매출) 방법 기명식보통주 3,900,000 500 10,210 39,819,000,000 주주배정후 실권주 일반공모 주1) 최초 이사회 결의일 : 2024년 02월 07일주2) 상기 모집가액 및 모집총액은 확 정발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다. 발행가액은 '증권의발행및공시등에관한규정' 제5-18조 (유상증자의 발행가액 결정)에 의거, 주주배정증자시 할인율 등이 자율화 되어 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 '(구)유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제57조를 일부 준용하여 아래와 같이 발행가액을 산정합니다. ■ 1차 발행가액의 산출근거 신주배정 기준일 전 제 3거래일 (2024년 03월 11일 ) 을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가, 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중평균산술주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 20%를 적용, 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 하며 호가단위미만은 절상합니다.※ 예정발행가액 = [기준주가 * (1- 할인율) ] / [ 1 + ( 증자비율 * 할인율 ) ]상기 방법에 따라 산정된 예정발행가액은 참고용이며, 청약일전 3거래일에 확정발행가액을 공시할 예정입니다. [ 1차 발행가액 산정표] 기산일 : 2024년 03월 11일 (단위: 원, 주) 일수 일 자 종 가 거 래 량 거래금액 1 2024/03/11 13,230 147,304 1,946,153,950 2 2024/03/08 13,100 111,016 1,451,345,720 3 2024/03/07 13,010 221,029 2,860,658,310 4 2024/03/06 12,700 102,284 1,291,608,480 5 2024/03/05 12,530 169,518 2,117,320,890 6 2024/03/04 12,670 151,428 1,934,221,930 7 2024/02/29 12,870 111,210 1,422,444,400 8 2024/02/28 12,920 85,759 1,111,601,450 9 2024/02/27 13,020 96,035 1,257,334,200 10 2024/02/26 13,310 242,369 3,241,451,800 11 2024/02/23 12,860 125,816 1,628,532,490 12 2024/02/22 13,060 74,608 972,154,130 13 2024/02/21 12,980 114,200 1,486,093,650 14 2024/02/20 13,090 105,695 1,381,715,210 15 2024/02/19 13,200 113,489 1,513,129,470 16 2024/02/16 13,200 119,279 1,575,565,320 17 2024/02/15 13,200 159,607 2,128,256,310 18 2024/02/14 13,340 203,002 2,694,529,640 19 2024/02/13 13,500 529,878 6,978,065,170 1개월 가중산술평균(A) 13,069 1주일 가중산술평균(B) 12,870 기산일 가중산술평균(C) 13,212 A,B,C의 산술평균(D) 13,050 [(A)+(B)+(C)]/3 기준주가[Min(C,D)] 13,050 (C)와 (D)중 낮은 가액 할인율 20.00% 증자비율 11.38% 1차 발행가액(호가단위 미만은 호가단위로 절상,액면가액 이하일 경우 액면가액을발행가액으로 함) 10,210 기준주가 × (1 - 할인율)/ (1 + 유상증자비율 × 할인율 ) ■ 2차 발행가액의 산출근거본 증권신고서의 2차발행가액은 청약일(2024년 4월 22일) 전 제 3거래일(2024년 4월 17일)을 기산일 로 코스닥시장 에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액에 동일한 할인율(20%)을 적용하여 다음의 산식에 의하여 산정한 발행가액으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 절상하며, 1주당 발행가액이 액면가 미만일 경우에는 액면가로 합니다. ▶ 2차 발행가액 = 기준주가 ×【1 - 할인율(20%)】 [ 2차 발행가액 산정표 (2024.04.11 ~ 2024.04.17) ] (단위: 원, 주) 일자 종가 거래량 거래대금 2024/04/17 12,710 125,975 1,608,297,910 2024/04/16 12,380 105,915 1,315,025,080 2024/04/15 12,620 113,491 1,431,032,370 2024/04/12 12,820 137,323 1,781,657,380 2024/04/11 13,160 96,471 1,277,279,550 1주일 거래량 가중산술평균주가 (A) 12,800 - 기산일 가중산술평균주가(B) 12,767 - (A),(B)의 산술 평균 (C) 12,783 (A+B)/2 기준주가[Min(B,C)] 12,767 (B와 C중 낮은가액) 할인율 20.00% - 2차 발행가액 10,220 2차 발행가액=기준주가 X (1- 할인율)(단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상, 액면가액 이하일 경우 액면가액을 발행가액으로 함) ■ 확정 발행가액의 산출 근거 본 증권신고서의 확정발행가액은 ① 의 1차발행가액과 ② 의 2차발행가액 중 낮은 가액으로 합니다. 단, '자본시장과 금융투자업에관한법률" 제165조의6 및 '증권의 발행 및 공시에 관한 규정’제5-15조의2의 산출근거에 의거, 청약일 전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 할인율 40%를 적용하여 산정한 가액이 ① 의 1차발행가액과 ② 의 2차발행가액 중 낮은 가액을 초과하는 경우 동 금액을 확정 발행가액으로 합니다. (단, 호가단위 미만은 절상함) ▶ 확정 발행가액 = Max{Min[1차 발행가액, 2차 발행가액], 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%} 확정발행가액 산정표 (단위: 원, 주) 일수 일 자 종 가 거 래 량 거래대금 1 2024/04/17 12,710 125,975 1,608,297,910 2 2024/04/16 12,380 105,915 1,315,025,080 3 2024/04/15 12,620 113,491 1,431,032,370 3거래일 가중산술평균 12,607 할인율 40% 청약일전 과거 제3거래일부터제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%(호가단위 절상) 7,570 구분 발행가액 1차 발행가액 10,210 2차 발행가액 10,220 청약일전 과거 제3거래일부터제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%(호가단위 절상) 7,570 확정발행가액Max{Min[1차 발행가액, 2차 발행가액], 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%} 10,210 ■ 공모일정 등에 관한 사항 [주요일정] 일자 증자절차 비고 2024년 02월 07일 이사회결의 - 2024년 02월 07일 증권신고서 제출 - 2024년 02월 07일 신주발행 및 명의개서 정지 공고 회사 인터넷 홈페이지(http://www.dawonsys.com) 2024년 03월 11일 1차 발행가액 확정 신주배정기준일 3거래일전 2024년 03월 13일 권리락 - 2024년 03월 14일 신주배정기준일 - 2024년 03월 26일 신주배정 통지 - 2024년 04월 03일~ 2024년 04월 09일 신주인수권증서 상장 및 거래 5영업일간 거래 2024년 04월 11일 신주인수권증서 상장폐지 구주주 청약초일 5거래일전 폐지 2024년 04월 17일 확정 발행가액 산정 구주주 청약초일 3거래일전 2024년 04월 18일 확정 발행가액 확정 공고 회사 인터넷 홈페이지(http://www.dawonsys.com) 2024년 04월 22일~ 2024년 04월 23일 구주주 청약 및 초과청약 - 2024년 04월 24일 일반공모청약 공고 회사 인터넷 홈페이지(http://www.dawonsys.com)하이투자증권(주) 홈페이지(http://www.hi-ib.com) 2024년 04월 25일~2024년 04월 26일 일반공모청약 - 2024년 04월 30일 주금납입 / 환불 / 배정공고 - 2024년 05월 13일 신주유통 개시일 - 2024년 05월 13일 신주상장 예정일 - 주1) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.주2) 2019년 9월 16일부터 전자증권제도가 시행됨에 따라 금번 유상증자 시 발행되는 신주인수권증서 및 신주가 전자증권으로 발행될 예정이며, 신주상장과 동시에 신주가 유통될 예정입니다.주3) 상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다. 2. 공모방법 [공모방법 : 주주배정후 실권주 일반공모] 모 집 대 상 주 수(%) 비 고 구주주 청약(신주인수권증서 보유자) 3,900,000주(100.00%) - 구주 1주당 신주 배정비율 : 1주당 0.1138239576주- 신주배정 기준일 : 2024년 03월 14일- 구주주 청약일 : 2024년 04월 22일 ~ 2024년 04월 23일(2일간)- 보유한 신주인수권증서의 수량 한도로 청약가능(구주주에게는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율을 곱한 수량만큼의 신주인수권 증서가 배정됨) 초과 청약 - - 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의6 제2항 제2호에 의거 초과청약- 초과청약비율 : 배정신주(신주인수권증서) 1주당 0.2주- 신주인수권증서 거래를 통해서 신주인수권증서를 매매시 보유자 기준으로 초과청약 가능 일반모집 청약(고위험고수익투자신탁등, 벤처투자신탁 청약 포함) - - 구주주 청약 후 발생하는 단수주 및 실권주에 대해 배정됨- 일반공모 청약일 : 2024년 04월 25일 ~ 2024년 04월 26일(2일간) 합 계 3,900,000주(100.00%) - 주1) 본 건 유상증자는 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며, 구주주 청약결과 발생하는 실권주 및 단수주는 우선적으로 초과청약자에게 배정됩니다. 이후 실권이 발생할 경우에 대해서는 일반에게 공모합니다. 주2) 구주주의 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율인 0.1138239576주를 곱하여 산정된 배정주식수로 하되, 1주 미만은 절사합니다. 단, 신주배정기준일 전 자기주식 및 자기주식신탁 등의 자기주식 변동 등으로 인하여 1주당 배정비율이 변동될 수 있습니다. 또한, 당사가 발행한 전환사채의 보통주 전환으로 인해 신주배정비율은 변동될 수 있습니다. 주3) 신주인수권증서 보유자는 보유한 신주인수권증서 수량의 한도로 증서청약을 할 수 있고, 동 주식수에 초과청약비율(20%)를 곱한 수량을 한도로 초과청약 할 수 있습니다. 단, 1주 미만은 절사합니다.① 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약한도 주식수② 신주인수권증서 청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권 증서의 수량③ 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 X 초과청약 비율(20%) 주4) 구주주 청약(초과청약 포함) 결과 발생한 미청약주식 및 단수주는 다음 각호와 같이 일반에게 공모하되, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제2항 제3호에 따라 "고위험고수익투자신탁등”에 일반공모 배정분의 10%를 배정하며,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제2항 제4호에 따라 "벤처기업투자신탁”에 일반공모 배정분의 25%를 배정합니다. 나머지 주식은 개인청약자 및 기관투자자에 구분없이 배정합니다. "고위험고수익투자신탁등에 대한 일반공모 배정분 10%, "벤처기업투자신탁”에 대한 일반공모 배정분 25% 및 개인투자자 및 기관투자자에 대한 일반공모 배정분 65%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 한 그룹만 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다.① 1단계 : 총 청약물량이 일반공모 배정분 주식수를 초과하는 경우, 각 청약자에 5사6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다. 다만, 고위험고수익투자신탁등에 대한 공모주식 10%와 벤처기업투자신탁에 대한 공모주식 25%, 개인투자자 및 기관투자자(집합투자업자포함)에 대한 공모주식 65%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 어느 한 그룹에서 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다.② 2단계: 1단계 배정 후 최종 잔여주식은 최대청약자부터 순차적으로 1주씩 우선 배정하되, 동순위 최대청약자가 최종 잔여 주식보다 많은 경우에는 대표주관회사가 합리적으로 판단하여 배정합니다. 다만, 한 그룹만 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다. 주5) "고위험고수익투자신탁" 이란 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 투자신탁 등을 말합니다. 다만,해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다. 또는 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 ‘고위험고수익투자신탁'이라 한다)으로서 최초 설정일·설립일이 2023년 12월 31일 이전인 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다. 주6) "벤처기업투자신탁"이란「조세특례제한법」 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호 「조세특례제한법 시행령 일부개정령」 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다)을 말합니다. 다만 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 배정일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 배정일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35이상이어야 합니다. 주7) 일반공모를 거쳐 배정 후에도 미 청약된 잔여주식에 대하여는 대표주관회사가 자기계산으로 잔액인수하기로 합니다. 주8) 단, 대표주관회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제2항에 의거 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주 이하(액면가 500원 기준)이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 일반 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자에게 배정하지 아니하고 대표주관회사가 자기계산으로 인수할 수 있습니다. ▶ 주의사항 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제180조의4 및 동법 시행령 제208조의4제1항에 따라 2023년 10월 07일부터 2023년 12월 08일까지 공매도를 하거나 공매도 주문을 위탁한 자는 금번 모집에 청약할 수 없으며, 이를 위반하여 주식을 취득할 경우 동법 제429조의3제2항에 따라 과징금이 부과될 수 있습니다. 다만 모집가액의 공정한 가격형성을 저해하지 않는 경우로서 동법 시행령 제208조의4제2항 및 「금융투자업규정」 제6-34조에 해당할 경우에는 예외적으로 주식 취득이 허용됩니다. ※ 예외적으로 모집(매출)에 따른 주식 취득이 허용되는 경우 ① 모집(매출)에 따른 주식 취득이 금지되는 공매도 거래 기간 중에 전체 공매도 주문수량보다 많은 수량의 주식을 가격경쟁에 의한 거래 방식으로 매수한 경우 (매매계약 체결일 기준으로 정규시장의 매매거래시간에 매수한 경우로 한정) ② 한국거래소의 증권시장업무규정 또는 파생상품시장 업무규정에서 정한 유동성 공급 및 시장조성 목적을 위해 해당 주식을 공매도하거나 공매도 주문을 위탁한 경우 ③ 동일한 법인 내에서 모집(매출)에 따른 주식 취득 참여가 금지되는 공매도 거래 기간 중 공매도를 하지 않거나 공매도 주문을 위탁하지 않은 독립거래단위가 모집(매출)에 따른 주식을 취득하는 경우 * 금융투자업규정 제6-30조 제5항에 따라 의사결정이 독립적이고 상이한 증권계좌를 사용하는 등의 요건을 갖춘 거래단위 ▶ 구주주 1주당 배정비율 산출근거 구분 내용 A. 보통주식 34,263,437주 B. 우선주식 - C. 발행주식총수 (A + B) 34,263,437주 D. 자기주식 + 자기주식신탁 - E. 자기주식을 제외한 발행주식총수 (C - D) 34,263,437주 F. 유상증자 주식수 3,900,000주 G. 증자비율 (F / C) 0.1138239576 H. 우리사주조합 배정 - I. 구주주 배정 (F - H) 3,900,000주 J. 구주주 1주당 배정비율 (I / E) 0.1138239576 주) J.구주주 1주당 배정비율 = I. 구주주 배정 (F - H) / E. 자기주식을 제외한 발행주식총수 (C - D) 3. 공모가격 결정방법 「증권의발행및공시등에관한규정」 제5-18조에 의거, 주주배정 증자시 가격산정 절차 폐지 및 가격산정의 자율화에 따라 발행가격을 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (구)「유가증권발행및공시등에관한 규정」 제 57조를 일부 준용하여 아래와 같이 발행가액을 산정합니다.가. 1차 발행가액 산정 : 신주배정기준일 전 제3거래일을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중평균산술주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중평균산술주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여, 아래의 산식에 따라 결정하며 할인율은 20%를 적용합니다.(단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.)▶ 1차 발행가액 = 기준주가 × (1-할인율) / ［1 + (증자비율 × 할인율)］ 나. 2차 발행가액 산정 : 구주주 청약 초일 전 제3거래일을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중평균산술주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중평균산술주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여, 아래의 산식에 따라 결정하며 할인율은 20%를 적용합니다.(단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.). ▶ 2차 발행가액 = 기준주가 × (1-할인율) 다. 확정 발행가액: 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액을 확정 발행가액으로 합니다. 다만, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6 및 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-15조의2규정에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액이 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 할인율 40%를 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우 청약일전 과거 제3거래일로부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 할인율 40%를 적용하여 산정한 가격을 확정발행가액으로 합니다.(단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.) ▶ 확정 발행가액 = MAX【MIN(1차 발행가액, 2차 발행가액), 청약일 전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%】 라. 모집가액 확정공시에 관한 사항 : 1차 발행가액은 신주배정기준일전 제3거래일(2024년 03월 11일)에 결정되어 2024년 03월 12일에 금융감독원 전자공시시스템에 공시될 예정이며, 확정 발행가액은 구주주청약일전 제3거래일(2024년 04월 17일)에 결정되어 2024년 04월 18일에 금융감독원 전자공시시스템에 공시될 예정이며, 정관에서 정한 당사 인터넷 홈페이지(http://www.dawonsys.com)에 공고하여 개별통지에 갈음할 예정입니다. 확정 발행가액 결정에 따라 정정 신고서(증권발행조건확정)가 금융감독원 전자공시시스템에 공시 됩니다.※ 일반공모 발행가액은 구주주 청약시에 적용된 확정 발행가액을 동일하게 적용합니다. 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 가. 모집 또는 매출조건 (단위 : 주, 원) 항 목 내 용 모집 또는 매출주식의 수 3,900,000 주당 모집가액 예정가액 - 확정가액 10,210 모집총액 예정가액 - 확정가액 39,819,000,000 청 약 단 위 (1) 구주주(신주인수권증서 보유자)의 청약단위는 1주로 하며, 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식수에 신주배정비율("주주배정분"에 해당하는 주식수를 자기주식을 제외한 발행주식총수로 나눈 비율을 말하며, 자기주식과 발행주식총수는 신주배정기준일 현재의 주식수를 말한다)을 곱하여 산정된 배정주식수(1주 미만은 절사)와 초과청약가능 주식수(보유하고 있는 신주인수권증서 1주당 0.2주를 곱하여 산정된 수, 단 1주 미만은 절사)를 합한 주식수입니다. 다만, 신주배정기준일 현재 신주배정비율은 주식관련사채의 행사, 자기주식수의 변동 등으로 인하여 변경될 수 있습니다.(2) 일반청약자의 최소 청약단위는 10주이며, 따라서 최소 10주 이상 청약 가능합니다. 청약주식수에 따른 청약단위는 아래 표에 따릅니다. 일반청약자의 청약한도는 "일반공모 배정분"의 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 봅니다. 구분 청약단위 10주 이상 100주 이하 10주 단위 100주 초과 500주 이하 50주 단위 500주 초과 1,000주 이하 100주 단위 1,000주 초과 5,000주 이하 500주 단위 5,000주 초과 10,000주 이하 1,000주 단위 10,000주 초과 50,000주 이하 5,000주 단위 50,000주 초과 100,000주 이하 10,000주 단위 100,000주 초과 500,000주 이하 50,000주 단위 500,000주 초과 1,000,000주 이하 100,000주 단위 1,000,000주 초과시 500,000주 단위 청약기일 구주주(신주인수권증서보유자) 개시일 2024년 04월 22일 종료일 2024년 04월 23일 실권주 일반공모 개시일 2024년 04월 25일 종료일 2024년 04월 26일 청약증거금 구주주 청약금액의 100% 초과청약 청약금액의 100% 일반모집 또는 매출 청약금액의 100% 납입기일 2024년 04월 30일 배당기산일(결산일) 2024년 01월 01일 주1) 금융감독원에서는 본 증권신고서를 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 주2) 상기 일정은 유관기관과의 협의과정에서 변경될 수 있습니다. 나. 모집 또는 매출의 절차 (1) 공고의 일자 및 방법 구 분 공고일자 공고방법 신주 발행 및배정기준일(주주확정일) 공고 2024년 02월 07일 회사 인터넷 홈페이지 (http://www.dawonsys.com) 모집가액 확정의 공고 2024년 04월 18일 회사 인터넷 홈페이지 (http://www.dawonsys.com) 실권주 일반공모 청약공고 2024년 04월 24일 회사 인터넷 홈페이지 (http://www.dawonsys.com)하이투자증권㈜ 홈페이지 (http//www.hi-ib.com) 실권주 일반공모 배정공고 2024년 04월 30일 회사 인터넷 홈페이지 (http://www.dawonsys.com)하이투자증권㈜ 홈페이지 (http://www.hi-ib.com) 주) 청약결과 초과청약금 환불에 대한 통지는 대표주관회사의 홈페이지에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다. (2) 청약방법 ① 구주주 청약(신주인수권증서 보유자 청약) : 주주 중 주권을 증권회사에 예탁한 일반주주(기존 "실질주주", 이하 "일반주주"라 합니다.)는 주권을 예탁한 증권회사의 본ㆍ지점 및 대표주관회사의 본ㆍ지점에서 청약할 수 있습니다. 다만, 구주주 중 명의개서대행기관 특별계좌에 주식을 가지고 있는 특별계좌 보유자(기존 "명부주주", 이하 "특별계좌 보유자"라 합니다.)는 신주배정통지서를 첨부하여 실명확인증표를 제시한 후 “을”의 본ㆍ지점에서 청약할 수 있습니다. 청약시에는 소정의 청약서 2통에 필요한 사항을 기입하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다. 2019년 9월 16일 전자증권제도가 시행되어, 주권 상장법인의 상장주식은 전자증권 의무전환대상으로 전자증권제도 시행일에 전자증권으로 일괄 전환되었습니다. 전자증권제도 시행전까지 증권회사에 예탁하고 있는 실질주주 주식은 해당 증권회사 계좌에 전자증권으로 일괄 전환되었으며, 기존 명부주주가 보유한 주식은 명의개서대행기관이 개설하는 특별계좌에 발행되어 소유자별로 관리됩니다.금번 유상증자시 신주인수권증서는 전자증권으로 발행됩니다. 주주가 증권사 계좌에 보유하고 있는 주식(기존 "실질주주" 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 증권사 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존 "명부주주" 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다."특별계좌 보유자(기존 "명부주주")"는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후 금번 유상증자 청약 참여 또는 신주인수권증서의 매매가 가능합니다."특별계좌 보유자(기존 "명부주주")"는 신주인수권증서의 "일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)"로 이전 없이 "공동대표주관회사"의 본ㆍ지점에서 직접 청약하는 방법으로도 금번 유상증자에 청약이 가능합니다. 다만 신주인수권증서의 매매는 명의개서대행기관 내 "특별계좌"에서 "일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)"로 신주인수권증서를 이전 신청한 후에만 가능하므로 이 점 유의하시기 바랍니다. 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」제29조(특별계좌의 개설 및 관리)① 발행인이 제25조부터 제27조까지의 규정에 따라 이미 주권등이 발행된 주식등을 전자등록하는 경우 제25조제1항에 따른 신규 전자등록의 신청을 하기 전에 제27조제1항제2호에 따른 통지를 하지 아니하거나 주권등을 제출하지 아니한 주식등의 소유자 또는 질권자를 위하여 명의개서대행회사, 그 밖에 대통령령으로 정하는 기관(이하 이 조에서 "명의개서대행회사등"이라 한다)에 기준일의 직전 영업일을 기준으로 주주명부등에 기재된 주식등의 소유자 또는 질권자를 명의자로 하는 전자등록계좌(이하 "특별계좌"라 한다)를 개설하여야 한다.② 제1항에 따라 특별계좌가 개설되는 때에 제22조제2항 또는 제23조제2항에 따라 작성되는 전자등록계좌부(이하 이 조에서 "특별계좌부"라 한다)에 전자등록된 주식등에 대해서는 제30조부터 제32조까지의 규정에 따른 전자등록을 할 수 없다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 그러하지 아니하다.1. 해당 특별계좌의 명의자가 아닌 자가 주식등이 특별계좌부에 전자등록되기 전에 이미 주식등의 소유자 또는 질권자가 된 경우에 그 자가 발행인에게 그 주식등에 관한 권리가 표시된 주권등을 제출(주권등을 제출할 수 없는 경우에는 해당 주권등에 대한 제권판결의 정본·등본을 제출하는 것을 말한다. 이하 제2호 및 제3호에서 같다)하고 그 주식등을 제30조에따라 자기 명의의 전자등록계좌로 계좌간 대체의 전자등록을 하려는 경우(해당 주식등에 질권이 설정된 경우에는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우로 한정한다)가. 해당 주식등에 설정된 질권이 말소된 경우나. 해당 주식등의 질권자가 그 주식등을 특별계좌 외의 소유자 명의의 다른 전자등록계좌로 이전하는 것에 동의한 경우2. 해당 특별계좌의 명의자인 소유자가 발행인에게 전자등록된 주식등에 관한 권리가 표시된 주권등을 제출하고 그 주식등을 제30조에 따라 특별계좌 외의 자기 명의의 다른 전자등록계좌로 이전하려는 경우(해당 주식등에 질권이 설정된 경우에는 제1호 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우로 한정한다)3. 해당 특별계좌의 명의자인 질권자가 발행인에게 주권등을 제출하고 그 주식등을 제30조에 따라 특별계좌 외의 자기 명의의 전자등록계좌로 이전하려는 경우4. 그 밖에 특별계좌에 전자등록된 주식등의 권리자의 이익을 해칠 우려가 없는 경우로서 대통령령으로 정하는 경우③ 누구든지 주식등을 특별계좌로 이전하기 위하여 제30조에 따른 계좌간 대체의 전자등록을 신청할 수 없다. 다만, 제1항에 따라 특별계좌를 개설한 발행인이 대통령령으로 정하는 사유에 따라 신청을 한 경우에는 그러하지 아니하다.④ 명의개서대행회사등이 발행인을 대행하여 제1항에 따라 특별계좌를 개설하는 경우에는 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」 제3조에도 불구하고 특별계좌부에 소유자 또는질권자로 전자등록될 자의 실지명의를 확인하지 아니할 수 있다. ② 초과청약 : 신주인수권증서 청약을 한 자에 한하여 신주인수권증서 청약 한도 주식수의 20%를 추가로 청약할 수 있습니다. 이때, 신주인수권증서 청약 한도주식수의 20%에 해당하는 주식 중 소수점 이하인 주식은 청약할 수 없습니다.a. 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약한도 주식수 b. 신주인수권증서청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권 증서의 수량 c. 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 * 초과청약 비율(20%) ③ 일반공모청약 : 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁, 일반청약자는 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」의 규정에 의한 실명자이어야 하며, 청약사무 취급처에 실명확인증표와 소정의 청약, 청약증거금을 제시하고 청약합니다. 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁, 일반청약자의 청약 시, 한 개의 청약처에서 이중청약은 불가능하며, 집합투자기구 중 운용주체가 다른 집합투자기구를 제외한 청약자의 한 개 청약처에 대한 복수청약은 불가능합니다. 또한 고위험고수익투자신탁등은 청약 시, 청약사무 취급처에 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 따른 요건을 충족함을 확약하는 서류 및 자산총액이 기재되어 있는 서류를 함께 제출하여야 합니다. 벤처기업투자신탁은 청약 시, 청약 사무 취급처에「증권인수업무 등에 관한 규정」제 2조 제20호에 따른 요건을 충족하고, 동 규정 제9조 제10항에 따른 확약서 및 자산총액이 기재되어 있는 서류를 함께 제출하여야 합니다.④ 청약은 청약주식의 단위에 따라 될 수 있으며 1인당 청약한도를 초과하는 청약부분에 대하여는 청약이 없는 것으로 하고 청약사무 취급처는 그 차액을 납입일까지 당해 청약자에게 반환하며, 이때 받은 날부터의 이자는 지급하지 않습니다.⑤ 본 유상증자에 청약하고자 하는 투자자(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는자 제외)는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부 받아야 하고, 이를 확인하는 서류에 서명 또는 기명날인하여야 합니다.⑥ 청약한도a. 구주주(신주인수권증서 보유자)의 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율인 0.1138239576주를 곱하여 산정된 신주인수권증서(단, 1주 미만은 절사)와 초과청약가능 주식수(보유하고 있는 신주인수권증서 1주당 0.2주를 곱하여 산정된 수, 단 1주 미만은 절사)를 합한 주식수로 합니다(단, 1주 미만은 절사). 단, 신주배정기준일 전 자기주식 및 자기주식신탁 등의 자기주식 변동 등으로 인하여 1주당 배정비율이 변동될 수 있습니다.b. 일반공모 청약자의 청약한도는 일반공모 총 공모주식 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 간주합니다.⑧ 기타a. 일반공모 배정을 함에 있어 동일한 청약처에 대하여 이중청약이 있는 경우에는 그 청약자의 청약 전부를 청약하지 아니한 것으로 봅니다. 단, 구주주가 신주배정비율에 따라 배정받은 주식을 청약한 후 일반공모에 참여하는 경우에는 금지되는 이중청약이 있는 경우로 보지 않습니다. 또한, 동일한 집합투자기구라도 운용주체(집합투자업자)가 다른 경우는 예외로 합니다.b. 1인당 청약한도를 초과하는 청약부분에 대하여는 청약이 없는 것으로 합니다.c. 청약자는 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」에 의거 실지 명의에 의해 청약해야 합니다.d. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제180조의4 및 같은 법 시행령 제208조의4제1항에 따라 2024년 02월 08일부터 2024년 04월 17일까지 당사의 주식을 공매도 하거나 공매도 주문을 위탁한 자는 금번 모집(매출)에 청약할 수 없으며, 이를 위반하여 주식을 취득할 경우 동법 제429조의3제2항에 따라 과징금이 부과될 수 있습니다. 다만, 모집(매출)가액의 공정한 가격형성을 저해하지 않는 경우로서 동법 시행령 제208조의4제2항 및 「금융투자업규정」 제6-34조에 해당할 경우에는 예외적으로 주식 취득이 허용됩니다. ※ 예외적으로 모집(매출)에 따른 주식 취득이 허용되는 경우 ① 모집(매출)에 따른 주식 취득이 금지되는 공매도 거래 기간 중에 전체 공매도 주문수량보다 많은 수량의 주식을 가격경쟁에 의한 거래 방식으로 매수한 경우 (매매계약 체결일 기준으로 정규시장의 매매거래시간에 매수한 경우로 한정) ② 한국거래소의 증권시장업무규정 또는 파생상품시장업무규정에서 정한 유동성 공급 및 시장조성 목적을 위해 해당 주식을 공매도하거나 공매도 주문을 위탁한 경우 ③ 동일한 법인 내에서 모집(매출)에 따른 주식 취득 참여가 금지되는 공매도 거래 기간 중 공매도를 하지 않거나 공매도 주문을 위탁하지 않은 독립거래단위()가 모집(매출)에 따른 주식을 취득하는 경우 ()「금융투자업규정」제6-30조제5항에 따라 의사결정이 독립적이고 상이한 증권계좌를 사용하는 등의 요건을 갖춘 거래단위 (3) 청약취급처 청약대상자 청약취급처 청약일 구주주(신주인수권증서 보유자) 특별계좌 보유자(기존 '명부주주') 하이투자증권㈜의 본ㆍ지점 2024.04.22~2024.04.23 일반주주(기존 '실질주주') 1) 주주확정일 현재 ㈜다원시스의 주식을 예탁하고 있는 당해 증권회사 본ㆍ지점2) 하이투자증권㈜의 본ㆍ지점, 홈페이지, HTS, MTS, ARS 일반공모청약(고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 청약 포함) 하이투자증권㈜의 본ㆍ지점, 홈페이지, HTS, MTS, ARS 2024.04.25~2024.04.26 (4) 청약결과 배정방법① 구주주(신주인수권증서 보유자) 청약 : '신주배정기준일'(2024년 03월 14일 예정) 18:00 현재 주주명부에 등재된 주주에게 본 주식을 1주당 신주배정비율(0.1138239576주)를 곱하여 산정된 배정주식수(단, 1주 미만은 절사함)로 하고,각 주식의 배정범위 내에서 청약한 수량만큼 배정합니다. 단, 신주배정기준일 전 자기주식 및 자기주식신탁 등의 자기주식 변동으로 인하여 1주당 배정비율이 변동될 수 있습니다. ② 초과청약 : 구주주(신주인수권증서 보유자) 청약 이후 발생한 실권주가 있는 경우, 실권주를 구주주(신주인수권증서 보유자)가 초과청약(초과청약비율 : 배정 신주 1주당 0.2주)한 주식수에 비례하여 배정하며, 1주 미만의 주식은 절사하여 배정하지 않습니다. (단, 초과청약 주식수가 실권주에 미달한 경우 100% 배정)(i) 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약한도 주식수 (ii) 신주인수권증서청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권 증서의 수량 (iii) 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 x 초과청약 비율(20%)③ 일반공모 청약 : 구주주 청약 및 초과청약 결과 발생한 실권주 및 단수주(이하 "일반공모 배정분"이라 한다)는 "대표주관회사"가 다음 각호와 같이 일반에게 공모하되, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제2항 제3호에 따라 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10%를 배정하고, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제2항 제4호에 따라 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25%를 배정한다. 나머지 65%에 해당하는 주식은 개인청약자 및 기관투자자(집합투자업자 포함)에게 구분 없이 배정한다. 다만, 고위험고수익투자신탁등 그룹, 벤처기업투자신탁 그룹, 개인투자자 및 기관투자자 그룹 중 어느 한 그룹만 청약미달이 발생할 경우, 청약 미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정한다. 배정 수량 계산시에는 청약사무 취급처에 청약된 청약주식수를 모두 합산하여 동일한 배정비율로 통합배정한다. 고위험고수익투자신탁등에 대한 공모주식 10%, 벤처기업투자신탁에 대한 공모주식 25%, 개인투자자 및 기관투자자에 대한 공모주식 65%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정한다. (i) 일반공모에 관한 배정수량 계산시에는 "대표주관회사"의 "청약물량"("대표주관회사"의 청약처에서 일반공모 방식으로 접수를 받은 청약주식수를 의미한다)을 "일반공모 배정분" 주식수로 나눈 청약경쟁률에 따라 "대표주관회사"의 각 청약자에 배정하는 방식으로 한다. (ii) 일반공모에 관한 배정시 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약자의 청약주식수가 공모주식수를 초과하는 경우에는 청약경쟁률에 따라 5사6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 한다. 이후 최종 잔여주식은 최고청약자부터 순차적으로 우선 배정하되, 동순위 최고청약자가 최종 잔여 주식보다 많은 경우에는 “을”이 합리적으로 판단하여 배정한다. (iii) 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약주식수가 일반공모 주식수에 미달하는 경우에는 청약주식수대로 배정한다. 배정결과 발생하는 잔여주식은 “을”이 “인수한도 의무주식수”를 한도로 하여 “개별 인수의무주식수”를 자기계산으로 잔액인수한다. (iv) 단, "대표주관회사"는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제2항에 의거 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁, 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주 이하(액면가 500원 기준)이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 이를 청약자에게 배정하지 아니하고 자기 계산으로 인수할 수 있다. (5) 투자설명서 교부에 관한 사항- 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조에 의거, 본 주식의 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 (주)다원시스, 대표주관회사인 하이투자증권(주)이 부담하며, 금번 유상증자의 청약에 참여하시는 투자자께서는 투자설명서를 의무적으로 교부받으셔야 합니다.- 금번 유상증자에 청약하고자 하는 투자자께서는 (「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는 자 제외) 청약하시기 전 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.- 투자설명서 수령거부 의사 표시는 서면, 전화ㆍ전신ㆍFAX, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신으로만 하여야 합니다.- 전자문서의 방법으로 투자설명서를 교부받고자 하는 투자자는 자본시장과 금융투자업에관한 법률 제124조제1항 각호의 요건을 모두 충족하여야 합니다. ① 투자설명서 교부 방법 및 일시 구분 교부방법 교부일시 구주주 청약자 1),2),3)을 병행 1) 등기우편 송부 2) "대표주관회사"의 본ㆍ지점 직접교부 3) "대표주관회사"의 홈페이지나 HTS, MTS에서 교부 1) 우편송부시 : 구주주청약초일인 2024년 04월 22일 전 수취 가능 2) "대표주관회사"의 본ㆍ지점 직접교부 : 청약종료일 (2024년 04월 23일)까지 3) "대표주관회사"의 홈페이지 또는 HTS, MTS 교부: 청약종료일 (2024년 04월 23일)까지 일반 청약자 1), 2)를 병행 1) "대표주관회사"의 본ㆍ지점에서 직접교부 2) "대표주관회사"의 홈페이지나 HTS, MTS 교부 1) "대표주관회사"의 본ㆍ지점 직접교부: 청약종료일 (2024년 04월 26일)까지 2) "대표주관회사"의 홈페이지 또는 HTS, MTS 교부: 청약종료일 (2024년 04월 26일)까지 ※ 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다. ② 확인절차a. 우편을 통한 투자설명서 수령시- 청약하시기 위해 지점을 방문하셨을 경우, 직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.- HTS 또는 MTS를 통한 청약을 원하시는 경우, 청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.- 주주배정 유상증자 경우 유선청약이 가능합니다. 유선상으로 신분확인을 하신 후, 투자설명서 교부 확인을 해주시고 청약을 진행하여 주시기 바랍니다.b. 지점 방문을 통한 투자설명서 수령시직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.c. 홈페이지, HTS 또는 MTS를 통한 교부청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다. ③ 기타a. 금번 유상증자의 경우, 본 증권신고서의 효력발생 이후 주주명부상 주주에게 투자설명서를 우편으로 발송할 예정입니다. 우편의 반송 등에 의한 사유로 교부를 받지 못하신 투자자께서는, 하이투자증권(주)의 본ㆍ지점 방문을 통해 인쇄물을 받으실 수 있으며, 또한 동일한 내용의 투자설명서를 전자문서의 형태로 하이투자증권(주)의 홈페이지에서 다운로드 받으실 수 있습니다. 한편, 일반공모 청약시 투자자께서는 대표주관회사에 방문하여 투자설명서 인쇄물을 수령하시거나 대표주관회사의 홈페이지에서 동일한 내용의 투자설명서를 전자문서의 형태로 다운로드 받으시는 2가지 방법으로 투자설명서를 교부받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서의 형태로 교부 받으실 경우, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조 제1항 각호의 요건을 모두 충족해야만 청약이 가능합니다.b. 구주주 청약시 대표주관회사 이외의 증권회사를 이용한 청약 방법- 해당 증권회사의 청약방법 및 규정에 의해 청약을 진행하시기 바랍니다. 이 경우에도, 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.※ 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면 등의 방법으로 표시하지 않을 경우, 본 유상증자의 청약에 참여할 수 없습니다. ※ 관련법규<자본시장과 금융투자업에 관한 법률>제9조 (그 밖의 용어의 정의)⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3>1. 국가2. 한국은행3. 대통령령으로 정하는 금융기관4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자제124조 (정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.<개정 2013.5.28>1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것<자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령>제11조(증권의 모집ㆍ매출) ① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다. <개정 2009.10.1., 2010.12.7., 2013.6.21., 2013.8.27., 2016.6.28., 2016.7.28.> 1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가 가. 전문투자자 나. 삭제 <2016.6.28.> 다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인 라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다) 마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사·감정인·변호사·변리사·세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자 바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자 2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자 가. 발행인의 최대주주[「금융회사의 지배구조에 관한 법률」 제2조제6호가목에 따른 최대주주를 말한다. 이 경우 "금융회사"는 "법인"으로 보고, "발행주식(출자지분을 포함한다. 이하 같다)"은 "발행주식"으로 본다. 이하 같다]와 발행주식 총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주 나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원 다. 발행인의 계열회사와 그 임원 라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주 마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원 바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인 사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자 제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. <개정 2009.7.1, 2013.6.21>1. 제11조 제1항 제1호 다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화·전신·모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다. (6) 주권교부에 관한 사항- 주권유통개시(예정)일: 2024년 05월 13일 (2019년 9월 16일 전자증권제도가 시행됨에 따라 실물 주권의 교부 없이 각 주주의 보유 증권계좌로 상장일에 주식이 등록발행되어 입고되며, 상장일부터 유통이 가능합니다. 단, 유관기관과의 업무 협의 과정에서 상기 일정은 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.) (7) 청약증거금의 대체 및 반환 등에 관한 사항청약증거금은 청약금액의 100%로 하고, 주금납입기일에 주금납입금으로 대체하며, 청약증거금에 대해서는 무이자로 합니다. (8) 주금납입장소 : IBK기업은행 동시화지점 다. 신주인수권증서에 관한 사항 신주배정기준일 신주인수권증서의 매매 금융투자업자 회사명 회사고유번호 2023년 03월 14일 하이투자증권(주) 00148665 (1) 금번과 같이 주주배정방식의 유상증자를 실시할 때, 주주가 소유하고 있는 주식수 비율대로 신주를 인수할 권리인 신주인수권에 대하여 당사는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165의 6조 3항 및 「증권의발행및공시등에관한규정」제5-19조에 의거하여 주주에게 신주인수권증서를 발행합니다.(2) 금번 유상증자시 신주인수권증서는 전자증권제도 시행일(2019년 09월 16일) 이후에 발행되고 상장될 예정으로 전자증권으로 발행됩니다. 주주가 증권사 계좌에 보유하고 있는 주식(기존 "실질주주" 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 증권사 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존 "명부주주" 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다. (3) 신주인수권증서 매매의 중개를 할 증권회사는 하이투자증권(주)으로 합니다. (4) 신주인수권증서 매매 등- 신주인수권증서를 매매하고자 하는 주주는 신주인수권증서를 예탁하고 있는 증권회사에 신주인수권증서의 매매를 증명할 수 있는 서류를 첨부하여 거래상대방 명의의 위탁자 계좌로 신주인수권증서의 계좌대체를 청구합니다. 위탁자 계좌를 통하여 신주인수권증서를 매수한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일 내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.(5) 신주인수권증서를 양수한 투자자의 청약방법신주인수권증서를 증권회사에 예탁하고 있는 양수인은 당해 증권회사 점포 및 대표주관회사인 하이투자증권(주)의 본점 및 지점을 통해 해당 신주인수권증서에 기재되어 있는 수량(초과청약이 있는 경우 초과청약 가능수량이 합산된 수량)만큼 청약할 수 있으며 청약 기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.(6) 신주인수권증서의 상장당사는 금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자 관련 신주인수권증서의 상장을 한국거래소에 신청할 예정입니다. 동 신주인수권증서가 상장될 경우 상장기간은 2024년 04월 03일부터 2024년 04월 09일까지 5거래일간으로 예정하고 있으며, 동 기간중 상장된 신주인수권증서를 한국거래소에서 매매할 수 있습니다. 동 신주인수권증서는 2024년 04월 11일에 상장폐지될 예정입니다. (유가증권시장상장규정 제150조 "신규상장"에 따라 5거래일 이상 상장되어야 하며, 동 규정 제152조 "신주인수권증서의 상장폐지기준"에 따라 주주청약 개시일 5거래일전에 상장폐지되어야 함)(7) 신주인수권증서의 거래 관련 추가사항당사는 금번 유상증자의 신주인수권증서를 상장신청할 예정인 바, 현재까지 관계기관과 협의된 신주인수권증서 상장시의 제반 거래관련 사항은 다음과 같습니다.① 상장방식 : 전자등록발행된 신주인수권증서 전부를 상장합니다.② 일반주주의 신주인수권증서 거래 구분 상장거래방식 계좌대체 거래방식 방법 주주의 신주인수권증서를 전자등록발행하여 상장합니다. 상장된 신주인수권증서를 장내거래를 통하여 매수하여 증권사 계좌에 보유한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다. 주주의 신주인수권증서는 전자등록발행되므로 실물 증서는 발행되지 않습니다. 신주인수권증서를 매매하고자 하는 기존 실질주주는 위탁증권회사에 신주인수권증서의 매매를 증명할 수 있는 서류를 첨부하여 거래상대방 명의의 위탁자 계좌로 신주인수권증서의 계좌대체를 청구합니다. 위탁자계좌를 통하여 신주인수권증서를 매수한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다. 기간 2024년 04월 03일부터 2024년 04월 09일까지(5거래일간) 거래 2024년 03월 26일부터 2024년 04월 12일까지 거래 주1) 상장거래 : 2024년 04월 03일부터 04월 09일까지(5영업일간) 거래 가능합니다. 주2) 계좌대체거래 : 신주배정통지일인 2024년 03월 26일부터 2024년 04월 12일까지 거래 가능합니다. 주3) 신주인수권증서는 전자등록발행되므로 실물은 발행되지 않습니다. ③ 특별계좌 소유주(기존 "명부주주")의 신주인수권증서 거래a. "특별계좌 보유자(기존 "명부주주")"는 명의개서대행기관에 "특별계좌"에서 "일반전자등록계좌(증권회사 계좌)"로 신주인수권증서를 이전 신청한 후 금번 유상증자 청약 참여 또는 신주인수권증서의 매매가 가능합니다.b. "특별계좌 보유자(기존 "명부주주")"는 신주인수권증서의 "일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)"로 이전 없이 대표주관회사인 하이투자증권(주)의 본ㆍ지점에서 직접 청약하는 방법으로도 금번 유상증자에 청약이 가능합니다. 다만 신주인수권증서의 매매는 명의개서대행기관에 "특별계좌"에서 "일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)"로 신주인수권증서를 이전 신청한 후에만 가능하므로 이 점 유의하시기 바랍니다. 라. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항(1) 본 증권신고서는 공시심사과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요 내용의 변경시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자 여러분께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.(2) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 3항에 의거 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.(3) 본 증권신고서에 기재된 내용은 신고서 제출일 현재까지 발생된 것으로 본 신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익상황에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다. 따라서, 주주 및 투자자가 투자의사를 결정함에 있어 유의하여야 할 사항이 본 증권신고서상에 누락되어 있지 않습니다.(4) 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서, 반기보고서, 분기보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다. 5. 인수 등에 관한 사항 [인수방법: 잔액인수] 인수인 인수주식 종류 및 수 인수대가 대표주관회사 하이투자증권(주) 인수주식의 종류: 기명식 보통주식인수주식의 수: 최종 실권주 인수수수료 : 모집총액의 0.9%실권수수료 : 잔액인수금액의 7.0% 주1) 최종 실권주 : 구주주청약 및 일반공모 후 발생한 배정잔여주 또는 청약미달주식주2) 모집총액 : 최종 발행가액 X 총 발행주식수주3) 상기 일반공모를 거친 후에도 미청약된 잔여주식에 대하여는 대표주관회사가 인수계약서 상 인수의무주식수를 한도로 하여 인수의무주식수만큼 자기 책임 하에 인수하기로 합니다. II. 증권의 주요 권리내용 당사가 금번 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자를 통하여 발행할 증권은 기명식 보통주이며, 동 증권의 주요 권리내용은 다음과 같습니다. 1. 액면금액 : 기명식 보통주 1주당 500원 ※ 당사의 정관 (이하 동일)제6조(일주의 금액)회사가 발행하는 주식 일주의 금액은 500원으로 한다. 2. 주식에 관한 사항 제5조(발행예정주식의 총수)회사가 발행할 주식의 총수는 100,000,000주로 한다. 제8조의2(주식등의 전자등록) 회사는 주식 사채 등의 전자등록에 관한 법률 제2조 제1호에 따른 주식등을 발행하는 경우에는 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식등을 전자등록하여야 한다. 제9조(주식의 종류, 수 및 내용) ① 회사가 발행할 주식은 기명식 보통주식으로 한다. 제10조(신주인수권) ① 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다. ② 제1항의 규정에 불구하고 다음 각 호의 경우에는 주주 외의 자에게 이사회 결의로 신주를 배정할 수 있다. 1. 주주우선공모방식으로 신주를 발행하는 경우 2. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률(이하 “자통법”이라 한다) 제165조의6에 의하여 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우 3. 우리사주조합원에게 신주를 배정하는 경우 4. 상법 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우 5. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 경영상 필요로 외국인투자촉진법에 의한 외국인투자를 위하여 신주를 발행하는 경우 6. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금의 조달을 위하여 국내외 금융기관 및 투자자에게 신주를 발행하는 경우 7. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산?판매?자본 제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우 8. 주권을 유가증권시장 또는 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 모집을 위하여 인수인에게 인수하게 하는 경우 ③ 제2항 각 호의 어느 하나에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다. ④ 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다. ⑤ 제2항에 따라 주주 외의 자에게 신주를 배정하는 경우 회사는 상법 416조 제1호 , 제2호,제2호의 2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입 기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. 제10조의3(신주의 배당기산일) 회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 발행한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업년도의 직전영업년도말에 발행된 것으로 본다. 제11조(명의개서대리인) ① 회사는 주식의 명의개서대리인을 둔다. ② 명의개서대리인 및 그 사무취급장소와 대행업무의 범위는 이사회의 결의로 정한다. ③ 회사는 주주명부 또는 그 복본을 명의개서대리인의 사무취급장소에 비치하고, 주식의 전자등록, 주주명부의 관리, 기타 주식에 관한 사무는 명의개서대리인으로 하여금 취급케 한다. ④ 제3항의 사무취급에 관한 절차는 명의개서대리인의 증권의 명의개서대행 등에 관한 규정에 따른다. 제13조(주주명부의 폐쇄 및 기준일) ① 회사는 매년 1월 1일부터 1월 31일까지 주주의 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지한다. ② 회사는 매년 12월 31일 최종의 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 결산기에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 한다. ③ 회사는 임시주주총회의 소집 기타 필요한 경우 이사회의 결의로 3월을 경과하지 아니하는 일정한 기간을 정하여 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지하거나 이사회의 결의로 정한 날에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주로 할 수 있으며, 이사회가 필요하다고 인정하는 경우에는 주주명부의 기재변경 정지와 기준일의 지정을 함께 할 수 있다. 회사는 이를 2주간 전에 공고하여야 한다. 3. 의결권에 관한 사항 제23조(주주의 의결권) 주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다. 제24조(상호주에 대한 의결권 제한) 회사, 모회사 및 자회사 또는 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우 그 다른 회사가 가지고 있는 이 회사의 주식은 의결권이 없다. 제25조(의결권의 불통일행사) ① 2이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일전에 회사에 대하여 서면 또는 전자문서로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다. ② 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다. 제26조(의결권의 대리행사) ①주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다. ②제1항의 대리인은 주주총회 개시 전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다. 4. 배당에 관한 사항 제10조의3(신주의 배당기산일) 회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 발행한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업년도의 직전영업년도말에 발행된 것으로 본다. 제52조(이익배당) ① 이익의 배당은 금전과 주식 및 기타자산으로 할 수 있다. ② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 각각 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다. ③ 제1항의 배당은 매 결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다. 제53조 (중간배당) ① 회사는 이사회의 결의로 6월 30일 24시 현재의 주주에게 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의 12에 따라 중간 배당을 할 수 있다. 중간 배당은 금전으로 한다. ② 제1항의 결의는 제1항의 기준일 이후 45일내에 하여야 한다. ③ 중간배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다. 1. 직전결산기의 자본금의 액 2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액 3. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액 4. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금 5. 상법시행령 제18조에 정한 미 실현이익 6. 분기배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금의 합계액 ④ 사업연도 개시일 이후 중간배당 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권 행사에 의한 경우를 포함한다)에는 중간배당에 관해서는 당해 신주는 직전사업연도 말에 발행된 것으로 본다. 다만, 중간배당 기준일 후에 발행된 신주에 대하여는 최근 중간배당 기준일 직후에 발행된 것으로 본다. 제54조(배당금지급청구권의 소멸시효) ① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다. ② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 회사에 귀속된다. III. 투자위험요소 [투자자 유의사항] ■ 금번 당사의 유상증자에 참여하고자 하는 투자자분들께서는 투자결정을 하기 전에 본 증권신고서의 다른 기재 부분 뿐만 아니라, 특히 아래 기재된 투자위험요소를 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여, 최종적인 투자 판단을 해야 합니다.■ 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여, 아래 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자분들께서는 아래 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여, 투자판단을 해서는 안되며, 투자자 자신의 독자적이고도 세밀한 판단에 의해야 합니다.■ 만일 아래 기재한 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우, 당사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 유상증자과정에서 취득하게 되는 당사 보통주의 경우, 시장가격이 하락하여 예상하였던 투자수익을 얻지 못할 수도 있습니다.■ 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 정부가 인정하거나, 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 투자자에게 귀속됩니다. 당사는 1996년 설립되었으며, 2010년 9월 14일 코스닥 시장에 상장된바 있습니다. 일반 상용전원을 각종 산업에서 요구되는 특수한 형태로 변환·제어하는 전력전자 기술을 중심으로 핵융합발전 전원장치, 플라즈마 장비, 가속기 및 전동차 제조 사업 등을 영위하는 특수전원장치 전문 기업입니다. 당사의 사업부문은 크게 1) 특수전원장치(핵융합전원장치, 플라즈마 사업부문, 정류기외 기타), 2) 전동차 부문으로 구분할 수 있으며, 세부적인 사업군은 전동차 사업, 방사성 폐기물 처리사업, 핵융합발전 전원장치 사업, 의료용 가속기 사업, IT플라즈마 사업, 환경플라즈마 사업, 전자유도가열장치 사업, 특수 전원장치 사업 등 다양하게 수행하고 있습니다. 당사는 전동차 부문 사업을 제외하고는 기본적으로 대부분의 사업이 전원장치를 공급하는 사업이며, 다만 전방산업의 성격에 따라 매출 구분을 하고 있습니다. 당사의 주요 사업부문별 매출현황은 아래와 같습니다. [매출실적 현황] (단위 : 백만원, %) 매출유형 품 목 구분 2023년 2022년 2021년 2020년 금액 비중 금액 비중 금액 비중 금액 비중 제품매출 특수전원장치 핵융합 내 수 7,891 2.21% 1,640 0.78% 5,248 1.78% 4,310 1.74% 수 출 - 0.00% - 0.00% - 0.00% - 0.00% 합 계 7,891 2.21% 1,640 0.78% 5,248 1.78% 4,310 1.74% 플라즈마 내 수 6,991 1.95% 7,277 3.48% 6,879 2.33% 9,414 3.80% 수 출 2,300 0.64% 9,796 4.68% 5,657 1.91% 5,130 2.07% 합 계 9,291 2.60% 17,073 8.16% 12,536 4.24% 14,544 5.87% 정류기외기타 내 수 13,120 3.67% 14,011 6.70% 13,949 4.72% 24,662 9.95% 수 출 2,790 0.78% 1,076 0.51% 312 0.11% 614 0.25% 합 계 15,910 4.45% 15,087 7.21% 14,261 4.83% 25,276 10.19% 전동차 내 수 324,751 90.75% 174,840 83.58% 263,325 89.13% 190,045 76.65% 수 출 - 0.00% 549 0.26% 84 0.03% 13,774 5.56% 합 계 324,751 90.75% 175,389 83.84% 263,409 89.15% 203,819 82.20% 내수 합계 352,753 98.58% 197,768 94.54% 289,401 97.95% 228,431 92.13% 수출 합계 5,090 1.42% 11,421 5.46% 6,053 2.05% 19,519 7.87% 합 계 357,843 100.00% 209,189 100.00% 295,454 100.00% 247,950 100.00% 자료 : 당사 사업보고서주1) 정류기외 기타 : 산업용 전원장치(선박평형수처리 등), 전자유도가열부문(매출 중요성이 감소에 따른 정류기외 기타 사업에 포함), 환경플라즈마, 가속기사업 등 [용어정리] 구분 내용 핵융합전원장치 차세대 초전도 핵융합발전연구장치 KSTAR((한국형핵융합연구로;Korea Superconducting Tokamak Advanced Reaserch)는 핵융합원천기술을 확보하고, 21세기 핵융합에너지 상용화를 선도하기 위해 국내 기술로 개발, 제작된 세계최고수준의 핵융합 장치 ITER ITER(국제핵융합 실험로 : International Thermal-nuclear Experimental Reactor) 사업은 미래 대량 청정 녹색에너지원으로 주목 받고 있는 핵융합 에너지의 상용화를 위한 최종 과학적, 기술적 실증을 위하여 한국, EU,일본, 미국, 러시아, 중국, 인도 등 선진 7개국이 참여해 추진하는 국제 공동개발사업 VVVF 인버터 DC 구간에서 가변전압, 가변주파수의 교류전압을 출력하는 것이 가능한 인버터로 견인 전동기를 구동하는 장치-고성능 마이크로프로세서 적용으로 고속 정밀 제어-제어기 자가진단 기능으로 고장부위 확인 및 조치 간단-랜 통신 적용으로 상용 컴퓨터에서도 프로그램을 설치하여 간단하게 유지보수 관리 기능-기능별 모듈화로 안정성 향상 및 유지보수 편리 BNCT BNCT (Boron Neutron CaptureTherapy, 붕소중성자포획치료)는 암 환자에게 붕소화합물 형태의 약을 투여하면 암 세포에 붕소 물질이 축적되는데, 이때 의료용가속기를 활용하여 중성자(중입자)를 암 환자의 종양에 조사하면 아주 작은 핵분열을 일으켜 종양이 파괴되는 방식 1. 사업위험 가. 국내외 경기 변동에 따른 불확실성 증대 위험코로나바이러스감염증 COVID-19(이하 'COVID-19')의 '세계적 대유행(Pandemic)'으로 인해 세계 경제는 산업분야를 막론하고 침체 상황을 겪으며 세계 경제성장률이 크게 위축된 바 있습니다. 2024년 01월 국제통화기금(IMF)이 발표한 '세계경제전망(World Economic Outlook)'에 따르면, IMF는 2024년 세계 경제 성장률 전망치를 3.1%로 10월 전망했던 2.9% 대비 0.2%p 상향 조정하였고, 2025년 세계 경제 성장률 전망치는 3.2%로 10월 전망과 동일하게 유지하였습니다. 주요 선진국 중 미국의 2024년 성장률 전망치를 10월 전망치였던 1.5% 대비 0.6%p 상향조정한 2.1%로 전망하였으나, 유로존 전망치는 10월 전망 대비 0.3%p 하향조정한 0.9%로 전망하였습니다. 한국의 2024년 경제 성장률 전망치는 10월 전망 대비 0.1%p 상향조정한 2.3%로 전망하였습니다. 글로벌 경기국면은 COVID-19 이후 인플레이션을 거쳐 저성장 기조에 접어들고 있는 것으로 예상됩니다. 실물 경제에 대한 불안요인들이 상존하는 상황에서 금융시장에 대한 리스크가 확대되며, 소비 위축 및 투자 이연 등에 따른 경기 침체 가능성이 높아질 수 있습니다. 이러한 경기침체가 장기화될 경우 당사의 주요 매출원인 철도사업은 국가 기간산업 및 사회간접자본의 성격이 강하여, 정부나 지방자치단체에서의 수요가 감소하거나 철도산업에 대한 예산이 축소될 경우 당사의 재무구조에 부정적인 영향이 나타날 수 있습니다. 또한, 글로벌 수요 둔화가 예상과 달리 지속될 경우 정부예산 계획이나 지방자치단체의 수요가 감소하는 등 SOC 정책 방향이 당사의 영업환경에 부정적인 방향으로 진행될 경우 당사가 영위하는 전동차 산업 및 특수전원사업부문의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자들께서는 유의하여 주시기 바랍니다. 코로나바이러스감염증 COVID-19(이하 'COVID-19')의 '세계적 대유행(Pandemic)'으로 인해 세계 경제는 산업분야를 막론하고 침체 상황을 겪으며 세계 경제성장률이 크게 위축된 바 있습니다. 2024년 01월 국제통화기금(IMF)이 발표한 '세계경제전망(World Economic Outlook)'에 따르면, IMF는 2024년 세계 경제 성장률 전망치를 3.1%로 10월 전망했던 2.9% 대비 0.2%p 상향 조정하였고, 2025년 세계 경제 성장률 전망치는 3.2%로 10월 전망과 동일하게 유지하였습니다. 주요 선진국 중 미국의 2024년 성장률 전망치를 10월 전망치였던 1.5% 대비 0.6%p 상향조정한 2.1%로 전망하였으나, 유로존 전망치는 10월 전망 대비 0.3%p 하향조정한 0.9%로 전망하였습니다. 한국의 2024년 경제 성장률 전망치는 10월 전망 대비 0.1%p 상향조정한 2.3%로 전망하였습니다. [IMF 세계 경제성장 전망] (단위: %,%p.) 구분 2023년 2024년 2025년 23.10월(A) 24.1월(B) 조정폭(B-A) 23.10월(C) 24.1월(D) 조정폭(D-C) 세계 3.1 2.9 3.1 +0.2 3.2 3.2 - 선진국 1.6 1.4 1.5 +0.1 1.8 1.8 - 미국 2.5 1.5 2.1 +0.6 1.8 1.7 -0.1 유로존 0.5 1.2 0.9 -0.3 1.8 1.7 -0.1 독일 -0.3 0.9 0.5 -0.4 2.0 1.6 -0.4 프랑스 0.8 1.3 1.0 -0.3 1.8 1.7 -0.1 이탈리아 0.7 0.7 0.7 - 1.0 1.1 +0.1 스페인 2.4 1.7 1.5 -0.2 2.1 2.1 - 일본 1.9 1.0 0.9 -0.1 0.6 0.8 +0.2 영국 0.5 0.6 0.6 - 2.0 1.6 -0.4 캐나다 1.1 1.6 1.4 -0.2 2.4 2.3 -0.1 한국 1.4 2.2 2.3 +0.1 2.3 2.3 - 기타선진국 1.7 2.2 2.1 -0.1 2.3 2.5 +0.2 출처: IMF World Economic Outlook Update(2024.01) IMF는 세계 경제가 안정적인 성장세와 물가 하락에 힘입어 경착륙 가능성이 낮아졌다고 평가하였으며, 통화정책 완화와 지나친 긴축 기조 유지 모두를 경계해 통화정책 완화 시기에 대한 적절한 시점 설정이 중요하다고 권고하였습니다. 그 외에도 미래 충격에 대응하기 위한 재정여력 확충, 구조개혁을 통한 중장기 생산성 향상 및 기후변화 대응 등을 강조하였습니다. 한편, 한국은행이 2023년 11월에 발표한 경제전망보고서에 따르면 국내성장률은 2023년 1.4%에서 2024년 2.1%로 높아질 전망입니다. 2023년 초 부진하였던 국내경기는 하반기 들어 수출을 중심으로 개선되면서 2023년 연간 1.4% 성장률을 기록하였습니다. 금년에도 수출·설비투자 회복에 힘입어 개선흐름을 이어갈 것으로 예상되나, 소비, 건설투자 등 내수회복 모멘텀 약화로 인해 2023년 7월 전망치(2.2%)에서 소폭 하락하였으며 주요국 통화정책 기조변화, 국제유가 흐름, 중국경제 향방, 지정학적 갈등 전개양상 등과 관련한 불확실성이 높은 상황입니다. [한국은행 국내 경제성장 전망] (단위: %) 구분 2022년 2023년 2024년(E) 2025년(E) 상반 하반(E) 연간(E) 상반 하반 연간 연간 GDP 2.6 0.9 1.8 1.4 2.2 2.0 2.1 2.3 민간소비 4.1 3.1 0.7 1.9 1.5 2.2 1.9 2.2 설비투자 -0.9 5.3 -5.8 -0.4 0.8 7.5 4.1 3.7 지식재산생산물투자 5.0 2.9 1.3 2.1 2.8 2.1 2.4 3.4 건설투자 -2.8 1.8 3.6 2.7 0.5 -3.7 -1.8 -0.7 재화수출 3.6 -0.9 5.4 2.3 4.1 2.7 3.3 3.3 재화수입 4.3 1.9 -2.1 -0.2 0.7 4.1 2.4 2.9 자료: 한국은행 경제전망보고서(2023.11) 위와 같이 주요 기관의 2024년까지의 경제전망에 따르면, 글로벌 경기국면은 COVID-19 이후 인플레이션을 거쳐 저성장 기조에 접어들고 있는 것으로 예상됩니다. 실물 경제에 대한 불안요인들이 상존하는 상황에서 금융시장에 대한 리스크가 확대되며, 소비 위축 및 투자 이연 등에 따른 경기 침체 가능성이 높아질 수 있습니다. 이러한 경기침체가 장기화될 경우 당사의 주요 매출원인 철도사업은 국가 기간산업 및 사회간접자본의 성격이 강하여, 정부나 지방자치단체에서의 수요가 감소하거나 철도산업에 대한 예산이 축소될 경우 당사의 재무구조에 부정적인 영향이 나타날 수 있습니다. 또한, 글로벌 수요 둔화가 예상과 달리 지속될 경우 정부예산 계획이나 지방자치단체의 수요가 감소하는 등 SOC 정책 방향이 당사의 영업환경에 부정적인 방향으로 진행될 경우 당사가 영위하는 전동차 산업 및 특수전원사업부문의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자들께서는 유의하여 주시기 바랍니다. 나. 국가 기간산업으로서의 배정 예산 축소 위험철도산업은 완성 차량 업체나 부품 업체 모두 사회간접자본(SOC)에 의해 제약을 받습니다. 또한, 공익사업이라는 특성과 함께 대규모의 자금투입이 필요한 사업으로 정부나 지방자치단체가 주도하는 집행 예산에 따라 철도차량의 수량과 가격이 결정됩니다. 특히, 도시철도는 막대한 자본과 기술이 요구되는 국가 기간산업이기도 합니다. 향후 정부의 SOC분야의 투자계획 방향에 따라 철도사업의 비중이 증가 혹은 감소할 가능성이 존재하며, 정부예산 계획이나 지방자치단체의 수요가 감소하는 등 SOC 정책 방향이 당사의 영업환경에 부정적인 방향으로 진행될 경우, 당사의 수주량 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자 시 이점 유의하시기 바랍니다. 철도산업은 여객 또는 화물 운송에 필요한 철도시설 및 철도차량 관련 산업과 철도기술 개발산업 및 그 밖의 노선 개발, 이용, 관리와 연계된 산업 전체를 의미하는 것으로 철도차량사업은 철도운송수단의 연구개발, 제작, 판매 및 유지보수와 연관된 전체 사업을 말합니다. 이러한 철도산업은 철도 선로 위에서만 주행하기 때문에 완성 차량 업체나 부품 업체 모두 철도라는 사회간접자본(SOC)에 의해 제약을 받습니다. 철도차량산업은 수요자가 지방자치단체와 철도 및 지하철 운영기관으로 그 시장의 규모는 사회적 실현에 필요한 범위에 국한되어 있으며 지방자치단체와 운영기관의 발주가 있어야 생산할 수 있기 때문에 시장규모 또한 크지 않습니다. 따라서 대부분의 국가에서는 자국시장의 규모가 협소하여 시장진입의 벽이 높아 전동차량 및 부품 산업은 주문생산과 다품종 소량생산이라는 특징으로 자동차나 가전제품처럼 수요를 예측해 생산하는 것이 아니라 주문과 입찰에 의해 시장이 형성되기 때문에 대량 생산을 할 수 없으며 따라서 완성차량이나 부품 모두 대당 또는 개당 생산단가가 타 산업에 비해 높습니다. 또한, 공익사업이라는 특성과 함께 대규모의 자금투입이 필요한 사업으로 정부나 지방자치단체가 주도하는 집행 예산에 따라 철도차량의 수량과 가격이 결정되며, 특히, 도시철도는 막대한 자본과 기술이 요구되는 국가 기간산업이기도 합니다.국내 철도시장은 1970년대부터 시작된 지하철 건설을 계기로 성장했으며, 도시철도의 수요 급증이 주요 성장 동력으로 작용하였습니다. 고속전철, 기관차, 전동차 등 철도차량의 물량 발주가 이어지고 있으며 기존 노후 차량을 대체할 최신 철도 차량의고속화, 시설 개량에 의한 증속화, 비전철화 구간의 전철화, 복선화 사업이 추진되고 있어 국내시장의 철도차량 수요는 견조하게 증가할 것으로 예상됩니다. 최근 국내 철도시장은 각 지방자치단체와 민간투자자의 역할분담을 통한 민자사업이 점차 확대되는 추세이며, KTX 신설 구간 외에 기본 도시철도(지하철 등)의 노후 교체물량 및 신규 구간 신설 등이 지속해서 진행되고 있습니다."제4차 국가철도망 구축 계획"은 2021년부터 2030년까지 국가 전체 철도망 계획을 다루며 기존 1~3차 구축 계획과는 다르게 철도망의 양적 및 질적 성장이 전망됩니다. 국토교통부는 한국교통연구원으로부터 수립 연구를 완료 받은 뒤 신규 사업에 대한 검토와 전문가 및 관계기관 의견을 수렴한 뒤, 공청회 등 행정 절차와 철도산업위원회 심의를 거쳐 2021년 7월 5일 최종 확정 및 고시하였습니다. 한국교통연구원이 발간한 "제4차 국가철도망 구축계획 수립 연구"에 의하면 아래와 같이 크게 7대 추진방향별 추진과제가 존재합니다. [제4차 국가철도망 구축계획 7대 추진방향별 추진과제] 추진방향 추진과제 철도운영 효율성 제고 - 용량부족 해소 및 기존노선 급행화- 단절구간 연결 및 전철화 주요 거점 간 고속 연결 - 일반철도 고속화- 고속철도 운행지역 확대 비수도권 광역철도 확대 - 기존노선을 활용한 광역철도망 구축- 지방 대도시권 등 활성화를 위한 신규 광역철도 건설 수도권 교통혼잡 해소 - 광역급행철도- 신규 광역철도망 확대 산업발전 기반 조성 - 철도를 통한 산업활동 지원- 철도산업 도약을 위한 기반시설 조성 안전하고 편리한 이용환경 조성 - 성능 중심 철도시설 관리체계 구축을 통한 철도안전 강화- 이용자가 편리한 철도환경 조성- 환경친화적인 철도건설 추진 남북ㆍ대륙 철도 연계 준비 - 통일 시대에 대비한 남북철도 연결- 남북/대륙철도 연결 및 국제철도 운행 준비 자료: '제4차 국가철도망 구축계획(2021~2030) (국토교통부)' 해당 계획에 따르면, 계획기간(2021~2030)동안 총 92.1조원, 계획기간 외에 27.7조원을 투자하여 총 119.8조원을 투자할 계획이며, 부문별로는 고속철도에 15.3조원, 일반철도 47.0조원, 광역철도 건설에 57.4조원 소요가 전망됩니다.특히 철도의 경우, 온실가스 배출 및 교통사고 감소 효과를 기대할 수 있는 친환경 교통수단이고 주요 지방에 위치한 혁신도시 등 거점간 연결을 가능하게 하는 국가균형발전 수단으로 미래에도 지속적인 투자 및 성장이 기대됩니다. 하지만, 정부에서 발표하는 도시 철도 계획과 국토 개발 계획 등의 변화로 인해 정부나 지방자치단체에서의 수요가 감소하거나 철도산업에 대한 예산 자체가 축소될 경우 철도산업 전반에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 바 정부 정책 등에 대한 지속적인 모니터링이 필요합니다. 상기 위험에도 불구하고 2024년 정부 예산안에서 SOC분야에 대한 재정투자 규모는 26.1조원으로 2023년의 25.0조원에 비해 약 4.6% 증가하였습니다. 철도 및 도시철도 사업에 대한 투자계획 또한 7조 8,705억원으로 2023년의 7조 8,408억원 대비 0.4% 증가한 규모로 책정되었습니다. SOC분야는 그간의 인프라 건설 투자에서 벗어나, 국토 균형발전, 안전 투자, 대중교통 활성화, 미래 교통환경 변화 대응을 중점 목표로 삼았습니다. 특히, 수도권 GTX 및 지역 신규 고속도로 등 핵심 국가교통망을 적기 개통하고 지역 혁신거점 조성으로 국토의 효율적 성장과 균형발전을 뒷받침해 나갈 계획이라고 밝혔습니다. [2024년 SOC 분야 재정투자 계획] (단위 : 억원, %) 부문 2023년(a) 2024년(b) 2023년 대비 증감액(b-a) 증감율((b-a)/a) 도로 78,408 78,705 297 0.38% 철도, 도시철도 75,968 80,501 4,533 5.97% 해운·항만 18,880 20,117 1,237 6.55% 수자원 15,682 22,391 6,709 42.78% 지역 및 도시 22,631 18,253 (4,378) -19.35% 물류, 항공, 산단 38,311 41,382 3,071 8.02% 합계 249,880 261,349 11,469 4.59% 자료: 기획재정부 2024년도 예산안 다만 정부에서 발표하는 도시 철도 계획과 국토 개발 계획 등의 변화로 인해 정부나 지방자치단체에서의 수요가 감소하거나 아래와 같이 일반철도/광역철도의 교통량 전망이 감소하여 철도산업에 대한 예산 자체가 축소될 경우 철도산업 전반에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 바 정부 정책 등에 대한 지속적인 모니터링이 필요합니다. 제4차 국가철도망 구축 계획"상 장래 수단별 교통량 전망은 아래와 같습니다. [장래 수단별 교통량 전망] (단위: 만통행/일) 연도 승용차 버스 일반철도 /광역철도 고속철도 항공 해운 총수단 2020년 6,077 1,891 1,129(12.4%) 23(0.3%) 10 4 9,134 2025년 6,042 1,878 1,262(13.7%) 25(0.3%) 12 5 9,224 2030년 6,048 1,872 1,268(13.7%) 25(0.3%) 13 5 9,232 2040년 5,814 1,796 1,198(13.5%) 25(0.3%) 13 5 8,851 자료: '제4차 국가철도망 구축 계획(국토교통부)(2021.06) 현재 계획된 철도사업이 모두 완공되어도 장래 철도 수송분담률은(고속/일반/광역) 14% 수준으로 예측되고 있으며, 철도 수송분담률을 높이기 위해서는 고속철도 및 일반철도 고속화를 통해 철도의 속도경쟁력을 높이고, 대도시권 내 광역철도 확충이 필요할 것으로 판단됩니다. [당사 주요 수주계약] (단위 : 천원) 회사명 품목 발주처 계약일 납기 수주총액 진행률 ㈜다원시스 전동차 한국철도시설공단 2018.07.26 2023.04.04 52,992,396 100.00% ㈜다원시스 전동차 서울교통공사 2018.10.23 2023.08.31 135,419,775 99.06% ㈜다원시스 전동차 한국철도공사 2018.12.31 2022.12.11 246,889,605 98.24% ㈜다원시스 전동차 (주)포스코건설 2019.05.28 2026.12.09 174,748,748 26.21% ㈜다원시스 전동차 한국철도공사 2019.11.20 2025.06.14 366,063,387 83.96% ㈜다원시스 전동차 서울교통공사 2020.06.15 2024.05.05 273,338,324 89.48% ㈜다원시스 전동차 한국철도기술연구원 2020.11.05 2024.06.17 15,976,636 4.99% ㈜다원시스 전동차 서울교통공사 2021.12.15 2025.06.30 340,040,862 29.25% ㈜다원시스 전동차 인천광역시 도시철도건설본부 2022.06.09 2027.12.31 88,818,182 0.00% ㈜다원시스 전동차 서울교통공사 2023.12.01 2027.08.13 217,963,636 0.00% 합 계 1,912,251,551 - 자료: 당사 사업보고서 주) 2022년도 매출액 대비 5% 이상인 수주계약이며, 상세한 수주현황은 당사의 전자공시시스템의 단일판매, 공급계약 체결을 참조하시기 바랍니다. 당사의 주요 수주계약 중 한국 철도공사 3,661억원 , 서울교통공사 3,400억원 의 수주 계약 을 체결 한바 있 으며 , 이는 곧 정부의 SOC분야 투자계획 방향에 따라 당사의 수주 실적 변동에 향후 재무성과에도 중요한 요소로 작용할 것으로 판단됩니다.이처럼, 향후 정부의 SOC분야 투자계획 방향에 따라 철도사업의 비중이 증가 혹은 감소할 가능성이 존재하며, 정부예산 계획이나 지방자치단체의 수요가 감소하는 등 SOC 정책 방향이 당사의 영업환경에 부정적인 방향으로 진행될 경우, 당사의 수주량 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 다. 산업 성장성 저하에 따른 위험철도산업은 한때 하향산업으로 여겨지기도 했으나, 최근 기후 변화에 따른 환경문제가 지속적으로 제기됨에 따라 친환경 대체 교통수단으로써 다시 각광받고 있으며, 최근 정부철도 정책의 일환으로 기존의 노후차량을 대체할 최신철도 차량의 고속화, 시설개량에 의한 증속화, 비전철화구간의 전철화, 복선화사업이 추진되고 있습니다. 또한, 서울시 도시철도 9호선 사업과 같이 민자사업 활성화로 각 지방자치단체들이 추진하고 있는 경전철 등은 철도차량 산업을 이끄는 새로운 성장분야로 주목받고 있습니다. 다만, 그 동안 국내 철도차량제조산업이 부진을 면치 못하는 원인으로는 작은 내수시장 규모, 불규칙한 발주물량에 따른 생산공장 유지 곤란, 기술주도권 유지를 위한 인증제도 등 기술장벽, 국내 전문인력 등 기반자원 부족, 시장 개척 투자 및 전략 수립 곤란, 시험차량, 선로, 장비 등 인프라 부족 및 영업운행에 밀린 시운전 확보 어려움 등이 있습니다. 이는 국내 철도산업의 경쟁력 약화로 이어졌으며, 철도 운영기관 또한 국내시장의 독점체제로 인해 높은 철도차량의 가격 부담이 가중되어 대규모 재정적자가 누적 되었습니다. 이러한 철도산업 경쟁력의 약화는 선진기업 대비 뒤쳐진 국내철도차량의 연구개발 능력 및 기술력으로 이어졌으며, 중국의 저가 공세까지 맞물려 국내 철도산업은 어려움에 직면해 있습니다. 향후 운송산업의 발전에 따라 철도사업은 사양 사업으로 접어들 수 있는 바, 이 경우 산업 성장성의 한계와 함께 당사의 전동차 사업부문의 수익성 악화로 이어질 가능성을 배제할 수 없습니다. 투자자께서는 이러한 점을 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다. 철도 산업은 고급화된 차세대 고속열차 및 이층열차와 무가선 트램, 자기부상열차 등 미래형 도시철도 수단을 개발하고 있습니다. 도심을 순환하는 경전철, 대륙을 잇는 고속전철 등 특성별 교통수요에 맞는 철도차량들이 개발되고 있습니다. 철도시장은 철도차량, 기반설비 가설, 철도시스템 유지서비스, 철로 유지 등으로 구성되어 있으며, 철도 운영뿐만 아니라 도시철도, 일반철도 및 고속철도 설비 시스템, 서브시스템 및 부품들도 포함합니다.철도산업은 한때 하향산업으로 여겨지기도 했으나, 최근 기후 변화에 따른 환경문제가 지속적으로 제기됨에 따라 친환경 대체 교통수단으로써 다시 각광받고 있으며, 최근 정부는 철도정책의 일환으로 기존의 노후차량을 대체할 최신철도 차량의 고속화, 시설개량에 의한 증속화, 비전철화구간의 전철화, 복선화사업이 추진되고 있습니다. 또한, 서울시 도시철도 9호선 사업과 같이 민자사업 활성화로 각 지방자치단체들이 추진하고 있는 경전철 등은 철도차량 산업을 이끄는 새로운 성장분야로 주목받고 있습니다. 차량뿐만 아니라 철도시스템(E&M) 및 부대사업에 이르기까지 민간자본을 활용한 턴키사업(모든 설비가 가동되는 상태로 인도한다는 뜻으로, 건설업체가 공사를 처음부터 끝까지 모두 책임지고 다 마친 후발주자에게 열쇠를 넘겨 주는 방식)으로 발전되면서 국내 철도차량 산업이 단순 차량제작의 경계를 넘어 건설, 신호, 통신 등 종합 철도시스템을 공급하고 철도운영과 부대시설 개발에 이르는 등 사업영역의 확장이 이어지고 있습니다.한편, 정부는 2021년 6월 제4차 국가철도망 구축계획 추진을 위해 총 119.8조원이 소요될 것으로 전망하고, 계획기간('2021년 ~ '2030년) 동안 총 92.1조원 소요, 계획기간 후('2031년)에도 27.7조원을 투자할 계획을 발표하였습니다. 이는 총사업비 기준 제3차 국가철도망 구축계획 대비 29.1조원 투자 증가하였으며, 계획기간('2021~2030년) 동안 계속사업은 61.0조원을 투자하여 완료하고, 신규사업은 31.1조원을 투자할 계획을 발표하였습니다. 국고뿐만 아니라 민간투자 및 지방비 확대 등을 통해 사업 적기에 계획을 추진하고, 국고 72.4조원, 지방비 10.4조원, 민자 22.7조원, 공단채권 등 기타 14.4조원 등을 통해 총 119.8조원 투자할 계획입니다. [제4차 국가철도망 구축 투자계획] (단위 : 억원) 구분 총 사업비 21∼25 26∼30 계획기간 내 계획기간 후 국고 723,761 292,543 276,514 569,057 154,705 지방비 103,735 35,328 45,397 80,725 23,010 민자 226,520 57,720 105,978 163,699 62,822 공단채권, 광역교통개선부담금 등 143,671 49,127 57,990 107,117 36,554 소계 1,197,688 434,718 485,879 920,597 277,091 자료: '제4차 국가철도망 구축 계획(국토교통부)' [제4차 국가철도망 구축 계획] 4차 국가철도망 전국망_22.11월 기준.jpg 4차 국가철도망 전국망_22.11월 기준 출처) 국가철도공단 홈페이지 '제4차 국가철도망 구축 계획(국토교통부)(2022.11) 국토교통부의 2021년 6월 '제4차 국가철도망 구축 계획'상에는 향후 철도 사업별 부분별 투자규모는 고속철도 15.3조원, 일반철도 47.0조원, 광역철도 57.4조원 소요 전망했습니다. 계획기간('21년~'30) 내에는 고속철도 11.7조원, 일반철도 38.0조원, 광역철도 42.3조원이며, 국고 기준으로는 고속철도 7.6조원, 일반철도 46.3조원, 광역철도 18.5조원 수준입니다. [철도사업 부문별 투자규모] (단위: 억원) 구분 총 사업비 21∼25 26∼30 계획기간 내 계획기간 후 고속 철도 소계 152,974 70,396 46,793 117,189 35,785 국고 75,831 34,541 23,396 57,938 17,893 민자 - - - - - 기타 77,145 35,855 23,396 59,252 17,893 일반 철도 소계 470,281 199,901 180,360 380,261 90,021 국고 463,307 195,299 177,986 373,286 90,021 지방비 5,106 2,733 2,374 5,106 - 민자 1,912 1,912 - - - 광역 철도 소계 574,431 164,479 258,667 423,146 151,285 국고 184,668 62,745 75,131 137,876 46,792 지방비 98,629 32,595 43,023 75,619 23,010 민자 224,608 55,809 105,978 161,787 62,822 기타 66,527 13,272 34,594 47,865 18,662 출처) '제4차 국가철도망 구축 계획(국토교통부)(2021.06) 한편, 당사는 2010년부터 철도사업부를 구성하여 철도시장 진입에 노력해 왔으며, 2011년 도시철도공사 5호선 전동차의 VVVF 인버터 개조 1편성 제작 공급을 시작으로 7호선 전동차 56량 신차 분에 대한 VVVF 인버터를 제작 공급하여 철도시장에서 전장품 기업으로 기술력을 인정받았습니다. 이후 여러 분야의 각종 전력 장치 제작에서부터 전동차 자체제작까지 사업을 확장하였습니다. 당사의 본격적인 외연 성장은 철도차량 제작업체 로윈과 컨소시엄을 구성해 2015년 지하철 2호선 노후 전동차 200량 구매입찰자로 선정되면서부터이며, 2017년 로윈을 흡수합병하고 자체제작을 본격화하기 시작했습니다. 2019년 4월 전라북도 정읍에 전동차 생산기지 건립을 위해 236억원규모의 공장을 신축했으며, 2020년 4월부터 본격적인 가동을 시작하였습니다. 이후, 2019년 신안선선 및 간선형 전기동차, 2020년 4호선, 2021년 5, 8호선 및 2022년 검단연장선 등을 수주한 바 있으며 , 2023년 12월 5, 7호선 신조전동차를 수주하였습니다. 이로 인해 2023년 기준 8,475 억원 의 전동차부문 수주잔고를 기록하고 있습니다. [당사 사업 부문별 수주현황] (단위 : 백만원) 구 분 수주잔액 비고 핵융합 14,613 - 플라즈마 3,711 - 전동차 794,689 - 정류기외 기타 34,442 - 계 847,454 - 출처 : 당사 2023년 사업보고서 한편, 국토교통부에서 노후차량 교체 추진과 철도차량산업 발전을 위해 마련한 '철도차량 및 주요부품 중장기(2022∼2026) 구매계획(안)'에 따르면, 고속철도를 제외한 도시철도 차량과 일반차량의 발주 예상분은 향후 5년간 약 4.4조원입니다(도시철도 차량 약 3.4조원, 일반차량 약 1조원). 국내 철도차량 완성차 제조 기업은 당사를 포함하여 3개사가 존재하며, 철도차량 납품에 대한 레퍼런스 및 시험선로 등 제작과 시험에 필요한 설비를 갖추어야 하기 때문에 신규 업체의 진입이 매우 어려운 시장입니다. 당사는 그동안 코로나 19등 대내외적인 여건으로 적체되었던 생산물량이 정상화되고 있어, 추후 생산일정 등 경영환경을 고려하여 안정적인 수주잔고를 확보할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다. 또한 고속철도차량의 경우 기존 고속철도(KTX, SRT)의 30년 내구연한이 점차 다가오면서 차세대 고속철도의 세대 교체 시기가 도래하였습니다. '철도차량 및 주요부품 중장기(2022∼2026) 구매계획(안)'에 따르면 EMU-260 등 신규수요는 향후 5년간 약 1.6조 예정되어 있으며, 이외에도 당사는 경부, 호남선 등에 예정된 KTX-1 노후 차량 교체와 GTX 급행열차 민자사업으로 인한 신규차량 수요에 따라 약 7조원의 수요가 발생할 것으로 추정하고 있습니다. 당사는 이미 2018~19년 준고속철도 차량인 EMU-150 총 358량을 수주하여 동력분산식 열차를 개발한 바 있으며, 고속철 시장 진입에 대한 경쟁력을 쌓아왔습니다. 당사는 추가적인 R&D 보완 투자를 통하여 고속철 메이커로 진입하여, 고부가가치 산업을 영위할 계획을 갖고 있습니다. 한편 철도차량 사업은 시장진입에 성공하면 교체부품의 공급을 비롯하여 유지보수 사업과 추가 투입되는 차량사업을 선점할 수 있기 때문에 시장 선점이 중요합니다. 당사는 추후 국내 철도차량 레퍼런스를 쌓아오며 부품사업의 수주 경쟁력 또한 성장하고 있으며, 향후 국내외 철도 부품사업에서 수주 확대를 계획하고 있습니다. [철도차량 중장기(2024~2028) 구매계획] (단위 : 억원) 차종 구매 구분 총사업비 5년간 예산 2024년 예산 2025년 예산 2026년 예산 2027년 예산 2028년 예산 고속차 교체 - - - - - - - 신규 16,080.0 7,593.3 394.7 396.6 1,608.0 1,608.0 3,586.1 합계 16,080.0 7,593.3 394.7 396.6 1,608.0 1,608.0 3,586.1 일반차 교체 7,147.6 7,147.6 1,054.7 1,092.7 1,659.3 2,286.0 1,054.0 신규 3,715.0 3,715.0 441.0 689.0 1,187.0 729.0 665.0 합계 10,862.6 10,862.6 1,495.7 1,781.7 2,846.3 3,015.0 1,719.0 도시철도차 교체 26,802.6 20,936.0 637.0 2,001.0 5,787.9 6,376.0 6,134.6 신규 6,718.9 6,719.0 2,836.0 246.0 346.0 1,269.0 2,022.0 합계 33,521.5 27,655.0 3,473.0 2,247.0 6,133.9 7,645.0 8,156.6 화차 교체 892.9 892.9 293.4 280.3 246.5 72.6 - 신규 1,408.1 1,408.1 64.2 523.9 262.0 165.0 393.0 합계 2,301.0 2,301.0 357.6 804.3 508.5 237.6 393.0 합 계 교체 34,843.1 28,976.5 1,985.1 3,374.0 7,693.7 8,734.5 7,188.6 신규 27,922.0 19,435.4 3,735.9 1,855.5 3,403.0 3,771.0 6,666.1 합계 62,765.1 48,411.9 5,721.0 5,229.5 11,096.7 12,505.5 13,854.7 자료: '철도차량 중장기(2024~2028) 구매계획(국토교통부)' 해외 수출시장의 경우 당사는 과거 한국ㆍ일본 등에서 중고 전동차를 수입해서 사용한 일부 신흥국이 최근 해당국가의 경제발전과 더불어 신규 전동차 수요가 증가되고 있는 점을 인지하였습니다. 이에 2018년 12월 미얀마 철도청 현대화 사업을 수주하여 철도차량 100량 약 430억원을 2020년 8월까지 납품한 바 있습니다. 당사는 기존 미얀마 전동차량 수주를 발판으로 필리핀ㆍ방글라데시 등 동남아 국가를 중심으로한 해외시장 진출을 계획하고 있습니다. [당사 주요 해외 수주계약 현황] (단위 : 억원, %) 회사명 품목 발주처 계약일 납기 수주총액 진행률 ㈜다원시스 전동차 미얀마 철도청(MYANMA RAILWAYS) 2018.12.05 2020.08.05 430 100.00% 자료 : 당사 제시 그 동안 국내 철도차량제조산업이 부진을 면치 못하는 원인으로는 작은 내수시장 규모, 불규칙한 발주물량에 따른 생산공장 유지 곤란, 기술주도권 유지를 위한 인증제도 등 기술장벽, 국내 전문인력 등 기반자원 부족, 시장 개척 투자 및 전략 수립 곤란, 시험차량, 선로, 장비 등 인프라 부족 및 영업운행에 밀린 시운전 확보 어려움 등이 있습니다. 이는 국내 철도산업의 경쟁력 약화로 이어졌으며, 철도 운영기관 또한 국내시장의 독점체제로 인해 높은 철도차량의 가격 부담이 가중되어 대규모 재정적자가 누적 되었습니다. 이러한 철도산업 경쟁력의 약화는 선진기업 대비 뒤쳐진 국내철도차량의 연구개발 능력 및 기술력으로 이어졌으며, 중국의 저가 공세까지 맞물려 국내 철도산업은 어려움에 직면해 있습니다. 향후 운송산업의 발전에 따라 철도사업은 사양 사업으로 접어들 수 있는 바, 이 경우 산업 성장성의 한계와 함께 당사의 전동차 사업부문의 수익성 악화로 이어질 가능성을 배제할 수 없습니다. 투자자께서는 이러한 점을 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다. 라. 차량 안정성 저하에 따른 위험국토교통부에 의해 2015년 3월 개정된 「철도안전법」에 따라 철도차량 및 용품을 제작ㆍ납품하는 기업들은 기술기준에 맞춰 강화된 품질 관련 안정성 검증을 통과해야 합니다. 이에 당사는 강화된 철도 안전법에 따라 사업 초기부터 전동차 제작의 설계에서 부품조달 및 완성차 조립에 이르기까지 개정된 철도안전법을 적용하고 있습니다. 이에 철도의 인증체계 및 안정성 확보를 통해 국내 철도산업의 경쟁력을 높이려는 정부의 취지에 맞추어 당사의 전동차 역시 철저한 품질관리가 요구됨에 따라 향후에도 개정되는 철도안전법에 따른 안전기준은 꾸준히 강화될 것으로 예상됩니다. 이에 당사를 포함한 전동차 관련 제조업체들의 품질관리비용과 재설계 및 제작등으로 인해 완성차 생산비용이 증가될 수 있으며, 이러한 비용 상승분을 수주가격에 적절히 반영되지 못할 경우 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 당사가 제작하는 철도차량이 강화된 안전기준을 충족하지 못하여 추가 검사비용과 시간 등이 소요되어 납기가 지연되는 등의 문제가 발생할 경우 당사의 경영성과 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 국토교통부에 의해 2015년 3월 개정된 「철도안전법」에 따라 철도차량 및 용품을 제작ㆍ납품하는 기업들은 기술기준에 맞춰 강화된 품질 관련 안정성 검증을 통과해야 합니다. 안정성 검증의 핵심인 기술기준은 안전과 관련된 철도차량 및 용품에 대한 형식과 제작자 승인, 완성검사 대상, 품목 등을 규정한 가이드라인입니다. 개정법은 제작과정 중심으로 이뤄지던 철도차량 및 용품에 대한 안전성 검증을 설계부터 사후관리까지로 확대하였으며, '형식 및 제작자 승인'을 의무화하였습니다.또한, 2018년 7월 국토교통부 주요 정책에 대한 2차 개선권고안에도 차량 고장 등 열차의 운행장애와 작업자 사망사고 발생 등에 따른 안전관리를 강화할 필요가 있다고 보고, 철도차량이 제작된 시점부터 일정기간(제작후 20년) 또는 일정 주행거리가 경과한 노후 철도차량을 운행하려는 경우에는 전문기관으로부터 안전성능에 대한 종합적인 진단을 받은 후에 운행을 하도록 하는 "정밀안전진단 제도"를 도입하여 노후 철도차량에 대한 관리를 강화할 계획임을 밝혔습니다. 나아가, 철도차량 정비의 전문성과 책임성을 확보할 수 있는 "철도차량 정비조직" 및 "정비기술자 인증제"를 도입하여 철도차량의 정비품질 강화를 도모하고 철도산업의 경쟁력도 확보하겠다고 밝혔습니다.당사는 기존에 전동차 인버터장치 및 보조전원 장치 등을 개발/납품한 기술 노하우와 생산시설을 바탕으로 국내전동차 시장에서 경쟁력이 있다고 판단하여, 독점체제 상태인 국내 전동차 시장에 2015년 3월 당사와 (주)로윈 컨소시움을 통해 서울교통공사 2호선 200량 납품 프로젝트를 첫 수주하면서 사업을 시작하였습니다. 이후 본격적인 수주에 앞서 강화된 철도 안전법에 따라 사업 초기부터 전동차 제작의 설계에서 부품조달 및 완성차 조립에 이르기까지 개정된 철도안전법을 적용하고 있습니다.다만, 당사는 2015년부터 시작된 짧은 완성차 생산 사업경험으로 인해 숙련된 노동력이 부족하고 전동차 시장의 후발주자로서 사업 초반 마진율이 낮은 문제점을 가지고 있었습니다. 이에 당사는 사업 초반 품질 논란 이슈에서 자유롭지 못한 부분도 있었으며, 당사가 이러한 부분들을 해결해 나가기 위해서는 기존 전동차 관련 주요 부품을 제작하였던 당사의 기술적 노하우와 생산시설을 바탕으로 품질 경쟁력뿐만 아니라, 가격 경쟁력을 높여나가야 되는 과제를 안고 있습니다.한편, 철도의 인증체계 및 안정성 확보를 통해 국내 철도산업의 경쟁력을 높이려는 정부의 취지에 맞추어 당사의 전동차 역시 철저한 품질관리가 요구됨에 따라 향후에도 개정되는 철도안전법에 따른 안전기준은 꾸준히 강화될 것으로 예상됩니다. 이에 당사를 포함한 전동차 관련 제조업체들의 품질관리비용과 재설계 등으로 인해 완성차 생산비용이 증가될 수 있으며, 이러한 비용 상승분을 수주가격에 적절히 반영되지 못할 경우 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 당사가 제작하는 철도차량이 강화된 안전기준을 충족하지 못하여 추가 검사비용과 시간 등이 소요되어 납기가 지연되는 등의 문제가 발생할 경우 당사의 경영성과 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 마. 납기 지연 및 고장에 따른 위험당사는 제조활동에 필요한 주요 부품 및 설비들은 일정 요건을 갖춘 특정 거래처를 통해 조달해 왔습니다. 이러한 설비들은 공급할 수 있는 거래처가 제한되어 있으므로, 다수의 거래처를 확보하는 것이 현실적으로 쉽지 않은 상황입니다. 이에 새로운 설비에 대한 수요가 증가하게 될 경우 리드타임은 일반적으로 장비 공급업체에서 요구하는 이상으로 확장될 수 있으며, 이에 따른 납기 지연 등의 문제가 발생할 가능성도 있습니다. 또한, 코로나19사태가 전국단위로 확산되는 등의 천재지변이 발생하여 당사 생산공장가동에 차질이 발생할 경우 고정비 증가와 납기 기한 초과 등의 문제가 나타날 수 있으며, 이러한 문제 발생시 당사의 경영성과 및 수익성에 부정적인 영향이 미칠 가능성을 배제할 수 없음을 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다. 당사는 제조활동에 필요한 주요 부품 및 설비들을 일정 요건을 갖춘 특정 거래처를 통해 조달해 왔습니다. 이러한 설비들은 공급할 수 있는 거래처가 제한되어 있으므로, 다수의 거래처를 확보하는 것이 현실적으로 쉽지 않은 상황입니다. 이에 새로운 설비에 대한 수요가 증가하게 될 경우 리드타임은 일반적으로 장비 공급업체에서 요구하는 이상으로 확장될 수 있으며, 이에 따른 납기 지연 등의 문제가 발생할 가능성도 있습니다. 한편, 2019년 10월 인도 철도청 소속의 기업 (Modern Coach Factory (MCF), RAE BARELI)과 218억 규모의 계약 건은 2022년 당시 인도 현지의 COVID-19 팬데믹의 심각성과 Omicron의 재확산 등으로 정상적인 납품이행이 제한되는 상황으로 이에 대하여 발주처는 Force Majeure(불가항력) 조항 등을 근거로 계약 해지를 통보한 바 있습니다. 이에 당사는 2022년 6월 7일에 계약 해지 내용에 대하여『단일판매 공급계약 해지』 공시를 제출한 바 있습니다. [계약 해지 사례] (단위 : 억원, %) 회사명 품목 발주처 계약일 납기 수주총액 진행률 ㈜다원시스 전동차 인도(MODERNCOACH FACTORY) 2019.10.04 2022.06.30 218 0.00% 자료 : 당사 제시 [단일판매ㆍ공급계약해지] 1. 판매ㆍ공급계약 해지내용 인도 알루미늄 차체 객차 제작 2. 해지내역 해지금액(원) 21,811,260,000 최근매출액(원) 128,747,502,293 매출액대비(%) 16.94 3. 계약상대방 MODERN COACH FACTORY(MCF), RAE BARELI -회사와의 관계 - 4. 계약기간 시작일 2019-10-04 종료일 2022-06-30 5. 주요 해지사유 계약상대방의 계약 해지통보 6. 해지일자 2022-06-07 7. 공시유보 관련내용 유보사유 - 유보기한 - 8. 기타 투자판단에 참고할 사항 - 상기 해지 건은 2019년 10월 07일 단일판매 공급계약체결 공시에 대한 해지 공시입니다.- 상기 '2.해지내역'의 해지금액은 최초 계약금액인 INR 1,286,800,000 입니다.- 해지금액 적용 환율 : 1INR=16.95원(KEB하나은행 2019.10.04 최초고시매매기준환율)- 상기 '2.해지내역'의 최근매출액은 계약 당시의 최근 매출액(2018년도 K-IFRS 연결재무제표) 기준입니다.- 상기 '6.해지일자'는 당사가 계약해지 요청 공문을 수령한 일자입니다. ※관련공시 2019-10-07 단일판매ㆍ공급계약체결 [납기지연 관련 정정신고(보고) 사례 1] 정정신고(보고) 정정일자 2023-11-10 1. 정정관련 공시서류 단일판매ㆍ공급계약체결 2. 정정관련 공시서류제출일 2023.08.28 3. 정정사유 계약기간 정정 4. 정정사항 정정항목 정정전 정정후 5. 계약기간 2023-11-10 2025-06-14 10. 기타 투자판단에 참고할 사항 - 상기 계약금액은 부가가치세 제외금액이며, 물가변동 시 조정 가능합니다.- 상기 최근매출액은 2018년도말 연결재무제표 기준입니다.- 상기 계약의 계약기간, 계약금액 등은 진행과정상 변동 가능합니다.- 상기 계약종료일은 대한상사중재원 중재판결에 따라 연장된 납기를 반영한 일정이며, 추후 변경 계약 과정에서 일부 변동이 가능합니다. - 상기 계약금액은 부가가치세 제외금액이며, 물가변동 시 조정 가능합니다.- 상기 최근매출액은 2018년도말 연결재무제표 기준입니다.- 상기 계약의 계약기간, 계약금액 등은 진행과정상 변동 가능합니다.- 상기 계약기간 종료일은 당사의 납품완료 예정일 입니다.- 발주처와의 납품일정 계약변경과 관련하여 협의 중에 있으며, 협의 완료시 재공시 하겠습니다. - 단일판매ㆍ공급계약체결 1. 판매ㆍ공급계약 내용 간선형전기동차(EMU-150) 208량 구매 2. 계약내역 조건부 계약여부 미해당 확정 계약금액 366,063,387,272 조건부 계약금액 - 계약금액 총액(원) 366,063,387,272 최근 매출액(원) 128,747,502,293 매출액 대비(%) 269.80 3. 계약상대방 한국철도공사 -최근 매출액(원) 6,326,844,747,443 -주요사업 철도 여객 운송업 -회사와의 관계 - -회사와 최근 3년간 동종계약 이행여부 해당 4. 판매ㆍ공급지역 대한민국 5. 계약기간 시작일 2019-11-20 종료일 2025-06-14 6. 주요 계약조건 - 7. 판매ㆍ공급방식 자체생산 해당 외주생산 미해당 기타 - 8. 계약(수주)일자 2019-11-20 9. 공시유보 관련내용 유보기한 - 유보사유 - 10. 기타 투자판단에 참고할 사항 - 상기 계약금액은 부가가치세 제외금액이며, 물가변동 시 조정 가능합니다.- 상기 최근매출액은 2018년도말 연결재무제표 기준입니다.- 상기 계약의 계약기간, 계약금액 등은 진행과정상 변동 가능합니다.- 상기 계약종료일은 대한상사중재원 중재판결에 따라 연장된 납기를 반영한 일정이며, 추후 변경 계약 과정에서 일부 변동이 가능합니다. ※ 관련공시 2023-06-22 단일판매ㆍ공급계약체결 당사는 2023년 8월 28일에 기 공시한 『단일판매 공급계약체결』 공시 계약종료일인 2023년 11월 10일까지 계약이행에 대한 완료가 어려울 것으로 예상되어, 진행사항에 대한 정정공시를 제출한바 있습니다. 정정 후 계약 종료일인 2025년 6월 14일은 대한상사중재원 중재판결에 따라 연장된 납기를 반영한 일정이며, 추후 변경 계약 과정에서 일부 변동될 수 있습니다. [납기지연 관련 정정신고(보고) 사례 2] 정정신고(보고) 정정일자 2022-11-21 1. 정정관련 공시서류 대곡~소사 복선전철 전동차 제조구매 2. 정정관련 공시서류제출일 2022-09-01 3. 정정사유 계약종료일 변경 4. 정정사항 정정항목 정정전 정정후 5. 계약기간 - 종료일 2022-11-22 2023-04-04 - 단일판매ㆍ공급계약체결 1. 판매ㆍ공급계약 내용 대곡~소사 복선전철 전동차 제조구매 2. 계약내역 조건부 계약여부 미해당 확정 계약금액 52,000,000,000 조건부 계약금액 - 계약금액 총액(원) 52,000,000,000 최근 매출액(원) 111,462,045,976 매출액 대비(%) 46.65 3. 계약상대방 국가철도공단 -최근 매출액(원) - -주요사업 철도시설의 건설 및 관리 등 -회사와의 관계 - -회사와 최근 3년간 동종계약 이행여부 미해당 4. 판매ㆍ공급지역 대한민국 5. 계약기간 시작일 2018-07-26 종료일 2023-04-04 6. 주요 계약조건 - 7. 판매ㆍ공급방식 자체생산 해당 외주생산 미해당 기타 - 8. 계약(수주)일자 2018-07-26 9. 공시유보 관련내용 유보기한 - 유보사유 - 10. 기타 투자판단에 참고할 사항 - 상기 계약금액은 부가가치세 제외금액이며, 물가변동 시 조정 가능합니다.- 상기 최근매출액은 2017년도말 연결재무제표 기준입니다. - 상기 계약의 계약기간, 계약금액 등은 진행과정상 변동 가능합니다.- 상기 계약기간 종료일은 당사의 납품완료 예정일 입니다. ※ 관련공시 2018-07-27 단일판매ㆍ공급계약체결2021-06-24 단일판매ㆍ공급계약체결2022-02-04 단일판매ㆍ공급계약체결2022-06-20 단일판매ㆍ공급계약체결2022-09-01 단일판매ㆍ공급계약체결 2022년 9월 1일에 기 공시한 『단일판매 공급계약체결』 공시 계약종료일 2022년 11월 22일까지 계약이행에 대한 완료가 어려울 것으로 예상되어, 진행사항에 대한 정정공시 제출한 바 있습니다. 사유는 코로나19로 인한 국내외 자재 수급 및 시험중단 등의 사유에 따라 공정 차질이 발생하였으며, 이를 발주처와 공유하여 해당 노선 개통 일정에 반영하였습니다. 계약 종료일은 2023년 4월 4일로 정정하였으며, 해당 프로젝트(대곡~소사)는 증권신고서 제출일 현재 차량 납품을 완료하였습니다. [납기지연 관련 정정신고(보고) 사례 3] 정정신고(보고) 정정일자 2023-08-29 1. 정정관련 공시서류 단일판매 공급계약 체결 2. 정정관련 공시서류제출일 2023-06-28 3. 정정사유 계약기간 변경에 따른 정정 4. 정정사항 정정항목 정정전 정정후 5.계약기간-종료일 - 2026-06-30 - 종료일 변경에 따른 정정공시 입니다. 단일판매ㆍ공급계약체결 1. 판매ㆍ공급계약 내용 국제핵융합실험로(ITER:International Thermonuclear Experimental Reactor)초전도자석 전원장치 공급 2. 계약내역 조건부 계약여부 미해당 확정 계약금액 68,391,818,182 조건부 계약금액 - 계약금액 총액(원) 68,391,818,182 최근 매출액(원) 30,402,863,183 매출액 대비(%) 224.95 3. 계약상대방 한국핵융합에너지연구원 -최근 매출액(원) - -주요사업 연구및개발 -회사와의 관계 - -회사와 최근 3년간 동종계약 이행여부 해당 4. 판매ㆍ공급지역 프랑스 5. 계약기간 시작일 2011-08-12 종료일 2026-06-30 6. 주요 계약조건 - 7. 판매ㆍ공급방식 자체생산 해당 외주생산 미해당 기타 - 8. 계약(수주)일자 2011-08-12 9. 공시유보 관련내용 유보기한 - 유보사유 - 10. 기타 투자판단에 참고할 사항 - 상기 계약금액은 계약기간 중 물가변동에 따른 계약금액 조정이 없는 불변금액입니다.- 상기 계약금액은 부가세가 제외된 금액입니다.- 상기 최근매출액은 2010년도 매출액입니다. ※ 관련공시 2011-07-29 수시공시의무관련사항(공정공시) 당사의 국제핵융합실험로(ITER) 사업은 한국을 포함해 미국, 러시아, 유럽연합, 일본, 중국, 인도 등 7개국이 참여하고 있는 최대 규모의 국제 공동 연구 프로젝트입니다. 해당 프로젝트는 연구 상황과 장비가 설치될 현장(프랑스 카다라슈 지역)의 상황에 따라 일정에 변동 가능성이 있으며 당사는 고객사(ITER기구 및 국제핵융합에너지연구원)의 요구에 따라 계약기간을 연장하였습니다. 이에 당사는 2023년 6월 28일에 기 공시한 『단일판매 공급계약체결』 공시의 계약종료일을 기존 2023년 6월 30일에서 고객사가 요청한 변경 계약종료일 2026년 06월 30일로 정정공시를 제출한 바 있습니다. 당사 제조시설의 중대한 손실 혹은 고장이 발생하게 되는 경우 이는 당사 생산활동의중단을 발생시킬 수 있습니다. 또한 설비의 고장, 주요 설비의 납기 지연 혹은 하청업체들의 품질 수준 미충족 및 기타 법적인 제재 등이 발생하게 되는 경우에는 당사의 생산활동을 정상적으로 수행함에 있어 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.또한, 당사의 제조설비는 화재, 지진, 폭발, 홍수, 기타 자연재해 등과 같은 재해적 위험에 놓여 있습니다. 특히, 현재의 COVID-19사태와 같이 전체 시설 가동 중단 등의 초유의 사태가 벌어질 가능성을 배제할 수 없습니다. [당사 주요 생산시설] 구분 위치 주요생산품 대체 생산 가능여부 안산본사 경기도 안산시 단원구 시화호수로 485(성곡동 822) 특수전원장치 등 - 정읍공장 전라북도 정읍시 입암면 입암로 345 철도차량 제작 김천공장 대체 생산가능 김천공장 경상북도 김천시 어모면 어모로 447 철도차량 제작 정읍공장 대체 생산가능 자료 : 당사 제시 또한, 당사의 주요 완제품 제조 과정에서 외주용역이 발생하며, 이러한 외주용역 과정에서 예상치 못한 외주용역 업체의 시설 재해 및 인력 등의 문제로 당사의 제조 과정에서 외주업체에 의한 납기지연의 문제가 발생할 수 있습니다. [당사 주요 사업부문별 외주 현황] (단원 : 백만원) 구분 2023년 2022년 비 고 전동차 부문 324 384 - 특수전원장치 부문 18,350 15,677 - 외주비 계 18,674 16,061 - 외주비 비율(주2) 9.08% 6.63% - 원재료 금액(주3) 205,617 242,281 - 자료 : 당사 제시 주1) 당사의 외주용역은 생산계획에 따라 발주되는 단순 설비 조립용역입니다.주2) 외주비 비율 = 외주비 계 / 원재료 계주3) 원재료 금액 :제조원가에 투입된 원재료 금액 특히, 글로벌 팬데믹 현상인 COVID-19 영향으로 당사가 진행 중인 프로젝트에 필요한 수입자재(부품)의 해외공장 생산 중단, 시험 중단 및 해외 국가에서 시험입국 불가 등의 불가항력적인 사유로 인해 일부 생산 일정 지연이 발생하였습니다. 당사는 이를 대응하기 위해 김천 및 정읍공장 병행 생산과 탄력적 공정 운영 등의 조치로 기존의 COVID-19 영향을 받은 생산 일정을 만회하고 있습니다. 또한 당사는 각 사업장의 천재지변에 대한 대응지침을 철저하게 수립하고 운영하여 생산 차질 가능성을 최소화하고 있습니다. 당사는 COVID-19사태와 같은 불가피한 상황을 대응하고자 당사의 김천공장과 정읍공장은 상호간 대체 생산이 가능한 구조를 구축하였으며, 양 공장에 문제가 발생할 경우 당사의 종속회사인 (주)다원넥스트에서도 전동차의 일부 생산이 가능하도록 대응할 계획입니다. 이러한 당사의 대응에도 불구하고, COVID-19사태와 같은 유사 천재지변이 전국단위 대규모로 나타난다면 당사 생산공장 운영에 차질이 발생하여 고정비 증가와 납기 기한 초과 등의 문제가 나타날 수 있으며, 이러한 문제 발생시 당사의 경영성과 및 수익성에 부정적인 영향이 미칠 가능성을 배제할 수 없음을 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다. 바. 정부정책 변동과 관련된 위험국가기반산업이라고 할 수 있는 특수전원장치산업은 각 산업의 중요한 부품소재산업으로 평가되고 있으며, 첨단 기술 융합분야의 국가전략산업으로 육성 및 발전되고 있습니다. 이러한 핵융합발전사업은 공익성, 안전필요성, 대규모 자본 및 시간적/금전적 소요 등의 특징으로 인하여 세계적으로도 국가(공공)단위 사업으로 진행이 되거나 국가간 협력으로 추진되는 경우가 많습니다. 다만, 당사의 제품 대부분은 전방산업의 부품소재로써 특성이 강하기 때문에 전방산업의 경기로부터 자유로울 수 없는 특징을 가지고 있습니다. 또한 당사가 예상치 못한 정책기조의 변화 및 예산 집행시기의 변경 등으로 수요처로부터 발주가 감소하거나 연기될 수 있으며, 이러한 경우 당사의 성장성 및 수익성에 부정적인 영향을 받을 수 있음을 투자자께서는 유의하시어 투자판단을 하시기 바랍니다. 당사가 영위하는 특수전원사업의 시장은 고도의 기술 집약적인 시장으로 대규모 투자 및 다년간의 기술 축적을 필요하며 가격보다는 고객요구에 부합하는 기술 대응력을 핵심요소로 하는 고부가가치 사업입니다. 특수전원사업 시장은 주로 프로젝트 성격의 수주 계약으로 이루어지고, 소비자는 정부 산하 기관 및 대기업이 주를 이루고 있습니다. 특수전원사업은 전기에너지 이용기기의 핵심기술로서 기술의 파급효과가 매우 크며, 제품이 복합기술로 이루어져 있는 바 기술분석이 쉽지 않고 조립 및 실험기술은 어느 정도 확립되어 있습니다. 다만, 설계 및 부품 소재기술은 선진국에 비해 다소 저조한 편이어서 전력전자기기의 소형화, 경량화, 신뢰성, 안정성 등을 도모하기 위하여 응용기술을 더욱 발전시켜야 하는 과제를 안고 있습니다. 특수전원장치산업은 각 산업의 중요한 부품소재산업으로 평가되고 있으며, 첨단 기술 융합분야의 국가전략산업으로 육성 및 발전되고 있습니다. 당사의 핵융합발전사업은 공익성, 안전필요성, 대규모 자본 및 시간적/금전적 소요 등의 특징으로 인하여 세계적으로도 국가(공공)단위 사업으로 진행이 되거나 국가간 협력으로 추진되는 경우가 많습니다. [(주)다원시스 전력전자산업구도] 다원시스_전력전자사업구조.jpg 다원시스_전력전자사업구조 출처) 당사 제시 당사의 특수전원장치사업은 핵융합전원장치, 플라즈마전원장치 등으로 10여년 전에서야 연구개발 준비단계로부터 시작하여 최근 산업화단계로 진입하였습니다. 그 중 핵융합에너지(Nuclear Fusion Energy)는 화석연료의 고갈 위기, 온실가스 배출, 세계에너지 수요 폭발 등의 에너지 위기를 핵융합기술을 통하여 극복하기 위한 미래 대용량의 청정에너지원이며, 핵융합초전도전원장치는 차세대초전도핵융합연구장치(KSTAR; Korea Superconducting Tokamak Advanced Reaserch)와 ITER사업에 제공되는 전원장치입니다. 인공태양이라 불리는 KSTAR는 현재 운영 3단계에 있으며, 2009년 12월에 세계 최초로 3.6테슬라의 자기장(지구자기장의 7만 배)으로 3.6초 동안 플라즈마를 안정되게 유지하는 데 성공하였습니다. 2020년 11월 한국핵융합에너지연구원은 20초 동안 플라즈마를 유지하는데 성공하였습니다. 또한 2021년 11월 한국형 인공태양 KSTAR가 1억℃에서 30초 동안 운전하는데 성공하면서 또 한번 경신하였습니다. 우리나라는 KSTAR의 초기 운영단계를 성공적으로 진행함으로써 2023년 실용화 연구단계를 시작, 2030년 첫 상용발전을 목표로 하고 있는핵융합발전 설비개발에 주도적인 역할을 할 것으로 기대됩니다. [한국핵융합에너지연구 단계별 추진 계획] 단계별 추진계획.jpg 단계별 추진계획 출처: 한국핵융합에너지연구원 [한국핵융합에너지연구원(구 국가핵융합연구소) 주요 사업 예산] (단위: 백만원) 사업명 2023년 3분기 2022년 2021년 KSTAR연구사업 41,274 42,523 42,847 핵융합실증로연구사업 7,347 5,397 2,402 플라즈마기술연구사업 8,978 7,232 5,513 ITER핵심기술개발 및 운영관리사업 5,088 5,088 5,088 장비구입비 1,820 2,241 2,241 전환인건비 - - 985 합계 64,507 62,481 59,076 출처) 공공기관 경영정보 공개시스템(ALIO) 주) 한국핵융합에너지연구원 1분기 경영공시(23년 4월 10일 제출)에서 『36.주요 사업』의 '2017~2023 수지예산 및 수지결산표' 주요사업비 항목을 참조하였으며, 2021년과 2022년은 한국핵융합에너지연구원의 결산실적이고, 2023년은 배정예산입니다. 전 세계적으로 핵융합발전의 실용화를 가속화 시키기 위하여 우리나라의 핵융합발전연구로 사업과 동시에 국제적 협력으로 국제핵융합발전시험로(ITER; International Thermal-nuclear Experimental Reactor)의 건설을 진행하고 있으며, 그 규모는 KSTAR의 25배 규모입니다. 이 국제핵융합발전시험로 건설사업에는 우리나라를 포함하여 미국, 일본, 중국, 러시아, 인도 및 EU가 공동 출자 방식으로 참여하고 있으며, 현재 프랑스의 카다라시에 핵융합발전시험로를 건설 중에 있습니다. [핵융합전원장치( KSTAR)] 핵융합전원장치(kstar).jpg 핵융합전원장치(KSTAR) 당사의 특수전원공급장치는 원자 및 분자 물리공정과 융합되어 정밀 공정을 제어해야 하는 고도의 핵심 기술이며, 각종 산업의 고부가가치 장비에 적용되는 핵심 구성요소 제품입니다. 다만, 당사의 제품 대부분은 전방산업의 부품소재로써 특성이 강하기 때문에 전방산업의 경기로부터 자유로울 수 없는 특징을 가지고 있습니다. 또한 당사가 예상치 못한 정책기조의 변화 및 예산 집행시기의 변경 등으로 수요처로부터 발주가 감소하거나 연기될 수 있으며, 이러한 경우 당사의 성장성 및 수익성에 부정적인 영향을 받을 수 있음을 투자자께서는 유의하시어 투자판단을 하시기 바랍니다. 사. 원자재 공급 거래처에 의한 위험 당사가 주요 공급업체로부터 만족할만한 수준의 원재료 및 부품을 공급받는데 실패하거나 공급처와의 만족스런 관계를 유지하는데 실패하는 등 공급업체와의 실질적인 문제에 직면한다면, 당사의 매출 감소, 계약 종료, 평판하락 등으로 연결될 수 있으며, 이러한 문제를 해결하기 위해 추가적인 비용이 발생할 수 있습니다. 또한, 당사가 이미 정해진 협력업체와 납품계약을 해야하는 상황에서 해당 협력업체의 공급에 차질이 생겨 납기가 지연되거나 생산중단이 발생할 가능성이 있으며, 이는 최종적으로 당사의 영업, 재무상태 및 경영성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 투자시 이점 유의하시기 바랍니다. 당사의 제품에 사용되는 원재료의 구성은 전기부품으로 구성되어 있으며 핵심부품은반도체, 콘덴서, 센서, 커넥터, 변압기 등 기초 전기용 기계부품입니다. 전체 원재료의 대부분은 국내 조달이 가능하며, 국내에서 개발되지 않았거나 내구성과 업체의 인지도가 높은 일부 부품만 수입하여 사용합니다. 주요 자재의 내용은 대용량 커패시터, 사이리스터, IGBT. PCB SMD 등으로 구성되어 있으며 안정적인 수급이 이루어지고 있습니다. 다수의 공급자들이 특정 부품 및 원재료를 생산하지만, 고객선호, 제조 규정 및 생산능력 등으로 인해 당사가 사용하는 원재료 및 부품의 크기 및 규격이 제한됩니다. 특히, 당사가 계약하는 정부 및 관련 기관은 일반적으로 특정 사항을 요구하기 때문에 공급처를 조율하는데 제한이 따르게 됩니다. [ 당사 원재료 공급처] (단위: 억원) 주요원재료 공급처 2023년 2022년 2021년 구분 국내 국외 차체 1개社 219.2 236.6 90.4 1개社 - 신호장치 3개社 105.5 145.4 157.6 1개社 2개社 대차프레임 및 대차부품 2개社 45.9 81.1 118.5 2개社 - 제동장치 2개社 85 55.4 64.9 1개社 1개社 의자 1개社 7.6 9.9 17.9 1개社 - 견인전동기 3개社 43.3 36.5 51.8 1개社 2개社 출입문 2개社 25.1 58.9 40.4 2개社 - 연결기(전두부, 중간) 2개社 20.6 54.5 22.7 2개社 - 내장판 4개社 24.4 100.6 28.6 4개社 - 출처) 당사 제시주) 원재료 공급처의 경우, 당사 영업비밀로 보안유지를 위해 공개하지 않았습니다. 당사의 일부 수주건의 경우에는 발주처가 당사의 원자재 및 부품의 공급처를 지정하게 되며, 이 경우 당사는 공급업체의 선정, 원재료 및 부품의 수령 시기에 관한 제한된 권한을 부여받을 수도 있습니다. 또한, 당사가 주요 공급업체로부터 만족할만한 수준의 원재료 및 부품을 공급받는데 실패하거나 공급처와의 만족스런 관계를 유지하는데 실패하는 등 공급업체와의 실질적인 문제에 직면한다면, 당사의 매출 감소, 계약 종료, 평판하락 등으로 연결될 수 있으며, 이러한 문제를 해결하기 위해 추가적인 비용이 발생할 수 있습니다. 또한, 당사가 이미 정해진 협력업체와 납품계약을 해야하는 상황에서 해당 협력업체의 공급에 차질이 생겨 납기가 지연되거나 생산중단이 발생할 가능성이 있으며, 이는 최종적으로 당사의 영업, 재무상태 및 경영성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 투자시 이점 유의하시기 바랍니다. 아. 지적재산권 및 특허권 위험당사의 성공 여부를 결정짓는 요소 중 하나는 제3자의 지적재산권 및 특허권을 침해하지 않으면서 당사의 기술과 노하우를 사용 및 개발할 수 있는 당사의 역량입니다. 2023년 3분기 기준 국내등록특허 76건으로 이와 관련 특허소송 발생하게 되면 유효성과 범위 관련 조사는 복잡한 과학적, 법률적 및 사실관계 관련 질의와 분석을 수반하게 되어 결과의 불확실성이 상당히 높습니다. 경쟁사들이 당사의 지적재산권 및 특허권을 도용할 수 있으며, 이에 대한 분쟁이 발생할 수 있고 당사가 보유한 지적재산권 및 특허권이 다른 경로로 경쟁사들에 알려지거나 경쟁사들이 자체적으로 해당 기술을 개발할 수도 있습니다. 당사는 주요 지적재산권 및 특허권을 제대로 보호하지 못한다면, 이는 당사의 경쟁력을 저해하고 사업 및 향후 전망에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사의 성공 여부를 결정짓는 요소 중 하나는 제3자의 지적재산권 및 특허권을 침해하지 않으면서 당사의 기술과 노하우를 사용 및 개발할 수 있는 당사의 역량입니다. 2023년 기준 국내등록특허 76건으로 이와 관련 특허소송 발생하게 되면 유효성과 범위 관련 조사는 복잡한 과학적, 법률적 및 사실관계 관련 질의와 분석을 수반하게 되어 결과의 불확실성이 상당히 높습니다. [(주)다원시스 국내등록특허] 명칭 등록번호 등록일 플라잉 커패시터를 구비한 직류-직류 컨버터 및 이를 위한 플라잉 커패시터 전압 보상방법 10-2614055 2023-12-11 마스크 및 마스크 프레임 건조 시스템 및 방법 10-2534617 2023-06-16 대기압 플라즈마 처리 장치 및 방법 10-2498302 2023-02-06 용기 세정용 클리너 10-2473487 2022-11-29 캐패시터 제조 시스템 및 방법 10-2454830 2022-10-11 기판 이송 시스템 및 이의 기판 정렬 장치 10-2440883 2022-09-01 대기압 플라즈마 처리 장치 10-2435558 2022-08-18 중성자 빔 선속 증가를 위한 후반 반사장치를 포함하는 감속집합체 10-2400155 2022-05-16 매입형 영구자석 동기 전동기의 인버터 제어 장치 및 그의 동작 방법 10-2392981 2022-04-27 양성자 가속기용 대전류 듀오플라즈마트론 이온원 10-2343065 2021-12-21 액체 폐기물과 고체 폐기물을 동시에 열처리하는 열처리 장치 10-2337863 2021-12-06 배터리 제조 시스템 및 배터리 제조 방법 10-2310909 2021-10-01 멀티 슬릿 와이어 장치를 포함하는 빔 에너지 측정 시스템 10-2330430 2021-11-19 대기압 플라즈마용 멀티형 전극 장치 10-2295258 2021-08-24 방사성 파라핀 고화 폐기물을 반응기에 투입하는 장치 및 이를 이용한 투입방법 10-2289348 2021-08-06 환자 치료위치를 고려한 감속집합체 10-2274044 2021-07-01 용융물의 배출을 제어하는 배출제어장치 및 이를 포함하는 처리시스템 10-2289350 2021-08-06 막힘을 쉽게 해소하면서 액체 폐기물과 고체 폐기물을 동시에 반응기에 투입하는 장치 10-2289349 2021-08-06 듀오 플라즈마트론 이온원에 적용되는 펄스 전원 공급 장치 및 방법 10-2292507 2021-08-17 액체 폐기물과 고체 폐기물을 동시에 반응기에 투입하는 장치 10-2270649 2021-06-23 유도 가열 장치 10-2246087 2021-04-27 유도 가열 장치 10-2247030 2021-04-26 대기압 플라즈마용 멀티형 전극 장치 10-2241621 2021-04-13 환자의 방사선 피폭선량 저감을 위한 방사선 차폐도어 장치 10-2257191 2021-06-11 파라핀 고화 폐기물의 처리 시스템 및 처리 방법 10-2152406 2020-08-31 하전입자 측정 장치 10-2123965 2020-06-11 엘이디 또는 리드 프레임의 리플로우 방법 및 장치 10-2065094 2020-01-06 붕소 중성자 포획방식의 암치료를 위한 고주파 4극 양성자 가속장치 10-1969912 2019-04-11 가속기 빔 수송계 구성용 탈 부착식 진공 파이프-플랜지 세트 및 연결 방법 10-1956148 2019-03-04 철도차량용 연결기의 설치구조 10-2034395 2019-10-14 RF 파워 커플러 10-1950891 2019-02-15 선형 양성자 빔 타겟 조립체 및 이를 포함하는 양성자 빔 주사 장치 10-1967266 2019-04-03 빔 정합용 4극 전자석 조립체 10-2026129 2019-09-23 BNCT 가속기용 대 전류 듀오플라즈마트론 이온원의 전극 구성과 그 장치 10-1983294 2019-05-22 BNCT 입사기용 대전류 컴팩트 저에너지 빔수송계통 10-2026127 2019-09-23 세정광 리플렉터 10-2014933 2019-08-21 철도차량의 소화기 설치구조 10-1939499 2019-01-10 철도차량용 출입문 정보표시 장치 10-1957052 2019-03-05 철도차량의 객실 의자 10-1957051 2019-03-05 철도차량의 바닥 구조 10-1956473 2019-03-04 지하철용 공기질 개선 장치 10-1963956 2019-03-25 고출력 이온 빔 프로파일 측정 장치 10-1986511 2019-05-31 병렬 듀얼 컨버터의 운전 제어 방법 10-1829878 2018-02-09 평행판을 이용한 RF 고출력용 결합 장치 10-1929366 2018-12-10 3상 AC-DC 변환 장치 10-1906920 2018-10-04 붕소중성자포획자로(BNCT) 시설 10-1839369 2018-03-12 고출력 이온 빔 에미턴스 측정 장치 10-1871921 2018-06-21 고출력 이온 빔 분율 측정 장치 10-1871914 2018-06-21 선형 양성자 빔 타겟 조립체 및 이를 포함하는 양성자 빔 주사 장치 10-1875687 2018-07-02 고주파 출력 변환용 매직티 도파관 10-1880433 2018-07-16 철도차량의 운전실 독립형 냉방시스템 10-1819174 2018-01-10 입자 측정 장치 (Particle Measurement Apparatus) 10-1871926 2018-06-21 붕소중성자포획 치료 빔라인 장치 10-1809090 2017-12-08 진공내 설치 및 운용이 가능한 솔레노이드 자기장 렌즈의 구성 방법과 그 장치 10-1813467 2017-12-22 사이리스터 고장 검출 장치 10-1807656 2017-12-05 강판 유도 가열기용 도어 개폐장치 10-1773940 2017-08-28 복수의 유도가열 헤드를 구비한 3D 프린터 10-1718967 2017-03-16 유도가열 디솔더링 장치 10-1751335 2017-06-21 반도체 소자용 냉각장치 및 제조방법 10-1643930 2016-07-25 마이크로 펄스 하전 방식의 집진기용 전원장치 10-1675018 2016-11-04 센터탭 트랜스포머 10-1611886 2016-04-06 유도가열 용접기 10-1601232 2016-03-02 도전성의 판재를 가열하기 위한 유도 가열 장치 10-1600555 2016-02-29 금속 소재를 용융하여 공급하기 위한 유도 가열 헤드 10-1644601 2016-07-26 인버터 스택 10-1611885 2016-04-06 철도차량의 운전실 독립형 냉난방 시스템 10-1551140 2015-09-01 유도 가열 솔더링 장치 10-1576137 2015-12-03 유도가열 솔더링 장치 10-1576138 2015-12-03 이차 전지용 전극 제조 방법 및 장치 10-1550864 2015-09-01 아크제트 플라즈마 발생기 10-1479767 2014-12-30 주울 가열에 의한 급속 열처리시 아크 발생을 방지하는 방법 10-1275009 2013-06-05 플라스마 표면 처리 장치 및 방법 10-1123866 2012-02-28 대중교통 내부 설치용 자전거 거치 기구 10-1062701 2011-08-31 플라스마 표면 처리 장치 및 방법 10-1091017 2011-12-01 Y형 모노레일 시스템용 다자유도 철도차량 10-1090846 2011-12-01 철도차량용 마감 패널 30-0965066 2018-07-11 자료 : 당사 사업보고서 증권신고서 제출일 현재 당사에 대한 지적재산권 및 특허권에 대한 침해 소송을 제기할 계획이 있는 대상은 없는 것으로 예상하고 있습니다. 그러나 향후에 당사가 지적재산권 관련 소송의 대상이 되지 않을 것이라고 단언할 수는 없습니다. 지적재산권 소송의 법정공방, 특허의 신청 및 관련 법률적 재판 및 행정재판 등은 막대한 비용과 시간의 소모를 야기할 수 있고 당사 기술인력 및 경영진의 상당한 시간과 노력을 소요할 수 있습니다. 당사가 이러한 소송 또는 법적절차에서 불리한 판결을 받는다면 당사가 제3자에 대한 상당한 책임을 부담하거나, 제3자로부터 특허사용허가를 받거나 지속적 로열티를 지불해야 합니다. 또한 당사 제품을 재설계해야 한다거나, 당사 제품의 제조 및 판매 또는 당사 기술의 사용을 금하는 법원금지명령의 대상이 되는 등의 결과가 초래될 수 있습니다. 한편, 소송 절차의 지연은 해당 소송의 판결이 도출되는 시점까지 당사의 고객사가 제품의 구매와 사용을 유보하거나 제한하는 상황으로 이어질 수 있습니다. 상기 명시된 상황이 발생하면 당사의 사업, 재무상태, 영업실적 및 평판에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사는 시장 내 포지션을 유지 및 강화하기 위해서 제품에 적용할 신기술을 개발하였으며, 또한 앞으로도 지속적으로 개발할 예정입니다. 당사는 경쟁업체들로부터 차별화할 수 있는 혁신적 기술 개발이 당사 사업 성공을 판가름할 결정적 요소라고 생각합니다. 당사는 주요 시장 내 특허 획득 및 특허침해의 감시활동 수행 등을 통해 당사의 지적재산권을 보호하기 위해 노력하고 있습니다.하지만 이러한 조치들이 경쟁사들의 당사 독점 기술의 부적절한 사용을 막지 못할 수도 있습니다. 경쟁사들이 당사의 지적재산권 및 특허권을 도용할 수 있으며, 이에 대한 분쟁이 발생할 수 있고 당사가 보유한 지적재산권 및 특허권이 다른 경로로 경쟁사들에 알려지거나 경쟁사들이 자체적으로 해당 기술을 개발할 수도 있습니다. 당사가 주요 지적재산권 및 특허권을 제대로 보호하지 못한다면, 이는 당사의 경쟁력을 저해하고 사업 및 향후 전망에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 투자에 앞서 이점을 고려하시기 바랍니다. 자. 환율 변동에 따른 위험당사는 미얀마 등 해외 경쟁 입찰에서 수주 건수가 증가하였으며, 일부 원재료 매입에 있어 급격한 환율의 변동은 당사의 영업환경 및 수익성에 일부 영향을 미칠 수 있습니다. 환율 상승(원화가치 하락)은 원화 환산 매출액 증가로 인해 당사의 영업환경 및 수익성에 긍정적인 영향을 미칠 수 있으나 원재료매입 부담증가 및 보유 외화자산 대비 현저히 높은 외화차입금을 비롯한 외화부채의 상환부담이 발생할 수 있습니다. 반대로, 환율하락(원화 가치상승)은 원화 환산 매출액 감소로 인해 당사의 영업환경 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으나 원재료 매입 부담 및 외화차입금 상환부담을 완화시킬 수 있습니다. 당사는 해외수주로 인해 외화거래시 당사의 경우 환율변동위험을 회피하기 위하여 별도의 파생금융상품을 이용하고 있지는 않습니다. 만약 단기 불균형을 처리할 필요가 있을 때 외화를 현행 환율로 매입하거나 매각하는 방법으로 순 노출위험을 허용 가능한 수준으로 유지하고 있습니다. 따라서 예상하지 못한 환율의 급격한 변동은 당사의 손익에 직접적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 종합적으로 지정학적 리스크가 고조되거나, 글로벌 경기변동에 따른 경기침체 장기화 등 대외 악재가 발생할 경우 금융시장 및 환율시장의 변동성이 커질 수 있으며, 이로 인해 당사의 환 리스크에도 부정적인 영향을 받을 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 당사는 미얀마 등 해외 경쟁 입찰에서 수주 건수가 증가하였으며, 일부 원재료 매입에 있어 급격한 환율의 변동은 당사의 영업환경 및 수익성에 일부 영향을 미칠 수 있습니다. 환율 상승(원화가치 하락)은 원화 환산 매출액 증가로 인해 당사의 영업환경 및 수익성에 긍정적인 영향을 미칠 수 있으나 원재료매입 부담증가 및 보유 외화자산 대비 현저히 높은 외화차입금을 비롯한 외화부채의 상환부담이 발생할 수 있습니다. 반대로, 환율하락(원화 가치상승)은 원화 환산 매출액 감소로 인해 당사의 영업환경 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으나 원재료 매입 부담 및 외화차입금 상환부담을 완화시킬 수 있습니다. [당사 외화금융 자산 및 부채] (단위: 천원) 구분 화폐성 자산(부채) 2023년 2022년 2021년 2020년 자산 부채 자산 부채 자산 부채 자산 부채 USD 10,306,203 2,081,912 11,154,932 539,984 9,019,008 67,113 8,975,468 - EUR 237,298 361,663 315,890 774,760 3 337,665 857 524,657 CHF 1,240 - 1,159 - 1,095 - 1,042 - JPY 67,798 21,202 77,353 953 91,346 - 105,849 - IDR 124,638 - 116,166 - 33,240 - - - 합계 10,737,177 2,464,777 11,665,500 1,315,697 9,144,692 404,778 9,083,216 524,657 자료 : 당사 사업보고서 당사의 최근 4개년 외화자산 및 부채 비중의 대부분은 USD 통화로 환위험에 노출되어 있습니다. 2021년 부터 IDR 자산이 증가한 이유는 인도네시아의 철도차량 부품 수주를 낙찰한 영향으로 판단됩니다. 또한, 당사는 2023년 화폐성 외화자산이 107.4억원, 외화 부채는 24.6억원으로 화폐성 외화자산이 외화 부채보다 82.8억원 더 보유하고 있습니다. 이에 따라 달러화 등의 환율 상승시에 따라 외화 평가액이 증가할 수 있습니다. 당사의 2023년 기준 외화보유 계정별 평가액은 아래와 같습니다. [당사 외화보유 계정별 평가액] (단위: 천원) 계정과목 평가액 보통예금 75,845 외상매출금 8,234,454 기타보증금 120,043 외상매입금 3,724,976 미지급금 3,194 적용환율 USD EUR CHF JPY IDR 1,289.40 1,426.59 1,526.82 9.1266 0.0836 자료 : 당사 제시 주) 환율 기준일 : 2023년 12월 31일 당사의 외환거래 및 외화보유로 인한 관련 손익 내역은 다음과 같습니다. [당사 외환거래 및 외화보유 관련 손익] (단위: 천원) 구분 2023년 2022년 2021년 2020년 관련이익 외환차익 689,123 889,273 562,728 298,126 외화환산이익 191,243 335,701 412,261 6,610 관련손실 　 　 　 　 외환차손 722,256 499,282 154,393 115,807 외화환산손실 76,769 270,073 4,041 524,048 총 손익 81,341 455,619 816,555 (335,119) 자료 : 당사 사업보고서 당사는 주로 미국의 통화(USD)에 노출되어 있으며, 법인세차감전 손익에 영향을 미치는 환율효과는 보고통화인 원화에 대한 다른 통화들의 변동효과 합계로 계산된 것입니다. 환위험에 노출되어 있는 자산에 대한 환율변동위험은 해당 통화의 5% 절상 및 절하인 경우를 가정하여 계산하였습니다. 최근 4개년도 말기준 각 외화에 대한 원화의 환율 5% 변동시 당사 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. [환율변동시 손익에 미치는 영향] (단위: 천원) 구 분 2023년 2022년 2021년 2020년 5% 상승시 5% 하락시 5% 상승시 5% 하락시 5% 상승시 5% 하락시 5% 상승시 5% 하락시 외화금융자산 (413,620) 413,620 (517,490) 517,490 (436,996) 436,996 (427,928) 427,928 자료 : 당사 사업보고서 주) 당사 외화 자산 전체를 포함하여 계산함 위 표에 따르면 환율 상승 시 법인세비용차감전순이익이 감소하고 환율 하락 시 법인세비용차감전순이익이 증가합니다. 이는 환율변동이 매출 및 영업실적에 미치는 영향은 포함되지 않으며 당사가 보유하고 있는 외화차입금에 의해 회계상 기표가 되는 금융 평가손익의 변동이 주된 요인입니다. 미달러화(UDS) 환율변동 추이는 다음과 같습니다. [미달러화(UDS) 환율변동 추이] (단위: 원/달러) 달러화 환율 추이.jpg 원/달러화 환율 추이 자료 : 서울외국환중개(2022.01.01 ~ 2024.02.01) 당사는 해외수주로 인해 외화거래시 당사의 경우 환율변동위험을 회피하기 위하여 별도의 파생금융상품을 이용하고 있지는 않습니다. 만약 단기 불균형을 처리할 필요가 있을 때 외화를 현행 환율로 매입하거나 매각하는 방법으로 순 노출위험을 허용 가능한 수준으로 유지하고 있습니다. 따라서 예상하지 못한 환율의 급격한 변동은 당사의 손익에 직접적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 종합적으로 지정학적 리스크가 고조되거나, 글로벌 경기변동에 따른 경기침체 장기화 등 대외 악재가 발생할 경우 금융시장 및 환율시장의 변동성이 커질 수 있으며, 이로 인해 당사의 환 리스크에도 부정적인 영향을 받을 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 차. 핵심 인력 이탈 위험사의 임직원 수는 2023년 기말기준 총 595명이며, 전체 임직원은 관리 91명, 연구 154명, 제조 350명 등으로 구성되어 있어 충분한 수준의 제품 연구개발 역량과 생산 역량을 모두 확보하고 있습니다. 성공적인 사업 영위를 지속하기 위해서는 전문성을 지닌 경영진 및 연구개발자들의 확보가 필수적이므로, 이러한 핵심 인력을 지속적으로 확보하고 장기 근속을 위한 동기 부여가 매우 중요할 것으로 판단됩니다. 관련 업계에서 당사의 연구개발 인력과 동등한 경쟁력을 보유한 대체 인력이 풍부하지 않기 때문에 당사의 핵심 인력이 유출되는 경우 당사의 기술 유출 위험과 개발 및 확장에 지장을 초래할 수 있습니다. 당사는 합리적 보상체계 마련 등을 통해 인력 이탈 방지를 위해 노력하고 있습니다. 다만, 이러한 노력에도 불구하고 향후 당사의 핵심인력이 이탈하는 경우 당사 사업 수행 및 연구개발 활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다. 당사의 임직원 수는 2023년 기말기준 총 595명이며, 전체 임직원은 관리 91명, 연구 154명, 제조 350명 등으로 구성되어 있어 충분한 수준의 제품 연구개발 역량과 생산 역량을 모두 확보하고 있습니다. 성공적인 사업 영위를 지속하기 위해서는 전문성을 지닌 경영진 및 연구개발자들의 확보가 필수적이므로, 이러한 핵심 인력을 지속적으로 확보하고 장기 근속을 위한 동기 부여가 매우 중요할 것으로 판단됩니다. 2023년 기말 기준 종업원 수 및 평균 근속연수는 다음과 같습니다. [(주)다원시스 종업원 수 및 평균 근속연수 내역] (단위 : 명) 직원 소속 외근로자 비고 사업부문 성별 직 원 수 평 균근속연수 연간급여총 액 1인평균급여액 남 여 계 기간의 정함이없는 근로자 기간제근로자 합 계 전체 (단시간근로자) 전체 (단시간근로자) 관리 남 64 - 10 - 74 5 4,998 68 2 3 5 - 관리 여 13 - 4 - 17 5 688 40 - 연구 남 136 - 1 - 137 4 7,566 55 - 연구 여 17 - - - 17 3 739 43 - 제조 남 260 - 79 - 339 4 15,482 46 - 제조 여 11 - - - 11 2 480 44 - 합 계 501 - 94 - 595 4 29,953 50 - 자료 : 당사 제시 주1) 상기 직원 현황은 개별기준입니다. 주2) 직원(미등기임원포함)현황은 기준일 현재 재직자 기준 입니다. 주3) 등기임원은 제외하였습니다. 주4) 1인당 평균급여액은 1월~12월까지 지급된 급여 총액을 직원수로 나눠 산정하였습니다.주5) 상기 연구인력은 신고된 연구인력 65명과 연구겸직인력 89명이 합산된 수치입니다. 또한, 당사의 최근 4개년 당사의 연구개발인력 입퇴사 현황은 아래와 같습니다. [(주)다원시스 연구개발인력 입퇴사 현황] (단위 : 명) 구 분 직위 기초 증가 감소 기말 2023년도 연구소장 1 - - 1 수석연구원 6 - - 6 책임연구원 34 - 18 16 선임연구원 53 - 23 30 주임연구원 16 - 10 6 연구원 12 - 6 6 계 122 - 57 65 2022년도 연구소장 1 - - 1 수석연구원 4 2 - 6 책임연구원 27 7 - 34 선임연구원 69 - 16 53 주임연구원 17 - 1 16 연구원 8 4 　 12 계 126 13 17 122 2021년도 연구소장 1 - - 1 수석연구원 4 - - 4 책임연구원 26 1 - 27 선임연구원 68 1 - 69 주임연구원 16 1 - 17 연구원 7 1 - 8 계 122 4 - 126 2020년도 연구소장 1 - - 1 수석연구원 4 - - 4 책임연구원 26 - - 26 선임연구원 72 - 4 68 주임연구원 18 - 2 16 연구원 8 - 1 7 계 129 - 7 122 자료 : 당사 제시 당사는 2023년 중 연구개발인력이 57명 감소하였으며, 이는 철도차량 전장품 경쟁력을 제고하기 위하여 연구개발인력 상당수를 종속회사인 (주)다원일렉트론으로 전환배치하였기 때문입니다. 관련 업계에서 당사의 연구개발 인력과 동등한 경쟁력을 보유한 대체 인력이 풍부하지 않기 때문에 당사의 핵심 인력이 유출되는 경우 당사의 기술 유출 위험과 개발 및 확장에 지장을 초래할 수 있습니다. 당사는 합리적 보상체계 마련 등을 통해 인력 이탈 방지를 위해 노력하고 있습니다. 다만, 이러한 노력에도 불구하고 향후 당사의 핵심인력이 이탈하는 경우 당사 사업 수행 및 연구개발 활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다. 카. 신사업 진출 관련 위험 당사는 전력용 반도체를 제어하여 일반 상용전원을 각종 기기나 설비계통에서 요구되는 특수한 형태(전압, 전류, 주파수, 파형 등)로 변환하여 공급하는 전원장치를 설계, 제조, 판매하고 있습니다. 또한, 당사는 전원장치 기술력을 바탕으로 OLED 디스플레이 장비, 반도체 장비 부분으로 사업영역 확대를 추진하고 있습니다. 그 중 OLED 디스플레이 장비는 패널 제조 과정에서 당사의 플라즈마전원장치 기술을 접목한 장비로 장기간에 걸친 투자와 연구기간이 소요되고 있으며, 반도체 장비 역시 플라즈마 기술력을 이용하여 글로벌 반도체 제조사와 수년간 협업을 통해 전공정 장비를 개발하고 있습니다. 당사는 고객과의 NDA 체결로 구체적인 장비에 대해 설명하기 어려운 상황입니다. 다만, 디스플레이 장비는 당사의 플라즈마 기술을 접목한 세정장비로, 국내 메이저 디스플레이 기업과 다년간 연구개발을 수행하였고, 현재 테스트 장비가 고객사에 납품되어 장비 검증을 진행 중입니다. 그리고 반도체 장비는 2024년 중 글로벌 장비 제조사의 승인을 득하여 반도체 라인에 본격적으로 적용되는 것을 목표로 사업을 진행하고 있습니다. 그러나 이러한 장비의 개발에 성공한다 하더라도 공급사 채택 등 신사업 진출이 보장되는 것이 아니며, 기 투자된 금액과 시간을 상쇄할 수 있을 정도의 수익 창출 여부는 불확실합니다. 또한, 최종 매출처의 공정에 맞출 수 있는 설비 구비가 전제되어야 하며, 이러한 설비 구비 여부는 당사의 매출 및 손익에 영향을 미칠수 있습니다. 향후 반도체 장비 산업에서 공정의 변화 등 빠른 기술 변화 속도를 가지고 있는바 차별적인 기술개발이 지속적으로 이루어지지 않는다면, 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 요인으로 이어 질 수 있습니다. 당사 신규 사업인 반도체 장비 부품 및 OLED 디스플레이 장비 사업에 투입된 투자자금은 향후 사업 진척도에 따른 매출 및 수익성의 증대가 나타나지 않을 경우 해당 투자자금 회수는 장기간 연기될 가능성이 있습니다. 당사의 신규 사업 진출로 나타날 향후 당사의 재무구조의 변동성은 관찰이 필요한 부분이니 투자자께서는 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다. 당사의 특수전원장치부문은 전력용 반도체를 제어하여 일반 상용전원을 각종 기기나 설비 계통에서 요구되는 특수한 형태(전압, 전류, 주파수, 파형 등)로 변환하여 공급하는 전원장치를 설계, 제조, 판매하고 있습니다. 당사의 특수전원장치의 특징을 살펴보면, 핵융합전원장치는 국가 연구기관을 중심으로 사업이 이루어지고 있으며, 플라즈마 전원장치는 국내외 글로벌 디스플레이 업체 및 장비 제작사를 중심으로 사업이 이루어지고 있습니다.당사의 플라즈마 기술은 적용 분야 확대에 따라 반도체 시장 및 2차전지 등 IT산업 전반적으로 시장 확대를 기대 하고 있는 분야입니다. 플라즈마는 자연에서는 존재할 수 없는 전기 현상으로, 전기를 이용하여 발생시킬 수는 있으나 그 상태가 매우 불안정한 특징이 있습니다. 따라서 플라즈마를 이용하기 위해서는 플라즈마(원자나 분자 이온과 전자의 혼합)의 발생과 통제 및 공정 제어를 위하여 특수한 전원 장치를 필요로 합니다. 당사의 플라즈마전원장치 기술은 FPD(평판디스플레이) 등의 분야에서 세정 등의 공정에서 사용되고 있습니다. 당사는 플라즈마 전원장치기술을 활용하여 OLED 디스플레이 장비 부문, 반도체 전공정 장비 부품에 진출하여 사업역영의 확대를 추진할 계획입니다. [디스플레이 산업] 한국디스플레이산업협회(KDIA)에서 발간한 "2023년 3분기 디스플레이산업 주요 통계(2023.08)"에 따르면, 2023년 글로벌 디스플레이 시장 전체 규모(금액 기준)는 전년 대비 소폭 감소한 총 1,165억달러 규모를 기록할 것으로 예상되고 있습니다. 2019년 하반기 COVID-19 발생 이후 외출을 자제하는 소비자들이 증가하였고, 온라인 교육 영향으로 TV, 스마트폰 등 IT 제품의 수요가 상승하였지만, 2021년 하반기 COVID-19 방역조치 완화로 글로벌 TV수요는 감소하기 시작하였습니다. 이에 글로벌 TV시장 판매량은 2022년 전년 대비 21.9% 감소하였고, 팬데믹 수요 촉발 이후 전자제품 교체 사이클 지연 및 글로벌 경기 불확실성 등으로 2023년에도 전년 대비 5.1% 가량 감소하며 역성장을 지속할 것으로 전망됩니다. 그러나 2024년부터는 경기회복과 더불어 TV제품 교체사이클 도래로 글로벌 TV시장 판매량도 상승할 것으로 예상됩니다. 다만, TV 산업의 경우 보급률이 90%에 달하는 등 신규수요의 급격한 성장은 어려울 것으로 전망되며, 시장 성장을 이끌 획기적 기술발전제품의 부재로 성장률이 정체되고 있습니다. 그럼에도 프리미엄TV(고화질, OLED) 및 스마트TV의 수요 증가와 사이즈의 대형화 수요에 기인한 지속적인 교체수요는 발생하고 있으며, 향후 스마트홈, IoT 시대 허브 기기로서의 역할, 고화질 컨텐츠 수요 증가 추세를 감안하면 TV 시장의 잠재력은 건재하다고 판단됩니다. [글로벌 디스플레이 시장 및 전망(금액기준)] (단위: 억달러) 디바이스 2019 2020 2021 2022 2023(E) 2024(F) 2025(F) 2026(F) 2027(F) LCD 전체 834 937 1,134 796 751 781 809 808 809 (비중) 76.40% 75.00% 72.20% 64.80% 64.50% 63.60% 62.70% 60.70% 58.80% 대형 550 679 918 653 644 686 713 710 710 (비중) 65.90% 72.50% 81.00% 82.10% 85.70% 87.80% 88.20% 87.90% 87.80% 중소형 284 258 216 143 107 95 95 98 99 (비중) 34.10% 27.50% 19.00% 17.90% 14.30% 12.20% 11.80% 12.10% 12.20% OLED 전체 249 306 430 421 402 434 463 493 517 (비중) 22.80% 24.50% 27.40% 34.30% 34.50% 35.40% 35.90% 37.10% 37.60% 대형 30 46 62 59 51 77 96 123 144 (비중) 12.10% 14.90% 14.50% 14.10% 12.80% 17.70% 20.80% 25.00% 27.90% 중소형 219 261 367 361 351 357 367 370 372 (비중) 87.90% 85.10% 85.50% 85.90% 87.20% 82.30% 79.20% 75.00% 72.10% 기타 8 6 8 11 11 12 18 30 49 (비중) 0.80% 0.50% 0.50% 0.90% 1.00% 1.00% 1.40% 2.20% 3.60% 총합계 1,092 1,250 1,571 1,227 1,165 1,228 1,290 1,331 1,375 성장률 - 14.5% 25.7% -21.9% -5.1% 5.4% 5.0% 3.2% 3.3% 출처 : OMDIA, KDIA '2023년 3분기 디스플레이산업 주요 통계'(2023.12) 디스플레이 산업은 LCD(액정표시장치) 중심에서 OLED(유기발광다이오드)로 빠르게 전환하고 있습니다. OLED는 LCD의 여러 한계점을 극복하기 위해 개발된 기술로서 광성 유기화합물에 전류가 흐르면 스스로 빛을 내는 원리를 이용한 자체발광 방식으로, 백라이트를 필요로 하지 않아 LCD보다 얇고 가벼운 패널을 만들 수 있으며, 더욱 낮은 전압에서 구동이 가능하며, 뛰어난 명암비와 응답속도에 장점이 있습니다. 당사는 기존 LCD 세정공정 장비 시장에서 강점을 가졌으나, LCD 장비 시장이 점차 위축되고 OLED 장비 시장이 성장함에 따라 OLED 공정에 특화된 핵심 세정 장비 개발의 필요성이 대두되었습니다. 이에 당사는 LCD 세정공정 장비 제작 경험을 바탕으로 수년간 OLED 디스플레이 공정의 세정장비 개발을 진행해왔습니다. 당사의 OLED 디스플레이 장비는 패널 제조 과정에서 플라즈마전원장치 기술을 접목하여 기존 습식장비가 가진 단점인 건조, 환경 및 비용문제와 공간 비효율성 등을 개선한 장비로, 현재 테스트 장비를 고객사에 납품하여 장비 검증을 진행 중에 있습니다. 검증이 완료되면 디스플레이 장비 발주가 이루어질 것으로 기대하고 있습니다. 다만, 국내 디스플레이 시장은 삼성디스플레이, LG디스플레이 등 제한된 시장참여자가 존재하는 과점 시장으로, 대규모 설비 투자 및 규모의 경제 등으로 인해 진입장벽이 높아 새로운 회사의 진입 가능성은 매우 낮은 상황입니다. 그리고 특정 제조사가 산업의 주도권을 가지고 있어, 기술이 검증된 업체들만 지속적으로 협력 관계를 유지하는 특징이 있습니다. 이러한 특성으로 인해 디스플레이 장비 업체들은 시장에 진입하여 기술을 인정받고, 양산화 제품을 납품하게 되면 비교적 안정적인 매출처를 확보할 수는 있으나, 매출을 확보하기까지 장비 개발 및 테스트 등에 많은 시간이 소요되며, 한편으로는 매출처에 종속적인 사업구조를 보일 수 있습니다. 이러한 사업구조로 인하여 디스플레이 장비시장 업체는 상대적으로 작은 규모와 경쟁 심화로 인한 낮은 교섭력으로 주요 매출처와의 납품가격, 결제조건, 납기 등 주요 거래조건을 결정할 때 매출처의 요구에 따라 결정되는 것이 일반적인 상황으로, 납품가격 인하 등의 압박으로 수익성이 저하될 위험이 상존하고 있으며, 고객사의 요구사항 등을 거부 또는 불이행할 경우 납품 물량 축소, 납품 제한 등의 조치가 취해질 위험이 존재합니다. 또한, 디스플레이 제조 장비업체가 새로운 공급사로 진입하기 위해서는 기존 장비업체 대비 생산수율이 우월하거나 공급단가가 훨씬 낮아야 고려대상이 될 수 있습니다. 디스플레이 업체 입장에서는 높은 생산수율과 저렴한 공급단가가 원가경쟁력으로 이어지기 때문에 기존 장비업체 대비 월등한 수치를 보여야만 채택 가능성이 높은 상황입니다. 이러한 산업의 특성상 납품가격 인하 등의 압박으로 수익성이 저하될 위험이 상존하고 있으며, 고객사의 요구사항 등을 거부 또는 불이행할 경우 납품 물량 축소, 납품 제한 등의 조치가 취해질 위험이 존재합니다. 당사가 개발중인 OLED 제조 장비는 패널 제조 과정에서 플라즈마전원장치 기술을 접목한 새로운 방식의 세정장비로, 장기간에 걸친 투자와 연구기간이 소요되고 있습니다. 그러나 장비 개발에 성공한다 하더라도 공급사 채택 등 신사업 진출이 보장되는 것이 아니며, 기 투자된 금액과 시간을 상쇄할 수 있을 정도의 수익 창출 여부는 불확실합니다. 또한, 내외부적인 요인으로 인하여 개발이 지연되거나 OLED 디스플레이 장비 사업 진출에 성공하지 못할 경우 재무적 손실이 발생할 수 있으니 투자자께서는 이점을 유의하시기 바랍니다. [반도체 장비 부품 산업] 반도체 장 비산업은 전기ㆍ전자공학, 화학, 광학, 정밀가공 기술 등 다양한 학문적 기초와 최첨단 기술들이 요구되는 기술집약형 융합 장치산업으로 광범위한 주변 기술의 동반 발전이 없이는 불가능한 종합적이고 파급력이 큰 산업입니다. 반도체 제조 장비는 공정에 따라 크게는 전공정 장비와 후공정 장비로 분류되며, 전공정 장비에는 리소그라피(Lithography), 웨이퍼 표면 컨디셔닝 장비 및 웨이퍼 세정 장비가 포함되며, 후처리 공정 장비에는 조립 및 포장, 다이싱(dicing) 장비, 본딩 장비 및 시험 장비가 포함됩니다. [반도체 주요 생산 공정] 반도체 산업의 생산 공정.jpg 반도체 산업의 생산 공정 출처: 당사 제시 전공정(Front-end)은 Fab이라 불리는 파운드리 공장에서 노광 > 식각 > 이온 주입 > 증착 등의 주요 공정을 거쳐 Wafer 표면에 반도체 회로를 만드는 공정입니다. 특히 반도체 전공정 단계에서 고도화된 제조장비의 성능은 Wafer의 불량률을 줄이고, 반도체의 수율을 높이는데 매우 직접적인 요소로 작용합니다. 또한 4차산업의 영향으로 미세화, 고적층화된 반도체를 제조할 수 있는 새로운 장비수요는 지속적으로 증가하고 있어, 그 중요성은 더욱 커지고 있습니다. 따라서 전공정 장비는 고도화된 요소기술과 함께 개별 반도체 제조사에 특화된 환경에 부합하는 기술을 안정적으로 제공하여야 하며, 장비가 구현해야 할 특수한 아웃풋을 구현하기 위해서는 특수한 형태(전압, 전류, 주파수 등)의 전원공급 기술이 필수적이며, 안정적인 전원공급 역할을 하는 특수전원장치는 첨단 기술이 집약된 장치라고 할 수 있습니다. 반도체 장비 시장은 주요 반도체 제조업체들의 적극적인 설비투자 기조와 맞물려 2022년까지 가파른 성장세를 보였으나 반도체 전방산업의 불황으로 인하여 2023년은 일시적으로 하락할 것으로 예상하고 있습니다. 국제반도체장비재료협회(SEMI)의 전망에 따르면, 전체 반도체 장비 시장은 2022년 1,085억달러를 기록했으나, 2023년은 러시아-우크라이나 전쟁과 미-중 무역 갈등, 높은 인플레이션으로 인한 금리인상으로 글로벌 반도체 수요는 급감하였으며 TSMC, 삼성전자, SK하이닉스, 마이크론 등 반도체 업계의 생산량 감산 및 설비 투자 감소로 인해 16% 하락한 912억달러를 기록할 것으로 전망하고 있습니다. 그러나 SEMI의 전망에 의하면 2024년 글로벌 반도체 장비 시장은 차세대AI 서버, 자율주행 자동차, 로봇, IoT 등에서 요구하는 반도체 칩 수요 증가 및 미국의 금리 부담 완화를 통한 시장 회복과 함께 2024년 17.5% 상승한 1,072억달러로 성장이 재개될 것으로 예측하고 있습니다. [글로벌 반도체 장비시장 전망] (단위: 십억 달러) 구분 2019 2020 2021 2022F 2023F 2024F Wafer Fab 장비 51.74 61.20 87.50 94.80 78.84 92.40 Assembly & Packaging 장비 2.87 3.85 7.17 6.11 5.29 6.57 Test 장비 5.02 6.01 7.86 7.63 7.07 8.19 합계 59.63 71.06 102.5 108.5 91.2 107.2 (출처: 국제반도체장비재료협회, 2022.12) 상 기 반도체시장 장비 전망 표에서 Wafer Fab 장비는 전공정에 도입되는 장비를 뜻하며 해당 시장은 전체 반도체 장비 시장 중 80% 이상을 차지하고 있습니다. Assembly & Packaging 및 Test 장비는 후공정에 도입되는 장비이며 전공정 대비 시장에서 차지하는 비중 은 작으나 최근 후공정의 첨단기술(3D패키징, 하이브리드 본딩 등) 개발에 따라 향후 높은 성장률이 전망되고 있습니다. 이러한 시장 전망에도 불구하고 반도체 수요 부진의 장기화, 불확실한 대내외 경제 여건, 예상치 못한 시장 충격 등에 의해 반도체 시장이 반등하지 못하여 성장 둔화가 지속될 경우, 반도체 제조사들의 설비투자 계획이 축소되거나 연기될 가능성이 있으며 이는 반도체 설비투자 규모에 영향을 받는 당사의 영업활동 및 재무 상태에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 당사가 개발 중인 반도체 장비는 반도체 전공정에서 사용되는 핵심장비로, 웨이퍼를 가공하여 반도체 소자를 생산하는데 필요한 공정용 장비입니다. 당사가 개발하고 있는 장비는 선진국 소수의 글로벌 기업들이 90% 점유율을 주도하고 있는 고부가가치 시장으로, 당사는 고객사와의 NDA 체결로 인해 구체적인 장비에 대해 설명하기 어려운 상황입니다. 다만, 당사는 플라즈마 기술력을 이용하여 글로벌 반도체 제조사와 수년간의 협업을 통해 장비 개발을 진행 중입니다. 당사의 반도체 장비는 현재 공정능력의 개선효과가 확인되었으며, 2024년 중 글로벌 반도체 제조사의 승인 후 당사 제품이 반도체 라인에 본격적으로 적용되는 것을 목표로 사업을 진행 중에 있습니다. 반도체 제조사는 신뢰성, 생산성, 보안 등으로 인해 기존 반도체 장비업체로 부터 장비를 구매할 가능성이 높습니다. 또한 기존 반도체 장비 업체는 반도체 제조사와 공동 기술개발 등을 통해 반도체 장비 적기 개발을 추진하고 있어, 신규 기업은 기술성 및 신뢰성 문제 등으로 인해 진입 장벽이 높은 편입니다. 당 사가 개발 중인 반도체 장비도 공정에서 차지하는 중요도가 높아 수준 높은 플라즈마 컨트롤을 요하고 있어 보수적인 설비 구매가 불가피한 특징을 가지고 있습니다. 다만, 반도체 제조사는 기술력 및 공정개선이 중요한 만큼 당사의 장비 검증이 완료되어 납품에 이르게 되면 강력한 진입장벽으로 인해 높은 부가가치를 창출할 수 있을 것으로 기대됩니다. 다만, 반도체 산업은 경기 민감도가 높고 설비투자와 양산 간의 시차로 인해 가격변화에 대응하여 생산량을 탄력적으로 조절할 수 없어 수요공급의 비대칭이 존재하는 경우 가격이 불안정해지고 전체 시장 규모 축소를 유발하는 위험이 상존하고 있습니다. 따라서, 거시경제 침체 의 장기화나 반도체 수요의 변화에 따른 반도체 회사들의 투자 감축, 가동률 저하 등이 발생하는 경우 당사의 사업에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 그리고 반도체 장비는 주문생산방식으로 제품을 설계 및 생산하므로 각 제품의 가격은 개별 고객과의 협상으로 결정됩니다. 일반적으로는 고객사와 각 제품별 가격을 협상하여 결정된 후에는 동일한 가격으로 판매합니 다. 이러한 산업의 특성상 고객사와의 교섭력 열위로 인해 납품가격 인하 등의 압박으로 수익성이 저하될 위험이 상존하고 있으며, 고객사의 요구사항 등을 거부 또는 불이행할 경우 납품 물량 축소, 납품 제한 등의 조치가 취해질 위험이 존재합니다. 또한, 반도체 산업은 반도체소자 기술개발이 급격히 진행됨에 따라 신제품의 교체주기가 점점 짧아져 기술적인 적기 시장진입이 매우 중요합니다. 이런 기술 집약적 산업의 특성에 따라 R&D 비중이 타 산업 군에 비해 월등히 높으며, 기존 개발 제품의 활용성 및 차세대 제품 개발 등은 반도체 제조업체의 기술동향을 적기에 파악하고 다음 기술에 대한 준비가 되어있어야 시장 진입이 가능하다고 할 수 있습니다. 빠른 주기로 변화하는 반도체 공정의 특성에 대응하기 위해서는 지속적인 제품 연구개발이 필요한 구조로서, 한 세대 반도체 장비 부문에서 시장을 석권한 기업이라 하더라도 지속적인 R&D를 통해 차세대 반도체 공정기술의 전개 방향을 정확하게 예측하고 준비하지 않으면 도태될 수 있습니다. 이와 같이 회사가 생산하는 반도체 전공정장비에 포함되는 당사의 제품은 반도체 생산공정에 속해있는 일부분이며 공정의 큰 흐름에 종속 되어있는 제품이기 때문에 공정의 변경 및 개발에 따라 해당 장비 역시 공정에 맞게 개발 및 개선되어야 하며 공정의 큰 흐름을 따라가지 못하게 된다면 해당 제품은 단시간 내에 도태될 수 밖에 없는 사업구조를 가지고 있습니다. 회사 제품 역시 최종 매출처의 공정에 맞출 수 있는 설비 구비가 전제되어야 하며, 이러한 설비 구비 여부에 따라 회사의 매출 및 손익은 영향을 받을 수 있습니다. 향후 반도체 장비 산업에서 공정의 변화 등 빠른 기술 변화 속도를 가지고 있는바 차별적인 기술개발이 지속적으로 이루어지지 않는다면, 매출 및 수익성에 부정적인 요인으로 이어 질 수 있습니다. [2022년 공모자금 세부 사용목적] (단위 : 백만원) 자금용도 세부 내용 2022년 자금 사용 금액 합계 비고 1분기 2분기 3분기 4분기 시설자금 대전신동지구 공장 건축비용 - 3,000 3,500 3,500 10,000 토지매입비 제외 반도체 장비 생산설비 투자 - 3,500 1,500 - 5,000 안산 공장 소계 - 6,500 5,000 3,500 15,000 - 운영자금 반도체 장비 원재료 구입 - 18,836 12,557 6,449 37,842 - 디스플레이 장비 원재료 구입 - 6,283 6,283 3,142 15,708 - 소계 - 25,119 18,840 9,591 53,550 - 합계 - 31,619 23,840 13,091 68,550 - 출처: 2022년 증권신고서 당사는 2022년 685.5억원의 공모자금 중 535.5억원은 2022년내 반도체 및 디스플레이 장비 원재료 구매대금에 투입될 예정이었으나 2023년 사업보고서 기준 38.8%인 207.8억원의 공모자금만 사용되었습니다. 이는 반도체 및 디스플레이 산업의 불황으로 인해 최종고객사의 설비투자 지연으로 인한 것으로 판단됩니다. 또한 부분적인 고객사 니즈의 변화에 따른 추가적인 보완 개발이 발생하였고, 고객사 사정에 따른 장비의 반입 및 테스트 일정이 예상보다 지연되는 것도 투자일정을 지연하였습니다. 2022년 공모 자금의 사용 목적과 관련된 자세한 사항은 은 본 증권신고서 "제1부 - III. 투자위험요소 - 기타위험 "카. 공모로 조달된 자금의 사용목적 변경 위험"을 참고하여 주시기 바랍니다. 이러한 장비의 개발에 성공한다 하더라도 공급사 채택 등 신사업 진출이 보장되는 것이 아니며, 기 투자된 금액과 시간을 상쇄할 수 있을 정도의 수익 창출 여부는 불확실합니다. 또한, 최종 매출처의 공정에 맞출 수 있는 설비 구비가 전제되어야 하며, 이러한 설비 구비 여부는 당사의 매출 및 손익에 영향을 미칠수 있습니다. 향후 반도체 장비 산업에서 공정의 변화 등 빠른 기술 변화 속도를 가지고 있는바 차별적인 기술개발이 지속적으로 이루어지지 않는다면, 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 요인으로 이어 질 수 있습니다. 당사 신규 사업인 반도체 장비 부품 및 디스플레이 장비 사업에 투입된 투자자금은 향후 사업 진척도에 따른 매출 및 수익성의 증대가 나타나지 않을 경우 해당 투자자금 회수는 장기간 연기될 가능성이 있습니다. 당사의 신규 사업 진출로 나타날 향후 당사의 재무구조의 변동성은 관찰이 필요한 부분이니 투자자께서는 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다. 2. 회사위험 【투자자 유의사항】 ○ 본 증권신고서는 당사의 영업활동 및 재무에 대해 보다 정확하고 실체적인 정보전달을 위해 연결기준으로 작성되었으며, 증권신고서 투자위험요소 중 회사위험은 별도의 언급이 있는 경우를 제외하고 기본적으로 연결재무제표 기준으로 작성되었습니다. 연결기준 재무제표는 [2부 발행인에 관한 사항] 및 감사보고서 등을 참조하시기 바랍니다.○ 당사는 본 유상증자의 청약(4월 22일 예정) 전인 3월 19일에 2023년 사업보고서를 공시할 예정입니다. 따라서 2023년 실적이 확정되는 시점에 이를 반영한 정정증권신고서를 제출합니다. 이에 2023년 3분기까지의 실적을 바탕으로 작성된 본 증권신고서가 효력이 발생한 이후라 하더라도, 그 이후 2023년말까지의 연결실적을 바탕으로 작성된 정정증권신고서가 전자공시시스템(http://www.dart.fss.or.kr)에 공시됨에 따라 하단의 투자위험요소에 기재된 내용상 변동사항을 확인하시기 바랍니다. ○ 본 회사위험에는 당사의 재무적 위험요소들이 주로 기재되어 있습니다. 투자자 여러분들의 이해 편의를 위하여, 당사의 최근 3개년간 주요 재무사항 총괄표를 아래와 같이 요약 기재하였으니, 투자판단에 참고하시기 바랍니다. [주요재무사항 총괄표] (K-IFRS, 연결) (단위 : 백만원, %) 구 분 2023년 2022년 2021년 2020년 감사인 대주회계법인 신한회계법인 신한회계법인 신한회계법인 외부감사인의 감사(검토)의견 적정 적정 적정 적정 감사인 강조사항 해당없음 해당없음 해당없음 해당없음 계속기업 존속불확실성 사유 해당여부 미해당 미해당 미해당 미해당 1. 자산총계 665,385 672,878 676,576 611,544 - 유동자산 351,257 351,616 401,776 346,237 - 비유동자산 314,128 321,262 274,800 265,307 2. 부채총계 454,201 467,396 408,279 388,967 - 유동부채 344,610 376,169 318,701 311,826 - 비유동부채 109,591 91,227 89,578 77,141 3. 자본총계 211,184 205,482 268,297 222,578 - 자본금 17,132 17,330 15,815 13,532 4. 부채비율(%) 215.07% 227.46% 152.20% 174.80% 5. 유동비율(%) 101.93% 93.47% 126.10% 111.00% 6. 총차입금 185,665 221,657 193,472 143,967 - 총차입금 의존도(%) 27.90% 32.94% 28.6% 23.50% 7. 영업활동 현금흐름 -2,692 -10,185 -119,409 12,439 8. 투자활동 현금흐름 -4,497 -15,788 19,997 -64,452 9. 재무활동 현금흐름 17,746 103,514 111,985 15,074 10. 현금 및 현금성자산 48,615 38,061 99,976 87,407 11. 매출액 357,844 209,189 295,454 247,950 12. 매출원가 284,748 320,905 268,397 197,129 13. 매출총이익 73,095 -111,716 27,057 50,820 14. 판매비와관리비 53,824 47,550 41,549 34,408 15. 영업이익(손실) 19,271 -159,266 -14,492 16,412 - 영업이익률(%) 5.39% -76.14% -4.9% 6.60% 16. 당기순이익(손실) 2,899 -151,930 -18,255 14,722 - 당기순이익률(%) 0.81% -72.63% -6.2% 5.90% 출저: 당사 사업보고서 [주요재무사항 총괄표] (K-IFRS, 별도) (단위 : 백만원, %) 구 분 2023년 2022년 2021년 2020년 감사인 대주회계법인 신한회계법인 신한회계법인 신한회계법인 외부감사인의 감사(검토)의견 적정 적정 적정 적정 감사인 강조사항 해당없음 해당없음 해당없음 해당없음 계속기업 존속불확실성 사유 해당여부 미해당 미해당 미해당 미해당 1. 자산총계 649,888 660,904 659,901 592,974 - 유동자산 345,984 352,710 388,937 338,337 - 비유동자산 303,905 308,194 270,964 254,637 2. 부채총계 415,443 436,192 380,098 367,109 - 유동부채 309,443 353,304 301,252 301,210 - 비유동부채 106,000 82,888 78,846 65,899 3. 자본총계 234,446 224,712 279,803 225,865 - 자본금 17,132 17,330 15,815 13,532 4. 부채비율(%) 177.20% 194.11% 135.80% 162.50% 5. 유동비율(%) 111.81% 99.83% 129.10% 112.30% 6. 총차입금 165,526 200,132 171,445 126,096 - 총차입금 의존도(%) 25.47% 30.28% 26.0% 21.30% 7. 영업활동 현금흐름 -10,178 -150,549 -121,340 12,857 8. 투자활동 현금흐름 -4,571 -16,912 22,403 -64,415 9. 재무활동 현금흐름 19,962 103,984 109,529 12,963 10. 현금 및 현금성자산 36,273 31,063 94,707 84,117 11. 매출액 345,038 207,478 293,599 247,510 12. 매출원가 279,179 309,358 272,013 202,711 13. 매출총이익 65,859 -101,881 21,586 44,799 14. 판매비와관리비 44,284 41,264 36,102 29,881 15. 영업이익(손실) 21,575 -143,145 -14,516 14,918 - 영업이익률(%) 6.25% -68.99% -4.9% 6.00% 16. 당기순이익(손실) 10,367 21,868 -9,322 12,564 - 당기순이익률(%) 3.00% 10.54% -3.2% 5.10% 출저: 당사 사업보고서 가. 매출액 및 수익성 관련 위험당사의 최근 4개년 연결기준 매출액은 2023년 3,247억원 , 2022년 2,092억원, 2021년 2,955억원, 2020년 2,479억원을 시현하였으며 매출액 증가율은 각 84.98% , -29.20%, 19.20%, 41.58%를 기록하였습니다. 사업부문별로 보면 전동차부문은 2023년 3,247억원, 2022년 1,754억원, 2021년 2,635억원, 2020년 2,038억원으로 2022년 전동차부문 매출액이 급감하였습니다. 이는 2022년 COVID-19으로 인해 전동차 제작에 필요한 해외부품 수급차질 및 시험 중단이 생겨 납기일이 지연되었고 이로 인해 지체상금을 매출액에서 차감하게 되었습니다. 2022년 매출액에서 진행률 기준으로 산출되 어 직접 차감된 지체상금 규모는 1,034억원이며 이에 따라 전반적인 실적에 악영향을 끼치게 되었습니다. 당사는 전라북도 정읍에 2020년 신규 전동차 공장 증설을 완료한 이후, 2021년 최대 생산량으로 매출성장을 거듭하고 있었으나 COVID-19 발생 이후, 해외공장 생산 중단 및 시험 중단 등 생산일정 차질이 발생하여 추가적인 생산 여력이 제한되었습니다. 다만, 최근 2023년 12월 01일 2,180억원 규모의 5,7호선 신조전동차(216칸) 구매 계약을 체결하는 등 전동차 부분에서 지속적인 수주낙찰를 통해 매출이 증가할 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 2023년 기준 당사의 매출의 90.75% 는 제한적인 국토면적에 따라 성장성이 제한적인 전동차에 집중되어 있어 매출성장에 한계가 있을 수 있습니다. 또한, 전동차 매출의 대부분은 국가기관 수주에 의존하고 있어 매출은 정부정책 기조에 민감하게 반응할 것으로 예상됩니다. 뿐만 아니라 수주입찰에 지속적으로 실패할 경우 매출액이 급감하거나 부 품매입처 의 수급지연, 발주처의 설계 및 제작요구 사항 변경 등으로 인해 납기일이 지연될 경우 지체상금이 발생하여 매출액이 차감될 수 있습니다. 이는 수익성에 악영향을 끼칠 수 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 당사의 사업부문은 크게 특수전원장치사업부문(핵융합전원장치, 플라즈마전원장치 등), 전자유도가열사업부문, 철도부문으로 구분되었으며, 세부적인 사업군은 전동차 사업, 방사성 폐기물 처리사업, 핵융합발전 전원장치 사업, 의료용 가속기 사업, IT플라즈마 사업, 환경플라즈마 사업, 전자유도가열장치 사업, 특수 전원장치 사업 및 지능형 용접기 사업 등 다양하게 수행하고 있습니다. 당사의 실적 추이는 다음과 같습니다. [당사 사업부문별 실적 추이] (단위: 억원) 구 분 사업부 구분 2023년 2022년 2021년 2020년 당사 업종평균 매출액 전동차 부문 3,247 1,754 - 2,635 2,038 특수전원장치 부문 331 338 320 441 소계 3,578 2,092 2,955 2,479 매출액증가율(%) 전동차 부문 85.00% -33.43% 8.27% 29.29% 64.22% 특수전원장치 부문 -0.02% 5.63% -27.44% -13.36% 소계 84.98% -29.20% 19.20% 41.58% 매출원가 전동차 부문 2,568 2,905 - 2,376 1,642 특수전원장치 부문 279 304 308 328 소계 2,847 3,209 2,684 1,971 매출원가율(%) 전동차 부문 79.09% 165.62% 82.85% 90.17% 80.57% 특수전원장치 부문 84.29% 89.94% 96.25% 74.38% 소계 79.57% 153.39% 90.83% 79.51% 매출총이익 전동차 부문 679 -1,151 - 259 396 특수전원장치 부문 52 34 12 113 소계 731 -1,117 271 508 매출총이익률(%) 전동차 부문 20.91% -65.62% 17.15% 9.83% 19.43% 특수전원장치 부문 15.71% 10.06% 3.75% 25.62% 소계 20.43% -53.39% 9.16% 20.50% 판매관리비 전동차부문 426 361 - 330 275 특수전원장치 부문 112 115 86 69 소계 538 476 416 344 매출액 대비 판매관리비 비율 전동차부문 13.12% 20.58% 　- 12.52% 13.49% 특수전원장치 부문 33.84% 34.02% 26.88% 15.65% 소계 15.04% 22.75% 14.08% 13.88% 영업이익 전동차 부문 253 -1,512 - -71 120 특수전원장치 부문 -60 -81 -74 44 소계 193 -1,593 -145 164 영업이익률(%) 전동차 부문 7.79% -86.20% 4.63% -2.69% 5.89% 특수전원장치 부문 -18.13% -23.96% -22.81% 9.98% 소계 5.39% -76.15% -4.90% 6.62% 당기순이익 29 -1,519 - -183 147 당기순이익률(%) 0.81% -72.63% 4.00% -6.18% 5.94% 이자보상배율(배) 1.40 -22.97 4.42 -4.36 4.49 총자산이익률(%) 0.4% -22.51% 3.78% -2.84% 2.56% 자기자본이익률(%) 1.4% -64.12% 7.38% -7.46% 6.78% 이자비용(단기) 44 27 - 15 12 이자비용(장기) 93 43 - 18 25 이자비용 소계 137 70 - 33 37 출처: 당사 사업보고서 주1) 업종평균은 한국은행 2022년 기업경영분석 "C281. 전동기, 발전기 및 전기 변환ㆍ공급ㆍ제어장치"를 적용하였습니다. 주2) 매출액증가율 : 2023년 3분기 매출액증가율은 전년 동기대비로 산출하였습니다. 당사의 최근 4개년 연결기준 매출액은 2023년 3,578억 원 , 2022년 2,092억원, 2021년 2,955억원, 2020년 2,479억원을 시현하였으며 매출액 증가율은 각 84.98% , -29.20%, 19.20%, 41.58%를 기록하였습니다. 사업부문별로 보면 전동차부문은 2023년 3,247억원, 2022년 1,754억원, 2021년 2,635억원, 2020년 2,038억원으로 2022년 전동차부문 매출액이 급감하였습니다. 이는 2022년 COVID-19으로 인해 전동차 제작에 필요한 해외부품 수급차질 및 시험 중단이 생겨 납기일이 지연되었고 이로 인해 지체상금을 매출액에서 차감하게 되었습니다. 2022년 매출액에서 진행률 기준으로 산출되 어 직접 차감된 지체상금 규모는 1,034억원이며 이에 따라 전반적인 실적에 악영향을 끼치게 되었습니다. 전동차 지체상금 현황은 다음과 같습니다. [전동차 지체상금 현황] (단위: 백만원) 최초계약수주일자 거래처 계약명 납기지연 사유 계약금액 지체상금 반영액 (2022년) 지체상금 반영액(2023년) 2023년 기말계약금 2018-07-26 C 프로젝트A COVID-19로 인한 해외입회검사 지연 등 52,992 -8,733 1,094 45,353 2018-10-23 A 프로젝트B COVID-19로 인한 해외입회검사 지연 등 135,420 -35,281 26,151 126,291 2018-12-31 B 프로젝트C COVID-19로 인한 해외입회검사 및 부품공급 지연 등 246,890 -46,350 -3,929 196,610 2019-05-28 D 프로젝트D 해당사항 없음 174,749 　- 　- 174,749 2019-11-20 B 프로젝트E COVID-19로 인한 해외입회검사 및 부품공급 지연 등 366,063 -71,269 1,245 296,039 2020-06-15 A 프로젝트F 고객사의 설계 및 제작 변경요청에 따른 지연 등 279,338 -8,216 4,982 276,104 2020-11-05 E 프로젝트G 해당사항 없음 15,977 　- 　- 15,977 2021-12-15 A 프로젝트I 고객사의 설계 및 제작 변경요청에 따른 지연 등 340,041 -13,103 12,837 339,775 2022-06-09 F 프로젝트J 해당사항 없음 88,818 　- 　- 88,818 2023-12-01 A 프로젝트K 헤당사항 없음 217,964 　- 　- 217,964 합 계 1,918,252 -182,952 42,380 1,777,680 출처: 당사 제시 주1) 증권신고서 제출일 기준 잔존하는 전동차 수주 중 지체상금이 발생한 수주기준으로 작성하였습니다. 주2) 계약금액은 최초 계약금액이 아닌 최근 정정된 계약금액입니다. 주3) 2023년 기말 계약금은 진행률을 반영하지 않은 지체상금을 차감한 계약금입니다. 당사는 A 社 , B 社 와 C 社 를 통한 전동차 수주 건에서 납기가 지연되었습니다. 이로 인해 매 지체일수마다 지체상금율(0.05%)을 계약금액에 곱하여 산출한 금액이 지체상금으로 발생하여 최 초 계약금액이었던 1조 9,183억원에서 1조 7,777억원 으로 감소하였습니다.철도산업발전기본법에 따르면 철도차량을 제작 내지 판매하기 위해서는 철도안전법에 따라 형식승인, 제작자승인, 완성검사를 받아야하며 이 중 형식승인은 설계적 합성 검사, 합치성 검사, 차량형식 시험으로 구분하여 실시됩니다. 좀 더 구체적으로 살펴보면, 철도차량 제작 공정에 맞추어 부품단계 - 구성품단계 - 완성품단계별로 설계적합성 검사, 합치성 검사, 차량형식 시험을 각각 시험하는데, 앞선 검사를 통과하여 확인서를 발급 받으면 다음 검사에 들어가는 순서로 진행됩니다. 당사가 수주했던 C社의 프로젝트A, A 社의 프로젝트B 와 B 社 의 프로젝트C,E 는 해외부품을 수급하기로 예정되어 있어 철도연구원 담당자의 현지 입회하에 시험이 필요한 상황이었습니다. 그러나 COVID-19로 인해 현지 국가의 봉쇄정책으로 인해 현지입회가 지연되어 납기가 지연되었습니다. 또한 당사는 금번 공모자금 220억원을 통해 고속철도차량 시장에 진입할 예정이며 고속철도차량 부품의 일부도 해외업체에서 수급할 계획입니다. 이에 따라고속철도차량 시장 진입을 가정하여 해외부품 수급국가의 봉쇄와 같은 사유로 인해 현지 입회가 지연된다면 당사의 지체상금규모는 더욱 증가할 수 있습니다. A 社 의 프로젝트F , I 수주 건은 고객사의 설계 및 제작 등 변경요청 등의 사유 에 따라 납기일이 지연 되었습니다. 전동차 제작은 1.설계[개념설계-기본설계-상세설계], 2.생산, 3.시험[완성차-예비주행-본선시운전-인수검사] 등의 절차로 대공정이 진행되고, 차량 1량씩 직렬로 이동해 가면서 각 공정을 수행하는 '흐름생산방식'으로 제작되므로, 앞선 차량의 제작이 완료되어 출고되지 아니하면 후속차량의 제작 자체가 착수될 수 없는 특수성을 가지고 있습니다. 이에 따라 프로젝트D,E 전동차 발주기관 의 설계지침 변경 및 추가적인 제작 요구사항 등의 사유로 당사의 전동차 납기일이 지연되었습니다. 이와 같이 전동차 부품 매입처의 차질이 생기거나 발주처의 설계지침 변경 및 제작에 추가적인 사항을 요구할 시 납기일이 지연되고 지체상금이 매출액에 차감되어 수익성이 악화될 수 있습니다. 이에 따라 당사는 부품 매입처 차질을 방지하기 위해 해외 매입처를 다변화하고 국내 매입처도 고려하고 있는 상황입니다. 또한 설계 및 생산에 따른 지체상금 발생 방지를 위해 아래와 같이 체계적으로 관리하고 있습니다. [당사의 지체상금 발생방지 방안] 설계 관련 - 설계 일정 지연 방지를 위한 부문별 표준일정 수립을 통한 관리- 설계 품질 제고 위한 품질 관리 시스템 및 적정한 협력업체 선정을 위한 평가제도 정비- 사양 검토 관리를 강화하여, 부품공급사 확정 기간 단축 생산 관련 - 생산량 증대를 위한 공장 Lay-out을 재배치 및 적정한 시설 및 설비 정비- SCM 시스템 구축을 통하여 공정 관리 체계화- 사전 검사를 강화하여, 단차 상태 등 작은 단위 오류 사전감시 및 시험업무의 안정화 및 출고기간 단축 일정 만회를 위한 기타 조치사항 - 부품수급 리스크관리 및 납품목표 준수를 위해 주요 부품업체에 대한 수급관리, 생산일정관리, 품질관리등 협력업체 관리 강화- 주행시험 시 오류로 인한 추가지연 발생방지를 위한 사전 및 사후점검 이중 관리하여 인적 오류 리스크를 최소화 출처: 당사 제시 2023년 최근 4개년 특수전원장치부문 매출액은 331억원 , 338억원, 320억원, 441억원으로 매출비중은 9.25% , 16.16%, 10.83%, 17.79%입니다. 당사의 최근 4개년 매출원가율은 각 79.57% , 153.39%, 90.83%, 79.51%로 지체상금을 보상한 2022년, 2021년을 제외하고 2022년 업종평균인 82.85%와 유사한 매출원가율을 보이고 있습니다. 전동차부문 매출원가율은 각 79.09% , 165.62%, 90.17%, 80.57%로 2022년 지체상금 1,034억원, 2021 지체상금 162억원으로 인해 매출액이 차감되었고 이로 인해 매출원가율이 2022년 업종평균 매출원가율인 82.85% 대비 높은 것으로 판단됩니다. 특수전원장치 부문 최근 4개년 매출원가율은 각 84.29% , 89.94%, 96.25%, 74.38%로 높은 수준으로 판단됩니다. 2023년 기준 최근 4개년 전동차부문 매 출액 대비 판매관리비 비율은 각 13.12%, 20.58%, 12.52%, 13.49%이며 특수전원장치 부문 매출액 대비 판매관리비는 각 33.84%, 34.02%, 26.88%, 15.65%로 특수전원 장치의 판매관리비는 상대적으로 높은 것으로 판단됩니다. 이는 당사가 전동차부문 매출 외에 특수전원장치 부문에 속해 있는 핵융합부문, 플라즈마를 이용한 반도체, 디스플레이 장비 사업, BNCT 등이 적자임에도 불구하고 종합 IT제조 기업의 목표로 지속적으로 투자하고 있는 요인으로 판단됩니다. 현 시점에 대규모 매출이 시현될 때 까지 지속적인 투자가 필요한 특수전원장치 부문에 대한 단기적인 수익성 제고방안은 제한적이나, 특수전원장치 부문의 핵융합, 디스플레이 및 반도체 장비, BNCT 등은 ITER기구와 민간핵융합분야 수주, 글로벌 고객사의 대규모 양산승인, 식약처의 최종 임상승인 등 대규모 매출이 시현되면 특수전원장치의 수익성은 개선될 것으로 예상하고 있습니다. 2023년 최근 4개년 영업이익은 각 193억원 , -1,593억원, -145억원, 164억원이며 세부적으로 전동차부문은 각 253억원 , -1,512억원, -71억원, 120억원입니다. 이는 COVID-19의 영향으로 인해 지체상금이 발생하였으며 이에 따라 매출액이 차감되어 2022년, 2021년은 영업이익 적자를 시현하였습니다. 2023년부터 COVID-19의 종식에 따른 전동차 해외부품수급 및 해외입회실사 정상화 등으로 인해 2023년 기준 영업이익은 흑자전환하였습니다. 특수전원장치부문 영업이익은 각 -60억원 , -81억원, -74억원, 44억원으로 2020년 이후 지속적으로 적자를 시현하고 있습니다. 특 히 당사의 특수전원장치부문의 플라즈마 사업은 대부분 디스플레이 분야이고 주로 세정 분야에서 매출이 시현되고 있으 며 플라즈마를 이용한 디스플레이 패널의 Particle 제거 등에 사용되고 있습니다. 최근 수년간 경기 침체로 인한 정보기술(IT), 가전제품 수요 급감과 중국업체들의 저가 공세 등으로 디스플레이 산업은 불황을 지속하였습니다. 이에 따라 FPD(평판 디스플레이) 제조사인 고객사의 투자가 큰 폭으로 위축되어 당사의 수주도 감소하는 결과를 가져왔습니다. 또한 대형 패널 수요가 감소하고 스마트폰 판매 급감과 신제품 출시 지연 등으로 OLED 등 신규 장비 투자가 크게 위축되어 왔습니다. 다만, 디스플레이 OLED(유기발광다이오드) 등 고부가가치 제품 중심의 수요가 증가할 것으로 예상하고 있습니다. 이에 따라 당사는 OLED패널 제조 과정에서 당사의 플라즈마 전원장치 기술을 접목한 방식의 세정장비를 개발하여 시장 진출을 준비 중에 있습니다. 뿐만 아니라 기존의 FPD 시장 중심에서 2차전지 등 신규 IT 분야로 플라즈마 제품 등의 어플리케이션을 확대하여 영업을 추진 중에 있습니다. 당기순이익은 2023년, 2020년을 제외하고 2022년, 2021년은 적자를 시현하였으며 이는 지체상금으로 인한 매출차감이 주 요인인 것으로 판단됩니다. 또한 최근 4개년 이자비용은 각 137억원 , 69억원, 33억원, 37억원 으로 인플레이션으로 인해 지속적으로 증가하였으며 이는 당기순이익 적자의 요인으로 판단됩니다. 특 히 2023년 이자비용은 137억원 으로 2022년 70억원 대비 95.71% 증가하여 글로벌 고금리 기조에 따라 당분간 금융원가에 대한 부담으로 인해 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 것으로 판단됩니다.당사의 최근 4개년 이자보상배율은 각 1.40배 , -22.97배, -4.36배, 4.49배로 저금리로 인한 이자비용이 낮았던 2020년 수치를 제외하고 2022년 업종평균인 4.42배를 하회하고 있습니다. 또한 총자산이익률, 자기자본이익률도 2022년 업종평균 수치인 3.78%, 7.38% 보다 하회하고 있어 수익성 개선이 필요할 것으로 판단됩니다. 다만, 당사의 최근 4개년 매출액 증가율은 각 84.98% , 19.20%, -29.20%, 57.77%로 지체상금이 있었던 2022년, 2021년 수치를 제외하고 2022년 업종평균인 8.27%를 크게 상회하고 있는 수치이며 이는 기존 전동차의 지속적인 교체 수요 및 철도의 확장, 복선화, 전철화에 따른 신규 수요로 인한 것으로 판단됩니다. 당사의 주요매출 현황은 다음과 같습니다. [주요 매출현황] (단위: 백만원, %) 매출유형 품 목 구분 2023년 2022년 2021년 2020년 금액 비중 금액 비중 금액 비중 금액 비중 제품매출 특수전원장치 핵융합 내 수 7,891 2.21% 1,640 0.78% 5,248 1.78% 4,310 1.74% 수 출 - - - - - - - - 합 계 7,891 2.21% 1,640 0.78% 5,248 1.78% 4,310 1.74% 플라즈마 내 수 6,991 1.95% 7,277 3.48% 6,879 2.33% 9,414 3.80% 수 출 2,300 0.64% 9,796 4.68% 5,657 1.91% 5,130 2.07% 합 계 9,291 2.60% 17,073 8.16% 12,536 4.24% 14,544 5.87% 정류기외 기타 내 수 13,120 3.67% 14,011 6.70% 13,949 4.72% 24,662 9.95% 수 출 2,790 0.78% 1,076 0.51% 312 0.11% 614 0.25% 합 계 15,910 4.45% 15,087 7.21% 14,261 4.83% 25,276 10.19% 전동차 내 수 324,751 90.75% 174,840 83.58% 263,325 89.13% 190,045 76.65% 수 출 - - 549 0.26% 84 0.03% 13,774 5.56% 합 계 324,751 90.75% 175,389 83.84% 263,409 89.15% 203,819 82.20% 내수 합계 352,753 98.58% 197,768 94.54% 289,401 97.95% 228,431 92.13% 수출 합계 5,090 1.42% 11,421 5.46% 6,053 2.05% 19,519 7.87% 합 계 357,843 100.00% 209,189 100.00% 295,454 100.00% 247,950 100.00% 출처: 당사 사업보고서 당사의 전동차 부문의 경우, 2011년 서울교통공사의 의뢰를 받아 7호선 56량 인버터장치 및 보조전원장치를 개발/납품하였고, 이를 통해 전장사업에 첫 발을 내딛게 되었으며, 2012년 전동차 전원장치 공급을 시작으로 2015년 전동차 제작 사업까지 진출하였습니다. 또한, 당사는 2015년 3월 (주)로윈 컨소시움으로 서울교통공사 2호선 200량 납품 프로젝트를 수주해 2018년까지 납품을 완료하였습니다. 그 사이 전력전자기술, S/W기술을 바탕으로 전동차 설계 및 제작기술을 결합한 시스템산업으로 확장하기 위해 2017년 2월에는 컨소시움 파트너이자 차체 제작사인 (주)로윈을 흡수합병하였으며, 이후 2017년 7월에는 7호선 석남연장 전기동차 16량 제작 및 개조 건을 수주하였고, 2018년말까지 2호선에 운영될 20편성을 순차적으로 납품으며, EMU-150사업, 2호선 196량, 대곡소사선, 미얀마사업 등 철도사업에서 약 4,900억원의 최대 수주를 기록하기도 하였습니다. 이에 기존 생산시설으로는 한계점에 다달아, 향후 국내 철도시장의 수요와 해외 철도사업 참여 확대를 대비하여, 정읍에 연간 300량 규모의 생산공장을 구축하였습니다. 이러한 당사의 전동차사업부문의 성장으로 전동차부문 매출액 규모는 2023년 기준 3,578억원 수준으로 2020년 기말 기준 2,038억원 대비 75.56% 매출성장을 기록하였습니다. 그러나 최근 4개년 당사의 전동차 매출비중은 각 90.75% , 83.84%, 89.15%, 82.20%로 높은 수준으로 편중되어 있으며 매출품목 다변화가 필요할 것으로 판단됩니다. 다음은 사업부문별 수주 잔고 현황입니다. [사업부문별 수주 잔고 현황] (단위 : 백만원) 구 분 2023년 2022년 2021년 2020년 핵융합 14,613 9,773 584 1,226 플라즈마 3,711 5,746 7,163 2,950 전동차 794,689 857,714 1,023,553 931,613 정류기외 기타 34,442 22,182 11,223 10,662 계 847,454 895,415 1,042,522 946,450 출처: 당사 제시 및 사업보고서 향후 국내 전동차시장은 기존 전동차의 지속적인 교체 수요 및 철도의 확장, 복선화, 전철화에 따른 신규 수요로 연평균 1조원 규모의 안정적인 성장이 예상되고 있으며, 최근 전동차의 안전 이슈로 노후화 교체 수요까지 이어진다면 당사의 수익성에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상하고 있습니다. 다만, 국내 전동차 시장의 제한적인 국토면적을 감안한다면, 향후 노후화 전동차 교체 수요 외에 장기적인 성장 가능성은 높지 않은 것으 로 예상되며 2023년 기준 수주잔고는 8,475 억원 으로 2020년 9,316억원 대비 14.70% 감소하였습니다. 이는 COVID-19로 인해 국내 주요 철도 운영사 등 고객사의 투자와 발주를 위축하게 한 요인으로 판단됩니다. 또 한 상기에 기재했던 " 전동차 지체상금 현황 "과 같이 최초 수주금액에서 지체상금으로 인해 수주금액 감소하는 등 기존 수주금액이 감소할 수 있습니다. 당사의 주요 수주계약은 다음과 같습니다. [당사 주요 수주계약] (단위 : 천원) 회사명 품목 발주처 계약일 납기 수주총액 진행률 ㈜다원시스 전동차 한국철도시설공단 2018.07.26 2023.04.04 52,992,396 100.00% ㈜다원시스 전동차 서울교통공사 2018.10.23 2023.08.31 135,419,775 99.06% ㈜다원시스 전동차 한국철도공사 2018.12.31 2022.12.11 246,889,605 98.24% ㈜다원시스 전동차 (주)포스코건설 2019.05.28 2026.12.09 174,748,748 26.21% ㈜다원시스 전동차 한국철도공사 2019.11.20 2025.06.14 366,063,387 83.96% ㈜다원시스 전동차 서울교통공사 2020.06.15 2024.05.05 273,338,324 89.48% ㈜다원시스 전동차 한국철도기술연구원 2020.11.05 2024.06.17 15,976,636 4.99% ㈜다원시스 전동차 서울교통공사 2021.12.15 2025.06.30 340,040,862 29.25% ㈜다원시스 전동차 인천광역시 도시철도건설본부 2022.06.09 2027.12.31 88,818,182 0.00% ㈜다원시스 전동차 서울교통공사 2023.12.01 2027.08.13 217,963,636 0.00% 합 계 1,912,251,551 - 자료: 당사 사업보고서 주) 2022년도 매출액 대비 5% 이상인 수주계약이며, 상세한 수주현황은 당사의 전자공시시스템의 단일판매, 공급계약 체결을 참조하시기 바랍니다. 2023년 기준 전체 수주금액 대비 전동차 수주금액은 93.77 % 로 이 며 공공 기관 수주에 의존도가 높은 상황입니다. 이는 정부의 국토 정책 및 수주낙찰 여부에 따라 당사의 매출 변동성에 큰 영향을 끼칠 것으로 판단됩니다. [2023년 11월 20일 전동차 구매 낙찰 공시] 1. 제목 5,7호선 신조전동차(216칸) 구매 낙찰자 선정 2. 주요내용 (1) 거래처 : 서울교통공사 (2) 낙찰금액 : 217,963,636,363원(VAT제외) (3) 최근사업연도 매출액 : 209,188,579,520원 (4) 최근사업연도 매출액 대비 : 104.19% (5) 확인일자 : 2023년 11월 20일 (6) 납품기한 : 계약체결일로부터 2027년 08월 13일까지 3. 사실발생(확인)일 2023-11-20 4. 결정일 2023-11-20 - 사외이사 참석여부 참석(명) - 불참(명) - - 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부 - 5. 기타 투자판단과 관련한 중요사항 (1) 상기 최근사업연도 매출액은 2022년도말 연결재무제표 기준입니다.(2) 추후 계약 체결시 단일판매 공급계약체결로 재공시 하겠습니다.(3) 상기 확인일은 낙찰결과를 당사가 확인한 날짜입니다.(4) 본 내용은 계약체결과정에서 변경될 수 있습니다. ※ 관련공시 - 당사는 전라북도 정읍에 2020년 신규 전동차 공장 증설을 완료한 이후, 2021년 최대 생산량으로 매출성장을 거듭하고 있었으나 COVID-19 발생 이후, 해외공장 생산 중단 및 시험 중단 등 생산일정 차질이 발생하여 추가적인 생산 여력이 제한되었습니다. 다만, 최근 2023년 12월 01일 2,180억원 규모의 5,7호선 신조전동차(216칸) 구매 계약을 체결하는 등 전동차 부분에서 지속적인 수주낙찰를 통해 매출이 증가할 것으로 판단됩니다. 그럼에 도 불구하고 2023년 기준 당사의 매출의 90.75% 는 제한적인 국토면적에 따라 성장성이 제한적인 전동차에 집중되어 있어 매출성장에 한계가 있을 수 있습니다. 또한, 전동차 매출의 대부분은 국가기관 수주에 의존하고 있어 매출은 정부정책 기조에 민감하게 반응할 것으로 예상됩니다. 뿐만 아니라 수주입찰에 지속적으로 실패할 경우 매출액이 급감하거나 부 품매입처 의 수급지연, 발주처의 설계 및 제작요구 사항 변경 등으로 인해 납기일이 지연될 경우 지체상금이 발생하여 매출액이 차감될 수 있습니다. 이는 수익성에 악영향을 끼칠 수 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 나. 매출의존도에 따른 위험서울교통공사, 한국 철도공사는 당사의 매출처 상위 2 개社로 최근 4개년 매 출처 비중합계는 82.53% , 80 .5 8%, 82.60 %, 61.58% 를 차지하고 있어 , 특정 매출처 2개社에 매출이 편중된 것으로 판단됩니다. 이는 서울교통공사 및 한국철도공사에 매출의존도가 매우 높기 때문에 2개社로 부터 수주낙찰에 실패하거나 계약금액 감소 및 납기지연으로 인해 지체상금을 보상할 경우 당사의 매출액의 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 또한 당사가 제품의 품질, 납기수준, 신제품 개발 등 매출처의 요구수준을 충족시키지 못하거나, 매출처의 구매정책의 변경, 관계악화 등 기타 사유 발생에 의해 주요 매출처에 대한 매출이 감소할 경우 당사의 실적이 중/단기적으로는 악화될 가능성이 존재합니다. 당사는 설립 이후 현재까지 KSTAR(차세대초전도핵융합연구장치) 및 ITER(국제핵융합실험로) 사업 등 핵융합발전전원장치를 중심으로 매출 신장을 해 왔으며, 이후 유도가열전원장치, 가속기 제품 등으로 사업영역을 확장하였습니다. 또한 전동차 사업부문의 사업확장으로 2023년 기준 매출품목의 90.75% 는 전동차 관련 매출을 차지하고 있습니다. 다음은 당사의 최근 4개년 주요 매출처 현황은 다음과 같습니다. [최근 4개년 주요 매출처 현황] (단위: 억원) 2023년 2022년 2021년 2020년 거래처명 금액 비중 거래처명 금액 비중 거래처명 금액 비중 거래처명 금액 비중 서울교통공사 1,876 52.43% 서울교통공사 991 47.76% 한국철도공사 1,369 46.63% 서울교통공사 766 30.95% 한국철도공사 1,077 30.10% 한국철도공사 681 32.82% 서울교통공사 1,056 35.97% 한국철도공사 758 30.63% 한국핵융합에너지연구원 79 2.21% (주)포스코건설 116 5.59% 국가철도공단 137 4.67% 한국철도시설공단 205 8.28% 삼성디스플레이 37 1.03% (주) 에이앤티에스 105 5.06% (주) 에이앤티에스 99 3.37% (주)포스코건설 153 6.18% (주)포스코건설 159 4.44% (주)아이마켓코리아 29 1.40% (주)포스코건설 55 1.87% 미얀마철도청 138 5.58% (주) 에이앤티에스 51 1.43% GUANGXHOU CHINA STAR OPTOELECTRONICS SEMICONDUCTOR 21 1.01% 한국핵융합에너지연구원 41 1.40% (주) 에이앤티에스 106 4.28% 기타 299 8.36% 기타 132 6.36% 기타 179 6.10% 기타 349 14.10% 합계 3,578 100.00% 합계 2,075 100.00% 합계 2,936 100.00% 합계 2,475 100.00% 출처: 당사 제시 서울교통공사, 한국철도공사는 당사의 매출처 상위 2개社로 2023년 최근 4개년 매출처 비중합계는 82.53%, 80.58%, 82.60%, 61.58%를 차지하고 있어, 특정 매출처 2개社에 매출이 편중된 것으로 판단됩니다. 이는 서울교통공사 및 한국철도공사에 매출의존도가 매우 높기 때문에 2개社로 부터 수주낙찰에 실패하거나 계약금액 감소 및 납기지연으로 인해 지체상금을 보상할 경우 당사의 매출액의 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 2023년 12월 27일 서울교통공사의 계약금액 변경 관련 단일판매ㆍ공급계약체결은 다음과 같습니다. 정정신고(보고) 정정일자 2023-12-27 1. 정정관련 공시서류 단일판매·공급계약체결 2. 정정관련 공시서류제출일 2022-12-29 3. 정정사유 계약금액 변경 4. 정정사항 정정항목 정정전 정정후 계약금액 349,785,378,036 340,040,861,672 - 계약금액을 변경하는 정정공시입니다. 단일판매ㆍ공급계약체결 1. 판매ㆍ공급계약 내용 5,8호선 신조전동차(298칸) 구매 2. 계약내역 조건부 계약여부 미해당 확정 계약금액 340,040,861,672 조건부 계약금액 - 계약금액 총액(원) 340,040,861,672 최근 매출액(원) 247,949,668,012 매출액 대비(%) 133.57 3. 계약상대방 서울교통공사 -최근 매출액(원) 1,559,524,670,022 -주요사업 도시철도의 건설 및 운영 등 -회사와의 관계 - -회사와 최근 3년간 동종계약 이행여부 해당 4. 판매ㆍ공급지역 대한민국 5. 계약기간 시작일 2021-12-15 종료일 2025-06-30 6. 주요 계약조건 - 7. 판매ㆍ공급방식 자체생산 해당 외주생산 미해당 기타 - 8. 계약(수주)일자 2021-12-15 9. 공시유보 관련내용 유보기한 - 유보사유 - 10. 기타 투자판단에 참고할 사항 - 상기 계약금액은 부가가치세 제외금액이며, 물가변동 시 조정 가능합니다.- 상기 최근매출액은 2020년도말 연결재무제표 기준입니다. - 상기 계약의 계약기간, 계약금액 등은 진행과정상 변동 가능합니다.- 계약상대방(서울교통공사)의 최근매출액은 2020년도말 기준입니다. ※ 관련공시 2021-12-07 투자판단 관련 주요경영사항(5,8호선 신조전동차(298칸) 구매 낙찰자 선정) 출처: 당사 단일판매ㆍ공급계약체결 공시 2023년 기준 당사의 매출처 비중의 52.43%를 차지하는 서울교통공사의 5, 8 호선 신조전동차 수주 관련 공시이며 계약금액 최근 정정 전 3,498억원에서 3,400억원으로 감소하였습니다. 이처럼 계약금액의 감소 및 제품 납기일의 변경은 당사의 매출액 감소로 이어져 수익성이 악화될 수 있습니다. 또한 당사가 제품의 품질, 납기수준, 신제품 개발 등 매출처의 요구수준을 충족시키지 못하거나, 매출처의 구매정책의 변경, 관계악화 등 기타 사유 발생에 의해 주요 매출처에 대한 매출이 감소할 경우 당사의 실적이 중/단기적으로는 악화될 가능성이 존재합니다. 다. 재무안정성 관련 위험 당사의 2023년 자산총계는 6,654억원 으로 2020년 6,115억원 대비 8.80% 증가하였으며 부채는 2023년 4,542억원 으로 2020년 3,890억원 대비 16.77% 증가하여 재무안정성에 부정적인 영향을 끼친 것으로 예상됩니다. 당사의 부채비율은 최근 4개년 은 각 215.07% , 227.46%, 152.17%, 174.76%이며 업종평균인 99.16%보다 매우 높은 수준을 유지하고 있습니다. 이는 당사의 매출의 90% 이상이 전동차 부분에 의존하며 수주사업 특성상 선수금이 유동부채에 계상되는 요인에 기인합니다. 또한 유동비율은 각 103.46% , 93.47%, 126.07%, 111.04%로 2022년 업종평균인 157.95%보다 매년 낮은 수치를 보이고 있으며 이는 위와 같은 요인으로 선수금의 유동부채 계상에 따라 유동비율이 감소한 것으로 예상됩니다. 당사의 최근 4개년 차입금의존도 수치는 2022년 업종평균인 21.15%보다 높은 수준이며 이자보상배율도 각 1.40배 , -22.97배, -4.36배, 4.49배로 저금리로 인한 이자비용이 낮았던 2020년 수치를 제외하고 2022년 업종평균인 4.42배를 하회하고 있습니다. 업종평균 대비 차입금에 대한 의존도가 높으며 이로 인한 이자비용으로 인해 수익성에도 부정적인 영향을 끼칠 것으로 판단됩니다. 당사의 최근 4개년 당좌비율은 2022년 업종평균인 66.6%보다 높은 수치를 보이는데 이는 유동자산 대비 매출채권 비중이 업종평균 보다 높은 요인으로 판단되며 매출채권 회수 차질에 따라 손상처리 할 시 당좌비율은 감소할 수 있습니다. 당사는 지속적인 전동차 수주확보 및 신사업 진출로 수익성 개선을 통해 재무안정성을 증가시킬 계획을 가지고 있습니다. 당사는 전환사채 및 신주인수권부사채 채권자에게 추가적인 부채증가 제한, 지급보증 및 담보제공 제한, 기타 주요 특약사항 등 의무조항이 있습니다. 당사는 증권제출일 현재까지 상기 의무조항을 위반한 사항은 없습니다. 그러나 의무조항을 위반할 경우 채권자와 소송 등으로 인해 법적분쟁 및 조기상환이 발생할 수 있으며 이는 당사의 재무안정성에 악영향을 끼칠 수 있습니다. 이로 인해 당사는 법률전문가로 구성된 법무팀을 통해 차입 및 사채발행 시 의무조항 관련 주요 사항을 사전 검토하며 지속 관리하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 차입성 자금별 의무조항 위반, 전 동차 사업의 지속적인 수주입찰 실패, 높은 이자부담으로 당기순이익 적자가 지속된다면 재무안정성이 악화될 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 당사는 철도부문 전동차, 특수전원장치사업부문(핵융합전원장치, 플라즈마전원장치 등) 사업을 영위하고 있으며 2023년 기준 매출 90.75%은 전동차 부문에서 시현되고 있습니다. 재무안정성 현황은 다음과 같습니다. [재무안정성 현황] (단위: 백만원) 구 분 2023년 2022년 2021년 2020년 당사 업종평균 자산총계 665,385 672,878 - 676,576 611,544 유동자산 351,257 351,616 - 401,776 346,237 부채총계 454,201 467,396 - 408,279 388,967 유동부채 339,507 376,169 - 318,701 311,826 자본총계 211,184 205,482 - 268,297 222,578 유동비율 103.46% 93.47% 157.95% 126.07% 111.04% 부채비율 215.07% 227.46% 99.16% 152.17% 174.76% 총차입금 185,665 221,657 - 193,472 143,289 차입금의존도 27.90% 32.94% 21.15% 28.60% 23.43% 이자보상배율(배) 1.40 -22.97 4.42 -4.36 4.49 당좌비율 86.45% 79.1% 66.6% 115.6% 99.6% 유동자산 대비 매출채권 비중 59.55% 60.96% 34.07% 55.12% 39.12% 출처: 당사 사업보고서 주1) 업종평균은 한국은행 2022년 기업경영분석 "C281. 전동기, 발전기 및 전기 변환ㆍ공급ㆍ제어장치"를 적용하였습니다. 주2) 부채비율 = 부채총계/자본총계 유동비율 = 유동자산/유동부채 차입금의존도 = 차입금총계/자산총계 이자보상배율 = 영업이익/이자비용 당사의 2023년 자산총계는 6,654억원 으로 2020년 6,115억원 대비 8.80% 증가하였으며 부채는 2023년 4,542억원 으로 2020년 3,890억원 대비 16.77% 증가하여 재무안정성에 부정적인 영향을 끼친 것으로 예상됩니다. 당사의 부채비율은 최근 4개년 은 각 215.07% , 227.46%, 152.17%, 174.76%이며 업종평균인 99.16%보다 매우 높은 수준을 유지하고 있습니다. 이는 당사의 매출의 90% 이상이 전동차 부분에 의존하며 수주사업 특성상 선수금이 유동부채에 계상되는 요인에 기인합니다. 또한 유동비율은 각 103.46% , 93.47%, 126.07%, 111.04%로 2022년 업종평균인 157.95%보다 매년 낮은 수치를 보이고 있으며 이는 위와 같은 요인으로 선수금의 유동부채 계상에 따라 유동비율이 감소한 것으로 예상됩니다. 당사의 최근 4개년 차입금의존도 수치는 2022년 업종평균인 21.15%보다 높은 수준이며 이자보상배율도 각 1.40배 , -22.97배, -4.36배, 4.49배로 저금리로 인한 이자비용이 낮았던 2020년 수치를 제외하고 2022년 업종평균인 4.42배를 하회하고 있습니다. 업종평균 대비 차입금에 대한 의존도가 높으며 이로 인한 이자비용으로 인해 수익성에도 부정적인 영향을 끼칠 것으로 판단됩니다. 당사의 최근 4개년 당좌비율은 2022년 업종평균인 66.6%보다 높은 수치를 보이는데 이는 유동자산 대비 매출채권 비중이 업종평균 보다 높은 요인으로 판단되며 매출채권 회수 차질에 따라 손상처리 할 시 당좌비율은 감소할 수 있습니다. 다음은 선수금이 포함되어 있는 당사의 기타유동부채 현황입니다. [기타유동부채 현황] (단위: 백만원) 구분 2023년 2022년 2021년 2020년 예수금 519 311 36,093 467 예수보증금 10 10 10 10 부가세예수금 444 - - - 선수수익 8,748 - - - 선수금 128,526 166,681 174,548 205,717 기타유동부채 합계 138,247 167,001 174,919 206,194 부채총계 454,201 467,396 408,279 388,967 부채 대비 선수금 및 선수수익 비중 30.22% 35.66% 42.75% 52.89% 출처: 당사 사업보고서 당사의 최근 4개년 선수금은 1,373억원 (선수수익포함), 1,667억원, 1,745억원으로 기타유동부채의 대부분을 차지하고 있습니다. 이는 2023년 기준 당사의 부채 항목의 30.22% 를 차지하며 높은 비중을 유지하여 당사의 부채비율을 증가시키는 요인이나 선수금은 상품이나 서비스를 인도하기 전에 미리 받은 돈으로 현금흐름에 긍정적인 계정입니다. 다만, 최근 4개년 선수금은 지속적으로 감소하여 당사의 영업에 부정적일 것으로 예측됩니다. 차입금 현황은 다음과 같습니다. [차입금 현황] (단위: 백만원) 구분 2023년 2022년 유동 비유동 유동 비유동 단기차입금 96,593 - 87,242 - 장기차입금 47,750 41,322 58,824 75,591 합계 144,343 41,322 146,066 75,591 총 차입금 대비 비율 77.74% 22.26% 65.90% 34.10% 총 차입금 185,665 221,657 출처: 2023년 사업보고서 당 사의 2023년 총 차입금은 1,857억원 이며 1년 이내에 상환해야 할 유동차입금은 77.74% 인 1,443억원 으로 높은 수준으로 판단됩니다. 이는 2022년 유동차입금 비율인 65.90% 보다 11.84%p 증가하였으며 채무상환 부담감도 증가할 것으로 판단됩니다. [ 2023년 단기차입금 현황] (단위: 천원) 내역 차입처 이자율(%) 2023년 2022년 원화단기차입금 기업은행 1.89%~7.35% 53,588,142 40,549,976 하나은행 5.03%~6.70% 23,500,000 3,000,000 신한은행 5.32%~6.55% 5,000,000 3,200,000 경남은행 7.91% 3,000,000 3,000,000 산업은행 5.48% 3,000,000 23,500,000 국민은행 - - 5,000,000 신한카드 - 1,004,476 1,462,373 기업은행 6.16~9.50% 1,700,000 1,500,000 운전자금 기업은행 5.43%~7.40 4,000,000 4,000,000 산업은행 6.61% 1,800,000 2,030,000 합계 96,592,618 87,242,349 출처: 2023년 사업보고서 [2020년 단기차입금 현황] (단위: 천원) 내역 차입처 이자율(%) 2020년 2019년 원화단기차입금 기업은행 1.30%~2.43% 17,500,000 13,500,000 하나은행 1.72% 3,000,000 3,000,000 신한은행 2.06%~2.07% 7,200,000 - 경남은행 2.99% 3,000,000 - 산업은행 2.83% 13,500,000 15,000,000 농협은행 3.19% - 5,000,000 산업은행 2.62% 2,030,000 2,330,000 기업은행(주1) 0.00% 300,000 - 기업은행 2.40%~3.44% 2,935,000 935,000 신한카드 - 3,073,625 　- 합계 52,538,625 39,765,000 출처: 2020년 당사 사업보고서 주1) 상기 차입금에 대해서 김천시가 전액 이자비용을 부담하고 있습니다. 2023년 기준 당사의 단기차입금 이자율은 세계적인 인플레이션에 따른 고금리 기조에 따라 높은 수준으로 제로금리 시절이었던 2020년 이자율 대비 약 5% 증가하였습니다. 이에 따라 증가한 이자비용 부담으로 인해 당기순이익에 부정적인 영향을 끼칠 것으로 판단됩니다. [ 2023년 장기차입금 현황] (단위: 천원) 내역 차입처 이자율(%) 만기 2023년 2022년 유동 비유동 유동 비유동 원화장기차입금 기업은행 5.92% 2029-11-25 414,800 2,074,000 414,800 2,488,800 기업은행 3.50% 2027-03-29 1,150,000 2,587,500 1,150,000 3,737,500 기업은행 2.34% 2029-06-25 1,378,520 6,203,340 1,378,520 7,581,860 기업은행 2.00% 2025-03-12 733,320 183,330 733,320 916,650 기업은행 1.89% 2029-06-25 1,421,360 6,396,120 1,421,360 7,817,480 기업은행 2.37% 2027-10-18 553,330 1,659,990 553,330 2,213,320 기업은행 7.35% 2025-08-30 10,000,000 10,000,000 10,000,000 - 산업은행 5.87% 2026-10-24 676,640 1,353,280 - 935,000 기업은행 5.45% 2024-03-15 935,000 - 1,350,000 450,000 기업은행 2.56% 2024-08-14 1,800,000 - 581,800 2,181,750 기업은행 2.29% 2027-08-14 581,800 1,599,950 2,250,000 750,000 기업은행 3.03% 2024-08-29 3,000,000 - 98,160 392,640 기업은행 2.83% 2027-10-31 98,160 294,480 - 300,000 기업은행 2.91% 2024-11-30 66,740 733,260 - 800,000 기업은행 7.40% 2024-03-15 300,000 - 1,200,000 - 기업은행 5.73% 2024-05-13 1,200,000 - 750,000 - 우리은행 4.63% 2024-03-15 5,000,000 - - 5,000,000 우리은행 5.48% 2024-11-25 4,000,000 - 4,000,000 4,000,000 산업은행 5.03% 2031-09-13 196,660 5,303,340 - - 기업은행 4.77% 2024-10-30 10,000,000 - - 5,500,000 산업은행 - -　 - - 676,640 2,029,920 국민은행 5.32% 2024-08-15 1,875,000 - 2,500,000 1,875,000 농협은행 5.57% 2026-10-29 1,599,960 2,933,260 1,600,020 4,533,220 DB금융투자 7.00% 2024-08-31 - - 27,669,272 21,338,506 회생채권 - 2024-12-31 769,138 - 496,648 749,629 합계 47,750,428 41,321,850 58,823,870 75,591,275 출처: 2023년 사업보고서 주) 연결실체는 기업은행 및 산업은행으로부터의 원화장기차입금과 관련하여 당기말 현재 장부금액 131,332,132천원(전기말 127,791,253천원)의 토지와 건물을 담보로 제공하고 있습니다. [2020년 장기차입금 현황] (단위: 천원) 내역 차입처 이자율(%) 만기 2020년 2019년 유동 비유동 유동 비유동 원화장기차입금 기업은행 1.79% 2029-11-25 414,800 3,318,400 414,800 3,733,200 기업은행 1.88% 2027-03-29 1,150,000 6,037,500 1,150,000 7,187,500 기업은행 1.91% 2020-09-15 - - 1,500,000 - 기업은행 1.65% 2020-09-15 - - 6,000,000 - 기업은행 1.63% 2021-03-15 5,000,000 - - 5,000,000 기업은행 2.34% 2029-06-25 - 9,650,000 - 3,300,000 기업은행 2.00% 2025-03-12 733,320 2,383,290 - 1,000,000 기업은행 1.89% 2029-06-25 - 9,950,000 - 9,450,000 기업은행 2.36% 2027-10-18 - 3,320,000 - 660,000 기업은행 1.70% 2023-10-23 - 10,000,000 - - 우리은행 1.73% 2021-03-15 5,000,000 - - 5,000,000 우리은행 2.28% 2020-10-12 - - 1,000,000 - 우리은행 1.94% 2023-09-15 1,000,000 1,750,000 - - 산업은행 2.23% 2022-06-29 1,050,000 525,000 1,050,000 1,575,000 국민은행 2.04% 2022-03-15 2,000,000 500,000 2,000,000 2,500,000 국민은행 3.11% 2020-03-15 - - 500,000 - 국민은행 2.17% 2022-06-15 - 5,000,000 - 5,000,000 국민은행 2.11% 2022-09-15 1,200,000 900,000 900,000 2,100,000 농협 2.79% 2021-08-15 1,125,000 - 1,500,000 1,125,000 농협 2.66% 2022-02-15 2,500,000 625,000 - - 신한은행 3.20% 2022-09-18 - - 1,500,000 3,500,000 산업은행 2.62% 2026-10-23 676,800 3,383,200 　- 4,060,000 기업은행 2.56% 2024-08-14 450,000 1,350,000 　- 1,800,000 기업은행 3.03% 2024-08-24 750,000 2,250,000 　- 2,910,000 기업은행 2.29% 2027-08-14 - 3,200,000 　- 3,200,000 기업은행 2.83% 2027-10-31 - 540,000 　- 540,000 JB우리캐피탈 5.90% 2021-06-14 6,029 - 11,539 6,029 회생채권 - - 692,932 2,319,391 598,991 2,980,575 합계 23,748,881 67,001,781 18,125,329 66,627,304 출처: 2020년 당사 사업보고서 (주1) 연결실체는 기업은행 및 산업은행으로부터의 원화장기차입금과 관련하여 당기말 장부금액 92,450,230천원 및 전기말 85,021,410천원의 토지와 건물을 담보로 제공하고 있습니다. 당사의 장기차입금 이자율은 단기차입금 이자율 증가와 같은 사유로 2020년 대비 전반적으로 증가하여 수익성이 악화될 것으로 판단됩니다. 당사가 발행한 사채의 내역은 다음과 같습니다. [사채 내역] (단위: 백만원) 종류 회차 발행일자 권면총액 이자율 평가등급(평가기관) 만기일 비고 무기명식 이권부무보증 사모 전환사채 제6회차 2022년 11월 11일 8,000 표면이자율: 0.0%만기이자율: 0.0% - 2025년 11월 11일 - 무기명식 이권부무보증 사모 신주인수권부사채 제7회차 2023년 02월 28일 25,000 표면이자율: 0.0%만기이자율: 5.0% - 2026년 02월 28일 - 무기명식 이권부무보증 사모사채 제8회 2023년 11월 27일 30,000 표면이자율: 6.194%만기이자율: 6.194% BB 2026년 11월 27일 주) 합계 - - 63,000 - - - - 자료 : 당사 제시 주) 신용보증기금 P-CBO 보증 사모사채입니다. 당 사가 발행한 제6회차 전환사채, 제7회차 신주인수권부사채 및 제8회 무보증 사모사채의 주요 의무조항은 다음과 같습니다. 구분 제6회차 사모 전환사채 추가적인 부채증가 제한 발행회사는 사채권자에게 다음과 같은 보고 및 자료 제출 의무를 이행한다 . 단 , 금융감독원에 공시서류를 제출한 경우에는 이에 갈음한다 . - 유 무상증자 , 감자 , 주식관련사채의 발행 등 발행회사의 자본금에 변동을 가져오는 사항 지급보증 및 담보제공 제한 - 기타 주요 특약 발행회사는 사채권자에게 다음과 같은 보고 및 자료 제출 의무를 이행한다 . 단 , 금융감독원에 공시서류를 제출한 경우에는 이에 갈음한다 . 1. 발행회사의 발행어음 및 수표의 부도 또는 은행거래가 정지된 때 2. 정관의 변경 3. 대표이사의 변경 4. 유 무상증자 , 감자 , 주식관련사채의 발행 등 발행회사의 자본금에 변동을 가져오는 사항 5. 파산 또는 회생 절차 , 기타 이에 준하는 절차의 개시 6. 발행회사에 중대한 영향을 미칠 소송의 제기 7. 본 계약 상 의무위반 사항 , 기한이익의 상실 사유가 발생한 경우 구분 제7회차 사모 신주인수권부사채 추가적인 부채증가 제한 발행회사는 다음 각 호의 사항에 관하여 사채권자에게 아래 각 호의 사항의 의사결정일 (아래 각 호의 사항과 관련하여 이사회 결의 또는 주주총회 결의가 필요한 경우 , 관련하여 개최되는 최초의 이사회 결의일 또는 주주총회 결의일을 의미한다 )로부터 5영업일전까지 서면으로 통지한 뒤 각 사항의 의사결정일 전일까지 사채권자 전원으로부터 서면동의를 얻어야 하며 , 동의를 얻지 못한 경우에는 이를 하여서는 아니된다 . - 발행회사가 본 사채의 발행 후 , 주식연계채권 (전환사채 , 신주인수권부사채 , 교환사채 . 이하 같음 ) 또는 본 사채보다 최초 조기상환일 또는 만기일이 먼저 도래하는 주식연계채권을 발행하는 경우 - 자기자본의 100%를 초과하는 자금차입 (기존 차입금 연장 및 차환 목적인 경우는 제외 ) 자기자본의 100%를 초과하는 자금차입 (기존 차입금 연장 및 차환 목적인 경우는 제외 ) 지급보증 및 담보제공 제한 발행회사는 다음 각 호의 사항에 관하여 사채권자에게 아래 각 호의 사항의 의사결정일 (아래 각 호의 사항과 관련하여 이사회 결의 또는 주주총회 결의가 필요한 경우 , 관련하여 개최되는 최초의 이사회 결의일 또는 주주총회 결의일을 의미한다 )로부터 5영업일전까지 서면으로 통지한 뒤 각 사항의 의사결정일 전일까지 사채권자 전원으로부터 서면동의를 얻어야 하며 , 동의를 얻지 못한 경우에는 이를 하여서는 아니된다 .- 자기자본의 50%를 초과하는 계열회사 또는 제 3자에 대한 자금대여, 담보제공, 또는 보증 기타 주요 특약 발행회사는 다음 각 호의 사항에 관하여 사채권자에게 아래 각 호의 사항의 의사결정일 (아래 각 호의 사항과 관련하여 이사회 결의 또는 주주총회 결의가 필요한 경우 , 관련하여 개최되는 최초의 이사회 결의일 또는 주주총회 결의일을 의미한다 )로부터 5영업일전까지 서면으로 통지한 뒤 각 사항의 의사결정일 전일까지 사채권자 전원으로부터 서면동의를 얻어야 하며 , 동의를 얻지 못한 경우에는 이를 하여서는 아니된다 . 1. 최대주주 (「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 상 특수관계인 포함 ) 보유 주식 중 본 사채 발행 이후 누적으로 발행주식총수의 7% 이상 매각 및 경 영임대차 , 경영권의 양도 , 최대주주의 변경 , 위탁경영 등 경영권 변동을 수 반하는 경우 2. 직전사업연도 말 별도재무제표 기준 자본총계의 20%를 초과하는 유상증자 및 감자 3. 발행회사가 합병 , 분할 , 주식분할 및 주식병합 등을 하고자 하는 경우 4. 발행회사가 본 사채의 발행 후 , 주식연계채권 (전환사채 , 신주인수권부사채 , 교환사채 . 이하 같음 ) 또는 본 사채보다 최초 조기상환일 또는 만기일이 먼저 도래하는 주식연계채권을 발행하는 경우 5. 발행회사 사업의 전부 또는 중요한 일부의 중단 또는 포기 6. 자기자본의 50%를 초과하는 계열회사 또는 제 3자에 대한 자금대여 , 담보제공 , 또는 보증 7. 자기자본의 100%를 초과하는 자금차입 (기존 차입금 연장 및 차환 목적인 경우는 제외 ) 발행회사는 다음 각 호의 사항에 대해 사전에 서면으로 통지한 뒤 사채권자에게 업무처리에 따른 결과를 서면으로 통지하여야 한다 . 단 , 공시서류를 제출한 경우에는 이로 갈음한다 . 1. 발행회사의 자산 , 사업 , 경영에 중대한 영향을 미치는 제 3자의 청구 , 소송의 제기 , 행정절차의 개시가 있는 경우 2. 발행회사가 재해 등으로 인하여 손해를 입은 경우 3. 발행회사가 발행한 어음 또는 수표가 부도로 되거나 은행과의 거래가 정지되거나 , 위와 같은 우려가 있는 경우 4. 발행회사에 대하여 파산 , 회생절차 또는 이에 준하는 절차의 개시신청이 있거나 발행회사가 부실징후기업으로 인정되는 경우 5. 기타 경영상 주요사항 구분 제8회차 사모사채 추가적인부채증가 제한 - 지급보증 및담보제공 제한 - 기타 주요 특약 발행회사는 본 사채의 상환을 완료하기 이전에 아래 각 호의 사항이 발생하였을 경우에는 지체없이 인수회사 및 유동화회사의 업무수탁자에게 서면으로 통지하여야 한다 . 1. 발행회사의 발행어음 및 수표의 부도 또는 은행거래가 정지된 때 2. 발행회사에 대하여 ‘채무자 회생 및 파산에 관한 법률 ’에 따른 회생절차 , 파산절차 , 개인회생절차 , 국제도산절차 등의 절차개시신청이 있거나 , ‘기업구조조정촉진법 ’, ‘채권금융기관의 기업구조조정업무 운영협약 ’ 또는 ‘채권은행협의회 운영협약 ’(향후 이들 협약을 대체하여 제정되는 이와 유사한 협약을 포함함 ) 등에 따른 기업구조조정절차의 신청이 있는 때 3. 영업의 일부 또는 전부의 변경 또는 정지 4. 영업목적의 변경 5. 화재 등 발행회사에게 막대한 손해가 발생한 때 6. 다른 회사를 인수 또는 합병하거나 발행회사가 분할 또는 조직변경을 하고자 할 때 7. 발행회사 자본금의 50% 이상을 타법인에 출자하는 내용의 이사회결의 등 내부결의가 있은 때 8. 본점 주소지 변경 기타 주요 연락처의 변경이 있는 때 9. 발행회사에 대하여 발행회사의 회사채 유효신용등급이 “B+” 이하 (유효신용등급이 없는 경우에는 “B+”로 간주한다 )이거나 신용보증기금의 종합신용등급을 기준으로 “K9” 이하에 해당되는 경우 10. 발행회사에 대하여 제4조 제9호 (가)목 내지 (다)목에 해당하는 사유가 발생한 경우 주) 제4조 제9호 (가)는 발행회사의 최근 결산기준 재무제표상 자기자본이 전액 잠식 된 경우이며 (다)는 최근 2년간의 결산기준 재무제표를 기준으로 계산된 EBITDA 이자보상배율이 1.0배를 하회하는 경우입니다. 당사는 전환사채 및 신주인수권부사채 채권자에게 추가적인 부채증가 제한, 지급보증 및 담보제공 제한, 기타 주요 특약사항 등 의무조항이 있습니다. 당사는 증권제출일 현재까지 상기 의무조항을 위반한 사항은 없습니다. 그러나 의무조항을 위반할 경우 채권자와 소송 등으로 인해 법적분쟁 및 조기상환이 발생할 수 있으며 이는 당사의 재무안정성에 악영향을 끼칠 수 있습니다. 이로 인해 당사는 법률전문가로 구성된 법무팀을 통해 차입 및 사채발행 시 의무조항 관련 주요 사항을 사전 검토하며 지속 관리하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 차입성 자금별 의무조항 위반, 전동차 사업의 지속적인 수주입찰 실패, 높은 이자부담으로 당기순이익 적자가 지속된다면 재무안정성이 악화될 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 라. 현금흐름 관련 위험당사의 최근 4개년 영업활동현금흐름은 각 -27억원 , -1,495억원, -1,194억원, 124억원으로 COVID-19 으로 인한 해외부품수급 차질 및 검사지연의 영향으로 납기일 지연에 따라 2022년, 2021년 큰폭의 음(-)값을 기록하였습니다. 당사의 최근 4개년 투자활동현금흐름은 -45억원 , -158억원, 200억원, -644억원으로 2021년은 장,단기금융상품의 감소로 인해 양(+)값을 기록하였으며 지속적으로 유형자산을 취득하고 있습니다. 최근 4개년 재무활동현금흐름은 177억원 , 1,035억원, 1,120억원, 151억원으로 지속적으로 양(+)의 값을 나타내고 있으며 이는 당사의 음의 영업현금흐름으로 인해 자금필요로 인한 요인으로 판단됩니다. 당사는 COVID-19의 영향으로 인해 전동차 납기일이 지연되어 지체상금 1,034억원을 매출액에 차감하게 되어 2021년, 2022년 큰폭의 영업활동현금흐름 적자임에도 불구하고 지속적으로 자금조달을 통해 유형자산에 투자하고 있습니다. 2023년 기준 영업이익은 193억원 을 시현하는 등 영업 정상화를 위해 지속적으로 자금조달을 통해 유형자산에 투자하고 있는 실정입니다. 그럼에도 불구하고 지속적인 당기순이익 적자, 납기지연으로 인한 매출차감으로 현금흐름이 음(-)값이 지속되면 필요한 자금조달도 어려워 질 수 있습니다. 투자자께서는 당사가 수주기반 전동차의 매출비중이 높은 만큼 영업현금흐름을 참고하여 투자에 임해주시기 바랍니다. 또한, 당사는 당사의 2024년 자금수지계획에 따르면 2022년 공모자금으로 반도체 장비 원재료 구매대금에 227.9억원을 사용할 예정이며 OLED장비 원재료 구매대금에 81.0억원을 사용할 예정입니다. 또한 대전신동지구 공장 건축비용 49.7억원, 반도체 장비 생산설비투자에 13.1억원을 투자할 계획입니다. 당사는 제4차 국가철도망 구축계획에 따라 금번 공모자금을 바탕으로 기존 저속 전동차 뿐만 아니라 고속철도시장 후발업체로서 신속하게 고속철도 시장에 점유율을 확대할 계획을 가지고 있으며 2024년까지 210억원을 고속철도 연구개발비로 사용할 예정입니다. 당사는 그 외에 과천 신사옥 관련 투자 138.7억원, 자회사인 다원메닥스 대여금 120억원 등 추가적인 자금이 다양한 분야에서 동시다발적으로 필요한 상황이며 이에 따라 유동성 위험 관리를 위해 금번 유상증자를 결정하게 되었습니다. 이에 따라 2024년 기말 자금은 2023년 별도 기준 3,450억원 매출 대비 8.7% 인 약 300억원으로 추정되며 당사는 자금수지계획에 맞춰 유동성을 개선하기 위해 노력하고 있습니다. 다만 이는 계획으로서 향후 대내외 경기 변동 및 사업현황에 따라 달라질 수 있음을 유의하시어 투자에 앞서 참고하시기 바랍니다. 당사의 최근 4개년 요약현금흐름표는 다음과 같습니다. [요약 현금흐름표] (단위: 백만원) 구분 2023년 2022년 2021년 2020년 영업활동현금흐름 -2,692 -149,474 -119,409 12,439 　당기순이익 2,899 -151,930 -18,255 14,722 　당기순이익조정을 위한 가감 35,515 7,838 31,217 25,047 　 영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동 -33,758 1,840 -127,614 -24,079 　 이자수취(영업) 1,005 878 675 806 　 이자지급(영업) -10,143 -6,692 -3,328 -3,314 　 법인세납부(환급) 1,412 -1,415 -2,115 -749 투자활동현금흐름 -4,497 -15,788 19,997 -64,452 　 종속기업-조인트벤처와 관계기업에 대한 투자자산의 취득 -1 -8,790 -14,122 - 　 유형자산의 취득 -6,895 -8,605 -22,355 -51,224 　 유형자산의 처분 1,897 756 - 28,324 재무활동현금흐름, 17,746 103,514 111,985 15,074 　 유상증자 - 68,318 66,188 - 　 단기차입금의 증감 8,928 1,936 35,303 16,769 　 유동성장기부채의 상환 -44,366 -21,001 -22,246 -20,885 　 장기차입금의 증감 20,000 48,669 36,300 22,400 현금및현금성자산의순증가(감소) 10,557 -61,749 12,572 -36,940 기초현금및현금성자산 38,061 99,976 87,407 124,534 기말현금및현금성자산 48,615 38,061 99,976 87,407 출처: 당사 사업보고서 2020년 영업활동현금흐름은 124억원의 양(+)의 값을 기록하였습니다. 이는 매출채권 증가로 604억원이 감소하고, 기타부채의 410억원 증가 등의 영향으로 영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동이 241억원의 음(-)의 값을 나타났으나, 당기순이익 147억원과 당기순이익조정을 위한 가감이 250억원 등이 반영되었기 때문입니다. 한편, 투자활동현금흐름은 장,단기금융상품의 증가로 374억원이 감소 등으로 645억원 음(-)의 값을 기록하였습니다. 이에 2020년 연결기준 기초 대비 371억원 감소한 기말 874억원의 현금 및 현금성자산을 보유하게 되었습니다.당사는 2021년 연결기준 183억원의 당기순손실이 발생했으며, 영업활동현금흐름은 영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동이 1,276억원 감소되면서 1,194억원의 음(-)의 값을 기록하였습니다. 주요 요인은 2,3호선 196량 및 대곡소사선, EMU 150 등 수주잔고의 상당부분이 2022년부터 본격적으로 납기가 도래하면서 진행기준 매출인식에 따른 매출채권이 전년대비 247억원이 증가하였으며, 선수금이 전년대비 312억원 감소한 영향으로 기타유동부채가 전년대비 733억원이 감소한 영향 등이 반영되었습니다. 투자활동현금흐름은 전년대비 유, 무형자산의 취득감소로 인한 298억원이 증가한 부분과 장단기 금융상품의 취득 및 감소 효과로 인한 전년대비 917억원 증가한 부분과 종속기업 및 관계기업 투자취득으로 인한 전년대비 141억 감소한 부분이 반영되어 200억원의 (+)값을 기록하였습니다. 재무활동현금흐름에서는 유상증자로 662억원의 발행 등으로 영업활동현금흐름을 충당하였습니다. [(주)다원시스 2021년 진행매출 인식에 따른 선수금 주요 변동 내역] 구분 변동 내역 한국철도공사(EMU-150, 208) 약 76,955백만원 매출인식으로 인한 선수금 감소 포스코건설(신안산선) 약 5,574백만원 매출인식으로 인한 선수금 감소 서울교통공사(5,8호선) 약 55,454백만원 선수금 인식으로 인한 증가 자료 : 당사 제시 2022년 COVID-19의 영향으로 전동차 납기지연에 따른 지체상금이 매출액에서 차감되면서 연결기준 당기순이익 -1,519억원을 시현하였습니다. 당사가 영위하는 철도차량 사업의 특성상, 장납기가 일반적이며, 이에 따른 원부자재, 반제품, 제공품등 다양한 형태의 재고자산을 보유하고 있습니다. 2022년 재고자산의 경우 2022년의 경우 전년대비 62%가 증가한 207억원이 증가하였는데, 이는 대부분 코로나 펜더믹에 기인한 발주처의 품질, 성능 테스트 지연에 기인하였으며 매입채무의 254억원의 증가로 인해 영업활동현금흐름은 음(-)의 1,495억원을 시현하였습니다. 투자활동현금흐름은 860억원의 유형자산 취득 및 879억원 종속기업 및 관계기업 투자취득으로 인해 1,579억의 음(-)의 값을 기록하였습니다. 재무활동현금흐름은 유상증자 683억원 , 단기차입 315억원, 전환사채 80억원, 장기차입 487억원의 자금조달을 통해 1,035억원의 (+)의 값을 기록하였습니다. 2023년 당기순이익은 28억원 을 시현하였으나 영업활동현금흐름은 -27억원 으로 음(-) 의 값으로 전환하였습니다. 이는 191억원의 기타부채 감소, 매입채무 147억원 감소 등으로 인한 것으로 판단됩니다. 투자활동현금흐름은 32억원 규모의 단기대여금 증가 및 69억원 규모의 유형자산 취득 등으로 인해 45억원 의 음(-)의 값을 기록하였습니다. 당사는 2021년과 2022년 적자가 누적되었고 시설자금과 운영자금을 조달하기 위해 89억원 규모의 단기차입하였으며 250억원 규모의 신주인수권부사채를 통해 자금조달을 하였습니다. 이로 인해 당사의 재무활동현금흐름은 177억원 의 양(+)의 값을 시현하였습니다. [신주인수권부사채권 발행결정 공시 요약] 1. 사채의 종류 회차 7 종류 무기명식 무보증 사모 신주인수권부사채 2. 사채의 권면(전자등록)총액 (원) 25,000,000,000 2-1. 정관상 잔여 발행한도 (원) 30,000,000,000 3. 자금조달의 목적 시설자금 (원) 5,000,000,000 영업양수자금 (원) - 운영자금 (원) 20,000,000,000 채무상환자금 (원) - 타법인 증권 취득자금 (원) - 기타자금 (원) - 4. 사채의 이율 표면이자율 (%) 0.0 만기이자율 (%) 5.0 5. 사채만기일 2026년 02월 28일 6. 이자지급방법 본 사채의 표면이자는0.0%이며, 별도의 이자지급기일은 없는 것으로 한다. 7. 원금상환방법 만기까지 보유하고 있는 "본 사채"의 전자등록금액에 대하여는 만기일에 전자등록금액의 116.0754%에 해당하는 금액을 일시 상환한다. 단, 상환기일이 영업일(공휴일이 아닌 날로서 서울에서 은행들이 일상적인 업무를 영위하는 날을 말하며, 다만 일부 은행 또는 은행의 일부 점포만이 영업하는 날은 제외한다, 이하 같다.)이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하되, 만기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 8. 사채발행방법 사모 9. 신주인수권에 관한 사항 행사비율 (%) 100 행사가액 (원/주) 14,660 행사가액 결정방법 "본 사채"의 행사가격은 "본 사채" 발행을 위한 발행회사의 이사회결의일 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급하여 산정한 다음 각호의 가액 중 가장 높은 가액을 기준주가로 하여, 기준주가의 100%에 해당하는 가액을 행사가격으로 하되, 호가단위 미만은 절상한다. 단, 행사가격이 발행회사의 보통주의 액면가 미만일 경우에는 발행회사의 보통주의 액면가를 행사가격으로 한다. 가. 발행회사의 보통주의 1개월 가중산술평균주가(그 기간 동안 한국거래소에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나눈 가격을 말한다. 이하 같다), 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술 평균한 가격 나. 발행회사의 보통주의 최근일 가중산술평균주가 다. 발행회사의 보통주의 본 사채 청약일(청약일이 없는 경우는 납입일) 전 제3거래일 가중산술평균주가 사채와 인수권의 분리여부 비분리 신주대금 납입방법 대용납입 신주인수권행사에 따라발행할 주식 종류 주식회사 다원시스 기명식 보통주식 주식수 1,705,320 주식총수 대비비율(%) 4.92 권리행사기간 시작일 2024년 02월 28일 종료일 2026년 01월 28일 당사는 COVID-19의 영향으로 인해 전동차 납기일이 지연되어 지체상금 1,058억원을 매출액에 차감하게 되어 2021년, 2022년 큰폭의 영업활동현금흐름 적자임에도 불구하고 지속적으로 자금조달을 통해 유형자산에 투자하고 있습니다. 2023년 3분기 기준 영업이익은 86억원, 영업활동현금흐름 342억원을 시현하는 등 영업 정상화를 위해 지속적으로 자금조달을 통해 유형자산에 투자하고 있는 실정입니다. 당사는 2023년 이후 2024년 01월 자회사인 (주)다원메닥스의 기술특례상장 요건을 충족시키기 위해 (주)다원메닥스 주식 125억원을 매각하였습니다. 이로 인해 2024년 1분기 투자활동현금흐름에 125억원 처분이익이 계상되었을 것으로 판단됩니다. 또한 당사는 다원메닥스의 임상 및 연구개발 비용 등 운영자금 확보 목적을 위해 5.65% 이율로 150억원을 대여하였고 이는 투자활동현금흐름의 음(-)값으로 계상된 것으로 예상됩니다. 다원메닥스 주식처분 및 대여관련 자세한 사항은 'Ⅲ. 투자위험요소 - 2. 회사위험 - 자.'를 참조하시기 바랍니다.그럼에도 불구하고 지속적인 당기순이익 적자, 납기지연으로 인한 매출차감으로 현금흐름이 음(-)값이 지속되면 필요한 자금조달도 어려워 질 수 있습니다. 투자자께서는 당사가수주를 기초로 하는 전동차 매출비중이 높은 만큼 영업현금흐름을 참고하여 투자에 임해주시기 바랍니다. 한편 2024년 말 기준 당 사의 자금수지 계획은 아래와 같습니다. [하단의 자금수지계획에 대한 유의사항] 하단의 내용은 당사 자금수지계획을 참고 목적으로 기재한 것으로서, 이는 미래에 대한 당사의 주관적 판단이 개입되었을 수 있고, 향후 실제 현금흐름의 발생과는 상이할 수 있습니다. 투자자께서는 하단의 계획은 당사의 전망과 예상, 주관적 판단 등에 따른 것임을 반드시 유의하여 주시기 바랍니다. [당사 자금수지 계획] (단위: 백만원) 구 분 분기별 자금수지 계획 2024년 2024년 1분기 2분기 3분기 4분기 합계 영업현금흐름 (a)수입 매출대금 51,942 72,999 53,813 76,972 255,727 기타 11,441 - - - 11,441 계 63,383 72,999 53,813 76,972 267,167 (b)지출 매입대금지급 33,461 39,449 45,974 49,261 168,145 (고속철 개발비) 0 6,000 8,000 7,000 21,000 (반도체장비 원재료) 1,897 3,409 6,211 11,275 22,792 (OLED장비 원재료) 1,443 1,639 1,889 3,133 8,104 (기타 원재료 구입) 30,121 28,402 29,874 27,853 116,249 인건비 8,950 8,950 8,950 8,950 35,800 기타 15,764 15,764 15,764 18,190 65,481 계 58,174 64,163 70,688 76,401 269,426 영업수지(= (a) - (b)) 5,209 8,836 -16,874 571 -2,258 투자현금흐름 (c)수입 유형자산처분 - - - - - 기타 - - - - - 계 - - - - - (d)지출 유형자산투자 3,282 2,908 7,651 6,305 20,146 (대전신동지구 공장 건축비용) - 250 2,496 2,226 4,972 (반도체 장비 생산설비 투자) - 305 450 550 1,305 (과천 신사옥 관련 투자) 3,282 2,353 4,705 3,529 13,869 기타 - - - - - 계 3,282 2,908 7,651 6,305 20,146 투자수지(= (c) - (d)) -3,282 -2,908 -7,651 -6,305 -20,146 재무현금흐름 (e)수입 증권시장조달 - 39,819 - - 39,819 다원메닥스 주식 매각 12,500 - - - 12,500 국고보조금 증가 - - - - - 차입금의 증가 - - - - - 계 12,500 39,819 - - 52,319 (f)지출 차입금 상환 2,600 3,999 12,600 4,124 23,323 다원메닥스 대여금 3,000 3,000 3,000 3,000 12,000 기타 - - - - - 계 5,600 6,999 15,600 7,124 35,323 재무수지(= (e) - (f)) 6,900 32,820 -15,600 -7,124 16,996 기초자금 36,273 45,100 83,849 43,724 - 기말자금 45,100 83,849 43,724 30,865 - 출처: 당사 제시 주) 수입 기타 114억 : 2,3호선 전동차 196량 사업의 지체상금 관련 1심 소송 결과 2월에 114억 수금완료하였습니다. 당사의 2024년 자금수지계획에 따르면 2022년 공모자금으로 반도체 장비 원 재료 구매대금에 227.9억원을 사용할 예정이며 OLED장비 원재료 구매대금에 81.0억원을 사용할 예정입니다. 또한 대전신동지구 공장 건축비용 49.7억원, 반도체 장비 생산설비투자에 13.1억원을 투자할 계획입니다. 당사는 제4차 국가철도망 구축계획에 따라 금번 공모자금을 바탕으로 기존 저속 전동차 뿐만 아니라 고속철도시장 후발업체로서 신속하게 고속철도 시장에 점유율을 확대할 계획을 가지고 있으며 2024년까지 210억원을 고속철도 연구개발비로 사용할 예정입니다. 당사는 그 외에 과천 신사옥 관련 투자 138.7억원, 자회사인 다원메닥스 대여금 120억원 등 추가적인 자금이 다양한 분야에서 동시다발적으로 필요한 상황이며 이에 따라 유동성 위험 관리를 위해 금번 유상증자를 결정하게 되었습니다. 2024년 기말 자금은 2023년 별도 기준 3,450억원 매출 대비 9.0% 인 약 309억원으로 추정되며 당사는 자금수지계획에 맞춰 유동성을 개선하기 위해 노력하고 있습니다. 다만 이는 계획으로서 향후 대내외 경기 변동 및 사업현황에 따라 달라질 수 있음을 유의하시어 투자에 앞서 참고하시기 바랍니다. [자금수지 산출근거] 상기 자금수지계획은 당사의 미래 매출전망과 지출계획을 아래 근거에 따라 추정하여 작성하였으며, 당사의 주관적 판단을 포함하고 있는 만큼 실제 자금수지는 향후 매출 상황에 따른 현금흐름의 차이로 상이할 수 있습니다. 영업현금흐름 당사는 향후 영업수지 계획 수립시 증권신고서 제출 전일 현재 영업계획에 따른 수주계획 등이 당사의 예상대로 정상적으로 납품, 대금의 청구가 이루어질 것으로 가정하였습니다. 자금 유출액은 매출 대금에 비례하여, 과거의 평균 원가율 추이 등을 고려하여 원재료구입 및 외주비 등의 변동비와 기타 인건비 등의 고정적 성격의 비용이 발생할 것으로 가정하였습니다. 투자현금흐름 당사는 향후 투자수지 계획 수립시 중요한 자산 매각은 존재하지 않을 것으로 판단하고 있으며, 당사 반도체 장비 부품 및 디스플레이 장비 사업 진출과 관련하여 추가 제조 설비 구축 및 검사설비 장비를 확대할 계획입니다. 또한 260km 이상의 고속철도차량 시장 진입을 통하여 사업 성장을 도모하고자 고속철도차량을 개발할 계획입니다. 향후 고객사 투자계획에 맞추어 안정적 납품을 위한 원자재 구매대금으로 사용할 계획 목적의 투자 지출액을 고려하였습니다. 재무현금흐름 당사는 재무수지 계획 수립시 금번 유상증자 공모자금 약 398.2억원 이 유입될 것으로 가정하였으며, 주가 상황에 따른 발행가액 변동성은 고려하지 않았습니다. 마. 매출채권 회수지연 관련 위험당사의 2022년 매출채권 회전율은 0.96회 로 업종평균인 5.03회보다 열위에 있으며 2023년 , 2021년, 2020년 각 1.69회 , 1.39회, 1.65회로 회전율이 낮은 것으로 판단됩니다. 또한 최근 4개년 매출액 대비 매출채권 비중은 각 58.46% , 102.46% , 89.32%, 77.36%로 높은 비율을 유지하고 있습니다. 이는 2023년 기준 당사 매출비중의 90.75% 는 중장기 사업인 수주기반인 전동차에서 시현되기에 매출채권 회수 기간이 업종평균에 비해 길어지게 됩니다. 매출채권 증가율은 각 -2.40% , -3.22%, 63.51%, 77.68%로 2020년 및 2021년에 증가하다가 2022년부터 감소하는 추세를 보였습니다. 2021년 및 2020년 매출액 증가율과 함께 매출채권도 증가한 것으로 예상되며 2021년은 2,3호선 196량 및 대곡소사선, EMU 150 등 수주잔고의 상당부분이 2022년부터 본격적으로 납기가 도래함에 따라, 생산 증가로 매출채권이 증가한 것으로 예측됩니다. 그러나 2022년 COVID-19의 영향으로 해외부품 공급차질이 발생하였으며 이로 인해 전동차 납기일이 지연되었습니다. 납기일이 지연되어 지체상금을 매출액에서 차감하면서 매출채권이 감소된 것으로 판단됩니다. 당사의 대손충당금 비중은 최근 4개년 각 1.37%, 1.30%, 1.62%, 1.92%로 낮은 편으로 판단됩니다. 당사의 매출채권 주요 거래처는 서울교통공사, 한국철도공사 등 공공기관으로 매출채권 대손율은 현저히 낮을 것으로 예상됩니다. 당사는 비교적 안정적인 매출처를 확보하여 매출채권 미회수에 대한 유동성 위험은 낮은 수준으로 판단하고 있으며, 현재 회사의 채권회수기간이 장기간임에도 당사의 재무구조에 유의적인 부정적 영향을 미칠 가능성은 낮은 것으로 판단되고 있습니다. 다만, 매출채권 부실 방지에 대한 적극적인 노력이 미진할 경우 당사의 자금수지 및 재무상태에 악영향을 줄 수 있으며, 충당금 설정율이 높아질 경우 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사의 최근 4개년 매출채권 현황은 다음과 같습니다. [매출채권 현황] (단위: 백만원) 구분 2023년 2022년 2021년 2020년 당사 업종 평균 매출채권 212,084 217,157 - 225,108 138,090 대손충당금 2,904 2,827 - 3,651 2,647 대손충당금 비중 1.37% 1.30% - 1.62% 1.92% 매출채권 순장부금액 209,180 214,331 - 221,457 135,443 매출채권 증가율 -2.40% -3.22% - 63.51% 77.68% 매출액 357,844 209,189 - 247,950 175,077 매출액 증가율 71.06% -15.63% - 41.62% 35.98% 매출액 대비 매출채권 비중 58.46% 102.46% - 89.32% 77.36% 매출채권 회전율(회) 1.69 0.96 5.03 1.39 1.65 출처: 당사 제시 주1) 업종평균은 한국은행 2022년 기업경영분석 "C281. 전동기, 발전기 및 전기 변환ㆍ공급ㆍ제어장치"를 적용하였습니다. 주2) 상기 매출채권 관련 재무비율은 대손충당금 비중, 매출채권 증가율을 제외하고 매출채권에서 대손충당금을 차감한 매출채권 순장부금액을 기준으로 작성되었습니다. 주3) 대손충당금 비중 = 대손충당금 / 매출채권 입니다. 주4) 매출채권 회전율 = 매출액 / [기초매출채권 순장부금액+기말매출채권 순장부금액)/2] 당사의 2022년 매출채권 회전율은 0.96회 로 업종평균인 5.03회보다 열위에 있으며 2023년 , 2021년, 2020년 각 1.69회 , 1.39회, 1.65회로 회전율이 낮은 것으로 판단됩니다. 또한 최근 4개년 매출액 대비 매출채권 비중은 각 58.46% , 102.46% , 89.32%, 77.36%로 높은 비율을 유지하고 있습니다. 이는 2023년 기준 당사 매출비중의 90.75% 는 중장기 사업인 수주기반인 전동차에서 시현되기에 매출채권 회수 기간이 업종평균에 비해 길어지게 됩니다. 매출채권 증가율은 각 -2.40% , -3.22%, 63.51%, 77.68%로 2020년 및 2021년에 증가하다가 2022년부터 감소하는 추세를 보였습니다. 2021년 및 2020년 매출액 증가율과 함께 매출채권도 증가한 것으로 예상되며 2021년은 2,3호선 196량 및 대곡소사선, EMU 150 등 수주잔고의 상당부분이 2022년부터 본격적으로 납기가 도래함에 따라, 생산 증가로 매출채권이 증가한 것으로 예측됩니다. 그러나 2022년 COVID-19의 영향으로 해외부품 공급차질이 발생하였으며 이로 인해 전동차 납기일이 지연되었습니다. 납기일이 지연되어 지체상금을 매출액에서 차감하면서 매출채권이 감소된 것으로 판단됩니다. 당사의 대손충당금 비중은 최근 4개년 각 1.37%, 1.30%, 1.62%, 1.92%로 낮은 편으로 판단됩니다. 당사의 매출채권 주요 거래처는 서울교통공사, 한국철도공사 등 공공기관으로 매출채권 대손율은 현저히 낮을 것으로 예상됩니다. 다음은 당사의 매출채권 주요 거래처별 금액입니다. [매출채권 주요 거래처별 금액] (단위: 억원, %) 연도 거래처명 금액 비중 2023년 서울교통공사 1,272 60.80% 한국철도공사 551 26.34% 국가철도공단 91 4.35% 국가핵융합연구소 22 1.05% ㈜유엔에이디지털 8 0.38% 기타 148 7.07% 매출채권 합계 2,092 100.00% 2022년 서울교통공사 958 44.25% 한국철도공사 909 41.99% 국가철도공단 66 3.05% 국가핵융합연구소 60 2.77% (주) 에이앤티에스 33 1.52% 기타 139 6.42% 매출채권 합계 2,165 100.00% 2023년 기준 당사의 주요 매출처의 상위 4개社는 서울교통공사, 한국철도공사, 국가철도공간, 국가핵융합연구소로 국가기관의 매출비중은 92.54%입니다.매출채권 연령분석 내역은 다음과 같습니다. [매출채권 연령분석] (단위: 백만원) 구분 2023년 2022년 2021년 2020년 연체 및 손상되지 않은 매출채권 203,009 206,962 216,024 132,127 3~6개월 645 1,243 2,304 2,354 6~9개월 542 1,754 268 361 9~12개월 187 364 393 141 1년~2년 1,507 1,639 3,357 818 2년 초과 6,195 5,196 2,763 2,289 매출채권 소계 212,084 217,157 225,108 138,090 대손충당금 -2,904 (2,827) (3,651) (2,647) 대손충당금 비중 -1.37% 1.30% 1.62% 1.92% 합계 209,180 214,331 221,457 135,443 출처: 당사 사업보고서 플라즈마 관련 중국 및 인도 매출 건의 잔금이 지속적으로 미뤄져 2년 초과된 매출채권 비중은 2022년 2.39%로 2021년 1.23% 대비 1.17p% 증가하였습니다. 2023년 기준 1년이상 장기 매출채권 내역은 다음과 같습니다. [장기 매출채권 내역 - 연령 1년 이상] (단위: 백만원) 업체명 채권금액 충당금설정금액 설정율 MIANYANG HKC OPTOELECTRONICS TECHNOLOGY CO., LTD. 745 52 6.98% CHONGQING BOE OPTOELECTRONICS TECHNOLOGY CO.,LTD. 706 706 100.00% WUHAN BOE OPTOELECTRONICS TECHNOLOGY CO.,LTD. 605 17 2.81% HEFEI BOE DISPLAY TECHNOLOGY CO.,LTD 549 35 6.38% SHENZHEN CHINA STAR OPTOELECTRONICS SEMICONDUCTOR DISPLAY 445 31 6.97% GUANGXHOU CHINA STAR OPTOELECTRONICS SEMICONDUCTOR 420 30 7.14% 웅진폴리실리콘(주) 417 417 100.00% CHANGSHA HKC OPTOELECTRONICS CO., LTD. 386 27 6.99% 기타 3,428 1,589 46.35% 합 계 7,701 2,904 29.71% 출처 : 당사 제시 주) 채권금액 1억이상 장기 매출채권 내역(연령 1년 이상) 웅진폴리실리콘(주)는 2013년 폐업에 따라 4.2억원 규모의 채권은 100% 충당금을 설정하였으며 이는 2023년 기준 매출채권 대비 0.20%에 해당 하는 금액으로 미미한 수준으로 판단됩니다. 당사는 비교적 안정적인 매출처를 확보하여 매출채권 미회수에 대한 유동성 위험은 낮은 수준으로 판단하고 있으며, 현재 회사의 채권회수기간이 장기간임에도 당사의 재무구조에 유의적인 부정적 영향을 미칠 가능성은 낮은 것으로 판단되고 있습니다. 다만, 매출채권 부실 방지에 대한 적극적인 노력이 미진할 경우 당사의 자금수지 및 재무상태에 악영향을 줄 수 있으며, 충당금 설정율이 높아질 경우 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 바. 재고자산 관련 위험최근 4개년 재고자산 회전율은 각 6.39회 , 4.78회, 8.57회, 6.18회로 2021년 수치인 8.57회를 제외하고 2022년 업종평균인 7.09회 대비 낮은 수준을 나타냈습니다. 이는 당사의 매출은 발주처의 수주를 기반으로, 계약 건별로 상이하나 평균 2년~3년의 납품일정 등으로 인해 재고자산 회전율이 낮은 특성이 나타난 것으로 판단됩니다. 당사의 매출액은 진행매출의 비중이 높으며 진행매출은 재고자산 중 재공품, 제품에 영향을 주지 않습니다. 2021년 진행매출액 2,604억원, 2022년 1,690억원으로 2021년 진행매출액이 다른연도에 비해 높아 재고자산회전율이 높은 것으로 판단됩니다. 최근 4개년 총 자산 대비 재고자산 비중은 각 8.68% , 8.05%, 4.93%, 5.82%이며 납기지연에 의한 지체상금 1,043억원이 발생한 2022년부터 비중이 증가하였습니다. 최근 4개년 당사의 재고자산은 각 577.7억원 541.6억원, 333.7억원, 356억원으로 지속적으로 증가하고 있으며 이는 COVID-19 및 발주처의 설계변경 으로 인해 납기일이 지연되면서 누적된 것으로 판단됩니다. 또한, 작업의 난이도, 원재료 수급 등의 작업 지연 사유로 프로젝트의 납기가 늦어지거나 영업환경 악화 등에 따른 수주 취소 등의 사유로 재고자산이 증가하고 보유기간이 장기화 될 경우 당사의 재무안정성 및 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 당사의 특수전원장치부문인 BNCT 및 플라즈마 OLED장비 뿐만아니라 핵융합, 반도체 전공정장비 등 매출시현이 지속적으로 지연된다면 추가적으로 평가손실충당금을 계상될 수 있습니다. 또한 당사의 핵심인력 유출 및 경쟁사의 기술력 대비 열위에 있을 시 유무형자산이 진부화되어 당사의 영업실적에 악영향을 끼칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 당사는 미착계정(개별법)을 제외한 재고자산을 선입선출법에 의해 산정된 취득원가를 재무상태표가액으로 하고 있으며, 연중 계속기록법에 의하여 수량 및 금액을 계산하고 매 기말 실지재고조사를 실시하여 그 기록을 조정하고 있습니다. 또한, 보고기간 종료일 현재 재고자산의 시가(제품은 순실현가능가액, 원재료 등은 현행대체원가)가 취득원가보다 하락한 경우에는 시가를 재무상태표가액으로 하고 있습니다. 재고자산의 저가법 적용은 종목별로 하고 있으며 재고자산의 저가법 적용으로 발생하는 재고자산평가손실은 당해 재고자산에서 차감하는 형식으로 표시하고 이를 매출원가에 가산하고 있습니다. 한편, 저가법의 적용에 따른 평가손실을 초래했던 상황이 해소되어 새로운 시가가 장부가액보다 상승한 경우에는 최초의 장부가액을 초과하지 않는 범위 내에서 평가손실을 환입하고 있으며, 이러한 재고자산평가손실의 환입은 매출원가에서 차감하고 있습니다. 최근 4년간 당사의 재고자산 현황은 아래와 같습니다. [재고자산 현황] (단위: 백만원) 구분 2023년 2022년 2021년 2020년 당사 업종평균 자산총계 665,385 672,878 676,576 611,544 재고자산 취득원가 61,075 57,471 36,703 39,672 재고자산 평가충당금 3,307 3,307 3,334 4,072 재고자산 순장부금액 57,768 54,164 33,369 35,600 총자산 대비 재고자산 비중 8.68% 8.05% 4.93% 5.82% 매출액 357,844 209,189 295,454 247,950 재고자산 회전율(회) 6.39 4.78 7.09 8.57 6.18 출처: 당사 사업보고서 주1) 재고자산 회전율 = 매출액/[(전기 순재고자산+당기 순재고자산)]/2] 주2) 총자산 대비 재고자산 비중 = 재고자산 순장부금액 / 총자산 주3) 업종평균은 한국은행 2022년 기업경영분석 "C281. 전동기, 발전기 및 전기 변환ㆍ공급ㆍ제어장치"를 적용하였습니다 최근 4개년 재고자산 회전율은 각 6.39회 , 4.78회, 8.57회, 6.18회로 2021년 수치인 8.57회를 제외하고 2022년 업종평균인 7.09회 대비 낮은 수준을 나타냈습니다. 이는 당사의 매출은 발주처의 수주를 기반으로, 계약 건별로 상이하나 평균 2년~3년의 납품일정 등으로 인해 재고자산 회전율이 낮은 특성이 나타난 것으로 판단됩니다. 당사의 매출액은 진행매출의 비중이 높으며 진행매출은 재고자산 중 재공품, 제품에 영향을 주지 않습니다. 2021년 진행매출액 2,604억원, 2022년 1,690억원으로 2021년 진행매출액이 다른연도에 비해 높아 재고자산회전율이 높은 것으로 판단됩니다. 최근 4개년 총 자산 대비 재고자산 비중은 각 8.68% , 8.05%, 4.93%, 5.82%이며 납기지연에 의한 지체상금 1,043억원이 발생한 2022년부터 비중이 증가하였습니다. 다음은 2023년 기준 재고자산의 사업부문별 보유현황 입니다. [재고자산의 사업부문별 보유현황] (단위: 천원) 계정과목 2023년 2022년 2021년 2020년 원재료 전동차부문 6,701,368 13,179,806 4,395,734 7,562,052 특수전원장치부문 438,765 272,409 8,956 206,797 소계 7,140,133 13,452,215 4,404,690 7,768,849 재공품 전동차부문 21,175,334 10,967,093 11,764,190 8,217,765 특수전원장치부문 20,175,352 22,424,106 16,216,967 13,699,437 소계 41,350,686 33,391,199 27,981,156 21,917,202 제품 전동차부문 8,399,895 4,589,078 535,095 4,334,581 특수전원장치부문 499,612 648,483 313,141 1,556,185 소계 8,899,508 5,237,561 848,236 5,890,766 상품 기타 - 143,915 135,461 23,016 미착품 전동차부문 377,530 1,939,350 - - 합 계 전동차부문 36,654,127 30,675,326 16,695,018 20,114,398 특수전원장치부문 21,113,730 23,344,998 16,539,064 15,462,419 기타 - 143,915 135,461 23,016 소계 57,767,857 54,164,239 33,369,543 35,599,833 출처: 당사 사업보고서 최근 4개년 당사의 재고자산은 각 577.7억원 , 541.6억원, 333.7억원, 356억원으로 지속적으로 증가하고 있으며 이는 COVID-19 및 발주처의 설계변경 으로 인해 납기일이 지연되면서 누적된 것으로 판단됩니다. 또한, 작업의 난이도, 원재료 수급 등의 작업 지연 사유로 프로젝트의 납기가 늦어지거나 영업환경 악화 등에 따른 수주 취소 등의 사유로 재고자산이 증가하고 보유기간이 장기화 될 경우 당사의 재무안정성 및 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 다음은 2023년 결산기준 재고자산 세부내역입니다. [2023년 재고자산 세부내역] (단위: 백만원) 구분 2023년 합계 전동차부문 특수전원장치부문 소계 핵융합 플라즈마(OLED, 반도체 장비제외) OLED 디스플레이 장비 반도체 장비 BNCT(가속기) 기타 재고자산 57,768 36,654 21,114 21,114 상품 - - - - - - - - - 제품 8,900 8,400 500 - 500 - - - - 원재료 7,140 6,701 439 439 재공품 44,657 21,175 23,482 31 　- 8,633 　- 11,290 3,528 재공품평가충당금 (3,307) - (3,307) 　- - (3,307) 　- - - 미착품 378 378 - 　- - 　- 　- - - 매출액 357,843 324,751 33,092 7,891 7,371 1,920 5,470 36 10,405 매출 대비 재고자산 비중 16.14% 11.29% 63.80% 63.80% 출 처: 당사 제시 주1) 2023년 사업보고서를 기반으로 산출하였습니다. 주2) 특수전원장치부문의 세부 재고자산, 원재료는 특수전원장치부문 내에 공유되기 때문에 구분하지 않았습니다. 주3) 특수전원장치부문의 세부 매출액 대비 재고자산 비중은 재고자산이 세부적으로 분류되지 않아 산출되지 않았습니다. 2023년 기준 당사의 매출 대비 재고자산 비중은 16.14%이며 그 중 당사가 주력으로 영위하는 전동차 부문 전동차 수주착수 후 제작을 진행하기 때문에 재고자산 11.29%로 낮은 비중을 유지하고 있습니다. 반면에 특수전원장치부분의 매출 대비 재고자산 비중은 63.80%로 높은 비중을 차지하고 있습니다. 당 사는 주력 사업인 전동차 부문외에 내부 핵심기술인 플라즈마 기술력을 이용하여 핵융합, 디스플레이 장비, 반도체 장비로 진출하여 기존의 전동차 기업 매출구조를 탈피하여 종합 IT제조 기업을 목표하고 있습니다. 이에 중장기 계획에 따라 특수전원장치 부분에 지속적으로 투자하고 있으나 대규모 매출시현이 지연되면서 특수전원장치부문의 매출 대비 재고자산 비중은 높은 것으로 판단됩니다. 다만, 핵융합 사업부문은 국내외 국가기관 의 수주기반으로 사업이 진행되어 재고관리가 용이하여 재공품 비중이 낮은 것으로 판단됩니다. 특히 당사는 글로벌 디스플레이 제조사의 요구사항에 맞는 OLED 디스플레이 장비를 개발하기 위해 현재까지 86.3억원 규모의 재공품을 선매입 하였으며 지속적으로 장비를 업그레이드하고 있습니다. 그러나 개발 프로젝트 관련 불확실성 등을 고려하여 재공품 86.3억원 규모 중 38.3% 비중인 33.1억원을 재공품평가충당금을 계상하였으며 OLED의 지속적인 불황과 고객사의 지속적인 개선사항으로 인해 평가충당금은 증가할 수 있습니다. 개발중인 OLED 세정장비에 대한 특별한 재고관리 방안은 없습니다. 다만, 당사가 개발중인 OLED 세정장비는 2023년말 검증장비 제작을 완료하였으며, 고객사에서 검증과 추가적인 보완이 진행되고 있습니다. 이에 따라 고객사의 검증 후 대규모 양산시에는 대규모 매출이 시현되어 재공품평가충당금이 환입될 것으로 판단됩니다. 다음은 다원메닥스 BNCT 시스템 구성요소 입니다. [다원메닥스 BNCT 시스템 구성요소] 111111.jpg 다원메닥스 BNCT 시스템 구성요소 출처: 당사 제시 당 사는 다원메닥스의 BNCT 재공품 112.9억원을 계상하였으며 이는 특수전원장치부문의 재공품 중 48.1%를 차지하고 있습니다. BNCT는 대규모의 투자가 필요한 장비이며 식약처의 최종 임상승인 전까지 지속적인 업그레이드로 인해 기술 진부화의 위험은 낮은 것으로 판단됩니다. 다만, 식약처의 품목허가를 통과하여야 대규모 매출이 시현됩니다. 이에 따라 임상통과가 모두 완료된 시점에 재공품은 제품으로 계상되며 각 임상 단계에 따른 BNCT 업그레이드에 따라 재공품은 지속적으로 증가할 것으로 판단됩니다. [자회사 다원메닥스 재공품 현황] (단위: 천원) 구분 2023년 2022년 2021년 2020년 2019년 2018년 2017년 재공품 12,280,790 12,280,790 12,280,790 10,679,924 10,679,924 10,679,924 8,127,159 출처: 다원메닥스 감사보고서 주) BNCT의 중입자 가속기는 다원시스가 개발을 담당하고 있어 연결기준 재공품과 차이가 있을 수 있습니다. 다만, 향후 BNCT의 기술력 저하에 따른 장비 진부화, 임상승인 불가로 인한 사업성이 입증되지 않는다면 112.9억원 전부 가 재공품평가충당금으로 계상될 수 있으며 이는 당사의 수익성에 악영향을 끼칠 수 있습니다. 당 사는 내부 품질절차서를 기준으로 재고자산을 관리하고 있으며 재공품 및 제품의 경우 실행팀장 및 제조기술팀장이 매 분기말 재공품 및 제품의 재고를 파악하여 회계자금기획팀의 원가담당자에게 인계하고 있습니다. 또한 원가담당자는 매년 재공품 및 제품 실사계획을 작성하여 그에 따라 실사 진행 후 결과 보고서를 경영지원그룹장의 승인을 받고 있습니다. 다만, 당사의 매출의 90%이상은 수주를 기반으로 하는 전동차부문에서 나오는 만큼 특수전원장치부문의 재고자산에 특화된 내부 품질절차서는 구비하지 않았습니다. 그러나 특수전원장치부문의 유의미한 매출에 따른 재고자산 증가에 따라 각 사업부에 맞는 재고관리 방안을 구비할 계획입니다. 당사의 특수전원장치부문인 BNCT 및 플라즈마 OLED장비 뿐만아니라 핵융합, 반도체 전공정장비 등 매출시현이 지속적으로 지연된다면 추가적으로 평가손실충당금을 계상될 수 있습니다. 또한 당사의 핵심인력 유출 및 경쟁사의 기술력 대비 열위에 있을 시 유무형자산이 진부화되어 당사의 영업실적에 악영향을 끼칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 사. 무형자산 관련 위험당사는 1999년 6월에 한국산업기술진흥협회가 공인한 기업부설연구소를 설립ㆍ운영하고 있으며, 연구소에서 진행 중이거나 완료된 기술은 당사의 여러 분야에서 다양하게 사용되고 있으며, 기술 축적 및 매출 증대, 원가절감, 그리고 품질향상성 등을 이루었습니다. 당사 연구소에서 개발된, 그리고 앞으로 개발되어질 연구개발 과제는 향후 플라즈마 전원장치 사업, 스크러버 사업, 유도 가열사업, MPC 사업 등 많은 분야에서 사용할 것으로 전망하고 있습니다. 당사의 지속적인 개발 및 투자활동이 계획대로 영업성과로 이어질 경우 당사의 재무안정성 및 수익성이 개선될 것으로 기대하고 있으나, 그 결과에 대해서는 불확실성이 존재합니다. 제품 개발이 완료되어 무형자산 상각이 개시된 이후에도 본격적인 매출 발생이 지연되는 경우 당사 수익구조에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다. 나아가, 경우에 따라서 제품 개발이 된 이후에 일정 기간 매출이 발생하지 않는 경우 대규모의 무형자산 손상차손이 일시에 발생할 가능성도 존재합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자 판단에 임하시기 바랍니다. 당사는 1999년 6월에 한국산업기술진흥협회가 공인한 기업부설연구소를 설립ㆍ운영하고 있으며, 연구소에서 진행 중이거나 완료된 기술은 당사의 여러 분야에서 다양하게 사용되고 있으며, 기술 축적 및 매출 증대, 원가절감, 그리고 품질향상성 등을 이루었습니다. 당사 연구소에서 개발된, 그리고 앞으로 개발되어질 연구개발 과제는 향후 플라즈마 전원장치 사업, 스크러버 사업, 유도 가열사업, MPC 사업 등 많은 분야에서 사용할 것으로 전망하고 있습니다. [당사 기술연구소 조직도] 다원시스 연구조직도 이미지.jpg 기술연구소 조직도 출처: 당사 사업보고서 전기변환장치 제조업은 모든 산업의 원동력을 제공하는 기간산업으로서 당사의 전원장치사업부문은 새로운 기술을 지속적으로 개발, 응용, 적용하는 과정이 필요하며 이는 시장 내에서의 경쟁력 강화에 있어서 중요한 요소입니다. 당사는 기술 경쟁력을 지속적으로 제고하기 위해 꾸준한 연구개발 활동을 수행하여 왔으며, 최근 4년 연구개발 활동과 관련하여 당사가 개발비로 투입한 금액과 내역은 다음과 같습니다. [연구개발비용 추이] (단위 : 백만원) 과 목 2023년 2022년 2021년 2020년 연구개발비용 총계 17,265 18,648 17,352 8,742 (정부보조금) (1,542) (2,800) (6,194) (745) 연구개발비용 계 15,723 15,848 11,158 7,997 회계처리 개발비 자산화(무형자산) - - - - 연구개발비(비용) 15,723 15,848 11,158 7,997 연구개발비 / 매출액 비율 4.82% 8.91% 5.87% 3.23% [연구개발비용 총계÷당기매출액×100] 출처: 당사 사업보고서 주1) 연결 기준이며, 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 주2) 비율은 정부보조금(국고보조금)을 차감하기 전의 연구개발비용 지출총액을 기준으로 산정하였습니다. 최근 4개년 매출액 대비 연구개발비는 각 4.82% , 8.91%, 5.87%, 3.23%로 2022년까지 증가하다가 2023년 부터 감소하였습니다. 이는 2023년 정부보조금은 15억원으로 2022년 28억원 대비 감소한 요인으로 판단됩니다.당사는 연구활동에 대한 지출은 발생한 기간에 비용으로 인식하고 있으며, 개발활동 관련 비용 중 일정 요건을 충족하는 미래 경제적 효익이 확실한 비용은 개발비의 과목으로 무형자산으로 처리하며, 이외의 경우에는 개발비 상각액은 제조원가에 포함되고, 경상연구개발비는 판매비와관리비로 처리하고 있습니다. 또한, 연구활동과 관련된 비용은 연구비의 과목으로 판매비와관리비로 처리하고 있습니다. 당사는 무형자산으로 계상된 개발비를 관련 제품 등의 판매 또는 사용이 가능한 시점부터 잔존가액을 영(0)으로 하여 3~5년간 정액법으로 상각하고 있으며, 그 상각액을 제조원가 또는 판매비와관리비로 처리하고 있습니다. 한편, 자산의 진부화 및 시장가치의 급격한 하락 등으로 인하여 무형자산의 회수가능가액이 장부가액에 중요하게 미달하게 되는 경우에는 장부가액을 회수가능가액으로 조정하고 그 차액을 손상차손으로 처리하고 있습니다.개별취득하는 무형자산의 경우 내용연수가 유한한 개별 취득하는 무형자산은 취득원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 인식하며, 내용연수가 비한정인 회원권을 제외하고는 추정내용연수(5년, 10년, 13년)에 걸쳐 정액법으로 상각비를 계상하고 있습니다. 무형자산의 내용연수 및 상각방법은 매 보고기간종료일에 재검토하고 있으며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다. 내용연수가 비한정인 개별 취득하는 무형자산은 취득원가에서 손상차손누계액을 차감한 금액으로 인식합니다. 또한, 사업결합으로 취득한 무형자산의 경우 사업결합으로 취득하고 영업권과 분리하여 인식한 무형자산의 취득원가는 취득일의 공정가치로 측정하고, 최초 인식 후에 사업결합으로 취득한 무형자산은 취득원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시하고 있습니다. 사업결합으로 취득한 고객관련 무형자산에 대하여 취득일부터 잔존가액을 영(0)으로 하여 2년간 정액법으로 상각하고 있으며, 그 상각액을 판매비와관리비로 처리하고 있습니다. 한편, 무형자산을 처분하거나 사용이나 처분을 통한 미래경제적효익이 기대되지 않을 때는 해당 무형자산의 장부금액을 재무상태표에서 제거하고 있으며, 무형자산의 제거로인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정하고 있으며, 해당 무형자산이 제거되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다. [ 개발 과제별 개발비 내역 ] (단위: 백만원) 개발 프로젝트 명 개발기간 총발생액 잔액 진행/완료 잔여상각기간 국고보조금 DC 플라즈마 전원장치 2001년11월 - 2002년10월 118 0 완료 - 117 특고압 반도체스위치를 이용한 이온 2002년04월 - 2003년03월 50 0 완료 - 50 임플랜트용 모듈레이터 초전도를 이용한 중소형 저장장치 2001년07월 - 2002년06월 348 0 완료 - 347 소형 증기터빈 발전시스템 핵심부품 개발 2003년07월 - 2006년06월 212 0 완료 - 99 5000kW급 유도 용해로용 부하 공진형 인버터 개발 2004년06월 - 2007년06월 1,020 0 완료 - 719 계통연계형 분산전원 통합제어시스템 2004년04월 - 2006년03월 108 0 완료 - - 경기도 차세대 성장동력 기술개발사업 2004년12월 - 2007년09월 276 0 완료 - - PFC가스처리용 회전유동 글라이드 아크 2006년07월 - 2007년06월 77 0 완료 - 50 플라즈마스크러버 시스템 개발 강판 생산라인용 20,000KVA급 유도가열 시스템 개발 2007년10월 - 2009년09월 906 0 완료 - 673 대전방지용 clean ESD필름 처리 및 생산장비개발 2006년01월 - 2009년06월 2,759 0 완료 - - 하이브리드 스크러버개발 2008년03월 - 2009년12월 631 0 완료 - - 수소이용 질소산화물 저감기술개발 2008년08월 - 2009년07월 48 0 완료 - - 반도체공정 중 에칭공정과 화학기상증착공정에 2009년06월 - 2010년05월 212 0 완료 - 151 적용가능한 플라즈마 스크러버 개발 100kHz/20MVA 금속판재 유도가열장치 개발 2009년05월 - 2011년04월 1,072 0 완료 - 672 이온주입기술을 이용한 Clean ESD필름개발 및 2009년05월 - 2011년10월 1,278 0 완료 - 972 고생산성(10m/min) 제조공정개발 용해로 원격감시 및 진단 기술개발 2010년02월 - 2011년01월 124 0 완료 - 86 20MVA급 비자성 고온영역 철강판재가열용 2011년05월 - 2014년04월 1,473 0 완료 - 1,008 유도가열장치개발 XFEL Modulator용 고전압 초정밀 CCPS 개발 2013년01월 - 2013년10월 1,850 0 완료 - 0 8200호대 전기기관차 주변환장치용 위상모듈 2013년12월 - 2015년12월 320 0 완료 - 301 국산화 개발 대용량 전기집진기용 고전압 펄스형 전원시스템 개발 2014년01월 - 2014년09월 723 0 완료 - 722 전동차 운전실 독립형 친환경 냉.난방장치 기술 개발 2014년10월 - 2015년09월 55 0 완료 - 55 서울메트로 1호선 VVVF(현대) 전동차 게이트제어 2014년09월 - 2016년12월 433 0 완료 - 359 유니트 국산화 및 성능개선 전기기관차 GTO 위상모듈 개발 2015년01월 - 2016년06월 4,038 0 완료 - - 철도차량 게이트 컨트롤러 2016년01월 - 2017년01월 7,301 0 완료 - - 전동차 냉난방시스템 2016년01월 - 2017년02월 7,533 0 완료 - - WC300프로젝트 R&D과제 2015년07월 - 2018년06월 2,806 0 완료 - 2,546 마스크 건식 세정 설비 개발 2017년09월 - 2018년08월 704 0 완료 - 704 OLED 개발과제 2017년10월 - 2018년12월 8,386 0 완료 - - 공진형 SIV 개발과제 2017년01월 - 2019년09월 12,404 1,861 완료 2024년 09월 - 탠덤용접시스템 2017년07월 ~ 2019년12월 395 0 완료 - 395 준고속 대차 개발프로젝트 2021년03월 ~ 2023년12월 1,224 1,224 진행 - - 합계 - 58,210 10,319 - - - 출처: 당사 제시 2023년 최근 4개년 주요 개별 무형자산의 내역은 다음과 같습니다. [주요 무형자산 내역] (단위: 천원) 구분 분류 내역 금액 잔여상각기간 2023년 개발비 공진형 SIV 개발과제 1,860,618 9개월 준고속 대차 개발프로젝트 1,223,645 개발중 2022년 개발비 공진형 SIV 개발과제 4,341,443 1년 9개월 준고속 대차 개발프로젝트 1,102,200 개발중 7호선석남연장선신조 47,497 11개월 터키마르마레이 5,960 11개월 대구DU 6,674 11개월 브라질살바도르136량 3,344 11개월 미국보스톤mbta 17,145 11개월 회원권 콘도회원권 및 골프회원권 1,752,007 　 2021년 개발비 공진형 SIV 개발과제 6,822,267 2년 9개월 철도차량 게이트 컨트롤러 1,460,281 1년 전동차 냉난방시스템 125,545 1개월 준고속 대차 개발프로젝트 993,405 개발중 7호선석남연장선신조 77,495 1년 11개월 터키마르마레이 11,920 1년 11개월 대구DU 9,640 1년 11개월 브라질살바도르136량 5,704 1년 11개월 미국보스톤mbta 30,860 1년 11개월 회원권 콘도회원권 및 골프회원권 1,632,768 　- 2020년 개발비 전기기관차 GTO 위상모듈 개발 336,509 5개월 공진형 SIV 개발과제 9,303,091 3년 9개월 철도차량 게이트 컨트롤러 2,920,592 2년 전동차 냉난방시스템 1,632,079 1년 1개월 회원권 콘도회원권 및 골프회원권 1,564,033 　- 출처: 당사 사업보고서 주) 7호선석남연장선신조, 터키마르마레이, 대구DU, 브라질살바도르136량, 미국보스톤mbta는 상각완료 하였습니다. 2020년부터 COVID-19의 영향으로 신규 연구개발 지연에 따라 전동차 관련 주요 개발비는 감소하였으나 향후 기술의 발전이 빠르고 다양하게 이루어지는 해당 사업부문의 특성상 지속적으로 개발비가 발생될 것으로 예상됩니다. 무형자산상각비는 다음과 같습니다. [무형자산상각비 및 경상개발비] (단위: 천원) 구분 2023년 2022년 2021년 2020년 무형자산상각비 3,426,025 4,941,053 6,623,911 9,477,791 자료 : 당사 사업보고서 당사의 최근 4개년 무형자산상각비는 각 34.3억원, 49.4억원, 66.2억원, 94.8억원으로 무형자산의 감소로 인해 지속적으로 감소한 것으로 판단됩니다. 당사의 지속적인 개발 및 투자활동이 계획대로 영업성과로 이어질 경우 당사의 재무안정성 및 수익성이 개선될 것으로 기대하고 있으나, 그 결과에 대해서는 불확실성이 존재합니다. 제품 개발이 완료되어 무형자산 상각이 개시된 이후에도 본격적인 매출 발생이 지연되는 경우 당사 수익구조에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다. 나아가, 경우에 따라서 제품 개발이 된 이후에 일정 기간 매출이 발생하지 않는 경우 대규모의 무형자산 손상차손이 일시에 발생할 가능성도 존재합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자 판단에 임하시기 바랍니다. 아. 영업권 손상관련 위험연결실체인 당사는 신규 고객창출 및 사업다각화를 통한 주주가치 극대화를 목적으로 2011년에 (주)에스이플라즈마의 대기압플라즈마 장치사업부문을 취득하였고, 2018년 (주)로윈을 합병하였으며, 2021년 (주)피렌티를 취득함에 따라 영업권이 발생하였습니다. 현재 당사의 영업권은 2021년부터 260억원 규모이며 이는 2021년 당사의 전동차 사업부문 강화를 위해 철도 및 산업제어 사업을 영위하는 (주)피렌티를 인수하여 18억원 증가한 이유입니다. 현재까지 영업권에 대한 손상차손은 발생되지 않았으며, 회사는 매년 영업권에 대한 손상검사를 수행하고 있으며, 현금창출단위의 회수가능가액은 사용가치의 계산에 근거하여 산출됩니다. 손상검사 결과 장부가액이 회수가액을 초과하지 않을 것으로 판단되어 손상에 따른 손실이 발생되지 않았으나 인수한 사업부문에서의 영업실적 악화로 장부가액이 회수가액을 초과할 경우 전액 또는 일부에 대한 손상에 따른 감액이 발생될 수 있으며, 회사의 손익에도 부정적인 영향을 줄 수 있으니 유의하시기 바랍니다. 연결실체인 당사는 신규 고객창출 및 사업다각화를 통한 주주가치 극대화를 목적으로 2011년에 (주)에스이플라즈마의 대기압플라즈마 장치사업부문을 취득하였고, 2018년 (주)로윈을 합병하였으며, 2021년 (주)피렌티를 취득함에 따라 영업권이 발생하였습니다. 당사의 영업권 내역은 다음과 같습니다. [(주) 다원시스 영업권 내역] (단위: 백만원) 구 분 2023년 2022년 2021년 2020년 취득원가 25,996 25,996 25,996 24,175 손상차손누계액 - - - - 장부금액 25,996 25,996 25,996 24,175 자료 : 당사 사업보고서 현재 당사의 영업권은 2021년부터 260억원 규모이며 이는 2021년 당사의 전동차 사업부문 강화를 위해 철도 및 산업제어 사업을 영위하는 (주)피렌티를 인수하여 18억원 증가한 이유입니다. 다음은 2011년에 인수한 (주)에스이플라즈마 인수현황입니다. [(주)에스이플라즈마 인수현황] (단위: 천원) 구분 금액 이전대가(주1) 4,469,257 차감: 식별가능한 취득한 순자산의 공정가치 (-)388,456 차감 계 4,857,713 식별가능한 고객관련무형자산의 인식(주2) 453,088 영업권(주3) 4,404,625 주1) 당사는 동 사업결합으로 인하여 현금 38.2억원과 에스이플라즈마와의 거래에서 발생한 매출채권 6.4억원을 지급하였음 주2) 당사는 취득의 일부로 ㈜에스이플라즈마의 수주잔고(고객관련 무형자산)를 취득하였으며, 이러한 수주잔고로부터 향후 창출될 수 있는 수익은 분리가능성 기준을 충족하여 인식요건을 충족하므로 영업권과 분리하여 별도 인식함 주3) 사업결합시 이전대가에는 기대되는 시너지효과, 수익 증대, 향후 신규 고객 창출과 관련된 금액이 포함되어 있으며 이러한 효익은 식별가능한 무형자산의 인식요건을 충족하지 못하므로 영업권과 분리하여 별도로 인식하지 않음 당사는 대기압플라즈마 사업의 시장지배력 강화 및 당사의 플라즈마 전원사업부문과의 시너지 효과를 위해 2011년 3월 ㈜에스이플라즈마의 대기압 플라즈마 사업부문의 특허기술 독점사용권, 거래처 영업권, 수주잔고, 인원, 매출채권, 재고자산, 매입채무, 차입금, 퇴직금 추계액을 포함한 영업 전부를 양수 하였습니다. 영업양수의 이전대가로 현금 38.2억원과 ㈜에스이플라즈마와의 거래에서 발생한 매출채권 6.4억원을 지급하였으며, 이전대가에서 식별가능한 순자산 공정가치 (-)3.9억원을 차감한 48.6억원 중 ㈜에스이플라즈마의 수주잔고 4.5억원을 식별가능한 고객관련무형자산으로 계상하고 44.0억원을 영업권으로 계상하였습니다. [(주)로윈 인수현황] (단위: 천원) 구 분 금액 이전대가(주1) 2,950,694 차감: 식별가능한 취득한 순자산의 공정가치 (-)19,909,803 차감 계 22,860,497 식별가능한 고객관련무형자산의 인식(주2) 3,090,000 영업권(주3) 19,770,497 주1) 당사는 동 사업결합으로 인하여 당사의 보통주 259,973주(주당 11,350원)를 지급하였습니다. 주2) 당사는 취득의 일부로 ㈜로윈의 수주잔고(고객관련 무형자산)를 취득하였습니다. 이러한 수주잔고로부터 향후 창출될 수 있는 수익은 분리가능성 기준을 충족하여 인식요건을 충족하므로 영업권과 분리하여 별도 인식하였습니다. 주3) 사업결합시 이전대가에는 기대되는 시너지효과, 수익 증대, 향후 신규 고객 창출과 관련된 금액이 포함되어 있습니다. 이러한 효익은 식별가능한 무형자산의 인식요건을 충족하지 못하므로 영업권과 분리하여 별도로 인식하지 않습니다. 한편, 당사는 2015년 3월 당사와 (주)로윈 컨소시움은 오랜기간 독점이었던 국내 전동차 시장에서 서울교통공사 2호선 200량 납품 프로젝트를 수주하였습니다. 그리고 2017년 2월에는 컨소시움 파트너이자 차체 제작사인 (주)로윈을 흡수합병함에 따라 영업권이 발생하였습니다. ㈜로윈의 영업양수 이전대가로 29.5억원에 취득하엿으며, 취득가액(이전대가)에서 식별가능한 순자산 공정가치 228.6억원을 차감한 가액인 197.7억원을 영업권으로 계상하였습니다. PPA(Purchase Price Allocation 매수가격배분 평가)를 통한 순자산의 공정가치는 마이너스지만 이전대가를 지불한 바, 이전대가가 순자산의 공정가치를 초과하므로, 이전대가의 할인은 해당사항이 없습니다.당사는 2021년 전동차 사업부문 강화를 위해 철도 및 산업제어 사업을 영위하는 (주)피렌티의 사업결합을 결정하였습니다. 이에 당사의 종속회사인 (주)다원넥스트가 74.8%의 지분을 취득하여 당사의 손자회사로 편입된 (주)피렌티 지분을 보유하고 있습니다. 구분 주요 내용 취득일 2021-07-02 사업결합의 주된 이유 미래 성장동력 확보와 유사 조직의 통폐합 및 중복 투자의 제거를 통한 원가 효율성을 강화하여 가격 경쟁력확보 취득한 의결권 있는 지분율 74.78% 지배력 획득 방법 기존 보유지분 74.78% 취득 2021년 중 (주)피렌티를 취득함에 따라 영업권이 발생하였으며 세부사항은 다음과 같습니다. [(주)피렌티 인수현황] (단위: 천원) 구 분 금액 이전대가 4,081,870 차감: 식별가능한 취득한 순자산의 공정가치 2,580,826 차감 계 1,501,044 기존 영업권 계상액(주3) 320,000 영업권(주2) 1,821,044 주1) 당사는 동 사업결합으로 인하여 현금 40.8억원을 지급하였습니다. 주2) 사업결합시 이전대가에는 기대되는 시너지효과, 수익 증대, 향후 신규 고객 창출과 관련된 금액이 포함되어 있습니다. 이러한 효익은 식별가능한 무형자산의 인식요건을 충족하지 못하므로 영업권과 분리하여 별도로 인식하지 않습니다. 주3) 당사의 지분 취득전 (주)피렌티에서 2018년 ㈜삼진 철도 사업부문을 취득한 영업권 계상액입니다. 영업권이 배분된 현금창출단위의 장부금액과 회수가능액을 비교하는 손상검사는 매년 그리고 손상징후가 발생할 때마다 수행되고 있으며, 당기 중 인식된 손상차손은 없습니다. 현금창출단위의 회수가능액은 순공정가치와 사용가치 중 큰 금액으로 측정합니다. 순공정가치는 합리적인 판단력과 거래의사가 있는 독립된 당사자 사이의 거래에서 현금창출단위의 매각으로부터 수취할 수 있는 금액 중 처분부대비용을 차감한 금액으로 합니다. 동 금액의 측정이 어려울 경우에는 과거 시장에서 발생한 유사한 현금창출단위의 매각금액을 당 현금창출단위의 특성에 반영하여 산출합니다. 순공정가치산출과 관련된 신뢰성 있는 정보를 입수할 수 없는 경우에는 사용가치를 회수가능액으로 간주합니다. 사용가치는 현금창출단위에서 창출될 것으로 기대되는 미래현금흐름의 현재가치로써 미래현금흐름은 경영진이 승인한 최근의 재무예산을 기초로 추정하며 추정기간은5년을 사용하였습니다. 추정기간 이후의 현금흐름에 대한 영구성장률은 0.5%를 가정하고 현금흐름을 추정하고 있습니다. 현금흐름 추정시 사용된 주요 가정은 시장의 규모 및 당사의 점유율에 대한 사항입니다. 미래현금흐름을 할인할 적정 할인율은 무위험 이자율, 시장위험프리미엄, 현금창출단위의 체계적 위험 등에 대한 가정을 포함하여 산출한 세전 할인율입니다. 당사는 회수가능가액을 추정하기 위하여 사용된 주요 가정에 따르면 합리적으로 발생 가능한 변동으로 인하여 현금창출단위의 장부금액이 회수가능액을 초과하지 않을 것으로 판단하고 있습니다. 현재까지 영업권에 대한 손상차손은 발생되지 않았으며, 회사는 매년 영업권에 대한 손상검사를 수행하고 있으며, 현금창출단위의 회수가능가액은 사용가치의 계산에 근거하여 산출됩니다. 손상검사 결과 장부가액이 회수가액을 초과하지 않을 것으로 판단되어 손상에 따른 손실이 발생되지 않았으나 인수한 사업부문에서의 영업실적 악화로 장부가액이 회수가액을 초과할 경우 전액 또는 일부에 대한 손상에 따른 감액이 발생될 수 있으며, 회사의 손익에도 부정적인 영향을 줄 수 있으니 유의하시기 바랍니다. 자. 종속회사 및 관계회사 관련 위험당사는 특수전원공급장치(핵융합, 플라즈마 전원장치), 전동차 제작 기술을 활용하여 다양한 산업군에 진출하기 위해 5개의 종속회사와 3개의 관계회사의 지분을 소유하고 있습니다. ㈜다원인베스터는 CVC(기업형 벤처캐피털)를 운용해 전력전자 사업 분야에서 지속적으로 애플리케이션을 늘릴 수 있도록 투자처를 찾는 차원에서 설립했으며, 당사 핵심역량을 확장하기 위해 관련 시장과 기술을 스터디하고 시너지를 모색하는 역할을 맡고 있습니다. 당사는 2010년 철도사업부를 구성해 이듬해부터 도시철도공사 5호선 전동차의 VVVF 인버터 개조 1편성 공급을 시작으로 7호선 전동차 56량 신차 분에 대한 VVVF 인버터 등을 공급했으며, 이 과정에서 2013년 철도차량 부품 자회사 (주)다원넥스트를 인수했고 현재는 지분 100%를 보유하고 있으며, (주)다원넥스트는 8년의 업력을 지닌 철도차량 부품 및 관련 장치물 제조업 영위업체입니다. 용인에버라인운영(주)는 용인경량전철(주)로부터 용인 경전철의 운영 및 유지보수 사업을 수탁받았으며 용인 경전철 전 구간을 2023년 8월 1일부터 2033년 7월 31일까지 약 10년 간 운영 예정입니다. 당사는 2014년 레이저 정밀가공 및 패키징(레이저 솔더링/본딩/웰딩 등) 솔루션 및 장비 업체인 ㈜다원넥스뷰의 지분 51.83%를 4.6억원에 취득하였습니다. 이와 관련한 레이저 패키징(솔더링) 장비 개발에 역량을 집중하고 있으며, 제품 출시 후 시스템 자동차 전장부문, 조립 자동화 관련 업체로의 매출을 기대하고 있습니다. 당사는 붕소중성자포획치료의 암치료 적용에 대한 가능성을 알게 되었고 국내기술로 붕소중성자포획치료기를 개발하기 시작하고 이후 2015년 9월 ㈜다원메닥스를 설립했습니다. ㈜다원메닥스는 암 치료를 위한 BNCT(붕소중성자포획치료요법) 장치인 의료기기 시스템 및 관련 치료제 개발을 목표로 최근 설립된 회사로 현재까지 영업실적은 존재하지 않습니다. 또 한 (주)다원메닥스는 최근 4개년 동안 지속적인 적자를 시현하고 있으며 통상 의료기기 및 의약품 등의 제품은 그 제품의 특성 상 제품 개발, 임상시험 및 상용화까지 통상 수년간의 기간이 소요되는 것이 일반적이기 때문에 ㈜다원메닥스 역시 제품의 양산 및 대규모 매출 시현까지는 최소 약 2~3년 이상 소요될 것으로 예상되는 상황입니다. 또한 의료기기 사업은 설립 이후 현재까지 당사가 영위한 경험이 없는 분야로 관련 전문가의 영입 및 외부전문기관과의 협업 등을 통해 전문성을 확보해 나갈 과제를 안고 있으며, 당사가 예상치 못한 어려움을 겪을 가능성도 존재합니다. 당사가 의료기기 사업 개시 이후 오랜기간 동안 성과를 내지 못할 경우 또는 금번 다원메닥스의 기업공개(IPO)가 이뤄지지 않아 추가적인 자금지원이 필요할 경우 당사는 다원메닥스에 추가적인 대여금을 통한 자금지원 계획을 가지고 있습니다. 이처럼 의료기기 및 의약품 기업의 특성상 매출 시현이 지속적으로 지연되어 자금투입이 지속될 경우 당사의 재무안정성 악화 및 자금부족으로 인한 차입금 증대에 따른 이자비용 상승으로 수익성이 악화 될 수 있습니다. 증권신고서 제출 당시 당사의 소속 회사에 관한 현황은 다음과 같습니다. 소속회사에 관한 사항 소재국가 기업명 지분율 결산월 주요사업 비고 종속기업 대한민국 주식회사 다원인베스터 100.00% 12월 31일 투자자문 등 지분율 100% 대한민국 주식회사 다원넥스트 100.00% 12월 31일 철도차량 부품 제조 지분율 100% 대한민국 주식회사 다원일렉트론 74.78% 12월 31일 철도차량 부품 제조 손자회사 대한민국 용인에버라인 주식회사(주1) 74.25% 12월 31일 지하철 노선 운영 지분율 74.25% 관계기업 대한민국 주식회사 다원넥스뷰 29.31% 12월 31일 레이저 솔더 등 유의적 영향력 대한민국 주식회사 다원메닥스 33.98% 12월 31일 의료기기 제조 및 판매 유의적 영향력 대한민국 주식회사 윈터킹덤 50.00% 12월 31일 건축 및 조경 설계 등 유의적 영향력 출처: 당사 사업보고서 (주1) 2023년 3분기 중 용인에버라인운영(주) 지분을 취득하였습니다. (주2) 주식회사 다원에이치앤비는 2023년 12월 31일자로 폐업하였습니다. 당사는 특수전원공급장치(핵융합, 플라즈마 전원장치), 전동차 제작 기술을 활용하여 다양한 산업군에 진출하기 위해 5개의 종속회사와 3개의 관계회사의 지분을 소유하고 있습니다. 당사의 종속기업 및 관계기업의 요약재무제표는 다음과 같습니다. [(주)다원시스의 종속기업 및 관계기업의 요약재무정보] (단위: 천원) 구분 회사명 자산 부채 자본 매출액 당기순손익 총포괄손익 지배지분 비지배지분 2023년 (주)다원인베스터 3,384,822 1,010,681 2,374,141 - (724,329) (658,487) (65,842) (주)다원넥스트 71,560,936 67,156,499 4,404,437 29,468,852 838,787 627,245 211,542 (주)다원일렉트론 17,174,073 20,797,071 (3,622,998) 11,760,550 (4,636,213) (4,636,213) - 용인에버라인(주) 13,194,775 11,614,678 1,580,097 12,430,364 1,083,578 804,557 279,021 (주)다원넥스뷰 16,889,943 13,106,467 3,783,476 10,653,526 88,647 88,647 - (주)다원메닥스 19,320,851 6,094,013 13,226,838 36,000 (12,224,262) (12,224,262) - (주)윈터킹덤 56,905 420 56,485 - (126) (126) - 2022년 (주)다원인베스터 2,838,496 2,199,913 638,583 272,826 (1,971,983) (1,848,188) (152,355) (주)다원넥스트 80,257,089 81,711,088 (1,453,999) 53,583,618 (11,665,799) (10,954,856) (710,943) (주)다원넥스뷰 10,686,076 12,943,687 (2,257,611) 10,991,070 (842,079) (629,997) - (주)다원메닥스 28,270,441 3,313,767 24,956,674 - (11,635,586) (11,484,944) - (주)윈터킹덤 57,031 420 56,611 - (42,024) (42,024) - 2021년 (주)다원인베스터 2,791,110 151,984 2,639,126 200,693 (1,487,460) (1,181,852) (420,928) (주)다원넥스트 67,751,024 57,539,223 10,211,801 44,121,573 1,482,303 1,633,992 (151,689) (주)다원넥스뷰 8,687,286 8,518,809 168,477 12,556,683 120,740 120,740 - (주)다원메닥스 39,251,425 180,021,648 (141,770,223) - (90,591,550) (90,647,774) - (주)윈터킹덤 98,635 - 98,635 - (1,385) (1,385) - 2020년 (주)다원인베스터 3,333,423 91,518 3,241,905 149,938 36,728 323,286 (131,158) (주)다원넥스트 49,114,479 45,255,380 3,859,099 46,239,713 3,335,049 3,335,049 - (주)다원넥스뷰 9,370,037 11,732,354 (2,362,318) 4,026,396 (3,283,481) (3,283,481) - (주)다원메닥스 30,220,612 99,534,019 (69,313,406) - (36,164,926) (36,181,213) - 자료 : 당사 사업보고서 다음은 당사의 주요 종속회사 및 관계회사 개요입니다. [㈜다원인베스터 개요] (단위 : 천원) 대표이사 김영곤 본점주소 서울 서초구 서초대로74길 23, 406호 설립일 2017년 04월 28일 자본금 5,000,000,000원 주요주주 ㈜다원시스(100.00%) 주요제품 투자 자문업 및 투자 일임업 종업원 수 6명 주요 재무사항 구분 2023년 2022년 자산총계 3,384,822 2,838,496 부채총계 1,010,681 2,199,913 자본총계 2,374,141 638,583 매출액 - 272,826 당기순이익 (724,329) (1,971,983) ㈜다원인베스터는 CVC(기업형 벤처캐피털)를 운용해 전력전자 사업 분야에서 지속적으로 애플리케이션을 늘릴 수 있도록 투자처를 찾는 차원에서 설립했으며, 당사 핵심역량을 확장하기 위해 관련 시장과 기술을 스터디하고 시너지를 모색하는 역할을 맡고 있습니다. CVC(기업형 벤처캐피털)는 단기적 이윤 추구에 집중하기보다 신기술 및 신시장 탐색을 통한 혁신과 기업가치 창출이라는 전략적 목적이 강한 사업적 특성이 있습니다. 또한 유망한 벤처기업 등을 투자대상으로 하여, 투자가 수익이 되기까지 일반적으로 수년의 인큐베이팅 기간이 소요되는 경향이 있습니다. 최근 실적 부진은 자회사 투자금 회수시기가 도래되지 않았으며, 지연에 따른 손실이 발생하여 실적이 부진하였습니다. 또한 비상장사 투자 손실 반영에 따른 사유이나 추후 이익 발생가능성은 배제한 상황으로 투자대비 이익실현이 미흡하여 실적 부진의 주요 요인입니다. [㈜다원넥스트 개요] (단위 : 천원) 대표이사 박장순 본점주소 경북 김천시 어모면 산업단지로 263 설립일 2013년 07월 16일 자본금 4,775,000,000원 주요주주 ㈜다원시스(100.00%) 주요제품 철도차량 부품 및 관련 장치물 제조업 종업원 수 97명 주요 재무사항 구분 2023년 2022년 자산총계 71,560,936 80,257,089 부채총계 67,156,499 81,711,088 자본총계 4,404,437 (1,453,999) 매출액 29,468,852 53,583,618 당기순이익 838,787 (11,665,799) 당사는 2010년 철도사업부를 구성해 이듬해부터 도시철도공사 5호선 전동차의 VVVF 인버터 개조 1편성 공급을 시작으로 7호선 전동차 56량 신차 분에 대한 VVVF 인버터 등을 공급했으며, 이 과정에서 2013년 철도차량 부품 자회사 (주)다원넥스트를 인수했고 현재는 지분 100%를 보유하고 있으며, (주)다원넥스트는 8년의 업력을 지닌 철도차량 부품 및 관련 장치물 제조업 영위업체입니다. [㈜다원일렉트론 개요] (단위 : 천원) 대표이사 김의진 본점주소 경기 안양시 동안구 벌말로 126, 3210호 3209호,3210호 설립일 2013년 11월 26일 자본금 690,000,000원 주요주주 ㈜다원넥스트 74.78% 김의진 12.14% 주요제품 철도차량 전장품 외 종업원 수 127명 주요 재무사항 구분 2023년 2022년 자산총계 17,174,073 10,583,547 부채총계 20,797,071 10,524,435 자본총계 (3,622,998) 59,112 매출액 11,760,550 12,945,727 당기순이익 (4,636,213) (2,799,032) ㈜다원일렉트론은 2013년 설립되었으며, Train Control System 기술과 Embedded Solution을 보유하고 있는 철도 전장품 제조 기업입니다. 당사의 자회사 ㈜다원넥스트는 2021년 동사의 지분 74.78%를 인수하며, 철도차량 제작에 중요한 부품인 전장품 및 소프트웨어 기반의 기술을 내제화하고, 철도차량 사업의 주요 Values Chain을 수직계열화하였습니다. 동사의 주요 제품으로는 열차종합제어장치(TCMS), 열차무선장치(TRS), 전장품(VVVF, SIV)와 CBM(Condition Based Management) System 등이 있습니다. 동사는 현재 매출의 대부분을 당사에 의존하고 있습니다. 이에 따라 동사는 당사의 COVID-19 및 매출처 설계변경으로 인해 납품일이 지연되어 매출액에 부정적인 영향을 끼쳤습니다. 다만, 당사의 철도차량 납품이 정상화 되면서 동사도 추후 실적이 개선될 것으로 예상하고 있습니다. [용인에버라인운영(주) 개요] (단위 : 천원) 대표이사 정천희 본점주소 경기 용인시 처인구 중부대로 1074(삼가동) 설립일 2023년 04월 11일 자본금 500,000,000원 주요주주 ㈜다원시스(74.25%) 주요제품 경전철 운영위탁 종업원 수 173명 주요 재무사항 구분 2023년 2022년 자산총계 17,174,073 - 부채총계 20,797,071 - 자본총계 (3,622,998) - 매출액 11,760,550 - 당기순이익 (4,636,213) - 주) 2023년 3분기 중 용인에버라인운영(주) 지분을 취득하였습니다. 당사는 전동차 제작 기술력을 기반으로 전동차 운영사업도 병행하고 있습니다. 용인에버라인운영(주)는 용인경량전철(주)로부터 용인 경전철의 운영 및 유지보수 사업을 수탁받았으며 용인 경전철 전 구간을 2023년 8월 1일부터 2033년 7월 31일까지 약 10년 간 운영 예정입니다. [ ㈜다원넥스뷰 개요 ] (단위 : 천원) 대표이사 남기중 본점주소 경기도 안산시 단원구 시화호수로 485(성곡동) 설립일 2009년 11월 25일 자본금 631,250,000원 주요주주 ㈜다원시스(29.31%), 남기중(15.05%) 주요제품 레이저 정밀가공 및 패키징 장비 종업원 수 44명 주요 재무사항 구분 2023년 2022년 자산총계 16,889,943 10,686,076 부채총계 13,106,467 12,943,687 자본총계 3,783,476 (2,257,611) 매출액 10,653,526 10,991,070 당기순이익 88,647 (842,079) 당사는 2014년 레이저 정밀가공 및 패키징(레이저 솔더링/본딩/웰딩 등) 솔루션 및 장비 업체인 ㈜다원넥스뷰의 지분 51.83%를 4.6억원에 취득하였습니다. 이와 관련한 레이저 패키징(솔더링) 장비 개발에 역량을 집중하고 있으며, 제품 출시 후 시스템 자동차 전장부문, 조립 자동화 관련 업체로의 매출을 기대하고 있습니다.상기 표와 같이 ㈜다원넥스뷰는 반도체 프로브카드, 플렉서블 디스플레이 모듈, 자동차 전장, 스마트폰 부품을 전방산업으로 하고 있으며, 이러한 제품을 생산하는데 필요한 레이저 자동화 장비를 개발 및 제조하여 판매하는 사업을 영위하고 있습니다. [(주)윈터킹덤 개요] (단위 : 천원) 대표이사 정천희, 김명진 (공동대표이사) 본점주소 경기도 안산시 단원구 시화호수로 485(성곡동) 설립일 2021년 06월 18일 자본금 100,000,000원 주요주주 ㈜다원시스 50%, ㈜예촌건축사사무소 50% 주요제품 건축 및 조경 설계 서비스업 외 종업원 수 2명 주요 재무사항 구분 2023년 2022년 자산총계 56,905 57,031 부채총계 420 420 자본총계 56,485 56,611 매출액 - - 당기순이익 -126 (42,024) ㈜윈터킹덤은 2021년 설립되었으며, ‘윈터킹덤 인천’프로젝트의 사업 추진을 위한 SPC(특수목적법인)로 설립되었습니다. 윈터킹덤 프로젝트는 LNG냉열과 수소발전 온열을 통한 인천 송도 4만평 대지에 연면적 62,000평 규모의 스키돔, 호텔, 워터파크 등을 겸한 사계절 복합리조트 시설을 건립을 추진하는 사업입니다. ㈜윈터킹덤은 복합시설 건립을 위한 사업기획, 개발구상 및 계획, 사업구조 계획 등의 업무를 수행 중에 있습니다. 다만, 대상사업이 지연되고 있어 추후 사업추진여부를 검토하여 동사를 잔 존 및 폐업 등을 결정할 예정입니다. [ ㈜다원메닥스 개요 ] (단위 : 천원) 대표이사 박선순 본점주소 경기도 안산시 단원구 시화호수로 485(성곡동) 설립일 2015년09월09일 자본금 8,358,200,000원 주요주주 ㈜다원시스(38.29%), 비알씨주식회사(11.37%), 박선순(7.60%) 주요제품 의료기기(의료용 중입자 가속기) 종업원 수 52명 주요 재무사항 구분 2023년 2022년 자산총계 19,320,851 28,270,441 부채총계 6,094,013 3,313,767 자본총계 13,226,838 24,956,674 매출액 36,000 - 당기순이익 (12,224,262) (11,635,586) 당사는 붕소중성자포획치료의 암치료 적용에 대한 가능성을 알게 되었고 국내기술로 붕소중성자포획치료기를 개발하기 시작하고 이후 2015년 9월 ㈜다원메닥스를 설립했습니다. ㈜다원메닥스는 암 치료를 위한 BNCT(붕소중성자포획치료요법) 장치인 의료기기 시스템 및 관련 치료제 개발을 목표로 최근 설립된 회사로 현재까지 영업실적은 존재하지 않습니다. 의료기기 및 치료제 등의 제품은 그 제품의 특성상 제품 개발, 임상시험 및 상용화까지 통상 수 년간의 기간이 소요되는 것이 일반적입니다. 2021년 11월 동물효력시험을 완료하였으며, 동물효력시험 결과 '붕소중성자포획치료'의 우수한 치료효과를 확인하였습니다. 증권신고서 제출일 현재 ㈜다원메닥스는 기술특례상장을 위해 한국거래소가 지정한 전문평가기관 2곳에서 기술성 평가 A등급을 받아 상장 연내 상장할 계획을 가지고 있습니다. 또한, 향후 IPO를 통해 유입되는 투자금은 BNCT의 다양한 적응증 확대 및 임상개발에 투자될 예정입니다. 다원메닥스는 붕소중성자포획암치료기의 개발 및 상용화를 목표로 하고 있으며 고가대형의료기기를 전량 수입에 의존하는 국내상황에서 국내회사의 기술력으로 장비 개발을 완료하였습니다. 다만, 해당장비는 의료기기로 국내 판매를 위해서는 임상진행과 식약처의 품목허가를 득해야 매출인식이 가능하여 매출전까지는 인건비와 운영비 및 연구개발비의 비용이 소요됩니다. (주)다원메닥스는 상환전환우선주를 발행하였으며 현재 발행한 상환전환우선주는 (주)다원메닥스의 기업공개(IPO)를 위해 전부 보통주로 전환되었습니다. (주)다원메닥스가 과거 발행했었던 상환전환우선주의 내역은 다음과 같습니다. 구분 제1종 제2종 제3종 제4종 제5종 발행주식수 2,000,000주 100,000주 894,000주 300,000주 700,000주 1주당 액면가액 500원 500원 500원 500원 500원 1주당 발행가액 5,000원 5,000원 5,000원 5,000원 20,000원 발행일 2017-12-13 2017-12-14 2017-12-28 2018-02-01 2019-09-06 존속기간 만료일 발행일로부터 10년(2027-12-13) 발행일로부터 10년(2027-12-14) 발행일로부터 10년(2027-12-28) 발행일로부터 10년(2028-02-01) 발행일로부터 10년(2029-09-26) 상환청구기간 주금납입일로부터 4년이 경과한 날(2021-12-13)부터 우선주 존속기한 만료일(2027-12-13)까지 주금납입일로부터 4년이 경과한 날(2021-12-14)부터 우선주 존속기한 만료일(2027-12-14)까지 주금납입일로부터 4년이 경과한 날(2021-12-28)부터 우선주 존속기한 만료일(2027-12-28)까지 주금납입일로부터 4년이 경과한 날(2022-02-01)부터 우선주 존속기한 만료일(2028-02-01)까지 주금납입일로부터 3년이 경과한 날(2023-09-26)부터 우선주 존속기한 만료일(2029-09-26)까지 전환조건 상환전환우선주 1주에 대한 보통주 1주의 비율로 전환(전환기간 : 발행일(2017-12-13)로부터 ~ 존속기간 전일(2027-12-12)) 상환전환우선주 1주에 대한 보통주 1주의 비율로 전환(전환기간 : 발행일(2017-12-14)로부터 ~ 존속기간 전일(2027-12-13)) 상환전환우선주 1주에 대한 보통주 1주의 비율로 전환(전환기간 : 발행일(2017-12-28)로부터 ~ 존속기간 전일(2027-12-27)) 상환전환우선주 1주에 대한 보통주 1주의 비율로 전환(전환기간 : 발행일(2018-02-01)로부터 ~ 존속기간 전일(2028-01-31)) 상환전환우선주 1주에 대한 보통주 1주의 비율로 전환(전환기간 : 발행일(2019-09-26)로부터 ~ 존속기간 전일(2029-09-25)) 상환방법 투자자는 투자기업에 서면으로 상환을 청구하여야 하며 투자기업은 상환청구일부터 3개월 이내에 현금으로 상환가액을 지급하여야 한다. 단, 배당가능이익이 확정되는 날 그 범위내에서 지급하여야 한다. 투자자는 투자기업에 서면으로 상환을 청구하여야 하며 투자기업은 상환청구일부터 3개월 이내에 현금으로 상환가액을 지급하여야 한다. 단, 배당가능이익이 확정되는 날 그 범위내에서 지급하여야 한다. 투자자는 투자기업에 서면으로 상환을 청구하여야 하며 투자기업은 상환청구일부터 3개월 이내에 현금으로 상환가액을 지급하여야 한다. 단, 배당가능이익이 확정되는 날 그 범위내에서 지급하여야 한다. 투자자는 투자기업에 서면으로 상환을 청구하여야 하며 투자기업은 상환청구일부터 3개월 이내에 현금으로 상환가액을 지급하여야 한다. 단, 배당가능이익이 확정되는 날 그 범위내에서 지급하여야 한다. 투자자는 투자기업에 서면으로 상환을 청구하여야 하며 투자기업은 상환청구일부터 3개월 이내에 현금으로 상환가액을 지급하여야 한다. 단, 배당가능이익이 확정되는 날 그 범위내에서 지급하여야 한다. 상환가액 상환을 청구한 우선주의 발행가액과 이에 대하여 발행일로부터 상환하여야 할 날까지 연 복리 4%를 적용하여 산출한 이자금액의 합계액으로 하되 기지급된 배당금이 있을 경우 차감하고 계산한다. 상환을 청구한 우선주의 발행가액과 이에 대하여 발행일로부터 상환하여야 할 날까지 연 복리 3%를 적용하여 산출한 이자금액의 합계액으로 하되 기지급된 배당금이 있을 경우 차감하고 계산한다. 상환을 청구한 우선주의 발행가액과 이에 대하여 발행일로부터 상환하여야 할 날까지 연 복리 4%를 적용하여 산출한 이자금액의 합계액으로 하되 기지급된 배당금이 있을 경우 차감하고 계산한다. 상환을 청구한 우선주의 발행가액과 이에 대하여 발행일로부터 상환하여야 할 날까지 연 복리 4%를 적용하여 산출한 이자금액의 합계액으로 하되 기지급된 배당금이 있을 경우 차감하고 계산한다. 상환을 청구한 우선주의 발행가액과 이에 대하여 발행일로부터 상환하여야 할 날까지 연 복리 3%를 적용하여 산출한 이자금액의 합계액으로 하되 기지급된 배당금이 있을 경우 차감하고 계산한다. 우선적으로배당받을 배당율 액면가액 기준 0% 액면가액 기준 0% 액면가액 기준 0% 액면가액 기준 0% 액면가액 기준 0% 자료 : 당사 사업보고서 당사는 관계기업인 (주)다원메닥스가 발행한 상환전환우선주에 대하여 상환의무를 이행하지 못할 경우 연대하여 상환의무를 이행하는 약정을 체결하였으며 (주)다원메닥스의 기업공개(IPO)가 2022년 6월 30일까지 이루어지지 않을 경우, 투자자는 (주)다원시스에게 (주)다원메닥스와의 합병을 요구할 수 있는 권리가 부여되어 있었습니다. 다만, 투자자 중 3분의 2 이상의 서면동의를 얻을 경우 그 청구를 2년의 기간 이내에서 유예할 수 있었습니다. 이에 (주)다원메닥스와 상환전환우선주 투자자는 임상 및 코스닥 상장을 위한 제반사항들이 진행되고 있음을 인지함에 따라, 투자자의 합병의 요구할 권리 가능성은 낮은 것으로 판단하고 있으며 발행한 상환전환우선주에 대하여 현재 전부 보통주로 전환하였습니다. 또한, (주)다원메닥스는 코스닥 기술특례상장을 위한 필요요건이었던 전문평가기관 2곳으로 부터 각 A등급을 받아 (주)다원메닥스의 기업공개 성공시 당사의 재무상태 및 기업 평판 등에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상되나, 당사가 계획하고 있는 일정이 예상되로 진행되지 않을 경우 당사의 사업, 재무상태, 영업실적 및 평판에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 인지하시기 바랍니다. 증권신고서 제출일 현재 ㈜다원메닥스는 고등급 교종과 두경부암에 대한 BNCT 국내 임상시험 1상을 진행 중이며 상장 예비심사청구를 진행할 계획에 있습니다. 2023년 10월 전문평가기관 2곳으로 부터 각 A등급을 수령함에 따라 기술특례상장을 계획하고 있으며 상장예비심사청구 진행 후 2024년 연내 에 상장을 완료할 예정입니다. 한국거래소의 코스닥 상장규정에 따르면 기술특례상장요건은 상장신청회사가 중소기업이어야 하며 중소기업법 시행령에 따르면 '자산총액이 5,000억원 이상인 법인이 주식 등의 100분의 30 이상을 직접적 또는 간접적으로 소유한 경우로서 최다출자자인 기업'은 중소기업이 아니라고 규정하고 있습니다. 2023년 3분기 기준 당사의 자산총액이 6,790억원이며 다원메닥스에 대한 지분율이 30%가 넘는 최다출자자로 (주)다원메닥스는 중소기업이 아니였습니다. 이에 따라 당사는 (주)다원메닥스의 기술특례상장을 위해 중소기업 요건을 충족하기 위해 (주)다원메닥스 주식 1,000,000주를 주당 12,500원에 우리사주조합, 임직원, 기관투자자등에게 매각하여 지분율을 28.96%로 낮췄습니다. 다음은 당사의 (주)다원메닥스 주식 및 출자증권 처분결정 공시입니다. [타법인 주식 및 출자증권 처분결정] 1. 발행회사 회사명(국적) (주)다원메닥스 대표이사 박선순,유무영 자본금(원) 9,969,200,000 회사와 관계 관계회사 발행주식총수(주) 19,938,400 주요사업 의료기기 제조 및 판매,수출입업 2. 처분내역 처분주식수(주) 1,000,000 처분금액(원) 12,500,000,000 자기자본(원) 205,482,096,687 자기자본대비(%) 6.08 대기업여부 해당 3. 처분후 소유주식수 및 지분비율 소유주식수(주) 5,775,000 지분비율(%) 28.96 4. 처분목적 자회사의 기술특례상장을 위한 중소기업 요건 충족 목적 5. 처분예정일자 2024-02-02 6. 이사회결의일(결정일) 2024-01-22 -사외이사 참석여부 참석(명) 2 불참(명) - -감사(감사위원) 참석여부 참석 7. 공정거래위원회 신고대상 여부 미해당 8. 풋옵션계약 등의 체결여부 예 -계약내용 [주식매수청구권(풋옵션) 계약]- 발행회사(대상회사)가 상장 후 의무보호예수 종료일로부터 3개월 되는날까지 매수인은 매도인에게 본 거래의 매매대금 원금 전부 또는 일부를 청구 가능- 발행회사(대상회사)가 한국거래소의 유가증권 시장 또는 코스닥시장에 주권 상장 미승인 또는 2025년 12월 31일까지 미완료시 매수인은 매도인에게 본 거래의 매매대금 원금 전부 또는 일부를 청구 가능[주식매도청구권(콜옵션) 계약]- 발행회사(대상회사)가 상장 후 의무보호예수 종료일로부터 1개월 되는날까지 매수인에게 매매대상의 30% 지분을 매수 청구 가능 9. 기타 투자판단에 참고할 사항 1.상기 발행회사의 발행주식 총수는 2024년 1월 22일 기준입니다.2.상기 처분내역 중 당사의 사업연도말 자기자본은 2022년말 연결재무제표 기준입니다.3.상기 처분예정일자는 최종 매매일자 입니다. 1) 매매일 2024.01.30 : 40,000주 2) 매매일 2024.01.31 : 80,000주 3) 매매일 2024.01.31 : 20,000주 4) 매매일 2024.01.31 : 20,000주 5) 매매일 2024.01.31 : 40,000주 6) 매매일 2024.02.02 : 400,000주 7) 매매일 2024.02.02 : 400,000주4.상기 공시내용은 향후 진행상황에 따라 변동이 있을 수 있으며, 변동이 있을 경우 즉시 재공시할 예정입니다. 출처: 전자공시시스템 당사는 (주)다원메닥스가 상장한 뒤 보호예수가 끝나면 1개월 뒤 매매대상의 30%(30만주)를 매수청구할 수 있는 콜옵션이 있습니다. 이를 행사할 경우 당사의 다원메닥스 지분율은 28.96%에서 30.46%로 늘어수 있습니다. 이에 따라 한국거래소의 다원메닥스 상장심사과정에서 기술특례상장요건에 차질이 생길 경우 당사는 해당 콜옵션을 포기하거나 임직원 근로의욕 고취를 위해 매수자가 당사가 아닌 당사의 우리사주조합으로 변경할 계획을 가지고 있습니다. 당사는 2021년 01월 (주)다원메닥스에게 150억원을 대여하였으며 당사의 금전대여 결정 공시는 다음과 같습니다. [금전대여 결정] 1. 성명(법인명) (주)다원메닥스 (회사와의 관계) 관계회사 -최근 6월 이내 제3자 배정에 의한 신주취득 여부 아니오 2. 금전대여 내역 거래일자 2024-01-24 대여금액 (원) 15,000,000,000 -자기자본(원) 205,482,096,687 -자기자본 대비(%) 7.30 -대기업해당여부 해당 이율 (%) 5.65 대여기간 시작일 2024-01-24 종료일 2025-01-23 3. 금전대여 목적 임상 및 연구개발 비용 등 운영자금 확보 목적 4. 금전대여 총잔액 (원) 15,000,000,000 5. 이사회결의일(결정일) 2024-01-22 -사외이사 참석여부 참석(명) 2 불참(명) - -감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부 참석 6. 기타 투자판단에 참고할 사항 - 금전대여 내역의 자기자본은 최근사업연도말(2022.12.31) 연결재무제표 기준입니다.- 금전대여 내역의 대여금액은 대여가능 총액이며, 운영계획에 따라 자금 필요시 단계적으로 분할 송금할 예정입니다.- 금전대여 내역의 이율(%)은 당사의 가중평균차입이자율을 적용함.- 거래일자, 대여기간, 가중평균차입이자율 등은 회사 사정 및 진행과정 등에 따라 변동될 수 있습니다. ※관련공시 - 당사는 다원메닥스의 임상 및 연구개발 비용 등 운영자금 확보 목적을 위해 5.65% 이율로 150억원을 대여하였습니다. 다음은 (주)다원메닥스 대여금에 대한 사용계획입니다. [(주)다원메닥스에 대한 대여금 사용계획] (단위: 백만원) 구분 2024년 1분기 2024년 2분기 2024년 3분기 2024년 4분기 합계 비 고 임상비용 664 584 1,020 732 2,999 뇌종양 1상 임상비용 약 11.5억원, 두경부암 1상 임상비용 약 18.5억원 가속기개발비 29 634 1,785 374 2,821 중성자 조사장치 고도화 등 개발비 약 16억원, 기타 유지보수 등 약 12억원 고정비 1,895 1,869 1,867 1,899 7,529 개발인력 등 인건비 약 52억원, 임차료 약 14억원, 기타 9억원 기타 533 688 146 283 1,651 붕소의약품 장기투여 안전성 평가비용 약 6억원, 기타 10억원 합계 3,121 3,774 4,818 3,287 15,000 - ( 주)다원메닥스는 당사의 대여금 외에 향후 IPO를 통해 유입되는 투자금은 BNCT의 다양한 적응증 확대 및 임상개발에 투자될 예정입니다. 당사의 2023년 3분기 및 최근 3개년 주요 관계기업인 (주)다원메닥스의 요약재무정보는 다음과 같습니다. [당사의 관계기업인 (주)다원메닥스의 요약재무정보] (단위: 천원) 구분 회사명 자산 부채 자본 매출액 당분기순손익 총포괄손익 지배지분 비지배지분 2023년 (주)다원메닥스 19,320,851 6,094,013 13,226,838 36,000 (12,224,262) (12,305,757) - 2022년 (주)다원메닥스 28,270,441 3,313,767 24,956,674 - (11,635,586) (11,484,944) - 2021년 (주)다원메닥스 39,251,425 180,021,648 (141,770,223) - (90,591,550) (90,647,774) - 2020년 (주)다원메닥스 30,220,612 99,534,019 (69,313,406) - (36,164,926) (36,181,213) - 자료 : 당사 사업보고서 주) 2023년 매출은 중성자빔 관련 비경상적인 매출이며 다원메닥스의 의료용 BNCT 매출은 시현되지 않았습니다. (주)다원메닥스는 최근 4개년 동안 지속적인 적자를 시현하고 있으며 통상 의료기기 및 의약품 등의 제품은 그 제품의 특성 상 제품 개발, 임상시험 및 상용화까지 통상 수년간의 기간이 소요되는 것이 일반적이기 때문에 ㈜다원메닥스 역시 제품의 양산 및 대규모 매출 시현까지는 최소 약 2~3년 이상 소요될 것으로 예상되는 상황입니다. 또한 의료기기 사업은 설립 이후 현재까지 당사가 영위한 경험이 없는 분야로 관련 전문가의 영입 및 외부전문기관과의 협업 등을 통해 전문성을 확보해 나갈 과제를 안고 있으며, 당사가 예상치 못한 어려움을 겪을 가능성도 존재합니다. 당사가 의료기기 사업 개시 이후 오랜기간 동안 성과를 내지 못할 경우 또는 금번 다원메닥스의 기업공개(IPO)가 이뤄지지 않아 추가적인 자금지원이 필요할 경우 당사는 다원메닥스에 추가적인 대여금을 통한 자금지원 계획을 가지고 있습니다. 이처럼 의료기기 및 의약품 기업의 특성상 매출 시현이 지속적으로 지연되어 자금투입이 지속될 경우 당사의 재무안정성 악화 및 자금부족으로 인한 차입금 증대에 따른 이자비용 상승으로 수익성이 악화 될 수 있습니다 . 차. 소송 및 우발채무 발생 관련 위험증권신고서 제출일 기준 현재 당사가 피고로 계류 중인 사건은 관리비 청구소송 등 총 2건이며 소송가액은 757백만원이며, 보고기간종료일 현재 해당 청구소송 등이 당사에 재무재표에 영향은 미미할 것으로 예상됩니다. 당사의 우발부채 및 약정사항은 다음과 같으며, 2023년 3분기말 이후 변동된 중대한 사항은 없습니다. 그러나, 당사는 일반적인 사업과정에서 법적 절차에 관여될 수 있습니다. 당사가 관여될 지도 모르는 소송과 클레임은 제품 결함, 지연 배송, 계약 위반, 노동분쟁 및 지적재산권 침해 등이 있을 수 있으며, 다양한 수주 계약에서 요구되는 스케쥴을 충족하지 못하면 납기 지연에 대한 페널티가 부과될 수도 있습니다. 당사에 이러한 소송 등의 제기는 과도한 비용증가, 사업수행 중단 등의 결과를 초래할 수 있으며, 이는 당사 영업, 재무상태 및 경영성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 증권신고서 제출일 기준 현재 당사가 피고로 계류 중인 사건은 관리비 청구소송 등 총 2건이며 소송가액은 757백만원이며, 보고기간종료일 현재 해당 청구소송 등이 당사에 재무재표에 영향은 미미할 것으로 예상됩니다. 당사의 우발부채 및 약정사항은 다음과 같으며, 2023년 3분기말 이후 변동된 중대한 사항은 없습니다.당사는 2021년 12월에 한국철도공사를 상대로 계약기간 연장 신청 중재사건을 접수하였고, 2023.06.01.자 중재결과 345일의 계약기간 연장 판정을 받았습니다. 판정의 주요 내용으로는 코로나19의 영향은 천재·지변 등 불가항력 사유 및 기타 계약상대자(다원시스)의 책임에 속하지 않은 사유에 해당하며 당사자의 귀책 사유 개입이 없이 코로나19의 직접 영향에 의한 경우에는 납품기한 연장하는 수정계약을 체결하여야 하고, 코로나19로 인한 영향이 있었다 하더라도 다원시스, 코레일 기타 여러 사정이 경합된 지체기간은 지체상금 감액 사유로 추후 반영되어야 한다는 내용입니다. 당사는 이러한 중재판정을 토대로 코로나19의 간접영향 일수, 코로나19외 당사자 상호간 귀책사유가 존재하는 지체일수에 대하여 납품기간 내에 코레일과 추가 납품기한 연장 협의를 진행하고, 지체상금이 발생할시 다른 분쟁해결 수단을 강구할 예정입니다. 이러한 협의나 분쟁과는 별도로 연장된 납기 준수를 위하여 최선을 다하고 있습니다. 2023년 3분기 기준 당사는 관계기업인 (주)다원넥스뷰의 차입금과 관련하여 기업은행 240,000천원 및 하나은행 240,000천원을 한도로 연대보증을 제공하고 있습니다. 당사가 금융기관으로 2023년 3분기 기준 제공받는 지급보증은 다음과 같습니다. [지급보증 금융기관 현황] (원화단위: 천원) 구분 지급보증 금융기관 한도액 일람불수입신용장발행 기업은행 USD 10,000,000 기타외화지급보증 하나은행 USD 597,000 일람불외화지급보증 국민은행 EUR 9,473,096 계약이행/하자이행보증 자본재공제조합 151,217,172 계약이행/하자이행보증 엔지니어링공제조합 747,988,844 계약이행/하자이행보증 서울보증보험 66,419,928 계약이행/하자이행보증 기계설비건설공제조합 150,000 계약이행/하자이행보증 엔지니어링공제조합 35,453,000 채무이행보증 엔지니어링공제조합 20,000,000 2023년 3분기 및 2022년 당사가 체결하고 있는 자금조달약정의 내역은 다음과 같습니다. [자금조달약정 내역] (단위: 천원) 구분 2023년 2022년 차입한도약정 사용금액 180,991,282 219,941,066 미사용금액 41,711,858 37,411,084 계 222,703,140 257,352,150 당사는 일반적인 사업과정에서 법적 절차에 관여될 수 있습니다. 당사가 관여될 지도 모르는 소송과 클레임은 제품 결함, 지연 배송, 계약 위반, 노동분쟁 및 지적재산권 침해 등이 있을 수 있으며, 다양한 수주 계약에서 요구되는 스케쥴을 충족하지 못하면 납기 지연에 대한 페널티가 부과될 수도 있습니다. 당사에 이러한 소송 등의 제기는 과도한 비용증가, 사업수행 중단 등의 결과를 초래할 수 있으며, 이는 당사 영업, 재무상태 및 경영성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사는 사업을 수행하는 과정 중에 필요한 지급보증, 이행보증 등과 관련된 우발부채에 노출될 수 있습니다. 투자자께서는 투자 판단 시 당사의 담보 및 보증 제공 등과 관련한 우발부채 현황, 소송 및 제재현황을 면밀히 확인하시고, 이로 인한 우발부채의 현실화 또는 사법기관 등의 제재로 인한 당사의 평판에 하락 가능성 등에 주의하시기 바랍니다. 또한 특수관계자를 대상으로 하는 지급보증 등 거래에 해당하는 항목에 대한 구체적 위험 내용은 본 증권신고서 "제1부 - III. 투자위험요소 - 2. 회사위험 - 카."를 참고하여 주시기 바랍니다. 카. 특수관계자 거래 관련 위험당사는 코스닥시장 주권상장법인으로, 상법 제542조의9에 따라 주요주주 및 그 특수관계인에 대한 신용공여 제한의 적용을 받습니다. 원칙적으로 당사는 주요주주 및 그의 특수관계인을 상대방으로 하거나 그를 위하여 신용공여(금전 등 경제적 가치가 있는 재산의 대여, 채무이행의 보증, 자금 지원적 성격의 증권 매입, 그 밖에 거래상의 신용위험이 따르는 직접적ㆍ간접적 거래로서 상법 시행령 제35조 제1항으로 정하는 거래를 말함)를 하는 것이 금지됩니다. 당사는 현재 5개의 비상장 종속회사와 3개의 관계회사의 지분을 소유하고 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 당사는 관련 법에서 허용하는 범위 내에서 적법한 절차를 통해 제공한 특수관계자(종속회사, 관계기업 및 공동기업 등)에 대한 지급보증(채무보증) 및 신용공여 내역이 존재합니다. 당사는 종속회사의 경영상 목적 달성을 위한 자금 지원 등을 목적으로 관련 법에서 허용하는 범위 내에서 적법할 절차를 통해 특수관계자(종속회사, 관계기업 및 공동기업 등)에 대한 채무보증 형태의 신용공여 거래를 진행한 바 있으며, 특수관계자에 대한 채무보증금액이 당사의 자산 및 매출 규모를 고려할 때 크지 않은 바, 해당 사실이 당사에 미치는 실질적 영향은 크지 않을 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 과중한 지급보증 부담이 확대되거나 계열지원 관련 자금유출이 지속될 경우 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다 당사는 코스닥시장 주권상장법인으로, 상법 제542조의9에 따라 주요주주 및 그 특수관계인에 대한 신용공여 제한의 적용을 받습니다. 원칙적으로 당사는 주요주주 및 그의 특수관계인을 상대방으로 하거나 그를 위하여 신용공여(금전 등 경제적 가치가 있는 재산의 대여, 채무이행의 보증, 자금 지원적 성격의 증권 매입, 그 밖에 거래상의 신용위험이 따르는 직접적ㆍ간접적 거래로서 상법 시행령 제35조 제1항으로 정하는 거래를 말함)를 하는 것이 금지됩니다. [상장회사의 특수관계인에 대한 신용공여 등의 제한] 상법 제542조의9(주요주주 등 이해관계자와의 거래)① 상장회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 상대방으로 하거나 그를 위하여 신용공여(금전 등 경제적 가치가 있는 재산의 대여, 채무이행의 보증, 자금 지원적 성격의 증권 매입, 그 밖에 거래상의 신용위험이 따르는 직접적ㆍ간접적 거래로서 대통령령으로 정하는 거래를 말한다. 이하 이 조에서 같다)를 하여서는 아니 된다. <개정 2011. 4. 14.> 1. 주요주주 및 그의 특수관계인2. 이사(제401조의2제1항 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 포함한다. 이하 이 조에서 같다) 및 집행임원 3. 감사② 제1항에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 신용공여를 할 수 있다. <개정 2011. 4. 14.> 1. 복리후생을 위한 이사ㆍ집행임원 또는 감사에 대한 금전대여 등으로서 대통령령으로 정하는 신용공여 2. 다른 법령에서 허용하는 신용공여 3. 그 밖에 상장회사의 경영건전성을 해칠 우려가 없는 금전대여 등으로서 대통령령으로 정하는 신용공여 상법 시행령 제35조(주요주주 등 이해관계자와의 거래)① 법 제542조의9제1항 각 호 외의 부분에서 "대통령령으로 정하는 거래"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 거래를 말한다.1. 담보를 제공하는 거래 2. 어음(「전자어음의 발행 및 유통에 관한 법률」에 따른 전자어음을 포함한다)을 배서(「어음법」 제15조제1항에 따른 담보적 효력이 없는 배서는 제외한다)하는 거래 3. 출자의 이행을 약정하는 거래 4. 법 제542조의9제1항 각 호의 자에 대한 신용공여의 제한(금전ㆍ증권 등 경제적 가치가 있는 재산의 대여, 채무이행의 보증, 자금 지원적 성격의 증권 매입, 제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 거래의 제한을 말한다)을 회피할 목적으로 하는 거래로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제38조제1항제4호 각 목의 어느 하나에 해당하는 거래 5. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제38조제1항제5호에 따른 거래② 법제542조의9제2항제1호에서 “대통령령으로 정하는 신용공여”란 학자금, 주택자금 또는 의료비 등 복리후생을 위하여 회사가 정하는 바에 따라 3억원의 범위에서 금전을 대여하는 행위를 말한다.③ 법 제542조의9제2항제3호에서 "대통령령으로 정하는 신용공여"란 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우로서 다음 각 호의 자를 상대로 하거나 그를 위하여 적법한 절차에 따라 이행하는 신용공여를 말한다. 1. 법인인 주요주주 2. 법인인 주요주주의 특수관계인 중 회사(자회사를 포함한다)의 출자지분과 해당 법인인 주요주주의 출자지분을 합한 것이 개인인 주요주주의 출자지분과 그의 특수관계인(해당 회사 및 자회사는 제외한다)의 출자지분을 합한 것보다 큰 법인 3. 개인인 주요주주의 특수관계인 중 회사(자회사를 포함한다)의 출자지분과 제1호 및 제2호에 따른 법인의 출자지분을 합한 것이 개인인 주요주주의 출자지분과 그의 특수관계인(해당 회사 및 자회사는 제외한다)의 출자지분을 합한 것보다 큰 법인[주요주주]상법 제542조의8(사외이사의 선임)② 상장회사의 사외이사는 제382조제3항각 호 뿐만 아니라 다음 각 호의 어느 하나에 해당되지 아니하여야 하며, 이에 해당하게 된 경우에는 그 직을 상실한다. <개정 2011. 4. 14., 2018. 9. 18.>6. 누구의 명의로 하든지 자기의 계산으로 의결권 없는 주식을 제외한 발행주식총수의 100분의 10 이상의 주식을 소유하거나 이사ㆍ집행임원ㆍ감사의 선임과 해임 등 상장회사의 주요 경영사항에 대하여 사실상의 영향력을 행사하는 주주(이하 "주요주주"라 한다) 및 그의 배우자와 직계 존속ㆍ비속[특수관계인]상법 제542조의8(사외이사의 선임)② 상장회사의 사외이사는 제382조제3항각 호 뿐만 아니라 다음 각 호의 어느 하나에 해당되지 아니하여야 하며, 이에 해당하게 된 경우에는 그 직을 상실한다. <개정 2011. 4. 14., 2018. 9. 18.>5. 상장회사의 주주로서 의결권 없는 주식을 제외한 발행주식총수를 기준으로 본인 및 그와 대통령령으로 정하는 특수한 관계에 있는 자(이하 "특수관계인"이라 한다)가 소유하는 주식의 수가 가장 많은 경우 그 본인(이하 "최대주주"라 한다) 및 그의 특수관계인상법 시행령 제34조(상장회사의 사외이사 등)④ 법 제542조의8제2항제5호에서 "대통령령으로 정하는 특수한 관계에 있는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "특수관계인"이라 한다)를 말한다. 1. 본인이 개인인 경우에는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 사람 가. 배우자(사실상의 혼인관계에 있는 사람을 포함한다) 나. 6촌 이내의 혈족 다. 4촌 이내의 인척 라. 본인이 단독으로 또는 본인과 가목부터 다목까지의 관계에 있는 사람과 합하여 100분의 30 이상을 출자하거나 그 밖에 이사ㆍ집행임원ㆍ감사의 임면 등 법인 또는 단체의 주요 경영사항에 대하여 사실상 영향력을 행사하고 있는 경우에는 해당 법인 또는 단체와 그 이사ㆍ집행임원ㆍ감사 마. 본인이 단독으로 또는 본인과 가목부터 라목까지의 관계에 있는 자와 합하여 100분의 30 이상을 출자하거나 그 밖에 이사ㆍ집행임원ㆍ감사의 임면 등 법인 또는 단체의 주요 경영사항에 대하여 사실상 영향력을 행사하고 있는 경우에는 해당 법인 또는 단체와 그 이사ㆍ집행임원ㆍ감사 2. 본인이 법인 또는 단체인 경우에는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자 가. 이사ㆍ집행임원ㆍ감사 나. 계열회사 및 그 이사ㆍ집행임원ㆍ감사 다. 단독으로 또는 제1호 각 목의 관계에 있는 자와 합하여 본인에게 100분의 30 이상을 출자하거나 그 밖에 이사ㆍ집행임원ㆍ감사의 임면 등 본인의 주요 경영사항에 대하여 사실상 영향력을 행사하고 있는 개인 및 그와 제1호 각 목의 관계에 있는 자 또는 단체(계열회사는 제외한다. 이하 이 호에서 같다)와 그 이사ㆍ집행임원ㆍ감사 라. 본인이 단독으로 또는 본인과 가목부터 다목까지의 관계에 있는 자와 합하여 100분의 30 이상을 출자하거나 그 밖에 이사ㆍ집행임원ㆍ감사의 임면 등 단체의 주요 경영사항에 대하여 사실상 영향력을 행사하고 있는 경우 해당 단체와 그 이사ㆍ집행임원ㆍ감사 당사의 소속회사에 관한 사항은 다음과 같습니다. [소속회사에 관한 사항] 소재국가 기업명 지분율 결산월 주요사업 비고 종속기업 대한민국 주식회사 다원인베스터 100.00% 12월 31일 투자자문 등 지분율 100% 대한민국 주식회사 다원넥스트 100.00% 12월 31일 철도차량 부품 제조 지분율 100% 대한민국 주식회사 다원에이치앤비 90.91% 12월 31일 유통업 손자회사 대한민국 주식회사 다원일렉트론 74.78% 12월 31일 철도차량 부품 제조 손자회사 대한민국 용인에버라인 주식회사(주1) 74.25% 12월 31일 지하철 노선 운영 지분율 74.25% 관계기업 대한민국 주식회사 다원넥스뷰 29.31% 12월 31일 레이저 솔더 등 유의적 영향력 대한민국 주식회사 다원메닥스 33.98% 12월 31일 의료기기 제조 및 판매 유의적 영향력 대한민국 주식회사 윈터킹덤 50.00% 12월 31일 건축 및 조경 설계 등 유의적 영향력 출처: 당사 사업보고서 (주1) 2023년 3분기 중 용인에버라인운영(주) 지분을 취득하였습니다. (주2) 주식회사 다원에이치앤비는 2023년 12월 31일자로 폐업하였습니다. 당사는 5개의 비상장 종속회사와 3개의 관계회사의 지분을 소유하고 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 당사는 관련 법에서 허용하는 범위 내에서 적법한 절차를 통해 제공한 특수관계자(종속회사, 관계기업 및 공동기업 등)에 대한 지급보증(채무보증) 및 신용공여 내역이 존재하며 2023년 및 2022년 연결기준 특수관계자와의 매출ㆍ매입 등 거래 내역은 다음과 같습니다. [ 2023년 연결기준 특수관계자 매출ㆍ매입 등 거래 내역] (단위: 천원) 구분 매출 등 매입 등 매출 기타 매입 기타 관계기업: (주)다원넥스뷰 84,000 - - 154,000 (주)다원메닥스 10,000 17,461 - - 합계 94,000 17,461 - 154,000 출처: 당사 분기보고서 [2022년 연결기준 특수관계자 매출ㆍ매입 등 거래 내역] (단위: 천원) 구분 매출 등 매입 등 매출 기타 매입 기타 관계기업: (주)다원넥스뷰 36,000 29,510 1,890 96,200 (주)다원메닥스 22,500 - - - 합계 58,500 29,510 1,890 96,200 출처: 당사 사업보고서 2023년 및 2022년 별도기준 특수관계자와의 매출ㆍ매입 등 거래 내역은 다음과 같습니다. [ 2023년 별도기준 특수관계자 매출ㆍ매입 등 거래 내역] (단위: 천원) 구분 매출 등 매입 등 매출 기타 매입 기타 종속기업: (주)다원인베스터 - 51,331 - - (주)다원넥스트 - - 29,248,712 221,610 (주)다원에이치앤비 3,600 - - 98,600 (주)다원일렉트론 - - 8,863,420 2,622,860 관계기업: (주)다원넥스뷰 84,000 - - 154,000 (주)다원메닥스 10,000 17,461 - - 합계 97,600 68,792 38,112,132 3,097,070 출처: 당사 분기보고서 [2022년 별도기준 특수관계자 매출ㆍ매입 등 거래 내역] (단위: 천원) 구분 매출 등 매입 등 매출 기타 매입 기타 종속기업: (주)다원인베스터 - 34,344 - - (주)다원넥스트 - - 28,521,196 120,334 (주)다원에이치앤비 2,700 - - 97,910 (주)다원일렉트론 - - 8,966,775 320 관계기업: (주)다원넥스뷰 36,000 29,510 1,890 96,200 (주)다원메닥스 22,500 - - - 합계 61,200 63,854 37,489,861 314,764 출처: 당사 사업보고서 2023년 및 2022년말 연결기준 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무잔액은 다음과 같습니다. [ 2023년 연결기준 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무잔액] (단위: 천원) 구분 채권 채무 매출채권 선급금 대여금 기타 선수금 임대보증금 기타 관계기업: (주)다원넥스뷰 17,600 - - - - 40,000 37,055 (주)다원메닥스 - - 3,004,333 149,783 1,242,950 - 132,639 기타특수관계자: 임원및종업원 - - 3,069,200 58,460 - - - 합계 17,600 - 6,073,533 208,243 1,242,950 40,000 169,694 출처: 당사 분기보고서 [2022년 연결기준 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무잔액] (단위: 천원) 구분 채권 채무 매출채권 대여금 기타 매입채무 선수금 임대보증금 기타 관계기업: (주)다원넥스뷰 4,400 - - 77,000 - 20,000 64,570 (주)다원메닥스 - 4,333 30,224 - 1,242,950 25,000 232,277 기타특수관계자: 임원및종업원 - 3,726,948 69,163 - - - - 합계 4,400 3,731,281 99,387 77,000 1,242,950 45,000 296,847 출처: 당사 사업보고서 [ 2023년 별도기준 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무잔액] (단위: 천원) 구분 채권 채무 매출채권 선급금 대여금 기타 매입채무 선수금 임대보증금 기타 종속기업: (주)다원인베스터 - - 1,000,000 99,235 - - - - (주)다원넥스트 - 45,371,982 - 637 - - - 382 (주)다원에이치앤비 7,920 - - - - - - - (주)다원일렉트론 - 10,946,318 - - 1,204,863 - - 1,656,974 관계기업: (주)다원넥스뷰 17,600 - - - - - 40,000 37,055 (주)다원메닥스 - - 3,004,333 149,783 - 1,242,950 - 132,639 기타특수관계자: 임원및종업원 - - 3,426,110 66,653 - - - - 합계 25,520 56,318,300 7,073,533 308,115 1,204,863 1,242,950 40,000 1,827,050 출처: 당사 분기보고서 [2022년 별도기준 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무잔액] (단위: 천원) 구분 채권 채무 매출채권 선급금 대여금 기타 매입채무 선수금 임대보증금 기타 종속기업: (주)다원인베스터 - - 2,000,000 47,904 - - - - (주)다원넥스트 - 43,489,732 - - 553,741 - - 14,520 (주)다원에이치앤비 3,960 - - - - - - - (주)다원일렉트론 - 4,938,414 - - 1,171,466 - - 820 관계기업: (주)다원넥스뷰 4,400 - - - 77,000 - 20,000 64,570 (주)다원메닥스 - - 4,333 30,224 - 1,242,950 25,000 232,277 기타특수관계자: 임원및종업원 - - 3,726,948 69,163 - - - - 합계 8,360 48,428,146 5,731,281 147,291 1,802,207 1,242,950 45,000 312,187 출처: 당사 사업보고서 당사는 코스닥시장 주권상장법인으로, 상법 제542조의9에 따라 주요주주 및 그 특수관계인에 대한 신용공여 제한의 적용을 받습니다. 증권신고서 제출일 현재 대여금과 관련해서는 당사는 관련 법에서 허용하는 범위 내에서 적법한 절차를 통해 제공한 내역입니다. ※ 관련 법령 [상장회사의 특수관계인에 대한 신용공여 등의 제한] 상법 제542조의9(주요주주 등 이해관계자와의 거래)① 상장회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 상대방으로 하거나 그를 위하여 신용공여(금전 등 경제적 가치가 있는 재산의 대여, 채무이행의 보증, 자금 지원적 성격의 증권 매입, 그 밖에 거래상의 신용위험이 따르는 직접적ㆍ간접적 거래로서 대통령령으로 정하는 거래를 말한다. 이하 이 조에서 같다)를 하여서는 아니 된다. <개정 2011. 4. 14.> 1. 주요주주 및 그의 특수관계인2. 이사(제401조의2제1항 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 포함한다. 이하 이 조에서 같다) 및 집행임원 3. 감사② 제1항에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 신용공여를 할 수 있다. <개정 2011. 4. 14.> 1. 복리후생을 위한 이사ㆍ집행임원 또는 감사에 대한 금전대여 등으로서 대통령령으로 정하는 신용공여 2. 다른 법령에서 허용하는 신용공여 3. 그 밖에 상장회사의 경영건전성을 해칠 우려가 없는 금전대여 등으로서 대통령령으로 정하는 신용공여 상법 시행령 제35조(주요주주 등 이해관계자와의 거래)① 법 제542조의9제1항 각 호 외의 부분에서 "대통령령으로 정하는 거래"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 거래를 말한다.1. 담보를 제공하는 거래 2. 어음(「전자어음의 발행 및 유통에 관한 법률」에 따른 전자어음을 포함한다)을 배서(「어음법」 제15조제1항에 따른 담보적 효력이 없는 배서는 제외한다)하는 거래 3. 출자의 이행을 약정하는 거래 4. 법 제542조의9제1항 각 호의 자에 대한 신용공여의 제한(금전ㆍ증권 등 경제적 가치가 있는 재산의 대여, 채무이행의 보증, 자금 지원적 성격의 증권 매입, 제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 거래의 제한을 말한다)을 회피할 목적으로 하는 거래로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제38조제1항제4호 각 목의 어느 하나에 해당하는 거래 5. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제38조제1항제5호에 따른 거래② 법제542조의9제2항제1호에서 “대통령령으로 정하는 신용공여”란 학자금, 주택자금 또는 의료비 등 복리후생을 위하여 회사가 정하는 바에 따라 3억원의 범위에서 금전을 대여하는 행위를 말한다. ③ 법 제542조의9제2항제3호에서 "대통령령으로 정하는 신용공여"란 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우로서 다음 각 호의 자를 상대로 하거나 그를 위하여 적법한 절차에 따라 이행하는 신용공여를 말한다. 1. 법인인 주요주주 2. 법인인 주요주주의 특수관계인 중 회사(자회사를 포함한다)의 출자지분과 해당 법인인 주요주주의 출자지분을 합한 것이 개인인 주요주주의 출자지분과 그의 특수관계인(해당 회사 및 자회사는 제외한다)의 출자지분을 합한 것보다 큰 법인 3. 개인인 주요주주의 특수관계인 중 회사(자회사를 포함한다)의 출자지분과 제1호 및 제2호에 따른 법인의 출자지분을 합한 것이 개인인 주요주주의 출자지분과 그의 특수관계인(해당 회사 및 자회사는 제외한다)의 출자지분을 합한 것보다 큰 법인 2023년 기준 최대주주로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 제공자 지급보증내역 한도금액 지급보증처 대표이사 대출금연대보증 6,000,000 기업은행 대출금연대보증 36,000,000 기업은행 대출금연대보증 12,000,000 기업은행 대출금연대보증 5,400,000 기업은행 대출금연대보증 15,926,400 기업은행 대출금연대보증 31,560,263 기업은행 대출금연대보증 24,000,000 기업은행 대출금연대보증 6,000,000 우리은행 대출금연대보증 14,400,000 우리은행 대출금연대보증 3,600,000 하나은행 대출금연대보증 960,000 하나은행 대출금연대보증 6,600,000 산업은행 대출금연대보증 15,594,600 산업은행 대출금연대보증 5,500,000 국민은행 대출금연대보증 2,062,500 국민은행 대출금연대보증 10,420,405 국민은행 대출금연대보증 16,109,969 서울보증보험 대출금연대보증 3,300,000 경남은행 대출금연대보증 3,984,000 기업은행 대출금연대보증 21,295,059 신한은행 당사는 지급보증 내지 채무보증을 집행함에 있어, 피보증회사로부터 보증 요청 공문을 수령한 후 내부 검토 및 이사회 결의를 통하는 등 관련 법에서 정하는 적법한 절차를 준수하고 있습니다. 당사는 이해관계자와의 거래통제규정 등 문서화된 내부통제절차를 통해 이해관계자간 거래의 타당성을 검토하고 있으며, 정관 제37조 제3항에 특별한 이해관계가 있는 이사는 그 의안에 대하여 의결권을 제한하고 있어 제3자와의 거래와 비교하여 합리적으로 거래가 이루어지고 있습니다.상기 채무보증 내역과 관련한 이사회 내용은 아래와 같습니다. 회차 개최일자 의안내용 이사 등의 성명 박선순(출석률:100%) 김영곤(출석률:100%) 김재철(출석률:100%) 이해룡(출석률:100%) 이철희(출석률:42%) 김원경(출석률:42%) 왕상록(출석률:100%) 찬반여부 1 2023.02.07. 자사주신탁 연장의 건 찬성 찬성 찬성 찬성 불참 불참 2023.03.29.신규선임 2 2023.02.13. 자회사 연대보증의 건 찬성 찬성 찬성 찬성 불참 불참 3 2023.02.14. 자사주신탁 연장의 건 찬성 찬성 찬성 찬성 불참 불참 4 2023.02.21 2023년 안전 및 보건에 관한 계획 승인의 건 찬성 찬성 찬성 찬성 불참 불참 5 2023.02.22. 결산 재무제표 및 영업보거 승인의 건 찬성 찬성 찬성 찬성 불참 불참 6 2023.02.23 내부회계관리제도 운영실태 보고의 건 찬성 찬성 찬성 찬성 불참 불참 내부회계관리제도 운영실태 평가 보고의 건 찬성 찬성 찬성 찬성 불참 불참 7 2023.02.24. 제7회 사모 신주인수권부사채 발행의 건 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 8 2023.03.08. 1호의안 :제27기 주주총회 소집의 건 찬성 찬성 찬성 찬성 불참 불참 2호의안 : 전자투표제도 도입의 건 찬성 찬성 찬성 찬성 불참 불참 9 2023.03.08. 은행여신에 관한 건 찬성 찬성 찬성 찬성 불참 불참 10 2023.03.27. 자기주식 취득 신탁계약 중도 해지의 건 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 자기주식 소각의 건 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 11 2023.04.10 용인에버라인운영주식회사 설립의 건 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 12 2023.05.26 신규 시설투자(과천 지식정보타운 신사옥 신축)승인의 건 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 13 2023.06.12 한국산업은행 운영자금 대환 찬성 찬성 찬성 찬성 불참 불참 찬성 14 2023.08.07 은행여신에 관한 건_기업구매자금대출 찬성 찬성 찬성 찬성 불참 불참 찬성 은행여신에 관한 건_운영자금대출 찬성 찬성 찬성 찬성 불참 불참 찬성 15 2023.08.21 은행여신에 관한 건 찬성 찬성 찬성 찬성 불참 불참 찬성 16 2023.10.06 자회사 연대보증의 건 찬성 - 찬성 찬성 찬성 불참 찬성 17 2023.11.17 (주)다원시스 제8회 무보증 사모사채 발행의 건 찬성 - 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 18 2023.12.26 최고안전책임자 선임의 건 찬성 - 찬성 찬성 불참 불참 찬성 출처: 당사 사업보고서 주) 한원철 감사는 임기만료에 따라 퇴임하였으며, 제27기 정기주주총회(2023.03.29)에서 김동욱 감사 및 왕상록 사내이사가 신규선임되었습니다. 당사는 종속회사의 경영상 목적 달성을 위한 자금 지원 등을 목적으로 관련 법에서 허용하는 범위 내에서 적법할 절차를 통해 특수관계자(종속회사, 관계기업 및 공동기업 등)에 대한 채무보증 형태의 신용공여 거래를 진행한 바 있으며, 특수관계자에 대한 채무보증금액이 당사의 자산 및 매출 규모를 고려할 때 크지 않은 바, 해당 사실이 당사에 미치는 실질적 영향은 크지 않을 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 과중한 지급보증 부담이 확대되거나 계열지원 관련 자금유출이 지속될 경우 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다. 3. 기타위험 가. 최대주주 및 특수관계인 지분희석 및 경영권 관련 위험당사의 최대주주는 박선순으로 5,142,832주(지분율 15.01%)를 보유하고 있으며, 최대주주 및 특수관계인 합산시 5,435,402주 (지분율 15.86% ) 를 보유중에 있습니다. 금번 주주배정 후 실권주 일반공모에서 최대주주 및 특수관계인 등은 참여여부가 아직 확정되지 않았습니다. 최대주주가 금번 주주배정 유상증자에 참여하지 않을 시, 증자 이후 당사의 최대주주 지분율은 13. 48 %로 하락할 것으로 예상되며, 최대주주 및 특수관계인 합산 지분율은 14. 24 % 로 하락할 것으로 예상됩니다. 장기적으로 향후 추가적인 유상증자나 주식관련 사채의 발행 등으로 최대주주 및 특수관계인 등의 지분율이 희석될 가능성은 존재하며 이에 따른 지속적인 모니터링이 필요한 점 투자자 여러분께서는 유의하여주시기 바랍니다. 당사의 최대주주는 박선순으로 5,142,832주(지분율 15.01%)를 보유하고 있으며, 최대주주 및 특수관계인 합산시 5,435,402주 (지분율 15.86% )를 보유중에 있습니다. 금번 주주배정 후 실권주 일반공모에서 최대주주 및 특수관계인 등은 참여여부가 아직 확정되지 않았습니다. 최대주주가 금번 주주배정 유상증자에 참여하지 않을 시 , 증자 이후 당사의 최대주주 지분율은 13. 48 %로 하락할 것으로 예상되며, 최대주주 및 특수관계인 합산 지분율은 14. 24 %로 하락할 것으로 예상됩니다. 또한 당사는 2022년 11월 80억원 규모의 전환사채 및 2023년 02월 250억원 규모의 신주인수권부사채를 발행하였으며 유상증자 후 전환사채 전환 및 신주인수권을 행사할 경우 최대주주 지분율은 12.70% 로 하락할 것으로 예상되며, 최대주주 및 특수관계인 합산 지분율은 13.42% 감소할 것으로 예상됩니다. 최대주주 등 지분율 변동 시뮬레이션은 다음과 같습니다. [최대주주 등 지분율 변동 시뮬레이션] (기준일 : 증권신고서 제출일 현재) (단위: 주) 구분 유상증자 전 유상증자 후 전환 및 행사권 제외 전환 및 행사권 포함 주식수 지분율 주식수 지분율 주식수 지분율 박선순 최대주주 5,142,832 15.01% 5,142,832 13. 48 % 5,142,832 12.70% 이해룡 등기이사 22,228 0.06% 22,228 0.06% 22,228 0.05% 왕상록 등기이사 15,559 0.04% 15,559 0.04% 15,559 0.04% 김정림 친인척 77,497 0.23% 77,497 0.20% 77,497 0.19% 김성림 친인척 27,149 0.08% 27,149 0.07% 27,149 0.07% 박장순 친인척 27,903 0.08% 27,903 0.07% 27,903 0.07% 박병주 친인척 122,234 0.36% 122,234 0.32% 122,234 0.30% 소계 5,435,402 15.86% 5,435,402 14.24% 5,435,402 13.42% 전환사채 전환 주식수 - - - - 597,015 1.47% 신주인수권부사채 행사 주식수 - - - - 1,743,375 4.30% 발행주식 총수 34,263,437 100.00% 38,163,437 100.00% 40,503,827 100.00% 출처: 당사 제시 주1) 2024년 02월 07일 전일을 기산일로 산정된 증자비율에 따른 예정 주식 비율입니다. 향후 일정에 따라 변동될 수 있습니다. 주2) 최대주주 박선순 대표이사 및 특수관계인은 금번 유상증자 참여여부가 아직 확정되지 않았으므로 상기 시뮬레이션은 미참여를 가정하여 작성되었습니다. 주3) 최대주주 및 특수관계인의 참여 주식을 제외한 잔여 신주인수권은 전액 기타주주에 매각됨을 가정하여 산정하였습니다. 주4) 전환사채 및 신주인수권의 전환 및 행사가액 가격조정은 1차 발행가액 10,210원 을 기준으로 산출하였습니다. 주5) 당사가 발행한 제6회 전환사채는 2024년 02월 13일 전환가액이 조정되어 14,690원에서 13,700원으로 변경되었습니다. 이에 따라 전환가능 주식수도 463,499주에서 597,015주로 변경되었습니다. 주6) 김재철 사내이사는 2024년 03월 29일자로 임기만료로 퇴임하였습니다. 주7) 특수관계인 박병철은 2023년 11월 09일자로 244,468주 전량 매도하였습니다. 증권신고서 제출일 전일 현재 당사 최대주주 및 특수관계인이 보유한 보통주식은 5,435,402주 (지분율 15.86% ) 입니다. 또한 유상증자 후 전환사채의 전환 및 신주인사권부사채의 신주인수권행사를 가정할 시 5,435,402주 (지분율 13.42% )로 최대주주의 낮은 지분율로 인한 경영권 변경 위험성은 사업의 방향의 변동과 경영안정성 측면에서 부정적인 영향으로 작용할 가능성이 높습니다. 다만, 당사는 설립 이후 현재까지 박선순 대표이사가 대표이사직을 수행하고 있으며, 2대주주의 낮은 지분율로 인해 분쟁가능성은 높지 않은 것으로 판단됩니다. 또한 당사는 적대적 M&A로부터 경영권 방어를 위해 정관 제34조(이사의 보수와 퇴직금)에 황금낙하산 규정을 추가하여 경영권 이슈 발생 가능성은 낮을 것으로 판단하고 있습니다. 정관 제34조(이사의 보수와 퇴직금) ① 이사의 보수는 주주총회의 결의로 이를 정한다. ② 이사의 퇴직금의 지급은 주주총회결의를 거친 임원퇴직금지급규정에 의한다 ③ 대표이사,이사(사외이사를 제외한다)의 임기 중 적대적 인수,합병으로 인하여 그 직에서 해임되는 경우, 회사는 전항의 퇴직금과는 별도로 대표이사에게 금 100억원, 이사에게 각 50억원의 특별퇴직보상금을 지급하여야 한다. ④ 제3항 규정의 개정, 폐지는 적대적 인수, 합병 당시의 대표이사, 이사에 대하여는 효력이 없다 증권신고서 제출일 현재, 당사 및 당사의 최대주주는 당사의 매각 관련한 M&A검토는 고려하지 않고 있습니다. 그러나, 적대적 M&A 등으로 인한 경영권 변경 가능성에 대해서 완전히 배제 할 수 없으며, 이러한 점은 경영진 변동의 위험성으로 이어져 안정적인 경영활동이 어려울 수 있습니다. 또한, 장기적으로 향후 추가적인 유상증자나 주식관련 사채의 발행 등으로 최대주주 및 특수관계인 등의 지분율이 희석될 가능성은 존재하며 이에 따른 지속적인 모니터링이 필요한 점 투자자 여러분께서는 유의하여주시기 바랍니다. 나. 청약 후 추가상장일까지 환금성 제약 및 주가의 급격한 변동에 따른 손실위험당사의 금번 유상증자로 인한 발행신주는 주금 납입일 이후 코스닥시장에 추가 상장일까지 유동성이 제한될 수 있으며, 추가상장 시점에서 신주발행가액보다 주가의 수준이 낮은 경우 환금성 위험 및 원금 손실의 위험이 있습니다. 본 유상증자 기간동안 주가의 변동이 있을 수 있다는 점, 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다. 당사는 코스닥시장 상장법인으로서 이번 유상증자로 발행되는 신주는 코스닥시장에 상장되어 거래될 예정이므로 유동성과 관계된 심각한 환금성 위험은 존재하지 않습니다. 그러나 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우, 신주가 상장되어 매매가 가능할 때까지 납입주금에 대한 유동성의 제약이 있습니다. 본 유상증자의 자세한 일정은 본 신고서의 "제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항" 중 '1. 공모개요'를 참고하시기 바랍니다.한편, 당사는 본 유상증자의 원활한 신주인수권증서매매를 위하여 5 거래일간 신주인수권증서를 상장하여 신주인수권증서를 통한 구주주 청약률을 제고할 계획입니다. 또한 신주인수권증서 매매를 희망하는 주주 및 투자자의 경우 대표주관회사인 하이투자증권(주)를 통해 신주인수권증서 매매가 가능합니다.하지만 신주인수권증서의 원활한 매매 및 청약참여를 위한 노력에도 불구하고 신주인수권증서를 통한 청약이 부진하여 대규모 실권이 발생할 경우, 투자심리에 악영향을 끼쳐 일반공모청약에 부정적 영향을 끼칠 수도 있으며 향후 주가하락 가능성도 배제할 수 없습니다. 또한 코스닥시장에 추가 상장될 때까지 유상증자로 발행되는 신주의 발행가액 수준의 주가가 유지되지 않을 수 있으며, 당사의 내적인 환경변화 또는 시장 전체의 환경 변화 등에 의한 급격한 주가하락이 발생할 경우, 투자원금에 대한 손실이 발생할 수 있습니다. 다. 주가 희석화 위험금번 유상증자는 주주배정 후 실권주 일반 공모로 진행되며, 금번 유상증자로 인해 발행되는 주식의 물량 출회 및 주가 희석화 등으로 주가가 하락할 가능성이 존재합니다. 한편, 금번 증자로 인해 발행되는 신주 3,900,000주로 증권신고서 제출일 현재 당사 발행주식총수 34,263,437주의 11.3823957591%에 해당합니다. 금번 유상증자로 인해 추가 발행 및 상장되는 신주는 전량 보호예수되지 않으므로 일시적인 물량출회에 따른 주가하락의 가능성이 존재합니다. 또한, 금번 유상증자의 경우 우리사주조합의 우선배정을 진행하지 않을 예정입니다. 우리사주조합에 우선배정을 진행하지 않음에 따라 구주주 및 일반청약자의 청약률에도 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다. 한편, 구주주 청약결과 실권주 및 단수주가 발생하는 경우 동 수량은 일반에게 공모할 예정이며, 일반공모에서도 청약이 미달될 경우 미달된 수량(최종 실권주)은 대표주관사인 하이투자증권(주)가 최종 실권주를 인수할 계획입니다. 그렇게되면 당사는 최종 실권주를 인수한 금액의 7.0%를 실권수수료로 지급하게 됩니다. 수수료를 고려한 대표주관회사의 실질 매입단가는 일반청약자들 보다 7.0% 낮으며, 대표주관회사는 당사 주식을 인수한 후 신주교부일 전영업일부터 즉시 매각이 가능합니다. 대표주관회사가 조기에 장내에서 최종 실권주를 매각할 경우, 주가가 단기적으로 하락할 수 있습니다. 이로 인한 신주발행시 주가 희석화, 유통물량증가에 따른 주가 하락 압력이 발생할 가능성이 존재하오니 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다. [유상증자 모집예정 내역] 구 분 내 용 모집예정 주식 종류 기명식보통주 모집예정주식수 3,900,000주 현재 발행주식총수 34,263,437주 증자비율 11.3823957591% 할인율 20% 금번 당사의 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자의 발행예정주식수는 3,900,000주로 증권신고서 제출일 현재 당사 발행주식총수 34,263,437주의 11.3823957591%에 해당합니다. 이로 인해 주가희석화 및 물량수급의 불균형에 따른 주가하락의 가능성이 존재하므로 투자자의 손실을 초래할 위험이 있습니다. 금번 유상증자에 따른 모집가액은 '증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조에 의거 주주배정 증자 시 가격 산정절차 폐지 및 가격 산정의 자율화에 따라 발행가액을 자유롭게 산정할 수 있으나,「(舊) 유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제57조에 의해 산출됩니다. 그러나 주식시장의 특성상 향후 주가에 대한 변동성이 있는 관계로 증자에 따른 모집가격 산정 시 결정된 1주당 모집가액보다 향후 추가 상장 후 거래 시점의 주가가 낮아져 투자자에게 금전적 손실을 끼칠 가능성이 있습니다.금번 유상증자의 경우 우리사주조합의 우선배정을 진행하지 않을 예정입니다. 이는 구주주 및 일반청약자에게 배정될 신주 수량에 영향을 줄 가능성이 있습니다. 한편, 우리사주조합은 회사의 내부 관계자로서 조합원의 유상증자 참여 여부가 투자자에게 중요한 투자판단 근거로써 활용될 수 있습니다. 우리사주조합에 우선배정을 진행하지 않음에 따라 구주주 및 일반청약자의 청약률에도 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다.또한 금번 증자로 인해 추가 발행되는 신주는 보호예수되지 않으므로 일시적인 물량출회에 따른 주가하락의 가능성이 있습니다. 금번 유상증자에 따른 주권의 상장일은 2024년 05월 13일로 예정되어 있습니다. 금번 유상증자에 따라 향후 코스닥시장에 추가 상장될 경우 유통주식수의 증가로 인하여 주가 희석화 위험이 발생할 수 있습니다. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6의 ②조 2항에 의거 초과청약을 실시하며 초과청약비율은 배정신주(신주인수권증서) 1주당 0.2주로서 신주인수권증서 거래를 통해서 신주인수권증서를 매매시 보유자 기준으로 초과청약이 가능합니다.구주주 초과청약을 실시한 후 그 결과로 나온 미청약주식 및 단수주는 본 유상증자의대표주관회사인 하이투자증권(주)에서 일반인에게 공모하되, 개인투자자 및 기관투자자(집합투자업자 포함)에게 구분없이 배정합니다. 최종적으로 일반공모 청약을 완료한 주식 수의 합계가 모집하여야 할 주식수에 미달하는 경우 미달된 잔여주식은 대표주관회사인 하이투자증권(주)가 자기계산으로 실권주식 전량을 인수 하게 됩니다. 따라서 실권주를 인수한 대표주관회사가 잔액인수한 물량을 조기에 장내에서 대량 매도할 경우 일시적 물량 출회에 따른 주가 하락의 가능성이 존재하며, 인수한 실권주를 일정 기간 보유하더라도 동 인수물량이 잠재매각물량으로 존재하여 주가 상승에는 부담으로 작용할 가능성이 높습니다. 대표주관사인 하이투자증권(주)가 최종 실권주를 인수하게 되면 당사는 실권주 인수금액의 7.0%를 추가수수료로 지급하게 되며, 이를 고려 시 대표주관사인 하이투자증권(주)의 실권주 매입단가는 일반청약자들 보다 7.0% 낮은 것과 같은 결과가 초래되어 조기에 인수물량을 처분하게 될 소지가 높을 것으로 예상되기 때문입니다. 대표주관회사는 당사 주식을 인수한 후 신주상장일(2024년 05월 13일 예정) 전영업일부터 즉시 매각이 가능합니다. 대표주관회사가 조기에 장내에서 최종 실권주를 매각할 경우, 주가가 단기적으로 하락할 수 있습니다. 상기 기술한 바와 같이 신주발행시 주가 희석화, 유통물량증가에 따른 주가 하락 압력이 발생할 가능성이 존재하오니 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 라. 발행규모 감소 가능성에 따른 위험유상증자 기간 중 주가가 급락하는 경우에도 일반공모 후 최종실권주에 대해서는 그 전부를 대표주관회사인 하이투자증권(주)가 인수하므로 청약 미달에 따른 위험은 없으나, 주가하락으로 인해 발행가액이 예정 발행가액을 하회할 경우 당사의 자금 운용계획에 차질이 빚어질 수 있습니다. 이에 따라 모집규모가 크게 감소할 경우 당사는 자체 보유현금 및 금융권 차입 등을 통해 고속철도 개발비를 우선충당할 계획이며 그 이후 원재료 구매대금 및 철도사업 외주비에 사용할 예정입니다. 다만, 주식시장의 급격한 상황 악화 등으로 인하여 금번 유상증자 발행가격이 하락하면서 모집규모가 크게 줄어들 경우, 당사가 계획했던 사업추진 및 자금운용 등에 차질이 빚어지면서 사업실적 및 재무적 안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자분들은 투자시 이점에 유의하시기 바랍니다. 금번 유상증자의 확정발행가액은 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액으로 합니다. 다만, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의6 및 증권의 발행 및 공시등에 관한 규정 제5-15조의2에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액이 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격을 확정발행가액으로 합니다.(단, 발행가액이 액면가보다 낮을 경우 액면가를 발행가액으로 합니다.)유상증자 기간 중 주가가 급락하는 경우에도 일반공모 후 최종실권주에 대해서는 그 전부를 대표주관회사인 하이투자증권(주)가 인수하므로 청약 미달에 따른 위험은 없으나, 주가하락으로 인해 발행가액이 예정 발행가액을 하회할 경우 당사의 자금 운용계획에 차질이 빚어질 수 있습니다. 이에 따라 모집규모가 크게 감소할 경우 당사는 자체 보유현금 및 금융권 차입 등을 통해 고속철도 개발비를 우선충당할 계획이며 그 이후 원재료 구매대금 및 철도사업 외주비에 사용할 예정입니다. 한편, 예상 금액 대비 최종 발행금액이 줄어들 경우 당사는 금번 유상증자 대금을 본 공시서류 상의 "V. 자금의 사용목적"에 기재한 바와 같이 1순위(고속철도 개발자금)-2순위(철도사업 사업 원재료 구매대금)-3순위(고속철도 사업 외주비) 순으로 사용할 계획입니다. 다만, 주식시장의 급격한 상황 악화 등으로 인하여 금번 유상증자 발행가격이 하락하면서 모집규모가 크게 줄어들 경우, 당사가 계획했던 사업추진 및 자금운용 등에 차질이 빚어지면서 사업실적 및 재무적 안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자분들은 투자시 이점에 유의하시기 바랍니다. 마. 집단 소송 제기 가능성 위험 당사가 잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등으로 주주들에게 손해를 끼칠 시 일부 주주들로부터 집단 소송이 제기될 위험이 있습니다. 「증권관련 집단소송법」 제12조(소송허가 요건)에 따라 50명 이상의 개인이 발행주식총수의 0.01% 이상 보유할 경우 한 명 이상의 대표 당사자가 상기 50인 이상의 당사자들을 대리하여 회사가 발행한 증권의 거래과정에서 발생한 피해에 대하여 소송을 제기할 수 있습니다.당사가 잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등으로 주주들에게 손해를 끼칠 시 일부 주주들로부터 집단 소송이 제기될 위험이 있습니다. 본 증권신고서 및 투자설명서에서 기재된 잘못된 내용, 잘못된 사업보고서의 공시, 내부자거래에 의한 손해배상청구및 회계부정으로 인한 손해배상 청구 등이 주요한 소송 사유에 포함됩니다. 당사는 향후 이와 같은 집단소송의 대상이 되지 않는다고 확신할 수 없으며, 만약 당사에 대하여 집단소송이 제기될 경우 상당한 소송비용이 발생할 수 있습니다. 바. 관리감독기준 위반에 따른 거래정지 위험최근 상장기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며, 향후 당사가 상장기업 관리 감독기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지 실질심사, 상장폐지, 불성실법인 지정에 따른 벌금 및 벌점 부과 등의 조치가 취해질 수 있습니다. 향후 감독기관으로부터 당사가 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 주가하락 및 유동성(환금성)제약 등으로 인해 투자금에 막대한 손실이 발생할 수 있으니, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 최근 금융감독기관 등의 상장기업에 대한 관리감독기준은 투자자보호 차원에서 엄격해지고 있는 상황이며, 회사가 관련 규정을 위반할 경우 회사 및 회사가 발행한 주식에 대해 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.당사는 현재 주권매매정지, 상장폐지, 관리종목 등의 사유에는 해당하지 않지만, 향후 감독기관으로부터 당사가 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 주가하락 및 유동성(환금성) 제약 등으로 인해 투자금에 막대한 손실이 발생할 수 있으니 투자자들께서는 관련 규정을 충분히 검토하신 후 투자에 임해주시기 바랍니다.비록 증권신고서 작성기준일 현재 기준 당사는 해당사항 없으나, 향후 당사의 재무건전성이 악화되는 등의 사정 변경이 발생할 경우 다음의 「코스닥시장 관리종목 지정 및 상장폐지 주요요건」에 해당할 가능성을 배제할 수 없습니다. [코스닥시장 관리종목 지정 사유 및 퇴출 요건] 구분 관리종목 상장적격성 실질심사 형식적 상장폐지 매출액 (별도) 요 건 최근 사업연도 30억원 미만(지주회사는 연결 기준) 관리종목으로 지정된 다음 해에도 매출액 30억원 미달 사유 발생 - 기술성장기업(우량기업부 기업 제외) 및 이익미실현기업은 상장일 속한 사업연도 포함 5개 사업연도에 미적용 검토결과 2022년 별도 매출액 : 2,340억원 해당여부 없음. 없음. 법인세비용차감전계속사업손실(연결) 요 건 자기자본 50% 초과(&10억원 이상)의 법인세비용차감전계속사업손실이 최근 3년간 2회 이상(& 최근 사업연도 법인세비용차감전계속사업손실 발생) 관리종목으로 지정된 다음 해에도 자기자본 50% 초과 & 10억원 이상의 법인세비용차감전계속사업손실 발생 - 기술성장기업(우량기업부 기업 제외) 상장일 속한 사업연도 포함 3개 사업연도 미적용, 이익미실현 기업 상장일 속한 사업연도 포함 5개 사업연도 미적용 검토결과 2020년 연결 법인세비용차감전계속사업이익 : 202억원2021년 연결 법인세비용차감전계속사업이익 : 172억원2022년 연결 법인세비용차감전계속사업이익 : -5억원 (2022년 연결 자기자본의 0.4%) - 해당여부 없음. 없음. - 자본잠식(연결) 요 건 최근 사업연도 말 자본잠식률 50% 이상 관리종목으로 지정된 다음 해에도 자본잠식률 50% 이상 발생 최근 사업연도 전액 자본잠식 검토결과 2022년말 자본금 : 217억원2022년말 연결 자기자본 : 1,146억원 - 해당여부 없음. 없음. - 자기자본 미달(연결) 요 건 최근 사업연도 말 자기자본 10억원 미만 관리종목으로 지정된 다음 해에도 자기자본 10억원 미만 발생 - 검토결과 2022년말 연결 자기자본 : 1,146억원 - 해당여부 없음. 없음. - 감사의견 요 건 - - 최근 사업연도 감사의견 비적정(부적정ㆍ의견거절ㆍ범위제한 한정) 검토결과 - - 2022년 감사의견 : 적정 해당여부 - - 없음. 시가총액 요 건 시가총액이 40억원 미만인 상태가 연속하여 30일 지속 - 관리종목 지정 후 90일 간 “연속 10일 & 누적 30일 이상 시가총액 40억원 이상”의 조건을 미충족 정기보고서 미제출 요 건 분기, 반기, 사업보고서를 법정제출기한 내 미제출 - 2년간 3회 이상 분기, 반기, 사업보고서를 법정제출기한 내 미제출 사업보고서 법정제출기한 후 10일 내 미제출 분기, 반기, 사업보고서 미제출로 관리종목 지정된 상태에서 분기, 반기, 사업보고서를 미제출 거래량 요 건 분기 월평균 거래량이 유동주식 수의 1%에 미달 - 2분기 연속 월간 거래량 1만주, 소액주주 300인 이상이 20% 이상 지분 보유 등은 적용 배제 지분분산 요 건 최근 사업연도 말 기준 소액주주 200인 미만 또는 소액주주의 지분이 20% 미만 - 2년 연속 300인 이상의 소액주주가 유동주식수의 10%이상으로서 100만주 이상 소유하는 경우 제외 불성실공시 요 건 - 1년 간 불성실공시 벌점 15점 이상 - 지배구조 요 건 사외이사/감사위원회 요건 미충족 　 2년 연속 회생절차/파산신청 요 건 회생절차 개시 신청 또는 파산신청 개시신청 기각, 결정 취소, 회생계획 불인가 등 - 재무관리 위반 요 건 변경·추가 상장이 유예된 기간 중에 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정에 따른 재무관리 기준을 위반한 경우 - - 기타 상장폐지 사유 요 건 모든 상장폐지 사유(형식 상장폐지 및 상장적격성 실질심사 대상 결정)가 발생한 경우 관리종목 지정 - 최종 부도 또는 은행거래정지 해산사유(피흡수합병, 파산선고) 정관 등에 주식양도 제한을 두는 경우 유가증권시장 상장의 경우 우회상장시 우회상장 관련 규정 위반 시(심사 종료 전 기업결합 완료 및 의무보유 위반 등) 자료: 한국거래소 자세한 금융관련 법규는 "국가법령정보센터(http://law.go.kr)", "금융감독원 금융법규서비스(http://fss.or.kr)", "KRX법규서비스(http://law.krx.co.kr)" 등을 참고하시기 바랍니다. 사. 유상증자 일정 변경 가능성에 따른 위험 본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요 내용이 변경될 시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자들께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조 3항에 의거하여 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 투자자에게 귀속됩니다.금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서(분기 및 반기보고서 포함) 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.본 증권신고서는 공시심사과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요 내용이 변경될 경우에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자들께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다. 아. 경영환경변화 등에 따른 위험 대내외적 경영환경 변화에 따라 당사 실적의 급변동이 있을 경우 투자원금에 대한 손실이 발생할 수 있으므로, 상기 투자위험요소 및 본 증권신고서에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 투자자 여러분이 독자적으로 결정해야 함을 유의하시기 바랍니다. 당사의 주가는 국내외 주식시장 환경 변화와 같은 외부적 요인에 영향을 받아 변동할 가능성이 존재하며, 당사의 외부적인 경영환경 변화에 따라 당사 실적이 악화될 가능성이 높아질 경우 당사의 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.본 건 공모 주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전에 본 증권신고서의 다른 기재 부분뿐만 아니라 상기 투자위험요소를 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 하며, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자는 상기 투자위험요소 및 본 신고서에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 자신의 독자적인 판단에 의해서 투자하셔야 합니다.만일 상기 투자위험요소에 기재한 내용 중 부정적인 요소가 현실화될 경우 당사 및 종속회사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모 과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액에 손실이 발생할 수도 있음을 유의하시기 바랍니다. 자. 유상증자 철회에 따른 위험유상증자 진행 중에 모집 절차의 진행에 중대한 영향을 미칠만한 사유가 발생하여 당사 혹은 대표주관회사의 판단으로 유상증자가 철회될 수 있습니다. 유상증자 납입 전에 철회될 경우 청약으로 인한 손실은 발생하지 않으나, 철회시점에 따라 권리락에 따른 주가하락, 신주인수권증서 매매로 인한 손실 등이 발생할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 또한, 당사가 계획한 자금사용목적의 자금이 조달되지 않기 때문에 당사는 단기간 유동성 위험에 직면하여 매우 위험한 상황이 발생할 수 있으니 이점 유의하시기 바랍니다. 금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자는 대표주관회사의 잔액인수 방식으로 진행됩니다. 유상증자 진행 중에 모집 절차의 진행에 중대한 영향을 미칠만한 사유가 발생하여 당사 혹은 대표주관회사인 하이투자증권(주)의 판단으로 유상증자가 철회될 수 있습니다.유상증자 납입 전에 철회될 경우 청약으로 인한 손실은 발생하지 않으나, 철회시점에 따라 권리락에 따른 주가하락, 신주인수권증서 매매로 인한 손실 등이 발생할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.또한, 당사가 계획한 자금사용목적의 자금이 조달되지 않기 때문에 당사는 단기간 유동성 위험에 직면하고, 장기적으로 당사의 성장을 위해 수립한 경영계획에 차질이 생길 수 있습니다. 유상증자가 철회될 경우 매우 위험한 상황이 발생할 수 있으니 이점 유의하시기 바랍니다. 차. 법률 및 각종 규제 관련 정부기관 제재 위험 당사는 2011년과 2013년 각 1차례에 걸쳐 '주요사항보고서 제출 의무 미이행'과 관련하여 금융감독원으로부터 자료제출 요구를 받은 사실이 있으며, 이에 경위서를 포함한 자료를 제출하였습니다. 이와 관련하여 금융감독원으로부터 공시의무 위반에 대한 조사결과 조치로서 경고의 조치를 부과받았습니다. 또한 공정거래위원회는 2022년 09월 공정위에서 철도차량 담합건과 관련하여 당사에게 93억원의 과징금을 부과하였습니다. 이에 따라 당사는 93억원의 과징금을 전부 납부하여 2022년 기타비용의 잡손실로 회계처리 하였습니다. 이와 같이 당사는 법률 및 각종 규제와 관련하여 정부기관으로부터 부과될 제제의 종류, 시기 등을 예측하기 어려운 상황이 발생할 가능할 가능성을 배제할 수 없으며, 제제의 종류, 규모(과징금의 경우) 등에 따라 동 제제는 당사의 주가, 평판 및 재무실적 등에 직/간접적으로 부정적인 영향을 미칠 수 있사오니 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 또한 2023년 기준 당사의 매출에 90.7%를 차지하는 전동차부분은 공공기관에 대한 매출의존도가 높아 정부기관의 규제 및 제재로 인해 매출에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으니 투자자깨서 이점 유의하시기 바랍니다. 주권상장법인(사업보고서 제출대상법인)은 양수하려는 자산액이 최근 사업연도말 현재 자산총액의 100분의 10 이상인 경우 이를 결의한 날로부터 다음 날까지 외부평가기관의견서를 첨부한 주요사항보고서를 금융위원회에 제출해야 하는 바, 당사는 2011년 10월 4일 이사회에서 '경기도 시화 MTV단지내 IT-6블록을 최근 사업연도(2010년)말 자산총액의 10%를 초과하는 326억원에 양수하기로 결의하였음에도 주요사항보고서(중요한 자산양수도 결정)를 제출하지 않은 사실이 있습니다.또한 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제161조(주요사항보고서의 제출) 제1항 제8호 및 제2항에 따르면 사업보고서 제출법인은 자기주식을 취득, 처분할 것을 결의한 때는 그 다음날까지 주요사항보고서를 제출하여야 하는 바, 회사는 2013년 7월 25일 이사회에서 자기주식 처분을 결의하였음에도 주요사항보고서(자기주식처분)를 제출하지 않은 사실이 있습니다.당사는 상기 2건에 대하여 금융감독원으로부터 경위서 및 관련 자료 제출 요구를 2015년 8월에 받았으며, 이에 당사는 경위서를 포함한 일체 자료를 금융감독원에 제출하였습니다. 이에 대하여 동년 11월 금융감독원으로부터 공시의무 위반에 대한 조사결과 조치로서 경고의 조치를 부과받았습니다. 회사는 내부통제시스템의 개선 및 모니터링을 강화하는 한편, 공시담당자 등 업무관계자에게 지속적인 교육을 실시하여 이러한 문제가 재발하지 않도록 노력하고 있습니다. 2022년 09월 공정거래위원회에서 철도차량 담합건과 관련하여 당사에게 93억원의 과징금을 부과하였습니다. 이로 인해 조달청과 한국철도공사는 6개월간 입찰참가자격제한 처분을 내렸습니다. 다음은 입찰참가자격제한으로 인한 거래처와의 거래중단 공시입니다. 정정일자 2022-12-30 1. 정정관련 공시서류 거래처와의 거래중단 2. 정정관련 공시서류제출일 2022-12-28 3. 정정사유 입찰참가자격제한처분 효력정지에 따른 정정 4. 정정사항 정정항목 정정전 정정후 4.중단일자 2023-01-01 입찰참가자격제한 처분 집행을 2023.01.13까지 정지 5.중단예상기간 2023-01-01 ~ 2023-06-30(6개월) 6개월 10.기타 투자판단에 참고할 사항 - - 당사의 부정당업자제재처분에 대한 집행정지신청에 따라 법원이 2023년 01월 13일까지 입찰참가제한 효력을 정지하여 정정 공시함. - 당사의 부정당업자제재처분에 대한 집행정지신청에 따라 법원이 2023년 01월 13일까지 입찰참가제한 효력을 정지하여 정정 공시함.- 2023년 01월 13일 이전에 본 신청에 대한 심문이 이루어져 집행정지신청(대전지방법원2022아1813)이 인용될 경우 본안 소송 판결시점까지 계속하여 입찰제한효력이 정지될 수 있음. 현재 당사는 해당 처분에 대한 취소소송을 하였으며 취소소송기간 중에는 입찰참가가 가능한 상태입니다. 하지만 취소소송에 패소하여 입찰참가자격제한 발효시 본 집행정지 기간 만료일 익일부터 6개월 동안 입찰참가가 불가하여 전동차 부분 매출에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 또 한 당사는 93억원의 과징금을 전부 납부하여 2022년 기타비용의 잡손실로 회계처리 하였습니다. 해당 과징금은 2022년 매출액인 2,092억원 대비 4.44%로 낮은 비중이나 당기순이익 -1,519억원을 시현하면서 적자폭을 가중시켰습니다. 당사는 2022년 10월 27일 공 정위 처분에 불복하여 과징금 부과처분 등 취소 청구를 하였으며 2023년 6월 23일경부터 최근 2024년 1월 31일경까지 5회의 변론기일 진행을 진행하였으며 3월 6일날 6회차 변론기일을 진행할 예정입니다. 다만, 해당 과징 금은 이미 납부하여 회계에 반영하였고 과징금 회수를 위한 소송을 진행중이며 법무법인 검토결과 추가적인 과징금은 없을 것으로 판단됩니다. 당사는 해당 건의 재발방지를 위하여 법률전문가로 구성된 법무팀을 운영하여 법률 및 각종 규제 를 검토하고 있습니다 . 또한 감사실 신설 및 사이버 신문고 운영(내부 고발)을 통하여 재발을 방지하기 위해 노력하고 있으며 입찰 관련 사내 임직원들을 대상으로 매년 정기적인 공정거래법 하도급 법 등의 교육을 실시하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 당사는 법률 및 각종 규제와 관련하여 정부기관으로부터 부과될 제제의 종류, 시기 등을 예측하기 어려운 상황이 발생할 가능할 가능성을 배제할 수 없으며, 제제의 종류, 규모(과징금의 경우) 등에 따라 동 제제는 당사의 주가, 평판 및 재무실적 등에 직/간접적으로 부정적인 영향을 미칠 수 있사오니 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 또한 2023년 기준 당사의 매출에 90.7%를 차지하는 전동차부분은 공공기관에 대한 매출의존도가 높아 정부기관의 규제 및 제재로 인해 매출에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으니 투자자깨서 이점 유의하시기 바랍니다. 카. 공모로 조달된 자금의 사용목적 변경 위험 당사는 운영자금, 차입금상환, 원자재 매입 자금을 확보하기 위해 2010년 09월 코스닥 시장 상장 공모를 통해 148.7억원의 자금을 조달하였습니다. 또한, 운영자금, 차입금 상환, 기타 운용자금 확보하기 위해 2015년 12월 주주배정 후 실권주 일반공모를 통해 498.8억원을 조달하였습니다. 2021년 4월에는 전동차 사업 관련 원자재 구매대금의 운영자금 목적으로 주주배정 후 실권주 일반공모를 통해 668.3억원을 조달하였습니다. 또한 2022년 4월에는 반도체 장비 부품 및 디스플레이 장비 사업과 관련된 추가 제조 설비 구축 및 검사설비 장비를 확대목적으로 685.5억원을 조달하였습니다. 당사는 기존 공모자금을 자금계획에 맞추어 사용하였으며, 금번 공모 자금사용목적은 향후 고객사 투자계획에 맞추어 안정적 납품을 위한 원자재 구매대금 및 고속철도 차량 개발비로 사용될 예정입니다. 다만, 당사가 예상치 못한 사업 환경의 급격한 변화시 더 효율적으로 자금을 사용해야할 상황이 발생한다면 자금사용 목적에서 일부 변경될 소지가 있을 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 당사는 운영자금, 차입금상환, 원자재 매입 자금을 확보하기 위해 2010년 09월 코스닥 시장 상장 공모를 통해 148.7억원의 자금을 조달하였습니다. 또한, 운영자금, 차입금 상환, 기타 운용자금을 확보하기 위해 2015년 12월 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자를 통해 498.8억원을 조달하였습니다. 2021년 04월 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자를 통해 간선형 전기동차 EMU-150 150량 등의 전동차 사업관련 원자재 구매대금으로 운용자금을 조달하였습니다. 2022년 4월에는 반도체 장비 부품 및 디스플레이 장비 사업과 관련된 추가 제조 설비 구축 및 검사설비 장비를 확대목적으로 685.5억원을 조달하였습니다.공모로 조달된 자금의 사용계획 및 실제 자금사용 현황은 다음과 같습니다. [자금사용계획과 실제 자금사용현황] (기준일 : 2024년 02월 07일) (단위 : 백만원) 구 분 회차 납입일 증권신고서 등의 자금사용 계획 실제 자금사용 내역 차이발생사유 등 사용용도 조달금액 내용 금액 유상증자(일반공모) - 2010.09.10 - 연구개발비(EMU전원장치개발 등)- 차입금상환(금융기관 차입금 상환)- 원자재 매입 (반도체소자외) 14,868 - 연구개발비 (EMU전원장치개발 등)- 차입금상환 (금융기관 차입금 상환)- 원자재 매입 (반도체소자외) 14,868 - 유상증자(주주배정후 실권주 공모) - 2015.12.16 - 운영자금(전동차 사업 관련 원자재구매대금)- 차입금 상환(금융기관 차입금 상환)- 기타 운영자금 49,875 - 운영자금(전동차 사업 관련 원자재구매대금)- 차입금 상환(금융기관 차입금 상환)- 기타 운영자금 49,875 - 유상증자(주주배정후 실권주 공모) - 2021.04.27 - 운영자금(전동차 사업 관련 원자재 구매대금) 66,825 - 운영자금(전동차 사업 관련 원자재 구매대금) 66,825 - 유상증자(주주배정후 실권주 공모) - 2022.04.28 - 시설자금(대전신동지구 공장, 반도체 장비 생산설비 투자)- 운영자금(반도체 장비 원재료 구입, 디스플레이 장비 원재료 구입) 68,550 - 시설자금(대전신동지구 공장, 반도체 장비 생산설비 투자)- 운영자금(반도체 장비 원재료 구입, 디스플레이 장비 원재료 구입) 23,505 - 영업상황에 따라 사용계획에 준하여 사용 예정 출처 : 당사 제시 당사는 기존 공모자금을 자금계획에 맞추어 사용하였으나 2022년 4월 유상증자를 통한 공모자금인 685.5억원은 34.3%인 235.1억원만 사용되고 450.4억원은 현금및현금성 자산으로 대기하고 있습니다. 2022년 공모자금 사용내역 및 사용계획은 다음과 같습니다. [2022년 공모자금 사용내역 및 사용계획] (단위: 백만원) 자금용도 세부 내용 계획금액 사용금액 사용예정금액 2022년 2023년 계 2024년1분기 2024년2분기 2024년3분기 2024년4분기 2025년 계 총합계 시설자금 대전신동지구 공장 건축비용 10,000 - 28 28 - 250 2,496 2,226 5,000 9,972 10,000 반도체 장비 생산설비 투자 5,000 2,140 555 2,695 - 305 450 550 1,000 2,305 5,000 시설자금 소계 15,000 2,140 583 2,723 - 555 2,946 2,776 6,000 12,277 15,000 운영자금 반도체 반도체 원재료 A - 322 4,784 5,106 713 1,280 2,333 4,235 347 8,908 14,014 반도체 원재료 B 167 1,559 1,726 205 368 670 1,216 100 2,559 4,285 반도체 원재료 C 315 4,186 4,501 638 1,147 2,090 3,795 311 7,981 12,482 기타 238 2,556 2,794 341 614 1,118 2,029 165 4,267 7,061 반도체 장비 원재료 구입 소계 37,842 1,042 13,085 14,127 1,897 3,409 6,211 11,275 923 23,715 37,842 디스플레이 디스플레이 원재료 A - 675 985 1,660 368 418 482 800 242 2,310 3,970 디스플레이 원재료 B 489 708 1,197 285 323 373 618 187 1,786 2,983 디스플레이 원재료 C 129 450 579 138 157 181 301 91 868 1,447 기타 1,108 2,111 3,219 652 741 853 1,414 429 4,089 7,308 디스플레이 장비 원재료 구입 소계 15,708 2,401 4,254 6,655 1,443 1,639 1,889 3,133 949 9,053 15,708 원재료 구입 소계 53,550 3,443 17,339 20,782 3,340 5,047 8,101 14,408 1,872 32,768 53,550 합계 68,550 5,583 17,922 23,505 3,340 5,602 11,047 17,184 7,872 45,045 68,550 출처: 당사 제시 주) 반도체 및 디스플레이 세부적인 원재료는 고객사와 NDA 체결 및 당사의 영업기밀로 기재하지 않았습니다. 당사는 반도체 장비 부품 및 디스플레이 장비 사업에 진출하기 위하여 2022년 공모자금 685.5억원을 조달하였으며 2022년에 공모자금을 전부 소진할 계획이었습니다. 그러나 반도체 및 디스플레이 산업의 불황과 최종고객사의 설비투자 지연으로 인해 2022년 공모자금의 34.3%인 235.1억원만 사용 되었으며 대기 자금인 450.4억원은 정기예금 및 CMA 등 안전자산을 위주로 운영하고 있습니다. 당사는 반도체 설비 및 디스플레이 신규 장비제작 확충으로 인해 기존 안산공장이 협소해짐에 따라 2021년 10월 대전 신동지구 국제과학비지니스밸트 내에 토지를 61.2억원에 매입하였습니다. 그 이후 2022년 시설자금을 위한 공모자금을 통하여 기존 안산공장에서 진행하는 핵융합전원장치사업 및 가속기 사업의 연구개발, 제작, 영업 등을 대전신동지구 신공장을 건축하여 재배치할 계획이었으나 반도체 및 디스플레이 사업의 지연으로 신동지구 신규 공장의 추진이 지연되었습니다. 그러나 당사는 반도체 및 디스플레이 업황 개선에 따라 2023년 7월 신동지구 설계, 감리계약에 대한 계약을 체결하고 계약금을 지급하였으며, 상세 설계진행을 위한 지반용역을 2023년 10월에 실시하며, 신동지구 공장 신설을 준비중에 있습니다. 이에 따라 남은 시설자금은 2024년 3분기 이후 본격적으로 신동지구 공장 건축비용으로 사용될 예정입니다. 당사는 남은 공모자금 중 237.2억원은 반도체 장비 원재료 구매대금으로 사용할 예정입니다. 당사가 개발중인 반도체장비는 반도체 전 공정에 사용되는 핵심장비이며 반도체 장비 산업은 반도체 웨이퍼를 가공하여 반도체 소자를 생산하는데 필요한 공정용 장비입 니다. 일반적으로 반도체 장비의 비중은 전공정 70%, 후공정 30%로 구성되는 것으로 알려져 있으며 특히 당사가 추진하고 있는 전공정 장비는 선진국 소수의 글로벌 기업들이 주도하고 있는 고부가가치 시장 입 니다. 당사는 고객사와의 NDA체결로 인해 구체적인 장비에 대해 설명하기 어려운 상황입니다. 다만, 당사는 플라즈마 기술력을 이용하여 글로벌 반도체 제조사와 수년간의 협업을 통해 전공정 장비를 개발하였습니다. 현재 유의미한 단계의 승인을 위해 검증 중에 있습니다. 당사는 최종 고객사의 설비투자 계획에 따라 2022년 공모자금 중 반도체 운영자금을 반도체 장비 원재료 구매대금으로 전부 소진할 계획이었습니다. 그러나 반도체 산업의 불황에 의한 최종 고객사의 설비투자 지연과 수 익성 악화로 인해 반도체 장비 구매가 지연되었습니다. 또한 당사가 개발 중인 전공정 핵심장비는 글로벌 반도체 장비 3社가 글로벌 시장 점유율 90% 이상으로 추정하고 있는 만큼 대형 설비사들이 과점하고 있는 시장입니다. 해당 장비는 매우 수준 높은 플라즈마 컨트롤을 요하고 있어 공정의 중요도가 높고 보수적인 설비 구매가 불가피한 특성을 가지고 있습니다. 당사의 반도체 제조사는 반도체 전공정의 기술력이 중요한 만큼 지속적인 업그레이드 및 검증요구에 따라 시장 진입이 지연되어 당사의 자금집행도 늦어지고 있습니다. 다만, 증권신고서 제출일 현재 당사의 전원장치가 탑재된 반도체장비는 공정능력의 개선효과가 확인되어 검증 중에 있으며 반도체 업황 개선으로 인해 최종고객사의 설비투자 계획에 맞춰 설비사와 개발, 시험을 맞추어 진행하고 있습니다. 또한 2023년 4분기 이후 최종 장비설비사의 요구사항을 만족하였으며 이에 따라 글로벌 반도체 제조사의 승인 후 2024년에는 당사 제품이 반도체 라인에 본격적으로 적용될 것으로 예상하고 있습니다. 글로벌 반도체 제조사로 부터 개발중인 반도체 장비가 의미있는 단계의 검증을 통과할 시 적용되는 반도체 전공 정의 중요도가 높아 강력한 진입장벽으로 인해 높은 부가가치를 창출할 수 있을 것으로 판단됩니다. 당사는 남은 2022년 공모자금 90.5억원은 OLED 디스플레이 장비 생산을 위한 원재료 구매대금에 소진할 계획입니다. 당사의 디스플레이 사업은 기존 LCD장비 시장에서 세정공정 장비로 지배적인 지위를 유지하였으나, 중국의 저가 LCD 공세로 인해 LCD 장비 시장이 위축되고, 프리미엄 제품인 OLED 장비시장의 성장에 따라 OLED 공정에 특화된 핵심 세정 장비 개발의 필요성이 대두되었습니다. 이에 따 라 당사는 국내 메이저 디스플레이 기업과 다년간 연구개발을 수행하여 당사의 플라즈마 기술을 접목한 세정장비를 개발하였습니다. 기존 OLED 제조산업에서 다수로 사용되는 세정 장비는 습식방식으로 세정하고 있으나 습식세정장비는 세정 소요시간이 길고 장비가 커서 공간의 비효율성이 대두되고 있습니다. 또한, 처리에 대한 환경오염과 비용적인 문제 등 여러 단점이 있습니다. 당사의 OLED용 세정장비는 고객사와 NDA 체결로 인해 세부적인 설명은 어려운 상황이 나 플라즈마 기술력을 바탕으로 상기 언급한 단점들을 개선할 수 있는 OLED 세정장비를 고객사와 개발중에 있습니다. 이로 인해 당사는 차세대 디스플레이인 OLED 패널 제조에 적용하여 고객사에 2022년 5월에 검증장비 납품 계약에 성공하였습니다. 그러나 디스플레이 산업의 불황에 따라 고객사의 개발 계획이 변경되어 2022년 10월 검증장비 납품이 지연되었습니다. 또한 2023년 12월 검증장비 제작을 완료하였으며, 현재 고객사에서 검증 및 추가적인 보완사항을 지속적으로 진행함에 따라 당사의 디스플레이 산업에 쓰일 OLED 세정장비의 가시적인 매출이 지연될 수 있습니다. 이 로 인해 기존에 공모자금으로 투입하여 생산한 OLED 장비 재공품은 33.1억원 평가충당금이 계상되었습니다. 다만, 당 사는 한국, 중국 , 대만 등의 다양한 기업에 플라즈마 시스템을 공급하고 있으며 , 글로벌기업과 긴밀한 협력 관계를 구축하고 있습 니다. 또한 , 건조 장치의 핵심 기술인 유도가열 , 플라즈마 전극 , 전원장치에 대한 기술력을 자체적으로 보유하고 있어 완성도 높은 수준의 상용 설비를 제작하여 수요기업 공급이 가능한 상황입니다. 당사가 진행중인 OLED용 세정 장비의 검증 완료 시 당사의 OLED용 세정장비는 플라즈마 방식을 이용하여 기존의 습식공정의 효율성, 비용, 환경문제 등을 대체할 수 있을 것으로 기대되며, 검증이 완료되면 디 스플레이 장비를 위한 대량의 원재료 매입이 발생할 것으로 예상되고 있습니다. 금번 조달된 공모자금은 본 증권신고서상에 기재한 사항으로 사용할 예정입니다. 금번 공모 자금사용목적은 안정적 납품을 위한 원자재 구매대금 및 고속철도 차량 개발비로 사용될 계획이며, 향후 고객사 투자계획에 맞추어 차질없는 안정적 납품을 위해 원자재 구매대금으로 사용될 예정이며, 금번 공모 자금사용에 대한 구체적인 내용은 본 증권신고서 "제1부 - V. 자금의 사용 목적"을 를 참고하여 주시기 바랍니다. 그러나, 2022년 공모자금 사용지연 사례와 같이 당사가 계획했던 고속철도 차량 개발이 지연된다면 공모자금으로 투입되었던 자산의 진부화 및 손상차손 으로 인식되어 당사의 영업의 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 또한, 지속적인 지연으로 인해 전후방 업체와의 계약관련 분쟁이 생길 수 있으며 지연 중 고속철도 개발 핵심인력이 타사로 이탈할 수 있는 위험이 있습니다. 뿐만 아니라, 당사가 예상치 못한 사업 환경의 급격한 변화시 더 효율적으로 자금을 사용해야 할 상황이 발생한다면 자금사용 목적에서 일부 변경될 소지가 있을 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 타. 분석정보의 한계 및 투자판단 관련 위험금번 유상증자를 통해 취득한 당사의 주식가치가 하락할 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있습니다. 또한 금번 공모를 위한 분석 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안 되며, 다양한 방면에서 신중한 검토를 병행하여 독자적으로 판단하시기 바랍니다. 금번 유상증자 실시로 당사의 주식가치가 향후 하락할 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 이 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있습니다.본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있습니다. 본 주식을 청약하고자 하는 투자자께서는 투자결정을 하기 전에 본 증권신고서의 상기 투자위험요소 뿐만 아니라 다른 부분 또한 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없습니다. 따라서 투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안 되며, 다양한 방면에서 신중한 검토를 병행하여 독자적으로 판단할 필요가 있습니다.당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 불안정한 경제상황 등에 의하여 직·간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나, 실제 결과는 현재시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.만일 상기 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모 과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다. 본건 공모를 위한 분석 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러 가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의해야 합니다. 파. 차입공매도 유상증자 참여 제한 관련금융위원회의 공매도 제도개선 관련 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」일부개정에 따라, 주권상장법인이 유상증자 계획을 공시한 이후 발행가격 산정을 위한 대상 거래기간의 마지막날(발행가격 산정 기산일)까지, 해당 기업의 주식을 공매도 한 자는 증자참여를 제한하되, 예외적인 경우에만 증자참여가 허용됩니다(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제180조의4). 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 주권상장법인이 유상증자 계획을 공시한 이후 해당 기업의 주식을 공매도 한 자는 증자참여를 제한하되, 예외적인 경우 증자참여를 허용하고 있습니다(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제180조의4). 이와 관련 유상증자 참여가 제한되는 공매도 시점과 증자참여가 허용되는 예외사유를 시행령에서 정하도록 위임하고 있습니다.시행령에 따르면, 유상증자 계획이 공시된 다음 날부터, 발행가격 산정을 위한 대상 거래기간의 마지막날(발행가격 산정 기산일)까지 공매도 한 경우 증자참여가 제한됩니다. (「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제208조의4제1항)다만, 다음의 경우 공매도를 통해 발행가격에 부당한 영향을 미쳤다고 보지 않아 증자참여가 허용됩니다(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제208조의4제2항).ⅰ) 마지막 공매도 이후 발행가격 산정 기산일까지 공매도 주문 수량 이상을 증권시장 정규거래시간에 매수(체결일 기준)ⅱ) 금융위원회가 정하는 기준을 충족한 독립된 거래단위를 운영하는 법인 내에서 공매도를 하지 않은 거래단위가 증자참여ⅲ) 시장조성 또는 유동성공급을 위한 거래과정에서 공매도상기 공매도제도 개선 관련 자본시장법 시행령 개정안에 따라, 당사의 주식을 해당 기간 동안 공매도하는 투자자께서는 금번 유상증자 참여가 제한될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 해당 법령과 관련된 자세한 금융관련 법규는 "국가법령정보센터(http://law.go.kr)", "금융감독원 금융법규서비스(http://fss.or.kr)", "KRX법규서비스(http://law.krx.co.kr)" 등을 참고하시기 바랍니다. ※ 상기 제반 사항을 고려하시어 투자자 제위의 현명한 판단을 바랍니다. IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) 본 장은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제119조 및 제125조, 금융감독원의 '금융투자회사의 기업실사 모범규준'에 따라 본건 공모 지분증권 인수인이 당해 공모 지분증권에 대한 의견을 기재하고 있는 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 대표주관회사인 하이투자증권㈜입니다. 발행회사인 ㈜다원시스는 "동사"로 기재하였습니다. 또한, 본 장에 기재된 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 예측했던 것과 다를 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다. 1. 분석기관 구 분 회 사 명 고 유 번 호 대표주관회사 하이투자증권(주) 00148665 2. 분석의 개요대표주관회사인 하이투자증권(주)는「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제71조 및 동법 시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 대표주관회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.대표주관회사인 하이투자증권(주)는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 「금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준」(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.다만, '모범규준' 제3조 제②항에 따라 발행회사의 재무 및 영업현황, 사업 환경, 투자위험, 인수 형태, 신용평가등급 등을 감안하여 강화하거나, 완화할 수 있으며, 동조제⑤항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 대표주관회사인 하이투자증권(주)는 지분증권의 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어서 지분증권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다.본 지분증권은 대표주관회사인 하이투자증권(주)의 내부 규정상 기업실사 기준을 적용하여 기업실사 업무를 수행하였습니다. 「금융투자회사의 기업실사 모범규준」제3조(적용범위 등)① 이 규준은 법 제119조제3항의 규정에 의한 증권신고서 및 법 제122조의 규정에 의한 정정신고서를 제출하는 경우에 적용하며, 영업의 실체가 있는 발행회사가 제출하는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상으로 하고 자산유동화증권 등은 적용대상에서 제외된다.② 이 규준은 주간회사가 업무수행 중 참고해야 할 기본적인 지침으로 발행회사의 재무 및 영업 현황, 사업 환경, 투자위험, 인수 형태 등을 감안하여 강화하거나 완화하는 등 탄력적으로 운용할 수 있다.③ 기업공개의 경우 기업공개 실사절차의 특성을 감안하여 이 규준의 내용중 한국거래소의 상장심사지침 등에서 의무사항으로 규정하고 있는 내용과 중복되는 부분에 대해서는 이를 생략하거나 완화할 수 있다.④ 채무증권의 경우 i)보증유무, 상환조건(만기, 옵션유무), 특약 등 해당 사채의 특성, ii)법 제119조제2항에서 규정하고 있는 일괄신고서에 의한 발행인지 여부, iii)발행회사가 시행령 제121조제6항의 요건을 충족하고 있는지 여부, iv)해당 사채권에 대한 신용평가등급(외부 및 내부) 등을 감안하여 합리적인 기준에 따라 이 규준을 완화할 수 있다.⑤ 제2항 내지 제4항에 따라 이 규준을 생략하거나 강화 또는 완화하는 경우에는 이사회나 리스크관리위원회(이하 '리스크관리위원회 등')의 의사결정을 거쳐야 한다. 분석의견의 상세한 내용은 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 부분을 참고하시기 바랍니다. 3. 기업실사 일정 및 주요 내용 일시 장소 참여자 기업실사내용 및 확인자료 발행회사 평가회사 2024년 01월 15일 - 유선 및 이메일 다원시스 하이투자증권 - 유상증자 개요 및 일정 협의- 기업실사 관련 절차 안내 2024년 01월 17일~2024년 01월 19일 -유선 및 이메일-화상회의 - 최근 공시 및 언론 확인 등을 통한 발행회사 및 해당 산업 조사- 유상증자 상세 일정 등 업무 협의- 상법 및 기타 관련 규정, 정관 검토- 유상증자 리스크검토- 발행시장 상황, 자금조달규모 적정성, 공모가액 희망 할인율 2024년 01월 24일~2024년 01월 26일 -유선 및 이메일-화상회의-다원시스(본사) - Due-Diligence Checklist 세부사항 점검- 기존사업 및 신규사업에 대한 세부사항 검토 질의응답- 주요 재무적 이슈 및 기타 유상증자 진행에 대한 질의 응답- 주요 경영진 면담 및 경영진 평판 리스크 검토- 책임자 인터뷰를 통한 자금사용목적 확인- 향후 사업추진계획 및 발행회사의 비젼 검토- 기타 원장 및 소송관련 서류 등의 확인 2024년 01월 29일~2024년 02월 07일 -유선 및 이메일-화상회의-다원시스(본사) - 실사 요청자료 목록 및 Check List 확인- 현장실사시 수령 자료 분석 및 검토- 생산공장 실사 방문 및 검토- 기업실사보고서 작성 및 추가 질의사항 검토- 기업실사 및 증권신고서 관련 세부사항 질의 및 응답- 기업실사보고서 작성- 실사 내용 및 증권신고서 기재사항 확인 다원시스(본사) - 인수계약서 체결- 증권신고서 기재사항 검토- 증권신고서 첨부서류 등 검토 2024년 02월 08일~2024년 04월 05일 -유선 및 이메일-화상회의-다원시스(본사) - (정정)증권신고서 작성 가이드 및 추가자료 작성- (정정)기업실사 보고서 작성 4. 기업실사 참여자[대표주관회사] 소속기관 부서 성명 직책 실사업무분장 참여기간 주요경력 하이투자증권(주) ECM부 김영일 이사 기업실사 총괄 2024년 01월 15일 ~ 2024년 04월 05일 기업금융업무 등 21년 하이투자증권(주) ECM부 김진호 부장 기업실사 총괄 2024년 01월 15일 ~ 2024년 04월 05일 기업금융업무 등 19년 하이투자증권(주) ECM부 홍상수 차장 기업실사 총괄 2024년 01월 15일 ~ 2024년 04월 05일 기업금융업무 등 12년 하이투자증권(주) ECM부 김준영 과장 기업실사 실무 2024년 01월 15일 ~ 2024년 04월 05일 기업금융업무 등 9년 하이투자증권(주) ECM부 김지환 과장 기업실사 실무 2024년 01월 15일 ~ 2024년 04월 05일 기업금융업무 등 8년 하이투자증권(주) ECM부 박민우 대리 기업실사 실무 2024년 01월 15일 ~ 2024년 04월 05일 기업금융업무 등 4년 [발행회사] 소속기관 부서 성명 직책 실사업무분장 (주)다원시스 경영지원그룹 왕상록 부사장 증자업무 총괄 (주)다원시스 경영지원그룹 노세훈 이사 증자업무 책임 (주)다원시스 경영지원그룹 박성관 이사 증자업무 책임 (주)다원시스 경영지원그룹 오석문 책임 증자업무 실무 (주)다원시스 경영지원그룹 이혜인 책임 증자업무 실무 5. 기업실사 세부항목 및 점검 결과- 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 보고서를 참조해 주시기 바랍니다. 6. 종합의견가. 대표주관회사인 하이투자증권(주)는 (주)다원시스가 2024년 02월 07일 이사회에서 결의한 기명식 보통주 3,900,000주에 대한 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 발행을 결정하고 이에 잔액인수 함에 있어 다음과 같이 평가합니다. 긍정적 요인 ▶ 동사의 특수전원공급장치는 각종 산업의 고부가가치 장비에 적용되는 핵심 구성요소로써 그 역할을 하는 제품입니다. 동사 및 경영진은 설립 이후 핵융합전원장치로써 성장의 기반을 확보한 이후 플라즈마, 가속기 사업, 전동차 사업 등으로 분야를 확대시켜 나가면서 매출 다각화에 성공하였고, 매출의 질적, 양적 성장은 물론 사업구조 개선에 성공하였습니다.▶ 동사는 2015년 상반기 서울지하철 2호선 교체(전동차 200칸)사업자로 선정된 이후, 전동차 부분이 크게 성장하여 전동사 사업을 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 현재 23년 12월 5, 7호선 신조전동차(216칸) 납품 수주와 코로나로 주춤했던 정읍 공장 본격 가동으로 수주잔고는 빠르게 매출로 전환 중에 있으며, 2023년 9월 말 기준 전동차를 포함한 회사의 총 수주잔액은 약 6,194억원 입니다.▶ 동사는 2015년 (주)다원메닥스를 설립하여 의료기기 산업 진출의 새로운 성장동력을 확보하였습니다. 자회사인 (주)다원메닥스의 붕소중성자포획치료기(BNCT)는 2020년 07월 식약처로부터 국내 최초 '첨단기술 적용 혁신 의료기기'로 지정되었으며, 국내에서는 (주)다원메닥스가 유일합니다. (주)다원메닥스는 2021년 11월 동물효력시험을 완료하였으며, 동물효력시험 결과 '붕소중성자포획치료'의 우수한 치료효과를 확인하였습니다. 다원메닥스는 현재 두경부암 등 2종 암을 대상으로 국내 대형 병원들과 임상 1상을 진행 중에 있으며, 점차 적응증을 확대할 계획입니다. 이는 동사의 기업가치 제고의 새로운 성장동력으로 작용될 것으로 예상됩니다.▶ 동사는 전원장치뿐만 아니라 국내 주요 반도체 제조사와 협력하여 수년간 연구개발을 수행하였으며, 반도체, 디스플레이 장비 부분의 전방산업 진출로 사업영역의 확대를 추진하여 사업 다각화를 이룰 것으로 전망됩니다. 부정적 요인 ▶ 동사의 제품 중 대부분은 전방산업의 부품소재으로서의 특성이 강하기 때문에 전방산업의 경기로부터 자유로울 수 없는 특징이 있습니다. 설립 이후 핵융합전원장치로써 성장의 기반을 확보한 회사는 이후 플라즈마 분야 등 적용 분야를 확대시켜 나가면서 매출 다각화 및 신장을 이루었습니다. 그러나 예상치 못한 이유로 전방산업의 경기가 위축될 경우 수요처로부터 발주가 감소하거나 연기될 수 있으며, 동사의 매출 및 영업실적은 직접적으로 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 주요 소비자는 정부 산하 기관 및 대기업으로 매출은 주로 Project성 수주 계약으로 이루어져 기간별 변동성이 클 수 있습니다.▶ 동사가 영위하고 있는 특수전원장치 사업은 그 특성상 세계경제, 내수시장 경기, 기업투자 환경 등에 직/간접적인 영향을 받는다고 볼 수 있습니다. 국내 및 글로벌 경기 악화 등 외부충격이 발생할 시 수요처로부터 발주가 감소하거나 연기될 수 있으며, 이 경우 동사의 수익에 부정적 영향을 줄 수 있습니다.▶ 동사가 영위하고 있는 특수전원장치 산업은 고도의 기술집약적인 산업으로 기술 경쟁력을 지속적으로 제고하기 위하여 꾸준히 연구개발을 진행하고 있습니다. 진행되는 개발 진척도 및 매출 실현 가능성 검토 등 개발비 손상여부 검토에 따라 개발비에 대하여 일부 또는 전부에 대하여 감액손실이 발생될 경우 회사의 손익에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 예측 불가능한 수요 정책, 부품업계의 영세화 등으로 저하된 경쟁력은 중국의 저가 공세 등으로 시장 잠식의 우려가 있습니다.▶ 동사가 영위하는 전동차 사업부문은 거시적으로 한 도시나 지역에 철도 및 레일을 건설하는 것에서부터 금융까지 모든 것을 포함하는 범위가 넓은 국가 기간산업이자 사회 간접자본으로서의 성격이 강합니다. 향후 정부의 SOC분야 투자계획 중 전동차를 포함한 철도사업의 비중이 감소할 가능성도 존재하며, 정부의 예산 계획 변경 이나 지방자치단체의 수요가 감소하는 등의 정책방향이 부정적인 방향으로 진행될 수 있는 바, 이로 인한 수주량과 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.▶ 동사의 본 유상증자를 통해 조달한 금액을 원자재 및 운영비용으로 사용할 계획이며, 일부는 고속철도 개발비로 투자할 계획입니다. 향후 고속철도 사업 진출이 원활하지 않을 경우 매출 및 수익성 증대로 이어지지 않거나, 장기간 투자 자금 소요시 동사의 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.▶ 신고서 제출일 현재 회사의 연결대상 종속회사로는 ㈜다원인베스터(100%), (주)다원넥스트(100%), (주)다원H&B(60%)와 관계기업으로 (주)다원넥스뷰(29.31%), (주)다원메닥스(37.32%)가 있습니다. 회사의 종속회사들은모두 주력 제품의 출시 및 양산이 되지 않은 사업초기 단계에 있어 단기간 내에 대규모 매출 및 이익의 시현을 기대하기 어려운 상황에 있기 때문에, 종속회사의 영업실적은 단기적으로 회사의 연결 재무제표 손익에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 높습니다. 자금조달의필요성 ▶ 본 유상증자를 통해 조달한 금액은 향후 고객사 투자계획에 맞추어 안정적 납품을 위한 원자재 구매대금 및 운영비로 사용할 계획이며, 일부는 고속철도 개발비에 투자할 계획입니다. ▶ 세부적인 자금의 용도 및 사용계획은 "V. 자금의 사용목적"을 참고하시기 바랍니다. 나. 대표주관회사는 동사가 제출한 자료와 당사가 객관적으로 정확하고 신뢰할 수 있다고 믿어지는 자료를 중심으로 용역을 수행하였으며, 객관적인 입장에서 공정을 기하기 위하여 최선의 노력을 하였습니다.다. 대표주관회사는 상기 실사를 통해 제공받는 자료들로부터 도출된 결과나 오류, 누락 등에 대하여 당사가 책임지지 않으며, 인간적 또는 기계적, 기타 그 외의 다른 요인에 의한 오류발생 가능성으로 인해 본 평가 내용에 대해 명시적으로 혹은 묵시적으로도 증명이나 서명 또는 보증 및 단언을 할 수 없습니다.라. 동사의 금번 유상증자는 국내외 거시경제 변수변화로 투자수익에 대한 확실성이 저하될 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 상기 검토결과는 물론 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 회사 전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요인 등을 감안하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.또한, 대표주관회사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 동사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자께서는 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 독자적이고도 세밀한 판단에 의해 투자결정을 하시기 바랍니다. 2024년 02월 07일 대표주관회사 : 하이투자증권 주식회사 대표이사 홍 원 식 V. 자금의 사용목적 1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역 가. 자금조달금액 (단위 : 원) 구 분 금 액 모집 또는 매출총액(1) 39,819,000,000 발행제비용(2) 479,998,420 순 수 입 금 [ (1)-(2) ] 39,339,001,580 주1) 상기 금액은 최 종 발행가액 을 기준으로 산정한 금액입니다. 주2) 상기 모집총액은 우선적으로 하단에 기재된 자금의 사용 목적에 따라 사용할 예정이며, 발행제비용은 당사의 자체자금으로 사용할 예정입니다. 주3) 발행제비용은 공모금액 및 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 상기 기재 금액은 청약 초과로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다. 또한 상장수수료는 상장신청일 직전일 주가에 따라 변동될 수 있습니다. 나. 발행제비용의 내역 (단위 : 원) 구 분 금 액 지급일자 계산근거 발행분담금 7,167,420 신고서제출일 모집총액의 0.018% (10원 미만 절사) 인수수수료 358,371,000 납입일익일 납입금액의 0.9% 상장수수료 5,100,000 신주상장일 430만원+300억원 초과금액의 10억원당 8만원 (코스닥 상장규정 시행세칙 별표 14) 등록세 7,800,000 등기일 증자 자본금의 0.4% 지방교육세 1,560,000 등기일 등록세의 20% 기타비용 100,000,000 - 구주주청약서, 투자설명서 인쇄 및 발송비 등 합 계 479,998,420 - - 주1) 상기 금액은 최 종 발행가액 을 기준으로 산정한 금액입니다. 주2) 발행제비용은 공모금액 및 상장신청일 직전일 한국거래소에서 거래되는 당사의 보통주식 종가, 유관기관 정책 등에 따라 변동될 수 있습니다. 주3) 기타비용은 예상금액으로 변동될 수 있습니다. 2. 자금의 사용목적가. 자금의 사용목적 당사는 금번 유상증자를 통해 조달한 자금을 아래와 같이 사용할 예정입니다. 2024년 04월 17일(단위 : 백만원) (기준일 : ) --39,819---39,819 시설자금 영업양수자금 운영자금 채무상환자금 타법인증권취득자금 기타 계 주1) 상기 금액은 최 종 발행가액 을 기준으로 산정한 금액입니다. 주2) 부족자금은 회사의 내부자금 및 금융권 차입 등으로 충당할 예정입니다. 나. 공모자금 세부 사용목적 (기준일 : 2024년 03월 27일 ) (단위 : 백만원) 자금용도 세부 내용 2024년 2분기 2024년 3분기 2024년 4분기 2025년 합계 순위 운영자금 고속철도차량 개발비 6,000 8,000 7,000 1,000 22,000 1 원재료 구매대금 3,000 3,000 3,000 4,940 13,940 2 철도사업 외주비 1,233 1,323 1,323 　- 3,879 3 합계 10,233 12,323 11,323 5,940 39,819 - 주1) 상기 금액은 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다. 주2) 공모자금 사용(예정)시기는 유상증자 일정 및 실제 운영 상황에 따라 변경될 수 있습니다. 주3) 부족자금은 당사 자체자금을 활용할 예정입니다. 주4) 당사는 과거 모집한 공모자금을 정기예금 및 CMA 등 안전자산을 위주로 운영 중에 있으며, 금번 유상증자로 모집된 자금 또한 안전자산 위주로 금융기관에 예치하여 관리할 계획입니다. 주5) 금번 공모자금 31.5억원은 반도체 및 디스플레이 장비 원재료 구매대금으로 사용할 예정이었으나 미집행된 2022년 공모자금 450억원 투입계획에 따라 금번 공모자금인 31.5억원을 3순위 예정이었던 철도사업 외주비에 추가하여 사용할 계획입니다. 당사는 경쟁력을 높이고 미래의 성장동력 확보와 수요대응을 위해 기존 전동차 사업을 보다 확대하여 260km 이상의 고속철도차량을 개발할 계획에 있습니다. 철도차량 시장규모는 2023년부터 2032년까지 연평균 3.5% 이상 성장이 기대되며 이중 고속철도 부문의 경우 일반 전동차 대비 높은 부가가치가 기대되는 사업입니다. 특히 고속철도의 30년 내구연한이 점차 다가옴에 따라 3세대 고속철도인 EMU의 세대 교체 시기가 도래하였습니다. 당사는 올해를 시작으로 2029년까지 약 8조원 이상의 고속철 교체수요를 예상하고 있습니다. 따라서 당사는 지속성장 가능하며, 고부가가치 시장으로 사업 성장을 위하여 2024년 중 고속철도차량 개발을 목표로 하고 있습니다. 당사는 2018년~2019년 준고속철인 EMU-150 358량의 수주를 통해 동력분산식 열차를 개발하며 고속철 시장 진입에 대한 경쟁력을 쌓아왔습니다. 이에 당사는 금번 공모자금을 통해 2024년부터 시작되는 고속철 교체시장에 대비하여 신속하게 R&D 투자 및 사업화 준비를 마칠 예정입니다. 2024년을 기점으로 EMU-260 발주가 예정되어 있고, 추후 KTX-1 노후 차량의 교체도 예정되어 있어 당사는 올해를 고석철 사업 진입의 적기로 판단하고 있습니다.과거 노후화된 고속철도차량(KTX-1)의 경우 동력집중식 방식으로 제작되었으며, 상대적으로 가감속 성능이 낮고, 축중이 무겁고, 차량의 공간 활용성이 낮은 등의 단점이 있습니다. 이에 따라 향후 발주가 예상되는 차세대 고속철도차량은 동력분산식 열차가 채택될 것으로 예상되며, 가속 및 감속 능력이 향상되어 정차역이 짧은 국내 환경에서 활용도가 높고, 차량가격에도 이점이 있을 것으로 기대되고 있습니다. 당사는 지난 2018년과 2019년 한국철도공사에서 발주한 총 358량의 EMU-150 납품 업체로 선정되어 납품이 진행 중에 있으며, 해당 차량은 시속 150㎞의 동력분산식 열차입니다. 해당 기술은 최고 속도 100㎞로 운영되는 서울 도심 자하철 대비 고도화된 기술이 요구되며 특히 EMU-150 납품 과정에서 대차안정성 시험 결과 200㎞ 수준의 속도에서도 열차를 안정적으로 운영할 수 있음을 확인 하였습니다. 당사는 24년부터 본격적으로 발주가 예상되는 EMU-260 사업과 추후 교체가 예상되는 KTX-1(EMU-320) 등 국내 고속철도차량의 상당한 수요를 예상하고 있으며, 당사의 준고속철도 납품실적으로 누적된 기술 및 레퍼런스와 향후 추가적인 개발을 통하여 고속철도 시장 진입에 차질없이 추진할 계획입니다. (1) 개발비 세부 사용내역 [고속철도차량 개발비 사용계획] (기준일 : 2024년 03 월 12 일 ) (단위 : 백만원) 세부 내용 세부 항목 2024년 2분기 2024년 3분기 2024년 4분기 2025년 합계 고속철도차량 개발비 1) 고속대차 및 차체 연결장치 개발 2,000 2,000 1,000 - 5,000 2) 시험비용 (차체하중, 주행안전성, 기밀설계 등) - 2,000 3,000 1,000 6,000 3) 공력 설계 및 해석 1,000 1,000 - - 2,000 4) 충돌 해석 및 시험 1,000 1,000 1,000 - 3,000 5) 고속형 추진제어장치 개발 2,000 2,000 1,000 - 5,000 6) 가선 추종성 해석 및 시험 - - 1,000 - 1,000 합계 6,000 8,000 7,000 1,000 22,000 출처) 당사 제시 당사는 한국철도공사로부터 간선형 전기동차(EMU-150)를 수주하는 등 성과가 있었으나, 260km 이상의 고속철도차량 시장 진입을 통하여 사업 성장을 도모하고자 고속철도차량 개발비용으로 금번 조달 공모자금 중 일부를 사용하고자 합니다. 이에 따라 당사는 2024년 2분기에 고속대차 및 추진제어장치 등의 기본설계를 진행할 예정이며 3분기에는 추가적인 상세설계와 초도제작을 추진할 계획입니다. 철도차량은 철도기술기준에 준하여 정해진 공인인증기관의 검증이 필요하며, 이에 따른 시간이 상대적으로 길게 소요됩니다. 이로 인해 4분기에 보완설계 등을 거쳐 25년까지 검증과정을 추진할 계획입니다. 해당 고속철도 차량 개발을 위하여 1) 고속운행시 발생하는 진동과 충격에 강건하며 재사용이 가능한 구조의 고속대차 및 차체 연결장치 개발비용, 2) 터널 압력변화에 의한 승객 이명현상 최소화 등 객실 내부 압력 변화 최소화 기밀확보 구조 및 시험비용, 3) 고속주행시 발생하는 공기역학적 현상을 감안한 주행안전성 증대를 위한 공력설계 및 해석비용, 4) 고속 충돌시 충돌안전도 충족 및 운전자 보호 등 안전도 측면에 우수한 전두 구조체 개발비용, 5) 실제 운행 중 발생하는 가선전압의 변동, 레일 상태에 따른 점착계수의 변화에 대하여 능동적으로 제어하는 고속형 추진제어장치 개발비용, 6) 전차선과 집전판 사이의 미끄럼마찰을 유도 작용하는 접촉력을 가장 안정적으로 유지함으로써 가선 추종성을 향상하는 연구비용에 각각 사용할 예정입니다. 다만, 금번 공모자금으로 계획 중인 고속철도차량개발 후 기존 고속철도차량 경쟁사로 인한 지속적인 고속철도 수주 실패 및 국가의 고속철도 예산감축 등으로 인해 유무형자산의 진부화 및 손상차손 인식 가능성을 배재할 수 없습니다. 또한, 고속철도차량 개발과정 중 인력이탈 및 국제적 전쟁 및 전염병으로 인해 매입처에 차질이 생겨 예상치 못하게 개발과정이 늦어질 경우 지체상금이 발생하여 당사의 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. (2) 철도사업 원재료 구매대금 및 외주비 세부 사용계획 [철도사업 원재료 구매대금 및 외주비 세부 자금사용계획] (기준일 : 2024년 03월 27일 ) (단위 : 백만원) 세부 내용 세부 항목 2024년 2분기 2024년 3분기 2024년 4분기 2025년 합계 원재료 구매대금 철도사업 원재료 구매대금 3,000 3,000 3,000 4,940 13,940 철도사업 외주비 철도사업 외주비 (생산,설계,시험,검사 등) 960 1,050 1,050 　- 3,060 철도사업 외주비 (중,소조립) 437 382 - - 819 합계 4,397 4,432 4,050 4,940 17,819 출처: 당사 제시 주) 금번 공모자금 31.5억원은 반도체 및 디스플레이 장비 원재료 구매대금으로 사용할 예정이었으나 미집행된 2022년 공모자금 450억원 투입계획에 따라 금번 공모자금인 31.5억원을 3순위 예정이었던 철도사업 외주비에 추가하여 사용할 계획입니다. 당사는 금번 공모자금 중 31.5억원은 2순위 였던 특수전원장치부문의 플라즈마 사업 중 디스플레이 및 반도체 장비 원재료 구매대금으로 사용할 예정이었습니다. 그러나 디스플레이 및 반도체의 업황의 불황 및 고객사의 검증과정으로 인해 장비납품이 지연되어 반도체 및 디스플레이 장비 2022년 공모자금이 계획되로 소진되지 않았습니다. 이에 따라 금번 공모자금은 고속철도 및 기존 철도사업에 투입하고 반도체 및 디스플레이 관련 자금은 2022년 공모자금을 활용하기로 변경하였습니다.한편, 당사는 금번 조달되는 자금 중 일부를 원재료 구매대금 및 외주비로 사용할 계획입니다. 당사는 2015년 서울지하철 2호선 교체(전동차 200칸) 사업자 선정 이후, 매출의 약 90% 이상(2023년 3분기 기준 92.3%)이 철도사업에서 발생하고 있습니다. 증권신고서 제출일 기준 당사의 철도사업 수주잔고는 7,878 억원에 해당하며, 철도사업에서 매년 2,000억원 이상의 매출이 발생할 것으로 예상하고 있습니다. 이에 철도사업에 소요될 원재료 구매대금 및 외주비용으로 각각 2024년 2분기 4,397백만원 , 2024년 3분기 4,432백만원 , 2024년 4분기 4,050백만원 및 2025년 4,940백만원을 사용할 예정입니다. 이와 같이 당사는 큰 비용이 예상되는 5,8호선 신조전동차(298칸) 제작 등 철도사업 관련 원자재 구매대금이 지속적으로 소요되며, 현재 이 중 일부를 구매자금 대출로 충당하고 있습니다. 당사는 금번 증자를 통해 조달된 자금의 일부를 원자재 구매자금으로 사용하여 외부 차입을 최소화할 것이며, 이를 통해 안정적인 재무구조를 유지할 수 있을 것으로 전망하고 있습니다. 금 번 공모자금을 통한 원재료 구매대금 및 철도사업 외주비 세부내역은 다음과 같습니다. [원재료 구매대금 및 철도사업 외주비 세부내역] 철도사업 원재료 구매대금 5,8 호선 및 신안산선 등 신조전동차 Break System, 구동장치 , 신호장치 , 드라이빙기어등 주요 원부자재 철도사업 외주비 (생산,설계,시험,검사 등) 5,8 호선 및 신안산선 등 신조전동차 조합시험 , 평가시험 , 생산 , 설계 , 수리용역 외주비등 철도사업 외주비 ( 중 , 소조립 ) 신안산선 , 5,8 호선 및 4 호선 등 신조전동차 Car body 및 Bogie Frame 외주 제작 출처: 당사 제시 다. 공모규모 축소 시 재원마련 및 대금 관리·집행 통제방안 당사의 금번 신주발행은 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 진행됨에 따라, 대표주관회사인 하이투자증권(주)는 일반공모 후 발생하는 실권주에 대해 전량 인수하게 됩니다. 그러나, 공모기간 중 당사의 경영실적의 저하 또는 주식시장의 급격한 변동 등에 따라 확정발행가가 예정발행가를 하회할 경우 모집금액이 당사의 목표 모집금액에 미달 될 수 있습니다. 이러한 경우 당사는 자체 보유현금 및 금융권 추가차입 등을 활용할 예정입니다. 당사는 자체 자금관리 및 통제를 위해 자금부서에서 매일 시재에 대해 확인하고 있으며, 해당 결과를 매일 CFO에 보고하고 CFO의 승인없이는 자금 집행이 이뤄지지 않게 통제하고 있습니다. 또한 법인인감은 인장관리 규정에 따라 대표이사가 직접 관리하고 있는 등 시스템 및 내부규정을 통하여 금번 유상증자 대금을 관리할 예정입니다. 뿐만 아니라 공모자금 유입 후 실제 투자집행 시기까지의 자금보유 기간에는 국내 제1금융권 및 증권사 등 안정성이 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획이며 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 적격금융기관의 수시입출금 예금, 정기예금 등 안정성이 높은 금융상품 또는 AA등급대(A1등급대) 이상의 단기금융상품으로 운용할 예정입니다. VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항 - 해당사항 없음 제2부 발행인에 관한 사항 I. 회사의 개요 1. 회사의 개요 1. 연결대상 종속회사 개황연결대상 종속회사 현황(요약) (단위 : 사) 구분 연결대상회사수 주요종속회사수 기초 증가 감소 기말 상장 - - - - - 비상장 4 1 - 5 1 합계 4 1 - 5 1 ※상세 현황은 '상세표-1. 연결대상 종속회사 현황(상세)' 참조 1-1. 연결대상회사의 변동내용 구 분 자회사 사 유 신규연결 1 당기 중 용인에버라인운영(주) 지분 75% 취득 - - 연결제외 - - - - 2. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭당사의 명칭은 (주)다원시스라고 표기하며, 영문으로는 DAWONSYS CO.,LTD.(약호 DAWONSYS)로 표기 합니다. 3. 설립일자 및 존속기간당사는 특수전원장치 제조 및 판매를 목적으로 1996년 01월 09일 설립되었습니다. 4. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소① 주소 : (본사) 경기도 안산시 단원구 시화호수로 485(성곡동)② 전화번호 : 031)8085-3010③ 홈페이지 : http://www.dawonsys.com 5. 중소기업 등 해당 여부 미해당미해당해당 중소기업 해당 여부 벤처기업 해당 여부 중견기업 해당 여부 6. 주요 사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규사업가. 주요사업의 내용당사의 전력전자산업은 전력용 반도체를 제어하여 일반 상용전원을 각종 기기나 설비 또는 계통에서 요구되는 특수한 형태(전압, 전류, 주파수, 파형 등)로 변환하여 공급하고 있습니다. 이러한 전력전자산업을 기본역량을 바탕으로 당사는 철도, 플라즈마, 핵융합 등의 사업부문에 설계, 제조, 판매하고 있습니다. 주요 사업내용에 대한 자세한 사항은 동 공시서류의 『Ⅱ 사업의 내용』을 참조하시기 바랍니다.회사가 영위하는 목적사업은 다음과 같습니다. 목 적 사 업 비 고 1. 산업전자기기 제조업2. 산업전자기기 도, 소매업3. 산업소프트웨어 제조 및 개발업4. 전자유도가열 시스템 제조 및 판매업5. 플라즈마 시스템 제조 및 판매업6. 대전방지 필름 제조업7. 환경 및 에너지설비 제조업8. 전기공사업9. 기계설비공사업10. 각호의 무역업11. 반도체 장치 제조업12. 디스플레이 장치 제조업13. 부동산임대업 14. 전기동차 및 기타 철도차량 제조 및 판매업 15. 철도차량부품 및 관련 장치물 제조 및 판매업 16. 철도차량 공기조화장치 제조 및 판매업 17. 철도차량 축전지 제조 및 판매업 18. 차량냉동기 및 공기조화장치 제조 및 판매업 19. 무기 및 총 포탄부품 제조업20. 의료기기, 의료용구 제조 및 기타 부속장치 제조, 판매업21. 위 각호의 관련된 부대사업일체 제출일 현재 영위하는 목적사업 또한 당사의 종속회사는 하기와 같은 사업을 주로 영위하고 있습니다. 종속회사 주요 사업 비고 (주)다원넥스트 철도차량부품 등 조립 및 제조 - (주)다원인베스터 투자자문업 - (주)다원에이치앤비 유통업 - (주)다원일렉트론 응용 소프트웨어 개발 및 공급업 - 용인에버라인 주식회사 지하철 노선 운영 - 나. 향후 추진하고자 하는 사업- 당사는 전력전자산업을 기반으로 특허 등의 다양한 지적재산을 보유하고 있습니다. 이러한 지적재산권은 추후 전력전자사업을 기반으로 하는 다양한 산업에 적용 될 것으로 판단됩니다. 추후 추진하고자 하는 사업진행시 별도의 공시를 통해 안내하도록 하겠습니다. 7. 신용평가에 관한 사항 1) 신용평가일 : 2023년 04월 19일 2) 재무기준일 : 2022년 12월 31일3) 신용평가기관 : SCI평가정보(주)4) 신용등급 : A-5) 기업신용등급의 정의 신용등급 등급정의 AAA 전반적인 신용도가 매우 우수하며, 장래 환경변화에 대한 안정성이 매우 높은 수준임. AA 전반적인 신용도가 우수하며, 장래 환경변화에 대한 안정성이 높은 수준임. A 전반적인 신용도가 우수하나, 장래 환경변화에 대한 안정성이 상위 등급보다는 열위한 수준임 BBB 전반적인 신용도가 양호한 수준이나, 장래 환경변화에 대한 안정성 면에서 다소 불안한 요소가 있음. BB 신용도에 문제는 없으나, 장래 환경변화에 대한 안정선 면에서 불안한 요소가 있음. B 단기적인 신용도에 문제는 없으나, 장래 환경변화에 대한 안정성은 낮은 편임. CCC 신용도가 의문시되며, 채무불이행 가능성이 있음. CC 신용상 위험요소가 많아 채무불이행 가능성이 높음. C 채무불이행 가능성이 매우 높으며, 신용상태가 불량함 D 채무불이행 상태임. 8. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정) 및 특례상장에 관한 사항 주권상장(또는 등록ㆍ지정)현황 주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자 특례상장 유형 코스닥시장 상장 2010년 09월 14일 해당사항 없음 2. 회사의 연혁 1. 회사의 본점소재지 및 그 변경 구 분 일 자 주 소 설립 1996.01.09 경기도 안산시 원곡동 931 중소기업진흥공단 연수원 내 창업보육센터 301 호 이전 1999.02.01 경기도 안산시 성곡동 572 아파트형공장 313호 이전 2001.05.11 경기도 안산시 성곡동 748-7 시화공단 4바 506호 이전 2010.11.18 경기도 시흥시 정왕동 경기과기대로 227 시화스마트허브 3나 705호 이전 2015.06.15 경기도 안산시 단원구 시화호수로 485(성곡동) 2. 경영진의 중요한 변동 당사의 최근 5사업연도 중 경영진의 중요한 변동은 다음과 같습니다. 변동일자 주총종류 선임 임기만료또는 해임 신규 재선임 2019.03.27 정기주총 예성준 사외이사 - - 2020.03.30 정기주총 - 한원철 감사 - 2020.08.28 - - - 정남성 사내이사 사임 2021.03.29 정기주총 이철희 사외이사 박선순 사내이사 김재철 사내이사 이해룡 사내이사 김영곤 기타비상무이사 이주 사외이사 퇴임최광식 사외이사 퇴임 2022.03.29 정기주총 김원경 사외이사 - 예성준 사외이사 퇴임 2023.03.29 정기주총 왕상록 사내이사김동욱 감 사 - 한원철 감사 퇴임 2023.10.31 - - - 김영곤기타비상무이사 사임 2024.03.26 정기주총 - 박선순 사내이사 이해룡 사내이사 김재철 사내이사 퇴임이철희 사외이사 퇴임 3. 최대주주의 변동-당사는 설립일부터 보고서 제출일 현재까지 최대주주의 변경 사항은 없습니다. 4. 상호의 변경 구 분 일 자 회사명 변경 전 1996.01.09 다원산전 주식회사(설립) 변경 후 2001.05.10 주식회사 다원시스 5. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과-당사는 설립일부터 보고서 제출일 현재까지 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 사실이 없습니다. 6. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용- 당사는 최근 5사업연도내에 합병등을 한 사실이 없습니다. 7. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화 당사는 보고서 제출일 현재까지 회사의 업종 및 주된 사업의 변화사실이 없습니다. 8. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용 일 자 구분 주요사항 비 고 2017.04 주요경영사항 4회차 전환사채 발행 결정(260억) - 2017.04 주요경영사항 5회차 전환사채 발행 결정(40억) - 2017.04 주요경영사항 타법인주식 취득결정(다원인베스터 설립) - 2019.04 주요경영사항 신규시설투자 결정 - 2021.02 주요경영사항 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자(1주당 배정비율 0.16921993) - 2022.02 주요경영사항 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자(1주당 배정비율 0.0963315748) - 2022.11 주요경영사항 6회차 전환사채 발행 결정(80억) - 2023.02 주요경영사항 7회차 신주인수권부사채발행 결정(250억) - 2023.03 주요경영사항 자기주식 소각 결정(397,082주) - 2023.03 주요경영사항 자기주식 처분 결정(91,000주) - 3. 자본금 변동사항 1. 자본금 변동추이 (단위 : 원, 주) 종류 구분 2024년 2월 7일 28기(2023년 말) 27기(2022년말) 26기(2021년말) 보통주 발행주식총수 34,263,437 34,263,437 34,660,519 31,630,519 액면금액 500 500 500 500 자본금 17,330,259,500 17,330,259,500 17,330,259,500 15,815,259,500 우선주 발행주식총수 - - - - 액면금액 - - - - 자본금 - - - - 기타 발행주식총수 - - - - 액면금액 - - - - 자본금 - - - - 합계 자본금 17,330,259,500 17,330,259,500 17,330,259,500 15,815,259,500 주1) 당사는 2023년 3월 27일 자기주식 397,082주의 소각결정을 하였으며, 보고서 제출일 현재 발행주식수는 34,263,437주로 자본금 변동은 없습니다. 4. 주식의 총수 등 1.주식의 총수 현황 (기준일 : 신고서 제출일 현재 ) (단위 : 주) 구 분 주식의 종류 비고 보통주 합계 Ⅰ. 발행할 주식의 총수 100,000,000 100,000,000 - Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수 34,263,437 34,263,437 - Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수 - - - 1. 감자 - - - 2. 이익소각 - - - 3. 상환주식의 상환 - - - 4. 기타 - - - Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ) 34,263,437 34,263,437 - Ⅴ. 자기주식수 - - - Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ) 34,263,437 34,263,437 - 주1) 당사는 2023년 3월 27일 자기주식 397,082주의 소각결정을 하였으며, 보고서 제출일 현재 발행주식수는 34,263,437주로 자본금 변동은 없습니다. 2.자기주식 취득 및 처분 현황 (기준일 : 신고서 제출일 현재 ) (단위 : 주) 취득방법 주식의 종류 기초수량 변동 수량 기말수량 비고 취득(+) 처분(-) 소각(-) 배당가능이익범위이내취득 직접취득 장내직접 취득 - - - - - - - - - - - - - - 장외직접 취득 - - - - - - - - - - - - - - 공개매수 - - - - - - - - - - - - - - 소계(a) - - - - - - - - - - - - - - 신탁계약에 의한취득 수탁자 보유물량 보통주 369,273 - - 369,273 0 - - - - - - - - 현물보유물량 보통주 95,378 - 67,569 27,809 0 - - - - - - - - 소계(b) 보통주 464,651 - 67,569 397,082 0 - - - - - - - - 기타 취득(c) 보통주 23,431 - 23,431 - 0 - - - - - - - - 총 계(a+b+c) 보통주 488,082 - 91,000 397,082 0 - - - - - - - - 주1) 당사는 2023년 3월 27일 자기주식 397,082주의 소각결정을 하였으며, 보고서 제출일 현재 발행주식수는 34,263,437주로 자본금 변동은 없습니다.주2) 당사는 2023년 3월 27일 자기주식 91,000주를 임직원을 대상으로 상여지급을 이사회 결의하였습니다.주3) 당사는 보고서 제출일 현재 자기주식을 보유하고 있지 않습니다. 3.자기주식 직접 취득ㆍ처분 이행현황 (기준일 : 신고서 제출일 현재 ) (단위 : 주, %) 구 분 취득(처분)예상기간 예정수량(A) 이행수량(B) 이행률(B/A) 결과보고일 시작일 종료일 직접 처분 2019.12.05 2019.12.05 13,160 13,160 100 2019.12.10 직접 취득 2021.08.30 2021.08.30 16,287 16,287 100 2021.09.03 직접 처분 2023.03.28 2023.04.04 91,000 91,000 100 2023.04.04 주1) 2019년 12월 05일 이사회결의에 따른 임직원 성과급으로 보유중인 자기주식 13,160주를 지급하였습니다.주2) 2021년 08월 30일 법원의 화해권고결정과 당사의 이사회 결의에 따라 자기주식 16,287주를 취득하였습니다.주3) 당사는 2023년 3월 27일 자기주식 91,000주를 임직원을 대상으로 상여지급을 이사회 결의하였습니다.주4) 당사는 2023년 3월 27일 자기주식 397,082주의 소각결정을 하였습니다.주5) 당사는 보고서 제출일 현재 자기주식을 보유하고 있지 않습니다. 4.자기주식 신탁계약 체결ㆍ해지 이행현황 (기준일 : 신고서 제출일 현재 ) (단위 : 백만원, %, 회) 구 분 계약기간 계약금액(A) 취득금액(B) 이행률(B/A) 매매방향 변경 결과보고일 시작일 종료일 횟수 일자 신탁 해지 2023.02.08 2023.08.07 3,000 2,943 98.1 - - 2023년 03월 28일 신탁 해지 2023.02.15 2023.08.14 2,000 1,526 76.3 - - 2023년 03월 28일 주1) 계약기간의 시작일은 최근 계약기간 연장 갱신일이며, 신탁계약 체결 2건의 최초 계약체결일은 2017년 02월 06일, 2020년 03월 16일 입니다. 5.다양한 종류의 주식- 당사는 보고서 제출일 현재 발행된 종류주식은 없습니다. 5. 정관에 관한 사항 1. 정관의 최근 개정일 : 2023. 03. 29. 2. 정관 변경 안건이 정기주주총회 안건에 포함되었는지 여부 - 해당사항이 없습니다. 3. 정관 변경 이력 정관변경일 해당주총명 주요변경사항 변경이유 2019.03.27 제23기 정기주주총회 - 정관 제8조, 제11조, 제12조 조문 변경 등- 정관 제50조의 조문 변경 - '주식.사채 등의 전자등록에 관한 법률' 시행에 따른 개정- '주식회사등의 외부감사에 관한 법률'에 따른 자구수정 및 개정 2023.03.29 제27기정기주주총회 - 제8조의2(주식등의 전자등록) - 제9조(주식의 종류, 수 및 내용) 제9조의 2~7 종류주식 - 제14조(전환사채의 발행) - 제15조(신주인수권부사채의 발행) 제15조의2(교환사채의 발행) - 조문 정비 - 종류주식 조항 추가 - 종류주식 조항 신설 - 발행한도 증액 변경 - 발행한도 증액 변경 - 조항신설 ※ 공시서류작성기준일 이후 공시서류제출일 사이에 주주총회를 통해 정관을 변경한 경우, 이를 포함하였습니다.※ '정관변경일'은 주주총회에서 정관이 승인된 날짜입니다. 4.사업목적 현황 구 분 사업목적 사업영위 여부 1 산업전자기기 제조업 영위 2 산업전자기기 도,소매업 영위 3 산업소프트웨어 제조 및 개발업 영위 4 전자유도가열 시스템 제조 및 판매업 영위 5 플라즈마 시스템 제조 및 판매업 영위 6 대전방지 필름 제조업 영위 7 환경 및 에너지설비 제조업 영위 8 전기공사업 영위 9 기계설비공사업 영위 10 각호의 무역업 영위 11 반도체 장치 제조업 영위 12 디스플레이 장치 제조업 영위 13 부동산 임대업 영위 14 전기동차 및 기타 철도차량 제조 및 판매업 영위 15 철도차량 부품 및 관련 장치물 제조 및 판매업 영위 16 철도차량 공기조화장치 제조 및 판매업 영위 17 철도차량 축전지 제조 및 판매업 영위 18 차량냉동기 및 공기조화장치 제조 및 판매업 영위 19 무기 및 총 포탄부품 제조업 영위 20 의료기기, 의료용구 제조 및 기타 부속장치 제조, 판매업 영위 21 위 각호의 관련된 부대사업일체 영위 5.사업목적 변경 이력 - 당사는 공시대상기간중 사업목적을 변경한 사실이 없습니다. 6.사업목적 추가 이력 - 당사는 공시대상기간중 사업목적을 추가한 사실이 없습니다. II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 가. 사업의 개요전력전자산업은 전력용 반도체를 제어하여 일반 상용전원을 각종 기기나 설비 또는 계통에서 요구되는 특수한 형태(전압, 전류, 주파수, 파형 등)로 변환하여 공급함을 기본으로 하는 산업분야입니다. 이러한 전력전자산업은 <그림 1>에서 보이는 바와 아래와 같이 전력전자기술을 중심으로 하여 각종 산업기술과 결합함으로써 완성됩니다. 여기서, 전력전자기술이라 함은 전력용 반도체를 제어하여 상용 전원을 기기나 설비에서 요구하는 전원으로 변환하기 위하여 아날로그 신호처리기술, 전기기기 및 전자장기술, 기계구조 및 역학기술, 고전압 및 방전기술, 플라즈마 응용기술, 디지털 컴퓨팅및 제어기술 등이 복합적으로 통합되어야만 구현될 수 있는 기술입니다. kakaotalk_snapshot_20230718_141703.jpg [그림1. 다원시스_전력전자산업구조] 당사는 [그림 1]과 같이 전력전자산업을 바탕으로 아래와 같이 사업을 영위하고 있습니다. 나. 주요 사업부문별 영업현황 및 매출액(1) 사업부문별 영업현황 구분 주요영업 핵융합 핵융합전원장치 제조 및 판매 플라즈마 플라즈마전원장치 제조 및 판매 전동차 철도차량 제조 및 판매 정류기외기타 전자유도가열장치 제조 및 판매 (2) 사업부문별 매출액 (단위: 천원) 구분 당기 전기 핵융합 7,890,658 1,639,617 플라즈마 9,290,921 17,073,544 전동차 324,751,709 175,388,598 정류기외기타 15,910,321 15,086,821 합계 357,843,609 209,188,580 다. 사업부문별 개요(1) 특수전원장치 사업부문산업분야의 기반산업이라고 할 수 있는 특수전원장치산업는 원자 및 분자 물리공정과 융합되어 정밀 공정 제어를 해야 하는 고도의 핵심 기술을 필요로 하는 분야로서 각 산업의 중요한 부품소재산업으로 평가되고 있으며, 첨단 기술 융합분야의 국가전략산업으로 육성 발전되고 있습니다. 이러한 특수전원장치는 핵융합에너지(Nuclear Fusion Energy)는 화석연료의 고갈 위기, 온실가스 배출, 세계에너지 수요 폭발 등의 에너지 위기를 핵융합기술을 통하여 극복하기 위한 미래 대용량의 청정에너지원입니다. 당사는 핵융합초전도전원장치는 차세대초전도핵융합연구장치(KSTAR; Korea Superconducting Tokamak Advanced Reaserch)와 ITER사업 및 철강, 화공, 담수화 등 각종 플랜트에 다양하게 적용하여 공급하고 있습니다.(2) 플라즈마 사업부문플라즈마는 자연에서는 존재할 수 없는 전기 현상이며, 전기를 이용하여 발생시킬 수는 있으나 그 상태가 매우 불안정한 상태입니다. 따라서 플라즈마를 이용하여 목표로 하는 공정을 구현하기 위하서는 플라즈마(원자나 분자 이온과 전자의 혼합)의 발생과 통제 및 공정 제어를 위하여 특수 전원 장치를 필요로 합니다. 이러한 특수 전원 장치는 일반적으로 1,000A 이상 수만A의 전류, 혹은 1,000V이상 200kV까지의 전압을 공급하면서도 디지털 컴퓨팅 제어기술을 이용하여 원자나 분자 물리 공정을 정확히 제어할 수 있는 고도의 기술과 노하우를 요하는 전원 장치입니다. 플라즈마는 매우 빠르게 소멸되어 버리거나 매우 빠르게 아크(Arc)로 발전하고 이 아크는 주변을 녹여서 훼손시키는 매우 불안정한 특성을 가지고 있습니다. 따라서 플라즈마를 소멸되지 않게 유지하고 아크로 발전되지 못하게 통제하면서 목표로 하는 원자/분자 물리공정을 안정적으로 신뢰도 있게 유지하게 하기 위해서는 고도의 기술이 접목된 특수전원장치를 필요로 합니다. 당사의 기술은 FPD(평판디스플레이) 등의 분야에서 세정 등의 공정에서 사용되고 있으며, 반도체 등 다양한 IT분야에서 적용을 확대 중에 있습니다. (3) 전동차 사업부문2022년 8월 국토교통부 및 한국철도공사에서 발행한 '2021_철도통계연보_도시광역철도'에 따르면 도시철도 수송인원은 연 2,750,657천명으로 도시철도는 막대한 자본과 기술이 요구되는 국가 기간산업입니다.또한, 철도 선로 위에서만 주행하기 때문에 완성 차량 업체나 부품 업체 모두 철도라는 사회간접자본(SOC)에 의해 제약을 받는다. 철도차량산업은 수요자가 지방자치단체와 철도 및 지하철 운영기관으로 그 시장의 규모는 사회적 실현에 필요한 범위에 국한되어 있으며 지방자치단체와 운영기관의 발주가 있어야 생산할 수 있기 때문에 시장규모 또한 크지 않습니다. 따라서 대부분의 국가에서는 자국시장의 규모가 협소하여 시장진입의 벽이 높아 전동차량 및 부품 산업은 주문생산과 다품종 소량생산이라는 특징으로 자동차나 가전제품처럼 수요를 예측해 생산하는 것이 아니라 주문과 입찰에 의해 시장이 형성되기 때문에 대량 생산을 할 수 없으며 따라서 완성차량이나 부품 모두 대당 또는 개당 생산단가가 타 산업에 비해 높습니다(4) 전자유도가열 사업부문전자유도가열장치는 국내외 철강사의 자동차, 가전, 건설외장재 강판의 고급화와 고부가가치화를 위한 표면처리공정에 사용되고 있으며, 강판 및 강재의 품질에 영향이 큰 설비로서 장기적인 안목에서 품질관리와 기술개발이 반드시 필요로 합니다. 종래에 외국사로부터 전량 수입에 의존하던 특수설비로서 가격이 고가이며 특화된 기술을 사용하고 있습니다. 당사는 국내 주요 철강회사에 공급한바 있으며, 보유하고 있는 요소 기술과 노하우를 활용하여 다양한 산업군으로 적용을 확대할 계획입니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품(1) 핵융합전원장치 사업부문핵융합반응은 핵분열반응과 상반되는 물리현상으로 수소와 같이 가벼운 원소들의 핵들이 서로 결합하여 헬륨과 같은 좀 더 무거운 원소의 핵을 형성하는 현상이며 이때에 질량결손에 의해 생겨나는 에너지는 방출되는 입자들의 운동에너지로 나오게 되는데 이를 발전(發電)에 응용하는 연구가 핵융합연구개발입니다. KSTAR는 대한민국의 핵융합발전계획에 의거하여 2040년 상용화를 위한 핵융합발전 Demo Plant 건설 및 국제열핵융합발전연구(ITER)에 기여를 목표로 하는 핵융합연구 프로젝트입니다. 대한민국이 한국핵융합에너지연구원 에 건설한 핵융합 연구장비는 초전도 전자석 코일, 주장치, 각종 전원장치, 헬륨냉동장치, 유틸리티, 플라즈마 진단 및 계측시스템으로 구성되어 있습니다. 당사는 초고온 플라즈마 자장밀폐를 위한 TF 초전도 전자석용 전원 개발에 참여하였으며, 초고압 전원장치로 플라즈마 초기가열 및 형성용 자이로트론 튜브용 전원장치(GPS)와 플라즈마 가열에 절대적인 역할을 하는 중성입자 빔용 전원장치(NBI)의 개발에 참여하였습니다. (2) 플라즈마 사업부문대기압의 중성가스에 높은 전계가 인가되면 중성가스의 일부분이 양성자와 전자로 분리되고, 높은 전계에 의하여 에너지를 얻어 중성기체와 전자 및 양성자가 혼합된 플라즈마 상태가 됩니다. 이러한 플라즈마는 에너지가 높고 불안정하여 화학적 활성상태가 되는데 이를 이용하여 각종 금속이나 폴리머 표면의 코팅, 세정을 하거나 난분해성 가스를 처리하기도 합니다. 대기압에서의 플라즈마 처리는 연속공정으로 표면처리가 가능하고 고가의 진공장비가 필요없어 높은 경제적 강점을 지니고 있습니다. 플라즈마의 높은 상업적 이용가치에 비하여 현재까지는 한정된 분야에서만 이용되고 있으며 플라즈마의 핵심인 Power 부분은 외산장비가 주류를 이루고 있습니다. 당사는 지속적인 연구개발 성과를 바탕으로 플라즈마 전원장치를 제작 공급하는 전문기업으로 국내외의 플라즈마 솔루션을 제공하고 있습니다. (3) 전자유도가열장치 사업부문전자유도가열장치는 고주파 전원장치와 유도가열코일, 냉각설비와 자동 프로그램(PLC)장치로 구성되어 있으며, 고주파 및 대용량 전원장치기술과 에너지절약을 기본으로 한 고효율 가열코일 설계기술, 자장해석 및 차폐기술, 냉각기술 등이 요구되는 제품입니다. 고효율, 친환경적이면서 온도제어가 용이하고 설치 공간 등에 매우 유리한 장점이 있는 설비로 주요 기능으로는 자동화생산라인구축의 일환으로 Power Panel의 전장판에 Touchscreen을 적용하여 현장 조업자의 조작편의성(누구나 쉽게 조작가능)을 제공하고, 운전상태를 한눈에 알아볼 수 있도록 설계되어 있습니다.(4) 전동차용 전원장치 사업부문전동차용 전원장치는 2010년에 서울도시철도공사(SMRT)의 의뢰를 받아 사업에 참여하게 되었으며, 당사가 보유한 특수전원장치의 기술력을 바탕으로 기존제품 대비 경쟁력있는 제품을 완성하였습니다. 전력전자 기술을 바탕으로 한 전장품은 도심대중교통인 전동차에 중요한 핵심으로, 당사는 국내 전동차 시장뿐만 아니라 해외 전동차 시장을 진출을 목표로 꾸준한 기술개발을 하고 있습니다.(5) 철도 사업부문당사는 2015년 3월 서울메트로 2호선 200량 제작 공급을 계약을 수주하며 전장품 제작 기업에서 철도차량 기업으로 발돋움 하였습니다. 당사는 2018년 12월 동 수주 건의 납품을 성공적으로 완료하였으며, 납품실적(레퍼런스)과 노하우 등을 지속적으로 쌓아가며 철도분야에서 사업 경쟁력을 강화하고 있습니다.2018년 대곡~소사선 40량(국가철도공단)과 2,3호선 196량(서울교통공사)을 수주한 바 있으며, 2019년에는 ㈜포스코건설로 부터 신안산선 87량을 수주하며, 민간투자분야 철도 시장에도 진출하였습니다. 서울교통공사 2호선.jpg 2호선 200량 전동차 대곡(1).jpg 대곡~소사선 40량 3호선(3).jpg 2,3호선 196량 c1-2.jpg 신안산선 87량 조감도 또한 2018년과 2019년에는 한국철도공사로 부터 간선형전기자동차(EMU-150)를 각각 150량, 208량을 수주하였습니다. 간선형 전기동차(EMU-150)는 기존 동력집중식 새마을 열차를 대체해 각 차량마다 동력을 장착하는 동력분산식으로, 뛰어난 견인력과 운영 효율성이 우수한 차량입니다. emu(4).jpg 간선형 전기동차 EMU-150 2020년에는 지하철 4호선 210량(서울교통공사)을 추가 수주하였으며, 10월에는 국내 1호 트램사업인 부산 오륙도선 제작사로 당사가 선정되었습니다. 오륙도선은 전 세계 최초로 100% 무가선으로 운영되는 노선이며, 별도 고압 전력의 공급이 필요하지 않아 도시 미관을 해치지 않는 장점도 있습니다. 당사는 국내 트램시장 선점을 통해, 본격적으로 부상하고 있는 국내외 트램 시장의 추가 수주를 기대하고 있습니다. kakaotalk_snapshot_20230718_142752.jpg 4호선 210량 조감도 kakaotalk_snapshot_20230718_142623.jpg 무가선트램 조감도 2021년 12월에는 지하철 5,8호선 298량(서울교통공사)을 수주하였으며, 2022년 06월에는 인천도시철도 1호선 검단연장선 및 서울도시철도 7호선 청라연장선 전기동차 64칸을 추가 수주하였습니다. kakaotalk_snapshot_20230718_142500.jpg 5,8호선 298량 조감도 20220502_인천 1호선_main view.jpg 인천 1호선 조감도 20220503_7호선_main view.jpg 서울 7호선 조감도 나. 주요 제품 가격변동추이 (1) 특수전원장치 사업부문(핵융합전원장치, 플라즈마, 전자유도가열장치 등)은 산업특성상, 가격변동추이 산정이 어렵습니다.(2) 철도 사업부문 (단위 : 억원) 년도 사 업 명 량수 총 계약금액 2019년 간선형전기동차(EMU-150) 208량 구매 208 3,474 2019년 신안산선 복선전철 민간투자사업 철도차량제작및공급 87 1,477 2020년 4호선 신조전동차(210칸) 구매 210 2,452 2021년 5,8호선 신조전동차(298칸) 구매 298 3,312 2022년 검단연장선 및 청라연장선 전기동차 제작구매 64 888 * 철도차량은 도시철도, 간선형철도 등 수주차종별, 발주사양별 가격편차가 매우 상이하게 발생하여 상기의 수치를 근거로 단가 등 가격변동의 추이를 판단하기는 어렵습니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 원재료 등(1) 주요 원재료당사의 제품에 사용되는 원재료의 구성은 전기부품으로 구성되어 있으며 핵심부품은반도체소자, 콘덴서, 센서, 커넥터, 변압기 등 기초 전기용 기계부품입니다. 전체 원재료의 대부분은 국내 조달이 가능하며, 국내에서 개발되지 않았거나 내구성과 업체의인지도가 높은 일부 부품만 수입하여 사용합니다. 주요 자재의 내용은 대용량 커패시터, 사이리스터, IGBT. PCB SMD 등으로 구성되어 있으며 안정적인 수급이 이루어지고 있습니다.(2) 가격 변동 추이당사의 사업은 각 계약의 내용에 따라 개발공정별, 프로젝트별로 공급되는 제품 단가의 결정이 개별적으로 이루어지고 있습니다. 따라서 제품의 설계, 제작, 납품 및 사후절차 등 진행 내용의 개발 난이도, 요구되는 품질 수준, 고객 특성에 따라 가격의 결정이 가변적이며 가격추이의 산출이 어려운 사업구조의 특성을 보이고 있습니다. (3) 노동력 수급상황당사의 제품은 에너지 및 환경산업에 적용되는 특수전원공급장치임에 따라 연구개발의 성과가 제품화되는 사업의 특성을 지니고 있습니다. 따라서 노동력의 핵심은 연구개발 및 생산인력 중심으로 운영되고 있습니다. 따라서 연구개발인력과 생산인력의 높은 기술 숙련도가 요구되는 사업입니다. 당사는 경기도 시흥시 시화국가산업단지에 위치하고 있으며 수도권인 안산시와 시흥시의 배후도시를 기반으로 인력의 수급은 안정적으로 이루어지고 있습니다. (4) 주요매입처에 관한 사항- 주요매입처 내용은 영업상 기밀사항으로 생략하였습니다.(5) 해당 매입처와 회사와의 특수관계 여부- 당사는 보고서 제출일 현재 주요 매입처와 특수관계에 해당되지 않습니다. (6) 공급시장의 독과점 정도와 공급의 안정성- 일부 수입되는 원재료의 경우 사전 계약에 따라 조달받고 있습니다. 또한 주요 원재료의 경우 다수의 매입처가 있어 독과점에 자유로우며, 안정적인 수급이 이루어지고 있습니다. 나. 생산설비 현황 등(1) 주요 생산시설 구분 소재지 주요생산품 안산본사 경기도 안산사 단원구 시화호수로 485(성곡동 822) 특수전원장치 등 정읍공장 전라북도 정읍시 입암면 입암로 345 철도차량 제작 김천공장 경상북도 김천시 어모면 어모로 447 철도차량 제작 (주1) 정읍공장은 2019년 4월 준공하였으며, 총사업비 400억원을 투자해 8만2786㎡(2만5000평) 부지에 건축면적 1만9592㎡(연면적 2만427㎡) 지상 2층 규모로 국내 최장 1.2㎞ 직선화 시험선과 조립ㆍ용접ㆍ도장ㆍ시험 등 전 분야에 걸쳐 최신 시설을 갖추었습니다. 또한, 추가로 확대되는 수주 물량에 대비하기 위해서 정읍공장 추가 부지를 확보하여 증설할 계획도 가지고 있습니다. (2) 생산설비 현황 (당기말) (단위: 천원) 구분 토지 건물 구축물 기계장치 차량운반구 공구와기구 비품 시설장치 사용권자산 건설중인자산 합계 취득원가 72,777,260 74,559,728 8,290,205 60,115,155 942,092 7,960,365 7,032,634 28,519,320 3,012,180 20,506,270 283,715,209 감가상각누계액 - (13,206,944) (3,759,099) (22,098,676) (684,300) (5,369,594) (4,661,702) (22,488,389) (1,104,130) - (73,372,834) 정부보조금 - (1,699,299) - (3,938,992) (2,599) - - (99,201) - (45,000) (5,785,091) 장부금액 72,777,260 59,653,485 4,531,106 34,077,487 255,193 2,590,771 2,370,932 5,931,730 1,908,050 20,461,270 204,557,284 당사는 별도의 생산설비에 의해 제품을 양산하는 시스템이 아니라, 투입인력에 의한설계, 제작, 설치 등을 필요로 하는 생산시스템입니다.(3) 당해 사업연도의 가동율당사가 생산하는 제품은 주문생산체제이므로 실제가동시간과 생산실적간의 상관관계가 높지 않아 기재하지 않습니다. 4. 매출 및 수주상황 1.매출실적 (단위: 백만원, %) 매출유형 품 목 구분 2023년 2022년 2021년 금액 비중 금액 비중 금액 비중 제품매출 특수전원장치 핵융합 내 수 7,891 2.21% 1,640 0.78% 5,248 1.78% 수 출 - 0.00% - 0.00% - 0.00% 합 계 7,891 2.21% 1,640 0.78% 5,248 1.78% 플라즈마 내 수 6,991 1.95% 7,277 3.48% 6,879 2.33% 수 출 2,300 0.64% 9,796 4.68% 5,657 1.91% 합 계 9,291 2.60% 17,073 8.16% 12,536 4.24% 정류기외기타 내 수 13,120 3.67% 14,011 6.70% 13,949 4.72% 수 출 2,790 0.78% 1,076 0.51% 312 0.11% 합 계 15,910 4.45% 15,087 7.21% 14,261 4.83% 전동차 내 수 324,751 90.75% 174,840 83.58% 263,325 89.13% 수 출 - 0.00% 549 0.26% 84 0.03% 합 계 324,751 90.75% 175,389 83.84% 263,409 89.15% 내수 합계 352,753 98.58% 197,768 94.54% 289,401 97.95% 수출 합계 5,090 1.42% 11,421 5.46% 6,053 2.05% 합 계 357,843 100.00% 209,189 100.00% 295,454 100.00% 2. 판매경로 및 판매방법 등가. 판매조직당사의 판매조직은 사업의 구분에 따라 특수전원, 전자유도가열, 플라즈마사업, 전동차 사업으로 구분하여 영업이 이루어지고 있습니다. 특수전원 영업의 부분은 핵융합전원 영업과 플라즈마 전원 영업 분야이며 기술공유 및 공동개발을 통한 사업화 중심으로 이루어지고 있습니다. 따라서 영업의 핵심이 공동기술의 적용과 개발을 중심으로 하는 기술개발 영업이라 할 수 있습니다. 전자유도가열자치의 영업 부분은 가열사업의 수요처인 대형 철강기업에 대한 영업이 핵심이며, 그동안의 사업성과에 따라 축적된 당사의 기술경쟁력을 중심으로 사후관리 및 추가 수요 발굴 중심으로 추진하고 있습니다. 전동차 사업의 경우 별도의 전문화된 조직을 보유하고 있으며, 국내외 공공분야 입찰 검토 및 민간분야의 사업 발굴 중심으로 추진하고 있습니다.나. 판매경로1) 특수전원사업- 핵융합전원장치 판매경로 : 조달청을 통한 계약(2009년 이전에는 포스코 ICT을 통한 간접매출이 이루어졌으나, 2009년부터는 최종수요처인 한국핵융합에너지연구원(구 국가핵융합연구소)와 직접계약이 이루어지고 있습니다. 또한 2020년 '과학기술분야 정부출연연구기관 등의 설립·운영 및 육성에 관한 법률' 일부개정법률안이 통과함에 따라, 국가핵융합연구소는 한국핵융합에너지연구원으로 승격되었습니다. 연구원의 승격으로 법률상 독립적 지위를 확보하게 되고, 향후 미래 신성장에너지 연구의 주도적인 추진이 기대되고 있습니다. 당사는 승격된 한국핵융합에너지연구원이 추진 및 참여하고 있는 초전도핵융합연구장치(KSTAR)와 국제핵융합실험로(ITER)에 대한 전원장치 등 설비에 대한 납품과 유지보수 매출이 향후에도 지속적으로 기대되고 있으며, 한국핵융합에너지연구원과의 직접계약을 통한 납품이 계속되고 있습니다. 당사(개발 및 생산) -> 제조공정 수요기업(국가 및 연구소 등) - 플라즈마전원장치 판매경로 : 프로젝트 매출 방식 당사(개발 및 생산) -> 설비제조사 -> 제조공정 수요기업 2) 전자유도가열사업- 전자유도가열장치의 판매경로 : 프로젝트 매출 방식 당사(개발 및 생산) -> 철강플랜트 전문기업 -> 철강생산기업, 당사(개발 및 생산) -> 철강생산기업 다. 판매전략1) 특수전원사업 - 핵융합전원장치 판매전략 : 한국핵융합에너지연구원 및 핵관련 정부 연구기관 등에 대한 기술개발 공조 및 정부 연구과제 수행을 통한 기술개발 중심의 영업을 추진하고 있으며, 원자력 기술 표준인 ASME_N 규격 획득을 통한 품질 향상 및 진입장벽 구축을 추진하고 있습니다. - 플라즈마전원장치 판매전략 . 플라즈마 세정 : 반도체, PDP, LCD 등 생산공정에 필요한 세정장비를 생산하는 업체(케이시텍, SE플라즈마 등)와 기술개발 공조, 차세대(LCD 11세대 등) 장비개발 프로젝트 참여 영업 추진 및 각종 규격획득 (CE,S마크)을 통한 진입장벽을 형성하고 있습니다. . 플라즈마 소각 : 환경오염원인 소각을 주관하는 지방자치단체들에 대하여 플라즈마 설비를 제조하는 기업들과 기술개발 공조를 통한 친환경 설비에 대한 홍보전략 추진하고 있습니다. . 플라즈마 살균 : 해양오염에 대한 사회적 관심 및 정책적 규제의 진행과정을 토대로 플라즈마 살균 설비의 기술공조 추진하고 있습니다. 2) 전자유도가열사업 전자유도가열장치 판매전략 : 철강생산업체인 포스코의 해외진출 동반(멕시코,베트남,인도) 전략과 포스코의 베네핏 쉐어링 제도를 이용하여 독점 영업기회 획득을 추진하고 있으며, 철강플랜트 사업을 주관하는 포스코건설과의 협업을 통해 국내 사업의 진행 및 후발 개도국의 철강플랜트 추진과정에 참여하여 프로젝트 매출을 진행하고 있습니다.3) 철도부분철도차량 사업은 시장진입에 성공하면 교체부품의 공급을 비롯하여 유지보수 사업과 추가 투입되는 차량사업을 선점할 수 있기 때문에 시장 선점이 중요합니다. 시스템화되어 있는 철도차량 특성상 동일 시스템을 계속 사용하는 것이 철도운영 사 입장에서는 편리하기 때문입니다. 따라서 철도차량 사업의 경쟁우위는 시장 점유를 위한 원가 경쟁력 확보와 기술 및 품질의 여부에 있습니다. 당사는 2010년 철도사업부를 구성하여 철도시장 진입을 노력해 왔습니다. 2011년 도시철도공사 5호선 전동차의 VVVF 인버터 개조 1편성 제작 공급을 시작으로 7호선 전동차 56량 신차 분에 대한 VVVF 인버터를 제작 공급하여 철도시장에서 전장품 기업으로 기술력을 인정받아 이러한 기술력을 통한 철도산업에 국내 및 해외 영업전략을 추진하고 있습니다. 이후 국내 철도시장은 노후차량에 대한 교체주기가 빅사이클에 진입하여, 당사의 시장진입에 대한 기회가 발생하였습니다. 하지만 철도차량 시장은 진입장벽이 존재하고 있으며, 철도차량 납품에 대한 레퍼런스 및 시험선로 등 제작과 시험에 필요한 설비를 갖추어야 하여, 신규 업체의 진입이 매우 어려운 시장입니다. 이에 당사는 2015년 지하철 2호선 노후 전동차 200량에 대한 교체 납품 건에 대하여, 차량 제작 경험과 설비를 갖추고 있는 (주)로윈과 컨소시엄을 구성하여 수주에 성공하였습니다. 2017년 당사는 (주)로윈과 소규모합병 하였으며, 주요 전장품 뿐만 아니라 철도 차량 전체를 제작하는 수직계열화를 통해 사업의 경쟁력을 제고하였습니다.당사는 지속되는 수주 및 납품을 가속하며, R&D능력과 레퍼런스 실적을 누적하고 있으며, 이를 통하여 추가 수주능력을 증대하고 제작 노하우를 발전하고 있습니다. 서울교통공사, 한국철도공사, 한국철도시설공단 등 정부 및 지자체에서 발주하고 있는 철도차량의 매출을 증가하고 있으며, 2019년에는 포스코건설과 신안산선에서 운영될 철도차량을 수주하여, 민간 철도산업에도 진출하며 수주 다변화를 지속하고 있습니다. 또한 해외시장으로는 2018년 12월 미얀마철도청으로부터 '미얀마 철도 현대화사업' 100량, 2019년 10월에는 인도 MODERN COACH FACTORY(MCF), RAE BARELI로 부터 객차 제작을 수주, 19년 신안선선 및 간성형 전기동차, 20년 4호선, 21년 5.8호선 및 22년 검단연장선 등을 수주하였습니다. 3. 수주상황- 당분기말 현재 수주잔액 현황은 다음과 같습니다. (1) 부문별 수주현황 (단위 : 백만원) 구 분 수주잔액 비고 핵융합 14,613 - 플라즈마 3,711 - 전동차 794,689 - 정류기외 기타 34,442 - 계 847,454 - (2) 계약별 수주상황<직전연도 매출액 대비 5% 이상인 수주계약의 정보> (단위 : 천원) 회사명 품목 발주처 계약일 납기 수주총액 진행률 미청구공사 공사미수금 총액 손상차손누계액 총액 대손충당금 ㈜다원시스 핵융합 국가핵융합연구소 2011.10.07 2026.06.30 68,391,818 100.00% 1,841,909 - - - ㈜다원시스 전동차 한국철도시설공단 2018.07.26 2023.04.04 52,992,396 100.00% - - - - ㈜다원시스 전동차 서울교통공사 2018.10.23 2023.08.31 135,419,775 99.06% 24,969,321 - - - ㈜다원시스 전동차 한국철도공사 2018.12.31 2022.12.11 246,889,605 98.24% 23,180,000 - - - ㈜다원시스 전동차 (주)포스코건설 2019.05.28 2026.12.09 174,748,748 26.21% - - - - ㈜다원시스 전동차 한국철도공사 2019.11.20 2025.06.14 366,063,387 83.96% 25,140,188 - - - ㈜다원시스 전동차 서울교통공사 2020.06.15 2024.05.05 273,338,324 89.48% 98,497,359 - - - ㈜다원시스 전동차 한국철도기술연구원 2020.11.05 2024.06.17 15,976,636 4.99% - - - - ㈜다원시스 전동차 서울교통공사 2021.12.15 2025.06.30 340,040,862 29.25% - - - - ㈜다원시스 전동차 인천광역시 도시철도건설본부 2022.06.09 2027.12.31 88,818,182 0.00% - - - - ㈜다원시스 전동차 서울교통공사 2023.12.01 2027.08.13 217,963,636 0.00% - - - - 합 계 - 173,628,777 - - - ※ 상세한 수주현황은 전자공시시스템의 단일판매, 공급계약 체결을 참조하시기 바랍니다. 5. 위험관리 및 파생거래 1. 위험관리 등 (1) 자본위험관리연결실체는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 연결실체의 전반적인 전략은 전기와 변동이 없습니다.연결실체는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며 이 비율은 총부채를 총자본으로나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 금액을 기준으로 계산합니다.당분기말 및 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 부채 454,201,097 467,395,937 자본 211,841,117 205,482,097 부채비율 215.01% 227.5% (2) 금융위험관리 가. 금융위험관리목적금융상품과 관련하여 연결실체는 시장위험, 신용위험 및 유동성위험에 노출되어 있습니다. 본 주석은 연결실체가 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 연결실체의 목표, 정책, 위험 평가 및 관리 절차, 그리고 자본관리에 대해 공시하고 있습니다.나. 시장위험연결실체의 활동은 환율과 이자율의 변동으로 인한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 영업활동에서 발생하는 환위험의 최소화를 위하여 수출입 등의 경상거래 및 예금,차입 등의 자금거래시 현지통화로 거래하거나 입금 및 지출 통화를 일치시키는 것을 원칙으로 함으로써 환포지션 발생을 최대한 억제하고 있습니다.1) 외화위험관리연결실체는 외화로 표시된 거래를 수행하고 있으므로 환율변동으로 인한 위험에 노출되어 있습니다.당분기말 및 전기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 외화표시 화폐성자산 및 화폐성부채의 환산 후 장부금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 자산 부채 당기말 전기말 당기말 전기말 USD 10,306,203 11,154,932 2,081,912 539,984 EUR 237,298 315,890 361,663 774,760 CHF 1,240 1,159 - - JPY 67,798 77,353 21,202 953 IDR 124,638 116,166 - - 합계 10,737,177 11,665,500 2,464,777 1,315,697 연결실체는 주로 미국의 통화(USD)에 노출되어 있습니다.법인세차감전 손익에 영향을 미치는 환율효과는 보고통화인 원화에 대한 다른 통화들의 변동효과 합계로 계산된 것입니다. 환위험에 노출되어 있는 자산에 대한 환율변동위험은 해당 통화의 5% 절상 및 절하인 경우를 가정하여 계산하였습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 5% 절상시 5% 절하시 5% 절상시 5% 절하시 외화금융자산 (413,620) 413,620 (517,490) 517,490 2) 이자율위험관리연결실체는 고정이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있지 않습니다. 연결실체는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융비용의 최소화를 위한 정책을 수립 및 운용하고 있습니다.금융자산 및 금융부채의 이자율위험 노출정도는 유동성위험관리 주석에서 상세하게 설명하고 있습니다.다. 신용위험신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 연결실체에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 연결실체는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키는 수단으로서 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있습니다. 이러한 신용정보는 독립적인 신용평가기관에서 제공하고 있으며, 만약 신용평가기관이 제공한 정보를 이용할 수 없다면, 연결실체가 주요 거래처에 대한 신용등급을 결정할 목적으로 공식적으로 발표되고 이용할 수 있는 다른 재무정보와 거래실적을 사용하고 있으며 신용위험노출 및 거래처의 신용등급을 지속적으로 검토하고 있습니다. 매출채권은 다수의 거래처로 구성되어 있고, 다양한 산업과 지역에 분산되어 있으며 매출채권에 대하여 신용평가가 지속적으로 이루어지고 있습니다.연결실체 금융자산의 신용위험에 대한 최대노출정도는 해당 자산의 장부금액과 동일하여 별도로 공시하지 않았습니다.라. 유동성위험유동성위험관리에 대한 궁극적인 책임은 연결실체의 단기 및 중장기 자금조달과 유동성관리규정을 적절하게 관리하기 위한 기본정책을 수립하는 이사회에 있습니다. 연결실체는 충분한 적립금과 차입한도를 유지하고 예측현금흐름과 실제현금흐름을 계속하여 관찰하고 금융자산과 금융부채의 만기구조를 대응시키면서 유동성위험을 관리하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. 계약상 현금흐름은 이자지급액을 포함하고 있고, 상계약정의 효과는 포함하지 않았습니다. (당기말) (단위: 천원) 구분 3개월 미만 3개월~1년 1~5년 5년 이상 합계 매입채무 28,262,373 6,951,217 - - 35,213,590 기타금융부채 12,687,210 6,148,004 1,934,964 - 20,770,178 차입금 8,569,413 142,078,786 39,784,192 4,653,737 195,086,128 사채 - - 30,000,000 - 30,000,000 전환사채 - 6,646,400 1,353,600 - 8,000,000 신주인수권부사채 - - 25,000,000 - 25,000,000 리스부채 182,526 880,904 1,235,174 - 2,298,604 금융보증부채 480,000 - - - 480,000 합계 50,181,522 162,705,311 99,307,930 4,653,737 316,848,500 () 파생상품부채 제외한 금액입니다.(전기말) (단위: 천원) 구분 3개월 미만 3개월~1년 1~5년 5년 이상 합계 매입채무 45,941,580 1,240,067 1,035,964 - 48,217,611 기타금융부채 12,717,959 325,073 2,288,927 - 15,331,959 차입금 21,513,701 124,552,518 61,773,235 13,818,040 221,657,494 전환사채 - - 8,000,000 - 8,000,000 리스부채 122,034 230,778 595,911 - 948,723 합계 80,295,274 126,348,436 73,694,037 13,818,040 294,155,787 2. 파생상품거래 현황- 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다 6. 주요계약 및 연구개발활동 1. 경영상의 주요계약 등- 보고서 제출일 현재 회사의 일상적인 영업활동 이외에 회사의 재무상태에 영향을 미치는 비경상적인 중요계약은 존재하지 않습니다. 2. 연구개발 활동 등가. 연구개발활동의 개요당사의 기술연구소에서 전력전자 산업을 기반으로 지속적으로 연구개발을 진행을 진행해 오고 있습니다. 당사의 축적된 기술을 기반으로 고객사의 제품 개발의뢰가 지속적으로 이어지고 있으며, 개발완료된 제품에 대해서는 생산까지 이어지는 경우도 있어 당사의 매출 및 이익에 기여하고 있습니다. 나. 연구개발 조직- 당사의 기술연구소 조직도는 다음과 같습니다. <기술연구소 조직도> 연구조직도.jpg 기술연구소 조직도 다. 연구개발 비용 (단위 : 백만원) 과 목 제28기 제27기 제26기 연구개발비용 총계 17,265 18,648 17,352 (정부보조금) (1,542) (2,800) (6,194) 연구개발비용 계 15,723 15,848 11,158 회계처리 개발비 자산화(무형자산) - - - 연구개발비(비용) 15,723 15,848 11,158 연구개발비 / 매출액 비율 4.82% 8.91% 5.87% [연구개발비용 총계÷당기매출액×100] ※ 연결 기준이며, 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.※ 비율은 정부보조금(국고보조금)을 차감하기 전의 연구개발비용 지출총액을 기준으로 산정하였습니다. 라. 연구개발 실적다원시스 연구소에서 진행중이거나 완료된 기술은 여러 분야에서 다양하게 사용되고있으며 당사의 기술 축척 및 매출 증대, 원가절감, 그리고 품질향상성 등을 이루었고, 현장에서 사용하는 고객들이 지적해 주신 부분을 바탕으로 현장에서의 실용성을 중시하여 개발 및 생산되었습니다. 다원시스 연구소에서 개발된, 그리고 앞으로 개발되어질 연구개발 과제는 향후 철도사업, 플라즈마 전원장치 사업, 의료용가속기 등 많은 분야에서 사용되어질 것으로 전망하고 있습니다. 개발 프로젝트 명 개발기간 DC 플라즈마 전원장치 2001년11월 - 2002년10월 특고압 반도체스위치를 이용한 이온 임플랜트용 모듈레이터 2002년04월 - 2003년03월 초전도를 이용한 중소형 저장장치 2001년07월 - 2002년06월 소형 증기터빈 발전시스템 핵심부품 개발 2003년07월 - 2006년06월 5000kW급 유도 용해로용 부하 공진형 인버터 개발 2004년06월 - 2007년06월 계통연계형 분산전원 통합제어시스템 2004년04월 - 2006년03월 경기도 차세대 성장동력 기술개발사업 2004년12월 - 2007년09월 PFC가스처리용 회전유동 글라이드 아크 플라즈마스크러버 시스템 개발 2006년07월 - 2007년06월 강판 생산라인용 20,000KVA급 유도가열 시스템 개발 2007년10월 - 2009년09월 대전방지용 clean ESD필름 처리 및 생산장비개발 2006년01월 - 2009년06월 하이브리드 스크러버개발 2008년03월 - 2009년12월 수소이용 질소산화물 저감기술개발 2008년08월 - 2009년07월 반도체공정 중 에칭공정과 화학기상증착공정에 적용가능한 플라즈마 스크러버 개발 2009년06월 - 2010년05월 100kHz/20MVA 금속판재 유도가열장치 개발 2009년05월 - 2011년04월 이온주입기술을 이용한 Clean ESD필름개발 및 고생산성(10m/min) 제조공정개발 2009년05월 - 2011년10월 용해로 원격감시 및 진단 기술개발 2010년02월 - 2011년01월 20MVA급 비자성 고온영역 철강판재가열용 유도가열장치개발 2011년05월 - 2014년04월 XFEL Modulator용 고전압 초정밀 CCPS 개발 2013년01월 - 2013년10월 8200호대 전기기관차 주변환장치용 위상모듈 국산화 개발 2013년12월 - 2015년12월 대용량 전기집진기용 고전압 펄스형 전원시스템 개발 2014년01월 - 2014년09월 전동차 운전실 독립형 친환경 냉.난방장치 기술 개발 2014년10월 - 2015년09월 서울메트로 1호선 VVVF(현대) 전동차 게이트제어 유니트 국산화 및 성능개선 2014년09월 - 2016년12월 전기기관차 GTO 위상모듈 개발 2015년01월 - 2016년06월 철도차량 게이트 컨트롤러 2016년01월 - 2017년01월 전동차 냉난방시스템 2016년01월 - 2017년02월 BNCT 과제 2016년 05월 - 2021년06월 WC300프로젝트 R&D과제 2015년07월 - 2018년06월 마스크 건식 세정 설비 개발 2017년09월 - 2018년08월 OLED 개발과제 2017년10월 - 2018년12월 공진형 SIV 개발과제 2017년01월 - 2019년09월 탠덤용접시스템 2017년07월 - 2019년12월 영구자석에 의한 누설자속 최소화 기술적용을 통한 도시철도용 견인전동기 및 추진제어시스템 개발 2018년 01월 - 2022년 09월 쿼츠도가니 제조기술개발 2020년 01월 - 2023년 12월 방사성혼합폐기물에 대한 처리기술개발 2020년 01월 - 2022년 04월 동력분산형 고속철도용 추진제어장치 개발 2021년 04월 - 2025년 12월 능동조향대차 시제제작 개발 2021년 04월 - 2025년 12월 강원도 수소융합에너지(인공태양) 연구개발 2022년 01월 - 2024년 12월 하이브리드 추진선박 10MW급 직류배전 기술개발 2023년 04월 - 2027년 12월 탄화수소 플라즈마 분해 신공정 개발 2023년 07월 - 2028년 12월 탄화수소 직접가열 분해로 개발 2023년 07월 - 2028년 12월 납사분해공정 부생가스로부터 고부가 화학제품 생산기술개발 2023년 07월 - 2030년 12월 7. 기타 참고사항 1. 영업의 개황가. 산업의 특성 1) 특수전원사업부문특수전원사업은 주된 수요처가 신에너지 관련 분야 또는 신환경산업으로 주문생산 위주의 생산구조를 가지고, 제품설계 및 제작에 장기간이 소요되며 많은 중간재 투입으로 관련산업에 대한 전후방효과가 큰 산업입니다. 또한 제품의 안정성 및 신뢰성에 대한 장기간의 실제 운전 검증과 기술력이 필수적이며 규격화, 표준화와 더불어 고도의 전문성이 요구되고 있습니다. 사업의 성격이 완제품 생산이 아닌 상기에 언급한 전방산업의 부품소재산업으로서의 특성이 강하여 사업의 내용은 전방산업의 현황을 중심으로 분류하여 파악할 필요가 있습니다. 특수전원산업의 주요시장이라고 할 수 있는 전방산업은 고도의 기술 집약적인 시장으로 대규모 투자 및 다년간의 기술 축적을 필요로 하는 시장입니다. 따라서 가격보다는 고객의 요구에 대한 기술 대응력, 신뢰성 및 안정성을 경쟁력의 핵심요소로 하고 있으며, 주요 소비자는 정부 산하 기관 및 대기업으로 매출은 주로 Project성 수주계약으로 이루어지고 있습니다. 2) 전자유도가열사업부문전자유도가열사업부분은 유도가열과 유도용해로 구분할 수 있으며 전자유도가열은 유도가열의 원리를 이용한 국내외 철강사에서 생산하는 금속판재 가열 및 용해설비로서 압연 전 판재를 예열하는 공정, 도금 후 합금화 공정, 각종 코팅 후 건조공정, 세척 후 건조공정, 판재의 어닐닝(풀림, annealing) 공정, 쇠를 녹이는 용해와 자동화공정 등에 사용되는 제품입니다. 기존의 열풍이나 램프가열에 의존하는 방식이 에너지절감과 국내외 철강사의 고급강수요에 따른 신기술개발과 투자비 절감(에너지 & 공간 & 공정축소)으로 친환경설비개발에 중점을 두고 User의 Needs에 부흥되는 고부가가치 사업으로 고효율의 설비개발로 철강사의 필수적인 특화설비로 인식되고 있으며, 계속적인 개선으로 설비의 진화가 이루어져 설비의 적용범위를 넓혀가고 있습니다. 3) 철도부문 철도산업은 여객 또는 화물을 운송에 필요한 철도시설 및 철도차량 관련 산업과철도기술 개발산업 및 그 밖의 노선 개발, 이용, 관리와 연계된 산업 전체를 의미하는것으로 철도차량사업은 철도운송수단의 연구개발, 제작, 판매 및 유지보수와 연관된 전 사업을 말합니다. 철도산업은 공익사업이라는 특성과 함께 대규모의 자금투입이 필요한 사업으로 정부나 지방자치단체가 주도하는 집행 예산에 따라 철도차량의 수량과 가격이 결정됩니다. 최근 각 지방자치단체가 민간 투자자와의 역할분담을 통해 민자사업을 확대해 나가는 추세이며, 해외시장의 경우도 비슷합니다. 나. 산업의 성장성1) 특수전원사업부문(1) 핵융합전원장치 특수전원장치를 요구하는 산업분야인 핵융합발전연구사업, 플라즈마 세정 및 플라즈마 탈황·탈질을 포함하는 플라즈마 응용산업 10여년 전에서야 연구개발 준비단계로부터 산업화단계로 진입하였으며, 산업의 초기단계로서 빠른성장을 이루며 시장이 확장되고 있습니다. 이들 산업분야의 기반산업이라고 할 수 있는 특수전원장치산업는 원자 및 분자 물리공정과 융합되어 정밀 공정 제어를 해야 하는 고도의 핵심 기술을 필요로 하는 분야로서 각 산업의 중요한 부품소재산업으로 평가되고 있으며, 첨단 기술 융합분야의 국가전략산업으로 육성 발전되고 있습니다. 핵융합에너지(Nuclear Fusion Energy)는 화석연료의 고갈 위기, 온실가스 배출, 세계에너지 수요 폭발 등의 에너지 위기를 핵융합기술을 통하여 극복하기 위한 미래 대용량의 청정에너지원이며, 핵융합초전도전원장치는 차세대초전도핵융합연구장치(KSTAR; Korea Superconducting Tokamak Advanced Reaserch)와 ITER사업에 제공되는 전원장치입니다. 인공태양이라 불리는 KSTAR는 현재 운영 3단계에 있으며, 2009년 12월에 세계 최초로 3.6테슬라의 자기장(지구자기장의 7만 배)으로 3.6초 동안 플라즈마를 안정되게 유지하는 데 성공하였습니다. 2020년 11월 한국핵융합에너지연구원은 20초 동안 플라즈마를 유지하는데 성공하였습니다. 또한 2021년 11월 한국형 인공태양 KSTAR가 1억℃에서 30초 동안 운전하는데 성공하면서 또 한번 경신하였습니다. 우리나라는 KSTAR의 초기 운영단계를 성공적으로 진행함으로써 2023년 실용화 연구단계를 시작, 2030년 첫 상용발전을 목표로 하고 있는핵융합발전 설비개발에 주도적인 역할을 할 것으로 기대됩니다. [그림2. 단계별 추진계획].jpg [단계별 추진계획 _ 출처 : 한국핵융합에너지연구원] [그림3. 핵융합전원장치(kstart)].jpg [핵융합전원장치(KSTAR)] 전 세계적으로 핵융합발전의 실용화를 가속화 시키기 위하여 우리나라의 핵융합발전연구로 사업과 동시에 국제적 협력으로 국제핵융합발전시험로(ITER; International Thermal-nuclear Experimental Reactor)의 건설을 진행하고 있으며, 그 규모는 KSTAR의 25배 규모입니다. 이 국제핵융합발전시험로 건설사업에는 우리나라를 포함하여 미국, 일본, 중국, 러시아, 인도 및 EU가 공동 출자 방식으로 참여하고 있으며, 현재 프랑스의 카다라시에 핵융합발전시험로를 건설 중에 있습니다. 플라즈마는 자연에서는 존재할 수 없는 전기 현상이며, 전기를 이용하여 발생시킬 수는 있으나 그 상태가 매우 불안정한 상태입니다. 따라서 플라즈마를 이용하여 목표로 하는 공정을 구현하기 위하서는 플라즈마(원자나 분자 이온과 전자의 혼합)의 발생과 통제 및 공정 제어를 위하여 특수 전원 장치를 필요로 합니다. 이러한 특수 전원 장치는 일반적으로 1,000A 이상 수만A의 전류, 혹은 1,000V이상 200kV까지의 전압을 공급하면서도 디지털 컴퓨팅 제어기술을 이용하여 원자나 분자 물리 공정을 정확히 제어할 수 있는 고도의 기술과 노하우를 요하는 전원 장치입니다. 플라즈마는 매우 빠르게 소멸되어 버리거나 매우 빠르게 아크(Arc)로 발전하고 이 아크는 주변을 녹여서 훼손시키는 매우 불안정한 특성을 가지고 있습니다. 따라서 플라즈마를 소멸되지 않게 유지하고 아크로 발전되지 못하게 통제하면서 목표로 하는 원자/분자 물리공정을 안정적으로 신뢰도 있게 유지하게 하기 위해서는 고도의 기술이 접목된 특수전원장치를 필요로 합니다.당사가 개발하여 생산하고 있는 핵융합전원장치는 한국핵융합에너지연구원 주도로 추진하고 있는 KSTAR사업과 국제핵융합실험로(ITER) 공동개발사업에 핵융합에너지 생산을 위한 핵심 장치로 공급되고 있습니다. KSTAR, ITER 사업을 통한 핵융합에너지 실용화는 기술적인 진보와 경제적 효과 등 큰 파급효과를 가져올 것으로 기대됩니다. [그림4. 파급 및 기대효과] .jpg [파급 및 기대효과 _ 출처 : ITER한국사업단 홈페이지] Ⅰ. 과학,기술적 파급효과 : 고선진국과의 기술격차를 줄이고 미래 에너지 기술확보 및 중장기 국가 R&D 전략 중 하나인 ‘미래국가유망기술 21’ 중 핵융합기술, 차세대 원자력시스템 기술, 청정. 신재생에너지 기술의 발전 동력이 될 수 있으며, 파생되는 첨단극한기술은 반도체, 에너지, 전력송출, 통신기기, 기계기공, 의료기 제작 등에 이용되고 있어 향후 고부가가치 기술제품산업의 성장에 기여할 수 있습니다. Ⅱ. 경제, 사회적 파급효과 : 세계 강국이 참여하는 국제적인 차세대 에너지 기반 연구 프로젝트에 참여하여 에너지, 환경 과학기술에 관한 국가적 위상을 제고하고, 핵융합발전 상용화에 의한 장기적인 경제. 사회적 비용 감소 및 상업용 핵융합발전소 건설에 따른 금전전 부가가치를 창출할 수 있으며, 원료확보가 용이한 핵융합 발전을통하여 국가 에너지 안보를 제고할 수 있습니다. 또한 방사능 유출 위험이 전혀 없는 안정적인 에너지자원 확보로 에너지 조달에 대한 안전장치와 폐기물 처리에 대한 비용절감으로 인한 경제적 효과를 기대할 수 있습니다. (2) 플라즈마전원장치 우리나라가 국제경쟁력을 확보하고 있는 반도체, 디스플레이 등의 친환경사업화를 추진하는 에코경영과 저탄소녹색성장을 위한 핵심기반기술로서 플라즈마산업에 대한 정책적 지원 및 산업 경쟁력 확대를 위한 노력이 진행되고 있습니다.2) 전자유도가열사업부문당사의 전자유도가열장치는 화석연료를 사용하는 가열로에 비하여 강판의 제조속도를 2배 이상 향상시킴으로써 생산성 제고의 효과가 있으며, 균일한 가열을 통한 제품품질의 고급화가 이루어질 수 있어 국내 철강산업의 경쟁력을 상승시키는 효과가 있습니다. 또한 국제적 추세인 에너지절약과 이산화탄소 저감효과(Green Energy)를 창출할 수 있는 친환경설비로서의 중요성이 있습니다.전자유도가열장치는 국내외 철강사의 자동차, 가전, 건설외장재 강판의 고급화와 고부가가치화를 위한 표면처리공정인 EGL, CGL, CCL, PGL 라인에 사용되고 있으며, 강판 및 강재의 품질에 영향이 큰 설비로서 장기적인 안목에서 품질관리와 기술개발이 반드시 필요로 하며, 종래에 외국사로부터 전량 수입에 의존하던 특수설비로서 가격이 고가이며 특화된 기술을 사용하고 있습니다. 3) 철도부문2022년 8월 국토교통부 및 한국철도공사에서 발행한 '2021_철도통계연보_도시광역철도'에 따르면 도시철도 수송인원은 연 2,750,657천명으로 도시철도는 막대한 자본과 기술이 요구되는 국가 기간산업입니다.또한, 철도 선로 위에서만 주행하기 때문에 완성 차량 업체나 부품 업체 모두 철도라는 사회간접자본(SOC)에 의해 제약을 받는다. 철도차량산업은 수요자가 지방자치단체와 철도 및 지하철 운영기관으로 그 시장의 규모는 사회적 실현에 필요한 범위에 국한되어 있으며 지방자치단체와 운영기관의 발주가 있어야 생산할 수 있기 때문에 시장규모 또한 크지 않습니다. 따라서 대부분의 국가에서는 자국시장의 규모가 협소하여 시장진입의 벽이 높아 전동차량 및 부품 산업은 주문생산과 다품종 소량생산이라는 특징으로 자동차나 가전제품처럼 수요를 예측해 생산하는 것이 아니라 주문과 입찰에 의해 시장이 형성되기 때문에 대량 생산을 할 수 없으며 따라서 완성차량이나 부품 모두 대당 또는 개당 생산단가가 타 산업에 비해 높습니다.국토교통부는 2023년 2월 철도차량 중장기(2023~2027)구매계획을 발표하였으며, 대략적인 구매계획을 살펴보면 5년 합계 약 4조 1천억여원의 시장규모가 형성되어 있습니다. 또한 2021년 6월 제4차 국가철도망 구축계획을 안을 발표하면서 거점 간 고속연결 및 비수도권 광역철도 확대 등 철도 중장기 비전을 제시한 바 있습니다. 국내 철도시장의 노후 철도에 대한 교체 및 구축계획에 따른 신설 노선으로 지속적인 시장이 형성되어 있습니다.다. 시장의 특성1) 특수전원사업부문특수전원사업의 시장은 고도의 기술 집약적인 시장으로 대규모 투자 및 다년간의 기술 축적을 필요로 하는 시장입니다. 그에 따라 가격보다는 고객요구 기술 대응력을 핵심요소로 볼 수 있는 고부가가치 사업입니다. 특수전원사업 시장은 주로 Project성수주 계약으로 이루어지고, 소비자는 정부 산하 기관 및 대기업이 주를 이루고 있습니다. 특수전원사업은 전기에너지 이용기기의 핵심기술로서 기술의 파급효과가 매우크며, 제품이 복합기술로 이루어져 있는 바 기술분석이 쉽지 않습니다. 국내 특수전원사업의 기술수준은 조립 및 실험기술은 어느 정도 확립되어 있으나 설계 및 부품 소재기술은 선진국에 비해 다소 저조한 편이어서 전력전자기기의 소형화, 경량화, 신뢰성, 안정성 등을 도모하기 위하여 응용기술을 더욱 발전시켜야 하는 과제를 안고 있습니다. 당사 특수전원장치의 각 사업별로 시장의 특징을 살펴보면, 핵융합전원장치는 국가 연구기관을 중심으로 사업이 이루어지고 있으며, 플라즈마 전원장치는 국내외 글로벌 디스플레이 업체 및 장비 제작사를 중심으로 제품의 공급이 이루어지고 있으며, 플라즈마 기술 적용 분야의 확대에 따라 반도체 시장 및 2차전지 등 IT산업 전반적으로 시장 확대를 기대하고 있습니다. 2) 전자유도가열사업부분우리나라에서 사용되고 있는 산업로용 에너지는 산업용 공급전력의 57%를 상회할 만큼 대량의 전력을 차지하고 있습니다. 이것은 가열장치의 종류에 따라 그 효율이 약 15%에서 80%까지 크게 차이가 있으므로 낭비되고 있는 에너지도 그만큼 크다고 할 수 있습니다. 따라서, 에너지 절약의 지표는 바로 효율이 높은 가열장치의 개발, 보급에 있다고 할 수 습니다. 최근에는 에너지절약 뿐만 아니라 환경오염 규제 때문에도 화석연료를 사용하는 가열로 또는 열처리로는 점차 줄어들어 부득이한 경우 또는 특별한 경우에만 사용되고 있으며, 효율이 우수하고, 자동화, 생산성 향상, 품질 고급화 등으로 전자유도가열장치의 수요가 크게 증가되고 있습니다.당사의 전자유도가열장치의 주요 매출처는 포스코, 현대하이스코 등 국내 철강업체들로 구성이 되어 있으며, 포스코의 해외플랜트 참여를 통해 해외시장의 진출이 이루어지고 있습니다. 3) 철도부분그 동안 국내 철도차량제조산업이 부진을 면치 못하는 대표적인 원인으로는 1. 작은 내수시장 규모 2. 불규칙한 발주물량으로 인해 안정적인 공장생산 부하 유지 곤란 3. 기술주도권 유지를 위한 인증제도 등 기술장벽 5. 국내 관련 기업들의 전문인력, 자금 등 기반자원 부족으로 인한 시장 개척 투자 및 전략 수립 곤란 6. 시험차량, 선로, 장비 등 인프라 부족 및 영업운행에 밀린 시운전 기회 확보 어려움 등이 대표적입니다. 이에 예측 불가능한 수요 정책, 부품업계의 영세화 등이 국내 철도산업의 경쟁력으로 약화로 이어졌으며 철도 운영기관은 대규모 재정적자의 누적과 국내 독점시장에서 높아진 철도차량의 평균가격으로 부담이 가중되었습니다. 이러한 경쟁력의 약화는 선진기업 대비 뒤쳐진 국내철도차량의 RnD 및 기술력으로 이어졌으며, 중국의 저가 공세로 국내외에서 철도산업은 어려움에 직면해 있었습니다. 라. 시장의 규모1) 특수전원장치사업부문(1) 핵융합(KSTAR 및 ITER) 전원장치 핵융합 전원 장치의 시장은 크게 한국 정부 주도의 한국형핵융합연구로(KSTAR) 연구사업, 국제공동협력사업으로 추진하고 있는 국제핵융합실험로(ITER)연구사업, 그리고 한국의 핵융합 실증로인 가칭 K-DEMO(Korean Demonstration Fusion Power Plant) 구축사업 그리고 세계 핵융합 선진 국가들의 DEMO Plant 구축 사업으로 이루어지고 있습니다. [그림5.국가 핵융합에너지개발 기본 계획].jpg [국가 핵융합에너지개발 기본 계획_출처 : 한국핵융합에너지 연구원 홈페이지] (2) 플라즈마 사업부문 당사가 2011년 3월에 영업양수한 ㈜에스이플라즈마는 플라즈마 세정부분의 시장과점업체로 중국과 대만등의 해외시장도 성공적으로 진출한 업체입니다. 당사는 전원장치뿐만 아니라 반도체, 디스플레이 장비부분의 전방산업 진출로 사업영역의 확대를 이뤘습니다. 2) 전자유도가열사업부문전자유도가열사업은 포스코 등의 철강업체들이 수요자로서 철강시장의 수요에 따라 시장규모가 정해집니다.3) 철도부분 국내 철도시장은 1970년대부터 시작된 지하철 건설을 계기로 성장했으며, 도시철도의 수요 급증이 주요 성장 동력으로 작용하였습니다. 고속전철, 기관차, 전동차 등 철도차량의 물량 발주가 이어지고 있으며 기존 노후 차량을 대체할 최신 철도 차량의 고속화, 시설 개량에 의한 증속화, 비전철화 구간의 전철화, 복선화 사업이 추진되고 있어 국내시장의 철도차량 수요는 견조하게 증가할 것으로 예상됩니다. 최근 국내 철도시장은 각 지방자치단체와 민간투자자의 역할분담을 통한 민자사업이 점차 확대되는 추세이며, KTX 신설 구간 외에 기본 도시철도(지하철 등)의 노후 교체물량 및 신규 구간 신설 등이 지속해서 진행되고 있습니다.지난 2021년 6월 제4차 국가철도망 구축계획을 발표하면서 제3차 국가철도망 구축계획(2016~2025) 동안의 성과로 '19년 기준 고속.준고속.일반철도 등 총 연장 4,274.2km 운영중이고, 총 이용객 수는 15.7억 명으로 '14년(13.8억 명) 대비 약 14%(연평균 약2.6%)증가 하였다는 성과를 발표하면서도 건설 후 운영까지 고려한 효율적인 철도망계획 수립 미흡, 고속철도 기반 지역발전 효과 극대화 부족, 비수도권 등 광역철도 투자 부족, 산업발전을 고려한 신규사업 발굴 부족의 한계를 지적하였습니다.이에 국토교통부는 2021년 6월 제4차 국가철도망 구축계획(2021~2030)에서 7대 추진방향을 발표하였습니다. 철도운영 효율성 제고(용량부족 해소 및 기존노선 급행화, 단절구간 연결 및 전철화), 주요 거점간 고속연결(일반철도 고속화, 고속철도 운영지역 확대, 400km/h급 초고속열차 운행기반 마련), 비수도권 광역철도 확대(기존노선을 활용한 광역철도망 구축, 지방 대도시권 등 활성화를 위한 신규 광역철도 건설, 지방 광역철도 활성화를 위한 제도개선 추진), 수도권 교통혼잡 해소(광역급행철도망 구축, 신규 광역철도망 확대), 산업발전 기반 조성(철도를 통한 산업활동 지원, 철도산업 도약을 위한 기반시설 조성), 안정하고 편리한 이용환경 조성(성능중심 철도시설 관리체계 구축을 통한 철도안전 강화, 이용자가 편리한 철도환경 조성, 환경친화적인 철도건설 추진), 남북/대륙철도 연계 대비(통일시대에 대비한 남북철도 연결, 남북/대륙철도 연결 및 국제철도 운행 준비)을 추진한다는 방침입니다. [그림7. 제4차 국가철도망 구축계획].jpg [제4차 국가철도망 구축계획 _ 출처 : 국가철도공단 홈페이지] 이에 따라 제4차 국가철도망 구축계획 추진을 위해 총 119.8조원이 소요될 것으로 전망하고 있으며, 총사업비는 기준 제3차 국가철도망 구촉계획대비 29.1조 투자 증가한 투자계획을 아래와 같습니다. [제4차 국가철도망 구축계획 총 사업비] 단위: 억원 구분 총 사업비 21∼25 26∼30 계획기간 내 계획기간 후 국고 723,761 292,543 276,514 569,057 154,705 지방비 103,735 35,328 45,397 80,725 23,010 민자 226,520 57,720 105,978 163,699 62,822 공단채권,광역교통개선부담금 등 143,671 49,127 57,990 107,117 36,554 소계 1,197,688 434,718 485,879 920,597 277,091 [부분별 투자규모] 단위: 억원 구분 총 사업비 21∼25 26∼30 계획기간 내 계획기간 후 고속철도 소계 152,974 70,396 46,793 117,189 35,785 국고 75,831 34,541 23,396 57,938 17,893 민자 - - - - - 기타 77,145 35,855 23,396 59,252 17,893 일반철도 소계 470,281 199,901 180,360 380,261 90,021 국고 463,307 195,299 177,986 373,286 90,021 지방비 5,106 2,733 2,374 5,106 - 민자 1,912 1,912 - - - 광역철도 소계 574,431 164,479 258,667 423,146 151,285 국고 184,668 62,745 75,131 137,876 46,792 지방비 98,629 32,595 43,023 75,619 23,010 민자 224,608 55,809 105,978 161,787 62,822 기타 66,527 13,272 34,594 47,865 18,662 국토교통부는 제4차 계획완료에 따라 주요 거점간 이동시간 단축(기존선로 고속화 개량, 신규 고속철도 서비스 제공 등 고속서비스 확대), 국민 생활여건 개선(수도권 및 지방 대도시권 등 주요 광역권 출퇴근 시간 단축, 환경오염물질 배출 저감, 승용차 등 도로이용 감소에 따른 교통사고 감소), 철도산업 발전기반 조성(국내 철도차량 수요대응과 해외수출 차량의 기술,안전성 확보) 등의 성과과 예상 되며, 특히 생산유발효과 180조원, 부가가치효과 75조원, 고용유발효과 47만명으로 약255조의 경제적 파급효과를 추산하고 있습니다.마. 경기변동 및 계절성당사가 영위하고 있는 산업은 각종 산업의 발전에 필수적인 전원공급장치를 생산함으로써 국가의 경쟁력을 뒷받침하는 기간산업이며, 부품소재산업의 특성상 수요산업의 경기와 연관효과가 큰 산업입니다. 세계경제, 내수시장 경기, 기업투자 환경 등에 직,간접적인 영향을 받는다고 볼 수 있으며, 계절적 경기변동 요인은 특별히 존재하지 않습니다. 2. 국내의 시장여건가. 시장의 안정성 1) 특수전원사업부문당사가 추진하고 있는 사업분야는 핵융합, 플라즈마 및 태양광CVD 등의 시스템에 핵심적인 소재산업으로 시스템공급기업과의 공동개발 및 자체개발 제품의 구성을 통해사업화가 추진되고 있습니다. 따라서 개발기획단계부터 기술개발을 통하여 축적된 개발성과가 제품화되는 산업의 특성으로 인하여 특수전원산업의 시장진입이 용이하지 않은 사업구조를 보이고 있습니다.또한, 특수전원사업은 전원장치에 대한 기술의 축적과 제품의 성능에 대한 신뢰도가 단기간에 생기기가 매우 어렵습니다. 당사는 10년 이상의 기간동안 계속적인 연구개발과 누적된 납품실적으로 특수전원시장에서 신뢰도를 인정받고 있습니다. 따라서 새로운 경쟁사가 진입하고자 한다면 상당한 기간과 비용이 투자되어야 가능할 것이나, 당사에서 계속적인 기술개발을 추진한다면 진입하기가 상당히 어려울 것으로 판단합니다. 2) 전자유도가열사업부문 당사가 판매하고 있는 전자유도가열장치는 철강공정의 부가가치를 올리기 위한 핵심장비로, 수요처가 철강 대기업 중심으로 형성되어 있습니다. 철강 대기업에 대한 장비의 판매는 그 장비가 사용되는 공정의 생산부가가치가 크기 때문에 높은 기술성과 품질이 요구됩니다. 따라서 기존의 납품실적을 가진 검증된 품질인증이 매우 중요한 요소이고, 납품된 장비에 대한 지속적인 관리, 계속적인 거래를 위한 영업활동 및 지속적인 기술개발노력이 필요한 시장입니다. 이는 진입장벽으로 작용하고 있어 신규업체의 시장진입이 용이하지 않습니다. 3) 철도부문국토교통부는 2023년 2월 철도차량 중장기(2023~2027) 구매계획을 발표하였으며, 대략적인 구매계획을 살펴보면 5년 합계 약 4조원의 시장규모가 형성되어 있습니다. 또한 2021년 4월 제4차 국가철도망 구축계획을 안을 발표하면서 거점 간 고속연결 및 비수도권 광역철도 확대 등 철도 중장기 비전을 제시한 바 있습니다. 국내 철도시장의 노후 철도에 대한 교체 및 구축계획에 따른 신설 노선으로 지속적인 시장이 형성되어 있습니다.나. 경쟁상황 및 시장점유율 등1) 특수전원사업부문핵융합전원장치는 국가핵융합연구기관인 한국핵융합에너지연구원가 최종 수요처입니다. 2009년 이전까지는 포스코 ICT을 통하여 납품이 이루어졌으나, 2009년부터 대부분의 수주에 대하여 한국핵융합에너지연구원과와 직접 공급계약을 체결하여 납품이 이루어지고 있습니다. 당사는 기술연구소를 중심으로 국가핵융합사업의 개발단계부터 참여하여 기술력을 바탕으로 관련 전원장치를 공급하고 있으며, 현재 당사 이외에 관련 핵융합전원장치를 납품하는 업체는 없습니다.2)플라즈마사업부문 당사의 플라즈마사업은 LCD 등 생산공정에 적용되는 플라즈마세정 전원장치, 플라즈마소각 전원장치로 구성되어 있으며 플라즈마세정 전원장치 중심으로 매출이 발생하고 있습니다. LCD 세정장비용 전원의 주요부품인 전원장치의 시장점유율은 당사가 대부분 납품하고 있으나 공신력 있는 기관에서 발표된 자료가 존재하지 않아 수치화 할 수 없습니다. 3) 전자유도가열사업부문전자유도가열 부분은 대형 철강기업에 대한 매출로 구성되어 있으며 주요 경쟁기업은 Rowan Technologies Inc.(미국 인닥타썸그룹)의 국내 현지법인인 한국인닥타썸㈜와 국내 피에스텍㈜이 과점 형태의 시장경쟁을 보이고 있습니다. 경쟁기업들의 판매실적이나 공신력 있는 기관에서 발표된 자료 등이 존재하지 않아 수치화 할 수 없습니다. 4) 철도부문국내 철도시장은 당사를 포함하여 완성차를 제작할수 있는 회사가 소수의 업체로 과점하고 있는 시장입니다. 국가철도망 구축계획 등 공공분야에서 발생하는 수요에 대응하여 안정적인 시장이 형성되어 있으며, 당사는 정읍공장 등 생산설비를 지속적으로 증설하며 매출 증대를 이루고 있습니다. 다만 철도산업은 기술 및 각각의 차량의 종류가 상이하고, 수주산업의 특성상 객관적인 시장점유율을 산출하기 어렵습니다.다. 진입의 난이도 1) 특수전원사업부문당사가 추진하고 있는 사업분야는 핵융합, 플라즈마 및 태양광CVD 등의 시스템에 핵심적인 소재산업으로 시스템공급기업과의 공동개발 및 자체개발 제품의 구성을 통해사업화가 추진되고 있습니다. 따라서 개발기획단계부터 기술개발을 통하여 축적된 개발성과가 제품화되는 산업의 특성으로 인하여 특수전원산업의 시장진입이 용이하지 않은 사업구조를 보이고 있습니다.또한, 특수전원사업은 전원장치에 대한 기술의 축적과 제품의 성능에 대한 신뢰도가 단기간에 생기기가 매우 어렵습니다. 당사는 10년 이상의 기간동안 계속적인 연구개발과 누적된 납품실적으로 특수전원시장에서 신뢰도를 인정받고 있습니다. 따라서 새로운 경쟁사가 진입하고자 한다면 상당한 기간과 비용이 투자되어야 가능할 것이나, 당사에서 계속적인 기술개발을 추진한다면 진입하기가 상당히 어려울 것으로 판단합니다.2) 전자유도가열사업부문 당사가 판매하고 있는 전자유도가열장치는 철강공정의 부가가치를 올리기 위한 핵심장비로, 수요처가 철강 대기업 중심으로 형성되어 있습니다. 철강 대기업에 대한 장비의 판매는 그 장비가 사용되는 공정의 생산부가가치가 크기 때문에 높은 기술성과 품질이 요구됩니다. 따라서 기존의 납품실적을 가진 검증된 품질인증이 매우 중요한 요소이고, 납품된 장비에 대한 지속적인 관리, 계속적인 거래를 위한 영업활동 및 지속적인 기술개발노력이 필요한 시장입니다. 이는 진입장벽으로 작용하고 있어 신규업체의 신장진입이 용이하지 않습니다. 3) 철도부문철도차량 사업의 경쟁우위는 시장 점유를 위한 원가 경쟁력 확보와 기술 및 품질의 여부에 있습니다. 또한 철도차량 시장은 진입장벽이 존재하고 있으며, 철도차량 납품에 대한 레퍼런스 및 시험선로 등 제작과 시험에 필요한 설비를 갖추어야 하여, 신규 업체의 진입이 매우 어려운 시장입니다. 3. 향후 전망가. 특수전원사업부문1) 핵융합전원장치 핵융합전원장치사업은 21세기 초까지 차세대 초전도 토카막 장치의 보유국으로 발돋움 한다는 KSTAR에 대한 국가전략으로 정부의 지원과 연구기관 그리고 핵심소재 및 부품의 개발기업들간의 개발이 계속적으로 진행될 예정이며, 세계적인 공동개발연구형태인 ITER사업이 본격적으로 시작되어 매년 확대 성장할 예정입니다. 당사는 2011년 8월 한국핵융합에너지연구원의 ITER Project 초전도자석 핵융합전원장치 공급자로 선정된바 있습니다. 2) 플라즈마 사업부문현재는 우리나라가 세계적인 경쟁력을 확보하고 있는 디스플레이 산업의 성장에 따라 국내 및 국외(대만,중국,일본)에 시장확대 및 매출성장이 이루어지고 있으며, 향후에는 IT분야를 중심으로 많은 분야에 플라즈마의 적용이 확대될 예정으로 플라즈마 전원장치에 대한 고급기술을 소유한 당사는 더 큰 매출 성장이 예상됩니다. 특히 당사는 국내 주요 반도체 제조사와 협력하여 수년간의 연구개발을 수행하였으며, 시장 진입을 기대하고 있습니다. 향후 당사의 장비 검증이 완료되면, 당사의 플라즈마 사업부문의 의미있는 확대가 이뤄 질것으로 전망합니다.3) 전자유도가열사업부문 전자유도가열장치는 주로 대형철강제조 공정에 사용되는 장치로 국내 철강대기업의 생산성 증대 및 경쟁력 향상 노력에 의한 설비 투자 수요와 포스코 등 철강사의 해외 진출에 따른 설비투자에 계속적으로 참여하고 있습니다. 그리고 세계적인 품질수준을 가진 국내 대형 철강사에 대한 납품 실적과 기술을 기반으로 직접 해외시장(중국, 인도)을 개척함으로써 보다 큰 매출성장을 기대할 수 있습니다.4) 철도사업부문정시성, 고속성, 안전성, 경제성 및 장거리 대량 수송능력 등을 강점으로 철도 산업계는 고급화 된 차세대 고속열차 및 이층열차와 무가선 트램, 자기부상열차 등 미래형 도시철도 수단 등 지역 특성 별 교통수요에 맞는 다양한 철도 차량들도 새로운 성장분야로 주목 받으며 친환경 고부가가치의 도시철도차량 투자도 활발해 질 것으로 전망됩니다. 차량 뿐만 아니라 철도시스템(E&M) 및 부대사업에 이르기까지 민간자본을 활용한 턴키 사업으로 발전되면서 철도차량 산업이 단순 차량 제작의 경계를 넘어 건설, 신호, 통신 등 종합 철도시스템을 공급하고 철도운영과 부대시설 개발에 이르는 등 사업영역을 확장하는 계기를 마련할 것입니다. 4. 신규사업 등의 내용 및 전망 당사는 전원장치 제조 사업목적으로 하여 핵융합, 플라즈마, 의료 및 신재생에너지산업에 필수적으로 수반되는 특수전원장치와 전자유도가열장치, 전동차를 개발, 제작공급하고 있습니다.당사는 국내 주요 반도체 제조사와 협력하여 수년간의 연구개발을 수행하였으며, 시장 진입을 기대하고 있습니다. 향후 당사의 장비 검증이 완료되면, 당사의 플라즈마 사업부문의 의미있는 확대가 이뤄 질것으로 전망합니다.또한 당사는 기존 전동차 사업 및 정류기 사업 외의 신성장동력 기반을 확보하기 위해 OLED (Organic Light Emitting Diode) 패널 제조 과정에서 당사의 플라즈마전원장치 기술을 접목한 방식의 세정장비를 개발하고 있으며, 이를 바탕으로 OLED 디스플레이 제조 장비 관련 사업 진출을 계획하고 있습니다.한편, 당사는 자회사 ㈜다원메닥스를 통해 가속기 기반 붕소중성자포획치료(이하 BNCT)시스템에 적용되는 핵심부품인 전원공급장치뿐만 아니라 입사기, RFQ, DTL, 빔라인 등 주요 장치를 개발 , 공급하는 역할을 담당하는 협업체계를 구축하였습니다. BNCT는 붕소의약품과 의료용가속장치를 이용하여 암세포내에서 붕소와 중성자의 핵반응시 나오는 입자방사선 에너지로 암세포만 선택적으로 사멸시키는 치료법입니다.. 치료기전 상 세포 단위 치료가 가능하여 정상 세포의 피해를 최소화하면서 높은 암세포 사멸 효과를 얻을 수 있어 현재 의료기술로 치료가 어려운 뇌종양, 두경부암, 피부 흑색종 등에서 뛰어난 치료 효과가 있습니다. BNCT는 기존에 원자로의 중성자를 이용하여 상용화를 할 수 없었으나 의료용 가속기 기술의 발전으로 병원에서 상용화가 가능하여 현재 전 세계적으로 임상연구가 진행되고 있습니다. 그 중 일본 스미토모중공업에서 2020년 3월 원형가속기 기반의 BNCT 시스템의 품목허가를 득하였으며 당사는 선형가속기 기반의 BNCT시스템을 개발하였습니다. elly0913@dawonsys.com_inline_img_064ceaedeade4e24bda7b164f2a2214b.jpg [다원메닥스 BNCT 시스템] BNCT 시장은 대부분의 경쟁회사가 임상시험 단계에서 경쟁하는 시장 태동기에 있습니다. 그중 다원메닥스는 높은 기술력을 기반으로 일본의 상용화 사례를 제외하고 사업의 진행단계가 선두그룹에 속하며 국내에서는 고가대형의료기기를 국내 기술력으로 개발하여 2020년 7월 식품의약품안전처로부터 혁신의료기기로 지정받았습니다. 현재 다원메닥스의 BNCT는 고등급 교종(악성 뇌종양)에 대한 임상 1상을 2022년 12월부터 진행하였으며 첫 번째 그룹의 BNCT 치료를 완료하고 치료 경과를 모니터링중에 있습니다. 또한, 고등급 교종외 추가로 적응증 확대를 위해 식품의약품안전처에 두경부암에 대한 BNCT 임상시험계획을 신청하였습니다. 추후 임상시험 및 사업진행 경과에 따라 국내 코스닥 시장 상장을 계획중에 있습니다또한, ㈜다원넥스뷰는 반도체, 카메라 모듈 등 첨단 정보기술(IT) 산업 핵심 부품의 양산 공정에 필수적인 초정밀 레이저 공정 장비를 개발·제작하는 사업을 영위하고 있으며, 2019년 05월 21일 코넥스 시장에 진입하며 성장기를 맞이하였습니다. 동사는 초정밀 레이저 공정 장비 가운데 솔더링, 본딩 등 레이저 정밀 접합 장비 분야에서 국내시장 內 지배적인 시장 지위를 구축하였고 세계 최초로 3D 검사 기능을 탑재한 장비 양산에 성공하여, 국내 주요 프로브카드 공급 업체와 글로벌 선도 업체 등에 장비를 공급 중에 있습니다. 외산장비보다 3~5배 생산성이 우수한 '레이저 솔더볼 제팅' 장비의 국산화를 성공하여 장비 납품 및 신규 거래처 발굴에 매진하고 있으며, 태양광, 반도체 세정 분야 등의 신규시장 진입에도 박차를 가하고 있습니다. 또한 가까운 시일내에 코스닥 이전상장을 완료할 수 있도록 준비중에 있습니다. elly0913@dawonsys.com_inline_img_f4469bad932a405f8b17db5be1246609.jpg 프로브카드 제조장비 라인업 5. 특허현황당사가 보유한 특허는 다음과 같습니다. 명칭 등록번호 등록일 플라잉 커패시터를 구비한 직류-직류 컨버터 및 이를 위한 플라잉 커패시터 전압 보상방법 10-2614055 2023-12-11 마스크 및 마스크 프레임 건조 시스템 및 방법 10-2534617 2023-06-16 대기압 플라즈마 처리 장치 및 방법 10-2498302 2023-02-06 용기 세정용 클리너 10-2473487 2022-11-29 캐패시터 제조 시스템 및 방법 10-2454830 2022-10-11 기판 이송 시스템 및 이의 기판 정렬 장치 10-2440883 2022-09-01 대기압 플라즈마 처리 장치 10-2435558 2022-08-18 중성자 빔 선속 증가를 위한 후반 반사장치를 포함하는 감속집합체 10-2400155 2022-05-16 매입형 영구자석 동기 전동기의 인버터 제어 장치 및 그의 동작 방법 10-2392981 2022-04-27 양성자 가속기용 대전류 듀오플라즈마트론 이온원 10-2343065 2021-12-21 액체 폐기물과 고체 폐기물을 동시에 열처리하는 열처리 장치 10-2337863 2021-12-06 배터리 제조 시스템 및 배터리 제조 방법 10-2310909 2021-10-01 멀티 슬릿 와이어 장치를 포함하는 빔 에너지 측정 시스템 10-2330430 2021-11-19 대기압 플라즈마용 멀티형 전극 장치 10-2295258 2021-08-24 방사성 파라핀 고화 폐기물을 반응기에 투입하는 장치 및 이를 이용한 투입방법 10-2289348 2021-08-06 환자 치료위치를 고려한 감속집합체 10-2274044 2021-07-01 용융물의 배출을 제어하는 배출제어장치 및 이를 포함하는 처리시스템 10-2289350 2021-08-06 막힘을 쉽게 해소하면서 액체 폐기물과 고체 폐기물을 동시에 반응기에 투입하는 장치 10-2289349 2021-08-06 듀오 플라즈마트론 이온원에 적용되는 펄스 전원 공급 장치 및 방법 10-2292507 2021-08-17 액체 폐기물과 고체 폐기물을 동시에 반응기에 투입하는 장치 10-2270649 2021-06-23 유도 가열 장치 10-2246087 2021-04-27 유도 가열 장치 10-2247030 2021-04-26 대기압 플라즈마용 멀티형 전극 장치 10-2241621 2021-04-13 환자의 방사선 피폭선량 저감을 위한 방사선 차폐도어 장치 10-2257191 2021-06-11 파라핀 고화 폐기물의 처리 시스템 및 처리 방법 10-2152406 2020-08-31 하전입자 측정 장치 10-2123965 2020-06-11 엘이디 또는 리드 프레임의 리플로우 방법 및 장치 10-2065094 2020-01-06 붕소 중성자 포획방식의 암치료를 위한 고주파 4극 양성자 가속장치 10-1969912 2019-04-11 가속기 빔 수송계 구성용 탈 부착식 진공 파이프-플랜지 세트 및 연결 방법 10-1956148 2019-03-04 철도차량용 연결기의 설치구조 10-2034395 2019-10-14 RF 파워 커플러 10-1950891 2019-02-15 선형 양성자 빔 타겟 조립체 및 이를 포함하는 양성자 빔 주사 장치 10-1967266 2019-04-03 빔 정합용 4극 전자석 조립체 10-2026129 2019-09-23 BNCT 가속기용 대 전류 듀오플라즈마트론 이온원의 전극 구성과 그 장치 10-1983294 2019-05-22 BNCT 입사기용 대전류 컴팩트 저에너지 빔수송계통 10-2026127 2019-09-23 세정광 리플렉터 10-2014933 2019-08-21 철도차량의 소화기 설치구조 10-1939499 2019-01-10 철도차량용 출입문 정보표시 장치 10-1957052 2019-03-05 철도차량의 객실 의자 10-1957051 2019-03-05 철도차량의 바닥 구조 10-1956473 2019-03-04 지하철용 공기질 개선 장치 10-1963956 2019-03-25 고출력 이온 빔 프로파일 측정 장치 10-1986511 2019-05-31 병렬 듀얼 컨버터의 운전 제어 방법 10-1829878 2018-02-09 평행판을 이용한 RF 고출력용 결합 장치 10-1929366 2018-12-10 3상 AC-DC 변환 장치 10-1906920 2018-10-04 붕소중성자포획자로(BNCT) 시설 10-1839369 2018-03-12 고출력 이온 빔 에미턴스 측정 장치 10-1871921 2018-06-21 고출력 이온 빔 분율 측정 장치 10-1871914 2018-06-21 선형 양성자 빔 타겟 조립체 및 이를 포함하는 양성자 빔 주사 장치 10-1875687 2018-07-02 고주파 출력 변환용 매직티 도파관 10-1880433 2018-07-16 철도차량의 운전실 독립형 냉방시스템 10-1819174 2018-01-10 입자 측정 장치 (Particle Measurement Apparatus) 10-1871926 2018-06-21 붕소중성자포획 치료 빔라인 장치 10-1809090 2017-12-08 진공내 설치 및 운용이 가능한 솔레노이드 자기장 렌즈의 구성 방법과 그 장치 10-1813467 2017-12-22 사이리스터 고장 검출 장치 10-1807656 2017-12-05 강판 유도 가열기용 도어 개폐장치 10-1773940 2017-08-28 복수의 유도가열 헤드를 구비한 3D 프린터 10-1718967 2017-03-16 유도가열 디솔더링 장치 10-1751335 2017-06-21 반도체 소자용 냉각장치 및 제조방법 10-1643930 2016-07-25 마이크로 펄스 하전 방식의 집진기용 전원장치 10-1675018 2016-11-04 센터탭 트랜스포머 10-1611886 2016-04-06 유도가열 용접기 10-1601232 2016-03-02 도전성의 판재를 가열하기 위한 유도 가열 장치 10-1600555 2016-02-29 금속 소재를 용융하여 공급하기 위한 유도 가열 헤드 10-1644601 2016-07-26 인버터 스택 10-1611885 2016-04-06 철도차량의 운전실 독립형 냉난방 시스템 10-1551140 2015-09-01 유도 가열 솔더링 장치 10-1576137 2015-12-03 유도가열 솔더링 장치 10-1576138 2015-12-03 이차 전지용 전극 제조 방법 및 장치 10-1550864 2015-09-01 아크제트 플라즈마 발생기 10-1479767 2014-12-30 주울 가열에 의한 급속 열처리시 아크 발생을 방지하는 방법 10-1275009 2013-06-05 플라스마 표면 처리 장치 및 방법 10-1123866 2012-02-28 대중교통 내부 설치용 자전거 거치 기구 10-1062701 2011-08-31 플라스마 표면 처리 장치 및 방법 10-1091017 2011-12-01 Y형 모노레일 시스템용 다자유도 철도차량 10-1090846 2011-12-01 철도차량용 마감 패널 30-0965066 2018-07-11 III. 재무에 관한 사항 1. 요약재무정보 1. 요약 연결재무정보 ※ 당사의 요약 연결재무제표는 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다.※ 제28기말, 제27기말, 제26기말 연결재무정보는 외부감사인의 감사를 받은 재무제표입니다. (2023년 12월 31일 현재) (단위: 원) 구 분 제 28기말 제 27기말 제 26기말 [유동자산] 351,257,299,958 351,616,078,260 401,776,375,133 ㆍ 현금 및 현금성자산 48,615,023,586 38,061,036,812 99,976,414,864 ㆍ 당기손익-공정가치측정금융자산 69,066,452 2,457,763,177 2,712,020,913 ㆍ 매출채권 209,179,953,722 214,330,879,812 221,456,585,117 ㆍ 재고자산 57,767,857,318 54,164,239,245 33,369,543,107 ㆍ 기타금융자산 4,601,108,418 8,210,453,610 5,847,478,244 ㆍ 기타유동자산 31,024,290,462 34,391,705,604 38,414,332,888 ㆍ 매각예정비유동자산 - - - ㆍ 이연법인세자산 - - - [비유동자산] 314,127,913,729 321,261,955,557 274,799,850,145 ㆍ 당기손익_공정가치측정금융자산 33,259,871,738 27,320,402,632 24,898,175,344 ㆍ 기타포괄손익_공정가치측정금융자산 2,808,336,510 3,305,282,562 3,371,752,529 ㆍ 관계기업투자 10,868,434,203 13,739,773,779 107,941,783 ㆍ 유형자산 204,557,283,850 210,472,258,167 189,910,219,797 ㆍ 투자부동산 - 351,687,008 370,421,392 ㆍ 영업권 25,996,165,614 25,996,165,614 25,996,165,614 ㆍ 기타무형자산 6,047,862,720 9,628,707,194 13,813,563,289 ㆍ 기타금융자산 8,020,059,836 8,419,489,108 6,635,640,048 ㆍ 이연법인세자산 20,253,732,177 20,675,932,116 8,429,390,134 ㆍ 기타비유동자산 2,316,167,081 1,352,257,377 1,266,580,215 [자산총계] 665,385,213,687 672,878,033,817 676,576,225,278 [유동부채] 344,609,903,584 376,169,405,635 318,700,773,140 ㆍ 매입채무 35,213,590,274 47,181,647,030 21,174,780,612 ㆍ 차입금 144,343,046,146 146,066,218,872 111,731,053,204 ㆍ 전환사채 5,102,994,207 - - ㆍ 당기법인세부채 777,517,617 - 1,410,029,441 ㆍ 기타금융부채 19,804,705,979 13,395,844,240 9,275,364,575 ㆍ 기타유동부채 138,247,297,594 167,001,446,090 174,919,303,077 ㆍ 충당부채 1,120,751,767 2,524,249,403 190,242,231 [비유동부채] 109,591,193,553 91,226,531,495 89,578,461,969 ㆍ 차입금(장기) 41,321,850,000 75,591,274,745 81,740,705,740 ㆍ 매입채무 - 1,035,964,079 1,630,192,135 ㆍ 순확정급여채무 2,845,278,651 2,347,674,889 3,017,860,538 ㆍ 기타금융부채(비유동) 13,072,795,664 6,078,659,814 2,921,854,184 ㆍ 전환사채 1,039,271,329 5,331,128,781 - ㆍ 충당부채 567,959,217 841,829,187 267,849,372 [부채총계] 454,201,097,137 467,395,937,130 408,279,235,109 ㆍ 지배기업소유지분 211,908,380,389 205,524,376,124 267,671,807,282 ㆍ 자본금 17,131,718,500 17,330,259,500 15,815,259,500 ㆍ 기타불입자본 272,484,058,300 268,701,275,011 179,673,645,661 ㆍ 이익잉여금 (77,707,396,411) (80,507,158,387) 72,182,902,121 ㆍ 비지배지분 (724,263,839) (42,279,437) 625,182,887 [자본총계] 211,184,116,550 205,482,096,687 268,296,990,169 　 2023년 1월~12월 2022년 1월~12월 2021년 1월~12월 매출액 357,843,609,890 209,188,579,520 295,454,156,585 영업이익 19,270,866,071 (159,266,398,763) (14,491,737,838) 연결 총 당기순이익 2,898,651,008 (151,929,556,818) (18,254,959,033) 지배기업소유지분 3,815,162,969 (151,066,258,677) (17,682,342,423) 비지배지분 (916,511,961) (863,298,141) (572,616,610) 기본주당순이익 111 (4,551) (609) 연결에 포함된 회사수 5 4 4 ※ 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다.※ 해당 상세현황은 감사보고서 주석사항을 참조바랍니다. 2. 요약 별도재무정보 ※ 당사의 요약 별도재무제표는 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다.※ 제28기말, 제27기말, 제26기말 별도재무정보는 외부감사인의 감사를 받은 재무제표입니다. (2023년 12월 31일 현재) (단위: 원) 구 분 제 28기말 제 27기말 제 26기말 [유동자산] 345,983,884,344 352,710,167,960 388,936,521,236 ㆍ 현금 및 현금성자산 36,273,288,809 31,063,266,491 94,706,807,155 ㆍ 당기손익-공정가치측정금융자산(유동) 69,066,452 2,026,348,077 2,128,068,413 ㆍ 매출채권 209,612,429,644 213,658,082,014 221,404,012,279 ㆍ 재고자산 23,101,002,778 26,960,982,411 18,549,078,323 ㆍ 기타금융자산 4,534,564,112 9,672,692,864 2,949,791,266 ㆍ 기타유동자산 72,393,532,549 69,328,796,103 49,198,763,800 ㆍ 매각예정비유동자산 - - - [비유동자산] 303,904,514,057 308,193,827,595 270,964,012,038 ㆍ 당기손익_공정가치측정금융자산 33,162,261,510 27,227,422,647 24,825,408,544 ㆍ 기타포괄손익_공정가치측정금융자산 2,091,498,785 2,109,032,562 2,135,002,529 ㆍ 종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자 32,377,518,184 31,996,268,184 24,188,745,481 ㆍ 유형자산 179,479,606,470 187,453,335,702 166,493,387,696 ㆍ 투자부동산 - 351,687,008 370,421,392 ㆍ 영업권 24,175,121,623 24,175,121,623 24,175,121,623 ㆍ 기타무형자산 5,466,283,389 9,505,660,655 13,644,184,814 ㆍ 기타금융자산 7,327,939,042 7,551,180,302 6,022,396,977 ㆍ 이연법인세자산 16,519,484,614 16,257,285,270 7,404,488,643 ㆍ 기타비유동자산 3,304,800,440 1,566,833,642 1,704,854,339 [자산총계] 649,888,398,401 660,903,995,555 659,900,533,274 [유동부채] 309,442,789,147 353,304,154,242 301,251,959,375 ㆍ 매입채무 30,352,740,190 39,530,077,426 17,237,547,980 ㆍ 차입금 128,184,706,146 132,379,618,872 100,100,443,204 ㆍ 전환사채 5,102,994,207 - - ㆍ 당기법인세부채 - - 898,337,835 ㆍ 기타금융부채 15,420,856,396 11,659,057,024 8,360,566,281 ㆍ 기타유동부채 129,260,740,441 167,211,151,517 174,464,821,844 ㆍ충당부채 1,120,751,767 2,524,249,403 190,242,231 [비유동부채] 106,000,049,589 82,888,164,058 78,845,852,467 ㆍ 차입금(장기) 37,340,880,000 67,751,964,745 71,344,795,740 ㆍ 전환사채 1,039,271,329 5,331,128,781 - ㆍ 순확정급여채무 1,493,339,659 1,664,041,187 2,242,886,912 ㆍ 기타금융부채(비유동) 12,945,497,722 6,048,659,814 2,921,854,184 ㆍ 장기매입채무 - 1,035,964,079 1,630,192,135 ㆍ충당부채 2,437,022,187 1,056,405,452 706,123,496 [부채총계] 415,442,838,736 436,192,318,300 380,097,811,842 ㆍ 자본금 17,131,718,500 17,330,259,500 15,815,259,500 ㆍ 기타불입자본 269,107,890,711 268,510,959,544 179,721,543,015 ㆍ 이익잉여금 (51,794,049,546) (61,129,541,789) 84,265,918,917 [자본총계] 234,445,559,665 224,711,677,255 279,802,721,432 종속ㆍ관계ㆍ공동기업 투자주식의 평가방법 원가법 원가법 원가법 　 2023년 1월~12월 2022년 1월~12월 2021년 1월~12월 매출액 345,038,492,695 207,477,917,575 293,599,450,314 영업이익 21,575,460,990 (143,144,644,463) (14,515,639,350) 당기순이익 10,367,066,193 (143,742,711,550) (9,322,131,486) 기본주당순이익 303 (4,306) (311) 희석주당순이익 280 (4,306) 474 ※ 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다.※ 해당 상세현황은 감사보고서 주석사항을 참조바랍니다. 2. 연결재무제표 2-1. 연결 재무상태표 연결 재무상태표 제 28 기 2023.12.31 현재 제 27 기 2022.12.31 현재 제 26 기 2021.12.31 현재 (단위 : 원) 　 제 28 기 제 27 기 제 26 기 자산 　 　 　 　유동자산 351,257,299,958 351,616,078,260 401,776,375,133 　　현금및현금성자산 48,615,023,586 38,061,036,812 99,976,414,864 　　단기금융상품 　 　 　 　　당기손익-공정가치측정금융자산(유동) 69,066,452 2,457,763,177 2,712,020,913 　　매출채권 209,179,953,722 214,330,879,812 221,456,585,117 　　유동재고자산 57,767,857,318 54,164,239,245 33,369,543,107 　　기타금융자산(유동) 4,601,108,418 8,210,453,610 5,847,478,244 　　매각예정비유동자산(유동) 　 　 　 　　이연법인세자산(유동) 　 　 　 　　기타유동자산 31,024,290,462 34,391,705,604 38,414,332,888 　비유동자산 314,127,913,729 321,261,955,557 274,799,850,145 　　당기손익-공정가치측정금융자산 33,259,871,738 27,320,402,632 24,898,175,344 　　기타포괄손익-공정가치측정금융자산 2,808,336,510 3,305,282,562 3,371,752,529 　　종속기업및관계기업투자 10,868,434,203 13,739,773,779 107,941,783 　　유형자산 204,557,283,850 210,472,258,167 189,910,219,797 　　투자부동산 　 351,687,008 370,421,392 　　영업권, 총액 25,996,165,614 25,996,165,614 25,996,165,614 　　기타무형자산, 총액 6,047,862,720 9,628,707,194 13,813,563,289 　　이연법인세자산 20,253,732,177 20,675,932,116 8,429,390,134 　　기타금융자산 8,020,059,836 8,419,489,108 6,635,640,048 　　기타비유동자산 2,316,167,081 1,352,257,377 1,266,580,215 　자산총계 665,385,213,687 672,878,033,817 676,576,225,278 부채 　 　 　 　유동부채 344,609,903,584 376,169,405,635 318,700,773,140 　　매입채무 35,213,590,274 47,181,647,030 21,174,780,612 　　차입금(유동) 144,343,046,146 146,066,218,872 111,731,053,204 　　전환사채(유동) 5,102,994,207 　 　 　　당기법인세부채 777,517,617 　 1,410,029,441 　　기타금융부채(유동) 19,804,705,979 13,395,844,240 9,275,364,575 　　유동충당부채 1,120,751,767 2,524,249,403 190,242,231 　　기타 유동부채 138,247,297,594 167,001,446,090 174,919,303,077 　비유동부채 109,591,193,553 91,226,531,495 89,578,461,969 　　차입금 41,321,850,000 75,591,274,745 81,740,705,740 　　사채, 명목금액 30,000,000,000 　 　 　　전환사채(비유동) 1,039,271,329 5,331,128,781 　 　　신주인수권부사채 20,744,038,692 　 　 　　장기매입채무 　 1,035,964,079 1,630,192,135 　　순확정급여부채 2,845,278,651 2,347,674,889 3,017,860,538 　　기타금융부채 13,072,795,664 6,078,659,814 2,921,854,184 　　비유동충당부채 567,959,217 841,829,187 267,849,372 　부채총계 454,201,097,137 467,395,937,130 408,279,235,109 자본 　 　 　 　지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 211,908,380,389 205,524,376,124 267,671,807,282 　　자본금 17,131,718,500 17,330,259,500 15,815,259,500 　　기타불입자본 272,484,058,300 268,701,275,011 179,673,645,661 　　이익잉여금(결손금) (77,707,396,411) (80,507,158,387) 72,182,902,121 　비지배지분 (724,263,839) (42,279,437) 625,182,887 　자본총계 211,184,116,550 205,482,096,687 268,296,990,169 자본과부채총계 665,385,213,687 672,878,033,817 676,576,225,278 2-2. 연결 포괄손익계산서 연결 포괄손익계산서 제 28 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지 제 27 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지 제 26 기 2021.01.01 부터 2021.12.31 까지 (단위 : 원) 　 제 28 기 제 27 기 제 26 기 매출액 357,843,609,890 209,188,579,520 295,454,156,585 매출원가 284,748,282,844 320,904,989,282 268,397,300,945 매출총이익 73,095,327,046 (111,716,409,762) 27,056,855,640 판매비와관리비 53,824,460,975 47,549,989,001 41,548,593,478 영업이익 19,270,866,071 (159,266,398,763) (14,491,737,838) 기타수익 10,330,509,949 4,620,891,245 8,345,336,837 기타비용 13,698,088,966 9,427,749,310 10,763,158,283 금융수익 1,429,863,819 1,026,051,294 627,450,606 금융원가 13,790,764,857 6,934,171,500 3,324,198,472 법인세비용차감전순이익(손실) 3,542,386,016 (169,981,377,034) (19,606,307,150) 법인세비용(수익) 643,735,008 (18,051,820,216) (1,351,348,117) 당기순이익(손실) 2,898,651,008 (151,929,556,818) (18,254,959,033) 기타포괄손익 1,356,101,284 21,839,579,291 (1,179,752,580) 　당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익) 　 　 　 　　확정급여제도의 재측정요소 (1,856,290,340) (88,369,777) (1,056,449,913) 　　기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익(세후기타포괄손익) (123,889,880) 3,056,479 (123,302,667) 　　지분법 적용대상 관계기업과 공동기업의 기타포괄손익에 대한 지분(세후기타포괄손익) 195,695,808 　 　 　　세후기타포괄손익, 자산재평가차익(차손) 3,140,585,696 21,924,892,589 　 총포괄이익(손실) 4,254,752,292 (130,089,977,527) (19,434,711,613) 당기순이익(손실)의 귀속 　 　 　 　지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익 3,709,385,410 (151,066,258,677) (17,682,342,423) 　비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실) (810,734,402) (863,298,141) (572,616,610) 총 포괄손익의 귀속 　 　 　 　총 포괄이익, 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 5,065,486,694 (129,226,679,386) (18,862,095,003) 　총 포괄이익, 비지배지분 (810,734,402) (863,298,141) (572,616,610) 주당이익 　 　 　 　기본주당이익(손실) (단위 : 원) 111.00 (4,551.00) (609.00) 　희석주당이익(손실) (단위 : 원) 91.00 (4,551.00) (609.00) 2-3. 연결 자본변동표 연결 자본변동표 제 28 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지 제 27 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지 제 26 기 2021.01.01 부터 2021.12.31 까지 (단위 : 원) 　 자본 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 이익잉여금 비지배지분 자본 합계 자본금 주식발행초과금 기타자본잉여금 전환권대가 자기주식 자기주식처분이익 주식매입선택권 자본조정 유형자산재평가차익 지분법자본변동 기타포괄손익 공정가치측정금융자산 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 합계 2021.01.01 (기초자본) 13,532,203,500 112,851,809,540 0 224,023,040 (5,254,578,532) 136,320,674 66,825,039 0 11,789,904,302 0 (224,204,340) 133,122,303,223 89,446,431,006 8,841,890 222,577,576,119 자기주식 처분 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 자기주식 소각 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 유상증자 2,250,000,000 63,938,282,500 　 　 　 　 　 　 　 　 　 66,188,282,500 　 　 66,188,282,500 소유주에 대한 배분으로 인식된 배당금 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 2,659,261,200 　 2,659,261,200 자기주식 거래로 인한 증감 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 전환사채의 전환 33,056,000 799,524,596 　 (126,386,359) 　 　 　 　 　 　 　 706,194,237 　 　 706,194,237 유형자산재평가차익 　 　 　 　 　 　 　 　 (4,177,844,826) 　 　 (4,177,844,826) 4,177,844,826 　 　 주식매입선택권 　 　 　 　 　 　 89,100,048 　 　 　 　 89,100,048 　 　 89,100,048 확정급여제도의 재측정요소 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 (1,056,449,913) 　 (1,056,449,913) 기타포괄손익공정가치측정금융자산 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 (123,302,667) (123,302,667) 　 　 (123,302,667) 사업결합 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 870,398,794 870,398,794 지분법변동 　 　 　 　 　 　 　 　 　 2,731,459 　 2,731,459 (43,320,175) 　 (40,588,716) 지분변동차액 　 　 　 　 　 　 　 (318,558,813) 　 　 　 (318,558,813) 　 318,558,813 　 당기순이익(손실) 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 (17,682,342,423) (572,616,610) (18,254,959,033) 2021.12.31 (기말자본) 15,815,259,500 177,589,616,636 0 97,636,681 (5,254,578,532) 136,320,674 155,925,087 (318,558,813) 7,612,059,476 2,731,459 (347,507,007) 195,488,905,161 72,182,902,121 625,182,887 268,296,990,169 2022.01.01 (기초자본) 15,815,259,500 177,589,616,636 0 97,636,681 (5,254,578,532) 136,320,674 155,925,087 (318,558,813) 7,612,059,476 2,731,459 (347,507,007) 195,488,905,161 72,182,902,121 625,182,887 268,296,990,169 자기주식 처분 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 자기주식 소각 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 유상증자 1,500,000,000 66,400,582,920 　 　 　 　 　 　 　 　 　 67,900,582,920 　 　 67,900,582,920 소유주에 대한 배분으로 인식된 배당금 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 1,557,121,850 　 1,557,121,850 자기주식 거래로 인한 증감 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 전환사채의 전환 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 유형자산재평가차익 　 　 　 　 　 　 　 　 21,932,150,118 　 　 21,932,150,118 (7,257,529) 　 21,924,892,589 주식매입선택권 15,000,000 580,992,099 　 　 　 　 (155,925,087) 　 　 　 　 440,067,012 　 　 440,067,012 확정급여제도의 재측정요소 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 (88,369,777) 　 (88,369,777) 기타포괄손익공정가치측정금융자산 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 3,056,479 3,056,479 　 　 3,056,479 사업결합 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 지분법변동 　 　 　 　 　 　 　 　 　 462,608,638 　 462,608,638 28,947,325 　 491,555,963 지분변동차액 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 195,835,817 　 당기순이익(손실) 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 (151,066,258,677) (863,298,141) (151,929,556,818) 2022.12.31 (기말자본) 17,330,259,500 244,571,191,655 　 97,636,681 (5,254,578,532) 136,320,674 　 (514,394,630) 29,544,209,594 465,340,097 (344,450,528) 286,031,534,511 (80,507,158,387) (42,279,437) 205,482,096,687 2023.01.01 (기초자본) 17,330,259,500 244,571,191,655 　 97,636,681 (5,254,578,532) 136,320,674 　 (514,394,630) 29,544,209,594 465,340,097 (344,450,528) 286,031,534,511 (80,507,158,387) (42,279,437) 205,482,096,687 자기주식 처분 　 　 　 　 　 257,004,930 　 979,685,070 　 　 　 1,236,690,000 　 　 1,236,690,000 자기주식 소각 (198,541,000) 　 　 　 　 　 　 198,541,000 　 　 　 　 　 　 　 유상증자 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 소유주에 대한 배분으로 인식된 배당금 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 자기주식 거래로 인한 증감 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 전환사채의 전환 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 유형자산재평가차익 　 　 　 　 　 　 　 　 2,279,496,361 　 　 2,279,496,361 861,089,335 105,777,559 3,246,363,255 주식매입선택권 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 확정급여제도의 재측정요소 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 (1,856,290,340) 　 (1,856,290,340) 기타포괄손익공정가치측정금융자산 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 (123,889,880) (123,889,880) 　 　 (123,889,880) 사업결합 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 지분법변동 　 　 　 　 　 　 　 　 　 195,695,808 　 195,695,808 (20,199,988) 　 175,495,820 지분변동차액 　 　 　 　 　 　 　 　 　 (3,750,000) 　 (3,750,000) 　 128,750,000 125,000,000 당기순이익(손실) 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 3,815,162,969 (916,511,961) 2,898,651,008 2023.12.31 (기말자본) 17,131,718,500 244,571,191,655 　 97,636,681 (5,254,578,532) 393,325,604 　 663,831,440 31,823,705,955 657,285,905 (468,340,408) 289,615,776,800 (77,707,396,411) (724,263,839) 211,184,116,550 2-4. 연결 현금흐름표 연결 현금흐름표 제 28 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지 제 27 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지 제 26 기 2021.01.01 부터 2021.12.31 까지 (단위 : 원) 　 제 28 기 제 27 기 제 26 기 영업활동현금흐름 (2,692,467,576) (149,474,382,941) (119,409,320,385) 　당기순이익(손실) 2,898,651,008 (151,929,556,818) (18,254,959,033) 　당기순이익조정을 위한 가감 35,514,590,794 7,838,418,848 31,216,659,007 　　법인세비용(수익) 643,735,008 (18,051,820,216) (1,351,348,117) 　　금융수익 1,429,863,819 1,026,051,294 627,450,606 　　금융원가 13,790,764,857 6,934,171,500 3,324,198,472 　　당기손익인식금융자산평가이익 조정 (173,677,934) (1,096,657,066) (921,310,465) 　　당기손익-공정가치측정금융자산처분손실 260,134,317 (300,357,347) 355,177,046 　　퇴직급여 조정 2,906,612,224 2,374,846,388 2,526,817,424 　　주식보상비용 　 22,275,012 89,100,048 　　감가상각비에 대한 조정 16,268,457,110 16,228,449,373 15,405,746,484 　　대손상각비 조정 77,548,560 (822,086,307) 1,004,024,669 　　기타의 대손상각비 조정 54,604,670 200,000,000 　 　　지급수수료 　 13,647,600 　 　　무형자산상각비에 대한 조정 3,426,024,724 4,941,053,360 6,624,070,619 　　하자보수비 조정 237,769,101 576,821,972 264,162,653 　　공사손실충당부채전입액 (1,403,497,636) 2,334,007,172 190,242,231 　　유형자산처분이익 조정 (11,744,455) (365,123,586) 　 　　유형자산처분손실 조정 598,866,843 23,907,137 　 　　무형자산처분손실 조정 　 1,760,000 　 　　무형자산처분이익 조정 (1,070,347,090) 　 　 　　투자자산처분이익 조정 (1,455,847,376) 　 　 　　매각예정비유동관련처분이익 　 　 (3,595,613,501) 　　지분법이익 조정 (1,101,329,141) 　 　 　　지분법손실 조정 4,158,164,537 (4,350,276,033) 9,891,469,501 　　순외화환산손익 (114,474,231) (65,627,471) (408,220,148) 　　파생상품평가이익 (697,856,122) (238,236,708) 　 　　파생상품평가손실 　 　 103,162,361 　　채무면제이익 　 　 952,651,716 　　잡이익 조정 (31,263,938) (211,460,554) (1,087,223) 　　잡손실 조정 1,102,079,219 114,461,222 6,523,367 　영업활동으로 인한 자산 부채의 변동 (33,757,991,142) 1,839,567,791 (127,613,760,267) 　　매출채권의 감소(증가) 5,201,410,985 6,357,966,545 (85,127,576,923) 　　재고자산의 감소(증가) (3,603,618,073) (20,794,696,138) 3,012,580,261 　　기타금융자산의 감소(증가) 8,150,482,440 (6,373,154,507) 310,235,494 　　기타자산의 감소(증가) (7,886,887,853) 3,821,023,405 (8,639,507,591) 　　매입채무의 증가(감소) (14,710,178,047) 25,382,975,022 2,071,746,597 　　기타부채의 증가(감소) (19,082,630,196) (7,917,856,987) (32,299,322,143) 　　확정급여채무의현재가치의 증가(감소) (1,118,525,428) (2,747,370,477) (2,723,222,947) 　　사외적립자산의공정가치의 감소(증가) (3,550,896,937) (300,000,000) (3,550,000,000) 　　기타금융부채의 증가(감소) 2,842,851,967 4,410,680,928 (668,693,015) 　배당금의 수취 378,167,550 5,977,600 11,103,439 　이자수취 1,004,717,842 878,138,006 675,041,326 　이자지급(영업) (10,142,718,631) (6,692,249,877) (3,328,137,653) 　법인세환급(납부) 1,412,115,003 (1,414,678,491) (2,115,267,204) 투자활동현금흐름 (4,497,039,249) (15,788,411,636) 19,996,649,684 　단기금융상품의 취득 (99,425,265) (5,046,135,946) (82,497,868,515) 　장,단기금융상품의 감소 1,045,107,586 7,133,675,017 129,466,552,281 　대여금의 증가 (3,150,000,000) (220,000,000) 　 　단기대여금의 감소 1,140,000,000 1,804,350,564 400,000,000 　당기손익인식금융자산의 취득 (10,719,433,514) (9,928,455,511) (8,229,662,647) 　당기손익-공정가치측정금융자산의 감소 7,943,346,280 8,556,785,678 8,403,997,265 　종속기업-조인트벤처와 관계기업에 대한 투자자산의 취득 1,000,000 8,790,000,000 14,121,869,600 　장기대여금의 증가 417,000,000 680,273,314 1,569,795,999 　장기대여금의 감소 1,027,925,152 714,697,867 648,325,075 　유형자산의 취득 (6,894,572,371) (8,604,806,883) (22,354,676,771) 　유형자산의 처분 1,896,745,455 755,636,363 　 　투자부동산의 처분 1,788,800,000 　 　 　매각예정비유동자산의 처분 　 　 15,968,480,501 　무형자산의 취득 (852,289,544) (398,315,565) (1,258,390,503) 　무형자산의 처분 2,090,909,090 55,000,000 　 　기타포괄손익측정금융자산의 증가 　 　 4,599,629,664 　기타포괄손익측정금융자산의 감소 　 　 716,875,770 　사업결합으로 인한 현금 및 현금성자산의 증가 　 　 55,893,851 　기타금융자산의 취득 (570,917,439) (1,683,487,816) (1,200,181,360) 　기타금융자산의 감소 1,274,765,321 542,917,910 168,600,000 재무활동현금흐름 17,746,410,780 103,513,828,999 111,984,735,482 　유상증자 　 68,318,374,920 66,188,282,500 　단기차입금의 차입 47,746,072,030 31,549,975,764 41,933,000,000 　단기차입금의 상환 (38,817,905,473) (29,614,474,540) (6,630,000,000) 　유동성장기부채의 상환 44,366,460,067 21,001,160,155 22,245,765,789 　사채의 증가 30,000,000,000 　 　 　전환사채의 발행 　 8,000,000,000 　 　신주인수권부사채의 증가 25,000,000,000 　 　 　리스부채의 지급 (1,102,985,710) (861,152,490) (903,516,289) 　장기차입금의 차입 20,000,000,000 48,668,500,000 36,300,000,000 　장기차입금의 상환 (22,000,000,000) 　 　 　자기주식의 처분 1,236,690,000 　 　 　임대보증금의 증가 20,000,000 30,000,000 　 　임대보증금의 감소 (85,000,000) (20,000,000) 　 　정부보조금의 수취 　 　 　 　배당금의 지급 　 1,556,234,500 2,657,264,940 　비지배지분의 증감 116,000,000 　 　 　자기주식의 취득으로 인한 현금의 유출 　 　 　 현금및현금성자산의순증가(감소) 10,556,903,955 (61,748,965,578) 12,572,064,781 기초현금및현금성자산 38,061,036,812 99,976,414,864 87,407,055,708 외화표시 현금및현금성자산의 환율변동효과 (2,917,181) (166,412,474) 0 기말현금및현금성자산 48,615,023,586 38,061,036,812 99,976,414,864 3. 연결재무제표 주석 제 28 (당) 기 2023년 12월 31일 현재 제 27 (전) 기 2022년 12월 31일 현재 주식회사 다원시스와 그 종속기업 1. 지배회사의 개요기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 의한 지배기업인 주식회사 다원시스(이하 "당사"라 함)는 1996년 1월 15일 설립되었으며, 특수전원장치, 제어장비 및 전동차의 제조 및 판매를 주된 영업으로 하고 있습니다.당사는 제15기 중 한국거래소가 개설한 코스닥시장에 신규 등록하였으며, 이를 위하여 2010년 9월 9일에 보통주 1,351,710주의 유상증자(주당 발행가액 : 11,000원)를 실시하였고, 2010년 9월 14일부터 매매가 개시되었습니다. 당사는 설립 후 수차례 증자를 실시하여 당기말 현재 자본금은 17,131,719천원, 총 발행주식수는 34,263,437주이며, 당기말 현재 주요 주주의 현황은 다음과 같습니다. 주주명 소유주식수 지분율 박선순(대표이사) 5,142,832 15.0% 기타 29,120,605 85.0% 합계 34,263,437 100.0% 보고기간종료일 현재 종속기업 현황은 다음과 같습니다. 소재국가 기업명 지분율 결산월 주요사업 비고 종속기업 대한민국 주식회사 다원인베스터 100.00% 12월 31일 투자자문 등 지분율 100% 대한민국 주식회사 다원넥스트 100.00% 12월 31일 철도차량 부품 제조 지분율 100% 대한민국 용인에버라인운영 주식회사(주1) 74.25% 12월31일 지하철 노선 운영 지분율74.25% 대한민국 주식회사 다원에이치앤비 90.91% 12월 31일 유통업 손자회사 대한민국 주식회사 다원일렉트론 74.78% 12월 31일 철도차량 부품 제조 손자회사 (주1) 당기 중 용인에버라인운영(주) 지분 74.25%를 취득하였습니다. 보고기간종료일 현재 주요 종속기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다.(당기) (단위: 천원) 회사명 자산 부채 자본 매출액 당기순손익 총포괄손익 주식회사 다원넥스트 71,560,936 67,156,499 4,404,437 29,468,852 838,787 838,787 주식회사 다원일렉트론 17,174,073 20,797,071 (3,622,998) 11,760,550 (4,636,213) (4,636,213) 주식회사 다원인베스터 3,384,822 1,010,681 2,374,141 - (724,329) (833,610) 주식회사 다원에이치앤비 18,050 927,920 (909,870) 204,154 (359,348) (359,348) 용인에버라인운영 주식회사 13,194,775 11,614,678 1,580,097 12,430,364 1,083,578 1,083,578 (전기) (단위: 천원) 회사명 자산 부채 자본 매출액 당기순손익 총포괄손익 지배지분 비지배지분 (주)다원인베스터 2,838,496 2,199,913 638,583 272,826 (1,971,983) (1,848,188) (152,355) (주)다원넥스트 80,257,089 81,711,088 (1,453,999) 53,583,618 (11,665,799) (10,954,856) (710,943) 2. 재무제표 작성기준 및 유의적인 회계정책(1) 재무제표 작성기준당사와 당사의 종속기업(이하 "연결실체")는 주식회사등의외부감사에관한법률 제5조 1항 1호에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준을 적용하여 재무제표를 작성하고 있습니다. 연결실체의 재무제표는 2024년 3월 26일자 주주총회에서 최종 승인될 예정입니다. 연결실체의 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래 기술되어 있으며, 아래 (3)에서 설명하고 있는 바를 제외하고는 당기 및 비교표시된 전기의 재무제표는 동일한 회계정책을 적용하여 작성되었습니다.한국채택국제회계기준에서는 재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 요구되는 부분이나 중요한 가정 및 추정이 요구되는 부분은 주석3에서 설명하고 있습니다.(2) 측정기준연결실체의 당기재무제표는 아래에서 열거하고 있는 재무상태표의 주요 항목을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다. - 당기손익-공정가치로 측정되는 금융상품(파생상품 포함) - 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 금융상품 - 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 확정급여부채 (3) 당사가 채택한 제ㆍ개정 기준서1) 연결실체가 2023년 1월 1일 이후 개시하는 회계기간부터 적용한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. ① 기업회계기준서 제1001호'재무제표 표시' - '회계정책'의 공시중요한 회계정책 정보(중요한 회계정책 정보란, 재무제표에 포함된 다른 정보와 함께고려되었을 때 재무제표의 주요 이용자의 의사결정에 영향을 미칠 정도의 수준을 의미)를 정의하고 이를 공시하도록 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.② 기업회계기준서 제1001호' 재무제표 표시' - 행사가격 조정 조건이 있는 금융부채 평가손익 공시 발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건이 있는 금융상품의 전부나 일부가 금융부채로 분류되는 경우 그 금융부채의 장부금액과 관련 손익을 공시하도록 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. ③ 기업회계기준서 제1008호'회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' - '회계추정'의 정의 회계추정을 정의하고, 회계정책의 변경과 구별하는 방법을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. ④ 기업회계기준서 제1012호'법인세' - 단일거래에서 생기는 자산과 부채에 대한 이연법인세 자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래의 최초 인식 예외 요건에 거래시점 동일한 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이를 발생시키지 않는 거래라는 요건을 추가하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. ⑤ 기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 제정 기업회계기준서 제1117호'보험계약'은 기업회계기준서 제1104호'보험계약’을 대체합니다. 보험계약에 따른 모든 현금흐름을 추정하고 보고시점의 가정과 위험을 반영한 할인율을 사용하여 보험부채를 측정하고, 매 회계연도별로 계약자에게 제공한 서비스(보험보장)를 반영하여 수익을 발생주의로 인식하도록 합니다. 또한, 보험사건과 관계없이 보험계약자에게 지급하는 투자요소(해약/만기환급금)는 보험수익에서 제외하며, 보험손익과 투자손익을 구분 표시하여 정보이용자가 손익의 원천을 확인할 수 있도록 하였습니다. 해당 기준서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.⑥ 기업회계기준서 제1012호 '법인세' - '국제조세개혁 - 필라2 모범규 칙 ' 개정 기준은 다국적기업의 국제조세를 개혁하는 필라2 모범규칙을 반영하는 법률의 시행으로 생기는 이연법인세 회계처리를 일시적으로 완화하고 이와 관련된 당기법인세 효과 등에 대한 공시를 요구하고 있습니다. 해당 기준서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. 2) 제정ㆍ공표되었으나 아직 시행되지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 보고기간말 현재 제정ㆍ공표되었으나 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계기간에 시행일이 도래하지 아니하였고, 당사가 조기 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기업회계기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. ① 기업회계기준서 제1001호'재무제표 표시' 개정- 부채의 유동/비유동 분류, 약정사항이 있는 비유동부채 보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기 지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된 경우는 제외됩니다. 또한, 기업이 보고기간말 후에 준수해야하는 약정은 보고기간말에 해당 부채의 분류에 영향을 미치지 않으며, 보고기간 이후12개월 이내 약정사항을 준수해야하는 부채가 보고기간말 현재 비유동부채로 분류된 경우 보고기간 이후 12개월 이내 부채가 상환될 수 있는 위험에 관한 정보를 공시해야 합니다. 동 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결실체는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다. ② 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표', 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 공급자금융약정에 대한 정보 공시 공급자금융약정을 적용하는 경우, 재무제표이용자가 공급자금융약정이 기업의 부채와 현금흐름 그리고 유동성위험 익스포저에 미치는 영향을 평가할 수 있도록 공급자금융약정에 대한 정보를 공시해야 합니다. 동 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다 . 연결실체는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다. ③ 기업회계기준서 제1116호 ‘리스’ 개정 - 판매후리스에서 생기는 리스부채 판매후리스에서 생기는 리스부채를 후속적으로 측정할 때 판매자-리스이용자가 보유하는 사용권 관련 손익을 인식하지 않는 방식으로 리스료나 수정리스료를 산정합니다. 동 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니 다. 연결실체는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다. (4) 사업결합연결실체는 취득한 활동과 자산의 집합이 사업의 정의를 충족하고 동일지배 하에 있는 기업실체나 사업에 대한 결합이 아닌 경우에 취득법을 적용하여 회계처리하고 있습니다. 연결실체는 특정 활동과 자산의 집합을 사업으로 보기 위하여 취득한 활동과 자산의 집합이 최소한 산출물을 창출하는 능력, 투입물, 실직적인 과정을 포함하는지를 평가하고 있습니다.취득일에 식별가능한 취득자산, 인수부채 및 우발부채는 다음을 제외하고는 취득일에 공정가치로 인식하고 있습니다. - 이연법인세자산(부채)이나 종업원급여약정과 관련된 자산(부채)는 각각 기업회계기준서 제1012호 '법인세'와 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여'에 따라 인식 및 측정 - 연결실체가 피취득자의 주식기준보상을 자신의 주식기준보상으로 대체하면서 발생한 부채나 지분상품은 기업회계기준서 제1102호 '주식기준보상'에 따라 측정 - 기업회계기준서 제1105호 '매각예정비유동자산과 중단영업'에 따라 매각예정자산으로 분류된 비유동자산(또는 처분자산집단)은 기업회계기준서 제1105호에 따라 측정 영업권은 사업결합에 대한 이전대가가 식별가능한 취득 자산과 인수 부채의 공정가치 순액을 초과하는 금액으로 측정하고 있습니다. 취득일에 식별가능한 취득 자산과 인수 부채의 공정가치순액이 이전대가를 초과하는 금액이 재검토 후에도 존재하는 경우에는, 그 초과금액은 즉시 염가매수차익으로 당기손익에 반영하고 있습니다.사업결합으로 인한 연결실체의 이전대가에는 조건부 대가 약정으로 인한 자산과 부채를 포함하고 있으며 조건부 대가는 취득일의 공정가치로 측정하고 사업결합으로 인한 이전대가의 일부로 포함되어 있습니다. 취득일 이후 공정가치의 변동액은 측정기간 조정사항의 조건을 충족하는 경우 소급하여 조정하고 해당 영업권에서 조정하고 있습니다. 측정기간 조정사항이란 '측정기간'(취득일로부터 1년을 초과할 수 없음)동안 취득일 현재 존재하던 사실과 상황에 대한 추가적 정보를 획득하여 발생하는 조정사항을 말합니다.측정기간 조정사항의 조건을 충족하지 않는 조건부 대가의 공정가치 변동액은 조건부 대가의 분류에 따라 회계처리하고 있습니다. 자본으로 분류된 조건부 대가는 이후 보고일에 재측정하지 않고 결제되는 경우 자본으로 회계처리하고 있습니다. 자산이나 부채로 분류된 조건부 대가는 기업회계기준 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'이나 기업회계기준 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산'에 따라 이후 보고일에 재측정하고 적절한 경우 차손익이 있다면 당기손익으로 인식하고 있습니다.사업결합에 대한 최초 회계처리가 사업결합이 발생한 보고기간 말까지 완료되지 못한다면, 연결실체는 회계처리가 완료되지 못한 항목의 잠정 금액을 재무제표에 보고하고 있습니다. 측정기간 동안에 취득일 현재 존재하던 사실과 상황에 대하여 새롭게 입수한 정보가 있는 경우 연결실체는 취득일에 이미 알았더라면 취득일에 인식된 금액의 측정에 영향을 주었을 그 정보를 반영하기 위하여 취득일에 인식한 잠정금액을 소급하여 조정하거나 추가적인 자산과 부채를 인식하고 있습니다.(5) 영업권사업결합에서 발생하는 영업권은 지배력을 획득하는 시점(취득일)에 원가에서 누적손상차손을 차감하여 인식하고 있습니다.손상검사를 위하여 영업권은 사업결합으로 인한 시너지효과가 예상되는 연결실체의 현금창출단위(또는 현금창출단위집단)에 배분됩니다. 영업권이 배분된 현금창출단위에 대해서는 매년 그리고 손상을 시사하는 징후가 있을 때마다 손상검사를 수행합니다. 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달할 경우, 손상차손은 먼저 현금창출단위에 배분된 영업권의 장부금액을 감소시키고 잔여손상차손은 현금창출단위를 구성하는 다른 자산들의 장부금액에 비례하여 배분하고 있습니다. 영업권의 손상차손은 당기손익으로 직접 인식되며, 영업권에 대해 인식한 손상차손은 추후에 환입할 수 없습니다. 관련 현금창출단위를 처분할 경우 관련 영업권 금액은 처분손익의 결정에 포함됩니다. (6) 수익인식수익은 주로 회사의 통상적인 활동에서 발생하는 재화의 판매에 대하여 받았거나 받을 대가의 공정가액으로 구성되어 있습니다. 수익은 부가가치세, 반품, 판매장려금 및 가격 할인액을 차감한 순액으로 인식하고 있습니다.연결실체는 2018년 1월 1일부터 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다. 동 기준서에 따르면 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(①계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정→ ④ 거래가격을 수행의무에 배분 → ⑤ 수행의무 이행시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다. 가. 수행의무의 식별연결실체의 전동차 및 특수전원장치 사업부문은 고객이 주문한 전동차 및 특수전원장치를 제작, 설치, 시운전용역을 제공하고 있습니다.연결실체의 (1)전동차 및 특수전원장치의 제작, (2) 설치용역, (3)시운전용역 등은 같은 재화나 용역을 투입한 결합품목을 이전하는 것으로서, 고객에게 재화나 용역을 이전하기로 하는 둘 이상의 약속을 별도로 식별할 수 없습니다. 나. 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무 연결실체의 사업부문 중 전동차 및 핵융합전원장치 사업부문은 고객이 주문한 전동차 및 전원장치를 제작하여 판매하고 있고, 일반적으로 3년 이상의 제작 기간이 소요됩니다. 기업이 의무를 수행하여 만든 자산이 기업 자체에는 대체용도가 없고, 지금까지 의무수행을 완료한 부분에 대해 집행 가능한 지급청구권이 기업에 있을 경우 진행기준을 적용하여 수익을 인식할 수 있습니다. 이에 따라 전동차 및 핵융합전원장치 사업부문은 진행기준을 적용하여 수익을 인식합니다. (7) 금융자산가. 측정 및 분류금융자산은 최초 인식시점에 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득이나 해당 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다.내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.1) 채무상품금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거하여 다음의 세 범주로 분류합니다.① 상각후원가 측정 금융자산계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다.매출채권은 정상적인 영업과정에서 판매된 재고자산 및 제공된 용역과 관련하여 고객으로부터 수취할 금액입니다. 매출채권의 회수가 1년 이내에 예상되는 경우 유동자산으로 분류하고, 그렇지 않은 경우 비유동자산으로 분류합니다. 매출채권은 최초에 공정가치로 인식하며, 유효이자율을 적용한 상각후원가에서 대손충당금을 차감하여 측정하고 있습니다. ② 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 모두를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '기타수익' 또는 '기타비용'으로 표시하고 손상차손은 '기타비용'으로 표시합니다.③ 당기손익-공정가치측정 금융자산상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '기타수익' 또는 '기타비용'으로 표시합니다.2) 지분상품모든 지분상품에 대한 투자는 후속적으로 공정가치로 측정됩니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않고 제거되는 시점에 자본에 누적된 기타포괄손익-공정가치금융자산평가손익을 이익잉여금으로 대체합니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때에 손익계산서에 '기타수익'으로 인식합니다.나. 손상연결실체는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권에 대해 연결실체는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.다. 인식과 제거금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다. 연결실체가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 연결실체가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 "차입금"으로 분류하고 있습니다.라. 금융상품의 상계금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다. (8) 금융부채가. 분류 및 측정모든 금융부채는 다음을 제외하고는 후속적으로 상각후원가로 측정되도록 분류합니다. ㆍ당기손익-공정가치 측정 금융부채: 파생상품부채를 포함한 이러한 부채는 후속적으로 공정가치로 측정합니다.ㆍ금융자산의 양도가 제거 조건을 충족하지 못하거나 지속적 관여 접근법이 적용되는 경우에 생기는 금융부채: 이러한 금융부채는 주석 2(7) 금융자산의 내용을 적용하여 측정합니다.ㆍ금융보증계약: 최초 인식시 공정가치로 측정되며, 이후에 이러한 계약의 발행자는 해당 계약을 후속적으로 다음 중 큰 금액으로 측정합니다. - 기대신용손실에 따라 산정한 손실충당금 - 최초 인식금액에서 기준서 제1115호에 따라 인식한 이익누계액을 차감한 금액 ㆍ시장이자율보다 낮은 이자율로 대출하기로 한 약정: 최초 인식 후에 이러한 약정의 발행자는 후속적으로 해당 약정을 다음 중 큰 금액으로 측정합니다. - 기대신용손실에 따라 산정한 손실충당금 - 최초 인식금액에서 기준서 제1115호에 따라 인식한 이익누계액을 차감한 금액 ㆍ기준서 제1103호를 적용하는 사업결합에서 취득자가 인식하는 조건부 대가: 이러한 조건부 대가는 후속적으로 당기손익-공정가치로 측정합니다.나. 제거금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다.(9) 파생금융상품파생금융상품은 파생계약이 체결된 시점인 최초 인식일에 공정가치로 인식되고 후속적으로 공정가치로 재측정됩니다. 파생상품은 공정가치가 '0'보다 클 때 금융자산으로 인식되며, 공정가치가 '0'보다 작을 때는 금융부채로 인식됩니다. 파생상품의 공정가치 변동은 포괄손익계산서의 '기타수익' 또는 '기타비용'에 직접 반영됩니다. (10) 재고자산연결실체는 미착계정(개별법)을 제외한 재고자산을 총평균법에 의해 산정된 취득원가를 재무상태표가액으로 하고 있으며, 연중 계속기록법에 의하여 수량 및 금액을 계산하고 매 기말 실지재고조사를 실시하여 그 기록을 조정하고 있습니다. 또한, 보고기간 종료일 현재 재고자산의 시가(제품은 순실현가능가액, 원재료 등은 현행대체원가)가 취득원가보다 하락한 경우에는 시가를 재무상태표가액으로 하고 있습니다. 재고자산의 저가법 적용은 종목별로 하고 있으며 재고자산의 저가법 적용으로 발생하는 재고자산평가손실은 당해 재고자산에서 차감하는 형식으로 표시하고 이를 매출원가에 가산하고 있습니다. 한편, 저가법의 적용에 따른 평가손실을 초래했던 상황이 해소되어 새로운 시가가 장부가액보다 상승한 경우에는 최초의 장부가액을 초과하지 않는 범위 내에서 평가손실을 환입하고 있으며, 이러한 재고자산평가손실의 환입은 매출원가에서 차감하고 있습니다.(11) 유형자산토지를 제외한 유형자산은 원가로 측정하고 있으며 최초 인식 후에 취득원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다. 토지는 최초 인식 후에 재평가일의 공정가치에서 손상차손누계액을 차감한 재평가금액을 장부금액으로 하고 있습니다. 재평가는 보고기간말에 자산의 장부금액이 공정가치와 중요하게 차이가 나지 않도록 주기적으로 수행하고 있습니다. 유형자산의 원가는 당해 자산의 매입 또는 건설과 직접적으로 관련되어 발생한 지출로서 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는 데 직접 관련되는 원가와 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는 데 소요될 것으로 최초에 추정되는 원가를 포함하고 있습니다.후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래경제적효익이 유입될 가능성이 높으며, 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 한편 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.유형자산 중 토지는 감가상각을 하지 않으며, 이를 제외한 유형자산은 아래의 상각방법과 내용연수에 따라 계산하고 있습니다. 구분 감가상각방법 내용연수 건물 정액법 30년 구축물 정액법 10년 기계장치 정액법 10년 기타의 유형자산 정액법 5년 유형자산을 구성하는 일부의 원가가 당해 유형자산의 전체원가에 비교하여 중요하다면, 해당 유형자산을 감가상각할 때 그 부분은 별도로 구분하여 감가상각하고 있습니다.유형자산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 보고기간말에 재검토하고 있으며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.유형자산을 처분하거나 사용이나 처분을 통한 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 해당 유형자산의 장부금액을 재무상태표에서 제거하고 있습니다. 유형자산의 제거로 인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정하고 있으며, 해당 유형자산이 제거되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.(12) 리스리스는 리스제공자가 대가와 교환하여 식별되는 자산의 사용 통제권을 일정기간 동안 리스이용자에게 이전하는 계약입니다.연결실체는 계약의 약정시점에, 계약 자체가 리스인지, 계약이 리스를 포함하는지를 판단합니다. 다만, 기준서 제1116호 '리스' 최초적용일인 2019년 1월 1일 이전 계약에 대해서는 실무적 간편법을 적용하여 모든 계약에 대해 다시 판단하지 않았습니다.리스이용자 및 리스제공자는 리스계약이나 리스를 포함하는 계약에서 계약의 각 리스요소를 리스가 아닌 요소(이하 '비리스요소'라고 함)와 분리하여 리스로 회계처리합니다. 다만, 연결실체는 리스이용자로서의 회계처리에서 실무적 간편법을 적용하여 비리스요소를 리스요소와 분리하지 않고 각 리스요소와 관련 비리스요소를 하나의 리스요소로 회계처리합니다. - 리스이용자로서의 회계처리연결실체는 리스개시일에 기초자산을 사용할 권리를 나타내는 사용권자산과 리스료를 지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식합니다. 사용권자산은 최초 인식 시 원가로 측정하고, 후속적으로 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하고, 리스부채의 재측정에 따른 조정을 반영하여 측정합니다. 또한 사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다. 사용권자산은 재무상태표에 '유형자산'으로 분류합니다.리스부채는 리스개시일에 그 날 현재 지급되지 않은 리스료의 현재가치로 측정합니다. 현재가치 측정시 리스의 내재이자율로 리스료를 할인하되, 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 증분차입이자율로 리스료를 할인하고 있습니다. 리스부채는 후속적으로 리스부채에 대하여 인식한 이자비용만큼 증가하고, 리스료의 지급을 반영하여 감소합니다. 지수나 요율(이율)의 변동, 잔존가치보증에 따라 지급할 것으로 예상되는 금액의 변동, 매수선택권이나 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한지나 종료선택권을 행사하지 않을 것이 상당히 확실한지에 대한 평가의 변동에 따라 미래 리스료가 변경되는 경우에 리스부채를 재측정합니다. 리스부채는 재무상태표에 '기타금융부채'로 분류합니다.단기리스(리스개시일에 리스기간이 12개월 이하)와 소액자산리스의 경우 실무적 간편법을 적용하여 리스료를 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 비용을 인식합니다. (13) 투자부동산임대수익이나 시세차익을 얻기 위하여 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류하고 있습니다. 투자부동산은 취득시 발생한 거래원가를 포함하여 최초 인식시점에 원가로 측정한 금액과 감가상각누계액을 장부금액으로 표시하고 있습니다.후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래경제적효익이 유입될 가능성이 높으며, 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 후속지출에 의해 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 한편 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.투자부동산 중 토지에 대해서는 감가상각을 하지 않으며, 토지를 제외한 투자부동산은 경제적 내용연수에 따라 30년을 적용하여 정액법으로 상각하고 있습니다. 투자부동산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 보고기간말에 재검토하고 있으며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.투자부동산을 처분하거나, 투자부동산의 사용을 영구히 중지하고 처분으로도 더 이상의 미래경제적효익을 기대할 수 없는 경우에 해당 투자부동산의 장부금액을 재무상태표에서 제거하고 있습니다. 투자부동산의 제거로 인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정하고 있으며, 해당 투자부동산이 제거되는 시점의 당기손익으로 인식하고 있습니다.(14) 무형자산가. 개별취득하는 무형자산내용연수가 유한한 개별 취득하는 무형자산은 취득원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 인식하며, 내용연수가 비한정인 회원권을 제외하고는 추정내용연수(5년, 10년, 13년)에 걸쳐 정액법으로 상각비를 계상하고 있습니다. 무형자산의 내용연수 및 상각방법은 매 보고기간종료일에 재검토하고 있으며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다. 내용연수가 비한정인 개별 취득하는 무형자산은 취득원가에서 손상차손누계액을 차감한 금액으로 인식합니다. 나. 내부적으로 창출한 무형자산 - 연구 및 개발원가연구활동에 대한 지출은 발생한 기간에 비용으로 인식하고 있으며, 개발활동 관련 비용 중 일정 요건을 충족하는 미래 경제적 효익이 확실한 비용은 개발비의 과목으로 무형자산으로 처리하며 이외의 경우에는 경상개발비의 과목으로 제조원가 또는 판매비와관리비로 처리하고 있습니다. 또한 연구활동과 관련된 비용은 연구비의 과목으로 판매비와관리비로 처리하고 있습니다.연결실체는 무형자산으로 계상된 개발비를 관련 제품 등의 판매 또는 사용이 가능한 시점부터 잔존가액을 영(0)으로 하여 3~5년간 정액법으로 상각하고 있으며, 그 상각액을 제조원가 또는 판매비와관리비로 처리하고 있습니다.한편, 자산의 진부화 및 시장가치의 급격한 하락 등으로 인하여 무형자산의 회수가능가액이 장부가액에 중요하게 미달하게 되는 경우에는 장부가액을 회수가능가액으로 조정하고 그 차액을 손상차손으로 처리하고 있습니다.다. 사업결합으로 취득한 무형자산사업결합으로 취득하고 영업권과 분리하여 인식한 무형자산의 취득원가는 취득일의 공정가치로 측정하고, 최초 인식 후에 사업결합으로 취득한 무형자산은 취득원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시하고 있습니다. 사업결합으로 취득한 고객관련 무형자산에 대하여 취득일부터 잔존가액을 영(0)으로 하여 2년간 정액법으로 상각하고 있으며, 그 상각액을 판매비와관리비로 처리하고 있습니다. 라. 무형자산의 제거무형자산을 처분하거나 사용이나 처분을 통한 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 해당 무형자산의 장부금액을 재무상태표에서 제거하고 있습니다. 무형자산의 제거로인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정하고 있으며, 해당 무형자산이 제거되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다. (15) 차입원가적격자산의 취득, 건설 또는 제조와 직접 관련된 차입원가를 적격자산을 의도된 용도로 사용하거나 판매가능한 상태에 이를 때까지 당해 자산원가의 일부로 자본화하고 있습니다. 적격자산이란 의도된 용도로 사용하거나 판매될 수 있는 상태가 될 때까지 상당한 기간을 필요로 하는 자산을 말합니다. 적격자산을 취득하기 위한 목적으로 차입한 당해 차입금에서 발생하는 일시적 운용 투자수익은 자본화가능차입원가에서 차감하고 있습니다.(16) 영업권을 제외한 비금융자산의 손상영업권과 고객과의 계약에서 생기는 수익에 따라 인식하는 계약자산과 계약을 체결하거나 이행하기 위해 든 원가에서 생기는 자산, 종업원급여에서 발생한 자산, 생물자산, 재고자산, 이연법인세자산, 공정가치로 평가하는 투자부동산 및 매각예정으로 분류되는 비유동자산을 제외한 모든 비금융자산은 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 매 보고기간말마다 검토하고 있으며, 자산손상을 시사하는 징후가 있는 경우에는 손상차손금액을 결정하기 위하여 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 연결실체는 개별 자산별로 회수가능액을 추정하고 있으며, 개별자산의 회수가능액을 추정할 수 없는 경우에는 그 자산이 속하는 현금창출단위의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 공동자산은 합리적이고 일관된 배분기준에 따라 개별 현금창출단위에 배분하며, 개별 현금창출단위로 배분할 수 없는 경우에는 합리적이고 일관된 배분기준에 따라 배분될 수 있는 최소 현금창출단위집단에 배분하고 있습니다.비한정내용연수를 가진 무형자산 또는 아직 사용할 수 없는 무형자산은 자산손상을 시사하는 징후와 관계없이 매년 손상검사를 실시하고 있습니다. 회수가능액은 개별 자산 또는 현금창출단위의 순공정가치와 사용가치 중 큰 금액으로 측정하며, 자산(또는 현금창출단위)의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우에는 자산(또는 현금창출단위)의 장부금액을 회수가능액으로 감소시키고 감소된 금액은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 과거기간에 인식한 손상차손을 환입하는 경우 개별자산(또는 현금창출단위)의 장부금액은 수정된 회수가능액과 과거기간에 손상차손을 인식하지 않았다면 현재 기록되어 있을 장부금액 중 작은 금액으로 결정하고 있으며, 해당 손상차손환입은 즉시 당기 손익으로 인식하고 있습니다.(17) 정부보조금연결실체는 정부보조금에 부수되는 조건의 준수와 보조금 수취에 대한 합리적인 확신이 있을 경우에만 정부보조금을 인식하고 있습니다.자산취득 관련 정부보조금은 자산의 장부금액을 결정할 때 차감하여 재무상태표에 표시하고 있습니다. 해당 정부보조금은 관련 자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각비를 감소시키는 방식으로 당기손익으로 인식하고 있습니다.수익관련 정부보조금은 보상하도록 의도된 비용에 대응시키기 위해 체계적인 기준에따라 해당 기간에 걸쳐 수익으로 인식하며, 이미 발생한 비용이나 손실에 대한 보전 또는 향후 관련원가의 발생 없이 연결실체에 제공되는 즉각적인 금융지원으로 수취하는 정부보조금은 수취할 권리가 발생하는 기간에 당기손익으로 인식하고 있습니다 한편, 상환의무가 있는 국고보조금은 부채로 계상하고 있습니다.(18) 전환사채<전환사채의 전환권이 자본요소일 경우>전환사채의 부채요소는 최초 인식 시 전환권이 없는 유사한 사채의 공정가치로 인식하고, 전환으로 인한 소멸 또는 만기까지 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정하고 있습니다. 자본요소는 최초 인식시 전체 전환사채의 공정가치에서 부채요소의 공정가치를 차감하여 법인세효과를 반영한 금액으로 인식하고, 이후 재측정하지 않고 있습니다. 직접거래원가는 부채요소와 자본요소의 장부금액 비율로 안분하여 계상합니다.<전환사채의 전환권이 부채요소일 경우>연결실체가 발행한 전환사채는 보유자의 선택에 의해 자본으로 전환될 수 있는 전환사채로, 발행할 주식수는 보통주의 공정가치에 따라 변동될 수 있습니다. 따라서 전환권을 부채로 분류하고 파생상품으로 회계처리하고 있습니다.내재파생상품인 전환권은 동일한 파생상품에 대한 시장가격 또는 합리적인 평가모형에 따라 산출된 공정가치를 이용하여 공정가치로 인식하고, 후속기간의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다. 사채요소는 최초 인식 시 전체 전환사채의 공정가치에서 전환권의 공정가치를 차감하여 인식하고, 전환으로 인한 소멸 또는 만기까지 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정하고 있습니다. 최초 인식 시점의 전환권 공정가치를 별도로 신뢰성 있게 측정할 수 없는 경우, 최초 인식 시의 전환사채의 공정가치와 사채의 공정가치의 차이금액을 전환권의 공정가치로 결정합니다.만약, 계약 조건에 따라 후속기간 중 전환권 행사로 발행될 주식수가 고정되는 경우 전환권은 자본으로 재분류됩니다.(19) 퇴직급여비용과 해고급여확정급여형 퇴직급여제도의 경우, 확정급여채무는 독립된 보험계리법인에 의해 예측단위적립방식을 이용하여 매 보고기간 말에 보험수리적 평가를 수행하여 계산하고 있습니다. 보험수리적손익과 사외적립자산의 수익(순확정급여부채(자산)의 순이자에포함된 금액 제외) 및 자산인식상한효과의 변동으로 구성된 순확정급여부채의 재측정요소는 재측정요소가 발생한 기간에 기타포괄손익으로 인식하고, 재무상태표에 즉시 반영하고 있습니다. 포괄손익계산서에 인식한 재측정요소는 이익잉여금으로 즉시 인식하며, 후속기간에 당기손익으로 재분류되지 아니합니다. 과거근무원가는 제도의 개정이 발생한 기간에 인식하고, 순이자는 기초시점에 순확정급여부채(자산)에 대한 할인율을 적용하여 산출하고 있습니다. 확정급여원가의 구성요소는 근무원가(당기근무원가와 과거근무원가 및 정산으로 인한 손익)와 순이자비용(수익) 및 재측정요소로 구성되어 있습니다.연결실체는 근무원가와 순이자비용(수익)은 당기손익으로 인식하고 있으며, 재측정요소는 기타포괄손익에 인식하고 있습니다. 제도의 축소로 인한 손익은 과거근무원가로 처리하고 있습니다.재무제표상 확정급여채무는 확정급여제도의 실제 과소적립액과 초과적립액을 표시하고 있습니다. 이러한 계산으로 산출된 초과적립액은 제도로부터 환급받거나 제도에 대한 미래 기여금이 절감되는 방식으로 이용가능한 경제적효익의 현재가치를 가산한 금액을 한도로 자산으로 인식하고 있습니다.해고급여에 대한 부채는 연결실체가 해고급여의 제안을 더 이상 철회할 수 없게 된 날 또는 연결실체가 해고급여의 지급을 수반하는 구조조정에 대한 원가를 인식한 날 중 이른날에 인식하고 있습니다.(20) 충당부채과거사건의 결과로 현재의 법적의무나 의제의무가 존재하고, 그 의무를 이행하기 위한 자원의 유출가능성이 높으며, 당해 금액의 신뢰성 있는 추정이 가능한 경우 하자보수충당부채, 금융보증충당부채 및 공사손실충당부채 등을 인식하고 있습니다. 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다.(21) 외화환산연결실체는 재무제표에 포함되는 항목들을 회사의 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경에서의 통화("기능통화")를 이용하여 측정하고 있습니다. 연결실체의 기능통화는 대한민국 원화(KRW)이며 재무제표는 대한민국 원화(KRW)로 표시되어 있습니다.외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식되고, 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다. 비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익-공정가치 측정 지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익에, 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.(22) 법인세법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성되어 있으며, 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식되는 거래나 사건 또는 사업결합에서 발생하는 세액을 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다.1) 당기법인세당기 법인세부담액은 당기의 과세소득을 기초로 산정됩니다. 과세소득은 다른 과세기간에 가산되거나 차감될 손익항목 및 비과세항목이나 손금불인정항목 때문에 과세소득과 포괄손익계산서상 손익은 차이가 발생합니다. 연결실체의 당기 법인세와 관련된 부채는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율 및 세법에 근거하여 계산됩니다. 2) 이연법인세이연법인세는 재무제표상 자산과 부채의 장부금액과 과세소득 산출시 사용되는 세무기준액과의 차이인 일시적차이에 대하여 인식됩니다. 이연법인세부채는 일반적으로 모든 가산할 일시적 차이에 대하여 인식됩니다. 이연법인세자산은 일반적으로 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에, 모든 차감할 일시적차이에 대하여 인식됩니다. 그러나 가산할 일시적차이가 영업권을 최초로 인식할 때 발생하거나, 자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래가 사업결합거래가 아니고 거래 당시에 회계이익과 과세소득(세무상결손금)에 영향을 미치지 아니하는 거래에서 발생하는 경우 이연법인세부채는 인식하지 아니합니다. 그리고 차감할 일시적차이가 자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래가 사업결합거래가 아니고 거래 당시 회계이익과 과세소득(세무상결손금)에 영향을 미치지 않는 거래에서 발생하는 경우에는 이연법인세자산은 인식하지 않습니다. 한편, 종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분에 관한 가산할 일시적차이에 대해서는 연결실체가 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있으며, 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고는 모두 이연법인세부채를 인식하고 있습니다.이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간 말에 검토하고, 이연법인세자산의 전부 또는 일부가 회수될 수 있을만큼 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지 않은 경우 이연법인세자산의 장부금액을 감소시킵니다. 이연법인세자산과 부채는 보고기간 말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율 및 세법에 근거하여 당해 부채가 결제되거나 자산이 실현되는 회계기간에 적용될 것으로 예상되는 세율과 관련 자산과 부채의 장부금액을 회수하거나 결제할 것으로 예상되는 방식에 따라 측정합니다.이연법인세자산과 부채는 연결실체가 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 가지고 있으며, 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련하여 과세대상기업이 동일하거나 과세대상기업은 다르지만 당기법인세 부채와 자산을 순액으로 결제할 의도가 있거나, 중요한 금액의 이연법인세부채가 결제되거나, 이연법인세자산이 회수될 미래에 각 회계기간마다 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우에만 상계합니다. (23) 공정가치공정가치는 가격이 직접 관측가능한지 아니면 가치평가기법을 사용하여 추정하는지의 여부에 관계없이 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격입니다. 자산이나 부채의 공정가치를 추정함에 있어 연결실체는 시장참여자가 측정일에 자산이나 부채의 가격을 결정할 때 고려하는 자산이나 부채의 특성을 고려합니다. 기업회계기준서 제1102호 '주식기준보상'의 적용범위에 포함되는 주식기준보상거래, 기업회계기준서 제1017호 '리스'의적용범위에 포함되는 리스거래, 기업회계기준서 제1002호 '재고자산'의 순실현가능가치 및 기업회계기준서 제1036호 '자산손상'의 사용가치와 같이 공정가치와 일부 유사하나 공정가치가 아닌 측정치를 제외하고는 측정 또는 공시목적상 공정가치는 상기에서 설명한 원칙에 따라 결정됩니다.또한 재무보고목적상 공정가치측정에 사용된 투입변수의 관측가능한 정도와 공정가치측정치 전체에 대한 투입변수의 유의성에 기초하여 다음에서 설명하는 바와 같이 공정가치측정치를 수준 1, 2 또는 3으로 분류합니다. (수준 1) 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격 (수준 2) 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수 (수준 3) 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수 3. 중요한 판단과 추정불확실성의 주요 원천 중요한 추정 및 가정은 역사적인 경험과 합리적으로 발생가능하다고 판단되는 미래의 사건에 대한 기대를 포함하는 여러 요인들에 근거하여 계속적으로 평가되고 있습니다. 이러한 정의를 근거로 산출된 회계추정치는 실제 발생결과와 일치하지 않을 수 있습니다. 현재 계상된 자산과 부채의 장부가액을 다음 회계기간에 중요하게 변동시킬 수 있는 유의적인 위험을 포함하고 있는 회계적 추정과 가정은 다음과 같습니다. (1) 수익인식진행기준에 따른 수익인식의 경우 총계약수익에서 연결실체가 추정한 총발생예정원가에 대한 실제발생원가의 비율을 적용하여 인식할 것을 요구하고 있습니다. 총계약수익은 최초에 합의한 계약금액을 기준으로 측정하지만, 계약을 수행하는 과정에서 공사변경, 보상금, 장려금에 따라 증가하거나 회사의 귀책사유로 완공시기가 지연됨에 따라 위약금을 부담할 때 감소될 수 있으므로 계약수익의 측정은 미래사건의 결과와 관련된 다양한 불확실성에 영향을 받습니다. 또한, 총발생예정원가에 대한 실제발생원가의 비율은 장기프로젝트의 초기단계, 프로젝트 수행범위의 변동, 원가의 변동, 공기의 변동 및 고객의 계획변경과 관련 요소들에 의하여 변동될 수 있습니다.(2) 금융상품의 공정가치활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치에 대하여 보고기간종료일 현재 주요한 시장상황을 기초로 다양한 평가기법 및 가정을 사용하여 결정하고 있습니다.(3) 영업권의 손상연결실체는 매년 영업권의 손상 발생여부에 대한 손상검사를 수행하고 있습니다. 현금창출단위의 회수가능가액은 사용가치의 계산에 근거하여 산출됩니다. 이러한 계산과정은 회계추정을 요구하고 있습니다.(4) 확정급여형 퇴직급여제도연결실체는 확정급여형 퇴직급여제도를 운영하고 있습니다. 확정급여채무는 매 보고기간말에 보험수리적 평가를 수행하여 계산되며, 이러한 보험수리적 평가방법을 적용하기 위해서는 할인율, 미래 기대임금상승률, 사망률 등에 대한 가정을 추정하는 것이 필요합니다. 퇴직급여제도는 장기간이라는 성격으로 인하여 이러한 추정에 중요한 불확실성을 포함하고 있습니다. (5) 법인세보고기간종료일 현재까지의 영업활동의 결과로 미래에 부담할 것으로 예상되는 법인세효과를 최선의 추정과정을 거쳐 당기법인세 및 이연법인세로 인식하고 있습니다. 하지만 실제 미래 최종 법인세부담은 인식한 관련 자산ㆍ부채와 일치하지 않을 수 있으며, 이러한 차이는 최종 세효과가 확정된 시점의 당기법인세 및 이연법인세 자산ㆍ부채에 영향을 줄 수 있습니다.연결실체는 특정 기간 동안 과세소득의 일정 금액을 투자, 임금증가 등에 사용하지 않았을 때 세법에서 정하는 방법에 따라 산정된 법인세를 추가로 부담합니다. 따라서, 해당 기간의 당기법인세와 이연법인세를 측정할 때 이에 따른 세효과를 반영하여야 하고, 이로 인해 연결실체가 부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가 등의 수준에 따라 달라지므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다. 4. 부문정보전략적 의사결정을 수립하는 경영진이 연결실체의 영업부문을 결정하고 있습니다. 경영진은 부문에 배분될 자원에 대한 의사결정을 하고 부문의 성과를 평가하기 위하여 부문의 매출액을 기준으로 검토하고 있습니다.(1) 당기와 전기 중 영업부문별 경영성과 및 자산과 부채내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 전동차부문 특수전원장치부문 합계 전동차부문 특수전원장치부문 합계 보고부문 자산 487,921,168 177,464,046 665,385,214 501,493,184 171,384,850 672,878,034 보고부문 부채 416,445,100 37,755,997 454,201,097 411,919,521 55,476,416 467,395,937 매출액 324,751,709 33,091,901 357,843,610 175,388,598 33,799,982 209,188,580 매출원가 256,787,206 27,961,077 284,748,283 290,529,658 30,375,331 320,904,989 영업손익 25,336,721 (6,065,855) 19,270,866 (151,225,183) (8,041,216) (159,266,399) (2) 주요 제품과 용역으로부터 발생한 연결실체의 수익은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 핵융합 7,890,659 1,639,617 플라즈마 9,290,921 17,073,544 전동차 324,751,709 175,388,598 정류기외기타 15,910,321 15,086,821 합계 357,843,610 209,188,580 (3) 지역별로 세분화된 연결실체의 수익에 대한 정보는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 국내 352,753,936 197,767,242 해외 5,089,674 11,421,338 합계 357,843,610 209,188,580 (4) 당기와 전기 중 매출액의 10% 이상을 차지하는 주요 고객에 대한 매출액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 AAA 187,595,243 99,204,662 BBB 107,753,397 68,118,436 5. 사용이 제한된 금융자산보고기간종료일 현재 사용이 제한된 금융자산은 없습니다. 6. 매출채권(1) 보고기간종료일 현재 매출채권의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 매출채권 212,084,120 217,157,497 차감: 대손충당금 (2,904,166) (2,826,617) 매출채권(순액) 209,179,954 214,330,880 (2) 신용위험 및 대손충당금연결실체는 신규고객과 거래시, 고객의 잠재적인 신용등급을 평가하고 신용한도를 결정하기 위하여 외부의 신용평가시스템을 이용하고 있습니다. 고객의 신용한도와 신용등급은 연 1회 검토됩니다.제품 매출에 대한 평균 신용공여기간은 90일입니다. 당사는 과거 경험상 회수기일이2년 이상 경과한 모든 채권에 대하여 전액 대손충당금을 설정하고 있습니다. 다만, 계약조건에 따라 대금청구 후에도 회수에 2년 이상 소요되는 일부 채권에 대해서는 개별적으로 손상을 검토하여 대손충당금을 설정하고 있습니다. 90일 초과 2년 이내 경과 매출채권 중 손상사건이 개별적으로 파악된 채권에 대해서는 거래상대방의 과거 채무불이행 경험 및 현재의 재무상태 분석에 근거하여 결정된 미회수 추정금액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다.연결실체는 개별적인 손상사건이 파악된 채권에 대해서는 개별 분석을 통하여 산정한 회수가능액과 장부금액의 차이를 손상차손으로 인식하고 있습니다. 한편, 손상사건이 개별적으로 파악되지 않은 채권에 대해서는 발생 후 3개월 이내까지의 채권을 정상채권으로 간주하고 있으며, 발생 후 3개월을 초과하는 채권에 대해서는 채권의 연체기간에 따른 유사한 신용위험특성(예: 자산의 형태, 산업, 지역적 위치, 담보유형, 연체상태와 기타 관련 요소)을 고려하여 일정한 대손율을 적용, 손상차손을 인식하고 있습니다.가. 보고기간종료일 현재 매출채권의 연령분석 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 연체 및 손상되지 않은 매출채권 203,008,783 206,961,883 3~6개월 644,781 1,242,880 6~9개월 542,208 1,753,592 9~12개월 186,843 363,535 1년~2년 1,506,735 1,639,220 2년 초과 6,194,770 5,196,387 매출채권 소계 212,084,120 217,157,497 대손충당금 (2,904,166) (2,826,617) 합계 209,179,954 214,330,880 연결실체는 개별적인 손상사건이 파악된 채권에 대해서는 개별 분석을 통하여 산정한 회수가능액과 장부금액의 차이를 손상차손으로 인식하고 있습니다. 나. 당기 및 전기 중 매출채권의 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 기초금액 2,826,617 3,651,211 당기 제각 - - 손상차손 인식금액 77,549 (824,594) 기말금액 2,904,166 2,826,617 7. 공정가치측정금융자산(1) 보고기간종료일 현재 공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 지분율(%) 당기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 기타포괄손익-공정가치측정금융자산: (주)마루투자자문 8.57 - - - 5,830 (주)피에스엠 7.82 - 91,501 - 103,205 (주)레메디 1.79 - 1,999,998 - 1,999,998 이베스트 신기술조합 43호 　 - - - 100,000 하이IB 신기술투자조합 제1호 　 - - - 200,000 하이제6호기업인수목적㈜ 　 - 560,700 - 603,000 팡스카이(비상장) 　 - 109,074 - 100,000 글람(비상장) 　 - 47,064 - 93,250 아이솔라에너지(비상장) 　 - - - 100,000 합계 - 2,808,337 - 3,305,283 당기손익-공정가치측정금융자산: MMF 등 - 69,066 - 2,457,763 - 정보통신공제조합 - - 15,628 - 15,263 전기공사공제조합 - - 60,771 - 60,771 기계설비건설공제조합 - - 50,831 - 48,613 자본재공제조합 - - 7,560,859 - 7,520,578 엔지니어링공제조합 - - 25,171,783 - 19,475,178 플래티넘-소재부품장비투자조합 - - 400,000 - 200,000 합계 69,066 33,259,872 2,457,763 27,320,403 (2) 당기 및 전기 중 공정가치측정금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다.가. 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 (단위: 천원) 구분 당기 전기 기초금액 3,305,283 3,371,753 처분 (335,759) - 공정가치평가 (161,187) (66,470) 기말금액 2,808,337 3,305,283 나. 당기손익-공정가치측정금융자산 (단위: 천원) 구분 당기 전기 기초금액 29,778,166 27,610,196 취득 10,719,434 9,928,456 감소 (7,342,340) (8,857,143) 공정가치평가 173,678 1,096,657 기말금액 33,328,938 29,778,166 다. 당기 및 전기 중 기타포괄손익-공정가치금융자산 평가손익의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 기초잔액 (344,451) (347,507) 공정가치평가 (161,187) (66,470) 기말잔액 (505,638) (413,977) 자본에 가감되는 법인세효과 37,298 69,526 합계 (468,340) (344,451) 8. 기타금융자산보고기간종료일 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 유동자산: 단기금융상품 - 544,969 단기대여금 3,110,000 220,000 미수금 1,473,647 7,372,060 미수수익 17,461 73,425 합계 4,601,108 8,210,454 비유동자산: 장기금융상품 155,686 400,575 장기대여금(주1) 2,873,533 3,531,282 보증금 3,282,456 3,927,230 파생상품자산(주2) 1,708,385 560,402 합계 8,020,060 8,419,489 (주1) 장기대여금은 종업원의 주택 임차 및 구입자금과 관련한 대여금입니다.(주2) 파생상품자산(부채)의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 제6회 전환사채 매도청구권(주석18 참조) 202,647 425,328 제7회 신주인수권부사채 매도청구권(주석18 참조) 1,475,981 - 우리은행 이자율스왑() 29,757 135,075 합계 1,708,385 560,403 () 연결실체는 우리은행과 이자율스왑 파생상품계약을 체결하고 있으며, 그 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 계약명 계약일 만기일 계약금액 거래조건 이자율스왑 2021-11-24 2024-11-25 4,000,000 계약금액(분기별 감소)에 대해 연결실체가 4.06%의 고정금리를 지급하고 우리은행으로부터 91일물 CD금리에 가산금리를 적용한 변동금리를 수취하는 계약 9. 재고자산보고기간종료일 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 취득원가 평가손실충당금 장부금액 취득원가 평가손실충당금 장부금액 상품 - - - 143,915 - 143,915 원재료 7,140,133 - 7,140,133 13,452,215 - 13,452,215 재공품 44,657,413 (3,306,727) 41,350,686 36,697,926 (3,306,727) 33,391,199 제품 377,530 - 377,530 5,237,560 - 5,237,560 미착품 8,899,508 - 8,899,508 1,939,350 - 1,939,350 합계 61,074,584 (3,306,727) 57,767,857 57,470,966 (3,306,727) 54,164,239 10. 기타자산보고기간종료일 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 유동자산: 　 　 선급금 28,904,998 32,452,384 선급비용 2,111,667 1,804,279 당기법인세자산 7,625 135,043 소계 31,024,290 34,391,706 비유동자산: 　 장기선급비용 2,316,167 1,352,257 합계 33,340,457 35,743,963 11. 유형자산(1) 보고기간종료일 현재 유형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.(당기말) (단위: 천원) 구분 토지 건물 구축물 기계장치 차량운반구 공구와기구 비품 시설장치 사용권자산 건설중인자산 합계 취득원가 72,777,260 74,559,728 8,290,205 60,115,155 942,092 7,960,365 7,032,634 28,519,320 3,012,180 20,506,270 283,715,209 감가상각누계액 - (13,206,944) (3,759,099) (22,098,676) (684,300) (5,369,594) (4,661,702) (22,488,389) (1,104,130) - (73,372,834) 정부보조금 - (1,699,299) - (3,938,992) (2,599) - - (99,201) - (45,000) (5,785,091) 장부금액 72,777,260 59,653,485 4,531,106 34,077,487 255,193 2,590,771 2,370,932 5,931,730 1,908,050 20,461,270 204,557,284 (전기말) (단위: 천원) 구분 토지 건물 구축물 기계장치 차량운반구 공구와기구 비품 시설장치 사용권자산 건설중인자산 합계 취득원가 70,815,280 74,444,514 8,134,441 59,532,272 928,853 7,860,842 6,566,830 27,597,768 2,594,977 16,769,888 275,245,665 감가상각누계액 - (10,909,001) (2,936,370) (16,462,302) (580,537) (3,918,309) (3,697,501) (18,173,366) (1,558,890) - (58,236,276) 정부보조금 - (1,765,000) - (4,552,705) (5,200) - - (169,226) - (45,000) (6,537,131) 장부금액 70,815,280 61,770,513 5,198,071 38,517,265 343,116 3,942,533 2,869,329 9,255,176 1,036,087 16,724,888 210,472,258 (2) 당기 및 전기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.(당기) (단위: 천원) 구분 토지 건물 구축물 기계장치 차량운반구 공구와기구 비품 시설장치 사용권자산 건설중인자산 합계 기초금액 70,815,280 61,770,513 5,198,071 38,517,265 343,116 3,942,533 2,869,329 9,255,176 1,036,087 16,724,888 210,472,258 취득 - 26,216 27,864 299,384 54,860 99,523 465,804 492,553 89,678 5,428,703 6,984,585 처분 (1,729,000) (754,867) - - (1) - - - (1,291,967) - (3,775,835) 감가상각비 - (2,427,559) (822,730) (5,022,662) (142,782) (1,451,285) (964,201) (4,244,999) (1,173,504) - (16,249,722) 대체 602,143 1,039,182 127,901 283,500 - - - 429,000 3,247,756 (1,692,321) 4,037,161 재평가 3,088,837 - - - - - - - - - 3,088,837 기말금액 72,777,260 59,653,485 4,531,106 34,077,487 255,193 2,590,771 2,370,932 5,931,730 1,908,050 20,461,270 204,557,284 (전기) (단위: 천원) 구분 토지 건물 구축물 기계장치 차량운반구 공구와기구 비품 시설장치 사용권자산 건설중인자산 합계 기초금액 43,208,673 64,344,071 5,436,457 42,908,574 465,083 4,227,636 2,349,961 10,123,249 1,152,688 15,693,828 189,910,220 취득 - 85,143 557,914 880,572 38,507 1,047,351 1,350,075 2,534,387 772,736 2,587,177 9,853,862 처분 (114,000) (242,341) - (24,511) (12,628) - (5,804) (15,137) - - (414,421) 감가상각비 - (2,419,340) (796,300) (5,247,370) (147,846) (1,332,454) (818,903) (4,560,971) (886,531) - (16,209,715) 대체 - 2,980 - - - - (6,000) 1,173,648 (2,806) (1,556,117) (388,295) 재평가 27,720,607 - - - - - - - - - 27,720,607 기말금액 70,815,280 61,770,513 5,198,071 38,517,265 343,116 3,942,533 2,869,329 9,255,176 1,036,087 16,724,888 210,472,258 연결실체의 토지는 재평가금액으로 인식되고 있습니다. 재평가금액은 재평가일의 공정가치에서 손상차손누계액을 차감한 금액입니다. 종속기업인 (주)다원넥스트 소유 토지의 경우 2023년 6월 30일을 기준으로, 그 외 토지의 공정가치의 경우 2022년 10월 31일을 기준으로 각각 독립적인 감정평가법인인 대일감정원이 수행한 평가에 근거하여 결정되었습니다. 주식회사 감정평가법인 대일감정원은 한국감정평가사협회의 구성원으로서 부동산의 평가와 관련하여 적절한 자격과 경험을 보유하고 있습니다. 토지의 공정가치는 측정대상 토지와 유사한 부동산의 최근 거래사례와 거래시점, 입지조건, 부근상황, 부동산의 구조 등의 요소를 반영하는 거래사례비교법에 기초하여 결정되었습니다.연결실체는 상기 공정가치평가 등을 실시한 결과 보고기간종료일 현재 토지의 장부금액과 공정가치의 차이가 중요하지 않다고 판단하고 있습니다.(3) 당기 중 리스와 관련하여 손익으로 인식한 금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 사용권자산 감가상각비 1,173,504 886,531 단기리스 관련 비용 911,032 544,798 소액리스 관련 비용 64,163 32,843 리스부채 이자비용 126,566 28,284 합계 2,275,265 1,492,456 당기와 전기 중 리스로 인한 총 현금유출액은 2,078,181천원과 861,152천원입니다. (4) 담보로 제공된 자산(당기말) (단위: 천원) 제공자산 장부금액 채권최고액 관련금융기관 담보제공사유 본사공장 토지 건물 49,763,525 60,000,000 기업은행 여신담보 김천공장 토지 건물, 대전 토지 21,786,171 22,000,000 산업은행 여신담보 정읍공장 토지 건물 37,796,740 28,000,000 기업은행 여신담보 김천 토지, 건물 5,901,459 11,000,000 산업은행 여신담보 김천2공장 토지,건물 8,781,442 12,800,000 기업은행 여신담보 평촌 토지, 건물 2,713,094 1,800,000 기업은행 여신담보 임직원 기숙사 4,589,701 3,960,000 기업은행 여신담보 합계 131,332,132 139,560,000 　 　 상기 담보 제공자산외 기업은행 차입금 관련하여 기계장치에 대하여 400백만원이 담보설정되어 있습니다. (전기말) (단위: 천원) 제공자산 장부금액 채권최고액 관련금융기관 담보제공사유 본사공장 토지 건물 50,319,061 60,000,000 기업은행 여신담보 김천공장 토지 건물, 대전 토지 21,989,411 22,000,000 산업은행 여신담보 정읍공장 토지 건물 38,964,597 28,000,000 기업은행 여신담보 김천 토지, 건물 4,821,001 11,000,000 산업은행 여신담보 김천2공장 토지,건물 5,535,889 12,800,000 기업은행 여신담보 평촌 토지, 건물 1,511,695 1,800,000 기업은행 여신담보 임직원 기숙사 4,649,599 3,960,000 기업은행 여신담보 합계 127,791,253 139,560,000 　 　 (5) 당기 중 적격 자산인 유형자산에 대해 자본화된 차입원가는 823,497천원이며, 자본화가능차입원가를 산정하기 위해 사용된 자본화이자율은 6.72%입니다. (6) 보고기간종료일 현재 연결실체의 보험가입 내역은 다음과 같습니다.(당기말) (단위: 천원) 구분 보험가입처 부보자산 장부금액 보험가입금액(주1) 화재보험 한화손해보험 유형자산 92,256,599 177,716,327 재고자산 4,750,226 MG손해보험 유형자산 1,502,449 11,010,000 DB손해보험㈜ 유형자산 4,150,250 4,604,998 재고자산 2,347,755 2,605,002 KB손해보험 유형자산 6,243,402 8,846,319 재고자산 3,531,831 2,000,000 KB손해보험㈜ 유형자산 3,531,831 3,313,000 재고자산 2,934,975 합계 121,249,318 210,095,646 (주1) 건물 및 기계장치 등에 대하여 화재보험에 가입하고 있으며, 상기 보험금에 대하여 중소기업은행 동 시화지점에서 90,110백만원, 산업은행 반월지점에서 21,000백만원 , 중소기업은행 평촌IT지점에서 1,800백만원의 질권을 설정하고 있습니다. (전기말) (단위: 천원) 구분 보험가입처 부보자산 장부금액 보험가입금액(주1) 화재보험 NH농협손해보험 유형자산 68,099,581 72,809,285 재고자산 2,037,184 5,000,000 MH손해보험 유형자산 1,664,264 11,010,000 투자부동산 256,437 2,160,000 DB손해보험㈜ 유형자산 7,990,405 9,856,319 재고자산 2,934,976 2,000,000 한화손해보험 유형자산 33,454,330 36,438,144 재고자산 1,608,427 10,000,000 합계 118,045,604 149,273,748 12. 투자부동산(1) 보고기간종료일 현재 투자부동산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.(당기말) (단위: 천원) 구분 토지 건물 합계 취득원가 - - - 감가상각누계액 - - - 장부금액 - - - (전기말) (단위: 천원) 구분 토지 건물 합계 취득원가 95,250 562,031 657,281 감가상각누계액 - (305,594) (305,594) 장부금액 95,250 256,437 351,687 (2) 당기 및 전기 중 투자부동산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.(당기) (단위: 천원) 구분 토지 건물 합계 기초금액 95,250 256,437 351,687 감가상각비 - (18,734) (18,734) 처분 (95,250) (237,703) (332,953) 기말금액 - - - (전기) (단위: 천원) 구분 토지 건물 합계 기초금액 95,250 275,171 370,421 감가상각비 - (18,734) (18,734) 기말금액 95,250 256,437 351,687 (3) 당기 및 전기 중 투자부동산으로부터 발생한 손익의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 임대수익 39,116 39,600 (4) 당기말 및 전기말 현재 투자부동산의 공정가치는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 장부금액 공정가치 장부금액 공정가치 토지 - - 95,250 95,250 건물 - - 256,437 256,437 합계 - - 351,687 351,687 13. 영업권(1) 보고기간종료일 현재 영업권 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 취득원가 25,996,166 25,996,166 손상차손누계액 - - 장부금액 25,996,166 25,996,166 연결실체는 신규 고객창출 및 사업다각화를 통한 주주가치 극대화를 목적으로 2011년에 (주)에스이플라즈마의 대기압플라즈마 장치사업부문을 취득하였으며, 2018년 (주)로윈을 합병하였고, 2021년 (주)다원일렉트론(구 (주)피렌티)를 취득함에 따라 영업권이 발생하였습니다. (2) 사업결합에서 발생한 영업권은 다음과 같이 산출되었습니다.가. (주)에스이플라즈마 (단위: 천원) 구분 금액 이전대가(주1) 4,469,257 차감: 식별가능한 취득한 순자산의 공정가치 (388,456) 차감 계 4,857,713 식별가능한 고객관련 무형자산의 인식(주2) 453,088 영업권(주3) 4,404,625 (주1) 연결실체는 동 사업결합으로 인하여 현금 3,825,102천원과 에스이플라즈마와의 거래에서 발생한 매출채권 644,155천원을 지급하였습니다.(주2) (주)에스이플라즈마의 수주잔고(고객관련 무형자산)로부터 향후 창출될 수 있는 수익은 분리가능성 기준을 충족하여 인식요건을 충족하므로 영업권과 분리하여 별도 인식하였습니다.(주3) 사업결합시 이전대가에는 기대되는 시너지효과, 수익 증대, 향후 신규 고객 창출과 관련된 금액이 포함되어 있습니다. 이러한 효익은 식별가능한 무형자산의 인식요건을 충족하지 못하므로 영업권과 분리하여 별도로 인식하지 않습니다. 나. (주)로윈 (단위: 천원) 구분 금액 이전대가(주1) 2,950,694 차감: 식별가능한 취득한 순자산의 공정가치 (19,909,803) 차감 계 22,860,497 식별가능한 고객관련 무형자산의 인식(주2) 3,090,000 영업권(주3) 19,770,497 (주1) 연결실체는 동 사업결합으로 인하여 연결실체의 보통주 259,973주(주당 11,350원)를 지급하였습니다.(주2) (주)로윈의 수주잔고(고객관련 무형자산)로부터 향후 창출될 수 있는 수익은 분리가능성 기준을 충족하여 인식요건을 충족하므로 영업권과 분리하여 별도 인식하였습니다.(주3) 사업결합시 이전대가에는 기대되는 시너지효과, 수익 증대, 향후 신규 고객 창출과 관련된 금액이 포함되어 있습니다. 이러한 효익은 식별가능한 무형자산의 인식요건을 충족하지 못하므로 영업권과 분리하여 별도로 인식하지 않습니다.다. (주)다원일렉트론(구, (주)피렌티) : 천원) 구분 금액 이전대가(주1) 4,081,870 차감: 식별가능한 취득한 순자산의 공정가치 2,580,826 차감 계 1,501,044 기존 영업권 계상액 320,000 영업권(주2) 1,821,044 (주1) 연결실체는 동 사업결합으로 인하여 현금 4,081,870천원을 지급하였습니다.(주2) 사업결합시 이전대가에는 기대되는 시너지효과, 수익 증대, 향후 신규 고객 창출과 관련된 금액이 포함되어 있습니다. 이러한 효익은 식별가능한 무형자산의 인식요건을 충족하지 못하므로 영업권과 분리하여 별도로 인식하지 않습니다.(3) 당기 및 전기 중 영업권의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 기초금액 25,996,166 25,996,166 사업결합으로 인한 취득 - - 손상차손 - - 기말금액 25,996,166 25,996,166 (4) 당기 중 영업권이 배분된 현금창출단위의 회수가능액을 결정하기 위해 사용된 주요 가정은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구분 플라즈마사업부-(주)에스이플라즈마 전동차사업부-(주)로윈 전동차사업부-(주)다원일렉트론 할인율(%) 14.37% 12.07% 12.7% 영구성장률(%) 1.00% 1.00% 1.0% 사용가치는 현금창출단위에서 창출될 것으로 기대되는 미래현금흐름의 현재가치로써 미래현금흐름은 경영진이 승인한 최근의 재무예산을 기초로 추정하며 추정기간은 5년을 사용하였습니다. 추정기간 이후의 현금흐름은 고정된 성장률을 가정하였습니다. 할인율은 무위험이자율, 시장위험프리미엄 등의 외부정보를 이용하여 산출된 세후할인율입니다.연결실체는 회수가능가액을 추정하기 위하여 사용된 주요 가정에서 합리적으로 발생가능한 변동으로 인하여 현금창출단위의 장부금액이 회수가능액을 초과하지 않을 것으로 판단하고 있습니다. 14. 기타무형자산(1) 보고기간종료일 현재 기타무형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.(당기말) (단위: 천원) 구분 개발비 특허권 산업재산권 기술료 소프트웨어 회원권 사용수익기부자산 합계 취득원가 41,758,151 953,071 32,589 533,740 5,902,560 710,786 562,746 50,453,643 감가상각누계액 (33642380) (637240) (29795) (441,545) (4,323,902) - (299,410) (39,374,272) 손상차손누계액 (5,031,508) - - - - - - (5,031,508) 장부금액 3,084,263 315,831 2,794 92,195 1,578,658 710,786 263,336 6,047,863 (전기말) (단위: 천원) 구분 개발비 특허권 산업재산권 기술료 소프트웨어 회원권 사용수익기부자산 합계 취득원가 41,636,706 946,406 29,010 533,739 5,147,846 1,752,007 562,747 50,608,461 감가상각누계액 (31,080,935) (528,846) (24,399) (416,366) (3,641,578) - (256,122) (35,948,246) 손상차손누계액 (5,031,508) - - - - - - (5,031,508) 장부금액 5,524,263 417,560 4,611 117,373 1,506,268 1,752,007 306,625 9,628,707 (2) 당기 및 전기 중 기타무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.(당기) (단위: 천원) 구분 개발비 특허권 산업재산권 기술료 소프트웨어 회원권 사용수익기부자산 합계 기초금액 5,524,263 417,560 4,611 117,373 1,506,268 1,752,007 306,625 9,628,707 외부취득액 121,445 4,685 1,446 - 724,714 - - 852,290 처분액 - (10,732) 10,734 - - (1,020,562) - (1,020,560) 타계정대체 - 12,712 (8,601) - 30,000 (20,659) - 13,452 상각비 (2,561,445) (108,394) (5,396) (25,178) (682,324) - (43,289) (3,426,026) 기말금액 3,084,263 315,831 2,794 92,195 1,578,658 710,786 263,336 6,047,863 (전기) (단위: 천원) 구분 개발비 특허권 산업재산권 기술료 소프트웨어 회원권 사용수익기부자산 합계 기초금액 9,537,117 490,054 7,665 145,660 1,650,387 1,632,767 349,913 13,813,563 외부취득액 108,795 20,108 - - 93,413 176,000 - 398,316 타계정대체 - 14,641 - - 400,000 - - 414,641 처분액 - - - - - (56,760) - (56,760) 상각비 (4,121,649) (107,243) (3,054) (28,287) (637,532) - (43,288) (4,941,053) 기말금액 5,524,263 417,560 4,611 117,373 1,506,268 1,752,007 306,625 9,628,707 (3) 당기말 현재 중요한 개별 무형자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 분류 내역 금액 잔여상각기간 개발비 공진형 SIV 개발과제 1,860,619 9개월 준고속 대차 개발프로젝트 1,223,645 개발중 15. 관계기업투자(1) 보고기간종료일 현재 관계기업투자의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 법인명 국가 주요영업활동 결산일 지분율 취득원가 장부금액 (주)다원메닥스 대한민국 의료기기 제조 및 판매 12월 31일 33.98% 21,790,000 9,731,371 (주)다원넥스뷰 대한민국 레이저 솔더 등 12월 31일 29.31% 370,000 1,108,821 (주)윈터킹덤 대한민국 건축 및 조경 설계 등 12월 31일 50.00% 50,000 28,242 합계 22,210,000 10,868,434 (2) 보고기간종료일 현재 관계기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 법인명 장부금액 기초 취득 지분법손익 지분법이익잉여금변동 지분법자본변동 기말 (주)다원메닥스 13,717,129 - (4,153,762) (27,691) 195,696 9,731,371 (주)다원넥스뷰 (주1) - - 1,101,329 7,491 - 1,108,821 (주)윈터킹덤 22,644 10,000 (4,402) - - 28,242 합계 13,739,773 10,000 (3,056,835) (20,200) 195,696 10,868,434 (주1) 관계기업의 누적손실로 인하여 전기말까지 지분법적용을 중지하였다가 당기 중 재개하였습니다. (3) 당기말 및 전기말 현재 관계기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다.(당기) (단위:천원) 회사명 자산 부채 자본 매출액 당기순손익 총포괄손익 (주)다원넥스뷰 16,889,943 13,106,467 3,783,476 10,653,526 88,647 88,647 (주)다원메닥스 19,320,851 6,094,013 13,226,838 36,000 (12,224,262) (12,305,757) (주)윈터킹덤 56,905 420 56,485 - (126) (126) (전기) (단위:천원) 회사명 자산 부채 자본 매출액 당기순손익 총포괄손익 (주)다원넥스뷰 10,686,076 12,943,687 (2,257,611) 10,991,070 (842,079) (629,997) (주)다원메닥스 28,270,441 3,313,767 24,956,674 - (11,635,586) (11,484,944) (주)윈터킹덤 57,031 420 56,611 - (42,024) (42,024) 16. 매입채무보고기간종료일 현재 매입매무의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 매입채무 35,213,590 - 47,181,647 1,035,964 17. 차입금(1) 보고기간종료일 현재 차입금의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 단기차입금 96,592,618 - 87,242,349 - 장기차입금 47,750,428 41,321,850 58,823,870 75,591,275 합계 144,343,046 41,321,850 146,066,219 75,591,275 (2) 보고기간종료일 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 내역 차입처 이자율(%) 당기말 전기말 원화단기차입금 기업은행 1.89%~7.35% 53,588,142 40,549,976 하나은행 5.03%~6.70% 23,500,000 3,000,000 신한은행 5.32%~6.55% 5,000,000 3,200,000 경남은행 7.91% 3,000,000 3,000,000 산업은행 5.48% 3,000,000 23,500,000 국민은행 - - 5,000,000 신한카드 - 1,004,476 1,462,373 기업은행 6.16~9.50% 1,700,000 1,500,000 운전자금 기업은행 5.43%~7.40 4,000,000 4,000,000 산업은행 6.61% 1,800,000 2,030,000 합계 96,592,618 87,242,349 (3) 보고기간종료일 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 내역 차입처 이자율(%) 만기 당기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 원화장기차입금 기업은행 5.92% 2029-11-25 414,800 2,074,000 414,800 2,488,800 기업은행 3.50% 2027-03-29 1,150,000 2,587,500 1,150,000 3,737,500 기업은행 2.34% 2029-06-25 1,378,520 6,203,340 1,378,520 7,581,860 기업은행 2.00% 2025-03-12 733,320 183,330 733,320 916,650 기업은행 1.89% 2029-06-25 1,421,360 6,396,120 1,421,360 7,817,480 기업은행 2.37% 2027-10-18 553,330 1,659,990 553,330 2,213,320 기업은행 7.35% 2025-08-30 10,000,000 10,000,000 10,000,000 - 산업은행 5.87% 2026-10-24 676,640 1,353,280 - 935,000 기업은행 5.45% 2024-03-15 935,000 - 1,350,000 450,000 기업은행 2.56% 2024-08-14 1,800,000 - 581,800 2,181,750 기업은행 2.29% 2027-08-14 581,800 1,599,950 2,250,000 750,000 기업은행 3.03% 2024-08-29 3,000,000 - 98,160 392,640 기업은행 2.83% 2027-10-31 98,160 294,480 - 300,000 기업은행 2.91% 2024-11-30 66,740 733,260 - 800,000 기업은행 7.40% 2024-03-15 300,000 - 1,200,000 - 기업은행 5.73% 2024-05-13 1,200,000 - 750,000 - 우리은행 4.63% 2024-03-15 5,000,000 - - 5,000,000 우리은행 5.48% 2024-11-25 4,000,000 - 4,000,000 4,000,000 산업은행 5.03% 2031-09-13 196,660 5,303,340 - - 기업은행 4.77% 2024-10-30 10,000,000 - - 5,500,000 산업은행 　- -　 - - 676,640 2,029,920 국민은행 5.32% 2024-08-15 1,875,000 - 2,500,000 1,875,000 농협은행 5.57% 2026-10-29 1,599,960 2,933,260 1,600,020 4,533,220 DB금융투자 7.00% 2024-08-31 - - 27,669,272 21,338,506 회생채권 　 2024-12-31 769,138 - 496,648 749,629 합계 47,750,428 41,321,850 58,823,870 75,591,275 (주1) 연결실체는 기업은행 및 산업은행으로부터의 원화장기차입금과 관련하여 당기말 현재 장부금액 131,332,132천원(전기말 127,791,253천원)의 토지와 건물을 담보로 제공하고 있습니다. (4) 보고기간종료일 현재 장기차입금의 상환 계획은 다음과 같습니다.(당기말) (단위: 천원) 종류 합계 상환금액 1년 이내 2년 이내 3년 이내 4년 이내 4년 초과 장기차입금 89,072,278 47,750,428 18,571,090 8,526,910 5,823,630 8,400,220 (전기말) (단위: 천원) 종류 합계 상환금액 1년 이내 2년 이내 3년 이내 4년 이내 4년 초과 장기차입금 134,415,145 58,823,870 44,269,425 8,976,900 8,526,910 13,818,040 18. 사채, 전환사채 및 신주인수권부사채 (1) 사채 가. 사채 장부금액의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 연이자율(%) 금 액 당기말 전기말 제8회 무보증 사모사채 6.194 30,000,000 - 나. 사채의 세부 발행내역은 다음과 같습니다. 구분 제8회 무보증 사모사채 액면금액 30,000 백만원 (액면발행) 이자율 연 6.194% 이자지급방법 발행일로부터 매3개월 후급 발행일 2023-11-27 만기일 2026-11-27 (2) 전환사채가. 보고기간종료일 현재 전환사채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 발행일 발행금액 파생상품부채 파생상품자산 사채금액 발행원가 발행일 장부금액 이자비용 장부금액 조기상환권 전환권 소계 매도청구권 제6회 전환사채 2022-11-11 8,000,000 349,008 2,844,814 3,193,822 (425,328) 5,231,506 (2,812) 5,228,694 913,572 6,142,266 전환사채에 내재된 조기상환권과 전환권(파생상품부채)와 매도청구권(파생상품자산)은 공정가치로 평가되어 전환사채에서 분리하여 인식하고 있습니다(주석 8 및 19 참조).나. 상기 전환사채의 주요 발행조건은 다음과 같습니다. 발행일 2022-11-11 만기일 2025-11-11 발행금액 8,000,000천원 이자율 표면이율, 조기상환율, 보장수익율 0% 전환권 개요 최초 전환가액 - 1주당 17,650원(453,257주) 전환가액의 조정 - 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 무상증자, 주식배당 등을 함으로써 주식을 발행하거나 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우, 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가액 조정이 필요한 경우, 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승 사유가 발생한 경우 - 사채 발행일로부터 매 3개월이 경과한 날을 전환가격 조정일로 하고, 각 전환가격 조정일 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급한 1개월 가중산출평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 높은 가격(이하 "산술평균주가")이 해당 조정일 직전일 현재의 전환가액보다 낮은 경우 동 낮은 가격으로 전환가액 조정(최초 전환가액 70% 하한으로 조정) - 산술평균주가 하락으로 전환가액이 하향 조정된 경우, 전환가액 조정일의 산술평균주가가 해당 조정일 직전일 현재의 전환가액보다 높은 경우 동 높은 가격으로 전환가액 조정(최초 전환가액 상한) 전환청구기간 - 사채 발행일 이후 1년이 경과한 날부터 만기일 1개월 전까지 - 발행회사의 매도청구권 행사를 보장하기 위하여 발행가액 총액의 16.92%는 매도청구권 행사기간 종료일까지 전환청구 불가 조기상환청구권 사채권자는 2024년 11월 11일 및 이후 매 3개월에 해당하는 날(이하 "조기상환지급일")에 사채금액의 전부 또는 일부를 조기상환할 것을 발행회사에 청구할 권리 보유 매도청구권 발행회사 및 발행회사가 지정하는 자(이하 "매수인")는 사채권자가 보유하고 있는 사채의 일부(16.92%, 최초 전환가액 기준 전환가능 보통주 주식수 76,691주)를 매수인에게 매도하여 줄 것을 청구할 권리 보유 매도청구기간 - 발행일로부터 1년이 경과한 날(2023년 11월 11일)부터 만기일 3개월 전(2025년 8월 11일)까지 매매가액 - 사채발행일로부터 매매대금 지급 전일까지 연 복리 1.0%의 이율을 적용하여 계산한 금액 (3) 신주인수권부사채 가. 보고기간종료일 현재 신주인수권부사채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 발행일 만기일 표면이자율 보장수익률 당기말 전기말 제7회 신주인수권부사채 2023-02-28 2026-02-28 0% 5% 20,744,039 - 신주인수권부사채에 내재된 조기상환권과 전환권(파생상품부채)와 매도청구권(파생상품자산)은 공정가치로 평가되어 신주인수권부사채에서 분리하여 인식하고 있습니다(주석 8 및 19 참조). 나. 상기 신주인수권부사채의 주요 발행조건은 다음과 같습니다. 발행일 2023-02-28 만기일 2026-02-28 발행금액 25,000,000천원 이자율 표면이율 0%, 보장수익률 5% 신주인수권 행사가액 - [가. 보통주의 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술 평균한 가격, 나. 보통주의 최근일 가중산술평균주가, 다. 보통주의 본 사채 청약일 전 제3거래일 가중산술평균주가]의 가액 중 가장 높은 가액을 기준주가로 하여, 기준주가의 100%에 해당하는 가액을 행사가격으로 하되, 호가단위 미만은 절상. 단, 행사가격이 발행회사의 보통주의 액면가 미만일 경우에는 발행회사의 보통주의 액면가를 행사가격으로 함 행사기간 - 2024-02-28~2026-01-28 행사가액의 조정 - 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 무상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가격 또는 행사가격으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우 - 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 행사가격의 조정이 필요한 경우에는 당해 사유 발생 직전에 신주인수권이 행사되어 전액 주식으로 인수되었더라면 본 사채의 사채권자가 가질 수 있었던 동일한 효과가 날 수 있도록 조정 - 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 감자 및 주식 병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 행사가격을 조정 - 사채발행일로부터 매 7개월이 되는 날을 행사가격 조정일로 하고, 각 행사가격 조정일 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 높은 가격이 해당 조정일 직전일 현재의 행사가격보다 낮은 경우 동 낮은 가격을 새로운 행사가격으로 조정 등 조기상환청구권 사채권자는 2025-02-28 및 이후 매 3개월에 해당되는 날에 조기상환율을 곱한 금액의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환을 청구 가능 매도청구권 발행회사 및 발행회사가 지정하는 자는 2024-02-28로부터 2025-02-28일까지 매3개월마다 사채권자가 보유하고 있는 본 사채의 일부를 매수인에게 매도하여 줄 것을 청구할 수 있음 매매가액 - 매도청구권행사금액에 3개월 단위 연복리 1%의 이율을 적용하여 계산한 금액 19. 기타금융부채보고기간종료일 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 유동부채: 　 　 미지급금 16,495,195 11,472,410 미지급비용 2,328,129 1,570,622 리스부채(유동) 973,425 352,812 미지급배당금 7,956 소계 19,804,705 13,395,844 비유동부채: 　 장기미지급금 1,844,964 2,133,927 임대보증금 90,000 155,000 리스부채(비유동) 911,626 595,911 파생상품부채(주1) 10,226,206 3,193,822 소계 13,072,796 6,078,660 (주1) 파생상품부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 제6회 전환사채 조기상환청구권 등(주석18 참조) 2,117,372 3,193,822 제7회 신주인수권부사채 조기상환청구권 등(주석18 참조) 8,108,834 - 합계 10,226,206 3,193,822 20. 퇴직급여제도연결실체는 확정급여형퇴직급여제도를 운영하고 있으며, 확정급여채무의 현재가치 및 관련 당기근무원가 및 과거근무원가는 예측단위적립방식을 사용하여 측정되었습니다.(1) 보고기간종료일 현재 확정급여형 퇴직급여제도와 관련하여 연결실체의 의무로 인하여 발생하는 재무상태표상 구성항목은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 기금이 적립된 제도에서 발생한 확정급여채무의 현재가치 12,546,884 8,422,820 사외적립자산의 공정가치 (9,857,292) (6,075,145) 순확정급여부채(주1) 2,689,592 2,347,675 (주1) 확정급여채무의 현재가치를 초과하는 사외적립자산 155,686 천원을 장기금융으로 분류되어 있습니다. (2) 당기 및 전기의 순확정급여부채(자산)의 변동내용은 다음과 같습니다.(당기) (단위: 천원) 구분 확정급여채무 사외적립자산 합계 기초 8,422,820 (6,075,145) 2,347,675 당기근무원가 2,816,089 - 2,816,089 이자비용(이자수익) 422,526 (332,003) 90,523 소계 11,661,435 (6,407,148) 5,254,287 재측정요소: 　 　 　 사외적립자산의 수익(위의 이자에 포함된 금액 제외) - 75,508 75,508 재무적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손익 2,269,260 - 2,269,260 소계 2,269,260 75,508 2,344,768 기여금: 　 　 　 기업이 납부한 기여금 - (813,020) (813,020) 제도에서 지급한 금액: 　 　 　 지급액 (4,853,670) 808,490 (4,045,180) 관계회사 전출입 3,469,859 (3,521,122) (51,263) 기말 12,546,884 (9,857,292) 2,689,592 (전기) (단위: 천원) 구분 확정급여채무 사외적립자산 합계 기초 8,883,981 (5,866,120) 3,017,861 당기근무원가 2,300,790 - 2,300,790 이자비용(이자수익) 256,458 (182,402) 74,056 소계 11,441,229 (6,048,522) 5,392,707 재측정요소: 사외적립자산의 수익(위의 이자에 포함된 금액 제외) - 84,897 84,897 재무적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손익 (82,559) - (82,559) 소계 (82,559) 84,897 2,338 기여금: 기업이 납부한 기여금 - (300,000) (300,000) 제도에서 지급한 금액: 지급액 (2,396,094) 188,480 (2,207,614) 관계회사 전출입 (539,756) - (539,756) 기말 8,422,820 (6,075,145) 2,347,675 (3) 보고기간종료일 현재 사외적립자산의 공정가치의 구성요소는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 정기예금 등 9,857,292 6,075,145 (4) 보고기간종료일 현재 보험수리적평가를 위하여 사용된 주요 추정은 다음과 같습니다. 구분 당기말 전기말 할인률 4.49%~4.69% 5.32~5.61% 기대임금상승률 3.00%~4.18% 3.00~4.25% (5) 보고기간종료일 현재 다른 모든 가정이 유지될 때, 유의적인 보험수리적 가정이 발생가능한 합리적인 범위 내에서 변동할 경우 확정급여채무에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 증가 감소 할인율의 1% 변동 (391,934) 438,044 기대임금상승률의 1% 변동 448,294 (407,595) 보험수리적가정들 사이에는 상관관계가 있으므로 가정의 변동이 독립적으로 발생되지 않을 것이기 때문에 상기의 민감도 분석은 확정급여채무의 실제변동을 나타내지 않을 것입니다. 또한 상기의 민감도 분석에서 확정급여채무의 현재가치는 재무상태표상 확정급여채무를 측정하는 데 적용한 예측단위적립방식을 사용하여 측정되었습니다.21. 기타유동부채보고기간종료일 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 예수금 518,590 310,616 예수보증금 10,000 10,000 부가세예수금 444,389 - 선수수익 8,748,000 - 선수금 128,526,319 166,680,830 합계 138,247,298 167,001,446 22. 충당부채당기와 전기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.(당기) (단위: 천원) 구분 유동 비유동 합계 공사손실충당부채 하자보수충당부채 금융보증충당부채(주1) 소계 기초 2,524,249 840,985 844 841,829 3,366,078 전입(환입)액 (1,403,497) 237,769 3,805 241,574 (1,161,923) 사용액 - (515444) - (515,444) (515,444) 기말 1,120,752 563,310 4,601 567,911 1,688,663 (주1) 관계기업에게 제공한 지급보증에 대한 충당부채 인식액에 대해 장기선급비용으로 계상하고 있습니다(주석10 참조). (전기) (단위: 천원) 구분 유동 비유동 합계 공사손실충당부채 하자보수충당부채 금융보증충당부채(주1) 소계 기초 190,242 264,163 3,686 267,849 458,091 전입(환입)액 2,334,007 576,822 - 576,822 2,910,829 사용액 - - (2,842) (2,842) (2,842) 기말 2,524,249 840,985 844 841,829 3,366,078 23. 자본금 및 자본잉여금(1) 보고기간종료일 현재 자본금의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 수권주식수 액면가액 발행주식수 자본금 당기말 전기말 당기말 전기말 보통주 100,000,000주 500 34,263,437주 34,660,519주 17,131,719 17,330,260 (2) 당기 및 전기 중 보통주주식수 및 자본금의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 주식수 자본금 주식수 자본금 기초 34,660,519주 17,330,260 31,630,519주 15,815,260 유상증자 - - 3,000,000주 1,500,000 자기주식 소각 397,082주 198,541 - - 주식매입선택권의 행사 - - 30,000주 15,000 기말 34,263,437주 17,131,719 34,660,519주 17,330,260 (3) 보고기간종료일 현재 자본잉여금 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 주식발행초과금 244,571,191 244,571,191 전환권대가 97,637 97,637 자기주식처분이익 393,326 136,321 합계 245,062,154 244,805,149 24. 자본조정 및 기타포괄손익누계액 (1) 보고기간종료일 현재 기타불입자본의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 자기주식 - (5,254,579) 감자차손 (4,076,352) - 유형자산재평가차익 31,823,706 29,544,210 매도가능증권평가이익(손실) (468,340) (344,451) 지분법자본변동 661,036 465,340 기타자본조정 (518,145) (514,395) 합계 27,421,905 23,896,125 (2) 보고기간종료일 현재 보유하고 있는 자기주식의 내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 주식수 취득금액 주식수 취득금액 자기주식 - - 488,082주 5,254,579 (3) 당기 및 전기 중 자기주식의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 주식수 장부금액 주식수 장부금액 기초금액 488,082주 5,254,579 488,082주 5,254,579 처분 (91,000주) (979,685) - - 소각 (397,082주) (4,274,894) - - 기말금액 - - 488,082주 5,254,579 25. 이익잉여금(결손금)(1) 보고기간종료일 현재 이익잉여금(결손금)의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 법정적립금: 　 　 이익준비금 1,462,405 1,462,405 미처분이익잉여금(결손금) (79,169,801) (81,969,563) 합계 (77,707,396) (80,507,158) (주1) 상법에 따라 납입자본의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금배당의재원으로 사용될 수 없으며, 자본전입 또는 결손보전을 위해서만 사용될 수 있습니다.(2) 당기 및 전기 중 이익잉여금(결손금)의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 기초금액 (80,507,158) 72,182,902 당기순손익 3,815,163 (151,066,258) 배당금 - (1,557,122) 재평가차익 861,089 (7,257) 지분법변동 (20,200) 28,947 확정급여제도의 재측정요소 (1,856,290) (88,370) 기말금액 (77,707,396) (80,507,158) 26. 수익당기 및 전기 중 기타수익과 금융수익을 제외한 연결실체의 계속영업으로부터 발생한 수익의 내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 고객과의 계약에서 생기는 수익 357,586,941 208,332,476 - 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무 329,621,479 170,527,923 - 한시점에 이행하는 수행의무 27,965,462 37,804,553 상품수익 105,553 149,515 기타수익 : 임대료 수익 등 151,116 706,589 합계 357,843,610 209,188,580 27. 건설계약(1) 진행중인 공사 관련 원가, 손익 및 청구공사 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 누적발생원가 1,020,046,721 764,340,024 누적손익 60,184,634 (1,299,784) 누적공사수익 합계 1,080,231,355 763,040,240 진행청구액 1,021,726,421 732,529,725 계약자산(부채) 58,504,934 30,510,515 (2) 총계약수익이 전기 매출액의 5% 이상인 계약별 정보는 다음과 같습니다.(당기말) (단위: 천원) 프로젝트명 계약일 납품기한 계약금액 누적수익 당기수익 누적원가 당기원가 누적손익 2011N010 2011-10-07 2026-06-30 68,391,818 68,391,818 - 32,145,135 290,600 36,246,683 2018R034 2018-07-26 2023-04-04 52,992,396 45,353,458 1,094,151 57,078,426 171,187 (11,724,968) 2018R055 2018-10-23 2023-08-31 135,419,775 125,102,269 25,046,091 145,574,016 1,421,839 (20,471,747) 2018R056 2018-12-31 2022-12-11 246,889,605 193,146,095 7,070,625 244,787,380 26,789,801 (51,641,285) 2019R035 2019-05-28 2026-12-09 174,748,748 45,800,512 15,310,334 33,997,506 7,245,609 11,803,006 2020R015 2019-11-20 2025-06-14 366,063,387 248,547,461 100,682,772 232,634,084 91,240,677 15,913,377 2020R037 2020-06-15 2024-05-05 279,338,324 247,064,136 84,842,264 181,168,122 56,721,219 65,896,014 2020R031 2020-11-05 2024-06-17 15,976,636 797,656 4,715 797,631 4,358 25 2021R064 2021-12-15 2025-06-30 340,040,862 99,372,126 77,361,895 86,233,663 66,958,054 13,138,463 2022R022 2022-06-09 2027-12-31 88,818,182 - - - - - 2023RW009 2023-12-01 2027-08-13 217,963,636 - - - - - 당사의 진행기준으로 인식하는 계약과 관련한 당기말 현재 계약자산 및 계약부채는 각각 175,441백만원 및 116,936백만원 백만원입니다. 한편, 계약자산과 계약부채는 재무상태표상 매출채권과 선수금으로 계상되어 있습니다.(전기말) (단위: 천원) 프로젝트명 계약일 납품기한 계약금액 누적수익 당기수익 누적원가 당기원가 누적손익 2011N010 2011-10-07 2023-06-30 68,391,818 68,391,818 - 31,854,534 1,611,896 36,537,284 2018R034 2018-07-26 2022-02-05 44,259,307 44,259,307 (7,271,939) 56,907,240 6,133,880 (12,647,933) 2018R055 2018-10-23 2022-03-20 100,139,165 100,056,178 (21,365,943) 144,152,178 17,611,586 (44,096,000) 2018R056 2018-12-31 2021-12-31 200,539,233 186,075,470 601,690 217,997,579 63,172,660 (31,922,109) 2019R035 2019-05-28 2026-07-31 147,841,438 30,490,179 11,297,327 26,751,898 10,104,128 3,738,281 2020R015 2019-11-20 2022-11-30 289,350,321 147,864,689 65,036,746 141,393,407 80,317,413 6,471,282 2020R037 2020-06-15 2024-05-05 253,200,648 162,221,872 97,430,096 124,446,903 77,438,492 37,774,969 2020R031 2020-11-05 2023-07-23 15,976,636 792,941 625,689 793,273 626,560 (332) 2021R064 2021-12-15 2025-06-30 336,682,104 22,010,230 22,010,230 19,275,609 19,275,609 2,734,621 2022R022 2022-06-09 2027-12-31 88,818,182 - - - - - (3) 총계약수익이 전기 매출액의 5% 이상인 계약의 누적 진행율, 매출채권금액과 손상차손누계액은 다음과 같습니다.(당기말) (단위: 천원) 프로젝트 진행률 계약자산(부채) 매출채권 총액 손상차손누계액 총액 대손충당금 2011N010 100.00% 1,841,909 - 1,841,909 - 2018R034 100.00% - - 9,136,652 - 2018R055 99.06% 24,969,321 - 28,693,365 - 2018R056 98.24% 23,180,000 - 30,038,276 - 2019R035 26.21% (11,648,525) - - - 2020R015 83.96% 25,140,188 - 25,140,188 - 2020R037 89.48% 98,497,359 - 98,497,359 - 2020R031 4.99% (1,598,839) - - - 2021R064 29.25% (75,506,420) - - - 2022R022 0.00% (28,181,818) - - - (전기말) (단위: 천원) 프로젝트 진행률 계약자산(부채) 매출채권 총액 손상차손누계액 총액 대손충당금 2011N010 100.00% 5,569,182 - 5,569,182 - 2018R034 100.00% 6,560,061 - 6,560,061 - 2018R055 99.92% 2,968,295 - 2,968,295 - 2018R056 92.79% 90,916,380 - 90,916,380 - 2019R035 20.62% (26,958,859) - - - 2020R015 51.10% (7,997,130) - - - 2020R037 64.07% 83,767,327 - 83,767,327 - 2020R031 4.96% (1,603,554) - - - 2021R064 6.54% (113,744,679) - - - 2022R022 0.00% (8,636,364) - - - (4) 당기 중 지체상금 및 원가 상승 등에 따라 당기말 현재 진행 중인 계약의 추정 총계약수익과 추정 총계약원가를 변경하였고, 이에 따라 당기와 미래기간의 손익에 영향을 미치는 금액과 공사손실충당금 잔액은 다음과 같습니다. (단위:천원) 프로젝트 총계약수익의 추정 변동 총계약원가의 추정 변동 당기 손익에 미치는 영향 미래 손익에 미치는 영향 공사손실충당부채 2011N010 - 290,600 (290,600) - - 2018R034 1,094,151 171,187 922,964 - - 2018R055 26,151,716 2,685,395 23,245,464 220,858 194,505 2018R056 (3,928,835) 14,235,262 (17,844,044) (320,054) 926,247 2019R035 26,907,310 - 7,052,231 19,855,079 - 2020R015 6,688,669 398,008 5,281,493 1,009,168 - 2020R037 22,903,524 8,222,339 13,137,050 1,544,135 - 2020R031 - (7,189) 359 6,831 - 2021R064 3,092,807 - 904,536 2,188,270 - 2022R022 - - - - - 당사의 총계약수익은 지체상금등으로 인하여 변동될 수 있습니다. 또한 당기 중 수익으로 인식된 계약부채는 152,848백만원 입니다. 28. 판매비와관리비당기 및 전기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 급여 15,244,442 12,405,091 퇴직급여 1,491,870 824,036 주식보상비용 - 22,275 복리후생비 1,566,386 1,878,604 여비교통비 787,927 798,607 접대비 852,423 964,196 통신비 32,583 57,604 수도광열비 71,651 61,217 전력비 476,243 372,135 세금과공과금 1,109,468 1,235,850 감가상각비 2,008,191 1,816,690 지급임차료 367,265 280,991 수선비 44,975 265,161 보험료 2,535,722 2,147,321 차량유지비 368,492 408,556 경상개발비 15,722,596 15,848,037 운반비 263,828 240,264 교육훈련비 51,244 61,340 도서인쇄비 62,063 133,678 사무용품비 8,284 5,225 소모품비 382,248 561,474 지급수수료 8,963,971 5,911,812 광고선전비 339,953 287,295 대손상각비 77,549 (822,086) 건물관리비 46,656 24,044 무형자산상각비 702,770 626,694 협회비 44,892 41,739 판매보증비 200,769 1,092,139 합계 53,824,461 47,549,989 29. 기타수익 및 기타비용당기 및 전기 중 기타수익 및 기타비용의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 기타수익: 　 　 외환차익 689,123 889,273 외화환산이익 191,243 335,701 유형자산처분이익 11,744 365,124 무형자산처분이익 1,070,347 - 투자부동산처분이익 1,455,847 　 당기손익-공정가치측정금융자산평가이익 1,163,678 1,242,165 당기손익-공정가치측정금융자산처분이익 6,956 152,852 파생상품평가이익 4,050,142 238,237 잡이익 1,691,431 1,397,539 합계 10,330,511 4,620,891 기타비용: 　 　 외환차손 722,256 499,282 외화환산손실 76,769 270,073 당기손익-공정가치측정금융자산평가손실 990,000 145,508 당기손익-공정가치측정금융자산처분손실 163,594 453,209 유형자산처분손실 598,867 23,907 무형자산처분손실 - 1,760 파생상품평가손실 3,352,286 - 매출채권처분손실 6,537 - 기타의대손상각비 54,605 200,000 기부금 17,300 29,700 잡손실 4,659,040 12,154,586 합계 10,641,254 13,778,025 30. 금융수익당기 및 전기 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 이자수익: 　 　 현금및현금성자산 958,158 878,137 금융상품 - 74,092 현재가치할인차금상각 93,538 67,844 배당금수익: 　 배당금수익 378,168 5,978 합계 1,429,864 1,026,051 31. 금융원가당기 및 전기 중 금융원가의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 이자비용: 　 　 일반차입금 이자 10,437,290 6,807,012 전환사채 이자 811,137 102,435 신주인수권부사채 이자 2,529,257 - 리스부채 이자 126,566 28,284 차입원가자본화 (823,497) (476,319) 현재가치할인차금상각 710,012 472,760 합계 13,790,765 6,934,172 32. 법인세(1) 당기 및 전기의 법인세비용의 주요 구성내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 당기법인세비용 968,088 6,942 당기법인세부담액 968,088 6,942 이연법인세비용 (324,353) (18,058,762) 일시적차이의 발생 및 소멸로 인한 금액 422,200 (12,246,542) 자본에 직접 가감되는 당기법인세 (177,787) (5,812,220) 법인세비용(수익) 643,735 (18,051,820) (2) 당기 및 전기의 회계이익과 법인세비용의 관계는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 법인세비용차감전순손익 3,542,386 (169,981,377) 적용세율에 따른 법인세비용(주1) 821,647 (34,835,234) 조정사항: 　 비공제비용으로 인한 효과 214,253 2,329,854 세액공제 및 감면으로 인한 효과 (1,007,408) (1,511,338) 토지등양도소득에 대한 법인세 　 - 과거에 인식하지 못한 세무상결손금, 세액공제, 전기 이전의 일시적차이의 당기 인식으로 인한 효과 (1,293,379) 17,620,615 기타 1,908,622 (1,655,717) 법인세비용 643,735 (18,051,820) 유효법인세율 - 10.62% (3) 당기 및 전기 중 인식한 자본에 직접 가감되는 항목과 관련된 법인세의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 세전금액 세효과 세후금액 세전금액 세효과 세후금액 확정급여제도의 재측정요소 (2,344,768) 488,478 (1,856,290) (2,338) (86,031) (88,369) 유형자산재평가이익 3,088,837 (703,563) 2,385,274 27,729,912 (5,795,715) 21,934,197 기타포괄손익-공정가치금융자산 (161,187) 37,298 (123,890) (66,470) 69,526 3,056 합계 582,882 (177,787) 405,094 27,661,104 (5,812,220) 21,848,884 (4) 보고기간종료일 현재 재무상태표에 인식된 이연법인세자산(부채)의 상세내역은 다음과 같습니다.(당기) (단위: 천원) 구분 누적일시적차이 이연법인세자산(부채) 기초 증감 기말 기초 증감 기말 일시적차이에 대한 이연법인세: 대손충당금 1,188,502 237,176 1,425,678 249,586 48,381 297,967 국고보조금 - - - - - - 퇴직급여충당부채 7,642,156 (418,197) 7,223,959 1,604,853 (95,046) 1,509,807 퇴직연금운용자산 (5,978,115) 247,496 (5,730,619) (1,255,404) 57,705 (1,197,699) 미수수익 (73,425) (43,271) (116,696) (15,419) (8,970) (24,389) 기타포괄손익-공정가치측정금융자산손상차손 - - - - - - 매출채권 1,682,304 - 1,682,304 353,284 (1,683) 351,601 무형자산손상차손 481,243 - 481,243 101,061 (481) 100,580 연구개발출연금 - - - - - - 재평가이익 (41,289,617) 1,088,609 (40,201,008) (8,670,819) 268,808 (8,402,011) 영업권 (15,507,294) - (15,507,294) (3,411,605) 170,581 (3,241,024) 종속기업투자주식 1,879,241 - 1,879,241 394,641 (1,880) 392,761 재고자산평가손실충당금 3,306,727 - 3,306,727 694,413 (3,307) 691,106 기타 33,017,382 7,533,661 40,551,043 8,787,446 (312,278) 8,475,168 소계 (13,650,896) 8,645,474 (5,005,422) (1,167,963) 121,830 (1,046,133) 미사용 세무상결손금 등에 대한 이연법인세: 이월결손금 173,361,804 (8,477,082) 164,884,722 36,405,979 (1,945,072) 34,460,907 이월세액공제 2,511,573 (17,011) 2,494,562 2,511,573 (17,011) 2,494,562 소계 162,222,481 151,381 162,373,862 37,749,589 (1,840,253) 35,909,336 실현가능성이 낮아 인식하지 않은 이연법인세자산: (17,073,657) 1,293,379 (15,655,604) 합계 20,675,932 (422,200) 20,253,732 (전기) (단위: 천원) 구분 누적일시적차이 이연법인세자산(부채) 기초 증감 기말 기초 증감 기말 일시적차이에 대한 이연법인세: 대손충당금 1,941,166 (752,664) 1,188,502 427,057 (177,471) 249,586 퇴직급여충당부채 8,770,352 (467,727) 8,302,625 1,929,476 (179,320) 1,750,156 퇴직연금운용자산 (5,866,120) (209,025) (6,075,145) (1,290,546) 13,795 (1,276,751) 미수수익 (807) (72,618) (73,425) (177) (15,242) (15,419) 매출채권 1,682,304 - 1,682,304 370,107 (16,823) 353,284 무형자산손상차손 4,506,449 (1,006,301) 3,500,148 991,419 (256,388) 735,031 재평가이익 (13,559,705) (27,729,912) (41,289,617) (2,983,135) (5,687,684) (8,670,819) 영업권 (15,507,294) - (15,507,294) - - - 재고자산평가손실충당금 3,333,556 (26,829) 3,306,727 733,382 (38,969) 694,413 기타 14,775,483 4,150,229 18,925,712 3,048,773 1,632,735 4,681,508 소계 75,384 (26,114,847) (26,039,463) 3,226,356 (4,725,367) (1,499,011) 미사용 세무상결손금 등에 대한 이연법인세: 이월결손금 27,397,433 160,012,144 187,409,577 6,027,435 33,268,831 39,296,266 이월세액공제 842,723 9,644 852,367 1,842,958 1,520,982 3,363,940 소계 28,240,156 160,021,788 188,261,944 7,870,393 34,789,813 42,660,206 실현가능성이 낮아 인식하지 않은 이연법인세자산: (2,667,359) (17,817,904) (20,485,263) 합계 28,315,540 133,906,941 162,222,481 8,429,390 12,246,542 20,675,932 33. 비용의 성격별 분류당기 및 전기 중 발생한 비용의 성격별로 분류한 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 계정과목 당기 전기 재고자산변동및원재료매입액 174,385,523 205,382,027 종업원급여 42,122,504 33,974,034 감가상각비 16,268,457 16,357,425 무형자산상각비 3,426,025 874,404 지급수수료 14,962,844 13,577,380 경상개발비 17,348,242 16,456,437 외주비 37,495,061 32,443,787 소모품비 7,762,812 7,595,787 기타 24,801,277 41,793,697 합계 338,572,745 368,454,978 상기 비용의 합계는 매출원가 및 판매비와관리비의 합계 금액입니다. 34. 주당손익(1) 당기 및 전기의 주당이익의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 당기 전기 기본주당손익 111 (4,551) 희석주당손익 91 (4,551) (2) 당기 및 전기의 기본주당이익의 산정내역은 다음과 같습니다. (단위: 주, 원) 구분 당기 전기 딩기순손익 3,815,162,969 (151,929,556,818) ÷ 가중평균유통보통주식수 34,240,251 33,384,423 기본주당손익 111 (4,551) (주1) 당기 및 전기 주당이익 계산시 주식수는 당기 중 유상증자(주주우선 신주발행)의 무상증자효과를 고려하여 계산되었습니다. (3) 당기 및 전기의 희석주당손익의 산정내역은 다음과 같습니다. (단위: 주, 원) 구분 당기 전기 당기순손익 3,815,162,969 (151,929,556,818) 전환사채 이자비용(세후) (640,863,957) - 희석 당기순손익 3,174,299,012 (151,929,556,818) ÷ 가중평균된 유통보통주식수와 희석성 잠재적보통주의 합산 주식수 (주1) 34,784,839 33,384,423 희석주당손익 91 (4,551) (주1) 희석주당손익을 계산하기 위한 가중평균보통주식수는 기본주당손익 계산에 사용된 가중평균보통주식수에서 다음과 같이 조정하여 산출합니다. (단위: 주) 구분 당기 전기 기본주당손익 산출에 사용된 가중평균보통주식수 34,240,251 33,384,423 희석성 잠재적 보통주: 　 　 전환사채 544,588 - 희석주당손익 산출에 사용된 가중평균유통보통주식수 34,784,839 33,384,423 35. 금융위험(1) 자본위험관리연결실체는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 연결실체의 전반적인 전략은 전기와 변동이 없습니다.연결실체는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며 이 비율은 총부채를 총자본으로나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 금액을 기준으로 계산합니다.당기말 및 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 부채 454,201,097 467,395,937 자본 211,841,117 205,482,097 부채비율 215.01% 227.5% (2) 금융위험관리가. 금융위험관리목적금융상품과 관련하여 연결실체는 시장위험, 신용위험 및 유동성위험에 노출되어 있습니다. 본 주석은 연결실체가 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 연결실체의 목표, 정책, 위험 평가 및 관리 절차, 그리고 자본관리에 대해 공시하고 있습니다.나. 시장위험연결실체의 활동은 환율과 이자율의 변동으로 인한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 영업활동에서 발생하는 환위험의 최소화를 위하여 수출입 등의 경상거래 및 예금,차입 등의 자금거래시 현지통화로 거래하거나 입금 및 지출 통화를 일치시키는 것을 원칙으로 함으로써 환포지션 발생을 최대한 억제하고 있습니다.1) 외화위험관리연결실체는 외화로 표시된 거래를 수행하고 있으므로 환율변동으로 인한 위험에 노출되어 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 외화표시 화폐성자산 및 화폐성부채의 환산 후 장부금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 자산 부채 당기말 전기말 당기말 전기말 USD 10,306,203 11,154,932 2,081,912 539,984 EUR 237,298 315,890 361,663 774,760 CHF 1,240 1,159 - - JPY 67,798 77,353 21,202 953 IDR 124,638 116,166 - - 합계 10,737,177 11,665,500 2,464,777 1,315,697 연결실체는 주로 미국의 통화(USD)에 노출되어 있습니다.법인세차감전 손익에 영향을 미치는 환율효과는 보고통화인 원화에 대한 다른 통화들의 변동효과 합계로 계산된 것입니다. 환위험에 노출되어 있는 자산에 대한 환율변동위험은 해당 통화의 5% 절상 및 절하인 경우를 가정하여 계산하였습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 5% 절상시 5% 절하시 5% 절상시 5% 절하시 외화금융자산 (413,620) 413,620 (517,490) 517,490 2) 이자율위험관리연결실체는 고정이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있지 않습니다. 연결실체는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융비용의 최소화를 위한 정책을 수립 및 운용하고 있습니다.금융자산 및 금융부채의 이자율위험 노출정도는 유동성위험관리 주석에서 상세하게 설명하고 있습니다.다. 신용위험신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 연결실체에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 연결실체는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키는 수단으로서 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있습니다. 이러한 신용정보는 독립적인 신용평가기관에서 제공하고 있으며, 만약 신용평가기관이 제공한 정보를 이용할 수 없다면, 연결실체가 주요 거래처에 대한 신용등급을 결정할 목적으로 공식적으로 발표되고 이용할 수 있는 다른 재무정보와 거래실적을 사용하고 있으며 신용위험노출 및 거래처의 신용등급을 지속적으로 검토하고 있습니다. 매출채권은 다수의 거래처로 구성되어 있고, 다양한 산업과 지역에 분산되어 있으며 매출채권에 대하여 신용평가가 지속적으로 이루어지고 있습니다.연결실체 금융자산의 신용위험에 대한 최대노출정도는 해당 자산의 장부금액과 동일하여 별도로 공시하지 않았습니다. 라. 유동성위험유동성위험관리에 대한 궁극적인 책임은 연결실체의 단기 및 중장기 자금조달과 유동성관리규정을 적절하게 관리하기 위한 기본정책을 수립하는 이사회에 있습니다. 연결실체는 충분한 적립금과 차입한도를 유지하고 예측현금흐름과 실제현금흐름을 계속하여 관찰하고 금융자산과 금융부채의 만기구조를 대응시키면서 유동성위험을 관리하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. 계약상 현금흐름은 이자지급액을 포함하고 있고, 상계약정의 효과는 포함하지 않았습니다.(당기말) (단위: 천원) 구분 3개월 미만 3개월~1년 1~5년 5년 이상 합계 매입채무 28,262,373 6,951,217 - - 35,213,590 기타금융부채 12,687,210 6,148,004 1,934,964 - 20,770,178 차입금 8,569,413 142,078,786 39,784,192 4,653,737 195,086,128 사채 - - 30,000,000 - 30,000,000 전환사채(유동 포함) - 6,646,400 1,353,600 - 8,000,000 신주인수권부사채 - - 25,000,000 - 25,000,000 리스부채 182,526 880,904 1,235,174 - 2,298,604 금융보증부채 480,000 - - - 480,000 합계 50,181,522 162,705,311 99,307,930 4,653,737 316,848,500 () 파생상품부채 제외한 금액입니다.(전기말) (단위: 천원) 구분 3개월 미만 3개월~1년 1~5년 5년 이상 합계 매입채무 45,941,580 1,240,067 1,035,964 - 48,217,611 기타금융부채 12,717,959 325,073 2,288,927 - 15,331,959 차입금 21,513,701 124,552,518 61,773,235 13,818,040 221,657,494 전환사채 - - 8,000,000 - 8,000,000 리스부채 122,034 230,778 595,911 - 948,723 합계 80,295,274 126,348,436 73,694,037 13,818,040 294,155,787 36. 범주별 금융상품(1) 보고기간종료일 현재 금융자산과 금융부채의 범주별 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.(당기말) (단위: 천원) 금융자산 범주 계정과목 유동 비유동 장부금액 공정가치 장부금액 공정가치 상각후원가금융자산 현금및현금성자산 48,615,024 48,615,024 - - 당기손익-공정가치측정금융자산 당기손익-공정가치측정금융자산 69,066 69,066 33,259,872 33,259,872 기타금융자산 파생상품자산 - - 1,708,385 1,708,385 소계 69,066 69,066 34,968,257 34,968,257 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 - - 2,808,337 2,808,337 상각후원가금융자산 매출채권(주1) 33,739,417 33,739,417 - - 기타금융자산 단기금융상품 - - - - 단기대여금 3,110,000 3,110,000 - - 미수금 1,473,647 1,473,647 - - 미수수익 17,461 17,461 155,686 155,686 장기대여금 - - 2,873,533 2,873,533 보증금 - - 3,282,456 3,282,456 소계 38,340,525 38,340,525 6,311,675 6,311,675 합계 87,024,615 87,024,615 44,088,269 44,088,269 (주1) 매출채권 중 175,441백만원은 계약자산(미청구채권)으로 금융상품에서 제외되었습니다.(전기말) (단위: 천원) 금융자산 범주 계정과목 유동 비유동 장부금액 공정가치 장부금액 공정가치 상각후원가금융자산 현금및현금성자산 38,061,037 38,061,037 - - 당기손익-공정가치측정금융자산 당기손익-공정가치측정금융자산 2,457,763 2,457,763 27,320,403 27,320,403 기타금융자산 파생상품자산 - - 560,402 560,402 소계 2,457,763 2,457,763 27,880,805 27,880,805 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 - - 3,305,283 3,305,283 상각후원가금융자산 매출채권(주1) 24,549,636 24,549,636 - - 기타금융자산 단기금융상품 544,969 544,969 - - 단기대여금 220,000 220,000 - - 미수금 7,372,059 7,372,059 - - 미수수익 73,426 73,426 - - 장기대여금 - - 3,731,282 3,731,282 보증금 - - 3,927,230 3,927,230 소계 32,760,090 32,760,090 7,658,512 7,658,512 합계 73,278,890 73,278,890 38,844,600 38,844,600 (주1) 매출채권 중 207,330백만원은 계약자산(미청구채권)으로 금융상품에서 제외되었습니다.(당기말) (단위: 천원) 금융부채 범주 계정과목 유동 비유동 장부금액 공정가치 장부금액 공정가치 당기손익-공정가치측정금융부채 기타금융부채 파생상품부채 - - 10,226,206 10,226,206 상각후원가로 측정하는 금융부채 매입채무 35,213,590 35,213,590 - - 차입금 단기차입금 96,592,618 96,592,618 - - 장기차입금 47,750,428 47,750,428 41,321,850 41,321,850 사채 - - 30,000,000 30,000,000 전환사채(유동 포함) - - 6,142,266 6,142,266 신주인수권부사채 - - 20,744,039 20,744,039 소계 144,343,046 144,343,046 98,208,155 98,208,155 기타금융부채 미지급금 16,495,195 16,495,195 - - 미지급비용 2,328,129 2,328,129 - - 리스부채 973,425 973,425 911,626 911,626 장기미지급금 - - 1,844,964 1,844,964 임대보증금 - - 90,000 90,000 소계 19,796,749 19,796,749 2,846,590 2,846,590 합계 199,353,385 199,353,385 111,280,951 111,280,951 (전기말) (단위: 천원) 금융부채 범주 계정과목 유동 비유동 장부금액 공정가치 장부금액 공정가치 당기손익-공정가치측정금융부채 기타금융부채 파생상품부채 - - 3,193,822 3,193,822 상각후원가로 측정하는 금융부채 매입채무 47,181,647 47,181,647 1,035,964 1,035,964 차입금 단기차입금 87,242,349 87,242,349 - - 장기차입금 58,823,870 58,823,870 75,591,275 75,591,275 전환사채 - - 5,331,129 5,331,129 소계 146,066,219 146,066,219 80,922,404 80,922,404 기타금융부채 미지급금 11,472,410 11,472,410 - - 미지급비용 1,570,622 1,570,622 - - 리스부채 352,812 352,812 595,911 595,911 장기미지급금 - - 2,133,927 2,133,927 임대보증금 - - 155,000 155,000 소계 13,395,844 13,395,844 2,884,838 2,884,838 합계 206,643,710 206,643,710 84,843,206 84,843,206 연결실체의 경영진은 재무제표에 상각후원가로 인식되는 금융자산 및 금융부채의 장부금액은 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다. (2) 보고기간종료일 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계에 따른 수준별 공시는 다음과 같습니다.(당기말) (단위: 천원) 구분 Level 1 Level 2 Level 3 합계 당기손익_공정가치측정 69,066 (8,517,821) 33,259,872 24,811,117 기타포괄손익-공정가치측정 - - 2,808,337 2,808,337 (전기말) (단위: 천원) 구분 Level 1 Level 2 Level 3 합계 당기손익_공정가치측정 2,457,763 (2,633,420) 27,320,403 27,144,746 기타포괄손익-공정가치측정 - - 3,305,283 3,305,283 공정가치 측정의 투입변수 특징에 따른 공정가치 서열체계는 다음과 같습니다. ㆍLevel 1 : 동일한 자산이나 부채에 대한 시장 공시가격 ㆍLevel 2 : 시장에서 관측가능한 투입변수를 활용한 공정가치(단, Level 1에 포함된 공시가격은 제외) ㆍLevel 3 : 관측가능하지 않은 투입변수를 활용한 공정가치 (3) 당기와 전기 중 금융상품 범주별로 발생한 손익의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 이자수익 배당금수익 당기손익-공정가치평가손익 당기손익-공정가치처분손익 파생상품평가손익 이자비용 잡손실 금융자산: 　 　 　 　 　 　 현금및현금성자산 958,158 - - - - - - 상각후원가로 측정하는 금융자산 93,538 - - - - - - 당기손익-공정가치측정금융자산 - 378,168 173,678 (156,638) 697,856 - - 금융부채: 　 　 　 　 　 　 　 상각후원가로 측정하는 금융부채 - - - - - (13,790,765) (1,527,377) 합계 1,051,696 378,168 173,678 (156,638) 697,856 (13,790,765) (1,527,377) (단위: 천원) 구분 전기 이자수익 배당금수익 당기손익-공정가치평가손익 파생상품평가손익 이자비용 당기손익-공정가치처분손익 금융자산: 　 　 　 　 　 　 현금및현금성자산 878,137 - - - - - 상각후원가로 측정하는 금융자산 141,936 - - - - - 당기손익-공정가치측정금융자산 - 5,978 1,242,165 238,237 - (453,209) 금융부채: 상각후원가로 측정하는 금융부채 - - - - (6,934,172) - 합계 1,020,073 5,978 1,242,165 238,237 (6,934,172) (453,209) 37. 특수관계자거래(1) 당기말 현재 연결실체의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다. 구분 회사명 비고 관계기업 (주)다원넥스뷰 관계기업 관계기업 (주)다원메닥스 관계기업 관계기업 (주)윈터킹덤 관계기업 (2) 당기 및 전기 중 특수관계자와의 매출ㆍ매입 등 거래 내역은 다음과 같습니다.(당기) (단위: 천원) 구분 매출 등 매입 등 매출 기타 매입 기타 관계기업: 　 　 　 　 (주)다원넥스뷰 84,000 - - 154,000 (주)다원메닥스 10,000 17,461 - - 합계 94,000 17,461 - 154,000 (전기) (단위: 천원) 구분 매출 등 매입 등 매출 기타 매입 기타 관계기업: 　 　 　 　 (주)다원넥스뷰 48,000 35,586 701,890 213,600 (주)다원메닥스 - 30,000 - - 합계 48,000 65,586 701,890 213,600 (3) 보고기간종료일 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무잔액은 다음과 같습니다.(당기) (단위: 천원) 구분 채권 채무 매출채권 대여금 기타 매입채무 선수금 임대보증금 기타 관계기업: 　 　 　 　 　 　 　 (주)다원넥스뷰 17,600 - - - - 40,000 37,055 (주)다원메닥스 - 3,004,333 149,783 - 1,242,950 - 132,639 기타특수관계자: 　 　 　 　 　 　 임원및종업원 - 3,069,200 58,460 - - - - 합계 17,600 6,073,533 208,243 - 1,242,950 40,000 169,694 (전기) (단위: 천원) 구분 채권 채무 매출채권 대여금 기타 매입채무 선수금 임대보증금 기타 관계기업: 　 　 　 　 　 　 　 (주)다원넥스뷰 4,400 - - 77,000 - 20,000 64,570 (주)다원메닥스 - 4,333 30,224 - 1,242,950 25,000 232,277 기타특수관계자: 임원및종업원 - 3,726,948 69,163 - - - - 합계 4,400 3,731,281 99,387 77,000 1,242,950 45,000 296,847 (4) 당기말 현재 특수관계자로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다. (원화단위: 천원) 제공자 지급보증내역 한도금액 지급보증처 대표이사 대출금연대보증 6,000,000 기업은행 대출금연대보증 36,000,000 기업은행 대출금연대보증 12,000,000 기업은행 대출금연대보증 5,400,000 기업은행 대출금연대보증 15,926,400 기업은행 대출금연대보증 31,560,263 기업은행 대출금연대보증 24,000,000 기업은행 대출금연대보증 6,000,000 우리은행 대출금연대보증 14,400,000 우리은행 대출금연대보증 3,600,000 하나은행 대출금연대보증 960,000 하나은행 대출금연대보증 6,600,000 산업은행 대출금연대보증 15,594,600 산업은행 대출금연대보증 5,500,000 국민은행 대출금연대보증 2,062,500 국민은행 대출금연대보증 10,420,405 국민은행 대출금연대보증 16,109,969 서울보증보험 대출금연대보증 3,300,000 경남은행 대출금연대보증 3,984,000 기업은행 대출금연대보증 21,295,059 신한은행 (5) 당기와 전기 중 특수관계자와의 자금거래내역은 다음과 같습니다.(당기) (단위: 천원) 구분 자금대여거래 자금차입거래 대여 회수 차입 상환 (주)다원메닥스 3,000,000 - - - 임원 및 종업원 417,000 1,027,925 - - 합계 3,417,000 1,027,925 - - (전기) (단위: 천원) 구분 자금대여거래 자금차입거래 대여 회수 차입 상환 (주)다원넥스뷰 - 1,500,000 - - (주)다원메닥스 - 1,833 - - 임원 및 종업원 1,143,693 1,279,200 - - 합계 3,143,693 2,781,033 - - (6) 당기 및 전기 중 주요경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 단기종업원급여 1,594,673 1,693,777 (7) 당기말 현재 연결실체는 관계기업인 (주)다원넥스뷰의 차입금과 관련하여 기업은행 2 40,000천원 및 하나은행 240,000천원을 한도로 연대보증을 제공하고 있습니다. (8) 당기 중 연결실체는 관계기업인 (주)윈터킹덤의 주식을 10,000천원에 추가 매입하였습니다.38. 비현금거래(1) 당기 및 전기의 현금흐름표에 포함되지 않는 주요 비현금 투자활동거래와 비현금 재무활동거래는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 건설중인자산의 유형자산 대체 803,611 1,543,289 매출채권 담보 단기차입금 상환 457,898 1,799,777 신규 리스계약 31,250 698,738 장기차입금 유동성대체 3,858,340 55,531,170 퇴직급여부채의 퇴사자 비현금 보상 11,114,543 - (2) 당기와 전기 중 재무활동현금흐름의 세부내역은 다음과 같습니다.(당기) (단위: 천원) 구분 기초 현금흐름 비현금거래 기말 증가 감소 단기차입금 87,242,349 9,693,692 - 343,423 96,592,618 장기차입금(유동성장기부채 포함) 134,415,145 (46,366,460) - (1,023,593) 89,072,278 자기주식 (5,254,579) 1,236,690 - (4,017,889) - 전환사채(유동 포함) 5,331,129 - 811,136 - 6,142,265 신주인수권부사채 - 25,000,000 (4,255,961) - 20,744,039 리스부채 948,723 (1,102,986) 2,039,313 - 1,885,050 사채 - 30,000,000 - - 30,000,000 임대보증금 155,000 (65,000) - - 90,000 (전기) (단위: 천원) 구분 기초 현금흐름 비현금거래 기말 증가 감소 단기차입금 87,106,625 1,935,501 - 1,799,777 87,242,349 장기차입금(유동성장기부채 포함) 106,365,134 27,667,340 382,670 - 134,415,144 전환사채 - 8,000,000 102,435 2,771,306 5,331,129 리스부채 1,111,137 (861,152) 700,734 1,996 948,723 임대보증금 145,000 10,000 - - 155,000 유상증자 193,560,801 68,318,375 22,275 - 261,901,451 39. 우발부채 및 약정사항(1) 당기말 현재 연결실체가 금융기관으로부터 제공받는 지급보증의 내용은 다음과 같습니다. (원화단위: 천원) 구분 지급보증 금융기관 한도액 일람불수입신용장발행 기업은행 USD 10,000,000 기타외화지급보증 하나은행 USD 597,000 일람불외화지급보증 국민은행 EUR 9,473,096 계약이행/하자이행보증 자본재공제조합 151,217,172 계약이행/하자이행보증 엔지니어링공제조합 747,988,844 계약이행/하자이행보증 서울보증보험 66,419,928 계약이행/하자이행보증 기계설비건설공제조합 150,000 계약이행/하자이행보증 엔지니어링공제조합 35,453,000 채무이행보증 엔지니어링공제조합 20,000,000 (2) 보고기간종료일 현재 연결실체가 체결하고 있는 자금조달약정의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 차입한도약정 사용금액 180,991,282 219,941,066 미사용금액 41,711,858 37,411,084 합계 222,703,140 257,352,150 (3) 당기말 현재 당사가 피고인 5건의 소송(소송가액 4,564,469천원)이 계류 중입니다. 40. 보고기간 후 사건(1) 연결실체는 2024년 2월 7일자 이사회를 통해 다음과 같은 유상증자를 결정하였습니다. (단위: 천원) 구분 내용 증자방식 주주배정 후 실권주 공모 신주배정기준일 2024-03-14 납입일 2024-04-30 유상증자 신주발행주식수 3,900,000주 유상증자금액 44,772,000 (2) 2024년 1월 22일자 이사회를 통하여 관계기업인 (주)다원메닥스의 기술특례상장을 위한 중소기업 요건 충족 목적을 위하여 보유주식 중 1,000,000 주를 처분하기로 결정하였습니다. (주)다원메닥스가 상장 후 의무보호예수 종료일로부터 3개월 되는날까지 매수인은 당사에게 본 거래의 매매대금 원금 전부 또는 일부를 청구 가능하며, 한국거래소의 유가증권 시장 또는 코스닥시장에 주권 상장 미승인 또는 2025년 12월 31일까지 미완료시 매수인은 당사에게 본 거래의 매매대금 원금 전부 또는 일부를 청구 가능합니다. 또한 (주)다원메닥스가 상장 후 의무보호예수 종료일로부터 1개월 되는날까지 매수인에게 당사는 매매대상의 30% 지분을 매수 청구 가능합니다. (3) 2024년 1월 22일자 이사회를 통하여 당사는 관계기업인 (주)다원메닥스에게 150억원을 대여하기로 결정하였습니다. 4. 재무제표 4-1. 재무상태표 재무상태표 제 28 기 2023.12.31 현재 제 27 기 2022.12.31 현재 제 26 기 2021.12.31 현재 (단위 : 원) 　 제 28 기 제 27 기 제 26 기 자산 　 　 　 　유동자산 345,983,884,344 352,710,167,960 388,936,521,236 　　현금및현금성자산 36,273,288,809 31,063,266,491 94,706,807,155 　　당기손익-공정가치 측정 금융자산 69,066,452 2,026,348,077 2,128,068,413 　　매출채권 209,612,429,644 213,658,082,014 221,404,012,279 　　유동재고자산 23,101,002,778 26,960,982,411 18,549,078,323 　　기타금융자산(유동) 4,534,564,112 9,672,692,864 2,949,791,266 　　매각예정비유동자산(유동) 　 　 　 　　기타유동자산 72,393,532,549 69,328,796,103 49,198,763,800 　비유동자산 303,904,514,057 308,193,827,595 270,964,012,038 　　당기손익-공정가치 측정 금융자산 33,162,261,510 27,227,422,647 24,825,408,544 　　기타포괄손익-공정가치측정금융자산 2,091,498,785 2,109,032,562 2,135,002,529 　　종속기업, 공동기업과 관계기업에 대한 투자자산 32,377,518,184 31,996,268,184 24,188,745,481 　　유형자산 179,479,606,470 187,453,335,702 166,493,387,696 　　투자부동산 　 351,687,008 370,421,392 　　영업권, 총액 24,175,121,623 24,175,121,623 24,175,121,623 　　기타무형자산, 총액 5,466,283,389 9,505,660,655 13,644,184,814 　　이연법인세자산 16,519,484,614 16,257,285,270 7,404,488,643 　　기타금융자산 7,327,939,042 7,551,180,302 6,022,396,977 　　기타비유동자산 3,304,800,440 1,566,833,642 1,704,854,339 　자산총계 649,888,398,401 660,903,995,555 659,900,533,274 부채 　 　 　 　유동부채 309,442,789,147 353,304,154,242 301,251,959,375 　　매입채무 30,352,740,190 39,530,077,426 17,237,547,980 　　차입금(유동) 128,184,706,146 132,379,618,872 100,100,443,204 　　전환사채(유동) 5,102,994,207 　 　 　　당기법인세부채 　 　 898,337,835 　　기타금융부채(유동) 15,420,856,396 11,659,057,024 8,360,566,281 　　유동충당부채 1,120,751,767 2,524,249,403 190,242,231 　　기타 유동부채 129,260,740,441 167,211,151,517 174,464,821,844 　비유동부채 106,000,049,589 82,888,164,058 78,845,852,467 　　차입금 37,340,880,000 67,751,964,745 71,344,795,740 　　사채, 명목금액 30,000,000,000 　 　 　　전환사채 1,039,271,329 5,331,128,781 　 　　신주인수권부사채 20,744,038,692 　 　 　　장기매입채무 　 1,035,964,079 1,630,192,135 　　순확정급여부채 1,493,339,659 1,664,041,187 2,242,886,912 　　기타금융부채 12,945,497,722 6,048,659,814 2,921,854,184 　　비유동충당부채 2,437,022,187 1,056,405,452 706,123,496 　　기타 비유동 부채 　 　 　 　부채총계 415,442,838,736 436,192,318,300 380,097,811,842 자본 　 　 　 　자본금 17,131,718,500 17,330,259,500 15,815,259,500 　기타불입자본 269,107,890,711 268,510,959,544 179,721,543,015 　이익잉여금(결손금) (51,794,049,546) (61,129,541,789) 84,265,918,917 　자본총계 234,445,559,665 224,711,677,255 279,802,721,432 자본과부채총계 649,888,398,401 660,903,995,555 659,900,533,274 4-2. 포괄손익계산서 포괄손익계산서 제 28 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지 제 27 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지 제 26 기 2021.01.01 부터 2021.12.31 까지 (단위 : 원) 　 제 28 기 제 27 기 제 26 기 매출액 345,038,492,695 207,477,917,575 293,599,450,314 매출원가 279,179,398,552 309,358,489,197 272,013,295,845 매출총이익 65,859,094,143 (101,880,571,622) 21,586,154,469 판매비와관리비 44,283,633,153 41,264,072,841 36,101,793,819 영업이익 21,575,460,990 (143,144,644,463) (14,515,639,350) 기타수익 9,362,797,480 3,848,610,311 7,424,127,634 기타비용 8,437,490,730 13,969,583,148 1,445,322,919 금융수익 1,401,723,562 1,041,038,545 600,177,321 금융원가 12,702,518,393 6,192,796,706 2,769,009,008 법인세비용차감전순이익(손실) 11,199,972,909 (158,417,375,461) (10,705,666,322) 법인세비용(수익) 832,906,716 (14,674,663,911) (1,383,534,836) 당기순이익(손실) 10,367,066,193 (143,742,711,550) (9,322,131,486) 기타포괄손익 (1,869,873,783) 21,868,139,291 (1,064,432,580) 　당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익) 　 　 　 　　확정급여제도의 재측정요소 (1,892,663,285) (88,369,777) (1,056,449,913) 　　기타포괄손익-공정가치금융 자산평가손익(세후기타포괄손익) (14,608,231) 31,616,479 　 　　자산재평가손익(세후기타포괄손익) 37,397,733 21,924,892,589 (7,982,667) 총포괄이익(손실) 8,497,192,410 (121,874,572,259) (10,386,564,066) 주당이익 　 　 　 　기본주당이익(손실) (단위 : 원) 303.00 (4,306.00) (311.00) 　희석주당이익(손실) (단위 : 원) 280.00 (4,306.00) (311.00) 4-3. 자본변동표 자본변동표 제 28 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지 제 27 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지 제 26 기 2021.01.01 부터 2021.12.31 까지 (단위 : 원) 　 자본 자본금 주식발행초과금 전환권대가 자기주식 자기주식처분이익 주식매입선택권 유형자산재평가차익 기타포괄손익 공정가치측정금융자산 이익잉여금 자본 합계 2021.01.01 (기초자본) 13,532,203,500 112,851,809,540 224,023,040 (5,254,578,532) 136,320,674 66,825,039 11,789,904,302 (607,454,340) 93,125,916,690 225,864,969,913 자기주식 처분 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 자기주식 소각 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 유상증자 2,250,000,000 63,938,282,500 　 　 　 　 　 　 　 66,188,282,500 소유주에 대한 배분으로 인식된 배당금 　 　 　 　 　 　 　 　 2,659,261,200 2,659,261,200 전환사채의 전환 33,056,000 799,524,596 (126,386,359) 　 　 　 　 　 　 706,194,237 확정급여채무재측정요소 　 　 　 　 　 　 　 　 (1,056,449,913) (1,056,449,913) 유형자산처분(재평가차익) 　 　 　 　 　 　 (4,177,844,826) 　 4,177,844,826 　 기타포괄손익공정가치측정금융자산 　 　 　 　 　 　 　 (7,982,667) 　 (7,982,667) 주식기준보상거래에 따른 증가(감소), 지분 　 　 　 　 　 89,100,048 　 　 　 89,100,048 당기순이익(손실) 　 　 　 　 　 　 　 　 (9,322,131,486) (9,322,131,486) 2021.12.31 (기말자본) 15,815,259,500 177,589,616,636 97,636,681 (5,254,578,532) 136,320,674 155,925,087 7,612,059,476 (615,437,007) 84,265,918,917 279,802,721,432 2022.01.01 (기초자본) 15,815,259,500 177,589,616,636 97,636,681 (5,254,578,532) 136,320,674 155,925,087 7,612,059,476 (615,437,007) 84,265,918,917 279,802,721,432 자기주식 처분 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 자기주식 소각 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 유상증자 1,500,000,000 66,400,582,920 　 　 　 　 　 　 　 67,900,582,920 소유주에 대한 배분으로 인식된 배당금 　 　 　 　 　 　 　 　 1,557,121,850 1,557,121,850 전환사채의 전환 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 확정급여채무재측정요소 　 　 　 　 　 　 　 　 (88,369,777) (88,369,777) 유형자산처분(재평가차익) 　 　 　 　 　 　 21,932,150,118 　 (7,257,529) 21,924,892,589 기타포괄손익공정가치측정금융자산 　 　 　 　 　 　 　 31,616,479 　 31,616,479 주식기준보상거래에 따른 증가(감소), 지분 15,000,000 580,992,099 　 　 　 　 　 　 　 440,067,012 당기순이익(손실) 　 　 　 　 　 　 　 　 (143,742,711,550) (143,742,711,550) 2022.12.31 (기말자본) 17,330,259,500 244,571,191,655 97,636,681 (5,254,578,532) 136,320,674 　 29,544,209,594 (583,820,528) (61,129,541,789) 224,711,677,255 2023.01.01 (기초자본) 17,330,259,500 244,571,191,655 97,636,681 (5,254,578,532) 136,320,674 　 29,544,209,594 (583,820,528) (61,129,541,789) 224,711,677,255 자기주식 처분 　 　 　 979,685,070 257,004,930 　 　 　 　 1,236,690,000 자기주식 소각 (198,541,000) 　 　 198,541,000 　 　 　 　 　 　 유상증자 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 소유주에 대한 배분으로 인식된 배당금 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 전환사채의 전환 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 확정급여채무재측정요소 　 　 　 　 　 　 　 　 (1,892,663,285) (1,892,663,285) 유형자산처분(재평가차익) 　 　 　 　 　 　 (823,691,602) 　 861,089,335 37,397,733 기타포괄손익공정가치측정금융자산 　 　 　 　 　 　 　 (14,608,231) 　 (14,608,231) 주식기준보상거래에 따른 증가(감소), 지분 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 당기순이익(손실) 　 　 　 　 　 　 　 　 10,367,066,193 10,367,066,193 2023.12.31 (기말자본) 17,131,718,500 244,571,191,655 97,636,681 (4,076,352,462) 393,325,604 　 28,720,517,992 (598,428,759) (51,794,049,546) 234,445,559,665 4-4. 현금흐름표 현금흐름표 제 28 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지 제 27 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지 제 26 기 2021.01.01 부터 2021.12.31 까지 (단위 : 원) 　 제 28 기 제 27 기 제 26 기 영업활동현금흐름 (10,178,139,430) (150,549,199,662) (121,340,072,070) 　당기순이익(손실) 10,367,066,193 (143,742,711,550) (9,322,131,486) 　당기순이익조정을 위한 가감 28,289,287,321 12,245,578,055 19,298,057,792 　　법인세비용(수익) 832,906,716 (14,674,663,911) (1,383,534,836) 　　금융수익 1,401,723,562 1,041,038,545 600,177,321 　　금융원가 12,702,518,393 6,192,796,706 2,769,009,008 　　당기손익인식금융자산평가이익 조정 46,528,556 (1,236,440,003) (926,027,423) 　　당기손익-공정가치측정금융자산처분손실 (6,955,859) 1,168,001 　 　　퇴직급여 조정 2,004,802,788 1,996,707,132 1,908,772,656 　　주식보상비용 　 22,275,012 89,100,048 　　감가상각비에 대한 조정 13,804,155,953 13,705,238,893 13,323,694,410 　　대손상각비 조정 77,548,560 (822,086,307) 1,004,024,669 　　기타의 대손상각비 조정 54,604,670 200,000,000 　 　　지급수수료 　 12,827,600 　 　　무형자산상각비에 대한 조정 3,300,382,974 4,883,099,179 6,609,665,228 　　하자보수비 조정 237,769,101 576,821,972 264,162,653 　　공사손실충당부채전입액 (1,403,497,636) 2,334,007,172 190,242,231 　　유형자산처분이익 조정 (11,744,455) (389,634,899) 　 　　유형자산처분손실 조정 598,866,843 21,240,987 　 　　무형자산처분이익 조정 (1,070,347,090) 　 　 　　무형자산처분손실 조정 　 1,760,000 　 　　투자자산처분이익 조정 (1,455,847,376) 　 　 　　종속기업/관계기업/공동기업투자처분손실 3,750,000 　 　 　　종속-관계기업투자주식손상차손 　 982,477,297 896,763,389 　　매각예정비유동관련처분이익 　 　 (3,595,613,501) 　　순외화환산손익 (114,473,218) (65,598,513) (407,970,208) 　　파생상품평가손실 　 　 103,162,361 　　파생상품평가이익 (697,856,122) (238,236,708) 　 　　채무조정이익 　 　 (952,651,716) 　　잡이익 조정 (30,927,938) (331,604,232) (1,087,223) 　　잡손실 조정 818,826,023 114,461,222 6,523,367 　영업활동으로 인한 자산 부채의 변동 (41,128,049,351) (13,054,596,554) (127,102,946,400) 　　매출채권의 감소(증가) 4,008,604,932 6,978,191,505 (86,638,046,952) 　　재고자산의 감소(증가) 3,859,979,633 (8,411,904,088) 1,277,309,443 　　기타금융자산의 감소(증가) 6,543,188,091 (6,835,159,899) 490,005,664 　　기타자산의 감소(증가) (6,076,370,018) (20,331,636,182) (6,438,950,847) 　　매입채무의 증가(감소) (10,194,251,772) 21,969,694,708 2,783,259,417 　　기타부채의 증가(감소) (36,079,545,043) (7,133,526,649) (31,089,828,354) 　　확정급여채무의현재가치의 증가(감소) (3,925,806,146) (2,277,891,297) (2,412,520,803) 　　사외적립자산의공정가치의 감소(증가) 474,094,256 (300,000,000) (3,500,000,000) 　　기타금융부채의 증가(감소) 262,056,716 3,287,635,348 (1,574,173,968) 　배당금수취(영업) 374,385,000 　 　 　이자수취 929,029,039 851,743,305 659,493,520 　이자지급(영업) (8,998,810,682) (5,950,875,083) (2,772,948,189) 　법인세환급(납부) (11,046,950) (898,337,835) (2,099,597,307) 투자활동현금흐름 (4,570,720,849) (16,912,338,569) 22,403,330,724 　단기금융상품의 취득 　 (544,968,731) (80,147,851,785) 　장,단기금융상품의 감소 545,107,586 1,162,521,249 125,536,552,281 　대여금의 증가 (3,000,000,000) (2,000,000,000) 　 　단기대여금의 감소 1,000,000,000 1,604,350,564 400,000,000 　당기손익인식금융자산의 취득 (5,030,456,455) (1,199,444,478) 　 　당기손익-공정가치측정금융자산의 감소 1,013,326,520 134,422,713 　 　종속기업, 조인트벤처와 관계기업에 대한 투자자산의 취득 (385,000,000) (8,790,000,000) (19,039,629,664) 　장기대여금및수취채권의 취득 (417,000,000) (680,273,314) (1,569,795,999) 　장기대여금의 감소 1,027,925,152 714,697,867 648,325,075 　유형자산의 취득 (5,626,170,774) (6,445,510,395) (17,161,724,512) 　유형자산의 처분 1,896,745,455 748,818,182 　 　투자부동산의 처분 1,788,800,000 　 　 　매각예정비유동자산의 처분 　 　 15,968,480,501 　무형자산의 취득 (247,456,184) (386,693,320) (1,255,967,263) 　무형자산의 처분 2,090,909,090 55,000,000 　 　기타금융자산의 취득 (244,171,239) (1,636,316,816) (1,018,257,910) 　기타금융자산의 감소 1,016,720,000 351,057,910 43,200,000 재무활동현금흐름 19,961,800,791 103,984,438,999 109,529,244,419 　유상증자 　 68,318,374,920 66,188,282,500 　단기차입금의 차입 42,299,051,285 30,549,975,764 39,803,000,000 　단기차입금의 상환 (32,460,884,728) (29,614,474,540) (6,500,000,000) 　유동성장기부채의 상환 43,009,860,067 19,500,550,155 21,901,256,852 　사채의 증가 30,000,000,000 　 　 　전환사채의 발행 　 8,000,000,000 　 　신주인수권부사채의 증가 25,000,000,000 　 　 　리스부채의 지급 (1,068,195,699) (861,152,490) (903,516,289) 　장기차입금의 차입 20,000,000,000 48,668,500,000 35,500,000,000 　장기차입금의 상환 (22,000,000,000) 　 　 　자기주식의 처분 1,236,690,000 　 　 　임대보증금의 증가 20,000,000 　 　 　임대보증금의 감소 (55,000,000) (20,000,000) 　 　배당금지급 　 (1,556,234,500) (2,657,264,940) 현금및현금성자산의순증가(감소) 5,212,940,512 (63,477,099,232) 10,592,503,073 기초현금및현금성자산 31,063,266,491 94,706,807,155 84,117,008,087 외화표시 현금및현금성자산의 환율변동효과 (2,918,194) (166,441,432) (2,704,005) 기말현금및현금성자산 36,273,288,809 31,063,266,491 94,706,807,155 5. 재무제표 주석 제 28(당) 기 2023년 1월 1일부터 2023년 12월 31일까지 제 27(전) 기 2022년 1월 1일부터 2022년 12월 31일까지 주식회사 다원시스 1. 회사의 개요주식회사 다원시스(이하 "당사"라 함)는 1996년 1월 15일 설립되었으며, 특수전원장치, 제어장비 및 전동차의 제조 및 판매를 주된 영업으로 하고 있습니다. 당사의 주된 제품은 플라즈마 전원장치 및 유도 가열 장비입니다.당사는 제15기 중 한국거래소가 개설한 코스닥시장에 신규 등록하였으며, 이를 위하여 2010년 9월 9일에 보통주 1,351,710주의 유상증자(주당 발행가액 : 11,000원)를 실시하였고, 2010년 9월 14일부터 매매가 개시되었습니다.당사는 설립 후 수차례 증자를 실시하여 당기말 현재 자본금은 17,131,719천원, 총 발행주식수는 34,263,437주이며, 당기말 현재 주요 주주의 현황은 다음과 같습니다. 주주명 소유주식수 지분율 박선순(대표이사) 5,142,832 14.8% 기타 29,120,605 85.2% 합계 34,263,437 100.0% 2. 재무제표 작성기준 및 유의적인 회계정책(1) 재무제표 작성기준당사는 주식회사등의외부감사에관한법률 제5조 1항 1호에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준을 적용하여 재무제표를 작성하고 있습니다. 당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로서, 지배기업 또는 관계기업의 투자자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분투자에 근거하여 원가법을 적용하여 표시한 재무제표입니다. 당사의 재무제표는 2024년 3월 26일자 주주총회에서 최종 승인될 예정입니다.당사의 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래 기술되어 있으며, 아래 (3)에서 설명하고 있는 바를 제외하고는 당기 및 비교표시된 전기의 재무제표는 동일한 회계정책을 적용하여 작성되었습니다.한국채택국제회계기준에서는 재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 요구되는 부분이나 중요한 가정 및 추정이 요구되는 부분은 주석3에서 설명하고 있습니다.(2) 측정기준당사의 재무제표는 아래에서 열거하고 있는 재무상태표의 주요 항목을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다. - 당기손익-공정가치로 측정되는 금융상품(파생상품 포함) - 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 금융상품 - 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 확정급여부채 (3) 당사가 채택한 제ㆍ개정 기준서1) 당사가 2023년 1월 1일 이후 개시하는 회계기간부터 적용한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. ① 기업회계기준서 제1001호'재무제표 표시' - '회계정책'의 공시중요한 회계정책 정보(중요한 회계정책 정보란, 재무제표에 포함된 다른 정보와 함께고려되었을 때 재무제표의 주요 이용자의 의사결정에 영향을 미칠 정도의 수준을 의미)를 정의하고 이를 공시하도록 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.② 기업회계기준서 제1001호' 재무제표 표시' - 행사가격 조정 조건이 있는 금융부채 평가손익 공시 발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건이 있는 금융상품의 전부나 일부가 금융부채로 분류되는 경우 그 금융부채의 장부금액과 관련 손익을 공시하도록 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. ③ 기업회계기준서 제1008호'회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' - '회계추정'의 정의 회계추정을 정의하고, 회계정책의 변경과 구별하는 방법을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. ④ 기업회계기준서 제1012호'법인세' - 단일거래에서 생기는 자산과 부채에 대한 이연법인세 자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래의 최초 인식 예외 요건에 거래시점 동일한 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이를 발생시키지 않는 거래라는 요건을 추가하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. ⑤ 기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 제정 기업회계기준서 제1117호'보험계약'은 기업회계기준서 제1104호'보험계약’을 대체합니다. 보험계약에 따른 모든 현금흐름을 추정하고 보고시점의 가정과 위험을 반영한 할인율을 사용하여 보험부채를 측정하고, 매 회계연도별로 계약자에게 제공한 서비스(보험보장)를 반영하여 수익을 발생주의로 인식하도록 합니다. 또한, 보험사건과 관계없이 보험계약자에게 지급하는 투자요소(해약/만기환급금)는 보험수익에서 제외하며, 보험손익과 투자손익을 구분 표시하여 정보이용자가 손익의 원천을 확인할 수 있도록 하였습니다. 해당 기준서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.⑥ 기업회계기준서 제1012호 '법인세' - '국제조세개혁 - 필라2 모범규 칙 ' 개정 기준은 다국적기업의 국제조세를 개혁하는 필라2 모범규칙을 반영하는 법률의 시행으로 생기는 이연법인세 회계처리를 일시적으로 완화하고 이와 관련된 당기법인세 효과 등에 대한 공시를 요구하고 있습니다. 해당 기준서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. 2) 제정ㆍ공표되었으나 아직 시행되지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 보고기간말 현재 제정ㆍ공표되었으나 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계기간에 시행일이 도래하지 아니하였고, 당사가 조기 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기업회계기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. ① 기업회계기준서 제1001호'재무제표 표시' 개정- 부채의 유동/비유동 분류, 약정사항이 있는 비유동부채 보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기 지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된 경우는 제외됩니다. 또한, 기업이 보고기간말 후에 준수해야하는 약정은 보고기간말에 해당 부채의 분류에 영향을 미치지 않으며, 보고기간 이후12개월 이내 약정사항을 준수해야하는 부채가 보고기간말 현재 비유동부채로 분류된 경우 보고기간 이후 12개월 이내 부채가 상환될 수 있는 위험에 관한 정보를 공시해야 합니다. 동 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다. ② 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표', 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 공급자금융약정에 대한 정보 공시 공급자금융약정을 적용하는 경우, 재무제표이용자가 공급자금융약정이 기업의 부채와 현금흐름 그리고 유동성위험 익스포저에 미치는 영향을 평가할 수 있도록 공급자금융약정에 대한 정보를 공시해야 합니다. 동 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다 . 회사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다. ③ 기업회계기준서 제1116호 ‘리스’ 개정 - 판매후리스에서 생기는 리스부채 판매후리스에서 생기는 리스부채를 후속적으로 측정할 때 판매자-리스이용자가 보유하는 사용권 관련 손익을 인식하지 않는 방식으로 리스료나 수정리스료를 산정합니다. 동 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니 다. 회사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다. (4) 사업결합당사는 취득한 활동과 자산의 집합이 사업의 정의를 충족하고 동일지배 하에 있는 기업실체나 사업에 대한 결합이 아닌 경우에 취득법을 적용하여 회계처리하고 있습니다. 당사는 특정 활동과 자산의 집합을 사업으로 보기 위하여 취득한 활동과 자산의 집합이 최소한 산출물을 창출하는 능력, 투입물, 실직적인 과정을 포함하는지를 평가하고 있습니다.취득일에 식별가능한 취득자산, 인수부채 및 우발부채는 다음을 제외하고는 취득일에 공정가치로 인식하고 있습니다. - 이연법인세자산(부채)이나 종업원급여약정과 관련된 자산(부채)는 각각 기업회계기준서 제1012호 '법인세'와 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여'에 따라 인식 및 측정 - 당사가 피취득자의 주식기준보상을 자신의 주식기준보상으로 대체하면서 발생한 부채나 지분상품은 기업회계기준서 제1102호 '주식기준보상'에 따라 측정 - 기업회계기준서 제1105호 '매각예정비유동자산과 중단영업'에 따라 매각예정자산으로 분류된 비유동자산(또는 처분자산집단)은 기업회계기준서 제1105호에 따라 측정 영업권은 사업결합에 대한 이전대가가 식별가능한 취득 자산과 인수 부채의 공정가치 순액을 초과하는 금액으로 측정하고 있습니다. 취득일에 식별가능한 취득 자산과 인수 부채의 공정가치순액이 이전대가를 초과하는 금액이 재검토 후에도 존재하는 경우에는, 그 초과금액은 즉시 염가매수차익으로 당기손익에 반영하고 있습니다.사업결합으로 인한 당사의 이전대가에는 조건부 대가 약정으로 인한 자산과 부채를 포함하고 있으며 조건부 대가는 취득일의 공정가치로 측정하고 사업결합으로 인한 이전대가의 일부로 포함되어 있습니다. 취득일 이후 공정가치의 변동액은 측정기간 조정사항의 조건을 충족하는 경우 소급하여 조정하고 해당 영업권에서 조정하고 있습니다. 측정기간 조정사항이란 '측정기간'(취득일로부터 1년을 초과할 수 없음)동안 취득일 현재 존재하던 사실과 상황에 대한 추가적 정보를 획득하여 발생하는 조정사항을 말합니다.측정기간 조정사항의 조건을 충족하지 않는 조건부 대가의 공정가치 변동액은 조건부 대가의 분류에 따라 회계처리하고 있습니다. 자본으로 분류된 조건부 대가는 이후 보고일에 재측정하지 않고 결제되는 경우 자본으로 회계처리하고 있습니다. 자산이나 부채로 분류된 조건부 대가는 기업회계기준 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'이나 기업회계기준 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산'에 따라 이후 보고일에 재측정하고 적절한 경우 차손익이 있다면 당기손익으로 인식하고 있습니다.사업결합에 대한 최초 회계처리가 사업결합이 발생한 보고기간 말까지 완료되지 못한다면, 당사는 회계처리가 완료되지 못한 항목의 잠정 금액을 재무제표에 보고하고 있습니다. 측정기간 동안에 취득일 현재 존재하던 사실과 상황에 대하여 새롭게 입수한 정보가 있는 경우 당사는 취득일에 이미 알았더라면 취득일에 인식된 금액의 측정에 영향을 주었을 그 정보를 반영하기 위하여 취득일에 인식한 잠정금액을 소급하여 조정하거나 추가적인 자산과 부채를 인식하고 있습니다.(5) 영업권사업결합에서 발생하는 영업권은 지배력을 획득하는 시점(취득일)에 원가에서 누적손상차손을 차감하여 인식하고 있습니다.손상검사를 위하여 영업권은 사업결합으로 인한 시너지효과가 예상되는 당사의 현금창출단위(또는 현금창출단위집단)에 배분됩니다. 영업권이 배분된 현금창출단위에 대해서는 매년 그리고 손상을 시사하는 징후가 있을 때마다 손상검사를 수행합니다. 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달할 경우, 손상차손은 먼저 현금창출단위에 배분된 영업권의 장부금액을 감소시키고 잔여손상차손은 현금창출단위를 구성하는 다른 자산들의 장부금액에 비례하여 배분하고 있습니다. 영업권의 손상차손은 당기손익으로 직접 인식되며, 영업권에 대해 인식한 손상차손은 추후에 환입할 수 없습니다. 관련 현금창출단위를 처분할 경우 관련 영업권 금액은 처분손익의 결정에 포함됩니다. (6) 수익인식수익은 주로 회사의 통상적인 활동에서 발생하는 재화의 판매에 대하여 받았거나 받을 대가의 공정가액으로 구성되어 있습니다. 수익은 부가가치세, 반품, 판매장려금 및 가격 할인액을 차감한 순액으로 인식하고 있습니다.당사는 2018년 1월 1일부터 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다. 동 기준서에 따르면 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(①계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정→ ④ 거래가격을 수행의무에 배분 → ⑤ 수행의무 이행시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.가. 수행의무의 식별당사의 전동차 및 특수전원장치 사업부문은 고객이 주문한 전동차 및 특수전원장치를 제작, 설치, 시운전용역을 제공하고 있습니다.당사의 (1)전동차 및 특수전원장치의 제작, (2) 설치용역, (3)시운전용역 등은 같은 재화나 용역을 투입한 결합품목을 이전하는 것으로서, 고객에게 재화나 용역을 이전하기로 하는 둘 이상의 약속을 별도로 식별할 수 없습니다. 나. 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무 당사의 사업부문 중 전동차 및 핵융합전원장치 사업부문은 고객이 주문한 전동차 및 전원장치를 제작하여 판매하고 있고, 일반적으로 3년 이상의 제작 기간이 소요됩니다. 기업이 의무를 수행하여 만든 자산이 기업 자체에는 대체용도가 없고, 지금까지 의무수행을 완료한 부분에 대해 집행 가능한 지급청구권이 기업에 있을 경우 진행기준을 적용하여 수익을 인식할 수 있습니다. 이에 따라 전동차 및 핵융합전원장치 사업부문은 진행기준을 적용하여 수익을 인식합니다. (7) 금융자산가. 측정 및 분류금융자산은 최초 인식시점에 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득이나 해당 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다.내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.1) 채무상품금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거하여 다음의 세 범주로 분류합니다.① 상각후원가 측정 금융자산계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다.매출채권은 정상적인 영업과정에서 판매된 재고자산 및 제공된 용역과 관련하여 고객으로부터 수취할 금액입니다. 매출채권의 회수가 1년 이내에 예상되는 경우 유동자산으로 분류하고, 그렇지 않은 경우 비유동자산으로 분류합니다. 매출채권은 최초에 공정가치로 인식하며, 유효이자율을 적용한 상각후원가에서 대손충당금을 차감하여 측정하고 있습니다. ② 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 모두를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '기타수익' 또는 '기타비용'으로 표시하고 손상차손은 '기타비용'으로 표시합니다.③ 당기손익-공정가치측정 금융자산상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '기타수익' 또는 '기타비용'으로 표시합니다.2) 지분상품모든 지분상품에 대한 투자는 후속적으로 공정가치로 측정됩니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않고 제거되는 시점에 자본에 누적된 기타포괄손익-공정가치금융자산평가손익을 이익잉여금으로 대체합니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때에 손익계산서에 '기타수익'으로 인식합니다.나. 손상당사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권에 대해 당사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.다. 인식과 제거금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다. 당사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 당사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 "차입금"으로 분류하고 있습니다.라. 금융상품의 상계금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다. (8) 금융부채가. 분류 및 측정모든 금융부채는 다음을 제외하고는 후속적으로 상각후원가로 측정되도록 분류합니다. ㆍ당기손익-공정가치 측정 금융부채: 파생상품부채를 포함한 이러한 부채는 후속적으로 공정가치로 측정합니다.ㆍ금융자산의 양도가 제거 조건을 충족하지 못하거나 지속적 관여 접근법이 적용되는 경우에 생기는 금융부채: 이러한 금융부채는 주석 2(7) 금융자산의 내용을 적용하여 측정합니다.ㆍ금융보증계약: 최초 인식시 공정가치로 측정되며, 이후에 이러한 계약의 발행자는 해당 계약을 후속적으로 다음 중 큰 금액으로 측정합니다. - 기대신용손실에 따라 산정한 손실충당금 - 최초 인식금액에서 기준서 제1115호에 따라 인식한 이익누계액을 차감한 금액 ㆍ시장이자율보다 낮은 이자율로 대출하기로 한 약정: 최초 인식 후에 이러한 약정의 발행자는 후속적으로 해당 약정을 다음 중 큰 금액으로 측정합니다. - 기대신용손실에 따라 산정한 손실충당금 - 최초 인식금액에서 기준서 제1115호에 따라 인식한 이익누계액을 차감한 금액 ㆍ기준서 제1103호를 적용하는 사업결합에서 취득자가 인식하는 조건부 대가: 이러한 조건부 대가는 후속적으로 당기손익-공정가치로 측정합니다.나. 제거금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다.(9) 파생금융상품파생금융상품은 파생계약이 체결된 시점인 최초 인식일에 공정가치로 인식되고 후속적으로 공정가치로 재측정됩니다. 파생상품은 공정가치가 '0'보다 클 때 금융자산으로 인식되며, 공정가치가 '0'보다 작을 때는 금융부채로 인식됩니다. 파생상품의 공정가치 변동은 포괄손익계산서의 '기타수익' 또는 '기타비용'에 직접 반영됩니다. (10) 재고자산당사는 미착계정(개별법)을 제외한 재고자산을 총평균법에 의해 산정된 취득원가를 재무상태표가액으로 하고 있으며, 연중 계속기록법에 의하여 수량 및 금액을 계산하고 매 기말 실지재고조사를 실시하여 그 기록을 조정하고 있습니다. 또한, 보고기간 종료일 현재 재고자산의 시가(제품은 순실현가능가액, 원재료 등은 현행대체원가)가 취득원가보다 하락한 경우에는 시가를 재무상태표가액으로 하고 있습니다. 재고자산의 저가법 적용은 종목별로 하고 있으며 재고자산의 저가법 적용으로 발생하는 재고자산평가손실은 당해 재고자산에서 차감하는 형식으로 표시하고 이를 매출원가에 가산하고 있습니다. 한편, 저가법의 적용에 따른 평가손실을 초래했던 상황이 해소되어 새로운 시가가 장부가액보다 상승한 경우에는 최초의 장부가액을 초과하지 않는 범위 내에서 평가손실을 환입하고 있으며, 이러한 재고자산평가손실의 환입은 매출원가에서 차감하고 있습니다.(11) 유형자산토지를 제외한 유형자산은 원가로 측정하고 있으며 최초 인식 후에 취득원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다. 토지는 최초 인식 후에 재평가일의 공정가치에서 손상차손누계액을 차감한 재평가금액을 장부금액으로 하고 있습니다. 재평가는 보고기간말에 자산의 장부금액이 공정가치와 중요하게 차이가 나지 않도록 주기적으로 수행하고 있습니다. 유형자산의 원가는 당해 자산의 매입 또는 건설과 직접적으로 관련되어 발생한 지출로서 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는 데 직접 관련되는 원가와 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는 데 소요될 것으로 최초에 추정되는 원가를 포함하고 있습니다.후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래경제적효익이 유입될 가능성이 높으며, 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 한편 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.유형자산 중 토지는 감가상각을 하지 않으며, 이를 제외한 유형자산은 아래의 상각방법과 내용연수에 따라 계산하고 있습니다. 구분 감가상각방법 내용연수 건물 정액법 30년 구축물 정액법 10년 기계장치 정액법 10년 기타의 유형자산 정액법 5년 유형자산을 구성하는 일부의 원가가 당해 유형자산의 전체원가에 비교하여 중요하다면, 해당 유형자산을 감가상각할 때 그 부분은 별도로 구분하여 감가상각하고 있습니다.유형자산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 보고기간말에 재검토하고 있으며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.유형자산을 처분하거나 사용이나 처분을 통한 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 해당 유형자산의 장부금액을 재무상태표에서 제거하고 있습니다. 유형자산의 제거로 인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정하고 있으며, 해당 유형자산이 제거되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.(12) 리스리스는 리스제공자가 대가와 교환하여 식별되는 자산의 사용 통제권을 일정기간 동안 리스이용자에게 이전하는 계약입니다.당사는 계약의 약정시점에, 계약 자체가 리스인지, 계약이 리스를 포함하는지를 판단합니다. 다만, 기준서 제1116호 '리스' 최초적용일인 2019년 1월 1일 이전 계약에 대해서는 실무적 간편법을 적용하여 모든 계약에 대해 다시 판단하지 않았습니다.리스이용자 및 리스제공자는 리스계약이나 리스를 포함하는 계약에서 계약의 각 리스요소를 리스가 아닌 요소(이하 '비리스요소'라고 함)와 분리하여 리스로 회계처리합니다. 다만, 당사는 리스이용자로서의 회계처리에서 실무적 간편법을 적용하여 비리스요소를 리스요소와 분리하지 않고 각 리스요소와 관련 비리스요소를 하나의 리스요소로 회계처리합니다. - 리스이용자로서의 회계처리당사는 리스개시일에 기초자산을 사용할 권리를 나타내는 사용권자산과 리스료를 지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식합니다. 사용권자산은 최초 인식 시 원가로 측정하고, 후속적으로 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하고, 리스부채의 재측정에 따른 조정을 반영하여 측정합니다. 또한 사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다. 사용권자산은 재무상태표에 '유형자산'으로 분류합니다.리스부채는 리스개시일에 그 날 현재 지급되지 않은 리스료의 현재가치로 측정합니다. 현재가치 측정시 리스의 내재이자율로 리스료를 할인하되, 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 증분차입이자율로 리스료를 할인하고 있습니다. 리스부채는 후속적으로 리스부채에 대하여 인식한 이자비용만큼 증가하고, 리스료의 지급을 반영하여 감소합니다. 지수나 요율(이율)의 변동, 잔존가치보증에 따라 지급할 것으로 예상되는 금액의 변동, 매수선택권이나 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한지나 종료선택권을 행사하지 않을 것이 상당히 확실한지에 대한 평가의 변동에 따라 미래 리스료가 변경되는 경우에 리스부채를 재측정합니다. 리스부채는 재무상태표에 '기타금융부채'로 분류합니다.단기리스(리스개시일에 리스기간이 12개월 이하)와 소액자산리스의 경우 실무적 간편법을 적용하여 리스료를 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 비용을 인식합니다. (13) 투자부동산임대수익이나 시세차익을 얻기 위하여 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류하고 있습니다. 투자부동산은 취득시 발생한 거래원가를 포함하여 최초 인식시점에 원가로 측정한 금액과 감가상각누계액을 장부금액으로 표시하고 있습니다.후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래경제적효익이 유입될 가능성이 높으며, 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 후속지출에 의해 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 한편 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.투자부동산 중 토지에 대해서는 감가상각을 하지 않으며, 토지를 제외한 투자부동산은 경제적 내용연수에 따라 30년을 적용하여 정액법으로 상각하고 있습니다. 투자부동산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 보고기간말에 재검토하고 있으며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.투자부동산을 처분하거나, 투자부동산의 사용을 영구히 중지하고 처분으로도 더 이상의 미래경제적효익을 기대할 수 없는 경우에 해당 투자부동산의 장부금액을 재무상태표에서 제거하고 있습니다. 투자부동산의 제거로 인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정하고 있으며, 해당 투자부동산이 제거되는 시점의 당기손익으로 인식하고 있습니다.(14) 무형자산가. 개별취득하는 무형자산내용연수가 유한한 개별 취득하는 무형자산은 취득원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 인식하며, 내용연수가 비한정인 회원권을 제외하고는 추정내용연수(5년, 10년, 13년)에 걸쳐 정액법으로 상각비를 계상하고 있습니다. 무형자산의 내용연수 및 상각방법은 매 보고기간종료일에 재검토하고 있으며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다. 내용연수가 비한정인 개별 취득하는 무형자산은 취득원가에서 손상차손누계액을 차감한 금액으로 인식합니다. 나. 내부적으로 창출한 무형자산 - 연구 및 개발원가연구활동에 대한 지출은 발생한 기간에 비용으로 인식하고 있으며, 개발활동 관련 비용 중 일정 요건을 충족하는 미래 경제적 효익이 확실한 비용은 개발비의 과목으로 무형자산으로 처리하며 이외의 경우에는 경상개발비의 과목으로 제조원가 또는 판매비와관리비로 처리하고 있습니다. 또한 연구활동과 관련된 비용은 연구비의 과목으로 판매비와관리비로 처리하고 있습니다.당사는 무형자산으로 계상된 개발비를 관련 제품 등의 판매 또는 사용이 가능한 시점부터 잔존가액을 영(0)으로 하여 3~5년간 정액법으로 상각하고 있으며, 그 상각액을 제조원가 또는 판매비와관리비로 처리하고 있습니다.한편, 자산의 진부화 및 시장가치의 급격한 하락 등으로 인하여 무형자산의 회수가능가액이 장부가액에 중요하게 미달하게 되는 경우에는 장부가액을 회수가능가액으로 조정하고 그 차액을 손상차손으로 처리하고 있습니다.다. 사업결합으로 취득한 무형자산사업결합으로 취득하고 영업권과 분리하여 인식한 무형자산의 취득원가는 취득일의 공정가치로 측정하고, 최초 인식 후에 사업결합으로 취득한 무형자산은 취득원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시하고 있습니다. 사업결합으로 취득한 고객관련 무형자산에 대하여 취득일부터 잔존가액을 영(0)으로 하여 2년간 정액법으로 상각하고 있으며, 그 상각액을 판매비와관리비로 처리하고 있습니다. 라. 무형자산의 제거무형자산을 처분하거나 사용이나 처분을 통한 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 해당 무형자산의 장부금액을 재무상태표에서 제거하고 있습니다. 무형자산의 제거로인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정하고 있으며, 해당 무형자산이 제거되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다. (15) 차입원가적격자산의 취득, 건설 또는 제조와 직접 관련된 차입원가를 적격자산을 의도된 용도로 사용하거나 판매가능한 상태에 이를 때까지 당해 자산원가의 일부로 자본화하고 있습니다. 적격자산이란 의도된 용도로 사용하거나 판매될 수 있는 상태가 될 때까지 상당한 기간을 필요로 하는 자산을 말합니다. 적격자산을 취득하기 위한 목적으로 차입한 당해 차입금에서 발생하는 일시적 운용 투자수익은 자본화가능차입원가에서 차감하고 있습니다.(16) 영업권을 제외한 비금융자산의 손상영업권과 고객과의 계약에서 생기는 수익에 따라 인식하는 계약자산과 계약을 체결하거나 이행하기 위해 든 원가에서 생기는 자산, 종업원급여에서 발생한 자산, 생물자산, 재고자산, 이연법인세자산, 공정가치로 평가하는 투자부동산 및 매각예정으로 분류되는 비유동자산을 제외한 모든 비금융자산은 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 매 보고기간말마다 검토하고 있으며, 자산손상을 시사하는 징후가 있는 경우에는 손상차손금액을 결정하기 위하여 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 당사는 개별 자산별로 회수가능액을 추정하고 있으며, 개별자산의 회수가능액을 추정할 수 없는 경우에는 그 자산이 속하는 현금창출단위의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 공동자산은 합리적이고 일관된 배분기준에 따라 개별 현금창출단위에 배분하며, 개별 현금창출단위로 배분할 수 없는 경우에는 합리적이고 일관된 배분기준에 따라 배분될 수 있는 최소 현금창출단위집단에 배분하고 있습니다.비한정내용연수를 가진 무형자산 또는 아직 사용할 수 없는 무형자산은 자산손상을 시사하는 징후와 관계없이 매년 손상검사를 실시하고 있습니다. 회수가능액은 개별 자산 또는 현금창출단위의 순공정가치와 사용가치 중 큰 금액으로 측정하며, 자산(또는 현금창출단위)의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우에는 자산(또는 현금창출단위)의 장부금액을 회수가능액으로 감소시키고 감소된 금액은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 과거기간에 인식한 손상차손을 환입하는 경우 개별자산(또는 현금창출단위)의 장부금액은 수정된 회수가능액과 과거기간에 손상차손을 인식하지 않았다면 현재 기록되어 있을 장부금액 중 작은 금액으로 결정하고 있으며, 해당 손상차손환입은 즉시 당기 손익으로 인식하고 있습니다.(17) 정부보조금당사는 정부보조금에 부수되는 조건의 준수와 보조금 수취에 대한 합리적인 확신이 있을 경우에만 정부보조금을 인식하고 있습니다.자산취득 관련 정부보조금은 자산의 장부금액을 결정할 때 차감하여 재무상태표에 표시하고 있습니다. 해당 정부보조금은 관련 자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각비를 감소시키는 방식으로 당기손익으로 인식하고 있습니다.수익관련 정부보조금은 보상하도록 의도된 비용에 대응시키기 위해 체계적인 기준에 따라 해당 기간에 걸쳐 수익으로 인식하며, 이미 발생한 비용이나 손실에 대한 보전 또는 향후 관련원가의 발생 없이 당사에 제공되는 즉각적인 금융지원으로 수취하는 정부보조금은 수취할 권리가 발생하는 기간에 당기손익으로 인식하고 있습니다.한편, 상환의무가 있는 국고보조금은 부채로 계상하고 있습니다.(18) 전환사채<전환사채의 전환권이 자본요소일 경우>전환사채의 부채요소는 최초 인식 시 전환권이 없는 유사한 사채의 공정가치로 인식하고, 전환으로 인한 소멸 또는 만기까지 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정하고 있습니다. 자본요소는 최초 인식시 전체 전환사채의 공정가치에서 부채요소의 공정가치를 차감하여 법인세효과를 반영한 금액으로 인식하고, 이후 재측정하지 않고 있습니다. 직접거래원가는 부채요소와 자본요소의 장부금액 비율로 안분하여 계상합니다.<전환사채의 전환권이 부채요소일 경우>당사가 발행한 전환사채는 보유자의 선택에 의해 자본으로 전환될 수 있는 전환사채로, 발행할 주식수는 보통주의 공정가치에 따라 변동될 수 있습니다. 따라서 전환권을 부채로 분류하고 파생상품으로 회계처리하고 있습니다.내재파생상품인 전환권은 동일한 파생상품에 대한 시장가격 또는 합리적인 평가모형에 따라 산출된 공정가치를 이용하여 공정가치로 인식하고, 후속기간의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다. 사채요소는 최초 인식 시 전체 전환사채의 공정가치에서 전환권의 공정가치를 차감하여 인식하고, 전환으로 인한 소멸 또는 만기까지 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정하고 있습니다. 최초 인식 시점의 전환권 공정가치를 별도로 신뢰성 있게 측정할 수 없는 경우, 최초 인식 시의 전환사채의 공정가치와 사채의 공정가치의 차이금액을 전환권의 공정가치로 결정합니다.만약, 계약 조건에 따라 후속기간 중 전환권 행사로 발행될 주식수가 고정되는 경우 전환권은 자본으로 재분류됩니다.(19) 퇴직급여비용과 해고급여확정급여형 퇴직급여제도의 경우, 확정급여채무는 독립된 보험계리법인에 의해 예측단위적립방식을 이용하여 매 보고기간 말에 보험수리적 평가를 수행하여 계산하고 있습니다. 보험수리적손익과 사외적립자산의 수익(순확정급여부채(자산)의 순이자에포함된 금액 제외) 및 자산인식상한효과의 변동으로 구성된 순확정급여부채의 재측정요소는 재측정요소가 발생한 기간에 기타포괄손익으로 인식하고, 재무상태표에 즉시 반영하고 있습니다. 포괄손익계산서에 인식한 재측정요소는 이익잉여금으로 즉시 인식하며, 후속기간에 당기손익으로 재분류되지 아니합니다. 과거근무원가는 제도의 개정이 발생한 기간에 인식하고, 순이자는 기초시점에 순확정급여부채(자산)에 대한 할인율을 적용하여 산출하고 있습니다. 확정급여원가의 구성요소는 근무원가(당기근무원가와 과거근무원가 및 정산으로 인한 손익)와 순이자비용(수익) 및 재측정요소로 구성되어 있습니다.당사는 근무원가와 순이자비용(수익)은 당기손익으로 인식하고 있으며, 재측정요소는 기타포괄손익에 인식하고 있습니다. 제도의 축소로 인한 손익은 과거근무원가로 처리하고 있습니다.재무제표상 확정급여채무는 확정급여제도의 실제 과소적립액과 초과적립액을 표시하고 있습니다. 이러한 계산으로 산출된 초과적립액은 제도로부터 환급받거나 제도에 대한 미래 기여금이 절감되는 방식으로 이용가능한 경제적효익의 현재가치를 가산한 금액을 한도로 자산으로 인식하고 있습니다.해고급여에 대한 부채는 당사가 해고급여의 제안을 더 이상 철회할 수 없게 된 날 또는 당사가 해고급여의 지급을 수반하는 구조조정에 대한 원가를 인식한 날 중 이른날에 인식하고 있습니다.(20) 충당부채과거사건의 결과로 현재의 법적의무나 의제의무가 존재하고, 그 의무를 이행하기 위한 자원의 유출가능성이 높으며, 당해 금액의 신뢰성 있는 추정이 가능한 경우 하자보수충당부채, 금융보증충당부채 및 공사손실충당부채 등을 인식하고 있습니다. 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다.(21) 외화환산당사는 재무제표에 포함되는 항목들을 회사의 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경에서의 통화("기능통화")를 이용하여 측정하고 있습니다. 당사의 기능통화는 대한민국 원화(KRW)이며 재무제표는 대한민국 원화(KRW)로 표시되어 있습니다.외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식되고, 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다. 비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익-공정가치 측정 지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익에, 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.(22) 법인세법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성되어 있으며, 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식되는 거래나 사건 또는 사업결합에서 발생하는 세액을 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다.1) 당기법인세당기 법인세부담액은 당기의 과세소득을 기초로 산정됩니다. 과세소득은 다른 과세기간에 가산되거나 차감될 손익항목 및 비과세항목이나 손금불인정항목 때문에 과세소득과 포괄손익계산서상 손익은 차이가 발생합니다. 당사의 당기 법인세와 관련된 부채는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율 및 세법에 근거하여 계산됩니다. 2) 이연법인세이연법인세는 재무제표상 자산과 부채의 장부금액과 과세소득 산출시 사용되는 세무기준액과의 차이인 일시적차이에 대하여 인식됩니다. 이연법인세부채는 일반적으로 모든 가산할 일시적 차이에 대하여 인식됩니다. 이연법인세자산은 일반적으로 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에, 모든 차감할 일시적차이에 대하여 인식됩니다. 그러나 가산할 일시적차이가 영업권을 최초로 인식할 때 발생하거나, 자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래가 사업결합거래가 아니고 거래 당시에 회계이익과 과세소득(세무상결손금)에 영향을 미치지 아니하는 거래에서 발생하는 경우 이연법인세부채는 인식하지 아니합니다. 그리고 차감할 일시적차이가 자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래가 사업결합거래가 아니고 거래 당시 회계이익과 과세소득(세무상결손금)에 영향을 미치지 않는 거래에서 발생하는 경우에는 이연법인세자산은 인식하지 않습니다. 한편, 종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분에 관한 가산할 일시적차이에 대해서는 당사가 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있으며, 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고는 모두 이연법인세부채를 인식하고 있습니다.이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간 말에 검토하고, 이연법인세자산의 전부 또는 일부가 회수될 수 있을만큼 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지 않은 경우 이연법인세자산의 장부금액을 감소시킵니다. 이연법인세자산과 부채는 보고기간 말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율 및 세법에 근거하여 당해 부채가 결제되거나 자산이 실현되는 회계기간에 적용될 것으로 예상되는 세율과 관련 자산과 부채의 장부금액을 회수하거나 결제할 것으로 예상되는 방식에 따라 측정합니다.이연법인세자산과 부채는 당사가 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 가지고 있으며, 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련하여 과세대상기업이 동일하거나 과세대상기업은 다르지만 당기법인세 부채와 자산을 순액으로 결제할 의도가 있거나, 중요한 금액의 이연법인세부채가 결제되거나, 이연법인세자산이 회수될 미래에 각 회계기간마다 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우에만 상계합니다. (23) 공정가치공정가치는 가격이 직접 관측가능한지 아니면 가치평가기법을 사용하여 추정하는지의 여부에 관계없이 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격입니다. 자산이나 부채의 공정가치를 추정함에 있어 당사는 시장참여자가 측정일에 자산이나 부채의 가격을 결정할 때 고려하는 자산이나 부채의 특성을 고려합니다. 기업회계기준서 제1102호 '주식기준보상'의 적용범위에 포함되는 주식기준보상거래, 기업회계기준서 제1017호 '리스'의적용범위에 포함되는 리스거래, 기업회계기준서 제1002호 '재고자산'의 순실현가능가치 및 기업회계기준서 제1036호 '자산손상'의 사용가치와 같이 공정가치와 일부 유사하나 공정가치가 아닌 측정치를 제외하고는 측정 또는 공시목적상 공정가치는 상기에서 설명한 원칙에 따라 결정됩니다.또한 재무보고목적상 공정가치측정에 사용된 투입변수의 관측가능한 정도와 공정가치측정치 전체에 대한 투입변수의 유의성에 기초하여 다음에서 설명하는 바와 같이 공정가치측정치를 수준 1, 2 또는 3으로 분류합니다. (수준 1) 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격 (수준 2) 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수 (수준 3) 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수 3. 중요한 판단과 추정불확실성의 주요 원천 중요한 추정 및 가정은 역사적인 경험과 합리적으로 발생가능하다고 판단되는 미래의 사건에 대한 기대를 포함하는 여러 요인들에 근거하여 계속적으로 평가되고 있습니다. 이러한 정의를 근거로 산출된 회계추정치는 실제 발생결과와 일치하지 않을 수 있습니다. 현재 계상된 자산과 부채의 장부가액을 다음 회계기간에 중요하게 변동시킬 수 있는 유의적인 위험을 포함하고 있는 회계적 추정과 가정은 다음과 같습니다. (1) 수익인식진행기준에 따른 수익인식의 경우 총계약수익에서 당사가 추정한 총발생예정원가에 대한 실제발생원가의 비율을 적용하여 인식할 것을 요구하고 있습니다. 총계약수익은 최초에 합의한 계약금액을 기준으로 측정하지만, 계약을 수행하는 과정에서 공사변경, 보상금, 장려금에 따라 증가하거나 회사의 귀책사유로 완공시기가 지연됨에 따라 위약금을 부담할 때 감소될 수 있으므로 계약수익의 측정은 미래사건의 결과와 관련된 다양한 불확실성에 영향을 받습니다. 또한, 총발생예정원가에 대한 실제발생원가의 비율은 장기프로젝트의 초기단계, 프로젝트 수행범위의 변동, 원가의 변동, 공기의 변동 및 고객의 계획변경과 관련 요소들에 의하여 변동될 수 있습니다.(2) 금융상품의 공정가치활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치에 대하여 보고기간종료일 현재 주요한 시장상황을 기초로 다양한 평가기법 및 가정을 사용하여 결정하고 있습니다.(3) 영업권의 손상당사는 매년 영업권의 손상 발생여부에 대한 손상검사를 수행하고 있습니다. 현금창출단위의 회수가능가액은 사용가치의 계산에 근거하여 산출됩니다. 이러한 계산과정은 회계추정을 요구하고 있습니다.(4) 확정급여형 퇴직급여제도당사는 확정급여형 퇴직급여제도를 운영하고 있습니다. 확정급여채무는 매 보고기간말에 보험수리적 평가를 수행하여 계산되며, 이러한 보험수리적 평가방법을 적용하기 위해서는 할인율, 미래 기대임금상승률, 사망률 등에 대한 가정을 추정하는 것이 필요합니다. 퇴직급여제도는 장기간이라는 성격으로 인하여 이러한 추정에 중요한 불확실성을 포함하고 있습니다. (5) 법인세보고기간종료일 현재까지의 영업활동의 결과로 미래에 부담할 것으로 예상되는 법인세효과를 최선의 추정과정을 거쳐 당기법인세 및 이연법인세로 인식하고 있습니다. 하지만 실제 미래 최종 법인세부담은 인식한 관련 자산ㆍ부채와 일치하지 않을 수 있으며, 이러한 차이는 최종 세효과가 확정된 시점의 당기법인세 및 이연법인세 자산ㆍ부채에 영향을 줄 수 있습니다.당사는 특정 기간 동안 과세소득의 일정 금액을 투자, 임금증가 등에 사용하지 않았을 때 세법에서 정하는 방법에 따라 산정된 법인세를 추가로 부담합니다. 따라서, 해당 기간의 당기법인세와 이연법인세를 측정할 때 이에 따른 세효과를 반영하여야 하고, 이로 인해 당사가 부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가 등의 수준에 따라 달라지므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다.4. 부문정보전략적 의사결정을 수립하는 경영진이 당사의 영업부문을 결정하고 있습니다. 경영진은 부문에 배분될 자원에 대한 의사결정을 하고 부문의 성과를 평가하기 위하여 부문의 매출액을 기준으로 검토하고 있습니다.(1) 당기와 전기 중 영업부문별 경영성과 및 자산과 부채내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 전동차부문 특수전원장치부문 합계 전동차부문 특수전원장치부문 합계 보고부문 자산 458,355,244 191,533,154 649,888,398 478,724,792 182,179,204 660,903,996 보고부문 부채 377,692,794 37,750,045 415,442,839 380,858,841 55,333,477 436,192,318 매출액 312,052,145 32,986,348 345,038,493 173,827,452 33,650,466 207,477,918 매출원가 251,401,594 27,777,805 279,179,399 279,173,409 30,185,080 309,358,489 영업손익 26,989,494 (5,414,033) 21,575,461 (136,619,411) (6,525,233) (143,144,644) (2) 주요 제품과 용역으로부터 발생한 당사의 수익은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 핵융합 7,890,659 1,639,617 플라즈마 9,290,921 17,073,544 전동차 311,915,476 173,827,452 정류기외기타 15,941,437 14,937,305 합계 345,038,493 207,477,918 (3) 지역별로 세분화된 당사의 수익에 대한 정보는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 국내 339,948,819 196,605,529 해외 5,089,674 10,872,389 합계 345,038,493 207,477,918 (4) 당기와 전기 중 매출액의 10% 이상을 차지하는 주요 고객에 대한 매출액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 AAA 187,595,243 99,112,581 BBB 107,753,397 68,118,436 5. 사용이 제한된 금융자산보고기간종료일 현재 사용이 제한된 금융자산은 없습니다. 6. 매출채권(1) 보고기간종료일 현재 매출채권의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 매출채권 212,496,596 216,464,699 차감: 대손충당금 (2,884,166) (2,806,617) 매출채권(순액) 209,612,430 213,658,082 (2) 신용위험 및 대손충당금당사는 신규고객과 거래시, 고객의 잠재적인 신용등급을 평가하고 신용한도를 결정하기 위하여 외부의 신용평가시스템을 이용하고 있습니다. 고객의 신용한도와 신용등급은 연 1회 검토됩니다.제품 매출에 대한 평균 신용공여기간은 90일입니다. 당사는 과거 경험상 회수기일이2년 이상 경과한 모든 채권에 대하여 전액 대손충당금을 설정하고 있습니다. 다만, 계약조건에 따라 대금청구 후에도 회수에 2년 이상 소요되는 일부 채권에 대해서는 개별적으로 손상을 검토하여 대손충당금을 설정하고 있습니다. 90일 초과 2년 이내 경과 매출채권 중 손상사건이 개별적으로 파악된 채권에 대해서는 거래상대방의 과거 채무불이행 경험 및 현재의 재무상태 분석에 근거하여 결정된 미회수 추정금액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다.당사는 개별적인 손상사건이 파악된 채권에 대해서는 개별 분석을 통하여 산정한 회수가능액과 장부금액의 차이를 손상차손으로 인식하고 있습니다. 한편, 손상사건이 개별적으로 파악되지 않은 채권에 대해서는 발생 후 3개월 이내까지의 채권을 정상채권으로 간주하고 있으며, 발생 후 3개월을 초과하는 채권에 대해서는 채권의 연체기간에 따른 유사한 신용위험특성(예: 자산의 형태, 산업, 지역적 위치, 담보유형, 연체상태와 기타 관련 요소)을 고려하여 일정한 대손율을 적용, 손상차손을 인식하고 있습니다. 가. 보고기간종료일 현재 매출채권의 연령분석 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 연체 및 손상되지 않은 매출채권 203,441,258 206,286,115 3~6개월 644,781 1,243,870 6~9개월 542,208 1,754,582 9~12개월 186,843 364,525 1년~2년 1,506,735 1,639,220 2년 초과 6,174,771 5,176,387 매출채권 소계 212,496,596 216,464,699 대손충당금 (2,884,166) (2,806,617) 합계 209,612,430 213,658,082 나. 당기 및 전기 중 매출채권의 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 기초금액 2,806,617 3,631,211 당기 제각 - - 손상차손 인식금액 77,549 (824,594) 기말금액 2,884,166 2,806,617 7. 공정가치측정금융자산(1) 공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 지분율(%) 당기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 (주)마루투자자문 8.57 - - - 5,830 (주)피에스엠 7.82 - 91,501 - 103,205 (주)레메디 1.79 - 1,999,998 - 1,999,998 합계 - 2,091,499 - 2,109,033 당기손익-공정가치측정금융자산 MMF - 69,066 - 2,026,348 - 전기공사공제조합 - - 60,771 - 60,771 기계설비건설공제조합(주1) - - 50,831 - 48,613 자본재공제조합(주1) - - 7,560,858 - 7,520,578 엔지니어링공제조합(주1) - 　 25,089,802 - 19,397,461 플래티넘-소재부품장비투자조합 - - 400,000 - 200,000 합계 69,066 33,162,262 2,026,348 27,227,423 (주1) 회사는 각 조합으로부터 계약이행/하자이행보증을 받고 있습니다. 이를 위하여 회사는 출자금을 지급보증기관에 담보로 제공하고 있습니다. (2) 당기와 전기 중 공정가치측정금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다.가. 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 (단위: 천원) 구분 당기 전기 기초금액 2,109,033 2,135,003 취득 - - 공정가치평가 (17,534) (25,970) 기말금액 2,091,499 2,109,033 나. 당기손익-공정가치측정금융자산 (단위: 천원) 구분 당기 전기 기초금액 29,253,771 26,953,477 취득 5,030,456 1,199,444 처분 (1,006,370) (135,590) 공정가치평가 (46,529) 1,236,440 기말금액 33,231,328 29,253,771 다. 당기와 전기 중재 기타포괄손익-공정가치금융자산 평가손익의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 기초잔액 (583,821) (615,437) 공정가치평가 (17,534) (25,970) 기말잔액 (601,355) (641,407) 자본에 가감되는 법인세효과 2,926 57,586 합계 (598,429) (583,821) 8. 기타금융자산보고기간종료일 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 유동자산: 단기금융상품 - 544,969 단기대여금 4,000,000 2,000,000 미수금 417,868 7,006,395 미수수익 116,696 121,329 소계 4,534,564 9,672,693 비유동자산: 장기대여금(주1) 3,073,533 3,731,282 대손충당금 (200,000) (200,000) 보증금 2,746,021 3,459,496 파생상품자산(주2) 1,708,385 560,402 소계 7,327,939 7,551,180 합계 11,862,503 17,223,873 (주1) 장기대여금은 종업원의 주택 임차 및 구입자금과 관련한 대여금입니다.(주2) 파생상품자산(부채)의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 제6회 전환사채 매도청구권(주석18 참조) 202,647 425,328 제7회 신주인수권부사채 매도청구권(주석18 참조) 1,475,981 - 우리은행 이자율스왑() 29,757 135,074 합계 1,708,385 560,402 () 당사는 우리은행과 이자율스왑 파생상품계약을 체결하고 있으며, 그 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 계약명 계약일 만기일 계약금액 거래조건 이자율스왑 2021-11-24 2024-11-25 4,000,000 계약금액(분기별 감소)에 대해 당사가 4.06%의 고정금리를 지급하고 우리은행으로부터 91일물 CD금리에 가산금리를 적용한 변동금리를 수취하는 계약 9. 재고자산보고기간종료일 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 취득원가 평가손실충당금 장부금액 취득원가 평가손실충당금 장부금액 원재료 2,426,038 - 2,426,038 3,645,610 - 3,645,610 재공품 23,482,080 (3,306,727) 20,175,353 25,973,616 (3,306,727) 22,666,889 제품 499,612 - 499,612 648,483 - 648,483 합계 26,407,730 (3,306,727) 23,101,003 30,267,709 (3,306,727) 26,960,982 10. 기타자산보고기간종료일 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 유동자산: 　 　 선급금 70,542,227 67,704,430 선급비용 1,851,306 1,493,547 당기법인세자산 - 130,819 소계 72,393,533 69,328,796 비유동자산: 장기선급비용 3,304,800 1,566,834 합계 75,698,333 70,895,630 11. 유형자산(1) 보고기간종료일 현재 유형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.(당기말) (단위: 천원) 구분 토지 건물 구축물 기계장치 차량운반구 공구와기구 비품 시설장치 사용권자산 건설중인자산 합계 취득원가 65,702,620 62,191,497 8,276,508 48,681,884 664,837 1,907,867 6,284,842 27,434,274 2,814,622 20,267,253 244,226,204 감가상각누계액 - (10,984,413) (3,749,855) (18,038,036) (482,486) (1,471,452) (4,199,524) (21,551,123) (1,026,421) - (61,503,309) 정부보조금 - - - (3,144,087) - - - (99,201) - - (3,243,288) 장부금액 65,702,620 51,207,084 4,526,653 27,499,761 182,351 436,415 2,085,318 5,783,950 1,788,201 20,267,253 179,479,606 (전기말) (단위: 천원) 구분 토지 건물 구축물 기계장치 차량운반구 공구와기구 비품 시설장치 사용권자산 건설중인자산 합계 취득원가 67,431,620 62,800,709 8,120,744 48,099,000 686,607 1,907,867 5,974,254 26,572,712 2,594,977 16,123,297 240,311,787 감가상각누계액 - (9,096,731) (2,928,609) (13,234,711) (411,935) (1,175,857) (3,351,077) (17,297,341) (1,558,890) - (49,055,151) 정부보조금 - - - (3,634,075) - - - (169,225) - - (3,803,300) 장부금액 67,431,620 53,703,978 5,192,135 31,230,214 274,672 732,010 2,623,177 9,106,146 1,036,087 16,123,297 187,453,336 (2) 당기 및 전기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.(당기) (단위: 천원) 구분 토지 건물 구축물 기계장치 차량운반구 공구와기구 비품 시설장치 사용권자산 건설중인자산 합계 기초금액 67,431,620 53,703,978 5,192,135 31,230,214 274,672 732,011 2,623,177 9,106,145 1,036,087 16,123,297 187,453,336 취득 - 26,216 27,864 299,384 19,850 - 310,588 457,563 - 4,484,706 5,626,171 처분 (1,729,000) (754,867) - - (1) - - - (1,291,967) - (3,775,835) 감가상각비 - (2,082,997) (821,246) (4,313,337) (112,170) (295,596) (848,447) (4,183,758) (1,127,871) - (13,785,422) 대체 - 314,754 127,900 283,500 - - - 404,000 3,171,952 (340,750) 3,961,356 기말금액 65,702,620 51,207,084 4,526,653 27,499,761 182,351 436,415 2,085,318 5,783,950 1,788,201 20,267,253 179,479,606 (전기) (단위: 천원) 구분 토지 건물 구축물 기계장치 차량운반구 공구와기구 비품 시설장치 사용권자산 건설중인자산 합계 기초금액 39,825,013 56,040,500 5,429,151 34,988,894 374,248 1,001,214 2,042,116 9,945,736 1,152,688 15,693,828 166,493,388 취득 - - 557,914 505,084 22,770 37,880 1,308,907 2,503,688 772,736 1,985,586 7,694,565 처분 (114,000) (242,341) - - (3,142) - (5,804) (15,137) - - (380,424) 감가상각비 - (2,097,161) (794,930) (4,263,764) (119,204) (307,084) (716,042) (4,501,789) (886,531) - (13,686,505) 대체 - 2,980 - - - - (6,000) 1,173,648 (2,806) (1,556,117) (388,295) 재평가 27,720,607 - - - - - - - - - 27,720,607 기말금액 67,431,620 53,703,978 5,192,135 31,230,214 274,672 732,010 2,623,177 9,106,146 1,036,087 16,123,297 187,453,336 당사의 토지는 재평가금액으로 인식되고 있습니다. 재평가금액은 재평가일의 공정가치에서 손상차손누계액을 차감한 금액입니다. 토지의 공정가치는 독립적인 감정평가법인인 대일감정원이 2022년 10월 31일을 기준으로 수행한 평가에 근거하여 결정되었습니다. 주식회사 감정평가법인 대일감정원은 한국감정평가사협회의 구성원으로서 부동산의 평가와 관련하여 적절한 자격과 경험을 보유하고 있습니다.토지의 공정가치는 측정대상 토지와 유사한 부동산의 최근 거래사례와 거래시점, 입지조건, 부근상황, 부동산의 구조 등의 요소를 반영하는 거래사례비교법에 기초하여 결정되었습니다 (3) 당기 중 리스와 관련하여 손익으로 인식한 금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 사용권자산 감가상각비 1,127,871 886,531 단기리스 관련 비용 437,164 544,798 소액리스 관련 비용 51,662 32,843 리스부채 이자비용 114,076 28,284 합계 1,730,773 1,492,456 당기와 전기 중 리스로 인한 총 현금유출액은 1,557,022천원과 861,152천원입니다.(4) 담보로 제공된 자산(당기말) (단위: 천원) 제공자산 장부금액 채권최고액 관련금융기관 담보제공사유 본사공장 토지 건물 49,763,525 60,000,000 기업은행 여신담보 김천공장 토지 건물, 대전 토지 21,786,171 22,000,000 산업은행 여신담보 정읍공장 토지 건물 37,796,740 28,000,000 기업은행 여신담보 임직원 기숙사 4,589,701 3,960,000 기업은행 여신담보 합계 113,936,137 113,960,000 　 　 (전기말) (단위: 천원) 제공자산 장부금액 채권최고액 관련금융기관 담보제공사유 본사공장 토지 건물 50,319,061 60,000,000 기업은행 여신담보 김천공장 토지 건물, 대전 토지 21,989,411 22,000,000 산업은행 여신담보 정읍공장 토지 건물 38,964,597 28,000,000 기업은행 여신담보 임직원 기숙사 4,649,599 3,960,000 기업은행 여신담보 합계 115,922,668 113,960,000 　 　 (5) 당기 중 적격 자산인 유형자산에 대해 자본화된 차입원가는 823,497천원이며, 자본화가능차입원가를 산정하기 위해 사용된 자본화이자율은 6.72%입니다. (6) 보고기간종료일 현재 현재 당사의 보험가입 내역은 다음과 같습니다.(당기말) (단위: 천원) 구분 보험가입처 부보자산 장부금액 보험가입금액(주1) 화재보험 한화손해보험 유형자산 86,217,055 177,716,327 재고자산 2,402,471 MG손해보험 유형자산 1,502,449 11,010,000 합계 90,121,975 188,726,327 (주1)건물 및 기계장치 등에 대하여 화재보험에 가입하고 있으며, 상기 보험금에 대하여 중소기업은행 동시화지점에서 77,310,000천원, 산업은행 반월지점에서 10,000,000천원의 질권을 설정하고 있습니다. (전기말) (단위: 천원) 구분 보험가입처 부보자산 장부금액 보험가입금액(주1) 화재보험 NH농협손해보험 유형자산 68,099,581 72,809,285 재고자산 2,037,184 5,000,000 MG손해보험 유형자산 1,664,264 11,010,000 투자부동산 256,437 2,160,000 한화손해보험 유형자산 27,338,976 29,468,144 재고자산 1,608,427 10,000,000 합계 101,004,869 130,447,429 12. 투자부동산(1) 보고기간종료일 현재 투자부동산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.(당기말) (단위: 천원) 구분 토지 건물 합계 취득원가 - - - 감가상각누계액 - - - 장부금액 - - - (전기말) (단위: 천원) 구분 토지 건물 합계 취득원가 95,250 562,031 657,281 감가상각누계액 - (305,594) (305,594) 장부금액 95,250 256,437 351,687 (2) 당기 및 전기 중 투자부동산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.(당기) (단위: 천원) 구분 토지 건물 합계 기초금액 95,250 256,437 351,687 감가상각비 - (18,734) (18,734) 처분 (95,250) (237,703) (332,953) 기말금액 - - - (전기) (단위: 천원) 구분 토지 건물 합계 기초금액 95,250 275,171 370,421 감가상각비 - (18,734) (18,734) 기말금액 95,250 256,437 351,687 (3) 당기 및 전기 중 투자부동산으로부터 발생한 손익의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 임대수익 39,116 39,600 (4) 보고기간종료일 현재 투자부동산의 공정가치는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 장부금액 공정가치 장부금액 공정가치 토지 - - 95,250 95,250 건물 - - 256,437 256,437 합계 - - 351,687 351,687 13. 영업권(1) 보고기간종료일 현재 영업권 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 취득원가 24,175,122 24,175,122 손상차손누계액 - - 장부금액 24,175,122 24,175,122 당사는 신규 고객창출 및 사업다각화를 통한 주주가치 극대화를 목적으로 2011년에 (주)에스이플라즈마의 대기압플라즈마 장치사업부문을 취득하였으며, 2018년에 (주)로윈을 합병함에 따라 영업권이 발생하였습니다. (2) 사업결합에서 발생한 영업권은 다음과 같이 산출되었습니다.가. (주)에스이플라즈마 (단위: 천원) 구분 금액 이전대가(주1) 4,469,257 차감: 식별가능한 취득한 순자산의 공정가치 (388,456) 차감 계 4,857,713 식별가능한 고객관련 무형자산의 인식(주2) 453,088 영업권(주3) 4,404,625 (주1) 당사는 동 사업결합으로 인하여 현금 3,825,102천원과 에스이플라즈마와의 거래에서 발생한 매출채권 644,155천원을 지급하였습니다.(주2) (주)에스이플라즈마의 수주잔고(고객관련 무형자산)로부터 향후 창출될 수 있는 수익은 분리가능성 기준을 충족하여 인식요건을 충족하므로 영업권과 분리하여 별도 인식하였습니다.(주3) 사업결합시 이전대가에는 기대되는 시너지효과, 수익 증대, 향후 신규 고객 창출과 관련된 금액이 포함되어 있습니다. 이러한 효익은 식별가능한 무형자산의 인식요건을 충족하지 못하므로 영업권과 분리하여 별도로 인식하지 않습니다. 나. (주)로윈 (단위: 천원) 구분 금액 이전대가(주1) 2,950,694 차감: 식별가능한 취득한 순자산의 공정가치 (19,909,803) 차감 계 22,860,497 식별가능한 고객관련 무형자산의 인식(주2) 3,090,000 영업권(주3) 19,770,497 (주1) 당사는 동 사업결합으로 인하여 당사의 보통주 259,973주(주당 11,350원)를 지급하였습니다.(주2) (주)로윈의 수주잔고(고객관련 무형자산)로부터 향후 창출될 수 있는 수익은 분리가능성 기준을 충족하여 인식요건을 충족하므로 영업권과 분리하여 별도 인식하였습니다.(주3) 사업결합시 이전대가에는 기대되는 시너지효과, 수익 증대, 향후 신규 고객 창출과 관련된 금액이 포함되어 있습니다. 이러한 효익은 식별가능한 무형자산의 인식요건을 충족하지 못하므로 영업권과 분리하여 별도로 인식하지 않습니다.(3) 당기 및 전기 중 영업권의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 기초금액 24,175,122 24,175,122 손상차손 - - 기말금액 24,175,122 24,175,122 (4) 당기 중 영업권이 배분된 현금창출단위의 회수가능액을 결정하기 위해 사용된 주요 가정은 다음과 같습니다. 구분 플라즈마사업부-(주)에스이플라즈마 전동차사업부-(주)로윈 할인율(%) 14.37% 12.07% 영구성장률(%) 1.00% 1.00% 사용가치는 현금창출단위에서 창출될 것으로 기대되는 미래현금흐름의 현재가치로써 미래현금흐름은 경영진이 승인한 최근의 재무예산을 기초로 추정하며 추정기간은 5년을 사용하였습니다. 추정기간 이후의 현금흐름은 고정된 성장률을 가정하였습니다. 할인율은 무위험이자율, 시장위험프리미엄 등의 외부정보를 이용하여 산출된 세후할인율입니다.당사는 회수가능가액을 추정하기 위하여 사용된 주요 가정에서 합리적으로 발생가능한 변동으로 인하여 현금창출단위의 장부금액이 회수가능액을 초과하지 않을 것으로 판단하고 있습니다.14. 기타무형자산(1) 보고기간종료일 현재 기타무형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.(당기말) (단위: 천원) 구분 개발비 특허권 산업재산권 기술료 소프트웨어 회원권 사용수익기부자산 합계 취득원가 41,608,781 929,807 29,010 533,740 5,299,172 710,786 562,746 49,674,043 감가상각누계액 (33,493,010) (630,532) (26,216) (441,545) (4,285,538) - (299,410) (39,176,252) 손상차손누계액 (5,031,508) - - - - - - (5,031,508) 장부금액 3,084,263 299,275 2,794 92,195 1,013,634 710,786 263,336 5,466,283 (전기말) (단위: 천원) 구분 개발비 특허권 산업재산권 기술료 소프트웨어 회원권 사용수익기부자산 합계 취득원가 41,487,337 921,013 29,010 533,740 5,147,846 1,731,348 562,746 50,413,040 감가상각누계액 (31,012,186) (525,219) (24,400) (416,367) (3,641,578) - (256,121) (35,875,871) 손상차손누계액 (5,031,508) - - - - - - (5,031,508) 장부금액 5,443,643 395,794 4,610 117,373 1,506,268 1,731,348 306,625 9,505,661 (2) 당기 및 전기 중 기타무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.(당기) (단위: 천원) 구분 개발비 특허권 산업재산권 기술료 소프트웨어 회원권 사용수익기부자산 합계 기초금액 5,443,643 395,794 4,610 117,373 1,506,268 1,731,348 306,625 9,505,661 외부취득액 121,445 4,685 - - 121,327 - - 247,457 타계정대체 - 4,111 - - 30,000 - - 34,111 처분액 - - - - - (1,020,562) - (1,020,562) 상각비 (2,480,825) (105,315) (1,816) (25,178) (643,961) - (43,289) (3,300,384) 기말금액 3,084,263 299,275 2,794 92,195 1,013,634 710,786 263,336 5,466,283 (전기) (단위: 천원) 구분 개발비 특허권 산업재산권 기술료 소프트웨어 회원권 사용수익기부자산 합계 기초금액 9,401,498 476,956 7,664 145,659 1,650,387 1,612,108 349,913 13,644,185 외부취득액 108,795 8,485 - - 93,413 176,000 - 386,693 타계정대체 - 14,642 - - 400,000 - - 414,642 처분액 - - - - - (56,760) - (56,760) 상각비 (4,066,650) (104,289) (3,054) (28,286) (637,532) - (43,288) (4,883,099) 기말금액 5,443,643 395,794 4,610 117,373 1,506,268 1,731,348 306,625 9,505,661 (3) 당기말 현재 중요한 개별 무형자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 분류 내역 금액 잔여상각기간 개발비 공진형 SIV 개발과제 1,860,618 9개월 준고속 대차 개발프로젝트 1,223,645 개발중 15. 종속기업 및 관계기업(1) 보고기간종료일 현재 종속기업 및 관계기업 투자에 대한 세부내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 법인명 국가 주요영업활동 결산일 당기말 전기말 소유지분율 장부가액 소유지분율 장부가액 종속기업: (주)다원인베스터(주1) 대한민국 투자자문업 12월 31일 100.00% 3,120,759 100.00% 3,120,759 (주)다원넥스트(주2) 대한민국 철도차량 부품 제조 12월 31일 100.00% 6,675,509 100.00% 6,675,509 용인에버라인운영(주) 대한민국 지하철 노선 운영 12월 31일 74.25% 371,250 - - 관계기업: (주)다원넥스뷰 대한민국 레이저 솔더 등 12월 31일 29.31% 370,000 29.31% 370,000 (주)다원메닥스 대한민국 의료기기 제조 및 판매 12월 31일 33.98% 21,790,000 33.98% 21,790,000 (주)윈터킹덤 대한민국 건축 및 조경 설계 등 12월 31일 50.00% 50,000 40.00% 40,000 합계 　 32,377,518 31,996,268 (주1) 당사의 손자회사인 (주)다원에이치앤비 지분을 보유하고 있으며, 당사는 전기까지 (주)다원인베스터 투자주식에 대해 총 1,879,241천원의 손상차손을 인식하였습니다.(주2) 당사의 손자회사인 (주)다원일렉트론(구,(주)피렌티) 지분을 보유하고 있습니다. (2) 보고기간종료일 현재 주요 종속 및 관계기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다. (당기) (단위:천원) 회사명 자산 부채 자본 매출액 당기순손익 총포괄손익 주식회사 다원넥스트 71,560,936 67,156,499 4,404,437 29,468,852 838,787 838,787 주식회사 다원일렉트론 17,174,073 20,797,071 (3,622,998) 11,760,550 (4,636,213) (4,636,213) 주식회사 다원인베스터 3,384,822 1,010,681 2,374,141 - (724,329) (833,610) 주식회사 다원에이치앤비 18,050 927,920 (909,870) 204,154 (359,348) (359,348) 용인에버라인운영 주식회사 13,194,775 11,614,678 1,580,097 12,430,364 1,083,578 1,083,578 (주)다원넥스뷰 16,889,943 13,106,467 3,783,476 10,653,526 88,647 88,647 (주)다원메닥스 19,320,851 6,094,013 13,226,838 36,000 (12,224,262) (12,305,757) (주)윈터킹덤 56,905 420 56,485 - (126) (126) (전기) (단위:천원) 회사명 자산 부채 자본 매출액 당기순손익 총포괄손익 (주)다원넥스뷰 10,686,076 12,943,687 (2,257,611) 10,991,070 (842,079) (629,997) (주)다원메닥스 28,270,441 3,313,767 24,956,674 - (11,635,586) (11,484,944) (주)다원인베스터 2,838,496 2,199,913 638,583 272,826 (1,971,983) (2,000,543) (주)다원넥스트 80,257,089 81,711,088 (1,453,999) 53,583,618 (11,665,799) (11,665,799) (주)윈터킹덤 57,031 420 56,611 - (42,024) (42,024) 16. 매입채무보고기간종료일 현재 매입매무의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 매입채무 30,352,740 - 39,530,077 1,035,964 17. 차입금(1) 보고기간종료일 현재 차입금의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 단기차입금 89,092,618 - 79,712,349 - 장기차입금 39,092,088 37,340,880 52,667,270 67,751,965 합계 128,184,706 37,340,880 132,379,619 67,751,965 (2) 보고기간종료일 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 내역 차입처 이자율(%) 당기말 전기말 원화단기차입금 기업은행 1.89%~7.35% 53,588,142 40,549,976 하나은행 5.03%~6.70% 23,500,000 3,000,000 신한은행 5.32%~6.55% 5,000,000 3,200,000 경남은행 7.91% 3,000,000 3,000,000 산업은행 5.48% 3,000,000 23,500,000 국민은행 - - 5,000,000 신한카드 - 1,004,476 1,462,373 합계 89,092,618 79,712,349 (3) 보고기간종료일 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 내역 차입처 이자율(%) 만기 당기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 원화장기차입금 기업은행 4.77% 2024-10-30 10,000,000 - - - 기업은행 1.89% 2029-06-25 1,421,360 6,396,120 1,421,360 7,817,480 기업은행 3.50% 2027-03-29 1,150,000 2,587,500 1,150,000 3,737,500 기업은행 5.92% 2029-11-25 414,800 2,074,000 414,800 2,488,800 기업은행 2.00% 2025-03-12 733,320 183,330 733,320 916,650 기업은행 2.34% 2029-06-25 1,378,520 6,203,340 1,378,520 7,581,860 기업은행 2.37% 2027-10-18 553,330 1,659,990 553,330 2,213,320 기업은행 7.35% 2025-08-30 10,000,000 10,000,000 10,000,000 - 우리은행 4.63% 2024-03-15 5,000,000 - - 5,000,000 우리은행 5.48% 2024-11-25 4,000,000 - 4,000,000 4,000,000 우리은행 4.93% 2023-09-15 - - 750,000 - 국민은행 5.32% 2024-08-15 1,875,000 - 2,500,000 1,875,000 농협은행 5.57% 2026-10-29 1,599,960 2,933,260 1,600,020 4,533,220 산업은행 5.03% 2031-09-13 196,660 5,303,340 - 5,500,000 DB금융투자 7.00% 2024-08-31 - - 27,669,272 21,338,506 회생채권 　 2024-12-31 769,138 - 496,648 749,629 합계 39,092,088 37,340,880 52,667,270 67,751,965 (주1) 당사는 기업은행 및 산업은행으로부터의 원화장기차입금과 관련하여 당기말 현재 장부금액 113,936,137천원(전기말 115,922,668천원)의 토지와 건물을 담보로 제공하고 있습니다.(4) 보고기간종료일 현재 장기차입금의 상환 계획은 다음과 같습니다.(당기말) (단위: 천원) 종류 합계 상환금액 1년 이내 2년 이내 3년 이내 4년 이내 4년 초과 장기차입금 76,432,968 39,092,088 17,486,980 7,036,990 4,841,190 7,975,720 (전기말) (단위: 천원) 종류 합계 상환금액 1년 이내 2년 이내 3년 이내 4년 이내 4년 초과 장기차입금 120,419,235 52,667,270 40,411,085 7,486,980 7,036,990 12,816,910 18. 사채, 전환사채 및 신주인수권부사채(1) 사채 가. 사채 장부금액의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 연이자율(%) 금 액 당기말 전기말 제8회 무보증 사모사채 6.194 30,000,000 - 나. 사채의 세부 발행내역은 다음과 같습니다. 구분 제8회 무보증 사모사채 액면금액 30,000 백만원 (액면발행) 이자율 연 6.194% 이자지급방법 발행일로부터 매3개월 후급 발행일 2023-11-27 만기일 2026-11-27 (2) 전환사채가. 당기말 현재 전환사채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 발행일 발행금액 파생상품부채 파생상품자산 사채금액 발행원가 발행일 장부금액 이자비용 장부금액 조기상환권 전환권 소계 매도청구권 제6회 전환사채 2022-11-11 8,000,000 349,008 2,844,814 3,193,822 (425,328) 5,231,506 (2,812) 5,228,694 913,572 6,142,266 전환사채에 내재된 조기상환권과 전환권(파생상품부채)와 매도청구권(파생상품자산)은 공정가치로 평가되어 전환사채에서 분리하여 인식하고 있습니다(주석 8 및 19 참조). 나. 상기 전환사채의 주요 발행조건은 다음과 같습니다. 발행일 2022-11-11 만기일 2025-11-11 발행금액 8,000,000천원 이자율 표면이율, 조기상환율, 보장수익율 0% 전환권 개요 최초 전환가액 - 1주당 17,650원(453,257주) 전환가액의 조정 - 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 무상증자, 주식배당 등을 함으로써 주식을 발행하거나 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우, 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가액 조정이 필요한 경우, 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승 사유가 발생한 경우 - 사채 발행일로부터 매 3개월이 경과한 날을 전환가격 조정일로 하고, 각 전환가격 조정일 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급한 1개월 가중산출평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 높은 가격(이하 "산술평균주가")이 해당 조정일 직전일 현재의 전환가액보다 낮은 경우 동 낮은 가격으로 전환가액 조정(최초 전환가액 70% 하한으로 조정) - 산술평균주가 하락으로 전환가액이 하향 조정된 경우, 전환가액 조정일의 산술평균주가가 해당 조정일 직전일 현재의 전환가액보다 높은 경우 동 높은 가격으로 전환가액 조정(최초 전환가액 상한) 전환청구기간 - 사채 발행일 이후 1년이 경과한 날부터 만기일 1개월 전까지 - 발행회사의 매도청구권 행사를 보장하기 위하여 발행가액 총액의 16.92%는 매도청구권 행사기간 종료일까지 전환청구 불가 조기상환청구권 사채권자는 2024년 11월 11일 및 이후 매 3개월에 해당하는 날(이하 "조기상환지급일")에 사채금액의 전부 또는 일부를 조기상환할 것을 발행회사에 청구할 권리 보유 매도청구권 발행회사 및 발행회사가 지정하는 자(이하 "매수인")는 사채권자가 보유하고 있는 사채의 일부(16.92%, 최초 전환가액 기준 전환가능 보통주 주식수 76,691주)를 매수인에게 매도하여 줄 것을 청구할 권리 보유 매도청구기간 - 발행일로부터 1년이 경과한 날(2023년 11월 11일)부터 만기일 3개월 전(2025년 8월 11일)까지 매매가액 - 사채발행일로부터 매매대금 지급 전일까지 연 복리 1.0%의 이율을 적용하여 계산한 금액 (3) 신주인수권부사채 가. 보고기간종료일 현재 신주인수권부사채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 발행일 만기일 표면이자율 보장수익률 당기말 전기말 제7회 신주인수권부사채 2023-02-28 2026-02-28 0% 5% 20,744,039 - 신주인수권부사채에 내재된 조기상환권과 전환권(파생상품부채)와 매도청구권(파생상품자산)은 공정가치로 평가되어 신주인수권부사채에서 분리하여 인식하고 있습니다(주석 8 및 19 참조). 나. 상기 신주인수권부사채의 주요 발행조건은 다음과 같습니다. 발행일 2023-02-28 만기일 2026-02-28 발행금액 25,000,000천원 이자율 표면이율 0%, 보장수익률 5% 신주인수권 행사가액 - [가. 보통주의 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술 평균한 가격, 나. 보통주의 최근일 가중산술평균주가, 다. 보통주의 본 사채 청약일 전 제3거래일 가중산술평균주가]의 가액 중 가장 높은 가액을 기준주가로 하여, 기준주가의 100%에 해당하는 가액을 행사가격으로 하되, 호가단위 미만은 절상. 단, 행사가격이 발행회사의 보통주의 액면가 미만일 경우에는 발행회사의 보통주의 액면가를 행사가격으로 함 행사기간 : 2024.2.28 ~ 2026.1.28. 행사가액의 조정 - 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 무상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가격 또는 행사가격으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우 - 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 행사가격의 조정이 필요한 경우에는 당해 사유 발생 직전에 신주인수권이 행사되어 전액 주식으로 인수되었더라면 본 사채의 사채권자가 가질 수 있었던 동일한 효과가 날 수 있도록 조정 - 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 감자 및 주식 병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 행사가격을 조정 - 사채발행일로부터 매 7개월이 되는 날을 행사가격 조정일로 하고, 각 행사가격 조정일 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 높은 가격이 해당 조정일 직전일 현재의 행사가격보다 낮은 경우 동 낮은 가격을 새로운 행사가격으로 조정 등 조기상환청구권 사채권자는 2025-02-28 및 이후 매 3개월에 해당되는 날에 조기상환율을 곱한 금액의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환을 청구 가능 매도청구권 발행회사 및 발행회사가 지정하는 자는 2024-02-28로부터 2025-02-28일까지 매3개월마다 사채권자가 보유하고 있는 본 사채의 일부를 매수인에게 매도하여 줄 것을 청구할 수 있음 매매가액 - 매도청구권행사금액에 3개월 단위 연복리 1%의 이율을 적용하여 계산한 금액 19. 기타금융부채보고기간종료일 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 유동부채: 　 　 미지급금 13,636,613 9,973,203 미지급비용 854,882 1,333,042 리스부채(유동) 929,361 352,812 소계 15,420,856 11,659,057 비유동부채: 장기미지급금 1,799,964 2,133,927 임대보증금 90,000 125,000 리스부채(비유동) 829,328 595,911 파생상품부채(주1) 10,226,206 3,193,822 소계 12,945,498 6,048,660 합계 28,366,354 17,707,717 (주1) 파생상품부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 제6회 전환사채 조기상환청구권 등(주석18 참조) 2,117,372 3,193,822 제7회 신주인수권부사채 조기상환청구권 등(주석18 참조) 8,108,834 - 합계 10,226,206 3,193,822 20. 퇴직급여제도당사는 확정급여형퇴직급여제도를 운영하고 있으며, 확정급여채무의 현재가치 및 관련 당기근무원가 및 과거근무원가는 예측단위적립방식을 사용하여 측정되었습니다.(1) 보고기간종료일 현재 확정급여형 퇴직급여제도와 관련하여 당사의 의무로 인하여 발생하는 재무상태표상 구성항목은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 기금이 적립된 제도에서 발생한 확정급여채무의 현재가치 7,223,959 7,642,156 사외적립자산의 공정가치 (5,730,619) (5,978,115) 순확정급여부채 1,493,340 1,664,041 (2) 당기 및 전기의 순확정급여부채(자산)의 변동내용은 다음과 같습니다.(당기) (단위: 천원) 구분 확정급여채무 사외적립자산 합계 기초 7,642,156 (5,978,115) 1,664,041 당기근무원가 1,911,436 - 1,911,436 이자비용(이자수익) 393,467 (300,099) 93,368 소계 9,947,059 (6,278,214) 3,668,845 재측정요소: 　 　 　 사외적립자산의 수익(위의 이자에 포함된 금액 제외) - 73,501 73,501 재무적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손익 2,317,249 - 2,317,249 소계 2,317,249 73,501 2,390,750 기여금: 　 　 　 기업이 납부한 기여금 - (300,020) (300,020) 제도에서 지급한 금액: 　 　 - 지급액 (4,325,434) 774,114 (3,551,320) 관계회사 전출입 (714,915) - (714,915) 기말 7,223,959 (5,730,619) 1,493,340 (전기) (단위: 천원) 구분 확정급여채무 사외적립자산 합계 기초 8,013,651 (5,770,764) 2,242,887 당기근무원가 1,920,977 - 1,920,977 이자비용(이자수익) 256,458 (180,728) 75,730 소계 10,191,086 (5,951,492) 4,239,594 재측정요소: 사외적립자산의 수익(위의 이자에 포함된 금액 제외) - 84,897 84,897 재무적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손익 (82,559) - (82,559) 소계 (82,559) 84,897 2,338 기여금: 기업이 납부한 기여금 - (300,000) (300,000) 제도에서 지급한 금액: 지급액 (1,926,615) 188,480 (1,738,135) 관계회사 전출입 (539,756) - (539,756) 기말 7,642,156 (5,978,115) 1,664,041 (3) 보고기간종료일 현재 사외적립자산의 공정가치의 구성요소는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 정기예금 등 5,730,619 5,978,115 (4) 보고기간종료일 현재 보험수리적평가를 위하여 사용된 주요 추정은 다음과 같습니다. 구분 당기말 전기말 할인률 4.69% 5.61% 기대임금상승률 4.18% 4.25% (5) 보고기간 말 현재 다른 모든 가정이 유지될 때, 유의적인 보험수리적 가정이 발생가능한 합리적인 범위 내에서 변동할 경우 확정급여채무에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 증가 감소 할인율의 1% 변동 (362,119) 403,660 기대임금상승률의 1% 변동 413,706 (377,084) 보험수리적가정들 사이에는 상관관계가 있으므로 가정의 변동이 독립적으로 발생되지 않을 것이기 때문에 상기의 민감도 분석은 확정급여채무의 실제변동을 나타내지 않을 것입니다. 또한 상기의 민감도 분석에서 확정급여채무의 현재가치는 재무상태표상 확정급여채무를 측정하는 데 적용한 예측단위적립방식을 사용하여 측정되었습니다. 21. 기타유동부채보고기간종료일 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 예수금 404,537 253,760 예수보증금 10,000 10,000 미지급세금 414,829 - 선수금 128,431,374 166,947,392 합계 129,260,740 167,211,152 22. 충당부채당기와 전기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.(당기) (단위: 천원) 구분 유동 비유동 합계 공사손실충당부채 하자보수충당부채 금융보증충당부채(주1) 소계 기초 2,524,249 840,985 215,420 1,056,405 3,580,654 전입(환입)액 (1,403,497) 237,769 1,658,292 1,896,061 492,564 사용액 - (515,444) - (515,444) (515,444) 기말 1,120,752 563,310 1,873,712 2,437,022 3,557,774 (주1) 종속·관계기업에게 제공한 지급보증에 대한 충당부채 인식액에 대해 장기선급비용으로 계상하고 있습니다(주석10 참조). (전기) (단위: 천원) 구분 유동 비유동 합계 공사손실충당부채 하자보수충당부채 금융보증충당부채(주1) 소계 기초 190,242 264,163 441,960 706,123 896,365 전입(환입)액 2,334,007 576,822 - 576,822 2,910,829 사용액 - - (226,540) (226,540) (226,540) 기말 2,524,249 840,985 215,420 1,056,405 3,580,654 (주1) 종속·관계기업에게 제공한 지급보증에 대한 충당부채 인식액에 대해 장기선급비용으로 계상하고 있습니다(주석10 참조). 23. 자본금 및 자본잉여금(1) 보고기간종료일 현재 자본금의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 수권주식수 액면가액 발행주식수 자본금 당기말 전기말 당기말 전기말 보통주 100,000,000주 500 34,263,437주 34,660,519주 17,131,719 17,330,260 (2) 당기 및 전기 중 보통주주식수 및 자본금의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 주식수 자본금 주식수 자본금 기초 34,660,519주 17,330,260 31,630,519주 15,815,260 유상증자 - - 3,000,000주 1,500,000 자기주식 소각 397,082주 198,541 - - 주식매입선택권의 행사 - - 30,000주 15,000 기말 34,263,437주 17,131,719 34,660,519주 17,330,260 (3) 보고기간종료일 현재 자본잉여금 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 주식발행초과금 244,571,191 244,571,191 전환권대가 97,637 97,637 자기주식처분이익 393,326 136,321 합계 245,062,154 244,805,149 24. 자본조정 및 기타포괄손익누계액(1) 보고기간종료일 현재 기타불입자본의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 자본조정: 　 　 자기주식 - (5,254,579) 감자차손 (4,076,352) - 기타포괄손익: 　 　 유형자산재평가차익 28,720,518 29,544,210 기타포괄손익-공정가치금융자산평가손익 (598,429) (583,821) 합계 24,045,737 23,705,810 (2) 보고기간종료일 현재 보유하고 있는 자기주식의 내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 주식수 취득금액 주식수 취득금액 자기주식 - - 488,082주 5,254,579 (3) 당기 및 전기 중 자기주식의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 주식수 장부금액 주식수 장부금액 기초금액 488,082주 5,254,579 488,082주 5,254,579 처분 (91,000주) (979,685) - - 소각 (397,082주) (4,274,894) - - 기말금액 - - 488,082주 5,254,579 25. 이익잉여금(결손금)(1) 보고기간종료일 현재 이익잉여금(결손금)의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 법정적립금: 　 　 이익준비금(주1) 1,462,405 1,462,405 미처분이익잉여금(결손금) (53,256,455) (62,591,947) 합계 (51,794,050) (61,129,542) (주1) 상법에 따라 납입자본의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금배당의재원으로 사용될 수 없으며, 자본전입 또는 결손보전을 위해서만 사용될 수 있습니다.(2) 당기 및 전기 중 이익잉여금(결손금)의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 기초금액 (61,129,542) 84,265,919 당기순손익 10,367,066 (143,742,712) 배당금 지급 - (1,557,122) 재평가차익 861,089 (7,257) 확정급여제도의 재측정요소 (1,892,663) (88,370) 기말금액 (51,794,050) (61,129,542) (3) 당기 및 전기의 결손금처리계산서의 내역은 다음과 같습니다. 결손금처리계산서 ===================== 제 28(당)기 2023년 01월 01일부터 제 27(전)기 2022년 01월 01일부터 2023년 12월 31일까지 2022년 12월 31일까지 처리예정일 2024년 03월 26일 처분확정일 2023년 03월 29일 (단위: 원) 구분 당기 전기 미처리결손금 (53,256,454,277) (76,780,467,431) 전기이월미처분이익잉여금 (전기이월미처리결손금) (62,591,946,520) 67,050,613,896 재평가차익 861,089,335 - 확정급여제도 재측정요소 (1,892,663,285) (88,369,777) 당기순손익 10,367,066,193 (143,742,711,550) 차기이월미처리결손금 (53,256,454,277) (62,591,946,520) 26. 수익당기 및 전기 중 기타수익과 금융수익을 제외한 당사의 계속영업으로부터 발생한 수익의 내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 고객과의 계약에서 생기는 수익 344,887,377 207,343,578 - 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무 317,191,115 170,527,923 - 한시점에 이행하는 수행의무 27,696,262 36,815,655 기타수익 : 임대료 수익 등 151,116 134,340 합 계 345,038,493 207,477,918 27. 건설계약(1) 진행중인 공사 관련 원가, 손익 및 청구공사 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 누적발생원가 1,020,046,721 764,340,024 누적손익 60,184,634 (1,299,784) 누적공사수익 합계 1,080,231,355 763,040,240 진행청구액 1,021,726,421 732,529,725 계약자산(부채) 58,504,934 30,510,515 (2) 총계약수익이 전기 매출액의 5% 이상인 계약별 정보는 다음과 같습니다.(당기말) (단위: 천원) 프로젝트명 계약일 납품기한 계약금액 누적수익 당기수익 누적원가 당기원가 누적손익 2011N010 2011-10-07 2026-06-30 68,391,818 68,391,818 - 32,145,135 290,600 36,246,683 2018R034 2018-07-26 2023-04-04 52,992,396 45,353,458 1,094,151 57,078,426 171,187 (11,724,968) 2018R055 2018-10-23 2023-08-31 135,419,775 125,102,269 25,046,091 145,574,016 1,421,839 (20,471,747) 2018R056 2018-12-31 2022-12-11 246,889,605 193,146,095 7,070,625 244,787,380 26,789,801 (51,641,285) 2019R035 2019-05-28 2026-12-09 174,748,748 45,800,512 15,310,334 33,997,506 7,245,609 11,803,006 2020R015 2019-11-20 2025-06-14 366,063,387 248,547,461 100,682,772 232,634,084 91,240,677 15,913,377 2020R037 2020-06-15 2024-05-05 279,338,324 247,064,136 84,842,264 181,168,122 56,721,219 65,896,014 2020R031 2020-11-05 2024-06-17 15,976,636 797,656 4,715 797,631 4,358 25 2021R064 2021-12-15 2025-06-30 340,040,862 99,372,126 77,361,895 86,233,663 66,958,054 13,138,463 2022R022 2022-06-09 2027-12-31 88,818,182 - - - - - 2023RW009 2023-12-01 2027-08-13 217,963,636 - - - - - 당사의 진행기준으로 인식하는 계약과 관련한 당기말 현재 계약자산 및 계약부채는 각 각 175,441백만원 및 116,936백만원 입니다. 한편, 계약자산과 계약부채는 재무상태표상 매출채권과 선수금으로 계상되어 있습니다. (전기말) (단위: 천원) 프로젝트명 계약일 납품기한 계약금액 누적수익 당기수익 누적원가 당기원가 누적손익 2011N010 2011-10-07 2023-06-30 68,391,818 68,391,818 - 31,854,534 1,611,896 36,537,284 2018R034 2018-07-26 2022-02-05 44,259,307 44,259,307 (7,271,939) 56,907,240 6,133,880 (12,647,933) 2018R055 2018-10-23 2022-03-20 100,139,165 100,056,178 (21,365,943) 144,152,178 17,611,586 (44,096,000) 2018R056 2018-12-31 2021-12-31 200,539,233 186,075,470 601,690 217,997,579 63,172,660 (31,922,109) 2019R035 2019-05-28 2026-07-31 147,841,438 30,490,179 11,297,327 26,751,898 10,104,128 3,738,281 2020R015 2019-11-20 2022-11-30 289,350,321 147,864,689 65,036,746 141,393,407 80,317,413 6,471,282 2020R037 2020-06-15 2024-05-05 253,200,648 162,221,872 97,430,096 124,446,903 77,438,492 37,774,969 2020R031 2020-11-05 2023-07-23 15,976,636 792,941 625,689 793,273 626,560 (332) 2021R064 2021-12-15 2025-06-30 336,682,104 22,010,230 22,010,230 19,275,609 19,275,609 2,734,621 2022R022 2022-06-09 2027-12-31 88,818,182 - - - - - (3) 총계약수익이 전기 매출액의 5% 이상인 계약의 누적 진행율, 매출채권금액과 손상차손누계액은 다음과 같습니다.(당기말) (단위: 천원) 프로젝트 진행률 계약자산(부채) 매출채권 총액 손상차손누계액 총액 대손충당금 2011N010 100.00% 1,841,909 - 1,841,909 - 2018R034 100.00% - - 9,136,652 - 2018R055 99.06% 24,969,321 - 28,693,365 - 2018R056 98.24% 23,180,000 - 30,038,276 - 2019R035 26.21% (11,648,525) - - - 2020R015 83.96% 25,140,188 - 25,140,188 - 2020R037 89.48% 98,497,359 - 98,497,359 - 2020R031 4.99% (1,598,839) - - - 2021R064 29.25% (75,506,420) - - - 2022R022 0.00% (28,181,818) - - - (전기말) (단위: 천원) 프로젝트 진행률 계약자산(부채) 매출채권 총액 손상차손누계액 총액 대손충당금 2011N010 100.00% 5,569,182 - 5,569,182 - 2018R034 100.00% 6,560,061 - 6,560,061 - 2018R055 99.92% 2,968,295 - 2,968,295 - 2018R056 92.79% 90,916,380 - 90,916,380 - 2019R035 20.62% (26,958,859) - - - 2020R015 51.10% (7,997,130) - - - 2020R037 64.07% 83,767,327 - 83,767,327 - 2020R031 4.96% (1,603,554) - - - 2021R064 6.54% (113,744,679) - - - 2022R022 0.00% (8,636,364) - - - (4) 당기 중 지체상금 및 원가 상승 등에 따라 당기말 현재 진행 중인 계약의 추정 총계약수익과 추정 총계약원가를 변경하였고, 이에 따라 당기와 미래기간의 손익에 영향을 미치는 금액과 공사손실충당금 잔액은 다음과 같습니다. (단위:천원) 프로젝트 총계약수익의 추정 변동 총계약원가의 추정 변동 당기 손익에 미치는 영향 미래 손익에 미치는 영향 공사손실충당부채 2011N010 - 290,600 (290,600) - - 2018R034 1,094,151 171,187 922,964 - - 2018R055 26,151,716 2,685,395 23,245,464 220,858 194,505 2018R056 (3,928,835) 14,235,262 (17,844,044) (320,054) 926,247 2019R035 26,907,310 - 7,052,231 19,855,079 - 2020R015 6,688,669 398,008 5,281,493 1,009,168 - 2020R037 22,903,524 8,222,339 13,137,050 1,544,135 - 2020R031 - (7,189) 359 6,831 - 2021R064 3,092,807 - 904,536 2,188,270 - 2022R022 - - - - - 당사의 총계약수익은 지체상금등으로 인하여 변동될 수 있습니다. 또한 당기 중 수익으로 인식된 계약부채는 152,848백만원 입니다. 28. 판매비와관리비당기 및 전기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 급여 10,910,293 10,082,565 퇴직급여 865,009 512,600 주식보상비용 - 22,275 복리후생비 1,007,194 1,413,783 여비교통비 546,299 638,202 접대비 691,460 837,037 통신비 18,517 47,271 수도광열비 57,444 47,157 전력비 420,607 338,543 세금과공과금 884,514 1,027,106 감가상각비 1,846,670 1,662,375 지급임차료 141,130 85,816 수선비 44,075 259,182 보험료 2,327,540 2,039,477 차량유지비 183,553 246,988 경상개발비 15,079,478 15,052,446 운반비 252,529 213,116 교육훈련비 45,191 58,367 도서인쇄비 52,191 130,697 소모품비 334,580 409,716 지급수수료 7,351,726 5,195,988 광고선전비 285,467 62,833 대손상각비 77,549 (822,086) 무형자산상각비 577,956 568,740 협회비 44,892 41,740 하자보수비 237,769 1,092,139 합계 44,283,633 41,264,073 29. 기타수익 및 기타비용당기 및 전기 중 기타수익 및 기타비용의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 기타수익: 　 　 외환차익 661,194 881,163 외화환산이익 191,240 335,672 유형자산처분이익 11,744 389,635 무형자산처분이익 1,070,347 - 당기손익-공정가치측정금융자산평가이익 943,471 1,236,440 당기손익-공정가치측정금융자산처분이익 6,956 - 투자부동산처분이익 1,455,847 - 파생상품평가이익 4,050,142 238,237 잡이익 971,856 767,463 합계 9,362,797 3,848,610 기타비용: 외환차손 335,011 317,297 외화환산손실 76,767 270,073 종속기업투자주식처분손실 3,750 - 종속·관계기업투자주식손상차손 - 982,477 유형자산처분손실 598,867 21,241 무형자산처분손실 - 1,760 당기손익-공정가치측정금융자산평가손실 990,000 - 당기손익-공정가치측정금융자산처분손실 - 1,168 파생상품평가손실 3,352,286 - 기타의 대손상각비 54,605 200,000 기부금 10,000 23,000 잡손실 3,016,205 12,152,567 합계 8,437,491 13,969,583 30. 금융수익당기 및 전기 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 이자수익: 　 　 현금및현금성자산 933,801 851,199 장단기금융상품 - 121,996 현재가치할인차금상각 93,538 67,844 배당금수익: 　 　 당기손익-공정가치측정금융자산 374,385 - 합계 1,401,724 1,041,039 31. 금융원가당기 및 전기 중 금융원가의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 이자비용: 　 　 일반차입금 이자 9,361,539 6,065,637 전환사채 이자 811,137 102,435 신주인수권부사채 이자 2,529,257 - 리스부채 이자 114,076 28,284 차입원가자본화 (823,497) (476,319) 현재가치할인차금상각 등 710,012 472,760 합계 12,702,518 6,192,797 32. 법인세(1) 당기 및 전기의 법인세비용의 주요 구성내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 당기법인세비용 556,697 2,292 당기법인세부담액 556,697 2,292 이연법인세비용 276,210 (14,676,956) 일시적차이의 발생 및 소멸로 인한 금액 (262,199) (8,852,796) 자본에 직접 가감되는 당기법인세 538,409 (5,824,160) 법인세비용(수익) 832,907 (14,674,664) (2) 당기 및 전기의 회계이익과 법인세비용의 관계는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 법인세비용차감전순손익 11,199,973 (158,417,375) 적용세율에 따른 법인세비용 2,318,794 (34,851,823) 조정사항: 　 비공제비용으로 인한 효과 214,253 2,329,854 세액공제 및 감면으로 인한 효과 (1,007,408) (1,511,338) 토지등양도소득에 대한 법인세 　 - 과거에 인식하지 못한 세무상결손금, 세액공제, 전기 이전의 일시적차이의 당기 인식으로 인한 효과 (1,293,379) 17,620,615 기타 600,647 1,738,028 법인세비용 832,907 (14,674,664) 유효법인세율 7.44% 9.26% (3) 당기 및 전기 중 인식한 자본에 직접 가감되는 항목과 관련된 법인세의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 세전금액 세효과 세후금액 세전금액 세효과 세후금액 확정급여제도의 재측정요소 (2,390,746) 498,083 (1,892,663) (2,338) (86,031) (88,369) 기타포괄손익-공정가치금융자산 (17,534) 2,926 (14,608) (25,970) 57,586 31,616 유형자산재평가이익 - - - 27,729,912 (5,795,715) 21,934,197 합계 (2,408,280) 538,409 (1,907,271) 27,701,604 (5,824,160) 21,877,444 (4) 보고기간종료일 현재 재무상태표에 인식된 이연법인세자산(부채)의 상세내역은 다음과 같습니다.(당기) (단위: 천원) 구분 누적일시적차이 이연법인세자산(부채) 기초 증감 기말 기초 증감 기말 일시적차이에 대한 이연법인세: 대손충당금 1,188,502 237,176 1,425,678 249,586 48,381 297,967 국고보조금 - - - - - - 퇴직급여충당부채 7,642,156 (418,197) 7,223,959 1,604,853 (95,046) 1,509,807 퇴직연금운용자산 (5,978,115) 247,496 (5,730,619) (1,255,404) 57,705 (1,197,699) 미수수익 (73,425) (43,271) (116,696) (15,419) (8,970) (24,389) 기타포괄손익-공정가치측정금융자산손상차손 - - - - - - 매출채권 1,682,304 - 1,682,304 353,284 (1,683) 351,601 무형자산손상차손 481,243 - 481,243 101,061 (481) 100,580 연구개발출연금 - - - - - - 재평가이익 (41,289,617) 1,088,609 (40,201,008) (8,670,819) 268,808 (8,402,011) 영업권 (15,507,294) - (15,507,294) (3,411,605) 170,581 (3,241,024) 종속기업투자주식 1,879,241 - 1,879,241 394,641 (1,880) 392,761 재고자산평가손실충당금 3,306,727 - 3,306,727 694,413 (3,307) 691,106 기타 20,065,376 3,214,986 23,280,362 4,368,800 496,795 4,865,595 소계 (26,602,902) 4,326,799 (22,276,103) (5,586,609) 930,903 (4,655,706) 미사용 세무상결손금 등에 대한 이연법인세: 이월결손금 174,459,309 (9,574,587) 164,884,722 36,405,979 (1,945,072) 34,460,907 이월세액공제 2,511,573 (17,011) 2,494,562 2,511,573 (17,011) 2,494,562 소계 176,970,882 (9,591,598) 167,379,284 38,917,552 (1,962,083) 36,955,469 실현가능성이 낮아 인식하지 않은 이연법인세자산: (17,073,657) (3,362,327) (20,435,984) 합계 21,843,895 (5,324,410) 16,519,485 (전기) (단위: 천원) 구분 누적일시적차이 이연법인세자산(부채) 기초 증감 기말 기초 증감 기말 일시적차이에 대한 이연법인세: 대손충당금 1,941,166 (752,664) 1,188,502 427,057 (177,471) 249,586 퇴직급여충당부채 8,013,651 (371,495) 7,642,156 1,763,003 (158,150) 1,604,853 퇴직연금운용자산 (5,770,764) (207,351) (5,978,115) (1,269,568) 14,164 (1,255,404) 미수수익 (807) (72,618) (73,425) (177) (15,242) (15,419) 매출채권 1,682,304 - 1,682,304 370,107 (16,823) 353,284 무형자산손상차손 4,506,449 (1,006,301) 3,500,148 991,419 (256,388) 735,031 재평가이익 (13,559,705) (27,729,912) (41,289,617) (2,983,135) (5,687,684) (8,670,819) 영업권 (15,507,294) - (15,507,294) - - - 재고자산평가손실충당금 3,333,556 (26,829) 3,306,727 733,382 (38,969) 694,413 기타 14,775,483 4,150,229 18,925,712 3,053,318 1,076,153 4,129,471 소계 (585,961) (26,016,941) (26,602,902) 3,085,406 (5,260,410) (2,175,004) 미사용 세무상결손금 등에 대한 이연법인세: 이월결손금 27,210,034 147,249,275 174,459,309 5,986,207 30,419,772 36,405,979 이월세액공제 1,000,235 1,511,338 2,511,573 1,000,235 1,511,338 2,511,573 소계 28,210,269 148,760,613 176,970,882 6,986,442 31,931,110 38,917,552 실현가능성이 낮아 인식하지 않은 이연법인세자산: (2,667,359) (17,817,904) (20,485,263) 합계 7,404,489 8,852,796 16,257,285 33. 비용의 성격별 분류당기 및 전기 중 발생한 비용의 성격별로 분류한 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 계정과목 당기 전기 재고자산 변동 및 원재료 매입액 206,819,434 237,780,826 종업원급여 21,847,688 19,742,885 감가상각비 13,804,156 13,705,239 무형자산상각비 3,300,383 4,883,099 지급수수료 11,338,922 10,667,123 경상개발비 15,079,478 15,052,446 외주비 18,673,678 16,060,505 소모품비 6,453,589 7,677,092 기타 26,145,704 25,053,347 합계 323,463,032 350,622,562 상기 비용의 합계는 매출원가 및 판매비와관리비의 합계 금액입니다.34. 주당손익(1) 당기 및 전기의 주당이익의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 당기 전기 기본주당손익 303 (4,306) 희석주당손익 280 (4,306) (2) 당기 및 전기의 기본주당이익의 산정내역은 다음과 같습니다. (단위: 주, 원) 구분 당기 전기 당기순손익 10,367,066,193 (143,742,711,550) ÷ 가중평균유통보통주식수 34,240,251 33,384,423 기본주당손익 303 (4,306) (3) 당기 및 전기의 희석주당손익의 산정내역은 다음과 같습니다. (단위: 주, 원) 구분 당기 전기 당기순손익 10,367,066,193 (143,742,711,550) 전환사채 이자비용(세후) (640,863,957) - 희석 당기순손익 9,726,202,236 (143,742,711,550) ÷ 가중평균된 유통보통주식수와 희석성 잠재적보통주의 합산 주식수 (주1) 34,784,839 33,384,423 희석주당손익 280 (4,306) (주1) 희석주당손익을 계산하기 위한 가중평균보통주식수는 기본주당손익 계산에 사용된 가중평균보통주식수에서 다음과 같이 조정하여 산출합니다. (단위: 주) 구분 당기 전기 기본주당손익 산출에 사용된 가중평균보통주식수 34,240,251 33,384,423 희석성 잠재적 보통주: 　 　 주식매입선택권 544,588 - 희석주당손익 산출에 사용된 가중평균유통보통주식수 34,784,839 33,384,423 35. 금융위험(1) 자본위험관리당사는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 당사의 전반적인 전략은 전기와 변동이 없습니다.당사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며 이 비율은 총부채를 총자본으로나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 금액을 기준으로 계산합니다.당기말 및 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 부채 415,442,839 436,192,318 자본 234,445,560 224,711,677 부채비율 177.2% 194.1% (2) 금융위험관리가. 금융위험관리목적금융상품과 관련하여 당사는 시장위험, 신용위험 및 유동성위험에 노출되어 있습니다. 본 주석은 당사가 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 당사의 목표, 정책, 위험 평가 및 관리 절차, 그리고 자본관리에 대해 공시하고 있습니다.나. 시장위험당사의 활동은 환율과 이자율의 변동으로 인한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사는 영업활동에서 발생하는 환위험의 최소화를 위하여 수출입 등의 경상거래 및 예금,차입 등의 자금거래시 현지통화로 거래하거나 입금 및 지출 통화를 일치시키는 것을 원칙으로 함으로써 환포지션 발생을 최대한 억제하고 있습니다. 1) 외화위험관리당사는 외화로 표시된 거래를 수행하고 있으므로 환율변동으로 인한 위험에 노출되어 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 당사가 보유하고 있는 외화표시 화폐성자산 및 화폐성부채의 환산 후 장부금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 자산 부채 당기말 전기말 당기말 전기말 USD 8,240,428 11,154,874 3,079,769 539,984 EUR - 315,890 623,759 774,760 CHF 1,289 1,159 - - JPY 68,583 77,353 24,642 953 IDR 120,043 116,166 - - 합계 8,430,343 11,665,442 3,728,170 1,315,697 당사는 주로 미국의 통화(USD)에 노출되어 있습니다.법인세차감전 손익에 영향을 미치는 환율효과는 보고통화인 원화에 대한 다른 통화들의 변동효과 합계로 계산된 것입니다. 환위험에 노출되어 있는 자산에 대한 환율변동위험은 해당 통화의 5% 절상 및 절하인 경우를 가정하여 계산하였습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 5% 절상시 5% 절하시 5% 절상시 5% 절하시 외화금융자산 (235,109) 235,109 (517,487) 517,487 2) 이자율위험관리당사는 고정이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있지 않습니다. 당사는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융비용의 최소화를 위한 정책을 수립 및 운용하고 있습니다.금융자산 및 금융부채의 이자율위험 노출정도는 유동성위험관리 주석에서 상세하게 설명하고 있습니다. 다. 신용위험신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 당사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 당사는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키는 수단으로서 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있습니다. 이러한 신용정보는 독립적인 신용평가기관에서 제공하고 있으며, 만약 신용평가기관이 제공한 정보를 이용할 수 없다면, 당사가 주요 거래처에 대한 신용등급을 결정할 목적으로 공식적으로 발표되고 이용할 수 있는 다른 재무정보와 거래실적을 사용하고 있으며 신용위험노출 및 거래처의 신용등급을 지속적으로 검토하고 있습니다. 매출채권은 다수의 거래처로 구성되어 있고, 다양한 산업과 지역에 분산되어 있으며 매출채권에 대하여 신용평가가 지속적으로 이루어지고 있습니다.당사 금융자산의 신용위험에 대한 최대노출정도는 해당 자산의 장부금액과 동일하여 별도로 공시하지 않았습니다. 라. 유동성위험유동성위험관리에 대한 궁극적인 책임은 당사의 단기 및 중장기 자금조달과 유동성관리규정을 적절하게 관리하기 위한 기본정책을 수립하는 이사회에 있습니다. 당사는 충분한 적립금과 차입한도를 유지하고 예측현금흐름과 실제현금흐름을 계속하여 관찰하고 금융자산과 금융부채의 만기구조를 대응시키면서 유동성위험을 관리하고 있습니다.보고기간종료일 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. 계약상 현금흐름은 이자지급액을 포함하고 있고, 상계약정의 효과는 포함하지 않았습니다.(당기말) (단위: 천원) 구분 3개월 미만 3개월~1년 1~5년 5년 이상 합계 매입채무 28,519,203 1,833,537 - - 30,352,740 기타금융부채() 14,491,495 - 1,889,964 - 16,381,459 차입금 4,489,057 129,440,449 35,863,425 4,140,101 173,933,032 사채 - - 30,000,000 - 30,000,000 전환사채(유동 포함) - 6,646,400 1,353,600 - 8,000,000 신주인수권부사채 - - 25,000,000 - 25,000,000 리스부채 171,120 816,224 865,769 - 1,853,113 금융보증부채 76,597,480 - - - 76,597,480 합계 124,268,355 138,736,610 94,972,758 4,140,101 362,117,824 () 파생상품부채 제외한 금액입니다. (전기말) (단위: 천원) 구분 3개월 미만 3개월~1년 1~5년 5년 이상 합계 매입채무 38,290,010 1,240,067 1,035,964 - 40,566,041 기타금융부채 10,981,172 325,073 2,258,927 - 13,565,172 차입금 18,349,551 114,030,068 54,935,055 12,816,910 200,131,584 전환사채 - - 8,000,000 - 8,000,000 리스부채 122,034 230,778 595,911 - 948,723 합계 67,742,767 115,825,986 66,825,857 12,816,910 263,211,520 36. 범주별 금융상품(1) 보고기간종료일 및 현재 금융자산과 금융부채의 범주별 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.(당기말) (단위: 천원) 금융자산 범주 계정과목 유동 비유동 장부금액 공정가치 장부금액 공정가치 상각후원가금융자산 현금및현금성자산 36,273,289 36,273,289 - - 당기손익-공정가치측정금융자산 당기손익-공정가치측정금융자산 69,066 69,066 33,162,262 33,162,262 기타금융자산 파생상품자산 - - 1,708,385 1,708,385 소계 69,066 69,066 34,870,647 34,870,647 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 - - 2,091,499 2,091,499 상각후원가금융자산 매출채권(주1) 34,171,893 34,171,893 - - 기타금융자산 단기대여금 4,000,000 4,000,000 - - 미수금 417,868 417,868 - - 미수수익 116,696 116,696 - - 장기대여금 - - 3,073,533 2,873,533 보증금 - - 2,746,021 2,746,021 소계 38,706,457 38,706,457 5,619,554 5,619,554 합계 75,048,812 75,048,812 42,781,700 42,581,700 (주1) 매출채권 중 175,441백만원은 계약자산(미청구채권)으로 금융상품에서 제외되었습니다. (전기말) (단위: 천원) 금융자산 범주 계정과목 유동 비유동 장부금액 공정가치 장부금액 공정가치 상각후원가금융자산 현금및현금성자산 31,063,266 31,063,266 - - 당기손익-공정가치측정금융자산 당기손익-공정가치측정금융자산 2,026,348 2,026,348 27,227,423 27,227,423 기타금융자산 파생상품자산 - - 560,402 560,402 소계 2,026,348 2,026,348 27,787,825 27,787,825 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 - - 2,109,033 2,109,033 상각후원가금융자산 매출채권(주1) 23,876,838 23,876,838 - - 기타금융자산 단기금융상품 544,969 544,969 - - 단기대여금 2,000,000 2,000,000 - - 미수금 7,006,394 7,006,394 - - 미수수익 121,330 121,330 - - 장기대여금 - - 3,731,282 3,731,282 보증금 - - 3,459,496 3,459,496 소계 33,549,531 33,549,531 7,190,778 7,190,778 합계 66,639,145 66,639,145 37,087,636 37,087,636 (주1) 매출채권 중 207,330백만원은 계약자산(미청구채권)으로 금융상품에서 제외되었습니다. (당기말) (단위: 천원) 금융부채 범주 계정과목 유동 비유동 장부금액 공정가치 장부금액 공정가치 당기손익-공정가치측정금융부채 기타금융부채 파생상품부채 - - 10,226,205 10,226,205 상각후원가로 측정하는 금융부채 매입채무 30,352,740 30,352,740 - - 차입금 단기차입금 89,092,618 89,092,618 - - 장기차입금 39,092,088 39,092,088 37,340,880 37,340,880 사채 - - 30,000,000 30,000,000 전환사채(유동 포함) - - 6,142,266 6,142,266 신주인수권부사채 - - 20,744,039 20,744,039 소계 128,184,706 128,184,706 94,227,185 94,227,185 기타금융부채 미지급금 13,636,613 13,636,613 - - 미지급비용 854,882 854,882 - - 리스부채 929,361 929,361 829,328 829,328 장기미지급금 - - 1,799,964 1,799,964 임대보증금 - - 90,000 90,000 소계 15,420,856 15,420,856 2,719,292 2,719,292 합계 173,958,302 173,958,302 107,172,682 107,172,682 (전기말) (단위: 천원) 금융부채 범주 계정과목 유동 비유동 장부금액 공정가치 장부금액 공정가치 당기손익-공정가치측정금융부채 기타금융부채 파생상품부채 - - 3,193,822 3,193,822 상각후원가로 측정하는 금융부채 매입채무 39,530,077 39,530,077 1,035,964 1,035,964 차입금 단기차입금 79,712,349 79,712,349 - - 장기차입금 52,667,270 52,667,270 67,751,965 67,751,965 전환사채 - - 5,331,129 5,331,129 소계 132,379,619 132,379,619 73,083,094 73,083,094 기타금융부채 미지급금 9,973,203 9,973,203 - - 미지급비용 1,333,042 1,333,042 - - 리스부채 352,812 352,812 595,911 595,911 장기미지급금 - - 2,133,927 2,133,927 임대보증금 - - 125,000 125,000 소계 11,659,057 11,659,057 2,854,838 2,854,838 합계 183,568,753 183,568,753 76,973,896 76,973,896 당사의 경영진은 재무제표에 상각후원가로 인식되는 금융자산 및 금융부채의 장부금액은 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다. (2) 보고기간종료일 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계에 따른 수준별 공시는 다음과 같습니다.(당기말) (단위: 천원) 구분 Level 1 Level 2 Level 3 합계 당기손익_공정가치측정 69,066 (8,517,820) 33,162,262 24,713,508 기타포괄손익-공정가치측정 - - 2,091,499 2,091,499 (전기말) (단위: 천원) 구분 Level 1 Level 2 Level 3 합계 당기손익_공정가치측정 2,026,348 (2,633,420) 27,227,423 26,620,351 기타포괄손익-공정가치측정 - - 2,109,033 2,109,033 공정가치 측정의 투입변수 특징에 따른 공정가치 서열체계는 다음과 같습니다. ㆍLevel 1 : 동일한 자산이나 부채에 대한 시장 공시가격 ㆍLevel 2 : 시장에서 관측가능한 투입변수를 활용한 공정가치(단, Level 1에 포함된 공시가격은 제외) ㆍLevel 3 : 관측가능하지 않은 투입변수를 활용한 공정가치 (3) 당기와 전기 중 금융상품 범주별로 발생한 손익의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 이자수익 배당금수익 당기손익-공정가치평가손익 파생상품평가손익 당기손익-공정가치 처분손익 이자비용 잡손실 금융자산: 　 　 　 　 　 현금및현금성자산 933,801 - - - - - - 상각후원가로 측정하는 금융자산 93,538 - - - - - - 당기손익-공정가치측정금융자산 - 374,385 (46,529) 697,856 6,956 - - 금융부채: 　 　 　 　 　 　 상각후원가로 측정하는 금융부채 - - - - - (12,702,518) (1,527,377) 합계 1,027,339 374,385 (46,529) 697,856 6,956 (12,702,518) (1,527,377) (단위: 천원) 구분 전기 이자수익 당기손익-공정가치 평가손익 파생상품평가손익 이자비용 당기손익-공정가치 처분손익 금융자산: 　 　 　 　 　 현금및현금성자산 851,199 - - - - 상각후원가로 측정하는 금융자산 189,840 - - - - 당기손익-공정가치측정금융자산 - 1,236,440 238,237 - (1,168) 금융부채: 상각후원가로 측정하는 금융부채 - - - (6,192,797) - 합계 1,041,039 1,236,440 238,237 (6,192,797) (1,168) 37. 특수관계자거래(1) 당기말 현재 당사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다. 구분 회사명 비고 종속기업 (주)다원인베스터 지분율 과반수 이상 종속기업 (주)다원넥스트 지분율 과반수 이상 종속기업 (주)다원에이치앤비 지분율 과반수 이상 종속기업 (주)다원일렉트론(주1) 지분율 과반수 이상 종속기업 용인에버라인운영(주) 지분율 과반수 이상 관계기업 (주)다원넥스뷰 관계기업 관계기업 (주)다원메닥스 관계기업 관계기업 (주)윈터킹덤 관계기업 (주1) 2023. 3. 23. (주)다원일렉트론은 사명을 (주)피렌티에서 변경하였습니다. (2) 당기 및 전기 중 특수관계자와의 매출ㆍ매입 등 거래 내역은 다음과 같습니다.(당기) (단위: 천원) 구분 매출 등 매입 등 매출 기타 매입 기타 종속기업: 　 　 　 　 (주)다원인베스터 - 51,331 - - (주)다원넥스트 - - 29,248,712 221,610 (주)다원에이치앤비 3,600 - - 98,600 (주)다원일렉트론 - - 8,863,420 2,622,860 관계기업: 　 　 　 　 (주)다원넥스뷰 84,000 - - 154,000 (주)다원메닥스 10,000 17,461 - - 합계 97,600 68,792 38,112,132 3,097,070 (전기) (단위: 천원) 구분 매출 등 매입 등 매출 기타 매입 기타 종속기업: 　 　 　 　 (주)다원인베스터 - 47,904 - - (주)다원넥스트 - - 39,927,828 133,534 (주)다원에이치앤비 3,600 - - 123,310 (주)피렌티 - - 12,076,443 1,065 관계기업: (주)다원넥스뷰 48,000 35,586 701,890 213,600 (주)다원메닥스 - 30,000 - - 합계 51,600 113,490 52,706,161 471,509 (3) 보고기간종료일 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무잔액은 다음과 같습니다.(당기) (단위: 천원) 구분 채권 채무 매출채권 선급금 대여금 기타 매입채무 선수금 임대보증금 기타 종속기업: 　 　 　 　 　 　 　 　 (주)다원인베스터 - - 1,000,000 99,235 - - - - (주)다원넥스트 - 45,371,982 - 637 - - - 382 (주)다원에이치앤비 7,920 - - - - - - - (주)다원일렉트론 - 10,946,318 - - 1,204,863 - - 1,656,974 관계기업: 　 　 　 　 　 　 　 　 (주)다원넥스뷰 17,600 - - - - - 40,000 37,055 (주)다원메닥스 - - 3,004,333 149,783 - 1,242,950 - 132,639 기타특수관계자: 　 　 　 　 　 　 　 　 임원및종업원 - - 3,069,200 58,460 - - - - 합계 25,520 56,318,300 7,073,533 308,115 1,204,863 1,242,950 40,000 1,827,050 (전기) (단위: 천원) 구분 채권 채무 매출채권 선급금 대여금 기타 매입채무 선수금 임대보증금 기타 종속기업: (주)다원인베스터 - - 2,000,000 47,904 - - - - (주)다원넥스트 - 43,489,732 - - 553,741 - - 14,520 (주)다원에이치앤비 3,960 - - - - - - - (주)피렌티 - 4,938,414 - - 1,171,466 - - 820 관계기업: (주)다원넥스뷰 4,400 - - - 77,000 - 20,000 64,570 (주)다원메닥스 - - 4,333 30,224 - 1,242,950 25,000 232,277 기타특수관계자: 임원및종업원 - - 3,726,948 69,163 - - - - 합계 8,360 48,428,146 5,731,281 147,291 1,802,207 1,242,950 45,000 312,187 (4) 당기말 현재 특수관계자로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다. (원화단위: 천원) 제공자 지급보증내역 한도금액 지급보증처 대표이사 대출금연대보증 3,984,000 기업은행 대출금연대보증 6,000,000 기업은행 대출금연대보증 36,000,000 기업은행 대출금연대보증 12,000,000 기업은행 대출금연대보증 5,400,000 기업은행 대출금연대보증 15,926,400 기업은행 대출금연대보증 31,560,263 기업은행 대출금연대보증 24,000,000 기업은행 대출금연대보증 6,000,000 우리은행 대출금연대보증 14,400,000 우리은행 대출금연대보증 3,600,000 하나은행 대출금연대보증 960,000 하나은행 대출금연대보증 6,600,000 산업은행 대출금연대보증 15,594,600 산업은행 대출금연대보증 5,500,000 국민은행 대출금연대보증 2,062,500 국민은행 대출금연대보증 EUR 10,420,405 국민은행 보증한도약정연대보증 16,109,969 서울보증보험 대출금연대보증 3,300,000 경남은행 대출금연대보증 21,295,059 신한은행 (5) 당기와 전기 중 특수관계자와의 자금거래내역은 다음과 같습니다.(당기) (단위: 천원) 구분 자금대여거래 자금차입거래 대여 회수 차입 상환 (주)다원메닥스 3,000,000 - - - (주)다원인베스터 - 1,000,000 - - 임원 및 종업원 417,000 1,027,925 - - 합계 3,417,000 2,027,925 - - (전기) (단위: 천원) 구분 자금대여거래 자금차입거래 대여 회수 차입 상환 (주)다원인베스터 2,000,000 - - - (주)다원넥스뷰 - 1,500,000 - - (주)다원메닥스 - 1,833 - - 임원 및 종업원 1,143,693 1,279,200 - - 합계 3,143,693 2,781,033 - - (6) 당기 및 전기 중 주요경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 단기종업원급여 1,594,673 2,029,583 (7) 당기말 현재 당사는 특수관계자의 차입금 등과 관련하여 다음 금액을 한도로 연대보증을 제공하고 있습니다. (단위: 천원) 구분 보증대상회사 구분 한도금액 종속기업 (주)다원넥스트 산업은행 차입금 지급보증 5,094,480 기업은행 차입금 지급보증 15,570,000 용인에버라인(주) 계약이행보증 55,453,000 관계기업 (주)다원넥스뷰 기업은행 차입금 지급보증 240,000 하나은행차입금 지급보증 240,000 합계 　 76,597,480 38. 비현금거래(1) 당기 및 전기의 현금흐름표에 포함되지 않는 주요 비현금 투자활동거래와 비현금 재무활동거래는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 건설중인자산의 유형자산 대체 378,611 1,543,289 매출채권 담보 단기차입금 상환 457,898 1,799,777 장기차입금 유동성대체 24,198,500 52,974,570 퇴직급여부채의 퇴사자 비현금 보상 11,114,543 - (2) 당기와 전기 중 주요 재무활동현금흐름의 세부내역은 다음과 같습니다.(당기) (단위: 천원) 구분 기초 현금흐름 비현금거래 기말 증가 감소 단기차입금 79,712,349 9,838,167 - 457,898 89,092,618 장기차입금(유동성장기부채 포함) 121,462,390 (45,009,860) - - 76,452,530 전환사채(유동 포함) 5,331,129 - 811,137 　- 6,142,266 신주인수권부사채 - 25,000,000 (4,255,961) - 20,744,039 리스부채 948,723 (1,068,196) 1,878,162 - 1,758,689 사채 - 30,000,000 - - 30,000,000 임대보증금 125,000 (35,000) - - 90,000 자기주식 (5,254,579) 1,236,690 - (4,017,889) - (전기) (단위: 천원) 구분 기초 현금흐름 비현금거래 기말 증가 감소 단기차입금 80,576,625 935,501 - 1,799,777 79,712,349 장기차입금(유동성장기부채 포함) 90,868,614 29,167,950 382,670 - 120,419,234 전환사채 - 8,000,000 102,435 2,771,306 5,331,129 리스부채 1,111,137 (861,152) 700,734 1,996 948,723 임대보증금 145,000 (20,000) - - 125,000 유상증자 193,560,801 68,318,375 22,275 - 261,901,451 배당금지급 84,272,988 (1,556,235) - 143,838,339 (61,121,586) 39. 우발부채 및 약정사항(1) 당기말 현재 당사가 금융기관으로부터 제공받는 지급보증의 내용은 다음과 같습니다. (원화단위: 천원) 구분 지급보증 금융기관 한도액 일람불수입신용장발행 기업은행 USD 10,000,000 기타외화지급보증 하나은행 USD 597,000 일람불외화지급보증 국민은행 EUR 9,473,096 계약이행/하자이행보증 자본재공제조합 151,217,172 계약이행/하자이행보증 엔지니어링공제조합 747,420,650 계약이행/하자이행보증 서울보증보험 57,469,960 계약이행/하자이행보증 기계설비건설공제조합 150,000 (2) 당기말 및 전기말 현재 당사가 체결하고 있는 자금조달약정의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 차입한도약정 사용금액 163,751,972 198,415,156 미사용금액 41,711,858 37,411,084 합계 205,463,830 235,826,240 (3) 당기말 현재 당사가 피고인 5건의 소송(소송가액 4,564,469천원)이 계류 중입니다. 40. 보고기간 후 사건(1) 당사는 2024년 2월 7일자 이사회를 통해 다음과 같은 유상증자를 결정하였습니다. (단위: 천원) 구분 내용 증자방식 주주배정 후 실권주 공모 신주배정기준일 2024-03-14 납입일 2024-04-30 유상증자 신주발행주식수 3,900,000주 유상증자금액 44,772,000 (2) 2024년 1월 22일자 이사회를 통하여 관계기업인 (주)다원메닥스의 기술특례상장을 위한 중소기업 요건 충족 목적을 위하여 보유주식 중 1,000,000 주를 처분하기로 결정하였습니다. (주)다원메닥스가 상장 후 의무보호예수 종료일로부터 3개월 되는날까지 매수인은 당사에게 본 거래의 매매대금 원금 전부 또는 일부를 청구 가능하며, 한국거래소의 유가증권 시장 또는 코스닥시장에 주권 상장 미승인 또는 2025년 12월 31일까지 미완료시 매수인은 당사에게 본 거래의 매매대금 원금 전부 또는 일부를 청구 가능합니다. 또한 (주)다원메닥스가 상장 후 의무보호예수 종료일로부터 1개월 되는날까지 매수인에게 당사는 매매대상의 30% 지분을 매수 청구 가능합니다. (3) 2024년 1월 22일자 이사회를 통하여 당사는 관계기업인 (주)다원메닥스에게 150억원을 대여하기로 결정하였습니다. 6. 배당에 관한 사항 1. 배당에 관한 사항 당사 정관에서 배당에 관하여 아래와 같이 규정하고 있습니다. 제10조의3(신주의 동등배당) 회사가 정한 배당기준일 전에 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행한 주식에 대하여는 동등배당한다. (개정 2023.03.29) 제52조(이익배당) ①이익의 배당은 금전과 주식 및 기타자산으로 할 수 있다.②이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 각각 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.③회사는 제1항의 배당을 위하여 이사회결의로 배당을 받을 주주를 확정하기 위한 기준일을 정하여야 하며, 그 경우 기준일의 2주 전에 이를 공고하여야 한다. (개정 2023.03.29) 제53조(중간배당)①회사는 이사회의 결의로 6월30일 24시 현재의 주주에게 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의 12에 따라 중간 배당을 할 수 있다. 중간 배당은 금전으로 한다. ②제1항의 결의는 제1항의 기준일 이후 45일내에 하여야 한다. ③중간배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다. 1. 직전결산기의 자본금의 액2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액3. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액4. 직전결산기까지의 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의 준비금5. 상법시행령 제18조에 정한 미 실현이익6. 분기배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금의 합계액④사업년도 개시일 이후 중간배당 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입, 주식매당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권 행사에 의한 겨우를 포함한다)에는 중간배당에 관해서는 당해 신주는 직전사업연도 말에 발행된 것으로 본다. 다만, 중간배당 기준일후에 발행된 신주에 대하여는 최근 중간배당 기준일 직후에 발행된 것으로 본다. 2. 주요배당지표 당사는 높아진 주주들의 기대와 관심에 부응할 수 있도록 경쟁력을 강화하고, 재투자를 통한 지속적인 성장 기반을 마련하고자 하며, 지속 가능하고, 신뢰도 있는 주주환원정책에 대해서 준비하고 있습니다.<배당정책>당사는 정관에 의거하여 이사회 및 주주총회 결의를 통해 배당을 실시하고 있으며, 사업 경쟁력 강화와 함께 주주환원을 통하여 주주가치를 제고할 수 있도록 지속적으로 노력을 기울이고 있습니다.배당 목표에 대한 재무지표 별도의 산출 방식은 정해져 있지 않으나, 향후 회사의 지속적인 성장을 위한 투자와 경영환경 및 재무건전성비율 등의 복합적인 요인들을 고려하여 배당가능이익 범위 내에서 전략적으로 배당목표를 결정할 계획입니다.<자기주식 매입 및 소각계획>- 자기주식 처분 당사는 2023년 3월 27일 자기주식 91,000주를 임직원 상여 지급을 이사회에서 결의하였습니다.- 소각결정 당사는 2023년 3월 27일 자기주식 397,082주를 주주환원정책 및 주주가치 제고를 위하여 소각결정하였습니다. 또한 보고서 제출일 현재 당사가 보유한 자기주식은 없습니다. 3. 주요배당지표 구 분 주식의 종류 당기 전기 전전기 제28기 제27기 제26기 주당액면가액(원) 500 500 500 (연결)당기순이익(백만원) 2,898 -151,929 -18,254 (별도)당기순이익(백만원) 10,367 -143,742 -9,322 (연결)주당순이익(원) 111 -4,551 -609 현금배당금총액(백만원) - - 1,557 주식배당금총액(백만원) - - - (연결)현금배당성향(%) - - -8.53 현금배당수익률(%) 보통주 - - 0.18 - - - - 주식배당수익률(%) 보통주 - - - - - - - 주당 현금배당금(원) 보통주 - - 50 - - - - 주당 주식배당(주) 보통주 - - - - - - - 4. 과거 배당 이력 (단위: 회, %) 연속 배당횟수 평균 배당수익률 분기(중간)배당 결산배당 최근 3년간 최근 5년간 - - 0.22 0.32 ※ 당사는 제26기까지 11기 연속으로 현금배당하였으며, 당기(제28기) 현금배당은 없습니다. 7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항 7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적 [지분증권의 발행 등과 관련된 사항] 1. 증자(감자)현황 (기준일 : 2023년 12월 31일 ) (단위 : 원, 주) 주식발행(감소)일자 발행(감소)형태 발행(감소)한 주식의 내용 종류 수량 주당액면가액 주당발행(감소)가액 비고 2015년 01월 22일 신주인수권행사 보통주 196,927 500 5,078 신주인수권행사 2015년 02월 16일 신주인수권행사 보통주 98,463 500 5,078 신주인수권행사 2015년 03월 09일 신주인수권행사 보통주 19,692 500 5,078 신주인수권행사 2015년 03월 25일 신주인수권행사 보통주 98,463 500 5,078 신주인수권행사 2015년 04월 20일 신주인수권행사 보통주 98,463 500 5,078 신주인수권행사 2015년 04월 30일 신주인수권행사 보통주 59,078 500 5,078 신주인수권행사 2015년 05월 20일 신주인수권행사 보통주 649,856 500 5,078 신주인수권행사 2015년 08월 05일 신주인수권행사 보통주 98,463 500 5,078 신주인수권행사 2015년 10월 16일 신주인수권행사 보통주 196,927 500 5,078 신주인수권행사 2015년 10월 21일 신주인수권행사 보통주 216,619 500 5,078 신주인수권행사 2015년 12월 16일 유상증자(일반공모) 보통주 2,100,000 500 23,750 유상증자 2016년 04월 11일 신주인수권행사 보통주 70,862 500 4,939 신주인수권행사 2016년 04월 29일 신주인수권행사 보통주 131,605 500 4,939 신주인수권행사 2016년 09월 12일 무상증자 보통주 7,980,597 500 - 무상증자 2017년 02월 13일 - 보통주 259,973 500 - 소규모합병 신주발행 2018년 04월 06일 전환권행사 보통주 783,904 500 10,588 전환권행사 2018년 04월 09일 전환권행사 보통주 66,112 500 10,588 전환권행사 2018년 04월 11일 전환권행사 보통주 42,500 500 10,588 전환권행사 2018년 04월 12일 전환권행사 보통주 66,112 500 10,588 전환권행사 2018년 04월 16일 전환권행사 보통주 66,112 500 10,588 전환권행사 2018년 04월 19일 전환권행사 보통주 13,222 500 10,588 전환권행사 2018년 04월 23일 전환권행사 보통주 28,333 500 10,588 전환권행사 2018년 04월 24일 전환권행사 보통주 198,337 500 10,588 전환권행사 2018년 05월 02일 전환권행사 보통주 94,446 500 10,588 전환권행사 2018년 05월 03일 전환권행사 보통주 66,112 500 10,588 전환권행사 2018년 05월 28일 전환권행사 보통주 114,279 500 10,588 전환권행사 2018년 06월 12일 전환권행사 보통주 18,889 500 10,588 전환권행사 2018년 09월 07일 전환권행사 보통주 28,333 500 10,588 전환권행사 2018년 09월 13일 전환권행사 보통주 14,166 500 10,588 전환권행사 2018년 09월 28일 전환권행사 보통주 94,446 500 10,588 전환권행사 2018년 11월 02일 전환권행사 보통주 14,166 500 10,588 전환권행사 2018년 11월 09일 전환권행사 보통주 94,446 500 10,588 전환권행사 2019년 03월 29일 전환권행사 보통주 56,667 500 10,588 전환권행사 2019년 05월 16일 전환권행사 보통주 56,667 500 10,588 전환권행사 2019년 05월 17일 전환권행사 보통주 217,227 500 10,588 전환권행사 2019년 05월 23일 전환권행사 보통주 56,667 500 10,588 전환권행사 2019년 05월 24일 전환권행사 보통주 311,673 500 10,588 전환권행사 2019년 11월 11일 전환권행사 보통주 50,000 500 10,588 전환권행사 2019년 11월 21일 전환권행사 보통주 82,225 500 10,588 전환권행사 2020년 09월 16일 전환권행사 보통주 66,112 500 10,588 전환권행사 2020년 12월 08일 전환권행사 보통주 66,112 500 10,588 전환권행사 2021년 04월 28일 유상증자(주주배정) 보통주 4,500,000 500 14,850 유상증자 2021년 12월 08일 전환권행사 보통주 66,112 500 10,588 전환권행사 2022년 04월 29일 유상증자(주주배정) 보통주 3,000,000 500 22,850 유상증자 2022년 05월 16일 주식매수선택권행사 보통주 30,000 500 13,950 주식매수선택권 행사 2023년 04월 05일 - 보통주 397,085 500 - 자기주식 소각 주1) 당사는 2023년 3월 27일 자기주식 397,082주를 이사회에서 소각 결의하였습니다. 2. 미상환 전환사채 발행현황 (기준일 : 2023년 12월 31일 ) (단위 : 원, 주) 종류＼구분 회차 발행일 만기일 권면(전자등록)총액 전환대상주식의 종류 전환청구가능기간 전환조건 미상환사채 비고 전환비율(%) 전환가액 권면(전자등록)총액 전환가능주식수 무기명식 무보증 사모 전환사채 제6회차 2022.11.11 2025.11.11 8,000,000,000 기명식보통주 2023.11.11~2025.10.11 100 14,690 8,000,000,000 544,588 - 합 계 - - - 8,000,000,000 - - - - 8,000,000,000 544,588 - 주1)제6회차 전환사채의 발행시 전환가액은 17,650원이며, 23.02.13 시가하락에 의한 전환가액 조정으로 전환가액이 14,900원으로 조정되었습니다.주2)23.05.11 시가하락에 의한 전환가액 조정으로 전환가액이 13,620원으로 조정되었습니다.주3)23.08.11 시가상승에 의한 전환가액 조정으로 전환가액이 14,310원으로 조정되었습니다.주4)23.11.11 시가상승에 의한 전환가액 조정으로 전환가액이 14,690원으로 조정되었습니다. 3.미상환 신주인수권부사채 등 발행현황 (기준일 : 2023년 12월 31일 ) (단위 : 원, 주) 종류＼구분 회차 발행일 만기일 권면(전자등록)총액 행사대상주식의 종류 신주인수권 행사가능기간 행사조건 미상환사채 미행사신주인수권 비고 행사비율(%) 행사가액 권면(전자등록)총액 행사가능주식수 무기명식 무보증사모신주인수권부사채 제7회차 2023.02.08 2026.02.28 25,000,000,000 기명식보통주 2024.02.28~2026.01.28 100 14,660 25,000,000,000 1,705,320 - 합 계 - - - 25,000,000,000 - - 100 14,660 25,000,000,000 1,705,320 - [채무증권의 발행 등과 관련된 사항] 4. 채무증권 발 행실적 (기준일 : 2023년 12월 31일 ) (단위 : 백만원, %) 발행회사 증권종류 발행방법 발행일자 권면(전자등록)총액 이자율 평가등급(평가기관) 만기일 상환여부 주관회사 (주)다원시스 회사채 사모 2022년 11월 11일 8,000 표면이자율: 0.0%만기이자율: 0.0% - 2025.11.11 미상환 - (주)다원시스 회사채 사모 2023년 02월 28일 25,000 표면이자율: 0.0%만기이자율: 0.5% - 2025.02.28 미상환 - (주)다원시스 회사채 사모 2023년 11월 27일 30,000 표면이자율: 6.194%만기이자율: 6.194% BB 2026.11.27 미상환 -주) 합 계 - - - 63,000 - - - - - ※ 주)신용보증기금 P-CBO 보증 사모사채입니다. 기업어음증권 미상환 잔액 (기준일 : - ) (단위 : 백만원) 잔여만기 10일 이하 10일초과30일이하 30일초과90일이하 90일초과180일이하 180일초과1년이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년 초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - - 단기사채 미상환 잔액 (기준일 : - ) (단위 : 백만원) 잔여만기 10일 이하 10일초과30일이하 30일초과90일이하 90일초과180일이하 180일초과1년이하 합 계 발행 한도 잔여 한도 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - 5. 회 사채 미상환 잔 액 (기준일 : 2023년 12월 31일 ) (단위 : 백만원) 잔여만기 1년 이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년초과4년이하 4년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - 사모 - - 63,000 - - - - 63,000 합계 - - 63,000 - - - - 63,000 신종자본증권 미상환 잔액 (기준일 : - ) (단위 : 백만원) 잔여만기 1년 이하 1년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과15년이하 15년초과20년이하 20년초과30년이하 30년초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - 조건부자본증권 미상환 잔액 (기준일 : 2022년 12월 31일 ) (단위 : 백만원) 잔여만기 1년 이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년초과4년이하 4년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과20년이하 20년초과30년이하 30년초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - - - 7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적 1.공모자금의 사용내역 (기준일 : 2023년 12월 31일 ) (단위 : 백만원) 구 분 회차 납입일 증권신고서 등의 자금사용 계획 실제 자금사용 내역 차이발생 사유 등 사용용도 조달금액 내용 금액 주주배정 유상증자 - 2021.04.27 운영자금(원재료매입) 66,825 운영자금(원재료매입) 66,825 - (기준일 : 2023년 12월 31일 ) (단위 : 백만원) 구 분 회차 납입일 증권신고서 등의 자금사용 계획 실제 자금사용 내역 차이발생 사유 등 사용용도 조달금액 내용 금액 주주배정 유상증자 - 2022.04.28 시설자금운영자금 15,00053,550 시설자금운영자금 2,72320,782 - 분기별 순차적인 사용시기 미도래- 영업상황에 따라 사용계획에 준하여 사용 예정 - 향후 투자계획에 따라 자금사용목적에 맞게 사용될 예정입니다. 2.사모자금의 사용내역 (기준일 : 2023년 12월 31일 ) (단위 : 백만원) 구 분 회차 납입일 주요사항보고서의 자금사용 계획 실제 자금사용 내역 차이발생 사유 등 사용용도 조달금액 내용 금액 제6회 무기명식 무보증 사모 전환사채 6 2022년 11월 11일 타법인증권취득자금 8,000 타법인증권취득자금 8,000 - (기준일 : 2023년 12월 31일 ) (단위 : 천원) 구 분 회차 납입일 주요사항보고서의 자금사용 계획 실제 자금사용 내역 차이발생 사유 등 사용용도 조달금액 내용 금액 제7회 무기명식 무보증사모 신주인수권부사채 7 2023년 02월 28일 시설자금운영자금 5,00020,000 시설자금운영자금 2,38420,000 - 분기별 순차적인 사용시기 미도래- 영업상황에 따라 사용계획에 준하여 사용예정 - 향후 투자계획에 따라 자금사용목적에 맞게 사용될 예정입니다. 3.미사용자금의 운용내역 (기준일 : 2023년 12월 31일 ) (단위 : 백만원) 종류 운용상품명 운용금액 계약기간 실투자기간 예ㆍ적금 MMDA등 36,273 - 17개월 계 - - 8. 기타 재무에 관한 사항 1. 재무제표의 재작성 등 유의사항 가. 재무제표를 재작성한 경우 재작성 사유, 내용 및 재무제표에 미치는 영향- 해당사항 없습니다.나. 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도- 해당사항 없습니다.다.자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항- 해당사항 없습니다.라. 기타 재무제표 이용에 유의해야 할 사항- 해당사항 없습니다. 2. 대손충당금 설정현황(1) 당기말 및 전기말 현재 매출채권의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 매출채권 212,084,120 217,157,497 차감: 대손충당금 (2,904,166) (2,826,617) 매출채권(순액) 209,179,954 214,330,880 - 계정과목별 대손충당금 설정내역 (단위: 천원) 구 분 계정과목 채권금액 대손충당금 대손충당금 설정률 제28기말 외상매출금 209,796,354 2,533,745 1.21% 받을어음 2,287,765 370,421 16.19% 매출채권 소계 212,084,119 2,904,166 1.37% 미수금 2,151,078 677,431 31.49% 합 계 214,235,197 3,581,597 1.67% 제27기말 외상매출금 214,181,009 2,409,063 1.12% 받을어음 2,976,488 417,554 14.03% 매출채권 소계 217,157,497 2,826,617 1.30% 미수금 7,994,886 622,826 7.79% 합 계 225,152,383 3,449,443 1.53% 제26기말 외상매출금 221,938,783 3,222,433 1.45% 받을어음 3,169,013 428,778 13.53% 매출채권 소계 225,107,796 3,651,211 1.62% 미수금 1,710,372 620,319 36.27% 합 계 226,818,168 4,271,530 1.88% (2) 신용위험 및 대손충당금연결실체는 신규고객과 거래시, 고객의 잠재적인 신용등급을 평가하고 신용한도를 결정하기 위하여 외부의 신용평가시스템을 이용하고 있습니다. 고객의 신용한도와 신용등급은 연 1회 검토됩니다. 제품 매출에 대한 평균 신용공여기간은 90일입니다. 연결실체는 과거 경험상 회수기일이2년 이상 경과한 모든 채권에 대하여 전액 대손충당금을 설정하고 있습니다. 다만, 계약조건에 따라 대금청구 후에도 회수에 2년 이상 소요되는 일부 채권에 대해서는 개별적으로 손상을 검토하여 대손충당금을 설정하고 있습니다. 90일 초과 2년 이내 경과 매출채권 중 손상사건이 개별적으로 파악된 채권에 대해서는 거래상대방의 과거 채무불이행 경험 및 현재의 재무상태 분석에 근거하여 결정된 미회수 추정금액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다. 가. 당기말 및 전기말 현재 매출채권의 연령분석 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 연체 및 손상되지 않은 매출채권 203,008,783 206,961,883 3~6개월 644,781 1,242,880 6~9개월 542,208 1,753,592 9~12개월 186,843 363,535 1년~2년 1,506,735 1,639,220 2년 초과 6,194,770 5,196,387 매출채권 소계 212,084,120 217,157,497 대손충당금 (2,904,166) (2,826,617) 합계 209,179,954 214,330,880 나. 당기 및 전기 중 매출채권의 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 기초금액 2,826,617 3,651,211 당기 제각 - - 손상차손 인식금액 77,549 (824,594) 기말금액 2,904,166 2,826,617 3. 재고자산 현황 등 1) 최근 3사업연도의 재고자산의 사업부문별 보유현황 (단위: 천원) 계정과목 제28기말 제27기말 제26기말 비고 원재료 전동차부문 7,077,271 13,179,806 4,395,734 - 특수전원장치부문 62,863 272,409 8,956 소계 7,140,134 13,452,215 4,404,690 재공품 전동차부문 21,175,334 10,967,093 11,764,190 특수전원장치부문 20,175,352 22,424,106 16,216,967 소계 41,350,686 33,391,199 27,981,156 제품 전동차부문 8,399,895 4,589,078 535,095 특수전원장치부문 499,612 648,483 313,141 소계 8,899,507 5,237,561 848,236 상품 기타 - 143,915 135,461 미착품 전동차부문 377,530 1,939,350 - 합 계 전동차부문 37,030,030 30,675,326 16,695,018 특수전원장치부문 20,737,827 23,344,998 16,539,064 기타 - 143,915 135,461 소계 57,767,857 54,164,239 33,369,543 총자산대비 재고자산 구성비율(%)[재고자산합계÷기말자산총계×100] 8.68% 8.05% 4.93% - 재고자산회전율(회수)[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}] 5.1 7.3 7.8 - 2) 재고자산의 실사내역 등 연결실체는 미착계정(개별법)을 제외한 재고자산을 총평균법에 의해 산정된 취득원가를 재무상태표가액으로 하고 있으며, 연중 계속기록법에 의하여 수량 및 금액을 계산하고 매 기말 실지재고조사를 실시하여 그 기록을 조정하고 있습니다. 또한, 보고기간 종료일 현재 재고자산의 시가(제품은 순실현가능가액, 원재료 등은 현행대체원가)가 취득원가보다 하락한 경우에는 시가를 재무상태표가액으로 하고 있습니다. 재고자산의 저가법 적용은 종목별로 하고 있으며 재고자산의 저가법 적용으로 발생하는 재고자산평가손실은 당해 재고자산에서 차감하는 형식으로 표시하고 이를 매출원가에 가산하고 있습니다. 한편, 저가법의 적용에 따른 평가손실을 초래했던 상황이 해소되어 새로운 시가가 장부가액보다 상승한 경우에는 최초의 장부가액을 초과하지 않는 범위 내에서 평가손실을 환입하고 있으며, 이러한 재고자산평가손실의 환입은 매출원가에서 차감하고 있습니다. - 재고조사 시점인 기말시점의 재고자산 변동내역은 해당기간 전체 재고의 입출고 내역의 확인을 통해 재무상태표일 기준 재고자산의 실재성을 확인함- 재고조사 시점인 기말시점의 재고자산 변동내역은 해당기간 전체 재고의 입출고 내역의 확인을 통해 재무상태표일 기준 재고자산의 실재성을 확인함- 재고자산 실사내용 : 제품 등의 재고 실사- 재고자산 실사방법 : 보관중인 재고의 수량 및 상태파악 - 실사일자 1) 재고자산 실사 : 2024.01.03 2) 금융자산 실사 : 2024.01.03- 재고자산 실사시 전문가 참여여부 : 회계법인 담당 감사인 입회- 장기체화재고 등 현황 : 해당사항 없음 당기말 및 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 취득원가 평가손실충당금 장부금액 취득원가 평가손실충당금 장부금액 상품 - - - 143,915 - 143,915 원재료 7,140,133 - 7,140,133 13,452,215 - 13,452,215 재공품 44,657,413 (3,306,727) 41,350,686 36,697,926 (3,306,727) 33,391,199 제품 377,530 - 377,530 5,237,560 - 5,237,560 미착품 8,899,508 - 8,899,508 1,939,350 - 1,939,350 합계 61,074,584 (3,306,727) 57,767,857 57,470,966 (3,306,727) 54,164,239 4. 수주계약 현황 1) 부분별 수주현황 (당기말) (단위 : 백만원) 구 분 수주잔액 비고 핵융합 14,613 - 플라즈마 3,711 - 전동차 794,689 - 정류기외 기타 34,442 - 계 847,454 - 2) 계약별 수주현황<직전연도 매출액 대비 5% 이상인 수주계약의 정보> (단위 : 천원) 회사명 품목 발주처 계약일 공사기한 수주총액 진행률 미청구공사 공사미수금 총액 손상차손누계액 총액 대손충당금 ㈜다원시스 핵융합 국가핵융합연구소 2011.10.07 2026.06.30 68,391,818 100.00 1,841,909 - - - ㈜다원시스 전동차 한국철도시설공단 2018.07.26 2023.04.04 52,992,396 100.00 - - - - ㈜다원시스 전동차 서울교통공사 2018.10.23 2023.08.31 135,419,775 99.06 24,969,321 - - - ㈜다원시스 전동차 한국철도공사 2018.12.31 2022.12.11 246,889,605 98.24 23,180,000 - - - ㈜다원시스 전동차 (주)포스코건설 2019.05.28 2026.12.09 174,748,748 26.21 - - - - ㈜다원시스 전동차 한국철도공사 2019.11.20 2025.06.14 366,063,387 83.96 25,140,188 - - - ㈜다원시스 전동차 서울교통공사 2020.06.15 2024.05.05 279,338,324 89.48 98,497,359 - - - ㈜다원시스 전동차 한국철도기술연구원 2020.11.05 2024.06.17 15,976,636 4.99 - - - - ㈜다원시스 전동차 서울교통공사 2021.12.15 2025.06.30 340,040,862 29.25 - - - - ㈜다원시스 전동차 인천광역시 도시철도건설본부 2022.06.09 2027.12.31 88,818,182 0.00 - - - - ㈜다원시스 전동차 서울교통공사 2023.12.01 2027.08.13 217,963,636 0.00 - - - - 합 계 - 173,628,777 - - - ※ 상세한 수주현황은 전자공시시스템의 단일판매, 공급계약 체결을 참조하시기 바랍니다. 5. 공정가치평가 내역 (1) 금융상품의 공정가치평가 방법 [금융자산] 가. 측정 및 분류금융자산은 최초 인식시점에 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득이나 해당 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다.내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.1) 채무상품금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거하여 다음의 세 범주로 분류합니다.① 상각후원가 측정 금융자산계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다.매출채권은 정상적인 영업과정에서 판매된 재고자산 및 제공된 용역과 관련하여 고객으로부터 수취할 금액입니다. 매출채권의 회수가 1년 이내에 예상되는 경우 유동자산으로 분류하고, 그렇지 않은 경우 비유동자산으로 분류합니다. 매출채권은 최초에 공정가치로 인식하며, 유효이자율을 적용한 상각후원가에서 대손충당금을 차감하여 측정하고 있습니다. ② 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 모두를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '기타수익' 또는 '기타비용'으로 표시하고 손상차손은 '기타비용'으로 표시합니다.③ 당기손익-공정가치측정 금융자산상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '기타수익' 또는 '기타비용'으로 표시합니다.2) 지분상품모든 지분상품에 대한 투자는 후속적으로 공정가치로 측정됩니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않고 제거되는 시점에 자본에 누적된 기타포괄손익-공정가치금융자산평가손익을 이익잉여금으로 대체합니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때에 손익계산서에 '기타수익'으로 인식합니다.나. 손상연결실체는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권에 대해 연결실체는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.다. 인식과 제거금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다. 연결실체가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 연결실체가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 "차입금"으로 분류하고 있습니다.라. 금융상품의 상계금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다. [금융부채] 가. 분류 및 측정모든 금융부채는 다음을 제외하고는 후속적으로 상각후원가로 측정되도록 분류합니다. ㆍ당기손익-공정가치 측정 금융부채: 파생상품부채를 포함한 이러한 부채는 후속적으로 공정가치로 측정합니다.ㆍ금융자산의 양도가 제거 조건을 충족하지 못하거나 지속적 관여 접근법이 적용되는 경우에 생기는 금융부채: 이러한 금융부채는 주석 2(7) 금융자산의 내용을 적용하여 측정합니다.ㆍ금융보증계약: 최초 인식시 공정가치로 측정되며, 이후에 이러한 계약의 발행자는 해당 계약을 후속적으로 다음 중 큰 금액으로 측정합니다. - 기대신용손실에 따라 산정한 손실충당금 - 최초 인식금액에서 기준서 제1115호에 따라 인식한 이익누계액을 차감한 금액 ㆍ시장이자율보다 낮은 이자율로 대출하기로 한 약정: 최초 인식 후에 이러한 약정의 발행자는 후속적으로 해당 약정을 다음 중 큰 금액으로 측정합니다. - 기대신용손실에 따라 산정한 손실충당금 - 최초 인식금액에서 기준서 제1115호에 따라 인식한 이익누계액을 차감한 금액 ㆍ기준서 제1103호를 적용하는 사업결합에서 취득자가 인식하는 조건부 대가: 이러한 조건부 대가는 후속적으로 당기손익-공정가치로 측정합니다. 나. 제거금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다. [파생금융상품] 파생금융상품은 파생계약이 체결된 시점인 최초 인식일에 공정가치로 인식되고 후속적으로 공정가치로 재측정됩니다. 파생상품은 공정가치가 '0'보다 클 때 금융자산으로 인식되며, 공정가치가 '0'보다 작을 때는 금융부채로 인식됩니다. 파생상품의 공정가치 변동은 포괄손익계산서의 '기타수익' 또는 '기타비용'에 직접 반영됩니다. (2) 범주별 금융상품 내역 (1) 당기말 및 전기말 및 현재 금융자산과 금융부채의 범주별 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.(당기말) (단위: 천원) 금융자산 범주 계정과목 유동 비유동 장부금액 공정가치 장부금액 공정가치 상각후원가금융자산 현금및현금성자산 48,615,024 48,615,024 - - 당기손익-공정가치측정금융자산 당기손익-공정가치측정금융자산 69,066 69,066 33,259,872 33,259,872 기타금융자산 파생상품자산 - - 1,708,385 1,708,385 소계 69,066 69,066 34,968,257 34,968,257 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 - - 2,808,337 2,808,337 상각후원가금융자산 매출채권(주1) 33,739,417 33,739,417 - - 기타금융자산 단기금융상품 - - - - 단기대여금 3,110,000 3,110,000 - - 미수금 1,473,647 1,473,647 - - 미수수익 17,461 17,461 155,686 155,686 장기대여금 - - 2,873,533 2,873,533 보증금 - - 3,282,456 3,282,456 소계 38,340,525 38,340,525 6,311,675 6,311,675 합계 87,024,615 87,024,615 44,088,269 44,088,269 (주1) 매출채권 중 175,441백만원은 계약자산(미청구채권)으로 금융상품에서 제외되었습니다.(전기말) (단위: 천원) 금융자산 범주 계정과목 유동 비유동 장부금액 공정가치 장부금액 공정가치 상각후원가금융자산 현금및현금성자산 38,061,037 38,061,037 - - 당기손익-공정가치측정금융자산 당기손익-공정가치측정금융자산 2,457,763 2,457,763 27,320,403 27,320,403 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 - - 560,402 560,402 상각후원가로 측정하금융자산 매출채권(주1) 2,457,763 2,457,763 27,880,805 27,880,805 기타금융자산 단기금융상품 - - 3,305,283 3,305,283 단기대여금 24,549,636 24,549,636 - - 미수금 544,969 544,969 - - 미수수익 220,000 220,000 - - 장기금융상품 7,372,059 7,372,059 - - 장기대여금 73,426 73,426 - - 보증금 - - 3,731,282 3,731,282 소계 - - 3,927,230 3,927,230 합계 32,760,090 32,760,090 7,658,512 7,658,512 73,278,890 73,278,890 38,844,600 38,844,600 (주1) 매출채권 중 189,781백만원은 계약자산(미청구채권)으로 금융상품에서 제외되었습니다.(당기말) (단위: 천원) 금융부채 범주 계정과목 유동 비유동 장부금액 공정가치 장부금액 공정가치 당기손익-공정가치측정금융부채 기타금융부채 파생상품부채 - - 10,226,206 10,226,206 상각후원가로 측정하는 금융부채 매입채무 35,213,590 35,213,590 - - 차입금 단기차입금 96,592,618 96,592,618 - - 장기차입금 47,750,428 47,750,428 41,321,850 41,321,850 사채 - - 30,000,000 30,000,000 전환사채(유동 포함) - - 6,142,266 6,142,266 신주인수권부사채 - - 20,744,039 20,744,039 소계 144,343,046 144,343,046 98,208,155 98,208,155 기타금융부채 미지급금 16,495,195 16,495,195 - - 미지급비용 2,328,129 2,328,129 - - 리스부채 973,425 973,425 911,626 911,626 장기미지급금 - - 1,844,964 1,844,964 임대보증금 - - 90,000 90,000 소계 19,796,749 19,796,749 2,846,590 2,846,590 합계 199,353,385 199,353,385 111,280,951 111,280,951 (전기말) (단위: 천원) 금융부채 범주 계정과목 유동 비유동 장부금액 공정가치 장부금액 공정가치 당기손익-공정가치측정금융부채 기타금융부채 파생상품부채 - - 3,193,822 3,193,822 상각후원가로 측정하는 금융부채 매입채무 47,181,647 47,181,647 1,035,964 1,035,964 차입금 단기차입금 87,242,349 87,242,349 - - 장기차입금 58,823,870 58,823,870 75,591,275 75,591,275 전환사채 - - 5,331,129 5,331,129 소계 146,066,219 146,066,219 80,922,404 80,922,404 기타금융부채 미지급금 11,472,410 11,472,410 - - 미지급비용 1,570,622 1,570,622 - - 리스부채 352,812 352,812 595,911 595,911 장기미지급금 - - 2,133,927 2,133,927 임대보증금 - - 155,000 155,000 소계 13,395,844 13,395,844 2,884,838 2,884,838 합계 206,643,710 206,643,710 84,843,206 84,843,206 연결실체의 경영진은 재무제표에 상각후원가로 인식되는 금융자산 및 금융부채의 장부금액은 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다. (2) 보고기간종료일 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계에 따른 수준별 공시는 다음과 같습니다.(당기말) (단위: 천원) 구분 Level 1 Level 2 Level 3 합계 당기손익_공정가치측정 69,066 (8,517,821) 33,259,872 24,811,117 기타포괄손익-공정가치측정 - - 2,808,337 2,808,337 (전기말) (단위: 천원) 구분 Level 1 Level 2 Level 3 합계 당기손익_공정가치측정 2,457,763 (2,633,420) 27,320,403 27,144,746 기타포괄손익-공정가치측정 - - 3,305,283 3,305,283 공정가치 측정의 투입변수 특징에 따른 공정가치 서열체계는 다음과 같습니다. ㆍLevel 1 : 동일한 자산이나 부채에 대한 시장 공시가격 ㆍLevel 2 : 시장에서 관측가능한 투입변수를 활용한 공정가치(단, Level 1에 포함된 공시가격은 제외) ㆍLevel 3 : 관측가능하지 않은 투입변수를 활용한 공정가치 (3) 당기와 전기 중 금융상품 범주별로 발생한 손익의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 이자수익 배당금수익 당기손익-공정가치평가손익 당기손익-공정가치처분손익 파생상품평가손익 이자비용 잡손실 이자수익 배당금수익 당기손익-공정가치평가손익 파생상품평가손익 이자비용 당기손익-공정가치처분손익 금융자산: 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 현금및현금성자산 958,158 - - - - - - 878,137 - - - - - 상각후원가로 측정하는 금융자산 93,538 - - - - - - 141,936 - - - - - 당기손익-공정가치측정금융자산 - 378,168 173,678 (156,638) 697,856 - - - 5,978 1,242,165 238,237 - (453,209) 금융부채: 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 상각후원가로 측정하는 금융부채 - - - - - (13,790,765) (1,527,377) - - - - (6,934,172) - 합계 1,051,696 378,168 173,678 (156,638) 697,856 (13,790,765) (1,527,377) 1,020,073 5,978 1,242,165 238,237 (6,934,172) (453,209) (3) 공정가치측정금융자산 (1) 공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 지분율(%) 당기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 기타포괄손익-공정가치측정금융자산: (주)마루투자자문 8.57 - - - 5,830 (주)피에스엠 7.82 - 91,501 - 103,205 (주)레메디 1.79 - 1,999,998 - 1,999,998 이베스트 신기술조합 43호 - - - 100,000 하이IB 신기술투자조합 제1호 - - - 200,000 하이제6호기업인수목적㈜ - 560,700 - 603,000 팡스카이(비상장) - 109,074 - 100,000 글람(비상장) - 47,064 - 93,250 아이솔라에너지(비상장) - - - 100,000 합계 - 2,808,337 - 3,305,283 당기손익-공정가치측정금융자산: MMF - 69,066 - 2,457,763 - 정보통신공제조합 - - 15,628 - 15,263 전기공사공제조합 - - 60,771 - 60,771 기계설비건설공제조합 - - 50,831 - 48,613 자본재공제조합 - - 7,560,859 - 7,520,578 엔지니어링공제조합 - - 25,171,783 - 19,475,178 플래티넘-소재부품장비투자조합 - - 400,000 - 200,000 합계 69,066 33,259,872 2,457,763 27,320,403 (2) 보고기간종료일 현재 공정가치측정금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다.가. 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 (단위: 천원) 구분 당기 전기 기초금액 3,305,283 3,371,753 취득 (335,759) - 공정가치평가 (161,187) (66,470) 기말금액 2,808,337 3,305,283 나. 당기손익-공정가치측정금융자산 (단위: 천원) 구분 당기 전기 기초금액 29,778,166 27,610,196 취득 10,719,434 9,928,456 감소 (7,342,340) (8,857,143) 공정가치평가 173,678 1,096,657 기말금액 33,328,938 29,778,166 다. 보고기간종료일 현재 기타포괄손익-공정가치금융자산 평가손익의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 기초잔액 (344,451) (347,507) 공정가치평가 (161,187) (66,470) 기말잔액 (505,638) (413,977) 자본에 가감되는 법인세효과 37,298 69,526 합계 (468,340) (344,451) (4) 유형자산 재평가 내역 (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 장부금액 공정가치(주1) 장부금액 공정가치(주1) 토지 - - 95,250 95,250 건물 - - 256,437 256,437 합계 - - 351,687 351,687 IV. 회계감사인의 감사의견 등 1. 외부감사에 관한 사항 1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견 사업연도 감사인 감사의견 강조사항 등 핵심감사사항 제28기(당기) 대주회계법인 적정 해당사항 없음 1. 수주산업의 진행율 산정2. 영업권 등의 손상 검사 제27기(전기) 신한회계법인 적정 해당사항 없음 1. 수주산업의 진행율 산정2. 영업권 등의 손상 검사 제26기(전전기) 신한회계법인 적정 해당사항 없음 1. 수주산업의 진행율 산정2. 영업권 등의 손상 검사 2. 감사용역 체결현황 사업연도 감사인 내 용 감사계약내역 실제수행내역 보수 시간 보수 시간 제28기(당기) 대주회계법인 정기결산감사 등 135,000 1,750 135,000 2,747 제27기(전기) 신한회계법인 정기결산감사 등 260,000 2,683 260,000 2,747 제26기(전전기) 신한회계법인 정기결산감사 등 260,000 2,407 160,000 2,419 3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황 사업연도 계약체결일 용역내용 용역수행기간 용역보수 비고 제28기(당기) - - - - - 제27기(전기) - - - - - 제26기(전전기) - - - - - 4. 재무제표 중 이해관계자의 판단에 상당한 영향을 미칠 수 있는 사항 구분 일자 참석자 방식 주요 논의 내용 1 2023년 02월 10일 회사측 : 감사, 재무담당임원 등 3인감사인측 : 업무수행이사 등 4인 서면회의 1.핵심감사사항 등 중점감사사항2.내부회계관리제도감사내역3.기말현장감사 결과 보고 2 2023년 05월 12일 회사측 : 감사, 재무담당임원 등 3인감사인측 : 업무수행이사 등 4인 서면회의 분기 검토 결과보고 3 2023년 08월 10일 회사측 : 감사, 재무담당임원 등 3인감사인측 : 업무수행이사 등 4인 서면회의 반기 검토 결과보고 4 2023년 09월 10일 회사측 : 감사, 재무담당임원 등 3인감사인측 : 업무수행이사 등 4인 서면회의 감사계획단계 보고 5 2024년 03월 11일 회사측: 감사, 재무담당임원 등 3인 감사인측: 업무수행이사 등 4인 서면회의 1.핵심감사사항 등 중점감사사항2.내부회계관리제도감사내역3.기말현장감사 결과 보고 2. 내부통제에 관한 사항 당사는 현재 내부회계관리제도를 운영중에 있으며, 주기적으로 내부통제 시스템 및 구조에 대한 평가를 수행하고 있습니다.외부감사인은 2022년 내부회계관리제도의 운영실태평가보고서를 감사 하였으며, 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였다는 의견을 표명하였습니다. V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항 1. 이사회에 관한 사항 1. 이사회의 구성 개요 당사는 보고서 작성기준일 현재 당사의 이사회는 총 6명으로 4명의 사내이사와 2명의 사외이사로 구성되어 있습니다. 이사회는 회사의 전반적인 경영의 주요정책을 결정하며, 이사후보의 인적사항에 관해서는 주총 전 공시하고 있으며, 이사후보는 이사회의 추천을 주주가 찬성하는 방식으로 승인되고 있습니다. 각 이사의 주요 이력 및 업무분장은 『Ⅷ. 임원 및 직원 등에 관한 사항의 1.임원 및 직원의 현황』을 참조하시기 바랍니다 2. 이사회의 운영에 관한 사항 가. 이사회 운영규정의 주요내용 이사회에 관한 사항은 당사 정관 제2절(이사회) 규정에 따르고 있습니다. 제36조(이사회의 구성과 소집) ① 이사회는 이사로 구성한다 ② 이사회는 대표이사(사장) 또는 이사회에서 따로 정한 이사가 있을 때에는 그 이사가 회일 3일전에 각 이사 및 감사에게 통지하여 소집한다. ③ 제2항의 규정에 의하여 소집권자로 지정되지 않은 다른 이사는 소집권자인 이사에게 이사회 소집을 요구할 수 있다. 소집권자인 이사가 정당한 이유 없이 이사회 소집을 거절하는 경우에는 다른 이사가 이사회를 소집할 수 있다. ④ 이사 및 감사 전원의 동의가 있을 때에는 제2항의 소집절차를 생략할 수 있다. ⑤ 이사회의 의장은 제2항 및 제3항의 규정에 의한 이사회의 소집권자로 한다. 제37조(이사회의 결의방법) ① 이사회의 결의는 이사 과반수의 출석과 출석이사의 과반수로 한다. 다만, 상법 제 397 조의 2(회사기회유용금지) 및 제 398 조의 2(자기거래금지)에 해당하는 사안에 대한 이사회 결의는 이사 3 분의 2 이상의 수로 한다. ② 이사회는 이사의 전부 또는 일부가 직접 회의에 출석하지 아니하고 모든 이사가 음성을 동시에 송,수신하는 통신수단에 의하여 결의에 참가하는 것을 허용할 수 있다. 이 경우 당해 이사는 이사회에 직접 출석한 것으로 본다. ③ 이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 자는 의결권을 행사하지 못한다. 제38조(이사회의 의사록) ① 이사회의 의사에 관하여는 의사록을 작성하여야 한다. ② 의사록에는 의사의 안건, 경과요령, 그 결과, 반대하는 자와 그 반대이유를 기재하고 출석한 이사 및 감사가 기명날인 또는 서명하여야 한다. 제39조(상담역 및 고문) 회사는 이사회의 결의로 상담역 또는 고문 약간 명을 둘 수 있다. 나. 이사회의 주요활동내역 회차 개최일자 의 안 내 용 가결여부 비 고 1 2023.02.07 자사주신탁 연장의 건 가결 - 2 2023.02.13 자회사 연대보증의 건 가결 - 3 2023.02.14 자사주신탁 연장의 건 가결 - 4 2023.02.21 2023년 안전 및 보건에 관한 계획 승인의 건 가결 - 5 2023.02.22 결산 재무제표 및 영업보고 승인의 건 가결 - 6 2023.02.23 1호의안 : 내부회계관리제도 운영실태 보고의 건2호의안 : 내부회계관리제도 운영실태 평가 보고의 건 가결 - 7 2023.02.24 제7회 사모 신주인수권부사채 발행의 건 가결 - 8 2023.03.08 1호의안 : 제27기 주주총회 소집의 건2호의안 : 전자투표제도 도입의 건 가결 - 9 2023.03.08 은행여신에 관한 건 가결 - 10 2023.03.27 1호의안 : 자기주식 취득 신탁계약 중도 해지의 건2호의안 : 자기주식 소각의 건 가결 - 11 2023.04.10 용인에버라인운영주식회사 설립의 건 가결 - 12 2023.05.26 신규 시설투자(과천 지식정보타운 신사옥 신축) 승인의 건 가결 - 13 2023.06.12 한국산업은행 운영자금 대환 가결 - 14 2023.08.07 1호의안 : 은행여신에 관한 건_기업구매자금대출2호의안 : 은행여신에 관한 건_운영자금대출 가결 - 15 2023.08.21 은행여신에 관한 건 가결 - 16 2023.10.06 자회사 연대보증의 건 가결 - 17 2023.11.17 (주)다원시스 제8회 무보증 사모사채 발행의 건 가결 - 18 2023.12.26 최고안전책임자 선임의 건 가결 - 다. 이사회에서의 이사의 주요활동내역 회차 개최일자 의안내용 이사 등의 성명 박선순(출석률:100%) 김영곤(출석률:100%) 김재철(출석률:100%) 이해룡(출석률:100%) 이철희(출석률:24%) 김원경(출석률:27%) 왕상록(출석률:20%) 찬 반 여 부 1 2023.02.07 자사주신탁 연장의 건 찬성 찬성 찬성 찬성 불참 불참 2023.03.29신규선임 2 2023.02.13 자회사 연대보증의 건 찬성 찬성 찬성 찬성 불참 불참 3 2023.02.14 자사주신탁 연장의 건 찬성 찬성 찬성 찬성 불참 불참 4 2023.02.21 2023년 안전 및 보건에 관한 계획 승인의 건 찬성 찬성 찬성 찬성 불참 불참 5 2023.02.22 결산 재무제표 및 영업보고 승인의 건 찬성 찬성 찬성 찬성 불참 불참 6 2023.02.23 1호의안 : 내부회계관리제도 운영실태 보고의 건2호의안 : 내부회계관리제도 운영실태 평가 보고의 건 찬성 찬성 찬성 찬성 불참 불참 7 2023.02.24 제7회 사모 신주인수권부사채 발행의 건 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 8 2023.03.08 1호의안 : 제27기 주주총회 소집의 건2호의안 : 전자투표제도 도입의 건 찬성 찬성 찬성 찬성 불참 불참 9 2023.03.08 은행여신에 관한 건 찬성 찬성 찬성 찬성 불참 불참 10 2023.03.27 1호의안 : 자기주식 취득 신탁계약 중도 해지의 건2호의안 : 자기주식 소각의 건 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 11 2023.04.10 용인에버라인운영주식회사 설립의 건 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 12 2023.05.26 신규 시설투자(과천 지식정보타운 신사옥 신축) 승인의 건 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 13 2023.06.12 한국산업은행 운영자금 대환 찬성 찬성 찬성 찬성 불참 불참 찬성 14 2023.08.07 1호의안 : 은행여신에 관한 건_기업구매자금대출2호의안 : 은행여신에 관한 건_운영자금대출 찬성 찬성 찬성 찬성 불참 불참 찬성 15 2023.08.21 은행여신에 관한 건 찬성 찬성 찬성 찬성 불참 불참 찬성 16 2023.10.06 자회사 연대보증의 건 찬성 - 찬성 찬성 찬성 불참 찬성 17 2023.11.17 (주)다원시스 제8회 무보증 사모사채 발행의 건 찬성 - 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 18 2023.12.26 최고안전책임자 선임의 건 찬성 - 찬성 찬성 불참 불참 찬성 ※ 한원철 감사는 임기만료에 따라 퇴임하였으며, 제27기 정기주주총회(2023.03.29)에서 김동욱 감사 및 왕상록 사내이사가 신규선임되었습니다. ※ 기타비상무이사 김영곤은 일신상의 이유로 23.10.31일자에 사임하였습니다. 3. 이사회내의 위원회 구성현황- 해당사항 없습니다. 4. 이사의 독립성당사는 회사경영의 공정성과 투자자의 보호를 위하여 상법 등 관련법령에서 정한 사외이사의 요건을 갖춘 자를 사외이사로 선임하고 있으며, 모든 이사의 독립성 강화를 위해 이사 선임시 주주총회 전 이사에 대한 모든 정보를 투명하게 공개하여 추천인 회사와의 거래, 최대주주와의 관계 등에 대하여 외부에 공시하고 있습니다. 이러한 절차에 따라 선임된 이사는 다음과 같습니다. 성명 임기 연임여부 추천인 선임배경 활동분야 회사와의거래 최대주주등과의 관계 박선순 2021.03~2024.03 연임(10회) 이사회 설립이후 현재까지 대표이사로 재임하여 풍부한 경험과 노하우를 갖추고 있으며, 산업, 기술 및 경영전반에 대한 전문적인 지식을 바탕으로 당사의 지속적인 성장과 기업 가치 향상에 적임으로 판단. 경영총괄 - 본인 이해룡 2021.03~2024.03 연임(3회) 이사회 당사에서의 장기간 재직으로 기업과 산업에 대한 이해도가 높고, 플라즈마 및 IT 등 관련 산업에서 다양한 경험을 통한 노하우를 가지고 있어 선임. 사업부장 - - 김재철 2021.03~2024.03 연임(2회) 이사회 (주)로윈에서 대표이사로 오랜기간 재직하며, 철도산업 분야의 충분한 경험과 지식을 바탕으로 회사 발전에 기여할 것으로 기대되어 선임. 사업부장 - - 이철희 2021.03~2024.03 신규선임 이사회 사외이사로서 전문성 및 독립성을 견지하고, 변리사로서 산업, 기술, 법률에 대한 다수의 경험을 겸비한 인원으로서 당사 경영진의 직무 집행에 대한 감독에 기여할 것으로 판단되어 선임 사외이사 - - 김원경 2022.03~2025.03 신규선임 이사회 사외이사로서 전문성 및 독립성을 견지하고, 로봇자동화 전문기업의 대표이사로서 산업, 기술에 대한 경험을 바탕으로 당사 경영진의 직무 집행에 대한 감독 및 의사결정에 기여할 것으로 판단되어 선임 사외이사 - - 왕상록 2023.03~2026.03 신규선임 이사회 당사 및 계열회사에서의 장기간 재직과 경영관리의 전문적인 지식을 바탕으로, 기업과 산업에 대한 이해도가 높은 경영 전문가로서의 능력을 감안하여 선임 사내이사 - - ※ 제27기 정기주주총회(2023.03.29)에서 왕상록 사내이사가 신규선임되었습니다. ※ 기타비상무이사 김영곤은 일신상의 이유로 23.10.31일자에 사임하였습니다. ※ 제28기 정기주주총회(2024.03.26)에서 사내이사 후보자 3인(박선순,이해룡,김재철) 및 사외이사 후보자 이철희의 재선임 부의 안건이 상정되 어, 사내이사 박선순 및 이해룡이 재선임되었으며, 사내이사 김재철 및 사외이사 이철희의 재선임은 부결되었습니다. 5. 사외이사의 전문성 당사는 회사 내에 사외이사의 직무수행을 보조하기 위한 별도의 지원조직을 두고 있지 아니하며, 별도의 교육 이수 내역이 존재하지 않습니다 6. 사외이사 및 그 변동현황 (단위 : 명) 이사의 수 사외이사 수 사외이사 변동현황 선임 해임 중도퇴임 6 2 - - - 7. 사외이사 교육 미실시 내역 사외이사 교육 미실시 내역 사외이사 교육 실시여부 사외이사 교육 미실시 사유 미실시 전문성 적정에 따른 교육계획 미수립 8. 사외이사 후보추천위원회 당사는 보고서 작성기준일 현재 사외이사후보 추천위원회를 구성하고 있지 않습니다 2. 감사제도에 관한 사항 1. 감사위원회 설치여부 당사는 보고서 제출일 현재 감사위원회를 별도로 설치하고 있지 않으며, 상근감사 1명이 감사업무를 수행하고 있습니다. 2. 감사의 인적사항 성 명 주요 경력 결격요건 여부 사외이사여부 김동욱 2019.01~2022.08 1983.12~2018.122022.09~현재2023.03.29~현재 LS전선 상임고문LS전선 근무(전사 최고기술 책임자(CTO)등 역임)한양대학교 ERICA 연구교수(ERICA 퓨전전기기술 응용연구소)(주)다원시스 상근감사 상법 제411조 해당사항 없음 미해당 ※ 한원철감사는 2023년 3월 30일 기간만료에 따라 제27기 정기주주총회(2023.03.29)에서 김동욱 감사가 신규선임되었습니다. 3. 감사의 독립성 당사의 감사는 상법상 감사로서의 자격요견을 충족하며, 이사회 및 타부서와 독립적인 위치에서 업무를 수행하고 있습니다. 또한 당사는 감사의 감사업무에 필요한 경영정보접근을 위하여 당사 정관에 다음과 같은 조항을 두고 있습니다. 정관 제45조(감사의 직무와 의무) ① 감사는 이 회사의 회계와 업무를 감사한다. ② 감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시주주총회의 소집을 청구할 수 있다.③ 감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다.④ 감사에 대해서는 정관 제33조 제3항의 규정을 준용한다. - 감사는 이사회에 참석하여 독립적으로 이사의 업무를 감독할 수 있으며, 제반업무와 관련하여 관련 장부 및 관계서류의 제출을 해당부서에 요구 할 수 있습니다. 또한 필요시 회사로부터 영업에 관한 사항을 보고 받을 수 있으며, 적절한 방법으로 경영정보에 접근할 수 있습니다. 4. 감사의 주요활동 내역 회 차 개최일자 의 안 내 용 가결여부 비 고 5 2023.02.22 결산 재무제표 및 영업보고서 승인의 건 가결 - 6 2023.02.23 내부회계관리제도 운영실태 보고/평가 건 가결 - 7 2023.02.24 제7회 사모 신주인수권부사채 발행의 건 가결 - 10 2023.03.27 자기주식 취득 신탁계약 중도 해지의 건자기주식 소각의 건 가결 - 11 2023.04.10 용인에버라인운영주식회사 설립의 건 가결 - 12 2023.05.26 신규 시설투자(과천 지식정보타운 신사옥 신축) 승인의 건 가결 - 17 2023.11.17 (주)다원시스 제8회 무보증 사모사채 발행의 건 가결 - ※ 한원철감사는 2023년 3월 30일 기간만료에 따라 제27기 정기주주총회(2023.03.29)에서 김동욱 감사가 신규선임되었습니다. 5. 감사 교육 미실시 내역 감사 교육 실시여부 감사 교육 미실시 사유 미실시 전문성 적정에 따른 교육계획 미수립 6. 감사 조직 현황 보고서 작성기준일 현재 회사 내에 감사의 직무수행을 보조하기 위한 별도의 지원조직이 없습니다. 7. 준법지원인 등 지원조직 현황 - 해당사항 없습니다. 3. 주주총회 등에 관한 사항 1. 투표제도 현황 (기준일 : 2023년 12월 31일 ) 투표제도 종류 집중투표제 서면투표제 전자투표제 도입여부 배제 미도입 도입 실시여부 - - 실시 ※ 당사는 2024년 3월 11일 이사회결의를 통하여 제28기 정기주주총회에서 전자투표제도 및 전자위임장 권유관리 제도를 채택하였습니다. 당사는「상법」제368조의 4에 따른 전자투표제도와「자본시장과 금융 투자 업에 관한 법률 시행령」제160조 제5호에 따른 전자위임장권유제도의 관리업무를 한국예탁결제원에 위탁하였습니다. 주주들이 주주총회에 참석하지 아니하고 전자투표방식으로 의결권을 행사하거나, 전자위임장을 수여할 수 있도록 하였습니다. 2. 소수주주권의 행사여부 당사는 대상기간 중 소수주주권이 행사된 경우가 없습니다. 3. 경영권 경쟁 당사는 대상기간 중 회사의 경영지배권에 관하여 경쟁이 있었던 경우가 없습니다. 4. 의결권 현황 (기준일 : 2023년 12월 31일 ) (단위 : 주) 구 분 주식의 종류 주식수 비고 발행주식총수(A) 보통주 34,263,437 - - - - 의결권없는 주식수(B) 보통주 - - - - - 정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C) 보통주 - - - - - 기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D) 보통주 - - - - - 의결권이 부활된 주식수(E) 보통주 - - - - - 의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E) 보통주 34,263,437 - - - - 주1) 당사는 2023년 3월 27일 자기주식소각(397,082주) 및 임직원 상여지급을 목적으로 자기주식처분(91,000주) 이사회를 결정하였습니다.주2) 따라서 기타 법률에 의하여 의결권 행사가 제한된 주식수(D) 488,082주의 자기주식은 보고서 제출일 현재 없습니다.주3) 자기주식 소각으로 인한 보고서 제출일 현재 발행주식 총수 및 의결권을 행사할 수 있는 주식수는 24,263,437주 입니다. 5. 주식사무 정관상 신주인수권의 내용 ① 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다. ② 제1항의 규정에 불구하고 다음 각 호의 경우에는 주주 외의 자에게 이사회 결의로 신주를 배정할 수 있다. 1. 주주우선공모방식으로 신주를 발행하는 경우 2. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률(이하 “자통법”이라 한다) 제165조의6에 의하여 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우 3. 우리사주조합원에게 신주를 배정하는 경우 4. 상법 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우 5. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 경영상 필요로 외국인투자촉진법에 의한 외국인투자를 위하여 신주를 발행하는 경우 6. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금의 조달을 위하여 국내외 금융기관 및 투자자에게 신주를 발행하는 경우 7. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산?판매자본 제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우 8. 주권을 유가증권시장 또는 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 모집을 위하여 인수인에게 인수하게 하는 경우 ③ 제2항 각 호의 어느 하나에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다. ④ 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다. ⑤ 제2항에 따라 주주 외의 자에게 신주를 배정하는 경우 회사는 상법 416조 제1호 , 제2호,제2호의 2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입 기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다.(개정 2017.03.15) 결 산 일 12월 31일 정기주주총회 매 사업연도 종료후 3개월이내 주주명부폐쇄시기 매결산기 최종일의 익일 (1월1일~1월31일까지) 공고방법 홈페이지 공고 (www.dawonsys.com) 주권의 종류 회사가 발행할 주식은 기명식 보통주식으로 한다. 명의개서대리인 국민은행증권대행부(서울시 영등포구 여의도동 34) 주주의 특전 해당사항 없음 공고게재신문 매일경제신문 VI. 주주에 관한 사항 1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황 (기준일 : 증권신고서 제출일 ) (단위 : 주, %) 성 명 관 계 주식의종류 소유주식수 및 지분율 비고 2022년 기말 증권신고서 제출일 주식수 지분율 주식수 지분율 박선순 최대주주 보통주 5,142,832 14.84 5,142,832 15.01 대표이사 김영곤 등기이사 보통주 58,000 0.17 0 0.00 주2) 김재철 등기이사 보통주 136,639 0.39 - - 주3) 이해룡 등기이사 보통주 22,228 0.06 22,228 0.06 등기이사 왕상록 등기이사 보통주 0 0 15,559 0.04 주1) 김정림 친인척 보통주 77,497 0.22 77,497 0.23 - 김성림 친인척 보통주 5,431 0.02 27,149 0.08 - 김충환 친인척 보통주 21,718 0.06 0 0.00 - 박장순 친인척 보통주 27,903 0.08 27,903 0.08 - 박병철 친인척 보통주 244,468 0.71 0 0.00 주4) 박병주 친인척 보통주 122,234 0.35 122,234 0.36 - 계 보통주 5,858,950 16.90 5,435,402 15.86 - - - - - - - 주1) 제27기 정기주주총회(2023.03.29)에서 왕상록 사내이사로 선임되었습니다. 주2) 김영곤 기타비상무이사는 일신상의 이유로 23.10.31일자에 사임하였습니다. 주3) 김재철 등기이사는 2024년 03월 26일자로 임기만료로 퇴임하였습니다. 주4 ) 특수관계인 박병철은 2023년 4분기에 244,468주 전량 매도하였습니다. 2. 최대주주의 주요경력 및 개요 최대주주 성명 직위 주요경력 기간 경력사항 겸임현황 박선순 (주) 다원시스대표이사 1996.01 ~ 현재 (주) 다원시스 대표이사 - 現 ㈜다원메닥스 대표이사- 現 ㈜다원넥스뷰 사내이사 3. 최대주주 변동 내역 - 해당사항 없습니다. 4. 주식 소유현황 (기준일 : 2023년 12월 31일 ) (단위 : 주) 구분 주주명 소유주식수 지분율(%) 비고 5% 이상 주주 박선순 5,142,832 15.01 주1) - - - - 우리사주조합 - - - 주1) 당사는 2023년 3월 27일 자기주식소각(397,082주)을 이사회 결정하였으며, 보고서 제출일 현재 소유주식수는 변동이 없으나, 지분율은 15.01%입니다.. 5. 소액주주현황 (기준일 : 2023년 12월 31일 ) (단위 : 주) 구 분 주주 소유주식 비 고 소액주주수 전체주주수 비율(%) 소액주식수 총발행주식수 비율(%) 소액주주 48,250 48,251 99.9 29,120,605 34,263,437 84.99 - 주1) 한국예탁결제원으로부터 소유자명세를 최종 확인한 2023년 12월 31일 기준 주주명부를 참조하였습니다.주2) 기준일 현재 발행주식 총수는 34,263,437주로 의결권이 없는 자사주는 없습니다주3) 당사는 2023년 3월 27일 자기주식소각(397,082주)을 이사회 결정하였으며, 보고서 제출일 현재 발행주식총수는 34,263,437주로 보유한 자사주는 없습니다. 6. 최근 6개월간의 주가 및 주식거래 실적 (단위 : 원, 주) 종 류 23년 7월 23년 8월 23년 9월 23년 10월 23년 11월 23년 12월 기명식보통주주 가 최 고 15,200 16,270 18,290 16,210 14,960 14,220 최 저 12,820 13,710 14,500 13,670 13,850 13,700 평 균 13,635 14,483 15,645 14,772 14,444 13,951 일거래량 최고 878,787 5,270,655 17,435,432 882,335 518,501 279,559 최저 135,914 186,246 125,041 111,181 77,810 65,429 월간거래량 5,648,137 17,966,994 33,068,217 7,386,788 3,880,963 2,177,699 VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항 1. 임원 및 직원 등의 현황 1. 임원 현황 (기준일 : 증권신고서 제출일 ) (단위 : 주) 성명 성별 출생년월 직위 등기임원여부 상근여부 담당업무 주요경력 소유주식수 최대주주와의관계 재직기간 임기만료일 의결권있는 주식 의결권없는 주식 박선순 남 1961년 01월 대표이사 사내이사 상근 경영총괄 (주)다원시스 대표이사한국과학기술원(박사)Wisconsin Univ.(Post Doc.) 5,142,832 - 본인 28.2년 2027.03.26 이해룡 남 1967년 05월 부사장 사내이사 상근 사업부장 (주)다원시스 사업부장고등기술연구원건국대학교(석사) 22,228 - 없음 12.1년 2027.03.26 왕상록 남 1973년 10월 전무 사내이사 상근 경영지원 ㈜다원시스 경영지원그룹한양대학교(석사) 15,559 - 없음 15.2년 2026.03.29 김원경 남 1965년 10월 사외이사 사외이사 비상근 - ㈜라온테크 대표이사로봇제어시스템학회한국과학기술원(석사) - - 없음 1.8년 2025.03.29 김동욱 남 1961년 12월 감사 감사 상근 감사 現, 한양대학교 ERICA 연구교수 (ERICA 퓨전전기기술 응용연구소) LS전선 상임고문 LS전선 근무 (전사 최고기술 책임자(CTO)등 역임) - - 없음 1.10년 2026.03.29 ※ 사내이사 박선순 및 이해룡은 제28기 정기주주총회(2024.03.26)에서 재선임되 었습니다 . ※ 사내이사 김재철 및 사외이사 이철희는 2024년 03월 26일자로 임기만료로 퇴임하였습니다 . 2.등기임원 선임 후보자 및 해임 대상자 현황 (기준일 : 증권신고서 제출일 ) 구분 성명 성별 출생년월 사외이사후보자해당여부 주요경력 선ㆍ해임예정일 최대주주와의관계 비고 선임 박선순 남 1961년 01월 비해당 (주)다원시스 대표이사(현)한국과학기술원(박사)Wisconsin Univ.(Post Doc.) 2024년 03월 26일 본인 재선임 선임 이해룡 남 1967년 05월 비해당 (주)다원시스 사내이사(현)고등기술연구원건국대학교(석사) 2024년 03월 26일 없음 재선임 선임 김재철 남 1967년 01월 비해당 (주)다원시스 사내이사(현)(주)로윈동아대학교(박사) 2024년 03월 26일 없음 퇴임 선임 이철희 남 1964년 09월 해당 (주)다원시스 사외이사(현)베리타스국제특허법률사무소대표변리사한국과학기술원(석사)New Hampshire Univ.(석사) 2024년 03월 26일 없음 퇴임 ※ 제28기 정기주주총회(2024.03.26)에서 사내이사 후보자 3인(박선순,이해룡,김재철) 및 사외이사 후 보자 이철희의 재선임 부의 안건이 상정되 어, 사 내이사 박선순 및 이해룡이 재선임되었으며, 사내이사 김재철 및 사외이사 이철희의 재선임은 부결되었습니다. 3. 직원 등 현황 (기준일 : 2023년 12월 31일 ) (단위 : 백만원) 직원 소속 외근로자 비고 사업부문 성별 직 원 수 평 균근속연수 연간급여총 액 1인평균급여액 남 여 계 기간의 정함이없는 근로자 기간제근로자 합 계 전체 (단시간근로자) 전체 (단시간근로자) 관리 남 64 - 10 - 74 4.6 4,998 68 2 3 5 - 관리 여 13 - 4 - 17 4.5 688 40 - 연구 남 136 - 1 - 137 4.2 7,566 55 - 연구 여 17 - - - 17 3.3 739 43 - 제조 남 260 - 79 - 339 4.2 15,482 46 - 제조 여 11 - - - 11 2.4 480 44 - 합 계 501 - 94 - 595 3.9 29,953 50 - 주1) 상기 직원 현황은 개별기준입니다. 주2) 직원(미등기임원포함)현황은 기준일 현재 재직자 기준 입니다. 주3) 등기임원은 제외하였습니다. 주4) 1인당 평균급여액은 1월~12월까지 지급된 급여 총액을 직원수로 나눠 산정하였습니다.주5) 상기 연구인력은 신고된 연구인력 65명과 연구겸직인력 89명이 합산된 수치입니다. 4. 미등기임원 보수 현황 (기준일 : 2023년 12월 31일 ) (단위 : 백만원) 구 분 인원수 연간급여 총액 1인평균 급여액 비고 미등기임원 - - - - 주1) 해당사항 없습니다. 2. 임원의 보수 등 <이사ㆍ감사 전체의 보수현황> 1. 주주총회 승인금액 (단위 : 백만원) 구 분 인원수 주주총회 승인금액 비고 등기이사 7 3,000 - 감사 1 100 - 주) 당사는 정기주주총회에서 사내이사 및 사외이사를 포함한 이사의 총 보수한도를 승인하였습니다. 2. 보수지급금액 2-1. 이사ㆍ감사 전체 (단위 : 백만원) 인원수 보수총액 1인당 평균보수액 비고 8 1,557 195 - 주1) 제27기 주주총회(2023.03.29)에서 선임된 왕상록 사내이사 보수가 포함되었으며 , 신규선임된 김동욱 감사의 보수는 없습니다. 2-2. 유형별 (단위 : 백만원) 구 분 인원수 보수총액 1인당평균보수액 비고 등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외) 5 1,472 294 - 사외이사(감사위원회 위원 제외) 2 72 36 - 감사위원회 위원 - - - - 감사 1 50 25 23.03.30감사교체 주1) 보수총액은 공시서류작성기준일이 속하는 사업연도의 개시일부터 공시서류작성 기준일까지 사내이사 및 사외이사에 지급한 누적금액을 기재하였습니다.주2) 1인당 평균보수액은 보수총액을 인원수로 단순평균하여 계산하였습니다.주3) 제27기 정기주주총회에서 선임된 왕상록 사내이사 보수가 포함되었습니다.주4) 감사 한원철은 2023.03.30자로 임기 만료 되었습니다.주5) 감사 김동욱은 제27기(2023.03.29) 정기주주총회에서 선임되었습니다.주6) 기타비상무이사 김영곤은 일신상의 이유로 23.10.31일자에 사임하였습니다. 2-3. 이사ㆍ감사의 보수지급기준 구 분 지급 기준 등기이사 급여 : 주주총회에서 승인된 보수총액 한도내에서 담당업무, 전문성, 회사의 경영환경 등을 종합적으로 고려한 기본급을 보수로 지급함 상여 : 주주총회에서 승인된 보수총액 한도내에서 지급하며 세후이익의 일부 금액내에서 지급기준에 의해 성과급을 지금합 사외이사 주주총회에서 승인된 보수총액 한도내에서 담당업무, 전문성, 회사의 경영환경 등을 종합적으로 고려한 기본급을 보수로 지급함 (이사의 보수한도에 포함) 감사 주주총회에서 승인된 보수총액 한도내에서 담당업무, 전문성, 회사의 경영환경 등을 종합적으로 고려한 기본급을 보수로 지급함 <보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황> 1. 개인별 보수지급금액 (단위 : 백만원) 이름 직위 보수총액 보수총액에 포함되지 않는 보수 - - - - 2. 산정기준 및 방법 (단위 : 백만원) 이름 보수의 종류 총액 산정기준 및 방법 - 근로소득 급여 - - 상여 - - 주식매수선택권행사이익 - - 기타 근로소득 - - 퇴직소득 - - 기타소득 - - - 해당사항 없음 <보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황> 1. 개인별 보수지급금액 (단위 : 백만원) 이름 직위 보수총액 보수총액에 포함되지 않는 보수 박선순 대표이사 511,814,548 - 2. 산정기준 및 방법 (단위 : 백만원) 이름 보수의 종류 총액 산정기준 및 방법 박선순 근로소득 급여 511,814,548 1.기본급 : 이사보수 지급기준에 따라 평가보상위원회에서 직무,직급,근속기간,리더십,전문성,회사기여도 등을 종합적으로 반영하여 총487,814,548원을 지급2.출장수당 : 월200만원을 매월 지급 상여 - - 주식매수선택권행사이익 - - 기타소득 - - 퇴직소득 - - 기타소득 - - <주식매수선택권의 부여 및 행사현황> <표1> (단위 : 원) 구 분 부여받은인원수 주식매수선택권의 공정가치 총액 비고 등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외) - - - 사외이사(감사위원회 위원 제외) 1 160,830,000 - 감사위원회 위원 또는 감사 - - - 업무집행지시자 등 - - - 계 1 160,830,000 - ※ 1주당 공정가치 산정방법 및 주요가정 1) 주식매수선택권 공정가치 : 5,361원2) 산정방법 : 블랙-숄즈 모형3) 주요가정 가. 권리부여일 직전일의 종가 : 12,850원 나. 행사가격 : 13,950원 다. 무위험수익률 : 1.28% 라. 예상주가변동성 : 41.21% <표2> (기준일 : 2023년 12월 31일 ) (단위 : 원, 주) 부여받은자 관 계 부여일 부여방법 주식의종류 최초부여수량 당기변동수량 총변동수량 기말미행사수량 행사기간 행사가격 의무보유여부 의무보유기간 행사 취소 행사 취소 예성준 - 2020년 03월 30일 정기주주총회 보통주 30,000 30,000 - 30,000 - - 2022.03.31~2027.03.30 13,950 X - 주1) 예성준 사외이사는 2022년 3월 29일 임기만료에 따라 퇴임 하였습니다.주2) 예성준 사외이사는 2022년 5월 16일 주식매수선택권 30,000주를 행사 하였습니다. VIII. 계열회사 등에 관한 사항 1. 계열회사 현황(요약) (기준일 : 2023년 12월 31일 ) (단위 : 사) 기업집단의 명칭 계열회사의 수 상장 비상장 계 다원시스 - 5 5 2. 소속 회사에 관한 현황 소재국가 기업명 지분율 결산월 주요사업 비고 종속기업 대한민국 주식회사 다원인베스터 100.00% 12월 31일 투자자문 등 지분율 100% 대한민국 주식회사 다원넥스트 100.00% 12월 31일 철도차량 부품 제조 지분율 100% 대한민국 주식회사 다원에이치앤비 90.91% 12월 31일 유통업 손자회사 대한민국 주식회사 다원일렉트론 74.80% 12월 31일 철도차량 부품 제조 손자회사 대한민국 용인에버라인 주식회사(주1) 74.25% 12월 31일 지하철 노선 운영 지분율 74.25% 관계기업 대한민국 주식회사 다원넥스뷰 29.31% 12월 31일 레이저 솔더 등 유의적 영향력 대한민국 주식회사 다원메닥스 33.98% 12월 31일 의료기기 제조 및 판매 유의적 영향력 대한민국 주식회사 윈터킹덤 50.00% 12월 31일 건축 및 조경 설계 등 유의적 영향력 (주1) 당기 중 용인에버라인운영(주) 지분을 취득하였습니다.. 3. 회사와 계열회사간 임원 겸직현황 겸직임원 겸직회사 성 명 직 위 회 사 명 직위 박선순 대표이사 ㈜다원메닥스(주)다원일렉트론 대표이사사내이사 김영곤 기타비상무이사 (주)다원인베스터 대표이사(주1) 왕상록 사내이사 ㈜다원메닥스(주)다원인베스터(주)다원일렉트론 기타비상무이사대표이사사내이사 김영곤 기타비상무이사 ㈜다원인베스터 대표이사 주1) 기타비상무이사 김영곤은 일신상의 이유로 23.10.31일자에 사임하였습니다. 4. 타법인출자 현황(요약) (기준일 : 2023년 12월 31일 ) (단위 : 백만원) 출자목적 출자회사수 총 출자금액 상장 비상장 계 기초장부가액 증가(감소) 기말장부가액 취득(처분) 평가손익 경영참여 1 6 7 35,500 371 - 35,871 일반투자 - 11 11 3,544 -131 -264 3,149 단순투자 1 5 5 27,120 4,834 903 32,857 계 2 22 24 66,164 5,074 639 71,877 IX. 대주주 등과의 거래내용 1. 대주주등에 대한 신용공여 등 (1) 당기말 현재 연결실체의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다. 구분 회사명 비고 관계기업 (주)다원넥스뷰 관계기업 관계기업 (주)다원메닥스 관계기업 관계기업 (주)윈터킹덤 관계기업 (2) 당기말 현재 특수관계자로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다. (원화단위: 천원) 제공자 지급보증내역 한도금액 지급보증처 대표이사 대출금연대보증 6,000,000 기업은행 대출금연대보증 36,000,000 기업은행 대출금연대보증 12,000,000 기업은행 대출금연대보증 5,400,000 기업은행 대출금연대보증 15,926,400 기업은행 대출금연대보증 31,560,263 기업은행 대출금연대보증 24,000,000 기업은행 대출금연대보증 6,000,000 우리은행 대출금연대보증 14,400,000 우리은행 대출금연대보증 3,600,000 하나은행 대출금연대보증 960,000 하나은행 대출금연대보증 6,600,000 산업은행 대출금연대보증 15,594,600 산업은행 대출금연대보증 5,500,000 국민은행 대출금연대보증 2,062,500 국민은행 대출금연대보증 10,420,405 국민은행 대출금연대보증 16,109,969 서울보증보험 대출금연대보증 3,300,000 경남은행 대출금연대보증 3,984,000 기업은행 대출금연대보증 21,295,059 신한은행 (3) 당기와 전기 중 특수관계자와의 자금거래내역은 다음과 같습니다.(당기) (단위: 천원) 구분 자금대여거래 자금차입거래 대여 회수 차입 상환 (주)다원메닥스 3,000,000 - - - 임원 및 종업원 417,000 1,027,925 - - 합계 3,417,000 1,027,925 - - (전기) (단위: 천원) 구분 자금대여거래 자금차입거래 대여 회수 차입 상환 (주)다원넥스뷰 - 1,500,000 - - (주)다원메닥스 - 1,833 - - 임원 및 종업원 1,143,693 1,279,200 - - 합계 3,143,693 2,781,033 - - (4) 당기 및 전기 중 주요경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 단기종업원급여 1,594,673 1,693,777 (5) 당기말 현재 연결실 체는 관계기업인 (주)다원넥스뷰의 차입금과 관련하여 기업은행 240,000천원 및 하나은행 240,000천원을 한도로 연대보증 을 제공하고 있습니다. 2. 대주주와의 자산양수도 등 - 해당사항 없습니다. 3. 대주주와의 영업거래 (1) 당기 및 전기 중 특수관계자와의 매출ㆍ매입 등 거래 내역은 다음과 같습니다.(당기) (단위: 천원) 구분 매출 등 매입 등 매출 기타 매입 기타 관계기업: 　 　 　 　 (주)다원넥스뷰 84,000 - - 154,000 (주)다원메닥스 10,000 17,461 - - 합계 94,000 17,461 - 154,000 (전기) (단위: 천원) 구분 매출 등 매입 등 매출 기타 매입 기타 관계기업: 　 　 　 　 (주)다원넥스뷰 48,000 35,586 701,890 213,600 (주)다원메닥스 - 30,000 - - 합계 48,000 65,586 701,890 213,600 (2) 당기말 및 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무잔액은 다음과 같습니다.(당기) (단위: 천원) 구분 채권 채무 매출채권 대여금 기타 매입채무 선수금 임대보증금 기타 관계기업: 　 　 　 　 　 　 　 (주)다원넥스뷰 17,600 - - - - 40,000 37,055 (주)다원메닥스 - 3,004,333 149,783 - 1,242,950 - 132,639 기타특수관계자: 　 　 　 　 　 　 임원및종업원 - 3,069,200 58,460 - - - - 합계 17,600 6,073,533 208,243 - 1,242,950 40,000 169,694 (전기) (단위: 천원) 구분 채권 채무 매출채권 대여금 기타 매입채무 선수금 임대보증금 기타 관계기업: 　 　 　 　 　 　 　 (주)다원넥스뷰 4,400 - - 77,000 - 20,000 64,570 (주)다원메닥스 - 4,333 30,224 - 1,242,950 25,000 232,277 기타특수관계자: 　 　 　 　 　 　 　 임원및종업원 - 3,726,948 69,163 - - - - 합계 4,400 3,731,281 99,387 77,000 1,242,950 45,000 296,847 4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래 해당사항 없습니다. X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 1. 공시내용 진행 및 변경사항 - 당사는 작성기준일 현재 한국거래소 등을 통해 공시한 사항의 주요내용이 변경된 사실이 없습니다. 2. 우발부채 등에 관한 사항 1. 중요한 소송사건 등 1) 계약기간 연장 중재 소송 구 분 내 용 소제기일 2021년 01월 소송 당사자 원고 : (주)다원시스, 피고 : 한국철도공사 소송의 내용 ① 코로나19의 영향은 천재·지변 등 불가항력 사유 및 기타 계약상대자(다원시스)의 책임에 속하지 않은 사유에 해당함.② 다만, 당사자의 귀책 사유 개입이 없이 코로나19의 직접 영향에 의한 경우에는 납품기한 연장하는 수정계약을 체결하여야 하고,③ 코로나19로 인한 영향이 있었다 하더라도 다원시스, 코레일 기타 여러 사정이 경합된 지체기간은 지체상금 감액 사유로 추후 반영되어야 한다는 내용입니다. 진행상황 2022.05.17 : 1차 심리기일2022.07.04 : 2차 심리기일2022.09.20 : 3차 심리기일2022.12.12 : 4차 심리기일2023.03.06 : 5차 심리기일 해당 중재건은 23년 6월 1일자로 345일의 계약기간 연장 판정을 받았습니다. 향후 소송일정 및 대응방안 코로나19의 간접영향 일수, 코로나19외 당사자 상호간 귀책사유가 존재하는 지체일수에 대하여 납품기간 내에 코레일과 추가 납품기한 연장 협의를 진행하고, 지체상금이 발생할시 다른 분쟁해결 수단을 강구할 예정입니다. 이러한 협의나 분쟁과는 별도로 연장된 납기 준수를 위하여 최선을 다하고 있습니다. 향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향 당사는 2021년 12월에 한국철도공사를 상대로 계약기간 연장 신청 중재사건을 접수하였고, 2023.06.01.자 중재결과 345일의 계약기간 연장 판정을 받았습니다. 2. 채무보증 현황- 당기말 현재 연결실체는 관계기업 인 (주)다원넥스뷰의 차입금과 관련하여 기업은행 240,000천원 및 하나은행 240,000천원을 한도로 연대보증을 제공하 고 있습니다. 3. 채무인수약정 현황 - 해당사항 없습니다. 4. 기타의 우발부채 등 (1) 당기말 현재 연결실체가 금융기관으로부터 제공받는 지급보증의 내용은 다음과 같습니다. (원화단위: 천원) 구분 지급보증 금융기관 한도액 일람불수입신용장발행 기업은행 USD 10,000,000 기타외화지급보증 하나은행 USD 597,000 일람불외화지급보증 국민은행 EUR 9,473,096 계약이행/하자이행보증 자본재공제조합 151,217,172 계약이행/하자이행보증 엔지니어링공제조합 747,988,844 계약이행/하자이행보증 서울보증보험 66,419,928 계약이행/하자이행보증 기계설비건설공제조합 150,000 계약이행/하자이행보증 엔지니어링공제조합 35,453,000 채무이행보증 엔지니어링공제조합 20,000,000 (2) 당기말 및 전기말 현재 연결실체가 체결하고 있는 자금조달약정의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 차입한도약정 사용금액 180,991,282 219,941,066 미사용금액 41,711,858 37,411,084 합계 222,703,140 257,352,150 (3) 당기말 현재 당사가 피고인 5건의 소송(소송가액 4,564,469천원)이 계류 중입니다. 3. 제재 등과 관련된 사항 1. 행정기관의 제재현황 가. 수사ㆍ사법기관의 제재현황 -해당사항 없습니다. 나. 행정기관의 재제현황 일자 제재기관 처벌 또는조치대상자 처벌 또는조치내용 금전적제재금액 사유 및 근거법령 처벌 또는 조치에 대한회사의 이행 현황 재발방지를 위한회사의 대책 2022.09.26 공정거래위원회 다원시스 시정명령과징금 처분 9,378백만원 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제19조(부당한 공동행위의 금지) 행정소송 제기(22.10.27)과징금 납부 계획(22.12.09) 전임직원 대상 사례 전파교육윤리강령 강조 교육실시(신문고 제도)기술 및 영업비밀 관련 보안 강화 교육실시 2022.11.30 조달청 다원시스 조달청 입찰참가자격 제한 261,056백만원 지방자치단체를 당사자로 하는 계약에 관한 법률 제31조제1항제2호, 동법 시행규칙 제76조 별표2 집행정지 신청(2022.12.02) 및 인용(2022.12.14)행정소송 제기(2022.12.02) 전 임직원 대상 사례 전파교육윤리경영 강화 교육실시 2022.12.28 한국철도공사 다원시스 한국철도공사 입찰참여자격 제한 261,056백만원 공기업·준정부기관계약사무규칙 제15조국가계약법 제27조 제1항 제2호 집행정지 신청(2022.12.29) 및 인용(2023.01.09)행정소송 소제기(2022.12.29) 전 임직원 대상 사례 전파교육윤리경영 강화 교육실시 2023.06.13 산업통장자원부 다원시스 월드클래스300기업선정효력의 정지 - 독점규제 및 공정거래에관한 법률 위반(공정위 의결 제2022-236호) 처분 수용함(선정 효력 정지로 인한 실질적 손해 없음) 전 임직원 대상 사례 전파교육윤리경영 강화 교육 실시 4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항 1. 작성기준일 이후 발생한 주요사항- 2024년 01월 22일 당사는 자회사 다원메닥스의 기술특례상장을 위한 중소기업 요건 충족 목적으로 1,000,000주를 처분 결정하였으며, 처분후 소유 주식수는 5,775,000주, 지분비율은 28.96%입니다.- 2024년 01월 22일 당사는 자회사 다원메닥스의 임상 및 연구개발 비용 등 운영자금 확보 목적으로 15,000,000,000원의 금전대여 결정을 하였습니다.- 2024년 02월 07일 당사는 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자를 결의하여, 보고일 현재 진행 중에 있습니다. 신주의 종류와 수는 보통주 3,900,000주이며, 구주 1주당 신주배정비율은 0.1138239576주 입니다. 2. 중소기업 기준검토표 당사는 중소기업 유예기간이 2021년 3월 31일부로 종료되었으며, 2021년 4월 1일부터 중견기업입니다.보고일 현재 기준, 당사는「중견기업 성장촉진 및 경쟁력 강화에 관한 특별법」제2조제1호에 의한 중견기업에 해당합니다. 중견기업확인서_2023.jpg 중견기업확인서_2023 3. 합병등의 사유 정보- 해당사항 없습니다. XI. 상세표 1. 연결대상 종속회사 현황(상세) (단위 : 백만원) 상호 설립일 주소 주요사업 최근사업연도말자산총액 지배관계 근거 주요종속회사 여부 ㈜다원인베스터 17.04.28 서울특별시 서초구서초대로74길 23 투자자문업 3,384 지분율 과반수 이상 미해당 ㈜다원넥스트(주1) 13.07.16 경상북도 김천시어모면 산업단지로 263 철도차량부품제조 70,793 지분율 과반수 이상 미해당 (주)다원에이치앤비(주2) 20.02.28 서울특별시 금천구 가산디지털로2로 98 유통업 18 지분율 과반수 이상 미해당 (주)다원일렉트론(주3) 13.11.26 경기도 안양시 동안구 벌말로 126 응용 소프트웨어 개발 및 공급업 16,208 지분율 과반수 이상 미해당 용인에버라인운영(주)(주4) 23.04.11 경기도 용인시 처인구중부대로 1074 지하철 노선 운영 13,194 지분율 과반수 이상 미해당 주1) 2019년 10월 (주)에이치티엘에서 (주)다원넥스트로 상호변경하였습니다.주2) (주)다원시스의 종속회사인 (주)다원인베스터의 91% 자회사입니다.주3) 2023년 3월 (주)피렌티에서 (주)다원일렉트론으로 상호변경하였습니다. (주)다원시스의 종속회사인 (주)다원넥스트의 75% 자회사입니다.주4) 당기중 용인에버라인운영(주) 지분 74.25%를 취득하였습니다.주5) 주요종속회사 여부 판단 기준 - 최근 사업연도말 자산총액 750억원 이상인 종속회사 - 최근 사업연도 개별재무제표상 자산총액이 지배회사 개별재무제표 상 자산총액의 10%이상 종속회사 2. 계열회사 현황(상세) (기준일 : 신고서 제출일 현재 ) (단위 : 사) 상장여부 회사수 기업명 법인등록번호 상장 - - - - - 비상장 5 (주)다원인베스터 110111-6389765 (주)다원넥스트 170111-0499980 (주)다원에이치앤비 110111-7408100 (주)다원일렉트론 134511-0221826 용인에버라인운영(주) 134511-0629236 3. 타법인출자 현황(상세) (기준일 : 2023년 9월 30일 ) (단위 : 백만원, 주, %) 법인명 상장여부 최초취득일자 출자목적 최초취득금액 기초잔액 증가(감소) 기말잔액 최근사업연도재무현황 수량 지분율 장부가액 취득(처분) 평가손익 수량 지분율 장부가액 총자산 당기순손익 수량 금액 ㈜다원인베스터 비상장 2017년 05월 04일 사업관련 등 3,000 10,000,000 100.00 3,121 0 0 0 10,000,000 100.00 3,121 3,384 -4,636 ㈜다원넥스트 비상장 2017년 02월 13일 사업관련 등 30 955,000 100.00 6,676 0 0 0 955,000 100.00 6,676 71,560 838 (주)다원에이치앤비 비상장 2020년 04월 22일 사업관련 등 300 100,000 90.91 2,000 0 0 0 100,000 90.91 2,000 18 -359 ㈜다원일렉트론 비상장 2021년 07월 02일 사업관련 등 4,082 103,200 74.80 1,543 0 0 0 103,200 74.80 1,543 17,174 -4,636 용인에버라인운영(주) 비상장 2023년 06월 29일 사업관련 등 375 0 0.00 0 74,250 371 0 74,250 74.25 371 13,195 1,083 ㈜다원넥스뷰 상장 2014년 07월 22일 사업관련 등 460 37,000 29.31 370 0 0 0 37,000 29.31 370 16,889 88 ㈜다원메닥스 비상장 2015년 08월 27일 사업관련 등 3,000 6,775,000 28.96 21,790 0 0 0 6,775,000 33.98 21,790 19,320 -12,224 ㈜윈터킹덤 비상장 2021년 06월 16일 투자 10 8,000 40.00 40 2,000 10 0 10,000 50.00 50 57 -1 ㈜마루투자자문 비상장 2011년 10월 04일 투자 300 60,000 8.57 6 0 0 -6 60,000 8.57 0 219 -19 (주)피에스엠 비상장 2018년 10월 25일 투자 - 215,274 7.82 103 0 0 -11 215,274 7.82 92 4,995 201 ㈜레메디 비상장 2021년 08월 31일 투자 2,000 111,111 1.79 2,000 0 0 0 111,111 1.79 2,000 14,748 460 자본재공제조합 비상장 2015년 03월 27일 보증보험 7,000 0 0.00 7,520 0 0 40 0 0.00 7,520 372,772 1,574 전기공사공제조합 비상장 2019년 05월 16일 보증보험 61 0 0.00 61 0 0 0 0 0.00 61 2,348,316 30,593 기계설비건설공제조합 비상장 2019년 05월 16일 보증보험 46 0 0.00 49 0 0 2 0 0.00 51 1,038,351 17,810 정보통신공제조합 비상장 2022년 05월 12일 기타 15 0 0.00 15 0 0 0 0 0.00 15 795,430 12,241 엔지니어링공제조합 비상장 2016년 03월 23일 보증보험 452 0 0.00 19,475 0 4,834 861 0 0.00 25,170 1,908,705 66,826 플래티넘-소재부품장비투자조합 비상장 2022년 08월 31일 투자 200 0 0.00 200 0 200 0 0 0.00 400 6,159 -221 하이제6호기업인수목적㈜ 상장 2021년 01월 22일 투자 300 300,000 5.55 602 0 0 -42 300,000 5.55 560 10,425 61 이베스트신기술조합 43호 비상장 2020년 12월 16일 투자 100 100 3.97 100 -100 -100 0 0 0.00 0 0 0 하이IB 신기술투자조합 제1호 비상장 2021년 06월 24일 투자 200 200 9.09 200 -200 -200 0 0 0.00 0 0 0 캡티비전 비상장 2021년 05월 29일 투자 100 5,000 0.02 93 7,252 50 -96 12,252 0.02 47 59,800 -30,324 팡스카이 비상장 2021년 08월 02일 투자 93 10,000 0.27 100 5,041 9 -109 15,041 0.27 0 9,829 -9,738 아이솔라에너지 비상장 2021년 12월 23일 투자 100 4,000 0.18 100 -4,000 -100 0 0 0.00 0 32,823 2,894 합 계 18,683,885 - 66,164 84,243 5,074 639 18,768,128 - 71,877 6,744,169 72,511 합 계 18,683,885 - 66,164 88,643 5,570 982 18,772,528 - 72,716 6,436,938 79,045 - 자본재공제조합, 엔지니어링공제조합, 전기공사공제조합, 기계설비건설공제조합, 정보통신공제조합, 플래티넘-소재부품장비투자조합은 발행주식이 없으므로 취득주식수를 기재하지 않습니다. 【 전문가의 확인 】 1. 전문가의 확인 -보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다. 2. 전문가와의 이해관계 -보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.