Bergman & Beving

Interim / Quarterly Report • Nov 13, 2008

Delårsrapport 1 april – 30 september 2008 (6 månader)

Nettoomsättning och resultat

• Nettoomsättningen ökade med 15% till 4 936 MSEK (4 277).
• Rörelseresultatet ökade med 27% till 380 MSEK (300).
• Resultatet efter finansiella poster ökade med 21% till 326 MSEK (269).
• Resultatet efter skatt ökade till 236 MSEK (197).
• Resultatet per aktie ökade med 21% till 8,35 SEK (6,90).
• Avkastningen på eget kapital uppgick till 30%.

Väsentliga händelser under rapportperioden

• Under räkenskapsårets andra kvartal ökade nettoomsättningen med 7% till 2 283 MSEK (2 125) och rörelseresultatet med 1% till 167 MSEK (165).
• Den organiska omsättningstillväxten uppgick till 4% under rapportperioden. Under det andra kvartalet minskade omsättningen för jämförbara enheter med 1%.
• Under rapportperioden har avtal tecknats om förvärv av sex verksamheter med en sammanlagd årsomsättning om cirka 305 MSEK.

		3 månader t o m			6 månader t o m			12 månader t o m
	30 sep	30 sep	För	30 sep	30 sep	För	30 sep	30 sep	För
	2008	2007	ändring	2008	2007	ändring	2008	2007	ändring
Nettoomsättning, MSEK	2 283	2 125	+7%	4 936	4 277	+15%	9 792	8 152	+20%
Rörelseresultat, MSEK	167	165	+1%	380	300	+27%	754	543	+39%
Resultat efter finansiella
poster, MSEK	138	146	-5%	326	269	+21%	657	492	+34%
Periodens resultat, MSEK	100	106	-6%	236	197	+20%	471	353	+33%
Resultat per aktie, SEK	3,55	3,70	-4%	8,35	6,90	+21%	16,55	12,50	+32%
Rörelsemarginal	7,3%	7,8%		7,7%	7,0%		7,7%	6,7%
Vinstmarginal	6,0%	6,9%		6,6%	6,3%		6,7%	6,0%
Avkastning på eget kapital							30%	28%
Eget kapital per aktie, SEK				60,05	47,60	+26%
Soliditet				27%	25%
Antal anställda vid periodens
slut				3 412	3 007	+13%

B&B TOOLS i sammandrag

TILLSAMMANS GÖR VI INDUSTRIN EFFEKTIVARE

B&B TOOLS förser industri- och byggsektorn i norra Europa med industriförnödenheter och industrikomponenter samt därtill relaterade tjänster. Koncernen omsätter på årsbasis cirka 10 miljarder SEK och har cirka 3 400 anställda.

RESULTAT OCH NETTOOMSÄTTNING

Resultat

Rörelseresultatet ökade med 27% till 380 MSEK (300) under rapportperioden. Rörelseresultatet har belastats med av- och nedskrivningar på materiella anläggningstillgångar med –28 MSEK (-26) och på immateriella anläggningstillgångar med –3 MSEK (-9).

Rörelsemarginalen för perioden ökade med 0,7 procentenheter till 7,7% (7,0%).

Resultatet efter finansiella poster ökade till 326 MSEK (269). Finansnettot uppgick till –54 MSEK (-31). Upplåning för att finansiera nya företagsförvärv samt höjda marknadsräntor har ökat koncernens räntekostnader. Vinstmarginalen ökade med 0,3 procentenheter till 6,6% (6,3%).

Det redovisade rörelseresultatet för perioden har netto påverkats av valutaomräkningseffekter med +4 MSEK (-3). Resultatet efter skatt ökade till 236 MSEK (197). Resultatet per aktie uppgick till 8,35 SEK (6,90).

Nettoomsättning

Nettoomsättningen ökade med 15% till 4 936 MSEK (4 277). Genomförda förvärv som tillträtts under räkenskapsåret 2007/2008 och under första halvåret av räkenskapsåret 2008/2009 har under rapportperioden bidragit till ökningen av nettoomsättningen med 566 MSEK. Valutaomräkningseffekter har påverkat

nettoomsättningen positivt med 51 MSEK (-12). I föregående års jämförelsevärden ingår nettoomsättning avseende försålda verksamheter uppgående till 111 MSEK.

Den organiska tillväxten för jämförbara enheter uppgick till 4% under rapportperioden. Under det andra kvartalet minskade omsättningen för jämförbara enheter med 1%.

Koncernens nettoomsättning på årsbasis, inklusive de förvärvade verksamheter som tillträtts före rapportperiodens utgång, uppgår per 30 september 2008 till drygt 10 miljarder SEK.

FÖRETAGSFÖRVÄRV OCH AVYTTRINGAR

Under första halvåret 2008/2009 har B&B TOOLS-koncernen tecknat avtal om förvärv av sammanlagt fem industriåterförsäljarverksamheter i Sverige, Norge och Finland samt ett serviceföretag inom elektromekanik. Total årsomsättning för dessa förvärvade verksamheter uppgår till cirka 305 MSEK, varav cirka 255 MSEK beräknas öka koncernens nettoomsättning. I början av juni 2008 förvärvades dessutom resterande 49% av aktierna i dotterbolaget TOOLS Östergötland AB, vilket därigenom blev ett helägt dotterbolag. Se även sammanställning i bilaga på sidan 11.

Under rapportperioden har totalt sex förvärvade verksamheter tillträtts, vilka tillsammans redovisat en nettoomsättning om 79 MSEK och ett rörelseresultat om 7 MSEK under perioden. Utöver det redovisade rörelseresultatet om 7 MSEK tillkommer ytterligare positiva effekter för koncernen då koncernens Produktbolag normalt ökar sin försäljning till koncernens nyförvärvade Marknadsbolag. Total årsomsättning för de under året tillträdda verksamheterna uppgår till cirka 325 MSEK. Den sammanlagda köpeskillingen för förvärven uppgick till 207 MSEK, varav 117 MSEK avsåg immateriella övervärden. Samtliga immateriella övervärden har hänförts till synergivinster med koncernens befintliga verksamheter varför dessa övervärden har klassificerats som goodwill.

VERKSAMHETEN

Tillväxttakten i försäljningen i Sverige och Finland har successivt avmattats under rapportperioden. Det noteras en utbredd osäkerhet i marknaden avseende konjunkturutvecklingen.

KONCERNEN		3 månader t o m		6 månader t o m	Helår
	30 sep	30 sep	30 sep	30 sep		Rullande 2007/
MSEK	2008	2007	2008	2007	12 mån	2008
Nettoomsättning	2 283	2 125	4 936	4 277	9 792	9 133
Rörelseresultat	167	165	380	300	754	674
Rörelsemarginal, %	7,3	7,8	7,7	7,0	7,7	7,4

B&B TOOLS Markets ("TOOLS")

TOOLS (inklusive TOOLS Momentum) är B&B TOOLS-koncernens marknadskanal för industriförnödenheter och industrikomponenter till nordisk industri. Genom TOOLS har koncernen närvaro på cirka 200 orter i Sverige, Norge och Finland.

MARKETS		3 månader t o m		6 månader t o m	Helår
	30 sep	30 sep	30 sep	30 sep		Rullande 2007/
MSEK	2008	2007	2008	2007	12 mån	2008
Nettoomsättning	1 511	1 287	3 276	2 568	6 415	5 707
Rörelseresultat	77	83	193	145	381	333
Rörelsemarginal, %	5,1	6,4	5,9	5,6	5,9	5,8

Markets upplever varierande efterfrågan på olika geografiska marknader. Den organiska tillväxten för jämförbara enheter uppgick till 4% under rapportperioden och till 0% under det andra kvartalet. I syfte att motverka effekterna av ett fortsatt försämrat konjunkturläge har olika kostnadsreducerande aktiviteter planerats, och i vissa fall även initierats. Markets arbete med regionalisering av återförsäljarverksamheten fortskrider enligt plan. Markets nettoomsättning på årsbasis uppgår till cirka 6,8 miljarder SEK inklusive de förvärv som tillträtts före den 30 september 2008.

Se även specifikation av Markets i bilaga på sidorna 11-12.

B&B TOOLS Products

B&B TOOLS-koncernens Produktbolag förser koncernens egna marknadskanaler och samarbetspartners med produkter och tjänster inom olika tillämpningsområden.

PRODUCTS		3 månader t o m		6 månader t o m		Helår
	30 sep	30 sep	30 sep	30 sep		Rullande 2007/
MSEK	2008	2007	2008	2007	12 mån	2008
Nettoomsättning	1 072	1 023	2 261	2 078	4 519	4 336
Rörelseresultat	103	94	214	186	417	389
Rörelsemarginal, %	9,6	9,2	9,5	9,0	9,2	9,0

Produktbolagen uppvisade en något avtagande omsättningstillväxt under det andra kvartalet. Den organiska omsättningsökningen för jämförbara enheter uppgick till 6% under rapportperioden och till 2% under det andra kvartalet. Fortsatt fokus på inköpsprocessen och ökad produktivitet påverkade resultatet positivt. I syfte att motverka effekterna av ett fortsatt försämrat konjunkturläge har olika kostnadsreducerande aktiviteter planerats även inom Products.

Se även specifikation av Products i bilaga på sidorna 11-12.

Moderbolag, övrig verksamhet samt elimineringar

Moderbolag

Moderbolagets nettoomsättning uppgick till 29 MSEK (27) och resultatet efter finansiella poster till 191 MSEK (44). I resultatet ingår koncerninterna utdelningar eller motsvarande poster med 171 MSEK (30).

Övrig verksamhet

B&B TOOLS Services tillhandahåller koncerngemensamma tjänster inom logistik, IT och administration. Fokusområden inom Services under året inkluderar utveckling och implementering av ett gemensamt affärssystem för TOOLS samt fortsatt förädling av koncernens logistiklösningar.

Under 2007/2008 avyttrades all verksamhet som bedrivits inom ramen för delkoncernen B&B Development. Elimineringar

Elimineringar för internvinster på varulager har påverkat resultatet med –11 MSEK (-14) under perioden.

LÖNSAMHET

Avkastningen för koncernen på sysselsatt kapital för den senaste 12-månadersperioden var 21% och på eget kapital 30%, att jämföra med 21% respektive 28% för motsvarande period föregående år.

B&B TOOLS interna lönsamhetsmått R/RK (rörelseresultat i relation till använt rörelsekapital) uppgick för koncernen som helhet till 37% (35%) för den senaste 12-månadersperioden. För respektive verksamhetsområde uppgick R/RK till 27% (23%) för Markets och till 63% (74%) för Products.

KASSAFLÖDE, INVESTERINGAR OCH FINANSIELL STÄLLNING

Kassaflödet från den löpande verksamheten för rapportperioden uppgick till 117 MSEK (36). Rörelsekapitalbindningen har ökat med 175 MSEK. Kassaflödet har påverkats av förvärv och försäljningar av immateriella och materiella anläggningstillgångar med –20 MSEK netto, medan förvärv och avyttringar av dotterföretag och andra affärsenheter påverkat kassaflödet med –271 MSEK netto.

Koncernens nettolåneskuld uppgick vid periodens utgång till 2 098 MSEK (1 491). Räntebärande skulder uppgick vid periodens utgång till 2 307 MSEK, inkluderande skuldförda pensionsåtaganden om 356 MSEK. Skulder till kreditinstitut uppgick till totalt till 1 951 MSEK, varav 1 300 MSEK har en löptid > 3 år och 651 MSEK har en löptid på < 1 år. Likvida medel, inklusive beviljad checkkredit som ej utnyttjats uppgick sammanlagt till 507 MSEK.

Av skulder till kreditinstitut har koncernen räntesäkrat totalt 1 196 MSEK genom s k ränteswapar (396 MSEK) och s k räntecapar (800 MSEK). Resterande skuld om 755 MSEK löper med rörlig ränta huvudsakligen kopplad till Stibor. Löptiden för ränteswapar och räntecapar är mellan 3-6 år. Den räntesäkrade upplåningskostnaden exklusive bankens marginal uppgår i genomsnitt till 4,15% avseende ränteswapar och maximalt till 5,81% avseende räntecapar.

Soliditeten uppgick vid rapportperiodens utgång till 27% jämfört med 27% vid räkenskapsårets ingång.

Eget kapital per aktie uppgick till 60,05 SEK vid rapportperiodens utgång, att jämföra med 55,60 SEK vid räkenskapsårets ingång. Räknat på antal aktier efter utspädning uppgick eget kapital per aktie till 59,75 SEK vid periodens utgång, att jämföra med 55,20 SEK vid räkenskapsårets ingång.

MEDARBETARE

Vid rapportperiodens utgång uppgick antalet medarbetare i koncernen till 3 412, vilket kan jämföras med 3 315 vid årets ingång. Av förändringen svarar förvärvade och avyttrade bolag och verksamheter netto för en ökning med 70 personer.

AKTIESTRUKTUR OCH ÅTERKÖP AV EGNA AKTIER

Aktiekapitalet uppgick vid periodens utgång till 56,9 MSEK. Fördelningen per aktieslag är enligt följande:

AKTIESLAG	PER 30 SEPTEMBER 2008
A-aktier	1 086 156
B-aktier	27 350 260
Totalt antal aktier före återköp	28 436 416
Avgår: Återköpta B-aktier	-538 500
Totalt antal aktier efter återköp	27 897 916

Per 31 mars 2008 uppgick innehavet av återköpta egna B-aktier till 538 500 st. Under rapportperioden har inga förändringar i innehavet av egna aktier skett. Vid utgången av rapportperioden, den 30 september 2008, uppgick således innehavet av egna B-aktier till 538 500 st, vilket motsvarade 1,9% av totalt antal aktier och 1,4% av totalt antal röster.

Av de återköpta B-aktierna är 198 500 st reserverade för att säkerställa bolagets åtaganden i det personaloptionsprogram som gavs ut av B&B TOOLS AB i april 2002. Bolagets anskaffningskostnad per aktie för säkerställandet av personaloptionsprogrammet uppgick till 41,60 SEK. Lösenpriset per personaloption är 52,00 SEK.

Av de återköpta B-aktierna är 250 000 st reserverade för att säkerställa bolagets åtaganden i det köpoptionsprogram som gavs ut av B&B TOOLS AB i september 2006. Bolagets anskaffningskostnad per aktie för säkerställandet av detta köpoptionsprogram uppgick till 155,00 SEK. Lösenpriset per köpoption i detta program är 159,00 SEK.

Resterande 90 000 återköpta B-aktier är reserverade för att säkerställa bolagets åtaganden i det köpoptionsprogram som gavs ut av B&B TOOLS AB i september 2007. Bolagets anskaffningskostnad per aktie för säkerställandet av detta köpoptionsprogram uppgick till 206,30 SEK. Lösenpriset per köpoption i detta program är 228,00 SEK.

Efter rapportperiodens utgång har inga förändringar i innehavet av egna aktier skett.

REDOVISNINGSPRINCIPER

Denna halvårsrapport har upprättats enligt IFRS med tillämpning av IAS 34 Delårsrapportering. Samma redovisningsprinciper och bedömningsgrunder som i årsredovisningen för 2007/2008 har använts.

RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER

Det har under rapportperioden, utöver den fortsatta osäkerheten kring konjunkturutvecklingen, inte skett några väsentliga förändringar avseende risker och osäkerhetsfaktorer för varken koncernen eller moderbolaget. För information om koncernens risker och osäkerhetsfaktorer hänvisas till sidan 39 i B&B TOOLS årsredovisning 2007/2008.

INTYGANDE

Styrelsen och verkställande direktören anser att halvårsrapporten ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför.

Stockholm den 13 november 2008

Tom Hedelius Anders Börjesson Ordförande Vice ordförande

Per Axelsson Anita Pineus Stefan Wigren Ledamot Ledamot Verkställande direktör och ledamot

Lillemor Svensson Conny Kjellberg Ledamot – personalrepresentant Ledamot – personalrepresentant

Rapporten har ej varit föremål för särskild granskning av bolagets revisorer.

Kontaktinformation

Stefan Wigren, VD & Koncernchef, telefon 08-660 10 30 Mats Karlqvist, Direktör - Investor Relations, telefon 08-442 59 04 alt. 070-660 31 32

B&B TOOLS fullständiga kontaktuppgifter framgår nedan.

Kommande informationstillfällen 2008/2009

Delårsrapport 1 april – 31 december 2008 presenteras den 11 februari 2009. Bokslutskommuniké 1 april 2008 – 31 mars 2009 presenteras den 14 maj 2009.

Besök www.bb.se för beställning av rapporter och pressreleaser.

B&B TOOLS AB (publ)

Mail address PO Box 10024 SE-100 55 Stockholm Sweden Visit Karlavägen 76 Stockholm Tel +46 8 660 10 30 Fax +46 8 660 58 70 Org No 556034-8590 Reg office Stockholm Web www.bb.se

REDOVISNING PER VERKSAMHETSOMRÅDE¹

NETTOOMSÄTTNING		3 månader		6 månader
	Jul – Sep	Jul – Sep	Apr – Sep Apr – Sep			2007/
MSEK	2008	2007	2008	2007	12 mån	2008
Markets	1 511	1 287	3 276	2 568	6 415	5 707
Products	1 072	1 023	2 261	2 078	4 519	4 336
Moderbolag, övrig verksamhet samt elimin.2	-300	-185	-601	-369	-1 142	-910
Totalt	2 283	2 125	4 936	4 277	9 792	9 133

NETTOOMSÄTTNING PER KVARTAL		2008/2009	2007/2008
MSEK	Kv 2	Kv 1	Kv 4	Kv 3	Kv 2	Kv 1
Markets	1 511	1 765	1 603	1 536	1 287	1 281
Products	1 072	1 189	1 103	1 155	1 023	1 055
Moderbolag, övrig verksamhet samt elimin.2	-300	-301	-278	-263	-185	-184
Totalt	2 283	2 653	2 428	2 428	2 125	2 152

RÖRELSERESULTAT		3 månader		6 månader	Helår
	Jul – Sep	Jul – Sep	Apr – Sep	Apr – Sep	Rullande	2007/
MSEK	2008	2007	2008	2007	12 mån	2008
Markets	77	83	193	145	381	333
Products	103	94	214	186	417	389
Moderbolag, övrig verksamhet samt elimin.2	-13	-12	-27	-31	-44	-48
Totalt	167	165	380	300	754	674

RÖRELSERESULTAT PER KVARTAL		2008/2009			2007/2008
MSEK	Kv 2	Kv 1	Kv 4	Kv 3	Kv 2	Kv 1
Markets	77	116	86	102	83	62
Products	103	111	102	101	94	92
Moderbolag, övrig verksamhet samt elimin.2	-13	-14	-9	-8	-12	-19
Totalt	167	213	179	195	165	135

¹

Jämförelsesiffror har justerats för interna överlåtelser av verksamheter. 2 Förutom moderbolaget och koncernelimineringar ingår verksamhetsområdet B&B TOOLS Services. I föregående års jämförelsesiffror ingår delkoncernen B&B Development som upphörde med all verksamhet den 30 september 2007.

KONCERNEN I SAMMANDRAG

RESULTATRÄKNING		3 månader		6 månader		Helår
	Jul – Sep	Jul – Sep	Apr – Sep	Apr – Sep	Rullande	2007/
MSEK	2008	2007	2008	2007	12 mån	2008
Nettoomsättning	2 283	2 125	4 936	4 277	9 792	9 133
Andelar i intresseföretags resultat	0	-	0	-	1	1
Övriga rörelseintäkter	8	7	12	12	12	12
Summa rörelseintäkter	2 291	2 132	4 948	4 289	9 805	9 146
Handelsvaror	-1 404	-1 334	-3 055	-2 713	-6 095	-5 753
Personalkostnader	-425	-366	-884	-742	-1 737	-1 595
Avskrivningar, nedskrivningar och återförda
nedskrivningar	-16	-18	-31	-35	-63	-67
Övriga rörelsekostnader	-279	-249	-598	-499	-1 156	-1 057
Summa rörelsens kostnader	-2 124	-1 967	-4 568	-3 989	-9 051	-8 472
Rörelseresultat	167	165	380	300	754	674
Finansiella intäkter och kostnader	-29	-19	-54	-31	-97	-74
Resultat efter finansiella poster	138	146	326	269	657	600
Skatter	-38	-40	-90	-72	-186	-168
Periodens resultat	100	106	236	197	471	432
Varav hänförligt till:
Moderbolagets aktieägare	99	103	233	192	462	421
Minoritetsintresse	1	3	3	5	9	11
Resultat per aktie*, SEK
- före utspädning	3,55	3,70	8,35	6,90	16,55	15,10
- efter utspädning	3,55	3,65	8,30	6,85	16,45	15,00

* Beräknat på aktieägarnas andel av resultatet.

BALANSRÄKNING
MSEK	2008 09 30	2007 09 30	2008 03 31
Tillgångar
Immateriella anläggningstillgångar	1 883	1 274	1 755
Materiella anläggningstillgångar	540	505	529
Finansiella anläggningstillgångar	123	107	110
Varulager	1 801	1 495	1 667
Kortfristiga fordringar	1 772	1 580	1 570
Likvida medel	191	441	226
Summa tillgångar	6 310	5 402	5 857
Eget kapital och skulder
Eget kapital	1 691	1 347	1 571
Långfristiga skulder	2 026	1 985	2 048
Kortfristiga skulder	2 593	2 070	2 238
Summa eget kapital och skulder	6 310	5 402	5 857
Specifikation:
Eget kapital	1 691	1 347	1 571
Räntebärande skulder	2 307	1 953	2 008
Icke räntebärande skulder	2 312	2 102	2 278
Summa eget kapital och skulder	6 310	5 402	5 857

KASSAFLÖDESANALYS		3 månader		6 månader	Helår
	Jul – Sep	Jul – Sep	Apr – Sep	Apr – Sep	Rullande	2007/
MSEK	2008	2007	2008	2007	12 mån	2008
Den löpande verksamheten före rörelsekapital
förändringar	128	148	292	276	545	529
Förändringar i rörelsekapital	-95	-101	-175	-240	-104	-169
Kassaflöde från den löpande verksamheten	33	47	117	36	441	360
Förvärv av immateriella och materiella
anläggningstillgångar	-12	-14	-28	-29	-63	-64
Försäljning av immateriella och materiella
anläggningstillgångar	4	0	8	1	11	4
Förvärv av dotterföretag och andra affärs
enheter	-104	-169	-310	-335	-743	-768
Försäljning av dotterföretag och andra
affärsenheter	-	6	39	6	49	16
Kassaflöde före finansiering	-79	-130	-174	-321	-305	-452
Finansieringsverksamheten	55	400	134	593	49	508
Periodens kassaflöde	-24	270	-40	272	-256	56
Likvida medel vid periodens början	212	172	226	170	441	170
Kursdifferens i likvida medel	3	-1	5	-1	6	0
Likvida medel vid periodens slut	191	441	191	441	191	226

FÖRÄNDRING AV EGET KAPITAL
MSEK	2008 09 30	2007 09 30	2008 03 31
Ingående eget kapital	1 571	1 251	1 251
Omräkningsdifferenser	25	-6	8
Effekter av säkringsredovisning	5	8	0
Förändring av minoritet p g a förvärv	-7	0	-2
Förmögenhetsförändringar redovisade direkt mot eget kapital, exklusive transaktioner med bolagets ägare	23	2	6
Periodens resultat	236	197	432
Total förmögenhetsförändring, exklusive transaktioner med bolagets ägare	259	199	438
Utdelning, moderbolagets aktieägare	-139	-112	-112
Utdelning, minoritetsintressen	-	0	0
Återköp av egna B-aktier	-	-	-19
Försäljning av egna aktier vid inlösen av personaloptioner	-	9	10
Försäljning av köpoptioner	-	-	3
Summa transaktioner med bolagets ägare	-139	-103	-118
Utgående eget kapital	1 691	1 347	1 571

NYCKELTAL PER AKTIE3		3 månader		6 månader		Helår
	Jul – Sep	Jul – Sep	Apr – Sep	Apr – Sep	Rullande	2007/
SEK	2008	2007	2008	2007	12 mån	2008
Resultat före utspädning*	3,55	3,70	8,35	6,90	16,55	15,10
Resultat efter utspädning*	3,55	3,65	8,30	6,85	16,45	15,00
Eget kapital, vid periodens slut^			60,05	47,60		55,60
Eget kapital efter utspädning, vid periodens slut^			59,75	47,20		55,20
ANTAL AKTIER I 1000-TAL
Antal aktier före utspädning	27 898	27 954	27 898	27 954		27 898
Vägt antal aktier före utspädning	27 898	27 952	27 898	27 829	27 920	27 888
Vägt antal aktier efter utspädning	28 021	28 210	28 029	28 088	28 067	28 093

* Beräknat på aktieägarnas andel av resultatet.

^ Beräknat på aktieägarnas andel av eget kapital.

³ Utspädningseffekt baserad på utestående personal- och köpoptionsprogram: 3 månader 0,4% 6 månader 0,5% Rullande 12 mån 0,5% 2007/2008 0,7%

MODERBOLAGET I SAMMANDRAG

RESULTATRÄKNING		3 månader	6 månader			Helår
MSEK	Jul – Sep 2008	Jul – Sep 2007	Apr – Sep 2008	Apr – Sep 2007	Rullande 12 mån	2007/ 2008
Nettoomsättning Övriga rörelseintäkter	14 -	13 -	29 -	27 -	61 -	59 -
Summa rörelseintäkter	14	13	29	27	61	59
Rörelsens kostnader	-17	-14	-33	-32	-64	-63
Rörelseresultat	-3	-1	-4	-5	-3	-4
Finansiella intäkter och kostnader	183	40	195	49	381	235
Resultat efter finansiella poster	180	39	191	44	378	231
Bokslutsdispositioner	-	-	-	-	-40	-40
Resultat före skatt	180	39	191	44	338	191
Skatter	-3	-3	-6	-4	-43	-41
Periodens resultat	177	36	185	40	295	150

BALANSRÄKNING
MSEK	2008 09 30	2007 09 30	2008 03 31
Tillgångar
Materiella anläggningstillgångar	6	1	2
Finansiella anläggningstillgångar	3 827	2 890	3 433
Kortfristiga fordringar	110	82	221
Likvida medel	0	247	0
Summa tillgångar	3 943	3 220	3 656
Eget kapital och skulder
Eget kapital	978	864	930
Obeskattade reserver	177	137	177
Avsättningar	55	55	56
Långfristiga skulder	1 347	1 407	1 455
Kortfristiga skulder	1 386	757	1 038
Summa eget kapital, avsättningar och skulder	3 943	3 220	3 656
Ställda säkerheter och eventualförpliktelser, MSEK
Ställda säkerheter	1	2	1
Eventualförpliktelser	251	239	246

BILAGA

A. FÖRETAGSFÖRVÄRV OCH -AVYTTRINGAR UNDER RÄKENSKAPSÅRET 2008/2009

Tidpunkt för tillträde / frånträde	Förvärv (Avyttring)	Ägarandel	Verksamhets område	Årsomsättning, MSEK4	Antal anställda4
Förvärv under kvartal 3
Kv 3	Göteborgs Lindareverkstad, SE	100%	Markets	10	6
Kv 3	Ljungbergs Verktyg, SE	100%	Markets	10	3
Förvärv under kvartal 2
Kv 3	Fag-Verktøy, NO	100%	Markets	10	7
Kv 2	Rörick i Köping, SE	100%	Markets	50	35
Förvärv under kvartal 1
Kv 2	Nillson & Luthman, SE	100%	Markets	105	35
Kv 1	TOOLS Östergötland*, SE	100%	Markets	*	*
Kv 1	TOOLS Spesialvarer, NO	100%	Markets	90	25
Kv 1	Abatic Maskin, SE	100%	Markets	30	11
Kv 1	P.M.S. Group, FI	100%	Markets	20	6
			SUMMA AVTALADE FÖRVÄRV	325	128
Avyttringar
Kv 1	(Bäcklunds byggverksamhet, SE)	-	Markets	(175)	(49)
	SUMMA AVTALADE FÖRVÄRV / AVYTTRINGAR NETTO			150	79
Förvärv under Räkenskapsåret 2007/2008
Kv 1**	TOOLS Globus Trading, NO	100%	Markets	30	7
	SUMMA TILLTRÄDEN / FRÅNTRÄDEN NETTO – 6 MÅNADER 2008/2009			150	70

* B&B TOOLS förvärvade i juni 2008 resterande 49% av aktierna i dotterbolaget TOOLS Östergötland AB, vilket härigenom blev ett helägt dotterbolag. TOOLS Östergötland har konsoliderats i B&B TOOLS räkenskaper sedan fjärde kvartalet 2006/2007.

** Avtal om förvärv tecknades under räkenskapsåret 2007/2008.

B. SPECIFIKATION – VERKSAMHETSOMRÅDEN MARKETS OCH PRODUCTS

VERKSAM-	Nettoomsättning, MSEK					Rörelseresultat, MSEK
HETSOMRÅDE		3 månader t o m		6 månader t o m	Helår		3 månader t o m			6 månader t o m	Helår
	30 sep	30 sep	30 sep	30 sep	Rullande	2007/	30 sep	30 sep	30 sep	30 sep	Rullande	2007/
	2008	2007	2008	2007	12 mån	2008	2008	2007	2008	2007	12 mån	2008
KONCERNEN	2 283	2 125	4 936	4 277	9 792	9 133	167	165	380	300	754	674
MARKETS	1 511	1 287	3 276	2 568	6 415	5 707	77	83	193	145	381	333
Varav
Marknadsbolag
Sverige	591	532	1 369	1 086	2 761	2 478	17	37	56	58	125	127
Norge	411	311	851	599	1 597	1 345	28	19	69	39	121	91
Finland	256	240	535	460	1 050	975	20	19	39	36	76	73
Momentum	211	186	434	379	869	814	24	15	45	24	76	55
PRODUCTS	1 072	1 023	2 261	2 078	4 519	4 336	103	94	214	186	417	389
Varav
Luna	330	348	684	675	1 399	1 390	40	32	76	59	145	128
Skydda	263	220	570	478	1 122	1 030	28	24	61	48	121	108
Essve	237	227	484	441	938	895	23	23	51	48	99	96
Grunda	133	127	286	261	556	531	6	9	13	17	27	31
Gigant	107	99	228	207	487	466	7	8	15	18	37	40

⁴ Årsomsättning och antal anställda vid tidpunkten för förvärvet (avyttringen). För uppgift om hur stor andel av nettoomsättningen som beräknas öka B&B TOOLS-koncernens nettoomsättning hänvisas till uppgifter i delårsrapporter samt respektive pressmeddelande.

VERKSAM-	Rörelsemarginal, %
HETSOMRÅDE	3 månader t o m		6 månader t o m		Helår
	30 sep	30 sep	30 sep	30 sep	Rullande	2007/
	2008	2007	2008	2007	12 mån	2008
KONCERNEN	7,3	7,8	7,7	7,0	7,7	7,4
MARKETS	5,1	6,4	5,9	5,6	5,9	5,8
Varav
Marknadsbolag
Sverige	2,9	7,0	4,1	5,3	4,5	5,1
Norge	6,8	6,1	8,1	6,5	7,6	6,8
Finland	7,8	7,9	7,3	7,8	7,2	7,5
Momentum	11,4	8,1	10,4	6,3	8,7	6,8
PRODUCTS	9,6	9,2	9,5	9,0	9,2	9,0
Varav
Luna	12,1	9,2	11,1	8,7	10,4	9,2
Skydda	10,6	10,9	10,7	10,0	10,8	10,5
Essve	9,7	10,1	10,5	10,9	10,6	10,7
Grunda	4,5	7,1	4,5	6,5	4,9	5,8
Gigant	6,5	8,1	6,6	8,7	7,6	8,6

B. SPECIFIKATION – VERKSAMHETSOMRÅDEN MARKETS OCH PRODUCTS – forts.

C. SAMMANSTÄLLNING ÖVER NYCKELTAL

NYCKELTAL*	12 månader t o m
	30 sep 2008	31 mar 2008	31 mar 2007	31 mar 2006
Nettoomsättning, MSEK	9 792	9 133	6 823	5 058
Rörelseresultat, MSEK	754	674	443	302
Resultat efter finansiella poster, MSEK	657	600	407	287
Periodens resultat, MSEK	471	432	290	210
Rörelsemarginal	7,7%	7,4%	6,5%	6,0%
Vinstmarginal	6,7%	6,6%	6,0%	5,7%
Avkastning på sysselsatt kapital	21%	23%	22%	20%
Avkastning på eget kapital	30%	31%	25%	20%
Finansiell nettolåneskuld (UB), MSEK	2 098	1 769	1 018	389
Eget kapital (UB), MSEK	1 691	1 571	1 251	1 098
Soliditet	27%	27%	28%	36%
Nettoskuldsättningsgrad	1,24	1,13	0,81	0,35
Antal anställda vid periodens slut	3 412	3 315	2 697	1 978

* Nyckeltalen är beräknade exklusive jämförelsestörande poster samt med minoritetens andel av eget kapital inkluderad i eget kapital.

NYCKELTAL PER AKTIE**	12 månader t o m
	30 sep 2008	31 mar 2008	31 mar 2007	31 mar 2006
Resultat, SEK	16,55	15,10	10,35	7,25
Resultat efter utspädning, SEK	16,45	15,00	10,25	7,15
Kassaflöde, SEK	15,80	12,90	15,10	10,50
Eget kapital, SEK	60,05	55,60	44,60	38,95
Börskurs, SEK	117,25	173,50	214,00	137,00

** Nyckeltalen per aktie är beräknade exklusive jämförelsestörande poster samt på aktieägarnas andel av eget kapital.

Informationen i denna rapport är sådan som B&B TOOLS skall offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknaden, lagen om handel med finansiella instrument eller krav ställda i regelverk för emittenter. Informationen lämnades för offentliggörande den 13 november 2008 kl. 10:00.