Quarterly Report • Nov 8, 2025
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
1 Ocak- 30 Eylül 2025 ara hesap dönemine ait özet finansal tablolar
| Sayfa | |
|---|---|
| Özet bireysel finansal durum tablosu | 1 – 2 |
| Özet bireysel kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu | 3 |
| Özet bireysel özkaynak değişim tablosu | 4 |
| Özet bireysel nakit akış tablosu | 5 |
| Özet bireysel finansal tablolara ilişkin dipnotlar | 6 – 37 |
| Dönen varlıklar | Dipnot | Cari dönem 30 Eylül 2025 2.317.465.722 |
Önceki dönem 31 Aralık 2024 1.906.029.015 |
|---|---|---|---|
| Nakit ve nakit benzerleri | 4 | 337.161.560 | 12.589.081 |
| Finansal yatırımlar | 11 | 508.325.573 | 4.094.010 |
| Ticari alacaklar İlişkili taraflardan ticari alacaklar |
|||
| İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar Diğer alacaklar |
6-18 6 |
- 914.479.119 |
207.389.106 380.937.501 |
| İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar | 7 | 276.261 | 109.528 |
| Stoklar Peşin ödenmiş giderler |
8 | 525.834.361 | 487.436.875 |
| İlişkili taraflara peşin ödenmiş giderler | 9- 18 | - | 512.864.178 |
| İlişkili olmayan taraflara peşin ödenmiş giderler | 9 | 24.498.988 | 279.023.100 |
| Cari dönem vergisiyle ilgili varlıklar | 4.552.029 | 261.349 | |
| Diğer dönen varlıklar | 10 | 2.337.831 | 21.324.287 |
| Duran varlıklar | 7.664.483.991 | 7.235.208.252 | |
| Finansal yatırımlar Diğer alacaklar |
11 | 4.254.679.225 | 4.620.524.994 |
| İlişkili taraflardan diğer alacaklar | 7- 18 | 3.205.619.241 | 2.346.317.226 |
| İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar | 7 | - | 664 |
| Yatırım amaçlı gayrimenkuller | 12 | 204.185.525 | 202.926.306 |
| Maddi duran varlıklar | 13 | - | 65.439.062 |
| Toplam varlıklar | 9.981.949.713 | 9.141.237.267 |
| Kısa vadeli yükümlülükler | Dipnot | Cari Dönem 30 Eylül 2025 173.719.662 |
Önceki dönem 31 Aralık 2024 1.641.574.231 |
|---|---|---|---|
| Kısa vadeli borçlanmalar | 5 | 81.063.468 | 840.245.398 |
| Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları | 5 | - | 108.286.059 |
| Kiralama işlemlerinden uzun vadeli borçların kısa vadeli kısımları Ticari borçlar |
5 | - | 34.612.227 |
| İlişkili taraflara ticari borçlar | 6- 18 | - | 4.594.314 |
| İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar | 6 | 22.590.237 | 25.695.642 |
| Müşteri sözleşmelerinden doğan yükümlülükler | 9 | - | 331.584.162 |
| Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar | 899.262 | 1.856.128 | |
| Ertelenmiş gelirler Diğer borçlar |
9 | 67.634.891 | - |
| İlişkili taraflara diğer borçlar | 7- 18 | 1.163.989 | 285.103.180 |
| İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar | 7 | 278.063 | 1.381.634 |
| Diğer kısa vadeli yükümlülükler | 10 | 89.752 | 8.215.487 |
| Uzun vadeli yükümlülükler | 1.053.653.669 | 1.195.872.643 | |
| Uzun vadeli borçlanmalar | 5 | - | 27.438.957 |
| İlişkili taraflara diğer borçlar | 7 | 977.167.867 | 1.163.129.601 |
| Uzun vadeli karşılıklar | |||
| Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun vadeli karşılıklar Ertelenmiş vergi yükümlülüğü |
17 | 478.406 76.007.396 |
1.123.762 4.180.323 |
| Özkaynaklar | 8.754.576.382 | 6.303.790.393 | |
| Ödenmiş sermaye | 15 | 5.000.000.000 | 2.500.000.000 |
| Özsermaye düzeltme farkları | 15 | 2.571.974.057 | 2.571.974.057 |
| Hisse senedi ihraç primleri | 31.187.571 | 28.526 | |
| Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı | |||
| gelirler veya giderler | |||
| Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kayıpları | (316.611) | (1.000.056) | |
| Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler | 15 | 335.410.145 | 335.410.145 |
| Geçmiş yıllar karları | 897.377.721 | 1.597.085.182 | |
| Net dönem zararı | (81.056.501) | (699.707.461) | |
| Toplam kaynaklar | 9.981.949.713 | 9.141.237.267 |
| Dipnot | Cari dönem 1 Ocak- 30 Eylül 2025 |
Cari dönem 1 Temmuz- 30 Eylül 2025 |
Önceki dönem 1 Ocak- 30 Eylül 2024 |
Önceki dönem 1 Temmuz 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|---|---|
| Hasılat Satışların maliyeti (-) |
19 19 |
789.619.326 (717.694.136) |
4.462.987 (33.545.453) |
21.762.271 (29.468.919) |
19.345.696 (29.422.707) |
| Brüt kar/ (zarar) | 71.925.190 | (29.082.466) | (7.706.648) | (10.077.011) | |
| Genel yönetim giderleri (-) Esas faaliyetlerden diğer gelirler Esas faaliyetlerden diğer giderler (-) |
20 21 21 |
(111.411.802) 917.225.512 (561.673.337) |
(25.889.154) 215.178.010 (54.906.508) |
(80.727.904) 522.111.338 (225.905.867) |
(30.292.525) 238.221.962 (99.415.500) |
| Esas faaliyet zararı | 316.065.563 | 105.299.882 | 207.770.919 | 98.436.926 | |
| Yatırım faaliyetlerinden gelirler Yatırım faaliyetlerinden giderler (-) |
22 22 |
308.747.524 (49.981.128) |
306.623.445 (46.350.598) |
76.721.768 (48.661.072) |
23.769.436 (434.152) |
| Finansman faaliyetleri öncesi faaliyet zararı | 574.831.959 | 365.572.729 | 235.831.615 | 121.772.210 | |
| Finansman gelirleri Finansman giderleri (-) Parasal kayıpları |
23 23 25 |
94.162.755 (578.928.465) (99.588.582) |
88.972.256 (136.022.158) (136.935.842) |
2.990.896 (257.036.253) (405.945.634) |
1.362.851 (85.747.400) (26.727.743) |
| Sürdürülen faaliyetler vergi öncesi zarar | (9.522.333) | 181.586.985 | (424.159.376) | 10.659.918 | |
| Sürdürülen faaliyetler vergi gideri | (71.534.168) | (98.875.184) | - | - | |
| Ertelenmiş vergi gideri | 17 | (71.534.168) | (98.875.184) | - | - |
| Net dönem zararı | (81.056.501) | 82.711.801 | (424.159.376) | 10.659.918 | |
| Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacaklar: |
683.445 | 327.824 | (203.569) | (15.361) | |
| Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazançları/ | 976.350 | (50.844) | (290.813) | (21.944) | |
| (kayıpları) Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm (kayıpları)/ kazançları, vergi etkisi |
(292.905) | 378.668 | 87.244 | 6.583 | |
| Diğer kapsamlı gelir | 683.445 | 327.824 | (203.569) | (15.361) | |
| Toplam kapsamlı gider | (80.373.056) | 83.039.625 | (424.362.945) | 10.644.557 | |
| Pay başına kayıp | 16 | (0,02) | 0,03 | (0,63) | 0,02 |
| Ödenmiş sermaye |
Özsermaye düzeltme farkları |
Hisse senedi ihraç primleri |
Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kayıpları |
Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler |
Geçmiş yıllar karları |
Net dönem zararı |
Toplam | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 Ocak 2024 tarihi itibarıyla bakiyeler | 892.848.272 | 3.556.700.267 | 28.525 | (962.684) | 208.708.769 | 1.539.078.330 | 878.521.687 | 7.074.923.166 |
| Transferler Toplam kapsamlı gelir |
- | - | - | - | 126.701.375 | 751.820.312 | (878.521.687) | - |
| Dönem net zararı | - | - | - | - | - | - | (424.159.376) | (424.159.376) |
| Diğer kapsamlı gider | - | - | - | (203.571) | - | - | - | (203.571) |
| Payların geri alım işlemleri | - | - | - | - | - | (52.069.390) | - | (52.069.390) |
| 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla bakiyeler | 892.848.272 | 3.556.700.267 | 28.525 | (1.166.255) | 335.410.144 | 2.238.829.252 | (424.159.376) | 6.598.490.829 |
| Ödenmiş sermaye |
Özsermaye düzeltme farkları |
Hisse senedi ihraç primleri |
Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kayıpları |
Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler |
Geçmiş yıllar karları |
Net dönem zararı |
Toplam | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 Ocak 2025 tarihi itibarıyla bakiyeler | 2.500.000.000 | 2.571.974.057 | 28.526 | (1.000.056) | 335.410.145 | 1.597.085.182 | (699.707.461) | 6.303.790.393 |
| Transferler | - | - | - | (699.707.461) | 699.707.461 | - | ||
| Toplam kapsamlı gelir | ||||||||
| Dönem net zararı | - | - | - | - | - | - | (81.056.501) | (81.056.501) |
| Diğer kapsamlı gelir | - | - | - | 683.445 | - | - | - | 683.445 |
| Sermaye artırımı | 2.500.000.000 | - | 31.159.045 | - | - | - | - | 2.531.159.045 |
| 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla bakiyeler | 5.000.000.000 | 2.571.974.057 | 31.187.571 | (316.611) | 335.410.145 | 897.377.721 | (81.056.501) | 8.754.576.382 |
| Cari | Önceki | ||
|---|---|---|---|
| dönem | dönem | ||
| 1 Ocak- | 1 Ocak | ||
| Dipnot | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | |
| A. İşletme faaliyetlerinden nakit akışları | (1.020.493.682) | 207.781.035 | |
| Dönem zararı | (81.056.501) | (424.159.376) | |
| Dönem net zararı mutabakatı ile ilgili düzeltmeler | (1.261.572.806) | 430.480.128 | |
| Amortisman ve itfa gideri ile ilgili düzeltmeler | 13 | 10.967.538 | 16.558.717 |
| Değer düşüklüğü ile ilgili düzeltmeler | |||
| Stok değer düşüklüğü ile ilgili düzeltmeler | 76.591.837 | - | |
| Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar (iptali) ile ilgili düzeltmeler | 51.646 | 132.714 | |
| Faiz gelirleri ile ilgili düzeltmeler | 23 | (31.898.725) | (2.990.896) |
| Faiz giderleri ile ilgili düzeltmeler | 23 | 22.313.766 | 254.415.814 |
| Gerçekleşmemiş kur farkları ile ilgili düzeltmeler | (182.290.912) | (294.978.662) | |
| Yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değer kazançları | 12 | (1.259.219) | - |
| Finansal yatırımların gerçeğe uygun değer kayıpları | 11 | - | 14.427.941 |
| Parasal kayıp kazanç ile ilgili düzeltmeler | (1.247.615.819) | 485.312.167 | |
| Duran varlıkların elden çıkarılmasından kaynaklanan kayıplar ile ilgili düzeltmeler Vergi giderleri ile ilgili düzeltmeler |
22 | 49.981.128 71.534.168 |
434.152 - |
| Yatırım ya da finansman faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışlarına neden olan | (29.948.214) | ||
| diğer kalemlere İlişkin Düzeltmeler | 22 | (42.831.819) | |
| İşletme sermayesinde gerçekleşen değişimler | 322.135.625 | 201.914.654 | |
| Ticari alacaklardaki değişim | (141.248.672) | 455.504.962 | |
| Faaliyetlerle ilgili diğer alacaklardaki değişim | (466.359.511) | (488.168.791) | |
| Stoklardaki değişim eler | (114.989.323) | 24.221.001 | |
| Peşin ödenmiş giderlerdeki değişim | 512.864.178 | (150.324.395) | |
| Ertelenmiş gelirlerdeki değişim | - | 201.416.739 | |
| Ticari borçlardaki değişim | (3.392.202) | (6.941.672) | |
| Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlardaki değişim | (956.866) | 892.165 | |
| Faaliyetlerle ilgili diğer borçlardaki değişim | 163.802.218 | 172.642.931 | |
| İşletme sermayesinde gerçekleşen diğer değişimler | |||
| Faaliyetler ile ilgili diğer varlıklardaki değişim | 380.541.545 | (877.722) | |
| Faaliyetler ile ilgili diğer yükümlülüklerdeki değişim | (8.125.742) | (6.450.564) | |
| Faaliyetlerden elde edilen nakit akışları | - | (454.371) | |
| Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar kapsamında yapılan ödemeler | - | (454.371) | |
| B. Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışları | (15.755.943) | (464.614.419) | |
| Maddi duran varlıkların alımından kaynaklanan nakit çıkışları | 13 | (1.523.070) | (40.041.718) |
| Maddi duran varlıkların satışından kaynaklanan nakit girişleri | 6.013.465 | 21.742.762 | |
| Yatırım amaçlı gayrimenkullerin satışından kaynaklanan nakit girişler | - | ||
| Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan diğer nakit girişleri | (9.425.159) | - | |
| Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan diğer nakit çıkışları | - | (20.436.621) | |
| Fon ve hisse senedi alımından kaynaklanan nakit çıkışları | 11 | (3.728.845.942) | (2.408.687.828) |
| Fon ve hisse senedi satışından kaynaklanan nakit girişleri Bağlı ortaklık ediniminden kaynaklanan nakit çıkışları |
11 | 3.718.024.763 - |
2.510.804.541 (527.995.555) |
| C. Finansman faaliyetlerinden nakit akışları | 1.361.334.166 | 279.567.814 | |
| Borçlanmadan kaynaklanan nakit girişleri Borç ödemelerine ilişkin nakit çıkışları |
5 5 |
2.104.080.872 (2.750.854.444) |
1.265.306.389 (719.751.853) |
| İşletmenin kendi paylarını almasından kaynaklanan nakit çıkışları | 2.531.159.045 | (52.069.390) | |
| Ödenen faiz ve komisyon | (554.916.341) | (216.908.228) | |
| Alınan faiz | 31.865.034 | 2.990.896 | |
| D. Nakit ve nakit benzerlerindeki net değişim (A+B+C) | 325.084.541 | 22.734.430 | |
| E. Nakit ve nakit benzerleri üzerindeki parasal kayıp kazanç etkisi | (2.552.310) | (3.276.800) | |
| F. Nakit ve nakit benzerleri üzerindeki gerçekleşmemiş kur farkı etkisi | 2.040.248 | 1.630.558 | |
| G. Dönem başı nakit ve nakit benzerleri | 4 | 12.589.081 | 3.826.619 |
| Dönem sonu nakit ve nakit benzerleri (D+E+F+G) | 4 | 337.161.560 | 24.914.807 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk lirasının ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Peker Investment Gayrimenkul Anonim Şirketi 25 Temmuz 2017 tarihi itibariyla Peker Holding Anonim Şirket'inden kısmı bölünme yolu ile ayrılarak kurulmuştur. Şirket 25 Temmuz 2017 tarihi itibariyla ticaret sicilde tescil edilmiştir ve aynı anda gayrimenkul yatırım ortaklığı dönüşümü için Sermaye Piyasası Kurulu'na başvuru yapmıştır. Sermaye Piyasası Kurulu'nun 21 Eylül 2017 tarih ve 34/1144 sayılı kararı uyarınca onaylanmış olup, SPK ve Gümrük Ticaret Bakanlığı izinlerine istinaden Şirket ünvanı 28 Eylül 2017 tarihinde ticaret siciline tescil ettirilerek, Peker Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. ("Şirket") olarak değiştirilmiştir.
Peker Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı Anonim Şirketi %36,32 halka arz oranı ile 21 Şubat 2018 tarihinde halka açılmıştır ve hisseleri Borsa İstanbul A.Ş.'de ("BİST") işlem görmeye başlamıştır. 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla hisselerinin %83,26'sı Borsa İstanbul A.Ş.'de ("BİST") işlem görmektedir.
Şirket, İstanbul Ticaret Odasına bağlıdır ve genel müdürlük adresi ve merkezi aşağıdaki gibidir: Cumhuriyet Mahallesi Silahşor Cad. Yeniyol Sk. No:8/1-G Şişli/İstanbul.
Şirket'in ana faaliyet konusu; menkul ve gayrimenkul alım-satım, kiralama, kiraya verme, elde tutma, gayrimenkul projeleri geliştirme, bina ve tesislerin kiralanması, satılması ve bu gibi işlerdir.
Şirket'in 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla çalışan sayısı 17'dir (31 Aralık 2024: 17).
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Şirket'in ödenmiş sermaye, ortaklık yapısı ve hisse adedi detayları aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ortaklık oranı | Ortaklık oranı | |||||
| Hisse adedi | (%) | Tutar | Hisse adedi | (%) | Tutar | |
| Tera Yatırım Holding A.Ş. | 300.000.000 | 6 | 300.000.000 | - | - | - |
| Hasan Peker | 536.988.457 | 10,74 | 536.988.457 | 781.406.458 | 31,26 | 781.406.458 |
| Halka açık kısım | 4.163.011.543 | 83,26 4.163.011.543 1.718.593.542 | 68,74 1.718.593.542 |
(*) 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla, Şirket tarafından geri alımı yapılan ve halka açık nitelikte olan hisseleri ifade etmektedir.
Şirket'in özet bireysel finansal tabloları, SPK'nın 13 Eylül 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri II, 14.1 nolu "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" ("Tebliğ") hükümlerine uygun olarak, Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yayımlanan uluslararası standartlarla uyumlu olacak şekilde Türkiye Finansal Raporlama Standartları ("TFRS") ile bunlara ilişkin ek ve yorumlar esas alınarak hazırlanmıştır. TFRS, Uluslararası Finansal Raporlama Standartları'nda ("UFRS") meydana gelen değişikliklere paralellik sağlanması amacıyla tebliğler aracılığıyla güncellenmektedir.
Ara dönem özet bireysel finansal tablolar, KGK tarafından 4 Ekim 2022 tarihinde yayımlanan "TMS Taksonomisi Hakkında Duyuru" ile SPK tarafından yayımlanan Finansal Tablo Örnekleri ve Kullanım Rehberi'nde belirlenmiş olan formatlara uygun olarak sunulmuştur.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk lirasının ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Şirket muhasebe kayıtlarının tutulmasında ve kanuni finansal tablolarının hazırlanmasında, SPK tarafından çıkarılan prensiplere ve şartlara, Türk Ticaret Kanunu ("TTK"), vergi mevzuatı ve Maliye Bakanlığı tarafından çıkarılan Tekdüzen Hesap Planı şartlarına uymaktadır. Kanuni kayıtlara TFRS uyarınca doğru sunumun yapılması amacıyla gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir.
Bireysel finansal tablolar, gerçeğe uygun değerinden gösterilen yatırım amaçlı gayrimenkuller ve kısa vadeli finansal yatırımlar haricinde, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmaktadır. Tarihi maliyetin belirlenmesinde varlıklar için transfer edilen bedelin gerçeğe uygun değeri esas alınmaktadır.
Şirket, 30 Eylül 2025 tarihinde sona eren ara hesap dönemine ilişkin özet bireysel finansal tablolarını TMS 34 Ara Dönem Finansal Raporlama standardına uygun olarak hazırlamıştır. Ara dönem özet bireysel finansal tablolar yıllık finansal tablolarda yer alması gereken tüm bilgileri içermez ve Şirket'in 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla hazırlanan yıllık finansal tablolarıyla birlikte okunması gerekir. Şirket, 31 Aralık 2023 tarihli finansal tablolarda belirtilen politikalarını ve muhasebe tahminlerinin aynılarını uygulamaya devam etmiştir.
Şirket, 30 Eylül 2025 tarihinde sona eren ara döneme ilişkin bireysel finansal tablolarını SPK'nın Seri:II, No: 14.1 "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği"nin "Yıllık ve Ara Dönem Finansal Rapor Düzenleme Yükümlülüğü" başlıklı 6. ve 7. maddeleri gereğince, konsolide finansal tabloları ile birlikte bireysel finansal tablolarını da hazırlamakla yükümlüdür. Şirket, bu bireysel finansal tabloları TMS 27 "Bireysel finansal tablolar" ("TMS 27") standardına uygun olarak hazırlamıştır.
Yüksek enflasyon dönemlerinde finansal tabloların düzeltilmesi
TFRS'leri uygulayan işletmeler, Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (KGK) tarafından 23 Kasım 2023 tarihinde yapılan açıklamayla birlikte, 31 Aralık 2023 tarihinde veya sonrasında sona eren yıllık raporlama dönemine ait finansal tablolarından itibaren "TMS 29 Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Standardı"na göre enflasyon muhasebesi uygulamaya başlamıştır. TMS 29, geçerli para birimi yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olan işletmelerin finansal tablolarında uygulanmaktadır.
Söz konusu standart uyarınca, yüksek enflasyonlu bir ekonomiye ait para birimi esas alınarak hazırlanan finansal tablolar, bu para biriminin bilanço tarihindeki satın alma gücünde hazırlanmıştır. Önceki dönem finansal tablolar da karşılaştırma amacıyla karşılaştırmalı bilgiler raporlama dönemi sonundaki cari ölçüm birimi cinsinden ifade edilmiştir. Bu nedenle Şirket, 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihli bireysel finansal tablolarını da, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre sunmuştur.
TMS 29 uyarınca yapılan yeniden düzenlemeler, Türkiye İstatistik Kurumu ("TÜİK") tarafından yayınlanan Türkiye'deki Tüketici Fiyat Endeksi'nden ("TÜFE") elde edilen düzeltme katsayısı kullanılarak yapılmıştır. 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla, finansal tabloların düzeltilmesinde kullanılan endeksler ve düzeltme katsayıları aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | 30 Eylül 2024 | |
|---|---|---|---|
| Yıllık endeks | 3.367,22 | 2.684,55 | 2.526,16 |
| Düzeltme katsayısı | 1,0000 | 1,2543 | 1,3329 |
| Üç yıllık bileşik enflasyon oranı | %222 | %291 | %343 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk lirasının ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Yüksek enflasyon dönemlerinde finansal tabloların düzeltilmesi (devamı)
Şirket'in yüksek enflasyonlu ekonomilerde finansal raporlama amacıyla yaptığı düzeltme işleminin ana unsurları aşağıdaki gibidir:
Şirket'in geçerli para birimi Türk lirasıdır ("TL"). Şirket'in finansal durumu ve faaliyet sonuçları, Şirket'in geçerli para birimi ve aynı zamanda finansal tablolar için kullanılan sunum para birimi olan TL cinsinden ifade edilmiştir.
Şirket'in finansal tabloları, işletme faaliyetlerinin öngörülebilir gelecekte devam edeceği varsayımı ile işletmenin sürekliliği prensibiyle hazırlanmıştır.
Finansal tablolar, Yönetim Kurulu tarafından onaylanmış ve 11 Kasım 2025 tarihinde yayımlanması için yetki verilmiştir. Böyle bir niyet bulunmamakla birlikte; Genel Kurul ve bazı düzenleyici kurumlar, yayınlandıktan sonra finansal tabloları düzeltme yetkisine sahiptir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk lirasının ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla sona eren hesap dönemine ait bireysel finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2024 tarihi itibarıyla geçerli yeni ve değiştirilmiş Türkiye Muhasebe Standartları ("TMS")/ Türkiye Finansal Raporlama Standartları ("TFRS") ve TMS/ TFRS yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır. Bu standartların ve yorumların Şirket'in mali durumu ve performansı üzerindeki etkileri ilgili paragraflarda açıklanmıştır.
-TMS 21 Değişiklikleri – Takas Edilebilirliğin Bulunmaması
Söz konusu değişikliklerin, Şirket'in finansal durumu ve performansı üzerinde önemli bir etkisi bulunmamaktadır.
Finansal tabloların onaylanma tarihi itibariyle yayımlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiş ve Şirket tarafından erken uygulanmaya başlanmamış yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler aşağıdaki gibidir. Şirket aksi belirtilmedikçe yeni standart ve yorumların yürürlüğe girmesinden sonra konsolide finansal tablolarını ve dipnotlarını etkileyecek gerekli değişiklikleri yapacaktır.
Söz konusu Standartların Şirket'in finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.
UMSK tarafından, Temmuz 2024'te "UFRS Muhasebe Standartlarına İlişkin Yıllık İyileştirmeler / 11. Değişik", aşağıda belirtilen değişiklikleri içerek şekilde yayınlanmıştır:
Söz konusu Standart Şirket için geçerli değildir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk lirasının ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Mali durum ve performans trendlerinin tespitine imkân vermek üzere, Şirket'in bireysel finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem bireysel finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır ve önemli farklılıklar açıklanır.
Yeni bir standardın ilk kez uygulanmasından kaynaklanan muhasebe politikası değişiklikleri, şayet varsa, geçiş hükümlerine uygun olarak geriye veya ileriye dönük olarak uygulanmaktadır. Herhangi bir geçiş hükmünün yer almadığı değişiklikler, muhasebe politikasında isteğe bağlı yapılan önemli değişiklikler veya tespit edilen muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanmakta ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenmektedir. Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkili ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde, hem de ileriye yönelik olarak uygulanır. Şirket'in cari dönem içerisinde muhasebe politikalarında ve tahminlerinde önemli bir değişikliği olmamıştır.
30 Eylül 2025 tarihinde sona eren ara hesap döneme ait özet bireysel finansal tablolar, ara dönem finansal tabloların hazırlanmasına yönelik TMS 34 standardına uygun olarak hazırlanmıştır. Özet bireysel finansal tablolar hazırlanırken kullanılan önemli muhasebe politikaları, 31 Aralık 2024 tarihli bireysel finansal tablolar içerisinde detaylı olarak açıklanan muhasebe politikaları ile tutarlılık arz etmektedir. Dolayısıyla ara dönem özet bireysel finansal tablolar, 31 Aralık 2024 tarihinde sona eren yıla ait finansal tablolar ile değerlendirilmeli ve okunmalıdır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk lirasının ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
TFRS 8- Faaliyet Bölümleri Standardı çerçevesinde, sayısal alt sınırlardan herhangi birini karşılayan, bölümlere göre raporlamayı gerektirecek faaliyet bölümü bulunmamaktadır. (31 Aralık 2024: Bulunmamaktadır).
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Şirket'in nakit ve nakit benzerlerinin detayları aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kasa: | ||
| - Türk lirası |
- | 4.918 |
| Bankalar: | ||
| Vadeli mevduatlar | 142.614.423 | 932.645 |
| - Türk lirası |
- | 88.361 |
| - Amerikan doları |
- | 691.297 |
| Vadesiz mevduatlar | ||
| - Türk lirası |
20.212.240 | 2.546.301 |
| - Amerikan doları |
1.719.729 | 1.101.421 |
| - Avro |
172.527.846 | 6.221.765 |
| - İngiliz sterlini |
87.322 | 1.002.373 |
| Toplam | 337.161.560 | 12.589.081 |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla vadeli mevduatların detayları aşağıdaki gibidir:
| Vade | Faiz oranı (%) | 30 Eylül 2025 | |
|---|---|---|---|
| Türk lirası | Ekim '25 | 37,25 | 142.614.423 |
| Toplam | 142.614.423 | ||
| Vade | Faiz oranı (%) | 31 Aralık 2024 | |
| Türk lirası | Ocak '25 | 44,50 | 932.645 |
| Amerikan doları | Ocak '25 | 3,50 | 88.361 |
| Avro | Ocak '25 | 2,00 | 691.297 |
| Toplam | 1.712.303 |
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla Şirket'in banka hesapları üzerinde herhangi bir bloke bulunmamaktadır (31 Aralık 2024: Bulunmamaktadır).
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk lirasının ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Şirket'in finansal borçlanmalarının detayları aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Finansman bonoları (*) Kısa vadeli banka kredileri Uzun vadeli banka kredilerinin kısa vadeli kısımları Kiralama işlemlerinden uzun vadeli borçların kısa vadeli kısımları |
81.063.468 - - - |
629.725.015 210.520.383 108.286.059 34.612.227 |
| Kısa vadeli borçlanmalar | 81.063.468 | 983.143.684 |
| Uzun vadeli banka kredileri | - | 27.438.957 |
| Uzun vadeli borçlanmalar | - | 27.438.957 |
| Toplam | 81.063.468 | 1.010.582.641 |
(*) 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla finansman bonoları 30 Nisan 2025 tarihinde ihraç edilen 100.000.000 Türk lirası nominal tutarlı, TRFPEGYE2519 ISIN kodlu, yıllık %59 basit, %67,84 bileşik faizli, 27 Ekim 2025 vadeli finansman bonosundan oluşmaktadır.
30 Eylül 2025 ve 2024 tarihleri itibarıyla sona eren dönemlerde Şirket'in banka kredilerinin hareketleri aşağıdaki gibidir:
| 2025 | 2024 | |
|---|---|---|
| 1 Ocak | 346.245.399 | 182.489.405 |
| Kredi kullanımı | 724.618.872 | 355.547.565 |
| Anapara ödemeleri (-) | (974.564.111) | (174.820.812) |
| Tahakkuk eden/ (ödenen) faiz, net | (26.102.387) | 30.345.359 |
| Parasal kazanç (-) | (70.197.773) | (70.039.674) |
| 30 Eylül | - | 323.521.843 |
30 Eylül 2025 ve 2024 tarihleri itibarıyla sona eren dönemde Şirket'in finansman bonolarının hareketleri aşağıdaki gibidir:
| 2025 | 2024 | |
|---|---|---|
| 1 Ocak | 629.725.015 | - |
| Bono ihracı | 1.379.462.000 | 909.758.824 |
| Anapara ödemeleri (-) | (1.742.092.250) | (523.716.475) |
| Tahakkuk eden/ (ödenen) faiz, net | 3.601.468 | 6.137.915 |
| Parasal kazanç (-) | (189.632.765) | (40.001.432) |
| 30 Eylül | 81.063.468 | 352.178.832 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk lirasının ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 2024 tarihleri itibarıyla sona eren dönemde Şirket'in finansal kiralamalarının hareketleri aşağıdaki gibidir:
| 2025 | 2024 | |
|---|---|---|
| 1 Ocak | 34.612.227 | 85.512.055 |
| Ödemeler (-) | (34.198.083) | (21.214.566) |
| Tahakkuk eden faiz | (401.426) | 25.479.274 |
| Ödenen faiz (-) | (7.004.563) | (24.553.483) |
| Parasal kazanç (-) | 6.991.845 | (20.468.811) |
| 30 Eylül | - | 44.754.469 |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Şirket'in kısa vadeli ticari alacaklarının detayları aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar (*) İlişkili taraflardan ticari alacaklar (Not 18) |
914.479.119 - |
380.937.501 207.389.106 |
| Toplam | 914.479.119 | 588.326.607 |
(*) 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla ilişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar ağırlıklı olarak Şirket'in bağlı ortaklıklarından Nordstern Dusseldorf GMBH'ın paylarının DATE Investment GMBH ve EN FA Investment GMBH'a satışından kaynaklanan alacaklardan ve Tenet Projesi Bağımsız bölümlere ilişkin yapılan satışlardan kaynaklanan alacaklardan oluşmaktadır.
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Şirket'in kısa vadeli ticari borçlarının detayları aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar (*) İlişkili taraflara ticari borçlar (Not 18) |
22.590.237 - |
25.695.642 4.594.314 |
| Toplam | 22.590.237 | 30.289.956 |
(*) 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla ticari borçlar ağırlıklı olarak, Timur Gayrimenkul Geliştirme Yapı ve Yatırımları A.Ş.'ye Ataköy projesi kapsamında "Arsa Karşılığı Gelir Paylaşımı Projesi" sözleşmesi ek protokolüne istinaden satın alınan ticari alanlara ilişkin borçlardan ve Tenet Projesi ile ilgili olarak Tenet Inşaat San. Ve Tic. A.Ş.' ye olan borçlardan oluşmaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk lirasının ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Şirket'in kısa vadeli diğer alacaklarının detayları aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Vergi dairesinden alacaklar Diğer alacaklar |
240.260 36.001 |
99.437 10.091 |
| Toplam | 276.261 | 109.528 |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Şirket'in uzun vadeli diğer alacaklarının detayları aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Verilen depozito ve teminatlar İlişkili taraflardan diğer alacaklar (Not 18) |
- 3.205.619.241 |
664 2.346.317.226 |
| Toplam | 3.205.619.241 | 2.346.317.890 |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Şirket'in kısa vadeli diğer borçlarının detayları aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| İlişkili olmayan taraflardan alınan depozito ve | ||
| teminatlar | 270.000 | 1.381.634 |
| İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar (*) | 8.063 | - |
| İlişkili taraflara diğer borçlar (Not 18) | 1.163.989 | 285.103.180 |
| Toplam | 1.442.052 | 286.484.814 |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Şirket'in uzun vadeli diğer borçlarının detayları aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| İlişkili taraflara diğer borçlar (Not 18) | 977.167.867 | 1.163.129.601 |
| Toplam | 977.167.867 | 1.163.129.601 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk lirasının ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Şirket'in stoklarının detayları aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Ataköy NEF 22 bağımsız bölüm stokları | 371.221.580 | 371.221.580 |
| Ataköy projesi arsa payları | 122.679.372 | 122.679.374 |
| Sultan Makamı Konutları | 186.696.556 | 71.707.230 |
| Stoklar, brüt | 680.597.508 | 565.608.184 |
| Ataköy NEF 22 bağımsız bölüm stokları (-) | (105.440.153) | (47.502.540) |
| Ataköy projesi arsa payları (-) | (49.322.994) | (30.668.769) |
| Stok değer düşüklüğü karşılığı (-) | (154.763.147) | (78.171.309) |
| Stoklar, net | 525.834.361 | 487.436.875 |
30 Eylül 2024 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Şirket'in kısa vadeli peşin ödenmiş giderlerinin detayları aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| İlişkili olmayan taraflara verilen avanslar | 24.294.409 | 277.934.731 |
| Gelecek aylara ait giderler | 204.579 | 1.088.369 |
| İlişkili taraflara verilen avanslar (Not 18) | - | 512.864.178 |
| Toplam | 24.498.988 | 791.887.278 |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Şirket'in müşteri sözleşmelerinden doğan kısa vadeli yükümlülüklerinin detayları aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Müşteri sözleşmelerinden doğan yükümlülükler | - | 331.584.162 |
| Toplam | - | 331.584.162 |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Şirket'in ertelenmiş gelirlerinin detayları aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Alınan avanslar | 67.634.891 | - |
| Toplam | 67.634.891 | - |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk lirasının ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Şirket'in diğer dönen varlıklarının detayları aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Devreden katma değer vergisi Personel ve iş avansları |
2.296.405 41.426 |
21.198.857 125.430 |
| Toplam | 2.337.831 | 21.324.287 |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Şirket'in diğer kısa vadeli yükümlülüklerinin detayları aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Ödenecek vergi ve fonlar | 89.752 | 8.215.487 |
| Toplam | 89.752 | 8.215.487 |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Şirket'in kısa vadeli finansal yatırımlarının detayları aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Yatırım fonları (*) | 508.325.573 | 4.094.010 |
| Toplam | 508.325.573 | 4.094.010 |
(*) 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla yatırım fonları para piyasası fonlarından oluşmaktadır.
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla sona eren dönemlerde Şirket'in hisse senetlerinin hareketleri aşağıdaki gibidir:
| 2025 | 2024 | |
|---|---|---|
| 1 Ocak | - | 109.653.688 |
| Alımlar | - | 183.582.100 |
| Satışlar (-) | - | (291.358.730) |
| Gerçeğe uygun değer değişimi, net | - | (14.427.941) |
| Hisse senedi satış karı | 249.081.207 | 32.602.276 |
| Parasal kayıp | - | (20.051.393) |
| 30 Eylül | 249.081.207 | - |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk lirasının ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 2024 tarihleri itibarıyla sona eren dönemde Şirket'in yatırım fonlarının hareketleri aşağıdaki gibidir:
| 2025 | 2024 | |
|---|---|---|
| 1 Ocak | 4.094.010 | - |
| Alımlar | 3.728.845.942 | 2.225.105.728 |
| Satışlar (-) | (3.718.024.763) | (2.219.445.811) |
| Fon satış karı/ (zararı), net (Not 22a-b) | 29.948.214 | 10.229.544 |
| Parasal kayıp (-) | 463.462.169 | 2.371.817 |
| 30 Eylül | 508.325.573 | 18.261.278 |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Şirket'in uzun vadeli finansal yatırımlarının detayları aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Peker GMBH | 2.588.262.951 | 2.588.262.951 |
| DİGH Maslak | 978.781.613 | 842.062.700 |
| Nordstern Dusseldorf GMBH | - | 502.564.682 |
| Peker GYO Global GMBH | 440.461.700 | 440.461.700 |
| Blue Stone Investment GMBH | 246.992.321 | 246.992.321 |
| Peker GYO Spain SL | 180.640 | 180.640 |
| Toplam | 4.254.679.225 | 4.620.524.994 |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Şirket'in yatırım amaçlı gayrimenkullerinin gerçeğe uygun değerleri aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Ritz Carlton A 95 () Nef 22 () Kaiserwall (**) |
96.876.796 83.471.258 23.837.471 |
96.876.796 83.471.258 22.578.252 |
| Toplam | 204.185.525 | 202.926.306 |
(*) Ritz Carlton A 95, İstanbul İli, Şişli İlçesi, Teşvikiye Mahallesi'nde yer alan 840 ada 114 parsel numarasında kayıtlı, 5.032,56 m2 yüzölçümlü parsel üzerinde konumlanmış olan A, B ve C bloktan oluşan projenin A Blok 14.katında yer alan konut nitelikli 95 numaralı bağımsız bölümü 26 Temmuz 2023 tarihinde KDV hariç 48.303.840 Türk lirasına satın almıştır.
(**) Daha önce Nef 22 bağımsız bölüm stoklarında bulunan 4 konutun kiraya verilmesi sebebiyle, ilgili konutlar sırasıyla, 31 Aralık 2022, 31 Mart 2023, 30.09.2024 ve 31.03.2025 tarihleri itibarıyla yatırım amaçlı gayrimenkullere sınıflandırılmıştır. Projede yer alan toplam 14 işyerinin 9 adedi bağımsız bölüm, beş adedi arsa payı olarak satılma amacıyla stoklarda takip edilmektedir.
(***) Almanya'nın Vestfalya eyaletinin Recklinghausen şehrinde yer alan 417 m2 kiralanabilir alana sahip 3 daire 1 ticari alandan oluşan taşınmaz 500.000 avroya satın alınmıştır. Söz konusu gayrimenkulden kira geliri elde edilmektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk lirasının ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 2024 tarihleri itibarıyla sona eren dönemlerde Şirket'in yatırım amaçlı gayrimenkullerin hareketleri aşağıdaki gibidir:
| 2025 | 2024 | |
|---|---|---|
| 1 Ocak Gerçeğe uygun değer değişimi (Not 21) |
202.926.306 1.259.219 |
232.144.838 - |
| 30 Eylül | 204.185.525 | 232.144.838 |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla yatırım amaçlı gayrimenkullerin rayiç değerleri aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 - 31 Aralık 2024 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ekspertiz rapor Gerçeğe uygun değeri Gerçeğe uygun Gayrimenkulün adı tarihi (Orijinal para birimi) Para birimi değeri (TL) |
|||||||
| Ritz Carlton A 95 Nef 22 Kaiserwall |
8 Ocak 2024 8 Ocak 2024 31 Aralık 2023 |
85.003.292 73.240.776 490.000 |
Türk lirası Türk lirası Avro |
96.876.796 83.471.258 23.837.471 |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla yatırım amaçlı gayrimenkullerin değerlemelerinde kullanılan değerleme yöntemleri aşağıdaki gibidir:
| Gayrimenkulün adı | Kullanılan değerleme yöntemi | Esas alınan değerleme yöntemi |
|---|---|---|
| Ritz Carlton A 95 | Emsal karşılaştırma, gelir indirgeme | Emsal karşılaştırma |
| Nef 22 | Emsal karşılaştırma, gelir indirgeme | Emsal karşılaştırma |
| Kaiserwall | Maliyet analizi, gelir indirgeme | Gelir indirgeme |
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla Şirket'in yatırım amaçlı gayrimenkulleri ile söz konusu varlıklara ilişkin gerçeğe uygun değer hiyerarşisi aşağıdaki tabloda gösterilmiştir:
| Gerçeğe uygun değeri | 1. seviye | 2. seviye | 3. seviye | |
|---|---|---|---|---|
| Ritz Carlton A 95 | 96.876.796 | - | 96.876.796 | - |
| Nef 22 | 83.471.258 | - | 83.471.258 | - |
| Kaiserwall | 23.837.471 | - | - | 23.837.471 |
| Toplam | 204.185.525 | - | 180.348.054 | 23.837.471 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk lirasının ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 2024 tarihleri itibarıyla sona eren dönemlerde Şirket'in maddi duran varlıklarının hareketleri aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak 2025 | İlaveler | Çıkışlar | 30 Eylül 2025 | |
|---|---|---|---|---|
| Maliyet: | ||||
| Taşıtlar | 104.565.889 | - | (104.565.889) | - |
| Demirbaşlar | 2.942.251 | 1.523.070 | (4.465.321) | - |
| Özel maliyetler | 106.775 | - | (106.775) | - |
| Toplam | 107.614.915 | 1.523.070 | (109.137.985) | - |
| Birikmiş amortisman (-): | ||||
| Taşıtlar | 40.764.121 | 10.648.257 | (51.412.378) | - |
| Demirbaşlar | 1.395.716 | 306.823 | (1.702.539) | - |
| Özel maliyetler | 16.016 | 12.458 | (28.474) | - |
| Toplam | 42.175.853 | 10.967.538 | (53.143.391) | - |
| - | ||||
| Defter değeri | 65.439.062 |
| 1 Ocak 2024 | İlaveler | Çıkışlar | 30 Eylül 2024 | |
|---|---|---|---|---|
| Maliyet: | ||||
| Taşıtlar | 103.753.379 | 39.253.879 | (40.867.183) | 102.140.075 |
| Demirbaşlar | 2.286.688 | 612.439 | - | 2.899.127 |
| Özel maliyetler | - | 106.775 | - | 106.775 |
| Verilen avanslar | - | 68.625 | - | 68.625 |
| Toplam | 106.040.067 | 40.041.718 | (40.867.183) | 105.214.602 |
| Birikmiş amortisman (-): | ||||
| Taşıtlar | 38.028.924 | 16.192.297 | (18.690.270) | 35.530.951 |
| Demirbaşlar | 901.778 | 355.743 | - | 1.257.521 |
| Özel maliyetler | - | 10.677 | - | 10.677 |
| Toplam | 38.930.702 | 16.558.717 | (18.690.270) | 36.799.149 |
| Defter değeri | 67.109.365 | 68.415.453 |
30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla taşıtlar üzerinde 6.463.957 Türk lirası tutarında rehin bulunmaktadır (Not 14).
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk lirasının ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Şirket'in taraf olduğu 8 dava, Şirket için önemli bir nakit çıkışı riski taşımamaktadır.
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Şirket'in koşullu varlıklarının detayları aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Teminat senetleri (*) - Türk lirası - Amerikan doları |
- - |
2.584.099 85.437.503 |
| Toplam | - | 88.021.602 |
(*) 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla teminat senetleri, Nef 22 Projesi kapsamında yapılan satış sözleşmeleri çerçevesinde henüz teslim edilmemiş konut ve işyerlerine istinaden müşterilerden temin edilen senetlerden oluşmaktadır.
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Şirket'in verilen teminat, rehin, ipotek ve kefaletlerinin ("TRİK") detayları aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| A. Kendi tüzel kişiliği adına vermiş olduğu TRİK'lerin toplam tutarı (*) | - | 405.925.372 |
| B. Tam konsolidasyon kapsamına dahil edilen ortaklıklar lehine | - | - |
| vermiş olduğu TRİK'lerin toplamı C. Olağan ticari faaliyetlerinin yürütülmesi amacıyla diğer 3. Kişilerin |
||
| borcunu temin amacıyla vermiş olduğu TRİK'lerin toplam tutarı | - | - |
| D. Diğer verilen TRİK'lerin toplam tutarı | - | - |
| i. Ana ortak lehine vermiş olduğu TRİK'lerin toplam tutarı ii. B ve C maddeleri kapsamına girmeyen diğer grup şirketleri lehine |
- | - |
| vermiş olduğu TRİK'lerin toplam tutarı | - | - |
| iii. C maddesi kapsamına girmeyen 3. kişiler lehine vermiş olduğu | - | - |
| TRİK'lerin toplam tutarı | ||
| Toplam | - | 405.925.372 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk lirasının ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Şirket'in sermaye detayları aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| Hissedarlar | Yüzde | Tutar | Yüzde | Tutar |
| Tera Yatırım Holding A.Ş. | 6 | 300.000.000 | - | - |
| Hasan Peker | 10,74 | 536.988.457 | 31,26 | 781.406.458 |
| Diğer | 83,26 | 4.163.011.543 | 68,74 | 1.718.593.542 |
| Toplam | 100 | 5.000.000.000 | 100 | 2.500.000.000 |
| Özsermaye enflasyon düzeltme farkları | 2.571.974.057 | 2.571.974.057 | ||
| Toplam | 7.571.974.057 | 5.071.974.057 |
| Hissedarlar | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Pay adedi | Pay tutarı | Pay adedi | Pay tutarı | Grubu | Türü | |
| Tera Yatırım Holding Anonim Şirketi | 300.000.000 | 300.000.000 | B | Hamiline | ||
| Hasan Peker | 536.988.457 | 536.988.457 | 781.406.458 | 781.406.458 | A | Nama |
| Halka açık kısım | 4.163.011.543 | 4.163.011.543 | 1.718.593.542 | 1.718.593.542 | B | Hamiline |
| Toplam | 5.000.000.000 | 5.000.000.000 | 2.500.000.000 | 2.500.000.000 |
(*) 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla, Şirket tarafından geri alımı yapılan ve halka açık nitelikte olan hisseleri ifade etmektedir.
Şirket'in mevcut sermayesini temsil eden paylar, A ve B grubu olarak ayrılmış olup, A grubu paylar imtiyazlıdır. İmtiyazlı payların nominal tutarı 314.754.719 Türk lirasıdır. A Grubu payların Yönetim Kurulu üyelerinin seçiminde aday gösterme imtiyazı bulunmaktadır. Yönetim Kurulu'nun 5 kişiden oluşması durumunda 3 adedi, 6 veya 7 kişiden oluşması durumunda 4 adedi A Grubu pay sahiplerinin gösterdiği adaylar arasından Genel Kurul tarafından seçilmektedir.
Şirket'in yönetim kontrolü A Grubu pay sahiplerine ait olup, söz konusu kontrol paylara tanınan imtiyazların çoğunluğuna sahip olma suretiyle sağlanmaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk lirasının ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Türk Ticaret Kanununa (TTK) göre, ayrılması gereken yedek akçeler ile esas sözleşmede veya kar dağıtım politikasında pay sahipleri için belirlenen kar payı ayrılmadıkça; başka yedek akçe ayrılmasına, ertesi yıla kar aktarılmasına ve intifa senedi sahiplerine, yönetim kurulu üyelerine, ortaklık çalışanlarına ve pay sahibi dışındaki kişilere kardan pay dağıtılmasına karar verilemeyeceği gibi, pay sahipleri için belirlenen kar payı nakden ödenmedikçe bu kişilere kardan pay dağıtılamaz.
Yasal yedekler, 6102 Sayılı Yeni TTK'nin 519. maddesinin birinci fıkrası hükmüne göre, yasal yedek akçeler, birinci ve ikinci tertip yasal yedek akçelerden oluşmaktadır. Birinci tertip yasal yedek akçeler, Şirket sermayesinin yüzde 20'sine ulaşıncaya kadar yasal dönem karının yüzde 5'i oranında ayrılmaktadır. İkinci tertip yasal yedek akçeler, kar dağıtımı yapıldığı durumlarda Şirket sermayesinin yüzde 5'ini aşan tüm nakit kar payı dağıtımlarının yüzde 10'u oranında ayrılmaktadır. Birinci ve ikinci yasal yedek akçeler, toplam sermayenin yüzde 50'sini aşmadığı sürece dağıtılamazlar. Birinci tertip yasal yedek akçe ile birinci kar payı ayrıldıktan sonra kalan tutarın olağanüstü yedek akçe olarak ayrılmasına veya dağıtılmasına karar vermeye Şirket kar dağıtım politikasını da dikkate alarak Genel Kurul yetkilidir. İkinci tertip yasal yedek akçe, TTK'nın 519. maddesinin 2. fıkrasının 3. bendi gereğince; dağıtılması kararlaştırılmış olan kısımdan çıkarılmış/ ödenmiş sermayenin yüzde 5'i oranında kar payı düşüldükten sonra bulunan tutarın yüzde 10'u kadar ayrılır. Karın sermayeye ilavesi yoluyla bedelsiz pay dağıtılmasına karar verilmesi halinde ikinci tertip yasal yedek akçe ayrılmaz.
Finansal tablolarda 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla yasal yedeklerin toplam tutarı sırasıyla 335.410.145 Türk lirası ve 335.410.145 Türk lirasıdır.
Pay başına kazanç hesaplamaları, ana ortaklık payına ait dağıtılabilir net dönem zararının ihraç edilmiş bulunan hisse senetlerinin dönem içerisindeki ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi ile yapılmıştır.
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | |
|---|---|---|
| Sürdürülen faaliyetlerden net dönem zararı İhraç edilmiş hisselerin dönem içindeki ağırlıklı ortalama adedi |
(81.056.501) 5.000.000.000 |
(424.159.376) 669.833.747 |
| Pay başına kayıp | (0,02) | (0,63) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk lirasının ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı (GYO) statüsünü kazanmış olan şirketlerin kazançları 5520 sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu'nun 5'inci maddesinin 1'inci fıkrasının d/4 numaralı bendine göre Kurumlar Vergisi'nden ve kurum geçici vergisinden müstesnadır. Kurumlar Vergisi Kanunu'nun 15. maddesinin 3'üncü fıkrasına göre ise bu ortaklıkların istisna uygulanan kazançları üzerinden yapılması gereken Kurumlar Vergisi stopajının oranı halihazırda 2009/14594 (2008 yılı için 2003 / 6577) sayılı Bakanlar Kurulu Kararı gereğince sıfırdır.
Ertelenmiş vergi, TMS uyarınca hazırlanan finansal tablolardaki varlık ve yükümlülüklerin kayıtlı değerleri ile vergiye esas değerleri arasında oluşan geçici farklar üzerinden, yükümlülük yöntemi kullanılarak, hesaplanmaktadır. Bu hesaplama sırasında bilanço tarihi itibarıyla yürürlükte olan vergi oranları kullanılır. Şirket'in SPK tarafından gayrimenkul yatırım ortaklığına dönüşmesine ilişkin onayından sonra cari vergi mevzuatı uyarınca kurumlar vergisinden muaf olması nedeniyle, geçici ve vergilendirilebilir farklar üzerinden herhangi bir ertelenmiş vergi varlık veya yükümlülüğü muhasebeleştirilmemiştir.
Şirket, vergiye esas yasal finansal tabloları ile TFRS'lere göre hazırlanmış finansal tabloları arasındaki farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri muhasebeleştirmektedir.
Şirket, cari dönemde ertelenen vergi hesaplamasını gerçekleştirerek finansal tablolarında kayda almıştır. Bu hesaplamada kar dağıtım kararı genel kurul uhdesinde olması nedeni ile 2025 yılı ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülüklerinin hesaplanmasında kullanılan vergi oranı %30 olarak belirlenmiştir. Şirketin genel kurul kararı sonrası ilgili istisna şartının sağlanarak asgari kurumlar vergisine göre %10 üzerinden vergi ödenmesi durumunda gerekli güncellemelerin bir sonraki hesap dönemi içerisinde kar veya zarar tablosunda dönem vergi geliri/ (gideri) kalemi altında raporlanacaktır.
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| Toplam geçici farklar |
Ertelenmiş vergi varlığı/ (yükümlülüğü) |
Toplam geçici farklar |
Ertelenmiş vergi varlığı/ (yükümlülüğü) |
|
| Stoklar | 272.968.707 | (81.890.611) | 160.698.513 | (48.209.554) |
| Yatırım amaçlı gayrimenkuller | 60.749.029 | (18.224.709) | 78.143.223 | (23.442.967) |
| Verilen avanslar | 1.020.633.399 | 48.178.742 | (93.221.330) | 27.966.399 |
| Finansman bonoları | (3.601.468) | 1.080.440 | (77.719.120) | 23.315.736 |
| Banka kredileri | - | - | (32.740.116) | 9.822.035 |
| Müşteri sözleşmelerinden yükümlülükler |
(11.396.694) | 3.419.008 | (18.519.025) | 5.555.708 |
| Kıdem tazminatı karşılığı | (319.251) | 95.775 | (989.915) | 296.975 |
| Maddi duran varlıklar | 17.352.711 | (5.205.813) | (844.790) | 253.437 |
| Kiralama işlemlerinden borçlar | - | - | (503.507) | 151.052 |
| Peşin ödenmiş giderler | (231.510) | 69.453 | (235.672) | 70.702 |
| Ertelenmiş gelirler | 78.591.424 | (23.577.427) | - | - |
| Finansal yatırımlar | - | - | - | - |
| Kullanılmamış izin yükümlülüğü | (159.154) | 47.746 | (133.847) | 40.154 |
| Ertelenmiş vergi yükümlülüğü | (76.007.396) | (4.180.323) |
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla sona eren dönemde ertelenen vergi yükümlülüğü hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| 2025 | |
|---|---|
| 1 Ocak | (4.180.323) |
| Kar veya zarar ile ilişkilendirilen | (71.534.168) |
| Diğer kapsamlı gelirleri ilişkilendirilen | (292.905) |
| 30 Eylül | (76.007.396) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk lirasının ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Şirket'in ilişkili taraflardan kısa vadeli ticari alacaklarının detayları aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Peker Holding GMBH | - | 207.389.106 |
| Toplam | - | 207.389.106 |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Şirket'in ilişkili taraflardan uzun vadeli diğer alacaklarının detayları aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Peker GMBH | 2.606.076.313 | 1.840.590.585 |
| DİGH Maslak İnşaat Proje Danışmanlık Limited Şirketi | 488.829.332 | 131.015.198 |
| Peker GYO Spain SL | 110.639.016 | 93.913.707 |
| Peker Holding A.Ş. | 74.580 | - |
| Peker GYO Global GMBH | - | 210.958.903 |
| Nordstern Dusseldorf GMBH | - | 69.838.833 |
| Toplam | 3.205.619.241 | 2.346.317.226 |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla uzun vadeli diğer alacaklar Şirket'in bağlı ortaklıklarına sağladığı finansman niteliğindeki alacaklardan oluşmaktadır.
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Şirket'in ilişkili taraflara kısa vadeli ticari borçlarının detayları aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Peker Port GMBH Peker Management GMBH |
- - |
4.424.300 170.014 |
| Toplam | - | 4.594.314 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk lirasının ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Şirket'in ilişkili taraflara kısa vadeli diğer borçlarının detayları aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Hasan Peker Peker Holding A.Ş. |
1.163.989 - |
195.670.157 89.433.023 |
| Toplam | 1.163.989 | 285.103.180 |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla kısa vadeli diğer borçlar Şirket'e sağlanan finansman niteliğindeki borçlardan oluşmaktadır.
30 Eylül 2025 ve 2024 tarihleri itibarıyla Şirket'in ilişkili taraflara uzun vadeli diğer borçlarının detayları aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Blue Stone Investment GMBH | 977.167.867 | 1.163.129.601 |
| Toplam | 977.167.867 | 1.163.129.601 |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Şirket'in ilişkili taraflara kısa vadeli peşin ödenmiş giderlerinin detayları aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Marbella Life Style Investments SL | - | 512.864.178 |
| Toplam | - | 512.864.178 |
Şirket, İspanya Malaga'da 7.100 m2 arsa üzerinde mevcut 16 odalı toplam 1.992 m2 inşaat alanına sahip bir adet villa bulunan gayrimenkulün 8.900.000 avroya alınması ile ilgili ilişkili tarafı Marbella Lifestyle Investments SL ile gayrimenkul alım sözleşmesi imzalamıştır. Söz konusu anlaşmaya istinaden mevcut
villa haricinde kalan arsa alanına 4 adet ilave villa yapımına ilişkin izinler alındıktan sonra tapu devri gerçekleşecektir. İlgili anlaşma kapsamında satıcı tarafa 8.500.000 avro avans ödemesi gerçekleştirilmiştir.
Şirket'in üst yönetimi; yönetim kurulu üyeleri, genel müdür ve direktörlerden oluşmaktadır. 30 Eylül 2025 ve 2024 tarihleri itibarıyla sona eren dönemlerde, üst düzey yöneticilere sağlamış olduğu faydalar ödenen maaşlardan ve araç kiralama giderlerinden oluşmaktadır. 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla sona eren dönemlerde üst yönetime sağlanan faydaların tutarı 4.073.022 Türk lirası ve 15.353.115 Türk lirasıdır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk lirasının ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 2024 tarihleri itibarıyla sona eren dönemlerde Şirket'in hasılat ve satışlarının maliyetlerinin detayları aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak - | 1 Temmuz - | 1 Ocak - | 1 Temmuz - | |
|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2024 | |
| Yurtiçi satışlar | 783.307.362 | - | 18.097.648 | 18.097.648 |
| Kira gelirleri | 6.311.964 | 4.462.987 | 3.664.623 | 1.248.048 |
| Hasılat, net | 789.619.326 | 4.462.987 | 21.762.271 | 19.345.696 |
| Yurtiçi satışların maliyeti (-) | (703.593.266) | (19.444.583) | (24.221.001) | (24.221.001) |
| Diğer | (14.100.870) | (14.100.870) | (5.247.918) | (5.201.706) |
| Satışların maliyeti (-) | (717.694.136) | (33.545.453) | (29.468.919) | (29.422.707) |
| Brüt kar/ (zarar) | 71.925.190 | (29.082.466) | (7.706.648) | (10.077.011) |
30 Eylül 2025 ve 2024 tarihleri itibarıyla sona eren dönemlerde Şirket'in genel yönetim giderlerinin detayları aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak - 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2025 |
1 Ocak - 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Vergi, resim ve harç giderleri | 40.325.468 | 10.855.311 | - | - |
| Personel giderleri | 23.708.042 | 7.202.141 | 25.197.928 | 9.812.451 |
| Amortisman giderleri ve itfa payları (Not 13) | 10.967.538 | 1.476.023 | 16.558.717 | 5.148.966 |
| Ulaşım giderleri | 9.711.938 | 3.523.962 | 2.565.207 | 635.389 |
| Danışmanlık giderleri | 7.874.797 | 1.944.790 | 12.093.540 | 5.307.917 |
| Seyahat ve konaklama giderleri | 5.099.258 | 26.891 | 5.358.391 | 4.690.691 |
| Kira giderleri | 1.660.109 | 506.175 | 3.496.695 | 990.247 |
| Sigorta giderleri | 957.742 | - | 1.883.082 | 560.743 |
| Dışarıdan sağlanan fayda ve hizmetler | 333.945 | 142.464 | 1.128.687 | 255.983 |
| Bağış ve yardımlar | 276.038 | 86.400 | 107.675 | 32.894 |
| Diğer (*) | 10.496.927 | 124.997 | 12.337.982 | 2.857.244 |
| Toplam | 111.411.802 | 25.889.154 | 80.727.904 | 30.292.525 |
(*) 30 Eylül 2025 ve 2024 tarihleri itibarıyla sona eren dönemde diğer giderler ağırlıklı olarak sermaye piyasası işlem görme giderlerinden oluşmaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk lirasının ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 2024 tarihleri itibarıyla sona eren dönemlerde Şirket'in esas faaliyetlerden diğer gelirlerinin detayları aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak - | 1 Temmuz - | 1 Ocak - | 1 Temmuz - | |
|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2024 | |
| Operasyonel faaliyetlerden kur farkı gelirleri | 866.518.128 | 169.445.086 | 517.236.324 | 238.221.962 |
| Yatırım amaçlı gayrimenkuller değer artışı (Not 12) | 1.259.219 | (685.111) | - | - |
| Vergi, resim ve harç iadeleri | - | - | 4.874.899 | - |
| Diğer | 49.448.165 | 46.418.035 | 115 | - |
| Toplam | 917.225.512 | 215.178.010 | 522.111.338 | 238.221.962 |
30 Eylül 2025 ve 2024 tarihleri itibarıyla sona eren dönemlerde Şirket'in esas faaliyetlerden diğer giderlerinin detayları aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak - | 1 Temmuz - | 1 Ocak - | 1 Temmuz - | |
|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2024 | |
| Bağlı ortaklık satış iadeleri (-) | 1.031.689.035 | 1.031.689.035 | - | - |
| Operasyonel faaliyetlerden kur farkı giderleri | 317.289.271 | 79.096.057 | 222.977.327 | 99.240.725 |
| Stok değer düşüklüğü karşılık giderleri | 76.591.837 | 24.455.271 | - | - |
| Vergi, resim ve harç giderleri | 350.178 | 159.325 | 2.402.347 | 166.018 |
| Sigorta hasar tazminat giderleri | - | - | 380.997 | - |
| Diğer | (864.246.984) | (1.080.493.180) | 145.196 | 8.757 |
| Toplam | 561.673.337 | 54.906.508 | 225.905.867 | 99.415.500 |
30 Eylül 2025 ve 2024 tarihleri itibarıyla sona eren dönemlerde Şirket'in yatırım faaliyetlerinden gelirlerinin detayları aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak - 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2025 |
1 Ocak - 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Fon satış karları (Not 11a) | 29.948.214 | 27.953.894 | 44.001.373 | 9.947.443 |
| Hisse senetleri gerçeğe uygun değer farkları | - | - | 27.149 | - |
| Hisse senedi satış karları (Not 11a) | 249.081.207 | 249.081.207 | 32.602.276 | 13.821.993 |
| Menkul kıymet faiz gelirleri | - | - | 90.970 | - |
| Sabit kıymet satış karı | 29.718.103 | 29.588.344 | - | - |
| Toplam | 308.747.524 | 306.623.445 | 76.721.768 | 23.769.436 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk lirasının ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 2024 tarihleri itibarıyla sona eren dönemlerde Şirket'in finansman giderlerinin detayları aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak - | 1 Temmuz - | 1 Ocak - | 1 Temmuz - | |
|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2024 | |
| Sabit kıymet satış zararları | 49.981.128 | 46.350.598 | 434.153 | 434.152 |
| Fon satış zararları (Not 11a) | - | - | 33.771.829 | - |
| Hisse senetleri gerçeğe uygun değer farkları | - | - | 14.455.090 | - |
| Toplam | 49.981.128 | 46.350.598 | 48.661.072 | 434.152 |
30 Eylül 2025 ve 2024 tarihleri itibarıyla sona eren dönemlerde Şirket'in finansman gelirlerinin detayları aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak - | 1 Temmuz - | 1 Ocak - | 1 Temmuz - | |
|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2024 | |
| Adat faiz gelirleri | 62.297.722 | 61.137.237 | 2.990.896 | 1.362.851 |
| Vadeli mevduat faiz gelirleri | 31.865.033 | 27.835.019 | - | - |
| Toplam | 94.162.755 | 88.972.256 | 2.990.896 | 1.362.851 |
30 Eylül 2025 ve 2024 tarihleri itibarıyla sona eren dönemlerde Şirket'in finansman giderlerinin detayları aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak - 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2025 |
1 Ocak - 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Kredi faiz ve komisyon giderleri Finansman bonosu faiz giderleri (Not 5) |
223.619.539 298.189.852 |
(51.781.662) 145.725.632 |
138.871.325 76.501.664 |
35.179.565 39.673.771 |
| Finansal kiralama faiz ve komisyon giderleri (Not 5) | 16.769.839 | 3.870.150 | 38.944.303 | 10.299.959 |
| Adat faiz giderleri | 29.232.112 | 29.191.876 | - | - |
| Banka komisyon giderleri | 7.767.075 | 7.325.416 | 1.417.149 | 193.699 |
| Vergi, resim ve harç giderleri | 2.661.424 | 1.619.449 | 783.117 | 248.276 |
| Kıdem tazminatı faiz maliyeti | 234.011 | (10.179) | 98.522 | 30.998 |
| Diğer | 454.613 | 81.476 | 420.173 | 121.132 |
| Toplam | 578.928.465 | 136.022.158 | 257.036.253 | 85.747.400 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk lirasının ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Şirket'in temel finansal araçları banka kredileri, nakit ve kısa vadeli mevduatlardan oluşmaktadır. Söz konusu finansal araçların temel amacı Şirket'in işletme faaliyetlerini finanse etmektir. Şirket'in doğrudan işletme faaliyetlerinden kaynaklanan ticari alacaklar ve ticari borçlar gibi diğer finansal araçları da mevcuttur.
Şirket sermaye yönetiminde, borç-özkaynak dengesini, finansal riskleri en aza indirgeyecek biçimde sağlamaya özen göstermektedir.
Şirket, düzenli olarak yapılan uzun vadeli projeksiyonlar ile geleceğe yönelik özsermaye tutarları, borçözsermaye oranları ve benzer oranları düzenli olarak tahmin etmekte ve özkaynakların güçlendirilmesine yönelik gerekli önlemleri almaktadır.
Şirket'in sermaye yapısı Not 5'te açıklanan kredileri de içeren borçlar, nakit ve nakit benzerleri ve Not 15'te açıklanan sermaye, yedekler ve geçmiş yıl kazançlarını içeren özkaynak kalemlerinden oluşmaktadır.
Raporlama dönemi itibarıyla net (alacak) borç/ toplam özkaynak oranı aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Finansal borçlar | 81.063.468 | 1.010.582.641 |
| Eksi: nakit ve nakit benzerleri | (337.161.560) | (12.589.081) |
| Net finansal borç | (256.098.092) | 997.993.560 |
| Özkaynak toplamı | 8.754.576.383 | 6.303.790.393 |
| Net finansal borç/ özkaynak oranı | (0,029) | 0,158 |
Şirket'in finansal araçlarının getirdiği ana riskler; faiz riski, likidite riski, yabancı para riski ve kredi riskidir. Şirket yönetimi ve yönetim kurulu, aşağıda belirtilen risklerin yönetilmesi hususundaki politikaları incelemekte ve kabul etmektedir. Şirket, ayrıca bütün finansal araçlarının pazar değeri riskini de göz önünde bulundurmaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk lirasının ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Finansal aracın taraflarından birinin sözleşmeye bağlı yükümlülüğünü yerine getirememesi nedeniyle Şirket'e finansal bir kayıp oluşturması riski, kredi riski olarak tanımlanır. Şirket, işlemlerini yalnızca kredi güvenirliliği olan taraflarla gerçekleştirme ve mümkün olduğu durumlarda, yeterli teminat elde etme yoluyla kredi riskini azaltmaya çalışmaktadır.
Kredi riskinin yönetiminde alacakların mümkün olan en yüksek oranda teminat altına alınması prensibi ile hareket edilmektedir. Bu kapsamda kullanılan yöntemler; banka teminatları (teminat mektubu vb), gayrimenkul ipoteği ve teminat çek veya senetleridir.
Teminatlar ile güvence altına alınmayan müşteriler için risk kontrolü müşterinin finansal pozisyonu, geçmiş tecrübeleri ve diğer faktörleri dikkate alarak müşterinin kredi kalitesinin değerlendirilmesi sonucu bireysel limitler belirlenmekte ve söz konusu kredi limitlerinin kullanımı sürekli olarak izlenmektedir.
| Cari dönem | Alacaklar | Bankalardaki | Finansal | |
|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 |
Ticari alacaklar | Diğer alacaklar | mevduat | yatırımlar |
| Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D+E) (*) | 914.479.119 | 3.205.895.502 | 337.161.560 | 508.325.573 |
| - Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı |
- | - | - | - |
| A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların defter değeri | 914.479.119 | 3.205.895.502 | 337.161.560 | 508.325.573 |
| B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi takdirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlıkların defter değeri |
- | - | - | - |
| C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri | - | - | - | - |
| - Teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı |
- | - | - | - |
| D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların defter değerleri | - | - | - | - |
| - Vadesi geçmiş (Brüt defter değeri) |
- | - | - | - |
| - Değer düşüklüğü (-) |
- | - | - | - |
| - Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı |
- | - | - | - |
| - Vadesi geçmemiş (Brüt defter değeri) |
- | - | - | - |
| - Değer düşüklüğü (-) |
- | - | - | - |
| - Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı |
- | - | - | - |
| E. Finansal durum tablosu dışı kredi riski içeren unsurlar | - | - | - | - |
(*) Tutarın belirlenmesinde, alınan teminatlar gibi kredi güvenilirliğinde artış sağlayan unsurlar dikkate alınmamıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk lirasının ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Önceki dönem | Alacaklar | Bankalardaki | Finansal | |
|---|---|---|---|---|
| 31 Aralık 2024 | Ticari alacaklar | Diğer alacaklar | mevduat | yatırımlar |
| Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D+E) (*) | 588.326.607 | 2.346.427.418 | 12.584.163 | 4.094.010 |
| - Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı |
- | - | - | - |
| A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların defter değeri | 588.326.607 | 2.346.427.418 | 12.584.163 | 4.094.010 |
| B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi takdirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlıkların defter değeri |
- | - | - | - |
| C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri | - | - | - | - |
| - Teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı |
- | - | - | - |
| D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların defter değerleri | - | - | - | - |
| - Vadesi geçmiş (Brüt defter değeri) |
- | - | - | - |
| - Değer düşüklüğü (-) |
- | - | - | - |
| - Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı |
- | - | - | - |
| - Vadesi geçmemiş (Brüt defter değeri) |
- | - | - | - |
| - Değer düşüklüğü (-) |
- | - | - | - |
| - Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı |
- | - | - | - |
| E. Finansal durum tablosu dışı kredi riski içeren unsurlar | - | - | - | - |
(*) Tutarın belirlenmesinde, alınan teminatlar gibi kredi güvenilirliğinde artış sağlayan unsurlar dikkate alınmamıştır.
Şirket'in kredi riskine ilişkin finansal varlıkları içerisinde finansal tablolarda ayrılan karşılıklar haricinde ilave değer düşüklüğü bulunmamaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk lirasının ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Likidite riski Şirket'in fonlama ihtiyaçlarını karşılayamama riskidir. Türev olmayan finansal yükümlülükler ödenmesi gereken en erken tarihler esas alınarak hazırlanmıştır. Söz konusu yükümlülükler üzerinden ödenecek faizler aşağıdaki tabloya dahil edilmiştir.
Şirket yönetimi likidite riskini, günlük işlemler için yeterli seviyede nakit ve nakit benzeri bulundurmak ve yüksek kalitedeki kredi sağlayıcılarının erişilebilirliğinin sürekli kılınması suretiyle bilançonun beklenen nakit akışına uygun yönetilmesi prensibi ile bertaraf etmektedir. Şirket yönetimi ayrıca inşaat maliyetleri ve yatırım amaçlı gayrimenkul geliştirmesi için kullanılan finansal borçların vade yapılarını, mümkün olduğu ölçüde yine bu gayrimenkullerden elde edilecek gelirlerin nakit akışına göre düzenlemeye çalışmaktadır.
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Şirket'in finansal yükümlülüklerinin vade analizi aşağıdaki gibidir:
| Sözleşme uyarınca vadeler 30 Eylül 2025 |
Defter değeri | Sözleşme uyarınca nakit çıkışlar toplamı (I+II+III+IV) |
3 aydan kısa (I) |
3-12 ay arası (II) |
1-5 yıl arası (III) |
|---|---|---|---|---|---|
| Finansman bonoları | 81.063.468 | 81.063.468 | 81.063.468 | - | |
| Ticari borçlar | 22.590.237 | 22.590.237 | - | 22.590.237 | - |
| Diğer borçlar | 978.609.919 | 978.609.919 | 278.063 | 1.163.989 | 977.167.867 |
| Toplam yükümlülük | 1.082.263.624 | 1.082.263.624 | 81.341.531 | 23.754.226 | 977.167.867 |
| Sözleşme uyarınca vadeler 30 Eylül 2025 |
Defter değeri | Sözleşme uyarınca nakit çıkışlar toplamı (I+II+III+IV) |
3 aydan kısa (I) |
3-12 ay arası (II) |
1-5 yıl arası (III) |
| Banka kredileri Finansman bonoları Kiralama yükümlülükleri Ticari borçlar Diğer borçlar |
346.245.398 629.725.015 34.612.227 30.289.956 1.449.614.415 |
443.502.525 676.271.665 42.894.515 30.289.956 1.449.614.416 |
103.607.457 535.687.433 12.868.354 2.663.709 1.381.635 |
289.374.138 140.584.231 30.026.160 27.626.247 285.103.180 |
50.520.930 - - - 1.163.129.601 |
| Toplam yükümlülük | 2.490.487.013 | 2.642.573.077 | 656.208.588 | 772.713.956 | 1.213.650.531 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk lirasının ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Şirket, faiz geliri elde ettiği varlık ve faiz ödediği yükümlülükleri nedeniyle, faiz oranlarının değişiminden doğan faiz oranı riskine maruz kalmaktadır. Bu risk, faiz oranına duyarlı varlık ve yükümlülüklerin miktar ve vadelerini dengeleyerek bilanço içi yöntemlerle yönetilmektedir.
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Şirket'in faiz oranına duyarlı finansal araçlarını gösteren tablo aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Sabit faizli finansal varlıklar | ||
| Vadeli mevduatlar (Not 4) | 142.614.423 | 1.712.303 |
| Sabit faizli finansal yükümlülükler | ||
| Banka kredileri (Not 5) | - | 286.646.595 |
| Finansman bonoları (Not 5) | - | 494.385.567 |
| Finansal kiralama borçları (Not 5) | - | 34.612.227 |
| Değişken faizli finansal yükümlülükler | ||
| Banka kredileri (Not 5) | - | 59.598.804 |
| Finansman bonoları (Not 5) | 81.063.468 | 135.339.448 |
Yabancı para cinsinden işlemler, kur riskinin oluşmasına sebebiyet vermektedir.
Şirket'in yabancı para cinsinden parasal ve parasal olmayan varlıklarının ve parasal ve parasal olmayan yükümlülüklerinin 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla dağılımı aşağıdaki gibidir:
| Cari dönem | ||||
|---|---|---|---|---|
| Döviz pozisyonu tablosu | 30 Eylül 2025 | |||
| TL karşılığı | USD | EUR | GBP | |
| 1. Parasal finansal varlıklar | 2.563.998 | 17.120 | 34.494 | 5.097 |
| 2. Ticari alacaklar | 233.815.697 | - | 3.800.000 | 1.044.177 |
| 3. Diğer alacaklar | 58.369 | - | - | 1.071 |
| 4. Dönen varlıklar (1+2+3) | 236.438.064 | 17.120 | 3.834.494 | 1.050.346 |
| 5. Diğer alacaklar | - | - | - | - |
| 6. Duran varlıklar (5) | - | - | - | - |
| 7. Toplam varlıklar (4+6) | 236.438.064 | 17.120 | 3.834.494 | 1.050.346 |
| 8. Ticari borçlar | (927.107.795) | (22.068) | (19.896.434) | - |
| 9. Diğer borçlar | - | - | - | - |
| 10. Kısa vadeli yükümlülükler (8+9) | (927.107.795) | (22.068) | (19.896.434) | - |
| 11. Diğer borçlar | - | - | - | - |
| 12. Uzun vadeli yükümlülükler (11) | - | - | - | - |
| 13. Toplam yükümlülükler | (927.107.795) | (22.068) | (19.896.434) | - |
| (10+12) | ||||
| 14. Net yabancı para varlık ve | (690.669.731) | (4.949) | (16.061.940) | 1.050.346 |
| (yükümlülük) pozisyonu (7+13) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk lirasının ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Önceki dönem | ||||
|---|---|---|---|---|
| Döviz pozisyonu tablosu | 31 Aralık 2024 | |||
| TL karşılığı | USD | EUR | GBP | |
| 1. Parasal finansal varlıklar | 1.580.382 | 5.503 | 16.197 | 10.816 |
| 2. Ticari alacaklar | 1.208.680.038 | - | 24.500.000 | 1.044.177 |
| 3. Diğer alacaklar | 99.791 | - | - | 1.846 |
| 4. Dönen varlıklar (1+2+3) | 1.210.360.211 | 5.503 | 24.516.197 | 1.056.839 |
| 5. Diğer alacaklar | 1.717.811.184 | - | 36.525.896 | - |
| 6. Duran varlıklar (5) | 1.717.811.184 | - | 36.525.896 | - |
| 7. Toplam varlıklar (4+6) | 2.928.171.395 | 5.503 | 61.042.093 | 1.056.839 |
| 8. Ticari borçlar | (446.691) | - | (9.498) | - |
| 9. Diğer borçlar | (1.167.016.606) | - | (24.814.326) | - |
| 10. Kısa vadeli yükümlülükler (8+9) | (1.167.463.297) | - | (24.823.824) | - |
| 11. Toplam yükümlülükler (10) | (1.167.463.297) | - | (24.823.824) | - |
| 12. Net yabancı para varlık ve (yükümlülük) pozisyonu (7+11) | 1.760.708.098 | 5.503 | 36.218.269 | 1.056.839 |
Şirket, başlıca Amerikan doları, avro ve İngiliz sterlini kur riskine maruz kalmaktadır.
Aşağıdaki tablo Şirket'in Amerikan doları, avro ve İngiliz sterlininin Türk lirası karşısında %10'luk artışa ve azalışa olan duyarlılığını göstermektedir. %10'luk oran, üst düzey yöneticilere Şirket içinde kur riskinin raporlanması sırasında kullanılan oran olup; söz konusu oran yönetimin döviz kurlarında beklediği olası değişikliği ifade etmektedir. Duyarlılık analizi sadece bilanço tarihi itibarıyla açık yabancı para cinsinden parasal kalemleri kapsar ve söz konusu kalemlerin bilanço tarihindeki %10'luk kur artışının etkilerini gösterir.
| Döviz kuru duyarlılık analizi tablosu | ||||
|---|---|---|---|---|
| Cari dönem | 30 Eylül 2025 | |||
| Kar/ (zarar) | ||||
| Yabancı paranın değer | Yabancı paranın değer | |||
| kazanması | kaybetmesi | |||
| Amerikan doları kurunun %10 değişmesi halinde: | ||||
| 1. Amerikan doları net varlık/ (yükümlülüğü) | (19.667) | 19.667 | ||
| 2. Amerikan doları riskinden korunan kısım (-) | - | - | ||
| 3. Amerikan doları net etki (1+2) | (19.667) | 19.667 | ||
| Avro kurunun %10 değişmesi halinde: | ||||
| 4. Avro net varlık/ (yükümlülüğü) | (74.772.510) | 74.772.510 | ||
| 5. Avro riskinden korunan kısım (-) | - | - | ||
| 6. Avro net etki (4+5) | (74.772.510) | 74.772.510 | ||
| İngiliz sterlini kurunun %10 değişmesi halinde: | ||||
| 7. İngiliz sterlini net varlık/ (yükümlülüğü) | 5.725.204 | (5.725.204) | ||
| 8. İngiliz sterlini riskinden korunan kısım (-) | - | - | ||
| 9. İngiliz sterlini net etki (7+8) | 5.725.204 | (5.725.204) | ||
| Toplam (3+6+9) | (69.066.973) | 69.066.973 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk lirasının ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Kur riskine duyarlılık (devamı)
| Döviz kuru duyarlılık analizi tablosu | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Cari dönem | 30 Eylül 2024 | |||||
| Kar/ (zarar) | ||||||
| Yabancı paranın değer | Yabancı paranın değer | |||||
| kazanması | kaybetmesi | |||||
| Amerikan doları kurunun %10 değişmesi halinde: | ||||||
| 1. Amerikan doları net varlık/ (yükümlülüğü) | 23.389 | (23.389) | ||||
| 2. Amerikan doları riskinden korunan kısım (-) | - | - | ||||
| 3. Amerikan doları net etki (1+2) | 23.389 | (23.389) | ||||
| Avro kurunun %10 değişmesi halinde: | ||||||
| 4. Avro net varlık/ (yükümlülüğü) | 170.334.356 | (170.334.356) | ||||
| 5. Avro riskinden korunan kısım (-) | - | - | ||||
| 6. Avro net etki (4+5) | 170.334.356 | (170.334.356) | ||||
| İngiliz sterlini kurunun %10 değişmesi halinde: | ||||||
| 7. İngiliz sterlini net varlık/ (yükümlülüğü) | 5.713.065 | (5.713.065) | ||||
| 8. İngiliz sterlini riskinden korunan kısım (-) | - | - | ||||
| 9. İngiliz sterlini net etki (7+8) | 5.713.065 | (5.713.065) | ||||
| Toplam (3+6+9) | 176.070.810 | (176.070.810) |
| 1 Ocak - 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2025 |
|
|---|---|---|
| Parasal olmayan kalemler | ||
| Bağlı ortaklıklar | 666.200.860 | 312.724.920 |
| Yatırım amaçlı gayrimenkuller | 13.473.567 | 14.217.258 |
| Stoklar | 179.975.829 | 62.440.870 |
| Maddi duran varlıklar | 6.786.977 | (23.731.662) |
| Peşin ödenmiş giderler | 29.704.112 | (97.903.100) |
| Aktüeryal kayıp | (147.914) | (146.444) |
| Hisse senedi ihraç primleri | (1.584.085) | (1.580.008) |
| Müşteri sözleşmelerinden doğan yükümlülükler | 15.124.066 | (1.132.548) |
| Yasal yedekler | (68.001.035) | (102.288.529) |
| Ödenmiş sermaye | (238.519.084) | (76.605.153) |
| Geçmiş yıl karları | (695.221.302) | (221.330.891) |
| Kar veya zarar tablosu kalemleri | ||
| Hasılat | (61.711.362) | (57.529.479) |
| Satışların maliyeti | 730.145 | 44.228.283 |
| Genel yönetim giderleri | 8.628.316 | 4.049.760 |
| Esas faaliyetlerden diğer gelirler | (79.993.521) | (91.685.686) |
| Esas faaliyetlerden diğer giderler | 88.316.718 | 81.206.662 |
| Yatırım faaliyetlerinden gelirler | (2.239.785) | (2.005.379) |
| Yatırım faaliyetlerinden giderler | 2.310.966 | 2.105.247 |
| Finansman gelirleri | (3.287.455) | (3.304.201) |
| Finansman giderleri | 44.118.766 | 19.951.736 |
| Ertelenmiş vergi gelir gideri | (4.253.361) | 1.382.502 |
| Toplam | (99.588.582) | (136.935.842) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk lirasının ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
T.C. Kültür ve Turizm Bakanlığı Vakıflar Genel Müdürlüğü Vakıflar Meclisi tarafından 01.10.2025 tarihinde, İstanbul ili, Sarıyer ilçesinde bulunan 154 ada, 70 parsel sayılı, 1.706,00 m2 sahalı taşınmazın ilişkin yapılan ihalede Şirket'in bağlı ortaklığı olan Digh Maslak İnsaat Proje Danışmanlık Ltd. Şti tarafından en yüksek fiyat teklifi olan 1.510.000.000 TL'lik teklif verilmiştir.
21.10.2025 tarihinde Şirket'in bağlı ortaklığı olan Digh Maslak İnsaat Proje Danışmanlık Ltd. Şti şirketi adına tapu devri gerçekleşmiştir.
Şirket'in Peker Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı Anonim Şirketi olan unvanın, Tera Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı Anonim Şirketi olarak tadil edilmesine ve bu kapsamda Şirketimiz esas sözleşmesinin "Şirketin Unvanı" başlıklı 2. maddesinin ekte yer alan şekliyle tadil edilmesine, Söz konusu esas sözleşme değişikliği için Sermaye Piyasası Kurulu'na müracaat edilerek uygun görüş alınmasına ve esas sözleşme değişikliği izni alınmak üzere Ticaret Bakanlığı'na müracaat edilmesine ve ilgili izin ve onaylar alınmış olmak kaydıyla yapılacak esas sözleşme değişikliğinin yapılacak ilk genel kurulda ortakların onayına sunulmasına, karar vermiştir.
Şirket'in 2024 yılı faaliyet dönemine ilişkin Olağan Genel Kurul Toplantısı 31.10.2025.2024 Cuma günü, saat 11:00'de gerçekleştirilmiştir. Genel kurul toplantısında Türk Ticaret Kanunu'nun 418. maddesi uyarınca gerekli asgari toplantı nisabının toplanmamış olduğu tespit edildiğinden, olağan genel kurul toplantısının 01.12.2025 tarihinde tekrar çağrılmasına karar verilmiş olup. 04.11.2025 tarihinde gerekli açıklama ve bildirimler yapılmıştır. 30.07.2025 tarihli KAP açıklamasında belirtildiği üzere Şirket'in yönetim kontrolünün değişmesine sebebiyet verecek söz konusu pay devrine III-48.1 sayılı Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliği'nin 15. maddesinin ikinci fıkrası uyarınca izin verilmesi amacıyla Sermaye Piyasası Kurulu'na 30.07.2025 tarihinde başvuru yapılmıştır.
1.500.000.000 TL ihraç tavanı dahilinde finansman bonosu ihraç belgesi kapsamında 27.10.2025 vade sonu tarihli 100.000.000 TL nominal tutarda borçlanma aracının itfası gerçekleştirilmiştir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk lirasının ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Finansal tablo ana hesap kalemleri | İlgili Düzenleme | 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|---|---|
| A | Para ve sermaye piyasası araçları | III-48.1. Md. 24 / (b) | 825.274.893 | 14.136.793 |
| B | Gayrimenkuller, Gayrimenkule Dayalı Projeler, Gayrimenkule Dayalı Haklar, Gayrımenkul Yatırım Fonu Katılma Payları ve sermayesinde %100 oranında iştirak ettikleri 28. Maddenin birinci fıkrasının (ç) bendi kapsamındaki şirketler |
III-48.1. Md. 24 / (a) | 4.005.917.498 | 4.755.366.427 |
| C | İştirakler | III-48.1. Md. 24 / (b) | 978.781.613 | 1.344.627.383 |
| İlişkili taraflardan alacaklar (ticari olmayan) | III-48.1. Md. 23 / (f) | - | - | |
| Diğer varlıklar | 4.171.975.709 | 3.027.106.664 | ||
| D | Toplam varlıklar (Aktif Toplamı) | 9.981.949.713 | 9.141.237.267 | |
| E F |
Finansal borçlar Diğer finansal yükümlülükler |
III-48.1. Md. 31 III-48.1. Md. 31 |
81.063.468 | 975.970.414 - |
| G | Finansal kiralama borçları | III-48.1. Md. 31 | - | 34.612.227 |
| H | İlişkili taraflara borçlar (ticari olmayan) | III-48.1. Md. 23 / (f) | 978.331.856 | 285.103.180 |
| I | Özkaynaklar | III-48.1. Md. 31 | 8.754.576.383 | 6.303.790.392 |
| Diğer kaynaklar | 167.978.006 | 1.873.345.216 | ||
| D | Toplam kaynaklar (Pasif Toplamı) | 9.981.949.713 | 9.472.821.429 |
| Konsolide olmayan (bireysel) diğer finansal bilgiler | İlgili Düzenleme | 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|---|---|
| A1 | Para ve sermaye piyasası araçlarının 3 yıllık gayrimenkul ödemeleri için tutulan kısmı | III-48.1. Md. 24 / (b) | - | - |
| Döviz Cinsinden Vadeli-Vadesiz Mevduat / Özel Cari-Katılma Hesabı ve TL Cinsinden Vadeli Mevduat / Katılma | 337.161.560 | 12.584.163 | ||
| A2 | Hesabı | III-48.1. Md. 24 / (b) | ||
| A3 | Yabancı sermaye piyasası araçları | III-48.1. Md. 24 / (d) | - | - |
| B1 | Yabancı gayrimenkuller, gayrimenkule dayalı projeler, gayrimenkule dayalı haklar | III-48.1. Md. 24 / (d) | 23.837.471 | 22.578.252 |
| B2 | Atıl tutulan arsa / araziler | III-48.1. Md. 24 / (c) | - | - |
| C1 | Yabancı iştirakler | III-48.1. Md. 24 / (d) | 3.883.457.277 | 3.778.462.294 |
| C2 | İşletmeci şirkete iştirak | III-48.1. Md. 28 | - | - |
| J | Gayrinakdi krediler | III-48.1. Md. 31 | - | - |
| K | Üzerinde proje geliştirilecek mülkiyeti ortaklığa ait olmayan ipotekli arsaların ipotek bedelleri | III-48.1. Md. 22 / (e) | - | - |
| L | Tek bir şirketteki para ve sermaye piyasası araçları yatırımlarının toplamı | III-48.1. Md. 22 / (l) | - | - |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk lirasının ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Konsolide olmayan (bireysel) diğer finansal bilgiler | İlgili Düzenleme | 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | Asgari/ azami oran |
|
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | Üzerinde Proje Geliştirilecek Mülkiyeti Ortaklığa Ait Olmayan İpotekli Arsaların İpotek Bedelleri | III-48.1. Md. 22 / (e) | 0,00% | 0,00% | Azami %10 |
| 2 | Gayrimenkuller, Gayrimenkule Dayalı Projeler, Gayrimenkule Dayalı Haklar, gayrimenkul yatırım fonu katılma payları ve sermayesine %100 oranında iştirak ettikleri 28 inci maddenin birinci fıkrasının (ç) bendi kapsamındaki şirketler |
III-48.1. Md. 24 / (a).(b) | 41,16% | 52,02% | Asgari %51 |
| 3 | Para ve Sermaye Piyasaı Araçları İle İştirakler | III-48.1. Md. 24 / (b) | 24,78% | 14,86% | Azami %49 |
| 4 | Yabancı Gayrimenkuller, Gayrimenkule Dayalı Projeler, Gayrimenkule Dayalı Haklar, İştirakler, Sermaye Piyasası Araçları |
III-48.1. Md. 24 / (d) | 40,15% | 41,58% | Azami %49 |
| 5 | Atıl Tutulan Arsa / Araziler | III-48.1. Md. 24 / (c) | 0,00% | 0,00% | Azami %20 |
| 6 | İşletmeci Şirkete İştirak | III-48.1. Md. 28/1 (a) | 0,00% | 0,00% | Azami %10 |
| 7 | Borçlanma Sınırı | III-48.1. Md. 31 | 1,07% | 16,03% | Azami %500 |
| 7 | Döviz Cinsinden Vadeli - Vadesiz Mevduat / Özel Cari - Katılma Hesabı ve TL Cinsinden Vadeli Mevduat / Katılma Hesabı |
III-48.1. Md. 24 / (b) | 3,46% | 0,14% | Azami %10 |
| 9 | Tek Bir Şirketteki Para ve Sermaye Piyasası Araçları Yatırımlarının Toplamı | III-48.1. Md. 22 / (l) | 0,00% | 0,00% | Azami %10 |
Have a question? We'll get back to you promptly.