Quarterly Report • Nov 7, 2025
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
1 OCAK – 30 EYLÜL 2025 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR VE AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
| İÇİNDEKİLER | SAYFA |
|---|---|
| ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU |
1-2 |
| ÖZET KONSOLİDE KÂR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU |
3 |
| ÖZET KONSOLİDE ÖZ KAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU | 4 |
| ÖZET KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOSU | 5 |
| ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR | 6-38 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
| İncelemeden Geçmemiş |
Bağımsız Denetimden Geçmiş |
||
|---|---|---|---|
| Cari Dönem | Önceki Dönem | ||
| VARLIKLAR | Dipnot | 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
| Dönen Varlıklar | |||
| Nakit ve Nakit Benzerleri | 946.346.737 | 1.118.846.752 | |
| Finansal Yatırımlar | 3.856.776 | 107.864.540 | |
| Ticari Alacaklar | 1.852.730.460 | 1.824.127.451 | |
| İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar | 3-4 | ||
| İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar | 4 | 1.852.730.460 | 1.824.127.451 |
| Diğer Alacaklar | 71.068.371 | 61.414.725 | |
| İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar | |||
| İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar | 71.068.371 | 61.414.725 | |
| Stoklar | 6 | 3.707.898.355 | 3.981.345.851 |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 550.760.184 | 735.748.849 | |
| İlişkili Taraflara Peşin Ödenen Giderler | 3-7 | 6.006.236 | 6.754.548 |
| İlişkili Olmayan Taraflara Peşin Ödenen Giderler | 7 | 544.753.948 | 728.994.301 |
| Cari Dönem Vergisi İle İlgili Varlıklar | 5.285.346 | ||
| Diğer Dönen Varlıklar | 5 | 1.187.835.025 | 1.292.152.594 |
| TOPLAM DÖNEN VARLIKLAR | 8.325.781.254 | 9.121.500.762 | |
| Duran Varlıklar | |||
| Finansal Yatırımlar | 5.186.802 | 5.269.807 | |
| Diğer Alacaklar | 3.671.274 | 4.012.885 | |
| İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar | |||
| İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar | 3.671.274 | 4.012.885 | |
| Kullanım Hakkı Varlıkları | 920.754.007 | 1.179.979.877 | |
| Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller | 418.251.178 | 418.251.178 | |
| Maddi Duran Varlıklar | 8 | 10.728.658.721 | 9.384.899.795 |
| Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 841.196.984 | 752.410.205 | |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 7 | 221.716.456 | 268.487.019 |
| TOPLAM DURAN VARLIKLAR | 13.139.435.422 | 12.013.310.766 | |
| TOPLAM VARLIKLAR | 21.465.216.676 | 21.134.811.528 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
| KAYNAKLAR | Dipnot | İncelemeden Geçmemiş Cari Dönem 30 Eylül 2025 |
Bağımsız Denetimden Geçmiş Önceki Dönem 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|---|
| Kısa Vadeli Yükümlülükler | |||
| Kısa Vadeli Borçlanmalar | 9 | 3.204.957.736 | 1.898.694.507 |
| Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları | 9 | 893.811.125 | 2.795.693.020 |
| Kısa Vadeli Kiralama Borçları | 9 | 115.119.900 | 164.211.019 |
| Ticari Borçlar | 2.307.475.904 | 1.693.789.035 | |
| İlişkili Taraflara Ticari Borçlar | 3-4 | ||
| İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar | 4 | 2.307.475.904 | 1.693.789.035 |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar | 10 | 293.955.861 | 249.777.684 |
| Diğer Borçlar | 3.968.146 | 2.266.337 | |
| İlişkili Taraflara Diğer Borçlar | |||
| İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar | 3.968.146 | 2.266.337 | |
| Ertelenmiş Gelirler | 7 | 663.481.824 | 1.008.145.445 |
| Kısa Vadeli Karşılıklar | 8.726.915 | 7.970.093 | |
| Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler | 5 | 35.709.765 | 53.986.307 |
| TOPLAM KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER | 7.527.207.176 | 7.874.533.447 | |
| Uzun Vadeli Yükümlülükler | |||
| Uzun Vadeli Borçlanmalar | 9 | 1.969.840.116 | 1.226.769.062 |
| Uzun Vadeli Kiralama Borçları | 9 | 135.807.051 | 260.182.785 |
| Ertelenmiş Gelirler | 7 | 115.357.639 | 11.300.916 |
| Uzun Vadeli Karşılıklar | 177.505.251 | 177.496.812 | |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli Karşılıklar | 177.505.251 | 177.496.812 | |
| Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü | 18 | 1.478.102.931 | 1.489.310.628 |
| TOPLAM UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER | 3.876.612.988 | 3.165.060.203 | |
| ÖZKAYNAKLAR | |||
| Ödenmiş Sermaye | 12 | 149.798.932 | 149.798.932 |
| Sermaye Düzeltmesi Farkları | 12 | 1.874.660.426 | 1.874.660.426 |
| Geri Alınmış Paylar (-) | (299.998.484) | (299.998.484) | |
| Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer | |||
| Kapsamlı Gelirler veya Giderler | 1.656.913.841 | 1.374.675.268 | |
| Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazanç/ Kayıpları | 1.704.658.244 | 1.422.419.671 | |
| Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm | |||
| Kazançları/Kayıpları | (47.744.403) | (47.744.403) | |
| Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer | |||
| Kapsamlı Gelirler veya Giderler | (176.409.023) | 16.623.285 | |
| Yabancı Para Çevrim Farkları | (176.409.023) | 16.623.285 | |
| Kârdan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | 526.499.440 | 526.499.440 | |
| Geçmiş Yıllar Kârları/Zararları | 6.452.959.011 | 6.227.372.838 | |
| Dönem Net Kârı/Zararı | (123.027.631) | 225.586.173 | |
| TOPLAM ÖZKAYNAKLAR | 10.061.396.512 | 10.095.217.878 | |
| TOPLAM KAYNAKLAR | 21.465.216.676 | 21.134.811.528 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
| İncelemeden | İncelemeden | İncelemeden | İncelemeden | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Geçmemiş | Geçmemiş | Geçmemiş | Geçmemiş | ||
| Cari Dönem | Cari Dönem | Önceki Dönem | Önceki Dönem | ||
| 1 Ocak – | 1 Temmuz – |
1 Ocak – | 1 Temmuz – |
||
| Dipnot | 30 Eylül 2025 |
30 Eylül 2025 |
30 Eylül 2024 |
30 Eylül 2024 |
|
| Hasılat | 13 | 15.398.068.502 | 5.321.816.686 | 15.168.411.779 | 4.609.564.764 |
| Satışların Maliyeti (-) | 14 | (10.022.385.651) | (3.452.834.609) | (10.462.401.469) | (3.169.041.494) |
| Brüt Kârı/Zararı | 5.375.682.851 | 1.868.982.077 | 4.706.010.310 | 1.440.523.270 | |
| Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) | 15 | (79.173.983) | (25.192.551) | (85.650.761) | (27.881.486) |
| Pazarlama Giderleri (-) | 15 | (3.860.735.368) | (1.319.889.917) | (3.333.759.835) | (947.799.032) |
| Genel Yönetim Giderleri (-) | 15 | (664.563.740) | (231.637.410) | (606.428.359) | (237.994.813) |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler | 982.794.679 | 250.099.345 | 1.278.390.230 | 343.068.852 | |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) | (363.895.023) | (70.944.674) | (633.284.947) | (62.698.206) | |
| Esas Faaliyet Kârı/Zararı | 1.390.109.416 | 471.416.870 | 1.325.276.638 | 507.218.585 | |
| Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler | 11.133.586 | 1.945.328 | 53.351.752 | 3.109.760 | |
| Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) | (62.854) | 1.039.063 | |||
| FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KÂRI/ZARARI | 1.401.180.148 | 474.401.261 | 1.378.628.390 | 510.328.345 | |
| Finansman Gelirleri (+) | 16 | 87.895.376 | 26.893.658 | 36.859.104 | 8.474.343 |
| Finansman Giderleri (-) | 17 | (2.083.539.270) | (601.239.560) | (1.827.793.152) | (655.500.992) |
| Parasal Kayıp/Kazanç | 1.024.729.957 | 209.396.578 | 1.084.322.354 | 367.436.588 | |
| SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ | |||||
| KÂRI/ZARARI | 430.266.211 | 109.451.937 | 672.016.696 | 230.738.284 | |
| Sürdürülen Faaliyetler Vergi (Gideri)/Geliri | (553.293.842) | (134.164.767) | (467.394.821) | (159.123.142) | |
| Dönem Vergi (Gideri)/Geliri | (21.977) | 4.032.827 | 7.186.016 | ||
| Ertelenmiş Vergi (Gideri)/Geliri | 18 | (553.271.865) | (138.197.594) | (467.394.821) | (166.309.158) |
| DURDURULAN FAALİYETLER DÖNEM KÂRI/ZARARI | |||||
| DÖNEM KÂRI/ZARARI | (123.027.631) | (24.712.830) | 204.621.875 | 71.615.142 | |
| Pay Başına Kazanç | |||||
| Sürdürülen Faaliyetlerden Pay Başına Kazanç | -0,82 | -0,16 | 1,37 | 0,48 | |
| DİĞER KAPSAMLI GELİR KISMI | |||||
| Kâr veya zararda yeniden sınıflandırılmayacaklar | 282.238.573 | (75.733.449) | 8.869.115 | ||
| Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm | |||||
| Kazançları/Kayıpları | (100.977.933) | 11.825.485 | |||
| Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Diğer | |||||
| Kapsamlı Gelire İlişkin Vergiler | 282.238.573 | 25.244.484 | (2.956.370) | ||
| Ertelenmiş Vergi Gideri/Geliri | 282.238.573 | 25.244.484 | (2.956.370) | ||
| Kâr veya zarar olarak yeniden sınıflandırılacaklar | (193.032.308) | (36.811.023) | 48.841.521 | 11.008.291 | |
| Yabancı Para Çevirim Farkları | 12 | (193.032.308) | (36.811.023) | 48.841.521 | 11.008.291 |
| DİĞER KAPSAMLI GELİR | 89.206.265 | (36.811.023) | (26.891.928) | 19.877.406 | |
| TOPLAM KAPSAMLI GELİR | (33.821.366) | (61.523.853) | 177.729.947 | 91.492.548 | |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler ve Giderler |
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler ve Giderler |
Birikmiş Karlar | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ödenmiş Sermaye |
Sermaye Düzeltme Farkları |
Geri Alınmış Paylar |
Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazanç/ Kayıpları |
Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları/Kayıpları |
Yabancı Para Çevrim Fakrları |
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler |
Geçmiş Yıllar Kar/ Zararları |
Net Dönem Karı/Zararı |
Toplam Özkaynaklar |
|
| Bakiye 1 Ocak 2024 | 149.798.932 | 1.874.660.426 | (299.998.484) | 35.012.105 | (47.083.233) | 526.499.440 | 4.959.087.452 | 1.268.285.386 | 8.466.262.024 | |
| Önceki Dönem Karının Transferi | 1.268.285.386 | (1.268.285.386) | ||||||||
| Toplam Kapsamlı Gelirler | (75.733.449) | 48.841.521 | 204.621.875 | 177.729.947 | ||||||
| Bakiye 30 Eylül 2024 | 149.798.932 | 1.874.660.426 | (299.998.484) | (40.721.344) | 1.758.288 | 526.499.440 | 6.227.372.838 | 204.621.875 | 8.643.991.971 | |
| Bakiye 1 Ocak 2025 | 149.798.932 | 1.874.660.426 | (299.998.484) | 1.422.419.671 | (47.744.403) | 16.623.285 | 526.499.440 | 6.227.372.838 | 225.586.173 | 10.095.217.878 |
| Önceki Dönem Karının Transferi | 225.586.173 | (225.586.173) | ||||||||
| Toplam Kapsamlı Gelirler | 282.238.573 | (193.032.308) | (123.027.631) | (33.821.366) | ||||||
| Bakiye 30 Eylül 2025 | 149.798.932 | 1.874.660.426 | (299.998.484) | 1.704.658.244 | (47.744.403) | (176.409.023) | 526.499.440 | 6.452.959.011 | (123.027.631) | 10.061.396.512 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
| İncelemeden | İncelemeden | ||
|---|---|---|---|
| Geçmemiş | Geçmemiş | ||
| Cari Dönem | Önceki Dönem | ||
| 1 Ocak – | 1 Ocak – | ||
| Dipnot | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | |
| İşletme Faaliyetlerinden Nakit Akışları | 3.135.191.669 | 1.131.258.926 | |
| Dönem karı (zararı) | (123.027.631) | 204.621.875 | |
| Sürdürülen faaliyetlerden dönem karı (zararı) | (123.027.631) | 204.621.875 | |
| Dönem net karı (zararı) mutabakatı ile ilgili düzeltmeler | 2.350.491.535 | 2.677.689.975 | |
| Amortisman ve itfa gideri ile ilgili düzeltmeler | 8-15 | 790.121.857 | 682.730.430 |
| Değer düşüklüğü (iptali) ile ilgili düzeltmeler | 12.290.200 | 27.495.968 | |
| - Alacaklarda değer düşüklüğü (iptali) ile ilgili düzeltmeler |
4 | (13.312) | 6.605.495 |
| - Stok değer düşüklüğü (iptali) ile ilgili düzeltmeler |
6 | 12.303.512 | 20.890.473 |
| Karşılıklar ile ilgili düzeltmeler | 38.313.957 | 112.184.263 | |
| - Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar (iptali) ile ilgili düzeltmeler |
35.994.133 | 111.643.717 | |
| - Diğer karşılıklar (iptalleri) ile ilgili düzeltmeler |
2.319.824 | 540.546 | |
| Faiz (gelirleri) ve giderleri ile ilgili düzeltmeler | 778.937.465 | 1.217.229.968 | |
| - Vadeli alımlardan kaynaklanan ertelenmiş finansman gideri |
4 | (181.143.133) | (114.016.217) |
| - Vadeli satışlardan kaynaklanan kazanılmamış finansman geliri |
4 | 61.775.162 | 148.097.772 |
| - Faiz Gelirleri ile İlgili Düzeltmeler |
16 | (43.523.488) | (17.260.318) |
| - Faiz Giderleri ile İlgili Düzeltmeler |
17 | 941.828.924 | 1.200.408.731 |
| Vergi (geliri) gideri ile ilgili düzeltmeler | 18 | 553.293.842 | 467.394.821 |
| Duran varlıkların elden çıkarılmasından kaynaklanan kayıplar (kazançlar) ile ilgili düzeltmeler | 62.854 | (42.368.603) | |
| Parasal pozisyon kazanç ve kayıplarıyla ilgili düzeltmeler | 177.471.360 | 213.023.128 | |
| İşletme sermayesinde gerçekleşen değişimler | 907.727.765 | (1.751.052.924) | |
| Finansal yatırımlardaki azalış (artış) | 104.090.769 | 16.778.884 | |
| Ticari alacaklardaki azalış (artış) ile ilgili düzeltmeler | 4 | (83.636.218) | 552.852.449 |
| Faaliyetlerle ilgili diğer alacaklardaki azalış (artış) ile ilgili düzeltmeler | (9.312.035) | 5.138.488 | |
| Stoklardaki azalışlar (artışlar) ile ilgili düzeltmeler | 6 | 266.100.760 | (635.626.709) |
| Peşin ödenmiş giderlerdeki azalış (artış) | 7 | 231.759.228 | (44.722.603) |
| Ticari borçlardaki artış (azalış) ile ilgili düzeltmeler | 4 | 794.830.002 | (862.744.144) |
| Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlardaki artış (azalış) | 10 | 68.310.601 | (183.795.392) |
| Faaliyetler ile ilgili diğer borçlardaki artış (azalış) ile ilgili düzeltmeler | 138.807 | 2.647.694 | |
| Ertelenmiş gelirlerdeki artış (azalış) | 7 | (240.606.898) | (216.454.119) |
| İşletme sermayesinde gerçekleşen diğer artış (azalış) ile ilgili düzeltmeler | 86.041.026 | (52.769.265) | |
| - Faaliyetlerle ilgili diğer varlıklardaki azalış (artış) |
5 | 104.317.569 | (37.311.615) |
| - Faaliyetlerle ilgili diğer yükümlülüklerdeki artış (azalış) |
5 | (18.276.543) | (15.457.650) |
| Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar kapsamında yapılan ödemeler | (22.439.965) | (29.911.130) | |
| Vergi iadeleri (ödemeleri) | 18 | (287.548.312) | (302.447.077) |
| Yatırım Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit Akışları | (1.941.144.502) | (640.779.663) | |
| Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların satışından kaynaklanan nakit girişleri | 8 | 23.239.403 | 158.719.940 |
| Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların alımından kaynaklanan nakit çıkışları | 8 | (1.964.383.905) | (799.499.603) |
| Finansman Faaliyetlerinden Nakit Akışları | (946.679.944) | (778.914.210) | |
| Borçlanmadan kaynaklanan nakit girişleri | 9 | 4.587.759.616 | 5.007.844.149 |
| Borç ödemelerine ilişkin nakit çıkışları | 9 | (4.451.909.484) | (4.215.513.735) |
| Kira sözleşmelerinden kaynaklanan borç ödemelerine ilişkin nakit çıkışları | 9 | (257.595.086) | (458.468.218) |
| Ödenen faiz | 17 | (868.458.478) | (1.130.036.724) |
| Alınan faiz | 16 | 43.523.488 | 17.260.318 |
| Yabancı Para Çevrim Farklarının Etkisinden Önce Nakit Ve Nakit Benzerlerindeki Net Artış (Azalış) | 247.367.223 | (288.434.947) | |
| Yabancı Para Çevrim Farklarının Nakit Ve Nakit Benzerleri Üzerindeki Etkisi | (193.032.308) | 48.841.521 | |
| Nakit Ve Nakit Benzerlerindeki Net Artış (Azalış) | 54.334.915 | (239.593.426) | |
| Dönem Başı Nakit ve Nakit Benzerleri | 1.118.846.752 | 952.673.238 | |
| Nakit ve Nakit Benzerlerine İlişkin Enflasyon Etkisi | (226.834.930) | (251.458.126) | |
| Dönem Sonu Nakit ve Nakit Benzerleri | 946.346.737 | 461.621.686 | |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
Yataş Yatak ve Yorgan Sanayi Ticaret Anonim Şirketi ("Ana Ortaklık Şirket") ve bağlı ortaklıkları, özet konsolide finansal tablo dipnotlarında "Grup" olarak ifade edileceklerdir.
Ana Ortaklık Şirket ve konsolidasyona dâhil edilen diğer şirketin faaliyetlerine ilişkin bilgiler aşağıdaki gibidir;
Yataş Yatak ve Yorgan Sanayi Ticaret A.Ş. ("Şirket") 1987 yılında kurulmuştur. Şirket'in fiili faaliyet konusu Yatak, Modüler Mobilya, Yorgan, Koltuk, Kanepe Üretimi Ev Tekstili ve Ev Mobilyası alım satımıdır. Şirket, 28 Şubat 2011 tarihi itibariyle İstanbul Pazarlama Yatak ve Yorgan Sanayi Ticaret A.Ş ("Yataş İstanbul Pazarlama A.Ş.") ile devralma yoluyla birleşmiştir.
30 Eylül 2025 tarihi itibariyle Şirket'in bünyesinde istihdam edilen personel sayısı 3.211 kişidir (31 Aralık 2024: 3.403).
Şirket, Kayseri Ticaret Siciline 14222 sayı ile kayıtlı olup kanuni adresi Organize Sanayi Bölgesi 18. Cadde No:6 Melikgazi / Kayseri'dir. Şirket faaliyetlerini tek bir coğrafi bölümde (Türkiye) yürütmektedir. Şirketin 97 adet satış mağazası bulunmaktadır.
Şirket'in hisseleri 1996 yılında halka arz olunmuş olup, Borsa İstanbul'da (BİST) işlem görmektedir.
Şirket'in ortaklık yapısı Dipnot 12'de detaylı olarak sunulmuştur.
Yatas Europe Gmbh ("Yatas Europe") 10.07.2015 tarihinde Almanya'da kurulmuştur. Yatas Europe'un ana faaliyet konusu Yatak, Modüler Mobilya, Yorgan, Koltuk, Kanepe, Ev Tekstili ve Ev Mobilyası ithalatı ve ihracatıdır.
30 Eylül 2025 tarihi itibariyle Yatas Europe bünyesinde 8 kişi istihdam edilmektedir (31 Aralık 2024: 8 kişi).
Yatas Europe'un 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle sermaye yapısı EURO cinsinden aşağıdaki gibidir;
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| Hissedarlar | Pay oranı | Pay tutarı (EURO) | Pay oranı | Pay tutarı (EURO) |
| Yataş Yatak ve Yorgan Sanayi Ticaret A.Ş. | %100,00 | 100.000 | %100,00 | 100.000 |
| Toplam | %100,00 | 100.000 | %100,00 | 100.000 |
Yatas Rus Limited Şirketi ("Yataş Rus"), 3 Temmuz 2019 tarihinde Rusya'da kurmuştur. Şirket'in %100 bağlı ortaklığı olan Yataş Rus Limited Şirketi'nin sermayesi 3.500.000 ruble olup tamamı raporlama tarihi itibarıyla ödenmiştir. Yatas Rus Limited Şirketi'nin faaliyet konusu tekstil, mobilya ve yatak satışıdır.
30 Eylül 2025 tarihi itibariyle Yataş Rus bünyesinde 10 kişi istihdam edilmektedir (31 Aralık 2024: 10 kişi).
Yatas Rus'un 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle sermaye yapısı RUBLE cinsinden aşağıdaki gibidir;
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| Hissedarlar | Pay oranı | Pay tutarı (RUB) | Pay oranı | Pay tutarı (RUB) |
| Yataş Yatak ve Yorgan Sanayi Ticaret A.Ş. | %100,00 | 3.500.000 | %100,00 | 3.500.000 |
| Toplam | %100,00 | 3.500.000 | %100,00 | 3.500.000 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
EnzaHome International Inc. ("EnzaHome"), 21 Şubat 2020 tarihinde ABD'de kurmuştur. Şirket'in %100 bağlı ortaklığı olan EnzaHome'un sermayesi 50.000 USD olup tamamı raporlama tarihi itibarıyla ödenmiştir. EnzaHome'un faaliyet konusu tekstil, mobilya ve yatak satışıdır.
30 Eylül 2025 tarihi itibariyle EnzaHome bünyesinde 5 kişi istihdam edilmektedir (31 Aralık 2024: 5 kişi).
EnzaHome'un 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle sermaye yapısı USD cinsinden aşağıdaki gibidir;
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| Hissedarlar | Pay oranı | Pay tutarı (USD) | Pay oranı | Pay tutarı (USD) |
| Yataş Yatak ve Yorgan Sanayi Ticaret A.Ş. | %100,00 | 50.000 | %100,00 | 50.000 |
| Toplam | %100,00 | 50.000 | %100,00 | 50.000 |
Grup'un özet konsolide finansal tabloları, Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan II-14.1 nolu "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" ("Tebliğ") hükümlerine uygun olarak hazırlanmış olup Tebliğ'in 5. maddesine göre Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe Standartları / Türkiye Finansal Raporlama Standartları ("TMS/TFRS") ile bunlara ilişkin ek ve yorumlar esas alınmıştır. Özet konsolide finansal tablolar KGK tarafından 3 Temmuz 2024 tarihinde yayınlanan "TMS Taksonomisi Hakkında Duyuru" ile, "Finansal Tablo Örnekleri ve Kullanım Rehberi"nde belirlenmiş olan formatlara uygun olarak sunulmuştur.
Şirket, muhasebe kayıtlarının tutulmasında ve kanuni finansal tablolarının hazırlanmasında, Türk Ticaret Kanunu ("TTK"), vergi mevzuatı ve Türkiye Cumhuriyeti Maliye Bakanlığı tarafından çıkarılan Tekdüzen Hesap Planını esas almaktadır. Yabancı ülkelerde faaliyet gösteren bağlı ortaklıklar ve iştirakler kanuni finansal tablolarını faaliyet gösterdikleri ülkelerde geçerli olan kanun ve yönetmeliklerine uygun olarak hazırlamıştır. Özet konsolide finansal tablolar, gerçeğe uygun değerleri ile gösterilen finansal varlık ve yükümlülükler ile arsa ve binalar dışında, tarihi maliyet esası baz alınarak Türk Lirası olarak hazırlanmıştır. Özet konsolide finansal tablolar, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmış kanuni kayıtlara TMS/TFRS uyarınca doğru sunumun yapılması amacıyla gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir.
Özet konsolide finansal tablolar, Şirket'in ve konsolidasyona dahil edilen iştiraklerinin ve bağlı ortaklıklarının önümüzdeki bir yılda ve faaliyetlerinin doğal akışı içerisinde varlıklarından fayda elde edeceği ve yükümlülüklerini yerine getireceği varsayımı altında işletmenin sürekliliği esasına göre hazırlanmıştır.
Grup'un, özet konsolide finansal tabloları, Yönetim kurulu tarafından onaylanmış ve 15 Ağustos 2025 tarihinde yayımlanması için yetki verilmiştir. Böyle bir niyet olmamakla beraber, Grup Yönetimi'nin ve bazı düzenleyici organların yasal mevzuata göre düzenlenmiş finansal tabloları yayımlandıktan sonra değiştirmeye yetkileri vardır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
SPK'nın 28 Aralık 2023 tarih ve 81/1820 sayılı kararı uyarınca, Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartlarını uygulayan finansal raporlama düzenlemelerine tabi ihraççılar ile sermaye piyasası kurumlarının, 31 Aralık 2023 veya sonrasında sona eren hesap dönemlerine ait finansal raporlarından başlamak üzere TMS 29 hükümlerini uygulamak suretiyle enflasyon muhasebesi uygulamasına karar verilmiştir.
Grup, KGK tarafından 23 Kasım 2023 tarihinde yapılan duyuru ve yayınlanan "Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Hakkında Uygulama Rehberi"ne istinaden 31 Aralık 2023 tarihli ve aynı tarihte sona eren yıla ilişkin özet konsolide finansal tablolarını TMS 29 "Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama" Standardını uygulayarak hazırlamıştır. Söz konusu standart uyarınca, yüksek enflasyonlu bir ekonomiye ait para birimi esas alınarak hazırlanan finansal tabloların, bu para biriminin bilanço tarihindeki satın alma gücünde hazırlanması ve önceki dönem finansal tabloların da karşılaştırma amacıyla karşılaştırmalı bilgiler raporlama dönemi sonundaki cari ölçüm birimi cinsinden ifade edilir. Grup bu nedenle, 31 Aralık 2024 ve 30 Eylül 2024 tarihli özet konsolide finansal tablolarını da 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre sunmuştur.
TMS 29 uyarınca yapılan yeniden düzenlemeler, Türkiye İstatistik Kurumu ("TÜİK") tarafından yayınlanan Türkiye'deki Tüketici Fiyat Endeksi'nden ("TÜFE") elde edilen düzeltme katsayısı kullanılarak yapılmıştır. 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla, özet konsolide finansal tabloların düzeltilmesinde kullanılan endeksler ve düzeltme katsayıları aşağıdaki gibidir:
| Düzeltme | Üç Yıllık Bileşik | ||
|---|---|---|---|
| Tarih | Endeks | Katsayısı | Enflasyon Oranı |
| 30 Eylül 2025 |
3.367,22 | 1,00000 | %222 |
| 31 Aralık 2024 | 2.684,55 | 1,25430 | %291 |
| 30 Eylül 2024 |
2.526,16 | 1,33294 | %343 |
Grup'un yüksek enflasyonlu ekonomilerde finansal raporlama amacıyla yaptığı düzeltme işleminin ana unsurları aşağıdaki gibidir:
Grup'un fonksiyonel ve raporlama para birimi geçmiş dönemlerle karşılaştırmalı olarak TL'dir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
Türkiye dışında başka ülkede faaliyet gösteren bağlı ortaklıkların finansal tabloları, faaliyet gösterdiği ülkede geçerli olan kanun ve yönetmeliklere uygun olarak hazırlanmış olup, Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe Standartları ve Türkiye Finansal Raporlama Standartları ile bunlara ilişkin ek ve yorumları uyarınca doğru sunumun yapılması amacıyla gerekli düzeltme ve sınıflamalar yansıtılarak düzenlenmiştir.
İlgili bağlı ortaklıkların varlık ve yükümlülükleri özet konsolide finansal durum tablosu tarihindeki döviz kuru, gelir ve giderler ise aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait ortalama döviz kuru kullanılarak Türk Lirası'na çevrilmiştir. Finansal durum tablosu tarihindeki döviz kuru ile ortalama kur kullanımı sonucu ortaya çıkan kur farkları, finansal durum tablosunda özkaynaklar içerisindeki "Yabancı Para Çevrim Farkları" kalemi altında gösterilmektedir.
Grup, finansal varlık ve yükümlülüklerini, sadece ve sadece, netleştirme için yasal bir hakkı olduğunda ve işlemi net bazda gerçekleştirmek veya varlığın gerçekleşmesi ile yükümlülüğün yerine getirilmesini eş zamanlı yapma niyetinin bulunması durumunda netleştirmekte ve net tutarı finansal tablolarında göstermektedir.
Ana Ortaklık Şirket'in doğrudan veya dolaylı olarak, %50 veya daha fazla hissesine sahip olduğu veya %50 üzerinde oy hakkı sahibi olduğu veya faaliyetleri üzerinde kontrol hakkına sahip olduğu şirketler "tam konsolidasyon yöntemine tabi tutulmuştur. Ana Ortaklık Şirket kendi yararına mali ve idari politikaları belirleme hakkına sahipse kontrol söz konusu olmaktadır. Ana Ortaklık Şirket'in, yönetimine ve işletme politikalarının belirlenmesine katılma anlamında devamlı bir bağının ve/veya doğrudan veya dolaylı sermaye ve yönetim ilişkisinin bulunduğu ya da sermayesinde yüzde yirmi veya daha fazla, yüzde elliden az oranda paya veya bu oranda yönetime katılma hakkına sahip bulunduğu şirketler "özkaynak yöntemi"ne tabi tutulmaktadır. Grup'un "özkaynak yöntemi"ne göre özet konsolide ettiği İştirak'i bulunmamaktadır.
Tam konsolidasyon yönteminde uygulanan esaslar aşağıdaki gibidir:
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
Konsolidasyon kapsamındaki bağlı ortaklıkların net dönem kâr veya zararlarından konsolidasyon yöntemine tabi ortaklıklar dışındaki paylara isabet eden kısım "Kontrol Gücü Olmayan Paylar" hesabında gösterilir. Bağlı ortaklıkların sahiplik oranı %100 olduğu için ilişikteki finansal tablolarda ana ortaklık dışı pay bulunmamaktadır.
30 Eylül 2025 tarihi itibariyle, Ana Ortaklık Şirket'in doğrudan veya dolaylı olarak, %50 veya daha fazla hissesine sahip olduğu veya %50 üzerinde oy hakkı sahibi olduğu veya faaliyetleri üzerinde kontrol hakkına sahip olduğu ve "tam konsolidasyon Yöntemi"ne tabi tutulmuş şirketler aşağıdaki gibidir;
| Ana Ortaklık Pay Oranı | |||
|---|---|---|---|
| Bağlı Ortaklıklar | (Doğrudan) | (Doğrudan + Dolaylı) |
|
| Yatas Europe Gmbh | %100.00 | %100.00 | |
| Yatas Rus Limited Şirketi |
%100.00 | %100.00 | |
| EnzaHome International Inc. | %100.00 | %100.00 |
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla sona eren hesap dönemine ait özet konsolide ara dönem finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2025 tarihi itibarıyla geçerli yeni ve değiştirilmiş TFRS standartları ve TFRYK yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır.
Bu standartların ve yorumların Grup'un mali durumu ve performansı üzerindeki etkileri ilgili paragraflarda açıklanmıştır.
TMS 21 (Değişiklikler) Takas Edilebilirliğin Bulunmaması
TFRS 10 ve TMS 28 (Değişiklikleri) Yatırımcı İşletmenin İştirak veya İş Ortaklığına Yaptığı Varlık Satışları veya Katkıları
TSRS 1 Sürdürülebilirlikle İlgili Finansal Bilgilerin Açıklanmasına İlişkin Genel Gereklilikler
TSRS 2 İklimle İlgili Açıklamalar
Bu değişiklikler, bir para biriminin ne zaman değiştirilebilir olduğunu ve olmadığında döviz kurunun nasıl belirleneceğini belirlemeye yönelik rehberlik içermektedir. Değişiklikler, 1 Ocak 2025 ve sonrasında başlayan yıllık raporlama dönemlerinden itibaren geçerlidir.
Söz konusu standart, değişiklik ve iyileştirmelerin Grup'un konsolide finansal durumu ve performansı üzerindeki muhtemel etkileri değerlendirilmektedir.
Bu değişiklikler, yatırımcı işletmelerin iştirak veya iş ortaklıklarına yaptığı varlık satışları ve katkılarının muhasebeleştirilmesi ile ilgili yeni rehberlik sunmakta olup, söz konusu işlemlerin finansal tablolarda nasıl raporlanacağına dair netlik sağlamaktadır. Değişiklikler, 1 Ocak 2025 ve sonrasında başlayan yıllık raporlama dönemlerinden itibaren geçerlidir.
Söz konusu standart, değişiklik ve iyileştirmelerin Grup'un konsolide finansal durumu ve performansı üzerindeki muhtemel etkileri değerlendirilmektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
TSRS 1, bir işletmenin sürdürülebilirlikle ilgili riskleri ve fırsatları hakkında, genel amaçlı finansal raporların birincil kullanıcılarının işletmeye kaynak sağlama ile ilgili karar vermelerinde faydalı olacak bilgileri açıklamasını zorunlu kılmak amacıyla sürdürülebilirlikle ilgili finansal açıklamalara ilişkin genel gereklilikleri belirler. Bu standardın uygulanması, KGK'nın 5 Ocak 2024 tarihli ve 2024-5 sayılı duyurusunda yer alan işletmelerden ilgili kriterleri sağlayanlar ile kriterlere bakılmaksızın bankalar için 1 Ocak 2024 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde zorunludur. Diğer işletmeler gönüllülük esasına göre TSRS standartlarına uygun raporlama yapabilirler.
Söz konusu değişikliğin Grup'un finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.
TSRS 2, genel amaçlı finansal raporların birincil kullanıcılarına işletmeye kaynak sağlama ile ilgili kararlarında faydalı olacak iklim ile ilgili risk ve fırsatların tanımlanması, ölçülmesi ve açıklanması ile ilgili gereklilikleri ortaya koymaktadır. Bu standardın uygulanması, KGK'nın 5 Ocak 2024 tarihli ve 2024-5 sayılı duyurusunda yer alan işletmelerden ilgili kriterleri sağlayanlar ile kriterlere bakılmaksızın bankalar için 1 Ocak 2024 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde zorunludur. Diğer işletmeler gönüllülük esasına göre TSRS standartlarına uygun raporlama yapabilirler.
Grup henüz yürürlüğe girmemiş aşağıdaki standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen aşağıdaki değişiklik ve yorumları henüz uygulamamıştır:
TFRS 17 Sigorta Sözleşmeleri
TFRS 17 (Değişiklikler) Sigorta Sözleşmeleri ile TFRS 17 ile TFRS 9'un İlk Uygulaması – Karşılaştırmalı Bilgiler
TFRS 17, sigorta yükümlülüklerinin mevcut bir karşılama değerinde ölçülmesini gerektirir ve tüm sigorta sözleşmeleri için daha düzenli bir ölçüm ve sunum yaklaşımı sağlar. Bu gereklilikler sigorta sözleşmelerinde tutarlı, ilkeye dayalı bir muhasebeleştirmeye ulaşmak için tasarlanmıştır. TFRS 17, sigorta ve reasürans ile emeklilik şirketleri için 1 yıl daha ertelenmiş olup 1 Ocak 2026 itibarıyla TFRS 4 Sigorta Sözleşmelerinin yerini alacaktır.
Söz konusu değişikliğin Grup'un finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.
TFRS 17'de uygulama maliyetlerini azaltmak, sonuçların açıklanmasını ve geçişi kolaylaştırmak amacıyla değişiklikler yapılmıştır.
Ayrıca, karşılaştırmalı bilgilere ilişkin değişiklik ile TFRS 7 ve TFRS 9'u aynı anda ilk uygulayan şirketlere finansal varlıklarına ilişkin karşılaştırmalı bilgileri sunarken o finansal varlığa daha önce TFRS 9'un sınıflandırma ve ölçüm gereklilikleri uygulanmış gibi sunmasına izin verilmektedir. Değişiklikler TFRS 17 ilk uygulandığında uygulanacaktır.
Söz konusu standart, değişiklik ve iyileştirmelerin Grup'un konsolide finansal durumu ve performansı üzerindeki muhtemel etkileri değerlendirilmektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
Grup'un özet konsolide finansal durumu, performansı veya nakit akımları üzerindeki işlemlerin ve olayların etkilerinin özet konsolide finansal tablolarda daha uygun ve güvenilir bir sunumu sonucunu doğuracak nitelikte olması durumunda muhasebe politikalarında değişiklik yapılır. İsteğe bağlı olarak muhasebe politikalarında yapılan değişikliklerin önceki dönemleri etkilemesi durumunda, söz konusu politika hep kullanımdaymış gibi özet konsolide finansal tablolarda geriye dönük olarak uygulanır. Yeni bir standardın uygulanmasından kaynaklanan muhasebe politikası değişiklikleri, söz konusu standardın şayet varsa geçiş hükümlerine uygun olarak geriye ya da ileriye dönük olarak uygulanır. Herhangi bir geçiş hükmünün yer almadığı değişiklikler geriye dönük olarak uygulanır.
İlişikteki özet konsolide finansal tabloların Sermaye Piyasası Muhasebe Standartları ile uyumlu bir şekilde hazırlanması Yönetim tarafından hazırlanmış özet konsolide finansal tablolarda yer alan bazı aktif ve pasiflerin taşıdıkları değerler, muhtemel mükellefiyetlerle ilgili verilen açıklamalar ile raporlanan gelir ve giderlerin tutarlarına ilişkin olarak bazı tahminler yapılmasını gerektirmektedir. Gerçekleşen tutarlar tahminlerden farklılıklar içerebilir. Bu tahminler düzenli aralıklarla gözden geçirilmekte ve bilindikleri dönemler itibariyle kar veya zarar tablosunda raporlanmaktadır.
Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Grup'un cari dönem finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır.
Nakit akım tablosu için nakit ve nakit benzeri değerler eldeki nakit, banka mevduatları ve likiditesi yüksek yatırımları içermektedir. Nakit ve nakit eşdeğeri elde etme maliyetleri ve tahakkuk etmiş faizlerinin toplamı ile gösterilmiştir.
Sınıflandırma ve Ölçüm
Grup, finansal varlıklarını itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilen, gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelir tablosuna yansıtılan ve gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar olarak üç sınıfta muhasebeleştirmektedir. Sınıflandırma, finansal varlıkların yönetimi için işletmenin kullandığı iş modeli ve finansal varlığın sözleşmeye bağlı nakit akışlarının özellikleri esas alınarak yapılmaktadır. Grup, finansal varlıklarının sınıflandırmasını satın alındıkları tarihte yapmaktadır.
"İtfa edilmiş maliyeti üzerinden ölçülen finansal varlıklar", sözleşmeye bağlı nakit akışlarının tahsil edilmesini amaçlayan bir iş modeli kapsamında elde tutulan ve sözleşme şartlarında belirli tarihlerde sadece anapara ve anapara bakiyesinden kaynaklanan faiz ödemelerini içeren nakit akışlarının bulunduğu, türev araç olmayan finansal varlıklardır. Grup'un itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilen finansal varlıkları, "nakit ve nakit benzerleri" ve "ticari alacaklar" kalemlerini içermektedir. İlgili varlıklar, finansal tablolara ilk kayda alımlarında gerçeğe uygun değerleri ile; sonraki muhasebeleştirmelerde ise etkin faiz oranı yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş bedelleri üzerinden ölçülmektedir. İtfa edilmiş maliyeti üzerinden ölçülen ve türev olmayan finansal varlıkların değerlemesi sonucu oluşan kazanç ve kayıplar özet konsolide gelir tablosunda muhasebeleştirilmektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
"Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıklar", sözleşmeye bağlı nakit akışlarının tahsil edilmesini ve finansal varlığın satılmasını amaçlayan bir iş modeli kapsamında elde tutulan ve sözleşme şartlarında belirli tarihlerde sadece anapara ve anapara bakiyesinden kaynaklanan faiz ödemelerini içeren nakit akışlarının bulunduğu türev araç olmayan finansal varlıklardır.
İlgili finansal varlıklardan kaynaklanan kazanç veya kayıplardan, değer düşüklüğü kazanç ya da kayıpları ile kur farkı gelir veya giderleri dışında kalanlar diğer kapsamlı gelire yansıtılır. Söz konusu varlıkların satılması durumunda diğer kapsamlı gelire sınıflandırılan değerleme farkları geçmiş yıl karlarına sınıflandırılır.
Grup, özkaynağa dayalı finansal varlıklara yapılan yatırımlar için, gerçeğe uygun değerinde sonradan oluşan değişimlerin diğer kapsamlı gelire yansıtılması yöntemini, ilk defa finansal tablolara alma sırasında geri dönülemez bir şekilde tercih edebilir. Söz konusu tercihin yapılması durumunda, ilgili yatırımlardan elde edilen temettüler özet konsolide gelir tablosunda muhasebeleştirilir.
"Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar", itfa edilmiş maliyeti üzerinden ölçülen ve gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıklar dışında kalan finansal varlıklardan oluşmaktadır. Söz konusu varlıkların değerlemesi sonucu oluşan kazanç ve kayıplar özet konsolide gelir tablosunda muhasebeleştirilmektedir.
TFRS 9 kapsamında finansal varlık ve yükümlülüklerin sınıflandırmasına ilişkin değişiklikler aşağıda özetlenmiştir. Söz konusu sınıflama farklılıklarının finansal varlıkların ölçümüne ilişkin bir etkisi bulunmamaktadır:
| Finansal varlıklar | TMS 39'a göre önceki sınıflandırma | TFRS 9'a göre yeni sınıflandırma |
|---|---|---|
| Nakit ve nakit benzerleri | Krediler ve alacaklar | İtfa edilmiş maliyet |
| Ticari alacaklar | Krediler ve alacaklar | İtfa edilmiş maliyet |
| Finansal yatırımlar | Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal yatırımlar |
Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal yatırımlar |
| Finansal yükümlülükler | TMS 39'a göre önceki sınıflandırma | TFRS 9'a göre yeni sınıflandırma |
| Borçlanmalar | İtfa edilmiş maliyet | İtfa edilmiş maliyet |
| Ticari borçlar | İtfa edilmiş maliyet | İtfa edilmiş maliyet |
1 Ocak 2019 tarihinden önce yürürlükte olan TMS 39 "Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme" standardında yer alan "gerçekleşen kredi zararları modeli" yerine TFRS 9 "Finansal Araçlar" standardında "beklenen kredi zararları modeli" tanımlanmıştır. Beklenen kredi zararları, bir finansal aracın beklenen ömrü boyunca kredi zararlarının olasılıklarına göre ağırlıklandırılmış bir tahminidir. Beklenen kredi zararlarının hesaplamasında, geçmiş kredi zararı deneyimleri ile birlikte, Grup'un geleceğe yönelik tahminleri de dikkate alınmaktadır.
Grup, özet konsolide finansal tablolarında itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilen ve önemli bir finansman bileşeni içermeyen (1 yıldan kısa vadeli olan) ticari alacaklarının değer düşüklüğü hesaplamaları kapsamında TFRS 9 standardında tanımlanan "basitleştirilmiş yaklaşımı" uygulamayı tercih etmiştir. Söz konusu yaklaşım ile Grup, ticari alacakların belirli sebeplerle değer düşüklüğüne uğramadığı durumlarda (gerçekleşmiş değer düşüklüğü zararları haricinde), ticari alacaklara ilişkin zarar karşılıklarını "ömür boyu beklenen kredi zararlarına" eşit bir tutardan ölçmektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
Geri alınan paylar, SPK'nın yayımladığı II-22.1 sayılı "Geri Alınan Paylar Tebliği" uyarınca özet konsolide finansal tablolarda özkaynaklar içinde "Geri Alınmış Paylar" hesabına kaydedilir. Ayrıca, ilgili tebliğ uyarınca geri alınan payların geri alım bedeli kadar tutarı geri alınan paylara ilişkin yedekler olarak "Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler" içerisinde sınıflandırılır.
Kullanıma ve satışa hazır hale getirilmesi önemli ölçüde zaman isteyen varlıklar özellikli varlıklar olarak adlandırılırlar ve özellikli varlıkların, satın alınması, yapımı veya üretimi ile doğrudan ilişkilendirilen borçlanma maliyetleri, ilgili varlık kullanıma veya satışa hazır hale getirilene kadar özellikli varlığın maliyetine dâhil edilmektedir. Yatırımla ilgili kredinin henüz harcanmamış kısmının geçici süre ile finansal yatırımlarda değerlendirilmesiyle elde edilen finansal yatırım geliri aktifleştirmeye uygun borçlanma maliyetlerinden mahsup edilir. Diğer tüm borçlanma maliyetleri, oluştukları dönemlerde kar veya zarar tablosuna kaydedilmektedir. 30 Eylül 2025 tarihinde sona eren hesap döneminde, maddi duran varlıklar üzerinde aktifleştirilmiş borçlanma maliyeti bulunmamaktadır.
Stoklar, net gerçekleşebilir değer ya da elde etme maliyetinin düşük olanı ile değerlenir. Stokların maliyeti tüm satın alma maliyetlerini, dönüştürme maliyetlerini ve stokların mevcut durumuna ve konumuna getirilmesi için katlanılan diğer maliyetleri içerir. Maliyet, hammadde stokları ve ticari mal stokları için ağırlıklı ortalama maliyet yöntemi ile değerlenmektedir.
Maddi duran varlıklar, arsa, arazi ve binalar hariç finansal tablolarda maliyet bedellerinden birikmiş amortisman payları ve kalıcı değer kayıpları indirildikten sonraki net değerleri ile gösterilmektedir. Arazi ve binalar makul değerleri ile değerlenmiştir. Borçlanma maliyetlerinin işletme tarafından imal edilen özellikli varlıkların defter değerinin bir unsuru olarak muhasebeleştirilmesi TMS-23'e göre yapılmaktadır. İşletmeler maddi varlıklarını değerlemeye tabi tutabilir. Amortisman, düzeltilmiş tutarlar üzerinden ve aşağıda belirtilen duran varlıkların ekonomik ömürlerini yansıtan oranlarda doğrusal amortisman metoduna göre hesaplanmaktadır. Arsalar, faydalı ömrünün sınırsız kabul edilmesinden dolayı amortismana tabi tutulmamaktadır. Beklenen faydalı ömür, kalıntı değer ve amortisman yöntemi tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkileri için gözden geçirilir ve tahminlerde bir değişiklik varsa ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir.
Maddi duran varlıkların amortisman dönemleri, tahmin edilen faydalı ömürleri esas alınarak, aşağıda belirtilmiştir:
| Süre | |
|---|---|
| Binalar | 5-50 yıl |
| Yer altı ve yerüstü düzenlemeleri | 6-20 yıl |
| Makine, tesis ve cihazlar | 4-35 yıl |
| Taşıt araçları | 4-10 yıl |
| Döşeme ve demirbaşlar | 2-25 yıl |
| Özel maliyetler | 2-10 yıl |
Maddi duran varlıklar olası bir değer düşüklüğünün tespiti amacıyla incelenir ve bu inceleme sonunda maddi duran varlığın kayıtlı değeri, geri kazanılabilir değerinden fazla ise, karşılık ayrılmak suretiyle kayıtlı değeri geri kazanılabilir değerine indirilir. Geri kazanılabilir değer, ilgili maddi duran varlığın mevcut kullanımından gelecek net nakit akımları ile net satış fiyatından yüksek olanı olarak kabul edilir.
Satış amacıyla elde tutulan maddi duran varlıklara ilişkin gerçeğe uygun değer tespiti içeren değerleme raporları bulunmadığı için, gerçeğe uygun değerlerinden satış maliyetlerinin düşülmesi yöntemi uygulanamamıştır. Satış amacıyla elde tutulan maddi duran varlıklar mali tablolarda maliyet bedelleriyle gösterilmiştir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
Maddi olmayan duran varlıklar, iktisap edilmiş kullanım haklarını, bilgi sistemlerini, marka, patent, lisans, bilgisayar yazılımları giderlerini ve diğer tanımlanabilir hakları içermektedir.
Maddi olmayan duran varlıklar 2 -15 yıl arası tahmini faydalı ömürleri boyunca doğrusal olarak kıst esasına göre itfa edilirler. Sınırsız faydalı ömre sahip maddi olmayan duran varlıklar için amortisman ayrılmamaktadır.
Yatırım amaçlı gayrimenkuller, kira ve/veya değer artış kazancı elde etmek amacıyla elde tutulan gayrimenkuller olup ilk olarak maliyet değerleri ve buna dahil olan işlem maliyetleri ile ölçülürler. Başlangıç muhasebeleştirmesi sonrasında yatırım amaçlı gayrimenkuller, bilanço tarihi itibarıyla piyasa koşullarını yansıtan gerçeğe uygun değer ile değerlenirler. Yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değerindeki değişikliklerden kaynaklanan kazanç veya zararlar oluştukları dönemde kar veya zarar tablosuna dahil edilirler. Sahibi tarafından kullanılmakta olan gayrimenkuller gerçeğe uygun değer esası ile gösterilen yatırım amaçlı bir gayrimenkule dönüştüğü tarihe kadar amortismana tabi tutulmuş, bu tarihten sonra amortisman hesaplanmamıştır.
Yatırım amaçlı gayrimenkuller, satılmaları veya kullanılamaz hale gelmeleri ve satışından gelecekte herhangi bir ekonomik yarar sağlanamayacağının belirlenmesi durumunda finansal durum tablosu dışı bırakılırlar. Yatırım amaçlı gayrimenkulün kullanım süresini doldurmasından veya satışından kaynaklanan kar/zarar, oluştukları dönemde gelir tablosuna dahil edilir.
Grup, bir sözleşmenin başlangıcında, sözleşmenin kiralama niteliği taşıyıp taşımadığını ya da kiralama işlemi içerip içermediğini değerlendirir. Sözleşmenin, bir bedel karşılığında tanımlanan varlığın kullanımını kontrol etme hakkını belirli bir süre için devretmesi durumunda, bu sözleşme kiralama niteliği taşımaktadır ya da bir kiralama işlemi içermektedir. Şirket, bir sözleşmenin tanımlanan bir varlığın kullanımını kontrol etme hakkını belirli bir süre için devredip devretmediğini değerlendirirken aşağıdaki koşulları göz önünde bulundurur:
Grup, kiralamanın fiilen başladığı tarihte finansal tablolarına bir kullanım hakkı varlığı ve bir kira yükümlülüğü yansıtır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
Kullanım hakkı varlığı ilk olarak maliyet yöntemiyle muhasebeleştirilir ve aşağıdakileri içerir:
Grup maliyet yöntemini uygularken, kullanım hakkı varlığını:
Grup, kullanım hakkı varlığını amortismana tabi tutarken doğrusal amortisman yöntemini uygular. Tedarikçinin, kiralama süresinin sonunda dayanak varlığın mülkiyetini Grup'a devretmesi durumunda veya kullanım hakkı varlığı maliyetinin Grup'un bir satın alma opsiyonunu kullanacağını göstermesi durumunda, Grup kullanım hakkı varlığını kiralamanın fiilen başladığı tarihten dayanak varlığın faydalı ömrünün sonuna kadar amortismana tabi tutar. Diğer durumlarda, Şirket kullanım hakkı varlığını, kiralamanın fiilen başladığı tarihten başlamak üzere söz konusu varlığın faydalı ömrü veya kiralama süresinden kısa olanına göre amortismana tabi tutar.
Grup kullanım hakkı varlığının değer düşüklüğüne uğramış olup olmadığını belirlemek ve belirlenen herhangi bir değer düşüklüğü zararını muhasebeleştirmek için TMS 36 Varlıklarda Değer Düşüklüğü standardını uygular.
Kiralamanın fiilen başladığı tarihte, Grup kira yükümlülüğünü o tarihte ödenmemiş olan kira ödemelerinin bugünkü değeri üzerinden ölçer. Kira ödemeleri, bu oranın kolaylıkla belirlenebilmesi durumunda, kiralamadaki zımnî faiz oranı kullanılarak iskonto edilir. Grup, bu oranın kolaylıkla belirlenememesi durumunda, Grup'in alternatif borçlanma faiz oranını kullanır.
Kiralamanın fiilen başladığı tarihte, kira yükümlülüğünün ölçümüne dâhil olan kira ödemeleri, dayanak varlığın kiralama süresi boyunca kullanım hakkı için yapılacak ve kiralamanın fiilen başladığı tarihte ödenmemiş olan aşağıdaki ödemelerden oluşur:
Kiralamanın fiilen başladığı tarihten sonra Grup, kira yükümlülüğünü aşağıdaki şekilde ölçer:
Kiralama süresindeki her bir döneme ait kira yükümlülüğüne ilişkin faiz, kira yükümlülüğünün kalan bakiyesine sabit bir dönemsel faiz oranı uygulanarak bulunan tutardır. Dönemsel faiz oranı, kolaylıkla belirlenebilmesi durumunda, kiralamadaki zımnî faiz oranıdır. Grup, bu oranın kolaylıkla belirlenememesi durumunda, Grup'un alternatif borçlanma faiz oranını kullanır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
Kiralamanın fiilen başladığı tarihten sonra, Grup, kira yükümlülüğünü, kira ödemelerindeki değişiklikleri yansıtacak şekilde yeniden ölçer. Grup, kira yükümlülüğünün yeniden ölçüm tutarını, kullanım hakkı varlığında düzeltme olarak finansal tablolarına yansıtır.
Grup, aşağıdaki durumlardan birinin gerçekleşmesi halinde, kira yükümlülüğünü, revize edilmiş kira ödemelerini revize edilmiş bir iskonto oranı üzerinden indirgeyerek yeniden ölçer:
Grup, kiralama süresinin kalan kısmı için revize edilmiş iskonto oranını, kiralamadaki zımnî faiz oranının kolaylıkla belirlenebilmesi durumunda bu oran olarak; kolaylıkla belirlenememesi durumunda ise Grup'un yeniden değerlendirmenin yapıldığı tarihteki alternatif borçlanma faiz oranı olarak belirler.
Grup, aşağıdaki durumlardan birinin gerçekleşmesi halinde kira yükümlülüğünü, revize edilmiş kira ödemelerini indirgeyerek yeniden ölçer:
Grup, kalan kiralama süresine ilişkin revize edilmiş kira ödemelerini, revize edilmiş sözleşmeye bağlı ödemelere göre belirler. Grup, bu durumda değiştirilmemiş bir iskonto oranı kullanır.
Grup, kiralamanın yeniden yapılandırılmasını, aşağıdaki koşulların her ikisinin sağlanması durumunda ayrı bir kiralama olarak muhasebeleştirir:
Süresi 12 ay ve daha kısa olan kısa vadeli kiralama sözleşmeleri ile Grup tarafından düşük değerli olarak belirlenen kira sözleşmeleri, standardın tanıdığı istisna kapsamında değerlendirilmiş olup, bu sözleşmelere ilişkin ödemeler oluştukları dönemde gider olarak kaydedilmeye devam edilmektedir.
Grup, ertelenmiş vergi varlıkları ve makul değerleri ile gösterilen finansal varlıkları dışında kalan her varlık için her bir finansal durum tablosu tarihinde, söz konusu varlığa ilişkin değer kaybının olduğuna dair herhangi bir gösterge olup olmadığını değerlendirir. Eğer böyle bir gösterge mevcutsa, o varlığın geri kazanılabilir tutarı tahmin edilir. Eğer söz konusu varlığın veya o varlığa ait nakit üreten herhangi bir biriminin kayıtlı değeri, kullanım veya satış yoluyla geri kazanılacak tutarından yüksekse değer düşüklüğü meydana gelmiştir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
Değer düşüklüğü kayıpları ilgili dönem içerisinde kar veya zarar tablosunda muhasebeleştirilir. Bir varlıkta oluşan değer düşüklüğü kaybı, o varlığın geri kazanılabilir tutarındaki müteakip artışın, değer düşüklüğünün kayıtlara alınmasını izleyen dönemlerde ortaya çıkan bir olayla ilişkilendirilebilmesi durumunda daha önce değer düşüklüğü ayrılan tutarı geçmeyecek şekilde geri çevrilir.
Grup, mevcut iş kanunu gereğince, en az bir yıl hizmet verdikten sonra emeklilik nedeni ile işten ayrılan veya istifa ve kötü davranış dışındaki nedenlerle işine son verilen personele belirli miktarda kıdem tazminatı ödemekle yükümlüdür.
Grup, 30 Eylül 2025 tarihinde sona eren döneme ait mali tablolarında yukarıda belirtilen esaslara dayanarak beklenen enflasyon oranı ve reel reeskont oranı kullanılarak bilanço gününe indirgenerek hesaplanmış kıdem tazminatı yükümlülüğünü mali tablolarına yansıtmıştır.
Grup, ilişikteki özet konsolide mali tablolarda yer alan Kıdem Tazminatı karşılığını "Projeksiyon Metodu"nu kullanarak ve Grup'un personel hizmet süresini tamamlama ve kıdem tazminatına hak kazanma konularında geçmiş yıllarda kazandığı deneyimlerini baz alarak hesaplamış ve bilanço tarihinde devlet tahvilleri kazanç oranı ile iskonto etmiştir. Hesaplanan tüm kazançlar ve kayıplar gelir tablosuna yansıtılmıştır.
Grup, Sosyal Sigortalar Kurumu'na zorunlu olarak sosyal sigortalar primi ödemektedir. Grup'un, bu primleri ödediği sürece başka yükümlülüğü kalmamaktadır. Bu primler tahakkuk esasına göre ilgili dönemlere personel giderleri olarak yansıtılmaktadır.
Grup'un çeşitli muhasebe politikaları ve dipnot açıklamaları hem finansal hem de finansal olmayan varlık ve yükümlülüklerde gerçeğe uygun değerin belirlenmesini gerektirmektedir. Gerçeğe uygun değerler değerleme ve/veya açıklama amacıyla aşağıdaki yöntemlerle belirlenmektedir. Uygulanabilir olması halinde, gerçeğe uygun değerlerin belirlenmesinde kullanılan varsayımlar ilgili varlık veya yükümlülüğe ilişkin dipnotlarda ilave bilgi olarak sunulmuştur. Seviyelere göre değerleme yöntemleri şu şekilde tanımlanmıştır:
Seviye 1: Özdeş varlıklar ya da borçlar için aktif piyasalardaki kayıtlı (düzeltilmemiş) fiyatlar;
Seviye 2: Seviye 1'de yer alan kayıtlı fiyatlar dışında kalan ve varlıklar ya da borçlar açısından doğrudan (fiyatlar aracılığıyla) ya da dolaylı olarak (fiyatlardan türetilmek suretiyle) gözlemlenebilir nitelikteki veriler;
Seviye 3: Varlık ya da borçlara ilişkin olarak gözlemlenebilir piyasa verilerine dayanmayan veriler (gözlemlenebilir nitelikte olmayan veriler).
İlişikteki özet konsolide mali tablolarda, vergi gideri dönem cari vergi karşılığı ve ertelenmiş vergiden oluşmaktadır. Dönem faaliyet sonuçlarından doğacak kurumlar, gelir vergisine ilişkin yükümlülükler için bilanço tarihinde geçerli olan yasal vergi oranları çerçevesinde bir karşılık ayrılmıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
Ertelenmiş vergi aktifi ve pasifi muhasebe ve vergilendirmenin farklı muamelesi sonucu önemli zamanlama farklarından (ileride vergilendirilebilir zamanlama farkları) kaynaklanmakta ve "borçlanma" metodu kullanılarak cari vergi oranı üzerinden hesaplanmaktadır. Ertelenmiş vergi borçlanma metodu kullanılarak aktif ve pasiflerin raporlanan mali tablolarda taşıdıkları değerler ile vergi amaçlı hazırlanan yasal mali tablolardaki değerleri arasındaki geçici farklar üzerinden muhasebeleştirilmektedir.
Ertelenmiş vergi pasifi genellikle tüm vergilendirilebilir veya düşülebilir geçici farklar için mali tablolara alınmakta; ancak ertelenmiş vergi aktifi indirilebilir geçici farkların mahsup edilebileceği vergilendirilebilir karların olmasının muhtemel olması durumunda muhasebeleştirilmektedir. Zamanlama farkları üzerinden ortaya çıkan net ertelenmiş vergi aktifleri, eldeki veriler ışığında gelecek yıllarda kullanılabileceğinin kesin olmadığı durumlarda, vergi indirimleri nispetinde azaltılmaktadır.
Grup, 1 Ocak 2019 tarihi itibariyle yürürlüğe giren TFRS 15 "Müşteri Sözleşmelerinden Hasılat Standardı" doğrultusunda aşağıda yer alan beş aşamalı model kapsamında hasılatı özet konsolide finansal tablolarında muhasebeleştirmektedir.
Grup, müşterilerle yapılan her bir sözleşmede taahhüt ettiği mal veya hizmetleri değerlendirerek, söz konusu mal veya hizmetleri devretmeye yönelik verdiği her bir taahhüdü ayrı bir edim yükümlülüğü olarak belirlemektedir.
Her bir edim yükümlülüğü için, edim yükümlülüğünün zamana yayılı olarak mı yoksa belirli bir anda mı yerine getirileceği sözleşme başlangıcında belirlenir. Grup, bir mal veya hizmetin kontrolünü zamanla devreder ve dolayısıyla ilgili satışlara ilişkin edim yükümlülüklerini zamana yayılı olarak yerine getirirse, söz konusu edim yükümlülüklerinin tamamen yerine getirilmesine yönelik ilerlemeyi ölçerek hasılatı zamana yayılı olarak özet konsolide finansal tablolara alır.
Grup, taahhüt edilmiş bir mal veya hizmeti müşterisine devrederek edim yükümlülüğünü yerine getirdiğinde veya getirdikçe, bu edim yükümlülüğüne tekabül eden işlem bedelini hasılat olarak özet konsolide finansal tablolarına kaydeder. Mal veya hizmetlerin kontrolü müşterilerin eline geçtiğinde (veya geçtikçe) mal veya hizmet devredilmiş olur.
Grup, satışı yapılan mal veya hizmetin kontrolünün müşteriye devrini değerlendirirken,
Grup, sözleşmenin başlangıcında, müşteriye taahhüt ettiği mal veya hizmetin devir tarihi ile müşterinin bu mal veya hizmetin bedelini ödediği tarih arasında geçen sürenin bir yıl veya daha az olacağını öngörmesi durumunda, taahhüt edilen bedelde önemli bir finansman bileşeninin etkisi için düzeltme yapmamaktadır. Diğer taraftan, hasılatın içerisinde önemli bir finansman unsuru bulunması durumunda, hasılat değeri gelecekte oluşacak tahsilatların, finansman unsuru içerisinde yer alan faiz oranı ile indirgenmesi ile tespit edilir. Fark, tahakkuk esasına göre esas faaliyetlerden diğer gelirler olarak ilgili dönemlere kaydedilir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
Faiz geliri:
Faiz geliri, kalan anapara bakiyesi ile beklenen ömrü boyunca ilgili finansal varlıktan elde edilecek tahmini nakit girişlerini söz konusu varlığın kayıtlı değerine indirgeyen efektif faiz oranı nispetinde ilgili dönemde tahakkuk ettirilir.
Temettü ve diğer gelirler:
Hisse senedi yatırımlarından elde edilen temettü geliri, hissedarların temettü alma hakkı doğduğu zaman kayda alınır.
Diğer gelirler, hizmetin verilmesi veya gelirle ilgili unsurların gerçekleşmesi, risk ve faydaların transferlerinin yapılmış olması, gelir tutarının güvenilir şekilde belirlenebilmesi ve işlemle ilgili ekonomik faydaların Grup'a akmasının muhtemel olması üzerine alınan veya alınabilecek bedelin makul değeri üzerinden tahakkuk esasına göre kayıtlara alınır.
Özet konsolide mali tabloların TFRS'na göre hazırlanması sırasında Yönetim'in, bilanço tarihi itibariyle mali tablolarda yer alan varlıklar ve yükümlülüklerin bilanço değerlerini, bilanço dışı yükümlülüklere ilişkin açıklamaları, dönem içerisinde oluşan gelir ve giderlerin tutarlarını etkileyebilecek tahmin ve varsayımlarda bulunması gerekmektedir. Gerçek sonuçlar, bu tahminlerden farklılık gösterebilmektedir.
Özet konsolide finansal tablolara yansıtılan tutarlar üzerinde önemli derecede etkisi olabilecek yorumlar ve finansal durum tablosu tarihinde var olan veya ileride gerçekleşebilecek tahminlerin esas kaynakları göz önünde bulundurularak yapılan önemli varsayımlar ve değerlendirmeler aşağıdaki gibidir.
Stok değer düşüklüğü karşılığı
Stoklar, net gerçekleşebilir değer ya da maliyet bedelinden düşük olanı ile değerlenir. Grup yönetimi, bilanço tarihi itibariyle bazı stoklarının maliyetinin net gerçekleşebilir değerinden yüksek olduğunu tespit etmiştir. Yönetim, değer düşüklüğü hesaplamasında, stokların satışından gelecekte elde edilecek nakit akış tutarlarını, yerine koyma maliyetlerini ve olağan ticari faaliyet içerisinde oluşacak satış fiyatını tahmin etmiştir.
Şüpheli alacaklar karşılığı
Şüpheli alacak karşılıkları, Grup yönetiminin finansal durum tablosu tarihi itibariyle var olan ancak cari ekonomik koşullar çerçevesinde tahsil edilememe riski olan alacaklara ait gelecekteki zararları karşılayacağına inandığı tutarları yansıtmaktadır. Alacakların değer düşüklüğüne uğrayıp uğramadığı değerlendirilirken ilişkili kuruluş ve sürekli müşteriler dışında kalan borçluların geçmiş performansları piyasadaki kredibiliteleri ve özet konsolide finansal durum tablosu tarihinden finansal tabloların onaylanma tarihine kadar olan performansları ile yeniden görüşülen koşullar da dikkate alınmaktadır. Finansal durum tablosu tarihi itibariyle şüpheli alacak karşılıkları dipnot 4'de yansıtılmıştır.
Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların faydalı ömürleri
Grup, maddi ve maddi olmayan duran varlıklarının üzerinden dipnot 2.e'de belirtilen faydalı ömürleri dikkate alarak amortisman ayırmaktadır. Faydalı ömürlere ilişkin açıklamalar dipnot 2.e'de açıklanmıştır. Dava karşılığı
Dava karşılıkları ayrılırken, ilgili davaların kaybedilme olasılığı ve kaybedildiği taktirde katlanılacak olan sonuçlar Grup hukuk müşavirlerinin görüşleri doğrultusunda değerlendirilmektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
Kıdem tazminatı yükümlülüğü, iskonto oranları, gelecekteki maaş artışları ve çalışanların ayrılma oranlarını içeren birtakım varsayımlara dayalı aktüeryal hesaplamalar ile belirlenmektedir. Bu planların uzun vadeli olması sebebiyle, söz konusu varsayımlar önemli belirsizlikler içerir.
Grup, vergiye esas yasal finansal tabloları ile TFRS'ye göre hazırlanmış finansal tabloları arasındaki farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmiş vergi varlığı ve yükümlülüğü muhasebeleştirmektedir. Söz konusu farklılıklar genellikle bazı gelir ve gider kalemlerinin vergiye esas tutarları ile TFRS'ye göre hazırlanan finansal tablolarda farklı dönemlerde yer almasından kaynaklanmaktadır. Grup'un gelecekte oluşacak indirilebilir geçici farklardan oluşan ertelenmiş vergi varlıkları bulunmaktadır. Ertelenmiş vergi varlıklarının kısmen ya da tamamen geri kazanılabilir tutarı mevcut koşullar altında tahmin edilmiştir. Değerlendirme sırasında, gelecekteki kar projeksiyonları, cari dönemlerde oluşan zararlar, kullanılmamış zararların ve diğer vergi varlıklarının son kullanılabileceği tarihler göz önünde bulundurulmuştur. Yapılan değerlendirmeler neticesinde, 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle vergi indirimlerinden kaynaklanan geçici farklar üzerinden öngörülebilir ve vergi kanunları çerçevesinde vergi indirim hakkının devam edebileceği süre içerisinde yararlanılabileceği sonucuna varılan kısmı için ertelenen vergi varlığı olacağı tahmin edilmiş ve muhasebeleştirilmiştir. İlgili finansal durum tablosu tarihi itibariyle ertelenmiş vergi hesaplamalarına ilişkin detaylar Dipnot 18'de yer almaktadır.
Karşılıklar geçmişteki olaylardan kaynaklanan olası bir yükümlülük olması (hukuki veya yapısal yükümlülük), bu yükümlülüğün gelecekte yerine getirilmesi için gerekli aktif kalemlerde bir azalışın muhtemelen söz konusu olması ve yükümlülük tutarının güvenilir bir biçimde saptanabilmesi durumunda tahakkuk ettirilmektedir. Tahakkuk ettirilen bu karşılıklar her bilanço döneminde gözden geçirilmekte ve cari tahminlerin yansıtılması amacıyla revize edilmektedir.
Taahhüt ve şarta bağlı yükümlülük doğuran işlemler, gerçekleşmesi gelecekte bir veya birden fazla olayın neticesine bağlı durumları ifade etmektedir. Dolayısıyla, bazı işlemler ileride doğması muhtemel zarar, risk veya belirsizlik taşımaları açısından bilanço dışı kalemler olarak tanınmıştır. Gelecekte gerçekleşmesi muhtemel mükellefiyetler veya oluşacak zararlar için bir tahmin yapılması durumunda bu yükümlülükler Grup için gider ve borç olarak kabul edilmektedir. Ancak gelecekte gerçekleşmesi muhtemel gözüken gelir ve karlar mali tablolarda yansıtılmaktadır.
Yabancı para işlemleri, işlem tarihindeki cari kurlardan muhasebeleştirilmektedir. Yabancı para cinsinden kayıtlara geçirilmiş olan aktif ve pasif hesaplar dönem sonlarındaki kurlar esas alınarak değerlemeye tabi tutulmaktadır. Değerleme işleminden doğan kur farkları kambiyo karı veya zararı olarak gelir tablosuna yansıtılmaktadır.
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|
| USD | 41,4984 | 35,2233 | 34,0900 |
| EUR | 48,6479 | 36,7429 | 38,0180 |
| GBP | 55,6700 | 44,2458 | 45,5408 |
| CHF | 51,9614 | 38,9510 | 40.2480 |
| RUBLE | 0,4982 | 0,3348 | 0,3656 |
| CNY | 5,7965 | 4,7985 | 4,8344 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
Yabancı para cinsinden varlık ve yükümlülükler ve ilgili alım ve satım taahhütleri kur riski doğurmaktadır. Türk Lirası'nın yabancı döviz cinsleri karşısındaki değer kaybı veya kazancından kaynaklanan kur riski Grup'un döviz pozisyonunun üst yönetim tarafından izlenmesi ve pozisyon alınması suretiyle yönetilmektedir.
Özet konsolide kar veya zarar tablosunda belirtilen pay başına kazanç / (zarar), net dönem karı / (zararının) ilgili dönem içerisinde piyasada mevcut bulunan pay senetlerinin ağırlıklı ortalama sayısına bölünmesi ile bulunmuştur.
Türkiye'de şirketler, mevcut hissedarlarına birikmiş karlarından ve özsermaye enflasyon düzeltme farklarından, sermayedeki payları oranında hisse dağıtarak (bedelsiz hisse) sermayelerini arttırabilirler. Bu tip bedelsiz hisse dağıtımları, pay başına kazanç hesaplamalarında, ihraç edilmiş hisse gibi değerlendirilir.
Buna göre, bu hesaplamalarda kullanılan ağırlıklı ortalama pay sayısı, söz konusu hisse senedi dağıtımlarının geçmişe dönük etkileri de dikkate alınarak bulunmaktadır.
Diğer bilanço kalemleri esas olarak kayıtlı değerleriyle yansıtılmışlardır.
Grup, net varlıklarındaki değişimleri, finansal yapısını ve nakit akışlarının tutar ve zamanlamasını değişen şartlara göre yönlendirme yeteneği hakkında finansal tablo kullanıcılarına bilgi vermek üzere, nakit akış tablolarını düzenlemektedir. Nakit akış tablosunda, döneme ilişkin nakit akışları işletme, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır. İşletme faaliyetlerden kaynaklanan nakit akışları, Grup'un esas faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışlarını gösterir. Yatırım faaliyetleriyle ilgili nakit akışları, Grup'un yatırım faaliyetlerinde (duran varlık yatırımları ve finansal yatırımlar) kullandığı ve elde ettiği nakit akışlarını gösterir. Finansal faaliyetlere ilişkin nakit akışları, Grup'un finansal faaliyetlerde kullandığı kaynakları ve bu kaynakların geri ödemelerini gösterir. Nakit ve nakit benzeri değerler, nakit ve vadesiz banka mevduatı ile tutarı belirli nakde kolayca çevrilebilen kısa vadeli, yüksek likiditeye sahip ve vadesi 3 ay veya daha kısa olan yatırımları içermektedir.
Grup, raporlama döneminden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, özet konsolide finansal tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun şekilde düzeltir. Raporlama döneminden sonra ortaya çıkan hususların düzeltme gerektirmeyen hususlar olması halinde özet konsolide finansal tablo dipnotlarında açıklama yapılır (Dipnot 22).
Grup'un bölümlere göre faaliyet raporlamasını gerektirecek faaliyet alanı bulunmamaktadır.
Bu mali tabloların amacı doğrultusunda ortaklar, önemli yönetim personeli ve Yönetim Kurulu üyeleri, aileleri ve onlar tarafından kontrol edilen veya onlara bağlı şirketler, iştirak ve ortaklıklar ilişkili taraflar olarak kabul ve ifade edilmişlerdir. Olağan faaliyetler nedeniyle ilişkili taraflarla bazı iş ilişkilerine girilebilir. Bu işlemler genel olarak piyasa koşullarına uygun fiyatlarla gerçekleştirilmiştir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
| 30 Eylül | 2025 | 31 Aralık 2024 | ||
|---|---|---|---|---|
| Ticari | Ticari | |||
| Kısa Vadeli Alacaklar | Ticari | Olmayan | Ticari | Olmayan |
| Peşin Ödenmiş Giderler (Dipnot 7) | ||||
| Bostancı Otelcilik ve Turizm İşletmesi A.Ş. | 6.006.236 | 6.754.548 | ||
| Toplam | 6.006.236 | 6.754.548 |
Yoktur (31 Aralık 2024: Yoktur).
İlişkili taraflardan yapılan alışlar ve/veya ödenen giderler:
| 1 Ocak – 30 Eylül 2025 |
||
|---|---|---|
| Mal ve Hizmet Alışları | Kira Gideri | |
| Bostancı Otelcilik ve Turizm İşletmesi A.Ş. | 722.580 | |
| Yavuz Altop | 4.464.068 | |
| Yılmaz Öztaşkın | 4.464.068 | |
| Diğer ortaklar | 8.928.137 | |
| Toplam | 722.580 | 17.856.273 |
| 1 Ocak – 30 Eylül 2024 |
||
|---|---|---|
| Mal ve Hizmet Alışları | Kira Gideri | |
| Bostancı Otelcilik ve Turizm İşletmesi A.Ş. | 3.799.041 | |
| Yavuz Altop | 3.510.710 | |
| Yılmaz Öztaşkın | 3.510.710 | |
| Diğer ortaklar | 7.021.419 | |
| Toplam | 3.799.041 | 14.042.839 |
30 Eylül 2025 tarihi itibariyle sona eren hesap dönemine ait Grup'un yönetim kurulu başkan ve üyeleriyle genel müdür, genel koordinatör, genel müdür yardımcıları gibi üst yöneticilere cari dönemde sağlanan ücret ve benzeri menfaatlerin toplam tutarı 178.945.451 TL (30 Eylül 2024: 166.142.204 TL)'dir.
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Ticari alacaklar | 1.542.279.092 | 1.355.792.466 |
| Alacak senetleri | 372.226.530 | 537.239.050 |
| Ertelenmiş finansman gelirleri (-) | (61.775.162) | (68.904.065) |
| Şüpheli ticari alacaklar | 26.446.580 | 33.188.533 |
| Şüpheli ticari alacaklar karşılığı (-) | (26.446.580) | (33.188.533) |
| Toplam | 1.852.730.460 | 1.824.127.451 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle alacakların vade dağılımı aşağıdaki gibidir;
| 31 Aralık 2024 | |
|---|---|
| 1.405.428.578 | 1.171.642.245 |
| 509.077.044 | 721.389.271 |
| 1.914.505.622 | 1.893.031.516 |
| 30 Eylül 2025 |
Şüpheli ticari alacak karşılıklarının hareket tablosu aşağıdaki gibidir;
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Dönem başı karşılık tutarı | 33.188.533 | 38.942.948 |
| Dönem içinde ayrılan ilave karşılıklar | 6.215.767 | |
| Dönem içinde yapılan karşılık iptali (-) | (13.312) | |
| Parasal kayıp/kazanç | (6.728.641) | (11.970.183) |
| Dönem sonu toplam karşılık tutarı | 26.446.580 | 33.188.533 |
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Ticari borçlar | 2.305.266.450 | 1.726.244.142 |
| Senetli ticari borçlar | 183.352.587 | 85.053.676 |
| Ertelenmiş finansman giderleri (-) | (181.143.133) | (117.508.783) |
| Toplam | 2.307.475.904 | 1.693.789.035 |
Şirket'in uzun vadeli ticari borcu bulunmamaktadır. (31 Aralık 2024: Yoktur).
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle ticari borçların vade dağılımı aşağıdaki gibidir;
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| 3 aya kadar | 2.102.245.747 | 1.662.569.204 |
| 3 – 12 ay arası |
386.373.290 | 148.728.614 |
| Toplam | 2.488.619.037 | 1.811.297.818 |
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Devreden KDV | 1.068.824.397 | 1.225.263.119 |
| İş avansları | 15.581.396 | 1.956.343 |
| Personele verilen avanslar | 85.874.806 | 50.112.025 |
| Diğer KDV | 17.554.426 | 10.396.807 |
| Diğer | 4.424.300 | |
| Toplam | 1.187.835.025 | 1.292.152.594 |
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Ödenecek vergi harç ve diğer kesintiler | 32.376.319 | 51.116.506 |
| Diğer | 3.333.445 | 2.869.802 |
| Toplam | 35.709.764 | 53.986.308 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| İlk madde ve malzeme | 1.164.432.660 | 1.154.662.193 |
| Yarı mamüller | 83.944.812 | 69.638.239 |
| Mamüller | 1.405.032.609 | 1.609.335.137 |
| Ticari mallar | 1.018.243.446 | 1.104.043.182 |
| Diğer stoklar | 68.040.501 | 68.116.037 |
| Stok Değer Düşüklüğü Karşılığı (-) | (31.795.673) | (24.448.937) |
| Toplam | 3.707.898.355 | 3.981.345.851 |
İlgili stok kalemleri değer düşüklüğü karşılığı düşülerek net olarak raporlanmaktadır. 30 Eylül 2025 itibariyle stoklar üzerinde 3.424.692.297 TL tutarında sigorta teminatı bulunmaktadır (31 Aralık 2024: 2.992.913.024 TL).
Stok değer düşüklüğü karşılığı hareketleri aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Dönem başı karşılık tutarı | 24.448.937 | 27.793.430 |
| Dönem içinde ayrılan ilave karşılıklar | 12.303.512 | 7.394.729 |
| Parasal kayıp/kazanç | (4.956.776) | (10.739.222) |
| Dönem sonu toplam karşılık tutarı | 31.795.673 | 24.448.937 |
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Verilen sipariş avansları | 422.856.240 | 584.654.985 |
| -İlişkili taraflara verilen sipariş avansları (Dipnot 3) | 6.006.236 | 6.754.548 |
| -Diğer taraflara verilen sipariş avansları | 416.850.004 | 577.900.437 |
| Gelecek aylara ait giderler | 169.776.815 | 151.093.864 |
| Toplam | 592.633.055 | 735.748.849 |
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Verilen sipariş avansları | 87.958.620 | 93.990.297 |
| Gelecek yıllara ait giderler | 133.757.836 | 95.512.741 |
| Verilen sabit kıymet sipariş avansları | 78.983.981 | |
| Toplam | 221.716.456 | 268.487.019 |
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Gelecek aylara ait gelirler | 9.503.472 | |
| Alınan sipariş avansları | 653.978.352 | 1.008.145.445 |
| Toplam | 663.481.824 | 1.008.145.445 |
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Gelecek yıllara ait gelirler | 115.357.639 | 11.300.916 |
| Toplam | 115.357.639 | 11.300.916 |
| Maliyet Bedeli | Arazi ve Arsalar |
Yer altı ve yer üstü düzenlemeleri |
Binalar | Tesis, makine ve Cihazlar |
Taşıtlar | Demirbaşlar | Özel Maliyetler |
Yapılmakta olan yatırımlar |
Toplam |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 Ocak 2024 bakiye | 862.945.338 | 5.982.095 | 3.757.435.909 | 2.289.215.164 | 120.916.584 | 1.871.844.973 | 1.375.930.367 | 1.028.688.700 | 11.312.959.130 |
| Girişler | 47.057.030 | - | 9.381.631 | 68.276.805 | 1.384.907 | 110.251.183 | 91.158.720 | 352.755.916 | 680.266.192 |
| Transferler | (270.976) | (12.034.004) | (12.304.980) | ||||||
| Gerçeğe uygun değer artışı | 1.756.260.460 | 399.700.779 | 2.155.961.239 | ||||||
| Çıkışlar | (60.739.102) | (2.159.337) | (8.080.806) | (6.893.478) | (77.872.723) | ||||
| 31 Aralık 2024 bakiye | 2.665.991.852 | 5.982.095 | 4.154.484.315 | 2.296.752.867 | 120.142.154 | 1.974.015.350 | 1.460.195.609 | 1.381.444.616 | 14.059.008.858 |
| Girişler | 11.431.290 | - | 5.095.909 | 14.645.731 | 67.447.528 | 341.826.528 | 21.148.858 | 1.287.938.907 | 1.749.534.751 |
| Transferler | 296.339 | 166.353.984 | (1.189.367) | 367.854 | (165.828.810) | ||||
| Çıkışlar | (1.644.930) | (34.550.607) | (28.162.033) | (64.357.570) | |||||
| 30 Eylül 2025 bakiye | 2.677.423.142 | 5.982.095 | 4.159.876.563 | 2.477.752.582 | 185.944.752 | 2.280.101.904 | 1.453.550.288 | 2.503.554.713 | 15.744.186.039 |
| Birikmiş Amortismanlar (-) | 0.400.000 | 500 550 547 | 4 074 400 000 | 00 000 040 | 4 404 047 505 | 4 077 500 704 | 4 000 550 075 | ||
| 1 Ocak 2024 bakiye | 2.488.262 | 569.553.517 | 1.274.406.992 | 82.368.948 | 1.194.217.565 | 1.077.523.791 | 4.200.559.075 | ||
| Dönem gideri | 216.320 | 88.716.888 | 143.305.430 | 10.886.548 | 178.914.268 | 122.539.543 | 544.578.997 | ||
| Transferler | (1.509.847) | (1.509.847) | |||||||
| Çıkışlar | (55.370.065) | (2.054.964) | (5.543.223) | (6.550.910) | (69.519.162) | ||||
| 31 Aralık 2024 bakiye | 2.704.582 | 656.760.558 | 1.362.342.357 | 91.200.532 | 1.367.588.610 | 1.193.512.424 | 4.674.109.063 | ||
| Dönem gideri | 162.240 | 64.767.848 | 100.057.177 | 14.481.746 | 127.088.073 | 75.928.288 | 382.485.372 | ||
| Transferler | 223.189 | (223.189) | |||||||
| Çıkışlar | (1.644.930) | (24.598.366) | (14.823.821) | (41.067.117) | |||||
| 30 Eylül 2025 bakiye | 2.866.822 | 721.528.406 | 1.462.622.723 | 104.037.348 | 1.469.855.128 | 1.254.616.891 | 5.015.527.318 | ||
| 31 Aralık 2024 net değer | 2.665.991.852 | 3.277.513 | 3.497.723.757 | 934.410.510 | 28.941.622 | 606.426.740 | 266.683.185 | 1.381.444.616 | 9.384.899.795 |
| 30 Eylül 2025 net değer | 2.677.423.142 | 3.115.273 | 3.438.348.157 | 1.015.129.859 | 81.907.404 | 810.246.776 | 198.933.397 | 2.503.554.713 | 10.728.658.721 |
30 Eylül 2025 tarihi itibariyle maddi duran varlıklar üzerindeki sigorta tutarı 8.682.589.220 TL'dir. Sabit kıymetler için ilgili kuruluşlara verilen yükümlülük tutarları Dipnot 11'deki gibidir (31 Aralık 2024: 7.843.223.132 TL).
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
Maddi duran varlıklar, maddi olmayan duran varlıklar, ve kullanım hakkı varlıkları giderlerinin amortisman dağılımı aşağıdaki gibidir;
| 30 Eylül 2025 |
30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|
| Maddi duran varlıklar | 382.485.372 | 403.049.740 |
| Maddi olmayan duran varlıklar | 126.050.572 | 108.562.066 |
| Kullanım hakkı varlıkları | 281.585.913 | 279.680.689 |
| Toplam | 790.121.857 | 791.292.495 |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle finansal borçların detayı aşağıdaki gibidir;
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Banka kredileri | 3.056.812.523 | 1.877.873.980 |
| Kiralama işlemlerinden borçlar | 115.119.900 | 164.211.019 |
| Finansal kiralama borçları | 166.143.039 | 23.452.556 |
| Ertelenmiş finansal kiralama borçlanma maliyetleri (-) | (29.924.515) | (3.471.461) |
| Diğer finansal borçlar | 11.926.689 | 839.432 |
| Toplam | 3.320.077.636 | 2.062.905.526 |
| Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları | 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
| Uzun vadeli banka kredilerinin kısa vadeli kısmı | 893.811.125 | 2.795.693.020 |
| Toplam | 893.811.125 | 2.795.693.020 |
| Uzun Vadeli Borçlanmalar | ||
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
| Banka kredileri | 1.596.792.556 | 1.196.196.335 |
| Kiralama işlemlerinden borçlar | 135.807.051 | 260.182.785 |
| Finansal kiralama borçları | 406.104.373 | 33.759.700 |
| Ertelenmiş finansal kiralama borçlanma maliyetleri (-) | (33.056.813) | (3.186.973) |
| Toplam | 2.105.647.167 | 1.486.951.847 |
Finansal borçlar karşılığında ilgili kuruluşlara verilen teminat tutarları Dipnot 11'de ifade edildiği gibidir.
Banka kredilerinin detayı aşağıdaki gibidir:
| Ağırlıklı Ortalama Etkin |
||||
|---|---|---|---|---|
| Döviz Cinsi | Vade Aralığı | Faiz Oranı | Kısa Vadeli | Uzun Vadeli |
| TL | Ekim 2025 – Şubat 2033 |
49,8% | 1.582.050.573 | 384.482.924 |
| ABD Doları | Temmuz 2025 – Ağustos 2027 |
7,1% | 233.221.713 | 112.334.094 |
| Euro | Ekim 2025 – Mayıs 2028 |
6,4% | 1.999.602.752 | 775.371.538 |
| Çin Yuanı | Nisan 2026 – Temmuz 2027 |
5,0% | 135.748.610 | 324.604.000 |
| 3.950.623.648 | 1.596.792.556 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
| 31 Aralık 2024 | ||
|---|---|---|
| -- | ---------------- | -- |
| Ağırlıklı Ortalama Etkin |
||||
|---|---|---|---|---|
| Döviz Cinsi | Vade Aralığı | Faiz Oranı | Kısa Vadeli | Uzun Vadeli |
| TL | Ocak 2025-Şubat 2033 | 46,68% | 2.654.743.377 | 619.459.452 |
| ABD Doları | Mart 2025-Eylül 2026 | 7,77% | 165.089.271 | 30.594.954 |
| Euro | Ocak 2025-Eylül 2029 | 6,82% | 1.673.791.481 | 546.141.929 |
| Çin Yuanı | Temmuz 2025-Eylül 2025 | 7,10% | 179.942.871 | |
| 4.673.567.000 | 1.196.196.335 |
Finansal kiralamaların detayı aşağıdaki gibidir;
| Para birimi | Tutar | TL Değeri | |
|---|---|---|---|
| Kısa vadeli finansal kiralama borçları | |||
| Finansal kiralama borçlar (anapara + faiz ) | Euro | 3.415.215 | 166.143.039 |
| Eksi: Gelecek aylara ait faiz gideri | Euro | (615.124) | (29.924.515) |
| Toplam | 136.218.524 | ||
| Uzun vadeli finansal kiralama borçları | |||
| Finansal kiralama borçlar (anapara + faiz ) | Euro | 8.347.829 | 406.104.373 |
| Eksi: Gelecek aylara ait faiz gideri | Euro | (679.512) | (33.056.813) |
| Toplam | 373.047.560 | ||
| Finansal tablolarda gösterilen finansal kiralama borçlarının anapara tutarı | 509.266.084 | ||
| 31 Aralık 2024 | |||
| Para birimi | Tutar | TL Değeri | |
| Kısa vadeli finansal kiralama borçları | |||
| Finansal kiralama borçlar (anapara + faiz ) | Euro | 508.882 | 23.452.556 |
| Eksi: Gelecek aylara ait faiz gideri | Euro | (75.325) | (3.471.461) |
| Toplam | 19.981.095 | ||
| Uzun vadeli finansal kiralama borçları | |||
| Finansal kiralama borçlar (anapara + faiz ) | Euro | 732.530 | 33.759.700 |
| Eksi: Gelecek aylara ait faiz gideri | Euro | (69.152) | (3.186.973) |
| Toplam | 30.572.727 | ||
| Finansal tablolarda gösterilen finansal kiralama borçlarının anapara tutarı | 50.553.822 |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle toplam finansal borçların vade dağılımı aşağıdaki gibidir;
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| 3 aya kadar | 1.679.702.915 | 1.722.439.508 |
| 3 – 12 ay arası |
2.534.185.846 | 3.136.159.038 |
| 1 - 5 yıl arası |
1.748.269.500 | 1.150.272.605 |
| 5 yıl ve üzeri | 357.377.667 | 336.679.242 |
| Toplam | 6.319.535.928 | 6.345.550.393 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Personel ücret borçları | 186.963.558 | 146.999.986 |
| Personele ilişkin ödenecek vergi ve fonlar | 38.809.301 | 39.210.946 |
| Personele ilişkin ödenecek sosyal güvenlik kesintileri ve vergiler | 68.183.002 | 63.566.752 |
| Toplam | 293.955.861 | 249.777.684 |
| Grup tarafından verilen TRİ'ler | 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| A. Kendi Tüzel Kişiliği Adına Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı | 1.643.725.640 | 1.276.024.838 |
| B. Tam Konsolidasyon Kapsamına Dahil Edilen | ||
| Ortaklıklar Lehine Vermiş Olduğu TRİ' lerin Toplam Tutarı | ||
| C. Olağan Ticari Faaliyetlerinin Yürütülmesi Amacıyla Diğer 3. Kişilerin | ||
| Borcunu Temin için Vermiş Olduğu TRİ' lerin Toplam Tutarı | ||
| D. Diğer Verilen TRİ' lerin Toplam Tutarı | ||
| i. Ana Ortak Lehine Vermiş Olduğu TRİ' lerin Toplam Tutarı | ||
| ii. B ve C Maddeleri Kapsamına Girmeyen Diğer Grup Şirketleri | ||
| Lehine Vermiş Olduğu TRİ' lerin Toplam Tutarı | ||
| iii. C Maddesi Kapsamına Girmeyen | ||
| 3. Kişiler Lehine Vermiş Olduğu TRİ' lerin Toplam Tutarı | ||
| Toplam | 1.643.725.640 | 1.276.024.838 |
Teminat mektupları – Grup'un, 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle toplam 1.374.241.100 TL tutarında ilgili kuruluşlara verilmiş teminat mektubu bulunmaktadır. İlgili teminat mektuplarının detayı aşağıda özetlenmiştir (31 Aralık 2024: 976.857.561 TL);
| 30 Eylül 2025 |
Para birimi | Döviz tutarı | TL Karşılığı |
|---|---|---|---|
| Elektrik Dağıtım Şirketleri | TL | 4.452.603 | 4.452.603 |
| İcra Müdürlüğü | TL | 9.647.889 | 9.647.889 |
| Gümrük Müdürlüğü | TL | 37.854.313 | 37.854.313 |
| Gaz Dağıtım Şirketleri | TL | 172.245 | 172.245 |
| Özel sektör | TL | 43.026.832 | 43.026.832 |
| Özel sektör | EUR | 97.280 | 4.732.468 |
| Özel sektör | RUB | 135.000.000 | 67.252.950 |
| Özel sektör | USD | 250.000 | 10.374.600 |
| Türkiye İhracat Kredi Bankası | EUR | 9.077.167 | 441.585.112 |
| Türkiye İhracat Kredi Bankası | CNY | 88.820.000 | 514.845.130 |
| Türkiye İhracat Kredi Bankası | USD | 1.021.000 | 42.369.866 |
| Türkiye İhracat Kredi Bankası | TL | 181.579.000 | 181.579.000 |
| Milli Piyango İdaresi | TL | 12.625.000 | 12.625.000 |
| Devlet Malzeme Ofisi | TL | 2.375.000 | 2.375.000 |
| Ceza İnfaz Kurumu | TL | 1.348.092 | 1.348.092 |
| Toplam | 1.374.241.100 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
| 31 Aralık 2024 | Para birimi | Döviz tutarı | TL Karşılığı |
|---|---|---|---|
| Elektrik Dağıtım Şirketleri | TL | 1.004.265 | 1.004.265 |
| İcra Müdürlüğü | TL | 12.110.882 | 12.110.882 |
| Gümrük Müdürlüğü | TL | 22.999.017 | 22.999.017 |
| Gaz Dağıtım Şirketleri | TL | 216.046 | 216.046 |
| Özel sektör | TL | 79.864.877 | 79.864.877 |
| Özel sektör | EUR | 97.280 | 4.482.474 |
| Özel sektör | RUB | 135.000.000 | 55.379.358 |
| Özel sektör | USD | 1.072.000 | 47.438.074 |
| Türkiye İhracat Kredi Bankası | EUR | 7.703.297 | 354.953.014 |
| Türkiye İhracat Kredi Bankası | CNY | 32.300.000 | 194.721.270 |
| Türkiye İhracat Kredi Bankası | USD | 1.775.000 | 78.547.184 |
| Türkiye İhracat Kredi Bankası | TL | 98.042.037 | 98.042.037 |
| Milli Piyango İdaresi | TL | 21.479.817 | 21.479.817 |
| Devlet Malzeme Ofisi | TL | 3.612.372 | 3.612.372 |
| Ceza İnfaz Kurumu | TL | 2.006.873 | 2.006.873 |
| Toplam | 976.857.561 |
30 Eylül 2025 tarihi itibariyle Grup'un maddi duran varlıkları üzerinde muhtelif bankalara verilen ipotek tutarları 269.484.540 TL dir (31 Aralık 2024: 299.167.278 TL).
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|---|---|
| Döviz Tutarı | TL Karşılığı | |||
| Verilen bonolar (CNY) | 22.197.180 | 29.897.106 | 128.665.957 | 180.235.371 |
| Verilen bonolar (EUR) | 1.150.000 | 55.945.085 | ||
| Toplam | 23.347.180 | 29.897.106 | 184.611.042 | 180.235.371 |
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|---|---|
| Şarta Bağlı Varlıklar | Döviz Tutarı | TL Karşılığı | ||
| Alınan Teminat Mektupları (TL) |
1.447.514.000 | 1.137.208.640 | 1.447.514.000 | 1.426.396.110 |
| Alınan Teminat Mektupları (USD) |
4.158.500 | 172.571.096 | ||
| Alınan Teminat Mektupları (EURO) |
905.000 | 44.026.350 | ||
| Alınan İpotekler (TL) | 643.617.500 | 568.592.501 | 643.617.500 | 713.183.230 |
| Alınan İpotekler (Yurtdışı) (USD) | 3.775.000 | 156.656.460 | ||
| Alınan Çekler (TL) | 2.650.000 | 2.650.000 | 2.650.000 | 3.323.884 |
| Toplam | 2.467.035.406 | 2.142.903.224 |
Ana Ortaklık Şirket'in kayıtlı sermaye tavanı, 24.02.2025 tarihli yönetim kurulu kararı doğrultusunda, Sermaye Piyasası Kurulu'nun 27.02.2025 tarihli onayı ile 300.000.000 TL'den 2.000.000.000 TL'ye artırılmış; ilgili esas sözleşme değişikliği 21.04.2025 tarihli genel kurul toplantısında kabul edilmiş ve 06.05.2025 tarihinde tescil edilerek 11325 sayılı Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi'nde ilan edilmiştir. Ana Ortaklık Şirket'in kayıtlı sermaye tavanı 2.000.000.000 TL'dir (31 Aralık 2024: 300.000.000 TL).
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
Ana Ortaklık Şirket'in ödenmiş sermayesi beheri 1 TL olan 149.798.932 adet hisseden oluşmakta olup nominal değeri 149.798.932 TL'dir (31 Aralık 2024: 149.798.932 adet 149.798.932 TL).
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Tutar | Pay Tutar |
Pay | |||
| TL | (%) | TL | (%) | ||
| Hacı Nuri Öztaşkın | 12.427.403 | 8,30% | 12.427.403 | 8,30% | |
| Yılmaz Öztaşkın | 10.940.192 | 7,30% | 10.940.192 | 7,30% | |
| Bostancı Otelcilik ve Turizm İşletmesi A.Ş. | 8.467.847 | 5,65% | 8.467.847 | 5,65% | |
| Diğer (1) | 117.963.490 | 78,75% | 117.963.490 | 78,75% | |
| Ödenmiş Sermaye Toplamı | 149.798.932 | 100,00% | 149.798.932 | 100,00% | |
| Sermaye düzeltme farkları (2) |
1.874.660.426 | 1.874.660.426 | |||
| Toplam Sermaye | 2.024.459.358 | 2.024.459.358 |
(1) Diğer içerisinde Grup'un Borsa'da almış olduğu ve geri alınmış paylar kısmında sunulan %4,03 oranında 6.035.734 adet , nominal tutarındaki hisse dahildir.
30 Eylül 2025 ve 30 Eylül 2024 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait satışlar aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak – | 1 Temmuz – |
|---|---|
| 30 Eylül 2024 |
30 Eylül 2024 |
| 16.083.340.320 | 4.929.364.275 |
| 1.260.306.859 | 354.074.496 |
| 154.629.054 | 15.605.254 |
| 17.498.276.233 | 5.299.044.025 |
| (335.967.496) | (107.163.330) |
| (574.332.734) | |
| (7.983.197) | |
| (689.479.261) | |
| 4.609.564.764 | |
| (1.978.904.073) (14.992.885) (2.329.864.454) 15.168.411.779 |
30 Eylül 2025 ve 30 Eylül 2024 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait satışların maliyeti aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak – | 1 Temmuz – |
1 Ocak – | 1 Temmuz – |
|
|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 |
30 Eylül 2025 |
30 Eylül 2024 |
30 Eylül 2024 |
|
| Satılan Mamul Maliyeti (-) | (6.759.727.314) | (2.463.495.121) | (6.881.305.272) | (2.170.137.270) |
| Satılan Ticari Mallar Maliyeti (-) | (3.111.812.345) | (1.042.267.660) | (3.279.967.413) | (871.154.576) |
| Satılan Hizmet Maliyeti (-) | (150.845.992) | 52.928.172 | (301.128.784) | (127.749.648) |
| Toplam | (10.022.385.651) | (3.452.834.609) | (10.462.401.469) | (3.169.041.494) |
(2) Sermaye düzeltme farkları, sermayeye yapılan nakit ve nakit benzeri ilavelerin enflasyon muhasebesine göre düzeltilmiş toplam tutarları ile düzeltme öncesindeki tutarları arasındaki farkı ifade eder. Sermaye düzeltmesi farklarının sermayeye eklenmek dışında bir kullanımı yoktur.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
| 1 Ocak – | 1 Temmuz – |
1 Ocak – | 1 Temmuz – |
|
|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 |
30 Eylül 2025 |
30 Eylül 2024 |
30 Eylül 2024 |
|
| Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) | 79.173.983 | 25.192.551 | 85.650.761 | 27.881.486 |
| Pazarlama Giderleri (-) | 3.860.735.368 | 1.319.889.917 | 3.333.759.835 | 947.799.032 |
| Genel Yönetim Giderleri (-) | 664.563.740 | 231.637.410 | 606.428.359 | 237.994.813 |
| Toplam | 4.604.473.091 | 1.576.719.878 | 4.025.838.955 | 1.213.675.331 |
| 1 Ocak – | 1 Temmuz – |
1 Ocak – | 1 Temmuz – |
|
|---|---|---|---|---|
| Personel giderleri | 30 Eylül 2025 1.452.783.515 |
30 Eylül 2025 530.214.210 |
30 Eylül 2024 1.488.310.459 |
30 Eylül 2024 470.623.685 |
| Reklam giderleri | 823.787.208 | 183.821.750 | 558.435.113 | 151.505.591 |
| Amortisman gideri | 701.288.877 | 229.408.066 | 533.334.291 | 158.006.189 |
| Nakliye giderleri | 351.032.493 | 131.171.478 | 415.658.738 | 126.071.755 |
| Kira giderleri | 238.926.952 | 82.399.246 | 85.059.082 | 30.752.326 |
| Kurulum ve Lojistik Giderleri | 235.896.228 | 105.823.178 | 223.973.847 | 76.629.170 |
| Malzeme gideri | 81.790.779 | 53.307.192 | 38.543.890 | 7.401.155 |
| E-ticaret Komisyon Giderleri | 80.002.394 | 26.900.871 | 97.500.353 | 26.557.986 |
| Vergi, resim, harç giderleri | 68.645.297 | 30.854.655 | 58.906.048 | 27.220.628 |
| Danışmanlık gideri | 58.176.923 | 24.008.908 | 58.652.154 | 18.566.135 |
| Mağazalar ortak alan giderleri | 43.969.451 | 15.268.160 | 37.095.811 | 13.514.883 |
| Dekorasyon gideri | 43.762.005 | 17.732.960 | 37.502.851 | 17.715.892 |
| Elektrik, su, ısıtma giderleri | 42.185.482 | 13.960.571 | 43.941.016 | 15.326.931 |
| Fuar Giderleri | 40.493.542 | 4.183.059 | 40.730.895 | 9.978.974 |
| Ciro Prim Giderleri | 40.021.089 | 20.030.864 | 54.566.098 | 727.131 |
| Seyahat, ulaşım, konaklama gideri | 33.599.022 | 12.888.353 | 48.581.751 | 21.693.901 |
| Bakım onarım gideri | 32.894.407 | 19.720.304 | 22.212.195 | 7.017.449 |
| İhracat Giderleri | 32.366.682 | 7.539.034 | 45.731.906 | 4.700.338 |
| Sigorta giderleri | 20.537.462 | 7.304.055 | 7.022.866 | 1.066.952 |
| Haberleşme giderleri | 4.801.151 | 2.174.582 | 21.461.186 | 13.225.599 |
| Bayi açılış desteği | 2.620.212 | (2.934.358) | 10.389.319 | 3.103.676 |
| Diğer giderler | 174.891.920 | 60.942.740 | 98.229.086 | 12.268.985 |
| Toplam | 4.604.473.091 | 1.576.719.878 | 4.025.838.955 | 1.213.675.331 |
| 1 Ocak – | 1 Temmuz – |
1 Ocak – | 1 Temmuz – |
|
|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 |
30 Eylül 2025 |
30 Eylül 2024 |
30 Eylül 2024 |
|
| Kur farkı geliri | 44.371.888 | 10.446.891 | 19.598.786 | 7.275.458 |
| Faiz gelirleri | 43.523.488 | 16.446.767 | 17.260.318 | 1.198.885 |
| Toplam | 87.895.376 | 26.893.658 | 36.859.104 | 8.474.343 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
| 1 Ocak – 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz – 30 Eylül 2025 |
1 Ocak – 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz – 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Kur farkı gideri | 761.293.561 | 162.152.817 | 314.987.900 | 184.753.890 |
| Faiz gideri | 880.060.734 | 284.177.027 | 1.149.344.010 | 339.487.772 |
| Banka komisyon gideri | 362.150.953 | 128.954.822 | 291.732.420 | 106.684.682 |
| Kiralama yükümlülüğü finansman gideri | 61.768.190 | 19.340.870 | 51.064.721 | 17.102.593 |
| Teminat mektubu komisyon gideri | 6.975.976 | 2.467.094 | 6.908.559 | 1.741.839 |
| Diğer finansal giderler | 11.289.856 | 4.146.930 | 13.755.542 | 5.730.216 |
| Toplam | 2.083.539.270 | 601.239.560 | 1.827.793.152 | 655.500.992 |
Türkiye'de, kurumlar vergisi oranı 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla %25'tir (2024: %25). Ancak, 5 Aralık 2017 tarihli ve 30261 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan 7061 sayılı "Bazı Vergi Kanunları ile Diğer Bazı Kanunlarda Değişiklik Yapılmasına Dair Kanun"un 91inci maddesi ile 5520 sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu'na eklenen geçici 10'uncu madde uyarınca kurumların 2018, 2019 ve 2020 vergilendirme dönemlerine ait kazançları üzerinden ödenmesi gereken kurumlar vergisinin %23 oranıyla hesaplanması ve sonrasında tekrardan %20 oranı ile vergilendirilmeye devam edilmesi öngörülmektedir. Bu süre zarfında Bakanlar Kurulu'na %22 oranını %20 oranına kadar indirme yetkisi verilmiştir.
30 Eylül 2025 tarihinde sona eren dönem itibarıyla, vergi mevzuatı uyarınca üçer aylık dönemler itibarıyla oluşan kazançlar üzerinden %25 (2024: %25) oranında geçici vergi hesaplanarak ödenmekte ve bu şekilde ödenen tutarlar yıllık kazanç üzerinden hesaplanan vergiden mahsup edilmektedir.
Kurumlar Vergisi Kanunu'na göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 yılı aşmamak kaydıyla dönemin kurumlar vergisi matrahından indirilebilir. Beyanlar ve ilgili muhasebe kayıtları vergi dairesince beş yıl içerisinde incelenebilmekte ve vergi hesapları revize edilebilmektedir. Türkiye'de mukim anonim şirketlerden, kurumlar vergisi ve gelir vergisinden sorumlu olmayanlar ve muaf tutulanlar haricindekilere yapılanlarla Türkiye'de mukim olan ve olmayan gerçek kişilere ve Türkiye'de mukim olmayan tüzel kişilere yapılan temettü ödemeleri %15 gelir vergisine tabidir.
Türkiye'de mukim anonim şirketlerden yine Türkiye'de mukim anonim şirketlere yapılan temettü ödemeleri gelir vergisine tabi değildir. Ayrıca karın dağıtılmaması veya sermayeye eklenmesi durumunda gelir vergisi hesaplanmamaktadır.
Kurumların tam mükellefiyete tabi bir başka kurumun sermayesine iştirakten elde ettikleri temettü kazançları (yatırım fonlarının katılma belgeleri ile yatırım ortaklıkları hisse senetlerinden elde edilen kar payları hariç) kurumlar vergisinden istisnadır. Ayrıca, kurumların en az iki tam yıl süreyle aktiflerinde yer alan iştirak hisseleri ile aynı süreyle sahip oldukları gayrimenkullerinin (taşınmazlarının) kurucu senetleri, intifa senetleri ve rüçhan haklarının satışından doğan kazançların %75'lik kısmı, 30 Eylül 2025 itibarıyla kurumlar vergisinden istisnadır.
Bununla birlikte, 7061 sayılı kanunla yapılan değişiklikle bu oran taşınmazlar açısından %75'ten %50'ye indirilmiş ve 2019 yılından itibaren hazırlanacak vergi beyannamelerinde bu oran %50 olarak kullanılacaktır. İstisnadan yararlanmak için söz konusu kazancın pasifte bir fon hesabında tutulması ve 5 yıl süre ile işletmeden çekilmemesi gerekmektedir. Satış bedelinin satışın yapıldığı yılı izleyen ikinci takvim yılı sonuna kadar tahsil edilmesi gerekir. Kurumlar Vergisi Kanunu"nda kurumlara yönelik birçok istisna bulunmaktadır. Bu istisnalardan Şirket'e ilişkin olanları aşağıda açıklanmıştır:
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
Grup'un en az iki tam yıl süreyle aktiflerinde yer alan gayrimenkullerinin (taşınmazlarının) satışından doğan kazançların %75'lik kısmı , 30 Eylül 2025 itibarıyla kurumlar vergisinden istisna olduğundan dolayı Grup'un sahip olduğu gayrimenkulleri üzerinde oluşan vergilendirilebilir geçici farklar için önceki dönemlerde kullanılan %20 oranındaki kurumlar vergisi üzerinden %75 oranında istisna uygulanarak %5 olarak kabul edilmekteydi. 30 Eylül 2025 itibarıyla ileriye yönelik istisna oranı %50 olarak belirlendiğinden istisna uygulanmış ve yeni ertelenmiş vergi oranı %10 olarak kabul edilmiştir.
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|---|---|
| Toplam Geçici | Toplam Geçici | Varlık / | Varlık / | |
| Ertelenen Vergi Varlıkları ve Yükümlülükleri | Farklar | Farklar | (Yükümlülük) | (Yükümlülük) |
| Alacak reeskontu ile ilgili düzeltmeler | 61.775.162 | 68.904.065 | 15.443.792 | 17.226.017 |
| Borç reeskontu ile ilgili düzeltmeler | (181.143.133) | (117.508.783) | (45.285.783) | (29.377.196) |
| Dava Karşılıkları ile ilgili düzeltmeler | 405.529 | 508.653 | 101.382 | 127.163 |
| Diğer hesaplar ile ilgili düzeltmeler | 34.964.310 | 46.509.716 | 8.741.078 | 11.627.429 |
| Diğer karşılıklar ile ilgili düzeltmeler | 6.829.662 | 8.550.422 | 1.707.416 | 2.137.606 |
| Kıdem tazminatı karşılıkları ile ilgili düzeltmeler | 175.532.912 | 177.496.812 | 43.883.228 | 44.374.204 |
| Kredi faiz tahakkukları ile ilgili düzeltmeler | 11.605.509 | 37.447.593 | 2.901.377 | 9.361.899 |
| Kullanım hakları ile ilgili düzeltmeler | (669.827.056) | (755.586.074) | (167.456.764) | (188.896.519) |
| Maddi ve maddi olmayan duran varlıklar ile ilgili | ||||
| düzeltmeler | (5.429.591.914) | (4.505.662.318) | (1.196.408.424) | (1.253.785.880) |
| Peşin ödenmiş giderler ile ilgili düzeltmeler | 15.207.531 | (1.844.859) | 3.801.883 | (461.215) |
| Stok değer düşüklüğü ile ilgili düzeltmeler | 31.795.673 | 24.448.937 | 7.948.918 | 6.112.234 |
| Stoklar üzerindeki vadeli alım ve değerleme farkları | (402.982.916) | (297.890.352) | (100.745.729) | (74.472.589) |
| Şüpheli alacaklar karşılıkları ile ilgili düzeltmeler | 16.999.578 | 21.339.198 | 4.249.895 | 5.334.800 |
| Verilen avanslar ile ilgili düzeltmeler | (32.563.125) | (15.772.463) | (8.140.781) | (3.943.116) |
| Yatırım amaçlı gayrimenkuller ile ilgili düzeltmeler | (361.841.088) | (347.496.234) | (90.460.272) | (86.874.058) |
| Kullanılabilir mali zarar | 166.463.411 | 208.794.370 | 41.615.853 | 52.198.593 |
| Ertelenen vergi yükümlülükleri | (6.556.369.955) | (5.447.761.317) | (1.478.102.931) | (1.489.310.628) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle Grup tarafından tutulan yabancı para varlıkların ve borçların kayıtlı tutarları yabancı para cinslerine göre aşağıdaki gibidir:
| Döviz pozisyonu tablosu | 30 Eylül 2025 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| TL Karşılığı | ||||||
| (Fonksiyonel | USD | EUR | GBP | RUBLE | CNY | |
| para birimi) | ||||||
| 1. Ticari Alacaklar | 941.542.343 | 11.863.429 | 5.926.783 | 17.907 | 320.988.000 | |
| 2a. Parasal Finansal Varlıklar (Kasa, Banka | ||||||
| hesapları dahil) | 42.159.776 | 584.807 | 172.996 | 21 | 18.812.000 | 17.698 |
| 2b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar | ||||||
| 3. Diğer | 247.947.179 | 3.179.341 | 807.618 | 13.235.693 | ||
| 4. Dönen Varlıklar (1+2+3) | 1.231.649.298 | 15.627.577 | 6.907.397 | 17.928 | 339.800.000 | 13.253.391 |
| 5. Ticari Alacaklar | ||||||
| 6a. Parasal Finansal Varlıklar | ||||||
| 6b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar | ||||||
| 7. Diğer | 2.370.472 | 57.122 | ||||
| 8. Duran Varlıklar (5+6+7) | 2.370.472 | 57.122 | ||||
| 9. Toplam Varlıklar (4+8) | 1.234.019.770 | 15.684.699 | 6.907.397 | 17.928 | 339.800.000 | 13.253.391 |
| 10. Ticari Borçlar | 718.830.282 | 5.830.603 | 3.785.740 | 10.861 | 586.339.310 | |
| 11. Finansal Yükümlülükler | 2.504.791.623 | 5.620.017 | 43.903.669 | 23.419.065 | ||
| 12a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler | 25.275.347 | 528.434 | 67.486 | 1.134 | ||
| 12b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler | ||||||
| 13. Kısa Vadeli Yükümlükler (10+11+12) | 3.248.897.252 | 11.979.054 | 47.756.895 | 11.995 | 586.339.310 | 23.419.065 |
| 14. Ticari Borçlar | ||||||
| 15. Finansal Yükümlülükler | 1.585.357.150 | 2.706.950 | 23.606.755 | 56.000.000 | ||
| 16 a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler | ||||||
| 16 b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler | ||||||
| 17. Uzun Vadeli Yükümlülükler (14+15+16) | 1.585.357.150 | 2.706.950 | 23.606.755 | 56.000.000 | ||
| 18. Toplam Yükümlülükler (13+17) | 4.834.254.402 | 14.686.004 | 71.363.650 | 11.995 | 586.339.310 | 79.419.065 |
| 19. Bilanço Dışı Türev Araçların Net Varlık / | ||||||
| (Yükümlülük) Pozisyonu (19a-19b) | (101.788.097) | (1.790.500) | (564.983) | |||
| 19a. Hedge Edilen Toplam Varlık Tutarı (*) | ||||||
| 19b. Hedge Edilen Toplam Yükümlülük Tutarı | 101.788.097 | 1.790.500 | 564.983 | |||
| 20. Net Yabancı Para Varlık / (Yükümlülük) | ||||||
| Pozisyonu (9-18+19) | (3.702.022.729) | (791.805) | (65.021.236) | 5.933 | (246.539.310) | (66.165.674) |
| 21. Parasal Kalemler Net Yabancı Para Varlık / | ||||||
| (Yükümlülük) pozisyonu (UFRS 7.B23) | ||||||
| (=1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15-16a) | (3.850.552.283) | (2.237.768) | (65.263.871) | 5.933 | (246.539.310) | (79.401.367) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
| Döviz pozisyonu tablosu | 31 Aralık 2024 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| TL Karşılığı | ||||||
| (Fonksiyonel | USD | EUR | GBP | RUBLE | CNY | |
| para birimi) | ||||||
| 1. Ticari Alacaklar | 944.235.821 | 11.055.810 | 4.264.647 | 18.000 | 614.919.859 | |
| 2a. Parasal Finansal Varlıklar (Kasa, Banka | ||||||
| hesapları dahil) | 178.220.739 | 2.157.072 | 1.605.108 | 17 | 17.439.000 | 269.476 |
| 2b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar | ||||||
| 3. Diğer | 337.317.680 | 1.997.102 | 4.195.971 | 9.255.652 | ||
| 4. Dönen Varlıklar (1+2+3) | 1.459.774.240 | 15.209.984 | 10.065.726 | 18.017 | 632.358.859 | 9.525.128 |
| 5. Ticari Alacaklar | ||||||
| 6a. Parasal Finansal Varlıklar | ||||||
| 6b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar | ||||||
| 7. Diğer | 2.523.675 | 57.122 | ||||
| 8. Duran Varlıklar (5+6+7) | 2.523.675 | 57.122 | ||||
| 9. Toplam Varlıklar (4+8) | 1.462.297.915 | 15.267.106 | 10.065.726 | 18.017 | 632.358.859 | 9.525.128 |
| 10. Ticari Borçlar | 396.283.414 | 4.243.104 | 3.788.971 | 19.500 | 34.050 | 5.500.226 |
| 11. Finansal Yükümlülükler | 2.155.124.294 | 3.736.705 | 36.640.162 | 289.255.000 | 29.897.106 | |
| 12a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler | 30.146.403 | 468.535 | 59.625 | 15.950.000 | ||
| 12b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler | ||||||
| 13. Kısa Vadeli Yükümlükler (10+11+12) | 2.581.554.111 | 8.448.344 | 40.488.758 | 19.500 | 305.239.050 | 35.397.332 |
| 14. Ticari Borçlar | ||||||
| 15. Finansal Yükümlülükler | 612.466.570 | 692.500 | 12.625.650 | |||
| 16 a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler | ||||||
| 16 b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler | ||||||
| 17. Uzun Vadeli Yükümlülükler (14+15+16) | 612.466.570 | 692.500 | 12.625.650 | |||
| 18. Toplam Yükümlülükler (13+17) | 3.194.020.682 | 9.140.844 | 53.114.408 | 19.500 | 305.239.050 | 35.397.332 |
| 19. Bilanço Dışı Türev Araçların Net Varlık / | ||||||
| (Yükümlülük) Pozisyonu (19a-19b) | (161.855.043) | (3.663.500) | ||||
| 19a. Hedge Edilen Toplam Varlık Tutarı (*) | ||||||
| 19b. Hedge Edilen Toplam Yükümlülük Tutarı | 161.855.042 | 3.663.500 | ||||
| 20. Net Yabancı Para Varlık / (Yükümlülük) | ||||||
| Pozisyonu (9-18+19) | (1.893.577.809) | 2.462.762 | (43.048.682) | (1.483) | 327.119.809 | (25.872.204) |
| 21. Parasal Kalemler Net Yabancı Para Varlık / | ||||||
| (Yükümlülük) pozisyonu (UFRS 7.B23) | ||||||
| (=1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15-16a) | (2.071.564.122) | 4.072.038 | (47.244.653) | (1.483) | 327.119.809 | (35.127.856) |
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 30 Eylül 2024 tarihi itibariyle ithalat ve ihracat rakamlarının ilgili para cinsleri bazında detayı aşağıdaki gibidir;
| 1 Ocak – | 30 Eylül 2025 |
1 Ocak – 30 Eylül 2024 |
|||
|---|---|---|---|---|---|
| İthalat | İhracat | İthalat | İhracat | ||
| ABD Doları | 11.731.495 | 14.172.104 | 9.247.455 | 15.331.581 | |
| EURO | 17.527.826 | 7.000.663 | 7.580.314 | 6.938.630 | |
| TL | 17.293.348 | 8.946.563 | |||
| GBP | 1.773 | 28.598 | |||
| CHF | 20.711 | ||||
| CNY | 20.288.377 | 36.737.211 | |||
| TL karşılığı fonksiyonel para birimi | 1.281.546.701 | 858.860.479 | 967.644.549 | 991.357.262 |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle Grup'un vergi öncesi karının diğer değişkenler sabit tutulduğunda, döviz kurlarındaki %10 değişiklik karşısındaki duyarlılık analizi aşağıdaki gibidir:
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
| Döviz Kuru Duyarlılık Analizi Tablosu | ||
|---|---|---|
| Cari Dönem 30 Eylül 2025 | ||
| Kar/(Zarar) | ||
| Yabancı paranın değer | Yabancı paranın değer | |
| kazanması | kaybetmesi | |
| ABD Doları'nın TL karşısında %10 değişmesi halinde: | ||
| 1- ABD Doları net varlık/yükümlülüğü | 4.144.424 | (4.144.424) |
| 2- ABD Doları riskinden korunan kısım (-) | (7.430.289) | 7.430.289 |
| 3- ABD Doları net etki | (3.285.865) | 3.285.865 |
| Euro'nun TL karşısında %10 değişmesi halinde: | ||
| 4- Euro net varlık/yükümlülüğü | (313.566.135) | 313.566.135 |
| 5- Euro riskinden korunan kısım (-) | (2.748.520) | 2.748.520 |
| 6- Euro net etki | (316.314.655) | 316.314.655 |
| GBP'nin TL karşısında %10 değişmesi halinde: | ||
| 7- GBP net varlık/yükümlülüğü | 33.029 | (33.029) |
| 8- GBP riskinden korunan kısım (-) | ||
| 9- GBP net etki | 33.029 | (33.029) |
| RUB'nin TL karşısında %10 değişmesi halinde: | ||
| 10- RUB net varlık/yükümlülüğü | (12.281.849) | 12.281.849 |
| 11- RUB riskinden korunan kısım (-) | ||
| 12- RUB net etki | (12.281.849) | 12.281.849 |
| CNY'nin TL karşısında %10 değişmesi halinde: | ||
| 13- CNY net varlık/yükümlülüğü | (38.352.933) | 38.352.933 |
| 14- CNY riskinden korunan kısım (-) | ||
| 15- CNY net etki | (38.352.933) | 38.352.933 |
| Toplam (3+6+9+12+15) | (370.202.273) | 370.202.273 |
| Döviz Kuru Duyarlılık Analizi Tablosu | |||
|---|---|---|---|
| Önceki Dönem 31 Aralık 2024 | |||
| Kar/(Zarar) | |||
| Yabancı paranın değer | Yabancı paranın değer | ||
| kazanması | kaybetmesi | ||
| ABD Doları'nın TL karşısında %10 değişmesi halinde: | |||
| 1- ABD Doları net varlık/yükümlülüğü | 27.066.095 | (27.066.095) | |
| 2- ABD Doları riskinden korunan kısım (-) | (16.185.503) | 16.185.503 | |
| 3- ABD Doları net etki | 10.880.592 | (10.880.592) | |
| Euro'nun TL karşısında %10 değişmesi halinde: | |||
| 4- Euro net varlık/yükümlülüğü | (198.396.171) | 198.396.171 | |
| 5- Euro riskinden korunan kısım (-) | |||
| 6- Euro net etki | (198.396.171) | 198.396.171 | |
| GBP'nin TL karşısında %10 değişmesi halinde: | |||
| 7- GBP net varlık/yükümlülüğü | (8.231) | 8.231 | |
| 8- GBP riskinden korunan kısım (-) | |||
| 9- GBP net etki | (8.231) | 8.231 | |
| RUB'nin TL karşısında %10 değişmesi halinde: | |||
| 10- RUB net varlık/yükümlülüğü | 13.737.832 | (13.737.832) | |
| 11- RUB riskinden korunan kısım (-) | |||
| 12- RUB net etki | 13.737.832 | (13.737.832) | |
| CNY'nin TL karşısında %10 değişmesi halinde: | |||
| 13- CNY net varlık/yükümlülüğü | (15.571.804) | 15.571.804 | |
| 14- CNY riskinden korunan kısım (-) | |||
| 15- CNY net etki | (15.571.804) | 15.571.804 | |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
Gerçeğe uygun değer, bir finansal enstrümanın zorunlu bir satış veya tasfiye işlemi dışında istekli taraflar arasındaki bir cari işlemde, el değiştirebileceği tutar olup, eğer varsa oluşan bir piyasa fiyatı ile en iyi şekilde belirlenir. Finansal enstrümanların tahmini gerçeğe uygun değerleri, Grup tarafından mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme metotları kullanılarak tespit olunmuştur. Ancak, gerçeğe uygun değeri belirlemek için piyasa verilerinin yorumlanmasında tahminler gereklidir. Buna göre, burada sunulan tahminler, Ana Ortaklık Şirket'in bir güncel piyasa işleminde elde edebileceği tutarları göstermeyebilir.
Dönem sonu kurlarıyla çevrilen yabancı para cinsinden olan bakiyelerin gerçeğe uygun değerlerinin, kayıtlı değerlerine yakın olduğu öngörülmektedir. Ticari alacakların kayıtlı değerlerinin, ilgili değer düşüklük karşılıklarıyla beraber gerçeğe uygun değeri yansıttığı öngörülmektedir. Finansal varlıkların gerçeğe uygun değerinin ilgili varlıkların kayıtlı değerlerine yaklaştığı kabul edilir.
Kısa vadeli banka kredileri ve diğer parasal borçların gerçeğe uygun değerlerinin, kısa vadeli olmaları nedeniyle kayıtlı değerlerine yakın olduğu öngörülmektedir. Yabancı para cinsinden parasal kalemler finansal durum tablosu değerinin gerçeğe uygun değerlerine yakın olması sebebi ile dönem sonu kurları kullanılarak TL'ye çevrilmektedir.
21 – FİNANSAL TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA FİNANSAL TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKEN DİĞER HUSUSLAR
Yoktur (31 Aralık 2024: Yoktur).
22 – BİLANÇO TARİHİ SONRASI OLAYLAR
Yoktur (31 Aralık 2024: Yoktur).
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.