Interim / Quarterly Report • Nov 7, 2025
Interim / Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
| İÇİNDEKİLER |
|---|
| Sayfa | |
|---|---|
| Ara Dönem Özet Konsolide Finansal Durum Tabloları1-2 | |
| Ara Dönem Özet Konsolide Kar veya Zarar Tabloları 3 | |
| Ara Dönem Özet Konsolide Diğer Kapsamlı Gelir Tabloları 4 | |
| Ara Dönem Özet Konsolide Özkaynaklar Değişim Tabloları 5 | |
| Ara Dönem Özet Konsolide Nakit Akış Tabloları 6 | |
| Ara Dönem Özet Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar7-53 | |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın (TL) 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
| Bağımsız Denetimden Geçmemiş |
Bağımsız Denetimden Geçmiş |
||
|---|---|---|---|
| VARLIKLAR | Dipnot Referansı |
30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
| Nakit ve Nakit Benzerleri | 5 | 76.656.655 | 106.178.540 |
| Finansal Yatırımlar | 7.1 | 2.124.764 | 284.160 |
| Ticari Alacaklar | 45.591.291 | 32.550.368 | |
| - İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar | 22.1 | 4.781 | 95.895 |
| - İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar | 45.586.510 | 32.454.473 | |
| Diğer Alacaklar | 2.131.576 | 2.813.530 | |
| - İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar | 2.131.576 | 2.813.530 | |
| Türev Araçlar | 24.2 | 93.478 | 83.584 |
| Stoklar | 6 | 72.680.933 | 89.270.779 |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 12.083.600 | 11.398.317 | |
| Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar | 21.1 | 1.267.329 | 3.270.842 |
| Diğer Dönen Varlıklar | 13.1 | 4.229.976 | 5.182.440 |
| TOPLAM DÖNEN VARLIKLAR | 216.859.602 | 251.032.560 | |
| Finansal Yatırımlar | 7.2 | 57.092.326 | 4.515.939 |
| Diğer Alacaklar | 632.703 | 639.532 | |
| - İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar | 22.1 | 375.078 | 361.800 |
| - İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar | 257.625 | 277.732 | |
| Türev Araçlar | 24.2 | 96.435 | 11.360 |
| Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar | 9 | 4.090.817 | 6.736.383 |
| Maddi Duran Varlıklar | 10 | 138.508.323 | 150.274.970 |
| Kullanım Hakkı Varlıkları | 11 | 52.753.969 | 45.935.823 |
| Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 166.484.759 | 202.452.139 | |
| - Şerefiye | 12.2 | 39.215.745 | 47.259.012 |
| - Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 12.1 | 127.269.014 | 155.193.127 |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 7.074.527 | 7.968.022 | |
| Ertelenmiş Vergi Varlığı | 21.2 | 12.310.835 | 12.341.551 |
| Diğer Duran Varlıklar | 13.2 | 55.082 | 52.633 |
| TOPLAM DURAN VARLIKLAR | 439.099.776 | 430.928.352 | |
| TOPLAM VARLIKLAR | 655.959.378 | 681.960.912 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın (TL) 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
| Bağımsız Denetimden Geçmemiş |
Bağımsız Denetimden Geçmiş |
||
|---|---|---|---|
| KAYNAKLAR | Dipnot Referansı |
30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
| Kısa Vadeli Borçlanmalar | 8 | 43.560.839 | 39.247.149 |
| - Banka Kredileri | 29.816.295 | 31.465.134 | |
| - İhraç Edilmiş Borçlanma Araçları | 12.745.981 | 6.048.453 | |
| - Diğer Kısa Vadeli Borçlanmalar | 998.563 | 1.733.562 | |
| Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları | 8 | 24.302.615 | 20.493.876 |
| - Banka Kredileri | 7.708.614 | 6.391.999 | |
| - Kiralama İşlemlerinden Borçlar | 6.840.656 | 6.218.402 | |
| - İhraç Edilmiş Borçlanma Araçları | 9.753.345 | 7.883.475 | |
| Diğer Finansal Yükümlülükler | 8 | 24.351 | 259.328 |
| Ticari Borçlar | 121.468.124 | 140.913.736 | |
| - İlişkili Taraflara Ticari Borçlar | 22.2 | 366.264 | 519.970 |
| - İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar | 121.101.860 | 140.393.766 | |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar | 4.326.565 | 5.017.531 | |
| Diğer Borçlar | 22.538.847 | 28.515.229 | |
| - İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar | 22.538.847 | 28.515.229 | |
| Türev Araçlar | 24.2 | 509.325 | 157.682 |
| Ertelenmiş Gelirler | 4.273.352 | 4.177.410 | |
| Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü | 21.1 | 2.162.882 | 994.385 |
| Kısa Vadeli Karşılıklar | 5.233.846 | 6.279.998 | |
| - Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa Vadeli Karşılıklar | 14 | 3.976.970 | 3.682.114 |
| - Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar | 1.256.876 | 2.597.884 | |
| Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler | 13.3 | 160.909 | 191.657 |
| TOPLAM KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER | 228.561.655 | 246.247.981 | |
| Uzun Vadeli Borçlanmalar | 8 | 83.574.134 | 85.784.296 |
| - Banka Kredileri | 15.529.269 | 14.814.800 | |
| - Kiralama İşlemlerinden Borçlar | 26.506.929 | 22.681.916 | |
| - İhraç Edilmiş Borçlanma Araçları | 41.537.936 | 48.287.580 | |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar | 134.526 | 200.468 | |
| Diğer Borçlar | 1.957.198 | 55.585 | |
| - İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar | 1.957.198 | 55.585 | |
| Ertelenmiş Gelirler | 353.752 | 554.441 | |
| Uzun Vadeli Karşılıklar | 2.806.852 | 3.516.629 | |
| - Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli Karşılıklar | 14 | 2.806.852 | 3.516.629 |
| Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü | 21.2 | 30.980.425 | 38.041.827 |
| TOPLAM UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER | 119.806.887 | 128.153.246 | |
| TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER | 348.368.542 | 374.401.227 | |
| ÖZKAYNAKLAR | |||
| Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar | 109.224.871 | 112.280.344 | |
| Ödenmiş Sermaye | 16 | 2.435.345 | 243.535 |
| Sermaye Düzeltme Farkları | 4.828.236 | 7.020.046 | |
| Paylara İlişkin Primler (İskontolar) | 1.165.794 | 1.165.794 | |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler (Giderler) | (2.216.410) | (2.198.418) | |
| - Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazançları (Kayıpları) | (2.216.410) | (2.198.418) | |
| - Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları (Kayıpları) | (2.216.410) | (2.198.418) | |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler (Giderler) | (25.658.255) | (19.438.049) | |
| - Yabancı Para Çevrim Farkları | 5.570.774 | 9.982.201 | |
| - Riskten Korunma Kazançları (Kayıpları) | (32.458.055) | (30.756.383) | |
| - Yeniden Değerleme ve Sınıflandırma Kazançları (Kayıpları) | 1.229.026 | 1.336.133 | |
| Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | 16 | 2.075.616 | 2.075.616 |
| Geçmiş Yıllar Karları veya Zararları | 122.028.801 | 116.913.854 | |
| Net Dönem Karı veya Zararı | 4.565.744 | 6.497.966 | |
| Kontrol Gücü Olmayan Paylar | 198.365.965 | 195.279.341 | |
| TOPLAM ÖZKAYNAKLAR | 307.590.836 | 307.559.685 | |
| TOPLAM KAYNAKLAR | 655.959.378 | 681.960.912 |
Ekte yer alan notlar, ara dönem özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz bir parçasını teşkil eder.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın (TL) 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
| Bağımsız Denetimden Geçmemiş | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dipnot Referansı |
1 Ocak - 30 Eylül 2025 |
1 Ocak - 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2024 |
|||
| Hasılat | 522.296.913 | 549.907.671 | 186.761.050 | 190.234.096 | |||
| Satışların Maliyeti | (374.305.484) | (387.725.685) | (129.648.386) | (131.272.191) | |||
| BRÜT KAR (ZARAR) | 147.991.429 | 162.181.986 | 57.112.664 | 58.961.905 | |||
| Genel Yönetim Giderleri | (21.154.540) | (24.758.723) | (6.315.991) | (7.959.157) | |||
| Pazarlama Giderleri | (95.746.532) | (98.888.022) | (32.941.308) | (32.817.012) | |||
| Araştırma ve Geliştirme Giderleri | (224.678) | (192.094) | (77.846) | (66.694) | |||
| Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler | 17.1 | 7.433.404 | 8.684.737 | 2.403.538 | 2.335.504 | ||
| Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler | 17.2 | (21.053.157) | (22.598.144) | (6.946.180) | (7.966.973) | ||
| Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Karlarından (Zararlarından) Paylar |
9 | (2.777.886) | (2.121.163) | (439.535) | (994.441) | ||
| ESAS FAALİYET KARI (ZARARI) | 14.468.040 | 22.308.577 | 12.795.342 | 11.493.132 | |||
| Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler | 18.1 | 3.873.107 | 1.433.722 | 159.638 | 1.222.350 | ||
| Yatırım Faaliyetlerinden Giderler | 18.2 | (361.048) | (437.068) | (167.176) | (260.672) | ||
| FİNANSMAN GELİRİ (GİDERİ) ÖNCESİ FAALİYET KARI (ZARARI) |
17.980.099 | 23.305.231 | 12.787.804 | 12.454.810 | |||
| Finansman Gelirleri | 19 | 13.950.456 | 20.980.406 | 4.908.284 | 8.547.660 | ||
| Finansman Giderleri | 20 | (35.873.551) | (37.090.751) | (12.271.385) | (12.702.418) | ||
| Net Parasal Pozisyon Kazançları (Kayıpları) | 25 | 33.471.962 | 39.561.309 | 10.599.302 | 11.630.653 | ||
| SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ | |||||||
| KARI (ZARARI) | 29.528.966 | 46.756.195 | 16.024.005 | 19.930.705 | |||
| Sürdürülen Faaliyetler Vergi (Gideri) Geliri | (6.787.039) | (9.459.521) | (4.007.974) | (3.744.540) | |||
| - Dönem Vergi (Gideri) Geliri | 21.3 | (6.023.414) | (9.096.236) | (3.181.089) | (1.972.382) | ||
| - Ertelenmiş Vergi (Gideri) Geliri | 21.3 | (763.625) | (363.285) | (826.885) | (1.772.158) | ||
| SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI (ZARARI) |
22.741.927 | 37.296.674 | 12.016.031 | 16.186.165 | |||
| DURDURULAN FAALİYETLER DÖNEM KARI (ZARARI) |
- | 48.131 | - | - | |||
| DÖNEM KARI (ZARARI) | 22.741.927 | 37.344.805 | 12.016.031 | 16.186.165 | |||
| Dönem Karının (Zararının) Dağılımı | |||||||
| - Kontrol Gücü Olmayan Paylar | 18.176.183 | 27.538.043 | 8.571.040 | 12.255.476 | |||
| - Ana Ortaklık Payları | 4.565.744 | 9.806.762 | 3.444.991 | 3.930.689 | |||
| Pay Başına Kazanç (Zarar) (tam TL) | 26 | 1,8748 | 4,0268 | 1,4146 | 1,6140 | ||
| - Sürdürülen Faaliyetlerden Pay Başına Kazanç (Zarar) (tam TL) | 1,8748 | 4,0169 | 1,4146 | 1,6140 | |||
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın (TL) 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
| Bağımsız Denetimden Geçmemiş | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| 1 Ocak- 30 Eylül 2025 |
1 Ocak- 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz- 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz 30 Eylül 2024 |
||
| DÖNEM KARI (ZARARI) | 22.741.927 | 37.344.805 | 12.016.031 | 16.186.165 | |
| DİĞER KAPSAMLI GELİRLER | |||||
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacaklar | (28.005) | (4.602) | 5.813 | (3.566) | |
| - Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları (Kayıpları) |
(37.775) | 4.670 | (289) | (1.052) | |
| - Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Diğer Kapsamlı Gelirinden Kar veya Zararda Sınıflandırılmayacak Paylar |
326 | (8.104) | 6.030 | (2.777) | |
| - Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Diğer | 9.444 | (1.168) | 72 | 263 | |
| Kapsamlı Gelire İlişkin Vergiler - Ertelenmiş Vergi (Gideri) Geliri |
9.444 | (1.168) | 72 | 263 | |
| Kar veya Zarar Olarak Yeniden Sınıflandırılacaklar | (18.137.296) | (30.637.366) | (5.491.439) | (12.186.573) | |
| - Yurtdışındaki İşletmelerin Çevrimine İlişkin Yabancı Para Çevrim Farkları |
(12.474.282) | (26.919.225) | (3.829.501) | (13.667.621) | |
| -Yurtdışındaki İşletmelerin Çevrimine İlişkin Yabancı Para Çevrim Farklarından Kazançlar (Kayıplar) |
(12.474.282) | (26.919.225) | (3.829.501) | (13.667.621) | |
| - Gerçeğe Uygun Değer Farkı Diğer Kapsamlı Gelire Yansıtılan Finansal Varlıklara İlişkin Diğer Kapsamlı Gelir (Gider) |
(252.018) | 1.895.793 | (117.910) | 2.172.808 | |
| - Nakit Akış Riskinden Korunmaya İlişkin Diğer Kapsamlı Gelir (Gider) |
(19.337) | 326.492 | (98.746) | 921.380 | |
| - Yurtdışındaki İşletmeye İlişkin Net Yatırım Riskinden Korunma ile İlgili Diğer Kapsamlı Gelir (Gider) (Not 23) |
(7.424.446) | (8.281.212) | (1.988.924) | (2.014.378) | |
| - Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Diğer Kapsamlı Gelirinden Kar veya Zararda Sınıflandırılacak Paylar |
142.633 | 13.973 | 11.570 | (17.965) | |
| - Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Diğer Kapsamlı Gelire İlişkin Vergiler |
1.890.154 | 2.326.813 | 532.072 | 419.203 | |
| - Ertelenmiş Vergi (Gideri) Geliri | 1.890.154 | 2.326.813 | 532.072 | 419.203 | |
| DİĞER KAPSAMLI GELİR (GİDER) | (18.165.301) | (30.641.968) | (5.485.626) | (12.190.139) | |
| TOPLAM KAPSAMLI GELİR (GİDER) | 4.576.626 | 6.702.837 | 6.530.405 | 3.996.026 | |
| Toplam Kapsamlı Gelirin Dağılımı: | |||||
| - Kontrol Gücü Olmayan Paylar | 6.249.080 | 3.243.080 | 5.200.894 | 2.111.100 | |
| - Ana Ortaklık Payları | (1.672.454) | 3.459.757 | 1.329.511 | 1.884.926 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın (TL) 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler |
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler |
Birikmiş Karlar | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Riskten | Yeniden Değerleme ve |
Kardan | |||||||||||
| Sermaye | Pay İhraç | Tanımlanmış Fayda | Yabancı Para | Korunma | Sınıflandırma | Ayrılan | Geçmiş | Ana Ortaklığa | |||||
| Ödenmiş | Düzeltme | Primleri/ | Planları Yeniden Ölçüm | Çevrim | Kazanç | Kazanç / | Kısıtlanmış | Yıllar Kar | Net Dönem | Ait | Kontrol Gücü | ||
| Sermaye | Farkları | İskontoları | Kazançları (Kayıpları) | Farkları | (Kayıpları) | Kayıpları | Yedekler | (Zararları) | Karı (Zararı) | Özkaynaklar | Olmayan Paylar | Özkaynaklar | |
| 1 Ocak 2024 İtibarıyla Bakiyeler | 243.535 | 7.020.046 | 1.165.794 | (1.844.098) | 18.268.505 | (27.701.706) | 585.939 | 2.495.524 | 80.844.461 | 35.564.047 | 116.642.047 | 208.568.491 | 325.210.538 |
| Transferler | - | - | - | - | - | - | - | (464.130) | 36.028.177 | (35.564.047) | - | - | - |
| Toplam Kapsamlı Gelir (Gider) | - | - | - | (8.476) | (5.796.411) | (1.555.586) | 1.013.468 | - | - | 9.806.762 | 3.459.757 | 3.243.080 | 6.702.837 |
| Dönem Karı (Zararı) | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 9.806.762 | 9.806.762 | 27.538.043 | 37.344.805 |
| Diğer Kapsamlı Gelir (Gider) | - | - | - | (8.476) | (5.796.411) | (1.555.586) | 1.013.468 | - | - | - | (6.347.005) | (24.294.963) | (30.641.968) |
| Sermaye Artırımı | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 28.434 | 28.434 |
| Kar Payları | - | - | - | - | - | - | - | - | (1.067.745) | - | (1.067.745) | (4.227.678) | (5.295.423) |
| Bağlı Ortaklıklarda Kontrol Kaybı ile | - | - | - | - | - | - | - | - | (62.868) | - | (62.868) | 62.868 | - |
| Sonuçlanmayan Pay Oranı Değişiklikleri | |||||||||||||
| Kontrol Gücü Olmayan Pay Sahipleri ile | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | (204.752) | (204.752) |
| Yapılan İşlemler | |||||||||||||
| Bağlı Ortaklık Edinimi veya Elden | - | - | - | - | 312.720 | - | - | - | 35.159 | - | 347.879 | 35.159 | 383.038 |
| Çıkarılması | |||||||||||||
| 30 Eylül 2024 İtibarıyla Bakiyeler | 243.535 | 7.020.046 | 1.165.794 | (1.852.574) | 12.784.814 | (29.257.292) | 1.599.407 | 2.031.394 | 115.777.184 | 9.806.762 | 119.319.070 | 207.505.602 | 326.824.672 |
| 1 Ocak 2025 İtibarıyla Bakiyeler | 243.535 | 7.020.046 | 1.165.794 | (2.198.418) | 9.982.201 | (30.756.383) | 1.336.133 | 2.075.616 | 116.913.854 | 6.497.966 | 112.280.344 | 195.279.341 | 307.559.685 |
| Transferler | - | - | - | - | - | - | - | - | 6.497.966 | (6.497.966) | - | - | - |
| Toplam Kapsamlı Gelir (Gider) | - | - | - | (17.992) | (4.411.427) | (1.701.672) | (107.107) | - | - | 4.565.744 | (1.672.454) | 6.249.080 | 4.576.626 |
| Dönem Karı (Zararı) | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 4.565.744 | 4.565.744 | 18.176.183 | 22.741.927 |
| Diğer Kapsamlı Gelir (Gider) | - | - | - | (17.992) | (4.411.427) | (1.701.672) | (107.107) | - | - | - | (6.238.198) | (11.927.103) | (18.165.301) |
| Sermaye Artırımı | 2.191.810 | (2.191.810) | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 28.318 | 28.318 |
| Kar Payları | - | - | - | - | - | - | - | - | (1.383.019) | - | (1.383.019) | (3.190.774) | (4.573.793) |
| 30 Eylül 2025 İtibarıyla Bakiyeler | 2.435.345 | 4.828.236 | 1.165.794 | (2.216.410) | 5.570.774 | (32.458.055) | 1.229.026 | 2.075.616 | 122.028.801 | 4.565.744 | 109.224.871 | 198.365.965 | 307.590.836 |
Ekte yer alan notlar, ara dönem özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz bir parçasını teşkil eder.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın (TL) 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
| Bağımsız Denetimden Geçmemiş | ||||
|---|---|---|---|---|
| Dipnot | 1 Ocak- | 1 Ocak | ||
| Referansı | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | ||
| İŞLETME FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI Dönem Karı (Zararı) |
45.115.884 22.741.927 |
58.222.090 37.344.805 |
||
| Sürdürülen Faaliyetlerden Dönem Karı (Zararı) | 22.741.927 | 37.296.674 | ||
| Durdurulan Faaliyetlerden Dönem Karı (Zararı) | - | 48.131 | ||
| Dönem Net Karı (Zararı) Mutabakatı ile İlgili Düzeltmeler | 46.423.411 | 37.235.651 | ||
| Amortisman ve İtfa Gideri ile İlgili Düzeltmeler Değer Düşüklüğü (İptali) ile İlgili Düzeltmeler |
22.241.716 382.042 |
20.760.441 65.320 |
||
| - Alacaklarda Değer Düşüklüğü (İptali) ile İlgili Düzeltmeler | 24.683 | 176.367 | ||
| - Stok Değer Düşüklüğü (İptali) ile İlgili Düzeltmeler | 204.859 | (129.618) | ||
| - Maddi Duran Varlık Değer Düşüklüğü (İptali) ile İlgili Düzeltmeler | 18.1,18.2 | 152.500 | 18.571 | |
| Karşılıklar ile İlgili Düzeltmeler - Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar (İptali) ile İlgili Düzeltmeler |
1.530.008 1.631.824 |
3.011.034 1.780.349 |
||
| - Garanti Karşılıkları (İptali) ile İlgili Düzeltmeler | 78.205 | 143.498 | ||
| - Diğer Karşılıklar (İptalleri) ile İlgili Düzeltmeler | (180.021) | 1.087.187 | ||
| Faiz (Gelirleri) ve Giderleri ile İlgili Düzeltmeler | 35.741.707 | 29.079.922 | ||
| Gerçekleşmemiş Yabancı Para Çevrim Farkları ile İlgili Düzeltmeler | 152.885 | (1.244.098) | ||
| Türev Finansal Araçların Gerçeğe Uygun Değer Kayıpları (Kazançları) ile İlgili Düzeltmeler Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Dağıtılmamış Karları ile İlgili Düzeltmeler |
9 | 155.434 2.777.886 |
1.366.144 2.121.163 |
|
| Vergi (Geliri) Gideri ile İlgili Düzeltmeler | 6.787.039 | 9.459.521 | ||
| Duran Varlıkların Elden Çıkarılmasından Kaynaklanan Kayıplar (Kazançlar) ile İlgili Düzeltmeler | (37.480) | (611.899) | ||
| - Maddi Duran Varlıkların Elden Çıkarılmasından Kaynaklanan Kayıplar (Kazançlar) ile İlgili | 18.1,18.2 | (37.480) | (611.899) | |
| Düzeltmeler | ||||
| İştirak, İş ortaklığı ve Finansal Yatırımların Elden Çıkarılmasından veya Paylarındaki Değişim Sebebi ile Oluşan Kayıplar (Kazançlar) ile İlgili Düzeltmeler |
(3.625.919) | - | ||
| Bağlı Ortaklıkların veya Müşterek Faaliyetlerin Elden Çıkarılmasından Kaynaklanan Kayıplar | ||||
| (Kazançlar) ile İlgili Düzeltmeler | - | (458.123) | ||
| Parasal Pozisyon Kazanç ve Kayıplarıyla İlgili Düzeltmeler | (19.691.888) | (27.656.651) | ||
| Kar (Zarar) Mutabakatı ile İlgili Diğer Düzeltmeler | 9.981 | 1.342.877 | ||
| İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Değişimler Ticari Alacaklardaki Azalış (Artış) ile İlgili Düzeltmeler |
(6.084.116) (18.693.197) |
7.803.725 (14.921.481) |
||
| Faaliyetlerle İlgili Diğer Alacaklardaki Azalış (Artış) ile İlgili Düzeltmeler | 357.500 | 3.166.905 | ||
| Stoklardaki Azalışlar (Artışlar) ile İlgili Düzeltmeler | 7.605.018 | 13.467.205 | ||
| Ticari Borçlardaki Artış (Azalış) ile İlgili Düzeltmeler | 4.695.635 | 5.207.083 | ||
| Faaliyetler ile İlgili Diğer Borçlardaki Artış (Azalış) ile İlgili Düzeltmeler | (1.412.195) | 4.352.794 | ||
| Ertelenmiş Gelirlerdeki Artış (Azalış) İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Diğer Artış (Azalış) ile İlgili Düzeltmeler |
(104.747) 1.467.870 |
(522.313) (2.946.468) |
||
| - Faaliyetlerle İlgili Diğer Varlıklardaki Azalış (Artış) | 1.517.270 | (3.069.234) | ||
| - Faaliyetlerle İlgili Diğer Yükümlülüklerdeki Artış (Azalış) | (49.400) | 122.766 | ||
| Faaliyetlerden Elde Edilen Nakit Akışları | 63.081.222 | 82.384.181 | ||
| Ödenen Faiz | (15.327.972) | (16.059.122) | ||
| Alınan Faiz Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar Kapsamında Yapılan Ödemeler |
1.802.738 (1.411.467) |
2.071.441 (1.862.826) |
||
| Diğer Karşılıklara İlişkin Ödemeler | (101.263) | (308.432) | ||
| Vergi İadeleri (Ödemeleri) | (2.927.374) | (8.003.152) | ||
| YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI | (52.231.042) | (28.921.586) | ||
| Bağlı Ortaklıkların Kontrolünün Kaybı Sonucunu Doğuracak Satışlara İlişkin Nakit Girişleri | - | 999.822 | ||
| Bağlı Ortaklıkların Kontrolünün Elde Edilmesine Yönelik Alışlara İlişkin Nakit Çıkışları Bağlı Ortaklıklarda İlave Pay Alımlarına ilişkin Nakit Çıkışları |
- - |
(1.085.562) (4.348.144) |
||
| İştirakler ve/veya İş Ortaklıkları Pay Alımı veya Sermaye Artırımı Sebebiyle Oluşan Nakit Çıkışları | - | (652.211) | ||
| Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Satışından Kaynaklanan Nakit Girişleri | 517.948 | 3.316.793 | ||
| Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları | (23.982.164) | (27.152.284) | ||
| Konsolidasyon Kapsam Değişikliğinden Kaynaklanan Düzeltmeler | (28.766.826) | - | ||
| FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI | (15.528.968) | (19.566.690) | ||
| Borçlanmadan Kaynaklanan Nakit Girişleri Borç Ödemelerine İlişkin Nakit Çıkışları |
104.539.708 (88.916.103) |
83.991.922 (76.462.807) |
||
| Kira Sözleşmelerinden Kaynaklanan Borç Ödemelerine İlişkin Nakit Çıkışları | (6.771.404) | (5.128.953) | ||
| Türev Araçlardan Nakit Girişleri | - | 78.366 | ||
| Türev Araçlardan Nakit Çıkışları | 21.610 | (310.500) | ||
| Ödenen Temettüler | (4.573.793) | (5.295.423) | ||
| Ödenen Faiz Alınan Faiz |
(22.169.774) 4.319.707 |
(16.040.939) 5.223.179 |
||
| Diğer Nakit Girişleri (Çıkışları) | (1.978.919) | (5.621.535) | ||
| YABANCI PARA ÇEVRİM FARKLARININ ETKİSİNDEN ÖNCE NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ (AZALIŞ) |
(22.644.126) | 9.733.814 | ||
| Yabancı Para Çevrim Farklarının Nakit ve Nakit Benzerleri Üzerindeki Etkisi | 340.854 | (4.612.565) | ||
| NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ (AZALIŞ) | (22.303.272) | 5.121.249 | ||
| DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ | 5 | 105.539.689 | 112.418.836 | |
| NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ ÜZERİNDEKİ ENFLASYON ETKİSİ | (6.928.691) | (11.578.172) | ||
| DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ | 5 | 76.307.726 | 105.961.913 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın (TL) 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
AG Anadolu Grubu Holding A.Ş., AG Sınai Yatırım ve Yönetim A.Ş. tarafından kontrol edilmekte olup, AG Sınai Yatırım ve Yönetim A.Ş. ise nihai olarak Özilhan Ailesi ve Süleyman Kamil Yazıcı Ailesi tarafından eşit temsil ve eşit yönetim prensibi doğrultusunda yönetilmekte olan ve iştiraklerinin yönetimi faaliyetini gösteren bir holding şirketidir.
AG Anadolu Grubu Holding A.Ş. ("Şirket" veya "AGHOL") hisselerinin belirli bir bölümü Borsa İstanbul A.Ş.'de ("BİST") işlem görmektedir.
Şirket merkezinin adresi Fatih Sultan Mehmet Mahallesi Balkan Caddesi No:58, Buyaka E Blok Ümraniye, İstanbul, Türkiye'dir.
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla hazırlanan ara dönem özet konsolide finansal tablolar 7 Kasım 2025 tarihli Yönetim Kurulu toplantısında onaylanmış ve Yönetim Kurulu adına Mali İşler Başkanı Onur Çevikel ve Mali Kontrol ve Raporlama Direktörü Nilay Bilgier tarafından imzalanmıştır. Genel Kurul'un ve belirli düzenleyici kurulların finansal tabloları yayımlandıktan sonra değiştirme yetkisi bulunmaktadır.
Şirket ve bağlı ortaklıkları ara dönem özet konsolide finansal tablolar için "Grup" olarak anılacaktır.
Grup, başlıca altı ana grupta faaliyet göstermektedir: Bira, Meşrubat, Perakende, Otomotiv (yolcu araçları, ticari araçlar, tekne, jeneratör, yedek ve tamamlayıcı parçalar, motorlu araç kiralama), Tarım, Enerji ve Sanayi (tarım, kırtasiye, elektrik üretimi ve satışı ve gayrimenkul) ve Diğer (bilgi teknolojileri, ticaret).
Grup'un bünyesinde 30 Eylül 2025 tarihinde sona eren dönem içerisinde istihdam edilen ortalama personel sayısı 72.492 (31 Aralık 2024: 75.610).
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Şirket'in ortaklık yapısı ve ortakların payları aşağıda özetlendiği gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| Ödenmiş Sermaye (***) | (%) Ödenmiş Sermaye | (%) | ||
| AG Sınai Yatırım ve Yönetim A.Ş. | 1.184.737 | 48,65 | 118.474 | 48,65 |
| Azimut Portföy SKY Serbest Özel Fon (*) | 171.565 | 7,04 | 17.219 | 7,07 |
| Diğer (**) | 1.079.043 | 44,31 | 107.842 | 44,28 |
| 2.435.345 | 100,00 | 243.535 | 100,00 | |
| Sermaye enflasyon düzeltme farkı | 4.828.236 | 7.020.046 | ||
| 7.263.581 | 7.263.581 |
(*) Azimut Portföy SKY Serbest Özel Fon'un nitelikli yatırımcıları Süleyman Kamil Yazıcı aile bireyleri olup, söz konusu fonun katılma payları önceden belirlenmiş olarak sadece bu kişilere tahsis edilmiştir.
(**) Özilhan ve Yazıcı Aile bireyleri ile halka açık paylardan oluşmaktadır.
(***) Şirket'in ödenmiş sermayesi, tamamı sermaye enflasyon düzeltme farkından karşılanmak suretiyle %900 oranında artırılarak 2.435.345 TL'ye çıkarılmış; bu artış, 6 Mayıs 2025 tarihinde Ticaret Sicil Müdürlüğü tarafından tescil edilmiş ve 7 Ağustos 2025 tarihinde SPK tarafından onaylanmıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın (TL) 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmistir.)
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla konsolide olan bağlı ortaklıklar ve bunlara ait hisse payı oranları aşağıdaki gibidir:
| Nihai oran ve oy hakkı % | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Ülke | Ana faaliyet konusu | Bölüm | 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
|
| Anadolu Isuzu Otomotiv San. ve Tic. A.Ş. (Anadolu Isuzu) (1) |
Türkiye | İsuzu markalı ticari araçların üretim ve satışı | Otomotiv | 55,40 | 55,40 |
| Anadolu Efes Biracılık ve Malt San. A.Ş. (Anadolu Efes) (1) (2) |
Türkiye | Bira, gazlı ve gazsız içecek üretimi, şişelenmesi, dağıtımı ve satışı | Bira | 43,05 | 43,05 |
| Migros Ticaret A.Ş. (Migros) (1) | Türkiye | Yiyecek ve içecekler ile dayanıklı tüketim mallarının satışı | Perakende | 50,00 | 50,00 |
| Coca-Cola İçecek A.Ş. (CCİ) (1) (6) Coca-Cola Satış ve Dağıtım A.Ş. (CCSD) (6) |
Türkiye Türkiye |
Coca-Cola ürünlerinin üretimi Coca-Cola ürünlerinin dağıtımı ve satışı |
Meşrubat Meşrubat |
21,64 21,63 |
21,64 21,63 |
| Çelik Motor Ticaret A.Ş. | Türkiye | Kia markalı motorlu araçların ithalatı, dağıtım ve pazarlaması ile motorlu araç kiralama faaliyeti |
Otomotiv | 100,00 | 100,00 |
| Anadolu Motor Üretim ve Pazarlama A.Ş. | Türkiye | Endüstriyel motorların üretimi, traktör satışı, tekne imalatı | Otomotiv | 100,00 | 100,00 |
| Anadolu Elektronik Aletler Pazarlama ve Ticaret A.Ş. Anadolu Ulaştırma ve Dijital Hizmetler A.Ş. |
Türkiye Türkiye |
Gayri faal Gayri faal |
Otomotiv Otomotiv |
51,00 100,00 |
51,00 100,00 |
| Adel Kalemcilik Ticaret ve Sanayi A.Ş. (Adel) (1) | Türkiye | Adel, Johann Faber ve Faber Castell markaları altında yazı gereçlerinin üretimi | Tarım, Enerji ve Sanayi |
56,89 | 56,89 |
| Tasfiye Halinde Ülkü Kırtasiye Ticaret ve Sanayi A.Ş. | Türkiye | Gayri faal | Tarım, Enerji ve Sanayi |
73,17 | 73,17 |
| Garenta Ulaşım Çözümleri A.Ş. Anadolu Bilişim Hizmetleri A.Ş. Oyex Handels GmbH Artı Anadolu Danışmanlık A.Ş. Anadolu Araçlar Ticaret A.Ş. | Türkiye Türkiye Almanya Türkiye Türkiye |
Kiralama faaliyeti Bilgi teknolojileri hizmeti Grup'ta kullanılan çeşitli malzemelerin alım satımı Gayri faal Motorlu araçların ithalatı, dağıtım ve pazarlaması |
Otomotiv Diğer Diğer Diğer Otomotiv |
100,00 99,38 100,00 100,00 100,00 |
100,00 99,38 100,00 100,00 100,00 |
| AES Elektrik Enerjisi Toptan Satış A.Ş. | Türkiye | Elektrik enerjisi ve/veya kapasitesinin toptan satışı ile doğrudan serbest tüketicilere satışı | Tarım, Enerji ve Sanayi |
100,00 | 100,00 |
| AEH Sigorta Acenteliği A.Ş. Anadolu Kafkasya Enerji Yatırımları A.Ş. |
Türkiye Türkiye |
Sigorta acenteliği Elektrik üretimi, iletimi ve dağıtım tesislerinin kurulması, işletilmesi |
Diğer Tarım, Enerji ve Sanayi |
100,00 61,49 |
100,00 61,49 |
| AND Ankara Gayrimenkul Yatırımları A.Ş. | Türkiye | Gayri faal | Tarım, Enerji ve Sanayi |
100,00 | 100,00 |
| AND Kartal Gayrimenkul Yatırımları A.Ş. | Türkiye | Gayrimenkul alımı, satımı ve kiralanması | Tarım, Enerji ve Sanayi |
100,00 | 100,00 |
| MH Perakendecilik ve Ticaret A.Ş. | Türkiye | Perakendecilik | Diğer | 100,00 | 100,00 |
| Ant Sınai ve Tic. Ürünleri Paz. A.Ş. Dijital Platform Gıda Hizmetleri A.Ş.(3) |
Türkiye Türkiye |
Yedek parça alım-satım Online gıda perakendeciliği |
Otomotiv Perakende |
55,40 50,00 |
55,40 50,00 |
| Moneypay Ödeme ve Elektronik Para Hizmetleri A.Ş. (Moneypay) (3) | Türkiye | Ödeme ve elektronik para hizmetleri | Perakende | 40,00 | 40,00 |
| Mimeda Medya Platform A.Ş.(3) Paket Lojistik ve Teknoloji A.Ş. (Paket Taxi) (3) Migen Enerji ve Elektrikli Araç Şarj Hizmetleri A.Ş. (3) (4) CRC Danışmanlık ve Organizasyon A.Ş. (3) Moneypay Finansal Teknoloji ve Yapay Zeka A.Ş. (3) (5) | Türkiye Türkiye Türkiye Türkiye Türkiye |
Medya Lojistik hizmetler Elektrikli araç şarj hizmeti Paketli yemek üretimi Kurumsal ödeme hizmetleri |
Perakende Perakende Perakende Perakende Perakende |
50,00 49,35 50,00 25,00 51,50 |
50,00 49,35 50,00 25,00 |
| Efes Pazarlama ve Dağıtım Ticaret A.Ş. (Ef-Pa) (6) | Türkiye | Anadolu Efes'in Türkiye'deki pazarlama ve dağıtım şirketi | Bira | 43,05 | 43,05 |
| Anadolu Efes Uluslararası Alkollü İçecek Yatırımları A.Ş. (6) | Türkiye | Anadolu Efes'in yatırım şirketi | Bira | 43,05 | 43,05 |
| Anadolu Efes Alkollü İçecekler Yatırım ve Ticaret A.Ş. (6) | Türkiye | Anadolu Efes'in yatırım şirketi | Bira | 43,05 | 43,05 |
| AEP Anadolu Etap Penkon Gıda ve Tarım Ürünleri Sanayi ve Ticaret A.Ş. (Anadolu Etap) (6) | Türkiye | Taze meyve üretimi, dağıtımı ve satışı | Tarım, Enerji ve Sanayi |
35,83 | 35,83 |
| Anadolu Etap Penkon Gıda ve İçecek Ürünleri Sanayi ve Ticaret A.Ş. (Anadolu Etap İçecek) (6) |
Türkiye | Meyve suyu konsantresi ile püresi üretimi, satışı ve taze meyve satışı |
Meşrubat | 21,64 | 21,64 |
| Anadolu Etap Dış Ticaret A.Ş. (6) | Türkiye | Meyve suyu konsantresi ile püresi satışı | Meşrubat | 21,64 | 21,64 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın (TL) 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
| Ülke | Ana faaliyet konusu | Bölüm | Nihai oran ve oy hakkı % | ||
|---|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
||||
| Efes Breweries International B.V. (EBI) (6) | Hollanda | Anadolu Efes'in yurt dışı bira faaliyetlerini yöneten holding şirketi |
Bira | 43,05 | 43,05 |
| AB InBev Efes B.V. (6) | Hollanda | Yatırım şirketi | Bira | 21,53 | 21,53 |
| LLC Vostok Solod (8) | Rusya | Malt üretimi | Bira | - | 21,53 |
| LLC Bosteels Trade (8) | Rusya | Bira satış ve dağıtımı | Bira | - | 21,53 |
| Euro-Asien Brauerein Holding GmbH (6) (7) | Almanya | Yatırım şirketi | Bira | - | 21,53 |
| JSC AB InBev Efes (8) | Rusya | Bira üretimi ve pazarlaması | Bira | - | 21,53 |
| LLC Inbev Trade (8) | Rusya | Malt üretimi | Bira | - | 21,53 |
| PJSC AB InBev Efes Ukraine (6) | Ukrayna | Bira üretimi ve pazarlaması | Bira | 21,25 | 21,25 |
| Bevmar GmbH (6) (7) | Almanya | Yatırım şirketi | Bira | 21,53 | 21,53 |
| JSC FE Efes Kazakhstan Brewery (6) | Kazakistan | Bira üretimi ve pazarlaması | Bira | 43,05 | 43,05 |
| Efes Vitanta Moldova Brewery S.A. (6) | Moldova | Bira ve düşük alkollü içecekler üretim ve pazarlaması |
Bira | 41,70 | 41,70 |
| JSC Lomisi (Efes Georgia) (6) | Gürcistan | Bira ve alkolsüz içecek üretim ve satışı | Bira | 43,05 | 43,05 |
| PJSC Efes Ukraine (6) | Ukrayna | Bira üretim ve pazarlaması | Bira | 43,02 | 43,02 |
| Efes Trade BY FLLC (6) | Beyaz Rusya | Bira pazarlaması ve dağıtımı | Bira | 43,05 | 43,05 |
| Efes Holland Technical Management | Hollanda | Fikri mülkiyet hakları ve benzeri ürünlerin | Bira | 43,05 | 43,05 |
| Consultancy B.V. (EHTMC) (6) | kiralanması | ||||
| Cypex Co. Ltd. (Cypex) (6) Efes Deutschland GmbH (6) |
K.K.T.C. Almanya |
Bira pazarlaması ve dağıtımı Bira pazarlaması ve dağıtımı |
Bira Bira |
43,05 43,05 |
43,05 43,05 |
| Blue Hub Ventures B.V. (6) | Hollanda | Yatırım şirketi | Bira | 43,05 | 43,05 |
| Efes Brewery S.R.L. (6) | Romanya | Bira pazarlaması ve dağıtımı | Bira | 43,05 | 43,05 |
| Anadolu Efes Shanghai Beer Company Limited (6) | Çin | Bira pazarlaması ve dağıtımı | Bira | 43,05 | 43,05 |
| Efes Tashkent FE LLC (6) | Özbekistan | Bira pazarlaması ve dağıtımı | Bira | 43,05 | - |
| J.V. Coca-Cola Almaty Bottlers LLP (6) | Kazakistan | Coca-Cola ürünlerinin üretimi, dağıtımı ve satışı | Meşrubat | 21,64 | 21,64 |
| Azerbaijan Coca-Cola Bottlers LLC (6) | Azerbaycan | Coca-Cola ürünlerinin üretimi, dağıtımı ve satışı | Meşrubat | 21,61 | 21,61 |
| Coca-Cola Bishkek Bottlers CJSC (6) | Kırgızistan | Coca-Cola ürünlerinin üretimi, dağıtımı ve satışı | Meşrubat | 21,64 | 21,64 |
| CCI International Holland B.V. (6) | Hollanda | CCİ'nin yatırım şirketi | Meşrubat | 21,64 | 21,64 |
| Sardkar for Beverage Industry Ltd. (SBIL) (6) | Irak | Coca-Cola ürünlerinin üretimi, dağıtımı ve satışı | Meşrubat | 21,64 | 21,64 |
| The Coca-Cola Bottling Company of Jordan Ltd. (6) | Ürdün | Coca-Cola ürünlerinin üretimi, dağıtımı ve satışı | Meşrubat | 21,64 | 21,64 |
| Coca-Cola Beverages Pakistan Ltd. (CCBPL) (6) | Pakistan | Coca-Cola ürünlerinin üretimi, dağıtımı ve satışı | Meşrubat | 10,75 | 10,75 |
| Turkmenistan Coca-Cola Bottlers Ltd. (6) | Türkmenistan | Coca-Cola ürünlerinin üretimi, dağıtımı ve satışı | Meşrubat | 12,87 | 12,87 |
| Waha Beverages B.V. (6) | Hollanda | CCİ'nin yatırım şirketi | Meşrubat | 21,64 | 21,64 |
| Al Waha for Soft Drinks, Juices, Mineral Water, | Meşrubat | ||||
| Plastics, and Plastic Caps Production LLC (Al Waha) (6) |
Irak | Coca-Cola ürünlerinin üretimi, dağıtımı ve satışı | 21,64 | 21,64 | |
| Coca-Cola Beverages Tajikistan LLC (6) | Tacikistan | Coca-Cola ürünlerinin üretimi, dağıtımı ve satışı | Meşrubat | 21,64 | 21,64 |
| Coca-Cola Bottlers Uzbekistan Ltd. (CCBU) (6) | Özbekistan | Coca-Cola ürünlerinin üretimi, dağıtımı ve satışı | Meşrubat | 21,64 | 21,64 |
| CCI Bangladesh Limited (CCBB) (6) | Bangladeş | Coca-Cola ürünlerinin üretimi, dağıtımı ve satışı | Meşrubat | 21,64 | 21,64 |
| CCI Samarkand Limited LLC (Samarkand) (6) | Özbekistan | Coca-Cola ürünlerinin üretimi, dağıtımı ve satışı | Meşrubat | 21,64 | 21,64 |
| CCI Namangan Limited LLC (Namangan) (6) | Özbekistan | Coca-Cola ürünlerinin üretimi, dağıtımı ve satışı | Meşrubat | 21,64 | 21,64 |
| Taba LLC (9) | Gürcistan | Elektrik üretimi ve satışı (Yatırım aşamasında) | Tarım, Enerji ve Sanayi |
30,75 | 30,75 |
| Kheledula Enerji Ltd. | Gürcistan | Gayri faal | Tarım, Enerji ve Sanayi |
61,49 | 61,49 |
| Georgia Urban Enerji Ltd. (GUE) | Gürcistan | Elektrik üretimi ve satışı | Tarım, Enerji ve Sanayi |
61,49 | 61,49 |
(7) AB Inbev Efes B.V.'nin 22 Aralık 2021 tarihli yönetim kurulu kararı ile beraber Euro-Asien ve Bevmar'ın tasfiye süreci başlatılmıştır ve Temmuz 2025 tarihinde Euro-Asien'ın tasfiye işlemi tamamlanmıştır.
(8) Anadolu Efes'in, JSC AB Inbev Efes ve iştiraklerindeki mevcut ortaklık oranı, geçmiş dönemde olduğu gibi %50 olmakla birlikte, 1 Ocak 2025 itibarıyla TFRS 10 gereğince mali tablolarda konsolidasyon kapsamı dışında bırakılmış ve finansal varlık olarak muhasebeleştirmeye başlanmıştır.
(9) Anadolu Kafkasya'nın bağlı ortaklığıdır, Şirket'in Anadolu Kafkasya'da kontrol gücüne sahip olması nedeniyle TFRS'ye uygun olarak tam konsolide edilmektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın (TL) 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla özkaynak yöntemine göre muhasebeleştirilen iş ortaklıkları ve bunlara ait hisse payı oranları aşağıdaki gibidir:
| Ülke | Ana faaliyet konusu | Nihai oran ve oy hakkı (%) |
||
|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |||
| Aslancık Elektrik Üretim A.Ş. (Aslancık) | Türkiye | Elektrik üretimi | 33,33 | 33,33 |
| Syrian Soft Drink Sales & Dist. LLC (SSDSD) | Suriye | Coca-Cola ürünlerinin dağıtımı ve satışı | 10,82 | 10,82 |
| Türkiye'nin Otomobili Girişim Grubu Sanayi ve Ticaret A.Ş. (TOGG) |
Türkiye | Her türlü elektrik motorlu aracın geliştirilmesi, üretimi ve ticareti |
23,00 | 23,00 |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla özkaynak yöntemine göre muhasebeleştirilen iştirakleri ve bunlara ait hisse payı oranları aşağıdaki gibidir:
| Ülke | Ana faaliyet konusu | Nihai oran ve oy hakkı (%) |
|||
|---|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | ||||
| Getir Araç Dijital Ulaşım Çözümleri Ticaret A.Ş. (Getir Araç) |
Türkiye | Saatlik araç kiralama faaliyeti | 25,00 | 25,00 | |
| Malty Gıda A.Ş. | Türkiye | Sağlıklı atıştırmalık üretimi, dağıtımı ve satışı |
10,76 | 10,76 | |
| Trendbox Innovative Solutions A.Ş. Neoone Teknoloji A.Ş. |
Türkiye Türkiye |
Bilgisayar programlama Bilgi teknolojileri |
8,61 8,61 |
8,61 8,61 |
Bağlı ve müşterek yönetime tabi ortaklıkların faaliyetlerine devam ettiği bazı ülkelerde son yıllarda önemli politik ve ekonomik değişimler gözlenmektedir. Bu ülkeler gelişmiş piyasa sistemlerine sahip olmadıklarından dolayı, bu ülkelerdeki Grup şirketlerinin faaliyetleri daha gelişmiş piyasalarda bulunmayan riskleri taşımaktadır. Politik, yasal, vergisel ve/veya düzenleyici ortamda süregelen belirsizlikler ve bu faktörlerin herhangi birindeki olumsuz değişiklikler, bağlı ve müşterek yönetime tabi ortaklıkların ticari faaliyetlerini önemli ölçüde etkileyebilir.
Grup, bira operasyonlarının bulunduğu Rusya ve Ukrayna'daki yaşanan gelişmeleri yakından takip etmektedir. Grup birinci önceliği olarak çalışanlarının güvenliğini sağlamak üzere ve ilaveten üretim tesisleri ve altyapı güvenliğini sağlamak adına tüm önlemleri almıştır.
Bu çerçevede, 24 Şubat 2022 tarihi itibarıyla, Ukrayna'daki bira fabrikalarındaki üretim ve satış operasyonları durdurulmuş olup bölgedeki gelişmeler ışığında bira üretimi tesislerinden Chernihiv Ekim 2022, Mikolayiv ise Mayıs 2023 itibarıyla yeniden üretime başlamış ve 2024 yılı boyunca Chernihiv ve Mikolayiv fabrikası üretime devam etmiştir. 28 Ocak 2025 tarihinde, Ukrayna'nın Mikolayiv şehrinde meydana gelen bir patlama nedeniyle PJSC AB InBev Efes'e ait Mikolayiv fabrikasında hasar meydana gelmiştir. Bu durum neticesinde maddi duran varlık ve stoklarda değer düşüklüğü hesaplanmış ve 30 Eylül 2025 tarihli konsolide finansal tablolara yansıtılmıştır. Fabrikadaki üretim faaliyetleri geçici olarak durdurulmuş ve üretim kaybının Chernihiv bira fabrikasında yapılacak düzenlemelerle telafi edilmesi planlanmaktadır. Grup, 30 Eylül 2025 tarihli konsolide finansal tablolarını hazırlarken Ukrayna'daki gelişmelerin finansal tablolara olası etkilerini ve kullanılan tahmin ve varsayımlarını gözden geçirmiş olup, Not 17 ve Not 18'de açıklananlar dışında önemli bir değer düşüklüğü tespit etmemiştir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın (TL) 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmistir.)
Rusya Federasyonu Başkanlık kararnamesi uyarınca Grup'un Rusya'daki bira operasyonuna geçici yönetim atandığı 30 Aralık 2024 tarihinde ilan edilmiştir. Bu gelişmeyi takiben Grup yönetimi tarafından, söz konusu operasyon üzerindeki kontrolün TFRS 10 gereğince 31 Aralık 2024 tarihinde Grup'ta olduğu belirlenmiş ve bu doğrultuda ilgili bağlı ortaklıklar, 31 Aralık 2024 mali tablolarında konsolidasyon kapsamına dahil edilmiştir. Devam eden süreçte yaşanan gelişmeler doğrultusunda, Grup tarafından yapılan değerlendirmeler sonucunda, 1 Ocak 2025 tarihi itibarıyla TFRS 10 gereğince Rusya'daki bira operasyonunun konsolidasyon kapsamı dışında bırakılmasına karar verilmiştir. İlgili şirketler Grup bünyesinde yer almaya devam etmekte olup, 30 Eylül 2025 konsolide mali tablolarda finansal yatırım olarak muhasebeleştirilmiştir. Konsolidasyon kapsamında yapılan değişiklik sonucunda ortaya çıkan ve yatırım faaliyetlerinde gelir/(gider) kaleminde muhasebeleştirilen gelirin mutabakatı aşağıdakı gibidir:
| 2025 | |
|---|---|
| Konsolidasyon kapsamından çıkarılan net varlıkların defter değeri | (44.964.672) |
| Konsolide finansal durum tablosunda finansal yatırım olarak muhasebeleştirilen gerçeğe uygun değer | 44.964.672 |
| Özkaynaklar altında diğer kapsamlı gelirler altında yer alan ve gelir tablosuna sınıflanan yabancı para çevrim farkları (Not 18) | 3.520.527 |
| Konsolidasyon kapsamında yapılan değişikliğin net gelir tablosu etkisi | 3.520.527 |
JSC AB InBev Efes'e ait Eylül 2024 gelir tablosu aşağıdadır.
| Gelir | Grup içi | Toplam | Gelir | Grup içi | Toplam | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| _ | Tablosu | İşlemler (1) | Topiani | Tablosu | İşlemler (1) | Торгані |
| 1 Ocak- | 1 Ocak- | 1 Ocak- | 1 Temmuz- | 1 Temmuz- | 1 Temmuz- | |
| 30 Eylül | 30 Eylül | 30 Eylül | 30 Eylül | 30 Eylül | 30 Eylül | |
| 2024 | 2024 | 2024 | 2024 | 2024 | 2024 | |
| Hasılat | 49.924.255 | 551.088 | 49.373.167 | 16.753.589 | 187.935 | 16.565.654 |
| Satışların Maliyeti (-) | (28.264.413) | (551.088) | (27.713.325) | (9.203.171) | (187.935) | (9.015.236) |
| Genel Yönetim Giderleri (-) | (4.691.913) | (160.824) | (4.531.089) | (1.326.729) | (44.337) | (1.282.392) |
| Satış, Dağıtım ve Pazarlama | (10.600.937) | - | (10.600.937) | (3.232.230) | - | (3.232.230) |
| Giderleri (-) | ||||||
| Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler/ | (588.344) | 160.824 | (749.168) | (723.294) | 44.337 | (767.631) |
| (Giderler) | ||||||
| Yatırım Faaliyetlerinden Gelir/ | (2.954) | - | (2.954) | 26 | - | 26 |
| (Giderler) | ||||||
| Finansman Gelirleri/ (Giderleri) | 1.608.058 | - | 1.608.058 | 1.906.563 | - | 1.906.563 |
| Sürdürülen Faaliyetler Vergi | (1.370.777) | - | (1.370.777) | (854.656) | - | (854.656) |
| Gideri (Geliri) | ||||||
| Dönem karı | 6.012.975 | - | 6.012.975 | 3.320.098 | - | 3.320.098 |
(1) JSC AB InBev Efes'in grup şirketleri ile olan işlemlerini içermektedir.
JSC AB InBev Efes'e ait Eylül 2024 tarihli nakit akış tablosu aşağıdadır.
| 1 Ocak-30 Eylül 2024 | |
|---|---|
| İşletme faaliyetlerinden nakit akışları | 11.650.841 |
| Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışları | (1.123.495) |
| Finansman faaliyetlerinden nakit akışları | 773.563 |
| Yabancı para çevrim farkı | 4.611.677 |
| Nakit ve nakit benzerlerindeki net (azalış) / artış | 15.912.586 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın (TL) 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
İlişikteki finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri II, 14.1 No'lu "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" ("Tebliğ") hükümlerine uygun olarak hazırlanmış olup Tebliğin 5. Maddesine istinaden Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Muhasebe Standartları (TMS) / Türkiye Finansal Raporlama Standartları (TFRS) ile bunlara ilişkin ek ve yorumları esas alınmıştır.
Ara dönem özet konsolide finansal tablolar, KGK tarafından 3 Temmuz 2024 tarihinde yayımlanan "TFRS Taksonomisi Hakkında Duyuru" ile SPK tarafından yayımlanan Finansal Tablo Örnekleri ve Kullanım Rehberi'nde belirlenmiş olan formatlara uygun olarak sunulmuştur.
Grup'un Türkiye'de faaliyette bulunan şirketleri, muhasebe kayıtlarını ve yasal finansal tablolarını Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) tarafından çıkarılan prensiplere ve şartlara, Türk Ticaret Kanunu (TTK) ve Vergi Mevzuatı hükümlerine ve Maliye Bakanlığı'nca yayımlanan Tek Düzen Hesap Planı gereklerine uygun olarak Türk Lirası hazırlamaktadır. Yurt dışında faaliyette bulunan bağlı ortaklıklar ve iş ortaklıkları ise muhasebe kayıtlarını ve yasal finansal tablolarını faaliyette bulundukları ülke kanunlarına ve düzenlemelerine uygun olarak hazırlamaktadır.
Ara dönem özet konsolide finansal tablolar; Şirket'in, bağlı ortaklıkları, iş ortaklıkları ve iştiraklerinin yasal kayıtlarına dayandırılmış ve TL cinsinden ifade edilmiş olup SPK'nın tebliğlerine uygun olarak, Grup'un finansal durumunu layıkıyla arz edebilmesi için, gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak hazırlanmıştır. Düzeltme kayıtlarının başlıcaları, konsolidasyon muhasebesinin uygulanması, ertelenmiş vergi hesaplaması, kıdem tazminatı ile diğer karşılıkların hesaplamasıdır. Konsolide finansal tablolar, gerçeğe uygun değerleri ile gösterilen finansal varlık ve yükümlülüklerin dışında yurtdışı operasyonları için tarihi maliyet esasına göre, yurtiçi operasyonları için TMS 29'a uygun olarak endekslenmiş maliyet esasına göre hazırlanmış, kanuni kayıtlara TFRS uyarınca doğru sunumun yapılması amacıyla gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir.
Grup, 30 Eylül 2025 tarihinde sona eren ara döneme ilişkin özet konsolide finansal tablolarını SPK'nın Seri: II, 14.1 No'lu tebliği ve bu tebliğe açıklama getiren duyuruları çerçevesinde, TMS 34 "Ara Dönem Finansal Raporlama" standardına uygun olarak hazırlamıştır. Ara dönem özet konsolide finansal tablolar ve notlar, SPK tarafından uygulanması tavsiye edilen formatlara uygun olarak ve zorunlu kılınan bilgiler dahil edilerek sunulmuştur.
İşletmeler, TMS 34 standardına uygun olarak ara dönem finansal tablolarını tam set veya özet olarak hazırlamakta serbesttirler. Grup bu çerçevede, ara dönemlerde özet konsolide finansal tablo hazırlamayı tercih etmiştir.
Ayrıca, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla ara dönem özet konsolide finansal tablolar, 31 Aralık 2024 tarihinde sona eren yıla ait konsolide finansal tabloların hazırlanması sırasında uygulanan muhasebe politikalarının uygulanması suretiyle hazırlanmıştır. Dolayısıyla, bu ara dönem özet konsolide finansal tablolar, 31 Aralık 2024 tarihinde sona eren yıla ait konsolide finansal tablolar ile birlikte değerlendirilmelidir.
30 Eylül 2024 tarihli kar veya zarar tablosunda "Esas faaliyetlerinden diğer gelirler" altındaki "Hurda ve diğer malzeme gelirleri" içerisinde gösterilen 154.701 TL tutar ve "Esas faaliyetlerinden diğer giderler" altındaki "Hurda ve diğer malzeme giderleri" içerisinde gösterilen 121.981 TL tutar netlenmiştir ve 32.720 TL "Satışların maliyeti" kalemine sınıflanmıştır.
Grup, KGK tarafından 23 Kasım 2023 tarihinde yapılan duyuru ve yayınlanan "Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Hakkında Uygulama Rehberi"ne istinaden 31 Aralık 2023 tarihli ve 31 Aralık 2023 tarihinden sonraki yıllara ilişkin konsolide finansal tablolarını TMS 29 "Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama" Standardını uygulayarak hazırlamıştır. Söz konusu standart uyarınca, yüksek enflasyonlu bir ekonomiye ait para birimi esas alınarak hazırlanan finansal tabloların, bu para biriminin bilanço tarihindeki satın alma gücünde hazırlanması ve önceki dönem finansal tabloların da karşılaştırma amacıyla karşılaştırmalı bilgiler raporlama dönemi sonundaki cari ölçüm birimi cinsinden ifade edilir. Grup bu nedenle, 30 Eylül 2024 ve 31 Aralık 2024 tarihli konsolide finansal tablolarını da, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre sunmuştur.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın (TL) 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
SPK'nın 28 Aralık 2023 tarih ve 81/1820 sayılı kararı uyarınca, Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartlarını uygulayan finansal raporlama düzenlemelerine tabi ihraççılar ile sermaye piyasası kurumlarının, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla sona eren hesap dönemlerine ait yıllık finansal raporlarından başlamak üzere TMS 29 hükümlerini uygulamak suretiyle enflasyon muhasebesi uygulamasına karar verilmiştir.
TMS 29 uyarınca yapılan yeniden düzenlemeler, Türkiye İstatistik Kurumu ("TÜİK") tarafından yayınlanan Türkiye'deki Tüketici Fiyat Endeksi'nden ("TÜFE") elde edilen düzeltme katsayısı kullanılarak yapılmıştır. 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla, konsolide finansal tabloların düzeltilmesinde kullanılan endeksler ve düzeltme katsayıları aşağıdaki gibidir:
| Tarih | Endeks | Düzeltme Katsayısı | Üç Yıllık Bileşik Enflasyon Oranı |
|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 3.367,22 | 1,00000 | %222 |
| 31 Aralık 2024 | 2.684,55 | 1,25430 | %291 |
| 30 Eylül 2024 | 2.526,16 | 1,33294 | %343 |
Grup'un yüksek enflasyonlu ekonomilerde finansal raporlama amacıyla yaptığı düzeltme işleminin ana unsurları aşağıdaki gibidir:
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın (TL) 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
Grup'un bağlı ortaklıklarından Anadolu Efes'in ara dönem özet konsolide finansal tabloları, yaz sezonu boyunca içecek tüketiminin daha yüksek olması sebebiyle, faaliyetlerin dönemselliğinden kaynaklanan etkileri de içerebilir. Bu nedenle, 30 Eylül 2025 tarihinde sona eren dokuz aylık döneme ilişkin Bira ve Meşrubat bölüm sonuçları, tüm mali yıl sonuçları için bir gösterge teşkil etmeyebilir.
Grup'un bağlı ortaklıklarından Adel, yılın başında belirli ürünlere yönelik satış kampanyası ile başlayıp, daha sonra yılın ilk çeyreğinde ürettiği ve ithal ettiği markaların satışına yönelik düzenlediği "bayi fuarları" gerçekleştirmektedir. Bu satış kampanyası ve bayi fuarlarında müşterilerin sipariş tutarları karşılığı çek, DBS, kredi kartı alınmakta olup, alınan siparişlerin sevkiyatının büyük kısmı yılın ilk yarısında gerçekleştirilmektedir.
1 Ocak - 30 Eylül 2025 hesap dönemine ait ara dönem özet konsolide finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2025 tarihi itibariyle geçerli yeni ve değiştirilmiş TFRS ve TFRS yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır. Bu standartların ve yorumların Grup'un mali durumu ve performansı üzerindeki etkileri aşağıda açıklanmıştır.
Söz konusu değişikliklerin Grup'un finansal durumu ve performansı üzerinde önemli etkisi bulunmamaktadır.
Ara dönem özet konsolide finansal tabloların onaylanma tarihi itibariyle yayımlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiş ve Grup tarafından erken uygulanmaya başlanmamış yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler aşağıdaki gibidir. Grup aksi belirtilmedikçe yeni standart ve yorumların yürürlüğe girmesinden sonra ara dönem özet konsolide finansal tablolarını ve dipnotlarını etkileyecek gerekli değişiklikleri yapacaktır.
Söz konusu standart, değişiklik ve iyileştirmelerin Grup'un finansal durumu ve performansı üzerindeki muhtemel etkileri değerlendirilmektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın (TL) 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
Bulunmamaktadır.
26 Eylül 2024 tarihi itibarıyla Grup'un bağlı ortaklıklarından Anadolu Efes'in %50,26 oranında bağlı ortaklığı olan CCİ, %80 oranında hissesine sahip olduğu Anadolu Etap İçecek sermayesinin kalan %20'sine tekabül eden paylarının tamamını %78,58 oranında Anadolu Efes bağlı ortaklığı olan Anadolu Etap Tarım'dan 28 Milyon ABD Doları bedel ile satın almış olup işlem bedeli, aynı günün Türkiye Cumhuriyeti Merkez Bankası tarafından ilan edilmiş USD/TL döviz alış ve satış kurunun ortalaması esas alınarak belirlenmiş kur ile 955.363 TL olarak nakden ve peşinen ödenmiştir.
Bu işlem, 26 Eylül 2024 tarihi itibarıyla Anadolu Efes'in %78,58 pay sahibi olduğu bağlı ortaklığı olan Anadolu Etap ile %50,26 pay sahibi olduğu CCİ arasında gerçekleştiğinden ortak kontrole tabi teşebbüs veya işletmeleri içeren birleşme işlemi olarak değerlendirilmiştir. Bu işlem sonucunda, Anadolu Efes'in Anadolu Etap İçecek bağlı ortaklığındaki etkin pay oranı %55,92'den %50,26'ya düşmüştür. Ayrıca Anadolu Etap İçecek'in %100 pay sahibi olduğu Anadolu Etap Dış Ticaret A.Ş.'nin de Anadolu Efes için etkin pay oranı aynı şekilde %55,92'den %50,26'ya düşmüştür. Bu işlem sonucunda ortaya çıkan etkin pay oranı değişiminin Grup'un finansal tabloları üzerindeki etkisi, özsermaye hareket tablosunda "Bağlı Ortaklıklarda Kontrol Kaybı ile Sonuçlanmayan Pay Oranı Değişiklikleri" satırında sunulmuştur.
20 Şubat 2024 tarihi itibarıyla Grup, CCBB'nin sermayesini temsil eden payların %100'ünü 130 Milyon ABD Doları olan işletme değerinden işlemin tamamlandığı tarih itibarı ile tahmini net finansal borcun düşülmesi ile hesaplanacak olan hisse değeri karşılığında satın almıştır.
| CCBB | |
|---|---|
| 20 Şubat 2024 | Net Defter Değeri |
| Nakit ve nakit benzerleri | 122.105 |
| Ticari ve diğer alacaklar | 20.879 |
| Stoklar | 1.275.024 |
| Maddi duran varlıklar | 4.965.709 |
| Kullanım hakkı varlıkları | 28.765 |
| Diğer dönen ve duran varlıklar | 296.392 |
| Toplam Varlıklar | 6.708.874 |
| Ertelenmiş vergi yükümlülüğü ve vergi karşılığı | 190.141 |
| Borçlanmalar | 2.972.737 |
| Ticari borçlar | 965.462 |
| Diğer kısa vadeli ve uzun vadeli yükümlülükler | 532.468 |
| Toplam Yükümlülükler | 4.660.808 |
| Net varlıkların / (yükümlülüklerin) değeri | 2.048.066 |
| Toplam satın alma maliyeti | (2.427.901) |
| Net varlıkların / (yükümlülüklerin) grup tarafından konsolide edilen kısmı | 2.048.066 |
| Satın alımdan kaynaklanan şerefiye | (379.835) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın (TL) 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
Grup Yönetimi'nin performansı değerlendirdiği ve kaynak dağılımına karar vermek için kullandığı bilgileri içeren altı faaliyet bölümü bulunmaktadır. Grup, başlıca altı ana grupta faaliyet göstermektedir: Bira, Meşrubat, Perakende, Otomotiv (yolcu araçları, ticari araçlar, tekne, jeneratör, yedek ve tamamlayıcı parçalar, motorlu araç kiralama), Tarım, Enerji ve Sanayi (tarım, kırtasiye, elektrik üretimi ve satışı ve gayrimenkul) ve Diğer (bilgi teknolojileri, ticaret).
Grup'un yönetim raporlamasında kullandığı raporlanabilir bölümler ve bilgiler konsolide finansal durum tablosu ve konsolide kar veya zarar tablosunda açıkladığı bilgiler ile tutarlı olduğu için konsolide finansal durum tablosu ve kar veya zarar tablosu ile bölümlere göre raporlama dipnotu arasında mutabakat ihtiyacına gerek duyulmamaktadır.
FAVÖK, TFRS kapsamında bir muhasebe ölçüsü değildir ve standart bir hesaplaması bulunmamaktadır fakat bölüm performanslarının değerlendirilmesinde aynı endüstride yer alan şirketlerle karşılaştırılabilirliği açısından en uygun yöntem olarak görülmektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın (TL) 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
| Tarım, Enerji ve |
Eliminasyonlar | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 Ocak - 30 Eylül 2025 |
Bira | Meşrubat | Perakende | Otomotiv | Sanayi | Diğer | ve Düzeltmeler | Konsolide |
| Satışlar | 36.903.419 | 139.971.165 | 294.824.066 | 45.726.419 | 4.416.748 | 455.096 | - | 522.296.913 |
| Bölümler arası satışlar | 4.517.122 | 5.190.814 | 23.512 | 208.010 | 162.192 | 1.018.647 | (11.120.297) | - |
| Toplam Satışlar | 41.420.541 | 145.161.979 | 294.847.578 | 45.934.429 | 4.578.940 | 1.473.743 | (11.120.297) | 522.296.913 |
| BRÜT KAR (ZARAR) | 19.647.741 | 50.755.914 | 72.047.061 | 4.206.752 | 1.263.630 | 1.318.198 | (1.247.867) | 147.991.429 |
| Faaliyet giderleri | (17.330.931) | (30.039.688) | (64.389.764) | (3.738.323) | (1.281.681) | (1.299.765) | 954.402 | (117.125.750) |
| Esas faaliyetlerden diğer gelirler (giderler), net |
(297.829) | 166.537 | (13.806.859) | 216.780 | 141.338 | (28.832) | (10.888) | (13.619.753) |
| Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların | 1.349 | 5.432 | - | 51.328 | - | (2.835.995) | - | (2.777.886) |
| karlarından (zararlarından) paylar | ||||||||
| ESAS FAALİYET KARI (ZARARI) | 2.020.330 | 20.888.195 | (6.149.562) | 736.537 | 123.287 | (2.846.394) | (304.353) | 14.468.040 |
| Yatırım faaliyetlerinden gelirler (giderler), net | 5.219.339 | (84.403) | 40.655 | 18.916 | (2.193) | 870 | (1.681.125) | 3.512.059 |
| Finansman gelirleri (giderleri), net | (6.366.411) | (8.291.107) | (2.738.066) | (3.002.197) | (639.774) | (898.150) | 12.610 | (21.923.095) |
| Net Parasal Pozisyon Kazançları (Kayıpları) | 6.842.159 | 5.838.533 | 17.139.407 | 2.518.196 | 502.864 | 631.458 | (655) | 33.471.962 |
| SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI (ZARARI) |
7.715.417 | 18.351.218 | 8.292.434 | 271.452 | (15.816) | (3.112.216) | (1.973.523) | 29.528.966 |
| Sürdürülen faaliyetler vergi (gideri) geliri, net | (233.826) | (4.156.843) | (2.681.850) | (136.797) | 322.538 | 10.483 | 89.256 | (6.787.039) |
| SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI (ZARARI) |
7.481.591 | 14.194.375 | 5.610.584 | 134.655 | 306.722 | (3.101.733) | (1.884.267) | 22.741.927 |
| Dönem Karının (Zararının) Dağılımı | ||||||||
| - Kontrol gücü olmayan paylar |
1.428.161 | 129.607 | 241.187 | 53 | - | - | 16.377.175 | 18.176.183 |
| - Ana ortaklık payları |
6.053.430 | 14.064.768 | 5.369.397 | 134.602 | 306.722 | (3.101.733) | (18.261.442) | 4.565.744 |
| Toplam Varlıklar | 137.221.209 | 194.460.339 | 195.397.660 | 33.407.104 | 11.321.313 | 68.746.779 | 15.404.974 | 655.959.378 |
| Bölümlere Ait Kaynaklar | 67.542.596 | 111.354.275 | 118.991.336 | 24.808.284 | 7.090.835 | 4.662.142 | 13.919.074 | 348.368.542 |
| Net borç | 29.385.799 | 24.187.252 | (159.071) | 11.418.943 | 5.438.804 | 2.595.499 | (186.706) | 72.680.520 |
| Maddi ve maddi olmayan duran varlık, kiralama | 3.699.318 | 10.394.656 | 8.515.191 | 1.219.900 | 468.739 | 5.257 | - | 24.303.061 |
| faaliyetinde kullanılan varlık alımları | ||||||||
| FAVÖK | 6.285.221 | 26.805.132 | 18.497.634 | 1.677.210 | 708.932 | 30.633 | 20.353 | 54.025.115 |
| - Amortisman ve itfa payları |
3.541.832 | 5.516.454 | 11.326.846 | 956.921 | 553.279 | 22.905 | 323.479 | 22.241.716 |
| - Kıdem tazminat karşılığı |
95.531 | 242.129 | (604.244) | 28.219 | 29.290 | 14.720 | - | (194.355) |
| - Ücretli izin karşılığı |
224.124 | 117.574 | 117.735 | 8.041 | 14.744 | 3.407 | 431 | 486.056 |
| - Diğer |
404.753 | 46.212 | 13.806.859 | (1.180) | (11.668) | - | 796 | 14.245.772 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın (TL) 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
| 1 Ocak - 30 Eylül 2024 Bira Meşrubat Perakende Otomotiv Enerji ve Sanayi Diğer Düzeltmeler Satışlar 88.948.101 140.070.355 274.939.638 40.834.356 4.928.040 187.181 - 549.907.671 Bölümler arası satışlar 4.173.196 4.856.820 45.565 427.585 528.218 1.049.044 (11.080.428) Toplam Satışlar 93.121.297 144.927.175 274.985.203 41.261.941 5.456.258 1.236.225 (11.080.428) BRÜT KAR (ZARAR) 42.531.454 52.352.464 62.284.288 4.284.800 1.919.996 1.167.933 (2.358.949) Faaliyet giderleri (32.583.298) (29.383.444) (57.679.333) (3.755.881) (1.542.037) (1.215.615) 2.320.769 (123.838.839) Esas faaliyetlerden diğer gelirler (giderler), net (754.326) 688.369 (13.558.372) (105.292) 21.447 (53.893) (151.340) (13.913.407) Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların (773) (5.337) - 33.847 - (2.148.900) - karlarından (zararlarından) paylar ESAS FAALİYET KARI (ZARARI) 9.193.057 23.652.052 (8.953.417) 457.474 399.406 (2.250.475) (189.520) 22.308.577 Yatırım faaliyetlerinden gelirler (giderler), net 1.528.088 (283.154) 771.982 45.149 470.925 544 (1.536.880) Finansman gelirleri (giderleri), net (1.730.687) (8.429.628) (1.513.804) (2.115.592) (856.502) (1.467.422) 3.290 Net Parasal Pozisyon Kazançları (Kayıpları) 5.516.451 10.474.562 19.393.728 2.368.463 459.165 1.289.831 59.109 SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ 14.506.909 25.413.832 9.698.489 755.494 472.994 (2.427.522) (1.664.001) 46.756.195 ÖNCESİ KARI (ZARARI) Sürdürülen faaliyetler vergi (gideri) geliri, net (1.494.899) (6.299.564) (2.459.221) (169.578) 379.980 (142.194) 725.955 SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI 13.012.010 19.114.268 7.239.268 585.916 852.974 (2.569.716) (938.046) 37.296.674 (ZARARI) DURDURULAN FAALİYETLER DÖNEM - - 48.131 - - - - KARI (ZARARI) DÖNEM NET KARI (ZARARI) 13.012.010 19.114.268 7.287.399 585.916 852.974 (2.569.716) (938.046) Dönem Karının (Zararının) Dağılımı - Kontrol gücü olmayan paylar 2.926.397 93.548 248.179 134 - - 24.269.785 - Ana ortaklık payları 10.085.613 19.020.720 7.039.220 585.782 852.974 (2.569.716) (25.207.831) Toplam Varlıklar 187.505.102 193.833.032 180.177.428 33.797.605 17.923.299 66.953.773 21.734.064 701.924.303 Bölümlere Ait Kaynaklar 104.604.748 112.609.721 107.618.382 23.716.662 8.358.923 5.965.962 12.225.278 375.099.676 Net borç (5.701.444) 32.945.574 (5.888.477) 5.519.110 5.491.158 2.691.058 (215.907) 34.841.072 Maddi ve maddi olmayan duran varlık, kiralama 4.698.679 12.628.177 8.094.140 1.443.649 361.712 3.122 (77.196) faaliyetinde kullanılan varlık alımları |
Tarım, | Eliminasyonlar ve | |||
|---|---|---|---|---|---|
| Konsolide | |||||
| - | |||||
| 549.907.671 | |||||
| 162.181.986 | |||||
| (2.121.163) | |||||
| 996.654 | |||||
| (16.110.345) | |||||
| 39.561.309 | |||||
| (9.459.521) | |||||
| 48.131 | |||||
| 37.344.805 | |||||
| 27.538.043 | |||||
| 9.806.762 | |||||
| 27.152.283 | |||||
| FAVÖK 15.428.530 29.559.262 13.059.402 1.344.834 1.006.587 (75.167) (1.857) |
60.321.591 | ||||
| - Amortisman ve itfa payları 4.866.212 5.415.018 8.833.057 861.634 576.483 20.861 187.176 |
20.760.441 | ||||
| - Kıdem tazminat karşılığı 125.236 230.472 (493.684) 42.069 32.076 8.686 - |
(55.145) | ||||
| - Ücretli izin karşılığı 285.916 156.948 115.074 19.238 8.917 (3.139) 487 |
583.441 | ||||
| - Diğer 957.336 99.435 13.558.372 (1.734) (10.295) - - |
14.603.114 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın (TL) 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
| Tarım, | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 Temmuz - 30 Eylül 2025 |
Bira | Meşrubat | Perakende | Otomotiv | Enerji ve Sanayi |
Diğer | Eliminasyonlar ve Düzeltmeler |
Konsolide |
| Satışlar | 13.795.019 | 50.157.384 | 106.875.500 | 14.121.865 | 1.602.008 | 209.274 | - | 186.761.050 |
| Bölümler arası satışlar | 1.879.150 | 2.043.643 | 7.711 | 68.086 | 101.104 | 247.751 | (4.347.445) | - |
| Toplam Satışlar | 15.674.169 | 52.201.027 | 106.883.211 | 14.189.951 | 1.703.112 | 457.025 | (4.347.445) | 186.761.050 |
| BRÜT KAR (ZARAR) | 7.787.643 | 19.897.042 | 26.856.485 | 1.497.637 | 508.570 | 406.673 | 158.614 | 57.112.664 |
| Faaliyet giderleri | (5.645.879) | (9.918.445) | (21.493.818) | (1.198.394) | (411.816) | (401.844) | (264.949) | (39.335.145) |
| Esas faaliyetlerden diğer gelirler (giderler), net | (55.151) | (163.104) | (4.594.478) | 75.483 | 111.929 | 55.350 | 27.329 | (4.542.642) |
| Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların karlarından (zararlarından) paylar |
1.148 | (1.433) | - | 7.047 | - | (446.297) | - | (439.535) |
| ESAS FAALİYET KARI (ZARARI) | 2.087.761 | 9.814.060 | 768.189 | 381.773 | 208.683 | (386.118) | (79.006) | - 12.795.342 |
| Yatırım faaliyetlerinden gelirler (giderler), net | (11.142) | (29.661) | 32.712 | 4.858 | (681) | (501) | (3.123) | (7.538) |
| Finansman gelirleri (giderleri), net | (2.444.105) | (2.325.241) | (713.639) | (1.224.832) | (271.061) | (385.458) | 1.235 | (7.363.101) |
| Net parasal pozisyon kazançları (kayıpları) | 2.428.920 | 1.601.371 | 5.524.179 | 747.662 | 98.411 | 198.950 | (191) | 10.599.302 |
| SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI (ZARARI) |
2.061.434 | 9.060.529 | 5.611.441 | (90.539) | 35.352 | (573.127) | (81.085) | 16.024.005 |
| Sürdürülen faaliyetler vergi (gideri) geliri, net | (443.574) | (1.833.387) | (1.578.323) | (51.239) | (114.623) | 23.940 | (10.768) | (4.007.974) |
| SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI (ZARARI) |
1.617.860 | 7.227.142 | 4.033.118 | (141.778) | (79.271) | (549.187) | (91.853) | 12.016.031 |
| Dönem Karının (Zararının) Dağılımı | ||||||||
| - Kontrol gücü olmayan paylar |
(55.528) | 45.657 | 84.006 | 60 | - | 1.968 | 8.494.877 | 8.571.040 |
| - Ana ortaklık payları |
1.673.388 | 7.181.485 | 3.949.112 | (141.838) | (79.271) | (551.155) | (8.586.730) | 3.444.991 |
| Maddi ve maddi olmayan duran varlık, kiralama faaliyetinde | 946.223 | 3.097.740 | 3.417.026 | 549.842 | 143.696 | (757) | 238 | 8.154.008 |
| kullanılan varlık alımları | ||||||||
| FAVÖK | 3.429.333 | 11.653.904 | 9.000.582 | 710.790 | 386.039 | 67.898 | 29.519 | 25.278.065 |
| - Amortisman ve itfa payları |
1.208.138 | 1.762.592 | 4.049.523 | 354.936 | 180.827 | 9.342 | 87.059 | 7.652.417 |
| - Kıdem tazminat karşılığı - Ücretli izin karşılığı |
14.011 57.083 |
74.630 (41.733) |
(234.844) (176.764) |
(3.676) (14.413) |
4.266 (6.633) |
3.503 (5.126) |
- 20.656 |
(142.110) (166.930) |
| - Diğer |
63.488 | 42.922 | 4.594.478 | (783) | (1.104) | - | 810 | 4.699.811 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın (TL) 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
| Tarım, | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Enerji ve | Eliminasyonlar | |||||||
| 1 Temmuz - 30 Eylül 2024 |
Bira | Meşrubat | Perakende | Otomotiv | Sanayi | Diğer | ve Düzeltmeler | Konsolide |
| Satışlar | 31.577.888 | 45.993.832 | 99.257.626 | 11.420.340 | 1.979.935 | 4.475 | - | 190.234.096 |
| Bölümler arası satışlar | 1.829.323 | 2.940.138 | 29.360 | 424.082 | 474.268 | 457.281 | (6.154.452) | - |
| Toplam Satışlar | 33.407.211 | 48.933.970 | 99.286.986 | 11.844.422 | 2.454.203 | 461.756 | (6.154.452) | 190.234.096 |
| BRÜT KAR (ZARAR) | 16.315.217 | 17.837.685 | 24.244.516 | 811.938 | 815.879 | 362.627 | (1.425.957) | 58.961.905 |
| Faaliyet giderleri | (10.476.071) | (9.702.293) | (19.683.839) | (1.260.071) | (536.741) | (415.573) | 1.231.725 | (40.842.863) |
| Esas faaliyetlerden diğer gelirler (giderler), net | (1.072.825) | 455.589 | (5.118.614) | (31.539) | 6.270 | 6.672 | 122.978 | (5.631.469) |
| Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların karlarından | (361) | (328) | - | 16.689 | - | (1.010.441) | - | (994.441) |
| (zararlarından) paylar | ||||||||
| ESAS FAALİYET KARI (ZARARI) | 4.765.960 | 8.590.653 | (557.937) | (462.983) | 285.408 | (1.056.715) | (71.254) | - 11.493.132 |
| Yatırım faaliyetlerinden gelirler (giderler), net | (17.788) | (245.089) | 726.840 | 18.563 | 474.234 | 177 | 4.741 | 961.678 |
| Finansman gelirleri (giderleri), net | 350.666 | (2.887.490) | 281.077 | (694.585) | (185.948) | (1.019.696) | 1.218 | (4.154.758) |
| Net parasal pozisyon kazançları (kayıpları) | 2.072.046 | 2.906.692 | 5.462.743 | 846.886 | 51.540 | 234.148 | 56.598 | 11.630.653 |
| SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI | 7.170.884 | 8.364.766 | 5.912.723 | (292.119) | 625.234 | (1.842.086) | (8.697) | 19.930.705 |
| (ZARARI) | ||||||||
| Sürdürülen faaliyetler vergi (gideri) geliri, net | (1.468.883) | (1.442.399) | (1.502.945) | 130.192 | (982) | 19.105 | 521.372 | (3.744.540) |
| SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI | 5.702.001 | 6.922.367 | 4.409.778 | (161.927) | 624.252 | (1.822.981) | 512.675 | 16.186.165 |
| (ZARARI) | ||||||||
| Dönem Karının (Zararının) Dağılımı | ||||||||
| - Kontrol gücü olmayan paylar |
1.651.101 | 27.632 | 201.955 | (47) | - | - | 10.374.835 | 12.255.476 |
| - Ana ortaklık payları |
4.050.900 | 6.894.735 | 4.207.823 | (161.880) | 624.252 | (1.822.981) | (9.862.160) | 3.930.689 |
| Maddi ve maddi olmayan duran varlık ve kiralama | 1.366.999 | 4.430.457 | 2.804.126 | 496.811 | 117.409 | 2.236 | (77.015) | 9.141.023 |
| faaliyetinde kullanılan varlık alımları | ||||||||
| FAVÖK | 7.048.332 | 10.456.802 | 7.310.171 | (188.237) | 384.620 | (34.166) | 51.917 | 25.029.439 |
| - Amortisman ve itfa payları |
1.503.039 | 1.701.913 | 3.016.713 | 350.817 | 120.579 | 8.231 | 45.830 | 6.747.122 |
| - Kıdem tazminat karşılığı |
20.058 | 74.229 | (188.482) | (26.232) | (563) | 8.522 | 64.002 | (48.466) |
| - Ücretli izin karşılığı |
73.948 | 10.284 | (78.737) | (32.772) | (1.761) | (4.645) | 90 | (33.593) |
| - Diğer |
684.966 | 79.395 | 5.118.614 | (378) | (19.043) | - | 13.249 | 5.876.803 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın (TL) 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
Nakit ve nakit benzerlerinin detayları aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kasa | 366.559 | 446.287 |
| Vadeli mevduat | 57.691.832 | 69.959.719 |
| Yatırım fonları | 52.341 | 15.252.106 |
| Vadesiz mevduat | 13.082.261 | 13.288.995 |
| Kredi kartı alacakları | 5.026.598 | 6.039.922 |
| Diğer hazır değerler (*) | 88.135 | 552.660 |
| Konsolide nakit akış tablosundaki nakit ve nakit benzerleri | 76.307.726 | 105.539.689 |
| Beklenen zarar karşılığı (-) | (203) | (678) |
| Faiz geliri tahakkukları | 349.132 | 639.529 |
| 76.656.655 | 106.178.540 |
(*) Diğer hazır değerler tahsildeki çekler ve doğrudan borçlanma sistemi (DBS) bakiyelerinden oluşmaktadır.
Grup, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla, banka mevduatlarının 12.724 ABD Doları karşılığı toplam 528 TL olan kısmını (31 Aralık 2024: 1.000 Bin ABD Doları karşılığı toplam 44.180 TL) gelecek dönemlerde yapacağı hammadde ve ticari mal alımları ile ilgili ödemeler için ayırmıştır.
Yatırım fonlarının gerçeğe uygun değer farkları konsolide kar veya zarar tablosuna yansıtılmaktadır. 30 Eylül 2025 itibarıyla Grup'un 52.341 TL tutarında Para Piyasası fonları bulunmaktadır (31 Aralık 2024: 15.252.106 TL).
NOT 6 - STOKLAR
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Hammadde | 12.316.307 | 15.972.503 |
| Yarı mamul | 4.192.522 | 4.637.241 |
| Mamul ve ticari emtia stokları | 51.460.702 | 61.455.669 |
| Ambalaj malzemeleri | 2.552.820 | 4.187.104 |
| Malzeme stokları | 2.838.913 | 3.833.757 |
| Diğer stoklar | 677.734 | 688.426 |
| Stok değer düşüklüğü (-) | (1.358.065) | (1.503.921) |
| 72.680.933 | 89.270.779 |
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kullanımı kısıtlı banka bakiyeleri (*) | 282.033 | 284.027 |
| Yatırım Fonları | 1.842.731 | - |
| Vadeli mevduatlar | - | 133 |
| 2.124.764 | 284.160 |
(*) Kullanımı kısıtlı banka bakiyesi, Özbekistan'da ve Pakistan'da akreditiflerin teminatı için ve Hollanda'da stopaj vergisinden mahsup edilmek üzere tutulan bankadaki blokeli tutardır.
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla AGHOL'ün elinde bulunan nakit ve nakit benzerleri 665.879 TL'dir (31 Aralık 2024: 1.819.923 TL).
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın (TL) 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan uzun vadeli finansal varlıklar Diğer |
56.889.638 202.688 |
4.241.337 274.602 |
| 57.092.326 | 4.515.939 |
Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan uzun vadeli finansal varlıkların 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla detay tablosu aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| Nihai | Nihai | |||
| TL | Oran (%) | TL | Oran (%) | |
| JSC AB InBev Efes (*) | 52.900.319 | 21,53 | - | 21,53 |
| Colendi Holdings Limited | 3.989.319 | 5,95 | 4.241.337 | 5,95 |
| Toplam | 56.889.638 | 4.241.337 |
(*) 1 Ocak 2025 tarihi itibarıyla Rusya bira operasyonu Grup bünyesinde yer almakla birlikte, TFRS 10 gereğince mali tablolarda konsolidasyon kapsamı dışında bırakılmış ve 30 Eylül 2025 konsolide mali tablolarda finansal varlık olarak muhasebeleştirilmiştir. İlgili finansal yatırım, "Gerçeğe Uygun Değer Farkı Diğer Kapsamlı Gelire Yansıtılan Finansal Varlık" olarak sınıflandırılmış olup, sonraki dönemlerde gerçeğe uygun değer değişimleri Diğer Kapsamlı Gelir'de izlenecektir.
Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan uzun vadeli finansal varlıkların 30 Eylül 2025 ve 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| JSC AB InBev Efes | |
|---|---|
| 30 Eylül 2025 | |
| 1 Ocak bakiyesi | - |
| Konsolidasyon kapsamında yapılan değişiklikler | 44.964.672 |
| Yabancı para çevrim farkı | 7.935.647 |
| 30 Eylül bakiyesi | 52.900.319 |
| Colendi Holdings Limited | ||
|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | |
| 1 Ocak bakiyesi | 4.241.337 | 1.919.196 |
| Sermaye Artırımı | - | 533.399 |
| Gerçeğe uygun değer artışı (azalışı) | (252.018) | (172.975) |
| 30 Eylül bakiyesi | 3.989.319 | 2.279.620 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın (TL) 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Banka kredileri | 29.816.295 | 31.465.134 |
| İhraç edilmiş borçlanma araçları | 12.745.981 | 6.048.453 |
| Uzun vadeli kredilerin kısa vadeli kısmı | 7.708.614 | 6.391.999 |
| Uzun vadeli ihraç edilmiş borçlanma araçlarının kısa vadeli kısımları | 9.753.345 | 7.883.475 |
| Kiralama işlemlerinden borçlar | 6.840.656 | 6.218.402 |
| Faktoring borçları | 998.563 | 1.733.562 |
| Kısa vadeli borçlanmalar | 67.863.454 | 59.741.025 |
| Banka kredileri | 15.529.269 | 14.814.800 |
| İhraç edilmiş borçlanma araçları | 41.537.936 | 48.287.580 |
| Kiralama işlemlerinden borçlar | 26.506.929 | 22.681.916 |
| Uzun vadeli borçlanmalar | 83.574.134 | 85.784.296 |
| Toplam borçlanmalar | 151.437.588 | 145.525.321 |
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla AGHOL'e ait toplam tahvil ve banka kredileri tutarı 3.447.901 TL'dir (31 Aralık 2024: 4.435.736 TL).
Grup'un bazı kredileri uyulması gereken sözleşme hükümlerine tabidir. Söz konusu hükümler uyarınca, Grup tarafından birtakım performans kriterlerinin gerçekleştirilmesi gerekmektedir. 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla performans kriterleri gerçekleştirilmiştir.
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kısa vadeli kredi kartı borçları | 24.351 | 259.328 |
| 24.351 | 259.328 |
30 Eylül 2025 ve 2024 tarihleri itibarıyla banka kredileri, ihraç edilmiş borçlanma araçları ve faktoring borçlarının hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | |
|---|---|---|
| Açılış bakiyesi | 116.625.003 | 135.697.815 |
| Faiz gideri | 19.409.581 | 18.347.347 |
| Ödenen faiz (-) | (19.982.544) | (16.133.053) |
| Borçlanmadan kaynaklanan nakit girişleri | 104.539.708 | 83.991.922 |
| Borç ödemelerine ilişkin nakit çıkışları (-) | (88.916.103) | (76.462.807) |
| Kur farkı (gelir)/gideri, net | 8.982.088 | 10.512.001 |
| Yabancı para çevrim farkı | (1.196.568) | (1.752.143) |
| Şirket satın alımı yoluyla edinilen | - | 2.943.973 |
| Bağlı ortaklık satışı yoluyla çıkışlar | - | (50.812) |
| Parasal kalemlerden (kazanç) kayıp | (21.371.162) | (39.121.477) |
| Kapanış bakiyesi | 118.090.003 | 117.972.766 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın (TL) 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
Yabancı para krediler (Diğer)
| 20 E-1"1 2025 | 21 4 11-2024 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |||||
| Kısa vadeli | Tutar | Sabit faiz aralığı | Değişken faiz aralığı | Tutar | Sabit faiz aralığı | Değişken faiz aralığı |
| Türk Lirası krediler | 22.418.547 | %4,7 - %52,0 | TLref + (%0,3 - %5,5) | 27.051.647 | %6,8 - %58,0 | TLref + (%1,0 - %5,5) |
| Türk Lirası tahviller | 22.181.832 | %47,0 | TLref+ (%0,5 - %1,5) | 13.532.502 | %33,5 - %50,5 | TLref + %1,8 |
| Türk Lirası faktoring borçları | 998.563 | %40,5 - %51,0 | - | 1.733.562 | %48,5 - %54,0 | - |
| Yabancı para krediler (Euro) | 1.626.768 | %5,0 - %6,0 | Euribor + $(\%1,3 - \%6,0)$ | 1.374.984 | %4,9 - %7,9 | Euribor + $(\%1,3 - \%6,0)$ |
| Yabancı para krediler (ABD Doları) | 7.508.030 | %1,0 - %7,9 | SOFR + %2,2 | 3.086.879 | %6,5 - %7,9 | SOFR + %2,3 |
| Yabancı para tahviller (ABD Doları) | 317.494 | %3,4 - %4,5 | - | 399.426 | %3,8 - %4,5 | - |
| Yabancı para krediler (Diğer) | 5.971.564 | %5,0 - %21,3 | Kibor + $(\%0,1 - \%1,0)$ | 6.343.623 | %9,0 - %21,3 | Kibor + $(\%0,1 - \%1,0)$ |
| 61.022.798 | 53.522.623 | |||||
| Uzun vadeli | Tutar | Sabit faiz aralığı | Değişken faiz aralığı | Tutar | Sabit faiz aralığı | Değişken faiz aralığı |
| Türk Lirası krediler | 907.911 | %8,5 - %48,9 | TLref+ (%3,3 - %5,5) | 1.380.125 | %8,5 - %60,1 | TLref + (%1,0 - %5,5) |
| Türk Lirası tahviller | - | - | - | 4.027.234 | %47,0 - %51,0 | - |
| Yabancı para krediler (Euro) | 2.481.535 | - | Euribor + (%1,3 - %6,0) | 2.432.117 | - | Euribor + (%1,3 - %6,0) |
| Yabancı para krediler (ABD Doları) | 7.938.141 | %1,0 - %7,0 | Libor + %4,2, SOFR + %2,2 |
8.612.287 | %6,5 - %7,0 | Libor + %4,3 SOFR + %2,3 |
| Yabancı para tahviller (ABD Doları) | 41.537.936 | %3,4 - %4,5 | - | 44.260.346 | %3,4 - %4,5 | - |
2.390.271
63.102.380
116.625.003
%9,0 - %21,3
Uzun vadeli banka kredileri, ihraç edilmiş borçlanma araçları ve faktoring borçlarının geri ödeme planlarının dökümü aşağıdaki gibidir:
%5,0 - %21,3
4.201.682
57.067.205
118.090.003
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| 1-2 yıl arası | 4.064.513 | 7.877.685 |
| 2-3 yıl arası | 24.118.234 | 2.906.834 |
| 3-4 yıl arası | 23.744.698 | 25.005.974 |
| 4-5 yıl arası | 3.003.205 | 23.983.199 |
| 5 yıl ve sonrası | 2.136.555 | 3.328.688 |
| 57.067.205 | 63.102.380 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın (TL) 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
NOT 9 - ÖZKAYNAK YÖNTEMİYLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Şirket | Ana faaliyeti | Yer | Taşınan değer |
Nihai oran (%) |
Taşınan değer |
Nihai oran (%) |
|
| Aslancık | Elektrik üretimi | Türkiye | 14.609 | 33,33 | 12.107 | 33,33 | |
| Syrian Soft Drink Sales & Dist. LLC (SSDSD) |
Coca-Cola ürünlerinin dağıtımı ve satışı | Suriye | - | 10,82 | - | 10,82 | |
| Türkiye'nin Otomobili Girişim Grubu Sanayi ve Ticaret A.Ş. (TOGG) |
Her türlü elektrik motorlu aracın geliştirilmesi, üretimi ve ticareti |
Türkiye | 3.811.704 | 23,00 | 6.507.243 | 23,00 | |
| Getir Araç Dijital Ulaşım Çözümleri Ticaret A.Ş. (Getir Araç) |
Saatlik araç kiralama faaliyeti | Türkiye | 243.630 | 25,00 | 192.303 | 25,00 | |
| Malty Gıda A.Ş. | Sağlıklı atıştırmalık üretimi, dağıtımı ve satışı | Türkiye | 229 | 10,76 | 434 | 10,76 | |
| Trendbox Innovative Solutions A.Ş. | Bilgisayar programlama | Türkiye | 17.632 | 8,61 | 20.014 | 8,61 | |
| Neoone Teknoloji A.Ş. | Bilgi teknolojileri | Türkiye | 3.013 | 8,61 | 4.282 | 8,61 | |
| 4.090.817 | 6.736.383 |
Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların 30 Eylül 2025 ve 2024 tarihinde sona eren dokuz aylık dönemler itibarıyla hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | |
|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | |
| 1 Ocak bakiyesi | 6.736.383 | 10.590.270 |
| Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların zararlarındaki paylar | (2.777.886) | (2.121.163) |
| Hisse alımı | - | 22.159 |
| Yabancı para çevrim farkı | 142.632 | 13.973 |
| Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kayıpları | 323 | (8.104) |
| Diğer | (10.635) | 4.269 |
| 4.090.817 | 8.501.404 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın (TL) 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 2024 tarihinde sona eren döneme ait maddi duran varlık hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| Net Defter Değeri 1 Ocak 2025 |
Girişler | Amortisman | Çıkışlar, net | Şirket satın alımı yoluyla edinilen |
Şirket devri/satışı yoluyla çıkan (-) |
Konsolidasyon kapsam değişikliği sonucu kaydedilen |
Yabancı para çevrim farkları, net |
Transferler, net | Değer düşüklüğü, net |
Net Defter Değeri 30 Eylül 2025 |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Arazi ve yerüstü düzenleri | 9.914.841 | 35.866 | (53.769) | (562) | - | - | (421.025) | (17.520) | 351.737 | - | 9.809.568 |
| Binalar | 35.794.635 | 1.401.351 | (1.144.493) | (11.244) | - | - | (3.866.219) | (920.709) | 2.556.700 | (27.096) | 33.782.925 |
| Makine ve teçhizat | 53.431.623 | 2.029.560 | (5.130.271) | (129.725) | - | - | (8.855.126) | (730.717) | 4.916.630 | (65.183) | 45.466.791 |
| Taşıtlar | 1.591.330 | 172.624 | (234.118) | (22.340) | - | - | (136.251) | (43.557) | 42.916 | - | 1.370.604 |
| Demirbaşlar | 12.855.152 | 1.414.037 | (2.663.895) | (75.365) | - | - | 92.136 | (71) | 2.721.443 | (247) | 14.343.190 |
| Diğer duran varlıklar (*) |
14.166.563 | 2.624.408 | (2.472.025) | (228.325) | - | - | (656.901) | (582.231) | 949.239 | (31.532) | 13.769.196 |
| Taşıyıcı bitkiler | 2.194.161 | 254.110 | (108.333) | (5.816) | - | - | - - |
32.936 | - | 2.367.058 | |
| Özel maliyetler | 7.573.045 | 270.864 | (1.482.669) | (3.500) | - | - | - 64.980 |
903.879 | (28.442) | 7.298.157 | |
| Yapılmakta olan yatırımlar | 12.753.620 | 13.171.971 | - | (4.254) | - | - | (2.347.097) | (669.271) | (12.604.135) | - | 10.300.834 |
| 150.274.970 | 21.374.791 | (13.289.573) | (481.131) | - | - | (16.190.483) | (2.899.096) | (128.655) | (152.500) | 138.508.323 | |
| Net Defter Değeri 1 Ocak 2024 |
Girişler | Amortisman | Çıkışlar, net | Şirket satın alımı yoluyla edinilen |
Şirket devri/satışı yoluyla çıkan (-) |
Konsolidasyon kapsam değişikliği sonucu kaydedilen |
Yabancı para çevrim farkları, net |
Transferler, net | Değer düşüklüğü, net |
Net Defter Değeri 30 Eylül 2024 |
|
| Arazi ve yerüstü düzenleri | 10.862.213 | 1.558 | (131.448) | (409.947) | 224.708 | (63.228) | - | (639.316) | 40.208 | - | 9.884.748 |
| Binalar | 38.812.740 | 30.424 | (1.101.202) | (983.967) | 732.319 | (75.019) | - | (3.934.244) | 2.428.665 | - | 35.909.716 |
| Makine ve teçhizat | 50.533.829 | 2.883.794 | (5.806.256) | (485.978) | 1.195.490 | (9.649) | 75.614 | (3.826.197) | 5.992.621 | - | 50.553.268 |
| Taşıtlar | 1.876.365 | 113.734 | (301.480) | (11.531) | - | - | (301) | (154.282) | 41.937 | 411 | 1.564.853 |
| Demirbaşlar | 11.603.831 | 1.681.689 | (2.244.386) | (123.925) | 5.730 | (529) | 4.569 | (91.120) | 703.872 | - | 11.539.731 |
| Diğer duran varlıklar (*) |
14.949.499 | 2.758.499 | (2.853.857) | (609.959) | 884.123 | - | - | (1.811.240) | 922.382 | 2.449 | 14.241.896 |
| Taşıyıcı bitkiler | 2.100.326 | 192.703 | (112.807) | - | - | - | - | - | - | - | 2.180.222 |
| Özel maliyetler | 6.684.301 | 204.146 | (1.151.928) | (535) | 2.291 | - | 221 | (14.304) | 533.272 | (12.804) | 6.244.660 |
| Yapılmakta olan yatırımlar | 10.826.241 | 17.168.972 | - | - | 1.921.048 | - | 30.455 | (1.583.756) | (10.701.078) | (8.625) | 17.653.257 |
| 148.249.345 | 25.035.519 (13.703.364) | (2.625.842) | 4.965.709 | (148.425) | 110.558 | (12.054.459) | (38.121) | (18.569) | 149.772.351 |
(*) Diğer maddi duran varlıklar soğutucu dolaplar, depozitolu kaplar ve bunlara ait tamamlayıcı varlıklardan oluşmaktadır.
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla, Grup'un bağlı ortaklıklarından CCİ ve GUE'nin almış olduğu krediler için, maddi duran varlıkları üzerinde 129.277 TL (30 Eylül 2024: 141.646 TL) tutarında ipotek bulunmaktadır. 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla, Grup'un bağlı ortaklıklarından GUE'nin almış olduğu krediler için, maddi duran varlıkların 3.003.596 TL (31 Aralık 2024: 3.218.906 TL) tutarındaki kısmı rehin altında bulunmaktadır. "Taahhütler" notunun TRİ pozisyonu tablosu bu tutarları içermektedir (Not 15).
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın (TL) 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 2024 tarihinde sona eren dönemlere ait kullanım hakkı varlıklarının hareket tabloları aşağıdaki gibidir:
| Net Defter Değeri 1 Ocak 2025 |
Girişler | Amortisman | Çıkışlar, net |
Şirket satın alımı yoluyla edinilen |
Konsolidasyon kapsam değişikliği sonucu kaydedilen |
Yabancı para çevrim farkları |
Kiralamada Yapılan Değişiklikler |
Net Defter Değeri 30 Eylül 2025 |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Arsalar | 1.916.104 | - | (113.413) | (2) | - | (86.756) | (2.559) | 369.490 | 2.082.864 |
| Binalar | 42.737.157 | 13.623.467 | (6.649.210) | (713.227) | - | (115.572) | (41.913) | 162.906 | 49.003.608 |
| Makine ve ekipman | 47.669 | 17.410 | (23.789) | - | - | - | (19.965) | 3.368 | 24.693 |
| Motorlu araçlar | 1.233.622 | 1.073.309 | (580.001) | (13.456) | - | - | (74.048) | - | 1.639.426 |
| Diğer | 1.271 | - | - | - | - | - | 2.107 | - | 3.378 |
| Net defter değeri | 45.935.823 | 14.714.186 | (7.366.413) | (726.685) | - | (202.328) | (136.378) | 535.764 | 52.753.969 |
| Net Defter Değeri 1 Ocak 2024 |
Girişler | Amortisman | Çıkışlar, net | Şirket satın alımı yoluyla edinilen |
Konsolidasyon kapsam değişikliği sonucu kaydedilen |
Yabancı para çevrim farkları |
Kiralamada Yapılan Değişiklikler |
Net Defter Değeri 30 Eylül 2024 |
|
| Arsalar | 1.786.701 | 5.233 | (115.418) | (1.881) | - | - | (57.419) | 604.839 | 2.222.055 |
| Binalar | 31.006.438 | 15.201.998 | (5.023.379) | (726.702) | 28.765 | - | (76.055) | 188.276 | 40.599.341 |
| Makine ve ekipman | 73.684 | 32.532 | (39.708) | 3.955 | - | - | (13.156) | - | 57.307 |
| Motorlu araçlar | 1.092.880 | 492.528 | (452.761) | (3.084) | - | - | (97.920) | 9.129 | 1.040.772 |
| Diğer | 1.271 | - | (356) | - | - | - | (499) | - | 416 |
| Net defter değeri | 33.960.974 | 15.732.291 | (5.631.622) | (727.712) | 28.765 | - | (245.049) | 802.244 | 43.919.891 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın (TL) 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 2024 tarihinde sona eren dönemlere ait maddi olmayan duran varlık hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| Net Defter Değeri 1 Ocak 2025 |
Girişler | İtfa | Çıkışlar, net | Yabancı para çevrim farkları, net |
Şirket devri/satışı yoluyla çıkan (-) |
Konsolidasyon kapsam değişikliği sonucu kaydedilen, net |
Transferler, net | Net Defter Değeri 30 Eylül 2025 |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Şişeleme ve dağıtım anlaşmaları | 115.708.110 | - | - | - | (2.497.714) | - | - | - | 113.210.396 |
| Lisans anlaşmaları | 23.738.052 | - | - | - | (3.817.550) | - | (19.920.502) | - | - |
| Markalar | 3.626.978 | - | - | - | 180.733 | - | (2.540.260) | - | 1.267.451 |
| Diğer maddi olmayan duran varlıklar |
12.119.987 | 2.928.270 | (1.658.459) | (709) | (120.972) | - | (603.596) | 126.646 | 12.791.167 |
| 155.193.127 | 2.928.270 | (1.658.459) | (709) | (6.255.503) | - | (23.064.358) | 126.646 | 127.269.014 | |
| Net Defter Değeri | Yabancı para çevrim | Şirket devri/satışı | Konsolidasyon kapsam değişikliği sonucu |
Net Defter Değeri |
| Net Defter Değeri 1 Ocak 2024 |
Girişler | İtfa | Çıkışlar, net | Yabancı para çevrim farkları, net |
Şirket devri/satışı yoluyla çıkan (-) |
Konsolidasyon kapsam değişikliği sonucu kaydedilen, net |
Transferler, net | Net Defter Değeri 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Şişeleme ve dağıtım anlaşmaları | 127.654.999 | - | - | - | (8.773.334) | - | - | - | 118.881.665 |
| Lisans anlaşmaları | 32.415.724 | - | - | - | (5.674.225) | - | - | - | 26.741.499 |
| Markalar | 4.874.411 | - | - | - | (837.442) | - | - | - | 4.036.969 |
| Diğer maddi olmayan duran varlıklar | 9.783.200 | 2.116.762 | (1.477.764) | (118.764) | (40.633) | (204) | 810 | 55.681 | 10.319.088 |
| 174.728.334 | 2.116.762 | (1.477.764) | (118.764) | (15.325.634) | (204) | 810 | 55.681 | 159.979.221 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın (TL) 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 2024 tarihleri itibarıyla şerefiyenin hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | |
|---|---|---|
| 1 Ocak bakiyesi | 47.259.012 | 52.332.915 |
| Girişler | - | 631.552 |
| Konsolidasyon kapsamında yapılan değişiklikler | (6.644.087) | - |
| Yabancı para çevrim farkları | (1.399.180) | (3.559.866) |
| Dönem sonu bakiyesi | 39.215.745 | 49.404.601 |
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Devreden KDV | 3.117.419 | 4.269.894 |
| İlişkili taraflardan diğer dönen varlıklar (Anadolu Efes Spor Kulübü) | 360.000 | 232.046 |
| Tecil ve terkini beklenen KDV ve diğer vergiler | 32.576 | 36.314 |
| Diğer dönen varlıklar | 719.981 | 644.186 |
| 4.229.976 | 5.182.440 |
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Devreden KDV ve diğer vergiler | 39.455 | 41.056 |
| Diğer duran varlıklar | 15.627 | 11.577 |
| 55.082 | 52.633 |
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Satış opsiyonu yükümlülüğü | 97.956 | 104.434 |
| Tecil ve terkini beklenen KDV ve diğer vergiler | 39.996 | 41.864 |
| Diğer | 22.957 | 45.359 |
| 160.909 | 191.657 |
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla, Day Investments Ltd.'in (Day) sahip olduğu %12,5 oranındaki Turkmenistan CC hissesini satın alma opsiyon bedeli olarak taşınan 2.360 Bin ABD Doları, konsolide finansalda bilanço tarihindeki Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası satış kuru ile çevrilmiş ve 97.956 TL karşılığı olarak, diğer kısa vadeli yükümlülükler altında hisse satın alma opsiyon hesabına yansıtılmıştır (31 Aralık 2024: 104.434 TL).
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın (TL) 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kısa vadeli | 3.976.970 | 3.682.114 |
| Prim karşılıkları | 1.903.892 | 1.389.871 |
| İzin karşılığı | 1.957.166 | 2.183.612 |
| Çalışanlara sağlanan diğer kısa vadeli faydalar | 115.912 | 108.631 |
| Uzun vadeli | 2.806.852 | 3.516.629 |
| Kıdem tazminatı karşılığı | 2.571.724 | 3.327.573 |
| Teşvik planı karşılığı | 235.128 | 189.056 |
| 6.783.822 | 7.198.743 |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla verilen teminat rehin ipotek (TRİ) pozisyonu aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | Toplam TL karşılığı |
Orijinal para birimi TL |
Orijinal para birimi bin ABD Doları |
Orijinal para birimi bin EUR |
Orijinal para birimi bin UAH |
Orijinal para birimi bin PKR |
Diğer yabancı para TL karşılığı |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Grup tarafından verilen teminat, rehin ve ipotekler A. Kendi tüzel kişiliği adına vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı |
17.977.742 | 12.985.237 | 93.315 | 17.395 | - | 162.155 | 229.081 |
| B. Tam konsolidasyon kapsamına dahil edilen ortaklıklar lehine vermiş olduğu TRİ'lerin toplam |
21.440.397 | 881.255 | 315.623 | - | - | 16.800.000 | 4.974.585 |
| tutarı C. Olağan ticari faaliyetlerinin yürütülmesi amacıyla diğer 3. kişilerin borcunu temin amacıyla vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı |
- | - | - | - | - | - | - |
| D. Diğer verilen TRİ'lerin toplam tutarı | 284.576 | - | 6.844 | - | - | - | - |
| i. Ana ortak lehine vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı |
- | - | - | - | - | - | - |
| ii. B ve C maddeleri kapsamına girmeyen diğer grup şirketleri lehine vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı |
284.576 | - | 6.844 | - | - | - | - |
| iii. C maddesi kapsamına girmeyen 3. kişiler lehine vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı |
- | - | - | - | - | - | - |
| 39.702.715 | 13.866.492 | 415.782 | 17.395 | - | 16.962.155 | 5.203.666 | |
| 31 Aralık 2024 | Toplam TL karşılığı |
Orijinal para birimi TL |
Orijinal para birimi bin ABD Doları |
Orijinal para birimi bin EUR |
Orijinal para birimi bin UAH |
Orijinal para birimi bin PKR |
Diğer yabancı para TL karşılığı |
| Grup tarafından verilen teminat, rehin ve ipotekler | |||||||
| A. Kendi tüzel kişiliği adına vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı |
20.278.095 | 14.606.318 | 100.760 | 20.847 | - | 324.304 | 191.789 |
| B. Tam konsolidasyon kapsamına dahil edilen ortaklıklar lehine vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı |
22.122.391 | 1.018.007 | 320.959 | - | - | 16.800.000 | 4.226.237 |
| C. Olağan ticari faaliyetlerinin yürütülmesi amacıyla diğer 3. kişilerin borcunu temin amacıyla vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı |
- | - | - | - | - | - | - |
| D. Diğer verilen TRİ'lerin toplam tutarı | 318.168 | - | 7.177 | - | - | - | - |
| i. Ana ortak lehine vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı |
- | - | - | - | - | - | - |
| ii. B ve C maddeleri kapsamına girmeyen diğer grup şirketleri lehine vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı |
318.168 | - | 7.177 | - | - | - | - |
| iii. C maddesi kapsamına girmeyen 3. kişiler lehine vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı |
- | - | - | - | - | - | - |
| 42.718.654 | 15.624.325 | 428.896 | 20.847 | - | 17.124.304 | 4.418.026 |
Grup'un vermiş olduğu diğer TRİ'lerin Grup'un toplam özkaynaklarına oranı 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla %0,1'dir (31 Aralık 2024: %0,1).
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın (TL) 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
Grup'un bağlı ortaklıklarından CCBPL, Standard Chartered Bankası ve Habib Bankası Limited ("Bankalar") ile murabaha hizmet anlaşması imzalamıştır. Bu anlaşma gereğince CCBPL ve Bankalar anlaşma hükümlerine uygun olarak belirli miktarlarda belirli zaman aralıklarında şeker ve resin alım işlemi yapacaklardır. 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla bu anlaşmadan kaynaklı CCBPL'nin 37,8 Milyon ABD Doları tutarındaki şeker ve resini 31 Aralık 2026 sonuna kadar Bankalar'dan satın alma taahhüdü bulunmaktadır (31 Aralık 2024: 16,4 Milyon ABD Doları tutarındaki şeker ve resini 31 Mart 2025 sonuna kadar, 41 Milyon ABD Doları tutarındaki şeker ve resini ise 30 Haziran 2025 sonuna kadar Bankalar'dan satın alma taahhüdü bulunmaktadır).
Grup'un yurtdışında faaliyette bulunduğu bölgelerin çoğunda, vergilendirme ve yabancı para ile yapılan işlemlerle ilgili yasalar ve düzenlemeler, hükümetlerin planlı ekonomiden pazar ekonomisine geçiş ile ilgili yaptığı çalışmaların sonucunda gelişme göstermeye devam etmektedir. Çeşitli yasalar ve düzenlemeler her zaman yazılı olarak ifade edilmemiştir ve bu düzenlemelerin uygulanması yerel, bölgesel ve milli vergi otoriteleri, ilgili ülkelerin merkez bankası ve maliye bakanlığının yorumuna tabidir. Vergi beyanları ve diğer yasal alanlar (örneğin gümrükler ve kambiyo kontrolü mevzuatı), yasalarla ceza kesme ve faiz uygulama hakkı verilmiş çeşitli otoriteler tarafından gözden geçirme ve incelemeye tabidir. Bu, Grup'un yurt dışında ağırlıklı olarak faaliyette bulunduğu bölgelerde, daha gelişmiş vergi sistemleri olan ülkelerde görülmeyen vergi ile ilgili riskler yaratmaktadır.
Grup'un Özbekistan'da faaliyet gösteren bağlı ortaklığı CCBU, vergi denetimi geçirmiş ve bunun sonucunda CCBU'ya 2025 Mayıs ayı içerisinde, 2023 ve 2024 yıllarındaki temettü ödemelerini de içeren çeşitli konularda yaklaşık 25 Milyon ABD Doları karşılığı 314,5 Milyar Özbekistan Somu tutarında bir vergi, ceza ve faiz toplamı hesaplanmıştır. CCBU bu konuda Özbekistan Vergi İdaresi nezdinde üst makama itiraz etmiştir. 7 Ağustos 2025 tarihinde söz konusu itiraz reddedilmiş olup, CCBU yasal hakları çerçevesinde bu konuda İdare Mahkemesi'ne başvurmuştur. Söz konusu dava ile ilgili Grup yönetimi, aleyhte bir sonuç beklememektedir. Dolayısıyla 30 Eylül 2025 tarihinde sona eren ara hesap dönemine ait özet konsolide finansal tablolarda bu konuyla ilgili herhangi bir karşılık muhasebeleştirilmemiştir.
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla, CCBPL'nin çeşitli vergi davaları olup yönetimin aldığı hukuki görüşe göre davaların CCBPL'nin aleyhine sonuçlanması durumunda oluşabilecek vergi yükümlülüğü 109.945 TL'dir (31 Aralık 2024: 118.967 TL).
Pakistan'da 2013 yılında yapılan kanun değişikliğiyle, daha önce dolaylı vergi olarak uygulanan "Satış ve Özel Tüketim Vergileri" yerine 9 Temmuz 2013 tarihinden itibaren üretim kapasitesiyle ilişkilendirilen "Kapasite Vergisi" uygulanmaya başlanmış olup, CCBPL bu kanun değişikliğine paralel olarak kanuni yükümlülüklerini yeni kanuni düzenleme çerçevesinde yerine getirmiştir.
"Kapasite Vergisi" ne ilişkin söz konusu kanun uygulaması Mayıs 2014 tarihinde Anayasa Mahkemesinin kararıyla iptal edilmiş ve daha önce uygulanan "Satış ve Özel Tüketim Vergileri" sistemine geri dönülmüştür. CCBPL de bu iptal kararı sonrası "Satış ve Özel Tüketim Vergileri" sistemine göre kanuni yükümlülüklerini yerine getirmiştir.
Pakistan vergi idaresi, iptal kararını gerekçe göstererek, "Satış ve Özel Tüketim Vergileri" sisteminin iptal öncesi de geriye dönük olarak uygulanması talebiyle, CCBPL'den ek vergi talebinde bulunmuştur. CCBPL yönetimi Anayasa Mahkemesi iptal kararlarının geriye yürümezliği ilkesine dayanarak ve aynı zamanda ilgili zaman diliminde yürürlükte bulunan "Kapasite Vergisi" uygulaması yükümlülüklerinin tam olarak yerine getirildiğinden hareketle, söz konusu talebe itiraz etmiş ve konuyu yargıya taşımıştır. 2024 yılı içerisinde ilgili konu CCBPL ve vergi dairesi nezdinde kapatılmıştır.
Söz konusu davalarla ilgili Grup yönetimi olumsuz bir sonuç beklememektedir ve bu davalar Grup'un faaliyet sonuçlarını, finansal durumunu veya likiditeyi önemli ölçüde etkileyebilecek nitelikte değildir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın (TL) 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
Grup'un bağlı ortaklıklarından GUE'nin Gürcistan'da bulunan 87 MW kapasiteli hidroelektrik santrali ile ilgili olarak temin ettiği uzun vadeli proje finansman kredisinin planlı ödemelerine, elektrik üretimine başlanmasını müteakip belirlenen şartlar yerine gelinceye kadar olan süre için destek garantisi bulunmaktadır. 30 Eylül 2025 itibarıyla söz konusu kredinin kalan tutarı 67.546 Bin ABD Doları'dır (31 Aralık 2024: 68.835 Bin ABD Doları).
Şirket, iş ortaklıklarından Aslancık'ın Giresun'daki 120 MW kapasiteli hidroelektrik santrali ile ilgili olarak 2011 yılında temin ettiği 160.000.000 ABD Doları tutarındaki uzun vadeli proje finansman kredisine sermayedeki oranı nispetinde (%33,33) garantör sıfatıyla taraf olmuştur. Söz konusu kredinin 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla anapara bakiyesi 15.396 Bin ABD Doları olup Grup'un payına düşen kefalet tutarı 5.132 Bin ABD Doları'dır (31 Aralık 2024: 5.398 Bin ABD Doları). Şirket, Aslancık'ın 5.136 Bin ABD Doları tutarındaki kredisine sermayedeki oranı nispetinde garantör sıfatıyla taraf olmuştur, Grup'un payına düşen kefalet tutarı 1.712 Bin ABD Doları'dır (31 Aralık 2024: 2.207 Bin ABD Doları).
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Şirket'in hissedarları ve sahip oldukları hisse oranları Not 1 - Grup'un Organizasyonu ve Faaliyet Konusu'nda verilmiştir.
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla sona eren dönemler içindeki ödenmiş sermayenin hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| Hisse adedi | Tutar | Hisse adedi | Tutar | |
| Dönem başı bakiyesi | 243.534.518 | 243.535 | 243.534.518 | 243.535 |
| Sermaye enflasyon düzeltme farkı | 2.191.810.662 | 2.191.810 | - | - |
| Dönem sonu bakiyesi | 2.435.345.180 | 2.435.345 | 243.534.518 | 243.535 |
AGHOL'de A ve B Grubu olmak üzere iki grup hisse senedi mevcuttur ve bu hisse senetleri - B Grubuna tanınan 12 kişiden oluşan yönetim kurulu üye sayısının 6'sını aday gösterme imtiyazı dışında - aynı haklara sahiptir. Bu hisselerin B Grubu nama yazılıdır ve tamamen AG Sınai Yatırım ve Yönetim A.Ş.'ye ait hisselerden oluşmaktadır. A Grubu hisse senetleri ise hamiline yazılıdır; A Grubu hisse senetlerinin içerisinde AG Sınai Yatırım ve Yönetim A.Ş.'ye ait hisseler, Yazıcı Aileleri ve Özilhan Ailesi'ne ait hisselerin yanı sıra halka açık hisseler de bulunmaktadır.
AG Sınai Yatırım ve Yönetim A.Ş. (Yönetim Şirketi) %50'şer payla İzzet Türkan Özilhan Yönetim ve Danışmanlık A.Ş. ve Kamil Yazıcı Yönetim ve Danışma A.Ş.'nin iştiraki olup, AGHOL ve AGHOL'ün iştiraklerini yönetmek için kurulan bir yönetim şirketidir. AG Sınai Yatırım ve Yönetim A.Ş. dolaylı olarak S. Kamil Yazıcı Ailesi ve İzzet Özilhan Ailesi tarafından, eşit temsil ve eşit yönetim prensibi doğrultusunda yönetilmektedir.
| Grup | Hisse senedi Adedi |
Toplam sermayeye oranı (%) |
Yönetim Kurulu Üye seçme hakkı |
|---|---|---|---|
| A (Hamiline) | 1.948.276.144 | 80,00 | - |
| B (Nama) | 487.069.036 | 20,00 | 6 |
| 2.435.345.180 | 100,00 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın (TL) 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
Türk Ticaret Kanunu'na göre, yasal yedekler birinci ve ikinci tertip yasal yedekler olmak üzere ikiye ayrılır. Türk Ticaret Kanunu'na göre, birinci tertip yasal yedekler Şirket'in ödenmiş sermayesinin (SPK'nin yayınladığı tebliğlere ve duyurulara göre enflasyona göre düzeltilmiş sermaye) %20'sine ulaşıncaya kadar, kanuni net dönem karının (SPK'ye göre enflasyona göre düzeltilmiş kar) %5'i olarak ayrılır. İkinci tertip yasal yedekler ise ödenmiş sermayenin (SPK'ye göre enflasyona göre düzeltilmiş sermaye) %5'ini aşan dağıtılan karın %10'udur. Türk Ticaret Kanunu'na göre, yasal yedekler ödenmiş sermayenin %50'sini geçmediği sürece sadece zararları netleştirmek için kullanılabilir, bunun dışında herhangi bir şekilde kullanılması mümkün değildir.
Halka açık şirketler, kar payı dağıtımlarını SPK'nın 1 Şubat 2014 tarihinden itibaren yürürlüğe giren II-19.1 no'lu Kar Payı Tebliği'ne ve Kurul Karar Organı'nın 7 Mart 2024 tarihli ve 14/382 sayılı kararı uyarınca yapılan duyuruya göre yaparlar.
Şirketler, karlarını genel kurulları tarafından belirlenecek kar dağıtım politikaları çerçevesinde ve ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak genel kurul kararıyla dağıtır. Söz konusu tebliğ kapsamında, asgari bir dağıtım oranı tespit edilmemiştir. Şirketler esas sözleşmelerinde veya kar dağıtım politikalarında belirlenen şekilde kar payı öderler.
Ödenmiş sermayenin ve olağanüstü yedeklerin enflasyon düzeltmesi olumlu farkları; bedelsiz sermaye artırımı, nakit kar dağıtımı ya da zarar mahsubunda kullanılabilecektir. Ancak ödenmiş sermaye enflasyon düzeltmesi olumlu farkları nakit kar dağıtımında kullanılması durumunda ilave kurumlar vergisine tabi olacaktır.
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler | 2.075.616 | 2.075.616 |
| - Yasal yedekler | 1.555.930 | 1.555.930 |
| - Gayrimenkul ve iştirak hisseleri satış karı (*) | 519.685 | 519.685 |
(*) Grup'un toplam 519.685 TL tutarındaki gayrimenkul ve iştirak hisseleri satış karı iştirak ve gayrimenkul satış kazancı istisnasından faydalanabilmek için yasal kayıtlarda özel bir fonda takip edilmektedir. Bu istisnadan faydalanabilmek için bu tutarın 5 yıl boyunca özel fonlarda kalması gerekmektedir.
30 Eylül 2025 itibarıyla Şirket'in yasal finansal tablolarında özkaynaklar içerisinde yer alan fon kalemleri aşağıdaki gibidir.
| 30 Eylül 2025 | |||
|---|---|---|---|
| ÜFE Endeksli Yasal Kayıtlar |
TÜFE Endeksli Yasal Kayıtlar |
Geçmiş Yıllar Karlarında Takip Edilen Tutarlar |
|
| Sermaye düzeltme farkları | 16.755.293 | 4.828.236 | 11.927.057 |
| Kardan ayrılmış kısıtlanmış yedekler | 3.564.152 | 2.075.616 | 1.488.536 |
Ara dönem özet konsolide finansal tablolarda ayrıca sınıflandırılmıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın (TL) 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
| 1 Ocak - 30 Eylül 2025 |
1 Ocak - 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Ticari işlemlere ilişkin kur farkı gelirleri | 2.794.247 | 2.697.491 | 802.661 | 530.189 |
| Vadeli satış faiz geliri | 1.802.738 | 2.009.620 | 618.757 | 763.296 |
| Hurda ve diğer malzeme satış gelirleri | 572.638 | 1.235.846 | 195.488 | 402.604 |
| Sigorta ve tazminat gelirleri | 154.129 | 736.188 | 118.477 | 86.039 |
| Konusu kalmayan beklenen zarar karşılığı | 72.841 | 140.736 | 63.384 | 124.470 |
| Konusu kalmayan stok değer düşüklüğü karşılığı | 41.857 | 252.539 | (1.531) | 46.500 |
| Kira gelirleri | 16.846 | 36.730 | 4.815 | 12.564 |
| Diğer | 1.978.108 | 1.575.587 | 601.487 | 369.842 |
| 7.433.404 | 8.684.737 | 2.403.538 | 2.335.504 |
| 1 Ocak - 30 Eylül 2025 |
1 Ocak - 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Vadeli alım faiz gideri | 15.692.546 | 15.311.884 | 5.287.278 | 5.755.099 |
| Ticari işlemlere ilişkin kur farkı giderleri | 2.961.910 | 3.986.798 | 801.771 | 1.418.112 |
| Hurda ve diğer malzeme satış giderleri | 317.665 | 873.437 | 134.501 | 247.363 |
| Beklenen zarar karşılık gideri | 97.524 | 317.102 | 50.945 | 32.262 |
| Stok değer düşüklüğü karşılığı gideri | 75.257 | 177.458 | 23.858 | 18.904 |
| Bağış giderleri | 22.525 | 58.319 | 10.315 | 19.220 |
| Diğer | 1.885.730 | 1.873.146 | 637.512 | 476.013 |
| 21.053.157 | 22.598.144 | 6.946.180 | 7.966.973 |
| 1 Ocak - 30 Eylül 2025 |
1 Ocak - 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Konsolidasyon kapsam değişikliği sonucu kaydedilen (*) |
3.520.527 | - | - | - |
| Maddi duran varlık satış karı | 239.487 | 965.059 | 163.211 | 763.801 |
| Konusu kalmayan maddi duran varlık değer düşüklüğü karşılığı |
6.541 | 8.817 | 1.228 | 124 |
| Bağlı ortaklık satış karı | - | 458.123 | - | 458.123 |
| Diğer | 106.552 | 1.723 | (4.801) | 302 |
| 3.873.107 | 1.433.722 | 159.638 | 1.222.350 |
(*) Konsolidasyon kapsamında değişiklik sonucunda kaydedilen gelir, yabancı para çevrim farklarının diğer kapsamlı gelirden gelir tablosuna sınıflanmasından kaynaklanmaktadır (Not 1).
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın (TL) 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
| 1 Ocak - 30 Eylül 2025 |
1 Ocak - 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Maddi ve maddi olmayan duran varlık satış zararı | 202.007 | 353.160 | 85.309 | 268.631 |
| Maddi duran varlık değer düşüklüğü karşılığı | 130.599 | 14.584 | 78.546 | 1.329 |
| Kapanan mağaza özel maliyet gideri | 28.442 | 12.804 | 3.321 | 2.081 |
| Diğer | - | 56.520 | - | (11.369) |
| 361.048 | 437.068 | 167.176 | 260.672 |
| 1 Ocak - 30 Eylül 2025 |
1 Ocak - 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Faiz geliri | 9.569.731 | 10.920.071 | 3.758.891 | 4.923.699 |
| Kur farkı geliri | 3.571.561 | 9.567.909 | 875.593 | 3.452.439 |
| Türev işlemlerden oluşan gelirler | 514.398 | 348.657 | 88.197 | 87.630 |
| Diğer | 294.766 | 143.769 | 185.603 | 83.892 |
| 13.950.456 | 20.980.406 | 4.908.284 | 8.547.660 |
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | 1 Temmuz - | 1 Temmuz - | |
|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | |
| Faiz giderleri | 19.782.426 | 18.912.430 | 6.584.575 | 6.206.650 |
| Banka komisyon ve ücretleri | 7.131.769 | 6.600.744 | 2.845.644 | 2.269.749 |
| Kiralamalara ilişkin faiz gideri | 4.284.207 | 2.918.227 | 1.500.561 | 1.093.737 |
| Kur farkı gideri | 3.446.263 | 6.315.482 | 853.674 | 1.776.215 |
| Türev işlemlerden oluşan gider | 691.236 | 1.979.688 | 357.903 | 1.234.198 |
| Diğer giderler | 537.650 | 364.180 | 129.028 | 121.869 |
| 35.873.551 | 37.090.751 | 12.271.385 | 12.702.418 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın (TL) 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
Grup, faaliyetlerini sürdürdüğü ülkelerin vergi kanunları ile diğer mevzuatlar dahilinde vergilendirmeye tabidir.
Türkiye'de, kurumlar vergisi oranı %25'tir. Kurumlar vergisi, ilgili olduğu hesap döneminin sonunu takip eden dördüncü ayın yirmi beşinci günü akşamına kadar beyan edilmekte ve ilgili ayın sonuna kadar tek seferde ödenmektedir. Vergi mevzuatı uyarınca üçer aylık dönemler itibarıyla oluşan kazançlar üzerinden kurumlar vergisi oranında geçici vergi hesaplanarak ödenmekte ve bu şekilde ödenen tutarlar yıllık kazanç üzerinden hesaplanan vergiden mahsup edilmektedir.
Türkiye'de 15 Temmuz 2023 tarihli ve 32249 sayısı Resmi Gazete'de yayımlanarak yürürlüğe giren "6 Şubat 2023 Tarihinde Meydana Gelen Depremlerin Yol Açtığı Ekonomik Kayıpların Telafisi İçin Ek Motorlu Taşıtlar Vergisi İhdası ile Bazı Kanunlarda ve 375 Sayılı Kanun Hükmünde Kararnamede Değişiklik Yapılması Hakkında Kanun" ile birlikte Kurumlar Vergisi oranı %20'den %25'e çıkartılmıştı. Türkiye'de Kurumlar Vergisi oranı 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla %25'tir.
Türkiye'deki vergi mevzuatı uyarınca, mali zararlar oluştukları yılı takip eden en fazla beş yıl boyunca ileriye taşınabilirler. Ayrıca vergi beyanları ve ilgili muhasebe kayıtları vergi idaresince beş yıl içerisinde incelenebilmektedir. Türkiye'deki vergi mevzuatı, konsolide vergi beyannamesi verilmesine izin vermemektedir. Bu nedenle, konsolide finansal tablolardaki vergi karşılığı, konsolide edilen her bir şirket için ayrı ayrı hesaplanmıştır.
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Cari dönem vergisiyle ilgili varlıklar Dönem karı vergi yükümlülüğü (-) |
1.267.329 (2.162.882) |
3.270.842 (994.385) |
| Toplam vergi (yükümlülüğü)/varlığı | (895.553) | 2.276.457 |
Ertelenmiş vergi varlığı ve yükümlülüklerinin dağılımı aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Ertelenmiş vergi varlığı Ertelenmiş vergi yükümlülüğü (-) |
12.310.835 (30.980.425) |
12.341.551 (38.041.827) |
| Toplam ertelenmiş vergi varlığı/(yükümlülüğü), net | (18.669.590) | (25.700.276) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın (TL) 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla konsolide ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülüğün dağılımı aşağıdaki gibidir:
| Varlık | Yükümlülük | Net | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | ||
| Maddi ve maddi olmayan duran varlıklar |
- | - | (26.466.805) | (32.969.481) | (26.466.805) | (32.969.481) | |
| Taşınan vergi zararı | 5.395.006 | 5.212.453 | - | - | 5.395.006 | 5.212.453 | |
| Kıdem tazminatı ve çalışanlara sağlanan diğer faydalar |
1.505.630 | 1.661.634 | - | - | 1.505.630 | 1.661.634 | |
| Stoklar | 465.626 | 1.049.567 | - | - | 465.626 | 1.049.567 | |
| Yatırım indirimi | 2.122.549 | 2.100.317 | - | - | 2.122.549 | 2.100.317 | |
| Diğer karşılık ve tahakkuklar |
3.253.159 | 1.496.453 | - | - | 3.253.159 | 1.496.453 | |
| Türev ürünler | 75.334 | 143.556 | - | - | 75.334 | 143.556 | |
| Diğer | - | - | (5.020.089) | (4.394.775) | (5.020.089) | (4.394.775) | |
| 12.817.304 | 11.663.980 | (31.486.894) | (37.364.256) | (18.669.590) | (25.700.276) |
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | 1 Temmuz - | 1 Temmuz - | |
|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | |
| Dönem vergi gideri (-) | (6.023.414) | (9.096.236) | (3.181.089) | (1.972.382) |
| Ertelenmiş vergi (gideri)/geliri | (763.625) | (363.285) | (826.885) | (1.772.158) |
| (6.787.039) | (9.459.521) | (4.007.974) | (3.744.540) |
Grup'un teşvik belgesine bağlanan yatırımlarından elde ettiği kazançlar, yatırımın kısmen veya tamamen işletilmesine başlanılan hesap döneminden itibaren yatırıma katkı tutarına ulaşıncaya kadar indirimli oranlar üzerinden kurumlar vergisine tabi tutulur. Bu kapsamda, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla Grup öngörülebilir gelecekte faydalanacağı 1.931.497 TL (31 Aralık 2024: 2.092.750 TL) tutarında vergi avantajı finansal tablolarda ertelenmiş vergi varlığı olarak yer almaktadır. Söz konusu ertelenmiş vergi varlığı ile ilgili 1 Ocak - 30 Eylül 2025 dönemine ilişkin kar veya zarar tablosunda (161.199) TL tutarında ertelenmiş vergi gideri bulunmaktadır. Söz konusu teşvik belgeleri kapsamında, cari dönem yasal vergi karşılığında kullanmış olduğu indirimli kurumlar vergisi avantajı bulunmamaktadır (30 Eylül 2024: 62.151 TL).
Grup, yasal defterlerinde Ar-Ge harcamalarını aktifleştirmektedir. Grup'un yaptığı Ar-Ge harcamaları üzerinden ilgili mevzuat çerçevesinde hesaplama yaparak, gerçekleşen Ar-Ge harcamalarının kanunun izin verdiği kısmı için Ar-Ge indiriminden yararlanmaktadır. 30 Eylül 2025 itibarıyla Grup yasal vergi karşılığında 175.912 TL (30 Eylül 2024: 337.418 TL) tutarında Ar-Ge indirimi avantajı kullanmıştır. Kullanılmamış olan Ar-Ge indirimi üzerinden öngörülebilir gelecekte faydalanacağı 191.052 TL (31 Aralık 2024: 7.567 TL) tutarında vergi avantajı, ertelenmiş vergi varlığı olarak finansal tablolarda yer almaktadır. Söz konusu ertelenmiş vergi varlığıyla ilgili 1 Ocak – 30 Eylül 2025 dönemine ilişkin kar veya zarar tablosunda 183.431 TL tutarında ertelenmiş vergi geliri yer almaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın (TL) 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
Ertelenmiş vergi varlıkları gelecek yıllarda vergilendirilebilen gelirin oluşmasının muhtemel olduğunun tespiti halinde kayıtlara alınmaktadır. Vergilendirilebilen gelirin oluşmasının muhtemel olduğu durumlarda ertelenmiş vergi varlıkları, indirilebilir geçici farklar, mali zararlar ve indirimli kurumlar vergisi ödemesine imkan sağlayan sınırsız ömre sahip yatırım indirimleri nedeniyle hak kazanılan vergi avantajları üzerinden hesaplanmaktadır. Bu kapsamda Grup yatırım teşviklerinden doğan ertelenmiş vergi varlıklarının finansal tablolara yansıtılmasını uzun süreli planlara dayandırmakta olup, söz konusu yatırım indirimlerine ilişkin ertelenmiş vergi varlıklarının geri kazanılabilirliğini, vergilendirilebilir kar tahminlerini içeren iş modellerini baz alarak her bilanço tarihi itibarıyla değerlendirmektedir. Söz konusu ertelenmiş vergi varlıklarının bilanço tarihinden itibaren 5 yıl içerisinde geri kazanılması öngörülmektedir.
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla gerçekleştirilen duyarlılık analizinde, iş planlarını oluşturan temel makroekonomik ve sektörel varsayımlarda yer alan girdiler %10 artırılarak/azaltılarak yapıldığında yatırım teşviklerine ilişkin ertelenmiş vergi varlıklarının 5 yıl olarak öngörülen geri kazanım sürelerinde bir değişiklik olmamıştır.
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Anadolu Efes Spor Kulübü (3) | 1.589 | 2.569 |
| Syrian Soft Drink L.L.C. (1) | 450 | 75.609 |
| ASM Anadolu Sağlık Merkezi A.Ş. (3) | 147 | 7.823 |
| Diğer | 2.595 | 9.894 |
| 4.781 | 95.895 |
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla tarihi itibarıyla ilişkili taraflardan kısa vadeli diğer alacak bulunmamaktadır (31 Aralık 2024: Bulunmamaktadır).
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Anadolu Efes Spor Kulübü (3) | 360.000 | 395.084 |
| ASM Anadolu Sağlık Merkezi A.Ş. (3) | 5.745 | - |
| Anadolu Eğitim ve Sosyal Yardım Vakfı (3) | - | 115.679 |
| Diğer | 519 | 9.207 |
| 366.264 | 519.970 |
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla ilişkili taraflara kısa vadeli diğer borç bulunmamaktadır (31 Aralık 2024: Bulunmamaktadır).
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla 375.078 TL tutarında ilişkili taraflardan uzun vadeli diğer alacak bulunmaktadır (31 Aralık 2024: 361.800 TL).
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın (TL) 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
Dönem sonu itibarıyla mevcut bakiyeler teminatsız, faizsiz ve ödemeleri nakit bazlıdır. İlişkili taraflarla olan alacaklar ve borçlar için hiçbir teminat verilmemiş ve alınmamıştır. 30 Eylül 2025 tarihinde sona eren dönemde, Grup ilişkili taraflardan alacaklarına ilişkin herhangi bir şüpheli alacak karşılığı ayırmamıştır (31 Aralık 2024: Bulunmamaktadır). Bu değerlendirme, her yıl ilişkili tarafların ve faaliyet gösterdikleri pazarın finansal durumu incelenerek yapılmaktadır.
30 Eylül 2025 ve 2024 tarihleri itibarıyla sona eren dönemlerde ilişkili taraflarla yapılmış önemli işlemler aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | 1 Temmuz - | 1 Temmuz - | |
|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | |
| Mal, maddi duran varlık alımları | ||||
| ve diğer giderler | ||||
| Anadolu Efes Spor Kulübü (3) | 486.525 | 752.207 | 103.548 | 326.496 |
| Getir Araç (2) | 53.800 | 85.659 | 382 | 21.891 |
| Anadolu Eğitim ve Sosyal Yardım Vakfı (3) | 9.257 | 22.573 | 7.528 | 3.024 |
| Diğer | 20.989 | 14.906 | 4.418 | 3.622 |
| 570.571 | 875.345 | 115.876 | 355.033 |
Üst Yönetime Sağlanan Ücret, Fayda ve Benzeri Menfaatler
Grup, üst düzey yönetim kadrosunu; Şirket'in yönetim kurulu ve genel müdürüne direkt olarak raporlama yapan yöneticileri, bağlı ortaklıklarında ise yönetim kurulu ve genel müdürlerini içerecek şekilde belirlemiştir. Üst düzey yöneticilere sağlanan faydalar ise ücret, kıdem, ihbar ve izin gibi faydaları içermektedir.
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren dönemlerde üst düzey yöneticilerine sağladığı faydaların detayı aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak - 30 Eylül 2025 |
1 Ocak - 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Çalışanlara sağlanan kısa vadeli faydalar | 946.981 | 944.955 | 263.335 | 269.146 |
| Diğer uzun vadeli faydalar | 9.381 | 104.184 | - | - |
| İşten ayrılma nedeniyle sağlanan faydalar | 8.869 | 18.972 | 176 | 2.259 |
| 965.231 | 1.068.111 | 263.511 | 271.405 |
Şirket ve bağlı ortaklıklardan Migros haricindeki bağlı ortaklıklar ana sözleşmelerinde belirtildiği üzere; kurumlar vergisi ve benzeri mali mükellefiyetler öncesi karının %1-%5 oranındaki kısmını, vergi muafiyeti haiz olduğu sürece Anadolu Eğitim ve Sosyal Yardım Vakfı'na bağışlamaktadırlar. 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla yapılan bağış tutarı 9.257 TL'dir (30 Eylül 2024: 22.675 TL).
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın (TL) 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
Kullanılan belli başlı finansal araçlar banka kredileri, finansal kiralamalar, nakit ve kısa vadeli banka mevduatlarıdır. Bu araçları kullanmaktaki asıl amaç, operasyonlar için finansman yaratmaktır. Ayrıca direkt olarak faaliyetlerden ortaya çıkan ticari alacaklar ve ticari borçlar gibi finansal araçlar da mevcuttur.
Kullanılan araçlardan kaynaklanan risk, yabancı para riski, faiz riski, fiyat riski, kredi riski ve likidite riskidir. Grup yönetimi bu riskleri aşağıda belirtildiği gibi yönetmektedir. Ayrıca finansal araçların kullanılmasında ortaya çıkabilecek piyasa riski de takip edilmektedir.
Yabancı para riski, genelde EURO ve ABD Doları varlık ve yükümlülükler bulunmasından kaynaklanmaktadır. Grup'un yaptığı işlemlerden doğan yabancı para riski vardır. Bu riskler fonksiyonel para birimi dışındaki para birimi cinsinden mal alımı ve satımı yapılması ve yabancı para cinsinden banka kredisi kullanılmasından kaynaklanmaktadır. Grup doğal bir riskten korunma yöntemi olan yabancı para cinsinden varlıklarını ve borçlarını dengede tutarak yabancı para riskini yönetmektedir. Grup'un bağlı ortaklıklarından Adel, detayları Not 5'de belirtildiği üzere, banka mevduatlarının belirli bir bölümünü gelecek dönemlerde yapacağı hammadde ve ticari mal alımları ile ilgili ödemeler için ayırmaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın (TL) 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
Yabancı para yükümlülüğünün büyük bölümü uzun vadeli yükümlülüklerden oluşmaktadır. Dolayısıyla, kısa dönemde yabancı para birimlerinde yaşanabilecek dalgalanmaların yaratabileceği yabancı para riski göreceli olarak sınırlıdır. Grup ayrıca Not 24'de belirtildiği üzere döviz riskinden korunmak amacıyla döviz forward işlemleri ve çapraz kur swap işlemleri yapmaktadır.
| 30 Eylül 2025 | TL Karşılığı (Fonksiyonel para birimi) |
Bin ABD Doları |
Bin EURO |
Diğer TL |
|---|---|---|---|---|
| 1. Ticari alacaklar | 7.492.839 | 82.718 | 79.866 | 165.972 |
| 2a. Parasal finansal varlıklar (Kasa, banka hesapları dahil) | 8.972.374 | 151.858 | 52.835 | 93.443 |
| 2b. Parasal olmayan finansal varlıklar | 29.433 | - | 603 | 4 |
| 3. Diğer | 272.357 | 2.191 | 3.721 | - |
| 4. Dönen varlıklar (1+2+3) | 16.767.003 | 236.767 | 137.025 | 259.419 |
| 5. Ticari alacaklar | - | - | - | - |
| 6a. Parasal finansal varlıklar | - | - | - | - |
| 6b. Parasal olmayan finansal varlıklar | - | - | - | - |
| 7. Diğer | 750.017 | 814 | 14.579 | 5.486 |
| 8. Duran varlıklar (5+6+7) | 750.017 | 814 | 14.579 | 5.486 |
| 9. Toplam varlıklar (4+8) | 17.517.020 | 237.581 | 151.604 | 264.905 |
| 10. Ticari borçlar | 12.545.953 | 110.192 | 105.035 | 2.845.821 |
| 11. Finansal yükümlülükler | 9.399.872 | 187.181 | 33.426 | 213 |
| 12a. Parasal olan diğer yükümlülükler | 1.077.402 | 35 | 22.031 | - |
| 12b. Parasal olmayan diğer yükümlülükler | 1.330.963 | 22.564 | 8.045 | - |
| 13. Kısa vadeli yükümlülükler (10+11+12) | 24.354.190 | 319.972 | 168.537 | 2.846.034 |
| 14. Ticari borçlar | 274 | - | 5 | 21 |
| 15. Finansal yükümlülükler | 51.336.813 | 1.188.713 | 40.829 | 1.802 |
| 16a. Parasal olan diğer yükümlülükler | - | - | - | - |
| 16b. Parasal olmayan diğer yükümlülükler | - | - | - | - |
| 17. Uzun vadeli yükümlülükler (14+15+16) | 51.337.087 | 1.188.713 | 40.834 | 1.823 |
| 18. Toplam yükümlülükler (13+17) | 75.691.277 | 1.508.685 | 209.371 | 2.847.857 |
| 19. Bilanço dışı türev araçların net varlık/(yükümlülük) pozisyonu (19a-19b) | 46.538.670 | 1.080.536 | 34.585 | - |
| 19a. Hedge edilen toplam varlık tutarı | 44.849.573 | 1.080.536 | - | - |
| 19b. Hedge edilen toplam yükümlülük tutarı | (1.689.097) | - | (34.585) | - |
| 20. Net yabancı para varlık / (yükümlülük) pozisyonu (9-18+19) | (11.635.587) | (190.568) | (23.182) | (2.582.952) |
| 21. Parasal kalemler net yabancı para varlık / (yükümlülük) pozisyonu | (57.895.101) | (1.251.545) | (68.625) | (2.588.442) |
| (=1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15-16a) 22. Döviz hedge'i için kullanılan finansal araçların toplam gerçeğe uygun değeri |
(381.281) | (6.444) | (2.342) | 531 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın (TL) 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
| TL Karşılığı | ||||
|---|---|---|---|---|
| (Fonksiyonel | Bin ABD | Bin | ||
| 31 Aralık 2024 | para birimi) | Doları | EURO | Diğer TL |
| 1. Ticari alacaklar | 8.004.813 | 107.797 | 69.914 | 13.060 |
| 2a. Parasal finansal varlıklar (Kasa, banka hesapları dahil) | 24.810.419 | 470.754 | 56.314 | 1.383.677 |
| 2b. Parasal olmayan finansal varlıklar | 35.241 | 432 | 350 | 5 |
| 3. Diğer | ||||
| 382.084 | 1.372 | 6.680 | 13.554 | |
| 4. Dönen varlıklar (1+2+3) | 33.232.557 | 580.355 | 133.258 | 1.410.296 |
| 5. Ticari alacaklar | - | - | - | - |
| 6a. Parasal finansal varlıklar | - | - | - | - |
| 6b. Parasal olmayan finansal varlıklar | - | - | - | - |
| 7. Diğer | 757.953 | 6.503 | 10.204 | - |
| 8. Duran varlıklar (5+6+7) | 757.953 | 6.503 | 10.204 | - |
| 9. Toplam varlıklar (4+8) | 33.990.510 | 586.858 | 143.462 | 1.410.296 |
| 10. Ticari borçlar | 21.251.660 | 199.483 | 231.731 | 1.736.556 |
| 11. Finansal yükümlülükler | 4.841.316 | 78.790 | 29.377 | - |
| 12a. Parasal olan diğer yükümlülükler | 480.905 | 1.405 | 9.072 | - |
| 12b. Parasal olmayan diğer yükümlülükler | 843.137 | 9.951 | 8.712 | - |
| 13. Kısa vadeli yükümlülükler (10+11+12) | 27.417.018 | 289.629 | 278.892 | 1.736.556 |
| 14. Ticari borçlar | 260 | - | 5 | 18 |
| 15. Finansal yükümlülükler | 55.530.257 | 1.198.642 | 53.877 | - |
| 16a. Parasal olan diğer yükümlülükler | - | - | - | - |
| 16b. Parasal olmayan diğer yükümlülükler | - | - | - | - |
| 17. Uzun vadeli yükümlülükler (14+15+16) | 55.530.517 | 1.198.642 | 53.882 | 18 |
| 18. Toplam yükümlülükler (13+17) | 82.947.535 | 1.488.271 | 332.774 | 1.736.574 |
| 19. Bilanço dışı türev araçların net varlık/(yükümlülük) pozisyonu (19a-19b) | 48.554.552 | 1.085.200 | 11.530 | - |
| 19a. Hedge edilen toplam varlık tutarı | 48.046.779 | 1.085.200 | 530 | - |
| 19b. Hedge edilen toplam yükümlülük tutarı | (507.773) | - | (11.000) | - |
| 20. Net yabancı para varlık / (yükümlülük) pozisyonu (9-18+19) | (402.473) | 183.787 | (177.782) | (326.278) |
| 21. Parasal kalemler net yabancı para varlık / (yükümlülük) pozisyonu (=1+2a+5+6a 10-11-12a-14-15-16a) |
(49.289.166) | (899.769) | (197.834) | (339.837) |
| 22. Döviz hedge'i için kullanılan finansal araçların toplam gerçeğe uygun değeri | (142.986) | (75) | (3.270) | 11.286 |
| 1 Ocak - 30 Eylül 2025 |
1 Ocak - 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Toplam İhracat Tutarı | 11.716.874 | 13.804.255 | 2.683.597 | 3.135.740 |
| Toplam İthalat Tutarı | 74.831.601 | 68.399.672 | 19.493.421 | 19.875.643 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın (TL) 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
| Döviz kuru duyarlılık analizi tablosu | |||
|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 (*) | |||
| Kar/(zarar) | Kar/(zarar) | ||
| Yabancı paranın değer kazanması |
Yabancı paranın değer kaybetmesi |
||
| ABD Doları'nın TL karşısında %10 +/- değişmesi halinde: | |||
| 1- ABD Doları net varlık/yükümlülüğü | (5.274.169) | 5.274.169 | |
| 2- ABD Doları riskinden korunan kısım (-) | 4.493.042 | (4.493.042) | |
| 3- ABD Doları net etki (1+2) | (781.127) | 781.127 | |
| EURO'nun TL karşısında %10 +/- değişmesi halinde: | |||
| 4- EURO net varlık/yükümlülüğü | (280.290) | 280.290 | |
| 5- EURO riskinden korunan kısım (-) | 168.910 | (168.910) | |
| 6- EURO net etki (4+5) | (111.380) | 111.380 | |
| Diğer döviz kurlarının TL karşısında ortalama %10 +/- değişmesi halinde: | |||
| 7- Diğer döviz net varlık/yükümlülüğü | (258.295) | 258.295 | |
| 8- Diğer döviz kuru riskinden korunan kısım (-) | - | - | |
| 9- Diğer döviz varlıkları net etki (7+8) | (258.295) | 258.295 | |
| TOPLAM (3+6+9) | (1.150.802) | 1.150.802 | |
| Döviz kuru duyarlılık analizi tablosu 30 Eylül 2024 (*) |
|||
| Kar/(zarar) | Kar/(zarar) | ||
| Yabancı paranın | Yabancı paranın | ||
| değer kazanması | değer kaybetmesi | ||
| ABD Doları'nın TL karşısında %10 +/- değişmesi halinde: | |||
| 1- ABD Doları net varlık/yükümlülüğü | (2.274.344) | 2.274.344 | |
| 2- ABD Doları riskinden korunan kısım (-) | 4.995.773 | (4.995.773) | |
| 3- ABD Doları net etki (1+2) | 2.721.429 | (2.721.429) | |
| EURO'nun TL karşısında %10 +/- değişmesi halinde: | |||
| 4- EURO net varlık/yükümlülüğü | (471.411) | 471.411 | |
| 5- EURO riskinden korunan kısım (-) | 110.278 | (110.278) | |
| 6- EURO net etki (4+5) | (361.133) | 361.133 | |
| Diğer döviz kurlarının TL karşısında ortalama %10 +/- değişmesi halinde: | |||
| 7- Diğer döviz net varlık/yükümlülüğü | 117.231 | (117.231) | |
| 8- Diğer döviz kuru riskinden korunan kısım (-) | - | - | |
| 9- Diğer döviz varlıkları net etki (7+8) | 117.231 | (117.231) | |
(*) Konsolidasyon kapsamında elimine edilen parasal varlık ve yükümlülükler dahil edilmemiştir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın (TL) 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
Grup'un bağlı ortaklıklarından Anadolu Efes, Hollanda'da mukim olan iştiraki Efes Breweries International'daki (Grup'un yurtdışı bira faaliyetlerini yönlendiren holding şirketi) net yatırımlarının Türk Lirasına çevrilmesinden kaynaklanan döviz kuru riskinden korunmak amacıyla, 29 Haziran 2021 tarihi itibarıyla ihraç edilen 500 Milyon ABD Doları tutarındaki tahvili riskten korunma aracı olarak tayin etmiştir.
Grup'un bağlı ortaklıklarından CCİ, Hollanda'da mukim olan iştiraki CCİ Holland ve Waha B.V.'deki net yatırımlarının Türk Lirasına çevrilmesinden kaynaklanan döviz kuru riskinden korunmak amacıyla, 24 Nisan 2024 tarihinde çekilen 80 Milyon ABD Doları tutarındaki banka kredisini ve 20 Ocak 2022 tarihi itibarıyla ihraç edilen 500 Milyon ABD Doları tutarındaki tahvili riskten korunma aracı olarak tayin etmiştir.
Net yatırımların finansal riskten korunmasına yönelik olarak tanımlanmış tahvil ve kredilerin kurdan kaynaklanan değer değişiminin etkin kısmı olan 7.424.446 TL (ertelenmiş vergi etkisi dahil 5.568.335 TL), Özkaynaklar altında "Riskten Korunma Kazançları (Kayıpları)"nda, Diğer Kapsamlı Gelir Tablosunda ise "Yurtdışındaki İşletmeye İlişkin Net Yatırım Riskinden Korunma ile İlgili Diğer Kapsamlı Gelir (Gider)"de muhasebeleştirilmektedir. (30 Eylül 2024: 8.281.212 TL (ertelenmiş vergi etkisi dahil 6.210.910 TL)).
Sermayeyi yönetirken Grup'un hedefleri, ortaklarına getiri, diğer paydaşlarına fayda sağlamak ve sermaye maliyetini azaltmak amacıyla en uygun sermaye yapısını sürdürmek için Grup'un faaliyette bulunabilirliğinin devamını korumaktır. Grup, sermaye risk yönetimi kapsamında net finansal borç/özkaynak oranını izlemektedir. Net finansal borç, nakit ve nakit benzerlerinin ve kısa vadeli finansal yatırımların toplam finansal borç tutarından düşülmesiyle hesaplanmaktadır.
Gerçeğe uygun değer, zorunlu satış veya tasfiye gibi haller dışında, bir finansal aracın cari bir işlemde istekli taraflar arasında alım-satıma konu olan fiyatını ifade eder. Kote edilmiş piyasa fiyatı, şayet varsa, bir finansal aracın makul değerini en iyi yansıtan değerdir.
Yabancı para bazlı finansal alacak ve borçlar finansal tabloların hazırlandığı günün yabancı para kur oranları üzerinden değerlendirilmektedir. Grup'un finansal araçlarının gerçeğe uygun değerlerinin tahmininde aşağıda belirtilen yöntemler ve varsayımlar kullanılmıştır:
Bazı finansal varlıkların gerçeğe uygun değerleri maliyet bedelleri ile konsolide finansal tablolarda yer alıp nakit ve nakit benzerleri, bunların üzerindeki faiz tahakkukları ve diğer kısa vadeli finansal varlıkları içermektedir ve kısa vadeli olmalarından dolayı, gerçeğe uygun değerlerinin taşınan değerlerine yakın olduğu düşünülmektedir. Ticari alacakların reeskont karşılığı ve beklenen zararlar karşılığı düşüldükten sonraki taşınan değerlerinin gerçeğe uygun değerlerine yakın olduğu düşünülmektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın (TL) 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
Ticari borçların ve diğer parasal yükümlülüklerin kısa vadeli olmaları nedeniyle gerçeğe uygun değerlerinin taşıdıkları değere yaklaştığı düşünülmektedir. Banka kredileri iskonto edilmiş maliyet ile ifade edilir ve işlem maliyetleri kredilerin ilk kayıt değerlerine eklenir. Üzerindeki faiz oranları değişen piyasa koşulları dikkate alınarak güncellendiği için kredilerin gerçeğe uygun değerlerinin taşıdıkları değeri ifade ettiği düşünülmektedir. Reeskont karşılığı düşüldükten sonra kalan ticari borçların gerçeğe uygun değerlerinin taşıdıkları değere yakın olduğu öngörülmektedir.
Seviye 1: Belirlenen finansal araçlar için aktif piyasada işlem gören (düzeltilmemiş) piyasa fiyatı kullanılan değerleme teknikleri
Seviye 2: Dolaylı veya dolaysız gözlemlenebilir girdi içeren diğer değerleme teknikleri
Seviye 3: Gözlemlenebilir piyasa girdilerini içermeyen değerleme teknikleri
| 30 Eylül 2025 | Seviye 1 | Seviye 2 | Seviye 3 | |
|---|---|---|---|---|
| Türev finansal varlıklar | 189.913 | - | 189.913 | - |
| Türev finansal borçlar | 509.325 | - | 509.325 | - |
| Satış opsiyon yükümlülüğü | 97.956 | - | 97.956 | - |
| Uzun vadeli finansal yatırımlar | 57.092.326 | 67.380 | 57.024.946 | - |
| 31 Aralık 2024 | Seviye 1 | Seviye 2 | Seviye 3 | |
| Türev finansal varlıklar | 94.944 | - | 94.944 | - |
| Türev finansal borçlar | 157.682 | - | 157.682 | - |
| Satış opsiyon yükümlülüğü | 104.434 | - | 104.434 | - |
Türev finansal araçlar ilk olarak maliyetleri ile kayda alınmakta, izleyen dönemlerde de makul değerleri ile değerlenmektedir.
Grup, riskten korunma işlemi başlangıcında riskten korunma aracı ve riskten korunan kalem arasındaki ilişkinin yanı sıra risk yönetim hedefleri ve çeşitli riskten korunma işlemleri gerçekleştirmeye ilişkin stratejisini dokümante eder. Grup, hem riskten korunma işlemi başlangıcında hem de düzenli aralıklarla riskten korunma işlemlerinde kullanılan riskten korunma araçlarının riskten korunan kalemlerin değerlerindeki değişiklikleri dengeleme açısından yüksek düzeyde etkili olup olmadıklarına ilişkin değerlendirmesini de belgeler.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın (TL) 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla Bira Operasyonları'nın riskten korunma amaçlı ve alım satım amaçlı işlemlerine ilişkin detaylar aşağıdaki gibidir:
| Nominal Değer | Kontrat Tutarları veya Miktarlar |
Defter Değeri Varlık/ (Yükümlülük) |
Finansal Durum Tablosundaki Hesap Kalemi |
Kar Zarar Tablosuna Yansıtılan Korunmayan Kısım |
Vade | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Riskten korunma amaçlı işlemler Nakit akış riskinden korunma işlemleri: |
||||||
| Faiz swap işlemleri | 800.000 | - | (1.592) | Türev Araçlar | - | Ağustos 2026 |
| Döviz forward işlemleri | ||||||
| -USD/TL | 898.622 | 21,7 Milyon ABD Doları | (70.372) | Türev Araçlar | - | Aralık 2025 |
| -EUR/TL | 353.885 | 7,3 Milyon EURO | (15.425) | Türev Araçlar | - | Aralık 2025 |
| Emtia swap işlemleri | ||||||
| -Alüminyum | 405.828 | 3.664 ton | 21.018 | Türev Araçlar | - | Aralık 2026 |
| Alım - satım amaçlı işlemler: |
||||||
| Döviz forward işlemleri: | ||||||
| -USD/TL | 1.274.236 | 30,7 Milyon ABD Doları | (93.377) | Türev Araçlar | - | Mart 2026 |
| -EUR/TL | 526.818 | 10,8 Milyon EURO | (20.457) | Türev Araçlar | - | Mart 2026 |
| 4.259.389 | (180.205) | |||||
| Riskten korunma amaçlı işlemler Yurtdışındaki İşletmede Bulunan Net Yatırım Riskinden Korunma İşlemleri: |
- | 500 Milyon ABD Doları | (20.790.800) | Borçlanmalar | - | Haziran 2028 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın (TL) 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla Meşrubat Operasyonları'nın riskten korunma amaçlı işlemlerine ilişkin detaylar aşağıdaki gibidir:
| Nominal Değer |
Kontrat Tutarları veya Miktarlar |
Defter Değeri Varlık/ (Yükümlülük) |
Finansal Durum Tablosundaki Hesap Kalemi |
Kar Zarar Tablosuna Yansıtılan Korunmayan Kısım |
Vade | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Riskten korunma amaçlı işlemler Nakit akış riskinden korunma işlemleri: |
||||||
| Emtia swap işlemleri | ||||||
| - Alüminyum |
1.368.281 | 13.432 ton | 125.342 | Türev Araçlar | - | Ekim 2025- Aralık 2026 |
| - Şeker |
386.716 | 20.475 ton | 7.161 | Türev Araçlar | - | Ekim 2025- Nisan 2026 |
| Fx forward (kur riskinden korunma) | 1.190.805 | 24,4 Milyon EURO | (37.774) | Türev Araçlar | - | Aralık 2025 |
| Fx forward (kur riskinden korunma) | 29.250 | 0,6 Milyon EURO | 1.342 | Türev Araçlar | - | Ekim 2025 |
| Fx forward (kur riskinden korunma) | 1.701.779 | 41 Milyon ABD Doları | (183.999) | Türev Araçlar | - | Ekim 2025 |
| Birlikte korunma aracı olarak belirlenen işlemlerden varlıklar/(yükümlülükler) |
143.110 | 3 Milyon ABD Doları | (15.992) | Türev Araçlar | - | Şubat 2026 |
| Birlikte korunma aracı olarak belirlenen işlemlerden varlıklar/(yükümlülükler) |
1.750.000 | 1,75 Milyar TL | 9.840 | Türev Araçlar | - | Şubat- Mart 2026 |
| Birlikte korunma aracı olarak belirlenen işlemlerden varlıklar/(yükümlülükler) |
100.000 | 100 Milyon TL | (860) | Türev Araçlar | - | Aralık 2025 |
| 6.669.941 | (95.300) | |||||
| Riskten korunma amaçlı işlemler Yurtdışındaki İşletmede Bulunan Net Yatırım Riskinden Korunma İşlemleri |
- | 500 Milyon ABD Doları | (20.790.800) | Borçlanmalar | - | Ocak 2029 |
| Yurtdışındaki İşletmede Bulunan Net Yatırım Riskinden Korunma İşlemleri |
- | 73 Milyon ABD Doları |
(3.035.457) | Borçlanmalar | - | Nisan 2030 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın (TL) 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla Bira ve Meşrubat operasyonları dışındaki diğer operasyonlarda bulunan riskten korunma amaçlı ve alım satım amaçlı işlemlerine ilişkin detaylar aşağıdaki gibidir:
| Nominal Değer |
Kontrat Tutarları veya Miktarlar |
Defter Değeri Varlık/ (Yükümlülük) |
Finansal Durum Tablosundaki Hesap Kalemi |
Kar Zarar Tablosuna Yansıtılan Korunmayan Kısım |
Vade | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Riskten korunma amaçlı işlemler | ||||||
| Nakit akış riskinden korunma işlemleri: Faiz swap işlemleri |
1.353.600 | - | 22.401 | Türev Araçlar | - | Ocak – Ağustos 2026 |
| Döviz opsiyon işlemleri | ||||||
| -USD/TL | 313.341 | 7,5 Milyon ABD Doları | (14.447) | Türev Araçlar | - | Ekim – Aralık 2025 |
| Alım - satım amaçlı işlemler |
||||||
| Döviz forward işlemleri: | ||||||
| -USD/TL | 87.475 | 1,8 Milyon ABD Doları | (2.986) | Türev Araçlar | - | Ekim – Kasım 2025 |
| -EURO/TL | 1.751.641 | 36,3 Milyon EURO |
(48.439) | Türev Araçlar | - | Ekim 2025 – Mayıs 2026 |
| -TL/EURO | 406 | 19,8 Milyon TL |
(436) | Türev Araçlar | - | Eylül - Ekim 2025 |
| 3.506.463 | (43.907) | |||||
| Riskten korunma amaçlı işlemler | ||||||
| Nakit akış riskinden korunma işlemleri: | ||||||
| Gelecek dönemde yapılacak ödemeler için | ||||||
| ayrılan nakit | ||||||
| - USD/TL |
- | 12,7 Bin ABD Doları | 528 | Nakit ve Nakit Benzerleri | - | Eylül – Aralık 2025 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın (TL) 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla Bira Operasyonları'nın riskten korunma amaçlı ve alım satım amaçlı işlemlerine ilişkin detaylar aşağıdaki gibidir:
| Nominal Değer | Kontrat Tutarları veya Miktarlar |
Defter Değeri Varlık/ (Yükümlülük) |
Finansal Durum Tablosundaki Hesap Kalemi |
Kar Zarar Tablosuna Yansıtılan Korunmayan Kısım |
Vade | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Riskten korunma amaçlı işlemler Nakit akış riskinden korunma işlemleri: Faiz swap işlemleri |
376.290 | - | 902 | Türev Araçlar | - | Ekim 2025 |
| Emtia swap işlemleri -Alüminyum |
555.026 | 4.941 ton | 31.291 | Türev Araçlar | - | Ocak 2025 – Aralık 2025 |
| 931.316 | 32.193 | |||||
| Riskten korunma amaçlı işlemler Yurtdışındaki İşletmede Bulunan Net Yatırım Riskinden Korunma İşlemleri: |
- | 500 Milyon ABD Doları | (22.165.864) | Borçlanmalar | - | Haziran 2028 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın (TL) 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla Meşrubat Operasyonları'nın riskten korunma amaçlı işlemlerine ilişkin detaylar aşağıdaki gibidir:
| Nominal Değer | Kontrat Tutarları veya Miktarlar |
Defter Değeri Varlık/ (Yükümlülük) |
Finansal Durum Tablosundaki Hesap Kalemi |
Kar Zarar Tablosuna Yansıtılan Korunmayan Kısım |
Vade | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Riskten korunma amaçlı işlemler Nakit akış riskinden korunma işlemleri: Emtia swap işlemleri |
||||||
| -Alüminyum | 1.061.923 | 9.684 ton | 33.835 | Türev Araçlar | - | Ocak - Aralık 2025 |
| -Şeker | 1.793.111 | 82.050 ton | 9.501 | Türev Araçlar | - | Ocak - Aralık 2025 |
| Fx forward (kur riskinden korunma) | 1.313.318 | 28,5 Milyon ABD Doları | - | Türev Araçlar | - | Haziran 2025 |
| 4.168.351 | 43.336 | |||||
| Riskten korunma amaçlı işlemler Yurtdışındaki İşletmede Bulunan Net Yatırım Riskinden Korunma İşlemleri |
- | 500 Milyon ABD Doları | (22.165.864) | Borçlanmalar | - | Ocak 2029 |
| Yurtdışındaki İşletmede Bulunan Net Yatırım Riskinden Korunma İşlemleri |
- | 80 Milyon ABD Doları | (3.546.538) | Borçlanmalar | - | Nisan 2030 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın (TL) 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla Bira ve Meşrubat operasyonları dışındaki diğer operasyonlarda bulunan riskten korunma amaçlı ve alım satım amaçlı işlemlerine ilişkin detaylar aşağıdaki gibidir:
| Nominal Değer |
Kontrat Tutarları veya Miktarlar |
Defter Değeri Varlık/ (Yükümlülük) |
Finansal Durum Tablosundaki Hesap Kalemi |
Kar Zarar Tablosuna Yansıtılan Korunmayan Kısım |
Vade | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Riskten korunma amaçlı işlemler | ||||||
| Nakit akış riskinden korunma işlemleri: | ||||||
| Faiz swap işlemleri | 257.633 | - | 11.360 | Türev Araçlar | - | Ocak - Temmuz 2026 |
| Döviz opsiyon işlemleri | ||||||
| -USD/TL | 229.921 | 1,6 Milyon ABD Doları |
(3.323) | Türev Araçlar | - | Ocak - Nisan 2025 |
| -EURO/TL | 24.465 | 0,5 Milyon EURO | (7.459) | Türev Araçlar | - | Ocak 2025 |
| Alım - satım amaçlı işlemler |
||||||
| Döviz forward işlemleri: | ||||||
| -USD/TL | 164.530 | 2,7 Milyon ABD Doları |
1.170 | Türev Araçlar | - | Şubat - Kasım 2025 |
| -EURO/TL | 529.579 | 11,4 Milyon EURO |
(139.260) | Türev Araçlar | - | Ocak- Nisan 2025 |
| -JPY/EURO | 38.081 | 135 Milyon JPY | (755) | Türev Araçlar | - | Mayıs 2025 |
| 1.244.209 | (138.267) | |||||
| Riskten korunma amaçlı işlemler Nakit akış riskinden korunma işlemleri: Gelecek dönemde yapılacak ödemeler için ayrılan nakit - USD/TL |
- | 1.000 Bin ABD Doları | 44.180 | Nakit ve Nakit Benzerleri | - | Ocak – Aralık 2025 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın (TL) 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
NOT 25 - NET PARASAL POZİSYON KAZANÇLARI/(KAYIPLARI)'NA İLİŞKİN AÇIKLAMALAR
| Parasal Olmayan Kalemler | 1 Ocak – 30 Eylül 2025 |
1 Ocak – 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz – 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz – 30 Eylül 2024 |
|---|---|---|---|---|
| Finansal durum tablosu kalemleri | ||||
| Stoklar | 2.982.768 | 2.261.758 | 616.741 | (53.594) |
| Finansal Yatırımlar | 14.226.655 | 18.183.283 | 4.357.403 | 4.522.991 |
| Peşin ödenmiş giderler | 3.141.987 | 3.346.295 | 85.663 | 161.714 |
| Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar | 1.385.218 | 2.859.162 | 409.182 | 660.115 |
| Maddi Duran Varlıklar | 32.952.169 | 36.337.509 | 3.272.001 | 3.602.437 |
| Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 79.439.950 | 77.138.166 | 894.146 | 644.119 |
| Kullanım Hakkı Varlıkları | 10.991.392 | 10.628.353 | 3.175.905 | 2.559.304 |
| Ertelenmiş Vergi Varlığı | 3.157.143 | 3.123.592 | 32.394 | (20.868) |
| Ertelenmiş Gelirler | (758.027) | (466.480) | (196.145) | (155.216) |
| Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü | (18.740.557) | (19.623.822) | 1.041 | (507.187) |
| Ödenmiş sermaye | (1.472.640) | (1.917.199) | (434.599) | (476.832) |
| Paylara İlişkin Primler (İskontolar) | (2.830.324) | (2.827.726) | (598) | (909) |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer |
(348.361) | (206.138) | (261.967) | (75.327) |
| Kapsamlı Gelirler veya Giderler | 80.447.105 | 68.548.456 | 1.964.916 | 2.340.889 |
| Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | (420.819) | (658.692) | (124.190) | (163.825) |
| Geçmiş yıl karları/zararları | (146.607.790) | (140.108.807) | (8.648.513) | (7.647.023) |
| Kontrol Gücü Olmayan Paylar | (41.640.846) | (39.477.305) | 301.512 | (64.949) |
| Diğer | 48.214 | 12.782 | 39.239 | 115.735 |
| Kar veya zarar tablosu kalemleri | ||||
| Hasılat | (35.508.753) | (41.119.415) | (23.795.323) | (25.101.066) |
| Satışların Maliyeti (-) | 40.621.127 | 49.263.350 | 21.367.290 | 23.101.669 |
| Genel Yönetim Giderleri (-) | 2.189.617 | 2.301.997 | 1.226.871 | 1.193.470 |
| Pazarlama Giderleri (-) | 7.522.219 | 8.515.198 | 4.411.811 | 4.680.348 |
| Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) | 26.696 | 33.505 | 15.207 | 17.364 |
| Esas faaliyetlerden diğer gelir/giderler (-) | 1.168.555 | 1.369.271 | 748.392 | 745.149 |
| Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların | ||||
| Karlarından/Zararlarından Paylar | (7.905) | (34.276) | (2.725) | (92) |
| Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler | (150.992) | (104.259) | (117.976) | (393.782) |
| Finansal gelir/giderler (-) | 1.800.108 | 1.972.262 | 1.131.932 | 1.176.985 |
| Dönem vergi gideri (-) | (66.931) | 188.383 | 92.769 | 752.906 |
| Ertelenmiş Vergi Gelirleri | (75.016) | 22.106 | 36.923 | 16.128 |
| Net parasal pozisyon kazançları/(kayıpları) | 33.471.962 | 39.561.309 | 10.599.302 | 11.630.653 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın (TL) 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
| 1 Ocak – | 1 Ocak – | 1 Temmuz – | 1 Temmuz – | |
|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | |
| Net dönem kar (zararı) - ana ortaklık payları | 4.565.744 | 9.806.762 | 3.444.991 | 3.930.689 |
| Ağırlıklı ortalama pay adedi | 2.435.345.180 | 2.435.345.180 | 2.435.345.180 | 2.435.345.180 |
| - Sürdürülen Faaliyetlerden Pay Başına Kazanç (Kayıp) (tam TL) - Durdurulan Faaliyetlerden Pay Başına Kazanç (Kayıp) (tam TL) |
1,8748 - |
4,0169 0,0099 |
1,4146 - |
1,6140 - |
| - Pay Başına Kazanç (Kayıp) (tam TL) | 1,8748 | 4,0268 | 1,4146 | 1,6140 |
(*) 6 Mayıs 2025 tarihinde tescil edilen bedelsiz sermaye arttırımı sonucunda, mevcut adi hisse senetleri karşılığında bir bedel talep edilmeksizin yeni paylar ihraç edilmiştir ve kaynaklarda bir artış olmadan mevcut adi hisse senedi sayısı artmıştır. Bu nedenle söz konusu ihraç işleminin öncesinde mevcut olan adi hisse senetlerinin sayısı da, söz konusu işlemin, mevcut adi hisse senetlerinin sayısında meydana gelen oransal değişime göre düzeltilmiştir.
1) Şirket'in bağlı ortaklıklarından Çelik Motor Ticaret A.Ş.'nin %25 ve Getir Perakende Lojistik A.Ş.'nin ise %75 oranlarında hissedarı olduğu Getir Araç Dijital Ulaşım Çözümleri Ticaret A.Ş.'nin sermayesini temsil eden payların %100'ünü Tiktak Yeni Nesil Ulaşım Çözümleri ve Araç Kiralama A.Ş.'ne satışına yönelik taraflarca bağlayıcı devir sözleşmesi 3 Ekim 2025 tarihinde imzalanmış olup aynı tarih itibari ile ilgili pay devir işlemleri tamamlanmıştır.
Çelik Motor'a ait olan Getir Araç'ın sermayesini temsil eden payların %25'ine ilişkin pay devir bedeli 5.510.000 ABD Doları olarak belirlenmiştir. Söz konusu pay devir bedeli, belirlenen ödeme planı çerçevesinde tahsil edilecektir.
2) Grup'un bağlı ortaklıklarından Migros, 15 Nisan 2025 tarihli Olağan Genel Kurul Toplantısında 2025 yılı hesap dönemine ilişkin olarak yıl içinde dağıtılabilir dönem karı oluşması halinde ilgili mevzuatın izin verdiği tutara kadar kâr payı avansı dağıtılıp dağıtılmaması hususunda Migros Yönetim Kurulu'na yetki verilmesine karar verilmişti. Yönetim Kuruluna verilen yetkiye istinaden;
Migros'un 1 Ocak 2025-30 Eylül 2025 ara hesap dönemine ait konsolide finansal tablolarına göre oluşan net dönem kârından ayrılması gereken yedek akçeler düşüldükten sonra kalan tutardan 650.000 TL'nin, VUK yasal kayıtları da dikkate alınarak, pay sahiplerine tamamı nakden ödenmek üzere kâr payı avansı olarak dağıtılmasına ve kâr payı avansı dağıtımına 12 Kasım 2025 tarihinde başlanmasına karar verilmiştir.
………
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.