AI Terminal
BOR ŞEKER A.Ş.
Interim / Quarterly Report • Nov 7, 2025
8761_rns_2025-11-07_43a35ae9-3a90-4437-96bc-5d8e2b3a86e2.pdf
Interim / Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
1 Nisan – 30 Eylül 2025 Ara Hesap Dönemine Ait Sınırlı Denetim Raporu, Özet Finansal Tablolar ve Dipnotlar
ARA DÖNEM FİNANSAL BİLGİLERE İLİŞKİN SINIRLI DENETİM RAPORU
Bor Şeker Anonim Şirketi Yönetim Kurulu'na
Giriş
Bor Şeker Anonim Şirketi'nin 30 Eylül 2025 tarihli ilişikteki özet finansal durum tablosunun ve aynı tarihte sona eren altı aylık dönemine ait özet kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunun, özet özkaynaklar değişim tablosunun ve özet nakit akış tablosu ile diğer açıklayıcı notlarının ("ara dönem özet finansal bilgiler") sınırlı denetimini yürütmüş bulunuyoruz. Şirket yönetimi, söz konusu ara dönem özet finansal bilgilerin Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe Standartları 34 "Ara Dönem Finansal Raporlama" ("TMS 34")'ya uygun olarak hazırlanmasından ve gerçeğe uygun bir biçimde sunumundan sorumludur. Sorumluluğumuz, yaptığımız sınırlı denetime dayanarak söz konusu ara dönem özet finansal bilgilere ilişkin bir sonuç bildirmektir.
Sınırlı Denetimin Kapsamı
Yaptığımız sınırlı denetim, Sınırlı Bağımsız Denetim Standardı (SBDS) 2410 "Ara Dönem Finansal Bilgilerin, İşletmenin Yıllık Finansal Tablolarının Bağımsız Denetimini Yürüten Denetçi Tarafından Sınırlı Bağımsız Denetimi'ne uygun olarak yürütülmüştür. Ara dönem özet finansal bilgilere ilişkin sınırlı denetim, başta finans ve muhasebe konularından sorumlu kişiler olmak üzere ilgili kişilerin sorgulanması ve analitik prosedürler ile diğer sınırlı denetim prosedürlerinin uygulanmasından oluşur. Ara dönem özet finansal bilgilerin sınırlı denetiminin kapsamı; Bağımsız Denetim Standartlarına uygun olarak yapılan ve amacı finansal tablolar hakkında bir görüş bildirmek olan bağımsız denetimin kapsamına kıyasla önemli ölçüde dardır. Sonuç olarak ara dönem özet finansal bilgilerin sınırlı denetimi, denetim şirketinin, bir bağımsız denetimde belirlenebilecek tüm önemli hususlara vakıf olabileceğine ilişkin bir güvence sağlamamaktadır. Bu sebeple, bir bağımsız denetim görüşü bildirmemekteyiz.
Sonuç
Sınırlı denetimimize göre ilişikteki ara dönem özet finansal bilgilerin, Şirket'in tüm önemli yönleriyle, TMS 34 "Ara Dönem Finansal Raporlama" Standardı'na uygun olarak hazırlanmadığı kanaatine varmamıza sebep olacak herhangi bir husus dikkatimizi çekmemiştir.
Yeditepe Bağımsız Denetim ve Yeminli Mali Müşavirlik A.Ş. (Associate member of PRAXITY AISBL)
Yılmaz Güney, YMM Sorumlu Denetçi İstanbul, 7 Kasım 2025
| İçindekiler | Sayfa No |
|---|---|
| Özet Finansal Durum Tablosu |
1-2 |
| Özet Kar veya Zarar ve Toplam Kapsamlı Gelir Tablosu |
3 |
| Özet Özkaynaklar Değişim Tablosu |
4 |
| Özet Nakit Akış Tablosu |
5 |
Özet Finansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Notlar ................................................................... 6 –34
BOR ŞEKER ANONİM ŞİRKETİ 30 EYLÜL 2025 TARİHİ İTİBARIYLA FİNANSAL DURUM TABLOSU
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
| Sınırlı Denetimden Geçmiş |
Bağımsız Denetimden Geçmiş |
||
|---|---|---|---|
| VARLIKLAR | Not | 30 Eylül 2025 | 31 Mart 2025 |
| Dönen Varlıklar | |||
| Nakit ve Nakit Benzerleri | 4 | 100.735.868 | 101.232.818 |
| Finansal Yatırımlar | 9 | 123.034.349 | |
| Ticari Alacaklar | |||
| - İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar | 3-5 | 178.696 | |
| - İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar | 5 | 172.822.405 | 303.537.787 |
| Diğer Alacaklar | |||
| - İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar | 60.398.336 | 49.654.061 | |
| Stoklar | 607.068.861 | 1.968.368.914 | |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 931.099.421 | 532.909.950 | |
| Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar | 3.571.365 | 9.919.836 | |
| Diğer Dönen Varlıklar | 209.489.761 | 242.209.895 | |
| Toplam Dönen Varlıklar | 2.208.220.366 | 3.208.011.957 | |
| Duran Varlıklar | |||
| Maddi Duran Varlıklar | 7 | 4.247.531.363 | 3.653.225.315 |
| Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 8 | 953.695.196 | 953.133.986 |
| Kullanım Hakkı Varlıkları | 4.283.878 | 4.742.404 | |
| Ertelenmiş Vergi Varlığı | 18 | 187.463.929 | 296.804.421 |
| Toplam Duran Varlıklar | 5.392.974.366 | 4.907.906.126 | |
| TOPLAM VARLIKLAR | 7.601.194.732 | 8.115.918.083 |
İlişikteki dipnotlar bu özet finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur.
BOR ŞEKER ANONİM ŞİRKETİ 30 EYLÜL 2025 TARİHİ İTİBARIYLA FİNANSAL DURUM TABLOSU
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
| KAYNAKLAR Kısa Vadeli Yükümlülükler Kısa Vadeli Borçlanmalar Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları Ticari Borçlar - İlişkili Taraflara Ticari Borçlar - İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar Diğer Borçlar - İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar Ertelenmiş Gelirler Kısa Vadeli Karşılıklar - Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa Vadeli Karşılıklar - Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler Toplam Kısa Vadeli Yükümlülükler Uzun Vadeli Yükümlülükler Uzun Vadeli Borçlanmalar Ticari Borçlar - İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar Uzun Vadeli Karşılıklar - Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli Karşılıklar |
Not 6 6 3-5 5 |
30 Eylül 2025 3.557.748 51.020.068 689.604 351.144.778 101.821 36.775.431 1.706.784 12.329.413 |
31 Mart 2025 488.084 62.472.963 244.681 541.235.137 9.117.164 20.609.996 117.209.642 |
|---|---|---|---|
| 15.345.615 | |||
| 1.619.179 | 3.426.605 | ||
| 20.233.875 | 4.517.178 | ||
| 479.178.701 | 774.667.065 | ||
| 6 | 181.403.845 | 222.696.984 | |
| 5 | 158.367.142 | ||
| 11 | 41.375.107 | 37.813.738 | |
| Toplam Uzun Vadeli Yükümlülükler | 381.146.094 | 260.510.722 | |
| ÖZKAYNAKLAR | |||
| Ödenmiş Sermaye | 12 | 240.000.000 | 240.000.000 |
| Sermaye Düzeltmesi Olumlu Farkları | 12 | 1.485.590.427 | 1.485.590.427 |
| Paylara İlişkin Primler | 12 | 1.606.506.112 | 1.606.506.112 |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak | |||
| Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler | |||
| - Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm | |||
| Kazançları / Kayıpları | (23.970.623) | (21.518.818) | |
| Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | 105.006.111 | 105.006.111 | |
| Geri Alınmış Paylar (-) | (5.447.824) | ||
| Geçmiş Yıllar Karları | 3.665.156.464 | 3.200.084.956 | |
| Net Dönem Karı/(Zararı) | (331.970.730) | 465.071.508 | |
| Toplam Özkaynaklar | 6.740.869.937 | 7.080.740.296 | |
| TOPLAM KAYNAKLAR | 7.601.194.732 | 8.115.918.083 |
İlişikteki dipnotlar bu özet finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur.
BOR ŞEKER ANONİM ŞİRKETİ 30 EYLÜL 2025 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
| Not | Sınırlı Denetimden Geçmiş 1 Nisan– 30 Eylül 2025 |
Sınırlı Denetimden Geçmiş 1 Nisan– 30 Eylül 2024 |
Sınırlı Denetimden Geçmemiş 1 Temmuz 30 Eylül 2025 |
Sınırlı Denetimden Geçmemiş 1 Temmuz 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|---|---|
| KAR VEYA ZARAR KISMI | |||||
| Hasılat | 13 | 2.138.527.579 | 2.056.097.742 | 1.031.117.729 | 1.197.009.783 |
| Satışların Maliyeti (-) | 13 | (1.982.970.827) | (1.799.643.522) | (1.001.792.321) | (1.058.266.331) |
| Brüt Faaliyet Karı | 155.556.752 | 256.454.220 | 29.325.408 | 138.743.452 | |
| Pazarlama Giderleri (-) | (43.134.099) | (54.473.747) | (21.333.743) | (31.796.489) | |
| Genel Yönetim Giderleri (-) | (87.256.399) | (84.302.899) | (40.985.768) | (42.114.121) | |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler | 15 | 92.081.548 | 73.937.658 | 26.726.218 | 34.632.727 |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) | 15 | (90.243.984) | (34.794.453) | (14.006.479) | (5.607.249) |
| Faaliyet Karı/(Zararı) | 27.003.818 | 156.820.779 | (20.274.364) | 93.858.320 | |
| Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler | 16 | 38.400.226 | 67.547.152 | 23.590.086 | 28.301.569 |
| Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) | 16 | (1.464.882) | 320.118 | ||
| Finansman Gideri Öncesi Faaliyet Karı | 65.404.044 | 222.903.049 | 3.315.722 | 122.480.007 | |
| Net Parasal Pozisyon Kazançları/ (Kayıpları) | 19 | (288.131.482) | (405.513.063) | (151.488.413) | (203.901.808) |
| Finansman Gideri | 17 | (29.893.904) | (30.201.996) | (6.091.730) | (11.870.441) |
| Vergi Öncesi Karı/(Zararı) | (252.621.342) | (212.812.010) | (154.264.421) | (93.292.242) | |
| Vergi Gelir/(Gideri) | (79.349.388) | 567.555.414 | 40.419.171 | 364.707.641 | |
| - Dönem Vergi Gelir/(Gideri) | 18 | (5.554.480) | (8.636.286) | 13.296.882 | (30.552) |
| - Ertelenmiş Vergi Gelir/(Gideri) | 18 | (73.794.908) | 576.191.700 | 27.122.289 | 364.738.193 |
| Dönem Net Karı/(Zararı) | (331.970.730) | 354.743.404 | (113.845.250) | 271.415.399 | |
| Pay Başına Kazanç/(Kayıp) | 20 | (1,383) | 1,478 | (0,474) | 1,131 |
| DİĞER KAPSAMLI GELİR KISMI | |||||
| Kar veya zararda yeniden | |||||
| sınıflandırılmayacaklar Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm |
11 | (3.269.073) | (3.766.043) | (4.286.974) | (2.665.909) |
| Kazançları (Kayıpları) Diğer Kapsamlı Gelir Kalemlerine İlişkin Vergi |
18 | 817.268 | 866.190 | 1.071.743 | 591.157 |
| Gelir/Giderleri Diğer Kapsamlı Gelir/(Gider) (Vergi Sonrası) |
(2.451.805) | (2.899.853) | (3.215.231) | (2.074.752) | |
| TOPLAM KAPSAMLI GELİR/(GİDER) | (334.422.535) | 351.843.551 | (117.060.481) | 269.340.647 |
İlişikteki notlar bu özet finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur.
BOR ŞEKER ANONİM ŞİRKETİ 30 EYLÜL 2025 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
| Ödenmiş Sermaye |
Sermaye Düzeltmesi Olumlu Farkları |
Paylara İlişkin Primler |
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler |
Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları / Kayıpları |
Geri Alınmış Paylar (-) |
Geçmiş Yıllar Kar/(Zararları) |
Net Dönem Karı/(Zararı) |
Toplam Özkaynaklar |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 Nisan 2024 Bakiyesi | 240.000.000 | 1.485.585.065 | 1.606.493.254 | 79.179.409 | (12.977.924) | 2.059.807.547 | 1.295.483.769 | 6.753.571.120 | |
| Transfer Vergi Değişikliği Etkisi |
1.295.483.769 4.818.677 |
(1.295.483.769) |
4.818.677 |
||||||
| Toplam Kapsamlı Gelir | (2.899.853) | 354.743.404 | 351.843.551 | ||||||
| 30 Eylül 2024 Bakiyesi | 240.000.000 | 1.485.585.065 | 1.606.493.254 | 79.179.409 | (15.877.777) | 3.360.109.993 | 354.743.404 | 7.110.233.348 | |
| 1 Nisan 2025 Bakiyesi | 240.000.000 | 1.485.590.427 | 1.606.506.112 | 105.006.111 | (21.518.818) | 3.200.084.956 | 465.071.508 | 7.080.740.296 | |
| Transfer Payların Geri Alım İşlemleri |
465.071.508 | (465.071.508) | |||||||
| Nedeniyle Meydana Gelen | (5.447.824) | (5.447.824) | |||||||
| Artış/(Azalış) Toplam Kapsamlı Gelir |
(2.451.805) | (331.970.730) | (334.422.535) | ||||||
| 30 Eylül 2025 Bakiyesi | 240.000.000 | 1.485.590.427 | 1.606.506.112 | 105.006.111 | (23.970.623) | (5.447.824) | 3.665.156.464 | (331.970.730) | 6.740.869.937 |
İlişikteki dipnotlar bu özet finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur.
BOR ŞEKER ANONİM ŞİRKETİ 30 EYLÜL 2025 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT NAKİT AKIŞ TABLOSU
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
| Not | Sınırlı Denetimden Geçmiş 1 Nisan 2025- |
Sınırlı Denetimden Geçmiş 1 Nisan 2024- |
|
|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | ||
| A. FAALİYETLERDEN DOĞAN NAKİT AKIŞLARI | 748.780.744 | 693.296.880 | |
| Dönem Net Karı/(Zararı) | (331.970.730) | 354.743.404 | |
| Dönem Net Karı (Zararı) Mutabakatı ile İlgili Düzeltmeler | 244.404.187 | (417.133.195) | |
| Amortisman ve İtfa Gideri ile İlgili düzeltmeler | 14 | 119.893.877 | 66.317.882 |
| Değer Düşüklüğü (İptali) ile İlgili Düzeltmeler | 4.266.549 | ||
| Gerçeğe Uygun Değer Kayıpları/(Kazançları) ile İlgili Düzeltmeler | (58.783.491) | ||
| Karşılıklar ile ilgili düzeltmeler | (648.091) | 11.505.094 | |
| Net Parasal (Kayıp)/Kazanç Pozisyonu ile İlgili Düzeltmeler | 36.489.629 | 128.339.311 | |
| Faiz (Gelirleri) ve Giderleri ile İlgili Düzeltmeler | 16 | 9.319.384 | 7.824.947 |
| Duran Varlıkların Elden Çıkarılmasından Kaynaklanan Kayıp/Kazançlar ile | 16 | 1.464.882 | |
| İlgili Düzeltmeler Vergi Geliri/Gideri ile İlgili Düzeltmeler |
18 | 79.349.388 | (578.068.369) |
| İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Değişimler | 838.619.269 | 770.814.418 | |
| Ticari Alacaklardaki Artış/Azalış ile İlgili Düzeltmeler | 5 | 93.966.479 | (37.103.138) |
| Diğer Alacaklardaki Artış/Azalış ile İlgili Düzeltmeler | (10.744.275) | 14.887.676 | |
| Stoklardaki artış/azalış ile ilgili düzeltmeler | 1.361.300.053 | 1.238.281.366 | |
| Ticari Borçlardaki Artış/Azalış ile İlgili Düzeltmeler | 5 | (2.800.475) | 38.021.910 |
| Diğer Borçlardaki Artış/Azalış ile İlgili Düzeltmeler | (9.015.343) | (12.250.392) | |
| Finansal Yatırımlardaki Artış/Azalış ile İlgili Düzeltmeler | 9 | (145.033.774) | 277.853.401 |
| Peşin Ödenmiş Giderlerdeki Artış/Azalış ile İlgili Düzeltmeler | (398.189.471) | (740.618.734) | |
| Diğer Dönen Varlıklardaki Artış/Azalış ile İlgili Düzeltmeler | 32.720.134 | (56.167.154) | |
| Nakit Dışı Kalemlere İlişkin Diğer Düzeltmeler | (83.584.059) | 47.909.483 | |
| Faaliyetlerden Elde Edilen Nakit Akışları | 751.052.726 | 708.424.627 | |
| Ödenen kıdem tazminatları | 18 | (3.065.973) | (350.050) |
| Vergi İadeleri/Ödemeleri | 793.991 | (14.777.697) | |
| B. YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI |
(714.302.609) | (669.523.847) | |
| Maddi/Maddi Olmayan Duran Varlık Alımları Nedeniyle Oluşan Nakit Çıkışları |
7,8 | (714.302.609) | (681.563.044) |
| Maddi/Maddi olmayan duran varlık satımları nedeniyle oluşan nakit girişleri |
7,8 | 12.039.197 | |
| C. FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI | (23.174.565) | (135.206.356) | |
| Alınan Faiz | 1.520.875 | 4.686.948 | |
| Geri Alınan Paylar (-) | (5.447.824) | ||
| Kira Sözleşmelerinden Nakit Çıkışları (-) | (742.127) | (349.897) | |
| Borçlanmadan Kaynaklanan Nakit Girişleri/(Çıkışları), Net | 6 | (18.505.489) | (139.543.407) |
| D. Nakit ve Nakit Benzerlerindeki Net Artış/Azalış | 11.303.570 | (111.433.323) | |
| E. Dönem Başındaki Nakit ve Nakit Benzerleri | 4 | 101.232.818 | 344.393.635 |
| Nakit ve Nakit Benzerleri Enflasyon Etkisi | (11.800.520) | (52.717.538) | |
| Dönem Sonundaki Nakit ve Nakit Benzerleri (D+E+F) | 4 | 100.735.868 | 180.242.774 |
İlişikteki notlar bu özet finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur.
30 EYLÜL 2025 TARİHLİ ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
NOT 1 – ŞİRKET'İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU
Bor Şeker A.Ş. ("Bor Şeker" veya "Şirket"), esas amacı Türkiye Cumhuriyeti'nde iç pazar ve dış pazar isteklerini karşılayabilecek nicelik ve nitelikte her nevi şeker üretmek, işletmenin her safhasında hasıl olacak yan ürünlerin ve artıkların kıymetlendirilmesi için gerekli faaliyetlerde bulunmaktır.
Şirket'in merkez adresi; Merdivenköy Mah. Dikyol Sok. No:2A/1501 Kadıköy/İstanbul'dur. Şirket'in fabrika adresi; Şeker, 51730 Bahçeli/Bor/Niğde'dir.
Şirket, Sermaye Piyasası Kurulu'na ("SPK") kayıtlıdır ve hisseleri 15 Şubat 2024 tarihinden itibaren Borsa İstanbul A.Ş. ("BİST")'de işlem görmektedir. 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla, Şirket'in BİST'e kayıtlı %29,16 oranında hissesi mevcuttur (Not 12).
Şirket'in 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla kayıtlı kayıtlı sermaye tavanı 1.000.000.000 TL'dir. Şirket'in 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla çıkarılmış sermayesi 240.000.000 TL'dir.
Şirket, 4 Mayıs 2018 tarihinde 336.000.000 TL bedelle Niğde'de bulunan Bor Şeker fabrikasını Özelleştirme İdaresi Başkanlığı ("ÖİB")'ndan satın almıştır. Bor Şeker fabrikasının kullanımında olup satın alma listesinde bulunan arsa ve araziler, yeraltı ve yerüstü düzenleri, binalar, makine ve teçhizat, cihazlar, taşıtlar, demirbaşlar ve 62.000 ton şeker A kotası üretme hakkı ve stoklar satın alma sözleşmesine istinaden devir alınmıştır. Şirket'in 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle 71.290 Ton A kotası 3.564 Ton B kotası Şeker üretme hakkı bulunmaktadır.
Özelleştirme İdaresi Başkanlığı'na ödenen tutarın varlık grubu bazında dağılımı aşağıdaki gibidir:
| Varlık grubu | Ödenen tutar |
|---|---|
| Arazi ve Arsalar | 132.938.309 |
| Yeraltı ve Yerüstü Düzenleri | 92.629.865 |
| Binalar | 128.297.533 |
| Tesis Makine ve Cihazlar | 201.377.182 |
| Taşıtlar | 1.166.824 |
| Demirbaşlar | 9.605.702 |
| Stok | 31.811.015 |
| Kota Hakkı | 293.202.329 |
| Toplam ödeme | 891.028.759 |
Şirket'in 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla 649 personeli bulunmaktadır (31 Mart 2025: 408 Personel).
Şirket'in 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla ortaklık yapısı Not 12'de açıklanmıştır.
30 EYLÜL 2025 TARİHLİ ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
NOT 2 – FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR
2.1 Uygunluk Beyanı
İlişikteki finansal tablolar SPK'nın 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmî Gazete'de yayımlanan Seri II, 14.1 No'lu "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" ("Tebliğ") hükümleri uyarınca Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yayımlanan ve yürürlüğe girmiş olan Türkiye Finansal Raporlama Standartları ("TFRS") esas alınarak hazırlanmıştır. TFRS; Türkiye Muhasebe Standartları, Türkiye Finansal Raporlama Standartları ile bunlara ilişkin ek ve yorumlardan oluşmaktadır.
Şirket, yasal defterlerini 6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu'na (TTK), vergi mevzuatına ve T.C. Hazine ve Maliye Bakanlığı tarafından yayınlanan Tek Düzen Hesap Planı'na uygun olarak tutmaktadır. Bununla birlikte TFRS uyarınca doğru sunum yapılması amacıyla Türk parasının satın alma gücündeki değişimlerle ilgili olanlar dahil olmak üzere muhasebe politikaları çerçevesinde düzenlenmiştir.
Şirket'in 30 Eylül 2025'te sona eren altı aylık döneme ilişkin özet finansal tabloları TMS 34 Ara Dönem Finansal Raporlama uyarınca hazırlanmıştır. Ara dönem özet finansal tablolar yıllık finansal tablolarda yer alması gereken tüm bilgileri ve açıklamaları içermez ve Şirket'in 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla hazırlanan yıllık finansal tabloları ile birlikte okunması gerekir.
Finansal Tabloların Onaylanması
Şirket'in 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla hazırlanan finansal tabloları, Yönetim Kurulu tarafından onaylanmıştır. Genel Kurul'un finansal tabloları değiştirme yetkisi bulunmaktadır.
2.2 İşletmenin Sürekliliği
Şirket'in finansal tabloları, Şirket'in önümüzdeki bir yılda ve faaliyetlerinin doğal akışı içerisinde varlıklarından fayda elde edeceği ve yükümlülüklerini yerine getireceği varsayımı altında işletmenin sürekliliği esasına göre hazırlanmıştır.
2.3 Yüksek enflasyon dönemlerinde finansal tabloların düzeltilmesi
Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu'nun ("KGK") 23 Kasım 2023 tarihli Türkiye'de enflasyon muhasebesi uygulanmasına ilişkin açıklaması ile Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") 28 Aralık 2023 tarih ve 81/1820 sayılı kararı uyarınca, TFRS uygulayan işletmelerin 31 Aralık 2023 tarihinde veya sonrasında sona eren yıllık raporlama dönemine ait finansal tablolardan başlamak üzere TMS 29'da yer alan ilgili muhasebe ilkelerine uygun olarak düzeltilerek enflasyon muhasebesi uygulamasına karar verilmiştir. Bu finansal tabloların hazırlanmış olduğu tarih itibarıyla 30 Eylül 2025 tarihli finansal tablolar hazırlanırken TMS 29'a göre enflasyon düzeltmesi yapılmıştır.
TMS 29, hiper enflasyonist ekonomilerin para birimi ile hazırlanan mali tabloların bilanço tarihindeki ölçüm biriminden gösterilmesini ve genel fiyat endeksinin kullanılarak daha önceki dönemlere ait bakiyelerin de aynı birimden gösterilmesini öngörmektedir.
TMS 29'un uygulanmasını gerektiren durumlardan biri, üç yıllık kümülatif enflasyon oranının, yaklaşık %100 veya üzerinde olmasıdır. Türkiye'de Türkiye İstatistik Kurumu ("TÜİK") tarafından yayımlanan tüketici fiyat endeksi ("TÜFE") baz alındığında söz konusu kümülatif oran 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla sona eren üç yıllık dönem için %222 olmuştur (31 Aralık 2024: %291).
30 EYLÜL 2025 TARİHLİ ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
NOT 2 – FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)
2.3 Yüksek enflasyon dönemlerinde finansal tabloların düzeltilmesi (Devamı)
Enflasyona göre yapılan düzeltmeler, TÜİK tarafından yayımlanan Türkiye'deki Tüketici Fiyat Endeksi kullanılarak bulunan katsayılar esas alınarak hesaplanmıştır. 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla finansal tabloların düzeltilmesinde kullanılan endeks ve katsayılar aşağıda belirtilmiştir:
| Dönem | Endeks | Düzeltme Katsayısı |
|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 3.367,22 | 1 |
| 31 Mart 2025 |
2.954,69 | 1,13962 |
| 30 Eylül 2024 | 2.526,16 | 1,33294 |
| 31 Mart 2024 | 2.139,47 | 1,57386 |
TMS 29 endeksleme işlemlerinin ana hatları aşağıdaki gibidir:
Bilanço tarihi itibarıyla cari satın alma gücü ile gösterilenler dışındaki tüm kalemler ilgili tüketici fiyat endeksi katsayıları kullanılarak endekslenmiştir. Önceki dönem finansal tabloları da karşılaştırma amacıyla raporlama dönemi sonundaki cari ölçüm birimi cinsinden ifade edilmiştir. Bu kapsamda, 31 Mart 2025 ve 30 Eylül 2024 tarihli finansal tablolar, 30 Eylül 2025 tarihindeki cari satın alma gücü esas alınarak endekslenmiştir.
Parasal aktif ve pasif kalemler, bilanço tarihinde cari satın alma gücü ile ifade edildiklerinden endekslemeye tabi tutulmamışlardır.
Parasal olmayan aktif ve pasifler satın alma veya ilk kayda alınma tarihinden bilanço tarihine kadar olan süre içerisinde genel fiyat endeksinde meydana gelen değişikliklerin alım maliyetlerine ve birikmiş amortisman tutarlarına yansıtılması suretiyle yeniden ifade edilmiştir. Böylece maddi duran varlıklar, maddi olmayan duran varlıklar, kullanım hakkı varlıkları ve benzeri aktifler piyasa değerlerini geçmeyecek şekilde alım değerleri üzerinden endekslenmiştir. Amortismanlar da benzeri şekilde yeniden düzeltilmişlerdir. Özkaynakların içerisinde yer alan tutarlar, bu tutarların şirkete katıldığı veya şirket içerisinde oluştuğu dönemlerdeki tüketici fiyat endekslerinin uygulanması neticesinde yeniden düzeltilmiştir.
Finansal durum tablosundaki parasal olmayan kalemlerin kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosuna etkisi olanlar dışında kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunda yer alan tüm kalemler, gelir ve gider hesaplarının mali tablolara ilk olarak yansıtıldıkları dönemler üzerinden hesaplanan katsayılar ile endekslenmişlerdir.
Net parasal pozisyon üzerinden genel enflasyon neticesinde oluşan kazanç veya kayıp; parasal olmayan aktif ve pasiflere, özkaynak kalemlerine ve kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu hesaplarına yapılan düzeltmelerin farkıdır. Net parasal pozisyon üzerinden hesaplanan bu kazanç veya kayıp kar veya zarara dahil edilmiştir.
Nakit akış tablosunda sunulan tüm kalemler raporlama dönemi sonundaki cari ölçüm birimine göre ifade edilerek enflasyona göre düzeltilmiştir. Enflasyonun işletme, yatırım ve finansman faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışları üzerindeki etkisi ilgili kaleme atfedilmiş ve nakit ve nakit benzerleri üzerindeki parasal kazanç veya kayıp ayrı olarak sunulmuştur.
30 EYLÜL 2025 TARİHLİ ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
NOT 2 – FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)
2.4 Para Ölçüm Birimi ve Raporlama Birimi
Şirket'in fonksiyonel ve raporlama para birimi Türk Lirası'dır ("TL")
2.5 Yeni ve Revize Edilmiş Finansal Raporlama Standartları
30 Eylül 2025 tarihinde sona eren ara döneme ait finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2025 tarihi itibarıyla geçerli yeni ve değiştirilmiş TFRS standartları ve TFRYK yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır. Bu standartların ve yorumların Şirket'in finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri ilgili paragraflarda açıklanmıştır.
a) 1 Ocak 2025 Tarihinden İtibaren Geçerli Olan Yeni Standart, Değişiklik ve Yorumlar
TMS 21 Takas Edilebilirliğin Bulunmaması
1 Ocak 2025 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir. Bir işletme, belirli bir amaç için belirli bir ölçüm tarihinde başka bir para birimine çevrilemeyen yabancı para biriminde yapılan bir işlem veya faaliyete sahip olduğunda bu değişikliklerden etkilenir. Bir para birimi, başka bir para birimini elde etme olanağı mevcut olduğunda (normal bir idari gecikmeyle) değiştirilebilir ve işlem; uygulanabilir haklar ve yükümlülükler yaratan bir piyasa veya takas mekanizması yoluyla gerçekleşir. Şirket'in finansal tabloları üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.
b) 30 Eylül 2025 Tarihi İtibarıyla Yayınlanan Ama Yürürlüğe Girmemiş ve Erken Uygulamaya Konulmayan Standartlar
TFRS 18 Finansal Tablolarda Sunum ve Açıklama
TFRS 18 Finansal Tablolarda Sunum ve Açıklama" 8 Mayıs 2025 tarihli Resmî Gazete'de yayımlanmıştır. 1 Ocak 2027 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir. Bu, kar veya zarar tablosundaki güncellemelere odaklanan, mali tabloların sunumuna ve açıklanmasına ilişkin yeni standarttır. TFRS 18'de getirilen temel yeni kavramlar aşağıdakilerle ilgilidir:
- Kar veya zarar tablosunun yapısı
- İşletmenin finansal tablolarının dışında raporlanan belirli kâr veya zarar performans ölçütleri için mali tablolarda gerekli açıklamalar
- Genel olarak temel finansal tablolar ve dipnotlar için geçerli olan toplama ve ayrıştırmaya ilişkin geliştirilmiş ilkeler.
Şirket TFRS 18'in finansal tabloları üzerindeki etkilerini değerlendirmektedir.
BOR ŞEKER ANONİM ŞİRKETİ 30 EYLÜL 2025 TARİHLİ ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
NOT 2 – FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)
2.5 Yeni ve Revize Edilmiş Finansal Raporlama Standartları (Devamı)
b) 30 Eylül 2025 Tarihi İtibarıyla Yayınlanan Ama Yürürlüğe Girmemiş ve Erken Uygulamaya Konulmayan Standartlar (Devamı)
TFRS 9 ve TFRS 7 Değişiklikleri- Finansal Araçların Sınıflandırılması ve Ölçümü
Ağustos 2025'te KGK, finansal araçların sınıflandırılmasına ve ölçümüne yönelik (TFRS 9 ve TFRS 7'ye ilişkin) değişiklikler yayımlamıştır. Değişiklik finansal yükümlülüklerin "sona erme tarihi"nde finansal tablo dışı bırakılacağını açıklığa kavuşturmuştur. Bununla birlikte değişiklikle, belirli koşulların sağlanması durumunda, elektronik ödeme sistemiyle yerine getirilen finansal yükümlülüklerin sona erme tarihinden önce finansal tablo dışı bırakılmasına yönelik muhasebe politikası tercihi getirilmektedir. Ayrıca yapılan değişiklik, Çevresel, Sosyal Yönetimsel (ESG) bağlantılı ya da koşula bağlı benzer diğer özellikler içeren finansal varlıkların sözleşmeye bağlı nakit akış özelliklerinin nasıl değerlendirileceği ile sınırsız sorumluluk doğurmayan varlıklar ve sözleşmeyle birbirine bağlı finansal araçlara yönelik uygulamalar hakkında açıklayıcı hükümler getirmektedir. Bunun yanı sıra bu değişiklik ile birlikte, koşullu bir olaya (ESG bağlantılı olanlar dahil) referans veren sözleşmesel hükümler içeren finansal varlık ve yükümlülükler ile gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülen özkaynağa dayalı finansal araçlar için TFRS 7'ye ilave açıklamalar eklenmiştir. Söz konusu değişiklik, 1 Ocak 2026 tarihinde ya da sonrasında başlayan yıllık raporlama döneminde yürürlüğe girecektir. İşletmelerin, finansal varlıkların sınıflandırılması ile bununla ilgili açıklamalara yönelik değişiklikleri erken uygulaması ve diğer değişiklikleri sonrasında uygulaması mümkündür. Yeni hükümler, geçmiş yıllar karları (zararları) kaleminin açılış bakiyesinde düzeltme yapılmak suretiyle geriye dönük olarak uygulanacaktır. Şirket TFRS 9 ve TFRS 7 Değişikliklerin finansal tabloları üzerindeki etkilerini değerlendirmektedir.
TFRS 9 ve TFRS 7 Değişiklikleri- Doğaya Bağlı Elektriğe Dayanan Sözleşmeler
KGK, Ağustos 2025'te "Doğaya Bağlı Elektriğe Dayanan Sözleşmeler" değişikliğini (TFRS 9 ve TFRS 7'ye ilişkin) yayımlamıştır. Değişiklik, "kendi için kullanım" istisnasına yönelik hükümlerin uygulanmasını açıklığa kavuşturmakta ve bu tür sözleşmelerin korunma aracı olarak kullanılması durumunda korunma muhasebesine izin vermektedir. Değişiklik ayrıca, bu sözleşmelerin işletmenin finansal performansı ve nakit akışları üzerindeki etkisinin yatırımcılar tarafından anlaşılmasını sağlamak amacıyla yeni açıklama hükümleri getirmektedir. Değişiklik, 1 Ocak 2026 tarihinde ya da sonrasında başlayan yıllık hesap dönemlerinde yürürlüğe girmektedir. Erken uygulamaya izin verilmekte olup erken uygulama durumunda bu husus dipnotlarda açıklanır. "Kendi için kullanım" hükümleriyle ilgili olarak yapılan açıklığa kavuşturmalar geriye dönük olarak uygulanır, ancak riskten korunma muhasebesine izin veren hükümler ilk uygulama tarihi ya da sonrasında tanımlanan yeni riskten korunma ilişkilerine ileriye yönelik uygulanır. Şirket TFRS 9 ve TFRS 7 Değişiklikleri'nin finansal tabloları üzerindeki etkilerini değerlendirmektedir.
30 EYLÜL 2025 TARİHLİ ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
NOT 2 – FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)
2.5 Yeni ve Revize Edilmiş Finansal Raporlama Standartları (Devamı)
b) 30 Eylül 2025 Tarihi İtibarıyla Yayınlanan Ama Yürürlüğe Girmemiş ve Erken Uygulamaya Konulmayan Standartlar (Devamı)
TFRS 19 Kamuya Hesap Verme Yükümlülüğü Bulunmayan Bağlı Ortaklıklar
1 Ocak 2027 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir. Erken uygulamaya izin verilmektedir. Bu yeni standart diğer TFRS'ler ile birlikte uygulanmaktadır. Şartları sağlayan bir bağlı ortaklık, açıklama hükümleri hariç diğer TFRS Muhasebe Standartlarındaki hükümleri uygular ve bunun yerine TFRS 19'daki azaltılmış açıklama gerekliliklerini uygular. TFRS 19'un azaltılmış açıklama gereklilikleri, uygun bağlı ortaklıkların mali tablolarının kullanıcılarının bilgi ihtiyaçları ile mali tablo hazırlayıcıları için maliyet tasarruflarını dengeler. TFRS 19, şartları sağlayan bağlı ortaklıklar için gönüllü uygulanabilecek bir standarttır.
Bir bağlı ortaklık aşağıdaki durumlarda ilgili şartları sağlar.
- Halka açık olmayan ya da borsada işlem görmeyen bağlı ortaklık olması ve,
- TFRS'ye uygun, kamunun kullanımına açık konsolide mali tablolar üreten bir ana veya ara ana ortaklığının olması.
Şirket TFRS 19'un finansal tabloları üzerindeki etkilerini değerlendirmektedir.
TFRS'lere İlişkin Yıllık İyileştirmeler- Cilt 11
Eylül 2025'te KGK tarafından "TFRS'lere İlişkin Yıllık İyileştirmeler- Cilt 11" aşağıda belirtilen değişiklikleri içerek şekilde yayınlanmıştır:
TFRS 1 Türkiye Finansal Raporlama Standartlarının İlk Uygulaması- TFRS'leri ilk kez uygulayan bir işletme tarafından gerçekleştirilen korunma muhasebesi: Değişiklik, TFRS 1'de yer alan ifadeler ile TFRS 9'daki korunma muhasebesine ilişkin hükümler arasındaki tutarsızlığın yaratacağı muhtemel karışıklığın ortadan kaldırılması amacıyla gerçekleştirilmiştir.
TFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar- Finansal tablo dışı bırakmaya ilişkin kazanç ya da kayıplar: TFRS 7'de, gözlemlenemeyen girdilerin ifade edilişinde değişikliğe gidilmiş ve TFRS 13'e referans eklenmiştir.
TFRS 9 Finansal Araçlar- Kira yükümlülüğünün kiracı tarafından finansal tablo dışı bırakılması ile işlem fiyatı: Kiracı açısından kira yükümlülüğü ortadan kalktığında, kiracının TFRS 9'daki finansal tablo dışı bırakma hükümlerini uygulaması gerekliliği ile birlikte ortaya çıkan kazanç ya da kaybın kar veya zararda muhasebeleştirileceğini açıklığa kavuşturmak amacıyla TFRS 9'da değişikliğe gidilmiştir. Ayrıca, "işlem fiyatı"na yapılan referansın kaldırılması amacıyla TFRS 9'da değişiklik gerçekleştirilmiştir.
TFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar- "Fiili vekilin" belirlenmesi: TFRS 10 paragraflarındaki tutarsızlıkların giderilmesi amacıyla Standartta değişiklik yapılmıştır.
TMS 7 Nakit Akış Tablosu- Maliyet yöntemi: Daha önceki değişikliklerle "maliyet yöntemi" ifadesinin kaldırılması sonrası Standartta geçen söz konusu ifade silinmiştir.
Şirket, TFRS'lere İlişkin Yıllık İyileştirmeler- Cilt 11'in finansal tabloları üzerindeki etkilerini değerlendirmektedir.
30 EYLÜL 2025 TARİHLİ ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
NOT 2 – FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)
2.6 Muhasebe Politikalarında/Tahminlerinde Değişiklikler ve Hatalar
Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir. Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemde, ileriye yönelik olarak uygulanır.
2.7 Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tablolarının Düzeltilmesi
Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkân vermek üzere, Şirket'in finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır ve önemli farklılıklar açıklanır.
Bölümlere göre raporlama
Şirket'in tek bir raporlanabilecek faaliyet bölümü bulunmaktadır.
2.8 Önemli Muhasebe Tahminleri ve Varsayımlar
Varlık ve yükümlülüklerin kayıtlı değerleri üzerinde önemli etkisi olan muhasebe tahminleri aşağıdaki gibidir:
Faydalı ömür
Maddi ve maddi olmayan varlıklar tahmini faydalı ömürleri boyunca amortismana ve itfaya tabi tutulmuştur.
Kıdem tazminatı
Kıdem tazminatı karşılığı, personel devir hızı oranı geçmiş yıl tecrübeleri ve beklentiler doğrultusunda devir hızı hesaplanarak bilanço tarihindeki değerine indirgenmiştir.
Şüpheli alacak karşılığı
Şirket yönetimi vadesi geçmiş ve tahsilat riski taşıyan alacaklar ile dava ve icra aşamasındaki alacaklar için karşılık ayırmaktadır.
İzin karşılıkları
İzin karşılıkları, finansal tablo tarihi itibarıyla çalışanların hak kazandığı ancak kullanmadığı yıllık izin günleri ile çalışanların ücretleri üzerinden hesaplanarak kayıtlara yansıtılmıştır.
Dava karşılıkları
Dava karşılıkları ayrılırken, ilgili davaların kaybedilme olasılığı ve kaybedildiği takdirde katlanılacak olan sonuçlar Şirket hukuk müşavirlerinin görüşleri doğrultusunda değerlendirilmekte ve Şirket Yönetimi elindeki verileri kullanarak karşılık ayrılmaktadır.
Alacak/Borç iskontosu
Ticari alacak ve borçların etkin faiz yöntemiyle itfa edilmiş maliyetinin hesaplanmasında alacak ve borçlara ilişkin mevcut verilere göre beklenen tahsil ve ödeme vadeleri dikkate alınmıştır.
30 EYLÜL 2025 TARİHLİ ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
NOT 2 – FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)
2.8 Önemli Muhasebe Tahminleri ve Varsayımlar (Devamı)
Ertelenmiş vergi
Şirket, vergiye esas yasal finansal tabloları ile TFRS'ye göre hazırlanmış finansal tabloları arasındaki farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmiş vergi varlığı ve yükümlülüğü muhasebeleştirmektedir. Şirket'in gelecekte oluşacak kârlardan indirilebilecek kullanılmamış mali zararları, indirime tabi araştırma ve geliştirme harcamaları ile diğer indirilebilir geçici farklardan oluşan ertelenmiş vergi varlıkları bulunmaktadır. Ertelenmiş vergi varlıklarının kısmen ya da tamamen geri kazanılabilir tutarı mevcut koşullar altında tahmin edilmiştir.
Kota hakkı
Şirket, Özelleştirme idaresi başkanlığından satın aldığı varlıkların maliyet bedeli ile satın alma bedeli arasındaki farkı kota hakkı olarak muhasebeleştirmiştir. Kota hakkı belirli bir ömrü olmamasından kaynaklı olarak itfa edilmemiştir.
Kullanılan tahminler ilgili muhasebe politikalarında veya notlarda gösterilmektedir.
NOT – 3 İLİŞKİLİ TARAFLAR AÇIKLAMALARI
a) Alacak / Borç Bakiyeleri
| 30 Eylül 2025 |
31 Mart 2025 | |
|---|---|---|
| İlişkili taraflardan ticari alacaklar | ||
| San. Ve Tic. A.Ş. (1) Dsl Grup İçeçek |
178.696 | |
| 178.696 | ||
| 30 Eylül 2025 | 31 Mart 2025 | |
| İlişkili taraflara kısa vadeli ticari borçlar | ||
| Dsl Grup İçeçek San. Ve Tic. A.Ş. (1) | 507.374 | 244.681 |
| Yatırım Danışmanlık A.Ş. (1) Dsl |
182.230 | |
(1) Ortaklar'ın Hissedar Olduğu Şirket
30 EYLÜL 2025 TARİHLİ ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
NOT – 3 İLİŞKİLİ TARAFLAR AÇIKLAMALARI (Devamı)
b) Alış /Satış Bakiyeleri
| 1 Nisan – 30 Eylül |
2025 | |||
|---|---|---|---|---|
| İlişkili taraflara satışlar | Mamül/Ticari Mal | Diğer | ||
| (1) Dsl Grup İçeçek San. Ve Tic. A.Ş. |
366.788 | |||
| 366.788 | ||||
| 1 Nisan – 30 Eylül |
2024 | |||
| İlişkili taraflara satışlar | Mamül/Ticari Mal | Diğer | ||
| (1) Dsl Grup İçeçek San. Ve Tic. A.Ş. |
688.590 | |||
| Dsl Yatırım Danışmanlık A.Ş. (1) |
46.353 | |||
| 734.943 | ||||
| 1 Nisan – 30 |
Eylül 2025 |
|||
| İlişkili taraflardan alışlar | Mamül/Ticari Mal |
Hizmet | Faiz | Diğer |
| (1) Dsl Grup İçeçek San. Ve Tic. A.Ş. |
957.738 | 120.812 | 57.977 | |
| Yatırım Danışmanlık A.Ş. (1) Dsl |
2.181.859 | 982.337 | ||
| 957.738 | 2.302.671 | 1.040.314 | ||
| 1 Nisan – 30 |
Eylül 2024 |
|||
| İlişkili taraflardan alışlar | Mamül/Ticari Mal |
Hizmet | Faiz (*) |
Diğer |
| Dsl Grup İçeçek San. Ve Tic. A.Ş. (1) | 2.398.115 | 493.105 | ||
| (1) Dsl Yatırım Danışmanlık A.Ş. |
3.715.442 | 19.829.174 | ||
(*) Dsl Yatırım Danışmanlık A.Ş.'nin kullanıp Bor Şeker'e vermiş olduğu köprü kredilerin faiz giderlerinden oluşmaktadır.
2.398.115 4.208.547 19.829.174 --
------------------------
(1) Ortaklar'ın Hissedar Olduğu Şirket
c) Üst Yönetime Sağlanan Menfaatler: 1 Nisan- 30 Eylül 2025 tarihleri arasında üst yönetime sağlanan fayda ve menfaatler tutarı 17.173.628 TL'dir. (1 Nisan-30 Eylül 2024: 16.041.023 TL). Üst yönetime sağlanan faydaların tamamı ödenen ücretlerden oluşmaktadır. Üst yönetime sağlanan faydaların tamamı Yönetim Kurulu Üyeleri ve Genel Müdür'e ödenen ücretlerden oluşmaktadır.
30 EYLÜL 2025 TARİHLİ ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
NOT – 4 NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ
Şirket'in 30 Eylül 2025 ve 31 Mart 2025 tarihleri itibarıyla nakit ve nakit benzerleri aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Mart 2025 | |
|---|---|---|
| Kasa | 82.992 | 128.955 |
| Bankalar | ||
| - Vadesiz mevduat |
75.023.059 | 60.080.813 |
| - Vadeli mevduat |
24.946.165 | 35.267.769 |
| Diğer hazır değerler (*) | 683.652 | 5.755.281 |
| 100.735.868 | 101.232.818 |
(*) Diğer hazır değerler pos alacaklarından oluşmaktadır.
Şirket'in 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla vadeli mevduatların özet tablosu aşağıdaki gibidir:
| Döviz Cinsi | Faiz Oranı | Vadesi | Döviz Tutarı (TL Karşılığı) |
TL Karşılığı |
|---|---|---|---|---|
| TRL | 37,00% | 22 Ekim 2025 | 23.132.935 | 23.132.935 |
| TRL | 36,00% | 22 Ekim 2025 | 796.100 | 796.100 |
| TRL | 34,00% | 22 Ekim 2025 | 1.017.130 | 1.017.130 |
| 24.946.165 |
Şirket'in 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla vadeli mevduatların özet tablosu aşağıdaki gibidir:
| Döviz Cinsi | Faiz Oranı | Vadesi | Döviz Tutarı (TL Karşılığı) |
TL Karşılığı |
|---|---|---|---|---|
| TRL | 43,00% | 14 Nisan 2025 | 25.364.809 | 25.364.809 |
| TRL | 40,00% | 1 Nisan 2025 | 9.902.960 | 9.902.960 |
| 35.267.769 |
Şirket'in 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla nakit ve nakit benzerlerinin dövizli bakiyeleri Not 21'de açıklanmıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
NOT – 5 TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR
Şirket'in 30 Eylül 2025 ve 31 Mart 2025 tarihleri itibarıyla ticari alacakları aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 |
31 Mart 2025 | |
|---|---|---|
| Kısa vadeli ticari alacaklar | ||
| Ticari alacaklar | 171.717.303 | 309.359.064 |
| İlişkili taraflardan ticari alacaklar (Not 3) |
178.696 | |
| Alınan çekler ve senetler | 7.753.865 | 4.018.300 |
| Tahsili şüpheli ticari alacaklar | 841.319 | 958.784 |
| 180.312.487 | 314.514.844 | |
| Ertelenmiş finansman geliri (-) | (6.648.763) | (9.839.577) |
| Şüpheli ticari alacaklar karşılığı (-) | (841.319) | (958.784) |
| 172.822.405 | 303.716.483 |
Ticari alacakların ortalama tahsil süresi 39 gündür.
Şirket'in 30 Eylül 2025 ve 31 Mart 2025 tarihleri itibarıyla şüpheli alacakların hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Mart 2025 | |
|---|---|---|
| Dönem başı bakiye | 958.784 | 2.104.650 |
| Yıl içinde ayrılan/iptal edilen karşılıklar | (565.176) | |
| Parasal (kayıp)/kazanç | (117.465) | (580.690) |
| 841.319 | 958.784 |
Şirket'in 30 Eylül 2025 ve 31 Mart 2025 tarihleri itibarıyla ticari borçları aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Mart 2025 | |
|---|---|---|
| Kısa vadeli ticari borçlar | ||
| Ticari borçlar | 308.537.869 | 514.121.914 |
| İlişkili taraflara ticari borçlar (Not 3) | 689.604 | 244.681 |
| Borç senetleri | 51.452.564 | 61.619.591 |
| Alınan depozito ve teminatlar | 51.748 | |
| Ertelenmiş finansman gideri (-) | (8.897.403) | (34.506.368) |
| 351.834.382 | 541.479.818 | |
| 30 Eylül 2025 | 31 Mart 2025 | |
| Uzun vadeli ticari borçlar |
||
| Ticari borçlar | 169.313.472 | |
| Ertelenmiş finansman gideri (-) | (10.946.330) | |
| 158.367.142 |
Ticari borçların ortalama ödeme süresi 50 gündür.
Şirket'in 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla ticari borçlarının dövizli bakiyeleri Not 21'de açıklanmıştır.
30 EYLÜL 2025 TARİHLİ ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
NOT – 6 BORÇLANMALAR
Şirket'in 30 Eylül 2025 ve 31 Mart 2025 tarihleri itibarıyla kısa ve uzun vadeli finansal borçlanmaları aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Mart 2025 | |
|---|---|---|
| Kısa vadeli borçlanmalar | ||
| Taksitli TL krediler | 2.458.597 | |
| Kredi kartları | 1.099.151 | 488.084 |
| 3.557.748 | 488.084 | |
| 30 Eylül 2025 | 31 Mart 2025 | |
| Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları | ||
| Taksitli TL finansal kiralama yükümlülükleri | 1.391.032 | 1.275.643 |
| Taksitli TL krediler | 49.629.036 | 61.197.320 |
| 51.020.068 | 62.472.963 | |
| 30 Eylül 2025 | 31 Mart 2025 | |
| Uzun vadeli borçlanmalar | ||
| Taksitli TL finansal kiralama yükümlülükleri | 1.111.255 | 1.520.994 |
| Taksitli TL krediler | 180.292.590 | 221.175.990 |
| 181.403.845 | 222.696.984 |
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla ortalama faiz oranı TL krediler için %10-%18'dır (31 Mart 2025: TL krediler için %15-%16'dır).
Şirket'in 30 Eylül 2025 ve 31 Mart 2025 tarihleri itibarıyla borçlanmaların vade yapısı aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 |
31 Mart 2025 | |
|---|---|---|
| 0-6 ay | 30.287.402 | 33.048.509 |
| 6-12 ay | 24.290.414 | 29.912.538 |
| 1-2 yıl | 45.028.085 | 52.959.880 |
| 2-5 yıl | 136.375.760 | 169.737.104 |
| 235.981.661 | 285.658.031 |
30 EYLÜL 2025 TARİHLİ ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
NOT – 7 MADDİ DURAN VARLIKLAR
| 1 Nisan 2025 | İlaveler | Transferler | 30 Eylül 2025 | |
|---|---|---|---|---|
| Maliyet | ||||
| Arazi ve arsalar | 431.888.083 | 431.888.083 | ||
| Yeraltı ve yerüstü düzenleri | 301.354.661 | 301.354.661 | ||
| Binalar | 442.365.068 | 679.410 | 63.731.300 | 506.775.778 |
| Makine, tesis ve cihazlar | 1.045.868.963 | 413.184.639 | 1.873.979.351 | 3.333.032.953 |
| Taşıtlar | 76.762.022 | 76.762.022 | ||
| Döşeme ve demirbaşlar | 59.679.097 | 7.031.213 | 66.710.310 | |
| Özel maliyetler | 4.543.455 | 4.543.455 | ||
| Yapılmakta olan yatırımlar | 2.050.476.705 | 291.949.420 | (1.937.710.651) | 404.715.474 |
| 4.412.938.054 | 712.844.682 | 5.125.782.736 | ||
| Birikmiş amortisman | ||||
| Yeraltı ve yerüstü düzenleri | 157.199.860 | 11.941.102 | 169.140.962 | |
| Binalar | 144.626.167 | 11.727.998 | 156.354.165 | |
| Makine, tesis ve cihazlar | 383.434.469 | 85.654.966 | 469.089.435 | |
| Taşıtlar | 32.440.562 | 5.842.241 | 38.282.803 | |
| Döşeme ve demirbaşlar | 41.406.701 | 3.305.064 | 44.711.765 | |
| Özel maliyetler | 604.980 | 67.263 | 672.243 | |
| 759.712.739 | 118.538.634 | 878.251.373 | ||
| Net kayıtlı değer | 3.653.225.315 | 4.247.531.363 |
30 EYLÜL 2025 TARİHLİ ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
NOT – 7 MADDİ DURAN VARLIKLAR (Devamı)
| 1 Nisan 2024 | İlaveler | Çıkışlar | Transferler | 31 Mart 2025 |
|
|---|---|---|---|---|---|
| Maliyet | |||||
| Arazi ve arsalar | 431.888.083 | 431.888.083 | |||
| Yeraltı ve yerüstü düzenleri | 301.354.661 | 301.354.661 | |||
| Binalar | 436.093.582 | 6.271.486 | 442.365.068 | ||
| Makine, tesis ve cihazlar | 934.079.916 | 14.704.562 | 97.084.485 | 1.045.868.963 | |
| Taşıtlar | 68.089.651 | 28.206.734 | (19.534.363) | 76.762.022 | |
| Döşeme ve demirbaşlar | 53.749.449 | 5.929.648 | 59.679.097 | ||
| Özel maliyetler | 4.543.455 | 4.543.455 | |||
| Yapılmakta olan yatırımlar | 854.951.077 | 1.292.640.795 | (30.682) | (97.084.485) | 2.050.476.705 |
| 3.084.749.874 | 1.347.753.225 | (19.565.045) | 4.412.938.054 | ||
| Birikmiş amortisman | |||||
| Yeraltı ve yerüstü düzenleri | 133.317.629 | 23.882.231 | 157.199.860 | ||
| Binalar | 122.281.833 | 22.344.334 | 144.626.167 | ||
| Makine, tesis ve cihazlar | 312.147.922 | 71.286.547 | 383.434.469 | ||
| Taşıtlar | 25.142.080 | 11.901.539 | (4.603.057) | 32.440.562 | |
| Döşeme ve demirbaşlar | 35.479.519 | 5.927.182 | 41.406.701 | ||
| Özel maliyetler | 470.455 | 134.525 | 604.980 | ||
| 628.839.438 | 135.476.358 | (4.603.057) | 759.712.739 | ||
| Net kayıtlı değer | 2.455.910.436 | 3.653.225.315 |
30 EYLÜL 2025 TARİHLİ ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
NOT – 8 MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR
| 1 Nisan 2025 | İlaveler | Çıkışlar | 30 Eylül 2025 | |
|---|---|---|---|---|
| Maliyet | ||||
| Şeker üretim kota hakkı | 952.551.550 | 952.551.550 | ||
| Haklar | 498.512 | 798.919 | 1.297.431 | |
| Diğer maddi olmayan duran varlıklar | 3.151.178 | 3.151.178 | ||
| 956.201.240 | 798.919 | 957.000.159 | ||
| Birikmiş itfa payı | ||||
| Haklar | 374.543 | 40.976 | 415.519 | |
| Diğer maddi olmayan duran varlıklar | 2.692.711 | 196.733 | 2.889.444 | |
| 3.067.254 | 237.709 | 3.304.963 | ||
| Net kayıtlı değeri | 953.133.986 | 953.695.196 | ||
| 1 Nisan 2024 | İlaveler | Çıkışlar | 31 Mart 2025 |
|
| Maliyet | ||||
| Şeker üretim kota hakkı | 952.551.550 | 952.551.550 | ||
| Haklar | 425.058 | 73.454 | 498.512 | |
| Diğer maddi olmayan duran varlıklar | 3.037.878 | 113.300 | 3.151.178 | |
| 956.014.486 | 186.754 | 956.201.240 | ||
| Birikmiş itfa payı | ||||
| Haklar | 340.344 | 34.199 | 374.543 | |
| Diğer maddi olmayan duran varlıklar | 2.240.029 | 452.682 | 2.692.711 | |
| 2.580.373 | 486.881 | 3.067.254 | ||
| Net kayıtlı değeri | 953.434.113 | 953.133.986 |
30 EYLÜL 2025 TARİHLİ ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
NOT – 9 FİNANSAL YATIRIMLAR
Şirket'in 30 Eylül 2025 ve 31 Mart 2025 tarihleri itibarıyla finansal yatırımları aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 |
31 Mart 2025 | |
|---|---|---|
| Finansal yatırımlar | 123.034.349 | |
| 123.034.349 |
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla finansal yatırımların detayı aşağıdaki gibidir;
| Fon Adı | Pay adedi | Fon fiyatı | Döviz Tutarı (TL Karşılığı) |
TL Karşılığı |
|---|---|---|---|---|
| HPH Fon | 22.207.814 | 1,70492 | 37.862.480 | 37.862.480 |
| ZP8 Fon | 12.416.397 | 2,90931 | 36.123.173 | 36.123.173 |
| KAC Fon | 17.407.136 | 2,81774 | 49.048.696 | 49.048.696 |
| 123.034.349 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
NOT – 10 KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE BORÇLAR
10.1 Verilen/Alınan Teminatlar/İpotekler/Rehinler
Verilen teminat / Kefalet
| 30 Eylül 2025 | 31 Mart 2025 | |
|---|---|---|
| Şirket tarafından verilen TRİ'ler | J | |
| A. Kendi tüzel kişiliği adına vermiş olduğu TRİ'lerin | 2 107 209 772 | 2 495 020 906 |
| toplam tutarı | 3.107.398.772 | 3.485.030.896 |
| B. Tam konsolidasyon kapsamına dahil edilen | ||
| ortaklıklar lehine | ||
| vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı | ||
| C.Olağan ticari faaliyetlerin yürütülmesi amacıyla diğer | ||
| 3. kişilerin | ||
| borcunu temin amacıyla vermiş olduğu TRİ'lerin | ||
| toplam tutarı | ||
| D.Diğer verilen TRİ'lerin toplam tutarı (*) | ||
| i.Ana ortak lehine vermiş olduğu TRİ'lerin toplam | ||
| tutarı | ||
| ii.B ve C maddeleri kapsamına girmeyen diğer grup | ||
| Şirketleri | ||
| lehine vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı | ||
| iii.C maddesi kapsamına girmeyen 3. kişiler lehine | ||
| vermiş | ||
| olduğu TRİ'lerin toplam tutarı | ||
| 3.107.398.772 | 3.485.030.896 |
(*) 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla diğer verilen TRİ'lerin özkaynağa oranı %0'dır (31 Mart 2025: %0'dır.).
Verilen teminat/rehin/ipoteklerin detayı aşağıdaki gibidir;
| Kime Verildiği |
Döviz Cinsi | 30 Eylül 2025 (TL Karşılığı) |
31 Mart 2025 (TL Karşılığı) |
|---|---|---|---|
| Banka | TRL | 1.673.458.644 | 1.894.411.979 |
| Banka | ABD Doları | 38.195.127 | |
| Banka | TRL | 1.395.745.000 | 1.590.618.917 |
| 3.107.398.771 | 3.485.030.896 | ||
| Kimden Alındığı |
Döviz Cinsi | 30 Eylül 2025 | 31 Mart 2025 |
| 51 Wait 2025 | |||
| Müşteri | TRL | 66.621.020 | 85.747.517 |
| Müşteri Ortaklar |
TRL TRL |
66.621.020 5.150.000 |
|
| Verildiği Banka Banka Banka | Verildiği Banka TRL Banka ABD Doları Banka TRL Kimden | Verildiği Döviz Cinsi (TL Karşılığı) Banka TRL 1.673.458.644 Banka ABD Doları 38.195.127 Banka TRL 1.395.745.000 3.107.398.771 3.107.398.771 |
30 EYLÜL 2025 TARİHLİ ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
NOT – 11 ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALARA İLİŞKİN UZUN VADELİ KARŞILIKLAR
Kıdem tazminatı karşılığı
Türkiye'de mevcut kanunlar çerçevesinde, bir yıllık hizmet süresini dolduran ve herhangi bir geçerli nedene bağlı olmaksızın işine son verilen, askerlik hizmeti için göreve çağrılan, vefat eden, erkekler için 25, kadınlar için 20 yıllık hizmet süresini dolduran ya da emeklilik yaşına gelmiş personeline kıdem tazminatı ödemesi yapmak zorundadır. Hesaplama yapılırken aylık kıdem tazminatı tavanı aşılmamaktadır. Kıdem tazminatı yükümlülüğü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir.
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla ödenecek kıdem tazminatı, 1 Temmuz 2025 tarihinden itibaren geçerli olan aylık 53.919,68 TL (31 Mart 2025: 46.655,43 TL) tavanından hesaplamıştır.
Kıdem tazminatı yükümlülüğü, Şirket'in çalışanların emekli olmasından doğan gelecekteki olası yükümlülüğün bugünkü değerinin tahminine göre hesaplanır. TMS 19, "Çalışanlara Sağlanan Faydalar" uyarınca şirketin yükümlülüklerini tanımlanmış fayda planları kapsamında aktüeryal değerleme yöntemleri kullanılarak geliştirilmesini öngörür. Buna uygun olarak, toplam yükümlülüklerin hesaplanmasında kullanılan aktüeryal varsayımlar aşağıda belirtilmiştir:
Esas varsayım, her hizmet yılı için olan azami yükümlülüğün enflasyona paralel olarak artmasıdır. Dolayısıyla, uygulanan iskonto oranı, gelecek enflasyon etkilerinin düzeltilmesinden sonraki beklenen reel oranı ifade eder. 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla, ekli finansal tablolarda karşılıklar, çalışanların emekliliğinden kaynaklanan geleceğe ait olası yükümlülüğünün bugünkü değeri tahmin edilerek hesaplanır. 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla karşılıklar yıllık %21,05 enflasyon oranı ve %24,90 iskonto oranı varsayımına göre, %3,18 reel iskonto oranı ile hesaplanmıştır. İsteğe bağlı işten ayrılmalar neticesinde ödenmeyip, Şirket'e kalacak olan kıdem tazminatı tutarlarının tahmini oranı da dikkate alınmıştır.
Şirket'in 30 Eylül 2025 ve 31 Mart 2025 tarihleri itibarıyla kıdem tazminatı karşılığının hareketleri aşağıdaki gibidir:
| Kıdem tazminatı karşılığı | 30 Eylül 2025 |
31 Mart 2025 |
|---|---|---|
| Dönem başı | 37.813.738 | 32.630.504 |
| Faiz maliyeti | 520.433 | 555.884 |
| Aktüeryal kazanç/kayıp | 3.269.073 | 11.387.801 |
| Hizmet maliyeti | 7.470.568 | 8.625.938 |
| Yıl içerisindeki ödemeler (-) | (3.065.973) | (6.383.371) |
| Parasal (kayıp)/kazanç | (4.632.732) | (9.003.018) |
| Dönem sonu | 41.375.107 | 37.813.738 |
30 EYLÜL 2025 TARİHLİ ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
NOT – 12 ÖZKAYNAKLAR
Şirket'in sermayesi 240.000.000 TL olup, her biri 1 TL itibari kıymette ve 240.000.000 paya bölünmüştür.
Şirket'in 30 Eylül 2025 ve 31 Mart 2025 tarihleri itibarıyla ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Mart 2025 | |||
|---|---|---|---|---|
| Pay yüzdesi |
Pay tutarı | Pay yüzdesi |
Pay tutarı | |
| Arz Gayrimenkul ve Girişim Sermayesi Portföy | ||||
| Yönetim A.Ş. İkinci Girişim Sermayesi Yatırım Fonu (**) | 35,42% | 85.000.000 | 35,42% | 85.000.000 |
| Emir Haktan Dişli (*) | 4,58% | 11.000.000 | 4,58% | 11.000.000 |
| Sadık Enes Dişli (*) | 10,83% | 26.000.000 | 10,83% | 26.000.000 |
| Handan Dişli (*) | 9,17% | 22.000.000 | 9,17% | 22.000.000 |
| Eren Ali Dişli (*) | 10,83% | 26.000.000 | 10,83% | 26.000.000 |
| C-Grubu Halka Arz (***) | 29,17% | 70.000.000 | 29,17% | 70.000.000 |
| 100% | 240.000.000 | 100% | 240.000.000 | |
| Sermaye düzeltme olumlu farkları | 1.485.590.427 | 1.485.590.427 | ||
| Ödenmiş Sermaye Toplamı | 1.725.590.427 | 1.725.590.427 | ||
| (*) A Carlor |
(*) A Grubu
Paylara İlişkin Primler
| 30 Eylül 2025 | 31 Mart 2025 | |
|---|---|---|
| Paylara ilişkin primler | 1.606.506.112 | 1.606.506.112 |
| 1.606.506.112 | 1.606.506.112 |
Geri Alınan Paylar
Şirket, Sermaye Piyasası Kurulu'na kayıtlı olup hisselerinin %29,16'sı Borsa İstanbul A.Ş.'de işlem görmektedir. Şirket'in, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla özkaynakları içerisinde 226.257 adet hisse ve 5.447.824 TL tutarında geri alınan payları bulunmaktadır.
Aktüerval Kazanç/Kayıp
TMS-19 "Çalışanlara Sağlanan Faydalar" standardındaki değişiklikle birlikte kıdem tazminatı karşılığının hesaplanmasında dikkate alınan aktüeryal kayıp kazançların kar veya zarar tablosunda muhasebeleştirilmesine izin vermemektedir. Aktüeryal varsayımların değişmesi sonucu oluşan kayıp ve kazançlar özkaynaklar içerisinde muhasebeleştirilmistir.
Kardan Ayrılmış Kısıtlanmış Yedekler
Kardan ayrılmış kısıtlanmış yedekler yasal yedeklerden oluşmaktadır. Türk Ticaret Kanunu'na göre, yasal yedekler birinci ve ikinci tertip yasal yedekler olmak üzere ikiye ayrılır. Türk Ticaret Kanunu'na göre birinci tertip yasal yedekler, şirketin ödenmiş/çıkarılmış sermayesinin %20'sine ulaşılıncaya kadar, kanuni net karın %5'i olarak ayrılır. İkinci tertip yasal yedekler ise ödenmiş/çıkarılmış sermayenin %5'ini aşan dağıtılan karın %10'udur. Türk Ticaret Kanunu'na göre, yasal yedekler ödenmiş/çıkarılmış sermayenin %50'sini geçmediği sürece sadece zararları netleştirmek için kullanılabilir, bunun dışında herhangi bir şekilde kullanılması mümkün değildir.
Kar Dağıtımı
Şirket, 30 Eylül 2025 itibarıyla kar dağıtımı yapmamıştır (31 Mart 2025: Yoktur).
(**) B Grubu
(***) C Grubu
30 EYLÜL 2025 TARİHLİ ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
NOT – 12 ÖZKAYNAKLAR (Devamı)
Özkaynak Kalemlerine İlişkin İlave Açıklamalar
30 Eylül 2025 itibarıyla Şirket'in Vergi Usul Kanunu'na uygun olarak hazırlanan finansal tablolarında özkaynaklar içerisinde yer alan fon kalemleri aşağıdaki gibidir:
| Geçmiş Yıllar | |||
|---|---|---|---|
| Karları/Zararlarında | |||
| ÜFE Endeksli | TÜFE Endeksli | Takip Edilecek | |
| Yasal Kayıtlar | Yasal Kayıtlar | Farklar | |
| Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | 84.291.701 | 105.006.111 | (20.714.410) |
| Paylara İlişkin Primler | 1.303.284.328 | 1.606.506.112 | (303.221.784) |
NOT – 13 HASILAT VE SATIŞLARIN MALİYETİ
Şirket'in 1 Nisan 2025-30 Eylül 2025 ve 1 Nisan 2024-30 Eylül 2024 tarihlerinde sona eren dönemlere ait satış gelirleri ve satışların maliyetleri ile ilgili detaylar aşağıdaki gibidir:
| 1 Nisan– 30 Eylül 2025 |
1 Nisan– 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Hasılat | ||||
| Yurtiçi satışlar | 2.169.681.213 | 1.975.723.622 | 1.046.937.532 | 1.123.416.031 |
| Yurtdışı Satışlar | 878.157 | 100.707.718 | 212.819 | 84.807.311 |
| Diğer Gelirler | 623.153 | 623.153 | ||
| Brüt satışlar | 2.171.182.523 | 2.076.431.340 | 1.047.773.504 | 1.208.223.342 |
| Satıştan iskontolar (-) | (21.303.755) | (15.442.671) | (10.184.164) | (9.031.967) |
| Satıştan iadeler (-) | (11.351.189) | (4.890.927) | (6.471.611) | (2.181.592) |
| Net satışlar | 2.138.527.579 | 2.056.097.742 | 1.031.117.729 | 1.197.009.783 |
| Satışların maliyeti (-) | (1.982.970.827) | (1.799.643.522) | (1.001.792.321) | (1.058.266.331) |
| Brüt kar | 155.556.752 | 256.454.220 | 29.325.408 | 138.743.452 |
Şirket'in 1 Nisan 2025-30 Eylül 2025 ve 1 Nisan 2024-30 Eylül 2024 tarihlerinde sona eren dönemleri itibarıyla satış gelirleri ile ilgili detaylar aşağıdaki gibidir:
| 1 Nisan– | 1 Nisan– | 1 Temmuz | 1 Temmuz | |
|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | |
| Şeker satışları | 1.638.516.849 | 1.713.612.606 | 927.054.319 | 1.145.960.584 |
| Küspe satışları | 62.629.101 | 40.619.167 | 25.056.465 | 16.823.884 |
| Zirai tarım ürün satışları | 357.188.645 | 233.083.409 | 50.311.979 | 20.792.770 |
| Melas satışları | 100.900.819 | 86.183.300 | 39.276.275 | 22.911.761 |
| Diğer | 11.947.109 | 2.932.858 | 6.074.466 | 1.734.343 |
| 2.171.182.523 | 2.076.431.340 | 1.047.773.504 | 1.208.223.342 |
30 EYLÜL 2025 TARİHLİ ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
NOT – 13 HASILAT VE SATIŞLARIN MALİYETİ (Devamı)
Satışlara İlişkin Yoğunlaşma Riski
Şirket'in satışlarına ve müşterilerine bakıldığında bazı müşterilerin, satışların içindeki payının yüksekliği sebebiyle bir yoğunlaşma riski yarattığı görülmektedir. 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla Şirket'in hasılatının %10'unu veya daha fazlasını oluşturan müşteriler ve oranları aşağıdaki şekilde gerçekleşmiştir.
| 1 Nisan 2025 –30 Eylül 2025 |
1 Nisan 2024 –30 Eylül 2024 |
||
|---|---|---|---|
| Müşteri | Hasılat içindeki payı | Müşteri | Hasılat içindeki payı |
| A | %35 | A | %44 |
| B | %20 | B | %17 |
NOT – 14 NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER
Şirket'in 1 Nisan 2025-30 Eylül 2025 ve 1 Nisan 2024-30 Eylül 2024 tarihlerinde sona eren dönemleri itibarıyla personel giderlerinin detayı aşağıdaki gibidir:
| 1 Nisan– 30 Eylül 2025 |
1 Nisan– 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Satışların maliyetine verilen | 108.124.946 | 53.457.086 | 82.794.702 | 29.340.549 |
| Pazarlama giderleri | 12.976.499 | 13.103.275 | 6.222.763 | 7.223.909 |
| Genel yönetim giderleri | 64.369.383 | 59.324.647 | 30.442.725 | 28.078.349 |
| 185.470.828 | 125.885.008 | 119.460.190 | 64.642.807 |
Şirket'in 1 Nisan 2025-30 Eylül 2025 ve 1 Nisan 2024-30 Eylül 2024 tarihlerinde sona eren dönemleri itibarıyla amortisman ve itfa payı giderlerinin detayı aşağıdaki gibidir:
| 1 Nisan– 30 Eylül 2025 |
1 Nisan– 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Satışların maliyetine verilen | 111.658.214 | 57.135.455 | 68.074.728 | 28.916.807 |
| Pazarlama giderleri | 4.831.888 | 4.342.032 | 2.740.410 | 2.154.592 |
| Genel yönetim giderleri | 3.403.775 | 4.840.395 | 1.556.560 | 2.503.052 |
| 119.893.877 | 66.317.882 | 72.371.698 | 33.574.451 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
NOT – 15 ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİRLER VE GİDERLER
Şirket'in 1 Nisan 2025-30 Eylül 2025 ve 1 Nisan 2024-30 Eylül 2024 tarihlerinde sona eren dönemleri itibarıyla esas faaliyetlerden diğer gelirler / giderler aşağıdaki gibidir:
| 1 Nisan– 30 Eylül 2025 |
1 Nisan– 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Diğer gelirler | ||||
| Ertelenmiş finansman gelirleri | 28.477.819 | 15.250.877 | 5.941.294 | (7.631.974) |
| Kur farkı gelirleri | 55.100.045 | 54.549.305 | 15.827.434 | 38.280.846 |
| Ustalık teşvik gelirleri | 133.119 | 35.877 | ||
| Konusu kalmayan dava karşılık gelirleri | 1.387.617 | 971.985 | ||
| Diğer gelirler | 7.116.067 | 4.004.357 | 3.985.505 | 3.947.978 |
| 92.081.548 | 73.937.658 | 26.726.218 | 34.632.727 | |
| 1 Nisan– 30 Eylül 2025 |
1 Nisan– 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz 30 Eylül 2024 |
|
| Diğer giderler | ||||
| Ertelenmiş finansman giderleri | 36.927.599 | 27.636.457 | (2.182.149) | 2.428.957 |
| Bağış ve yardımlar | 1.032.340 | 1.032.340 | ||
| Kur farkı giderleri | 46.459.334 | 4.456.865 | 27.686.759 | 1.458.159 |
| Diğer | 5.824.711 | 2.701.131 | (12.530.471) | 1.720.133 |
| 90.243.984 | 34.794.453 | 14.006.479 | 5.607.249 |
NOT – 16 YATIRIM FAALİYETLERİNDEN GELİRLER VE GİDERLER
Şirket'in 1 Nisan 2025-30 Eylül 2025 ve 1 Nisan 2024-30 Eylül 2024 tarihlerinde sona eren dönemleri itibarıyla yatırım faaliyetlerinden gelirleri ve giderleri aşağıdaki gibidir:
| 1 Nisan– 30 Eylül 2025 |
1 Nisan– 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Yatırım faaliyetlerinden gelirler | ||||
| Finansal yatırımların gerçeğe uygun değer artışları |
29.456.115 | 58.783.491 | 18.112.013 | 33.640.458 |
| Menkul kıymet satış karları | 7.423.236 | 6.026.009 | 4.247.882 | 2.503.306 |
| Faiz gelirleri | 1.520.875 | 2.737.652 | 1.230.191 | (7.842.195) |
| 38.400.226 | 67.547.152 | 23.590.086 | 28.301.569 | |
| 1 Nisan– 30 Eylül 2025 |
1 Nisan– 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz 30 Eylül 2024 |
|
| Yatırım faaliyetlerinden giderler | ||||
| Sabit kıymet satış zararı | 1.464.882 | (320.118) | ||
| 1.464.882 | (320.118) |
30 EYLÜL 2025 TARİHLİ ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
NOT – 17 FİNANSMAN GİDERLERİ
Şirket'in 1 Nisan 2025-30 Eylül 2025 ve 1 Nisan 2024-30 Eylül 2024 tarihlerinde sona eren dönemleri itibarıyla finansman giderleri aşağıdaki gibidir:
| 1 Nisan– | 1 Nisan– | 1 Temmuz | 1 Temmuz | |
|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | |
| Faiz giderleri | 29.173.977 | 29.721.562 | 5.665.619 | 11.390.007 |
| Banka komisyon giderleri | 719.927 | 480.434 | 426.111 | 480.434 |
| 29.893.904 | 30.201.996 | 6.091.730 | 11.870.441 |
NOT – 18 GELİR VERGİLERİ
Kurumlar Vergisi
Şirket'in cari dönem faaliyet sonuçlarına ilişkin tahmini vergi yükümlülükleri için ekli finansal tablolarda gerekli karşılıklar ayrılmıştır.
Vergiye tabi kurum kazancı üzerinden tahakkuk ettirilecek kurumlar vergisi oranı ticari kazancın tespitinde gider yazılan vergi matrahından indirilemeyen giderlerin eklenmesi ve vergiden istisna kazançlar, vergiye tabi olmayan gelirler ve diğer indirimler (varsa geçmiş yıl zararları ve tercih edildiği takdirde kullanılan yatırım indirimleri) düşüldükten sonra kalan matrah üzerinden hesaplanmaktadır. 30 Eylül 2025 tarihli dönem içinde uygulanan kurumlar vergisi oranı % 25'tir (31 Mart 2025: %25).
2 Ağustos 2024 tarihinde yayımlanan 7524 Sayılı Kanun ile asgari kurumlar vergisi yürürlüğe girmiştir. 1 Ocak 2025 tarihinden itibaren başlayan yıllık dönemlerde uygulanacak asgari kurumlar vergisi oranı %10'dur. Asgari kurumlar vergisi, genel kurallar çerçevesinde hesaplanan kurumlar vergisinin indirim ve 7524 Sayılı Kanun'da belirtilen istisnalar düşülmeden önceki kurum kazancının %10'undan az olmaması esasına dayanmaktadır.
Türkiye'de geçici vergi üçer aylık dönemler itibarıyla hesaplanmakta ve tahakkuk ettirilmektedir. 2025 yılı kurum kazançlarının geçici vergi dönemleri itibarıyla vergilendirilmesi aşamasında kurum kazançları üzerinden hesaplanması gereken geçici vergi oranı %25'tir (31 Mart 2025: %25).
Kurumlar Vergisi Kanunu'na göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 yılı aşmamak kaydıyla dönemin kurumlar vergisi matrahından indirilebilir. Beyanlar ve ilgili muhasebe kayıtları vergi dairesince beş yıl içerisinde incelenebilmekte ve vergi hesapları revize edilebilmektedir.
25 Mayıs 2021 tarihli 31491 Sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan "Kurumlar Vergisi Genel Tebliği (Seri No: 1)'nde Değişiklik Yapılmasına Dair Tebliğ (Seri No: 18)" ve 7256 Sayılı Kanun ile Kurumlar Vergisi Kanununun 32'nci maddesine eklenen 6'ncı fıkra ile Payları Borsa İstanbul Pay Piyasasında ilk defa işlem görmek üzere en az %20 oranında halka arz edilen kurumların paylarının ilk defa halka arz edildiği hesap döneminden başlamak üzere 5 hesap dönemine ait kurum kazançlarına, kurumlar vergisi oranının 2 puan indirimli olarak uygulanacağı hüküm altına alınmıştır.
30 EYLÜL 2025 TARİHLİ ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
NOT – 18 GELİR VERGİLERİ (Devamı)
Kurumlar Vergisi (Devamı)
Şirket'in 30 Eylül 2025 ve 31 Mart 2025 tarihleri itibarıyla bilançoya yansıyan kurumlar vergisi yükümlülükleri aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 |
31 Mart 2025 | |
|---|---|---|
| Cari vergi yükümlülüğü | ||
| Kurumlar vergisi karşılığı | 5.554.480 | 1.234.544 |
| Peşin ödenmiş vergi ve fonlar | (5.554.480) | (1.234.544) |
| Ödenecek kurumlar vergisi |
Şirket'in 1 Nisan 2025-30 Eylül 2025 ve 1 Nisan 2024-30 Eylül 2024 tarihlerinde sona eren dönemleri itibarıyla kar veya zarar tablosuna yansıyan vergi yükümlülükleri aşağıdaki gibidir:
| 1 Nisan 2025 – 30 Eylül 2025 |
1 Nisan 2024 – 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|
| Vergi (gideri)/geliri | ||
| Cari kurumlar vergisi | (5.554.480) | (8.636.286) |
| Ertelenmiş vergi geliri/(gideri) | (73.794.908) | 576.191.700 |
| (79.349.388) | 567.555.414 |
30 EYLÜL 2025 TARİHLİ ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
NOT – 18 GELİR VERGİLERİ (Devamı)
Ertelenmiş vergiler
Şirket, vergiye esas yasal finansal tabloları ile TMS/TFRS'ye göre hazırlanmış finansal tabloları arasındaki farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmiş vergi varlığı ve yükümlülüğü muhasebeleştirmektedir. Söz konusu farklılıklar genellikle bazı gelir ve gider kalemlerinin vergiye esas finansal tablolar ile TMS/TFRS'ye göre hazırlanan finansal tablolarda farklı dönemlerde yer almasından kaynaklanmakta olup, söz konusu farklar aşağıda belirtilmektedir. Ertelenmiş vergi aktifleri ve pasiflerinin hesaplanmasında, varlıkların gelire dönüştüğü veya borçların ödendiği dönemlerde uygulanması beklenen vergi oranları dikkate alınmıştır
| Toplam Geçici Farklar | Ertelenen Vergi Varlıkları/(Yükümlülükleri) | |||
|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 |
31 Mart 2025 | 30 Eylül 2025 |
31 Mart 2025 | |
| Maddi ve maddi olmayan duran varlıklara ilişkin düzeltmeler | (1.364.046.777) | (917.962.830) | (341.011.694) | (229.490.708) |
| Finansal yükümlülüklere ilişkin düzeltmeler | 1.007.013 | 1.065.746 | 231.613 | 245.122 |
| Kıdem tazminatı karşılığı | 41.375.107 | 37.813.738 | 10.343.777 | 9.453.435 |
| Dava karşılığına ilişkin düzeltmeler | 1.619.179 | 3.426.605 | 404.795 | 856.651 |
| İzin karşılığı | 12.329.413 | 15.345.615 | 3.082.353 | 3.529.491 |
| Şüpheli alacak karşılığı | 194.371 | 221.509 | 48.593 | 55.377 |
| Stoklara ilişkin düzeltmeler | (61.957.206) | (122.312.192) | (14.250.157) | (28.131.804) |
| Peşin ödenmiş giderlere ilişkin düzeltmeler | 313.700.319 | 144.797.975 | 72.151.073 | 33.303.534 |
| Ertelenmiş gelirler | (19.843.733) | (34.506.367) | (4.564.059) | (7.936.464) |
| Ertelenmiş giderler | 6.648.763 | 9.839.577 | 1.529.215 | 2.263.103 |
| Kira sözleşmelerine ilişkin düzeltmeler | (1.781.591) | (1.945.768) | (445.398) | (486.442) |
| Faiz gelir tahakkukları | (2.195.676) | (5.064.956) | (505.005) | (1.164.940) |
| Avanslara ilişkin düzeltmeler | 181.993 | 15.748 | 41.858 | 3.622 |
| Yatırım teşviklere ilişkin düzeltmeler | 460.406.964 | 514.304.443 | 460.406.965 | 514.304.444 |
| Ertelenen vergi varlıkları/yükümlülükleri, Net | (612.361.861) | (354.961.157) | 187.463.929 | 296.804.421 |
30 EYLÜL 2025 TARİHLİ ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
NOT – 18 GELİR VERGİLERİ (Devamı)
Ertelenmiş vergiler (Devamı)
Şirket'in 1 Nisan-30 Eylül 2025 ve 1 Nisan-30 Eylül 2024 dönemleri itibarıyla ertelenmiş vergi yükümlülükleri hareketleri aşağıdaki gibidir:
| Ertelenmiş vergi yükümlülükleri | 1 Nisan 2025 – 30 Eylül 2025 |
1 Nisan 2024 – 30 Eylül 2024 |
|---|---|---|
| 1 Ocak itibarıyla açılış bakiyesi (-) | 296.804.421 | (68.679.132) |
| Özkaynağa yansıtılan | 817.268 | 866.190 |
| Parasal (kayıp)/kazanç | (36.362.852) | 10.512.954 |
| Ertelenmiş vergi geliri/(gideri) | (73.794.908) | 576.191.700 |
| 30 Eylül itibarıyla kapanış bakiyesi |
187.463.929 | 518.891.712 |
Yatırım Teşvik Sistemi Kapsamında Elde Edilen Vergi Avantajları
Şirket, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla yapmış olduğu yatırımlara sağlanan teşviklere bağlı olarak hak kazandığı ve gelecek dönemlere oluşacak kurumlar vergisinden mahsup edebileceği 460.406.965 TL tutarındaki bakiyeyi, ertelenmiş vergi varlığı olarak muhasebeleştirmiştir. Şirket, 2025 yılı faaliyet dönemi içerisinde ilgili bakiyenin tamamının kurumlar vergisinden mahsup edileceğini öngörmektedir. Hak kazanılan yatırım teşvik tutarı zamanaşımına tabi değildir. Yatırım teşviklerinden kaynaklanan vergi avantajının cari dönem vergisine tekabül eden tutarları vergi giderinin/gelirinin dönem karı ile mutabakatı tablosunda açıklanmıştır.
Şirket'in 1 Nisan 2025-30 Eylül 2025 ve 1 Nisan 2024-30 Eylül 2024 tarihlerinde sona eren dönemleri itibarıyla vergi giderinin/gelirinin dönem karı ile mutabakatı aşağıdaki gibidir:
| 1 Nisan 2025 – 30 Eylül 2025 |
1 Nisan 2024 – 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|
| Muhasebe karı/(zararı) | (252.621.342) | (212.812.010) |
| Yerel vergi oranı %23 üzerinden hesaplanan vergi (2024: %23) |
58.102.909 | 48.946.762 |
| Yatırım teşviklerinin vergi mahsup etkisi (-) |
(517.283.340) | |
| Üzerinden ertelenmiş vergi ayrılan yatırım teşvik etkisi |
460.406.965 | 567.493.367 |
| Üzerinden ertelenmiş vergi hesaplanmayan enflasyon muhasebesi etkisi |
(51.967.924) | (79.709.812) |
| Kanunen kabul edilmeyen giderlerin vergi etkisi | (2.149.150) | (4.764.270) |
| Diğer | (26.458.848) | 35.589.367 |
| (79.349.388) | 567.555.414 |
30 EYLÜL 2025 TARİHLİ ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
NOT 19- NET PARASAL POZİSYON KAZANÇLARI (KAYIPLARI)'NA İLİŞKİN AÇIKLAMALAR
Şirket'in 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla kar veya zarar tablosunda raporlanan ve parasal olmayan finansal tablo kalemlerinden kaynaklanan net parasal pozisyon kazançları (kayıpları) detayı aşağıdaki gibidir:
| Net Parasal Pozisyon Kazançları/Kayıpları | 30 Eylül 2025 |
|---|---|
| Finansal Durum Tablosu Kalemleri | (196.567.617) |
| Stoklar | 57.061.328 |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 37.202.717 |
| Ertelenmiş Gelirler | (181.993) |
| Maddi Duran Varlıklar | 453.038.090 |
| Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 123.159.357 |
| Kullanım Hakkı Varlıkları | 644.417 |
| Sermaye Düzeltmesi Olumlu Farkları | (211.409.175) |
| Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları | 2.636.368 |
| (Kayıpları | |
| Paylara ilişkin primler | (196.819.050) |
| Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | (12.864.711) |
| Geçmiş Yıllar Karları | (449.034.965) |
| Kar veya Zarar Tablosu Kalemleri | (91.563.865) |
| Hasılat | (126.043.495) |
| Satışların Maliyeti (-) | 27.182.573 |
| Genel Yönetim Gideri (-) | 4.678.016 |
| Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) | 2.204.115 |
| Esas faaliyetlerden Diğer Gelirler | (4.026.093) |
| Esas faaliyetlerden Diğer Giderler (-) | 2.037.539 |
| Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler | (2.073.408) |
| Finansman Gideri (-) | 4.476.888 |
| Net Parasal Pozisyon Kazançları/Kayıpları | (288.131.482) |
30 EYLÜL 2025 TARİHLİ ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
NOT – 20 PAY BAŞINA KAZANÇ/(KAYIP)
Hisse başına kar, hissedarlara ait net karın adi hisselerin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi ile hesaplanır. Şirket'in 1 Nisan 2025-30 Eylül 2025 ve 1 Nisan 2024-30 Eylül 2024 dönemleri itibarıyla hisse başına kazanç ve kaybı aşağıdaki gibidir:
| 1 Nisan– | 1 Nisan– | 1 Temmuz | 1 Temmuz | |
|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül | 30 Eylül | 30 Eylül | 30 Eylül | |
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | |
| Net dönem karı/(zararı) Çıkarılmış adi hisselerin ağırlıklı |
(331.970.730) 240.000.000 |
354.743.404 240.000.00 |
(113.845.25 240.000.00 2) |
271.415.398 240.000.00 |
| ortalama adedi | (1,383) | 0 | 0 | 0 |
| Tam TL cinsinden bir pay başına kar | 1,478 | (0,474) | 1,131 |
NOT – 21 FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ
Finansal araç türleri itibarıyla maruz kalınan riskler ve detayı aşağıdaki gibidir:
Sermaye Risk Yönetimi
Şirket, sermaye yönetiminde, bir yandan faaliyetlerinin sürekliliğini sağlamaya çalışırken, diğer yandan da borç ve öz kaynak dengesini en verimli şekilde kullanarak karını artırmayı hedeflemektedir. Şirket'in sermaye yapısı kredileri de içeren borçlar, nakit ve nakit benzerleri ve sırasıyla çıkarılmış sermaye, kar yedeklerini de içeren özkaynak kalemlerinden oluşmaktadır.
Sektördeki diğer şirketlere paralel olarak Şirket sermayeyi borç/sermaye oranını kullanarak izler. Bu oran net borcun toplam sermayeye bölünmesiyle bulunur. Net borç, nakit ve nakit benzeri değerlerin toplam borç tutarından düşülmesiyle hesaplanır. Toplam sermaye, finansal durum tablosunda gösterildiği gibi özkaynaklar ile net borcun toplanmasıyla hesaplanır.
| 30 Eylül 2025 |
31 Mart 2025 | |
|---|---|---|
| Toplam yükümlülükler | 860.324.795 | 1.035.177.787 |
| Eksi: Nakit ve nakit benzeri değerler (Not 4) | (100.735.868) | (101.232.818) |
| Net borç | 759.588.927 | 933.944.969 |
| Toplam özsermaye | 6.740.869.937 | 7.080.740.296 |
| Toplam sermaye | 7.500.458.864 | 8.014.685.265 |
| Borç/sermaye oranı | 10% | 12% |
30 EYLÜL 2025 TARİHLİ ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
NOT – 21 FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)
Kur Riski
Şirket'in döviz cinsinden olan finansal araçları kur değişimlerinden dolayı kur riskine maruz kalmaktadır. 30 Eylül 2025 ve 31 Mart 2025 tarihleri itibarıyla Şirket'in yabancı para pozisyonu aşağıda sunulmuştur:
| 30 Eylül 2025 |
TL Karşılığı | ABD Doları (TL Karşılığı) |
Avro (TL Karşılığı) |
|---|---|---|---|
| Nakit ve nakit benzerleri | 74.910.961 | 74.910.961 | |
| Ticari alacaklar | 10.790 | 10.790 | |
| Verilen avanslar | 271.676.711 | 156.227.968 | 115.448.743 |
| Toplam Varlıklar | 346.598.462 | 231.149.719 | 115.448.743 |
| Ticari borçlar | 388.637.396 | 336.619.014 | 52.018.382 |
| Ertelenmiş giderler | 196.372 | 196.372 | |
| Toplam Yükümlülükler | 388.833.768 | 336.815.386 | 52.018.382 |
| Net Yabancı Para Varlık/Yükümlülük Pozisyonu | (42.235.306) | (105.665.667) | 63.430.361 |
| 31 Mart 2025 | TL Karşılığı | ABD Doları (TL Karşılığı) |
Avro (TL Karşılığı) |
| Nakit ve nakit benzerleri | 58.438.135 | 58.438.043 | 92 |
| Verilen avanslar | 474.693.614 | 417.844.041 | 56.849.573 |
| Toplam Varlıklar | 533.131.749 | 476.282.084 | 56.849.665 |
| Ticari borçlar Ertelenmiş giderler |
355.629.525 67.753.562 |
355.629.525 67.753.562 |
|
| Toplam Yükümlülükler | 423.383.087 | 423.383.087 | |
| Net Yabancı Para Varlık/Yükümlülük Pozisyonu | 109.748.662 | 52.898.997 | 56.849.665 |
Duyarlılık analizi
Şirket, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla Avro'nun %10 artması durumunda 6.343.036 TL kazanç (31 Mart 2025: 5.684.966 TL kazanç) ABD Doları'nın %10 artması durumunda (10.566.566) TL kayıp (31 Mart 2025: 5.289.899 TL kazanç)
NOT – 22 BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR
Yoktur.