Annual / Quarterly Financial Statement • Nov 7, 2025
Annual / Quarterly Financial Statement
Open in ViewerOpens in native device viewer
BERKOSAN YALITIM VE TECRİT MADDELERİ ÜRETİM VE TİCARET A.Ş. 30 EYLÜL 2025 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR VE DİPNOTLAR
| İÇİNDEKİLER | Sayfa No |
|---|---|
| KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU | 1-2 |
| KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU | 3 |
| KONSOLİDE ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOSU | 4 |
| KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOSU |
5 |
| KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR |
6-62 |
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle Türk Lirası "TL" cinsinden eşdeğer satın alma gücü ile sunulmuştur.)
| Cari dönem | Geçmiş dönem | ||
|---|---|---|---|
| Dipnot Referansları |
Bağımsız denetimden geçmemiş |
Bağımsız denetimden geçmiş |
|
| Varlıklar | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| Dönen Varlıklar | 359.559.996 | 340.614.977 | |
| Nakit ve Nakit Benzerleri | 4 | 52.972.853 | 20.221.868 |
| Finansal Yatırımlar | 4.1 | 34.701.964 | 33.343.494 |
| Ticari Alacaklar | |||
| İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar | 6 | 132.591.220 | 141.123.991 |
| Stoklar | 8 | 106.224.167 | 96.664.116 |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 10 | 6.294.309 | 22.484.430 |
| Diğer Dönen Varlıklar | 12 | 26.775.483 | 26.777.078 |
| Duran Varlıklar | 625.788.069 | 525.006.917 | |
| Diğer Alacaklar | |||
| İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar | 7 | 205.796 | 197.846 |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 8 | 441.950 | 424.868 |
| Maddi Duran Varlıklar | 10 | 598.423.243 | 492.772.948 |
| Kullanım Hakkı Varlıkları | 11 | 26.249.856 | 31.121.187 |
| Maddi Olmayan Duran Varlıklar | |||
| Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 11 | 467.224 | 490.068 |
| TOPLAM VARLIKLAR | 985.348.065 | 865.621.894 |
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle Türk Lirası "TL" cinsinden eşdeğer satın alma gücü ile sunulmuştur.)
| Cari dönem | Geçmiş dönem | |||
|---|---|---|---|---|
| Dipnot Referansları |
Bağımsız denetimden geçmemiş |
Bağımsız denetimden geçmiş |
||
| Kaynaklar | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | ||
| Kısa Vadeli Yükümlülükler | 110.806.946 | 129.466.536 | ||
| Kısa Vadeli Borçlanmalar | 5 | 4.576.684 | 1.770.793 | |
| Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları | ||||
| - Kiralama İşlemlerinden borçlanmalar | 666.334 | 1.945.007 | ||
| - İlişkili Olmayan Taraflardan Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları | 5 | 10.732.192 | 12.546.816 | |
| Ticari Borçlar | ||||
| İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar | 6 | 54.652.218 | 83.491.441 | |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar | 14 | 10.106.041 | 12.512.769 | |
| Diğer Borçlar | ||||
| İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar | 7 | 146.195 | ||
| Ertelenmiş Gelirler | 13 | 4.155.641 | 8.978.557 | |
| Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü | 24 | 8.173.940 | 2.009.505 | |
| Kısa Vadeli Karşılıklar | ||||
| Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa Vadeli Karşılıklar | 15 | 2.664.770 | 2.047.378 | |
| Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar | 17 | 106.744 | 255.725 | |
| Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler | 12 | 14.972.382 | 3.762.350 | |
| Uzun Vadeli Yükümlülükler | 107.208.270 | 70.052.759 | ||
| Uzun Vadeli Borçlanmalar | ||||
| -İlişkili Olmayan Taraflardan Uzun Vadeli Borçlanmalar | 2.361.307 | 5.636.273 | ||
| - Kiralama İşlemlerinden borçlanmalar | 20.257.295 | 23.386.784 | ||
| Uzun Vadeli Karşılıklar | ||||
| Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli Karşılıklar | 16 | 5.361.926 | 4.958.116 | |
| Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü | 25 | 79.227.742 | 36.071.586 | |
| Toplam Yükümlülükler | 218.015.216 | 199.519.295 | ||
| Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar | 752.241.564 | 654.468.190 | ||
| Ödenmiş Sermaye | 17 | 93.600.000 | 31.200.000 | |
| Sermaye Düzeltmesi Farkları | 17 | 312.317.284 | 312.317.284 | |
| Paylara İlişkin Primler | 7.932.259 | 7.932.259 | ||
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler | ||||
| (Giderler) | ||||
| Yeniden Değerleme Ölçüm Kazanç (Kayıpları) | ||||
| - Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları (Kayıpları) | 17 | (11.954.557) | (11.019.210) | |
| - Diğer Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazançları (Kayıpları) | 17 | 251.078.374 | 168.355.080 | |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler | ||||
| (Giderler) | ||||
| Yabancı Para Çevrim Farkları | 17.983.438 | 12.069.724 | ||
| Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | 17 | 23.195.107 | 21.207.085 | |
| Geçmiş Yıllar Kar/Zararları | 17 | 48.017.946 | 121.696.921 | |
| Net Dönem Karı/Zararı | 10.071.714 | (9.290.953) | ||
| Kontrol Gücü Olmayan Paylar | 15.091.285 | 11.634.409 | ||
| Toplam Özkaynaklar | 767.332.849 | 666.102.599 | ||
| Toplam Kaynaklar | 985.348.065 | 865.621.894 | ||
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle Türk Lirası "TL" cinsinden eşdeğer satın alma gücü ile sunulmuştur.)
| Bağımsız Bağımsız Bağımsız Bağımsız denetimden denetimden denetimden denetimden geçmemiş geçmemiş geçmemiş geçmemiş Dipnot 1 Ocak - 1 Ocak - 1 Temmuz 1 Temmuz Referanslar 30 Eylül 2025 30 Eylül 2024 30 Eylül 2025 30 Eylül 2024 ı Kar veya Zarar Kısmı Hasılat 18 599.474.082 645.997.600 198.235.741 199.055.937 Satışların Maliyeti (-) 18 (388.813.163) (429.899.976) (121.551.773) (138.267.121) Brüt kar / (zarar) 210.660.919 216.097.624 76.683.968 60.788.816 Genel Yönetim Giderleri (-) 19 (91.727.741) (100.995.262) (27.786.281) (36.113.792) Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) 19 (68.041.143) (60.707.321) (23.166.418) (20.121.396) Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler 21 50.946.988 37.004.512 9.675.628 15.596.332 Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) 21 (7.060.325) (10.814.051) (2.472.854) (2.584.916) Esas Faaliyet Karı / (Zararı) 94.778.698 80.585.502 32.934.043 17.565.044 Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler 25 3.802.041 2.777.373 2.011.879 786.766 Finansman Gideri Öncesi Faaliyet Karı / 98.580.739 83.362.875 34.945.922 18.351.810 (Zararı) Finansman Giderleri (-) 24 (7.794.606) (7.441.631) (1.435.691) (1.990.793) Net Parasal Pozisyon Kazançları (Kayıpları) 27 (41.087.440) (47.991.594) (15.414.065) (18.802.257) Sürdürülen Faaliyetler Vergi Öncesi Karı 49.698.693 27.929.650 18.096.166 (2.441.240) (Zararı) Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gelir (Gideri) (38.120.174) 2.175.393 (12.697.292) (10.084.938) - Dönem Vergi Gelir (Gideri) 24 (22.402.291) (15.928.785) (7.647.617) (5.370.206) - Ertelenmiş Vergi Gelir (Gideri) 24 (15.717.883) 18.104.178 (5.049.675) (4.714.732) Dönem Karı (Zararı) 11.578.519 30.105.043 5.398.874 (12.526.178) Dönem Kar (Zararının) Dağılımı Kontrol Gücü Olmayan Paylar 1.506.805 2.934.597 2.588.651 3.157.101 Ana Ortaklık Payları 10.071.714 27.170.446 2.810.223 (15.683.279) Pay Başına Kazanç 0,182 0,871 0,030 (0,503) Diğer Kapsamlı Gelirler Kar veya Zararda Sınıflandırılmayacaklar 81.787.947 (1.339.781) 170.487 1.634.345 Maddi Duran Varlıklar Yeniden Değerleme 10 110.297.726 2.451.322 Artışları (Azalışları) Maddi duran varlıklar yeniden değerleme ve ölçüm (27.574.432) (612.831) kazançları, vergi etkisi Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm 18 (1.169.184) (1.674.726) (2.085.006) 2.042.931 Kazançları (Kayıpları) Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm 233.837 334.945 417.002 (408.586) Kazançları (Kayıpları), vergi etkisi Parasal Kar veya Zararda Sınıflandırılacaklar 7.863.785 (14.135.976) (1.474.819) (5.533.785) Yabancı Para Çevrim Farkları 7.863.785 (14.135.976) (1.474.819) (5.533.785) Diğer Kapsamlı Gelir / (Gider) 89.651.732 (15.475.757) (1.304.332) (3.899.440) Toplam Kapsamlı Gelir (Gider) 101.230.251 14.629.286 4.094.542 (16.425.618) Toplam Kapsamlı Gelirin Dağılımı Kontrol Gücü Olmayan Paylar 3.456.876 2.125.409 (77.959) (1.189.811) Ana Ortaklık Payları 97.773.375 12.503.878 4.172.500 (15.235.810) |
Cari dönem | Geçmiş dönem | Geçmiş dönem | Geçmiş dönem | |
|---|---|---|---|---|---|
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler |
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler |
Birikmiş Karlar | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ödenmiş Sermaye |
Sermaye Düzeltme Farkları |
Paylara İlişkin Primler (İskontolar) |
Maddi duran varlık yeniden değerleme artışları |
Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları (Kayıpları) |
Yabancı Para Çevrim Farkı |
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler |
Geçmiş Yıllar Kar/Zararları |
Net Dönem Karı/Zararı |
Ana Ortaklığa Ait Özkaynak |
Kontrol Gücü Olmayan Paylar |
Özkaynaklar | |
| 31 Aralık 2023 bakiyesi | 31.200.000 | 312.317.283 | 7.932.259 | 168.355.080 | (7.151.388) | 20.675.977 | 15.524.901 | 6.619.522 | 127.785.027 | 683.258.662 | 11.865.986 | 695.124.647 |
| Muhasebe Politikalarındaki Değişikliklere İlişkin Düzeltmeler |
||||||||||||
| Düzeltmelerden Sonraki Tutar | 31.200.000 | 312.317.283 | 7.932.259 | 168.355.080 | (7.151.388) | 20.675.977 | 15.524.901 | 6.619.522 | 127.785.027 | 683.258.662 | 11.865.986 | 695.124.647 |
| Transferler | 5.682.183 | 122.102.843 | (127.785.027) | |||||||||
| Toplam kapsamlı gelir | (1.339.781) | (13.326.789) | 27.170.444 | 12.503.874 | 2.125.409 | 14.629.283 | ||||||
| - Dönem Karı (Zararı) |
27.170.446 | 27.170.446 | 2.934.597 | 30.105.043 | ||||||||
| - Diğer Kapsamlı Gelir (Gider) |
(1.339.781) | (13.326.789) | (14.666.570) | (809.188) | (15.475.758) | |||||||
| Kar Payları | (6.931.289) | (6.931.289) | (6.931.289) | |||||||||
| 30 Eylül 2024 bakiyesi | 31.200.000 | 312.317.283 | 7.932.259 | 168.355.080 | (8.491.169) | 7.349.188 | 21.207.084 | 121.791.076 | 27.170.446 | 688.831.248 | 13.991.395 | 702.822.643 |
| 31 Aralık 2024 bakiyesi | 31.200.000 | 312.317.284 | 7.932.259 | 168.355.080 | (11.019.210) | 12.069.724 | 21.207.085 | 121.696.921 | (9.290.953) | 654.468.190 | 11.634.409 | 666.102.599 |
| Transferler | 62.400.000 | 1.988.022 | (73.678.975) | 9.290.953 | ||||||||
| Toplam kapsamlı gelir | 82.723.294 | (935.347) | 5.913.714 | 10.071.714 | 97.773.375 | 3.456.876 | 101.230.251 | |||||
| - Dönem Karı (Zararı) |
10.071.714 | 10.071.714 | 1.506.805 | 11.578.519 | ||||||||
| - Diğer Kapsamlı Gelir (Gider) |
82.723.294 | (935.347) | 5.913.714 | 87.701.661 | 1.950.071 | 89.651.732 | ||||||
| 30 Eylül 2025 bakiyesi | 93.600.000 | 312.317.284 | 7.932.259 | 251.078.374 | (11.954.557) | 17.983.438 | 23.195.107 | 48.017.946 | 10.071.714 | 752.241.565 | 15.091.285 | 767.332.850 |
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle Türk Lirası "TL" cinsinden eşdeğer satın alma gücü ile sunulmuştur.)
| Cari dönem | Geçmiş dönem |
||
|---|---|---|---|
| Bağımsız denetimden |
Bağımsız denetimden |
||
| geçmemiş | geçmemiş | ||
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | ||
| 30 Eylül | 30 Eylül | ||
| Not | 2025 | 2024 | |
| A. İşletme Faaliyetlerden Nakit Akışları | 51.606.389 | 22.528.912 | |
| Net Dönem Karı | 11.578.519 | 30.105.043 | |
| Dönem Karı Mutabakatı İle İlgili Düzeltmeler | 68.103.336 | (5.783.711) | |
| Amortisman Ve İtfa Gideri İle İlgili Düzeltmeler | 13 | 36.124.689 | 27.091.818 |
| Karşılık İle İlgili Düzeltmeler | 104.026 | (223.876) | |
| - Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar (İptali) İle İlgili Düzeltmeler | 18 | 85.855 | (1.339.370) |
| - Dava Ve/Veya Ceza Karşılıkları (İptali) İle İlgili Düzeltmeler | 17 | 18.171 | 1.115.494 |
| Faiz (Gelirleri) Ve Giderleri İle İlgili Düzeltmeler - Faiz Gelirleri İle İlgili Düzeltmeler |
146.902 (3.802.041) |
(3.291.129) (5.342.379) |
|
| - Faiz Giderleri İle İlgili Düzeltmeler | 3.948.943 | 2.051.250 | |
| Vergi (Geliri) Gideri İle İlgili Düzeltmeler | 24 | 38.120.174 | (2.047.043) |
| Parasal (Kazanç) / Kayıpla İlgili Düzeltmeler | (6.392.455) | (27.313.481) | |
| , | |||
| İşletme sermayesinde gerçekleşen değişimler | (10.032.778) | 23.662.567 | |
| Ticari Alacaklardaki Azalış (Artış) İle İlgili Düzeltmeler | |||
| - İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklardaki Azalış (Artış) | 7 | 8.532.771 | 17.202.542 |
| Faaliyetlerle İlgili Diğer Alacaklardaki Azalış (Artış) İle İlgili Düzeltmeler | |||
| - İlişkili Olmayan Taraflardan Faaliyetlerle İlgili Diğer Alacaklardaki Azalış (Artış) | (7.950) | 56.514 | |
| Stoklardaki Azalışlar (Artışlar) İle İlgili Düzeltmeler | 9 | (9.560.051) | 22.496.331 |
| Peşin Ödenmiş Giderlerdeki Azalış (Artış) | 8 | 16.173.039 | 22.571.053 |
| Ticari Borçlardaki Artış (Azalış) İle İlgili Düzeltmeler | |||
| - İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlardaki Artış (Azalış) | 6 | (28.839.223) | (23.836.921) |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlardaki Artış (Azalış) | 17 | (2.406.728) | (1.417.637) |
| Faaliyetler İle İlgili Diğer Borçlardaki Artış (Azalış) İle İlgili Düzeltmeler | |||
| - İlişkili Olmayan Taraflara Faaliyetlerle İlgili Diğer Borçlardaki Artış (Azalış) | (146.195) | 4.501.984 | |
| Ertelenmiş Gelirlerdeki (Müşteri Sözleşmelerinden Doğan Yükümlülüklerin Dışında Kalanlar) Artış (Azalış) | 13 | (4.822.916) | (1.917.590) |
| Faaliyetlerle İlgili Diğer Varlıklardaki Azalış (Artış) | 11 | 1.595 | (17.638.825) |
| Faaliyetlerle İlgili Diğer Yükümlülüklerdeki Artış (Azalış) | 11 | 11.042.880 | 1.645.116 |
| Faaliyetlerden elde edilen nakit akışları | 69.649.077 | 47.983.899 | |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar Kapsamında Yapılan Ödemeler | (1.804.832) | (5.412.628) | |
| Vergi İadeleri (Ödemeleri) | 24 | (16.237.856) | (20.042.359) |
| B. Yatırım Faaliyetlerden Kaynaklanan Nakit Akışları | (16.024.392) | (18.159.886) | |
| Maddi ve Maddi Olmayan duran varlık alımından kaynaklanan nakit çıkışları (-) | 10-11 | (18.467.963) | (20.476.940) |
| Finansal Yatırımlardan Kaynaklanan Değişim | (1.358.470) | 4.368.304 | |
| Alınan Faiz | 3.802.041 | (2.051.250) | |
| C. Finansman Faaliyetlerden Kaynaklanan Nakit Akışları | (1.143.052) | (10.073.006) | |
| Borç Ödemelerine İlişkin Nakit Çıkışları | 2.805.891 | (1.499.417) | |
| Ödenen Temettüler | (6.522.339) | ||
| Ödenen Faiz | (3.948.943) | (2.051.250) | |
| D. Yabancı Para Çevirim Farklarının Nakit Ve Nakit Benzerleri Üzerindeki Etkisi | 5.913.714 | (12.540.500) | |
| E. Nakit ve Nakit Benzerlerindeki Enflasyon Etkisi | (7.601.674) | (11.545.974) | |
| Nakit Ve Nakit Benzerlerindeki Net Artış/(Azalış) (A+B+C+D+E) | 32.750.985 | (29.790.454) | |
| F. Dönem Başı Nakit Ve Nakit Benzerleri | 20.221.868 | 71.161.738 | |
| Dönem sonu nakit ve nakit benzeri değerler (A+B+C+D+E+F) | 52.972.853 | 41.371.284 |
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle Türk Lirası "TL" cinsinden eşdeğer satın alma gücü ile sunulmuştur.)
Berkosan Yalıtım ve Tecrit Maddeleri Üretim ve Ticaret A.Ş. ("Berkosan", ''Şirket'') her türlü yalıtım ve izolasyon maddelerinin ithalatı, imalatı ve ihracatı yapmak üzere 1993 yılında Bursa'da üretime başlamıştır. Şirket 2003 yılından itibaren Tekirdağ Saray ilçesinde 10.000 m2 kapalı alana sahip fabrikada üretim yapmaktadır, Şirket ikinci üretim tesisini Bozüyük Organize Sanayi Bölgesinde 45.000 m2 sanayi arsası üzerinde 6.000 m2 üretim binası ve 640 m2idari binasını 05.02.2014 tarihinde faaliyete sokmuştur. Şirket'in kayıtlı adresi Seba Office Boulevard Ayazağa Mahallesi Mimarsinan Sokak 21/6 34458 Sarıyer / İstanbul'dur.
Şirket'in bağlı ortaklığı Berkosan Iberica Socieda Limitada 14.11.2013 tarihinde Argenters 9, 46290 Alcasser, Valencia, İspanya adresinde kurulmuş olup, yerinde üretim ve ihracata yönelik faaliyet göstermektedir. Bağlı ortaklıkta yer alan Ana ortaklık hisselerinin oranı %100'dür.
Şirket'in bağlı ortaklığı Berkosan Balkans D.O.O. Nova Pazova Sırbistan'da yerinde üretim ve ihracata yönelik faaliyet göstermek üzere 21.12.2017 tarihinde kurulmuş olup, Bağlı ortaklıkta yer alan Ana ortaklık hisselerinin oranı %63,25'tir.
30.09.2025 tarihi itibarıyla Grup'un bünyesinde istihdam edilen personel sayısı 193 kişidir (31.12.2024: 194 kişi).
Genel Kurul'un konsolide finansal tabloları değiştirme yetkisi bulunmaktadır.
İlişikteki konsolide finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri II, 14.1 No'lu "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" ("Tebliğ") hükümlerine uygun olarak hazırlanmış olup Tebliğin 5. maddesine istinaden Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Muhasebe Standartları ile bunlara ilişkin ek ve yorumları ("TMS") esas alınmıştır.
Ayrıca konsolide finansal tablolar ve dipnotlar SPK tarafından 7 Haziran 2013 tarihli duyuru ile açıklanan formatlara uygun olarak sunulmuştur. Konsolide finansal tablolar, bazı duran varlıkların yeniden değerlenmesi haricinde, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmaktadır. Tarihi maliyetin belirlenmesinde, genellikle varlıklar için ödenen tutarın gerçeğe uygun değeri esas alınmaktadır.
Grup'un her işletmesinin kendi finansal tabloları faaliyette bulundukları temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi (fonksiyonel para birimi) ile sunulmuştur. Her işletmenin finansal durumu ve faaliyet sonuçları, Grup'un geçerli para birimi olan ve konsolide finansal tablolar için sunum para birimi olan TL cinsinden ifade edilmiştir.
Grup finansal tablolarını işletmenin sürekliliği ilkesine göre hazırlamıştır.
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle Türk Lirası "TL" cinsinden eşdeğer satın alma gücü ile sunulmuştur.)
Grup, KGK tarafından 23 Kasım 2023 tarihinde yapılan duyuru ve yayınlanan "Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Hakkında Uygulama Rehberi"ne istinaden 30 Eylül 2025 tarihli ve aynı tarihte sona eren yıla ilişkin konsolide finansal tablolarını TMS 29 "Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama" Standardını uygulayarak hazırlamıştır. Söz konusu standart uyarınca, yüksek enflasyonlu bir ekonomiye ait para birimi esas alınarak hazırlanan finansal tabloların, bu para biriminin bilanço tarihindeki satın alma gücünde hazırlanması ve önceki dönem finansal tabloların da karşılaştırma amacıyla karşılaştırmalı bilgiler raporlama dönemi sonundaki cari ölçüm birimi cinsinden ifade edilir. Grup bu nedenle, 31 Aralık 2024, 30 Eylül 2024, 31 Aralık 2023 ve 31 Aralık 2022 tarihli konsolide finansal tablolarını da 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre sunmuştur. SPK'nın 28 Aralık 2023 tarih ve 81/1820 sayılı kararı uyarınca, Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartlarını uygulayan finansal raporlama düzenlemelerine tabi ihraççılar ile sermaye piyasası kurumlarının, 30 Eylül 2025tarihi itibarıyla sona eren hesap dönemlerine ait yıllık finansal raporlarından başlamak üzere TMS 29 hükümlerini uygulamak suretiyle enflasyon muhasebesi uygulamasına karar verilmiştir. TMS 29 uyarınca yapılan yeniden düzenlemeler, Türkiye İstatistik Kurumu ("TÜİK") tarafından yayınlanan Türkiye'deki Tüketici Fiyat Endeksi'nden ("TÜFE") elde edilen düzeltme katsayısı kullanılarak yapılmıştır. 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla, konsolide finansal tabloların düzeltilmesinde kullanılan endeksler ve düzeltme katsayıları aşağıdaki gibidir:
| Tarih | Endeks (2005: 100) | Düzeltme katsayısı |
|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 2.957,33 | 1,00000 |
| 30 Eylül 2024 | 2.218,65 | 1,33294 |
| 31 Aralık 2024 | 2.357,76 | 1,25429 |
| 31 Aralık 2023 | 1.633,04 | 1,81093 |
| 31 Aralık 2022 | 991,09 | 2,98393 |
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle Türk Lirası "TL" cinsinden eşdeğer satın alma gücü ile sunulmuştur.)
Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Finansal Tabloların Düzeltilmesi (Devamı)
Grup'un yüksek enflasyonlu ekonomilerde finansal raporlama amacıyla yaptığı düzeltme işleminin ana unsurları aşağıdaki gibidir:
Mali durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Grup'un konsolide finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem konsolide finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır ve önemli farklılıklar açıklanır.
Şirket muhasebe kayıtlarını Türkiye'de geçerli olan ticari mevzuat, mali mevzuat ve Maliye Bakanlığı'nca yayımlanan Tek Düzen Hesap Planı gereklerine göre TL olarak tutmaktadır. Finansal tablolar yasal kayıtlara dayandırılmış ve TL cinsinden ifade edilmiş olup, KGK tarafından yayınlanan Türkiye Muhasebe Standartları'na göre Şirket'in durumunu layıkıyla arz edebilmek için bir takım düzeltme ve sınıflandırma değişikliklerine tabi tutularak hazırlanmıştır.
Şirket'in fonksiyonel ve raporlama para birimi Türk Lirası ("TL") olup, tüm finansal bilgiler aksi belirtilmedikçe TL olarak gösterilmiştir. Grup'un İspanya'da faaliyet göstermekte olan iştiraki Berkosan Iberica'nın fonksiyonel para birimi Avro ve Sırbistan'da faaliyet göstermekte olan iştiraki Berkosan Balkans D.o.o.'nun fonksiyonel para birimi Sırbistan Dinarı'dır.
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle Türk Lirası "TL" cinsinden eşdeğer satın alma gücü ile sunulmuştur.)
Konsolide finansal tablolar Şirket'in ve Şirket'in bağlı ortaklıklarının ve özsermaye yöntemiyle değerlenen müşterek yönetime tabi ortaklığın finansal tablolarını kapsar. Konsolide finansal tablo hazırlanma esasları aşağıdaki gibidir;
Aşağıdaki tabloda 30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla bağlı ortaklık ve müşterek yönetime tabi Ortaklık'ın ortaklık oranları gösterilmiştir:
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | ||
|---|---|---|---|
| Ortaklık | Yöntemi | Etkin ortaklık payı (%) | |
| Berkosan lberica | Tam konsolidasyon | 100 | 100 |
| Berkosan Balkans D.o.o. | Tam konsolidasyon | 63,25 | 63,25 |
30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolar; Grup'un ve Not 1'de verilen bağlı ortaklıklarının finansal tablolarını içermektedir. Kontrol, Grup'un, yatırım yaptığı işletme üzerinde ancak ve ancak şu göstergelerin tümü birden mevcut olduğunda sağlanmaktadır; a) yatırım yaptığı işletme üzerinde güce sahipse, b) yatırım yaptığı işletmeyle olan ilişkisinden dolayı değişen getirilere maruz kalmakta veya bu getirilerde hak sahibi ise, c) elde edeceği getirilerin miktarını etkileyebilmek için yatırım yaptığı işletme üzerindeki gücünü kullanma imkanına sahip ise. Bağlı ortaklıkların dönem kar/zararları satın alma tarihinden itibaren konsolide kar veya zarar tablosuna dahil edilmişlerdir.
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle Türk Lirası "TL" cinsinden eşdeğer satın alma gücü ile sunulmuştur.)
Mali durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Grup'un konsolide finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem konsolide finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır ve önemli farklılıklar açıklanır.
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla sona eren hesap dönemine ait finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2025 tarihi itibarıyla geçerli yeni ve değiştirilmiş Türkiye Muhasebe Standartları ve Türkiye Finansal Raporlama Standartları ile bunların yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır. Bu standartların ve yorumların Şirket'in mali durumu ve performansı üzerindeki etkileri ilgili paragraflarda açıklanmıştır.
Mayıs 2024'te KGK, TMS 21'e yönelik değişiklikler yayımlamıştır. Değişiklikler bir para biriminin takas edilebilirliğinin olup olmadığının nasıl değerlendirileceği ile para biriminin takas edilebilirliğinin olmadığı durumda geçerli kurun ne şekilde tespit edileceğini belirlemektedir. Değişikliğe göre, bir para biriminin takas edilebilirliği olmadığı için geçerli kur tahmini yapıldığında, ilgili para biriminin diğer para birimiyle takas edilememesinin işletmenin performansı, finansal durumu ve nakit akışını nasıl etkilediğini ya da nasıl etkilemesinin beklendiğini finansal tablo kullanıcılarının anlamasını sağlayan bilgiler açıklanır. Değişiklikler uygulandığında, karşılaştırmalı bilgiler yeniden düzenlenmez. Söz konusu değişikliğin Grup'un finansal durumu ve performansı üzerinde bir etkisi olmamıştır.
Konsolide finansal tabloların onaylanma tarihi itibarıyla yayımlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiş ve Grup tarafından erken uygulanmaya başlanmamış yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler aşağıdaki gibidir. Grup aksi belirtilmedikçe yeni standart ve yorumların yürürlüğe girmesinden sonra konsolide finansal tablolarını ve dipnotlarını etkileyecek gerekli değişiklikleri yapacaktır.
KGK, özkaynak yöntemi ile ilgili devam eden araştırma projesi çıktılarına bağlı olarak değiştirilmek üzere, Aralık 2017'de TFRS 10 ve TMS 28'de yapılan söz konusu değişikliklerin geçerlilik tarihini süresiz olarak ertelemiştir. Ancak, erken uygulamaya halen izin vermektedir. Grup söz konusu değişikliğin etkilerini, bahsi geçen standartlar nihai halini aldıktan sonra değerlendirecektir.
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle Türk Lirası "TL" cinsinden eşdeğer satın alma gücü ile sunulmuştur.)
KGK Şubat 2019'da, sigorta sözleşmeleri için muhasebeleştirme ve ölçüm, sunum ve açıklamayı kapsayan kapsamlı yeni bir muhasebe standardı olan TFRS 17'yi yayımlamıştır. TFRS 17 hem sigorta sözleşmelerinden doğan yükümlülüklerin güncel bilanço değerleri ile ölçümünü hem de karın hizmetlerin sağlandığı dönem boyunca muhasebeleştirmesini sağlayan bir model getirmektedir. Gelecekteki nakit akış tahminlerinde ve risk düzeltmesinde meydana gelen bazı değişiklikler de hizmetlerin sağlandığı dönem boyunca muhasebeleştirilmektedir. İşletmeler, iskonto oranlarındaki değişikliklerin etkilerini kar veya zarar ya da diğer kapsamlı gelirde muhasebeleştirmeyi tercih edebilirler. Standart, katılım özelliklerine sahip sigorta sözleşmelerinin ölçüm ve sunumu için özel yönlendirme içermektedir. Ayrıca, KGK tarafından Aralık 2021'de yayımlanan değişikliklere göre, TFRS 17 ilk kez uygulandığında sunulan karşılaştırmalı bilgilerde yer alan finansal varlıklar ile sigorta sözleşmesi yükümlülükleri arasındaki muhtemel muhasebe uyumsuzluklarını gidermek amacıyla işletmeler "sınıflandırmanın örtüştürülmesi"ne yönelik geçiş opsiyonuna sahiptir.
KGK tarafından yapılan duyuruyla aşağıdaki işletmeler açısından Standardın zorunlu yürürlük tarihi 1 Ocak 2026 ya da sonrasında başlayan hesap dönemleri olarak ertelenmiştir:
Ağustos 2025'te KGK, finansal araçların sınıflandırılmasına ve ölçümüne yönelik (TFRS 9 ve TFRS 7'ye ilişkin) değişiklikler yayımlamıştır. Değişiklik finansal yükümlülüklerin "sona erme tarihi"nde finansal tablo dışı bırakılacağını açıklığa kavuşturmuştur. Bununla birlikte değişiklikle, belirli koşulların sağlanması durumunda, elektronik ödeme sistemiyle yerine getirilen finansal yükümlülüklerin sona erme tarihinden önce finansal tablo dışı bırakılmasına yönelik muhasebe politikası tercihi getirilmektedir. Ayrıca yapılan değişiklik, Çevresel, Sosyal Yönetimsel (ESG) bağlantılı ya da koşula bağlı benzer diğer özellikler içeren finansal varlıkların sözleşmeye bağlı nakit akış özelliklerinin nasıl değerlendirileceği ile sınırsız sorumluluk doğurmayan varlıklar ve sözleşmeyle birbirine bağlı finansal araçlara yönelik uygulamalar hakkında açıklayıcı hükümler getirmektedir. Bunun yanı sıra bu değişiklik ile birlikte, koşullu bir olaya (ESG bağlantılı olanlar dahil) referans veren sözleşmesel hükümler içeren finansal varlık ve yükümlülükler ile gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülen özkaynağa dayalı finansal araçlar için TFRS 7'ye ilave açıklamalar eklenmiştir. Söz konusu değişiklik, 1 Ocak 2026 tarihinde ya da sonrasında başlayan yıllık raporlama döneminde yürürlüğe girecektir. İşletmelerin, finansal varlıkların sınıflandırılması ile bununla ilgili açıklamalara yönelik değişiklikleri erken uygulaması ve diğer değişiklikleri sonrasında uygulaması mümkündür. Yeni hükümler, geçmiş yıllar karları (zararları) kaleminin açılış bakiyesinde düzeltme yapılmak suretiyle geriye dönük olarak uygulanacaktır.
Söz konusu değişikliğin Grup'un finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle Türk Lirası "TL" cinsinden eşdeğer satın alma gücü ile sunulmuştur.)
Yeni ve düzeltilmiş standartlar ve yorumlar (Devamı)
KGK, Ağustos 2025'te "Doğaya Bağlı Elektriğe Dayanan Sözleşmeler" değişikliğini (TFRS 9 ve TFRS 7'ye ilişkin) yayımlamıştır. Değişiklik, "kendi için kullanım" istisnasına yönelik hükümlerin uygulanmasını açıklığa kavuşturmakta ve bu tür sözleşmelerin korunma aracı olarak kullanılması durumunda korunma muhasebesine izin vermektedir. Değişiklik ayrıca, bu sözleşmelerin işletmenin finansal performansı ve nakit akışları üzerindeki etkisinin yatırımcılar tarafından anlaşılmasını sağlamak amacıyla yeni açıklama hükümleri getirmektedir. Değişiklik, 1 Ocak 2026 tarihinde ya da sonrasında başlayan yıllık hesap dönemlerinde yürürlüğe girmektedir. Erken uygulamaya izin verilmekte olup erken uygulama durumunda bu husus dipnotlarda açıklanır. "Kendi için kullanım" hükümleriyle ilgili olarak yapılan açıklığa kavuşturmalar geriye dönük olarak uygulanır, ancak riskten korunma muhasebesine izin veren hükümler ilk uygulama tarihi ya da sonrasında tanımlanan yeni riskten korunma ilişkilerine ileriye yönelik uygulanır.
Söz konusu değişiklik Grup için geçerli değildir ve finansal durumu veya performansı üzerinde bir etki bulunmamaktadır.
KGK Mayıs 2025'te, TMS 1'in yerini alan TFRS 18 Standardını yayımlamıştır. TFRS 18 belirli toplam ve alt toplamların verilmesi dahil, kar veya zarar tablosunun sunumuna ilişkin yeni hükümler getirmektedir. TFRS 18 işletmelerin, kar veya zarar tablosunda yer verilen tüm gelir ve giderleri, esas faaliyetler, yatırım faaliyetleri, finansman faaliyetleri, gelir vergileri ve durdurulan faaliyetler olmak üzere beş kategoriden biri içerisinde sunmasını zorunlu kılmaktadır. Standart ayrıca yönetim tarafından belirlenmiş performans ölçütlerinin açıklanmasını gerektirmekte ve bunun yanı sıra asli finansal tablolar ile dipnotlar için tanımlanan işlevlere uygun şekilde finansal bilgilerin toplulaştırılmasına ya da ayrıştırılmasına yönelik yeni hükümler getirmektedir. TFRS 18'in yayımlanmasıyla beraber TMS 7, TMS 8 ve TMS 34 gibi diğer finansal raporlama standartlarında da belirli değişiklikler meydana gelmiştir. TFRS 18 ve ilgili değişiklikler 1 Ocak 2027 tarihinde ya da sonrasında başlayan raporlama dönemlerinde yürürlüğe girecektir. Bununla birlikte, erken uygulamaya izin verilmektedir. TFRS 18 geriye dönük olarak uygulanacaktır.
Söz konusu standardın Şirket'in / Grup'un finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir
Ağustos 2025 tarihinde KGK, belirli işletmeler için, TFRS'lerdeki finansal tablolara alma, ölçüm ve sunum hükümlerini uygularken azaltılmış açıklamalar verilmesi opsiyonunu sunan TFRS 19'u yayımlamıştır. Aksi belirtilmedikçe, TFRS 19'u uygulamayı seçen kapsam dahilindeki işletmelerin diğer TFRS'lerdeki açıklama hükümlerini uygulamasına gerek kalmayacaktır. Bağlı ortaklık niteliğinde olan, kamuya hesap verilebilirliği bulunmayan ve kamunun kullanımına açık şekilde TFRS'lerle uyumlu konsolide finansal tablolar hazırlayan ana ortaklığı (ara ya da nihai) bulunan bir işletme TFRS 19'u uygulamayı seçebilecektir. TFRS 19, 1 Ocak 2027 tarihi ya da sonrasında başlayan raporlama dönemlerinde yürürlüğe girmekle birlikte erken uygulamaya izin verilmektedir. Bu Standardın erken uygulanması tercih edildiğinde, bu husus dipnotlarda açıklanır. Bu Standardın ilk kez uygulandığı ilk raporlama döneminde (yıllık ya da ara dönem), karşılaştırmalı dönem için sunulan açıklamaların, TFRS 19 uyarınca cari dönemde yer verilen açıklamalar ile uyumlu hale getirilmesi gerekir.
Söz konusu Standardın Grup'un finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle Türk Lirası "TL" cinsinden eşdeğer satın alma gücü ile sunulmuştur.)
Yeni ve düzeltilmiş standartlar ve yorumlar (Devamı)
Aşağıda belirtilen UFRS Muhasebe Standartlarına İlişkin Yıllık İyileştirmeler UMSK tarafından yayınlanmış ancak henüz KGK tarafından TFRS'ye uyarlanmamıştır/yayınlanmamıştır. Bu sebeple TFRS'nin bir parçasını oluşturmazlar. Şirket / Grup konsolide finansal tablolarında ve dipnotlarda gerekli değişiklikleri bu Standart ve değişiklikler TFRS'de yürürlüğe girdikten sonra yapacaktır.
UFRS Muhasebe Standartlarına İlişkin Yıllık İyileştirmeler – 11. Değişiklik UMSK tarafından, Temmuz 2024'te "UFRS Muhasebe Standartlarına İlişkin Yıllık İyileştirmeler / 11. Değişik", aşağıda belirtilen değişiklikleri içerek şekilde yayınlanmıştır:
Söz konusu değişikliğin Grup'un finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.
Finansal varlıklar ve yükümlülükler, yasal olarak netleştirme hakkı var olması, net olarak ödenmesi veya tahsilinin mümkün olması veya varlığın elde edilmesi ile yükümlülüğün yerine getirilmesinin eş zamanlı olarak gerçekleşebilmesi halinde, bilançoda net değerleri ile gösterilirler.
Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir. Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemde, ileriye yönelik olarak uygulanır. Bilgilerin yeniden düzenlenmesi aşırı bir maliyete neden oluyorsa önceki dönemlere ait karşılaştırmalı bilgiler yeniden düzenlenmemekte, bir sonraki dönemin birikmiş karlar hesabı, söz konusu dönem başlamadan önce hatanın birikmiş etkisiyle yeniden düzenlenmektedir.
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle Türk Lirası "TL" cinsinden eşdeğer satın alma gücü ile sunulmuştur.)
İlişikteki finansal tabloların hazırlanması sırasında uygulanan önemli muhasebe politikaları aşağıdaki gibidir:
Grup, önemli bir finansman bileşenine sahip olmayan ticari alacaklar dışındaki kalan finansal varlıkları ilk defa finansal tablolara alırken gerçeğe uygun değerinden ölçer. Ticari alacakların TFRS 15 uyarınca önemli bir finansman bileşenine sahip olmaması (veya Grup'un kolaylaştırıcı uygulamayı seçmesi) durumunda, bu alacaklar ilk defa finansal tablolara alınması sırasında işlem bedeli üzerinden (TFRS 15'te tanımlandığı şekliyle) ölçülür.
Gerçeğe uygun değer değişimleri kar veya zarara yansıtılanlar dışındaki finansal varlıkların ilk ölçümünde, bunların edinimiyle veya ihracıyla doğrudan ilişkilendirilebilen işlem maliyetleri de gerçeğe uygun değere ilave edilir veya gerçeğe uygun değerden düşülür. Normal yoldan alınıp satılan finansal varlıklar işlem tarihinde kayıtlara alınmaktadır.
Grup finansal varlıklarını (a) Finansal varlıkların yönetimi için işletmenin kullandığı iş modeli, (b) Finansal varlığın sözleşmeye bağlı nakit akışlarının özelliklerini esas alarak sonraki muhasebeleştirmede itfa edilmiş maliyeti üzerinden, gerçeğe uygun değer değişimi diğer kapsamlı gelire yansıtılarak veya gerçeğe uygun değer değişimi kar veya zarara yansıtılarak ölçülen olarak sınıflandırılır. İşletme sadece finansal varlıkların yönetimi için kullandığı iş modelini değiştirdiğinde, bu değişiklikten etkilenen tüm finansal varlıkları yeniden sınıflandırır.
Finansal varlıkların yeniden sınıflandırılması, yeniden sınıflandırma tarihinden itibaren ileriye yönelik olarak uygulanır. Bu tür durumlarda, daha önce finansal tablolara alınmış olan kazanç, kayıp (değer düşüklüğü kazanç ya da kayıpları dahil) veya faizler için herhangi düzeltme yapılmaz.
Bir finansal varlık aşağıdaki her iki şartın birden sağlanması durumunda itfa edilmiş maliyeti üzerinden ölçülür:
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle Türk Lirası "TL" cinsinden eşdeğer satın alma gücü ile sunulmuştur.)
İtfa edilmiş maliyeti üzerinden ölçülen finansal varlıklara ilişkin faiz geliri etkin faiz yöntemi kullanılarak hesaplanır. Bu gelir, aşağıdakiler dışında, finansal varlığın brüt defter değerine etkin faiz oranı uygulanarak hesaplanır:
Bir finansal varlığın sözleşmeye bağlı nakit akışlarının değiştirilmiş ya da başka bir şekilde yeniden yapılandırılmış olması ve bu değiştirme ve yeniden yapılandırmanın finansal varlığın finansal tablo dışı bırakılmasına yol açmadığı durumlarda, finansal varlığın brüt defter değeri yeniden hesaplanarak yapılandırma kazanç veya kaybı kar veya zarara yansıtılır.
Bir finansal varlığın değerinin kısmen ya da tamamen geri kazanılmasına ilişkin makul beklentilerin bulunmaması durumunda Grup, finansal varlığın brüt defter değerini doğrudan düşürerek finansal tablo dışında bırakır.
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle Türk Lirası "TL" cinsinden eşdeğer satın alma gücü ile sunulmuştur.)
Gerçeğe uygun değer değişimi diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıklar
Bir finansal varlık aşağıdaki her iki şartın birden sağlanması durumunda gerçeğe uygun değer değişimi diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülür:
Gerçeğe uygun değer değişimi diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülen bir finansal varlıktan kaynaklanan kazanç veya kayıplardan, değer düşüklüğü kazanç ya da kayıpları ile kur farkı kazanç veya kayıpları dışında kalanlar, finansal varlık finansal tablo dışı bırakılıncaya ya da yeniden sınıflandırılıncaya kadar diğer kapsamlı gelire yansıtılır. Finansal varlık yeniden sınıflandırıldığında, daha önce diğer kapsamlı gelire yansıtılan toplam kazanç ya da kayıp, yeniden sınıflandırma tarihinde yeniden sınıflandırma düzeltmesi olarak özkaynaktan çıkarılarak kar veya zarara yansıtılır. Gerçeğe uygun değer değişimi diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülen finansal varlığın yeniden sınıflandırılması durumunda, işletme daha önce diğer kapsamlı gelire yansıttığı toplam kazanç ya da kaybı finansal tablolara alır. Etkin faiz yöntemi kullanılarak hesaplanan faiz, kar veya zarar olarak finansal tablolara alınır.
İlk defa finansal tablolara almada işletme, ticari amaçla elde tutulmayan özkaynak aracına yapılan yatırımın gerçeğe uygun değerindeki sonraki değişikliklerin diğer kapsamlı gelirde sunulması konusunda, geri dönülemeyecek bir tercihte bulunulabilir.
Gerçeğe uygun değer değişimi kar veya zarar tablosuna yansıtılan finansal varlıklar
Bir finansal varlık, itfa edilmiş maliyeti üzerinden ya da gerçeğe uygun değer değişimi diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülmüyorsa, gerçeğe uygun değer değişimi kar veya zarara yansıtılarak ölçülür.
Grup itfa edilmiş maliyeti üzerinden ölçülen finansal varlıklar ve gerçeğe uygun değer değişimi diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıklara ilişkin beklenen kredi zararları için zarar karşılığı ayırır.
İşletme gerçeğe uygun değer değişimi diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülen finansal varlıklar için zarar karşılığı tutarını finansal tablolara alırken ve ölçerken değer düşüklüğü hükümlerini uygular. Bununla birlikte, zarar karşılığı diğer kapsamlı gelire yansıtılır ve finansal varlığın bilançodaki defter değerini azaltmaz.
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle Türk Lirası "TL" cinsinden eşdeğer satın alma gücü ile sunulmuştur.)
Bir finansal araçtaki kredi riskinin, ilk defa finansal tablolara alınmasından bu yana önemli ölçüde artmış olması durumunda, her raporlama tarihinde, işletme söz konusu finansal araca ilişkin zarar karşılığını ömür boyu beklenen kredi zararlarına eşit bir tutardan ölçer.
Gerçeğe uygun değer değişimi kar veya zarar tablosuna yansıtılan finansal varlıklar (devamı)
Raporlama tarihinde, satın alındığında ya da oluşturulduğunda kredi-değer düşüklüğü bulunan finansal varlıklar haricinde, bir finansal araçtaki kredi riskinde ilk defa finansal tablolara alınmasından bu yana önemli derecede artış meydana gelmemiş olması durumunda Grup söz konusu finansal araca ilişkin zarar karşılığını 12 aylık beklenen kredi zararlarına eşit bir tutardan ölçer. Raporlama tarihinde Grup, satın alındığında ya da oluşturulduğunda kredi-değer düşüklüğü bulunan finansal varlıklar için yalnızca ilk defa finansal tablolara alınmasından bu yana ömür boyu beklenen kredi zararlarındaki toplam değişiklikleri zarar karşılığı olarak finansal tablolara alır.
Grup önemli finansman unsuru olmayan ticari alacaklar, sözleşme varlıkları ve kira alacakları için basitleştirilmiş yaklaşımdan faydalanarak zarar karşılıklarını, her zaman ömür boyu beklenen kredi zararına eşit tutarda hesaplamaktadır.
Grup, finansal yükümlülüğü ilk defa finansal tablolara alırken gerçeğe uygun değerinden ölçer. Gerçeğe uygun değer değişimleri kar veya zarara yansıtılanlar dışındaki yükümlülüklerin ilk ölçümünde, bunların edinimiyle veya ihracıyla doğrudan ilişkilendirilebilen işlem maliyetleri de gerçeğe uygun değere ilave edilir.
İşletme, aşağıdakiler dışında kalan tüm finansal yükümlülüklerini sonraki muhasebeleştirmede itfa edilmiş maliyeti üzerinden ölçülen olarak sınıflandırır:
Grup, herhangi bir finansal yükümlülüğü yeniden sınıflandırmaz.
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle Türk Lirası "TL" cinsinden eşdeğer satın alma gücü ile sunulmuştur.)
Grup, finansal varlık ve yükümlülükleri sadece finansal araçların sözleşmesine taraf olduğu takdirde kayıtlarına almaktadır. Grup, finansal varlığa ait nakit akışlarına ilişkin sözleşmeden doğan haklarının süresinin dolması veya ilgili finansal varlığı ve bu varlığın mülkiyetinden doğan tüm riskleri ve kazanımları başka bir tarafa devretmesi durumunda söz konusu varlığı bilanço dışı bırakır. Varlığın mülkiyetinden doğan tüm risklerin ve kazanımların başka bir tarafa devredilmediği ve varlığın kontrolünün Grup tarafından elde bulundurulduğu durumlarda, Grup, varlıkta kalan payını ve bu varlıktan kaynaklanan ve ödenmesi gereken yükümlülükleri muhasebeleştirmeye devam eder.
Grup'un devredilen bir varlığın mülkiyetinden doğan tüm riskleri ve kazanımları elde tutması durumunda, finansal varlığın muhasebeleştirilmesine devam edilir ve elde edilen gelirler için transfer edilen finansal varlık karşısında teminata bağlanan bir borç tutarı da muhasebeleştirilir. Grup, finansal yükümlülüğü sadece sözleşmede tanımlanan yükümlülüğü ortadan kalkar, iptal edilir veya zaman aşımına uğrar ise bilanço dışı bırakır.
Gelecekteki nakit akımlarının finansal riskten korunması olarak belirlenen ve bu konuda etkin olan türev finansal araçların gerçeğe uygun değerindeki değişiklikler doğrudan özkaynak içerisinde etkin olmayan kısmı ise doğrudan kar veya zarar tablosunda kayıtlara alınır.
Bağlayıcı taahhüdün veya gelecekteki tahmini bir işlemin nakit akım riskinden korunması işleminin, bir varlığın veya yükümlülüğün kayda alımı ile sonuçlanması durumunda, ilgili varlık ve yükümlülükler ilk kayda alındıklarında, önceden özkaynak içerisinde kayda alınmış olan türev finansal araçlara ilişkin kazanç veya kayıplar, varlığın ya da yükümlülüğün başlangıç tutarının ölçümüne dahil edilir. Bir varlığın veya yükümlülüğün kayda alınması ile sonuçlanmayan finansal riskten korunma işleminde, özkaynak içerisinde yer alan tutarlar finansal riskten korunan kalemin kar veya zarar tablosunu etkilediği dönemde kar veya zarar tablosu içerisinde kayda alınırlar. Finansal riskten korunma muhasebesi için gerekli şartları karşılamayan türev finansal araçların gerçeğe uygun değerindeki değişiklikler oluştukları dönemde kar veya zarar tablosuna kaydedilir.
Finansal riskten korunma muhasebesine, finansal riskten korunma aracının kullanım süresinin dolması, satılması ya da kullanılması veya korunma muhasebesi için gerekli şartları karşılayamaz hale geldiği durumda son verilir.
İlgili tarihte, özkaynak içerisinde kayda alınmış olan finansal riskten korunma aracından kaynaklanan kümülatif kazanç veya zarara işlemin gerçekleşmesinin beklendiği tarihe kadar özkaynakta yer verilmeye devam edilir.
Finansal riskten korunan işlem gerçekleşmez ise özkaynak içindeki kümülatif net kazanç veya zarar, dönemin kar zararına kaydedilir.
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle Türk Lirası "TL" cinsinden eşdeğer satın alma gücü ile sunulmuştur.)
Stoklar, endekslenmiş maliyetin ya da net gerçekleşebilir değerin düşük olanı ile değerlenmektedir. Stok maliyetleri "ortalama maliyet yöntemi" kullanılarak belirlenmektedir. Stokların maliyeti; tüm satın alma maliyetlerini, dönüştürme maliyetlerini ve stokların mevcut durumuna ve konumuna getirilmesi için katlanılan diğer maliyetleri içerir. Stokların dönüştürme maliyetleri; direk işçilik giderleri gibi, üretimle doğrudan ilişkili maliyetleri kapsar. Bu maliyetler ayrıca ilk madde ve malzemenin mamule dönüştürülmesinde katlanılan sabit ve değişken genel üretim giderlerinden sistematik bir şekilde dağıtılan tutarları da içerir. Net gerçekleştirilebilir değer, olağan ticari faaliyet içerisinde oluşan tahmini satış fiyatından tahmini tamamlanma maliyeti ve satışı gerçekleştirmek için yüklenilmesi gereken tahmini maliyetlerin toplamının indirilmesiyle elde edilir.
Faiz geliri, kalan anapara bakiyesi ile beklenen ömrü boyunca ilgili finansal varlıktan elde edilecek tahmini nakit girişlerini söz konusu varlığın kayıtlı değerine indirgeyen efektif faiz oranı nispetinde ilgili dönemde tahakkuk ettirilir.
Hisse senedi yatırımlarından elde edilen kar payı geliri, hissedarların kar payı alma hakkı doğduğu zaman kayda alınır.
Maddi duran varlıklar endekslenmiş maliyet bedelinden endekslenmiş birikmiş amortisman ve değer düşüklüğü karşılığının düşülmesi suretiyle gösterilmektedir. Maddi duran varlıklar satıldığı zaman bu varlığa ait maliyet ve birikmiş amortismanlar ilgili hesaplardan düşüldükten sonra oluşan gelir ya da gider, gelir tablosuna dahil edilmektedir.
Arazi, arsa ve yapılmakta olan yatırımlar dışında, maddi duran varlıkların maliyet tutarları, beklenen faydalı ömürlerine göre doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak kıst amortismana tabi tutulur. Beklenen faydalı ömür, kalıntı değer ve amortisman yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkileri için her yıl gözden geçirilir ve tahminlerde bir değişiklik varsa ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir.
Söz konusu varlıkların tahmin edilen faydalı ömürleri aşağıda belirtilmiştir:
| Yıllar | |
|---|---|
| Yeraltı yerüstü düzenleri | 10 |
| Binalar | 10-40 |
| Makine ve cihazlar | 4-20 |
| Taşıtlar | 2-5 |
| Döşeme ve Demirbaşlar | 2-50 |
| Özel Maliyetler | 5 |
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle Türk Lirası "TL" cinsinden eşdeğer satın alma gücü ile sunulmuştur.)
Maddi duran varlıkların herhangi bir parçasını değiştirmekten doğan giderler bakım onarım maliyetleri ile birlikte varlığın gelecekteki ekonomik faydasını arttırıcı nitelikte ise aktifleştirilebilirler. Tüm diğer giderler oluştukça gelir tablosunda gider kalemleri içinde muhasebeleştirilir.
Maddi varlıklarda değer düşüklüğü oluştuğuna işaret eden koşulların mevcut olması halinde olası bir değer düşüklüğünün tespiti amacıyla inceleme yapılır ve bu inceleme sonunda maddi varlığın kayıtlı değeri, geri kazanılabilir değerinden fazla ise, karşılık ayrılmak suretiyle kayıtlı değeri geri kazanılabilir değerine indirilir. Geri kazanılabilir değer, ilgili maddi varlığın mevcut kullanımından gelecek net nakit akımları ile net satış fiyatından yüksek olanı olarak kabul edilir. Maddi duran varlıkların satışı dolayısıyla oluşan kar ve zararlar diğer faaliyet gelirleri ve giderleri hesaplarına dahil edilirler.
Grup sahip olduğu Tekirdağ/Saray ve Bilecik/Bozüyük'teki gayrimenkullerini bağımsız değerleme uzmanlarına yeniden değerlendirmiştir. Epos Gayrimenkul Değerleme Uygulamaları A.Ş. tarafından yapılan 04.06.2025 tarihli değerleme raporuna göre Tekirdağ/Saray ve Bilecik/Bozüyük' teki gayrimenkullerin değeri sırayla 227.080.000 TL ve 227.989.000 TL'dir.
Grup Mülkiyeti Bozüyük OSB'ye ait olan Bilecik İli, Bozüyük İlçesi, Poyraz Köyü , 112 Ada, 5 Parselde yer alan, Fabrikanın da üzerinde yer aldığı, 26.11.2012 Tarihinde arsa tahsis sözleşmesi ile tahsis edilmiş olan 45.000 m2 yüz ölçümlü arsa tapusu , Grup lehine 28.04.2022 tarihinde tescil edilmiştir.
Yeniden değerlemenin sıklığı, yeniden değerleme konusu maddi varlığın makul değerindeki dalgalanmaya bağlıdır. Yeniden değerlenen varlığın makul değeri kayıtlı değerinden önemli ölçüde farklılaşıyorsa, varlık tekrar yeniden değerlemeye tabi tutulur. Maddi varlık yeniden değerlendiğinde, yeniden değerleme tarihindeki birikmiş amortisman tutarı varlığın brüt kayıtlı değerindeki değişiklikle orantılı olarak arttırılır ve böylece yeniden değerleme sonrasında varlığın kayıtlı değeri yeniden değerlenmiş tutarına eşit olur.
Maddi varlığın kayıtlı değeri yeniden değerleme sonucunda artmışsa, bu artış, doğrudan özkaynaklar hesap grubunda "yeniden değerleme fonu" adı altında mali tabloya alınır. Ancak, bir yeniden değerleme artışı, aynı varlığın daha önce giderleştirilmiş bulunan yeniden değerleme değer azalışını tersine çevirdiği ölçüde gelir olarak mali tablolara alınır. Yeniden değerleme sonucunda varlığın kayıtlı değeri azalmışsa, bu azalma gider olarak mali tablolara alınır. Ancak, söz konusu varlıkla ilgili olarak daha önce bir yeniden değerleme fonu oluşturulmuşsa, azalış ilk olarak söz konusu hesaptan düşülür. Değer azalışının yeniden değerleme fonundan yüksek olması durumunda, artan kısım gelir tablosu ile ilişkilendirilir.
Yeniden değerlenen varlıkların amortismanı kar veya zarar tablosunda yer alır. Yeniden değerlenen mülkün bir sonraki satışı veya hizmetten çekilmesinden yeniden değerleme fonunda kalan atfolunabilen yeniden değerleme fazlalığı doğrudan dağıtılmamış karlara geçirilir. Varlık finansal durum tablosu dışında bırakılmadıkça, yeniden değerleme fonundan dağıtılmamış karlara devir yapılmaz.
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle Türk Lirası "TL" cinsinden eşdeğer satın alma gücü ile sunulmuştur.)
Maddi varlıklarda değer düşüklüğü oluştuğuna işaret eden koşulların mevcut olması halinde olası bir değer düşüklüğünün tespiti amacıyla inceleme yapılır ve bu inceleme sonunda maddi varlığın kayıtlı değeri, geri kazanılabilir değerinden fazla ise, karşılık ayrılmak suretiyle kayıtlı değeri geri kazanılabilir değerine indirilir. Geri kazanılabilir değer, ilgili maddi varlığın mevcut kullanımından gelecek net nakit akımları ile net satış fiyatından yüksek olanı olarak kabul edilir.
Maddi duran varlıkların satışı dolayısıyla oluşan kar ve zararlar diğer faaliyet gelirleri ve giderleri hesaplarına dahil edilirler.
1 Ocak 2005 tarihinden önce alınan maddi duran varlıklar enflasyon etkilerine göre düzeltilmiş maliyetlerinden taşınmaktadır.
Maddi olmayan duran varlıklar başlıca haklar ve bilgisayar yazılımlarından oluşan varlıklar olup, endekslenmiş elde etme maliyetleri üzerinden kayda alınırlar. Maddi olmayan duran varlıklar gelecekte ekonomik fayda elde edilebilmesi ve maliyetin doğru bir şekilde belirlenebilmesi durumunda aktifleştirilirler. İlk kayıt sonrasında maddi olmayan duran varlıklar, endekslenmiş maliyetten endekslenmiş birikmiş itfa payı ve var ise birikmiş değer düşüklüğü karşılıkları düşüldükten sonraki değerleriyle gösterilmektedir. Maddi olmayan duran varlıklar iktisap edildikleri tarihten itibaren 6 yıl faydalı ömürleri üzerinden doğrusal amortisman yöntemi ile amortismana tabi tutulmaktadır.
Kullanım hakkı varlığının maliyeti aşağıdakileri içerir:
Kira yükümlülüğünün ilk ölçüm tutarı, kiralamanın fiilen başladığı tarihte veya öncesinde yapılan tüm kira ödemelerinden, alınan tüm kiralama teşviklerinin düşülmesiyle elde edilen tutar ve Grup tarafından katlanılan tüm başlangıçtaki doğrudan maliyetler.
Dayanak varlığın mülkiyetinin kiralama süresi sonunda Grup'a devri makul bir şekilde kesinleşmediği sürece, Grup, kullanım hakkı varlığını, kiralamanın fiilen başladığı tarihten dayanak varlığın yararlı ömrünün sonuna kadar amortismana tabi tutmaktadır.
Kullanım hakkı varlıkları değer düşüklüğü değerlendirmesine tabidir.
Grup, kira yükümlülüğünü kiralamanın fiilen başladığı tarihte ödenmemiş olan kira ödemelerinin bugünkü değeri üzerinden ölçmektedir. Kira ödemeleri, kiralamadaki zımnî faiz oranının kolaylıkla belirlenemediğinden Şirket'in alternatif borçlanma faiz oranı kullanılarak iskonto edilmiştir.
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle Türk Lirası "TL" cinsinden eşdeğer satın alma gücü ile sunulmuştur.)
Kiralamanın fiilen başladığı tarihte, kira yükümlülüğünün ölçümüne dâhil edilen kira ödemeleri, dayanak varlığın kiralama süresi boyunca kullanım hakkı için yapılacak ve kiralamanın fiilen başladığı tarihte ödenmemiş olan aşağıdaki ödemelerden oluşur:
Şirket kiralamanın fiilen başladığı tarihten sonra, kira yükümlülüğünü aşağıdaki şekilde ölçer:
Grup, kısa vadeli kiralama kayıt muafiyetini, kısa vadeli makine ve teçhizat kiralama sözleşmelerine uygulamaktadır (yani, başlangıç tarihinden itibaren 12 ay veya daha kısa bir kiralama süresi olan ve bir satın alma opsiyonu olmayan varlıklar). Aynı zamanda, düşük değerli varlıkların muhasebeleştirilmesi muafiyetini, kira bedelinin düşük değerli olduğu düşünülen ofis ekipmanlarına da uygulamaktadır. Kısa vadeli kiralama sözleşmeleri ve düşük değerli varlıkların kiralama sözleşmeleri, kiralama süresi boyunca doğrusal yönteme göre gider olarak kaydedilir.
Grup, her bir bilanço tarihinde, bir varlığa ilişkin değer kaybının olduğuna dair herhangi bir gösterge olup olmadığını değerlendirir. Eğer böyle bir gösterge mevcutsa, o varlığın geri kazanılabilir tutarı tahmin edilir. Eğer söz konusu varlığın veya o varlığa ait nakit üreten herhangi bir biriminin kayıtlı değeri, kullanım veya satış yoluyla geri kazanılacak tutarından yüksekse değer düşüklüğü meydana gelmiştir. Geri kazanılabilir tutar varlığın net satış fiyatı ile kullanım değerinden yüksek olanı seçilerek bulunur. Kullanım değeri, bir varlığın sürekli kullanımından ve faydalı ömrü sonunda elden çıkarılmasından elde edilmesi beklenen nakit akımlarının tahmin edilen bugünkü değeridir. Değer düşüklüğü kayıpları gelir tablosunda muhasebeleştirilir.
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle Türk Lirası "TL" cinsinden eşdeğer satın alma gücü ile sunulmuştur.)
Bir alacakta oluşan değer düşüklüğü kaybı, o varlığın geri kazanılabilir tutarındaki müteakip artışın, değer düşüklüğünün kayıtlara alınmalarını izleyen dönemlerde ortaya çıkan bir olayla ilişkilendirilebilmesi durumunda geri çevrilir. Diğer varlıklarda oluşan değer düşüklüğü kaybı, geri kazanılabilir tutar belirlenirken kullanılan tahminlerde bir değişiklik olduğu takdirde geri çevrilir. Değer düşüklüğü kaybının iptali nedeniyle varlığın kayıtlı değerinde meydana gelen artış, önceki yıllarda hiç değer düşüklüğü kaybının finansal tablolara alınmamış olması halinde belirlenmiş olacak kayıtlı değeri (amortismana tabi tutulduktan sonra kalan net tutar) aşmamalıdır.
Özellikli varlığın elde edilmesi, inşası veya üretimi ile doğrudan ilişkilendirilebilen borçlanma maliyetleri, ilgili özellikli varlığın maliyetinin bir parçası olarak aktifleştirilir. Diğer borçlanma maliyetleri oluştukları dönemde gider olarak muhasebeleştirilir.
Grup'un finansal tablolarının hazırlanması sırasında yabancı para cinsinden (TL dışındaki para birimleri) gerçekleşen işlemler, işlem tarihindeki kurlar esas alınmak suretiyle kaydedilmektedir. Bilançoda yer alan dövize endeksli parasal varlık ve yükümlülükler bilanço tarihinde geçerli olan kurlar kullanılarak Türk Lirası'na çevrilmektedir. Gerçeğe uygun değeri ile izlenmekte olan parasal olmayan kalemlerden yabancı para cinsinden kaydedilmiş olanlar, gerçeğe uygun değerin belirlendiği tarihteki kurlar esas alınmak suretiyle TL'ye çevrilmektedir. Tarihi maliyet cinsinden ölçülen yabancı para birimindeki parasal olmayan kalemler yeniden çevrilmeye tabi tutulmazlar.
Kur farkları oluştukları dönemdeki kar ya da zararda muhasebeleştirilirler.
Grup, TFRS 15 "Müşteri Sözleşmelerinden Hasılat Standardı" doğrultusunda aşağıda yer alan beş aşamalı model kapsamında hasılatı finansal tablolarında muhasebeleştirmektedir.
Grup, müşterilerle yapılan her bir sözleşmede taahhüt ettiği mal veya hizmetleri değerlendirerek, söz konusu mal veya hizmetleri devretmeye yönelik verdiği her bir taahhüdü ayrı bir edim yükümlülüğü olarak belirlemektedir.
Her bir edim yükümlülüğü için, edim yükümlülüğünün zamana yayılı olarak mı yoksa belirli bir anda mı yerine getirileceği sözleşme başlangıcında belirlenir. Grup, bir mal veya hizmetin kontrolünü zamanla devreder ve dolayısıyla ilgili satışlara ilişkin edim yükümlülüklerini zamana yayılı olarak yerine getirirse, söz konusu edim yükümlülüklerinin tamamen yerine getirilmesine yönelik ilerlemeyi ölçerek hasılatı zamana yayılı olarak finansal tablolara alır.
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle Türk Lirası "TL" cinsinden eşdeğer satın alma gücü ile sunulmuştur.)
Grup, taahhüt edilmiş bir mal veya hizmeti müşterisine devrederek edim yükümlülüğünü yerine getirdiğinde veya getirdikçe, bu edim yükümlülüğüne tekabül eden işlem bedelini hasılat olarak finansal tablolarına kaydeder. Mal veya hizmetlerin kontrolü müşterilerin eline geçtiğinde (veya geçtikçe) mal veya hizmet devredilmiş olur.
Grup, satışı yapılan mal veya hizmetin kontrolünün müşteriye devrini değerlendirirken,
Grup, sözleşmenin başlangıcında, müşteriye taahhüt ettiği mal veya hizmetin devir tarihi ile müşterinin bu mal veya hizmetin bedelini ödediği tarih arasında geçen sürenin bir yıl veya daha az olacağını öngörmesi durumunda, taahhüt edilen bedelde önemli bir finansman bileşeninin etkisi için düzeltme yapmamaktadır. Diğer taraftan, hasılatın içerisinde önemli bir finansman unsuru bulunması durumunda, hasılat değeri gelecekte oluşacak tahsilatların, finansman unsuru içerisinde yer alan faiz oranı ile indirgenmesi ile tespit edilir. Fark, tahakkuk esasına göre esas faaliyetlerden diğer gelirler olarak ilgili dönemlere kaydedilir.
İlişikteki gelir tablosunda belirtilen pay başına kar, net karın ilgili dönem içinde mevcut hisselerin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi suretiyle hesaplanmıştır. Şirketler mevcut hissedarlara birikmiş karlardan ve izin verilen yedeklerden hisseleri oranında hisse dağıtarak ("Bedelsiz Hisseler") sermayelerini artırabilir. Pay başına kar hesaplanırken, bu bedelsiz hisse ihracı çıkarılmış hisseler olarak sayılır. Dolayısıyla pay başına kar hesaplamasında kullanılan ağırlıklı hisse adedi ortalaması, hisselerin bedelsiz olarak çıkarılmasını geriye dönük olarak uygulamak suretiyle elde edilir.
Bilanço tarihinden sonraki olaylar; dönem karına ilişkin herhangi bir duyuru veya diğer seçilmiş finansal bilgilerin kamuya açıklanmasından sonra ortaya çıkmış olsalar bile, bilanço tarihi ile bilançonun yayımı için yetkilendirilme tarihi arasındaki tüm olayları kapsar.
Grup, bilanço tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, finansal tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun şekilde düzeltir.
Devlet bağışları, bağışların alınacağına ve Grup'un uymakla yükümlü olduğu şartları karşıladığına dair makul bir güvence olduğunda gerçeğe uygun değerleri üzerinden kayda alınırlar.
Maliyetlere ilişkin devlet bağışları, karşılayacakları maliyetlerle eşleştikleri ilgili dönemler boyunca tutarlı bir şekilde gelir olarak muhasebeleştirilir
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle Türk Lirası "TL" cinsinden eşdeğer satın alma gücü ile sunulmuştur.)
Karşılıklar ancak ve ancak Grup'un geçmişten gelen ve halen devam etmekte olan bir yükümlülüğü (yasal ya da yapısal) varsa, bu yükümlülük sebebiyle işletmeye ekonomik çıkar sağlayan kaynakların elden çıkarılma olasılığı mevcutsa ve yükümlülüğün tutarı güvenilir bir şekilde belirlenebiliyorsa kayıtlara alınır. Paranın zaman içindeki değer kaybı önem kazandığında, karşılıklar ileride oluşması muhtemel giderlerin bilanço tarihindeki indirgenmiş değeriyle yansıtılır.
Şarta bağlı yükümlülükler, kaynak aktarımını gerektiren durum yüksek bir olasılık taşımıyor ise mali tablolarda yansıtılmayıp dipnotlarda açıklanmaktadır. Şarta bağlı varlıklar ise mali tablolara yansıtılmayıp ekonomik getiri yaratma ihtimali yüksek olduğu takdirde dipnotlarda açıklanır.
Adi hisseler, sermaye olarak sınıflandırılır. Adi hisseler üzerinden dağıtılan kar payları, beyan edildiği dönemde birikmiş kardan indirilerek kaydedilir.
Bu rapor kapsamında Grup'un hissedarları, Grup'un hissedarlarının doğrudan veya dolaylı sermaye ve yönetim ilişkisi içinde bulunduğu iştirakleri ve bağlı ortaklıkları ve bağlı ortaklıkları dışındaki kuruluşlar, Grup faaliyetlerinin planlanması, yürütülmesi ve denetlenmesi ile doğrudan veya dolaylı olarak yetkili ve sorumlu olan, Şirket veya Grup'un yönetim kurulu üyesi, genel müdür gibi yönetici personel, bu kişilerin yakın aile üyeleri ve bu kişilerin doğrudan veya dolaylı olarak kontrolünde bulunan şirketler, ilişkili taraflar olarak kabul edilmektedir. İlişkili taraflarla olan işlemler finansal tablo dipnotlarında açıklanır.
Yürürlükteki kanunlara göre, Grup, emeklilik dolayısıyla veya istifa ve iş kanununda belirtilen davranışlar dışındaki sebeplerle istihdamı sona eren çalışanlara belirli bir toplu ödeme yapmakla yükümlüdür. Söz konusu ödeme tutarları bilanço tarihi itibariyle geçerli olan kıdem tazminat tavanı esas alınarak hesaplanır. Kıdem tazminatı karşılığı, tüm çalışanların emeklilikleri dolayısıyla ileride doğacak yükümlülük tutarları bugünkü net değerine göre hesaplanarak ilişikteki finansal tablolarda yansıtılmıştır.
Bilançoda muhasebeleştirilen kıdem tazminatı yükümlülüğü, tüm çalışanların emeklilikleri dolayısıyla ileride doğması beklenen yükümlülük tutarlarının net bugünkü değerine göre hesaplanmış ve finansal tablolara yansıtılmıştır. Hesaplanan tüm aktüeryal kazançlar ve kayıplar kapsamlı gelir tablosuna yansıtılmıştır.
Gelir vergisi gideri, kurumlar vergisi ve ertelenmiş vergi giderinin toplamından oluşur.
Cari yıl vergi yükümlülüğü, dönem karının vergiye tabi olan kısmı üzerinden hesaplanır. Vergiye tabi kar, diğer yıllarda vergilendirilebilir ya da vergiden indirilebilir kalemler ile vergilendirilmesi ya da vergiden indirilmesi mümkün olmayan kalemleri hariç tutması nedeniyle, gelir tablosunda yer verilen kardan farklılık gösterir. Grup'un cari vergi yükümlülüğü bilanço tarihi itibarıyla yasallaşmış ya da önemli ölçüde yasallaşmış vergi oranı kullanılarak hesaplanmıştır.
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle Türk Lirası "TL" cinsinden eşdeğer satın alma gücü ile sunulmuştur.)
2.7 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı)
Kurum kazancı üzerinden hesaplanan vergiler (devamı)
Ertelenen vergi yükümlülüğü veya varlığı, varlıkların ve yükümlülüklerin finansal tablolarda gösterilen tutarları ile yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki geçici farklılıkların bilanço yöntemine göre vergi etkilerinin yasalaşmış vergi oranları dikkate alınarak hesaplanmasıyla belirlenmektedir. Ertelenen vergi yükümlülükleri vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanırken, indirilebilir geçici farklardan oluşan ertelenmiş vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle söz konusu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması şartıyla hesaplanmaktadır. Bahse konu varlık ve yükümlülükler, ticari ya da mali kar/zararı etkilemeyen işleme ilişkin geçici fark, şerefiye veya diğer varlık ve yükümlülüklerin ilk defa mali tablolara alınmasından (işletme birleşmeleri dışında) kaynaklanıyorsa muhasebeleştirilmez.
Ertelenen vergi yükümlülükleri, Grup'un geçici farklılıkların ortadan kalkmasını kontrol edebildiği ve yakın gelecekte bu farkın ortadan kalkma olasılığının düşük olduğu durumlar haricinde, bağlı ortaklık ve iştiraklerdeki yatırımlar ve iş ortaklıklarındaki paylar ile ilişkilendirilen vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanır. Bu tür yatırım ve paylar ile ilişkilendirilen vergilendirilebilir geçici farklardan kaynaklanan ertelenen vergi varlıkları, yakın gelecekte vergiye tabi yeterli kar elde etmek suretiyle söz konusu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması ve gelecekte ilgili farkların ortadan kalkmasının muhtemel olması şartlarıyla hesaplanmaktadır.
Ertelenen vergi varlığının kayıtlı değeri, her bilanço tarihi itibariyle gözden geçirilir. Ertelenen vergi varlığının kayıtlı değeri, bir kısmının veya tamamının sağlayacağı faydanın elde edilmesine imkan verecek düzeyde mali kar elde etmenin muhtemel olmadığı ölçüde azaltılır.
Ertelenen vergi varlıkları ve yükümlülükleri varlıkların gerçekleşeceği veya yükümlülüklerin yerine getirileceği dönemde geçerli olması beklenen ve bilanço tarihi itibarıyla yasallaşmış veya önemli ölçüde yasallaşmış vergi oranları (vergi düzenlemeleri) üzerinden hesaplanır. Ertelenen vergi varlıkları ve yükümlülüklerinin hesaplanması sırasında, Grup'un bilanço tarihi itibariyle varlıklarının defter değerini geri kazanması ya da yükümlülüklerini yerine getirmesi için tahmin ettiği yöntemlerin vergi sonuçları dikkate alınır.
Ertelenen vergi varlıkları ve yükümlülükleri, cari vergi varlıklarıyla cari vergi yükümlülüklerini mahsup etme ile ilgili yasal bir hakkın olması veya söz konusu varlık ve yükümlülüklerin aynı vergi mercii tarafından toplanan gelir vergisiyle ilişkilendirilmesi ya da Grup'un cari vergi varlık ve yükümlülüklerini netleştirmek suretiyle ödeme niyetinin olması durumunda mahsup edilir.
Doğrudan özkaynakta alacak ya da borç olarak muhasebeleştirilen kalemler (ki bu durumda ilgili kalemlere ilişkin ertelenmiş vergi de doğrudan özkaynakta muhasebeleştirilir) ile ilişkilendirilen ya da işletme birleşmelerinin ilk kayda alımından kaynaklananlar haricindeki kurumlar vergisi ile döneme ait ertelenen vergi, gelir tablosunda gider ya da gelir olarak muhasebeleştirilir. İşletme birleşmelerinde, şerefiye hesaplanmasında ya da satın alanın, satın alınan bağlı ortaklığın tanımlanabilen varlık, yükümlülük ve şarta bağlı borçlarının makul değerinde elde ettiği payın satın alım maliyetini aşan kısmının belirlenmesinde vergi etkisi göz önünde bulundurulur.
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle Türk Lirası "TL" cinsinden eşdeğer satın alma gücü ile sunulmuştur.)
Nakit akış tablosunda, döneme ilişkin nakit akışları esas, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır. Nakit akış tablosunda yer alan nakit ve nakit benzerleri, nakit ve banka mevduatını içermektedir.
Raporlanabilir bölüm, bölüm bilgileri açıklanması zorunlu olan bir endüstriyel bölüm veya coğrafi bölümdür. Endüstriyel bölümler, belirli bir mal veya hizmeti ya da birbirleriyle ilişkili mal veya hizmet grubunu sağlama veya risk ve fayda açısından Grup'un diğer bölümlerinden farklı özelliklere sahip bölümlerdir. Coğrafi bölümler, Grup'un belirli bir ekonomik çevrede mal veya hizmet temin eden ve risk ve fayda açısından başka bir ekonomik çevre içerisinde faaliyet gösteren diğer bölümlerden farklı özelliklere sahip bölümlerdir.
Bir endüstriyel bölümün veya coğrafi bölümün raporlanabilir bölüm olarak belirlenebilmesi için gereklilik, bölüm hasılatının büyük bir çoğunluğunun ilişkili taraf dışı müşterilere yapılan satışlardan kazanılması ve ilişkili taraf dışı müşterilere yapılan satışlardan ve diğer bölümler ile gerçekleştirilen işlemlerden elde edilen bölüm hasılatının, tüm bölümlere ilişkin iç ve dış toplam hasılatın en az %10'unu oluşturması veya kar veya zararla sonuçlanan bölüm sonucunun kar elde edilen bölümlerin toplam sonuçları ve zarar eden bölümlerin toplam sonuçlarının mutlak anlamda büyük olanının en az %10'una isabet etmesi veya bölüm varlıklarının, tüm bölümlerin toplam varlıklarının en az %10'unu oluşturmasıdır.
Grup'un risk ve fayda oranlarının özellikle ürettiği mal ve hizmetlerdeki farklılıklardan etkilenmesi sebebiyle, bölüm bilgilerinin raporlanmasına yönelik birinci format olarak coğrafi bölümler belirlenmiştir (Not 3).
Varlık ve yükümlülüklerin kayıtlı değerleri üzerinde önemli etkisi olan muhasebe tahminleri aşağıdaki gibidir:
Ticari alacak ve borçların etkin faiz yöntemiyle itfa edilmiş maliyetinin hesaplanmasında alacak ve borçlara ilişkin mevcut verilere göre beklenen tahsil ve ödeme vadeleri dikkate alınmıştır. Vadeli alım ve satımlar dolayısıyla dönem içerisinde alış maliyetleri ile satış gelirlerinin içerisinde yer alan finansman gelir ve giderlerinin tutarı, alınan ticari alacak ve borçların ilgili döneme ait devir hızları kullanılarak etkin faiz yöntemine göre tahmini bazda hesaplanmış ve finansman gelir ve giderlerine sınıflandırılmıştır. Vadeli alım ve satımlardan kaynaklanan ve dönem içinde oluşan alış maliyetleri ile satış gelirlerinin içerdiği tahakkuk etmemiş finansman gelir ve gider tutarları ortalama ticari alacak ve borç devir hızlarını kullanmak suretiyle yaklaşık olarak tespit edilmektedir.
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle Türk Lirası "TL" cinsinden eşdeğer satın alma gücü ile sunulmuştur.)
Maddi ve maddi olmayan varlıklar tahmini faydalı ömürleri boyunca amortismana ve itfaya tabi tutulmuştur.
Kıdem tazminatı karşılığı, personel devir hızı oranı geçmiş yıl tecrübeleri ve beklentiler doğrultusunda devir hızı hesaplanarak bilanço tarihindeki değerine indirgenmiştir.
Kullanılan tahminler ilgili muhasebe politikalarında veya dipnotlarda gösterilmektedir.
Grup her türlü yalıtım ve izolasyon maddelerinin ithalatı, imalatı ve ihracatı yapmaktadır. Bölümlere göre raporlama bölgesel olarak yapılmıştır. Berkosan Yalıtım ve Tecrit Maddeleri Üretim ve Ticaret A.Ş. Türkiye'de Berkosan Iberica İspanya'da ve Berkosan Balkans D.o.o. Sırbistan'da bulunmaktadır.
| Bölümler Arası | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Türkiye | İBERİCA İspanya | Balkan sırbistan | Elemine Tutar | Toplam | |
| Satışlar | 499.339.678 | 36.000.246 | 113.897.921 | (49.763.763) | 599.474.082 |
| -Yurtiçi Satışlar | 196.045.522 | 196.045.522 | |||
| -Yurtdışı Satışlar | 300.536.453 | 36.000.246 | 113.897.921 | (49.763.763) | 400.670.857 |
| Diğer Satışlar | 2.757.703 | 2.757.703 | |||
| Maliyet | (357.066.196) | (22.123.258) | (59.387.472) | 49.763.763 | (388.813.163) |
| 142.273.482 | 13.876.988 | 54.510.449 | 210.660.919 | ||
| Genel Yönetim Giderleri | (32.440.784) | (21.090.797) | (38.196.160) | (91.727.741) | |
| Pazarlama, Satış, Dağıtım Giderleri | (57.380.746) | (10.660.397) | (68.041.143) | ||
| Esas Faaliyetlerden Gelirler | 50.946.988 | 50.946.988 | |||
| Esas Faaliyetlerden Giderler | (7.060.325) | (7.060.325) | |||
| 96.338.615 | (7.213.809) | 5.653.892 | 94.778.698 | ||
| Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler | 3.802.041 | 3.802.041 | |||
| 100.140.656 | (7.213.809) | 5.653.892 | 98.580.739 | ||
| Finansman Giderleri (-) | (5.532.027) | (708.837) | (1.553.742) | (7.794.606) | |
| Net Parasal Pozisyon Kazançları | |||||
| (Kayıpları) | (41.087.440) | (41.087.440) | |||
| SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER | |||||
| VERGİ ÖNCESİ KARI/(ZARARI) | 53.521.189 | (7.922.646) | 4.100.150 | 49.698.693 |
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle Türk Lirası "TL" cinsinden eşdeğer satın alma gücü ile sunulmuştur.)
| İBERİCA İspanya |
Balkan sırbistan |
Bölümler Arası | |||
|---|---|---|---|---|---|
| Türkiye | Elemine Tutar | Toplam | |||
| Varlıklar | 894.660.248 | 44.790.189 | 99.842.458 | (53.944.830) | 985.348.065 |
| Yükümlülükler | 186.883.827 | 21.976.231 | 63.099.988 | (53.944.830) | 218.015.216 |
| Net | 707.776.421 | 22.813.958 | 36.742.470 | 767.332.849 | |
| Amortisman ve İtfa Payları | 21.513.570 | 7.395.941 | 7.215.178 | 36.124.689 | |
| Yatırım Harcamaları | 17.808.812 | 25.382 | 633.769 | 18.467.963 | |
| 01.01-30.09.2024 | |||||
| İBERİCA Balkan İspanya sırbistan |
Bölümler Arası |
||||
| Türkiye | Elemine Tutar |
Toplam |
| İBERİCA İspanya |
Balkan sırbistan |
Bölümler Arası Elemine |
|||
|---|---|---|---|---|---|
| Türkiye | Tutar | Toplam | |||
| Satışlar | 534.265.527 | 44.572.243 | 112.706.023 | (45.546.193) | 645.997.600 |
| -Yurtiçi Satışlar | 209.855.078 | 209.855.078 | |||
| -Yurtiçi Satışlar | 209.855.078 | 209.855.078 | |||
| -Yurtdışı Satışlar | 321.635.478 | 44.572.243 | 112.706.023 | (45.546.193) | 433.367.551 |
| Diğer Satışlar | 2.774.971 | 2.774.971 | |||
| Maliyet | (394.686.483) | (21.931.312) | (58.828.374) | 45.546.193 | (429.899.976) |
| 139.579.044 | 22.640.931 | 53.877.649 | 216.097.624 | ||
| Pazarlama, Satış, Dağıtım Giderleri |
(60.707.321) | (60.707.321) | |||
| Genel Yönetim Giderleri | (34.251.381) | (23.273.189) | (43.470.692) | (100.995.262) | |
| Esas Faaliyetlerden Gelirler | 37.004.512 | 37.004.512 | |||
| Esas Faaliyetlerden Giderler | (10.814.051) | (10.814.051) | |||
| 70.810.803 | (632.258) | 10.406.957 | 80.585.502 | ||
| Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler |
2.777.373 | 2.777.373 | |||
| 73.588.176 | (632.258) | 10.406.957 | 83.362.875 | ||
| Finansman Giderleri (-) | (5.567.881) | (146.276) | (1.727.474) | (7.441.631) | |
| Net Parasal Pozisyon Kazançları (Kayıpları) |
(47.991.594) | (47.991.594) | |||
| SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI/(ZARARI) |
20.028.701 | (778.534) | 8.679.483 | 27.929.650 |
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle Türk Lirası "TL" cinsinden eşdeğer satın alma gücü ile sunulmuştur.)
| İBERİCA İspanya |
Balkan sırbistan |
Bölümler Arası | |||
|---|---|---|---|---|---|
| Türkiye | Elemine Tutar | Toplam | |||
| Varlıklar | 771.221.206 | 47.662.686 | 98.231.019 | (53.186.273) | 863.928.638 |
| Yükümlülükler | (112.965.722) | 19.413.342 | 69.032.099 | (53.186.273) | (77.706.552) |
| Net | 884.186.928 | 28.249.344 | 29.198.920 | 941.635.190 | |
| Amortisman ve İtfa Payları | 20.215.807 | 3.597.018 | 3.278.993 | 27.091.818 | |
| Yatırım Harcamaları | 17.309.577 | 14.156 | 3.153.207 | 20.476.940 |
Grup'un 30.09.2025 ve 31.12.2024 tarihleri itibarıyla nakit ve nakit benzerleri aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kasa | 164.495 | 160.074 |
| Banka | 52.808.358 | 20.061.794 |
| Vadesiz mevduatlar | 47.808.358 | 18.932.928 |
| Vadesi üç aydan kısa vadeli mevduatlar | 5.000.000 | 1.128.866 |
| 52.972.853 | 20.221.868 |
30.09.2025 tarihi itibarıyla vadeli mevduat faiz oranı %29-46 ve vadeleri 1-2 gündür. (31.12.2024 faiz oranı %6,5 vade 1 gün)
Nakit ve Nakit Benzerleri'nin dövizli bakiyeleri Not 28 Kur Riski'nde açıklanmıştır.
Grup'un 30.09.2025 ve 31.12.2024 tarihleri itibarıyla finansal yatırımları aşağıdaki gibidir:
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kar/Zarara Yansıtılan Finansal Varlıklar (*) |
34.701.964 | 33.343.494 |
| Toplam | 34.701.964 | 33.343.494 |
(*) 30.09.2025 tarihi itibarıyla Eurobond faiz oranı %6 dır.
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle Türk Lirası "TL" cinsinden eşdeğer satın alma gücü ile sunulmuştur.)
Grup'un 30.09.2025 ve 31.12.2024 tarihleri itibarıyla finansal borçları aşağıdaki gibidir:
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Kısa Vadeli Borçlanmalar | ||
| Uzun Vadeli Kredilerin Kısa Vadeli Kısmı (USD) | 840.623 | |
| Kısa Vadeli Krediler (AVRO) | 3.565.247 | 1.364.368 |
| Kredi Kartı Borçları | 170.814 | 406.424 |
| Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları | ||
| Uzun Vadeli Kredilerin Kısa Vadeli Kısmı (AVRO) | 10.732.192 | 12.546.816 |
| Toplam | 15.308.876 | 14.317.608 |
| Uzun Vadeli Borçlanmalar | ||
| Uzun Vadeli Krediler (AVRO) | 2.361.307 | 5.636.273 |
| Toplam | 2.361.307 | 5.636.273 |
30.09.2025 itibarıyla TL kredilerin faiz oranı %13,70-%47,73 arasında değişmektedir. Yabancı para Avro krediler faiz oranı %4,10-%5,22 arasında değişmekte olup, ABD Doları kredisi fazi oranı %10' dur.
31.12.2024 itibarıyla TL kredilerin faiz oranı %13,70-%47,73 arasında değişmektedir. Yabancı para Avro krediler Eurobond+%6,80-%8,08 ve CNY krediler için %6,15'dir.
30.09.2025 ve 31.12.2024 tarihleri itibarıyla kredilerin vadeleri aşağıdaki gibidir:
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| 0 - 3 aya kadar |
4.736.955 | 406.423 |
| 3 - 6 ay arası |
5.394.645 | 13.911.185 |
| 6 - 12 ay arası |
5.177.276 | |
| 1 - 2 yıl |
2.361.307 | 5.636.273 |
| 17.670.183 | 19.953.881 |
Finansal borçların maruz kaldığı risklerin detayı Not 28'de açıklanmıştır.
Grup'un almış olduğu krediler için, Şirket tarafından 60.000.000 TL tutarında teminat verilmiştir (31.12.2024: 75.257.752 TL). (Not 15).
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle Türk Lirası "TL" cinsinden eşdeğer satın alma gücü ile sunulmuştur.)
| Kiralama işlemlerinden yükümlülükler | Binalar | Binalar |
|---|---|---|
| Kısa Vadeli Kiralama İşlemlerinden Borçlar Uzun Vadeli Kiralama İşlemlerinden Borçlar |
666.334 20.257.295 |
1.945.007 23.386.784 |
| Toplam | 20.923.629 | 25.331.791 |
Grup'un kiralama yükümlülükleri, varlığın faydalı ömrü boyunca üçüncü taraflardan kiralamış olduğu Arsa arazi ve binalar ve Araçlarına ait gelecekte ödenecek borçlarının bugünkü değerini ifade etmektedir.
Grup'un 30.09.2025 ve 31.12.2024 tarihleri itibarıyla ticari alacakları aşağıdaki gibidir:
| Kısa vadeli ticari alacaklar | 30.09.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar | ||
| - Ticari alacaklar |
126.053.414 | 132.373.856 |
| - Alınan çek ve senetler |
6.537.806 | 8.750.135 |
| Şüpheli ticari alacaklar | 1.208.812 | 1.516.208 |
| Şüpheli ticari alacaklar karşılığı (-) | (1.208.812) | (1.516.208) |
| 132.591.220 | 141.123.991 |
Şüpheli alacak karşılığının dönem içi hareket tablosu aşağıdaki gibidir;
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Dönem başı – 1 Ocak, |
1.516.208 | 2.785.493 |
| Yıl içinde iptal edilen karşılıklar, yapılan tahsilatların net etkisi (-) | (10.736) | |
| IFRS 9 dönem etkisi | 24.478 | |
| Parasal Kazanç Kayıp | (307.396) | (1.283.027) |
| Dönem sonu | 1.208.812 | 1.516.208 |
30.09.2025 tarihi itibarıyla ticari alacakların ortalama vadesi 60 gündür (31 Aralık 2024: 60 gün).
Şirket alacaklarının maruz kaldığı riskler ve risklerin düzeyi Not 28'de açıklanmıştır.
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle Türk Lirası "TL" cinsinden eşdeğer satın alma gücü ile sunulmuştur.)
Grup'un 30.09.2025 ve 31.12.2024 tarihleri itibarıyla ticari borçları aşağıdaki gibidir:
| Kısa vadeli ticari borçlar | 30.09.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar - Ticari borçlar |
54.652.218 | 83.491.441 |
| Toplam | 54.652.218 | 83.491.441 |
30.09.2025 tarihi itibarıyla ticari borçların ortalama vadesi 60 gündür (31 Aralık 2024: 60 gün).
Grup'un 30.09.2025 ve 31.12.2024 tarihleri itibarıyla diğer alacakları aşağıdaki gibidir:
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Uzun vadeli | ||
| Verilen depozito ve teminatlar | 205.796 | 197.846 |
| 205.796 | 197.846 |
Grup'un 30.09.2025 ve 31.12.2024 tarihleri itibarıyla peşin ödenmiş giderleri aşağıdaki gibidir:
| Kısa Vadeli Peşin Ödenmiş Giderler | 30.09.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| Peşin ödenen sigorta giderleri | 1.190.419 | 4.017.730 |
| Verilen sipariş avansları | 5.103.890 | 18.466.700 |
| 6.294.309 | 22.484.430 | |
| Uzun Vadeli Peşin Ödenmiş Giderler | 30.09.2025 | 31.12.2024 |
| Peşin ödenen sigorta giderleri | 51.940 | 56.243 |
| Verilen sipariş avansları (*) | 390.010 | 368.625 |
| 441.950 | 424.868 |
(*) Berkosan Balkans tarafından yeni makine hattı alımı için verilmiştir.
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle Türk Lirası "TL" cinsinden eşdeğer satın alma gücü ile sunulmuştur.)
Grup'un 30.09.2025 ve 31.12.2024 tarihleri itibarıyla stokları aşağıdaki gibidir:
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| İlk madde ve malzemeler | 65.225.346 | 55.344.371 |
| Mamuller | 40.013.004 | 40.117.666 |
| Ticari mallar | 866.207 | 1.275.654 |
| Yoldaki Mallar | 785.187 | 761.256 |
| Stok değer düşüklüğü karşılığı (-) | (665.577) | (834.831) |
| 106.224.167 | 96.664.116 |
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle Türk Lirası "TL" cinsinden eşdeğer satın alma gücü ile sunulmuştur.)
30.09.2025 ve 31.12.2024 tarihlerinde sona eren dönemler içinde maddi duran varlıklar ve ilgili birikmiş amortismanların da gerçekleşen hareketler aşağıdaki gibidir:
| Cari dönem | 31.12.2024 | İlaveler | Değer Artış Fonları | Çevrim Farkları | 30.09.2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Maliyet | |||||
| Arazi ve arsalar | 234.811.828 | 45.583.179 | 280.395.007 | ||
| Yeraltı ve yerüstü düzenleri | 8.321.700 | 1.147.780 | 9.469.480 | ||
| Binalar | 210.723.384 | 63.566.767 | 274.290.151 | ||
| Makine, tesis ve cihazlar | 417.246.640 | 18.225.594 | 10.812.120 | 446.284.354 | |
| Taşıt araçları | 12.755.025 | 52.649 | 12.807.674 | ||
| Döşeme ve demirbaşlar | 19.584.950 | 189.720 | 19.774.670 | ||
| Özel maliyetler | 1.995.330 | 1.995.330 | |||
| Yapılmakta olan yatırımlar | 612.393 | 612.393 | |||
| 906.051.250 | 18.467.963 | 110.297.726 | 10.812.120 | 1.045.629.059 | |
| Birikmiş amortisman | |||||
| Yer altı ve yerüstü düzenleri | 5.371.146 | 294.567 | 5.665.713 | ||
| Binalar | 61.154.934 | 7.059.407 | 68.214.341 | ||
| Makine, tesis ve cihazlar | 317.071.650 | 18.432.800 | 6.883.605 | 342.388.055 | |
| Taşıt araçları | 10.443.811 | 633.608 | 11.077.419 | ||
| Döşeme ve demirbaşlar | 17.241.434 | 623.527 | 17.864.961 | ||
| Özel maliyetler | 1.995.327 | 1.995.327 | |||
| 413.278.302 | 27.043.909 | 6.883.605 | 447.205.816 | ||
| Net kayıtlı değer | 492.772.948 | 598.423.243 |
30.09.2025 tarihi itibarıyla maddi duran varlıklar, yangın ve diğer ek risklere karşı 10.252.550 ABD \$ (31 Aralık 2024: 11.926.250 ABD \$) teminat tutarı ile sigorta ettirilmiştir.
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle Türk Lirası "TL" cinsinden eşdeğer satın alma gücü ile sunulmuştur.)
31.12.2024 tarihinde sona eren dönem için maddi duran varlıklar ve ilgili birikmiş amortismanların da gerçekleşen hareketler aşağıdaki gibidir:
| Cari dönem | 1.01.2024 | İlaveler | Transferler | Çevrim Farkları | 31.12.2024 |
|---|---|---|---|---|---|
| Maliyet | |||||
| Arazi ve arsalar | 234.811.828 | 234.811.828 | |||
| Yeraltı ve yerüstü düzenleri | 8.321.700 | 8.321.700 | |||
| Binalar | 209.667.925 | 1.055.459 | 210.723.384 | ||
| Makine, tesis ve cihazlar | 387.915.791 | 18.557.270 | 10.773.579 | 417.246.640 | |
| Taşıt araçları | 12.745.238 | 9.787 | 12.755.025 | ||
| Döşeme ve demirbaşlar | 18.912.192 | 672.758 | 19.584.950 | ||
| Özel maliyetler | 1.995.330 | 1.995.330 | |||
| Yapılmakta olan yatırımlar | 1.667.852 | (1.055.459) | 612.393 | ||
| 876.037.856 | 19.239.815 | 10.773.579 | 906.051.250 | ||
| Birikmiş amortisman | |||||
| Yer altı ve yerüstü düzenleri | 4.976.657 | 394.489 | 5.371.146 | ||
| Binalar | 51.628.003 | 9.526.931 | 61.154.934 | ||
| Makine, tesis ve cihazlar | 293.446.668 | 16.974.160 | 6.650.822 | 317.071.650 | |
| Taşıt araçları | 9.589.977 | 853.834 | 10.443.811 | ||
| Döşeme ve demirbaşlar | 16.106.988 | 1.134.446 | 17.241.434 | ||
| Özel maliyetler | 1.872.026 | 123.301 | 1.995.327 | ||
| 377.620.319 | 29.007.161 | 6.650.822 | 413.278.302 | ||
| Net kayıtlı değer | 498.417.537 | 492.772.948 |
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle Türk Lirası "TL" cinsinden eşdeğer satın alma gücü ile sunulmuştur.)
30.09.2025 ve 31.12.2024 tarihlerinde sona eren dönemler içinde maddi olmayan varlıklar ve ilgili itfa paylarında gerçekleşen hareketler aşağıdaki gibidir:
| Cari dönem | 01.01.2025 | İlaveler | Çevrim Farkları | 30.09.2025 |
|---|---|---|---|---|
| Maliyet | ||||
| Haklar | 1.134.036 | 54.820 | 68.653 | 1.257.509 |
| Geliştirme giderleri | 5.753.400 | 5.753.400 | ||
| Diğer | 549.749 | 549.749 | ||
| 7.437.185 | 54.820 | 68.653 | 7.560.658 | |
| Birikmiş itfa payı | ||||
| Haklar | 666.431 | 77.398 | 60.243 | 804.072 |
| Geliştirme giderleri | 5.753.400 | 5.753.400 | ||
| Diğer | 527.286 | 8.676 | 535.962 | |
| 6.947.117 | 86.074 | 60.243 | 7.093.434 | |
| Net kayıtlı değeri | 490.068 | 467.224 | ||
| Önceki dönem | 1.01.2024 | İlaveler | Çevrim Farkları | 31.12.2024 |
| Maliyet | ||||
| Haklar | 1.104.519 | 547 | 28.970 | 1.134.036 |
| Geliştirme giderleri | 5.753.400 | 5.753.400 | ||
| Diğer | 549.749 | 549.749 | ||
| 7.407.668 | 547 | 28.970 | 7.437.185 | |
| Birikmiş itfa payı | ||||
| Haklar | 600.516 | 40.418 | 25.497 | 666.431 |
| Geliştirme giderleri | 5.753.400 | 5.753.400 | ||
| Diğer | 493.223 | 34.063 | 527.286 | |
| 6.847.139 | 74.481 | 25.497 | 6.947.117 | |
| Net kayıtlı değeri | 560.529 | 490.068 |
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle Türk Lirası "TL" cinsinden eşdeğer satın alma gücü ile sunulmuştur.)
30.09.2025 itibarıyla kullanım hakkı varlıklarının detayı aşağıdaki gibidir:
| 1.01.2025 Giriş |
Çevrim Farkları | 30.09.2025 | |||
|---|---|---|---|---|---|
| Binalar | 61.766.147 | 7.765.325 | 69.531.472 | ||
| 61.766.147 | 7.765.325 | 69.531.472 | |||
| Birikmiş amortisman | |||||
| Binalar | 30.644.960 | 9.080.780 | 3.555.876 | 43.281.616 | |
| 30.644.960 | 9.080.780 | 3.555.876 | 43.281.616 | ||
| Net kayıtlı değeri | 31.121.187 | 26.249.856 | |||
| 1.01.2024 | Giriş | Çıkış | Çevrim Farkları |
31.12.2024 | |
| Binalar | 53.899.012 | 13.091.086 | (9.617.964) | 4.394.013 | 61.766.147 |
| 53.899.012 | 13.091.086 | (9.617.964) | 4.394.013 | 61.766.147 | |
| Birikmiş amortisman | |||||
| Binalar | 33.955.608 | 5.336.257 | (9.617.964) | 971.059 | 30.644.960 |
| Net kayıtlı değeri | 33.955.608 | 5.336.257 | (9.617.964) | 971.059 | 30.644.960 |
| 19.943.404 | |||||
| 31.121.187 |
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle Türk Lirası "TL" cinsinden eşdeğer satın alma gücü ile sunulmuştur.)
30.09.2025 ve 31.12.2024 tarihleri itibarıyla, diğer varlık ve yükümlülükler aşağıdaki gibidir:
| Diğer dönen varlıklar | 30.09.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| Devreden KDV | 23.606.904 | 22.697.545 |
| Verilen iş avansları | 58.137 | 45.851 |
| Diğer | 3.110.442 | 4.033.682 |
| 26.775.483 | 26.777.078 | |
| Kısa vadeli diğer yükümlülükler | 30.09.2025 | 31.12.2024 |
| Ödenecek vergi ve fonlar | 14.972.382 | 3.762.350 |
| 14.972.382 | 3.762.350 | |
| NOT 13 – ERTELENMİŞ GELİRLER |
||
| Ertelenmiş Gelirler | 30.09.2025 | 31.12.2024 |
| Alınan sipariş avansları | 3.331.968 | 8.154.881 |
| Maaş Promosyonları | 823.673 | 823.676 |
| 4.155.641 | 8.978.557 |
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Ödenecek Gelir Vergisi | 16.160 | 42.997 |
| Personele Borçlar | 5.758.863 | 6.557.019 |
| Sosyal Güvenlik Ödemeleri | 4.331.018 | 5.912.753 |
| 10.106.041 | 12.512.769 |
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle Türk Lirası "TL" cinsinden eşdeğer satın alma gücü ile sunulmuştur.)
Grup'un 30.09.2025 ve 31.12.2024 tarihleri itibarıyla kısa vadeli borç karşılıkları, Grup'a karşı açılmış işçi davaları karşılıklarından oluşmaktadır:
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Dava Karşılıkları | 71.455 | 89.626 |
| İzin Karşılıkları | 2.664.770 | 2.047.378 |
| Diğer | 35.289 | 166.099 |
| 2.771.514 | 2.303.103 |
30.09.2025 tarihi itibariyle Şirket'in 1.208.812 TL tutarlı (31 Aralık 2024: 1.516.208 TL) alacakları için yürüttüğü dava ve icra takibi bulunmaktadır. Şirket aleyhine ise 71.455 TL tutarında tazminat davası bulunmaktadır (31 Aralık 2024: 89.626 TL).
| Şirket tarafından verilen teminat-rehin-ipotekler (TL) | 30.09.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| A. Kendi Tüzel Kişiliği Adına Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı | 75.941.368 | 116.105.275 |
| -Teminat mektupları | 15.941.368 | 40.847.523 |
| -Kefaletler | 60.000.000 | 75.257.752 |
| B. Tam Konsolidasyon Kapsamına Dahil Edilen Ortaklıklar Lehine Vermiş Olduğu | ||
| TRİ'lerin Toplam Tutarı | ||
| C. Olağan Ticari Faaliyetlerin Yürütülmesi Amacıyla Vermiş Olduğu TRİ'lerin | ||
| Toplam Tutarı | ||
| D. Diğer Verilen TRİ'lerin Toplam Tutarı | ||
| i. Ana Ortaklık Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı | ||
| ii. B ve C Kapsamına Girmeyen Diğer Grup Şirketleri Lehine Vermiş Olduğu | ||
| TRİ'lerin Toplam Tutarı | ||
| iii. C Maddesi Kapsamına Girmeyen 3. Kişiler Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin | ||
| Toplam Tutarı | ||
| Toplam | 75.941.368 | 116.105.275 |
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle Türk Lirası "TL" cinsinden eşdeğer satın alma gücü ile sunulmuştur.)
Grup, Türk İş Kanunu'na göre, en az bir yıllık hizmeti tamamlayarak 25 yıllık çalışma hayatı ardından emekliye ayrılan (kadınlar için 58, erkekler için 60 yaş), iş ilişkisi kesilen, askerlik hizmetleri için çağrılan veya vefat eden her çalışanına kıdem tazminatı ödemek mecburiyetindedir. 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla ödenecek kıdem tazminatı, aylık 53.919,68 TL (31 Aralık 2024: 41.828,42TL) tavanına tabidir.
Kıdem tazminatı yükümlülüğü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir. Kıdem tazminatı karşılığı, Grup'un, çalışanların emekli olmasından kaynaklanan gelecekteki muhtemel yükümlülük tutarının bugünkü değerinin tahmin edilmesi yoluyla hesaplanmaktadır. TMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar, şirketin yükümlülüklerinin, tanımlanmış fayda planları kapsamında aktüeryal değerleme yöntemleri kullanılarak geliştirilmesini öngörür. Bu doğrultuda, toplam yükümlülüklerin hesaplanmasında kullanılan aktüeryal varsayımlar aşağıda belirtilmiştir.
30.09.2025 tarihi itibarıyla karşılıklar yıllık %28,05 enflasyon oranı ve %23,87 iskonto oranı varsayıına göre, % 3,37 reel iskonto oranı ile hesaplanmıştır. (31.12.2024: %3,25 reel iskonto oranı)
Kıdem tazminatı karşılığının yıl içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir:
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Açılış Bakiyesi | 4.958.116 | 5.947.652 |
| Ödenen Kıdem Tazminatı | (1.804.832) | (5.818.812) |
| Faiz Maliyeti | 177.855 | 139.012 |
| Cari Hizmet Maliyeti | 1.866.811 | 1.361.343 |
| Aktüeryal Kazanç/(Kayıp) | 1.169.184 | 5.157.094 |
| Parasal Kazanç Kayıp | (1.005.208) | (1.828.173) |
| Toplam Kıdem Tazminatı | 5.361.926 | 4.958.116 |
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle Türk Lirası "TL" cinsinden eşdeğer satın alma gücü ile sunulmuştur.)
Şirket'in sermayesi 93.600.000 TL olup, her biri 1 TL itibari kıymette ve 11.700.000 adeti nama (A grubu), 81.900.000 adeti hamiline yazılı (B grubu) paya bölünmüştür (31 Aralık 2024: 31.200.000 TL olup, her biri 1 TL itibari kıymette ve 3.900.000 adeti nama (A grubu), 27.300.000 adeti hamiline yazılı (B grubu) paya bölünmüştür.
Şirket, 3 Haziran 2025 tarihinde geçmiş yıl karlarından 62.400.000 TL transfer ederek ödenmiş sermayesini 31.200.000 TL' den 93.600.000 TL' ye çıkarmıştır.
Şirket'in ortakları ve sermayeye katılım oranları aşağıdaki gibidir:
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| Hissedar | B Grubu Pay (Adet) |
Toplam TL |
Toplam TL |
|
| Mehmet Aldıkaçtı | 17% | 15.960.000 | 17% | 5.320.000 |
| Enis Aldıkaçtı Meltem Vanlı |
14% 2% |
12.733.800 1.404.000 |
14% 2% |
4.244.600 468.000 |
| Hadiye Aldıkaçtı Merve Aldıkaçtı |
1% 1% |
468.000 468.000 |
1% 1% |
156.000 156.000 |
| Diğer | 67% | 62.566.200 | 67% | 20.855.400 |
| Toplam | 100% | 93.600.000 | 100% | 31.200.000 |
| Sermaye düzeltmesi farkları |
312.317.284 | 312.317.284 | ||
| Düzeltilmiş sermaye |
405.917.284 | 343.517.284 |
Şirket A grubu nama yazılı payların devri için yönetim kurulu onayı şarttır. Yönetim ve denetim kurulları A grubu pay sahiplerinin göstereceği adaylar arasından genel kurul tarafından seçilir. A grubu hisse sahipleri her pay için 15 oy hakkına sahiptir. Hisse dağılımı aşağıdaki gibidir;
30.09.2025 31.12.2024
| HİSSEDAR | A GRUBU | B GRUBU | TOPLAM | A GRUBU | B GRUBU | TOPLAMDA |
|---|---|---|---|---|---|---|
| PAY (ADET) | PAY (ADET) | TL | % | % | % | |
| Mehmet Aldıkaçtı | 7.605.000 | 8.355.000 | 15.960.000 | 2.535.000 | 2.785.000 | 5.320.000 |
| Enis Aldıkaçtı | 3.510.000 | 9.223.800 | 12.733.800 | 1.170.000 | 3.074.600 | 4.244.600 |
| Meltem Vanlı | 351.000 | 1.053.000 | 1.404.000 | 117.000 | 351.000 | 468.000 |
| Hadiye Aldıkaçtı | 117.000 | 351.000 | 468.000 | 39.000 | 117.000 | 156.000 |
| Merve Aldıkaçtı | 117.000 | 351.000 | 468.000 | 39.000 | 117.000 | 156.000 |
| Diğer | 62.566.200 | 62.566.200 | 20.855.400 | 20.855.400 | ||
| GENEL TOPLAM | 11.700.000 | 81.900.000 | 93.600.000 | 3.900.000 | 27.300.000 | 31.200.000 |
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle Türk Lirası "TL" cinsinden eşdeğer satın alma gücü ile sunulmuştur.)
Kardan ayrılmış kısıtlanmış yedekler yasal yedeklerden oluşmaktadır.
Türk Ticaret Kanunu'na göre, yasal yedekler birinci ve ikinci tertip yasal yedekler olmak üzere ikiye ayrılır. Türk Ticaret Kanunu'na göre birinci tertip yasal yedekler, şirketin ödenmiş sermayesinin %20'sine ulaşıncaya kadar, kanuni net karın %5'i olarak ayrılır. İkinci tertip yasal yedekler ise ödenmiş sermayenin %5'ini aşan dağıtılan karın %10'udur. Türk Ticaret Kanunu'na göre, yasal yedekler ödenmiş sermayenin %50'sini geçmediği sürece sadece zararları netleştirmek için kullanılabilir, bunun dışında herhangi bir şekilde kullanılması mümkün değildir.
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Yasal yedekler | 23.195.107 | 21.207.085 |
| 23.195.107 | 21.207.085 | |
| Maddi Duran Varlık Yeniden Değerleme Artışları | ||
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
| Değerleme fonu | 251.078.374 | 168.355.080 |
| 251.078.374 | 168.355.080 | |
| Yabancı Para Çevrim Farkları | 30.09.2025 | 31.12.2024 |
| Yabancı para çevrim farkları | 17.983.438 | 12.069.724 |
| 17.983.438 | 12.069.724 | |
| Hisse Senedi İhraç Primleri | 30.09.2025 | 31.12.2024 |
| Hisse Senedi İhraç Primleri | 7.932.259 | 7.932.259 |
| 7.932.259 | 7.932.259 |
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle Türk Lirası "TL" cinsinden eşdeğer satın alma gücü ile sunulmuştur.)
TMS–19 "Çalışanlara Sağlanan Faydalar" standardındaki değişiklikle birlikte kıdem tazminatı karşılığının hesaplanmasında dikkate alınan aktüeryal kayıp kazançların gelir tablosunda muhasebeleştirilmesine izin vermemektedir. Aktüeryal varsayımların değişmesi sonucu oluşan kayıp ve kazançlar özkaynaklar içerisinde muhasebeleştirilmiştir.
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları | (11.954.557) | (11.019.210) |
| (11.954.557) | (11.019.210) |
Seri: II, No: 19.1 "Kar Payı Tebliği"ne göre ortaklıklar, kârlarını genel kurulları tarafından belirlenecek kâr dağıtım politikaları çerçevesinde ve ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak genel kurul kararıyla dağıtır. Ortaklıklarda kâr payı, dağıtım tarihi itibarıyla mevcut payların tümüne, bunların ihraç ve iktisap tarihleri dikkate alınmaksızın payları oranında eşit olarak dağıtılır. TTK'ya göre ayrılması gereken yedek akçeler ile esas sözleşmede veya kâr dağıtım politikasında pay sahipleri için belirlenen kâr payı ayrılmadıkça; başka yedek akçe ayrılmasına, ertesi yıla kâr aktarılmasına ve intifa senedi sahiplerine, yönetim kurulu üyelerine, ortaklık çalışanlarına ve pay sahibi dışındaki kişilere kârdan pay dağıtılmasına karar verilemeyeceği gibi, pay sahipleri için belirlenen kâr payı nakden ödenmedikçe bu kişilere kârdan pay dağıtılamaz. Kâr dağıtım tablosunun en geç olağan genel kurul gündeminin ilan edildiği tarihte kamuya açıklanması zorunludur. Ortaklıkların geçmiş yıllar zararlarının; geçmiş yıllar kârları, paylara ilişkin primler dahil genel kanuni yedek akçe, sermaye hariç özkaynak kalemlerinin enflasyon muhasebesine göre düzeltilmesinden kaynaklanan tutarların toplamını aşan kısmı, net dağıtılabilir dönem kârının hesaplanmasında indirim kalemi olarak dikkate alınır.
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle Türk Lirası "TL" cinsinden eşdeğer satın alma gücü ile sunulmuştur.)
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Geçmiş yıl karları/(zararları) | 48.017.946 | 121.696.921 |
| 48.017.946 | 121.696.921 |
Grup'un 30.09.2025 ve 30.09.2024 tarihleri itibarıyla satış gelirleri ve maliyetlerin dökümü aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | 1 Temmuz - | 1 Temmuz - | |
|---|---|---|---|---|
| Satış gelirleri | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 |
| Yurtiçi satışlar | 196.045.522 | 209.855.076 | 74.093.184 | 72.405.904 |
| Yurtdışı satışlar | 403.827.601 | 437.839.174 | 124.185.117 | 126.616.379 |
| Diğer Gelirler | 2.757.703 | 2.774.971 | 1.499.890 | 1.112.383 |
| Brüt satışlar | 602.630.826 | 650.469.221 | 199.778.191 | 200.134.666 |
| Satıştan iadeler (-) | (2.727.606) | (2.825.088) | (1.347.135) | (617.043) |
| İskontolar(-) | (429.138) | (1.646.533) | (195.315) | (461.686) |
| Net satışlar | 599.474.082 | 645.997.600 | 198.235.741 | 199.055.937 |
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | 1 Temmuz - | 1 Temmuz - | |
| 30 Eylül | 30 Eylül | 30 Eylül | 30 Eylül | |
| Satışların maliyeti | 2025 | 2024 | 2025 | 2024 |
| Direkt ilk madde ve malzeme | ||||
| giderleri | 211.961.041 | 288.080.281 | 26.491.068 | 102.799.289 |
| Direkt işçilik giderleri | 73.718.038 | 36.728.040 | 23.243.060 | 8.153.461 |
| Genel üretim giderleri | 76.635.253 | 78.516.644 | 29.568.778 | 24.857.406 |
| Amortisman ve itfa payları | 24.920.830 | 17.354.291 | 5.557.238 | 1.872.678 |
| Üretilen mamul maliyeti | 387.235.162 | 420.679.256 | 84.860.144 | 137.682.834 |
| Mamul stoklarında değişim | ||||
| Dönem başı stok | 39.283.400 | 40.313.678 | (1.366.040) | (1.454.219) |
| Dönem sonu stok | (40.577.111) | (40.006.753) | 1.415.892 | 5.410.017 |
| Satılan mamul maliyeti | 385.941.451 | 420.986.181 | 84.909.996 | 141.638.632 |
| Satılan ticari mallar maliyeti | 2.871.712 | 8.913.795 | 36.641.777 | (3.371.511) |
| Satışların maliyeti toplamı | 388.813.163 | 429.899.976 | 121.551.773 | 138.267.121 |
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle Türk Lirası "TL" cinsinden eşdeğer satın alma gücü ile sunulmuştur.)
NOT 19 – FAALİYET GİDERLERİ
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | 1 Nisan - | 1 Nisan - | |
|---|---|---|---|---|
| Genel Yönetim Giderleri | 30 Eylül 2025 |
30 Eylül 2024 |
30 Haziran 2024 |
30 Haziran 2023 |
| Personel giderleri | 52.286.492 | 59.970.809 | 16.376.239 | 20.357.278 |
| Amortisman giderleri ve itfa payları |
11.276.623 | 11.416.723 | 3.649.559 | 3.978.579 |
| Danışmanlık giderleri | 9.157.491 | 2.962.630 | 4.744.247 | 913.730 |
| Dışarıdan sağlanan fayda ve hizmetler |
5.652.773 | 5.609.600 | 775.293 | 569.798 |
| Sigorta giderleri | 3.899.776 | 3.901.230 | 1.051.318 | 1.210.189 |
| Ofis giderleri | 3.601.609 | 525.105 | 362.978 | 115.324 |
| Motorlu taşıt giderleri | 1.303.651 | 1.214.330 | 380.768 | 910.458 |
| Seyahat giderleri | 524.676 | 1.183.661 | 46.746 | 223.670 |
| Haberleşme giderleri | 329.443 | 929.560 | 138.657 | 306.759 |
| Vergi ve harç giderleri | 328.227 | 211.648 | 23.399 | 13.463 |
| Tamir ve bakım onarım giderleri | 137.923 | 454.815 | 34.091 | 299.368 |
| Diğer | 3.229.057 | 12.615.151 | 202.986 | 7.215.176 |
| 91.727.741 | 100.995.262 | 27.786.281 | 36.113.792 |
| Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri |
1 Ocak - 30 Eylül 2025 |
1 Ocak - 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2024 |
|---|---|---|---|---|
| Nakliye giderleri | 53.573.661 | 36.081.349 | 18.959.510 | 11.957.015 |
| Personel giderleri | 9.973.500 | 8.549.586 | 3.667.089 | 2.882.541 |
| Motorlu taşıt giderleri | 104.898 | 307.396 | 12.071 | 70.522 |
| Ağırlama giderleri | 314.021 | 620.564 | 301.986 | |
| Danışmanlık giderleri | 12.445.370 | 4.052.779 | ||
| Amortisman giderleri ve itfa payları | 99.458 | 7.337 | ||
| Kira giderleri | 230.868 | 226.260 | ||
| Diğer | 4.075.063 | 2.372.730 | 527.748 | 622.956 |
| 68.041.143 | 60.707.321 | 23.166.418 | 20.121.396 |
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle Türk Lirası "TL" cinsinden eşdeğer satın alma gücü ile sunulmuştur.)
Amortisman ve itfa payı giderleri;
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | 1 Temmuz - | 1 Temmuz - | |
|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | |
| Üretim maliyetinde giderleştirilen | 24.920.830 | 17.354.291 | 5.557.238 | 1.872.678 |
| Faaliyet giderlerinde giderleştirilen | 11.276.623 | 11.516.181 | 3.585.056 | 4.082.558 |
| 36.197.453 | 28.870.472 | 9.142.294 | 5.955.236 |
| 1 Ocak - 30 Eylül 2025 |
1 Ocak - 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Personel Giderleri | ||||
| Pazarlama Satış ve Dağıtım Giderleri | 9.973.500 | 8.549.586 | 3.667.089 | 2.882.541 |
| Genel Yönetim Giderleri | 52.286.492 | 59.970.809 | 17.526.109 | 24.725.975 |
| Genel Üretim Giderleri | 76.635.253 | 78.516.644 | 33.068.380 | 24.857.405 |
| Direkt İşçilik Giderleri | 73.718.038 | 36.728.040 | 23.243.060 | 8.153.461 |
| Toplam | 212.613.283 | 183.765.079 | 77.504.638 | 60.619.382 |
| 1 Ocak - 30 Eylül 2025 |
1 Ocak - 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Faaliyetlerden elde edilen kur geliri | 48.033.297 | 33.451.061 | 8.677.323 | 14.242.434 |
| Konusu kalmayan karşılıklar | 359.338 | 359.338 | ||
| Diğer | 2.913.691 | 3.194.113 | 998.305 | 994.560 |
| 50.946.988 | 37.004.512 | 9.675.628 | 15.596.332 | |
| 1 Ocak - 30 Eylül 2025 |
1 Ocak - 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2024 |
|
| Faaliyetlerden elde edilen kur gideri | 7.060.294 | 9.410.714 | 2.472.823 | 2.584.916 |
| Dava karşılıkları | 1.104.330 | |||
| Şüpheli ticari alacak karşılık gideri (TFRS 9 Dahil) |
286.260 | |||
| Diğer | 31 | 12.747 | 31 | |
| 7.060.325 | 10.814.051 | 2.472.854 | 2.584.916 |
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle Türk Lirası "TL" cinsinden eşdeğer satın alma gücü ile sunulmuştur.)
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | 1 Temmuz - |
1 Temmuz - |
|
|---|---|---|---|---|
| Yatırım faaliyetlerinden gelirler | 30 Eylül 2025 |
30 Eylül 2024 |
30 Eylül 2025 |
30 Eylül 2024 |
| Faiz geliri | 3.802.041 | 2.179.864 | 2.011.879 | 189.257 |
| Yatırım faaliyetlerinden elde edilen kur farkı geliri |
597.509 | 597.509 | ||
| 3.802.041 | 2.777.373 | 2.011.879 | 786.766 |
| Finansman giderleri | 1 Ocak - 30 Eylül 2025 |
1 Ocak - 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2024 |
|---|---|---|---|---|
| Faiz giderleri | 3.948.943 | 5.677.345 | 408.707 | 1.912.749 |
| Kur farkı giderleri | 3.139.672 | 1.655.861 | 299.492 | 60.938 |
| Diğer | 705.991 | 108.425 | 727.492 | 17.106 |
| 7.794.606 | 7.441.631 | 1.435.691 | 1.990.793 |
Grup'un cari dönem faaliyet sonuçlarına ilişkin tahmini vergi yükümlülükleri için ekli finansal tablolarda gerekli karşılıklar ayrılmıştır.
Vergiye tabi kurum kazancı üzerinden tahakkuk ettirilecek kurumlar vergisi oranı ticari kazancın tespitinde gider yazılan vergi matrahından indirilemeyen giderlerin eklenmesi ve vergiden istisna kazançlar, vergiye tabi olmayan gelirler ve diğer indirimler (varsa geçmiş yıl zararları ve tercih edildiği takdirde kullanılan yatırım indirimleri) düşüldükten sonra kalan matrah üzerinden hesaplanmaktadır.
2025 yılında uygulanan kurumlar vergisi oranı % 25'dir (2024: % 25).
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle Türk Lirası "TL" cinsinden eşdeğer satın alma gücü ile sunulmuştur.)
Türkiye'de geçici vergi üçer aylık dönemler itibariyle hesaplanmakta ve tahakkuk ettirilmektedir. 2024 yılı kurum kazançlarının geçici vergi dönemleri itibarıyla vergilendirilmesi aşamasında kurum kazançları üzerinden hesaplanması gereken geçici vergi oranı %25'dir (2023: %25). Zararlar gelecek yıllarda oluşacak vergilendirilebilir kardan düşülmek üzere, maksimum 5 yıl taşınabilir. Ancak oluşan zararlar geriye dönük olarak önceki yıllarda oluşan karlardan düşülemez.
Türkiye'de ödenecek vergiler konusunda vergi otoritesi ile mutabakat sağlamak gibi bir uygulama bulunmamaktadır. Kurumlar vergisi beyannameleri Nisan ayı son günü akşamına kadar bağlı bulunulan vergi dairesine verilir. Bununla beraber, vergi incelemesine yetkili makamlar beş yıl zarfında muhasebe kayıtlarını inceleyebilir ve hatalı işlem tespit edilirse ödenecek vergi miktarları değişebilir.
Kurumlar vergisine ek olarak, dağıtılması durumunda kar payı elde eden ve bu kar paylarını kurum kazancına dahil ederek beyan eden tam mükellef kurumlara ve yabancı şirketlerin Türkiye'deki şubelerine dağıtılanlar hariç olmak üzere kar payları üzerinden ayrıca gelir vergisi stopajı hesaplanması gerekmektedir. Gelir vergisi stopajı % 15 olarak uygulanmaktadır
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla bilançoya yansıyan kurumlar vergisi yükümlülüğü aşağıdaki gibidir:
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Cari dönem yasal vergi karşılığı | 21.955.159 | 17.226.283 |
| Peşin ödenmiş kurumlar vergisi (-) | (13.781.219) | (15.216.778) |
| Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü: | 8.173.940 | 2.009.505 |
30 Eylül 2025 ve 2024 tarihleri itibarıyla Grup'un gelir tablosuna yansıyan vergi geliri / (gideri) aşağıdaki gibidir:
| 30.09.2025 | 30.09.2024 | |
|---|---|---|
| Cari dönem kurumlar vergisi karşılığı (-) Ertelenmiş vergi geliri / (gideri) |
(22.402.291) (15.717.883) |
(15.928.785) 18.104.178 |
| (38.120.174) | 2.175.393 |
Grup, vergiye esas yasal mali tabloları ile TMS/TFRS'ye göre hazırlanmış mali tabloları arasındaki farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmiş vergi varlığı ve yükümlülüğü muhasebeleştirmektedir. Söz konusu farklılıklar genellikle bazı gelir ve gider kalemlerinin vergiye esas mali tablolar ile TMS/TFRS'ye göre hazırlanan mali tablolarda farklı dönemlerde yer almasından kaynaklanmakta olup, söz konusu farklar aşağıda belirtilmektedir.
Ertelenmiş vergi aktifleri ve pasiflerinin hesaplanmasında kullanılan vergi oranı %25'tir (2024: %25).
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle Türk Lirası "TL" cinsinden eşdeğer satın alma gücü ile sunulmuştur.)
| Kümülatif geçici farklar | Ertelenmiş vergi | |||
|---|---|---|---|---|
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
| Maddi ve maddi olmayan duran varlıklar kayıtlı değeri ile vergi matrahları arasındaki net fark |
(28.122.408) | 28.933.495 | (7.030.602) | 7.233.374 |
| Değerleme fonları | (324.923.993) | (214.626.267) | (73.845.619) | (46.271.187) |
| Kıdem tazminatı karşılığı | 5.361.925 | 4.958.115 | 1.340.481 | 1.239.529 |
| Şüpheli alacak karşılığı | 150.497 | 188.768 | 37.624 | 47.192 |
| Dava karşılıkları | 71.455 | 89.626 | 17.864 | 22.407 |
| TFRS 16 kullanım hakkı varlıkları | (3.571.956) | (1.225.834) | (892.989) | (306.459) |
| İzin karşılığı | 2.664.770 | 2.047.378 | 666.193 | 511.844 |
| Kur farkı | 267.314 | (2.893.462) | 66.829 | (723.366) |
| Stok değer düşüklüğü | 665.577 | 834.830 | 166.394 | 208.707 |
| Stokların kayıtlı değeri ile vergi matrahları arasındaki net fark | 971.126 | 3.361.543 | 242.782 | 840.386 |
| Diğer | 13.205 | 4.503.942 | 3.301 | 1.125.987 |
| Ertelenmiş vergi varlığı/ (yükümlülüğü), net | (346.452.488) | (173.827.866) | (79.227.742) | (36.071.586) |
30.09.2025 ve 31.12.2024 tarihleri itibarıyla Grup'un kapsamlı ertelenmiş vergi gelir/(giderleri) hareketi aşağıdaki gibidir;
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| 1 Ocak itibariyle açılış bakiyesi | (36.071.586) | (16.682.754) |
| Kar veya zarar tablosunda muhasebeleştirilen ertelenmiş Ertelenmiş vergi geliri/(gideri): |
(15.717.883) | (20.678.106) |
| (51.789.469) | (37.360.860) | |
| Dönem vergi geliri/(gideri)- Diğer kapsamlı gelir |
(27.438.273) | 1.289.274 |
| (79.227.742) | (36.071.586) |
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle Türk Lirası "TL" cinsinden eşdeğer satın alma gücü ile sunulmuştur.)
Hisse başına esas kar, hissedarlara ait net karın adi hisselerin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi ile hesaplanır.
| 1 Ocak - 30 Eylül 2025 |
1 Ocak - 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Hissedarlara ait net kar / (zarar) | 10.071.714 | 27.170.446 | 2.810.223 | (15.683.279) |
| Çıkarılmış hisselerin ağırlıklı ortalama adedi | 55.466.667 | 31.200.000 | 93.600.000 | 31.200.000 |
| Hisse başına kazanç / (kayıp) | 0,182 | 0,871 | 0,030 | (0,503) |
a) Grup'un 30.09.2025 ve 30.09.2024 tarihleri itibarıyla ilişkili taraflara olan işlemleri
| 30.09.2025 | 30.09.2024 | |
|---|---|---|
| Kira gideri | Kira gideri | |
| Memet Aldıkaçtı | 2.160.000 | 1.562.206 |
| Toplam | 2.160.000 | 1.562.206 |
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle Türk Lirası "TL" cinsinden eşdeğer satın alma gücü ile sunulmuştur.)
NOT 27- PARASAL KAYIP KAZANÇ
| 1 Temmuz - | |||
|---|---|---|---|
| 30 Eylül | |||
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 |
| (11.950.597) | (29.499.652) | (2.275.103) | (8.674.824) |
| (58.688.754) | (76.407.724) | (17.319.310) | (19.004.890) |
| (166.992) | (49.280) | ||
| 89.902.916 | 128.298.813 | 26.021.158 | 25.682.383 |
| (39.853.953) | (49.206.557) | (13.204.686) | (12.588.723) |
| (6.010) | |||
| 21.545 | |||
| (304.257) | |||
| 550.892 | |||
| (15.369.006) | (15.452.148) | (4.535.460) | (3.843.411) |
| (40.536.331) | (55.175.584) | (26.548.642) | (32.198.756) |
| 37.344.274 | 53.809.325 | 21.670.859 | 29.464.347 |
| 3.660.303 | |||
| 2.780.354 | |||
| (3.350.961) | |||
| (293.916) | (230.659) | (171.391) | (126.852) |
| 16.085 | 400.611 | 84.966 | 231.864 |
| (7.313.153) | (4.403.413) | (2.158.143) | (1.095.261) |
| (18.802.257) | |||
| 1 Ocak - 30 Eylül 153.692 1.689.880 (75.200) 4.693.269 3.266.904 (3.906.558) (41.087.440) |
1 Ocak - 30 Eylül (6.010) 18.135 (1.609.733) 545.715 6.208.899 4.383.801 (9.665.413) (47.991.594) |
1 Temmuz - 30 Eylül 12.640 1.234.194 (731.265) 3.046.018 1.952.434 (2.443.054) (15.414.065) |
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle Türk Lirası "TL" cinsinden eşdeğer satın alma gücü ile sunulmuştur.)
Grup'un mali işler bölümü, finansal piyasalara erişimin düzenli bir şekilde sağlanmasından ve Grup faaliyetleri ile ilgili maruz kalınan finansal risklerin seviyesine ve büyüklüğüne göre analizini gösteren faaliyet raporları vasıtasıyla izlenmesinden ve yönetilmesinden sorumludur. Söz konusu bu riskler; piyasa riski (döviz kuru riski, faiz oranı riski ve menkul kıymet piyasası riski içerir), kredi riski, likidite riskini kapsar.
Grup'un finansman ihtiyacının en önemli belirleyicisi olan ticari borçları ile ticari alacak ve stoklarının farkından oluşan 'net işletme sermayesi ihtiyacı Grup'un özkaynakları ve gerekli olması durumunda kısa vadeli banka kredileri ile karşılanmaktadır. Bu itibarla ticari alacakların dağılımı, ödeme koşulları ve kredi kalitesinin izlenmesi ve kontrolü açısından 'risk yönetimi' büyük önem arz ettiğinden müşteri riskleri sürekli olarak izlenmektedir.
Grup'un finansal risk yönetim politikalarında önceki döneme göre değişiklik olmamıştır.
Grup bahis konusu riskleri aşağıda belirtildiği gibi yönetmektedir.
Grup, sermaye yönetiminde, bir yandan faaliyetlerinin sürekliliğini sağlamaya çalışırken, diğer yandan da borç ve özkaynak dengesini en verimli şekilde kullanarak karlılığını artırmayı hedeflemektedir.
Grup sermaye yapısı borçlar, nakit ve nakit benzerleri ve Dipnot 17'de belirtilen çıkarılmış sermaye, kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler ve geçmiş yıl karlarından oluşan özkaynak kalemlerinden oluşmaktadır.
Grup'un sermaye maliyeti ile birlikte her bir sermaye sınıfıyla ilişkilendirilen riskler üst yönetim tarafından değerlendirilir. Üst yönetim değerlendirmelerine dayanarak, sermaye yapısını yeni borç edinilmesi veya mevcut olan borcun geri ödenmesiyle olduğu kadar, yeni hisse ihracı yoluyla dengede tutulması amaçlanmaktadır.
Grup'un genel stratejisi önceki dönemden bir farklılık göstermemektedir.
Finansal araçları elinde bulundurmak, karşı tarafın anlaşmanın gereklerini yerine getirememe riskini de taşımaktadır. Grup'un tahsilat riski esas olarak ticari alacaklarından doğmaktadır.
Grup yönetimi bu riskleri, müşterilerinin finansal durumunu izleyerek, piyasadan müşterileri dair bilgi toplayarak minimize etmeye çalışmaktadır. Müşterilere kredi geçmişleri ve güncel veri ve bilgiler kapsamındaki kredibiliteleri dikkate alınarak limit tanımlanmaktadır
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle Türk Lirası "TL" cinsinden eşdeğer satın alma gücü ile sunulmuştur.)
Grup'un kredi riskine maruz kaldığı finansal araçları ve tutarları aşağıdaki gibidir;
| Bankalardaki | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 30.09.2025 | Ticari Alaca | klar | Diğer Al | Diğer Alacaklar | ||
| İlişkili Taraf | Diğer Taraf | İlişkili Taraf | Diğer Taraf | Mevduat | ||
| Raporlama tarihi itibariyle | - | - | - | |||
| maruz kalınan azami kredi riski | 132.591.220 | 205.796 | 52.808.358 | |||
| (*) | ||||||
| (A+B+C+D+E) | ||||||
| - Azami riskin teminat.vs ile | _ | |||||
| güvence altına alınmış kısmı | ||||||
| A. Vadesi geçmemiş ya da değer | ||||||
| düşüklüğüne uğramamış finansal | 132.591.220 | 205.796 | 52.808.358 | |||
| varlıkların net defter değeri | ||||||
|
||||||
| altına alınmış kısmı | ||||||
| D 77 11 11 11 11 11 11 11 | ||||||
| B. Koşulları yeniden görüşülmüş | ||||||
| bulunan aksi takdirde vadesi | ||||||
| geçmiş veya değer düşüklüğüne | ||||||
| uğramış sayılacak finansal | ||||||
| varlıkların defter değeri | ||||||
| - Teminat, vs. ile güvence | ||||||
| altına alınmış kısmı | ||||||
| C. Vadesi geçmiş ancak değer | ||||||
| düşüklüğüne uğramamış | ||||||
| varlıkların net defter değeri | ||||||
| - Teminat, vs. ile güvence | ||||||
| altına alınmış kısmı | ||||||
| utiliu utiliiniş kisili | ||||||
| D. Değer düşüklüğüne uğrayan | ||||||
| varlıkların net defter değerleri | ||||||
|
(1.208.812) | |||||
| değeri) | ||||||
| - Değer düşüklüğü (-) | 1.208.812 | |||||
| - Net değerin teminat, vs ile | ||||||
| güvence altına alınmış kısmı | ||||||
|
||||||
| değeri) | ||||||
| - Değer düşüklüğü (-) | ||||||
| - Net değerin teminat, vs ile | ||||||
| güvence altına alınmış kısmı | ||||||
| E. Finansal durum tablosu dışı | ||||||
| kredi riski içeren unsurlar | ||||||
| KICUI HSKI IÇELEH UHSUHAL |
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle Türk Lirası "TL" cinsinden eşdeğer satın alma gücü ile sunulmuştur.)
| Alacaklar | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31.12.2024 | Ticari Alac | aklar | Diğer A | lacaklar | Bankalardaki Mevduat |
||
| İlişkili Taraf | Diğer Taraf | İlişkili Taraf | Diğer Taraf | Mevauat | |||
| Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski (*) (A+B+C+D+E) |
- | - 141.123.991 | 197.846 | 20.061.794 | |||
| - Azami riskin teminat.vs ile güvence altına alınmış kısmı |
- | ||||||
| A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri – Teminat, vs. ile güvence altına alınmış kısmı |
- | - 141.123.991 | 197.846 | 20.061.794 | |||
| atına atınmış kismi | |||||||
| B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan aksi takdirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlıkların defter değeri |
- | ||||||
| Teminat, vs. ile güvence altına alınmış kısmı | - | ||||||
| C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri |
- | ||||||
| Teminat, vs. ile güvence altına alınmış kısmı | - | ||||||
| D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri | - | ||||||
| - Vadesi geçmiş (brüt defter | - | (1.516.208) | |||||
| değeri) - Değer düşüklüğü (-) | _ | - 1.516.208 | |||||
| - Net değerin teminat, vs ile | 1.510.200 | ||||||
| güvence altına alınmış kısmı | - | ||||||
| - Vadesi geçmemiş (brüt defter | _ | ||||||
| değeri) - Değer düşüklüğü (-) |
- | ||||||
| - Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı |
- | ||||||
| E. Finansal durum tablosu dışı kredi riski içeren unsurlar |
- |
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle Türk Lirası "TL" cinsinden eşdeğer satın alma gücü ile sunulmuştur.)
Likidite riski, Grup'un net fonlama yükümlülüklerini yerine getirmeme ihtimalidir. Grup yönetimi, fon kaynaklarını dağıtarak mevcut ve muhtemel yükümlülüklerini yerine getirmek için yeterli tutarda nakit ve benzeri kaynağı bulundurmak suretiyle likidite riskini yönetmektedir. Grup gerekli hallerde faktoring hizmeti almaktadır.
30.09.2025 ve 31.12.2024 tarihi itibarıyla Grup'un finansal yükümlülüklerinin vadelerine göre dağılım aşağıdaki gibidir;
| Sözleşme uyarınca vadeler |
Defter Değeri |
Sözleşme uyarınca nakit çıkışlar toplamı (I+II+III+IV) |
1-3 ay arası (I) |
3-12 ay arası (II) |
1-2 yıl arası (III) |
||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Türev olmayan finansal yükümlülükler |
|||||||
| 93.246.030 | 93.246.031 | 59.555.757 | 11.071.672 | 22.618.602 | |||
| Banka Kredileri | 17.670.183 | 17.670.183 | 4.736.955 | 10.571.921 | 2.361.307 | ||
| Ticari Borçlar | 54.652.218 | 54.652.218 | 54.652.218 | ||||
| Kiralama | |||||||
| Yükümlülükleri | 20.923.629 | 20.923.630 | 166.584 | 499.751 | 20.257.295 | ||
| Toplam | 93.246.030 | 93.246.031 | 59.555.757 | 11.071.672 | 22.618.602 | ||
| 31.12.2024 | |||||||
| Sözleşme uyarınca vadeler | Defter Değeri |
nakit çıkışlar (I+II+III+IV) |
Sözleşme uyarınca toplamı |
1-3 ay arası (I) |
3-12 ay arası (II) |
1-2 yıl arası (III) |
|
| Türev olmayan finansal yükümlülükler |
|||||||
| 128.923.310 | 128.923.310 | 84.530.313 | 15.369.940 | 29.023.057 | |||
| Banka Kredileri | 19.953.883 | 19.953.883 | 406.425 | 13.911.185 | 5.636.273 | ||
| Ticari Borçlar | 83.491.441 | 83.491.441 | 83.491.441 | ||||
| Diğer Borçlar | 146.195 | 146.195 | 146.195 | ||||
| Kiralama Yükümlülükleri | 25.331.791 | 25.331.791 | 486.252 | 1.458.755 | 23.386.784 | ||
| Toplam | 128.923.310 | 128.923.310 | 84.530.313 | 15.369.940 | 29.023.057 |
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle Türk Lirası "TL" cinsinden eşdeğer satın alma gücü ile sunulmuştur.)
Piyasa riski faiz oranlarında, kurlarda meydana gelecek ve Grup'u olumsuz etkileyecek değişimlerdir.
Grup, nakit akımlarını düzenli olarak takip ederek finansal varlıkların ve yükümlülüklerin vadelerinin eşleştirilmesi yoluyla yeterli fonların ve borçlanma rezervinin devamını sağlayarak, likidite riskini yönetmeye çalışmaktadır.
30.09.2025 ve 31.12.2024 tarihleri itibarıyla Grup'un yabancı para pozisyonu aşağıda sunulmuştur:
| 30.09.2025 | TL Karşılığı | ABD Doları | Avro | GBP |
|---|---|---|---|---|
| Nakit ve Nakit Benzerleri | 29.783.289 | 12.500 | 585.617 | 12.835 |
| Finansal Yatırımlar | 34.639.539 | 834.551 | ||
| Ticari Alacaklar | 114.448.441 | 2.310.538 | 32.440 | |
| Peşin Ödenen Giderler | 4.557.947 | 34.845 | 63.827 | |
| Toplam Varlıklar | 183.429.216 | 881.896 | 2.959.982 | 45.275 |
| Kısa Vadeli Borçlanmalar | 15.138.062 | 20.216 | 292.746 | |
| Uzun Vadeli Borçlanmalar | 2.361.307 | 48.349 | ||
| Ticari Borçlar | 31.412.821 | 541.955 | 181.770 | |
| Ertelenmiş Gelirler | 1.779.693 | 36.440 | ||
| Toplam Yükümlülükler | 50.691.883 | 562.171 | 559.305 | |
| Net Yabancı Para Varlık Pozisyonu | 132.737.333 | 319.725 | 2.400.677 | 45.275 |
| Parasal Kalemler Net Yabancı Para Varlık Pozisyonu | 132.737.333 | 319.725 | 2.400.677 | 45.275 |
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle Türk Lirası "TL" cinsinden eşdeğer satın alma gücü ile sunulmuştur.)
Piyasa Riski (Devamı)
| 31.12.2024 | TL Karşılığı | ABD Doları | Avro | GBP |
|---|---|---|---|---|
| Nakit ve Nakit Benzerleri | 7.332.942 | 18.553 | 140.036 | 1.070 |
| Finansal Yatırımlar | 33.343.479 | 753.492 | ||
| Ticari Alacaklar | 119.791.586 | 2.562.316 | 31.110 | |
| Toplam Varlıklar | 160.468.007 | 772.045 | 2.702.353 | 32.180 |
| Kısa Vadeli Borçlanmalar | 14.317.608 | 272.129 | ||
| Uzun Vadeli Borçlanmalar | 5.636.273 | 122.320 | ||
| Ticari Borçlar | 13.592.678 | 116.751 | 182.338 | |
| Ertelenmiş Gelirler | 1.125.251 | 30.575 | ||
| Toplam Yükümlülükler | 34.671.810 | 116.751 | 607.363 | |
| Net Yabancı Para Varlık Pozisyonu | 125.796.197 | 655.294 | 2.094.990 | 32.180 |
| Parasal Kalemler Net Yabancı Para Varlık Pozisyonu | 125.796.197 | 655.294 | 2.094.990 | 32.180 |
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle Türk Lirası "TL" cinsinden eşdeğer satın alma gücü ile sunulmuştur.)
Duyarlılık analizi;
Finansal tablolar, diğer değişkenler sabit kalsaydı, kurdaki değişikliklerden aşağıdaki şekilde etkilenecekti.
| Vergi Öncesi Kar/Zarar | Özkaynaklar | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Yabancı paranın değer kazanması |
Yabancı paranın değer kaybetmesi |
Yabancı paranın değer kazanması |
Yabancı paranın değer kaybetmesi |
||
| ABD Doları'nın TL karşısında % 1 değişmesi halinde | |||||
| ABD Doları net varlığı |
132.287 | (132.287) | 99.215 | (99.215) | |
| ABD Doları net etki |
132.287 | (132.287) | , 99.215 |
(99.215) | |
| Avro'nun TL karşısında % 1 değişmesi halinde | |||||
| Avro net varlığı |
1.169.868 | (1.169.868) | 877.401 | (877.401) | |
| Avro net etki |
1.169.868 | (1.169.868) | 877.401 | (877.401) | |
| GBP'nin TL karşısında % 1 değişmesi halinde | |||||
| GBP net varlığı |
25.219 | (25.219) | 18.914 | (18.914) | |
| GBP net etki |
25.219 | (25.219) | 18.914 | (18.914) |
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle Türk Lirası "TL" cinsinden eşdeğer satın alma gücü ile sunulmuştur.)
Piyasa Riski (Devamı)
| Vergi Öncesi Kar/Zarar Özkaynaklar |
|||
|---|---|---|---|
| Yabancı paranın değer kazanması |
Yabancı paranın değer kaybetmesi |
Yabancı paranın değer kazanması |
|
| ABD Doları net | ABD Doları'nın TL karşısında % 1 değişmesi halinde | ||
| varlığı | 289.888 | (289.888) | 217.416 |
| ABD Doları net | , | ||
| etki | 289.888 | (289.888) | 217.416 |
| Avro'nun TL karşısında % 1 değişmesi halinde | |||
| Avro net varlığı | 890.905 | (890.905) | 668.179 |
| Avro net etki | 890.905 | (890.905) | 668.179 |
| GBP'nin TL karşısında % 1 değişmesi halinde | |||
| GBP net varlığı | 17.845 | (17.845) | 13.384 |
| GBP net etki | 17.845 | (17.845) | 13.384 |
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle Türk Lirası "TL" cinsinden eşdeğer satın alma gücü ile sunulmuştur.)
Grup libor faiz oranlı banka kredilerinden dolayı faiz oranında meydana gelen değişikliklerden etkilenmekte ve faiz oranı riskine maruz kalmaktadır. Sabit faizli banka kredilerinde risk olmamakla beraber gelecek dönemlerde edinilecek banka kredileri faiz oranlarından etkilenmektedir
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla faize duyarlı varlık ve yükümlülükleri tablosu aşağıdaki gibidir;
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Sabit faizli finansal araçlar | ||
| Finansal varlıklar | ||
| -Banka mevduatı | ||
| Finansal yükümlülükler | ||
| -Banka kredileri | 17.670.183 | 19.953.882 |
| Değişken faizli finansal araçlar | ||
| Finansal yükümlülükler | ||
| -Banka kredileri |
Grup sermayeyi yönetirken Grup'un hedefleri, ortaklarına getiri ve sermaye maliyetini azaltmak amacıyla en uygun sermaye yapısını sürdürmek ve Grup'un faaliyetlerinin devamını sağlayabilmektir.
Sektördeki diğer şirketlere paralel olarak Grup sermayeyi borç/sermaye oranını kullanarak izler. Bu oran net borcun toplam sermayeye bölünmesiyle bulunur. Net borç, nakit ve nakit benzeri değerlerin toplam borç tutarından düşülmesiyle hesaplanır. Toplam sermaye, bilançoda gösterildiği gibi özsermaye ile net borcun toplanmasıyla hesaplanır.
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Toplam borçlar | 218.015.216 | 199.519.295 |
| Eksi: Nakit ve nakit benzerleri | (52.972.853) | (20.221.868) |
| Net borç | 165.042.363 | 179.297.427 |
| Toplam Özkaynak | 767.332.849 | 666.102.599 |
| Net borç / Özkaynak oranı | 21,51% | 26,92% |
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle Türk Lirası "TL" cinsinden eşdeğer satın alma gücü ile sunulmuştur.)
Rayiç bedel, bir finansal enstrümanın zorunlu bir satış veya tasfiye işlemi dışında gönüllü taraflar arasındaki bir cari işlemde el değiştirebileceği tutar olup, eğer varsa, oluşan bir piyasa fiyatı ile en iyi şekilde belirlenir.
Rayiç bedel tahmininde ve piyasa verilerinin yorumlanmasında tahminler kullanılır. Buna göre, burada sunulan tahminler, Grup'un bir güncel piyasa işleminde elde edebileceği tutarları göstermeyebilir.
Aşağıdaki metotlar ve varsayımlar rayiç değeri belirlemenin mümkün olduğu durumlarda her bir finansal aracın rayiç değerini tahmin etmekte kullanılmıştır.
Nakit ve nakit benzerleri finansal varlıklar taşınan değerlerinin rayiç değerlerine yakın olduğu düşünülmektedir. Ticari alacakların şüpheli alacaklar karşılığı düşüldükten sonraki taşınan değerlerinin rayiç değerlerine yakın olduğu düşünülmektedir. Yabancı para cinsinden parasal kalemler dönem sonu kurları kullanılarak çevrilmiştir.
Ticari borçların ve diğer borçlar taşınan değerinin rayiç değeri olduğu düşünülmektedir. Yabancı para cinsinden parasal kalemler dönem sonu kurları kullanılarak çevrilmiştir.
Grup' un Sırbistan'da yerleşik bağlı ortaklığı, Berkosan Balkans'ın yönetim kurulu üyeleri,17.10.2025 tarihinde yaptıkları toplantıda; Berkosan Balkans'ın kuruluşundan itibaren Genel Müdürlük görevini yürütmekte olan Dragan Milanović 'a, nitelikli insan kaynağının sürekliliğini sağlamak ve yöneticilerin şirkete uzun vadeli bağlılığını teşvik etmek amacı ile Berkosan Balkans şirketinin sermayesinin % 5'ine tekabül eden 35.000 adet payın, Berkosan Balkans'ın sahip olduğu %15 pay kısmından karşılanacak şekilde, nominal değer üzerinden devrinin yapılacağına ilişkin karar almışlardır.
Berkosan Balkans DOO'nun ortaklık yapısı aşağıdaki şekilde olmuştur:
| Şirket Ünvanı | Pay oranı |
|---|---|
| Berkosan Yalıtım ve Tecrit. Mad .A.Ş * | 55,00% |
| Mirjana Vasić | 15,00% |
| Eastern Grain | 15,00% |
| Berkosan Balkans DOO | 10,00% |
| Dragan Milanovic | 5,00% |
| Toplam | 100,00% |
(*) Berkosan Balkan' ın kendi sahip olduğu hisselerinin %5'ini şirket Genel Müdürü Dragan Milanovic'e devretmesi sonrası, Berkosan Balkans'ın sahip olduğu hisse oranının %10 olması sebebi ile dolaylı yoldan Grup' un ortaklık payı 17.10.2025 tarihi itibariyle %60,50 olmuştur.
Bulunmamaktadır.
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.