Quarterly Report • Nov 7, 2025
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
Atakule Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı Anonim Şirketi
30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Ara Hesap Dönemine Ait Özet Bireysel Finansal Tablolar
| İÇİNDEKİLER | SAYFA |
|---|---|
| BİREYSEL FİNANSAL DURUM TABLOSU | 1-2 |
| BİREYSEL KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU | 3 |
| BİREYSEL ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU | 4 |
| BİREYSEL NAKİT AKIŞ TABLOSU | 5 |
| ÖZET BİREYSEL FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR | 6-52 |
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak belirtilmiştir.)
| Sınırlı | Bağımsız | ||
|---|---|---|---|
| denetimden | denetimden | ||
| geçmemiş | geçmiş | ||
| VARLIKLAR | Notlar | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
| Dönen varlıklar | 187.014.535 | 132.715.936 | |
| Nakit ve nakit benzerleri | 3 | 58.031.635 | 32.152.249 |
| Finansal yatırımlar | 4 | 95.812.493 | 45.744.016 |
| Ticari alacaklar: | |||
| -İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar | 6 | 28.530.703 | 41.186.472 |
| Diğer alacaklar: | |||
| -İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar | 10 | 1.590.106 | 2.116.683 |
| Peşin ödenmiş giderler | 11 | 2.356.103 | 11.243.597 |
| Diğer dönen varlıklar | 10 | 693.495 | 272.919 |
| Duran varlıklar | 6.121.764.086 | 6.106.948.784 | |
| Diğer alacaklar: | |||
| -İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar | 10 | 704.660 | 616.922 |
| İştirakler, iş ortaklıkları ve bağlı ortaklıklardaki | |||
| yatırımlar | 1 | 16.169.549 | 16.169.549 |
| Yatırım amaçlı gayrimenkuller | 7 | 6.056.797.568 | 6.031.346.140 |
| Maddi duran varlıklar | 8 | 45.173.669 | 51.592.545 |
| Maddi olmayan duran varlıklar | 8 | 384.309 | 392.539 |
| Kullanım hakkı varlıkları | 9 | 202.603 | 2.026.029 |
| Peşin ödenmiş giderler | 11 | 2.331.728 | 4.805.060 |
| TOPLAM VARLIKLAR | 6.308.778.621 | 6.239.664.720 |
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak belirtilmiştir.)
| Sınırlı denetimden geçmemiş |
Bağımsız denetimden geçmiş |
||
|---|---|---|---|
| KAYNAKLAR | Notlar | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
| Kısa vadeli yükümlülükler | 22.181.469 | 37.196.723 | |
| Kısa vadeli borçlanmalar: | |||
| -Banka kredileri | 5 | 3.609 | 113.083 |
| Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları: | |||
| -Kiralama işlemlerinden borçlar | 5 | 356.283 | 2.023.081 |
| Ticari borçlar: | |||
| -İlişkili taraflara ticari borçlar | 6,20 | 334.751 | 2.816.174 |
| -İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar | 6 | 8.957.825 | 18.488.222 |
| Diğer borçlar: | |||
| -İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar | 10 | 188 | 232 |
| Ertelenmiş gelirler | 10 | 2.380.509 | 3.132.984 |
| Kısa vadeli karşılıklar: | |||
| -Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar | 13 | 3.797.312 | 2.528.077 |
| Diğer kısa vadeli yükümlülükler | 10 | 6.350.992 | 8.094.870 |
| Uzun vadeli yükümlülükler | 740.469.321 | 421.551.391 | |
| Ertelenmiş vergi yükümlülüğü | 21 | 723.776.523 | 404.022.137 |
| Uzun vadeli karşılıklar: | |||
| -Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar | 13 | 3.703.279 | 4.226.671 |
| Diğer uzun vadeli yükümlülükler | 10 | 12.989.519 | 13.302.583 |
| ÖZKAYNAKLAR | 5.546.127.831 | 5.780.916.606 | |
| Ödenmiş sermaye | 14 | 263.340.000 | 263.340.000 |
| Sermaye düzeltmesi farkları Hisse senetleri ihraç primleri |
14 | 2.964.846.465 1.476.724 |
2.964.846.465 1.476.724 |
| Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak | |||
| birikmiş diğer kapsamlı gelirler veya giderler: | |||
| -Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm | |||
| kayıpları | (2.364.030) | (2.778.327) | |
| Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler | 14 | 1.493.349.510 | 1.493.349.510 |
| Geçmiş yıllar karları | 1.060.682.234 | 1.592.569.654 | |
| Net dönem zararı | (235.203.072) | (531.887.420) | |
| Ana ortaklığa ait özkaynaklar | 5.546.127.831 | 5.780.916.606 | |
| Toplam özkaynaklar | 5.546.127.831 | 5.780.916.606 | |
| TOPLAM KAYNAKLAR | 6.308.778.621 | 6.239.664.720 |
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak belirtilmiştir.)
| Sınırlı | Sınırlı | Sınırlı | Sınırlı | ||
|---|---|---|---|---|---|
| denetimden | denetimden | denetimden | denetimden | ||
| geçmemiş | geçmemiş | geçmemiş | geçmemiş | ||
| 1 Ocak – | 1 Temmuz – | 1 Ocak – | 1 Temmuz – | ||
| Notlar | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2024 | |
| Hasılat | 15 | 291.808.906 | 96.519.020 | 271.791.291 | 95.467.204 |
| Satışların maliyeti (-) | 15 | (149.294.283) | (50.777.223) | (140.673.837) | (46.804.478) |
| Brüt kar | 142.514.623 | 45.741.797 | 131.117.454 | 48.662.726 | |
| Genel yönetim giderleri (-) | 16 | (53.387.225) | (21.072.368) | (62.738.172) | (19.415.944) |
| Pazarlama satış dağıtım giderleri (-) | (8.412.699) | (2.861.752) | (12.612.146) | (3.245.521) | |
| Esas faaliyetlerden diğer gelirler | 17 | 5.286.048 | 901.479 | 12.676.812 | 5.856.373 |
| Esas faaliyetlerden diğer giderler (-) | 17 | (4.253.584) | (712.944) | (9.539.855) | (6.483.250) |
| Esas faaliyet karı | 81.747.163 | 21.996.212 | 58.904.093 | 25.374.384 | |
| Yatırım faaliyetlerinden gelirler | 17.848.541 | 9.160.367 | 6.645.811 | - | |
| Yatırım faaliyetlerinden giderler | - | - | (4.351.292) | (3.888.037) | |
| Finansman gideri öncesi faaliyet | |||||
| karı | 99.595.704 | 31.156.579 | 61.198.612 | 21.486.347 | |
| Finansal gelirler | 18 | 10.488.795 | 4.663.990 | 8.394.192 | 3.822.356 |
| Finansal giderler (-) | 18 | (1.075.123) | (297.116) | (691.983) | (169.179) |
| Parasal kayıp | 22 | (24.635.618) | (8.112.933) | (32.482.695) | (19.792.793) |
| Sürdürülen faaliyetler vergi öncesi | |||||
| karı/ (zararı) | 84.373.758 | 27.410.520 | 36.418.126 | 5.346.731 | |
| - Dönem vergi gideri | - | - | - | - | |
| - Ertelenmiş vergi gideri | 21 | (319.576.830) | (93.943.561) | - | - |
| Sürdürülen faaliyetler dönem | |||||
| (zararı)/ karı | (235.203.072) | (66.533.041) | 36.418.126 | 5.346.731 | |
| Dönem karının dağılımı: | |||||
| Kontrol gücü olmayan paylar | - | - | - | - | |
| Ana ortaklık payları | 19 | (235.203.072) | (66.533.041) | 36.418.126 | 5.346.731 |
| Pay başına kazanç: Sürdürülen faaliyetlerden pay başına |
|||||
| kar/ (zarar) | 19 | (0,00893) | (0,00253) | 0,00138 | 0,00020 |
| Diğer kapsamlı gelir | 414.297 | 342.532 | 400.730 | 251.572 | |
| Kar veya zararda yeniden | |||||
| sınıflandırılmayacaklar | |||||
| Tanımlanmış fayda planları yeniden | |||||
| ölçüm kazançları/ (kayıpları) | 591.853 | 489.332 | 400.730 | 251.572 | |
| Tanımlanmış fayda planları ertelenmiş | |||||
| vergi etkisi | (177.556) | (146.800) | - | - | |
| Toplam kapsamlı (gider)/ gelir | (234.788.775) | (66.190.509) | 36.818.856 | 5.598.303 | |
| Toplam kapsamlı (gider)/ gelir | |||||
| dağılımı Kontrol gücü olmayan paylar |
- | - | - | - | |
| Ana ortaklık payları | (234.788.775) | (66.190.509) | 36.818.856 | 5.598.303 | |
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak belirtilmiştir.)
| Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer |
||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sermaye | Kardan ayrılan |
Hisse senetleri |
kapsamlı gelirler veya giderler Tanımlanmış fayda planları yeniden |
|||||
| Ödenmiş sermaye |
düzeltmesi farkları |
kısıtlanmış yedekler |
ihraç primleri |
Geçmiş yıllar karları |
değerleme ve ölçüm (kayıpları), kazançları |
Net dönem karı/ (zararı) |
Özkaynak toplamı |
|
| 1 Ocak 2024 tarihi itibarıyla bakiye |
263.340.000 | 2.964.846.465 | 1.491.336.812 | 1.476.724 | 650.747.302 | (2.814.770) | 1.176.257.584 | 6.545.190.117 |
| Transferler Net dönem karı Toplam kapsamlı gelir Temettü dağıtımı |
- - - - |
- - - - |
2.043.630 - - - |
- - - - |
1.174.213.954 - - (40.166.192) |
- - 400.730 - |
(1.176.257.584) 36.418.126 - - |
- 36.418.126 400.730 (40.166.192) |
| 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla bakiye |
263.340.000 | 2.964.846.465 | 1.493.380.442 | 1.476.724 | 1.784.795.064 | (2.414.040) | 36.418.126 | 6.541.842.781 |
| 1 Ocak 2025 tarihi itibarıyla bakiye |
263.340.000 | 2.964.846.465 | 1.493.349.510 | 1.476.724 | 1.592.569.654 | (2.778.327) | (531.887.420) | 5.780.916.606 |
| Transferler Net dönem zararı Toplam kapsamlı gelir |
- - - |
- - - |
- - - |
- - - |
(531.887.420) - - |
- - 414.297 |
531.887.420 (235.203.072) - |
- (235.203.072) 414.297 |
| 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla bakiye |
263.340.000 | 2.964.846.465 | 1.493.349.510 | 1.476.724 | 1.060.682.234 | (2.364.030) | (235.203.072) | 5.546.127.831 |
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak belirtilmiştir.)
| Sınırlı denetimden |
Sınırlı denetimden |
||
|---|---|---|---|
| geçmemiş | geçmemiş | ||
| Notlar | 1 Ocak- 30 Eylül 2025 |
1 Ocak 30 Eylül 2024 |
|
| A. İşletme faaliyetlerinden nakit akışları | 58.765.400 | 72.020.976 | |
| Dönem (zararı)/ karı | (235.203.072) | 36.418.126 | |
| Dönem net (zararı), karı mutabakatı ile ilgili | |||
| düzeltmeler | 317.382.704 | 7.244.050 | |
| Alacaklarda değer düşüklüğü ile ilgili düzeltmeler | 6 | (1.159.546) | 410.848 |
| Amortisman ve itfa gideri ile ilgili düzeltmeler | 16 | 11.314.679 | 10.200.153 |
| Faiz gelirleri ile ilgili düzeltmeler | 18 | (7.124.458) | (5.231.506) |
| Faiz giderleri ile ilgili düzeltmeler | 18 | 953.639 | 645.183 |
| Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar ile ilgili | |||
| düzeltmeler | 1.504.858 | 1.020.939 | |
| Vergi giderleri ile ilgili düzeltmeler | 21 | 319.576.830 | - |
| Duran varlıkların elden çıkarılmasından kaynaklanan | |||
| kazançla ilgili düzeltmeler | 17 | (361.026) | (4.182.683) |
| Finansal varlıkların gerçeğe uygun değer kayıpları | |||
| (kazançları) ile ilgili düzeltmeler | 4 | (17.082.219) | (6.032.895) |
| Parasal kazanç, kayıp | 9.759.947 | 10.414.011 | |
| İşletme sermayesinde gerçekleşen değişimler | (22.613.135) | 28.525.575 | |
| Finansal yatırımlardaki değişim | (32.986.258) | (275.687) | |
| İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklardaki değişim | 13.815.315 | 9.210.980 | |
| İlişkili taraflardan ticari alacaklardaki değişim | - | (2.856.627) | |
| Faaliyetlerle ilgili diğer alacaklardaki değişim | 18.261 | 23.666.052 | |
| Peşin ödenmiş giderlerdeki değişim | 11.360.827 | 11.499.412 | |
| İlişkili olmayan taraflara ticari borçlardaki değişim | (9.530.397) | (5.266.273) | |
| İlişkili taraflara ticari borçlardaki değişim | (2.481.423) | - | |
| Faaliyetlerle ilgili diğer yükümlülüklerdeki değişim | (2.809.460) | (7.452.282) | |
| Faaliyetlerde kullanılan nakit akışları | 59.566.497 | 72.187.751 | |
| Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar | |||
| kapsamında yapılan ödemeler | (801.097) | (166.775) | |
| B. Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışları | (28.154.549) | (39.273.573) | |
| Maddi ve maddi olmayan duran varlık alımından kaynaklanan nakit çıkışları |
8 | (4.221.389) | (19.575.075) |
| Maddi duran varlık satışından kaynaklanan nakit girişleri | 1.518.268 | 9.214.893 | |
| Yatırım amaçlı gayrimenkul harcamalarından | |||
| kaynaklanan nakit çıkışları | 7 | (25.451.428) | (28.913.391) |
| C. Finansman faaliyetlerinden nakit akışları | 4.771.493 | 1.473.835 | |
| Diğer finansal borçlanma geri ödemelerine ilişkin nakit | |||
| çıkışları | (1.399.326) | (3.112.488) | |
| Alınan faiz | 18 | 7.124.458 | 5.231.506 |
| Ödenen faiz | 18 | (953.639) | (645.183) |
| Nakit ve nakit benzerine ilişkin enflasyon etkisi | (9.502.958) | (8.834.054) | |
| Nakit ve nakit benzerlerindeki artış | 25.879.386 | 25.387.184 | |
| Dönem başı nakit ve nakit benzerleri | 3 | 32.152.249 | 12.333.719 |
| Dönem sonu nakit ve nakit benzerleri | 3 | 58.031.635 | 37.720.903 |
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak belirtilmiştir.)
Atakule Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı Anonim Şirketi ("Şirket"), Türk Ticaret Kanunu ve Sermaye Piyasası Kanunu hükümleri çerçevesinde 21 Ağustos 2000 tarihinde, Sermaye Piyasası Kurulu'nun Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına ilişkin düzenlemelerinde yazılı amaç ve konularla iştigal etmek üzere kurulmuştur.
Şirket'in yönetime, yatırımlara ve portföy yönetimine ilişkin esasları Sermaye Piyasası Kurulu'nun düzenlemelerine ve ilgili mevzuata tabidir.
Şirket'in adresi, ticaret sicil kaydı ile vergi dairesi, vergi no'su ve iletişim araçları aşağıda açıklanmıştır.
Merkez Adresi : Çankaya Caddesi, No:1B/ 68,
Çankaya, Ankara
Kuruluş Yılı : 21 Ağustos 2000
Ticaret Sicil Numarası : 156707
Vergi Dairesi : Ankara Kurumlar V.D.
Vergi Numarası : 095 010 2875
Telefon - Faks : 0 312 447 6500- 0 312 447 6575
Şirket'in hissedarları ve sermaye içindeki payları tarihi değerlerle aşağıda açıklanmıştır.
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| Pay (%) | Tutar | Pay (%) | Tutar | |
| İsmail Tarman Halka açık kısım |
%51 %49 |
134.303.420 129.036.580 |
%51 %49 |
134.303.420 129.036.580 |
| Toplam | 263.340.000 | 263.340.000 | ||
| Sermaye düzeltmesi olumlu farkları (*) | 2.964.846.465 | 2.964.846.465 | ||
| Toplam sermaye | 3.228.186.465 | 3.228.186.465 |
(*) Şirket'in 25 Nisan 2025 tarihinde yapılan 2024 yılı Genel Kurulu'na ilişkin hazirun cetveline göre İsmail Tarman'ın Şirket sermayesi içindeki payı %81,69'dur.
Şirket'in hisse senetleri nama yazılı olan (A) ve (B) grubu ve hamiline yazılı olan (B) grubu olmak üzere 3 türdedir. (A) Grubu payların Yönetim Kurulu Üyelerinin seçiminde aday gösterme imtiyazı vardır. Yönetim Kurulu Üyelerinin 5 (beş) adedi (A) grubu pay sahiplerinin gösterdiği adaylar arasından seçilir. Diğer Yönetim Kurulu Üyeleri Genel Kurul tarafından belirlenir.
Şirket; 7-8 Şubat 2002 tarihleri itibarıyla hisselerinin %49'nu halka arz etmiştir. Hisseler 14 Şubat 2002 tarihinden itibaren Borsa İstanbul'da işlem görmektedir.
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla Şirket'in personel sayısı 22'dir (31 Aralık 2024: 22).
Şirket'in bağlı ortaklığının detayı aşağıda verilmektedir:
| Şirket'in sermayedeki pay oranı ve oy kullanma hakkı oranı |
||||
|---|---|---|---|---|
| Kuruluş ve Faaliyet Konusu |
Geçerli Para Birimi | 30 Eylül 2025 % |
31 Aralık 2024 % |
|
| Atakule | ||||
| Organizasyon ve | Ankara, Alışveriş | |||
| İşletme Ticaret Limited Şirketi |
Merkezi İşletmeciliği |
TL | 100 | 100 |
6 Şubat 2020 tarihli yönetim kurulu kararı ile Şirket'in portföyünde yer alan gayrimenkullerin işletme ve yönetim faaliyetini yapmak amacıyla kurulacak olan Atakule İşletme ve Yönetim Ltd. Şti. ünvanlı şirkete 100.000 TL sermaye payı ile tek kurucu ortak olarak katılmış ve bağlı ortaklığın esas sözleşmesi 10 Şubat 2020 tescil edilip, 12 Şubat 2020 tarihinde ilan edilmiştir.
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak belirtilmiştir.)
Şirket 2024 yılında sermayesini 11.900.000 TL arttırarak 12.000.000 TL (sermaye düzeltmesi farkı ile 16.169.549 TL) 'ye çıkartmıştır. Arttırılan 11.900.000 TL'nin 6.187.000 TL'si ortaklar cari hesabından, kalan 5.713.000 TL ise nakden ödenmiştir. Sermaye artışı 15 Ekim 2024 tarihinde tescil edilmiştir.
İlişikteki finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri II. 14.1 No'lu "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" ("Tebliğ") hükümlerine uygun olarak hazırlanmış olup Tebliğin 5. maddesine istinaden Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Finansal Raporlama Standartları ("TFRS") ile bunlara ilişkin ek ve yorumları esas alınmıştır.
Şirket'in 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla düzenlenmiş finansal tabloları 7 Kasım 2025 tarihinde Yönetim Kurulu tarafından onaylanmış ve Yönetim Kurulu adına imzalanmıştır. Genel Kurul'un ve ilgili yasal kuruluşların yasal mevzuata göre düzenlenmiş finansal tabloları ve bu finansal tabloları tashih etme hakkı vardır.
Şirket, 30 Eylül 2025 tarihinde sona eren ara döneme ilişkin özet finansal tablolarını SPK'nın Seri: XII, 14.1 No'lu tebliği ve bu tebliğe açıklama getiren duyuruları çerçevesinde, TMS 34 "Ara Dönem Finansal Raporlama" standardına uygun olarak hazırlamıştır. Ara dönem özet finansal tablolar ve notlar, SPK tarafından uygulanması tavsiye edilen formatlara uygun olarak ve zorunlu kılınan bilgiler dahil edilerek sunulmuştur.
İşletmeler, TMS 34 standardına uygun olarak ara dönem finansal tablolarını tam set veya özet olarak hazırlamakta serbesttirler. Şirket bu çerçevede, ara dönemlerde özet finansal tablo hazırlamayı tercih etmiştir.
Ara dönem özet finansal tablolar, 31 Aralık 2024 tarihinde sona eren yıla ait finansal tabloların hazırlanması sırasında uygulanan muhasebe politikalarıyla tutarlı olan muhasebe politikalarının uygulanması suretiyle hazırlanmıştır. Dolayısıyla, bu ara dönem özet finansal tablolar, 31 Aralık 2024 tarihinde sona eren yıla ait finansal tablolar ve 30 Eylül 2024 karşılaştırmalı ara dönem finansal tabloları ile birlikte değerlendirilmelidir.
13 Haziran 2013 tarihli ve 28676 sayılı Resmi Gazete'de yayınlanmış olan II-14.1 sayılı Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği uyarınca finansal tablo hazırlama yükümlülüğü bulunan yatırım ortaklıkları yıllık ve ara dönem finansal tabloları ile birlikte yıllık ve ara dönem finansal tablolarını hazırlamak ve kamuya açıklamakla yükümlü olup, ilgili tebliğ 1 Ocak 2014 tarihinden itibaren başlayan hesap dönemlerine ait ilk ara dönem finansal raporlarından itibaren yürürlüğe girmektedir.
Bu kapsamda Şirket, ekli finansal tablolarda %100' üne sahip olduğu bağlı ortaklığı Atakule Organizasyon ve İşletme Ticaret Limited Şirketi'ni konsolide etmeyip bu şirketteki sermaye payı olan 12.000.000 TL'lik tutarı "Bağlı Ortaklıklardaki Paylar" başlığı altında Duran Varlıklar altında göstermiştir. Bu şirket ile yapılmış olan işlemler Not 20'de açıklanmıştır.
Ara dönem özet finansal tablolar, KGK tarafından 3 Temmuz 2024 tarihinde yayımlanan "TFRS Taksonomisi Hakkında Duyuru" ile SPK tarafından yayımlanan Finansal Tablo Örnekleri ve Kullanım Rehberi'nde belirlenmiş olan formatlara uygun olarak sunulmuştur.
Finansal tablolar, yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değerinden değerlenmesi haricinde, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmaktadır. Tarihi maliyetin belirlenmesinde, genellikle varlıklar için ödenen tutarın gerçeğe uygun değeri esas alınmaktadır.
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak belirtilmiştir.)
Şirket'in finansal tabloları, faaliyette bulunduğu temel ekonomik çevrede geçerli para birimi olan ve finansal tablolar için raporlama para birimi olan Türk Lirası ("TL") cinsinden ifade edilmiştir.
SPK'nın 28 Aralık 2023 tarih ve 81/1820 sayılı kararı uyarınca, Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartlarını uygulayan finansal raporlama düzenlemelerine tabi ihraççılar ile sermaye piyasası kurumlarının, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla sona eren hesap dönemlerine ait yıllık finansal raporlarından başlamak üzere TMS 29 "Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Standardı" hükümlerini uygulamak suretiyle enflasyon muhasebesi uygulamasına karar verilmiştir.
Şirket, söz konusu SPK kararı, KGK tarafından 23 Kasım 2023 tarihinde yapılan duyuru ve yayımlanan "Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Hakkında Uygulama Rehberi"ne istinaden 30 Eylül 2025 tarihli ve aynı tarihte sona eren döneme ilişkin finansal tablolarını TMS 29 Standardını uygulayarak hazırlamıştır.
Söz konusu standart uyarınca, yüksek enflasyonlu bir ekonomiye ait para birimi esas alınarak hazırlanan finansal tabloların, bu para biriminin bilanço tarihindeki satın alma gücünde hazırlanması ve önceki dönem finansal tabloların da raporlama dönemi sonundaki cari ölçüm birimi cinsinden yeniden düzenlenmesi gerekmektedir. Şirket bu nedenle, 30 Eylül 2024 ve 31 Aralık 2024 tarihli finansal tablolarını da, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre sunmuştur.
TMS 29 uyarınca yapılan yeniden düzenlemeler, Türkiye İstatistik Kurumu ("TÜİK") tarafından yayınlanan Türkiye'deki Tüketici Fiyat Endeksi'nden ("TÜFE") elde edilen düzeltme katsayısı kullanılarak yapılmıştır. 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla, ara dönem özet finansal tabloların düzeltilmesinde kullanılan endeksler ve düzeltme katsayıları aşağıdaki gibidir:
| Tarih | Endeks | Düzeltme katsayısı |
|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 3.367,22 | 1,00000 |
| 31 Aralık 2024 | 2.684,55 | 1,25430 |
| 30 Eylül 2024 | 2.526,16 | 1,33294 |
Şirket'in yüksek enflasyonlu ekonomilerde finansal raporlama amacıyla yaptığı düzeltme işleminin ana unsurları aşağıdaki gibidir:
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak belirtilmiştir.)
Şirket'in yasal kayıtlarında, yabancı para cinsinden (TL dışındaki para birimleri) muhasebeleştirilen işlemler, işlem tarihindeki kurlar kullanılarak TL'ye çevrilmektedir. Finansal durum tablosunda yer alan dövize bağlı varlık ve borçlar raporlama dönemi sonunda geçerli olan kurlar kullanılarak TL'ye çevrilmiştir. Bu çevrimden ve dövizli işlemlerin tahsil / tediyelerinden kaynaklanan kur farkı karları / zararları kar veya zarar tablosunda yer almaktadır.
Uygulanan değerleme ilkeleri ve muhasebe politikaları sunumu yapılan tüm dönem bilgilerinde tutarlı bir şekilde uygulanmıştır. Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanmakta ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenmektedir.
Finansal tablolar, Şirket'in finansal durumu, performansı ve nakit akışındaki eğilimleri belirleyebilmek amacıyla, önceki dönemle karşılaştırmalı hazırlanmaktadır. Finansal tabloların kalemlerinin gösterimi veya sınıflandırılması değiştiğinde karşılaştırılabilirliği sağlamak amacıyla, önceki dönem finansal tabloları da buna uygun olarak yeniden sınıflandırılmakta ve bu hususlara ilişkin olarak açıklama yapılmaktadır.
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla hazırlanan finansal tablolar bir önceki dönemle karşılaştırmalı sunulmuştur.
Önceki raporlama dönemine ait karşılaştırmalı bilgiler 30 Eylül 2025 satın alım gücünden ifade edilmiştir. Şirket'in detayları Not 2.1'de açıklanan TMS 29 standardı uygulaması nedeniyle yapılan düzeltmeler dışında, 31 Aralık 2024 tarihli finansal tablolarında yaptığı herhangi bir düzeltme bulunmamaktadır.
Finansal tablolar, Şirket'in önümüzdeki bir yılda ve faaliyetlerinin doğal akışı içerisinde varlıklarından fayda elde edeceği ve yükümlülüklerini yerine getireceği varsayımı altında işletmenin sürekliliği esasına göre hazırlanmıştır.
Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir. Geçmiş yıl finansal tablolarını yeniden düzenlemeyi gerektirecek muhasebe politikası değişikliği ve önemli hata bulunmamaktadır.
Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemde, ileriye yönelik olarak uygulanır.
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak belirtilmiştir.)
30 Eylül 2025 tarihi itibariyle sona eren hesap dönemine ait finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2025 tarihi itibariyle geçerli yeni ve değiştirilmiş TFRS ve TFRS yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır. Bu standartların ve yorumların Şirket'in mali durumu ve performansı üzerindeki etkileri ilgili paragraflarda açıklanmıştır.
Söz konusu değişikliklerin Şirket'in finansal durumu ve performansı üzerinde hiçbir etkisi olmamıştır.
Finansal tabloların onaylanma tarihi itibarıyla yayımlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiş ve Şirket tarafından erken uygulanmaya başlanmamış yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler aşağıdaki gibidir. Şirket aksi belirtilmedikçe yeni standart ve yorumların yürürlüğe girmesinden sonra finansal tablolarını ve dipnotlarını etkileyecek gerekli değişiklikleri yapacaktır.
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak belirtilmiştir.)
İlişkili taraflar, finansal tablolarını hazırlayan işletmeyle (raporlayan işletme) ilişkili olan kişi veya işletmedir.
İlişkili tarafla yapılan işlem raporlayan işletme ile ilişkili bir taraf arasında kaynakların, hizmetlerin ya da yükümlülüklerin, bir bedel karşılığı olup olmadığına bakılmaksızın transferidir.
Şirket'in, yönetim tarafından performanslarını değerlendirme ve kaynak dağılımına karar vermek için kullandığı bilgileri içeren, proje bazında faaliyet bölümleri bulunmaktadır. Bu bölümler risk ve getiri açısından farklı ekonomik durumlardan ve farklı coğrafi konumlardan etkilendikleri için ayrı ayrı yönetilmektedir. Şirket yönetimi, bölümlerin performansını değerlendirirken brüt karlılığı en uygun yöntem olarak belirlemiştir (Not 25).
Gayrimenkul Kiralamalarından Elde Edilen Kira Gelirleri:
Şirket'in gelirlerinin büyük bir kısmı Atakule AVM, Obaköy ve Haşim İşcan İş Merkezleri kiracılarından elde edilen kira gelirlerinden oluşmaktadır. AVM kira gelirleri; sabit kira gelirlerinden ve ciro kira gelirlerinden oluşmaktadır. Sabit kira gelirleri asgari tahakkuk esasına göre kaydedilmekte olup, ilgili kiralama sözleşmesi boyunca doğrusal olarak muhasebeleştirilir. Ciro kira gelirleri ise kiracıların anlaşılan ciroları aştıkları tutarın belirlenen oranı kadar aylık kiralarına ek ciro gelirlerinden oluşmaktadır. Ayrıca, kiracının sadece cirosu üzerinden elde edilen kira gelirleri de mevcuttur. Gelir; bu işlemle ilgili oluşan ekonomik faydaların Şirket'e girişi mümkün görülüyorsa ve bu gelirin miktarı güvenilir bir şekilde ölçülebiliyorsa gerçekleşir.
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak belirtilmiştir.)
Şirket, yatırım amaçlı gayrimenkullerin ölçümünde gerçeğe uygun değer yöntemini kullanmaktadır.
Yatırım amaçlı gayrimenkuller, kira ve/veya değer artış kazancı elde etmek amacıyla elde tutulan gayrimenkuller olup, ilk olarak maliyet değerleri ve buna dahil olan işlem maliyetleri ile ölçülürler. Başlangıç muhasebeleştirmesi sonrasında yatırım amaçlı gayrimenkuller, bilanço tarihi itibarıyla piyasa koşullarını yansıtan gerçeğe uygun değer ile değerlenirler. Yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değerindeki değişikliklerden kaynaklanan kazanç veya zararlar oluştukları dönemde kar veya zarar tablosuna dahil edilirler.
Yatırım amaçlı gayrimenkuller, satılmaları veya kullanılamaz hale gelmeleri ve satışından gelecekte herhangi bir ekonomik yarar sağlanamayacağının belirlenmesi durumunda bilanço dışı bırakılırlar.
Yatırım amaçlı gayrimenkulün kullanım süresini doldurmasından veya satışından kaynaklanan kar/zarar, oluştukları dönemde kar veya zarar tablosuna dahil edilir.
Transferler, yatırım amaçlı gayrimenkullerin kullanımında bir değişiklik olduğunda yapılır. Gerçeğe uygun değer esasına göre izlenen yatırım amaçlı gayrimenkulden, sahibi tarafından kullanılan gayrimenkul sınıfına yapılan bir transferde, transfer sonrasında yapılan muhasebeleştirme işlemindeki tahmini maliyeti, anılan gayrimenkulün kullanım şeklindeki değişikliğin gerçekleştiği tarihteki gerçeğe uygun değeridir. Sahibi tarafından kullanılan bir gayrimenkulün, gerçeğe uygun değer esasına göre gösterilecek yatırım amaçlı bir gayrimenkule dönüşmesi durumunda, işletme, kullanımdaki değişikliğin gerçekleştiği tarihe kadar "Maddi Duran Varlıklar"a uygulanan muhasebe politikasını uygular.
Şirket'in peşin olarak yaptığı sigorta ödemeleri poliçe süreleri boyunca itfa edilir. Şirket'in pazarlama faaliyetleri kapsamında yapmış olduğu giderler ise sözleşmenin başlangıç tarihinden itibaren sözleşmede belirtilen süre boyunca doğrusal olarak itfa edilir
Maddi duran varlıklar, maliyet değerlerinden birikmiş amortisman ve birikmiş değer düşüklükleri düşüldükten sonraki tutar üzerinden gösterilirler. Arazi ve arsalar amortismana tabi tutulmazlar ve maliyet değerlerinden birikmiş değer düşüklükleri düşüldükten sonraki tutar üzerinden gösterilirler.
Arazi ve yapılmakta olan yatırımlar dışında, maddi duran varlıkların maliyet tutarları, beklenen faydalı ömürlerine göre doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak amortismana tabi tutulur. Beklenen faydalı ömür, kalıntı değer ve amortisman yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkileri için her yıl gözden geçirilir ve tahminlerde bir değişiklik varsa ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir.
Bir maddi duran varlık elden çıkarıldığında veya kullanımı ya da satışından, gelecekte ekonomik yarar elde edilmesinin beklenmemesi durumunda finansal durum tablosu dışı bırakılır.
Maddi duran varlıkların elden çıkarılması ya da bir maddi duran varlığın hizmetten alınması sonucu oluşan kazanç veya kayıp satış hasılatı ile varlığın defter değeri arasındaki fark olarak belirlenir ve kar veya zarar tablosuna dahil edilir.
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak belirtilmiştir.)
Satın alınan maddi olmayan duran varlıklar, maliyet değerlerinden birikmiş itfa payları ve birikmiş değer düşüklükleri düşüldükten sonraki tutarıyla gösterilirler. Bu varlıklar beklenen faydalı ömürlerine göre doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak itfa edilir. Beklenen faydalı ömür ve amortisman yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkilerini tespit etmek amacıyla her yıl gözden geçirilir ve tahminlerdeki değişiklikler ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir.
Satın alınan bilgisayar yazılımları, satın alımı sırasında ve satın almadan kullanıma hazır olana kadar geçen sürede oluşan maliyetler üzerinden aktifleştirilir. Söz konusu maliyetler, faydalı ömürlerine göre itfa edilir.
Bir maddi olmayan duran varlık elden çıkarıldığında veya kullanımı ya da satışından, gelecekte ekonomik yarar elde edilmesinin beklenmemesi durumunda finansal durum tablosu dışı bırakılır. Bir maddi olmayan duran varlığın finansal durum tablosu dışı bırakılmasından kaynaklanan kâr ya da zarar, varsa, varlıkların elden çıkarılmasından sağlanan net tahsilatlar ile defter değerleri arasındaki fark olarak hesaplanır. Bu fark, ilgili varlık finansal durum tablosu dışına alındığı zaman kâr veya zararda muhasebeleştirilir.
Şirket, her raporlama tarihinde varlıklarında değer düşüklüğü olup olmadığını belirlemek için maddi olan ve olmayan duran varlıklarının defter değerini inceler. Varlıklarda değer düşüklüğü olması durumunda, değer düşüklüğü tutarının belirlenebilmesi için varlıkların, varsa, geri kazanılabilir tutarı ölçülür. Bir varlığın geri kazanılabilir tutarının ölçülemediği durumlarda Şirket, varlıkla ilişkili nakit yaratan birimin geri kazanılabilir tutarını ölçer. Makul ve tutarlı bir tahsis esası belirlenmesi halinde şirket varlıkları nakit yaratan birimlere dağıtılır. Bunun mümkün olmadığı durumlarda, Şirket varlıkları makul ve tutarlı bir tahsis esasının belirlenmesi için en küçük nakit yaratan birimlere dağıtılır.
Bir varlığın (ya da nakit yaratan birimin) geri kazanılabilir tutarının defter değerinden düşük olduğu durumlarda, varlığın (ya da nakit yaratan birimin) defter değeri, geri kazanılabilir tutarına indirilir. İlgili varlığın yeniden değerlenen tutarla ölçülmediği hallerde değer düşüklüğü zararı doğrudan kar/zarar içinde muhasebeleştirilir. Bu durumda değer düşüklüğü zararı yeniden değerleme değer azalışı olarak dikkate alınır.
Değer düşüklüğü zararının sonraki dönemlerde iptali söz konusu olduğunda, varlığın (ya da ilgili nakit yaratan birimin) defter değeri geri kazanılabilir tutar için yeniden güncellenen tahmini tutara denk gelecek şekilde artırılır. Arttırılan defter değer, ilgili varlık (ya da ilgili nakit yaratan birimi) için önceki dönemlerde varlık için değer düşüklüğü zararının ayrılmamış olması durumunda ulaşacağı defter değeri aşmamalıdır. Varlık yeniden değerlenmiş bir tutar üzerinden gösterilmedikçe, değer düşüklüğü zararına ilişkin iptal işlemi doğrudan kar/zarar içinde muhasebeleştirilir. Yeniden değerlenmiş bir varlığın değer düşüklüğü zararının iptali, yeniden değerleme artışı olarak dikkate alınır.
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak belirtilmiştir.)
Şirket, kullanım hakkı varlıklarını finansal kiralama sözleşmesinin başladığı tarihte muhasebeleştirmektedir (örneğin, ilgili varlığın kullanım için uygun olduğu tarih itibarıyla). Kullanım hakkı varlıkları, maliyet bedelinden birikmiş amortisman ve değer düşüklüğü zararları düşülerek hesaplanır. Finansal kiralama borçlarının yeniden değerlenmesi durumunda bu rakam da düzeltilir.
Kullanım hakkı varlığının maliyeti aşağıdakileri içerir:
Dayanak varlığın mülkiyetinin kiralama süresi sonunda Şirket'e devri makul bir şekilde kesinleşmediği sürece, Şirket kullanım hakkı varlığını, kiralamanın fiilen başladığı tarihten dayanak varlığın yararlı ömrünün sonuna kadar amortismana tabi tutmaktadır.
Kullanım hakkı varlıkları değer düşüklüğü değerlendirmesine tabidir.
Şirket kira yükümlülüğünü kiralamanın fiilen başladığı tarihte ödenmemiş olan kira ödemelerinin bugünkü değeri üzerinden ölçmektedir.
Kiralamanın fiilen başladığı tarihte, kira yükümlülüğünün ölçümüne dâhil edilen kira ödemeleri, dayanak varlığın kiralama süresi boyunca kullanım hakkı için yapılacak ve kiralamanın fiilen başladığı tarihte ödenmemiş olan aşağıdaki ödemelerden oluşur:
Bir endekse veya orana bağlı olmayan değişken kira ödemeleri, ödemeyi tetikleyen olayın veya koşulun gerçekleştiği dönemde gider olarak kaydedilmektedir.
Şirket kiralama süresinin kalan kısmı için revize edilmiş iskonto oranını, kiralamadaki zımnî faiz oranının kolaylıkla belirlenebilmesi durumunda bu oran olarak; kolaylıkla belirlenememesi durumunda ise Şirket'in yeniden değerlendirmenin yapıldığı tarihteki alternatif borçlanma faiz oranı olarak belirlemektedir.
Şirket kiralamanın fiilen başladığı tarihten sonra, kira yükümlülüğünü aşağıdaki şekilde ölçer:
Buna ek olarak, kiralama süresinde bir değişiklik, özü itibarıyla sabit kira ödemelerinde bir değişiklik veya dayanak varlığı satın alma opsiyonuna ilişkin yapılan değerlendirmede bir değişiklik olması durumunda, finansal kiralama yükümlülüklerinin değeri yeniden ölçülmektedir
Kısa vadeli kiralamalar ve dayanak varlığın düşük değerli olduğu kiralamalar
Kısa vadeli kiralama sözleşmeleri ve düşük değerli varlıkların kiralama sözleşmeleri, kiralama süresi boyunca doğrusal yönteme göre gider olarak kaydedilir.
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak belirtilmiştir.)
Şirket, finansal varlıklarını "itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilen", "gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelir tablosuna yansıtılan" ve "gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar" olarak üç sınıfta muhasebeleştirmektedir. Sınıflandırma, finansal varlıkların yönetimi için işletmenin kullandığı iş modeli ve finansal varlığın sözleşmeye bağlı nakit akışlarının özellikleri esas alınarak yapılmaktadır. Şirket, finansal varlıklarının sınıflandırmasını satın alındıkları tarihte yapmaktadır. Şirket'in finansal varlıkların yönetiminde kullandığı iş modelinin değiştiği durumlar hariç, finansal varlıklar ilk muhasebeleştirilmelerinden sonra yeniden sınıflanmazlar; iş modeli değişikliği durumunda ise, değişikliğin akabinde takip eden raporlama döneminin ilk gününde finansal varlıklar yeniden sınıflanırlar.
"İtfa edilmiş maliyeti üzerinden ölçülen finansal varlıklar", sözleşmeye bağlı nakit akışlarının tahsil edilmesini amaçlayan bir iş modeli kapsamında elde tutulan ve sözleşme şartlarında belirli tarihlerde sadece anapara ve anapara bakiyesinden kaynaklanan faiz ödemelerini içeren nakit akışlarının bulunduğu, türev araç olmayan finansal varlıklardır. Şirket'in itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilen finansal varlıkları, "nakit ve nakit benzerleri", "ticari alacaklar", "diğer alacaklar" ve "finansal yatırımlar" kalemlerini içermektedir. İlgili varlıklar, finansal tablolara ilk kayda alımlarında gerçeğe uygun değerleri ile; sonraki muhasebeleştirmelerde ise etkin faiz oranı yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş bedelleri üzerinden ölçülmektedir. İtfa edilmiş maliyeti üzerinden ölçülen ve türev olmayan finansal varlıkların değerlemesi sonucu oluşan kazanç ve kayıplar gelir tablosunda muhasebeleştirilmektedir.
"Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıklar", sözleşmeye bağlı nakit akışlarının tahsil edilmesini ve finansal varlığın satılmasını amaçlayan bir iş modeli kapsamında elde tutulan ve sözleşme şartlarında belirli tarihlerde sadece anapara ve anapara bakiyesinden kaynaklanan faiz ödemelerini içeren nakit akışlarının bulunduğu türev araç olmayan finansal varlıklardır. İlgili finansal varlıklardan kaynaklanan kazanç veya kayıplardan, değer düşüklüğü kazanç ya da kayıpları ile kur farkı gelir veya giderleri dışında kalanlar diğer kapsamlı gelire yansıtılır. Söz konusu varlıkların satılması durumunda diğer kapsamlı gelire sınıflandırılan değerleme farkları geçmiş yıl kârlarına sınıflandırılır. Şirket, özkaynağa dayalı finansal varlıklara yapılan yatırımlar için, gerçeğe uygun değerinde sonradan oluşan değişimlerin diğer kapsamlı gelire yansıtılması yöntemini, ilk defa finansal tablolara alma sırasında geri dönülemez bir şekilde tercih edebilir. Söz konusu tercihin yapılması durumunda, ilgili yatırımlardan elde edilen temettüler gelir tablosunda muhasebeleştirilir.
"Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar", itfa edilmiş maliyeti üzerinden ölçülen ve gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıklar dışında kalan finansal varlıklardan oluşmaktadır. Söz konusu varlıkların değerlemesi sonucu oluşan kazanç ve kayıplar gelir tablosunda muhasebeleştirilmektedir.
Şirket, finansal varlıklarla ilgili sözleşme uyarınca meydana gelen nakit akışları ile ilgili hakları sona erdiğinde veya ilgili haklarını, bu finansal varlık ile ilgili bütün risk ve getirilerinin sahipliğini bir alım satım işlemiyle devrettiğinde söz konusu finansal varlığı kayıtlarından çıkarır. Şirket tarafından devredilen finansal varlıkların yaratılan veya elde tutulan her türlü hak, ayrı bir varlık veya yükümlülük olarak muhasebeleştirilir.
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak belirtilmiştir.)
Finansal varlıklar ve sözleşme varlıkları değer düşüklüğü "beklenen kredi zararı" ("BKZ") modeli ile hesaplanmaktadır. Değer düşüklüğü modeli, itfa edilmiş maliyet finansal varlıklara ve sözleşme varlıklarına uygulanmaktadır. Zarar karşılıkları aşağıdaki bazda ölçülmüştür;12 aylık BKZ'ler: raporlama tarihinden sonraki 12 ay içinde olası temerrüt olaylarından kaynaklanan BKZ'lerdir. Ömür boyu BKZ'ler: bir finansal aracın beklenen ömrü boyunca muhtemel bütün temerrüt olaylarından kaynaklanan BKZ'lerdir. Ömür boyu BKZ ölçümü, raporlama tarihinde bir finansal varlık ile ilgili kredi riskinin ilk muhasebeleştirme anından sonra önemli ölçüde artması halinde uygulanır. İlgili artışın yaşanmadığı diğer her türlü durumda 12 aylık BKZ hesaplaması uygulanmıştır.
Etkin faiz yöntemi, borçlanma aracının itfa edilmiş maliyet ile değerlenmesi ve ilgili faiz gelirinin ilişkili olduğu döneme dağıtılması yöntemidir. Etkin faiz oranı; finansal aracın beklenen ömrü boyunca veya uygun olması durumunda daha kısa bir zaman dilimi süresince tahsil edilecek tahmini nakit toplamının, ilgili finansal varlığın tam olarak net bugünkü değerine indirgeyen orandır. Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar dışında sınıflandırılan finansal varlıklar ile ilgili gelirler etkin faiz yöntemi kullanmak suretiyle hesaplanmaktadır.
Varlıkların kayıtlı değerlerinin, geri kazanılabilir değerlerinden fazla olduğu durumlarda, değer düşüklüğü karşılığı ayırmak suretiyle, varlığın kayıtlı değeri geri kazanılabilir tutarına indirilir ve karşılık kapsamlı gelir tablosuna gider olarak yansıtılır. Diğer taraftan; nakit üreten varlıkların geri kazanılabilir tutarı, net satış fiyatları ile kullanım değerlerinden yüksek olanıdır. Bahse konu varlıkların kullanım değeri, bu varlıkların sürekli kullanımından ve satışlarından elde edilecek net nakit girişlerinin, uygun bir iskonto oranı ile iskonto edilmiş net bugünkü değerlerini ifade eder.
5520 sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu ("KVK") madde 5/1(d) (4) 'e göre, gayrimenkul yatırım ortaklığından elde edilen kazançlar Kurumlar Vergisi'nden istisna tutulmuştur. 7524 sayılı Kanun ile 1 Ocak 2025 itibarıyla, GYO'ların kazançlarına uygulanacak olan kurumlar vergisi istisnası için belirli şartlar getirilmiştir. Bu doğrultuda, taşınmazlardan elde edilen kazançların en az %50'sinin, temettü olarak dağıtımı halinde kurum kazancına uygulanan vergi oranı %10 olarak uygulanacaktır. Bu sebeple dönem vergileri ile ertelenmiş vergi varlıkları ve borçlarının hesabında dağıtılmamış karlar için geçerli olan %30'luk vergi oranı kullanılır.
Vergi mevzuatı sebebiyle 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla finansal tablolarda yer alan vergilendirilebilir ya da indirilebilir geçici farklar, 1 Ocak 2025 tarihinden sonraki dönemde geçerli olacak dağıtılmamış karlara uygulanacak olan %30'luk vergi oranı ile çarpılarak ertelenmiş vergi yükümlülüğü veya varlığı hesaplanmıştır. KGK tarafından 12 Şubat 2025 tarihinden gayrimenkul yatırım ortaklıklarına iletilen "Gayrimenkul Yatırım Ortaklıkları ve Gayrimenkul Yatırım Fonlarında Vergi Tutarlarının Raporlaması" konulu yazıya uygun olarak, 31 Aralık 2024 tarihli finansal tablolarda mevzuat değişikliği sonucu ortaya çıkan ertelenmiş vergi yükümlülüğü, 2023 yılı ve öncesine ilişkin etkisi özkaynaklar altında geçmiş yıllar karları veya zararlarına, 2024 yılına ait etkisi ise kar veya zarar tablosuna yansıtılmaktadır.
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak belirtilmiştir.)
Ticari alacaklar fatura tutarları üzerinden kayıtlara alınmakta ve sonrasında ertelenmiş vade farkı gelirinden netleştirilmiş olarak şüpheli ticari alacak karşılıkları düşüldükten sonra taşınmaktadır. Ertelenmiş vade farkı geliri netleştirilmiş ticari alacaklar, orijinal fatura değerinden kayda alınan alacakların izleyen dönemlerde elde edilecek tutarların etkin faiz yöntemi ile iskonto edilmesi ile hesaplanır. Belirlenmiş faiz oranı olmayan kısa vadeli alacaklar, faiz tahakkuk etkisinin çok büyük olmaması durumunda, orijinal fatura değerleri üzerinden gösterilmiştir. Finansal tablolarda itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilen ticari alacakların değer düşüklüğü hesaplamaları kapsamında "basitleştirilmiş yaklaşımı" uygulanmaktadır. Söz konusu yaklaşım ile, ticari alacakların belirli sebeplerle değer düşüklüğüne uğramadığı durumlarda (gerçekleşmiş değer düşüklüğü zararları haricinde), ticari alacaklara ilişkin zarar karşılıkları "ömür boyu beklenen kredi zararlarına" eşit bir tutardan ölçülmektedir. Şüpheli alacak tutarına karşılık ayrılmasına takiben, şüpheli alacak tutarının tamamının veya bir kısmının tahsil edilmesi durumunda tahsil edilen tutar ayrılan şüpheli alacak karşılığından düşülerek diğer gelirlere kaydedilir.
Ticari borçlar, makul değerleriyle deftere alınır ve müteakip dönemlerde etkin faiz oranı yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş tutarlardan muhasebeleştirilir. Ticari borçlarla ilgili vade farkları esas faaliyetlerinden diğer gelirler ve giderler kaleminde gösterilir.
Nakit ve nakit benzeri kalemleri, nakit para, vadesiz mevduat ve satın alım tarihinden itibaren vadeleri 3 ay veya 3 aydan daha az olan, hemen nakde çevrilebilecek olan ve önemli tutarda değer değişikliği riski taşımayan yüksek likiditeye sahip diğer kısa vadeli yatırımlardır.
Diğer hazır değerler, Şirket'in raporlama tarihi itibariye kullanımına açık olmayan fakat kısa vadede Şirket'in kullanımına açılacak yüksek likiditeye sahip ve değerindeki değişim riski önemsiz olan kredi kartı satışlarından kaynaklanan Pos alacaklarından oluşmaktadır. (Not 3).
Finansal yükümlülükler, ilk muhasebeleştirilmesi sırasında gerçeğe uygun değerinden ölçülür. İlgili finansal yükümlülüğün yüklenimi ile doğrudan ilişkilendirilebilen işlem maliyetleri de söz konusu gerçeğe uygun değere ilave edilir.
Finansal yükümlülükler özkaynağa dayalı finansal araçlar ve diğer finansal yükümlülükler olarak sınıflandırılır.
Diğer finansal yükümlülükler sonraki dönemlerde etkin faiz oranı üzerinden hesaplanan faiz gideri ile birlikte etkin faiz yöntemi kullanılarak itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilir.
Etkin faiz yöntemi; finansal yükümlülüğün itfa edilmiş maliyetlerinin hesaplanması ve ilgili faiz giderinin ilişkili olduğu döneme dağıtılması yöntemidir. Etkin faiz oranı; finansal aracın beklenen ömrü boyunca veya uygun olması durumunda daha kısa bir zaman dilimi süresince gelecekte yapılacak tahmini nakit ödemelerini tam olarak ilgili finansal yükümlülüğün net bugünkü değerine indirgeyen orandır.
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak belirtilmiştir.)
Finansal borçlar, alındıkları tarihlerde, alınan finansal borç tutarından işlem giderleri çıkartıldıktan sonraki değerleriyle kaydedilir. Finansal borçlar, takip eden tarihlerde, etkin faiz oranı ile hesaplanmış iskonto edilmiş değerleri ile finansal tablolarda takip edilirler.
Finansal yükümlülükler, bu yükümlülüklerden doğan borçların ortadan kalkması, iptal edilmesi ve süresinin dolması durumlarında kayıtlardan çıkartılır.
Finansal varlık ve borçların netleştirilmesi, sadece hukuken mümkün olması ve işletmenin bu yönde bir niyetinin olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin eş zamanlı olduğu durumlarda mümkündür.
Şirket'in finansal tabloları faaliyette bulunduğu temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi (fonksiyonel para birimi) olan TL cinsinden sunulmuştur.
Finansal tablolarının hazırlanması sırasında, yabancı para cinsinden (TL dışındaki para birimleri) gerçekleşen işlemler, işlem tarihindeki kurlar esas alınmak suretiyle kaydedilmektedir. Bilançoda yer alan dövize endeksli parasal varlık ve yükümlülükler bilanço tarihinde geçerli olan kurlar kullanılarak Türk Lirası'na çevrilmektedir. Gerçeğe uygun değeri ile izlenmekte olan parasal olmayan kalemlerden yabancı para cinsinden kaydedilmiş olanlar, gerçeğe uygun değerin belirlendiği tarihteki kurlar esas alınmak suretiyle TL'ye çevrilmektedir. Tarihi maliyet cinsinden ölçülen yabancı para birimindeki parasal olmayan kalemler yeniden çevrilmeye tabi tutulmazlar.
Kur farkları, aşağıda belirtilen durumlar haricinde, oluştukları dönemdeki kar ya da zararda muhasebeleştirilirler:
Kar veya zarar tablosunda belirtilen pay başına kazanç ya da kayıp, net karın veya zararın, yıl boyunca piyasada bulunan hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama sayısına bölünmesi ile bulunmuştur.
Türkiye'de şirketler, sermayelerini, hissedarlarına geçmiş yıl karlarından dağıttıkları "bedelsiz hisse" yolu ile arttırabilmektedirler. Bu tip "bedelsiz hisse" dağıtımları, pay başına kazanç hesaplamalarında, ihraç edilmiş hisse gibi değerlendirilir. Buna göre, bu hesaplamalarda kullanılan ağırlıklı ortalama hisse sayısı, söz konusu hisse senedi dağıtımlarının geçmişe dönük etkileri de dikkate alınarak bulunur.
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak belirtilmiştir.)
Raporlama döneminden sonraki olaylar; kara ilişkin herhangi bir duyuru veya diğer seçilmiş finansal bilgilerin kamuya açıklanmasından sonra ortaya çıkmış olsalar bile, bilanço tarihi ile bilançonun yayımı için yetkilendirilme tarihi arasındaki tüm olayları kapsar.
Şirket, bilanço tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, finansal tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun şekilde düzeltir.
Geçmiş olaylardan kaynaklanan mevcut bir yükümlülüğün bulunması, yükümlülüğün yerine getirilmesinin muhtemel olması ve söz konusu yükümlülük tutarının güvenilir bir şekilde tahmin edilebilir olması durumunda finansal tablolarda karşılık ayrılır.
Karşılık olarak ayrılan tutar, yükümlülüğe ilişkin risk ve belirsizlikler göz önünde bulundurularak, bilanço tarihi itibarıyla yükümlülüğün yerine getirilmesi için yapılacak harcamanın en güvenilir şekilde tahmin edilmesi yoluyla hesaplanır.
Karşılığın, mevcut yükümlülüğün karşılanması için gerekli tahmini nakit akışlarını kullanarak ölçülmesi durumunda söz konusu karşılığın defter değeri, ilgili nakit akışlarının bugünkü değerine eşittir.
Karşılığın ödenmesi için gerekli olan ekonomik faydanın bir kısmı ya da tamamının üçüncü taraflarca karşılanmasının beklendiği durumlarda, tahsil edilecek tutar, ilgili tutarın tahsil edilmesinin hemen hemen kesin olması ve güvenilir bir şekilde ölçülmesi halinde varlık olarak muhasebeleştirilir.
Geçmiş olaylardan kaynaklanan ve mevcudiyeti işletmenin tam olarak kontrolünde bulunmayan gelecekteki bir veya daha fazla kesin olmayan olayın gerçekleşip gerçekleşmemesi ile teyit edilebilmesi mümkün yükümlülükler şarta bağlı yükümlülükler olarak değerlendirilmektedir. Şarta bağlı yükümlülükler, kaynak aktarımını gerektiren durum yüksek bir olasılık taşımıyor ise finansal tablolara yansıtılmayıp dipnotlarda açıklanmaktadır. Şarta bağlı varlıklar ise finansal tablolara yansıtılmayıp, ekonomik getiri yaratma ihtimali yüksek olduğu taktirde dipnotlarda açıklanmaktadır.
Türkiye'de mevcut kanunlar ve toplu iş sözleşmeleri hükümlerine göre kıdem tazminatı, emeklilik veya işten çıkarılma durumunda ödenmektedir. Güncellenmiş olan TMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar Standardı ("TMS 19") uyarınca söz konusu türdeki ödemeler tanımlanmış emeklilik fayda planları olarak nitelendirilir.
Finansal durum tablosunda muhasebeleştirilen kıdem tazminatı yükümlülüğü, tüm çalışanların emeklilikleri dolayısıyla ileride doğması beklenen yükümlülük tutarlarının net bugünkü değerine göre hesaplanmış ve finansal tablolara yansıtılmıştır. Kıdem tazminatına ilişkin tüm aktüeryal kar/(zarar) diğer kapsamlı gelir/(gider) hesapları altında yansıtılması gerekmektedir.
Nakit akış tablosunda, döneme ilişkin nakit akışları esas, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır.
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak belirtilmiştir.)
"Portföy Sınırlamalarına Uyumun Kontrolü" başlıklı dipnotta yer verilen bilgiler, SPK'nın II-14.1 "Sermaye Piyasası'nda Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" uyarınca finansal tablolardan türetilmiş özet bilgiler niteliğindedir ve 23 Ocak 2014 tarihi itibarıyla SPK'nın 28891 sayılı Resmî Gazete'de yayımlanan III-48.1.a sayılı "Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliği"nin portföy sınırlamalarına uyumunun kontrolüne ilişkin hükümleri çerçevesinde hazırlanmıştır.
"Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıklar", sözleşmeye bağlı nakit akışlarının tahsil edilmesini ve finansal varlığın satılmasını amaçlayan bir iş modeli kapsamında elde tutulan ve sözleşme şartlarında belirli tarihlerde sadece anapara ve anapara bakiyesinden kaynaklanan faiz ödemelerini içeren nakit akışlarının bulunduğu türev araç olmayan finansal varlıklardır. İlgili finansal varlıklardan kaynaklanan kazanç veya kayıplardan, değer düşüklüğü kazanç ya da kayıpları ile kur farkı gelir veya giderleri dışında kalanlar diğer kapsamlı gelire yansıtılır. Söz konusu varlıkların satılması durumunda diğer kapsamlı gelire sınıflandırılan değerleme farkları geçmiş yıl karlarına sınıflandırılır.
Şirket, özkaynağa dayalı finansal varlıklara yapılan yatırımlar için, gerçeğe uygun değerinde sonradan oluşan değişimlerin diğer kapsamlı gelire yansıtılması yöntemini, ilk defa finansal tablolara alma sırasında geri dönülemez bir şekilde tercih edebilir. Söz konusu tercihin yapılması durumunda, ilgili yatırımlardan elde edilen temettüler gelir tablosunda muhasebeleştirilir.
"Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar", itfa edilmiş maliyeti üzerinden ölçülen ve gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıklar dışında kalan finansal varlıklardan oluşmaktadır. Söz konusu varlıkların değerlemesi sonucu oluşan kazanç ve kayıplar gelir tablosunda muhasebeleştirilmektedir.
Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliği'nde (Seri: VI. No:11 sayılı Tebliğ) değişiklik yapan Seri: VI. No: 29 sayılı Tebliğ. 28 Temmuz 2011 tarih ve 2808 sayılı Resmî Gazete'de yayımlanarak yürürlüğe girmiş; yapılan değişiklikle 30 Eylül 2011 tarihinden başlamak üzere, gayrimenkul yatırım ortaklıkları tarafından portföy tablosu hazırlanması uygulamasına son verilmiş, portföyle ilgili tüm bilgilerin Seri XI. No:29 sayılı "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" uyarınca halihazırda kamuya açıklanan finansal raporları aracılığıyla yatırımcılarla paylaşılması öngörülmüştür. Konuyla ilgili olarak, Seri:VI. No:11 sayılı Tebliğ'in 42. Maddesinin ikinci fıkrasında finansal tablolar, alınan Tebliğ'de belirtilen portföy sınırlamalarının kontrolüne ilişkin bilgilere, konsolide olmayan finansal tablo hesap kalemleri kullanılmak suretiyle, Kurulca belirlenen şekilde yer verileceği hususu hükme bağlanmıştır. Bu kapsamda Kurul Karar Organı'nın 14 Ekim 2011 tarih ve 34/972 sayılı Kararı ile 30 Eylül 2011 tarihli finansal tablolardan itibaren geçerli olmak üzere, gayrimenkul yatırım ortaklıklarının finansal tablolarında, portföy sınırlamalarının kontrolüne ilişkin bilgilere yer verilmesine karar verilmiştir (Not 28).
23 Ocak 2014 tarihli ve 28891 sayılı Resmî Gazete'de "Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliğinde Değişiklik Yapılmasına Dair Tebliğ (III-48.1a)" yayımlanmış olup, bu Tebliğ yayımı tarihinde yürürlüğe girmiştir. Bu kapsamda Not 28'de yer verilen bilgiler; finansal tablolardan türetilmiş özet bilgiler niteliğinde olup Seri:VI. No:11 sayılı "Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliği'nin portföy sınırlamalarına uyumun kontrolüne ilişkin hükümleri çerçevesinde hazırlanmıştır.
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak belirtilmiştir.)
Şirket'in muhasebe politikalarını uygularken aldığı kritik kararlar
Finansal tabloların TFRS'ye göre hazırlanması sırasında Yönetim'in, bilanço tarihi itibarıyla finansal tablolarda yer alan varlıklar ve yükümlülüklerin bilanço değerlerini, bilanço dışı varlık ve yükümlülüklere ilişkin açıklamaları, dönem içerisinde oluşan gelir ve giderlerin tutarlarını etkileyebilecek tahmin ve varsayımlarda bulunması gerekmektedir. Gerçek sonuçlar bu tahminlerden farklılık gösterebilmektedir.
Yatırım Amaçlı Gayrimenkullerin Gerçeğe Uygun Değer Tespiti
Şirket, ilk muhasebeleştirme sonrasında yatırım amaçlı gayrimenkullerini gerçeğe uygun değer yöntemi ile değerlemektedir. 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla Şirket'in finansal tablolarda 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla belirlenen gerçeğe uygun değerinden taşınan 6.031.346.140 TL yatırım amaçlı gayrimenkulü bulunmaktadır. Ayrıca yatırım amaçlı gayrimenkuller, enflasyon muhasebesine dahil olduğundan enflasyon etkisi de yansıtılmıştır. Yeniden değerleme çalışmaları yılda bir kez yapılmaktadır. Yatırım amaçlı gayrimenkullere ilişkin gerçeğe uygun değer, gelir indirgeme ve emsal karşılaştırma yaklaşımına göre tespit edilmiştir. Yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değeri, bağımsız değerleme uzmanları tarafından çeşitli tahmin ve varsayımlar kullanılarak belirlenmektedir.
Bu tahmin ve varsayımlarda gelecekte ortaya çıkabilecek değişiklikler Şirket'in finansal tablolarında önemli ölçüde etkiye neden olabilir.
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak belirtilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla nakit ve nakit benzerlerinin detayına aşağıda yer verilmiştir.
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kasa | 8.994 | 5.736 |
| Bankadaki nakit: - Vadeli mevduat |
45.445.393 | 27.911.275 |
| - Vadesiz mevduatlar | 2.097.155 | 101.109 |
| Diğer nakit ve nakit benzerleri (*) | 10.480.093 | 4.134.129 |
| Finansal durum tablosuna esas nakit ve nakit benzerleri | 58.031.635 | 32.152.249 |
(*) İçerisinde hisse senedi fonu barındırmayan para piyasası fonlarından oluşmaktadır.
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla bankalardaki mevduatların dağılımı aşağıdaki gibidir:
| Para cinsi | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| TL | 36.690.780 | 18.072.050 |
| ABD doları | 10.760.714 | 9.854.075 |
| Avro | 91.054 | 86.259 |
| Toplam | 47.542.548 | 28.012.384 |
Şirket'in 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla vadeli mevduatların ABD Doları ve TL olup, etkin faiz oranı sırasıyla %0,25 ve %39-%42' dir (31 Aralık 2024: ABD Doları %0,15, TL mevduatlar için %49'dur).
Nakit ve nakit benzerlerindeki risklerin niteliği ve düzeyine ilişkin açıklamalar Not 23'te açıklanmıştır.
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak belirtilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Şirket'in finansal yatırımları aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Hisse senetleri (*) | 95.812.493 | 45.744.016 |
| Toplam | 95.812.493 | 45.744.016 |
(*) İçerisinde borsada işlem gören alım satım amaçlı hisse senetleri bulunmaktadır. Hisse senedi gerçeğe uygun değerinde sunulmuştur.
| 30 Eylül 2025 | Nominal değer | Gerçeğe uygun değer kazançları/ (kayıpları) |
Gerçeğe uygun değer |
|---|---|---|---|
| Hisse senetleri | 78.730.274 | 17.082.219 | 95.812.493 |
| Toplam | 78.730.274 | 17.082.219 | 95.812.493 |
| 31 Aralık 2024 | Nominal değer | Gerçeğe uygun değer kazançları/ (kayıpları) |
Gerçeğe uygun değer |
| Hisse senetleri | 39.711.121 | 6.032.895 | 45.744.016 |
| Toplam | 39.711.121 | 6.032.895 | 45.744.016 |
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kısa vadeli banka kredileri | 3.609 | 113.083 |
| Kısa vadeli banka kredileri | 3.609 | 113.083 |
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak belirtilmiştir.)
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları: | ||
| Kiralama yükümlülükleri | 356.283 | 2.023.081 |
| Toplam | 356.283 | 2.023.081 |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla kiralama yükümlülüklerinin vadeleri beş yıldan azdır.
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| 1 yıla kadar Kiralama yükümlülükleri finansman gideri |
361.740 (5.457) |
2.124.092 (101.011) |
| Kiralama yükümlülüklerinin bugünkü değeri | 356.283 | 2.023.081 |
Kiralama yükümlülüklerinin 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla faiz oranları aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| TL | %39,96 | %39,96 |
Bilanço tarihi itibarıyla Şirket'in ticari alacaklarının detayı aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Ticari alacaklar Gelir tahakkukları (*) Şüpheli ticari alacaklar karşılığı (-) |
26.321.885 5.232.531 (3.023.713) |
43.162.622 3.227.167 (5.203.317) |
| Toplam | 28.530.703 | 41.186.472 |
(*) 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla gelir tahakkukları, Şirket'in eylül ayı için ekim ayında kestiği kira bedelleri ve ortak alan katılım gelirleri oluşmaktadır.
Ticari alacaklar için ayrılan şüpheli alacak karşılığı, geçmiş tahsil edilememe tecrübesine dayanılarak belirlenmiştir.
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla, ticari alacakların toplamda 3.023.713 TL (31 Aralık 2024: 5.203.317 TL) tutarındaki kısmı için şüpheli alacak karşılığı ayrılmıştır.
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak belirtilmiştir.)
Şirket'in şüpheli ticari alacaklar karşılığına ilişkin hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| 2025 | 2024 | |
|---|---|---|
| 1 Ocak Yıl içerisinde iptaller veya tahsiller (Not 17) Dönem gideri (Not 17) Parasal kazanç |
(5.203.317) 3.252.888 (2.093.342) 1.020.058 |
(7.317.444) 7.303.127 (7.713.975) 2.305.312 |
| 30 Eylül | (3.023.713) | (5.422.980) |
Bilanço tarihi itibarıyla Şirket'in ticari borçlarının detayı aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar İlişkili taraflara ticari borçlar (Not 20) |
8.957.825 334.751 |
18.488.222 2.816.174 |
| Toplam | 9.292.576 | 21.304.396 |
Belirli mal ve hizmetlerin satın alınmasına ilişkin ortalama ödeme vadesi 30 gündür. Şirket'in, tüm borçlarının kredilendirme süresi içerisinde ödenmesini temin etmek üzere uygulamaya koyduğu finansal risk yönetimi politikaları bulunmaktadır. Satıcılar cari hesabının önemli bir bölümü dekorasyon destek, avm yönetim danışmanlığı ve güvenlik hizmeti gibi ticari borçlardan oluşmaktadır.
Ticari alacaklar ve borçlardaki risklerin niteliği ve düzeyine ilişkin açıklamalar Not 23'te verilmiştir.
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak belirtilmiştir.)
| 1 Ocak 2025 | tarihi | 30 Eylül 2025 tarihi |
|||
|---|---|---|---|---|---|
| Gayrimenkulün cinsi | Gerçeğe uygun değer | İlaveler | Çıkışlar | Transferler | Toplam |
| Faal olan yatırım amaçlı gayrimenkuller |
|||||
| Obaköy İş Merkezi | 950.411.344 | 86.232 | - | - | 950.497.576 |
| Haşim İşcan İş Merkezi | 343.783.686 | 1.670.904 | - | - | 345.454.590 |
| Kuleli Caddesi No:5 | 51.539.018 | - | - | - | 51.539.018 |
| Kocaeli Dilovası Arsası | 99.425.714 | - | - | - | 99.425.714 |
| Farabi Sok. No:27 | 65.524.417 | 152.845 | - | - | 65.677.262 |
| Beykoz Riva Arsa Parsel 1978-1979 | 178.764.757 | - | - | - | 178.764.757 |
| Beykoz Riva Arsa parsel 1672 | 340.704.389 | - | - | - | 340.704.389 |
| Beykoz Riva Arsa Parsel 2037-2038 | 59.410.665 | - | - | - | 59.410.665 |
| Beykoz Riva 25 adet arsa | 501.219.769 | - | - | - | 501.219.769 |
| Mühye parsel 1, 4 | 83.922.869 | - | - | - | 83.922.869 |
| Atakule AVM | 3.194.496.684 | 23.541.447 | - | - | 3.218.038.131 |
| Borazan Sokak Konut-Ofis projesi | 106.201.232 | - | - | - | 106.201.232 |
| Arjantin Caddesi | 55.941.596 | - | - | - | 55.941.596 |
| Toplam | 6.031.346.140 | 25.451.428 | - | - | 6.056.797.568 |
Şirket, en son eksper raporunu 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla yaptırdığından ötürü, henüz 2025 yılı içerisinde bir eksper raporu yaptırmamış ve gerçeğe uygun değerlerini en son eksper raporuna uygun olarak muhasebeleştirmiştir. Ayrıca yatırım amaçlı gayrimenkuller, enflasyon muhasebesine dahil olduğundan enflasyon etkisi de yansıtılmıştır.
2025 yılı içerisindeki ilaveler, temel olarak bakım-onarım harcamalarını içermektedir.
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak belirtilmiştir.)
| Gayrimenkulün cinsi | 1 Ocak 2024 tarihi |
30 Eylül 2024 tarihi |
|||
|---|---|---|---|---|---|
| Gerçeğe uygun değer | İlaveler | Çıkışlar | Transferler | Toplam | |
| Faal olan yatırım amaçlı gayrimenkuller |
|||||
| Obaköy İş Merkezi | 967.031.291 | - | - | - | 967.031.291 |
| Haşim İşcan İş Merkezi | 345.074.042 | 220.921 | - | - | 345.294.963 |
| Kuleli Caddesi No:5 | 53.513.188 | - | - | - | 53.513.188 |
| Kocaeli Dilovası Arsası | 38.754.052 | - | - | - | 38.754.052 |
| Farabi Sok. No:27 | 66.542.879 | 4.472.266 | - | - | 71.015.145 |
| Beykoz Riva Arsa Parsel 1978-1979 | 215.923.812 | - | - | - | 215.923.812 |
| Beykoz Riva Arsa parsel 1672 | 410.629.960 | - | - | - | 410.629.960 |
| Beykoz Riva Arsa Parsel 2037-2038 | 72.147.276 | - | - | - | 72.147.276 |
| Beykoz Riva 25 adet arsa | 611.584.928 | 2.754.053 | - | - | 614.338.981 |
| Mühye parsel 1, 4 | 90.574.205 | - | - | - | 90.574.205 |
| Atakule AVM | 3.343.324.686 | 21.466.151 | - | - | 3.364.790.837 |
| Borazan Sokak Konut-Ofis projesi | 107.859.407 | - | - | - | 107.859.407 |
| Arjantin Caddesi | 56.899.640 | - | - | - | 56.899.640 |
| Toplam | 6.379.859.366 | 28.913.391 | - | - | 6.408.772.757 |
Şirket, en son eksper raporunu 29 Aralık 2023 tarihi itibarıyla yaptırdığından ötürü, henüz 2024 yılı içerisinde bir eksper raporu yaptırmamış ve gerçeğe uygun değerlerini en son eksper raporuna uygun olarak muhasebeleştirmiştir. Ayrıca yatırım amaçlı gayrimenkuller, enflasyon muhasebesine dahil olduğundan enflasyon etkisi de yansıtılmıştır.
2024 yılı içerisindeki ilaveler, temel olarak bakım-onarım harcamalarını içermektedir.
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak belirtilmiştir.)
| 2025 | 2024 | |
|---|---|---|
| 1 Ocak | 6.031.346.140 | 6.379.859.366 |
| İlaveler | 25.451.428 | 28.913.391 |
| 30 Eylül | 6.056.797.568 | 6.408.772.757 |
Şirket'in 31 Aralık 2024 tarihindeki yatırım amaçlı gayrimenkullerinin gerçeğe uygun değeri, Şirket ile ilişkisi olmayan SPK tarafından yetkilendirilmiş bağımsız ekspertiz kuruluşu olan TSKB Gayrimenkul Değerleme A.Ş. tarafından gerçekleştirilen değerlemelere göre elde edilmiştir. Uluslararası Değerleme Standartları'na göre yapılan değerlemede, emsal karşılaştırma ve gelir indirgeme yöntemleri dikkate alınmıştır.
Yatırım amaçlı gayrimenkullerden 30 Eylül 2025 tarihinde biten dönem içerisinde 236.325.807 TL kira geliri elde edilmiştir (30 Eylül 2024: 212.559.802 TL). Söz konusu yatırım amaçlı gayrimenkullere ilişkin dönem içerisinde kiracılara yansıtılmayan 52.739.406 TL işletme giderine katlanılmıştır (30 Eylül 2024: 46.858.281 TL).
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak belirtilmiştir.)
| 1 Ocak 2025 | İlaveler | Çıkışlar | 30 Eylül 2025 | |
|---|---|---|---|---|
| Maliyet: | ||||
| Tesis, makine ve cihazlar | 11.827.534 | - | - | 11.827.534 |
| Taşıtlar | 66.927.163 | 4.156.294 | (2.079.957) | 69.003.500 |
| Demirbaşlar | 63.674.584 | - | - | 63.674.584 |
| Toplam | 142.429.281 | 4.156.294 | (2.079.957) | 144.505.618 |
| Birikmiş amortisman: | ||||
| Tesis, makine ve cihazlar | (5.585.224) | (591.377) | - | (6.176.601) |
| Taşıtlar | (25.472.312) | (7.968.016) | 922.715 | (32.517.613) |
| Demirbaşlar | (59.779.200) | (858.535) | - | (60.637.735) |
| Toplam | (90.836.736) | (9.417.928) | 922.715 | (99.331.949) |
| Net defter değeri | 51.592.545 | 45.173.669 |
Amortisman giderlerinin tamamı genel yönetim giderlerine dahil edilmiştir.
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak belirtilmiştir.)
| 1 Ocak 2024 | İlaveler | Çıkışlar | 30 Eylül 2024 | |
|---|---|---|---|---|
| Maliyet: | ||||
| Tesis, makine ve cihazlar Taşıtlar |
11.827.535 53.450.086 |
- 19.575.075 |
- (8.498.034) |
11.827.535 64.527.127 |
| Demirbaşlar | 63.674.584 | - | - | 63.674.584 |
| Toplam | 128.952.205 | 19.575.075 | (8.498.034) | 140.029.246 |
| Birikmiş amortisman: | ||||
| Tesis, makine ve cihazlar Taşıtlar Demirbaşlar |
(4.796.722) (19.172.240) (58.271.648) |
(591.376) (7.028.741) (1.102.447) |
- 3.465.824 - |
(5.388.098) (22.735.157) (59.374.095) |
| Toplam | (82.240.610) | (8.722.564) | 3.465.824 | (87.497.350) |
| Net defter değeri | 46.711.595 | 52.531.896 |
Amortisman giderlerinin tamamı genel yönetim giderlerine dahil edilmiştir.
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak belirtilmiştir.)
| 1 Ocak 205 | İlaveler | Çıkışlar | 30 Eylül 2025 | |
|---|---|---|---|---|
| Maliyet: | ||||
| Haklar | 10.507.830 | 65.095 | - | 10.572.925 |
| Toplam | 10.507.830 | 65.095 | - | 10.572.925 |
| Birikmiş amortisman: | ||||
| Haklar | (10.115.291) | (73.325) | - | (10.188.616) |
| Toplam | (10.115.291) | (73.325) | - | (10.188.616) |
| Net defter değeri | 392.539 | 384.309 | ||
| 1 Ocak 2024 | İlaveler | Çıkışlar | 30 Eylül 2024 | |
| Maliyet: | ||||
| Haklar | 10.507.830 | - | - | 10.507.830 |
| Toplam | 10.507.830 | - | - | 10.507.830 |
| Birikmiş amortisman: | ||||
| Haklar | (10.036.450) | (59.086) | - | (10.095.536) |
| Toplam | (10.036.450) | (59.086) | - | (10.095.536) |
| Net defter değeri | 471.380 | 412.294 |
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak belirtilmiştir.)
30 Eylül 2025 tarihli ara dönemde kullanım hakkı varlıklarının hareketleri aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak 2025 | İlaveler | Çıkışlar | 30 Eylül 2025 | |
|---|---|---|---|---|
| Maliyet: | ||||
| Binalar | 2.431.235 | - | - | 2.431.235 |
| Toplam | 2.431.235 | - | - | 2.431.235 |
| Birikmiş amortisman: | ||||
| Binalar | (405.206) | (1.823.426) | - | (2.228.632) |
| Toplam | (405.206) | (1.823.426) | - | (2.228.632) |
| Net defter değeri | 2.026.029 | 202.603 |
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla, amortisman giderlerinin tamamı genel yönetim giderlerinde muhasebeleştirilmiştir.
30 Eylül 2024 tarihinde sona eren dönemde kullanım hakkı varlıklarının hareketleri aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak 2024 | İlaveler | Çıkışlar | 30 Eylül 2024 | |
|---|---|---|---|---|
| Maliyet: | ||||
| Binalar | 2.207.240 | - | - | 2.207.240 |
| Toplam | 2.207.240 | - | - | 2.207.240 |
| Birikmiş amortisman: | ||||
| Binalar | (367.873) | (1.418.503) | - | (1.786.376) |
| Toplam | (367.873) | (1.418.503) | - | (1.786.376) |
| Net defter değeri | 1.839.367 | 420.864 |
30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla, amortisman giderlerinin tamamı genel yönetim giderlerinde muhasebeleştirilmiştir.
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Diğer çeşitli alacaklar | 1.590.106 | 2.116.683 |
| Toplam | 1.590.106 | 2.116.683 |
Diğer çeşitli alacaklar hesabının bakiyesi personelden olan sigorta alacaklarından oluşmaktadır.
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak belirtilmiştir.)
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Verilen depozito ve teminatlar | 704.660 | 616.922 |
| Toplam | 704.660 | 616.922 |
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla verilen depozito ve teminatlar hesabının bakiyesi gayrimenkullerin elektrik ve yakıt giderleri için verilen teminatlardan oluşmaktadır.
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Diğer | 693.495 | 272.919 |
| Toplam | 693.495 | 272.919 |
| c) Ertelenmiş gelirler |
||
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| Alınan avanslar | 2.380.509 | 3.132.984 |
| Toplam | 2.380.509 | 3.132.984 |
| d) Diğer kısa vadeli yükümlülükler |
||
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| Ödenecek vergi ve fonlar | 6.350.992 | 8.094.870 |
| Toplam | 6.350.992 | 8.094.870 |
| e) Diğer kısa vadeli borçlar |
||
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar | 188 | 232 |
| Toplam | 188 | 232 |
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak belirtilmiştir.)
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Alınan depozito ve teminatlar | 12.989.519 | 13.302.583 |
| Toplam | 12.989.519 | 13.302.583 |
Kiracılardan alınan kira depozitoları ve teminatlarından oluşmaktadır.
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Gelecek aylara ait giderler (*) Verilen avanslar |
2.236.152 119.951 |
10.645.137 598.460 |
| Toplam | 2.356.103 | 11.243.597 |
(*) Şirket tarafından Atakule AVM kiracılarına dekorasyon için verilen destek ve Atakule AVM yönetim danışmanlığı nedeniyle peşin ödenen giderlerden oluşmaktadır. Tutarlar, sözleşme süresi boyunca giderleştirilecektir.
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Gelecek yıllara ait giderler (*) | 2.331.728 | 4.805.060 |
| Toplam | 2.331.728 | 4.805.060 |
(*) Şirket tarafından Atakule AVM kiracılarına dekorasyon için verilen destek tutarlarından oluşmaktadır. Tutarlar, sözleşme süresi boyunca itfa olacaktır.
Şirket'in teminat/rehin/ipotek ("TRİ") pozisyonuna ilişkin tabloları aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Alınan teminatlar (*) | 6.908.463 | 6.421.821 |
| Toplam | 6.908.463 | 6.421.821 |
(*) Alınan teminatlar; Atakule AVM ve Obaköy İş Merkezi kiracılarından alınan teminat mektuplarından oluşmaktadır.
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak belirtilmiştir.)
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| A. Kendi tüzel kişiliği adına vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı |
2.201.312 | 1.936.091 |
| B. Tam konsolidasyon kapsamına dahil edilen ortaklıklar lehine vermiş olduğu TRİ'ler |
- | - |
| C. Olağan ticari faaliyetlerin yürütülmesi amacıyla diğer 3. Kişilerin borcunu temin amacıyla vermiş olduğu |
||
| TRİ'lerin toplam tutarı D. Diğer verilen TRİ'lerin toplam tutarı |
- - |
- - |
| Toplam | 2.201.312 | 1.936.091 |
Şirket'in vermiş olduğu diğer TRİ'lerin Şirket'in özkaynaklarına oranı %0 seviyesindedir.
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla Şirket tarafından açılmış dördü temyiz aşamasında olan yedi adet dava, Şirket aleyhine açılmış olan üç dava olmak toplamda on adet dava bulunmaktadır. Şirket yönetimi, avukatlarından alınan görüş doğrultusunda, devam eden davaların Şirket aleyhine maddi bir kayıp yaratmayacağı bilgisi ile birlikte herhangi bir karşılık muhasebeleştirmemiştir.
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Devreden izin yükümlülüğü | 3.797.312 | 2.528.077 |
| Toplam | 3.797.312 | 2.528.077 |
| Çalışanlara Sağlanan Uzun Vadeli Faydalar | ||
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| Kıdem tazminatı karşılığı | 3.703.279 | 4.226.671 |
| Toplam | 3.703.279 | 4.226.671 |
Şirket'in 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihlerindeki ödenmiş sermaye yapısı aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| Pay (%) | Tutar | Pay (%) | Tutar | |
| İsmail Tarman Halka açık kısım |
%51 %49 |
134.303.420 129.036.580 |
%51 %49 |
134.303.420 129.036.580 |
| Toplam | 263.340.000 | 263.340.000 | ||
| Sermaye düzeltmesi olumlu farkları (*) | 2.964.846.465 | 2.964.846.465 | ||
| Toplam sermaye | 3.228.186.465 | 3.228.186.465 |
(*) Sermaye düzeltme farkları, sermayeye yapılan nakit ve nakit benzeri ilavelerin TMS'ye göre düzeltmiş toplam tutarlarını ifade eder.
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak belirtilmiştir.)
Şirket'in esas sözleşmesinin, "Sermaye ve Paylar" başlıklı 7. maddesinin, Yönetim Kurulu'nun 29.12.2022 tarihli kararı kapsamında değiştirilmesi için Sermaye Piyasası Kurulu'ndan 20.01.2023 tarih ve 12233903- 340.08-32082 sayılı ve Ticaret Bakanlığı İç Ticaret Genel Müdürlüğü'nden 25.01.2023 tarih ve 50035491- 431.02-E-00082266708 sayılı izinler alınmış olup, bu izinlere istinaden 27.03.2023 tarihinde yapılan Olağan Genel Kurul toplantısında ortakların katılımı ile kayıtlı sermaye tavanı 600.000.000 TL'ye yükseltilmiştir
24 Şubat 2021 tarihli Yönetim Kurulu kararı ve 16 Temmuz 2021 tescil tarihi ile Şirket esas sözleşmesinin 7. maddesinin vermiş olduğu yetkiye istinaden, kayıtlı sermaye tavanı içerisinde 231.000.000 TL olan çıkarılmış sermaye, tamamı nakden (bedelli) olmak üzere %14 oranında arttırılarak 263.340.000 TL'ye çıkarılmıştır.
Şirket'in hisse senetleri nama yazılı olan (A) ve (B) grubu ve hamiline yazılı olan (B) grubu olmak üzere 3 türdedir. (A) Grubu payların Yönetim Kurulu Üyelerinin seçiminde aday gösterme imtiyazı vardır. Yönetim Kurulu Üyelerinin 5 (beş) adedi (A) grubu pay sahiplerinin gösterdiği adaylar arasından seçilir. Diğer Yönetim Kurulu Üyeleri Genel Kurul tarafından belirlenir.
| 30 Eylül 2025 | ÜFE endeksli kayıtlar |
TÜFE endeksli kayıtlar |
Geçmiş yıllar karları/zararları hesabında takip edilecek farklar |
|---|---|---|---|
| Sermaye düzeltmesi farkları | 1.910.249.569 | 2.964.846.465 | (1.054.596.896) |
| Hisse senetleri ihraç primleri Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler |
1.481.951 1.714.846.804 |
1.476.724 1.493.349.510 |
5.227 221.497.294 |
| Toplam | 3.626.578.324 | 4.459.672.699 | (833.094.375) |
| Geçmiş yıllar karları/zararları |
|||
| 31 Aralık 2024 | ÜFE endeksli kayıtlar |
TÜFE endeksli kayıtlar |
hesabında takip edilecek farklar |
| Sermaye düzeltmesi farkları | 1.910.249.569 | 2.964.846.465 | (1.054.596.896) |
| Hisse senetleri ihraç primleri Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler |
1.481.951 1.714.846.804 |
1.476.724 1.493.349.510 |
5.227 221.497.294 |
| Toplam | 3.626.578.324 | 4.459.672.699 | (833.094.375) |
| b) Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler |
|||
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | ||
| Yasal yedekler | 1.493.349.510 | 1.493.349.510 | |
| Toplam | 1.493.349.510 | 1.493.349.510 |
Yasal yedekler Türk Ticaret Kanunu'na göre ayrılan birinci ve ikinci tertip yasal yedeklerden oluşmaktadır. Birinci tertip yasal yedekler, tüm yedekler tarihi (enflasyona göre endekslenmemiş) ödenmiş sermayenin %20'sine erişene kadar, geçmiş dönem ticari karının yıllık %5'i oranında ayrılır. İkinci tertip yasal yedekler, birinci tertip yasal yedek ve temettülerden sonra, tüm nakdi temettü dağıtımları üzerinden yıllık %10 oranında ayrılır.
SPK'nın 1 Ocak 2008 tarihine kadar geçerli olan gereklilikleri uyarınca enflasyona göre düzeltilen ilk finansal tablo denkleştirme işleminde ortaya çıkan ve "geçmiş yıllar zararı"nda izlenen tutarı, SPK'nın kar dağıtımına ilişkin düzenlemeleri çerçevesinde, enflasyona göre düzeltilmiş finansal tablolara göre dağıtılabilecek kar rakamı bulunurken indirim kalemi olarak dikkate alınmaktaydı.
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak belirtilmiştir.)
Bununla birlikte, "Geçmiş yıllar zararları"nda izlenen söz konusu tutar, varsa dönem karı ve dağıtılmamış geçmiş yıl karları, kalan zarar miktarının ise sırasıyla olağanüstü yedek akçeler, yasal yedek akçeler, özkaynak kalemlerinin enflasyon muhasebesine göre düzeltilmesinden kaynaklanan sermaye yedeklerinden mahsup edilmesi mümkün bulunmaktaydı.
Yine 1 Ocak 2008 tarihine kadar geçerli olan uygulama uyarınca, enflasyona göre düzeltilen ilk finansal tablo düzenlenmesi sonucunda özkaynak kalemlerinden "Sermaye, emisyon primi, yasal yedekler, statü yedekleri, özel yedekler ve olağanüstü yedek" kalemlerine bilançoda kayıtlı değerleri ile yer verilmekte ve bu hesap kalemlerinin düzeltilmiş değerleri toplu halde özkaynak grubu içinde "Özsermaye enflasyon düzeltmesi farkları" hesabında yer almaktaydı. Tüm özkaynak kalemlerine ilişkin "Özsermaye enflasyon düzeltmesi farkları" sadece bedelsiz sermaye artırımı veya zarar mahsubunda, olağanüstü yedeklerin kayıtlı değerleri ise, bedelsiz sermaye artırımı; nakit kar dağıtımı ya da zarar mahsubunda kullanılabilmekteydi.
1 Ocak 2008 itibarıyla yürürlüğe giren Seri: XI, No: 29 sayılı tebliğ ve ona açıklama getiren SPK duyurularına göre "Ödenmiş sermaye", "Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler" ve "Hisse senedi ihraç primleri"'nin yasal kayıtlardaki tutarları üzerinden gösterilmesi gerekmektedir. Söz konusu tebliğin uygulanması esnasında değerlemelerde çıkan farklılıkların (enflasyon düzeltmesinden kaynaklanan farlılıklar gibi):
"Ödenmiş sermaye"den kaynaklanmaktaysa ve henüz sermayeye ilave edilmemişse, "Ödenmiş sermaye" kaleminden sonra gelmek üzere açılacak "Sermaye düzeltmesi farkları" kalemiyle;
"Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler" ve "Hisse senedi ihraç primleri"nden kaynaklanmakta ve henüz kar dağıtımı veya sermaye artırımına konu olmamışsa "Geçmiş yıllar kar / zararıyla", ilişkilendirilmesi gerekmektedir. Diğer özkaynak kalemleri ise Türkiye Finansal Raporlama Standartları çerçevesinde değerlenen tutarları ile gösterilmektedir.
Sermaye düzeltmesi farklarının sermayeye eklenmek dışında bir kullanımı yoktur.
Sermaye Piyasası Kurulu'nca (Kurul) 27 Ocak 2010 tarihinde 2009 yılı faaliyetlerinden elde edilen karların dağıtım esasları ile ilgili olarak; payları borsada işlem gören anonim ortaklıklar için, herhangi bir asgari kar dağıtım zorunluluğu getirilmemesine (31 Aralık 2008: %20), bu kapsamda, kar dağıtımının Kurul'un Seri:IV, No:27 sayılı " Sermaye Piyasası Kanununa Tabi Olan Halka Açık Anonim Ortaklıkların Temettü Avansı Dağıtımında Uyacakları Esaslar Hakkında Tebliği"nde yer alan esaslar, ortaklıkların esas sözleşmelerinde bulunan hükümler ve şirketler tarafından kamuya açıklanmış olan kar dağıtım politikaları çerçevesinde gerçekleştirilmesine karar verilmiştir.
Bu uygulama 2025 hesap döneminde de geçerli olup, şirket temettü politikası SPK uygulamasına paralel yürütülmektedir.
Sermaye Piyasası Kurulunun 23.01.2014 tarihli Resmî Gazetede yayınlanarak yürürlüğe giren II.19.1 sayılı Kar Payı Tebliğinin 4.maddesinde kar dağıtım politikasında bulunması gereken hususlar açıklanmıştır.
Bu kapsamda SPK düzenlemelerine göre bulunan net dağıtılabilir kar üzerinden SPK'nın asgari kar dağıtım zorunluluğuna ilişkin düzenlemeleri uyarınca hesaplanan kar dağıtım tutarının, tamamının yasal kayıtlarda yer alan dağıtılabilir kardan karşılanabilmesi durumunda, bu tutarın tamamı, karşılanamaması durumunda ise yasal kayıtlarda yer alan net dağıtılabilir karın tamamı dağıtılacaktır. SPK düzenlemelerine göre hazırlanan finansal tablolarda veya yasal kayıtların herhangi birinde dönem zararı olması durumunda ise kar dağıtımı yapılmayacaktır.
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak belirtilmiştir.)
NOT 15 - HASILAT VE SATIŞLARIN MALİYETİ
| 1 Ocak – | 1 Temmuz – 30 | 1 Ocak – | 1 Temmuz – | |
|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2024 | |
| Hasılat | ||||
| Kira gelirleri (*) | 236.325.807 | 77.363.851 | 212.559.802 | 70.852.240 |
| Ortak alan katılım payı gelirleri | 55.483.099 | 19.155.169 | 59.231.489 | 24.614.964 |
| Toplam | 291.808.906 | 96.519.020 | 271.791.291 | 95.467.204 |
| Satışların maliyeti | ||||
| Atakule AVM ortak alan | ||||
| giderleri (**) | (107.631.833) | (38.278.523) | (100.462.315) | (33.627.405) |
| Obaköy İş Merkezi ortak alan giderleri (**) Dışarıdan sağlanan fayda ve |
(18.914.196) | (5.584.896) | (16.947.341) | (5.854.982) |
| hizmetler | (10.870.725) | (3.790.225) | (11.212.115) | (4.275.251) |
| Personel ücret ve giderleri | (5.618.564) | (1.724.126) | (5.596.456) | (1.676.588) |
| Vergi resim ve harçlar | (3.634.222) | (88.158) | (3.855.665) | (83.423) |
| Haşim İşcan ortak alan | ||||
| giderleri (**) | (2.624.743) | (1.311.295) | (2.599.945) | (1.286.829) |
| Toplam | (149.294.283) | (50.777.223) | (140.673.837) | (46.804.478) |
(*) 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla Şirket'in kira gelirleri ağırlıklı olarak Atakule AVM'den gelen kiralardan oluşmaktadır.
(**) Ortak alan giderleri ağırlıklı olarak güvenlik, temizlik ve teknik işler için alınan hizmetlerden oluşmaktadır.
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak belirtilmiştir.)
| 1 Ocak – 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz – 30 Eylül 2025 |
1 Ocak – 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz – 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Personel ücret giderleri | 30.876.002 | 13.363.777 | 29.681.211 | 12.609.969 |
| Amortisman ve itfa payı giderleri Dışarıdan sağlanan fayda ve |
11.314.679 | 3.899.806 | 10.200.153 | 4.004.129 |
| hizmetler | 3.515.767 | 1.103.512 | 5.715.509 | 1.069.650 |
| Avukatlık ve danışmanlık giderleri | 3.410.952 | 1.498.693 | 1.242.153 | 442.436 |
| Vergi resim ve harçlar | 1.605.180 | 737.049 | 1.194.190 | 540.171 |
| Kira giderleri | 1.239.702 | 351.213 | 167.387 | 39.659 |
| Seyahat giderleri | 578.113 | 67.427 | 615.235 | 199.117 |
| Bağış ve yardımlar | - | - | 11.457.523 | - |
| Diğer | 846.830 | 50.891 | 2.464.811 | 510.813 |
| Toplam | 53.387.225 | 21.072.368 | 62.738.172 | 19.415.944 |
| 1 Ocak – 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz – 30 Eylül 2025 |
1 Ocak – 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz – 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Esas faaliyetlerden diğer gelirler |
||||
| Konusu kalmayan karşılıklar (Not 6) Organizasyon geliri |
3.252.888 1.537.524 |
448.353 445.359 |
7.303.127 - |
5.592.787 7.218 |
| Sabit kıymet satış karı Kur farkı gelirleri Diğer |
361.026 - 134.610 |
3.384 - 4.383 |
4.182.683 84.214 1.106.788 |
10.143 250 245.975 |
| Toplam | 5.286.048 | 901.479 | 12.676.812 | 5.856.373 |
| Esas faaliyetlerden diğer giderler |
||||
| Kur farkı giderleri Karşılık giderleri (Not 6) Diğer |
2.160.172 2.093.342 70 |
331.425 381.501 18 |
1.721.304 7.713.975 104.576 |
408.461 6.071.752 3.037 |
| Toplam | 4.253.584 | 712.944 | 9.539.855 | 6.483.250 |
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak belirtilmiştir.)
| 1 Ocak – | 1 Temmuz – | 1 Ocak – | 1 Temmuz – | |
|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2024 | |
| Finansal gelirler | ||||
| Mevduat faiz gelirleri | 7.124.458 | 4.126.169 | 5.231.506 | 2.864.586 |
| Fon değerleme kazançları | 2.174.917 | 136.786 | 2.520.018 | 796.858 |
| Kambiyo karları | 1.189.420 | 401.035 | 642.668 | 160.912 |
| Toplam | 10.488.795 | 4.663.990 | 8.394.192 | 3.822.356 |
| 1 Ocak – | 1 Temmuz – | 1 Ocak – | 1 Temmuz – | |
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2024 | |
| Finansal giderler | ||||
| Faiz giderleri | 953.639 | 225.263 | 645.183 | 147.274 |
| Kambiyo zararı | 121.484 | 71.853 | 46.800 | 21.905 |
| Toplam | 1.075.123 | 297.116 | 691.983 | 169.179 |
30 Eylül 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemleri için Şirket hisselerinin ağırlıklı ortalaması ve birim hisse başına kar ya da zarar hesaplamaları aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak – 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz – 30 Eylül 2025 |
1 Ocak – 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz – 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Tedavüldeki hisse senedinin ağırlıklı ortalama adedi Net dönem (zararı)/ karı |
26.334.000.000 (235.203.072) |
26.334.000.000 (66.533.041) |
26.334.000.000 36.418.126 |
26.334.000.000 5.346.731 |
| Hisse başına (zarar)/ kar | (0,00893) | (0,00253) | 0,00138 | 0,00020 |
Şirket ile diğer ilişkili taraflar arasındaki işlemlerin detayları aşağıda açıklanmıştır.
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Atakule Organizasyon ve İşletme Ticaret Ltd. Şti. | ||
| İlişkili taraflara diğer borçlar (Not 6) | 334.751 | 2.816.174 |
| Toplam | 334.751 | 2.816.174 |
Dönem içerisinde üst düzey yöneticilere sağlanan faydalar aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | |
|---|---|---|
| Ücretler ve diğer kısa vadeli faydalar (*) | 20.336.496 | 18.488.179 |
| Toplam | 20.336.496 | 18.488.179 |
(*) Şirket'in Yönetim Kurulu Üyeleri, İcra Kurulu Üyeleri ve Genel Müdürü için sağlanan diğer faydalar ve maaş ödemelerinden oluşmaktadır.
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak belirtilmiştir.)
Kurumlar vergisi oranı,kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirimi kabul edilmeyen giderlerin ilave edilerek, vergi yasalarında yer alan istisnaların indirilerek bulunacak yasal vergi matrahına uygulanan kurumlar vergisi oranıdır.
2025 yılında Sermaye Piyasası Şirketlerine Türkiye'de uygulanan kurumlar vergisi oranı %30'dur. (31 Aralık 2024: %30).
| Vergi Gelir/ (Gideri) | 1 Ocak- 30 Eylül 2025 |
1 Ocak-30 Eylül 2024 |
|---|---|---|
| 1 Ocak Kar veya zarar tablosu ilişkilendirilen Kapsamlı gelir tablosuyla ilişkilendirilen |
(404.022.137) (319.576.830) (177.556) |
- - - |
| Toplam | (723.776.523) | - |
Şirket, vergiye esas yasal finansal tabloları ile TFRS'lere göre hazırlanmış finansal tabloları arasındaki farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülükleri muhasebeleştirilmektedir.Söz konusu farklılıklar genellikle bazı gelir ve gider kalemlerinin vergiye esas tutarları ile TFRS'lere göre hazırlanan finansal tablolarda farklı dönemlerde yer almasından kaynaklanmaktadır.
Not 2'de detayları açıklandığı üzere, gayrimenkul yatırım ortaklarına Kurumlar Vergisi Kanunun'nun 5. Maddesi d-4 bendi ile tanınan vergi istisnası 2 Ağustos 2024 tarih 7524 sayılı kanun ile 1 Ocak 2023 tarihinden itibaren taşınmazlardan elde ettikleri kazançların en az %50'sinin kar payı yoluyla dağıtılması şartına bağlanmıştır.
Kar dağıtım kararı genel kurul uhdesinde olması nedeni ile 2025 yılı ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülüklerinin hesaplanmasında kullanılan vergi oranı %30'dur (31 Aralık 2024: %30).
| Ertelenmiş vergi gelir/ (gideri) | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Ertelenmiş vergi yükümlülüğü | (723.776.523) | (404.022.137) |
| Toplam | (723.776.523) | (404.022.137) |
Şirket'in ilgili ertelenmiş vergi yükümlülüklerinin yürürlükteki vergi oranları kullanılarak hazırlanmış detayı aşağıdaki gibidir.
| Ertelenmiş vergi varlığı/ (yükümlülüğü) | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Maddi ve maddi olmayan duran varlık birikmiş | ||
| amortismanları ve yatırım amaçlı gayrimenkuller | (726.780.136) | (414.635.600) |
| Finansal yatırımlar | 879.613 | 7.459.111 |
| Birikmiş izin karşılığı | 1.139.193 | 758.424 |
| Ticari borç alacak | (1.345.621) | (431.736) |
| Kıdem tazminatı karşılığı | 1.110.984 | 1.709.530 |
| Peşin ödenmiş giderler | 1.219.007 | 620.468 |
| Finansal kiralamalar | 106.885 | 600.740 |
| Diğer | (106.448) | (103.074) |
| Vergi yükümlülüğü net | (723.776.523) | (404.022.137) |
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak belirtilmiştir.)
NOT 22 - NET PARASAL POZİSYON KAYIPLARINA İLİŞKİN AÇIKLAMALAR
| Finansal durum tablosu kalemleri | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 |
|---|---|---|
| Finansal yatırımlar | 4.169.549 | 618.285 |
| Peşin ödenmiş giderler | 388.235 | 5.734.179 |
| Yatırım amaçlı gayrimenkuller | 1.224.773.889 | 1.681.607.085 |
| Maddi ve maddi olmayan duran varlıklar | 30.401.704 | 28.228.221 |
| Kullanım hakkı varlığı | (156.529) | 289.328 |
| Ertelenmiş gelirler | (2.497) | (470.525) |
| Ertelenmiş vergi yükümlülüğü | (91.565.067) | - |
| Ödenmiş sermaye | (2.930.074.546) | (2.830.821.130) |
| Hisse senetleri ihraç primleri | (1.281.476) | (1.216.470) |
| Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler | (1.398.169.141) | (1.366.510.711) |
| Geçmiş yıllar karları | 3.135.340.251 | 2.455.285.586 |
| Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm | ||
| kazanç/kayıpları | (362.973) | (500.419) |
| Kar veya zarar tablosu kalemleri | ||
| Hasılat | (24.089.660) | (27.231.570) |
| Satışların maliyeti (-) | 14.578.503 | 16.266.073 |
| Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri (-) | 683.384 | 1.504.569 |
| Genel yönetim giderleri (-) | 11.600.730 | 5.801.998 |
| Esas faaliyetlerden diğer gelirler | (526.161) | (1.014.829) |
| Esas faaliyetlerden diğer giderler (-) | 479.729 | 660.356 |
| Finansman gelirleri | (794.504) | (763.276) |
| Finansman giderleri (-) | 16.387 | 97.503 |
| Yatırım faaliyetlerinden gelirler | (45.425) | (46.948) |
| Net parasal pozisyon kayıpları | (24.635.618) | (32.482.695) |
Şirket, sermayesini portföy çeşitlemesiyle yatırım riskini en düşük seviyeye indirerek yönetmeye çalışmaktadır. Şirket'in amacı; gelir getiren bir işletme olarak devamlılığını sağlamak, hissedar ve kurumsal ortakların faydasını gözetmek aynı zamanda sermayenin maliyetini azaltarak ve piyasa ortalamalarında net yükümlülük/özkaynak oranını devam ettirerek verimli sermaye yapısının sürekliliğini sağlamaktır.
Sermayeyi yönetirken Şirket'in hedefleri ortaklarına getiri diğer paydaşlarına fayda sağlamak ve sermaye maliyetini azaltmak amacıyla en uygun sermaye yapısını sürdürmek için Şirket'in faaliyette bulunabilirliğinin devamını korumaktır.
Sermaye yapısını korumak veya yeniden düzenlemek için Şirket ortaklara ödenecek temettü tutarını belirlemekte yeni hisseler çıkarabilmekte ve borçlanmayı azaltmak için varlıklarını satabilmektedir.
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak belirtilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla net yükümlülük/yatırılan sermaye oranı aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Toplam yükümlülükler Eksi: Nakit ve nakit benzeri değerler (Not 3) |
28.993.167 (58.031.635) |
44.838.245 (32.152.249) |
| Net nakit/ borç | (29.038.468) | 12.685.996 |
| Toplam özkaynaklar | 5.546.127.831 | 5.780.916.606 |
| Borç/ özkaynak dengesi | (5.575.166.299) | (5.768.230.610) |
| Net finansal borç/ özkaynak oranı | % (1) | %0 |
Şirket faaliyetleri nedeniyle piyasa riski (kur riski ve fiyat riski) ve likidite riskine maruz kalmaktadır. Şirket'in risk yönetimi programı genel olarak mali piyasalardaki belirsizliğin, Şirket finansal performansı üzerindeki potansiyel olumsuz etkilerinin minimize edilmesi üzerine odaklanmaktadır.
Risk yönetimi, Yönetim Kurulu tarafından onaylanan politikalar doğrultusunda yürütülmektedir. Risk politikalarına ilişkin olarak ise Şirket'in finans departmanı tarafından finansal risk tanımlanır, değerlendirilir ve riskin azaltılmasına yönelik araçlar kullanılır.
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak belirtilmiştir.)
| 30 Eylül 2025 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Ticari alacaklar | Diğer alacaklar | ||||
| İlişkili taraf |
Diğer taraf |
İlişkili taraf |
Diğer taraf |
Bankalardaki mevduat |
|
| Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski (*) | - | 28.530.703 | - | 2.294.766 | 47.542.548 |
| - Azami riskin teminat, vs. ile güvence altına alınmış kısmı (**) |
- | 4.630.488 | - | - | - |
| A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defteri değeri | - | 26.693.779 | - | 2.294.766 | 47.542.548 |
| B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi takdirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne | |||||
| uğramış sayılacak finansal varlıkların defter değeri | - | - | - | - | - |
| C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri | - | 1.836.924 | - | - | - |
| -Teminat, vs. ile güvence altına alınmış kısmı | - | 1.836.924 | - | - | - |
| D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değeri | - | - | - | - | - |
| - Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) |
- | 3.023.713 | - | - | - |
| - Değer düşüklüğü (-) |
- | (3.023.713) | - | - | - |
| - Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri) |
- | - | - | - | - |
| - Değer düşüklüğü (-) |
- | - | - | - | - |
| - Net değerin teminat, vs. ile güvence altına alınmış kısmı |
- | - | - | - | - |
| E. Finansal durum tablosu dışı kredi riski içeren unsurlar | - | - | - | - | - |
(*) Tutarın belirlenmesinde, alınan teminatlar gibi, kredi güvenilirliğinde artış sağlayan unsurlar dikkate alınmamıştır.
(**) Teminatlar, müşterilerden alınan teminat senetleri, teminat çekleri ve ipoteklerden oluşmaktadır.
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak belirtilmiştir.)
| 31 Aralık 2024 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Ticari alacaklar | Diğer alacaklar | ||||
| İlişkili taraf |
Diğer taraf |
İlişkili taraf |
Diğer taraf |
Bankalardaki mevduat |
|
| Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski (*) | - | 41.186.472 | - | 2.733.605 | 28.012.384 |
| - Azami riskin teminat, vs. ile güvence altına alınmış kısmı (**) |
- | - | - | - | - |
| A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defteri değeri | - | 38.463.945 | - | 2.733.605 | 28.012.384 |
| B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi takdirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne | |||||
| uğramış sayılacak finansal varlıkların defter değeri | - | - | - | - | - |
| C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri | - | 2.722.527 | - | - | - |
| -Teminat, vs. ile güvence altına alınmış kısmı | - | 2.722.527 | - | - | - |
| D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değeri | - | - | - | - | - |
| - Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) |
- | 5.203.317 | - | - | - |
| - Değer düşüklüğü (-) |
- | (5.203.317) | - | - | - |
| - Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri) |
- | - | - | - | - |
| - Değer düşüklüğü (-) |
- | - | - | - | - |
| - Net değerin teminat, vs. ile güvence altına alınmış kısmı |
- | - | - | - | - |
| E. Finansal durum tablosu dışı kredi riski içeren unsurlar | - | - | - | - | - |
(*) Tutarın belirlenmesinde, alınan teminatlar gibi, kredi güvenilirliğinde artış sağlayan unsurlar dikkate alınmamıştır.
(**) Teminatlar, müşterilerden alınan teminat senetleri, teminat çekleri ve ipoteklerden oluşmaktadır.
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak belirtilmiştir.)
Finansal aracın taraflarından birinin sözleşmeye bağlı yükümlülüğünü yerine getirememesi nedeniyle Şirket'e finansal bir kayıp oluşturması riski, kredi riski olarak tanımlanır. Şirket, işlemlerini yalnızca kredi güvenirliliği olan taraflarla gerçekleştirme ve mümkün olduğu durumlarda, yeterli teminat elde etme yoluyla kredi riskini azaltmaya çalışmaktadır. Şirket'in maruz kaldığı kredi riskleri ve müşterilerin finansal durumları devamlı olarak izlenmektedir.
Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış alacakların yaşlandırma tablosu:
| 30 Eylül 2025 | Ticari alacaklar | Diğer alacaklar |
|---|---|---|
| Vadesi üzerinden 1-30 gün geçmiş Vadesi üzerinden 1-3 ay geçmiş Vadesi üzerinden 3-12 ay geçmiş Vadesi üzerinden 1-5 yıl geçmiş Vadesini 5 yıldan fazla geçmiş |
1.265.135 479.445 10.242 82.102 - |
- - - - - |
| Toplam vadesi geçen alacaklar | 1.836.924 | - |
| Teminat sonucu güvence altına alınmış kısmı | - | - |
| 31 Aralık 2024 | Ticari alacaklar | Diğer alacaklar |
| Vadesi üzerinden 1-30 gün geçmiş Vadesi üzerinden 1-3 ay geçmiş Vadesi üzerinden 3-12 ay geçmiş Vadesi üzerinden 1-5 yıl geçmiş Vadesini 5 yıldan fazla geçmiş |
1.542.770 1.063.904 115.853 - - |
- - - - - |
| Toplam vadesi geçen alacaklar | 2.722.527 | - |
| Teminat sonucu güvence altına alınmış kısmı | - | - |
Likidite riski yönetimi ile ilgili esas sorumluluk, yönetim kuruluna aittir. Yönetim kurulu, Şirket yönetiminin kısa, orta ve uzun vadeli fonlama ve likidite gereklilikleri için, uygun bir likidite riski yönetimi oluşturmuştur. Şirket, likidite riskini tahmini ve fiili nakit akımlarını düzenli olarak takip etmek ve finansal varlık ve yükümlülüklerin vadelerinin eşleştirilmesi yoluyla yeterli fonların devamını sağlamak suretiyle, yönetir.
Aşağıdaki tablo, Şirket'in türev niteliğinde olmayan finansal yükümlülüklerinin vade dağılımını göstermektedir. Türev olmayan finansal yükümlülükler iskonto edilmeden ve ödemesi gereken en erken tarihler esas alınarak hazırlanmıştır. Söz konusu yükümlülükler üzerinden ödenecek faizler aşağıdaki tabloya dâhil edilmiştir.
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak belirtilmiştir.)
30 Eylül 2025
| Sözleşme | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Kayıtlı | uyarınca | 3 aydan | 3-12 ay | 1 yıl - | 5 yıl | |
| değeri | nakit akışı | kısa | arası | 5 yıl arası | ve üzeri | |
| Finansal yükümlülükler | ||||||
| (Türev olmayan): Finansal borçlar (Not 5) |
3.609 | 3.609 | 3.609 | - | - | |
| Kiralama yükümlülükleri (Not 5) |
356.283 | 361.740 | 271.305 | 90.435 | - | - |
| Ticari borçlar (Not 6) | 9.292.576 | 9.292.576 | 9.292.576 | - | - | - |
| Diğer borçlar (Not 10) | 19.340.699 | 19.340.699 | 6.351.180 | - | 12.989.519 | - |
| Toplam yükümlülük | 28.993.167 | 28.998.624 | 15.918.670 | 90.435 | 12.989.519 | - |
| 31 Aralık 2024 | ||||||
| Sözleşme | ||||||
| Kayıtlı | uyarınca | 3 aydan | 3-12 ay | 1 yıl- | 5 yıl | |
| Değeri | nakit akışı | kısa | arası | 5 yıl arası | ve üzeri | |
| Finansal yükümlülükler (Türev olmayan): |
||||||
| Finansal borçlar (Not 5) | 113.083 | 113.083 | 113.083 | - | - | |
| Kiralama yükümlülükleri (Not 5) |
2.023.081 | 2.124.092 | 708.031 | 1.416.061 | - | - |
| Ticari borçlar (Not 6) | 21.304.396 | 21.304.396 | 21.304.396 | - | - | - |
| Diğer borçlar (Not 10) | 21.397.685 | 21.397.685 | 8.095.102 | - | 13.302.583 | - |
| Toplam yükümlülük | 44.838.245 | 44.939.256 | 30.220.612 | 1.416.061 | 13.302.583 | - |
Şirket'in faaliyetleri döviz kurundaki ve faiz oranındaki değişiklikler ile ilgili finansal risklere maruz kalmaktadır. Cari yılda Şirket'in maruz kaldığı piyasa riskinde veya maruz kalınan riskleri yönetim ve ölçüm yöntemlerinde, önceki yıla göre bir değişiklik olmamıştır.
Yabancı para cinsinden işlemler, kur riskinin oluşmasına sebebiyet vermektedir. Şirket, 2025 yılının ilk dokuz ayında ve 2024 yılında ihracat ve ithalat yapmamıştır. Şirket'in yabancı para cinsinden parasal ve parasal olmayan varlıklarının ve parasal ve parasal olmayan yükümlülüklerinin bilanço tarihi itibarıyla dağılımı aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| A. Döviz cinsinden varlıklar | 12.347.487 | 9.939.850 |
| B. Döviz cinsinden yükümlülükler | (9.682.924) | (10.771.921) |
| Net döviz pozisyonu (A+B) | 2.664.563 | (832.071) |
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak belirtilmiştir.)
NOT 23 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı)
| 30 Eylül 2025 | Avro | ABD Doları |
TL karşılığı |
|---|---|---|---|
| Dönen varlıklar | |||
| Parasal finansal varlıklar | 211.271 | 49.872 | 12.347.487 |
| Toplam varlıklar | 211.271 | 49.872 | 12.347.487 |
| Uzun vadeli yükümlülükler | |||
| Parasal olan diğer yükümlülükler | (84.768) | (133.960) | (9.682.924) |
| Toplam yükümlülükler | (84.768) | (133.960) | (9.682.924) |
| Net bilanço pozisyonu | 126.503 | (84.088) | 2.664.563 |
| Net yabancı para varlık/ (yükümlülük) pozisyonu | 126.503 | (84.088) | 2.664.563 |
| ABD | TL | ||
| 31 Aralık 2024 | Avro | Doları | Karşılığı |
| Dönen varlıklar | |||
| Parasal finansal varlıklar | 2.348 | 279.746 | 9.939.850 |
| Toplam varlıklar | 2.348 | 279.746 | 9.939.850 |
| Uzun vadeli yükümlülükler | |||
| Parasal olan diğer yükümlülükler | (121.332) | (179.251) | (10.771.921) |
| Toplam yükümlülükler | (121.332) | (179.251) | (10.771.921) |
| Net bilanço pozisyonu | (118.984) | 100.495 | (832.071) |
| Net yabancı para varlık/ (yükümlülük) pozisyonu | (118.984) | 100.495 | (832.071) |
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak belirtilmiştir.)
Şirket, başlıca ABD Doları ve AVRO cinsinden kur riskine maruz kalmaktadır.
Aşağıdaki tablo. Şirket'in ABD Doları, Avro ve diğer kurlardaki %10'luk değişime olan duyarlılığını göstermektedir. Bu tutarlar ABD Doları'nın ve Avro'nun TL karşısında %10 oranında değer artışının/azalışının kapsamlı gelir tablosundaki etkisini ifade eder. Bu analiz sırasında tüm değişkenlerin özellikle faiz oranlarının sabit kalacağı varsayılmıştır.
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla döviz kuru duyarlılık analizi tabloları aşağıda gösterilmiştir:
| 30 Eylül 2025 | ||||
|---|---|---|---|---|
| Kar/ (zarar) | ||||
| Yabancı paranın değer kazanması |
Yabancı paranın değer kaybetmesi |
|||
| ABD Doları'nın TL karşısında %10 değer kazanması/kaybetmesi halinde |
||||
| 1- 2- |
ABD Doları net varlık/yükümlülüğü ABD Doları riskinden korunan kısım (-) |
(348.953) - |
348.953 - |
|
| 3- | ABD Doları net etki (1+2) | (348.953) | 348.953 | |
| 4- | Avro'nun TL karşısında %10 değer kazanması/ kaybetmesi halinde Avro net varlık/yükümlülüğü |
615.409 | (615.409) | |
| 5- 6- |
Avro riskinden korunan kısım (-) Avro net etki (4+5) |
- 615.409 |
- (615.409) |
|
| Toplam (3+6) | 266.456 | (266.456) | ||
| 31 Aralık 2024 Kar/ (zarar) |
||||
| Yabancı | Yabancı | |||
| paranın değer kazanması |
paranın değer kaybetmesi |
|||
| ABD Doları'nın TL karşısında %10 değer kazanması/kaybetmesi halinde |
||||
| 1- | ABD Doları net varlık/yükümlülüğü | 353.976 | (353.976) | |
| 2- | ABD Doları riskinden korunan kısım (-) | - | - | |
| 3- | ABD Doları net etki (1+2) | 353.976 | (353.976) | |
| Avro'nun TL karşısında %10 değer kazanması/ kaybetmesi halinde | ||||
| 4- | Avro net varlık/yükümlülüğü | (437.183) | 437.183 | |
| 5- 6- |
Avro riskinden korunan kısım (-) Avro net etki (4+5) |
- (437.183) |
- 437.183 |
|
| Toplam (3+6) | (83.207) | 83.207 |
Faiz oranı riski, faiz oranında meydana gelen dalgalanmaların Şirket'in faize duyarlı varlıkları üzerinde meydana getirebileceği değer düşüşü olarak tanımlanır. Şirket'in faize duyarlı yükümlülüğü bulunmamaktadır.
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak belirtilmiştir.)
NOT 24 - FİNANSAL ARAÇLAR (GERÇEĞE UYGUN DEĞER AÇIKLAMALARI VE FİNANSAL RİSKTEN KORUNMA MUHASEBESİ ÇERÇEVESİNDEKİ AÇIKLAMALAR)
| 30 Eylül 2025 | İtfa edilmiş maliyet ile değerlenen finansal varlıklar |
Gerçeğe uygun değer farkı kar/ zarara yansıtılan finansal varlıklar |
İtfa edilmiş maliyet ile değerlenen finansal yükümlülükler |
Not |
|---|---|---|---|---|
| Finansal varlıklar Nakit ve nakit benzerleri Finansal yatırımlar Ticari alacaklar |
58.031.635 - 28.530.703 |
- 95.812.493 - |
- - - |
3 4 6 |
| Finansal yükümlülükler Finansal borçlar Ticari borçlar |
- - |
- - |
359.892 9.292.576 |
5 6 |
| 31 Aralık 2024 | İtfa edilmiş maliyet ile değerlenen finansal varlıklar |
Gerçeğe uygun değer farkı kar/ zarara yansıtılan finansal varlıklar |
İtfa edilmiş maliyet ile değerlenen finansal yükümlülükler |
Not |
| Finansal varlıklar Nakit ve nakit benzerleri Finansal yatırımlar Ticari alacaklar |
32.152.249 - 41.186.472 |
- 45.744.016 - |
- - - |
3 4 6 |
| Finansal yükümlülükler Finansal borçlar Ticari borçlar |
- - |
- - |
2.136.164 21.304.396 |
5 6 |
Şirket yönetimi, finansal yatırımlar dışındaki finansal enstrümanların defter değerlerinin gerçeğe uygun değerlerinin göstergesi olduğunu düşünmektedir.
Atakule GYO'nun raporlanabilir bölümleri yönetim tarafından fiili olarak kira geliri elde edilen AVM, iş merkezleri ve bina yatırımlarından elde edilen değer artışları bazında takip edilmektedir. Kaynakların tahsisi ve kullanımı ile ilgili karar alma mekanizması da aynı baza dayanmaktadır. Atakule GYO'nun her bir faaliyet bölümü tarafından uygulanan muhasebe politikaları Şirket'in finansal tablolarında kullanılan TFRS ile aynıdır. Yönetim, Şirket'in faaliyetlerini aşağıdaki tabloda belirtilen brüt karlılık bazında takip etmektedir. Şirket'in finansman faaliyetlerini oluşturan kiralama ve mevduatların tamamı projeler ile eşlendirilemediği ve genellikle karma projeler ile ilgili oldukları için Yönetim finansman faaliyetlerini bölümlere göre dağıtarak bir değerlendirme yapmamaktadır. Buna ek olarak Yönetim, toplam varlık ve yükümlülüklerini de bölümlere göre dağıtarak bir değerlendirme yapmamaktadır. 30 Eylül 2025 ve 2024 tarihleri itibarıyla sona eren yıllar için, raporlanabilir bölümler itibarıyla sunulan bilgiler aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | Toplam bölüm geliri |
Brüt kar/ (zarar) |
Yatırım harcamaları (*) |
|
|---|---|---|---|---|
| Kiralık ofis ve alışveriş merkezi gelirleri | ||||
| Atakule AVM | 222.804.203 | 114.007.410 | 23.541.447 | |
| Obaköy İş Merkezi | 48.290.362 | 21.932.881 | 86.232 | |
| Haşim İşcan İş Merkezi | 9.566.625 | 6.554.485 | 1.670.904 | |
| Farabi Sok. No: 27 | 6.037.396 | 5.972.349 | 152.845 | |
| Kuleli Caddesi No: 5 | 2.270.411 | 2.241.168 | - | |
| Arjantin Caddesi | 2.785.596 | 2.772.887 | - | |
| Borazan Sokak | 54.313 | (49.898) | - | |
| Toplam | 291.808.906 | 153.431.282 | 25.451.428 |
Kiralık ofis ve alışveriş merkez gelirlerinin detayı Not 15'te açıklanmıştır.
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak belirtilmiştir.)
| 30 Eylül 2024 | Toplam bölüm geliri |
Brüt kar/ (zarar) |
Yatırım harcamaları (*) |
|---|---|---|---|
| Kiralık ofis ve alışveriş merkezi gelirleri | |||
| Atakule AVM | 207.123.861 | 96.779.148 | 21.466.151 |
| Obaköy İş Merkezi | 45.890.406 | 20.949.128 | - |
| Haşim İşcan İş Merkezi | 7.284.656 | 4.157.111 | 220.921 |
| Farabi Sok. No: 27 | 6.978.108 | 6.840.228 | 4.472.266 |
| Kuleli Caddesi No: 5 | 2.021.380 | 1.800.482 | - |
| Arjantin Caddesi | 2.440.200 | 2.425.495 | - |
| Borazan Sokak | 52.680 | (45.219) | - |
| Riva | - | (1.739.338) | 2.754.053 |
| Toplam | 271.791.291 | 131.167.035 | 28.913.391 |
(*) Yatırım amaçlı gayrimenkul olarak sınıflandırılan kiralık ofisler ve alışveriş merkezi için yapılan yatırım harcamalarını içermektedir.
NOT 26- FİNANSAL TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA FİNANSAL TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKEN DİĞER HUSUSLAR
Yoktur.
NOT 27- BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR
Yoktur.
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla "Portföy Sınırlamalarına Uyumun Kontrolü" başlıklı dipnotta yer verilen bilgiler; SPK Seri: II, No: 14.1 "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği"nin 16. maddesi uyarınca finansal tablolardan türetilmiş özet bilgiler niteliğinde olup 28 Mayıs 2013 tarihinde 28660 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri: III, No: 48.1 sayılı "Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliği" ve 23 Ocak 2014 tarihinde 28891 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri: III, No: 48.1a sayılı "Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliğinde Değişiklik Yapılmasına Dair Tebliği"nin portföy sınırlamalarına uyumun kontrolüne ilişkin hükümleri çerçevesinde hazırlanmıştır.
Bu kapsamda, aktif toplamı, portföy toplamı ve portföy sınırlamalarına ilişkin bilgiler, 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla ilişikteki gibidir ve bu sınırlamalara ilişkin oranlar tabloda gösterilmiştir:
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak belirtilmiştir.)
| Cari Dönem (TL) | Önceki Dönem (TL) | |||
|---|---|---|---|---|
| Konsolide Olmayan (Bireysel) Finansal Tablo Ana Hesap Kalemleri | İlgili Düzenleme | 30/09/2025 | 31/12/2024 | |
| A | Para ve Sermaye Piyasası Araçları | III-48.1. Md. 24 / (b) | 153.844.128 | 77.896.266 |
| B | Gayrimenkuller, gayrimenkule dayalı projeler, gayrimenkule dayalı haklar, gayrimenkul yatırım fonu katılma | |||
| payları ve sermayesine %100 oranında iştirak ettikleri 28 inci maddenin birinci fıkrasının (ç) bendi kapsamındaki şirketler | III-48.1. Md. 24 / (a) | 6.056.797.568 | 6.031.346.140 | |
| C | İştirakler | III-48.1. Md. 24 / (b) | 16.169.549 | 16.169.549 |
| İlişkili Taraflardan Alacaklar (Ticari Olmayan) | III-48.1. Md. 23 / (f) | - | - | |
| Diğer Varlıklar | 81.967.376 | 114.252.765 | ||
| D | Toplam Varlıklar (Aktif Toplamı) | III-48.1. Md. 3 / (p) | 6.308.778.621 | 6.239.664.720 |
| E | Finansal Borçlar | III-48.1. Md. 31 | 3.609 | 113.083 |
| F | Diğer Finansal Yükümlülükler | III-48.1. Md. 31 | - | - |
| G | Kiralama Borçları | III-48.1. Md. 31 | 356.283 | 2.023.081 |
| H | İlişkili Taraflara Borçlar (Ticari Olmayan) | IV-11, Md. 24/ (g) | - | - |
| I | Özkaynaklar | III-48.1. Md. 31 | 5.546.127.831 | 5.780.916.606 |
| Diğer Kaynaklar | 762.290.898 | 456.611.950 | ||
| D | Toplam Kaynaklar | III-48.1. Md. 3 / (p) | 6.308.778.621 | 6.239.664.720 |
| Cari Dönem (TL) | Önceki Dönem (TL) | |||
|---|---|---|---|---|
| Konsolide Olmayan (Bireysel) Diğer Finansal Bilgiler | İlgili Düzenleme | 30/09/2025 | 31/12/2024 | |
| A1 | Para ve Sermaye Piyasası Araçlarının 3 Yıllık Gayrimenkul Ödemeleri için Tutulan Kısmı | III- 48.1 sayılı Tebliğ, Md.24/(b) | - | - |
| A2 | Döviz cinsinden vadeli-vadesiz mevduat /özel cari-katılma hesabı ve TL cinsinden vadeli mevduat / katılma hesabı | III- 48.1 sayılı Tebliğ, Md.24/(b) | 47.542.548 | 28.012.384 |
| A3 | Yabancı Sermaye Piyasası Araçları | III- 48.1 sayılı Tebliğ, Md.24/(d) | - | - |
| B1 | Yabancı Gayrimenkuller, Gayrimenkule Dayalı Projeler, Gayrimenkule Dayalı Haklar | III- 48.1 sayılı Tebliğ, Md.24/(d) | - | - |
| B2 | Atıl Tutulan Arsa/Araziler | III- 48.1 sayılı Tebliğ, Md.24/(c) | 1.263.448.163 | 1.263.448.163 |
| C1 | Yabancı İştirakler | III- 48.1 sayılı Tebliğ, Md.24/(d) | - | - |
| C2 | İşletmeci Şirkete İştirak | III- 48.1 sayılı Tebliğ,Md.28/1(a) | 16.169.549 | 16.169.549 |
| J | Gayrinakdi Krediler | III- 48.1 sayılı Tebliğ, Md.31 | 2.201.312 | 1.936.091 |
| K | Üzerinde Proje Geliştirilecek Mülkiyeti Ortaklığa Ait Olmayan İpotekli Arsaların İpotek Bedelleri | III- 48.1 sayılı Tebliğ, Md.22/(e) | - | - |
| L | Tek bir Şirketteki para ve sermaye piyasası araçları yatırımlarının toplamı | III- 48.1 sayılı Tebliğ, Md.22/(l) | 106.292.586 | 49.878.145 |
| Cari Dönem (TL) | Önceki Dönem (TL) | Asgari/ | |||
|---|---|---|---|---|---|
| Portföy Sınırlamaları | İlgili Düzenleme | 30/09/2025 | 31/12/2024 | Azami oran | |
| 1 | Üzerinde proje geliştirilecek mülkiyeti ortaklığa ait olmayan ipotekli arsaların ipotek bedelleri (K/D) | III- 48.1 sayılı Tebliğ, Md.22/(e) | - | - | ≤%10 |
| 2 | Gayrimenkuller, gayrimenkule dayalı projeler, gayrimenkule dayalı haklar, gayrimenkul yatırım fonu katılma | ||||
| payları ve sermayesine %100 oranında iştirak ettikleri 28 inci maddenin birinci fıkrasının (ç) bendi kapsamındaki | III- 48.1 sayılı Tebliğ, Md.24/(a), | ||||
| şirketler (B+A1) /D (*) | (b) | %96 | %97 | ≤%51 | |
| 3 | Para ve Sermaye Piyasası Araçları ile İştirakler (A+C-A1) /D | III- 48.1 sayılı Tebliğ, Md.24/(b) | %2 | %1 | ≤%49 |
| 4 | Yabancı Gayrimenkuller, Gayrimenkule Dayalı Projeler, Gayrimenkule Dayalı Haklar, İştirakler, Sermaye | ||||
| Piyasası Araçları (A3+B1+C1) /D | III- 48.1 sayılı Tebliğ, Md.24/(d) | - | - | ≤%49 | |
| 5 | Atıl Tutulan Arsa / Araziler (B2/D) | III- 48.1 sayılı Tebliğ, Md.22/(c) | %20 | %20 | ≤%20 |
| 6 | İşletmeci Şirkete İştirak (C2/D) | III- 48.1 sayılı Tebliğ, Md.28/1(a) | %0 | %0 | ≤%10 |
| 7 | Borçlanma Sınırı (E+F+G+H+J) /I | III- 48.1 sayılı Tebliğ, Md.31 | %0 | %0 | ≤%500 |
| 8 | Vadeli / Vadesiz TL / Döviz (A2-A1) /D | III- 48.1 sayılı Tebliğ, Md. 24/(b) | %1 | %0 | ≤%10 |
| 9 | Tek bir şirketteki para ve sermaye piyasası araçları yatırımlarının toplamı (L/D) | III-48.1 Tebliğ Md. 22/ (1) | %2 | %1 | ≤%10 |
(*) Şirket'in, gayrimenkul yatırım fonu katılma paylarına ve belirli gayrimenkullerin ya da gayrimenkule dayalı hakların portföye alınması amacıyla sınırlı olarak faaliyet konusu yalnızca gayrimenkul olan yurt dışında kurulu şirketlere iştiraki bulunmadığı için tabloda değişiklik olmamaktadır.
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.