Interim / Quarterly Report • Nov 7, 2025
Interim / Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
1 OCAK – 30 EYLÜL 2025 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR VE DİPNOTLAR
| İÇİNDEKİLER | Sayfa | |
|---|---|---|
| ARA DÖNEM KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU | 1 – 2 | |
| ARA DÖNEM KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR TABLOSU | 3 | |
| ARA DÖNEM KONSOLİDE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU | 4 | |
| ARA DÖNEM KONSOLİDE ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU | 6 | |
| ARA DÖNEM KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOSU | 7 | |
| ARA DÖNEM KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR | ||
| NOT 1 | GRUP'UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU | 8-10 |
| NOT 2 | KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR | 11-29 |
| NOT 3 | BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA | 30-31 |
| NOT 4 | NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ | 32 |
| NOT 5 | FİNANSAL YATIRIMLAR | 32 |
| NOT 6 | FİNANSAL BORÇLANMALAR | 32-34 |
| NOT 7 | TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR | 34 |
| NOT 8 | DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR | 35 |
| NOT 9 | STOKLAR | 35 |
| NOT 10 | PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER VE ERTELENMİŞ GELİRLER | 36 |
| NOT 11 | ÖZKAYNAK YÖNTEMİ İLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR | 37 |
| NOT 12 | YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER | 38 |
| NOT 13 | CARİ DÖNEM VERGİSİYLE İLGİLİ VARLIKLAR | 39 |
| NOT 14 | KULLANIM HAKKI VARLIKLARI | 39 |
| NOT 15 | MADDİ DURAN VARLIKLAR | 40-42 |
| NOT 16 | MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR | 43 |
| NOT 17 | KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER | 44 |
| NOT 18 | ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR KAPSAMINDAKİ KARŞILIKLAR | 45-46 |
| NOT 19 | DİĞER VARLIKLAR VE YÜKÜMLÜLÜKLER | 46 |
| NOT 20 | ÖZKAYNAKLAR | 47-48 |
| NOT 21 | HASILAT VE SATIŞLARIN MALİYETİ | 48 |
| NOT 22 | GENEL YÖNETİM GİDERLERİ VE PAZARLAMA GİDERLERİ | 49 |
| NOT 23 | ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİRLER VE GİDERLER | 50 |
| NOT 24 | YATIRIM FAALİYETLERİNDEN GELİRLER VE GİDERLER | 50-51 |
| NOT 25 | FİNANSMAN GELİRLERİ VE GİDERLERİ | 51 |
| NOT 26 | NET PARASAL POZİSYON KAZANÇLARI (KAYIPLARI) | 52 |
| NOT 27 | GELİR VERGİLERİ | 53-55 |
| NOT 28 | PAY BAŞINA KAZANÇ/KAYIP | 55 |
| NOT 29 | İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI | 56-58 |
| NOT 30 | FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ | 59-65 |
| NOT 31 | RAPORLAMA DÖNEMİNDEN SONRAKİ OLAYLAR | 65 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Cari Dönem | Önceki Dönem | ||
|---|---|---|---|
| Dipnot | Bağımsız | Bağımsız | |
| No | Denetimden Geçmemiş | Denetimden Geçmiş | |
| Yeniden Düzenlenmiş | |||
| Finansal Tablo Türü | Konsolide | Konsolide | |
| Dönem | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| VARLIKLAR | |||
| Dönen Varlıklar | 6.019.452.485 | 5.580.884.658 | |
| Nakit ve Nakit Benzerleri | 4 | 4.193.466.610 | 2.746.821.354 |
| Finansal Yatırımlar | 5 | - | 880.305.523 |
| Ticari Alacaklar | 1.571.398.987 | 1.727.562.109 | |
| - İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar | 7,29 | 409.475.665 | 21.955.401 |
| - İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar | 7 | 1.161.923.322 | 1.705.606.708 |
| Diğer Alacaklar | 25.006.162 | 18.128.435 | |
| - İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar | 8,29 | - | 460.781 |
| - İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar | 8 | 25.006.162 | 17.667.654 |
| Stoklar | 9 | 28.696.775 | 108.984.150 |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 60.983.687 | 15.779.632 | |
| - İlişkili Olmayan Taraflara Peşin Ödenmiş Giderler | 10 | 60.983.687 | 15.779.632 |
| Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar | 13 | 123.847.494 | 56.053.814 |
| Diğer Dönen Varlıklar | 19 | 16.052.770 | 27.249.641 |
| Duran Varlıklar | 31.253.812.522 | 30.002.503.124 | |
| Diğer Alacaklar | 118.879.335 | 187.492.497 | |
| - İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar | 8 | 118.879.335 | 187.492.497 |
| Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar | 11 | 307.567.452 | 328.214.782 |
| Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller | 12 | 20.169.560.565 | 17.608.434.866 |
| Kullanım Hakkı Varlıkları | 14 | 622.966.172 | 684.858.864 |
| Maddi Duran Varlıklar | 15 | 9.426.266.551 | 10.507.702.038 |
| Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 16 | 2.103.638 | 2.899.809 |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 606.468.809 | 567.883.041 | |
| - İlişkili Olmayan Taraflara Peşin Ödenmiş Giderler | 10 | 606.468.809 | 567.883.041 |
| Ertelenmiş Vergi Varlığı | 27 | - | 115.017.227 |
| TOPLAM VARLIKLAR | 37.273.265.007 | 35.583.387.782 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Cari Dönem | Önceki Dönem | ||
|---|---|---|---|
| Dipnot | Bağımsız | Bağımsız | |
| No | Denetimden Geçmemiş | Denetimden Geçmiş | |
| Yeniden Düzenlenmiş | |||
| Finansal Tablo Türü | Konsolide | Konsolide | |
| Dönem | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| KAYNAKLAR | |||
| Kısa Vadeli Yükümlülükler | 4.440.833.050 | 5.396.811.852 | |
| Kısa Vadeli Borçlanmalar | 1.815.978.948 | 671.783.225 | |
| - Banka Kredileri | 6 | 1.574.356.690 | 544.293.197 |
| - Kısa Vadeli Kiralama İşlemlerinden Borçlar | 6 | 241.622.258 | 127.490.028 |
| Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları | 6 | 1.713.780.737 | 3.298.009.058 |
| Ticari Borçlar | 511.728.338 | 1.186.347.870 | |
| - İlişkili Taraflara Ticari Borçlar | 7,29 | 68.907.252 | 36.802.243 |
| - İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar | 7 | 442.821.086 | 1.149.545.627 |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar | 18 | 82.730.435 | 62.704.491 |
| Diğer Borçlar | 31.417.398 | 6.914.676 | |
| - İlişkili Taraflara Diğer Borçlar | 8,29 | 11.861.620 | 1.092.917 |
| - İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar | 8 | 19.555.778 | 5.821.759 |
| Ertelenmiş Gelirler | 40.825.484 | 3.376.876 | |
| - İlişkili Olmayan Taraflardan Ertelenmiş Gelirler | 10 | 40.825.484 | 3.376.876 |
| Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü | - | 7.820.746 | |
| Kısa Vadeli Karşılıklar | 28.102.927 | 113.453.847 | |
| - Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa Vadeli Karşılıklar | 18 | 20.623.983 | 22.760.329 |
| - Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar | 17 | 7.478.944 | 90.693.518 |
| Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler | 19 | 216.268.783 | 46.401.063 |
| Uzun Vadeli Yükümlülükler | 4.673.447.114 | 3.698.612.278 | |
| Uzun Vadeli Borçlanmalar | 4.340.206.854 | 3.605.641.505 | |
| -Banka Kredileri | 6 | 4.062.923.535 | 3.152.645.759 |
| -Kiralama İşlemlerinden Doğan Borçlar | 6 | 277.283.319 | 452.995.746 |
| Diğer Borçlar | 4.069.810 | 9.644.746 | |
| - İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar | 8 | 4.069.810 | 9.644.746 |
| Ertelenmiş Gelirler | 17.635.058 | 28.023.540 | |
| - İlişkili Olmayan Taraflardan Ertelenmiş Gelirler | 10 | 17.635.058 | 28.023.540 |
| Uzun Vadeli Karşılıklar | 81.858.930 | 55.302.487 | |
| - Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli Karşılıklar | 18 | 81.858.930 | 55.302.487 |
| Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü | 27 | 229.676.462 | - |
| Toplam Özkaynaklar | 20 | 28.158.984.843 | 26.487.963.652 |
| Ödenmiş Sermaye | 2.000.000.000 | 2.000.000.000 | |
| Sermaye Düzeltme Farkları | 2.034.585.239 | 2.034.585.239 | |
| Geri Alınmış Paylar (-) | (57.607.837) | (34.221.405) | |
| Paylara İlişkin Primler (İskontolar) | 69.494.547 | 69.491.504 | |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer | |||
| Kapsamlı Gelirler (Giderler) | 3.070.148.104 | 2.490.642.764 | |
| - Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölüm Kazançlar | (12.330.093) | (19.950.859) | |
| (Kayıplar) | |||
| - Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazançları (Kayıpları) | 3.082.478.197 | 2.510.593.623 | |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler (Giderler) |
760.201 | - | |
| - Yabancı Para Çevrim Farkları | 760.201 | - | |
| Kardan Ayrılmış Kısıtlanmış Yedekler | 227.090.830 | 203.647.780 | |
| Geçmiş Yıllar Karları | 12.396.847.938 | 10.281.564.348 | |
| Net Dönem Karı | 867.811.476 | 2.129.865.473 | |
| Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar | 20.609.130.498 | 19.175.575.703 | |
| Kontrol Gücü Olmayan Paylar | 7.549.854.345 | 7.312.387.949 | |
| TOPLAM KAYNAKLAR | 37.273.265.007 | 35.583.387.782 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| (Tuturiai aksi belirtiimeaikçe Türk Lirasi niir ( | // / - | Cari Dönem | Önceki Dönem | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Dipnot | Bağımsız | Bağımsız | |||
| - | Denetimden | Denetimden | |||
| No | Geçmemiş | Geçmemiş | |||
| Finansal Tablo Türü | Konsolide | Konsolide | Konsolide | Konsolide | |
| D: | 1 Ocak- | 1 Temmuz- | 1 Ocak- | 1 Temmuz- | |
| Dönem | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2024 | |
| Hasılat | 3,21 | 8.810.858.864 | 3.123.214.233 | 11.134.619.056 | 4.195.486.119 |
| Satışların Maliyeti | 3,21 | (5.554.047.719) | (1.949.673.138) | (5.228.716.663) | (1.984.904.463) |
| BRÜT KAR/ZARAR | 3.256.811.145 | 1.173.541.095 | 5.905.902.393 | 2.210.581.656 | |
| Genel Yönetim Giderleri | 22 | (337.677.763) | (126.343.449) | (895.786.987) | (298.832.419) |
| Pazarlama Giderleri | 22 | (18.528.523) | (7.047.800) | (18.623.630) | (6.278.593) |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler | 23 | 253.098.946 | 112.459.115 | 776.893.745 | (22.480.616) |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler | 23 | (278.554.676) | (112.949.055) | (343.947.552) | (8.248.353) |
| ESAS FAALİYET KARI/ZARARI | 2.875.149.129 | 1.039.659.906 | 5.424.437.969 | 1.874.741.675 | |
| · | |||||
| Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler | 24 | 10.020.580 | - | - | - |
| Yatırım Faaliyetlerinden Giderler TFRS 9 Uyarınca Belirlenen Değer |
24 | (6.553.418) | (6.326.829) | - | - |
| Düşüklüğü Kazançları (Zararları) ve Değer Düşüklüğü Zararlarının İptalleri Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen |
24 | (18.949.629) | (3.029.748) | - | - |
| Yatırımların Karlarından (Zararlarından) Paylar |
11 | 11.918.701 | 4.598.281 | 65.548.221 | 52.837.516 |
| FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KARI/ZARARI |
2.871.585.363 | 1.034.901.610 | 5.489.986.190 | 1.927.579.191 | |
| NAMY EARTH | |||||
| Finansman Gelirleri | 25 | 1.387.504.908 | 456.511.029 | 2.143.990.026 | 869.100.229 |
| Finansman Giderleri | 25 | (2.389.191.724) | (625.209.126) | (3.164.812.321) | (869.170.708) |
| Net Parasal Pozisyon Kazançları (Kayıpları) | 26 | 721.225.809 | 52.175.937 | (628.224.083) | 621.547.544 |
| SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI/(ZARARI) |
2.591.124.356 | 918.379.450 | 3.840.939.812 | 2.549.056.256 | |
| Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gideri / Geliri |
(1.476.672.271) | (132.573.828) | 392.890.094 | (119.263.977) | |
| Dönem Vergi Gideri / Geliri | 27 | (8.331.427) | (8.331.427) | (13.844.400) | 3.448.975 |
| Ertelenmiş Vergi Gideri / Geliri | 27 | (1.468.340.844) | (124.242.401) | 406.734.494 | (122.712.952) |
| DÖNEM KARI (ZARARI) | 1.114.452.085 | 785.805.622 | 4.233.829.906 | 2.429.792.279 | |
| Dönem Karının (Zararının) Dağılımı | 1.114.452.085 | 785.805.622 | 4.233.829.906 | 2.429.792.279 | |
| Kontrol Gücü Olmayan Paylar | 246.640.609 | 217.215.861 | 594.612.777 | 264.124.133 | |
| Ana Ortaklık Payları | 867.811.476 | 568.589.761 | 3.639.217.129 | 2.165.668.146 | |
| Pay başına kazanç / (kayıp) | |||||
| Sürdürülen Faaliyetlerden Pay Başına | 28 | 0,43 | 0,28 | 6,55 | 3,90 |
| Kazanç / (Kayıp) | - | -, | -, | -, | 2/30 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Cari Dönem | Önceki Dönem | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Dipnot | Bağımsız | Bağımsız | |||
| No | Denetimden | Denetimden | |||
| Geçmemiş | Geçmemiş | ||||
| Finansal Tablo Türü | Konsolide | Konsolide | Konsolide | Konsolide | |
| Dönem | 1 Ocak | 1 Temmuz | 1 Ocak | 1 Temmuz | |
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2024 | ||
| Dönem Karı | 20 | 1.114.452.085 | 785.805.622 | 4.233.829.906 | 2.429.792.279 |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacaklar |
9.993.740 | (3.082.391) | - | - | |
| Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları (Kayıpları) Maddi Duran Varlıklar Yeniden |
9.993.740 | (3.082.391) | - | - | |
| Değerleme Artışları (Azalışları) | - | - | - | - | |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Diğer Kapsamlı Gelire İlişkin Vergiler |
569.160.787 | (42.196.774) | - | - | |
| Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları (Kayıpları), Vergi Etkisi |
(2.723.787) | 719.629 | - | - | |
| Maddi Duran Varlıklar Yeniden Değerleme Artışları (Azalışları), Vergi Etkisi |
571.884.574 | (42.916.403) | - | - | |
| Kar veya Zarar Olarak Yeniden Sınıflandırılacaklar |
760.201 | 59.929 | - | - | |
| Yabancı Para Çevrim Farkları | 760.201 | 59.929 | - | - | |
| DİĞER KAPSAMLI GELİR (GİDER) | 579.914.728 | (45.219.236) | - | - | |
| TOPLAM KAPSAMLI GELİR/(GİDER) | 1.694.366.813 | 740.586.386 | 4.233.829.906 | 2.429.792.279 | |
| Toplam Kapsamlı Gelirin Dağılımı | |||||
| Kontrol Gücü Olmayan Paylar | 246.287.813 | 217.068.448 | 594.612.777 | 264.124.133 | |
| Ana Ortaklık Payları | 1.448.079.000 | 523.517.938 | 3.639.217.129 | 2.165.668.146 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Kapsamlı Gelirler veya Giderler | Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer |
Birikmiş Karlar | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dipnot No |
Ödenmiş Sermaye |
Sermaye Düzeltme Farkları |
Geri Alınmış Paylar |
Pay İhraç Primleri / İskontoları |
Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazanç / Kayıpları |
Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları / (Kayıpları) |
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler |
Geçmiş Yıllar Kar/Zararları |
Net Dönem Karı/Zararı |
Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar |
Kontrol Gücü Olmayan Paylar |
Özkaynaklar | |
| 01.01.2024 İtibarıyla Bakiyeler (Dönem Başı) |
500.000.000 | 4.789.364.405 | - | 61.074.750 | 1.467.691.832 | - | 1.103.327.872 | (14.856.936.101) | 11.594.031.584 | 4.658.554.342 | - | 4.658.554.342 | |
| Hatalar | - | (2.098.800.061) | - | 8.944.481 | (1.367.774.960) | - | (723.690.968) | 13.259.701.208 | - | 9.078.379.700 | 4.312.630.750 | 13.391.010.450 | |
| 01.01.2024 İtibarıyla Bakiyeler (Dönem Başı) |
500.000.000 | 2.690.564.344 | - | 70.019.231 | 99.916.872 | - | 379.636.904 | (1.597.234.893) | 11.594.031.584 | 13.736.934.042 | 4.312.630.750 18.049.564.792 | ||
| Transferler | - | - | - | - | - | - | - | 11.594.031.584 | (11.594.031.584) | - | - | - | |
| Toplam Kapsamlı Gelir (Gider) | - | - | - | - | - | - | - | - | 3.639.217.129 | 3.639.217.129 | 594.612.777 | 4.233.829.906 | |
| - Dönem Karı (Zararı) | - | - | - | - | - | - | - | - | 3.639.217.129 | 3.639.217.129 | 594.612.777 | 4.233.829.906 | |
| - Diğer Kapsamlı Gelir (Gider) | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| 30.09.2024 İtibarıyla Bakiyeler (Dönem Sonu) |
500.000.000 | 2.690.564.344 | - | 70.019.231 | 99.916.872 | - | 379.636.904 | 9.996.796.691 | 3.639.217.129 | 17.376.151.171 | 4.907.243.527 22.283.394.698 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler |
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler |
Birikmiş Karlar | ||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dipnot No |
Ödenmiş Sermaye |
Sermaye Düzeltme Farkları |
Geri Alınmış Paylar |
Pay İhraç Primleri / İskontoları |
Yeniden Değerleme Artışları / (Azalışları) |
Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları / (Kayıpları) |
Yabancı Para Çevrim Farkları |
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler |
Geçmiş Yıllar Kar/Zararları |
Net Dönem Karı/Zararı |
Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar |
Kontrol Gücü Olmayan Paylar |
Özkaynaklar | |
| 01.01.2025 İtibarıyla Bakiyeler (Dönem Başı) |
20 | 2.000.000.000 | 2.034.585.239 | (34.221.405) | 69.491.504 | 2.510.593.623 | (19.950.859) | - 203.647.780 10.281.564.348 | 2.129.865.473 | 19.175.575.703 7.312.387.949 | 26.487.963.652 | |||
| Transferler | - | - | - | - | - | - | - | - | 2.129.865.473 | (2.129.865.473) | ||||
| Toplam Kapsamlı Gelir | - | - | - | - | 571.884.574 | 7.622.749 | 760.201 | - | - | 867.811.476 | 1.448.079.000 | 246.287.813 | 1.694.366.813 | |
| (Gider) | ||||||||||||||
| - Dönem Karı (Zararı) - Diğer Kapsamlı Gelir |
- | - | - | - | - | - | - | - | 867.811.476 | 867.811.476 | 246.640.609 | 1.114.452.085 | ||
| (Gider) | - | - | - | - | 571.884.574 | 7.622.749 | 760.201 | - | - | - | 580.267.524 | (352.796) | 579.914.728 | |
| Bağlı Ortaklık Edinimi veya | ||||||||||||||
| Elden Çıkarılması | - | - | - | - | - | - | - | 40.810 | - | 40.810 | - | 40.810 | ||
| Payların Geri Alım İşlemleri | ||||||||||||||
| Nedeniyle Meydana Gelen | - | - | (23.386.432) | - | - | - | - | 23.386.432 | (23.386.432) | - | (23.386.432) | - | (23.386.432) | |
| Artış (Azalış) | ||||||||||||||
| Bağlı Ortaklıklarda Kontrol Kaybı ile Sonuçlanmayan Pay Oranı Değişikliklerine Bağlı Artış/Azalış |
- | - | - | 3.043 | - | (1.983) | - | 56.618 | 8.763.739 | - | 8.821.417 | (8.821.417) | - | |
| 30.09.2025 İtibarıyla Bakiyeler (Dönem Sonu) |
20 | 2.000.000.000 | 2.034.585.239 | (57.607.837) | 69.494.547 | 3.082.478.197 | (12.330.093) | 760.201 227.090.830 12.396.847.938 | 867.811.476 | 20.609.130.498 7.549.854.345 | 28.158.984.843 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Cari Dönem | Önceki Dönem | ||
|---|---|---|---|
| Dipnot | Bağımsız | Bağımsız | |
| No | Denetimden Geçmemiş | Denetimden Geçmemiş | |
| Finansal Tablo Türü | Konsolide | Konsolide | |
| Dönem | 1 Ocak 30 Eylül 2025 |
1 Ocak 30 Eylül 2024 |
|
| İşletme Faaliyetlerinden Nakit Akışları | 2.439.385.188 | 2.318.622.616 | |
| Dönem Karı (Zararı) | 1.114.452.085 | 4.233.829.906 | |
| - Sürdürülen Faaliyetlerden Dönem Karı (Zararı) | 20 | 1.114.452.085 | 4.233.829.906 |
| Dönem Net Karı (Zararı) Mutabakatı ile İlgili Düzeltmeler | 1.268.201.083 | (1.373.594.445) | |
| - Amortisman ve İtfa Gideri ile İlgili Düzeltmeler | 12,14,15,16 | 798.861.234 | 43.310.030 |
| - Karşılıklar ile İlgili Düzeltmeler | 23 | (40.918.922) | (338.296.234) |
| - Faiz (Gelirleri) ve Giderleri ile İlgili Düzeltmeler | 25 | 848.919.629 | - |
| - Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Dağıtılmamış Karları ile | |||
| İlgili Düzeltmeler | 11 | 20.647.330 | - |
| - Vergi (Geliri) Gideri ile İlgili Düzeltmeler | 27 | 1.476.672.271 | (1.078.608.241) |
| - Parasal Kazanç / Kayıp | 26 | (1.835.980.459) | - |
| İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Değişimler | 65.063.447 | (541.612.845) | |
| - Finansal Yatırımlardaki Azalış (Artış) | 5 | 880.305.523 | - |
| - Ticari Alacaklardaki Azalış (Artış) ile İlgili Düzeltmeler | 7,29 | 156.163.122 | (186.765.481) |
| - Faaliyetlerle İlgili Diğer Alacaklardaki Azalış (Artış) ile İlgili Düzeltmeler | 8,29 | (288.160.613) | 788.369.232 |
| - Stoklardaki Azalışlar (Artışlar) ile İlgili Düzeltmeler | 9 | 80.287.375 | 104.791.780 |
| - Peşin Ödenmiş Giderlerdeki Azalış (Artış) | 10 | (83.789.823) | - |
| - Ticari Borçlardaki Artış (Azalış) ile İlgili Düzeltmeler | 7,29 | (674.619.532) | (1.077.079.946) |
| - Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlardaki Artış (Azalış) | 18 | 20.025.944 | - |
| - Faaliyetler ile İlgili Diğer Borçlardaki Artış (Azalış) ile İlgili Düzeltmeler | 8,29 | (52.208.675) | (326.457.843) |
| - Ertelenmiş Gelirlerdeki Artış (Azalış) | 10 | 27.060.126 | - |
| - İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Diğer Artış (Azalış) ile İlgili | |||
| Düzeltmeler | - | 155.529.413 | |
| Vergi İadeleri (Ödemeleri) | (8.331.427) | - | |
| Yatırım Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit Akışları | (2.076.598.997) | 1.326.341.552 | |
| Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Satışından Kaynaklanan Nakit Girişleri |
32.872.152 | 2.087.310.511 | |
| - Maddi Duran Varlıkların Satışından Kaynaklanan Nakit Girişleri | 15 | 32.872.152 | 2.087.310.511 |
| Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Alımından Kaynaklanan | |||
| Nakit Çıkışları | (955.621.113) | (810.475.445) | |
| - Maddi Duran Varlık Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları | 15 | (955.621.113) | (810.475.445) |
| Yatırım Amaçlı Gayrimenkul Satımından Kaynaklanan Nakit Girişleri | 12 | 4.588.279 | - |
| Yatırım Amaçlı Gayrimenkul Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları | 12 | (1.158.438.315) | - |
| Devlet Teşviklerinden Elde Edilen Nakit Girişleri | - | 49.506.486 | |
| Finansman Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit Akışları | 1.083.098.864 | (2.327.702.703) | |
| Borçlanmadan Kaynaklanan Nakit Girişleri | 3.976.576.821 | 1.489.285.902 | |
| - Kredilerden Nakit Girişleri | 6 | 3.976.576.821 | 1.489.285.902 |
| Borç Ödemelerine İlişkin Nakit Çıkışları | (2.242.782.950) | (195.286.126) | |
| - Kredi Geri Ödemelerine İlişkin Nakit Çıkışları | 6 | (2.242.782.950) | (195.286.126) |
| Ödenen Faiz | 25 | (1.673.723.871) | - |
| Alınan Faiz | 25 | 1.023.028.864 | - |
| Diğer Nakit Girişleri (Çıkışları) | - | (3.621.702.479) | |
| Yabancı Para Çevirim Farklarının Etkisinden Önce Nakit ve Benzerindeki Net Artış (Azalış) |
1.445.885.055 | 1.317.261.465 | |
| Yabancı Para Çevrim Farklarının Nakit ve Nakit Benzerleri Üzerindeki | |||
| Etkisi | 760.201 | - | |
| Nakit ve Nakit Benzerlerindeki Net Artış (Azalış) | 1.446.645.256 | 1.317.261.465 | |
| Dönem Başı Nakit ve Nakit Benzerleri | 4 | 2.746.821.354 | 2.397.870.843 |
| Dönem Sonu Nakit ve Nakit Benzerleri | 4 | 4.193.466.610 | 3.715.132.308 |
30 Eylül 2025 Tarihi İtibarıyla Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Reysaş Taşımacılık ve Lojistik Ticaret A.Ş.'nin ("Şirket") faaliyet konusu her tür vasıtalarla kara, deniz ve havada yük taşımacılığı yapmaktır. Şirket ayrıca sahibi olduğu depolar vasıtasıyla depolama hizmeti faaliyeti ile de iştigal etmektedir.
Şirket "Abdurrahmangazi Mah. Bahriye Sok. No:8 Sancaktepe İstanbul" adresinde faaliyet göstermekte iken 21 Kasım 2016 tarihi itibarıyla Küçük Çamlıca Mahallesi Erkan Ocaklı Sokak No:13 Üsküdar/İstanbul adresine taşınmıştır. Müşterek yönetime tabi şirketi Arı Lojistik İnşaat San. ve Tic. A.Ş. ise Acıbadem Cad. Yaprak Sokak No: 5/7 Kadıköy İstanbul adresinde faaliyetlerini sürdürmektedir. Şirket'in Türkiye Cumhuriyeti sınırları dâhilinde İstanbul Merkez dâhil olmak üzere Adapazarı, Bursa ve Adana illerinde 4 adet şubesi mevcuttur.
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla Reysaş Taşımacılık ve Lojistik Ticaret Anonim Şirketi'nin halka açıklık oranı %57,34'tür (31 Aralık 2024: %57,34).
Reysaş Taşımacılık ve Lojistik Ticaret A.Ş'nin ortaklarının detayı aşağıda gösterilmiştir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Pay Tutarı | Pay Oranı (%) | Pay Tutarı | Pay Oranı (%) | ||
| Durmuş Döven | 360.090.526 | 18,00 | 360.090.526 | 18,00 | |
| Egemen Döven | 259.000.000 | 12,95 | 258.992.003 | 12,95 | |
| Rıfat Vardar | 234.166.124 | 11,71 | 234.166.124 | 11,71 | |
| Pabraı Investment Fund 3 Ltd. | 321.179.602 | 16,06 | 388.046.201 | 19,40 | |
| The Pabraı Investment Fund Iıl.P. | 208.000.000 | 10,40 | 207.792.200 | 10,39 | |
| Natıonal Fınancıal Servıces Llc | 124.135.463 | 6,21 | 122.233.394 | 6,11 | |
| Diğer | 493.428.285 | 24,67 | 428.679.552 | 21,44 | |
| Toplam | 2.000.000.000 | 100 | 2.000.000.000 | 100 |
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla Şirket'in kayıtlı sermaye tavanı 15.000.000.000 TL'dir. Sermaye Piyasası Kurulu ("SPK") tarafından verilen kayıtlı sermaye tavanı izni, 2029 yılı sonuna kadar geçerlidir. (31 Aralık 2024: 2.000.000.000 TL)
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla Şirket'in çıkarılmış sermayesi, 2.000.000.000 TL'dir. Bu sermaye her biri 1 TL itibari kıymetinde 112.000.000 adet A Grubu, 28.000.000 adet B Grubu ve 1.860.000.000 adet C Grubu olmak üzere toplam 2.000.000.000 adet paya ayrılmıştır. A, B Grubu paylar nama yazılı, C Grubu paylar hamiline yazılıdır.
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla Grup'un bünyesinde istihdam edilen personel sayısı 1.237 kişidir (31 Aralık 2024: 1.013 kişi).
30 Eylül 2025 Tarihi İtibarıyla Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, Şirket'in konsolidasyon kapsamındaki bağlı ortaklıkları ve pay oranları aşağıda belirtilmiştir:
| Ortaklık Oranları (%) | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Bağlı Ortaklıklar | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |||
| Reysaş Taşıt Muayene İstasyonları İşletim A.Ş. | 75,48 | 75,48 | |||
| Reymar Tütün Mamülleri Dağıtım ve Pazarlama Ltd. Şti. | 99,00 | 99,00 | |||
| Reysaş Demiryolu Taşımacılığı A.Ş. | 100 | 100 | |||
| Edd Havacılık Hizmetleri A.Ş. | 100 | 100 | |||
| Reysaş Logıstıcs Italıa S.r.l | - | 100 | |||
| Reysaş Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. | 62,00 | 61,94 | |||
| Rey Otel Turizm İşletmeciliği ve Ticaret A.Ş. | 62,00 | 61,94 | |||
| Reysaş Investment Germany Gmbh | 62,00 | - |
Şirket'in bağlı ortaklığı Reymar Tütün Mamülleri Dağıtım ve Pazarlama Ltd. Şti.'nin faaliyet konusu tütün mamüllerinin dağıtımı ve pazarlamasıdır.
Reymar Tütün Mamülleri Dağıtım ve Pazarlama Ltd. Şti.'nin ortaklarının detayı aşağıda gösterilmiştir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Pay Tutarı |
Pay Oranı |
Pay Tutarı |
Pay Oranı |
||
| Reysaş Taşımacılık ve Lojistik Ticaret A.Ş. | 25.492.500 | 99 | 25.492.500 | 99 | |
| Durmuş Döven | 257.500 | 1 | 257.500 | 1 | |
| Toplam | 25.750.000 | 100 | 25.750.000 | 100 |
Şirket'in bağlı ortaklığı Reysaş Taşıt Muayene İstasyonları İşletim A.Ş.'nin faaliyet konusu özelleştirilen araç muayeneleri istasyonlarının işletmeciliğini yapmaktır.
Reysaş Taşıt Muayene A.Ş., Karabük, Bartın, Kastamonu, Tosya, Karadeniz Ereğli, Zonguldak Eskişehir, Sivrihisar, Kastamonu, İnebolu bölgelerinde taşıt muayene istasyonları işletmeciliğini yürütmektedir.
Reysaş Taşıt Muayene İstasyonları İşletim A.Ş.'nin ortaklarının detayı aşağıda gösterilmiştir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Pay Tutarı |
Pay Oranı |
Pay Tutarı |
Pay Oranı |
||
| Reysaş Taşımacılık ve Lojistik Ticaret A.Ş. | 26.418.800 | 75,48 | 26.418.800 | 75,48 | |
| Egemen Döven | 8.576.200 | 24,5 | 8.576.200 | 24,5 | |
| Diğer | 5.000 | 0,01 | 5.000 | 0,01 | |
| Toplam | 35.000.000 | 100 | 35.000.000 | 100 |
30 Eylül 2025 Tarihi İtibarıyla Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Şirket'in bağlı ortaklıklarından Reysaş Demiryolu Taşımacılığı A.Ş.'nin sahip olduğu vagonlar ile yurt içi yük taşımacılığı konusunda aktif olarak faaliyette bulunmaktadır.
Reysaş Demiryolu Taşımacılığı A.Ş.,'nin ortaklarının detayı aşağıda gösterilmiştir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Pay Tutarı | Pay Oranı | Pay Tutarı | Pay Oranı | ||
| Reysaş Taşımacılık ve Lojistik Ticaret A.Ş. | 5.700.000 | 100 | 5.700.000 | 100 | |
| Toplam | 5.700.000 | 100 | 5.700.000 | 100 |
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Pay Tutarı | Pay Oranı | Pay Tutarı | Pay Oranı | ||
| Reysaş Taşımacılık ve Lojistik Ticaret A.Ş. | 250.000 | 100 | 250.000 | 100 | |
| Toplam | 250.000 | 100 | 250.000 | 100 |
Reysaş Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş.'nin ("Reysaş GYO") faaliyet konusu Sermaye Piyasası Kurulu'nun gayrimenkul yatırım ortaklıklarına ilişkin düzenlemelerinde yazılı amaç ve konularda iştigal etmek ve esas olarak gayrimenkullere, gayrimenkullere dayalı sermaye piyasası araçlarına, gayrimenkul projelerine ve gayrimenkullere dayalı haklara yatırım yapmaktır. Reysaş GYO İstanbul Ticaret Sicil Memurluğu'nda 3 Eylül 2008 tarihinde 676891 sicil numarası ile tescil edilmiştir.
Ana ortağı (%61,94) Reysaş Taşımacılık ve Lojistik Ticaret A.Ş. olan Reysaş GYO, Türkiye'de kayıtlı olup, aşağıdaki adreste faaliyet göstermektedir:
Küçük Çamlıca Mah. Erkan Ocaklı Sok. No:11 34696 Üsküdar/ İstanbul/Türkiye.
2010 yılı itibari ile Reysaş GYO sermayesinin artırılması suretiyle halka arz edilen 65.500.000 TL nominal değerli B grubu hisselerinin satışına konu paylar, SPK tarafından 6 Temmuz 2010 tarihinde kayda alınmıştır. Söz konusu hisseler halka arzedilmiş olup, 12 Temmuz 2010 tarihinden itibaren Borsa İstanbul'da (BİST) işlem görmeye başlamıştır.
30 Eylül 2025 itibari ile Reysaş GYO'nun halka açıklık oranı %29,21 (31 Aralık 2024: %29,21) olup ilgili hisse senetleri, Borsa İstanbul A.Ş'ye kote edilmiş olup, Ulusal Pazar'da işlem görmektedir. Reysaş GYO'nun ortaklarının detayı aşağıda gösterilmiştir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| Pay Tutarı | Pay Oranı | Pay Tutarı | Pay Oranı | |
| Reysaş Taşımacılık ve Lojistik Tic. A.Ş. | 1.240.000.000 | 62,00 | 1.238.875.924 | 61,94 |
| Egemen Döven | 177.000.002 | 8,85 | 177.000.002 | 8,85 |
| Diğer | 582.999.998 | 29,15 | 584.124.074 | 29,21 |
| Toplam | 2.000.000.000 | 100 | 2.000.000.000 | 100 |
30 Eylül 2025 Tarihi İtibarıyla Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Grup'un 30 Eylül 2025 tarihinde sona eren ara döneme ilişkin konsolide finansal tabloları, Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmî Gazetede yayımlanan Seri II-14.1 nolu "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" ("Tebliğ") hükümlerine uygun olarak, Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yayımlanan uluslararası standartlarla uyumlu olacak şekilde Türkiye Finansal Raporlama Standartları ("TFRS") ile bunlara ilişkin ek ve yorumlar esas alınarak hazırlanmıştır. TFRS, Uluslararası Finansal Raporlama Standartları'nda ("UFRS") meydana gelen değişikliklere paralellik sağlanması amacıyla tebliğler aracılığıyla güncellenmektedir.
Konsolide finansal tablolar, KGK tarafından 4 Ekim 2022 tarihinde yayımlanan ("TFRS Taksonomisi Hakkında Duyuru") ile SPK tarafından yayımlanan Finansal Tablo Örnekleri ve Kullanım Rehberi'nde belirlenmiş olan formatlara uygun olarak sunulmuştur.
SPK'nın 28 Aralık 2023 tarih ve 81/1820 sayılı kararı uyarınca, Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartlarını uygulayan finansal raporlama düzenlemelerine tabi ihraççılar ile sermaye piyasası kurumlarının, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla sona eren ara hesap dönemlerine ait yıllık finansal raporlarından başlamak üzere TMS 29 "Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Standardı" hükümlerini uygulamak suretiyle enflasyon muhasebesi uygulamasına karar verilmiştir.
Grup, söz konusu SPK kararı, KGK tarafından ilk 23 Kasım 2023 tarihinde yapılan duyuru ve 16 Ocak 2025 tarihinde güncellenen "Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Hakkında Uygulama Rehberi"ne istinaden 30 Eylül 2025 tarihli ve aynı tarihte sona eren ara dönem finansal tabloları TMS 29 Standardını uygulayarak hazırlamıştır. Söz konusu standart uyarınca, yüksek enflasyonlu bir ekonomiye ait para birimi esas alınarak hazırlanan finansal tabloların, bu para biriminin bilanço tarihindeki satın alma gücünde hazırlanması ve önceki dönem finansal tabloların da raporlama dönemi sonundaki cari ölçüm birimi cinsinden yeniden düzenlenmesi gerekmektedir. Şirket bu nedenle, 30 Eylül 2024 ve 31 Aralık 2024 tarihli finansal tablolarını da 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre sunmuştur.
TMS 29 uyarınca yapılan yeniden düzenlemeler, Türkiye İstatistik Kurumu ("TÜİK") tarafından yayımlanan Türkiye'deki Tüketici Fiyat Endeksi'nden ("TÜFE") elde edilen düzeltme katsayısı kullanılarak yapılmıştır. 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla, finansal tabloların düzeltilmesinde kullanılan, TL'nin yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olarak tanımlanmasına son verildiği 1 Ocak 2005 tarihinden bu yana cari ve önceki dönemlere ait endeksler ve düzeltme katsayıları aşağıdaki gibidir:
| Tarih | Endeks | Düzeltme Katsayısı | Üç Yıllık Kümülatif Enflasyon Oranı |
|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 3.367,22 | 1,00000 | %222 |
| 31 Aralık 2024 | 2.684,55 | 1,25430 | %291 |
| 30 Eylül 2024 | 2.526,16 | 1,33294 | %343 |
30 Eylül 2025 Tarihi İtibarıyla Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Grup'un yüksek enflasyonlu ekonomilerde finansal raporlama amacıyla yaptığı düzeltme işleminin ana unsurları aşağıdaki gibidir:
Grup'un konsolide finansal tabloları, işlevsel ve sunum para birimi olan TL kullanılarak sunulmuştur. Yabancı ülkede faaliyet gösteren bağlı ortaklığın, EURO cinsinden hazırlanan finansal tablolarında yer alan; varlık ve yükümlülükleri bilanço tarihindeki döviz kuru, gelir ve giderleri ise ortalama döviz kuru kullanılarak TL'ye çevrilmiştir. Kapanış ve ortalama kur kullanımı sonucu ortaya çıkan kur farkları özkaynaklar içerisindeki yabancı para çevrim farkları kalemi altında takip edilmektedir.
Finansal tablolar, Şirket'in faaliyetlerinin doğal akışı içerisinde varlıklardan fayda elde edeceği ve yükümlülüklerini yerine getireceği varsayımı altında işletmenin sürekliliği esasına göre hazırlanmıştır.
Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hak olması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net olarak değerlendirmeye niyet olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin birbirini takip ettiği durumlarda net olarak gösterilirler.
30 Eylül 2025 Tarihi İtibarıyla Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
1 Ocak- 30 Eylül 2025 hesap dönemine ait konsolide finansal tablolar, 7 Kasım 2025 tarihli Yönetim Kurulu toplantısında onaylanmıştır. Konsolide Finansal tablolar, Genel Kurul'da onaylanması sonucu kesinleşecektir.
Konsolide finansal tablolar, Şirket ve Şirket'in bağlı ortaklıklarının finansal tablolarını kapsar. Kontrol, Şirket'in aşağıdaki şartları sağlaması ile sağlanır:
Şirket'in yatırım yapılan şirket/varlık üzerinde çoğunluk oy hakkına sahip olmadığı durumlarda, ilgili yatırımın faaliyetlerini tek başına yönlendirebilecek/yönetebilecek şekilde yeterli oy hakkının olması halinde, yatırım yapılan şirket/varlık üzerinde kontrol gücü vardır.
Şirket, aşağıdaki unsurlar da dahil olmak üzere, ilgili yatırımdaki oy çoğunluğunun kontrol gücü sağlamak için yeterli olup olmadığının değerlendirmesinde konuyla ilgili tüm olayları ve şartları göz önünde bulundurur:
Yukarıda listelenen kriterlerin en az birinde herhangi bir değişiklik oluşmasına neden olabilecek bir durumun ya da olayın ortaya çıkması halinde Şirket yatırımının üzerinde kontrol gücünün olup olmadığını yeniden değerlendirir.
Bir bağlı ortaklığın konsolidasyon kapsamına alınması Şirket'in bağlı ortaklık üzerinde kontrole sahip olmasıyla başlar ve kontrolünü kaybetmesiyle sona erer. Yıl içinde satın alınan veya elden çıkarılan bağlı ortaklıkların gelir ve giderleri, satın alım tarihinden elden çıkarma tarihine kadar konsolide kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosuna dahil edilir.
Bağlı Ortaklıkların finansal durum tabloları ile kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tabloları tam konsolidasyon yöntemi kullanılarak konsolide edilmiştir.
Konsolide kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelirin her bir kalemi ana ortaklık hissedarlarına ve kontrol gücü olmayan paylara aittir. Kontrol gücü olmayan paylar ters bakiye ile sonuçlansa dahi, bağlı ortaklıkların toplam konsolide kar veya zarar ve diğer kapsamlı geliri ana ortaklık hissedarlarına ve kontrol gücü olmayan paylara aktarılır.
30 Eylül 2025 Tarihi İtibarıyla Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Gerekli olması halinde, Grup'un izlediği muhasebe politikalarıyla aynı olması amacıyla bağlı ortaklıkların finansal tablolarında muhasebe politikalarıyla ilgili düzeltmeler yapılmıştır.
Tüm grup içi varlıklar ve yükümlülükler, özkaynaklar, gelir ve giderler ile Grup şirketleri arasındaki işlemlere ilişkin nakit akışları konsolidasyonda elimine edilir.
Şirket tarafından kontrol edilen bağlı ortaklıkların 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla pay oranları aşağıdaki gibidir:
| Ortaklık Oranları (%) | |||
|---|---|---|---|
| Bağlı Ortaklıklar | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| Reysaş Taşıt Muayene İstasyonları İşletim A.Ş. | 75,48 | 75,48 | |
| Reymar Tütün Mamülleri Dağıtım ve Pazarlama Ltd. Şti. | 99 | 99 | |
| Reysaş Demiryolu Taşımacılığı A.Ş. | 100 | 100 | |
| Edd Havacılık Hizmetleri A.Ş. | 100 | 100 | |
| Reysaş Logıstıcs Italıa S.r.l | - | 100 | |
| Reysaş Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. | 62,00 | 61,94 | |
| Rey Otel Turizm İşletmeciliği ve Ticaret A.Ş. | 62,00 | 61,94 | |
| Reysaş Investment Germany Gmbh | 62,00 | - |
İştirakler, özkaynak yöntemi ile muhasebeleştirilmiştir. Bunlar, Grup'un genel olarak oy hakkının %20 ile %50'sine sahip olduğu veya Grup'un, şirket faaliyetleri üzerinde kontrol yetkisine sahip bulunmamakla birlikte önemli etkiye sahip olduğu kuruluşlardır.
Grup ile İştirak arasındaki işlemlerden doğan gerçekleşmemiş karlar ve zararlar Grup'un İştirakteki payı ölçüsünde düzeltilmiştir. Grup, İştirak ile ilgili olarak söz konusu doğrultuda bir yükümlülük altına girmemiş veya bir taahhütte bulunmamış olduğu sürece İştirakteki yatırımın kayıtlı değerinin sıfır olması veya Grup'un önemli etkisinin sona ermesi durumunda özkaynak yöntemine devam edilmemiştir. Önemli etkinin sona erdiği tarihteki yatırımın kayıtlı değeri, o tarihten sonra gerçeğe uygun değeri güvenilir olarak ölçülebildiğinde gerçeğe uygun değerinden gösterilir.
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, iştirakteki paylar aşağıda gösterilmiştir.
| Ortaklık Oranları (%) | ||
|---|---|---|
| İştirakler | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
| Arı Lojistik İnşaat Sanayi ve Tic.A.Ş. | 50 | 50 |
30 Eylül 2025 Tarihi İtibarıyla Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Mayıs 2024'te KGK, TMS 21'e yönelik değişiklikler yayımlamıştır. Değişiklikler bir para biriminin takas edilebilirliğinin olup olmadığının nasıl değerlendirileceği ile para biriminin takas edilebilirliğinin olmadığı durumda geçerli kurun ne şekilde tespit edileceğini belirlemektedir. Değişikliğe göre, bir para biriminin takas edilebilirliği olmadığı için geçerli kur tahmini yapıldığında, ilgili para biriminin diğer para birimiyle takas edilememesinin işletmenin performansı, finansal durumu ve nakit akışını nasıl etkilediğini ya da nasıl etkilemesinin beklendiğini finansal tablo kullanıcılarının anlamasını sağlayan bilgiler açıklanır. Değişiklikler uygulandığında, karşılaştırmalı bilgiler yeniden düzenlenmez.
Finansal tabloların onaylanma tarihi itibarıyla yayımlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiş ve Şirket tarafından erken uygulanmaya başlanmamış yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler aşağıdaki gibidir. Şirket aksi belirtilmedikçe yeni standart ve yorumların yürürlüğe girmesinden sonra finansal tablolarını ve dipnotlarını etkileyecek gerekli değişiklikleri yapacaktır.
KGK, özkaynak yöntemi ile ilgili devam eden araştırma projesi çıktılarına bağlı olarak değiştirilmek üzere, Aralık 2017'de TFRS 10 ve TMS 28'de yapılan söz konusu değişikliklerin geçerlilik tarihini süresiz olarak ertelemiştir. Ancak, erken uygulamaya halen izin vermektedir.
KGK Şubat 2019'da sigorta sözleşmeleri için muhasebeleştirme ve ölçüm, sunum ve açıklamayı kapsayan kapsamlı yeni bir muhasebe standardı olan TFRS 17'yi yayımlamıştır. TFRS 17 hem sigorta sözleşmelerinden doğan yükümlülüklerin güncel bilanço değerleri ile ölçümünü hem de karın hizmetlerin sağlandığı dönem boyunca muhasebeleştirmesini sağlayan bir model getirmektedir. KGK tarafından yapılan duyuruyla Standardın zorunlu yürürlük tarihi 1 Ocak 2026 ya da sonrasında başlayan hesap dönemleri olarak ertelenmiştir.
30 Eylül 2025 Tarihi İtibarıyla Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
KGK Mayıs 2025'te, TMS 1'in yerini alan TFRS 18 Standardını yayımlamıştır. TFRS 18 belirli toplam ve alt toplamların verilmesi dahil, kar veya zarar tablosunun sunumuna ilişkin yeni hükümler getirmektedir. TFRS 18 işletmelerin, kar veya zarar tablosunda yer verilen tüm gelir ve giderleri, esas faaliyetler, yatırım faaliyetleri, finansman faaliyetleri, gelir vergileri ve durdurulan faaliyetler olmak üzere beş kategoriden biri içerisinde sunmasını zorunlu kılmaktadır. Standart ayrıca yönetim tarafından belirlenmiş performans ölçütlerinin açıklanmasını gerektirmekte ve bunun yanı sıra asli finansal tablolar ile dipnotlar için tanımlanan işlevlere uygun şekilde finansal bilgilerin toplulaştırılmasına ya da ayrıştırılmasına yönelik yeni hükümler getirmektedir. TFRS 18'in yayımlanmasıyla beraber TMS 7, TMS 8 ve TMS 34 gibi diğer finansal raporlama standartlarında da belirli değişiklikler meydana gelmiştir. TFRS 18 ve ilgili değişiklikler 1 Ocak 2027 tarihinde ya da sonrasında başlayan raporlama dönemlerinde yürürlüğe girecektir. Bununla birlikte, erken uygulamaya izin verilmektedir. TFRS 18 geriye dönük olarak uygulanacaktır.
Ağustos 2025'te KGK, finansal araçların sınıflandırılmasına ve ölçümüne yönelik değişiklikler yayımlamıştır. Değişiklik finansal yükümlülüklerin sona erme tarihinde finansal tablo dışı bırakılacağını açıklığa kavuşturmuştur.
Bununla birlikte değişiklikle, belirli koşulların sağlanması durumunda, elektronik ödeme sistemiyle yerine getirilen finansal yükümlülüklerin sona erme tarihinden önce finansal tablo dışı bırakılmasına yönelik muhasebe politikası tercihi getirilmektedir. Ayrıca yapılan değişiklik, Çevresel, Sosyal Yönetimsel (ESG) bağlantılı ya da koşula bağlı benzer diğer özellikler içeren finansal varlıkların sözleşmeye bağlı nakit akış özelliklerinin nasıl değerlendirileceği ile sınırsız sorumluluk doğurmayan varlıklar ve sözleşmeyle birbirine bağlı finansal araçlara yönelik uygulamalar hakkında açıklayıcı hükümler getirmektedir. Bunun yanı sıra bu değişiklik ile birlikte, koşullu bir olaya (ESG bağlantılı olanlar dahil) referans veren sözleşmesel hükümler içeren finansal varlık ve yükümlülükler ile gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülen özkaynağa dayalı finansal araçlar için TFRS 7'ye ilave açıklamalar eklenmiştir. Söz konusu değişiklik, 1 Ocak 2026 tarihinde ya da sonrasında başlayan yıllık raporlama döneminde yürürlüğe girecektir. İşletmelerin, finansal varlıkların sınıflandırılması ile bununla ilgili açıklamalara yönelik değişiklikleri erken uygulaması ve diğer değişiklikleri sonrasında uygulaması mümkündür. Yeni hükümler, geçmiş yıllar karları (zararları) kaleminin açılış bakiyesinde düzeltme yapılmak suretiyle geriye dönük olarak uygulanacaktır.
30 Eylül 2025 Tarihi İtibarıyla Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
KGK, Ağustos 2025'te "Doğaya Bağlı Elektriğe Dayanan Sözleşmeler" değişikliğini (TFRS 9 ve TFRS 7'ye ilişkin) yayımlamıştır. Değişiklik, kendi için kullanım istisnasına yönelik hükümlerin uygulanmasını açıklığa kavuşturmakta ve bu tür sözleşmelerin korunma aracı olarak kullanılması durumunda korunma muhasebesine izin vermektedir. Değişiklik ayrıca, bu sözleşmelerin işletmenin finansal performansı ve nakit akışları üzerindeki etkisinin yatırımcılar tarafından anlaşılmasını sağlamak amacıyla yeni açıklama hükümleri getirmektedir. Değişiklik, 1 Ocak 2026 tarihinde ya da sonrasında başlayan yıllık hesap dönemlerinde yürürlüğe girmektedir. Erken uygulamaya izin verilmekte olup erken uygulama durumunda bu husus dipnotlarda açıklanır. Kendi için kullanım hükümleriyle ilgili olarak yapılan açıklığa kavuşturmalar geriye dönük olarak uygulanır, ancak riskten korunma muhasebesine izin veren hükümler ilk uygulama tarihi ya da sonrasında tanımlanan yeni riskten korunma ilişkilerine ileriye yönelik uygulanır.
Ağustos 2025 tarihinde KGK, belirli işletmeler için, TFRS'lerdeki finansal tablolara alma, ölçüm ve sunum hükümlerini uygularken azaltılmış açıklamalar verilmesi opsiyonunu sunan TFRS 19'u yayımlamıştır. Aksi belirtilmedikçe, TFRS 19'u uygulamayı seçen kapsam dahilindeki işletmelerin diğer TFRS'lerdeki açıklama hükümlerini uygulamasına gerek kalmayacaktır. Bağlı ortaklık niteliğinde olan, kamuya hesap verilebilirliği bulunmayan ve kamunun kullanımına açık şekilde TFRS'lerle uyumlu finansal tablolar hazırlayan ana ortaklığı (ara ya da nihai) bulunan bir işletme TFRS 19'u uygulamayı seçebilecektir. TFRS 19, 1 Ocak 2027 tarihi ya da sonrasında başlayan raporlama dönemlerinde yürürlüğe girmekle birlikte erken uygulamaya izin verilmektedir. Bu Standardın erken uygulanması tercih edildiğinde, bu husus dipnotlarda açıklanır. Bu Standardın ilk kez uygulandığı ilk raporlama döneminde (yıllık ya da ara dönem), karşılaştırmalı dönem için sunulan açıklamaların, TFRS 19 uyarınca cari dönemde yer verilen açıklamalar ile uyumlu hale getirilmesi gerekir.
TFRS'lere İlişkin Yıllık İyileştirmeler – 11. Değişiklik; 1 Ocak 2026 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir (erken uygulamaya izin verilir). Yıllık iyileştirmeler, bir Muhasebe Standardındaki ifadeleri açıklığa kavuşturan veya Muhasebe Standartlarındaki hükümler arasındaki nispeten küçük beklenmeyen sonuçları, gözden kaçırılan noktaları veya tutarsızlıkları düzelten değişikliklerle sınırlıdır.
30 Eylül 2025 Tarihi İtibarıyla Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Yeni bir TFRS'nin ilk kez uygulanmasından kaynaklanan muhasebe politikası değişiklikleri söz konusu TFRS'nin şayet varsa, geçiş hükümlerine uygun olarak; herhangi bir geçiş hükmü yer almıyorsa veya muhasebe politikasında isteğe bağlı önemli bir değişiklik yapılmışsa geriye dönük olarak uygulanmakta ve önceki dönem konsolide finansal tabloları yeniden düzenlenmektedir.
Bir muhasebe tahminindeki değişikliğin etkisi, yalnızca bir döneme ilişkinse, değişikliğin yapıldığı cari dönemde; gelecek dönemlere de ilişkinse hem değişikliğin yapıldığı hem de gelecek dönemde, ileriye yönelik olarak, net dönem karı veya zararının belirlenmesinde dikkate alınacak şekilde konsolide finansal tablolara yansıtılır.
Bir hatanın düzeltme tutarı geriye dönük olarak dikkate alınır. Bir hata, ortaya çıktığı önceki dönemlere ilişkin karşılaştırmalı tutarların yeniden düzenlenmesi veya bir sonraki raporlama döneminden önce meydana geldiğinde, söz konusu döneme ait birikmiş karlar hesabının yeniden düzenlenmesi yoluyla düzeltilir. Bilgilerin yeniden düzenlenmesi aşırı bir maliyete neden oluyorsa önceki dönemlere ait karşılaştırmalı bilgiler yeniden düzenlenmemekte, bir sonraki dönemin birikmiş karlar hesabı, söz konusu dönem başlamadan önce hatanın kümülatif etkisiyle yeniden düzenlenmektedir.
30 Eylül 2025 Tarihi İtibarıyla Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
İlişikteki konsolide finansal tablolar, Grup'un konsolide finansal durumu, performansı ve nakit akışındaki eğilimleri belirleyebilmek amacıyla, önceki dönemle karşılaştırmalı hazırlanmaktadır. Konsolide finansal tabloların kalemlerinin gösterimi veya sınıflandırılması değiştiğinde karşılaştırılabilirliği sağlamak amacıyla, önceki dönem konsolide finansal tabloları da buna uygun olarak yeniden sınıflandırılmakta ve bu hususlara ilişkin olarak açıklama yapılmaktadır.
| Yeniden Düzenlenmiş Sunum Endeksi Sonrası |
Yeniden Düzenlenmiş Sunum Endeksi Öncesi |
|||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Konsolide | Konsolide | Konsolide | ||||
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2024 | ||||
| Dönen Varlıklar | 5.580.884.658 | 4.449.416.404 | Ref. | Düzeltmeler | Sınıflamalar | 4.796.561.109 |
| Nakit ve Nakit Benzerleri | 2.746.821.354 | 2.189.930.942 | (a) | - | (20.003.023) | 2.209.933.965 |
| Finansal Yatırımlar | 880.305.523 | 701.832.429 | - | - | 701.832.429 | |
| Ticari Alacaklar | 1.727.562.109 | 1.377.316.260 | (a,b) | - | 14.796.657 | 1.362.519.603 |
| Diğer Alacaklar | 18.128.435 | 14.453.077 | (c) | - | (80.682.469) | 95.135.546 |
| Stoklar | 108.984.150 | 86.888.709 | - | - | 86.888.709 | |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 15.779.632 | 12.580.470 | (b,d) | - | (270.242.772) | 282.823.242 |
| Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar | 56.053.814 | 44.689.467 | - | - | 44.689.467 | |
| Diğer Dönen Varlıklar | 27.249.641 | 21.725.050 | (d,e) | - | 8.986.902 | 12.738.148 |
| Duran Varlıklar | 30.002.503.124 | 23.919.797.270 | Ref. | Düzeltmeler | Sınıflamalar | 14.858.461.621 |
| Diğer Alacaklar | 187.492.497 | 149.480.278 | (f) | - | 149.480.278 | - |
| Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar | 328.214.782 | 261.672.536 | (j) | (124.117.928) | - | 385.790.464 |
| Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller | 17.608.434.866 | 14.038.501.737 | (j) | 9.141.767.346 | - | 4.896.734.391 |
| Kullanım Hakkı Varlıkları | 684.858.864 | 546.010.615 | (j) | 546.010.615 | - | - |
| Maddi Duran Varlıklar | 10.507.702.038 | 8.377.371.097 | (j) | (677.017.396) | - | 9.054.388.493 |
| Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 2.899.809 | 2.311.902 | (j) | 2.311.902 | - | - |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 567.883.041 | 452.750.464 | (c,f) | - | (68.797.809) | 521.548.273 |
| Ertelenmiş Vergi Varlığı | 115.017.227 | 91.698.641 | (j) | 91.698.641 | - | - |
| TOPLAM VARLIKLAR | 35.583.387.782 | 28.369.213.674 | 8.980.653.180 | (266.462.236) | 19.655.022.730 | |
| Kısa Vadeli Yükümlülükler | 5.396.811.852 | 4.302.662.510 | Ref. | Düzeltmeler | Sınıflamalar | 4.238.246.022 |
| Kısa Vadeli Borçlanmalar | 671.783.225 | 535.585.931 | (g) | - | 101.642.707 | 433.943.224 |
| Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli | ||||||
| Kısımları | 3.298.009.058 | 2.629.370.881 | (g) | - | (101.642.707) | 2.731.013.588 |
| Ticari Borçlar | 1.186.347.870 | 945.827.767 | - | - | 945.827.767 | |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar |
62.704.491 | 49.991.786 | - | - | 49.991.786 | |
| Diğer Borçlar | 6.914.676 | 5.512.795 | (h) | - | (39.092.085) | 44.604.880 |
| Ertelenmiş Gelirler | 3.376.876 | 2.692.248 | (h) | - | 2.098.371 | 593.877 |
| Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü | 7.820.746 | 6.235.168 | - | - | 6.235.168 | |
| Kısa Vadeli Karşılıklar | 113.453.847 | 90.452.220 | (e,i,j) | (134.771.167) | 199.187.655 | 26.035.732 |
| Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler | 46.401.063 | 36.993.714 | (h) | - | 36.993.714 | - |
| Uzun Vadeli Yükümlülükler | 3.698.612.278 | 2.948.755.825 | Ref. | Düzeltmeler | Sınıflamalar | 5.585.495.634 |
| Uzun Vadeli Borçlanmalar | 3.605.641.505 | 2.874.633.941 | - | - | 2.874.633.941 | |
| Diğer Borçlar | 9.644.746 | 7.689.371 | - | - | 7.689.371 | |
| Ertelenmiş Gelirler | 28.023.540 | 22.342.049 | - | - | 22.342.049 | |
| Uzun Vadeli Karşılıklar | 55.302.487 | 44.090.464 | (i) | - | (465.649.891) | 509.740.355 |
| Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü | - | - | (j) | (2.171.089.918) | - | 2.171.089.918 |
| Toplam Özkaynaklar | 26.487.963.652 | 21.117.795.339 | Ref. | Düzeltmeler | Sınıflamalar | 9.831.281.074 |
| Ödenmiş Sermaye Sermaye Düzeltme Farkları |
2.000.000.000 2.034.585.239 |
2.000.000.000 1.216.613.647 |
(j) | - (5.478.684.149) |
- - |
2.000.000.000 6.695.297.796 |
| - | ||||||
| Geri Alınmış Paylar (-) Paylara İlişkin Primler (İskontolar) |
(34.221.405) 69.491.504 |
(27.283.359) 55.402.800 |
(j) (j) |
8.375.184 | (27.283.359) - |
47.027.616 |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak | ||||||
| Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler (Giderler) | 2.490.642.764 | 1.985.689.985 | 1.238.962.527 | - | 746.727.458 | |
| - Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölüm | (19.950.859) | (15.906.023) | (j) | (15.906.023) | - | - |
| Kazançlar (Kayıplar) | ||||||
| - Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazançları | 2.510.593.623 | 2.001.596.008 | (j) | 1.254.868.550 | - | 746.727.458 |
| (Kayıpları) | ||||||
| Kardan Ayrılmış Kısıtlanmış Yedekler | 203.647.780 | 162.360.240 | (j) | (272.170.238) | - | 434.530.478 |
| Geçmiş Yıllar Karları veya Zararları | 10.281.564.348 | 8.197.080.550 | (j) | 12.211.033.951 | 27.283.359 | (4.041.236.760) |
| Net Dönem Karı veya Zararı | 2.129.865.473 | 1.698.056.663 | (j) | 304.835.801 | - | 1.393.220.862 |
| Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar | 19.175.575.703 | 15.287.920.526 | 8.012.353.076 | - | 7.275.567.450 | |
| Kontrol Gücü Olmayan Paylar | 7.312.387.949 | 5.829.874.813 | 3.274.161.189 | - | 2.555.713.624 | |
30 Eylül 2025 Tarihi İtibarıyla Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 Tarihi İtibarıyla Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Hasılat, teslimatın gerçekleşmesi, gelir tutarının güvenilir şekilde belirlenebilmesi, performans yükümlülüğünün tamamlanması ve işlemle ilgili ekonomik faydaların Grup'a akmasının muhtemel olması üzerine alınan veya alınabilecek bedelin makul değeri üzerinden tahakkuk esasına göre kayıtlara alınır. Net satışlar, malların satış tutarından mal satışlarından iade, indirim, komisyonların ve satış ile ilgili vergilerin düşülmesi suretiyle gösterilmiştir. Grup hasılatı aşağıdaki ana koşullara bağlı olarak kaydeder:
Grup yalnızca aşağıdaki koşullar sağlandığında müşterilerinden elde ettiği hasılatı kaydeder:
Grup'un, Reysaş GYO portföyünde yer alan ve lojistik hizmetleri için kullanılan arsa ve binaları kullanım oranına göre yeniden değerleme modeli ile konsolide finansal tablolara alınmış olup, oluşan değer farkı maddi duran varlık yeniden değerleme fonu altında özkaynaklar arasında ve ilgili dönemin kapsamlı gelir tablosunda raporlanmaktadır. Bunun dışında, Grup'un tüm maddi duran varlıkları, kullanıma hazır hale getirmek için katlanılan masraflar da dahil olmak üzere, maliyet değerleri üzerinden birikmiş amortisman ve birikmiş değer kaybı düşülerek gösterilmektedir. Maddi duran varlıkların satılması durumunda bu varlığa ait maliyet ve birikmiş amortismanlar ilgili hesaplardan düşüldükten sonra oluşan kar ya da zarar kar veya zarar tablosuna intikal ettirilmektedir. Arsalar dışındaki varlıklar amortismana tabi tutulurken varlığın faydalı ömrüne göre belirlenen oranlar esas alınmak suretiyle amortismana tabi tutulmaktadır.
Maddi duran varlıkların herhangi bir parçasını değiştirmekten doğan giderler, bakım onarım maliyetleri ile birlikte varlığın gelecekteki ekonomik faydasını arttırıcı nitelikte ise aktifleştirilebilir. Tüm diğer giderler oluştukça gelir tablosunda gider kalemleri içinde muhasebeleştirilir. Maddi duran varlıklarda değer düşüklüğü oluştuğuna işaret eden koşulların mevcut olması halinde olası bir değer düşüklüğünün tespiti amacıyla inceleme yapılır ve bu inceleme sonunda maddi varlığın kayıtlı değeri, geri kazanılabilir değerinden fazla ise, karşılık ayrılmak suretiyle kayıtlı değeri geri kazanılabilir değerine indirilir.
30 Eylül 2025 Tarihi İtibarıyla Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Maddi varlığın kayıtlı değeri yeniden değerleme sonucunda artmışsa, bu artış, doğrudan öz sermaye hesap grubunda "yeniden değerleme fonu" adı altında konsolide finansal tablolara alınır. Ancak, bir yeniden değerleme artışı, aynı varlığın daha önce giderleştirilmiş bulunan yeniden değerleme değer azalışını tersine çevirdiği ölçüde gelir olarak konsolide finansal tablolara alınır. Yeniden değerleme sonucunda varlığın kayıtlı değeri azalmışsa, bu azalma gider olarak konsolide finansal tablolara alınır. Ancak, söz konusu varlıkla ilgili olarak daha önce bir yeniden değerleme fonu oluşturulmuşsa, azalış ilk olarak söz konusu hesaptan düşülür. Değer azalışının yeniden değerleme fonundan yüksek olması durumunda, artan kısım gelir tablosu ile ilişkilendirilir.
Özel maliyetler, kiralanan gayrimenkul için yapılan harcamaları kapsamaktadır ve faydalı ömrün kira sözleşmesinin süresinden uzun olduğu hallerde kira süresi boyunca, kısa olduğu durumlarda faydalı ömürleri üzerinden amortismana tabi tutulur
Maddi duran varlıkların tahmini ekonomik ömürleri aşağıdaki gibidir:
| Duran Varlık Cinsi | Tahmini Ekonomik Ömür |
|---|---|
| Yeraltı ve Yerüstü Düzenleri | 5-50 Yıl |
| Binalar | 10-50 Yıl |
| Tesis Makine ve Cihazlar | 5-10 Yıl |
| Taşıtlar | 2-10 Yıl |
| Demirbaşlar | 5-50 Yıl |
Amortisman yöntemleri, faydalı ömürler ve kalıntı değerler her raporlama tarihi itibarıyla gözden geçirilir ve gerektiğinde düzeltilir.
Mal ve hizmetlerin üretiminde ya da tedarikinde veya idari amaçla kullanılmak veya işlerin normal seyri esnasında satılmak yerine, kira geliri veya değer artış kazancı ya da her ikisini birden elde etmek amacıyla (sahibi veya finansal kiralama sözleşmesine göre kiracı tarafından) elde tutulan arsa veya bina ya da binanın bir kısmı veya her ikisi yatırım amaçlı gayrimenkuller olarak sınıflandırılır.
Yatırım amaçlı bir gayrimenkul, gayrimenkulle ilgili gelecekteki ekonomik yararların işletmeye girişinin muhtemel olması ve yatırım amaçlı gayrimenkulün maliyetinin güvenilir bir şekilde ölçülebilir olması durumunda bir varlık olarak muhasebeleştirilir. Yatırım amaçlı gayrimenkuller, maliyet değerleri üzerinden birikmiş amortisman ve birikmiş değer kaybı düşülerek gösterilmektedir.
Yatırım amaçlı gayrimenkuller olan bir değer düşüklüğünün tespiti amacıyla incelenir ve bu inceleme sonunda yatırım amaçlı gayrimenkullerin kayıtlı değeri, geri kazanılabilir değerinden fazla ise, karşılık ayrılmak suretiyle kayıtlı değeri geri kazanılabilir değerine indirilir.
30 Eylül 2025 Tarihi İtibarıyla Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Haklar, elde etme maliyeti üzerinden kaydedilir, tahmini sınırlı faydalı ömürleri üzerinden doğrusal yöntem ile itfaya tabi tutulur ve elde etme maliyetinden birikmiş itfa payının düşülmesi ile bulunan değer üzerinden taşınırlar. Tahmin edilen faydalı ömürleri 3 ile 15 yıl arasındadır.
Duran Varlık Cinsi Tahmini Ekonomik Ömür Haklar 3-4 Yıl
Kar veya zararda muhasebeleştirilmeyen finansal varlıklarda her raporlama döneminde değer düşüklüğüne dair nesnel bir kanıt olup olmadığı değerlendirilir.
Finansal varlıklarda değer düşüklüğüne dair nesnel kanıtlar aşağıdakileri içerir:
Hisse senetlerine dayalı bir yatırımın gerçeğe uygun değerinin, maliyet bedelinin altına önemli ölçüde veya uzun süreli kalıcı olarak düşmesi de değer düşüklüğünün nesnel kanıtıdır.
Kullanıma ve satışa hazır hale getirilmesi önemli ölçüde zaman isteyen özellikli varlıklar (amaçlandığı şekilde kullanıma ve satışa hazır hale getirilmesi uzun bir süreyi gerektiren varlığı ifade eder) söz konusu olduğunda, ilgili varlığın satın alınması, inşası veya üretimi ile doğrudan ilişki kurulabilen borçlanma maliyetleri, ilgili varlık kullanıma veya satışa hazır hale getirilene kadar maliyetinin bir unsuru olarak aktifleştirilir. Bu kapsamda olmayan borçlanma maliyetleri ise oluştukları dönemde giderleştirilir. Grup, tüm finansman giderlerini oluştukları dönemde kar veya zarar tablosuna kaydetmektedir.
Stoklar, net gerçekleşebilir değer ya da maliyet bedelinden düşük olanı ile değerlenmektedir. Stokların maliyeti tüm satın alma maliyetlerini, stokların mevcut durumuna ve konumuna getirilmesi için katlanılan diğer maliyetleri içermektedir. Net gerçekleşebilir değer, olağan ticari faaliyet içerisinde oluşan tahmini satış fiyatından tahmini tamamlanma maliyeti ve satışı gerçekleştirmek için gerekli tahmini satış maliyeti toplamının indirilmesiyle elde edilen tutardır.
30 Eylül 2025 Tarihi İtibarıyla Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Nakit ve nakit benzeri kalemleri; nakit para, vadesiz mevduat, vadeli mevduat (vadesi 3 aydan kısa olan mevduat) ve satın alım tarihinden itibaren vadeleri 3 ay veya 3 aydan daha az olan, hemen nakde çevrilebilecek olan ve önemli tutarda değer değişikliği riski taşımayan yüksek likiditeye sahip diğer kısa vadeli yatırımlardır. Grup, nakit ve nakit benzerlerini beklenen kredi zararı modelini kullanarak değer düşüklüğü için gözden geçirmektedir.
Alıcıya ürün sağlanması sonucunda oluşan ticari alacaklar orijinal fatura değerinden kayda alınan alacakların izleyen dönemlerde elde edilecek tutarlarının etkin faiz yöntemi ile itfa edilmiş değerinden muhasebeleştirilirler. Belirlenmiş faiz oranı olmayan kısa vadeli alacaklar, orijinal etkin faiz oranının etkisinin çok büyük olmaması durumunda, fatura tutarından gösterilmiştir. Ödenmesi gereken tutarların tahsil edilemeyecek olduğunu gösteren bir durumun söz konusu olması halinde, ticari alacaklar için tahmini tahsil edilmeyecek tutarları için karşılık ayrılarak konsolide kar/zarar hesabına kaydedilmektedir. Grup, ticari alacaklarını beklenen kredi zararı modelini kullanarak değer düşüklüğü için gözden geçirmektedir.
Değer düşüklüğü karşılığı ayrılmasını takiben, değer düşüklüğüne uğrayan alacak tutarının tamamının veya bir kısmının tahsil edilmesi durumunda, tahsil edilen tutar ayrılan değer düşüklüğü karşılığından düşülerek esas faaliyetlerden diğer gelirlere kaydedilir. Ticari işlemlere ilişkin kur farkı kar/zararları, kar veya zarar tablosunda "Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler/Giderler" hesabı içerisinde muhasebeleştirilirler.
Grup, finansal yatırımlarını gerçeğe uygun değeri kar veya zarara yansıtılan ve gerçeğe uygun değeri diğer kapsamlı gelir tablosuna yansıtılan finansal yatırımlar olarak iki sınıfta muhasebeleştirmektedir. Sınıflandırma, finansal varlıklardan faydalanma amaçlarına göre belirlenen iş modeli ve beklenen nakit akışları esas alınarak yapılmaktadır. Yönetim, finansal varlıklarının sınıflandırmasını satın alma tarihinde yapmaktadır.
Yönetimin sözleşmeye dayalı nakit akışlarını tahsil etme ve/veya satış yapma iş modelini benimsediği varlıklar gerçeğe uygun değerinden muhasebeleştirilen varlıklar olarak sınıflandırılır. Yönetim, ilgili varlıkları bilanço tarihinden itibaren 12 ay içinde elden çıkarmaya niyetli değilse söz konusu varlıklar duran varlıklar olarak sınıflandırılmaktadır.
Grup, ticari alacaklar dışındaki bir finansal varlığı veya finansal yükümlülüğü ilk defa finansal tablolara alırken gerçeğe uygun değerinden ölçer. Gerçeğe uygun değer değişimleri kâr veya zarara yansıtılanlar dışındaki finansal varlık ve yükümlülüklerin ilk ölçümünde, bunların edinimiyle veya ihracıyla doğrudan ilişkilendirilebilen işlem maliyetleri de gerçeğe uygun değere ilave edilir veya gerçeğe uygun değerden düşülür.
30 Eylül 2025 Tarihi İtibarıyla Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Finansal yatırımın ilk defa finansal tablolara alınması sırasındaki gerçeğe uygun değerinin işlem fiyatından farklı olması durumunda gerçeğe uygun değerin, özdeş bir varlığın veya yükümlülüğün aktif bir piyasadaki kotasyon fiyatıyla doğrulanması veya sadece gözlemlenebilir piyasalardan veriler kullanan bir değerleme yöntemine dayanması durumunda, Grup, ilk defa finansal tablolara alma sırasındaki gerçeğe uygun değer ile işlem fiyatı arasındaki farkı kazanç veya kayıp olarak finansal tablolara alır.
Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıklar dışında kalan finansal varlıklardan oluşmaktadır. Finansal varlıkların, sözleşmeye bağlı nakit akışlarının tahsil edilmesini amaçlayan bir iş modeli ya da sözleşmeye bağlı nakit akışlarının tahsil edilmesini ve finansal varlıkların satılmasını amaçlayan bir iş modeli kapsamında elde tutulmaması durumunda, bu finansal varlıklar gerçeğe uygun değer değişimi kâr veya zarara yansıtılarak ölçülür. Söz konusu varlıkların değerlemesi sonucu oluşan kazanç ve kayıplar konsolide gelir tablosunda muhasebeleştirilmektedir.
Faizli finansal borçlar başlangıçta gerçeğe uygun değerleri ile kayıtlara alınmakta sonradan etkin faiz oranı yöntemi kullanılarak değerlenmektedir.
Ticari ve diğer borçlar başlangıçta gerçeğe uygun değerleri ile kayıtlara alınmakta sonradan etkin faiz oranı yöntemi kullanılarak itfa edilmiş değerleri ile değerlenmektedir.
Grup'un yasal kayıtlarında, yabancı para cinsinden (TL dışındaki para birimleri) muhasebeleştirilen işlemler, işlem tarihindeki kurlar kullanılarak Türk Lirası'na çevrilmektedir. Konsolide finansal durum tablosunda yer alan dövize bağlı varlık ve borçlar raporlama tarihinde geçerli olan kurlar kullanılarak Türk Lirası'na çevrilmektedir. Bu çevrimden ve dövizli işlemlerin tahsil ve tediyelerinden kaynaklanan kambiyo karları ve zararları konsolide kar veya zarar tablosunda yer almaktadır.
30 Eylül 2025 Tarihi İtibarıyla Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Hisse başına kazanç / (zarar), dönem net karı veya zararının cari dönemde adi hisse senedi sahiplerine ait adi hisse senetleri adedinin ağırlıklı ortalamasına bölünmesi suretiyle hesaplanmaktadır.
Türkiye'de şirketler, mevcut hissedarlarına birikmiş karlardan ve özsermaye enflasyon düzeltme farklarından hisseleri oranında hisse dağıtarak (bedelsiz hisseler) sermayelerini arttırabilirler. Hisse başına kar /(zarar) hesaplanırken, bu bedelsiz hisseler çıkarılmış hisseler olarak sayılır. Dolayısıyla hisse başına kar /(zarar) hesaplamasında kullanılan ağırlıklı hisse senedi ortalaması, bedelsiz hisseler açısından geriye dönük olarak uygulanmak suretiyle elde edilir.
Raporlama dönemi sonu ile konsolide finansal durum tablosunun yayımı için yetkilendirme tarihi arasında, Grup lehine veya aleyhine ortaya çıkan olayları ifade etmektedir. Raporlama döneminden sonraki olaylar ikiye ayrılmaktadır:
Raporlama dönemi sonu itibarıyla söz konusu olayların var olduğuna ilişkin yeni deliller olması veya ilgili olayların raporlama döneminden sonra ortaya çıkması durumunda ve bu olayların finansal tabloların düzeltilmesini gerektirmesi durumunda, Grup konsolide finansal tablolarını yeni duruma uygun şekilde düzeltmektedir. Söz konusu olaylar konsolide finansal tabloların düzeltilmesini gerektirmiyor ise, Grup söz konusu hususları ilgili dipnotlarında açıklamaktadır.
Ekli konsolide finansal tablolarda Grup hissedarları, onların sahibi oldukları şirketler, bunların yöneticileri ve ilişkili oldukları bilinen diğer kişiler ve kuruluşlar, ilişkili şirketler olarak tanımlanmaktadır. Buradaki ilişkili taraf deyimi; doğrudan ya da dolaylı olarak bir Grup'un kontrol edilmesi, Grup üzerinde önemli derecede etki sağlayacak bir hakkın bulunması ya da Grup'un iştiraki, yönetim kurulu üyesi, genel müdür gibi yöneticisini ifade etmektedir.
30 Eylül 2025 Tarihi İtibarıyla Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Gelir vergisi gideri, dönem vergisi ve ertelenmiş vergi toplamından oluşur.
Dönem vergisi cari yılda vergiye konu kar veya zarar üzerinden beklenen vergi yükümlülüğü veya alacağıdır ve geçmiş yıllardaki vergi yükümlülükleri ile ilgili düzeltme kayıtlarını da içerir.
Raporlama dönemi sonu itibarıyla yürürlükte olan veya yürürlüğe girmesi kesine yakın olan vergi oranları dikkate alınarak hesaplanır. Cari vergi varlığı ve yükümlülüğü mahsuplaştırılması sadece belirli şartlar sağlandığında yapılabilir.
Ertelenen vergi, yükümlülük yöntemi kullanılarak, varlık ve yükümlülüklerin konsolide finansal tablolarda yer alan kayıtlı değerleri ile vergi değerleri arasındaki geçici farklar üzerinden hesaplanır.
Ertelenen vergi yükümlülüğü vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanırken, indirilebilir geçici farklardan oluşan ertelenen vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle bu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması şartıyla hesaplanmaktadır.
Grup'un bağlı ortaklığı Reysaş GYO, Kurumlar Vergisi Kanunu'nun 5. maddesi d-4 bendine göre Kurumlar Vergisi'nden muaftır. Gelir Vergisi Kanunu'nun 94. maddesi 6-a bendine göre ise gayrimenkul yatırım ortaklıklarının kazançları stopaja tabi tutulmuş olmakla birlikte, 93/5148 sayılı Bakanlar Kurulu kararı ile stopaj oranı "0" olarak belirlenmiştir. 5520 sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu ("KVK") madde 5/1(d) (4)'e göre, gayrimenkul yatırım ortaklığından elde edilen kazançlar Kurumlar Vergisinden istisna tutulmuştur. Ancak, Ağustos 2024 tarihli Resmi Gazetede yayımlanan 7524 Sayılı Vergi Kanunları ile Bazı Kanunlarda ve 375 Sayılı Kanun Hükmünde Kararnamede Değişiklik Yapılmasına Dair Kanun ile Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarının ve Gayrimenkul Yatırım Fonlarının kazançlarına sağlanan kurumlar vergisi istisnasının uygulanması söz konusu fon ve ortaklıkların sahip oldukları taşınmazlardan elde ettikleri kazançların en az %50'sinin kurumlar vergisi beyannamesi verilmesi gereken ayı izleyen ikinci ayın sonuna kadar kar payı olarak dağıtılması şartına bağlanmıştır. Ayrıca, Kurumlar Vergisi Kanunun 32. maddesinde eklenen c bendi %10 yurt içi asgari kurumlar vergisi uygulaması getirilmiş ve asgari kurumlar vergisi hesaplanacak kurum kazancından GYO ve GYF'lerin taşınmazlardan elde ettikleri kazançların istisna ve indirim olarak dikkate alınamayacağı hüküm altına alınmıştır. Bu istisna ayrıca ara dönem Geçici Vergi için de uygulanmaktadır.
Bu sebeple 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla Reysaş GYO'ya ait ertelenmiş vergi varlıkları ve borçlarının hesabında dağıtılmamış karlar için geçerli olan %30'luk vergi oranı kullanılmaktadır (31 Aralık 2023: Kurumlar vergisinden istisnadır). 30 Eylül 2025 döneminde ise, Reysaş GYO, ilgili mevzuatta düzenlenen şartları taşıyacağını değerlendirmesi sebebiyle, finansal tablolarda yer alan vergilendirilebilir ya da indirilebilir geçici farklar için, ileriye yönelik olarak %10'luk vergi oranı kullanarak ertelenmiş vergi yükümlülüğü veya varlığı hesaplanmıştır.
30 Eylül 2025 Tarihi İtibarıyla Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Çalışanlara sağlanan kısa vadeli fayda yükümlülükler ilgili hizmet verildikçe giderleştirilir. Çalışanlarının geçmiş hizmetleri sonucunda Grup'un yasal veya zımni kabulden doğan, ödemekle yükümlü olduğu ve bu yükümlülüğün güvenilir olarak tahmin edilebildiği durumlarda ödenmesi beklenen tutarlar için bir yükümlülük kaydedilir.
Kıdem tazminatı karşılığı 30 gün bazında Grup'un çalışanlarının emekli olması durumunda gelecekteki tahmini muhtemel yükümlülüğünün bugünkü değerini ifade etmektedir. Kıdem tazminatı karşılığı, tüm çalışanlar bu tür bir ödemeye tabi tutulacakmış gibi hesaplanmış olup, konsolide finansal tablolarda tahakkuk esası ile yansıtılmıştır. Kıdem tazminatı karşılığı, Hükümet tarafından açıklanan kıdem tazminatı tavanına göre hesaplanmıştır.
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla kıdem tazminatı tavanı tam 53.919,68 TL tutarındadır (31 Aralık 2024: 41.828,42 TL). Grup yönetimi kıdem tazminatı karşılığı hesaplamasında bazı tahminler kullanmıştır.
Kıdem tazminat karşılığına ilişkin tüm aktüeryal kazanç ve kayıplar diğer kapsamlı gelirde muhasebeleştirilir.
TMS 37 "Karşılıklar, Koşullu Borçlar ve Koşullu Varlıklar" uyarınca herhangi bir karşılık tutarının konsolide finansal tablolara alınabilmesi için; Grup'un geçmiş olaylardan kaynaklanan mevcut bir hukuki veya zımni yükümlülüğün bulunması, bu yükümlülüğün yerine getirilmesi için ekonomik fayda içeren kaynakların Grup'tan çıkmasının muhtemel olması ve söz konusu yükümlülük tutarının güvenilir bir biçimde tahmin edilebiliyor olması gerekmektedir. Söz konusu kriterler oluşmamışsa, Grup söz konusu hususları ilgili dipnotlarda açıklamaktadır.
Ekonomik faydanın işletmeye gireceğinin muhtemel hale gelmesi halinde, koşullu varlıkla ilgili olarak konsolide finansal tablo dipnotlarında açıklama yapılır. Ekonomik faydanın işletmeye gireceğinin kesinleşmesi durumundaysa, söz konusu varlık ve bununla ilgili gelir değişikliğinin olduğu tarihte konsolide finansal tablolara alınır.
Grup net varlıklarındaki değişimleri, finansal yapısını ve nakit akışlarının tutar ve zamanlamasını değişen şartlara göre yönlendirme yeteneği hakkında finansal tablo kullanıcılarına bilgi vermek üzere, diğer konsolide finansal tablolarının ayrılmaz bir parçası olarak, nakit akış tablosunu düzenlemektedir.
Nakit akış tablosunda, döneme ilişkin nakit akışları esas, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır. Esas faaliyetlerden kaynaklanan nakit akışları, Grup'un faaliyet alanına giren konulardan kaynaklanan nakit akışları gösterir. Yatırım faaliyetleriyle ilgili nakit akışları, Grup'un yatırım faaliyetlerinde (sabit yatırımlar ve finansal yatırımlar) kullandığı ve elde ettiği yatırım faaliyetlerinden nakit akışlarını gösterir. Finansman faaliyetlerine ilişkin nakit akışları, Grup'un finansman faaliyetlerinde kullandığı kaynakları ve bu kaynakların geri ödemelerini gösterir.
30 Eylül 2025 Tarihi İtibarıyla Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Bir sözleşmenin başlangıcında, Grup, bu sözleşmenin bir kira sözleşmesi veya kira unsuru içeren bir sözleşme olup olmadığını belirler. Sözleşmenin başlangıcında veya yeniden değerlendirilmesine takiben Grup, böyle bir sözleşmenin gerektirdiği ödemeleri kiralama ve diğer konular için yapılan ödemeler olarak gerçeğe uygun nispi değerlerine göre ayırır.
Grup, bir finansal kiralama sözleşmesiyle ilgili olarak ödemelerin güvenilir bir şekilde ayrılmasının mümkün olmadığına karar verirse, ilgili varlığın gerçeğe uygun değeri kadar bir varlık ve bir yükümlülük muhasebeleştirilir. Sonradan ödemeler yapıldıkça yükümlülük azalır ve yükümlülük üzerine ilave edilen finansman maliyetleri Grup'un alternatif borçlanma oranı kullanılarak kaydedilir.
Varlığın sahipliğine ilişkin önemli bütün risk ve getirilerin Grup'a devrolduğu kiralama işlemleri yoluyla kullanılan varlıklar finansal kiralama olarak sınıflandırılır. İlk olarak finansal kiralama yoluyla elde edilen sabit kıymetler ilgili varlığın gerçeğe uygun değeri ile asgari finansal kiralama ödemelerinin bugünkü değerinden düşük olanı üzerinden ölçülür. İlk kayıtlara alınmasını takiben ise ilgili varlık için geçerli olan muhasebe politikalarına göre muhasebeleştirilir.
Finansal kiralama kapsamında yapılan asgari kira ödemeleri, finansal giderler ve kalan yükümlülüğün azaltılması olarak paylaştırılır. Finansman giderleri, yükümlülüğün kalan bakiyesi üzerinden sabit dönem faiz oranı belirlenecek şekilde kira süresince her bir döneme dağıtılır.
30 Eylül 2025 Tarihi İtibarıyla Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla, raporlanabilir bölümlere göre gruplanmış bilgiler aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | Gayrimenkul Kiralama Faaliyetleri |
Taşımacılık Depolama Lojistik Hizmetleri |
Taşıt, Muayene Hizm. Faaliyetleri |
Tütün Mamul. Dağ. Ve Paz. Faaliyetleri |
Otel İşletmeciliği |
GMBH | Demiryolu | Havacılık | Eliminasyon | Toplam |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Satışlar | 2.558.220.245 | 4.729.937.492 | 860.104.779 | 855.151.895 | 157.001.270 | - | 157.349.730 | - | (506.906.547) | 8.810.858.864 |
| Satışların Maliyeti | (489.825.102) | (3.609.994.836) | (864.072.617) | (847.091.044) | (81.961.998) | (350.666) | (124.391.341) | (28.993.979) | 492.633.864 | (5.554.047.719) |
| Brüt Kar/Zarar | 2.068.395.143 | 1.119.942.656 | (3.967.838) | 8.060.851 | 75.039.272 | (350.666) | 32.958.389 | (28.993.979) | (14.272.683) | 3.256.811.145 |
| Genel Yönetim Giderleri | (118.297.012) | (186.377.571) | (2.601.628) | (553.572) | (52.682.898) | - | (26.439.504) | (15.428) | 49.289.850 | (337.677.763) |
| Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri |
- | - | - | (14.519.124) | (4.009.399) | - | - | - | - | (18.528.523) |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler | 92.524.152 | 216.662.556 | 9.962.058 | 13.091.136 | 3.918.286 | - | 5.223.334 | 861.570 | (89.144.146) | 253.098.946 |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler | (97.442.505) | (118.768.500) | (50.243.431) | (688.376) | (5.595.753) | - | (5.564.335) | (251.776) | - | (278.554.676) |
| Esas Faaliyet Karı/(Zararı) | 1.945.179.778 | 1.031.459.141 | (46.850.839) | 5.390.915 | 16.669.508 | (350.666) | 6.177.884 | (28.399.613) | (54.126.979) | 2.875.149.129 |
| Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler | 375.590.910 | 5.919.951 | - | - | - | - | - | - | (371.490.281) | 10.020.580 |
| Yatırım Faaliyetlerinden Giderler | (225.982) | - | - | - | - | - | - | - | (6.327.436) | (6.553.418) |
| TFRS 9 Uyarınca Belirlenen Değer Düşüklüğü Kazançları (Zararları) ve Değer Düşüklüğü Zararlarının İptalleri |
(4.431.115) | (14.096.569) | - | (401.579) | (44.242) | - | 23.876 | - | - | (18.949.629) |
| Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Karlarından /(Zararlarından) Paylar |
11.918.701 | - | - | - | - | - | - | - | - | 11.918.701 |
| Finansman Gideri Öncesi Faaliyet Karı / (Zararı) |
2.328.032.292 | 1.023.282.523 | (46.850.839) | 4.989.336 | 16.625.266 | (350.666) | 6.201.760 | (28.399.613) | (431.944.696) | 2.871.585.363 |
| Finansman Gelirleri | 1.293.379.894 | 73.964.875 | 38.138.934 | 471 | 1.623.510 | 3.779.447 | 177.566 | 10.041.367 | (33.601.156) | 1.387.504.908 |
| Finansman Giderleri | (1.647.176.801) | (999.126.825) | (13.182.277) | (10.113.867) | (11.745.886) | (3.436.120) | (1.848.767) | (85.552.676) | 382.991.495 | (2.389.191.724) |
| Net Parasal Pozisyon Kazançları (Kayıpları) |
225.170.403 | (105.456.258) | (20.524.912) | 8.513.227 | (5.912.089) | - | 1.210.369 | 98.548.416 | 519.676.653 | 721.225.809 |
| Vergi Öncesi Kar/(Zarar) | 2.199.405.788 | (7.335.685) | (42.419.094) | 3.389.167 | 590.801 | (7.339) | 5.740.928 | (5.362.506) | 437.122.296 | 2.591.124.356 |
| Vergi Geliri/Gideri | (1.529.779.167) | 34.784.330 | 5.797.570 | 3.754.945 | (1.203.953) | - | 5.583.818 | (791.271) | 5.181.457 | (1.476.672.271) |
| Net Dönem Karı/(Zararı) | 669.626.621 | 27.448.645 | (36.621.524) | 7.144.112 | (613.152) | (7.339) | 11.324.746 | (6.153.777) | 442.303.753 | 1.114.452.085 |
30 Eylül 2025 Tarihi İtibarıyla Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla, raporlanabilir bölümlere göre gruplanmış bilgiler aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2024 |
Gayrimenkul Kiralama Faaliyetleri |
Taşımacılık Depolama Lojistik Hizmetleri |
Taşıt, Muayene Hizm. Faaliyetleri |
Tütün Mamul. Dağ. Ve Paz. Faaliyetleri |
Otel İşletmeciliği | Eliminasyon | Toplam |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Satışlar | 3.455.235.363 | 6.161.877.388 | 1.152.343.206 | 1.035.635.241 | 201.377.471 | (871.849.613) | 11.134.619.056 |
| Satışların Maliyeti | (192.966.672) | (3.709.385.313) | (1.147.888.922) | (1.038.652.267) | (148.916.708) | 1.009.093.219 | (5.228.716.663) |
| Brüt Kar/Zarar | 3.262.268.691 | 2.452.492.075 | 4.454.284 | (3.017.026) | 52.460.763 | 137.243.606 | 5.905.902.393 |
| Pazarlama Giderleri (-) | - | - | - | (13.984.407) | - | (4.639.223) | (18.623.630) |
| Genel Yönetim Giderleri (-) | (36.695.940) | (697.101.622) | (10.552.064) | (942.043) | (39.418.306) | (111.077.012) | (895.786.987) |
| Diğer Faaliyet Gelirleri | 660.582.601 | 201.596.734 | 83.017.340 | 30.145.547 | 13.773.423 | (212.221.900) | 776.893.745 |
| Diğer Faaliyet Giderleri (-) | (105.147.947) | (505.387.421) | (87.494.440) | (3.525.091) | (9.078.903) | 366.686.250 | (343.947.552) |
| Esas Faaliyet Karı/(Zararı) | 3.781.007.405 | 1.451.599.766 | (10.574.880) | 8.676.980 | 17.736.977 | 175.991.721 | 5.424.437.969 |
| Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Karlarından /(Zararlarından) Paylar |
65.548.221 | - | - | - | - | - | 65.548.221 |
| Finansman Gideri Öncesi Faaliyet Karı / (Zararı) | 3.846.555.626 | 1.451.599.766 | (10.574.880) | 8.676.980 | 17.736.977 | 175.991.721 | 5.489.986.190 |
| Finansman Gelirleri | 1.929.269.971 | - | - | - | - | 214.720.055 | 2.143.990.026 |
| Finansman Giderleri | (1.690.542.698) | (1.381.740.265) | (19.120.086) | (7.910.385) | (3.710.273) | (61.788.614) | (3.164.812.321) |
| Net Parasal Pozisyon Kazançları (Kayıpları) | (1.589.172.161) | (318.895.759) | 13.740.155 | 2.648.400 | (4.233.121) | 1.267.688.403 | (628.224.083) |
| Vergi Öncesi Kar/(Zarar) | 2.496.110.738 | (249.036.258) | (15.954.811) | 3.414.995 | 9.793.583 | 1.596.611.565 | 3.840.939.812 |
| Vergi Geliri/Gideri | 431.032.138 | (5.626.937) | (7.574.855) | (3.144.591) | (21.795.661) | 392.890.094 | |
| Net Dönem Karı/(Zararı) | 2.496.110.738 | 181.995.880 | (21.581.748) | (4.159.860) | 6.648.992 | 1.574.815.904 | 4.233.829.906 |
| 30 Eylül 2025 | Gayrimenkul Kiralama Faaliyetleri |
Taşımacılık Depolama Lojistik Hizmetleri |
Taşıt, Muayene Hizm. Faaliyetleri |
Tütün Mamul. Dağ. Ve Paz. Faaliyetleri |
Otel İşletmeciliği |
GMBH | Demiryolu | Havacılık | Eliminasyon | Toplam |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Toplam Varlıklar | 24.323.379.621 | 10.547.190.267 | 366.287.108 | 589.779.436 | 29.237.715 | 243.253.278 | 132.720.413 | 425.550.150 | 615.867.019 | 37.273.265.007 |
| Toplam Yükümlülükler |
5.496.715.207 | 3.682.964.827 | 106.157.008 | 168.886.034 | 26.669.584 | 241.276.222 | 42.511.400 | 441.968.858 | (1.092.868.976) | 9.114.280.164 |
| Toplam Özkaynaklar | 18.826.664.414 | 6.864.225.440 | 260.130.100 | 420.893.402 | 2.568.131 | 1.977.056 | 90.209.013 | (16.418.708) | 1.708.735.995 | 28.158.984.843 |
30 Eylül 2025 Tarihi İtibarıyla Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla nakit ve nakit benzerlerin detayı aşağıdaki gibidir:
| Nakit ve Nakit Benzerleri | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Kasa | 3.499.149 | 3.148.876 |
| Vadeli Mevduatlar (*) | 4.052.326.160 | 2.584.538.386 |
| Vadesiz Mevduatlar | 114.436.476 | 124.791.925 |
| POS Hesapları | 23.204.825 | 34.342.167 |
| 4.193.466.610 | 2.746.821.354 |
(*) 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla vadeli mevduat faiz oranı aralığı %41-%47'dir.
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla bankalarda bulunan mevduatların detayı aşağıdaki gibidir:
| Bankalar | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Vadesiz Mevduat | 114.436.476 | 124.791.925 |
| - EURO Banka | 70.483.922 | 58.610.616 |
| - TRY Banka | 41.440.958 | 31.240.690 |
| - USD Banka | 2.511.596 | 34.940.619 |
| Vadeli Mevduat | 4.052.326.160 | 2.584.538.386 |
| - TRY Vadeli | 4.052.326.160 | 2.584.538.386 |
| - EURO Vadeli | - | - |
| 4.166.762.636 | 2.709.330.311 |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla kısa vadeli finansal yatırımların detayı aşağıdaki gibidir:
| Kısa Vadeli Finansal Yatırımlar | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Vadeli Mevduat | - | 373.830.093 |
| Kamu Kesim Tahvil | - | 506.475.430 |
| - | 880.305.523 |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla kısa vadeli borçlanmaların detayı aşağıdaki gibidir:
| Kısa Vadeli Borçlanmalar | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Banka Kredileri | 1.572.704.260 | 544.293.197 |
| Kiralama İşlemlerinden Doğan Borçlanmalar | 241.622.258 | 127.490.028 |
| Kredi Kartları | 1.652.430 | - |
| 1.815.978.948 | 671.783.225 | |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları aşağıdaki gibidir:
| Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Uzun Vadeli Finansal Borçlanmaların Anapara Taksitleri | 1.713.780.737 | 3.298.009.058 |
| 1.713.780.737 | 3.298.009.058 |
30 Eylül 2025 Tarihi İtibarıyla Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla uzun vadeli borçlanmaların detayı aşağıdaki gibidir:
| Uzun Vadeli Borçlanmalar | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Uzun Vadeli Banka Kredileri | 4.062.923.535 | 3.152.645.759 |
| Kiralama İşlemlerinden Doğan Borçlanmalar | 277.283.319 | 452.995.746 |
| 4.340.206.854 | 3.605.641.505 |
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla kısa vadeli borçlanmaların detayları aşağıda yer almaktadır:
| Döviz Cinsi | Döviz Tutarı | TL Tutarı |
|---|---|---|
| TL | 3.773.293 | 156.899.563 |
| EUR | 3.538.941 | 172.838.322 |
| USD | 2.958.399.542 | 2.958.399.542 |
| 3.288.137.427 |
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla kısa vadeli kiralama işlemlerinden borçların detayları aşağıda yer almaktadır:
| Döviz Cinsi | Döviz Tutarı | TL Tutarı |
|---|---|---|
| USD | 2.148.865 | 89.353.246 |
| TL | 1.354.947 | 66.174.278 |
| EUR | 86.094.734 | 86.094.734 |
| 241.622.258 |
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla uzun vadeli borçlanmaların detayı aşağıdaki gibidir:
| Döviz Cinsi | Döviz Tutarı | TL Tutarı |
|---|---|---|
| EUR | 34.110.997 | 1.418.389.845 |
| TL | 33.979.075 | 1.659.504.049 |
| USD | 985.029.641 | 985.029.641 |
| 4.062.923.535 |
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla uzun vadeli kiralama borçlarının detayı aşağıdaki gibidir:
| Döviz Cinsi | Döviz Tutarı | TL Tutarı |
|---|---|---|
| USD | 4.837.777 | 201.162.488 |
| EUR | 1.159.569 | 56.632.167 |
| TL | 19.488.664 | 19.488.664 |
| 277.283.319 |
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla banka kredilerinin faiz oranı aralıkları aşağıdaki gibidir:
| Döviz Cinsi | Faiz Oranı (%) |
|---|---|
| USD | 7,95-9,50 |
| EUR | 4,00-7,75 |
| TL | 9,99-50,97 |
30 Eylül 2025 Tarihi İtibarıyla Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla banka kredilerine ilişkin vade dağılımı detayları aşağıda yer almaktadır:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| 0-3 Ay İçerisinde Ödenecekler | 1.211.538.666 | 544.293.197 |
| 3-12 Ay İçerisinde Ödenecekler | 2.076.598.761 | 3.298.009.058 |
| 1-5 Yıl İçerisinde Ödenecekler | 4.062.923.535 | 3.152.645.759 |
| 7.351.060.962 | 6.994.948.014 |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla kiralama işlemlerinden borçlara ilişkin vade dağılımı detayları aşağıda yer almaktadır:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| 0-12 Ay İçerisinde Ödenecekler | 241.622.258 | 127.490.028 |
| 1-5 Yıl İçerisinde Ödenecekler | 277.283.319 | 452.995.746 |
| 518.905.577 | 580.485.774 |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, kısa vadeli ticari alacaklar aşağıdaki gibidir:
| Kısa Vadeli Ticari Alacaklar | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar (Dipnot 29) | 409.475.665 | 21.955.401 |
| İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar | 1.144.568.601 | 1.776.958.662 |
| Ticari Alacak Senetleri | 57.752.246 | 41.787.379 |
| Ticari Alacak Reeskontu (-) | (40.397.525) | (113.139.333) |
| Şüpheli Ticari Alacaklar | 35.164.364 | 16.503.601 |
| Şüpheli Ticari Alacaklar Karşılığı (-) | (35.164.364) | (16.503.601) |
| 1.571.398.987 | 1.727.562.109 |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, şüpheli ticari alacakların dönem içi hareketleri aşağıdaki gibidir:
| Şüpheli Ticari Alacaklar | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Dönem Başı Şüpheli Ticari Alacaklar | (16.503.601) | (50.750.503) |
| Dönem İçi Ayrılan Karşılık | (20.440.758) | - |
| İptal Edilen Karşılık (-) | (6.243) | 39.309.406 |
| Parasal Pozisyon Farkı | 1.786.238 | (5.062.504) |
| (35.164.364) | (16.503.601) |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, kısa vadeli ticari borçlar aşağıdaki gibidir:
| Kısa Vadeli Ticari Borçlar | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| İlişkili Taraflara Ticari Borçlar (Dipnot 29) | 68.907.252 | 36.802.243 |
| İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar | 439.393.892 | 1.196.454.272 |
| Ticari Borç Senetleri | 15.720.400 | 2.855.268 |
| Ticari Borç Reeskontu (-) | (12.293.779) | (65.131.284) |
| Ticari Diğer Borçlar | 573 | 15.367.371 |
| 511.728.338 | 1.186.347.870 |
30 Eylül 2025 Tarihi İtibarıyla Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, kısa vadeli diğer alacaklar aşağıdaki gibidir:
| Kısa Vadeli Diğer Alacaklar | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Diğer Alacaklar | 22.648.135 | 14.632.875 |
| Verilen Depozito ve Teminatlar | 2.358.027 | 3.034.779 |
| İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar (Dipnot 29) | - | 460.781 |
| 25.006.162 | 18.128.435 |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, ilişkili olmayan taraflardan uzun vadeli diğer alacaklar aşağıdaki gibidir:
| Uzun Vadeli Diğer Alacaklar | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Verilen Depozito ve Teminatlar | 118.879.335 | 187.492.497 |
| 118.879.335 | 187.492.497 |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, kısa vadeli diğer borçlar aşağıdaki gibidir:
| Kısa Vadeli Diğer Borçlar | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| İlişkili Taraflara Diğer Borçlar (Dipnot 29) | 11.861.620 | 1.092.917 |
| Diğer Borçlar | 10.794.890 | - |
| Alınan Depozito ve Teminatlar | 8.760.888 | 5.821.759 |
| 31.417.398 | 6.914.676 |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, uzun vadeli diğer borçlar aşağıdaki gibidir:
| Uzun Vadeli Diğer Borçlar | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Kamuya Olan Ertelenmiş veya Taksitlendirilmiş Borçlar | 4.069.810 | 9.644.746 |
| 4.069.810 | 9.644.746 |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla stokların detayı aşağıdaki gibidir:
| Stoklar | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| İlk Madde ve Malzeme | 1.194.267 | 1.810.688 |
| Mamuller | - | 2.079.317 |
| Ticari Mallar | 10.891.243 | 90.500.866 |
| Diğer Stoklar | 16.032.260 | 13.061.198 |
| Yarı Mamuller | 579.005 | 1.532.081 |
| 28.696.775 | 108.984.150 |
30 Eylül 2025 Tarihi İtibarıyla Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla ilişkili olmayan kısa vadeli peşin ödenmiş giderlerin detayı aşağıdaki gibidir:
| Kısa Vadeli Peşin Ödenmiş Giderler | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Verilen Sipariş Avansları | 57.312.726 | 6.530.323 |
| Gelecek Aylara Ait Giderler | 3.670.961 | 9.249.309 |
| 60.983.687 | 15.779.632 |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla ilişkili olmayan uzun vadeli peşin ödenmiş giderlerin detayı aşağıdaki gibidir:
| Uzun Vadeli Peşin Ödenmiş Giderler | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Gelecek Yıllara Ait Giderler | 48.697.515 | 121.841.507 |
| Verilen Sipariş Avansları | 557.771.294 | 446.041.534 |
| 606.468.809 | 567.883.041 |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla ilişkili olmayan kısa vadeli ertelenmiş gelirlerin detayı aşağıdaki gibidir:
| Kısa Vadeli Ertelenmiş Gelirler | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| İlişkili Taraflardan Ertelenmiş Gelirler (Dipnot 29) | - | - |
| Alınan Sipariş Avansları | 21.898.472 | 2.586.139 |
| Alınan Diğer Avanslar | - | 45.839 |
| Gelecek Aylara Ait Gelirler | 18.927.012 | 744.898 |
| 40.825.484 | 3.376.876 |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla ilişkili olmayan uzun vadeli ertelenmiş gelirlerin detayı aşağıdaki gibidir:
| Uzun Vadeli Ertelenmiş Gelirler | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Gelecek Yıllara Ait Gelirler | 17.635.058 | 28.023.540 |
| 17.635.058 | 28.023.540 |
30 Eylül 2025 Tarihi İtibarıyla Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla özkaynak yöntemi ile değerlenen yatırımların detayı aşağıdaki gibidir:
| İştirakin Adı | % | 30 Eylül 2025 | % | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|---|---|
| Arı Lojistik İnşaat San. Ve Tic. A.Ş. | 50 | 307.567.452 | 50 | 328.214.782 |
| 50 | 307.567.452 | 50 | 328.214.782 | |
| Arı Lojistik İnşaat San. Ve Tic. A.Ş. | 30 Eylül 2025 | 1 Ocak | 1 Ocak 31 Aralık 2024 |
|
| 1 Ocak İtibarıyla | 328.214.782 | 299.423.824 | ||
| Kar/Zararlarından Paylar | 11.918.701 | 28.790.958 | ||
| Tahakkuk Eden Temettü Gelirleri | (32.566.031) | - | ||
| Dönem Sonu İtibarıyla 307.567.452 |
||||
| 328.214.782 | ||||
| Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımın özet mali tabloları aşağıdaki gibidir: Arı Lojistik İnşaat San. Ve Tic. A.Ş. |
30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | ||
| Toplam Varlıklar | 815.883.958 | 837.943.485 | ||
| Toplam Kaynaklar | 242.542.312 | 54.887.847 | ||
| Toplam Özkaynaklar | 573.341.646 | 783.055.638 | ||
| 1 Ocak | 1 Ocak | |||
| Satış Gelirleri | 30 Eylül 2025 | 86.325.752 | 30 Eylül 2024 133.023.735 |
30 Eylül 2025 Tarihi İtibarıyla Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla yatırım amaçlı gayrimenkullerin detayı aşağıdaki gibidir:
| Açıklama | 1 Ocak 2025 | Girişler | Transfer | Çıkışlar | 30 Eylül 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Arazi Arsalar | 4.569.443.911 | 213.082.286 | - | - | 4.782.526.197 |
| Binalar | 14.678.255.811 | 945.356.029 | 1.613.128.131 | (4.724.978) | 17.232.014.993 |
| Amortisman | (1.639.264.856) | (205.852.468) | - | 136.699 | (1.844.980.625) |
| Toplam Maliyet Bedeli | 17.608.434.866 | 952.585.847 | 1.613.128.131 | (4.588.279) | 20.169.560.565 |
| Açıklama | 1 Ocak 2024 | Girişler | Transfer | Çıkışlar | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|---|---|---|
| Arazi Arsalar | 4.051.205.129 | 518.238.782 | - | - | 4.569.443.911 |
| Binalar | 13.158.347.899 | 1.519.907.912 | - | - | 14.678.255.811 |
| Amortisman | (1.407.998.590) | (231.266.266) | - | - | (1.639.264.856) |
| Toplam Maliyet Bedeli | 15.801.554.438 | 1.806.880.428 | - | - | 17.608.434.866 |
30 Eylül 2025 Tarihi İtibarıyla Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla cari dönem vergisiyle ilgili varlıkların detayı aşağıdaki gibidir:
| Cari Dönem Vergisi ile İlgili Varlıklar | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Peşin Ödenen Vergi ve Fonlar | 123.847.494 | 56.053.814 |
| 123.847.494 | 56.053.814 |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla kullanım hakkı varlıkların detayı aşağıdaki gibidir:
| Açıklama | 1 Ocak 2025 | Girişler | Çıkışlar | Transfer | 30 Eylül 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Taşıtlar | 460.154.161 | - | - | - | 460.154.161 |
| Makineler | 359.954.986 | 50.391.279 | - | - | 410.346.265 |
| Toplam | 820.109.147 | 50.391.279 | - | - | 870.500.426 |
| Taşıtlar | (9.379.581) | (27.533.607) | - | - | (36.913.188) |
| Makineler | (125.870.702) | (84.750.364) | - | - | (210.621.066) |
| Birikmiş Amortismanlar | (135.250.283) | (112.283.971) | - | - | (247.534.254) |
| Net Defter Değeri | 684.858.864 | 622.966.172 |
| Açıklama | 1 Ocak 2024 | Girişler | Çıkışlar | Transfer | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|---|---|---|
| Taşıtlar | - | 460.154.161 | - | - | 460.154.161 |
| Makineler | 230.830.692 | 129.124.294 | - | - | 359.954.986 |
| Toplam | 230.830.692 | 589.278.455 | - | - | 820.109.147 |
| Taşıtlar | - | (9.379.581) | - | - | (9.379.581) |
| Makineler | (57.888.068) | (67.982.634) | - | - | (125.870.702) |
| Birikmiş Amortismanlar | (57.888.068) | (77.362.215) | - | - | (135.250.283) |
| Net Defter Değeri | 172.942.624 | 684.858.864 |
30 Eylül 2025 Tarihi İtibarıyla Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla maddi duran varlıkların detayı aşağıdaki gibidir:
| Açıklama | 1 Ocak 2025 | Girişler | Çıkışlar | Transfer | Yabancı Para Çevrim Farkı | 30 Eylül 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Arazi ve Arsalar | 414.398.043 | - | - | (17.388.905) | - | 397.009.138 |
| Yeraltı ve Yerüstü Düzenleri | 224.372.004 | - | - | - | - | 224.372.004 |
| Binalar | 4.438.572.409 | 18.390.538 | - | - | - | 4.456.962.947 |
| Tesis Makine ve Cihazlar | 1.168.455.161 | 89.705.282 | (9.078.595) | 275.360.751 | - | 1.524.442.599 |
| Taşıtlar | 2.554.854.256 | 249.008.101 | (48.039.287) | - | - | 2.755.823.070 |
| Demirbaşlar | 275.267.785 | 23.386.035 | (11.492.441) | - | - | 287.161.379 |
| Yapılmakta Olan Yatırımlar | 2.812.377.099 | 575.131.157 | (8.949.264) | (1.507.183.797) | 316.878 | 1.871.692.073 |
| Özel Maliyetler | 1.223.978.993 | - | - | (275.360.751) | - | 948.618.242 |
| Toplam Maliyet Bedeli | 13.112.275.750 | 955.621.113 | (77.559.587) | (1.524.572.702) | 316.878 | 12.466.081.452 |
| Birikmiş Amortismanlar | 1 Ocak 2025 | Girişler | Çıkışlar | Transfer | Yabancı Para Çevrim Farkı | 30 Eylül 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Yeraltı ve Yerüstü Düzenleri | (75.108.469) | (3.356.721) | - | - | - | (78.465.190) |
| Binalar | (107.076.663) | (67.023.411) | - | - | - | (174.100.074) |
| Tesis Makine ve Cihazlar | (610.909.698) | (101.766.124) | 8.394.620 | - | - | (704.281.202) |
| Taşıtlar | (1.353.885.412) | (231.162.022) | 30.238.477 | - | - | (1.554.808.957) |
| Demirbaşlar | (170.350.699) | (21.775.320) | 6.054.338 | - | - | (186.071.681) |
| Özel Maliyetler | (287.242.771) | (54.845.026) | - | - | - | (342.087.797) |
| Toplam | (2.604.573.712) | (479.928.624) | 44.687.435 | - | - | (3.039.814.901) |
| Maddi Duran Varlıklar (Net) | 10.507.702.038 | 9.426.266.551 |
30 Eylül 2025 Tarihi İtibarıyla Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Reysaş GYO portföyünde bulunan aşağıdaki gayrimenkullerin yine aşağıda belirtilen kısımları Reysaş Lojistik tarafından Lojistik hizmetlerinde kullanılmaktadır. Bu kapsamda Maddi duran varlık olarak sınıflanan ve değerlenmiş bedeli 12.230.700.000 TL olan gayrimenkullerin yeniden değerlenmiş kısımları 3.588.951.000 TL olarak gerçekleşmiştir.
| Gayrimenkul | Reysaş Gayrimenkul'ün 31 Aralık 2024 Gerçeğe Uygun Değeri |
Lojistik Hizmeti-% Yüzde kullanımı |
Lojistik Hizmeti-31 Aralık 2024 Gerçeğe Uygun Değeri |
Lojistik Hizmeti-31 Aralık 2024 Net Defter Değeri |
31 Aralık 2024 Yeniden Değerleme Farkları |
|---|---|---|---|---|---|
| Adana 2 Depo 156 Ada 2 Parsel | 1.300.000.000 | 85% | 1.105.000.000 | 215.226.354 | 889.773.646 |
| Adana 3 Depo 622 Ada 4 Parsel | 450.000.000 | 37% | 166.500.000 | 17.985.603 | 148.514.397 |
| Çayırova 2 Depo 2079 Ada 1 Parsel | 1.175.000.000 | 48% | 564.000.000 | 41.131.044 | 522.868.956 |
| Çayırova 3 Depo 2085 Ada 3 Parsel | 1.435.000.000 | 2% | 28.700.000 | 10.269.960 | 18.430.040 |
| Sakarya Arifiye 2587 Ada 47 Parsel | 198.500.000 | 100% | 198.500.000 | 114.678.758 | 83.821.242 |
| Sakarya Arifiye Adp. Depo 2587 Ada 46 Parsel | 199.000.000 | 43% | 85.570.000 | 44.669.210 | 40.900.790 |
| Sakarya Arifiye Adp. Depo 2586 Ada 70 Parsel | 73.500.000 | 54% | 39.690.000 | 15.030.385 | 24.659.615 |
| Çayırova 6 Depo 2087 Ada 3 Parsel | 2.355.000.000 | 13% | 306.150.000 | 58.227.185 | 247.922.815 |
| Çayırova 9 Depo 2080 Ada 1 Parsel | 2.950.000.000 | 16% | 472.000.000 | 87.576.254 | 384.423.746 |
| Ankara-Kazan Saray Mah. 693 Ada 1 Parsel | 494.700.000 | 3% | 14.841.000 | 2.683.209 | 12.157.791 |
| Çayırova 12 Depo 2085 Ada 4 Parsel | 1.600.000.000 | 38% | 608.000.000 | 122.050.169 | 485.949.831 |
| TOPLAM | 12.230.700.000 | 3.588.951.000 | 729.528.132 | 2.859.422.868 |
30 Eylül 2025 Tarihi İtibarıyla Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla maddi duran varlıkların detayı aşağıdaki gibidir:
| Açıklama | 1 Ocak 2024 | Girişler | Çıkışlar | Transfer | Yeniden Değerleme | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Arazi ve Arsalar | 294.011.938 | - | - | - | 120.386.105 | 414.398.043 |
| Yeraltı ve Yerüstü Düzenleri | 224.372.004 | - | - | - | - | 224.372.004 |
| Binalar | 860.474.445 | 111.921.751 | - | - | 3.466.176.213 | 4.438.572.409 |
| Tesis Makine ve Cihazlar | 832.063.851 | 104.971.505 | - | 231.419.805 | - | 1.168.455.161 |
| Taşıtlar | 2.507.132.475 | 47.721.781 | - | - | - | 2.554.854.256 |
| Demirbaşlar | 450.754.922 | 51.761.611 | - | (227.248.748) | - | 275.267.785 |
| Yapılmakta Olan Yatırımlar | 1.435.484.539 | 1.376.892.560 | - | - | - | 2.812.377.099 |
| Özel Maliyetler | 921.414.642 | 306.735.408 | - | (4.171.057) | - | 1.223.978.993 |
| Toplam Maliyet Bedeli | 7.525.708.816 | 2.000.004.616 | - | - | 3.586.562.318 | 13.112.275.750 |
| Birikmiş Amortismanlar | 1 Ocak 2024 | Girişler | Çıkışlar | Transfer | Yeniden Değerleme | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Yeraltı ve Yerüstü Düzenleri | (70.529.799) | (4.578.670) | - | - | - | (75.108.469) |
| Binalar | (88.350.825) | (18.725.838) | - | - | - | (107.076.663) |
| Tesis Makine ve Cihazlar | (465.496.641) | (86.880.989) | - | (58.532.068) | - | (610.909.698) |
| Taşıtlar | (1.051.405.237) | (302.480.175) | - | - | - | (1.353.885.412) |
| Demirbaşlar | (160.409.385) | (66.355.856) | - | 56.414.542 | - | (170.350.699) |
| Özel Maliyetler | (212.024.854) | (77.335.443) | - | 2.117.526 | - | (287.242.771) |
| Toplam | (2.048.216.741) | (556.356.971) | - | - | - | (2.604.573.712) |
| Maddi Duran Varlıklar (Net) | 5.477.492.075 | 10.507.702.038 |
30 Eylül 2025 Tarihi İtibarıyla Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla maddi olmayan duran varlıkların detayı aşağıdaki gibidir:
| Açıklama | 1 Ocak 2025 | Girişler | Çıkışlar | Transfer | 30 Eylül 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Haklar | 4.381.171 | - | - | - | 4.381.171 |
| Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 236.524 | - | - | - | 236.524 |
| Toplam Maliyet Bedeli | 4.617.695 | - | - | - | 4.617.695 |
| Birikmiş Amortismanlar | 1 Ocak 2025 | Girişler | Çıkışlar | Transfer | 30 Eylül 2025 |
| Haklar | (1.533.396) | (778.652) | - | - | (2.312.048) |
| Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar | (184.490) | (17.519) | - | - | (202.009) |
| Toplam | (1.717.886) | (796.171) | - | - | (2.514.057) |
| Maddi Olmayan Duran Varlıklar (Net) | 2.899.809 | 2.103.638 |
| Açıklama | 1 Ocak 2024 | Girişler | Çıkışlar | Transfer | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|---|---|---|
| Haklar | 1.609.894 | 2.771.277 | - | - | 4.381.171 |
| Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 236.524 | - | - | - | 236.524 |
| Toplam Maliyet Bedeli | 1.846.418 | 2.771.277 | - | - | 4.617.695 |
| Birikmiş Amortismanlar | 1 Ocak 2024 | Girişler | Çıkışlar | Transfer | 31 Aralık 2024 |
| Haklar | (1.089.907) | (443.489) | - | - | (1.533.396) |
| Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar | (109.772) | (74.718) | - | - | (184.490) |
| Toplam | (1.199.679) | (518.207) | - | - | (1.717.886) |
| Maddi Olmayan Duran Varlıklar (Net) | 646.739 | 2.899.809 |
30 Eylül 2025 Tarihi İtibarıyla Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla diğer kısa vadeli karşılıkların detayı aşağıdaki gibidir:
| Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Dava Karşılıkları | - | 815.292 |
| Diğer Karşılıklar | 7.478.944 | 9.080.890 |
| Gider Tahakkukları | - | 80.797.336 |
| 7.478.944 | 90.693.518 |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, Grup'un teminat, rehin ve ipotek pozisyonuna ilişkin tablo aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | TL Karşılığı | Usd | Euro | TL |
|---|---|---|---|---|
| Kendi tüzel kişiliği ve konsolidasyon kapsamındaki diğer şirketler tarafından verilmiş olan TRİ'lerin toplam tutarı |
9.197.778.953 | 3.085.000 | 41.743.000 | 7.034.709.133 |
| -Teminat | 880.591.093 | 335.000 | 4.943.000 | 625.709.133 |
| -İpotekler | 8.317.187.860 | 2.750.000 | 36.800.000 | 6.409.000.000 |
| -Rehinler | - | - | - | - |
| Toplam | 9.197.778.953 | 3.085.000 | 41.743.000 | 7.034.709.133 |
| 31 Aralık 2024 | TL Karşılığı | Usd | Euro | TL |
| Kendi tüzel kişiliği ve konsolidasyon kapsamındaki diğer şirketler tarafından verilmiş olan TRİ'lerin toplam tutarı |
12.824.066.062 | - | 8.200.000 | 12.446.157.024 |
| -Teminat | 336.122.302 | - | - | 336.122.302 |
| -İpotekler | 12.487.943.760 | - | 8.200.000 | 12.110.034.722 |
| -Rehinler | - | - | ||
| Toplam | 12.824.066.062 | - | 8.200.000 | 12.446.157.024 |
30 Eylül 2025 Tarihi İtibarıyla Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Türkiye'de mevcut kanunlar çerçevesinde, Grup bir yıllık hizmet süresini dolduran ve herhangi bir geçerli nedene bağlı olmaksızın işine son verilen, askerlik hizmeti için göreve çağrılan, vefat eden, erkekler için 25, kadınlar için 20 yıllık hizmet süresini dolduran ve emeklilik yaşına gelmiş (kadınlarda 58, erkeklerde 60 yaş) personele kıdem tazminatı ödemesi yapılmak zorundadır. Mevzuatın 8 Eylül 1999 tarihi itibarıyla değişmesinden dolayı emekliliğe bağlı hizmet süresi ile ilgili belirli geçiş yükümlülükleri vardır.
Bu ödemeler 30 Eylül 2025 itibarıyla 30 günlük maaşın üzerinden en fazla 53.919,68 TL'ye göre (31 Aralık 2024: 41.828,42 TL) çalışılan yıl başına emeklilik ya da fesih günündeki orana göre hesaplanır. Kıdem tazminatı karşılığı cari bazda hesaplanır ve finansal tablolara yansıtılır. Karşılık Grup'un çalışanlarının emekliliklerinden kaynaklanan gelecekteki muhtemel yükümlülüğünün bugünkü değeri tahmin edilerek hesaplanır. Hesaplama Hükümet tarafından açıklanan kıdem tazminatı tavanına göre yapılmaktadır.
Kıdem tazminatı yükümlülüğü, Grup'un çalışanlarının emekli olmasından doğan gelecekteki olası yükümlülüğün bugünkü değerinin tahminine göre hesaplanır. TFRS, Grup'un yükümlülüklerini tanımlanmış fayda planları kapsamında aktüeryal değerleme yöntemleri kullanılarak hesaplanmasını öngörür. Buna uygun olarak, toplam yükümlülüklerin hesaplanmasında kullanılan aktüeryal varsayımlar aşağıda belirtilmiştir.
Temel varsayım, her hizmet yılı için olan azami yükümlülüğün enflasyona paralel olarak artmasıdır. Dolayısıyla, uygulanan iskonto oranı, gelecek enflasyon etkilerinin düzeltilmesinden sonraki beklenen reel faiz oranını ifade eder. Sonuçta, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla ilişikteki konsolide finansal tablolarda yükümlülükler, çalışanların emekliliğinden kaynaklanan geleceğe ait olası yükümlülüğün bugünkü değeri tahmin edilerek hesaplanır. 30 Eylül 2025 tarihindeki karşılık yıllık %23,30 enflasyon oranı ve %27,05 faiz oranı varsayımına göre, yaklaşık %3,13 iskonto oranı ile hesaplanmıştır.
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 itibarıyla Grup'un kıdem tazminatı karşılığı hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| 1 Ocak Bakiyesi | 55.302.487 | 78.783.745 |
| Cari Hizmet Maliyeti | 30.285.329 | 31.885.922 |
| Faiz Maliyeti | 20.623.694 | (499.286) |
| Dönem İçi Ödemeler | (6.292.450) | (7.718.308) |
| Aktüeryal Fark | (10.178.315) | (7.360.314) |
| Parasal Pozisyon Farkı | (7.881.815) | (39.789.272) |
| Dönem Sonu Bakiyesi | 81.858.930 | 55.302.487 |
30 Eylül 2025 Tarihi İtibarıyla Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 itibarıyla çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında hesaplanan kısa vadeli karşılıklar aşağıdaki gibidir:
| Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Kısa Vadeli Karşılıklar |
30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Kullanılmamış İzin Karşılığı | 20.623.983 | 22.760.329 |
| 20.623.983 | 22.760.329 |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar aşağıdaki gibidir:
| Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamındaki Borçlar | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Ödenecek SGK Primleri | 27.299.659 | 20.304.927 |
| Personele Borçlar | 55.430.776 | 42.399.564 |
| 82.730.435 | 62.704.491 |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla diğer dönen varlıklar detayı aşağıdaki gibidir:
| Diğer Dönen Varlıklar | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Devreden KDV | 9.592.438 | 14.421.731 |
| Personel Avansları | 4.659.170 | 1.555.675 |
| İş Avansları | 1.801.162 | - |
| Gelir Tahakkukları | - | 11.272.235 |
| 16.052.770 | 27.249.641 |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla diğer kısa vadeli yükümlülükler detayı aşağıdaki gibidir:
| Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Ödenecek Vergi ve Fonlar | 215.278.096 | 46.401.063 |
| Vadesi Geçmiş, Ertelenmiş veya Taksitlendirilmiş Vergi ve Diğer Yükümlülükler |
701.106 | - |
| Ödenecek Diğer Yükümlülükler | 289.581 | - |
| 216.268.783 | 46.401.063 |
30 Eylül 2025 Tarihi İtibarıyla Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Reysaş Taşımacılık ve Lojistik Ticaret A.Ş'nin ortaklarının detayı aşağıda gösterilmiştir.
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| Pay Tutarı | Pay Oranı (%) | Pay Tutarı | Pay Oranı (%) | |
| Durmuş Döven | 360.090.526 | 18,00 | 360.090.526 | 18,00 |
| Egemen Döven | 259.000.000 | 12,95 | 258.992.003 | 12,95 |
| Rıfat Vardar | 234.166.124 | 11,71 | 234.166.124 | 11,71 |
| Pabraı Investment Fund 3 Ltd. | 321.179.602 | 16,06 | 388.046.201 | 19,40 |
| The Pabraı Investment Fund Iıl.P. | 208.000.000 | 10,4 | 207.792.200 | 10,39 |
| Natıonal Fınancıal Servıces Llc | 124.135.463 | 6,21 | 122.233.394 | 6,11 |
| Diğer | 493.428.285 | 24,67 | 428.679.552 | 21,44 |
| Toplam | 2.000.000.000 | 100 | 2.000.000.000 | 100 |
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla Şirket'in kayıtlı sermaye tavanı 15.000.000.000 TL'dir. Sermaye Piyasası Kurulu ("SPK") tarafından verilen kayıtlı sermaye tavanı izni, 2029 yılı sonuna kadar geçerlidir. (31 Aralık 2024: 2.000.000.000 TL)
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla Şirket'in çıkarılmış sermayesi, 2.000.000.000 TL'dir. Bu sermaye her biri 1 TL itibari kıymetinde 112.000.000 adet A Grubu, 28.000.000 adet B Grubu ve 1.860.000.000 adet C Grubu olmak üzere toplam 2.000.000.000 adet paya ayrılmıştır. A, B Grubu paylar nama yazılı, C Grubu paylar hamiline yazılıdır.
Türk Ticaret Kanunu'na göre, yasal yedekler birinci ve ikinci tertip yasal yedekler olmak üzere ikiye ayrılmaktadır. Türk Ticaret Kanunu'na göre birinci tertip yasal yedekler, Şirket'in ödenmiş sermayesinin %20'sine ulaşılıncaya kadar, kanuni net karın %5'i olarak ayrılmaktadır.
Halka açık şirketler, kâr payı dağıtımlarını SPK'nın II-19.1 numaralı Kar Payı Tebliği'ne uygun olarak yapmaktadır.
Ortaklıklar, karlarını genel kurulları tarafından belirlenecek kar dağıtım politikaları çerçevesinde ve ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak genel kurul kararıyla dağıtmaktadır. Söz konusu tebliğ kapsamında, asgari bir dağıtım oranı tespit edilmemiştir. Şirketler esas sözleşmelerinde veya kar dağıtım politikalarında belirlenen şekilde kâr payı dağıtmaktadır. Ayrıca, kar payları eşit veya farklı tutarlı taksitler halinde ödenebilmekte ve finansal tablolarda yer alan kar üzerinden nakden kâr payı avansı dağıtılabilmektedir.
Türk Ticaret Kanunu'na göre ayrılması gereken yedek akçeler ile esas sözleşmede veya kar dağıtım politikasında pay sahipleri için belirlenen kâr payı ayrılmadıkça; başka yedek akçe ayrılmasına, ertesi yıla kar aktarılmasına ve intifa senedi sahiplerine, yönetim kurulu üyelerine, ortaklık çalışanlarına ve pay sahibi dışındaki kişilere kardan pay dağıtılmasına karar verilemeyeceği gibi, pay sahipleri için belirlenen kâr payı nakden ödenmedikçe bu kişilere kardan pay dağıtılamaz.
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla geri alınan hisselerin satışı olmamıştır. 6102 sayılı kanunun 520'nci maddesi uyarınca geri alınan paylar için iktisap değerlerini karşılayan tutarda yedek akçe ayrılır.
30 Eylül 2025 Tarihi İtibarıyla Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla özkaynak kalemleri detayı aşağıdaki gibidir:
| Özkaynaklar | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Ödenmiş Sermaye | 2.000.000.000 | 2.000.000.000 |
| Sermaye Düzeltme Farkları | 2.034.585.239 | 2.034.585.239 |
| Geri Alınmış Paylar (-) | (57.607.837) | (34.221.405) |
| Paylara İlişkin Primler (İskontolar) | 69.494.547 | 69.491.504 |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler (Giderler) |
3.070.148.104 | 2.490.642.764 |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler (Giderler) |
760.201 | - |
| Kardan Ayrılmış Kısıtlanmış Yedekler | 227.090.830 | 203.647.780 |
| Geçmiş Yıllar Karları | 12.396.847.938 | 10.281.564.348 |
| Net Dönem Karı/Zararı | 867.811.476 | 2.129.865.473 |
| Kontrol Gücü Olmayan Paylar | 7.549.854.345 | 7.312.387.949 |
| 28.158.984.843 | 26.487.963.652 |
30 Eylül 2025 ve 30 Eylül 2024 tarihlerinde sona eren dönemler itibarıyla hasılat ve satışların maliyeti aşağıdaki gibidir:
| Hasılat ve Satışların Maliyeti |
1 Ocak 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz 30 Eylül 2025 |
1 Ocak 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz 30 Eylül 2024 |
|---|---|---|---|---|
| Yurtiçi Satış Gelirleri Yurtdışı Satış Gelirleri Diğer Gelirler |
8.617.287.042 43.970.725 170.809.323 |
3.064.330.030 15.560.394 48.709.908 |
10.584.327.988 63.675.494 576.074.923 |
3.978.351.386 23.018.827 220.125.877 |
| Brüt Satışlar | 8.832.067.090 | 3.128.600.332 | 11.224.078.405 | 4.221.496.090 |
| Satışlardan İadeler (‐) Satış İskontoları (‐) Diğer İndirimler |
(21.208.226) - - |
(5.386.099) - - |
(86.948.574) - (2.510.775) |
(23.510.903) - (2.499.068) |
| Net Satışlar | 8.810.858.864 | 3.123.214.233 | 11.134.619.056 | 4.195.486.119 |
| Satışların Maliyeti | (5.554.047.719) | (1.949.673.138) | (5.228.716.663) | (1.984.904.463) |
| Brüt Kar | 3.256.811.145 | 1.173.541.095 | 5.905.902.393 | 2.210.581.656 |
30 Eylül 2025 Tarihi İtibarıyla Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 30 Eylül 2024 tarihlerinde sona eren dönemler itibarıyla genel yönetim giderleri aşağıdaki gibidir:
| Genel Yönetim Giderleri | 1 Ocak 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz 30 Eylül 2025 |
1 Ocak 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz 30 Eylül 2024 |
|---|---|---|---|---|
| Personel Giderleri | (121.561.910) | (35.732.498) | (548.827.441) | (183.087.536) |
| Kira Giderleri | (55.889.906) | (26.597.196) | (109.260.189) | (36.448.940) |
| Temsil ve Ağırlama Giderleri | (27.818.743) | (2.213.010) | - | - |
| Araç Giderleri | (31.432.301) | (11.563.646) | (76.326.318) | (25.462.279) |
| Danışmanlık Giderleri | (27.742.713) | (10.724.495) | (29.167.817) | (9.730.315) |
| Vergi, Resim ve Harçlar | (32.986.154) | (20.723.747) | (11.467.421) | (3.825.505) |
| Diğer Giderler | (17.983.956) | (11.292.386) | (13.738.752) | (4.583.215) |
| Yiyecek ve İçecek Giderleri | (4.733.487) | (1.750.264) | (3.671.292) | (1.224.734) |
| Seyahat Giderleri | (2.679.414) | (20.217) | (436.998) | (145.781) |
| Organizasyon ve Etkinlik Giderleri |
(2.212.389) | - | (58.944.663) | (19.663.800) |
| Bağış ve Yardımlar | (1.671.508) | - | (15.271) | (5.094) |
| Spk Kayıt Giderleri | (2.499.072) | (934.096) | (16.567.353) | (5.526.830) |
| Noter ve Dava Giderleri | (3.118.331) | (1.700.678) | (2.074.051) | (691.899) |
| Bakım Onarım Giderleri | (2.940.682) | (2.265.465) | (20.099.993) | (6.705.310) |
| İletişim ve Haberleşme Giderleri |
(587.566) | (197.666) | (2.174.841) | (725.522) |
| Elektrik, Isınma ve Su Giderleri |
(709.131) | (338.384) | (1.484.342) | (495.173) |
| Huzur Hakkı | (351.799) | - | - | - |
| Kırtasiye Giderleri | (420.165) | (168.119) | (1.332.812) | (444.623) |
| Temizlik Giderleri | (338.536) | (121.582) | (197.433) | (65.863) |
| (337.677.763) | (126.343.449) | (895.786.987) | (298.832.419) |
30 Eylül 2025 ve 30 Eylül 2024 tarihlerinde sona eren dönemler itibarıyla pazarlama giderleri aşağıdaki gibidir:
| Pazarlama Giderleri | 1 Ocak 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz 30 Eylül 2025 |
1 Ocak 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz 30 Eylül 2024 |
|---|---|---|---|---|
| Personel Giderleri | (8.125.509) | (3.680.124) | (8.119.518) | (2.737.337) |
| Komisyon Giderleri | (3.992.508) | (1.382.219) | (4.606.157) | (1.552.876) |
| Kira Giderleri | (2.129.432) | (666.511) | (2.650.601) | (893.598) |
| Amortisman Giderleri | (1.333.881) | (321.671) | (388.332) | (130.919) |
| Noter Giderleri | (1.377.463) | (428.239) | - | - |
| Yemek Giderleri | (433.687) | (138.893) | (520.689) | (175.540) |
| Vergi, Resim ve Harç Giderleri |
(296.658) | (75.240) | (237.984) | (80.232) |
| Yakıt Giderleri | (335.900) | (112.395) | (619.260) | (208.771) |
| Temsil ve Ağırlama Giderleri | (92.150) | (1.473) | ||
| Diğer Giderler | (411.335) | (241.035) | (1.481.089) | (499.320) |
| (18.528.523) | (7.047.800) | (18.623.630) | (6.278.593) |
30 Eylül 2025 Tarihi İtibarıyla Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 30 Eylül 2024 tarihlerinde sona eren dönemler itibarıyla esas faaliyetlerden diğer gelirler aşağıdaki gibidir:
| Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler |
1 Ocak 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz 30 Eylül 2025 |
1 Ocak 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz 30 Eylül 2024 |
|---|---|---|---|---|
| Konusu Kalmayan Karşılıklar | 87.700.642 | 60.309.699 | - | - |
| Reeskont Gelirleri | 16.148.142 | 1.434.434 | 526.105.181 | (93.005.045) |
| Ticari İşlemlerden | ||||
| Kaynaklanan Kur Farkı | 47.974.521 | 10.668.339 | 192.512.802 | 67.711.140 |
| Gelirleri | ||||
| Sigorta, Vukuat ve Ceza | ||||
| Gelirleri | 23.865.525 | 7.340.747 | - | - |
| Teşvik Gelirleri | 17.838.440 | 1.288.628 | - | - |
| Diğer Gelirler | 25.242.958 | 10.469.531 | 58.275.762 | 2.813.289 |
| Mahkeme İcra Gelirleri | 3.134.973 | 616.329 | - | - |
| Fiyat Farkı Gelirleri | 10.991.437 | 2.028.615 | - | - |
| 5510 Sayılı Kanun Yardımı | 17.925.814 | 17.925.814 | - | - |
| Maaş Promosyon Geliri | 2.276.494 | 376.979 | - | - |
| 253.098.946 | 112.459.115 | 776.893.745 | (22.480.616) |
30 Eylül 2025 ve 30 Eylül 2024 tarihlerinde sona eren dönemler itibarıyla esas faaliyetlerden diğer giderler aşağıdaki gibidir:
| Esas Faaliyetlerden Diğer | 1 Ocak | 1 Temmuz | 1 Ocak | 1 Temmuz |
|---|---|---|---|---|
| Giderler | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2024 |
| Karşılık Giderleri | (90.203.982) | (52.643.295) | (3.447.968) | (957.795) |
| Reeskont Giderleri | (67.712.148) | (9.447.167) | (178.935.222) | 28.108.479 |
| Ticari İşlemlerden Doğan Kur Farkı Giderleri |
(12.816.663) | (859.819) | - | - |
| Diğer Giderler | (18.549.689) | (8.804.552) | (161.564.362) | (35.399.037) |
| Alt İşletim Hakkı Bedeli | (49.487.512) | (16.322.050) | - | - |
| Bağış ve Yardımlar | (39.784.682) | (24.872.172) | - | - |
| (278.554.676) | (112.949.055) | (343.947.552) | (8.248.353) |
30 Eylül 2025 ve 30 Eylül 2024 tarihlerinde sona eren dönemler itibarıyla yatırım faaliyetlerinden gelirler aşağıdaki gibidir:
| Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler |
1 Ocak 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz 30 Eylül 2025 |
1 Ocak 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz 30 Eylül 2024 |
|---|---|---|---|---|
| Duran Varlık Satış Karı | 10.020.580 | - | - | - |
| 10.020.580 | - | - | - |
30 Eylül 2025 Tarihi İtibarıyla Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 30 Eylül 2024 tarihlerinde sona eren dönemler itibarıyla yatırım faaliyetlerinden giderler aşağıdaki gibidir:
| Yatırım Faaliyetlerinden Giderler |
1 Ocak 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz 30 Eylül 2025 |
1 Ocak 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz 30 Eylül 2024 |
|---|---|---|---|---|
| Duran Varlık Satış Zararı | (6.553.418) | (6.326.829) | - | - |
| (6.553.418) | (6.326.829) | - | - |
TFRS 9 Uyarınca Belirlenen Değer Düşüklüğü Kazançları (Zararları) ve Değer Düşüklüğü Zararlarının İptalleri detayı aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz 30 Eylül 2025 |
1 Ocak 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Beklenen Kredi Zararı | (18.949.629) | (3.029.748) | - | - |
| (18.949.629) | (3.029.748) | - | - |
30 Eylül 2025 ve 30 Eylül 2024 tarihlerinde sona eren dönemler itibarıyla finansman gelirleri aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak | 1 Temmuz | 1 Ocak | 1 Temmuz | |
|---|---|---|---|---|
| Finansman Gelirleri | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2024 |
| Kambiyo Karları | 83.749.909 | 9.390.390 | 192.512.802 | 67.711.141 |
| Faiz Gelirleri | 1.303.754.999 | 447.120.639 | 1.951.477.224 | 801.389.088 |
| 1.387.504.908 | 456.511.029 | 2.143.990.026 | 869.100.229 |
30 Eylül 2025 ve 30 Eylül 2024 tarihlerinde sona eren dönemler itibarıyla finansman giderleri aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak | 1 Temmuz | 1 Ocak | 1 Temmuz | |
|---|---|---|---|---|
| Finansman Giderleri | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2024 |
| Kambiyo Zararları | (558.042.948) | (123.046.645) | (132.537.317) | (46.847.789) |
| Finansman Giderleri | (1.831.148.776) | (502.162.481) | (3.032.275.004) | (822.322.919) |
| (2.389.191.724) | (625.209.126) | (3.164.812.321) | (869.170.708) |
30 Eylül 2025 Tarihi İtibarıyla Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla, net parasal pozisyon kazançları (kayıpları) aşağıdaki gibidir:
| Parasal Olmayan Kalemler | 1 Ocak |
|---|---|
| 30 Eylül 2025 | |
| Finansal Durum Tablosu Kalemleri | 509.730.518 |
| Stoklar | 282.117 |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 66.211.279 |
| Kullanım Hakkı Varlıkları | 102.744.773 |
| Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller | 3.725.382.418 |
| Maddi Duran Varlıklar | 864.032.568 |
| Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 340.392 |
| Ertelenmiş Vergi Varlıkları | 365.937.723 |
| Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü | (4.914.002) |
| Ertelenmiş Gelirler | (8.472.822) |
| Sermaye Düzeltme Farkları | (1.413.882.557) |
| Paylara İlişkin Primler (İskontolar) | (15.186.348) |
| Geri Alınmış Paylar | 824.173 |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Diğer Kapsamlı Gelir/Giderler | 2.350.186 |
| Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | (77.731.581) |
| Geçmiş Yıl Karları | (3.098.187.801) |
| Kar veya Zarar Tablosu Kalemleri | 211.495.291 |
| Hasılat | (792.536.036) |
| Satışların Maliyeti (-) | 867.929.630 |
| Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) | 2.494.413 |
| Genel Yönetim Giderleri (-) | 27.386.255 |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler | (14.580.227) |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) | 19.760.734 |
| Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler ve Giderler (-) | 6.577.877 |
| TFRS 9 Uyarınca Belirlenen Değer Düşüklüğü Kazançları | |
| (Zararları) Ve Değer Düşüklüğü Zararlarının İptalleri | 2.326.856 |
| Finansman Gelirleri | (124.260.163) |
| Finansman Giderleri (-) | 215.931.626 |
| Dönem Vergi Gideri | 464.326 |
| Net Parasal Pozisyon Kazançları/(Kayıpları) | 721.225.809 |
30 Eylül 2025 Tarihi İtibarıyla Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Vergi gideri, cari dönem vergi giderini ve ertelenmiş vergi giderini kapsar. Vergi, doğrudan özkaynaklar altında muhasebeleştirilen bir işlemle ilgili olmaması koşuluyla, gelir tablosuna dahil edilir. Aksi takdirde vergi de ilgili işlemle birlikte özkaynaklar altında muhasebeleştirilir.
Dönem vergi gideri, finansal durum tablosu tarihi itibarıyla Grup'un bağlı ortaklıklarının ve özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlarının faaliyet gösterdiği ülkelerde yürürlükte olan vergi kanunları dikkate alınarak hesaplanır. Türk Vergi mevzuatına göre, kanuni veya iş merkezleri Türkiye'de bulunan kurumlar, kurumlar vergisine tabidir.
Türk vergi mevzuatına göre mali zararlar, gelecekte oluşacak kurum kazancından mahsuplaştırılmak üzere beş yıl süre ile taşınabilir. Ancak, mali zararlar, geçmiş yıl karlarından mahsup edilemez.
Ayrıca, 2025 yılında kurumlar vergisine mahsup edilmek üzere yıl içinde ara dönemlerde beyan edilen matrahlar üzerinden %25 oranında geçici vergi ödenmektedir (31 Aralık 2024: %25). Kurumlar vergisi oranı kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirimi kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna ve indirimlerin indirilmesi sonucu bulunacak safi kurum kazancına uygulanır.
Türkiye'de ödenecek vergiler konusunda vergi idaresi ile mutabakat sağlama gibi bir uygulama yoktur. Kurumlar vergisi beyannameleri hesap döneminin kapandığı ayı takip eden dört ay içerisinde verilir. Vergi incelemesine yetkili makamlar, hesap dönemini takip eden beş yıl süresince vergi beyannamelerini ve bunlara temel olan muhasebe kayıtlarını inceleyebilir ve bulguları neticesinde yeniden tarhiyat yapabilirler.
Türkiye'de mukim şirketlerden, kurumlar vergisi ve gelir vergisinden sorumlu olmayanlar ve muaf tutulanlar haricindekilere yapılanlarla Türkiye'de mukim olan ve olmayan gerçek kişilere ve Türkiye'de mukim olmayan tüzel kişilere yapılan temettü ödemeleri %10 gelir vergisine tabidir. Türkiye'de mukim şirketlerden yine Türkiye'de mukim anonim şirketlere yapılan temettü ödemeleri gelir vergisine tabi değildir. Ayrıca karın dağıtılmaması veya sermayeye eklenmesi durumunda gelir vergisi hesaplanmamaktadır.
Türk vergi mevzuatı, ana ortaklık olan şirketin bağlı ortaklıkları konsolide ettiği finansal tabloları üzerinden vergi beyannamesi vermesine olanak tanımamaktadır. Bu sebeple Grup'un konsolide finansal tablolarına yansıtılan vergi yükümlülükleri, konsolidasyon kapsamına alınan tüm şirketler için ayrı ayrı hesaplanmıştır. Detayları Dipnot 2.6'da açıklandığı üzere, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla Reysaş GYO'ya ait ertelenmiş vergi varlıkları ve borçlarının hesabında dağıtılmamış karlar için geçerli olan %30'luk vergi oranı kullanılmıştır. 30 Eylül 2025 döneminde ise, Reysaş GYO, ilgili mevzuatta düzenlenen şartları taşıyacağını değerlendirmesi sebebiyle, vergilendirilebilir ya da indirilebilir geçici farklar için, ileriye yönelik olarak %10'luk vergi oranı kullanarak ertelenmiş vergi yükümlülüğü veya varlığı hesaplanmıştır. Bu kapsamda oluşan ertelenmiş vergi geliri/gideri, işlemin muhasebeleştirildiği kaleme bağlı olarak, özkaynaklar veya dönem kar/zararı ile ilişkilendirilmiştir.
30 Eylül 2025 ve 30 Eylül 2024 tarihleri itibarıyla toplam vergi geliri/gideri aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz 30 Eylül 2025 |
1 Ocak 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Dönem Vergi Geliri / (Gideri) | (8.331.427) | (8.331.427) | (13.844.400) | 3.448.975 |
| Ertelenmiş Vergi Geliri / (Gideri) |
(1.468.340.844) | (124.242.401) | 406.734.494 | (122.712.952) |
| (1.476.672.271) | (132.573.828) | 392.890.094 | (119.263.977) |
30 Eylül 2025 Tarihi İtibarıyla Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Grup, ertelenen vergi varlıklarını ve yükümlülüklerini, bilanço kalemlerinin TFRS uyarınca düzenlenmiş ve yasal finansal tabloları arasındaki farklı değerlendirilmeleri sonucunda ortaya çıkan geçici farkların etkilerini dikkate alarak hesaplamaktadır. Söz konusu geçici farklar genellikle gelir ve giderlerin, TFRS ve Vergi Kanunlarına göre değişik raporlama dönemlerinde muhasebeleştirilmesinden kaynaklanmaktadır.
Grup'un, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülüklerini oluşturan kalemler aşağıdaki gibidir:
| Geçici Farkların Kaynağı | Ertelenen Vergi Varlığı |
Ertelenen Vergi Yükümlülüğü |
|---|---|---|
| Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıklar | - | (457.448.247) |
| Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller | 260.505.011 | - |
| Şüpheli Alacaklar Karşılıkları | - | (1.298.248) |
| Beklenen Kredi Zararı Karşılıkları | 3.766.632 | - |
| Dava Karşılıkları | 1.320.469 | - |
| Kıdem Tazminatı Karşılıkları | 22.339.100 | - |
| Kullanılmayan İzin Günü Karşılıkları | 2.581.883 | - |
| Alıcılar ve Alacak Senetleri Reeskontu | 11.829.531 | - |
| Borçlar ve Borç Senetleri Reeskontu | - | (3.307.160) |
| Kredi Faiz Tahakkukları | 8.300.777 | - |
| Diğer Karşılıklar | 15.000 | - |
| Ticari Alacaklar Kur Farkı | - | (54.616) |
| Ticari Borçlar Kur Farkı | - | (7.349) |
| Vadeli Hesap Faiz Tahakkuku | - | (19.420.456) |
| Kiralama Yükümlülükleri | - | (24.204.017) |
| Finansal Borçlanmalar | 27.145.139 | - |
| Stoklar | 142.698 | - |
| Verilen Avanslar | - | (3.124.707) |
| Sat Kirala Geri Al | 551.672 | - |
| Kullanım Hakkı Varlıkları | - | (21.288.584) |
| Peşin Ödenmiş Giderler | - | (1.834.551) |
| Diğer Alacaklar | 197.752 | - |
| Ertelenmiş Gelirler | 692.723 | - |
| Gider Tahakkukları | - | (35.875.714) |
| Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar | - | (1.201.200) |
| Toplam | 339.388.387 | (569.064.849) |
| A. Net Ertelenen Vergi Varlığı/(Yükümlülüğü) | (229.676.462) |
30 Eylül 2025 Tarihi İtibarıyla Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Grup'un, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla, ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülüklerini oluşturan kalemler aşağıdaki gibidir:
| Geçici Farkların Kaynağı | Ertelenen Vergi Varlığı |
Ertelenen Vergi Yükümlülüğü |
|---|---|---|
| Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıklar | - | (155.292.420) |
| Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller | 215.203.349 | - |
| Şüpheli Alacaklar Karşılıkları | 743.220 | - |
| Beklenen Kredi Zararı Karşılıkları | 358.386 | - |
| Kıdem Tazminatı Karşılıkları | 16.038.278 | - |
| Kullanılmayan İzin Günü Karşılıkları | 2.175.473 | - |
| Kredi Faiz Tahakkukları | 3.325.836 | - |
| Vadeli Hesap Faiz Tahakkuku | - | (16.878.927) |
| Kiralama Yükümlülükleri | 1.171.867 | - |
| Finansal Borçlanmalar | 101.578.113 | - |
| Stoklar | 36.123.217 | - |
| Gelir Tahakkukları | - | (14.043) |
| Kullanım Hakkı Varlıkları | - | (44.979.102) |
| Peşin ödenmiş giderler | - | (6.613.419) |
| Diğer Alacaklar | 723.370 | |
| Ertelenmiş Gelirler | - | (506.498) |
| Diğer kısa vadeli karşılıklar | - | (38.139.473) |
| TOPLAM | 377.441.109 | (262.423.882) |
| A. Net Ertelenen Vergi Varlığı/(Yükümlülüğü) | 115.017.227 |
30 Eylül 2025 ve 30 Eylül 2024 tarihlerinde sona eren dönemler itibarıyla pay başına kazanç/kayıp detayı aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz 30 Eylül 2025 |
1 Ocak 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Dönem Net Karı/(Zararı) | 867.811.476 | 568.589.761 | 3.639.217.129 | 2.165.668.146 |
| Tedavüldeki Toplam Adi Hisse Senedinin Ağırlıklı Ortalama Adedi |
2.000.000.000 | 2.000.000.000 | 555.555.556 | 555.555.556 |
| Pay Başına Kazanç/Kayıp | 0,43 | 0,28 | 6,55 | 3,90 |
30 Eylül 2025 Tarihi İtibarıyla Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihlerinde sona eren dönemler itibarıyla ilişkili taraf açıklamaları detayı aşağıdaki gibidir:
| İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Reyline Uluslararası Taşımacılık A.Ş. | 9.327.255 | 8.033.965 |
| Emd Mağazacılık ve E-Tic.Ltd.Şti | 1.838.577 | 5.279.023 |
| Rey Sera Seracılık ve Depolama Hizmetleri Anonim Şirketi | 5.241.682 | 5.010.691 |
| Egemen Oto Kiralama Anonim Şirketi | 88.182.799 | - |
| Egemence İnşaat Anonim Şirketi | 304.885.352 | - |
| Diğer | - | 3.631.722 |
| 409.475.665 | 21.955.401 | |
| İlişkili Taraflara Ticari Borçlar | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
| Reysaş Enerji ve Akaryakıt Dağ.A.Ş. | 10.276.030 | 13.804.622 |
| Kolay Depo Depolama A.Ş. | 2.380.598 | 1.067.030 |
| Egemence İnşaat Anonim Şirketi | 55.694.792 | 3.212.609 |
| Egemen Oto Kiralama Anonim Şirketi | - | 13.290.432 |
| Reysaş Yatırım Holding A.Ş. | 555.832 | 1.567.878 |
| Diğer | - | 3.859.672 |
| 68.907.252 | 36.802.243 | |
| İlişkili Taraflara Diğer Borçlar | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
| Durmuş Döven | 5.329.705 | - |
| Arı Lojistik İnşaat San. Ve Tic. A.Ş. | 6.531.915 | - |
| Diğer | - | 1.092.917 |
| 11.861.620 | 1.092.917 | |
| İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
| Ortaklardan Alacaklar | - | 460.781 |
| - | 460.781 |
30 Eylül 2025 Tarihi İtibarıyla Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 30 Eylül 2024 tarihlerinde sona eren dönemler itibarıyla ilişkili taraflardan yapılan alışların detayı aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 Alışlar | Hizmet | Kira | Diğer | Vade farkı | Yatırım | Bağış | Arsa Alımı |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Egemen Oto Kiralama Aş. | 85.895.145 | 11.637.874 | - | - | - | - | 131.446.449 |
| Egemence İnşaat Anonim Şirketi | 48.712.940 | - | - | 4.098.687 | 386.289.684 | 16.697.882 | - |
| Diğer | 14.110.690 | 5.887.881 | 247.811 | - | - | - | - |
| Toplam | 148.718.775 | 17.525.755 | 247.811 | 4.098.687 | 386.289.684 | 16.697.882 | 131.446.449 |
| 30 Eylül 2024 Alışlar | Hizmet | Kira | Diğer | Vade Farkı | Sabit Kıymet | Demirbaş | Bina Maliyet |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Egemen Oto Kiralama A.Ş. | - | 62.030.501 | - | 375.960 | 730.451 | - | - |
| Egemence İnşaat A.Ş. | 16.076.649 | - | - | - | - | 89.334 | 2.344.331 |
| Diğer | 42.366.885 | 481.584.806 | 3.519 | 1.723.993 | 28.792 | - | 477.859.874 |
| Toplam | 58.443.534 | 543.615.307 | 3.519 | 2.099.953 | 759.243 | 89.334 | 480.204.205 |
30 Eylül 2025 Tarihi İtibarıyla Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 30 Eylül 2024 tarihlerinde sona eren dönemler itibarıyla ilişkili taraflara yapılan satışların detayı aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 Satışlar |
Diğer | Hizmet | Kira | Navlun | Vade Farkı | İade |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Egemen Oto Kiralama Aş. | 395.006 | 241.313 | - | - | 7.646.549 | - |
| Egemence İnşaat Anonim Şirketi | 147.877 | - | 76.896 | - | 6.623.382 | 5.356.619 |
| Emir İstif Makinaları Sanayi Ve Tic.Aş. | 4.732 | 29.073 | 15.844.541 | - | - | - |
| Kolay Depo Depolama A.Ş | 94.312 | 35.285 | 5.290.720 | - | - | - |
| Reyline Uluslararası Taşımacılık A.Ş. | - | 306.336 | 124.217 | 21.931.142 | 2.978.562 | - |
| Diğer | 16.949 | 303.514 | 380.011 | - | - | - |
| Toplam | 658.876 | 915.521 | 21.716.385 | 21.931.142 | 17.248.493 | 5.356.619 |
| 30 Eylül 2024 Satışlar |
Diğer | Hizmet | Kira | Demirbaş | Vade Farkı | Nakliye |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Reyline Uluslararası Taş. A.Ş. |
128.527 | 3.093.403 | 15.266.827 | 716.610 | 221.455 | 62.325.118 |
| Emir İstif Makinaları Sanayi ve Tic. | - | - | - | - | ||
| Diğer | 8.875.568 | 31.941.205 | 80.030 | - | 10.868.505 | 4.098.491 |
| Toplam | 9.004.095 | 35.034.608 | 15.346.857 | 716.610 | 11.089.960 | 66.423.609 |
Grup'un üst yönetimi yönetim kurulu üyeleri, genel müdür ve bölüm müdürlerinden oluşmaktadır. Grup'un üst yönetime sağlamış olduğu fayda ve ücretler 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla 10.496.067 TL'dir (31 Aralık 2024: 4.430.039 TL).
30 Eylül 2025 Tarihi İtibarıyla Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Alacaklar | Bankalardaki | Türev | Diğer | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ticari alacaklar | Diğer Alacaklar | mevduat | araçlar | ||||
| 30 Eylül 2025 | İlişkili taraf | Diğer taraf | İlişkili taraf | Diğer taraf | |||
| Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D+E+F) | 409.475.665 | 1.161.923.322 | - | 143.885.497 | 4.166.762.636 | - | 26.703.974 |
| - Azami riskin teminat vs ile güvence altına alınmış kısmı |
- | - | - | - | - | - | - |
| A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri |
409.475.665 | 1.180.872.951 | - | 143.885.497 | 4.166.762.636 | 26.703.974 | |
| B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan aksi takdirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlıkların defter değeri |
- | - | - | - | - | - | - |
| C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri |
- | - | - | - | - | - | - |
| - Teminat vs ile güvence altına alınmış kısmı |
- | - | - | - | - | - | - |
| D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri |
- | - | - | - | - | - | - |
| - Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) |
- | 35.164.364 | - | - | - | - | - |
| - Değer düşüklüğü (-) |
- | (35.164.364) | - | - | - | - | - |
| - Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri) |
- | - | - | - | - | - | - |
| - Değer düşüklüğü (-) |
- | - | - | - | - | - | - |
| E. Bilanço dışı kredi içeren unsurlar |
- | - | - | - | - | - | - |
| F. Beklenen Kredi Zararı | - | (18.949.629) | - | - | - | - | - |
30 Eylül 2025 Tarihi İtibarıyla Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Alacaklar | Bankalardaki | Türev | Diğer | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 Aralık 2024 | Ticari alacaklar | Diğer Alacaklar | mevduat | araçlar | |||
| İlişkili taraf | Diğer taraf | İlişkili taraf | Diğer taraf | ||||
| Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D+E+F) |
21.955.401 | 1.705.606.708 | 460.781 | 205.160.151 | 2.709.330.311 | - | 37.491.043 |
| - Azami riskin teminat vs. ile güvence altına alınmış kısmı |
- | - | - | - | - | - | - |
| A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri |
21.955.401 | 1.705.606.708 | 460.781 | 205.160.151 | 2.709.330.311 | 37.491.043 | |
| B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan aksi takdirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlıkların defter değeri |
- | - | - | - | - | - | - |
| C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri |
- | - | - | - | - | - | - |
| - Teminat v.s. ile güvence altına alınmış kısmı |
- | - | - | - | - | - | - |
| D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri |
- | - | - | - | - | - | - |
| - Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) |
- | 16.503.601 | - | - | - | - | - |
| - Değer düşüklüğü (-) |
- | (16.503.601) | - | - | - | - | - |
| - Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri) |
- | - | - | - | - | - | - |
| - Değer düşüklüğü (-) |
- | - | - | - | - | - | - |
| E. Bilanço dışı kredi içeren unsurlar |
- | - | - | - | - | - | - |
| F. Beklenen Kredi Zararı | - | - | - | - | - | - | - |
30 Eylül 2025 Tarihi İtibarıyla Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| 30 Eylül 2025 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Türev Olmayan Finansal Yükümlülükler |
Defter Değeri | Sözleşme Uyarınca nakit çıkışlar toplamı (I+II+III+IV) |
3 Aydan Kısa (I) | 3-12 Ay arası (II) |
1-5 Yıl arası (III) |
| Finansal Borçlar | 7.351.060.962 | 7.025.044.980 | 1.157.807.515 | 1.984.502.615 | 3.882.734.850 |
| Kiralama Yükümlülükleri | 518.905.577 | 513.403.519 | 71.877.290 | 167.183.000 | 274.343.229 |
| Ticari Borçlar | 511.728.338 | 498.676.552 | 498.676.552 | - | - |
| Diğer Borçlar | 474.618.479 | 473.474.307 | 270.708.872 | 182.938.856 | 19.826.579 |
| Diğer Yükümlülükler | 28.290.346 | 29.086.343 | 28.290.346 | - | 795.997 |
| Toplam Yükümlülük | 8.884.603.702 | 8.539.685.701 | 2.027.360.575 | 2.334.624.471 | 4.177.700.655 |
| 31 Aralık 2024 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Türev Olmayan Finansal Yükümlülükler |
Defter Değeri | Sözleşme Uyarınca nakit çıkışlar toplamı (I+II+III+IV) |
3 Aydan Kısa (I) | 3-12 Ay arası (II) |
1-5 Yıl arası (III) |
| Finansal Borçlar | 6.994.948.015 | 6.994.948.014 | 544.293.197 | 3.298.009.058 | 3.152.645.759 |
| Kiralama Yükümlülükleri | 580.485.774 | 580.485.774 | 54.567.901 | 72.922.127 | 452.995.746 |
| Ticari Borçlar | 1.186.347.870 | 1.186.347.870 | 1.186.347.870 | - | - |
| Diğer Borçlar | 224.719.463 | 65.592.463 | 55.947.717 | 9.644.746 | - |
| Diğer Yükümlülükler | 108.923.008 | 108.923.008 | 108.923.008 | - | - |
| Toplam Yükümlülük | 9.095.424.130 | 8.936.297.129 | 1.950.079.693 | 3.380.575.931 | 3.605.641.505 |
30 Eylül 2025 Tarihi İtibarıyla Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| 30 Eylül 2025 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| TL karşılığı | ABD Doları | Euro | GBP | ||
| 1. | Ticari alacaklar | 48.031.340 | - | 985.234 | - |
| 2a. | Parasal finansal varlıklar (Kasa. Banka hesapları dâhil) | 72.995.518 | 60.510 | 1.445.788 | - |
| 2b. | Parasal olmayan finansal varlıklar | - | - | - | - |
| 3. | Diğer | 20.060.754 | 156.989 | 277.832 | - |
| 4. | Dönen varlıklar (1+2+3) | 141.087.612 | 217.499 | 2.708.854 | - |
| 5. | Ticari alacaklar | - | - | - | - |
| 6a. | Parasal finansal varlıklar | - | - | - | - |
| 6b. | Parasal olmayan finansal varlıklar | - | - | - | - |
| 7. | Diğer | 240.075.674 | - | 4.924.508 | - |
| 8. | Duran varlıklar (5+6+7) | 240.075.674 | - | 4.924.508 | - |
| 9. | Toplam varlıklar (4+8) | 381.163.286 | 217.499 | 7.633.362 | - |
| 10. | Ticari borçlar | 30.858.668 | 286.505 | 387.914 | - |
| 11. | Finansal yükümlülükler | 485.265.409 | 5.922.158 | 4.893.888 | - |
| 12a. | Parasal olan diğer yükümlülükler | - | - | - | |
| 12b. | Parasal olmayan diğer yükümlülükler | 518.399 | 11.989 | 407 | |
| 13. | Kısa vadeli yükümlükler (10+11+12) | 516.642.476 | 6.220.652 | 5.282.209 | - |
| 14. | Ticari borçlar | - | - | - | - |
| 15. | Finansal yükümlülükler | 3.335.688.549 | 38.948.774 | 35.138.644 | - |
| 16 a. | Parasal olan diğer yükümlülükler | - | - | - | - |
| 16 b. | Parasal olmayan diğer yükümlülükler | - | - | - | - |
| 17. | Uzun vadeli yükümlükler (14+15+16) | 3.335.688.549 | 38.948.774 | 35.138.644 | - |
| 18. | Toplam yükümlülükler (13+17) | 3.852.331.025 | 45.169.426 | 40.420.853 | - |
| 19. | Bilanço dışı türev araçların net varlık/(yük.) pozisyonu (19a 19b) |
- | - | - | - |
| 19a. | Hedge edilen toplam varlık tutarı | - | - | - | - |
| 19b. | Hedge edilen toplam yükümlülük tutarı | - | - | - | - |
| 20. | Net yabancı para varlık/(yükümlülük) pozisyonu (9- 18+19) |
(3.471.167.739) | (44.951.927) | (32.787.491) | - |
| 21. | Döviz hedge'i için kullanılan finansal araçların toplam gerçeğe uygun değeri (1 +2a+3+5+6a+7-10-11 -12a-14- 15-16a) |
||||
| 21. | Döviz Cinsinden İhracat (Ortalama Kur) | ||||
| 21. | Döviz Cinsinden İthalat (Ortalama Kur) |
30 Eylül 2025 Tarihi İtibarıyla Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| 31 Aralık 2024 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| TL karşılığı | ABD Doları | Euro | Diğer | ||
| 1. | Ticari alacaklar | 69.480.965 | 92.735 | 1.418.837 | |
| 2a. | Parasal finansal varlıklar (Kasa. Banka hesapları dâhil) | 93.597.090 | 790.862 | 1.271.753 | |
| 2b. | Parasal olmayan finansal varlıklar | - | - | - | |
| 3. | Diğer | 6.250.028 | - | 135.640 | |
| 4. | Dönen varlıklar (1+2+3) | 169.328.083 | 883.597 | 2.826.230 | |
| 5. | Ticari alacaklar | - | - | - | |
| 6a. | Parasal finansal varlıklar | - | - | - | |
| 6b. | Parasal olmayan finansal varlıklar | - | - | - | |
| 7. | Diğer | 6.911.710 | - | 150.000 | |
| 8. | Duran varlıklar (5+6+7) | 6.911.710 | - | 150.000 | |
| 9. | Toplam varlıklar (4+8) | 176.239.793 | 883.597 | 2.976.230 | |
| 10. | Ticari borçlar | 5.243.213 | 31.915 | 82.935 | |
| 11. | Finansal yükümlülükler | - | - | - | |
| 12a. | Parasal olan diğer yükümlülükler | - | - | - | |
| 12b. | Parasal olmayan diğer yükümlülükler | - | - | - | |
| 13. | Kısa vadeli yükümlükler (10+11+12) | 5.243.213 | 31.915 | 82.935 | |
| 14. | Ticari borçlar | - | - | - | |
| 15. | Finansal yükümlülükler | 1.777.004.181 | 7.694.993 | 31.105.693 | |
| 16 a. | Parasal olan diğer yükümlülükler | - | - | - | |
| 16 b. | Parasal olmayan diğer yükümlülükler | - | - | - | |
| 17. | Uzun vadeli yükümlükler (14+15+16) | 1.777.004.181 | 7.694.993 | 31.105.693 | |
| 18. | Toplam yükümlülükler (13+17) | 1.782.247.394 | 7.726.908 | 31.188.628 | |
| 19. | Bilanço dışı türev araçların net varlık/(yük.) pozisyonu (19a 19b) |
- | - | - | |
| 19a. | Hedge edilen toplam varlık tutarı | - | - | - | |
| 19b. | Hedge edilen toplam yükümlülük tutarı | - | - | - | |
| 20. | Net yabancı para varlık/(yükümlülük) pozisyonu (9- 18+19) |
(1.606.007.601) | (6.843.311) | (28.212.398) | |
| 21. | Döviz hedge'i için kullanılan finansal araçların toplam gerçeğe uygun değeri (1 +2a+3+5+6a+7-10-11 -12a-14- 15-16a) |
||||
| 21. | Döviz Cinsinden İhracat (Ortalama Kur) | ||||
| 21. | Döviz Cinsinden İthalat (Ortalama Kur) |
30 Eylül 2025 Tarihi İtibarıyla Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Aşağıdaki tablo Grup'un döviz kurlarındaki yüzde 10'luk artışa ve azalışa olan duyarlılığını göstermektedir. Duyarlılık analizi sadece dönem sonundaki açık yabancı para cinsinden parasal kalemleri kapsar ve söz konusu kalemlerin dönem sonundaki yüzde 10'luk kur değişiminin etkilerini gösterir. Pozitif değer, kar/zararda ve diğer özkaynak kalemlerindeki artışı ifade eder.
| Döviz kuru duyarlılık analizi tablosu | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | |||||
| Kar/zarar | Özkaynaklar | ||||
| YABANCI PARANIN DEĞER KAZANMASI |
YABANCI PARANIN DEĞER KAYBETMESİ |
YABANCI PARANIN DEĞER KAZANMASI |
YABANCI PARANIN DEĞER KAYBETMESİ |
||
| ABD Doları'nın TL karşısında % 10 değer kazanması/kaybetmesi halinde | |||||
| 1- ABD Doları net varlık/yükümlülüğü | (186.918.926) | 186.918.926 | (186.918.926) | 186.918.926 | |
| 2- ABD Doları riskinden korunan kısım (-) | - | - | - | - | |
| 3- ABD Doları net etki (1+2) | (186.918.926) | 186.918.926 | (186.918.926) | 186.918.926 | |
| Avro'nun TL karşısında % 10 değer kazanması/kaybetmesi halinde | |||||
| 4- Avro net varlık/yükümlülüğü | (160.197.848) | 160.197.848 | (160.197.848) | 160.197.848 | |
| 5- Avro riskinden korunan kısım (-) | - | - | - | - | |
| 6- TL net etki (4+5) | (160.197.848) | 160.197.848 | (160.197.848) | 160.197.848 | |
| Diğer'in TL karşısında % 10 değer kazanması/kaybetmesi halinde | |||||
| 7- Diğer net varlık/yükümlülüğü | - | - | - | - | |
| 8- Diğer riskinden korunan kısım (-) | - | - | - | - | |
| 9- TL net etki (7+8) | - | - | - | - | |
| Toplam (3+6+9) | (347.116.774) | 347.116.774 | (347.116.774) | 347.116.774 |
| Döviz kuru duyarlılık analizi tablosu | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 Aralık 2024 | ||||||||
| Kar/zarar | Özkaynaklar | |||||||
| YABANCI PARANIN DEĞER KAZANMASI |
YABANCI PARANIN DEĞER KAYBETMESİ |
YABANCI PARANIN DEĞER KAZANMASI |
YABANCI PARANIN DEĞER KAYBETMESİ |
|||||
| ABD Doları'nın TL karşısında % 10 değer kazanması/kaybetmesi halinde | ||||||||
| 1- ABD Doları net varlık/yükümlülüğü | (30.344.519) | 30.344.519 | (30.344.519) | 30.344.519 | ||||
| 2- ABD Doları riskinden korunan kısım (-) | - | - | - | - | ||||
| 3- ABD Doları net etki (1+2) | (30.344.519) | 30.344.519 | (30.344.519) | 30.344.519 | ||||
| Avro'nun TL karşısında % 10 değer kazanması/kaybetmesi halinde | ||||||||
| 4- Avro net varlık/yükümlülüğü | (130.256.241) | 130.256.241 | (130.256.241) | 130.256.241 | ||||
| 5- Avro riskinden korunan kısım (-) | - | - | - | - | ||||
| 6- TL net etki (4+5) | (130.256.241) | 130.256.241 | (130.256.241) | 130.256.241 | ||||
| Diğer'in TL karşısında % 10 değer kazanması/kaybetmesi halinde | ||||||||
| 7- Diğer net varlık/yükümlülüğü | - | - | - | - | ||||
| 8- Diğer riskinden korunan kısım (-) | - | - | - | - | ||||
| 9- TL net etki (7+8) | - | - | - | - | ||||
| Toplam (3+6+9) | (160.600.760) | 160.600.760 | (160.600.760) | 160.600.760 |
30 Eylül 2025 Tarihi İtibarıyla Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Kredi kullanımdan kaynaklanan borçlanma olmadığından faize duyarlı yükümlülükler için bir faiz riski taşınmamaktadır. Fon yönetimi kapsamında portföyde bulunan faize duyarlı varlıkların faiz riskinin ölçülmesinde duyarlılık analizi yapılmaktadır. Faize duyarlı varlıkların ortalama vadesi ve faiz oranı belirlenerek, piyasa faiz oranlarındaki değişime olan duyarlılığı hesaplanmakta, piyasalar izlenerek fon yönetimi kapsamında oluşturulan menkul kıymet portföyünden kaynaklanan faiz riski, piyasa faiz oranlarındaki beklentiler çerçevesinde mevcut menkul kıymet portföyünün taşınması, arttırılması veya azaltılması yönünde alınan kararlar çerçevesinde yönetilmektedir.
Faiz pozisyonu tablosu aşağıdaki gibidir.
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Sabit Faizli Finansal Araçlar | ||
| Finansal Varlıklar | 4.052.326.160 | 3.464.843.909 |
| -Vadeli Mevduatlar | 4.052.326.160 | 2.958.368.479 |
| -Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar | - | 506.475.430 |
| Finansal Yükümlülükler | 4.031.117.212 | 4.895.380.577 |
| Değişken Faizli Finansal Araçlar | ||
| Finansal Varlıklar | - | - |
| -Vadeli Mevduatlar | - | - |
| -Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar | - | - |
| Finansal Yükümlülükler | 3.318.291.320 | 2.099.567.437 |
Sermayeyi yönetirken Grup'un hedefleri, ortaklarına getiri ve fayda sağlamak ve sermaye maliyetini azaltmak amacıyla en uygun sermaye yapısını sürdürmek için Grup'un faaliyette bulunabilirliğinin devamını korumaktır.
Grup sermayeyi net finansal borç/özkaynaklar oranını kullanarak izlemektedir. Net finansal borç, nakit ve nakit benzerlerinin toplam finansal borç tutarından düşülmesiyle hesaplanmaktadır.
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihlerinde sona eren dönemlere ait, net finansal borç/sermaye oranları aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Toplam Finansal Borçlar | 7.869.966.539 | 7.575.433.788 |
| Nakit ve Nakit Benzeri (-) | 4.193.466.610 | 2.746.821.354 |
| Net Borç | 3.676.499.929 | 4.828.612.434 |
| Toplam Öz Sermaye | 28.158.984.843 | 26.487.963.652 |
| Net Borç/Toplam Sermaye Oranı | 0,13 | 0,18 |
Şirket 24 Ekim 2025 tarihli Yönetim Kurulu Kararı'na istinaden, 2.000.000.000 TL olan sermayesini, 2.000.000.000 TL'si bedelli ve 1.000.000.000 TL'si bedelsiz olmak üzere 5.000.000.000 TL'ye çıkarmak adına 31 Ekim 2025 tarihinde Sermaye Piyasası Kurulu'na başvuru yapmıştır.
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.