Interim Report • Nov 7, 2025
Interim Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
1 OCAK – 30 EYLÜL 2025 HESAP DÖNEMİNE AİT ARA DÖNEM KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR
| İÇİNDEKİLER | SAYFA |
|---|---|
| KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU | 1-2 |
| KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR TABLOSU VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU |
3 |
| KONSOLİDE ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU | 4 |
| KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOSU | 5 |
| KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR | 6-47 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| (Bağımsız Denetimden Geçmemiş) Cari Dönem |
(Bağımsız Denetimden Geçmiş) Önceki Dönem |
||
|---|---|---|---|
| VARLIKLAR | Dipnot | 30.09.2025 | 31.12.2024 |
| Dönen Varlıklar | |||
| Nakit ve Nakit Benzerleri | 5 | 15.558.810 | 8.657.893 |
| Finansal Yatırımlar | 8 | 85.390.574 | 45.982.897 |
| Ticari Alacaklar | 67.417.421 | 30.132.763 | |
| İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar | 6 | 67.417.421 | 30.132.763 |
| Diğer Alacaklar | 5.317.507 | 5.321.221 | |
| İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar | 4,7 | 5.295.089 | 5.295.079 |
| İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar | 7 | 22.418 | 26.142 |
| Stoklar | 11 | 14.404.692 | 16.143.207 |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 9 | 1.270.911 | 1.236.221 |
| Diğer Dönen Varlıklar | 10 | 4.253.998 | 3.232.946 |
| TOPLAM DÖNEN VARLIKLAR | 193.613.913 | 110.707.148 | |
| Duran Varlıklar | |||
| Diğer Alacaklar | 653.321 | 161.760 | |
| İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar | 7 | 653.321 | 161.760 |
| Maddi Duran Varlıklar | 12 | 3.800.483.329 | 3.288.416.822 |
| Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 13 | 664.001 | 763.572 |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 9 | 131.355 | 139.110 |
| TOPLAM DURAN VARLIKLAR | 3.801.932.006 | 3.289.481.264 | |
| TOPLAM VARLIKLAR | 3.995.545.919 | 3.400.188.412 |
İlişikteki dipnotlar bu konsolide finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| KAYNAKLAR | Dipnot | (Bağımsız Denetimden Geçmemiş) Cari Dönem 30.09.2025 |
(Bağımsız Denetimden Geçmiş) Önceki Dönem 31.12.2024 |
|---|---|---|---|
| Kısa Vadeli Yükümlülükler | |||
| Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları | 15 | 198.485.284 | 161.062.825 |
| Banka Kredileri | 198.485.284 | 161.062.825 | |
| Ticari Borçlar | 6 | 16.975.633 | 7.306.409 |
| İlişkili Taraflara Ticari Borçlar | 4 | 960.657 | |
| İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar | 16.014.976 | 7.306.409 | |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar | 17 | 212.743 | 190.372 |
| Diğer Borçlar | 710.747 | 314.172 | |
| İlişkili Taraflara Diğer Borçlar | 4,7 | 66.569 | 49.781 |
| İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar | 7 | 644.178 | 264.391 |
| Kısa Vadeli Karşılıklar | 16 | 2.761.635 | 2.362.475 |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa Vadeli Karşılıklar | 97.521 | 97.550 | |
| Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar | 2.664.114 | 2.264.925 | |
| Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler | 10 | 7.293.327 | 3.962.542 |
| TOPLAM KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER | 226.439.369 | 175.198.795 | |
| Uzun Vadeli Yükümlülükler | |||
| Uzun Vadeli Borçlanmalar | 15 | 350.410.388 | 384.518.861 |
| Banka Kredileri | 350.410.388 | 384.518.861 | |
| Uzun Vadeli Karşılıklar | 16 | 282.065 | 187.938 |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli Karşılıklar | 282.065 | 187.938 | |
| Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü | 18 | 388.221.202 | 300.857.803 |
| TOPLAM UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER | 738.913.655 | 685.564.602 | |
| ÖZKAYNAKLAR | |||
| Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar | 3.030.192.895 | 2.539.425.015 | |
| Ödenmiş Sermaye | 19 | 55.000.000 | 55.000.000 |
| Paylara İlişkin Primler | 19 | 95.698.212 | 95.698.212 |
| Ortak Kontrole Tabi Teşebbüs veya İşletmeleri İçeren | |||
| Birleşmelerin Etkisi | 19 | (67.141.244) | (67.141.244) |
| Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş | |||
| Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler | 19 | 199.576.396 | 199.576.396 |
| Maddi Duran Varlık Yeniden Değerleme Artışları | 202.692.539 | 202.692.539 | |
| Diğer | (3.116.143) | (3.116.143) | |
| Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler |
19 | 2.148.465.110 | 1.696.974.910 |
| Yabancı Para Çevrim Farkları | 2.148.465.110 | 1.696.974.910 | |
| Kardan Ayrılmış Kısıtlanmış Yedekler | 19 | 1.666.155 | |
| Geçmiş Yıllar Kârları/Zararları | 19 | 557.650.586 | 322.708.215 |
| Dönem Net Kârı/Zararı | 39.277.680 | 236.608.526 | |
| TOPLAM ÖZKAYNAKLAR | 3.030.192.895 | 2.539.425.015 | |
| TOPLAM KAYNAKLAR | 3.995.545.919 | 3.400.188.412 | |
İlişikteki dipnotlar bu konsolide finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| (Bağımsız | (Bağımsız | (Bağımsız | (Bağımsız | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Denetimden | Denetimden | Denetimden | Denetimden | ||
| Geçmemiş) | Geçmemiş) | Geçmemiş) | Geçmemiş) | ||
| 1 Ocak - 30 |
1 Temmuz - 30 |
1 Ocak - 30 |
1 Temmuz - 30 |
||
| KÂR VEYA ZARAR KISMI | Dipnot | Eylül 2025 | Eylül 2025 | Eylül 2024 | Eylül 2024 |
| Hasılat | 20 | 347.444.428 | 156.640.052 | 291.923.745 | 128.126.439 |
| Satışların Maliyeti (-) | 20 | (210.982.006) | (81.100.072) | (283.192.525) | (182.750.813) |
| Brüt Kârı/Zararı | 136.462.422 | 75.539.980 | 8.731.220 | (54.624.374) | |
| Genel Yönetim Giderleri (-) | 21 | (13.587.760) | (4.202.073) | (14.962.790) | (4.221.106) |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler | 22 | 152.117 | 37.582 | 2.006.746 | 246.388 |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) | 22 | (49.292.955) | (10.928.540) | (2.183.586) | (1.647.698) |
| Esas Faaliyet Kârı/Zararı | 73.733.824 | 60.446.949 | (6.408.410) | (60.246.790) | |
| Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler | 23 | 18.674.464 | 8.597.182 | 21.175.327 | 4.015.749 |
| Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) | 23 | (7.718.394) | (7.718.394) | ||
| FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KÂRI/ZARARI | 92.408.288 | 69.044.131 | 7.048.523 | (63.949.435) | |
| Finansman Giderleri (-) | 24 | (24.152.994) | (8.975.691) | (75.103.928) | (10.874.565) |
| Finansman Gelirleri (+) | 24 | 2.895.813 | 1.404.619 | 266.775.536 | 98.692.014 |
| SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KÂRI/ZARARI | 71.151.107 | 61.473.059 | 198.720.131 | 23.868.014 | |
| Sürdürülen Faaliyetler Vergi (Gideri)/Geliri | (31.873.427) | (10.031.502) | 17.306.565 | 17.096.656 | |
| Ertelenmiş Vergi Gideri/Geliri | 18 | (31.873.427) | (10.031.502) | 17.306.565 | 17.096.656 |
| DÖNEM KÂRI/ZARARI | 39.277.680 | 51.441.557 | 216.026.696 | 40.964.670 | |
| Ana Ortaklık Payları | 39.277.680 | 51.441.557 | 216.026.696 | 40.964.670 | |
| DİĞER KAPSAMLI GELİR KISMI | |||||
| Kâr veya zararda yeniden sınıflandırılmayacaklar | 1.023 | ||||
| Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları/Kayıpları | 1.023 | ||||
| Kâr veya zarar olarak yeniden sınıflandırılacaklar | 451.490.200 | 131.067.856 | 36.586.889 | 94.701.651 | |
| Yabancı Para Çevrim Farkları | 451.490.200 | 131.067.856 | 36.586.889 | 94.701.651 | |
| TOPLAM DİĞER KAPSAMLI GELİR, VERGİ ÖNCESi | 451.490.200 | 131.067.856 | 36.587.912 | 94.701.651 | |
| TOPLAM KAPSAMLI GELİR | 490.767.880 | 182.509.413 | 252.614.608 | 135.666.321 | |
| Toplam Kapsamlı Gelirin Dağılımı | 490.767.880 | 182.509.413 | 252.614.608 | 135.666.321 | |
| Ana Ortaklık Payları | 490.767.880 | 182.509.413 | 252.614.608 | 135.666.321 | |
| Toplam kapsamlı gelir adi pay başına kazanç | 8,92 | 3,32 | 4,59 | 2,47 | |
| Sürdürülen Faaliyetlerden Adi Pay Başına Kazanç | 0,71 | 0,94 | 3,93 | 0,74 | |
İlişikteki dipnotlar bu konsolide finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler |
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılamayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler |
Birikmiş karlar | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ortak | ||||||||||||
| Kontrole | ||||||||||||
| Tabi | Özkaynak | Maddi | Tanımlanmış | |||||||||
| Teşebbüs | Yöntemiyle | Duran | Fayda | |||||||||
| veya İşletmeleri |
Değerlenen Yatırımların |
Varlıklar Yeniden |
Planları Yeniden |
Kardan | Geçmiş | Ana | ||||||
| İçeren | Diğer | Değerleme | Ölçüm | Ayrılan | Yıllar | Ortaklığa Ait | ||||||
| Ödenmiş | Birleşmelerin | Paylara İlişkin | Yabancı para | Kapsamlı | Artışları | Kazançları | Kısıtlanmış | Kârları/ | Dönem Net | Özkaynaklar | Özkaynaklar | |
| Sermaye | Etkisi | Primler/İskontolar | çevrim farkları | Payları | (Azalışları) | (Kayıpları) | Yedekler | Zararları | Kârı/ Zararı | Toplamı | Toplamı | |
| 1 Ocak 2024 tarihi itibarıyla | 55.000.000 | (67.141.244) | 95.698.212 | 1.561.190.992 | (3.116.143) | 202.692.539 | (1.023) | 318.074.378 | 4.633.837 | 2.167.031.548 | 2.167.031.548 | |
| Transfer | 4.633.837 | (4.633.837) | ||||||||||
| Toplam Kapsamlı Gelir | 36.586.889 | 1.023 | 216.026.696 | 252.614.608 | 252.614.608 | |||||||
| 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla |
55.000.000 | (67.141.244) | 95.698.212 | 1.597.777.881 | (3.116.143) | 202.692.539 | 322.708.215 | 216.026.696 | 2.419.646.156 | 2.419.646.156 | ||
| 1 Ocak 2025 tarihi itibarıyla | 55.000.000 | (67.141.244) | 95.698.212 | 1.696.974.910 | (3.116.143) | 202.692.539 | 322.708.215 | 236.608.526 | 2.539.425.015 | 2.539.425.015 | ||
| Transfer | 1.666.155 | 234.942.371 | (236.608.526) | |||||||||
| Toplam Kapsamlı Gelir | 451.490.200 | 39.277.680 | 490.767.880 | 490.767.880 | ||||||||
| 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla |
55.000.000 | (67.141.244) | 95.698.212 | 2.148.465.110 | (3.116.143) | 202.692.539 | 1.666.155 | 557.650.586 | 39.277.680 | 3.030.192.895 | 3.030.192.895 |
İlişikteki dipnotlar bu konsolide finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| Denetimden Denetimden Geçmemiş) Geçmemiş)) Cari Dönem Önceki Dönem 1 Ocak - 30 1 Ocak - 30 Dipnot Eylül 2025 Eylül 2024 A. İşletme Faaliyetlerden Elde Edilen Nakit Akışları (194.703.040) (2.165.127) Dönem Kârı/Zararı 39.277.680 216.026.696 Dönem Net Kârı (Zararı) Mutabakatıyla İlgili Düzeltmeler (256.300.595) (172.277.974) Amortisman ve İtfa Gideri İle İlgili Düzeltmeler 12,13 90.071.674 78.738.291 Karşılıklar İle İlgili Düzeltmeler 17 493.287 1.427.796 Faiz (Gelirleri) ve Giderleri İle İlgili Düzeltmeler 24 20.908.214 56.063.035 Gerçekleşmemiş Yabancı Para Çevrim Farkları İle İlgili Düzeltmeler (397.214.300) (277.743.598) Gerçeğe Uygun Değer Kayıpları (Kazançları) İle İlgili Düzeltmeler 8 (2.432.897) Bağlı Ortaklıkların veya Müşterek Faaliyetlerin Elden Çıkarılmasından Kaynaklanan Kayıplar (Kazançlar) ile İlgili Düzeltmeler (15.038.924) Duran Varlıkların Elden Çıkarılmasından Kaynaklanan Kayıplar (Kazançlar) İle İlgili Düzeltmeler 1.581.990 Vergi (Geliri) Gideri İle İlgili Düzeltmeler 18 31.873.427 (17.306.564) İşletme sermayesindeki gerçekleşen değişimler 22.319.875 (45.913.849) Finansal Yatırımlardaki Azalış (Artış) 45.982.897 17.438.989 Ticari Alacaklardaki Azalış (Artış) ile İlgili Düzeltmeler (37.284.658) (34.568.859) Diğer Alacaklardaki Azalış (Artış) ile İlgili Düzeltmeler (487.847) (8.296.800) Stoklardaki Azalışlar (Artışlar) İle İlgili Düzeltmeler 1.738.515 (19.105.502) Peşin Ödenmiş Giderlerdeki Azalış (Artış) (26.935) (1.639.142) Ticari Borçlardaki Artış (Azalış) ile İlgili Düzeltmeler 9.669.224 7.834.169 Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlardaki Artış (Azalış) 22.371 (297.523) Diğer Borçlardaki Artış (Azalış) ile İlgili Düzeltmeler 3.727.360 (10.619.011) Diğer dönen ve duran varlıklardaki değişim (1.021.052) 3.339.319 Ertelenmiş Gelirlerdeki Artış (Azalış) 511 Faaliyetlerden Elde Edilen Nakit Akışları (194.703.040) (2.165.127) B. Yatırım Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit Akışları (94.180.323) 919.104 Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Satışından Kaynaklanan Nakit Girişleri 12,13 6.211.433 Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları 12,13 (14.865.268) (5.292.329) Başka İşletmelerin veya Fonların Paylarının veya Borçlanma Araçlarının Edinimi İçin Yapılan Nakit Çıkışları 8 (236.771.923) Başka İşletmelerin veya Fonların Paylarının veya Borçlanma Araçlarının Satılması Sonucu Elde Edilen Nakit Girişleri 8 157.456.868 C. Finansman Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit Akışları (155.705.920) (50.767.860) Borç ödemelerine ilişkin nakit giriş ve (çıkışları), net (134.797.706) (39.479.947) Ödenen Faiz 24 (23.804.027) (11.629.143) Alınan Faiz 24 2.895.813 341.230 Yabancı Para Çevirim Farklarının Etkisinden Önce Nakit ve Nakit Benzerlerindeki Net Artış (Azalış) (A+B+C) (444.589.283) (52.013.883) D. Yabancı Para Çevrim Farklarının Nakit ve Nakit Benzerleri Üzerindeki Etkisi 451.490.200 36.586.889 Nakit ve Nakit Benzerlerindeki Net Artış (Azalış) (A+B+C+D) 6.900.917 (15.426.994) E. Dönem Başı Nakit ve Nakit Benzerleri 8.657.893 25.868.522 Dönem Sonu Nakit ve Nakit Benzerleri (A+B+C+D+E) 15.558.810 10.441.528 |
|||
|---|---|---|---|
| (Bağımsız | (Bağımsız | ||
30 EYLÜL 2025 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
A1 Yenilenebilir Enerji Üretim A.Ş. (Şirket), yurtiçi ve yurtdışında elektrik üretim tesisi kurulması, işletmeye alınması, kiralanması ve özellikle Güneş Enerjisi olmak üzere Yenilenebilir Enerji Kaynaklarından enerji elde etmek amacıyla 26 Aralık 2014 tarihinde H15 Solar Enerji Sanayi ve Ticaret A.Ş. unvanı ile kurulmuş, Beşiktaş 25. Noterliğinin 18 Mart 2021 tarih 6320 sayı ile tasdikli, 15 Mart 2021 Genel Kurul Kararı ile unvan "Kartal Yenilenebilir Enerji Üretim A.Ş." olarak değiştirilmiştir. Şirket, esas sözleşmesinin "Şirket Unvanı" başlıklı 2'nci maddesini, Sermaye Piyasası Kurulu'nun 14.02.2025 tarihli ve E-29833736-110.03.03-67873 sayılı uygun görüşü ile T.C. Ticaret Bakanlığı'nın 24.02.2025 tarihli ve E-67300147-431.99-00106582158 sayılı izni doğrultusunda tadil etmiş, söz konusu tadil 25.04.2025 tarihinde gerçekleştirilen olağan genel kurul toplantısında onaylanmış ve 29.04.2025 tarihinde Ticaret Sicil Müdürlüğü tarafından tescil ve ilan edilmiştir. Bu kapsamda, şirketin unvanı "A1 Yenilenebilir Enerji Üretim A.Ş." olarak değiştirilmiştir.
Konsolide finansal tablolar açısından, A1 Yenilenebilir Enerji Üretim A.Ş. ve konsolidasyona dahil edilen bağlı ortaklıkların ve iştiraklerin tamamı "Grup" olarak adlandırılmaktadır.
Şirketin adresi "Esentepe Mah. Büyükdere Cad. Levent Plaza Blok No: 173 İç Kapı No: 18 Şişli/İSTANBUL olup, İstanbul Ticaret Siciline 298884 sicil numarası ile kayıtlıdır.
Şirket, Sermaye Piyasası Kurulu'na (SPK) kayıtlı olup, hisselerinin %69,73'ü halka açıktır. 16 Temmuz 2021 tarihinden itibaren Borsa İstanbul'da (BİST) işlem görmektedir.
Grup'un 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla çalışan personel sayısı 4'tür (31 Aralık 2024:4).
Söz konusu anlaşma kapsamında 15.02.2024 tarihinde Rekabet Kurumu'na başvuruda bulunulmuş, başvurunun olumlu karşılandığı ise 04.03.2024 tarihinde Şirketimize tebliğ edilmiş ve buna ilişkin açıklamalar kamuoyuyla paylaşılmıştır.
06.03.2024 tarihinde taraflar Şirket, Güler Yatırım Holding A.Ş., ICG Finansal Danışmanlık A.Ş., Pardus Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş., RTA Laboratuvarları Biyolojik Ürünler İlaç ve Makine Sanayi Ticaret A.Ş., Re-Pie Portföy Yönetimi A.Ş., Smartgum Girişim Sermayesi Yatırım Fonu, A1 Portföy Yönetimi A.Ş. Pardus Vizyon Girişim Sermayesi Yatırım Fonu ve A1 Portföy Yönetimi A.Ş. İkinci Girişim Sermayesi Yatırım Fonu arasında imzalanan Pay Devir Sözleşmesi Tadil Protokolü'yle;
Bu kapsamda, 06.03.2024 tarihinde Koray Holding A.Ş.ye ait;
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
ICG Finansal Danışmanlık A.Ş. tarafından devralınması hususunda anlaşmaya varılmış olan toplam 20.200.002.-TL nominal değerli B Grubu paylardan 16.506.915.-TL nominal değerli kısmı devralınmış olup, geri kalan 3.693.087 TL nominal değerli B Grubu paylar, 05.02.2024 tarihli Pay Devir Sözleşmesi kapsamında, payların devir ve tedavülünü kısıtlayıcı kayıtların Koray Holding A.Ş. tarafından kaldırtılmasının sağlanmasını takiben devralınacaktır. Bu paylara ilişkin ödemeler de 05.02.2024 tarihli Pay Devir Sözleşmesi'ne uygun olarak yapılacaktır.
Öte yandan, 06.03.2024 tarihli pay devir işlemleri sonucunda, birlikte hareket eden Güler Yatırım Holding A.Ş., ICG Finansal Danışmanlık A.Ş., Pardus Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş. ve RTA Laboratuvarları Biyolojik Ürünler İlaç ve Makine Sanayi Ticaret A.Ş.nin birlikte, Şirket sermayesinde sahip olduğu pay sahipliği oranı %50'ye, oy hakkı oranı ise %72,23'e ulaşmış ve bu tarih itibarıyla Şirketin yönetim hakimiyeti birlikte hareket eden yukarıdaki şirketlerce sağlanmıştır.
Şirket ortaklarından Pardus Portföy Yönetimi A.Ş. İkinci Girişim Sermayesi Yatırım Fonu (NCI)'nun sahip olduğu Şirket sermayesinin %10,00'una karşılık gelen 5.500.000-TL nominal değerli paylar satılmıştır. Pardus Portföy Yönetimi A.Ş. İkinci Girişim Sermayesi Yatırım Fonu'nun sermayedeki payı %20 den %10'a düşmüştür.
Grup'un sermayesi 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla 55.000.000 adet paydan oluşmaktadır. Payların itibari değeri pay başına 1 TL'dir. (31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla 55.000.000 adet pay, itibari pay değeri pay başına 1 TL'dir)
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| Pay | Pay | Pay | Pay | |
| Ortaklar | Tutarı | Oranı | Tutarı | Oranı |
| Pardus Portföy Yönetimi A.Ş. İkinci Girişim Sermayesi Yatırım Fonu | 5.500.002 | 10% | 5.500.002 | 10% |
| Pardus Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş. | 3.300.000 | 6% | 3.300.000 | 6% |
| İCG Finansal Danışmanlık A.Ş. | 2.750.000 | 5% | 2.750.000 | 5% |
| A1 Capital Yatırım Menkul Değerler A.Ş. (*) | 2.750.000 | 5% | ||
| Güler Yatırım Holding A.Ş. | 2.200.000 | 4% | 2.200.000 | 4% |
| RTA Laboratuvarları Biyolojik Ürünler | ||||
| İlaç ve Makine San.Tic. A.Ş. (*) | 2.750.000 | 5% | ||
| Diğer (Halka Açık Kısım) | 38.499.998 | 70% | 38.499.998 | 70% |
| Ödenmiş Sermaye | 55.000.000 | 100% | 55.000.000 | 100% |
(*) 8 Nisan 2025 tarihinde, RTA Laboratuvarları Biyolojik Ürünler İlaç ve Makine San.Tic. A.Ş.; sahip olduğu, her biri 1 TL nominal değerli 2.750.000 adet (A) grubu payı, toplam 111.760.000 TL bedelle, A1 Capital Yatırım Menkul Değerler A.Ş.'ye satmıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Grup'un, muhasebe kayıtlarının tutulmasında ve kanuni finansal tablolarının hazırlanmasında, SPK tarafından çıkarılan prensipleri ve şartlara, Türk Ticaret Kanunu ("TTK") vergi mevzuatı ve Türkiye Cumhuriyeti Maliye Bakanlığı tarafından çıkarılan Tekdüzen Hesap Planını esas almaktadır. Finansal tablolar, tarihi maliyet esası baz alınarak Türk Lirası olarak hazırlanmıştır. Finansal tablolar, kısa vadeli finansal yatırımlar haricinde tarihi maliyet esasına göre hazırlanmış kanuni kayıtlara TFRS uyarınca doğru sunumun yapılması amacıyla gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir.
Grup'un finansal tabloları KGK tarafından 660 sayılı Kanun Hükmünde Kararname'nin ("KHK") 9'uncu maddesinin (b) bendine dayanılarak geliştirilen 2 Haziran 2016 tarihli ve 30 sayılı Kurul kararıyla onaylanan 2016 TMS Taksonomisi'ni kullanırken, 2016 TMS Taksonomisi, TFRS 15 Müşteri Sözleşmelerinden Hasılat ve TFRS 16 Kiralamalar Standartları çerçevesinde 15 Nisan 2019 tarihinde güncellenerek, mevzuatta terim birlikteliğini sağlamak amacıyla 2019 TFRS Taksonomisi adıyla yeniden yayımlanmıştır. Yıllık finansal tablolar, KGK tarafından 3 Temmuz 2024 tarihinde yayımlanan "TFRS Taksonomisi Hakkında Duyuru" ile SPK tarafından yayımlanan Finansal Tablo Örnekleri ve Kullanım Rehberi'nde belirlenmiş olan formatlara uygun olarak sunulmuştur.
1 Ocak – 30 Eylül 2025 ara hesap dönemine ait konsolide finansal tablolar 7 Kasım 2025 tarihli Yönetim Kurulu toplantısında onaylanmıştır. Grup Yönetimi'nin ve ilgili düzenleyici kurumların konsolide finansal tabloların yayımı sonrası söz konusu konsolide finansal tabloları değiştirilmesini talep etme hakkı bulunmaktadır.
Grup bünyesinde yer alan şirketlerin konsolide finansal tablolarındaki her bir kalem, şirketlerin operasyonlarını sürdürdükleri temel ekonomik ortamda fonksiyonel olan para birimi kullanılarak muhasebeleştirilmiştir ('geçerli para birimi'). Grup'un ikamet ettiği ülkenin para biriminin Türk Lirası (TL) olmasına rağmen Grup'un geçerli para birimi ABD Doları'dır. Grup'un faaliyetleri üzerinde ABD Doları'nın etkisi önemlidir ve ABD Doları Grup'la alakalı durumların altında yatan ekonomik özü yansıtır. Konsolide finansal tablolar, Grup'un finansal tablo sunum para birimi olan Türk Lirası (TL) kullanılarak sunulmuştur.
Yabancı ülkelerde faaliyet gösteren bağlı ortaklıkların varlık ve yükümlülükleri bulundukları ülkelerin para birimleri cinsinin bilanço tarihindeki döviz kuru; gelir ve giderleri ise ortalama döviz kuru kullanılarak Türk lirasına çevrilmiştir. Yabancı para çevrim farkları kontrol gücü olmayan paylara ilişkin çevrim farkları olmadığı sürece diğer kapsamlı gelir altında kaydedilir ve özkaynaklar altında yabancı para çevrim farkları hesabında sunulur. Ancak, eğer faaliyet, tamamına sahip olunmayan bir bağlı ortaklık ile ilgili ise, kontrol gücü olmayan paylara ilişkin kısım oransal olarak kontrol gücü olmayan pay olarak sınıflanır.
Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hak olması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net olarak değerlendirme amacı olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin eş zamanlı olması durumlarında net olarak gösterilirler.
Ana Ortaklık Şirket'in doğrudan veya dolaylı olarak, %50 veya daha fazla hissesine sahip olduğu veya %50 üzerinde oy hakkı sahibi olduğu veya faaliyetleri üzerinde kontrol hakkına sahip olduğu şirketler "tam konsolidasyon" yöntemine tabi tutulmuştur. Ana Ortaklık Şirket kendi yararına mali ve idari politikaları belirleme hakkına sahipse kontrol söz konusu olmaktadır. Ana Ortaklık Şirket'in, yönetimine ve işletme politikalarının belirlenmesine katılma anlamında devamlı bir bağının ve/veya doğrudan veya dolaylı sermaye ve yönetim ilişkisinin bulunduğu ya da sermayesinde yüzde yirmi veya daha fazla, yüzde elliden az oranda paya veya bu oranda yönetime katılma hakkına sahip bulunduğu şirketler "özkaynak yöntemi"ne tabi tutulmaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Tam konsolidasyon yönteminde uygulanan esaslar aşağıdaki gibidir:
Konsolidasyon kapsamındaki bağlı ortaklıkların net dönem kâr veya zararlarından konsolidasyon yöntemine tabi ortaklıklar dışındaki paylara isabet eden kısım "Kontrol Gücü Olmayan Paylar" hesabında gösterilmiştir.
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 ekli konsolide finansal tablolarda konsolidasyona dahil edilen bağlı ortaklıklara ait detaylar aşağıdadır.
| Sahiplik Oranı | |||
|---|---|---|---|
| Bağlı Ortaklıklar | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | Faaliyet Konusu |
| Alsun İşletme ve Yönetim A.Ş. | 100% | 100% | Elektrik Enerjisi Üretimi |
| Anilin-E Prodok. Yay. Tic. A.Ş. | 100% | 100% | Elektrik Enerjisi Üretimi |
| Osdes Enerji Elektrik Üretim A.Ş. | 100% | 100% | Elektrik Enerjisi Üretimi |
| Büyükdere Güneş Enerji Üretim A.Ş. | 100% | 100% | Elektrik Enerjisi Üretimi |
| Makascı Enerji Üretim A.Ş. | 100% | 100% | Elektrik Enerjisi Üretimi |
Alsun İşl. ve Yön. A.Ş.: 14 Haziran 2018 tarihinde kurulmuş olup, merkez adresi "Esentepe Mh. Büyükdere Cd. Levent Plaza No:173 /30 Şişli/İSTANBUL"dur. Şirketin faaliyet konularından biri elektrik enerjisi üretimi olup bu amaçla, Manisa'nın Dombaylı, Başıbüyük, Esenyazı, Attalos ve Adala bölgelerinde 469 bin (m2) alan üzerine kurulu ve kurulu gücü 27.704,48 kWp, Sivas'ın İmamdamı bölgesinde 132 bin (m2) alan üzerine kurulu ve kurulu gücü 6.576,24 kWp, Denizli'nin Çorbacılar bölgesinde 92 bin (m2) alan üzerine kurulu ve kurulu gücü 2.798,40 kWp, Aksaray'ın Ağzıkarahan bölgesinde 44 bin (m2) alan üzerine kurulu ve kurulu gücü 2.386 kWp kapasiteli Güneş Enerji Santrallerine sahiptir.
Anilin-E Prod An. Aj. Yay. Tan. Org. Tic. A.Ş.: 14 Mart 2016 tarihinde kurulmuş olup, merkez adresi"Esentepe Mh. Büyükdere Cd. Levent Plaza No:173 /30 Şişli/İSTANBUL" dur. Şirketin faaliyet konularından biri elektrik enerjisi üretimi olup bu amaçla, Sivas'ın İmamdamı bölgesinde yaklaşık 32 bin (m2) alan üzerine kurulu ve kurulu gücü 1.119,36 kWp kapasiteli Güneş Enerji Santraline sahiptir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Osdes Enerji Üret. A.Ş.: 14 Mart 2016 tarihinde kurulmuş olup, merkez adresi "Esentepe Mh. Büyükdere Cd. Levent Plaza No:173 /30 Şişli/İSTANBUL" dir. Şirketin faaliyet konularından birielektrik enerjisi üretimi olup bu amaçla, Sivas'ın İmamdamı bölgesinde yaklaşık 25 bin (m2) alan üzerine kurulu ve kurulu gücü 1.119,36 kWp kapasiteli Güneş Enerji Santraline sahiptir.
Büyükdere Güneş Enerji Üretim A.Ş.: 19 Ağustos 2015 tarihinde kurulmuş olup, merkez adresi 'Esentepe Mh. Büyükdere Cd. Levent Plaza No:173 /30 Şişli/İSTANBUL dur. Şirketin faaliyet konularından biri elektrik enerjisi üretimi olup bu amaçla, Ankara'nın Karataş bölgesinde yaklaşık 64.672 (m2) alan üzerine kurulu ve kurulu gücü 4.697,36 kWp kapasiteli Güneş Enerji Santraline sahiptir.
Ayrıca, Alanya'nın Karamanlar bölgesinde yaklaşık 64.672 (m2) alan üzerine kurulu ve kurulu gücü 4.747,68 kWp kapasiteli Güneş Enerji Santrallerine sahiptir.
Makascı Enerji Üretim A.Ş. : 02 Mart 2013 tarihinde kurulmuş olup, merkez adresi "Esentepe Mh. Büyükdere Cd. Levent Plaza No:173 /30 Şişli/İSTANBUL" dur. Şirketin faaliyet konularından biri elektrik enerjisi üretimi olup bu amaçla, Konya'ın Yunak bölgesinde yaklaşık 38 bin (m2) alan üzerine kurulu ve kurulu gücü 2.265,12 kWp kapasiteli Güneş Enerji Santraline sahiptir.
Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler geriye dönük olarak uygulanmakta ve önceki dönem konsolide finansal tabloları yeniden düzenlenmektedir.
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla sona eren hesap dönemine ait özet konsolide ara dönem finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2025 tarihi itibarıyla geçerli yeni ve değiştirilmiş TFRS standartları ve TFRS yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır.
Bu standartların ve yorumların Grup'un mali durumu ve performansı üzerindeki etkileri ilgili paragraflarda açıklanmıştır.
TMS 21 (Değişiklikler) Takas Edilebilirliğin Bulunmaması
Mayıs 2024'te KGK, TMS 21'e yönelik değişiklikler yayımlamıştır. Değişiklikler bir para biriminin takas edilebilirliğinin olup olmadığının nasıl değerlendirileceği ile para biriminin takas edilebilirliğinin olmadığı durumda geçerli kurun ne şekilde tespit edileceğini belirlemektedir. Değişikliğe göre, bir para biriminin takas edilebilirliği olmadığı için geçerli kur tahmini yapıldığında, ilgili para biriminin diğer para birimiyle takas edilememesinin işletmenin performansı, finansal durumu ve nakit akışını nasıl etkilediğini ya da nasıl etkilemesinin beklendiğini finansal tablo kullanıcılarının anlamasını sağlayan bilgiler açıklanır. Değişiklikler uygulandığında, karşılaştırmalı bilgiler yeniden düzenlenmez.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Yeni ve Revize Edilmiş Türkiye Finansal Raporlama Standartları (devamı)
Grup henüz yürürlüğe girmemiş aşağıdaki standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen aşağıdaki değişiklik ve yorumları henüz uygulamamıştır:
TFRS 10 ve TMS 28 (Değişiklikleri) Yatırımcı İşletmenin İştirak veya İş Ortaklığına Yaptığı Varlık Satışları veya Katkıları TFRS 17 Sigorta Sözleşmeleri
TFRS 9 ve TFRS 7 (Değişik.) : Finansal Araçların Sınıflandırılması ve Ölçümü
TFRS 9 ve TFRS 7 (Değişik.) : Doğaya Bağlı Elektriğe Dayanan Sözleşmeler
TFRS 18 Finansal Tablolarda Sunum ve Açıklamalar
TFRS 19 : Yeni Kamuya Hesap Verilebilirliği Bulunmayan Bağlı Ortaklıklar
TFRS Muhasebe Standartlarına İlişkin Yıllık İyileşmeler - 11. Değişiklik
KGK, özkaynak yöntemi ile ilgili devam eden araştırma projesi çıktılarına bağlı olarak değiştirilmek üzere, Aralık 2017'de TFRS 10 ve TMS 28'de yapılan söz konusu değişikliklerin geçerlilik tarihini süresiz olarak ertelemiştir. Ancak, erken uygulamaya halen izin vermektedir.
KGK Şubat 2019'da sigorta sözleşmeleri için muhasebeleştirme ve ölçüm, sunum ve açıklamayı kapsayan kapsamlı yeni bir muhasebe standardı olan TFRS 17'yi yayımlamıştır. TFRS 17 hem sigorta sözleşmelerinden doğan yükümlülüklerin güncel bilanço değerleri ile ölçümünü hem de karın hizmetlerin sağlandığı dönem boyunca muhasebeleştirmesini sağlayan bir model getirmektedir. KGK tarafından yapılan duyuruyla Standardın zorunlu yürürlük tarihi 1 Ocak 2026 ya da sonrasında başlayan hesap dönemleri olarak ertelenmiştir.
Ağustos 2025'te KGK, finansal araçların sınıflandırılmasına ve ölçümüne yönelik (TFRS 9 ve TFRS 7'ye ilişkin) değişiklikler yayımlamıştır. Değişiklik finansal yükümlülüklerin sona erme tarihinde finansal tablo dışı bırakılacağını açıklığa kavuşturmuştur.
Bununla birlikte değişiklikle, belirli koşulların sağlanması durumunda, elektronik ödeme sistemiyle yerine getirilen finansal yükümlülüklerin sona erme tarihinden önce finansal tablo dışı bırakılmasına yönelik muhasebe politikası tercihi getirilmektedir. Ayrıca yapılan değişiklik, Çevresel, Sosyal Yönetimsel (ESG) bağlantılı ya da koşula bağlı benzer diğer özellikler içeren finansal varlıkların sözleşmeye bağlı nakit akış özelliklerinin nasıl değerlendirileceği ile sınırsız sorumluluk doğurmayan varlıklar ve sözleşmeyle birbirine bağlı finansal araçlara yönelik uygulamalar hakkında açıklayıcı hükümler getirmektedir. Bunun yanı sıra bu değişiklik ile birlikte, koşullu bir olaya (ESG bağlantılı olanlar dahil) referans veren sözleşmesel hükümler içeren finansal varlık ve yükümlülükler ile gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülen özkaynağa dayalı finansal araçlar için TFRS 7'ye ilave açıklamalar eklenmiştir. Söz konusu değişiklik, 1 Ocak 2026 tarihinde ya da sonrasında başlayan yıllık raporlama döneminde yürürlüğe girecektir. İşletmelerin, finansal varlıkların sınıflandırılması ile bununla ilgili açıklamalara yönelik değişiklikleri erken uygulaması ve diğer değişiklikleri sonrasında uygulaması mümkündür. Yeni hükümler, geçmiş yıllar karları (zararları) kaleminin açılış bakiyesinde düzeltme yapılmak suretiyle geriye dönük olarak uygulanacaktır.
KGK, Ağustos 2025'te "Doğaya Bağlı Elektriğe Dayanan Sözleşmeler" değişikliğini (TFRS 9 ve TFRS 7'ye ilişkin) yayımlamıştır. Değişiklik, kendi için kullanım istisnasına yönelik hükümlerin uygulanmasını açıklığa kavuşturmakta ve bu tür sözleşmelerin korunma aracı olarak kullanılması durumunda korunma muhasebesine izin vermektedir. Değişiklik ayrıca, bu sözleşmelerin işletmenin finansal performansı ve nakit akışları üzerindeki etkisinin yatırımcılar tarafından anlaşılmasını sağlamak amacıyla yeni açıklama hükümleri getirmektedir. Değişiklik, 1 Ocak 2026 tarihinde ya da sonrasında başlayan yıllık hesap dönemlerinde yürürlüğe girmektedir. Erken uygulamaya izin verilmekte olup erken uygulama durumunda bu husus dipnotlarda açıklanır. Kendi için kullanım hükümleriyle ilgili olarak yapılan açıklığa kavuşturmalar geriye dönük olarak uygulanır, ancak riskten korunma muhasebesine izin veren hükümler ilk uygulama tarihi ya da sonrasında tanımlanan yeni riskten korunma ilişkilerine ileriye yönelik uygulanır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Yeni ve Revize Edilmiş Türkiye Finansal Raporlama Standartları (devamı)
b) Henüz yürürlüğe girmemiş standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar (devamı)
KGK Mayıs 2025'te, TMS 1'in yerini alan TFRS 18 Standardını yayımlamıştır. TFRS 18 belirli toplam ve alt toplamların verilmesi dahil, kar veya zarar tablosunun sunumuna ilişkin yeni hükümler getirmektedir. TFRS 18 işletmelerin, kar veya zarar tablosunda yer verilen tüm gelir ve giderleri, esas faaliyetler, yatırım faaliyetleri, finansman faaliyetleri, gelir vergileri ve durdurulan faaliyetler olmak üzere beş kategoriden biri içerisinde sunmasını zorunlu kılmaktadır. Standart ayrıca yönetim tarafından belirlenmiş performans ölçütlerinin açıklanmasını gerektirmekte ve bunun yanı sıra asli finansal tablolar ile dipnotlar için tanımlanan işlevlere uygun şekilde finansal bilgilerin toplulaştırılmasına ya da ayrıştırılmasına yönelik yeni hükümler getirmektedir.TFRS 18'in yayımlanmasıyla beraber TMS 7, TMS 8 ve TMS 34 gibi diğer finansal raporlama standartlarında da belirli değişiklikler meydana gelmiştir. TFRS 18 ve ilgili değişiklikler 1 Ocak 2027 tarihinde ya da sonrasında başlayan raporlama dönemlerinde yürürlüğe girecektir. Bununla birlikte, erken uygulamaya izin verilmektedir. TFRS 18 geriye dönük olarak uygulanacaktır.
Ağustos 2025 tarihinde KGK, belirli işletmeler için, TFRS'lerdeki finansal tablolara alma, ölçüm ve sunum hükümlerini uygularken azaltılmış açıklamalar verilmesi opsiyonunu sunan TFRS 19'u yayımlamıştır. Aksi belirtilmedikçe, TFRS 19'u uygulamayı seçen kapsam dahilindeki işletmelerin diğer TFRS'lerdeki açıklama hükümlerini uygulamasına gerek kalmayacaktır. Bağlı ortaklık niteliğinde olan, kamuya hesap verilebilirliği bulunmayan ve kamunun kullanımına açık şekilde TFRS'lerle uyumlu konsolide finansal tablolar hazırlayan ana ortaklığı (ara ya da nihai) bulunan bir işletme TFRS 19'u uygulamayı seçebilecektir. TFRS 19, 1 Ocak 2027 tarihi ya da sonrasında başlayan raporlama dönemlerinde yürürlüğe girmekle birlikte erken uygulamaya izin verilmektedir. Bu Standardın erken uygulanması tercih edildiğinde, bu husus dipnotlarda açıklanır. Bu Standardın ilk kez uygulandığı ilk raporlama döneminde (yıllık ya da ara dönem), karşılaştırmalı dönem için sunulan açıklamaların, TFRS 19 uyarınca cari dönemde yer verilen açıklamalar ile uyumlu hale getirilmesi gerekir.
KGK tarafından, Eylül 2025'te "TFRS'lere İlişkin Yıllık İyileştirmeler-Cilt 11", aşağıda belirtilen değişiklikleri içerecek şekilde yayınlanmıştır:
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemlerde, ileriye yönelik olarak uygulanır. Grup'un cari yıl içerisinde muhasebe tahminlerinde önemli bir değişikliği olmamıştır. Tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem konsolide finansal tabloları yeniden düzenlenir.
Konsolide finansal tablolar, Grup'un önümüzdeki bir yılda ve faaliyetlerinin doğal akışı içerisinde varlıklarından fayda elde edeceği ve yükümlülüklerini yerine getireceği varsayımı altında işletmenin sürekliliği esasına göre hazırlanmıştır.
İlişkili taraflar, konsolide finansal tablolarını hazırlayan işletmeyle (raporlayan işletme) ilişkili olan kişi veya işletmedir.
Grup, TFRS 15, "Müşteri Sözleşmelerinden Hasılat standardı" doğrultusunda aşağıda yer alan beş aşamalı model kapsamında hasılatı konsolide finansal tablolarında muhasebeleştirmektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Her bir edim yükümlülüğü için, edim yükümlülüğünün zamana yayılı olarak mı yoksa belirli bir anda mı yerine getirileceği sözleşme başlangıcında belirlenir. Grup, bir mal veya hizmetin kontrolünü zamanla devreder ve dolayısıyla ilgili satışlara ilişkin edim yükümlülüklerini zamana yayılı olarak yerine getirirse, söz konusu edim yükümlülüklerinin tamamen yerine getirilmesine yönelik ilerlemeyi ölçerek hasılatı zamana yayılı olarak konsolide finansal tablolara alır. Grup, taahhüt edilmiş bir mal veya hizmeti müşterisine devrederek edim yükümlülüğünü yerine getirdiğinde veya getirdikçe, bu edim yükümlülüğüne tekabül eden işlem bedelini hasılat olarak konsolide finansal tablolarına kaydeder. Mal veya hizmetlerin kontrolü müşterilerin eline geçtiğinde (veya geçtikçe) mal veya hizmet devredilmiş olur. Grup, satışı yapılan mal veya hizmetin kontrolünün müşteriye devrini değerlendirirken,
Grup, sözleşmenin başlangıcında, müşteriye taahhüt ettiği mal veya hizmetin devir tarihi ile müşterinin bu mal veya hizmetin bedelini ödediği tarih arasında geçen sürenin bir yıl veya daha az olacağını öngörmesi durumunda, taahhüt edilen bedelde önemli bir finansman bileşeninin etkisi için düzeltme yapmamaktadır. Diğer taraftan, hasılatın içerisinde önemli bir finansman unsuru bulunması durumunda, hasılat değeri gelecekte oluşacak tahsilatların, finansman unsuru içerisinde yer alan faiz oranı ile indirgenmesi ile tespit edilir. Fark, tahakkuk esasına göre esas faaliyetlerden diğer gelirler olarak ilgili dönemlere kaydedilir.
Temettü ve Faiz Geliri kalan anapara bakiyesi ve ilgili finansal varlıktan beklenen ömrü boyunca elde edilecek tahmini nakit girişlerini söz konusu varlığın net defter değerine getiren efektif faiz oranına göre ilgili dönemde tahakkuk ettirilir. Hisse senedi yatırımlarından elde edilen temettü geliri, hissedarların temettü alma hakkı doğduğu zaman kayda alınır.
Stoklar maliyetin ya da net gerçekleşebilir değerin düşük olanı ile değerlenmektedir. Sabit ve değişken genel üretim giderlerinin bir kısmını da içeren maliyetler stokların bağlı bulunduğu sınıfa uygun olan yönteme göre (safha maliyet sistemi) ve çoğunlukla aylık ağırlıklı ortalama maliyet yöntemine göre değerlenir. Net gerçekleşebilir değer, olağan ticari faaliyet içerisinde oluşan tahmini satış fiyatından tahmini tamamlanma maliyeti ile satışı gerçekleştirmek için yüklenilmesi gereken tahmini maliyetlerin toplamının indirilmesiyle elde edilir. Stokların net gerçekleşebilir değeri maliyetinin altına düştüğünde, stoklar net gerçekleşebilir değerine indirgenir ve değer düşüklüğünün oluştuğu yılda kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosuna gider olarak yansıtılır. Daha önce stokların net gerçekleşebilir değere indirgenmesine neden olan koşulların geçerliliğini kaybetmesi veya değişen ekonomik koşullar nedeniyle net gerçekleşebilir değerde artış olduğu kanıtlandığı durumlarda, ayrılan değer düşüklüğü karşılığı iptal edilir. İptal edilen tutar önceden ayrılan değer düşüklüğü tutarı ile sınırlıdır.
Taşıtlar, demirbaşlar ve özel maliyetler, maliyet değerlerinden birikmiş amortisman ve birikmiş değer düşüklükleri düşüldükten sonraki tutar üzerinden gösterilirler. Yeniden değerlenmiş tutar, yeniden değerleme tarihindeki gerçeğe uygun değerinden, müteakip birikmiş amortisman ve müteakip birikmiş değer düşüklüğü zararlarının indirilmesi suretiyle bulunan değerdir. Arazi ve yapılmakta olan yatırımlar dışında, maddi duran varlıkların maliyet tutarları, beklenen faydalı ömürlerine göre doğrusal amortisman ve azalan bakiyeler yöntemleri kullanılarak amortismana tabi tutulur. Beklenen faydalı ömür, kalıntı değer ve amortisman yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkileri için her yıl gözden geçirilir ve tahminlerde bir değişiklik varsa ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir. Bir maddi duran varlık elden çıkarıldığında veya kullanımı ya da satışından, gelecekte ekonomik yarar elde edilmesinin beklenmemesi durumunda finansal durum tablosu dışı bırakılır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Maddi duran varlıkların elden çıkarılması ya da bir maddi duran varlığın hizmetten alınması sonucu oluşan kazanç veya kayıp satış hasılatı ile varlığın defter değeri arasındaki fark olarak belirlenir ve kar veya zarar tablosuna dahil edilir. Maddi duran varlıkların, tahmin edilen faydalı ömürleri aşağıdaki gibidir:
Yer Altı ve Yer Üstü Düzenleri 38 yıl Tesis, Makine ve Cihazlar 3 – 38 yıl Demirbaşlar 5 yıl
Satın alınan maddi olmayan duran varlıklardan sınırlı ömre sahip olanlar, maliyet değerlerinden birikmiş itfa payları ve birikmiş değer düşüklükleri düşüldükten sonraki tutarıyla gösterilirler. Bu varlıklar beklenen faydalı ömürlerine göre doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak itfa edilir. Beklenen faydalı ömür ve amortisman yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkilerini tespit etmek amacıyla her yıl gözden geçirilir ve tahminlerdeki değişiklikler ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir.
Satın alınan maddi olmayan duran varlıklardan sınırsız ömre sahip olanlar maliyet değerlerinden birikmiş değer düşüklükleri düşüldükten sonraki tutarıyla gösterilirler.
Grup, her raporlama tarihinde varlıklarında değer düşüklüğü olup olmadığını belirlemek için maddi olan ve olmayan duran varlıklarının defter değerini inceler. Varlıklarda değer düşüklüğü olması durumunda, değer düşüklüğü tutarının belirlenebilmesi için varlıkların, varsa, geri kazanılabilir tutarı ölçülür. Bir varlığın geri kazanılabilir tutarının ölçülemediği durumlarda Grup, varlıkla ilişkili nakit yaratan birimin geri kazanılabilir tutarını ölçer. Makul ve tutarlı bir tahsis esası belirlenmesi halinde Grup varlıkları nakit yaratan birimlere dağıtılır. Bunun mümkün olmadığı durumlarda, Grup varlıkları makul ve tutarlı bir tahsis esasının belirlenmesi için en küçük nakit yaratan birimlere dağıtılır.
Süresiz ekonomik ömrü olan ve kullanıma hazır olmayan maddi olmayan duran varlıklar, yılda en az bir kez ya da değer düşüklüğü göstergesi olması durumunda değer düşüklüğü testine tabi tutulur. Geri kazanılabilir tutar, bir varlığın veya nakit yaratan birimin, satış maliyetleri düşülmüş gerçeğe uygun değeri ile kullanım değerinden yüksek olanıdır.
Kullanım değeri, bir varlık veya nakit yaratan birimden elde edilmesi beklenen gelecekteki nakit akışlarının bugünkü değeridir. Kullanım değerinin hesaplanmasında mevcut dönemdeki piyasa değerlendirmesine göre paranın kullanım değerini ve gelecekteki nakit akımları tahminlerinde dikkate alınmayan varlığa özgü riskleri yansıtan vergi öncesi iskonto oranı kullanılır.
Bir varlığın (ya da nakit yaratan birimin) geri kazanılabilir tutarının defter değerinden düşük olduğu durumlarda, varlığın (ya da nakit yaratan birimin) defter değeri, geri kazanılabilir tutarına indirilir. İlgili varlığın yeniden değerlenen tutarla ölçülmediği hallerde değer düşüklüğü zararı doğrudan kar veya zarar içinde muhasebeleştirilir. Bu durumda değer düşüklüğü zararı yeniden değerleme değer azalışı olarak dikkate alınır.
Değer düşüklüğü zararının sonraki dönemlerde iptali söz konusu olduğunda, varlığın (ya da ilgili nakit yaratan birimin) defter değeri geri kazanılabilir tutar için yeniden güncellenen tahmini tutara denk gelecek şekilde artırılır.
Arttırılan defter değer, ilgili varlık (ya da ilgili nakit yaratan birimi) için önceki dönemlerde varlık için değer düşüklüğü zararının ayrılmamış olması durumunda ulaşacağı defter değeri aşmamalıdır. Varlık yeniden değerlenmiş bir tutar üzerinden gösterilmedikçe, değer düşüklüğü zararına ilişkin iptal işlemi doğrudan kar veya zarar içinde muhasebeleştirilir. Yeniden değerlenmiş bir varlığın değer düşüklüğü zararının iptali, yeniden değerleme artışı olarak dikkate alınır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Grup, finansal varlıklarını itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilen, gerçeğe uygun değeri kar veya zarara yansıtılan ve gerçeğe uygun değeri diğer kapsamlı gelir tablosuna yansıtılan finansal varlıklar olarak üç sınıfta muhasebeleştirmektedir.
Sınıflandırma, finansal varlıklardan faydalanma amaçlarına göre belirlenen iş modeli ve beklenen nakit akışları esas alınarak yapılmaktadır. Yönetim, finansal varlıklarının sınıflandırmasını satın alındıkları tarihte yapar.
Yönetimin sözleşmeye dayalı nakit akışlarını tahsil etme iş modelini benimsediği ve sözleşme şartlarının belirli tarihlerde sadece anapara ve anapara bakiyesinden kaynaklanan faiz ödemelerini içerdiği, sabit veya belirli ödemeleri olan, aktif bir piyasada işlem görmeyen ve türev araç olmayan finansal varlıkları itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilen varlıklar olarak sınıflandırılır. Vadeleri bilanço tarihinden itibaren 12 aydan kısa ise dönen varlıklar, 12 aydan uzun ise duran varlıklar olarak sınıflandırılırlar.
Grup, "Gerçeğe uygun değer farkı kâr/zarara yansıtılan finansal varlıklar" olarak sınıflandırılan finansal varlıklar, alımsatım amaçlı finansal varlıklar olup piyasada kısa dönemde oluşan fiyat ve benzeri unsurlardaki dalgalanmalardan kârsağlama amacıyla elde edilen, veya elde edilme nedeninden bağımsız olarak, kısa dönemde kâr sağlamaya yönelik bir portföyün parçası olan finansal varlıklardır. Alım satım amaçlı finansal varlıklar ilk olarak kayda alınmalarında gerçeğe uygun değerleri kullanılmakta ve kayda alınmalarını izleyen dönemlerde gerçeğe uygun değerleri ile değerlenmektedir. Gerçeğe uygun değerinin belirlenmesinde bilanço tarihi itibarıyla oluşan bekleyen en iyi alış emri dikkate alınır. Gerçeğe uygun değere esas teşkil eden fiyat oluşumlarının aktif piyasa koşulları içerisinde gerçekleşmemesi durumunda gerçeğe uygun değerin güvenilir bir şekilde belirlenmediği kabul edilmekte ve etkin faiz yöntemine göre hesaplanan "iskonto edilmiş değer" gerçeğe uygun değer olarak dikkate alınmaktadır. Yapılan değerleme sonucu oluşan kazanç ve kayıplar kar/zarar hesaplarına dahil edilmektedir. Alım satım amaçlı finansal varlıkların gerçeğe uygun değerindeki değişiklik sonucu ortaya çıkan kar veya zarar ve finansal varlıklardan elde edilen faiz ve kupon gelirleri gelir tablosunda "Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler" hesabında izlenmektedir.
Grup, konsolide finansal tablolarında itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilen ve önemli bir finansman bileşeni içermeyen (1 yıldan kısa vadeli olan) ticari alacaklarının değer düşüklüğü hesaplamaları kapsamında TFRS 9 standardında tanımlanan "basitleştirilmiş yaklaşımı" uygulamayı tercih etmiştir. Söz konusu yaklaşım ile Grup, ticari alacakların belirli sebeplerle değer düşüklüğüne uğramadığı durumlarda (gerçekleşmiş değer düşüklüğü zararları haricinde), ticari alacaklara ilişkin zarar karşılıklarını "ömür boyu beklenen kredi zararlarına" eşit bir tutardan ölçmektedir. Beklenen kredi zarar karşılıklarındaki değişim konsolide gelir tablosunda önemlilik arz etmemesi sebebiyle muhasebeleştirilmemektedir. Her raporlama döneminde hesaplama yapılarak tekrar değerlendirilmektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Bütün finansal varlık alım ve satımları işlem tarihinde, yani Grup'un varlığı almayı veya satmayı taahhüt ettiği tarihte kayıtlara yansıtılır. Söz konusu alım ve satımlar genellikle piyasada oluşan genel teamül ve düzenlemelerle belirlenen zaman dilimi içerisinde finansal varlığın teslimini gerektiren alım satımlardır.
Bir finansal varlık (ya da finansal varlığın veya benzer finansal varlıklardan oluşan grubun bir kısmı);
Grup'un varlıktan nakit akımı elde etmesi hakkını devretmesi bununla birlikte tüm risk ya da menfaatlerin transfer edilmemesi veya üzerindeki kontrolü devretmemesi durumunda varlık, Grup'un varlık ile devam eden ilişkisine bağlı olarak konsolide finansal tablolarda taşınır.
Finansal yükümlülükler, bu yükümlülüklerden doğan borçların ortadan kalkması, iptal edilmesi ve süresinin dolması durumlarında kayıtlardan çıkartılır.
Finansal bir yükümlülük ilk muhasebeleştirilmesi sırasında gerçeğe uygun değerinden ölçülür. Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılmayan finansal yükümlülüklerin ilk muhasebeleştirilmesi sırasında, ilgili finansal yükümlülüğün yüklenimi ile doğrudan ilişkilendirilebilen işlem maliyetleri de söz konusu gerçeğe uygun değere ilave edilir.
Finansal yükümlülükler sonraki dönemlerde etkin faiz oranı üzerinden hesaplanan faiz gideri ile birlikte etkin faiz yöntemi kullanılarak itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Konsolide kar veya zarar tablolarında belirtilen hisse başına kazanç, ana ortaklığa ait net karın, raporlama dönemleri boyunca piyasada bulunan hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesiyle bulunmaktadır.
Ağırlıklı ortalama hisse sayısı, dönem içinde sermaye artırımı sonucu oluşan hisse adedi ile düzeltilmiş dönem başı hisse senedi sayısının zaman ağırlık faktörüyle çarpılması sonucu elde edilen ortalama hisse adedini ifade eder.
Zaman ağırlıklı faktör, hisselerin mevcut olduğu gün sayısının dönemin toplam gün sayısına bölünmesi sonucu elde edilir. Grubun sulandırma etkisi olan enstrümanı bulunmamaktadır. Türkiye'de şirketler sermayelerini hali hazırda bulunan hissedarlarına, geçmiş yıllar kazançlarından ve yasal finansal tablolarında taşıdıkları enflasyon düzeltme farklarından dağıttıkları "bedelsiz hisse" yolu ile artırabilmektedirler. Bu tip "bedelsiz hisse" dağıtımları, hisse başına kazanç hesaplamalarında, ihraç edilmiş hisse gibi değerlendirilir. Buna göre, bu hesaplamalarda kullanılan ağırlıklı ortalama hisse sayısı, söz konusu hisse senedi dağıtımlarının geçmişe dönük etkileri de dikkate alınarak bulunur.
Raporlama döneminden sonraki olaylar; kar veya zarara ilişkin herhangi bir duyuru veya diğer seçilmiş finansal bilgilerin kamuya açıklanmasından sonra ortaya çıkmış olsalar bile, raporlama tarihi ile finansal durum tablosunun yayımı için yetkilendirilme tarihi arasındaki tüm olayları kapsar. Grup, finansal durum tablosu tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, konsolide finansal tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun şekilde düzeltir.
Geçmiş olaylardan kaynaklanan mevcut bir yükümlülüğün bulunması, yükümlülüğün yerine getirilmesinin muhtemel olması ve söz konusu yükümlülük tutarının güvenilir bir şekilde tahmin edilebilir olması durumunda konsolide finansal tablolarda karşılık ayrılır.
Karşılık olarak ayrılan tutar, yükümlülüğe ilişkin risk ve belirsizlikler göz önünde bulundurularak, raporlama tarihi itibarıyla yükümlülüğün yerine getirilmesi için yapılacak harcamanın en güvenilir şekilde tahmin edilmesi yoluyla hesaplanır.
Karşılığın, mevcut yükümlülüğün karşılanması için gerekli tahmini nakit akımlarını kullanarak ölçülmesi durumunda söz konusu karşılığın defter değeri, ilgili nakit akımlarının bugünkü değerine eşittir.
Karşılığın ödenmesi için gerekli olan ekonomik faydanın bir kısmı ya da tamamının üçüncü taraflarca karşılanmasının beklendiği durumlarda, tahsil edilecek tutar, ilgili tutarın tahsil edilmesinin hemen hemen kesin olması ve güvenilir bir şekilde ölçülmesi halinde varlık olarak muhasebeleştirilir.
Gelir vergisi gideri, cari vergi ve ertelenmiş vergi giderinin toplamından oluşur.
Cari yıl vergi yükümlülüğü, dönem karının vergiye tabi olan kısmı üzerinden hesaplanır. Vergiye tabi kar, diğer yıllarda vergilendirilebilir ya da vergiden indirilebilir kalemler ile vergilendirilmesi ya da vergiden indirilmesi mümkün olmayan kalemleri hariç tutması nedeniyle, kar veya zarar tablosunda yer verilen kardan farklılık gösterir.
Grup'un cari vergi yükümlülüğü raporlama tarihi itibarıyla yasallaşmış ya da önemli ölçüde yasallaşmış vergi oranı kullanılarak hesaplanmıştır.
Ertelenmiş vergi yükümlülüğü veya varlığı, varlıkların ve yükümlülüklerin konsolide finansal tablolarda gösterilen tutarları ile yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki geçici farklılıkların bilanço yöntemine göre vergi etkilerinin yasalaşmış vergi oranları dikkate alınarak hesaplanmasıyla belirlenmektedir.
Ertelenmiş vergi yükümlülükleri vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanırken, indirilebilir geçici farklardan oluşan ertelenmiş vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle söz konusu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması şartıyla hesaplanmaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Bahse konu varlık ve yükümlülükler, ticari ya da mali kar/zararı etkilemeyen işleme ilişkin geçici fark, şerefiye veya diğer varlık ve yükümlülüklerin ilk defa konsolide finansal tablolara alınmasından (işletme birleşmeleri dışında) kaynaklanıyorsa muhasebeleştirilmez.
Ertelenmiş vergi yükümlülükleri, Grup'un geçici farklılıkların ortadan kalkmasını kontrol edebildiği ve yakın gelecekte bu farkın ortadan kalkma olasılığının düşük olduğu durumlar haricinde, bağlı ortaklık ve iştiraklerdeki yatırımlar ve iş ortaklıklarındaki paylar ile ilişkilendirilen vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanır.
Bu tür yatırım ve paylar ile ilişkilendirilen vergilendirilebilir geçici farklardan kaynaklanan ertelenmiş vergi varlıkları, yakın gelecekte vergiye tabi yeterli kar elde etmek suretiyle söz konusu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması ve gelecekte ilgili farkların ortadan kalkmasının muhtemel olması şartlarıyla hesaplanmaktadır.
Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri varlıkların gerçekleşeceği veya yükümlülüklerin yerine getirileceği dönemde geçerli olması beklenen ve bilanço tarihi itibarıyla yasallaşmış veya önemli ölçüde yasallaşmış vergi oranları (vergi düzenlemeleri) üzerinden hesaplanır.
Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülüklerinin hesaplanması sırasında, Grup'un raporlama tarihi itibarıyla varlıklarının defter değerini geri kazanması ya da yükümlülüklerini yerine getirmesi için tahmin ettiği yöntemlerin vergi sonuçları dikkate alınır.
Adi hisseler, özsermaye olarak sınıflandırılır. Adi hisseler üzerinden dağıtılan temettüler, temettü kararının alındığı dönemde birikmiş kardan indirilerek kaydedilir.
Grup, ortak kontrole tabi işletme birleşmelerini "Hakların Birleşmesi" yöntemine uygun olarak konsolide finansal tablolarına yansıtır. Bu esaslara göre;
İşletme satın alımları, satın alım yöntemi kullanılarak, muhasebeleştirilir. Bir işletme birleşmesinde transfer edilen bedel, gerçeğe uygun değeri üzerinden ölçülür; transfer edilen bedel, edinen işletme tarafından transfer edilen varlıkların birleşme tarihindeki gerçeğe uygun değerlerinin, edinen işletme tarafından edinilen işletmenin önceki sahiplerine karşı üstlenilen borçların ve edinen işletme tarafından çıkarılan özkaynak paylarının toplamı olarak hesaplanır. Satın alıma ilişkin maliyetler genellikle oluştukları anda gider olarak muhasebeleştirilir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Satın alınan tanımlanabilir varlıklar ile üstlenilen yükümlülükler, satın alım tarihinde gerçeğe uygun değerleri üzerinden muhasebeleştirilir. Aşağıda belirtilenler bu şekilde muhasebeleştirilmez:
Şerefiye, satın alım için transfer edilen bedelin, satın alınan işletmedeki varsa kontrol gücü olmayan payların ve varsa, aşamalı olarak gerçekleşen bir işletme birleşmesinde edinen işletmenin daha önceden elinde bulundurduğu edinilen işletmedeki özkaynak paylarının gerçeğe uygun değeri toplamının, satın alınan işletmenin satın alma tarihinde tanımlanabilen varlıklarının ve üstlenilen tanımlanabilir yükümlülüklerinin net tutarını aşan tutar olarak hesaplanır.
Yeniden değerlendirme sonrasında satın alınan işletmenin satın alma tarihinde tanımlanabilen varlıklarının ve üstlenilen tanımlanabilir yükümlülüklerinin net tutarının, devredilen satın alma bedelinin, satın alınan işletmedeki kontrol gücü olmayan payların ve varsa, satın alma öncesinde satın alınan işletmedeki payların gerçeğe uygun değeri toplamını aşması durumunda, bu tutar pazarlıklı satın almadan kaynaklanan kazanç olarak doğrudan kar/zarar içinde muhasebeleştirilir.
Hissedar paylarını temsil eden ve sahiplerine tasfiye durumunda işletmenin net varlıklarının belli bir oranda pay hakkını veren kontrol gücü olmayan paylar, ilk olarak ya gerçeğe uygun değerleri üzerinden ya da satın alınan işletmenin tanımlanabilir net varlıklarının kontrol gücü olmayan paylar oranında muhasebeleştirilen tutarları üzerinden ölçülür.
Ölçüm esası, her bir işleme göre belirlenir. Diğer kontrol gücü olmayan pay türleri gerçeğe uygun değere göre ya da, uygulanabilir olduğu durumlarda, bir başka TFRS'de belirtilen yöntemler uyarınca ölçülür.
Bir işletme birleşmesinde Grup tarafından transfer edilen bedelin, koşullu bedeli de içerdiği durumlarda, koşullu bedel satın alım tarihindeki gerçeğe uygun değer üzerinden ölçülür ve işletme birleşmesinde transfer edilen bedele dahil edilir.
Ölçme dönemi içerisinde ortaya çıkan ek bilgilerin sonucunda koşullu bedelin gerçeğe uygun değerinde düzeltme yapılması gerekiyorsa, bu düzeltme şerefiyeden geçmişe dönük olarak düzeltilir.
Ölçme dönemi, birleşme tarihinden sonraki, edinen işletmenin işletme birleşmesinde muhasebeleştirdiği geçici tutarları düzeltebildiği dönemdir.
Bu dönem satın alım tarihinden itibaren 1 yıldan fazla olamaz.
Ölçme dönemi düzeltmeleri olarak nitelendirilmeyen koşullu bedelin gerçeğe uygun değerindeki değişiklikler için uygulanan sonraki muhasebeleştirme işlemleri, koşullu bedel için yapılan sınıflandırma şekline göre değişir. Özkaynak olarak sınıflandırılmış koşullu bedel yeniden ölçülmez ve buna ilişkin sonradan yapılan ödeme, özkaynak içerisinde muhasebeleştirilir.
Aşamalı olarak gerçekleşen bir işletme birleşmesinde Grup'un satın alınan işletmede önceden sahip olduğu özkaynak payı gerçeğe uygun değere getirmek için satın alım tarihinde (yani Grup'un kontrolü ele aldığı tarihte) yeniden ölçülür ve varsa, ortaya çıkan kazanç veya zarar, kar/zarar içinde muhasebeleştirilir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Satın alım tarihi öncesinde diğer kapsamlı gelir içinde muhasebeleştirilen satın alınan işletmenin payından kaynaklanan tutarlar, söz konusu payların elden çıkarıldığı varsayımı altında kar/zarara aktarılır. İşletme birleşmesi ile ilgili satın alma muhasebesinin birleşmenin gerçekleştiği raporlama tarihi sonunda tamamlanamadığı durumlarda, Grup muhasebeleştirme işleminin tamamlanamadığı kalemler için geçici tutarları raporlar.
Bu geçici raporlanan tutarlar, ölçüm döneminde düzeltilir ya da satın alım tarihinde muhasebeleştirilen tutarlar üzerinde etkisi olabilecek ve bu tarihte ortaya çıkan olaylar ve durumlar ile ilgili olarak elde edilen yeni bilgileri yansıtmak amacıyla fazladan varlık veya yükümlülük muhasebeleştirilir.
Satın alınan işletmenin daha önce kendi finansal tablosunda varlık ve yükümlülük olarak muhasebeleştirmediği bazı varlık ve yükümlülükler muhasebeleştirilmektedir.
Satın alma tarihi itibariyle satın alınan işletmenin tanımlanabilir varlıkları, tanımlanabilir yükümlülükleri ve azınlık payları gerçeğe uygun değerleri ile muhasebeleştirilir. İlgili hesaplar bazı varsayım ve değerlendirmelere göre yapılmaktadır.
Kullanıma ve satışa hazır hale getirilmesi önemli ölçüde zaman isteyen varlıklar (özellikli varlıklar) söz konusu olduğunda, satın alınması, yapımı veya üretimi ile doğrudan ilişkilendirilen borçlanma maliyetleri, ilgili varlık kullanıma veya satışa hazır hale getirilene kadar varlığın maliyetine dahil edilmektedir.
Grup genel amaçlı olarak borçlandığında ve bu fonların bir kısmı bir özellikli varlığın finansmanı için kullanıldığı durumlarda, aktifleştirilebilecek borçlanma maliyetlerinin tutarı, ilgili varlığa ilişkin yapılan harcamalara uygulanacak bir aktifleştirme oranı yardımı ile belirlenir.
Bu aktifleştirme oranı, özellikli varlık alımına yönelik yapılmış borçlanmalar hariç olmak üzere, Grup'un ilgili dönem süresince mevcut tüm borçlarına ilişkin borçlanma maliyetlerinin ağırlıklı ortalamasıdır. Yatırımla ilgili kredinin henüz harcanmamış kısmının geçici süre ile finansal yatırımlarda değerlendirilmesiyle elde edilen finansal yatırım geliri aktifleştirmeye uygun borçlanma maliyetlerinden mahsup edilir.
Diğer tüm borçlanma maliyetleri, oluştukları dönemde konsolide kar veya zarar tablosuna kaydedilmektedir.
Devlet teşviği, işletmenin teşviğin elde edilmesi için gerekli koşulları yerine getireceğine ve teşviğin elde edileceğine dair makul bir güvence olmadan finansal tablolara yansıtılmaz.
Önceden gerçekleşmiş gider veya zararları karşılamak ya da işletmeye gelecekte herhangi bir maliyet getirmeksizin acil finansman desteği sağlamak amacıyla verilen devlet teşvikleri tahsil edilebilir hale geldiği dönemde kar ya da zararda muhasebeleştirilir.
Devletten piyasa faiz oranından düşük bir oranla alınan kredinin faydası, devlet teşviği olarak kabul edilir. Düşük faiz oranının yarattığı fayda, kredinin başlangıçtaki defter değeri ile elde edilen kazanımlar arasındaki fark olarak ölçülür.
Türkiye'de mevcut kanunlar ve toplu iş sözleşmeleri hükümlerine göre kıdem tazminatı, emeklilik veya işten çıkarılma durumunda ödenmektedir.
Güncellenmiş olan TMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar Standardı ("TMS 19") uyarınca söz konusu türdeki ödemeler tanımlanmış emeklilik fayda planları olarak nitelendirilir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Bilançoda muhasebeleştirilen kıdem tazminatı yükümlülüğü, tüm çalışanların emeklilikleri dolayısıyla ileride doğması beklenen yükümlülük tutarlarının net bugünkü değerine göre hesaplanmış ve konsolide finansal tablolara yansıtılmıştır.
Hesaplanan tüm aktüeryal kazançlar ve kayıplar diğer kapsamlı gelir altında muhasebeleştirilmiştir.
Nakit akış tablosunda, döneme ilişkin nakit akışları esas, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır. Esas faaliyetlerden kaynaklanan nakit akışları, Grup'un ana faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışlarını gösterir. Yatırım faaliyetleriyle ilgili nakit akışları, Grup'un yatırım faaliyetlerinde (sabit yatırımlar ve finansal yatırımlar) kullandığı ve elde ettiği nakit akışlarını gösterir.
Finansman faaliyetlerine ilişkin nakit akışları, Grup'un finansman faaliyetlerinde kullandığı kaynakları ve bu kaynakların geri ödemelerini gösterir.
Nakit ve nakit benzerleri, nakit para, vadesiz mevduat ve satın alım tarihinden itibaren vadeleri 3 ay veya 3 aydan daha az olan, hemen nakde çevrilebilecek olan ve önemli tutarda değer değişikliği riskini taşımayan yüksek likiditeye sahip diğer kısa vadeli yatırımlardır.
Nakit ve nakit benzeri kalemler, eldeki nakit, vadesiz mevduat ve vadeleri 3 ay veya 3 aydan daha az olan, nakde kolayca çevrilebilen ve önemli tutarda değer değişikliği riskini taşımayan yüksek likiditeye sahip diğer kısa vadeli yatırımlardır. Vadesi 3 aydan daha uzun 1 yıldan kısa olan banka mevduatları kısa vadeli finansal yatırımlar altında sınıflandırılır.
Yeni bir standardın ilk kez uygulanmasından kaynaklanan muhasebe politikası değişiklikleri, şayet varsa, geçiş hükümlerine uygun olarak geriye veya ileriye dönük olarak uygulanmaktadır.
Herhangi bir geçiş hükmünün yer almadığı değişiklikler, muhasebe politikasında isteğe bağlı yapılan önemli değişiklikler veya tespit edilen muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanmakta ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenmektedir.
Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde; gelecek dönemlere ilişkin ise hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemlerde, ileriye yönelik olarak uygulanır.
Grup, 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle güneş enerji santrallerinin faydalı ömürleri için Not:2.5.5 de belirtilen süreleri dikkate almıştır.
Tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Ana Ortaklık, A1 Yenilenebilir Enerji Üretim A.Ş. aşağıda detayları belirtilen bağlı ortaklıklarının sermayelerinin %100'ünü satın almış olup,
"Birleşen tüm teşebbüs ya da işletmelerin işletme birleşmesinin öncesinde ve sonrasında aynı kişi veya kişiler tarafından kontrol edildiği ve bu kontrolün geçici olmadığı bir işletme birleşmesi" olarak değerlendirildiğinden söz konusu işlem ortak kontrole tabi işletmelerin birleşmesi olarak dikkate alınmıştır.
| Şirket Ünvanı | Ortaklığın Niteliği | Pay Oranı |
|---|---|---|
| Alsun İşletme ve Yönetim A.Ş. | Bağlı Ortaklık | %100 |
| Anilin-E Prodok. Yay. Tic. A.Ş. | Bağlı Ortaklık | %100 |
| Osdes Enerji Elektrik Üretim A.Ş. | Bağlı Ortaklık | %100 |
| Büyükdere Güneş Enerji Üretim A.Ş. | Bağlı Ortaklık | %100 |
| Makascı Enerji Üretim A.Ş. | Bağlı Ortaklık | %100 |
Satın alma bedeli ile elde edilen net varlıkların değeri arasındaki fark özkaynaklar altında "Ortak Kontrole tabi Teşebbüs veya İşletmeleri İçeren Birleşmelerin Etkisi" altında sınıflandırılmıştır.
| Üst Düzey Yöneticilere Sağlanan Menfaatler | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Ücretler | 4.491.660 | 4.908.991 |
| Toplam | 4.491.660 | 4.908.991 |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla ilişkili taraflarla olan bakiyelerin detayı aşağıdaki gibidir;
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| A1 Capital Yatırım Menkul Değerler A.Ş. (*) | 3.824.430 | |
| Toplam | 3.824.430 |
(*) Grup'un A1 Capital Yatırım Menkul Değerler A.Ş. hesabında vadeli mevduatı olup, ilgili mevduatın faiz oranı 41,59%'dur.
| Kısa vadeli | Kısa vadeli | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Ticari | Ticari | Ticari | Ticari | ||
| 30 Eylül 2025 | Alacak | Olmayan Alacak | Borç | Olmayan Borç | |
| Güler Yatırım Holding A.Ş. | 5.295.089 | ||||
| ASY Yenilenebilir Enerji Üretim A.Ş. | (960.657) | (66.569) | |||
| Toplam | 5.295.089 | (960.657) | (66.569) |
| Kısa vadeli | Kısa vadeli | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Ticari | Ticari | Ticari | Ticari | ||
| 31.Aralık 2024 | Alacak | Olmayan Alacak | Borç | Olmayan Borç | |
| Güler Yatırım Holding A.Ş. | 5.295.079 | ||||
| ASY Yenilenebilir Enerji Üretim A.Ş. | (49.781) | ||||
| Toplam | 5.295.079 | (49.781) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihlerinde sona eren yıllar için ilişkili taraflarla olan işlemlerin detayı aşağıdaki gibidir.
30 Eylül 2025 tarihinde sona eren dokuz aylık dönemde:
| Giderler | Gelirler | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Faiz | Hizmet Alımı ve Diğer | Malzeme Yansıtma | Faiz | ||
| Güler Yatırım Holding A.Ş. | (8.941) | (241.693) | |||
| A1 Capital Yatırım Menkul Değerler A.Ş. | (10.459) | (80.339) | |||
| ASY Yenilenebilir Enerji Üretim A.Ş. | (1.987.752) | (2.941.587) | 841.797 | ||
| ICG Yenilenebilir Enerji A.Ş. | 424.807 | ||||
| İCG Finansal Danışmanlık A.Ş. | 54.536 | ||||
| Toplam | (2.007.152) | (3.263.619) | 1.266.604 | 54.536 |
30 Eylül 2024 tarihinde sona eren dokuz aylık dönemde:
| Giderler | Gelirler | ||
|---|---|---|---|
| Kira Bedeli | Program Yansıtma | Faiz | |
| Güler Yatırım Holding A.Ş. | (183.200) | 2.463.902 | |
| A1 Capital Yatırım Menkul Değerler A.Ş. | (163.105) | ||
| ASY Yenilenebilir Enerji Üretim A.Ş. | 375.173 | ||
| Toplam | (163.105) | (183.200) | 2.839.075 |
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihli nakit ve benzerlerine ait detaylar aşağıdadır.
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Bankalar | 15.558.810 | 8.657.893 |
| Vadesiz mevduatlar | 11.734.380 | 8.657.893 |
| Vadeli mevduatlar | 3.824.430 | |
| Toplam | 15.558.810 | 8.657.893 |
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla Grup'un 4.172.365 TL bloke mevduatı bulunmaktadır (31 Aralık 2024 :3.647.985).
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Grup'un vadeli mevduatlarının detayı aşağıdaki gibidir:
| Para Cinsi | Faiz Oranı | Vade | 30 Eylül 2025 |
|---|---|---|---|
| TL | 41,59 | Ekim 2025 | 3.824.430 |
Grup'un 31 Aralık 2024 tarihinde vadeli mevduatı bulunmamaktadır.
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihli kısa vadeli ticari alacaklarına ait detaylar aşağıdadır:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Ticari alacaklar | 67.417.421 | 30.132.763 |
| İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar | 67.417.421 | 30.132.763 |
| Toplam | 67.417.421 | 30.132.763 |
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihli ticari borçlarına ait detaylar aşağıdadır:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Ticari borçlar | 16.975.633 | 7.306.409 |
| İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar | 16.014.976 | 7.306.409 |
| İlişkili taraflara ticari borçlar (Dipnot 4) | 960.657 | |
| Toplam | 16.975.633 | 7.306.409 |
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihli Kısa Vadeli Diğer Alacaklarına ait detaylar aşağıdadır.
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar (Not 4) | 5.295.089 | 5.295.079 |
| İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar | 22.418 | 26.142 |
| Verilen depozito ve teminatlar | 3.704 | |
| Diğer çeşitli alacaklar | 22.418 | 22.438 |
| Toplam | 5.317.507 | 5.321.221 |
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihli Uzun Vadeli Diğer Alacaklarına ait detaylar aşağıdadır:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar | 653.321 | 161.760 |
| Verilen depozito ve teminatlar | 653.321 | 161.760 |
| Toplam | 653.321 | 161.760 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihli Kısa Vadeli Diğer Borçlarına ait detaylar aşağıdadır:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| İlişkili Taraflara Diğer Borçlar (Not 4) | 66.569 | 49.781 |
| İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar | 644.178 | 264.391 |
| Diğer çeşitli borçlar | 644.178 | 264.391 |
| Toplam | 710.747 | 314.172 |
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihli Kısa Vadeli Finansal Yatırımlarına ait detaylar aşağıdadır:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kar/Zarar'a Yansıtılan Kısa Vadeli Finansal Yatırımlar |
85.390.574 | 45.982.897 |
| Pardus Portföy Yönetimi A.Ş Yatırım Fonu (*) | 85.390.574 | |
| Vadeli Mevduat (**) | 45.982.897 | |
| Toplam | 85.390.574 | 45.982.897 |
(*) Grup'un PKV Pardus Portföy Kısa Vadeli Serbest fonu bulunmakta olup, ilgili fonlar 30 Eylül 2025 itibari ile ,TEFAS fiyatı olan pay başına 1,385 TL'den değerlenmiştir.
Grup'un sahip olduğu yatırım fonlarına ilişkin hareket tablosu aşağıdadır:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Açılış Bakiyesi-01 Ocak | 21.070.494 | |
| Yatırım Fonu Alış | 236.771.923 | |
| Gerçeğe Uygun Değer Artışı/(Azalışı) | 2.432.897 | |
| Yabancı Para Çevrim Farkı | 3.642.622 | |
| Yatırım Fonu Satışı | (157.456.868) | (21.070.494) |
| Toplam | 85.390.574 |
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihli Kısa Vadeli Peşin ödenmiş giderlerine ait detaylar aşağıdadır:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Verilen sipariş avansları | 68 | 525.147 |
| Gelecek aylara ait giderler | 1.270.843 | 711.074 |
| Toplam | 1.270.911 | 1.236.221 |
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihli Uzun Vadeli Peşin ödenmiş giderlerine ait detaylar aşağıdadır:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Gelecek Yıllara Ait Giderler | 131.355 | 139.110 |
| Toplam | 131.355 | 139.110 |
(**) Grup'un üç aydan uzun vadeli mevduatlarından oluşmaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihli Diğer Dönen Varlıklarına ait detaylar aşağıdadır:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|
|---|---|---|
| Devreden KDV | 3.535.388 | 3.232.946 |
| Peşin Ödenen Vergi ve Fonlar | 668.610 | |
| İş Avansları | 50.000 | |
| Toplam | 4.253.998 | 3.232.946 |
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihli Kısa Vadeli Diğer Yükümlülüklerine ait detaylar aşağıdadır:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|
|---|---|---|
| Ödenecek vergi ve harçlar | 7.293.327 | 3.962.542 |
| Toplam | 7.293.327 | 3.962.542 |
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihli Stoklarına ait detaylar aşağıdadır:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|
|---|---|---|
| Ticari mallar | 4.217.503 | 4.217.513 |
| Diğer stoklar(*) | 10.187.189 | 11.925.694 |
| Toplam | 14.404.692 | 16.143.207 |
(*)Diğer stoklar kaleminin içeriğini güneş enerji sistemleri malzemeleri oluşturmaktadır.
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 2024 tarihli Maddi Duran Varlıklara ait detaylar aşağıdadır:
| Maliyet | 1.01.2025 | İlaveler | Çevrim Farkı | 30.09.2025 |
|---|---|---|---|---|
| Arsalar | 38.319.592 | 14.865.268 | 12.090.615 | 65.275.475 |
| Yer Altı ve Yer Üstü Düzenleri | 4.281.758 | 754.674 | 5.036.432 | |
| Makina ve ekipmanlar | 3.979.677.711 | 701.412.276 | 4.681.089.987 | |
| Demirbaşlar | 8.562.035 | 1.509.059 | 10.071.094 | |
| Yapılmakta olan yatırımlar | 4.838.023 | 10.350.961 | 15.188.984 | |
| Toplam | 4.035.679.119 | 14.865.268 | 726.117.585 | 4.776.661.972 |
| Birikmiş Amortismanlar | 1.01.2025 | Amortisman | Çevrim Farkı | 30.09.2025 |
| Yer Altı ve Yer Üstü Düzenleri | 729.914 | 92.256 | 135.779 | 957.949 |
| Tesis, Makine ve Cihazlar | 739.034.649 | 89.418.948 | 137.579.849 | 966.033.446 |
| Demirbaşlar | 7.497.734 | 341.636 | 1.347.878 | 9.187.248 |
| Toplam | 747.262.297 | 89.852.840 | 139.063.506 | 976.178.643 |
| Net defter değeri | 3.288.416.822 | 3.800.483.329 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| Maliyet | 1.01.2024 | İlaveler | Çıkışlar (-) | Transferler | Çevrim Farkı | 30.09.2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Arsalar | 31.077.865 | 1.038.010 | 4.910.876 | 37.026.751 | ||
| Yer Altı ve Yer Üstü | ||||||
| Düzenleri | 3.572.752 | 564.547 | 4.137.299 | |||
| Binalar | 7.840.948 | (9.079.968) | 1.239.020 | |||
| Tesis, Makine ve Cihazlar | 3.313.556.075 | 3.719.903 | 4.036.884 | 519.579.785 | 3.840.892.647 | |
| Demirbaşlar | 7.107.204 | 284.196 | 1.102.499 | 8.493.899 | ||
| Yapılmakta olan yatırımlar | 4.036.884 | (4.036.884) | 88.634 | 88.634 | ||
| Toplam | 3.367.191.728 | 5.042.109 | (9.079.968) | 527.485.361 | 3.890.639.230 | |
| Birikmiş Amortismanlar | 1.01.2024 | Amortisman | Çıkışlar (-) | Transferler | Çevrim Farkı | 30.09.2024 |
| Yer Altı ve Yer Üstü | ||||||
| Düzenleri | 223.680 | 81.658 | 372.810 | 678.148 | ||
| Binalar | 1.003.544 | 101.461 | (1.286.544) | 181.539 |
| Toplam | 302.528.092 | 78.726.124 | (1.286.544) | 311.298.962 |
691.266.634 |
|---|---|---|---|---|---|
| Net defter değeri | 3.064.663.636 | 3.199.372.596 |
Tesis, Makine ve Cihazlar 295.413.057 78.231.783 -- -- 309.789.952 683.434.792 Demirbaşlar 5.887.811 311.222 -- -- 954.661 7.153.694
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 2024 tarihli Maddi Olmayan Duran Varlıklarına ait detaylar aşağıdadır:
| Maliyet | 1.01.2025 | İlaveler | Çevrim Farkı | 30.09.2025 |
|---|---|---|---|---|
| Haklar | 830.816 | 148.199 | 979.015 | |
| Toplam | 830.816 | 148.199 | 979.015 | |
| Birikmiş Amortismanlar | 1.01.2025 | Amortisman | Çevrim Farkı | 30.09.2025 |
| Haklar | 67.244 | 218.834 | 28.936 | 315.014 |
| Toplam | 67.244 | 218.834 | 28.936 | 315.014 |
| Net defter değeri | 763.572 | 664.001 | ||
| 30 Eylül 2024 | ||||
| Maliyet | 1.01.2024 | İlaveler | Çevrim Farkı | 30.09.2024 |
| Haklar | 29.708 | 250.221 | 15.841 | 295.770 |
| Toplam | 29.708 | 250.221 | 15.841 | 295.770 |
| Birikmiş Amortismanlar | 1.01.2024 | Amortisman | Çevrim Farkı | 30.09.2024 |
| Haklar | 10.543 | 12.167 | 13.141 | 35.851 |
| Toplam | 10.543 | 12.167 | 13.141 | 35.851 |
| Net defter değeri | 19.165 | 259.919 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle Grup'un Teminat / Rehin / İpotek / Kefalet (TRİK) pozisyonuna ilişkin tabloları aşağıdaki gibidir:
| Teminat, Rehin ve İpotek (TRİ) | 30.09.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| A. Kendi tüzel kişiliği adına vermiş olduğu | ||
| TRİ'lerin toplam tutarı | ||
| B. Tam Konsolidasyon Kapsamına Dahil Edilen | ||
| Ortaklıklar Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı | 2.355.027.834 | 2.092.806.037 |
| ─ İpotek | 1.408.645.073 | 1.229.973.300 |
| ─ Teminat Mektubu | 25.636.793 | 21.632.408 |
| ─ Kefalet | 920.745.968 | 841.200.329 |
| C. Olağan Ticari Faaliyetlerinin Yürütülmesi Amacıyla | ||
| Diğer 3. Kişilerin Borcunu Temin Amacıyla Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı | ||
| D. Diğer verilen TRİ'lerin toplam tutarı | 100.000.000 | |
| i. Ana Ortak Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı | ||
| ii. B ve C maddeleri Kapsamına Girmeyen Diğer Grup Şirketleri Lehine Vermiş Olduğu | ||
| TRİ'lerin Toplam Tutarı | 100.000.000 | |
| iii. C Maddesi Kapsamına Girmeyen 3. kişiler | ||
| Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı | ||
| Toplam | 2.455.027.834 | 2.092.806.037 |
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihli Finansal Borçlarına ait detaylar aşağıdadır:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Uzun vadeli banka kredilerinin kısa vadeli kısımları | 198.485.284 | 161.062.825 |
| Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları | 198.485.284 | 161.062.825 |
| Uzun vadeli banka kredileri | 350.410.388 | 384.518.861 |
| Uzun vadeli borçlanmalar | 350.410.388 | 384.518.861 |
| Finansal borçlar toplamı | 548.895.672 | 545.581.686 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Grup'un Banka Kredilerinin döviz türü ve faiz oranlarına ait detaylar aşağıdadır:
| Finansal Borçlanmalar | 30 Eylül 2025 TL | Etkin Faiz Oranı | 31 Aralık 2024 TL | Etkin Faiz Oranı |
|---|---|---|---|---|
| (Kısa Vade) | Karşılığı | (%) | Karşılığı | (%) |
| USD Krediler | 67.457.950 | 3,11% - 6,92% | 67.167.368 | 3,11% - 6,92% |
| EURO Krediler | 131.027.334 | 2,34% - 4,81% | 93.895.457 | 2,34% - 4,81% |
| Toplam | 198.485.284 | 161.062.825 |
| Finansal Borçlanmalar (Uzun | 30 Eylül 2025 TL | Etkin Faiz | 31 Aralık 2024 TL | Etkin Faiz Oranı |
|---|---|---|---|---|
| Vade) | Karşılığı | Oranı (%) | Karşılığı | (%) |
| USD Krediler | 101.226.289 | 3,11% - 6,92% | 125.547.992 | 3,11% - 6,92% |
| EURO Krediler | 249.184.099 | 2,34% - 4,81% | 258.970.869 | 2,34% - 4,81% |
| Toplam | 350.410.388 | 384.518.861 |
Grup'un banka kredilerinin vade dağılımı aşağıdaki gibidir:
| Vade | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| 0 - 3 ay | 44.592.696 | 26.843.804 |
| 3 - 12 ay | 153.892.588 | 134.219.021 |
| 1-5 yıl | 350.410.388 | 384.518.861 |
| Toplam | 548.895.672 | 545.581.686 |
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla karşılıklarının detayı aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kıdem tazminatı karşılıkları | 282.065 | 187.938 |
| Toplam | 282.065 | 187.938 |
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | |
| 1 Ocak bakiyesi | 187.938 | 155.451 |
| Faiz Maliyeti | 4.441 | |
| Cari Dönem Hizmet Maliyeti | 56.517 | |
| Ödenen Kıdem Tazminatları | (155.451) | |
| Yabancı Para Çevrim Farkı | 33.169 | |
| Dönem sonu bakiyesi | 282.065 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| İzin karşılığı | 97.521 | 97.550 |
| Dava Karşılıkları | 2.664.114 | 2.264.925 |
| Toplam | 2.761.635 | 2.362.475 |
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 30 Eylül 2024 itibarıyla izin karşılıkları hareket tabloları aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | |
|---|---|---|
| 1 Ocak bakiyesi | 97.550 | 605.263 |
| Dönem İçerisinde (İptal Edilen)/Ayrılan Karşılık, Net | (40.943) | (605.263) |
| Yabancı Para Çevrim Farkı | 40.914 | |
| Toplam | 97.521 |
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 30 Eylül 2024 itibarıyla dava karşılıkları hareket tabloları aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | |
|---|---|---|
| 1 Ocak bakiyesi | 2.264.925 | |
| Dönem İçerisinde (İptal Edilen)/Ayrılan Karşılık, Net | 3.342.373 | |
| Yabancı Para Çevrim Farkı | 399.189 | (1.153.863) |
| Toplam | 2.664.114 | 2.188.510 |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla çalışanlara sağlanan faydaların detayı aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Personele borçlar | 212.743 | 190.372 |
| Toplam | 212.743 | 190.372 |
Emeklilik öncesi hizmet şartlarıyla ilgili bazı geçiş karşılıkları, ilgili kanunun 23 Mayıs 2002 tarihinde değiştirilmesi ile Kanun'dan çıkarılmıştır. 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla ödenecek kıdem tazminatı, aylık 53.919,68 tavanına tabidir (31 Aralık 2024: 41.828,42 TL).
Kıdem tazminatı yükümlülüğü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir. Kıdem tazminatı karşılığı, Grup'un, çalışanların emekli olmasından kaynaklanan gelecekteki muhtemel yükümlülük tutarının bugünkü değerinin tahmin edilmesi yoluyla hesaplanmaktadır. TMS 19 ("Çalışanlara Sağlanan Faydalar"), grubun yükümlülüklerinin, tanımlanmış fayda planları kapsamında aktüeryal değerleme yöntemleri kullanılarak geliştirilmesini öngörür.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Grup, Türkiye'de geçerli olan kurumlar vergisine tabidir. 30 Eylül 2025 itibarıyla uygulanan efektif kurumlar vergisi oranı %25'dir (2024: %25). Zararlar gelecek yıllarda oluşacak vergilendirilebilir kardan düşülmek üzere, maksimum 5 yıl taşınabilir. Ancak oluşan zararlar geriye dönük olarak önceki yıllarda oluşan karlardan düşülemez.
Grup, vergiye esas yasal mali tabloları ile TMS/TFRS'ye göre hazırlanmış mali tabloları arasındaki farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmiş vergi varlığı ve yükümlülüğü muhasebeleştirmektedir. Söz konusu farklılıklar genellikle bazı gelir ve gider kalemlerinin vergiye esas mali tablolar ile TMS/TFRS'ye göre hazırlanan mali tablolarda farklı dönemlerde yer almasından kaynaklanmaktadır.
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Ertelenmiş vergi varlık/yükümlülük (Net) | (388.221.202) | (300.857.803) |
| Toplam | (388.221.202) | (300.857.803) |
| 1 Ocak- | 1 Ocak | |
|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | |
| Ertelenmiş vergi geliri / gideri | (31.873.427) | 17.306.565 |
| Toplam | (31.873.427) | 17.306.565 |
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| Ertelenmiş vergi varlığı / (yükümlülüğü) | Toplam geçici Farklar |
Ertelenmiş Varlık/ (Yükümlülük) |
Toplam geçici Farklar |
Ertelenmiş Varlık/ (Yükümlülük) |
| Çalışanlara sağlanan faydalar ile ilgili düzeltmeler |
379.586 | 94.897 | 285.488 | 71.372 |
| Kiralama yükümlülükleri ile ilgili düzeltmeler |
(833.571) | (208.393) | ||
| Diğer düzeltmeler | 43.117 | 10.779 | 2.264.925 | 566.231 |
| Finansal borçlar ile ilgili düzeltmeler | 764.608 | 191.152 | 1.672.498 | 418.125 |
| Maddi duran varlık değerlemesi | (1.420.268.996) | (355.067.249) | (1.206.653.500) | (301.663.375) |
| Maddi ve maddi olmayan duran varlıklar ile ilgili düzeltmeler |
(133.803.125) | (33.450.781) | (167.052) | (41.763) |
| Ertelenmiş vergi varlığı / (yükümlülüğü), Net |
(1.552.884.810) | (388.221.202) | (1.203.431.212) | (300.857.803) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
05.02.2024 tarihli özel durum açıklamasında bahsedildiği üzere özetle Kartal Yenilenebilir Enerji Üretim A.Ş. sermayesinde Koray Holding A.Ş. tarafından sahip olunan 11.000.000.-TL nominal değerli A Grubu paylar ile 20.200.002.-TL nominal değerli B Grubu payların Güler Yatırım Holding A.Ş., ICG Finansal Danışmanlık A.Ş., Pardus Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş., RTA Laboratuvarları Biyolojik Ürünler İlaç ve Makine Sanayi Ticaret A.Ş., Re-Pie Portföy Yönetimi AŞ Smartgum Girişim Sermayesi Yatırım Fonu, A1 Portföy Yönetimi AŞ İkinci Girişim Sermayesi Yatırım Fonu ve A1 Portföy Yönetimi AŞ Pardus Vizyon Girişim Sermayesi Yatırım Fonu tarafından satın alınmasına ilişkin olarak yapılan anlaşma kamuoyuna duyurulmuştur.
Ayrıca İCG Finansal Danışmanlık A.Ş. tarafından devralınması hususunda anlaşmaya varılmış olan toplam 20.200.002.-TL nominal değerli (B) Grubu paylardan 16.506.915.-TL nominal değerli kısmı devralınmış olup geri kalan 3.693.087.-TL nominal değerli (B) Grubu paylar, 05.02.2024 tarihli Pay Devir Sözleşmesi kapsamında, payların devir ve tedavülünü kısıtlayıcı kayıtların Koray Holding AŞ tarafından kaldırtılmasının sağlanmasını takiben devralınacaktır.
03.04.2024 tarihinde İCG Finansal Danışmanlık A.Ş.'nin Kartal Yenilenebilir Enerji Üretim A.Ş. ("KARYE") sermayesinde sahip olduğu (B) Grubu paylardan 8.253.458 adedi hisse başına 27,4264 TL bedelle toplam 226.362.805,56 TL karşılığında, Pardus Portföy Yönetimi AŞ.nin kurucusu olduğu A1 Portföy Yönetimi A.Ş. İkinci Girişim Sermayesi Yatırım Fonu ("Fon") tarafından devralınmıştır.
07.03.2024 tarihli özel durum açıklamasında; İCG Finansal Danışmanlık A.Ş. tarafından Kartal Yenilenebilir Enerji Üretim A.Ş. ("KARYE") paylarının devralınması hususunda anlaşmaya varılmış olan toplam 20.200.002.-TL nominal değerli (B) Grubu paylardan 16.506.915.-TL nominal değerli kısmının devralındığı, geri kalan 3.693.087.-TL nominal değerli (B) Grubu payların, 05.02.2024 tarihli Pay Devir Sözleşmesi kapsamında, payların devir ve tedavülünü kısıtlayıcı kayıtların Koray Holding A.Ş. tarafından kaldırtılmasının sağlanmasını takiben devralınacağı belirtilmiştir. Bu kapsamda payların devir ve tedavülünü kısıtlayıcı kayıtlar nedeniyle devralınamamış olan KARYE sermayesindeki 3.693.087.-TL nominal değerli (B) Grubu paylar 04.04.2024 itibarıyla İCG Finansal Danışmanlık A.Ş.'ye devredilmiştir.
21.06.2024 tarihinde İCG Finansal Danışmanlık A.Ş.'nin Kartal Yenilenebilir Enerji Üretim A.Ş. ("KARYE") sermayesinde sahip olduğu (B) Grubu 1.000.000.-TL nominal değerli payların 33,60-36,30 TL fiyat aralığından satış işlemi gerçekleştirilmiştir.
24.06.2024 tarihinde İCG Finansal Danışmanlık A.Ş.'nin Kartal Yenilenebilir Enerji Üretim A.Ş. ("KARYE") sermayesinde sahip olduğu (B) Grubu 650.000.-TL nominal değerli payların 32,30-33,50 TL fiyat aralığından satış işlemi gerçekleştirilmiştir.
26.06.2024 tarihinde İCG Finansal Danışmanlık A.Ş.'nin Kartal Yenilenebilir Enerji Üretim A.Ş. ("KARYE") sermayesinde sahip olduğu (B) Grubu paylardan 4.396.544 adedi hisse başına 30,50 TL bedelle Pardus Portföy Yönetimi A.Ş.'nin kurucusu olduğu A1 Portföy Yönetimi AŞ İkinci Girişim Sermayesi Yatırım Fonu ("Fon") tarafından devralınmıştır. Aynı gün Fon'un KARYE sermayesinde sahip olduğu 1.650.000 adet (B) Grubu pay 31,00-31,20 TL fiyat aralığından satılmıştır. Böylelikle Fon tarafından 26.06.2024 tarihinde KARYE paylarıyla ilgili olarak toplamda 2.746.544 adet (B) Grubu pay alım işlemi gerçekleştirilmiştir.
28.06.2024 tarihinde Kartal Yenilenebilir Enerji Üretim A.Ş. ("Şirket") ortaklarından İCG Finansal Danışmanlık A.Ş.'nin sahip olduğu Şirket sermayesinin %10,73'üne karşılık gelen 5.900.000.-TL nominal değerli (B) Grubu paylar, 1.-TL nominal değerli pay için 30,50 TL fiyatla A1 Capital Yatırım Menkul Değerler A.Ş. aracılığıyla (Alıcı/Satıcı Üye) Toptan Alış Satış İşlemlerine İlişkin Prosedür kapsamında satılmıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Kartal Yenilenebilir Enerji Üretim A.Ş. ("Şirket") ortaklarından Pardus Portföy Yönetimi AŞ İkinci Girişim Sermayesi Yatırım Fonu (NCI)'nun sahip olduğu Şirket sermayesinin %10,00'una karşılık gelen 5.500.000.-TL nominal değerli paylar, 1.-TL nominal değerli pay için 31,50 TL fiyatla Kurumumuz aracılığıyla (Alıcı/Satıcı Üye) Toptan Alış Satış İşlemlerine İlişkin Prosedür kapsamında satılmıştır.
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| Pay | Pay | Pay | Pay | |
| Ortaklar | Tutarı | Oranı | Tutarı | Oranı |
| Pardus Portföy Yönetimi A.Ş. İkinci Girişim Sermayesi Yatırım Fonu | 5.500.002 | 10% | 5.500.002 | 10% |
| Pardus Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş. | 3.300.000 | 6% | 3.300.000 | 6% |
| İCG Finansal Danışmanlık A.Ş. | 2.750.000 | 5% | 2.750.000 | 5% |
| A1 Capital Yatırım Menkul Değerler A.Ş. (*) | 2.750.000 | 5% | ||
| Güler Yatırım Holding A.Ş. | 2.200.000 | 4% | 2.200.000 | 4% |
| RTA Laboratuvarları Biyolojik Ürünler | ||||
| İlaç ve Makine San.Tic. A.Ş. (*) | 2.750.000 | 5% | ||
| Diğer (Halka Açık Kısım) | 38.499.998 | 70% | 38.499.998 | 70% |
| Ödenmiş Sermaye | 55.000.000 | 100% | 55.000.000 | 100% |
(*) 8 Nisan 2025 tarihinde, RTA Laboratuvarları Biyolojik Ürünler İlaç ve Makine San.Tic. A.Ş.; sahip olduğu, her biri 1.- TL nominal değerli 2.750.000 adet (A) grubu payı, toplam 111.760.000.-TL bedelle, A1 Capital Yatırım Menkul Değerler A.Ş.'ye satmıştır.
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Hisse Senedi İhraç Primleri (*) | 70.000.000 | 70.000.000 |
| Bağlı Ortaklık Edinimi | 25.698.212 | 25.698.212 |
| Toplam | 95.698.212 | 95.698.212 |
(*)Hisse senetleri ihraç primleri, yeni çıkarılan hisse senetlerinin primli satışından kaynaklanan tutarları ifade eder.
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Ortak Kontrole Tabi Teşebbüs veya İşletmeleri İçeren Birleşmelerin Etkisi |
(67.141.244) | (67.141.244) |
| Toplam | (67.141.244) | (67.141.244) |
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelir-Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacaklar |
199.576.396 | 199.576.396 |
| Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelir- Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak |
2.148.465.110 | 1.696.974.910 |
| Toplam | 2.348.041.506 | 1.896.551.306 |
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | |
|---|---|---|
| 1 Ocak | 199.576.396 | 199.575.373 |
| Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazanç (Kayıp) | 1.023 | |
| Toplam | 199.576.396 | 199.576.396 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | |
|---|---|---|
| 1 Ocak | 1.696.974.910 | 1.561.190.992 |
| Yabancı Para Çevrim Farkı | 451.490.200 | 36.586.889 |
| Toplam | 2.148.465.110 | 1.597.777.881 |
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | |
|---|---|---|
| 1 Ocak | ||
| Geçmiş Yıllar Karları/(Zararları)'ndan Transferler | 1.666.155 | |
| Toplam | 1.666.155 |
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | |
|---|---|---|
| Önceki Dönem Devir | 322.708.215 | 318.074.378 |
| Önceki Dönem Karı/(Zararı) | 234.942.371 | 4.633.837 |
| Toplam | 557.650.586 | 322.708.215 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Hasılat ve Satışların Maliyeti detayı aşağıdaki gibidir:
| 01 Ocak - 30 | 01 Temmuz- 30 | 01 Ocak - 30 | 01 Temmuz - | |
|---|---|---|---|---|
| Eylül 2025 | Eylül 2025 | Eylül 2024 | 30 Eylül 2024 | |
| Yurtiçi satışlar (*) | 343.801.763 | 155.396.130 | 293.206.193 | 130.744.185 |
| Diğer satışlar | 3.642.665 | 1.243.922 | 1.361.577 | 26.279 |
| Brüt satışlar | 347.444.428 | 156.640.052 | 294.567.770 | 130.770.464 |
| Satışlardan iadeler (-) | (2.644.025) | (2.644.025) | ||
| Net satışlar | 347.444.428 | 156.640.052 | 291.923.745 | 128.126.439 |
| Satılan hizmet maliyeti (-) | (210.982.006) | (81.100.072) | (283.192.525) | (182.750.813) |
| - Enerji Üretim Maliyetleri | (121.008.008) | (49.396.227) | (204.469.252) | (156.509.722) |
| - Amortisman giderleri ve itfa payları | (89.973.998) | (31.703.845) | (78.723.273) | (26.241.091) |
| Brüt kar | 136.462.422 | 75.539.980 | 8.731.220 | (54.624.374) |
(*) Üretilen elektrik enerjisinin satışlarından oluşmaktadır.
Genel Yönetim Giderleri detayı aşağıdaki gibidir:
| 01 Ocak - 30 | 01 Temmuz- 30 | 01 Ocak - 30 | 01 Temmuz - | |
|---|---|---|---|---|
| Eylül 2025 | Eylül 2025 | Eylül 2024 | 30 Eylül 2024 | |
| Personel Giderleri | 10.190.768 | 3.377.548 | 6.077.904 | 2.514.619 |
| Danışmanlık Hizmetleri | 1.188.454 | 264.875 | 941.087 | 265.487 |
| Muhasebe ve Denetim Hizmetleri | 360.000 | 120.000 | 365.046 | 102.982 |
| Taşıt Kira Giderleri | 333.000 | 111.000 | 87.655 | 24.728 |
| Ofis Kira Giderleri | 268.342 | 68.406 | 155.082 | 43.750 |
| Bilgi İşlem Giderleri | 207.116 | 37.500 | 400.042 | 112.854 |
| Amortisman Giderleri | 97.676 | 26.701 | 15.018 | 4.237 |
| Damga Vergisi | 73.838 | 26.115 | 118.419 | 33.407 |
| Seyahat Giderleri | 50.104 | 17.604 | 95.952 | 27.069 |
| Basın Yayın Reklam Giderleri | 46.000 | |||
| Noter Giderleri | 39.241 | 3.949 | 905.898 | 255.560 |
| Diğer Vergi, Resim ve Harçlar | 10.197 | 431.150 | 121.630 | |
| Tescil ve İlan Giderleri | 27.608 | 331.513 | 93.522 | |
| Ofis Giderleri | 7.344 | 427 | 297.691 | 83.981 |
| Dava Gideri | 3.342.372 | 142.906 | ||
| Yönetim İşletim Gideri | 204.318 | 57.640 | ||
| Diğer Giderler | 688.072 | 147.948 | 1.193.643 | 336.734 |
| Toplam | 13.587.760 | 4.202.073 | 14.962.790 | 4.221.106 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler ve Giderler detayı aşağıdaki gibidir:
| 01 Ocak - 30 Eylül | 01 Temmuz | 01 Ocak - 30 | 01 Temmuz - | |
|---|---|---|---|---|
| 2025 | 30 Eylül 2025 | Eylül 2024 | 30 Eylül 2024 | |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler | 152.117 | 37.582 | 2.006.746 | 246.388 |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) | (49.292.955) | (10.928.540) | (2.183.586) | (1.647.698) |
| Toplam | (49.140.838) | (10.890.958) | (176.840) | (1.401.310) |
Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler detayı aşağıdaki gibidir:
| 01 Ocak - 30 Eylül | 01 Temmuz | 01 Ocak - 30 | 01 Temmuz - | |
|---|---|---|---|---|
| 2025 | 30 Eylül 2025 | Eylül 2024 | 30 Eylül 2024 | |
| Diğer Olağan Gelir ve Karlar | 144.935 | 37.582 | 1.401.483 | 246.388 |
| Karşılık İptalleri | 7.182 | 605.263 | ||
| Toplam | 152.117 | 37.582 | 2.006.746 | 246.388 |
Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler detayı aşağıdaki gibidir:
| 01 Ocak - 30 Eylül | 01 Temmuz | 01 Ocak - 30 | 01 Temmuz - | |
|---|---|---|---|---|
| 2025 | 30 Eylül 2025 | Eylül 2024 | 30 Eylül 2024 | |
| Kambiyo Zararları | (48.533.619) | (10.688.232) | ||
| Diğer Olağan Gider ve Zararlar | (759.336) | (240.308) | (2.183.586) | (1.647.698) |
| Toplam | (49.292.955) | (10.928.540) | (2.183.586) | (1.647.698) |
Yatırım Faaliyetlerinden gelirler detayı aşağıdaki gibidir:
| 01 Ocak - 30 Eylül | 01 Temmuz | 01 Ocak - 30 | 01 Temmuz - | |
|---|---|---|---|---|
| 2025 | 30 Eylül 2025 | Eylül 2024 | 30 Eylül 2024 | |
| Menkul Kıymet Satış Karları | 16.241.567 | 7.400.073 | 6.136.403 | 3.721.309 |
| Finansal Yatırım Değer Artış Kazancı | 2.432.897 | 1.197.109 | ||
| İştirak Satış Kazancı | 15.038.924 | 294.440 | ||
| Toplam | 18.674.464 | 8.597.182 | 21.175.327 | 4.015.749 |
Yatırım Faaliyetlerinden giderler detayı aşağıdaki gibidir:
| 01 Ocak - 30 Eylül | 01 Temmuz - | 01 Ocak - 30 | 01 Temmuz - | |
|---|---|---|---|---|
| 2025 | 30 Eylül 2025 | Eylül 2024 | 30 Eylül 2024 | |
| Duran Varlık Satış Zararı | (7.718.394) | (7.718.394) | ||
| Toplam | (7.718.394) | (7.718.394) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Finansman Gelirleri ve Giderleri detayı aşağıdaki gibidir:
| 01 Ocak - 30 | 01 Temmuz | 01 Ocak - 30 | 01 Temmuz - | |
|---|---|---|---|---|
| Eylül 2025 | 30 Eylül 2025 | Eylül 2024 | 30 Eylül 2024 | |
| Finansman Gelirleri | 2.895.813 | 1.404.619 | 266.775.536 | 98.692.014 |
| Finansman Giderleri (-) | (24.152.994) | (8.975.691) | (75.103.928) | (10.874.565) |
| Toplam | (21.257.181) | (7.571.072) | 191.671.608 | 87.817.449 |
Finansman Gelirleri detayı aşağıdaki gibidir:
| 01 Ocak - 30 | 01 Temmuz | 01 Ocak - 30 | 01 Temmuz - | |
|---|---|---|---|---|
| Eylül 2025 | 30 Eylül 2025 | Eylül 2024 | 30 Eylül 2024 | |
| Faiz Gelirleri | 2.895.813 | 1.404.619 | 341.230 | 126.236 |
| Kur Farkı Gelirleri-Değerleme | 3.947.328 | 1.460.291 | ||
| Kur Farkı Gelirleri-Geçerli Para Birimi Çevrimi | 234.557.585 | 86.773.175 | ||
| Kredi Reeskontu | 27.929.393 | 10.332.312 | ||
| Toplam | 2.895.813 | 1.404.619 | 266.775.536 | 98.692.014 |
Finansman Giderleri detayı aşağıdaki gibidir:
| 01 Ocak - 30 | 01 Temmuz | 01 Ocak - 30 | 01 Temmuz - | |
|---|---|---|---|---|
| Eylül 2025 | 30 Eylül 2025 | Eylül 2024 | 30 Eylül 2024 | |
| Ödenen Faiz | (23.804.027) | (8.728.460) | (11.629.143) | (1.683.825) |
| Komisyon Giderleri | (348.967) | (247.231) | ||
| Kur Farkı | (56.404.265) | (8.166.975) | ||
| Finansman Gider Kısıtlaması | (7.070.520) | (1.023.765) | ||
| Toplam | (24.152.994) | (8.975.691) | (75.103.928) | (10.874.565) |
30 Eylül 2025 ve 30 Eylül 2024 tarihleri itibarıyla Diğer Kapsamlı Gelir Unsurları detayı aşağıdaki gibidir:
| 01 Ocak - 30 | 01 Temmuz | 01 Ocak - 30 | 01 Temmuz - | |
|---|---|---|---|---|
| Diğer Kapsamlı Gelir Unsurlarının Analizi Kar veya zararda yeniden |
Eylül 2025 | 30 Eylül 2025 | Eylül 2024 | 30 Eylül 2024 |
| sınıflandırılmayacaklar | 1.023 | |||
| Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm | ||||
| Kazançları (Kayıpları) | 1.023 | |||
| Kar veya zararda yeniden | ||||
| sınıflandırılacaklar | 451.490.200 | 131.067.856 | 36.586.889 | 94.701.651 |
| Yabancı Para Çevrim Farkları | 451.490.200 | 131.067.856 | 36.586.889 | 94.701.651 |
| Toplam Diğer Kapsamlı Gelir | 451.490.200 | 131.067.856 | 36.587.912 | 94.701.651 |
| NOT 26 – PAY BAŞINA KAZANÇ | ||||
| 1 Ocak - 30 | 01 Temmuz | 01 Ocak - 30 | 01 Temmuz - | |
| Eylül 2025 | 30 Eylül 2025 | Eylül 2024 | 30 Eylül 2024 | |
| Sürdürülen Faaliyetler Dönem Net Karı (Zararı) | 39.277.680 | 51.441.557 | 216.026.696 | 40.964.670 |
| Dönem Boyunca Mevcut Olan Payların Ortalama Sayısı |
55.000.000 | 55.000.000 | 55.000.000 | 55.000.000 |
| Sürdürülen Faaliyetlerden Adi Pay Başına | 0,71 | 0,94 | 3,93 | 0,74 |
| Kazanç | ||||
| Toplam Kapsamlı Gelir | 490.767.880 | 182.509.413 | 252.614.608 | 135.666.321 |
| Dönem Boyunca Mevcut Olan Payların Ortalama Sayısı |
55.000.000 | 55.000.000 | 55.000.000 | 55.000.000 |
| Pay Başına Kazanç | 8,92 | 3,32 | 4,59 | 2,47 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Grup sermaye yönetiminde bir yandan faaliyetlerinin sürekliliğini sağlamaya çalışırken diğer yandan da borç ve özkaynak dengesini en verimli şekilde kullanarak karlılığını artırmayı hedeflemektedir.
Grup Yönetimi değerlendirmelerine dayanarak sermaye yapısını yeni borç edinilmesi veya mevcut olan borcun geri ödenmesiyle olduğu kadar temettü ödemeleri ve hisse ihracı yoluyla dengede tutulması amaçlanmaktadır. 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle net borç/toplam sermaye oranı aşağıdaki gibidir:
| 01 Ocak - 30 Eylül 2025 |
01 Ocak - 31 Aralık 2024 |
|
|---|---|---|
| Toplam kısa vadeli kaynaklar | 226.439.369 | 175.198.795 |
| Toplam uzun vadeli kaynaklar | 738.913.655 | 685.564.602 |
| Nakit ve nakit benzerleri | (15.558.810) | (8.657.893) |
| Finansal Yatırımlar | (85.390.574) | (45.982.897) |
| Net finansal (nakit)/borç | 864.403.640 | 806.122.607 |
| Toplam özkaynak | 3.030.192.895 | 2.539.425.015 |
| Borç / özkaynak oranı | 0,29 | 0,32 |
Finansal araçları elinde bulundurmak, karşı tarafın anlaşmanın gereklerini yerine getirememe riskini de taşımaktadır. Grup Yönetimi bu riskleri, her anlaşmada bulunan karşı taraf için ortalama riski kısıtlayarak ve gerektiği takdirde teminat alarak karşılamaktadır.
Ticari alacaklar, Grup politikaları ve prosedürleri dikkate alınarak değerlendirilmekte ve bu doğrultuda şüpheli alacak karşılığı ayrıldıktan sonra finansal durum tablosunda net olarak gösterilmektedir. Finansal aracın taraflarından birinin sözleşmeye bağlı yükümlülüğünü yerine getirememesi nedeniyle Grup'a finansal bir kayıp oluşturması riski, kredi riski olarak tanımlanır. Grup, işlemlerini yalnızca kredi güvenirliliği olan taraflarla gerçekleştirme ve mümkün olduğu durumlarda, yeterli teminat elde etme yoluyla kredi riskini azaltmaya çalışmaktadır.
Grup'un maruz kaldığı kredi riskleri ve müşterilerin kredi dereceleri devamlı olarak izlenmektedir. 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle finansal araç türleri itibariyle maruz kalınan kredi riski aşağıdaki gibidir:
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Kredi Riski (devamı)
| Alacaklar | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ticari Alacaklar Diğer Alacaklar |
Bankalardaki | Finansal | ||||
| 30 Eylül 2025 | İlişkili | Diğer | İlişkili | Diğer | Mevduat | Yatırımlar |
| Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D+E) | 67.417.421 | 5.295.089 | 675.739 | 15.558.810 | 85.390.574 | |
| - Azami riskin teminat vs ile güvence altına alınmış kısmı |
||||||
| A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net | 67.417.421 | 5.295.089 | 675.739 | 15.558.810 | 85.390.574 | |
| defter değeri | ||||||
| B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi takdirde vadesi geçmiş veya değer | ||||||
| düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlıkların defter değeri | ||||||
| C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri | ||||||
| - Teminat vs. ile güvence altına alınmış kısmı |
||||||
| D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri | ||||||
| - Vadesi Geçmiş (brüt defter değeri) |
||||||
| - Değer Düşüklüğü (-) |
||||||
| - Net değerin teminat vs ile güvence altına alınmış kısmı |
||||||
| - Vadesi Geçmemiş (brüt defter değeri) |
||||||
| - Değer Düşüklüğü (-) |
||||||
| - Net değerin teminat vs ile güvence altına alınmış kısmı |
||||||
| E. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Kredi Riski (devamı)
| Alacaklar | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ticari Alacaklar Diğer Alacaklar |
Bankalardaki | Finansal | ||||
| 31 Aralık 2024 | İlişkili | Diğer | İlişkili | Diğer | Mevduat | Yatırımlar |
| Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D+E) | 30.132.763 | 5.295.079 | 187.902 | 8.657.893 | 45.982.897 | |
| - Azami riskin teminat vs ile güvence altına alınmış kısmı |
||||||
| A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter | ||||||
| değeri | 30.132.763 | 5.295.079 | 187.902 | 8.657.893 | 45.982.897 | |
| B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi takdirde vadesi geçmiş veya değer | ||||||
| düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlıkların defter değeri | ||||||
| C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri | ||||||
| - Teminat vs. ile güvence altına alınmış kısmı |
||||||
| D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri | ||||||
| - Vadesi Geçmiş (brüt defter değeri) |
||||||
| - Değer Düşüklüğü (-) |
||||||
| - Net değerin teminat vs ile güvence altına alınmış kısmı |
||||||
| - Vadesi Geçmemiş (brüt defter değeri) |
||||||
| - Değer Düşüklüğü (-) |
||||||
| - Net değerin teminat vs ile güvence altına alınmış kısmı |
||||||
| E. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Likidite riski, bir işletmenin borçlarından kaynaklanan yükümlülükleri, nakit veya başka bir finansal araç vermek suretiyle yerine getirmekte zorlanması riskidir.
Grup'un önceki dönemde olduğu gibi, faaliyeti gereği varlıklarının tamamına yakın kısmını nakit ve benzeri kalemler ile finansal yatırımlar oluşturmaktadır. Grup yönetimi, varlıklarını özkaynak ile finanse ederek, likidite riskini asgari seviyede tutmaktadır.
Grup likidite yönetimini beklenen vadelere göre değil, sözleşme uyarınca belirlenen vadelere uygun olarak gerçekleştirmektedir. Grup'un türev finansal yükümlülükleri bulunmamaktadır.
Likidite riskine ilişkin tablo aşağıda yer almaktadır:
| Sözleşme uyarınca | Defter | Sözleşme uyarınca nakit çıkışlar |
3- 12 ay | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| vadeler | değeri | toplamı | 3 aydan kısa | arası | 1- 5 yıl arası | 5 yıldan uzun |
| Türev olmayan finansal yükümlülükler |
566.582.052 | 601.057.258 | 52.772.575 | 168.260.727 | 380.023.956 | |
| Finansal borçlar | 548.895.672 | 583.370.878 | 44.813.704 | 158.533.218 | 380.023.956 | |
| Ticari borçlar | 16.975.633 | 16.975.633 | 7.639.035 | 9.336.598 | ||
| Diğer borçlar | 710.747 | 710.747 | 319.836 | 390.911 | ||
| 31 Aralık 2024 | ||||||
| Sözleşme uyarınca nakit |
||||||
| Sözleşme uyarınca | Defter | çıkışlar | 3- 12 ay | |||
| vadeler | değeri | toplamı | 3 aydan kısa | arası | 1- 5 yıl arası | 5 yıldan uzun |
| Türev olmayan finansal yükümlülükler |
553.202.267 | 558.658.084 | 112.545.598 | 140.586.742 | 147.307.055 | 158.218.689 |
| Finansal borçlar | 545.581.686 | 551.037.503 | 109.116.337 | 136.395.422 | 147.307.055 | 158.218.689 |
| Ticari borçlar | 7.306.409 | 7.306.409 | 3.287.884 | 4.018.525 | ||
| Diğer borçlar | 314.172 | 314.172 | 141.377 | 172.795 |
Piyasa riski, piyasa fiyatlarında meydana gelen değişimler nedeniyle bir finansal aracın gerçeğe uygun değerinde veya gelecekteki nakit akışlarında bir işletmeyi olumsuz etkileyecek dalgalanma olması riskidir. Bunlar, yabancı para riski, faiz oranı riski ve finansal araçlar veya emtianın fiyat değişim riskidir. Cari yılda Grup'un maruz kaldığı piyasa riskinde veya maruz kalınan riskleri yönetim ve ölçüm yöntemlerinde, önceki yıla göre bir değişiklik olmamıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Grup, başlıca Türk Lirası ve AVRO cinsinden kur riskine maruz kalmaktadır.
Aşağıdaki tablo Grup'un TL ve AVRO kurlarındaki %10'lik artışa ve azalışa olan duyarlılığını göstermektedir. %10'lik oran, üst düzey yöneticilere Şirket içinde kur riskinin raporlanması sırasında kullanılan oran olup, söz konusu oran yönetimin döviz kurlarında beklediği olası değişikliği ifade etmektedir. Duyarlılık analizi sadece yılsonundaki açık yabancı para cinsinden parasal kalemleri kapsar ve söz konusu kalemlerin yıl sonundaki %10'lik kur değişiminin etkilerini gösterir. Bu analiz, dış kaynaklı krediler ile birlikte Şirket içindeki yurt dışı faaliyetler için kullanılan, krediyi alan ve de kullanan tarafların fonksiyonel para birimi dışındaki kredilerini kapsamaktadır. Pozitif değer, ABD DOLARI'nin ilgili para birimi karşısındaki değer artışına bağlı olarak kar veya zararda artışı ifade eder.
| Sunum para birimi TL |
USD karşılığı | TRY | Avro | ||
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | Ticari alacaklar | 67.417.388 | 1.624.578 | 67.417.401 | |
| 2a. | Parasal finansal varlıklar | 10.657.619 | 256.820 | 1.064.663 | 197.192 |
| 2b. | Parasal olmayan finansal varlıklar | ||||
| 3 | Diğer | 162.622.934 | 3.918.776 | 162.622.952 | |
| 4 | Dönen varlıklar (1+2+3) | 240.697.941 | 5.800.174 | 231.105.016 | 197.192 |
| 5 | Ticari alacaklar | ||||
| 6a. | Parasal finansal varlıklar | ||||
| 6b. | Parasal olmayan finansal varlıklar | ||||
| 7 | Diğer | ||||
| 8 | Duran varlıklar (5+6+7) | ||||
| 9 | Toplam varlıklar (4+8) | 240.697.941 | 5.800.174 | 231.105.016 | 197.192 |
| 10 | Ticari borçlar | 16.975.626 | 409.067 | 16.975.627 | |
| 11 | Finansal yükümlülükler | 131.027.334 | 3.157.407 | 2.693.381 | |
| 12a. | Parasal olan diğer yükümlülükler | 161.583.358 | 3.893.725 | 161.583.343 | |
| 12b. | Parasal olmayan diğer yükümlülükler | ||||
| 13 | Kısa vadeli yükümlülükler (10+11+12) | 309.586.318 | 7.460.199 | 178.558.970 | 2.693.381 |
| 14 | Ticari borçlar | ||||
| 15 | Finansal yükümlülükler | 249.184.099 | 6.004.668 | 5.122.196 | |
| 16a. | Parasal olan diğer yükümlülükler | ||||
| 16b. | Parasal olmayan diğer yükümlülükler | ||||
| 17 | Uzun vadeli yükümlülükler (14+15+16) | 249.184.099 | 6.004.668 | 5.122.196 | |
| 18 | Toplam yükümlülükler (13+17) | 558.770.417 | 13.464.867 | 178.558.970 | 7.815.577 |
| 19 | Bilanço dışı döviz cinsinden türev araçların net varlık/(yükümlülük) pozisyonu (19a-19b) |
||||
| 19a. | Aktif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden türev ürünlerin tutarı | ||||
| 19b. | Pasif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden türev ürünlerin tutarı | ||||
| 20 | Net yabancı para varlık/(yükümlülük) pozisyonu (9-18+19) | (318.072.476) | (7.664.693) | 52.546.046 | (7.618.385) |
| 21 | Parasal kalemler net yabancı para varlık/(yükümlülük) pozisyonu (1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15-16a) |
(480.695.410) | (11.583.469) | (110.076.906) | (7.618.385) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| Sunum para birimi TL |
USD karşılığı |
TRY | Avro | ||
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | Ticari alacaklar | 28.556.439 | 809.416 | 28.556.452 | |
| 2a. | Parasal finansal varlıklar | 7.992.787 | 226.551 | 797.089 | 195.875 |
| 2b. | Parasal olmayan finansal varlıklar | ||||
| 3 | Diğer | 3.704 | 105 | 3.702 | |
| 4 | Dönen varlıklar (1+2+3) | 36.552.930 | 1.036.072 | 29.357.243 | 195.875 |
| 5 | Ticari alacaklar | ||||
| 6a. | Parasal finansal varlıklar | ||||
| 6b. | Parasal olmayan finansal varlıklar | ||||
| 7 | Diğer | ||||
| 8 | Duran varlıklar (5+6+7) | ||||
| 9 | Toplam varlıklar (4+8) | 36.552.930 | 1.036.072 | 29.357.243 | 195.875 |
| 10 | Ticari borçlar | 3.480.930 | 98.665 | 3.480.931 | |
| 11 | Finansal yükümlülükler | 357.139.196 | 10.122.907 | 9.721.724 | |
| 12a. | Parasal olan diğer yükümlülükler | 2.537.818 | 71.933 | 2.537.815 | |
| 12b. | Parasal olmayan diğer yükümlülükler | ||||
| 13 | Kısa vadeli yükümlülükler (10+11+12) | 363.157.944 | 10.293.505 | 6.018.746 | 9.721.724 |
| 14 | Ticari borçlar | ||||
| 15 | Finansal yükümlülükler | ||||
| 16a. | Parasal olan diğer yükümlülükler | ||||
| 16b. | Parasal olmayan diğer yükümlülükler | ||||
| 17 | Uzun vadeli yükümlülükler (14+15+16) | ||||
| 18 | Toplam yükümlülükler (13+17) | 363.157.944 | 10.293.505 | 6.018.746 | 9.721.724 |
| 19 | Bilanço dışı döviz cinsinden türev araçların net varlık/(yükümlülük) pozisyonu (19a-19b) |
||||
| 19a. | Aktif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden türev ürünlerin tutarı | ||||
| 19b. | Pasif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden türev ürünlerin tutarı | ||||
| 20 | Net yabancı para varlık/(yükümlülük) pozisyonu (9-18+19) | (326.605.014) | (9.257.433) | 23.338.497 | (9.525.849) |
| 21 | Parasal kalemler net yabancı para varlık/(yükümlülük) pozisyonu (1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15-16a) |
(326.608.718) | (9.257.538) | 23.334.795 | (9.525.849) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Grup'un dönemler itibarıyla döviz kuru duyarlılık analizi aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Kar/(Zarar) | Kar/(Zarar) | ||||
| Yabancı paranın değer kazanması |
Yabancı paranın değer kaybetmesi |
Yabancı paranın değer kazanması |
Yabancı paranın değer kaybetmesi |
||
| Türk Lirasının ABD doları karşısında %10 değişmesi | |||||
| halinde | |||||
| 1- Türk lirası net varlık/(yükümlülüğü) | 5.254.605 | (5.254.605) | 2.333.850 | (2.333.850) | |
| 2- Türk lirası riskinden korunan kısım (-) | |||||
| 3- Türk lirası net etki (1+2) | 5.254.605 | (5.254.605) | 2.333.850 | (2.333.850) | |
| Avro'nun ABD doları karşısında %10 değişmesi | |||||
| halinde | |||||
| 4- Avro net varlık/(yükümlülüğü) | (37.061.848) | 37.061.848 | (34.994.353) | 34.994.353 | |
| 5- Avro riskinden korunan kısım (-) | |||||
| 6- Avro net etki (4+5) | (37.061.848) | 37.061.848 | (34.994.353) | 34.994.353 | |
| Toplam net etki (3+6) | (31.807.243) | 31.807.243 | (32.660.503) | 32.660.503 |
Piyasa faiz oranlarındaki değişmelerin finansal araçların gerçeğe uygun değerinde veya gelecekteki nakit akışlarında dalgalanmalara yol açması, Grup'un faiz oranı riskiyle başa çıkma gerekliliğini doğurur.
Grup, faiz haddi bulunduran varlık ve yükümlülüklerin tabi olduğu faiz oranlarının değişiminin etkisinden doğan faiz oranı riskine açıktır. Grup bu riski, faiz oranı duyarlılığı olan varlık ve yükümlülüklerini dengelemek suretiyle oluşan doğal tedbirlerle yönetilmektedir. Grup, söz konusu faiz oranı riskini en aza indirmek için en uygun koşullardaki oranlardan borçlanmayı sağlamaya yönelik çalışmalar yürütmektedir.
30 EYLÜL 2025 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Grup, finansal aktif veya finansal pasifleri sadece finansal enstrümanın sözleşmesine taraf olduğu takdirde bilançosuna yansıtmaktadır.
Grup finansal aktifi veya finansal aktifin bir kısmını sadece söz konusu varlıkların konu olduğu sözleşmeden doğan hakları üzerindeki kontrolünü kaybettiği zaman kayıttan çıkartır. Grup finansal pasifi sadece sözleşmede tanımlanan yükümlülüğü ortadan kalkar, iptal edilir veya zaman aşımına uğrar ise kayıttan çıkartır.
Gerçeğe uygun değer, bir finansal aracın bilgili ve istekli taraflar arasındaki bir cari işlemde, herhangi bir ilişkiden etkilenmeyecek şartlar altında el değiştirebileceği tutar olup, eğer varsa oluşan bir piyasa fiyatı ile en iyi şekilde belirlenir.
Finansal araçların tahmini gerçeğe uygun değerleri, Grup tarafından mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme yöntemleri kullanılarak belirlenmiştir.
Ancak, gerçeğe uygun değer tahmininde piyasa verilerinin yorumlanmasında takdir kullanılır. Sonuç olarak, burada sunulan tahminler, Grubun cari bir piyasa işleminde elde edebileceği değerlerin göstergesi olmayabilir. Aşağıdaki yöntem ve varsayımlar, gerçeğe uygun değeri belirlenebilen finansal araçların gerçeğe uygun değerlerinin tahmininde kullanılmıştır.
Nakit ve nakit benzeti değerlerle diğer finansal varlıklar dahil olmak üzere maliyet bedeli ile gösterilen finansal varlıkların gerçeğe uygun değerlerinin kısa vadeli olmaları ve muhtemel zararların önemsiz miktarda olabileceği düşünülerek kayıtlı değerlerine yaklaştığı öngörülmektedir.
Parasal yükümlülüklerin gerçeğe uygun değerlerinin, kısa vadeli olmalarından dolayı kayıtlı değerlerine yaklaştığı kabul edilmektedir.
Finansal varlıkların ve yükümlülüklerin gerçeğe uygun değeri aşağıdaki gibi belirlenir:
Seviye 1: Finansal varlık ve yükümlülükler birbirinin aynı varlık ve yükümlülükler için aktif piyasada işlem gören borsa fiyatlarından değerlenmiştir.
Seviye 2: Finansal varlık ve yükümlülükler, ilgili varlık ya da yükümlülüğün 1. Katagoride belirtilen borsa fiyatından başka direkt ya da endirekt olarak piyasada gözlemlenebilen fiyatının bulunmasında kullanılan girdilerden değerlenmiştir.
Seviye 3: Finansal varlık ve yükümlülükler, varlık ya da yükümlülüğün gerçeğe uygun değerinin bulunmasında kullanılan piyasada gözlenebilir bir veriye dayanmayan girdilerden değerlenmiştir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
NOT 28 - FİNANSAL ARAÇLAR (GERÇEĞE UYGUN DEĞER AÇIKLAMALARI VE FİNANSAL RİSKTEN KORUNMA MUHASEBESİ ÇERÇEVESİNDEKİ AÇIKLAMALAR) (DEVAMI)
Gerçeğe uygun değer ile gösterilen finansal varlıkların değerleme yöntemleri aşağıdaki gibidir :
| 30 Eylül 2025 | Seviye 1 | Seviye 2 | Seviye 3 |
|---|---|---|---|
| Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar |
|||
| Yatırım Fonları | 85.390.574 | ||
| 31 Aralık 2024 | Seviye 1 | Seviye 2 | Seviye 3 |
| Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar |
A1 Yenilenebilir Enerji Üretim A.Ş. Olağanüstü Genel Kurul Toplantısı, 13.11.2025 tarihinde saat 11:00'de, Esentepe Mah. Büyükdere Cad. Levent Plaza Blok No:173 İç Kapı No: 29 Şişli/İstanbul adresinde yapılacaktır.
Have a question? We'll get back to you promptly.