Annual / Quarterly Financial Statement • Nov 7, 2025
Annual / Quarterly Financial Statement
Open in ViewerOpens in native device viewer
1 Ocak - 30 Eylül 2025 Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tablolar
| İçiı | ndekiler | Sayfa |
|---|---|---|
| Κ | onsolide Finansal Durum Tablosu (Varlıklar) | 1 |
| onsolide Finansal Durum Tablosu (Yükümlülükler) | ||
| onsolide Kar veya Zarar Tablosu | ||
| onsolide Diğer Kapsamlı Gelir Tablosu | ||
| onsolide Özkaynak Değişim Tablosu | ||
| onsolide Nakit Akış Tablosu | ||
| 1 | Şirketin Organizasyonu ve Faaliyet Yapısı | , |
| 2 | Finansal Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar. | |
| 3 | Nakit ve Nakit Benzerleri | |
| 4 | Finansal Yatırımlar | |
| 5 | Kısa ve Uzun Vadeli Borçlanmalar ile Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları | |
| 6 | Ticari Alacaklar ve Borçlar | |
| 7 | Diğer Alacaklar ve Borçlar | |
| 8 | Stoklar | |
| 9 | Kullanım Hakkı Varlıkları | 24 |
| 10 | Peşin Ödenmiş Giderler ve Ertelenmiş Gelirler | |
| 11 | Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar | |
| 13 | Maddi Duran Varlıklar | |
| 14 | Maddi Olmayan Duran Varlıklar | |
| 15 | Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar | 27 |
| 16 | Karşılıklar, Koşullu Varlık ve Yükümlülükler | 27 |
| 17 | Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli Karşılıklar | 30 |
| 18 | Cari Dönem Vergisi İle İlgili Varlıklar ve Yükümlülükler | 30 |
| 19 | Diğer Varlık ve Yükümlülükler | 30 |
| 20 | Özkaynaklar | 31 |
| 21 | Hasılat ve Satışların Maliyeti | |
| 22 | Pazarlama Satış ve Dağıtım Giderleri, Genel Yönetim Giderleri, Araştırma ve Geliştirme Giderleri | |
| 23 | Niteliklerine Göre Giderler | |
| 24 | Esas Faaliyetlerden diğer Gelir / (Giderler) | |
| 25 | Yatırım Faaliyetlerinden Gelir / (Giderler) | |
| 26 | Finansman Gelir / (Giderleri) | |
| 27 | Net Parasal Pozisyon Kazanç / Kayıpları | |
| 28 | Gelir Vergileri | |
| 29 | Pay Başına Kazanç / (Kayıp) | |
| 30 | İlişkili Taraf Açıklamaları | |
| 31 | Finansal Araçlardan Kaynaklanan Risklerin Niteliği ve Düzeyi | |
| 32 | Finansal Araçlar (Gerçeğe Uygun Değer Açıklamaları ve Finansal Riskten Korunma Muhasebesi Çe | |
| klamalar) | ||
| 33 | Raporlama Döneminden Sonraki Olaylar | 45 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL")
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
| Notlar | Sınırlı Denetimden Geçmemiş 30 Eylül 2025 |
Bağımsız Denetimden Geçmiş Cari Dönem Önceki Dönem 31 Aralık 2024 |
|
|---|---|---|---|
| VARLIKLAR | |||
| Dönen Varlıklar | 1.923.649.914 | 1.372.945.591 | |
| Nakit ve nakit benzerleri | 3 | 180.900.398 | 878.297.681 |
| Finansal yatırımlar | 4 | 1.307.391.867 | 18.694 |
| Ticari alacaklar | 6 | 254.013.717 | 362.159.010 |
| İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar | 6 | 41.569.126 | 105.037.142 |
| İlişkili taraflardan ticari alacaklar | 6, 30 | 212.444.591 | 257.121.868 |
| Diğer alacaklar | 7 | 9.643.242 | 12.202.658 |
| İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar | 7 | 2.522.601 | 2.889.464 |
| İlişkili taraflardan diğer alacaklar | 7, 30 | 7.120.641 | 9.313.194 |
| Stoklar | 8 | 128.741.369 | 92.626.303 |
| Peşin ödenmiş giderler | 10 | 26.321.605 | 4.201.067 |
| İlişkili olmayan taraflara peşin ödenmiş giderler | 10 | 24.961.605 | 2.495.219 |
| İlişkili taraflara peşin ödenmiş giderler | 10, 30 | 1.360.000 | 1.705.848 |
| Cari dönem vergisi ile ilgili varlıklar | 18 | 3.673.781 | 23.223.622 |
| Diğer dönen varlıklar | 19 | 12.963.935 | 216.556 |
| Ara toplam | 1.923.649.914 | 1.372.945.591 | |
| Duran Varlıklar | 4.573.937.135 | 5.043.316.598 | |
| Finansal yatırımlar | 4 | - | 615.351.965 |
| Diğer alacaklar | 7 | 6.640 | 8.329 |
| İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar | 7 | 6.640 | 8.329 |
| Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar | 11 | 41.255.136 | 43.893.578 |
| Yatırım amaçlı gayrimenkuller | 12 | 2.397.178.452 | 2.189.718.456 |
| Maddi duran varlıklar | 13 | 2.135.276.116 | 2.192.502.675 |
| Maddi olmayan duran varlıklar | 14 | 220.791 | 1.841.595 |
| Toplam Varlıklar | 6.497.587.049 | 6.416.262.189 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL")
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
| Sınırlı | Bağımsız | ||
|---|---|---|---|
| Denetimden | Denetimden | ||
| Geçmemiş | Geçmiş | ||
| Cari Dönem Önceki Dönem | |||
| Notlar | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| KAYNAKLAR | |||
| Kısa Vadeli Yükümlülükler | 112.050.853 | 128.952.249 | |
| Kısa vadeli borçlanmalar | 5 | 1.063.561 | 535.053 |
| Ticari borçlar | 6 | 31.279.857 | 40.926.346 |
| İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar | 6 | 31.279.857 | 37.051.973 |
| İlişkili taraflara ticari borçlar | 6, 30 | - | 3.874.373 |
| Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar | 15 | 8.457.729 | 15.440.770 |
| Diğer borçlar | 7 | 38.182.857 | 29.261.056 |
| İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar | 7 | 13.224.302 | 2.805.175 |
| İlişkili taraflara diğer borçlar | 7 , 30 | 24.958.555 | 26.455.881 |
| Ertelenmiş gelirler | 10 | 16.573.178 | 16.979.907 |
| İlişkili olmayan taraflardan ertelenmiş gelirler | 10 | 16.573.178 | 16.979.907 |
| Dönem karı vergi yükümlülüğü | 28 | 10.768.405 | 18.972.255 |
| Kısa vadeli karşılıklar | 16 | 5.725.266 | 6.836.862 |
| Diğer kısa vadeli karşılıklar | 16 | 3.807.642 | 2.103.676 |
| Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin kısa vadeli karşılıklar | 16 | 1.917.624 | 4.733.186 |
| Ara toplam | 112.050.853 | 128.952.249 | |
| Uzun Vadeli Yükümlülükler | 902.468.736 | 641.939.031 | |
| Diğer borçlar | 7 | - | 718.060 |
| İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar | 7 | - | 718.060 |
| Uzun vadeli karşılıklar | 17 | 12.246.640 | 27.720.523 |
| Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun vadeli karşılıklar | 17 | 12.246.640 | 27.720.523 |
| Ertelenmiş vergi yükümlülüğü | 28 | 890.222.096 | 613.500.448 |
| Özkaynaklar | 5.483.067.460 | 5.645.370.909 | |
| Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar | 20 | 3.945.859.956 | 4.132.515.066 |
| Ödenmiş sermaye | 100.000.000 | 100.000.000 | |
| Sermaye düzeltmesifarkları | 1.501.697.556 | 1.501.697.556 | |
| Paylara ilişkin primler(iskontolar) | 126.988.699 | 126.988.699 | |
| Kar veya zararda yeniden sınıflanmayacak diğer kapsamlı gelir/(giderler) | 23.907.568 | 20.369.131 | |
| Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler | 109.671.112 | 109.671.112 | |
| Geçmiş yıllar kar veya (zararları) | 2.273.788.568 | 2.224.622.466 | |
| Net dönem kar veya (zararı) | (190.193.547) | 49.166.102 | |
| Kontrol Gücü Olmayan Paylar | 20 | 1.537.207.504 | 1.512.855.843 |
| Toplam Kaynaklar | 6.497.587.049 | 6.416.262.189 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL")
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
| Sınırlı | Sınırlı | Sınırlı | Sınırlı | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Denetimden | Denetimden | Denetimden | Denetimden | ||
| Geçmemiş | Geçmemiş | Geçmemiş | Geçmemiş | ||
| Cari Dönem | Cari Dönem | Önceki Dönem | Önceki Dönem | ||
| 1 Ocak - | 1 Temmuz - | 1 Ocak - | 1 Temmuz - | ||
| Notlar | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2024 | |
| Hasılat | 21 | 370.053.580 | 128.116.868 | 640.430.952 | 202.185.843 |
| Satışların maliyeti (-) | 21 | (321.434.114) | (89.336.054) | (538.820.320) | (195.304.515) |
| Brüt kar / (zarar) | 48.619.466 | 38.780.814 | 101.610.632 | 6.881.328 | |
| Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri (-) | 22 | (12.659.479) | (9.028.067) | (6.781.904) | (2.325.618) |
| Genel yönetim giderleri (-) | 22 | (89.402.288) | (43.268.999) | (71.708.123) | 16.618.396 |
| Esas faaliyetlerden diğer gelirler | 24 | 71.342.247 | (21.516.094) | 161.173.109 | 81.115.523 |
| Esas faaliyetlerden diğer giderler (-) | 24 | (8.406.648) | (1.944.076) | (78.927.863) | (30.964.939) |
| Esas faaliyet kar/(zararı) | 9.493.298 | (36.976.422) | 105.365.851 | 71.324.690 | |
| Yatırım faaliyetlerinden gelirler | 25 | 376.310.501 | 161.193.766 | 81.235.850 | 53.158.690 |
| Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların | |||||
| -kar/(zararlarındaki) paylar | 11 | 3.480.388 | (261.168) | (21.728.371) | 4.620.491 |
| Finansman gelir gideri öncesi faaliyet kar/(zararı) | 389.284.187 | 123.956.176 | 164.873.330 | 129.103.871 | |
| Finansman geliri | 26 | 106.436.660 | 28.247.346 | 321.540.498 | 97.177.002 |
| Finansman gideri (-) | 26 | (143.435) | (48.363) | (11.048.737) | (5.249.751) |
| Parasal kazanç / (kayıp), net | 27 | (230.217.320) | (92.051.250) | (308.136.573) | (310.635.109) |
| Sürdürülen faaliyetler vergi öncesi kar/(zararı) | 265.360.092 | 60.103.909 | 167.228.518 | (89.603.987) | |
| Sürdürülen faaliyetler vergi gelir / (gideri) | 28 | (436.379.980) | (80.422.960) | (436.518.032) | (44.925.515) |
| - Dönem vergi gelir / (gideri) | (38.351.186) | (8.795.523) | - | - | |
| - Ertelenmiş vergi gelir / (gideri) | (398.028.794) | (71.627.437) | (436.518.032) | (44.925.515) | |
| Sürdürülen faaliyetler dönem kar/(zararı) | (171.019.888) | (20.319.051) | (269.289.514) | (134.529.502) | |
| Durdurulan Faaliyetler | |||||
| Dönem karı/(zararı) | (171.019.888) | (20.319.051) | (269.289.514) | (134.529.502) | |
| Dönem kar / (zararının) dağılımı | (171.019.888) | (20.319.051) | (269.289.514) | (134.529.502) | |
| Kontrol gücü olmayan paylar | 19.173.659 | 13.402.147 | 193.771.739 | (22.262.905) | |
| Ana ortaklık payları | (190.193.547) | (33.721.198) | (463.061.253) | (112.266.597) | |
| Pay başına kazanç / (kayıp) | |||||
| Sürdürülen faaliyetlerden pay başına kazanç/(kayıp) | 29 | (2,09) | (0,23) | (3,08) | (1,54) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL")
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
| Sınırlı | Sınırlı | Sınırlı | Sınırlı | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Denetimden | Denetimden | Denetimden | Denetimden | ||
| Geçmemiş | Geçmemiş | Geçmemiş | Geçmemiş | ||
| Cari Dönem | Cari Dönem | Önceki Dönem | Önceki Dönem | ||
| 1 Ocak - | 1 Temmuz - | 1 Ocak - | 1 Temmuz - | ||
| Notlar | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2024 | |
| Dönem Kar / (Zararı) | 29 | (171.019.888) | (20.319.051) | (269.289.514) | (134.529.502) |
| Diğer Kapsamlı Gelirler | |||||
| Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacaklar | 8.716.439 | (7.421.799) | (16.317.756) | 7.695.699 | |
| Tanımlanmış fayda planları | |||||
| -yeniden ölçüm kazançları (kayıpları) | 17 | 11.621.919 | (9.895.732) | (21.757.008) | 10.260.933 |
| Kar veya zararda yeniden | |||||
| -sınıflanmayacak diğer kapsamlı gelire ilişkin vergiler | (2.905.480) | 2.473.933 | 5.439.252 | (2.565.234) | |
| - Dönem vergi geliri/ (gideri) | - | - | - | - | |
| - Ertelenmiş vergi geliri/ (gideri) | 28 | (2.905.480) | 2.473.933 | 5.439.252 | (2.565.234) |
| Diğer Kapsamlı Gelir (Vergi Sonrası) | 8.716.439 | (7.421.799) | (16.317.756) | 7.695.699 | |
| Toplam Kapsamlı Gelir | (162.303.449) | (27.740.850) | (285.607.270) | (126.833.803) | |
| Toplam kapsamlı gelirin dağılımı: | |||||
| Kontrol gücü olmayan paylar | 24.351.661 | 12.403.503 | 193.771.738 | (22.262.906) | |
| Ana ortaklık payları | (186.655.110) | (40.144.353) | (479.379.008) | (104.570.897) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler ve
(giderler) Birikmiş karlar Sermaye Paylara ilişkin Maddi duran varlık yeniden değerleme ve Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm Kardan ayrılan Sınırlı Denetimden Geçmemiş Cari Dönem Notlar Ödenmiş sermaye düzeltmesi farkları primler (iskontolar) ölçüm kazanç ve (kayıpları) kazanç /(kayıpları) kısıtlanmış yedekler Geçmiş yıllar kar / (zararları) Net dönem kar/ (zararı) Ana ortaklık payları Kontrol gücü olmayan paylar Toplam özkaynaklar 1 Ocak 2025 (Dönem başı) 20 100.000.000 1.501.697.556 126.988.699 40.919.849 (20.550.718) 109.671.112 2.224.622.466 49.166.102 4.132.515.066 1.512.855.843 5.645.370.909 Transferler - - - - - - 49.166.102 (49.166.102) - - - Toplam kapsamlı gelir - - - - 3.538.437 - - (190.193.547) (186.655.110) 24.351.661 (162.303.449) - Net dönem kar / (zararı) - - - - - - - (190.193.547) (190.193.547) 19.173.659 (171.019.888) - Diğer kapsamlı gelir / (gider) - - - - 3.538.437 - - - 3.538.437 5.178.002 8.716.439 30 Eylül 2025 (Dönem sonu) 20 100.000.000 1.501.697.556 126.988.699 40.919.849 (17.012.281) 109.671.112 2.273.788.568 (190.193.547) 3.945.859.956 1.537.207.504 5.483.067.460 Sınırlı Denetimden Geçmemiş Önceki Dönem 1 Ocak 2024 (Dönem başı) 20 100.000.000 1.232.463.123 269.229.033 37.178.444 (14.211.724) 109.671.112 1.605.911.982 745.691.250 4.085.933.220 1.277.711.572 5.363.644.792 Transferler - - - - - - 745.691.250 (745.691.250) - - - Toplam kapsamlı gelir - - - - (21.757.008) - - (463.061.253) (484.818.261) 3.947.842 (480.870.419) - Net dönem kar / (zararı) - - - - - - - (463.061.253) (463.061.253) - (463.061.253) - Diğer kapsamlı gelir / (gider) - - - - (21.757.008) - - - (21.757.008) 3.947.842 (17.809.166) 30 Eylül 2024 (Dönem sonu) 20 100.000.000 1.232.463.123 269.229.033 37.178.444 (35.968.732) 109.671.112 2.351.603.232 (463.061.253) 3.601.114.959 1.281.659.414 4.882.774.373
| Konsolide Nakit Akış Tablosu (Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") |
Sınırlı | Sınırlı | |
|---|---|---|---|
| Denetimden | Denetimden | ||
| 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.) | Geçmemiş | Geçmemiş | |
| Cari Dönem | Önceki Dönem | ||
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | ||
| Notlar | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | |
| A) İşletme Faaliyetlerinden Nakit Akışları | (552.112.664) | 184.720.142 | |
| Dönem Kar / (Zararı) | (171.019.888) | (463.061.253) | |
| Sürdürülen faaliyetler dönem kar/(zararı) | (171.019.888) | (463.061.253) | |
| (7.669.033) | 901.802.412 | ||
| Dönem net karı/zararı mutabakatı ile ilgili düzeltmeler Amortisman ve itfa gideri ile ilgili düzeltmeler |
13,14 | 73.855.092 | 126.874.917 |
| Karşılıklar ile ilgili düzeltmeler | 16-17 | (3.528.634) | (26.443.682) |
| Faiz (gelirleri) ve giderleri ile ilgili düzeltmeler | 25,26 | (18.547.452) | (3.736.805) |
| Vergi gelir giderine ilişkin düzeltmeler | 28 | 393.565.704 | 379.499.468 |
| Gerçeğe uygun değer kayıp (kazançları) ile ilgili düzeltmeler | 4 | (319.767.386) | 34.617.933 |
| Duran varlıkların elden çıkması kaynaklı (kazançlar) ile ilgili düz. | 25 | (1.811.439) | - |
| Parasal (kazanç) / kayıpla ilgili düzeltmeler | (131.434.918) | 390.990.581 | |
| İşletme sermayesinde gerçekleşen değişimler | 4 | (339.363.493) | (254.021.017) |
| Finansal yatırımlardaki azalış (artış) ile ilgili düzeltmeler | 6 | (372.253.822) | (591.538.761) |
| Ticari alacaklardaki azalış (artış) ile ilgili düzeltmeler | 7 | 106.977.775 | 45.168.507 |
| Faaliyetlerle ilgili diğer alacaklardaki azalış/(artış) ile ilgili düz. | 8 | 2.561.105 | 70.890.598 |
| Stoklardaki azalışlar (artışlar) ile ilgili düzeltmeler | 10 | (36.115.066) | 234.167.320 |
| Ticari borçlardaki artış (azalış) ile ilgili düzeltmeler | 7 | (9.646.489) | 6.141.785 |
| Faaliyetlerle ilgili diğer borçlardaki artış (azalış) ile ilgili düz. | 15 | 8.203.741 | (762.679) |
| Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlardaki artış (azalış) | 10 | (6.983.041) | 355.960 |
| Ertelenmiş gelirlerdeki artış (azalış) | 10-19 | (406.729) | 5.532 |
| İşletme sermayesinde gerçekleşen diğer artış(azalış) ile ilgili düz. | (31.700.967) | (18.449.279) | |
| Faaliyetlerden elde edilen nakit akışları | 28 | (518.052.414) | 184.720.142 |
| Vergi iadeleri (ödemeleri) | (27.005.193) | - | |
| Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında ödemeler | (7.055.056) | - | |
| B) Yatırım Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit Akışları | 13,14 | (222.467.725) | (144.156.036) |
| Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların satışından kaynaklı nakit girişleri | 12 | 12.509.055 | 3.308.381 |
| Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların alımından kaynaklı nakit çıkışları | 12 | (27.516.785) | (147.464.417) |
| Yatırım amaçlı gayrimenkul alımından kaynaklanan nakit çıkışları | 7,12 | (207.459.995) | - |
| C) Finansman Faaliyetlerinden Kaynalanan Nakit Akışları | 5 | - | (35.499.566) |
| Borç ödemelerine ilişkin nakit çıkışları | - | (35.499.566) | |
| Yabancı para çevrim farklarının etkisinden önce | |||
| - nakit ve nakit benzerlerindeki net artış/(azalış) | (774.580.389) | 5.064.540 | |
| D) Yabancı Para Çevrim Farklarının Nakit ve Benzerleri Üzerindeki Etkisi | - | - | |
| Nakit ve nakit benzerlerindeki net artış/azalış | (774.580.389) | 5.064.540 | |
| E) Dönem Başı Nakit ve Nakit Benzerleri | 3 | 878.297.681 | 1.021.865.517 |
| Nakit ve Nakit Benzerlerine İlişkin Enflasyon Etkisi | 65.907.458 | (460.697.244) | |
| Dönem Sonu Nakit ve Nakit Benzerleri | 3 | 169.624.750 | 566.232.813 |
1 Ocak - 30 Eylül 2025 Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
Bilici Yatırım Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi 07.07.2000 yılında Adana'da kurulmuştur.
Bilici Yatırım'ın ana faaliyet konusu; Tekstil alanında her nevi tekstil, kumaş, bez üretimi, boya, apre ve haşıl işlemleri yapmak veya fason yaptırılması, pamuklu dokuma ve polyesterden imal edilen her türlü giysi eşyası dahil, her türlü yarı mamul ve hammaddenin imali, çırçır, prese sawgın, her nevi iplik, dokuma örme, terbiye ve konfeksiyon tesisleri kurmak, işletmektir. Gayrimenkul faaliyeti alanında her türlü gayrimenkulün satın alınması, kiralanması, bu gayrimenkuller üzerinde bina inşa etmesi ve başkalarına inşaatı yaptırılmasıdır. Turizm işletmeciliği alanında; turizm faaliyetlerinde bulunmak, yurtiçi ve yurtdışında seyahat acenteleri açmak, bu maksatla tesisler kurmaktır. Elektrik üretimi alanında, kendi elektrik ve ısı enerjisi ihtiyacını karşılamak üzere otoprodüktör lisansı çerçevesinde üretim tesisi kurmak, elektrik ve ısı enerjisi üretmektir. Şirketin mevcut faaliyetleri ile mali ve hukuki durumuna ilişkin bilgileri içeren izahname, 4 Mayıs 2011 tarihinde Adana Ticaret Sicil Memurluğu tarafından tescil edilmiş olup, www.kap.gov.tr ve www.biliciyatirim.com adreslerinde yatırımcıların erişimine açılmıştır. Hisse senetlerinin halka arzına yönelik olarak 9-10-11 Mayıs 2011 tarihlerinde yatırımcılardan talep toplanmıştır.
Şirket faaliyetlerine Acıdere Osb Mah. Atatürk Bulv. No:7 Sarıçam/Adana adresinde bulunan fabrikasından devam etmektedir.
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla Şirket'in İştirak ve Bağlı Ortaklıklarının detayı aşağıda gösterilmiştir.
| Ortak Ünvanı | Bağlı Ortaklık Ünvanı | Faaliyet Alanı | Ülke | Pay Oranı (%) |
|---|---|---|---|---|
| Biteks İplik A.Ş. | Biteks İplik A.Ş. | Tekstil ürünlerinin imalatı, ithalatı, ihracı ve yurt içi ticareti olup bu amacı gerçekleştirmek için gerekli iplik, dokuma, terbiye, boya, baskı, konfeksiyon, örme, çırçır ve prese tesislerini kurmak, işletmek ve kiralamaktır. |
Türkiye | 21,14% |
| Bilici Yatırım A.Ş. | Bilici Invest Limited | Bilici Invest Ltd. cari dönem itibarı ile gayrifaal olup, gayrimenkul alış ve satış faaliyeti ile iştigal etmesi planlanmaktadır. |
İngiltere | 100% |
Konsolide finansal tablolarda ve dipnotlarda Bilici Yatırım ve konsolide edilmiş bağlı ortaklığı "Grup" olarak adlandırılacaktır.
İştirakler özkaynak yöntemi ile muhasebeleştirilmiştir. Bunlar, Grup'un genel olarak oy hakkının %20 ile %50'sine sahip olduğu veya Grup'un, şirket faaliyetleri üzerinde kontrol yetkisine sahip bulunmamakla birlikte önemli etkiye sahip olduğu kuruluşlardır.
Grup ile İştirak arasındaki işlemlerden doğan gerçekleşmemiş karlar ve zararlar Grup'un İştirakteki payıölçüsünde düzeltilmiştir. Grup, İştirak ile ilgili olarak söz konusu doğrultuda bir yükümlülük altına girmemiş veya bir taahhütte bulunmamış olduğu sürece İştirakteki yatırımın kayıtlı değerinin sıfır olması veya Grup'un önemli etkisinin sona ermesi durumunda özkaynak yöntemine devam edilmemiştir.
Önemli etkinin sona erdiği tarihteki yatırımın kayıtlı değeri, o tarihten sonra gerçeğe uygun değeri güvenilir olarak ölçülebildiğinde gerçeğe uygun değerinden gösterilir.
Şirketin özkaynak yöntemiyle değerlenen şirketlere ilişkin bilgiler aşağıdaki gibidir:
| İştirak/Ortak Ünvanı | Ülke | Pay Oranı (%) |
|---|---|---|
| Anavarza Otelcilik A.Ş. | Türkiye | 50% |
Grup'un dönem sonları itibariyle sermaye ve ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| Pay sahibi | Tutarı | Pay (%) | Tutarı | Pay (%) |
| Bülent Bilici | 9.736.652 | 10 | 9.736.652 | 10 |
| Mehmet Fatih Bilici | 9.736.652 | 10 | 9.736.652 | 10 |
| Esra Bilici Pekkan | 9.382.228 | 9 | 9.382.228 | 9 |
| Bilici Holding A.Ş | 9.200.000 | 9 | 9.200.000 | 9 |
| Mehmet Ali Bilici | 7.213.883 | 7 | 7.213.883 | 7 |
| Süleyman Bilici | 7.213.883 | 7 | 7.213.883 | 7 |
| Tamer Bilici | 7.213.883 | 7 | 7.213.883 | 7 |
| Ali Hikmet Bilici | 7.213.883 | 7 | 7.213.883 | 7 |
| Halka Açık Kısım | 33.088.936 | 34 | 33.088.936 | 34 |
| Toplam | 100.000.000 | 100 | 100.000.000 | 100 |
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla Şirket'in hâkim ortağı Bilici Ailesidir. Bilici Ailesi 30 Eylül 2025 itibarıyla Şirket'in 67%'lik kısmına sahiptir.
1 Ocak - 30 Eylül 2025 Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
Grup'un 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla bünyesinde istihdam edilen personel sayısı 206 kişidir. (31 Aralık 2024: 226).
Grup'un konsolide finansal tabloları, Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan II-14.1 nolu "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" ("Tebliğ") hükümlerine uygun olarak hazırlanmış olup Tebliğin 5. maddesine göre Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yayımlanan Türkiye Finansal Raporlama Standartları ("TFRS") ile bunlara ilişkin ek ve yorumlar esas alınmıştır.
Konsolide finansal tablolar, KGK 'nın 2024 TFRS Taksonomisine uygun olarak sunulmuştur.
Grup, muhasebe kayıtlarının tutulmasında ve kanuni finansal tablolarının hazırlanmasında, Türk Ticaret Kanunu ("TTK"), vergi mevzuatı ve Türkiye Cumhuriyeti Hazine ve Maliye Bakanlığı tarafından çıkarılan Tekdüzen Hesap Planını esas almaktadır. Finansal tablolar, gerçeğe uygun değerleri ile gösterilen finansal varlık ve yükümlülüklerin dışında, tarihi maliyet esası baz alınarak Türk Lirası olarak hazırlanmıştır.Konsolide finansal tablolar, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmış kanuni kayıtlara TFRS uyarınca doğru sunumun yapılması amacıyla gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir.
1 Ocak – 30 Eylül 2025 hesap dönemine ait konsolide finansal tablolar, 7 Kasım 2025 tarihli Yönetim Kurulu toplantısında onaylanmıştır.
Grup'un konsolide finansal tablo kalemleri, söz konusu şirketin içinde bulunduğu ve operasyonlarını sürdürdüğü temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi cinsinden ölçülmüştür ("fonksiyonel para birimi"). konsolide finansal tablolar ana şirketin fonksiyonel para birimi olan Türk Lirası ("TL") cinsinden hazırlanmış ve sunulmuştur.
Yabancı para cinsinden yapılan işlemler, işlemin yapıldığı günkü döviz kurlarından fonksiyonel para birimine çevrilmiştir. Bu işlemlerin gerçekleşmesinden ve yabancı para cinsinden olan parasal varlık ve yükümlülüklerin dönem sonu döviz kurlarından çevrilmesinden kaynaklanan kur farkı gelir ve giderleri kapsamlı gelir tablosuna dahil edilir.
KGK'nın 23.11.2023 tarihinde yayımladığı Bağımsız Denetime Tabi Şirketlerin Finansal Tablolarının Enflasyona Göre Düzeltilmesi Hakkında Duyuru kapsamında TMS/TFRS uygulayan şirketlerin 31.12.2023 tarihinde veya sonrasında sona eren yıllık raporlama dönemine ait finansal tablolarının TMS 29 Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Standardında ("TMS 29") yer alan ilgili muhasebe ilkelerine uygun olarak enflasyon etkisine göre düzeltilerek sunulması gerektiği ile kendi alanlarında düzenleme ve denetleme yapmakla yetkili olan kurum ya da kuruluşların TMS 29 hükümlerinin uygulanmasına yönelik olarak farklı geçiş tarihleri belirleyebileceği hususları kamuya ilan edilmiştir. SPK'nın 28 Aralık 2023 tarih ve 81/1820 sayılı kararı uyarınca, TMS/TFRS'yi uygulayan finansal raporlama düzenlemelerine tabi ihraççılar ile sermaye piyasası kurumlarının, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla sona eren hesap dönemlerine ait yıllık finansal raporlarından başlamak üzere TMS 29 hükümlerini uygulamak suretiyle enflasyon muhasebesi uygulamasına karar verilmiştir.
Söz konusu standart uyarınca, yüksek enflasyonlu bir ekonomiye ait para birimi esas alınarak hazırlanan finansal tablolar, bu para biriminin bilanço tarihindeki satın alma gücünde hazırlanmıştır. Önceki dönem finansal tablolar da karşılaştırma amacıyla karşılaştırmalı bilgiler raporlama dönemi sonundaki cari ölçüm birimi cinsinden ifade edilmiştir. Grup bu nedenle, 30 Eylül 2024 ve 31 Aralık 2024 tarihli konsolide finansal tablolarını da, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre sunmuştur.
TMS 29 uyarınca yapılan düzeltmeler, Türkiye İstatistik Kurumu ("TÜİK") tarafından yayınlanan Türkiye'deki Tüketici Fiyat Endeksi'nden ("TÜFE") elde edilen düzeltme katsayısı kullanılarak yapılmıştır. 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla, konsolide finansal tabloların düzeltilmesinde kullanılan endeksler ve düzeltme katsayıları aşağıdaki gibidir:
| Tarih | Endeks | Düzeltme Katsayısı | Üç Yıllık Bileşik Enflasyon Oranı |
|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 3.367,22 | 1 | 222% |
| 31 Aralık 2024 | 2.684,55 | 1,25430 | 291% |
| 30 Eylül 2024 | 2.526,16 | 1,33294 | 343% |
Grup'un yüksek enflasyonlu ekonomilerde finansal raporlama amacıyla yaptığı düzeltme işleminin ana unsurları aşağıdaki gibidir:
•TL cinsinden hazırlanmış cari dönem konsolide finansal tablolar, bilanço tarihindeki satın alma gücü ile ifade edilmekte olup önceki raporlama dönemlerine ait tutarlar da yine raporlama dönemi sonundaki satın alma gücüne göre düzeltilerek ifade edilmektedir.
1 Ocak - 30 Eylül 2025 Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
Karşılaştırmalı Tutarlar
Önceki raporlama dönemine ait ilgili tutarlar, karşılaştırmalı mali tabloların raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden sunulması için genel fiyat endeksi uygulanarak yeniden düzenlenir. Daha önceki dönemlere ilişkin olarak açıklanan bilgiler de raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden sunulur.
Şirket konsolidasyona tabi bağlı ortaklığı olan Biteks İplik Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi' ne %21,14 oranında sahiptir. Şirket Bilici Invest Limited'in de %100'üne sahiptir.
Muhasebe tahminleri, güvenilir bilgilere ve makul tahmin yöntemlerine dayanılarak yapılır. Ancak, tahminin yapıldığı koşullarda değişiklik olması, yeni bir bilgi edinilmesi veya ilave gelişmelerin ortaya çıkması sonucunda tahminler gözden geçirilir.
Muhasebe tahminindeki değişikliğin etkisi, yalnızca bir döneme ilişkinse, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere de ilişkinse, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemlerde, ileriye yönelik olarak, dönem karı veya zararının belirlenmesinde dikkate alınacak şekilde finansal tablolara yansıtılır.
Cari dönem faaliyet sonucuna bir etkisi olan veya sonraki dönemlere etkisi olması beklenen muhasebe tahminindeki bir değişikliğin niteliği ve tutarı finansal tablo dipnotlarında, gelecek dönemlere ilişkin etkinin tahmininin mümkün olmadığı haller dışında açıklanır.
Mali durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Grup'un konsolide finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır.
Gerektiği durumlarda cari dönem Finansal tablolarındaki sınıflandırma değişiklikleri, tutarlı olması açısından önceki dönem Finansal tablolarına da uygulanır.
Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Grup'un konsolide finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmıştır. Grup, 30 Eylül 2025 tarihli konsolide finansal durum tablosunu, 31 Aralık 2024 tarihli konsolide finansal durum tabloları ile; 1 Ocak – 30 Eylül 2025 hesap dönemine ait konsolide kar veya zarar tablosu, konsolide diğer kapsamlı gelir tablosu, konsolide nakit akış ve konsolide özkaynaklar değişim tablosunu ise, 1 Ocak-30 Eylül 2024 hesap dönemlerine ait konsolide kar veya zarar tabloları, konsolide diğer kapsamlı gelir tabloları, konsolide nakit akış ve konsolide özkaynaklar değişim tabloları ile karşılıklı olarak düzenlemiştir.
Gerekli olması veya Grup'un finansal durumu, performansı veya nakit akımları üzerindeki işlemlerin ve olayların etkilerinin konsolide finansal tablolarda daha uygun ve güvenilir bir sunumu sonucunu doğuracak nitelikte ise muhasebe politikalarında değişiklik yapılır. Muhasebe politikalarında yapılan değişikliklerin önceki dönemleri etkilemesi durumunda, söz konusu politika hep kullanımdaymış gibi finansal tablolarda geriye dönük olarak da uygulanır. Muhasebe politikalarında değişiklik bulunmamaktadır.
Grup'un cari dönemde muhasebe politikalarında, değişiklik olmamıştır.
Muhasebe tahminleri, güvenilir bilgilere ve makul tahmin yöntemlerine dayanılarak yapılır. Ancak, tahminin yapıldığı koşullarda değişiklik olması, yeni bir bilgi edinilmesi veya ilave gelişmelerin ortaya çıkması sonucunda tahminler gözden geçirilir.
Muhasebe tahminindeki değişikliğin etkisi, yalnızca bir döneme ilişkinse, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere de ilişkinse, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemlerde, ileriye yönelik olarak, dönem karı veya zararının belirlenmesinde dikkate alınacak şekilde konsolide finansal tablolara yansıtılır.
1 Ocak - 30 Eylül 2025 Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
Cari dönem faaliyet sonucuna bir etkisi olan veya sonraki dönemlere etkisi olması beklenen muhasebe tahminindeki bir değişikliğin niteliği ve tutarı konsolide finansal tablo dipnotlarında, gelecek dönemlere ilişkin etkinin tahmininin mümkün olmadığı haller dışında açıklanır. Muhasebe tahminlerinde değişiklik ve hata bulunmamaktadır.
Finansal varlıklar ve yükümlülükler, yasal olarak netleştirme hakkı var olması, net olarak ödenmesi veya tahsilin mümkün olması veya varlığın elde edilmesi ile yükümlülüğün yerine getirilmesinin eş zamanlı olarak gerçekleşebilmesi halinde, bilançoda net değerleri ile gösterilirler.
Konsolide finansal tabloların hazırlanması sırasında uygulanan önemli muhasebe politikalarının özeti aşağıdaki gibidir:
Bilici Yatırım ve Ticaret Anonim Şirketi tekstil sektöründe faaliyet göstermekte olup, her nevi tekstil, kumaş, bez üretimi, boya, apre ve haşıl işlemleri yapmak veya fason yaptırılması, pamuklu dokuma ve polyesterden imal edilen her türlü giysi eşyası dahil, her türlü yarı mamul ve hammaddenin imali, çırçır, prese, her nevi iplik, dokuma örme, terbiye ve konfeksiyon tesisleri kurmak, işletmektir.
Grup, ancak aşağıdaki şartların tamamının karşılanması durumunda, müşteriyle yapılan bir sözleşmeyi hasılat olarak muhasebeleştirir:
Stoklar, maliyetin ya da net gerçekleşebilir değerin düşük olanı ile değerlenmektedir. Sabit ve değişken genel üretim giderlerinin bir kısmını da içeren maliyetler stokların bağlı bulunduğu sınıfa uygun olan ağırlıklı ortalama maliyet yöntemine göre değerlenir. Net gerçekleşebilir değer, olağan ticari faaliyet içerisinde oluşan tahmini satış fiyatından tahmini tamamlanma maliyeti ile satışı gerçekleştirmek için yüklenilmesi gereken tahmini maliyetlerin toplamının indirilmesiyle elde edilir. Stokların net gerçekleşebilir değeri maliyetinin altına düştüğünde, stoklar net gerçekleşebilir değerine indirgenir ve değer düşüklüğünün oluştuğu yılda konsolide kapsamlı kar veya zarar tablosuna gider olarak yansıtılır.
Daha önce stokların net gerçekleşebilir değere indirgenmesine neden olan koşulların geçerliliğini kaybetmesi veya değişen ekonomik koşullar nedeniyle net gerçekleşebilir değerde artış olduğu kanıtlandığı durumlarda, ayrılan değer düşüklüğü karşılığı iptal edilir. İptal edilen tutar önceden ayrılan değer düşüklüğü tutarı ile sınırlıdır. Grup'un dönemler itibarıyla stoklar üzerinde değer düşüklüğü bulunmamaktadır.
Arazi ve arsalar ile binalar, detayları Not.13 'de açıklanan ve Sermaye Piyasası Kurulu tarafından yetkilendirilmiş değerleme kuruluşları tarafından tespit edilen gerçeğe uygun değerlerinden müteakip dönem amortismanları düşülmek suretiyle konsolide finansal tablolarda muhasebeleştirilmiştir.
Arazi ve arsalar ile binalar dışındaki bütün maddi duran varlıklar 30 Eylül 2025 tarihindeki alım gücü ile ifade edilmiş maliyetlerinden bilanço tarihine kadar olan birikmiş amortismanları ve varsa değer düşüklüğünün indirilmesi sonrasında oluşan net değeri ile, arazi ve arsalar ile binalar ise gerçeğe uygun değerleri ile konsolide finansal tablolara yansıtılmaktadır.
Arazi ve arsalar ile binalar yeniden değerlemesinden kaynaklanan artış, özkaynaktaki yeniden değerleme fonuna kaydedilir. Yeniden değerleme sonucu oluşan değer artışı, maddi duran varlıkla ilgili daha önceden gelir tablosunda gösterilen bir değer düşüklüğünün olması durumunda öncelikle söz konusu değer düşüklüğü nispetinde konsolide gelir tablosuna kaydedilir.
Bahse konu arazi ve arsalar ile binaların yeniden değerlemesinden oluşan defter değerindeki azalış, söz konusu varlığın daha önceki yeniden değerlemesine ilişkin yeniden değerleme fonunda bulunan bakiyesini aşması durumunda konsolide gelir tablosuna kaydedilir.
1 Ocak - 30 Eylül 2025 Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
Arazi ve yapılmakta olan yatırımlar dışında, maddi duran varlıkların, maliyet veya değerlenmiş tutarları, beklenen faydalı ömürlerine göre doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak amortismana tabi tutulur. Beklenen faydalı ömür, kalıntı değer ve amortisman yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkileri için her yıl gözden geçirilir ve tahminlerde bir değişiklik varsa ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir.
Maddi duran varlıklarda değer düşüklüğü olduğuna işaret eden koşulların mevcut olması halinde, olası bir değer düşüklüğünün tespiti amacıyla inceleme yapılır ve bu inceleme sonunda maddi varlığın kayıtlı değeri, geri kazanılabilir değerinden fazla ise, karşılık ayrılmak suretiyle kayıtlı değeri geri kazanılabilir değerine indirilir. Geri kazanılabilir değer, ilgili maddi varlığın mevcut kullanımından gelecek net nakit akışları ile net satış fiyatından yüksek olanı olarak kabul edilir.
Maddi duran varlıkların elden çıkartılması dolayısıyla oluşan kar ve zararlar yatırım faaliyetlerinden gelirler ve giderler hesaplarına dahil edilirler. Yeniden değerlenmiş maddi duran varlığın elden çıkarılmasında, elden çıkarılan maddi duran varlıkla ilgili yeniden değerleme fonu geçmiş yıllar karlarına transfer edilir.
Maddi duran varlıkların herhangi bir parçasını değiştirmekten doğan giderler bakım onarım maliyetleri ile birlikte varlığın gelecekteki ekonomik faydasını arttırıcı nitelikte ise aktifleştirilebilirler. Tüm diğer giderler oluştukça konsolide gelir tablosunda gider kalemleri içinde muhasebeleştirilir.
Arazi ve arsalar amortismana tabi tutulmazlar.
Maddi duran varlıkların faydalı ömürleri aşağıdaki gibidir:
| Amortisman Uygulanan Varlıklar | Faydalı ömür (yıl) |
|---|---|
| Yer altı ve yerüstü düzenleri | 4 - 50 |
| Binalar | 5 - 35 |
| Makine ve tesisler | 3 - 30 |
| Taşıtlar | 2 - 20 |
| Demirbaşlar | 3 - 15 |
| Özel maliyetler | 5 |
Maddi duran varlıkların satışı dolayısıyla oluşan kar ve zararlar net defter değerleriyle satış fiyatının karşılaştırılması sonucunda belirlenir ve faaliyet karına dahil edilir.
Bakım ve onarım giderleri gerçekleştiği tarihte gider yazılır. Eğer bakım ve onarım gideri ilgili aktifte genişleme veya gözle görünür bir gelişme sağlıyorsa aktifleştirilir.
Maddi olmayan varlıklar maliyet değerinden birikmişitfa ve tükenme payları ile kalıcı değer kayıpları düşülmüş olarak gösterilirler. Bu varlıklar beklenen faydalı ömürlerine göre doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak amortismana tabi tutulur.
Beklenen faydalı ömür ve amortisman yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkilerini tespit etmek amacıyla her yıl gözden geçirilir ve tahminlerdeki değişiklikler ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir.
Haklar ve yazılımlar, iktisap maliyeti üzerinden kaydedilir ve iktisap edildikleri tarihten sonra tahmini faydalı ömürleri üzerinden doğrusal amortisman yöntemi ile amortismana tabi tutulur.
Maddi olmayan duran varlıkların faydalı ömürleri aşağıdaki gibidir:
| Amortisman Uygulanan Varlıklar | Faydalı ömür (yıl) |
|---|---|
| Haklar | 3 - 25 |
| Diğer maddi olmayan duran varlıklar | 3 - 5 |
İtfaya tabi olan varlıklar için defter değerinin geri kazanılmasının mümkün olmadığı durum veya olayların ortaya çıkması halinde değer düşüklüğü testi uygulanır. Varlığın defter değerinin geri kazanılabilir tutarını aşması durumunda değer düşüklüğü karşılığı kaydedilir. Geri kazanılabilir tutar, satış maliyetleri düşüldükten sonra elde edilen gerçeğe uygun değer veya kullanımdaki değerin büyük olanıdır. Değer düşüklüğünün değerlendirilmesi için varlıklar ayrı tanımlanabilir nakit akımlarının olduğu en düşük seviyede gruplanır. Şerefiye haricinde değer düşüklüğüne tabi olan finansal olmayan varlıklar her raporlama tarihinde değer düşüklüğünün olası iptali için gözden geçirilir.
1 Ocak - 30 Eylül 2025 Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
Kullanıma ve satışa hazır hale getirilmesi önemli ölçüde zaman isteyen varlıklar söz konusu olduğunda, satın alınması, yapımı veya üretimi ile doğrudan ilişkilendirilen borçlanma maliyetleri, ilgili varlık kullanıma veya satışa hazır hale getirilene kadar varlığın maliyetine dahil edilmekte ve aktifleştirilmektedirler. Bu tür borçlanma maliyetleri güvenilir bir biçimde ölçülebilmeleri ve işletmeye gelecekte ekonomik fayda sağlamalarının muhtemel olması durumunda, özellikli varlığın maliyetinin bir parçası olarak aktifleştirilir. Diğer tüm borçlanma maliyetleri, oluştukları dönemlerde gelir tablosuna kaydedilmektedir.
Aktifleştirilen faiz tutarı, yatırım harcamalarına, harcamaların yapıldığı dönemlerdeki TL cinsinden ticari banka kredilerinin ağırlıklı ortalama faiz oranı kullanılmak suretiyle hesaplanmıştır.
Grup'un 30 Eylül 2025 tarihinde sona eren hesap döneminde aktifleştirdiği faiz tutarı bulunmamaktadır.
TFRS 9 Finansal Araçlar
TFRS 9, finansal varlıkların ve finansal yükümlülüklerin muhasebeleştirilmesine ve ölçümüne ilişkin hükümleri düzenlemektedir. Bu standart TMS 39 Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme standardının yerini almıştır.
Önemli yeni muhasebe politikalarının detayları ve önceki muhasebe politikalarındaki değişikliklerin etkisi ve niteliği aşağıda belirtilmiştir.
i.) Finansal varlık ve yükümlülüklerin sınıflanması TFRS 9, finansal yükümlülüklerin sınıflandırılması ve ölçümü için TMS 39'daki mevcut hükümleri büyük oranda korumaktadır. Ancak, vadeye kadar elde tutulacak finansal varlık, kredi ve alacaklar ile satılmaya hazır finansal varlıklar için önceki TMS 39 sınıflama kategorileri kaldırılmıştır.
TFRS 9'un uygulanmasının Grup'un finansal borçları ve türev finansal araçları ile ilgili muhasebe politikaları üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır. Grup'un TFRS 9'a göre finansal varlıklarının sınıflandırılması ve ölçümü aşağıdaki gibi detaylı açıklanmıştır.
TFRS 9 kapsamındaki finansal varlıkların sınıflandırılması, genellikle, finansal varlıkların yönetimi için işletmenin kullandığı iş modeli ve finansal varlığın sözleşmeye bağlı nakit akışlarının özelliklerine dayanmaktadır. Standart kapsamında saklı türevlerin finansal varlıktan ayrılma zorunluluğu ortadan kaldırılmış olup bir hibrit sözleşmenin bir bütün olarak ne şekilde sınıflandırılacağı değerlendirilmelidir.
Bir finansal varlık, aşağıdaki her iki şartın birden sağlanması ve GUD farkı kar veya zarara yansıtılarak ölçülen olarak sınıflandırılmaması durumunda itfa edilmiş maliyeti üzerinden ölçülür:
Bir borçlanma aracı, aşağıdaki her iki şartın birden sağlanması ve GUD farkı kapsamlı kar veya zarara yansıtılarak ölçülen olarak sınıflanmaması durumunda GUD farkı kapsamlı diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülür:
Ticari amaçla elde tutulmayan özkaynak araçlarına yapılan yatırımların ilk defa konsolide finansal tablolara alınmasında, gerçeğe uygun değerindeki sonraki değişikliklerin diğer kapsamlı gelirde sunulması konusunda geri dönülemeyecek bir tercihte bulunulabilir. Bu tercihin seçimi her bir yatırım bazında yapılabilir.
Yukarıda belirtilen itfa edilmiş maliyeti üzerinden ya da GUD farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülmeyen tüm finansal varlıklar GUD farkı kapsamlı kar veya zarara yansıtılarak ölçülür. Bunlar, tüm türev finansal varlıkları da içermektedir.
Finansal varlıkların ilk defa finansal tablolara alınması sırasında, finansal varlıkların farklı şekilde ölçümünden ve bunlara ilişkin kazanç veya kayıpların farklı şekilde finansal tablolara alınmasından kaynaklanacak bir muhasebe uyumsuzluğunu ortadan kaldırması veya önemli ölçüde azaltması şartıyla bir finansal varlığın geri dönülemez bir şekilde gerçeğe uygun değer değişimi kapsamlı kar veya zarara yansıtılarak ölçülen olarak tanımlanabilir.
Gerçeğe uygun değer değişimleri kapsamlı kar veya zarara yansıtılanlar dışındaki finansal varlıkların (ilk defa finansal tablolara alınması sırasında işlem bedeli üzerinden ölçülen ve önemli bir finansman bileşenine sahip olmayan ticari alacaklar haricinde) ilk ölçümünde, bunların edinimiyle veya ihracıyla doğrudan ilişkilendirilebilen işlem maliyetleri de gerçeğe uygun değere ilave edilerek ölçülür.
1 Ocak - 30 Eylül 2025 Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
Aşağıdaki muhasebe politikaları finansal varlıkların sonraki ölçümlerinde geçerlidir.
| GUD farkı kar/zarara yansıtılarak ölçülen finansal varlıklar |
Bu varlıklar sonraki ölçümlerinde gerçeğe uygun değerleri üzerinden ölçülür. Herhangi bir faiz veya temettü geliri dahil olmak üzere, bunlarla ilgili net kazançlar ve kayıplar kar veya zararda muhasebeleştirilir. |
|---|---|
| İtfa edilmiş maliyeti üzerinden ölçülen finansal varlıklar | Bu varlıklar sonraki ölçümlerinde etkin faiz yöntemi kullanılarak itfa edilmiş maliyetinden ölçülür. İtfa edilmiş maliyetleri varsa değer düşüklüğü zararları tutarı kadar azaltılır. Faiz gelirleri, yabancı para kazanç ve kayıpları ve değer düşüklükleri kar veya zararda muhasebeleştirilir. Bunların finansal durum tablosu dışı bırakılmasından kaynaklı kazanç veya kayıplar kapsamlı kar veya zararda muhasebeleştirilir. |
| GUD farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülen borçlanma araçları |
Bu varlıklar sonraki dönemlerde gerçeğe uygun değeri üzerinden ölçülür. Etkin faiz yöntemi kullanılarak hesaplanan faiz geliri, yabancı para kazanç ve kayıpları ve değer düşüklükleri kapsamlı kar veya zararda muhasebeleştirilir. Diğer kazanç ve kayıplar ise diğer kapsamlı gelirde muhasebeleştirilir. Finansal varlıklar finansal durum tablosu dışı bırakıldığında daha önceden kapsamlı diğer kapsamlı gelire yansıtılan toplam kazanç veya kayıplar kapsamlı kar veya zararda yeniden sınıflandırılır. |
| GUD farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan özkaynak araçları |
Bu varlıklar sonraki dönemlerde gerçeğe uygun değeri üzerinden ölçülür. Temettüler, açıkça yatırımın maliyetinin bir kısmının geri kazanılması niteliğinde olmadıkça kapsamlı kar veya zararda muhasebeleştirilir. Diğer net kazanç ve kayıplar diğer kapsamlı gelirde muhasebeleştirilir ve kapsamlı kar veya zararda yeniden sınıflandırılmazlar. |
TFRS 9'un uygulanmasıyla birlikte, "Beklenen Kredi Zararı" (BKZ) modeli TMS 39'daki "Gerçekleşmiş Zarar" modelinin yerini almıştır. Yeni değer düşüklüğü modeli, itfa edilmiş maliyeti üzerinden ölçülen finansal varlıklar, sözleşme varlıkları ve GUD farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülen borçlanma araçları için geçerli olmakla birlikte, özkaynak araçlarına yapılan yatırımlar için uygulanmamaktadır. TFRS 9 uyarınca kredi zararları TMS 39'a göre daha erken muhasebeleştirilmektedir.
İtfa edilmiş maliyetinden ölçülen finansal varlıklar, ticari alacaklar ve nakit ve nakit benzerlerinden oluşmaktadır.
TFRS 9 kapsamında, zarar karşılıkları aşağıdaki esasların herhangi biri ile ölçülür: İtfa edilmiş maliyetiyle ölçülen finansal varlıklar;
Bir finansal varlığın kredi riskinin ilk muhasebeleştirilmesinden itibaren önemli ölçüde artmış olup olmadığının belirlenmesinde ve BKZ'lerinin tahmin edilmesinde, Grup'u, beklenen erken ödemelerin etkileri dahil beklenen kredi zararlarının tahminiyle ilgili olan ve aşırı maliyet veya çabaya katlanılmadan elde edilebilen makul ve desteklenebilir bilgiyi dikkate alır.
Bu bilgiler, Grup'un geçmiş kredi zararı tecrübelerini dayanan ve ileriye dönük bilgiler içeren nicel ve nitel bilgi ve analizleri içerir.
1 Ocak - 30 Eylül 2025 Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
Grup, bir finansal varlığı aşağıdaki durumlarda temerrüde düşmüş olarak dikkate alır:
Bir finansal aracın düşük kredi riskine sahip olup olmadığını belirlemek amacıyla düşük kredi riskinin küresel olarak kabul gören bir tanımıyla uyumlu olan ve değerlendirilen finansal araçların türünü ve risklerini dikkate alan diğer metodolojileri kullanabilir.
BKZ'lerinin ölçüleceği azami süre, Grup'un kredi riskine maruz kaldığı azami sözleşme süresidir. BKZ'lerin Ölçümü BKZ'ler finansal aracın beklenen ömrü boyunca kredi zararlarının olasılıklarına göre ağırlıklandırılmış bir tahminidir.
Diğer bir ifadeyle tüm nakit açıklarının bugünkü değeri üzerinden ölçülen kredi zararlarıdır (örneğin, sözleşmeye istinaden işletmeye yapılan nakit girişleri ile işletmenin tahsil etmeyi beklediği nakit akışları arasındaki farktır).
Ticari alacaklar, diğer alacaklar, diğer varlıklar ve sözleşme varlıkları için Grup, beklenen kredi zararlarını karşılamak için basitleştirilmiş yaklaşımı uygular (TFRS 9, tüm ticari alacaklar için ömür boyu beklenen kredi zarar karşılığının kullanılmasını gerektirir). Beklenen kredi zararları, geçmiş yıllardaki gerçekleşmiş kredi zararı deneyimlerine dayanarak hesaplanmıştır.
Kredi değer düşüklüğüne uğramış finansal varlıklar;
Her raporlama dönemi sonunda, Grup itfa edilmiş maliyetinden ölçülen finansal varlıkların ve GUD farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan borçlanma varlıkların değer düşüklüğüne uğrayıp uğramadığını değerlendirir. Bir finansal varlığın gelecekteki tahmini nakit akışlarını olumsuz şekilde etkileyen bir veya birden fazla olay gerçekleştiğinde söz konusu finansal varlık kredi değer düşüklüğüne uğramıştır.
Değer Düşüklüğünün Sunumu;
İtfa edilmiş maliyetinden ölçülen finansal varlıklara ilişkin zarar karşılıkları, varlıkların brüt defter değerinden düşülür. Gerçeğe uygun değer değişimi diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülen borçlanma araçları için oluşan zarar karşılığı, finansal varlığın finansal durum tablosundaki defter değerini azaltmak yerine diğer kapsamlı gelire yansıtılır.
Ticari Alacaklar
Aşağıdaki analiz, TFRS 9'un uygulanmaya başlamasıyla ticari alacaklarına ilişkin BKZ'lerinin hesaplanması ile ilgili daha ayrıntılı bilgi vermektedir. Grup'u, kullandığı modeli ve bu BKZ'lerin hesaplanmasında kullanılan varsayımların bir kısmını tahmin belirsizliğinin temel kaynakları olarak ele almaktadır. BKZ'leri son üç yılda gerçekleşen kredi zararları tecrübesine göre hesaplamıştır. Grup, BKZ oran hesaplamalarını satış yaptığı müşterileri için ayrı ayrı gerçekleştirmiştir. Her bir risk, kredi riski derecesi özellikleri esas alınarak satış yapılan müşteriler için, coğrafi bölge ve sektör gibi ortak kredi riskine göre sınıflandırılmıştır.
Finansal varlıklarda değer düşüklüğü
Grup Yönetimi finansal varlıklarda değer düşüklüğü değerlendirmesini yaparken ilgili varlıklara ilişkin temerrüt riski, beklenen kredi zarar oranı gibi varsayımlarda bulunmaktadır. Grup her raporlama dönemi itibariyle bu varsayım ve yargılarda bulunurken, Grup'un geçmiş tecrübelerine dayanmakta, mevcut piyasa koşullarını ve piyasaya ilişkin gelecek beklentilerini göz önünde bulundurmaktadır.
Grup konsolide finansal tabloları, faaliyette bulunduğu temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi ile sunulmuştur.
Grup'un finansal durumu ve faaliyet sonuçları, Grup'un geçerli para birimi olan 'TL' cinsinden ifade edilmiştir.
Grup'un konsolide finansal tablolarının hazırlanması sırasında yabancı para cinsinden gerçekleşen işlemler, işlem tarihindeki kurlar esas alınmak suretiyle kaydedilmektedir. Konsolide finansal durum tablosunda yer alan dövize endeksli parasal varlık ve yükümlülükler bilanço tarihinde geçerli olan kurlar kullanılarak Türk Lirası'na çevrilmektedir. Gerçeğe uygun değeriyle izlenmekte olan parasal olmayan kalemlerden yabancı para cinsinden kaydedilmiş olanlar, gerçeğe uygun değerin belirlendiği tarihteki kurlar esas alınmak suretiyle Türk Lirası'na çevrilmektedir. Tarihi maliyet cinsinden ölçülen yabancı para birimindeki parasal olmayan kalemler yeniden çevrilmeye tabi tutulmazlar. Kur farkları oluştukları dönemde, kapsamlı kar veya zarar olarak muhasebeleştirilirler.
Pay Başına Kazanç/(Kayıp), net karın ilgili dönem içinde mevcut payların ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi ile tespit edilir. Türkiye'de şirketler, sermayelerini, ortaklarına geçmiş yıl karlarından dağıttıkları "bedelsiz pay" yolu ile arttırabilmektedirler. Pay başına kar hesaplanırken, bu bedelsiz pay ihracı çıkarılmış pay olarak sayılır. Dolayısıyla pay başına kar hesaplamasında kullanılan ağırlıklı pay adedi ortalaması, payların bedelsiz olarak çıkarılmasını geriye dönük olarak uygulamak suretiyle elde edilir.
1 Ocak - 30 Eylül 2025 Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
Bilanço tarihi ile bilançonun yayımı için yetkilendirme tarihi arasında, işletme lehine veya aleyhine ortaya çıkan olayları ifade eder. Bilanço tarihi itibariyle söz konusu olayların var olduğuna ilişkin yeni deliller olması veya ilgili olayların bilanço tarihinden sonra ortaya çıkması durumunda, Grup söz konusu hususları ilgili dipnotlarında açıklamaktadır.
Grup; bilanço tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, konsolide finansal tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun şekilde düzeltir.
Grup'un, geçmiş olaylardan kaynaklanan mevcut bir yükümlülüğünün bulunması, bu yükümlülüğün yerine getirilmesi için ekonomik fayda içeren kaynakların şirketten çıkmasının muhtemel olması ve söz konusu yükümlülük tutarının güvenilir bir biçimde tahmin edilebiliyor olması durumunda ilgili yükümlülük, karşılık olarak konsolide finansal tablolara alınır. Şarta bağlı yükümlülükler, ekonomik fayda içeren kaynakların şirketten çıkma ihtimalinin muhtemel hale gelip gelmediğinin tespiti amacıyla sürekli olarak değerlendirmeye tabi tutulur. Şarta bağlı yükümlülük olarak Grup tabi tutulan kalemler için gelecekte ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeden çıkma ihtimalinin muhtemel hale gelmesi durumunda, bu şarta bağlı yükümlülük, güvenilir tahmin yapılmadığı durumlar hariç, olasılıktaki değişikliğin meydana geldiği dönemin konsolide finansal tablolarında karşılık olarak kayıtlara alınır.
Grup şarta bağlı yükümlülüklerin muhtemel hale geldiği ancak ekonomik fayda içeren kaynakların tutarı hakkında güvenilir tahminin yapılamaması durumunda ilgili yükümlülüğü dipnotlarda göstermektedir.
Geçmiş olaylardan kaynaklanan ve mevcudiyeti Grup'un tam olarak kontrolünde bulunmayan bir veya daha fazla kesin olmayan olayın gerçekleşip gerçekleşmemesi ile teyit edilecek olan varlık, şarta bağlı varlık olarak değerlendirilir. Ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeye girme ihtimalinin yüksek bulunması durumunda şarta bağlı varlıklar dipnotlarda açıklanır.
Karşılık tutarının ödenmesi için kullanılan ekonomik faydaların tamamının ya da bir kısmının üçüncü taraflarca karşılanmasının beklendiği durumlarda tahsil edilecek olan tutar, bu tutarın geri ödenmesinin kesin olması ve tutarın güvenilir bir şekilde hesaplanması durumunda, bir varlık olarak muhasebeleştirilir.
Bu konsolide finansal tabloların amacı doğrultusunda ortaklar, üst düzey yöneticiler ve Yönetim Kurulu üyeleri, aileleri ve onlar tarafından kontrol edilen veya onlara bağlı şirketler, iştirak ve ortaklıklar "ilişkili taraflar" olarak kabul ve ifade edilmişlerdir.
Devlet teşvikleri, elde edilmesi için gerekli şartların Grup tarafından yerine getirileceğine ve teşviğin Grup tarafından elde edilebileceğine dair makul bir güvence oluştuğu durumlarda makul değerleri ile muhasebeleştirilir.
Devlet yardımları, karşılanması amaçlanan maliyetlerle ilişkilendirilerek, araştırma geliştirme giderlerinden düşülerek muhasebeleştirilirler.
Maddi olmayan duran varlıklar ile ilgili devlet teşvikleri ertelenmiş gelirler olarak kısa ve uzun vadeli yükümlülükler altında muhasebeleştirilir ve ilgili varlıkların ekonomik ömürleri boyunca doğrusal amortisman yöntemiyle gelir tablosuna kaydedilir.
Gelir vergisi gideri, cari vergi gideri ile ertelenmiş vergi giderinin (veya gelirinin) toplamından oluşur.
Cari yıl vergi yükümlülüğü, dönem karının vergiye tabi olan kısmı üzerinden hesaplanır. Vergiye tabi kar, diğer yıllarda vergilendirilebilen veya indirilebilen gelir veya gider kalemleri ile vergilendirilemeyen veya indirilemeyen kalemleri hariç tuttuğundan dolayı, gelir tablosunda belirtilen kardan farklılık gösterir. Grup cari vergi yükümlülüğü bilanço tarihi itibariyle yasallaşmış ya da önemli ölçüde yasallaşmış vergi oranı kullanılarak hesaplanmıştır.
Ertelenen vergi yükümlülüğü veya varlığı, varlıkların ve yükümlülüklerin konsolide finansal tablolarda gösterilen tutarları ile yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki geçici farklılıkların bilanço yöntemine göre vergi etkilerinin yasalaşmış vergi oranları dikkate alınarak hesaplanmasıyla belirlenmektedir. Ertelenen vergi yükümlülükleri vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanırken, indirilebilir geçici farklardan oluşan ertelenen vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle bu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması şartıyla hesaplanmaktadır.
Şerefiye veya işletme birleşmeleri dışında varlık veya yükümlülüklerin ilk defa finansal tablolara alınmasından dolayı oluşan ve hem ticari hem de kar veya zararı etkilemeyen geçici zamanlama farklarına ilişkin ertelenen vergi yükümlülüğü veya varlığı hesaplanmaz.
1 Ocak - 30 Eylül 2025 Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
Ertelenen vergi yükümlülükleri, Grup'un geçici farklılıkların ortadan kalkmasını kontrol edebildiği ve yakın gelecekte bu farkın ortadan kalkma olasılığının düşük olduğu durumlar haricinde, bağlı ortaklık ve iştiraklerdeki yatırımlar ve iş ortaklıklarındaki paylar ile ilişkilendirilen vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanır. Bu tür yatırım ve paylar ile ilişkilendirilen vergilendirilebilir geçici farklardan kaynaklanan ertelenen vergi varlıkları, yakın gelecekte vergiye tabi yeterli kar elde etmek suretiyle bu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması ve gelecekte bu farkların ortadan kalkmasının muhtemel olması şartıyla hesaplanmaktadır.
Ertelenen vergi varlığının kayıtlı değeri, her bir bilanço tarihi itibariyle gözden geçirilir. Ertelenmiş vergi varlığının kayıtlı değeri, bir kısmının veya tamamının sağlayacağı faydanın elde edilmesine imkan verecek düzeyde finansal kar elde etmenin muhtemel olmadığı ölçüde azaltılır.
Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri varlıkların gerçekleşeceği veya yükümlülüklerin yerine getirildiği dönemde geçerli olması beklenen ve bilanço tarihi itibariyle kanunlaşmış veya önemli ölçüde kanunlaşmış vergi oranları (vergi düzenlemeleri) üzerinden hesaplanır. Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülüklerinin hesaplanması sırasında, Grup'un bilanço tarihi itibariyle varlıklarının defter değerini geri kazanma ya da yükümlülüklerini yerine getirmesi için tahmin ettiği yöntemlerin vergi sonuçları dikkate alınır.
Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri, cari vergi varlıklarıyla cari vergi yükümlülüklerini mahsup etme ile ilgili yasal bir hakkın olması veya söz konusu varlık ve yükümlülüklerin aynı vergi mercii tarafından toplanan gelir vergisiyle ilişkilendirilmesi ya da Grup'un cari vergi varlık ve yükümlülüklerini netleştirmek suretiyle ödeme niyetinin olması durumunda mahsup edilir.
Doğrudan özkaynakta alacak ya da borç olarak muhasebeleştirilen kalemler (ki bu durumda ilgili kalemlere ilişkin ertelenmiş vergi de doğrudan özkaynakta muhasebeleştirilir) ile ilişkilendirilen ya da işletme birleşmelerinin ilk kayda alımından kaynaklananlar haricindeki cari vergi ile döneme ait ertelenmiş vergi, konsolide gelir tablosunda gider ya da gelir olarak muhasebeleştirilir. İşletme birleşmelerinde, şerefiye hesaplanmasında ya da satın alanın, satın alınan bağlı ortaklığın tanımlanabilen varlık, yükümlülük ve şarta bağlı borçlarının gerçeğe uygun değerinde elde ettiği payın satın alım maliyetini aşan kısmının belirlenmesinde vergi etkisi göz önünde bulundurulur.
Konsolide finansal tablolarda yer alan vergiler, cari dönem vergisi ile ertelenmiş vergilerdeki değişimi içermektedir. Grup, dönem sonuçları üzerinden cari ve ertelenmiş vergi hesaplamaktadır.
Ödenecek kurumlar vergisi tutarları, peşin ödenen kurumlar vergisi tutarlarıyla ilişkili olduğu için netleştirilmektedir. Ertelenmiş vergi aktif ve pasifi de aynı şekilde netleştirilmektedir.
Türkiye'de geçerli iş kanunları gereği emeklilik ve kıdem tazminatı provizyonları ilişikteki konsolide finansal tablolarda gerçekleştikçe provizyon olarak ayrılmaktadır. Güncellenmiş olan TMS 19 "Çalışanlara Sağlanan Faydalar Standardı" uyarınca söz konusu türdeki ödemeler tanımlanmış emeklilik fayda planları olarak nitelendirilir.
Ekli konsolide finansal tablolarda kıdem tazminatı yükümlülüğü, gelecek yıllarda ödenecek emeklilik tazminatının bilanço tarihindeki değerinin hesaplanması amacıyla enflasyon oranından arındırılmış uygun faiz oranı ile iskonto edilmesi ile bulunan tutar olarak konsolide finansal tablolara yansıtılmıştır.
Nakit ve nakit benzeri değerler bilançoda maliyet değerleri ile yansıtılmaktadırlar. Konsolide nakit akış tablosu için dikkate alınan nakit ve nakit benzeri değerler eldeki nakit, banka mevduatları ve likiditesi yüksek yatırımları içermektedir. Konsolide nakit akış tablosunda, döneme ilişkin nakit akışları işletme, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır.
İşletme faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışları, Grup'un esas faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışlarını gösterir. Yatırım faaliyetleriyle ilgili nakit akışları, Grup'un yatırım faaliyetlerinde (varlık yatırımları ve finansal yatırımlar) kullandığı ve elde ettiği nakit akışlarını gösterir.
Finansman faaliyetlerine ilişkin nakit akışları, Grup'unn finansman faaliyetlerinde kullandığı kaynakları ve bu kaynakların geri ödemelerini gösterir.
1 Ocak - 30 Eylül 2025 Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
Grup daha önce TMS 17 "Kiralama İşlemleri" ve TFRS Yorum 4 "Bir Anlaşmanın Kiralama İşlemi İçerip İçermediğinin Belirlenmesi" uygulanarak kiralama olarak tanımlanmış sözleşmelere TFRS 16 "Kiralamalar" standardını uygulamıştır. Daha önce TMS 17 "Kiralama İşlemleri" ve TFRS Yorum 4 "Bir Anlaşmanın Kiralama İşlemi İçerip İçermediğinin Belirlenmesi" uygulanarak kiralama işlemi içermeyen olarak tanımlanan sözleşmelere TFRS 16 "Kiralamalar" standardı uygulanmamıştır. Bu nedenle geçmiş yıllara ait konsolide finansal tabloların yeniden düzenlenmesine gerek kalmamış, söz konusu konsolide finansal tablolar TMS 17 "Kiralama İşlemleri" ve TFRS Yorum 4 "Bir Anlaşmanın Kiralama İşlemi İçerip İçermediğinin Belirlenmesi"ne uygun olarak sunulmuştur. Kiracı olarak Grup, daha önce kiraya konu olan varlığın sahipliğine ilişkin risk ve getirilerin Grup'a ait olduğu kiralama işlemlerini finansal kiralama olarak sınıflandırmıştır. Bunun dışında kalan kiralama işlemleri ise operasyonel kiralama olarak sınıflandırılmıştır. TFRS 16 "Kiralamalar" standardına geçiş tarihi olan 1 Ocak 2019 itibarıyla Grup kira yükümlülüğünü o tarihte ödenmemiş olan kira ödemelerinin bugünkü değeri üzerinden ölçmüştür.
Kira ödemeleri, faiz oranının kolaylıkla belirlenebilmesi durumunda, kiralamadaki zımnî faiz oranı kullanılarak, belirlenememesi durumunda, Grup'un alternatif borçlanma faiz oranını kullanılarak iskonto edilmiştir.
Grup kullanım hakkı varlıklarını, önceden ödenmiş veya tahakkuk etmiş kiralama ödemeleri düzeltilerek, kiralama yükümlülüğüne eşit olarak ölçmüştür. Grup, aşağıdaki kolaylaştırıcı uygulamaları kullanmayı tercih etmiştir:
Grup, kiralamanın fiilen başladığı tarihte konsolide Finansal tablolarına bir kullanım hakkı varlığı ve bir kira yükümlülüğü yansıtır. Kullanım hakkı varlığı ilk olarak maliyet yöntemiyle muhasebeleştirilir ve aşağıdakileri içerir:
Grup maliyet yöntemini uygularken, kullanım hakkı varlığını:
Grup, kullanım hakkı varlığını amortismana tabi tutarken TMS 16 Maddi Duran Varlıklar'da yer alan amortisman hükümlerini uygular. Tedarikçinin, kiralama süresinin sonunda dayanak varlığın mülkiyetini Grup'a devretmesi durumunda veya kullanım hakkı varlığı maliyetinin Grup'un bir satın alma opsiyonunu kullanacağını göstermesi durumunda, Grup kullanım hakkı varlığını kiralamanın fiilen başladığı tarihten dayanak varlığın faydalı ömrünün sonuna kadar amortismana tabi tutar. Diğer durumlarda, Grup kullanım hakkı varlığını, kiralamanın fiilen başladığı tarihten başlamak üzere söz konusu varlığın faydalı ömrü veya kiralama süresinden kısa olanına göre amortismana tabi tutar.
Grup kullanım hakkı varlığının değer düşüklüğüne uğramış olup olmadığını belirlemek ve belirlenen herhangi bir değer düşüklüğü zararını muhasebeleştirmek için TMS 36 Varlıklarda Değer Düşüklüğü'nü uygular.
Kira yükümlülüğü kiralamanın fiilen başladığı tarihte, Grup kira yükümlülüğünü o tarihte ödenmemiş olan kira ödemelerinin bugünkü değeri üzerinden ölçer. Kira ödemeleri, bu oranın kolaylıkla belirlenebilmesi durumunda, kiralamadaki zımnî faiz oranı kullanılarak iskonto edilir. Grup, bu oranın kolaylıkla belirlenememesi durumunda, Grup'un alternatif borçlanma faiz oranını kullanır.
1 Ocak - 30 Eylül 2025 Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
Kiralamanın fiilen başladığı tarihte, kira yükümlülüğünün ölçümüne dâhil olan kira ödemeleri, dayanak varlığın kiralama süresi boyunca kullanım hakkı için yapılacak ve kiralamanın fiilen başladığı tarihte ödenmemiş olan aşağıdaki ödemelerden oluşur:
Kiralamanın fiilen başladığı tarihten sonra Grup, kira yükümlülüğünü aşağıdaki şekilde ölçer:
Kiralama süresindeki her bir döneme ait kira yükümlülüğüne ilişkin faiz, kira yükümlülüğünün kalan bakiyesine sabit bir dönemsel faiz oranı uygulanarak bulunan tutardır. Dönemsel faiz oranı, kolaylıkla belirlenebilmesi durumunda, kiralamadaki zımnî faiz oranıdır. Grup, bu oranın kolaylıkla belirlenememesi durumunda, Grup'un alternatif borçlanma faiz oranını kullanır.
Kiralamanın fiilen başladığı tarihten sonra, Grup, kira yükümlülüğünü, kira ödemelerindeki değişiklikleri yansıtacak şekilde yeniden ölçer. Grup, kira yükümlülüğünün yeniden ölçüm tutarını, kullanım hakkı varlığında düzeltme olarak konsolide finansal tablolarına yansıtır.
Grup, aşağıdaki durumlardan birinin gerçekleşmesi halinde, kira yükümlülüğünü, revize edilmiş kira ödemelerini revize edilmiş bir iskonto oranı üzerinden indirgeyerek yeniden ölçer:
Grup, kiralama süresinin kalan kısmı için revize edilmiş iskonto oranını, kiralamadaki zımnî faiz oranının kolaylıkla belirlenebilmesi durumunda bu oran olarak; kolaylıkla belirlenememesi durumunda ise Grup'un yeniden değerlendirmenin yapıldığı tarihteki alternatif borçlanma faiz oranı olarak belirler.
Grup'un, aşağıdaki durumlardan birinin gerçekleşmesi halinde kira yükümlülüğünü, revize edilmiş kira ödemelerini indirgeyerek yeniden ölçer:
Grup, kalan kiralama süresine ilişkin revize edilmiş kira ödemelerini, revize edilmiş sözleşmeye bağlı ödemelere göre belirler. Grup, bu durumda değiştirilmemiş bir iskonto oranı kullanır.
Grup, kiralamanın yeniden yapılandırılmasını, aşağıdaki koşulların her ikisinin sağlanması durumunda ayrı bir kiralama olarak muhasebeleştirir:
Grup, kiralamaların her birini operasyonel kiralama ya da finansal kiralama olarak sınıflandırır. Bir kiralama, dayanak varlığın mülkiyetinden kaynaklanan bütün risk ve getirilerin önemli ölçüde devredilmesi halinde finansal kiralama olarak sınıflandırılır. Bir kiralama, dayanak varlığın mülkiyetinden kaynaklanan tüm risk ve getirilerin önemli ölçüde devredilmemesi halinde, operasyonel kiralama olarak sınıflandırılır. Grup, bir kiralama bileşeniyle birlikte bir ya da daha fazla ilave kiralama niteliği taşıyan veya taşımayan bileşen içeren bir sözleşme için, sözleşmede yer alan bedeli, TFRS 15, "Müşterilerle yapılan sözleşmelerden doğan hasılat" standardını uygulayarak dağıtır.
1 Ocak - 30 Eylül 2025 Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
Grup, etkin olarak nitelendirilen nakit akış finansal riskten korunma işlemlerine ilişkin kazanç ve kayıplarını özkaynaklarda "Nakit akış riskinden korunma fonu" olarak göstermektedir. Finansal riskten korunan taahhüdün veya gelecekteki muhtemel işlemin bir finansal olmayan varlık veya yükümlülük haline gelmesi durumunda özkaynak kalemleri arasında izlenen bu işlemlerle ilgili kazanç ya da kayıplar bu kalemlerden alınarak söz konusu varlık veya yükümlülüğün elde etme maliyetine veya defter değerine dahil edilmektedir. Aksi durumda, özkaynak kalemleri altında muhasebeleştirilmiş tutarlar, finansal riskten korunan gelecekteki muhtemel işlemin kar veya zarar tablosunu etkilediği dönemde kar veya zarar tablosuna transfer edilerek gelir veya gider olarak yansıtılır. Gelecekte gerçekleşmesi muhtemel işlemin, gerçekleşmesi artık beklenmiyorsa, önceden özkaynaklar altında muhasebeleştirilen birikmiş kazanç ve kayıplar kar veya zarar tablosuna transfer edilir. Finansal riskten korunma aracının, yerine belgelenmiş finansal riskten korunma stratejisine uygun olarak başka bir araç tanımlanmadan veya uzatılmadan, vadesinin dolması, satılması, sona erdirilmesi veya kullanılması veya finansal riskten korunma tanımının iptal edilmesi durumunda, önceden diğer kapsamlı gelir altında muhasebeleştirilmiş kazanç ve kayıplar, kesin taahhüt veya tahmini işlem kar veya zarar tablosunu etkileyene kadar özkaynaklar altında sınıflandırılmaya devam edilir. Nakit Akış Riskinden Korunma muhasebesine ilişkin detaylar Not.31 'de açıklanmıştır.
Konsolide finansal tabloların hazırlanmasında Grup Yönetimi'nin, raporlanan varlık ve yükümlülük tutarlarını etkileyecek, bilanço tarihi itibari ile muhtemel yükümlülük ile taahhütleri ve raporlama dönemi itibariyle gelir ve gider tutarlarını belirleyen varsayımlar ve tahminler yapması gerekmektedir.
Gerçekleşmiş sonuçlar tahminlerden farklı olabilmektedir. Tahminler düzenli olarak gözden geçirilmekte, gerekli düzeltmeler yapılmakta ve gerçekleştikleri dönemde konsolide gelir tablosuna yansıtılmaktadırlar.
Konsolide finansal tablolara yansıtılan tutarlar üzerinde önemli derecede etkisi olabilecek yorumlar ve bilanço tarihinde var olan veya ileride gerçekleşebilecek tahminlerin esas kaynakları göz önünde bulundurularak yapılan varsayımlar aşağıdadır:
Adi hisseler, özsermaye olarak sınıflandırılır. Adi hisseler üzerinden dağıtılan temettüler, beyan edildiği dönemde birikmiş kardan indirilerek kaydedilir.
Grup, konsolide finansal tablolarını işletmenin sürekliliği ilkesine göre hazırlamıştır.
30 Eylül 2025 tarihi itibariyle sona eren hesap dönemine ait konsolide finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2025 tarihi itibariyle geçerli yeni ve değiştirilmiş TMS/TFRS ve yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır. Bu standartların ve yorumların Grup'un finansal durum ve performansı üzerindeki etkileri ilgili paragraflarda açıklanmıştır.
1 Ocak - 30 Eylül 2025 Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
1 Ocak 2025 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir. Bir işletme, belirli bir amaç için belirli bir ölçüm tarihinde başka bir para birimine çevrilemeyen yabancı para biriminde yapılan bir işlem veya faaliyete sahip olduğunda bu değişikliklerden etkilenir. Bir para birimi, başka bir para birimini elde etme olanağı mevcut olduğunda (normal bir idari gecikmeyle) değiştirilebilir ve işlem; uygulanabilir haklar ve yükümlülükler yaratan bir piyasa veya takas mekanizması yoluyla gerçekleşir.
Söz konusu değişikliğin, Grup konsolide finansal tabloları üzerinde bir etkisi olmamıştır.
Konsolide finansal tabloların onaylanma tarihi itibarıyla yayımlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiş ve Grup tarafından erken uygulanmaya başlanmamış yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler aşağıdaki gibidir.Grup aksi belirtilmedikçe yeni standart ve yorumların yürürlüğe girmesinden sonra konsolide finansal tablolarını ve dipnotlarını etkileyecek gerekli değişiklikleri yapacaktır.
KGK, özkaynak yöntemi ile ilgili devam eden araştırma projesi çıktılarına bağlı olarak değiştirilmek üzere, Aralık 2017'de TFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar Standardı ve TMS 28 İştirakler ve İş Ortaklıklarındaki Yatırımlar Standardında yapılan söz konusu değişikliklerin geçerlilik tarihini süresiz olarak ertelemiştir. Ancak, erken uygulamaya halen izin vermektedir.
Standart Grup için geçerli değildir ve Grup'un finansal durumu veya performansı üzerinde etkisi olmayacaktır.
TFRS 18 Finansal Tablolarda Sunum ve Açıklama Standardı ("TFRS 18") 8 Mayıs 2025 tarihli Resmî Gazete'de yayımlanmıştır. 1 Ocak 2027 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir. Bu, kar veya zarar tablosundaki güncellemelere odaklanan, finansal tabloların sunumuna ve açıklanmasına ilişkin yeni standarttır. TFRS 18 işletmelerin, kar veya zarar tablosunda yer verilen tüm gelir ve giderleri, esas faaliyetler, yatırım faaliyetleri, finansman faaliyetleri, gelir vergileri ve durdurulan faaliyetler olmak üzere beş kategoriden biri içerisinde sunmasını zorunlu kılmaktadır. TFRS 18'de getirilen temel yeni kavramlar aşağıdakilerle ilgilidir:
Grup TFRS 18'in finansal tabloları üzerindeki etkilerini değerlendirmektedir.
TFRS 19 Kamuya Hesap Verme Sorumluluğu Bulunmayan Bağlı Ortaklıklar: Açıklamalar Standardı ("TFRS 19"), 10 Ağustos 2025 tarihli Resmi Gazete'de yayımlanmıştır. 1 Ocak 2027 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir. Erken uygulamaya izin verilmektedir. Bu standart kapsama giren bağlı ortaklıklar açısından TMS/TFRS'lerde yer alan açıklama yükümlülüklerinin azaltılması amacına yöneliktir. TFRS 19 kapsamında kamuya hesap verme sorumluluğu bulunmayan ve kendisi bir bağlı ortaklık niteliğinde olan işletmelerin, diğer TMS/TFRS'de yer alan açıklama hükümleri yerine TFRS 19'da düzenlenen kolaylaştırılmış açıklama hükümlerini uygulaması öngörülmektedir. Böylece, bu işletmelerin açıklama hükümleri açısından raporlama yükümlülüklerinin hafifletilmesi amaçlanmaktadır. TFRS 19'un uygulanması zorunlu olmayıp, işletmelerin tercihine bırakılmıştır.
Bir bağlı ortaklık aşağıdaki durumlarda ilgili şartları sağlar:
Grup TFRS 19'un finansal tabloları üzerindeki etkisi bulunmamaktadır.
1 Ocak - 30 Eylül 2025 Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
KGK, 10 Ağustos 2025 tarihinde TFRS 9 Finansal Araçlar Standardı ("TFRS 9") ve TFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar Standardına ("TFRS 7") ilişkin finansal araçların sınıflandırılmasına ve ölçümüne değişiklikler yayımlamıştır. Değişiklik finansal yükümlülüklerin "teslim tarihi"nde finansal tablo dışı bırakılacağını açıklığa kavuşturmuştur. Bununla birlikte değişiklikle, belirli koşulların sağlanması durumunda, elektronik ödeme sistemiyle yerine getirilen finansal yükümlülüklerin teslim tarihinden önce finansal tablo dışı bırakılmasına yönelik muhasebe politikası tercihi getirilmektedir. Ayrıca yapılan değişiklik, Çevresel, Sosyal Yönetimsel (ESG) bağlantılı ya da koşula bağlı benzer diğer özellikler içeren finansal varlıkların sözleşmeye bağlı nakit akış özelliklerinin nasıl değerlendirileceği ile geri çağrılabilir olmayan varlıklar ve sözleşmeyle birbirine bağlı finansal araçlara yönelik uygulamalar hakkında açıklayıcı hükümler getirmektedir. Bunun yanı sıra bu değişiklik ile birlikte, koşullu bir olaya (ESG bağlantılı olanlar dahil) referans veren sözleşmesel hükümler içeren finansal varlık ve yükümlülükler ile gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülen özkaynağa dayalı finansal araçlar için TFRS 7'ye ilave açıklamalar eklenmiştir. Yeni hükümler, geçmiş yıllar karları (zararları) kaleminin açılış bakiyesinde düzeltme yapılmak suretiyle geriye dönük olarak uygulanacaktır.
Genel anlamda, Grup konsolide finansal tabloları üzerinde önemli bir etki beklememektedir.
KGK, 10 Ağustos 2025 tarihinde "Doğaya Bağlı Elektriğe Dayanan Sözleşmeler" değişikliğini (TFRS 9 ve TFRS 7'ye ilişkin) Resmi Gazete'de yayımlamıştır. Değişiklik, "kendi için kullanım" istisnasına yönelik hükümlerin uygulanmasını açıklığa kavuşturmakta ve bu tür sözleşmelerin korunma aracı olarak kullanılması durumunda korunma muhasebesine izin vermektedir. Değişiklik ayrıca, bu sözleşmelerin işletmenin finansal performansı ve nakit akışları üzerindeki etkisinin yatırımcılar tarafından anlaşılmasını sağlamak amacıyla yeni açıklama hükümleri getirmektedir.
Standart Grup için geçerli değildir ve Grup'un konsolide finansal durumu veya performansı üzerinde etkisi olmayacaktır.
KGK tarafından 27 Eylül 2025 tarihli Resmi Gazete'de TMS/TFRS'ye ilişkin iyileştirmeler, Cilt 11 yayınlanmıştır. Bu kapsamda;
Genel anlamda, Grup konsolide finansal tabloları üzerinde önemli bir etki beklememektedir.
Grup'un nakit ve nakit benzeri varlıkları aşağıda açıklanmıştır.
| Hesap Adı | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Kasa | 507.259 | 201.662 |
| Bankalar | 180.393.039 | 878.096.019 |
| - Vadesiz mevduat | 3.905.391 | 8.510.985 |
| - Vadeli mevduat | 176.487.648 | 869.585.034 |
| Diğer hazır değerler | 100 | - |
| Toplam | 180.900.398 | 878.297.681 |
Grup'un kasa hesabının tamamı TL cinsinden oluşmaktadır.
1 Ocak - 30 Eylül 2025 Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
Grup'un banka hesaplarına ilişkin yabancı para ve Türk Lirası dağılımı aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| Döviz cinsi | Döviz tutarı | TL karşılığı | Döviz tutarı | TL karşılığı |
| TL | - | 178.566.763 | - | 801.918.135 |
| EUR | 487 | 23.742 | 1.159.685 | 53.436.215 |
| USD | 33.710 | 1.399.196 | 4.276.171 | 22.741.669 |
| GBP | 7.241 | 403.338 | - | - |
| Toplam | 180.393.039 | 878.096.019 |
Grup'un dönem sonları itibariyle vadeli mevduatlarının vadesi 0-90 gün olup (2024: 30-365 gün), yıllar itibarıyla ağırlıklı faiz oranı ve yabancı para ile Türk Lirası dağılımı aşağıdaki gibidir:
| Ağırlıklı | |||
|---|---|---|---|
| Türü | Döviz Tutarı | TL Tutarı | Faiz Oranı |
| Türk lirası vadeli mevduat | - | 176.487.648 | 44,88% |
| Toplam | 176.487.648 |
| Ağırlıklı | |||
|---|---|---|---|
| Türü | Döviz Tutarı | TL Tutarı | Faiz Oranı |
| Türk lirası vadeli mevduat | - | 869.585.034 | 49,40% |
| Toplam | 869.585.034 |
Grup'un 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla bloke mevduatı bulunmamaktadır. (31 Aralık 2024: Bulunmamaktadır.)
Grup'un kısa vadeli finansal yatırımları aşağıda sunulmuştur.
| Hesap Adı | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Yatırım fonları | 1.307.391.867 | 18.694 |
| Toplam | 1.307.391.867 | 18.694 |
Grup'un uzun vadeli finansal yatırımları aşağıda sunulmuştur.
| Hesap Adı | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Yatırım fonları | - | 615.351.965 |
| Toplam | - | 615.351.965 |
30 Eylül 2025 itibarıyla Yatırım Fonları Azimut Portföy sermaye piyasası işlemlerinden oluşmaktadır.
Grup'un kısa vadeli finansal borçları aşağıda sunulmuştur.
| Hesap Adı | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Kredi kartı borçları | 1.063.561 | 535.053 |
| Toplam | 1.063.561 | 535.053 |
Grup'un uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları ve uzun vadeli finansal borçları bulunmamaktadır.(31 Aralık 2024: Bulunmamaktadır.)
Grup'un uzun vadeli finansal borçları bulunmamaktadır..
1 Ocak - 30 Eylül 2025 Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
Grup'un finansal borçlarına ilişkin vadeler aşağıdaki gibidir:
| Kredi kartı borçları | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| 0-3 ay | 1.063.561 | 535.053 |
| Toplam | 1.063.561 | 535.053 |
Grup'un kredi ve kiralama borçlarına ilişkin döviz dağılımı ve ağırlıklı etkin faiz oranları bulunmamaktadır.
Grup'un kısa vadeli ticari alacakları aşağıda yer almaktadır.
| Hesap Adı | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar | 41.569.126 | 105.037.142 |
| Alıcılar | 31.099.861 | 66.757.808 |
| Alacak senetleri | 11.636.783 | 41.193.356 |
| Alacak reeskontu (-) | (1.167.518) | (2.914.022) |
| Şüpheli ticari alacaklar | 500.265 | 457.680 |
| Şüpheli ticari alacaklar karşılığı (-) | (500.265) | (457.680) |
| İlişkili taraflardan ticari alacaklar (not:30) | 212.444.591 | 257.121.868 |
| Toplam | 254.013.717 | 362.159.010 |
Şüpheli alacaklara ilişkin hareket tablosu aşağıda açıklanmıştır.
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | |
|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | |
| 1 Ocak, dönem başı | 457.680 | 834.160 |
| Tahsil / iptal edilen tutarlar (-) (not.31) | - | (340.432) |
| Parasal kazanç / (kayıp), net | 42.585 | (36.048) |
| 30 Eylül, dönem sonu | 500.265 | 457.680 |
Grup'un dönem sonları itibariyle kısa vadeli ticari borçları aşağıda sunulmuştur.
| Hesap Adı | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar | 31.279.857 | 37.051.973 |
| Satıcılar | 31.279.857 | 37.051.973 |
| İlişkili taraflara ticari borçlar (not:30) | - | 3.874.373 |
| Toplam | 31.279.857 | 40.926.346 |
Grup'un dönem sonları itibariyle kısa vadeli diğer alacakları aşağıda açıklanmıştır.
| Hesap Adı | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Vergi dairesinden alacaklar | 2.321.317 | 2.681.009 |
| Verilen depozito ve teminatlar | 140.448 | 176.162 |
| Personelden alacaklar | 42.928 | 32.292 |
| Diğer alacaklar | 17.908 | - |
| İlişkili taraflardan diğer alacaklar (not:30) | 7.120.641 | 9.313.194 |
| Toplam | 9.643.242 | 12.202.657 |
Grup'un dönem sonları itibariyle uzun vadeli diğer alacakları aşağıda yer almaktadır.
| Hesap Adı | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Verilen depozito ve teminatlar | 6.640 | 8.329 |
| Toplam | 6.640 | 8.329 |
1 Ocak - 30 Eylül 2025 Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
Grup'un dönem sonları itibariyle kısa vadeli diğer borçları aşağıda açıklanmıştır.
| Hesap Adı | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar | 13.224.302 | 2.805.175 |
| Ödenecek vergi, harç ve diğer kesintiler | 13.223.267 | 2.725.096 |
| Ödenecek diğer yükümlülükler | - | 65.510 |
| Diğer borçlar | 1.035 | 14.569 |
| İlişkili taraflara diğer borçlar (not:30) | 24.958.555 | 26.455.881 |
| Toplam | 38.182.857 | 29.261.056 |
Grup'un dönem sonları itibariyle uzun vadeli diğer borçları aşağıda açıklanmıştır.
| Hesap Adı | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Kamuya olan ertelenmiş ve taksitlendirilmiş borçlar | - | 718.060 |
| Toplam | - | 718.060 |
Grup'un dönem sonları itibariyle stokları aşağıda sunulmuştur.
| Hesap Adı | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| İlk madde ve malzemeler | 56.981.797 | 36.768.959 |
| Ticari mallar | 3.127.625 | 54.869.313 |
| Mamuller | 68.022.375 | 988.031 |
| Diğer stoklar | 609.572 | - |
| Toplam | 128.741.369 | 92.626.303 |
Grup'un stok değer düşüklüğü bulunmamaktadır.
Grup'un aşağıda dönemler itibarıyla kullanım hakkı varlıkları bulunmamaktadır.
Grup'un dönem sonları itibariyle kısa vadeli peşin ödenmiş giderleri aşağıda açıklanmıştır.
| Hesap Adı | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| İlişkili olmayan taraflara peşin ödenmiş giderler | 24.961.605 | 4.201.067 |
| Gelecek aylara ait giderler | 6.075.311 | 2.792.309 |
| Verilen sipariş avansları | 18.886.294 | 1.408.758 |
| İlişkili taraflardan diğer alacaklar (not:30) | 1.360.000 | - |
| Toplam | 26.321.605 | 4.201.067 |
Grup'un dönem sonları itibariyle uzun vadeli peşin ödenmiş giderleri bulunmamaktadır.
Grup'un dönem sonları itibarıyla kısa vadeli ertelenmiş gelirleri aşağıda açıklanmıştır.
| Hesap Adı | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| İlişkili olmayan taraflardan ertelenmiş gelirler | 16.573.178 | 16.979.907 |
| Alınan sipariş avansları | 16.344.771 | 16.979.907 |
| Gelecek aylara ait gelirler | 228.407 | - |
| İlişkili taraflardan alınan sipariş avansları(not:30) | - | - |
| Toplam | 16.573.178 | 16.979.907 |
Grup'un uzun vadeli ertelenmiş gelirleri bulunmamaktadır.
1 Ocak - 30 Eylül 2025 Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
Şirketin özkaynak yöntemiyle değerlenen şirketlere ilişkin bilgiler aşağıdaki gibidir:
| Hesap Adı | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Anavarza Otelcilik A.Ş. | 41.255.136 | 43.893.578 |
| Toplam | 41.255.136 | 43.893.578 |
Özkaynak değerleme yöntemi ile değerlenen yatırımların tablosu aşağıdaki gibidir
| 1 Ocak - | 1 Ocak | |
|---|---|---|
| Hesap Adı | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 |
| 1 Ocak, dönem başı | 43.893.578 | 70.813.694 |
| Temmettü dağıtımı | (6.118.830) | - |
| Dönem kar / (zararından) pay | 3.480.388 | (21.728.371) |
| 30 Eylül, dönem sonu | 41.255.136 | 49.085.323 |
Grup'un yatırım amaçlı gayrimenkulleri aşağıda açıklanmıştır.
| Hesap Adı | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Yatırım amaçlı gayrimenkuller | 2.397.178.452 | 2.189.718.456 |
| Toplam | 2.397.178.452 | 2.189.718.456 |
Grup'un yatırım amaçlı gayrimenkulleri hareket tablosu aşağıda yer almaktadır.
| 1 Ocak- | 1 Ocak | |
|---|---|---|
| Hesap Adı | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 |
| 1 Ocak, dönem başı | 2.189.718.456 | 1.321.271.028 |
| Alış | 207.459.996 | - |
| Değer artış / (azalış) | - | - |
| 31 Eylül, dönem sonu | 2.397.178.452 | 1.321.271.028 |
1 Ocak - 30 Eylül 2025 Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
Grup'un aşağıdaki dönemler itibarıyla maddi duran varlıkları aşağıda açıklanmıştır.
| Aktif Değeri |
1 Ocak 2025 |
Giriş | Değer artış/(azalışları) |
Transfer | Çıkış | 30 Eylül 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Arazi ve arsalar |
507.993.815 | - | - | - | - | 507.993.815 |
| Yeraltı ve yerüstü düzenleri |
- | 15.904.931 | - | - | - | 15.904.931 |
| Binalar | 653.183.789 | - | - | - | - | 653.183.789 |
| Tesis, makine ve cihazlar |
1.264.219.024 | 2.202.072 | - | - | (14.121.498) | 1.252.299.598 |
| Taşıtlar | 69.737.263 | 1.467.682 | - | - | (12.213.739) | 58.991.206 |
| Demirbaşlar | 43.854.579 | 1.866.299 | - | - | (118.917) | 45.601.961 |
| Yapılmakta olan yatırımlar |
159.406.899 | 6.040.862 | - | - | - | 165.447.761 |
| Toplam | 2.698.395.369 | 27.481.846 | - | - | (26.454.154) | 2.699.423.061 |
| Birikmiş Amortisman (-) |
1 Ocak 2025 |
Dönem amortismanı |
Değer artış/(azalışları) |
Transfer | Çıkış | 30 Eylül 2025 |
| Birikmiş Amortisman (-) |
(505.892.694) | (73.755.837) | - | - | 15.501.587 | (564.146.945) |
| Toplam | (505.892.694) | (73.755.837) | - | - | 15.501.587 | (564.146.945) |
| Net defter değeri |
2.192.502.675 | 2.135.276.116 |
| Aktif Değeri |
1 Ocak 2024 |
Giriş | Değer artış/(azalışları) |
Transfer | Çıkış | 30 Eylül 2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Arazi ve arsalar |
507.995.273 | - | - | - | - | 507.995.273 |
| Yeraltı ve yerüstü düzenleri |
2.009.476 | - | - | 2.009.478 | - | 4.018.954 |
| Binalar | 772.169.891 | - | - | (9.897.935) | - | 762.271.956 |
| Tesis, makine ve cihazlar |
1.197.521.985 | 73.314.271 | - | (34.825.237) | (2.431.477) | 1.233.579.542 |
| Taşıtlar | 55.043.227 | 16.492.468 | - | 12.616.832 | (876.904) | 83.275.623 |
| Demirbaşlar | 43.676.362 | 189.524 | - | 61.543 | - | 43.927.429 |
| Yapılmakta olan yatırımlar |
93.105.691 | 56.807.025 | - | (9.836.416) | - | 140.076.300 |
| Toplam | 2.671.521.905 | 146.803.288 | - | (39.871.735) | (3.308.381) | 2.775.145.077 |
| Birikmiş Amortisman (-) |
1 Ocak 2024 |
Dönem amortismanı |
Değer artış/(azalışları) |
Transfer | Çıkış | 30 Eylül 2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Birikmiş Amortisman (-) |
(419.983.835) | (126.602.627) | - | 35.051.181 | 240.021 | (511.295.260) |
| Toplam | (419.983.835) | (126.602.627) | - | 35.051.181 | 240.021 | (511.295.260) |
| Net defter değeri |
2.251.538.070 | 2.263.849.817 |
i) Grup'un varlıkları üzerinde yer alan her türlü ipotek, kısıtlama ve şerhler ile aktif değerler üzerindeki sigorta teminatlarına ilişkin bilgiler Not.16' da yer almaktadır.
1 Ocak - 30 Eylül 2025 Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
Grup'un aşağıdaki dönemler itibarıyla maddi olmayan duran varlıkları aşağıdaki gibidir:
| Aktif Değeri | 1 Ocak 2025 | Giriş | Çıkış | 30 Eylül 2025 |
|---|---|---|---|---|
| Haklar | 4.441.426 | 34.939 | (3.369.177) | 1.107.188 |
| Toplam | 4.441.426 | 34.939 | (3.369.177) | 1.107.188 |
| Dönem | ||||
| Birikmiş Amortisman (-) | 1 Ocak 2025 | Amortismanı | Çıkış | 30 Eylül 2025 |
| Haklar | (2.599.831) | (99.255) | 1.812.689 | (886.397) |
| Toplam | (2.599.831) | (99.255) | 1.812.689 | (886.397) |
| Net defter değeri | 1.841.595 | 220.791 | ||
| 30 Eylül 2024 | ||||
| Aktif Değeri | 1 Ocak 2024 | Giriş | Çıkış | 30 Eylül 2024 |
| Haklar | 1.977.701 | 622.124 | - | 2.599.825 |
| Toplam | 1.977.701 | 622.124 | - | 2.599.825 |
| Dönem | ||||
| Birikmiş Amortisman (-) | 1 Ocak 2024 | Amortismanı | Çıkış | 30 Eylül 2024 |
| Haklar | (1.526.429) | (256.226) | - | (1.782.655) |
| Toplam | (1.526.429) | (256.226) | - | (1.782.655) |
| Net defter değeri | 451.272 | 817.170 |
Grup'un çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçları aşağıda açıklanmıştır.
| Hesap Adı | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Ücret borçları | 5.796.063 | 7.169.630 |
| Ödenecek vergi, harç ve sgk kesintileri | 2.661.666 | 8.271.140 |
| Toplam | 8.457.729 | 15.440.770 |
| Hesap Adı | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar | 1.917.624 | 2.594.026 |
| İzin karşılığı | 1.917.624 | 2.594.026 |
| Diğer kısa vadeli karşılıklar | 3.807.642 | 4.242.836 |
| Dava karşılığı | 3.807.642 | 2.103.676 |
| Garanti gider karşılıkları | - | 2.139.160 |
| Toplam | 5.725.266 | 6.836.862 |
Grup aleyhine açılmış ve sürmekte olan davaların önemli bir kısmı ayrılan personel tarafından tazminat veya işten çıkarmaya ilişkin tazminat taleplerinden ve haksız sözleşme fesihlerinden oluşturmaktadır. Davaların Grup aleyhine sonuçlanma ve işveren mali mesuliyet kapsamında olmayan tamamı için karşılık ayrılmıştır.
-Aktif değerler üzerindeki sigorta tutarı Not.16 'da açıklanmıştır.
-Maddi olmayan duran varlıkların amortisman gideri ve itfa paylarının gider yerlerine göre dağılımına Not.14'de yer verilmiştir.
1 Ocak - 30 Eylül 2025 Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
Aşağıdaki dönemler itibariyle Grup'un verilen teminat/rehin/ipotek pozisyonuna ilişkin tablosu aşağıdaki gibidir;
| 30 Eylül |
2025 | 2024 | |||
|---|---|---|---|---|---|
| Teminat Mektupları |
Döviz Cinsi |
Döviz Tutar |
TL Karşılığı |
Döviz Tutar |
TL Karşılığı |
| Verilen teminat mektupları |
TL | - | 6.057.470 | - | 35.814.668 |
| Verilen teminat mektupları |
USD | - | - | 11.789.000 | 489.323.665 |
| Alınan teminat mektupları |
TL | - | 9.250.000 | - | - |
| Alınan teminat mektupları |
USD | - | - | - | - |
ii) Grup'un Verdiği Diğer TRİ'lerin dağılımı ve özkaynaklara oranı:
| Şirket Tarafından Verilen Teminat Rehin İpotek (TRİ)'ler |
30 Eylül | 2025 | ||
|---|---|---|---|---|
| Döviz tutarı | TL karşılığı | Döviz tutarı | TL karşılığı | |
| A. Kendi tüzel kişiliği adına verilmiş olan tri'lerin toplam tutarı |
545.645.870 | 2.989.265.088 | ||
| Teminat mektubu (TL) |
- | 6.057.470 | - | 35.814.668 |
| Teminat mektubu (USD) |
- | - | - | - |
| İpotek (USD) |
13.000.000 | 539.588.400 | 11.789.000 | 415.919.457 |
| İpotek (TL) |
- | - | - | 1.413.401.684 |
| Rehin (USD) |
- | - | - | - |
| Verilen kefaletler (USD) |
- | - | 10.750.000 | 379.263.225 |
| Verilen kefaletler (TL) |
- | - | - | 744.866.055 |
| B. Tam konsolidasyon kapsamına dahil edilen |
||||
| -ortaklıklar lehine verilmiş olan tri'lerin toplam tutarı |
- | - | - | - |
| C. Olağan ticari faaliyetlerin yürütülmesi |
||||
| -amacıyla diğer 3. kişilerin borcunu temin |
||||
| -için verilmiş olan tri'lerin toplam tutarı |
- | - | - | - |
| D. Diğer verilen tri' lerin toplam tutarı |
- | - | - | - |
| i. Ana ortak lehine verilmiş olan tri'lerin toplam tutarı |
- | - | - | - |
| ii. B ve C maddeleri kapsamına girmeyen diğer grup şirketleri |
||||
| - lehine verilmiş olan tri' lerin toplam tutarı kefalet |
- | - | ||
| -kefaletler (TL) |
- | - | - | - |
| iii. C maddesi kapsamına girmeyen 3. kişiler lehine |
||||
| -verilmiş olan tri'lerin toplamı |
- | - | - | - |
| Toplam | 545.645.870 | 2.989.265.088 |
30 Eylül 2025 tarihi itibariyle Grup'un vermiş olduğu diğer TRİ' lerin Grup özkaynaklarına oranı %0'dır. (31 Aralık 2024:%0). Verilen kefaletlere ilişkin tutarlar ilişkili taraflar lehine verilen toplam kefalet limitleri olup, Grup bu kefaletlerden ilişkili taraf şirketlerinin kullandığı kredi riski kadar sorumluluğa sahiptir.
1 Ocak - 30 Eylül 2025 Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 2024 tarihleri itibariyle aktifler çeşitli risklere karşı sigortalanmıştır. Aktifler üzerindeki sigorta tutarı bilgileri aşağıda açıklanmıştır.
| Sigortalayan | Sigorta | TL | Para | Sigorta | Sigorta | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sigortalanan aktifin cinsi |
Şirket | tutarı | Karşılığı | Birimi | başlama tarihi |
bitiş tarihi |
| Binalar | Axa Sigorta A.Ş. |
21.343.810 | 1.040.536.350 | EUR | 31 Mart 2025 |
31 Mart 2026 |
| Binalar | Axa Sigorta A.Ş. |
332.000 | 13.780.258 | USD | 31 Mart 2025 |
31 Mart 2026 |
| Emtia | Axa Sigorta A.Ş. |
2.640.000 | 128.703.168 | EUR | 31 Mart 2025 |
31 Mart 2026 |
| Makine ve tesisatlar |
Axa Sigorta A.Ş. |
27.978.895 | 1.364.004.706 | EUR | 31 Mart 2025 |
31 Mart 2026 |
| Makine ve tesisatlar |
Axa Sigorta A.Ş. |
6.830 | 283.491 | USD | 31 Mart 2025 |
31 Mart 2026 |
| Demirbaşlar | Axa Sigorta A.Ş. |
424.000 | 20.670.509 | EUR | 31 Mart 2025 |
31 Mart 2026 |
| Demirbaşlar | Axa Sigorta A.Ş. |
43.000 | 1.784.792 | USD | 31 Mart 2025 |
31 Mart 2026 |
| Taşıtlar | Axa Sigorta A.Ş. |
Rayiç Bedel |
Rayiç Bedel |
- | 31 Mart 2025 |
31 Mart 2026 |
| Toplam , |
52.768.535 | 2.569.763.274 |
| Sigortalayan | Sigorta | TL | Para | Sigorta | Sigorta | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sigortalanan aktifin cinsi |
Şirket | tutarı | Karşılığı | Birimi | başlama tarihi |
bitiş tarihi |
| Binalar | Axa Sigorta A.Ş. |
18.241.860 | 670.136.617 | EUR | 31 Mart 2024 |
31 Mart 2025 |
| Binalar | Axa Sigorta A.Ş. |
320.000 | 11.289.696 | USD | 31 Mart 2024 |
31 Mart 2025 |
| Makine ve tesisatlar |
Axa Sigorta A.Ş. |
29.803.890 | 1.094.881.664 | EUR | 31 Mart 2024 |
31 Mart 2025 |
| Makine ve tesisatlar |
Axa Sigorta A.Ş. |
6.300 | 222.266 | USD | 31 Mart 2024 |
31 Mart 2025 |
| Emtia | Axa Sigorta A.Ş. |
4.125.000 | 151.536.825 | EUR | 31 Mart 2024 |
31 Mart 2025 |
| Demirbaşlar | Axa Sigorta A.Ş. |
40.000 | 1.411.212 | USD | 31 Mart 2024 |
31 Mart 2025 |
| Demirbaşlar | Axa Sigorta A.Ş. |
435.000 | 15.980.247 | EUR | 31 Mart 2024 |
31 Mart 2025 |
| Taşıt | Axa Sigorta A.Ş. |
Rayiç Bedel |
Rayiç Bedel |
- | 31 Mart 2024 |
31 Mart 2025 |
| Toplam | 52.972.050 | 1.945.458.527 |
1 Ocak - 30 Eylül 2025 Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
| Hesap Adı | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Kıdem tazminatı karşılığı | 12.246.640 | 27.720.523 |
| Toplam | 12.246.640 | 27.720.523 |
Yürürlükteki İş Kanunu hükümleri uyarınca, çalışanlardan kıdem tazminatına hak kazanacak şekilde iş sözleşmesi sona erenlere, hak kazandıkları yasal kıdem tazminatlarının ödenmesi yükümlülüğü vardır. Bu tazminatlar, işten ayrılma veya çıkarılma tarihindeki ücret esas alınarak çalışılan her yıl için 30 günlük ücret üzerinden hesaplanmaktadır. 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla ödenecek kıdem tazminatı 53.919,68 TL tavanına tabidir. (31 Aralık 2024: 41.828,42 TL)
Kıdem tazminatı yükümlülüğü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir.
Kıdem tazminatı yükümlülüğü, Grup'un çalışanlarının emekli olmasından doğan gelecekteki olası yükümlülüğün bugünkü değerinin tahminine göre hesaplanır. TMS 19 ("Çalışanlara Sağlanan Faydalar"), Grup'un yükümlülüklerini tanımlanmış fayda planları kapsamında aktüeryal değerleme yöntemleri kullanılarak geliştirilmesini öngörür. Buna uygun olarak, toplam yükümlülüklerin hesaplanmasında kullanılan aktüeryal varsayımlar aşağıda belirtilmiştir:
Esas varsayım, her hizmet yılı için olan azami yükümlülüğün enflasyona paralel olarak artmasıdır. Dolayısıyla, uygulanan iskonto oranı, gelecek enflasyon etkilerinin düzeltilmesinden sonraki beklenen reel oranı ifade eder.
30 Eylül 2025 tarihi itibariyle, ekli finansal tablolarda karşılıklar, çalışanların emekliliğinden kaynaklanan geleceğe ait olası yükümlülüğünün bugünkü değeri tahmin edilerek hesaplanır. 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle karşılıklar % 15 yıllık enflasyon oranı ve % 25 faiz oranı varsayımına göre, % 8,70 reel iskonto oranı ile hesaplanmıştır.
Kıdem tazminatı karşılığının dönem içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir.
| 1 Ocak- | 1 Ocak | |
|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | |
| 1 Ocak, dönem başı | 27.720.523 | 9.444.525 |
| Ödeme (-) | (7.055.056) | (4.157.234) |
| Faiz maliyeti | 1.420.893 | 2.727.110 |
| Cari hizmet maliyeti | 7.402.329 | 3.237.222 |
| Aktüeryal kayıp / (kazanç) | (11.621.919) | 14.946.108 |
| Parasal (kazanç) / kayıp | (5.620.130) | 1.522.792 |
| 30 Eylül dönem sonu | 12.246.640 | 27.720.523 |
Grup'un cari dönem vergisi ile ilgili varlıkları aşağıda açıklanmıştır.
| Hesap Adı | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Peşin ödenen vergi ve fonlar | 3.673.781 | 23.223.622 |
| Toplam | 3.673.781 | 23.223.622 |
Grup'un cari dönem vergisi ile ilgili yükümlülükleri bulunmamaktadır.
Grup'un dönem sonları itibariyle diğer dönen varlıkları aşağıda açıklanmıştır.
| Hesap Adı | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Personel avansları | 127.359 | - |
| İş avansları | 15.962 | 56.308 |
| Vergi dairesinden alacaklar | 12.820.614 | 160.248 |
| Toplam | 12.963.935 | 216.556 |
Grup'un dönem sonları itibariyle duran varlıkları ile kısa ve uzun vadeli diğer yükümlülükleri bulunmamaktadır.
1 Ocak - 30 Eylül 2025 Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
Grup'un sermaye yapısı aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| Pay sahibi | Tutarı | Pay (%) | Tutarı | Pay (%) |
| Bülent Bilici | 9.736.652 | 10 | 9.736.652 | 10 |
| Mehmet Fatih Bilici | 9.736.652 | 10 | 9.736.652 | 10 |
| Esra Bilici Pekkan | 9.382.228 | 9 | 9.382.228 | 9 |
| Bilici Holding A.Ş | 9.200.000 | 9 | 9.200.000 | 9 |
| Mehmet Ali Bilici | 7.213.883 | 7 | 7.213.883 | 7 |
| Süleyman Bilici | 7.213.883 | 7 | 7.213.883 | 7 |
| Tamer Bilici | 7.213.883 | 7 | 7.213.883 | 7 |
| Ali Hikmet Bilici | 7.213.883 | 7 | 7.213.883 | 7 |
| Halka Açık Kısım | 33.088.936 | 34 | 33.088.936 | 34 |
| Toplam | 100.000.000 | 100 | 100.000.000 | 100 |
Grup Sermaye Piyasası Kanunu hükümlerine göre kayıtlı sermaye sistemini kabul etmiş ve Sermaye Piyasası Kurulu'nun 24.03.2011 tarih ve 9/265 sayılı izni ile kayıtlı sermaye sistemine geçmiştir.
Şirketin kayıtlı sermaye tavanı 300.000.000.-TL (Üç yüz milyon Türk Lirası) olup her biri 1 Türk Lirası itibari değerle 300.000.000 adet paya bölünmüştür. Grubun çıkarılmış sermayesinin tamamı ödenmiş 100.000.000.-TL (Yüz milyon Türk Lirası) olup, her biri 1 TL itibari değerde; 2.000.000 adet nama yazılı A grubu, 2.000.000 adet nama yazılı B grubu ve 62.911.067 adet hamiline yazılı C grubu ve 33.088.933 adet ise halka açık olmak üzere toplam 100.000.000 adet paya ayrılmıştır. Şirketin sermayesinin 30.000.000 TL'si nakden ödenmiş, 15.000.000 TL'si ise Hisse Senedi İhraç Primleri'nin sermayeye ilavesi ve 55.000.000 TL'si kar dağıtımının sermayeye ilavesi suretiyle karşılanmıştır.
Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler, yasal yedeklerden oluşmaktadır. Türk Ticaret Kanunu'na göre, genel kanuni yedek akçe, şirketin ödenmiş sermayesinin %20'sine ulaşılıncaya kadar, yıllık karın %5'i olarak ayrılır. Bu sınıra ulaşıldıktan sonra da,pay sahiplerine %5 oranında kâr payı ödendikten sonra, kârdan pay alacak kişilere dağıtılacak toplam tutarın %10'u genel kanuni yedek akçeye eklenir. Türk Ticaret Kanunu'na göre, genel kanuni yedek akçe sermayenin veya çıkarılmış sermayenin yarısını aşmadığı takdirde, sadece zararların kapatılmasına, işlerin iyi gitmediği zamanlarda işletmeyi devam ettirmeye veya işsizliğin önüne geçmeye ve sonuçlarını hafifletmeye elverişli önlemler alınması için kullanılabilir.
Sermaye Piyasası Kurul Karar Organı'nın 7 Mart 2024 tarih ve 14/382 sayılı kararı uyarınca açıklandığı üzere ve;
Vergi Usul Kanunu ile 30 Aralık 2023 tarihli ve 32415 (2. Mükerrer) sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan ilgili Tebliğ'e göre Vergi Usul Kanunu uyarınca hazırlanan 30 Eylül 2025 tarihli bilanço enflasyon muhasebesi uygulaması kapsamında Türkiye İstatistik Kurumunca yayımlanan Üretici Fiyatları Genel Endeksleri (ÜFE) kullanılmak suretiyle düzeltilmiştir. İlişikteki finansal tablolar ise TMS 29 uyarınca Türkiye İstatistik Kurumu tarafından yayımlanan Tüketici Fiyat Endeksleri (TÜFE) kullanılmak suretiyle enflasyon düzeltmesine tabi tutulmuş ve nihayetinde cari ve önceki raporlama dönemine ait tutarlar 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir. Vergi Usul Kanunu ve TMS 29 enflasyon muhasebesi uygulamasında farklı endekslerin kullanılması ve TMS 29 uygulamasında önceki raporlama dönemlerine ait tutarların da düzeltilerek 30 Eylül 2025 satın alma gücüne getirilmesi nedeniyle; "Sermaye Düzeltme Farkları", "Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler" kalemlerine ilişkin Vergi Usul Kanunu'na göre hazırlanan bilançoda yer alan tutarlar ile TMS/TFRS uyarınca hazırlanan finansal tablolarda yer alan tutarlar arasında farklar oluşmuştur.
1 Ocak - 30 Eylül 2025 Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
iii) Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler
Özkaynaklar altında muhasebeleştirilen kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler veya giderlerine ilişkin detay aşağıdaki gibidir:
| Hesap Adı | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Maddi duran varlık değer artış fonu (not:18) | 37.178.570 | 37.178.570 |
| Aktüeryal kazanç ve kayıplar (not:24) | (13.271.002) | (16.809.439) |
| Kar veya zararda yeniden sınıflanmayacak | ||
| -birikmiş diğer kapsamlı gelir/(giderler) | 23.907.568 | 20.369.131 |
iv)Şirketin özkaynak kalemlerine ilişkin detay tablo aşağıda yer almaktadır.
| Hesap Adı | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Ödenmiş sermaye | 100.000.000 | 100.000.000 |
| Sermaye düzeltmesi farkları | 1.501.697.556 | 1.501.697.556 |
| Paylara ilişkin primler(iskontolar) | 126.988.699 | 126.988.699 |
| Kar veya zararda yeniden sınıflanmayacak diğer kapsamlı gelir/(giderler) | 23.907.568 | 20.369.131 |
| Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler | 109.671.112 | 109.671.112 |
| Geçmiş yıllar kar veya (zararları) | 2.273.788.568 | 2.224.622.466 |
| Net dönem kar veya (zararı) | (190.193.547) | 49.166.102 |
| Kontrol Gücü Olmayan Paylar | 1.537.207.504 | 1.512.855.843 |
| Toplam | 5.483.067.460 | 5.645.370.909 |
Grup'un hasılat ve satışların maliyeti aşağıda açıklanmıştır.
| 1 Ocak - | 1 Temmuz - | 1 Ocak - | 1 Temmuz - | |
|---|---|---|---|---|
| Hesap Adı | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2024 |
| Hasılat | 370.053.580 | 128.116.868 | 640.430.952 | 202.185.843 |
| Yurtiçi satışlar | 324.120.690 | 122.392.940 | 596.057.207 | 200.408.009 |
| Yurtdışı satışlar | 49.750.153 | 5.683.333 | 48.991.842 | 8.926.201 |
| Diğer gelirler | 1.147.812 | 436.199 | 5.646.928 | 1.228.214 |
| Diğer indirimler (-) | (269.644) | (121.488) | (4.881.618) | (4.746.901) |
| Satıştan iadeler (-) | (4.695.431) | (274.116) | (5.383.407) | (3.629.680) |
| Satışların maliyeti (-) | (321.434.114) | (89.336.054) | (538.820.320) | (195.304.515) |
| Satılan mamul maliyeti (-) | (136.997.436) | (29.638.806) | (195.660.547) | (69.381.956) |
| Satılan ticari mal maliyeti (-) | (21.172.973) | (6.577.342) | (95.322.041) | (16.722.896) |
| Satılan hizmet maliyeti (-) | (150.737.214) | (51.665.954) | (225.153.156) | (102.535.334) |
| Diğer satışların maliyeti (-) | (12.526.491) | (1.453.952) | (22.684.576) | (6.664.329) |
| Brüt kar / (zarar) | 48.619.466 | 38.780.814 | 101.610.632 | 6.881.328 |
Grup'un faaliyet giderleri aşağıda açıklanmıştır.
| 1 Ocak - | 1 Temmuz - | 1 Ocak - | 1 Temmuz - | |
|---|---|---|---|---|
| Hesap Adı | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2024 |
| Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri (-) | (12.659.479) | (9.028.067) | (6.781.904) | (2.325.618) |
| Genel yönetim giderleri (-) | (89.402.288) | (43.268.999) | (71.708.123) | 16.618.396 |
| Toplam | (102.061.767) | (52.297.066) | (78.490.027) | 14.292.778 |
1 Ocak - 30 Eylül 2025 Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
Grup'un niteliklerine göre giderleri aşağıda açıklanmıştır.
| 1 Ocak - | 1 Temmuz - | 1 Ocak - | 1 Temmuz - | |
|---|---|---|---|---|
| Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri (-) | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2024 |
| Personel giderleri | (2.566.748) | (847.623) | (1.135.688) | (531.405) |
| İhracat giderleri | (152.377) | (66.265) | (667.724) | (366.681) |
| Nakliye giderleri | (1.125.764) | (538.524) | (2.494.484) | (1.000.181) |
| Ürün geliştirme giderleri | - | - | (125.787) | (118.270) |
| Seyahat giderleri | (133.202) | (19.038) | (172.460) | 3.346 |
| Amortisman giderleri | (8.043.882) | (7.439.505) | (1.581.197) | (218.346) |
| Taşıt giderleri | - | - | (18.553) | (6.737) |
| Komisyon giderleri | - | - | (296.946) | (82.324) |
| Sigorta giderleri | - | - | (2.378) | 321 |
| Diğer giderler | (637.506) | (117.112) | (286.687) | (5.341) |
| Toplam | (12.659.479) | (9.028.067) | (6.781.904) | (2.325.618) |
| 1 Ocak - | 1 Temmuz - | 1 Ocak - | 1 Temmuz - | |
|---|---|---|---|---|
| Genel yönetim giderleri (-) | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2024 |
| Denetim ve danışmanlık giderleri | (27.803.929) | (10.945.709) | (17.780.267) | (5.269.577) |
| Kıdem ve izin karşılık giderleri | (161.449) | (2) | - | - |
| Sigorta giderleri | - | - | (773.598) | (209.354) |
| Bakım onarım giderleri | (386.552) | (184.748) | (1.674.249) | 38.975 |
| Vergi,resim ve harç giderleri | (1.862.560) | (477.385) | (3.241.693) | (2.155.917) |
| Seyahat ve konaklama giderleri | (1.398.004) | (547.533) | (1.122.729) | (438.471) |
| Amortisman giderleri | (24.977.234) | (15.619.677) | (21.190.902) | 32.424.043 |
| Taşıt ve akaryakıt giderleri | (2.547.233) | (692.369) | (2.339.239) | (1.090.678) |
| Ofis giderleri | - | - | (782.449) | 510.197 |
| Personel ve yönetim kurulu giderleri | (14.183.287) | (4.654.571) | (15.784.847) | (4.574.681) |
| Kargo giderleri | (20.000) | (20.000) | (69.296) | (25.955) |
| Kira ve aidat giderleri | - | - | (2.071.654) | (314.175) |
| Faiz ve ceza giderleri | - | - | (300.130) | (54.680) |
| Elektirik, su ve gaz giderleri | - | - | - | 32.196 |
| Dava giderleri | - | - | (1.470.841) | (50.362) |
| Spk kurul giderleri | - | - | (194.944) | 19.945 |
| Diğer giderler | (16.062.040) | (10.127.005) | (2.911.285) | (2.223.110) |
| Toplam | (89.402.288) | (43.268.999) | (71.708.123) | 16.618.396 |
1 Ocak - 30 Eylül 2025 Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
Grup'un esas faaliyetlerden diğer gelir ve giderleri aşağıda açıklanmıştır.
| 1 Ocak - | 1 Temmuz - | 1 Ocak - | 1 Temmuz - | |
|---|---|---|---|---|
| Esas faaliyetlerden diğer gelirler | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2024 |
| Kur farkı gelirleri | 8.041.561 | (10.975.947) | 52.744.092 | 44.997.110 |
| Teşvik gelirleri | 1.988.755 | 634.567 | 8.308.619 | 5.622.877 |
| Konusu kalmayan dava karşılığı | 18.957 | 18.957 | - | - |
| Reeskont gelirleri | 2.966.980 | 6 | 17.885.682 | 8.688.776 |
| Kira gelirleri | - | (36.345.795) | - | (18.733.284) |
| Konusu kalmayan karşılıklar | - | - | 2.751.793 | (245.448) |
| Güneş enerji sistemi elektrik gelirleri | 48.009.554 | 16.853.180 | 53.293.762 | 26.051.691 |
| Fiyat farkı gelirleri | - | - | 9.249.866 | 9.249.866 |
| Maddi duran varlık satış karı | - | - | 15.417.299 | 15.245.499 |
| Diğer gelirler | 10.316.440 | 8.298.938 | 1.521.996 | (9.761.564) |
| Toplam | 71.342.247 | (21.516.094) | 161.173.109 | 81.115.523 |
| 1 Ocak - | 1 Temmuz - | 1 Ocak - | 1 Temmuz - | |
|---|---|---|---|---|
| Esas faaliyetlerden diğer giderler (-) | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2024 |
| Kur farkı giderleri | (2.720.959) | (449.588) | (24.324.485) | 12.037.844 |
| Karşılık giderleri | (2.551.437) | 27.038 | (1.222.099) | 1.365.861 |
| Reeskont gideri | (1.404.730) | (382.115) | (17.244.050) | (11.876.898) |
| Güneş enerji sistemi elektrik giderleri | - | - | (15.112.988) | (11.467.507) |
| Çalışılmayan kısım gider ve zararları | - | - | (4.726.157) | (4.726.157) |
| Sigorta giderleri | - | - | (971.168) | (971.168) |
| Diğer giderler | (1.729.522) | (1.139.411) | (15.326.916) | (15.326.914) |
| Toplam | (8.406.648) | (1.944.076) | (78.927.863) | (30.964.939) |
Grup'un yatırım faaliyetlerinden gelirleri aşağıda açıklanmıştır.
| 1 Ocak - | 1 Temmuz - | 1 Ocak - | 1 Temmuz - | |
|---|---|---|---|---|
| Yatırım faaliyetlerinden gelirler | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2024 |
| Maddi duran varlık satış karı | 3.674.816 | 1.727.447 | 12.582.675 | 53.158.690 |
| Faiz gelirleri | 320.232.384 | 107.063.018 | 31.703.961 | - |
| Yatırım amaçlı gayrimenkul kira gelirleri | 52.403.301 | 52.403.301 | 36.949.214 | - |
| Toplam | 376.310.501 | 161.193.766 | 81.235.850 | 53.158.690 |
Grup'un yatırım faaliyetlerinden giderleri bulunmamaktadır.
Grup'un finansman gelirleri ve giderleri aşağıda sunulmuştur.
| Finansman geliri | 1 Ocak - 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2025 |
1 Ocak - 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2024 |
|---|---|---|---|---|
| Faiz gelirleri | 90.496.862 | 16.720.635 | 311.813.910 | 94.709.038 |
| Kur farkı gelirleri (Nakit ve nakit benzerlerine ait) | 15.939.798 | 11.526.711 | 9.726.588 | 2.467.964 |
| Toplam | 106.436.660 | 28.247.346 | 321.540.498 | 97.177.002 |
| Finansman gideri (-) | 1 Ocak - 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2025 |
1 Ocak - 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2024 |
| Diğer giderler | (57.284) | (17.217) | - | - |
|---|---|---|---|---|
| Toplam | (143.435) | (48.363) | (11.048.737) | (5.249.751) |
Faiz giderleri (86.151) (31.146) (11.014.278) (5.232.104) Kur farkı giderleri (Nakit ve nakit benzerlerine ait) - - (34.459) (17.647)
1 Ocak - 30 Eylül 2025 Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
Grup'un net parasal kazanç / kayıpları aşağıda sunulmuştur.
| 1 Ocak | |
|---|---|
| Parasal kazanç / (kayıp) | 30 Eylül 2025 |
| Özkaynak hesapları | (1.150.475.921) |
| Maddi ve maddi olmayan duran varlıklar | (364.248.164) |
| Yatırım amaçlı gayrimenkuller | 1.232.848.040 |
| Stoklar | 17.041.672 |
| Gelir ve gider hesapları | 36.638.558 |
| Diğer hesaplar | (2.021.505) |
| Toplam | (230.217.320) |
Grup'un vergi gideri (veya geliri) cari dönem kurumlar vergisi gideri ile ertelenmiş vergi giderinden (veya geliri) oluşmaktadır.
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | |
|---|---|---|
| Hesap Adı | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 |
| Cari dönem yasal vergi karşılığı (-) | (38.351.186) | - |
| Ertelenmiş vergi gelir / (gideri) | (398.028.794) | (436.518.032) |
| Toplam vergi gelir / (gideri) | (436.379.980) | (436.518.032) |
Grup, Türkiye'de geçerli olan kurumlar vergisine tabidir. Grup cari dönem faaliyet sonuçlarına ilişkin tahmini vergi yükümlülükleri için ekli finansal tablolarda gerekli karşılıklar ayrılmıştır.
Vergiye tabi kurum kazancı üzerinden tahakkuk ettirilecek kurumlar vergisi, ticari kazancın tespitinde gider yazılan vergi matrahından indirilemeyen giderlerin eklenmesi ve yurtiçinde yerleşik şirketlerden alınan temettüler, vergiye tabi olmayan gelirler ve kullanılan yatırım indirimleri düşüldükten sonra kalan matrah üzerinden hesaplanmaktadır.
Grup'un dönem sonları itibarıyla dönem karı vergi yükümlülüğü aşağıda açıklanmıştır.
| Hesap Adı | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Cari dönem yasal vergi karşılığı | 38.351.186 | 18.972.255 |
| Peşin ödenen vergi ve fonlar | (27.582.781) | - |
| Cari dönem yasal vergi yükümlülüğü | 10.768.405 | 18.972.255 |
1 Ocak - 30 Eylül 2025 Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
Geçerli Olan Kurumlar Vergisi Oranları:
Türk vergi hukukuna göre, zararlar, gelecek yıllarda oluşacak vergilendirilebilir kardan düşülmek üzere, maksimum 5 yıl taşınabilir. Ancak oluşan zararlar geriye dönük olarak, önceki yıllarda oluşan karlardan düşülemez.Kurumlar Vergisi Kanunu'nun 20. maddesi uyarınca, kurumlar vergisi; mükellefin beyanı üzerine tarh olunur.
Türkiye'de vergi değerlendirmesiyle ilgili kesin ve kati bir mutabakatlaşma prosedürü bulunmamaktadır. Şirketler ilgili yılın hesap kapama dönemini takip eden yılın 30 Nisan tarihine kadar vergi beyannamelerini hazırlamaktadır. Vergi Dairesi tarafından bu beyannameler ve buna baz olan muhasebe kayıtları 5 yıl içerisinde incelenerek değiştirilebilirler.
Kurumlar vergisine ek olarak, dağıtılması durumunda kar payı elde eden ve bu kar paylarını kurum kazancına dahil ederek beyan eden tam mükellef kurumlara ve yabancı şirketlerin Türkiye'deki şubelerine dağıtılanlar hariç olmak üzere kar payları üzerinden ayrıca gelir vergisi stopajı hesaplanması gerekmektedir. Gelir vergisi stopajı 24 Nisan 2003 – 22 Temmuz 2006 tarihleri arasında tüm şirketlerde %10 olarak uygulanmıştır. Bu oran, 22 Temmuz 2006 tarihinden itibaren, 2006/10731 sayılı Bakanlar Kurulu Kararı ile %15 olarak uygulanmaktadır. Dağıtılmayıp sermayeye ilave edilen kar payları gelir vergisi stopajına tabi değildir.
Grup vergiye esas yasal finansal tabloları ile TMS'ye göre hazırlanmış konsolide finansal tabloları arasındaki farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmiş vergi varlığı ve yükümlülüğünü muhasebeleştirmektedir. Söz konusu farklılıklar genellikle bazı gelir ve gider kalemlerinin vergiye esas finansal tablolar ile TMS'ye göre hazırlanan konsolide finansal tablolarda farklı dönemlerde yer almasından kaynaklanmakta olup aşağıda belirtilmektedir.
Türkiye'de, kurumlar vergisi oranı 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla %25'dir, ancak Borsa İstanbul Pay Piyasası'nda ilk defa işlem gören ve en az %20'si halka arz olan kurumlarda halka arz döneminden başlamak üzere, kurumlar vergisi oranı 1 puanlık indirim uygulanmaktadır. Bu sebeple 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla Grup'un kurumlar vergisi oranı %24'tür.
Ertelenmiş vergi hareketleri aşağıda açıklanmıştır.
| Ertelenmiş vergi | ||||
|---|---|---|---|---|
| Birikmiş geçici farklar | varlığı / (yükümlülüğü) | |||
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| Maddi ve maddi olmayan duran varlıklar | 1.163.767.258 | 916.503.756 | (279.304.142) | (152.585.189) |
| Yatırım amaçlı gayrimenkul değer artışları | 2.186.298.313 | 2.033.438.752 | (524.711.595) | (488.025.300) |
| Dava karşılığı | 3.807.642 | 2.103.676 | 913.834 | 525.919 |
| İzin karşılığı | 1.917.624 | 2.594.027 | 460.230 | 648.507 |
| Kıdem tazminatı karşılığı | 10.093.722 | 27.720.523 | 2.422.493 | 6.930.130 |
| Şüpheli alacak karşılığı | - | 192.226 | - | 48.057 |
| Kullanılabilir mali zararlar | - | 27.581.585 | - | 6.895.396 |
| Reeskont | 51.850 | 748.609 | (12.444) | 187.153 |
| Diğer | 374.960.298 | 47.499.514 | (89.990.472) | 11.874.879 |
| Toplam ertelenmiş vergi varlığı / (yükümlülüğü) | (890.222.096) | (613.500.448) |
Ertelenmiş vergiye esas geçici farkların ve ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülüklerinin detayı aşağıda açıklanmıştır:
| 1 Ocak | 1 Ocak | |
|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| Dönem başı ert. vergi var./(yükümlülüğü) | (613.500.448) | (111.471.001) |
| Ertelenmiş vergi geliri/ (gideri) | (398.028.794) | (436.518.032) |
| Diğer kapsamlı gelirde muh. gelir (not:28) | (2.905.480) | 5.439.252 |
| Parasal kazanç / (kayıp), net | 124.212.626 | (70.950.667) |
| Dönem sonu ert. vergi var./(yükümlülüğü) | (890.222.096) | (613.500.448) |
1 Ocak - 30 Eylül 2025 Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
Vergi karşılığının mutabakatı aşağıda yer almaktadır.
| 1 Ocak | 1 Ocak | |
|---|---|---|
| Vergi karşılığının mutabakatı | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 |
| Vergi öncesi kar / (zarar) | 265.360.092 | 157.362.470 |
| Kurumlar vergisi oranı %24 | (63.686.422) | (39.340.618) |
| Vergi etkisi; | (372.693.558) | (397.177.414) |
| Diğer farklar | (372.693.558) | (397.177.414) |
| Gelir tablosundaki vergi karşılık gideri | (436.379.980) | (436.518.032) |
Pay başına kar miktarı, net dönem karının Grup hisselerinin yıl içindeki ağırlıklı ortalama pay adedine bölünmesiyle hesaplanır. Grup'un pay başına kazanç / (kayıp) hesaplaması aşağıdaki gibidir.
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | |
|---|---|---|
| Hesap Adı | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 |
| Dönem karı / (zararı) | (171.019.888) | (202.026.733) |
| Ağırlıklı ortalama pay adedi | 87.453.973 | 87.453.973 |
| Pay başına düşen kazanç / (kayıp) | (1,96) | (2,31) |
a) İlişkili Taraflarla Borç ve Alacak Bakiyeleri:
| 30 Eylül 2025 | Ticari | Diğer | Ticari | Diğer |
|---|---|---|---|---|
| Alacaklar | Alacaklar | Borçlar | Borçlar | |
| Bilici Holding A.Ş | - | 7.118.691 | - | 485.403 |
| Bilgün Tekstil San. Ve Tic.A.Ş. | 104.400 | - | - | - |
| Anavarza Otelcilik A.Ş. | - | - | - | 24.473.152 |
| Btd Tekstil San. Ve Tic. A.Ş. | 212.340.191 | - | - | - |
| HBLC Tekstil ve Tic.A.Ş. | - | 1.950 | - | - |
| Toplam | 212.444.591 | 7.120.641 | - | 24.958.555 |
| 31 Aralık 2024 | Ticari | Diğer | Ticari | Diğer |
|---|---|---|---|---|
| Alacaklar | Alacaklar | Borçlar | Borçlar | |
| Adatepe Restaurant Gıda Tic. A.Ş. | 1.843 | - | - | - |
| Bilici Holding A.Ş | - | 9.270.738 | 813.168 | - |
| Anavarza Otelcilik Anonim Şirketi | - | - | 7.837 | 26.455.881 |
| Bilgün Tekstil San. Ve Tic.A.Ş. | 911.148 | - | - | - |
| Blc Mühendislik Tasarım Yapı Mak.Ve Tur | - | 40.010 | - | |
| Btd Tekstil San. Ve Tic. A.Ş. | 256.208.877 | - | 3.053.368 | - |
| HBLC Tekstil ve Tic.A.Ş. | - | 2.446 | - | - |
| Toplam | 257.121.868 | 9.313.194 | 3.874.373 | 26.455.881 |
1 Ocak - 30 Eylül 2025 Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
b) İlişkili Taraflardan alımlar ve İlişkili Taraflara satışlar:
| 30 Eylül 2025 | Mal ve | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Faiz | Kira | hizmet | Diğer | Toplam | |
| Bilici Holding A.Ş | - | - | - | 14.352.599 | 14.352.599 |
| Anavarza Otelcilik Anonim Şirketi | - | - | - | 260.607 | 260.607 |
| Bilgün Tekstil San. Ve Tic.A.Ş. | - | - | - | 12.529.688 | 12.529.688 |
| Biteks İplik San. Ve Tic. A.Ş. | - | - | - | 1.394.882 | 1.394.882 |
| Bilici Yatırım San.Ve Tic.A.Ş. | - | - | - | 21.576 | 21.576 |
| Ceyhan Holding | - | - | - | 9.630.393 | 9.630.393 |
| Btd Tekstil San. Ve Tic. A.Ş. | - | - | - | 17.414.565 | 17.414.565 |
| BLC Mühendislik Tasarım Yapı Mak.ve Tur.Tic.A.Ş. | 205.959 | 205.959 | |||
| Toplam | - | - | - | 55.810.269 | 55.810.269 |
| 30 Eylül 2024 | Mal ve | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Faiz | Kira | hizmet | Diğer | Toplam | |
| Bilici Holding A.Ş | - | - | - | 10.180.190 | 10.180.190 |
| Anavarza Otelcilik Anonim Şirketi | - | - | - | 92.228 | 92.228 |
| Btd Tekstil San. Ve Tic. A.Ş. | - | - | - | 20.528.129 | 20.528.129 |
| BLC Mühendislik Tasarım Yapı Mak.ve Tur.Tic.A.Ş. | - | - | - | 2.296.160 | 2.296.160 |
| Bilgün Tekstil San. Ve Tic.A.Ş. | - | - | - | 1.998.894 | 1.998.894 |
| Bilici Yatırım Sanayi ve Ticaret A.Ş. | - | - | - | - | - |
| Toplam | - | - | - | 35.095.601 | 35.095.601 |
| 30 Eylül 2025 | Mal ve | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Faiz | Kira | hizmet | Diğer | Toplam | |||
| Bilici Holding A.Ş | - | 4.384 | 49.381 | 53.765 | |||
| Anavarza Otelcilik Anonim Şirketi | - | 13.855.293 | - | - | 13.855.293 | ||
| Bilgün Tekstil San. Ve Tic.A.Ş. | - | - | - | 3.015.425 | 3.015.425 | ||
| Bilici Yatırım San.Ve Tic.A.Ş. | - | - | - | 1.394.883 | 1.394.883 | ||
| Biteks İplik San. Ve Tic. A.Ş. | - | - | 12.508.388 | - | 12.508.388 | ||
| Blc Mühendislik Tasarım Yapı Mak.Ve Tur.Tic.A.Ş. | - | 11.852 | - | - | 11.852 | ||
| Btd Tekstil San. Ve Tic. A.Ş. | - | - | 329.247.068 | 619.859 | 329.866.927 | ||
| Toplam | - | 13.871.530 | 341.755.455 | 5.079.548 | 360.706.533 |
| 30 Eylül 2024 | Mal ve | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Faiz | Kira | hizmet | Diğer | Toplam | |
| Anavarza Otelcilik Anonim Şirketi | - | 14.789.339 | - | - | 14.789.339 |
| Bilgün Tekstil San. Ve Tic.A.Ş. | - | - | - | 2.807.036 | 2.807.036 |
| Btd Tekstil San. Ve Tic. A.Ş. | - | - | 260.076.947 | - | 260.076.947 |
| Adatepe Restaurant Gıda Tic. A.Ş. | - | - | - | - | - |
| Blc Mühendislik Tasarım Yapı Mak.Ve Tur.Tic.A.Ş. | - | - | - | 26.578 | 26.578 |
| Toplam | - | 14.789.339 | 260.076.947 | 2.833.614 | 277.699.900 |
İlişkili taraflarla yapılan işlemlerde teminat aranmamaktadır.
c) Üst düzey yöneticilere sağlanan faydalar:
| Hesap Adı | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 |
|---|---|---|
| Üst düzey yöneticilere sağlanan faydalar | 12.427.566 | 2.196.347 |
1 Ocak - 30 Eylül 2025 Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
Grup, sermaye yönetiminde, bir yandan faaliyetlerinin sürekliliğini sağlamaya çalışırken, diğer yandan da borç ve özkaynak dengesini en verimli şekilde kullanarak karlılığını artırmayı hedeflemektedir. Grup'un sermaye yapısı Not:4'te açıklanan kredileri de içeren borçlar, Not:3'te açıklanan nakit ve nakit benzerleri ve sırasıyla Not:20'de açıklanan çıkarılmış sermaye, sermaye yedekleri, kar yedekleri ve geçmiş yıl karlarını da içeren özkaynak kalemlerinden oluşmaktadır. Grup'un sermaye maliyeti ile birlikte her bir sermaye sınıfıyla ilişkilendirilen riskler üst yönetim tarafından değerlendirilir. Üst yönetim değerlendirmelerine dayanarak, sermaye yapısını yeni borç edinilmesi veya mevcut olan borcun geri ödenmesiyle olduğu kadar, temettü ödemeleri, yeni hisse ihracı yoluyla dengede tutulması amaçlanmaktadır.
Grup sermayeyi borç/toplam sermaye oranını kullanarak izler. Bu oran net borcun toplam sermayeye bölünmesiyle bulunur. Net borç, nakit ve nakit benzeri değerlerin toplam borç tutarından ( konsolide finansal durum tablosunda gösterildiği gibi kredileri, finansal kiralama ve ticari borçları içerir) düşülmesiyle hesaplanır. Toplam sermaye, konsolide finansal durum tablosunda gösterildiği gibi öz sermaye ile net borcun toplanmasıyla hesaplanır. Grup'un özkaynaklara dayalı genel stratejisi önceki dönemden bir farklılık göstermemektedir. Grup risk yönetim politikası esas olarak mali piyasaların öngörülemezliğine ve değişkenliğine odaklanmakta olup uygulanan politikalarla olası olumsuz etkilerin en aza indirgenmesi amaçlanmıştır.
Grup'un yıllar itibariyle net borç/toplam sermaye oranı aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Toplam borçlar | 1.014.519.589 | 770.891.280 |
| Hazır değerler (-) | 180.900.398 | 878.297.681 |
| Net borç | 833.619.191 | (107.406.401) |
| Toplam özsermaye | 5.483.067.460 | 5.645.370.909 |
| Toplam sermaye | 6.316.686.651 | 5.537.964.508 |
| Net borç/toplam sermaye oranı | 0,13 | -0,02 |
Grup, döviz cinsinden varlık ve yükümlülüklerinin Türk Lirası'na çevriminde kullanılan kur oranlarının değişimi nedeniyle, kur riskine maruzdur. Grup, döviz cinsinden kredileri, alacak ve borçları nedeniyle net yabancı para açık pozisyonu taşımaktadır. Bu çerçevede, Grup, kur riskini döviz bakiyeleri pozisyonu analizi ile izlemektedir. Grup ayrıca kur değişimi riskine karşı türev finansal enstrümanlar da kullanmaktadır.
1 Ocak - 30 Eylül 2025 Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla yabancı para pozisyonu aşağıda sunulmuştur.
Döviz Pozisyonu Tablosu
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| TL Karşılığı ABD Doları | Avro | Sterlin | AED | TL Karşılığı ABD Doları | Avro S terlin | AED | |||
| 1. Ticari alacaklar | 38.600.828 | 929.988 | - | - | - | 29.754.851 | 672.394 | - | - - |
| 2a. Parasal finansal varlıklar | 1.806.111 | 33.223 | 488 | 7.241 | - | 6.818.194 | 121.206 | 31.568 | - - |
| 2b. Parasal olmayan finansal varlıklar | - | - | - | - | - | - | - | - | - - |
| 3. Diğer | - | - | - | - | - | - | - | - | - - |
| 4. Dönen varlıklar toplamı (1+2+3) | 40.406.939 | 963.211 | 488 | 7.241 | - | 36.573.045 | 793.600 | 31.568 | - - |
| 5. Ticari alacaklar | - | - | - | - | - | 14.642.328 | 268.312 | 60.092 | - - |
| 6a. Parasal finansal varlıklar | - | - | - | - | - | - | - | - | - - |
| 6b. Parasal olmayan finansal varlıklar | - | - | - | - | - | 11.594.930 | 262.020 | - | - - |
| 7. Diğer | - | - | - | - | - | - | - | - | - - |
| 8. Duran varlıklar toplamı (5+6+7) | - | - | - | - | - | 26.237.258 | 530.332 | 60.092 | - - |
| 9. Toplam varlıklar (4+8) | 40.406.939 | 963.211 | 488 | 7.241 | - | 62.810.303 | 1.323.932 | 91.660 | - - |
| 10. Ticari borçlar | 14.496.628 | 269.078 | 67.732 | - | - | 14.642.328 | 268.312 | 60.092 | - - |
| 11. Finansal yükümlülükler | - | - | - | - | - | - | - | - | - - |
| 12a. Parasal olan diğer yükümlülükler | - | - | - | - | - | - | - | - | - - |
| 12b. Parasal olmayan diğer yükümlülükler | - | - | - | - | - | - | - | - | - - |
| 13. Kısa vadeli yük. toplamı (10+11+12) | 14.496.628 | 269.078 | 67.732 | - | - | 14.642.328 | 268.312 | 60.092 | - - |
| 14. Ticari borçlar | - | - | - | - | - | - | - | - | - - |
| 15. Finansal yükümlülükler | - | - | - | - | - | - | - - |
||
| 16a. Parasal olan diğer yükümlülükler | - | - | - | - | - | - | - | - | - - |
| 16b. Parasal olmayan diğer yükümlülükler | - | - | - | - | - | - | - | - | - - |
| 17. Uzun vadeli yük. toplamı (14+15+16) | - | - | - | - | - | - | - | - | - - |
| 18. Toplam yükümlülükler (13+17) | 14.496.628 | 269.078 | 67.732 | - | - | 14.642.328 | 268.312 | 60.092 | - - |
| 19. Bilanço dışı türev araçlarının | |||||||||
| -net varlık/ (yükümlülük) pozisyonu (19a-19b) | - | - | - | - | - | - | - | - | - - |
| 19a. Hedge edilen toplam varlık tutarı | - | - | - | - | - | - | - | - | - - |
| 19b. Hedge edilen toplam yükümlülük tutarı | - | - | - | - | - | - | - | - | - - |
| 20. Net yabancı para varlık / (yük.) pozisyonu (9-18+19) | 25.910.311 | 694.133 | (67.243) | 7.241 | - | 48.167.975 | 1.055.620 | 31.568 | - - |
| 21. Parasal kalemler net yabancı para varlık/(yükümlülük) | |||||||||
| - pozisyonu (1+2a+3+5+6a-10-11-12a-14-15-16a) | 25.910.311 | 694.133 | (67.243) | 7.241 | - | 36.573.045 | 793.600 | 31.568 | - - |
| 22. Döviz hedge'i için kullanılan | |||||||||
| -finansal araçların toplam gerçeğe uygun değeri | - | - | - | - | - | - | - | - | - - |
| 23. Döviz varlıkların hedge edilen kısmının tutarı | - | - | - | - | - | - | - | - | - - |
| 24. Döviz yükümlülüklerin hedge edilen kısmının tutarı | - | - | - | - | - | - | - | - - |
|
| 25. İhracat | - | - | - | - | - | - | - | - | - - |
| 26. İthalat | - | - | - | - | - | - | - | - | - - |
1 Ocak - 30 Eylül 2025 Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
Yabancı para cinsinden işlemler, kur riskinin oluşmasına sebebiyet vermektedir. Grup döviz cinsinden varlık ve yükümlülüklerin Türk Lirası'na çevriminde kullanılan kur oranlarının değişimi nedeniyle, kur riskine maruzdur. Kur riski ileride oluşacak ticari işlemler, kayda alınan aktif ve pasifler arasındaki fark sebebiyle ortaya çıkmaktadır. Grup, USD cinsinden net döviz açığı nedeniyle kur değişimlerinden değişimin yönüne bağlı olarak kur riskine maruz kalmaktadır.
| 30 Eylül 2025 | ||
|---|---|---|
| Kar / Zarar | ||
| Yabancı Paranın Değer Kazanması |
Yabancı Paranın Değer Kaybetmesi |
|
| ABD Dolarının TL karşısında % 10 değer değişimi halinde; | ||
| 1- ABD Doları net varlık / yükümlülüğü | 2.886.316 | (2.886.316) |
| 2- ABD Dolarıriskinden korunan kısım (-) | - | - |
| 3- ABD Doları net etki (1+2) | 2.886.316 | (2.886.316) |
| Avro' nun TL karşısında % 10 değer değişimi halinde; | ||
| 4- AVRO net varlık / yükümlülüğü | (327.820) | 327.820 |
| 5- AVRO riskinden korunan kısım (-) | - | - |
| 6- AVRO net etki (4+5) | (327.820) | 327.820 |
| İngiliz Sterlini' nin TL karşısında % 10 değer değişimi halinde; | ||
| 7- İngiliz Sterlini net varlık / yükümlülüğü | 40.334 | (40.334) |
| 8- İngiliz Sterliniriskinden korunan kısım (-) | - | - |
| 9- İngiliz Sterlin net etki (7+8) | 40.334 | (40.334) |
| AED 'in TL karşısında % 10 değer değişimi halinde; | ||
| 10- AED net varlık / yükümlülüğü | - | - |
| 11- AED riskinden korunan kısım (-) | - | - |
| 12- AED net etki (10+11) | - | - |
| Toplam | 2.598.830 | (2.598.830) |
| Döviz Kuru Duyarlılık Analizi Tablosu (Önceki Dönem) 31 Aralık 2024 |
Kar / Zarar | |
| Yabancı Paranın | Yabancı Paranın | |
| Değer Kazanması | Değer Kaybetmesi | |
| ABD Dolarının TL karşısında % 10 değer değişimi halinde; | ||
| 1- ABD Doları net varlık / yükümlülüğü | 898.401.581 | (898.401.581) |
| 2- ABD Dolarıriskinden korunan kısım (-) | - | - |
| 3- ABD Doları net etki (1+2) | 898.401.581 | (898.401.581) |
| Avro' nun TL karşısında % 10 değer değişimi halinde; | ||
| 4- AVRO net varlık / yükümlülüğü | 2.543.094 | (2.543.094) |
| 5- AVRO riskinden korunan kısım (-) | - | |
| 6- AVRO net etki (4+5) | 2.543.094 | - (2.543.094) |
| İngiliz Sterlini' nin TL karşısında % 10 değer değişimi halinde; | ||
| 7- İngiliz Sterlini net varlık / yükümlülüğü | - | |
| 8- İngiliz Sterlini riskinden korunan kısım (-) | - | |
| 9- İngiliz Sterlin net etki (7+8) | - | - - - |
| AED 'in TL karşısında % 10 değer değişimi halinde; | ||
| 10- AED net varlık / yükümlülüğü | - | - |
| 11- AED riskinden korunan kısım (-) 12- AED net etki (10+11) |
- - |
- - |
1 Ocak - 30 Eylül 2025 Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
Grup değişken ve sabit faizli finansal araçları nedeniyle faiz riskine maruz kalmaktadır. Grup'un sabit ve değişken faizli finansal borçları ile ilgili yükümlülüklerine Not:4'te, sabit ve değişken faizli varlıklarına (mevduat v.b.) Not: 3'te yer verilmiştir.
| Sabit faizli finansal araçlar | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Finansal varlıklar | 176.487.648 | 869.585.034 |
| Finansal yükümlülükler | 1.063.561 | 535.053 |
Grup'un aktifinde makul değer değişmelerine duyarlı pay senedi ve benzeri finansal varlık mevcut değildir.
Finansal araçları elinde bulundurmak, karşı tarafın anlaşmanın gereklerini yerine getirememe riskini de taşımaktadır. Grup'un tahsilat riski, esas olarak ticari alacaklarından doğmaktadır. Ticari alacaklar, Grup politikaları ve prosedürleri dikkate alınarak değerlendirilmekte ve bu doğrultuda şüpheli alacak karşılığı ayrıldıktan sonra bilançoda net olarak gösterilmektedir. (Not.4)
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
| 30 Eylül 2025 |
Ticari | Alacaklar | Diğer | Alacaklar | Verilen avanslar | Banka | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| İlişkili | Diğer | İlişkili | Diğer | İlişkili | Diğer | Dipnot | Mevduatı Not |
|
| Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D+E) |
212.444.591 | 41.569.126 | 7.120.641 | 2.529.241 | 1.360.000 | 18.886.294 | 10 -11- 15 |
180.393.039 6 |
| - Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı |
- | - | - | - | - | - | - | |
| A. Vadesi geçmemiş yada değer |
||||||||
| -düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri |
212.444.591 | 41.569.126 | 7.120.641 | 2.529.241 | 1.360.000 | 18.886.294 | 10 -11- 15 |
180.393.039 6 |
| B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi takdirde vadesi geçmiş veya |
- | - | - | - | - | - | - | |
| değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finasal varlıkların defter değeri C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri |
- | - | - | - | - | - | - | |
| - Teminat vs. İle güvence altına alınmış kısmı |
- | - | - | - | - | - | - | |
| D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri |
- | - | - | - | - | - | - | |
| - Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) |
- | 500.265 | - | - | - | - | - | |
| - Değer düşüklüğü (-) |
- | (500.265) | - | - | - | - | - | |
| - Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı |
- | - | - | - | - | - | - | |
| - Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri) |
- | - | - | - | - | - | - | |
| - Değer düşüklüğü (-) |
- | - | - | - | - | - | - | |
| - Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı |
- | - | - | - | - | - | - | |
| E. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar |
- | - | - | - | - | - | - |
| 31 Aralık 2024 |
Ticari | Alacaklar | Diğer | Alacaklar | Verilen avanslar | Banka | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| İlişkili | Diğer | İlişkili | Diğer | İlişkili | Diğer | Dipnot | Mevduatı Not |
||
| Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D+E) |
257.121.868 | 105.037.142 | 9.313.194 | 2.897.793 | 1.705.848 | 1.408.758 | 10 -11- 15 |
878.096.019 6 |
|
| - Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı |
- | - | - | - | - | - | - | ||
| A. Vadesi geçmemiş yada değer |
|||||||||
| -düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri |
257.121.868 | 105.037.142 | 9.313.194 | 2.897.793 | 1.705.848 | 1.408.758 | 10 -11- 15 |
878.096.019 6 |
|
| B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi takdirde vadesi geçmiş veya |
|||||||||
| değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finasal varlıkların defter değeri |
- | - | - | - | - | - | - | ||
| C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri |
- | - | - | - | - | - | - | ||
| - Teminat vs. ile güvence altına alınmış kısmı |
- | - | - | - | - | - | - | ||
| D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri |
- | - | - | - | - | - | - | ||
| - Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) |
- | 457.680 | - | - | - | - | - | ||
| - Değer düşüklüğü (-) |
- | (457.680) | - | - | - | - | - | ||
| - Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı |
- | - | - | - | - | - | - | ||
| - Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri) |
- | - | - | - | - | - | - | ||
| - Değer düşüklüğü (-) |
- | - | - | - | - | - | - | ||
| - Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı |
- | - | - | - | - | - | - | ||
| E. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar |
- | - | - | - | - | - | - |
1 Ocak - 30 Eylül 2025 Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
Grup, nakit akımlarını düzenli olarak takip ederek finansal varlıkların ve yükümlülüklerin vadelerinin eşleştirilmesi yoluyla yeterli fonların ve borçlanma rezervinin devamını sağlayarak, likidite riskini yönetmeye çalışmaktadır.
İhtiyatlı likidite riski yönetimi, yeterli ölçüde nakit tutmayı, yeterli miktarda kredi işlemleri ile fon kaynaklarının kullanılabilirliğini ve piyasa pozisyonlarını kapatabilme gücünü ifade eder. Mevcut ve ilerideki muhtemel borç gereksinimlerinin fonlanabilme riski, yeterli sayıda ve yüksek kalitedeki kredi sağlayıcılarının erişilebilirliğinin sürekli kılınması suretiyle yönetilmektedir. Aşağıdaki tablo, sözleşme uyarınca gelecek dönemlerde nakit olarak ödenecek, Grup'un türev niteliğinde olan ve olmayan finansal yükümlülüklerinin TL bazında vade dağılımını göstermektedir.
| 30 Eylül 2025 Sözleşme Vadeleri / |
Defter | Sözleşme uyarınca nakit çıkışlar |
3 aydan | 4-12 ay | 1-5 yıl | 5 yıldan |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Beklenen Vadeler | değeri | Toplamı | kısa | arası | arası | uzun |
| Türev olmayan | ||||||
| finansal yükümlülükler | 78.984.004 | 55.856.989 | 1.063.561 | 54.793.428 | - | - |
| Kredi kartı borçları | 1.063.561 | 1.063.561 | 1.063.561 | - | - | - |
| Ticari borçlar | 31.279.857 | 41.569.126 | - | 41.569.126 | - | - |
| Diğer borçlar | 46.640.586 | 13.224.302 | - | 13.224.302 | - | - |
| 31 Aralık 2024 | Sözleşme | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sözleşme Vadeleri / Beklenen Vadeler |
Defter değeri |
uyarınca nakit çıkışlar Toplamı |
3 aydan kısa |
4-12 ay arası |
1-5 yıl arası |
5 yıldan uzun |
| Türev olmayan finansal yükümlülükler |
86.346.232 | 70.722.456 | 535.053 | 70.187.403 | - | - |
| Banka kredileri | - | 535.053 | 535.053 | - | - | - |
| Ticari borçlar | 40.926.346 | 40.926.346 | - | 40.926.346 | - | - |
| Diğer borçlar | 45.419.886 | 29.261.057 | - | 29.261.057 | - | - |
Rayiç değer, bir varlığın cari bir işlemde istekli taraflar arasında alım satımına konu olan fiyatını ifade eder.
Yabancı para cinsinden olan finansal varlıklar ve yükümlülükler bilanço tarihindeki piyasa fiyatlarına yaklaşan döviz kurlarından çevrilmiştir. Aşağıdaki metodlar ve varsayımlar rayiç değeri belirlemenin mümkün olduğu durumlarda her bir finansal aracın rayiç değerini tahmin etmekte kullanılmıştı
Kısa vadeli olmalarından ve önemsiz kredi riskine tabi olmalarından dolayı nakit ve nakit benzeri varlıklar ile tahakkuk etmiş faizleri ve diğer finansal varlıkların taşınan değerlerinin rayiç değerlerine yakın olduğu düşünülmektedir. Ticari alacakların şüpheli alacaklar karşılığı düşüldükten sonraki taşınan değerlerinin rayiç değerlerine yakın olduğu düşünülmektedir.
Ticari borçların ve diğer parasal yükümlülüklerin kısa vadeli olmaları nedeniyle rayiç değerlerinin taşıdıkları değere yaklaştığı düşünülmektedir. Banka kredileri iskonto edilmiş maliyet ile ifade edilir ve işlem maliyetleri kredilerin ilk maliyetine eklenir. Üzerindeki faiz oranları değişen piyasa koşulları dikkate alınarak güncellendiği için kredilerin rayiç değerlerinin taşıdıkları değeri ifade ettiği düşünülmektedir. Kısa vadeli olmaları sebebiyle ticari borçların rayiç değerlerinin taşıdıkları değere yakın olduğu öngörülmektedir.
Grup'un finansman bölümü finansal piyasalara erişimin düzenli bir şekilde sağlanmasından ve Grup'un faaliyetleri ile ilgili maruz kalınan finansal risklerin gözlemlenmesinden ve yönetilmesinden sorumludur. Söz konusu bu riskler; piyasa riski (döviz kuru riski, gerçeğe uygun faiz oranı riski ve fiyat riskini içerir), kredi riski, likidite riski ile nakit akım faiz oranı riskini kapsar. Grup bu risklerin etkilerini azaltmak ve bunlara karşı finansal riskten korunmak amacıyla türev ürün niteliğindeki finansal araçlarından vadeli döviz işlem sözleşmelerini kullanmaktadır.
1 Ocak - 30 Eylül 2025 Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
Gerçeğe uygun değer, piyasa katılımcıları arasında ölçüm tarihinde olağan bir işlemde, bir varlığın satışından elde edilecek veya bir borcun devrinde ödenecek fiyat olarak tanımlanır. Finansal araçların tahmini gerçeğe uygun değerleri, Grup tarafından mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme yöntemleri kullanılarak tespit olunmuştur. Ancak, gerçeğe uygun değeri belirlemek için piyasa verilerinin yorumlanmasında tahminler gereklidir. Buna göre, burada sunulan tahminler, Grup'un bir güncel piyasa işleminde elde edebileceği tutarları göstermeyebilir. Aşağıdaki yöntem ve varsayımlar, finansal araçların gerçeğe uygun değerinin tahmininde kullanılmıştır:
Nakit ve nakit benzeri değerler dahil maliyet değerinden gösterilen finansal varlıkların kayıtlı değerlerinin, kısa vadeli olmaları nedeniyle gerçeğe uygun değerlerine eşit olduğu öngörülmektedir.
Ticari alacakların kayıtlı değerlerinin, ilgili değer düşüklük karşılıklarıyla beraber gerçeğe uygun değeri yansıttığı öngörülmektedir.
Kısa vadeli banka kredileri ve diğer parasal borçların gerçeğe uygun değerlerinin, kısa vadeli olmaları nedeniyle kayıtlı değerlerine yakın olduğu öngörülmektedir.
Rayiç değer, bilgili ve istekli taraflar arasında, piyasa koşullarına uygun olarak gerçekleşen işlemlerde, bir varlığın karşılığında el değiştirebileceği veya bir yükümlülüğün karşılanabileceği değerdir.
Grup, finansal araçların tahmini rayiç değerlerini halihazırda mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme yöntemlerini kullanarak belirlemiştir. Bununla birlikte, piyasa bilgilerini değerlendirip rayiç değerleri tahmin edebilmek, yorum ve muhakeme gerektirmektedir. Sonuç olarak burada sunulan tahminler, Grup'un cari bir işleminde elde edebileceği miktarların göstergesi olamaz.
Nakit ve nakit benzeri değerlerle diğer finansal varlıklar dahil olmak üzere maliyet bedeli ile gösterilen finansal varlıkların gerçeğe uygun değerlerinin kısa vadeli olmaları ve muhtemel zararların önemsiz miktarda olabileceği düşünülerek kayıtlı değerlerine yaklaştığı öngörülmektedir.
Borçlanma senetlerinin ve pay senetlerinin gerçeğe uygun değerinin belirlenmesinde piyasa fiyatları esas alınır: Finansal varlıkların ve yükümlülüklerin gerçeğe uygun değeri aşağıdaki gibi belirlenir:
Seviye 1: Finansal varlık ve yükümlülükler birbirinin aynı varlık ve yükümlülükler için aktif piyasada işlem gören borsa fiyatlarından değerlenmiştir.
Seviye 2: Finansal varlık ve yükümlülükler, ilgili varlık yada yükümlülüğün 1. katagoride belirtilen borsa fiyatından başka direkt yada endirekt olarak piyasada gözlemlenebilen fiyatının bulunmasında kullanılan girdilerden değerlenmiştir.
Seviye 3: Finansal varlık ve yükümlülükler, varlık yada yükümlülüğün gerçeğe uygun değerinin bulunmasında kullanılan piyasada gözlenebilir bir veriye dayanmayan girdilerden değerlenmiştir.
Finansal olmayan varlıklar Grup, yeniden değerleme modeline göre ölçmekte olduğu taşınmazların gerçeğe uygun değerlerinin tespitinde kullanılan gayrimenkul değerleme raporlarında bağımsız ve SPK lisanslı değerleme uzmanları tarafından takdir edilen değerler ağırlıklı olarak arsa ve araziler ile binalar için emsal karşılaştırma ve maliyet modeline göre belirlenmiştir.
Değerleme işlemi yapılacak gayrimenkulün uygun karşılaştırma kriterleri kullanılarak, yakın zamanda satılmış olan ve değerlenecek taşınmaza benzer özelliktekilerin satış fiyatları üzerinde yine bu kriterlere göre gerekli düzeltmelerin uygulanmasıyla değerinin belirlenmesi olarak tanımlanır. Söz konusu taşınmazla karşılaştırılabilir olanlar öncelik sırasıyla mülkiyet hakları, finansman, satış koşulları, satış sonrası harcamalar, piyasa koşulları, konum ve fiziksel özellikleri bağlamında karşılaştırılarak analiz edilmektedir. Yapılacak düzeltmelerde niceliksel ve niteliksel teknikler uygulanmaktadır. Yeterli ve güvenilir veri bulunması durumunda her tür taşınmazın değerlemesinde uygulanabilen ve veri olması durumunda değeri belirlemek için en uygun yaklaşım olarak kabul edilmektedir.
Bulunmamaktadır.
Have a question? We'll get back to you promptly.