Quarterly Report • Nov 6, 2025
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
| KONSOLİDE FİNANSALDURUM TABLOSU(BİLANÇO)1-3 KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU4-5 KONSOLİDEÖZKAYNAKDEĞİŞİMTABLOSU6 |
|
|---|---|
| KONSOLİDENAKİT AKIŞ TABLOSU7-8 | |
| KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARAİLİŞKİNDİPNOTLAR | |
| DİPNOT 1-TOPLULUĞUN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU 9 | |
| DİPNOT 2-KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR 10 | |
| DİPNOT 3-BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA 28 | |
| DİPNOT 4-NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ 30 | |
| DİPNOT 5-FİNANSAL YATIRIMLAR 30 | |
| DİPNOT 6-FİNANSAL BORÇLAR 30 | |
| DİPNOT 7-TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR 32 | |
| DİPNOT 8-MÜŞTERİ SÖZLEŞMELERİNDEN DOĞAN VARLIKLAR /YÜKÜMLÜLÜKLER 34 | |
| DİPNOT 9-PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER, ERTELENMİŞ GELİRLER 35 | |
| DİPNOT 10-DEVLET TEŞVİK VE YARDIMLARI 35 | |
| DİPNOT 11-MADDİ DURAN VARLIKLAR 36 | |
| DİPNOT 12-KULLANIM HAKKI VARLIKLARI 37 | |
| DİPNOT 13-MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR 38 | |
| DİPNOT 14-ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR KAPSAMINDA BORÇLAR 38 | |
| DİPNOT 15-TAAHHÜTLER 39 | |
| DİPNOT 16-KISA/UZUN VADELİ KARŞILIKLAR 39 | |
| DİPNOT 17-SERMAYE, YEDEKLER VE DİĞER ÖZKAYNAK KALEMLERİ 41 | |
| DİPNOT 18-HASILAT ve SATIŞLARIN MALİYETİ 43 | |
| DİPNOT 19-GENEL YÖNETİM GİDERLERİ, PAZARLAMA SATIŞ VE DAĞITIM GİDERLERİ, ARAŞTIRMA 43 | |
| VE GELİŞTİRME GİDERLERİ 43 | |
| DİPNOT 20-ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİRLER VE GİDERLER 45 | |
| DİPNOT 21-FİNANSMAN FAALİYETLERDEN GELİRLER VE GİDERLER VE NET PARASAL POZİSYON KAZANÇLARI | |
| (KAYIPLARI) 45 | |
| DİPNOT 22-VERGİ KARŞILIKLARI VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ (ERTELENMİŞ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ DAHİL) 47 | |
| DİPNOT 23-PAY BAŞINA KAZANÇ 49 | |
| DİPNOT 24-İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI 49 | |
| DİPNOT 25-FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ 49 | |
| DİPNOT 26-BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR 55 | |
| DİPNOT 27-DİĞER HUSUSLAR 55 | |
| DİPNOT 28-TAMAMLAYICI DİĞER BİLGİLER 55 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)
| Bağımsız | |||
|---|---|---|---|
| Sınırlı Denetimden | Denetimden | ||
| Geçmemiş | Geçmiş | ||
| Dipnot | Cari Dönem | Önceki Dönem | |
| Finansal Durum Tablosu (Bilanço) | Referansı | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
| VARLIKLAR | |||
| DÖNEN VARLIKLAR | |||
| Nakit ve Nakit Benzerleri | 4 | 167.416.247 | 102.377.726 |
| Ticari Alacaklar | 7 | 145.353.130 | 203.291.866 |
| İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar | 145.353.130 | 203.291.866 | |
| Diğer Alacaklar | 134.661 | 168.905 | |
| İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar | 134.661 | 168.905 | |
| Müşteri Sözleşmelerinden Doğan Varlıklar | 8 | 15.661.467 | 24.338.644 |
| Mal ve Hizmet Satışlarından Doğan Sözleşme Varlıkları | 15.661.467 | 24.338.644 | |
| Stoklar | 2.345.047 | 2.168.239 | |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 9 | 12.023.881 | 15.633.044 |
| İlişkili Olmayan Taraflara Peşin Ödenmiş Giderler | 12.023.881 | 15.633.044 | |
| Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar | 2.970.271 | 576.342 | |
| Diğer Dönen Varlıklar | 1.221.837 | 1.020.644 | |
| İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Dönen Varlıklar | 1.221.837 | 1.020.644 | |
| ARA TOPLAM | 347.126.541 | 349.575.410 | |
| TOPLAM DÖNEN VARLIKLAR | 347.126.541 | 349.575.410 | |
| DURAN VARLIKLAR | |||
| Finansal Yatırımlar | 5 | 5.803.193 | 5.786.702 |
| Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kar/Zarara Yansıtılan Finansal Varlıklar | 5.803.193 | 5.786.702 | |
| -Alım Satım Amaçlı Elde Tutulan Finansal Varlıklar | 5.803.193 | 5.786.702 | |
| Diğer Alacaklar | 2.631.467 | 2.685.399 | |
| İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar | 2.631.467 | 2.685.399 | |
| Maddi Duran Varlıklar | 11 | 11.630.116 | 13.481.184 |
| Mobilya ve Demirbaşlar | 10.206.868 | 11.737.671 | |
| Özel Maliyetler | 1.423.248 | 1.743.513 | |
| Kullanım Hakkı Varlıkları | 12 | 34.206.377 | 48.338.335 |
| Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 13 | 621.580.686 | 462.842.874 |
| Aktifleştirilen Geliştirme Maliyetleri | 435.242.140 | 274.495.258 | |
| Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 186.338.546 | 188.347.616 | |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 9 | 3.745.280 | 7.591.637 |
| İlişkili Olmayan Taraflara Peşin Ödenmiş Giderler | 3.745.280 | 7.591.637 | |
| Ertelenmiş Vergi Varlığı | 22 | - | 4.410.736 |
| TOPLAM DURAN VARLIKLAR | 679.597.119 | 545.136.867 | |
| TOPLAM VARLIKLAR | 1.026.723.660 | 894.712.277 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)
| Bağımsız | |||
|---|---|---|---|
| Sınırlı Denetimden | Denetimden | ||
| Geçmemiş | Geçmiş | ||
| Dipnot | Cari Dönem | Önceki Dönem | |
| Finansal Durum Tablosu (Bilanço) | Referansı | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
| KAYNAKLAR | |||
| KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER | |||
| Kısa Vadeli Borçlanmalar | 6 | 74.292.902 | 60.666.408 |
| İlişkili Olmayan Taraflardan Kısa Vadeli Borçlanmalar | 74.292.902 | 60.666.408 | |
| -Banka Kredileri | 73.756.662 | 60.097.545 | |
| -Diğer Kısa Vadeli Borçlanmalar | 536.240 | 568.863 | |
| Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları | 6 | 12.098.209 | 13.184.521 |
| İlişkili Olmayan Taraflardan Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları | 12.098.209 | 13.184.521 | |
| -Kiralama İşlemlerinden Borçlar | 12.098.209 | 13.184.521 | |
| Ticari Borçlar | 7 | 8.879.499 | 14.521.513 |
| İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar | 8.879.499 | 14.521.513 | |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar | 14 | 25.786.212 | 65.818.653 |
| Diğer Borçlar | 3.507.212 | 19.113.569 | |
| İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar | 3.507.212 | 19.113.569 | |
| Müşteri Sözleşmelerinden Doğan Yükümlülükler | 8 | 133.701.423 | 105.479.970 |
| Mal ve Hizmet Satışlarından Doğan Sözleşme Yükümlülükleri | 133.701.423 | 105.479.970 | |
| Kısa Vadeli Karşılıklar | 16 | 17.970.469 | 16.217.308 |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa Vadeli Karşılıklar | 17.970.469 | 16.217.308 | |
| Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler | 10.931.940 | 370.806 | |
| İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler | 10.931.940 | 370.806 | |
| ARA TOPLAM | 287.167.866 | 295.372.748 | |
| TOPLAM KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER | 287.167.866 | 295.372.748 | |
| UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER | |||
| Uzun Vadeli Borçlanmalar | 6 | 22.250.237 | 33.877.808 |
| İlişkili Olmayan Taraflardan Uzun Vadeli Borçlanmalar | 22.250.237 | 33.877.808 | |
| -Kiralama İşlemlerinden Borçlar | 22.250.237 | 33.877.808 | |
| Diğer Borçlar | 1.286.711 | - | |
| İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar | 1.286.711 | - | |
| Müşteri Sözleşmelerinden Doğan Yükümlülükler | 8 | 77.759.886 | 82.429.943 |
| Mal ve Hizmet Satışlarından Doğan Sözleşme Yükümlülükleri | 77.759.886 | 82.429.943 | |
| Uzun Vadeli Karşılıklar | 16 | 6.289.987 | 5.018.170 |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli Karşılıklar | 6.289.987 | 5.018.170 | |
| Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü | 22 | 7.414.037 | - |
| TOPLAM UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER | 115.000.858 | 121.325.921 | |
| TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER | 402.168.724 | 416.698.669 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)
| Sınırlı Denetimden Geçmemiş |
Bağımsız Denetimden Geçmiş |
||
|---|---|---|---|
| Finansal Durum Tablosu (Bilanço) | Dipnot | Cari Dönem | Önceki Dönem |
| Referansı | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| ÖZKAYNAKLAR | |||
| Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar | 624.554.936 | 478.013.608 | |
| Ödenmiş Sermaye | 17 | 171.222.156 | 85.611.078 |
| Sermaye Düzeltme Farkları | 17 | 324.581.922 | 318.157.667 |
| Paylara İlişkin Primler (İskontolar) | 17 | 2.726.142 | 2.150.110 |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler (Giderler) | (6.454.551) | (5.646.219) | |
| Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazançları (Kayıpları) | (6.454.551) | (5.646.219) | |
| -Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları (Kayıpları) | 17 | (6.454.551) | (5.646.219) |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler (Giderler) | (131.565.281) | (131.735.298) | |
| Yabancı Para Çevrim Farkları | 17 | (131.565.281) | (131.735.298) |
| Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | 42.805.618 | 42.805.618 | |
| Yasal Yedekler | 17 | 35.013.904 | 35.013.904 |
| Girişim Sermayesi Fonu | 17 | 7.791.714 | 7.791.714 |
| Geçmiş Yıllar Karları veya Zararları | 17 | 166.670.652 | 220.264.967 |
| Net Dönem Karı veya Zararı | 23 | 54.568.278 | (53.594.315) |
| TOPLAM ÖZKAYNAKLAR | 624.554.936 | 478.013.608 | |
| TOPLAM KAYNAKLAR | 1.026.723.660 | 894.712.277 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)
| Sınırlı Denetimden | Sınırlı Denetimden | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Geçmemiş | Geçmemiş | ||||
| Cari Dönem | Önceki Dönem | Cari Dönem Önceki Dönem | |||
| Dipnot | 1 Ocak- | 1 Ocak- | 1 Temmuz- | 1 Temmuz | |
| KAR VEYA ZARAR ve DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU | Referansı | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 |
| Hasılat | 18 | 343.418.582 | 291.091.332 | 105.972.632 | 69.454.275 |
| Satışların Maliyeti | 18 | (33.383.527) | (45.995.037) | (14.644.896) | (12.075.201) |
| TİCARİ FAALİYETLERDEN BRÜT KAR (ZARAR) | 310.035.055 | 245.096.295 | 91.327.736 | 57.379.074 | |
| BRÜT KAR (ZARAR) | 310.035.055 | 245.096.295 | 91.327.736 | 57.379.074 | |
| Genel Yönetim Giderleri | 19 | (34.706.586) | (49.369.350) | (12.767.928) | (14.591.078) |
| Pazarlama Giderleri | 19 | (116.570.011) | (101.816.701) | (36.443.685) | (33.527.066) |
| Araştırma ve Geliştirme Giderleri | 19 | (83.253.969) | (108.757.296) | (33.296.741) | (31.993.585) |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler | 20 | 62.596.859 | 43.491.076 | 18.429.706 | 7.266.110 |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler | 20 | (18.020.689) | (19.145.657) | (7.888.896) | (3.401.592) |
| ESAS FAALİYET KARI (ZARARI) | 120.080.659 | 9.498.367 | 19.360.192 | (18.868.137) | |
| Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler | 4.196.471 | 2.645.746 | 1.755.493 | 685.179 | |
| FİNANSMAN GELİRİ (GİDERİ) ÖNCESİ FAALİYET KARI (ZARARI) | 124.277.130 | 12.144.113 | 21.115.685 | (18.182.958) | |
| Finansman Gelirleri | 21 | 25.603.035 | 23.453.783 | 13.967.006 | 7.935.466 |
| Finansman Giderleri | 21 | (19.571.939) | (18.652.835) | (6.017.704) | (4.282.075) |
| Net Parasal Pozisyon Kazançları (Kayıpları) | 21 | (63.645.731) | (76.617.835) | (27.622.593) | (29.205.187) |
| SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI (ZARARI) | 66.662.495 | (59.672.774) | 1.442.394 | (43.734.754) | |
| Sürdürülen Faaliyetler Vergi (Gideri) Geliri | (12.094.217) | 10.482.355 | (1.578.939) | 11.307.255 | |
| Ertelenmiş Vergi (Gideri) Geliri | 22 | (12.094.217) | 10.482.355 | (1.578.939) | 11.307.255 |
| SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI (ZARARI) | 23 | 54.568.278 | (49.190.419) | (136.545) | (32.427.499) |
| DÖNEM KARI (ZARARI) | 54.568.278 | (49.190.419) | (136.545) | (32.427.499) | |
| Dönem Karının (Zararının) Dağılımı | 54.568.278 | (49.190.419) | (136.545) | (32.427.499) | |
| Ana Ortaklık Payları | 54.568.278 | (49.190.419) | (136.545) | (32.427.499) | |
| -Sürdürülen Faaliyetlerden Pay Başına Kazanç (Zarar) | 23 | 0,319 | (0,575) | (0,001) | (0,379) |
| -Sürdürülen Faaliyetlerden Sulandırılmış Pay Başına Kazanç | |||||
| (Zarar) | 23 | 0,441 | - | (0,001) | - |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)
| Sınırlı Denetimden | Sınırlı Denetimden | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Geçmemiş | Geçmemiş | ||||
| Cari Dönem | Önceki Dönem | Cari Dönem Önceki Dönem | |||
| Dipnot | 1 Ocak- | 1 Ocak- | 1 Temmuz- | 1 Temmuz | |
| Referansı | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | |
| DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU | |||||
| DÖNEM KARI (ZARARI) | 54.568.278 | (49.190.419) | (136.545) | (32.427.499) | |
| DİĞER KAPSAMLI GELİR KISMI | |||||
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacaklar | (808.332) | (2.291.808) | (110.486) | (537.599) | |
| Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları (Kayıpları), | |||||
| Vergi Öncesi | 22-23 | (1.077.776) | (3.055.744) | (147.314) | (716.797) |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Diğer Kapsamlı Gelire | |||||
| İlişkin Vergiler | 269.444 | 763.936 | 36.828 | 179.198 | |
| -Ertelenmiş Vergi Gideri/Geliri | 30 | 269.444 | 763.936 | 36.828 | 179.198 |
| Kar veya Zarar Olarak Yeniden Sınıflandırılacaklar | 170.017 | (15.074.972) | 2.764.417 | 3.383.558 | |
| Yurtdışındaki İşletmelerden Kaynaklanan Yabancı Para Çevrim | |||||
| Farklarına İlişkin Diğer Kapsamlı Gelir, Vergi Sonrası | 170.017 | (15.074.972) | 2.764.417 | 3.383.558 | |
| -Yurtdışındaki İşletmelerden Kaynaklanan Yabancı Para Çevrim | |||||
| Farklarından Kazançlar (Kayıplar), Vergi Sonrası | 23 | 170.017 | (15.074.972) | 2.764.417 | 3.383.558 |
| DİĞER KAPSAMLI GELİR (GİDER) | (638.315) | (17.366.780) | 2.653.931 | 2.845.959 | |
| TOPLAM KAPSAMLI GELİR (GİDER) | 53.929.963 | (66.557.199) | 2.517.386 | (29.581.540) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)
| Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Kar veya Zararda Yeniden Kar veya Zararda |
||||||||||
| Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya |
Yeniden Sınıflandırılacak |
|||||||||
| Yeniden Değerleme ve | Birikmiş Karlar | |||||||||
| Ölçüm Kazanç / Kayıpları | ||||||||||
| Özkaynaklar Değişim Tablosu | Ödenmiş Sermaye Sermaye Düzeltme Farkları |
Pay İhraç Primleri / İskontoları |
Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları/Kayıpları |
Yabancı Para Çevrim Farkları |
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler |
Geçmiş Yıllar Kar / Zararları |
Net Dönem Karı Zararı |
Özkaynaklar | ||
| Dönem Başı Bakiyeler (1 Ocak 2024) | 85.611.078 | 318.157.667 | 2.150.110 | (3.811.593) | (118.268.231) | 29.905.053 | 158.465.258 | 94.034.476 | 566.243.818 | |
| m | Diğer Düzeltmeler | - | ||||||||
| Transferler | - | - | 94.034.476 | (94.034.476) | - | |||||
| Toplam Kapsamlı Gelir (Gider) | (2.291.808) | (15.074.972) | (49.190.419) | (66.557.199) | ||||||
| Önceki Döne | Dönem Karı (Zararı) | (49.190.419) | (49.190.419) | |||||||
| Diğer Kapsamlı Gelir (Gider) | (2.291.808) | (15.074.972) | (17.366.780) | |||||||
| Dönem Sonu Bakiyeler (30 Eylül 2024) | 85.611.078 | 318.157.667 | 2.150.110 | (6.103.401) | (133.343.203) | 29.905.053 | 252.499.734 | (49.190.419) | 499.686.619 | |
| Dönem Başı Bakiyeler (1 Ocak 2025) | 85.611.078 | 318.157.667 | 2.150.110 | (5.646.219) | (131.735.298) | 42.805.618 | 220.264.967 | (53.594.315) | 478.013.608 | |
| Diğer Düzeltmeler | - | |||||||||
| m | Transferler | (53.594.315) | 53.594.315 | - | ||||||
| Toplam Kapsamlı Gelir (Gider) | (808.332) | 170.017 | 54.568.278 | 53.929.963 | ||||||
| Cari Döne | Dönem Karı (Zararı) | 54.568.278 | 54.568.278 | |||||||
| Diğer Kapsamlı Gelir (Gider) | (808.332) | 170.017 | (638.315) | |||||||
| Sermaye Arttırımı | 85.611.078 | 6.424.255 | 92.035.333 | |||||||
| Diğer Değişiklikler Nedeni İle Artış (Azalış) | 576.032 | 576.032 | ||||||||
| Dönem Sonu Bakiyeler (30 Eylül 2025) | 171.222.156 | 324.581.922 | 2.726.142 | (6.454.551) | (131.565.281) | 42.805.618 | 166.670.652 | 54.568.278 | 624.554.936 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)
| Sınırlı Denetimden Geçmemiş | Sınırlı Denetimden Geçmemiş | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Dipnot | Cari Dönem | Önceki Dönem | |||
| Nakit Akış Tablosu (Dolaylı Yöntem) | Referansı | 1 Ocak -30 Eylül 2025 | 1 Ocak -30 Eylül 2024 | ||
| İŞLETME FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI | 174.196.521 | 154.503.357 | |||
| Dönem Karı (Zararı) | 54.568.278 | (49.190.419) | |||
| Sürdürülen Faaliyetlerden Dönem Karı (Zararı) | 23 | 54.568.278 | (49.190.419) | ||
| Dönem Net Karı (Zararı) Mutabakatı İle İlgili Düzeltmeler | 78.086.878 | 18.885.146 | |||
| Amortisman ve İtfa Gideri İle İlgili Düzeltmeler | 11-12-13 | 49.936.542 | 57.461.008 | ||
| Değer Düşüklüğü (İptali) İle İlgili Düzeltmeler | (216.092) | (148.334) | |||
| Alacaklarda Değer Düşüklüğü (İptali) ile İlgili Düzeltmeler | 7 | (73.449) | (155.829) | ||
| Stok Değer Düşüklüğü (İptali) ile İlgili Düzeltmeler | (142.643) | 7.495 | |||
| Karşılıklar İle İlgili Düzeltmeler | 17.371.675 | 722.340 | |||
| Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar (İptali) ile İlgili Düzeltmeler | 16 | 6.810.541 | 9.929.262 | ||
| Genel Karşılıklar (İptali) ile İlgili Düzeltmeler | 10.561.134 | (9.206.922) | |||
| Faiz (Gelirleri) ve Giderleri İle İlgili Düzeltmeler | (13.384.987) | (2.705.865) | |||
| Faiz Gelirleri ile İlgili Düzeltmeler | 21 | (20.040.904) | (4.809.466) | ||
| Faiz Giderleri ile İlgili Düzeltmeler | 21 | 6.655.917 | 2.103.601 | ||
| Gerçekleşmemiş Yabancı Para Çevrim Farkları İle İlgili Düzeltmeler | 17 | 15.890.826 | 5.135.522 | ||
| Vergi (Geliri) Gideri İle İlgili Düzeltmeler | 22 | 12.094.217 | (10.482.354) | ||
| Nakit Dışı Kalemlere İlişkin Diğer Düzeltmeler | 1.499.583 | 5.950.537 | |||
| Duran Varlıkların Elden Çıkarılmasından Kaynaklanan Kayıplar (Kazançlar) İle İlgili Düzeltmeler | (13.681) | - | |||
| Maddi Duran Varlıkların Elden Çıkarılmasından Kaynaklanan Kayıplar (Kazançlar) ile İlgili Düzeltmeler | (13.681) | - | |||
| Parasal Pozisyon Kazançları (Kayıpları) ile İlgili Düzeltmeler(+/-) | (5.091.205) | (37.047.708) | |||
| İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Değişimler | 45.162.690 | 189.193.118 | |||
| Ticari Alacaklardaki Azalış (Artış) ile İlgili Düzeltmeler | 65.945.285 | 188.538.991 | |||
| İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklardaki Azalış (Artış) | 7 | 65.945.285 | 188.538.991 | ||
| Faaliyetlerle İlgili Diğer Alacaklardaki Azalış (Artış) ile İlgili Düzeltmeler | 2.950.807 | 835.467 | |||
| İlişkili Olmayan Taraflardan Faaliyetlerle İlgili Diğer Alacaklardaki Azalış (Artış) | 2.950.807 | 835.467 | |||
| Müşteri Sözleşmelerinden Doğan Varlıklardaki Azalış (Artış) İle İlgili Düzeltmeler | 8 | 8.677.177 | - | ||
| Stoklardaki Azalışlar (Artışlar) İle İlgili Düzeltmeler | (34.165) | 1.421.900 | |||
| Peşin Ödenmiş Giderlerdeki Azalış (Artış) | 9 | 7.362.501 | (686.296) | ||
| Ticari Borçlardaki Artış (Azalış) ile İlgili Düzeltmeler | (6.331.892) | (2.306.666) | |||
| İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlardaki Artış (Azalış) | 7 | (6.331.892) | (2.306.666) | ||
| Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlardaki Artış (Azalış) | 14 | (40.032.441) | (21.039.738) | ||
| Müşteri Sözleşmelerinden Doğan Yükümlülüklerdeki Artış (Azalış) ile İlgili Düzeltmeler | 23.551.396 | 37.187.325 | |||
| Mal ve Hizmet Satışlarından Doğan Sözleşme Yükümlülüklerindeki Artış (Azalış) | 8 | 23.551.396 | 37.187.325 | ||
| Faaliyetler ile İlgili Diğer Borçlardaki Artış (Azalış) ile İlgili Düzeltmeler | (14.319.646) | (14.045.425) | |||
| İlişkili Olmayan Taraflara Faaliyetlerle İlgili Diğer Borçlardaki Artış (Azalış) | (14.319.646) | (14.045.425) | |||
| İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Diğer Artış (Azalış) ile İlgili Düzeltmeler | (2.606.332) | (712.440) | |||
| Faaliyetlerle İlgili Diğer Varlıklardaki Azalış (Artış) | (2.595.122) | (701.686) | |||
| Faaliyetlerle İlgili Diğer Yükümlülüklerdeki Artış (Azalış) | (11.210) | (10.754) | |||
| Faaliyetlerden Elde Edilen Nakit Akışları | 177.817.846 | 158.887.845 | |||
| Ödenen Faiz | (2.331.475) | (3.746.354) | |||
| (1.289.850) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)
| Sınırlı Denetimden Geçmemiş | Sınırlı Denetimden Geçmemiş | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Dipnot | Cari Dönem | Önceki Dönem | |||
| Nakit Akış Tablosu (Dolaylı Yöntem) | Referansı | 1 Ocak -30 Eylül 2025 | 1 Ocak -30 Eylül 2024 | ||
| YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI | (177.608.703) | (165.476.688) | |||
| Başka İşletmelerin veya Fonların Paylarının veya Borçlanma Araçlarının Edinimi İçin Yapılan Nakit Çıkışları | 5 | (16.491) | (58.633.647) | ||
| Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Satışından Kaynaklanan Nakit Girişleri | 13.681 | 69.894 | |||
| Maddi Duran Varlıkların Satışından Kaynaklanan Nakit Girişleri | 11-12-13 | - | 69.894 | ||
| Maddi Olmayan Duran Varlıkların Satışından Kaynaklanan Nakit Girişleri | 11-12-13 | 13.681 | - | ||
| Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları | (198.083.992) | (115.384.238) | |||
| Maddi Duran Varlık Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları | 11 | (2.338.429) | (7.618.121) | ||
| Maddi Olmayan Duran Varlık Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları | 13 | (195.745.563) | (107.766.117) | ||
| Alınan Faiz | 21 | 20.478.099 | 8.471.303 | ||
| FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI | 87.470.255 | (39.037.276) | |||
| Pay ve Diğer Özkaynağa Dayalı Araçların İhracından Kaynaklanan Nakit Girişleri | 92.611.365 | - | |||
| Pay İhracından Kaynaklanan Nakit Girişleri | 576.032 | - | |||
| Diğer Özkaynağa Dayalı Araçların İhracından Kaynaklanan Nakit Girişleri | 92.035.333 | - | |||
| Borçlanmadan Kaynaklanan Nakit Girişleri | 6 | 33.029.000 | 29.305.539 | ||
| Kredilerden Nakit Girişleri | 6 | 33.029.000 | 29.305.539 | ||
| Borç Ödemelerine İlişkin Nakit Çıkışları | 6 | (21.173.520) | (52.501.965) | ||
| Kredi Geri Ödemelerine İlişkin Nakit Çıkışları | 6 | (21.173.520) | (52.501.965) | ||
| Kira Sözleşmelerinden Kaynaklanan Borç Ödemelerine İlişkin Nakit Çıkışları | 6 | (10.858.101) | (11.500.641) | ||
| Ödenen Faiz | 21 | (6.138.489) | (4.340.209) | ||
| YABANCI PARA ÇEVRİM FARKLARININ ETKİSİNDEN ÖNCE NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ (AZALIŞ) (+/-) | 84.058.073 | (50.010.607) | |||
| Yabancı Para Çevrim Farklarının Nakit ve Nakit Benzerleri Üzerindeki Etkisi (+/-) | 857.982 | 3.647.865 | |||
| NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ (AZALIŞ) (+/-) | 84.916.055 | (46.362.742) | |||
| DÖNEM BAŞINDAKİ NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ | 4 | 102.377.726 | 95.835.370,00 | ||
| Nakit ve Nakit Benzerlerine İlişkin Enflasyon Etkisi (+/-) | (19.877.534) | (2.228.192) | |||
| DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ | 4 | 167.416.247 | 47.244.436 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)
Kron Teknoloji A.Ş. ("Şirket"), 29 Kasım 2022 tarihinde tescil edildiği üzere, Kron Telekomünikasyon Hizmetleri A.Ş.'nin unvan değişikliği sonucu bu adı kullanmaya başlamıştır. Şirket, İstanbul Ticaret Sicil Memurluğunda 547587 sicil numarası ile faaliyetlerine devam etmektedir.
Kron, özellikle siber güvenlik alanında faaliyet gösteren bir teknoloji şirketi olup, telekomünikasyon operatörleri, servis sağlayıcıları, finansal kuruluşlar ve kurumsal şirketlerin ihtiyaçlarına yönelik yazılım çözümleri geliştirmektedir. Bu kapsamda; internet servis sağlayıcılığı, internet içerik ve erişim hizmetleri de dahil olmak üzere internetle ilgili her türlü hizmeti sunmakta; elektronik ve diğer haberleşme kanallarına yönelik yazılım, dizayn, donanım, eğitim, danışmanlık, seminer gibi çeşitli hizmetler sağlamaktadır.
Halka açık bir şirket olan Kron'un hisseleri, 27 Mayıs 2011 tarihinden itibaren Borsa İstanbul'da (BİST) işlem görmektedir. Şirket, BİST Ana Pazar'da, teknoloji-bilişim sektöründe yer almaktadır.
Şirketin merkez ofisi, İstanbul Teknik Üniversitesi (İTÜ) Ayazağa Yerleşkesi, Koru Yolu, ARI 3 Binası, Teknokent No:B401, 34469, Maslak, İstanbul - Türkiye adresinde bulunmaktadır. Ayrıca, Ankara Bilkent Cyberpark'da Teknopark Şubesi, İzmir'de Ar-Ge Merkezi ve New Jersey ABD'de "Kron Technologies US" unvanlı bir bağlı ortaklığı bulunmaktadır.
Şirket ve bağlı ortaklığı Kron Technologies US (birlikte "Topluluk" olarak anılacaktır), 30 Eylül 2025 itibarıyla toplam 166 çalışanı bünyesinde bulundurmaktadır. (31 Aralık 2024: 160)
Topluluk sermayesinin %10' dan fazla paya sahip ortaklarının sermayeye katılım oranları rapor tarihi itibariyle aşağıdaki gibidir.
30 Eylül 2025 31 Aralık 2024
| Adı | Pay Oranı % | Tutar (TL) | Pay Oranı % | Tutar (TL) |
|---|---|---|---|---|
| Lütfi Yenel | 17,62 | 30.164.336 | 17,62 | 15.082.168 |
| Zeynep Yenel Onursal | 13,00 | 22.258.888 | 13,00 | 11.129.444 |
| Diğer | 69,38 | 118.798.932 | 69,38 | 59.399.466 |
| Ödenmiş sermaye | 100,00 | 171.222.156 | 100,00 | 85.611.078 |
| Sermaye düzeltme farkları | 324.581.922 | 318.157.667 | ||
| Toplam | 495.804.078 | 403.768.745 |
Şirketin 500.000.000 TL kayıtlı sermaye tavanı içerisinde, 85.611.078 TL olan çıkarılmış sermayesinin tamamı nakden karşılanmak sureti ile 85.611.078 TL ( % 100 oranında ) artırılarak sermaye 171.222.156 TL'ye çıkarılmıştır. Sermayenin artırılmasına ilişkin olarak; Sermaye Piyasası Kurulu'nun 30 Mayıs 2025 tarih ve 33/938 sayılı toplantısında izahname onaylanmış ve şirket tarafına 4 Haziran 2025 tarihinde onaylı izahname tebliğ edilmiştir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)
Topluluğa ait finansal tablolar 6 Kasım 2025 tarihinde Yönetim Kurulu tarafından onaylanmıştır. Genel Kurul ve belirli düzenleyici kurullar, finansal tabloları değiştirme yetkisine sahiptir.
Topluluğun konsolide finansal tablolarının hazırlanmasında uygulanan belli başlı muhasebe politikaları aşağıdaki gibidir.
Topluluk, yasal defterlerini ve kanuni finansal tablolarını Türk Ticaret Kanunu ("TTK") ve Vergi Kanunları ile T.C. Maliye Bakanlığı tarafından yayımlanan Tek Düzen Hesap Planı ve ilkelerine uygun olarak tutmakta ve hazırlamaktadır.
İlişikteki konsolide finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri II, 14.1 No'lu "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" ("Tebliğ") hükümlerine uygun olarak hazırlanmış olup , Tebliğin 5. Maddesine istinaden Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Muhasebe Standartları/ Türkiye Finansal Raporlama Standartları ile bunlara ilişkin ek ve yorumları ("TMS/TFRS") esas alınmıştır.
Topluluğun finansal tabloları ve notları SPK tarafından 7 Haziran 2013 tarihli duyuru ile açıklanan formatlara uygun olarak ve zorunlu kılınan bilgiler dahil edilerek sunulmuştur.
Topluluğun 30 Eylül 2025'te sona eren dokuz aylık ara hesap dönemine ilişkin konsolide özet finansal tabloları TMS 34 "Ara Dönem Finansal Raporlama" uyarınca hazırlanmıştır.
Topluluğun finansal tabloları, KGK tarafından 2 Haziran 2016 tarihinde 30 sayılı kararla yayınlanan ve akabinde TFRS-15 Müşteri Sözleşmelerinden Hasılat ile TFRS-16 Kiralamalar standartlarındaki değişiklikler ile birlikte 15 Nisan 2019 tarihinde kamuya duyurulan güncel "2019 TFRS" adıyla yayınlanan TMS taksonomisine uygun olarak sunulmuştur.
Yabancı ülkelerde faaliyet gösteren İştirakler yasal finansal tablolarını faaliyet gösterdikleri ülkelerde geçerli olan kanun ve yönetmeliklere uygun olarak hazırlamışlardır.
Topluluğun bağlı ortaklıkları aşağıdaki gibidir:
| Unvanı | Faaliyet Konusu | Merkezi | Fonksiyonel Para Birimi |
İştirak Oranı (%) |
Sermaye (ABD Doları) |
|---|---|---|---|---|---|
| Kron Technologies US | Yazılım | New Jersey-ABD | ABD Doları | 100 | 2.266.305 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)
Amerika Birleşik Devletleri'nde merkezi New York'ta olmak üzere % 100 Şirket sermayeli bir şirket kurulmasına karar verilmiş olup; bu durum 8 Haziran 2016 tarihli özel durum açıklaması ile bildirilmiştir. 24 Haziran 2016 tarihinde "Krontech Inc." unvanı ile kurulan şirketin adresi 3 2nd Street, Suite 201 Jersey City, NJ 07302, USA'dır. Şirket'in ileri teknoloji içeren yazılım ürünlerini Kuzey ve Güney Amerika ülkelerinde pazarlamak amacıyla kurulmuştur.
Kron Technologies US, 30 Haziran 2017 tarihi itibarıyla şirket yönetimi tarafından konsolide edilmeye başlanmıştır. 21 Ağustos 2019 tarihinde şirketin unvanı 'Krontech Inc.'ten 'Ironsphere Inc.'e, 2023 yılında ise Ironsphere'den 'Kron Technologies US'e çevrilmiştir.
Kron Teknoloji A.Ş. Yönetim Kurulu 18 Ağustos 2022 tarihinde yapmış olduğu toplantıda sermayesinin tamamına (% 100) sahip olduğu ABD'de kurulu bulunan bağlı ortaklığı Ironsphere Inc.'in özsermayesini güçlendirmek amacıyla yapacağı 2.146.305 ABD Doları tutarındaki sermaye artırımına katılım kararı alınmış ve Şirket'in taahhüt edeceği pay bedelinin tamamı, Şirket tarafından Kron Technologies US'e gönderilen yatırım bedellerinden kaynaklanan alacaklar ile mahsup edilmiştir. Bu artırımdan sonra Kron Technologies US sermayesi 2.266.305 ABD doları olmuştur.
Şirket'in yatırım yapılan şirket/varlık üzerinde çoğunluk oy hakkına sahip olmadığı durumlarda, ilgili yatırımın faaliyetlerini tek başına yönlendirebilecek/yönetebilecek şekilde yeterli oy hakkının olması halinde, yatırım yapılan şirket/varlık üzerinde kontrol gücü vardır. Şirket, aşağıdaki unsurlar da dahil olmak üzere, ilgili yatırımdaki oy çoğunluğunun kontrol gücü sağlamak için yeterli olup olmadığının değerlendirmesinde konuyla ilgili tüm olayları ve şartları göz önünde bulundurur:
Bir bağlı ortaklığın konsolidasyon kapsamına alınması Şirket'in bağlı ortaklık üzerinde kontrole sahip olmasıyla başlar ve kontrolünü kaybetmesiyle sona erer. Yıl içinde satın alınan veya elden çıkarılan bağlı ortaklıkların gelir ve giderleri, satın alım tarihinden elden çıkarma tarihine kadar konsolide kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosuna dahil edilir.
Kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelirin her bir kalemi ana ortaklık hissedarlarına ve kontrol gücü olmayan paylara aittir. Kontrol gücü olmayan paylar ters bakiye ile sonuçlansa dahi, bağlı ortaklıkların toplam kapsamlı geliri ana ortaklık hissedarlarına ve kontrol gücü olmayan paylara aktarılır.
Gerekli olması halinde, Şirket'in izlediği muhasebe politikalarıyla aynı olması amacıyla bağlı ortaklıkların finansal tablolarında muhasebe politikalarıyla ilgili düzeltmeler yapılmıştır.
Tüm Topluluk içi varlıklar ve yükümlülükler, özkaynaklar, gelir ve giderler ve Topluluk şirketleri arasındaki işlemlere ilişkin nakit akışları konsolidasyonda elimine edilir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)
Bağlı ortaklıklar, Topluluğun, doğrudan veya diğer bağlı ortaklıkları vasıtasıyla, sermaye ve yönetim ilişkileri çerçevesinde % 50'den fazla oranda hisseye, oy hakkına veya yönetim çoğunluğunu seçme hakkına veya yönetim çoğunluğuna sahip olduğu işletmelerdir. Topluluk, bağlı ortaklık konumundaki şirketlerin finansal ve operasyonel politikalarını yürütme gücüne sahip olmasına bağlı olarak, bağlı ortaklığın faaliyet sonuçlarından pay alır. Kron Teknologies US bağlı ortaklığı tam konsolidasyona tabi tutulmuştur.
Topluluğun ilişikteki finansal tabloları aşağıda yer alan açıklamalar çerçevesinde önümüzdeki bir yılda ve faaliyetlerinin doğal akışı içerisinde varlıklarından fayda elde edeceği ve yükümlülüklerini yerine getireceği varsayımı altında işletmenin sürekliliği ilkesi uyarınca hazırlanmıştır.
Finansal tablolar ana şirketin işlevsel ve raporlama para birimi olan TL cinsinden sunulmuştur. Amerika Birleşik Devletleri'nde faaliyet gösteren bağlı ortaklık Kron Technologies US'in finansal tabloları ise Amerikan Doları cinsinden hazırlanmakta olup, ekli konsolide finansal tablolara, sunum para birimi olan TL'ye çevrilerek dahil edilmiştir. TL'ye çevrim işleminden dolayı oluşan farklar ise "Yabancı Para Çevrim Farkları" hesabında gösterilmektedir.
TMS 29 Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Standardına göre, fonksiyonel para birimi yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olan işletmeler finansal tablolarını raporlama dönemi sonundaki paranın satın alma gücüne göre raporlar. TMS 29, bir ekonominin yüksek enflasyonlu bir ekonomi olduğuna işaret edebilecek özellikleri tanımlamaktadır. Aynı zamanda, TMS 29'a göre bir yüksek enflasyonlu ekonominin para biriminde raporlama yapan tüm işletmelerin bu Standardı aynı tarihten itibaren uygulaması gerekmektedir. Bu nedenle, TMS 29'da belirtildiği üzere ülke genelinde uygulamada tutarlılığı sağlamak amacıyla Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu tarafından yapılacak açıklamayla tüm işletmelerin aynı anda TMS 29'u uygulamaya başlayacağı beklenmektedir.
KGK 23 Kasım 2023 tarihinde TMS 29 kapsamı ve uygulamasına yönelik bir açıklama yapmıştır. Türkiye Finansal Raporlama Standartları uygulayan işletmelerin 31 Aralık 2023 tarihinde veya sonrasında sona eren yıllık raporlama dönemine ait finansal tablolarının TMS 29'da yer alan ilgili muhasebe ilkelerine uygun olarak enflasyon etkisine göre düzeltilerek sunulması gerektiğini belirtmiştir.
Bu çerçevede 30 Eylül 2025, 30 Eylül 2024 ve 31 Aralık 2024 tarihli finansal tablolar hazırlanırken TMS 29'a göre enflasyon düzeltmesi yapılmıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)
Finansal tablolar ve önceki dönemlere ait ilgili rakamlar, fonksiyonel para biriminin genel satın alma gücündeki değişiklikler için yeniden düzenlenmiştir ve sonuç olarak, finansal tablolar ve önceki dönemlere ait ilgili rakamlar TMS 29 Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama standardı uyarınca raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden ifade edilmiştir.
TMS 29, finansal tablolar da dahil olmak üzere, fonksiyonel para birimi yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olan her işletmenin finansal tablolarına uygulanır. Bir ekonomide yüksek enflasyonun mevcut olması durumunda TMS 29 uyarınca, geçerli para birimi yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olan bir işletmenin finansal tablolarının raporlama dönemi sonu itibarıyla geçerli olan ölçüm birimi cinsinden ifade edilmesini gerektirmektedir.
Raporlama tarihi itibarıyla, Tüketici Fiyat Endeksi ("TÜFE") rakamına göre son üç yılın genel satın alma gücündeki kümülatif değişim %100'ün üzerinde olduğu için, Türkiye'de faaliyet gösteren işletmelerin 31 Aralık 2024 tarihinde veya bu tarihten sonra sona eren raporlama dönemlerinde TMS 29 "Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama" standardını uygulamaları gerekmektedir.
TMS 29 uyarınca yapılan yeniden düzenlemeler, Türkiye İstatistik Kurumu ("TÜİK") tarafından yayınlanan Türkiye'deki Tüketici Fiyat Endeksi'nden ("TÜFE") elde edilen düzeltme katsayısı kullanılarak yapılmıştır. 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla, finansal tabloların düzeltilmesinde kullanılan endeksler ve düzeltme katsayıları aşağıdaki gibidir:
| Tarih | Endeks | Düzeltme Katsayısı | |
|---|---|---|---|
| 2025-EYLÜL | 3.367,22 | 1,00000 | |
| 2024-ARALIK | 2.684,55 | 1,25430 | |
| 2024-EYLÜL | 2.526,16 | 1,33294 |
TMS 29 endeksleme işlemlerinin ana hatları aşağıdaki gibidir:
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)
Önceki raporlama dönemine ait ilgili rakamlar, karşılaştırmalı mali tabloların raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden sunulması için genel fiyat endeksi uygulanarak yeniden düzenlenir. Daha önceki dönemlere ilişkin olarak açıklanan bilgiler de raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden sunulur.
Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hakkın halihazırda mevcut olması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net esasa göre ödeme niyetinin olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin eş zamanlı gerçeklestirme niyetinin olması durumunda net olarak gösterilirler.
Mali durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Topluluğun konsolide finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem konsolide finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır ve önemli farklılıklar açıklanır. Topluluk, 31 Aralık 2024 tarihli aşağıdaki kalemlerini yeniden sınıflandırmıştır.
| Sınıflandırma Sonrası | Sınıflandırma Öncesi | |
|---|---|---|
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2024 | |
| Ticari Alacaklar | 203.291.866 | 227.630.510 |
| Müşteri Sözleşmelerinden Doğan Varlıklar | 24.338.644 | - |
| 227.630.510 | 227.630.510 |
Topluluk, muhasebe politikalarını bir önceki yıl ile tutarlı olarak uygulamıştır. Muhasebe politikalarında önemli değişiklikler olduğunda, geriye dönük olarak uygulanmakta ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenmektedir.
Topluluk, TFRS 16 Kiralamalar Standardını 1 Ocak 2019 tarihinde uygulamaya başlamıştır. Daha önce TMS 17 uyarınca faaliyet kiralaması olarak sınıflandırılmış kiralamalar için finansal tablolara 1 Ocak 2019 tarihi itibarıyla ön ödemesi yapılmış veya tahakkuk etmiş tüm kira ödemelerinin tutarına göre düzeltilmiş olan kira yükümlülüğüne eşit bir tutar üzerinden kullanım hakkı varlığı yansıtılmıştır.
Nakit akım tablolarında yer alan nakit ve nakit benzerleri, nakit, vadesiz mevduat ve satın alım tarihinden itibaren vadeleri 3 ay veya 3 aydan daha az olan, hemen nakde çevrilebilecek olan ve önemli tutarda değer değişikliği riski taşımayan yüksek likiditeye sahip diğer kısa vadeli yatırımlardır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)
Topluluk, finansal varlıklarını itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilen finansal varlıklar kategorisinde muhasebleleştirmektedir. Sınıflandırma, finansal varlıklardan faydalanma amaçlarına göre belirlenen iş modeli ve beklenen nakit akışları esas alınarak yapılmaktadır. Yönetim, finansal varlıklarının sınıflandırmasını satın alındıkları tarihte yapar.
İtfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilen varlıklar olarak sınıflandırılır. Vadeleri bilanço tarihinden itibaren 12 aydan kısa ise dönen varlıklar, 12 aydan uzun ise duran varlıklar olarak sınıflandırılırlar. İtfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilen varlıklar, finansal durum tablosunda "ticari alacaklar" ve "nakit ve nakit benzerleri" kalemlerini içermektedir.
Yönetimin sözleşmeye dayalı nakit akışlarını tahsil etme iş modelini benimsediği ve sözleşme şartlarının belirli tarihlerde sadece anapara ve anapara bakiyesinden kaynaklanan faiz ödemelerini içerdiği, sabit veya belirli ödemeleri olan, aktif bir piyasada işlem görmeyen ve türev araç olmayan finansal varlıkları içermektedir.
Topluluk, konsolide finansal tablolarda yer alan itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilen ticari alacakları için beklenen kredi zarar karşılığı hesaplamaktadır. Beklenen kredi zararlarının hesaplamasında, geçmiş kredi zararı deneyimleri ile birlikte, Topluluğun geleceğe yönelik tahminleri de dikkate alınmaktadır.
TMS 32 kapsamında finansal varlık ya da finansal yükümlülük tanımına uyan türev araçların TFRS 9 hükümleri çerçevesinde muhasebeleştirilerek finansal durum tablosunda ayrıca sunulur. Topluluğun bilanço tarihi itibari ile türev araçları bulunmamaktadır.
Finans sektörü faaliyetlerinden kaynaklanan, nakit ve nakit benzerleriyle finansal yatırımlar dışında kalan alacaklar burada gösterilir.
Ticari alacaklar, doğrudan bir borçluya mal veya hizmet tedariki ile oluşup fatura tutarlarının orijinal etkin faiz oranlarına göre iskonto edilmiş maliyet değerleri üzerinden kaydedilmiştir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)
Topluluğun ödenmesi gereken meblağları tahsil edemeyecek olduğunu gösteren bir durumun söz konusu olması halinde ticari alacaklar için bir değer düşüklüğü karşılığı oluşturulur. Söz konusu bu karşılığın tutarı, alacağın kayıtlı değeri ile tahsili mümkün tutar arasındaki farktır. Tahsili mümkün tutar, teminatlardan ve güvencelerden tahsil edilebilecek tutarlar da dahil olmak üzere beklenen nakit akışlarının, oluşan ticari alacağın orijinal etkin faiz oranı esas alınarak iskonto edilen değeridir. Değer düşüklüğü tutarı, zarar yazılmasından sonra oluşacak bir durum dolayısıyla azalırsa, söz konusu tutar, cari dönemde diğer gelirlere yansıtılır.
Ticari alacaklar ile finansal yatırımlar dışında kalan alacaklardır. Verilen depozito ve teminatlar, ilişkili taraflardan diğer alacaklar, cari dönem vergisiyle ilgili varlıklar dışındaki kamu idarelerinden alacaklar ve diğer çeşitli alacaklar örnek olarak gösterilebilir.
Bu alacakların, ilişkili taraflardan olan kısmı ayrı bir alt kalemde örnek formata uygun olarak gösterilir.
İşletmenin olağan faaliyetleri kapsamında satılmak için elde tutulan, satılmak üzere üretilen, üretim sürecinde ya da hizmet sunumunda kullanılacak madde ve malzemeler şeklinde bulunan varlıkların gösterildiği kalemdir.
Stoklar, elde etme maliyeti ve net gerçekleşebilir değerin düşük olanı ile değerlendirilmiştir. Maliyet, ağırlıklı ortalama yöntemi ile belirlenir. Net gerçekleşebilir değer, tahmini satış fiyatından tahmini tamamlama maliyeti ve satışı gerçekleştirmek için gerekli tahmini satış maliyeti toplamının indirilmesiyle elde edilen tutardır. Verilen sipariş avansları stok niteliğinde olmayıp, ilgili stok muhasebeleştirilene kadar "Peşin Ödenmiş Giderler"de gösterilir.
TMS 41 kapsamındaki canlı varlıklar ile hasat anındaki tarımsal ürünler, tarımsal faaliyetle ilgili olmaları durumda bu kalemde gösterilir. Bu kalem, sadece tarımsal faaliyette bulunan işletmeler tarafından kullanılır. Topluluğun finansal tablo dönemi itibariyle canlı varlığı bulunmamaktadır.
Genellikle tedarikçilere yapılan ve daha sonraki bir dönemde (veya dönemlerde) gider ve maliyet hesaplarına aktarılacak tutarlar bu kalemde gösterilir. Kalemin önemsiz olması durumunda ilgili tutarlar diğer dönen/duran varlıklar içinde sunulur.
TMS 12 Gelir Vergileri Standardı çerçevesinde, peşin ödenen ve indirim konusu yapılabilecek gelir üzerinden ödenecek çeşitli vergi ve fonlar gibi cari dönem vergisiyle ilgili varlıklar bu kalemde gösterilir.
Devreden KDV, indirelecek KDV, diğer KDV, sayım ve tesellüm noksanları gibi yukarıdaki kalemlerde gösterilmeyen dönen/duran varlıklar bu kalemde gösterilir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)
TFRS 5 Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlıklar ve Durdurulan Faaliyetler Standardı çerçevesinde, defter değeri sürdürülmekte olan kullanımdan ziyade satış işlemi vasıtasıyla geri kazanılacak olması nedeniyle satış amaçlı olarak sınıflandırılmış duran varlıklar ile elden çıkarılacak şirkete ilişkin tüm varlıklar bu kalemde gösterilir.
Ayrıca, TFRS 5 uyarınca ortaklara dağıtım amacıyla sınıflandırılmış duran varlıklar ile elden çıkarılacak şirkete ilişkin tüm varlıklarda, bunların ortaklara dağıtma yönünde taahhütte bulunulduğu andan itibaren bu kalemde gösterilir. Bu durumda kalem ismi, bu varlıkları ifade edecek şekilde isimlendirebilir.
Topluluğun finansal tablo dönemi itibariyle satış amaçlı sınıflandırılan duran varlığı bulunmamaktadır.
TMS 28 İştiraklerdeki ve İş Ortaklıklarındaki Yatırımlar Standardı uyarınca özkaynak yöntemiyle değerlenen iştirakler ile iş ortaklıkları bu kalemde gösterilir.
Topluluğun finansal tablo dönemi itibariyle Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımları bulunmamaktadır.
TMS 40 Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller Standardı çerçevesinde, kira geliri veya değer artış kazancı ya da her ikisini birden elde etmek amacıyla (sahibi veya finansal kiralama sözleşmesine göre kiracı tarafından) elde tutulan gayrimenkuller (arsa, bina, arsa ve bina, binanın bir kısmı) bu kalemde gösterilir. Gayrimenkulün finansal kiralamaya konu olması halinde TFRS 16 Kiralama İşlemleri Standardında belirtilen açıklamalar ilave olarak yapılır.
Yatırım amaçlı gayrimenkul tanımına girmesi ve kiracının gerçeğe uygun değer yöntemini kullanması durumunda, faaliyet kiralaması çerçevesinde kiracı tarafından elde tutulan gayrimenkule ilişkin bir hakkın yatırım amaçlı gayrimenkul olarak bu kalemde gösterilmesi mümkündür.
Topluluğun bilanço tarihi itibariyle yatırım amaçlı gayrimenkulü bulunmamaktadır.
Mal ve hizmet üretimi veya arzında kullanılmak, başkalarına kiraya verilmek veya idari amaçlar çerçevesinde kullanılmak üzere elde tutulan ve bir dönemden fazla kullanımı öngörülen fiziki niteliği bulunan duran varlıklardır. TMS uyarınca maddi duran varlıklar, Finansal Durum Tablosunda ya da dipnotlarda, arazi ve arsalar, binalar, tesis, makine ve cihazlar, taşıtlar, demirbaşlar, yapılmakta olan yatırımlar, maden kaynaklarının araştırılması ve değerlendirilmesine ilişkin varlıklar, diğer maddi varlıklar vb. şeklinde sınıflandırılabilir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)
Maddi duran varlıklar, maliyet değerlerinden, birikmiş amortisman düşüldükten sonraki net değeri ile belirtilir.
Topluluğun amortisman uygulamasında, maddi varlıkların değerleri üzerinden faydalı ömürleri esas alınarak doğrusal amortisman yöntemi ile ayrılmaktadır.
Maddi varlıklar ekonomik ömürleri dikkate alınarak aşağıdaki sürelerde itfa edilmektedirler.
| Ekonomik Ömrü | |
|---|---|
| Mobilya ve demirbaşlar | 3-15 yıl |
| Özel maliyetler | 3-15 yıl |
Maddi duran varlıkların elden çıkarılması ya da bir maddi varlığın hizmetten alınması sonucu oluşan kazanç veya kayıp satış hasılatı ile varlığın defter değeri arasındaki fark olarak belirlenir ve gelir tablosuna dahil edilir.
Maddi duran varlık alımları için verilmiş olan avanslar, ilgili varlık aktifleştirilene kadar bu kalemde değil, "Peşin Ödenmiş Giderler" kalemi altında gösterilir.
Satın alınan maddi olmayan duran varlıklar, maliyet değerlerinden birikmiş itfa payları ve birikmiş değer düşüklükleri düşüldükten sonraki tutarıyla gösterilirler. Bu varlıklar beklenen faydalı ömürlerine göre doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak itfa edilir. Beklenen faydalı ömür ve amortisman yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkilerini tespit etmek amacıyla her yıl gözden geçirilir ve tahminlerdeki değişiklikler ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir.
Satın alınan lisanslar, tarihi maliyetleriyle gösterilir. Lisansların sınırlı faydalı ömürleri bulunmaktadır ve maliyet değerlerinden birikmiş amortismanlar düşüldükten sonraki tutarıyla gösterilirler. Satın alınan lisanslar, beklenen faydalı ömürlerine göre doğrusal amortisman yönetimi kullanılarak itfa edilir.
Satın alınan bilgisayar yazılımları, satın alımı sırasında ve satın almadan kullanıma hazır olana kadar geçen sürede oluşan maliyetler üzerinden aktifleştirilir. Söz konusu maliyetler, faydalı ömürlerine göre itfa edilir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)
Araştırma giderleri, oluştuğu dönem içerisinde kâr veya zarar tablosuna kaydedilir. Geliştirme faaliyetleri (ya da Topluluk içi bir projenin gelişim aşaması) sonucu ortaya çıkan işletme içi yaratılan maddi olmayan duran varlıklar yalnızca aşağıda belirtilen şartların tamamı karşılandığında kayda alınırlar:
İşletme içi yaratılan maddi olmayan varlık tutarı, maddi olmayan duran varlığın yukarıda belirtilen muhasebeleştirme şartlarını karşıladığı andan itibaren oluşan harcamaların toplam tutarıdır. İşletme içi yaratılan maddi olmayan varlıklar yukarıda belirtilen şartları sağlayamadıklarında, geliştirme harcamaları oluştukları dönemde gider olarak kaydedilir. Başlangıç muhasebeleştirmesi sonrasında, işletme içi yaratılan maddi olmayan varlıklar da ayrı olarak satın alınan maddi olmayan duran varlıklar gibi maliyet değerlerinden birikmiş itfa payları ve birikmiş değer düşüklükleri düşüldükten sonraki tutar üzerinden gösterilirler.
Maddi olmayan duran varlıkların faydalı ömürleri aşağıdaki gibidir:
| Ekonomik ömrü | |
|---|---|
| Aktifleştirilen geliştirme maliyetleri | 5-15 yıl |
| Diğer maddi olmayan duran varlıklar | 3-10 yıl |
Finansal bir yükümlülük, ilk muhasebeleştirilmesi sırasında gerçeğe uygun değerinden ölçülür. Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılmayan finansal yükümlülüklerin ilk muhasebeleştirilmesi sırasında, ilgili finansal yükümlülüğün yüklenimi ile doğrudan ilişkilendirilebilen işlem maliyetleri de söz konusu gerçeğe uygun değere ilave edilir. Finansal yükümlülükler sonraki dönemlerde etkin faiz oranı üzerinden hesaplanan faiz gideri ile birlikte etkin faiz yöntemi kullanılarak itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)
Kullanıma ve satışa hazır hale getirilmesi önemli ölçüde zaman isteyen varlıklar (özellikli varlıklar) söz konusu olduğunda, satın alınması, yapımı veya üretimi ile doğrudan ilişkilendirilen borçlanma maliyetleri, ilgili varlık kullanıma veya satışa hazır hale getirilene kadar varlığın maliyetine dahil edilmektedir. Bu durum dışındaki borçlanma maliyetleri gelir tablosunda muhasebeleştirilir. Bir dönemde, özellikli bir varlığın elde edilmesi amacıyla borç alınan fonlara ilişkin aktifleştirilebilecek borçlanma maliyetleri tutarı, ilgili dönemde bu varlıklar için katlanılan toplam borçlanma maliyetlerinden bu fonların geçici yatırımlardan elde edilen gelirlerin düşülmesi sonucu belirlenen tutardır.
Vergi gideri (geliri) cari dönem vergi giderinden (gelirinden) ile ertelenmiş vergi giderinden (gelirinden) oluşmaktadır. Kurumlar Vergisi yükümlülüğü, dönem sonucunun kanunen kabul edilmeyen giderler ve indirimler dikkate alınarak düzeltilmesinden sonra bulunan matrah üzerinden hesaplanmaktadır.
Vergi karşılığı, dönem karı dikkate alınarak hesaplanmış ve hesaplamada ertelenmiş vergi göz önünde bulundurulmuştur.
Ertelenmiş vergi aktifi ve pasifi muhasebe ve vergilendirmenin farklı muamelesi sonucu önemli zamanlama farklarından (ileride vergilendirilebilir zamanlama farkları) kaynaklanmakta ve "borçlanma" metodu kullanılarak cari vergi oranı üzerinden hesaplanmaktadır.
Ertelenmiş vergi aktifi ise sadece ortaya çıkacak bu aktifin itfa edilebileceği, vergilendirilebilir bir karın gelecekte oluşması beklendiğinde kayıtlara alınmaktadır. Zamanlama farkları üzerinden ortaya çıkan net ertelenmiş vergi aktifleri, eldeki veriler ışığında gelecek yıllarda kullanılabileceğinin kesin olmadığı durumlarda, vergi indirimleri nispetinde azaltılmaktadır.
Topluluk, taahhüt edilmiş bir mal veya hizmeti müşterisine devrederek edim yükümlülüğünü yerine getirdiğinde veya getirdikçe hasılatı konsolide finansal tablolarına kaydeder. Bir varlığın kontrolü müşterinin eline geçtiğinde (veya geçtikçe) varlık devredilmiş olur.
Topluluk aşağıda yer alan temel prensipler doğrultusunda hasılatı finansal tablolarına kaydetmektedir:
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)
Topluluk, internet servis, içerik ve erişim sağlayıcılığı ile yazılım, dizayn, donanımla ilgli hizmetlerden hasılat elde etmektedir.
Her bir edim yükümlülüğü için Topluluk, sözleşme başlangıcında edim yükümlülüğünü zamanla yerine getirip getirmediğini ya da edim yükümlülüğünün zamanın belli bir anında yerine getirip getirmediğini belirler.
Hizmet sunum sözleşmesinden elde edilen gelir, sözleşmenin tamamlanma aşamasına göre muhasebeleştirilir. Sözleşmenin tamamlanma aşaması aşağıdaki şekilde belirlenir:
Topluluk, her bir bilanço tarihinde, bir varlığa ilişkin değer kaybının olduğuna dair herhangi bir gösterge olup olmadığını değerlendirir. Eğer böyle bir gösterge mevcutsa, o varlığın geri kazanılabilir tutarı tahmin edilir. Eğer söz konusu varlığın veya o varlığa ait nakit üreten herhangi bir biriminin kayıtlı değeri, kullanım veya satış yoluyla geri kazanılacak tutarından yüksekse değer düşüklüğü meydana gelmiştir. Geri kazanılabilir tutar varlığın net satış fiyatı ile kullanım değerinden yüksek olanı seçilerek bulunur. Kullanım değeri, bir varlığın sürekli kullanımından ve faydalı ömrü sonunda elden çıkarılmasından elde edilmesi beklenen nakit akımlarının tahmin edilen bugünkü değeridir. Değer düşüklüğü kayıpları konsolide gelir tablosunda muhasebeleştirilir.
Bir alacakta oluşan değer düşüklüğü kaybı, o varlığın geri kazanılabilir tutarındaki müteakip artışın, değer düşüklüğünün kayıtlara alınmalarını izleyen dönemlerde ortaya çıkan bir olayla ilişkilendirilebilmesi durumunda geri çevrilir. Diğer varlıklarda oluşan değer düşüklüğü kaybı, geri kazanılabilir tutar belirlenirken kullanılan tahminlerde bir değişiklik olduğu takdirde geri çevrilir. Değer düşüklüğü kaybının iptali nedeniyle varlığın kayıtlı değerinde meydana gelen artış, önceki yıllarda hiç değer düşüklüğü kaybının konsolide finansal tablolara alınmamış olması halinde belirlenmiş olacak kayıtlı değeri (amortismana tabi tutulduktan sonra kalan net tutar) aşmamalıdır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)
Kar veya zarar tablosunda belirtilen pay başına kazanç, net karın, yıl boyunca piyasada bulunan hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama sayısına bölünmesi ile bulunmuştur.
Türkiye'de şirketler, sermayelerini, hissedarlarına geçmiş yıl karlarından dağıttıkları "bedelsiz hisse" yolu ile arttırabilmektedirler. Bu tip "bedelsiz hisse" dağıtımları, pay başına kazanç hesaplamalarında, ihraç edilmiş hisse gibi değerlendirilir. Buna göre, bu hesaplamalarda kullanılan ağırlıklı ortalama hisse sayısı, söz konusu hisse senedi dağıtımlarının geçmişe dönük etkileri de dikkate alınarak bulunmuştur.
Raporlama döneminden sonraki olaylar; kara ilişkin herhangi bir duyuru veya diğer seçilmiş finansal bilgilerin kamuya açıklanmasından sonra ortaya çıkmış olsalar bile, bilanço tarihi ile bilançonun yayımı için yetkilendirilme tarihi arasındaki tüm olayları kapsar.
Topluluk, bilanço tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, finansal tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun şekilde düzeltir.
Geçmiş olaylardan kaynaklanan mevcut bir yükümlülüğün bulunması, yükümlülüğün yerine getirilmesinin muhtemel olması ve söz konusu yükümlülük tutarının güvenilir bir şekilde tahmin edilebilir olması durumunda finansal tablolarda karşılık ayrılır. Karşılık olarak ayrılan tutar, yükümlülüğe ilişkin risk ve belirsizlikler göz önünde bulundurularak, bilanço tarihi itibarıyla yükümlülüğün yerine getirilmesi için yapılacak harcamanın en güvenilir şekilde tahmin edilmesi yoluyla hesaplanır. Karşılığın, mevcut yükümlülüğün karşılanması için gerekli tahmini nakit akımlarını kullanarak ölçülmesi durumunda söz konusu karşılığın defter değeri, ilgili nakit akımlarının bugünkü değerine eşittir.
Karşılığın ödenmesi için gerekli olan ekonomik faydanın bir kısmı ya da tamamının üçüncü taraflarca karşılanmasının beklendiği durumlarda, tahsil edilecek tutar, ilgili tutarın tahsil edilmesinin hemen hemen kesin olması ve güvenilir bir şekilde ölçülmesi halinde varlık olarak muhasebeleştirilir.
Kıdem Tazminatı Karşılığı
Türkiye'de mevcut kanunlar ve toplu iş sözleşmeleri hükümlerine göre kıdem tazminatı, emeklilik veya işten çıkarılma durumunda ödenmektedir. Güncellenmiş olan TMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar Standardı ("TMS 19") uyarınca söz konusu türdeki ödemeler tanımlanmış emeklilik fayda planları olarak nitelendirilir.
Bilançoda muhasebeleştirilen kıdem tazminatı yükümlülüğü, tüm çalışanların emeklilikleri dolayısıyla ileride doğması beklenen yükümlülük tutarlarının net bugünkü değerine göre hesaplanmış ve finansal tablolara yansıtılmıştır. Hesaplanan tüm aktüeryal kazançlar ve kayıplar diğer kapsamlı gelir altında muhasebeleştirilmiştir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)
İzin Karşılıkları
Biriken ücretli izinler; mevcut döneme ilişkin hakların bütünüyle kullanılmaması halinde geleceğe taşınan ve gelecek dönem içerisinde kullanılabilen izinlerdir ve işletme açısından bir yükümlülük doğurduğu için finansal tablolara yansıtılmıştır.
Finansal tabloların hazırlanmasında Topluluk yönetiminin, raporlanan varlık ve yükümlülük tutarlarını etkileyecek, varsayımlar ve tahminler yapması gerekmektedir. Gerçekleşmiş sonuçlar tahmin ve varsayımlardan farklılık gösterebilir. Bu tahmin ve varsayımlar düzenli olarak gözden geçirilmekte, düzeltme ihtiyacı doğduğunda bu düzeltmeler ilgili dönemin faaliyet sonuçlarına yansıtılmaktadır. Finansal tablolara yansıtılan tutarlar üzerinde önemli derecede etkisi olabilecek yorumlar ve bilanço tarihinde var olan veya ileride gerçekleşebilecek tahminlerin esas kaynakları göz önünde bulundurularak yapılan önemli varsayımlar ve değerlendirmeler aşağıdaki gibidir:
-Kıdem tazminatı yükümlülüğü, iskonto oranları, gelecekteki maaş artışları ve çalışanların ayrılma oranlarını içeren birtakım varsayımlara dayalı aktüeryal hesaplamalar ile belirlenmektedir. Bu planların uzun vadeli olması sebebiyle, söz konusu varsayımlar önemli belirsizlikler içerir.
-Şüpheli alacak karşılıkları, Şirket yönetiminin bilanço tarihi itibarıyla var olan ancak cari ekonomik koşullar çerçevesinde tahsil edilememe riski olan alacaklara ait gelecekteki zararları karşılayacağına inandığı tutarları yansıtmaktadır. Alacakların değer düşüklüğüne uğrayıp uğramadığı değerlendirilirken borçluların geçmiş performansları piyasadaki kredibiliteleri ve bilanço tarihinden finansal tabloların onaylanma tarihine kadar olan performansları ile yeniden görüşülen koşullar da dikkate alınmaktadır. İlgili bilanço tarihi itibarıyla şüpheli alacak karşılıkları Dipnot 7'de sunulmaktadır.
Dava karşılıkları ayrılırken, ilgili davaların kaybedilme olasılığı ve kaybedildiği taktirde katlanılacak olan sonuçlar Topluluk hukuk müşavirlerinin görüşleri doğrultusunda değerlendirilmekte ve Topluluk Yönetimi elindeki verileri kullanarak en iyi tahminlerini yapıp gerekli gördüğü karşılıkları ayırmaktadır.
KGK, Nisan 2018'de TFRS 16 "Kiralama İşlemleri" standardını yayınlamıştır. Yeni standart, faaliyet kiralaması ve finansal kiralama ayrımını ortadan kaldırarak kiracı durumundaki şirketler için birçok kiralamanın tek bir model altında bilançoya alınmasını gerektirmektedir. Kiralayan durumundaki şirketler için muhasebeleştirme büyük ölçüde değişmemiş olup faaliyet kiralaması ile finansal kiralama arasındaki fark devam etmektedir. TFRS 16, TMS 17 ve TMS 17 ile ilgili Yorumların yerine geçmiş olup 1 Ocak 2019 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)
Şirket TFRS 16 standardının ilk uygulama tarihi olan 1 Ocak 2019 itibarıyla kolaylaştırıcı bir uygulama olarak sözleşmenin kiralama niteliği taşıyıp taşımadığını veya kiralama işlemi içerip içermediğini yeniden değerlendirmemiştir. Bunun yerine Topluluk daha önce TMS 17 "Kiralama İşlemleri" ve TFRS Yorum 4 "Bir Anlaşmanın Kiralama İşlemi İçerip İçermediğinin Belirlenmesi" uygulanarak kiralama olarak tanımlanmış sözleşmelere TFRS 16 "Kiralamalar" standardını uygulamıştır. Daha önce TMS 17 "Kiralama İşlemleri" ve TFRS Yorum 4 "Bir Anlaşmanın Kiralama İşlemi İçerip İçermediğinin Belirlenmesi" uygulanarak kiralama işlemi içermeyen olarak tanımlanan sözleşmelere TFRS 16 "Kiralamalar" standardı uygulanmamıştır.
Bu nedenle geçmiş yıllara ait konsolide finansal tabloların yeniden düzenlenmesine gerek kalmamış, söz konusu finansal tablolar TMS 17 "Kiralama İşlemleri" ve TFRS Yorum 4 "Bir Anlaşmanın Kiralama İşlemi İçerip İçermediğinin Belirlenmesi"ne uygun olarak sunulmuştur.
Kiracı olarak Topluluk, daha önce kiraya konu olan varlığın sahipliğine ilişkin risk ve getirilerin Topluluğa ait olduğu kiralama işlemlerini finansal kiralama olarak sınıflandırmıştır. Bunun dışında kalan kiralama işlemleri ise operasyonel kiralama olarak sınıflandırılmıştır. TFRS 16 standardına Topluluğun geçiş tarihi olan 1 Ocak 2019 itibarıyla Topluluk kira yükümlülüğünü o tarihte ödenmemiş olan kira ödemelerinin bugünkü değeri üzerinden ölçmüştür. Kira ödemeleri, faiz oranının kolaylıkla belirlenebilmesi durumunda, kiralamadaki zımnî faiz oranı kullanılarak, belirlenememesi durumunda, Topluluğun alternatif borçlanma faiz oranı kullanılarak iskonto edilmiştir. Topluluk kullanım hakkı varlıklarını, önceden ödenmiş veya tahakkuk etmiş kiralama ödemeleri düzeltilerek, kiralama yükümlülüğüne eşit olarak ölçmüştür.
Kiralamalar Topluluk, sözleşmenin başlangıcında, sözleşmenin kiralama niteliği taşıyıp taşımadığını ya da kiralama işlemi içerip içermediğini değerlendirir. Sözleşmenin, bir bedel karşılığında tanımlanan varlığın kullanımını kontrol etme hakkını belirli bir süre için devretmesi durumunda, bu sözleşme kiralama niteliği taşımaktadır ya da bir kiralama işlemi içermektedir. Topluluk, bir sözleşmenin tanımlanan bir varlığın kullanımını kontrol etme hakkını belirli bir süre için devredip devretmediğini değerlendirirken aşağıdaki koşulları göz önünde bulundurur:
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)
Topluluk, kiralamanın fiilen başladığı tarihte finansal tablolarına bir kullanım hakkı varlığı ve bir kira yükümlülüğü yansıtır. Kullanım hakkı varlığı ilk olarak maliyet yöntemiyle muhasebeleştirilir ve aşağıdakileri içerir:
Topluluk kiralamanın fiilen başladığı tarihte ya da dayanak varlığı belirli bir süre kullanmasının sonucu olarak bu maliyetlere ilişkin yükümlülüğe katlanmaktadır.
Topluluk maliyet yöntemini uygularken, kullanım hakkı varlığını:
Topluluk, kullanım hakkı varlığını amortismana tabi tutarken TMS 16 Maddi Duran Varlıklar'da yer alan amortisman hükümlerini uygular. Tedarikçinin, kiralama süresinin sonunda dayanak varlığın mülkiyetini Topluluğa devretmesi durumunda veya kullanım hakkı varlığı maliyetinin Topluluğun bir satın alma opsiyonunu kullanacağını göstermesi durumunda, Topluluk kullanım hakkı varlığını kiralamanın fiilen başladığı tarihten dayanak varlığın faydalı ömrünün sonuna kadar amortismana tabi tutar.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)
Diğer durumlarda, Topluluk kullanım hakkı varlığını, kiralamanın fiilen başladığı tarihten başlamak üzere söz konusu varlığın faydalı ömrü veya kiralama süresinden kısa olanına göre amortismana tabi tutar. Topluluk kullanım hakkı varlığının değer düşüklüğüne uğramış olup olmadığını belirlemek ve belirlenen herhangi bir değer düşüklüğü zararını muhasebeleştirmek için TMS 36 Varlıklarda Değer Düşüklüğü'nü uygular.
Kiralamanın fiilen başladığı tarihte, Topluluk kira yükümlülüğünü o tarihte ödenmemiş olan kira ödemelerinin bugünkü değeri üzerinden ölçer. Kira ödemeleri, bu oranın kolaylıkla belirlenebilmesi durumunda, kiralamadaki zımnî faiz oranı kullanılarak iskonto edilir. Topluluk, bu oranın kolaylıkla belirlenememesi durumunda, kendi alternatif borçlanma faiz oranını kullanır.
Kiralamanın fiilen başladığı tarihte, kira yükümlülüğünün ölçümüne dâhil olan kira ödemeleri, dayanak varlığın kiralama süresi boyunca kullanım hakkı için yapılacak ve kiralamanın fiilen başladığı tarihte ödenmemiş olan aşağıdaki ödemelerden oluşur:
Kiralamanın fiilen başladığı tarihten sonra Şirket, kira yükümlülüğünü aşağıdaki şekilde ölçer:
Kiralama süresindeki her bir döneme ait kira yükümlülüğüne ilişkin faiz, kira yükümlülüğünün kalan bakiyesine sabit bir dönemsel faiz oranı uygulanarak bulunan tutardır. Dönemsel faiz oranı, kolaylıkla belirlenebilmesi durumunda, kiralamadaki zımnî faiz oranıdır. Topluluk, bu oranın kolaylıkla belirlenememesi durumunda, kendi alternatif borçlanma faiz oranını kullanır.
Kiralamanın fiilen başladığı tarihten sonra, Topluluk, kira yükümlülüğünü, kira ödemelerindeki değişiklikleri yansıtacak şekilde yeniden ölçülmüştür. Topluluk, kira yükümlülüğünün yeniden ölçüm tutarını, kullanım hakkı varlığında düzeltme olarak finansal tablolarına yansıtmıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla sona eren hesap dönemine ait finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2024 tarihi itibarıyla geçerli yeni ve değiştirilmiş Türkiye Muhasebe Standartları ("TMS")/TFRS ve TMS/TFRS yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır. Bu standartların ve yorumların Şirket'in mali durumu ve performansı üzerindeki etkileri ilgili paragraflarda açıklanmıştır.
Söz konusu değişikliklerin Grup'un finansal durumu ve performansı üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.
Konsolide finansal tabloların onaylanma tarihi itibariyle yayımlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiş ve Grup tarafından erken uygulanmaya başlanmamış yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler aşağıdaki gibidir. Grup aksi belirtilmedikçe yeni standart ve yorumların yürürlüğe girmesinden sonra konsolide finansal tablolarını ve dipnotlarını etkileyecek gerekli değişiklikleri yapacaktır.
- TMS 12 Değişiklikleri – Uluslararası Vergi Reformu – İkinci Sütun Modeli Kuralları
Söz konusu değişikliklerin Grup'un finansal durumu ve performansı üzerinde önemli bir etkisi bulunmamaktadır.
Aşağıda belirtilen TFRS 9 ve TFRS 7'ye yönelik iki adet değişiklik ve TFRS Muhasebe Standartlarına İlişkin Yıllık İyileştirmeler ile TFRS 18 ve TFRS 19 Standartları UMSK tarafından yayınlanmış ancak henüz KGK tarafından TFRS'ye uyarlanmamıştır/yayınlanmamıştır. Bu sebeple TFRS'nin bir parçasını oluşturmazlar. Grup konsolide finansal tablolarında ve dipnotlarda gerekli değişiklikleri bu Standart ve değişiklikler TFRS'de yürürlüğe girdikten sonra yapacaktır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)
Söz konusu standart, değişiklik ve iyileştirmelerin Grup'un finansal durumu ve performansı üzerindeki muhtemel etkileri değerlendirilmektedir.
Topluluğun başlıca faaliyet konusu telekomünikasyon operatörleri, servis sağlayıcıları, finansal kuruluşlar ve kurumsal şirketlerin ihtiyaçlarına yönelik yazılım ve donanım çözümleri üretmektir. Topluluk yönetimi, Topluluk faaliyetlerini ana ürün grubu bazında ve yurt içi ve yurt dışı faaliyetler olarak takip etmektedir. Öte yandan, her bir ana ürün grubunda yer alan ürünlerin niteliği ve ekonomik özellikleri, satış kanalları ile birlikte müşteri ihtiyaçları ve müşterilerin risklerine göre sınıflandırılması, Topluluk'un faaliyetlerini etkileyen mevzuatın aynı olmaları nedeniyle, finansal bilgiler ürünler bazında bölümlere göre raporlanmamıştır.
1 Ocak-
| 30 Eylül 2025 | ABD | Türkiye | Eliminasyon | Konsolide |
|---|---|---|---|---|
| Hasılat | 12.333.400 | 331.085.182 | - | 343.418.582 |
| Satışların maliyeti | - | (33.383.527) | - | (33.383.527) |
| Brüt esas faaliyet karı | 12.333.400 | 297.701.655 | - | 310.035.055 |
| Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri (-) | (54.874.223) | (61.695.788) | - | (116.570.011) |
| Genel yönetim giderleri (-) | - | (34.706.586) | - | (34.706.586) |
| Araştırma ve geliştirme giderleri(-) | - | (83.253.969) | - | (83.253.969) |
| Esas faaliyetlerden diğer gelirler | 5.754.009 | 58.561.860 | (1.719.010) | 62.596.859 |
| Esas faaliyetlerden diğer giderler (-) | (2.988.139) | (15.032.550) | - | (18.020.689) |
| Esas faaliyet karı / Zararı | (39.774.953) | 161.574.622 | (1.719.010) | 120.080.659 |
| Yatırım faaliyetlerinden gelirler | - | 4.196.471 | - | 4.196.471 |
| Finansman giderleri öncesi faaliyet karı / Zararı | (39.774.953) | 165.771.093 | (1.719.010) | 124.277.130 |
| Finansman gelirleri | 303 | 25.602.732 | - | 25.603.035 |
| Finansman giderleri (-) | (2.736.901) | (18.451.073) | 1.616.035 | (19.571.939) |
| Net parasal pozisyon kazançları (Kayıpları) | - | (63.645.731) | (63.645.731) | |
| Sürdürülen faaliyetler vergi öncesi karı / Zararı | (42.511.551) | 109.277.021 | (102.975) | 66.662.495 |
| Dönem vergi gideri (-) | - | (12.094.217) | - | (12.094.217) |
| Net dönem karı | (42.511.551) | 97.182.804 | (102.975) | 54.568.278 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)
| 30 Eylül 2025 | ABD | Türkiye | Eliminasyon | Konsolide |
|---|---|---|---|---|
| Maddi -maddi olmayan duran varlıklar ve kullanım hakkı varlıkları girişleri |
- | 198.978.272 | - | 198.978.272 |
| Amortisman gideri ve itfa Payı | (9.645.190) | (40.291.352) | - | (49.936.542) |
| Bölüm varlıkları | (5.704.079) | 1.199.832.740 | (167.405.001) | 1.026.723.660 |
| Bölüm yükümlülükleri | 199.850.637 | 342.964.450 | (140.646.363) | 402.168.724 |
| 30 Eylül 2024 | ABD | Türkiye | Eliminasyon | Konsolide |
|---|---|---|---|---|
| Hasılat | 21.112.645 | 269.978.687 | - | 291.091.332 |
| Satışların maliyeti | - | (45.995.037) | - | (45.995.037) |
| Brüt esas faaliyet karı | 21.112.645 | 223.983.650 | - | 245.096.295 |
| Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri (-) | (46.026.374) | (55.790.327) | - | (101.816.701) |
| Genel yönetim giderleri (-) | - | (49.369.350) | - | (49.369.350) |
| Araştırma ve Geliştirme Giderleri(-) | - | (108.757.296) | - | (108.757.296) |
| Esas faaliyetlerden diğer gelirler | - | 45.048.868 | (1.557.792) | 43.491.076 |
| Esas faaliyetlerden diğer giderler (-) | - | (19.145.657) | - | (19.145.657) |
| Esas faaliyet karı / Zararı | (24.913.729) | 35.969.888 | (1.557.792) | 9.498.367 |
| Yatırım faaliyetlerinden gelirler | - | 2.645.746 | - | 2.645.746 |
| Finansman giderleri öncesi faaliyet karı / Zararı | (24.913.729) | 38.615.637 | (1.557.792) | 12.144.113 |
| Finansman gelirleri | 340 | 23.453.443 | - | 23.453.783 |
| Finansman giderleri (-) | (2.877.679) | (17.186.377) | 1.411.221 | (18.652.835) |
| Net parasal pozisyon kazançları (Kayıpları) | - | (76.617.835) | (76.617.835) | |
| Sürdürülen faaliyetler vergi öncesi karı / Zararı | (27.791.068) | (31.735.132) | (146.571) | (59.672.774) |
| Dönem vergi gideri (-) | - | 10.482.355 | 10.482.355 | |
| Net dönem karı | (27.791.068) | (21.252.777) | (146.571) | (49.190.419) |
| 30 Eylül 2024 | ABD | Türkiye | Eliminasyon | Konsolide |
|---|---|---|---|---|
| Maddi -maddi olmayan duran varlıklar ve kullanım hakkı varlıkları girişleri |
- | 130.063.917 | - | 130.063.917 |
| Amortisman gideri ve itfa Payı | (10.453.206) | (47.007.802) | - | (57.461.008) |
| Bölüm varlıkları | 71.424.066 | 841.630.365 | (116.784.065) | 796.270.366 |
| Bölüm yükümlülükleri | 166.417.040 | 212.101.449 | (81.930.335) | 296.588.154 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kasa | 472.334 | 492.796 |
| Bankadaki nakit | 36.565.484 | 65.326.099 |
| Vadesiz mevduatlar | 16.543.665 | 52.075.848 |
| Vadesi üç aydan kısa vadeli mevduatlar | 20.021.819 | 13.250.251 |
| (*) Likit fonlar | 130.378.429 | 36.558.831 |
| 167.416.247 | 102.377.726 |
*Likit fonlar, istenildiği zaman nakde kolay çevrilebilen, önemli tutarda değer değişikliği riskini taşımayan 3 aydan kısa vadeli yatırım araçlarından oluşmaktadır.
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Topluluğun bloke mevduatı bulunmamaktadır.
Bilanço tarihi itibarıyla Topluluğun kısa vadeli finansal yatımı bulunmamaktadır. (31 Aralık 2024: Yoktur.)
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Gerçeğe uygun değer farkları kar/zarara yansıtılan finansal yatırımlar |
||
| -Alım satım amaçlı elde tutulan finansal varlıklar | 5.803.193 | 5.786.702 |
| 5.803.193 | 5.786.702 |
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Banka kredileri | 70.561.560 | 57.527.704 |
| Kredi faizleri | 3.195.102 | 2.569.841 |
| Diğer finansal borçlar** | 536.240 | 568.863 |
| 74.292.902 | 60.666.408 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kiralama işlemlerinden borçlar * | 12.098.209 | 13.184.521 |
| 12.098.209 | 13.184.521 | |
| c) Uzun Vadeli Borçlanmalar | ||
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| Kiralama işlemlerinden borçlar * | 22.250.237 | 33.877.808 |
| 22.250.237 | 33.877.808 |
*Topluluk TFRS 16 kapsamında uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları hesabına 12.098.209 TL, uzun vadeli borçlanmalar hesabına 22.250.237 TL yükümlülük kaydetmiştir. (31 Aralık 2024: Topluluk TFRS 16 kapsamında uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları hesabına 13.184.521 TL, uzun vadeli borçlanmalar hesabına 33.877.808 TL yükümlülük kaydetmiştir.)
| 30 Eylül 2025 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Banka Kredileri | Kiralamalar | Diğer Borç | Toplam | ||
| 1 yıl içerisinde ödenecek | 73.756.662 | 12.098.209 | 536.240 | 86.391.111 | |
| 2 - 3 yıl içerisinde ödenecek | - | 22.250.237 | - | 22.250.237 | |
| 73.756.662 | 34.348.446 | 536.240 | 108.641.348 |
| 31 Aralık 2024 | ||||
|---|---|---|---|---|
| Banka Kredileri | Kiralamalar | Diğer Borç | Toplam | |
| 1 yıl içerisinde ödenecek | 60.097.545 | 13.184.521 | 568.863 | 73.850.929 |
| 2 - 3 yıl içerisinde ödenecek | - | 33.877.808 | - | 33.877.808 |
| 60.097.545 | 47.062.329 | 568.863 | 107.728.737 |
**Kredi kartı borçlarıdır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)
| Para Birimi | Ağırlıklı ortalama etkin faiz oranı % |
Kısa Vadeli | Uzun Vadeli | Kısa Vadeli TL karşılığı(Faiz hariç) |
Uzun Vadeli TL karşılığı |
|---|---|---|---|---|---|
| ABD Doları | 8 | 500.000 | - | 20.753.400 | - |
| ABD Doları | 8 | 500.000 | - | 20.753.400 | - |
| ABD Doları | 8 | 700.000 | - | 29.054.760 | - |
| Toplam | 1.700.000 | - | 70.561.560 | - |
ABD Doları kredilere ait faiz oranı % 8 oranındadır. İlgili kredilere ait vade tarihi Aralık 2025 ile Mart 2026 ayları arası değişmektedir.
| Para Birimi | Ağırlıklı ortalama etkin faiz oranı % |
Kısa Vadeli | Uzun Vadeli | Kısa Vadeli TL karşılığı(Faiz hariç) |
Uzun Vadeli TL karşılığı |
|---|---|---|---|---|---|
| ABD Doları | 9 | 600.000 | - | 26.551.248 | - |
| ABD Doları | 8 | 700.000 | = | 30.976.456 | = |
| Toplam | 1.300.000 | = | 57.527.704 | - |
ABD Doları kredilere ait faiz oranları % 8 ve % 9 oranındadır. İlgili kredilere ait vade tarihleri Ocak 2025 ile Aralık 2025 ayları arası değişmektedir.
Topluluğun 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla Diğer Finansal Yükümlülükleri bulunmamaktadır. (31 Aralık 2024: Yoktur.)
Bilanço tarihi itibarıyla Topluluğun ticari alacaklarının detayı aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Ticari alacaklar | 146.004.192 | 207.321.242 |
| Ticari alacaklar ertelenmiş vade farkı (-) | - | (3.120.622) |
| Şüpheli ticari alacaklar karşılığı (-) | (651.062) | (908.754) |
| 145.353.130 | 203.291.866 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)
Topluluk 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla, ticari alacakların 651.062 TL (31 Aralık 2024 yılı: 908.754 TL) tutarındaki kısmı için şüpheli alacak karşılığı ayırmıştır. Topluluk TFRS 9 kapsamında beklenen kredi zararı modeline göre ticari alacaklar için dava açtığı alıcılar ile dava açmadığı halde vadesi geçmiş alacaklar ile diğer vadesi gelmemiş alacakları için şüpheli alacak karşılığı ayırmaktadır. Topluluk yönetimi finansal tablolarda yer alan şüpheli alacak karşılığından daha fazla bir karşılığa gerek olmadığı inancındadır.
Topluluğun şüpheli ticari alacaklar karşılığına ilişkin hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak- | 1 Ocak | |
|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | |
| Açılış bakiyesi | (908.754) | (1.233.279) |
| Tahsilatlar / Konusu kalmayan karşılıklar | 73.499 | 174.832 |
| Parasal kazanç/(Kayıplar) | 184.193 | 306.518 |
| Kapanış bakiyesi | (651.062) | (751.929) |
Bilanço tarihi itibarıyla Topluluğun uzun vadeli ticari alacağı bulunmamaktadır. (31 Aralık 2024: Yoktur.) Topluluk alacaklarının vadesi ağırlıklı olarak 30-90 gün arasında değişmektedir.
Bilanço tarihi itibarıyla Topluluğun ticari borçlarının detayı aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Ticari borçlar Ticari borçlar ertelenmiş vade farkı (-) |
8.879.499 - |
14.958.708 (437.195) |
| 8.879.499 | 14.521.513 |
Bilanço tarihi itibarıyla Topluluğun uzun vadeli ticari borcu bulunmamaktadır. (31 Aralık 2024: Yoktur.)
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Bakım, lisans vb. varlıkları* | 15.661.467 | 24.338.644 |
| 15.661.467 | 24.338.644 |
Topluluğun uzun vadeli müşteri sözleşmelerinden doğan varlıkları bulunmamaktadır. (31 Aralık 2024: Yoktur.)
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Alınan sipariş avansları Bakım, lisans vb. gelirleri** |
40.059 129.360.171 |
- 105.479.970 |
| Diğer gelirler | 4.301.193 | - |
| 133.701.423 | 105.479.970 |
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Bakım, lisans vb. gelirleri** Diğer gelirler |
72.480.613 5.279.273 |
82.429.943 - |
| 77.759.886 | 82.429.943 |
*Sözleşme varlıkları, devam eden müşteri sözleşmeleri kapsamında, müşteriye devredilen mal veya hizmetler karşılığında Grup'un hak ettiği bedeli temsil etmektedir.
**Topluluğun müşteri sözleşmeleri dahilinde müşteriye faturalandırılmış fakat hizmetin sonraki dönemlerde gerçekleşeceği işlemlerden elde edeceği gelirden oluşmaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Verilen sipariş avansları | 1.236.970 | 5.092.918 |
| Gelecek aylara ait sigorta, tamir, bakım, seminer vb. giderleri | 10.786.911 | 10.540.126 |
| 12.023.881 | 15.633.044 | |
| b) Peşin Ödenmiş Giderler (Uzun Vadeli) | ||
| 30 Eylül 2025 | ||
| 31 Aralık 2024 | ||
| Gelecek yıllara ait sigorta, tamir, bakım, seminer vb. giderleri | 3.745.280 | 7.591.637 |
Topluluk 5510, 5746, 6111 ve 17103 sayılı kanun gereği sigorta prim teşvikinden, 5746 ve 4691 sayılı kanun gereği de gelir vergisi teşvikinden yararlanmaktadır. Bu kapsamda 30 Eylül 2025 döneminde 21.368.849 TL SGK prim teşvikinden, 58.343.443 TL gelir vergisi teşvikinden yararlanmıştır. (31 Aralık 2024: 26.641.170 TL SGK teşviki, 95.189.343 TL* gelir vergisi teşviki)
*Tutarlar Türk Lirası'nın (TL) 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre belirlenmiştir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 30 Eylül 2024 tarihlerinde sona eren hesap dönemi içinde maddi duran varlıklar ve ilgili birikmiş amortismanlarında gerçekleşen hareketler;
| 30 Eylül 2025 | Demirbaşlar | Özel maliyetler | Toplam |
|---|---|---|---|
| Maliyet Değeri | |||
| 1 Ocak 2025 itibarıyla açılış bakiyesi | 45.473.228 | 7.469.774 | 52.943.002 |
| Satın alım yoluyla edinilen varlıklar | 2.338.429 | - | 2.338.429 |
| Çıkışlar | (94.903) | - | (94.903) |
| Yabancı para çevrim ve endeks farkları | (138.419) | - | (138.419) |
| 30 Eylül 2025 itibarıyla kapanış bakiyesi | 47.578.335 | 7.469.774 | 55.048.109 |
| Birikmiş Amortismanlar | |||
| 1 Ocak 2025 itibarıyla açılış bakiyesi | (33.735.557) | (5.726.261) | (39.461.818) |
| Dönem gideri | (3.829.495) | (320.265) | (4.149.760) |
| Çıkışlar | 94.903 | - | 94.903 |
| Yabancı para çevrim ve endeks farkları | 98.682 | - | 98.682 |
| 30 Eylül 2025 itibarıyla kapanış bakiyesi | (37.371.467) | (6.046.526) | (43.417.993) |
| 30 Eylül 2025 itibarıyla net defter değeri | 10.206.868 | 1.423.248 | 11.630.116 |
| 30 Eylül 2024 | Demirbaşlar | Özel maliyetler | Toplam |
| Maliyet Değeri | |||
| 1 Ocak 2024 itibarıyla açılış bakiyesi | 39.278.028 | 5.660.018 | 44.938.046 |
| Satın alım yoluyla edinilen varlıklar | 5.808.410 | 1.809.711 | 7.618.121 |
| Çıkışlar | (306.696) | - | (306.696) |
| Yabancı para çevrim ve endeks farkları | (394.762) | - | (394.762) |
| 30 Eylül 2024 itibarıyla kapanış bakiyesi | 44.384.980 | 7.469.729 | 51.854.709 |
| Birikmiş Amortismanlar | |||
| 1 Ocak 2024 itibarıyla açılış bakiyesi | |||
| (29.391.320) | (5.424.907) | (34.816.227) | |
| Dönem gideri | (3.674.818) | (190.332) | (3.865.150) |
| Çıkışlar Yabancı para çevrim ve endeks farkları |
236.800 253.415 |
- - |
236.800 253.415 |
| 30 Eylül 2024 itibarıyla kapanış bakiyesi | (32.575.923) | (5.615.239) | (38.191.162) |
| 30 Eylül 2024 itibarıyla net defter değeri | 11.809.057 | 1.854.490 | 13.663.547 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)
Topluluğun 30 Eylül 2025 ve 30 Eylül 2024 tarihleri itibarıyla maddi varlıkları üzerinde ipotek bulunmamaktadır.
30 Eylül 2025 ve 30 Eylül 2024 tarihlerinde sona eren hesap dönemi içinde Kullanım Hakkı Varlıkları;
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | |
|---|---|---|
| Maliyet Değeri | ||
| 1 Ocak itibarıyla açılış bakiyesi | 76.902.881 | 70.648.509 |
| Kiralama yoluyla edinilen varlıklar | 894.280 | 14.679.679 |
| Transferler/Düzeltme | (2.009.155) | (4.629.693) |
| 30 Eylül itibarıyla kapanış bakiyesi | 75.788.006 | 80.698.495 |
| Birikmiş Amortismanlar | ||
| 1 Ocak itibarıyla açılış bakiyesi | (28.564.546) | (16.120.266) |
| Dönem gideri | (13.526.653) | (14.077.473) |
| Transferler/Düzeltme | 509.570 | 3.976.167 |
| 30 Eylül itibarıyla kapanış bakiyesi | (41.581.629) | (26.221.572) |
| 30 Eylül itibarıyla net defter değeri | 34.206.377 | 54.476.923 |
30 Eylül 2025
| Yapılmakta Olan | Diğer Maddi | |||
|---|---|---|---|---|
| Maliyet Değeri | Aktifleştirilen | Geliştirme | Olmayan Duran | Toplam |
| Geliştirme Giderleri | Giderleri | Varlıklar | ||
| 1 Ocak 2025 itibarıyla açılış bakiyesi | 578.349.474 | 188.322.120 | 4.431.710 | 771.103.304 |
| Satın alım yoluyla edinilen varlıklar | 4.106.936 | 191.638.627 | - | 195.745.563 |
| Transferler / Düzeltme | 193.626.809 | (193.626.809) | - | - |
| Yabancı para çevrim ve endeks farkları | (7.167.761) | - | - | (7.167.761) |
| 30 Eylül 2025 itibarıyla kapanış bakiyesi | 768.915.458 | 186.333.938 | 4.431.710 | 959.681.106 |
| Birikmiş İtfa Payları | ||||
| 1 Ocak 2025 itibarıyla açılış bakiyesi | (303.854.216) | - | (4.406.214) | (308.260.430) |
| Dönem gideri | (32.239.241) | - | (20.888) | (32.260.129) |
| Yabancı para çevrim ve endeks farkları | 2.420.139 | - | - | 2.420.139 |
| 30 Eylül 2025 itibarıyla kapanış bakiyesi | (333.673.318) | - | (4.427.102) | (338.100.420) |
| 30 Eylül 2025 itibarıyla net defter değeri | 435.242.140 | 186.333.938 | 4.608 | 621.580.686 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)
| 30 Eylül 2024 | ||||
|---|---|---|---|---|
| Yapılmakta Olan | Diğer Maddi | |||
| Maliyet Değeri | Aktifleştirilen | Geliştirme | Olmayan Duran | Toplam |
| Geliştirme Giderleri | Giderleri | Varlıklar | ||
| 1 Ocak 2024 itibarıyla açılış bakiyesi | 670.139.383 | 64.735.241 | 4.431.710 | 739.306.334 |
| Satın alım yoluyla edinilen varlıklar | 31.754.456 | 76.011.661 | - | 107.766.117 |
| Çıkışlar | (136.993.315) | - | - | (136.993.315) |
| Transferler/Düzeltme | 37.029.882 | (37.029.882) | - | - |
| Yabancı para çevrim ve endeks farkları | (20.442.508) | - | - | (20.442.508) |
| 30 Eylül 2024 itibarıyla kapanış bakiyesi | 581.487.898 | 103.717.020 | 4.431.710 | 689.636.628 |
| Birikmiş İtfa Payları | ||||
| 1 Ocak 2024 itibarıyla açılış bakiyesi | (400.845.142) | - | (4.361.960) | (405.207.102) |
| Dönem gideri | (39.481.127) | - | (37.258) | (39.518.385) |
| Çıkışlar | 136.993.315 | - | - | 136.993.315 |
| Yabancı para çevrim ve endeks farkları | 6.132.763 | - | - | 6.132.763 |
| 30 Eylül 2024 itibarıyla kapanış bakiyesi | (297.200.191) | - | (4.399.218) | (301.599.409) |
| 30 Eylül 2024 itibarıyla net defter değeri | 284.287.707 | 103.717.020 | 32.492 | 388.037.219 |
2025 yılında yeni geliştirilen ürün projelerine daha fazla Ar-Ge kaynağı tahsis edilmesi sonucunda ilgili giderlerin aktifleştirilmesi nedeniyle maddi olmayan varlıklar artmış, cari Ar-Ge giderleri önceki yıla kıyasla azalmıştır.
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Personele ödenecek ücretler | 19.714.262 | 58.709.345 |
| Ödenecek sosyal güvenlik primleri | 6.071.950 | 7.109.308 |
| 25.786.212 | 65.818.653 |
Ödenecek sosyal güvenlik primleri olan 6.071.950 TL ve personele ödenecek ücretler olan 19.714.262 TL, 2025 yılı Eylül ayına ait olup 2025 yılı Ekim ayı içinde ödenmiştir.
(31 Aralık 2024: Ödenecek sosyal güvenlik primleri olan 7.109.308 TL ve personele ödenecek ücretler olan 58.709.345 TL 2025 yılı Ocak ayı içinde ödenmiştir.)
Topluluğun 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla uzun vadeli çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçları bulunmamaktadır. (31 Aralık 2024: Yoktur.)
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla grubun verilen teminat/rehin/ipotek ("TRİ") pozisyonuna ilişkin tabloları aşağıdaki gibidir.
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| Döviz Tutarı | TL Karşılığı(*) | Döviz Tutarı | TL Karşılığı(*) | |
| A. Kendi tüzel kişiliği adına vermiş | ||||
| a) Teminat mektupları | ||||
| -TL | 6.678.127 | 6.678.127 | 3.801.051 | 3.801.051 |
| -USD | 140.232 | 5.820.582 | 288.017 | 12.745.351 |
| Toplam | 12.498.709 | 16.546.402 |
*Tutarlar Türk Lirası'nın (TL) 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre belirlenmiştir.
Topluluk tarafından alınan teminat, rehin-ipotekler bulunmamaktadır. (31 Aralık 2024: Yoktur.)
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kullanılmayan izin karşılığı | 17.970.469 | 16.217.308 |
| 17.970.469 | 16.217.308 | |
| İzin Tazminatı Karşılığının Hareket Tablosu: | 1 Ocak- | 1 Ocak |
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | |
| 1 Ocak itibarıyla karşılık | (16.217.308) | (12.056.200) |
| Dönem içinde ayrılan karşılıklar | (7.048.633) | (9.058.520) |
| Konusu kalmayan karşılık | 1.526.663 | 842.865 |
| Parasal kazanç/kayıp | 3.768.809 | 3.182.211 |
| Dönem sonu karşılık | (17.970.469) | (17.089.644) |
Topluluğun 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla kıdem teşvik primi yükümlülük tutarı yoktur. (31 Aralık 2024: Yoktur.)
Topluluğun sosyal yardım zammı ve vergi riskleri için ayırdığı karşılık bulunmamaktadır. (31 Aralık 2024: Yoktur.)
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)
Yürürlükteki İş Kanunu hükümleri uyarınca, çalışanlardan kıdem tazminatına hak kazanacak şekilde iş sözleşmesi sona erenlere, hak kazandıkları yasal kıdem tazminatlarının ödenmesi yükümlülüğü vardır. Ayrıca, halen yürürlükte bulunan 506 sayılı Sosyal Sigortalar Kanununun 6 Mart 1981 tarih, 2422 sayılı ve 25 Ağustos 1999 tarih, 4447 sayılı yasalar ile değişik 60'ıncı maddesi hükmü gereğince kıdem tazminatını alarak işten ayrılma hakkı kazananlara da yasal kıdem tazminatlarını ödeme yükümlülüğü bulunmaktadır. Emeklilik öncesi hizmet şartlarıyla ilgili bazı geçiş karşılıkları, ilgili kanunun 23 Mayıs 2002 tarihinde değiştirilmesi ile Kanun'dan çıkarılmıştır.
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla ödenecek kıdem tazminatı, aylık 53.920 TL (2024 yılı: 41.828 TL) tavanına tabidir. Kıdem tazminatı yükümlülüğü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir. Kıdem tazminatı karşılığı, Şirket'in, çalışanların emekli olmasından kaynaklanan gelecekteki muhtemel yükümlülük tutarının bugünkü değerinin tahmin edilmesi yoluyla hesaplanmaktadır. TMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar, şirketin yükümlülüklerinin, tanımlanmış fayda planları kapsamında aktüeryal değerleme yöntemleri kullanılarak geliştirilmesini öngörür.
Bu doğrultuda, toplam yükümlülüklerin hesaplanmasında kullanılan aktüeryal varsayımlar aşağıda belirtilmiştir:
Ana varsayım, her hizmet yılı için olan azami yükümlülük tutarının enflasyona paralel olarak artacak olmasıdır. Dolayısıyla, uygulanan iskonto oranı, gelecek enflasyon etkilerinin düzeltilmesinden sonraki beklenen reel oranı ifade eder. Bu nedenle, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla, ekli finansal tablolarda karşılıklar, geleceğe ilişkin, çalışanların emekliliğinden kaynaklanacak muhtemel yükümlülüğünün bugünkü değeri tahmin edilerek hesaplanır. Kıdem tazminatı tavanı altı ayda bir revize olup, Şirket'in kıdem tazminatı karşılığının hesaplanmasında 1 Temmuz 2025 tarihinden itibaren geçerli olan 53.920 TL (1 Ocak 2024: 35.059 TL) olan tavan tutarı göz önüne alınmıştır.
Topluluğun mevcut emeklilik planlarına bağlı yükümlülüğünü tahmin etmekte aktüeryal değerleme metotlarının kullanılması gerekmektedir. Kıdem tazminat karşılığı, tüm çalışanların emeklilikleri dolayısıyla ileride doğacak yükümlülük tutarlarının bugünkü net değerine göre hesaplanmış ve ilişikteki finansal tablolarda yansıtılmıştır.
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kıdem tazminatı karşılığı | 6.289.987 | 5.018.170 |
| 6.289.987 | 5.018.170 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)
| Kıdem Tazminatı Karşılığının Hareket Tablosu | 1 Ocak- | 1 Ocak |
|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | |
| 1 Ocak itibarıyla karşılık | (5.018.170) | (5.175.533) |
| Faiz maliyeti | (1.306.575) | 527.516 |
| Cari hizmet maliyetleri | (1.288.569) | (1.713.606) |
| Dönem İçerisindeki ödemeler | 1.289.850 | 638.134 |
| Aktüeryal kazanç ve zararlar | (1.077.776) | (3.055.744) |
| Parasal kazanç/kayıp | 1.111.253 | 700.522 |
| Dönem Sonu Karşılık | (6.289.987) | (8.078.711) |
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla Topluluğun sermayesi 171.222.156 TL, (31 Aralık 2024: 85.611.078 TL) kayıtlı sermaye tavanı ise 500.000.000 TL'dir. (31 Aralık 2024: 500.000.000 TL)
Topluluğun ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir.
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|
| Adı | Pay Oranı % | Tutar (TL) | Pay Oranı % | Tutar (TL) |
|---|---|---|---|---|
| Lütfi Yenel | 17,62 | 30.164.336 | 17,62 | 15.082.168 |
| Zeynep Yenel Onursal | 13,00 | 22.258.888 | 13,00 | 11.129.444 |
| Diğer | 69,38 | 118.798.932 | 69,38 | 59.399.466 |
| Ödenmiş sermaye | 100,00 | 171.222.156 | 100,00 | 85.611.078 |
| Sermaye düzeltme farkları | 324.581.922 | 318.157.667 | ||
| Toplam | 495.804.078 | 403.768.745 |
Sermaye düzeltme farkları, sermayeye yapılan nakit ve nakit benzeri ilavelerin enflasyon muhasebesine göre düzeltilmiş toplam tutarları ile düzeltme öncesindeki tutarları arasındaki farkı ifade eder.
Topluluğun 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolarında enflasyona göre düzeltilmiş olarak sunduğu ilgili özkaynak kalemlerinin, 6762 Sayılı Kanun'a ve diğer mevzuata göre hazırlanmış finansal tablolarındaki enflasyona göre düzeltilmiş tutarlarla karşılaştırması aşağıdaki gibidir:
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)
| 6762 Sayılı Kanun'a ve | |||
|---|---|---|---|
| diğer mevzuata göre | TMS/TFRS uyarınca | ||
| hazırlanmış finansal | hazırlanmış finansal | Özkaynaklar | |
| tablolarda yer alan | tablolarda yer alan | Enflasyon | |
| enflasyona göre | enflasyona göre | Düzeltilme | |
| 30 Eylül 2025 | düzeltilmiş tutarlar | düzeltilmiş tutarlar | Farkları |
| Sermaye düzeltme farkları | 299.586.390 | 324.581.922 | (24.995.532) |
| Hisse senedi ihraç primleri | 2.046.365 | 2.726.142 | (679.777) |
| Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler | 39.187.261 | 42.805.618 | (3.618.357) |
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Paylara iİlişkin primler (İskontolar) | 2.726.142 | 2.150.110 |
Topluluk, personeli ile ilgili tanımlanmış fayda planlarında aktüeryal kar/zarar hesaplamış ve finansal tablolarda da göstermiştir.
| Aktüeryal kazanç /(Kayıp) fonu | 1 Ocak- | 1 Ocak |
|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | |
| Devir | (5.646.219) | (3.811.592) |
| Aktüeryal kazanç / kayıp | (1.077.776) | (3.055.744) |
| Ertelenen vergi varlığı | 269.444 | 763.936 |
| Cari yıl toplam | (808.332) | (2.291.808) |
| Net aktüeryal kazanç / Kayıp | (6.454.551) | (6.103.400) |
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Yabancı para çevrim farkı | (131.565.281) | (131.735.298) |
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Yasal yedekler | 35.013.904 | 35.013.904 |
| Girişim sermayesi fonu | 7.791.714 | 7.791.714 |
| 42.805.618 | 42.805.618 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Geçmiş yıl kar / Zararları | 166.670.652 | 220.264.967 |
| 1 Ocak- | 1 Ocak- | 1 Temmuz- | 1 Temmuz | |
|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | |
| Yurt içi satışlar | 229.643.962 | 186.857.722 | 59.263.859 | 47.961.039 |
| Yurt dışı satışlar | 115.321.570 | 111.044.688 | 48.255.723 | 21.841.813 |
| Satıştan iadeler ve iskontolar (-) | (1.546.950) | (6.811.078) | (1.546.950) | (348.577) |
| Net Satışlar | 343.418.582 | 291.091.332 | 105.972.632 | 69.454.275 |
| b) Satışların Maliyeti (-) | ||||
| 1 Ocak- | 1 Ocak- | 1 Temmuz- | 1 Temmuz | |
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | |
| Satılan hizmet maliyeti(-) | (33.383.527) | (45.995.037) | (14.644.896) | (12.075.201) |
(33.383.527) (45.995.037) (14.644.896) (12.075.201)
| 1 Ocak- | 1 Ocak- | 1 Temmuz- | 1 Temmuz | |
|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | |
| a) Genel yönetim giderleri (-) | (34.706.586) | (49.369.350) | (12.767.928) | (14.591.078) |
| b) Pazarlama, satış dağıtım giderleri (-) | (116.570.011) | (101.816.701) | (36.443.685) | (33.527.066) |
| c) Araştırma ve geliştirme giderleri (-) | (83.253.969) | (108.757.296) | (33.296.741) | (31.993.585) |
| Toplam | (234.530.566) | (259.943.347) | (82.508.354) | (80.111.729) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)
| 1 Ocak- | 1 Ocak- | 1 Temmuz- | 1 Temmuz | |
|---|---|---|---|---|
| a) Genel Yönetim Giderleri | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 |
| Personel ücret | (20.938.273) | (33.857.997) | (10.072.146) | (12.256.187) |
| Amortisman giderleri | (594.789) | (897.814) | (194.052) | (248.042) |
| Vergi Resim ve Harçlar | (98.173) | (491.985) | (15.565) | (151.805) |
| Haberleşme giderleri | (167.641) | (107.250) | (62.019) | (44.299) |
| Seyahat giderleri | (759.164) | (2.352.319) | (181.360) | 1.540.518 |
| Araç giderleri | (793.089) | (365.560) | (85.857) | (139.947) |
| Dışarıdan Sağlanan Fayda ve Hizmetler | (5.698.660) | (6.836.368) | (953.800) | (2.219.809) |
| Banka ve Komisyon Giderleri | (59.182) | (221.617) | (2.311) | (79.070) |
| Çeşitli giderler | (5.597.615) | (4.238.440) | (1.200.818) | (992.437) |
| Toplam | (34.706.586) | (49.369.350) | (12.767.928) | (14.591.078) |
| 1 Ocak- | 1 Ocak- | 1 Temmuz- | 1 Temmuz | |
| b) Pazarlama Satış ve Dağıtım Giderleri | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 |
| Personel ücret | (65.960.784) | (64.854.959) | (19.832.089) | (22.323.981) |
| Amortisman giderleri | (9.845.513) | (10.947.785) | (3.030.014) | (3.228.795) |
| Vergi Resim ve Harçlar | (1.189.126) | (1.047.888) | (460.079) | (361.019) |
| Haberleşme giderleri | (307.343) | (361.692) | (62.979) | (135.895) |
| Seyahat giderleri | (6.513.605) | (3.047.159) | (1.449.097) | (1.120.019) |
| Araç giderleri | (2.657.584) | (736.697) | (249.785) | (362.033) |
| Pazarlama gideri | (11.055.040) | (4.381.572) | (3.128.305) | (1.068.412) |
| Dışarıdan Sağlanan Fayda ve Hizmetler | (4.642.351) | (3.210.155) | (1.620.940) | (1.402.469) |
| Sergi, fuar, seminer giderleri | (5.197.590) | - | (1.481.859) | - |
| Satış komisyonları | (2.450.775) | (3.963.340) | (738.346) | (1.735.166) |
| Çeşitli giderler | (6.750.300) | (9.265.454) | (4.390.192) | (1.789.277) |
| Toplam | (116.570.011) | (101.816.701) | (36.443.685) | (33.527.066) |
| 1 Ocak- | 1 Ocak- | 1 Temmuz- | 1 Temmuz | |
| c) Araştırma Geliştirme Giderleri | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 |
| Personel ücret | (27.177.265) | (55.479.870) | (14.958.534) | (18.692.902) |
| Amortisman giderleri | (38.737.094) | (44.515.580) | (14.787.385) | (11.017.256) |
| Haberleşme giderleri | (180.921) | (156.099) | (58.943) | (70.268) |
| Seyahat giderleri | (207.959) | (349.711) | (33.190) | (94.406) |
| Araç giderleri | (2.641.379) | (195.078) | (313.740) | (85.593) |
| Dışarıdan Sağlanan Fayda ve Hizmetler | (12.197.762) | (3.729.798) | (2.519.737) | (197.633) |
| Çeşitli giderler | (2.111.589) | (4.331.160) | (625.212) | (1.835.527) |
| Toplam | (83.253.969) | (108.757.296) | (33.296.741) | (31.993.585) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)
2025 yılında yeni geliştirilen ürün projelerine daha fazla Ar-Ge kaynağı tahsis edilmesi sonucunda ilgili giderlerin aktifleştirilmesi nedeniyle maddi olmayan varlıklar artmış, cari Ar-Ge giderleri önceki yıla kıyasla azalmıştır.
30 Eylül 2025 ve 30 Eylül 2024 tarihlerinde sona eren yıllara ait esas faaliyetlerden diğer gelir/giderlerin detayı aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak- | 1 Ocak- | 1 Temmuz- | 1 Temmuz | |
|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | |
| Faaliyetlerden kaynaklanan kur farkı geliri | 43.197.609 | 32.758.781 | 10.765.753 | 6.081.079 |
| Tahakkuk etmiş vade farkı gelirleri | 3.120.622 | 5.455.446 | 20 | 173.170 |
| Konusu kalmayan diğer karşılıklar | 1.795.417 | 1.526.887 | 388.092 | (312.680) |
| Diğer olağan gelir ve karlar | 14.483.211 | 3.749.962 | 7.275.841 | 1.324.541 |
| 62.596.859 | 43.491.076 | 18.429.706 | 7.266.110 |
| 1 Ocak- | 1 Ocak- | 1 Temmuz- | 1 Temmuz | |
|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | |
| Faaliyetlerden kaynaklanan kur farkı gideri | (5.607.009) | (6.174.007) | (1.548.256) | (810.699) |
| Tahakkuk etmiş vade farkı gideri | (437.195) | (3.661.837) | - | 903.506 |
| Vergi kesintisi gideri | (7.066.999) | (6.350.355) | (2.973.471) | (2.458.004) |
| Diğer olağan gider ve zararlar | (4.909.486) | (2.959.458) | (3.367.169) | (1.036.395) |
| (18.020.689) | (19.145.657) | (7.888.896) | (3.401.592) |
| 1 Ocak- | 1 Ocak- | 1 Temmuz- | 1 Temmuz | |
|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | |
| Faiz gelirleri | 20.478.099 | 8.471.303 | 11.922.815 | 3.806.672 |
| Kur farkı gelirleri | 5.124.936 | 14.982.480 | 2.044.191 | 4.128.794 |
| 25.603.035 | 23.453.783 | 13.967.006 | 7.935.466 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)
| 1 Ocak- | 1 Ocak- | 1 Temmuz- | 1 Temmuz | |
|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | |
| Banka faiz giderleri | (6.138.489) | (4.340.208) | (2.911.699) | (1.034.644) |
| Kur farkı giderleri | (11.101.975) | (10.566.273) | (2.480.039) | (1.383.582) |
| Kullanım hakkı varlıkları faiz gideri | (2.331.475) | (3.746.354) | (625.966) | (1.863.849) |
| (19.571.939) | (18.652.835) | (6.017.704) | (4.282.075) |
30 Eylül 2025 tarihinde sona eren yıla ait net parasal pozisyon kazançları aşağıdaki gibidir:
| Parasal Olmayan Kalemler | 30 Eylül 2025 |
|---|---|
| Finansal durum tablosu kalemleri | (26.676.164) |
| Stoklar | (86.130) |
| Peşin ödenmiş giderler | 853.636 |
| Finansal yatırımlar, bağlı ortaklıklar | 26.771.758 |
| Maddi duran varlıklar | 2.866.076 |
| Maddi olmayan duran varlıklar | 95.431.820 |
| Ertelenmiş vergi varlıkları/yükümlülükleri | 894.244 |
| Kullanım hakkı varlıkları | 4.616.725 |
| Diğer yükümlülükler | (16.255.410) |
| Ödenmiş sermaye | (88.286.461) |
| Pay ihraç primleri | (465.104) |
| Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş | 1.238.585 |
| diğer kapsamlı gelirler veya giderler | |
| Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacak birikmiş diğer | (11.786.143) |
| kapsamlı gelirler veya giderler | |
| Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler | (8.678.523) |
| Geçmiş yıllar karları/zararları | (33.791.237) |
| Kar veya zarar tablosu kalemleri | (36.969.567) |
| Hasılat | (43.739.374) |
| Satışların maliyeti | 2.092.482 |
| Araştırma ve geliştirme giderleri | 3.177.717 |
| Pazarlama giderleri | 5.028.904 |
| Genel yönetim giderleri | 2.855.812 |
| Esas faaliyetlerden diğer gelir/giderler | (2.708.422) |
| Yatırım faaliyetlerinden gelir/giderler | (267.906) |
| Finansman gelir/giderler | (3.408.780) |
| Net parasal pozisyon kazançları/(kayıpları) | (63.645.731) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)
Türk vergi mevzuatı, ana ortaklık olan şirketin bağlı ortaklıkları ve iştiraklerini konsolide ettiği finansal tabloları üzerinden vergi beyannamesi vermesine olanak tanımamaktadır. Bu sebeple bu konsolide finansal tablolara yansıtılan vergi karşılıkları, tam konsolidasyon kapsamına alınan bağlı ortaklıklar için ayrı hesaplanmıştır.
Türkiye'de kurumlar vergisi oranı 2025 yılı için % 25'tir. (2024 yılı için %25)
Kurumlar vergisi oranı kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirim kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna ve indirimlerin indirilmesi sonucu bulunacak vergi matrahına uygulanır. Kar dağıtılmadığı takdirde başka bir vergi ödenmemekte olup karın tamamının veya bir kısmının temettü olarak;
Dağıtılması halinde %15 Gelir Vergisi Stopajı hesaplanır. Dönem karının sermayeye ilavesi halinde, kar dağıtımı sayılmaz ve stopaj uygulanmaz.
Kurumlar üçer aylık mali karları üzerinden geçici vergi hesaplar (3 dönem) ve o dönemi izleyen ikinci ayın 17'nci gününe kadar beyan edip öderler. Yıl içinde ödenen geçici vergi o yıla ait olup izleyen yıl verilecek kurumlar vergisi beyannamesi üzerinden hesaplanacak kurumlar vergisinden mahsup edilir.
4691 sayılı Teknoloji Geliştirme Bölgeleri Kanunu'na 5035 Sayılı Kanunun 44'üncü maddesi ile eklenen Geçici Madde kapsamında teknoloji geliştirme bölgelerinde faaliyet gösteren gelir ve kurumlar vergisi mükelleflerinin, münhasıran bu bölgedeki yazılım ve AR-GE faaliyetlerinden elde ettikleri kazançları gelir ve kurumlar vergisinden istisna tutulmuştur.
Türk vergi mevzuatına göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 yılı aşmamak kaydıyla dönem kurum kazancından indirilebilirler. Ancak, mali zararlar, geçmiş yıl karlarından mahsup edilemez.
Türkiye'de ödenecek vergiler konusunda vergi otoritesi ile mutabakat sağlamak gibi bir uygulama bulunmamaktadır. Kurumlar vergisi beyannameleri hesap döneminin kapandığı ayı takip eden dördüncü ayın son günü akşamına kadar bağlı bulunulan vergi dairesine verilir. Bununla beraber, vergi incelemesine yetkili makamlar 5 yıl zarfında muhasebe kayıtlarını inceleyebilir ve hatalı işlem tespit edilirse ödenecek vergi miktarları değişebilir.
Topluluk, ertelenen gelir vergisi varlık ve yükümlülüklerini, bilanço kalemlerinin SPK ve yasal finansal tabloları arasındaki farklı değerlendirilmelerin sonucunda ortaya çıkan geçici farkların etkilerini dikkate alarak hesaplamaktadır. Söz konusu geçici farklar genellikle gelir ve giderlerin, tebliğ ve vergi kanunlarına göre değişik raporlama dönemlerinde muhasebeleşmesinden kaynaklanmaktadır.
30 Eylül 2025 tarihli finansal tablolarda ertelenmiş vergi hesaplamalarında vergi oranı olarak % 25 kullanılmıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)
Ertelenmiş vergiye ve kurumlar vergisine baz teşkil eden kalemler aşağıda belirtilmiştir.
| Ertelenmiş vergi (varlıkları)/yükümlülükleri: | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Nakit ve benzerleri | (7.034) | 15.794 |
| Ticari alacaklar | 137.082 | 987.765 |
| Diğer alacaklar | (4.380) | (11.857) |
| Stoklar | 14.303 | 61.158 |
| Peşin ödenen giderler | (240.312) | (35.533) |
| Maddi ve maddi olmayan duran varlıklar ve amortisman farkları | (41.608.315) | (18.756.634) |
| Kullanım hakkı varlıkları | (1.232.331) | (1.697.898) |
| Krediler ve leasingler | 33.581 | 53.673 |
| Ticari borçlar | 896 | (106.558) |
| Kıdem tazminatı karşılığı | 1.572.497 | 1.254.542 |
| İzin karşılıkları | 4.492.617 | 4.054.327 |
| Finansal yatırımlar | (8.046) | (11.449) |
| Ertelenmiş gelirler | 7.432.875 | 1.221.570 |
| Geçmiş yıl zararı | - | 2.837.683 |
| AR-Ge ve Nakit Sermaye Artırımı İndirimi | 20.002.530 | 14.544.153 |
| Toplam | (7.414.037) | 4.410.736 |
Cari dönem ve önceki dönemde sona eren yıllar içindeki ertelenmiş vergi (varlığı)/ yükümlülüklerinin hareketi aşağıda verilmiştir:
| 1 Ocak- | 1 Ocak | |
|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | |
| 1 Ocak itibarıyla açılış bakiyesi | 4.410.736 | 3.053.396 |
| Dönemin ertelenen vergi gelir/gideri | (12.094.217) | 10.482.355 |
| Kapsamlı gelire yansıyan | 269.444 | 763.936 |
| Cari dönem / Önceki dönem | (7.414.037) | 14.299.687 |
Her bilanço tarihi itibarıyla, kayıtlara yansıtılmayan ertelenen vergi varlığı yeniden gözden geçirilmektedir. Gelecekte elde edilecek finansal karın ertelenen vergi varlığının kazanılmasına imkan vermesinin muhtemel olması durumunda, önceki dönemlerde kayıtlara yansıtılmayan ertelenen vergi varlığı kayıtlara yansıtılır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)
Cari ve önceki dönem itibarıyla Topluluk'un hisse adedi ve birim hisse başına kar/ zarar hesaplamaları aşağıdaki gibidir.
| 1 Ocak- | 1 Ocak- | 1 Temmuz- | 1 Temmuz | |
|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | |
| Net dönem karı/zararı | 54.568.278 | (49.190.419) | (136.545) | (32.427.499) |
| Hisse payı adedi | 171.222.156 | 85.611.078 | 171.222.156 | 85.611.078 |
| Pay başına düşen kar/zarar | 0,319 | (0,575) | (0,001) | (0,379) |
| Sürdürülen faaliyetlerden sulandırılmış pay başına kazanç | ||||
| (zarar) | 0,441 | - | (0,001) | - |
Yoktur. (31 Aralık 2024: Yoktur.)
Yoktur. (30 Eylül 2024: Yoktur.)
| 1 Ocak- 30 Eylül 2025 |
1 Ocak 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|
| Ücretler ve diğer kısa vadeli faydalar (Net) (ödenen | ||
| tazminatlar hariç) | 10.412.473 | 11.049.955 |
| 10.412.473 | 11.049.955 |
Finansal risk yönetimi amaç ve politikaları
Topluluk faaliyetlerinden dolayı, borç ve sermaye piyasası fiyatlarındaki, döviz kurları ile faiz oranlarındaki değişimlerin etkileri dâhil çeşitli finansal riskleri yönetmeye odaklanmıştır. Topluluk risk yönetim programı ile piyasalardaki dalgalanmaların getireceği potansiyel olumsuz etkilerin en aza indirgenmesini amaçlamıştır.
Topluluk finansal araçlardan kaynaklanan risklerin yönetimi için aşağıda özetlenen politikaları belirlemiştir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)
| Finansal araç türleri itibarıyla maruz kalınan kredi riskleri | Alacaklar | |||
|---|---|---|---|---|
| Ticari Alacaklar | Diğer Alacaklar | |||
| 30 Eylül 2025 | Diğer Taraf | Diğer Taraf | Bankalardaki Mevduat |
Nakit ve Benzerleri |
| Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski (*) | 145.353.130 | 2.766.128 | 36.565.484 | 130.850.763 |
| - Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı (**) | - | - | - | - |
| A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların | 145.353.130 | 2.766.128 | 36.565.484 | 130.850.763 |
| B. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter d |
- | - | - | - |
| C. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri | - | - | - | - |
| - Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) | 651.062 | - | - | - |
| - Değer düşüklüğü (-) | (651.062) | - | - | - |
| - Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı | - | - | - | - |
| D. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar | - | - | - | - |
| Finansal araç türleri itibarıyla maruz kalınan kredi riskleri | Alacaklar | |||
|---|---|---|---|---|
| Ticari Alacaklar | Diğer Alacaklar | |||
| 31 Aralık 2024 | Diğer Taraf | Diğer Taraf | Bankalardaki Mevduat |
Nakit ve Benzerleri |
| Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski (*) | 206.412.488 | 2.854.304 | 65.326.099 | 37.051.627 |
| - Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı (**) | - | - | - | - |
| A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların | 206.412.488 | 2.854.304 | 65.326.099 | 37.051.627 |
| B. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter d |
- | - | - | - |
| C. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri | - | - | - | - |
| - Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) | 908.754 | - | - | - |
| - Değer düşüklüğü (-) | (908.754) | - | - | - |
| - Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı | - | - | - | - |
| D. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar | - | - | - | - |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)
Topluluğun kredi riski bilanço tarihinde gösterilen finansal varlıkların toplamıdır. Kredi riski bir şirketin alacaklarının tahsil edilememesi riskini içerir. Topluluk sürekli olarak borçlarını ödemeyen müşteriler ve bunların kefillerini ayrı veya Topluluk olarak gözetim altına almakta ve bu bilgileri kredi risk kontrollerine dahil etmektedir. Maliyetinin makul olması durumunda müşteriler ve kefillerine ilişkin olarak dış değerleme kuruluşlarına kredi derecelendirmesi yapılmaktadır. Topluluk'un politikası yalnızca kredibilitesi yeterli kuruluşlarla iş yapmaktadır.
Ticari alacaklar ve diğer alacaklar arasında bir kuruluşa veya gruba ilişkin olarak önemli kredi riski bulunmamak ile beraber ticari alacakların büyük bir kısmı 4 müşteriden olması nedeni ile yoğunlaşma riski mevcuttur. Bankalarda bulunan paralar ve paraya eşdeğer likit değerler ile diğer kısa vadeli alacaklara ilişkin kredi riski ihmal edilebilir ölçüdedir, çünkü para ve likit değerlerin bulunduğu bankalar kalitesi yüksek ve kredi derecelendirmeleri yapılmış olan bankalardır.
Likidite riski bir Topluluğun fonlama ihtiyaçlarını karşılayamama riskidir. Topluluğun fon kaynağı olarak bankaları, satıcılarını ve hissedarlarını kullanma hakkı vardır. Likidite riski güvenilir kredi kuruluşlarının vermiş olduğu kredilerin de desteğiyle nakit girişleri ve çıkışlarının dengelenmesiyle düşürülmekte ve Topluluk stratejisi dahilinde belirlenen hedeflerini gerçekleştirmek için gerekli olan fonlama şartlarındaki değişimleri saptayarak ve izleyerek likidite riskini sürekli olarak değerlendirmektedir.
Finansal varlık ve yükümlülüklerin vadelerine göre kırılımı bilanço tarihinden vade tarihine kadar geçen süre dikkate alınarak gösterilmiştir.
| 30 Eylül 2025 | |
|---|---|
| Beklenen (veya sözleşme uyarınca) vadeler |
Defter Değeri | Sözleşme uyarınca nakit çıkışlar toplamı (I+II+III+IV) |
3 aydan kısa (I) |
3-12 ay arası |
1-5 yıl arası |
|---|---|---|---|---|---|
| Türev olmayan finansal yükümlülükler |
|||||
| Banka kredileri ve faizleri | 74.292.902 | 71.097.800 | 27.100.592 | 43.997.208 | - |
| Kiralama işlemlerinden borçlar | 34.348.446 | 34.348.446 | 3.060.707 | 9.037.502 | 22.250.237 |
| Ticari borçlar | 8.879.499 | 8.879.499 | 8.879.499 | - | - |
| Diğer borçlar | 4.793.923 | 4.793.923 | 4.793.923 | - | - |
| Toplam yükümlülük | 122.314.770 | 119.119.668 | 43.834.721 | 53.034.710 | 22.250.237 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)
| 31 Aralık 2024 | ||
|---|---|---|
| Beklenen (veya sözleşme uyarınca) vadeler |
Defter Değeri | Sözleşme uyarınca nakit çıkışlar toplamı (I+II+III+IV) |
3 aydan kısa (I) |
3-12 ay arası |
1-5 yıl arası |
|---|---|---|---|---|---|
| Türev olmayan finansal yükümlülükler |
|||||
| Banka kredileri ve faizleri | 60.666.408 | 57.262.556 | 26.841.763 | 30.420.793 | - |
| Kiralama işlemlerinden borçlar | 47.062.329 | 47.062.329 | 2.845.999 | 10.338.734 | 33.877.596 |
| Ticari borçlar | 14.521.513 | 14.958.708 | 14.958.708 | - | - |
| Diğer borçlar | 19.113.569 | 19.113.569 | 19.113.569 | - | - |
| Toplam yükümlülük | 141.363.819 | 138.397.162 | 63.760.039 | 40.759.527 | 33.877.596 |
Topluluk ağırlıklı olarak ABD Doları cinsinden borçlu veya alacaklı bulunan meblağların Türk Lirası'na çevrilmesinden dolayı kur değişikliklerinden doğan döviz kur riskine maruz kalmaktadır. Bu riskler, döviz pozisyonunun analiz edilmesi ile takip edilmekte ve sınırlandırılmaktadır.
Topluluk yabancı para kur riskini yabancı para varlıklarını ve yükümlülüklerini dengeli bir şekilde organize etmekte ve yükümlülükler ile varlıkların vadelerini ve yabancı para pozisyonlarını eşleştirme yoluyla yönetmektedir.
Topluluğun bilanço tarihleri itibarıyla yabancı varlık ve yükümlülüğü orijinal ve Türk Lirası para birimleri cinsinden döviz pozisyon tabloları aşağıdaki gibidir;
| Döviz pozisyonu tablosu | 30 Eylül 2025 | |||
|---|---|---|---|---|
| Toplam | ||||
| TL Karşılığı | ABD Doları | Avro | Diğer | |
| Nakit ve nakit benzerleri & Finansal yatırımlar | 78.083.788 | 1.457.703 | 216.761 | 14.015.836 |
| Kısa vadeli ticari alacaklar | 118.661.770 | 2.724.001 | 26.500 | 8.605.777 |
| Kısa vadeli Diğer Varlıklar | 1.065.240 | 999 | 21.000 | - |
| Uzun vadeli ticari alacaklar | 1.546.958 | 37.270 | - | - |
| Kısa ve uzun vadeli finansal yükümlülükler | (95.856.883) | (2.309.426) | - | - |
| Parasal olan diğer yükümlülükler | (65.207) | (1.571) | - | - |
| Kısa vadeli ticari borçlar | (8.619.289) | (186.364) | (7.346) | (795.282) |
| Net Yabancı Para Pozisyonu | 94.816.377 | 1.722.612 | 256.915 | 21.826.331 |
| Parasal Kalemler Net Yabancı Para Pozisyonu | 93.751.137 | 1.721.613 | 235.915 | 21.826.331 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)
| Döviz pozisyonu tablosu * | 31 Aralık 2024 Toplam |
|||
|---|---|---|---|---|
| TL Karşılığı | ABD Doları | Avro | Diğer | |
| Nakit ve nakit benzerleri & Finansal yatırımlar | 71.322.995 | 1.318.435 | 187.205 | 10.612.462 |
| Kısa vadeli ticari alacaklar | 172.500.558 | 3.605.321 | - | 31.587.054 |
| Kısa vadeli Diğer Varlıklar | 4.427.421 | 100.050 | - | - |
| Uzun vadeli ticari alacaklar | 1.649.275 | 37.270 | - | - |
| Kısa ve uzun vadeli finansal yükümlülükler | (57.527.704) | (1.300.000) | - | - |
| Parasal olan diğer yükümlülükler | (286.046) | (6.464) | - | - |
| Kısa vadeli ticari borçlar | (8.578.051) | (172.496) | (20.479) | (20) |
| Net Yabancı Para Pozisyonu | 183.508.448 | 3.582.116 | 166.726 | 42.199.496 |
| Parasal Kalemler Net Yabancı Para Pozisyonu | 179.081.027 | 3.482.066 | 166.726 | 10.612.442 |
(*) Tutarlar Türk Lirası'nın (TL) 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alım gücü esasına göre belirlenmiştir.
Aşağıdaki tablo şirketin ABD Doları, AVRO ve diğer yabancı para kurlardaki %10'luk artışa ve azalışa olan duyarlılığını göstermektedir. %10'luk oran, üst düzey yöneticilere Topluluk'un kur riskinin raporlanması sırasında kullanılan oran olup, söz konusu oran yönetimin döviz kurlarında beklediği olası değişikliği ifade etmektedir. Duyarlılık analizi sadece yılsonundaki açık yabancı para cinsinden parasal kalemleri kapsar ve söz konusu kalemlerin yıl sonundaki %10'luk kur değişiminin etkilerini gösterir. Pozitif değer, kar/zarardaki artışı ifade etmektedir. Aşağıdaki Döviz Kuru Duyarlılık Analizi Tablosundan görüldüğü gibi kur farkı karı sonucu brüt kar 9.481.638 TL (31 Aralık 2024: 18.350.845 TL) daha düşük/yüksek olacaktı.
| Döviz Kuru Duyarlılık Analizi Tablosu | 30 Eylül 2025 | |||
|---|---|---|---|---|
| Kar/Zarar | Özkaynaklar | |||
| Yabancı paranın değer kaybetmesi |
Yabancı | Yabancı | ||
| Yabancı paranın | paranın | paranın | ||
| değer kazanması | değer | değer | ||
| kazanması | kaybetmesi | |||
| ABD Doları kurunun % 10 değişmesi halinde: | ||||
| 1- ABD Doları net varlık/yükümlülüğü | 7.150.011 | (7.150.011) | 7.150.011 | (7.150.011) |
| 2- ABD Doları riskinden korunan kısım (-) | - | - | - | - |
| 3- ABD Doları Net Etki (1+2) | 7.150.011 | (7.150.011) | 7.150.011 | (7.150.011) |
| Avro kurunun % 10 değişmesi halinde: | ||||
| 4- Avro net varlık/yükümlülüğü | 1.252.491 | (1.252.491) | 1.252.491 | (1.252.491) |
| 5- Avro riskinden korunan kısım (-) | - | - | - | - |
| 6- Avro Net Etki (4+5) | 1.252.491 | (1.252.491) | 1.252.491 | (1.252.491) |
| Diğer Döviz kurlarının % 10 değişmesi halinde: | ||||
| 7-Diğer döviz net varlık/yükümlülüğü | 1.079.136 | (1.079.136) | 1.079.136 | (1.079.136) |
| 8- Diğer döviz riskinden korunan kısım (-) | - | - | - | - |
| 9- Diğer döviz Net Etki (7+8) | 1.079.136 | (1.079.136) | 1.079.136 | (1.079.136) |
| TOPLAM (3+6+9) | 9.481.638 | (9.481.638) | 9.481.638 | (9.481.638) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)
| Döviz Kuru Duyarlılık Analizi Tablosu * | 31 Aralık 2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| Kar/Zarar | Özkaynaklar | |||
| Yabancı paranın değer kazanması |
Yabancı paranın değer kaybetmesi |
Yabancı paranın değer kazanması |
Yabancı paranın değer kaybetmesi |
|
| ABD Doları kurunun % 10 değişmesi halinde: | ||||
| 1- ABD Doları net varlık/yükümlülüğü | 15.851.608 | (15.851.608) | 15.851.608 | (15.851.608) |
| 2- ABD Doları riskinden korunan kısım (-) | ||||
| 3- ABD Doları Net Etki (1+2) | 15.851.608 | (15.851.608) | 15.851.608 | (15.851.608) |
| Avro kurunun % 10 değişmesi halinde: | ||||
| 4- Avro net varlık/yükümlülüğü | 768.244 | (768.244) | 768.244 | (768.244) |
| 5- Avro riskinden korunan kısım (-) | ||||
| 6- Avro Net Etki (4+5) | 768.244 | (768.244) | 768.244 | (768.244) |
| Diğer Döviz kurlarının % 10 değişmesi halinde: | ||||
| 7-Diğer döviz net varlık/yükümlülüğü | 1.730.993 | (1.730.993) | 1.730.993 | (1.730.993) |
| 8- Diğer döviz riskinden korunan kısım (-) | ||||
| 9- Diğer döviz Net Etki (7+8) | 1.730.993 | (1.730.993) | 1.730.993 | (1.730.993) |
| TOPLAM (3+6+9) | 18.350.845 | (18.350.845) | 18.350.845 | (18.350.845) |
(*) Tutarlar Türk Lirası'nın (TL) 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre belirlenmiştir.
Topluluk kredilerinin bir kısmı sabit faizli, bir kısmı faizsiz olarak vergi ödemelerinde kullanılmak için alındığından kredi faiz riskine maruz kalmamaktadır.
Dolayısıyla Topluluk bu dönemde kredi faiz riski hesaplamamıştır.
Sermayeyi yönetirken Topluluğun hedefleri ortaklarına getiri, diğer hissedarlara fayda sağlamak ve sermaye maliyetini azaltmak amacıyla en uygun sermaye yapısını sürdürmek için Şirket'in faliyetlerinin devamını sağlayabilmektir. Şirket'in sermaye maliyeti ile birlikte her bir sermaye sınıfıyla ilişkilendirilen riskler üst yönetim tarafından değerlendirilir. Üst yönetim değerlendirmelerine dayanarak, sermaye yapısını korumak ve yeniden düzenlemek için yeni borç edinilmesi veya mevcut olan borcun geri ödenmesiyle olduğu kadar yeni hisse ihracı yoluyla dengede tutulması amaçlanmaktadır. Ayrıca sermaye yönetiminde faaliyetlerinin sürekliliğini sağlamaya çalışırken, diğer yandan da borç ve özkaynak dengesini en verimli şekilde kullanarak kârlılığını artırmayı hedeflemektedir.
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Toplam borçlar | 402.168.724 | 416.698.669 |
| Nakit ve nakit benzerleri (-) | 167.416.247 | 102.377.726 |
| Net borç | 234.752.477 | 314.320.943 |
| Özkaynaklar | 624.554.936 | 478.013.608 |
| Özkaynak / Net borç oranı | 2,66 | 1,52 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)
-Finansal tablolar yönetim kurulu tarafından 6 Kasım 2025 tarihinde onaylanmıştır.
-30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla aktif değerlerin toplam sigorta tutarı 775.000 ABD Doları'dır. (31 Aralık 2024: 550.480 ABD Doları)
Cari dönem finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılmaktadır.
Şirket'in finansal araçlarla ilgili önemli muhasebe politikaları Dipnot 2'de yer alan Finansal Araçlar notunda açıklanmaktadır.
FAVÖK, TFRS'de tanımlanmış bir performans ölçütü değildir. 30 Eylül 2025 ve 30 Eylül 2024 tarihlerinde sona eren hesap dönemi için FAVÖK mutabakatı aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak- | 1 Ocak | |
|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | |
| Esas Faaliyet Karı (Zararı) | 120.080.659 | 9.498.367 |
| Maddi ve maddi olmayan duran varlıklar ile kullanım hakkı varlıklarının amortisman ve itfa payı |
49.936.542 | 57.461.008 |
| FAVÖK | 170.017.201 | 66.959.375 |
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.