Quarterly Report • Nov 6, 2025
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Özet Finansal Tablolar
Ara Dönem Özet Finansal Durum Tablosu (Bilanço)
Ara Dönem Özet Kar veya Zarar Tablosu ve Diğer Kapsamlı Gelir Tablosu
Ara Dönem Özet Özkaynak Değişim Tablosu
Ara Dönem Özet Nakit Akış Tablosu
Ara Dönem Özet Finansal Tablolara Ait Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alım gücü cinsinden gösterilmiştir.)
| Dipnot Referansı |
Sınırlı Denetimden Geçmemiş |
Bağımsız Denetimden Geçmiş |
|
|---|---|---|---|
| VARLIKLAR | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| Dönen Varlıklar | |||
| Nakit ve Nakit Benzerleri | 4 | 25.975.319 | 1.372.908 |
| Finansal Yatırımlar | 5 | 440.716.204 | 413.502.878 |
| Ticari Alacaklar | |||
| - İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar | 3 | 9.346.965 | 18.137.310 |
| - İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar | 7 | 35.566.559 | 30.195.255 |
| Diğer Alacaklar | |||
| - İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar | 3 | 100.608.270 | 53.454.069 |
| - İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar | 8 | 1.474.356 | 1.849.277 |
| Stoklar | 9 | 1.693.441 | 3.538.160 |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 10 | 25.713.347 | 59.164.109 |
| Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar | 19 | 3.262.338 | |
| Diğer Dönen Varlıklar | 15 | 30.463.396 | 30.086.841 |
| Toplam Dönen Varlıklar | 671.557.857 | 614.563.145 | |
| Duran Varlıklar | |||
| Maddi Duran Varlıklar | 11 | 1.141.775.224 | 1.197.172.920 |
| Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 12 | 122.937.668 | 134.451.409 |
| Ertelenmiş Vergi Varlığı | 19 | 742.773 | |
| Toplam Duran Varlıklar | 1.265.455.665 | 1.331.624.329 | |
| Toplam Varlıklar | 1.937.013.522 | 1.946.187.474 |
İlişikteki dipnotlar finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar.
30 Eylül 2025 Tarihi İtibarıyla Özet Ara Dönem Finansal Durum Tablosu
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alım gücü cinsinden gösterilmiştir.)
| Dipnot Referansı |
Sınırlı Denetimden Geçmemiş |
Bağımsız Denetimden Geçmiş |
|
|---|---|---|---|
| KAYNAKLAR | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| Kısa Vadeli Yükümlülükler | |||
| Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları | 6 | 40.861.091 | |
| Ticari Borçlar | |||
| - İlişkili Taraflara Ticari Borçlar | 3 | 4.526.433 | 12.073.883 |
| - İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar | 7 | 21.306.754 | 82.995.862 |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar | 14 | 20.700.168 | 33.186.729 |
| Diğer Borçlar | |||
| - İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar | 8 | 2.546.235 | 11.131.494 |
| Ertelenmiş Gelirler | 10 | 2.122.942 | 2.001.986 |
| Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü | 19 | 2.795.550 | |
| Kısa Vadeli Karşılıklar | |||
| - Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar | 14 | 6.177.008 | 3.820.620 |
| Toplam Kısa Vadeli Yükümlülükler | 101.036.181 | 145.210.574 | |
| Uzun Vadeli Borçlanmalar | 6 | 96.066.023 | 141.872.583 |
| Uzun Vadeli Karşılıklar | |||
| - Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar | 14 | 59.828.585 | 50.833.686 |
| Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü | 19 | 6.984.564 | |
| Toplam Uzun Vadeli Yükümlülükler | 155.894.608 | 199.690.833 | |
| Toplam Yükümlülükler | 256.930.789 | 344.901.407 | |
| Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar | |||
| Ödenmiş Sermaye | 16 | 21.000.000 | 21.000.000 |
| Sermaye Düzeltmesi Farkları | 344.857.029 | 344.857.029 | |
| Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelir | |||
| - Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacaklar | (29.681.412) | (26.414.679) | |
| Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | 270.042.341 | 270.042.341 | |
| Geçmiş Yıllar Karları | 991.801.376 | 844.773.497 | |
| Dönem Net Karı | 82.063.399 | 147.027.879 | |
| Toplam Özkaynaklar | 1.680.082.733 | 1.601.286.067 | |
| Toplam Özkaynaklar ve Yükümlülükler | 1.937.013.522 | 1.946.187.474 |
İlişikteki dipnotlar finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar.
30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait
Özet Kar veya Zarar ve Diğer Kapsamlı Gelir Tablosu
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alım gücü cinsinden gösterilmiştir.
| Dipnot Referansı |
Sınırlı Denetimden Geçmemiş |
Sınırlı Denetimden Geçmemiş |
Sınırlı Denetimden Geçmemiş |
Sınırlı Denetimden Geçmemiş |
|
|---|---|---|---|---|---|
| 1 Ocak – 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz – 30 Eylül 2025 |
1 Ocak – 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz– 30 Eylül 2024 |
||
| Hasılat | 17 | 533.730.749 | 176.027.084 | 566.489.676 | 186.289.408 |
| Satışların maliyeti (-) | 17 | (441.798.611) | (137.304.740) | (440.769.436) | (157.969.368) |
| Brüt kar | 91.932.138 | 38.722.344 | 125.720.240 | 28.320.040 | |
| Genel yönetim giderleri (-) | 18 | (17.527.558) | (5.608.879) | (13.431.302) | (3.713.736) |
| Pazarlama giderleri (-) | 18 | (834.095) | (409.147) | (863.631) | 49.741 |
| Esas faaliyetlerden diğer gelirler | 26.459.682 | 4.392.278 | 7.463.361 | (631.138) | |
| Esas faaliyetlerden diğer giderler (-) | (66.641.615) | (18.426.918) | (39.197.188) | (17.182.101) | |
| Esas faaliyet karı | 33.388.552 | 18.669.677 | 79.691.480 | 6.842.806 | |
| Yatırım faaliyetlerinden gelirler | 117.928.641 | 41.290.673 | 156.720.129 | 38.447.098 | |
| Finansman gideri öncesi faaliyet karı | 151.317.193 | 59.960.350 | 236.411.609 | 45.289.904 | |
| Finansman gelirleri | 24.635.290 | 8.821.316 | 22.689.819 | 4.660.010 | |
| Finansman giderleri (-) | (12.173.840) | (1.801.595) | (8.234.821) | 241.239 | |
| Net parasal pozisyon kayıpları | 22 | (73.944.458) | (29.781.254) | (97.017.837) | (12.803.792) |
| Finansman gelirleri/(giderleri), net | 89.834.185 | 37.198.817 | 153.848.770 | 37.387.361 | |
| Vergi öncesi dönem karı | |||||
| Vergi gideri | |||||
| - Dönem vergi gideri (-) | 19 | (14.409.211) | (6.002.527) | 586.055 | |
| - Ertelenmiş vergi geliri/(gideri) | 19 | 6.638.425 | (27.061.681) | (49.556.014) | (12.817.099) |
| Dönem net karı | 82.063.399 | 4.134.609 | 104.292.756 | 25.156.317 | |
| Pay adedi | |||||
| Pay başına kazanç (TL) | 20 | 3,91 | 0,20 | 4,97 | 1,19 |
| Diğer kapsamlı gelir kısmı | |||||
| Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacaklar | |||||
| - Aktüeryal farklar | 14 | (4.355.646) | 1.808.356 | (16.154.598) | (652.491) |
| - Ertelenmiş vergi geliri/(gideri) | 19 | 1.088.913 | (452.088) | 4.038.649 | 163.124 |
| Toplam diğer kapsamlı gelir | (3.266.733) | 1.356.268 | (12.115.949) | (489.367) | |
| Toplam kapsamlı gelir | 78.796.666 | 5.490.877 | 92.176.807 | 24.666.950 |
30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Özet Özkaynak Değişim Tablosu
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alım gücü cinsinden gösterilmiştir.)
| Kâr veya Zararda Yeniden | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sınıflandırılmayacak | |||||||
| Birikmiş Diğer Kapsamlı | |||||||
| Gelirler ve Giderler |
|||||||
| Ödenmiş Sermaye |
Sermaye Düzeltme Farkları |
Tanımlanmış Fayda Planlarının Birikmiş Yeniden Ölçüm Kazançları/Kayıpları |
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler |
Geçmiş Yıllar Karları |
Dönem Net Karı |
Özkaynaklar Toplamı |
|
| 1 Ocak 2024 İtibarıyla Bakiye | 21.000.000 | 344.857.029 | (19.532.889) | 250.188.041 | 576.072.320 | 288.555.518 | 1.461.140.019 |
| Transferler | 288.555.518 | (288.555.518) | |||||
| Dönem Net Karı | 104.292.756 | 104.292.756 | |||||
| Toplam Kapsamlı Gelir/(Gider) | (12.115.949) | (12.115.949) | |||||
| 30 Eylül 2024 İtibarıyla Bakiye | 21.000.000 | 344.857.029 | (31.648.838) | 250.188.041 | 864.627.838 | 104.292.756 | 1.553.316.826 |
| 1 Ocak 2025 İtibarıyla Bakiye | 21.000.000 | 344.857.029 | (26.414.679) | 270.042.341 | 844.773.497 | 147.027.879 | 1.601.286.067 |
| Transferler | 147.027.879 | (147.027.879) | |||||
| Dönem Net Karı | 82.063.399 | 82.063.399 | |||||
| Toplam Kapsamlı Gelir | (3.266.733) | (3.266.733) | |||||
| 30 Eylül 2025 İtibarıyla Bakiye | 21.000.000 | 344.857.029 | (29.681.412) | 270.042.341 | 991.801.376 | 82.063.399 | 1.680.082.733 |
İlişikteki dipnotlar finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar.
30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Özet Nakit Akış Tablosu (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alım gücü cinsinden gösterilmiştir.)
| Dipnot Referansları |
Sınırlı Denetimden Geçmemiş |
Sınırlı Denetimden Geçmemiş |
|
|---|---|---|---|
| 1 Ocak – 30 Eylül 2025 |
1 Ocak – 30 Eylül 2024 |
||
| A. İşletme faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışları: | |||
| Dönem Net Karı | 82.063.399 | 104.292.756 | |
| Dönem Net Karı (Zararı) Mutabakatıyla İlgili Düzeltmeler: | |||
| Amortisman ve İtfa Giderleri | 11,12 | 110.420.782 | 94.205.217 |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar | 14 | 23.653.580 | 24.338.556 |
| Faiz (Gelirleri) ve Giderleri ile İlgili Düzeltmeler | |||
| -Faiz Gelirleri ile İlgili Düzeltmeler | (31.384.721) | (16.553.330) | |
| Vergi Geliri/Gideri | 19 | 7.770.786 | 49.556.016 |
| Parasal Kayıp ve Kazançlar | (21.041.869) | (77.905.176) | |
| İşletme sermayesinde gerçekleşen değişimler: | |||
| Ticari Alacaklardaki Azalışlar (Artışlar) ile İlgili Düzeltmeler | 3.470.065 | 14.074.353 | |
| Faaliyetlerle İlgili Diğer Alacaklardaki Azalışlar (Artışlar) ile İlgili Düzeltmeler |
(46.779.280) | 91.504.562 | |
| Stoklardaki Azalışlar (Artışlar) ile İlgili Düzeltmeler | 1.844.719 | 2.824.897 | |
| Peşin Ödenmiş Giderlerdeki Azalışlar (Artışlar) ile İlgili Düzeltmeler | 33.450.762 | 429.358.294 | |
| Ticari Borçlardaki Artış (Azalış) ile İlgili Düzeltmeler | (69.236.558) | 37.558.263 | |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlardaki Artış (Azalış) ile İlgili Düzeltmeler |
(12.486.561) | ||
| Faaliyetler ile İlgili Diğer Borçlardaki Artış (Azalış) ile İlgili Düzeltmeler |
(8.585.259) | 46.466.014 | |
| İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Diğer Artış (Azalış) ile İlgili Düzeltmeler |
(255.600) | (5.866.711) | |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar Kapsamında Yapılan Ödemeler |
14 | (3.838.680) | (23.642.032) |
| Ödenen Kıdem Tazminatları | (7.085.683) | ||
| B. Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışları: | |||
| Başka İşletmelerin veya Fonların Paylarının veya Borçlanma Araçlarının Satılması Sonucu Elde Edilen Nakit Girişleri |
(27.213.326) | (178.847.833) | |
| Maddi Duran Varlıkların Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları | (43.509.345) | (537.323.300) | |
| C. Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışları: | |||
| Finansal Borçlanmalarla İlgili Değişimler | (4.945.469) | (51.490.605) | |
| Alınan Faiz | 31.384.721 | 16.553.330 | |
| Nakit ve nakit benzerlerindeki (azalış)/artış (A+B+C) | 24.782.146 | 12.017.588 | |
| D. Nakit ve Nakit Benzerlerindeki Enflasyon Etkisi | (179.735) | (1.463.620) | |
| E. Dönem Başı Nakit ve Nakit Benzerleri | 4 | 1.372.908 | 11.179.875 |
| Dönem Sonu nakit ve nakit benzerleri (A+B+C+D+E) | 4 | 25.975.319 | 21.733.843 |
İlişikteki dipnotlar finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar.
Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Özet Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alım gücü cinsinden gösterilmiştir.)
| İÇİNDEKİLER | |
|---|---|
| 1 | Şirket'in Organizasyonu ve Faaliyet Konusu | 7 |
|---|---|---|
| 2 | Finansal Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar | 8 |
| 2.1 | Sunuma İlişkin Temel Esaslar | 8 |
| 2.2 | TFRS'ye Uygunluk Beyanı | 10 |
| 2.3 | Muhasebe Politikalarında Değişiklikler | 10 |
| 2.4 | Muhasebe Tahminlerindeki Değişiklikler ve Hatalar | 16 |
| 2.5 | Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti | 30 |
| 3 | İlişkili Taraf Açıklamaları | 30 |
| 4 | Nakit ve Nakit Benzerleri | 33 |
| 5 | Finansal Yatırımlar | 33 |
| 6 | Finansal Borçlanmalar |
33 |
| 7 | Ticari Alacak ve Borçlar | 34 |
| 8 | Diğer Alacak ve Borçlar | 34 |
| 9 | Stoklar | 35 |
| 10 | Peşin Ödenmiş Giderler ve Ertelenmiş Gelirler | 35 |
| 11 | Maddi Duran Varlıklar | 36 |
| 12 | Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 38 |
| 13 | Karşılıklar, Koşullu Varlık ve Borçlar | 38 |
| 14 | Çalışanlara Sağlanan Faydalar | 39 |
| 15 | Diğer Varlık ve Yükümlülükler | 40 |
| 16 | Sermaye, Yedekler ve Diğer Özkaynak Kalemleri | 41 |
| 17 | Hasılat | 42 |
| 18 | Faaliyet Giderleri | 42 |
| 19 | Gelir Vergileri | 43 |
| 20 | Pay Başına Kazanç | 46 |
| 21 | Finansal Araçlar-Risk Yönetimi ve Gerçeğe Uygun Değer | 46 |
| 22 | Parasal Kayıp ve Kazanç | 51 |
| 23 | Raporlama Döneminden Sonraki Olaylar | 51 |
30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Özet Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alım gücü cinsinden gösterilmiştir.)
Trabzon Liman İşletmeciliği Anonim Şirketi ("Trabzon Liman" veya "Şirket"), 19 Eylül 2003 tarihinde kurulmuştur. Şirket'in ana faaliyet konuları aşağıdaki gibidir:
T.C. Başbakanlık Özelleştirme İdaresi Başkanlığı'nca yapılan ihale sonucu Trabzon Limanı'nın30 yıllık işletme hakkı, 20.160.000 ABD Doları karşılığında 21 Kasım 2003 tarihinde Albayrak Grubu'na ait Trabzon Liman İşletmeciliği A.Ş. tarafından devralınmıştır.
8 Temmuz 1946'da temeli atılan Trabzon Limanı 25 Eylül 1954 tarihinde açılmıştır. 1978 yılına kadar mevcut durumunu koruyan Trabzon Liman'ının artan gemi trafiğine cevap verebilmesi için modernizasyonu gündeme gelmiş ve 1980'de başlayan çalışmalar 1990'da bitirilmiştir. Yapılan bu modernizasyondan sonra limanda büyük çaplı yatırım en son 2011 yılında yapılarak bugünkü durumuna getirilmiştir. Şirket'in kayıtlı ofis adresi İskenderpaşa Mahallesi Rıhtım Sokak No:13 Trabzon'dur.
Şirket'in, 21.000.000 TL'ye çıkarılmış sermayesinin yaklaşık %30'una tekabül eden ve Albayrak Turizm Seyahat İnşaat Ticaret A.Ş.'ye ait 6.261.656 TL nominal değerli payı 24 Ocak 2018 tarihinden itibaren Borsa İstanbul'da işlem görmeye başlamıştır.
Şirket'in bünyesinde 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla istihdam edilen ortalama personel sayısı 211 kişidir (31 Aralık 2024: 210).
Şirket'in ortakları ve paylarına ilişkin bilgiler aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 |
31 | Aralık 2024 | ||
|---|---|---|---|---|
| TL | % | TL | % | |
| Halka Açık Kısım | 8.299.997 | 39,52% | 8.299.997 | 39,52% |
| Albayrak Turizm Seyahat İnşaat Tic. A.Ş. | 5.614.003 | 26,73% | 5.614.003 | 26,73% |
| Ereğli Tekstil Turizm Sanayi ve Ticaret A.Ş. | 4.300.000 | 20,48% | 6.400.000 | 30,48% |
| Arz Gayrimenkul ve Girişim Sermayesi | ||||
| Portföy Yönetimi A.Ş. Beşinci Girişim | 2.100.000 | 10,00% | ||
| Sermayesi Yatırım Fonu | ||||
| Diğer | 686.000 | 3,27% | 686.000 | 3,27% |
| Toplam Sermaye | 21.000.000 | 100% | 21.000.000 | 100% |
30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Özet Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alım gücü cinsinden gösterilmiştir.)
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla finansal tablolar ve dipnotları Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") 13 Eylül 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete' de yayımlanan Seri II - 14.1 No' lu "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" ("Tebliğ") hükümleri uyarınca Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yayımlanan ve yürürlülüğe girmiş olan Türkiye Muhasebe Standartları'na ("TMS") uygun olarak hazırlanmıştır. TMS; Türkiye Muhasebe Standartları, Türkiye Finansal Raporlama Standartları ("TFRS") ile bunlara ilişkin ek ve yorumlardan oluşmaktadır. Finansal tablolar, KGK tarafından yayımlanan TFRS Taksonomileri ile SPK tarafından yayımlanan Finansal Tablo Örnekleri ve Kullanım Rehberi'nde belirlenmiş olan formatlara uygun olarak sunulmuştur.
Finansal tablolar, gerçeğe uygun değerleri ile ölçülen finansal varlıklar hariç tarihi maliyetler üzerinden hazırlanmıştır.
Finansal tablolar ve önceki dönemlere ait ilgili tutarlar, fonksiyonel para biriminin genel satın alma gücündeki değişiklikler için yeniden düzenlenmiştir ve sonuç olarak, TMS 29 "Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama" standardı uyarınca raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden ifade edilmiştir.
TMS 29, finansal tablolar dahil olmak üzere, geçerli para birimi yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olan her işletmenin finansal tablolarına uygulanır. Bir ekonomide yüksek enflasyonun mevcut olması durumunda TMS 29, geçerli para birimi yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olan bir işletmenin finansal tablolarının raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden ifade edilmesini gerektirir.
Raporlama tarihi itibarıyla, Tüketici Fiyat Endeksi ("TÜFE") rakamına göre son üç yılın genel satın alma gücündeki kümülatif değişim %100'ün üzerinde olduğundan, Türkiye'de faaliyet gösteren işletmelerin 30 Eylül 2025 tarihinde veya bu tarihten sonra sona eren raporlama dönemlerinde TMS 29 "Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama" standardını uygulamaları gerekmektedir.
KGK'nın 23 Kasım 2023 tarihinde yayımladığı Bağımsız Denetime Tabi Şirketlerin Finansal Tablolarının Enflasyona Göre Düzeltilmesi Hakkında Duyuru kapsamında Türkiye Finansal Raporlama Standartları'nı uygulayan işletmelerin 31 Aralık 2023 tarihinde veya sonrasında sona eren yıllık raporlama dönemine ait finansal tablolarının TMS 29'da yer alan ilgili muhasebe ilkelerine uygun olarak enflasyon etkisine göre düzeltilerek sunulması gerektiği belirtilmiştir.
Bununla birlikte, SPK'nın 28 Aralık 2023 tarihli ve 81/1820 sayılı kararı uyarınca, Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartlarını uygulayan finansal raporlama düzenlemelerine tabi ihraççılar ile sermaye piyasası kurumlarının, 31 Aralık 2023 tarihi itibariyle sona eren hesap dönemlerine ait yıllık finansal raporlarından başlamak üzere TMS 29 hükümlerini uygulamak suretiyle enflasyon muhasebesi uygulamasına karar verilmiştir.
Bu çerçevede 30 Eylül 2025 tarihli finansal tablolar TMS 29'da belirtilen muhasebe ilkeleri kapsamında enflasyon etkisine göre düzeltilerek sunulmuştur.
| Tarih | Endeks | Düzeltme katsayısı | Üç yıllık kümülatif enflasyon oranları |
|---|---|---|---|
| 30.09.2025 | 3.367,22 | 1,00000 | %222 |
| 31.12.2024 | 2.684,55 | 1,16674 | %291 |
| 30.09.2024 | 2.526,16 | 1,23989 | %343 |
30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Özet Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alım gücü cinsinden gösterilmiştir.)
Şirket'in yüksek enflasyonlu ekonomilerde finansal raporlama amacıyla yaptığı düzeltme işleminin ana unsurları aşağıdaki gibidir:
İlişikteki finansal tablolar Şirket'in fonksiyonel para birimi olan TL cinsinden sunulmuştur. Bütün finansal bilgiler aksi belirtilmedikçe TL olarak sunulmuştur.
İlişikteki finansal tablolar, Şirket'in finansal durumu, performansı ve nakit akışındaki eğilimleri belirleyebilmek amacıyla, önceki dönemle karşılaştırmalı hazırlanmaktadır. Cari dönem finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır ve ilgili farklar ilgili dipnotlarda açıklanır.
31 Aralık 2024 tarihli finansal durum tablosunda geçmiş yıl karları altında muhasebeleştirilen 19.854.322 TL, 30 Eylül 2025 tarihli finansal tabloların karşılaştırma döneminde kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler altında yeniden sınıflandırılmıştır.
Yabancı para işlemleri, ilgili Şirket'in geçerli para birimine işlemin gerçekleştiği tarihteki kurdan çevrilmişlerdir. Yabancı para cinsinden olan parasal varlık ve yükümlülükler raporlama tarihindeki kurlardan geçerli para birimine çevrilmişlerdir. Parasal kalemlere ilişkin yabancı para çevirim farkı kazancı veya zararı, dönem başındaki geçerli para birimi cinsinden itfa edilmiş tutarın etkin faiz oranı ve ödemelerin etkisi düzeltilmesiyle dönemsonundaki yabancı para birimi cinsinden itfa edilmiştutarın dönem sonu kurundan çevrilmiş tutarı ile arasındaki farkı ifade eder.
Yabancı para cinsinden olan ve gerçeğe uygun değerleriyle ölçülen parasal olmayan varlıklar ve yükümlülükler, gerçeğe uygun değerin tespit edildiği tarihteki kurdan geçerli para birimine çevrilir. Yabancı para cinsinden tarihi maliyetiyle ölçülen parasal olmayan kalemler, işlemin gerçekleştiği tarihteki kurdan çevrilmişlerdir. Yeniden çevirimle oluşan kurfarkları, diğer kapsamlı gelirde kayıtlara alınan nakit akışriskinden korunma araçların etkin olan kısmından doğan farklar hariç, kar veya zararda kayıtlara alınır.
30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Özet Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alım gücü cinsinden gösterilmiştir.)
Ara dönem özet finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu'nun 13 Eylül 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri II, 14.1 No'lu "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" (Tebliğ) hükümlerine uygun olarak hazırlanmış olup Tebliğin 5. Maddesine istinaden Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Muhasebe Standartları (TMS) / Türkiye Finansal Raporlama Standartları (TFRS) ile bunlara ilişkin ek ve yorumları esas alınmıştır.
Şirket'in finansal tabloları ve notları, KGK tarafından 3 Temmuz 2024 tarihinde yayımlanan "TFRS Taksonomisi Hakkında Duyuru" ile SPK tarafından yayımlanan Finansal Tablo Örnekleri ve Kullanım Rehberi'nde belirlenmiş olan formatlara uygun olarak sunulmuştur.
Şirket'in Türkiye'de faaliyette bulunan şirketleri, muhasebe kayıtlarını ve yasal finansal tablolarını Türkiye Finansal Raporlama Standartlarına (TFRS), Türk Ticaret Kanunu (TTK) ve Vergi Mevzuatı hükümlerine ve Maliye Bakanlığı'nca yayımlanan Tek Düzen Hesap Planı gereklerine uygun olarak Türk Lirası hazırlamaktadır. Finansal tablolar, gerçeğe uygun değerleri ile gösterilen finansal varlık ve yükümlülüklerin dışında yurtdışı operasyonları için tarihi maliyet esasına göre, yurtiçi operasyonları için TMS 29'a uygun olarak endekslenmiş maliyet esasına göre hazırlanmış, kanuni kayıtlara TFRS uyarınca doğru sunumun yapılması amacıyla gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir.
Ara dönem özet finansal tablolar, 31 Aralık 2024 tarihli bağımsız denetimden geçmiş finansal tablolar ve ekli notları ile birlikte okunmalıdır.
Şirket'in 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla düzenlenmiş finansal tabloları Şirket Yönetim Kurulu tarafından 6 Kasım 2025 tarihinde onaylanmıştır. Şirket Genel Kurul'u ve bazı düzenleyici kuruluşlar finansal tabloları yayımlanmasından sonra değiştirme hakkına sahiptir.
Yeni bir TFRS'nin ilk kez uygulanmasından kaynaklanan muhasebe politikası değişiklikleri, söz konusu TFRS'nin, geçiş hükümlerinde uygun olarak geriye veya ileriye dönük olarak uygulanmaktadır. Tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir. Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de ileriye yönelik olarak uygulanır.
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla sona eren hesap dönemine ait finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2025 tarihi itibarıyla geçerli yeni ve değiştirilmiş TFRS ve TFRS yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır. Bu standartların ve yorumların Şirket'in mali durumu ve performansı üzerindeki etkileri ilgili paragraflarda açıklanmıştır.
30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Özet Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alım gücü cinsinden gösterilmiştir.)
a) 30 Eylül 2025 tarihinden itibarıyla yayımlanmış ancak henüz yürürlülüğe girmemiş olan standart, değişiklik ve yorumlar
Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu ("UMSK") tarafından yayımlanmış fakat Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından henüz yayımlanmamış yeni ve güncellenmiş standartlar ve yorumlar
UMSK, 9 Nisan 2024 tarihinde UMS 1 Finansal Tabloların Sunuluşu standardının yerine geçecek olan UFRS 18 Finansal Tabloların Sunuluşu ve Açıklamaları standardını yayınlamıştır. UMS 1'de yer alan birçok hükmü değiştirmeden ileriye taşımaktadır.
UFRS 18'in amacı, bir işletmenin varlıklarını, yükümlülüklerini, özkaynaklarını, gelir ve giderlerini gerçeğe uygun bir şekilde yansıtan ilgili bilgileri sağlamaya yardımcı olmak için genel amaçlı finansal tablolardaki (finansal tablolar) bilgilerin sunumu ve açıklanmasına ilişkin gereklilikleri ortaya koymaktır.
UFRS 18, kar veya zarar tablosunun yapısını iyileştirmek için gelir ve giderler için üç tanımlı kategori (faaliyet, yatırım ve finansman) getirmekte ve tüm şirketlerin faaliyet karı da dahil olmak üzere yeni tanımlanmış alt toplamlar sunmasını gerektirmektedir.
UFRS 18, 1 Ocak 2027 tarihinde ve sonrasında başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir ve geriye dönük olarak uygulanacaktır. Erken uygulamaya izin verilmektedir.
Şirket, UFRS 18'in uygulanmasının finansal tabloları üzerindeki muhtemel etkilerini değerlendirmektedir.2 Finansal Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar (devamı)
Finansal Araçların Sınıflandırma ve Ölçümüne İlişkin Değişiklikler - UFRS 9 Finansal Araçlar ve UFRS 7 Finansal Araçlar : Açıklamalar standartlarındaki değişiklikler
Değişiklikler, temel kredi riskleri veya maliyetlerindeki bir değişiklikle doğrudan ilgili olmayan koşullu özelliklere sahip finansal varlıkların sınıflandırılmasının netleştirilebilmesi için ek bir SPPI (yalnızca anapara ve faiz ödemesi) testi gerekliliği getirmektedir - örneğin, nakit akışlarının borçlunun kredi sözleşmesinde belirtilen bir ESG (çevresel, sosyal ve yönetişim) hedefini karşılayıp karşılamadığına bağlı olarak değiştiği durumlarda, bu koşullu finansal varlığın sınıflandırılması, SPPI testi ile yapılacaktır. SPPI testi, varlığın itfa edilmiş maliyeti ya da gereceğe uygun değerinden hangisi ile muhasebeleştirileceğini belirler.
Değişiklikler kapsamında, ESG ile bağlantılı özelliklere sahip olanlar da dahil olmak üzere belirli finansal varlıklar, nakit akışlarının böyle bir özelliği olmayan özdeş bir finansal varlıktan önemli ölçüde farklı olmaması koşuluyla SPPI kriterini artık karşılayabilir. Ancak şirketlerin bunu kanıtlamak için yargılama gerektirecek ek çalışmalar yapması gerekecektir.
Değişiklikler ayrıca, aşağıdaki belirli koşullu özelliklere sahip tüm finansal varlıklar ve finansal yükümlülükler için ek açıklamaları da içermektedir:
30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Özet Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alım gücü cinsinden gösterilmiştir.)
Yeni ve Düzeltilmiş Standartlar ve Yorumlar (devamı)
Finansal Araçların Sınıflandırma ve Ölçümüne İlişkin Değişiklikler - UFRS 9 Finansal Araçlar ve UFRS 7 Finansal Araçlar : Açıklamalar standartlarındaki değişiklikler (devamı)
Ticari borcunu elektronik bir ödeme sistemi kullanarak kapatan bir şirket, genellikle ticari borcunu ödeme tarihinde kayıtlarından çıkarır. Değişiklikler, bu tür finansal yükümlülüklerin finansal tablo dışı bırakılmasına ilişkin bir istisna getirmektedir. Bu istisna, şirketin aşağıdaki kriterlerin tamamını karşılayan bir elektronik ödeme sistemi kullanması durumunda, ticari borcunu ödeme tarihinden önce finansal durum tablosu dışı bırakmasına izin vermektedir:
Sözleşmeye bağlı araçlar (CLI'ler) ve rücu edilemeyen özellikler
Değişiklikler, sözleşmeye bağlı araçların temel özelliklerini ve bu araçların rücu edilemeyen özelliklere sahip finansal varlıklardan nasıl farklılaştığını netleştirmektedir. Değişiklikler ayrıca, bir şirketin rücu edilemeyen özelliklere sahip finansal varlıklarını oluşturan nakit akışlarını değerlendirirken göz önünde bulundurması gereken faktörleri de belirlemiştir ('gözden geçirme' testi).
Özkaynağa dayalı finansal araçlara yapılan yatırımlara ilişkin açıklamalar
Değişiklikler, gerçeğe uygun değerinden ölçülen ve kazanç ya da kayıpları diğer kapsamlı gelirde (GUD farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan) gösterilen özkaynak araçlarına yapılan yatırımlar için ek açıklamalar gerektirmektedir.
Değişiklikler, 1 Ocak 2026 tarihinde veya sonrasında başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Şirketler, finansal varlıkların ve finansal yükümlülüklerin muhasebeleştirilmesi ve finansal durum tablosu dışı bırakılmasına ilişkin değişikliklerden ayrı olarak, bu değişiklikleri (ilgili açıklama gereklilikleri de dahil olmak üzere) erken uygulamayı seçebilirler.
Şirket UFRS 9 ve UFRS 7'de yapılan bu değişikliklerin finansal tabloları üzerindeki muhtemel etkilerini değerlendirmektedir.
30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Özet Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alım gücü cinsinden gösterilmiştir.)
Yeni ve Düzeltilmiş Standartlar ve Yorumlar (devamı)
UFRS Muhasebe Standartları'nı kullanan şirketlerin bağlı ortaklıkları, UFRS 19'un yayınlanmasının ardından açıklamalarını önemli ölçüde azaltabilir ve kullanıcıların ihtiyaçlarına daha fazla odaklanabilir.
Bir bağlı ortaklık, aşağıdaki kriterleri karşılıyorsa, konsolide, bireysel ya da münferit finansal tablolarında yeni standardı uygulamayı seçebilir:
UFRS 19'a göre azaltılmış açıklama standartlarını uygulayan bir bağlı ortaklık, UFRS'lerdeki tanıma, ölçme ve sunum gerekliliklerini tamamen yerine getirecektir ancak açıklamaları azaltacaktır ve UFRS Muhasebe Standartları'na uygunluk beyanında UFRS 19'u uyguladığını açık ve net bir şekilde belirtmesi gerekmektedir.
Değişiklikler 1 Ocak 2027 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir. Erken uygulamaya izin verilmektedir.
Şirket, UFRS 19'in uygulanmasının finansal tabloları üzerindeki muhtemel etkilerini değerlendirmektedir.
Yıllık iyileştirmeler süreci, UFRS Muhasebe Standartlarının netliğini ve iç tutarlılığını iyileştirmeyi amaçlamaktadır. Temmuz 2024'te, UMSK 5 standarda küçük değişiklikler yapmak amacıyla "UFRS Muhasebe Standartlarına Yıllık İyileştirmeler – 11. Değişiklik " başlıklı yayınını yayımlamıştır.
İşlem Fiyatı (UFRS 9: Finansal Araçlar' a Yapılan Değişiklikler): UFRS 9'da yer alan ve özellikle UFRS 9'un bazı paragraflarında, UFRS 15'teki tanımıyla mutlaka tutarlı olmayan bir anlamda kullanılan 'İşlem fiyatı' terimi, 'UFRS 15 uygulayarak belirlenen tutar' ile değiştirecek şekilde güncellemiştir.
Kira Yükümlülüklerinin finansal tablo dışı bırakılması (UFRS 9: Finansal Araçlar' a Yapılan Değişiklikler): Bir kira yükümlülüğünün finansal tablo dışı bırakması durumunda, bu işlem UFRS 9'a göre muhasebeleştirilir. Ancak, kiralamada değişiklik, UFRS 16'ya göre muhasebeleştirilir. UMSK'nin değişikliği ile, kira yükümlülüklerinin UFRS 9 kapsamında finansal tablo dışı bırakıldığında, defter değeri ile ödenen bedel arasındaki farkın kar veya zararda muhasebeleştirileceğini belirlemektedir.
Kira yükümlülüklerinin finansal tablo dışı bırakmasına ilişkin değişiklik, yalnızca değişikliğin ilk kez uygulandığı yıllık raporlama döneminin başlangıcından sonra sona erdirilen kira yükümlülüklerine uygulanır.
Değişiklikler, 1 Ocak 2026 veya sonrasında başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir. Erken uygulamaya izin verilmiştir.
İlk Defa Uygulayıcılar İçin Korunma Muhasebesi (UFRS 1 Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarının İlk Defa Uygulaması'na Yapılan Değişiklikler)
UFRS 1, şu amaçlarla değiştirilmiştir:
UFRS 1'de, UFRS 9'a "Diğer UFRS'lerin geriye dönük uygulanması istisnası" kısmında çapraz başvuru eklenmiştir.
30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Özet Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alım gücü cinsinden gösterilmiştir.)
Yeni ve Düzeltilmiş Standartlar ve Yorumlar (devamı)
UFRS Yıllık İyileştirmeler – 11. Değişiklik (devamı)
Finansal Tablodan Çıkarma sırasında oluşan Kar veya Zararlar (UFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar'a Yapılan Değişiklikler):
UFRS 7'deki rehberliğin finansal tablodan çıkarma sırasında oluşan kayıp ve kazançların muhasebeleştirilmesine ilişkin, tüm gereklilikleri örneklemediğini açıklayan bir ifade eklenmiştir. Ayrıca, "gözlemlenebilir piyasa verilerine dayanmayan girdiler" ifadesi, UFRS 13 terminolojisiyle uyumlu olması için "gözlemlenemeyen girdiler" olarak düzeltilmiştir.
Gerçeğe Uygun Değer ile İşlem Fiyatı Arasındaki Ertelenmiş Farkın Açıklanması (UFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar'a Yapılan Değişiklikler):
Mayıs 2011'de yayımlanan UFRS 13 sonrası düzeltilmeyen ifade, bu değişiklikle işlem fiyatının ilk tanımlama anında piyasa değerinden farklı olabileceği kavramını basitleştirip netleştirerek açıklamaktadır. Gerçeğe uygun değeri, aynı varlık veya yükümlülük için aktif bir piyasada alınıp satılan bir fiyatla (Seviye 1 girdi) veya yalnızca gözlemlenebilir piyasa verilerine dayanan bir değerleme tekniğiyle desteklenmez. (Bu durumlarda sonraki dönemlerde fark, UFRS 9'a göre kar veya zararda tanınacaktır.)
UFRS 7'nin atıfta bulunulan paragraflarındaki tüm gereklilikleri mutlaka örneklemediğini açıklamak için IG1 paragrafını değiştirerek netlik sağlamıştır.
Yatırımcının başka bir tarafın kendi adına hareket edip etmediğini belirlenmesi sırasında, yatırımcı faaliyetlerini yönlendiren tarafların, yatırımcının adına hareket etmesi için o tarafı yönlendirme yeteneğine sahip olduğunda, bir tarafın fiili vekil olarak hareket edip etmediğini belirlemek için daha az kesin bir dil kullanacak şekilde değiştirilmiştir, bu durumda değerlendirme gereklidir.
Daha önceki değişikliklerle "maliyet yöntemi" ifadesinin kaldırılması sonrası, UMS 7'deki ifade, "maliyet yönteminden "maliyet üzerinden muhasebeleştirilen" şeklinde düzeltilmiştir.
Aralık 2024'te, UMSK doğal kaynaklardan üretilen elektriği konu edinen sözleşmelere, bazen yenilenebilir enerji tedarik antlaşmaları ("YETA'lar") denilen sözleşmelere UFRS 9'un uygulanmasındaki zorlukları ele almak amacıyla UFRS 9'u değiştirmiştir. Değişiklikler şunlara yönelik rehberlik içermektedir:
Açıklamalar'a yönelik bazı YETA'lar için yeni açıklama gereklilikleri.
Bu değişiklikler, 1 Ocak 2026 veya sonrasında başlayan raporlama dönemleri için geçerlidir. Erken uygulama izinlidir.
30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Özet Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alım gücü cinsinden gösterilmiştir.)
Yeni ve Düzeltilmiş Standartlar ve Yorumlar (devamı)
YETA' lar için Kendi için Kullanım Muafiyeti
Eğer YETA'lar aracılığıyla elektrik satın alırken UFRS 9 kapsamında kendi için kullanım muafiyeti uygulanmazsa, YETA'lar türev olarak kabul edilir ve gerçeğe uygun değer değişimi kar veya zararda muhasebeleştirilen olarak ölçülür; bu da YETA'lar genellikle uzun vadeli sözleşmeler olduğundan, gelir tablosunda önemli dalgalanmalara yol açabilir.
Kendi için kullanım muafiyetinin YETA'lara uygulanabilmesi için, UFRS 9, şirketlerin sözleşmenin, şirketin beklenen alım veya kullanım gereksinimlerine uygun olup olmadığını değerlendirmelerini gerektirir – örneğin, şirketin satın alınan elektriği tüketeceğini beklemesi gibi. Elektriğin benzersiz özellikleri, depolanamaması ve kullanılmayan elektriğin kısa bir süre içinde piyasaya satılması gerekliliği ve bu satışların piyasa koşullarına göre gerçekleşmesi, kısa vadeli fiyat spekülasyonlarından değildir, bu da mevcut muafiyetin uygulanmasında bir netlik ihtiyacı doğurmuştur. Değişiklikler, şirketlerin, sözleşme dönemi boyunca net elektrik alıcısı olmaya devam etmeleri bekleniyorsa, YETA'lar için kendi için kullanım muafiyetini uygulamalarına izin verir.
Bu değişiklikler, önceki dönemlerin düzeltilmesini gerektirmeksizin, ilk uygulama raporlama döneminin başlangıcındaki durum ve koşullara dayanarak geriye dönük olarak uygulanır.
YETA'lar için Korunma Muhasebesi Gerekliliği
Sanal YETA'lar (fark sözleşmeleri) ile kendi için kullanım muafiyeti karşılamayan YETA'lar türev olarak muhasebeleştirilip gerçeğe uygun değer değişimi kar veya zararda muhasebeleşirilen olarak ölçüldüğünden, UFRS 9'daki korunma muhasebesi gereklilikleri, YETA'lar için korunma muhasebesinin uygulanmasına izin verecek şekilde değiştirilmiştir. Bu değişiklik, kar veya zarar dalgalanmalarını azaltmayı amaçlamaktadır:
Bu değişiklikler, yalnızca ilk uygulama tarihinden sonra belirlenen yeni korunma işlemlerine ileriye yönelik olarak uygulanır. Ayrıca, şirketlerin mevcut bir korunma muhasebesi ilişkisini sonlandırmalarına, ve aynı korunma aracını (yani doğal kaynaklardan üretilen elektriği konu edinen sözleşmeleri) yeni bir korunma ilişkisinde belirlemesine ve değişikliklerin uygulanmasına olanak tanır.
1 Ocak 2025 tarihinde ve sonrasında başlayan hesap dönemleri için yürürlüğe girmiş olan değişiklikler ise şu şekildedir:
1) Takas Edilebilirliğin bulunmaması – TMS 21'deki Değişiklikler Döviz Kurlarındaki Değişikliklerin Etkileri
Yeni uygulamaya konulmuş bu standart değişikliklerinin Şirket'in finansal tabloları üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.
30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Özet Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alım gücü cinsinden gösterilmiştir.)
Şirket, finansal varlıklarını "itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilen finansal varlıklar", "gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelir tablosuna yansıtılan finansal varlıklar" ve "gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar" olarak üç sınıfta muhasebeleştirmektedir. Sınıflandırma, finansal varlıkların yönetimi için işletmenin kullandığı iş modeli ve finansal varlığın sözleşmeye bağlı nakit akışlarının özellikleri esas alınarak yapılmaktadır.
Şirket, finansal varlıklarının sınıflandırmasını satın alındıkları tarihte yapmaktadır. Şirket'in finansal varlıkların yönetiminde kullandığı iş modelinin değiştiği durumlar hariç, finansal varlıklar ilk muhasebeleştirilmelerinden sonra yeniden sınıflanmazlar; iş modeli değişikliği durumunda ise, değişikliğin akabinde takip eden raporlama döneminin ilk gününde finansal varlıklar yeniden sınıflanırlar.
"İtfa edilmiş maliyeti üzerinden ölçülen finansal varlıklar", sözleşmeye bağlı nakit akışlarının tahsil edilmesini amaçlayan bir iş modeli kapsamında elde tutulan ve sözleşme şartlarında belirli tarihlerde sadece anapara ve anapara bakiyesinden kaynaklanan faiz ödemelerini içeren nakit akışlarının bulunduğu, türev araç olmayan finansal varlıklardır. Şirket'in itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilen finansal varlıkları, "nakit ve nakit benzerleri", "ticari alacaklar", "diğer alacaklar" ve "finansal yatırımlar" kalemlerini içermektedir. İlgili varlıklar, finansal tablolara ilk kayda alımlarında gerçeğe uygun değerleri ile sonraki muhasebeleştirmelerde ise etkin faiz oranı yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş bedelleri üzerinden ölçülmektedir. İtfa edilmiş maliyeti üzerinden ölçülen ve türev olmayan finansal varlıkların değerlemesi sonucu oluşan kazanç ve kayıplar kar veya zarar tablosunda muhasebeleştirilmektedir.
"Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıklar", sözleşmeye bağlı nakit akışlarının tahsil edilmesini ve finansal varlığın satılmasını amaçlayan bir iş modeli kapsamında elde tutulan ve sözleşme şartlarında belirli tarihlerde sadece anapara ve anapara bakiyesinden kaynaklanan faiz ödemelerini içeren nakit akışlarının bulunduğu türev araç olmayan finansal varlıklardır. İlgili finansal varlıklardan kaynaklanan kazanç veya kayıplardan, değer düşüklüğü kazanç ya da kayıpları ile kur farkı gelir veya giderleri dışında kalanlar diğer kapsamlı gelire yansıtılır.
Şirket, özkaynağa dayalı finansal varlıklara yapılan yatırımlar için, gerçeğe uygun değerinde sonradan oluşan değişimlerin diğer kapsamlı gelire yansıtılması yöntemini, ilk defa finansal tablolara alma sırasında geri dönülemez bir şekilde tercih edebilir. Söz konusu tercihin yapılması durumunda, ilgili yatırımlardan elde edilen temettüler kar veya zarar tablosunda muhasebeleştirilir.
"Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar", itfa edilmiş maliyeti üzerinden ölçülen ve gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıklar dışında kalan finansal varlıklardan oluşmaktadır. Söz konusu varlıkların değerlemesi sonucu oluşan kazanç ve kayıplar kar veya zarar tablosunda muhasebeleştirilmektedir.
30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Özet Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alım gücü cinsinden gösterilmiştir.)
Şirket, finansal varlıklarla ilgili sözleşme uyarınca meydana gelen nakit akışları ile ilgili hakları sona erdiğinde veya ilgili haklarını, bu finansal varlık ile ilgili bütün risk ve getirilerinin sahipliğini bir alım satım işlemiyle devrettiğinde söz konusu finansal varlığı kayıtlarından çıkarır. Şirket tarafından devredilen finansal varlıkların yaratılan veya elde tutulan her türlü hak, ayrı bir varlık veya yükümlülük olarak muhasebeleştirilir.
Finansal varlıklar ve sözleşme varlıkları değer düşüklüğü "Beklenen Kredi Zararı" (BKZ) modeli ile hesaplanmaktadır. Değer düşüklüğü modeli, itfa edilmiş maliyet finansal varlıklara ve sözleşme varlıklarına uygulanmaktadır. Zarar karşılıkları aşağıdaki bazda ölçülmüştür;
Ömür boyu BKZ ölçümü, raporlama tarihinde bir finansal varlık ile ilgili kredi riskinin ilk muhasebeleştirme anından sonra önemli ölçüde artması halinde uygulanır. İlgili artışın yaşanmadığı diğer her türlü durumda 12 aylık BKZ hesaplaması uygulanmıştır. Topluluk, finansal varlığın kredi riskinin raporlama tarihinde düşük bir kredi riskine sahip olması durumunda, finansal varlığın kredi riskinin önemli ölçüde artmadığını tespit edebilir. Bununla birlikte, ömür boyu BKZ ölçümü (basitleştirilmiş yaklaşım), önemli bir finansman unsuru olmaksızın ticari alacaklar ve sözleşme varlıkları için daima geçerlidir
Alıcıya ürün veya hizmet sağlanması sonucunda oluşan ticari alacaklar orijinal fatura değerinden kayda alınan alacakların izleyen dönemlerde elde edilecek tutarlarının etkin faiz yöntemi ile itfa edilmiş değerinden muhasebeleştirilirler. Belirlenmiş faiz oranı olmayan kısa vadeli alacaklar, orijinal etkin faiz oranının etkisinin çok büyük olmaması durumunda, fatura tutarından gösterilmiştir.
Finansal tablolarda itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilen ve önemli bir finansman bileşeni içermeyen (1 yıldan kısa vadeli olan) ticari alacakların değer düşüklüğü hesaplamaları kapsamında "basitleştirilmiş yaklaşımı" uygulanmaktadır. Söz konusu yaklaşım ile, ticari alacakların belirli sebeplerle değer düşüklüğüne uğramadığı durumlarda (gerçekleşmiş değer düşüklüğü zararları haricinde), ticari alacaklara ilişkin zarar karşılıkları "ömür boyu beklenen kredi zararlarına" eşit bir tutardan ölçülmektedir.
Değer düşüklüğü karşılığı ayrılmasını takiben, değer düşüklüğüne uğrayan alacak tutarının tamamının veya bir kısmının tahsil edilmesi durumunda, tahsil edilen tutar ayrılan değer düşüklüğü karşılığından düşülerek esas faaliyetlerden diğer gelirlere kaydedilir.
Ticari işlemlere ilişkin vade farkı gelirleri/giderleri ile kur farkı kar/zararları, kar veya zarar tablosunda "Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler/Giderler" hesabı içerisinde muhasebeleştirilirler.
30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Özet Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alım gücü cinsinden gösterilmiştir.)
Nakit ve nakit benzeri kalemler, eldeki nakit, vadesiz mevduat ve vadeleri 3 ay veya 3 aydan daha az olan, nakde kolayca çevrilebilen ve önemli tutarda değer değişikliği riskini taşımayan yüksek likiditeye sahip diğer kısa vadeli yatırımlardır. Vadesi 3 aydan daha uzun 1 yıldan kısa olan banka mevduatları kısa vadeli finansal yatırımlar altında sınıflandırılır.
Finansal yükümlülükler, ilk muhasebeleştirilmesi sırasında gerçeğe uygun değerinden ölçülür. İlgili finansal yükümlülüğün yüklenimi ile doğrudan ilişkilendirilebilen işlem maliyetleri de söz konusu gerçeğe uygun değere ilave edilir. Finansal yükümlülükler özkaynağa dayalı finansal araçlar ve diğer finansal yükümlülükler olarak sınıflandırılır.
Ana ortaklık dışı paylara verilen satın alma opsiyonları ile ilgili finansal yükümlülükler söz konusu opsiyonun itfa planına uygun olarak indirgenmiş değeri üzerinden finansal tablolara yansıtılır.
Diğer finansal yükümlülükler sonraki dönemlerde etkin faiz oranı üzerinden hesaplanan faiz gideri ile birlikte etkin faiz yöntemi kullanılarak itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilir. Etkin faiz yöntemi; finansal yükümlülüğün itfa edilmiş maliyetlerinin hesaplanması ve ilgili faiz giderinin ilişkili olduğu döneme dağıtılması yöntemidir. Etkin faiz oranı; finansal aracın beklenen ömrü boyunca veya uygun olması durumunda daha kısa bir zaman dilimi süresince gelecekte yapılacak tahmini nakit ödemelerini tam olarak ilgili finansal yükümlülüğün net bugünkü değerine indirgeyen orandır.
Maddi duran varlıklar, maliyet değerlerinden birikmiş amortisman ve her türlü değer düşüklüğü karşılığı düşülerek ölçülürler.
Maliyet, varlık alımlarıyla doğrudan ilişkilendirilebilen harcamaları içermektedir. Şirket tarafından inşa edilen varlıkların maliyeti aşağıdaki kalemleri içermektedir:
Maliyetler, yabancı para ile satın alınan maddi duran varlıklar için, özellikli nakit akışı riskinden korunma işlemlerinden doğan kazanç veya kayıpların özkaynaktan transferlerini içerir. Satın alınan yazılım, ilgili ekipmanın kullanılabilmesi için tamamlayıcı unsur olduğunda ekipmanın parçası olarak aktifleştirilir.
Maddi duran varlıkları oluşturan parçalar farklı faydalı ömürlere sahip olduğunda bunlar maddi duran varlığın ayrı kısımları (önemli parçaları) olarak muhasebeleştirilir.
30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Özet Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alım gücü cinsinden gösterilmiştir.)
Bir maddi varlığın elden çıkartılmasıyla oluşan kazanç veya kayıplar. (Söz konusu maddi duran varlığın elden çıkartılmasıyla elde edilen net tutar ile defter değeri arasındaki hesaplanan fark) kar veya zararda muhasebeleştirilir.
Sonradan yapılan harcamalar sadece bu harcamalar sonucunda ileride oluşacak ekonomik faydaların Şirket'e aktarılmasının mümkün olduğu durumlarda aktifleştirilebilir. Devam eden onarım ve bakım yapıldıkça gider olarak muhasebeleştirilir.
Maddi duran varlık kalemleri, hali hazırda kullanılabilir oldukları veya Şirket tarafından inşa edilen varlıklar için bu varlıkların tamamlandığı ve kullanıma hazır hale geldikleri gün itibariyle amortismana tabi tutulurlar.
Amortisman, maddi duran varlık kalemlerinin maliyetlerinden tahmini kalıntı değerlerinin düşülmesinden sonra, bu kalemlerin tahmini faydalı ömürleri boyunca doğrusal yöntem ile hesaplanmaktadır. Amortisman, başka bir varlığın defter değerine dahil edilmediği sürece, genellikle kar veya zararda muhasebeleştirilir. Kiralanan varlıklar, Şirket kiralanan varlığın mülkiyetini kiralama sonunda makul bir kesinlikte üzerine almayacaksa, varlığın kiralama süresi ile faydalı ömürden kısa olanı üzerinden amortismana tabi tutulur. Arazi amortismana tabi değildir.
Cari ve karşılaştırmalı dönemlerde önemli maddi duran varlık kalemlerinin tahmin edilen faydalı ömürler aşağıdaki gibidir:
| Açıklama | Ömür (Yıl) |
|---|---|
| Yer Altı ve Yer Üstü Düzenleri | 5-13 |
| Tesis, Makine ve Cihazlar | 2-25 |
| Taşıtlar | 4-20 |
| Demirbaşlar | 2-33 |
| Özel Maliyetler |
4-25 |
Amortisman yöntemleri, faydalı ömürler ve kalıntı değerler her raporlama tarihi itibariyle gözden geçirilir ve gerektiğinde düzeltilir.
30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Özet Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alım gücü cinsinden gösterilmiştir.)
Şirket tarafından satın alınmış ve belirli bir faydalı ömre sahip diğer maddi olmayan duran varlıklar maliyetlerinden birikmiş itfa payları ve varsa birikmiş değer düşüklükleri çıkarılarak ölçülür.
Sonradan oluşan maliyetler, yalnızca ilişkili oldukları maddi olmayan duran varlıkların gelecekteki ekonomik faydasını arttırıcı bir etkiye sahipse aktifleştirilir. Diğer tüm harcamalar, içsel olarak üretilen şerefiye ve ticari markalar da dahil olmak üzere oluştukları zaman kar veya zararda muhasebeleştirilir.
Şerefiye dışında kalan maddi olmayan duran varlık kalemleri için itfa payları, kullanıma hazır oldukları tarihten itibaren ilgili varlıkların tahmini faydalı ömürleri üzerinden doğrusal itfa yöntemi kullanılarak kar veya zararda muhasebeleştirilir.
Cari ve karşılaştırmalı dönemlerde tahmin edilen faydalı ömürler aşağıdaki gibidir:
| Açıklama | Ömür (Yıl) |
|---|---|
| Liman İşletim Hakları |
30 |
| Yazılımlar | 3-4 |
İtfa yöntemleri, faydalı ömürler ve kalıntı değerler her raporlama tarihi itibariyle gözden geçirilir ve gerektiğinde düzeltilir.
Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar dışındaki finansal varlıklarda her raporlama döneminde değer düşüklüğüne dair nesnel bir kanıt olup olmadığı değerlendirilir. Bir finansal varlık eğer ilk kayıtlara alınmasını takiben gerçekleşen bir veya daha fazla olay ile nesnel olarak değer düşüklüğü kanıtı oluşmuş ve bu olayların gelecekte beklenen nakit akışları üzerinde güvenilir bir şekilde belirlenebilir bir etkisi varsa değer düşüklüğü oluştuğu varsayılır.
Finansal varlıkların değer düşüklüğüne neden olan nesnel kanıt, borçlunun temerrüdünü veya yükümlülüğünü yerine getirememesi, Şirket'in aksini dikkate alamayacağı koşullara bağlı olarak bir tutarın yeniden yapılandırılmasını, borçlunun veya ihraçcının iflas etme ihtimalinin oluşmasını, bu kişilerin ödeme durumlarında negatif durumlar ortaya çıkması veya menkul bir kıymetin aktif pazarının ortadan kalkması durumlarını kapsayabilir. İlave olarak, hisse senetlerine dayalı bir yatırımın gerçeğe uygun değerinin, maliyet bedelinin altına önemli ölçüde veya uzun süreli kalıcı olarak düşmesi de değer düşüklüğünün nesnel kanıtıdır.
Şirket, itfa edilmiş maliyetleri ile ölçülen finansal varlıklardaki değer düşüklüğü göstergelerini hem varlık seviyesinde hem de topluca değerlendirmektedir. Bütün önemli varlıklar belirgin bir değer düşüklüğü için değerlendirilir. Tek başına ayrı bir varlık olarak önemli değer düşüklüğü tespit edilmeyen varlıklar, gerçekleşmiş ancak henüz belirlenmemiş değer düşüklükleri için topluca değer düşüklüğü testine tabi tutulurlar. Tek başına önemli olmayan varlıklar benzer risk özelliklerine sahip varlıklar olarak Şirket toplu halde değer düşüklüğü testine tabi tutulurlar.
30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Özet Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alım gücü cinsinden gösterilmiştir.)
(i) Türev olmayan finansal varlıklar (devamı)
Şirket, toplu halde değer düşüklüğü hakkındaki değerlendirmesini, temerrüde düşme ihtimalinin, geri kazanılma zamanlamasının ve oluşan zarar tutarlarının geçmişteki eğilimleri de dikkate alarak gerçekleştirir.
İtfa edilmiş maliyetleri ile ölçülen finansal varlıklardaki değer düşüklüğü, finansal varlığın defter değeri ile gelecekte beklenen nakit akışlarının, orijinal etkin faiz oranı ile bugünkü değerine indirgenmesi arasındaki farkı kar veya zararda kayıtlara alınır ve kredi ve alacaklarda veya vadeye kadar elde tutulacak menkul kıymet yatırımlarında bir karşılık hesabı kullanılmak suretiyle gösterilir. Değer düşüklüğü oluşan varlık üzerinden hesaplanan faiz iskonto edilmek suretiyle gösterilir. Değer düşüklüğü oluşan varlık üzerinden hesaplanan faiz iskonto edilmek suretiyle kayıtlara alınmaya devam edilir. Değer düşüklüğü muhasebeleştirildikten sonra meydana gelen bir olay değer düşüklüğünde azalmaya neden olursa, bu azalış kar veya zararda muhasebeleştirilerek daha önce muhasebeleştirilmiş bulunan değer düşüklüğü zararından iptal edilir.
Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıktaki değer düşüklüğü, diğer kapsamlı gelirlerde kayıt altına alınmış ve özkaynakların içinde gerçeğe uygun değer artış fonlarında takip edilen toplam kayıpların kar veya zarara aktarılması yoluyla kaydedilir. Diğer kapsamlı gelirlerden çıkarılan ve kar veya zarara kaydedilen toplam kayıp, söz konusu varlık bir borç senedi ise her türlü anapara geri ödemesi ve itfa payları düşülmek suretiyle bulunan elde etme maliyeti ile cari gerçeğe uygun değeri arasındaki farktan daha önce kar veya zarara kaydedilmiş değer düşüklüğü giderlerinin düşülmesiyle bulunur. Özkaynak yöntemiyle muhasebeleştirilen yatırımlardaki değer düşüklüğü ile uyumlu olarak yatırımdaki geri kazanılabilir tutarla yatırımın defter değeri karşılaştırılarak ölçülür. Değer düşüklükleri kar veya zararda muhasebeleştirilir. Geri kazanılabilir tutarın belirlenmesinde kullanılan tahminlerde olumlu yönde bir değişiklik olması durumunda değer düşüklüğü geri çevrilir.
Şirket, her bir raporlama tarihinde, stoklar ve ertelenmiş vergi varlıkları dışında kalan finansal olmayan varlıklar için değer düşüklüğü göstergesi olup olmadığını değerlendirir. Eğer böyle bir gösterge mevcutsa, o varlığın geri kazanılabilir tutarı tahmin edilir. Şerefiye ve belirsiz faydalı ömre sahip varlıklar için geri kazanılabilir tutar her sene aynı dönemde tahmin edilir. Bir varlıkla ilgili nakit yaratan birimin ("NYB") defter değeri geri kazanılabilir tutarını aşıyorsa değer düşüklüğü gideri kayıtlara alınır.
Bir varlığın veya NYB'nin geri kazanılabilir tutarı satış maliyetleri düşülmüş gerçeğe uygun değeri ile kullanım değerinden yüksek olanıdır. Kullanım değeri, ilerideki nakit akışlarının ilgili varlık ya da NYB'deki belirli riskleri ve paranın zaman değerini yansıtan cari piyasa değerlendirmelerini göstermek için vergi öncesi iskonto oranı kullanılarak bugünkü değerine indirgenmesi ile bulunur. Değer düşüklüğü testi için, ayrı ayrı test edilemeyen varlıklar, şirketlenmek suretiyle, diğer varlıklar ve varlık şirketlerinden bağımsız olarak sürdürülebilir faaliyetlerden nakit girişi yaratan en küçük birimlere ya da NYB'lere ayrılır. Faaliyet bölümü tavanı testine tabi olmak şartıyla, şerefiyenin dağıtılmış olduğu NYB'ler şerefiye değer düşüklüğü testinin yapıldığı seviyede toparlanır, böylelikle şerefiyenin iç raporlama amaçlı izlendiği en düşük seviye yansıtılır. İşletme birleşmesinde ortaya çıkan şerefiye. Değer düşüklüğü testi için birleşme sinerjisinden yararlanması beklenen NYB'lere dağıtılır.
30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Özet Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alım gücü cinsinden gösterilmiştir.)
Değer düşüklüğü zararları kar veya zararda muhasebeleştirilir. NYB'lerden kaynaklanan ve muhasebeleştirilen değer düşüklüğü karşılığı öncelikle NYB'lere (NYB Şirketlerine) dağıtılan şerefiyenin defter değerlerinden daha sonra NYB'lerdeki (NYB Şirketlerindeki) diğer varlıkların defter değerlerinden oransal esasa göre düşülür.
Şerefiyede meydana gelen değer düşüklüğü zararı geri çevrilmez. Diğer varlıklarda ise önceki dönemlerde ayrılan değer düşüklükleri bu varlığın değer düşüklüğü kayıtlara alınmasaydı, söz konusu varlık için belirlenecek olan defter değerinin amortisman veya itfa payları düşüldükten sonraki tutarını aşmayacak ölçüde geri çevrilir.
Türkiye'deki mevcut Türk İş Kanunu gereğince; Şirket, çalışanların emeklilik nedeniyle işten ayrılan çalışanlarına belirli miktarlarda ödeme yapmakla yükümlüdür. Kıdem tazminatı karşılığı Şirket'in çalışanlarının emekli olması durumunda gelecekte tahmini muhtemel yükümlülüğünün bugünkü değerini ifade etmektedir. Kıdem tazminatı karşılığı tüm çalışanlar bu tür bir ödemeye hak kazanmış gibi hesaplanmış olup finansal tablolarda tahakkuk esası ile yansıtılmıştır. Kıdem tazminatı karşılığı, Hükümet tarafından açıklanan kıdem tazminatı tavanına göre hesaplanmıştır. 30 Eylül 2025 ve 2024 tarihleri itibarıyla kıdem tazminatı tavanları, sırasıyla, 53.920 TL ve 41.828 TL tutarındadır.
Türkiye Finansal Raporlama Standartları'na göre, şirketlerin belirli fayda planlarını aktüeryal değerleme yöntemlerine göre hesaplamaları gerekmektedir. Buna göre, ilişikteki finansal tablolardaki toplam yükümlülüğü bulmak için kullanılan emeklilik tahminlerinin olasılığını hesaplarken 30 Eylül 2025 ve 2024 tarihleri itibarıyla kullanılan temel istatistiki varsayımlar Not 14'de açıklanmıştır.
Aktüeryal farklar hariç kıdem tazminatı karşılığında meydana gelen bütün değişiklikler kar veya zarara kaydedilir. Aktüeryal farklar ise kar zarara yeniden sınıflandırılamayacak diğer kapsamlı gelirler içerisinde "Aktüeryal kazanç/(kayıp)" hesabında kayıtlara alınmakta ve doğrudan özkaynak altında gösterilmektedir.
Çalışanlara sağlanan kısa vadeli fayda yükümlülükler iskonto edilmeksizin ölçülür ve ilgili hizmet verildikçe giderleştirilir. Çalışanlarının geçmiş hizmetleri sonucunda Şirket'in yasal veya zımni kabulden doğan, ödemekle yükümlü olduğu ve bu yükümlülüğün güvenilir olarak tahmin edilebildiği durumlarda kısa vadeli nakit ikramiye veya kar paylaşım planları kapsamında ödenmesi beklenen tutarlar için bir yükümlülük kaydedilir. Çalışanlara sağlanan kısa vadeli karşılıklar, ikramiye karşılıkları ve kullanılmamış izin hakları karşılıklarından oluşmaktadır.
Raporlama döneminden sonraki olaylar; kara ilişkin herhangi bir duyuru veya diğer seçilmiş finansal bilgilerin kamuya açıklanmasından sonra ortaya çıkmış olsalar bile, bilanço tarihi ile bilançonun yayımı için yetkilendirilme tarihi arasındaki tüm olayları kapsar.
Şirket, bilanço tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, finansal tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun şekilde düzeltir. Bilanço tarihinden sonraki düzeltme gerektirmeyen olaylar, önemli olması durumunda, finansal tablo dipnotlarında açıklanmıştır.
30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Özet Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alım gücü cinsinden gösterilmiştir.)
Geçmiş olaylardan kaynaklanan mevcut bir yükümlülüğün bulunması, yükümlülüğün yerine getirilmesi için ekonomik fayda çıkışlarının muhtemel olması ve yükümlülük tutarının güvenilir bir şekilde ölçülebilmesi durumlarında karşılık ayrılır. Karşılıklar, ilerideki tahmini nakit akışlarının paranın zaman değeri ve yükümlülüğe özel riskleri yansıtan vergi öncesi iskonto oranı kullanılarak bugünkü değerine indirgenmesiyle belirlenir. İskonto tutarı finansal gider olarak muhasebeleştirilir.
Eğer Şirket bir sözleşmeden beklediği faydalar sözleşme kapsamında yükümlülüğünü yerine getirmek için katlandığı kaçınılmaz maliyetlerin altında ise bu gibi ekonomik açıdan dezavantajlı sözleşmeler için karşılık ayrılır. Karşılık, sözleşmenin feshedilmesi sonucu beklenen maliyetin bugünkü değeri ile sözleşmenin devam etmesinden dolayı oluşması beklenen net maliyetin bugünkü değerinin düşük olanı ile ölçülür. Bir karşılık ayırmadan önce, Şirket sözleşme ile ilgili varlıklara değer düşüklüğü muhasebeleştirir.
Şirket, taahhüt edilmiş bir mal veya hizmeti müşterisine devrederek edim yükümlülüğünü yerine getirdiğinde veya getirdikçe hasılatı finansal tablolarına kaydeder. Bir varlığın kontrolü müşterinin eline geçtiğinde (veya geçtikçe) varlık devredilmiş olur.
Şirket aşağıda yer alan temel prensipler doğrultusunda hasılatı finansal tablolarına kaydetmektedir:
Şirket aşağıdaki şartların tamamının karşılanması durumunda müşterisi ile yaptığı bir sözleşmeyi hasılat olarak muhasebeleştirir:
Bir bedelin tahsil edilebilirliğinin muhtemel olup olmadığını değerlendirirken işletme, sadece müşterinin bu bedeli vadesinde ödeyebilmesini ve buna ilişkin niyetini dikkate alır.
Satışların içerisinde önemli bir finansman maliyeti bulunması durumunda, makul bedel, gelecekte oluşacak tahsilatların, finansman maliyeti içerisinde yer alan zımni faiz oranı ile indirgenmesi ile tespit edilir. Gerçek değerleri ile nominal değerleri arasındaki fark, tahakkuk esasına göre faiz geliri olarak değerlendirilir.
Faiz geliri, kalan anapara bakiyesi ile beklenen ömrü boyunca ilgili finansal varlıktan elde edilecek tahmini nakit girişlerini söz konusu varlığın kayıtlı değerine indirgeyen efektif faiz oranı nispetinde ilgili dönemde tahakkuk ettirilir.
30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Özet Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alım gücü cinsinden gösterilmiştir.)
Alınan koşulsuz devlet teşvikleri, bu teşviklerin alacak durumuna gelmesi halinde kar veya zararda diğer gelirler altında muhasebeleştirilir. Diğer devlet teşvikleri, Şirket'in teşvikle ilgili gerekli koşulları sağlayacağı ve bu teşvikin alınacağı hakkında yeterli güvencenin bulunması durumunda gerçeğe uygun değerleri ile ertelenmiş gelir olarak kaydedilirler ve daha sonra varlığın faydalı ömrü boyunca sistematik olarak kar veya zararda diğer gelirler altında muhasebeleştirilirler.
Şirket'e katlandığı maliyetlerle ilgili verilen teşvikler, maliyetlerin oluştuğu dönemlerde sistematik olarak kar veya zararda diğer gelirler altında muhasebeleştirilirler.
Şirket, 2012/3305 sayılı "Yatırımlarda Devlet Yardımları Hakkında Karar" kapsamında 558701 teşvik belge numaralı, bölgesel modernizasyon yatırım türünde yatırım teşvik belgesine sahiptir. Yatırıma başlangıç tarihi 19 Eylül 2023, yatırım tamamlanma tarihi 12 Eylül 2026'dır. Yatırıma katkı oranı %25, indirimli kurumlar vergisi oranı %60'dır.
Aşağıdaki kriterlerden birinin varlığında taraf, Şirket ile ilişkili sayılır:
İlişkili taraflarla yapılan işlem ilişkili taraflar arasında kaynakların, hizmetlerin ya da yükümlülüklerin bir bedel karşılığı olup olmadığına bakılmaksızın transferidir.
Olağan faaliyetler nedeniyle ilişkili taraflarla bazı iş ilişkilerine girilebilir.
30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Özet Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alım gücü cinsinden gösterilmiştir.)
Eğer bir sözleşme, sözleşmede tanımlanan varlığın kullanımını kontrol etme hakkını, belirli bir süre için ve belirli bir bedel karşılığında devretmesi halini düzenliyorsa, bu sözleşmenin kiralama niteliği taşıdığı ya da bir kiralama işlemini içerdiği kabul edilir. Şirket, bir sözleşmenin başlangıcında, sözleşmenin kiralama niteliği taşıyıp taşımadığını ya da kiralama işlemi içerip içermediğini değerlendirir. Şirket, bir sözleşmenin tanımlanan bir varlığın kullanımını kontrol etme hakkını belirli bir süre için devredip devretmediğini değerlendirirken aşağıdaki koşulları göz önünde bulundurur:
Sözleşmenin bu şartları sağlaması halinde Şirket, kiralamanın fiilen başladığı tarihte finansal tablolarına bir kullanım hakkı varlığı ve bir kira yükümlülüğü yansıtır.
Kullanım hakkı varlığı ilk olarak maliyet yöntemiyle muhasebeleştirilir ve aşağıdakileri içerir:
30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Özet Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alım gücü cinsinden gösterilmiştir.)
Şirket maliyet yöntemini uygularken, kullanım hakkı varlığını:
Şirket, kullanım hakkı varlığını amortismana tabi tutarken "TMS 16 Maddi Duran Varlıklar" standardında yer alan amortisman hükümlerini uygular. Kullanım hakkı varlığının değer düşüklüğüne uğramış olup olmadığını belirlemek ve belirlenen herhangi bir değer düşüklüğü zararını muhasebeleştirmek için "TMS 36 Varlıklarda Değer Düşüklüğü" standardını uygular.
Kiralamanın fiilen başladığı tarihte, Şirket kira yükümlülüğünü o tarihte gerçekleşmemiş olan kira ödemelerinin bugünkü değeri üzerinden ölçer. Kira ödemeleri, kiralamadaki zımnî faiz oranının kolaylıkla belirlenebilmesi durumunda, bu oran kullanılarak; zımnî faiz oranın kolaylıkla belirlenememesi durumunda ise kiracının alternatif borçlanma faiz oranı kullanılarak iskonto edilir.
Şirket'in kira yükümlülüğünün ölçümüne dâhil olan ve kiralamanın fiilen başladığı tarihte gerçekleşmemiş olan kira ödemeleri aşağıdakilerden oluşur:
Kiralamanın fiilen başladığı tarihten sonra Şirket, kira yükümlülüğünü aşağıdaki şekilde ölçer:
Uzatma ve erken sonlandırma opsiyonları
Kiralama yükümlülüğü, sözleşmelerdeki uzatma ve erken sonlandırma opsiyonları dikkate alınarak belirlenmektedir. Sözleşmelerde yer alan uzatma ve erken sonlandırma opsiyonlarının büyük kısmı Şirket ve kiralayan tarafından müştereken uygulanabilir opsiyonlardan oluşmaktadır. Ancak eğer söz konusu uzatma ve erken sonlandırma opsiyonları, sözleşmeye göre Şirket'in inisiyatifindeyse ve opsiyonların kullanımı makul derecede kesinse, kiralama süresi bu husus göz önünde bulundurularak belirlenir. Eğer şartlarda önemli bir değişiklik olursa yapılan değerlendirme Şirket tarafından gözden geçirilmektedir.
Kiralama süresi 12 ay ve daha kısa olan kısa vadeli kiralama sözleşmeleri ile Şirket tarafından düşük değerli olarak belirlenen bilgi teknolojileri ekipman kiralamalarına (ağırlıklı olarak yazıcı) ilişkin sözleşmeler, TFRS 16 Kiralamalar Standardının tanıdığı istisna kapsamında değerlendirilmiş olup, bu sözleşmelere ilişkin ödemeler oluştukları dönemde gider olarak muhasebeleştirilmeye devam edilmektedir.
30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Özet Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alım gücü cinsinden gösterilmiştir.)
Finansman gelirleri, ilişkili taraflara finansman amaçlı verilmiş tutaralar üzerinden hesaplanan faiz gelirlerini içerir. Faiz geliri, etkin faiz yöntemi kullanılarak tahakkuk esasına göre kar veya zararda muhasebeleştirilir.
Finansman giderleri, alınan kredilerin faiz giderlerini içerir.
Bir özellikli varlık satın alımı, inşası veya üretimiyle doğrudan ilgili olmayan borçlanma maliyetleri etkin faiz yöntemi kullanılarak kar veya zararda muhasebeleştirilir. Finansal varlık ve yükümlülüklerin üzerindeki kur farkı gelir ve giderleri kur farkı hareketlerinin net pozisyonuna göre finansal gelirler veya finansal giderler içerisinde net olarak raporlanır.
Dönem karı üzerindeki gelir vergisi yükümlülüğü, cari dönem vergisi ve ertelenen vergiyi içermektedir. Cari dönem vergisi ve ertelenen vergi doğrudan özkaynaklarda veya diğer kapsamlı gelir tablosunda kayıtlara alınan kalemlerin vergi etkileri hariç kar veya zarar hesaplarında muhasebeleştirilir.
Dönem vergisi, raporlama dönemi sonu itibariyle yürürlükte olan veya yürürlüğe girmesi kesineyakın olan vergi oranları dikkate alınarak hesaplanan cari yılda vergiye konu kar veya zarar üzerinden beklenen vergi yükümlülüğü veya alacağıdır ve geçmiş yıllardaki vergi yükümlülükleri ile ilgili düzeltme kayıtlarını da içerir. Dönem vergi yükümlülüğü aynı zamanda temettü dağıtım bildirimlerinden kaynaklanan vergi yükümlülüklerini de içerir. Türkiye'deki uygulama detayları Not 19'da verilmiştir.
Ertelenmiş vergi, varlık ve yükümlülüklerin finansal tablolarda yer alan defter değerleri ile vergi matrahında kullanılan değerleri arasındaki geçici farklar üzerinden hesaplanır. Aşağıdaki durumlarda meydana gelen geçici farklar için ertelenmiş vergi muhasebeleştirilmez:
Şerefiyenin ilk muhasebeleştirilmesi sırasında oluşan vergilendirilebilir geçici farklar.
30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Özet Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alım gücü cinsinden gösterilmiştir.)
Şirket, ertelenmiş vergi borçlarını ve ertelenmiş vergi varlıklarını, varlıklarının defter değerlerini ne şekilde geri kazanacağı veya borçlarını ne şekilde ödeyeceği ile ilgili raporlama dönemi sonundaki beklentilerinin vergisel sonuçlarıyla tutarlı bir şekilde ölçer. Gerçeğe uygun değer yöntemi kullanılarak ölçülen yatırım amaçlı gayrimenkuller için, söz konusu yatırım amaçlı gayrimenkulün defter değerinin satış yoluyla geri kazanılacağına ilişkin aksi ispat edilene kadar geçerli bir varsayım bulunmaktadır.
Ertelenmiş vergi, raporlama dönem sonu itibariyle geçici farkların geri çevrileceği zamandaki yürürlükte olan veya yürürlüğe girmesi kesine yakın olan vergi oranı ile ölçülür.
Ertelenmiş vergi varlığı ve ertelenmiş vergi yükümlülüğü, yasal olarak dönem vergi varlıklarını dönem vergi yükümlülüklerine mahsup etme hakkının olması ve aynı vergi mükellefi olması veya vergiye tabi işletmeler farklı işletmeler olmakla birlikte bu işletmeler vergi borçlarını ve vergi alacaklarını ya net esasa göre yerine getirecek veya tahsilat ve ödemeyi ayrı ayrı ancak aynı zamanda yapacak olması durumunda mahsuplaştırılabilmektedir.
Kullanılmamış geçmiş yıl mali zararları, vergi avantajları ve indirilebilir geçici farklar için ilerideki dönemde bunların mahsup edilmesine yeterli olacak tutarda vergilendirilebilir kar elde edileceğinin muhtemel olması halinde ertelenmiş vergi varlığı muhasebeleştirilir. Ertelenmiş vergi varlıkları her raporlama tarihinde gözden geçirilir ve ilgili vergi avantajının kullanımının muhtemel olmadığı kısımlar için ertelenmiş vergi varlıkları azaltılır.
Dönem vergi gideri ile ertelenmiş vergi gideri tutarları belirlenirken Şirket belirsiz vergi pozisyonlarını ve ödenmesi gerekecek ek vergi ve faiz yükümlülüğü olup olmadığını dikkate almaktadır. Bu değerlendirme gelecekteki olaylarla ile ilgili birçok mesleki kanaat içerebilir ve tahmin ve varsayımlara dayanmaktadır. Şirket'in mevcut vergi yükümlülüğünün yeterliliği ile ilgili mesleki kanaatini değiştirecek yeni bilgiler ortaya çıkması durumunda vergi yükümlülüğündeki bu değişim, bu durumun belirlendiği döneme ait vergi giderini etkileyecektir.
Nakit akış tablosunda döneme ilişkin nakit akımları işletme yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır. İşletme faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımları, Şirket'in faaliyet alanına giren konulardan kaynaklanan nakit akımlarını gösterir. Şirket, işletme faaliyetlerine ilişkin nakit akımlarını, net kar/zararın gayri nakdi işlemlerin geçmiş ya da gelecek işlemlerle ilgili nakit giriş ve çıkışları tahakkuklarının veya ertelemelerinin ve yatırım veya finansman ile ilgili nakit akımlarına ilişkin gelir veya gider kalemlerinin etkilerine göre düzeltildiği dolaylı yönteme göre gösterir.
Yatırım faaliyetleriyle ilgili nakit akımları, Şirket'in yatırım faaliyetlerinde (maddi ve maddi olmayan varlık yatırımları ve finansal yatırımlar) kullandığı ve elde ettiği nakit akımlarını gösterir.
Finansman faaliyetlerine ilişkin nakit akımları, Şirket'in finansman faaliyetlerinde kullandığı kaynakları ve bu kaynakların geri ödemelerini gösterir.
Nakit ve nakit benzeri değerler, kasa ve bankalardaki üç aydan kısa vadeli mevduat, oluştuğu tarihte vadesi üç ayı geçmeyen ve değer kaybetme riski bulunmayan kısa vadeli yüksek likiditeye sahip yatırımları ifade etmektedir.
30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Özet Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alım gücü cinsinden gösterilmiştir.)
Temettü alacakları, beyan edildikleri dönemde gelir olarak kaydedilir. Temettü borçları kar dağıtımının bir unsuru olarak, Genel Kurul'da kar dağıtım kararının alındığı dönemde finansal tablolara yansıtılır.
Şirket'in ürün veya hizmet grubu sunumunda risk ve getiri açısından diğer faaliyet alanlarından farklı özellikler taşıyan, ayırt edilebilir faaliyet bölümünün ve farklı risk ve getiri özelliklerine sahip ayırt edilebilir coğrafi bölümünün olmaması nedeniyle bölümlere göre raporlama yapılmamıştır.
Yatırım faaliyetlerinden gelirler, kar veya zarara kaydedilen gerçeğe uygun değer kazançlarından oluşmaktadır.
Esas faaliyetlerden diğer gelirler, sigorta hasar bedeli gelirleri, borçlanma araçları dışında kalan finansal durum tablosu kalemlerinden kaynaklanan kur farkı gelirleri, konusu kalmayan karşılık ve diğer faaliyetlerle ilgili gelirlerden oluşmaktadır.
Esas faaliyetlerden diğer giderler, vergi ceza ve zamları, bağış ve yardımlar ve diğer faaliyetlerle ilgili giderlerden oluşmaktadır.
Kur farkı gelir veya giderleri kur farkı hareketlerinin şirket bazında net gelir ya da net gider durumunda olmasına göre esas faaliyetlerden diğer gelirler veya esas faaliyetlerden diğer giderler içerisinde net tutarlarıyla gösterilmektedir.
Şirket'in çeşitli muhasebe politikaları ve açıklamaları hem finansal hem de finansal varlık ve yükümlülüklerin gerçeğe uygun değerlerinin belirlenmesini gerektirmektedir. Gerçeğe uygun değerler ölçme ve açıklama amacıyla aşağıdaki yöntemlerle belirlenmektedir. Uygulanabilir olması halinde, gerçeğe uygun değerlerin belirlenmesinde kullanılan varsayımlarla ilgili ilave bilgiler varlık veya yükümlülüğe özgü dipnotlarda sunulmuştur.
Ticari ve diğer alacakların gerçeğe uygun değerleri gelecekteki nakit akışlarının ölçüm tarihindeki piyasa faiz oranları ile indirgenmesiyle bulunacak değer olarak tahmin edilir. Belirli bir faiz oranı olmayan kısa vadeli alacaklar indirgenme etkisinin önemsiz olması durumda orijinal fatura tutarından değerlenirler. Bu gerçeğe uygun değerler ilk muhasebeleştirme sırasında ve açıklama amacıyla her raporlama dönemi sonunda belirlenir.
Diğer türev olmayan finansal yükümlülüklerin gerçeğe uygun değerleri, ilk muhasebeleştirme sırasında ve açıklama amacıyla her raporlama dönemi sonunda belirlenir. Gerçeğe uygun değer, gelecekteki anapara ve faiz nakit akışlarının ölçüm tarihindeki piyasa faiz oranları ile bugünkü değere indirgenmesi ile hesaplanmaktadır. Dönüştürülebilir senetlerin yükümlülük kısmı ile ilgili olarak, piyasa faiz oranı dönüştürme seçeneği olmayan benzer yükümlülüklere referans verilerek belirlenir. Finansal kiralama işlemleri için piyasa faizi benzer kira anlaşmalarına göre belirlenir.
30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Özet Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alım gücü cinsinden gösterilmiştir.)
Finansal tabloların TMS/TFRS'ye uygun olarak hazırlanması, yönetimin, politikaların uygulanması ve raporlanan varlık, yükümlülük, gelir ve gider tutarlarını etkileyen kararlar, tahminler ve varsayımlar yapmasını gerektirmektedir. Gerçekleşen sonuçlar bu tahminlerden farklılık gösterebilir.
Bu finansal tabloların hazırlanması sırasında Şirket'in muhasebe politikalarının uygulamasında yönetim tarafından yapılan önemli değerlendirmeler ile tahmindeki belirsizliğinin temel kaynakları 31 Aralık 2024 tarihinde sona eren yıla ait finansal tablolarda uygulananlar ile tutarlıdır.
Tahminler ve tahminlerin temelini teşkil eden varsayımlar sürekli olarak gözden geçirilmektedir. Muhasebe tahminlerindeki güncellemeler, güncellemenin yapıldığı dönemde ve bu güncellemelerden etkilenen müteakip dönemlerde kayıtlara alınır.
Finansal tablolarda kayıtlara alınan tutarlar üzerinde önemli etkisi olan tahminlere ilişkin bilgiler aşağıda belirtilen dipnotlarda açıklanmıştır:
Finansal tablolarda ortaklar, önemli yönetim personeli ve yönetim kurulu üyeleri, aileleri ve kendileri tarafından kontrol edilen veya kendilerine bağlı şirketler ile birlikte, iştirak ve müştereken kontrol edilen ortaklıklar ilişkili taraflar olarak kabul edilmiştir. Şirket'in normal faaliyetlerini sürdürmesi esnasında ilişkili taraflarla çeşitli işlemler yapılmıştır.
Şirket ile ilişkili taraflar arasındaki işlemlerin detayları aşağıda açıklanmıştır.
30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Özet Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alım gücü cinsinden gösterilmiştir.)
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla ilişkili taraflardan alacaklar ve borçlar aşağıdaki gibidir:
| Alacaklar | Borçlar | ||
|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | Kısa Vade | Kısa Vade | |
| Ticari | Ticari Olmayan (*) | Ticari | |
| Transbaş | 7.123.224 | ||
| Bayfa Geri Dönüşüm | 1.791.008 | ||
| Ağa Maden | 256.640 | ||
| Albayrak İnşaat (*) | 174.293 | 100.608.270 | |
| Yeşil Adamlar | 1.440 | ||
| Nakil Lojistik | 360 | ||
| Marka Atık | 57.704 | ||
| Albil | 608.925 | ||
| Platform Turizm | 362.776 | ||
| Yeşil Adamlar Filo | 3.497.028 | ||
| Toplam | 9.346.965 | 100.608.270 | 4.526.433 |
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla ilişkili taraflardan alacaklar ve borçlar aşağıdaki gibidir:
| Alacaklar | Borçlar | ||
|---|---|---|---|
| 31 Aralık 2024 | Kısa Vade | Kısa Vade | |
| Ticari | Ticari Olmayan (*) | Ticari | |
| Ereğli Tekstil | 9.430.633 | ||
| Albayrak İnşaat (*) | 7.549.691 | 53.454.069 | |
| Bayfa Geri Dönüşüm | 1.140.392 | ||
| Ağa Maden | 14.788 | 614.103 | |
| Nakil Lojistik | 1.806 | ||
| Albil | 1.103.667 | ||
| Platform Turizm | 621.379 | ||
| Reklam Piri | 322.354 | ||
| Transbaş | 6.200.812 | ||
| Tümosan Motor | 1.449 | ||
| Varaka Kağıt | 654.108 | ||
| Yeşil Adamlar Filo | 2.556.011 | ||
| Toplam | 18.137.310 | 53.454.069 | 12.073.883 |
(*) Finansman amaçlı tutarlardan oluşmaktadır. Bu alacaklar için piyasa şartlarında faiz hesaplanmaktadır.
30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Özet Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alım gücü cinsinden gösterilmiştir.)
1 Ocak – 30 Eylül 2025 ve 1 Ocak – 30 Eylül 2024 dönemlerinde ilişkili taraflardan yapılan satışlar ve gelirler aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak – 30 Eylül 2025 | 1 Ocak – 30 Eylül 2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| Mal veya Hizmet | Diğer | Mal veya Hizmet | Diğer | |
| Transbaş | 17.223.996 | |||
| Albayrak Vakfı | 2.377.161 | |||
| Nakil Lojistik | 2.949 | 162.011 | ||
| Ağa Maden | 2.949 | |||
| Bks Turizm | 2.949 | |||
| Yeşil Adamlar | 2.949 | |||
| Albayrak İnşaat | 2.949 | 24.234.486 | ||
| Varaka | 5.629.474 | |||
| Albil | 5.912.890 | |||
| Platform | 3.088.057 | |||
| TDİ | 1.537.878 | |||
| Yeşil Adamlar Filo | 2.589.144 | |||
| Reklam Piri | 2.634.007 | |||
| Birlikte Dağıtım | 651.167 | |||
| Piri Medya | 68.193 | |||
| Toplam | 19.615.902 | 24.234.486 | 22.272.821 |
1 Ocak – 30 Eylül 2025 ve 1 Ocak – 30 Eylül 2024 dönemlerinde ilişkili taraflardan yapılan alışlar ve giderler aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak – 30 Eylül 2025 | 1 Ocak – 30 Eylül 2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| Mal veya Hizmet |
Diğer | Mal veya Hizmet |
Diğer | |
| Yeşil Adamlar Filo | 5.673.187 | |||
| Albil | 5.281.514 | |||
| Platform Turizm | 2.925.342 | |||
| Ağa Maden | 2.005.128 | 4.037 | ||
| TDİ | 1.613.830 | |||
| Reklam Piri | 1.497.475 | |||
| Varaka | 1.466.175 | |||
| Marka Atık | 383.735 | |||
| Albayrak İnşaat | 318.535 | 4.037 | 1.655.440 | |
| Yeşil Adamlar | 115.319 | 4.037 | ||
| Avrasya Atık | 95.921 | |||
| Piri Medya | 74.259 | |||
| Transbaş | 13.987.652 | |||
| Albayrak Vakfı | 1.655.440 | |||
| Bks Turizm | 4.037 | |||
| Nakil Lojistik | 4.037 | |||
| Toplam | 21.450.420 | 15.663.277 | 1.655.440 |
30 Eylül 2025 tarihinde sona eren hesap döneminde üst yönetime sağlanan fayda ve menfaatlerin toplamı 4.859.120 TL'dir (30 Eylül 2024: 3.924.954 TL).
30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Özet Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alım gücü cinsinden gösterilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla nakit ve nakit benzerlerinin detayı aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
|
|---|---|---|
| Kasa | ||
| - Türk Lirası |
155.474 | 153.165 |
| - USD |
105.996 | 92.758 |
| - Avro |
62.714 | 3.226 |
| Banka - Vadesiz Mevduat |
||
| - Türk Lirası |
6.542.532 | 689.907 |
| - USD |
8.406.035 | 34.970 |
| - Avro |
10.702.568 | 398.882 |
| Toplam | 25.975.319 | 1.372.908 |
30 Eylül 2025 tarihi itibariyle Şirket'in mevduatları üzerinde blokaj bulunmamaktadır (31 Aralık 2024: Bulunmamaktadır).
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla finansal yatırımlar, Şirket'in Hedef Portföy Yönetimi A.Ş. aracılığı ile almış olduğu Hedef Portföy Serbest Fon yatırımlarından oluşmaktadır. Şirket'in elinde bulundurduğu fonların toplam nominal adedi 34.724.339 olup gerçeğe uygun değeri ise 440.716.204 (31 Aralık 2024: nominal adedi 24.885.535, gerçeğe uygun değeri 413.502.878 TL).
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla finansal borçların detayı aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
|
|---|---|---|
| Kısa Vadeli Finansal Borçlanmalar |
||
| Uzun Vadeli Banka Kredilerinin Kısa Vadeli Kısımları | 40.861.091 | |
| Uzun Vadeli Finansal Borçlanmalar | ||
| Uzun Vadeli Banka Kredileri | 96.066.023 | 141.872.583 |
| Toplam | 136.927.114 | 141.872.583 |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla açık olan kredilere ilişkin vade ve şartlar aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 |
Orijinal Değer | Türk Lirası Değeri | |||
|---|---|---|---|---|---|
| Para Birimi | Vade | Orijinal Tutar | Kısa Vade (TL) |
Uzun Vade (TL) |
Toplam (TL) |
| Avro | 2028 | 4.080.535 | 40.861.091 | 96.066.023 | 136.927.114 |
| Toplam | 4.080.535 | 40.861.091 | 96.066.023 | 136.927.114 |
30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Özet Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alım gücü cinsinden gösterilmiştir.)
| 31 Aralık 2024 |
Orijinal Değer | Türk Lirası Değeri | |||
|---|---|---|---|---|---|
| Para Birimi | Vade | Orijinal Tutar | Kısa Vade (TL) |
Uzun Vade (TL) | Toplam (TL) |
| Avro | 2028 | 4.080.535 | 141.872.583 | 141.872.583 | |
| Toplam | 4.080.535 | 141.872.583 | 141.872.583 |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, kısa vadeli ilişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar aşağıdaki kalemlerden oluşmaktadır:
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
|
|---|---|---|
| Alıcılar | 35.566.559 | 30.195.255 |
| Şüpheli Ticari Alacak (*) | 200.652 | 251.677 |
| Şüpheli Ticari Alacak Karşılığı (-) | (200.652) | (251.677) |
| Toplam | 35.566.559 | 30.195.255 |
| 1 Ocak - 30 Eylül 2025 |
1 Ocak - 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|
| 1 Ocak İtibariyle Bakiye | 251.677 | 1.449.931 |
| Dönem Gideri / İptali |
||
| Parasal Kazanç | (51.025) | (1.182.474) |
| Dönem Sonu İtibariyle Bakiye | 200.652 | 267.457 |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla ilişkili olmayan taraflara kısa vadeli ticari borçları aşağıdaki kalemlerden oluşmaktadır:
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
|
|---|---|---|
| Satıcılar | 21.306.754 | 82.171.763 |
| Diğer Borçlar | 824.099 | |
| Toplam | 21.306.754 | 82.995.862 |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Şirket'in ilişkili olmayan taraflardan kısa vadeli diğer alacakları aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
|
|---|---|---|
| Verilen Depozito ve Teminatlar | 1.474.356 | 1.849.277 |
| Toplam | 1.474.356 | 1.849.277 |
30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Özet Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alım gücü cinsinden gösterilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla ilişkili olmayan taraflara kısa vadeli diğer borçları aşağıdaki kalemlerden oluşmaktadır:
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
|
|---|---|---|
| Ödenecek Vergi ve Fonlar | 2.484.775 | 4.289.415 |
| Taksitlendirilmiş Vergi Borçları | 6.825.315 | |
| Diğer Çeşitli Borçlar | 61.460 | 16.764 |
| Toplam | 2.546.235 | 11.131.494 |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Şirket'in stok detayı aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
|
|---|---|---|
| İlk Madde ve Malzeme | 1.307.941 | 1.237.959 |
| Ticari Mallar | 1.208.030 | |
| Diğer Stoklar | 385.500 | 1.092.171 |
| Toplam | 1.693.441 | 3.538.160 |
Şirket'in 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla ilişkili olmayan taraflardan peşin ödenmiş giderlerin dönen varlıklar kısmında kalan tutarı aşağıdaki kalemlerden oluşmaktadır:
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
|
|---|---|---|
| Verilen Siparis Avansları (*) | 15.457.658 | 44.549.592 |
| Gelecek Aylara Ait Giderler | 10.255.689 | 14.614.517 |
| Toplam | 25.713.347 | 59.164.109 |
(*) İlgili tutarın önemli kısmı makine, teçhizat alımı için verilen avanslardan oluşmaktadır.
Şirket'in 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla kısa vadeli ertelenmiş gelirlerin detayı aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Alınan Sipariş Avansları | 1.233.678 | 1.062.673 |
| Gelecek Aylara Ait Gelirler | 889.264 | 939.313 |
| Toplam | 2.122.942 | 2.001.986 |
30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Özet Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alım gücü cinsinden gösterilmiştir.)
30 Eylül 2025 tarihinde sona eren döneme ait maddi duran varlık hareket tabloları aşağıdaki şekilde özetlenmiştir:
| Yer Altı ve Yerüstü Düzenleri |
Tesis Makine ve Cihazlar |
Taşıtlar | Demirbaşlar | Yapılmakta Olan Yatırımlar |
Özel Maliyetler |
Toplam | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 Ocak 2025 Açılış Bakiyesi | 31.256.958 | 854.474.507 427.727.113 | 33.209.292 | 704.314.830 | 2.050.982.700 | ||
| İlaveler | 24.605.169 | 6.741.718 | 1.341.309 | 10.821.149 | 43.509.345 | ||
| 30 Eylül 2025 Kapanış Bakiyesi | 31.256.958 | 879.079.676 | 434.468.831 | 34.550.601 | 10.821.149 | 704.314.830 2.094.492.045 | |
| Eksi: Birikmiş Amortisman 1 Ocak 2025 Açılış Bakiyesi |
(21.029.432) | (429.305.601) | (172.984.028) | (25.074.322) | (205.416.397) | (853.809.780) | |
| Cari Dönem Amortismanı | (1.096.347) | (49.088.805) | (14.767.897) | (1.883.867) | (32.070.125) | (98.907.041) | |
| 30 Eylül 2025 Kapanış Bakiyesi 1 Ocak 2025 Net Defter Değeri |
(22.125.779) 10.227.526 |
(478.394.406) 425.168.906 |
(187.751.925) 254.743.085 |
(26.958.189) 8.134.970 |
(237.486.522) | (952.716.821) 498.898.433 1.197.172.920 |
|
| 30 Eylül 2025 Net Defter Değeri | 9.131.179 | 400.685.270 | 246.716.906 | 7.592.412 | 10.821.149 | 466.828.308 1.141.775.224 |
Şirket'in 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla, maddi duran varlıkları üzerinde rehin bulunmamaktadır (31 Aralık 2024: Bulunmamaktadır).
30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Özet Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alım gücü cinsinden gösterilmiştir.)
30 Eylül 2024 tarihinde sona eren döneme ait maddi duran varlık hareket tabloları aşağıdaki şekilde özetlenmiştir:
| Yer Altı ve Yerüstü Düzenleri |
Tesis Makine ve Cihazlar |
Taşıtlar | Demirbaşlar | Yapılmakta Olan Yatırımlar |
Özel Maliyetler |
Toplam | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 Ocak 2024 Açılış Bakiyesi | 31.256.958 | 544.206.944 | 208.426.778 | 30.480.979 | 649.541.754 | 1.463.913.413 | |
| İlaveler | 307.007.414 | 219.300.335 | 2.074.290 | 6.716.083 | 2.143.230 | 537.241.352 | |
| 30 Eylül 2024 Kapanış Bakiyesi | 31.256.958 | 851.214.358 | 427.727.113 | 32.555.269 | 6.716.083 | 651.684.984 | 2.001.154.765 |
| Eksi: Birikmiş Amortisman | |||||||
| 1 Ocak 2024 Açılış Bakiyesi | (19.567.645) | (377.929.822) | (160.483.856) | (22.745.519) | (167.654.651) | (748.381.500) | |
| Cari Dönem Amortismanı | (1.096.345) | (44.362.274) | (7.624.323) | (1.686.012) | (27.940.724) | (82.709.671) | |
| 30 Eylül 2024 Kapanış Bakiyesi | (20.663.990) | (422.292.096) | (168.108.179) | (24.431.531) | (195.595.375) | (831.091.171) | |
| 1 Ocak 2024 Net Defter Değeri | 11.689.313 | 166.277.115 | 47.942.922 | 7.735.460 | 481.887.103 | 715.531.913 | |
| 30 Eylül 2024 Net Defter Değeri | 10.592.968 | 428.922.262 | 259.618.934 | 8.123.738 | 6.716.083 | 456.089.609 | 1.170.063.594 |
30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Özet Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alım gücü cinsinden gösterilmiştir.)
30 Eylül 2025 tarihinde sona eren dönemde maddi olmayan duran varlıklar, haklar ve yazılımlardan oluşmakta olup hareketleri aşağıdaki gibidir:
| Haklar | Yazılımlar | Toplam | |
|---|---|---|---|
| 1 Ocak 2025 Açılış Bakiyesi | 457.785.759 | 9.560.717 | 467.346.476 |
| 30 Eylül 2025 Kapanış Bakiyesi | 457.785.759 | 9.560.717 | 467.346.476 |
| Eksi: Birikmiş İtfa Payı | |||
| 1 Ocak 2025 Açılış Bakiyesi | (323.334.350) | (9.560.717) | (332.895.067) |
| Cari Dönem İtfa Payı | (11.513.741) | (11.513.741) | |
| 30 Eylül 2025 Kapanış Bakiyesi | (334.848.091) | (9.560.717) | (344.408.808) |
| 1 Ocak 2025 Net Defter Değeri | 134.451.409 | 134.451.409 | |
| 30 Eylül 2025 Net Defter Değeri | 122.937.668 | 122.937.668 |
30 Eylül 2024 tarihinde sona eren dönemde maddi olmayan duran varlıklar, haklar ve yazılımlardan oluşmakta olup hareketleri aşağıdaki gibidir:
| Haklar | Yazılımlar | Toplam | |
|---|---|---|---|
| 1 Ocak 2024 Açılış Bakiyesi | 457.703.809 | 9.560.720 | 467.264.529 |
| İlaveler | 81.946 | 81.946 | |
| 30 Eylül 2024 Kapanış Bakiyesi | 457.785.755 | 9.560.720 | 467.346.475 |
| Eksi: Birikmiş İtfa Payı | |||
| 1 Ocak 2024 Açılış Bakiyesi | (308.000.894) | (9.560.720) | (317.561.614) |
| Cari Dönem İtfa Payı | (11.495.539) | (11.495.539) | |
| 30 Eylül 2024 Kapanış Bakiyesi | (319.496.433) | (9.560.720) | (329.057.153) |
| 1 Ocak 2024 Net Defter Değeri | 149.702.915 | 149.702.915 | |
| 30 Eylül 2024 Net Defter Değeri | 138.289.322 | 138.289.322 |
Şirket'in 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle verilen teminat, rehin, ipotek ve kefaletlerinin türleri itibariyle toplam detayı ve dağılımı aşağıda gösterilmiştir.
| Şirket Tarafından Verilen TRİ'ler (TL Cinsinden) | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| A. Kendi Tüzel Kişiliği Adına Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam | ||
| Tutarı | 7.991.241 | 231.029.372 |
| B. Tam Konsolidasyon Kapsamına Dahil Edilen Ortaklıklar Lehine | ||
| Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı | ||
| C. Olağan Ticari Faaliyetlerin Yürütülmesi Amacıyla Diğer 3. | ||
| Kişilerin Borcunu Temin Amacıyla Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı | ||
| (*) | ||
| D. Diğer Verilen TRİ'lerin Toplam Tutarı | 726.640.000 | 911.421.557 |
| i. Ana Ortak Lehine Verilmiş Olan TRİ'lerin Toplam Tutarı | ||
| ii. B ve C maddeleri Kapsamına Girmeyen Diğer İlişkili Şirketler | ||
| Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı (*) | 726.640.000 | 911.421.557 |
| iii. C maddesi Kapsamına Girmeyen 3.Kişiler Lehine Vermiş | ||
| Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı | ||
| Toplam | 734.631.241 | 1.142.450.929 |
30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Özet Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alım gücü cinsinden gösterilmiştir.)
Şirket'in 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında kısa vadeli borçlar detayı aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Personele Borçlar | 9.523.633 | 10.968.104 |
| Ödenecek Personel Gelir Vergileri | 6.719.803 | 17.375.388 |
| Ödenecek Sosyal Güvenlik Kesintileri | 4.456.732 | 4.843.237 |
| Toplam | 20.700.168 | 33.186.729 |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla çalışanlara sağlanan fayda kapsamında kısa vadeli karşılıklar aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|
|---|---|---|
| İzin Karşılığı | 6.177.008 | 3.820.620 |
| Toplam | 6.177.008 | 3.820.620 |
Şirket, iş sözleşmesinin herhangi bir nedenle sona ermesi halinde çalışanlarının hak kazanıp da kullanmadığı yıllık izin sürelerine ait ücreti sözleşmenin sona erdiği tarihteki ücreti üzerinden kendisine veya hak sahiplerine ödemekle yükümlüdür. Kullanılmayan izin karşılığı, raporlama tarihi itibarıyla tüm çalışanların hak ettikleri ancak henüz kullanmadıkları izin günlerine denk gelen iskonto edilmemiş toplam yükümlülük tutarıdır.
İzin karşılığının yıl içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak – 30 Eylül 2025 |
1 Ocak – 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|
| 1 Ocak Bakiyesi | 3.820.620 | 2.870.449 |
| Dönem İçi Artış/(Azalış) | 3.492.911 | 5.498.262 |
| Parasal Kayıp/Kazanç | (1.136.523) | (1.355.280) |
| Dönem Sonu Bakiyesi | 6.177.008 | 7.013.431 |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla çalışanlara sağlanan fayda kapsamında kısa vadeli karşılıklar aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
|
|---|---|---|
| Kıdem Tazminatı Karşılığı | 59.828.585 | 50.833.686 |
| Toplam | 59.828.585 | 50.833.686 |
Türkiye'de mevcut kanunlar çerçevesinde, Şirket bir yıllık hizmet süresini dolduran ve herhangi bir geçerli nedene bağlı olmaksızın işine son verilen, askerlik hizmeti için göreve çağrılan, vefat eden, emeklilik için gerekli hizmet süresini dolduran ya da emeklilik yaşına gelmiş personeline kıdem tazminatı ödemesi yapmak zorundadır. Ödenecek tazminat her hizmet yılı için bir aylık maaş tutarı kadardır ve bu miktar 30 Eylül 2025 itibariyle 53.920 TL ve 31 Aralık 2024 itibariyle 41.828 TL ile sınırlandırılmıştır.
30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Özet Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alım gücü cinsinden gösterilmiştir.)
Kıdem tazminatı yükümlülüğü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir. Kıdem tazminatı karşılığı, Şirket'in, çalışanların emekli olmasından kaynaklanan gelecekteki muhtemel yükümlülük tutarının bugünkü değerinin tahmin edilmesi yoluyla hesaplanmaktadır. TMS 19 ("Çalışanlara Sağlanan Faydalar"), şirket yükümlülüklerinin, tanımlanmış fayda planları kapsamında aktüeryal değerleme yöntemleri kullanılarak geliştirilmesini öngörür. Bu doğrultuda, toplam yükümlülüklerin hesaplanmasında kullanılan aktüeryal varsayımlar aşağıda belirtilmiştir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|
|---|---|---|
| Faiz | 27,99% | 28,70% |
| Enflasyon Oranı | 23,73% | 23,33% |
| Net İskonto Oranı | 3,44% | 3,50% |
Ana varsayım, her hizmet yılı için olan azami yükümlülük tutarının enflasyona paralel olarak artacak olmasıdır. Dolayısıyla, uygulanan iskonto oranı, gelecek enflasyon etkilerinin düzeltilmesinden sonraki beklenen reel oranı ifade eder. Bu nedenle 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle, ekli finansal tablolarda karşılıklar, geleceğe ilişkin çalışanların emekliliğinden kaynaklanacak muhtemel yükümlülüğünün bugünkü değeri tahmin edilerek hesaplanmaktadır.
Kıdem tazminatı karşılığının yıl içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak – 30 Eylül 2025 |
1 Ocak – 30 Eylül 20244 |
|
|---|---|---|
| 1 Ocak Bakiyesi | 50.833.686 | 38.251.935 |
| Hizmet Maliyeti | 6.446.654 | 6.369.960 |
| Faiz Maliyeti | 13.714.015 | 12.470.335 |
| Ödenen Kıdem Tazminatları | (3.838.680) | (7.085.683) |
| Aktüeryal Kayıp | 4.355.646 | 16.154.598 |
| Parasal Kazanç | (11.682.736) | (11.374.253) |
| Dönem Sonu Bakiyesi | 59.828.585 | 54.786.892 |
Şirket'in 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla kısa vadeli diğer varlıkların detayı aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| KDV Alacakları | 29.465.035 | 28.489.437 |
| Personelden Alacaklar | 592.792 | 1.496.301 |
| İş Avansları | 405.569 | 101.103 |
| Toplam | 30.463.396 | 30.086.841 |
30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Özet Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alım gücü cinsinden gösterilmiştir.)
Şirket'in 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihlerindeki sermaye yapısı aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| TL | % | TL | % | |
| Halka Açık Kısım | 8.299.997 | 39,52% | 8.299.997 | 39,52% |
| Albayrak Turizm Seyahat İnşaat Tic. A.Ş. | 5.614.003 | 26,73% | 5.614.003 | 26,73% |
| Ereğli Tekstil Turizm Sanayi ve Ticaret A.Ş. | 4.300.000 | 20,48% | 6.400.000 | 30,48% |
| Arz Gayrimenkul ve Girişim Sermayesi | ||||
| Portföy Yönetimi A.Ş. Beşinci Girişim | 2.100.000 | 10,00% | ||
| Sermayesi Yatırım Fonu | ||||
| Diğer | 686.000 | 3,27% | 686.000 | 3,27% |
| Toplam Sermaye | 21.000.000 | 100% | 21.000.000 | 100% |
| Sermaye Düzeltme Farkları | 344.857.029 | 344.857.029 | ||
| Toplam | 365.857.029 | 365.857.029 |
Şirket'in 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle sermayesinin tümü ödemiş olup, her biri 1 TL nominal değerde 2.800.000 adet A grubu nama (31 Aralık 2024 :2.800.000 adet A grubu), 18.200.000 adet B grubu (30 Eylül 2025: 18.200.000 adet B grubu) hamiline olmak üzere toplam 21.000.000 adet paya bölünmüştür (31 Aralık 2024: 21.000.000 adet). A grubu payların oyda imtiyazı mevcut olup A grubu 1 adet pay 15 oy hakkına sahiptir.
Şirket'in 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla finansal tablolarında enflasyona göre düzeltilmiş olarak sunduğu ilgili özkaynak kalemlerinin, yasal mevzuata göre hazırlanmış finansal tablolarındaki enflasyona göre düzeltilmiş tutarlarla karşılaştırması aşağıdaki gibidir:
| TFRS | ||
|---|---|---|
| uyarınca | ||
| Yasal Mevzuata göre | hazırlanan | |
| hazırlanmış finansal | finansal | Geçmiş yıl |
| tablolarda yer alan | tablolarda | karlarında |
| enflasyona göre | enflasyona | izlenen fark |
| düzeltilmiş tutarlar | göre | |
| düzeltilmiş | ||
| tutarlar |
Sermaye Düzeltme Farkları Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler
6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu'nun ("TTK") 519. maddesine göre işletmeler yıllık karlarının %5'ini, ödenmişsermayelerinin %20'sini buluncaya kadar genel kanuni yedek akçe olarak ayırırlar. İşletmenin geçmiş yıllar zararları varsa %5'in hesabında yıllık kardan düşülür. TTK'nın 519. maddesinin c bendi gereğince pay sahiplerine %5 oranında kar payı ödendikten sonra pay sahipleri ile kara iştirak eden diğer kimselere dağıtılması kararlaştırılan kısmın %10'u da genel kanuni yedek akçeye eklenir. Şirket'in 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla kardan ayrılmış kısıtlanmış yedekleri 251.191.938 TL'dir (31.12.2024: 251.191.938 TL'dir.).
30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Özet Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alım gücü cinsinden gösterilmiştir.)
1 Ocak – 30 Eylül 2025 ve 2024 dönemlerine ait hasılatı ve satışların maliyeti tablosu aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak - 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2025 |
1 Ocak - 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Yurt İçi Satış Gelirleri | 142.994.279 | 50.219.987 | 178.303.311 | 63.712.685 |
| Yurt Dışı Satış Gelirleri | 395.406.031 | 128.160.043 | 390.381.328 | 122.886.478 |
| Brüt Hasılat | 538.400.310 | 178.380.030 | 568.684.639 | 186.599.163 |
| Satış İadeleri (-) | (4.669.561) | (2.352.946) | (2.194.963) | (309.755) |
| Net Satışlar | 533.730.749 | 176.027.084 | 566.489.676 | 186.289.408 |
| Satışların Maliyeti (-) | (441.798.611) | (137.304.740) | (440.769.436) | (157.969.368) |
| Brüt Kar | 91.932.138 | 38.722.344 | 125.720.240 | 28.320.040 |
Şirket'in yurt içi ve yurt dışı satışları; terminal, boşaltma, yükleme, römorkaj, geçici depolama, kira, pilotaj, gemi işgaliye, ardiye ve konteyner içi yükleme hizmeti satışlarından oluşmaktadır.
1 Ocak – 30 Eylül 2025 ve 2024 dönemlerine ait faaliyet giderleri aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz 30 Eylül 2025 |
1 Ocak 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Genel Yönetim Giderleri | 17.527.558 | 5.608.879 | 13.431.302 | 3.713.736 |
| Pazarlama Giderleri | 834.095 | 409.146 | 863.631 | (49.741) |
| Toplam | 18.361.653 | 6.018.027 | 14.294.933 | 3.663.995 |
30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Özet Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alım gücü cinsinden gösterilmiştir.)
Şirket, Türkiye'de yürürlükte bulunan vergi mevzuatı ve uygulamalarına tabidir. Kurumlar vergisi, ilgili olduğu hesap döneminin sonunu takip eden dördüncü ayın yirmi beşinci günü akşamına kadar beyan edilmekte ve ilgili ayın sonuna kadar tek taksitte ödenmektedir.
Türkiye'de kurumlar vergisi oranı, kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirimi kabul edilmeyen giderlerin ilave edilerek, vergi yasalarında yer alan istisnaların indirilerek bulunacak yasal vergi matrahına uygulanmaktadır. 15 Temmuz 2023 tarihli ve 32249 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan "6/2/2023 Tarihinde Meydana Gelen Depremlerin Yol Açtığı Ekonomik Kayıpların Telafisi İçin Ek Motorlu Taşıtlar Vergisi İhdası İle Bazı Kanunlarda Ve 375 Sayılı Kanun Hükmünde Kararnamede Değişiklik Yapılması Hakkında Kanun"un 21. Maddesi uyarınca, 5520 sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu'nun kurumlar vergisi oranını düzenleyen 32. maddesinde yapılan değişikliklerle; kurumlar vergisinde uygulanan genel oran %25 olarak uygulanacak şekilde düzenlenmiştir. Dolayısıyla Şirket 2025 yılına ait dönem vergisi hesaplamasında % 25 vergi oranını kullanmıştır.
31 Aralık 2023 tarihli ve 32415 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan "555 Sıra Numaralı Vergi Usul Kanunu Genel Tebliğ ve 213 sayılı Vergi Usul Kanununun mükerrer 298 inci maddesi uyarınca Türkiye'de faaliyet gösteren işletmelerin 2023 hesap dönemine ilişkin mali tablolarının enflasyon düzeltmesine tabi tutulması esastır. Söz konusu enflasyona göre düzeltilmiş mali tablolar 1 Ocak 2024 tarihinden itibaren hazırlanacak vergi beyannamelerinde bir açılış bilançosu bazı teşkil edecek olup 2023 yılına ait dönem vergisi hesaplamasında enflasyon etkileri dikkate alınmayacaktır.
Kurumlar Vergisi Kanunu'na göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 yılı aşmamak kaydıyla dönemin kurumlar vergisi matrahından indirilebilir. Beyanlar ve ilgili muhasebe kayıtları vergi dairesince beş yıl içerisinde incelenebilmekte ve vergi hesapları revize edilebilmektedir.
Türkiye'de mukim anonim şirketlerden, kurumlar vergisi ve gelir vergisinden sorumlu olmayanlar ve muaf tutulanlar haricindekilere yapılanlarla Türkiye'de mukim olan ve olmayan gerçek kişilere ve Türkiye'de mukim olmayan tüzel kişilere yapılan temettü ödemeleri %15 gelir vergisine tabidir. Türkiye'de mukim anonim şirketlerden yine Türkiye'de mukim anonim şirketlere yapılan temettü ödemeleri gelir vergisine tabi değildir. Ayrıca karın dağıtılmaması veya sermayeye eklenmesi durumunda gelir vergisi hesaplanmamaktadır.
Kurumların tam mükellefiyete tabi bir başka kurumun sermayesine iştirakten elde ettikleri temettü kazançları kurumlar vergisinden istisnadır. Ayrıca, kurumların en az iki tam yıl süreyle aktiflerinde yer alan iştirak hisselerine ilişki istisna oranı 27.11.2024 tarih ve 32735 sayılı Resmi Gazetede yayımlanan 9160 sayılı Cumhurbaşkanı Kararı ile %75'ten %50'ye düşürülmüştür. Kurumların aynı süreyle sahip oldukları gayrimenkullerinin (taşınmazlarının) kurucu senetleri, intifa senetleri ve rüçhan haklarının satışından doğan kazançların %75'lik kısmı kurumlar vergisinden istisnadır. Bununla birlikte, 7061 sayılı kanunla yapılan değişiklikle bu oran taşınmazlar açısından %75'ten %50'ye indirilmiş ve 2018 yılından itibaren hazırlanacak vergi beyannamelerinde bu oran %50 olarak kullanılmaktadır. Ayrıca yapılan değişiklikle, 15 Temmuz 2023 itibarıyla; 5520 sayılı Kanunda taşınmaz satış kazançları için öngörülen %50 oranındaki vergi istisnası kaldırılmıştır. Bununla birlikte bu istisna 15 Temmuz 2023 tarihinden önce işletmelerin aktifinde yer alan taşınmazların satışlarında %25 olarak uygulanacaktır.
İstisnadan yararlanmak için söz konusu kazancın pasifte bir fon hesabında tutulması ve 5 yıl süre ile işletmeden çekilmemesi gerekmektedir. Satış bedelinin satışın yapıldığı yılı izleyen ikinci takvim yılı sonuna kadar tahsil edilmesi gerekir. Türkiye'de ödenecek vergiler konusunda vergi idaresi ile mutabakat sağlama gibi bir uygulama yoktur. Kurumlar vergisi beyannameleri hesap döneminin kapandığı ayı takip eden dört ay içerisinde verilir. Vergi incelemesine yetkili makamlar, hesap dönemini takip eden beş yıl süresince vergi beyannamelerini ve bunlara temel olan muhasebe kayıtlarını inceleyebilir ve bulguları neticesinde yeniden tarhiyat yapabilirler.
30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Özet Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alım gücü cinsinden gösterilmiştir.)
Temettü dağıtımları üzerinde stopaj yükümlülüğü olup, bu stopaj yükümlülüğü temettü ödemesinin yapıldığı dönemde tahakkuk edilir. Türkiye'de bir işyeri ya da daimi temsilcisi aracılığı ile gelir elde eden dar mükellef kurumlar ile Türkiye'de yerleşik kurumlara yapılanlar dışındaki temettü ödemeleri %15 oranında stopaja tabidir. Dar mükellef kurumlara ve gerçek kişilere yapılan kar dağıtımlarına ilişkin stopaj oranlarının uygulamasında, ilgili çifte vergilendirmeyi önleme anlaşmalarında yer alan stopaj oranları da göz önünde bulundurulur. Geçmiş yıllar karlarının sermayeye tahsis edilmesi, kar dağıtımı sayılmamaktadır, dolayısıyla stopaj vergisine tabi değildir.
Türkiye'de, transfer fiyatlandırması düzenlemeleri Kurumlar Vergisi Kanunu'nun "Transfer fiyatlandırması yoluyla örtülü kazanç dağıtımı" başlıklı 13. Maddesinde belirtilmiştir. Transfer fiyatlandırması yoluyla örtülü kazanç dağıtımı hakkındaki 18 Kasım 2007 tarihli tebliğ uygulama ile ilgili detayları düzenler.
Vergi mükellefi, ilişkili kişilerle emsallere uygunluk ilkesine aykırı olarak tespit ettikleri bedel veya fiyat üzerinden mal veya hizmet alım ya da satımında bulunursa, kazanç tamamen veya kısmen transfer fiyatlandırması yoluyla örtülü olarak dağıtılmış sayılır. Bu gibi transfer fiyatlandırması yoluyla örtülü kazanç dağıtımı kurumlar vergisi için kanunen kabul edilmeyen gider olarak dikkate alınır.
1 Ocak- 30 Eylül 2025 ve 2024 dönemlerine ait vergi gelir/giderinin aşağıdaki gibidir:
| 2025 | 2024 | |
|---|---|---|
| Kar veya Zararda Muhasebeleştirilen Cari Dönem Vergi Gideri: | ||
| Dönem Vergi Gideri | (14.409.211) | |
| Ertelenmiş Vergi Geliri / (Gideri): | ||
| Geçici Farklardan Kaynaklanan | 6.638.425 | (49.556.014) |
| (7.770.786) | (49.556.014) | |
| Ertelenmiş Vergi Gideri/(Geliri): | ||
| Aktüeryal Farkların Vergi Etkileri | 1.088.913 | 4.038.649 |
| Toplam Vergi Geliri / (Gideri) | (6.681.873) | (45.517.365) |
Kayıtlara alınan cari dönem vergi varlığı/yükümlülüğü detayı aşağıdaki gibidir
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Cari dönem vergisiyle ilgili varlıklar | 3.262.338 | |
| Ödenecek cari dönem vergisiyle ilgili yükümlülükler | (2.795.550) | |
| Toplam | (2.795.550) | 3.262.338 |
30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Özet Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alım gücü cinsinden gösterilmiştir.)
1 Ocak – 30 Eylül 2025 ve 2024 dönemlerine ait raporlanan vergi karşılığı, vergi öncesi kar üzerinden yasal vergi oranı kullanılarak hesaplanan tutardan farklıdır. İlgili mutabakat dökümü aşağıdaki gibidir:
| 2025 | 2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| Dönem Net Karı | 82.063.399 | 104.292.756 | ||
| Tenzil: Cari Dönem Vergi Gideri | (7.770.786) | (49.556.014) | ||
| Vergi Öncesi Kar | % | 89.834.185 | % | 153.848.770 |
| Yasal Oranla Hesaplanan Kurumlar Vergisi | 25% | (22.458.546) | 23% | (38.462.194) |
| Vergi İndirim ve İstisnaları | (9%) | 8.284.112 | (23%) | 35.487.560 |
| Kanunen Kabul Edilmeyen Giderler | 7% | (5.916.932) | 2% | (3.449.224) |
| Enflasyon Muhasebesi Etkisi ve Diğer |
(14%) | 12.320.580 | 28% | (43.132.158) |
| Kar veya Zararda Muhasebeleştirilen Toplam Vergi Geliri/Gideri |
9% | (7.770.786) | 30% | (49.556.014) |
Şirket, vergiye esas yasal finansal tabloları ile TFRS'ye göre hazırlanmış finansal tabloları arasındaki farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmiş vergi varlığı ve ertelenmiş vergi yükümlülüğünü muhasebeleştirmektedir. Söz konusu farklılıklar genellikle bazı gelir ve gider kalemlerinin vergiye esas finansal tablolar ile TFRS' ye göre hazırlanan finansal tablolarda farklı dönemlerde yer almasından kaynaklanmakta olup, söz konusu farklar bir sonraki sayfada belirtilmiştir.
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihli finansal tablolarda ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülükleri için kullanılan vergi oranı %25'dir.
30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Özet Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alım gücü cinsinden gösterilmiştir.)
Ertelenmiş Vergi (devamı)
Kayıtlara alınan ertelenmiş vergi varlığı ve yükümlülüğü ile dönem içerisindeki hareketleri aşağıdaki gibidir:
| 2025 | 2024 | |
|---|---|---|
| 1 Ocak Bakiyesi | (6.984.564) | 62.240.351 |
| Kar veya Zarara Kaydedilen | 6.638.424 | (49.556.016) |
| Diğer Kapsamlı Gelirde Kaydedilen | 1.088.913 | 4.038.647 |
| 30 Eylül Bakiyesi | 742.773 | 16.722.982 |
Pay başına kazanç, cari dönem net karının dönem boyunca işlem gören pay senetlerinin ağırlıklı ortalama sayısına bölünmesiyle hesaplanır. Türkiye'de şirketler yeniden değerleme artış fonundan veya birikmiş karlardan karşılanmak üzere bedelsiz pay senedi dağıtımı yoluyla sermayelerini arttırma hakkına sahiptir. Pay başına kazanç hesaplanması sırasında söz konusu artırımlar temettü olarak dağıtılan pay senetleri olarak kabul edilmişlerdir. Sermayeye eklenen kar payı dağıtımları da aynı şekilde değerlendirilmektedir. Bu nedenle ortalama pay senedi adedi hesaplanırken bu tür hisselerin tüm yıl boyunca dolaşımda olduğu kabul edilmiştir. Bu sebeple pay başına düşen karı hesaplamakta kullanılan pay adedinin ağırlıklı ortalaması geriye dönük etkiler de göz önünde bulundurularak belirlenmiştir.
| 1 Ocak – 30 Eylül 2025 |
1 Ocak – 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|
| Dönem boyunca mevcut olan payların ağırlıklı ortalama adedi (her biri 1 TL) |
21.000.000 | 21.000.000 |
| Dönem Net Karı | 82.063.399 | 104.292.756 |
| Pay Başına Kazanç (TL) | 3,9078 | 4,9663 |
Şirket, finansal araçların kullanımına bağlı olarak aşağıdaki risklere maruz kalabilmektedir:
Bu dipnot, Şirket'in yukarıda belirtilen her bir riske maruz kalma durumunu, Şirket'in bu riskleri ölçme ve yönetme konusundaki amaç, politika ve yöntemlerini açıklamaktadır. Daha detaylı niceliksel açıklamalar, finansal tabloların içinde mevcuttur.
Finansal risk yönetimi, Şirket'in belirlediği genel esaslar dahilinde kendi Yönetim Kurulu tarafından onaylanan politikalar çerçevesinde her bir bağlı ortaklık tarafından uygulanmaktadır.
Şirket'in risk yönetimi politikaları Şirket'in karşılaştığı riskleri, uygun risk limitlerini ve kontrolleri belirlemek ve analiz etmek ile ilgili limitlere uyumu takip etmek amacıyla oluşturulmuştur. Risk yönetimi politikaları ve sistemleri piyasada ve Şirket faaliyetlerindeki değişikleri yansıtacak şekilde düzenli olarak gözden geçirilmektedir. Şirket uyguladığı eğitim ve yönetim standartları ve prosedürleri aracılığıyla tüm çalışanların kendi rol ve yükümlülüklerini anladığı disiplinli ve yapıcı bir kontrol ortamı geliştirmeyi amaçlamaktadır.
30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Özet Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alım gücü cinsinden gösterilmiştir.)
Kredi riski, bir müşteri veya karşı tarafın sözleşmedeki yükümlülüklerini yerine getirmemesi riskidir ve önemli ölçüde müşteri alacaklarından kaynaklanmaktadır.
Kredi riskine maruz değer:
Finansal varlıkların kayıtlı değeri Şirket'in maksimum kredi riskini gösterir.
Likidite riski Şirket'in nakit ya da diğer finansal varlıklar verilerek ödemesi yapılacak finansal yükümlülüklerini yerine getirmede zorlukla karşılaşma riskidir. Şirket likidite riski yönetim yaklaşımı, mevcut ve ilerideki muhtemel borç gereksinimlerinin normal koşullarda ya da kriz durumlarında Şirket'i zarara uğratmayacak ya da itibarını zedelemeyecek şekilde fonlayabilmesi için mümkün oldukça yeterli likidite tutmaktır.
Şirket finansal yükümlülüklerin yerine getirilmesini de içeren beklenen faaliyet giderlerini, doğal afetler gibi öngörülemeyen olağandışı hallerin olası etkisi istisnai olmak üzere karşılayacak derecede yeterli nakit bulundurmayı hedeflemektedir.
Piyasa riski; döviz kurları, faiz oranları veya menkul kıymetler piyasalarında işlem gören enstrümanların fiyatları gibi para piyasasındaki değişikliklerin Şirket'in gelirinin veya sahip olduğu finansal varlıkların değerinin değişmesi riskidir. Piyasa riski yönetimi, piyasa riskine maruz kalmayı kabul edilebilir sınırlar dahilinde kontrol ederken, getiriyi optimize etmeyi amaçlamaktadır.
Şirket, yabancı para cinsinden yaptığı satın alma işlemleri ve banka kredileri nedeniyle kur riskine maruz kalmaktadır. Şirket kur riskini ileri vadeli yabancı para alım/satım ve yabancı para opsiyon işlemleri yaparak yönetmektedir.
30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Özet Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alım gücü cinsinden gösterilmiştir.)
Piyasa Riski (devamı)
(i) Kur Riski (devamı)
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla, yabancı para cinsinden olan parasal varlık ve yükümlülük kalemleri aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | |||
|---|---|---|---|
| TL ABD |
|||
| Karşılığı | Doları | Euro | |
| 1. Ticari alacaklar | 174.293 | 4.199 | |
| 2a. Parasal finansal varlıklar (kasa, banka hesapları dahil) | 19.214.599 | 260.405 | 172.427 |
| 2b. Parasal olmayan finansal varlıklar | |||
| 3. Diğer | |||
| 4. Dönen varlıklar (1+2+3) | 19.388.892 | 264.604 | 172.427 |
| 5. Ticari alacaklar | |||
| 6a. Parasal finansal varlıklar | |||
| 6b. Parasal olmayan finansal varlıklar | |||
| 7. Diğer | |||
| 8. Duran varlıklar (5+6+7) | |||
| 9. Toplam varlıklar (4+8) | 19.388.892 | 264.604 | 172.427 |
| 10. Ticari borçlar | 3.754.821 | 60.152 | 25.668 |
| 11. Finansal yükümlülükler | |||
| 12a. Parasal olan diğer yükümlülükler | |||
| 12b. Parasal olmayan diğer yükümlülükler | 146.675 | 3.003 | |
| 13. Kısa vadeli yükümlülükler (10+11+12) | 3.901.496 | 60.152 | 28.672 |
| 14. Ticari borçlar | |||
| 15. Finansal yükümlülükler | |||
| 16a. Parasal olan diğer yükümlülükler | |||
| 16b. Parasal olmayan diğer yükümlülükler | |||
| 17. Uzun vadeli yükümlülükler (14+15+16) | |||
| 18. Toplam yükümlülükler (13+17) | 3.901.496 | 60.152 | 28.672 |
| 19. Finansal durum tablosu dışı döviz cinsi türev araçların net varlık/ | |||
| (yükümlülük) pozisyonu (19a-19b) | |||
| 19a. Aktif karakterli finansal durum tablosu dışı döviz cinsi türev | |||
| ürünleri tutarı | |||
| 19a. Pasif karakterli finansal durum tablosu dışı döviz cinsi türev ürünleri | |||
| tutarı | |||
| 20. Net yabancı para varlık/ (yükümlülük) pozisyonu (9-18+19) | 15.487.396 | 204.452 | 143.756 |
| 21. Parasal kalemler net yabancı para varlık / (yükümlülük) pozisyonu (TFRS | 15.487.396 | 204.452 | 143.756 |
| 7.B23) (=1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15-16a) | |||
| 22. Döviz hedge için kullanılan finansal araçların toplam gerçeğe uygun değeri | |||
| 23.Döviz varlıkların hedge edilen kısmının tutarı | |||
| 24.Döviz yükümlülüklerin hedge edilen kısmının tutarı |
30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Özet Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alım gücü cinsinden gösterilmiştir.)
Piyasa Riski (devamı)
(i)Kur Riski (devamı)
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla, yabancı para cinsinden olan parasal varlık ve yükümlülük kalemleri aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | |||
|---|---|---|---|
| TL Karşılığı |
ABD Doları |
Euro | |
| 1. Ticari alacaklar | 858.691 | 19.436 | |
| 2a. Parasal finansal varlıklar (kasa, banka hesapları dahil) | 868.342 | 1.582 | 17.325 |
| 2b. Parasal olmayan finansal varlıklar | |||
| 3. Diğer | 8.580.932 | 186.192 | |
| 4. Dönen varlıklar (1+2+3) | 10.307.964 | 21.018 | 203.517 |
| 5. Ticari alacaklar | |||
| 6a. Parasal finansal varlıklar | |||
| 6b. Parasal olmayan finansal varlıklar | |||
| 7. Diğer | |||
| 8. Duran varlıklar (5+6+7) | |||
| 9. Toplam varlıklar (4+8) | 10.307.964 | 21.018 | 203.517 |
| 10. Ticari borçlar | 32.535.066 | 67.000 | 641.728 |
| 11. Finansal yükümlülükler | |||
| 12a. Parasal olan diğer yükümlülükler | |||
| 12b. Parasal olmayan diğer yükümlülükler | |||
| 13. Kısa vadeli yükümlülükler (10+11+12) | 32.535.066 | 67.000 | 641.728 |
| 14. Ticari borçlar | |||
| 15. Finansal yükümlülükler | 141.872.583 | 3.078.400 | |
| 16a. Parasal olan diğer yükümlülükler | |||
| 16b. Parasal olmayan diğer yükümlülükler | |||
| 17. Uzun vadeli yükümlülükler (14+15+16) | 141.872.583 | 3.078.400 | |
| 18. Toplam yükümlülükler (13+17) | 174.407.650 | 67.000 | 3.720.128 |
| 19. Finansal durum tablosu dışı döviz cinsi türev araçların net varlık/ (yükümlülük) pozisyonu (19a-19b) |
|||
| 19a. Aktif karakterli finansal durum tablosu dışı döviz cinsi türev ürünleri tutarı |
|||
| 19a. Pasif karakterli finansal durum tablosu dışı döviz cinsi türev ürünleri tutarı |
|||
| 20. Net yabancı para varlık/ (yükümlülük) pozisyonu (9-18+19) | (164.099.685) | (45.982) | (3.516.611) |
| 21. Parasal kalemler net yabancı para varlık / (yükümlülük) pozisyonu (TFRS 7.B23) (=1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15-16a) |
(172.680.616) | (45.982) | (3.702.803) |
| 22. Döviz hedge için kullanılan finansal araçların toplam gerçeğe uygun değeri | |||
| 23.Döviz varlıkların hedge edilen kısmının tutarı | |||
| 24.Döviz yükümlülüklerin hedge edilen kısmının tutarı |
30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Özet Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alım gücü cinsinden gösterilmiştir.)
Piyasa Riski (devamı)
(i) Kur Riski (devamı)
Duyarlılık Analizi
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla sona eren yıllarda TL'nin belirtilen para birimleri karşısında %10 değer kaybetmesinin özkaynaklar ile kar/zararı ne tutarda arttıracağı aşağıda gösterilmektedir. Bu analizde diğer tüm değişkenlerin, özellikle faiz oranlarının sabit kaldığı varsayılmaktadır.
| 30 Eylül 2025 | ||||
|---|---|---|---|---|
| Kar/Zarar | ||||
| Yabancı Paranın Değer Kazanması |
Yabancı Paranın Değer Kaybetmesi |
|||
| ABD Doları'nın TL karşısında %10 değerlenmesi halinde; | ||||
| 1- ABD Doları net varlık/yükümlülüğü | 848.166 | (848.166) | ||
| 2- ABD Doları riskinden korunan kısım (-) |
||||
| 3- ABD Doları Net Etki (1+2) | 848.166 | (848.166) | ||
| Avro'nun TL karşısında %10 değerlenmesi halinde; | ||||
| 4- Avro net varlık/yükümlülüğü | 700.574 | (700.574) | ||
| 5- Avro riskinden korunan kısım (-) | ||||
| 6- Avro Net Etki (4+5) | 700.574 | (700.574) | ||
| TOPLAM (3+6) | 1.548.740 | (1.548.740) |
| 31 Aralık 2024 | ||||
|---|---|---|---|---|
| Kar/Zarar | ||||
| Yabancı Paranın Değer Kazanması |
Yabancı Paranın Değer Kaybetmesi |
|||
| ABD Doları'nın TL karşısında %10 değerlenmesi halinde; | ||||
| 1- ABD Doları net varlık/yükümlülüğü | (203.151) | 203.151 | ||
| 2- ABD Doları riskinden korunan kısım (-) |
||||
| 3- ABD Doları Net Etki (1+2) | (203.151) | 203.151 | ||
| Avro'nun TL karşısında %10 değerlenmesi halinde; | ||||
| 4- Avro net varlık/yükümlülüğü | (16.206.818) | 16.206.818 | ||
| 5- Avro riskinden korunan kısım (-) | ||||
| 6- Avro Net Etki (4+5) | (16.206.818) | 16.206.818 | ||
| TOPLAM (3+6) | (16.409.969) | 16.409.969 |
30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Altı Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Özet Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının ("TL") 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alım gücü cinsinden gösterilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 2024 tarihi sona eren yılda Şirket'in parasal kazanç/(kayıpları) aşağıdaki gibidir:
| 2025 | |
|---|---|
| Maddi Duran Varlıklar | 245.394.164 |
| Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 27.258.673 |
| Ödenmiş Sermaye | (74.173.834) |
| Karda Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | (54.748.370) |
| Geçmiş Yıllar Karları | (201.077.759) |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacaklar | 5.355.310 |
| Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü | (1.416.050) |
| Hasılat | (45.955.716) |
| Satışların Maliyeti | 27.526.915 |
| Pazarlama Giderleri | 72.634 |
| Genel Yönetim Giderleri | 1.443.043 |
| Finansman Gelirleri | (1.508.913) |
| Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler | (6.765.735) |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler | (2.890.962) |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler | 5.177.463 |
| Finansman Giderleri | 1.109.915 |
| Dönem Vergi Gideri/Geliri | 1.254.764 |
| Toplam | (73.944.458) |
Bulunmamaktadır.
Have a question? We'll get back to you promptly.