Quarterly Report • Nov 6, 2025
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
1 OCAK – 30 EYLÜL 2025 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR
| İÇİNDEKİLER | SAYFA |
|---|---|
| ARA DÖNEM ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOLARI | 1-2 |
| ARA DÖNEM ÖZET KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOLARI |
3 |
| ARA DÖNEM ÖZET KONSOLİDE ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOLARI |
4 |
| ARA DÖNEM ÖZET KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOLARI | 5 |
| 1 OCAK - 30 EYLÜL 2025 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 6-51 |
| Sınırlı Denetimden Geçmemiş |
Bağımsız Denetimden Geçmiş |
||
|---|---|---|---|
| Dipnot | 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
| VARLIKLAR | |||
| Dönen Varlıklar | 8.617.540 | 9.108.246 | |
| Nakit ve Nakit Benzerleri | 6 | 2.001.984 | 3.076.197 |
| Ticari Alacaklar | 3.704.277 | 3.446.189 | |
| -İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar | 5.1 | 56.397 | 38.201 |
| -İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar | 8.1 | 3.647.880 | 3.407.988 |
| Diğer Alacaklar | 79.132 | 362.991 | |
| -İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar | 5.1 | 3.682 | 322.343 |
| -İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar | 75.450 | 40.648 | |
| Stoklar | 9 | 2.005.859 | 1.695.703 |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 10.1 | 208.445 | 95.419 |
| Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar | 25 | 232.328 | 138.543 |
| Diğer Dönen Varlıklar | 385.515 | 293.204 | |
| Duran Varlıklar | 17.506.620 | 17.031.892 | |
| Diğer Alacaklar | 652 | 818 | |
| -İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar | 652 | 818 | |
| Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller | 11 | 5.191.317 | 4.778.240 |
| Maddi Duran Varlıklar | 12 | 6.961.865 | 6.892.762 |
| Kullanım Hakkı Varlıkları | 13 | 316.629 | 296.352 |
| Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 4.988.256 | 5.004.984 | |
| - Şerefiye |
15 | 4.605.703 | 4.605.703 |
| - Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar |
14 | 382.553 | 399.281 |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 1.653 | ||
| Ertelenmiş Vergi Varlığı | 25 | 47.739 | 56.811 |
| Diğer Duran Varlıklar | 162 | 272 | |
| TOPLAM VARLIKLAR | 26.124.160 | 26.140.138 |
| Sınırlı Denetimden Geçmemiş |
Bağımsız Denetimden Geçmiş |
||
|---|---|---|---|
| Dipnot | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| KAYNAKLAR | |||
| Kısa Vadeli Yükümlülükler | 4.135.911 | 4.785.153 | |
| Kısa Vadeli Borçlanmalar | 7 | 159.648 | 210.093 |
| - İlişkili Olmayan Taraflardan Kısa Vadeli Borçlanmalar | 159.648 | 210.093 | |
| - Kiralama İşlemlerinden Borçlar | 159.648 | 210.093 | |
| Ticari Borçlar | 2.375.445 | 2.973.617 | |
| - İlişkili Taraflara Ticari Borçlar | 5.1 | 6.556 | 2.462 |
| - İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar | 8.2 | 2.368.889 | 2.971.155 |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar | 84.738 | 76.694 | |
| Diğer Borçlar | 10.700 | 19.798 | |
| - İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar | 10.700 | 19.798 | |
| Ertelenmiş Gelirler (Müşteri Sözleşmelerinden Doğan | |||
| Yükümlülüklerin Dışında Kalanlar) | 10.2 | 164.697 | 309.604 |
| Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü | 25 | 376.827 | 241.260 |
| Kısa Vadeli Karşılıklar | 444.356 | 448.218 | |
| - Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa Vadeli Karşılıklar | 28.660 | 93.205 | |
| - Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar | 415.696 | 355.013 | |
| Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler | 519.500 | 505.869 | |
| Uzun Vadeli Yükümlülükler | 2.001.776 | 2.292.110 | |
| Uzun Vadeli Borçlanmalar | 7 | 139.694 | 43.465 |
| - İlişkili Olmayan Taraflardan Uzun Vadeli Borçlanmalar | 139.694 | 43.465 | |
| - Kiralama İşlemlerinden Borçlar | 139.694 | 43.465 | |
| Ertelenmiş Gelirler (Müşteri Sözleşmelerinden Doğan | |||
| Yükümlülüklerin Dışında Kalanlar) | 65 | ||
| Uzun Vadeli Karşılıklar | 196.967 | 225.665 | |
| - Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun | |||
| Vadeli Karşılıklar | 17 | 87.580 | 104.010 |
| - Diğer Uzun Vadeli Karşılıklar | 109.387 | 121.655 | |
| Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü | 25 | 1.665.115 | 2.022.915 |
| TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER | 6.137.687 | 7.077.263 | |
| ÖZKAYNAKLAR | 19.986.473 | 19.062.875 | |
| Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar | 14.189.610 | 13.931.749 | |
| Ödenmiş Sermaye | 18 | 87.112 | 87.112 |
| Sermaye Düzeltme Farkları | 18 | 2.644.029 | 2.644.029 |
| Pay Sahiplerinin İlave Sermaye Katkıları | 18 | 600.429 | 600.429 |
| Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi | 18 | (77.943) | (77.943) |
| Paylara İlişkin Primler / İskontolar | 18 | 3.805.280 | 3.805.280 |
| Ortak Kontrole Tabii Teşebbüs veya İşletmeleri İçeren | |||
| Birleşmelerin Etkisi | (202.758) | (202.758) | |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer | (139.970) | (146.246) | |
| Kapsamlı Gelirler veya Giderler | |||
| Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazançları | (139.970) | (146.246) | |
| - Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kayıpları | 18 | (139.970) | (146.246) |
| Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | 18 | 1.386.090 | 1.339.599 |
| Geçmiş Yıllar Karları | 5.365.324 | 4.697.420 | |
| Net Dönem Karı | 722.017 | 1.184.827 | |
| Kontrol Gücü Olmayan Paylar | 5.796.863 | 5.131.126 | |
| TOPLAM KAYNAKLAR | 26.124.160 | 26.140.138 |
| Geçmemiş Geçmemiş Geçmemiş Geçmemiş 1 Ocak- 1 Temmuz- 1 Ocak- 1 Temmuz 30 Eylül 30 Eylül 30 Eylül 30 Eylül KAR VEYA ZARAR KISMI Dipnot 2025 2025 2024 2024 Hasılat 19 12.125.825 4.399.619 13.527.084 5.044.030 Satışların Maliyeti (-) 19 (9.997.054) (3.247.289) (11.117.141) (3.971.371) BRÜT KAR 19 2.128.771 1.152.330 2.409.943 1.072.659 Genel Yönetim Giderleri (-) 20 (882.170) (246.496) (920.875) (298.578) Pazarlama Giderleri (-) (216.092) (69.071) (224.512) (71.684) Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler 22.1 221.392 73.694 168.588 31.524 Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) 22.2 (320.622) (42.297) (246.123) (62.321) ESAS FAALİYET KARI 931.279 868.160 1.187.021 671.600 Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler 23 413.325 1 846.103 (3) Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) (36) (24) (235) (92) FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KARI 1.344.568 868.137 2.032.889 671.505 Finansman Gelirleri 24.1 408.636 102.166 279.540 84.644 Finansman Giderleri (-) 24.2 (214.176) (82.285) (182.943) (60.447) Parasal Kazanç/Kayıp (455.441) (160.582) (327.140) (128.433) 29 VERGİ ÖNCESİ KAR / (ZARAR) 1.083.587 727.436 1.802.346 567.269 Vergi Geliri / (Gideri) Dönem Vergi Gideri 25 (511.485) (195.434) (213.204) (126.110) Ertelenmiş Vergi Geliri / (Gideri) 25 351.520 125.911 (454.086) (119.747) DÖNEM KARI 923.622 657.913 1.135.056 321.412 Dönem Karının Dağılımı Kontrol Gücü Olmayan Paylar 201.605 134.518 307.547 220.762 Ana Ortaklık Payları 722.017 523.395 827.509 100.650 Net Dönem Karı 923.622 657.913 1.135.056 321.412 Ana Ortaklığa Ait Pay Başına Kazanç TL 26 8,3381 6,0444 9,5564 1,1623 Kar veya Zarar Olarak Yeniden Sınıflandırılmayacaklar 8.375 (629) (10.639) 948 Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm 11.167 (838) (Kayıpları)/Kazançları (14.185) 1.265 Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Diğer (2.792) 209 Kapsamlı Gidere İlişkin Vergiler 3.546 (317) Ertelenmiş Vergi Gideri (2.792) 209 3.546 (317) Kar veya Zarar Olarak Yeniden Sınıflandırılacaklar 7.233 (6.432) Nakit Akış Riskinden Korunmaya İlişkin Diğer Kapsamlı Gelir (Gider) 7.233 (6.432) Nakit Akış Riskinden Korunma Kazançları (Kayıpları) 7.233 (6.432) DİĞER KAPSAMLI GELİR / (GİDER) 8.375 (629) (3.406) (5.484) TOPLAM KAPSAMLI GELİR 931.997 657.284 1.131.650 315.928 Toplam Kapsamlı Gelirin / (Giderin) Dağılımı Kontrol Gücü Olmayan Paylar 203.704 134.360 306.328 218.416 Ana Ortaklık Payları 728.293 522.924 825.322 97.512 Toplam Kapsamlı Gelir 931.997 657.284 1.131.650 315.928 |
Sınırlı Denetimden | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler ve Giderler |
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler ve Giderler |
Birikmiş Karlar | ||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sınırlı denetimden geçmemiş |
Ödenmiş Sermaye |
Sermaye Düzeltme Farkları |
Pay Sahiplerinin İlave Sermaye Katkıları |
Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi |
Pay İhraç Primleri / İskontoları |
Ortak Kontrole Tabii Teşebbbüs veya İşletmeleri içeren birleşmelerin etkisi |
Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kayıpları |
Nakit Akış Riskinden Korunma Kazanç/ (Kayıpları) |
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler |
Geçmiş Yıllar Karları |
Net Dönem Karı / (Zararı) |
Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar |
Kontrol Gücü Olmayan Paylar |
Özkaynaklar |
| ÖNCEKİ DÖNEM | ||||||||||||||
| 1 Ocak 2024 itibarıyla | ||||||||||||||
| bakiyeler | 87.112 | 2.644.029 | 600.429 | (77.943) | 3.805.280 | (202.758) | (98.027) | 1.324.795 | 4.074.465 | 1.596.413 | 13.753.795 | 4.630.635 | 18.384.430 | |
| Transferler | 11.194 | 1.575.339 | (1.596.413) | (9.880) | 9.880 | |||||||||
| Net dönem karı / (zararı) | 827.509 | 827.509 | 307.547 | 1.135.056 | ||||||||||
| Diğer kapsamlı gelir / (gider) |
(6.352) | 4.165 | (2.187) | (1.219) | (3.406) | |||||||||
| Toplam kapsamlı gelir / | ||||||||||||||
| (gider) | (6.352) | 4.165 | 827.509 | 825.322 | 306.328 | 1.131.650 | ||||||||
| Kar payları | (8.310) | (8.310) | (8.310) | |||||||||||
| 30 Eylül 2024 itibarıyla | ||||||||||||||
| bakiyeler | 87.112 | 2.644.029 | 600.429 | (77.943) | 3.805.280 | (202.758) | (104.379) | 4.165 | 1.335.989 | 5.641.494 | 827.509 | 14.560.927 | 4.946.843 | 19.507.770 |
| CARİ DÖNEM 1 Ocak 2025 itibarıyla |
||||||||||||||
| bakiyeler | 87.112 | 2.644.029 | 600.429 | (77.943) | 3.805.280 | (202.758) | (146.246) | 1.339.599 | 4.697.420 | 1.184.827 | 13.931.749 | 5.131.126 | 19.062.875 | |
| Transferler | 46.491 | 676.303 | (1.184.827) | (462.033) | 462.033 | |||||||||
| Net dönem karı / (zararı) | 722.017 | 722.017 | 201.605 | 923.622 | ||||||||||
| Diğer kapsamlı gelir / (gider) |
6.276 | 6.276 | 2.099 | 8.375 | ||||||||||
| Toplam kapsamlı gelir / | ||||||||||||||
| (gider) | 6.276 | 722.017 | 728.293 | 203.704 | 931.997 | |||||||||
| Kar payları | (8.399) | (8.399) | (8.399) | |||||||||||
| 30 Eylül 2025 itibarıyla | ||||||||||||||
| bakiyeler | 87.112 | 2.644.029 | 600.429 | (77.943) | 3.805.280 | (202.758) | (139.970) | 1.386.090 | 5.365.324 | 722.017 | 14.189.610 | 5.796.863 | 19.986.473 |
| Sınırlı Denetimden Geçmemiş | |||
|---|---|---|---|
| Dipnot | 1 Ocak 30 Eylül 2025 |
1 Ocak 30 Eylül 2024 |
|
| A. İŞLETME FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI | 160.268 | (50.294) | |
| Dönem Karı / (Zararı) | 923.622 | 1.135.056 | |
| Sürdürülen Faaliyetlerden Dönem Karı / (Zararı) | 923.622 | 1.135.056 | |
| Dönem Net Karı / (Zararı) Mutabakatı ile İlgili Düzeltmeler | 1.127.840 | 1.035.153 | |
| Amortisman ve İtfa Gideri ile İlgili Düzeltmeler | 12.2, 21 | 687.583 | 734.444 |
| Karşılıklar ile İlgili Düzeltmeler | 110.339 | 137.944 | |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar ile İlgili Düzeltmeler | 17.603 | 79.333 | |
| Dava ve Ceza Karşılıkları ile İlgili Düzeltmeler | 42.317 | 1.153 | |
| Diğer Karşılıklar ile İlgili Düzeltmeler | 50.419 | 57.458 | |
| Faiz Gelirleri ve Giderleri ile İlgili Düzeltmeler | (39.262) | (79.257) | |
| Faiz Gelirleri ile İlgili Düzeltmeler | (154.906) | (184.655) | |
| Faiz Giderleri ile İlgili Düzeltmeler | 115.644 | 105.398 | |
| Gerçeğe Uygun Değer Kazançları ile İlgili Düzeltmeler | (413.076) | (846.104) | |
| Yatırım Amaçlı Gayrimenkullerin Gerçeğe Uygun Değer Kazançları ile İlgili Düzeltmeler | 23 | (413.076) | (846.104) |
| Vergi (Geliri) / Gideri ile İlgili Düzeltmeler | 25 | 159.965 | 667.290 |
| Duran Varlıkların Elden Çıkarılmasından Kaynaklanan Kayıplar/(Kazançlar) ile | |||
| İlgili Düzeltmeler | (213) | 235 | |
| Parasal (kazanç) / kayıp | 622.504 | 420.601 | |
| İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Değişimler | (1.486.255) | (1.901.586) | |
| Ticari Alacaklardaki Azalış / (Artış) ile İlgili Düzeltmeler | (1.024.054) | (1.985.949) | |
| İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklardaki Azalış / (Artış) | (30.792) | 20.206 | |
| İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklardaki Azalış / (Artış) | (993.262) | (2.006.155) | |
| Faaliyetlerle İlgili Diğer Alacaklardaki Azalış / (Artış) ile İlgili Düzeltmeler | 246.373 | (21.088) | |
| İlişkili Olmayan Taraflardan Faaliyetlerle İlgili Diğer Alacaklardaki Azalış / (Artış) | (49.416) | (411) | |
| İlişkili Taraflardan Faaliyetlerle İlgili Diğer Alacaklardaki Artış | 295.789 | (20.677) | |
| Stoklardaki Azalış / (Artış) ile İlgili Düzeltmeler | (310.156) | (116.674) | |
| Ticari Borçlardaki Artış / (Azalış) ile İlgili Düzeltmeler | (42.864) | 215.579 | |
| İlişkili Taraflara Ticari Borçlardaki Artış / (Azalış) | 4.852 | 28.697 | |
| İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlardaki Artış / (Azalış) | (47.716) | 186.882 | |
| Faaliyetlerle İlgili Diğer Borçlardaki Artış / (Azalış) ile İlgili Düzeltmeler | (5.764) | 2.391 | |
| İlişkili Olmayan Taraflara Faaliyetlerle İlgili Diğer Borçlardaki Artış / (Azalış) | (5.764) | 2.391 | |
| Ertelenmiş Gelirlerdeki (Müşteri Sözleşmelerinden Doğan Yükümlülüklerin Dışında Kalanlar) Artış / (Azalış) |
(87.232) | (135.604) | |
| İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Diğer Artış / (Azalış) ile İlgili Düzeltmeler | (262.558) | 139.759 | |
| Faaliyetlerle İlgili Diğer Varlıklardaki Azalış / (Artış) | (289.812) | 50.484 | |
| Faaliyetlerle İlgili Diğer Yükümlülüklerdeki Artış / (Azalış) | 27.254 | 89.275 | |
| Faaliyetlerde Kullanılan Nakit Akışları | 565.207 | 268.623 | |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar Kapsamında Yapılan Ödemeler | (69.894) | (83.762) | |
| Diğer Karşılıklara İlişkin Ödemeler | (13.159) | ||
| Vergi Ödemeleri | (335.045) | (221.996) | |
| B. YATIRIM FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI | (368.455) | (367.423) | |
| Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Satışından Kaynaklanan | |||
| Nakit Girişleri | 974 | 684 | |
| Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Alımından Kaynaklanan | |||
| Nakit Çıkışları | (504.065) | (546.824) | |
| Alınan Faiz | 134.636 | 178.717 | |
| C. FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI | (424.807) | (812.892) | |
| Kira Sözleşmelerinden Kaynaklanan Borç Ödemelerine İlişkin Nakit Çıkışları | (272.639) | (259.487) | |
| Ödenen Temettü | (8.399) | (8.310) | |
| Ödenen Faiz | (85.002) | (90.232) | |
| Diğer Nakit Çıkışları | (58.767) | (454.863) | |
| NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ / (AZALIŞ) (A+B+C) | (632.994) | (1.230.609) | |
| Nakit ve nakit benzerleri üzerindeki parasal kayıp/kazanç etkisi | (441.219) | (464.574) | |
| NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ / (AZALIŞ) (A+B+C) | (1.074.213) | (1.695.183) | |
| D. DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ | 6 | 3.076.197 | 2.673.534 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre Türk Lirası ("Bin TL") olarak gösterilmiştir.)
Çimentaş İzmir Çimento Fabrikası Türk A.Ş. ("Çimentaş" veya "Şirket"), ana ortaklık, 7 Ağustos 1950 tarihinde kurulmuştur. Şirket'in fiili faaliyet konusu dökme ve torbalı çimento üretimi, ticareti, satışı ve naklidir. Şirket'in ana ortağı İspanya'da yerleşik Aalborg Portland Espana SL ("Aalborg Portland Espana") olup, Çimentaş'ın İtalya'da yerleşik eski ana ortağı Cementir Holding NV'nin ("Cementir Holding") nihai ana ortak olarak Şirket üzerindeki hakim ortaklığı devam etmektedir.
Çimentaş'ın bağlı ortaklıkları ("bağlı ortaklıklar") ve başlıca faaliyet konuları aşağıda belirtilmiştir:
| Faaliyet | Başlıca faaliyet | |
|---|---|---|
| Bağlı Ortaklıklar | gösterdiği ülke | konusu |
| - Çimbeton Hazır Beton ve Prefabrik Yapı |
||
| Elemanları San. ve Tic. A.Ş. ("Çimbeton") | Türkiye | Hazırbeton üretimi |
| - Kars Çimento Sanayi ve Tic. A.Ş. ("Kars Çimento") |
Türkiye | Çimento üretimi |
| - Destek Organizasyon Temizlik, Akaryakıt, Tabldot Servis |
||
| San. ve Tic. A.Ş. ("Destek") | Türkiye | Akaryakıt satışı |
| - Recydia Atık Yönetimi Yenilenebilir Enerji Üretimi ve Lojistik |
Çimento üretimi ve | |
| Hizmetleri San. ve Tic. A.Ş. ("Recydia") | Türkiye | Atık yönetimi |
| - Süreko Atık Yönetimi Nakliye Lojistik Sanayi ve Ticaret A.Ş. |
||
| ("Süreko") | Türkiye | Atık yönetimi |
Grup, 8 Kasım 2023 tarihinde bağlı ortaklığı Neales Waste Management Holdings Limited (NWM Holding) ve bağlı ortaklıkları Neales Waste Management Limited, Quercia Limited ve Clayton Hall Sand Company Limited şirketlerini 2.092 bin GBP karşılığında satmıştır.
Çimentaş ve bağlı ortaklığı Çimbeton, halka açık şirketler olup Çimentaş sermayesinin %3,31'ine (31 Aralık 2024: %3,31), Çimbeton sermayesinin %49,65'ine (31 Aralık 2024: %49,65) karşılık gelen hisse senetleri Borsa İstanbul A.Ş.'de ("BIST") sırasıyla CMENT ve CMBTN adları altında işlem görmektedir.
Şirket'in kayıtlı adresi Işıklar Mah. Eski Kemalpaşa Cad. No: 4B Bornova – İzmir'dir.
Şirket ve bağlı ortaklıkları için bu raporda "Grup" ibaresi kullanılacaktır.
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla Grup bünyesinde istihdam edilen personel sayısı 789'dur. (31 Aralık 2024: 803).
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre Türk Lirası ("Bin TL") olarak gösterilmiştir.)
İlişikteki ara dönem özet konsolide finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri II, 14.1 No'lu "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" hükümlerine uygun olarak hazırlanmış olup, Tebliğin 5. Maddesine istinaden Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Finansal Raporlama Standartları ("TFRS") ile bunlara ilişkin ek ve yorumları esas alınmıştır. TFRS, Uluslararası Finansal Raporlama Standartları'nda ("UFRS") meydana gelen değişikliklere paralellik sağlaması amacıyla tebliğler aracılığıyla güncellenmektedir.
Ara dönem özet konsolide finansal tablolar, KGK tarafından 3 Temmuz 2024 tarihinde yayımlanan "TMS Taksonomisi Hakkında Duyuru" ile SPK tarafından yayımlanan Finansal Tablo Örnekleri ve Kullanım Rehberi'nde belirlenmiş olan formatlara uygun olarak sunulmuştur.
Grup, 30 Eylül 2025 tarihinde sona eren ara döneme ilişkin özet konsolide finansal tablolarını, TMS 34 "Ara Dönem Finansal Raporlama" standardına uygun olarak ve işletmenin sürekliliği ilkesine göre hazırlamıştır. Grup'un ara dönem özet konsolide finansal tabloları yıl sonu finansal tablolarının içermesi gerekli olan açıklama ve dipnotların tamamını içermemektedir ve bu sebeple Grup'un 31 Aralık 2024 tarihli konsolide finansal tabloları ile beraber okunmalıdır.
İşletmeler, TMS 34 standardına uygun olarak ara dönem finansal tablolarını tam set veya özet olarak hazırlamakta serbesttirler. Grup bu çerçevede, ara dönemlerde özet finansal tablo hazırlamayı tercih etmiştir.
Grup muhasebe kayıtlarının tutulmasında ve kanuni finansal tablolarının hazırlanmasında, SPK tarafından çıkarılan prensiplere ve şartlara, Türk Ticaret Kanunu ("TTK"), vergi mevzuatı ve Maliye Bakanlığı tarafından çıkarılan Tekdüzen Hesap Planı şartlarına uymaktadır. Türkiye'de kayıtlı olan ve konsolide edilen bağlı ortaklıklar, kanuni finansal tablolarını Türkiye'de geçerli olan kanun ve yönetmeliklerine uygun olarak hazırlamış olup kanuni kayıtlara TFRS uyarınca doğru sunumun yapılması amacıyla gerekli düzeltme ve sınıflandırmaları yansıtarak düzenlemiştir. Yabancı ülkelerde faaliyet gösteren bağlı ortaklıklar finansal tablolarını, faaliyet gösterdikleri ülkelerde geçerli olan para cinsi, kanun ve yönetmeliklere uygun olarak hazırlamıştır.
Ara dönem özet konsolide finansal tablolar, gerçeğe uygun değerleri ile gösterilen yatırım amaçlı gayrimenkuller ile yine gerçeğe uygun değerleri ile taşınan finansal varlık ve yükümlülüklerin dışında tarihi maliyet esasına göre hazırlanmış, kanuni kayıtlara TFRS uyarınca doğru sunumun yapılması amacıyla gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir.
SPK'nın Seri II, 14.1 No'lu tebliği ve ona açıklama getiren duyuruları uyarınca, ara dönemlerde özet finansal tablo hazırlayan işletmelerin döviz pozisyonu tablosu ile toplam döviz yükümlülüğünün hedge edilme oranını özet konsolide finansal tablo dipnotlarında sunmaları zorunludur (Dipnot 27).
Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (KGK) 23 Kasım 2023 tarihinde yaptığı duyuru ile ve Sermaye Piyasası Kurumu (SPK)'nun 28 Aralık 2023 tarih ve 81/1820 sayılı kararı uyarınca, finansal tablolarını Türkiye Muhasebe Standartları /Türkiye Finansal Raporlama Standartlarına göre hazırlayan ihraççılar ile sermaye piyasası kurumlarının, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla finansal tablolarını TMS 29 "Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama" standardı hükümlerini uygulayarak hazırlamasına karar verilmiştir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre Türk Lirası ("Bin TL") olarak gösterilmiştir.)
Grup'un 30 Eylül 2025 tarihli finansal tabloları, TMS 29-Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama'ya ("TMS 29") göre geçerli para biriminin genel satın alma gücündeki değişikliklere göre yeniden düzenlenmiştir. TMS 29, yüksek enflasyonlu bir ekonominin para biriminde hazırlanan finansal tabloların finansal durum tablosu tarihindeki cari ölçüm birimi cinsinden hazırlanmasını ve önceki dönem finansal tablolarının aynı şekilde yeniden düzenlenmesini gerektirir.
Bu nedenle, Grup'un 30 Eylül 2024 ve 31 Aralık 2024 tarihli finansal tabloları, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre yeniden düzenlenerek sunulmuştur.
TMS 29'un uygulanmasını zorunlu kılan özelliklerden biri, kümülatif üç yıllık enflasyon oranının %100'e yaklaşması veya aşmasıdır. Türkiye İstatistik Kurumu ("TÜİK") tarafından açıklanan Türkiye Geneli Tüketici Fiyatları Endeksi ("TÜFE") baz alındığında, Türkiye'de kümülatif üç yıllık enflasyon oranı 30 Eylül 2025 itibarıyla %343'e ulaşmıştır. Bununla birlikte, TMS 29, %100 oranını yüksek enflasyonun ortaya çıktığı mutlak oran olarak belirlemez ve finansal tabloların TMS 29'a göre yeniden düzenlenmesinin gerekli olup olmadığı muhakeme konusudur. Ayrıca, yüksek enflasyon, bir ülkenin ekonomik ortamının özellikleri ile de belirlenir.
Aşağıdaki tablo, 30 Eylül 2025 itibarıyla TÜFE'nin gelişimini göstermektedir:
| 30 Eylül | 31 Aralık | 30 Eylül |
|
|---|---|---|---|
| 2025 | 2024 | 2024 | |
| Yıllık Endeks | 3.367 | 2.685 | 1.859 |
| Yıllık Enflasyon | %33,29 | %44,37 | %49,38 |
| Üç Yıllık Bileşik Enflasyon | %222 | %291 | %343 |
| Düzeltme katsayısı | 1,000 | 1,2542 | 1,3329 |
Enflasyon döneminde, parasal varlıkları parasal yükümlülüklerinden fazla olan bir işletme satın alma gücünü kaybederken, parasal yükümlülükleri parasal varlıklarından fazla olan bir işletme, varlık ve yükümlülükleri bir fiyat düzeyine bağlı olmadığı ölçüde satın alma gücü kazanır. Net parasal pozisyon üzerinden oluşan kazanç veya kayıp, kar veya zarar tablosunda parasal kazanç (kayıp) kalemi olarak muhasebeleştirilmektedir.
Şirket, enflasyon düzeltmesi raporlamasının etkisini 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla cari ölçüm birimi cinsinden yansıtacak şekilde parasal olmayan tüm kalemleri yeniden düzenlemiştir. Parasal kalemler 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla cari ölçüm birimi cinsinden ifade edildiğinden yeniden düzenlenmemiştir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre Türk Lirası ("Bin TL") olarak gösterilmiştir.)
Bu ara dönem özet konsolide finansal tablolar Grup'un geçerli para birimi olan Türk Lirası ("TL") cinsinden sunulmuştur. TL dışındaki para birimleri ile ilgili bilgiler aksi belirtilmedikçe tam olarak gösterilmiştir.
Yabancı para cinsinden yapılan işlemler, işlemin yapıldığı günkü döviz kurlarından fonksiyonel para birimine çevrilmiştir. Bu işlemlerin gerçekleşmesinden ve yabancı para cinsinden olan parasal varlık ve yükümlülüklerin dönem sonu döviz kurlarından çevrilmesinden kaynaklanan kur farkı gelir ve giderleri özkaynak kalemi altında takip edilenler dışında konsolide kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunda finansal gelirler ve giderler ile esas faaliyetlerden diğer gelirler ve giderler içerisine dahil edilir.
Ara dönem özet konsolide finansal tabloların hazırlanmasında izlenen önemli muhasebe politikaları 1 Ocak - 31 Aralık 2024 hesap dönemine ait yıllık konsolide finansal tablolardaki açıklamalarla tutarlıdır.
Ara dönemlerde vergi karşılıkları yıl sonu mali sonuçlarına uygulanması beklenen vergi oranları göz önünde bulundurularak hesaplanmaktadır.
1 Ocak – 30 Eylül 2025 ara hesap dönemi için hazırlanan ara dönem özet konsolide finansal tablolar, 1 Ocak - 31 Aralık 2024 hesap dönemine ait yıllık konsolide finansal tablolarla birlikte değerlendirilmelidir.
Bir yıllık mali dönem içerisinde eşit dağılmayan giderler, sadece bu giderlerin mali yıl sonunda uygun bir şekilde tahmin edilebileceği veya ertelenebileceği durumlarda ara dönem özet konsolide finansal tablolarda dikkate alınmıştır.
Ara dönem özet konsolide finansal tablolar, aşağıda açıklanan esaslar doğrultusunda, ana şirket olan Çimentaş'ın ve bağlı ortaklıklarının hesaplarını içermektedir. Konsolidasyon kapsamına giren şirketlerin finansal tabloları, konsolide finansal tabloların çıkarıldığı tarihler itibarıyla, TFRS'ye uygun olarak yeknesak muhasebe politikalarını uygulayarak ve aynı gösterimi sağlayarak hazırlanmıştır. Bağlı ortaklıkların muhasebe politikaları, gerektiğinde Grup'un politikaları ile tutarlı olacak şekilde yeniden düzenlenmiştir.
Kontrol dışı payların, bağlı ortaklığın net varlık ve cari dönem konsolide kar veya zarar ve kapsamlı diğer gelir veya giderlerindeki payı, konsolide kar veya zarar ve kapsamlı diğer gelir ve gider ile konsolide özkaynaklar değişim tablolarında "kontrol dışı paylar" adıyla ayrıca sınıflandırılmıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre Türk Lirası ("Bin TL") olarak gösterilmiştir.)
Bağlı ortaklıklar, Grup tarafından kontrol edilen işletmelerdir. Grup yatırım yapılan bir işletmeyi değişken getirilerine maruz kaldığı ya da bu değişken getiriler üzerınde hak sahibi olduğu ve bu getirileri yatırım yapılan işletme üzerindeki gücüyle etkileme imkanına sahip olduğu durumda yatırım yapılan işletmeyi kontrol etmektedır. Bağlı ortaklıkların finansal tabloları kontrolün başladığı ve kontrolün sona erdiği tarihe kadar konsolide finansal tablolara dahil edilmektedir.
Aşağıdaki tablo, 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Grup'un bağlı ortaklıkları üzerinde sahip olduğu doğrudan ve dolaylı pay oranları ile kontrol oranlarını göstermektedir:
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | |
|---|---|---|---|---|
| Destek | 99,99 | 99,99 | 99,99 | 99,99 |
| Recydia | 23,72 | 23,72 | 56,91 | 56,91 |
| Kars Çimento | 41,55 | 41,55 | 58,70 | 58,70 |
| Çimbeton | 50,31 | 50,31 | 92,81 | 92,81 |
| Süreko | 23,72 | 23,72 | 56,91 | 56,91 |
Grup, bağlı ortaklık üzerindeki kontrolünü kaybetmesi durumunda, bağlı ortaklığın varlık ve yükümlülüklerini, kontrol gücü olmayan paylarını ve bağlı ortaklıkla ilgili diğer özkaynaklar altındaki tutarları kayıtlarından çıkarır. Bundan kaynaklanan kazanç veya kayıplar, kar veya zararda muhasebeleştirilir. Önceki bağlı ortaklığında kalan paylar kontrolün kaybedildiği gün itibarıyla gerçeğe uygun değerleri üzerinden ölçülür.
Kontrol kaybıyla veya kazanımı ile sonuçlanmayan kontrol gücü olmayan paylarla yapılan işlemler, kontrol dışı paylarla hissedarlar arasında yapılan işlemler olarak değerlendirilir. Kontrol kaybına veya kazanımına neden olmayan kontrol dışı payların alımı veya satışı sonucu oluşan kar veya zarar, özkaynaklar altında muhasebeleştirilir.
Konsolidasyona dahil edilen şirketlerin bilançoları ve gelir tabloları tam konsolidasyon yöntemi kullanılarak konsolide edilmiş ve aralarındaki önemli tutardaki tüm borç/ alacak bakiyeleri ile alım/satım işlemleri karşılıklı silinmiştir. İştirak tutarları ile iştirak edilen şirket özsermayeleri karşılıklı silinmiştir. Varlıklarda muhasebeleştirilmiş grup içi işlemlerden doğan karlar ve zararlar karşılıklı silinirken, gerçekleşmemiş zararlar ise işlemin transfer edilen varlıkta bir değer düşüklüğüne işaret etmediği durumlarda silinir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre Türk Lirası ("Bin TL") olarak gösterilmiştir.)
Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere Grup'un 30 Eylül 2025 tarihli ara dönem özet konsolide finansal durum tablosu 31 Aralık 2024 tarihli konsolide finansal durum tablosu ile, 30 Eylül 2025 tarihinde sona eren dokuz aylık ara hesap dönemine ait özet konsolide kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu, özet konsolide özkaynak değişim tablosu ve özet konsolide nakit akış tablosu ise 30 Eylül 2024 tarihinde sona eren dokuz aylık ara hesap dönemine ait özet konsolide kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu, özet konsolide özkaynak değişim tablosu ve özet konsolide nakit akış tablosu ile karşılaştırmalı olarak hazırlanmıştır.
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla sona eren hesap dönemine ait konsolide finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2025 tarihi itibarıyla geçerli yeni ve değiştirilmiş Türkiye Muhasebe Standartları ("TMS")/ Türkiye Finansal Raporlama Standartları ("TFRS") ve TMS/TFRS yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır. Bu standartların ve yorumların Grup'un mali durumu ve performansı üzerindeki etkileri ilgili paragraflarda açıklanmıştır.
Mayıs 2024'te KGK, TMS 21'e yönelik değişiklikler yayımlamıştır. Değişiklikler bir para biriminin takas edilebilirliğinin olup olmadığının nasıl değerlendirileceği ile para biriminin takas edilebilirliğinin olmadığı durumda geçerli kurun ne şekilde tespit edileceğini belirlemektedir. Değişikliğe göre, bir para biriminin takas edilebilirliği olmadığı için geçerli kur tahmini yapıldığında, ilgili para biriminin diğer para birimiyle takas edilememesinin işletmenin performansı, finansal durumu ve nakit akışını nasıl etkilediğini ya da nasıl etkilemesinin beklendiğini finansal tablo kullanıcılarının anlamasını sağlayan bilgiler açıklanır. Değişiklikler uygulandığında, karşılaştırmalı bilgiler yeniden düzenlenmez. Söz konusu değişikliğin, Grup'un finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.
KGK, özkaynak yöntemi ile ilgili devam eden araştırma projesi çıktılarına bağlı olarak değiştirilmek üzere, Aralık 2017'de TFRS 10 ve TMS 28'de yapılan söz konusu değişikliklerin geçerlilik tarihini süresiz olarak ertelemiştir. Ancak, erken uygulamaya halen izin vermektedir. Söz konusu değişikliğin, Grup'un finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.
KGK Şubat 2019'da, sigorta sözleşmeleri için muhasebeleştirme ve ölçüm, sunum ve açıklamayı kapsayan kapsamlı yeni bir muhasebe standardı olan TFRS 17'yi yayımlamıştır. TFRS 17 hem sigorta sözleşmelerinden doğan yükümlülüklerin güncel bilanço değerleri ile ölçümünü hem de karın hizmetlerin sağlandığı dönem boyunca muhasebeleştirmesini sağlayan bir model getirmektedir. KGK tarafından yapılan duyuruyla Standardın zorunlu yürürlük tarihi 1 Ocak 2026 ya da sonrasında başlayan hesap dönemleri olarak ertelenmiştir. Grup söz konusu değişikliklerin etkilerini, bahsi geçen standartlar nihai halini aldıktan sonra değerlendirecektir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre Türk Lirası ("Bin TL") olarak gösterilmiştir.)
KGK Mayıs 2025'te, TMS 1'in yerini alan TFRS 18 Standardını yayımlamıştır. TFRS 18 belirli toplam ve alt toplamların verilmesi dahil, kar veya zarar tablosunun sunumuna ilişkin yeni hükümler getirmektedir. TFRS 18 işletmelerin, kar veya zarar tablosunda yer verilen tüm gelir ve giderleri, esas faaliyetler, yatırım faaliyetleri, finansman faaliyetleri, gelir vergileri ve durdurulan faaliyetler olmak üzere beş kategoriden biri içerisinde sunmasını zorunlu kılmaktadır. Standart ayrıca yönetim tarafından belirlenmiş performans ölçütlerinin açıklanmasını gerektirmekte ve bunun yanı sıra asli finansal tablolar ile dipnotlar için tanımlanan rollere uygun şekilde finansal bilgilerin toplulaştırılmasına ya da ayrıştırılmasına yönelik yeni hükümler getirmektedir. TFRS 18'in yayımlanmasıyla beraber TMS 7, TMS 8 ve TMS34 gibi diğer finansal raporlama standartlarında da belirli değişiklikler meydana gelmiştir. TFRS 18 ve ilgili değişiklikler 1 Ocak 2027 tarihinde ya da sonrasında başlayan raporlama dönemlerinde yürürlüğe girecektir. Bununla birlikte, erken uygulamaya izin verilmektedir. TFRS 18 geriye dönük olarak uygulanacaktır. Grup söz konusu değişikliklerin etkilerini, bahsi geçen standartlar nihai halini aldıktan sonra değerlendirecektir.
Ağustos 2025'te KGK, finansal araçların sınıflandırılmasına ve ölçümüne yönelik (TFRS 9 ve TFRS 7'ye ilişkin) değişiklikler yayımlamıştır. Değişiklik finansal yükümlülüklerin sona erme tarihinde finansal tablo dışı bırakılacağını açıklığa kavuşturmuştur.
Bununla birlikte değişiklikle, belirli koşulların sağlanması durumunda, elektronik ödeme sistemiyle yerine getirilen finansal yükümlülüklerin sona erme tarihinden önce finansal tablo dışı bırakılmasına yönelik muhasebe politikası tercihi getirilmektedir. Ayrıca yapılan değişiklik, Çevresel, Sosyal Yönetimsel (ESG) bağlantılı ya da koşula bağlı benzer diğer özellikler içeren finansal varlıkların sözleşmeye bağlı nakit akış özelliklerinin nasıl değerlendirileceği ile sınırsız sorumluluk doğurmayan varlıklar ve sözleşmeyle birbirine bağlı finansal araçlara yönelik uygulamalar hakkında açıklayıcı hükümler getirmektedir. Bunun yanı sıra bu değişiklik ile birlikte, koşullu bir olaya (ESG bağlantılı olanlar dahil) referans veren sözleşmesel hükümler içeren finansal varlık ve yükümlülükler ile gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülen özkaynağa dayalı finansal araçlar için TFRS 7'ye ilave açıklamalar eklenmiştir. Söz konusu değişiklik, 1 Ocak 2026 tarihinde ya da sonrasında başlayan yıllık raporlama döneminde yürürlüğe girecektir. İşletmelerin, finansal varlıkların sınıflandırılması ile bununla ilgili açıklamalara yönelik değişiklikleri erken uygulaması ve diğer değişiklikleri sonrasında uygulaması mümkündür. Yeni hükümler, geçmiş yıllar karları (zararları) kaleminin açılış bakiyesinde düzeltme yapılmak suretiyle geriye dönük olarak uygulanacaktır.
KGK, Ağustos 2025'te "Doğaya Bağlı Elektriğe Dayanan Sözleşmeler" değişikliğini (TFRS 9 ve TFRS 7'ye ilişkin) yayımlamıştır. Değişiklik, kendi için kullanım istisnasına yönelik hükümlerin uygulanmasını açıklığa kavuşturmakta ve bu tür sözleşmelerin korunma aracı olarak kullanılması durumunda korunma muhasebesine izin vermektedir. Değişiklik ayrıca, bu sözleşmelerin işletmenin finansal performansı ve nakit akışları üzerindeki etkisinin yatırımcılar tarafından anlaşılmasını sağlamak amacıyla yeni açıklama hükümleri getirmektedir. Değişiklik, 1 Ocak 2026 tarihinde ya da sonrasında başlayan yıllık hesap dönemlerinde yürürlüğe girmektedir. Erken uygulamaya izin verilmekte olup erken uygulama durumunda bu husus dipnotlarda açıklanır. Kendi için kullanım hükümleriyle ilgili olarak yapılan açıklığa kavuşturmalar geriye dönük olarak uygulanır, ancak riskten korunma muhasebesine izin veren hükümler ilk uygulama tarihi ya da sonrasında tanımlanan yeni riskten korunma ilişkilerine ileriye yönelik uygulanır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre Türk Lirası ("Bin TL") olarak gösterilmiştir.)
Ağustos 2025 tarihinde KGK, belirli işletmeler için, TFRS'lerdeki finansal tablolara alma, ölçüm ve sunum hükümlerini uygularken azaltılmış açıklamalar verilmesi opsiyonunu sunan TFRS 19'u yayımlamıştır. Aksi belirtilmedikçe, TFRS 19'u uygulamayı seçen kapsam dahilindeki işletmelerin diğer TFRS'lerdeki açıklama hükümlerini uygulamasına gerek kalmayacaktır. Bağlı ortaklık niteliğinde olan, kamuya hesap verilebilirliği bulunmayan ve kamunun kullanımına açık şekilde TFRS'lerle uyumlu konsolide finansal tablolar hazırlayan ana ortaklığı (ara ya da nihai) bulunan bir işletme TFRS 19'u uygulamayı seçebilecektir. TFRS 19, 1 Ocak 2027 tarihi ya da sonrasında başlayan raporlama dönemlerinde yürürlüğe girmekle birlikte erken uygulamaya izin verilmektedir. Bu Standardın erken uygulanması tercih edildiğinde, bu husus dipnotlarda açıklanır. Bu Standardın ilk kez uygulandığı ilk raporlama döneminde (yıllık ya da ara dönem), karşılaştırmalı dönem için sunulan açıklamaların, TFRS 19 uyarınca cari dönemde yer verilen açıklamalar ile uyumlu hale getirilmesi gerekir.
KGK tarafından, Eylül 2025'te "TFRS'lere İlişkin Yıllık İyileştirmeler-Cilt 11", aşağıda belirtilen değişiklikleri içerecek şekilde yayınlanmıştır:
TFRS'leri ilk kez uygulayan bir işletme tarafından gerçekleştirilen korunma muhasebesi: Değişiklik, TFRS 1'de yer alan ifadeler ile TFRS 9'daki korunma muhasebesine ilişkin hükümler arasındaki tutarsızlığın yaratacağı muhtemel karışıklığın ortadan kaldırılması amacıyla gerçekleştirilmiştir.
Finansal tablo dışı bırakmaya ilişkin kazanç ya da kayıplar: TFRS 7'de, gözlemlenemeyen girdilerin ifade edilişinde değişikliğe gidilmiş ve TFRS 13'e referans eklenmiştir.
Kira yükümlülüğünün kiracı tarafından finansal tablo dışı bırakılması ile işlem fiyatı: Kiracı açısından kira yükümlülüğü ortadan kalktığında, kiracının TFRS 9'daki finansal tablo dışı bırakma hükümlerini uygulaması gerekliliği ile birlikte ortaya çıkan kazanç ya da kaybın kar veya zararda muhasebeleştirileceğini açıklığa kavuşturmak amacıyla TFRS 9'da değişikliğe gidilmiştir. Ayrıca, işlem bedeline yapılan referansın kaldırılması amacıyla TFRS 9'da değişiklik gerçekleştirilmiştir.
Maliyet yöntemi: Daha önceki değişikliklerle "maliyet yöntemi" ifadesinin kaldırılması sonrası Standartta geçen söz konusu ifade silinmiştir.
Söz konusu değişikliğin, Grup'un finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre Türk Lirası ("Bin TL") olarak gösterilmiştir.)
İçerik ve tutar itibarıyla önem arz eden her türlü kalem, benzer nitelikte dahi olsa, ara dönem özet konsolide finansal tablolarda ayrı gösterilir. Önemli olmayan tutarlar, esasları veya fonksiyonları açısından birbirine benzeyen kalemler itibarıyla toplulaştırılarak gösterilir. İşlem ve olayın özünün mahsubu gerekli kılması sonucunda, bu işlem ve olayın net tutarları üzerinden gösterilmesi veya varlıkların, değer düşüklüğü düşüldükten sonraki tutarları üzerinden izlenmesi, mahsup edilmeme kuralının ihlali olarak değerlendirilmez.
Yeni bir standardın ilk kez uygulanmasından kaynaklanan muhasebe politikası değişiklikleri, şayet varsa, geçiş hükümlerine uygun olarak geriye veya ileriye dönük olarak uygulanmaktadır. Herhangi bir geçiş hükmünün yer almadığı değişiklikler, muhasebe politikasında isteğe bağlı yapılan önemli değişiklikler veya tespit edilen muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanmakta ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenmektedir. Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde, hem de ileriye yönelik olarak uygulanır.
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla özet konsolide finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla hazırlanan konsolide finansal tablolar ile tutarlı olarak uygulanmıştır.
Ara dönem özet konsolide finansal tabloların hazırlanması, bilanço tarihi itibarıyla raporlanan varlıklar ve yükümlülüklerin tutarlarını, şarta bağlı varlıkların ve yükümlülüklerin açıklamasını ve hesap dönemi boyunca raporlanan gelir ve giderlerin tutarlarını etkileyebilecek tahmin ve varsayımların kullanılmasını gerektirmektedir. Bu tahmin ve varsayımlar, Grup yönetiminin mevcut olaylar ve işlemlere ilişkin en iyi bilgilerine dayanmasına rağmen, fiili sonuçlar varsayımlardan farklılık gösterebilir. Grup'un önemli muhasebe varsayım ve tahminleri aşağıdaki gibidir:
KGK tarafından yayımlanmış 36 no'lu "Varlıklarda Değer Düşüklüğü" standardı ("TMS 36") kapsamındaki hükümler çerçevesinde Grup; Lalapaşa, Elazığ Çimento ve Süreko alımlarından kaynaklanan şerefiye tutarları ile ilgili olarak değer düşüklüğü testlerini, değer düşüklüğü göstergesi olmadığı durumlarda yılda bir defa yapmaktadır. Grup, şerefiyelerle ilgili en son değer düşüklüğü testlerini 31 Aralık 2024 tarihinde yapmış olup, 31 Aralık 2024 ve 30 Eylül 2025 tarihleri arasındaki şirket faaliyetleri, kullanılan tahmin ve varsayımların TMS 36'daki ilgili hükümler çerçevesinde değerlendirilmesi sonucunda 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla herhangi bir değer düşüklüğü göstergesi bulunmamaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre Türk Lirası ("Bin TL") olarak gösterilmiştir.)
Yatırım amaçlı gayrimenkuller 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla bağımsız profesyonel değerleme şirketi Vakıf Gayrimenkul Değerleme A.Ş. tarafından yapılan değerleme çalışmalarında tespit edilen gerçeğe uygun değerleri üzerinden özet konsolide finansal tablolara yansıtılmıştır. Gerçeğe uygun değer hesaplamalarında arazi ve arsalar ile binalar için emsal karşılaştırma yöntemi kullanılmış olup ilgili yöntem ve varsayımların detayları aşağıdaki gibidir:
Alım/ satım işlemlerinin gerçekleşmesi esnasında oluşabilecek değerler, bu değerlerden farklılık gösterebilir.
Grup yönetimi, söz konusu ticari alacakların geri kazanılabilirliğinin değerlendirilmesini yaparken müşterilerden alınan teminatlar, geçmiş tahsilat performansları, vade analizleri, alacaklara ilişkin anlaşmazlık veya davaları dikkate almaktadır. Tüm bu değerlendirmeler sonucunda şüpheli alacakların tespiti ile bu alacaklar için ayrılan karşılık tutarlarının belirlenmesi yönetimin varsayım ve tahminlerini de içermektedir.
Grup yönetimi, ara dönem özet konsolide finansal tabloların KGK tarafından yayımlanan TFRS'lere ve KGK ilke kararlarına göre hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumundan sorumludur. Grup yönetimi olarak, cari ve önceki döneme ait finansal tablolar ile önemli muhasebe politikalarının özeti ve dipnotların TFRS'lere uygun olarak hazırlanıp sunulduğunu beyan ederiz.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre Türk Lirası ("Bin TL") olarak gösterilmiştir.)
Grup yönetiminin performansı değerlendirdiği ve kaynak dağılımına karar vermek için kullandığı bilgileri içeren raporlanabilir üç faaliyet bölümü bulunmaktadır. Bu stratejik bölümler farklı ekonomik durumlardan ve farklı coğrafi konumlardan etkilendikleri için kaynak tahsisi ve performanslarına göre Grup'un faaliyetlerine ilişkin karar almaya yetkili mercii tarafından düzenli olarak gözden geçirilmektedir.
Grup'un ana faaliyet bölümleri çimento, agrega, hazır beton ve atık yönetimidir. Diğer grubu altında akaryakıt satışı bulunmaktadır ve ayrıca raporlanabilir bölüm kriterlerini karşılamamaktadır.
Bölümlerin performansının düzenli olarak değerlendirilmesinde temel olarak brüt kar dikkate alınmaktadır. Grup yönetimi, bölüm performanslarının değerlendirilmesinde brüt karı aynı sektörde yer alan şirketlerle karşılaştırılabilirliği açısından en uygun yöntem olarak görmektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre Türk Lirası ("Bin TL") olarak gösterilmiştir.).
| Çimento | Agrega | Hazır beton | Atık yönetimi | Diğer | Bölümlerarası düzeltme |
Toplam | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | |
| Gelirler | ||||||||||||||
| Grup dışı satışlar | 7.691.738 | 8.206.434 | 138.557 | 98.140 | 3.756.005 | 4.439.255 | 143.694 | 170.726 | 395.831 | 612.529 | 12.125.825 | 13.527.084 | ||
| Bölümlerarası satışlar | 1.592.833 | 1.693.751 | 373.238 | 370.984 | 40.335 | 3.274 | 40.472 | 44.051 | 254.911 | 310.127 | (2.301.789) | (2.422.187) | ||
| Net satışlar | 9.284.571 | 9.900.185 | 511.795 | 469.124 | 3.796.340 | 4.442.529 | 184.166 | 214.777 | 650.742 | 922.656 | (2.301.789) | (2.422.187) | 12.125.825 | 13.527.084 |
| Satışların maliyeti | (6.953.914) | (7.467.240) | (403.950) | (355.315) | (3.733.205) | (4.376.879) | (131.629) | (143.495) | (637.569) | (902.943) | 1.863.213 | 2.128.731 | (9.997.054) | (11.117.141) |
| Brüt Kar/(Zarar) | 2.330.657 | 2.432.945 | 107.845 | 113.809 | 63.135 | 65.650 | 52.537 | 71.282 | 13.173 | 19.713 | (438.576) | (293.456) | 2.128.771 | 2.409.943 |
| 1 Temmuz – | 30 Eylül Dönemine Ait Üç Aylık Dönem |
|---|---|
| ------------ | -------------------------------------- |
| Çimento | Agrega | Hazır beton | Atık yönetimi | Diğer | Bölümlerarası düzeltme |
Toplam | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | |
| Gelirler | ||||||||||||||
| Grup dışı satışlar | 3.011.756 | 3.248.017 | 43.633 | 30.745 | 1.167.520 | 1.519.973 | 45.663 | 57.863 | 131.047 | 187.432 | 4.399.619 | 5.044.030 | ||
| Bölümlerarası satışlar | 445.266 | 524.391 | 129.321 | 135.050 | 33.965 | 508 | 15.476 | 13.480 | 81.468 | 93.721 | (705.496) | (767.150) | ||
| Net satışlar | 3.457.022 | 3.772.408 | 172.954 | 165.795 | 1.201.485 | 1.520.481 | 61.139 | 71.343 | 212.515 | 281.153 | (705.496) | (767.150) | 4.399.619 | 5.044.030 |
| Satışların maliyeti | (2.288.308) | (2.730.769) | (135.548) | (127.274) | (1.119.491) | (1.464.011) | (35.969) | (39.635) | (208.001) | (275.047) | 540.028 | 665.365 | (3.247.289) | (3.971.371) |
| Brüt Kar/(Zarar) | 1.168.714 | 1.041.639 | 37.406 | 38.521 | 81.994 | 56.470 | 25.170 | 31.708 | 4.514 | 6.106 | (165.468) | (101.785) | 1.152.330 | 1.072.659 |
| Bölüm varlıkları | Bölüm yükümlülükleri | |||
|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
| Çimento | 34.656.824 | 30.779.024 | 13.629.141 | 8.186.681 |
| Agrega | 1.040.072 | 579.250 | 745.478 | 333.520 |
| Hazır beton | 2.463.226 | 2.523.090 | 2.053.980 | 1.939.271 |
| Atık yönetimi | 11.283.160 | 7.271.819 | 8.622.374 | 5.151.269 |
| Diğer | 68.363 | 81.805 | 62.155 | 71.569 |
| Bölümlerarası düzeltme | (23.387.485) | (15.094.850) | (18.975.441) | (8.605.043) |
| Toplam | 26.124.160 | 26.140.138 | 6.137.687 | 7.077.267 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre Türk Lirası ("Bin TL") olarak gösterilmiştir.)
Grup'un ana faaliyet konusu olan çimento ve hazır beton bölümleri faaliyetleri, inşaat talebinin arttığı ve inşaat sektörünün canlandığı bahar ve yaz aylarında artmaktadır.
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla ilişkili taraflardan kısa vadeli ticari alacaklar aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Spartan Hive S.P.A ("Spartan Hive") (*) Yapıtek Yapı Teknolojisi Sanayi ve Ticaret A.Ş. |
56.212 | 38.103 |
| ("Yapıtek") | 160 | 73 |
| Çimentaş Eğitim ve Sağlık Vakfı ("Çimentaş Vakfı") | 25 | 25 |
| 56.397 | 38.201 |
(*) 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla Grup'un alacakları, çimento ve klinker satış bedelinden oluşmaktadır.
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla ilişkili taraflardan kısa vadeli diğer alacaklar aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Aalborg Portland Espana | 3.682 | 1.933 |
| Cementir Holding | 320.410 | |
| 3.682 | 322.343 |
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla ilişkili taraflardan ticari alacakların ortalama vadesi 1 aydır (31 Aralık 2024: 1 ay). 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla ilişkili taraflardan ticari alacaklar için alınan herhangi bir teminat bulunmamaktadır ve Grup'un ilişkili taraflardan ticari alacaklara istinaden kesmiş olduğu vade farkı faturası yoktur.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre Türk Lirası ("Bin TL") olarak gösterilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla ilişkili taraflara kısa vadeli ticari borçlar aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Aalborg Portland Digital S.R.L | ||
| ("Aalborg Digital") (*) | 3.789 | |
| Çimentaş Vakfı | 2.025 | 2.072 |
| Spartan Hive (**) | 742 | 390 |
| 6.556 | 2.462 |
(*) 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla Grup'un Aalborg Digital'e olan borcu bilişim ve yönetim danışmanlık hizmet bedellerinden kaynaklanmaktadır.
(**) 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla Grup'un Spartan Hive'a olan borcu, hammadde alımlarından oluşmaktadır.
İlişkili taraflara ticari borçların ortalama vadesi 2 aydır (31 Aralık 2024: 2 aydır). 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla ilişkili taraflara ticari borçlar için verilen herhangi bir teminat bulunmamaktadır ve ilişkili taraflara ticari borçlara ilişkin Grup'a kesilmiş vade farkı faturası yoktur.
30 Eylül 2025 ve 2024 tarihleri itibarıyla ilişkili taraflara yapılan mal ve hizmet satışlarının detayı aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak- 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz- 30 Eylül 2025 |
1 Ocak- 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Spartan Hive (*) | 515.092 | 206.927 | 515.472 | 186.744 |
| Yapıtek(**) | 447 | 156 | 2.995 | 768 |
| Çimentaş Vakfı | 190 | 65 | 279 | 67 |
| 515.729 | 207.148 | 518.746 | 187.578 |
(*) İlgili tutarın tamamı Spartan Hive'a yapılan çimento ve klinker satışlarından kaynaklanmaktadır.
30 Eylül 2025 ve 2024 tarihleri itibarıyla ilişkili taraflardan yapılan mal ve hizmet alışlarının detayı aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak- 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz- 30 Eylül 2025 |
1 Ocak- 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Spartan Hive (**) | 361.286 | 57.767 | 372.485 | |
| Aalborg Digital (****) | 119.831 | 51.862 | 114.400 | 48.664 |
| Cementir Holding (*) | 102.308 | 43.031 | 109.937 | 43.450 |
| Aalborg (***) | 6.086 | 2.076 | 7.456 | 2.398 |
| Çimentaş Vakfı | 4.104 | 1.601 | 8.543 | 3.490 |
| 593.615 | 156.337 | 612.821 | 98.002 |
(*) İlgili tutarın tamamı marka kullanım bedelinden oluşmaktadır.
(**) Yapıtek'e yapılan mal ve hizmet satışları hazır beton ve akaryakıt satışlarından oluşmaktadır.
(**) İlgili tutarın tamamı Spartan Hive'dan yapılan hammadde ve yedek parça alımlarından oluşmaktadır.
(***) İlgili tutarın tamamı 1 Ocak 2013 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere Aalborg ile imzalanan hizmet sözleşmesine istinaden 30 Haziran 2025 dönemine ait danışmanlık hizmetlerinden oluşmaktadır.
(****) İlgili tutarın tamamı bilişim ve yönetim danışmanlık hizmet bedellerinden oluşmaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre Türk Lirası ("Bin TL") olarak gösterilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 2024 tarihleri itibarıyla sona hesap dönemlerinde üst düzey yöneticilere sağlanan faydalar aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak– 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz– 30 Eylül 2025 |
1 Ocak– 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz– 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Üst düzey yöneticilere sağlanan | ||||
| faydalar | 83.333 | 26.098 | 85.138 | 27.002 |
| 83.333 | 26.098 | 85.138 | 27.002 |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, nakit ve nakit benzerlerinin detayı aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kasa | 171 | 163 |
| Banka | 1.887.141 | 3.036.022 |
| Vadesiz mevduatlar | 58.792 | 795.363 |
| Türk Lirası | 55.364 | 85.822 |
| Yabancı para | 3.428 | 709.541 |
| Vadeli mevduat | 1.828.349 | 2.240.659 |
| Türk Lirası | 2.240.659 | |
| Yabancı para | 1.828.349 | |
| Diğer hazır değerler (*) | 114.672 | 40.012 |
| 2.001.984 | 3.076.197 |
(*) 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla diğer hazır değerler orijinal vadesi üç aydan kısa olan kredi kartı alacaklarından oluşmaktadır.
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla vadeli mevduatların ağırlıklı ortalama yıllık etkin faiz oranları ilgili para birimindeki mevduatlar için aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| TL vadeli mevduatlar | %43,75 | |
| EUR vadeli mevduatlar | %0,50 |
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla Grup'un bloke mevduatı bulunmamaktadır (31 Aralık 2024: Yoktur).
Grup'un mevduatlarının bulunduğu bankaların kredi riskleri, bağımsız veriler dikkate alınarak değerlendirilmektedir.
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla yabancı para mevduatlar 30 bin ABD Doları, 37.549 bin Avro'dan oluşmaktadır (31 Aralık 2024: 16.000 bin ABD Doları, 33 bin Avro).
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre Türk Lirası ("Bin TL") olarak gösterilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, finansal borçların detayı aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kısa vadeli finansal borçlanmalar: | ||
| Kiralama işlemlerinden uzun vadeli borçlanmaların kısa | ||
| vadeli kısmı | 159.648 | 210.093 |
| Toplam kısa vadeli finansal borçlanmalar | 159.648 | 210.093 |
| Uzun vadeli finansal borçlanmalar: | ||
| Kiralama işlemlerinden borçlanmaların uzun | ||
| vadeli kısmı | 139.694 | 43.465 |
| Toplam uzun vadeli finansal borçlanmalar | 139.694 | 43.465 |
| Toplam finansal borçlanmalar | 299.342 | 253.558 |
Kullanım hakkı varlıklarına ilişkin finansal yükümlülüklerin vade kırılımı aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| 3 aydan kısa vadeli | 58.711 | 51.896 |
| 3 ay - 12 ay vadeli |
100.937 | 158.197 |
| 1 - 2 yıl vadeli |
66.365 | 26.641 |
| 2 - 5 yıl vadeli |
73.329 | 16.824 |
| 299.342 | 253.558 |
Grup'un, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla kira yükümlülüklerine uygulanan alternatif borçlanma oranlarının ağırlıklı ortalaması TL para birimi için % 37,06 'dır (31 Aralık 2024: TL:% 32,80).
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla ilişkili olmayan taraflardan kısa vadeli ticari alacaklar aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Müşteri cari hesapları | 2.682.746 | 2.659.218 |
| Vadeli çekler ve alacak senetleri | 976.258 | 761.665 |
| Eksi: Şüpheli ticari alacak karşılığı | (11.124) | (12.895) |
| 3.647.880 | 3.407.988 |
Ticari alacakların tahsil süresi ürün niteliği ve müşteri ile yapılan sözleşmelere bağlı olarak değişiklik göstermekle birlikte ortalama 66 gündür (31 Aralık 2024: 55 gün).
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla ticari alacakların vadeleri aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Vadesi geçen alacaklar | 670.807 | 151.535 |
| 0 - 30 gün vadeli |
1.320.792 | 1.633.082 |
| 31 - 60 gün vadeli |
837.996 | 870.170 |
| 61 - 90 gün vadeli |
774.161 | 714.798 |
| 91 gün ve üzeri vadeli | 44.124 | 38.403 |
| Toplam | 3.647.880 | 3.407.988 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre Türk Lirası ("Bin TL") olarak gösterilmiştir.)
Grup yönetimi geçmiş deneyimleri ve gelecek beklentileri ile müşterilerinin kredi limitleri ve alınan teminatları göz önünde bulundurarak önemli bir tahsilat problemi yaşamayacağını öngörmektedir. Şüpheli alacak karşılığının dönem içerisindeki hareketleri aşağıdaki gibidir:
| 2025 | 2024 | |
|---|---|---|
| 1 Ocak | 12.895 | 18.605 |
| Dönem içinde ayrılan şüpheli alacaklar | 1.106 | |
| Dönem içinde tahsil edilen şüpheli alacaklar (Dipnot 22.1) | (43) | (54) |
| Dönem içinde silinen şüpheli alacaklar | (222) | (479) |
| Parasal Kayıp/kazanç | (2.612) | (4.155) |
| 30 Eylül | 11.124 | 13.917 |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla ilişkili olmayan taraflara kısa vadeli ticari borçların aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Ticari borçlar | 2.368.889 | 2.971.155 |
| 2.368.889 | 2.971.155 |
Kısa vadeli ticari borçların ortalama vadesi 59 gündür (31 Aralık 2024: 57 gün).
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla stokların detayı aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Hammaddeler | 1.516.880 | 1.257.988 |
| - Yedek parçalar ve işletme malzemeleri |
871.986 | 785.213 |
| - Yakıt |
247.170 | 227.242 |
| - Ambalaj malzemeleri |
22.673 | 12.692 |
| - Diğer |
375.051 | 232.841 |
| Yarı mamuller | 399.886 | 349.962 |
| Mamuller | 68.816 | 77.434 |
| Ticari mallar | 8.728 | 8.602 |
| Yoldaki mallar | 11.549 | 1.717 |
| 2.005.859 | 1.695.703 |
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla sona eren dönem içerisinde giderleştirilen ve satışların maliyeti ile ilişkilendirilen hammadde, yarı mamul ve mamullerin toplam tutarı 4.890.134 bin TL'dir (30 Eylül 2024: 5.676.273 bin TL) (Dipnot 21).
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla stoklar üzerinde herhangi bir değer düşüklüğü yoktur (31 Aralık 2024: Yoktur).
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla stoklar üzerinde ipotek/rehin yoktur (31 Aralık 2024: Yoktur).
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre Türk Lirası ("Bin TL") olarak gösterilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla kısa vadeli peşin ödenmiş giderler aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Verilen iş avansları | 133.799 | 56.767 |
| Gelecek aylara ait giderler | 74.632 | 35.369 |
| Diğer | 14 | 3.283 |
| 208.445 | 95.419 |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla kısa vadeli ertelenmiş gelirler aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Alınan sipariş avansları | 164.568 | 309.215 |
| Diğer | 129 | 389 |
| 164.697 | 309.604 |
Alınan sipariş avansları, Grup'un müteakip dönemlerde yapacağı satışlara yönelik olarak bayi ve müşterilerinden almış olduğu ödemelerden oluşmaktadır.
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla uzun vadeli peşin ödenmiş giderler aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Verilen iş avansları | 1.653 | |
| 1.653 |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla uzun vadeli ertelenmiş gelirler aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Diğer | 65 | |
| 65 |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değer tutarları aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Arsalar | 5.067.412 | 4.656.698 |
| Binalar | 123.905 | 121.542 |
| 5.191.317 | 4.778.240 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre Türk Lirası ("Bin TL") olarak gösterilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerine ait yatırım amaçlı gayrimenkullerin hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| 2025 | 2024 | |
|---|---|---|
| 1 Ocak | 4.778.241 | 4.157.913 |
| Gerçeğe uygun değerdeki değişiklikler (Dipnot 23) | 413.076 | 846.103 |
| 30 Eylül | 5.191.317 | 5.004.016 |
Yatırım amaçlı gayrimenkuller Grup'un, mal veya hizmet üretiminde ya da tedariğinde veya idari amaçla kullanmamak veya normal iş akışı çerçevesinde satmamak üzere, değer artış kazancı elde etmek amacıyla elde tuttuğu gayrimenkullerden oluşmaktadır.
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla yatırım amaçlı gayrimenkuller üzerinde ipotek yoktur (31 Aralık 2024: Yoktur).
Grup, 30 Haziran 2025 tarihinde yatırım amaçlı gayrimenkullerin piyasa değerlerinin tespiti için Vakıf Gayrimenkul Değerleme A.Ş. şirketini görevlendirmiş olup, sahip olduğu yatırım amaçlı gayrimenkulleri değerleme raporlarına bağlı olarak gerçeğe uygun değerlerinden göstermiştir.
5.191.317 bin TL değerindeki yatırım amaçlı elde tutulan gayrimenkullerin gerçeğe uygun değeri, değerlendirme tekniğine dair girdiler temel alınarak gerçeğe uygun değer Seviye 2 olarak kategorilendirilmiştir.
Grup'un maddi duran varlıkları, maden varlıkları ve diğer sabit kıymetlerden oluşmakta olup net defter değerleri aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Maden varlıkları | 134.175 | 134.175 |
| Diğer sabit kıymetler | 6.827.690 | 6.758.587 |
| 6.961.865 | 6.892.762 |
Maden varlıkları maden sahalarının ıslahı, rehabilitasyonu ve kapanması ile ilgili indirgenmiş maliyetlerden oluşmaktadır. Söz konusu maden varlıklarının 30 Eylül 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerine ait hareket tabloları aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak | İlaveler/ | Yabancı Para Çevrim |
30 Eylül | ||
|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | Çıkışlar | Transfer | Farkları | 2025 | |
| Maden sahalarının rehabilitasyon maliyetleri |
351.514 | 12.817 | 364.331 | ||
| Birikmiş amortisman(-) | (217.339) | (12.817) | (230.156) | ||
| 134.175 | 134.175 |
| 1 Ocak 2024 |
İlaveler/ Çıkışlar |
Transfer | Yabancı Para Çevrim Farkları |
30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|---|---|
| Maden sahalarının rehabilitasyon maliyetleri |
283.945 | 39.195 | 323.140 | ||
| Birikmiş amortisman(-) | (189.078) | (21.752) | (210.830) | ||
| 94.867 | 17.443 | 112.310 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre Türk Lirası ("Bin TL") olarak gösterilmiştir.)
30 Eylül 2025 tarihinde sona eren ara hesap dönemine ait maddi duran varlık hareketleri aşağıdaki gibidir:
| Maliyet | 1 Ocak 2025 | İlaveler | Çıkışlar | Transferler | 30 Eylül 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Arazi | 2.356.781 | 22.690 | 2.379.471 | ||
| Yerüstü düzenleri | 2.225.603 | 2.225.603 | |||
| Binalar | 4.101.327 | 4.101.327 | |||
| Makine, tesis ve cihazlar | 25.084.721 | 40 | 25.084.761 | ||
| Taşıt araçları | 415.842 | (766) | 415.076 | ||
| Döşeme ve demirbaşlar | 866.233 | 7.217 | (3.410) | 565 | 870.605 |
| Diğer maddi duran varlıklar | 99.930 | 99.930 | |||
| Özel maliyetler | 219.326 | 219.326 | |||
| Yapılmakta olan yatırımlar | 147.633 | 474.118 | (565) | 621.186 | |
| Toplam maliyet | 35.517.396 | 504.065 | (4.176) | 36.017.285 | |
| Birikmiş amortismanlar (-) | |||||
| Yerüstü düzenleri | 1.901.799 | 32.714 | 1.934.513 | ||
| Binalar | 2.763.125 | 57.445 | 2.820.570 | ||
| Makine, tesis ve cihazlar | 22.666.851 | 301.716 | 22.968.567 | ||
| Taşıt araçları | 335.818 | 18.124 | (767) | 353.175 | |
| Döşeme ve demirbaşlar | 814.106 | 16.520 | (2.648) | 827.978 | |
| Diğer maddi duran varlıklar | 99.930 | 99.930 | |||
| Özel maliyetler | 177.180 | 7.682 | 184.862 | ||
| Toplam birikmiş amortisman | 28.758.809 | 434.201 | (3.415) | 29.189.595 | |
| Net defter değeri | 6.758.587 | 6.827.690 |
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla maddi duran varlıklar üzerinde ipotek veya rehin gibi herhangi bir kısıtlama yoktur (31 Aralık 2024: Yoktur).
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla maddi duran varlıklar üzerinde aktifleştirilmiş borçlanma maliyeti yoktur (31 Aralık 2024: Yoktur).
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre Türk Lirası ("Bin TL") olarak gösterilmiştir.)
30 Eylül 2024 tarihinde sona eren ara hesap dönemine ait maddi duran varlık hareketleri aşağıdaki gibidir:
| Maliyet | 1 Ocak 2024 | İlaveler | Çıkışlar | Transferler | 30 Eylül 2024 |
|---|---|---|---|---|---|
| Arazi | 2.246.114 | 14.103 | 4.363 | 2.264.580 | |
| Yerüstü düzenleri | 2.135.467 | 71.264 | 2.206.731 | ||
| Binalar | 4.062.246 | 15.978 | 4.078.224 | ||
| Makine, tesis ve cihazlar | 24.467.122 | 37 | (375) | 368.078 | 24.834.862 |
| Taşıt araçları | 389.304 | 4.837 | 394.141 | ||
| Döşeme ve demirbaşlar | 861.242 | 3.179 | (2.583) | 6.605 | 868.443 |
| Diğer maddi duran varlıklar | 99.929 | 99.929 | |||
| Özel maliyetler | 191.845 | 3.015 | 194.860 | ||
| Yapılmakta olan yatırımlar | 439.504 | 529.501 | (477.303) | 491.702 | |
| Toplam maliyet | 34.892.773 | 546.820 | (2.958) | (3.163) | 35.433.472 |
| Birikmiş amortismanlar (-) | |||||
| Yerüstü düzenleri | 1.859.606 | 31.397 | 1.891.003 | ||
| Binalar | 2.688.177 | 56.930 | 2.745.107 | ||
| Makine, tesis ve cihazlar | 22.231.333 | 328.590 | (257) | 22.559.666 | |
| Taşıt araçları | 314.396 | 15.927 | 330.323 | ||
| Döşeme ve demirbaşlar | 806.404 | 16.471 | (1.782) | 821.093 | |
| Diğer maddi duran varlıklar | 99.929 | 99.929 | |||
| Özel maliyetler | 168.508 | 5.952 | 174.460 | ||
| Toplam birikmiş amortisman | 28.168.353 | 455.267 | (2.039) | 28.621.581 | |
| Net defter değeri | 6.724.420 | 6.811.891 |
.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre Türk Lirası ("Bin TL") olarak gösterilmiştir.)
Maddi ve maddi olmayan duran varlıklar ile kullanım haklarının cari dönem amortisman ve itfa giderlerinin dağılımı aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | |
|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 |
30 Eylül 2024 |
|
| Satışların maliyeti | 653.866 | 697.668 |
| Genel yönetim giderleri (Dipnot 20) | 29.445 | 31.536 |
| Pazarlama giderleri | 4.272 | 5.240 |
| Toplam | 687.583 | 734.444 |
30 Eylül 2025 tarihinde sona eren ara hesap dönemine ait kullanım hakkı varlıkları hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| Maliyet | 1 Ocak 2025 | İlaveler | Çıkışlar | 30 Eylül 2025 |
|---|---|---|---|---|
| Arazi | 9.592 | 3.064 | 12.656 | |
| Binalar | 13.534 | 4.329 | 17.863 | |
| Makine, tesis ve cihazlar | 117.018 | 15.608 | (23.370) | 109.256 |
| Taşıtlar | 575.770 | 295.777 | (175.472) | 696.075 |
| Toplam maliyet | 715.914 | 318.778 | (198.842) | 835.850 |
| Birikmiş amortismanlar(-) | ||||
| Arazi | 1.000 | 1.118 | 2.118 | |
| Binalar | 10.508 | 542 | 11.050 | |
| Makine, tesis ve cihazlar | 55.109 | 16.653 | (23.370) | 48.392 |
| Taşıtlar | 352.945 | 205.528 | (100.812) | 457.661 |
| Toplam birikmiş | ||||
| amortisman | 419.562 | 223.841 | (124.182) | 519.221 |
| Net defter değeri | 296.352 | 316.629 |
Kullanım hakkı varlıklarının cari dönem amortisman giderlerinin dağılımı Dipnot 12.2'de sunulmuştur.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre Türk Lirası ("Bin TL") olarak gösterilmiştir.)
30 Eylül 2024 tarihinde sona eren ara hesap dönemine ait kullanım hakkı varlıkları hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| Maliyet | 1 Ocak 2024 | İlaveler | Çıkışlar | 30 Eylül 2024 |
|---|---|---|---|---|
| Arazi | 9.592 | 9.592 | ||
| Binalar | 10.354 | 1.570 | 11.924 | |
| Makine, tesis ve cihazlar | 90.836 | 34.039 | (11.818) | 113.057 |
| Taşıtlar | 340.235 | 389.689 | (94.283) | 635.641 |
| Toplam maliyet | 441.425 | 434.890 | (106.101) | 770.214 |
| Birikmiş amortismanlar (-) | ||||
| Arazi | 748 | 748 | ||
| Binalar | 7.324 | 2.385 | 9.709 | |
| Makine, tesis ve cihazlar | 48.120 | 21.730 | (11.818) | 58.032 |
| Taşıtlar | 182.138 | 217.585 | (94.016) | 305.707 |
| Toplam birikmiş amortisman | 237.582 | 242.448 | (105.834) | 374.196 |
| Net defter değeri | 203.843 | 396.018 |
Kullanım hakkı varlıklarının cari dönem amortisman giderlerinin dağılımı Dipnot 12.2'de sunulmuştur.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre Türk Lirası ("Bin TL") olarak gösterilmiştir.)
30 Eylül 2025 tarihinde sona eren ara hesap dönemine ait maddi olmayan duran varlık hareketleri aşağıdaki gibidir:
| Maliyet: | 1 Ocak 2025 | İlaveler | Transferler | 30 Eylül 2025 |
|---|---|---|---|---|
| Haklar | 239.893 | 239.893 | ||
| Diğer maddi olmayan duran varlıklar |
463.589 | 463.589 | ||
| Toplam maliyet | 703.482 | 703.482 | ||
| Birikmiş itfa payları | ||||
| Haklar | (57.535) | (897) | (58.432) | |
| Diğer maddi olmayan duran varlıklar |
(246.666) | (15.831) | (262.497) | |
| Toplam birikmiş itfa | ||||
| payları | (304.201) | (16.728) | (320.929) | |
| Net defter değeri | 399.281 | 382.553 |
Maddi olmayan duran varlıkların cari dönem itfa giderlerinin dağılımı Dipnot 12.2'de sunulmuştur.
30 Eylül 2024 tarihinde sona eren ara hesap dönemine ait maddi olmayan duran varlık hareketleri aşağıdaki gibidir:
| Maliyet: | 1 Ocak 2024 | İlaveler | Transferler | 30 Eylül 2024 |
|---|---|---|---|---|
| Haklar | 237.259 | 237.259 | ||
| Diğer maddi olmayan duran varlıklar |
449.691 | 3.163 | 452.854 | |
| Toplam maliyet | 686.950 | 3.163 | 690.113 | |
| Birikmiş itfa payları | ||||
| Haklar Diğer maddi olmayan duran |
(57.088) | (330) | (57.418) | |
| varlıklar | (226.900) | (13.900) | (240.800) | |
| Toplam birikmiş itfa payları | (283.988) | (14.230) | (298.218) | |
| Net defter değeri | 402.962 | 391.895 |
Maddi olmayan duran varlıkların cari dönem itfa giderlerinin dağılımı Dipnot 12.2'de sunulmuştur.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre Türk Lirası ("Bin TL") olarak gösterilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla şerefiye aşağıdaki tutarlardan oluşmaktadır:
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Lalapaşa satın alımından kaynaklanan şerefiye | 3.806.885 | 3.806.885 |
| Süreko satın alımından kaynaklanan şerefiye | 447.294 | 447.294 |
| Elazığ Çimento alımından kaynaklanan şerefiye | 347.661 | 347.661 |
| Ege Kırmataş satın alımından kaynaklanan şerefiye | 3.863 | 3.863 |
| 4.605.703 | 4.605.703 |
TMS 36 "Varlıklarda Değer Düşüklüğü" kapsamındaki hükümler çerçevesinde Grup, şerefiyelerle ilgili en son değer düşüklüğü testlerini 31 Aralık 2024 tarihinde yapmış olup, 31 Aralık 2024 ve 30 Eylül 2025 tarihleri arasındaki ekonomik gelişmeler ve şirket faaliyetleri değerlendirildiğinde 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla herhangi bir değer düşüklüğü göstergesi bulunmamaktadır.
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla verilen teminatların detayı aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Teminat mektupları | 472.568 | 803.705 |
| Doğrudan borçlandırma sistemi ("DBS") yoluyla | ||
| tedarikçilere verilen teminatlar (*) | 26.886 | 40.387 |
| 499.454 | 844.092 |
(*) 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla Grup'un DBS yoluyla satıcılara verdiği teminatların toplam limiti 90.230 bin TL olup, tablodaki ilgili bakiye, cari dönem itibarıyla tedarikçilere olan borç tutarını oluşturmaktadır (31 Aralık 2024: 89.590 bin TL).
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre Türk Lirası ("Bin TL") olarak gösterilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Grup'un vermiş olduğu TRİ'ler aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| TL | ABD | İngiliz | TL | ABD | İngiliz | |||
| Karşılığı | TL | Doları | Sterlini | Karşılığı | TL | Doları | Sterlini | |
| A Kendi tüzel kişiliği adına vermiş olduğu | ||||||||
| TRİ'lerin toplam tutarı | 487.265 | 472.738 | 350 | 828.888 | 813.485 | 437 | ||
| B Tam konsolidasyon kapsamına dahil edilen | ||||||||
| ortaklıklar lehine vermiş olduğu TRİ'lerin toplam | ||||||||
| tutarı | 12.189 | 12.189 | 15.204 | 15.204 | ||||
| C Olağan ticari faaliyetlerinin yürütülmesi | ||||||||
| amacıyla diğer 3. kişilerin borcunu temin | ||||||||
| amacıyla vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı | ||||||||
| D Diğer verilen TRİ'lerin toplam tutarı | ||||||||
| - Ana ortak lehine vermiş olduğu TRİ'lerin |
||||||||
| toplam tutarı | ||||||||
| - B ve C maddeleri kapsamına girmeyen diğer |
||||||||
| grup şirketleri lehine vermiş olduğu TRİ'lerin | ||||||||
| toplam tutarı | ||||||||
| - C maddesi kapsamına girmeyen 3. kişiler |
||||||||
| lehine vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı | ||||||||
| 499.454 | 484.927 | 350 | 844.092 | 828.689 | 437 |
Grup'un vermiş olduğu diğer TRİ'lerin Grup'un özkaynağına oranı 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla %0,0'dır (31 Aralık 2024: %0,0).
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre Türk Lirası ("Bin TL") olarak gösterilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla alınan teminatların detayı aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Teminat mektupları | 3.833.667 | 3.666.165 |
| DBS yoluyla alınan teminatlar | 772.943 | 889.659 |
| İpotekler | 37.522 | 46.803 |
| Kefaletler | 80.380 | 100.262 |
| Teminat senetleri | 23.090 | 28.214 |
| Rehinler | 20.977 | 13.692 |
| Teminat çekleri | 288 | 359 |
| Akreditifler | 126 | 158 |
| 4.768.993 | 4.745.312 |
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla Grup'un gerçekleştireceği 78 bin ton, 38.991 bin TL, 4.961 bin ABD Doları tutarında yakıt alım taahhüdü vardır (31 Aralık 2024 191 bin ton, 225.943 bin TL ve 12.539 bin ABD Doları).
30 Eylül 2025 itibarıyla Grup'un 61 bin ton çimento karşılığı 2.334 bin ABD Doları ve 107 bin ton klinker karşılığı 3.665 bin ABD Doları tutarında satış taahhüdü vardır (31 Aralık 2024: Grup'un 65 bin ton çimento karşılığı 2.559 ABD Doları tutarında satış taahhüdü vardır).
Edirne / Keşan ilçesi sınırlarında maden arama ruhsatına sahip Batı Madencilik, aynı bölgede Grup'a ait olan maden sahasından, Grup tarafından çıkarılan tras cevheri nedeniyle zarara uğradığını iddia ederek, söz konusu zararın tahsili amacıyla, Grup aleyhine 1.045 bin TL tutarında tazminat davası açmıştır. Yargılama aşamasında hazırlanan bilirkişi raporu Grup aleyhine hususlar içermektedir. Bu nedenle, söz konusu bilirkişi raporuna karşı Grup tarafından ayrıntılı bir itiraz dilekçesi hazırlanmış, buna ek olarak Dokuz Eylül Üniversitesi Hukuk Fakültesi'nden bu dava ile ilgili olarak alınan bilimsel görüş mahkemeye sunulmuştur. Mahkeme, yargılama sonucunda Grup'un 800 bin TL tazminat ödemesine karar vermiş olup bu karar, Grup tarafından temyiz edilmiştir. Yargıtay temyiz sonucunda Grup lehine karar vermiştir, fakat davacı şirket kararın tekrar gözden geçirilmesini talep etmiştir. Davacı şirketin bu talebi reddedilmiş ve bunun üzerine dava yerel mahkemeye geri gitmiştir. Yapılan bilirkişi incelememesine Şirket tarafından yapılan itiraz kabul edilmiş ve mahkeme tarafından yeni bilirkişi heyeti oluşturulmasına karar verilmiştir. Aralık 2009 içerisinde, aynı şirket tarafından aynı konuyla ilgili olarak Grup aleyhine 3.141 bin TL tutarında ek yeni bir tazminat davası açılmıştır. Bu her iki tazminat davası birleştirilmiştir. Yapılan yargılama sonucunda mahkeme Grup aleyhine karar vermiştir. Gerekçeli karar tebliğ edilmiş ve bu karar Tehir'i İcra istemli olarak temyiz edilmiştir. Temyiz talebi şirket lehine sonuçlanarak yerel mahkeme kararı bozulmuştur. Davacı yan, karar düzeltme başvurusunda bulunmuş olup, karar düzeltme talebi de Grup lehine sonuçlanmıştır. Dosya tekrar yargılama yapılmak üzere yerel Mahkeme'ye geri gönderilmiştir. Yerel Mahkeme tarafından davanın kısmen kabulüne karar verilmiş olup, gerekçeli karar tebliğ edildikten sonra temyiz başvurusu gerçekleştirilmiştir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre Türk Lirası ("Bin TL") olarak gösterilmiştir.)
Davacı şirket Yerel Mahkeme kararına istinaden icra takibi başlatmış olup temyiz sürecinde icra takibinin durdurulması için dosyaya ek teminat sunularak Tehir'i İcra kararı alınmıştır. Dosya temyiz sürecindedir.
Ayrıca yine Batı Madencilik, Grup aleyhine maden işletme ruhsatının iptali için dava açmıştır. Edirne İdare Mahkemesi'nde yapılan yargılama sonucunda ruhsatın iptaline dair talep reddedilmiş, dava Grup lehine karara bağlanmıştır. Davacı kararı temyiz etmiştir ve Aralık 2011'de Danıştay 8. Dairesi temyiz sonucunda Edirne İdare Mahkemesi kararını bozmuştur. Danıştay'ın davayı bozma gerekçesi davanın ya da kararın esasına yönelik olmayıp, usulü bir işlemden kaynaklanmaktadır. Bozma kararı üzerine yapılan yargılama da Grup lehine sonuçlanmıştır. Davacı tarafından karar Danıştay'da temyiz edilmiştir ve Danıştay, Grup lehine karar vermiştir. Danıştay tarafından verilen karar, davacı tarafından karar düzeltme istemi ile tekrar Danıştay incelemesine girmiştir ve bu süreç de Grup lehine sonuçlanarak Grup lehine verilen mahkeme kararı kesinleşmiştir.
Rekabet Kurulu, 27 Ekim 2010 tarihinde Doğu Anadolu ve Güneydoğu Anadolu Bölgeleri'nde çimento sektöründe faaliyet gösteren teşebbüsler hakkında ön araştırma yapılmasına karar vermiştir. Ön araştırma Raporu Rekabet Kurulu'nun 16 Aralık 2010 tarihli toplantısında görüşülmüş ve 10-78/1618-M sayılı karar ile Elazığ Çimento, Kars Çimento'nun da dahil olduğu toplam on teşebbüs hakkında 4054 sayılı Rekabetin Korunması Hakkında Kanun'un 4.maddesinin ihlal edilip edilmediğinin tespiti amacıyla Kanun'un 41. Maddesi uyarınca soruşturma açılmıştır. Soruşturma sonucunda; Rekabet Kurulu ilgili firmaların Rekabetin Korunması Hakkındaki Kanun'un 4. maddesini ihlal ettiklerini tespit etmiş ve aynı yasa kapsamında ilgili firmalar hakkında idari para cezası hükmetmiştir. Buna göre Rekabet Kurulu, Kars Çimento aleyhine 1.121 bin TL, Elazığ Çimento aleyhine 2.903 bin TL tutarında olmak üzere toplamda 4.024 bin TL idari para cezası hükmetmiştir. Yukarıda bahsi geçen idari para cezaları Kabahatler Kanunu çerçevesinde belirlenen sürede %25 peşin ödeme indiriminden yararlanılmak suretiyle 19 Kasım 2012 tarihinde toplamda 3.018 bin TL olarak ödenmiştir. Ödeme sonrasında her iki şirket tarafından anılan idari para cezalarının iptali için idari yargı yoluna başvurulmuştur. Kars adına açılan iptal davası idare mahkemesince reddedilmiş ve karar temyiz edilmiştir. Temyiz istemi reddedilmiş olup, Danıştay'ın bu kararına karşı karar düzeltme başvurusu yapılmıştır. Karar düzeltme talebimiz reddedilmiştir.
Elazığ Çimento adına açılan dava ise idare mahkemesi tarafından kabul edilmiş, cironun %3'ü oranında olan idari para cezasının %2 olması gerektiğinden bahisle Rekabet Kurulu kararı iptal edilmiştir. İptal üzerine daha önce ödenmiş olan 2.177 bin TL tutarındaki idari para cezası 2014 yılında iade alınmıştır. Rekabet Kurulu bir yandan anılan idare mahkemesi kararını temyiz etmiş diğer yandan da %2 oranına uyarak yeni karar tesis etmiştir ve bu karara ilişkin 2014 yılında Elazığ Çimento tarafından 1.451 bin TL tutarında ödeme yapılmıştır.
Rekabet Kurulu tarafından cezanın %3'ten %2'ye indirilmesine dair İdare Mahkemesi kararına karşı yapılan temyiz başvurusu kabul edilmiştir. Bozma üzerine yerel mahkeme yeniden inceleyerek davanın reddine karar vermiştir. Elazığ Çimento tarafından karar temyiz edilmiş ise de temyiz istemi reddedilmiştir. Elazığ Çimento temyiz isteminin reddine ilişkin karara karşı 06.09.2023 tarihinde karar düzeltme başvurusunda bulunmuştur.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre Türk Lirası ("Bin TL") olarak gösterilmiştir.)
Rekabet Kurulu ile ilgili soruşturma ve davalar (Devamı)
Rekabet Kurulunun %2 oranına uyarak tesis ettiği karara karşı da ödeme yapıldıktan sonra iptal davası açılmıştır. Yerel mahkeme tarafından davanın reddine karar verilmiş, Elazığ Çimento kararı temyiz etmiştir. Temyiz talebimiz yukarıda bahsi geçen cezanın %2'ye indirilmesinin bozulması kararına istinaden kabul edilmişse de Danıştay kararları çerçevesinde oluşan yeni durum karşısında yeniden karar verilmesi için dosya İdare Mahkemesi'ne gönderilmiştir. Danıştay kararına karşı karar düzeltme başvurusunda bulunulmuştur. Karar düzeltme talebimiz reddedilmiştir
Bu arada, daha önce yapılan 1.451 bin TL tutarındaki ödemenin iadesi başvurusunda bulunulmuş, Danıştay kararına istinaden Rekabet Kurulu da 2.903 bin TL'lik idari para cezasını tekrar tahakkuk ettirmiştir. 1.451 bin TL ile 2.903 bin TL'lik tutarlar arasındaki fark ihtirazi kayıtla ödenmiş ancak işlemin iptali için İdare Mahkemesinde davalar açılmıştır. Açılan davalar halen devam etmektedir.
Danıştay tarafından oluşan yeni durum karşısında yeniden karar verilmesi için İdare Mahkemesi'ne gönderilen dosyada, ilk derece mahkemesi davaya konu 14-07/138-M sayılı kararının geri alınması yönündeki Rekabet Kurulu kararına istinaden "konusu kalmayan dava hakkında karar verilmesine yer olmadığına" karar vermiştir. İdare mahkemesi kararına karşı temyiz başvurusunda bulunulmuştur. Danıştay temyiz isteminin reddine karar vermiştir. Rekabet Kurulu Kararının geri alınmış olması nedeniyle dava konusuz kaldığından bu dava bakımından karar düzeltme yoluna başvurulmamıştır.
%3 oranındaki cezaya ilişkin olarak 06.09.2023 tarihinde yapılan karar düzeltme başvurumuz, Danıştay Onüçüncü Dairesi'nin 2023/3080 E. 2025/1905 K. Numaralı ve 08.05.2025 tarihli kararı ile reddedilmiştir. Bu doğrultuda %3 oranındaki ceza kesinleşmiştir.
İdari işlemin iptali için İdare Mahkemesinde açtığımız dava kabul edilmiş, davalı idare istinaf yoluna başvurmuş, istinaf başvurusu reddedilmiş, davalı idare tarafından temyiz yoluna başvurulmuş ve temyiz incelemesi sonuçlanmıştır. Davalı İdarenin temyiz başvurusu reddedilmiş, davamızın kabulüne, idari işlemin iptaline kesin olarak karar verilmiştir. Fazladan ödenen tutarın iadesi için İdare'ye başvuru yapılmıştır.
3 Kasım 2023 tarihinde "Bağlı Ortaklığımız Hakkındaki Rekabet Kurumu Soruşturması" konulu özel durum açıklamamızdan sonra 25 Mart 2024 tarihinde, devam eden soruşturmaya İzmir Çimento Fabrikası Türk A.Ş'nin de dahil edildiği bilgisi rekabet kurulunca bildirilmiştir.
Aydın ilinde yürütülen soruşturmaya ilişkin Rekabet Kurulu Kısa Kararı Çimentaş'a tebliğ edilmiş olup Kurul tarafından Çimentaş hakkında 4054 sayılı Rekabetin Korunması Hakkında Kanun'un 4. maddesini ihlal ettiği gerekçesiyle 2023 yılı gayrisafi geliri üzerinden takdiren %0,7742 oranında olmak üzere Çimentaş İzmir Çimento Fabrikası Türk AŞ'ye 37.370.945,14- TL, idari para cezası verilmesine hükmedilmiştir. Karara karşı itiraz süresi devam etmekte olup itiraz edilip edilmeyeceğine karar verilecektir. Aynı soruşturmada Çimbeton aleyhine cezai hüküm kurulmamıştır. Gerekçeli karar beklenmektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre Türk Lirası ("Bin TL") olarak gösterilmiştir.)
Rekabet Kurulu tarafından şirketimize tebliğ edilen bilgiye göre, Çimbeton Hazırbeton Prefabrik Yapı Elemanları Sanayi ve Ticaret A.Ş.'nin Malatya ilinde hazır beton üretimi ve satışı pazarında fiyat tespiti ve müşteri paylaşımına yönelik bir anlaşmanın tarafı olarak 4054 sayılı Kanun'un 4. maddesini ihlal ettiği tespit edilmiş olup, bu nedenle 4054 sayılı Kanun'un 16. maddesinin üçüncü fıkrası uyarınca 19.051.702,84 TL idari para cezası verilmesine karar verilmiştir. Karara karşı itiraz süresi devam etmekte olup itiraz edilip edilmeyeceğine karar verilecektir.
Rekabet Kurulu tarafından şirketimiz bağlı ortaklıklarından Recydia Atık Yönetimi Yenilenebilir Enerji Üretimi Nakliye ve Lojistik Hizmetleri Sanayi ve Ticaret A.Ş.'ne tebliğ edilen bilgiye göre Recydia'nın Malatya ilindeki soruşturma ile ilgili olarak hazır beton üretimi ve satışı pazarında 4054 sayılı Rekabetin Korunması Hakkında Kanun'un 4. maddesini ihlal ettiğine yönelik herhangi bir bulguya ulaşılamadığına, dolayısıyla şirketimize 4054 sayılı Rekabetin Korunması Hakkında Kanun'un 16. maddesi çerçevesinde idari para cezası uygulanmasına yer olmadığına karar verilmiştir
Sermaye Piyasası Kurulu tarafından yürütülen inceleme sonucunda, 29 Ağustos 2014 tarihinde SPK'nın haftalık bülteninde yayımlanan ve Grup'a 5 Eylül 2014 tarihinde tebliğ edilen 2 Eylül 2014 tarih ve 44649743-663.09-286-8709 sayılı kararı ("Karar") ile Çimentaş'ın yönetim, denetim ve sermaye bakımından ilişkili olduğu ana ortak Cementir Holding'in bir bağlı ortaklığından 2005 yılında 85.000.000 Euro bedelle satın alınan Alfacem S.r.L. ünvanlı şirketin paylarının 20 Mart 2009 tarihli yönetim kurulu kararı ile aynı bedelle tekrar ana ortağa satılmasında, satış fiyatının emsallerine aykırı şekilde düşük belirlendiği ve örtülü olarak Çimentaş'ın hâkim ortağı Cementir Holding'e aktarılması nedeniyle satış tarihi olan 20 Mart 2009 tarihi itibarı ile Çimentaş tarafından katlanılan toplam 101.811.908 TL finansman giderinin, en geç 3 ay içerisinde, Grup'a iade edilmesi için gerekli tedbirlerin alınması hususunda Çimentaş'ın uyarılmasına karar verilmiştir.Yapılan tebligat üzerine Grup, kararın kaldırılması için İdari Yargılama Usulü Kanunu'nun 11. maddesi çerçevesinde Sermaye Piyasası Kurulu'na başvuru yapmıştır. Anılan başvuru 60 günlük yasal süre içerisinde cevaplanmadığından reddedilmiş sayılmış olup, ayrıca 60 günlük sürenin dolmasından sonra SPK'nın red cevabı da Grup'a tebliğ edilmiştir.
Bu duruma bağlı olarak SPK aleyhine 30 Aralık 2014 tarihinde Ankara 7. İdare Mahkemesi'nin 2014/2266 E. sayılı dosyası ile anılan kararın iptali için yürütmeyi durdurma istemiyle dava açılmış olup, mahkeme yürütmeyi durdurma kararı vermiştir. SPK'nın itirazı üzerine Ankara Bölge İdare Mahkemesi yürütmeyi durdurma kararının kaldırılmasına karar vermiş olup, dosya bilirkişi heyetine tevdi edilmiştir. Bilirkişi Raporu Mahkeme'ye sunulmuş ve rapora karşı beyanda bulunulmuştur. Ankara 7. İdare Mahkemesi'nin 2014/2266 E – 2018/1858 K. karar numarası ile SPK'nın 02.09.2014 tarih ve 286-8709 sayılı kararının şirketçe katlanıldığı iddia olunan toplam 101.811.908 TL finansman giderinin, en geç 3 ay içerisinde, şirkete iade edilmesi için gerekli tedbirlerin alınması konusunda Çimentaş'ın uyarılmasına kısmı iptal edilmiştir. Kararın aleyhe olan kısımları için süresi içinde istinaf yoluna başvurulmuştur. İstinaf talebimiz reddedilmiş olup, bu karara karşı Danıştay nezdinde Temyiz başvurusu yapılmıştır. Danıştay 13. Dairesi, 2020/2449 E. ve 2024/5968 K. sayılı kararı ile Ankara Bölge İdare Mahkemesi 8. İdari Dava Dairesi tarafından verilen kararın usul ve hukuka uygun olduğu gerekçesiyle söz konusu kararı onayarak temyiz istemini reddetmiştir. Danıştay 13. Dairesinin kararı kesin niteliktedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre Türk Lirası ("Bin TL") olarak gösterilmiştir.)
SCL unvanlı firma tarafından, 04.06.2008 başlangıç tarihli Dökme ve Torba Çimento Taşıma Sözleşmesinin gereği gibi ifa edilmediğinden bahisle meydana geldiği ileri sürülen 11.259.915,70 TL zararının tahsili için Çimentaş aleyhine takip başlatılmış, takibin itiraz ile durdurulması üzerine 21.12.2023 tarihinde itirazın iptali istemi ile 11.259.915,70-TL değerinde dava açılmıştır. Ön inceleme duruşmasında davanın hak düşürücü süre nedeniyle lehimize olacak şekilde usulden reddine karar verilmiştir. Karara karşı her iki taraf da istinaf yoluna başvurmuş olup istinaf süreci devam etmektedir.
SCL unvanlı firma tarafından ayrıca Çimentaş aleyhine aşkın/munzam zarar kaynaklı tazminat davası ikame edilmiştir. Dosya ilk derece mahkemesinde görülmekte olup derdest haldedir.
Çimentaş tarafından, İzmir Büyükşehir Belediyesi'nin 15 Eylül 2023 tarih ve 2023/970 E. Sayılı kararı ile onaylanan 1/25000 ölçekli İzmir Büyükşehir Bütünü Çevre Düzeni Planı Değişikliği ile bu plana askı süreci içerisinde yapılan itirazın reddedilmesi üzerine İzmir Büyükşehir Belediye Meclisi'nin 15 Aralık 2023 tarih ve 1300 sayılı kararının öncelikle yürütülmesinin durdurulması ve iptali istemiyle
6 Şubat 2024 tarihinde dava açılmıştır. Açılan dava halihazırda İdare mahkemelerinde görülmektedir.
İzmir 4. İdare Mahkemesi tarafından 2 Ocak 2025 tarihli karar ile yürütmenin durdurulmasına karar verilmiştir. İzmir Büyükşehir Belediyesi tarafından karara karşı itiraz edilmiş ise de Mahkeme tarafından itirazın reddine karar verilmiş ve yürütmenin durdurulması kararı kesinleşmiştir.
Yürütmenin durdurulması kararı sonrasında Mahkeme tarafından lehimize olacak şekilde dava konusu işlemin iptaline karar verilmiştir. Dosya, İdare tarafından istinaf edilmiş olup istinaf başvurusunun kabulüne, İzmir 4. İdare Mahkemesi'nin kararının kaldırılmasına, davanın reddine karar verilmiştir. İlgili karara karşı temyiz yoluna başvurulacaktır.
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun vadeli karşılıklar aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kıdem tazminatı karşılığı | 87.580 | 104.010 |
| 87.580 | 104.010 |
Türk İş Kanunu'na göre Grup, bir yılını doldurmuş olan ve Grup'la ilişkisi kesilen veya 25 hizmet yılını (kadınlarda 20 yıl) dolduran ve emekliliğini kazanan (kadınlar için 58 yaşında, erkekler için 60 yaşında), askere çağrılan veya vefat eden personeli için kıdem tazminatı ödemekle mükelleftir. 23 Mayıs 2002'deki mevzuat değişikliğinden sonra emeklilikten önceki hizmet süresine ilişkin bazı geçiş süreci maddeleri yürürlüğe konmuştur.
Ödenecek tazminat her hizmet yılı için bir aylık brüt maaş kadardır ve ödenecek kıdem tazminatı 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla 53.919,68 TL/yıl tavanına tabidir (31 Aralık 2024: 41.828,42TL/yıl).
Kıdem tazminatı yükümlülüğü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir ve herhangi bir fonlama şartı bulunmamaktadır. Kıdem tazminatı karşılığı çalışanların emekliliği halinde ödenmesi gerekecek muhtemel yükümlülüğün bugünkü değerinin tahminiyle hesaplanır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre Türk Lirası ("Bin TL") olarak gösterilmiştir.)
Temel varsayım, her yıllık hizmet için belirlenen tavan karşılığının enflasyon ile orantılı olarak artmasıdır. Böylece uygulanan iskonto oranı enflasyonun beklenen etkilerinden arındırılmış gerçek oranını gösterir.
Grup'un muhasebe politikaları, Grup'un kıdem tazminatı yükümlülüğünü tahmin etmek için çeşitli aktüeryal yöntemlerinin kullanılmasını öngörmektedir. Kıdem tazminatı karşılığı, tüm çalışanların emeklilikleri dolayısıyla ileride doğacak yükümlülük tutarlarının bugünkü net değerine göre hesaplanmış ve ilişikteki finansal tablolarda yansıtılmıştır.
Buna göre toplam yükümlülüğün hesaplanmasında aşağıda yer alan istatistiksel öngörüler kullanılmıştır:
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| İskonto oranı | 4,00% | 2,21% |
| Kıdem tazminatı almadan ayrılma ihtimali | 6,60% | 6,60% |
30 Eylül 2025 ve 2024 tarihleri itibarıyla kıdem tazminatı karşılığının dönem içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir:
| 2025 | 2024 | |
|---|---|---|
| 1 Ocak | 104.010 | 47.077 |
| Hizmet maliyeti (Dipnot 20 ve 21) | 9.107 | 5.824 |
| Faiz maliyeti (Dipnot 24.2) | 19.554 | 6.337 |
| Dönem içi ödemeler | (11.395) | (30.256) |
| Aktüeryal fark | (11.167) | 14.185 |
| Parasal Kayıp/Kazanç | (22.529) | (11.475) |
| 30 Eylül | 87.580 | 31.692 |
Ödenmiş sermaye ve sermaye düzeltmesi farkları
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla, Şirket'in çıkarılmış sermayesi 87.112 bin TL olup nominal lot değeri 1 TL olan 87.112.463 adet hisseden oluşmaktadır (31 Aralık 2024: Çıkarılmış sermaye 87.112 bin TL olup, nominal lot değeri 1 TL olan 87.112.463 adet hisseden oluşmaktadır).
Şirket'in ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Pay Pay Tutarı |
Pay | Pay Tutarı | ||||
| Oranı (%) | Bin TL | Oranı (%) | Bin TL | |||
| Aalborg Portland Espana | 96,69 | 84.231 | 96,69 | 84.231 | ||
| Diğer / Halka açık pay | 3,31 | 2.881 | 3,31 | 2.881 | ||
| 100 | 87.112 | 100 | 87.112 | |||
| Karşılıklı iştirak sermaye düzeltmesi | (77.943) | (77.943) | ||||
| Sermaye düzeltmesi farkları (*) | 2.644.029 | 2.644.029 | ||||
| Toplam düzeltilmiş sermaye | 2.653.198 | 2.653.198 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre Türk Lirası ("Bin TL") olarak gösterilmiştir.)
(*) Sermaye düzeltmesi farkları, 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücünde, nakit ve muadili sermaye artırımlarının endekslenmesinin etkisini temsil etmektedir.
Pay Sahiplerinin İlave Sermaye Katkıları
Cementir Holding'in bağlı ortaklıklarından Alfacem, 21 Aralık 2021 tarihinde Çimentaş'a kullandırmış olduğu 30 Kasım 2022 vadeli 6.300 bin Avro tutarı karşılığı 288.996 bin TL tutarındaki krediden doğan alacağından feragat etmiştir.
Cementir Holding'in bağlı ortaklıklarından Aalborg Portland Holding, 10 Mayıs 2022 tarihinde Çimentaş'ın bağlı ortaklıklarından NWM'ye kullandırdığı 2.092 bin İngiliz Sterlini ile Quercia'ya kullandırdığı 6.810 bin İngiliz Sterlini tutarındaki kredilerden doğan alacaklarından feragat ettiğini bildirmiştir.
İlgili tutarların gösterimi, KGK'nın 27 Ekim 2018 tarihli ve 30578 sayılı Resmi Gazete ile yayınladığı Finansal Raporlamaya ilişkin Kavramsal Çerçeve'nin 4.68 inci maddesine istinaden "Pay Sahiplerinin İlave Sermaye Katkıları" kaleminde yapılmıştır.
Karşılıklı iştirak sermaye düzeltmesi
77943 bin TL tutarındaki karşılıklı iştirak sermaye düzeltmesi (31 Aralık 2024: 77.943 bin TL), üçüncü taraflardan alınan ve maliyet değeri konsolide finansal tablolara yansıtılan Grup tarafından elde tutulan Çimentaş hisse senetlerinden oluşmaktadır. 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla söz konusu hisse adedi 520.256'dır (31 Aralık 2024: 520.256 adet).
Pay ihraç primleri/iskontoları
3.805.280 bin TL tutarındaki hisse senetleri ihraç primi (31 Aralık 2024: 3.805.280 bin TL), hisse senetlerinin ilk satış fiyatı ile nominal değerleri arasındaki farkı temsil etmektedir.
Yeniden değerleme ve ölçüm kazanç/kayıpları
30 Eylül 2025 itibarıyla yeniden değerleme ve ölçüm kazanç/kayıpları, kar veya zarar ile ilişkilendirilmeyerek diğer kapsamlı gelir olarak muhasebeleştirilen tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kayıplarından oluşmaktadır. Grup'un 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla (139.970) bin TL tutarında (31 Aralık 2024: (146.246) bin TL) tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kaybı bulunmaktadır.
Yabancı para çevrim farkları
Yabancı para çevrim farkları, yabancı para bazlı finansal tabloların çevriminden kaynaklanan bütün yabancı para kur farklarından oluşmaktadır.
Yasal yedekler
Türk Ticaret Kanunu uyarınca yasal yedekler birinci ve ikinci yedek akçelerden oluşmaktadır. Yasal yedekler Şirket'in tarihi ödenmiş sermayesinin %20'sine ulaşıncaya kadar, net dönem karının %5'i birinci yasal yedekler olarak ayrılmaktadır. İkinci yasal yedek ise, Şirket'in ödenmiş sermayesinin %5'inin üzerindeki tüm kar dağıtımının üzerinden %10 oranında ayrılmaktadır. Türk Ticaret Kanunu'na göre, yasal yedekler ödenmiş sermayenin %50'sini geçmedikleri sürece dağıtılamaz, fakat kar yedeklerinin tükendiği noktada zararları kapatmak için kullanılabilirler.
Grup'un 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla kardan ayrılan kısıtlanmış yedeklerinin toplam tutarı 1.386.090 bin TL'dir (31 Aralık 2024: 1.339.599 bin TL).
Halka açık şirketler, kar payı dağıtımlarını SPK'nın 1 Şubat 2014 tarihinden itibaren yürürlüğe giren II-19.1 no'lu Kâr Payı Tebliği'ne göre yaparlar. Ortaklıklar, kârlarını genel kurulları tarafından belirlenecek kâr dağıtım politikaları çerçevesinde ve ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak genel kurul kararıyla dağıtır. Söz konusu tebliğ kapsamında, asgari bir dağıtım oranı tespit edilmemiştir. Şirketler esas sözleşmelerinde veya kar dağıtım politikalarında belirlenen şekilde kar payı öderler. Ayrıca, kar paylarının eşit veya farklı tutarlı taksitler halinde ödenebilecektir ve finansal tablolarda yer alan kâr üzerinden nakden kâr payı avansı dağıtılabilecektir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre Türk Lirası ("Bin TL") olarak gösterilmiştir.)
25 Nisan 2025 tarihli Genel Kurulu kararı ile dağıtılabilir tutarın, Şirket'in mali durumunun güçlendirilmesinde kullanılması amacıyla olağanüstü yedeklere aktarılmasına karar verilmiştir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre Türk Lirası ("Bin TL") olarak gösterilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerine ait hasılat ve satışların maliyeti aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak - 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz- 30 Eylül 2025 |
1 Ocak - 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Yurtiçi satışlar | 11.572.839 | 4.120.515 | 12.773.286 | 4.778.542 |
| Yurtdışı satışlar | 750.967 | 313.742 | 871.718 | 306.156 |
| Brüt satışlar | 12.323.806 | 4.434.257 | 13.645.004 | 5.084.698 |
| Eksi: iskontolar | (197.981) | (34.638) | (117.920) | (40.667) |
| Net satışlar | 12.125.825 | 4.399.619 | 13.527.084 | 5.044.030 |
| Satışların maliyeti | (9.997.054) | (3.247.289) | (11.117.141) | (3.971.371) |
| Brüt kar | 2.128.771 | 1.152.330 | 2.409.943 | 1.072.659 |
30 Eylül 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerine ait genel yönetim giderleri aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak - 30 Eylül |
1 Temmuz- 30 Eylül |
1 Ocak - 30 Eylül |
1 Temmuz - 30 Eylül |
|
|---|---|---|---|---|
| 2025 | 2025 | 2024 | 2024 | |
| Personel gideri | 280.359 | 72.962 | 287.662 | 89.274 |
| Danışmanlık gideri | 248.304 | 79.869 | 269.828 | 90.543 |
| Dışarıdan sağlanan fayda | ||||
| ve hizmetler | 132.480 | 24.493 | 153.848 | 48.202 |
| Vergi, resim ve harçlar | 32.922 | 12.152 | 33.324 | 7.123 |
| Amortisman ve itfa payları | ||||
| (Dipnot 12.2) | 29.445 | 9.665 | 31.536 | 10.510 |
| Kira giderleri | 2.573 | 1.632 | 4.577 | 2.625 |
| Aydınlatma ve su gideri | 15.195 | 8.294 | 14.313 | 6.318 |
| Sigorta gideri | 12.762 | 4.612 | 12.320 | 4.989 |
| Seyahat gideri | 6.900 | 2.156 | 6.173 | 2.240 |
| Kıdem tazminatı gideri | ||||
| (Dipnot 17 ve 21) | 9.107 | 2.891 | 5.824 | 3.490 |
| Diğer | 112.123 | 27.770 | 101.470 | 33.264 |
| 882.170 | 246.496 | 920.875 | 298.578 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre Türk Lirası ("Bin TL") olarak gösterilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerine ait niteliklerine göre giderlerin dağılımı aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak- | 1 Temmuz- | 1 Ocak- | 1 Temmuz | |
|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 |
30 Eylül 2025 |
30 Eylül 2024 |
30 Eylül 2024 |
|
| Hammadde, yarı mamul ve | ||||
| mamul maliyeti (Dipnot 9) | 4.890.134 | 1.628.233 | 5.676.273 | 2.188.788 |
| Elektrik ve su gideri | 1.421.984 | 521.069 | 1.631.868 | 593.235 |
| Dışarıdan sağlanan fayda ve | ||||
| hizmetler | 1.174.125 | 289.493 | 1.395.842 | 440.371 |
| Personel giderleri | 1.119.943 | 312.165 | 1.091.734 | 344.892 |
| Amortisman ve itfa payları | ||||
| (Dipnot 12.2) | 687.583 | 219.748 | 734.444 | 230.094 |
| Nakliye giderleri | 419.907 | 144.096 | 470.688 | 160.494 |
| Bakım ve onarım giderleri | 337.500 | 89.599 | 306.122 | 67.499 |
| Yükleme ve nakliye giderleri | 304.690 | 104.705 | 237.963 | 79.106 |
| Danışmanlık gideri | 248.304 | 79.869 | 269.828 | 90.543 |
| Vergi, resim ve harçlar | 186.803 | 66.559 | 168.497 | 51.406 |
| Kira giderleri | 20.044 | 8.757 | 25.832 | 10.935 |
| Seyahat giderleri | 12.886 | 3.856 | 12.458 | 3.683 |
| Kıdem tazminatı gideri | ||||
| (Dipnot 17 ve 20) | 9.107 | 2.891 | 5.823 | 2.886 |
| Diğer | 262.306 | 91.816 | 235.156 | 77.701 |
| 11.095.316 | 3.562.856 | 12.262.528 | 4.341.633 |
30 Eylül 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerine ait esas faaliyetlerden diğer gelirler aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak - 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2025 |
1 Ocak - 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Esas faaliyetlerden kur | ||||
| farkı geliri | 65.830 | 12.003 | 91.317 | 2.335 |
| Hurda ve diğer | ||||
| malzeme satış geliri | 29.391 | 19.288 | 6.791 | 4.965 |
| Kira geliri | 28.492 | 8.821 | 17.845 | 9.535 |
| Vade farkı geliri | 23.404 | (447) | 10.819 | 4.866 |
| Konusu kalmayan | ||||
| şüpheli alacak karşılık | ||||
| geliri (Dipnot 8.1) | 43 | 6 | 54 | |
| Diğer | 74.232 | 34.023 | 41.762 | 9.823 |
| 221.392 | 73.694 | 168.588 | 31.524 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre Türk Lirası ("Bin TL") olarak gösterilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerine ait esas faaliyetlerden diğer giderler aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak - 1 Temmuz - 1 Ocak - |
1 Temmuz - |
|||
|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül | 30 Eylül | 30 Eylül | 30 Eylül | |
| 2025 | 2025 | 2024 | 2024 | |
| Esas faaliyetlerden kur farkı gideri | (199.943) | (35.971) | (136.072) | (15.298) |
| Ceza, tazminat ve dava karşılık | ||||
| gideri | (45.805) | (106) | (1.266) | |
| Hafriyat giderleri | (14.415) | (2.096) | (3.264) | (860) |
| Reeskont gideri | (10.316) | (35) | (7.404) | 991 |
| Şüpheli alacak karşılık gideri | (1.106) | (1.018) | ||
| Diğer | (49.037) | (3.071) | (98.117) | (47.154) |
| (320.622) | (42.297) | (246.123) | (62.321) |
30 Eylül 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerine ait yatırım faaliyetlerinden gelirler aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak - 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2025 |
1 Ocak - 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Yatırım amaçlı gayrimenkuller | ||||
| değer artış kazancı (Dipnot 11) | 413.076 | 846.103 | ||
| Duran varlık satış karı | 249 | 1 | (3) | |
| 413.325 | 1 | 846.103 | (3) |
30 Eylül 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerine ait finansman gelirleri aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak - 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz- 30 Eylül 2025 |
1 Ocak - 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Faiz gelirleri | 131.502 | 8.213 | 173.835 | 63.874 |
| Kur farkı geliri | 277.134 | 93.956 | 105.705 | 20.770 |
| Diğer | (3) | |||
| 408.636 | 102.166 | 279.540 | 84.644 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre Türk Lirası ("Bin TL") olarak gösterilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerine ait finansman giderleri aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak - 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2025 |
1 Ocak - 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Finansal kiralama faiz giderleri | (83.183) | (26.431) | (90.232) | (25.565) |
| Banka komisyon giderleri | (79.512) | (32.149) | (61.203) | (30.789) |
| Kur farkı gideri | (31.123) | (17.173) | (23.728) | (1.978) |
| Aktüeryal faiz gideri | ||||
| (Dipnot 17) | (19.554) | (6.285) | (6.337) | (1.948) |
| Maden sahalarının ıslahı ve maden | ||||
| kapama karşılığının iskonto etkisi | (772) | (242) | (1.425) | (162) |
| Diğer | (32) | (5) | (18) | (5) |
| (214.176) | (82.285) | (182.943) | (60.447) |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla peşin ödenen kurumlar vergisi ve kurumlar vergisi karşılığı aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Cari dönem kurumlar vergisi karşılığı | 376.827 | 312.122 |
| Tenzil: Peşin ödenen kurumlar vergisi | (232.328) | (209.405) |
| Cari dönem vergi karşılığı -net | 144.499 | 102.717 |
Türk vergi mevzuatı, ana ortaklık olan şirketin bağlı ortaklıkları ve iştiraklerini konsolide ettiği finansal tabloları üzerinden vergi beyannamesi vermesine olanak tanımamaktadır. Bu sebeple bu ara dönem özet konsolide finansal tablolara yansıtılan vergi karşılıkları, tam konsolidasyon kapsamına alınan tüm şirketler için ayrı ayrı hesaplanmıştır. Buna göre:
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Dönem karı vergi yükümlülüğü | 376.827 | 241.260 |
| Cari dönem vergisi ile ilgili varlıklar | (232.328) | (138.543) |
| 144.499 | 102.717 |
30 Eylül 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerine ait gelir tablolarında yer alan vergi gelirleri / (giderleri) aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz 30 Eylül 2025 |
1 Ocak 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Cari dönem kurumlar | ||||
| vergisi gideri | (511.485) | (195.434) | (213.204) | (126.110) |
| Ertelenmiş vergi geliri | 351.520 | 125.911 | (454.086) | (119.747) |
| Toplam vergi geliri / (gideri) | (159.965) | (69.523) | (667.290) | (245.858) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre Türk Lirası ("Bin TL") olarak gösterilmiştir.)
15 Temmuz 2023 tarihli Resmi Gazete'de yayımlanan "6 Şubat 2023 Tarihinde Meydana Gelen Depremlerin Yol Açtığı Ekonomik Kayıpların Telafisi İçin Ek Motorlu Taşıtlar Vergisi İhdası ile Bazı Kanunlarda ve 375 Sayılı Kanun Hükmünde Kararnamede Değişiklik Yapılması Hakkında Kanun" ile kurumlar vergisi oranı %20'den %25'e yükseltilmiştir. Buna göre, hesaplanan kurumlar vergisi karşılığı ve ertelenmiş vergi hesaplamaları ilgili yılda geçerli olan kurumlar vergisi oranı dikkate alınarak yapılmıştır.
Vergi gelirinin / (giderinin) mutabakatı aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak 30 Eylül 2025 |
1 Ocak 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|
| Vergi öncesi kar / (zarar) | 1.083.587 | 1.802.347 |
| Vergi öncesi kar / (zarar) üzerinden ana ortaklık vergi oranıyla hesaplanan vergi |
(270.897) | (450.587) |
| Kanunen kabul edilmeyen giderler | (34.180) | (29.731) |
| Vergi istisnasına tabi gelir | 31.896 | 3.534 |
| Gerçeğe uygun değer artışının vergi etkisi | 24.015 | 48.551 |
| Ertelenmiş vergi olarak muhasebeleştirilmeyen mali zararlar |
30.998 | |
| Enflasyon ertelenmiş vergi ve diğer |
58.203 | (239.057) |
| Toplam vergi geliri / (gideri) | (159.965) | (667.290) |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülüklerinin yürürlükteki vergi oranları kullanılarak hesaplamalarının dökümü aşağıdaki gibidir:
| Ertelenmiş Vergi Varlıkları |
Ertelenmiş Vergi Yükümlülükleri |
||||
|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | ||
| Borç karşılıkları | 71.664 | 84.665 | |||
| Kıdem tazminatı karşılığı | 21.895 | 26.003 | |||
| Madenlerin kapanması ve rehabilitasyon | |||||
| maliyeti karşılığı | 27.347 | 29.600 | |||
| Verilen avans ve şüpheli alacak gider | |||||
| karşılığı | 391 | 490 | |||
| Maddi ve maddi olmayan duran varlıklar | (971.079) | (1.022.138) | |||
| Yasal kayıtlardaki şerefiyenin amortismanı | (43.278) | (43.278) | |||
| Yatırım amaçlı gayrimenkuller | (971.849) | (894.007) | |||
| Stoklar | (103.161) | (62.069) | |||
| Diğer varlık ve yükümlülükler | 350.694 | (85.370) | |||
| Toplam ertelenmiş vergi | |||||
| varlığı / (yükümlülüğü) | 471.991 | 140.758 | (2.089.367) | (2.106.862) | |
| Netleştirilen tutar | (424.252) | (83.947) | 424.252 | 83.947 | |
| Toplam ertelenmiş | |||||
| vergi varlığı / (yükümlülüğü) | 47.739 | 56.811 | (1.665.115) | (2.022.915) |
1 Ocak 2025
Cari dönem ertelenmiş vergi geliri/ (gideri)
Diğer kapsamlı gelirde
muhasebeleştirilen kısım 30 Eylül 2025
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre Türk Lirası ("Bin TL") olarak gösterilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerine ait ertelenmiş vergi gelir / (giderinin) hareketleri aşağıdaki gibidir:
| Stoklar | (62.069) | (41.092) | (103.161) | |
|---|---|---|---|---|
| Borç karşılıkları | 84.665 | (13.001) | 71.664 | |
| Madenlerin kapanması ve rehabilitasyon maliyeti karşılığı | 29.600 | (2.253) | 27.347 | |
| Kıdem tazminatı karşılığı | 26.003 | (1.316) | (2.792) | 21.895 |
| Verilen avans ve şüpheli alacak gider karşılığı | 490 | (99) | 391 | |
| Maddi ve maddi olmayan duran varlıklar | (1.022.138) | 51.059 | (971.079) | |
| Yasal kayıtlardaki şerefiyenin amortismanı | (62.276) | (62.276) | ||
| Yatırım amaçlı gayrimenkuller | (894.007) | (77.842) | (971.849) | |
| Diğer varlık ve yükümlülükler | (66.372) | 436.064 | 369.692 | |
| Ertelenmiş vergi varlıkları / (yükümlülükleri), net | (1.966.104) | 351.520 | (2.792) | (1.617.376) |
| Cari dönem ertelenmiş | Diğer kapsamlı gelirde | |||
| 1 Ocak 2024 | vergi geliri/ (gideri) | muhasebeleştirilen kısım | 30 Eylül 2024 |
|
| İndirilebilir mali zararlar | ||||
| Borç karşılıkları | 81.643 | (10.144) | 71.499 | |
| Madenlerin kapanması ve rehabilitasyon maliyeti karşılığı | 29.576 | 258 | 29.834 | |
| Kıdem tazminatı karşılığı | 11.769 | (7.392) | 3.546 | 7.923 |
| Verilen avans ve şüpheli alacak gider karşılığı | 709 | (188) | 521 | |
| Maddi ve maddi olmayan duran varlıklar | (592.667) | (285.247) | (877.914) | |
| Türev araçlar | (2.411) | (2.411) | ||
| Yasal kayıtlardaki şerefiyenin amortismanı | (62.276) | (62.276) | ||
| Stoklar | (68.584) | 4.876 | (63.708) | |
| Yatırım amaçlı gayrimenkuller | (779.087) | (152.428) | (931.515) | |
| Diğer varlık ve yükümlülükler | (17.824) | (3.821) | (21.645) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre Türk Lirası ("Bin TL") olarak gösterilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerine ait net ertelenmiş vergi varlığının/ (yükümlülüğünün) hareket tablosu aşağıda belirtilmiştir:
| 1 Ocak 30 Eylül 2025 |
1 Ocak 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|
| 1 Ocak | (1.966.104) | (1.396.741) |
| Cari dönem ertelenmiş vergi gideri | 351.520 | (454.086) |
| Aktüeryal kayıp vergi düzeltmesi | (2.792) | 3.546 |
| Nakit akış riskinden korunma kazançları | ||
| ertelenmiş vergi (gideri) / geliri | (2.411) | |
| 30 Eylül | (1.617.376) | (1.849.692) |
30 Eylül tarihinde sona eren ara hesap dönemlerine ait pay başına kazanç tutarları aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak - 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2025 |
1 Ocak - 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Ana ortaklığa ait net dönem | ||||
| karı | 722.017 | 523.395 | 827.509 | 100.650 |
| Çıkarılmış adi hisselerin | ||||
| adedi (lot değeri 1 TL olan*) | 87.112.463 | 87.112.463 | 87.112.463 | 87.112.463 |
| Çıkarılmış hazine hisselerinin | ||||
| adedi | (520.256) | (520.256) | (520.256) | (520.256) |
| 86.592.207 | 86.592.207 | 86.592.207 | 86.592.207 | |
| Ana ortaklığa ait net dönem karı üzerinden hesaplanan pay |
||||
| başına kazanç (TL) |
8,3381 | 6,0444 | 9,5564 | 1,1624 |
(*) 1 lot 100 adet hisseden oluşmaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre Türk Lirası ("Bin TL") olarak gösterilmiştir.)
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| TL | ABD | İngiliz | TL | ABD | İngiliz | |||||
| Karşılığı | Doları | Avro | Sterlini* | Diğer | Karşılığı | Doları | Avro | Sterlini* | Diğer | |
| 1. Ticari Alacaklar | 51.400 | 1.238 | 38.103 | 861 | ||||||
| 2a. Parasal Finansal Varlıklar (Kasa, Banka hesapları dahil) | 1.831.828 | 30 | 37.549 | 709.540 | 16.000 | 33 | ||||
| 2b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar | ||||||||||
| 3. Diğer | 2.057 | 42 | 13 | 322.341 | 6.996 | |||||
| 4. Dönen Varlıklar (1+2+3) | 1.885.285 | 1.269 | 37.591 | 13 | 1.069.985 | 16.861 | 7.029 | |||
| 5. Ticari Alacaklar | ||||||||||
| 6a. Parasal Finansal Varlıklar | ||||||||||
| 6b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar | ||||||||||
| 7. Diğer | ||||||||||
| 8. Duran Varlıklar (5+6+7) | ||||||||||
| 9. Toplam Varlıklar (4+8) | 1.885.285 | 1.269 | 37.591 | 13 | 1.069.985 | 16.861 | 7.029 | |||
| 10.Ticari Borçlar | 512.143 | 9.530 | 2.353 | 17 | 552.027 | 10.124 | 2.235 | 35 | ||
| 11. Finansal Yükümlülükler | ||||||||||
| 12a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler | ||||||||||
| 12b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler | ||||||||||
| 13. Kısa Vadeli Yükümlülükler (10+11+12) | 512.143 | 9.530 | 2.353 | 17 | 552.027 | 10.124 | 2.235 | 35 | ||
| 14. Ticari Borçlar | ||||||||||
| 15. Finansal Yükümlülükler | ||||||||||
| 16a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler | ||||||||||
| 16b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler | ||||||||||
| 17. Uzun Vadeli Yükümlülükler (14+15+16) | ||||||||||
| 18. Toplam Yükümlülükler (13+17) | 512.143 | 9.530 | 2.353 | 17 | 552.027 | 10.124 | 2.235 | 35 | ||
| 19. Finansal Durum Tablosu Dışı Türev Araçların Net Varlık/ (Yükümlülük ) Pozisyonu | ||||||||||
| (19a-19b) | ||||||||||
| 19a. Aktif Karakterli Finansal Durum Tablosu Dışı Döviz Cinsinden Türev Ürünlerin Tutarı | ||||||||||
| 19b. Pasif Karakterli Finansal Durum Tablosu Dışı Döviz Cinsinden Türev Ürünlerin Tutarı | ||||||||||
| 20. Net Yabancı Para Varlık/ (Yükümlülük) Pozisyonu (9-18+19) | 1.373.142 | (8.261) | 35.238 | (17) | 13 | 517.958 | 6.737 | 4.794 | (35) | |
| 21. Parasal Kalemler Net Yabancı Para Varlık/ (Yükümlülük) Pozisyonu | ||||||||||
| (TFRS 7.B23) (=1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15-16a) | 1.371.085 | (8.261) | 35.196 | (17) | 517.958 | 6.737 | 4.794 | (35) | ||
| 22. Döviz Hedge'i İçin Kullanılan Finansal Araçların Toplam Gerçeğe Uygun Değeri |
||||||||||
| 23. Döviz Varlıkların Hedge Edilen Kısmının Tutarı | ||||||||||
| 24. Döviz Yükümlülüklerin Hedge Edilen Kısmının Tutarı |
* Geçerli para birimi İngiliz Sterlini olmayan bağlı ortaklıkların İngiliz Sterlini kuru riski bu kolonda sunulmuştur.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre Türk Lirası ("Bin TL") olarak gösterilmiştir.)
| Kar / (Zarar) | Özkaynak | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 |
Yabancı paranın değer kazanması |
Yabancı paranın değer kaybetmesi |
Yabancı paranın değer kazanması |
Yabancı paranın değer kaybetmesi |
|
| ABD Doların'nın TL karşısında %10 değişmesi halinde |
|||||
| 1-ABD Doları net varlık/yükümlülüğü | (34.361) | 34.361 | (34.361) | 34.361 | |
| 2- ABD Doları riskinden korunan kısım (-) |
|||||
| 3-ABD Doları net etki (1+2) | (34.361) | 34.361 | (34.361) | 34.361 | |
| Avro'nun TL karşısında %10 değişmesi halinde |
|||||
| 4-Avro net varlık/yükümlülüğü | 171.769 | (171.769) | 171.769 | (171.769) | |
| 5-Avro riskinden korunan kısım (-) | |||||
| 6-Avro net etki (4+5) | 171.769 | (171.769) | 171.769 | (171.769) | |
| İngiliz Sterlini'nin TL karşısında %10 değişmesi halinde | |||||
| 7-İngiliz Sterlini net varlık/yükümlülüğü | (95) | 95 | (95) | 95 | |
| 8- İngiliz Sterlini riskinden korunan kısım (-) |
|||||
| 9- İngiliz Sterlini net etki (7+8) |
(95) | 95 | (95) | 95 | |
| Diğer döviz kurlarının TL karşısında %10 değişmesi halinde | |||||
| 10-Diğer döviz net varlık/yükümlülüğü | |||||
| 11-Diğer döviz riskinden korunan kısım (-) | |||||
| 12-Diğer döviz net etki (10+11) | |||||
| Toplam(3+6+9+12) | 137.313 | (137.313) | 137.313 | (137.313) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre Türk Lirası ("Bin TL") olarak gösterilmiştir.)
| Döviz Kuru Duyarlılık Analiz Tablosu | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Kar / (Zarar) | Özkaynak | ||||
| 31 Aralık 2024 | Yabancı paranın değer kazanması |
Yabancı paranın değer kaybetmesi |
Yabancı paranın değer kazanması |
Yabancı paranın değer kaybetmesi |
|
| ABD Doların'nın TL karşısında %10 değişmesi halinde | |||||
| 1-ABD Doları net varlık/yükümlülüğü | 29.732 | (29.732) | 29.732 | (29.732) | |
| 2- ABD Doları riskinden korunan kısım (-) |
|||||
| 3-ABD Doları net etki (1+2) | 29.732 | (29.732) | 29.732 | (29.732) | |
| Avro'nun TL karşısında %10 değişmesi halinde | |||||
| 4-Avro net varlık/yükümlülüğü | 22.069 | (22.069) | 22.069 | (22.069) | |
| 5-Avro riskinden korunan kısım (-) | |||||
| 6-Avro net etki (4+5) |
22.069 | (22.069) | 22.069 | (22.069) | |
| İngiliz Sterlini'nin TL karşısında %10 değişmesi halinde | |||||
| 7-İngiliz Sterlini net varlık/yükümlülüğü | |||||
| 8- İngiliz Sterlini riskinden korunan kısım (-) |
|||||
| 9- İngiliz Sterlini net etki (7+8) |
|||||
| Diğer döviz kurlarının TL karşısında %10 değişmesi halinde | |||||
| 10-Diğer döviz net varlık/yükümlülüğü | |||||
| 11-Diğer döviz riskinden korunan kısım (-) | |||||
| 12-Diğer döviz net etki (10+11) | |||||
| Toplam(3+6+9+12) | 51.801 | (51.801) | 51.801 | (51.801) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre Türk Lirası ("Bin TL") olarak gösterilmiştir.)
Grup, finansal araçların gerçeğe uygun değerlerini, ulaşılabilen mevcut piyasa bilgilerini ve uygun değerleme metotlarını kullanarak hesaplamıştır. Ancak, gerçeğe uygun değeri bulabilmek için kanaat kullanmak gerektiğinden, gerçeğe uygun değer ölçümleri mevcut piyasa koşullarında oluşabilecek değerleri yansıtmayabilir. Grup yönetimi tarafından, kasa ve bankalardan alacaklar, diğer finansal aktifler ve kısa vadeli finansal borçlar da dahil olmak üzere etkin faizle iskonto edilmiş maliyet bedeli ile gösterilen finansal varlıkların ve borçların gerçeğe uygun değerlerinin kısa vadeli olmaları ve muhtemel zararların önemsiz miktarda olabileceği düşünülerek kayıtlı değerlerine yakın olduğu kabul edilmiştir.
Gerçeğe uygun değer, bir finansal aracın zorunlu bir satış veya tasfiye işlemi dışında gönüllü taraflar arasındaki bir cari işlemde, el değiştirebileceği tutar olup, eğer varsa oluşan bir piyasa fiyatı ile en iyi şekilde değerlenir.
Aşağıdaki yöntem ve varsayımlar, gerçeğe uygun değerleri belirlenebilen finansal araçların gerçeğe uygun değerlerinin tahmininde kullanılmıştır.
Dönem sonu kurlarıyla çevrilen dövize dayalı olan bakiyelerin gerçeğe uygun değerlerinin, kayıtlı değerlerine yaklaştığı kabul edilmektedir. Nakit ve nakit benzerleri gerçeğe uygun değerleri ile gösterilmektedir. Ticari ve ilişkili taraflardan alacakların rayiç bedellerinin, kısa vadeli olmaları sebebiyle gerçeğe uygun değerlerinin defter değerlerine yaklaştığı varsayılmaktadır.
Ticari borçlar, ilişkili taraflara borçlar ve diğer parasal yükümlülüklerin iskonto edilmiş kayıtlı değerleri ile birlikte gerçeğe uygun değerlerine yaklaşık tutarlar üzerinden gösterildiği tahmin edilmekte olup dönem sonu kurlarıyla çevrilen dövize dayalı olan bakiyelerin gerçeğe uygun değerlerinin, kayıtlı değerlerine yaklaştığı kabul edilmektedir.
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Grup'un gerçeğe uygun değerlerinden muhasebeleştirdiği finansal olmayan varlıkları aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 |
Seviye 1 | Seviye 2 | Seviye 3 |
|---|---|---|---|
| Yatırım amaçlı gayrimenkuller | 5.191.317 | ||
| 5.191.317 | |||
| 31 Aralık 2024 | Seviye 1 | Seviye 2 | Seviye 3 |
| Yatırım amaçlı gayrimenkuller | 4.778.240 | ||
| 4.778.240 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre Türk Lirası ("Bin TL") olarak gösterilmiştir.)
| Parasal Olmayan Kalemler | 30 Eylül 2025 |
|
|---|---|---|
| Finansal durum tablosu kalemleri | (1.345.994) | |
| Stoklar | 538.148 | |
| Finansal Yatırımlar | 4.536.928 | |
| Maddi Duran Varlıklar | 5.311.855 | |
| Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller | 2.501.697 | |
| Kullanım Hakkı Varlıkları | 44.670 | |
| Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 76.122 | |
| Şerefiye | 3.668.221 | |
| Ertelenmiş Vergi Varlığı | (320.641) | |
| Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü | (2.500.375) | |
| Sermaye Düzeltmesi Farkları | (19.482.582) | |
| Paylara İlişkin Primler / İskontolar | (4.918.010) | |
| Karşılıklı İştirak Sermayesi Düzeltmesi | 74.562 | |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş | ||
| Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler | 282.156 | |
| Ortak Kontrole Tabii Teşebbbüs veya İşletmeleri içeren | ||
| birleşmelerin etkisi | 3.249.445 | |
| Geçmiş Yıllar Karları / (Zararları) | 7.222.130 | |
| Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | (1.630.320) | |
| Kar veya zarar tablosu kalemleri | 890.553 | |
| Hasılat | (1.104.913) | |
| Satışların Maliyeti (-) | 1.473.737 | |
| Pazarlama Satış ve Dağıtım Giderleri (-) | 22.077 | |
| Genel Yönetim Giderleri (-) | 93.437 | |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler | (21.213) | |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) | 33.551 | |
| Finansman Gelirleri | (43.480) | |
| Finansman Giderleri (-) | 21.134 | |
| Ertelenmiş Vergi Geliri (Gideri) | 416.223 | |
| Net parasal pozisyon kayıpları | (455.441) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre Türk Lirası ("Bin TL") olarak gösterilmiştir.)
30 RAPORLAMA DÖNEMİNDEN SONRAKİ OLAYLAR
Yoktur.
31 ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA FİNANSAL TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKEN DİĞER HUSUSLAR
Yoktur.
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.