Annual / Quarterly Financial Statement • Nov 6, 2025
Annual / Quarterly Financial Statement
Open in ViewerOpens in native device viewer
30 EYLÜL 2025 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR VE DİPNOTLARI
| İCİNDEKİLER | SAYFA |
|---|---|
| TCTNDF.KTL.F.R | SAYFA |
| Konsolide Finansal Durum Tabloları | 1-2 |
|---|---|
| Konsolide Kar veya Zarar Tabloları | 3 |
| Honorae Rai Toja Zarar Tabroarri | |
| Konsolide Diğer Kapsamlı Gelir Tabloları | 4 |
| Konsolide Özkaynak Değişim Tabloları | 5 |
| Konsolide Nakit Akış Tabloları | 6-7 |
| Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar | 8-87 |
| Not 1 – Grup'un Organizasyonu ve Faaliyet Konusu | 8-11 |
| Not 2 – Konsolide Finansal Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar | 12-38 |
| Not 3 – Diğer İşletmelerdeki Paylar | 38-39 |
| Not 4 – Ortak Kontrole Tabi Teşebbüs ve İşletmeleri İçeren Birleşmelerin Etkisi | 39 |
| Not 5 – İlişkili Taraf Açıklamaları | 40-43 |
| Not 6 – Nakit ve Nakit Benzerleri | |
| Not 7 – Finansal Yatırımlar. | 45 |
| Not 8 – Finansal Borçlar | 46-47 |
| Not 9 – Ticari Alacak ve Borçlar | |
| Not 10 – Diğer Alacak ve Borçlar | |
| Not 11 - Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar | |
| Not 12 – Stoklar | |
| Not 13 – Diğer Dönen Varlıklar | |
| Not 14 – Peşin Ödenmiş Giderler | |
| Not 15 – Ertelenmiş Gelirler | |
| Not 16 – Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar | |
| Not 17 – Kullanım Hakkı Varlıkları | |
| Not 18 – Maddi Olmayan Duran Varlıklar | |
| Not 19 – Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller | |
| Not 20 – Maddi Duran Varlıklar | |
| Not 21 – Devlet Teşvik ve Yardımları | |
| Not 22 – Karşılıklar, Koşullu Varlık ve Yükümlülükler | |
| Not 23 – Taahhütler. | |
| Not 24 – Türev Araçlar | |
| Not 25 – Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar | |
| Not 26 – Sermaye, Yedekler ve Diğer Özkaynak Kalemleri | |
| Not 27 – Hasılat ve Satışların Maliyetleri | |
| Not 28 – Genel Yönetim Giderleri ve Pazarlama Giderleri | |
| Not 29 – Niteliklerine Göre Giderler | |
| Not 30 – Esas Faaliyetlerden Diğer Gelir/(Giderler) | |
| Not 31 – Yatırım Faaliyetlerinden Diğer Gelir/(Giderler) | |
| Not 32 – Finansman Gelit/(Giderleri) | |
| Not 34 – Vergi Varlık ve Yükümlülükleri | |
| Not 35 – Pay Başına Kazanç / (Zarar) | |
| Not 36 – Finansal Araçlardan Kaynaklanan Risklerin Niteliği ve Düzeyi | |
| Not 37 – Finansal Araçlar | |
| Not 38 – Finansal Durum Tablosu Tarihinden Sonraki Olaylar | |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL")'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Cari dönem Sınırlı Bağımsız Denetimden Geçmemiş |
Geçmiş dönem Bağımsız Denetimden Geçmiş |
||
|---|---|---|---|
| Dipnot Referansları |
30.09.2025 | 31.12.2024 | |
| VARLIKLAR | |||
| DÖNEN VARLIKLAR | |||
| Nakit ve Nakit Benzerleri | 6 | 1.114.042.683 | 1.209.189.749 |
| Ticari Alacaklar | 9 | 1.271.923.257 | 1.448.732.442 |
| - İlişkili taraflardan ticari alacaklar | 202.881.841 | 177.022.181 | |
| - İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar | 1.069.041.416 | 1.271.710.261 | |
| Diğer Alacaklar | 10 | 48.428.953 | 85.453.223 |
| - İlişkili taraflardan diğer alacaklar | 8.340 | 27.395 | |
| - İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar | 48.420.613 | 85.425.828 | |
| Stoklar | 12 | 1.032.252.092 | 1.120.086.470 |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 14 | 174.631.332 | 61.151.969 |
| - İlişkili taraflara peşin ödenmiş giderler | 2.425.749 | - | |
| - İlişkili olmayan taraflara peşin ödenmiş giderler | 172.205.583 | 61.151.969 | |
| Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar | 34 | 6.949.656 | 23.852.148 |
| Diğer Dönen Varlıklar | 13 | 44.670.038 | 24.536.279 |
| TOPLAM DÖNEN VARLIKLAR | 3.692.898.011 | 3.973.002.280 | |
| DURAN VARLIKLAR | |||
| Diğer Alacaklar | 10 | 284.901.164 | 313.973.615 |
| - İlişkili taraflardan diğer alacaklar | 280.313.252 | 309.198.316 | |
| - İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar | 4.587.912 | 4.775.299 | |
| Kullanım Hakkı Varlıkları | 17 | 908.062 | 3.632.248 |
| Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller | 19 | 152.849.750 | 152.849.750 |
| Maddi Duran Varlıklar | 20 | 2.884.513.247 | 2.751.868.983 |
| Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 18 | 45.212.283 | 61.691.490 |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 14 | 61.510.476 | 75.233.304 |
| TOPLAM DURAN VARLIKLAR | 3.429.894.982 | 3.359.249.390 | |
| TOPLAM VARLIKLAR | 7.122.792.993 | 7.332.251.670 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL")'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Cari dönem | Geçmiş dönem | ||
|---|---|---|---|
| Sınırlı Bağımsız Denetimden Geçmemiş |
Bağımsız Denetimden Geçmiş |
||
| Dipnot | |||
| Referansları | 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
| KAYNAKLAR | |||
| KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER | |||
| Kısa Vadeli Borçlanmalar | 8 | 1.584.197.383 | 1.539.585.876 |
| Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları | 8 | 415.993.322 | 394.032.526 |
| Ticari Borçlar | 9 | 1.139.620.729 | 1.184.393.775 |
| - İlişkili taraflara ticari borçlar | - | 8.006.025 | |
| - İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar | 1.139.620.729 | 1.176.387.750 | |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar | 11 | 48.896.630 | 34.698.898 |
| Diğer Borçlar | 10 | 14.281.033 | 20.820.170 |
| - İlişkili taraflara diğer borçlar | - | - | |
| - İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar | 14.281.033 | 20.820.170 | |
| Ertelenmiş Gelirler | 15 | 104.789.119 | 200.642.632 |
| Kısa Vadeli Karşılıklar | 33.381.860 | 24.943.456 | |
| - Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar | 25 | 16.879.922 | 10.382.922 |
| - Diğer kısa vadeli karşılıklar | 22 | 16.501.938 | 14.560.534 |
| Türev Araçlar | 24 | - | 1.877.939 |
| TOPLAM KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER | 3.341.160.076 | 3.400.995.272 | |
| UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER | |||
| Uzun Vadeli Borçlanmalar | 8 | 289.905.468 | 251.834.080 |
| Diğer Borçlar | 10 | 72.228 | 90.595 |
| - İlişkili taraflara diğer borçlar | - | - | |
| - İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar | 72.228 | 90.595 | |
| Ertelenmiş Gelirler | 15 | - | 876.315 |
| Uzun Vadeli Karşılıklar | 48.017.133 | 47.826.151 | |
| - Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar | 25 | 48.017.133 | 47.826.151 |
| Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü | 34 | 110.925.546 | 186.732.663 |
| TOPLAM UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER | 448.920.375 | 487.359.804 | |
| TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER | 3.790.080.451 | 3.888.355.076 | |
| ÖZKAYNAKLAR | |||
| Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar | 2.896.240.180 | 3.003.658.271 | |
| Ödenmiş Sermaye | 26.1 | 103.200.000 | 103.200.000 |
| Sermaye Düzeltme Farkları | 26.1 | 975.027.744 | 975.027.744 |
| Paylara İlişkin Primler/İskontolar | 26.7 | 670.386.191 | 670.386.191 |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak | |||
| Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelir veya Giderler | 570.298.599 | 571.357.368 | |
| Yeniden Ölçüm Kazançları (Kayıpları) | 570.298.599 | 571.357.368 | |
| - Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları | |||
| (Kayıpları) | 26.4 | (5.370.668) | (4.311.899) |
| - Maddi Duran Varlıklar Yeniden Değerleme | |||
| Artışları/Azalışları | 26.5 | 575.669.267 | 575.669.267 |
| Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | 26.2 | 33.579.817 | 33.579.817 |
| Geçmiş Yıllar Kar / Zararları | 26.3 | 650.107.151 | 763.919.177 |
| Net Dönem Karı / Zararı | 35 | (106.359.322) | (113.812.026) |
| Kontrol Gücü Olmayan Paylar | 26.6 | 436.472.362 | 440.238.323 |
| TOPLAM ÖZKAYNAKLAR | 3.332.712.542 | 3.443.896.594 | |
| TOPLAM KAYNAKLAR | 7.122.792.993 | 7.332.251.670 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL")'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Cari dönem Sınırlı Bağımsız Denetimden |
Geçmiş dönem Sınırlı Bağımsız Denetimden |
Cari dönem Sınırlı Bağımsız Denetimden |
Geçmiş dönem Sınırlı Bağımsız Denetimden |
||
|---|---|---|---|---|---|
| Geçmemiş | Geçmemiş | Geçmemiş | Geçmemiş | ||
| Dipnot Referansları |
01.01 30.09.2025 |
01.01 30.09.2024 |
01.07 30.09.2025 |
01.07 30.09.2024 |
|
| KAR VEYA ZARAR KISMI | |||||
| Hasılat | 27.1 | 5.235.261.136 | 6.180.314.470 | 1.785.852.145 | 2.074.785.588 |
| Satışların Maliyeti | 27.2 | (4.508.548.908) | (5.215.570.177) | (1.540.976.250) | (1.748.313.629) |
| BRÜT KAR / (ZARAR) | 726.712.228 | 964.744.293 | 244.875.895 | 326.471.959 | |
| Genel Yönetim Giderleri | 29.1 | (181.969.388) | (203.330.736) | (65.776.914) | (70.866.266) |
| Pazarlama Giderleri | 29.2 | (431.712.930) | (480.723.330) | (123.189.638) | (171.040.284) |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler | 30.1 | 484.968.343 | 352.027.589 | 96.940.971 | 127.612.873 |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler | 30.2 | (280.039.051) | (203.303.425) | (78.821.051) | (61.859.249) |
| ESAS FAALİYET KARI / (ZARARI) | 317.959.202 | 429.414.391 | 74.029.263 | 150.319.033 | |
| Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler | 31.1 | 205.019.052 | 59.395.758 | 75.729.571 | 7.818.938 |
| Yatırım Faaliyetlerinden Giderler FİNANSMAN GELİRİ / (GİDERİ) ÖNCESİ |
31.2 | (10.842.126) | (6.353.884) | (8.743.365) | (2.217.941) |
| FAALİYET KARI / (ZARARI) | 512.136.128 | 482.456.265 | 141.015.469 | 155.920.030 | |
| Finansman Gelirleri | 32.1 | 145.623.005 | 209.953.975 | 23.594.189 | 109.162.982 |
| Finansman Giderleri (-) | 32.2 | (766.024.487) | (551.849.704) | (182.307.434) | (200.615.948) |
| Parasal Kazanç / (Kayıp), net SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ |
33 | (71.869.298) | (24.524.884) | (5.308.686) | (43.077.398) |
| ÖNCESİ KARI / (ZARARI) | (180.134.652) | 116.035.652 | (23.006.462) | 21.389.666 | |
| Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gelir / (Gideri) | 75.173.677 | (87.397.726) | 47.292.055 | (18.879.390) | |
| Dönem Vergi (Gideri) / Geliri | 34 | - | (19.288.475) | - | 5.834.573 |
| Ertelenmiş Vergi (Gideri) / Geliri | 34 | 75.173.677 | (68.109.251) | 47.292.055 | (24.713.963) |
| DÖNEM KARI / (ZARARI) | 35 | (104.960.975) | 28.637.926 | 24.285.593 | 2.510.276 |
| Dönem Karı / (Zararının) Dağılımı | |||||
| Kontrol Gücü Olmayan Paylar | 35 | 1.398.347 | 648.925 | 15.988.998 | 825.024 |
| Ana Ortaklık Payları | 35 | (106.359.322) | 27.989.001 | 8.296.595 | 1.685.252 |
| Pay Başına Kazanç | 35 | (1,03) | 0,27 | 0,08 | 0,02 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL")'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Cari dönem Sınırlı Bağımsız Denetimden |
Geçmiş dönem Sınırlı Bağımsız Denetimden |
Cari dönem Sınırlı Bağımsız Denetimden |
Geçmiş dönem Sınırlı Bağımsız Denetimden |
||
|---|---|---|---|---|---|
| Geçmemiş | Geçmemiş | Geçmemiş | Geçmemiş | ||
| Dipnot Referansları |
01.01 30.09.2025 |
01.01 30.09.2024 |
01.07 30.09.2025 |
01.07 30.09.2024 |
|
| DÖNEM KARI / (ZARARI) | (104.960.975) | 28.637.926 | 24.285.593 | 2.510.276 | |
| DİĞER KAPSAMLI GELİRLER / (GİDERLER) | |||||
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacaklar | (1.900.316) | (8.330.601) | 1.637.910 | (3.531.396) | |
| Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları (Kayıpları) Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Diğer |
25 | (2.533.756) | (11.107.466) | 2.183.880 | (4.708.526) |
| Kapsamlı Gelire İlişkin Vergiler | 633.440 | 2.776.865 | (545.970) | 1.177.130 | |
| - Ertelenmiş Vergi Gideri/Geliri | 34 | 633.440 | 2.776.865 | (545.970) | 1.177.130 |
| DİĞER KAPSAMLI GELİRLER / (GİDERLER) | (1.900.316) | (8.330.601) | 1.637.910 | (3.531.396) | |
| TOPLAM KAPSAMLI GELİRLER / (GİDERLER) | (106.861.291) | 20.307.325 | 25.923.503 | (1.021.120) | |
| Toplam Kapsamlı Gelirlerin / (Giderlerin) Dağılımı | |||||
| Kontrol Gücü Olmayan Paylar | 556.800 | (5.506) | 16.330.675 | 883.394 | |
| Ana Ortaklık Payları | (107.418.091) | 20.312.831 | 9.592.828 | (1.904.514) |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL")'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Kar veya Zararda Yeniden |
|---|
| Sınıflandırılmayacak Birikmiş |
| Diğer Kapsamlı Gelir veya Giderler | Birikmiş Karlar / (Zararlar) | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sermaye | Paylara | Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm |
Maddi Duran Varlıklar Yeniden |
Kardan Ayrılan |
Geçmiş | Net Dönem | Ana Ortaklığa | Kontrol Gücü |
||||
| Dipnot Referansları |
Ödenmiş Sermaye |
Düzeltme Farkları |
İlişkin Primler |
Kazançları (Kayıpları) |
Değerleme Artışları/Azalışları |
Kısıtlanmış Yedekler |
Yıllar Kar / (Zararları) |
Karı / (Zararı) |
Ait Özkaynaklar |
Olmayan Paylar |
Toplam Özkaynaklar |
|
| 31 Aralık 2023 tarihli bakiyeler | 85.000.000 | 966.370.849 | - | 559.627 | 574.896.753 | 33.579.817 | 410.536.450 | 353.382.727 | 2.424.326.223 | 454.575.540 | 2.878.901.763 | |
| Transfer Sermaye artışı |
26.3 | - | - | - | - | - | - | 353.382.727 | (353.382.727) | - | - | - |
| - Nakit |
26.1 - 26.7 |
18.200.000 | 8.656.895 | 670.386.191 | - | - | - | - | - | 697.243.086 | - | 697.243.086 |
| Kar Payları | 26.3 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | (3.740.262) | (3.740.262) |
| Toplam Kapsamlı Gelir / (Gider) | - | - | - | (7.676.170) | - | - | - | 27.989.001 | 20.312.831 | (5.506) | 20.307.325 | |
| - Dönem Karı (Zararı) |
35 | - | - | - | - | - | - | - | 27.989.001 | 27.989.001 | 648.925 | 28.637.926 |
| - Diğer Kapsamlı Gelir (Gider) |
26.4 | - | - | - | (7.676.170) | - | - | - | - | (7.676.170) | (654.431) | (8.330.601) |
| 30 Eylül 2024 tarihli bakiyeler | 103.200.000 | 975.027.744 | 670.386.191 | (7.116.543) | 574.896.753 | 33.579.817 | 763.919.177 | 27.989.001 | 3.141.882.140 | 450.829.772 | 3.592.711.912 | |
| 31 Aralık 2024 tarihli bakiyeler | 103.200.000 | 975.027.744 | 670.386.191 | (4.311.899) | 575.669.267 | 33.579.817 | 763.919.177 | (113.812.026) | 3.003.658.271 | 440.238.323 | 3.443.896.594 | |
| Transfer | 26.3 | - | - | - | - | - | - | (113.812.026) | 113.812.026 | - | - | - |
| Kar Payları | 26.3 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | (4.322.761) | (4.322.761) |
| Toplam Kapsamlı Gelir / (Gider) | - | - | - | (1.058.769) | - | - | - | (106.359.322) | (107.418.091) | 556.800 | (106.861.291) | |
| - Dönem Karı (Zararı) |
35 | - | - | - | - | - | - | - | (106.359.322) | (106.359.322) | 1.398.347 | (104.960.975) |
| - Diğer Kapsamlı Gelir (Gider) |
26.4 | - | - | - | (1.058.769) | - | - | - | - | (1.058.769) | (841.547) | (1.900.316) |
| 30 Eylül 2025 tarihli bakiyeler | 103.200.000 | 975.027.744 | 670.386.191 | (5.370.668) | 575.669.267 | 33.579.817 | 650.107.151 | (106.359.322) | 2.896.240.180 | 436.472.362 | 3.332.712.542 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL")'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Dipnot Referansları |
Cari dönem Sınırlı Bağımsız Denetimden Geçmemiş 01.01 30.09.2025 |
Geçmiş dönem Sınırlı Bağımsız Denetimden Geçmemiş 01.01 30.09.2024 |
|
|---|---|---|---|
| İŞLETME FAALİYETLERDEN NAKİT AKIŞLARI | 878.099.972 | 864.697.397 | |
| Dönem Karı (Zararı) - Sürdürülen Faaliyetlerden Dönem Karı (Zararı) |
35 | (104.960.975) (104.960.975) |
28.637.926 28.637.926 |
| Dönem Net Karı / (Zararı) Mutabakatı ile İlgili Düzeltmeler | |||
| Amortisman ve İtfa Gideri İle İlgili Düzeltmeler Değer Düşüklüğü (İptali) İle İlgili Düzeltmeler - Alacaklarda Değer Düşüklüğü (İptali) ile İlgili Düzeltmeler |
17 - 18 - 20 30 |
139.959.751 (2.307.565) (2.307.565) |
135.249.276 7.303.604 7.303.604 |
| Karşılıklar İle İlgili Düzeltmeler - Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar (İptali) ile İlgili |
3.262.343 | 2.138.675 | |
| Düzeltmeler - Dava ve/veya Ceza Karşılıkları (İptali) ile İlgili Düzeltmeler Gerçekleşmemiş kur farkı gelir / (giderleri), net |
25 22 |
(2.342.774) 5.605.117 421.221.090 |
(3.918.152) 6.056.827 127.814.512 |
| Faiz (Gelirleri) ve Giderleri İle İlgili Düzeltmeler - Faiz Gelirleri ile İlgili Düzeltmeler |
143.212.889 144.952.948 |
59.662.475 62.510.023 |
|
| - Faiz Giderleri ile İlgili Düzeltmeler - Vadeli Alımlardan Kaynaklanan Ertelenmiş Finansman Gideri - Vadeli Satışlardan Kaynaklanan Kazanılmamış Finansman Geliri |
30.2 30.1 |
(1.740.059) 38.293.718 (40.033.777) |
(2.847.548) 31.811.346 (34.658.894) |
| Vergi (Geliri) Gideri İle İlgili Düzeltmeler Parasal Kazanç / (Kayıp) İle İlgili Düzeltmeler |
34 | (75.173.677) 296.651.371 |
68.109.251 453.119.485 |
| İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Değişimler | |||
| Ticari Alacaklardaki Azalış (Artış) ile İlgili Düzeltmeler - İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklardaki Azalış (Artış) - İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklardaki Azalış (Artış) |
9 | 245.753.895 (25.859.660) 271.613.555 |
21.524.216 (3.719.445) 25.243.661 |
| Faaliyetlerle İlgili Diğer Alacaklardaki Azalış (Artış) ile İlgili Düzeltmeler - İlişkili Taraflardan Faaliyetlerle İlgili Diğer Alacaklardaki Azalış (Artış) -İlişkili Olmayan Taraflardan Faaliyetlerle İlgili Diğer Alacaklardaki Azalış |
10 | 37.211.657 (28.866.009) |
378.904.407 399.874.677 |
| (Artış) Stoklardaki Azalışlar (Artışlar) İle İlgili Düzeltmeler Peşin Ödenmiş Giderlerdeki Azalış (Artış) |
12 14 |
66.077.666 87.834.378 (99.756.535) |
(20.970.270) (35.119.749) (271.561.865) |
| - İlişkili Taraflara Peşin Ödenmiş Giderlerdeki Azalış (Artış) - İlişkili Olmayan Taraflara Peşin Ödenmiş Giderlerdeki Azalış (Artış) Faaliyetlerle İlgili Diğer Varlıklardaki Azalış (Artış) |
13 | (2.425.749) (97.330.786) (3.231.267) |
- (271.561.865) (92.880.665) |
| Faaliyetlerle İlgili Diğer Yükümlülüklerdeki Artış (Azalış) Ticari Borçlardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler |
24 9 |
(1.877.939) (123.443.134) |
(5.503.908) (89.631.340) |
| - İlişkili Taraflara Ticari Borçlardaki Azalış (Artış) - İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlardaki Azalış (Artış) Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlardaki Artış (Azalış) |
11 | (8.006.025) (115.437.109) 14.197.732 |
- (89.631.340) 4.030.435 |
| Faaliyetler ile İlgili Diğer Borçlardaki Artış (Azalış) ile İlgili Düzeltmeler - İlişkili Taraflara Faaliyetlerle İlgili Diğer Borçlardaki Artış (Azalış) - İlişkili Olmayan Taraflara Faaliyetlerle İlgili Diğer Borçlardaki Artış |
10 | (3.724.214) - |
6.926.956 6.974.163 |
| (Azalış) Ertelenmiş Gelirlerdeki Artış (Azalış) |
15 | (3.724.214) (96.729.828) |
(47.207) 65.973.706 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL")'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Dipnot Referansları |
Cari dönem Sınırlı Bağımsız Denetimden Geçmemiş 01.01 30.09.2025 |
Geçmiş dönem Sınırlı Bağımsız Denetimden Geçmemiş 01.01 30.09.2024 |
|
|---|---|---|---|
| YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI | (253.400.622) | (97.354.119) | |
| Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Alımından Kaynaklanan Nakit | |||
| Çıkışları | (274.433.082) | (148.603.367) | |
| - Maddi Duran Varlık Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları | 20 | (273.190.800) | (143.779.855) |
| - Maddi Olmayan Duran Varlık Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları | 18 | (1.242.282) | (4.823.512) |
| Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Satışından Kaynaklanan Nakit | |||
| Girişleri | 21.032.460 | 10.429.391 | |
| - Maddi Duran Varlıkların Satışından Kaynaklanan Nakit Girişleri | 20 | 21.032.460 | 10.429.391 |
| Yatırım Amaçlı Gayrimenkullerin Satışından Kaynaklanan Nakit Girişleri | 19 | - | 40.819.857 |
| FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI | (482.565.890) | 299.716.943 | |
| Ödenen Kar Payları | 26.3 | (4.322.761) | (3.740.262) |
| Sermaye Ödemeleri | 26.1 | - | 26.856.895 |
| Paylara İlişkin Primler | 26.7 | - | 670.386.191 |
| Borçlanmadan Kaynaklanan Nakit Girişleri | 2.106.527.819 | 2.548.381.059 | |
| - Kredilerden Nakit Girişleri | 8 | 2.106.527.819 | 2.548.381.059 |
| Borç Ödemelerine İlişkin Nakit Çıkışları | (2.439.818.000) | (2.879.656.917) | |
| - Kredi Geri Ödemelerine İlişkin Nakit Çıkışları | 8 | (2.439.818.000) | (2.879.656.917) |
| Ödenen Faiz | 32.2 | (182.036.863) | (219.902.055) |
| Alınan Faiz | 32.1 | 37.083.915 | 157.392.032 |
| YABANCI PARA ÇEVRİM FARKLARININ ETKİSİNDEN ÖNCE NAKİT VE NAKİT | |||
| BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ (AZALIŞ) | 142.133.460 | 1.067.060.221 | |
| NAKİTTEKİ ENFLASYON ETKİSİ | (237.280.526) | (282.363.143) | |
| NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ (AZALIŞ) | (95.147.066) | 784.697.078 | |
| DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ | 6 | 1.209.189.749 | 271.955.907 |
| DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ | 6 | 1.114.042.683 | 1.056.652.985 |
30 EYLÜL 2025 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL")'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Özyaşar Tel ve Galvanizleme Sanayi Anonim Şirketi ve bağlı ortaklıkları, konsolide finansal tablo dipnotlarında "Grup" olarak ifade edileceklerdir.
Tam konsolidasyona dahil edilen Şirket'lerin faaliyetlerine ilişkin bilgiler aşağıdaki gibidir;
Özyaşar Tel ve Galvanizleme Sanayi Anonim Şirketi ("Ana Ortaklık Şirket" / "Şirket" / "Özyaşar Tel")
Özyaşar Tel ve Galvanizleme Sanayi Anonim Şirketi ("Şirket"), 14 Mart 1973 tarihinde "Özyaşar Ticaret ve Sanayi Kollektif Şirketi" unvanıyla kurulmuş olup 22 Nisan 1992 tarihi itibarıyla nevi ve unvan değişikliğine giderek mevcut unvanını kullanmaya başlamıştır. Özyaşar Tel'in faaliyet konusu; tel, dikenli tel, galvanizli tel çivi ve vida gibi inşaat sanayi ve nalburiye malzemelerinin imalatı, alım ve satımı ile, alüminyum ve diğer metallerden inşaat ve sanayide kullanılacak köşebent, profil gibi mamulleri imal etmek, gayrimenkuller satın almak, tasarruf etmek, kiralamak, kiraya vermek ve alıp satmaktır.
Özyaşar Tel ve Galvanizleme Sanayi Anonim Şirketi'nin payları, "OZYSR" kodu ve sürekli işlem yöntemiyle, 29 Mayıs 2024 tarihinden itibaren Borsa İstanbul'da işlem görmektedir.
30 Eylül 2025 tarihinde sona eren hesap dönemi içerisinde, Özyaşar Tel'in ortalama personel sayısı 430 (31 Aralık 2024: 443) 'dur.
Özyaşar Tel'in 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla sermaye yapısı Not 26.1'de sunulmuştur.
İstanbul Sanayi Odası'nın 13 Haziran 2024 tarihli ve 2024/2930 numaralı kapasite raporuna göre Özyaşar Tel'in ana ürün üretim kapasitesi aşağıdaki gibidir;
| 8 saat | 24 saat | ||
|---|---|---|---|
| Birim | üzerinden | üzerinden | |
| Soğuk çekilmiş tel | Kg | 7.993.000 | 23.979.000 |
| Tavlı Tel | Kg | 4.091.000 | 12.273.000 |
| Muhtelif çapta yağ kaplı kangal halinde çelik tel (yağlı balya teli) | Kg | 3.509.000 | 10.527.000 |
| Galvanizli tel (sıcak daldırma) | Kg | 90.175.000 | 270.525.000 |
| Soğuk çekilmiş tel (fosfatlanmış siyah patentli tel) | Kg | 4.994.000 | 14.982.000 |
| Çit teli (Örgülü çit teli, helezon tel) | Kg | 1.943.000 | 5.829.000 |
| Soğuk çekilmiş tel (PVC kaplı tel galvanizli telden) | Kg | 1.851.000 | 5.553.000 |
| Panel çit (Galvanizli panel) | Kg | 2.025.000 | 6.075.000 |
| Panel çit (Boyalı panel) | Kg | 8.980.000 | 26.940.000 |
| Soğuk çekilmiş tel (parlak tel) | Kg | 1.560.000 | 4.680.000 |
| Muhtelif çapta doğrultulmuş, boy kesimi yapılmış çelik tel (çubuk tel) | Kg | 1.997.000 | 5.991.000 |
| Sac direk (flanşlı/flanşsız direk. 518.400 adet) | Kg | 1.633.000 | 4.899.000 |
Seyitnizam Mahallesi Demirciler Sitesi 10. Caddesi Aydaş B Blok Apt. No: 7/5 Zeytinburnu / İstanbul / Türkiye
Fevzipaşa Mahallesi Gölet Yolu Caddesi No:15 34586 Değirmenköy / Silivri / İstanbul / Türkiye
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL")'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Çokyaşar Halat Makina Tel Galvanizleme Sanayi Ticaret Anonim Şirketi ("Çokyaşar Halat" veya "Şirket") 2008 yılında Kocaeli / Türkiye'de kurulmuştur. Çokyaşar Halat, 2010 yılında, merkez ofis adresini İstanbul / Türkiye'ye taşımıştır.
Çokyaşar Halat'ın başlıca faaliyet konusu; her türlü çelik tel ve çelik halat mamullerinin üretimi, alım – satımı, ithalat ve ihracatının yapılmasıdır.
30 Eylül 2025 tarihinde sona eren hesap dönemi içerisinde, Çokyaşar Halat'ın ortalama personel sayısı 132 (31 Aralık 2024: 162) 'dir.
Çokyaşar Halat'ın 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla sermaye yapısı aşağıdaki gibidir;
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| Pay tutarı | Pay | Pay tutarı | ||
| Ortaklar | Pay oranı | (TL) | oranı | (TL) |
| Özyaşar Tel | 100,00% | 350.000.000 | 100,00% | 50.500.000 |
| Toplam | 100,00% | 350.000.000 | 100,00% | 50.500.000 |
Çokyaşar Halat Makina Tel Galvanizleme Sanayi Ticaret Anonim Şirketi'nin sermayesi, 07 Ocak 2025 tarihinde, 50.500.000 TL'den 350.000.000 TL'ye artırılmış olup artırılan tutarın tamamı sermaye düzeltmesi olumlu farkları hesabından karşılanmıştır.
31 Aralık 2024 tarihinde sona eren hesap döneminde, Ana Ortaklık Şirket'in bağlı ortaklıkları konumunda bulunan Çokyaşar Halat Makina Tel Galvanizleme Sanayi Ticaret A.Ş. ile İntermiks Metal Pazarlama A.Ş.'nin birleşme işlemi Türk Ticaret Kanunu'nun ilgili maddeleri gereğince, "Sermaye Şirketlerinin Kolaylaştırılmış Şekilde Birleşmesi" usulü ile gerçekleşmiş olup, 21 Ekim 2024 tarih, 11190 sayılı Türkiye Ticaret Sicil Gazetesi'nde tescil ve ilan edilmiştir. Bu birleşme neticesinde, Çokyaşar Halat'ın sermayesi 50.500.000 TL olmuştur.
Düzce Ticaret ve Sanayi Odası'nın 17 Ekim 2025 tarihli kapasite raporuna göre Çokyaşar Halat'ın ana ürün üretim kapasitesi aşağıdaki gibidir;
| 8 saat | 24 saat | ||
|---|---|---|---|
| Birim | üzerinden | üzerinden | |
| Galvanizli Tel | Kg | 228.600 | 685.800 |
| Yatakçı Tel | Kg | 3.909.662 | 11.728.986 |
| Yaylık Tel | Kg | 4.220.000 | 12.660.000 |
| Patentli Siyah Tel (Soğuk Çekilmiş) | Kg | 190.000 | 570.000 |
| Galvanizli Halat | Kg | 355.000 | 1.065.000 |
| Filmaşinden Siyah Halat | Kg | 480.000 | 1.440.000 |
| Patentli Telden Siyah Halat | Kg | 734.543 | 2.203.629 |
| Monotron Halat | Kg | 1.695.702 | 5.087.106 |
30 EYLÜL 2025 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL")'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Seyitnizam Mahallesi Demirciler Sitesi 10. Caddesi Aydaş B Blok Apt. No: 7/5 Zeytinburnu / İstanbul / Türkiye
Çaybükü Köyü Çaybükü Mevkii Ankara Sk. No: 45 Gümüşova / Düzce / Türkiye
Çokyaşar Tel Örme ve Dokuma Tel Galvanizleme Çivi Sanayi Ticaret Anonim Şirketi ("Çokyaşar Tel" veya "Şirket"), 1992 yılında Çokyaşar Tel Örme ve Dokuma Sanayi Anonim Şirketi unvanı ile İstanbul / Türkiye'de kurulmuştur. Çokyaşar Tel, 2000 yılında unvan değişikliğine giderek mevcut unvanını kullanmaya başlamış, 2002 yılında ise Adana / Türkiye'ye taşınmıştır. Çokyaşar Tel'in ana faaliyet konusu; başlıca metallerin ısıl işlem ve anodlama, sertleştirme, vernikleme vb. yüzey işlemleri, elektroliz, çinkoyla galvanizleme veya kimyasal işlemlerle metalik kaplama (kalay ve nikel kaplama hariç) ve plastik, teflon vb. metal dışı malzemelerle kaplama faaliyeti ile iştigal etmek ve dikenli tel, çivi, sera için çubuk tel, yağlı balya teli, örgülü çit teli, pvc kaplı galvanizli tel üretimi yapmaktır.
30 Eylül 2025 tarihinde sona eren hesap dönemi içerisinde, Çokyaşar Tel'in ortalama personel sayısı 128 (31 Aralık 2024: 132) 'dir.
Çokyaşar Tel'in 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir;
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ortaklar | Pay oranı | Pay tutarı (TL) |
Pay oranı |
Pay tutarı (TL) |
||
| Özyaşar Tel | 51,00% | 214.200.000 | 51,00% | 214.200.000 | ||
| Ruhi Güzel | 12,50% | 52.500.000 | 12,50% | 52.500.000 | ||
| Mehmet Nafi Güzel | 12,50% | 52.500.000 | 12,50% | 52.500.000 | ||
| Fatih Güzel | 5,00% | 21.000.000 | 5,00% | 21.000.000 | ||
| Hasan Cahit Karakaya | 5,00% | 21.000.000 | 5,00% | 21.000.000 | ||
| Ayşe Karakaya | 5,00% | 21.000.000 | 5,00% | 21.000.000 | ||
| Halime Turgut | 5,00% | 21.000.000 | 5,00% | 21.000.000 | ||
| Hakan Güzel | 2,00% | 8.400.000 | 2,00% | 8.400.000 | ||
| Vehbi Güzel | 2,00% | 8.400.000 | 2,00% | 8.400.000 | ||
| Toplam | 100,00% | 420.000.000 | 100,00% | 420.000.000 |
Ana Ortaklık Şirket'in bağlı ortaklığı konumunda bulunan Çokyaşar Tel Örme ve Dokuma Tel Galvanizleme Çivi Sanayi Ticaret Anonim Şirketi'nin 65.000.000 TL olan sermayesi, 420.000.000 TL'ye artırılmış olup, ilgili işlem, 26 Aralık 2024 tarih ve 11238 sayılı Türkiye Ticaret Sicil Gazetesi'nde tescil ve ilan edilmiştir. Artırılan tutarın tamamı, sermaye düzeltmesi olumlu farkları hesabından karşılanmıştır.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL")'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Adana Sanayi Odası'nın 09 Eylül 2024 tarihli ve 2024/547 numaralı kapasite raporuna göre Çokyaşar Tel'in ana ürün üretim kapasitesi aşağıdaki gibidir;
| Birim | 8 saat üzerinden |
24 saat üzerinden |
|
|---|---|---|---|
| Galvanizli tel | Kg | 15.634.059 | 46.902.177 |
| Galvanizli çubuk tel | Kg | 76.000 | 228.000 |
| PVC kaplı galvanizli tel | Kg | 559.872 | 1.679.616 |
| Güneşten elektrik enerjisi | Kw/s | 2.200.000 | 6.600.000 |
Acıdere Mahallesi Hacı Sabancı Organize Sanayi Bölgesi İnönü Bulvarı No:22 01350 Sarıçam / Adana / Türkiye
Özkaynak yöntemiyle konsolidasyona dahil edilen Şirketin faaliyetlerine ilişkin bilgiler aşağıdaki gibidir;
Cokyasar Wire Industry Albania SH.A ("CWI Albania" veya "Şirket"), 2019 yılında Arnavutluk'ta kurulmuştur. CWI Albania'nın başlıca faaliyet konusu; metallerin işlenmesi ve kaplanması ile diğer benzeri işlerin yapılmasıdır.
CWI Albania'nın 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir;
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Pay | Pay tutarı | Pay | Pay tutarı | ||
| Ortaklar | oranı | (ALL) | oranı | (ALL) | |
| Özyaşar Tel | 51,00% | 64.362.000 | 51,00% | 64.362.000 | |
| Albametal | 49,00% | 61.838.000 | 49,00% | 61.838.000 | |
| Toplam | 100,00% | 126.200.000 | 100,00% | 126.200.000 |
Ana Ortaklık Şirket'in ilgili iştirakteki oy hakkı oranı %50'dir. Ana Ortaklık Şirket'in, ilgili iştirakteki pay oranı %51 olmasına rağmen, ilgili şirketi tek başına yönetmek için yeterli oy hakkına sahip olmamasından dolayı, Cokyasar Wire Industry Albania SH.A., ilişikteki konsolide finansal tablolarda özkaynak yöntemiyle konsolide edilmiştir.
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla 1 TL, 0,50418 Arnavutluk Leki ("ALL") ne eşittir (31 Aralık 2024: 0,37525).
Brandashesh ish-Kombinat Metalurgjık, Elbesan, Albania
30 EYLÜL 2025 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL")'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Ana Ortaklık Şirket ve bağlı ortaklıkları, yasal defterlerini, 6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu'na ("TTK"), vergi mevzuatına ve T.C. Hazine ve Maliye Bakanlığı tarafından yayımlanan Tek Düzen Hesap Planı'na uygun olarak düzenlemektedirler.
İlişikteki konsolide finansal tablolar, Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmî Gazete'de yayımlanan Seri II, 14.1 No'lu "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" ("Tebliğ") hükümleri uyarınca Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Muhasebe Standartları'na (TMS) uygun olarak hazırlanmıştır. TMS; Türkiye Muhasebe Standartları, Türkiye Finansal Raporlama Standartları ile bunlara ilişkin ek ve yorumlardan oluşmaktadır. TFRS, Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarında ("UFRS") meydana gelen değişikliklere paralellik sağlaması amacıyla tebliğler aracılığıyla güncellenmektedir.
Grup'un ilişikteki konsolide finansal tabloları, SPK'nın 07 Haziran 2013 tarihli "Finansal Tablo ve Dipnot Formatları Hakkında Duyuru" suna, 08 Şubat 2024 tarih ve 9/221 sayılı kararına ve 07 Mart 2024 tarih ve 14/382 sayılı kararına uygun olarak hazırlanmıştır. Ayrıca, ilişikteki konsolide finansal tablolar, KGK tarafından 03 Temmuz 2024 tarihinde yayımlanan "TFRS Taksonomisi Hakkında Duyuru" ya uygun olarak sunulmuştur.
SPK'nın 28 Aralık 2023 tarih ve 81/1820 sayılı kararı ile KGK tarafından 23 Kasım 2023 tarihinde yapılan duyuru ve yayınlanan "Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Hakkında Uygulama Rehberi"ne istinaden, TMS / TFRS'yi uygulayan finansal raporlama düzenlemelerine tabi ihraççılar ile sermaye piyasası kurumlarının, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla sona eren hesap dönemlerine ait yıllık finansal raporlarından başlamak üzere TMS 29 hükümlerini uygulamak suretiyle enflasyon muhasebesi uygulamasına karar verilmiştir.
Konsolide finansal tablolar, Grup'un yasal kayıtlara dayandırılmış ve TL cinsinden ifade edilmiş olup, KGK tarafından yayımlanan TMS / TFRS'ye göre Grup'un durumunu layıkıyla arz edebilmek için birtakım düzeltme ve sınıflandırma değişikliklerine tabi tutularak hazırlanmıştır.
Türkiye Muhasebe Standardı No:34 "Ara Dönem Finansal Raporlama" uyarınca, işletmeler, ara dönem konsolide finansal tablolarını tam set veya özet olarak hazırlamakta serbesttirler. Bu ara dönem konsolide finansal tablolar, Grup'un 31 Aralık 2024 tarihli konsolide finansal tabloları ile beraber okunmalıdır.
TMS / TFRS'yi uygulayan işletmeler, SPK'nın 28 Aralık 2023 tarih ve 81/1820 sayılı kararı ile Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından 23 Kasım 2023 tarihinde yapılan açıklamayla birlikte, 31 Aralık 2023 tarihinde veya sonrasında sona eren yıllık raporlama dönemine ait finansal tablolarından itibaren, "TMS 29 Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Standardı"na ("TMS 29") göre enflasyon muhasebesi uygulamaya başlamıştır. TMS 29, geçerli para birimi yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olan işletmelerin, konsolide finansal tabloları da dahil olmak üzere, finansal tablolarında uygulanmaktadır.
İlişikteki konsolide finansal tablolar, gerçeğe uygun değeri üzerinden ölçülen yatırım amaçlı gayrimenkuller haricinde, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmaktadır. Söz konusu konsolide finansal tablolar ile önceki dönemlere ait karşılaştırmalı tüm tutarlar, TMS 29 uyarınca Türk Lirası'nın genel satın alma gücünde meydana gelen değişimlere göre düzeltilmiş ve nihayetinde Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir.
30 EYLÜL 2025 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL")'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Grup, TMS 29 uygulamasında, KGK'nın yaptığı yönlendirme uyarınca Türkiye İstatistik Kurumu tarafından yayımlanan Tüketici Fiyat Endekslerine (TÜFE) göre elde edilen düzeltme katsayılarını kullanmıştır. Türk Lira'sının yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olarak tanımlanmasına son verildiği 01 Ocak 2005 tarihinden bu yana cari ve geçmiş dönemlere ait TÜFE ile karşılık gelen düzeltme katsayıları aşağıdaki gibidir:
| Düzeltme | |||
|---|---|---|---|
| Tarih | Endeks | Endeks % | katsayısı |
| 31.12.2005 | 122,65 | 7,72 | 27,45389 |
| 31.12.2006 | 134,49 | 9,65 | 25,03695 |
| 31.12.2007 | 145,77 | 8,39 | 23,09954 |
| 31.12.2008 | 160,44 | 10,06 | 20,98741 |
| 31.12.2009 | 170,91 | 6,53 | 19,70171 |
| 31.12.2010 | 181,85 | 6,40 | 18,51647 |
| 31.12.2011 | 200,85 | 10,45 | 16,76485 |
| 31.12.2012 | 213,23 | 6,16 | 15,79149 |
| 31.12.2013 | 229,01 | 7,40 | 14,70338 |
| 31.12.2014 | 247,72 | 8,17 | 13,59285 |
| 31.12.2015 | 269,54 | 8,81 | 12,49247 |
| 31.12.2016 | 292,54 | 8,53 | 11,51029 |
| 31.12.2017 | 327,41 | 11,92 | 10,28441 |
| 31.12.2018 | 393,88 | 20,30 | 8,54885 |
| 31.12.2019 | 440,50 | 11,84 | 7,64409 |
| 31.12.2020 | 504,81 | 14,60 | 6,67027 |
| 31.12.2021 | 686,95 | 36,08 | 4,90170 |
| 31.12.2022 | 1.128,45 | 64,27 | 2,98393 |
| 31.12.2023 | 1.859,38 | 64,77 | 1,81094 |
| 31.12.2024 | 2.684,55 | 44,38 | 1,25430 |
| 30.09.2025 | 3.367,22 | 25,43 | 1,00000 |
TMS 29 uyarınca, konsolide finansal tablolarda gerekli düzeltmeleri yapmak üzere, varlık ve yükümlülükler ilk olarak parasal ve parasal olmayan olarak ayrıştırılmış, parasal olmayan varlık ve yükümlülükler ayrıca cari değeriyle ölçülenler ve maliyet değeriyle ölçülenler olarak ilave bir ayrıştırmaya tabi tutulmuştur. Parasal kalemler (bir endekse bağlı olanlar hariç) ile raporlama dönemi sonundaki cari değerleriyle ölçülen parasal olmayan kalemler halihazırda 30 Eylül 2025 tarihindeki cari ölçüm biriminden ifade edildiklerinden enflasyon düzeltmesine tabi tutulmamıştır. 30 Eylül 2025 tarihindeki ölçüm biriminden ifade edilmeyen parasal olmayan kalemler ise ilgili katsayı kullanılarak enflasyon düzeltmesine tabi tutulmuştur. Parasal olmayan kalemlerin enflasyona göre düzeltilmiş değerinin geri kazanılabilir tutarı ya da net gerçekleşebilir değeri aştığı durumda, ilgili TMS / TFRS uygulanarak defter değerinde azaltıma gidilmiştir. Bunun yanı sıra, özkaynak unsurları ile kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosundaki tüm kalemlerde enflasyon düzeltmesi yapılmıştır. Kar veya zarar tabloları ve diğer kapsamlı gelir tablolarında yer alan, satışların maliyeti, amortisman ve itfa payları, varlık satış karı / (zararı) ve gerçeğe uygun değer düzeltmeleri kalemleri dışındaki tüm kalemler, ilgili düzeltme katsayıları kullanılarak düzeltilmiştir. Satışların maliyeti, amortisman ve itfa payları, varlık satış karı / (zararı) ve gerçeğe uygun değer düzeltmeleri kalemleri ise düzeltme katsayıları kullanılarak düzeltilmiş konsolide finansal durum tablosu kalemleri temel alınarak yeniden hesaplanmıştır. Nakit akış tablosundaki tüm kalemler, raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden ifade edilmektedir.
30 EYLÜL 2025 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL")'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Türk Lirası'nın yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olarak tanımlanmasına son verildiği 1 Ocak 2005 tarihinden önce edinilmiş ya da üstlenilmiş parasal olmayan kalemler ile bu tarihten önce işletmeye konmuş ya da oluşmuş özkaynaklar, TÜFE'de 1 Ocak 2005 tarihinden 30 Eylül 2025 tarihine kadar meydana gelen değişime göre düzeltmeye tabi tutulmuştur.
TMS 29'un uygulanması, Türk Lirası'nın satın alma gücündeki azalıştan kaynaklı ve kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunun kar veya zarar bölümündeki Net Parasal Pozisyon Kazançları (Kayıpları) kaleminde sunulan düzeltmeleri gerekli kılmıştır. Parasal varlık veya yükümlülüklerin değeri endeksteki değişimlere bağlı olmadığı sürece, enflasyon döneminde, parasal yükümlülüklerden daha yüksek tutarda parasal varlık taşıyan işletmelerin satın alma gücü zayıflarken, parasal varlıklardan daha yüksek tutarda parasal yükümlülük taşıyan işletmelerin satın alma gücü artış gösterir. Net parasal pozisyon kazanç ya da kaybı, parasal olmayan kalemlerin, özkaynakların, kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosundaki kalemlerin ve endekse bağlı parasal varlık ve yükümlülüklerin düzeltme farklarından elde edilmiştir.
Ayrıca, TMS 29'un ilk kez uygulandığı raporlama döneminde, standart hükümleri, ilgili ekonomide her zaman yüksek enflasyonun olduğu varsayılarak uygulanmaktadır. Bu nedenle, sonraki raporlama dönemleri için temel teşkil etmesi amacıyla karşılaştırmalı en erken dönemin başlangıcına ait 01 Ocak 2022 tarihli konsolide finansal durum tablosu enflasyona göre düzeltilmiştir. 01 Ocak 2022 tarihli konsolide finansal durum tablosundaki geçmiş yıllar karları/zararları kaleminin enflasyona göre düzeltilmiş tutarı söz konusu tablonun diğer kalemlerinin enflasyona göre düzeltilmesinden sonra olması gereken bilanço denkliğinden elde edilmiştir.
Önceki raporlama dönemine ait ilgili tutarlar, karşılaştırmalı konsolide finansal tabloların raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden sunulması için genel fiyat endeksi uygulanarak yeniden düzenlenir. Daha önceki dönemlere ilişkin olarak açıklanan bilgiler de raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden sunulur.
Yüksek enflasyonlu ekonomilerin para birimlerinde raporlama yapmayan iştirakin finansal tabloları TMS 21 hükümlerine tabidir. Bu kapsamda, TMS 29, yalnızca Türkiye'de mukim bağlı ortaklıklar için uygulanmış olup yurtdışında bulunan iştirak TMS 21 kapsamında değerlendirilmiş ve muhasebeleştirilmiştir.
Grup'un fonksiyonel ve raporlama para birimi geçmiş dönemlerle karşılaştırmalı olarak TL'dir. Yurtdışında bulunan iştirakin fonksiyonel para birimi ALL olup raporlama birimi TL'dir. TL olarak verilen konsolide finansal bilgiler, en yakın tam TL değerine yuvarlanarak gösterilmiştir.
Grup'un konsolide finansal tabloları, Ana Ortaklık Şirket'in yönetim kurulu tarafından 6 Kasım 2025 tarihinde onaylanmış ve yayımlanması için yetki verilmiştir. Konsolide finansal tablolar, Ana Ortaklık Şirket'in genel kurulunda onaylanması sonucu kesinleşecektir. Böyle bir niyet olmamakla beraber, Ana Ortaklık Şirket Yönetimi'nin ve bazı düzenleyici organların yasal mevzuata göre düzenlenmiş finansal tabloları yayımlandıktan sonra değiştirmeye yetkileri vardır.
30 EYLÜL 2025 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL")'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Ana Ortaklık Şirket'in doğrudan veya dolaylı olarak, %50 veya daha fazla payına sahip olduğu veya %50 üzerinde oy hakkı sahibi olduğu veya faaliyetleri üzerinde kontrol hakkına sahip olduğu şirketler "tam konsolidasyon yöntemi"ne tabi tutulmuştur. Ana Ortaklık Şirket kendi yararına mali ve idari politikaları belirleme hakkına sahipse kontrol söz konusu olmaktadır. Ana Ortaklık Şirket'in, yönetimine ve işletme politikalarının belirlenmesine katılma anlamında devamlı bir bağının ve/veya doğrudan veya dolaylı sermaye ve yönetim ilişkisinin bulunduğu ya da sermayesinde yüzde yirmi veya daha fazla, yüzde elliden az oranda paya veya bu oranda yönetime katılma hakkına sahip bulunduğu şirketler "özkaynak yöntemi"ne tabi tutulmaktadır.
Tam konsolidasyon yönteminde uygulanan esaslar aşağıdaki gibidir:
30 EYLÜL 2025 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL")'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla, Ana Ortaklık Şirket'in doğrudan veya dolaylı olarak, %50 veya daha fazla payına sahip olduğu veya %50 üzerinde oy hakkı sahibi olduğu veya faaliyetleri üzerinde kontrol hakkına sahip olduğu ve "tam konsolidasyon yöntemi"ne tabi tutulmuş şirketler aşağıdaki gibidir;
| Ana Ortaklık Şirket'in Bağlı Ortaklıktaki Pay Oranı |
Ana Ortaklık Dışı Özsermaye |
||
|---|---|---|---|
| (Doğrudan+ | |||
| Bağlı Ortaklıklar | (Doğrudan) | Dolaylı) | Payı |
| Çokyaşar Halat Çokyaşar Tel |
%100 %51 |
%100 %51 |
- %49 |
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla, Ana Ortaklık Şirket'in doğrudan veya dolaylı olarak, %50 veya daha fazla payına sahip olduğu veya %50 üzerinde oy hakkı sahibi olduğu veya faaliyetleri üzerinde kontrol hakkına sahip olduğu ve "tam konsolidasyon yöntemi"ne tabi tutulmuş şirketler aşağıdaki gibidir;
| Ana Ortaklık Şirket'in Bağlı Ortaklıktaki Pay Oranı |
|||
|---|---|---|---|
| (Doğrudan+ | |||
| Bağlı Ortaklıklar | (Doğrudan) | Dolaylı) | Payı |
| Çokyaşar Halat (*) |
%100 | %100 | - |
| Çokyaşar Tel | %51 | %51 | %49 |
| İntermiks Metal (*) |
%100 | %100 | - |
(*) Ana Ortaklık Şirket'in bağlı ortaklıkları konumunda bulunan Çokyaşar Halat Makina Tel Galvanizleme Sanayi Ticaret A.Ş. ile İntermiks Metal Pazarlama A.Ş.'nin birleşme işlemi, Türk Ticaret Kanunu'nun ilgili maddeleri gereğince, "Sermaye Şirketlerinin Kolaylaştırılmış Şekilde Birleşmesi" usulü ile gerçekleşmiş olup, 21 Ekim 2024 tarih, 11190 sayılı Türkiye Ticaret Sicil Gazetesi'nde tescil ve ilan edilmiştir.
Ana Ortaklık Şirket'in özkaynak yöntemine tabi iştirakin sermayesinde sahip olduğu payların elde etme maliyeti, bu iştiraklerin Ana Ortaklık Şirket'in muhasebe politikalarına uygun hale getirilmiş finansal durum tablosunun özsermayesinde temsil ettiği değere getirilmiş ve geçmiş yıllarda oluşan fark "Geçmiş Yıllar Zararı ya da Geçmiş Yıllar Karları"nda cari dönemde oluşan fark ise "Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Kar Zararlarındaki Paylar" hesabında gösterilmiştir.
Yabancı ülkelerde faaliyet gösteren özkaynak yöntemine tabi iştiraklerin özkaynakları bilanço tarihindeki döviz kuru kullanılarak Türk Lirası'na çevrilmiştir.
Ana Ortaklık Şirket'in, iştirakin zararlarındaki payı iştirakin bilanço değerine eşit veya bundan fazla ise iştirak iz bedeli ile kayıtlarda muhasebeleştirilmeye devam edilmektedir.
30 EYLÜL 2025 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL")'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, Ana Ortaklık Şirket'in, yönetimine ve işletme politikalarının belirlenmesine katılma anlamında devamlı bir bağının ve/veya doğrudan veya dolaylı sermaye ve yönetim ilişkisinin bulunduğu ya da sermayesinde yüzde yirmi veya daha fazla, yüzde elliden az oranda paya veya bu oranda yönetime katılma hakkına sahip bulunduğu şirketler aşağıdaki gibidir;
| Ortaklıktaki Pay Oranı | Ana Ortaklık Şirket'in Bağlı | Ana Ortaklık Dışı Özsermaye |
|
|---|---|---|---|
| İştirak | (Doğrudan) | (Doğrudan+ Dolaylı) |
Payı |
| CWI Albania (**) | %51 | %51 | %49 |
(**) Ana Ortaklık Şirket'in ilgili iştirakteki oy hakkı oranı %50'dir. Ana Ortaklık Şirket'in, ilgili iştirakteki pay oranı %51 olmasına rağmen, ilgili şirketi tek başına yönetmek için yeterli oy hakkına sahip olmamasından dolayı, ilgili şirket, ilişikteki konsolide finansal tablolarda özkaynak yöntemiyle konsolide edilmiştir.
Konsolide finansal tablolar, benzer işlemler ve benzer koşullardaki diğer olaylar için yeknesak muhasebe politikaları benimsenerek düzenlenir. Konsolide finansal tablolara dahil olan şirketlerin herhangi birinin finansal tablolarının benzer işlemler ve benzer koşullardaki diğer olaylar için farklı muhasebe politikaları kullanılarak hazırlanmış olması durumunda, konsolide finansal tabloların hazırlanması sırasında ilgili şirketin finansal tablolarında gerekli düzeltmeler yapılır.
Yatırımcı işletmenin finansal tabloları benzer işlemler ve benzer koşullardaki diğer olaylar için yeknesak muhasebe politikaları benimsenerek hazırlanmıştır. Bir iştirakin benzer işlemler ve benzer koşullardaki diğer olaylar için yatırımcı işletmenin kullandığının dışında muhasebe politikaları kullanması durumunda; iştirakin finansal tablolarının yatırımcı tarafından özkaynak yöntemi uygulamasında kullanılmasında, iştirakin muhasebe politikalarını yatırımcının muhasebe politikaları ile uyumlu hale getirmek için gerekli düzeltmeler yapılır.
İlişikteki konsolide finansal tablolar, Grup'un önümüzdeki bir yılda ve faaliyetlerinin doğal akışı içerisinde varlıklarından fayda elde edeceği ve yükümlülüklerini yerine getireceği varsayımı altında işletmenin sürekliliği esasına göre hazırlanmıştır.
Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hak olması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net olarak değerlendirmeye niyet olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin eş zamanlı olduğu durumlarda net olarak gösterilirler.
30 EYLÜL 2025 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL")'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Konsolide finansal durum ve performans değerlendirmelerinin tespitine imkân vermek üzere, Grup'un konsolide finansal tabloları önceki dönemlerle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Grup, 30 Eylül 2025 tarihli konsolide finansal durum tablosunu, 31 Aralık 2024 tarihli konsolide finansal durum tablosu ile, 01 Ocak - 30 Eylül 2025 dönemine ait konsolide kar veya zarar, konsolide diğer kapsamlı gelir tablosu, konsolide nakit akış tablosu ve konsolide özkaynak değişim tablosunu ise 01 Ocak – 30 Eylül 2024 dönemi ile karşılaştırmalı olarak düzenlemiştir. Cari dönem konsolide finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır ve önemli farklılıklar açıklanır.
Grup'un, detayları "Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Konsolide Finansal Tabloların Düzeltilmesi" bölümünde açıklanan TMS 29 standardı uygulaması nedeniyle yapılan düzeltmeler dışında, 31 Aralık 2024 ve 30 Eylül 2024 tarihli konsolide finansal tablolarında yaptığı herhangi bir düzeltme bulunmamaktadır.
Bir işletme muhasebe politikalarını ancak aşağıdaki hallerde değiştirebilir;
Konsolide finansal tablo kullanıcıları, işletmenin finansal durumu, performansı ve nakit akışlarındaki eğilimleri belirleyebilmek amacıyla işletmenin zaman içindeki finansal tablolarını karşılaştırabilme olanağına sahip olmalıdır. Bu nedenle, bir muhasebe politikasındaki değişiklik yukarıdaki paragrafla belirtilen durumlardan birini karşılamadığı sürece, her ara dönemde ve her hesap döneminde aynı muhasebe politikaları uygulanmalıdır.
İlişikteki konsolide finansal tabloların TMS / TFRS ile uyumlu bir şekilde hazırlanması yönetim tarafından hazırlanmış finansal tablolarda yer alan bazı aktif ve pasiflerin taşıdıkları değerler, muhtemel mükellefiyetlerle ilgili verilen açıklamalar ile raporlanan gelir ve giderlerin tutarlarına ilişkin olarak bazı tahminler yapılmasını gerektirmektedir. Gerçekleşen tutarlar tahminlerden farklılıklar içerebilir. Bu tahminler düzenli aralıklarla gözden geçirilmekte ve bilindikleri dönemler itibarıyla kar veya zarar tablosunda raporlanmaktadır.
Konsolide finansal tablolara yansıtılan tutarlar üzerinde önemli derecede etkisi olabilecek yorumlar ve finansal durum tablosu tarihinde var olan veya ileride gerçekleşebilecek tahminlerin esas kaynakları göz önünde bulundurularak yapılan önemli varsayımlar ve değerlendirmeler aşağıdaki gibidir:
Şüpheli alacaklar karşılığı
Şüpheli alacak karşılıkları, Grup yönetiminin finansal durum tablosu tarihi itibarıyla var olan ancak cari ekonomik koşullar çerçevesinde tahsil edilememe riski olan alacaklara ait gelecekteki zararları karşılayacağına inandığı tutarları yansıtmaktadır. Alacakların değer düşüklüğüne uğrayıp uğramadığı değerlendirilirken ilişkili kuruluş ve sürekli müşteriler dışında kalan borçluların geçmiş performansları piyasadaki kredibiliteleri ve konsolide finansal durum tablosu tarihinden, konsolide finansal tabloların onaylanma tarihine kadar olan performansları ile yeniden görüşülen koşullar da dikkate alınmaktadır. Konsolide finansal durum tablosu tarihi itibarıyla şüpheli alacak karşılıkları Not 9'da yansıtılmıştır.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL")'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Stok değer düşüklüğü karşılığı
Stok değer düşüklüğü ile ilgili olarak stokların fiziksel olarak ve ne kadar geçmişten geldiği incelenmekte, teknik personelin görüşleri doğrultusunda kullanılabilirliği belirlenmekte ve kullanılamayacak olduğu tahmin edilen kalemler için karşılık ayrılmaktadır (Not 12).
Ertelenmiş finansman gelir/gideri
Ticari alacak ve borçların etkin faiz yöntemiyle itfa edilmiş maliyetinin hesaplanmasında alacak ve borçlara ilişkin mevcut verilere göre beklenen tahsil ve ödeme vadeleri dikkate alınmaktadır.
Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların faydalı ömürleri
Grup, maddi ve maddi olmayan duran varlıklarının üzerinden dipnot 2.c'de belirtilen faydalı ömürleri, kalıntı değerleri dikkate alarak amortisman ayırmaktadır. Faydalı ömürlere ilişkin açıklamalar dipnot 2.c'de açıklanmıştır.
Arsa ve binaların gerçeğe uygun değer ölçümleri
TMS 40 kapsamında yatırım amaçlı gayrimenkullerin ve TMS 16 kapsamında arsa ve binaların gerçeğe uygun değerlerinin tespit edilmesi esnasında, SPK tarafından yetkilendirilmiş Reel Gayrimenkul Değerleme Anonim Şirketi'nin hazırlamış olduğu ekspertiz raporlarından faydalanılmıştır (Not 19 - 20).
Sahip olunan gayrimenkullere ilişkin maddi duran varlık - yatırım amaçlı gayrimenkul ayrımı
Grup, sahip olduğu ancak üretim / hizmet faaliyetlerinde kullanmadığı gayrimenkullerini yatırım amaçlı gayrimenkul olarak sınıflamaktadır.
Dava karşılığı
Dava karşılıkları ayrılırken, ilgili davaların kaybedilme olasılığı ve kaybedildiği takdirde katlanılacak olan sonuçlar Grup hukuk müşavirlerinin görüşleri doğrultusunda değerlendirilmektedir. Grup yönetiminin elindeki verileri kullanarak yaptığı en iyi tahminler doğrultusunda gerekli gördüğü karşılığa ilişkin açıklamalar Not 22'de yer almaktadır.
Kıdem tazminatı karşılığı
Kıdem tazminatı yükümlülüğü, iskonto oranları, gelecekteki maaş artışları ve çalışanların ayrılma oranlarını içeren birtakım varsayımlara dayalı aktüeryal hesaplamalar ile belirlenmektedir. Bu planların uzun vadeli olması sebebiyle, söz konusu varsayımlar önemli belirsizlikler içerir. Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklara ilişkin detaylar Not 25'te yer almaktadır.
30 EYLÜL 2025 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL")'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Grup, vergiye esas yasal finansal tabloları ile TMS / TFRS'ye göre hazırlanmış finansal tabloları arasındaki farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmiş vergi varlığı ve yükümlülüğü muhasebeleştirmektedir. Söz konusu farklılıklar genellikle bazı gelir ve gider kalemlerinin vergiye esas tutarları ile TMS / TFRS'ye göre hazırlanan finansal tablolarda farklı dönemlerde yer almasından kaynaklanmaktadır. Grup'un gelecekte oluşacak indirilebilir geçici farklardan oluşan ertelenmiş vergi varlıkları bulunmaktadır. Ertelenmiş vergi varlıklarının kısmen ya da tamamen geri kazanılabilir tutarı mevcut koşullar altında tahmin edilmiştir. Değerlendirme sırasında, gelecekteki kar projeksiyonları, cari dönemlerde oluşan zararlar, kullanılmamış zararların ve diğer vergi varlıklarının son kullanılabileceği tarihler göz önünde bulundurulmuştur. Yapılan değerlendirmeler neticesinde, 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla vergi indirimlerinden kaynaklanan geçici farklar üzerinden öngörülebilir ve vergi kanunları çerçevesinde vergi indirim hakkının devam edebileceği süre içerisinde yararlanılabileceği sonucuna varılan kısmı için ertelenen vergi varlığı olacağı tahmin edilmiş ve muhasebeleştirilmiştir. İlgili konsolide finansal durum tablosu tarihi itibarıyla ertelenmiş vergi hesaplamalarına ilişkin detaylar Not 34'te yer almaktadır.
30 Eylül 2025 tarihinde sona eren ara hesap dönemine ait finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 01 Ocak 2025 tarihi itibarıyla geçerli yeni ve değiştirilmiş TMS / TFRS ve TMS / TFRS yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır.
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla yürürlükte olan yeni standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar:
01 Ocak 2025 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir. Bir işletme, belirli bir amaç için belirli bir ölçüm tarihinde başka bir para birimine çevrilemeyen yabancı para biriminde yapılan bir işlem veya faaliyete sahip olduğunda bu değişikliklerden etkilenir. Bir para birimi, başka bir para birimini elde etme olanağı mevcut olduğunda (normal bir idari gecikmeyle) değiştirilebilir ve işlem; uygulanabilir haklar ve yükümlülükler yaratan bir piyasa veya takas mekanizması yoluyla gerçekleşir.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL")'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
TFRS 17, sigorta yükümlülüklerinin mevcut bir karşılama değerinde ölçülmesini gerektirir ve tüm sigorta sözleşmeleri için daha düzenli bir ölçüm ve sunum yaklaşımı sağlar. Bu gereklilikler sigorta sözleşmelerinde tutarlı, ilkeye dayalı bir muhasebeleştirmeye ulaşmak için tasarlanmıştır. TFRS 17, sigorta ve reasürans ile emeklilik şirketleri için 1 yıl daha ertelenmiş olup 1 Ocak 2026 itibarıyla TFRS 4 Sigorta Sözleşmelerinin yerini alacaktır.
01 Ocak 2026 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir (erken uygulamaya izin verilir). Bu değişiklikler:
01 Ocak 2027 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir. Bu, kar veya zarar tablosundaki güncellemelere odaklanan, mali tabloların sunumuna ve açıklanmasına ilişkin yeni standarttır. TFRS 18'de getirilen temel yeni kavramlar aşağıdakilerle ilgilidir:
01 Ocak 2027 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir. Erken uygulamaya izin verilmektedir. Bu yeni standart diğer TFRS'ler ile birlikte uygulanmaktadır. Şartları sağlayan bir bağlı ortaklık, açıklama hükümleri hariç diğer TFRS Muhasebe Standartlarındaki hükümleri uygular ve bunun yerine TFRS 19'daki azaltılmış açıklama gerekliliklerini uygular. UFRS 19'un azaltılmış açıklama gereklilikleri, şartları sağlayan bağlı ortaklıkların mali tablolarının kullanıcılarının bilgi ihtiyaçları ile mali tablo hazırlayıcıları için maliyet tasarruflarını dengeler. TFRS 19, şartları sağlayan bağlı ortaklıklar için gönüllü uygulanabilecek bir standarttır. Bir bağlı ortaklık aşağıdaki durumlarda ilgili şartları sağlar.
Söz konusu değişikliklerin, Grup'un konsolide finansal durum ve performansı üzerinde önemli bir etkisi bulunmamaktadır.
30 EYLÜL 2025 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL")'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Nakit ve nakit benzeri kalemler; nakit para, vadesiz mevduat ve satın alım tarihinden itibaren vadeleri 3 ay veya 3 aydan daha az olan, hemen nakde çevrilebilecek olan ve önemli tutarda değer değişikliği riskini taşımayan yüksek likiditeye sahip diğer kısa vadeli yatırımlardır. Bu varlıkların defter değeri gerçeğe uygun değerlerine yakındır.
TFRS 9'a göre, bir finansal varlık ilk defa finansal tablolara alınması sırasında; itfa edilmiş maliyeti üzerinden ölçülen; gerçeğe uygun değer ("GUD") farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülen – borçlanma araçları; GUD farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülen – özkaynak araçları veya GUD farkı kar veya zarara yansıtılarak ölçülen olarak sınıflandırılır. TFRS 9 kapsamındaki finansal varlıkların sınıflandırılması, genellikle, finansal varlıkların yönetimi için işletmenin kullandığı iş modeli ve finansal varlığın sözleşmeye bağlı nakit akışlarının özelliklerine dayanmaktadır. Standart kapsamında saklı türevlerin finansal varlıktan ayrılma zorunluluğu ortadan kaldırılmış olup bir hibrid sözleşmenin bir bütün olarak ne şekilde sınıflandırılacağı değerlendirilmelidir.
Bir finansal varlık, aşağıdaki her iki şartın birden sağlanması ve GUD farkı kar veya zarara yansıtılarak ölçülen olarak sınıflandırılmaması durumunda itfa edilmiş maliyeti üzerinden ölçülür:
Bir borçlanma aracı, aşağıdaki her iki şartın birden sağlanması ve GUD farkı kar veya zarara yansıtılarak ölçülen olarak sınıflanmaması durumunda GUD farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülür:
Ticari amaçla elde tutulmayan özkaynak araçlarına yapılan yatırımların ilk defa finansal tablolara alınmasında, gerçeğe uygun değerindeki sonraki değişikliklerin diğer kapsamlı gelirde sunulması konusunda geri dönülemeyecek bir tercihte bulunulabilir. Bu tercihin seçimi her bir yatırım bazında yapılabilir. Yukarıda belirtilen itfa edilmiş maliyeti üzerinden ya da GUD farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülmeyen tüm finansal varlıklar GUD farkı kar veya zarara yansıtılarak ölçülür. Bunlar, tüm türev finansal varlıkları da içermektedir. Finansal varlıkların ilk defa finansal tablolara alınması sırasında, finansal varlıkların farklı şekilde ölçümünden ve bunlara ilişkin kazanç veya kayıpların farklı şekilde finansal tablolara alınmasından kaynaklanacak bir muhasebe uyumsuzluğunu ortadan kaldırması veya önemli ölçüde azaltması şartıyla bir finansal varlığın geri dönülemez bir şekilde gerçeğe uygun değer değişimi kar veya zarara yansıtılarak ölçülen olarak tanımlanabilir.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL")'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Gerçeğe uygun değer değişimleri kar veya zarara yansıtılanlar dışındaki finansal varlıkların (ilk defa finansal tablolara alınması sırasında işlem bedeli üzerinden ölçülen ve önemli bir finansman bileşenine sahip olmayan ticari alacaklar haricinde) ilk ölçümünde, bunların edinimiyle veya ihracıyla doğrudan ilişkilendirilebilen işlem maliyetleri de gerçeğe uygun değere ilave edilerek ölçülür.
Finansal varlıklarda değer düşüklüğü
TFRS 9'un uygulanmasıyla birlikte, "Beklenen Kredi Zararı" (BKZ) modeli TMS 39'daki "Gerçekleşmiş Zarar" modelinin yerini almıştır. Yeni değer düşüklüğü modeli, itfa edilmiş maliyeti üzerinden ölçülen finansal varlıklar, sözleşme varlıkları ve GUD farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülen borçlanma araçları için geçerli olmakla birlikte, özkaynak araçlarına yapılan yatırımlar için uygulanmamaktadır. TFRS 9 uyarınca kredi zararları TMS 39'a göre daha erken muhasebeleştirilmektedir. İtfa edilmiş maliyetinden ölçülen finansal varlıklar ticari alacaklar, nakit ve nakit benzerleri ve özel sektör borçlanma araçlarından oluşmaktadır.
TFRS 9 kapsamında, zarar karşılıkları aşağıdaki esasların herhangi biri ile ölçülür:
Bir finansal varlığın kredi riskinin ilk muhasebeleştirilmesinden itibaren önemli ölçüde artmış olup olmadığının belirlenmesinde ve BKZ'lerinin tahmin edilmesinde, Grup, beklenen erken ödemelerin etkileri dahil beklenen kredi zararlarının tahminiyle ilgili olan ve aşırı maliyet veya çabaya katlanılmadan elde edilebilen makul ve desteklenebilir bilgiyi dikkate alır. Bu bilgiler, Grup'un geçmiş kredi zararı tecrübelerini dayanan ve ileriye dönük bilgiler içeren nicel ve nitel bilgi ve analizleri içerir.
Finansal bir yükümlülük ilk muhasebeleştirilmesi sırasında gerçeğe uygun değerinden ölçülür. Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılmayan finansal yükümlülüklerin ilk muhasebeleştirilmesi sırasında, ilgili finansal yükümlülüğün yüklenimi ile doğrudan ilişkilendirilebilen işlem maliyetleri de söz konusu gerçeğe uygun değere ilave edilir. Finansal yükümlülükler sonraki dönemlerde etkin faiz oranı üzerinden hesaplanan faiz gideri ile birlikte etkin faiz yöntemi kullanılarak itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilir.
Finansal yükümlülükler gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler veya diğer finansal yükümlülükler olarak sınıflandırılır.
Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler
Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler, gerçeğe uygun değeriyle kayda alınır ve her raporlama döneminde, raporlama tarihindeki gerçeğe uygun değeriyle yeniden değerlenir. Gerçeğe uygun değerlerindeki değişim, kar veya zarar tablosunda muhasebeleştirilir. Kar veya zarar tablosunda muhasebeleştirilen net kazanç ya da kayıplar, söz konusu finansal yükümlülük için ödenen faiz tutarını da kapsar.
Diğer finansal yükümlülükler
Diğer finansal yükümlülükler, finansal borçlar dahil, başlangıçta işlem maliyetlerinden arındırılmış gerçeğe uygun değerleriyle muhasebeleştirilir.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL")'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Diğer finansal yükümlülükler sonraki dönemlerde etkin faiz oranı üzerinden hesaplanan faiz gideri ile birlikte etkin faiz yöntemi kullanılarak itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilir.
Etkin faiz yöntemi, finansal yükümlülüğün itfa edilmiş maliyetlerinin hesaplanması ve ilgili faiz giderinin ilişkili olduğu döneme dağıtılması yöntemidir. Etkin faiz oranı; finansal aracın beklenen ömrü boyunca veya uygun olması halinde daha kısa bir zaman dilimi süresince gelecekte yapılacak tahmini nakit ödemelerini tam olarak ilgili finansal yükümlülüğün net bugünkü değerine indirgeyen orandır.
Alıcıya ürün veya hizmet sağlanması sonucunda oluşan ticari alacaklar orijinal fatura değerinden kayda alınan alacakların izleyen dönemlerde elde edilecek tutarlarının etkin faiz yöntemi ile itfa edilmiş değerinden muhasebeleştirilirler. Belirlenmiş faiz oranı olmayan kısa vadeli alacaklar, orijinal etkin faiz oranının etkisinin çok büyük olmaması durumunda, fatura tutarından gösterilmiştir.
Finansal tablolarda itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilen ve önemli bir finansman bileşeni içermeyen (1 yıldan kısa vadeli olan) ticari alacakların değer düşüklüğü hesaplamaları kapsamında "basitleştirilmiş yaklaşımı" uygulanmaktadır. Söz konusu yaklaşım ile, ticari alacakların belirli sebeplerle değer düşüklüğüne uğramadığı durumlarda (gerçekleşmiş değer düşüklüğü zararları haricinde), ticari alacaklara ilişkin zarar karşılıkları "ömür boyu beklenen kredi zararlarına" eşit bir tutardan ölçülmektedir.
Değer düşüklüğü karşılığı ayrılmasını takiben, değer düşüklüğüne uğrayan alacak tutarının tamamının veya bir kısmının tahsil edilmesi durumunda, tahsil edilen tutar ayrılan değer düşüklüğü karşılığından düşülerek esas faaliyetlerden diğer gelirlere kaydedilir.
Ticari işlemlere ilişkin vade farkı gelirleri / giderleri ile kur farkı kar / zararları, kar veya zarar tablosunda "Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler / Giderler" hesabı içerisinde muhasebeleştirilirler.
Finansal yükümlülükler, ilk muhasebeleştirilmesi sırasında gerçeğe uygun değerinden ölçülür. İlgili finansal yükümlülüğün yüklenimi ile doğrudan ilişkilendirilebilen işlem maliyetleri de söz konusu gerçeğe uygun değere ilave edilir.
Etkin faiz yöntemi; finansal yükümlülüğün itfa edilmiş maliyetlerinin hesaplanması ve ilgili faiz giderinin ilişkili olduğu döneme dağıtılması yöntemidir. Etkin faiz oranı; finansal aracın beklenen ömrü boyunca veya uygun olması durumunda daha kısa bir zaman dilimi süresince gelecekte yapılacak tahmini nakit ödemelerini tam olarak ilgili finansal yükümlülüğün net bugünkü değerine indirgeyen orandır.
Finansal yükümlülükler özkaynağa dayalı finansal araçlar ve diğer finansal yükümlülükler olarak sınıflandırılır.
Özkaynağa dayalı finansal araçlar
Ana ortaklık dışı paylara verilen satın alma opsiyonları ile ilgili finansal yükümlülükler söz konusu opsiyonun itfa planına uygun olarak indirgenmiş değeri üzerinden finansal tablolara yansıtılmıştır. Finansal yükümlülüğün indirgenmiş tutarının opsiyona konu olan finansal varlığın gerçeğe uygun değerine yaklaştığı kabul edilmektedir.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL")'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Diğer finansal yükümlülükler
Diğer finansal yükümlülükler sonraki dönemlerde etkin faiz oranı üzerinden hesaplanan faiz gideri ile birlikte etkin faiz yöntemi kullanılarak itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilir.
Ticari borçlar, olağan faaliyetler içerisinde tedarikçilerden sağlanan mal ve hizmetlere ilişkin yapılması gereken ödemeleri ifade etmektedir. Ticari borçlar, ilk olarak gerçeğe uygun değerinden ve müteakip dönemlerde etkin faiz yöntemiyle hesaplanan itfa edilmiş maliyetinden ölçülürler.
Stoklar, net gerçekleşebilir değer ya da elde etme maliyetinden düşük olanı ile değerlenir. Stokların elde etme maliyeti tüm satın alma maliyetlerini, dönüştürme maliyetlerini ve stokların mevcut durumuna ve konumuna getirilmesi için katlanılan diğer maliyetleri içerir. Maliyet, ağırlıklı ortalama metodu ile hesaplanmaktadır. Net gerçekleşebilir değer, olağan ticari faaliyet içerisinde oluşan tahmini satış fiyatından tahmini tamamlanma maliyeti ve satışı gerçekleştirmek için gerekli tahmini satış maliyeti toplamının indirilmesiyle elde edilen tutardır.
Stokları net gerçekleşebilir değerine indirgeyen stok değer düşüklüğü karşılık tutarları ve stoklarla ilgili kayıplar, indirgemenin ve kayıpların oluştuğu dönemde gider olarak muhasebeleştirilir. Net gerçekleşebilir değerin artışından dolayı iptal edilen stok değer düşüklüğü karşılık tutarı, iptalin gerçekleştiği dönemin tahakkuk eden satış maliyetini azaltacak şekilde muhasebeleştirilir. Her finansal tablo dönemi itibarıyla, net gerçekleşebilir değer yeniden gözden geçirilir. Daha önce stokların net gerçekleşebilir değere indirgenmesine neden olan koşulların geçerliliğini kaybetmesi veya değişen ekonomik koşullar nedeniyle net gerçekleşebilir değerde artış olduğu kanıtlandığı durumlarda, ayrılan değer düşüklüğü karşılığı iptal edilir (iptal edilen tutar önceden ayrılan değer düşüklüğü tutarı ile sınırlıdır).
Maddi duran varlıklar (Arsa ve binalar hariç olmak üzere), elde etme maliyetinden varsa kalıntı değerin düşülmesi sonrası ortaya çıkan tutar üzerinden birikmiş amortismanın düşülmesi ile gösterilmektedir. Amortismana tabi tutulan varlıklar, maliyet tutarları üzerinden tahmini ekonomik ömürlerine dayanan oranlarla doğrusal amortisman yöntemine göre aktife girdikleri tarih dikkate alınarak kıst amortismana tabi tutulmaktadır. Arsa, faydalı ömrünün sınırsız kabul edilmesinden dolayı amortismana tabi tutulmamaktadır. Grup'un, 30 Eylül 2023 tarihi itibarıyla yaptırdığı ekspertiz değerleme raporları sonucunda, arsa ve binaları Sermaye Piyasası Kurulu'ndan yetki almış olan Reel Gayrimenkul Değerleme Anonim Şirketi tarafından yapılan değerleme çalışmalarında tespit edilen gerçeğe uygun değerler üzerinden konsolide finansal tablolara yansıtılmıştır.
Maddi duran varlığın maliyet değeri; alış fiyatı, ithalat vergileri, geri iadesi mümkün olmayan vergiler ve maddi duran varlığı kullanıma hazır hale getirmek için yapılan masraflardan oluşmaktadır. Maddi duran varlığın kullanımına başlandıktan sonra oluşan tamir ve bakım gibi harcamalar, oluştukları dönemde gider olarak kar veya zarar tablosunda muhasebeleştirilmektedir. Yapılan harcamalar, ilgili maddi duran varlığa gelecekteki kullanımında ekonomik bir değer artışı sağlıyorsa bu harcamalar varlığın maliyetine eklenmektedir.
Özel maliyetler, kiralanan gayrimenkul için yapılan harcamaları kapsamaktadır ve faydalı ömrün kira sözleşmesinin süresinden uzun olduğu hallerde kira süresi boyunca, kısa olduğu durumlarda faydalı ömürleri üzerinden amortismana tabi tutulur.
30 EYLÜL 2025 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL")'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Yeniden değerlemelerin sıklığı, yeniden değerleme konusu maddi duran varlık kalemlerinin gerçeğe uygun değerlerindeki değişimlere bağlıdır.
Eğer bir varlığın defter değeri yeniden değerleme sonucunda artmışsa, bu artış diğer kapsamlı gelirde muhasebeleştirilir ve doğrudan özkaynak hesap grubunda yeniden değerleme değer artışı adı altında toplanır. Ancak, bir yeniden değerleme değer artışı, aynı varlığın daha önce kar ya da zarar ile ilişkilendirilmiş bulunan yeniden değerleme değer azalışını tersine çevirdiği ölçüde gelir olarak muhasebeleştirilir.
Eğer bir varlığın defter değeri yeniden değerleme sonucunda azalmışsa, bu azalma gider olarak muhasebeleştirilir. Ancak, bu azalış diğer kapsamlı gelirde bu varlıkla ilgili olarak yeniden değerleme fazlasındaki her tür alacak bakiyesinin kapsamı ölçüsünde muhasebeleştirilir. Diğer kapsamlı gelirde muhasebeleştirilen söz konusu azalış, yeniden değerleme fazlası başlığı altında özkaynaklarda birikmiş olan tutarı azaltır.
Maddi duran varlıkların amortisman dönemleri, tahmin edilen faydalı ömürleri esas alınarak, aşağıda belirtilmiştir:
| Faydalı ömür | |
|---|---|
| Binalar | 50 yıl |
| Yeraltı ve yerüstü düzenleri | 2-10 yıl |
| Makine, tesis ve cihazlar |
5-20 yıl |
| Taşıt araçları | 4-10 yıl |
| Döşeme ve demirbaşlar | 3-10 yıl |
| Özel maliyetler | Kira süresince |
Bakım ve onarım giderleri, oluştukları dönemin kar veya zarar tablosuna gider olarak kaydedilirler. Başlıca yenilemeler ile ilgili maliyetler ise maddi duran varlığın gelecekte, yenilemeden önceki durumundan daha iyi bir performans ile ekonomik yarar sağlaması beklenen durumlarda o varlığın maliyetine eklenirler. Varlığın maliyetine eklenen söz konusu aktifleştirme sonrası harcamalar, ilgili varlığın ekonomik ömürleri çerçevesinde amortismana tabi tutulurlar. Grup, aktifleştirmeden sonraki harcamalar kapsamında değiştirilen parçaların taşınan değerlerini diğer bölümlerden bağımsız bir şekilde amortismana tabi tutulup tutulmadığına bakmaksızın finansal durum tablosundan çıkarır.
Grup, kullanım hakkı varlıklarını faaliyet kiralama sözleşmesinin başladığı tarihte muhasebeleştirmektedir (örneğin, ilgili varlığın kullanım için uygun olduğu tarih itibarıyla). Kullanım hakkı varlıkları, maliyet bedelinden birikmiş amortisman ve değer düşüklüğü zararları düşülerek hesaplanır.
Kullanım hakkı varlığının maliyeti aşağıdakileri içerir:
Dayanak varlığın mülkiyetinin kiralama süresi sonunda Grup'a devri makul bir şekilde kesinleşmediği sürece, Grup, kullanım hakkı varlığını, kiralamanın fiilen başladığı tarihten dayanak varlığın yararlı ömrünün sonuna kadar amortismana tabi tutmaktadır. Kullanım hakkı varlıkları değer düşüklüğü değerlendirmesine tabidir.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL")'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Kullanım hakkı varlıkların amortisman dönemleri, tahmin edilen faydalı ömürleri esas alınarak, aşağıda belirtilmiştir:
| Faydalı ömür | |
|---|---|
| Taşıt araçları | 1-3 yıl |
| Binalar | 5 yıl |
Grup, kira yükümlülüğünü kiralamanın fiilen başladığı tarihte ödenmemiş olan kira ödemelerinin bugünkü değeri üzerinden ölçmektedir.
Kiralamanın fiilen başladığı tarihte, kira yükümlülüğünün ölçümüne dâhil edilen kira ödemeleri, dayanak varlığın kiralama süresi boyunca kullanım hakkı için yapılacak ve kiralamanın fiilen başladığı tarihte ödenmemiş olan aşağıdaki ödemelerden oluşur:
Bir endekse veya orana bağlı olmayan değişken kira ödemeleri, ödemeyi tetikleyen olayın veya koşulun gerçekleştiği dönemde gider olarak kaydedilmektedir. Grup, kiralama süresinin kalan kısmı için revize edilmiş iskonto oranını, kiralamadaki zımnî faiz oranının kolaylıkla belirlenebilmesi durumunda bu oran olarak; kolaylıkla belirlenememesi durumunda ise Grup'un yeniden değerlendirmenin yapıldığı tarihteki alternatif borçlanma faiz oranı olarak belirlemektedir.
Grup, kiralamanın fiilen başladığı tarihten sonra, kira yükümlülüğünü aşağıdaki şekilde ölçer:
Buna ek olarak, kiralama süresinde bir değişiklik, özü itibarıyla sabit kira ödemelerinde bir değişiklik veya dayanak varlığı satın alma opsiyonuna ilişkin yapılan değerlendirmede bir değişiklik olması durumunda, finansal kiralama yükümlülüklerinin değeri yeniden ölçülmektedir.
Grup, kısa vadeli kiralama kayıt muafiyetini, kısa vadeli makine ve teçhizat ile düşük değerli gayrimenkul kiralama sözleşmelerine uygulamaktadır (yani, başlangıç tarihinden itibaren 12 ay veya daha kısa bir kiralama süresi olan ve bir satın alma opsiyonu olmayan varlıklar). Aynı zamanda, düşük değerli varlıkların muhasebeleştirilmesi muafiyetini, kira bedelinin düşük değerli olduğu düşünülen demirbaşlara da uygulamaktadır. Kısa vadeli kiralama sözleşmeleri ve düşük değerli varlıkların kiralama sözleşmeleri, kiralama süresi boyunca doğrusal yönteme göre gider olarak kaydedilir.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL")'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Kiralama yükümlülüğü, sözleşmelerdeki uzatma ve erken sonlandırma opsiyonları dikkate alınarak belirlenmektedir. Sözleşmelerde yer alan uzatma ve erken sonlandırma opsiyonlarının büyük kısmı Grup ve kiralayan tarafından müştereken uygulanabilir opsiyonlardan oluşmaktadır. Grup kiralama süresini, söz konusu uzatma ve erken sonlandırma opsiyonları ilgili sözleşmeye göre Grup'un inisiyatifindeyse ve opsiyonların kullanımı makul derecede kesinse kiralama süresine dâhil ederek belirlemektedir. Eğer şartlarda önemli bir değişiklik olursa yapılan değerlendirme Grup tarafından gözden geçirilmektedir.
Grup, kısa vadeli kiralama kayıt muafiyetini, kısa vadeli makine ve teçhizat kiralama sözleşmelerine uygulamaktadır (başlangıç tarihinden itibaren 12 ay veya daha kısa bir kiralama süresi olan ve bir satın alma opsiyonu olmayan varlıklar).
Grup, düşük değerli varlıkların muhasebeleştirilmesi muafiyetini, kira bedelinin düşük değerli olduğu düşünülen ofis ekipmanlarına da uygulamaktadır. Kısa vadeli kiralama sözleşmeleri ve düşük değerli varlıkların kiralama sözleşmeleri, kiralama süresi boyunca doğrusal yönteme göre gider olarak kaydedilir.
Makul ölçüde benzer özelliklere sahip kiralamalardan oluşan bir portföye (benzer bir ekonomik ortamdaki benzer bir varlık sınıfı için geri kalan kiralama süresi benzer olan kiralamalar gibi) tek bir iskonto oranı uygulanmıştır.
Satın alınan maddi olmayan duran varlıklar, iktisap edilmiş kullanım haklarını, bilgi sistemlerini ve diğer tanımlanabilir hakları içermektedir. Maddi olmayan duran varlıklardan sınırlı ömre sahip olanlar, maliyet değerlerinden varsa kalıntı değerlerinin düşülmesinden sonra, birikmiş itfa payları ve birikmiş değer düşüklükleri düşüldükten sonraki tutarıyla gösterilirler. Bu varlıklar beklenen faydalı ömürlerine göre (10 yılı geçmeyen faydalı ömür) doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak itfa edilir. Beklenen faydalı ömür ve amortisman yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkilerini tespit etmek amacıyla her yıl gözden geçirilir ve tahminlerdeki değişiklikler ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir.
Satın alınan bilgisayar yazılımları, satın alımı sırasında ve satın almadan kullanıma hazır olana kadar geçen sürede oluşan maliyetler üzerinden aktifleştirilir.
Bir maddi olmayan duran varlık elden çıkarıldığında veya kullanımı ya da satışından, gelecekte ekonomik yarar elde edilmesinin beklenmemesi durumunda finansal durum tablosu (bilanço) dışı bırakılır. Bir maddi olmayan duran varlığın finansal durum tablosu (bilanço) dışı bırakılmasından kaynaklanan kâr ya da zarar, varsa, varlıkların elden çıkarılmasından sağlanan net tahsilatlar ile defter değerleri arasındaki fark olarak hesaplanır. Bu fark, ilgili varlık finansal durum tablosu (bilanço) dışına alındığı zaman kâr veya zararda muhasebeleştirilir.
30 EYLÜL 2025 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL")'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Grup, finansal kiralama yoluyla edinmiş olduğu sabit kıymetleri, finansal durum tablosunda kira başlangıç tarihindeki rayiç değeri ya da daha düşükse minimum kira ödemelerinin finansal durum tablosu tarihindeki bugünkü değeri üzerinden yansıtmaktadır (finansal tablolarda ilgili maddi duran varlık kalemlerine dâhil edilmiştir). Minimum kira ödemelerinin bugünkü değeri hesaplanırken, finansal kiralama işleminde geçerli olan oran pratik olarak tespit edilebiliyorsa o değer, aksi takdirde, borçlanma faiz oranı iskonto faktörü olarak kullanılmaktadır. Finansal kiralama işlemine konu olan sabit kıymetin iktisap aşamasında katlanılan masraflar maliyete dâhil edilir. Finansal kiralama işleminden kaynaklanan yükümlülük, ödenecek faiz ve anapara borcu olarak ayrıştırılmıştır. Faiz giderleri, sabit faiz oranı üzerinden hesaplanarak ilgili dönemin hesaplarına dâhil edilmiştir.
Mal ve hizmetlerin üretiminde kullanılmak veya idari maksatlarla veya işlerin normal seyri esnasında satılmak yerine, kira elde etmek veya sermaye kazancı elde etmek amacıyla veya her ikisi için elde tutulan araziler ve binalar "yatırım amaçlı gayrimenkuller" olarak sınıflandırılır. Yatırım amaçlı gayrimenkuller, ilişikteki konsolide finansal tablolarda gerçeğe uygun değer yöntemiyle gösterilmektedir. Grup'un 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla, SPK tarafından yetkilendirilmiş bir gayrimenkul değerleme şirketine yaptırdığı ekspertiz değerleme raporları sonucunda, yatırım amaçlı gayrimenkuller, değerleme çalışmalarında tespit edilen gerçeğe uygun değerler üzerinden konsolide finansal tablolara yansıtılmıştır.
Yatırım amaçlı bir gayrimenkul, ancak ve ancak, gayrimenkulle ilgili gelecekteki ekonomik yararların işletmeye girişinin muhtemel olması ve yatırım amaçlı gayrimenkulün maliyetinin güvenilir bir şekilde ölçülebilir olması durumunda varlık olarak kayıtlara alınır. Yatırım amaçlı gayrimenkulün kullanım dışı kalması veya elden çıkarılması durumunda meydana gelen kazanç veya kayıplar; varlığın elden çıkarılmasından kaynaklanan net tahsilatlar ile gayrimenkulün defter değeri arasındaki farktır ve kullanıma son verilme veya elden çıkarılma döneminde yatırım amaçlı gayrimenkul net değer artış karı veya zararı olarak muhasebeleştirilir.
Yatırım amaçlı gayrimenkuller ilk muhasebeleştirilmelerinde maliyet bedelleri ile kayıtlara alınır. Maliyet bedeli; başlangıçta yatırım amaçlı gayrimenkulün elde edilmesine ilişkin olarak gerçekleştirilen maliyetler ile yatırım amaçlı bir gayrimenkule daha sonradan yapılan ilave, değişiklik veya hizmet maliyetlerini içerir. Bu maliyete işlem maliyeti ve borçlanma maliyeti de dahil edilir. Özellikli bir yatırım amaçlı gayrimenkulün alımı, inşası veya üretimi sırasında ortaya çıkan borçlanma maliyetleri aktifleştirilir, söz konusu aktifleştirme, varlık tamamlanana kadar devam eder. Grup, gayrimenkule ilişkin günlük hizmet giderlerini yatırım amaçlı gayrimenkulün defter değerinde muhasebeleştirmemektedir. Bu maliyetler gerçekleştikçe kar veya zararda muhasebeleştirilir. Gayrimenkule ilişkin "bakım ve onarım" harcamaları oluştukları dönemde kar veya zarar tablosu ile ilişkilendirilir. Grup, ilk muhasebeleştirme sonrasında, yatırım amaçlı gayrimenkullerini gerçeğe uygun değer yöntemi ile değerlemektedir. Gerçeğe uygun değerin tespitinde, aktif piyasa fiyatı gerekli görülen durumlarda spesifik olarak söz konusu varlığın, yapısal özellikleri, koşulları ve konumu göz önünde bulundurularak değiştirilebilir.
Yatırım amaçlı gayrimenkuller olası bir değer düşüklüğünün tespiti amacıyla incelenir ve bu inceleme sonunda yatırım amaçlı gayrimenkullerin kayıtlı değeri, geri kazanılabilir değerinden fazla ise, karşılık ayrılmak suretiyle geri kazanılabilir değerine indirilir. Geri kazanılabilir değer, ilgili yatırım amaçlı gayrimenkulün mevcut kullanımından gelecek net nakit akımları ile net satış fiyatından yüksek olanı olarak kabul edilir.
30 EYLÜL 2025 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL")'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Grup, ertelenmiş vergi varlıkları ve gerçeğe uygun değerleri ile gösterilen finansal varlıkları dışında kalan her varlık için her bir finansal durum tablosu tarihinde, söz konusu varlığa ilişkin değer kaybının olduğuna dair herhangi bir gösterge olup olmadığını değerlendirir. Eğer böyle bir gösterge mevcutsa, o varlığın geri kazanılabilir tutarı tahmin edilir. Eğer söz konusu varlığın veya o varlığa ait nakit üreten herhangi bir biriminin kayıtlı değeri, kullanım veya satış yoluyla geri kazanılacak tutarından yüksekse değer düşüklüğü meydana gelmiştir. Değer düşüklüğü kayıpları ilgili dönem içerisinde kar veya zarar tablosunda muhasebeleştirilir. Bir varlıkta oluşan değer düşüklüğü kaybı, o varlığın geri kazanılabilir tutarındaki müteakip artışın, değer düşüklüğünün kayıtlara alınmasını izleyen dönemlerde ortaya çıkan bir olayla ilişkilendirilebilmesi durumunda daha önce değer düşüklüğü ayrılan tutarı geçmeyecek şekilde geri çevrilir.
Grup, tüm finansal varlıkların değer düşüklüğü testi için aşağıdaki kriterleri göz önünde bulundurmaktadır:
İşletme birleşmeleri, ayrı tüzel kişiliklerin veya işletmelerin raporlama yapan tek bir işletme şeklinde birleşmesi olarak değerlendirilmektedir. İşletme birleşmeleri, TFRS 3 kapsamında, satın alma yöntemine göre muhasebeleştirilir.
İktisap maliyeti, alım tarihinde verilen varlıkların gerçeğe uygun değeri, çıkarılan sermaye araçları, değişimin yapıldığı tarihte varsayılan veya katlanılan yükümlülükler ve buna ilave iktisapla ilişkilendirilebilecek maliyetleri içerir. İşletme birleşmesi sözleşmesi gelecekte ortaya çıkacak olaylara bağlı olarak maliyetin düzeltilebileceğini öngören hükümler içerirse; bu düzeltmenin muhtemel olması ve değerinin tespit edilebilmesi durumunda, edinen işletme birleşme tarihinde birleşme maliyetine bu düzeltmeleri dahil eder. Alıma ilişkin maliyetler oluştukları dönemde giderleştirilir. Bağlı ortaklık alımı, iştirak edinimi ve iş ortaklıklarının kurulmasından ortaya çıkan şerefiye ödenen bedelin Grup'un edinilen işletmedeki net tanımlanabilir varlık, yükümlülük ve koşullu yükümlülüklerin gerçeğe uygun değerinin oranı ve edinilen işletmedeki kontrol gücü olmayan payı tutarını aşan kısmıdır.
Değer düşüklüğü testi için şerefiye, nakit üreten birimlere dağıtılır. Dağıtım, şerefiyenin oluştuğu işletme birleşmesinden fayda sağlaması beklenen nakit üreten birimlere veya nakit üreten birim gruplarına yapılır. Şerefiyenin dağıtıldığı her bir birim veya birim grubu işletme içi yönetsel amaçlarla, şerefiyenin izlendiği işletmenin en küçük varlık grubudur. Şerefiye faaliyet bölümleri bazında takip edilir. Şerefiyedeki değer düşüklüğü gözden geçirmeleri yılda bir kez veya olay veya şartlardaki değişikliklerin değer düşüklüğü ihtimalini işaret ettiği durumlarda daha sık yapılmaktadır. Şerefiyenin defter değeri kullanım değeri ve satış maliyetleri düşülmüş gerçeğe uygun değerinin büyük olanı geri kazanılabilir değer ile karşılaştırılır. Herhangi bir değer düşüklüğü durumunda zarar derhal muhasebeleştirilir ve takip eden dönemde geri çevrilmez.
Grup tarafından kontrol edilen işletmeler arasında gerçekleşen yasal birleşmeler TFRS 3 kapsamında değerlendirilmemektedir. Dolayısıyla, bu tür birleşmelerde şerefiye hesaplanmamaktadır. Ayrıca, yasal birleşmelerde taraflar arasında ortaya çıkan işlemler konsolide finansal tabloların hazırlanması esnasında düzeltme işlemlerine tabi tutulur.
30 EYLÜL 2025 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL")'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Grup, kontrol gücü olmayan paylar ile gerçekleştirdiği hali hazırda kontrol etmekte olduğu ortaklıklara ait payların alış ve satış işlemlerini Grup'un özkaynak sahipleri arasındaki işlemler olarak değerlendirmektedir. Buna bağlı olarak, kontrol gücü olmayan paylardan ilave pay alış işlemlerinde, elde etme maliyeti ile ortaklığın satın alınan payı nispetindeki net varlıklarının kayıtlı değeri arasındaki fark özkaynaklar içerisinde muhasebeleştirilir. Kontrol gücü olmayan paylara pay satış işlemlerinde, satış bedeli ile ortaklığın satılan payı nispetindeki net varlıklarının kayıtlı değeri arasındaki fark sonucu oluşan kayıp veya kazançlar da özkaynaklar içerisinde muhasebeleştirilir.
Ortak kontrole tabi teşebbüs veya işletmeleri içeren bir işletme birleşmesi, birleşen tüm teşebbüs ya da işletmelerin, işletme birleşmesinin öncesinde ve sonrasında aynı kişi veya kişiler tarafından kontrol edildiği ve bu kontrolün geçici olmadığı bir işletme birleşmesidir.
Ortak kontrole tabi işletme birleşmelerinin hakların birleşmesi yöntemi ile muhasebeleştirilmekte dolayısıyla konsolide finansal tablolarda şerefiyeye yer verilmemektedir. Hakların birleştirilmesi yöntemi uygulanırken, ortak kontrolün oluştuğu raporlama döneminin başı itibarıyla birleşme gerçekleşmiş gibi karşılaştırmalı finansal tablolar hazırlanmalıdır. Ortak kontrole tabi işletme birleşmelerinin finansal tablolara yansıtılmasında ana ortaklık açısından bakılması uygun olacağından, konsolidasyon işleminde grubun kontrolünü elinde bulunduran şirketin ortak kontrolde bulunan şirketlerin kontrolünü ele geçirdiği tarihte ve sonrasında TMS / TFRS'ye göre finansal tablo düzenleniyormuş gibi finansal tablolar birleşme muhasebesi dahil TMS / TFRS hükümlerine göre yeniden düzenlenmektedir. Ortak kontrole tabi işletme birleşmesi nedeniyle oluşan aktif - pasif uyumsuzluğunu gidermek amacıyla, özkaynaklar altında denkleştirici bir hesap olarak "Ortak Kontrole Tabi Teşebbüs veya İşletmeleri İçeren Birleşmelerin Etkisi" veya "Paylara ilişkin Primler" hesapları kullanılmaktadır. Edinilen işletmenin net varlıklarının birleşme tarihindeki defter değerinin transfer edilen bedeli aşması durumunda oluşan fark, pay sahiplerinin ilave sermaye katkıları gibi dikkate alınarak söz konusu fark kadar "Paylara İlişkin Primler" kaleminin değeri artırılır. Transfer edilen bedelin edinilen işletmenin net varlıklarının birleşme tarihindeki defter değerini aşması durumunda oluşan fark ise özkaynakları azaltıcı bir unsur olarak "Ortak Kontrole Tabi Teşebbüs veya İşletmeleri İçeren Birleşmelerin Etkisi" kalemine yansıtılır.
Grup'un çeşitli muhasebe politikaları ve dipnot açıklamaları hem finansal hem de finansal olmayan varlık ve yükümlülüklerde gerçeğe uygun değerin belirlenmesini gerektirmektedir. Gerçeğe uygun değerler değerleme ve/veya açıklama amacıyla aşağıdaki yöntemlerle belirlenmektedir. Uygulanabilir olması halinde, gerçeğe uygun değerlerin belirlenmesinde kullanılan varsayımlar ilgili varlık veya yükümlülüğe ilişkin dipnotlarda ilave bilgi olarak sunulmuştur. Seviyelere göre değerleme yöntemleri şu şekilde tanımlanmıştır:
Seviye 1: Özdeş varlıklar ya da borçlar için aktif piyasalardaki kayıtlı (düzeltilmemiş) fiyatlar;
Seviye 2: Seviye 1'de yer alan kayıtlı fiyatlar dışında kalan ve varlıklar ya da borçlar açısından doğrudan (fiyatlar aracılığıyla) ya da dolaylı olarak (fiyatlardan türetilmek suretiyle) gözlemlenebilir nitelikteki veriler; Seviye 3: Varlık ya da borçlara ilişkin olarak gözlemlenebilir piyasa verilerine dayanmayan veriler (gözlemlenebilir nitelikte olmayan veriler).
30 EYLÜL 2025 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL")'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Kullanıma ve satışa hazır hale getirilmesi önemli ölçüde zaman isteyen varlıklar söz konusu olduğunda, satın alınması, yapımı veya üretimi ile doğrudan ilişkilendirilen borçlanma maliyetleri, ilgili varlık kullanıma veya satışa hazır hale getirilene kadar varlığın maliyetine dahil edilmektedir. Yatırımla ilgili kredinin henüz harcanmamış kısmının geçici süre ile finansal yatırımlarda değerlendirilmesiyle elde edilen finansal yatırım geliri aktifleştirmeye uygun borçlanma maliyetlerinden mahsup edilir. Diğer tüm borçlanma maliyetleri, oluştukları dönemlerde kar veya zarar tablosuna kaydedilmektedir. 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerinde aktifleştirilen borçlanma maliyeti bulunmamaktadır.
Yabancı para cinsinden varlık ve yükümlülükler ve ilgili alım ve satım taahhütleri kur riski doğurmaktadır. Türk Lirası'nın yabancı döviz cinsleri karşısındaki değer kaybı veya kazancından kaynaklanan kur riski Grup'un döviz pozisyonunun üst yönetim tarafından izlenmesi ve onaylanmış limitler dahilinde pozisyon alınması suretiyle yönetilmektedir.
İlişikteki finansal tablolarda vergi gideri, dönem cari dönem vergi karşılığı ve ertelenmiş vergiden oluşmaktadır.
Dönem faaliyet sonuçlarından doğacak kurumlar vergisine ilişkin yükümlülükler için finansal durum tablosu tarihinde geçerli olan yasal vergi oranları çerçevesinde bir karşılık ayrılmıştır. Vergiye tabi kâr, diğer yıllarda vergilendirilebilir ya da vergiden indirilebilir kalemler ile vergilendirilmesi ya da vergiden indirilmesi mümkün olmayan kalemleri hariç tutması nedeniyle, kar veya zarar tablosunda yer verilen kârdan farklılık gösterir.
Ertelenmiş vergi yükümlülüğü veya varlığı, varlıkların ve yükümlülüklerin finansal tablolarda gösterilen tutarları ile yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki geçici farklılıkların finansal durum tablosu yöntemine göre vergi etkilerinin yasalaşmış vergi oranları dikkate alınarak hesaplanmasıyla belirlenmektedir. Ertelenmiş vergi yükümlülükleri vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanırken, indirilebilir geçici farklardan oluşan ertelenmiş vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle söz konusu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması şartıyla hesaplanmaktadır. Bahse konu varlık ve yükümlülükler, ticari ya da mali kar/zararı etkilemeyen işleme ilişkin geçici fark, şerefiye veya diğer varlık ve yükümlülüklerin ilk defa finansal tablolara alınmasından (işletme birleşmeleri dışında) kaynaklanıyorsa muhasebeleştirilmez.
Ertelenmiş vergi yükümlülükleri, Grup'un geçici farklılıkların ortadan kalkmasını kontrol edebildiği ve yakın gelecekte bu farkın ortadan kalkma olasılığının düşük olduğu durumlar haricinde, bağlı ortaklık ve iştiraklerdeki yatırımlar ve iş ortaklıklarındaki paylar ile ilişkilendirilen vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanır. Bu tür yatırım ve paylar ile ilişkilendirilen vergilendirilebilir geçici farklardan kaynaklanan ertelenmiş vergi varlıkları, yakın gelecekte vergiye tabi yeterli kar elde etmek suretiyle söz konusu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması ve gelecekte ilgili farkların ortadan kalkmasının muhtemel olması şartlarıyla hesaplanmaktadır.
30 EYLÜL 2025 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL")'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Ertelenmiş vergi varlığının kayıtlı değeri, her finansal durum tablosu tarihi itibarıyla gözden geçirilir. Ertelenmiş vergi varlığının kayıtlı değeri, bir kısmının veya tamamının sağlayacağı faydanın elde edilmesine imkân verecek düzeyde mali kar elde etmenin muhtemel olmadığı ölçüde azaltılır.
Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri varlıkların gerçekleşeceği veya yükümlülüklerin yerine getirileceği dönemde geçerli olması beklenen ve finansal durum tablosu tarihi itibarıyla yasallaşmış veya önemli ölçüde yasallaşmış vergi oranları (vergi düzenlemeleri) üzerinden hesaplanır. Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülüklerinin hesaplanması sırasında, Grup'un finansal durum tablosu tarihi itibarıyla varlıklarının defter değerini geri kazanması ya da yükümlülüklerini yerine getirmesi için tahmin ettiği yöntemlerin vergi sonuçları dikkate alınır.
Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri, cari vergi varlıklarıyla cari vergi yükümlülüklerini mahsup etme ile ilgili yasal bir hakkın olması veya söz konusu varlık ve yükümlülüklerin aynı vergi mercii tarafından toplanan gelir vergisiyle ilişkilendirilmesi ya da Grup'un cari vergi varlık ve yükümlülüklerini netleştirmek suretiyle ödeme niyetinin olması durumunda mahsup edilir.
Doğrudan özkaynakta alacak ya da borç olarak muhasebeleştirilen kalemler (ki bu durumda ilgili kalemlere ilişkin ertelenmiş vergi de doğrudan özkaynakta muhasebeleştirilir) ile ilişkilendirilen ya da işletme birleşmelerinin ilk kayda alımından kaynaklananlar haricindeki cari vergi ile döneme ait ertelenmiş vergi, kar veya zarar tablosunda gider ya da gelir olarak muhasebeleştirilir. İşletme birleşmelerinde, şerefiye hesaplanmasında ya da satın alanın, satın alınan bağlı ortaklığın tanımlanabilen varlık, yükümlülük ve şarta bağlı borçlarının gerçeğe uygun değerinde elde ettiği payın satın alım maliyetini aşan kısmının belirlenmesinde vergi etkisi göz önünde bulundurulur.
Karşılıklar geçmişteki olaylardan kaynaklanan olası bir yükümlülük olması (hukuki veya yapısal yükümlülük), bu yükümlülüğün gelecekte yerine getirilmesi için gerekli aktif kalemlerde bir azalışın muhtemelen söz konusu olması ve yükümlülük tutarının güvenilir bir biçimde saptanabilmesi durumunda tahakkuk ettirilmektedir. Tahakkuk ettirilen bu karşılıklar her bilanço döneminde gözden geçirilmekte ve cari tahminlerin yansıtılması amacıyla revize edilmektedir.
Taahhüt ve şarta bağlı yükümlülük doğuran işlemler, gerçekleşmesi gelecekte bir veya birden fazla olayın neticesine bağlı durumları ifade etmektedir. Dolayısıyla, bazı işlemler ileride doğması muhtemel zarar, risk veya belirsizlik taşımaları açısından finansal durum tablosu dışı kalemler olarak tanınmıştır. Gelecekte gerçekleşmesi muhtemel mükellefiyetler veya oluşacak zararlar için bir tahmin yapılması durumunda bu yükümlülükler Grup için gider ve borç olarak kabul edilmektedir. Ancak gelecekte gerçekleşmesi kesine yakın gözüken ve güvenilir bir şekilde ölçülebilen gelir ve karlar finansal tablolara yansıtılmaktadır.
Gelirler oluştuğunda tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilmektedir. Net satışlar, iskontolar ve iadeler düşüldükten sonra dönem içinde satılan mamullerin fatura tutarlarını içermektedir.
30 EYLÜL 2025 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL")'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Aşağıdaki kriterlerden birinin varlığında, taraf Grup ile ilişkili sayılır:
İlişkili taraflarla yapılan işlem, ilişkili taraflar arasında kaynaklarının, hizmetlerin ya da yükümlülüklerin bir bedel karşılığı olup olmadığına bakılmaksızın transferidir. Grup, ilişkili taraflarıyla olağan faaliyetleri çerçevesinde iş ilişkilerine girmektedir (Not 5).
Yabancı para işlemleri, işlem tarihindeki cari kurlardan muhasebeleştirilmektedir. Yabancı para cinsinden kayıtlara geçirilmiş olan aktif ve pasif hesaplar dönem sonlarındaki kurlar esas alınarak değerlemeye tabi tutulmaktadır. Değerleme işleminden doğan kur farkları kambiyo karı veya zararı olarak kar veya zarar tablosuna yansıtılmaktadır. Grup, Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu'nun "KGK" yayımlamış olduğu 15 Mart 2021 tarihli "Yabancı Para Cinsinden Parasal Kalemlerin Türkiye Muhasebe Standartlarına Göre Sonraki Ölçümü Hakkında" duyurusuna uygun olarak ölçümleri gerçekleştirmiştir.
Dönem sonlarında, konsolide finansal durum tablosunun varlıklar bölümünde sınıflanan tutarlar için kullanılan döviz kurları aşağıdaki gibidir:
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| USD | 41,5068 | 35,2803 |
| EURO | 48,7512 | 36,7362 |
| GBP | 55,7010 | 44,2073 |
Dönem sonlarında, konsolide finansal durum tablosunun yükümlülükler bölümünde sınıflanan tutarlar için kullanılan döviz kurları aşağıdaki gibidir:
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| USD | 41,5816 | 35,3438 |
| EURO | 48,8390 | 36,8024 |
| GBP | 55,9914 | 44,4378 |
30 EYLÜL 2025 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL")'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Endüstriyel bölümler, belirli bir mal veya hizmeti ya da birbirleriyle ilişkili mal veya hizmet grubunu sağlama veya risk ve fayda açısından Grup'un diğer bölümlerinden farklı özellikler taşıma anlamında Grup'un diğer bölümlerinden farklı özelliklere sahip bölümlerdir. Coğrafi bölümler, Grup'un, belirli bir ekonomik çevrede mal veya hizmet temin eden ve risk ve fayda açısından başka bir ekonomik çevre içerisinde faaliyet gösteren diğer bölümlerden farklı özelliklere sahip bölümlerdir.
Raporlanabilir bölüm, bölüm bilgileri açıklanması zorunlu olan bir endüstriyel bölüm veya coğrafi bölümdür. Bir endüstriyel bölümün veya coğrafi bölümün raporlanabilir bölüm olarak belirlenebilmesi için gereklilik; bölüm hasılatının büyük bir çoğunluğunun şirket dışı müşterilere yapılan satışlardan kazanılması ve şirket dışı müşterilere yapılan satışlardan ve diğer bölümler ile gerçekleştirilen işlemlerden elde edilen bölüm hasılatının, tüm bölümlere ilişkin iç ve dış toplam hasılatın en az %10'unu oluşturması veya kar veya zararla sonuçlanan bölüm sonucunun, kar elde eden bölümlerin toplam sonuçları ile zarar eden bölümlerin toplam sonuçlarının mutlak anlamda büyük olanının en az %10'una isabet etmesi veya bölüm varlıklarının, tüm bölümlerin toplam varlıklarının en az %10'unu oluşturmasıdır.
Grup, faaliyetlerini aynı coğrafi bölgede ve aynı sektörde sürdürmektedir. Bu sebepten bölümlere göre raporlama yapılmamıştır.
Grup, mevcut iş kanunu gereğince, en az bir yıl hizmet verdikten sonra emeklilik nedeni ile işten ayrılan veya istifa ve kötü davranış dışındaki nedenlerle işine son verilen personele belirli miktarda kıdem tazminatı ödemekle yükümlüdür. Bu yükümlülük çalışılan her yıl için, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla, azami 53.920 TL (31 Aralık 2024: 41.828 TL) olmak üzere, 30 günlük toplam brüt ücret ve diğer haklar esas alınarak hesaplanmaktadır.
Grup, ilişikteki konsolide finansal tablolarda yer alan kıdem tazminatı karşılığını "Projeksiyon Metodu"nu kullanarak ve Grup'un personel hizmet süresini tamamlama ve kıdem tazminatına hak kazanma konularında geçmiş yıllarda kazandığı deneyimlerini baz alarak hesaplamış ve bilanço tarihinde etkin faiz oranı ile iskonto etmiştir. Hesaplanan aktüeryal kazanç / (kayıp) dışındaki tüm kazanç ve kayıplar kar veya zarar tablosunda, aktüeryal kazanç / (kayıplar) ise özkaynak değişim tablosunda yansıtılmıştır.
Konsolide finansal durum tablosu gününde kullanılan temel varsayımlara ait oranlar aşağıdaki gibidir:
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Reel iskonto oranları | 6,39% | 5,70% |
Grup, Sosyal Sigortalar Kurumu'na zorunlu olarak sosyal sigortalar primi ödemektedir. Grup'un, bu primleri ödediği sürece başka yükümlülüğü kalmamaktadır. Bu primler tahakkuk esasına göre ilgili dönemlere personel giderleri olarak yansıtılmaktadır.
Kâr payı alacakları, Grup'un iştiraklerinden elde ettiği kar paylarını tahsil etme hakkı doğduğu zaman gelir kaydedilir, kar payı ödemeleri ise ilan edildikleri dönemde kardan dağıtım olarak gösterilir.
30 EYLÜL 2025 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL")'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Adi pay senetleri özkaynaklarda sınıflandırılırlar. Yeni pay senedi ve opsiyon ihracıyla ilişkili maliyetler, vergi etkisi indirilmiş olarak tahsil edilen tutardan düşülerek özkaynaklarda gösterilirler.
Paylara ilişkin primler, pay senedi ihraç primlerinden oluşmaktadır. Pay senedi ihraç primi, Grup'un elinde bulunan bağlı ortaklık ya da özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların ile kendine ait paylarının nominal bedelinden daha yüksek bir fiyat üzerinden satılması neticesinde oluşan farkı ya da Grup'un iktisap ettiği şirketler ile ilgili çıkarmış olduğu payların nominal değer ile gerçeğe uygun değerleri arasındaki farkı temsil eder.
Devlet teşvik ve yardımları, bir işletmeyi devlet yardımı olmadan yapmayacağı birtakım işlere girebilmesini teşvik etmek amacıyla veya diğer nedenlerle yapılan işlemlerdir. Devlet yardımı, devletin bir işletmeye veya işletme grubuna belirli kriterleri yerine getirmeleri şartıyla, ekonomik fayda sağlaması amacıyla yaptığı işlemleri; devlet teşvikleri, önceki dönemlerde veya gelecekte işletmenin esas faaliyet alanı ile ilgili belirli kriterlere uymuş veya uyacak olması karşılığında, devletin işletmeye transfer ettiği ekonomik kaynakları ifade etmektedir.
Gerçeğe uygun değerleri ile izlenen parasal olmayan devlet teşvikleri de dahil olmak üzere tüm devlet teşvikleri, elde edilmesi için gerekli şartların işletme tarafından yerine getirileceğine ve teşvikin işletme tarafından elde edileceğine dair makul bir güvence oluştuğunda finansal tablolara alınır. Grup, Türkiye Cumhuriyeti Ekonomi Bakanlığı'ndan Turquality programı kapsamında devlet teşviği almaktadır. Grup, uluslararası pazarda ticari marka geliştirmesine ilişkin elde edilen gelir bu teşviğin alınacağına ilişkin yeterli güvencenin bulunması durumunda gerçeğe uygun değerleri üzerinden kar veya zararda ilgili gider hesaplarından düşerek muhasebeleştirilir.
Finansal durum tablosu tarihinden sonraki olaylar; kara ilişkin herhangi bir duyuru veya diğer seçilmiş finansal bilgilerin kamuya açıklanmasından sonra ortaya çıkmış olsalar bile, finansal durum tablosu tarihi ile finansal durum tablosunun yayımı için yetkilendirilme tarihi arasındaki tüm olayları kapsar.
Grup, finansal durum tablosu tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, finansal tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun şekilde düzeltir. Finansal durum tablosu tarihinden sonraki düzeltme gerektirmeyen olaylar, önemli olması durumunda, finansal tablo dipnotlarında açıklanmaktadır.
Kar veya zarar tablosunda belirtilen pay başına kazanç / (zarar), net dönem karı / (zararının) ilgili dönem içerisinde piyasada mevcut bulunan pay senetlerinin ağırlıklı ortalama sayısına bölünmesi ile bulunmuştur. Türkiye'de şirketler, mevcut ortaklarına birikmiş karlarından ve özsermaye enflasyon düzeltme farklarından, sermayedeki payları oranında pay dağıtarak (bedelsiz pay) sermayelerini arttırabilirler. Bu tip bedelsiz pay dağıtımları, pay başına kazanç hesaplamalarında, ihraç edilmiş pay gibi değerlendirilir. Buna göre, bu hesaplamalarda kullanılan ağırlıklı ortalama pay sayısı, söz konusu pay senedi dağıtımlarının geçmişe dönük etkileri de dikkate alınarak bulunmaktadır.
30 EYLÜL 2025 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL")'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Grup, 01 Ocak 2018 tarihinden itibaren yürürlüğe giren TFRS 15 "Müşteri Sözleşmelerinden Hasılat Standardı" doğrultusunda hasılatın muhasebeleştirilmesinde aşağıda yer alan beş aşamalı modeli kullanmaya başlamıştır.
Bu modele göre öncelikle müşterilerle yapılan her bir sözleşmede taahhüt edilen mal veya hizmetler değerlendirilmekte ve söz konusu mal veya hizmetleri devretmeye yönelik verilen her bir taahhüdü ayrı bir edim yükümlülüğü olarak belirlenmektedir. Sonrasında ise edim yükümlülüklerinin zamana yayılı olarak mı yoksa belirli bir anda mı yerine getirileceği tespit edilmektedir. Grup, bir mal veya hizmetin kontrolünü zamanla devreder ve dolayısıyla ilgili satışlara ilişkin edim yükümlülüklerini zamana yayılı olarak yerine getirirse, söz konusu edim yükümlülüklerinin tamamen yerine getirilmesine yönelik ilerlemeyi ölçerek hasılatı zamana yayılı olarak finansal tablolara alır.
Grup, tel ve tel ürünlerinin türevlerinin satışı sonucunda hasılat elde etmektedir. Mal veya hizmet devri taahhüdü niteliğindeki edim yükümlülükleri ile alakalı hasılat, mal veya hizmetlerin kontrolünün müşterilerin eline geçtiğinde muhasebeleştirilir.
Grup, satışı yapılan mal veya hizmetin kontrolünün müşteriye devrini değerlendirirken.
Grup, sözleşmenin başlangıcında, müşteriye taahhüt ettiği mal veya hizmetin devir tarihi ile müşterinin bu mal veya hizmetin bedelini ödediği tarih arasında geçen sürenin bir yıl veya daha az olacağını öngörmesi durumunda, taahhüt edilen bedelde önemli bir finansman bileşeninin etkisi için düzeltme yapmamaktadır. Diğer taraftan, hasılatın içerisinde önemli bir finansman unsuru bulunması durumunda, hasılat değeri gelecekte oluşacak tahsilatların, finansman unsuru içerisinde yer alan faiz oranı ile indirgenmesi ile tespit edilir. Fark, tahakkuk esasına göre esas faaliyetlerden diğer gelirler olarak ilgili dönemlere kaydedilir.
Faiz geliri, kalan anapara bakiyesi ve ilgili finansal varlıktan beklenen ömrü boyunca elde edilecek tahmini nakit girişlerini söz konusu varlığın net defter değerine getiren etkin faiz yöntemi esas alınarak ilgili dönemde tahakkuk ettirilir.
Ticari işlemlere ilişkin faiz gelir ve kur farkı gelirleri, esas faaliyetlerden diğer gelirler olarak muhasebeleştirilmektedir.
Pay senedi yatırımlarından elde edilen kâr payı geliri, ortakların kâr payı alma hakkı doğduğu zaman finansal tablolara yansıtılır. Kâr payı borçları kar dağıtımının bir unsuru olarak genel kurul onayı sonrasında yükümlülük olarak finansal tablolara yansıtılır.
30 EYLÜL 2025 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL")'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Grup, net varlıklarındaki değişimleri, finansal yapısını ve nakit akışlarının tutar ve zamanlamasını değişen şartlara göre yönlendirme yeteneği hakkında finansal tablo kullanıcılarına bilgi vermek üzere, nakit akış tablolarını düzenlemektedir. Nakit akış tablosunda, döneme ilişkin nakit akışları işletme, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır. İşletme faaliyetlerden kaynaklanan nakit akışları, Grup'un esas faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışlarını gösterir. Yatırım faaliyetleriyle ilgili nakit akışları, Grup'un yatırım faaliyetlerinde (duran varlık yatırımları ve finansal yatırımlar) kullandığı ve elde ettiği nakit akışlarını gösterir. Finansal faaliyetlere ilişkin nakit akışları, Grup'un finansal faaliyetlerde kullandığı kaynakları ve bu kaynakların geri ödemelerini gösterir. Nakit ve nakit benzeri değerler, nakit ve vadesiz banka mevduatı ile tutarı belirli nakde kolayca çevrilebilen kısa vadeli, yüksek likiditeye sahip ve vadesi 3 ay veya daha kısa olan yatırımları içermektedir.
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla, ilişikteki konsolide finansal tablolara tam konsolidasyon yöntemiyle konsolide edilen Şirketlerin özet solo finansal bilgileri aşağıdaki gibidir;
| Şirket Adı | Faaliyet Alanı | Aktif büyüklüğü | Özkaynak toplamı | Hasılat | Dönem Kar / (Zararı) |
|---|---|---|---|---|---|
| Çokyaşar Halat | Metal sektörü | 1.018.520.191 | 472.545.434 | 1.069.051.563 | (34.573.522) |
| Çokyaşar Tel | Metal sektörü | 1.685.497.070 | 890.759.923 | 1.225.954.183 | 2.853.769 |
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla, ilişikteki konsolide finansal tablolara tam konsolidasyon yöntemiyle konsolide edilen Şirketlerin özet solo finansal bilgileri aşağıdaki gibidir;
| Şirket Adı | Faaliyet Alanı | Aktif büyüklüğü | Özkaynak toplamı | Hasılat | Dönem Kar / (Zararı) |
|---|---|---|---|---|---|
| Çokyaşar Halat | Metal sektörü | 1.054.969.755 | 507.961.525 | 1.569.444.712 | (87.256.844) |
| Çokyaşar Tel | Metal sektörü | 1.562.641.974 | 898.445.557 | 1.840.495.251 | (19.785.949) |
Bağlı ortaklıklara ait detay bilgiler Dipnot 1'de sunulmuştur.
30 EYLÜL 2025 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL")'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla, ilişikteki konsolide finansal tablolara özkaynak yöntemiyle konsolide edilen Şirketin özet solo finansal bilgileri aşağıdaki gibidir;
| Şirket Adı | Faaliyet Alanı | Aktif büyüklüğü | Özkaynak toplamı | Hasılat | Dönem Kar / (Zararı) |
|---|---|---|---|---|---|
| CWI Albania | Metal sektörü | 804.430.279 | (14.763.421) | 1.060.657.221 | 52.322.510 |
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla, ilişikteki konsolide finansal tablolara özkaynak yöntemiyle konsolide edilen Şirketin özet solo finansal bilgileri aşağıdaki gibidir;
| Şirket Adı | Faaliyet Alanı | Aktif büyüklüğü | Özkaynak toplamı | Hasılat | Dönem Kar / (Zararı) |
|---|---|---|---|---|---|
| CWI Albania | Metal sektörü | 707.766.610 | (69.651.000) | 1.293.622.591 | 56.516.641 |
İştiraklere ait detay bilgiler Not 1 ve 16'da sunulmuştur.
Ortak kontrole tabi teşebbüs veya işletmeleri içeren bir işletme birleşmesi, birleşen tüm teşebbüs ya da işletmelerin, işletme birleşmesinin öncesinde ve sonrasında aynı kişi veya kişiler tarafından kontrol edildiği ve bu kontrolün geçici olmadığı bir işletme birleşmesidir. 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerinde ortak kontrole tabi işletme birleşmesi meydana gelmemiştir.
30 EYLÜL 2025 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL")'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
a) Ticari alacaklar hesap kalemi içerisinde sınıflanan ilişkili taraflardan ticari alacakların detayı aşağıdaki gibidir (Not 9):
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Cokyasar Wire Industries – Albania Akkoza Metal Sanayi Ticaret Limited Şirketi |
188.248.840 14.633.001 |
155.843.902 21.178.279 |
| 202.881.841 | 177.022.181 | |
| b) Diğer alacaklar hesap kalemi içerisinde sınıflanan ilişkili taraflardan kısa aşağıdaki gibidir (Not 10): |
vadeli alacakların detayı | |
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
| Fatih Güzel Derviş Ali Çokyaşar |
8.340 - |
25.086 2.309 |
| 8.340 | 27.395 | |
| c) Diğer alacaklar hesap kalemi içerisinde sınıflanan ilişkili taraflardan uzun vadeli alacakların detayı aşağıdaki gibidir (Not 10): |
||
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
| Cokyasar Wire Industries - Albania |
280.313.252 | 309.198.316 |
| 280.313.252 | 309.198.316 | |
| d) Ticari borçlar hesap kalemi içerisinde sınıflanan ilişkili taraflara kısa vadeli borçların detayı aşağıdaki gibidir (Not 9): |
||
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
| Çokyaşar Holding Anonim Şirketi | - | 8.006.025 |
| - | 8.006.025 | |
| e) Peşin ödenmiş giderler hesap kalemi içerisinde sınıflanan ilişkili taraflara verilen iş avanslarının detayı aşağıdaki gibidir (Not 14): |
||
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
| Çokyaşar Holding Anonim Şirketi | 2.425.749 | - |
| 2.425.749 | - |
30 EYLÜL 2025 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL")'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
a) Hasılat hesap kalemi içerisinde sınıflanan ilişkili taraflara yapılan net satışların detayı aşağıdaki gibidir:
| 01.01 | 01.01 | |
|---|---|---|
| 30.09.2025 | 30.09.2024 | |
| Akkoza Metal Sanayi ve Ticaret Limited Şirketi (*) | 76.751.681 | 62.683.030 |
| Özateş İnşaat Ticaret Limited Şirketi | 2.813.966 | 2.904.050 |
| ALC ve Tel Ürünleri Sanayi Ticaret Limited Şirketi | 1.504.725 | 789.997 |
| Cokyasar Wire Industries - Albania (*) |
239.601.659 | 1.351.591 |
| Derviş Ali Çokyaşar | 206.097 | 53.643 |
| Ömer Çokyaşar | 27.276 | 23.769 |
| 320.905.404 | 67.806.080 |
b) Satışların maliyeti hesap kalemi içerisinde sınıflanan ilişkili taraflardan yapılan alımların detayı aşağıdaki gibidir:
| 01.01 30.09.2025 |
01.01 30.09.2024 |
|
|---|---|---|
| Akkoza Metal Sanayi Ticaret Limited Şirketi (*) Demsaş Metal Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi |
5.047.250 - |
12.192.886 37.054 |
| 5.047.250 | 12.229.940 |
(*) İlgili işlemler, tel ve tel ürünlerinin alış ve satışlarından kaynaklanmaktadır.
c) Genel yönetim giderleri hesap kalemi içerisinde sınıflanan ilişkili taraflardan yapılan alımların detayı aşağıdaki gibidir:
| 01.01 30.09.2025 |
01.01 30.09.2024 |
|
|---|---|---|
| Çokyaşar Holding Anonim Şirketi (**) | 40.673.272 | 72.123.064 |
| Derviş Ali Çokyaşar | - | 1.129.567 |
| Ömer Çokyaşar | - | 381.374 |
| Fatih Güzel | - | 3.462 |
| 40.673.272 | 73.637.467 |
(**) İlgili tutarlar, personel, kira ve diğer giderlerden oluşmaktadır. Kira giderleri, ilişikteki konsolide finansal tablolarda "TFRS 16 Kiralamalar" standardı kapsamında muhasebeleştirilmiştir.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL")'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| d) Pazarlama giderleri hesap kalemi içerisinde sınıflanan ilişkili taraflardan yapılan alımların detayı aşağıdaki | |
|---|---|
| gibidir: |
| 01.01 | 01.01 | |
|---|---|---|
| 30.09.2025 | 30.09.2024 | |
| Çokyaşar Holding Anonim Şirketi Ömer Çokyaşar |
4.337.760 - |
20.138.599 65.421 |
| 4.337.760 | 20.204.020 |
e) Esas faaliyetlerinden elde edilen diğer gelirler hesap kalemi içerisinde sınıflanan ilişkili taraflardan elde edilen kur farkı ve diğer gelirlerin detayı aşağıdaki gibidir:
| 01.01 30.09.2025 |
01.01 30.09.2024 |
|
|---|---|---|
| Cokyasar Wire Industries - Albania |
29.299.444 | 8.005.886 |
| Akkoza Metal Sanayi ve Ticaret Limited Şirketi Çokyaşar Holding Anonim Şirketi Ömer Çokyaşar |
2.502.705 - - |
1.263.983 2.728.383 2.967.306 |
| 31.802.149 | 14.965.558 |
f) Esas faaliyetlerinden elde edilen diğer giderler hesap kalemi içerisinde sınıflanan ilişkili taraflardan kaynaklanan kur farkı ve diğer giderlerin detayı aşağıdaki gibidir:
| 01.01 30.09.2025 |
01.01 30.09.2024 |
|
|---|---|---|
| Akkoza Metal Sanayi ve Ticaret Limited Şirketi | 843.974 | 520.155 |
| Cokyasar Wire Industries - Albania |
800.506 | - |
| 1.644.480 | 520.155 |
g) Yatırım faaliyetlerinden gelirler hesap kalemi içerisinde sınıflanan ilişkili taraflardan ticari olmayan alacaklardan elde edilen faiz gelirlerinin detayı aşağıdaki gibidir (Not 31.1):
| 01.01 30.09.2025 |
01.01 30.09.2024 |
|
|---|---|---|
| Cokyasar Wire Industrıes - Albania Çokyaşar Holding Anonim Şirketi Derviş Ali Çokyaşar |
6.841.585 - - |
6.768.087 45.599.236 157.765 |
| 6.841.585 | 52.525.088 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL")'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
h) Yatırım faaliyetlerinden giderler hesap kalemi içerisinde sınıflanan ilişkili taraflara ticari olmayan borçlardan kaynaklanan faiz giderlerinin detayı aşağıdaki gibidir (Not 31.2):
| 01.01 30.09.2025 |
01.01 30.09.2024 |
|
|---|---|---|
| Çokyaşar Holding Anonim Şirketi | 837.310 | - |
| 837.310 | - | |
| ı) Yatırım faaliyetlerinden gelirler hesap kalemi içerisinde sınıflanan ilişkili taraflardan elde edilen sabit kıymet satış karlarının detayı aşağıdaki gibidir: |
01.01. - 30.09.2025 01.01. - 30.09.2024 Ömer Çokyaşar - 486.959 Derviş Ali Çokyaşar - 486.959 - 973.918
i) Finansman gelirleri hesap kalemi içerisinde sınıflanan ilişkili taraflardan elde edilen kur farkı gelirlerinin detayı aşağıdaki gibidir:
| 01.01 30.09.2025 |
01.01 30.09.2024 |
|
|---|---|---|
| Cokyasar Wıre Industrıes - Albania Çokyaşar Holding Anonim Şirketi |
69.290.430 - |
46.720.189 2.710.275 |
| 69.290.430 | 49.430.464 |
j) Üst düzey yöneticilere sağlanan ücret ve benzeri faydaların detayı aşağıdaki gibidir:
| 01.01 30.09.2025 |
01.01 30.09.2024 |
|
|---|---|---|
| Üst düzey yöneticilere sağlanan faydalar | 9.481.684 | 11.255.441 |
| 9.481.684 | 11.255.441 |
Grup, üst düzey yöneticiler olarak; Yönetim kurulu üyelerini belirlemiştir.
30 EYLÜL 2025 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL")'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla nakit ve nakit benzerlerinin detayı aşağıdaki gibidir:
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Kasa | 43.610 | 297.991 |
| Bankalar | ||
| Vadeli mevduat | 57.976.540 | 979.669.727 |
| Vadesiz mevduat | 373.314.893 | 205.125.196 |
| Diğer hazır değerler | 24.896.309 | 24.096.835 |
| Diğer likit fonlar | 657.811.331 | - |
| 1.114.042.683 | 1.209.189.749 |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, Grup'un banka mevduatları vadeli ve vadesiz hesaplardan oluşmaktadır ve ilgili tutarlar üzerinde herhangi bir blokaj bulunmamaktadır. Likit fonlar, kayıtlı değerleri üzerinden nakde dönüştürülebilecek nakit benzerleri varlıklardan oluşmaktadır.
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla nakit ve nakit benzerlerinin yabancı para bazda detayı aşağıdaki gibidir;
| Para birimi | Döviz Tutarı | Döviz Kuru | TL Tutarı |
|---|---|---|---|
| TL | 744.047.220 | 1,0000 | 744.047.220 |
| USD | 2.367.413 | 41,5068 | 98.263.738 |
| EURO | 5.271.667 | 48,7512 | 257.000.092 |
| GBP | 264.477 | 55,7010 | 14.731.633 |
| 1.114.042.683 |
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla nakit ve nakit benzerlerinin yabancı para bazda detayı aşağıdaki gibidir;
| Para birimi | Döviz Tutarı | Döviz Kuru | TL Tutarı |
|---|---|---|---|
| TL | 1.151.033.479 | 1,0000 | 1.151.033.479 |
| USD | 552.645 | 35,2803 | 19.497.481 |
| EURO | 939.697 | 36,7362 | 34.520.897 |
| GBP | 93.602 | 44,2073 | 4.137.892 |
| 1.209.189.749 |
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla vadeli mevduatlara ait detay bilgiler aşağıdaki gibidir;
| Para Cinsi | Yabancı Para Tutarı | Faiz Oranı Aralığı | Vade Aralığı | TL Tutarı |
|---|---|---|---|---|
| TL | 53.100.000 | %31,5- %39 |
1-1 Gün | 53.100.000 |
| EURO | 100.029 | %2,25-%2,25 | 8-8 gün | 4.876.540 |
| 57.976.540 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL")'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla vadeli mevduatlara ait detay bilgiler aşağıdaki gibidir;
| Para Cinsi | Yabancı Para Tutarı | Faiz Oranı Aralığı | Vade Aralığı | TL Tutarı |
|---|---|---|---|---|
| TL | 910.933.834 | %40 - %50 |
2 - 91 gün |
910.933.834 |
| EURO | 1.700.000 | %2 - %2,10 |
35 – 36 gün |
68.735.893 |
| 979.669.727 |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla finansal yatırımların detayı aşağıdaki gibidir:
Yoktur (31 Aralık 2024: Yoktur).
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Finansal yatırımlar | 365.197 | 365.197 |
| Finansal yatırımlar değer düşüklüğü | (365.197) | (365.197) |
| - | - |
Uzun vadeli finansal yatırımlar, Grup'un S.S. İstanbul Demirci Esnafı Toplu İşyeri Yapı Kooperatifi ve Düzce Teknopark A.Ş.'deki paylarından oluşmaktadır. İlgili payların tamamı için ilişikteki konsolide finansal tablolarda karşılık ayrılmıştır.
30 EYLÜL 2025 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL")'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla finansal borçların detayı aşağıdaki gibidir:
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Kısa vadeli banka kredileri | 1.584.197.383 | 1.539.585.876 |
| Kiralamalardan kaynaklanan borçlar | 305.848 | 1.452.337 |
| Kısa vadeli finansal kiralama borçları, net | 42.802.091 | 19.085.597 |
| Uzun vadeli kredilerin kısa vadeye ait kısmı | 372.885.383 | 373.494.592 |
| Toplam kısa vadeli finansal borçlar | 2.000.190.705 | 1.933.618.402 |
| Uzun vadeli banka kredileri | 189.088.078 | 206.481.715 |
| Uzun vadeli finansal kiralama borçları, net | 100.817.390 | 45.352.365 |
| Toplam uzun vadeli finansal borçlar | 289.905.468 | 251.834.080 |
| Toplam finansal borçlar | 2.290.096.173 | 2.185.452.482 |
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla TL, USD ve EURO cinsinden finansal borçların ortalama etkin faiz oranları sırasıyla %24,58, %8,86 ve %7,34'tür (31 Aralık 2024: TL: %28,48, USD: %8,42, EURO: %6,80).
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla, Grup, kredilerine teminat olması amacıyla, Türkiye İhracat Kredi Bankası A.Ş.'ye 1.077.822.902 TL tutarında teminat mektubu vermiş olup 1.851.735.222 TL tutarında da ihracat taahhüdünde bulunmuştur (31 Aralık 2024: Teminat mektubu: 856.868.369 TL, İhracat taahhüdü: 1.319.067.607 TL) (Not 22 - 23). Ayrıca, Grup'un kredilerine teminat olması amacıyla, Grup'un ortakları ve ilişkili taraflarının finans kuruluşları lehine kefaletleri bulunmaktadır.
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla finansal borçların vade analizi aşağıda sunulmuştur:
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| 0 - 1 yıl arasında ödenecekler |
2.000.190.705 | 1.933.618.402 |
| 1 - 2 yıl arasında ödenecekler |
103.909.434 | 87.779.589 |
| 2 - 3 yıl arasında ödenecekler |
95.495.025 | 64.048.843 |
| 3 - 4 yıl arasında ödenecekler |
66.938.359 | 51.828.932 |
| 4 - 5 yıl arasında ödenecekler |
23.562.650 | 34.924.640 |
| 5 -10 yıl arasında ödenecekler | - | 13.252.076 |
| 2.290.096.173 | 2.185.452.482 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL")'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla finansal borçların döviz pozisyonu aşağıda sunulmuştur:
| Para birimi | Döviz Tutarı | Döviz Kuru | TL Tutarı |
|---|---|---|---|
| TL | 682.749.662 | 1,0000 | 682.749.662 |
| USD | 3.183.764 | 41,5816 | 132.386.001 |
| EURO | 30.200.465 | 48,8390 | 1.474.960.510 |
| 2.290.096.173 |
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla finansal borçların döviz pozisyonu aşağıda sunulmuştur:
| Para birimi | Döviz Tutarı | Döviz Kuru | TL Tutarı |
|---|---|---|---|
| TL | 632.818.573 | 1,0000 | 632.818.573 |
| USD | 15.179.529 | 35,3438 | 536.502.237 |
| EURO | 27.610.473 | 36,8024 | 1.016.131.672 |
| 2.185.452.482 |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla ticari alacakların detayı aşağıdaki gibidir:
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Ticari alacaklar | 1.041.229.642 | 1.238.104.856 |
| Alacak senetleri | 41.246.516 | 54.563.171 |
| Alacaklar reeskontu (-) | (13.434.742) | (20.957.766) |
| İlişkili taraflardan ticari alacaklar (Not 5) | 202.881.841 | 177.022.181 |
| Şüpheli ticari alacaklar | 22.442.865 | 26.827.540 |
| Şüpheli ticari alacak karşılığı (-) | (22.442.865) | (26.827.540) |
| 1.271.923.257 | 1.448.732.442 | |
| Şüpheli ticari alacakların dönem içindeki hareket tablosu aşağıdaki gibidir: | ||
| 01.01 | 01.01 | |
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Açılış bakiyesi | 26.827.540 | 32.563.218 |
| Konusu kalmayan karşılıklar (Not 30.1) |
(7.415.876) | (7.744.558) |
| Parasal kazanç / (kayıp), net | (2.788.821) | (10.563.992) |
| Dönem içinde ayrılan karşılıklar (Not 30.2) | 5.820.022 | 12.572.872 |
| Kapanış bakiyesi | 22.442.865 | 26.827.540 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL")'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla alacak çek ve senetlerinin vadesel bazda detayı aşağıdaki gibidir:
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Vadesi geçenler (a) | 9.846.813 | 5.842.584 |
| 0-30 gün arası | 17.249.101 | 27.737.449 |
| 31-60 gün arası | 5.570.074 | 10.704.559 |
| 61-90 gün arası | 7.780.528 | 6.722.651 |
| 91-120 gün arası | 700.000 | 1.900.258 |
| 121-150 gün arası | 50.000 | 1.655.670 |
| 151-180 gün arası | 50.000 | - |
| 41.246.516 | 54.563.171 |
(a) 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış alacakların yaşlandırması aşağıdaki gibidir:
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| 30 güne kadar | 9.846.813 | 5.842.584 |
| 9.846.813 | 5.842.584 |
Grup yönetimi, vadesi geçmiş fakat karşılık ayrılmamış bu alacakların önemli bir kısmını oluşturan bölümünün, düzenli satış yapılan önemli müşterilerden olması ve vade geçim sürelerinin makul seviyelerde olması nedeniyle alacaklara ilişkin bir tahsilat riski olmadığını öngörmektedir.
Yoktur (31 Aralık 2024: Yoktur).
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla, ticari alacakların 707.934.089 TL'lik kısmı, Eximbank alacak sigortası kapsamında teminat altına alınmıştır (31 Aralık 2024: 812.667.381 TL) (Not 22).
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla, Grup, alacaklarına teminat olması amacıyla müşterilerinden 1.400.000 TL tutarında ipotek (31 Aralık 2024: 23.921.806 TL) temin etmiştir. Ayrıca, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla, Grup'un alacaklarının 26.631.000 TL'lik kısmı doğrudan borçlandırma sistemi (DBS) kapsamında teminatlıdır (31 Aralık 2024: 103.968.585 TL). Grup, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla, müşterilerinden 30.830.800 TL tutarında teminat mektubu almıştır (31 Aralık 2024: 38.521.810 TL) (Not 22).
Grup'un kısa vadeli ticari alacaklarının vadesi, her bir müşteri bazında değişmekte olup, ortalama 30 - 150 gün arasındadır.
Ticari alacaklara ait kredi riski tablosu Not 36'da sunulmuştur.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL")'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla ticari borçların detayı aşağıdaki gibidir:
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Ticari borçlar | 1.139.088.702 | 1.166.721.456 |
| İlişkili taraflara ticari borçlar (Not 5) | - | 8.006.025 |
| Gider tahakkukları (*) | 14.235.421 | 28.301.111 |
| Borçlar reeskontu (-) | (13.703.394) | (18.634.817) |
| 1.139.620.729 | 1.184.393.775 |
(*) İlgili tutarlar, cari döneme ait olmasına rağmen konsolide finansal durum tablosu tarihi itibarıyla faturası henüz Grup'a ulaşmamış olan navlun, sigorta, enerji ve diğer hizmet faturalarının tahakkuk ettirilmesinden kaynaklanmaktadır.
Grup'un ticari borçlarının vadesi, her bir tedarikçi bazında değişmekte olup, ortalama 30 - 120 gün arasındadır.
Yoktur (31 Aralık 2024: Yoktur).
30 EYLÜL 2025 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL")'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla diğer alacakların detayı aşağıdaki gibidir:
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Vergi dairesinden alacaklar (**) | 44.263.761 | 83.787.888 |
| Personelden alacaklar | 525.545 | 1.305.679 |
| İlişkili taraflardan alacaklar (Not 5) | 8.340 | 27.395 |
| Diğer alacaklar | 3.631.307 | 332.261 |
| 48.428.953 | 85.453.223 |
(**) İlgili tutarlar, ihracattan kaynaklanan KDV iade alacakları ile ÖTV iade alacaklarından oluşmaktadır.
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| İlişkili taraflardan alacaklar (Not 5) | 280.313.252 | 309.198.316 |
| Verilen depozito ve teminatlar | 4.587.912 | 4.775.299 |
| 284.901.164 | 313.973.615 |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla diğer borçların detayı aşağıdaki gibidir:
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Ödenecek vergi ve fonlar | 14.281.033 | 20.820.170 |
| 14.281.033 | 20.820.170 | |
| Uzun vadeli diğer borçlar | ||
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
| Alınan depozito ve teminatlar | 72.228 | 90.595 |
| 72.228 | 90.595 |
30 EYLÜL 2025 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL")'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçların detayı aşağıdaki gibidir:
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Personele borçlar | 32.801.839 | 21.957.413 |
| Ödenecek sosyal güvenlik kesintileri | 16.094.791 | 12.741.485 |
| 48.896.630 | 34.698.898 |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla stokların detayı aşağıdaki gibidir:
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| İlk madde ve malzeme (*) | 569.639.351 | 598.003.042 |
| Yarı mamüller | 166.238.427 | 160.876.911 |
| Mamül | 211.030.236 | 200.005.081 |
| Ticari mallar | 6.091.899 | 7.505.157 |
| Yoldaki mamuller (**) | 79.252.179 | 153.696.279 |
| 1.032.252.092 | 1.120.086.470 |
(*) İlk madde ve malzemelerin önemli bir kısmı filmaşin stoklarından oluşmaktadır.
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla stoklar üzerinde bulunan sigorta teminatı tutarı 291.071.200 TL'dir.
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla diğer dönen varlıkların detayı aşağıdaki gibidir:
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Devreden KDV | 44.670.038 | 24.536.279 |
| 44.670.038 | 24.536.279 |
(**) Grup'un, teslim riski henüz karşı tarafa geçmeyen satışlarına ait maliyet tutarları, bu hesapta takip edilmektedir.
30 EYLÜL 2025 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL")'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla peşin ödenmiş giderlerin detayı aşağıdaki gibidir:
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Verilen sipariş avansları | 42.908.643 | 20.840.453 |
| İlişkili taraflara verilen iş avansları (Not 5) | 2.425.749 | - |
| Verilen iş avansları | 7.736.490 | 22.201.337 |
| Gelecek aylara ait giderler | 121.438.325 | 18.071.343 |
| Personele verilen iş avansları | 122.125 | 38.836 |
| 174.631.332 | 61.151.969 | |
| Uzun vadeli peşin ödenmiş giderler | ||
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
| Maddi duran varlık alımları için verilen avanslar | 61.510.476 | 75.233.304 |
| 61.510.476 | 75.233.304 |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla ertelenmiş gelirlerin detayı aşağıdaki gibidir:
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Gelecek aylara ait gelirler | 84.548.060 | 161.542.427 |
| Alınan sipariş avansları | 20.241.059 | 39.100.205 |
| 104.789.119 | 200.642.632 | |
| Uzun vadeli ertelenmiş gelirler | ||
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
| Gelecek yıllara ait gelirler | - | 876.315 |
| - | 876.315 |
30 EYLÜL 2025 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL")'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların detayı aşağıdaki gibidir:
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| CWI Albania - Maliyet tutarı |
25.838.668 | 25.838.668 |
| CWI Albania - Özkaynak yöntemine göre düzeltme |
(25.838.668) | (25.838.668) |
| - | - |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait ilişikteki konsolide kar veya zarar tablosunda "Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların kar / (zararlarından) paylar" tutarı bulunmamaktadır.
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlara ait özet finansal bilgiler aşağıdaki gibidir;
| Dönen varlıklar 542.147.949 449.738.001 Duran varlıklar 262.282.330 258.028.609 Toplam varlıklar 804.430.279 707.766.610 Kısa vadeli yükümlülükler 242.137.256 139.417.074 Uzun vadeli yükümlülükler 577.056.444 638.000.536 Özkaynaklar (14.763.421) (69.651.000) Toplam Yükümlülükler 804.430.279 707.766.610 01.01 01.01 30.09.2025 30.09.2024 Hasılat 1.060.657.221 1.034.862.821 Satışların maliyeti (961.422.395) (961.989.489) Brüt kar / (zarar) 99.234.826 72.873.332 Faaliyet giderleri (48.174.384) (43.111.845) Finansman gelir / (giderleri), net 1.262.068 13.882.033 Dönem kar / (zararı), net 52.322.510 43.643.520 |
30.09.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
30 EYLÜL 2025 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL")'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla kullanım hakkı varlıklarının detayı ve hareket tabloları aşağıdaki gibidir:
| Maliyet | 31 Aralık 2023 | Giriş Transfer |
31 Aralık 2024 | Giriş | 30 Eylül 2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Binalar | 25.425.729 | - | - | 25.425.729 | - | 25.425.729 |
| Taşıtlar | 6.021.353 | - | (1.063.168) | 4.958.185 | - | 4.958.185 |
| Toplam | 31.447.082 | - | (1.063.168) | 30.383.914 | - | 30.383.914 |
| Birikmiş Amortisman (-) | ||||||
| Binalar | 18.161.239 | 3.632.247 | - | 21.793.486 | 2.724.186 | 24.517.672 |
| Taşıtlar | 6.021.348 | - | (1.063.168) | 4.958.180 | - | 4.958.180 |
| Toplam | 24.182.587 | 3.632.247 | (1.063.168) | 26.751.666 | 2.724.186 | 29.475.852 |
| Net Defter Değeri | 7.264.495 | 3.632.248 | 908.062 |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla kullanım hakkı varlıkları, Grup'un ana ortağı konumunda bulunan Çokyaşar Holding Anonim Şirketi'nden kiralanan gayrimenkul ve taşıtlardan oluşmaktadır.
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla maddi olmayan duran varlıkların detayı ve hareket tabloları aşağıdaki gibidir:
| Maliyet | 31 Aralık 2023 | Giriş | Çıkış | 31 Aralık 2024 | Giriş | 30 Eylül 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Haklar | 122.825.969 | 4.823.512 | (1.063.169) | 126.586.312 | 1.242.282 | 127.828.594 |
| Toplam | 122.825.969 | 4.823.512 | (1.063.169) | 126.586.312 | 1.242.282 | 127.828.594 |
| Birikmiş Amortisman (-) | ||||||
| Haklar | 42.870.211 | 23.087.780 | (1.063.169) | 64.894.822 | 17.721.489 | 82.616.311 |
| Toplam | 42.870.211 | 23.087.780 | (1.063.169) | 64.894.822 | 17.721.489 | 82.616.311 |
| Net Defter Değeri | 79.955.758 | 61.691.490 | 45.212.283 |
30 EYLÜL 2025 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL")'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla yatırım amaçlı gayrimenkullerin detayı ve hareket tabloları aşağıdaki gibidir:
| Maliyet | 31 Aralık 2023 | Çıkış | Değer Artışı | Transfer | 31 Aralık 2024 | Giriş | 30 Eylül 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Arsa ve Araziler | 105.333.151 | (40.819.857) | 8.376.348 | 79.960.108 | 152.849.750 | - | 152.849.750 |
| Toplam | 105.333.151 | (40.819.857) | 8.376.348 | 79.960.108 | 152.849.750 | - | 152.849.750 |
| Birikmiş Amortisman (-) | |||||||
| Arsa ve Araziler | - | - | - | - | - | - | - |
| Toplam | - | - | - | - | - | - | - |
| Net Defter Değeri | 105.333.151 | 152.849.750 | 152.849.750 |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, Grup'un yatırım amaçlı gayrimenkulleri, ilişikteki konsolide finansal tablolarda gerçeğe uygun değer yöntemiyle gösterilmiştir. Yatırım amaçlı gayrimenkullerin gelirlerinin Grup'a aktarılmasına ilişkin herhangi bir kısıtlama yoktur. Grup'un yatırım amaçlı gayrimenkullerinin ekspertiz değerleri, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla, SPK'nın gayrimenkul ekspertiz değerleme şirketleri listesinde yer alan bir şirket tarafından hesaplanmıştır. Grup'un sahip olduğu gayrimenkullerin gerçeğe uygun değerleri; Pazar yaklaşımı ve Maliyet yaklaşımı yöntemlerinden, ilgili gayrimenkulün gerçeğe uygun değerinin en doğru şekilde belirlenebileceği tahmin edilen yöntem ile belirlenmiştir. Değerleme sonucu ortaya çıkan tutar ile ilgili yatırım amaçlı gayrimenkullerin defter değerleri arasındaki pozitif fark (Değer artışı), kar veya zarar tablosunda "Yatırım faaliyetlerinden gelirler" hesap kaleminde (Not 31.1), değerleme sonucu ortaya çıkan tutar ile ilgili yatırım amaçlı gayrimenkullerin defter değerleri arasındaki negatif fark (Değer düşüklüğü) ise, kar veya zarar tablosunda "Yatırım faaliyetlerinden giderler" hesap kaleminde (Not 31.2) raporlanmıştır.
Grup'un ekspertiz değerlemesine tabi tuttuğu yatırım amaçlı gayrimenkulleri ile söz konusu varlıklara ilişkin gerçeğe uygun değer hiyerarşisi Seviye 2 olup mevcut dönemde 1. Seviye ve 2. Seviye arasında herhangi bir geçiş olmamıştır.
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, ilgili gayrimenkuller üzerinde ipotek bulunmamaktadır.
İlişkili taraflarla yapılan işlemler Not 5'te sunulmuştur.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL")'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla maddi duran varlıkların detayı ve hareket tabloları aşağıdaki gibidir:
| Maliyet | 31 Aralık 2023 | Giriş | Çıkış | Değerleme etkisi | Transfer | 31 Aralık 2024 | Giriş | Çıkış | 30 Eylül 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Arsa ve Araziler | 1.256.362.021 | 36.923.927 | - | 950.786 | (79.960.108) | 1.214.276.626 | 951.399 | - | 1.215.228.025 |
| Yer Altı ve Yer Üstü Düzenleri | 58.909.950 | 1.463.240 | - | - | - | 60.373.190 | 67.625 | - | 60.440.815 |
| Binalar | 583.063.421 | 37.146.390 | - | - | 24.510.136 | 644.719.947 | 4.908.218 | - | 649.628.165 |
| Makine, tesis ve cihazlar | 2.027.478.635 | 79.035.042 | (37.040.735) | - | 28.825.765 | 2.098.298.707 | 47.605.014 | (8.401.869) | 2.137.501.852 |
| Taşıtlar | 132.141.395 | 12.059.735 | (12.994.938) | - | - | 131.206.192 | 15.295.703 | (34.060.378) | 112.441.517 |
| Demirbaşlar | 129.405.545 | 20.284.435 | (732.362) | - | 1.132.888 | 150.090.506 | 11.993.362 | (310.810) | 161.773.058 |
| Özel Maliyetler | 26.123.829 | - | - | - | - | 26.123.829 | - | - | 26.123.829 |
| Yapılmakta Olan Yatırımlar | 13.475.614 | 122.201.111 | - | - | (54.468.787) | 81.207.938 | 192.369.479 | - | 273.577.417 |
| Toplam | 4.226.960.410 | 309.113.880 | (50.768.035) | 950.786 | (79.960.106) | 4.406.296.935 | 273.190.800 | (42.773.057) | 4.636.714.678 |
| Birikmiş Amortisman (-) | |||||||||
| Yer Altı ve Yer Üstü Düzenleri | 7.713.081 | 5.976.352 | - | - | - | 13.689.433 | 4.531.934 | - | 18.221.367 |
| Binalar | 23.146.177 | 14.189.884 | - | - | - | 37.336.061 | 11.360.658 | - | 48.696.719 |
| Makine, tesis ve cihazlar | 1.333.485.446 | 112.820.051 | (25.249.746) | - | - | 1.421.055.751 | 85.358.812 | (8.401.866) | 1.498.012.697 |
| Taşıtlar | 41.018.856 | 8.837.337 | (3.545.364) | - | - | 46.310.829 | 6.346.053 | (13.145.814) | 39.511.068 |
| Demirbaşlar | 96.209.576 | 14.317.779 | (615.297) | - | - | 109.912.058 | 11.916.619 | (192.917) | 121.635.760 |
| Özel Maliyetler | 26.123.820 | - | - | - | - | 26.123.820 | - | - | 26.123.820 |
| Toplam | 1.527.696.956 | 156.141.403 | (29.410.407) | - | - | 1.654.427.952 | 119.514.076 | (21.740.597) | 1.752.201.431 |
| Net Defter Değeri | 2.699.263.454 | 2.751.868.983 | 2.884.513.247 |
Yapılmakta olan yatırımlar hesabı, Grup'un, Silivri / İstanbul, Gümüşova / Düzce ve Sarıçam / Adana'da bulunan fabrikalarındaki yatırım harcamaları ile Malatya'da bulunan yenilenebilir enerji yatırım harcamalarından oluşmaktadır.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL")'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, maddi duran varlıklar (arsa ve binalar hariç olmak üzere) ilişikteki konsolide finansal tablolarda elde etme maliyetinden varsa kalıntı değerin düşülmesiyle oluşan değer üzerinden hesaplanan birikmiş amortismanının düşülmesi (maliyet bedeli yöntemi) suretiyle gösterilmiştir. Arsa ve binalar ise ilişikteki konsolide finansal tablolarda, 30 Eylül 2023 tarihli ekspertiz raporuna istinaden gerçeğe uygun değer yöntemi suretiyle gösterilmiştir. Konsolide finansal tablolarda açıklanan ilgili varlıkların, konuyla ilgili yetkiye ve gerekli mesleki birikime sahip SPK tarafından yetkilendirilmiş bir gayrimenkul değerleme şirketini tarafından gerçeğe uygun değer tespitleri yapılmıştır. Grup'un sahip olduğu arsa ve gayrimenkullerin gerçeğe uygun değerleri; Pazar yaklaşımı ve Maliyet yaklaşımı yöntemlerinden, ilgili gayrimenkulün gerçeğe uygun değerinin en doğru şekilde belirlenebileceği tahmin edilen yöntem ile belirlenmiştir. İlgili değerleme sonrasında meydana gelen değer artışları özkaynaklar içerisinde raporlanmıştır (Not 26.5).
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Grup'un ekspertiz değerlemesine tabi tuttuğu maddi duran varlıklar ile söz konusu varlıklara ilişkin gerçeğe uygun değer hiyerarşisi Seviye 2 olup mevcut dönemde 1. Seviye ve 2. Seviye arasında herhangi bir geçiş olmamıştır.
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla, gayrimenkuller üzerinde ipotek bulunmamaktadır (31 Aralık 2024: Yoktur).
Rapor tarihi itibarıyla, maddi duran varlıklara ilişkin toplam sigorta tutarı 3.218.706.346 TL'dir.
Grup bazı vergi teşvikleri elde etmektedir. İlgili teşvikler aşağıdaki gibidir:
30 EYLÜL 2025 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL")'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla karşılıklar, koşullu varlık ve yükümlülükler aşağıdaki gibidir:
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Dava gider karşılığı | 16.501.938 | 14.560.534 |
| 16.501.938 | 14.560.534 | |
| Dava gider karşılığının hareket tablosu aşağıdaki gibidir: |
||
| 01.01 | 01.01 | |
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
| Dönem başı bakiye | 14.560.534 | 13.291.883 |
| Dönem içi ayrılan karşılıklar (Not 30.2) | 5.605.117 | 6.464.418 |
| Dönem içinde kapanan dava karşılıkları (Not 30.1) | (711.711) | (1.110.142) |
| Parasal kazanç / (kayıp), net | (2.952.002) | (4.085.625) |
| Dönem sonu bakiye | 16.501.938 | 14.560.534 |
Yoktur (31 Aralık 2024: Yoktur).
Grup'un koşullu varlıklarının detayı aşağıdaki gibidir;
Alacak sigorta teminatı – 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla, Grup, ticari alacaklarının 707.934.089 TL'lik kısmı, alacak sigortası kapsamında teminat altına alınmıştır (31 Aralık 2024: 812.667.381 TL) (Not 9).
İpotek – 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla, Grup, ticari alacaklarına teminat olması amacıyla müşterilerinden 1.400.000 TL tutarında ipotek temin etmiştir (31 Aralık 2024: 23.921.806 TL) (Not 9).
Doğrudan borçlandırma sistemi – 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla, Grup'un ticari alacaklarının 26.631.000 TL'lik kısmı doğrudan borçlandırma sistemi (DBS) kapsamında teminatlıdır (31 Aralık 2024: 103.968.585 TL) (Not 9).
Teminat mektupları - Grup, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla, müşterilerinden 30.830.800 TL (500.000 USD – 10.040.000 TL) tutarında teminat mektubu almıştır (31 Aralık 2024: 38.521.810 TL (500.000 USD – 20.849.910 TL)) (Not 9).
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL")'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, Grup'un teminat / rehin / ipotek / kefalet ("TRİK") pozisyonuna ilişkin tablosu aşağıdaki gibidir:
| Grup tarafından verilen TRİK'ler | 30.09.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| A. Kendi Tüzel Kişiliği Adına Vermiş Olduğu TRİK'lerin Toplam Tutarı | 1.368.899.675 | 1.170.215.131 |
| - Verilen teminat mektupları |
1.368.899.675 | 1.170.215.131 |
| B. Tam Konsolidasyon Kapsamına Dahil Edilen Ortaklıklar Lehine Vermiş Olduğu TRİK'lerin Toplam Tutarı (b) C. Olağan Ticari Faaliyetlerinin Yürütülmesi Amacıyla Diğer 3. Kişilerin |
11.190.850.960 | 8.913.147.613 |
| Borcunu Temin Amacıyla Vermiş Olduğu TRİK'lerin Toplam Tutarı | - | - |
| D. Diğer Verilen TRİK'lerin Toplam Tutarı | 3.500.000 | 4.390.036 |
| i. Ana Ortak Lehine Vermiş Olduğu TRİK'lerin Toplam Tutarı | - | - |
| ii. B ve C Maddeleri Kapsamına Girmeyen Diğer Grup Şirketleri Lehine Vermiş Olduğu TRİK'lerin Toplam Tutarı (a) iii. C Maddesi Kapsamına Girmeyen 3. Kişiler Lehine Vermiş Olduğu TRİK'lerin Toplam Tutarı |
3.500.000 - |
4.390.036 - |
| 12.563.250.635 | 10.087.752.780 |
Grup'un koşullu yükümlülüklerinin detayı ise aşağıdaki gibidir:
Teminat mektupları – Grup'un, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla bankalardan almış olduğu, Türkiye İhracat Kredi Bankası A.Ş., elektrik dağıtım şirketleri, gümrük ve diğer kamu kuruluşlarına vermiş olduğu teminat mektubu tutarı 1.368.899.675 TL'dir (4.520.234 USD – 11.249.797 EURO – 631.512.255 TL) (31 Aralık 2024: 1.170.215.131 TL (7.166.758 USD – 13.205.000 EURO – 430.938.977 TL)).
Davalar – Grup'a karşı zaman zaman ticari faaliyetleri ile ilgili davalar açılabilmektedir. Ana Ortaklık Şirket yönetimi ile hukuk müşavirlikleri tarafından, ilgili risklerin gerçekleşebilirliği analiz edilmektedir. Yapılan analizler sonucunda, Ana Ortaklık Şirket yönetimi tarafından 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla ayrılan toplam dava karşılığı 16.501.938 TL'dir (31 Aralık 2024: 14.560.534 TL).
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL")'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Grup'un taahhütleri aşağıdaki gibidir;
İhracat taahhütleri – 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla, Grup, kredilerine karşılık olarak; Türkiye İhracat Kredi Bankası A.Ş.'ye 1.851.735.222 TL tutarında ihracat taahhüdünde bulunmuştur (31 Aralık 2024: 1.319.067.607 TL) (Not 8).
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla, Grup'un vadeli döviz alım/satım sözleşmelerinin detayı aşağıdaki gibidir;
| Bankadan alınacak yabancı paranın |
||||
|---|---|---|---|---|
| Bankadan alınacak yabancı paranın tutarı |
finansal durum tablosu tarihi itibarıyla TL karşılığı |
Bankaya verilecek yabancı paranın sözleşmeye göre TL karşılığı |
Gerçeğe Uygun Değer Fark (TL) |
|
| USD - TL Kuru 1 - 3 ay arası |
5.000.000 | 221.657.913 | 223.535.852 | (1.877.939) |
| Türev araçlar gerçeğe uygun değer farkı | (1.877.939) |
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla, Grup'un vadeli döviz alım/satım sözleşmesi bulunmamaktadır.
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla çalışanlara sağlanan kısa ve uzun vadeli faydalara ilişkin karşılıklar aşağıdaki gibidir:
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Kullanılmayan izin karşılığı | 16.879.922 | 10.382.922 |
| 16.879.922 | 10.382.922 | |
| Çalışanlara sağlanan uzun vadeli faydalara ilişkin karşılıklar | ||
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
| Kıdem tazminatı karşılıkları | 48.017.133 | 47.826.151 |
| 48.017.133 | 47.826.151 |
Grup'un kıdem tazminatı karşılığı Dipnot 2'de açıklandığı şekilde hesaplanmıştır. 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla karşılık, her hizmet yılı için maksimum 53.920 TL olmak üzere, 30 günlük ücret üzerinden ve emeklilik ya da ayrılış tarihindeki oranlar kullanılarak hesaplanmaktadır (31 Aralık 2024: 41.828 TL).
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL")'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Grup, 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihli konsolide finansal tablolarında yukarıda belirtilen esaslara dayanarak beklenen enflasyon oranı ve reel reeskont oranı kullanılarak finansal durum tablosu gününe indirgenerek hesaplanmış kıdem tazminatı yükümlülüğünü konsolide finansal tablolarına yansıtmıştır.
Konsolide finansal durum tablosu gününde kullanılan temel varsayımlara ait oranlar aşağıdaki gibidir:
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Faiz oranı | 24,58% | 30,54% |
| Enflasyon oranı | 17,10% | 23,50% |
| Reel iskonto oranları | 6,39% | 5,70% |
| Emekli olma olasılığına ilişkin kullanılan oran | 93,94% | 93,19% |
Grup, çalışanlarına kıdem tazminatı dışında başka bir fayda sağlamamaktadır.
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla kıdem tazminatı karşılığının hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| 01.01 | 01.01 | |
|---|---|---|
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
| Dönem başı bakiyesi | 47.826.151 | 49.354.439 |
| Hizmet maliyeti | 29.549.690 | 34.471.290 |
| Parasal kazanç / (kayıp), net | (9.696.274) | (15.170.435) |
| Faiz maliyeti | 1.488.132 | 1.084.615 |
| Dönem içi ödemeler | (23.684.322) | (29.611.576) |
| Aktüeryal fark | 2.533.756 | 7.697.818 |
| Kapanış bakiyesi | 48.017.133 | 47.826.151 |
30 EYLÜL 2025 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL")'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla, Ana Ortaklık Şirket'in sermayesi her biri 1 TL değerinde olan 103.200.000 adet paydan oluşmaktadır.
Ana Ortaklık Şirket'in 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla sermaye yapısı aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| Pay | Pay tutarı | Pay | Pay tutarı | |
| Ortaklar | oranı | (TL) | oranı | (TL) |
| Çokyaşar Holding Anonim Şirketi | 56,08% | 57.872.851 | 55,81% | 57.600.000 |
| Derviş Ali Çokyaşar (*) | 8,08% | 8.336.261 | 7,07% | 7.297.500 |
| Ömer Çokyaşar (*) | 7,52% | 7.757.500 | 7,07% | 7.297.500 |
| Halka Açık Kısım (*) | 28,32% | 29.233.388 | 30,05% | 31.005.000 |
| Ödenmiş Nominal Sermaye | 100,00% | 103.200.000 | 100,00% | 103.200.000 |
| Sermaye düzeltme farkları | 975.027.744 | 975.027.744 | ||
| Toplam | 1.078.227.744 | 1.078.227.744 |
Ana Ortaklık Şirket'in, halka açılmak amacıyla 425.000.000 TL kayıtlı sermaye tavanı ile kayıtlı sermaye sistemine geçişi için yapmış olduğu başvuru, T.C. Sermaye Piyasası Kurulu'nun 29 Aralık 2022 tarih ve 77/1905 sayılı toplantısı ile 06 Ocak 2023 tarih ve E-29833736-110.03.03-31373 sayılı yazısına istinaden, olumlu karşılanmasına karar verilmiştir.
Özyaşar Tel ve Galvanizleme Sanayi Anonim Şirketi'nin, T.C. Sermaye Piyasası Kurulu ve Borsa İstanbul Anonim Şirketi'nin onaylarına istinaden, 750.000.000 TL kayıtlı sermaye tavanı içerisinde 85.000.000 TL olan çıkarılmış sermayesinin, mevcut ortakların rüçhan haklarının tamamen kısıtlanması suretiyle 103.200.000 TL'ye çıkartılması nedeniyle artırılan 18.200.000 TL nominal sermaye tutarını temsil eden paylar ile ortak satışı kapsamında 13.000.000 TL nominal değerli paylar olmak üzere toplamda 31.200.000 TL tutarındaki nominal değerli payları, 23 - 24 Mayıs 2024 tarihlerinde halka arz edilmiş olup, Ana Ortaklık payları, "OZYSR" kodu ve sürekli işlem yöntemiyle 29 Mayıs 2024 tarihinden itibaren Borsa İstanbul'da işlem görmektedir.
(*) 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla, Derviş Ali Çokyaşar ve Ömer Çokyaşar, Ana Ortaklık Şirket'in halka arzı sonrasında, sırasıyla 1.136.261 adet ve 557.500 adet olmak üzere, halka açık paylardan toplam 1.693.761 adet payı iktisap etmiştir.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL")'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla; Ana Ortaklık Şirket paylarının her biri 1 TL değerinde olan 103.200.000 adet paydan oluşmaktadır ve Ana Ortaklık Şirket payları A ve B grubu paylar olarak ayrılmıştır. Ana Ortaklık Şirket'in sermaye yapısının A ve B grubu paylar bazında detayı aşağıdaki gibidir;
| Ortaklar | Grup | Pay Oranı | Pay Adedi | Pay Tutarı (TL) |
|---|---|---|---|---|
| Çokyaşar Holding Anonim Şirketi | A Grubu | 16,47% | 17.000.000 | 17.000.000 |
| Çokyaşar Holding Anonim Şirketi | B Grubu | 39,61% | 40.872.851 | 40.872.851 |
| Derviş Ali Çokyaşar | A Grubu | 2,06% | 2.125.000 | 2.125.000 |
| Derviş Ali Çokyaşar | B Grubu | 6,02% | 6.211.261 | 6.211.261 |
| Ömer Çokyaşar | A Grubu | 2,06% | 2.125.000 | 2.125.000 |
| Ömer Çokyaşar | B Grubu | 5,46% | 5.632.500 | 5.632.500 |
| Halka Açık Kısım | B Grubu | 28,32% | 29.233.388 | 29.233.388 |
| Toplam | 100,00% | 103.200.000 | 103.200.000 |
27 Ocak 2023 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere, A grubu paylara tanınan imtiyazlar aşağıdaki gibidir;
Esas sözleşmenin "Yönetim Kurulu ve Süresi" başlıklı 7. maddesine göre, yönetim kurulu en az 5 üyeden oluşabilecektir. A Grubu pay sahiplerinin, yönetim kurulu üye sayısının yarısını aşmayacak şekilde aday gösterme imtiyazı bulunmaktadır. Yönetim kurulu toplam üye sayısının tek sayı olması ve dolayısıyla yarısının küsüratlı olması durumunda, A grubu pay sahipleri tarafından aday gösterilecek yönetim kurulu üyelerinin sayısı aşağı tam sayıya yuvarlanır.
Esas sözleşmenin "Genel Kurul" başlıklı 16. maddesine göre; olağan ve olağanüstü genel kurul toplantılarında her bir A grubu payın 5, her bir B grubu payın 1 oy hakkı bulunmaktadır.
27 Ocak 2023 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere, B grubu paylara tanınan imtiyaz bulunmamaktadır.
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla, sermaye düzeltme farkları 975.027.744 TL'dir (31 Aralık 2024: 975.027.744 TL). Sermaye düzeltme farkları, ödenmiş sermayeye yapılan nakit ve nakit benzeri ilavelerin enflasyona göre düzeltilmiş toplam tutarları ile enflasyon düzeltmesi öncesindeki tutarları arasındaki farkı ifade etmektedir.
Grup'un, 07 Mart 2024 tarihinde yayımlanan Sermaye Piyasası Kurulu Bülteni'ne istinaden hazırlamış olduğu TMS 29 uyarınca düzeltilmiş özsermaye hesaplarına dair açıklaması aşağıdaki gibidir;
| Geçmiş Yıllar Kar / | |||
|---|---|---|---|
| VUK'a göre | TMS / TFRS'ye göre | (Zarar)larında Takip | |
| finansal tablolar | finansal tablolar | Edilecek Farklar | |
| Sermaye Düzeltme Farkları | 1.022.128.745 | 975.027.744 | (47.101.001) |
| Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | 37.734.265 | 33.579.817 | (4.154.448) |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL")'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Grup'un, 07 Mart 2024 tarihinde yayımlanan Sermaye Piyasası Kurulu Bülteni'ne istinaden hazırlamış olduğu TMS 29 uyarınca düzeltilmiş geçmiş yıl karlarına dair açıklaması aşağıdaki gibidir;
| Geçmiş Yıl Kar / (Zararları) | TMS 29 Öncesi Tutar | TMS 29 Sonrası Tutar |
|---|---|---|
| 01 Ocak 2021 | 15.908.399 | 72.398.829 |
Türk Ticaret Kanunu'na göre kanuni yedek akçe, şirketin ödenmiş sermayesinin %20'sine ulaşılıncaya kadar, yıllık karın %5'i olarak ayrılır. Diğer kanuni yedek akçe, pay sahiplerine yüzde beş oranında kâr payı ödendikten sonra, kârdan pay alacak kişilere dağıtılacak toplam tutarın %10'u oranında ayrılır. Türk Ticaret Kanunu'na göre, kanuni yedek akçe sermayenin veya çıkarılmış sermayenin yarısını aşmadığı takdirde, sadece zararların kapatılmasına, işlerin iyi gitmediği zamanlarda işletmeyi devam ettirmeye veya işsizliğin önüne geçmeye ve sonuçlarını hafifletmeye elverişli önlemler alınması için kullanılabilir.
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler hesabının detayı aşağıdaki gibidir;
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | 33.579.817 | 33.579.817 |
| 33.579.817 | 33.579.817 |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla geçmiş yıl kar / (zararları), net hesabının detayı aşağıdaki gibidir;
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Geçmiş yıl kar / (zararları), net | 650.107.151 | 763.919.177 |
| 650.107.151 | 763.919.177 |
30 Eylül 2025 ve 2024 tarihleri itibarıyla geçmiş yıllar kar / (zararlarının) hareket tablosu, ilişikteki konsolide özkaynak değişim tablosunda sunulmuştur.
30 EYLÜL 2025 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL")'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Grup, 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait konsolide finansal tablolarına, detayı Dipnot 2'de anlatılan esaslara dayanarak beklenen enflasyon oranı ve reel reeskont oranı kullanılarak finansal durum tablosu gününe indirgenerek hesaplanmış kıdem tazminatı yükümlülüğünü yansıtmıştır. Hesaplanan aktüeryal kazanç / (kayıp) dışındaki tüm kazanç ve kayıplar kar veya zarar tablosunda, aktüeryal kazanç / (kayıplar) ise özkaynak değişim tablosunda gösterilmiştir.
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla ilgili hesabın detayı aşağıdaki gibidir;
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazançları / (kayıpları), net |
(5.370.668) | (4.311.899) |
| (5.370.668) | (4.311.899) |
Değer artış fonları, arsa ve binaların endekslenmiş net defter değerinden fazlası ve bu fazla üzerinden hesaplanan ertelenmiş vergiden oluşmaktadır. Grup'un yaptırmış olduğu ekspertiz değerleme raporları sonucuna göre tespit edilen gerçeğe uygun değerler üzerinden konsolide finansal tablolara yansıtılmıştır.
Değer artış fonlarının detayı aşağıdaki gibidir:
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Ekspertiz değerinin net defter değerini aşan kısmı (Not 34) | 800.252.217 | 800.252.217 |
| Kontrol gücü olmayan paylar (Not 26.6) | (74.535.657) | (74.535.657) |
| Ertelenmiş vergi yükümlülüğü (Not 34) | (150.047.293) | (150.047.293) |
| Toplam değer artış fonu | 575.669.267 | 575.669.267 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL")'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla kontrol gücü olmayan payların oluştukları hesap bazda detayı aşağıdaki gibidir:
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Sermaye (Not 1) | 205.800.000 | 205.800.000 |
| Yeniden değerleme farkı (Not 26.5) | 74.535.657 | 74.535.657 |
| Geçmiş yıllar kar / (zararları) | 154.738.358 | 169.597.781 |
| Net dönem karı (Not 35) | 1.398.347 | (9.695.115) |
| 436.472.362 | 440.238.323 |
Paylara ilişkin primler, Ana Ortaklık Şirket'in paylarının, piyasa fiyatlarıyla Borsa İstanbul'da satılması sonucu elde edilen nakit girişleri ile halka arz sürecine ait maliyetlerden oluşmaktadır. Paylara ilişkin primler, özkaynaklar altında raporlanmaktadır.
Ana Ortaklık Şirket'in her biri 1 TL olan 18.200.000 adet hissesinin sermaye artırımı suretiyle Borsa İstanbul A.Ş.'de birim hisse fiyatı ilgili tarihte 28 TL'den satılmasıyla birlikte toplam 509.600.000 TL tutarında fon oluşmuştur. İlgili tutarın 18.200.000 TL'lik kısmı sermaye hesabında, geriye kalan 491.400.000 TL (30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre 725.136.143 TL) ise paylara ilişkin primler hesabında raporlanmıştır. Ana Ortaklık Şirket'e ait toplam halka arz maliyet tutarı olan 37.102.173 TL (30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre 54.749.952 TL), paylara ilişkin prim tutarından indirilmek suretiyle raporlanmıştır.
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, paylara ilişkin primler hesabının detayı aşağıdaki gibidir;
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Payların Borsa İstanbul A.Ş.'de satışından elde edilen primler Halka arz sürecine ait giderler |
725.136.143 (54.749.952) |
725.136.143 (54.749.952) |
| 670.386.191 | 670.386.191 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL")'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerine ait hasılat tutarının detayı aşağıdaki gibidir:
| 01.01 30.09.2025 |
01.01 30.09.2024 |
01.07 30.09.2025 |
01.07 30.09.2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Yurtiçi satışlar | 767.673.267 | 1.230.350.052 | 293.580.277 | 309.799.627 |
| Yurtdışı satışlar | 4.477.516.300 | 4.965.193.174 | 1.497.689.807 | 1.771.286.101 |
| 5.245.189.567 | 6.195.543.226 | 1.791.270.084 | 2.081.085.728 | |
| Satıştan iadeler | (7.001.196) | (11.731.662) | (3.673.604) | (5.113.586) |
| Satış indirimleri | (2.927.235) | (3.497.094) | (1.744.335) | (1.186.554) |
| Satış Gelirleri (net) | 5.235.261.136 | 6.180.314.470 | 1.785.852.145 | 2.074.785.588 |
İlişkili taraflara yapılan satışların detayı Not 5'te gösterilmiştir. Grup'un hasılatının %10'unu veya daha fazlasını oluşturan tek bir müşteri bulunmamaktadır.
30 Eylül 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerine ait satışların maliyetinin detayı aşağıdaki gibidir:
| 01.01 30.09.2025 |
01.01 30.09.2024 |
01.07 30.09.2025 |
01.07 30.09.2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Hammadde giderleri | 3.251.834.951 | 4.142.169.696 | 1.119.462.122 | 1.413.458.006 |
| İşçilik giderleri | 505.949.453 | 537.056.053 | 189.286.750 | 183.459.110 |
| Enerji giderleri | 155.269.411 | 194.569.714 | 52.330.026 | 59.877.902 |
| Amortisman ve itfa payları | 127.108.616 | 111.058.186 | 42.435.375 | 37.955.507 |
| Yarı mamul stoklarında değişim | (5.604.497) | (31.760.020) | (9.474.155) | (32.596.377) |
| Mamul stoklarında değişim | (10.782.176) | (68.986.673) | (54.638.115) | (4.222.238) |
| Ticari mal maliyeti | 330.538.269 | 184.104.346 | 145.766.681 | 62.208.008 |
| Bakım onarım giderleri | 37.889.668 | 47.974.156 | 12.066.556 | 11.879.110 |
| Diğer giderler | 116.345.213 | 99.384.719 | 43.741.010 | 16.294.601 |
| 4.508.548.908 | 5.215.570.177 | 1.540.976.250 | 1.748.313.629 |
İlişkili taraflardan yapılan alımların detayı Not 5'te gösterilmiştir.
30 EYLÜL 2025 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL")'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerine ait genel yönetim ve pazarlama giderleri aşağıda sunulmuştur:
| 01.01 | 01.01 | 01.07 | 01.07 | |
|---|---|---|---|---|
| 30.09.2025 | 30.09.2024 | 30.09.2025 | 30.09.2024 | |
| Genel yönetim giderleri | 181.969.388 | 203.330.736 | 65.776.914 | 70.866.266 |
| Pazarlama giderleri | 431.712.930 | 480.723.330 | 123.189.638 | 171.040.284 |
| 613.682.318 | 684.054.066 | 188.966.552 | 241.906.550 |
30 Eylül 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerine ait genel yönetim giderlerinin detayı aşağıdaki gibidir:
| 01.01 30.09.2025 |
01.01 30.09.2024 |
01.07 30.09.2025 |
01.07 30.09.2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Personel giderleri | 114.467.216 | 102.799.837 | 40.710.570 | 30.082.859 |
| Danışmanlık ve lisans giderleri (*) | 29.744.903 | 31.169.601 | 11.291.448 | 7.267.383 |
| Amortisman ve itfa payları | 8.866.347 | 11.304.347 | 3.427.955 | 3.794.536 |
| Seyahat ve konaklama giderleri | 5.222.532 | 3.729.288 | 2.434.723 | 954.015 |
| Vergi, resim ve harçlar | 4.984.453 | 16.799.182 | 3.568.545 | 11.457.166 |
| Araç giderleri | 3.719.441 | 4.776.016 | 1.206.353 | 1.264.378 |
| Sigorta giderleri | 2.843.291 | 3.470.871 | 1.028.965 | 815.334 |
| Ofis genel giderleri | 2.619.015 | 6.931.763 | 824.976 | 3.146.705 |
| Temsil ve ağırlama giderleri | 1.391.819 | 2.456.599 | 595.987 | 569.628 |
| Bakım ve onarım giderleri | 1.282.942 | 1.244.681 | 631.715 | 469.990 |
| Diğer giderler | 6.827.429 | 18.648.551 | 55.677 | 11.044.272 |
| 181.969.388 | 203.330.736 | 65.776.914 | 70.866.266 |
(*) 30 Eylül 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerine ait danışmanlık ve lisans giderlerinin önemli bir kısmı ERP kurumsal kaynak planlama ve veri yönetimi programı için alınan ilave hizmet giderlerinden oluşmaktadır.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL")'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerine ait pazarlama giderlerinin detayı aşağıdaki gibidir:
| 01.01 | 01.01 | 01.07 | 01.07 | |
|---|---|---|---|---|
| 30.09.2025 | 30.09.2024 | 30.09.2025 | 30.09.2024 | |
| Nakliye giderleri | 332.820.458 | 331.346.452 | 90.455.918 | 123.320.965 |
| Personel giderleri | 50.514.964 | 54.016.966 | 16.760.954 | 15.436.274 |
| İhracat giderleri | 13.748.170 | 12.420.503 | 6.242.987 | 4.017.167 |
| Komisyon giderleri | 11.596.219 | 15.619.865 | 4.620.248 | 4.945.441 |
| Fuar giderleri | 6.939.613 | 12.818.132 | 2.065.734 | 2.839.946 |
| Amortisman ve itfa payları | 3.984.788 | 12.886.743 | 1.207.453 | 4.069.601 |
| Danışmanlık giderleri | 1.920.221 | 4.522.798 | 449.165 | 1.132.882 |
| Diğer giderler | 10.188.497 | 37.091.871 | 1.387.179 | 15.278.008 |
| 431.712.930 | 480.723.330 | 123.189.638 | 171.040.284 |
30 Eylül 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerine ait esas faaliyetlerden diğer gelirler aşağıdaki gibidir:
| 01.01 30.09.2025 |
01.01 30.09.2024 |
01.07 30.09.2025 |
01.07 30.09.2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Ticari faaliyetlerden kur farkı geliri | 419.263.018 | 304.625.750 | 75.400.450 | 121.531.328 |
| Reeskont geliri | 40.033.777 | 34.658.894 | 6.854.425 | 706.745 |
| Konusu kalmayan karşılıklar | 8.127.587 | 5.180.966 | 4.677.192 | 2.495.785 |
| Ticari faaliyetlerden elde edilen vade farkı geliri | 1.058.108 | 2.230.009 | 146.121 | 2.230.009 |
| Diğer gelirler | 16.485.853 | 5.331.970 | 9.862.783 | 649.006 |
| 484.968.343 | 352.027.589 | 96.940.971 | 127.612.873 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL")'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerine ait esas faaliyetlerden diğer giderler aşağıdaki gibidir:
| 01.01 30.09.2025 |
01.01 30.09.2024 |
01.07 30.09.2025 |
01.07 30.09.2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Ticari faaliyetlerden kur farkı gideri | 226.556.914 | 144.662.931 | 74.257.369 | 46.549.530 |
| Reeskont giderleri | 38.293.718 | 31.811.346 | 149.894 | 480.680 |
| Dava karşılığı giderleri (Not 22) | 5.605.117 | 6.056.827 | 982.045 | 2.484.197 |
| Şüpheli alacak karşılığı giderleri (Not 9) | 5.820.022 | 12.484.570 | 1.892.420 | 10.177.507 |
| Ticari faaliyetlerden vade farkı giderleri | - | 4.942.678 | - | 1.533.836 |
| Diğer giderler | 3.763.280 | 3.345.073 | 1.539.323 | 633.499 |
| 280.039.051 | 203.303.425 | 78.821.051 | 61.859.249 |
30 Eylül 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerine ait yatırım faaliyetlerinden gelirler aşağıdaki gibidir:
| 01.01 30.09.2025 |
01.01 30.09.2024 |
01.07 30.09.2025 |
01.07 30.09.2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Finansal yatırımlar değerleme ve satış karı | 195.125.283 | 1.784.652 | 71.815.579 | 1.784.652 |
| Ticari olmayan alacaklardan adat gelirleri | 6.841.585 | 52.525.088 | 2.246.391 | 4.425.572 |
| Sabit kıymet satış karı | 2.263.870 | 4.473.879 | 1.313.765 | 1.503.953 |
| Yatırım amaçlı gayrimenkul kira gelirleri | 788.314 | 612.139 | 353.836 | 104.761 |
| 205.019.052 | 59.395.758 | 75.729.571 | 7.818.938 |
30 Eylül 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerine ait yatırım faaliyetlerinden giderler aşağıdaki gibidir:
| 01.01 30.09.2025 |
01.01 30.09.2024 |
01.07 30.09.2025 |
01.07 30.09.2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Sabit kıymet satış zararı | 7.867.758 | 6.353.884 | 6.606.307 | 2.217.941 |
| Finansal yatırımlar satış zararı | 2.137.058 | - | 2.137.058 | - |
| Ticari olmayan borçlardan adat giderleri | 837.310 | - | - | - |
| 10.842.126 | 6.353.884 | 8.743.365 | 2.217.941 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL")'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerine ait finansman gelirleri aşağıdaki gibidir:
| 01.01 | 01.01 | 01.07 | 01.07 | |
|---|---|---|---|---|
| 30.09.2025 | 30.09.2024 | 30.09.2025 | 30.09.2024 | |
| Kur farkı gelirleri | 108.539.090 | 52.561.943 | 20.299.332 | 14.406.151 |
| Faiz gelirleri | 37.083.915 | 157.392.032 | 3.294.857 | 94.756.831 |
| 145.623.005 | 209.953.975 | 23.594.189 | 109.162.982 |
30 Eylül 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerine ait finansman giderleri aşağıdaki gibidir:
| 01.01 30.09.2025 |
01.01 30.09.2024 |
01.07 30.09.2025 |
01.07 30.09.2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Kur farkı gideri | 567.939.628 | 311.686.334 | 84.810.997 | 140.011.070 |
| Kredi faiz giderleri | 182.036.863 | 219.902.055 | 90.877.370 | 53.277.713 |
| Teminat mektubu ve banka komisyon giderleri |
16.047.996 | 20.261.315 | 6.619.067 | 7.327.165 |
| 766.024.487 | 551.849.704 | 182.307.434 | 200.615.948 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL")'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 2024 tarihinde sona eren hesap dönemine ait parasal kazanç / (kayıp), net tutarının, Ana Ortaklık Şirket ve bağlı ortaklıklarının konsolidasyon ve eliminasyon işlemleri öncesinde, oluştuğu parasal olmayan hesap bazda detayı aşağıdaki gibidir;
| 01.01 30.09.2025 |
01.01 30.09.2024 |
|
|---|---|---|
| Finansal Durum Tablosu Kalemleri | ||
| Stoklar | 56.115.531 | 85.179.912 |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 11.483.940 | 18.401.618 |
| Bağlı Ortaklıklar | 144.858.504 | 187.857.878 |
| Kullanım Hakkı Varlıkları | 736.402 | 1.917.464 |
| Maddi Duran Varlıklar | 577.110.805 | 714.485.363 |
| Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 12.667.739 | 21.395.844 |
| Ertelenmiş Vergi Varlığı / (Yükümlülüğü) | (37.858.171) | (24.261.410) |
| Ertelenmiş Gelirler | (738.602) | (1.395.138) |
| Ödenmiş Sermaye | (425.407.156) | (495.641.880) |
| Paylara İlişkin Primler/İskontolar | (135.914.060) | (64.834.392) |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak | ||
| Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelir veya Giderler | ||
| - Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları (Kayıpları) |
874.195 | (147.712) |
| - Maddi Duran Varlıklar Yeniden Değerleme Artışları/Azalışları |
(131.822.512) | (171.417.704) |
| Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | (6.807.970) | (8.863.393) |
| Geçmiş Yıllar Kar / Zararları | (145.527.049) | (276.556.689) |
| Kar veya Zarar Tablosu Kalemleri | ||
| Hasılat | (434.194.702) | (666.820.447) |
| Satışların Maliyeti | 354.823.042 | 534.801.930 |
| Genel Yönetim Giderleri | 14.557.542 | 19.702.353 |
| Pazarlama Giderleri | 37.235.937 | 46.313.222 |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler / (Giderler), net | (20.108.690) | (17.335.898) |
| Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler / (Giderler), net | 3.725.606 | 23.943.942 |
| Finansman Gelirleri / (Giderleri), net | 52.320.371 | 44.968.909 |
| Dönem Vergi (Gideri) / Geliri | - | 3.781.344 |
| Parasal Kazanç / (Kayıp), net | (71.869.298) | (24.524.884) |
30 EYLÜL 2025 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL")'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Grup'un ertelenmiş vergi aktifi ve yükümlülüğü, TMS / TFRS'ye göre hazırlanan finansal tablolar ile Grup'un yasal kayıtları arasındaki geçici farklardan oluşmaktadır. Bu farklar TMS / TFRS ve vergi amaçlı hazırlanan tablolarda gelir ve giderlerin değişik raporlama dönemlerinde vergilendirilmesinden kaynaklanmaktadır.
Rapor tarihi itibarıyla mevcut olan düzenlemelere göre 2025 yılında kurumlar vergisi oranı %25 olarak uygulanacaktır (2024: %25). 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, ertelenmiş vergi hesaplamasında; "TMS 12 Gelir Vergileri" standardının ölçme başlığı içerisinde yer verilen "ertelenmiş vergi varlıkları veya borçları raporlama dönemi sonu itibarıyla yürürlükte olan veya yürürlüğe girmesi kesine yakın olan vergi oranlarına (ve vergi kanunlarına) dayanılarak varlıkların gelire dönüştüğü veya borçların ödendiği dönemlerde uygulanması beklenen vergi oranları kullanılmak suretiyle hesaplanır" hükmü gereği, %25 oranı dikkate alınmıştır (Ana Ortaklık Şirket için: %23).
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL")'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Konsolide finansal durum tablosu tarihleri itibarıyla birikmiş geçici farklar ve ertelenen vergi varlık ve yükümlülüklerinin yürürlükteki vergi oranları kullanılarak hazırlanan dökümü aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| Toplam geçici farklar | Ertelenen vergi varlığı/ (yükümlülüğü) |
Toplam geçici farklar | Ertelenen vergi varlığı/ (yükümlülüğü) |
|
| Ertelenen vergi varlıkları: | ||||
| Yatırım indirimi istisnası | 170.621.797 | 42.655.449 | 21.397.793 | 5.349.449 |
| Nakdi sermaye artırımı | 42.901.884 | 10.393.473 | 29.567.268 | 6.975.394 |
| İndirilebilir mali zarar | 189.075.690 | 44.445.987 | 10.496.773 | 2.624.194 |
| Kıdem tazminatı karşılığı | 48.017.133 | 11.546.031 | 47.826.151 | 11.524.553 |
| Türev araçlar | - | - | 1.877.939 | 431.926 |
| Alacaklar reeskontu | 13.434.742 | 3.203.096 | 20.957.766 | 5.018.975 |
| Şüpheli alacak karşılığı | 12.951.122 | 3.065.986 | 14.537.864 | 3.439.276 |
| Kredi faiz tahakkuku | - | - | 14.896.117 | 3.458.223 |
| Kullanılmayan izin karşılığı | 16.879.922 | 4.023.538 | 10.382.922 | 2.464.857 |
| Stoklar | 6.566.531 | 1.641.633 | - | - |
| Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların amortisman farkları | 61.029.586 | 28.255.341 | - | - |
| Gider tahakkuku | 1.934.355 | 452.120 | 2.779.335 | 660.966 |
| Dava karşılığı | 16.501.938 | 3.987.596 | 14.560.534 | 3.499.462 |
| Ertelenmiş gelirler sınıflaması | 80.473.229 | 18.711.223 | 19.050.610 | 4.709.713 |
| Kur farkı giderleri | 14.477.460 | 3.426.031 | 17.479.011 | 4.059.516 |
| Ertelenen vergi varlıkları | 175.807.504 | 54.216.504 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL")'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| Ertelenen vergi varlığı/ | Ertelenen vergi varlığı/ | |||
| Toplam geçici farklar | (yükümlülüğü) | Toplam geçici farklar | (yükümlülüğü) | |
| Ertelenen vergi yükümlülükleri: | ||||
| Stoklar | (24.588.622) | (5.655.383) | (25.674.828) | (6.151.915) |
| Maddi duran varlıklar yeniden değerleme farkı | (800.252.217) | (150.047.293) | (800.252.217) | (150.047.293) |
| Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların endeks ve amortisman farkları | (429.847.953) | (94.569.833) | (368.348.023) | (79.218.874) |
| Borçlar reeskontu | (13.703.394) | (3.273.585) | (18.634.817) | (4.439.825) |
| Gelir tahakkuku | (3.437.453) | (792.414) | - | |
| Kur farkı gelirleri | (35.348.513) | (8.188.853) | (1.993.706) | (498.423) |
| Peşin ödenmiş giderler düzeltmesi | (102.658.454) | (24.205.689) | (2.522.444) | (592.837) |
| Ertelenen vergi yükümlülükleri | (286.733.050) | (240.949.167) | ||
| Ertelenen vergi varlıkları / (yükümlülükleri), net | (110.925.546) | (186.732.663) | ||
| 30 Eylül 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerine |
ait vergi geliri/gideri aşağıdaki gibidir: | |||
| 01.01 30.09.2025 |
01.01 30.09.2024 |
|||
| Dönem Vergi Geliri / (Gideri) | - | (19.288.475) | ||
| Ertelenmiş Vergi Geliri / (Gideri) | 75.173.677 | (68.109.251) | ||
| Vergi geliri / (gideri), net | 75.173.677 | (87.397.726) |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL")'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerine ait ertelenmiş vergi geliri / (giderine) ait hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| 01.01 | 01.01 | |
|---|---|---|
| 30.09.2025 | 30.09.2024 | |
| Dönem başı açılış bakiyesi | 186.732.663 | 91.916.959 |
| Özkaynakta muhasebeleştirilen ertelenmiş vergi | (633.440) | (2.776.865) |
| Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları (Kayıpları) | (633.440) | (2.776.865) |
| Ertelenen vergi varlıkları / (yükümlülükleri), net | (110.925.546) | (157.249.345) |
| Ertelenmiş vergi geliri / (gideri), net | 75.173.677 | (68.109.251) |
| 30 Eylül 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerine hesaplama tablosu aşağıdaki gibidir: |
ait dönem vergi geliri / (gideri) | |
| 01.01 30.09.2025 |
01.01 30.09.2024 |
|
| Denetlenmemiş vergi öncesi kar / (zarar) | (172.065.119) | 108.269.295 |
| Matraha ilaveler / indirimler toplamı | 172.065.119 | (46.240.771) |
| Denetlenmemiş mali kar / (zarar) | - | 62.028.524 |
| Geçerli vergi oranı | 23% - 25% |
25% |
| Hesaplanan vergi | - | 15.507.131 |
| Parasal kazanç / (kayıp), net | - | 3.781.344 |
| Kar veya Zarar tablosundaki kurumlar vergisi karşılığı | - | 19.288.475 |
| 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Grup'un gibidir: |
cari dönem vergisiyle ilgili varlıkları | aşağıdaki |
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
| Cari dönem vergisiyle ilgili varlıklar | 6.949.656 | 23.852.148 |
6.949.656 23.852.148
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL")'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Grup, Türkiye'de geçerli olan kurumlar vergisine tabidir. Grup'un cari dönem faaliyet sonuçlarına ilişkin tahmini vergi yükümlülükleri için ekli finansal tablolarda gerekli karşılıklar ayrılmıştır.
Vergiye tabi kurum kazancı üzerinden tahakkuk ettirilecek kurumlar vergisi oranı, ticari kazancın tespitinde gider yazılan vergi matrahından indirilemeyen giderlerin eklenmesi ve vergiden istisna kazançlar, vergiye tabi olmayan gelirler ve diğer indirimler (varsa geçmiş yıl zararları ve tercih edildiği takdirde kullanılan yatırım indirimleri) düşüldükten sonra kalan matrah üzerinden hesaplanmaktadır. 30 Eylül 2025 tarihinde sona eren hesap döneminde uygulanan efektif vergi oranı %25'tir (2024: %25).
Türkiye'de geçici vergi üçer aylık dönemler itibarıyla hesaplanmakta ve tahakkuk ettirilmektedir. 2025 yılı kurum kazançlarının geçici vergi dönemleri itibarıyla vergilendirilmesi aşamasında kurum kazançları üzerinden hesaplanması gereken geçici vergi oranı %25'tir (2024: %25). Kurumlar Vergisi Kanunu'nda yer alan düzenlemeyle, payları Borsa İstanbul Pay Piyasasında ilk defa işlem görmek üzere en az %20 oranında halka arz edilen kurumların, paylarının ilk kez halka arz edildiği hesap döneminden başlamak üzere 5 hesap dönemine ait kurum kazançlarına, kurumlar vergisi 2 puan indirimli uygulanır.
Türkiye'de vergi değerlendirmesiyle ilgili kesin ve kati bir mutabakatlaşma prosedürü bulunmamaktadır. Şirketler ilgili yılın hesap kapama dönemini takip eden yılın 1-30 Nisan tarihleri arasında (özel hesap dönemine sahip olanlarda dönem kapanışını izleyen dördüncü ayın 1-30 tarihleri arasında) vergi beyannamelerini hazırlamaktadır. Vergi Dairesi tarafından bu beyannameler ve buna baz olan muhasebe kayıtları 5 yıl içerisinde incelenerek değiştirilebilir.
Kurumlar vergisine ek olarak, dağıtılması durumunda kâr payı elde eden ve bu kar paylarını kurum kazancına dahil ederek beyan eden tam mükellef kurumlara ve yabancı Şirketlerin Türkiye'deki şubelerine dağıtılanlar hariç olmak üzere kar payları üzerinden ayrıca gelir vergisi stopajı hesaplanması gerekmektedir. Gelir vergisi stopaj oranı, rapor tarihi itibarıyla %15'tir. Dağıtılmayıp sermayeye ilave edilen kar payları ise gelir vergisi stopajına tabi değildir.
30 Eylül 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerine ait nominal değeri 1 TL olan pay başına kazanç / (zarar) aşağıdaki gibidir:
| 01.01 30.09.2025 |
01.01 30.09.2024 |
|
|---|---|---|
| Dönem karı / (zararı), net | (104.960.975) | 28.637.926 |
| Kontrol gücü olmayan paylara ait dönem kar / (zararı), net (Not 26.6) | 1.398.347 | 648.925 |
| Ana ortaklığa ait dönem karı / (zararı), net | (106.359.322) | 27.989.001 |
| Pay adedi | 103.200.000 | 103.200.000 |
| Pay başına düşen basit ve pay başına bölünmüş kazanç / (zarar) (TL) | (1,03) | 0,27 |
30 EYLÜL 2025 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL")'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Finansal aracın taraflarından birinin sözleşmeye bağlı yükümlülüğünü yerine getirememesi nedeniyle Grup'a finansal bir kayıp oluşturması riski, kredi riski olarak tanımlanır. Grup, vadeli satışlarından kaynaklanan ticari alacakları, diğer alacakları ve bankalarda tutulan mevduatları dolayısıyla kredi riskine maruz kalmaktadır. Grup yönetimi müşterilerden alacakları ile ilgili kredi riskini her bir müşteri için ayrı ayrı olmak kaydıyla kredi limitleri belirleyerek ve gerektiği takdirde teminat alarak riskli gördüğü müşterilerine ise sadece nakit tahsilat yoluyla satış yaparak azaltmaktadır. Grup'un tahsilat riski esas olarak ticari alacaklarından doğabilmektedir. Ticari alacaklar, Grup yönetimince geçmiş tecrübeler ve cari ekonomik durum göz önüne alınarak değerlendirilmekte ve uygun miktarda şüpheli alacak karşılığı ayrıldıktan sonra finansal durum tablosunda net olarak gösterilmektedir.
Grup'un 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla finansal araç türleri itibarıyla maruz kaldığı kredi riskleri aşağıda belirtilmiştir:
| Ticari alacaklar | Diğer Alacaklar | Bankalardaki | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| İlişkili Taraf |
Diğer Taraf | İlişkili Taraf |
Diğer Taraf |
Mevduat | Diğer | |
| Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D+E) (*) |
202.881.841 | 1.069.041.416 | 280.321.592 | 53.008.525 | 431.291.433 | 682.707.640 |
| Azami riski teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı | - | 766.795.889 | - | - | - | - |
| A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi taktirde |
202.881.841 | 1.059.194.603 | 280.321.592 | 53.008.525 | 431.291.433 | 682.707.640 |
| vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlıkların defter değeri C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış |
- | - | - | - | - | - |
| varlıkların net defter değeri (Not 9) | - | 9.846.813 | - | - | - | - |
| -Teminat vs ile güvence altına alınmış kısmı | - | - | - | - | - | - |
| D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri | - | - | - | - | - | - |
| -Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) | - | 22.442.865 | - | - | - | - |
| -Değer düşüklüğü (-) | - | (22.442.865) | - | - | - | - |
| Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı | - | - | - | - | - | - |
| Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri) | - | - | - | - | - | - |
| Değer düşüklüğü (-) | - | - | - | - | - | - |
| - Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı | - | - | - | - | - | - |
| E. Finansal durum tablosu dışı kredi riski içeren unsurlar | - | - | - | - | - | - |
(*) Bu alan tabloda yer alan A, B, C, D ve E satırlarının toplamını ifade etmektedir. Söz konusu tutarın belirlenmesinde, alınan teminatlar gibi, kredi güvenilirliğinde artış sağlayan unsurlar dikkate alınmamıştır.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL")'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Grup'un 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla finansal araç türleri itibarıyla maruz kaldığı kredi riskleri aşağıda belirtilmiştir:
| Ticari alacaklar | Diğer Alacaklar | Bankalardaki | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| İlişkili Taraf |
Diğer Taraf | İlişkili Taraf |
Diğer Taraf |
Mevduat | Diğer | |
| Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D+E) (*) |
177.022.181 | 1.271.710.261 | 309.225.711 | 90.201.127 | 1.184.794.923 | 24.096.835 |
| Azami riski teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı | - | 979.079.582 | - | - | - | - |
| A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi taktirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal |
177.022.181 | 1.265.867.677 | 309.225.711 | 90.201.127 | 1.184.794.923 | 24.096.835 |
| varlıkların defter değeri C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri (Not 9) |
- - |
- 5.842.584 |
- - |
- - |
- - |
- - |
| -Teminat vs ile güvence altına alınmış kısmı | - | - | - | - | - | - |
| D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri | - | - | - | - | - | - |
| -Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) | - | 26.827.540 | - | - | - | - |
| -Değer düşüklüğü (-) | - | (26.827.540) | - | - | - | - |
| Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı | - | - | - | - | - | - |
| Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri) | - | - | - | - | - | - |
| Değer düşüklüğü (-) | - | - | - | - | - | - |
| - Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı | - | - | - | - | - | - |
| E. Finansal durum tablosu dışı kredi riski içeren unsurlar | - | - | - | - | - | - |
(*) Bu alan tabloda yer alan A, B, C, D ve E satırlarının toplamını ifade etmektedir. Söz konusu tutarın belirlenmesinde, alınan teminatlar gibi, kredi güvenilirliğinde artış sağlayan unsurlar dikkate alınmamıştır.
Piyasadaki fiyatların değişmesiyle finansal araçların değerlerinde dalgalanmalar oluşabilir. Söz konusu dalgalanmalar, menkul kıymetlerdeki fiyat değişikliğinden veya bu menkul kıymeti çıkaran tarafa özgü veya tüm piyasayı etkileyen faktörlerden kaynaklanabilir. Grup'un faiz oranı riski başlıca banka kredilerine bağlıdır.
Faiz taşıyan finansal borçların faiz oranı değişiklik göstermesine karşın faiz taşıyan finansal varlıkların sabit faiz oranı bulunmaktadır ve gelecek yıllardaki nakit akışı bu varlıkların büyüklüğü ile değişim göstermemektedir. Grup'un piyasa faiz oranlarının değişmesine karşı olan risk açıklığı, her şeyden önce Grup'un değişken faiz oranlı borç yükümlülüklerine bağlıdır. Grup'un bu konudaki politikası ise faiz maliyetini, sabit ve değişken faizli borçlar kullanarak yönetmektir.
Eğer değişken faizli TL olarak alınan kredilerin faiz oranı, diğer tüm değişkenler sabitken, 100 baz puan (%1) daha yüksek / düşük olsaydı, döneme ait vergi öncesi kar, daha yüksek / düşük faiz giderlerinden dolayı, 30 Eylül 2025 tarihinde sona eren hesap döneminde 18.670.088 TL daha düşük / yüksek olacaktı (31 Aralık 2024: 17.732.247 TL).
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL")'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Grup'un faiz pozisyonu tablosu aşağıdaki gibidir:
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Sabit faizli finansal araçlar | ||
| Finansal yükümlülükler | 423.087.413 | 412.227.750 |
| Değişken faizli finansal araçlar | ||
| Finansal yükümlülükler | 1.867.008.760 | 1.773.224.732 |
Likidite riski, Grup'un net fonlama yükümlülüklerini yerine getirmeme ihtimalidir. Piyasalarda meydana gelen bozulmalar veya kredi puanının düşürülmesi gibi fon kaynaklarının azalması sonucunu doğuran olayların meydana gelmesi, likidite riskinin oluşmasına sebebiyet vermektedir. Grup yönetimi, fon kaynaklarını dağıtarak mevcut ve muhtemel yükümlülüklerini yerine getirmek için yeterli tutarda nakit ve benzeri kaynağı bulundurmak suretiyle likidite riskini yönetmektedir.
Grup'un 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla likidite riskini gösteren tablolar aşağıdaki gibidir:
| Sözleşme uyarınca nakit |
||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sözleşme uyarınca vadeler |
Defter Değeri | çıkışlar toplamı (=I+II+III+IV) |
3 Aydan Kısa (I) |
3 - 12 Ay arası (II) |
1- 5 Yıl arası (III) |
5 Yıldan uzun (IV) |
| Türev Olmayan Finansal Yükümlülükler | ||||||
| Finansal borçlar | 2.290.096.173 | 2.470.774.655 | 353.958.577 | 1.770.605.873 | 346.210.205 | - |
| 2.290.096.173 | 2.470.774.655 | 353.958.577 | 1.770.605.873 | 346.210.205 | - | |
| Beklenen vade uyarınca nakit |
1- 5 Yıl | |||||
| Beklenen vadeler | Defter Değeri | çıkışlar toplamı (=I+II+III+IV) |
3 Aydan Kısa (I) |
3 - 12 Ay arası (II) |
arası (III) |
5 Yıldan uzun (IV) |
| Türev Olmayan Finansal Yükümlülükler | ||||||
| Ticari borçlar | 1.139.620.729 | 1.153.324.123 | 1.153.324.123 | - | - | - |
| Diğer borçlar | 63.249.891 | 63.249.891 | 42.865.640 | 20.312.023 | 72.228 | - |
| 1.202.870.620 | 1.216.574.014 | 1.196.189.763 | 20.312.023 | 72.228 | - |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL")'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Grup'un 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla likidite riskini gösteren tablolar aşağıdaki gibidir:
| Sözleşme | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sözleşme uyarınca | uyarınca nakit çıkışlar toplamı |
3 Aydan | 3 - 12 Ay | 1- 5 Yıl | 5 Yıldan | |
| vadeler | Defter Değeri | (=I+II+III+IV) | Kısa (I) | arası (II) | arası (III) | uzun (IV) |
| Türev Olmayan Finansal Yükümlülükler | ||||||
| Finansal borçlar | 2.185.452.482 | 2.297.614.728 | 960.864.587 | 1.026.236.725 | 290.328.788 | 20.184.628 |
| 2.185.452.482 | 2.297.614.728 | 960.864.587 | 1.026.236.725 | 290.328.788 | 20.184.628 | |
| Beklenen vade | ||||||
| uyarınca nakit | 1- 5 Yıl | |||||
| Beklenen vadeler | Defter Değeri | çıkışlar toplamı (=I+II+III+IV) |
3 Aydan Kısa (I) |
3 - 12 Ay arası (II) |
arası (III) |
5 Yıldan uzun (IV) |
| Türev Olmayan Finansal Yükümlülükler | ||||||
| Ticari borçlar | 1.184.393.775 | 1.198.097.169 | 1.198.097.169 | - - |
- | |
| Diğer borçlar | 55.609.663 | 55.609.663 | 40.670.198 | 14.848.870 | 90.595 | - |
| 1.240.003.438 | 1.253.706.832 | 1.238.767.367 | 14.848.870 | 90.595 | - | |
| Sözleşme | ||||||
| uyarınca nakit | 1- 5 Yıl | |||||
| Defter Değeri | çıkışlar toplamı (=I+II+III+IV) |
3 Aydan Kısa (I) |
3 - 12 Ay arası (II) |
arası (III) |
5 Yıldan uzun (IV) |
|
| Türev Araçlar | ||||||
| Türev nakit girişleri | - | 221.657.913 | 44.331.582 | 177.326.331 | - | - |
| Türev nakit çıkışları | (1.877.939) | (223.535.852) | (44.712.196) | (178.823.656) | - | - |
| (1.877.939) | (1.877.939) | (380.614) | (1.497.325) | - | - |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL")'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Yabancı para varlıklar, yükümlülükler ve finansal durum tablosu dışı yükümlülüklere sahip olma durumunda ortaya çıkan kur hareketlerinden kaynaklanacak etkilere kur riski denir. Dönem içinde gerçekleşen dövizli işlemler, işlem tarihlerinde geçerli olan döviz kurları üzerinden çevrilmiştir. Dövize dayalı parasal varlık ve yükümlülükler, dönem sonunda geçerli olan döviz kurları üzerinden çevrilmiştir. Dövize dayalı parasal varlık ve yükümlülüklerin çevrimlerinden doğan kur kazancı veya zararları, kar/zarar tablosuna yansıtılmıştır.
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla Grup'un sahip olduğu yabancı para tanımlı varlık ve borçlar aşağıdaki gibidir:
| TL karşılığı fonksiyonel para birimi |
USD | EURO | GBP | |
|---|---|---|---|---|
| 1. Ticari Alacaklar | 1.174.975.645 | 9.452.142 | 15.266.910 | 688.808 |
| 2a. Parasal Finansal Varlıklar (Kasa,banka hesapları dahil) | 849.070.381 | 13.400.536 | 5.704.991 | 264.481 |
| 2b. Parasal olmayan finansal varlıklar | - | - | - | - |
| 3. Diğer | - | - | - | - |
| 4.Dönen Varlıklar (1+2+3) | 2.024.046.026 | 22.852.678 | 20.971.901 | 953.289 |
| 5. Ticari Alacaklar | - | - | - | - |
| 6a. Parasal Finansal Varlıklar | 280.316.767 | - | 5.749.946 | - |
| 6b. Parasal olmayan finansal varlıklar | - | - | - | - |
| 7. Diğer | - | - | - | - |
| 8. Duran Varlıklar (5+6+7) | 280.316.767 | - | 5.749.946 | - |
| 9. Toplam Varlıklar (4+8) | 2.304.362.793 | 22.852.678 | 26.721.847 | 953.289 |
| 10. Ticari Borçlar | 1.065.477.866 | 3.276.945 | 18.943.983 | 71.655 |
| 11. Finansal Yükümlülükler | 1.317.441.028 | 893.466 | 26.214.486 | - |
| 12a. Parasal olan diğer yükümlülükler | 572.797.276 | 8.036.738 | 4.885.300 | 423 |
| 12b. Parasal olmayan diğer yükümlülükler | - | - | - | - |
| 13. Kısa vadeli yükümlülükler (10+11+12) | 2.955.716.170 | 12.207.149 | 50.043.769 | 72.078 |
| 14. Ticari Borçlar | - | - | - | - |
| 15. Finansal Yükümlülükler | 289.905.484 | 2.290.298 | 3.985.979 | - |
| 16a. Parasal olan diğer yükümlülükler | - | - | - | - |
| 16b. Parasal olmayan diğer yükümlülükler | - | - | - | - |
| 17. Uzun vadeli yükümlülükler(14+15+16) | 289.905.484 | 2.290.298 | 3.985.979 | - |
| 18. Toplam yükümlülükler | 3.245.621.654 | 14.497.447 | 54.029.748 | 72.078 |
| 19. Bilanço dışı türev araçlarının net varlık / yükümlülük | ||||
| pozisyonu (19a-19b) | - | - | - | - |
| 19a. Hedge edilen toplam varlık tutarı | - | - | - | - |
| 19b. Hedge edilen toplam yükümlülük tutarı | - | - | - | - |
| 20. Net yabancı para varlık/yükümlülük pozisyonu (9-18+19) | (941.258.861) | 8.355.231 | (27.307.901) | 881.211 |
| 21. Parasal Kalemler Net yabancı para varlık/yükümlülük | ||||
| pozisyonu (UFRS 7.B23) (=1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15-16a) 22. Döviz hedge'i icin kullanılan finansal araçların toplam |
(941.258.861) | 8.355.231 | (27.307.901) | 881.211 |
| gerçeğe uygun değeri | - | - | - | - |
| 23. İhracat | 3.404.608.750 | 20.740.791 | 56.873.935 | 2.701.319 |
| 24. İthalat | 2.150.041.581 | 65.372.060 | 11.345.189 | - |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL")'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| TL karşılığı fonksiyonel para birimi |
USD | EURO | GBP | |
|---|---|---|---|---|
| 1. Ticari Alacaklar | 1.268.933.771 | 9.605.321 | 17.424.696 | 739.119 |
| 2a. Parasal Finansal Varlıklar (Kasa, banka hesapları dahil) | 275.189.320 | 1.512.020 | 4.348.157 | 142.922 |
| 2b. Parasal olmayan finansal varlıklar | - | - | - | - |
| 3. Diğer | - | - | - | - |
| 4.Dönen Varlıklar (1+2+3) | 1.544.123.091 | 11.117.341 | 21.772.853 | 882.041 |
| 5. Ticari Alacaklar | - | - | - | - |
| 6a. Parasal Finansal Varlıklar | 309.894.326 | 1.000.000 | 5.765.051 | - |
| 6b. Parasal olmayan finansal varlıklar | - | - | - | - |
| 7. Diğer | - | - | - | - |
| 8. Duran Varlıklar (5+6+7) | 309.894.326 | 1.000.000 | 5.765.051 | - |
| 9. Toplam Varlıklar (4+8) | 1.854.017.417 | 12.117.341 | 27.537.904 | 882.041 |
| 10. Ticari Borçlar | 1.017.784.030 | 18.773.634 | 3.904.959 | 94.405 |
| 11. Finansal Yükümlülükler | 1.697.333.447 | 12.290.616 | 24.966.281 | - |
| 12a. Parasal olan diğer yükümlülükler | 28.683.081 | 343.534 | 291.451 | - |
| 12b. Parasal olmayan diğer yükümlülükler | - | - | - | - |
| 13. Kısa vadeli yükümlülükler (10+11+12) | 2.743.800.558 | 31.407.784 | 29.162.691 | 94.405 |
| 14. Ticari Borçlar | - | - | - | - |
| 15. Finansal Yükümlülükler | 250.128.866 | 2.888.913 | 2.644.192 | - |
| 16a. Parasal olan diğer yükümlülükler | - | - | - | - |
| 16b. Parasal olmayan diğer yükümlülükler | - | - | - | - |
| 17. Uzun vadeli yükümlülükler (14+15+16) | 250.128.866 | 2.888.913 | 2.644.192 | - |
| 18. Toplam yükümlülükler | 2.993.929.424 | 34.296.697 | 31.806.883 | 94.405 |
| 19. Bilanço dışı türev araçlarının net varlık / yükümlülük | ||||
| pozisyonu (19a-19b) | - | - | - | - |
| 19a. Hedge edilen toplam varlık tutarı | - | - | - | - |
| 19b. Hedge edilen toplam yükümlülük tutarı | - | - | - | - |
| 20. Net yabancı para varlık/yükümlülük pozisyonu (9-18+19) | (1.139.912.007) | (22.179.356) | (4.268.979) | 787.636 |
| 21. Parasal Kalemler Net yabancı para varlık/yükümlülük | ||||
| pozisyonu (UFRS 7.B23) (=1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15-16a) | (1.139.912.007) | (22.179.356) | (4.268.979) | 787.636 |
| 22. Döviz hedge'i icin kullanılan finansal araçların toplam gerçeğe uygun değeri |
- | - | - | - |
| 23. İhracat | 4.825.158.640 | 98.266.804 | 78.954.254 | - |
| 24. İthalat | 2.921.563.384 | 1.205.085.401 | 20.981.889 | - |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL")'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla konsolide finansal durum tablosu yabancı para pozisyonuna göre, Türk Lirası yabancı paralar karşısında %10 oranında değer kazansaydı / kaybetseydi ve diğer tüm değişkenler sabit kalsaydı, aynı tarihte sona eren hesap döneminde, yabancı para biriminden olan varlık ve yükümlülüklerden oluşan kur farkı karı / zararı sonucu net zarar 94.125.886 TL daha yüksek / düşük olacaktı.
| Kar / (Zarar) | Özkaynaklar | |||
|---|---|---|---|---|
| Yabancı paranın | Yabancı paranın | Yabancı paranın | Yabancı paranın | |
| değer kazanması | değer kaybetmesi | değer kazanması | değer kaybetmesi | |
| ABD Doları'nın TL karşısında %10 değer kazanması / kaybetmesi halinde | ||||
| 1-ABD Doları net varlık / yükümlülüğü | 34.571.448 | (34.571.448) | 34.571.448 | (34.571.448) |
| 2-ABD Doları riskinden korunan kısım (-) | - | - | - | - |
| 3-ABD Doları Net etki (1+2) | 34.571.448 | (34.571.448) | 34.571.448 | (34.571.448) |
| Euro'nun TL karşısında %10 değer kazanması / kaybetmesi halinde | ||||
| 4-Euro net varlık / yükümlülüğü | (133.603.674) | 133.603.674 | (133.603.674) | 133.603.674 |
| 5-Euro riskinden korunan kısım (-) | - | - | - | - |
| 6-Euro Net etki (4+5) | (133.603.674) | 133.603.674 | (133.603.674) | 133.603.674 |
| İngiliz Sterlini'nin TL karşısında %10 değer kazanması / kaybetmesi halinde | ||||
| 7-İngiliz Sterlini net varlık / yükümlülüğü | 4.906.340 | (4.906.340) | 4.906.340 | (4.906.340) |
| 8-İngiliz Sterlini riskinden korunan kısım (-) | - | - | - | - |
| 9-İngiliz Sterlini Net etki (7+8) | 4.906.340 | (4.906.340) | 4.906.340 | (4.906.340) |
| TOPLAM (3+6+9) | (94.125.886) | 94.125.886 | (94.125.886) | 94.125.886 |
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla konsolide finansal durum tablosu yabancı para pozisyonuna göre, Türk Lirası yabancı paralar karşısında %10 oranında değer kazansaydı / kaybetseydi ve diğer tüm değişkenler sabit kalsaydı, aynı tarihte sona eren hesap döneminde, yabancı para biriminden olan varlık ve yükümlülüklerden oluşan kur farkı karı / zararı sonucu net zarar 113.991.201 TL daha yüksek / düşük olacaktı.
| Kar / (Zarar) | Özkaynaklar | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Yabancı paranın | Yabancı paranın | Yabancı paranın | Yabancı paranın | ||
| değer kazanması | değer kaybetmesi | değer kazanması | değer kaybetmesi | ||
| ABD Doları'nın TL karşısında %10 değer kazanması / kaybetmesi halinde | |||||
| 1-ABD Doları net varlık / yükümlülüğü | (98.421.101) | 98.421.101 | (98.421.101) | 98.421.101 | |
| 2-ABD Doları riskinden korunan kısım (-) | - | - | - | - | |
| 3-ABD Doları Net etki (1+2) | (98.421.101) | 98.421.101 | (98.421.101) | 98.421.101 | |
| Euro'nun TL karşısında %10 değer kazanması / kaybetmesi halinde | |||||
| 4-Euro net varlık / yükümlülüğü | (19.934.735) | 19.934.735 | (19.934.735) | 19.934.735 | |
| 5-Euro riskinden korunan kısım (-) | - | - | - | - | |
| 6-Euro Net etki (4+5) | (19.934.735) | 19.934.735 | (19.934.735) | 19.934.735 | |
| İngiliz Sterlini'nin TL karşısında %10 değer kazanması / kaybetmesi halinde | |||||
| 7-İngiliz Sterlini net varlık / yükümlülüğü | 4.364.635 | (4.364.635) | 4.364.635 | (4.364.635) | |
| 8-İngiliz Sterlini riskinden korunan kısım (-) | - | - | - | - | |
| 9-İngiliz Sterlini Net etki (7+8) | 4.364.635 | (4.364.635) | 4.364.635 | (4.364.635) | |
| TOPLAM (3+6+9) | (113.991.201) | 113.991.201 | (113.991.201) | 113.991.201 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL")'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Sermaye'yi yönetirken Grup'un hedefleri, ortaklarına getiri, diğer ortaklara fayda sağlamak için Grup'un faaliyetlerinin devamını sağlayabilmek ve sermaye maliyetini azaltmak amacıyla en uygun sermaye yapısını sürdürmektir.
Grup, sermaye yönetimini borç/sermaye oranını kullanarak izler. Bu oran, net borcun toplam sermayeye bölünmesiyle bulunur. Net borç, hazır değerlerin toplam borç tutarından (konsolide finansal durum tablosunda gösterildiği gibi kısa ve uzun vadeli yükümlülükleri içerir) düşülmesiyle hesaplanır. Hazır değerler, nakit ve nakit benzerleri ile kısa vadeli finansal yatırımlardan oluşmaktadır. Toplam sermaye, konsolide finansal durum tablosunda gösterildiği gibi özkaynak ile net borcun toplanmasıyla hesaplanır.
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla net borç / toplam sermaye oranı aşağıdaki gibidir:
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Toplam borçlar | 3.790.080.451 | 3.888.355.076 |
| Eksi: Hazır değerler | 1.114.042.683 | 1.209.189.749 |
| Net borç | 2.676.037.768 | 2.679.165.327 |
| Toplam öz sermaye | 3.332.712.542 | 3.443.896.594 |
| Toplam sermaye | 6.008.750.310 | 6.123.061.921 |
| Net Borç/Toplam Sermaye oranı | 45% | 44% |
Gerçeğe uygun değer, zorunlu satış veya tasfiye gibi haller dışında, bir finansal aracın cari bir işlemde istekli taraflar arasında alım satıma konu olan fiyatını ifade eder. Kote edilmiş piyasa fiyatı, şayet varsa, bir finansal aracın gerçeğe uygun değerini en iyi yansıtan değerdir. Grup'un finansal araçların gerçeğe uygun değerleri Türkiye'deki finansal piyasalardan ilgili ve güvenilebilir bilgiler edinilebileceği ölçüde tahmin edilmiştir. Burada sunulan tahminler, Grup'un bir piyasa işleminde edinebileceği tutarları yansıtmayabilir. Grup'un finansal araçlarının gerçeğe uygun değerlerinin tahmininde aşağıda belirtilen yöntemler ve varsayımlar kullanılmıştır.
Rayiç değerleri tahmin edilmesi pratikte mümkün olan finansal enstrümanların rayiç değerlerinin tahmini için aşağıdaki yöntem ve varsayımlar kullanılmıştır:
Gerçeğe uygun değeri defter değerine yaklaşan parasal aktifler:
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL")'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Gerçeğe uygun değeri defter değerine yaklaşan parasal pasifler:
Grup, finansal tablolarda gerçeğe uygun değer ile yansıtılan finansal araçların rayiç değer ölçümlerini her finansal araç sınıfının girdilerinin kaynağına göre, üç seviyeli hiyerarşi kullanarak, aşağıdaki şekilde sınıflandırmaktadır.
Birinci seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, birbirinin aynı varlık ve yükümlülükler için aktif piyasada işlem gören borsa fiyatlarından değerlenmiştir.
İkinci seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, ilgili varlık ya da yükümlülüğün birinci seviyede belirtilen borsa fiyatından başka direkt ya da indirekt olarak piyasada gözlenebilen fiyatının bulunmasında kullanılan girdilerden değerlenmiştir.
Üçüncü seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, varlık ya da yükümlülüğün gerçeğe uygun değerinin bulunmasında kullanılan piyasada gözlenebilir bir veriye dayanmayan girdilerden değerlenmiştir.
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihlerinde sona eren hesap dönemleri içerisinde Grup, ikinci seviye ile birinci seviye arasında ve üçüncü seviyeye ya da üçüncü seviyeden herhangi bir transfer yapmamıştır.
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla finansal araçların sınıfları ve gerçeğe uygun değerleri aşağıdaki gibidir:
| İtfa edilmiş değerinden gösterilen finansal yükümlülükler |
Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar |
Defter değeri | Not | |
|---|---|---|---|---|
| Finansal varlıklar | ||||
| Nakit ve nakit benzerleri | 1.114.042.683 | - | 1.114.042.683 | 6 |
| Ticari alacaklar | 1.271.923.257 | - | 1.271.923.257 | 9 |
| Finansal yükümlülükler | ||||
| Finansal borçlar | 2.290.096.173 | - | 2.290.096.173 | 8 |
| Ticari borçlar | 1.139.620.729 | - | 1.139.620.729 | 9 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL")'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla finansal araçların sınıfları ve gerçeğe uygun değerleri aşağıdaki gibidir:
| İtfa edilmiş değerinden gösterilen finansal |
Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal |
|||
|---|---|---|---|---|
| yükümlülükler | varlıklar | Defter değeri | Not | |
| Finansal varlıklar Nakit ve nakit benzerleri Ticari alacaklar |
1.209.189.749 1.448.732.442 |
- - |
1.209.189.749 1.448.732.442 |
6 9 |
| Finansal yükümlülükler Finansal borçlar |
2.185.452.482 | - | 2.185.452.482 | 8 |
| Ticari borçlar Türev araçlar |
1.184.393.775 - |
- 1.877.939 |
1.184.393.775 1.877.939 |
9 24 |
Yoktur.
Have a question? We'll get back to you promptly.