Bper Banca

Earnings Release • Nov 6, 2025

; 2.2

Data/Ora Ricezione : 6 Novembre 2025 07:00:12

Oggetto : Risultati consolidati al 30 settembre 2025

Testo del comunicato

Vedi allegato

COMUNICATO STAMPA

RISULTATI CONSOLIDATI AL 30 SETTEMBRE 2025

DISTRIBUZIONE DI UN ACCONTO SUL DIVIDENDO 2025 DI 10 CENTESIMI DI EURO PER AZIONE

UTILE NETTO DI PERIODO PARI A €1.478,6 MILIONI

RICAVI CORE1 PARI A €4.414,0 MILIONI GRAZIE ALLA CONTRIBUZIONE DEL MARGINE DI INTERESSE PARI A €2.704,3 MILIONI E DELLE COMMISSIONI NETTE PARI A €1.709,7 MILIONI. TFA PARI A €414,0 MILIARDI

COST/INCOME RATIO AL 46,0% NEI PRIMI 9 MESI

COSTO DEL CREDITO ANNUALIZZATO PARI A 24 PUNTI BASE

CREDITI NETTI VERSO CLIENTELA PARI A €125,9 MILIARDI CON NUOVE EROGAZIONI PER CIRCA €20 MILIARDI

ELEVATA QUALITÀ DEL CREDITO CON NPE RATIO2 LORDO AL 2,3% E NETTO ALL'1,2%

SOLIDA POSIZIONE DI CAPITALE CON UN CET1 RATIO3 PARI AL 15,1% ELEVATA POSIZIONE DI LIQUIDITÀ CON LCR PARI A 165%4 E NSFR PARI A 132% 5

EPS6 AL 30 SETTEMBRE 2025 PARI A €0,961

ATTIVITÀ PROPEDEUTICHE ALL'INTEGRAZIONE BPER-BANCA POPOLARE DI SONDRIO IN PIENO SVOLGIMENTO PER COMPLETARE LA FUSIONE ENTRO LA SECONDA METÀ DI APRILE 2026

RISULTATI BPER7 AL 30 SETTEMBRE 2025

UTILE NETTO DI PERIODO PARI A €1.328,4 MILIONI (+19,6% 9M/9M8,9 )

RICAVI CORE STABILI A €4.025,3 MILIONI GRAZIE ALLA CRESCITA DELLE COMMISSIONI NETTE (€1.592,5 MILIONI; +6,0% 9M/9M) CHE HANNO BILANCIATO IL CALO DEL MARGINE DI INTERESSE (€2.432,8 MILIONI; -3,6% 9M/9M)

CRESCITA 9M/9M DELLE COMMISSIONI NETTE SUPPORTATA DA COMMISSIONI DA RACCOLTA GESTITA (+11,3% 9M/9M) E BANCASSURANCE (+16,3% 9M/9M), A CONFERMA DELLA STRATEGIA DI FORTE CRESCITA NELL'ASSET GATHERING CON TFA PARI A €319,5 MILIARDI (+5,3% Y/Y)

CREDITI NETTI VERSO CLIENTELA PARI A €91,7 MILIARDI (+3,2% Y/Y) NUOVE EROGAZIONI PER €14,7 MILIARDI (+20,0% 9M/9M)

COST/INCOME RATIO IN CALO AL 46,8% (-272 P.B. 9M/9M10)

COSTO DEL CREDITO ANNUALIZZATO PARI A 34 PUNTI BASE

ELEVATA GENERAZIONE ORGANICA DI CAPITALE PARI A €1,7 MILIARDI (272 P.B.) NEI PRIMI 9 MESI

Modena – 6 novembre 2025. Il Consiglio di Amministrazione di BPER Banca (la "Banca"), presieduto da Fabio Cerchiai, riunitosi nel pomeriggio di ieri, 5 novembre 2025, ha esaminato e approvato i risultati individuali della Banca e consolidati di Gruppo al 30 settembre 2025.

"Sono risultati molti positivi, raggiunti grazie al contributo di tutte le colleghe e di tutti i colleghi, che confermano un costante trend di crescita, trimestre dopo trimestre. Sono numeri che attestano la concretezza del nostro operare al fianco dei nostri clienti, ai quali abbiamo erogato circa €20 miliardi di nuovi finanziamenti a livello di Gruppo, in continua progressione rispetto ai primi nove mesi del 2024, sempre con un'elevata attenzione alla qualità del credito" ha dichiarato Gianni Franco Papa, Amministratore Delegato del Gruppo BPER. "Per la prima volta abbiamo presentato al mercato una vista consolidata con Banca Popolare di Sondrio che evidenzia una crescita dei ricavi, un continuo miglioramento dell'efficienza operativa e un'eccellente dinamica commerciale, trainata dalla componente commissionale in ambito Wealth management e Bancassurance, in linea con la strategia di forte crescita

nell'asset gathering. A seguito del completamento dell'OPAS su Banca Popolare di Sondrio, abbiamo dato avvio a 23 cantieri di integrazione che stanno procedendo a pieno ritmo in vista della fusione. È iniziato un nuovo percorso condiviso, che nasce dall'incontro di due banche caratterizzate da una grande storia, solide radici, forte vocazione territoriale e vicinanza ai clienti e che ci consentirà di mettere a frutto tutte le sinergie e di valorizzare le reciproche best practice. Mentre rimaniamo focalizzati sugli impegni presi con il mercato, vediamo già i primi segnali che ci fanno guardare con fiducia e determinazione al prossimo capitolo della nostra crescita, consapevoli che insieme siamo e saremo sempre più forti."

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Conto economico e stato patrimoniale consolidati, dei primi nove mesi del 2025

Si evidenzia che il Gruppo Banca Popolare di Sondrio è stato consolidato linea per linea nel conto economico del Gruppo BPER Banca con decorrenza 1° luglio 2025.

Conto economico consolidato:

• Il margine di interesse si attesta a €2.704,3 milioni.
• Le commissioni nette risultano pari a €1.709,7 milioni.
• I dividendi incassati ammontano a €54,2 milioni.
• Il risultato netto della finanza è positivo per €57,6 milioni.
• Il totale dei proventi operativi netti ammonta a €4.646,3 milioni.
• Gli oneri operativi sono pari a €2.135,7 milioni e il cost/income ratio al 30 settembre 2025 è pari al 46,0%.
• Il costo del credito annualizzato si attesta a 24 p.b. con rettifiche di valore su attività al costo ammortizzato riferite ai finanziamenti verso clientela pari a €227,7 milioni.
• Il risultato del periodo, al lordo delle imposte, è positivo per €2.250,6 milioni.
• Il risultato netto del periodo, che include imposte per €722,0 milioni, risulta pari a €1.478,6 milioni.

Stato patrimoniale consolidato:

• Le attività finanziarie totali si attestano a €414,0 miliardi.
• La raccolta diretta da clientela11 si attesta a €165,8 miliardi. La raccolta gestita è pari a €81,1 miliardi; la raccolta amministrata ammonta a €143,4 miliardi; il dato relativo alle polizze vita è pari a €23,8 miliardi.
• I crediti netti verso la clientela sono pari a €125,9 miliardi.
• L'incidenza dei crediti deteriorati verso clientela a livello lordo (NPE ratio lordo) è pari al 2,3% e a livello netto (NPE ratio netto) all'1,2%.
• Con riferimento alle singole componenti dei crediti netti deteriorati, le sofferenze nette sono pari a €0,2 miliardi con un livello di copertura pari al 68,5%; le inadempienze probabili nette si attestano a €1,1 miliardi con un livello di copertura pari al 44,7%; i crediti scaduti netti ammontano a €0,1 miliardi con una copertura del 32,0%. La copertura dei crediti performing si attesta a 0,69%,

in particolare la copertura delle esposizioni classificate a Stage 2 è pari al 5,1%.

• Il rapporto prestiti/depositi si è attestato al 76,0%.
• Le attività finanziarie ammontano complessivamente a €45,0 miliardi. All'interno dell'aggregato, i titoli di debito ammontano a €42,6 miliardi con una duration pari a 2,0 anni e includono €20,8 miliardi di titoli di Stato italiani.
• I mezzi patrimoniali complessivi ammontano a €17,1 miliardi, con una quota di patrimonio di pertinenza di terzi pari a €1,2 miliardi. Il patrimonio netto consolidato del Gruppo, che include il risultato di periodo, si attesta a €16,0 miliardi.
• Con riferimento alla posizione di liquidità, l'indice LCR12 ("Liquidity Coverage Ratio") è pari al 165% mentre l'indice NSFR13 ("Net Stable Funding Ratio") è pari al 132%.
• Rispettato il requisito normativo Minimum Requirement for own funds and Eligible Liabilities (MREL): ratio, calcolato sui Risk Weighted Assets, a fine settembre 2025 pari a 27,88% per il totale e a 20,79% per la componente subordinata.

Principali dati di struttura consolidati al 30 settembre 2025

Il Gruppo BPER Banca è presente in Italia con una rete di 2.05114 sportelli bancari (oltre ai 21 sportelli bancari della Banca Popolare di Sondrio (SUISSE) SA e alla Sede in Lussemburgo di BPER Bank Luxembourg SA).

Gli headcount15 al 30 settembre 2025 sono pari a 23.129.

Coefficienti Patrimoniali consolidati

Di seguito i ratios patrimoniali al 30 settembre 2025:

• Common Equity Tier 1 (CET1) ratio pari a 15,1%16;
• Tier 1 ratio pari a 16,5%17;
• Total Capital ratio pari a 19,0%18 .

Conto economico BPER, dei primi nove mesi del 2025

Il margine di interesse si attesta a €2.432,8 milioni, in calo del 3,6% 9m/9m, risultato migliore rispetto alle previsioni. Rispetto al secondo trimestre 2025, il calo del terzo trimestre è pari allo 0,9% per effetto della riduzione dei tassi di interesse (-€21,3 milioni q/q) in parte compensato dalla positiva dinamica commerciale dei volumi (+€10,8 milioni q/q) e dall'aumento della componente non commerciale pari a +€3,1 milioni q/q.

Le commissioni nette sono in crescita a €1.592,5 milioni (+6,0% 9m/9m), grazie alle commissioni relative ai servizi di investimento che si attestano a €688,6 milioni (+10,3% 9m/9m), alle commissioni del comparto assicurativo nel ramo danni e protezione pari a €82,6 milioni (+16,3% 9m/9m) e alle commissioni relative all'attività bancaria tradizionale pari a €821,3 milioni (+1,7% 9m/9m).

I dividendi risultano pari a €52,1 milioni (+29,0% 9m/9m), di cui €11,1 milioni riconducibili alla partecipazione in Banca d'Italia e €21,9 milioni in Arca Vita. Il risultato netto della finanza è positivo per €29,0 milioni.

Il totale dei proventi operativi netti ammonta a €4.216,4 milioni (+2,1% 9m/9m).

Gli oneri operativi sono pari a €1.972,8 milioni (-3,5% 9m/9m19). In dettaglio:

• le spese per il personale risultano pari a €1.218,9 milioni (-4,9% 9m/9m20) principalmente per effetto delle dinamiche di turnover organico del personale. Il dato del terzo trimestre 2025, pari a €396,0 milioni, è in calo del 3,2% q/q21 e in linea y/y22 , per la consueta flessione di costo dovuta alla fruizione delle ferie nel trimestre;
• le altre spese amministrative sono in riduzione a €524,0 milioni (-5,8% 9m/9m) grazie alle dinamiche di contenimento generalizzato dei costi attuate dal Gruppo;
• le rettifiche di valore nette su attività materiali e immateriali ammontano a €229,9 milioni.

Il cost/income ratio al 30 settembre 2025 è in calo al 46,8% 9m/9m; nel terzo trimestre 2025 risulta pari al 47,3%.

Il costo del credito annualizzato si attesta a 34 p.b. con rettifiche di valore su attività al costo ammortizzato riferite ai finanziamenti verso clientela pari a €230,8 milioni (-11,1% 9m/9m). Il totale degli overlay cumulati al 30 settembre 2025 è pari a €146,6 milioni dopo una riallocazione tra le categorie di accantonamenti q/q di €67,2 milioni, mantenendo stabile la copertura dei crediti performing allo 0,63%.

L'utile da investimenti è pari a €1,5 milioni.

Detratte le imposte sul reddito pari a €640,3 milioni e l'utile di periodo di pertinenza di terzi che ammonta a €26,0 milioni, l'utile di periodo di pertinenza della Capogruppo risulta pari a €1.328,4 milioni (+19,6% 9m/9m23), il miglior risultato di sempre anche grazie all'apporto dell'utile del terzo trimestre.

Stato patrimoniale BPER, dei primi nove mesi del 2025

Le variazioni percentuali, ove non diversamente indicato, si riferiscono al confronto con i dati al 31/12/2024.

Le attività finanziarie totali si attestano a €319,5 miliardi, in crescita del 5,3% y/y.

La raccolta diretta da clientela24 si attesta a €120,7 miliardi, in aumento di €4,1 miliardi y/y grazie alla forza della Banca nell'attrarre la liquidità dei clienti. La raccolta gestita è cresciuta a €76,6 miliardi (+8,2% y/y); la raccolta amministrata ammonta a €100,6 miliardi (+5,9% y/y); il dato relativo alle polizze vita è pari a €21,5 miliardi (+2,1% y/y).

I crediti netti verso la clientela sono pari a €91,7 miliardi (+3,2% y/y), in aumento grazie all'attività di sviluppo da parte di tutta la rete BPER. Nei primi nove mesi 2025 sono stati erogati alla clientela nuovi finanziamenti per €14,7 miliardi (+20,0% 9M/9M).

L'approccio rigoroso nella gestione del credito ha consentito alla Banca di confermare gli elevati standard di asset quality: l'incidenza dei crediti deteriorati verso clientela è in miglioramento anno su anno, sia a livello lordo (NPE ratio lordo) al 2,7% sia a livello netto (NPE ratio netto) all'1,2%.

Il NPE coverage ratio è in aumento q/q al 56,3% – livello tra i più alti in Italia – principalmente grazie all'incremento di copertura degli UTP; la copertura delle esposizioni classificate a Stage 2 è pari al 5,1%.

Le attività finanziarie ammontano complessivamente a €31,5 miliardi (in aumento del 13,6% y/y).

Principali fatti di rilievo intervenuti successivamente al 30 settembre 2025

• Sottoscrizione di un accordo vincolante per la cessione di una quota pari al 5,1% del capitale sociale di Alba Leasing S.p.A.: l'operazione comporterà la riduzione sino al 47,66% della partecipazione detenuta a livello di Gruppo BPER nel capitale sociale di Alba Leasing, con conseguente perdita del controllo e deconsolidamento contabile della stessa già dal bilancio al 31 dicembre 2025.
• Avviso di rimborso anticipato volontario del prestito obbligazionario denominato "Euro 400.000.000 Fixed Rate Tier 2 Subordinated Callable Notes due 30 November 2030" emesso a valere sul "Euro 6.000.000.000 EMTN Programme" di BPER Banca S.p.A. – ISIN XS2264034260 (Comunicato stampa del 4/11/2025)
• Morningstar DBRS migliora il Long-Term Deposit Credit Rating di BPER Banca a "A (Low)" da "BBB (High)" a seguito dell'azione sul merito di credito del debito sovrano (Comunicato stampa del 23/10/2025)
• Concluso un contratto per l'acquisto di un'esposizione sintetica sul 9,99% del capitale sociale (Comunicato stampa del 21/10/2025) e Pubblicato il Modello 120B con riferimento all'esposizione sintetica sul 9,99% del capitale sociale (Comunicato stampa del 22/10/2025)
• Decisioni relative al processo di fusione per incorporazione di Banca Popolare di Sondrio S.p.A. in BPER Banca S.p.A. (Comunicato stampa del 16/10/2025)
• Aggiornamento requisito SREP a seguito dell'acquisizione di Banca Popolare di Sondrio (Comunicato stampa del 9/10/2025)

Prevedibile evoluzione della gestione

Con riferimento al contesto macro-economico, il quadro internazionale, in uno scenario in cui gli accordi siglati dagli Stati Uniti con l'Unione europea e altri partner hanno avviato la definizione di un nuovo assetto delle relazioni commerciali, resta in evoluzione e l'incertezza sulle politiche commerciali pesa ancora sulle prospettive dell'economia globale nel medio termine. Nel secondo trimestre il commercio mondiale è diminuito a causa del forte calo delle importazioni statunitensi, dovuto alla fine dell'anticipazione degli acquisti e ai primi effetti diretti dei dazi. Secondo le proiezioni pubblicate in ottobre dal FMI il prodotto

mondiale si espanderebbe del 3,2% nel 2025 e del 3,1% nel 2026.

Per quanto riguarda l'Area Euro, nel secondo trimestre dell'anno il PIL ha nettamente decelerato rispetto ai primi tre mesi dell'anno, quando aveva beneficiato del sopracitato incremento straordinario delle importazioni statunitensi. Nei mesi estivi l'attività sarebbe lievemente cresciuta, sospinta dal contributo ancora positivo dei servizi a fronte di un calo nell'industria. Le proiezioni dello staff della BCE25 pubblicate in settembre prevedono un prodotto in espansione del +1,2% quest'anno, del +1,0% nel 2026 e del +1,3% nel 2027. Nelle riunioni di luglio e di settembre il Consiglio direttivo della BCE ha lasciato invariati i tassi ufficiali.

Secondo Banca d'Italia26, nel secondo trimestre del 2025, il PIL italiano è leggermente diminuito, frenato dal forte calo delle esportazioni, seguito al venire meno dell'effetto di anticipazione delle vendite negli Stati Uniti. Gli investimenti hanno continuato a espandersi, beneficiando delle migliori condizioni di finanziamento, degli incentivi fiscali e di altre misure connesse con il PNRR, mentre la spesa delle famiglie si è mantenuta sui livelli del periodo precedente, a seguito dell'incertezza economica sia personale che macroeconomica. Nel terzo trimestre si stima che l'economia abbia ripreso a crescere in misura modesta, grazie all'attività nei servizi e nelle costruzioni, unita ad un attenuato calo della produzione industriale. Anche i consumi delle famiglie sembrano mostrare segnali di ripresa nei mesi estivi, grazie ad un miglioramento della fiducia e alla tenuta del mercato del lavoro. Resta, tuttavia, elevata l'incertezza, che si riflette in scelte di consumo prudenti e in una maggiore propensione al risparmio. Le prospettive restano incerte a causa dell'elevata instabilità geopolitica e delle ripercussioni delle tensioni commerciali.

Aggiornamento della guidance 2025 sui principali dati finanziari

La Banca ha confermato la guidance BPER e ha presentato la nuova guidance consolidata, inclusiva dell'apporto del Gruppo BP Sondrio, per l'esercizio 2025 ("FY25 Guidance").

		BPER excluding B	PSO	BPER including BPSO
	FY24	9M25	FY25 Guidance vs FY24	9M25	FY25 Guidance
Total Revenues	€5.6 bn	€4.2 bn	~€5.5 bn	€4.6 bn	~€6.4 bn
o.w. Net Inter. Income	€3.4 bn	€2.4 bn	Down mid-single digit	€2.7 bn
o.w. Net Comm. Income	€2.1 bn	€1.6 bn	Up mid-single digit	€1.7 bn
Op. Costs (excl. D&As)	€2.5 bn (1)	€1.7 bn		€1.9 bn
Cost/Income	50.3% (1)	46.8%	~50%	46.0%	<48% (2)
Cost of Risk (3)	36bps	34bps	<40bps	24bps	<35bps
Net Profit	€1.4 bn (1)	€1.3 bn		€1.5 bn
RoTE	16.9%(1)			19.8%
CET1 Ratio	15.8%			15.1% (4)	>14.5% (5)

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Approvazione acconto sul dividendo 2025

Nel corso della seduta di ieri, 5 novembre 2025, il Consiglio di Amministrazione di BPER Banca S.p.A., verificato il rispetto dei requisiti di cui all'art. 2433-bis del Codice Civile e sulla scorta della situazione patrimoniale della Banca al 30 giugno 2025, ha deliberato la distribuzione di € 0,10 (dieci centesimi di Euro) per azione ordinaria in circolazione, al lordo delle ritenute di legge, quale acconto sui dividendi a valere relativamente ai risultati dell'esercizio 2025.

In dettaglio, il Consiglio di Amministrazione, non sussistendo controindicazioni derivanti dai risultati prevedibili per il quarto trimestre 2025 né raccomandazioni ostative dei regolatori, ha deliberato la distribuzione di complessivi € 196.357.333,50, derivanti da un importo unitario di dieci centesimi di Euro per ciascuna delle n. 1.963.573.335 azioni ordinarie circolanti alla data di ieri, 5 novembre 2025, (non verrà, infatti, effettuata alcuna distribuzione alle azioni proprie detenute dalla Banca nel proprio portafoglio alla record date).

Si precisa che l'importo degli acconti da corrispondere alle azioni proprie acquistate dalla Banca tra la data di oggi e la citata record date verrà accantonato, come previsto dalla Statuto Sociale, a Riserva Straordinaria.

Di seguito, si riporta il calendario concernente l'acconto deliberato:

• 24 novembre 2025: stacco cedole;
• 25 novembre 2025: record date;
• 26 novembre 2025: pagamento.

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Si precisa che - con riferimento alle disposizioni normative intervenute con modifica del TUF (D.Lgs. 25 del 15 febbraio 2016) che fanno seguito alla Direttiva europea 2013/50/UE (Transparency II) e della successiva Delibera CONSOB n. 19770 del 26 ottobre 2016 - BPER Banca ha deciso su base volontaria di provvedere, in continuità con il passato, alla pubblicazione del Resoconto intermedio di gestione consolidato del Gruppo al 30 settembre 2025.

Il documento sarà reso disponibile presso la Sede sociale, sul sito internet della Banca (www.bper.it e group.bper.it), di Borsa Italiana S.p.A. e del meccanismo di stoccaggio autorizzato Emarket Storage ().

A integrazione delle informazioni riportate, si allegano i prospetti su base consolidata di Stato patrimoniale e di Conto economico (in versione trimestralizzata e anche riclassificata) al 30 settembre 2025, oltre a un riepilogo dei principali indicatori.

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Il Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari, Giovanni Tincani, dichiara, ai sensi dell'art. 154-bis, comma 2, del D.Lgs. n. 58/1998 (Testo unico della Finanza), che l'informativa contabile contenuta nel presente comunicato corrisponde alle risultanze documentali, ai libri ed alle scritture contabili.

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Si informa che la conference call per illustrare i risultati consolidati del Gruppo BPER Banca al 30 settembre 2025 si terrà in data odierna alle ore 10.00.

La conference call sarà tenuta in lingua inglese dall'Amministratore Delegato Gianni Franco Papa.

Per partecipare, si prega di registrarsi al seguente link, che riporta tutti i dettagli per l'accesso. L'evento verrà automaticamente aggiunto al calendario personale.

Per connettersi telefonicamente è possibile anche digitare iseguenti numeri telefonici:

ITALIA: +39 02 8020911 UK: +44 1 212818004 USA: +1 718 7058796

Per connettersi in formato webcast audio si prega di cliccare il seguente link. Un set di slide a supporto della presentazione sarà disponibile prima dell'inizio della conference call nell'area Investor Relations del sito internet della Banca group.bper.it.

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DISCLAIMER

Il contenuto del presente comunicato stampa ha natura meramente informativa e previsionale e non ha finalità di né costituisce in alcun modo consulenza in materia di investimenti. Le dichiarazioni ivi contenute non sono state oggetto di verifica indipendente. Non viene fatta alcuna dichiarazione o garanzia, espressa o implicita, in riferimento a, e nessun affidamento dovrebbe essere fatto relativamente all'imparzialità, accuratezza, completezza, correttezza e affidabilità delle informazioni ivi contenute. BPER e i suoi rappresentanti declinano ogni responsabilità (sia per negligenza o altro), derivanti in qualsiasi modo da tali informazioni e/o per eventuali perdite derivanti dall'utilizzo o meno di questo documento. Accedendo a questi materiali, il lettore accetta di essere vincolato dalle limitazioni di cui sopra.

Il presente documento e le informazioni ivi contenute non costituiscono un'offerta di vendita di strumenti finanziari, o una sollecitazione di un'offerta ad acquistare strumenti finanziari negli Stati Uniti, in Australia, in Canada o in Giappone nonché in qualsiasi altro Paese in cui tale offerta o sollecitazione sarebbe soggetta all'autorizzazione da parte di autorità locali o comunque vietata ai sensi di legge.

Il presente comunicato stampa contiene alcune dichiarazioni previsionali, proiezioni, obiettivi, stime e previsioni che riflettono le attuali opinioni del management di BPER rispetto a determinati eventi futuri. Le dichiarazioni previsionali, le proiezioni, gli obiettivi, le stime e le previsioni sono generalmente identificabili dall'uso delle parole "potrebbe", "sarà", "dovrebbe", "pianificare", "aspettarsi", "anticipare", "stimare", "credere", "intendere", "progettare", "obiettivo" o "target" o la negazione di queste parole o altre varianti di queste parole o terminologia comparabile. Queste dichiarazioni previsionali includono, ma non sono limitate a, tutte le dichiarazioni diverse dalle dichiarazioni di fatti storici, comprese, senza limitazioni, quelle riguardanti la futura posizione finanziaria di BPER e i risultati delle operazioni, la strategia, i piani, gli obiettivi, gli scopi e i traguardi e gli sviluppi futuri nei mercati in cui BPER partecipa o sta cercando di partecipare.

A causa di tali incertezze e rischi, i lettori sono avvertiti di non fare eccessivo affidamento su tali dichiarazioni previsionali come previsione di risultati effettivi. La capacità del Gruppo BPER Banca di raggiungere i suoi obiettivi o risultati previsti dipende da molti fattori che sono al di fuori del controllo del management. I risultati effettivi potrebbero differire sostanzialmente da (ed essere più negativi di) quelli previsti o impliciti nelle dichiarazioni previsionali. Tali informazioni previsionali comportano rischi e incertezze che potrebbero influenzare significativamente i risultati attesi e si basano su alcune ipotesi chiave.

Le previsioni e le stime ivi formulate si basano su informazioni a disposizione di BPER alla data odierna. BPER non si assume alcun obbligo di aggiornare pubblicamente e di rivedere previsioni e stime a seguito della disponibilità di nuove informazioni, di eventi futuri o di altro, fatta salva l'osservanza delle leggi

applicabili. Tutte le previsioni e le stime successive, scritte e orali, attribuibili a BPER o a persone che agiscono per conto della stessa sono espressamente qualificate, nella loro interezza, da queste dichiarazioni cautelative.

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Contatti:

Investor Relations investor.relations@bper.it

Dirigente preposto reporting.supervision@bper.it

Media Relations mediarelations@bper.it

www.bper.it – group.bper.it

Il comunicato è anche disponibile nel meccanismo di stoccaggio Emarket Storage.

Note

¹ Aggregato rappresentato da margine di interesse e commissioni nette.

• ⁴ LCR pro-forma al 173% escludendo l'impatto di Alba Leasing.
• ⁵ NSFR pro-forma al 135% escludendo l'impatto di Alba Leasing.
• ⁶ Al 30 settembre 2025 l'EPS base è pari a €0,961 e l'EPS Diluito è pari a €0,944.
• ⁷ Con l'espressione "BPER" si intende "a perimetro omogeneo" ovvero escludendo l'apporto del Gruppo BP Sondrio dai dati consolidati al 30 settembre 2025.
• ⁸ Nel presente comunicato stampa, la variazione in percentuale 9m/9m esprime la variazione di una grandezza tra i primi nove mesi 2025 ed i primi nove mesi 2024.
• ⁹ La variazione in percentuale esprime il confronto 9m/9m fra l'utile netto consolidato dei primi nove mesi del 2025 e l'utile netto consolidato ordinario relativo ai primi nove mesi 2024 che non include €+150,1 milioni di utile da cessione della partecipazione nella piattaforma di servicing relativamente alla gestione e al recupero dei crediti classificati ad inadempienze probabili (UTP) e a sofferenza (NPL) ed il relativo effetto fiscale pari a €-2,1 milioni registrati nel primo trimestre 2024 e non include €-173,8 milioni registrati nel secondo trimestre 2024 nella voce Spese per il personale relativi all'integrazione della manovra di ottimizzazione degli organici ed il relativo effetto fiscale pari a €+52,1 milioni. Si ricorda che, relativamente ai primi nove mesi 2024, i contributi ai fondi sistemici ammontavano complessivamente a €109,6 milioni relativi al contributo per il Fondo di Garanzia dei Depositi ("Deposit Guarantee Scheme").
• ¹⁰ Il confronto fra cost/income tiene in considerazione che gli oneri operativi ordinari relativi ai primi nove mesi del 2024 non includono €-173,8 milioni registrati nel secondo trimestre 2024 nella voce Spese per il personale e relativi all'integrazione della manovra di ottimizzazione degli organici.
• ¹¹ Include debiti verso clientela, titoli in circolazione e passività finanziarie designate al fair value.
• ¹² Vedi nota 4.
• ¹³ Vedi nota 5.
• ¹⁴ Gli sportelli complessivi in Italia sono comprensivi di 494 sportelli di Banca Popolare di Sondrio.
• ¹⁵ Gli headcount pari a 23.129 sono da considerarsi composti da 22.800 dipendenti e 329 somministrati. Il dato include i dipendenti di Alba Leasing pari a 263.
• ¹⁶ Vedi nota 3.
• ¹⁷ Vedi nota 3.
• ¹⁸ Vedi nota 3.

² I Risultati consolidati al 30 settembre 2025, così come presentati nel Resoconto intermedio di gestione consolidato del Gruppo BPER alla medesima data, sono stati determinati sulla base di una contabilizzazione provvisoria dell'aggregazione aziendale rappresentata dall'acquisizione del controllo del Gruppo Banca Popolare di Sondrio ("Gruppo BP Sondrio") (ref. IFRS 3). Ancorché le valutazioni al fair value delle poste patrimoniali attive e passive acquisite siano ancora in corso di finalizzazione, l'indicatore NPE ratio è stato calcolato integrando il portafoglio NPE apportato dal Gruppo BP Sondrio nel suo valore netto (ie: esposizione lorda nettata dei relativi fondi rettificativi), quale stima provvisoria del relativo fair value.

³ I ratios patrimoniali relativi al 30 settembre 2025 indicati sono da considerarsi phased-in sulla base della nuova normativa di vigilanza prudenziale entrata in vigore dal 1° gennaio 2025 (cd Basilea IV) e sono stati calcolati includendo il risultato di periodo per la quota parte non destinata a dividendi, ovvero simulando, in via preventiva, gli effetti dell'autorizzazione rilasciata dalla BCE per il computo di tali utili nei Fondi Propri ai sensi dell'art. 26, par. 2 della CRR. Il CET1 ratio pro-forma al 15,7% è determinato, inoltre, escludendo l'impatto di Alba Leasing, in quanto ritenuto transitorio.

¹⁹ La variazione in percentuale esprime il confronto 9m/9m fra gli oneri operativi dei primi nove mesi del 2025 e gli oneri operativi ordinari relativi ai primi nove mesi del 2024 che non includono €-173,8 milioni registrati nel secondo trimestre 2024 nella voce Spese per il personale

e relativi all'integrazione della manovra di ottimizzazione degli organici.

• ²⁰ La variazione in percentuale esprime il confronto 9m/9m fra le spese per il personale dei primi nove mesi del 2025 e le spese per il personale ordinarie relative ai primi nove mesi 2024 che non includono €-173,8 milioni registrati nel secondo trimestre 2024 nella voce Spese per il personale e relativi all'integrazione della manovra di ottimizzazione degli organici.
• ²¹ Nel presente comunicato stampa, la variazione in percentuale q/q esprime la variazione di una grandezza tra il terzo trimestre 2025 ed il secondo trimestre 2025.
• ²² Nel presente comunicato stampa, la variazione in percentuale y/y esprime la variazione di una grandezza tra il terzo trimestre 2025 ed il terzo trimestre 2024.
• ²³ Vedi note 8 e 9.
• ²⁴ Vedi nota 11.
• ²⁵ BCE – Proiezioni macroeconomiche per l'area dell'euro formulate dallo staff dell'Eurosistema di settembre 2025.
• ²⁶ Banca d'Italia – Bollettino economico di ottobre 2025.

Schemi contabili riclassificati al 30 settembre 2025

Per una maggiore chiarezza nell'esposizione dei risultati di periodo, gli schemi contabili previsti dall'8° aggiornamento della Circolare n. 262/2005 di Banca d'Italia sono stati riclassificati secondo quanto di seguito esposto.

Nello Stato patrimoniale:

• i titoli di debito valutati al costo ammortizzato (inclusi nella voce 40 "Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato") sono stati riclassificati nella voce "Attività finanziarie";
• i finanziamenti obbligatoriamente valutati al fair value (inclusi nella voce 20 c) "Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico - altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value") sono stati riclassificati nella voce "Finanziamenti";
• la voce "Altre voci dell'attivo" include le voci 110 "Attività fiscali", 120 "Attività non correnti e gruppi di attività in via di dismissione" e 130 "Altre attività";
• la voce "Altre voci del passivo" include le voci 60 "Passività fiscali", 70 "Passività associate ad attività in via di dismissione", 80 "Altre passività", 90 "Trattamento di fine rapporto del personale" e 100 "Fondi per rischi e oneri".

Nel Conto economico:

• la voce "Commissioni nette" comprende le commissioni di collocamento dei Certificates, allocati nella voce 110 "Risultato netto delle altre attività e passività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico" dello schema contabile (Euro 20,2 milioni al 30 settembre 2025 ed Euro 11,1 milioni al 30 settembre 2024);
• la voce "Risultato netto della finanza" include le voci 80, 90, 100 e 110 dello schema contabile, al netto delle commissioni di collocamento dei Certificates di cui al punto precedente;
• la voce "Risultato delle partecipazioni valutate al patrimonio netto" comprende la quota di pertinenza del risultato delle società partecipate consolidate con il metodo del patrimonio netto, allocata alla voce 250 "Utile (perdita) delle Partecipazioni" dello schema contabile;
• i recuperi da imposte indirette, allocati contabilmente nella voce 230 "Altri oneri/proventi di gestione", sono stati riclassificati a decurtazione dei relativi costi nella voce "Altre spese amministrative" (Euro 242,5 milioni al 30 settembre 2025 ed Euro 227,3 milioni al 30 settembre 2024);
• i recuperi di spese di perizie a clientela per nuovi finanziamenti, allocati contabilmente nella voce 230 "Altri oneri/proventi di gestione", sono stati riclassificati a decurtazione dei relativi costi nella voce "Altre spese amministrative" (Euro 12,9 milioni al 30 settembre 2025 ed Euro 12,0 milioni al 30 settembre 2024);
• i crediti d'imposta Innovazione, allocati contabilmente nella voce 230 "Altri oneri/proventi di gestione", sono stati riclassificati nelle voci "Spese del personale" (Euro 1,6 milioni al 30 settembre 2025) e "Altre spese amministrative" (Euro 0,3 milioni al 30 settembre 2025);
• la voce "Spese del personale" include i costi relativi alla formazione del personale e i rimborsi a piè di lista, allocati alla voce 190 b) "Altre spese amministrative" dello schema contabile (Euro 10,9 milioni al 30 settembre 2025 ed Euro 12,2 milioni al 30 settembre 2024);
• la voce "Rettifiche di valore nette su attività materiali e immateriali" include le voci 210 e 220 dello schema contabile;
• gli effetti economici lordi da utilizzi di fondi per rischi ed oneri accantonati in periodi precedenti (ex "Altri oneri di gestione/Riprese di Fondi rischi") sono stati direttamente nettati all'interno della stessa voce (non presenti al 30 settembre 2025 ed Euro 17 milioni al 30 settembre 2024);
• la voce "Utili (Perdite) da investimenti" include le voci 250, 260, 270 e 280 dello schema contabile, al netto della quota di pertinenza del risultato delle società partecipate consolidate con il metodo del patrimonio netto, riclassificata a voce propria;
• il risultato netto di Alba Leasing s.p.a. è stato allocato alla voce "Utile (Perdita) delle attività operative cessate al netto delle imposte";
• la voce "Contributi ai Fondi sistemici" è stata isolata dalle specifiche forme tecniche contabili di riferimento per darne una migliore e più chiara rappresentazione, oltre che per lasciare la voce "Altre spese amministrative" in grado di rappresentare meglio la

dinamica dei costi gestionali del Gruppo. Al 30 settembre 2025, in particolare, la voce che rappresenta la componente allocata contabilmente tra le "Altre spese amministrative" non risulta valorizzata, mentre al 30 settembre 2024 risultava pari ad Euro 109,6 milioni relativa al contributo obbligatorio al DGS (Fondo di Garanzia dei Depositi).

Stato patrimoniale consolidato riclassificato al 30 settembre 2025

				(in migliaia)
Voci dell'attivo	30.09.2025	31.12.2024	Variazioni	Var. %
Cassa e disponibilità liquide	10.975.627	7.887.900	3.087.727	39,15
Attività finanziarie	44.966.347	29.040.782	15.925.565	54,84
a) Attività finanziarie detenute per la negoziazione	913.724	664.625	249.099	37,48
c) Altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value	1.253.408	812.239	441.169	54,32
d) Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva	7.901.438	5.694.010	2.207.428	38,77
e) Titoli di debito valutati al costo ammortizzato	34.897.777	21.869.908	13.027.869	59,57
- banche	6.212.625	6.137.029	75.596	1,23
- clientela	28.685.152	15.732.879	12.952.273	82,33
Finanziamenti	128.530.111	91.806.382	36.723.729	40,00
a) Crediti verso banche	2.215.006	1.544.202	670.804	43,44
b) Crediti verso clientela	125.927.900	90.136.389	35.791.511	39,71
c) Finanziamenti obbligatoriamente valutati al fair value	387.205	125.791	261.414	207,82
Attività di copertura	625.500	649.437	(23.937)	-3,69
a) Derivati di copertura	653.093	649.437	3.656	0,56
b) Adeguamento di valore delle attività finanziarie oggetto di copertura generica (+/-)	(27.593)	-	(27.593)	n.s.
Partecipazioni	575.482	302.494	272.988	90,25
Attività materiali	3.112.196	2.502.191	610.005	24,38
Attività immateriali	1.766.491	710.763	1.055.728	148,53
- di cui avviamento	1.201.876	170.018	1.031.858	606,91
Altre voci dell'attivo	14.287.965	7.691.483	6.596.482	85,76
Totale dell'attivo	204.839.719	140.591.432	64.248.287	45,70

				(in migliaia)
Voci del passivo e del patrimonio netto	30.09.2025	31.12.2024	Variazioni	Var. %
Debiti verso banche	8.980.274	5.047.675	3.932.599	77,91
Raccolta diretta	165.750.492	118.117.555	47.632.937	40,33
a) Debiti verso clientela	147.389.176	104.250.319	43.138.857	41,38
b) Titoli in circolazione	15.021.263	11.155.186	3.866.077	34,66
c) Passività finanziarie designate al fair value	3.340.053	2.712.050	628.003	23,16
Passività finanziarie di negoziazione	236.666	224.294	12.372	5,52
Attività di copertura	95.947	144.481	(48.534)	-33,59
a) Derivati di copertura	145.900	226.324	(80.424)	-35,53
b) Adeguamento di valore delle passività finanziarie oggetto di copertura generica (+/-)	(49.953)	(81.843)	31.890	-38,96
Altre voci del passivo	12.636.963	5.493.147	7.143.816	130,05
Patrimonio di pertinenza di terzi	1.161.247	210.413	950.834	451,89
Patrimonio di pertinenza della Capogruppo	15.978.130	11.353.867	4.624.263	40,73
a) Riserve da valutazione	264.954	216.411	48.543	22,43
b) Riserve	5.651.151	5.285.033	366.118	6,93
c) Strumenti di capitale	1.057.846	1.115.596	(57.750)	-5,18
d) Riserva sovrapprezzo	4.596.434	1.244.576	3.351.858	269,32
e) Capitale	2.953.384	2.121.637	831.747	39,20
f) Azioni proprie	(24.200)	(32.035)	7.835	-24,46
g) Utile (Perdita) di periodo	1.478.561	1.402.649	75.912	5,41
Totale del passivo e del patrimonio netto	204.839.719	140.591.432	64.248.287	45,70

.

Conto economico riclassificato consolidato al 30 settembre 2025

				(in migliaia)
Voci	30.09.2025	30.09.2024	Variazioni	Var. %
Margine di interesse	2.704.287	2.523.225	181.062	7,18
Commissioni nette	1.709.708	1.502.680	207.028	13,78
Dividendi	54.156	40.396	13.760	34,06
Risultato delle partecipazioni valutate al patrimonio netto	27.463	2.726	24.737	907,45
Risultato netto della finanza	57.568	3.447	54.121
Altri oneri/proventi di gestione	93.069	56.596	36.473	64,44
Proventi operativi netti	4.646.251	4.129.070	517.181	12,53
Spese per il personale	(1.303.145)	(1.455.831)	152.686	-10,49
Altre spese amministrative	(584.525)	(556.327)	(28.198)	5,07
Rettifiche di valore nette su attività materiali e immateriali	(248.035)	(205.819)	(42.216)	20,51
Oneri operativi	(2.135.705)	(2.217.977)	82.272	-3,71
Risultato della gestione operativa	2.510.546	1.911.093	599.453	31,37
Rettifiche di valore nette su attività al costo ammortizzato	(228.521)	(252.825)	24.304	-9,61
- finanziamenti verso clientela	(227.717)	(259.672)	31.955	-12,31
- altre attività finanziarie	(804)	6.847	(7.651)	-111,74
Rettifiche di valore nette su attività al fair value	283	(368)	651	-176,90
Utili (Perdite) da modifiche contrattuali senza cancellazioni	(3.060)	(1.052)	(2.008)	190,87
Rettifiche di valore nette per rischio di credito	(231.298)	(254.245)	22.947	-9,03
Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri	(30.174)	(31.008)	834	-2,69
Utili (Perdite) da investimenti	1.534	152.386	(150.852)	-98,99
Risultato della gestione corrente	2.250.608	1.778.226	472.382	26,56
Contributi ai Fondi sistemici	-	(109.574)	109.574	-100,00
Risultato ante imposte	2.250.608	1.668.652	581.956	34,88
Imposte sul reddito di periodo	(722.026)	(502.704)	(219.322)	43,63
Utile (Perdita) delle attività operative cessate al netto delle imposte	5.854	-	5.854	n.s.
Utile (Perdita) di periodo	1.534.436	1.165.948	368.488	31,60
Utile (Perdita) di periodo di pertinenza di terzi	(55.875)	(28.913)	(26.962)	93,25
Utile (Perdita) di periodo di pertinenza della Capogruppo	1.478.561	1.137.035	341.526	30,04

Conto economico riclassificato consolidato trimestralizzato al 30 settembre 2025

							(in migliaia)
Voci	1°	2°	3°	1°	2°	3°	4°
	trimestre 2025	trimestre 2025	trimestre 2025	trimestre 2024	trimestre 2024	trimestre 2024	trimestre 2024
Margine di interesse	811.876	814.142	1.078.269	843.620	838.852	840.753	853.651
Commissioni nette	541.116	522.368	646.224	498.723	516.015	487.942	555.755
Dividendi	3.290	39.733	11.133	4.882	32.211	3.303	1.425
Risultato delle partecipazioni valutate al patrimonio netto	5.296	6.997	15.170	(4.118)	2.847	3.997	(15.087)
Risultato netto della finanza	18.789	16.157	22.622	13.968	(3.675)	(6.846)	10.052
Altri oneri/proventi di gestione	48.490	23.713	20.866	4.099	10.626	41.871	39.771
Proventi operativi netti	1.428.857	1.423.110	1.794.284	1.361.174	1.396.876	1.371.020	1.445.567
Spese per il personale	(414.052)	(408.892)	(480.201)	(437.692)	(622.465)	(395.674)	(459.669)
Altre spese amministrative	(179.639)	(174.729)	(230.157)	(188.567)	(188.699)	(179.061)	(227.824)
Rettifiche di valore nette su attività materiali e immateriali	(73.731)	(77.045)	(97.259)	(63.044)	(69.206)	(73.569)	(128.772)
Oneri operativi	(667.422)	(660.666)	(807.617)	(689.303)	(880.370)	(648.304)	(816.265)
Risultato della gestione operativa	761.435	762.444	986.667	671.871	516.506	722.716	629.302
Rettifiche di valore nette su attività al costo ammortizzato	(68.119)	(72.433)	(87.969)	(92.223)	(82.224)	(78.378)	(78.933)
- finanziamenti verso clientela	(70.509)	(72.255)	(84.953)	(94.977)	(85.887)	(78.808)	(63.172)
- altre attività finanziarie	2.390	(178)	(3.016)	2.754	3.663	430	(15.761)
Rettifiche di valore nette su attività al fair value	(175)	560	(102)	(1.049)	1.005	(324)	159
Utili (Perdite) da modifiche contrattuali senza cancellazioni	(2.667)	154	(547)	(184)	(471)	(397)	(269)
Rettifiche di valore nette per rischio di credito	(70.961)	(71.719)	(88.618)	(93.456)	(81.690)	(79.099)	(79.043)
Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri	(16.872)	2.138	(15.440)	(4.659)	(6.346)	(20.003)	(44.645)
Utili (Perdite) da investimenti	213	1.999	(678)	149.347	1.980	1.059	(118.176)
Risultato della gestione corrente	673.815	694.862	881.931	723.103	430.450	624.673	387.438
Contributi ai Fondi sistemici	-	-	-	(111.822)	2.258	(10)	(2.110)
Risultato ante imposte	673.815	694.862	881.931	611.281	432.708	624.663	385.328
Imposte sul reddito di periodo	(222.360)	(226.228)	(273.438)	(145.029)	(157.783)	(199.892)	(112.766)
Utile (Perdita) delle attività operative cessate al netto delle imposte	-	-	5.854	-	-	-	-
Utile (Perdita) di periodo	451.455	468.634	614.347	466.252	274.925	424.771	272.562
Utile (Perdita) di periodo di pertinenza di terzi	(8.529)	(8.091)	(39.255)	(8.976)	(8.029)	(11.908)	(6.948)
Utile (Perdita) di periodo di pertinenza della Capogruppo	442.926	460.543	575.092	457.276	266.896	412.863	265.614

Si evidenzia che il Conto economico riclassificato trimestralizzato al 31 marzo 2024 recepisce l'ulteriore riclassifica, già adottata negli altri trimestri esposti dello schema contabile, riferita agli oneri per servizi di pagamento resi che dalle "Altre spese amministrative" sono stati inseriti all'interno delle "Commissioni nette" (Euro 7,9 milioni al 31 marzo 2024) e i recuperi di costi per servizi accessori all'erogazione creditizia che dagli "Altri oneri/proventi di gestione" sono stati inseriti nelle "Altre spese amministrative" (Euro 3,8 milioni al 31 marzo 2024).

Stato patrimoniale consolidato al 30 settembre 2025

		(in migliaia)
Voci dell'attivo	30.09.2025	31.12.2024
10. Cassa e disponibilità liquide	10.975.627	7.887.900
20. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico	2.554.337	1.602.655
a) attività finanziarie detenute per la negoziazione	913.724	664.625
c) altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value	1.640.613	938.030
30. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva	7.901.438	5.694.010
40. Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato	163.040.683	113.550.499
a) crediti verso banche	8.427.631	7.681.231
b) crediti verso clientela	154.613.052	105.869.268
50. Derivati di copertura	653.093	649.437
60. Adeguamento di valore delle attività finanziarie oggetto di copertura generica (+/-)	(27.593)	-
70. Partecipazioni	575.482	302.494
90. Attività materiali	3.112.196	2.502.191
100. Attività immateriali	1.766.491	710.763
di cui: - avviamento	1.201.876	170.018
110. Attività fiscali	1.529.273	1.776.893
a) correnti	209.311	392.729
b) anticipate	1.319.962	1.384.164
120. Attività non correnti e gruppi di attività in via di dismissione	5.494.417	41.020
130. Altre attività	7.264.275	5.873.570
Totale dell'attivo	204.839.719	140.591.432

			(in migliaia)
	Voci del passivo e del patrimonio netto	30.09.2025	31.12.2024
10.	Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato	171.390.713	120.453.180
	a) debiti verso banche	8.980.274	5.047.675
	b) debiti verso clientela	147.389.176	104.250.319
	c) titoli in circolazione	15.021.263	11.155.186
20.	Passività finanziarie di negoziazione	236.666	224.294
30.	Passività finanziarie designate al fair value	3.340.053	2.712.050
40.	Derivati di copertura	145.900	226.324
50.	Adeguamento di valore delle passività finanziarie oggetto di copertura generica (+/-)	(49.953)	(81.843)
60.	Passività fiscali	533.464	72.289
	a) correnti	380.672	15.184
	b) differite	152.792	57.105
70.	Passività associate ad attività in via di dismissione	3.831.042	5.067
80.	Altre passività	6.527.997	3.801.815
90.	Trattamento di fine rapporto del personale	135.781	124.929
100.	Fondi per rischi e oneri:	1.608.679	1.489.047
	a) impegni e garanzie rilasciate	197.466	104.906
	b) quiescenza e obblighi simili	279.488	115.916
	c) altri fondi per rischi e oneri	1.131.725	1.268.225
120.	Riserve da valutazione	264.954	216.411
140.	Strumenti di capitale	1.057.846	1.115.596
150.	Riserve	5.651.151	5.285.033
160.	Sovrapprezzi di emissione	4.596.434	1.244.576
170.	Capitale	2.953.384	2.121.637
180.	Azioni proprie (-)	(24.200)	(32.035)
190.	Patrimonio di pertinenza di terzi (+/-)	1.161.247	210.413
200.	Utile (Perdita) di periodo (+/-)	1.478.561	1.402.649
	Totale del passivo e del patrimonio netto	204.839.719	140.591.432

Conto economico consolidato al 30 settembre 2025

Voci		30.09.2025	(in migliaia) 30.09.2024
10.	Interessi attivi e proventi assimilati	3.744.494	3.802.882
	di cui: interessi attivi calcolati con il metodo dell'interesse effettivo	3.508.855	3.590.260
20.	Interessi passivi e oneri assimilati	(1.018.642)	(1.279.657)
30.	Margine di interesse	2.725.852	2.523.225
40.	Commissioni attive	1.910.414	1.667.446
50.	Commissioni passive	(219.467)	(175.820)
60.	Commissioni nette	1.690.947	1.491.626
70.	Dividendi e proventi simili	54.156	40.396
80.	Risultato netto dell'attività di negoziazione	187.235	91.161
90.	Risultato netto dell'attività di copertura	(3.462)	515
100.	Utili (perdite) da cessione o riacquisto di:	30.969	35.291
	a) attività finanziarie valutate al costo ammortizzato	19.876	28.882
	b) attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva	10.030	6.395
	c) passività finanziarie	1.063	14
110.	Risultato netto delle altre attività e passività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico	(136.921)	(112.466)
	a) attività e passività finanziarie designate al fair value	(155.833)	(125.063)
	b) altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value	18.912	12.597
120.	Margine di intermediazione	4.548.776	4.069.748
130.	Rettifiche/Riprese di valore nette per rischio di credito relativo a:	(233.927)	(253.193)
	a) attività finanziarie valutate al costo ammortizzato	(234.210)	(252.825)
	b) attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva	283	(368)
140.	Utili/perdite da modifiche contrattuali senza cancellazioni	(3.055)	(1.052)
150.	Risultato netto della gestione finanziaria	4.311.794	3.815.503
180.	Risultato netto della gestione finanziaria e assicurativa	4.311.794	3.815.503
190.	Spese amministrative:	(2.153.549)	(2.361.029)
	a) spese per il personale	(1.300.222)	(1.443.625)
	b) altre spese amministrative	(853.327)	(917.404)
200.	Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri	(29.623)	(14.008)
	a) impegni e garanzie rilasciate	(7.994)	16.305
	b) altri accantonamenti netti	(21.629)	(30.313)
210.	Rettifiche/riprese di valore nette su attività materiali	(135.117)	(123.355)
220.	Rettifiche/riprese di valore nette su attività immateriali	(113.530)	(82.464)
230.	Altri oneri/proventi di gestione	350.493	278.893
240.	Costi operativi	(2.081.326)	(2.301.963)
250.	Utili (Perdite) delle partecipazioni	25.129	153.015
260.	Risultato netto della valutazione al fair value delle attività materiali e immateriali	2.350	1.512
280.	Utili (Perdite) da cessione di investimenti	1.533	585
290.	Utile (Perdita) della operatività corrente al lordo delle imposte	2.259.480	1.668.652
300.	Imposte sul reddito di periodo dell'operatività corrente	(725.044)	(502.704)
310.	Utile (Perdita) della operatività corrente al netto delle imposte	1.534.436	1.165.948
330.	Utile (Perdita) di periodo	1.534.436	1.165.948
340.	Utile (Perdita) di periodo di pertinenza di terzi	(55.875)	(28.913)

Indicatori di performance¹

Indicatori finanziari	30.09.2025	2024 (*)
Indici di struttura
Crediti netti verso clientela\totale attivo	61,48%	64,11%
Crediti netti verso clientela\raccolta diretta da clientela	75,97%	76,31%
Attività finanziarie\totale attivo	21,95%	20,66%
Crediti deteriorati lordi\crediti lordi verso clientela	2,32%	2,41%
Crediti deteriorati netti\crediti netti verso clientela	1,18%	1,12%
Texas ratio	17,68%	18,35%
Indici di redditività
ROE	16,97%	15,81%
ROTE	19,80%	16,90%
ROA	1,06%	1,03%
Cost/Income Ratio	45,97%	53,72%
Costo del credito	0,18%	0,29%

(*) Gli indicatori di confronto di natura patrimoniale, insieme a ROE, ROTE e ROA sono calcolati sui dati al 31 dicembre 2024 come da Bilancio Consolidato del Gruppo BPER Banca al 31 dicembre 2024, mentre quelli di natura economica sono calcolati sui dati al 30 settembre 2024.

Il Texas ratio è calcolato come rapporto tra il totale dei Finanziamenti verso clientela deteriorati lordi e il patrimonio netto tangibile (Gruppo e terzi) incrementato del totale dei fondi rettificativi dei Finanziamenti verso clientela deteriorati.

Il ROE è calcolato come rapporto fra l'utile netto di periodo annualizzato per la sola componente ordinaria (pari a Euro 2.074,5 milioni al 30 settembre 2025) e il patrimonio netto medio di Gruppo senza utile netto.

ll ROTE è calcolato come rapporto fra l'utile netto di periodo annualizzato per la sola componente ordinaria (pari a Euro 2.074,5 milioni al 30 settembre 2025) e il patrimonio netto medio di Gruppo i) comprensivo dell'utile netto di periodo annualizzato per la sola componente ordinaria (pari a Euro 2.074,5 milioni al 30 settembre 2025) depurato della quota parte destinata a dividendi annualizzata e ii) senza attività immateriali e strumenti di capitale.

Il ROA è calcolato come rapporto fra l'utile netto di periodo annualizzato comprensivo della quota di utile di pertinenza di terzi per la sola componente ordinaria (pari a Euro 2.167,0 milioni al 30 settembre 2025) e il totale attivo.

Il Cost/Income Ratio è calcolato sulla base dello schema di Conto economico riclassificato (oneri operativi/proventi operativi netti). Calcolato secondo gli schemi previsti dall'8° aggiornamento della Circolare n. 262 di Banca d'Italia, il Cost/Income Ratio risulta pari al 45,76% (56,56% al 30 settembre 2024).

Il Costo del credito è calcolato come rapporto fra le voci dello schema riclassificato "Rettifiche di valore nette su attività al costo ammortizzato - finanziamenti verso clientela" e "Finanziamenti b) Crediti verso clientela". Il Costo del credito al 30 settembre 2025 annualizzato risulta pari a 24 b.p., in calo rispetto al dato relativo all'esercizio 2024 (36 b.p.).

Indicatori di vigilanza prudenziale	30.09.2025	2024 (*)
Fondi Propri (in migliaia di Euro)
Common Equity Tier 1 (CET1)	12.456.581	8.578.930
Totale Fondi Propri	15.620.676	11.265.519
Attività di rischio ponderate (RWA)	82.360.821	54.227.812
Ratios patrimoniali e ratios di liquidità
Common Equity Tier 1 Ratio (CET1 Ratio)	15,12%	15,82%
Tier 1 Ratio (T1 Ratio)	16,53%	17,88%
Total Capital Ratio (TC Ratio)	18,97%	20,77%
Leverage Ratio	6,3%	6,6%
Liquidity Coverage Ratio (LCR)	164,7%	166,9%
Net Stable Funding Ratio (NSFR)	131,9%	137,7%

(*) Gli indicatori di confronto sono calcolati sui dati al 31 dicembre 2024 come da Bilancio Consolidato del Gruppo BPER Banca al 31 dicembre 2024.

I ratios patrimoniali relativi al 30 settembre 2025 sono da considerarsi Phased-in sulla base della nuova normativa di vigilanza prudenziale entrata in vigore dal 1° gennaio 2025 (cd Basilea IV) e sono stati calcolati includendo il risultato di periodo per la quota parte non destinata a dividendi, ovvero simulando, in via preventiva, gli effetti dell'autorizzazione rilasciata dalla BCE per il computo di tali utili nei Fondi Propri ai sensi dell'art. 26, par. 2 della CRR.

Il calcolo del Leverage Ratio è coerente con le disposizioni previste nel Regolamento (UE) n. 575/2013 (CRR) così come modificato dal Regolamento Delegato (UE) n. 62/2015.

¹L'informativa resa è coerente con il documento ESMA del 5 ottobre 2015 "Orientamenti – Indicatori alternativi di performance", volto a promuovere l'utilità e la trasparenza degli Indicatori Alternativi di Performance inclusi nei prospetti informativi o nelle informazioni regolamentate. Per la costruzione degli indici si è fatto riferimento alle voci patrimoniali ed economiche dei prospetti riclassificati con vista gestionale come riportati nel presente Comunicato Stampa.