Quarterly Report • Nov 5, 2025
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
| İÇİNDEKİLER | Sayfa | ||
|---|---|---|---|
| ARA DÖNEM KONDOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU | 1-2 | ||
| ARA DÖNEM KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU | 3 | ||
| ARA DÖNEM KONSOLİDE ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU | 4 | ||
| ARA DÖNEM KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOSU | 5 | ||
| NOT 1 | GRUP'UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU | 6 | |
| NOT 2 | FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR | 7-24 | |
| NOT 3 | İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI | 25-26 | |
| NOT 4 | NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ | 27 | |
| NOT 5 | FİNANSAL YATIRIMLAR | 27 | |
| NOT 6 | FİNANSAL BORÇLANMALAR | 28-29 | |
| NOT 7 | TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR | 30-31 | |
| NOT 8 | DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR | 31-32 | |
| NOT 9 | ÖZKAYNAK YÖNTEMİ İLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR | 33 | |
| NOT 10 | YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER | 34-36 | |
| NOT 11 | MADDİ DURAN VARLIKLAR | 37-38 | |
| NOT 12 | KULLANIM HAKKI VARLIKLARI | 39 | |
| NOT 13 | STOKLAR | 40 | |
| NOT 14 | KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER | 40 | |
| NOT 15 | TAAHHÜTLER | 41 | |
| NOT 16 | ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALARA İLİŞKİN KARŞILIKLAR | 42-43 | |
| NOT 17 | PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER VE ERTELENMİŞ GELİRLER | 43-44 | |
| NOT 18 | CARİ DÖNEM VERGİSİ İLE İLGİLİ VARLIKLAR | 44 | |
| NOT 19 | DİĞER VARLIKLAR VE YÜKÜMLÜLÜKLER | 44 | |
| NOT 20 | ÖZKAYNAKLAR | 45-46 | |
| NOT 21 | HASILAT VE SATIŞLARIN MALİYETİ | 47 | |
| NOT 22 | FAALİYET GİDERLERİ | 47-48 | |
| NOT 23 | ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİRLER VE GİDERLER | 49 | |
| NOT 24 | ÖZKAYNAK YÖNTEMİYLE DEĞERLENEN YATIRIMLARIN KARINDAN/(ZARARINDAN) PAYLAR | 50 | |
| NOT 25 | YATIRIM FAALİYETLERİNDEN GELİRLER VE GİDERLER | 50 | |
| NOT 26 | FİNANSMAN GELİRLERİ / (GİDERLERİ) | 51 | |
| NOT 27 | NET PARASAL POZİSYON KAZANÇLARI / (KAYIPLARI)'NA İLİŞKİN AÇIKLAMALAR | 52 | |
| NOT 28 | VERGİ VARLIKLARI VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ | 53-55 | |
| NOT 29 | FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ | 56-61 | |
| NOT 30 | RAPORLAMA DÖNEMİNDEN SONRAKİ OLAYLAR | 62 | |
| NOT 31 | EK DİPNOT PORTFÖY SINIRLAMALARINA UYUMUN KONTROLÜ | 62-63 |
ARA DÖNEM KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU (BİLANÇO)
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Cari Dönem | Önceki Dönem | ||
|---|---|---|---|
| Dipnot | Bağımsız | Bağımsız | |
| No | Denetimden Geçmemiş | Denetimden Geçmiş | |
| Yeniden Düzenlenmiş | |||
| Finansal Tablo Türü | Konsolide | Konsolide | |
| Dönem | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| VARLIKLAR | |||
| Dönen Varlıklar | 3.782.856.192 | 3.797.654.445 | |
| Nakit ve Nakit Benzerleri | 4 | 2.132.080.102 | 1.142.132.588 |
| Finansal Yatırımlar | 5 | 1.054.388.126 | 2.009.171.811 |
| Ticari Alacaklar | 431.052.145 | 151.974.194 | |
| - İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar | 3 | 304.885.352 | 86.143.861 |
| - İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar | 7 | 126.166.793 | 65.830.333 |
| Diğer Alacaklar | 21.031.210 | 12.117.176 | |
| - İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar | 8 | 21.031.210 | 12.117.176 |
| Stoklar | 13 | 1.506.581 | 46.304.282 |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 9.010.196 | 6.476.064 | |
| - İlişkili Olmayan Taraflara Peşin Ödenmiş Giderler | 17 | 9.010.196 | 6.476.064 |
| Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar | 18 | 123.651.810 | 55.389.675 |
| Diğer Dönen Varlıklar | 19 | 10.136.022 | 374.088.655 |
| Duran Varlıklar | 75.639.960.105 | 74.191.891.951 | |
| Diğer Alacaklar | 3.424 | 335 | |
| - İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar | 8 | 3.424 | 335 |
| Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar | 9 | 307.567.452 | 328.214.782 |
| Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller | 10 | 71.703.369.424 | 70.191.785.853 |
| Kullanım Hakkı Varlıkları | 12 | 32.411.349 | - |
| Maddi Duran Varlıklar | 11 | 3.079.013.185 | 3.381.955.234 |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 517.595.271 | 289.935.747 | |
| - İlişkili Olmayan Taraflara Peşin Ödenmiş Giderler | 17 | 517.595.271 | 289.935.747 |
| TOPLAM VARLIKLAR | 79.422.816.297 | 77.989.546.396 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Cari Dönem | Önceki Dönem | ||
|---|---|---|---|
| Dipnot | Bağımsız | Bağımsız | |
| No | Denetimden Geçmemiş | Denetimden Geçmiş | |
| Yeniden Düzenlenmiş | |||
| Finansal Tablo Türü | Konsolide | Konsolide | |
| Dönem | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| KAYNAKLAR | |||
| Kısa Vadeli Yükümlülükler | 2.045.867.368 | 2.858.476.608 | |
| Kısa Vadeli Borçlanmalar | 318.589.351 | 682.074.490 | |
| - Banka Kredileri - Kısa Vadeli Kiralama İşlemlerinden Borçlar |
6 6 |
224.426.462 94.138.408 |
499.385.322 182.689.168 |
| - Diğer Finansal Yükümlülükler | 6 | 24.481 | - |
| Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları | 6 | 1.508.474.032 | 1.325.170.750 |
| Ticari Borçlar | 53.332.365 | 793.860.536 | |
| - İlişkili Taraflara Ticari Borçlar | 3 | 4.828.406 | 790.624.671 |
| - İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar | 7 | 48.503.959 | 3.235.865 |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar | 16 | 7.704.917 | 3.805.115 |
| Diğer Borçlar | 15.254.712 | 21.967.358 | |
| - İlişkili Taraflara Diğer Borçlar | 3 | 6.531.915 | - |
| - İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar | 8 | 8.722.797 | 21.967.358 |
| Ertelenmiş Gelirler | 32.277.803 | 2.586.139 | |
| - İlişkili Olmayan Taraflardan Ertelenmiş Gelirler | 17 | 32.277.803 | 2.586.139 |
| Kısa Vadeli Karşılıklar | 8.058.860 | 11.347.073 | |
| - Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa Vadeli Karşılıklar | 14,16 | 3.002.292 | 2.266.183 |
| - Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar | 14 | 5.056.568 | 9.080.890 |
| Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler | 19 | 102.175.328 | 17.665.147 |
| Uzun Vadeli Yükümlülükler | 10.115.722.309 | 18.199.425.326 | |
| Uzun Vadeli Borçlanmalar | 3.731.686.742 | 3.609.115.004 | |
| - Banka kredileri | 6 | 3.693.723.686 | 3.508.483.711 |
| - Kiralama işlemlerinden doğan borçlar | 6 | 37.963.056 | 100.631.293 |
| Diğer Borçlar | 2.082.994 | 5.013.628 | |
| - İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar | 8 | 2.082.994 | 5.013.628 |
| Ertelenmiş Gelirler | 265.458 | 2.032.400 | |
| - İlişkili Olmayan Taraflardan Ertelenmiş Gelirler | 17 | 265.458 | 2.032.400 |
| Uzun Vadeli Karşılıklar | 10.122.161 | 5.259.700 | |
| - Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli Karşılıklar | 16 | 10.122.161 | 5.259.700 |
| Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü | 28 | 6.371.564.954 | 14.578.004.594 |
| Toplam Özkaynaklar | 20 | 67.261.226.620 | 56.931.644.462 |
| Ödenmiş Sermaye | 2.000.000.000 | 2.000.000.000 | |
| Sermaye Düzeltme Farkları | 5.943.269.421 | 5.943.269.421 | |
| Geri Alınmış Paylar (-) | (144.505.607) | (26.003.788) | |
| Paylara İlişkin Primler (İskontolar) | 5.414.050 | 5.414.050 | |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı | 1.363.709.692 | 1.366.767.436 | |
| Gelirler (Giderler) | |||
| - Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölüm Kazançlar (Kayıplar) | (3.528.577) | (1.977.459) | |
| - Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazançları (Kayıpları) | 1.367.238.269 | 1.368.744.895 | |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı | 1.226.131 | - | |
| Gelirler (Giderler) - Yabancı Para Çevrim Farkları |
1.226.131 | - | |
| Kardan Ayrılmış Kısıtlanmış Yedekler | 293.151.785 | 174.649.966 | |
| Geçmiş Yıllar Karları | 47.350.552.184 | 37.786.161.881 | |
| Net Dönem Karı | 10.448.408.964 | 9.681.385.496 | |
| Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar | 67.261.226.620 | 56.931.644.462 | |
| Kontrol Gücü Olmayan Paylar | - | - | |
| TOPLAM KAYNAKLAR | 79.422.816.297 | 77.989.546.396 | |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.) | Cari Dönem | Önceki Dönem | |||
|---|---|---|---|---|---|
| Dipnot | Bağımsız | Bağımsız | |||
| No | Denetimden Geçmemiş | Denetimden Geçmemiş | |||
| Finansal Tablo Türü | Konsolide | Konsolide | |||
| Dönem | 1 Ocak 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz 30 Eylül 2025 |
1 Ocak 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz 30 Eylül 2024 |
|
| Hasılat | 21 | 2.660.593.050 | 923.655.282 | 3.615.489.430 | 1.383.549.437 |
| Satışların Maliyeti | 21 | (567.928.002) | (188.594.584) | (215.977.132) | (79.092.640) |
| BRÜT KAR/ZARAR | 2.092.665.048 | 735.060.698 | 3.399.512.298 | 1.304.456.797 | |
| Genel Yönetim Giderleri | 22 | (122.379.910) | (44.185.336) | (147.772.951) | (51.858.602) |
| Pazarlama Giderleri | 22 | (4.009.399) | (1.384.577) | (4.639.223) | (1.845.648) |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler | 23 | 96.442.438 | 63.706.307 | 662.168.173 | (39.403.400) |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler | 23 | (103.038.258) | (62.626.098) | (106.988.962) | (43.225.499) |
| ESAS FAALİYET KARI/ZARARI | 1.959.679.919 | 690.570.994 | 3.802.279.335 | 1.168.123.648 | |
| Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler | 25 | 377.817.717 | 164.485.449 | - | - |
| Yatırım Faaliyetlerinden Giderler | 25 | (13.198.738) | - | - | - |
| TFRS 9 Uyarınca Belirlenen Değer Düşüklüğü Kazançları (Zararları) ve Değer Düşüklüğü Zararlarının |
26 | (4.475.357) | (1.428.939) | - | - |
| İptalleri | |||||
| Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Karlarından (Zararlarından) Paylar |
24 | 11.918.701 | 4.598.281 | 65.548.221 | 51.077.218 |
| FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KARI/ZARARI |
2.331.742.242 | 858.225.785 | 3.867.827.556 | 1.219.200.866 | |
| Finansman Gelirleri | 26 | 1.292.525.976 | 441.113.724 | 1.930.182.554 | 787.097.183 |
| Finansman Giderleri | 26 | (1.668.277.309) | (452.937.815) | (1.702.699.803) | (331.242.145) |
| Net Parasal Pozisyon Kazançları (Kayıpları) | 27 | 230.213.190 | (36.015.342) | (1.589.979.780) | (602.359.673) |
| SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI/(ZARARI) |
2.186.204.099 | 810.386.352 | 2.505.330.527 | 1.072.696.231 | |
| Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gideri / Geliri | 8.262.204.865 | (439.136.302) | (7.951.264) | (2.916.396) | |
| Dönem Vergi Gideri / Geliri | 28 | - | - | - | |
| Ertelenmiş Vergi Gideri / Geliri | 28 | 8.262.204.865 | (439.136.302) | (7.951.264) | (2.916.396) |
| DÖNEM KARI (ZARARI) | 10.448.408.964 | 371.250.050 | 2.497.379.263 | 1.069.779.835 | |
| Dönem Karının (Zararının) Dağılımı | 20 | 10.448.408.964 | 371.250.050 | 2.497.379.263 | 1.069.779.835 |
| Kontrol Gücü Olmayan Paylar Ana Ortaklık Payları |
- 10.448.408.964 |
- 371.250.050 |
- 2.497.379.263 |
- 1.069.779.835 |
|
| Pay başına kazanç / (kayıp) | 5,22 | 0,19 | 1,25 | 0,53 | |
| Sürdürülen Faaliyetlerden Pay Başına Kazanç | 20 | 5,22 | 0,19 | 1,25 | 0,53 |
| DİĞER KAPSAMLI GELİR (GİDER) | (324.987) | (385.448) | - | ||
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacaklar | (1.723.464) | (535.677) | - | - | |
| Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları | |||||
| (Kayıpları) | (1.723.464) | (535.677) | - | - | |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Diğer Kapsamlı Gelire İlişkin Vergiler |
172.346 | 53.568 | - | - | |
| Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları (Kayıpları), Vergi Etkisi |
172.346 | 53.568 | - | - | |
| Kar veya Zarar Olarak Yeniden Sınıflandırılacaklar | 1.226.131 | 96.661 | - | - | |
| Yabancı Para Çevrim Farkları | 1.226.131 | 96.661 | - | - | |
| TOPLAM KAPSAMLI GELİR/(GİDER) | 10.448.083.977 | 370.864.602 | 2.497.379.263 | 1.069.779.835 | |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler |
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler |
Birikmiş Karlar | ||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dipnot No |
Ödenmiş Sermaye |
Sermaye Düzeltme Farkları |
Geri Alınmış Paylar |
Pay İhraç Primleri / İskontoları |
Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazanç / Kayıpları |
Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları / Kayıpları |
Yabancı Para Çevrim Farkları |
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler |
Geçmiş Yıllar Kar/Zararları |
Net Dönem Karı/Zararı |
Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar |
Toplam Özkaynaklar |
||||
| 01.01.2024 İtibariyle Bakiyeler (Dönem Başı) |
500.000.000 | 5.740.197.314 | - | 2.540.172 | 272.560.510 | - | - | 311.937.793 | 32.523.433.781 | 15.753.465.651 | 55.104.135.221 | 55.104.135.221 | ||||
| Hatalara İlişkin Düzeltmeler | - | (406.626.736) | (26.003.788) | 2.873.878 | (272.560.510) | (301.816) | - | (137.287.827) | (8.381.038.710) | - | (9.220.945.509) | (9.220.945.509) | ||||
| Düzeltmelerden Sonraki Tutarlar | 500.000.000 | 5.333.570.578 | (26.003.788) | 5.414.050 | - | (301.816) | - | 174.649.966 | 24.142.395.071 | 15.753.465.651 | 45.883.189.712 | 45.883.189.712 | ||||
| Transferler | - | - | - | - | - | - | - | - | 15.753.465.651 | (15.753.465.651) | - | - | ||||
| Toplam Kapsamlı Gelir (Gider) | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 2.497.379.263 | 2.497.379.263 | 2.497.379.263 | ||||
| - Dönem Karı (Zararı) | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 2.497.379.263 | 2.497.379.263 | 2.497.379.263 | ||||
| Sermaye Arttırımı | 1.500.000.000 | 609.698.843 | - | - | - | - | - | - | - | - | 2.109.698.843 | 2.109.698.843 | ||||
| 30.09.2024 İtibariyle Bakiyeler (Dönem Sonu) |
2.000.000.000 | 5.943.269.421 | (26.003.788) | 5.414.050 | - | (301.816) | - | 174.649.966 | 39.895.860.722 | 2.497.379.263 | 50.490.267.818 | 50.490.267.818 | ||||
| 01.01.2025 İtibariyle Bakiyeler (Dönem Başı) |
20 | 2.000.000.000 | 5.943.269.421 | (26.003.788) | 5.414.050 | 1.368.744.895 | (1.977.459) | - | 174.649.966 | 37.786.161.881 | 9.681.385.496 | 56.931.644.462 | 56.931.644.462 | |||
| Transferler | - | - | - | - | - | - | - | - | 9.681.385.496 | (9.681.385.496) | - | - | ||||
| Toplam Kapsamlı Gelir (Gider) | - | - | - | - | - | (1.551.118) | 1.226.131 | - | - | 10.448.408.964 | 10.448.083.977 | 10.448.083.977 | ||||
| - Dönem Karı (Zararı) | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 10.448.408.964 | 10.448.408.964 | 10.448.408.964 | ||||
| - Diğer Kapsamlı Gelir (Gider) | - | - | - | - | - | (1.551.118) | 1.226.131 | - | - | - | (324.987) | (324.987) | ||||
| Payların Geri Alım İşlemleri Nedeniyle | - | - | (118.501.819) | - | - | - | - | 118.501.819 | (118.501.819) | - | (118.501.819) | (118.501.819) | ||||
| Meydana Gelen Artış (Azalış) | ||||||||||||||||
| Özkaynakta Geçmiş Kar/Zararına Sınıflandırılan Tutar |
- | - | - | - | (1.506.626) | - | - | - | 1.506.626 | - | - | - | ||||
| 30.09.2025 İtibariyle Bakiyeler (Dönem Sonu) |
20 | 2.000.000.000 | 5.943.269.421 | (144.505.607) | 5.414.050 | 1.367.238.269 | (3.528.577) | 1.226.131 | 293.151.785 | 47.350.552.184 | 10.448.408.964 | 67.261.226.620 | 67.261.226.620 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Cari Dönem | Önceki Dönem | ||
|---|---|---|---|
| Dipnot | Bağımsız | Bağımsız | |
| No | Denetimden Geçmemiş | Denetimden Geçmemiş | |
| Finansal Tablo Türü | Konsolide | Konsolide | |
| Dönem | 1 Ocak – | 1 Ocak – | |
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | ||
| İşletme Faaliyetlerinden Nakit Akışları | 1.208.954.338 | 1.893.149.988 | |
| Dönem Karı (Zararı) | 10.448.408.964 | 2.497.379.263 | |
| - Sürdürülen Faaliyetlerden Dönem Karı (Zararı) | 20 | 10.448.408.964 | 2.497.379.263 |
| Dönem Net Karı (Zararı) Mutabakatı İle İlgili Düzeltmeler | (9.214.918.117) | (348.447.540) | |
| - Amortisman ve İtfa Gideri İle İlgili Düzeltmeler | 11,12 | 349.027.645 | 81.690.100 |
| - Karşılıklar İle İlgili Düzeltmeler | 7,14,16 | 3.323.637 | (8.867.070) |
| - Faiz (Gelirleri) ve Giderleri İle İlgili Düzeltmeler | 26 | (12.256.544) | - |
| - Gerçekleşmemiş Yabancı Para Çevrim Farkları İle İlgili Düzeltmeler | 6.031.840 | - | |
| - Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Dağıtılmamış Karları ile İlgili | |||
| Düzeltmeler | 24 | (11.918.701) | - |
| - Vergi (Geliri) Gideri İle İlgili Düzeltmeler | 28 | (8.262.204.865) | (421.270.570) |
| - Parasal Pozisyon Farkı İle İlgili Diğer Düzeltmeler | 27 | (1.286.921.129) | - |
| İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Değişimler | (11.567.176) | (255.781.735) | |
| - Finansal Yatırımlardaki Azalış (Artış) | 5 | 954.783.685 | - |
| - Ticari Alacaklardaki Azalış (Artış) ile İlgili Düzeltmeler | 3,7 | (279.077.951) | (192.853.265) |
| - Faaliyetlerle İlgili Diğer Alacaklardaki Azalış (Artış) ile İlgili Düzeltmeler | 3,8 | 286.773.375 | - |
| - Stoklardaki Azalışlar (Artışlar) İle İlgili Düzeltmeler | 13 | (43.757.728) | 138.233.628 |
| - Peşin Ödenmiş Giderlerdeki Azalış (Artış) | 17 | -230193656 | 294.786.176 |
| - Ticari Borçlardaki Artış (Azalış) ile İlgili Düzeltmeler | 3,7 | (740.528.171) | (1.181.967.469) |
| - Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlardaki Artış (Azalış) | 14,16 | 3.899.802 | - |
| - Faaliyetler ile İlgili Diğer Borçlardaki Artış (Azalış) ile İlgili Düzeltmeler | 3,8 | 71.578.688 | (274.160.580) |
| - Ertelenmiş Gelirlerdeki Artış (Azalış) | 17 | 27.924.722 | - |
| - İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Diğer Artış (Azalış) ile İlgili Düzeltmeler | (62.969.942) | 960.179.775 | |
| Kira Ödemeleri Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar Kapsamında Yapılan Ödemeler |
(12.896.000) (73.333) |
- - |
|
| Yatırım Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit Akışları | (1.468.959.056) | (1.905.485.782) | |
| Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Satışından Kaynaklanan Nakit Girişleri | 1.526.266 | - | |
| - Maddi Duran Varlıkların Satışından Kaynaklanan Nakit Girişleri | 11 | 1.526.266 | - |
| Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları | (80.023.211) | (1.905.485.782) | |
| - Maddi Duran Varlık Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları | 11 | (80.023.211) | (1.905.485.782) |
| Yatırım Amaçlı Gayrimenkul Satımından Kaynaklanan Nakit Girişleri | 10 | 18.647.975 | - |
| Yatırım Amaçlı Gayrimenkul Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları | 10 | (1.441.676.117) | - |
| Alınan Temettüler | 10 | 32.566.031 | - |
| Finansman Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit Akışları | 1.248.726.101 | (554.641.747) | |
| Borçlanmadan Kaynaklanan Nakit Girişleri | 3.030.128.451 | - | |
| - Kredilerden Nakit Girişleri | 6 | 3.030.128.451 | - |
| Borç Ödemelerine İlişkin Nakit Çıkışları | (1.741.742.669) | (554.641.747) | |
| - Kredi Geri Ödemelerine İlişkin Nakit Çıkışları | 6 | (1.741.742.669) | (554.641.747) |
| Ödenen Faiz | 26 | (1.313.105.190) | - |
| Alınan Faiz | 26 | 1.273.445.509 | - |
| Yabancı Para Çevirim Farklarının Etkisinden Önce Nakit | |||
| ve Benzerindeki Net Artış (Azalış) | 988.721.383 | (566.977.541) | |
| Yabancı Para Çevrim Farklarının Nakit ve Nakit Benzerleri Üzerindeki Etkisi | 1.226.131 | - | |
| Nakit ve Nakit Benzerlerindeki Net Artış (Azalış) | 989.947.514 | (566.977.541) | |
| Dönem Başı Nakit ve Nakit Benzerleri | 4 | 1.142.132.588 | 2.152.640.134 |
| Dönem Sonu Nakit ve Nakit Benzerleri | 4 | 2.132.080.102 | 1.585.662.593 |
30 Eylül 2025 Tarihi İtibarıyle Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Reysaş Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. ve Bağlı Ortaklıkları'nın ("Grup") faaliyet konusu Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") gayrimenkul yatırım ortaklıklarına ilişkin düzenlemelerinde yazılı amaç ve konularda iştigal etmek ve esas olarak gayrimenkullere, gayrimenkullere dayalı sermaye piyasası araçlarına, gayrimenkul projelerine ve gayrimenkullere dayalı haklara yatırım yapmaktır.
Grup İstanbul Ticaret Sicil Memurluğu'nda 3 Eylül 2008 tarihinde 676891 sicil numarası ile tescil edilmiştir.
Grup'un kayıtlı adresi, Küçük Çamlıca Mah. Erkan Ocaklı Sok. No:11 34696 Üsküdar/ İstanbul/Türkiye'dir.
Ana ortağı (%61,94) Reysaş Taşımacılık ve Lojistik Ticaret A.Ş. ("Reysaş Lojistik") olan Şirket, Türkiye'de kayıtlı olup, aşağıdaki adreste faaliyet göstermektedir:
Küçük Çamlıca Mah. Erkan Ocaklı Sok. No:11 34696 Üsküdar/ İstanbul/Türkiye
2010 yılında Grup sermayesinin artırılması suretiyle halka arz edilen 65.500.000 TL nominal değerli B grubu hisselerinin satışına konu paylar, SPK tarafından 6 Temmuz 2010 tarihinde kayda alınmıştır. Söz konusu hisseler halka arz edilmiş olup, 12 Temmuz 2010 tarihinden itibaren Borsa İstanbul'da ("BİST") işlem görmeye başlamıştır.
Grup'un 30 Eylül 2025 itibari ile Şirket'in halka açıklık oranı %29,04'tür. (31 Aralık 2024: %29,21)
Grup'un 30 Eylül 2025 tarihli itibariyle çalışan ortalama personel sayısı 109'dur. (31 Aralık 2024: 14 kişi)
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Grup'un sermaye dağılımı aşağıdaki gibidir:
| 30 E | 30 Eylül 2025 | ralık 2024 | ||
|---|---|---|---|---|
| Pay Sahibinin Ad/Soyadı | Pay Oranı (%) |
Pay Tutarı (TL) | Pay Oranı (%) |
Pay Tutarı (TL) |
| Reysaş Taşımacılık ve Lojistik Tic. A.Ş | 62,00 | 1.240.000.000 | 61,94 | 1.238.875.924 |
| Egemen Döven | 8,85 | 177.000.002 | 8,85 | 177.000.002 |
| Diğer | 29,15 | 582.999.998 | 29,21 | 584.124.074 |
| Genel Toplam | 100 | 2.000.000.000 | 100 | 2.000.000.000 |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle, Şirket'in konsolidasyon kapsamındaki bağlı ortaklıkları ve doğrudan pay oranları aşağıda belirtilmiştir:
| Ortaklık Oranları (%) | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Bağlı Ortaklıklar | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |||
| Rey Otel Turizm İşletmeciliği ve Ticaret Anonim Şirketi | 100 | 100 | |||
| Reysas Investment Germany GMBH | 100 | 100 |
30 Eylül 2025 Tarihi İtibarıyle Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Şirket'in bağlı ortaklıklarından Rey Otel Turizm İşletmeciliği ve Ticaret Anonim Şirketi, ("Rey Otel") otel ve konaklama yerlerinin işletilmesi konusunda aktif olarak faaliyette bulunmaktadır.
Rey Otel Turizm İşletmeciliği ve Ticaret Anonim Şirketi'nin ortaklarının detayı aşağıda gösterilmiştir.
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| Pay | Pay Oranı | Pay | Pay Oranı | |
| Reysaş Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. | Tutarı 610.000 |
(%) 100 |
Tutarı 610.000 |
(%) 100 |
| Toplam | 610.000 | 100 | 610.000 | 100 |
Şirket'in bağlı ortaklıklarından Reysas Investment Germany GMBH, gayrimenkul projeleri geliştirme konusunda faaliyette bulunmaktadır.
Reysas Investment Germany GMBH'ın ortaklarının detayı aşağıda gösterilmiştir.
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Pay | Pay Oranı | Pay | Pay Oranı | ||
| Tutarı | (%) | Tutarı | (%) | ||
| Reysaş Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. | 3.648.040 | 100 | - | - | |
| Toplam | 3.648.040 | 100 | - | - |
30 Eylül 2025 Tarihi İtibarıyle Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Grup'un 30 Eylül 2025 tarihinde sona eren ara döneme ilişkin konsolide finansal tabloları, Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmî Gazetede yayımlanan Seri II-14.1 nolu "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" ("Tebliğ") hükümlerine uygun olarak, Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yayımlanan uluslararası standartlarla uyumlu olacak şekilde Türkiye Finansal Raporlama Standartları ("TFRS") ile bunlara ilişkin ek ve yorumlar esas alınarak hazırlanmıştır. TFRS, Uluslararası Finansal Raporlama Standartları'nda ("UFRS") meydana gelen değişikliklere paralellik sağlanması amacıyla tebliğler aracılığıyla güncellenmektedir.
Konsolide finansal tablolar, KGK tarafından 4 Ekim 2022 tarihinde yayımlanan ("TFRS Taksonomisi Hakkında Duyuru") ile SPK tarafından yayımlanan Finansal Tablo Örnekleri ve Kullanım Rehberi'nde belirlenmiş olan formatlara uygun olarak sunulmuştur.
Grup'un konsolide finansal tabloları, işlevsel ve sunum para birimi olan TL kullanılarak sunulmuştur. Yabancı ülkelerde faaliyet gösteren bağlı ortaklıkların, EURO cinsinden hazırlanan konsolide finansal tablolarında yer alan; varlık ve yükümlülükleri bilanço tarihindeki döviz kuru, gelir ve giderleri ise ortalama döviz kuru kullanılarak TL'ye çevrilmiştir. Kapanış ve ortalama kur kullanımı sonucu ortaya çıkan kur farkları özkaynaklar içerisindeki yabancı para çevrim farkları kalemi altında takip edilmektedir.
Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hak olması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net olarak değerlendirmeye niyet olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin birbirini takip ettiği durumlarda net olarak gösterilirler.
Konsolide finansal tablolar, Grup'un önümüzdeki bir yılda ve faaliyetlerinin doğal akışı içerisinde varlıklarından fayda elde edeceği ve yükümlülüklerini yerine getireceği varsayımı altında işletmenin sürekliliği esasına göre hazırlanmıştır.
1 Ocak- 30 Eylül 2025 hesap dönemine ait konsolide finansal tablolar, 5 Kasım 2025 tarihli Yönetim Kurulu toplantısında onaylanmıştır. Konsolide Finansal tablolar, Genel Kurul'da onaylanması sonucu kesinleşecektir.
SPK'nın 28 Aralık 2023 tarih ve 81/1820 sayılı kararı uyarınca, Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartlarını uygulayan finansal raporlama düzenlemelerine tabi ihraççılar ile sermaye piyasası kurumlarının, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla sona eren hesap dönemlerine ait yıllık finansal raporlarından başlamak üzere TMS 29 "Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Standardı" hükümlerini uygulamak suretiyle enflasyon muhasebesi uygulamasına karar verilmiştir.
30 Eylül 2025 Tarihi İtibarıyle Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Grup, söz konusu SPK kararı, KGK tarafından ilk 23 Kasım 2023 tarihinde yapılan duyuru ve 16 Ocak 2025 tarihinde güncellenen "Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Hakkında Uygulama Rehberi"ne istinaden 30 Eylül 2025 tarihli ve aynı tarihte sona eren ara dönem konsolide finansal tabloları TMS 29 Standardını uygulayarak hazırlamıştır. Söz konusu standart uyarınca, yüksek enflasyonlu bir ekonomiye ait para birimi esas alınarak hazırlanan konsolide finansal tabloların, bu para biriminin bilanço tarihindeki satın alma gücünde hazırlanması ve önceki dönem konsolide finansal tabloların da raporlama dönemi sonundaki cari ölçüm birimi cinsinden yeniden düzenlenmesi gerekmektedir. Şirket bu nedenle, 30 Eylül 2024 ve 31 Aralık 2024 tarihli konsolide finansal tablolarını da, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre sunmuştur.
TMS 29 uyarınca yapılan yeniden düzenlemeler, Türkiye İstatistik Kurumu ("TÜİK") tarafından yayımlanan Türkiye'deki Tüketici Fiyat Endeksi'nden ("TÜFE") elde edilen düzeltme katsayısı kullanılarak yapılmıştır. 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla, finansal tabloların düzeltilmesinde kullanılan, TL'nin yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olarak tanımlanmasına son verildiği 1 Ocak 2005 tarihinden bu yana cari ve önceki dönemlere ait endeksler ve düzeltme katsayıları aşağıdaki gibidir:
| Tarih | Endeks | Düzeltme Katsayısı | Üç Yıllık Kümülatif Enflasyon Oranı |
|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 3.367,22 | 1,00000 | %222 |
| 31 Aralık 2024 | 2.684,55 | 1,25430 | %291 |
| 30 Eylül 2024 | 2.526,16 | 1,33294 | %343 |
Grup'un yüksek enflasyonlu ekonomilerde finansal raporlama amacıyla yaptığı düzeltme işleminin ana unsurları aşağıdaki gibidir:
30 Eylül 2025 Tarihi İtibarıyle Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Mayıs 2024'te KGK, TMS 21'e yönelik değişiklikler yayımlamıştır. Değişiklikler bir para biriminin takas edilebilirliğinin olup olmadığının nasıl değerlendirileceği ile para biriminin takas edilebilirliğinin olmadığı durumda geçerli kurun ne şekilde tespit edileceğini belirlemektedir. Değişikliğe göre, bir para biriminin takas edilebilirliği olmadığı için geçerli kur tahmini yapıldığında, ilgili para biriminin diğer para birimiyle takas edilememesinin işletmenin performansı, finansal durumu ve nakit akışını nasıl etkilediğini ya da nasıl etkilemesinin beklendiğini finansal tablo kullanıcılarının anlamasını sağlayan bilgiler açıklanır. Değişiklikler uygulandığında, karşılaştırmalı bilgiler yeniden düzenlenmez.
Finansal tabloların onaylanma tarihi itibarıyla yayımlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiş ve Şirket tarafından erken uygulanmaya başlanmamış yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler aşağıdaki gibidir. Şirket aksi belirtilmedikçe yeni standart ve yorumların yürürlüğe girmesinden sonra finansal tablolarını ve dipnotlarını etkileyecek gerekli değişiklikleri yapacaktır.
KGK, özkaynak yöntemi ile ilgili devam eden araştırma projesi çıktılarına bağlı olarak değiştirilmek üzere, Aralık 2017'de TFRS 10 ve TMS 28'de yapılan söz konusu değişikliklerin geçerlilik tarihini süresiz olarak ertelemiştir. Ancak, erken uygulamaya halen izin vermektedir.
KGK Şubat 2019'da sigorta sözleşmeleri için muhasebeleştirme ve ölçüm, sunum ve açıklamayı kapsayan kapsamlı yeni bir muhasebe standardı olan TFRS 17'yi yayımlamıştır. TFRS 17 hem sigorta sözleşmelerinden doğan yükümlülüklerin güncel bilanço değerleri ile ölçümünü hem de karın hizmetlerin sağlandığı dönem boyunca muhasebeleştirmesini sağlayan bir model getirmektedir. KGK tarafından yapılan duyuruyla Standardın zorunlu yürürlük tarihi 1 Ocak 2026 ya da sonrasında başlayan hesap dönemleri olarak ertelenmiştir.
30 Eylül 2025 Tarihi İtibarıyle Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
KGK Mayıs 2025'te, TMS 1'in yerini alan TFRS 18 Standardını yayımlamıştır. TFRS 18 belirli toplam ve alt toplamların verilmesi dahil, kar veya zarar tablosunun sunumuna ilişkin yeni hükümler getirmektedir. TFRS 18 işletmelerin, kar veya zarar tablosunda yer verilen tüm gelir ve giderleri, esas faaliyetler, yatırım faaliyetleri, finansman faaliyetleri, gelir vergileri ve durdurulan faaliyetler olmak üzere beş kategoriden biri içerisinde sunmasını zorunlu kılmaktadır. Standart ayrıca yönetim tarafından belirlenmiş performans ölçütlerinin açıklanmasını gerektirmekte ve bunun yanı sıra asli finansal tablolar ile dipnotlar için tanımlanan işlevlere uygun şekilde finansal bilgilerin toplulaştırılmasına ya da ayrıştırılmasına yönelik yeni hükümler getirmektedir. TFRS 18'in yayımlanmasıyla beraber TMS 7, TMS 8 ve TMS 34 gibi diğer finansal raporlama standartlarında da belirli değişiklikler meydana gelmiştir. TFRS 18 ve ilgili değişiklikler 1 Ocak 2027 tarihinde ya da sonrasında başlayan raporlama dönemlerinde yürürlüğe girecektir. Bununla birlikte, erken uygulamaya izin verilmektedir. TFRS 18 geriye dönük olarak uygulanacaktır.
Ağustos 2025'te KGK, finansal araçların sınıflandırılmasına ve ölçümüne yönelik değişiklikler yayımlamıştır. Değişiklik finansal yükümlülüklerin sona erme tarihinde finansal tablo dışı bırakılacağını açıklığa kavuşturmuştur.
Bununla birlikte değişiklikle, belirli koşulların sağlanması durumunda, elektronik ödeme sistemiyle yerine getirilen finansal yükümlülüklerin sona erme tarihinden önce finansal tablo dışı bırakılmasına yönelik muhasebe politikası tercihi getirilmektedir. Ayrıca yapılan değişiklik, Çevresel, Sosyal Yönetimsel (ESG) bağlantılı ya da koşula bağlı benzer diğer özellikler içeren finansal varlıkların sözleşmeye bağlı nakit akış özelliklerinin nasıl değerlendirileceği ile sınırsız sorumluluk doğurmayan varlıklar ve sözleşmeyle birbirine bağlı finansal araçlara yönelik uygulamalar hakkında açıklayıcı hükümler getirmektedir. Bunun yanı sıra bu değişiklik ile birlikte, koşullu bir olaya (ESG bağlantılı olanlar dahil) referans veren sözleşmesel hükümler içeren finansal varlık ve yükümlülükler ile gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülen özkaynağa dayalı finansal araçlar için TFRS 7'ye ilave açıklamalar eklenmiştir. Söz konusu değişiklik, 1 Ocak 2026 tarihinde ya da sonrasında başlayan yıllık raporlama döneminde yürürlüğe girecektir. İşletmelerin, finansal varlıkların sınıflandırılması ile bununla ilgili açıklamalara yönelik değişiklikleri erken uygulaması ve diğer değişiklikleri sonrasında uygulaması mümkündür. Yeni hükümler, geçmiş yıllar karları (zararları) kaleminin açılış bakiyesinde düzeltme yapılmak suretiyle geriye dönük olarak uygulanacaktır.
30 Eylül 2025 Tarihi İtibarıyle Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
KGK, Ağustos 2025'te "Doğaya Bağlı Elektriğe Dayanan Sözleşmeler" değişikliğini (TFRS 9 ve TFRS 7'ye ilişkin) yayımlamıştır. Değişiklik, kendi için kullanım istisnasına yönelik hükümlerin uygulanmasını açıklığa kavuşturmakta ve bu tür sözleşmelerin korunma aracı olarak kullanılması durumunda korunma muhasebesine izin vermektedir. Değişiklik ayrıca, bu sözleşmelerin işletmenin finansal performansı ve nakit akışları üzerindeki etkisinin yatırımcılar tarafından anlaşılmasını sağlamak amacıyla yeni açıklama hükümleri getirmektedir. Değişiklik, 1 Ocak 2026 tarihinde ya da sonrasında başlayan yıllık hesap dönemlerinde yürürlüğe girmektedir. Erken uygulamaya izin verilmekte olup erken uygulama durumunda bu husus dipnotlarda açıklanır. Kendi için kullanım hükümleriyle ilgili olarak yapılan açıklığa kavuşturmalar geriye dönük olarak uygulanır, ancak riskten korunma muhasebesine izin veren hükümler ilk uygulama tarihi ya da sonrasında tanımlanan yeni riskten korunma ilişkilerine ileriye yönelik uygulanır.
Ağustos 2025 tarihinde KGK, belirli işletmeler için, TFRS'lerdeki finansal tablolara alma, ölçüm ve sunum hükümlerini uygularken azaltılmış açıklamalar verilmesi opsiyonunu sunan TFRS 19'u yayımlamıştır. Aksi belirtilmedikçe, TFRS 19'u uygulamayı seçen kapsam dahilindeki işletmelerin diğer TFRS'lerdeki açıklama hükümlerini uygulamasına gerek kalmayacaktır. Bağlı ortaklık niteliğinde olan, kamuya hesap verilebilirliği bulunmayan ve kamunun kullanımına açık şekilde TFRS'lerle uyumlu finansal tablolar hazırlayan ana ortaklığı (ara ya da nihai) bulunan bir işletme TFRS 19'u uygulamayı seçebilecektir. TFRS 19, 1 Ocak 2027 tarihi ya da sonrasında başlayan raporlama dönemlerinde yürürlüğe girmekle birlikte erken uygulamaya izin verilmektedir. Bu Standardın erken uygulanması tercih edildiğinde, bu husus dipnotlarda açıklanır. Bu Standardın ilk kez uygulandığı ilk raporlama döneminde (yıllık ya da ara dönem), karşılaştırmalı dönem için sunulan açıklamaların, TFRS 19 uyarınca cari dönemde yer verilen açıklamalar ile uyumlu hale getirilmesi gerekir.
TFRS'lere İlişkin Yıllık İyileştirmeler – 11. Değişiklik; 1 Ocak 2026 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir (erken uygulamaya izin verilir). Yıllık iyileştirmeler, bir Muhasebe Standardındaki ifadeleri açıklığa kavuşturan veya Muhasebe Standartlarındaki hükümler arasındaki nispeten küçük beklenmeyen sonuçları, gözden kaçırılan noktaları veya tutarsızlıkları düzelten değişikliklerle sınırlıdır.
30 Eylül 2025 Tarihi İtibarıyle Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Yeni bir TFRS'nin ilk kez uygulanmasından kaynaklanan muhasebe politikası değişiklikleri söz konusu TFRS'nin şayet varsa, geçiş hükümlerine uygun olarak; herhangi bir geçiş hükmü yer almıyorsa veya muhasebe politikasında isteğe bağlı önemli bir değişiklik yapılmışsa geriye dönük olarak uygulanmakta ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenmektedir.
Bir muhasebe tahminindeki değişikliğin etkisi, yalnızca bir döneme ilişkinse, değişikliğin yapıldığı cari dönemde; gelecek dönemlere de ilişkinse hem değişikliğin yapıldığı hem de gelecek dönemde, ileriye yönelik olarak, net dönem karı veya zararının belirlenmesinde dikkate alınacak şekilde finansal tablolara yansıtılır.
Bir hatanın düzeltme tutarı geriye dönük olarak dikkate alınır. Bir hata, ortaya çıktığı önceki dönemlere ilişkin karşılaştırmalı tutarların yeniden düzenlenmesi veya bir sonraki raporlama döneminden önce meydana geldiğinde, söz konusu döneme ait birikmiş karlar hesabının yeniden düzenlenmesi yoluyla düzeltilir. Bilgilerin yeniden düzenlenmesi aşırı bir maliyete neden oluyorsa önceki dönemlere ait karşılaştırmalı bilgiler yeniden düzenlenmemekte, bir sonraki dönemin birikmiş karlar hesabı, söz konusu dönem başlamadan önce hatanın kümülatif etkisiyle yeniden düzenlenmektedir.
30 Eylül 2025 Tarihi İtibarıyle Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Yeniden Düzenlenmiş
İlişikteki konsolide finansal tablolar, Grup'un finansal durumu, performansı ve nakit akışındaki eğilimleri belirleyebilmek amacıyla, önceki dönemle karşılaştırmalı hazırlanmaktadır. Cari dönem konsolide finansal tabloların kalemlerinin gösterimi veya sınıflandırılması değiştiğinde karşılaştırılabilirliği sağlamak amacıyla, önceki dönem konsolide finansal tabloları da buna uygun olarak yeniden sınıflandırılmakta ve bu hususlara ilişkin olarak açıklama yapılmaktadır.
Yeniden Düzenlenmiş
| Sunum Endeksi Sonrası | Sunum Endeksi Öncesi | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Konsolide | Konsolide | Konsolide | ||||
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2024 | ||||
| Dönen Varlıklar | 3.797.654.445 | 3.027.718.186 | Ref. | Düzeltmeler | Sınıflamalar | 2.699.402.843 |
| Nakit ve Nakit Benzerleri | 1.142.132.588 | 910.576.689 | - | - | 910.576.689 | |
| Finansal Yatırımlar | 2.009.171.811 | 1.601.832.427 | - | - | 1.601.832.427 | |
| Ticari Alacaklar | 151.974.194 | 121.162.955 | - | - | 121.162.955 | |
| Diğer Alacaklar | 12.117.176 | 9.660.538 | (a) | - | (140.000) | 9.800.538 |
| Stoklar | 46.304.282 | 36.916.554 | (b) | - | 35.498.165 | 1.418.389 |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 6.476.064 | 5.163.107 | (a) | - | 4.918.000 | 245.107 |
| Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar | 55.389.675 | 44.159.975 | - | - | 44.159.975 | |
| Diğer Dönen Varlıklar | 374.088.655 | 298.245.941 | (a) | - | 288.039.178 | 10.206.763 |
| Duran Varlıklar | 74.191.891.951 | 59.150.231.804 | Ref. | Düzeltmeler | Sınıflamalar | 61.364.572.220 |
| Diğer Alacaklar | 335 | 267 | - | - | 267 | |
| Stoklar | - | - | (b) | - | (35.498.165) | 35.498.165 |
| Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar | 328.214.782 | 261.672.535 | (d) | (124.117.929) | - | 385.790.464 |
| Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller | 70.191.785.853 | 55.961.107.000 | (d) | (1.057.500.000) | - | 57.018.607.000 |
| Maddi Duran Varlıklar | 3.381.955.234 | 2.696.297.813 | (d) | (722.978.498) | - | 3.419.276.311 |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 289.935.747 | 231.154.189 | (a) | - | (274.245.824) | 505.400.013 |
| TOPLAM VARLIKLAR | 77.989.546.396 | 62.177.949.990 | (1.904.596.427) | 18.571.354 | 64.063.975.063 | |
| Kısa Vadeli Yükümlülükler | 2.858.476.608 | 2.278.949.216 | Ref. | Düzeltmeler | Sınıflamalar | 2.260.377.861 |
| Kısa Vadeli Borçlanmalar | 682.074.490 | 543.790.746 | - | - | 543.790.746 | |
| Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli | - | - | ||||
| Kısımları | 1.325.170.750 | 1.056.505.704 | 1.056.505.704 | |||
| Ticari Borçlar | 793.860.536 | 632.913.294 | (c) | - | 2.344.817 | 630.568.477 |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında | - | |||||
| Borçlar | 3.805.115 | 3.033.666 | (d) | - | 3.033.666 | |
| Diğer Borçlar | 21.967.358 | 17.513.697 | (c,a) | - | 80.997 | 17.432.700 |
| Ertelenmiş Gelirler | 2.586.139 | 2.061.825 | (c) | - | 2.061.825 | - |
| Kısa Vadeli Karşılıklar | 11.347.073 | 9.046.568 | - | - | 9.046.568 | |
| Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler | 17.665.147 | 14.083.716 | (c) | - | 14.083.716 | - |
| Uzun Vadeli Yükümlülükler | 18.199.425.326 | 14.509.847.702 | Ref. | Düzeltmeler | Sınıflamalar | 15.916.818.077 |
| Uzun Vadeli Borçlanmalar | 3.609.115.004 | 2.877.403.224 | - | - | 2.877.403.224 | |
| Diğer Borçlar | 5.013.628 | 3.997.164 | - | - | 3.997.164 | |
| Ertelenmiş Gelirler | 2.032.400 | 1.620.351 | - | - | 1.620.351 | |
| Uzun Vadeli Karşılıklar | 5.259.700 | 4.193.349 | - | - | 4.193.349 | |
| Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü | 14.578.004.594 | 11.622.633.614 | (d) | (1.406.970.375) | - | 13.029.603.989 |
| Toplam Özkaynaklar | 56.931.644.462 | 45.389.153.072 | Ref. | Düzeltmeler | Sınıflamalar | 45.886.779.125 |
| Ödenmiş Sermaye | 2.000.000.000 | 2.000.000.000 | - | - | 2.000.000.000 | |
| Sermaye Düzeltme Farkları | 5.943.269.421 | 4.332.851.410 | (d) | (784.183.098) | - | 5.117.034.508 |
| Geri Alınmış Paylar (-) | (26.003.788) | (20.731.781) | (d) | (20.731.781) | - | - |
| Paylara İlişkin Primler (İskontolar) | 5.414.050 | 4.316.406 | (d) | 3.362.668 | - | 953.738 |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak | 1.366.767.436 | 1.089.669.080 | (d) | 934.285.115 | (3.782.077) | 159.166.042 |
| Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler (Giderler) | ||||||
| Kardan Ayrılmış Kısıtlanmış Yedekler | 174.649.966 | 139.241.442 | (d) | 31.453.466 | (12.067.005) | 119.854.981 |
| Geçmiş Yıllar Karları veya Zararları Net Dönem Karı veya Zararı |
37.786.161.881 9.681.385.496 |
30.125.224.590 7.718.581.925 |
(d) (d) |
848.351.432 (1.510.163.855) |
15.849.082 - |
29.261.024.076 9.228.745.780 |
| TOPLAM KAYNAKLAR | 77.989.546.396 | 62.177.949.990 | (1.904.596.427) | 18.571.355 | 64.063.975.063 |
30 Eylül 2025 Tarihi İtibarıyle Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Hasılat, teslimatın gerçekleşmesi, gelir tutarının güvenilir şekilde belirlenebilmesi, performans yükümlülüğünün tamamlanması ve işlemle ilgili ekonomik faydaların Grup'a akmasının muhtemel olması üzerine alınan veya alınabilecek bedelin makul değeri üzerinden tahakkuk esasına göre kayıtlara alınır. Net satışlar, malların satış tutarından mal satışlarından iade, indirim, komisyonların ve satış ile ilgili vergilerin düşülmesi suretiyle gösterilmiştir. Grup hasılatı aşağıdaki ana koşullara bağlı olarak kaydeder:
Grup yalnızca aşağıdaki koşullar sağlandığında müşterilerinden elde ettiği hasılatı kaydeder:
30 Eylül 2025 Tarihi İtibarıyle Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Maddi duran varlıklar yeniden değerleme modeline göre konsolide finansal tablolara alınmış olup, oluşan değer farkı maddi duran varlık yeniden değerleme fonu altında özkaynaklar arasında ve ilgili dönemin kapsamlı gelir tablosunda raporlanmaktadır. Maddi duran varlıkların satılması durumunda bu varlığa ait maliyet ve birikmiş amortismanlar ilgili hesaplardan düşüldükten sonra oluşan kar ya da zarar kar veya zarar tablosuna intikal ettirilmektedir. Arsalar dışındaki varlıklar amortismana tabi tutulurken varlığın faydalı ömrüne göre belirlenen oranlar esas alınmak suretiyle amortismana tabi tutulmaktadır.
Maddi duran varlıkların herhangi bir parçasını değiştirmekten doğan giderler, bakım onarım maliyetleri ile birlikte varlığın gelecekteki ekonomik faydasını arttırıcı nitelikte ise aktifleştirilebilir. Tüm diğer giderler oluştukça gelir tablosunda gider kalemleri içinde muhasebeleştirilir. Maddi duran varlıklarda değer düşüklüğü oluştuğuna işaret eden koşulların mevcut olması halinde olası bir değer düşüklüğünün tespiti amacıyla inceleme yapılır ve bu inceleme sonunda maddi varlığın kayıtlı değeri, geri kazanılabilir değerinden fazla ise, karşılık ayrılmak suretiyle kayıtlı değeri geri kazanılabilir değerine indirilir.
Maddi varlığın kayıtlı değeri yeniden değerleme sonucunda artmışsa, bu artış, doğrudan öz sermaye hesap grubunda "yeniden değerleme fonu" adı altında finansal tablolara alınır. Ancak, bir yeniden değerleme artışı, aynı varlığın daha önce giderleştirilmiş bulunan yeniden değerleme değer azalışını tersine çevirdiği ölçüde gelir olarak finansal tablolara alınır.
Yeniden değerleme sonucunda varlığın kayıtlı değeri azalmışsa, bu azalma gider olarak finansal tablolara alınır. Ancak, söz konusu varlıkla ilgili olarak daha önce bir yeniden değerleme fonu oluşturulmuşsa, azalış ilk olarak söz konusu hesaptan düşülür. Değer azalışının yeniden değerleme fonundan yüksek olması durumunda, artan kısım gelir tablosu ile ilişkilendirilir.
Özel maliyetler, kiralanan gayrimenkul için yapılan harcamaları kapsamaktadır ve faydalı ömrün kira sözleşmesinin süresinden uzun olduğu hallerde kira süresi boyunca, kısa olduğu durumlarda faydalı ömürleri üzerinden amortismana tabi tutulur
Maddi duran varlıkların tahmini ekonomik ömürleri aşağıdaki gibidir:
| Duran Varlık Cinsi | Tahmini Ekonomik Ömür |
|---|---|
| Makine Tesis ve Cihazlar | 2-16 Yıl |
| Demirbaşlar | 3-25 Yıl |
| Özel Maliyetler | 3-50 Yıl |
Amortisman yöntemleri, faydalı ömürler ve kalıntı değerler her raporlama tarihi itibarıyla gözden geçirilir ve gerektiğinde düzeltilir.
30 Eylül 2025 Tarihi İtibarıyle Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Mal ve hizmetlerin üretiminde ya da tedarikinde veya idari amaçla kullanılmak veya işlerin normal seyri esnasında satılmak yerine, kira geliri veya değer artış kazancı ya da her ikisini birden elde etmek amacıyla (sahibi veya finansal kiralama sözleşmesine göre kiracı tarafından) elde tutulan arsa veya bina ya da binanın bir kısmı veya her ikisi yatırım amaçlı gayrimenkuller olarak sınıflandırılır. Yatırım amaçlı gayrimenkuller, ilk muhasebeleştirme anında işlem maliyetlerini de içeren maliyet bedelleri ile, takip eden dönemlerde ise gerçeğe uygun değerleri ile muhasebeleştirilmektedir. Gerçeğe uygun değer, piyasa katılımcıları arasında ölçüm tarihinde gerçekleşecek olan bir işlemde, bir varlığın satışında veya bir borcun devrinde ödenecek fiyattır.
Gerçeğe uygun değerleme çalışmaları, uygun olduğu takdirde, kiracıların veya faaliyet ödemelerini yapmakla sorumlu olanların kredibilitesi, yatırım amaçlı gayrimenkullerin bakım ve sigortalarının kiralayan ve kiracı arasındaki dağılımı ve yatırım amaçlı gayrimenkullerin ekonomik ömürleri dikkate alınarak yapılmıştır.
Yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değer değişikliklerinden kaynaklanan kazanç veya kayıplar, oluştuğu dönemde kar veya zarara dahil edilir. Yatırım amaçlı gayrimenkuller, bir değer düşüklüğünün tespiti amacıyla incelenir ve bu inceleme sonunda yatırım amaçlı gayrimenkullerin kayıtlı değeri, geri kazanılabilir değerinden fazla ise, karşılık ayrılmak suretiyle kayıtlı değeri geri kazanılabilir değerine indirilir.
Kar veya zararda muhasebeleştirilmeyen finansal varlıklarda her raporlama döneminde değer düşüklüğüne dair nesnel bir kanıt olup olmadığı değerlendirilir.
Finansal varlıklarda değer düşüklüğüne dair nesnel kanıtlar aşağıdakileri içerir:
Hisse senetlerine dayalı bir yatırımın gerçeğe uygun değerinin, maliyet bedelinin altına önemli ölçüde veya uzun süreli kalıcı olarak düşmesi de değer düşüklüğünün nesnel kanıtıdır.
30 Eylül 2025 Tarihi İtibarıyle Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Bir sözleşmenin başlangıcında, Grup, bu sözleşmenin bir kira sözleşmesi veya kira unsuru içeren bir sözleşme olup olmadığını belirler. Sözleşmenin başlangıcında veya yeniden değerlendirilmesine takiben Grup, böyle bir sözleşmenin gerektirdiği ödemeleri kiralama ve diğer konular için yapılan ödemeler olarak gerçeğe uygun nispi değerlerine göre ayırır.
Grup, bir finansal kiralama sözleşmesiyle ilgili olarak ödemelerin güvenilir bir şekilde ayrılmasının mümkün olmadığına karar verirse, ilgili varlığın gerçeğe uygun değeri kadar bir varlık ve bir yükümlülük muhasebeleştirilir. Sonradan ödemeler yapıldıkça yükümlülük azalır ve yükümlülük üzerine ilave edilen finansman maliyetleri Grup'un alternatif borçlanma oranı kullanılarak kaydedilir.
Varlığın sahipliğine ilişkin önemli bütün risk ve getirilerin Grup'a devrolduğu kiralama işlemleri yoluyla kullanılan varlıklar finansal kiralama olarak sınıflandırılır. İlk olarak finansal kiralama yoluyla elde edilen sabit kıymetler ilgili varlığın gerçeğe uygun değeri ile asgari finansal kiralama ödemelerinin bugünkü değerinden düşük olanı üzerinden ölçülür. İlk kayıtlara alınmasını takiben ise ilgili varlık için geçerli olan muhasebe politikalarına göre muhasebeleştirilir.
Finansal kiralama kapsamında yapılan asgari kira ödemeleri, finansal giderler ve kalan yükümlülüğün azaltılması olarak paylaştırılır. Finansman giderleri, yükümlülüğün kalan bakiyesi üzerinden sabit dönem faiz oranı belirlenecek şekilde kira süresince her bir döneme dağıtılır.
30 Eylül 2025 Tarihi İtibarıyle Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Stoklar, maliyetin veya net gerçekleşebilir değerin düşük olanı ile değerlenir. Stokların maliyeti tüm satın alma maliyetlerini, dönüştürme maliyetlerini ve stokların mevcut durumuna ve konumuna getirilmesi için katlanılan diğer maliyetleri içerir. Stokların birim maliyeti, elde etme maliyeti veya net gerçekleşebilir değerin düşük olanı yöntemi kullanılarak belirlenmiştir.
Kullanıma ve satışa hazır hale getirilmesi önemli ölçüde zaman isteyen özellikli varlıklar (amaçlandığı şekilde kullanıma ve satışa hazır hale getirilmesi uzun bir süreyi gerektiren varlığı ifade eder) söz konusu olduğunda, ilgili varlığın satın alınması, inşası veya üretimi ile doğrudan ilişki kurulabilen borçlanma maliyetleri, ilgili varlık kullanıma veya satışa hazır hale getirilene kadar maliyetinin bir unsuru olarak aktifleştirilir. Bu kapsamda olmayan borçlanma maliyetleri ise oluştukları dönemde giderleştirilir. Grup, tüm finansman giderlerini oluştukları dönemde konsolide kar veya zarar tablosuna kaydetmektedir.
Nakit ve nakit benzeri kalemleri; nakit para, vadesiz mevduat, vadeli mevduat (vadesi 3 aydan kısa olan mevduat) ve satın alım tarihinden itibaren vadeleri 3 ay veya 3 aydan daha az olan, hemen nakde çevrilebilecek olan ve önemli tutarda değer değişikliği riski taşımayan yüksek likiditeye sahip diğer kısa vadeli yatırımlardır. Grup, nakit ve nakit benzerlerini beklenen kredi zararı modelini kullanarak değer düşüklüğü için gözden geçirmektedir.
Alıcıya ürün sağlanması sonucunda oluşan ticari alacaklar orijinal fatura değerinden kayda alınan alacakların izleyen dönemlerde elde edilecek tutarlarının etkin faiz yöntemi ile itfa edilmiş değerinden muhasebeleştirilirler. Belirlenmiş faiz oranı olmayan kısa vadeli alacaklar, orijinal etkin faiz oranının etkisinin çok büyük olmaması durumunda, fatura tutarından gösterilmiştir. Ödenmesi gereken tutarların tahsil edilemeyecek olduğunu gösteren bir durumun söz konusu olması halinde, ticari alacaklar için tahmini tahsil edilmeyecek tutarları için karşılık ayrılarak kar/zarar hesabına kaydedilmektedir. Şirket, ticari alacaklarını beklenen kredi zararı modelini kullanarak değer düşüklüğü için gözden geçirmektedir.
Değer düşüklüğü karşılığı ayrılmasını takiben, değer düşüklüğüne uğrayan alacak tutarının tamamının veya bir kısmının tahsil edilmesi durumunda, tahsil edilen tutar ayrılan değer düşüklüğü karşılığından düşülerek esas faaliyetlerden diğer gelirlere kaydedilir. Ticari işlemlere ilişkin kur farkı kar/zararları, kar veya zarar tablosunda "Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler/Giderler" hesabı içerisinde muhasebeleştirilirler.
30 Eylül 2025 Tarihi İtibarıyle Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Grup, finansal yatırımlarını gerçeğe uygun değeri kar veya zarara yansıtılan ve gerçeğe uygun değeri diğer kapsamlı gelir tablosuna yansıtılan finansal yatırımlar olarak iki sınıfta muhasebeleştirmektedir. Sınıflandırma, finansal varlıklardan faydalanma amaçlarına göre belirlenen iş modeli ve beklenen nakit akışları esas alınarak yapılmaktadır. Yönetim, finansal varlıklarının sınıflandırmasını satın alma tarihinde yapmaktadır.
Yönetimin sözleşmeye dayalı nakit akışlarını tahsil etme ve/veya satış yapma iş modelini benimsediği varlıklar gerçeğe uygun değerinden muhasebeleştirilen varlıklar olarak sınıflandırılır. Yönetim, ilgili varlıkları bilanço tarihinden itibaren 12 ay içinde elden çıkarmaya niyetli değilse söz konusu varlıklar duran varlıklar olarak sınıflandırılmaktadır.
Grup, ticari alacaklar dışındaki bir finansal varlığı veya finansal yükümlülüğü ilk defa konsolide finansal tablolara alırken gerçeğe uygun değerinden ölçer. Gerçeğe uygun değer değişimleri kâr veya zarara yansıtılanlar dışındaki finansal varlık ve yükümlülüklerin ilk ölçümünde, bunların edinimiyle veya ihracıyla doğrudan ilişkilendirilebilen işlem maliyetleri de gerçeğe uygun değere ilave edilir veya gerçeğe uygun değerden düşülür.
Finansal yatırımın ilk defa finansal tablolara alınması sırasındaki gerçeğe uygun değerinin işlem fiyatından farklı olması durumunda gerçeğe uygun değerin, özdeş bir varlığın veya yükümlülüğün aktif bir piyasadaki kotasyon fiyatıyla doğrulanması veya sadece gözlemlenebilir piyasalardan veriler kullanan bir değerleme yöntemine dayanması durumunda, Şirket, ilk defa finansal tablolara alma sırasındaki gerçeğe uygun değer ile işlem fiyatı arasındaki farkı kazanç veya kayıp olarak finansal tablolara alır.
Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıklar dışında kalan finansal varlıklardan oluşmaktadır. Finansal varlıkların, sözleşmeye bağlı nakit akışlarının tahsil edilmesini amaçlayan bir iş modeli ya da sözleşmeye bağlı nakit akışlarının tahsil edilmesini ve finansal varlıkların satılmasını amaçlayan bir iş modeli kapsamında elde tutulmaması durumunda, bu finansal varlıklar gerçeğe uygun değer değişimi kâr veya zarara yansıtılarak ölçülür. Söz konusu varlıkların değerlemesi sonucu oluşan kazanç ve kayıplar gelir tablosunda muhasebeleştirilmektedir.
Faizli finansal borçlar başlangıçta gerçeğe uygun değerleri ile kayıtlara alınmakta sonradan etkin faiz oranı yöntemi kullanılarak değerlenmektedir.
Ticari ve diğer borçlar başlangıçta gerçeğe uygun değerleri ile kayıtlara alınmakta sonradan etkin faiz oranı yöntemi kullanılarak itfa edilmiş değerleri ile değerlenmektedir.
30 Eylül 2025 Tarihi İtibarıyle Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Grup'un yasal kayıtlarında, yabancı para cinsinden (TL dışındaki para birimleri) muhasebeleştirilen işlemler, işlem tarihindeki kurlar kullanılarak Türk Lirası'na çevrilmektedir. Finansal durum tablosunda yer alan dövize bağlı varlık ve borçlar raporlama tarihinde geçerli olan kurlar kullanılarak Türk Lirası'na çevrilmektedir. Bu çevrimden ve dövizli işlemlerin tahsil ve tediyelerinden kaynaklanan kambiyo karları ve zararları kar veya zarar tablosunda yer almaktadır.
Hisse başına kazanç / (zarar), dönem net karı veya zararının cari dönemde adi hisse senedi sahiplerine ait adi hisse senetleri adedinin ağırlıklı ortalamasına bölünmesi suretiyle hesaplanmaktadır.
Türkiye'de şirketler, mevcut hissedarlarına birikmiş karlardan ve özsermaye enflasyon düzeltme farklarından hisseleri oranında hisse dağıtarak (bedelsiz hisseler) sermayelerini arttırabilirler. Hisse başına kar /(zarar) hesaplanırken, bu bedelsiz hisseler çıkarılmış hisseler olarak sayılır. Dolayısıyla hisse başına kar /(zarar) hesaplamasında kullanılan ağırlıklı hisse senedi ortalaması, bedelsiz hisseler açısından geriye dönük olarak uygulanmak suretiyle elde edilir.
Raporlama dönemi sonu ile finansal durum tablosunun yayımı için yetkilendirme tarihi arasında, Grup lehine veya aleyhine ortaya çıkan olayları ifade etmektedir. Raporlama döneminden sonraki olaylar ikiye ayrılmaktadır:
Raporlama dönemi sonu itibarıyla söz konusu olayların var olduğuna ilişkin yeni deliller olması veya ilgili olayların raporlama döneminden sonra ortaya çıkması durumunda ve bu olayların finansal tabloların düzeltilmesini gerektirmesi durumunda, Grup finansal tablolarını yeni duruma uygun şekilde düzeltmektedir. Söz konusu olaylar finansal tabloların düzeltilmesini gerektirmiyor ise, Grup söz konusu hususları ilgili dipnotlarında açıklamaktadır.
Ekli konsolide finansal tablolarda Grup hissedarları, onların sahibi oldukları şirketler, bunların yöneticileri ve ilişkili oldukları bilinen diğer kişiler ve kuruluşlar, ilişkili şirketler olarak tanımlanmaktadır. Buradaki ilişkili taraf deyimi; doğrudan ya da dolaylı olarak bir Grup'un kontrol edilmesi, Grup üzerinde önemli derecede etki sağlayacak bir hakkın bulunması ya da Grup'un iştiraki, yönetim kurulu üyesi, genel müdür gibi yöneticisini ifade etmektedir.
30 Eylül 2025 Tarihi İtibarıyle Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Gelir vergisi gideri, dönem vergisi ve ertelenmiş vergi toplamından oluşur.
Grup, Kurumlar Vergisi Kanunu'nun 5. maddesi d-4 bendine göre Kurumlar Vergisi'nden muaftır. Gelir Vergisi Kanunu'nun 94. maddesi 6-a bendine göre ise gayrimenkul yatırım ortaklıklarının kazançları stopaja tabi tutulmuş olmakla birlikte, 93/5148 sayılı Bakanlar Kurulu kararı ile stopaj oranı "0" olarak belirlenmiştir. 5520 sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu ("KVK") madde 5/1(d) (4)'e göre, gayrimenkul yatırım ortaklığından elde edilen kazançlar Kurumlar Vergisinden istisna tutulmuştur. Ancak, Ağustos 2024 tarihli Resmi Gazetede yayımlanan 7524 Sayılı Vergi Kanunları ile Bazı Kanunlarda ve 375 Sayılı Kanun Hükmünde Kararnamede Değişiklik Yapılmasına Dair Kanun ile Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarının ve Gayrimenkul Yatırım Fonlarının kazançlarına sağlanan kurumlar vergisi istisnasının uygulanması söz konusu fon ve ortaklıkların sahip oldukları taşınmazlardan elde ettikleri kazançların en az %50'sinin kurumlar vergisi beyannamesi verilmesi gereken ayı izleyen ikinci ayın sonuna kadar kar payı olarak dağıtılması şartına bağlanmıştır. Ayrıca, Kurumlar Vergisi Kanunun 32. maddesinde eklenen c bendi %10 yurt içi asgari kurumlar vergisi uygulaması getirilmiş ve asgari kurumlar vergisi hesaplanacak kurum kazancından GYO ve GYF'lerin taşınmazlardan elde ettikleri kazançların istisna ve indirim olarak dikkate alınamayacağı hüküm altına alınmıştır. Bu istisna ayrıca ara dönem Geçici Vergi için de uygulanmaktadır. Bu sebeple 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla Şirket'e ait ertelenmiş vergi varlıkları ve borçlarının hesabında dağıtılmamış karlar için geçerli olan %30'luk vergi oranı kullanılmaktadır (31 Aralık 2023: Kurumlar vergisinden istisnadır).
Ertelenen vergi, yükümlülük yöntemi kullanılarak, varlık ve yükümlülüklerin finansal tablolarda yer alan kayıtlı değerleri ile vergi değerleri arasındaki geçici farklar üzerinden hesaplanır. Vergi mevzuatı sebebiyle Şirket'e ait 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla finansal tablolarda yer alan vergilendirilebilir ya da indirilebilir geçici farklar, %30'luk vergi oranı ile çarpılarak ertelenmiş vergi yükümlülüğü veya varlığı hesaplanmıştır. 30 Eylül 2025 döneminde ise, Şirket, ilgili mevzuatta düzenlenen şartları taşıyacağını değerlendirmesi sebebiyle, finansal tablolarda yer alan vergilendirilebilir ya da indirilebilir geçici farklar, ileriye yönelik olarak %10'luk vergi oranı ile çarpılarak ertelenmiş vergi yükümlülüğü veya varlığı hesaplanmıştır.
Çalışanlara sağlanan kısa vadeli fayda yükümlülükler ilgili hizmet verildikçe giderleştirilir. Çalışanlarının geçmiş hizmetleri sonucunda Grup'un yasal veya zımni kabulden doğan, ödemekle yükümlü olduğu ve bu yükümlülüğün güvenilir olarak tahmin edilebildiği durumlarda ödenmesi beklenen tutarlar için bir yükümlülük kaydedilir.
Kıdem tazminatı karşılığı 30 gün bazında Grup'un çalışanlarının emekli olması durumunda gelecekteki tahmini muhtemel yükümlülüğünün bugünkü değerini ifade etmektedir. Kıdem tazminatı karşılığı, tüm çalışanlar bu tür bir ödemeye tabi tutulacakmış gibi hesaplanmış olup, konsolide finansal tablolarda tahakkuk esası ile yansıtılmıştır. Kıdem tazminatı karşılığı, Hükümet tarafından açıklanan kıdem tazminatı tavanına göre hesaplanmıştır.
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla kıdem tazminatı tavanı 53.919,68 TL tutarındadır (31 Aralık 2024: 46.655,43 TL). Grup yönetimi kıdem tazminatı karşılığı hesaplamasında bazı tahminler kullanmıştır.
Kıdem tazminat karşılığına ilişkin tüm aktüeryal kazanç ve kayıplar diğer kapsamlı gelirde muhasebeleştirilir.
30 Eylül 2025 Tarihi İtibarıyle Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
TMS 28 İştiraklerdeki ve İş Ortaklıklarındaki Yatırımlar Standardı uyarınca özkaynak yöntemiyle değerlenen iştirakler bu kalemde gösterilir.
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, Grup'un iştirakindeki pay oranları aşağıdaki tabloda gösterilmiştir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Arı Lojistik İnşaat Sanayi Ve Tic.A.Ş. | 50% | 50% |
Grup net varlıklarındaki değişimleri, finansal yapısını ve nakit akışlarının tutar ve zamanlamasını değişen şartlara göre yönlendirme yeteneği hakkında finansal tablo kullanıcılarına bilgi vermek üzere, diğer finansal tablolarının ayrılmaz bir parçası olarak, nakit akış tablosunu düzenlemektedir.
Nakit akış tablosunda, döneme ilişkin nakit akışları esas, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır. Esas faaliyetlerden kaynaklanan nakit akışları, Grup'un faaliyet alanına giren konulardan kaynaklanan nakit akışları gösterir. Yatırım faaliyetleriyle ilgili nakit akışları, Grup'un yatırım faaliyetlerinde (sabit yatırımlar ve finansal yatırımlar) kullandığı ve elde ettiği yatırım faaliyetlerinden nakit akışlarını gösterir. Finansman faaliyetlerine ilişkin nakit akışları, Grup'un finansman faaliyetlerinde kullandığı kaynakları ve bu kaynakların geri ödemelerini gösterir.
Grup'un çeşitli muhasebe politikaları ve dipnot açıklamaları hem finansal hem de finansal olmayan varlık ve yükümlülüklerde gerçeğe uygun değerin belirlenmesini gerektirmektedir. Gerçeğe uygun değerler değerleme ve/veya açıklama amacıyla aşağıdaki yöntemlerle belirlenmektedir. Uygulanabilir olması halinde, gerçeğe uygun değerlerin belirlenmesinde kullanılan varsayımlar ilgili varlık veya yükümlülüğe ilişkin dipnotlarda ilave bilgi olarak sunulmuştur.
Seviyelere göre değerleme yöntemleri şu şekilde tanımlanmıştır:
Seviye 1: Özdeş varlıklar ya da borçlar için aktif piyasalardaki kayıtlı (düzeltilmemiş) fiyatlar;
Seviye 2: Seviye 1'de yer alan kayıtlı fiyatlar dışında kalan ve varlıklar ya da borçlar açısından doğrudan (fiyatlar aracılığıyla) ya da dolaylı olarak (fiyatlardan türetilmek suretiyle) gözlemlenebilir nitelikteki veriler;
Seviye 3: Varlık ya da borçlara ilişkin olarak gözlemlenebilir piyasa verilerine dayanmayan veriler (gözlemlenebilir nitelikte olmayan veriler).
Yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değeri, değerleme yöntemi tekniklerinden gelir indirgeme yaklaşımı yöntemine göre seviye 2 kapsamındadır.
30 Eylül 2025 Tarihi İtibarıyle Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla "Portföy Sınırlamalarına Uyumun Kontrolü" başlıklı dipnotta yer verilen bilgiler; SPK Seri: II, No: 14.1 "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği"nin 16. maddesi uyarınca finansal tablolardan türetilmiş özet bilgiler niteliğinde olup 28 Mayıs 2013 tarihinde 28660 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri: III, No: 48.1 sayılı "Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliği" ve 23 Ocak 2014 tarihinde 28891 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri: III, No: 48.1a sayılı "Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliğinde Değişiklik Yapılmasına Dair Tebliği" nin portföy sınırlamalarına uyumun kontrolüne ilişkin hükümleri çerçevesinde hazırlanmıştır.
30 Eylül 2025 Tarihi İtibarıyle Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, ilişkili taraflardan kısa vadeli ticari alacaklar aşağıdaki gibidir:
| İlişkili Taraflardan Kısa Vadeli Ticari Alacaklar | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Egemence İnşaat A.Ş. | 304.885.352 | - |
| Reysaş Taşımacılık ve Lojistik Tic. A.Ş. | - | 86.143.861 |
| 304.885.352 | 86.143.861 |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, ilişkili taraflara kısa vadeli ticari borçlar aşağıdaki gibidir:
| İlişkili Taraflara Kısa Vadeli Ticari Borçlar | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Reysaş Taşımacılık ve Lojistik Tic. A.Ş. | 4.828.406 | 724.823.452 |
| Egemence İnşaat A.Ş. | - | 57.180.511 |
| Arı Lojistik İnşaat San. Ve Tic. A.Ş. | - | 8.620.708 |
| 4.828.406 | 790.624.671 |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, ilişkili taraflara kısa vadeli diğer borçlar aşağıdaki gibidir:
| İlişkili Taraflara Kısa Vadeli Diğer Borçlar | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Arı Lojistik İnşaat San. Ve Tic. A.Ş. | 6.531.915 | - |
| 6.531.915 | - |
1 Ocak – 30 Eylül 2025 dönemi itibariyle ilişkili şirketlerden yapılan alımlar:
| Diğer | Hizmet | Kira | Vade Farkı | Yatırım | Toplam | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Egemence İnşaat A.Ş. | - | 42.217.656 | - | - | 329.712.918 | 371.930.574 |
| Reysaş Taşımacılık ve Lojistik Tic. A.Ş. |
127.664 | 14.985.544 | 17.074.501 | 10.097.102 | - | 42.284.810 |
| Genel Toplam | 127.664 | 57.203.200 | 17.074.501 | 10.097.102 | 329.712.918 | 414.215.384 |
| Diğer | Hizmet | Kira | Vade Farkı | Toplam | |
|---|---|---|---|---|---|
| Reysaş Taşımacılık ve Lojistik Tic. A.Ş. | 4.107.093 | 174.459 | 537.752.360 | 2.041.653 | 544.075.565 |
| Reysaş Taşıt Muayene İstasyonları İşletim A.Ş. | - | 177.581 | 25.530.121 | - | 25.707.702 |
| Egemence İnşaat A.Ş. | - | 5.356.619 | - | 6.623.382 | 11.980.001 |
| Diğer | 509.626 | - | 5.002.852 | - | 5.512.478 |
| Genel Toplam | 4.616.719 | 5.708.659 | 568.285.333 | 8.665.035 | 587.275.746 |
30 Eylül 2025 Tarihi İtibarıyle Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
1 Ocak – 31 Aralık 2024 dönemi itibariyle ilişkili şirketlerden yapılan alımlar:
| Sabit | Diğer | Hizmet | Kira | Yatırım | Toplam | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| kıymet | ||||||
| Egemence İnşaat A.Ş. | 21.822.700 | - | 6.855.203 | - | 999.054.190 | 1.027.732.093 |
| Reysaş Taşımacılık ve | ||||||
| Lojistik Tic. A.Ş. | - | 16.388.944 | 52.406.948 | 28.972.764 | 1.193 | 97.769.849 |
| Genel Toplam | 21.822.700 | 16.388.944 | 59.262.151 | 28.972.764 | 999.055.383 | 1.125.501.942 |
| Diğer | Hizmet | Kira | Vade Farkı | Toplam | |
|---|---|---|---|---|---|
| Reysaş Taşımacılık ve Lojistik Tic. A.Ş. | 6.007.840 | 52.310.197 | 770.443.667 | - | 828.761.704 |
| Reysaş Taşıt Muayene İstasyonları İşletim A.Ş. | - | - | 40.446.041 | 1.576.933 | 42.022.974 |
| Kolay Depo Depolama A.Ş. | - | 284.574 | 10.974.533 | 266.093 | 11.525.200 |
| Reyline Uluslararası Taşımacılık A.Ş. | - | - | 10.441.528 | 384.597 | 10.826.125 |
| Diğer | 4.984.389 | 75.910 | - | 5.894.296 | 10.954.595 |
| Genel Toplam | 10.992.229 | 52.670.681 | 832.305.769 | 8.121.919 | 904.090.598 |
30 Eylül 2025 tarihi itibariyle üst düzey yöneticilere sağlanan fayda ve ücretlerin toplam tutarı 2.808.743 TL olup, tamamı ücret ödemelerinden oluşmaktadır. (31 Aralık 2024: 1.018.607 TL)
30 Eylül 2025 Tarihi İtibarıyle Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, nakit ve nakit benzerlerinin detayı aşağıdaki gibidir:
| Nakit ve Nakit Benzerleri | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Kasa | 97.306 | 17.000 |
| Bankalar | 2.130.671.127 | 1.140.573.866 |
| Vadeli Mevduatlar(*) | 2.104.113.585 | 1.091.865.950 |
| -TL | 2.104.113.585 | 1.091.865.950 |
| Vadesiz Mevduatlar | 26.557.542 | 48.707.916 |
| -TL | 11.888.315 | 5.219.706 |
| -USD | 1.478.834 | 27.898.849 |
| -EUR | 13.190.393 | 15.589.361 |
| Hazır Değerler | 1.311.669 | 1.541.722 |
| 2.132.080.102 | 1.142.132.588 |
(*) Vadeli mevduatlara ilişkin ayrıntı aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | Ortalama Vade | Faiz Oranı | TL Karşılığı |
|---|---|---|---|
| TL | 1 Gün | %39,50-%41,50 | 481.100.000 |
| TL | 41-90 Gün | %41,00-%47,00 | 1.623.013.585 |
| Toplam | 2.104.113.585 |
| 31 Aralık 2024 | Ortalama Vade | Faiz Oranı | TL Karşılığı |
|---|---|---|---|
| TL | 1-35 Gün | %35,00-%50,00 | 1.091.865.950 |
| Toplam | 1.091.865.950 |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, kısa vadeli finansal yatırımların detayı aşağıdaki gibidir:
| Kısa Vadeli Finansal Yatırımlar | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Özel Kesim Tahviller | 1.054.388.126 | 1.254.295.879 |
| Kamu Kesim Tahviller | - | 381.045.839 |
| Bankalardaki Vadeli Mevduat(*) | - | 373.830.093 |
| 1.054.388.126 | 2.009.171.811 |
(*) 3 aydan uzun vadeli mevduatlardan oluşmaktadır.
| Faiz Oranı | Vade Sonu | Tutar | Para Birimi | TL Karşılığı |
|---|---|---|---|---|
| 50,00% | 18.08.2025 | 42.176.577 | TL | 42.176.577 |
| 50,00% | 20.08.2025 | 126.849.200 | TL | 126.849.200 |
| 50,00% | 20.08.2025 | 116.732.928 | TL | 116.732.928 |
| 44,00% | 22.12.2025 | 88.071.388 | TL | 88.071.388 |
| Toplam | 373.830.093 | 373.830.093 |
3 aydan uzun olan vadeli mevduatlara ilişkin ayrıntı aşağıdaki gibidir:
30 Eylül 2025 Tarihi İtibarıyle Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle kısa vadeli finansal borçları aşağıdaki gibidir:
| Kısa Vadeli Finansal Borçlanmalar | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Banka Kredileri | 224.426.462 | 499.385.322 |
| Finansal Kiralama İşlemlerinden Kaynaklanan Borçlar | 80.028.379 | 182.689.168 |
| Faaliyet Kiralama İşlemlerinden Doğan Borçlanmalar | 14.110.029 | - |
| Kredi Kartı Borçları | 24.481 | - |
| 318.589.351 | 682.074.490 |
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle kısa vadeli finansal borçları aşağıdaki gibidir:
| Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Uzun Vadeli Kredilerin Anapara Taksitleri | 1.508.474.032 | 1.325.170.750 |
| 1.508.474.032 | 1.325.170.750 |
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla uzun vadeli kredilerin kısa vadeli kısımlarının (net) detayı aşağıdaki gibidir:
| Döviz Cinsi | Faiz Oranı Aralığı | Döviz Tutarı | TL Tutarı |
|---|---|---|---|
| USD | %7,30 | 3.773.293 | 156.899.563 |
| TL | %41,47 | 1.576.000.931 | 1.576.000.931 |
| 1.732.900.494 |
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle uzun vadeli finansal borçları aşağıdaki gibidir:
| Uzun Vadeli Borçlanmalar | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Uzun Vadeli Banka Kredileri | 3.693.723.686 | 3.508.483.711 |
| Finansal Kiralama İşlemlerinden Kaynaklanan Borçlar | 19.488.664 | 100.631.293 |
| Faaliyet Kiralama İşlemlerinden Doğan Borçlanmalar | 18.474.392 | - |
| 3.731.686.742 | 3.609.115.004 |
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla uzun vadeli kredilerin (net) detayı aşağıdaki gibidir:
| Döviz Cinsi | Faiz Oranı | Döviz Tutarı | TL Tutarı |
|---|---|---|---|
| Euro | 5,64% | 27.931.398 | 1.363.720.103 |
| USD | 7,30% | 34.110.997 | 1.418.389.845 |
| TL | 41,47% | 911.613.738 | 911.613.738 |
| 3.693.723.686 |
30 Eylül 2025 Tarihi İtibarıyle Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Kredi borçlarının geri ödeme vadeleri aşağıdaki gibidir:
| Banka Kredileri | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| 3 ay içinde ödenecekler | 571.969.873 | 499.385.324 |
| 3 ile 12 ay içinde ödenecekler | 1.160.930.621 | 1.507.859.916 |
| Kısa Vadeli Taksitli Borçlanmalar | 1.732.900.494 | 2.007.245.240 |
| 2. Yıl ödenecekler | 3.433.660.080 | 3.508.483.711 |
| 3. Yıl ödenecekler | 216.578.316 | - |
| 4. Yıl ödenecekler | 43.485.290 | - |
| Uzun Vadeli Taksitli Borçlanmalar | 3.693.723.686 | 3.508.483.711 |
| Finansal kiralama borçlarının geri ödeme vadeleri aşağıdaki gibidir: | ||
| Leasing | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
| 3 ay içinde ödenecekler | 20.642.952 | 182.689.168 |
| 3 ile 12 ay içinde ödenecekler | 59.385.427 | - |
| Kısa Vadeli Taksitli Borçlanmalar | 80.028.379 | 182.689.168 |
| 2. Yıl ödenecekler | 19.488.664 | 100.631.293 |
| 3. Yıl ödenecekler | - | - |
| Uzun Vadeli Taksitli Borçlanmalar | 19.488.664 | 100.631.293 |
| Faaliyet kiralama borçlarının geri ödeme vadeleri aşağıdaki gibidir: | ||
| Faaliyet Kiralama İşlemlerinden Borçlar | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
| 3 ay içinde ödenecekler | 3.995.611 | - |
| 3 ile 12 ay içinde ödenecekler | 10.114.418 | - |
| Kısa Vadeli Taksitli Borçlanmalar | 14.110.029 | - |
| 2. Yıl ödenecekler | 9.989.402 | - |
| 3. Yıl ödenecekler | 7.068.522 | - |
| 4. Yıl ödenecekler | 1.416.468 | - |
| Uzun Vadeli Taksitli Borçlanmalar | 18.474.392 | - |
Grup'un finansal borçları için vermiş olduğu teminatların tutarı Dipnot 15'te yer almaktadır.
30 Eylül 2025 Tarihi İtibarıyle Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, kısa vadeli ticari alacakların detayı aşağıdaki gibidir:
| Kısa Vadeli Ticari Alacaklar | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar | 304.885.352 | 86.143.861 |
| İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar | 126.166.793 | 65.830.333 |
| 431.052.145 | 151.974.194 |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, ilişkili olmayan taraflardan kısa vadeli ticari alacakların detayı aşağıdaki gibidir:
| İlişkili Olmayan Taraflardan Kısa Vadeli Ticari Alacaklar | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar | 115.662.707 | 60.374.390 |
| Alacak Senetleri | 15.219.087 | 12.911.410 |
| Ertelenmiş Vade Farkı Geliri (-) | (4.715.001) | (7.455.467) |
| Şüpheli Ticari Alacaklar | 17.750.033 | 13.899.402 |
| Şüpheli Ticari Alacaklar Karşılığı (-) | (17.750.033) | (13.899.402) |
| 126.166.793 | 65.830.333 |
Grup şüpheli hale gelen ticari alacakları için cari hesap bazında karşılık ayırmaktadır. Karşılık tutarları, ilgili müşterilerden tahsilât yapılamayacağı düşünülen alacakları kapsar. Şüpheli alacak karşılığının 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihlerinde sona eren dönemler itibarıyla hareketi aşağıdaki gibidir:
| Şüpheli Ticari Alacaklar | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Dönem Başı Şüpheli Ticari Alacaklar | (13.899.402) | (31.143.836) |
| Dönem İçi Ayrılan Karşılık | (6.254.749) | - |
| -TFRS 9 | (4.475.357) | - |
| -Şüpheli Ticari Alacak | (1.779.392) | - |
| İptal Edilen Karşılık (-) | 21.393 | 17.244.434 |
| -Şüpheli Ticari Alacak | 21.393 | 17.244.434 |
| Enflasyon Etkisi | 2.382.725 | - |
| (17.750.033) | (13.899.402) |
30 Eylül 2025 Tarihi İtibarıyle Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, kısa vadeli ticari borçların detayı aşağıdaki gibidir:
| Kısa Vadeli Ticari Borçlar | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| İlişkili Taraflara Ticari Borçlar | 4.828.406 | 790.624.671 |
| İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar | 48.503.959 | 3.235.865 |
| 53.332.365 | 793.860.536 |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla,ilişkili olmayan taraflara kısa vadeli ticari borçların detayı aşağıdaki gibidir:
| İlişkili Olmayan Taraflara Kısa Vadeli Ticari Borçlar | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Satıcılar | 41.823.120 | 44.850.860 |
| Borç Senetleri | 1.834.000 | 2.170.182 |
| Ertelenmiş Vade Farkı Giderleri (-) | (1.631.359) | (46.726.273) |
| Alınan Depozito ve Teminatlar | 6.478.198 | 2.941.096 |
| 48.503.959 | 3.235.865 |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, kısa vadeli diğer alacakların detayı aşağıdaki gibidir:
| Kısa Vadeli Diğer Alacaklar | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar | - | - |
| İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar | 21.031.210 | 12.117.176 |
| 21.031.210 | 12.117.176 |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, ilişkili olmayan taraflardan kısa vadeli diğer alacakların detayı aşağıdaki gibidir:
| Kısa Vadeli Diğer Alacaklar | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Diğer Alacaklar (*) | 19.628.353 | 11.076.930 |
| Verilen Depozito ve Teminatlar | 1.402.857 | 1.040.246 |
| 21.031.210 | 12.117.176 |
(*) Diğer alacaklar, tutarı vergi dairesinden alacaklardan ve diğer alacaklardan oluşmaktadır.
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, ilişkili olmayan taraflardan uzun vadeli diğer alacakların detayı aşağıdaki gibidir:
| Uzun Vadeli Diğer Alacaklar | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Verilen Depozito ve Teminatlar | 3.424 | 335 |
| 3.424 | 335 |
30 Eylül 2025 Tarihi İtibarıyle Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, kısa vadeli diğer borçların detayı aşağıdaki gibidir:
| Kısa Vadeli Diğer Borçlar | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| İlişkili Taraflara Diğer Borçlar | 6.531.915 | - |
| İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar | 8.722.797 | 21.967.358 |
| 15.254.712 | 21.967.358 |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, ilişkili olmayan taraflara kısa vadeli diğer borçların detayı aşağıdaki gibidir
| İlişkili Olmayan Taraflara Kısa Vadeli Diğer Borçlar | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Diğer Borçlar | 8.722.797 | 21.967.358 |
| 8.722.797 | 21.967.358 |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, ilişkili olmayan taraflara uzun vadeli diğer borçların detayı aşağıdaki gibidir:
| Uzun Vadeli Diğer Borçlar | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Vadesi Geçmiş Taksitlendirilmiş Borçlar (*) | 2.082.994 | 5.013.628 |
| 2.082.994 | 5.013.628 |
(*) 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle taksitlendirilmiş borçlar, 7256 ve 7326 sayılı "Bazı Alacakların Yeniden Yapılandırılması ile Bazı Kanunlarda Değişiklik Yapılması Hakkında Kanun" kapsamındaki belediyelere ödenmesi gerekli geçmiş dönemlere ait emlak vergisi borçlarından oluşmaktadır.
30 Eylül 2025 Tarihi İtibarıyle Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Grup'un özkaynaktan pay verme metodu ile muhasebeleştirilen iştiraklerinin bilançodaki kayıtlı değerleri aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Arı Lojistik İnşaat Sanayi Ve Ticaret Anonim Şirketi (*) | 307.567.452 | 328.214.782 |
| 307.567.452 | 328.214.782 |
(*) Grup 22 Şubat 2011 tarihindeki yönetim kurulu kararı ile ana ortağı Reysaş Taşımacılık ve Lojistik Ticaret A.Ş.'nin iştiraki Arı Lojistik İnşaat Sanayi ve Ticaret A.Ş. sermayesinin %16,67'sine isabet eden toplam 1.525.305 TL nominal bedelli hissesini yapılan bağımsız değerleme çalışması ile belirlenen 4.127.642 TL değer üzerinden ana ortaklıktan satın almıştır.
Grup, yönetim kurulu kararı ile 28 Mart 2013 tarihi itibariyle ana ortağı Reysaş Taşımacılık ve Lojistik Ticaret A.Ş.'nin iştiraki Arı Lojistik İnşaat Sanayi ve Ticaret A.Ş. sermayesinin %33,33'üne isabet eden toplam 3.050.000 TL nominal bedelli hissesini yapılan bağımsız şirket değerleme çalışması ile belirlenen 16.836.000 TL değer üzerinden Reysaş Taşımacılık ve Lojistik Ticaret A.Ş.'den satın almıştır. Bu alım sonrası Reysaş Taş. ve Loj. Tic. A.Ş.'nin Arı Lojistik İnş. San. ve Tic. A.Ş' de hissesi kalmamış olup, Reysaş Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş.'nin ortaklık payı ise %50 'ye ulaşmıştır.
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların hareketleri aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| 1 Ocak Bakiyesi | 328.214.782 | 299.423.824 |
| İştirakin Dönem Kar / (Zararından) Pay | 11.918.701 | 28.790.957 |
| Tahakkuk Eden Temettü Geliri | (32.566.031) | - |
| 307.567.452 | 328.214.781 |
Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların finansal tablo özet bilgileri aşağıdaki gibidir;
| 30 Eylül 2025 | Toplam Varlıklar | Toplam Borçlar | Özkaynak | Hasılat | Kar / (Zarar) |
|---|---|---|---|---|---|
| Arı Lojistik | 815.883.958 | 242.542.312 | 573.341.646 | 86.325.752 | 23.837.402 |
| 31 Aralık 2024 | Toplam Varlıklar | Toplam Borçlar | Özkaynak | Hasılat | Kar / (Zarar) |
| Arı Lojistik | 837.943.485 | 54.887.847 | 783.055.638 | 133.023.735 | 146.407.070 |
| Arı Lojistik | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |||
| Toplam Varlıkları | 815.883.958 | 837.943.485 | |||
| Toplam Yükümlülükleri | 242.542.312 | 54.887.847 | |||
| Net Varlıkları | 573.341.646 | 783.055.638 |
30 Eylül 2025 Tarihi İtibarıyle Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, yatırım amaçlı gayrimenkullerin detayı aşağıdaki gibidir:
| Açıklama | 1 Ocak 2025 | Girişler | Çıkışlar | Yeniden Değerleme Artış/Azalışı |
Transfer | 30 Eylül 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Arsa ve Binalar | 70.191.785.853 | 1.441.676.117 | (18.647.975) | - | 88.555.429 | 71.703.369.424 |
| Toplam Maliyet Bedeli | 70.191.785.853 | 1.441.676.117 | (18.647.975) | - | 88.555.429 | 71.703.369.424 |
| Açıklama | 1 Ocak 2024 | Girişler | Çıkışlar | Yeniden Değerleme Artış/Azalışı |
Transfer | 31 Aralık 2024 |
| Arsa ve Binalar | 53.826.819.698 | 4.908.511.318 | - | 11.456.454.837 | - | 70.191.785.853 |
| Toplam Maliyet Bedeli | 53.826.819.698 | 4.908.511.318 | - | 11.456.454.837 | - | 70.191.785.853 |
Yatırım amaçlı gayrimenkuller üzerindeki sigorta tutarı 10.234.575.000 TL'dir (31 Aralık 2024: 8.319.423.299 TL).
Yatırım amaçlı gayrimenkuller üzerinde tesis edilmiş olan ipoteklere ilişkin açıklama Dipnot 15'te mevcuttur.
30 Eylül 2025 Tarihi İtibarıyle Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla faal olan yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değerleri aşağıdaki gibidir:
| İl | İlçe | Mevkii | 01.01.2024 | 31.12.2024 | 30.09.2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Adana | Sarıçam | Suluca | 330.586.545 | 436.018.333 | 436.139.043 |
| Adana | Yüreğir | Dağcı | 521.549.850 | 664.776.815 | 664.776.815 |
| Adana | Sarıçam | Dağcı | 1.288.300.567 | 1.630.584.642 | 1.630.584.642 |
| Adana | Sarıçam | Suluca | 896.413.804 | 1.128.866.290 | 1.128.866.290 |
| Adana | Sarıçam | Suluca | 440.419.873 | 564.433.145 | 564.433.145 |
| Adana | Seyhan | Sarıhamzalı | 465.410.804 | 598.299.134 | 598.299.134 |
| Ankara | Kahramankazan | Saray (i) | 300.543.101 | 410.531.041 | 410.094.682 |
| Ankara | Sincan | Yeni Cimşit | 534.253.573 | 1.013.471.070 | 1.056.779.456 |
| Ankara | Çankaya | Lodumlu (Me) | 15.918.136 | 19.002.582 | 19.002.582 |
| Ankara | Gölbaşı | Oğulbey (i) | 82.379.523 | 96.580.782 | 96.580.782 |
| Ankara | Kahramankazan | Orhaniye (i) | 445.671.590 | 541.228.672 | 541.228.672 |
| Ankara | Kahramankazan | Saray (i) | 493.299.233 | 620.500.171 | 620.500.171 |
| Antalya | Kumluca | Sarıkavak | 181.093.698 | 210.721.707 | 210.721.707 |
| Antalya | Kepez | Sütçüler | 208.257.752 | 247.096.288 | 247.096.288 |
| Antalya | Serik | Çandır | 1.349.148.050 | 1.592.955.766 | 1.592.955.766 |
| Bartın | Merkez | Balamba | 21.160.798 | 25.085.917 | 25.085.917 |
| Bolu | Merkez | Saraycık | 405.468.789 | 480.395.322 | 480.395.322 |
| Düzce | Merkez | Darıcı | 51.731.226 | 67.627.871 | 67.627.871 |
| Düzce | Akçakoca | Çiçekpınar | 91.651.520 | 109.123.741 | 109.123.741 |
| Düzce | Merkez | Arapçiftliği | 200.651.817 | 245.214.844 | 245.214.844 |
| Erzincan | Merkez | İzzetpaşa | 633.737.396 | 791.686.472 | 791.686.472 |
| Erzurum | Palandöken | Solakzade | 90.546.849 | 114.140.925 | 116.376.750 |
| Eskişehir | Sivrihisar | Kurşunlu | 5.450.920 | 6.396.908 | 6.396.908 |
| Eskişehir | Odunpazarı | 75. Yıl | 198.116.506 | 238.316.217 | 238.316.217 |
| Eskişehir | Tepebaşı | Eskibağlar | 830.586.246 | 1.109.224.017 | 1.109.224.017 |
| Giresun | Tirebolu | İstiklal | 76.059.353 | 102.852.262 | 102.852.262 |
| Giresun | Bulancak | Pazarsuyu | 191.959.320 | 225.773.258 | 225.773.258 |
| İstanbul | Sancaktepe | Samandıra | 558.623.351 | 1.197.852.564 | 1.312.368.587 |
| İstanbul | Tuzla | Orhanlı | 39.424.098 | 48.917.539 | 48.917.539 |
| İstanbul | Pendik | Kurna | 510.481.403 | 627.147.939 | 627.147.939 |
| İstanbul | Üsküdar | Bulgurlu | 222.745.248 | 263.402.134 | 263.402.134 |
| İstanbul | Üsküdar | Bulgurlu | 251.720.240 | 298.522.419 | 298.522.419 |
| İstanbul | Sancaktepe | Samandıra | 841.843.030 | 987.557.317 | 968.909.341 |
| İstanbul | Tuzla | Orhanlı | 1.195.218.407 | 1.442.440.260 | 1.442.440.260 |
| İstanbul | Tuzla | Orhanlı | 2.145.960.320 | 2.590.120.989 | 2.590.120.989 |
| İstanbul | Tuzla | Orhanlı | 2.077.144.715 | 2.489.777.319 | 2.489.777.319 |
| İstanbul | Tuzla | Tepeören | 5.677.287.430 | 6.723.025.907 | 6.723.025.907 |
| İstanbul | Arnavutköy | Ömerli | 360.376.459 | 439.003.558 | 439.003.558 |
| İstanbul | Esenyurt | Esenyurt | 2.961.823.062 | 3.135.739.695 | 3.135.739.695 |
| İstanbul | Beşiktaş | Ortaköy | 77.544.321 | 94.072.191 | 94.072.191 |
| İzmir | Bayındır | Canlı | 46.812.721 | 57.697.610 | 58.389.095 |
| İzmir | Bayındır | Canlı | 72.256.386 | 92.817.895 | 93.657.929 |
| İzmir | Torbalı | Subaşı | 860.195.065 | 1.022.251.141 | 1.022.251.141 |
| İzmir | Menderes | Görece | 586.743.581 | 721.220.130 | 721.220.130 |
| İzmir | Menderes | Görece | 459.977.993 | 569.826.617 | 569.826.617 |
| İzmir | Menderes | Görece | 284.317.106 | 353.460.578 | 353.460.578 |
30 Eylül 2025 Tarihi İtibarıyle Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| İl | İlçe | Mevkii | 01.01.2024 | 31.12.2024 | 30.09.2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| İzmir | Menderes | Görece | 266.207.735 | 331.761.260 | 331.761.260 |
| İzmir | Menderes | Görece | 747.971.300 | 872.864.502 | 872.864.502 |
| İzmir | Torbalı | Torbalı | 1.021.368.456 | 1.191.581.084 | 1.191.581.084 |
| İzmir | Kemalpaşa | Ansızca | 493.480.327 | 583.247.584 | 583.247.584 |
| İzmir | Kemalpaşa | - | 564.433.145 | 564.819.679 | |
| Karabük | Merkez | Çerçiler | 21.091.983 | 27.845.369 | 27.845.369 |
| Kastamonu | Merkez | Kuzeykent | 41.108.269 | 58.324.759 | 58.324.759 |
| Kastamonu | Merkez | Kuzeykent | 54.554.477 | 74.128.887 | 74.128.887 |
| Kastamonu | Tosya | Dilküşah | 9.335.381 | 12.417.529 | 12.417.529 |
| Kocaeli | Çayırova | Akse | 163.889.797 | 200.687.341 | 200.687.341 |
| Kocaeli | Gebze | Balçık | 3.355.666.222 | 4.076.461.605 | 4.076.461.605 |
| Kocaeli | Gebze | Balçık | 222.292.514 | 263.402.134 | 300.301.058 |
| Kocaeli | Kartepe | Maşukiye | 34.444.021 | 41.391.764 | 41.391.764 |
| Kocaeli | Kartepe | Uzuntarla | 39.116.239 | 47.036.096 | 47.036.096 |
| Kocaeli | Çayırova | Akse | - | 539.347.228 | 539.347.228 |
| Kocaeli | Çayırova | 1.254.979.326 | 1.473.797.657 | 1.473.797.657 | |
| Kocaeli | Çayırova | Akse | 271.097.266 | 319.845.449 | 319.845.449 |
| Kocaeli | Çayırova | Akse | 3.132.920.973 | 3.700.172.840 | 3.700.172.840 |
| Kocaeli | Çayırova | Akse | 1.526.619.873 | 1.799.914.585 | 1.799.914.585 |
| Kocaeli | Çayırova | Akse | 1.704.091.697 | 2.006.873.405 | 2.006.873.405 |
| Kocaeli | Çayırova | Akse | 3.386.452.151 | 4.013.746.811 | 4.013.746.811 |
| Kocaeli | Çayırova | Akse | 2.506.336.779 | 2.953.866.793 | 2.953.866.793 |
| Kocaeli | Çayırova | Akse | 608.474.825 | 721.220.130 | 721.220.130 |
| Kocaeli | Çayırova | Şekerpınarı (2) | 1.378.123.041 | 1.649.399.079 | 1.649.399.079 |
| Kocaeli | Kartepe | Uzuntarla | 240.854.618 | 288.488.052 | 288.488.052 |
| Kocaeli | Çayırova | Şekerpınar2 | - | 1.693.299.436 | 1.693.299.436 |
| Manisa | Turgutlu | 6. Mıntıka | - | 543.561.662 | 626.385.088 |
| Manisa | Yunusemre | Kayapınar | - | 1.166.495.167 | 1.166.495.167 |
| Ordu | Ünye | Yüceler | 226.367.122 | 263.402.134 | 263.402.134 |
| Sakarya | Arifiye | Yukarıkirezce | 202.897.379 | 248.977.732 | 248.977.732 |
| Sakarya | Arifiye | Hanlı/Hanlıköy | 298.804.601 | 357.474.326 | 357.474.326 |
| Sakarya | Arifiye | Yukarıkirezce | 78.413.571 | 92.190.747 | 92.190.747 |
| Sakarya | Arifiye | Yukarıkirezce | 204.380.537 | 249.604.880 | 249.604.880 |
| Sakarya | Arifiye | Hanlıköy | - | 401.374.681 | 461.202.741 |
| Samsun | Terme | Söğütlü | 87.830.444 | 105.988.001 | 105.988.001 |
| Samsun | Çarşamba | Dikbıyık | 342.629.277 | 407.646.160 | 407.646.160 |
| Samsun | Çarşamba | Epçeli | 128.576.525 | 150.515.506 | 150.515.506 |
| Samsun | Çarşamba | Irmaksırtı | 195.581.197 | 253.242.339 | 253.319.181 |
| İstanbul | Arnavutköy | Yeşilbayır | - | - | 85.235.017 |
| İstanbul | Sancaktepe | Samandıra | - | - | 88.555.429 |
| İstanbul | Tuzla | Tepeören | - | - | 945.279.181 |
| İzmir | Kemalpaşa | - | - | 10.027.570 | |
| Kocaeli | Gebze | Balçık | - | - | 59.844.460 |
| Toplam | 53.826.819.698 | 70.191.785.853 | 71.703.369.424 |
30 Eylül 2025 tarihi itibariyle Grup, söz konusu depoları kiraya vererek 2.488.380.938 TL tutarında kira geliri elde etmiştir (31 Aralık 2024: 4.101.162.616 TL) .
30 Eylül 2025 Tarihi İtibarıyle Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla, maddi duran varlıklarına ilişkin hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| Açıklama | 1 Ocak 2025 | Girişler | Çıkışlar | Transfer | Yeniden Değerleme Artış/Azalışı |
Yabancı Para Çevrim Farkı |
30 Eylül 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Yeraltı ve Yerüstü Düzenleri | 136.425 | - | - | - | - | - | 136.425 |
| Tesis Makine ve Cihazlar | 2.037.992.655 | 25.872.504 | (2.120.621) | 1.294.128.368 | - | - | 3.355.872.906 |
| Taşıtlar | 853.557 | - | - | - | - | 853.557 | |
| Demirbaşlar | 1.177.255.775 | 13.000.925 | - | (1.015.453.745) | - | - | 174.802.955 |
| Özel Maliyetler | 1.899.852.267 | - | - | (278.674.623) | - | - | 1.621.177.644 |
| Yapılmakta Olan Yatırımlar | - | 942.022 | - | - | - | 316.869 | 1.258.891 |
| Toplam Maliyet Bedeli | 5.116.090.679 | 39.815.451 | (2.120.621) | - | - | 316.869 | 5.154.102.378 |
| Birikmiş Amortismanlar | 1 Ocak 2025 | Dönem Gideri | Çıkışlar | Transfer | Yeniden Değerleme Artış/Azalışı |
Yabancı Para Çevrim Farkı |
30 Eylül 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Yeraltı ve Yerüstü Düzenleri | (95.030) | (5.419) | - | - | - | - | (100.449) |
| Tesis Makine ve Cihazlar | (1.113.011.094) | (260.950.559) | 594.355 | (201.022.801) | - | - | (1.574.390.099) |
| Taşıtlar | (750.194) | (103.362) | - | - | - | - | (853.556) |
| Demirbaşlar | (301.521.235) | (9.910.010) | - | 197.605.294 | - | - | (113.825.951) |
| Özel Maliyetler | (318.757.892) | (70.578.753) | - | 3.417.507 | - | - | (385.919.138) |
| Toplam Birikmiş Amortismanlar | (1.734.135.445) | (341.548.103) | 594.355 | - | - | - | (2.075.089.193) |
| Maddi Duran Varlıklar (Net) | 3.381.955.234 | 3.079.013.185 |
30 Eylül 2025 Tarihi İtibarıyle Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla, maddi duran varlıklarına ilişkin hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| Açıklama | 1 Ocak 2024 | Girişler | Çıkışlar | Transfer | Yeniden Değerleme Artış/Azalışı |
31 Aralık 2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Arazi ve Arsalar | 1.730.794 | - | (1.730.794) | - - |
- | |
| Yeraltı ve Yerüstü Düzenleri | 136.425 | - | - | - - |
136.425 | |
| Tesis Makine ve Cihazlar | 605.356.286 | - | - | - 1.432.636.369 |
2.037.992.655 | |
| Taşıtlar | 853.556 | - | - | - - |
853.556 | |
| Demirbaşlar | 348.554.358 | 53.790.732 | - | - 774.910.685 |
1.177.255.775 | |
| Özel Maliyetler | 900.447.885 | 275.360.751 | - | - 724.043.632 |
1.899.852.268 | |
| Toplam Maliyet Bedeli | 1.857.079.304 | 329.151.483 | (1.730.794) | - 2.931.590.686 |
5.116.090.679 |
| Birikmiş Amortismanlar | 1 Ocak 2024 | Dönem Gideri | Çıkışlar | Transfer | Yeniden Değerleme Artış/Azalışı |
31 Aralık 2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Yeraltı ve Yerüstü Düzenleri | (87.766) | (7.264) | - | - | - | (95.030) |
| Tesis Makine ve Cihazlar | (295.216.425) | (59.909.035) | - | - | (757.885.634) | (1.113.011.094) |
| Taşıtlar | (579.015) | (171.179) | - | - | - | (750.194) |
| Demirbaşlar | (115.307.194) | (34.830.759) | - | - | (151.383.283) | (301.521.236) |
| Özel Maliyetler | (194.254.097) | (57.531.874) | - | - | (66.971.920) | (318.757.891) |
| Toplam Birikmiş Amortismanlar | (605.444.497) | (152.450.111) | - | - | (976.240.837) | (1.734.135.445) |
| Maddi Duran Varlıklar (Net) | 1.251.634.807 | 3.381.955.234 |
30 Eylül 2025 Tarihi İtibarıyle Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla, kullanım hakkı varlıklarına ilişkin hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| Açıklama | 1 Ocak 2025 | Girişler | Çıkışlar | Transfer | 30 Eylül 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Depo | - | 39.890.891 | - | - | 39.890.891 |
| Toplam | - | 39.890.891 | - | - | 39.890.891 |
| Çıkışlar | Transfer | 30 Eylül 2025 | |||
| Birikmiş Amortismanlar | 1 Ocak 2025 | Dönem Gideri | |||
| Depo | - | (7.479.542) | - | - | (7.479.542) |
| Toplam | - | (7.479.542) | - | - | (7.479.542) |
30 Eylül 2025 Tarihi İtibarıyle Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla stokların detayı aşağıdaki gibidir:
| Stoklar | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Otel İşletme Malzemeleri | 1.506.581 | 2.430.875 |
| Arsa Stokları | - | 43.873.407 |
| 1.506.581 | 46.304.282 |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla kısa vadeli karşılıklara ilişkin açıklamalar aşağıdaki gibidir:
| Kısa Vadeli Karşılıklar | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Kullanılmayan İzin Karşılıkları | 3.002.292 | 2.266.183 |
| Dava Karşılıkları | 5.056.568 | 9.080.890 |
| 8.058.860 | 11.347.073 |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla uzun vadeli karşılıklara ilişkin açıklamalar aşağıdaki gibidir:
| Uzun Vadeli Karşılıklar | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Kıdem Tazminatı Karşılığı | 10.122.161 | 5.259.700 |
| 10.122.161 | 5.259.700 |
30 Eylül 2025 Tarihi İtibarıyle Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Grup Tarafından Verilen Teminat, Rehin ve İpotekler (TRİ) | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| A. Kendi Tüzel Kişiliği Adına Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı | 7.120.940.886 | 11.299.730.592 |
| B. Tam Konsolidasyon Kapsamına Dahil Edilen Ortaklıklar Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı |
- | - |
| C. Olağan Ticari Faaliyetlerinin Yürütülmesi Amacıyla Diğer 3. Kişilerin | - | - |
| Borcunu Temin Amacıyla Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı | ||
| D. Diğer Verilen TRİ'lerin Toplam Tutarı | - | - |
| i. Ana Ortak Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı | - | - |
| ii. B ve C Maddeleri Kapsamına Girmeyen Diğer Şirketlerin | - | - |
| Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı | ||
| iii. C Maddesi Kapsamına Girmeyen 3. Kişiler Lehine Vermiş Olduğu | - | - |
| TRİ'lerin Toplam Tutarı | ||
| Toplam | 7.120.940.886 | 11.299.730.592 |
| Teminatın Cinsi | YP. Cinsi | YP. Tutarı | 30 Eylül 2025 |
|---|---|---|---|
| İpotek | TL | - | 5.365.000.000 |
| İpotek | EUR | 28.600.000 | 1.394.284.320 |
| Teminat Mektubu | TL | - | 120.679.384 |
| Teminat Mektubu | TL | 4.943.000 | 240.977.182 |
| Toplam | 33.543.000 | 7.120.940.886 |
| Teminatın Cinsi | YP. Cinsi | YP. Tutarı | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|---|
| İpotek | TL | - | 10.963.608.290 |
| Teminat Mektubu | TL | - | 336.122.302 |
| Toplam | 11.299.730.592 |
| Teminatın Cinsi | YP. Cinsi | YP. Tutarı | 30 Eylül 2025 |
|---|---|---|---|
| Teminat Çeki | EUR | 22.000 | 1.072.526 |
| Teminat Çeki | USD | 147.040 | 6.103.160 |
| Teminat Senedi | TL | - | 17.118.765 |
| Teminat Mektubu | TL | - | 28.145.000 |
| Teminat Mektubu | USD | 150.000 | 6.226.020 |
| Toplam | 319.040 | 58.665.471 |
| Teminatın Cinsi | YP. Cinsi | YP. Tutarı | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|---|
| Teminat Çeki | EUR | - | - |
| Teminat Çeki | USD | - | - |
| Teminat Senedi | TL | - | - |
| Toplam | - | - |
30 Eylül 2025 Tarihi İtibarıyle Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamındaki Borçlar | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Ödenecek SGK Primleri | 2.498.322 | 1.088.230 |
| Personele Borçlar | 5.206.595 | 2.716.885 |
| 7.704.917 | 3.805.115 |
Kıdem tazminatı karşılığı aşağıda belirtilen yasal düzenlemeler çerçevesinde ayrılmaktadır:
Türkiye'de geçerli iş kanununa göre Şirket, iş sözleşmesinin, herhangi bir nedenle sona ermesi halinde çalışanlarının hak kazanıp da kullanmadığı yıllık izin sürelerine ait ücreti, sözleşmenin sona erdiği tarihteki ücreti üzerinden kendisine veya hak sahiplerine ödemekle yükümlüdür. Kullanılmayan izin karşılığı finansal durum tablosu tarihi itibarıyla tüm çalışanların hak ettikleri ancak henüz kullanmadıkları izin günlerine denk gelen iskonto edilmemiş toplam yükümlülük tutarıdır.
Yürürlükteki İş Kanunu hükümleri uyarınca, çalışanlardan kıdem tazminatına hak kazanacak şekilde iş sözleşmesi sona erenlere, hak kazandıkları yasal kıdem tazminatlarının ödenmesi yükümlülüğü vardır. 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla ödenecek kıdem tazminatı, aylık 53.920 TL (31 Aralık 2024: 46.655 TL) tavana tabidir.
Kıdem tazminatı yükümlülüğü, yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir. Kıdem tazminatı karşılığı, Grup'un çalışanların emekli olmasından kaynaklanan gelecekteki muhtemel yükümlülük tutarının bugünkü değerinin tahmin edilmesi yoluyla hesaplanmaktadır. TMS 19 ("Çalışanlara Sağlanan Faydalar"), Grup'un yükümlülüklerinin tanımlanmış fayda planları kapsamında aktüeryal değerleme yöntemleri kullanılarak geliştirilmesini öngörür. Bu doğrultuda, toplam yükümlülüklerin hesaplanmasında kullanılan aktüeryal varsayımlar aşağıda belirtilmiştir:
Ana varsayım, her hizmet yılı için olan azami yükümlülük tutarının enflasyona paralel olarak artacak olmasıdır. Dolayısıyla, uygulanan iskonto oranı, gelecek enflasyon etkilerinin düzeltilmesinden sonraki beklenen reel oranı ifade eder. Bu nedenle, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla, ekli konsolide finansal tablolarda karşılıklar, geleceğe ilişkin, çalışanların emekliliğinden kaynaklanacak muhtemel yükümlülüğünün bugünkü değeri tahmin edilerek hesaplanmaktadır. Finansal durum tablosu tarihindeki karşılıklar, yıllık %23,20 enflasyon (31 Aralık 2024: %23,20) ve %27,05 (31 Aralık 2024: %27,05) iskonto oranı varsayımlarına göre yaklaşık %3,13 (31 Aralık 2024: %3,13) olarak elde edilen reel iskonto oranı kullanılmak suretiyle hesaplanmıştır. İsteğe bağlı işten ayrılmalar neticesinde ödenmeyip, Grup'a kalacak olan kıdem tazminatı tutarlarının tahmini oranı da dikkate alınmıştır.
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kıdem Tazminatı Karşılığı | 10.122.161 | 5.259.700 |
| 10.122.161 | 5.259.700 |
30 Eylül 2025 Tarihi İtibarıyle Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla kıdem tazminatı hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| 1 Ocak Bakiyesi | 5.259.700 | 7.261.907 |
| Cari Hizmet Maliyeti | 3.323.637 | 606.374 |
| Faiz Maliyeti | 2.904.170 | 240.330 |
| Dönem İçi Ödemeler | (73.333) | (882.512) |
| Aktüeryal Fark | 1.317.770 | (272.989) |
| Enflasyon Etkisi | (2.609.783) | (1.693.410) |
| Dönem Sonu Bakiyesi | 10.122.161 | 5.259.700 |
Grup yukarıda açıklanan kıdem tazminatı haricinde yıllık izin ücretleri için de karşılık ayırmaktadır.
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla kullanılmamış izin karşılıkları hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Yıllık İzin Ücret Karşılığı | 3.002.292 | 2.266.183 |
| 3.002.292 | 2.266.183 |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle kısa vadeli peşin ödenmiş giderlerin detayı aşağıdaki gibidir:
| Kısa Vadeli Peşin Ödenmiş Giderler | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Verilen Sipariş Avansları | 8.446.972 | 307.437 |
| Peşin Ödenmiş (Gelecek Aylara Ait) Giderler | 563.224 | 6.168.627 |
| Şüpheli Verilen Sipariş Avansları | 1.828.667 | - |
| Şüpheli Verilen Sipariş Avansları Karşılığı(-) | (1.828.667) | - |
| 9.010.196 | 6.476.064 |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle uzun vadeli peşin ödenmiş giderlerin detayı aşağıdaki gibidir:
| Uzun Vadeli Peşin Ödenmiş Giderler | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Peşin Ödenmiş (Gelecek Yıllara Ait) Giderler | 559.531 | 1.960.097 |
| Verilen Sipariş Avansları | 517.035.740 | 287.975.650 |
| 517.595.271 | 289.935.747 |
30 Eylül 2025 Tarihi İtibarıyle Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle kısa vadeli ertelenmiş gelirlerin detayı aşağıdaki gibidir:
| Kısa Vadeli Ertelenmiş Gelirler | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Alınan Sipariş Avansları | 16.916.646 | 2.586.139 |
| Ertelenmiş (Gelecek Aylara Ait) Gelirler | 15.361.157 | - |
| 32.277.803 | 2.586.139 |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle uzun vadeli ertelenmiş gelirlerin detayı aşağıdaki gibidir:
| Uzun Vadeli Ertelenmiş Gelirler | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Ertelenmiş (Gelecek Yıllara Ait) Gelirler | 265.458 | 2.032.400 |
| 265.458 | 2.032.400 |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle cari dönem vergisi ile ilgili varlıklar detayı aşağıdaki gibidir:
| Cari Dönem Vergisi İle İlgili Varlıklar | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Peşin Ödenen Vergi ve Fonlar | 123.651.810 | 55.389.675 |
| 123.651.810 | 55.389.675 |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle diğer dönen varlıkların detayı aşağıdaki gibidir:
| Diğer Dönen Varlıklar | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Gelir Tahakkukları | - | 337.758.560 |
| Devreden KDV | 7.365.712 | 33.701.371 |
| İndirilecek KDV | - | 2.394.903 |
| Personel Avansları | 2.723.800 | 175.602 |
| İş Avansları | 46.510 | 58.219 |
| 10.136.022 | 374.088.655 |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle diğer dönen kısa vadeli yükümlülüklerin detayı aşağıdaki gibidir:
| Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Ödenecek Vergi ve Fonlar | 101.796.003 | 17.665.147 |
| Vadesi Geçmiş, Ertelenmiş veya Taksitlendirilmiş Vergi ve Diğer Yükümlülükler |
367.583 | - |
| Ödenecek Diğer Yükümlülükler | 11.742 | - |
| 102.175.328 | 17.665.147 |
30 Eylül 2025 Tarihi İtibarıyle Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla sermaye yapısı aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| Pay Sahibinin Ad/Soyadı | Pay Oranı (%) |
Pay Tutarı (TL) | Pay Tutarı (TL) | |
| Reysaş Taşımacılık ve Lojistik Tic. A.Ş | 62,00 | 1.240.000.000 | 61,94 | 1.238.875.924 |
| Egemen Döven | 8,85 | 177.000.002 | 8,85 | 177.000.002 |
| Diğer | 29,15 | 582.999.998 | 29,21 | 584.124.074 |
| Genel Toplam | 100 | 2.000.000.000 | 100 | 2.000.000.000 |
Grup'un 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla, çıkarılmış sermayesi her biri nama yazılı 1 TL kıymetle 2.000.000.000 adet paydan oluşmakta olup bunlardan 4.705.883 adeti nama yazılı A Grubu ve 1.995.294.117 adedi hamiline yazılı B Grubu pay olarak ayrılmıştır. Ödenmiş sermaye tutarı 2.000.000.000 TL'dir.
Grup, 29 Mayıs 2015 tarihinde yapılan 2014 yılı Olağan Genel Kurulunda alınan karar gereğince tamamı 2014 yılı dönem karından karşılamak üzere, çıkarılmış sermayenin 240.000.000 TL'den 246.000.001 TL'ye arttırılması yönünde karar almıştır Böylelikle, Şirket'in ödenmiş sermayesi 240.000.000 TL'den 246.000.001 TL 'sına yükselmiştir.
Grup, 246.000.001 TL olan çıkarılmış sermayesini, tamamı nakden karşılanmak üzere 253.999.999 TL artırarak 500.000.000 TL'ye çıkarmış olup sermaye artırımı 15.09.2021 tarihi itibariyle tamamlanmıştır.
Grup, 19.08.2024 tarihinde tamamı iç kaynaklardan karşılanmak suretiyle sermayesini 1.500.000.000 TL artırmıştır. Bu artış sonucunda toplam ödenmiş sermayesi 2.000.000.000 TL'ye yükselmiştir.
Grup esas sözleşmesine göre "Şirket sermaye payları 4.705.883 adet nama yazılı A grubu, 1.995.294.117 adet hamiline yazılı B grubu olmak üzere 2 gruba ayrılmış olup; A grubu hissedarların yönetim kurulu üyelerinin seçiminde aday gösterme imtiyazı bulunmaktadır. 6 üyeden oluşan yönetim kurulunun 4 üyesi A grubu pay sahiplerinin çoğunlukla gösterdiği adaylar arasından olmak üzere genel kurul tarafından seçilmektedir.
Yönetim kurulu üyelerinin ikisi Sermaye Piyasası Mevzuatının öngördüğü bağımsızlıkla ilgili esaslara uyulması kaydıyla Genel Kurul tarafından seçilmektedir.
30 Eylül 2025 Tarihi İtibarıyle Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihlerinde özkaynak detayları aşağıdaki gibidir.
| Toplam Özkaynaklar | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Ödenmiş Sermaye | 2.000.000.000 | 2.000.000.000 |
| Sermaye Düzeltme Farkları | 5.943.269.421 | 5.943.269.421 |
| Geri Alınmış Paylar (-) | (144.505.607) | (26.003.788) |
| Paylara İlişkin Primler (İskontolar) | 5.414.050 | 5.414.050 |
| Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları (Kayıpları) | (3.528.577) | (1.977.459) |
| Yeniden Değerleme Kazancı | 1.367.238.269 | 1.368.744.895 |
| Yabancı Para Çevrim Farkları | 1.226.131 | - |
| Kardan Ayrılmış Kısıtlanmış Yedekler | 293.151.785 | 174.649.966 |
| Geçmiş Yıllar Karları | 47.350.552.184 | 37.786.161.881 |
| Net Dönem Karı | 10.448.408.964 | 9.681.385.496 |
| 67.261.226.620 | 56.931.644.462 |
30 Eylül 2025 ve 30 Eylül 2024 tarihleri itibarıyla, hisse başına kazanç aşağıdaki gibidir:
| Hisse Başına Kar / Zarar | 1 Ocak 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz 30 Eylül 2025 |
1 Ocak 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz 30 Eylül 2024 |
|---|---|---|---|---|
| Ana Şirket Hissedarlarına Ait Net Dönem Karı |
10.448.408.964 | 371.250.050 | 2.497.379.263 | 1.069.779.835 |
| Yıl Boyunca Mevcut Olan Hisselerin Ağırlıklı Ortalama Adedi |
2.000.000.000 | 2.000.000.000 | 2.000.000.000 | 2.000.000.000 |
| 5,22 | 0,19 | 1,25 | 0,53 |
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla geri alınan hisselerin satışı olmamıştır. 6102 sayılı kanunun 520'nci maddesi uyarınca geri alınan paylar için iktisap değerlerini karşılayan tutarda yedek akçe ayrılır.
30 Eylül 2025 Tarihi İtibarıyle Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 30 Eylül 2024 tarihlerinde sona eren dönemler itibarıyla hasılat ve satışların maliyeti aşağıdaki gibidir:
| Hasılat | 1 Ocak 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz 30 Eylül 2025 |
1 Ocak 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz 30 Eylül 2024 |
|---|---|---|---|---|
| Yurtiçi Satış Gelirleri | 2.623.211.309 | 912.409.857 | 3.526.807.923 | 1.368.515.459 |
| Diğer Gelirler | 51.325.525 | 16.200.322 | 139.861.274 | 29.857.568 |
| Brüt Satışlar | 2.674.536.834 | 928.610.179 | 3.666.669.197 | 1.398.373.027 |
| Satışlardan İadeler (‐) | (13.943.784) | (4.954.897) | (51.179.767) | (14.823.590) |
| Net Satışlar | 2.660.593.050 | 923.655.282 | 3.615.489.430 | 1.383.549.437 |
| Satışların Maliyeti | (567.928.002) | (188.594.584) | (215.977.132) | (79.092.640) |
| Satılan Hizmet Maliyeti | (567.928.002) | (188.594.584) | (215.977.132) | (79.092.640) |
| Brüt Kar/Zarar | 2.092.665.048 | 735.060.698 | 3.399.512.298 | 1.304.456.797 |
30 Eylül 2025 ve 30 Eylül 2024 tarihlerinde sona eren dönemler itibarıyla faaliyet giderleri aşağıdaki gibidir:
| Faaliyet Giderleri | 1 Ocak | 1 Temmuz | 1 Ocak | 1 Temmuz |
|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2024 | |
| Genel Yönetim Giderleri | (122.379.910) | (44.185.336) | (147.772.951) | (51.858.602) |
| Pazarlama Giderleri | (4.009.399) | (1.384.577) | (4.639.223) | (1.845.648) |
| (126.389.309) | (45.569.913) | (152.412.174) | (53.704.250) |
30 Eylül 2025 Tarihi İtibarıyle Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 30 Eylül 2024 tarihlerinde sona eren dönemler itibarıyla genel yönetim giderleri aşağıdaki gibidir:
| Genel Yönetim Giderleri | 1 Ocak 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz 30 Eylül 2025 |
1 Ocak 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz 30 Eylül 2024 |
|---|---|---|---|---|
| Personel Giderleri | (64.581.903) | (17.349.112) | (10.899.091) | (5.313.422) |
| Danışmanlık Ve Denetim Giderleri |
(6.642.553) | (1.736.735) | (4.965.015) | (1.680.254) |
| Elektrik Ve Su Giderleri | (207.568) | (110.678) | (57.326.182) | (18.183.292) |
| Vergi Ve Harç Giderleri | (24.528.628) | (20.402.812) | (29.974.030) | (9.400.552) |
| SPK Kayıt Giderleri | (2.499.072) | (934.097) | (5.324.088) | (3.434.135) |
| Diğer Giderler | (1.186.476) | (886.590) | (34.909.140) | (12.877.717) |
| Bakım Onarım Giderleri | (1.010.340) | (682.824) | (2.787.400) | (549.402) |
| Temsil Ve Ağırlama Giderleri | (18.622.889) | (399.660) | - | - |
| Noter Ve Dava Giderleri | (3.100.481) | (1.682.828) | - | - |
| Sigorta Giderleri | - | - | (1.588.005) | (419.828) |
| (122.379.910) | (44.185.336) | (147.772.951) | (51.858.602) |
30 Eylül 2025 ve 30 Eylül 2024 tarihlerinde sona eren dönemler itibarıyla pazarlama giderleri aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak | 1 Temmuz | 1 Ocak | 1 Temmuz | |
|---|---|---|---|---|
| Pazarlama Giderleri | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2024 |
| Komisyon Giderleri | (3.992.508) | (1.382.218) | (4.639.223) | (1.845.648) |
| Diğer Giderler | (16.891) | (2.359) | - | - |
| (4.009.399) | (1.384.577) | (4.639.223) | (1.845.648) |
30 Eylül 2025 Tarihi İtibarıyle Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 30 Eylül 2024 tarihlerinde sona eren dönemler itibarıyla esas faaliyetlerden diğer gelirler aşağıdaki gibidir:
| Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler |
1 Ocak 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz 30 Eylül 2025 |
1 Ocak 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz 30 Eylül 2024 |
|---|---|---|---|---|
| Konusu Kalmayan Karşılıklar | 73.704.718 | 51.869.584 | 3.859.676 | 691.643 |
| Reeskont Faiz Gelirleri | 1.869.063 | (23.379) | - | - |
| Ticari İşlemlerden | ||||
| Kaynaklanan Kur Farkı | 7.554.587 | 5.484.125 | - | - |
| Gelirleri | ||||
| Faaliyetlerle İlgili Diğer | - | - | 56.010.747 | (317.529.559) |
| Gelirler Ve Karlar | ||||
| Sgk Teşvikleri | 3.142.117 | 1.823.982 | - | - |
| Fiyat Farkı Gelirleri | 3.317.153 | 1.979.676 | - | - |
| Diğer Gelirleri | 6.854.800 | 2.572.319 | 602.297.750 | 277.434.516 |
| 96.442.438 | 63.706.307 | 662.168.173 | (39.403.400) |
30 Eylül 2025 ve 30 Eylül 2024 tarihlerinde sona eren dönemler itibarıyla esas faaliyetlerden diğer giderler aşağıdaki gibidir:
| Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler |
1 Ocak 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz 30 Eylül 2025 |
1 Ocak 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz 30 Eylül 2024 |
|---|---|---|---|---|
| Karşılık Giderleri | (74.880.225) | (52.181.366) | (1.762.329) | (530.102) |
| Reeskont Faiz Giderleri | (21.327.445) | (7.919.923) | (67.290.600) | (39.718.619) |
| Önceki Dönem Gider Ve Zararları |
- | - | (37.936.033) | (2.976.778) |
| Ticari İşlemlerden Kaynaklanan Kur Farkı Giderleri |
(2.196.895) | 319.393 | - | - |
| Diğer Giderler | (4.633.693) | (2.844.202) | - | - |
| (103.038.258) | (62.626.098) | (106.988.962) | (43.225.499) |
30 Eylül 2025 Tarihi İtibarıyle Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlarıdan Gelen Kar/Zarar Payları'nın detayı aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz 30 Eylül 2025 |
1 Ocak 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlarıdan Gelen Kar/Zarar Payları |
11.918.701 | 4.598.281 | 65.548.221 | 51.077.218 |
| 11.918.701 | 4.598.281 | 65.548.221 | 51.077.218 |
30 Eylül 2025 ve 30 Eylül 2024 tarihlerinde sona eren dönemler itibarıyla yatırım faaliyetlerinden gelirler aşağıdaki gibidir:
| Yatırım Faaliyetlerinden | 1 Ocak | 1 Temmuz | 1 Ocak | 1 Temmuz |
|---|---|---|---|---|
| Gelirleri | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2024 |
| Tahvil Faiz Gelirleri | 377.817.717 | 164.485.449 | - | - |
| 377.817.717 | 164.485.449 | - | - |
30 Eylül 2025 ve 30 Eylül 2024 tarihlerinde sona eren dönemler itibarıyla yatırım faaliyetlerinden giderler aşağıdaki gibidir:
| Yatırım Faaliyetlerinden | 1 Ocak | 1 Temmuz | 1 Ocak | 1 Temmuz |
|---|---|---|---|---|
| Giderler | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2024 |
| Sabit Kıymet Satış Zararı | (13.198.738) | - | - | - |
| (13.198.738) | - | - | - |
30 Eylül 2025 Tarihi İtibarıyle Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 30 Eylül 2024 tarihlerinde sona eren dönemler itibarıyla finansman faaliyetlerinden gelirler aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak | 1 Temmuz | 1 Ocak | 1 Temmuz | |
|---|---|---|---|---|
| Finansman Gelirleri | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2024 |
| Faiz Gelirleri | 1.273.445.509 | 440.647.076 | 1.890.266.244 | 775.329.998 |
| Kambiyo Karları | 19.080.467 | 466.648 | 39.916.310 | 11.767.185 |
| 1.292.525.976 | 441.113.724 | 1.930.182.554 | 787.097.183 |
30 Eylül 2025 ve 30 Eylül 2024 tarihlerinde sona eren dönemler itibarıyla finansman faaliyetlerinden giderler aşağıdaki gibidir:
| Finansman Giderleri | 1 Ocak 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz 30 Eylül 2025 |
1 Ocak 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz 30 Eylül 2024 |
|---|---|---|---|---|
| Kambiyo Zararları | (339.039.507) | (79.237.337) | (81.321.479) | (15.655.215) |
| Faiz Giderleri | (1.313.105.190) | (374.667.301) | (1.621.378.324) | (315.586.930) |
| Kıdem Tazminatı Faiz Maliyeti |
(2.904.170) | 217.940 | - | - |
| Kiralama Yükümlülüğünden Kaynaklanan Finansman Gideri |
(13.228.442) | 748.883 | - | - |
| (1.668.277.309) | (452.937.815) | (1.702.699.803) | (331.242.145) |
TFRS 9 Uyarınca Belirlenen Değer Düşüklüğü Kazançları (Zararları) ve Değer Düşüklüğü Zararlarının İptalleri detayı aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz 30 Eylül 2025 |
1 Ocak 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| TFRS 9 Uyarınca Beklenen Kredi Zararı |
(4.475.357) | (1.428.939) | - | - |
| (4.475.357) | (1.428.939) | - | - |
30 Eylül 2025 Tarihi İtibarıyle Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 tarihleri itibarıyla TMS 29 uyarınca net parasal pozisyon kazançları/(kayıpları) detayı aşağıdaki gibidir:
| Parasal Olmayan Kalemler | 30 Eylül 2025 |
|---|---|
| Finansal Durum Tablosu Kalemleri | 351.799.774 |
| Stoklar | 131.469 |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 56.385.647 |
| Kullanım Hakkı Varlıkları | 5.270.663 |
| Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller | 14.292.091.696 |
| Maddi Duran Varlıklar | 338.335.071 |
| Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar | 39.173.718 |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli Karşılıklar | 950.389 |
| Ertelenmiş Gelirler | (2.044.219) |
| Ertelenen Vergi Varlığı/Yükümlülüğü | (2.955.585.091) |
| Sermaye Düzeltme Farkları | (1.610.418.011) |
| Paylara İlişkin Primler (İskontolar) | (1.097.644) |
| Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | (42.258.887) |
| Geçmiş Yıllar Karları | (9.781.257.395) |
| Geri Alınmış Paylar | 12.122.368 |
| Kar Veya Zarar Tablosu Kalemleri | (121.586.584) |
| Hasılat | (257.458.690) |
| Satışların Maliyeti (-) | 111.508.514 |
| Pazarlama, Satış Ve Dağıtım Giderleri (-) | 307.200 |
| Genel Yönetim Giderleri (-) | 10.436.960 |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler | (497.150) |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) | 2.638.938 |
| Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler | (28.328.501) |
| Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) | 3.214.645 |
| TFRS 9 Uyarınca Belirlenen Değer Düşüklüğü Kazançları (Zararları) | 460.186 |
| Finansman Gelirleri | (113.930.763) |
| Finansman Giderleri (-) | 150.062.077 |
| Net Parasal Pozisyon Kazançları/(Kayıpları) | 230.213.190 |
30 Eylül 2025 Tarihi İtibarıyle Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Vergi gideri, cari dönem vergi giderini ve ertelenmiş vergi giderini kapsar. Vergi, doğrudan özkaynaklar altında muhasebeleştirilen bir işlemle ilgili olmaması koşuluyla, gelir tablosuna dahil edilir. Aksi takdirde vergi de ilgili işlemle birlikte özkaynaklar altında muhasebeleştirilir.
Dönem vergi gideri, finansal durum tablosu tarihi itibariyle Grup'un bağlı ortaklıklarının ve özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlarının faaliyet gösterdiği ülkelerde yürürlükte olan vergi kanunları dikkate alınarak hesaplanır. Türk Vergi mevzuatına göre, kanuni veya iş merkezleri Türkiye'de bulunan kurumlar, kurumlar vergisine tabidir.
Türk vergi mevzuatına göre mali zararlar, gelecekte oluşacak kurum kazancından mahsuplaştırılmak üzere beş yıl süre ile taşınabilir. Ancak, mali zararlar, geçmiş yıl karlarından mahsup edilemez.
Türkiye'de ödenecek vergiler konusunda vergi idaresi ile mutabakat sağlama gibi bir uygulama yoktur. Kurumlar vergisi beyannameleri hesap döneminin kapandığı ayı takip eden dört ay içerisinde verilir. Vergi incelemesine yetkili makamlar, hesap dönemini takip eden beş yıl süresince vergi beyannamelerini ve bunlara temel olan muhasebe kayıtlarını inceleyebilir ve bulguları neticesinde yeniden tarhiyat yapabilirler.
Türk vergi mevzuatı, ana ortaklık olan şirketin bağlı ortaklıkları konsolide ettiği finansal tabloları üzerinden vergi beyannamesi vermesine olanak tanımamaktadır. Bu sebeple Grup'un konsolide finansal tablolarına yansıtılan vergi yükümlülükleri, konsolidasyon kapsamına alınan tüm şirketler için ayrı ayrı hesaplanmıştır.
Şirket, Kurumlar Vergisi Kanunu'nun 5. maddesi d-4 bendine göre Kurumlar Vergisi'nden muaftır. Gelir Vergisi Kanunu'nun 94. maddesi 6-a bendine göre ise gayrimenkul yatırım ortaklıklarının kazançları stopaja tabi tutulmuş olmakla birlikte, 93/5148 sayılı Bakanlar Kurulu kararı ile stopaj oranı "0" olarak belirlenmiştir. 5520 sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu ("KVK") madde 5/1(d) (4)'e göre, gayrimenkul yatırım ortaklığından elde edilen kazançlar Kurumlar Vergisinden istisna tutulmuştur. Ancak, Ağustos 2024 tarihli Resmi Gazetede yayımlanan 7524 Sayılı Vergi Kanunları ile Bazı Kanunlarda ve 375 Sayılı Kanun Hükmünde Kararnamede Değişiklik Yapılmasına Dair Kanun ile Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarının ve Gayrimenkul Yatırım Fonlarının kazançlarına sağlanan kurumlar vergisi istisnasının uygulanması söz konusu fon ve ortaklıkların sahip oldukları taşınmazlardan elde ettikleri kazançların en az %50'sinin kurumlar vergisi beyannamesi verilmesi gereken ayı izleyen ikinci ayın sonuna kadar kar payı olarak dağıtılması şartına bağlanmıştır. Ayrıca, Kurumlar Vergisi Kanunun 32. maddesinde eklenen c bendi %10 yurt içi asgari kurumlar vergisi uygulaması getirilmiş ve asgari kurumlar vergisi hesaplanacak kurum kazancından GYO ve GYF'lerin taşınmazlardan elde ettikleri kazançların istisna ve indirim olarak dikkate alınamayacağı hüküm altına alınmıştır. Bu istisna ayrıca ara dönem Geçici Vergi için de uygulanmaktadır.
Detayları Dipnot 2.6'da açıklandığı üzere, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla Şirket'e ait ertelenmiş vergi varlıkları ve borçlarının hesabında dağıtılmamış karlar için geçerli olan %30'luk vergi oranı kullanılmıştır. 30 Eylül 2025 döneminde ise, Şirket, ilgili mevzuatta düzenlenen şartları taşıyacağını değerlendirmesi sebebiyle, vergilendirilebilir ya da indirilebilir geçici farklar için, ileriye yönelik olarak %10'luk vergi oranı kullanarak ertelenmiş vergi yükümlülüğü veya varlığı hesaplanmıştır. Bu kapsamda oluşan ertelenmiş vergi geliri, kar veya zarar tablosu ile ilişkilendirilmiştir.
30 Eylül 2025 Tarihi İtibarıyle Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Grup, ertelenen vergi varlıklarını ve yükümlülüklerini, bilanço kalemlerinin TFRS uyarınca düzenlenmiş ve yasal finansal tabloları arasındaki farklı değerlendirilmeleri sonucunda ortaya çıkan geçici farkların etkilerini dikkate alarak hesaplamaktadır. Söz konusu geçici farklar genellikle gelir ve giderlerin, TFRS ve Vergi Kanunlarına göre değişik raporlama dönemlerinde muhasebeleştirilmesinden kaynaklanmaktadır.
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla toplam vergi gideri aşağıdaki gibidir:
| Vergi Geliri/Gideri | 1 Ocak - 30 Eylül 2025 |
1 Nisan 30 Eylül 2025 |
1 Ocak 30 Eylül 2024 |
1 Nisan 30 Eylül 2024 |
|---|---|---|---|---|
| Cari Dönem Vergi Geliri/Gideri | - | - | - | - |
| Ertelenmiş Vergi Geliri/Gideri | 8.262.204.865 | (439.136.302) | (7.951.264) | (2.916.396) |
| 8.262.204.865 | (439.136.302) | (7.951.264) | (2.916.396) |
30 Eylül 2025 tarihi itibariyle ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülüklerini oluşturan kalemler aşağıdaki gibidir:
| Geçici Farkların Kaynağı | Geçici Farklar | Ertelenen Vergi Varlığı |
Ertelenen Vergi Yükümlülüğü |
|---|---|---|---|
| Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 5.553.144.661 | - | (555.766.690) |
| Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller | 58.239.636.899 | - | (5.823.963.688) |
| Şüpheli Alacaklar Karşılıkları | 13.576.319 | - | (1.357.632) |
| Beklenen Kredi Zararı karşılıkları | (4.928.789) | 522.447 | - |
| Kıdem Tazminatı Karşılıkları | (11.187.728) | 1.918.303 | - |
| Kullanılmayan İzin Günü Karşılıkları | (3.411.197) | 599.846 | - |
| Alıcılar ve Alacak Senetleri Reeskontu | (19.386.372) | 1.968.286 | - |
| Borçlar ve Borç Senetleri Reeskontu | 1.631.359 | - | (181.183) |
| Ticari Borçlar Kur Farkı | 44.682 | - | (4.056) |
| Vadeli Hesap Faiz Tahakkuku | 194.204.560 | - | (19.420.456) |
| Kiralama Yükümlülükleri | (173.072) | 17.307 | - |
| Finansal Borçlanmalar | (271.451.385) | 27.145.139 | - |
| Stoklar | 16.212 | - | (4.053) |
| Ertelenmiş Gelirler | (26.473) | 2.647 | - |
| Verilen Avanslar Düzeltmesi | 31.255.741 | - | (3.125.574) |
| Diğer | (2.130.607) | - | (645.472) |
| Dava Karşılıkları | (6.897.627) | 729.875 | - |
| TOPLAM | 63.713.917.183 | 32.903.850 | (6.404.468.804) |
| Ertelenmiş Vergi Varlığı/Yükümlülüğü | (6.371.564.954) |
30 Eylül 2025 Tarihi İtibarıyle Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
31 Aralık 2024 tarihi itibariyle ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülüklerini oluşturan kalemler aşağıdaki gibidir:
| Geçici Farkların Kaynağı | Geçici Farklar | Ertelenen Vergi Varlığı | Ertelenen Vergi Yükümlülüğü |
|---|---|---|---|
| Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 5.286.317.225 | - | (1.585.830.180) |
| Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller | 43.712.538.427 | - | (13.113.544.684) |
| Şüpheli Alacaklar Karşılıkları | (2.477.400) | 743.220 | - |
| Beklenen Kredi Zararı karşılıkları | (913.620) | 266.102 | - |
| Kıdem Tazminatı Karşılıkları | (3.901.501) | 1.018.641 | - |
| Kullanılmayan İzin Günü Karşılıkları | (2.016.895) | 514.067 | - |
| Vadeli Hesap Faiz Tahakkuku | 56.263.087 | - | (16.878.927) |
| Finansal Borçlanmalar | (338.593.710) | 101.578.114 | - |
| Stoklar | (120.225.270) | 36.061.358 | - |
| Ertelenmiş Gelirler | 46.811 | - | (8.858) |
| Verilen Avanslar Düzeltmesi | 22.815.314 | - | (6.844.594) |
| Diğer | (7.313.550) | 2.196.880 | - |
| Dava Karşılıkları | (9.080.890) | 2.724.267 | - |
| TOPLAM | 48.593.458.028 | 145.102.649 | (14.723.107.243) |
| Ertelenmiş Vergi Varlığı/Yükümlülüğü | (14.578.004.594) |
30 Eylül 2025 Tarihi İtibarıyle Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Alac | aklar | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | Ticari Alacaklar | Diğer A | lacaklar | Bankalardaki Mevduat |
Türev Araçlar |
Diğer | |
| İlişkili Taraf | Diğer Taraf | İlişkili Taraf | Diğer Taraf | Wevadat | Araşıar | ||
| Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D+E+F) | 304.885.352 | 126.166.793 | - | 21.034.634 | 2.130.671.127 | - | 1.408.975 |
| - Azami riskin teminat v.s. ile güvence altına alınmış kısmı | - | - | - | 1 | 1 | - | - |
| A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri | 304.885.352 | 130.920.296 | - | 21.034.634 | 2.130.671.127 | - | 1.408.975 |
| B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan aksi takdirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlıkların defter değeri | - | - | - | - | - | - | - |
| C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri | - | - | - | 1 | 1 | - | - |
| - Teminat v.s. ile güvence altına alınmış kısmı | - | - | - | 1 | 1 | - | - |
| D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri | - | - | - | - | - | - | - |
| - Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) | - | - | - | - | - | - | - |
| - Değer düşüklüğü (-) | - | - | - | - | - | - | - |
| - Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri) | - | 17.750.033 | - | - | - | - | - |
| - Değer düşüklüğü (-) | - | (17.750.033) | - | - | - | - | - |
| E. Bilanço dışı kredi içeren unsurlar | - | - | - | - | - | - | - |
| F. Beklenen Kredi Zararı | - | (4.753.503) | - | - | - | - | - |
30 Eylül 2025 Tarihi İtibarıyle Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Alac | aklar | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 Aralık 2024 | Ticari Alacaklar | Diğer Alacaklar | Bankalardaki Mevduat |
Türev Araçlar |
Diğer | ||
| İlişkili Taraf | Diğer Taraf | İlişkili Taraf | Diğer Taraf | Wievadat | Alaçıal | ||
| Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D+E+F) | 86.143.861 | 65.830.333 | - | 12.117.511 | 1.140.573.866 | - | 1.558.722 |
| - Azami riskin teminat v.s. ile güvence altına alınmış kısmı | - | - | - | - | - | - | - |
| A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri | 86.143.861 | 65.830.333 | - | 12.117.511 | 1.140.573.866 | 1 | 1.558.722 |
| B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan aksi takdirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlıkların defter değeri | - | - | - | - | - | - | - |
| C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri |
- | - | - | - | - | - | - |
| - Teminat v.s. ile güvence altına alınmış kısmı | - | - | - | - | - | - | - |
| D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri | - | - | - | - | - | - | - |
| - Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) | - | - | - | - | - | - | - |
| - Değer düşüklüğü (-) | - | - | - | - | - | - | - |
| - Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri) | - | 13.899.402 | - | - | - | - | - |
| - Değer düşüklüğü (-) | - | (13.899.402) | - | - | - | - | - |
| E. Bilanço dışı kredi içeren unsurlar | - | - | - | - | - | - | - |
| F. Beklenen Kredi Zararı | - | - | - | - | - | - | - |
30 Eylül 2025 Tarihi İtibariyle Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Likidite riski, uzun vadeli varlıkların kısa vadeli kaynaklarla fonlanmasının bir sonucu olarak ortaya çıkabilmektedir. Şirket'in faaliyeti gereği aktifinin tamamına yakın kısmını nakit ve benzeri kalemler ile vadeli işlemler ile opsiyon sözleşmesi taahhütlerinden alacaklardan oluşmaktadır. Şirket yönetimi, aktifi özkaynak ile finanse ederek, likidite riskini asgari seviyede tutmaktadır.
Finansal yükümlülüklerin kalan vadelerine göre dağılımı aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Türev Olmayan Finansal Yükümlülükler |
Defter Değeri | Sözleşme Uyarınca nakit çıkışlar toplamı (I+II+III) |
3 Aydan Kısa (I) |
3-12 Ay arası (II) | 1-5 Yıl arası (III) |
| Finansal Borçlar | 5.426.624.180 | 4.992.526.889 | 1.221.259.209 | 1.317.454.615 | 2.453.813.065 |
| Diğer Finansal Yükümlülükler | 24.481 | 24.481 | 24.481 | - | - |
| Kiralama Yükümlülükleri | 132.101.464 | 96.533.748 | 5.645.599 | 58.391.207 | 32.496.942 |
| Ticari Borçlar | 53.332.365 | 51.046.548 | 44.568.529 | 6.478.019 | - |
| Diğer Borçlar | 53.004.568 | 61.455.578 | 20.257.683 | 34.162.792 | 7.035.103 |
| Diğer Yükümlülükler | 124.937.665 | 106.756.644 | 104.306.067 | 367.583 | 2.082.994 |
| Toplam Yükümlülük | 5.790.024.723 | 5.308.343.888 | 1.396.061.568 | 1.416.854.216 | 2.495.428.104 |
| 31 Aralık 2024 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Türev Olmayan Finansal Yükümlülükler |
Defter Değeri | Sözleşme Uyarınca nakit çıkışlar toplamı (I+II+III) |
3 Aydan Kısa (I) | 3-12 Ay arası (II) | 1-5 Yıl arası (III) |
| Finansal Borçlar | 5.333.039.784 | 5.214.646.428 | 380.991.967 | 1.325.170.750 | 3.508.483.711 |
| Kiralama Yükümlülükleri | 283.320.460 | 283.320.460 | 182.689.168 | - | 100.631.292 |
| Ticari Borçlar | 793.860.536 | 237.188.046 | 44.850.860 | 192.337.186 | - |
| Diğer Borçlar | 27.270.383 | 35.891.089 | 2.716.885 | 24.036.068 | 9.138.136 |
| Diğer Yükümlülükler | 42.406.177 | 37.707.264 | 18.753.375 | - | 18.953.889 |
| Toplam Yükümlülük | 6.479.897.340 | 5.808.753.287 | 630.002.255 | 1.541.544.004 | 3.637.207.028 |
30 Eylül 2025 Tarihi İtibariyle Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Piyasa riski, faiz oranı, hisse senedi fiyatları, döviz kurları ve kredi genişlikleri gibi piyasa fiyatlarında olabilecek değişikliklerin Şirket'in gelirini veya elinde bulundurduğu finansal araçların değerini etkileme riskidir. Şirket bu riski, faiz oranına duyarlı olan varlık ve yükümlülüklerini dengelemek suretiyle yönetmektedir.
Yabancı para cinsinden varlıklar, yükümlülükler ve bilanço dışı kalemlere sahip olma durumunda ortaya çıkan kur hareketlerinden kaynaklanacak etkiler kur riskini oluşturmaktadır.
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihlerinde sona eren dönemlere ait, yabancı para cinsinden yapılan işlemlerinin detayı aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| TL karşılığı | ABD Doları | Euro | TL karşılığı | ABD Doları | Euro | ||
| 1. | Ticari alacaklar | 2.195.768 | - | 47.112 | 9.469.312 | 32 | 205.437 |
| 2a. | Parasal finansal varlıklar (Kasa. Banka hesapları dâhil) |
14.050.154 | 36.228 | 270.567 | 43.488.210 | 631.411 | 338.325 |
| 2b. | Parasal olmayan finansal varlıklar | - | - | - | - | ||
| 3. | Diğer | 19.187.849 | 156.989 | 277.831 | - | - | - |
| 4. | Dönen varlıklar (1+2+3) | 35.433.771 | 193.217 | 595.510 | 52.957.522 | 631.443 | 543.762 |
| 5. | Ticari alacaklar | - | - | - | - | - | - |
| 6a. | Parasal finansal varlıklar | - | - | - | - | - | - |
| 6b. | Parasal olmayan finansal varlıklar | - | - | - | - | - | - |
| 7. | Diğer | 229.518.514 | 4.924.508 | - | - | - | |
| 8. | Duran varlıklar (5+6+7) | 229.518.514 | - | 4.924.508 | - | - | - |
| 9. | Toplam varlıklar (4+8) | 264.952.285 | 193.217 | 5.520.018 | 52.957.522 | 631.443 | 543.762 |
| 10. | Ticari borçlar | 1.426.047 | 25.718 | 8.613 | 465.093 | 6.498 | 3.863 |
| 11. | Finansal yükümlülükler | 224.118.240 | - | 4.800.000 | - | - | - |
| 12a. | Parasal olan diğer yükümlülükler | - | - | - | - | ||
| 12b. | Parasal olmayan diğer yükümlülükler | 496.314 | 11.989 | 407 | 220.902 | 5.000 | - |
| 13. | Kısa vadeli yükümlükler (10+11+12) | 226.040.601 | 37.707 | 4.809.020 | 685.995 | 11.498 | 3.863 |
| 14. | Ticari borçlar | - | - | - | - | ||
| 15. | Finansal yükümlülükler | - | - | - | 1.014.118.930 | - | 22.004.701 |
| 16a. | Parasal olan diğer yükümlülükler | - | - | - | - | - | - |
| 16b. | Parasal olmayan diğer yükümlülükler | - | - | - | 2.975.043 | - | 64.554 |
| 17. | Uzun vadeli yükümlükler (14+15+16) | - | - | - | 1.017.093.973 | - | 22.069.255 |
| 18. | Toplam yükümlülükler (13+17) | 226.040.601 | 37.707 | 4.809.020 | 1.017.779.968 | 11.498 | 22.073.118 |
| 19. | Bilanço dışı türev araçların net varlık/(yük.) pozisyonu (19a-19b) |
- | - | - | - | - | - |
| 19a. | Hedge edilen toplam varlık tutarı | - | - | - | - | - | - |
| 19b. | Hedge edilen toplam yükümlülük tutarı | - | - | - | - | - | - |
| 20. | Net yabancı para varlık/(yükümlülük) pozisyonu (9-18+19) |
38.911.684 | 155.510 | 710.998 | (964.822.446) | 619.945 | -21.529.356 |
30 Eylül 2025 Tarihi İtibariyle Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Döviz kuru duyarlılık analizi tablosu | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | |||||||||
| Kar/zarar Özkaynaklar |
|||||||||
| YABANCI PARANIN DEĞER KAZANMASI |
YABANCI PARANIN DEĞER KAYBETMESİ |
YABANCI PARANIN DEĞER KAZANMASI |
YABANCI PARANIN DEĞER KAYBETMESİ |
||||||
| ABD Doları'nın TL karşısında % 10 değer kazanması/kaybetmesi halinde | |||||||||
| 1- ABD Doları net varlık/yükümlülüğü | 617.739 | (617.739) | 617.739 | 617.739 | |||||
| 2- ABD Doları riskinden korunan kısım (-) | - | - | - | - | |||||
| 3- ABD Doları net etki (1+2) | 617.739 | (617.739) | 617.739 | 617.739 | |||||
| Euro'nun TL karşısında % 10 değer kazanması/kaybetmesi halinde | |||||||||
| 4- Euro net varlık/yükümlülüğü | 3.273.429 | (3.273.429) | 3.273.429 | 3.273.429 | |||||
| 5- Euro riskinden korunan kısım (-) | - | - | - | - | |||||
| 6- Euro net etki (4+5) | 3.273.429 | (3.273.429) | 3.273.429 | 3.273.429 | |||||
| Toplam (3+6) | 3.891.168 | (3.891.168) | 3.891.168 | 3.891.168 |
| Döviz kuru duyarlılık analizi tablosu | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 Aralık 2024 | ||||||
| Kar/zarar | Özkaynaklar | |||||
| YABANCI PARANIN DEĞER KAZANMASI |
YABANCI PARANIN DEĞER KAYBETMESİ |
YABANCI PARANIN DEĞER KAZANMASI |
YABANCI PARANIN DEĞER KAYBETMESİ |
|||
| ABD Doları'nın TL karşısında % 10 değer kazanması/kaybetmesi halinde | ||||||
| 1- ABD Doları net varlık/yükümlülüğü | 2.738.948 | (2.738.948) | 2.738.948 | (2.738.948) | ||
| 2- ABD Doları riskinden korunan kısım (-) | - | - | - | - | ||
| 3- ABD Doları net etki (1+2) | 2.738.948 | (2.738.948) | 2.738.948 | (2.738.948) | ||
| Euro'nun TL karşısında % 10 değer kazanması/kaybetmesi halinde | ||||||
| 4- Euro net varlık/yükümlülüğü | (99.221.193) | 99.221.193 | (99.221.193) | 99.221.193 | ||
| 5- Euro riskinden korunan kısım (-) | - | - | - | - | ||
| 6- Euro net etki (4+5) | (99.221.193) | 99.221.193 | (99.221.193) | 99.221.193 | ||
| Toplam (3+6) | (96.482.245) | 96.482.245 | (96.482.245) | 96.482.245 |
30 Eylül 2025 Tarihi İtibariyle Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Kredi kullanımdan kaynaklanan borçlanma olmadığından faize duyarlı yükümlülükler için bir faiz riski taşınmamaktadır. Fon yönetimi kapsamında portföyde bulunan faize duyarlı varlıkların faiz riskinin ölçülmesinde duyarlılık analizi yapılmaktadır. Faize duyarlı varlıkların ortalama vadesi ve faiz oranı belirlenerek, piyasa faiz oranlarındaki değişime olan duyarlılığı hesaplanmakta, piyasalar izlenerek fon yönetimi kapsamında oluşturulan menkul kıymet portföyünden kaynaklanan faiz riski, piyasa faiz oranlarındaki beklentiler çerçevesinde mevcut menkul kıymet portföyünün taşınması, arttırılması veya azaltılması yönünde alınan kararlar çerçevesinde yönetilmektedir.
Faiz pozisyonu tablosu aşağıdaki gibidir.
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Sabit Faizli Finansal Araçlar | ||
| Finansal Varlıklar | 2.104.113.585 | 1.465.696.044 |
| -Vadeli Mevduatlar | 2.104.113.585 | 1.465.696.044 |
| -Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar | - | - |
| Finansal Yükümlülükler | 2.216.813.860 | 3.609.115.005 |
| Değişken Faizli Finansal Araçlar | ||
| Finansal Varlıklar | 1.054.388.126 | 1.635.341.718 |
| -Vadeli Mevduatlar | - | - |
| -Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar | 1.054.388.126 | 1.635.341.718 |
| Finansal Yükümlülükler | 3.209.810.320 | 2.007.245.240 |
Sermayeyi yönetirken Grup'un hedefleri, ortaklarına getiri ve fayda sağlamak ve sermaye maliyetini azaltmak amacıyla en uygun sermaye yapısını sürdürmek için Grup'un faaliyette bulunabilirliğinin devamını korumaktır.
Grup sermayeyi net finansal borç/özkaynaklar oranını kullanarak izlemektedir. Net finansal borç, nakit ve nakit benzerlerinin toplam finansal borç tutarından düşülmesiyle hesaplanmaktadır.
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihlerinde sona eren dönemlere ait, net finansal borç/sermaye oranları aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Toplam Finansal Borçlar | 5.526.165.704 | 5.616.360.244 |
| Nakit ve Nakit Benzeri (-) | (2.132.080.102) | (1.142.132.588) |
| Net Borç | 3.394.085.602 | 4.474.227.656 |
| Toplam Öz Sermaye | 67.261.226.620 | 56.931.644.462 |
| Net Borç/Toplam Sermaye Oranı | 0,05 | 0,07 |
30 Eylül 2025 Tarihi İtibariyle Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Bulunmamaktadır.
Şirket'in, SPK'nın Seri: III No: 48.1 sayılı "Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliği" ne göre portföy sınırlamalarına uyumun kontrolü tablosu aşağıdaki gibidir:
| Tebliğdeki | Cari Dönem | Önceki Dönem | |||
|---|---|---|---|---|---|
| Konsolide Olmayan/Bireysel Finansal Tablo Ana Hesap Kalemleri | İlgili | (TL) | (TL) | ||
| Düzenleme | 30.09.2025 | 31.12.2024 | |||
| A | Para ve Sermaye Piyasası Araçları | Md.24/(b) | 3.182.486.590 | 3.147.874.993 | |
| B | Gayrimenkuller, Gayrimenkule Dayalı Projeler, Gayrimenkule Dayalı Haklar | Md.24/(a) | 71.703.369.424 | 70.235.659.260 | |
| C | İştirakler | Md.24/(b) | 314.105.811 | 330.034.982 | |
| İlişkili Taraflardan Alacaklar (Ticari Olmayan) | Md.23/(f) | 6.917.299 | - | ||
| Diğer Varlıklar | 3.956.901.837 | 4.245.015.599 | |||
| D | Toplam Varlıklar (Aktif Toplamı) | Md.3/(p) | 79.163.780.961 | 77.958.584.834 | |
| E | Finansal Borçlar | Md.31 | 5.192.618.420 | 5.333.039.784 | |
| F | Diğer Finansal Yükümlülükler | Md.31 | - | - | |
| G | Finansal Kiralama Borçları | Md.31 | 132.101.464 | 283.320.461 | |
| H | İlişkili Taraflara Borçlar (Ticari Olmayan) | Md.23/(f) | 6.531.915 | - | |
| İ | Özkaynaklar | Md.31 | 67.225.605.015 | 56.896.183.098 | |
| Diğer Kaynaklar | 6.606.924.147 | 15.446.041.491 | |||
| Toplam Kaynaklar | Md.3/(p) | 79.163.780.961 | 77.958.584.834 |
30 Eylül 2025 Tarihi İtibariyle Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Tebliğdeki İlgili |
Cari Dönem (TL) |
Önceki Dönem (TL) |
||
|---|---|---|---|---|
| Konsolide Olmayan/Bireysel Diğer Finansal Bilgiler | Düzenleme | 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
| A1 | Para ve Sermaye Piyasası Araçlarının 3 Yıllık Gayrimenkul Ödemeleri İçin Tutulan Kısmı |
Md.24/(b) | - | - |
| A2 | Döviz Cinsinden Vadeli-Vadesiz Mevduat / Özel Cari- Katılma Hesabı ve TL Cinsinden Vadeli Mevduat / Katılma Hesabı |
Md.24/(b) | 2.116.425.855 | 1.509.226.563 |
| А3 | Yabancı Sermaye Piyasası Araçları | Md.24/(d) | - | - |
| B1 | Yabancı Gayrimenkuller, Gayrimenkule Dayalı Projeler, Gayrimenkule Dayalı Haklar |
Md.24/(d) | - | - |
| B2 | Atıl Tutulan Arsa/Araziler | Md.24/(c) | - | - |
| C 1 | Yabancı İştirakler | Md.24/(d) | - | - |
| C2 | İşletmeci Şirkete İştirak | Md.28/1(a) | - | - |
| J | Gayrinakdi Krediler | Md.31 | 361.656.566 | 336.122.302 |
| К | Üzerinde Proje Geliştirilecek Mülkiyeti Ortaklığa Ait Olmayan İpotekli Arsaların İpotek Bedelleri |
Md.22/(e) | 1 | - |
| L | Tek Bir Şirketteki Para ve Sermaye Piyasası Araçları Yatırımlarının Toplamı |
Md.22/(l) | 1.054.388.126 | 1.254.295.879 |
| Tebliğdeki | Cari Dönem | Önceki Dönem | Asgari/ | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Portföy Sınırlamaları | İlgili Düzenleme |
Oran | 30.09.2025 | 31.12.2024 | Azami Oran |
|
| 1 | Üzerinde Proje Geliştirilecek Mülkiyeti Ortaklığa Ait Olmayan İpotekli Arsaların İpotek Bedelleri |
Md.22/(e) | K/D | 1 | 1 | ≤%10 |
| 2 | Gayrimenkuller, Gayrimenkule Dayalı Projeler, Gayrimenkule Dayalı Haklar |
Md.24/(a),(b) | (B+A1)/ D | 90,58 | 90,09 | ≥%51 |
| 3 | Para ve Sermaye Piyasası Araçları ile İştirakler | Md.24/(b) | (A+C-A1)/D | 4,42 | 4,46 | ≤%49 |
| 4 | Yabancı Gayrimenkuller, Gayrimenkule Dayalı Projeler, Gayrimenkule Dayalı Haklar, İştirakler, Sermaye Piyasası Araçları |
Md.24/(d) | (A3+B1+C1)/D | - | - | ≤%49 |
| 5 | Atıl Tutulan Arsa/Araziler | Md.24/(c) | B2/D | - | - | ≤%20 |
| 6 | İşletmeci Şirkete İştirak | Md.28/1(a) | C2/D | - | - | ≤%10 |
| 7 | Borçlanma Sınırı | Md.31 | (E+F+G+H+J)/İ | 8,47 | 10,46 | ≤%500 |
| 8 | Döviz Cinsinden Vadeli-Vadesiz Mevduat / Özel Cari- Katılma Hesabı ve TL Cinsinden Vadeli Mevduat / Katılma Hesabı |
Md.24/(b) | (A2- A1)/D | 2,67 | 1,94 | ≤%10 |
| 9 | Tek Bir Şirketteki Para ve Sermaye Piyasası Araçları Yatırımlarının Toplamı |
Md.22/(l) | L/D | 1,33 | 1,61 | ≤%10 |
Have a question? We'll get back to you promptly.