Quarterly Report • Nov 5, 2025
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
GRAINTURK HOLDİNG 1 OCAK – 30 EYLÜL 2025 HESAP DÖNEMİNE İLİŞKİN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR VE SINIRLI DENETİM RAPORU
| Konsolide Finansal Durum Tablosu1-2 | |
|---|---|
| Konsolide Kar Veya Zarar Ve Diğer Kapsamlı Gelir Tablosu3 | |
| Konsolide Özkaynak Değişim Tablosu4 | |
| Konsolide Nakit Akış Tablosu5 | |
| Konsolide Finansal Tablolara Ait Dipnotlar6-63 | |
| NOT 1-ŞİRKET'İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU6 | |
| NOT 2-FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR9 | |
| NOT 3-DİĞER İŞLETMELERDEKİ PAYLAR32 | |
| NOT 4-BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA33 | |
| NOT 5-NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ34 | |
| NOT 6-FİNANSAL YATIRIMLAR34 | |
| NOT 7- ÖZKAYNAK YÖNTEMİYLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR34 | |
| NOT 8-FİNANSAL BORÇLAR35 | |
| NOT 9-TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR36 | |
| NOT 10-DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR37 | |
| NOT 11-STOKLAR37 | |
| NOT 12-PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER VE ERTELENMİŞ GELİRLER37 | |
| NOT 13-MADDİ DURAN VARLIKLAR39 | |
| NOT 14-MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR41 | |
| NOT 15-KULLANIM HAKKI VARLIKLARI VE KİRALAMA YÜKÜMLÜLÜKLERİ41 | |
| NOT 16-YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER42 | |
| NOT 17-KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER42 | |
| NOT 18-ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR KAPSAMINDA BORÇLAR44 | |
| NOT 19- DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER44 | |
| NOT 20-ÖZKAYNAK KALEMLERİ45 | |
| NOT 21-HASILAT (SATIŞLAR VE SATIŞLARIN MALİYETİ)48 | |
| NOT 22- GENEL YÖNETİM GİDERLERİ, PAZARLAMA GİDERLERİ, ARAŞTIRMA VE GELİŞTİRME GİDERLERİ ve NİTELİKLERİNE | |
| GÖRE GİDERLER48 | |
| NOT 23- ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİRLER VE GİDERLER49 | |
| NOT 24-YATIRIM FAALİYETLERİNDEN GELİRLER VE GİDERLER50 | |
| NOT 25-FİNANSAL GELİRLER VE GİDERLER50 | |
| NOT 26-NET PARASAL POZİSYON KAZANÇLARI / (KAYIPLARI)'NA İLİŞKİN AÇIKLAMALAR51 | |
| NOT 27-VERGİ VARLIKLARI VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ52 | |
| NOT 28-PAY BAŞINA KAZANÇ53 | |
| NOT 29-İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI54 | |
| NOT 30-FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ54 | |
| NOT 31- FİNANSAL ARAÇLAR (GERÇEĞE UYGUN DEĞER AÇIKLAMALARI VE FİNANSAL RİSKTEN KORUNMA MUHASEBESİ | |
| ÇERÇEVESİNDEKİ AÇIKLAMALAR63 | |
| NOT 32-RAPORLAMA DÖNEMİNDEN SONRAKİ OLAYLAR63 |
| Sınırlı denetimden geçmiş |
Bağımsız denetimden geçmiş |
||
|---|---|---|---|
| Dipnot | 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
| VARLIKLAR | |||
| Dönen Varlıklar | |||
| Nakit ve Nakit Benzerleri | 5 | 185.717.112 | 14.572.401 |
| Finansal Yatırımlar | 6 | 757.020.931 | 82.798.691 |
| Ticari Alacaklar | 820.828.883 | 802.267.715 | |
| İlişkili Taraflar | 9-29 | 131.000 | 32.517.434 |
| İlişkili Olmayan Taraflar | 9 | 820.697.883 | 769.750.281 |
| Diğer Alacaklar | 388.962.105 | 44.312.249 | |
| İlişkili Taraflar | 10-29 | 354.154.497 | - |
| İlişkili Olmayan Taraflar | 10 | 34.807.608 | 44.312.249 |
| Stoklar | 11 | 147.706.260 | 964.627.129 |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 207.826.254 | 138.215.715 | |
| İlişkili Taraflar | 12-29 | - | 8.103.172 |
| İlişkili Olmayan Taraflar | 12 | 207.826.254 | 130.112.543 |
| Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar | 12 | 2.974.495 | - |
| Diğer Dönen Varlıklar | 19 | 98.203.913 | 108.654.239 |
| TOPLAM DÖNEN VARLIKLAR | 2.609.239.953 | 2.155.448.139 | |
| Duran Varlıklar | |||
| Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar | 7 | 1.032.482.141 | 545.005.414 |
| Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller | 16 | 2.177.091.746 | 2.177.091.746 |
| Maddi Duran Varlıklar | 13 | 3.065.057.947 | 2.157.082.396 |
| Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 14 | 450.708 | 595.539 |
| Kullanım Hakkı Varlığı | 15 | 1.292.431 | 2.326.186 |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 235.548.852 | 430.834.499 | |
| İlişkili Taraflar | 12-29 | - | 306.489.827 |
| İlişkili Olmayan Taraflar | 12-29 | 235.548.852 | 124.344.672 |
| TOPLAM DURAN VARLIKLAR | 6.511.923.826 | 5.312.935.780 | |
| TOPLAM VARLIKLAR | 9.121.163.779 | 7.468.383.919 |
| Sınırlı denetimden geçmiş |
Bağımsız denetimden geçmiş |
||
|---|---|---|---|
| KAYNAKLAR | Dipnot | 30.09.2025 | 31.12.2024 |
| Kısa Vadeli Yükümlülükler | |||
| Kısa Vadeli Borçlanmalar | 8 | 261.249.593 | 194.282.453 |
| Kiralama İşlemlerinden Yükümlülükler | 8-15 | 1.028.398 | 1.238.538 |
| Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları | 8 | 64.835.884 | 84.041.170 |
| Diğer Finansal Yükümlülükler | 8 | 40.139 | - |
| Ticari Borçlar | 50.848.996 | 69.341.940 | |
| İlişkili Taraflar | 9-29 | - | 395.688 |
| İlişkili Olmayan Taraflar | 9 | 50.848.996 | 68.946.252 |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar | 18 | 14.770.902 | 20.031.702 |
| Diğer Borçlar | 39.352.856 | 198.331.191 | |
| İlişkili Taraflar | 10-29 | - | 133.479.621 |
| İlişkili Olmayan Taraflar | 10 | 39.352.856 | 64.851.570 |
| Ertelenmiş Gelirler | 12 | 2.709.552 | 37.835.693 |
| Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü | 27 | 18.704.184 | 2.976.471 |
| Kısa Vadeli Karşılıklar | 17 | 369.083 | 375.820 |
| TOPLAM KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER | 453.909.587 | 608.454.978 | |
| Uzun Vadeli Yükümlülükler | |||
| Uzun Vadeli Borçlanmalar | 8 | 120.498.250 | 205.946.645 |
| Kiralama İşlemlerinden Yükümlülükler | 8-15 | - | 980.281 |
| Uzun Vadeli Karşılıklar | 17 | 7.146.038 | 5.150.424 |
| Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü | 27 | 511.715.276 | 211.526.085 |
| TOPLAM UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER | 639.359.564 | 423.603.435 | |
| Sınırlı | Bağımsız | ||
| denetimden | denetimden | ||
| geçmiş | geçmiş | ||
| ÖZKAYNAKLAR | 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
| Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar | 8.021.881.044 | 6.428.779.482 | |
| Ödenmiş Sermaye | 20 | 125.000.000 | 125.000.000 |
| Sermaye Düzeltme Farkları | 536.271.344 | 536.271.344 | |
| Pay Sahiplerinin İlave Sermaye Katkıları | 20 | 87.616.723 | 87.616.723 |
| Sermaye Avansı | 150.167.668 | - | |
| Geri Alınmış Paylar (-) | (110.178.900) | - | |
| Paylara İlişkin Primler (İskontolar) | 20 | 1.031.308.214 | 1.031.308.214 |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer | |||
| Kapsamlı Gelirler (Giderler) | 20 | 737.538.794 | (1.602.582) |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı | |||
| Gelirler veya Giderler | 20 | 83.503.379 | 169.696.786 |
| Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | 20 | 14.097.706 | 2.785.757 |
| Geçmiş Yıllar Karları veya Zararları | 4.466.391.291 | 3.432.092.891 | |
| Net Dönem Karı/Zararı | 900.164.824 | 1.045.610.349 | |
| Kontrol Gücü Olmayan Paylar | 6.013.584 | 7.546.024 | |
| TOPLAM ÖZKAYNAKLAR | 8.027.894.628 | 6.436.325.506 | |
| TOPLAM KAYNAKLAR | 9.121.163.779 | 7.468.383.919 | |
| Dipnot | Sınırlı Denetimden Geçmiş 01.01.2025 30.09.2025 |
Sınırlı Denetimden Geçmiş 01.01.2024 30.09.2024 |
Sınırlı Denetimden Geçmiş 01.07.2025 30.09.2025 |
Sınırlı Denetimden Geçmiş 01.07.2024 30.09.2024 |
|
|---|---|---|---|---|---|
| Hasılat | 21 | 5.890.980.302 | 2.777.004.255 | 1.361.552.729 | 1.018.241.586 |
| Satışların Maliyeti (-) | |||||
| TİCARİ FAALİYETLERDEN BRÜT KAR | 21 | (5.246.907.853) | (2.103.440.476) | (1.186.388.419) | (825.832.858) |
| (ZARAR) | 644.072.449 | 673.563.779 | 175.164.310 | 192.408.728 | |
| BRÜT KAR (ZARAR) | 644.072.449 | 673.563.779 | |||
| Genel Yönetim Giderleri (-) | 22 | (95.841.590) | (98.258.031) | (24.676.781) | (52.216.425) |
| Pazarlama Giderleri (-) | 22 | (73.058.899) | (47.168.675) | (36.752.347) | (21.694.588) |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler | 23 | 33.027.647 | 211.055.380 | 627.025 | 190.423.088 |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) | |||||
| 23 | (12.366.727) | (123.256.506) | (2.105.143) | (72.309.555) | |
| ESAS FAALİYET KARI (ZARARI) | 495.832.880 | 615.935.947 | 112.257.064 | 236.611.248 | |
| Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler | 24 | 430.557.462 | 385.520.363 | 350.504.732 | 285.962.539 |
| Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) | 24 | (8.928.739) | (1.803.727) | (8.875.000) | (1.803.727) |
| TFRS 9 Uyarınca Belirlenen Değer Düşüklüğü | |||||
| Kazançları (Zararları) ve Değer Düşüklüğü | |||||
| Zararlarının İptalleri | 25 | - | 148.287 | - | (13.226) |
| Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların | |||||
| Karlarından/Zararlarından Paylar | 7 | 583.162.678 | 142.917.479 | 274.410.490 | (52.488.661) |
| FİNANSMAN GELİRİ (GİDERİ) ÖNCESİ | |||||
| FAALİYET KARI (ZARARI) | 1.500.624.281 | 1.142.718.349 | 728.297.286 | 573.245.495 | |
| Finansman Gelirleri | 25 | 13.253.277 | 16.646.549 | 3.433.974 | 8.853.436 |
| Finansman Giderleri | 25 | (101.331.091) | (31.220.919) | (44.404.248) | (4.045.097) |
| Net Parasal Pozisyon Kazançları (Kayıpları) | 26 | (418.045.456) | (121.258.248) | (177.376.281) | 8.156.672 |
| SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ | |||||
| ÖNCESİ KARI (ZARARI) | 994.501.012 | 1.006.885.731 | 509.950.731 | 586.210.506 | |
| Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gideri/Geliri | (94.338.748) | (137.219.206) | |||
| Dönem Vergi Gideri/Geliri | 27 | (25.115.242) | (14.220.245) | - | (3.245.255) |
| Ertelenmiş Vergi Gideri/Geliri | 27 | (69.223.506) | (122.998.961) | (69.931.933) | (85.063.000) |
| SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM | |||||
| KARI (ZARARI) | 900.162.264 | 869.666.525 | 440.018.798 | 497.902.251 | |
| DÖNEM KARI (ZARARI) | 900.162.264 | 869.666.525 | 440.018.798 | 497.902.251 | |
| Kontrol Gücü Olmayan Paylar | (2.560) | - | 6.525 | - | |
| Ana Ortaklık Payları | 900.164.824 | 869.666.525 | 440.012.273 | 497.902.251 | |
| DİĞER KAPSAMLI GELİRLER | |||||
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacaklar | 739.490.796 | 53.197.709 | 739.460.544 | (49.913.631) | |
| Maddi Duran Varlıklar Yeniden Değerleme | |||||
| Artışları (Azalışları) | 986.299.772 | 89.680.639 | 985.300.024 | 174.016.728 | |
| Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm | |||||
| Kazançları (Kayıpları) | (777.937) | 559.503 | 703.238 | (2.500.653) | |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak | |||||
| Diğer Kapsamlı Gelire İlişkin Vergiler | (246.031.039) | (37.042.433) | (246.542.718) | (221.429.706) | |
| Maddi Duran Varlıklar Yeniden Değerleme Artışları | |||||
| (Azalışları), Vergi Etkisi | (246.574.943) | (36.849.331) | (246.574.943) | (222.138.353) | |
| Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm | |||||
| Kazançları (Kayıpları), Vergi Etkisi | 543.904 | (193.102) | 32.225 | 708.647 | |
| Kar veya Zarar Olarak Yeniden Sınıflandırılacaklar | (86.193.407) | 179.642.173 | (231.638.740) | 179.642.173 | |
| Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların | |||||
| Diğer Kapsamlı Gelirinden Kar veya Zararda | |||||
| Sınıflandırılacak Paylar | (86.193.407) | 179.642.173 | (231.638.740) | 179.642.173 | |
| DİĞER KAPSAMLI GELİR | 653.297.389 | 232.839.884 | |||
| TOPLAM KAPSAMLI GELİR | 507.821.804 | 129.728.542 |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılaca k Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler ve Giderler |
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler ve Giderler |
Birikmiş Karlar | |||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ödenmiş Sermaye |
Sermaye Düzeltme Farkları |
Geri Alınan Paylar |
Pay Sahiplerinin İlave Sermaye Katkıları |
Pay İhracına İlişkin Primler |
Sermaye Avansı |
Özkaynak Yöntemi ile Değerlenen Yatırımların Diğer Kapsamlı Gelirinden Kar/Zararda Sınıflandırılaca k Paylar |
Maddi Duran Varlıklar Birikmiş Değerleme Artışları |
Tanımlanmış Fayda Planlarının Yeniden Ölçüm Kazanç / Kayıpları |
Kardan Ayrılan kısıtlanmış Yedekler |
Geçmiş Yıllar Kar / Zararları |
Net Dönem Karı / Zararı |
Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar Toplamı |
Kontrol Gücü Olmayan Paylar |
Toplam Özkaynaklar |
|
| 01 Ocak 2024 itibarıyla bakiye, |
125.000.000 | 536.271.344 | - | - | 1.031.308.214 | - | - | - | (1.133.626) | 90.401.990 | 2.768.421.697 | 906.898.555 | 5.457.168.175 | - | 5.457.168.175 |
| Transferler Diğer Düzeltmeler Kapsamlı Gelir |
- - - |
- - - |
- - - |
- - - |
- - - |
- - - |
- - - |
- - (52.831.308) |
- - 366.401 |
5.291.840 - - |
901.606.715 (538.604.132) - |
(906.898.555) - 869.666.525 |
- (538.604.132) 817.201.618 |
- - - |
- (538.604.132) 817.201.618 |
| 30 Eylül 2024 itibarıyla bakiye, |
125.000.000 | 536.271.344 | - | - | 1.031.308.214 | - | - | (52.831.308) | (767.224) | 95.693.830 | 3.131.424.279 | 869.666.525 | 5.735.765.661 | - | 5.735.765.661 |
| 01 Ocak 2025 itibarıyla bakiye, |
125.000.000 | 536.271.344 | - | 87.616.723 | 1.031.308.214 | - | 169.696.786 | - | (1.602.582) | 2.785.757 | 3.432.092.891 | 1.045.610.349 | 6.428.779.482 | 7.546.024 | 6.436.325.506 |
| Transferler Sermaye Avansı Geri Alınan Paylar |
- - - |
- - - |
- - (110.178.900) |
- - - |
- - - |
- 150.167.668 - |
- - - |
- - - |
- - - |
11.311.949 - - |
1.034.298.400 - - |
(1.045.610.349) - - |
- 150.167.668 (110.178.900) |
- - - |
- 150.167.668 (110.178.900) |
| Kapsamlı Gelir 30 Eylül 2025 itibarıyla bakiye, |
- 125.000.000 |
- 536.271.344 |
- (110.178.900) |
- 87.616.723 |
- 1.031.308.214 |
- 150.167.668 |
(86.193.407) 83.503.379 |
739.724.829 739.724.829 |
(583.453) (2.186.035) |
- 14.097.706 |
- 4.466.391.291 |
900.164.824 900.164.824 |
1.553.112.793 8.021.881.043 |
(1.532.439) 6.013.584 |
1.551.580.354 8.027.894.627 |
| Sınırlı Denetimden Geçmiş 01.01.2025 30.09.2025 |
Bağımsız Denetimden Geçmiş 01.01.2024 30.09.2024 |
|
|---|---|---|
| A. İşletme Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit Akışları | 723.589.761 | 659.086.991 |
| Dönem net karı / (zararı) | 900.164.824 | 869.666.525 |
| Dönem Net Kârı (Zararı) Mutabakatıyla İlgili Düzeltmeler | (176.575.063) | (539.061.980) |
| Vergi Geliri/Gideriyle İlgili Düzeltmeler | 300.189.191 | |
| Finansman Giderleriyle İlgili Düzeltmeler | 15.966.838 | 14.520.302 |
| Parasal Kazanç (Kayıp) İle İlgili Düzeltmeler | 696.539.394 | (607.228.075) |
| Finansal Yatırımlardaki Azalış (Artış) | (674.222.240) | |
| Stoklardaki Azalışlar (Artışlar) İle İlgili Düzeltmeler | 816.920.869 | 103.239.839 |
| Ticari Alacaklardaki Azalışlar (Artışlar) İle İlgili Düzeltmeler | (18.561.168) | 58.116.004 |
| Faaliyetlerle İlgili Diğer Alacaklardaki Azalışlar (Artışlar) İle İlgili Düzeltmeler | (344.649.856) | 134.790.802 |
| Peşin Ödenmiş Giderlerdeki Azalış (Artış) | 125.675.108 | |
| Ticari Borçlardaki Artışlar (Azalışlar) İle İlgili Düzeltmeler | (18.492.944) | (228.572.324) |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlardaki Artış (Azalış) | (5.260.800) | |
| Faaliyetlerle İlgili Diğer Borçlardaki Artışlar (Azalışlar) İle İlgili Düzeltmeler | (158.978.335) | 138.829.055 |
| Diğer Dönen & Duran Varlıklar Artış (-)/Azalış (+) | 10.450.326 | |
| Diğer Yükümlülükler Artış (-)/Azalış (+) | (35.126.141) | |
| Amortisman ve İtfa Gideriyle İlgili Düzeltmeler | 84.532.373 | 51.926.723 |
| Değer Düşüklüğü (İptali) İle İlgili Düzeltmeler | 1.638.737 | |
| Karşılıklarla İlgili Düzeltmeler | 1.988.877 | 80.334 |
| Gerçeğe Uygun Değer Kayıpları (Kazançları) İle İlgili Düzeltmeler | (986.299.773) | |
| Faaliyetlerden Kaynaklanan Net Nakit Akışı | 12.753.218 | 122.079.072 |
| Vergi İadeleri (Ödemeleri) | 12.753.218 | 122.079.072 |
| B. Yatırım Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit Akışları | (578.699.696) | (820.367.569) |
| Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Satışından Kaynaklanan Nakit Girişleri Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları (-) |
6.873.526 (10.442.614) |
360.256.709 (646.334.580) |
| Finansal yatırımlardan Kaynaklanan Nakit Girişi/(Çıkışı) | (575.130.608) | (534.289.698) |
| C. Finansman Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit Akışları | 24.832.678 | 83.912.743 |
| Pay İhracından veya Sermaye Artırımından Kaynaklanan Nakit Girişleri İşletmenin Kendi Paylarını Geri Satın Alması veya Sermayenin Azaltılmasıyla İlgili |
150.167.668 | |
| Nakit Çıkışları (-) | (110.178.900) | |
| Borçlanmadan Kaynaklanan Nakit Girişleri/(Çıkışları), net | 17.110.795 | 83.912.743 |
| Kiralama Yükümlülükleriyle İlgili Nakit Çıkışları (-) | (1.190.421) | |
| Ödenen Faiz (-) | (31.116.603) | |
| Diğer Nakit Girişleri (Çıkışları) | 40.139 | |
| D. Yabancı Para Çevrim Farklarının Nakit ve Nakit Benzerleri Üzerindeki Etkisi | ||
| Nakit ve Nakit Benzerlerindeki Net Artış (Azalış) (A+B+C+D) | 169.722.743 | (77.367.835) |
| E. Dönem Başı Nakit ve Nakit Benzerleri | 14.572.401 | 90.639.990 |
| F. Nakit ve Nakit Benzerlerindeki Enflasyon Etkisi | 1.421.968 | |
| Dönem Sonu Nakit ve Nakit Benzerleri (A+B+C+D+E+F) | 185.717.112 | 13.272.155 |
(Para birimi aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( "TL") olarak 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
GRAINTURK Holding A.Ş. (eski unvanıyla Graınturk Tarım Anonim Şirketi) ("Şirket", "Graınturk Holding") 05.03.2014 tarihinde İstanbul, Türkiye'de kurulmuştur. 912610-0 sicil numarası ile İstanbul Ticaret Odası'na kayıtlıdır. Şirketin ticaret siciline kayıtlı adresi Levent Mah. Levent Cad. Krizantem Sok. No: 15 Beşiktaş / İstanbul'dur.
Şirket 03 Eylül 2024 tarihli ve 11156 sayılı Türkiye Ticaret Sicil gazetesinde de ilan edildiği üzere Unvan değişikliğine gitmiş ve Unvanını GRAINTURK Holding A.Ş. (eski unvanıyla Graınturk Tarım Anonim Şirketi) olarak değiştirmiştir. Yine aynı tarih ve sayılı Ticaret Sicil Gazetesinde belirtildiği üzere Şirket faaliyet konusunda da değişikliğe gitmiştir.
Graınturk Holding buğday, mısır ve pamuk başta olmak üzere tarım ürünlerinin alım satımını yapmak üzere ele alınan faaliyet konusu Holding olması nedeniyle "kurulmuş veya kurulacak şirketlerin sermaye ve/veya yönetimine katılarak bunların yatırım, finansman, organizasyon ve yönetim meselelerini toplu bir bünye içerisinde yürütmek" şeklinde değiştirilmiştir.
Şirket bundan böyle finansal tablolarda ve dipnotlarda Graınturk Holding Anonim Şirketi ve konsolide edilmiş bağlı ortaklıkları "Graınturk Holding" olarak adlandırılacaktır. Şirketin resmi internet sitesi www.grainturk.com'dir.
Sermaye Piyasası Kurulu'nun 14/10/2022 tarih ve E-29833736-110.03.03-27276 sayılı yazısına ve T.C. Ticaret Bakanlığı İç Ticaret Genel Müdürlüğü'nün 20/10/2022 ve E-50035491-431.02-00079285942 sayılı yazısına istinaden Şirket kayıtlı sermaye sistemine geçmiş ve halka arz amacıyla şirket esas sözleşmesi değiştirilmiştir.
Şirket yönetim kurulunun 08.11.2022 tarih ve 2022/18 sayılı kararı ile halka arza yönelik olarak aşağıdaki karar alınmıştır.
Şirket'in 1.000.000.000 TL olan kayıtlı sermaye tavanı içerisinde 100.000.000 TL olan çıkarılmış sermayesinin 25.000.000TL nakden artışla 125.000.000TL'ye çıkarılmasına, bu suretle ihraç edilecek 25.000.000TL nominal değerli B grubu hamiline yazılı payların mevcut ortakların rüçhan haklarının tamamen kısıtlanarak halka arz edilmesine karar verilmiştir.
Grainturk Holding A.Ş.'nin (Şirket) 25.000.000 TL nominal değerli paylarının halka arzı tamamlanmış olup, Şirketin sermayesini temsil eden 125.000.000 TL nominal değerli payları Kotasyon Yönergesi'nin 8'inci maddesi çerçevesinde kota alınmıştır. Halka arz edilen Şirket payları 26/04/2023 tarihinden itibaren Yıldız Pazar'da 17,60 TL/pay baz fiyat, "GRTRK" kodu ve sürekli işlem yöntemiyle işlem görmeye başlamıştır.
Takip eden süreçte Şirket'in 03 Eylül tarihli Türkiye Ticaret Sicil gazetesinde yayımlanan unvan değişikliği ile birlikte 05 Eylül 2024 tarihi itibarıyla mevcutta "GRTRK" olan borsa kodunun 01.10.2024 tarihinden itibaren "GRTHO" olarak değiştirilmesi uygun görülmüştür.
Şirket payları, birincil piyasa işlemlerinin tamamlanmasını takiben, Borsa tarafından yapılacak değerlendirmenin ardından ikincil piyasada işlem görebilecektir.
Şirketin paylarının halka arzına ilişkin izahname Kamuyu Aydınlatma Platformu'nda ve şirketin internet sitesinde yayınlanmaktadır.
Grup'un 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle personel sayısı: 123'tür. (31 Aralık 2024: 93)
(Para birimi aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( "TL") olarak 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
30.09.2025 tarihi itibariyle Şirket'in sermayesi ve ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir;
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| Oran | Tutar | Oran | Tutar | |
| Murat İÇCAN (B Grubu) | 52,20% | 65.255.000 | 55,20% | 69.000.000 |
| Mevlüt Emre İÇCAN (B Grubu) | 3,40% | 4.250.000 | 3,40% | 4.250.000 |
| Onur İÇCAN (B Grubu) | 3,40% | 4.250.000 | 3,40% | 4.250.000 |
| Murat İÇCAN (A Grubu) | 12,00% | 15.000.000 | 12,00% | 15.000.000 |
| Halka Arz Edilen Kısım (B Grubu) | 29,00% | 36.245.000 | 29,00% | 36.245.000 |
| Toplam | 100% | 125.000.000 | 100% | 125.000.000 |
Grup'un sermayesi, beheri 1,00 TL değerinde 125.000.000 adet paya ayrılmış, toplam 125.000.000 TL değerinde olup, bu payların 15.000.000 adedinin (A) grubu nama ve 110.000.000 adedinin (B) grubu hamilinedir. A grubu nama yazılı 15.000.000 TL karşılığı 15.000.000 adet payın tamamının Murat İÇCAN'a aittir.
Şirket, Sermaye Piyasası Kurulu'nun 13.10.2022 tarih ve 59/1505 sayılı kararı ile kayıtlı sermaye sistemine geçmiştir. Sermaye Piyasası Kurulu'nca verilen kayıtlı sermaye izni 2022-2026 yılları (5 yıl) için geçerlidir. 2026 yılı sonunda izin verilen kayıtlı sermaye tavanına ulaşılmamış olsa dahi 2026 yılından sonra Yönetim Kurulu'nun sermaye artırım kararı alabilmesi için; daha önce izin verilen tavan ya da yeni bir tavan tutarı için Sermaye Piyasası Kurulu'ndan izin almak suretiyle Genel Kurul'dan 5 yılı geçmemek üzere yeni bir süre için yetki alması zorunludur. Söz konusu yetkinin alınmaması durumunda şirket Yönetim Kurulu Kararı ile sermaye artırımı yapamaz.
Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu'nun 2018-1 Sayılı "Ortak Kontrole Tabi İşletme Birleşmelerinin Muhasebeleştirilmesi" konulu Türkiye Finansal Raporlama Standartlarının Uygulanmasına Yönelik İlke Kararı gereğince; TMS 8 Muhasebe Politikaları, Muhasebe Tahminlerinde Değişiklikler ve Hatalar Standardı'nda yer alan söz konusu hükümlere uygun olarak ortak kontrole tabi işletme birleşmelerinin muhasebeleştirilmesinde hakların birleştirilmesi (pooling of interest) yöntemi ile 31.12.2020 hesap dönemi ve önceki dönemler Ortak Kontrole Tabi İşletme Birleşmesi yöntemi ile finansal tablolarda konsolide edilmiştir.
Grup 28.06.2024 tarihinde, Tarım ve lisanslı depoculuk alanında faaliyet gösteren %100 bağlı ortaklığı olan Özova Tarım A.Ş., yine %100 bağlı ortaklığı konumunda olan Platinyum Tarım Ürünleri Sanayi Ticaret A.Ş.'yi Türk Ticaret Kanunu'nun 156' ncı maddesi uyarınca kolaylaştırılmış birleşme yöntemiyle tüm aktif ve pasifleriyle bir kül halinde devralmıştır. 14 Ağustos 2024 tarihli Yönetim Kurulu kararı ile Grain Tarım Ürünleri Lisanslı Depoculuk A.Ş. hisselerinin tamamı bağlı ortaklığımız olan Özova Tarım Anonim Şirketi'ne devrolmuştur.
(Para birimi aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( "TL") olarak 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Konsolide edilen şirketlerin faaliyet konusu ve faaliyet bölümlerine ilişkin detay aşağıda verilmiştir;
| Unvan | Faaliyet Konusu |
Faaliyet Bölümü |
Ülke |
|---|---|---|---|
| Özova Tarım Anonim Şirketi |
Tarım Ürünleri Ticareti |
Ticaret | Türkiye |
| Grain Tarım Ürünleri Lisanslı Depoculuk A.Ş.* |
Tarım Depoculuğu |
Depoculuk | Türkiye |
| Heguard Savunma ve Siber Güv. Tekn. Tic. A.Ş. |
Güvenlik ve Savunma Hizmetleri | Ticaret | Türkiye |
| Terraturk Yatırım ve Tic. A.Ş.** | Emtia Ticareti ve Yatırım | Ticaret | Türkiye |
*Şirket'in hisselerinin tamamı Özova Tarım Anonim Şirketi'ne ait olup dolaylı bir kontrol söz konusudur.
Özova Tarım Anonim Şirketi ("Özova") Kırıkhan Ticaret Odası'na 3112 sicil numarası ile kayıtlı olup, şirketin ticari siciline kayıtlı adresi Cumhuriyet Alpaslan Türkeş Bulvarı No:120/A Kırıkhan /Hatay'dır. Şirket'in sermayesi 100.000.000.-TL olup payların tamamı Graınturk Holding A.Ş. şirketine aittir. Şirket, buğday, mısır ve pamuk başta olmak üzere tarım ürünlerinin alım satımını yapmaktadır. Şirket'in internet sitesi www.ozovagroup.com olup, 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle personel sayısı 94'tür. (31.12.2024: 66 Kişi)
Grain Tarım Ürünleri Lisanslı Depoculuk A.Ş. ("GrainLidaş") Kırıkhan Ticaret Odası'na 3639 sicil numarası ile kayıtlı olup, şirketin ticari siciline kayıtlı adresi Cumhuriyet Alpaslan Türkeş Bulvarı No:120/A Kırıkhan/Hatay'dır. Şirket'in sermayesi 3.500.000.-TL olup payların tamamı Özova Tarım şirketine aittir. Şirket, 5300 sayılı Tarım Ürünleri Lisanslı Depoculuk Kanunu kapsamında faaliyet göstermekte olup buğday ve mısır ürünlerinin lisanslı depoculuk faaliyetlerini yürütmektedir. Şirket'in internet sitesi www.grainlidas.com.tr olup, 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle personel sayısı 14'tür. (31.12.2024:15 Kişi)
Hatay ili Kırıkhan ilçesinde, Kırıkhan Organize Sanayi Bölgesi'nde bulunan ve Graintürk Holding A.Ş.'nin bağlı ortaklığı Özova Tarım A.Ş.'ye ait olan 76 dönümlük arazi üzerinde kurulmasına karar verilmiş ve bahse konu şirketin tescil işlemleri, Kırıkhan Ticaret Sicil Memurluğu'nun 09.07.2024 Tarih ve 327 sayılı kararıyla onaylanmıştır. Şirket'in savunma sanayi alanında faaliyet göstermesi amaçlanmaktadır.
10.000.000 Türk Lirası sermaye ile kurulan TERRATURK Yatırım ve Ticaret Anonim Şirketi Holding'in yatırım ve gayrimenkul projeleri kapsamında faaliyette bulunmak üzere kurulmuş bir şirkettir.
**Terraturk Yatırım ve Ticaret A.Ş.' nin Terraturk Gayrimenkul ve Ticaret Anonim Şirketi unvanlı bağlı ortaklığı olup, bu bağlı ortaklık Türkiye'de gayrimenkul alanında faaliyet göstermektedir.
(Para birimi aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( "TL") olarak 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
İlişikteki finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri II, 14.1 No'lu "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" ("Tebliğ") hükümlerine uygun olarak hazırlanmış olup Tebliğin 5. Maddesine istinaden SPK tarafından kabul edilen ve Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yayımlanan Türkiye Finansal Raporlama Standartları ("TFRS") ile bunlara ilişkin ek ve yorumları esas alınmıştır.
Ayrıca finansal tablolar, KGK tarafından 3 Temmuz 2024 tarihinde yayımlanan "TFRS Taksonomisi" ile SPK tarafından yayımlanan Finansal Tablo Örnekleri ve Kullanım Rehberi'nde belirlenmiş olan formatlara uygun olarak SPK'nın finansal tablo ve dipnot formatları esas alınarak sunulmuştur.
Finansal tabloların onaylanması:
Konsolide finansal tablolar Şirket Yönetim Kurulu tarafından 13 Ağustos 2025 tarihinde onaylanmıştır. Bu konsolide finansal tabloları, Şirket Genel Kurulu'nun değiştirme, ilgili düzenleyici kurumların ise değiştirilmesini talep etme hakkı bulunmaktadır.
TFRS' leri uygulayan işletmeler, Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (KGK) tarafından 23 Kasım 2023 tarihinde yapılan açıklamayla birlikte, 31 Aralık 2023 tarihinde veya sonrasında sona eren yıllık raporlama dönemine ait finansal tablolarından itibaren TMS 29 Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Standardına göre enflasyon muhasebesi uygulamaya başlamıştır.
TMS 29, geçerli para birimi yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olan işletmelerin, konsolide finansal tabloları da dahil olmak üzere, finansal tablolarında uygulanmaktadır.
Söz konusu standart uyarınca, yüksek enflasyonlu bir ekonomiye ait para birimi esas alınarak hazırlanan finansal tablolar, bu para biriminin bilanço tarihindeki satın alma gücünde hazırlanmıştır. Önceki dönem finansal tablolar da karşılaştırma amacıyla karşılaştırmalı bilgiler raporlama dönemi sonundaki cari ölçüm birimi cinsinden ifade edilmiştir. Grup bu nedenle, 31 Aralık 2024 tarihli konsolide finansal tablolarını da, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre sunmuştur.
SPK'nın 28 Aralık 2023 tarih ve 81/1820 sayılı kararı uyarınca, Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartlarını uygulayan finansal raporlama düzenlemelerine tabi ihraççılar ile sermaye piyasası kurumlarının, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla sona eren hesap dönemlerine ait yıllık finansal raporlarından başlamak üzere TMS 29 hükümlerini uygulamak suretiyle enflasyon muhasebesi uygulamasına karar verilmiştir.
TMS 29 uyarınca yapılan yeniden düzenlemeler, Türkiye İstatistik Kurumu ("TÜİK") tarafından yayınlanan Türkiye'deki Tüketici Fiyat Endeksi'nden ("TÜFE") elde edilen düzeltme katsayısı kullanılarak yapılmıştır. 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla ve geriye dönük iki dönem için, konsolide finansal tabloların düzeltilmesinde kullanılan endeksler ve düzeltme katsayıları aşağıdaki gibidir:
| Tarih | Endeks | Düzeltme Katsayısı |
|---|---|---|
| 30.09.2025 | 3367,22 | 1,0000 |
| 31.12.2024 | 2684,55 | 1,2543 |
| 30.09.2024 | 2526,16 | 1,3329 |
(Para birimi aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( "TL") olarak 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Grup'un yüksek enflasyonlu ekonomilerde finansal raporlama amacıyla yaptığı düzeltme işleminin ana unsurları aşağıdaki gibidir:
Grup'un fonksiyonel ve raporlama para birimi Türk Lirası'dır ("TL"). Yabancı para işlemler, işlem tarihlerinde geçerli olan döviz kurları üzerinden çevrilmiştir. Yabancı paraya dayalı parasal varlık ve yükümlülükler, bilanço tarihinde geçerli olan döviz kurları kullanılarak çevrilmiştir. Yabancı paraya dayalı parasal varlık ve yükümlülüklerin çevrimlerinden doğan bu kur farkı geliri veya gideri konsolide kar veya zarar tablosuna yansıtılmaktadır.
| Döviz Cinsi | 30.09.2025 | 31.12.2024 | 30.09.2024 |
|---|---|---|---|
| USD | 41,4984 | 35,2803 | 34,1210 |
Bağlı ortaklıklar, Grup'un kontrolünün olduğu şirketlerdir. Grup, bir işletme ile olan ilişkisinden dolayı değişken getirilere maruz kaldığında veya bu getirilere hakkı olduğunda ve bu getirileri işletmenin faaliyetlerini yönetmek üzere kullandığı gücü ile değiştirme yeteneği olduğundan, bu işletmeyi kontrol eder. Bağlı ortaklıklar, kontrolün Grup'a geçtiği tarihten itibaren tam konsolidasyon yöntemi kullanılarak konsolide edilirler ve kontrolün ortadan kalktığı tarih itibarıyla konsolidasyon kapsamından çıkarılırlar. Grup içi işlemlerde bakiyeler ve grup şirketleri ile yapılan işlemlerden doğan gerçekleşmemiş kazanç ve kayıplar da dahil olmak üzere tüm kar ve zararlar elimine edilir. Gerekli olduğunda, bağlı ortaklıklar tarafından bildirilen tutarlar, Grup'un muhasebe politikalarına uyumlu olması için düzenlenmiştir.
(Para birimi aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( "TL") olarak 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Bağlı Ortaklıklar, Ana Ortaklık'ın ya (a) doğrudan ya/ya da dolaylı olarak kendisine ait olan paylar ve/veya kontrol ettiği diğer şirketler neticesinde şirketlerdeki paylarla ilgili oy kullanma hakkının %50'den fazlasını kullanma yetkisi kanalıyla; ya da (b) oy kullanma hakkının %50'den fazlasını kullanma yetkisine sahip olmamakla birlikte finansal ve işletme politikaları üzerinde fiili kontrolünü kullanmak suretiyle finansal ve işletme politikalarını ana ortaklığın menfaatleri doğrultusunda kontrol etme yetkisi ve gücüne sahip olduğu şirketleri ifade eder.
Bağlı ortaklıklara ait finansal durum tabloları ve kar/zarar tabloları, tam konsolidasyon yöntemi kullanılarak konsolide edilmiş olup ana ortaklığın sahip olduğu payların kayıtlı değeri, ilgili özkaynaktan mahsup edilmektedir. Ana ortaklık ile bağlı ortaklıkları arasındaki işlemler ve bakiyeler konsolidasyon kapsamında karşılıklı olarak elimine edilmektedir. Ana ortaklığın ve bağlı ortaklıklarının, bağlı ortaklıklarda sahip olduğu payların finansman maliyeti ile bu paylara ait temettüler, sırasıyla özkaynaktan ve ilgili dönem gelirinden çıkarılmıştır.
Aşağıda 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Şirket'in bağlı ortaklıklarındaki oy hakları, direkt ve dolaylı ortaklık oranları ile etkin ortaklık oranları gösterilmiştir:
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Bağlı Ortaklıklar | Oy Hakları (%) | Oy Hakları (%) |
| Özova Tarım Anonim Şirketi* |
100% | 100% |
| Heguard Savunma ve Siber Güv.Tekn.Tic.A.Ş. | 51% | 51% |
| Terraturk Yatırım ve Tic.A.Ş.** | 100% | 100% |
*Oy haklarının tamamı Özova Tarım A.Ş.'ye ait olup dolaylı bir kontrol söz konusudur.
Bağlı ortaklıklara ait finansal durum tabloları ve kar veya zarar ve kapsamlı gelir tabloları, tam konsolidasyon yöntemi kullanılarak konsolide edilmiş olup Şirket ve bağlı ortaklıklarının sahip olduğu payların kayıtlı değeri, ilgili özsermayeden mahsup edilmektedir. Şirket ile bağlı ortaklıkları arasındaki işlemler ve bakiyeler konsolidasyon kapsamında karşılıklı olarak silinmektedir. Şirket ve bağlı ortaklıkları tarafından elde bulundurulan bağlı ortaklık hisselerinin maliyeti ve bu hisselerden doğan temettüler, sermaye ve dönem karından çıkarılmıştır.
**Terraturk Yatırım ve Ticaret A.Ş.' nin Terraturk Gayrimenkul ve Ticaret Anonim Şirketi unvanlı bağlı ortaklığı olup, bu bağlı ortaklık Türkiye'de gayrimenkul alanında faaliyet göstermektedir.
(Para birimi aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( "TL") olarak 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Bağlı ortaklıkların net varlıklarında ve faaliyet sonuçlarında ana ortaklık dışı paya sahip hissedarların payları, konsolide bilanço ve gelir tablosunda sırasıyla ana ortaklık dışı pay ve ana ortaklık dışı kar/zarar olarak gösterilmektedir. Ana ortaklık dışı payların oluşan zararları telafi etmek için zorunlu bir yükümlülüğünün ve söz konusu zararları karşılayabilmek için ilave yatırım yapabilme imkanının olduğu durumlar haricinde, ana ortaklık dışı payların bağlı ortaklığın özkaynağındaki payını aşan ana ortaklık dışı paylara ait zararlar, Grup'un paylarına dağıtılır. Tüm grup içi işlemler, bakiyeler, gelir ve giderler konsolidasyonda elimine edilmiştir.
Konsolide finansal tablolar, Grup'un önümüzdeki bir yılda ve faaliyetlerinin doğal akışı içerisinde varlıklarından fayda elde edeceği ve yükümlülüklerini yerine getireceği varsayımı altında işletmenin sürekliliği esasına göre hazırlanmıştır.
Finansal tablolara alınan tutarların netleştirilmesi için hukuki bir hakkın olduğunda ve finansal varlık ve finansal borcu netleştirmek suretiyle kapatma veya borcun ifası ile varlığın finansal tablolara alınmasını aynı zamanda yapma niyetinin olması söz konusu olduğunda finansal varlık ve borçlar netleştirilerek bilançoda net tutarları ile gösterilir.
Mali durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Grup'un konsolide finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem konsolide finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır ve önemli farklılıklar açıklanır.
Grup sunulan dönemlere ilişkin konsolide finansal tablolarında birbiriyle tutarlı muhasebe politikaları uygulamış olup cari dönem içerisinde muhasebe politika ve tahminlerinde gerçekleşen önemli değişiklikleri bulunmamaktadır.
Yeni bir standardın ilk kez uygulanmasından kaynaklanan muhasebe politikası değişiklikleri, şayet varsa, geçiş hükümlerine uygun olarak geriye veya ileriye dönük olarak uygulanmaktadır. Herhangi bir geçiş hükmünün yer almadığı değişiklikler, muhasebe politikasında isteğe bağlı yapılan önemli değişiklikler veya tespit edilen muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanmakta ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenmektedir. Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde, hem de ileriye yönelik olarak uygulanır.
(Para birimi aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( "TL") olarak 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 tarihi itibariyle sona eren hesap dönemine ait konsolide finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2024 tarihi itibariyle geçerli yeni ve değiştirilmiş TFRS ve TFRS yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır. Bu standartların ve yorumların Grup'un mali durumu ve performansı üzerindeki etkileri ilgili paragraflarda açıklanmıştır.
1 Ocak 2024 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikler, işletmenin raporlama döneminden sonraki on iki ay içinde uyması gereken koşulların bir yükümlülüğün sınıflandırmasını nasıl etkilediğine açıklık getirmektedir.
1 Ocak 2024 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikler tedarikçi finansman anlaşmalarının ve işletmelerin yükümlülükleri, nakit akışları ve likidite risklerinin üzerindeki etkilerine dair şeffaflığı arttırmak için açıklama yapılmasını gerektirir. Açıklama gereklilikleri, UMSK (Uluslararası Muhasebe Standartları Kurumu)'nun, yatırımcıların, bazı şirketlerin tedarikçi finansmanı anlaşmalarının yeterince açık olmadığı ve yatırımcıların analizini engellediği yönündeki endişelerine verdiği yanıttır.
1 Ocak 2024 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikler, işletmenin TFRS 16'daki bir satış ve geri kiralama işlemini işlem tarihinden sonra nasıl muhasebeleştirdiğini açıklayan satış ve geri kiralama hükümlerini içerir. Kira ödemelerinin bir kısmı veya tamamı bir endekse veya orana bağlı olmayan değişken kira ödemelerinden oluşan satış ve geri kiralama işlemlerinin etkilenmesi muhtemeldir.
TSRS 1, bir işletmenin sürdürülebilirlikle ilgili riskleri ve fırsatları hakkında, genel amaçlı finansal raporların birincil kullanıcılarının işletmeye kaynak sağlama ile ilgili karar vermelerinde faydalı olacak bilgileri açıklamasını zorunlu kılmak amacıyla sürdürülebilirlikle ilgili finansal açıklamalara ilişkin genel gereklilikleri belirler. Bu standardın uygulanması, KGK'nın 5 Ocak 2024 tarihli ve 2024-5 sayılı duyurusunda yer alan işletmelerden ilgili kriterleri sağlayanlar ile kriterlere bakılmaksızın bankalar için 1 Ocak 2024 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde zorunludur. Diğer işletmeler gönüllülük esasına göre TSRS standartlarına uygun raporlama yapabilirler.
(Para birimi aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( "TL") olarak 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Yeni ve Düzeltilmiş Standartlar ve Yorumlar (Devamı)
TSRS 2, genel amaçlı finansal raporların birincil kullanıcılarına işletmeye kaynak sağlama ile ilgili kararlarında faydalı olacak iklim ile ilgili risk ve fırsatların tanımlanması, ölçülmesi ve açıklanması ile ilgili gereklilikleri ortaya koymaktadır. Bu standardın uygulanması, KGK'nın 5 Ocak 2024 tarihli ve 2024-5 sayılı duyurusunda yer alan işletmelerden ilgili kriterleri sağlayanlar ile kriterlere bakılmaksızın bankalar için 1 Ocak 2024 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde zorunludur. Diğer işletmeler gönüllülük esasına göre TSRS standartlarına uygun raporlama yapabilirler.
Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu ("UMSK") tarafından yayımlanmış fakat Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından henüz yayımlanmamış yeni ve güncellenmiş standartlar ve yorumlar
UMSK, 9 Nisan 2024 tarihinde UMS 1 Finansal Tabloların Sunuluşu standardının yerine geçecek olan UFRS 18 Finansal Tabloların Sunuluşu ve Açıklamaları standardını yayınlamıştır. UMS 1'de yer alan birçok hükmü değiştirmeden ileriye taşımaktadır.
UFRS 18'in amacı, bir işletmenin varlıklarını, yükümlülüklerini, özkaynaklarını, gelir ve giderlerini gerçeğe uygun bir şekilde yansıtan ilgili bilgileri sağlamaya yardımcı olmak için genel amaçlı finansal tablolardaki (finansal tablolar) bilgilerin sunumu ve açıklanmasına ilişkin gereklilikleri ortaya koymaktır.
UFRS 18, kar veya zarar tablosunun yapısını iyileştirmek için gelir ve giderler için üç tanımlı kategori (faaliyet, yatırım ve finansman) getirmekte ve tüm şirketlerin faaliyet karı da dahil olmak üzere yeni tanımlanmış alt toplamlar sunmasını gerektirmektedir.
UFRS 18, 1 Ocak 2027 tarihinde ve sonrasında başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir ve geriye dönük olarak uygulanacaktır. Erken uygulamaya izin verilmektedir.
Grup, UFRS 18 uygulamasının, konsolide finansal tabloları üzerinde önemli bir etkisinin olmasını beklenmemektedir.
(Para birimi aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( "TL") olarak 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Yeni ve Düzeltilmiş Standartlar ve Yorumlar (Devamı)
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla yayımlanmış ancak henüz yürürlüğe girmemiş olan standartlar ve değişiklikler: (Devamı)
Finansal Araçların Sınıflandırma ve Ölçümüne İlişkin Değişiklikler - UFRS 9 Finansal Araçlar ve UFRS 7 Finansal Araçlar : Açıklamalar standartlarındaki değişiklikler
Koşullu özelliğe sahip finansal varlıkların sınıflandırılması
Değişiklikler, temel kredi riskleri veya maliyetlerindeki bir değişiklikle doğrudan ilgili olmayan koşullu özelliklere sahip finansal varlıkların sınıflandırılmasının netleştirilebilmesi için ek bir SPPI (yalnızca anapara ve faiz ödemesi) testi gerekliliği getirmektedir - örneğin, nakit akışlarının borçlunun kredi sözleşmesinde belirtilen bir ESG (çevresel, sosyal ve yönetişim) hedefini karşılayıp karşılamadığına bağlı olarak değiştiği durumlarda, bu koşullu finansal varlığın sınıflandırılması, SPPI testi ile yapılacaktır. SPPI testi, varlığın itfa edilmiş maliyeti ya da gereceğe uygun değerinden hangisi ile muhasebeleştirileceğini belirler.
Değişiklikler kapsamında, ESG ile bağlantılı özelliklere sahip olanlar da dahil olmak üzere belirli finansal varlıklar, nakit akışlarının böyle bir özelliği olmayan özdeş bir finansal varlıktan önemli ölçüde farklı olmaması koşuluyla SPPI kriterini artık karşılayabilir. Ancak şirketlerin bunu kanıtlamak için yargılama gerektirecek ek çalışmalar yapması gerekecektir.
Değişiklikler ayrıca, aşağıdaki belirli koşullu özelliklere sahip tüm finansal varlıklar ve finansal yükümlülükler için ek açıklamaları da içermektedir:
Ticari borcunu elektronik bir ödeme sistemi kullanarak kapatan bir şirket, genellikle ticari borcunu ödeme tarihinde kayıtlarından çıkarır. Değişiklikler, bu tür finansal yükümlülüklerin finansal tablo dışı bırakılmasına ilişkin bir istisna getirmektedir. Bu istisna, şirketin aşağıdaki kriterlerin tamamını karşılayan bir elektronik ödeme sistemi kullanması durumunda, ticari borcunu ödeme tarihinden önce finansal durum tablosu dışı bırakmasına izin vermektedir:
Sözleşmeye bağlı araçlar (CLI'ler) ve rücu edilemeyen özellikler
Değişiklikler, sözleşmeye bağlı araçların temel özelliklerini ve bu araçların rücu edilemeyen özelliklere sahip finansal varlıklardan nasıl farklılaştığını netleştirmektedir. Değişiklikler ayrıca, bir şirketin rücu edilemeyen özelliklere sahip finansal varlıklarını oluşturan nakit akışlarını değerlendirirken göz önünde bulundurması gereken faktörleri de belirlemiştir ('gözden geçirme' testi).
(Para birimi aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( "TL") olarak 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Yeni ve Düzeltilmiş Standartlar ve Yorumlar (Devamı)
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla yayımlanmış ancak henüz yürürlüğe girmemiş olan standartlar ve değişiklikler: (Devamı)
Finansal Araçların Sınıflandırma ve Ölçümüne İlişkin Değişiklikler - UFRS 9 Finansal Araçlar ve UFRS 7 Finansal Araçlar : Açıklamalar standartlarındaki değişiklikler (Devamı)
Özkaynağa dayalı finansal araçlara yapılan yatırımlara ilişkin açıklamalar
Değişiklikler, gerçeğe uygun değerinden ölçülen ve kazanç ya da kayıpları diğer kapsamlı gelirde (GUD farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan) gösterilen özkaynak araçlarına yapılan yatırımlar için ek açıklamalar gerektirmektedir.
Değişiklikler, 1 Ocak 2026 tarihinde veya sonrasında başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Şirketler, finansal varlıkların ve finansal yükümlülüklerin muhasebeleştirilmesi ve finansal durum tablosu dışı bırakılmasına ilişkin değişikliklerden ayrı olarak, bu değişiklikleri (ilgili açıklama gereklilikleri de dahil olmak üzere) erken uygulamayı seçebilirler.
UFRS 9 ve UFRS 7'de yapılan bu değişikliklerin uygulanmasının, Grup'un konsolide finansal tabloları üzerinde önemli bir etkisinin olması beklenmemektedir.
UFRS Muhasebe Standartları'nı kullanan şirketlerin bağlı ortaklıkları, UFRS 19'un yayınlanmasının ardından açıklamalarını önemli ölçüde azaltabilir ve kullanıcıların ihtiyaçlarına daha fazla odaklanabilir. Bir bağlı ortaklık, aşağıdaki kriterleri karşılıyorsa, konsolide, bireysel ya da münferit finansal tablolarında
yeni standardı uygulamayı seçebilir: -kamuya hesap verebilirliğinin olmaması
-Ana ortaklığının UFRS Muhasebe Standartları'na göre konsolide finansal tablo hazırlaması.
UFRS 19'a göre azaltılmış açıklama standartlarını uygulayan bir bağlı ortaklık, UFRS'lerdeki tanıma, ölçme ve sunum gerekliliklerini tamamen yerine getirecektir ancak açıklamaları azaltacaktır ve UFRS Muhasebe Standartları'na uygunluk beyanında UFRS 19'u uyguladığını açık ve net bir şekilde belirtmesi gerekmektedir. Değişiklikler 1 Ocak 2027 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir. Erken uygulamaya izin verilmektedir.
Grup, UFRS 19 uygulamasının, konsolide finansal tabloları üzerinde önemli bir etkisinin olmasını beklenmemektedir.
Yıllık iyileştirmeler süreci, UFRS Muhasebe Standartlarının netliğini ve iç tutarlılığını iyileştirmeyi amaçlamaktadır. Temmuz 2024'te, UMSK 5 standarda küçük değişiklikler yapmak amacıyla "UFRS Muhasebe Standartlarına Yıllık İyileştirmeler—11. Değişiklik " başlıklı yayınını yayımlamıştır.
İşlem Fiyatı (UFRS 9: Finansal Araçlar'a Yapılan Değişiklikler) : UFRS 9'da yer alan ve özellikle UFRS 9'un bazı paragraflarında, UFRS 15'teki tanımıyla mutlaka tutarlı olmayan bir anlamda kullanılan 'İşlem fiyatı' terimi, 'UFRS 15 uygulayarak belirlenen tutar' ile değiştirecek şekilde güncellemiştir.
(Para birimi aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( "TL") olarak 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Yeni ve Düzeltilmiş Standartlar ve Yorumlar (Devamı)
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla yayımlanmış ancak henüz yürürlüğe girmemiş olan standartlar ve değişiklikler: (Devamı)
UFRS Yıllık İyileştirmeler – 11. Değişiklik: (Devamı)
Kira Yükümlülüklerinin finansal tablo dışı bırakılması (UFRS 9: Finansal Araçlar'a Yapılan Değişiklikler) : Bir kira yükümlülüğünün finansal tablo dışı bırakması durumunda, bu işlem UFRS 9'a göre muhasebeleştirilir. Ancak, kiralamada değişiklik, UFRS 16'ya göre muhasebeleştirilir. UMSK'nin değişikliği ile, kira yükümlülüklerinin UFRS 9 kapsamında finansal tablo dışı bırakıldığında , defter değeri ile ödenen bedel arasındaki farkın kar veya zararda muhasebeleştirileceğini belirlemektedir.
Kira yükümlülüklerinin finansal tablo dışı bırakmasına ilişkin değişiklik, yalnızca değişikliğin ilk kez uygulandığı yıllık raporlama döneminin başlangıcından sonra sona erdirilen kira yükümlülüklerine uygulanır.
Değişiklikler, 1 Ocak 2026 veya sonrasında başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir. Erken uygulamaya izin verilmiştir.
İlk Defa Uygulayıcılar İçin Korunma Muhasebesi (UFRS 1 Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarının İlk Defa Uygulaması'na Yapılan Değişiklikler)
UFRS 1, şu amaçlarla değiştirilmiştir:
UFRS 1'de, UFRS 9'a "Diğer UFRS'lerin geriye dönük uygulanması istisnası" kısmında çapraz başvuru eklenmiştir.
Finansal Tablodan Çıkarma sırasında oluşan Kar veya Zararlar (UFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar'a Yapılan Değişiklikler): UFRS 7'deki rehberliğin finansal tablodan çıkarma sırasında oluşan kayıp ve kazançların muhasebeleştirilmesine ilişkin, tüm gereklilikleri örneklemediğini açıklayan bir ifade eklenmiştir. Ayrıca, "gözlemlenebilir piyasa verilerine dayanmayan girdiler" ifadesi, UFRS 13 terminolojisiyle uyumlu olması için "gözlemlenemeyen girdiler" olarak düzeltilmiştir.
Gerçeğe Uygun Değer ile İşlem Fiyatı Arasındaki Ertelenmiş Farkın Açıklanması (UFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar'a Yapılan Değişiklikler): Mayıs 2011'de yayımlanan UFRS 13 sonrası düzeltilmeyen ifade, bu değişiklikle işlem fiyatının ilk tanımlama anında piyasa değerinden farklı olabileceği kavramını basitleştirip netleştirerek açıklamaktadır. Gerçeğe uygun değeri, aynı varlık veya yükümlülük için aktif bir piyasada alınıp satılan bir fiyatla (Seviye 1 girdi) veya yalnızca gözlemlenebilir piyasa verilerine dayanan bir değerleme tekniğiyle desteklenmez. (Bu durumlarda sonraki dönemlerde fark, UFRS 9'a göre kar veya zararda tanınacaktır.)
Kredi Riski Açıklamaları: UFRS 7'nin atıfta bulunulan paragraflarındaki tüm gereklilikleri mutlaka örneklemediğini açıklamak için IG1 paragrafını değiştirerek netlik sağlamıştır.
Fiili Vekilin Belirlenmesi (UFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar'a Yapılan Değişiklikler): Yatırımcının başka bir tarafın kendi adına hareket edip etmediğini belirlenmesi sırasında, yatırımcı faaliyetlerini yönlendiren tarafların, yatırımcının adına hareket etmesi için o tarafı yönlendirme yeteneğine sahip olduğunda, bir tarafın fiili vekil olarak hareket edip etmediğini belirlemek için daha az kesin bir dil kullanacak şekilde değiştirilmiştir, bu durumda değerlendirme gereklidir.
(Para birimi aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( "TL") olarak 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Daha önceki değişikliklerle "maliyet yöntemi" ifadesinin kaldırılması sonrası, UMS 7'deki ifade, "maliyet yöntemi"nden "maliyet üzerinden muhasebeleştirilen" şeklinde düzeltilmiştir.
Aralık 2024'te, UMSK doğal kaynaklardan üretilen elektriği konu edinen sözleşmelere, bazen yenilenebilir enerji tedarik anlaşmaları ("YETA'lar") denilen sözleşmelere UFRS 9'un uygulanmasındaki zorlukları ele almak amacıyla UFRS 9'u değiştirmiştir. Değişiklikler şunlara yönelik rehberlik içermektedir:
Bu değişiklikler, 1 Ocak 2026 veya sonrasında başlayan raporlama dönemleri için geçerlidir. Erken uygulama izinlidir.
YETA'lar için Kendi için Kullanım Muafiyeti
Eğer YETA'lar aracılığıyla elektrik satın alırken UFRS 9 kapsamında kendi için kullanım muafiyeti uygulanmazsa, YETA'lar türev olarak kabul edilir ve gerçeğe uygun değer değişimi kar veya zararda muhasebeleşirilen olarak ölçülür; bu da YETA'lar genellikle uzun vadeli sözleşmeler olduğundan, gelir tablosunda önemli dalgalanmalara yol açabilir.
Kendi için kullanım muafiyetinin YETA'lara uygulanabilmesi için, UFRS 9, şirketlerin sözleşmenin, şirketin beklenen alım veya kullanım gereksinimlerine uygun olup olmadığını değerlendirmelerini gerektirir – örneğin, şirketin satın alınan elektriği tüketeceğini beklemesi gibi. Elektriğin benzersiz özellikleri, depolanamaması ve kullanılmayan elektriğin kısa bir süre içinde piyasaya satılması gerekliliği ve bu satışların piyasa koşullarına göre gerçekleşmesi, kısa vadeli fiyat spekülasyonlarından değildir, bu da mevcut muafiyetin uygulanmasında bir netlik ihtiyacı doğurmuştur. Değişiklikler, şirketlerin, sözleşme dönemi boyunca net elektrik alıcısı olmaya devam etmeleri bekleniyorsa, YETA'lar için kendi için kullanım muafiyetini uygulamalarına izin verir.
Bu değişiklikler, önceki dönemlerin düzeltilmesini gerektirmeksizin, ilk uygulama raporlama döneminin başlangıcındaki durum ve koşullara dayanarak geriye dönük olarak uygulanır.
YETA'lar için Korunma Muhasebesi Gerekliliği
Sanal YETA'lar (fark sözleşmeleri) ile kendi için kullanım muafiyeti karşılamayan YETA'lar türev olarak muhasebeleştirilip gerçeğe uygun değer değişimi kar veya zararda muhasebeleşirilen olarak ölçüldüğünden, UFRS 9'daki korunma muhasebesi gereklilikleri, YETA'lar için korunma muhasebesinin uygulanmasına izin verecek şekilde değiştirilmiştir. Bu değişiklik, kar veya zarar dalgalanmalarını azaltmayı amaçlamaktadır:
(Para birimi aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( "TL") olarak 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Yeni ve Düzeltilmiş Standartlar ve Yorumlar (Devamı)
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla yayımlanmış ancak henüz yürürlüğe girmemiş olan standartlar ve değişiklikler: (Devamı)
korunma aracını (yani doğal kaynaklardan üretilen elektriği konu edinen sözleşmeleri) yeni bir korunma ilişkisinde belirlemesine ve değişikliklerin uygulanmasına olanak tanır.
Yeni uygulamaya konulmuş bu standart değişikliklerinin Grup'un konsolide finansal tabloları üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.
Yeni bir standardın ilk kez uygulanmasından kaynaklanan muhasebe politikası değişiklikleri, şayet varsa, geçiş hükümlerine uygun olarak geriye veya ileriye dönük olarak uygulanmaktadır. Herhangi bir geçiş hükmünün yer almadığı değişiklikler, muhasebe politikasında isteğe bağlı yapılan önemli değişiklikler veya tespit edilen muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanmakta ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenmektedir. Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde, hem de ileriye yönelik olarak uygulanır.
Finansal tabloların hazırlanmasında uygulanan önemli muhasebe politikaları aşağıda özetlenmiştir:
Grup, 1 Ocak 2018 tarihi itibarıyla yürürlüğe giren TFRS 15 "Müşteri Sözleşmelerinden Hasılat Standardı" doğrultusunda hasılatı muhasebeleştirilmektedir.
Grup, taahhüt edilmiş bir mal veya hizmeti müşterisine devrederek edim yükümlülüğünü yerine getirdiğinde veya getirdikçe hasılatı finansal tablolarına kaydeder. Bir varlığın kontrolü müşterinin eline geçtiğinde (veya geçtikçe) varlık devredilmiş olur. Şirket aşağıda yer alan temel prensipler doğrultusunda hasılatı finansal tablolarına kaydetmektedir:
(Para birimi aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( "TL") olarak 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Grup aşağıdaki şartların tamamının karşılanması durumunda müşterisi ile yaptığı bir sözleşmeyi hasılat olarak muhasebeleştirir:
Bir bedelin tahsil edilebilirliğinin muhtemel olup olmadığını değerlendirirken işletme, sadece müşterinin bu bedeli vadesinde ödeyebilmesini ve buna ilişkin niyetini dikkate alır.
Hizmet gelirleri hizmetin verildiği dönemde gelir kaydedilir. Bir yıldan uzun süreli sözleşmeler kapsamındaki hizmet gelirleri, sözleşme dönemlerine eşit olarak yayılarak muhasebeleştirilir ve ileriki dönemlere ait tutarlar finansal tablolara ertelenmiş gelir olarak yansıtılır.
Satışların içerisinde önemli bir finansman maliyeti bulunması durumunda, makul bedel, gelecekte oluşacak tahsilatların, finansman maliyeti içerisinde yer alan zımni faiz oranı ile indirgenmesi ile tespit edilir. Gerçek değerleri ile nominal değerleri arasındaki fark, tahakkuk esasına göre faiz geliri olarak değerlendirilir. Faiz geliri, kalan anapara bakiyesi ile beklenen ömrü boyunca ilgili finansal varlıktan elde edilecek tahmini nakit girişlerini söz konusu varlığın kayıtlı değerine indirgeyen efektif faiz oranı nispetinde ilgili dönemde tahakkuk ettirilir.
İlişkili taraflar, finansal tablolarını hazırlayan (raporlayan) işletmeyle ilişkili olan kişi veya işletmedir.
(Para birimi aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( "TL") olarak 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
İlişkili tarafla yapılan işlem raporlayan işletme ile ilişkili bir taraf arasında kaynakların, hizmetlerin ya da yükümlülüklerin, bir bedel karşılığı olup olmadığına bakılmaksızın transferidir.
Stoklar, net gerçekleşebilir değer ya da maliyet bedelinden düşük olanı ile değerlenir. Maliyet, ortalama maliyet metodu ile hesaplanmaktadır. Net gerçekleşebilir değer, olağan ticari faaliyet içerisinde oluşan tahmini satış fiyatından tahmini satışı tamamlama maliyeti ve satışı gerçekleştirmek için gerekli tahmini satış masrafları düşüldükten sonraki değerdir. Stokların net gerçekleşebilir değer maliyetinin altına düştüğünde, stoklar net gerçekleşebilir değerine indirgenir ve değer düşüklüğünün oluştuğu yılda gelir tablosuna gider olarak yansıtılır. Daha önce stokların net gerçekleşebilir değer indirgenmesine neden olan koşulların geçerliliğini kaybetmesi veya değişen ekonomik koşullar nedeniyle net gerçekleşebilir değerde artış olduğu durumlarda, ayrılan değer düşüklüğü karşılığı iptal edilir. İptal edilen tutar önceden ayrılan değer düşüklüğü tutarı ile sınırlıdır.
Gerçeğe uygun değeri ile değerlenen maddi duran varlıklar dışında kalan maddi duran varlıklar endekslenmiş elde etme maliyetinden birikmiş amortismanın düşülmesi ile gösterilmektedir. Arazi ve arsalar için sınırsız ömürleri olması sebebi ile amortisman ayrılmamaktadır. Amortisman, maddi varlıkların faydalı ömürleri esas alınarak doğrusal amortisman veya üretim birimi yöntemi kullanılarak ayrılmaktadır. Maddi duran varlıkların amortisman dönemleri, tahmin edilen faydalı ömürleri esas alınarak, aşağıda belirtilmiştir:
| Amortisman Uygulanan Varlıklar | Yıllık Amortisman Oranı (%) |
|---|---|
| Binalar | 2-20 |
| Makine ve Tesisler | 6,66-33,33 |
| Taşıtlar | 6-25 |
| Döşeme ve Demirbaşlar | 4-33,33 |
Maddi varlıklarda değer düşüklüğü olduğuna işaret eden koşulların mevcut olması halinde, olası bir değer düşüklüğünün tespiti amacıyla inceleme yapılır ve bu inceleme sonunda maddi varlığın kayıtlı değeri, geri kazanılabilir değerinden fazla ise, karşılık ayrılmak suretiyle kayıtlı değeri geri kazanılabilir değerine indirilir. Geri kazanılabilir değer, ilgili maddi varlığın mevcut kullanımından gelecek net nakit akışları ile net satış fiyatından yüksek olanı olarak kabul edilir.
Maddi varlıkların elden çıkartılması dolayısıyla oluşan kar ve zararlar, yatırım faaliyetlerinden gelirler/ giderler kalemleri altında muhasebeleştirilir.
Maddi duran varlıkların herhangi bir parçasını değiştirmekten doğan giderler bakım onarım maliyetleri ile birlikte varlığın gelecekteki ekonomik faydasını arttırıcı nitelikte ise aktifleştirilebilirler .Tüm diğer giderler oluştukça kar veya zarar tablosunda gider kalemleri içinde muhasebeleştirilir.
(Para birimi aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( "TL") olarak 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Gerçeğe uygun değer ile önceki yıllarda değerlenen maddi duran varlıklar ve değerleme raporu bilgileri aşağıdaki gibidir.
| Değerleme Şirketi | Rapor Tarihi |
Değer Tarihi |
Rapor No | Rapor İçeriği |
|---|---|---|---|---|
| TSKB Gayrimenkul Değerleme A.Ş. | 18.02.2022 | 31.12.2021 | 2021B204 | Fabrika ve Lisanslı Depolama Tesisi |
| TSKB Gayrimenkul Değerleme A.Ş. | 31.01.2022 | 31.12.2021 | 2021C183 | Tarımsal Depo |
| TSKB Gayrimenkul Değerleme A.Ş. | 31.01.2022 | 31.12.2021 | 2021MAKA225 | Taşıtlar |
| TSKB Gayrimenkul Değerleme A.Ş. | 31.01.2022 | 31.12.2021 | 2021MAKA227 | Tahıl Kurutma ve Çırçır Tesisi |
| TSKB Gayrimenkul Değerleme A.Ş. | 31.01.2022 | 31.12.2021 | 2021MAKA228 | Tahıl Depolama Ekipmanları ve Laboratuvar Ekipmanları |
| TSKB Gayrimenkul Değerleme A.Ş. | 31.01.2022 | 31.12.2021 | 2021B203 | Arsa |
| ÇINAR Taşınmaz Değerleme ve Müş. A.Ş. | 14.02.2022 | 31.12.2021 | 2022-ÖZL-47 | Bina |
| ÇINAR Taşınmaz Değerleme ve Müş. A.Ş. | 14.02.2022 | 31.12.2021 | 2022-ÖZL-53 | Bina |
| TSKB Gayrimenkul Değerleme A.Ş. | 03.02.2023 | 31.12.2022 | 2023REVB26 | Fabrika ve Lisanslı Depolama Tesisi |
| TSKB Gayrimenkul Değerleme A.Ş. | 31.01.2023 | 31.12.2022 | 2023MAKA3 | Tahıl Depolama Tesisi |
| İnvest Gayrimenkul Değerleme ve Dan. A.Ş. | 10.04.2023 | 08.04.2023 | 20231347 | Özel Amaçlı Tespit Raporu |
| İnvest Gayrimenkul Değerleme ve Dan. A.Ş.* | 27.10.2025 | 30.09.2025 | 2025/2236-2025/2243 | Özel Amaçlı Tespit Raporu |
*27.10.2025 tarihi itibarıyla İnvest Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık A.Ş. tarafından imzalanmış olan raporlar, 2025/2236- 37, 2025/2239-40, 2025/2242-43 sayı numaralı değerleme raporlarından oluşmaktadır.
Maddi duran varlıklar, endekslenmiş elde etme maliyetinden birikmiş amortismanın düşülmesi ile gösterilmektedir. Maddi olmayan duran varlıkların amortisman dönemleri, tahmin edilen faydalı ömürleri esas alınarak, aşağıda belirtilmiştir:
| Amortisman Uygulanan Varlıklar | Oranları (%) |
|---|---|
| Haklar | 6,66-33,33 |
| Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 5-20 |
Taşıyıcı bitkiler aşağıdaki özelliklere sahip yaşayan bir bitkidir:
Grup yönetimi, finansal tablolarda yer alan "Taşıyıcı Bitkiler"in TMS 16 Maddi Duran Varlıklar Standardı kapsamında değerlendirmiş olup maddi duran varlıklar olarak sınıflandırılmıştır. TMS 16 gereği, bir işletme muhasebe politikası olarak, maliyet modelini ya da yeniden değerleme modelini seçer ve bu politikayı ilgili maddi duran varlık sınıfının tamamına uygular. Grup yönetimi Taşıyıcı Bitkiler sınıfı için yeniden değerleme modelini seçmiştir.
(Para birimi aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Grup konsolide finansal tablolarında yer alan ana şirket ve bağlı ortaklıklara ait maddi varlıkları içerisinde yer alan Taşıyıcı Bitkileri gerçeğe uygun değeri üzerinden göstermiş olup değerleme raporları SPK Lisanslı aşağıda listesi verilmiş olan şirketler tarafından ilgili tarihlerde değerlenerek raporlanmıştır. Raporlara ilişkin detay bilgiler asağıda yer almaktadır.
| Değerleme Şirketi | Rapor Tarihi | Değer Tarihi | Rapor No | Rapor İçeriği |
|---|---|---|---|---|
| ÇINAR Taşınmaz Değerleme ve Müş. A.Ş. | 14.02.2022 | 31.12.2021 | 2022-ÖZL-47 | Taşıyıcı Bitkiler |
| ÇINAR Taşınmaz Değerleme ve Müş. A.Ş. | 14.02.2022 | 31.12.2021 | 2022-ÖZL-53 | Taşıyıcı Bitkiler |
| İnvest Gayrimenkul Değerleme ve Dan. A.Ş. | 23.10.2025 | 30.09.2025 | 583-2025/2239 | Taşıyıcı Bitkiler |
Yatırım amaçlı gayrimenkuller, kira veya değer artış kazancı elde etmek amacıyla elde tutulan gayrimenkuller olup, gerçeğe uygun değeri üzerinden finansal tablolarda gösterilmektedir. Kabul gören kriterlere uyması durumunda bilançoda yer alan tutara, var olan yatırım amaçlı gayrimenkulün herhangi bir kısmını değiştirmenin maliyeti dahil edilir. Söz konusu tutara, yatırım amaçlı gayrimenkullere yapılan günlük bakımlar dahil edilmez.
Yatırım amaçlı gayrimenkullerin kullanım dışı kalmaları veya satılmaları durumunda, bilançodan çıkartılırlar. Bu gayrimenkullerin satımlarından doğan kar veya zarar gelir tablosunda gösterilir. Faaliyet kiralaması çerçevesinde kiralanan gayrimenkuller, yatırım amaçlı gayrimenkul olarak sınıflandırılır.
Yatırım amaçlı gayrimenkuller olası bir değer düşüklüğünün tespiti amacıyla incelenir ve bu inceleme sonunda yatırım amaçlı gayrimenkullerin kayıtlı değeri, geri kazanılabilir değerinden fazla ise karşılık ayırmak suretiyle kayıtlı değeri geri kazanılabilir değerine indirilir. Geri kazanılabilir değer ilgili yatırım amaçlı gayrimenkulün mevcut kullanımından gelecek net nakit akımları ile net satış fiyatından yüksek olanı kabul edilir.
Grup yatırım amaçlı gayrimenkullerini gerçeğe uygun değerleri üzerinden finansal tablolarda göstermektedir. Bu nedenle yatırım amaçlı gayrimenkuller amortismana tabi tutulmamaktadır. Yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değeri tespit edilirken SPK'nın Seri VIII, No:35 sayılı "Sermaye Piyasası Mevzuatı Çerçevesinde Değerleme Hizmeti Verecek Şirketler ve Bu Şirketlerin Kurulca Listeye Alınmalarına İlişkin Esaslar Hakkında Tebliğ" hükümlerince faaliyet gösteren lisanslı bir gayrimenkul şirketine yaptırılan değerlemenin sonuçları kullanılmıştır.
Grup konsolide finansal tablolarında yer alan ana şirket ve bağlı ortaklıklara ait Yatırım Amaçlı Gayrimenkulleri gerçeğe uygun değeri üzerinden göstermiş olup değerleme raporu bilgileri aşağıdaki gibidir;
| Değerleme Şirketi | Rapor Tarihi |
Değer Tarihi |
Rapor No | Rapor İçeriği |
|---|---|---|---|---|
| İnvest Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık A.Ş. |
2.02.2025 | 27.01.2025 | 2024/2952 | İskenderun Newtower / 79 Adet Ofis, 10 Adet Dükkan |
| İnvest Gayrimenkul Değerleme ve Danısmanlık A.S. |
26.09.2024 | 23.09.2024 | 2024/1831 | Bursa Downtown / 5 Adet Ofis, 40 adet Dükkan |
(Para birimi aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( "TL") olarak 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Karşılıklar, Şirket'in bilanço tarihi itibarıyla mevcut bulunan ve geçmişten kaynaklanan yasal veya yapısal bir yükümlülüğün bulunması, yükümlülüğü yerine getirmek için ekonomik fayda sağlayan kaynakların çıkışının gerçekleşme olasılığının olması ve yükümlülük tutarı konusunda güvenilir bir tahminin yapılabildiği durumlarda muhasebeleştirilmektedir.
Geçmiş olaylardan kaynaklanan ve mevcudiyeti işletmenin tam olarak kontrolünde bulunmayan gelecekteki bir veya daha fazla kesin olmayan olayın gerçekleşip gerçekleşmemesi ile teyit edilebilmesi mümkün varlık ve yükümlülükler finansal tablolara dahil edilmemektedir. Bu tür varlık ve yükümlülükler "şarta bağlı yükümlülükler ve varlıklar" olarak notlarda açıklanmaktadır.
Kıdem tazminatı karşılığı, Şirket'in, Türk İş Kanunu uyarınca personelin emekliye ayrılmasından doğacak gelecekteki olası yükümlülüklerinin tahmini toplam karşılığının bugünkü değerini ifade eder. Türkiye'de geçerli olan çalışma hayatını düzenleyen yasalar ve Türk İş Kanunu uyarınca, Şirket, en az bir yıllık hizmetini tamamlayan, kendi isteği ile işten ayrılması veya uygunsuz davranışlar sonucu iş akdinin feshedilmesi dışında kalan sebepler yüzünden işten çıkarılan, vefat eden veya emekliye ayrılan her personeline toplu olarak kıdem tazminatı ödemekle yükümlüdür. Tanımlanmış sosyal yardım yükümlülüğünün bugünkü değeri ile ilgili ayrılan karşılık öngörülen yükümlülük yöntemi kullanılarak hesaplanır. Tüm aktüeryal kazanç ve kayıplar oluştukları dönem içinde diğer kapsamlı gelir/gider olarak özkaynaklara yansıtılır.
Finansal tablolarda tahakkuk etmiş olan kullanılmamış izin hakları, bilanço tarihi itibarıyla çalışanların kullanmadıkları hak edilmiş izin günleri ile ilgili gelecekteki olası yükümlülüklerin tahmini toplam karşılığını ifade eder.
Krediler, alındıkları tarihlerde, alınan kredi tutarından işlem giderleri çıkartıldıktan sonraki değerleriyle kaydedilir. Krediler, takip eden tarihlerde, etkin faiz yöntemiyle hesaplanmış iskonto edilmiş değerleri ile finansal tablolarda takip edilirler. Alınan kredi tutarı (işlem giderleri hariç) ile geri ödeme değeri arasındaki fark, gelir tablosunda kredi süresince tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilir.
Kullanıma ve satışa hazır hale getirilmesi önemli ölçüde zaman isteyen varlıklar söz konusu olduğunda, satın alınması, yapımı veya üretimi ile direkt ilişki kurulabilen faiz giderleri, ilgili varlık kullanıma veya satışa hazır hale getirilene kadar maliyetine dahil edilir. Diğer tüm finansman giderleri, oluştukları dönemlerde doğrudan gider yazılır.
(Para birimi aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( "TL") olarak 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Grup, bir sözleşmenin başlangıcında, sözleşmenin kiralama niteliği taşıyıp taşımadığını ya da kiralama işlemi içerip içermediğini değerlendirir. Sözleşmenin, bir bedel karşılığında tanımlanan varlığın kullanımını kontrol etme hakkını belirli bir süre için devretmesi durumunda, bu sözleşme kiralama niteliği taşımaktadır ya da bir kiralama işlemi içermektedir. Grup, bir sözleşmenin tanımlanan bir varlığın kullanımını kontrol etme hakkını belirli bir süre için devredip devretmediğini değerlendirirken aşağıdaki koşulları göz önünde bulundurur:
Grup, kiralamanın fiilen başladığı tarihte finansal tablolarına bir kullanım hakkı varlığı ve bir kira yükümlülüğü yansıtır.
Kullanım hakkı varlığı ilk olarak maliyet yöntemiyle muhasebeleştirilir ve aşağıdakileri içerir:
(Para birimi aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( "TL") olarak 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Grup maliyet yöntemini uygularken, kullanım hakkı varlığını:
Grup, kullanım hakkı varlığını amortismana tabi tutarken TMS 16, "Maddi Duran Varlıklar" standardında yer alan amortisman hükümlerini uygular.
Kullanım hakkı varlığının değer düşüklüğüne uğramış olup olmadığını belirlemek ve belirlenen herhangi bir değer düşüklüğü zararını muhasebeleştirmek için TMS 36, "Varlıklarda Değer Düşüklüğü" standardını uygular.
Kiralamanın fiilen başladığı tarihte, Grup kira yükümlülüğünü o tarihte gerçekleşmemiş olan kira ödemelerinin bugünkü değeri üzerinden ölçer. Kira ödemeleri, kiralamadaki zımnî faiz oranının kolaylıkla belirlenebilmesi durumunda, bu oran kullanılarak; zımnî faiz oranın kolaylıkla belirlenememesi durumunda ise kiracının alternatif borçlanma faiz oranı kullanılarak iskonto edilir. Alternatif borçlanma oranı, Grup şirketlerinin kontrat tarihlerindeki borçlanma oranları dikkate alınarak belirlenmiştir.
Grup'un kira yükümlülüğünün ölçümüne dâhil olan ve kiralamanın fiilen başladığı tarihte gerçekleşmemiş olan kira ödemeleri aşağıdakilerden oluşur:
Kiralamanın fiilen başladığı tarihten sonra Grup, kira yükümlülüğünü aşağıdaki şekilde ölçer:
Kiralama süresi 12 ay ve daha kısa olan kısa vadeli kiralama sözleşmeleri ile Şirket tarafından düşük değerli olarak belirlenen kiralamalarına ilişkin sözleşmeler, TFRS 16, "Kiralamalar" standardının tanıdığı istisna kapsamında değerlendirilmiş olup bu sözleşmelere ilişkin ödemeler oluştukları dönemde gider olarak muhasebeleştirilmeye devam edilmektedir. Makul ölçüde benzer özelliklere sahip kiralamalardan oluşan bir portföye (benzer bir ekonomik ortamdaki benzer bir varlık sınıfı için geri kalan kiralama süresi benzer olan kiralamalar gibi) tek bir iskonto oranı uygulanmıştır.
(Para birimi aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( "TL") olarak 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Dönem içinde gerçekleşen dövizli işlemler, işlem tarihlerinde geçerli olan döviz kurları üzerinden çevrilmiştir. Dövize dayalı parasal varlık ve yükümlülükler, bilanço tarihinde geçerli olan döviz kurları üzerinden çevrilmiştir. Dövize dayalı parasal varlık ve yükümlülüklerin çevirimlerinden doğan kur kazancı veya zararları, gelir tablosuna gelir ya da gider olarak yansıtılmıştır.
Öngörülen kullanımına veya satışına hazır hale gelmesi önemli bir zamanı gerektiren varlıkların satın alımı, inşası veya üretimi ile direkt ilişkili olan borçlanma maliyetleri ilgili varlıkların maliyetinin parçası olarak aktifleştirilir. Diğer borçlanma maliyetleri gerçekleştikleri dönemlerde gider yazılır. Borçlanma maliyetleri faiz ve borçlanmaya bağlı olarak katlanılan diğer maliyetleri içerir. Şirket, yapımı önemli bir zamanı gerektiren özel proje inşaat işlerinde aynı anda yürüttüğü birden fazla inşaat projelerinin finansman maliyetlerini proje inşaat performansına göre dağıtıma tabi tutmak suretiyle yarı mamul üretim maliyetlerinin bir parçası olarak kaydetmektedir.
Vergi Yükümlülüğü, cari yıl vergisi ile ertelenmiş vergilerin toplamından oluşur.
Cari Yıl Vergisi: Cari yıl vergisi, dönem karının vergiye tabi olan kısmı üzerinden hesaplanır. Vergiye tabi kâr, diğer yıllarda vergilendirilebilir ya da vergiden indirilebilir kalemler ile vergilendirilmesi ya da vergiden indirilmesi mümkün olmayan kalemleri hariç tutması nedeniyle, gelir tablosunda yer verilen kârdan farklılık gösterir. Şirket'in cari vergi yükümlülüğü bilanço tarihi itibarıyla yasallaşmış ya da önemli ölçüde yasallaşmış vergi oranı kullanılarak hesaplanmıştır.
Ertelenmiş Vergi: Ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülükleri, varlık ve yükümlülüklerin finansal tablolarda yer alan kayıtlı değerleri ile vergi değerleri arasındaki geçici farklar üzerinden hesaplanır. Ertelenmiş vergi hesaplamasında yürürlükteki vergi mevzuatı uyarınca bilânço tarihi itibarıyla geçerli bulunan vergi oranları kullanılır. Ertelenmiş vergi yükümlülükleri vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanırken, indirilebilir geçici farklardan oluşan ertelenmiş vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle söz konusu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması şartıyla hesaplanmaktadır. Bahse konu varlık ve yükümlülükler, ticari ya da mali kar/zararı etkilemeyen işleme ilişkin geçici fark, şerefiye veya diğer varlık ve yükümlülüklerin ilk defa finansal tablolara alınmasından (işletme birleşmeleri dışında) kaynaklanıyorsa muhasebeleştirilmez.
Ertelenmiş vergi varlığının kayıtlı değeri, her bilanço tarihi itibarıyla gözden geçirilir. Ertelenmiş vergi varlığının kayıtlı değeri, bir kısmının veya tamamının sağlayacağı faydanın elde edilmesine imkan verecek düzeyde mali kar elde etmenin muhtemel olmadığı ölçüde azaltılır.
Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri, cari vergi varlıklarıyla cari vergi yükümlülüklerini mahsup etme ile ilgili yasal bir hakkın olması veya söz konusu varlık ve yükümlülüklerin aynı vergi mercii tarafından toplanan gelir vergisiyle ilişkilendirilmesi ya da Şirket'in cari vergi varlık ve yükümlülüklerini netleştirmek suretiyle ödeme niyetinin olması durumunda mahsup edilir.
(Para birimi aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( "TL") olarak 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Dönem Cari ve Ertelenmiş Vergisi: Doğrudan özkaynakta alacak ya da borç olarak muhasebeleştirilen kalemler (ki bu durumda ilgili kalemlere ilişkin ertelenmiş vergi de doğrudan özkaynakta muhasebeleştirilir) ile ilişkilendirilen ya da işletme birleşmelerinin ilk kayda alımından kaynaklananlar haricindeki cari vergi ile döneme ait ertelenmiş vergi, gelir tablosunda gider ya da gelir olarak muhasebeleştirilir.
Raporlama döneminden sonraki olaylar; dönem karına ilişkin herhangi bir duyuru veya diğer seçilmiş finansal bilgilerin kamuya açıklanmasından sonra ortaya çıkmış olsalar bile, raporlama dönemi sonu ile finansal tablolarım yayımı için onaylandığı tarihi arasındaki tüm olayları kapsar.
Şirket, raporlama döneminden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, finansal tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun şekilde düzeltir.
Pay başına kar, net karın ilgili dönem içinde mevcut payların ağırlıklı ortalama adedine bölünmesiyle tespit edilir. Türkiye'de şirketler, sermayelerini pay sahiplerine geçmiş yıl karlarından dağıttıkları "bedelsiz pay" yolu ile arttırabilmektedirler. Pay başına kar hesaplanırken, bu bedelsiz pay ihracı çıkarılmış paylar olarak sayılır. Dolaysıyla, pay başına kar hesaplamasında kullanılan ağırlıklı pay adedi ortalaması, payların bedelsiz olarak çıkarılmasını geriye dönük olarak uygulamak suretiyle elde edilir.
Şirket'in, finansal varlıklarını "itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilen", "gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelir tablosuna yansıtılan" ve "gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar" olarak üç sınıfta muhasebeleştirmektedir. Sınıflandırma, finansal varlıkların yönetimi için işletmenin kullandığı iş modeli ve finansal varlığın sözleşmeye bağlı nakit akışlarının özellikleri esas alınarak yapılmaktadır. Şirket, finansal varlıklarının sınıflandırmasını satın alındıkları tarihte yapmaktadır.
Şirket'in finansal varlıkların yönetiminde kullandığı iş modelinin değiştiği durumlar hariç, finansal varlıklar ilk muhasebeleştirilmelerinden sonra yeniden sınıflanmazlar; iş modeli değişikliği durumunda ise, değişikliğin akabinde takip eden raporlama döneminin ilk gününde finansal varlıklar yeniden sınıflanırlar.
İtfa edilmiş maliyeti üzerinden ölçülen finansal varlıklar
Sözleşmeye bağlı nakit akışlarının tahsil edilmesini amaçlayan bir iş modeli kapsamında elde tutulan ve sözleşme şartlarında belirli tarihlerde sadece anapara ve anapara bakiyesinden kaynaklanan faiz ödemelerini içeren nakit akışlarının bulunduğu, türev araç olmayan finansal varlıklardır. Şirket'in itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilen finansal varlıkları, "nakit ve nakit benzerleri", "ticari alacaklar", "diğer alacaklar" kalemlerini içermektedir. İlgili varlıklar, finansal tablolara ilk kayda alımlarında gerçeğe uygun değerleri ile sonraki muhasebeleştirmelerde ise etkin faiz oranı yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş bedelleri üzerinden ölçülmektedir.
(Para birimi aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( "TL") olarak 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
İtfa edilmiş maliyeti üzerinden ölçülen ve türev olmayan finansal varlıkların değerlemesi sonucu oluşan kazanç ve kayıplar kar veya zarar tablosunda muhasebeleştirilmektedir.
Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıklar
Sözleşmeye bağlı nakit akışlarının tahsil edilmesini ve finansal varlığın satılmasını amaçlayan bir iş modeli kapsamında elde tutulan ve sözleşme şartlarında belirli tarihlerde sadece anapara ve anapara bakiyesinden kaynaklanan faiz ödemelerini içeren nakit akışlarının bulunduğu türev araç olmayan finansal varlıklardır. İlgili finansal varlıklardan kaynaklanan kazanç veya kayıplardan, değer düşüklüğü kazanç ya da kayıpları ile kur farkı gelir veya giderleri dışında kalanlar diğer kapsamlı gelire yansıtılır.
Şirket, özkaynağa dayalı finansal varlıklara yapılan yatırımlar için, gerçeğe uygun değerinde sonradan oluşan değişimlerin diğer kapsamlı gelire yansıtılması yöntemini, ilk defa finansal tablolara alma sırasında geri dönülemez bir şekilde tercih edebilir. Söz konusu tercihin yapılması durumunda, ilgili yatırımlardan elde edilen temettüler kar veya zarar tablosunda muhasebeleştirilir.
Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar
İtfa edilmiş maliyeti üzerinden ölçülen ve gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıklar dışında kalan finansal varlıklardan oluşmaktadır. Söz konusu varlıkların değerlemesi sonucu oluşan kazanç ve kayıplar kar veya zarar tablosunda muhasebeleştirilmektedir.
Şirket, finansal varlıklarla ilgili sözleşme uyarınca meydana gelen nakit akışları ile ilgili hakları sona erdiğinde veya ilgili haklarını, bu finansal varlık ile ilgili bütün risk ve getirilerinin sahipliğini bir alım satım işlemiyle devrettiğinde söz konusu finansal varlığı kayıtlarından çıkarır. Şirket tarafından devredilen finansal varlıkların yaratılan veya elde tutulan her türlü hak, ayrı bir varlık veya yükümlülük olarak muhasebeleştirilir.
Finansal varlıklar ve sözleşme varlıkları değer düşüklüğü "Beklenen Kredi Zararı" (BKZ) modeli ile hesaplanmaktadır. Değer düşüklüğü modeli, itfa edilmiş maliyet finansal varlıklara ve sözleşme varlıklarına uygulanmaktadır.
Zarar karşılıkları aşağıdaki bazda ölçülmüştür;
Ömür boyu BKZ ölçümü, raporlama tarihinde bir finansal varlık ile ilgili kredi riskinin ilk muhasebeleştirme anından sonra önemli ölçüde artması halinde uygulanır. İlgili artışın yaşanmadığı diğer her türlü durumda 12 aylık BKZ hesaplaması uygulanmıştır.
(Para birimi aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( "TL") olarak 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Şirket, finansal varlığın kredi riskinin raporlama tarihinde düşük bir kredi riskine sahip olması durumunda, finansal varlığın kredi riskinin önemli ölçüde artmadığını tespit edebilir. Bununla birlikte, ömür boyu BKZ ölçümü (basitleştirilmiş yaklaşım), önemli bir finansman unsuru olmaksızın ticari alacaklar ve sözleşme varlıkları için daima geçerlidir.
Nakit ve nakit benzerleri, nakit ve banka mevduatı ile tutarı belirli nakde kolayca çevrilebilen kısa vadeli ve yüksek likiditeye sahip ve değerindeki değişim riski önemsiz olan ve vadesi üç ay veya daha kısa olan yatırımları içermektedir.
Banka mevduatları, vadeli ve vadesiz mevduatlardan ve bu mevduatların tahakkuk eden faizlerinden oluşmaktadır. Türk Lirası mevduatlar maliyet değerleriyle, döviz tevdiat hesapları ise bilanço tarihinde Türkiye Cumhuriyeti Merkez Bankası döviz alış kuru kullanılmak suretiyle Türk Lirası'na çevrilmiş değerleriyle kayıtlarda gösterilmektedir. Vadeli mevduat hesapları, bilanço tarihi itibarıyla, tahakkuk etmiş faizlerini içermektedir.
Doğrudan bir borçluya hizmet tedariki ile oluşan ticari alacaklar, etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyeti üzerinden değerlendirilmiştir. Belirtilmiş bir faiz oranı bulunmayan kısa vadeli ticari alacaklar, faiz tahakkuk etkisinin önemsiz olması durumunda fatura tutarından değerlendirilmektedir.
Ticari alacakların tahsil edilemeyeceğinin muhtemel olması halinde ticari alacaklar için bir karşılık kayda alınır. Karşılık, müşteriden alınan teminatlar göz önüne alınarak, Şirket yönetimi tarafından tahmin edilen ve ekonomik koşullardan ya da hesabın doğası gereği taşıdığı riskten kaynaklanabilecek olası zararları karşıladığı düşünülen tutardır.
Tahsili tamamen mümkün olmayan alacaklar tespit edildikleri durumlarda kayıtlardan tamamen silinirler. Şüpheli alacak karşılığı, belirlendiği dönemde gider olarak kayıtlara yansıtılmaktadır.
Şüpheli alacak tutarına karşılık ayrılmasını takiben, şüpheli alacak tutarının tamamının veya bir kısmının tahsil edilmesi durumunda, tahsil edilen tutar ayrılan şüpheli alacak karşılığından düşülerek kapsamlı gelir tablosuna gelir olarak kaydedilir.
Finansal tablolarda itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilen ve önemli bir finansman bileşeni içermeyen (1 yıldan kısa vadeli olan) ticari alacakların değer düşüklüğü hesaplamaları kapsamında "basitleştirilmiş yaklaşımı" uygulanmaktadır. Söz konusu yaklaşım ile, ticari alacakların belirli sebeplerle değer düşüklüğüne uğramadığı durumlarda (gerçekleşmiş değer düşüklüğü zararları haricinde), ticari alacaklara ilişkin zarar karşılıkları "ömür boyu beklenen kredi zararlarına" eşit bir tutardan ölçülmektedir.
Gerçeğe uygun değer değişimi kâr/zarara yansıtılan finansal varlıklar dışındaki finansal varlık veya finansal varlık grupları, her bilanço tarihinde değer düşüklüğüne uğradıklarına ilişkin göstergelerin bulunup bulunmadığına dair
(Para birimi aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( "TL") olarak 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
değerlendirmeye tabi tutulur. Finansal varlığın ilk muhasebeleştirilmesinden sonra bir veya birden fazla olayın meydana gelmesi ve söz konusu olayın ilgili finansal varlık veya varlık grubunun güvenilir bir biçimde tahmin
edilebilen gelecekteki nakit akımları üzerindeki olumsuz etkisi sonucunda ilgili finansal varlığın değer düşüklüğüne uğradığına ilişkin tarafsız bir göstergenin bulunması durumunda değer düşüklüğü zararı oluşur. Kredi ve alacaklar için değer düşüklüğü tutarı gelecekte beklenen tahmini nakit akımlarının finansal varlığın etkin faiz oranı üzerinden iskonto edilerek hesaplanan bugünkü değeri ile defter değeri arasındaki farktır.
Bir karşılık hesabının kullanılması yoluyla defter değerinin azaltıldığı ticari alacaklar haricinde, bütün finansal varlıklarda, değer düşüklüğü doğrudan ilgili finansal varlığın kayıtlı değerinden düşülür. Ticari alacağın tahsil edilememesi durumunda söz konusu tutar karşılık hesabından düşülerek silinir. Karşılık hesabındaki değişimler kapsamlı gelir tablosunda muhasebeleştirilir.
Ticari borçlar, makul değerleriyle deftere alınır ve müteakip dönemlerde önemli bir finansman bileşeni içermesi halinde etkin faiz oranı yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş tutarlardan muhasebeleştirilir.
Kısa ve uzun vadeli banka kredileri, anapara ve bilanço tarihi itibarıyla tahakkuk eden faiz giderlerinin toplanması sonucu oluşan değerleri ile kayıtlarda gösterilir. Banka kredileri, alındıkları tarihlerde, alınan kredi tutarından işlem masrafları düşüldükten sonraki değerleriyle kaydedilir. Banka kredileri, sonradan etkin faiz yöntemi kullanılarak itfa edilmiş maliyet değeri üzerinden belirtilir. İşlem masrafları düşüldükten sonra kalan tutar ile itfa edilmiş maliyet değeri arasındaki fark, kredi dönemi süresince finansman maliyeti olarak kapsamlı gelir tablosuna yansıtılır. Özellikli varlıkların ediniminin finansmanı dışındaki sebeplerle katlanılan borçlanma maliyetleri gerçekleştiği dönemde gider olarak kaydedilir.
Diğer finansal yükümlülükler başlangıçta işlem maliyetlerinden arındırılmış gerçeğe uygun değerleriyle muhasebeleştirilir.
Diğer finansal yükümlülükler sonraki dönemlerde etkin faiz oranı üzerinden hesaplanan faiz gideri ile birlikte etkin faiz yöntemi kullanılarak itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilir.
Etkin faiz yöntemi, finansal yükümlülüğün itfa edilmiş maliyetlerinin hesaplanması ve ilgili faiz giderinin ilişkili olduğu döneme dağıtılması yöntemidir. Etkin faiz oranı; finansal aracın beklenen ömrü boyunca veya uygun olması halinde daha kısa bir zaman dilimi süresince gelecekte yapılacak tahmini nakit ödemelerini tam olarak ilgili finansal yükümlülüğün net bugünkü değerine indirgeyen orandır.
(Para birimi aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( "TL") olarak 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Finansal Araçlar (Devamı)
Finansal varlıklarda değer düşüklüğü (Devamı)
Nakit akım tablosunda, döneme ilişkin nakit akımları esas, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır. Nakit akım tablosunda yer alan nakit ve nakit benzerleri, nakit ve banka mevduatı ile vadesi 3 ay veya daha kısa olan menkul kıymetleri içermektedir.
15 Haziran 2023 tarihinde alınan Yönetim Kurulu kararına istinaden Ral Enerji A.Ş. şirketinin kurulmasına karar verilmiştir. Ral Enerji A.Ş. ye ait payların %49'unu şirket Graintürk Holding A.Ş.'ye, paylarının %51'i ise Ral Yatırım Holding A.Ş.'ye aittir. Şirket ilgili şirketin kontrolünü elinde bulundurmadığından özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırım olarak ele almıştır.
(Para birimi aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( "TL") olarak 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
İşletmenin ürün veya hizmet grubu sunumunda risk ve getiri açısından diğer faaliyet alanlarından farklı özellikler taşıyan, ayırt edilebilir faaliyet bölümünün ve farklı risk ve getiri özelliklerine sahip ayırt edilebilir bölümleri dikkate alınara bölümlere göre raporlama yapılmıştır. 30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, Grup'un TFRS 8 uyarınca yaptığı faaliyet bölümlerine göre raporlaması aşağıdaki gibi sunulmuştur:
| 30.09.2025 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ticaret | Lisanslı Depoculuk | Eliminasyon | Toplam Tutar | |||
| Dönen Varlıklar | 2.733.601.222 | 45.910.714 | (170.271.983) | 2.609.239.953 | ||
| Duran Varlıklar | 7.187.849.153 | 291.039.254 | (966.964.581) | 6.511.923.826 | ||
| Toplam Varlıklar | 9.921.450.375 | 336.949.968 | (1.137.236.564) | 9.121.163.779 | ||
| Kısa vadeli yükümlülükler | (1.208.861.012) | (78.328.764) | 833.280.189 | (453.909.587) | ||
| Uzun vadeli yükümlülükler | (725.249.857) | (109.407.381) | 195.297.674 | (639.359.564) | ||
| Özkaynaklar | (7.207.910.921) | (64.693.882) | 144.874.999 | (7.127.729.804) | ||
| Dönem net karı | (779.428.585) | (84.519.941) | (36.216.298) | (900.164.824) | ||
| Toplam Kaynaklar | (9.921.450.375) | (336.949.968) | (1.137.236.564) | (9.121.163.779) | ||
| 31.12.2024 | ||||||
| Ticaret | Lisanslı Depoculuk | Eliminasyon | Toplam Tutar | |||
| Dönen Varlıklar | 2.250.323.789 | 51.578.342 | (146.453.992) | |||
| Duran Varlıklar | 5.816.375.975 | 306.536.556 | (809.976.751) | 2.155.448.139 5.312.935.780 |
||
| Toplam Varlıklar | 8.066.699.764 | 358.114.898 | (956.430.743) | 7.468.383.919 | ||
| Kısa Vadeli Yükümlülükler | 1.054.686.699 | 101.411.845 | (547.643.566) | 608.454.978 | ||
| Uzun Vadeli Yükümlülükler | 466.197.763 | 175.696.659 | (218.290.987) | 423.603.435 | ||
| Özkaynaklar | 6.545.815.302 | 81.006.394 | (190.496.190) | 6.436.325.506 |
| 30.09.2025 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ticaret | Lisanslı depoculuk | Eliminasyon | IFRS Toplam | ||||
| Hasılat | (5.965.794.077) | (52.701.225) | 127.515.000 | (5.890.980.302) | |||
| Satışların maliyeti (-) | 5.356.804.581 | 17.618.272 | (127.515.000) | 5.246.907.853 | |||
| Brüt kar / (zarar) | (608.989.496) | (35.082.953) | (644.072.449) | ||||
| Genel yönetim giderleri (-) | 86.431.604 | 6.375.586 | (3.000) | 92.804.190 | |||
| Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri (-) | 73.058.899 | 73.058.899 | |||||
| Diğer gelirler* | (621.218.687) | (69.334.289) | 51.632.207 | (638.920.769) | |||
| Diğer giderler (-) | 291.289.095 | 13.521.715 | (87.845.505) | 216.965.305 | |||
| Dönem net karı | (779.428.585) | (84.519.941) | (36.216.298) | (900.164.824) |
*Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların kar zararlarından paylar bu kalem içerisinde gösterilmiştir.
(Para birimi aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( "TL") olarak 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Nakit ve Nakit Benzerleri | 30.09.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| Kasa | 2.526.596 | 400.080 |
| Kasa -TL | 2.526.596 | 400.080 |
| Bankalar | 183.190.516 | 14.172.321 |
| Vadesiz Mevduat | 148.102.558 | 6.865.152 |
| Vadeli Mevduat Toplam |
35.087.958 185.717.112 |
7.307.169 14.572.401 |
| Bloke Mevduat bilgileri aşağıdaki gibidir; | ||
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
| TL | - | 255.060 |
| Vadeli hesapların faiz oranları aşağıdaki gibidir; | ||
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
| TL | %1-%38 | %43 |
| USD | %1 | - |
| yer almaktadır. | 30.09.2025 | 31.12.2024 |
| USD | - | 32.180 |
| Nakit akışa ilişkin özet aşağıda açıklanmıştır: | ||
| 1.01.2025 30.09.2025 |
1.01.2024 30.09.2024 |
|
| 1 Ocak itibarıyla nakit ve nakit benzerleri, | 14.572.401 | 90.639.990 |
| Dönem karı / (zararı) | 900.162.264 | 869.666.525 |
| İşletme faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışları | 723.589.761 | 659.086.991 |
| Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışları | (578.699.696) | (820.367.569) |
| Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışları Yabancı para çevrim farkları öncesi nakit akış, net |
24.832.678 169.722.743 |
83.912.743 (77.367.835) |
| Nakit ve nakit benzerleri üzerindeki enflasyon etkisi | 1.421.968 | |
| 30 Eylül itibarıyla nakit ve nakit benzerleri, | 185.717.112 | 13.272.155 |
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
| NOT 6-FİNANSAL YATIRIMLAR Kısa Vadeli Finansal Yatırımlar Hisse Senetleri ve Fonlar |
757.020.931 | 82.798.691 |
Grup'un finansal yatırımları, gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar olarak sınıflandırılmış olup, tamamı yatırım fonlarından oluşmaktadır.
(Para birimi aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( "TL") olarak 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Şirket Ral Enerji A.Ş.'nin paylarının %49'unu 161.666.936 TL maliyet bedeliyle 10 Ocak tarihinde satın almıştır. Şirket ilgili şirketin kontrolünü elinde bulundurmadığından özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırım olarak ele almıştır.
Şirket Pastanza Gıda A.Ş.'nin paylarının %45'ini 67.500.000 TL maliyet bedeliyle 19 Mart 2025 tarihinde satın almıştır. Şirket ilgili şirketin kontrolünü elinde bulundurmadığından özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırım olarak ele almıştır.
Söz konusu şirketin finansal verileri aşağıdaki gibidir;
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Ral Enerji A.Ş. | 1.009.901.153 | 545.005.414 |
| Pastanza A.Ş. | 22.580.988 | |
| 1.032.482.141 | 545.005.414 | |
| İştirak oranları | 30.09.2025 | 31.12.2024 |
| Ral Enerji A.Ş. | 49% | 49% |
| Pastanza A.Ş. * | 50% | 50% |
| *Pastanza A.Ş.'nin %45'i Özova Tarım A.Ş.'ye, %5'i Grainturk Holding A.Ş.'ye aittir. Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların karlarından / (zararlarından) paylar |
||
| 30.09.2025 | 30.09.2024 | |
| Ral Enerji A.Ş. | 579.440.542 | 142.917.479 |
| Pastanza A.Ş. | 3.722.136 | |
| 583.162.678 | 142.917.479 | |
| NOT 8-FİNANSAL BORÇLAR | ||
| Kısa Vadeli Borçlanmalar | 30.09.2025 | 31.12.2024 |
| Kısa Vadeli Kredi Borçları | 261.249.593 | 194.282.453 |
| Kısa Vadeli Kiralama Borçları | 1.028.398 | 1.238.538 |
| Toplam | 262.277.991 | 195.520.991 |
| Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları | 30.09.2025 | 31.12.2024 |
| Uzun Vadeli Kredi Borçlarının Kısa Vadeli Kısımları | 64.835.884 | 84.041.170 |
| Toplam | 64.835.884 | 84.041.170 |
| Kısa Vadeli Diğer Finansal Yükümlülükler | 30.09.2025 | 31.12.2024 |
| Kredi Kartı Borçları | 40.139 | - |
Toplam 40.139 -
Uzun Vadeli Borçlanmalar 30.09.2025 31.12.2024 Uzun Vadeli Kredi Borçları 120.498.250 205.946.645 Uzun Vadeli Kiralama Borçları - 980.281 Toplam 120.498.250 206.926.926
(Para birimi aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( "TL") olarak 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Finansal borçların vadesel dağılımı aşağıdaki gibidir.
| Finansal Borçların Dağılımı | 30.09.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| 0-3 Ay | 262.318.130 | 194.282.453 |
| 3-12 Ay | 64.835.884 | 84.041.170 |
| 1-5 Yıl | 120.498.250 | 205.946.645 |
| Toplam | 447.652.264 | 484.270.268 |
Kredi Faiz Oranları 30.09.2025 31.12.2024
Kullanılan kredilerin faiz oranları aşağıdaki gibidir;
| TL Krediler | 22.70%-36.88% | 22.70%-36.88% |
|---|---|---|
| USD | 8,10%-9,05% | 7.8%-8.07% |
| NOT 9-TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR | ||
| Ticari Alacaklar - Kısa Vadeli | 30.09.2025 | 31.12.2024 |
| Alıcılar | 821.149.393 | 547.803.678 |
| İlişkili Taraflar | 131.000 | 32.517.434 |
| İlişkili Olmayan Taraflar | 821.018.393 | 515.286.244 |
| Alacak Senetleri | - | 283.407.224 |
| Diğer Taraflar | - | 283.407.224 |
| Ertelenmiş Faiz Giderleri (Reeskont) | (320.510) | (28.943.187) |
| İlişkili Taraflar | (320.510) | (28.943.187) |
| Şüpheli Ticari Alacaklar | 1.759.982 | 2.207.538 |
| Şüpheli Ticari Alacak Karşılıkları (-) | (1.759.982) | (2.207.538) |
| Toplam | 820.828.883 | 802.267.715 |
| Şüpheli Ticari Alacak Karşılıkları | 2025 | 2024 |
| 1 Ocak itibarıyla bakiye, | (2.207.538) | (3.072.693) |
| Dönem İçi Tahsilatlar ve İptaller | - | 3.010.413 |
| Dönem Sonunda Ayrılan Karşılıklar | - | (1.828.171) |
| Parasal kayıp / (kazanç) | 447.556 | (962.863) |
| 30 Eylül itibarıyla bakiye, | (1.759.982) | (2.853.314) |
| Ticari Borçlar - Kısa Vadeli | 30.09.2025 | 31.12.2024 |
| Satıcılar | 50.396.128 | 78.684.473 |
| İlişkili Taraflar | - | 395.688 |
| Diğer Taraflar | 50.396.128 | 78.288.785 |
| Ertelenmiş Faiz Gelirleri (Reeskont) | (250.420) | (10.959.018) |
| İlişkili Taraflar | (250.420) | (10.959.018) |
| Diğer Ticari Borçlar | 703.288 | 1.616.485 |
| Diğer Taraflar | 703.288 | 1.616.485 |
| Toplam | 50.848.996 | 69.341.940 |
*31.12.2024 tarihi itibariyle finansal borçlar içerisinde 4.333.148 USD kredi borcu bulunmaktadır.
(Para birimi aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( "TL") olarak 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Diğer Alacaklar - Kısa Vadeli | 30.09.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| Diğer Alacaklar | 34.722.227 | 43.202.821 |
| İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar | 34.722.227 | 19.990.519 |
| Vergi Dairesinden Alacaklar | - | 23.212.302 |
| Verilen Depozito ve Teminatlar | 85.381 | 1.109.428 |
| Ortaklardan Alacaklar | 354.154.497 | - |
| Toplam | 388.962.105 | 44.312.249 |
| Diğer Borçlar - Kısa Vadeli | 30.09.2025 | 31.12.2024 |
| Ortaklara Borçlar | - | 376.289 |
| Mevlüt Emre İÇCAN | - | 376.289 |
| Diğer Borçlar | 39.352.856 | 197.954.902 |
| İlişkili Taraflar | - | 133.103.332 |
| Diğer Taraflar | 39.352.856 | 64.851.570 |
| Toplam | 39.352.856 | 198.331.191 |
| *Diğer taraflar içerisinde yer alan vergi borçlarının detayı aşağıdaki gibidir; | ||
| Diğer Borçlar | 30.09.2025 | 31.12.2024 |
| Ödenecek Vergi ve Fonlar | 3.845.484 | 64.841.627 |
| Vadesi Geçmiş, Taksitlendirilmiş Vergi Borçları | 35.507.372 | 9.943 |
| Toplam | 39.352.856 | 64.851.570 |
| NOT 11-STOKLAR | ||
| Stoklar | 30.09.2025 | 31.12.2024 |
| İlk Madde ve Malzeme | 331.104 | 442.783 |
| Mamuller | 15.524.130 | - |
| Ticari Mallar | 131.851.026 | 964.184.346 |
| Buğday | 9.701.049 | 279.366.263 |
| Mısır | 46.815.980 | 682.909.451 |
| Diğer | 75.333.997 | 1.908.632 |
| Toplam | 147.706.260 | 964.627.129 |
| NOT 12-PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER VE ERTELENMİŞ GELİRLER | ||
| Peşin Ödenmiş Giderler - Kısa Vadeli | 30.09.2025 | 31.12.2024 |
| Gelecek Aylara Ait Giderler | 8.888.950 | 4.074.614 |
| İlişkili Olmayan Taraflardan | 8.888.950 | 4.074.614 |
| Verilen Sipariş Avansları | 198.937.304 | 134.141.101 |
| İlişkili Taraflardan | - | 8.103.172 |
İlişkili Olmayan Taraflardan 198.937.304 126.037.929 Toplam 207.826.254 138.215.715
(Para birimi aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( "TL") olarak 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Peşin Ödenmiş Giderler - Uzun Vadeli | 30.09.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| Verilen Sipariş Avansları | 235.548.852 | 430.834.499 |
| İlişkili Taraflardan | - | 306.489.827 |
| İlişkili Olmayan Taraflardan | 235.548.852 | 124.344.672 |
| Toplam | 235.548.852 | 430.834.499 |
| Ertelenmiş Gelirler - Kısa Vadeli | 30.09.2025 | 31.12.2024 |
| Alınan Sipariş Avansları | 2.709.552 | 37.835.693 |
| Toplam | 2.709.552 | 37.835.693 |
| Cari Dönem Vergisiyle İlgili Kısa Vadeli Karşılıklar | 30.09.2025 | 31.12.2024 |
| Peşin Ödenen Vergi ve Fonlar Toplam |
2.974.495 | - |
| 2.974.495 | - |
(Para birimi aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( "TL") olarak 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| 2025 | Arsa ve araziler |
Binalar | Tesis, Makine ve Cihazlar |
Motorlu taşıtlar |
Döşeme ve demirbaşlar |
Yapılmakta olan yatırımlar |
Taşıyıcı bitkiler |
Diğer MDV |
Toplam |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Maliyet bedelleri | |||||||||
| 1 Ocak itibarıyla bakiye, | 476.997.618 | 501.744.954 | 722.531.380 | 232.380.008 | 25.165.282 | 238.123.119 | 106.352.047 | 45.396.893 | 2.348.691.302 |
| İlaveler | 1.559.171 | 5.001.881 | 2.575.527 | 9.136.579 | |||||
| Çıkışlar (-) | (2.380.807) | (2.166.534) | (4.547.341) | ||||||
| Transfer | 148.053.160 | (148.053.160) | |||||||
| Gerçeğe uygun değer etkisi | 596.067.382 | 227.633.617 | 133.037.676 | (1.240.072) | (22.533.719) | 53.334.888 | 986.299.772 | ||
| 30 Eylül itibarıyla bakiye, | 1.073.065.000 | 876.610.095 | 855.569.056 | 233.975.284 | 27.740.809 | 90.069.959 | 83.818.328 | 98.731.781 | 3.339.580.313 |
| Birikmiş amortismanlar (-) 1 Ocak itibarıyla bakiye, |
(20.636.648) | (118.444.817) | (32.994.289) | (4.149.821) | (13.337.767) | (2.045.560) | (191.608.903) | ||
| Dönem gideri | (8.368.444) | (53.765.639) | (15.293.830) | (2.285.935) | (3.190.566) | (496.221) | (83.400.634) | ||
| Çıkışlar (-) | 487.171 | 487.171 | |||||||
| 30 Eylül itibarıyla bakiye, | (29.005.092) | (172.210.456) | (47.800.947) | (6.435.756) | (16.528.333) | (2.541.781) | (274.522.365) | ||
| 30 Eylül 2025 itibarıyla net, | 1.073.065.000 | 847.605.003 | 683.358.600 | 186.174.336 | 21.305.054 | 90.069.959 | 67.289.995 | 96.190.000 | 3.065.057.947 |
(Para birimi aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( "TL") olarak 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Arsa ve araziler |
Binalar | Tesis, Makine ve Cihazlar |
Motorlu taşıtlar |
Döşeme ve demirbaşlar |
Yapılmakta olan yatırımlar |
Taşıyıcı bitkiler |
Diğer MDV | Toplam | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Maliyet bedelleri | |||||||||
| 1 Ocak itibarıyla bakiye, | 476.995.033 | 501.742.239 | 715.318.459 | 276.181.340 | 10.153.817 | 196.706.915 | 106.351.472 | 45.396.644 | 2.328.845.919 |
| İlaveler | 14.560.062 | 17.860.315 | 12.512.562 | 13.739.126 | 58.672.065 | ||||
| Çıkışlar (-) | (297.160.128) | (61.702.926) | (358.863.054) | ||||||
| Transfer | 45.396.644 | (45.396.644) | |||||||
| 30 Eylül itibarıyla bakiye, | 476.995.033 | 204.582.111 | 775.275.165 | 232.338.729 | 22.666.379 | 210.446.041 | 106.351.472 | 2.028.654.930 | |
| Birikmiş amortismanlar (-) | |||||||||
| 1 Ocak itibarıyla bakiye, | (10.241.888) | (47.312.532) | (25.593.887) | (2.224.196) | (8.745.249) | (1.363.261) | (95.481.013) | ||
| Dönem gideri | (7.002.044) | (14.802.609) | (24.005.358) | (1.345.448) | (3.190.564) | (50.346.023) | |||
| Çıkışlar (-) | 17.213.273 | 16.930.028 | 34.143.301 | ||||||
| Transfer | (1.363.261) | 1.363.261 | |||||||
| 30 Eylül itibarıyla bakiye, | (30.659) | (63.478.402) | (32.669.217) | (3.569.644) | (11.935.813) | (111.683.735) | |||
| 30 Eylül 2024 itibarıyla net, | 476.995.033 | 204.551.452 | 711.796.763 | 199.669.512 | 19.096.735 | 210.446.041 | 94.415.659 | 1.916.971.195 |
(Para birimi aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( "TL") olarak 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Programlar ve yazılımlar |
Toplam | |
|---|---|---|
| Maliyet bedelleri 1 Ocak itibarıyla bakiye, |
1.258.257 | 1.258.257 |
| İlaveler | 13.604 | 13.604 |
| 30 Eylül itibarıyla bakiye, | 1.271.861 | 1.271.861 |
| İtfa payları (-) | ||
| 1 Ocak itibarıyla bakiye, | (662.717) | (662.717) |
| Dönem gideri | (158.436) | (158.436) |
| 30 Eylül itibarıyla bakiye, | (821.153) | (821.153) |
| 30 Eylül 2025 itibarıyla net, | 450.708 | 450.708 |
| Programlar ve yazılımlar |
Toplam | |
| Maliyet bedelleri | ||
| 1 Ocak itibarıyla bakiye, | 851.735 | 851.735 |
| İlaveler | 365.398 | 365.398 |
| 30 Eylül itibarıyla bakiye, İtfa payları (-) |
1.217.133 | 1.217.133 |
| 1 Ocak itibarıyla bakiye, | (437.274) | (437.274) |
| Dönem gideri | (132.363) | (132.363) |
| 30 Eylül itibarıyla bakiye, | (569.637) | (569.637) |
| 30 Eylül 2024 itibarıyla net, | 647.496 | 647.496 |
| NOT 15-KULLANIM HAKKI VARLIKLARI VE KİRALAMA YÜKÜMLÜLÜKLERİ | ||
| 30.09.2025 | 30.09.2024 | |
| Kullanım Hakkı Varlıkları | 2.752.905 | 7.029.602 |
| Kullanım Hakkı Varlıkları Birikmiş Amortisman | (1.460.474) | (1.405.923) |
| Toplam | 1.292.431 | 5.623.679 |
Kısa Vadeli Kiralama Yükümlülükleri 1.028.398 1.238.538 Uzun Vadeli Kiralama Yükümlülükleri - 980.281 Toplam 1.028.398 2.218.819
30.09.2025 31.12.2024
(Para birimi aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( "TL") olarak 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Binalar | Toplam | |
|---|---|---|
| Maliyet bedelleri | ||
| 1 Ocak itibarıyla bakiye, | 2.177.091.746 | 2.177.091.746 |
| İlaveler | ||
| Çıkışlar (-) | ||
| Transfer | ||
| Değerleme | ||
| 30 Eylül itibarıyla bakiye, | 2.177.091.746 | 2.177.091.746 |
| 30 Eylül 2025 itibarıyla net, | 2.177.091.746 | 2.177.091.746 |
| Binalar | Toplam | |
| Maliyet bedelleri | ||
| 1 Ocak itibarıyla bakiye, | 878.710.473 | 878.710.473 |
| İlaveler | 263.922.143 | 263.922.143 |
| Çıkışlar (-) | ||
| Değerleme farkı | 287.838.018 | 287.838.018 |
| 30 Eylül itibarıyla bakiye, | 1.430.470.634 | 1.430.470.634 |
Grup'un dava vb. kısa vadeli karşılığı bulunmamaktadır.
| Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa Vadeli Karşılıklar |
30.09.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| Kullanılmamış İzin Karşılığı | 369.083 | - |
| Kıdem Tazminatı Karşılığı | - | 375.820 |
| Toplam | 369.083 | 375.820 |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun | ||
| Vadeli Karşılıklar | 30.09.2025 | 31.12.2024 |
| Kıdem Tazminatı Karşılığı | 7.146.038 | 5.150.424 |
| Toplam | 7.146.038 | 5.150.424 |
T.C. Kanunlarına göre Şirket, en az bir yıllık hizmeti tamamlayarak 25 yıllık çalışma hayatı ardından emekliye ayrılan (kadınlar için 58, erkekler için 60 yaş), iş ilişkisi kesilen, askerlik hizmetleri için çağrılan veya vefat eden her çalışanına kıdem tazminatı ödemek mecburiyetindedir.
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla ödenecek kıdem tazminatı tutarı her hizmet yılı için bir aylık maaş üzerinden 53.919,68 TL (31 Aralık 2024: 46.655,43 TL) tavanına tabidir.
Kıdem tazminatı yükümlülüğü zorunluluk olmadığından dolayı herhangi bir fonlamaya tabi değildir.
(Para birimi aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( "TL") olarak 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Kıdem tazminatı yükümlülüğü şirketin çalışanlarının emekli olmasından doğan gelecekteki olası yükümlülüğün bugünkü değerinin tahminine göre hesaplanır. TMS 19 "Çalışanlara Sağlanan Faydalar", işletmenin yükümlülüklerini tanımlanmış fayda planları kapsamında aktüeryal değerleme yöntemleri kullanılarak hesaplanmasını öngörür. Toplam yükümlülüklerin hesaplanmasında kullanılan aktüeryal varsayımlar aşağıda belirtilmiştir. Aktüeryal kayıp/(kazanç) kapsamlı gelir tablosunda "Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları /Kayıpları" içerisinde muhasebeleştirilmiştir.
Bilanço tarihindeki karşılıklar, yıllık %26,90 enflasyon, %28 faiz oranı varsayımlarına göre yaklaşık %2,81 olarak elde edilen reel iskonto oranı kullanılmak suretiyle hesaplanmıştır. İsteğe bağlı işten ayrılmalar neticesinde ödenmeyip, Şirket'e kalacak olan kıdem tazminatı tutarlarının tahmini oranı da dikkate alınmıştır. Kıdem tazminatı tavanı altı ayda bir revize edilmektedir.
Toplam karşılığın hesaplanmasına yönelik aşağıdaki aktüerya varsayımlar öngörüler kullanılmıştır:
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Çalışma süresi | K: 20yıl, E: 25 yıl | K: 20yıl, E: 25 yıl |
| Zam Oranı | 26,90% | 26,90% |
| Tazminat almadan ayrılanların oranı | 65,80% | 37,21% |
| İskonto Oranı | 28% | 28% |
| Kıdem tazminatı tavanı | 53.920 | 46.655 |
Dönem içindeki kıdem tazminatı karşılığının hareketleri aşağıdaki gibidir:
| 2025 | 2024 | |
|---|---|---|
| 1 Ocak itibarıyla bakiye, | 5.526.242 | 3.021.642 |
| İşten Ayrılanlara Yapılan Ödemeler | (132.747) | (232.898) |
| Faiz Maliyeti | 514.692 | 1.169.376 |
| Cari Hizmet Maliyeti | 1.810.889 | 1.962.206 |
| Aktüeryal kayıp / (kazanç) | 799.770 | (1.199.086) |
| Parasal kayıp / (kazanç) | (1.372.808) | 518.224 |
| 30 Eylül itbarıyla bakiye, | 7.146.038 | 5.239.464 |
(Para birimi aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( "TL") olarak 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Karşılıklar | 30.09.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| Kıdem tazminatı karşılığı | 7.146.038 | 5.526.244 |
| Kullanılmamış izin karşılıkları | 369.083 | - |
| Toplam | 7.515.121 | 5.526.244 |
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle verilen TRİ detayı aşağıdaki gibidir;
| Koşullu varlık ve yükümlülükler | 30.09.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| A. Kendi tüzel kişiliği adına vermiş olduğu TRİ'ler | 167.872.336 | 1.155.979.252 |
| Teminat Mektubu | 621.318 | 729.396.986 |
| Teminat* | - | 233.299.033 |
| Rehin | - | 5.138.850 |
| İpotek | 167.251.018 | 188.144.383 |
| B. Tam konsolidasyon kapsamına dahil edilen ortaklıklar lehine vermiş olduğu TRİ'ler |
483.769.719 | - |
| C. Olağan ticari faaliyetlerinin yürütülmesi amacıyla diğer 3. kişilerin borcunu temin amacıyla vermiş olduğu TRİ'ler |
- | - |
| D. Diğer verilen TRİ'ler i) Ana ortak lehine vermiş olduğu TRİ'ler |
645.026.292 - |
- - |
| ii) B ve C maddeleri kapsamına girmeyen diğer grup şirketleri lehine vermiş olduğu TRİ'ler |
- | - |
| iii) C maddesi kapsamına girmeyen 3. kişiler lehine vermiş olduğu TRİ'ler |
645.026.292- | - |
| Toplam | 1.296.668.347 | 1.155.979.252 |
(*) Bağlı Ortaklığı Grain Tarım Ürünleri Lisanslı Depoculuk A.Ş. için 5 Aralık 2017 tarih ve 30261 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Tarım Ürünlerı̇ Lı̇sanslı Depoculuk Yönetmelı̇ğı̇nde Değı̇şı̇klı̇k Yapılmasına Daı̇r Yönetmelı̇k ile kefalet sigortası (kefalet senedi) kapsamında T.C. Ticaret Bakanlığı'na verilen kefalet sigortası teminatıdır.
| Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamındaki Kısa Vadeli Borçlar |
30.09.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| Personele Borçlar | 400.069 | 10.629 |
| Ödenecek Sosyal Güvenlik Kesintileri | 14.370.833 | 20.021.073 |
| Toplam | 14.770.902 | 20.031.702 |
| NOT 19- DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER |
||
| Diğer Dönen Varlıklar | 30.09.2025 | 31.12.2024 |
| Devreden KDV | 73.937.495 | 108.052.916 |
| İş Avansları | 23.517.070 | - |
| Personel Avansları | 639.649 | 601.323 |
| İndirilecek KDV | 109.699 | - |
| Toplam | 98.203.913 | 108.654.239 |
(Para birimi aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( "TL") olarak 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| Nominal Sermaye | Oran | Tutar | Oran | Tutar |
| Murat İÇCAN (B Grubu) | 52,20% | 65.255.000 | 52,20% | 65.255.000 |
| Mevlüt Emre İÇCAN (B Grubu) | 3,40% | 4.250.000 | 3,40% | 4.250.000 |
| Onur İÇCAN (B Grubu) | 3,40% | 4.250.000 | 3,40% | 4.250.000 |
| Murat İÇCAN (A Grubu) | 12,00% | 15.000.000 | 12,00% | 15.000.000 |
| Halka Arz Edilen Kısım (B Grubu) | 29,00% | 36.245.000 | 29,00% | 36.245.000 |
| Toplam | 100% | 125.000.000 | 100% | 125.000.000 |
| Sermaye Düzeltmesi Olumlu Farkları | 536.271.344 | 536.271.344 | ||
| Ödenmiş Sermaye | 661.271.344 | 661.271.344 |
Şirket, Sermaye Piyasası Kurulu'nun 13.10.2022 tarih ve 59/1505 sayılı kararı ile kayıtlı sermaye sistemine geçmiştir. Sermaye Piyasası Kurulu'nca verilen kayıtlı sermaye izni 2022-2026 yılları (5 yıl) için geçerlidir. 2026 yılı sonunda izin verilen kayıtlı sermaye tavanına ulaşılmamış olsa dahi 2026 yılından sonra Yönetim Kurulu'nun sermaye artırım kararı alabilmesi için; daha önce izin verilen tavan ya da yeni bir tavan tutarı için Sermaye Piyasası Kurulu'ndan izin almak suretiyle Genel Kurul'dan 5 yılı geçmemek üzere yeni bir süre için yetki alması zorunludur. Söz konusu yetkinin alınmaması durumunda şirket Yönetim Kurulu Kararı ile sermaye artırımı yapamaz.
Grup'un 30 Eylül ve 31 Aralık 2024 tarihi itibariyle, sermayesi detayı ile ilgili detayları aşağıda yer almaktadır.
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Sermaye (A grubu) | 15.000.000 | 15.000.000 |
| Sermaye (B grubu) | 110.000.000 | 110.000.000 |
Şirket' in özkaynaklar altında yer alan aşağıdaki hesapların enflasyon düzeltme etkileri 30 Eylük 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla aşağıdaki gibidir.
| 30.09.2025 | VUK* | PARASAL KAYIP/KAZANÇ ETKİSİ |
TFRS |
|---|---|---|---|
| Sermaye | 417.168.420 | 244.102.925 | 661.271.344 |
| Pay Sahiplerinin İlave Sermaye Katkıları | 72.108.115 | 15.508.607 | 87.616.723 |
| Paylara İlişkin Primler (İskontolar) | 900.803.951 | 130.504.263 | 1.031.308.214 |
| Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | 12.883.994 | (10.098.237) | 2.785.757 |
| 31.12.2024 | VUK* | PARASAL KAYIP/KAZANÇ ETKİSİ |
TFRS |
| Sermaye | 417.168.420 | 244.102.925 | 661.271.344 |
| Pay Sahiplerinin İlave Sermaye Katkıları | 72.108.115 | 15.508.607 | 87.616.723 |
| Paylara İlişkin Primler (İskontolar) | 900.803.951 | 130.504.263 | 1.031.308.214 |
| Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | 12.883.994 | (10.098.237) | 2.785.757 |
*Enflasyon muhasebesi uygulanmış VUK değerini içermektedir.
(Para birimi aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( "TL") olarak 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
06.02.2023 tarihinde merkez üssü Kahramanmaraş olan ve 10 ili (Kahramanmaraş, Kilis, Hatay, Osmaniye, Adıyaman, Gaziantep, Şanlıurfa, Diyarbakır, Malatya ve Adana) etkileyen Deprem Felaketi, Grup'un tesislerinin yer aldığı ve faaliyetlerinin çok önemli bir kısmını gerçekleştirdiği Hatay bölgesini doğrudan etkilemiştir. Şirket ortakları şirket malvarlığını koruma ve zarar tazmini amacıyla şirkete kaynak aktarmış olup, ilgili kaynak Şirket'in muhasebe kayıtlarında Diğer Sermaye Yedekleri hesabında izlenmektedir.
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Pay Sahiplerinin İlave Sermaye Katkıları | 87.616.723 | 87.616.723 |
| Sermaye Avansı | ||
| Sermaye Avansı | 30.09.2025 | 31.12.2024 |
| Oasis Prime – FZCO(*) | 150.167.668 | - |
| Toplam | 150.167.668 | - |
(*) 02.06.2025 tarihinde Şirket Graınturk Holding A.Ş.'nin %100 oranında pay sahibi olduğu ve paylarının ilk halka arzı için hazırlanan izahnameye onay verilmesi amacıyla Sermaye Piyasası Kurulu'na başvuruda bulunulan Özova Tarım A.Ş.'ye sermaye artırımı, pay devri veyahut başkaca finansal yöntemler ile 260 Milyon Amerikan Doları Şirket Değeri üzerinden yatırım yapılmasına dair pazarlık usulü görüşmelere başlamıştır.
Dubai Emirliği kanunları uyarınca bir yatırım fonu olarak kurulmuş Oasis Prime – FZCO ("Fon") ile yapılan görüşmeler sonucunda; tek hissedar Şirket Graınturk Holding A.Ş., Özova Tarım A.Ş. ve Fon arasında; Fon tarafından Özova Tarım A.Ş.'ye borç – sermaye karması finansman sağlanması yönünde mutabakata varılmış ve "Borç-Sermaye Karması Finansman Sözleşmesi" ("Sözleşme") imzalanmıştır. Sözleşme uyarınca; Fon tarafından Özova Tarım A.Ş.'ye sağlanacak 6.500.000 Amerikan Doları ("USD") karşılığı, sermaye artırım sonrası Özova Tarım A.Ş.'nin sermayesinin %3'üne tekabül edecek paylar için Fon'a tahsisli sermaye artırımı yapılacaktır. Bu kapsamda, 02.06.2025 tarihli özel durum açıklamamızda belirtilen 260 milyon USD Şirket Değeri'ne yapılan görüşmeler kapsamında yaklaşık %16 iskonto uygulanmak suretiyle yaklaşık 217 Milyon USD Şirket Değeri üzerinden borç-sermaye karması finansman sağlanması hususunda mutabakat sağlanmıştır.
İşbu yatırım Özova Tarım A.Ş. açısından önemli bir finansman kaynağı olup, Özova Tarım A.Ş.'nin ticari faaliyetlerine olumlu katkıda bulunacaktır.
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Hisse Senedi İhraç Primleri | 1.031.308.215 | 1.031.308.214 |
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Maddi Duran Varlıklar Yeniden Değerleme Artışları | ||
| (Azalışları) | 986.299.772 | |
| Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm | ||
| Kazançları (Kayıpları) | (2.914.712) | (2.136.775) |
| Maddi Duran Varlıklar Yeniden Değerleme Artışları | ||
| (Azalışları), Vergi Etkisi | (246.574.943) | |
| Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm | ||
| Kazançları (Kayıpları), Vergi Etkisi | 728.677 | 534.193 |
| Toplam | ||
| 737.538.794 | (1.602.582) |
(Para birimi aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( "TL") olarak 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| NOT 20-ÖZKAYNAK KALEMLERİ (Devamı) | ||
|---|---|---|
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler |
30.09.2025 | 31.12.2024 |
| Özkaynak yöntemi ile değerlenen yatırımların kapsamlı gelirde sınıflanan karları / (zararları) * |
83.503.379 | 169.696.786 |
| Toplam | 83.503.379 | 169.696.786 |
| Aktüeryal kayıp / (kazanç) | 2025 | 2024 |
| 1 Ocak itibarıyla bakiye, | (767.225) | (767.225) |
| Dönem İçerisinde Hesaplanan Aktüeryal | (849.599) | (625.274) |
| Ertelenmiş Vergi | 212.399 | 156.318 |
| Parasal kayıp / (kazanç) | (781.610) | (366.401) |
Önceki dönemlerin karından, kanun veya sözleşme kaynaklı zorunluluklar nedeniyle veya kar dağıtımı dışındaki belli amaçlar için ayrılmış yedeklerdir.
30 Eylül itibarıyla bakiye, (2.186.035) (1.602.582)
Türk Ticaret Kanunu'na göre, yasal yedekler birinci ve ikinci tertip yasal yedekler olmak üzere ikiye ayrılır. Birinci tertip yasal yedek akçe, Türk Ticaret Kanunu'nun 466. Maddesi uyarınca, yasal kayıtlarda yer alan vergi sonrası net dönem karından geçmiş yıl zararlarının indirilmesinden sonra kalan tutar üzerinden %5 oranında hesaplanır. Birinci tertip yasal yedek akçe, ödenmiş/çıkarılmış sermayenin %20'sine ulaşılıncaya kadar ayrılır.
İkinci tertip yasal yedek akçe, pay sahipleriyle kara iştirak eden diğer kimselere dağıtılması kararlaştırılmış birinci temettü, ikinci temettü, imtiyazlı pay sahipleriyle yönetim kurulu üyeleri, çalışanlar ve benzeri kişi ve kuruluşlara dağıtılan tüm kar payı tutarlarının toplamından, şirketin ödenmiş/çıkarılmış sermayesinin %5'i düşüldükten sonra bulunan tutar üzerinden % 10 oranında hesaplanır. Net dağıtılabilir dönem karının tamamının birinci temettü olarak ayrılması ve dağıtılmasına karar verilmesi durumunda, (sadece bu durumla sınırlı olmak üzere) ikinci tertip yasal yedek akçe net dağıtılabilir dönem karının (1/11)'i oranında ayrılır. Aksi takdirde, ikinci tertip yedek akçenin hesaplanmasında, ikinci fıkradaki formül uygulanır.
İkinci tertip yedek akçe ayırmayan veya eksik ayıran şirketlerin eksik ayrılan yedek akçe tutarının tamamını, karlılık durumunun uygun olduğu bir sonraki dönemde tamamlaması gerekmektedir.
| Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler | 30.09.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| Yasal Yedekler | 14.097.706 | 2.785.757 |
(Para birimi aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( "TL") olarak 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| 1.01.2025 30.09.2025 2.738.003.600 |
1.01.2024 30.09.2024 |
1.07.2025 30.09.2025 |
1.07.2024 |
|---|---|---|---|
| 30.09.2024 | |||
| 2.534.439.528 | 586.032.954 | 1.018.290.820 | |
| 2.718.910.761 | 244.701.254 | 494.666.107 | - |
| 434.065.941 | - | 280.853.668 | - |
| 5.890.980.302 | 2.779.140.782 | 1.361.552.729 | 1.018.290.820 |
| - | (2.136.527) | - | (49.234) |
| 5.890.980.302 | 2.777.004.255 | 1.361.552.729 | 1.018.241.586 |
| (4.842.126.125) | (2.059.843.279) | (912.413.996) | (986.552.249) |
| (36.894.585) | (23.510.212) | (33.123.370) | 168.050.034 |
| (8.695.667) | - | (3.187.754) | - |
| (4.875.000) | - | (4.875.000) | - |
| (4.062.144) | (20.086.985) | (231.307) | (7.330.643) |
| (942.368) | - | (633.853) | - |
| (889.380) | - | (294.856) | - |
| (730.094) | - | (364.674) | - |
| (39.675) | - | - | - |
| (347.652.815) | - | (231.263.609) | - |
| (5.246.907.853) | (2.103.440.476) | (1.186.388.419) | (825.832.858) |
| 192.408.728 | |||
| 644.072.449 | 673.563.779 | 175.164.310 |
| 1.01.2025 | 1.01.2024 | 1.07.2025 | 1.07.2024 | |
|---|---|---|---|---|
| Genel yönetim giderleri (-) | 30.09.2025 | 30.09.2024 | 30.09.2025 | 30.09.2024 |
| Personel giderleri | (32.490.709) | (34.484.267) | (10.430.028) | (17.297.451) |
| Amortisman giderleri | (31.858.206) | (27.860.588) | (2.403.063) | (17.702.676) |
| Dışarıdan sağlanan fayda ve hizmetler | (6.048.598) | (5.337.607) | (861.613) | (2.212.026) |
| Bakım ve onarım giderleri | (3.413.044) | (5.407.482) | (1.788.112) | (1.642.366) |
| Kira giderleri | (2.890.147) | (2.587.643) | (942.972) | (575.134) |
| Danışmanlık giderleri | (2.141.776) | (3.268.203) | (222.559) | (2.735.362) |
| Temsil ve ağırlama giderleri | (1.892.850) | (4.760.020) | (803.470) | (634.025) |
| Vergi, resim ve harçlar | (1.887.613) | (688.425) | (123.734) | |
| Karşılık giderleri | (1.667.267) | (2.287.167) | (87.867) | (1.525.717) |
| Huzur hakkı giderleri | (1.592.489) | (557.896) | ||
| Enerji giderleri | (1.174.883) | (1.677.658) | (157.936) | (778.996) |
| Akaryakıt giderleri | (551.889) | (647.209) | (525.708) | (271.711) |
| Hukuki masraflar ve noter giderleri | (498.203) | (481.505) | (143.953) | (249.994) |
| Bankacılık masrafları | (134.423) | (248.468) | (88.566) | (248.468) |
| Diğer | (7.599.493) | (8.521.789) | (2.501.904) | (6.342.499) |
| Toplam | (95.841.590) | (98.258.031) | (21.639.381) | (52.216.425) |
(Para birimi aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( "TL") olarak 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
NOT 22- GENEL YÖNETİM GİDERLERİ, PAZARLAMA GİDERLERİ, ARAŞTIRMA VE GELİŞTİRME GİDERLERİ ve NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER (Devamı)
| 1.01.2025 | 1.01.2024 | 1.07.2025 | 1.07.2024 | |
|---|---|---|---|---|
| Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri (-) | 30.09.2025 | 30.09.2024 | 30.09.2025 | 30.09.2024 |
| Amortisman giderleri | (51.784.787) | (21.920.296) | (23.801.174) | (12.982.430) |
| Posta, kargo ve nakliye giderleri | (9.933.601) | (1.048.779) | (7.764.467) | (213.618) |
| Akaryakıt giderleri | (5.684.070) | (13.831.253) | (3.647.460) | (3.404.985) |
| Temsil ve ağırlama giderleri | (1.733.223) | (1.197.292) | (566.223) | (335.997) |
| Sigorta giderleri | (914.069) | (3.671.777) | (89.019) | |
| Bakım ve onarım giderleri | (642.857) | (2.078.951) | (274.836) | (1.741.748) |
| Telif ve tescil giderleri | (380.964) | (38.130) | ||
| Vergi, resim ve harçlar | (333.773) | (372.202) | (155.197) | (72.403) |
| Analiz giderleri | (147.401) | (772.727) | (3.996) | (772.727) |
| Huzur hakkı giderleri | (55.023) | (21.893) | ||
| Kira giderleri | (10.709) | (3.563) | ||
| Temizlik giderleri | ||||
| Diğer | (1.438.422) | (2.275.398) | (475.408) | (2.081.661) |
| Toplam | (73.058.899) | (47.168.675) | (36.752.347) | (21.694.588) |
| 1.01.2025 | 1.01.2024 | 1.07.2025 | 1.07.2024 | |
|---|---|---|---|---|
| Diğer gelirler | 30.09.2025 | 30.09.2024 | 30.09.2025 | 30.09.2024 |
| Reeskont faiz gelirleri | 26.025.667 | 75.773.363 | 90.866 | 70.782.110 |
| Sigorta tazminat gelirleri | 314.959 | 314.959 | ||
| Konusu kalmayan karşılıklar | 2.698.476 | 2.391.834 | ||
| Vade farkı gelirleri | 93.568.496 | 90.363.315 | ||
| Teşvik gelirleri | 1.340.047 | 9.820 | ||
| Ticari faaliyetlerden kaynaklanan kur farkları | 36.038.517 | 26.837.735 | ||
| Diğer | 6.687.021 | 1.636.481 | 221.200 | 38.274 |
| Toplam | 33.027.647 | 211.055.380 | 627.025 | 190.423.088 |
| 1.01.2025 | 1.01.2024 | 1.07.2025 | 1.07.2024 | |
| Diğer giderler (-) | 30.09.2025 | 30.09.2024 | 30.09.2025 | 30.09.2024 |
| Reeskont faiz giderleri | (9.057.697) | (71.582.992) | 530.153 | (38.072.717) |
| Sabit kıymet satış zararları | (3.308.905) | (2.635.290) | ||
| Ticari faaliyetlerden kaynaklanan kur farkları | (30.261.705) | (16.430.970) | ||
| Vade farkı giderleri | (19.042.400) | (19.042.400) | ||
| Karşılık giderleri* | (1.638.737) | 1.244.840 | ||
| Diğer | (125) | (730.672) | (6) | (8.308) |
| Toplam | (12.366.727) | (123.256.506) | (2.105.143) | (72.309.555) |
*30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla, karşılık giderlerindeki pozitif değişim, tahsil edilmiş alacaklara istinaden ayrılmış karşılıkların iptalinden kaynaklanmaktadır.
(Para birimi aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( "TL") olarak 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| 1.01.2025 | 1.01.2024 | 1.07.2025 | 1.07.2024 | |
|---|---|---|---|---|
| Yatırım faaliyetlerinden gelirler | 30.09.2025 | 30.09.2024 | 30.09.2025 | 30.09.2024 |
| Menkul kıymet satış karları | 391.284.370 | 27.905.333 | 338.125.309 | 27.905.333 |
| Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan faiz gelirleri | 39.273.092 | 12.379.423 | ||
| Gerçeğe uygun değer artış kazançları | 353.106.307 | 258.057.206 | ||
| Yatırım amaçlı gayrimenkul satış karı | 2.422.200 | |||
| Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan kur farkları | 2.086.523 | |||
| Toplam | 430.557.462 | 385.520.363 | 350.504.732 | 285.962.539 |
| 1.01.2025 | 1.01.2024 | 1.07.2025 | 1.07.2024 | |
| Yatırım faaliyetlerinden giderler (-) | 30.09.2025 | 30.09.2024 | 30.09.2025 | 30.09.2024 |
| Menkul kıymet değerleme zararları | (8.928.739) | (8.875.000) | ||
| Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan kur farkı gideri | (1.803.727) | (1.803.727) | ||
| Toplam | (8.928.739) | (1.803.727) | (8.875.000) | (1.803.727) |
| Finansman gelirleri Finansman faaliyetlerine ilişkin kur farkı geliri |
1.01.2025 30.09.2025 13.253.277 |
1.01.2024 30.09.2024 - |
1.07.2025 30.09.2025 3.433.974 |
1.07.2024 30.09.2024 - |
|---|---|---|---|---|
| Finansman faaliyetlerine ilişkin faiz geliri Toplam |
- 13.253.277 |
16.646.549 16.646.549 |
- 3.433.974 |
8.853.436 8.853.436 |
| Finansman giderleri (-) Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan faiz gideri Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan kur |
1.01.2025 30.09.2025 (79.171.052) |
1.01.2024 30.09.2024 (31.166.851) |
1.07.2025 30.09.2025 (42.800.404) |
1.07.2024 30.09.2024 (4.045.097) |
| farkı gideri Kıdem tazminatı faiz giderleri Diğer |
(21.356.224) (471.279) (332.536) |
(54.068) |
(1.238.697) (120.524) (244.623) |
(54.068) |
| Toplam | (101.331.091) | (31.220.919) | (44.404.248) | (4.099.165) |
30.09.2024 tarihi itibarıyla sona eren dönemde kar veya zarar tablosunda yer alan 148.287 TRY bakiye TFRS-9 kapsamında ticari alacak değer düşüklüğü (şüpheli alacak karşılığı) iptali sebebiyle muhasebeleştirilmiştir.
(Para birimi aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( "TL") olarak 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| KONSOLİDE NET PARASAL KAYIP KAZANÇ | 30.09.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| Finansal durum tablosu kalemleri | (782.948.156) | (564.686.749) |
| Stoklar | (441.248.607) | 44.960.981 |
| Verilen Sipariş Avansları | - | 180.095.011 |
| Alınan Sipariş Avansları | - | (385.127) |
| İştirakler, İş Ortaklıkları ve Bağlı Ortaklıklardaki Yatırımlar | (271.775) | - |
| Yapılmakta Olan Yatırımlar | 38.288.150 | - |
| Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller | 441.383.454 | 290.031.527 |
| Geçmiş Yıllar Karları veya Zararları | (848.488.574) | (1.060.090.585) |
| Kullanım Hakkı Varlıkları | - | 137.249 |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 42.253.812 | 413.486 |
| Diğer Dönen Varlıklar | 3.715.917 | - |
| Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar | 2.356.066 | - |
| Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 341.038.733 | 589.455.148 |
| Mali Duran Varlıklar | - | (60.881.417) |
| Kullanım Hakkı Varlığı | 213.401 | - |
| Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü | (147.965) | - |
| Ödenmiş Sermaye | - | (204.191.907) |
| Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları (Kayıpları) | 359.128 | 557.403 |
| Sermaye Düzeltme Farkları | (133.911.986) | - |
| Pay Sahiplerinin İlave Sermaye Katkıları | (17.763.410) | (26.931.401) |
| Paylara İlişkin Primler | (209.087.372) | (317.000.838) |
| Yasal Yedekler | (1.637.128) | (856.279) |
| Kar veya zarar tablosu kalemleri | 364.902.701 | (48.552.927) |
| Hasılat | (479.444.377) | - |
| Maliyet | 803.132.339 | - |
| Pazarlama Giderleri | 39.146.518 | - |
| Genel yönetim giderleri | 19.913.413 | - |
| Finansman Gelirleri | (3.590.349) | - |
| Finansman Giderleri | 15.039.214 | - |
| Yatırım Gelirleri | (4.041.731) | - |
| Yatırım Giderleri | 1.059.427 | - |
| Kur Farkı Giderleri | 1.627.100 | - |
| Diğer Gelirler | (628.210) | - |
| Gelir Tablosu Endekslemesi | - | (48.552.927) |
| Ertelenmiş Vergi Gideri/Geliri | (27.310.642) | - |
| Toplam | (418.045.456) | (613.239.676) |
(Para birimi aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( "TL") olarak 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Dönem karı vergi yükümlülüğünün detayı aşağıdaki gibidir:
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Cari dönem kurumlar vergisi karşılığı | 25.115.242 | 3.182.132 |
| Peşin ödenen vergiler | (6.411.058) | (205.661) |
| Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü | 18.704.184 | 2.976.471 |
Ertelenmiş vergi varlığı / yükümlülüğü detayı aşağıdaki gibidir:
| Vergi (gideri) / geliri | 1.01.2025 30.09.2025 |
01.01.2024 30.09.2024 |
1.07.2025 30.09.2025 |
1.07.2024 30.09.2024 |
|---|---|---|---|---|
| Cari Dönem Kurumlar Vergisi Gideri |
(25.115.242) | (14.220.245) | - | (3.245.255) |
| Ertelenen Vergi Gelir/Gideri | (69.223.506) | (122.998.961) | (69.223.506) | (85.063.000) |
| Toplam Vergi Gelir/Gideri | (94.338.748) | (137.219.206) | (69.223.506) | (88.308.255) |
Şirket, Türkiye'de geçerli olan kurumlar vergisine tabidir. Şirket'in cari dönem faaliyet sonuçlarına ilişkin tahmini vergi yükümlülükleri için ekli finansal tablolarda gerekli karşılıklar ayrılmıştır.
Vergiye tabi kurum kazancı üzerinden tahakkuk ettirilecek kurumlar vergisi oranı ticari kazancın tespitinde gider yazılan vergi matrahından indirilemeyen giderlerin eklenmesi ve vergiden istisna kazançlar, vergiye tabi olmayan gelirler ve diğer indirimler (varsa geçmiş yıl zararları ve tercih edildiği takdirde kullanılan yatırım indirimleri) düşüldükten sonra kalan matrah üzerinden hesaplanmaktadır.
2025 yılında uygulanan efektif vergi oranı %25'tir. (2024: %25).
Şirket, vergiye esas yasal finansal tabloları ile TMS'ye göre hazırlanmış finansal tabloları arasındaki farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmiş vergi varlığı ve yükümlülüğü muhasebeleştirmektedir. Söz konusu farklılıklar genellikle bazı gelir ve gider kalemlerinin vergiye esas finansal tablolar ile TMS'ye göre hazırlanan finansal tablolarda farklı dönemlerde yer almasından kaynaklanmakta olup, söz konusu farklar aşağıda belirtilmektedir.
Müteakip dönemlerde gerçekleşecek geçici farklar üzerinden hesaplanan ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri için uygulanan oran %25' tir. (31 Aralık 2024: %25)
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle toplam geçici farklar ve yasalaşmış vergi oranları kullanılarak hesaplanan ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri aşağıdaki gibidir:
(Para birimi aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( "TL") olarak 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Geçici fark | Ertelenmiş vergi etkisi | |||
|---|---|---|---|---|
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
| Maddi ve maddi olmayan duran varlıklara ilişkin düzeltmeler | 1.489.983.743 | 1.136.602.958 | (372.495.936) | (284.150.740) |
| Menkul kıymet değer (artışları) / azalışlarına ilişkin düzeltmeler | 244.571.292 | (61.142.823) | ||
| Gerçeğe uygun değer değişimlerine ilişkin düzeltmeler | 1.176.723.780 | (294.180.945) | ||
| Kullanım hakkı varlıklarına ilişkin düzeltmeler | 264.032 | 107.368 | (66.008) | (26.842) |
| Ertelenmiş finansman (gelirleri) / giderleri ile ilgili düzeltmeler | (70.090) | (17.984.170) | 17.523 | 4.496.042 |
| Tahsil kabiliyetini yitirmiş alacaklar | (1.211.500) | (1.519.579) | 302.875 | 379.895 |
| Karşılıklara ilişkin düzeltmeler | (6.573.652) | (5.526.247) | 1.643.413 | 1.381.562 |
| Faiz ve kur farklarına ilişkin düzeltmeler | (29.014.896) | (71.466.066) | 7.253.724 | 17.866.517 |
| Avanslara ilişkin düzeltmeler | (51.706.409) | 12.926.602 | ||
| Yatırım teşviklerine ilişkin düzeltmeler | (57.537.390) | (146.718.636) | 14.384.347 | 36.679.659 |
| Stoklara ilişkin düzeltmeler | (122.937.104) | (57.924.718) | 30.734.276 | 14.481.180 |
| İştirakler ve bağlı ortaklıklardaki düzeltmeler | (506.102.144) | 126.525.536 | ||
| Diğer | (89.528.560) | 10.533.431 | 22.382.140 | (2.633.358) |
| Toplam | (511.715.276) | (211.526.085) |
Ertelenmiş verginin hareket tablosu aşağıda açıklanmıştır:
| 2025 | 2024 | |
|---|---|---|
| 1 Ocak itibarıyla bakiye, | (196.460.731) | (99.336.952) |
| Kar veya zararda muhasebeleştirilen | (69.223.506) | (122.998.961) |
| Özkaynaklarda muhasebeleştirilen | (246.031.039) | (25.260.302) |
| 30 Eylül itibarıyla bakiye, | (511.715.276) | (247.596.215) |
Konsolide kar zarar tablolarında belirtilen pay başına kazanç, net karın ilgili dönem içinde mevcut hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi ile tespit edilir.
Şirketler mevcut hissedarlara birikmiş karlardan hisseleri oranında hisse dağıtarak ("Bedelsiz Hisseler") sermayelerini arttırabilir. Pay başına kazanç hesaplanırken, bu bedelsiz hisse ihracı çıkarılmış hisseler olarak sayılır. Dolayısıyla pay başına kazanç hesaplamasında kullanılan ağırlıklı hisse adedi ortalaması, hisselerin bedelsiz olarak çıkarılmasını geriye dönük olarak uygulamak suretiyle elde edilir.
Pay başına kazanç aşağıdaki gibidir:
| 1.01.2025 | 1.01.2024 | |
|---|---|---|
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
| Dönem Net Karı | 900.162.264 | 1.045.610.349 |
| Hisse Adedi | 125.000.000 | 125.000.000 |
| Toplam | 7,20 | 8,36 |
(Para birimi aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( "TL") olarak 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
İlişkili taraflardan alacaklar ve ilişkili taraflara olan borçların bakiyeleri aşağıdaki gibidir;
| Dönen Varlıklar | 30.09.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| Ticari Alacaklar | 131.000 | 32.517.434 |
| Ral Yapı ve Mühendislik A.Ş. | - | 15.591.571 |
| Hera Teknik Yapı A.Ş. | - | 15.635.310 |
| Ral Yatırım Holding | - | 825.836 |
| Graintürk İç ve Dış Ticaret A.Ş. | - | 346.186 |
| Öz-Ova Tarım Ür. Çırçır Prese Ltd. Şti. | 22.500 | 28.222 |
| Ova Dry Tarım Ürünleri San. Tic. Ltd. Şti. | 108.500 | 90.309 |
| Verilen Avanslar | - | 8.103.171 |
| Ova Fresh Ltd. Şti. | - | 3.017.002 |
| Ova Dry Tarım Ürünleri San.Tic.Ltd.Şti. | - | 62.715 |
| Graintürk İç ve Dış Ticaret A.Ş. | - | 5.023.454 |
| Ortaklardan Alacaklar | 354.154.497 | - |
| Toplam | 354.285.497 | 40.620.605 |
| Duran Varlıklar | 30.09.2025 | 31.12.2024 |
| Verilen Duran Varlık Alım Avansları | - | 306.489.827 |
| Öz-Ova Tarım Ür. Çırçır Prese Ltd. Şti. | - | - |
| Grain Lidaş Lisanslı Depoculuk A.Ş | - | - |
| Ral Yapı ve Mühendislik A.Ş. | - | 306.489.827 |
| İştiraklerden Alacaklar | - | - |
| Toplam | - | 306.489.827 |
| Kısa Vadeli Borçlar | 30.09.2025 | 31.12.2024 |
| Ticari Borçlar | - | 395.688 |
| Graintürk İç ve Dış Ticaret A.Ş. | - | 395.688 |
| Ortaklara Borçlar | - | 376.289 |
| Mevlüt Emre İÇCAN | - | 376.289 |
| Diğer Borçlar | - | 133.103.332 |
| Öz-Ova Tarım Ür. Çırçır Prese Ltd.Şti. | - | 9.774.690 |
| Ral Prestij Gayrimenkul A.Ş. | - | 123.328.642 |
| Toplam | - | 133.875.309 |
Sermayeyi yönetirken Şirket'in hedefleri, ortaklarına getiri, diğer paydaşlarına fayda sağlamak ve sermaye maliyetini azaltmak amacıyla en uygun sermaye yapısını sürdürmek için Şirket'in faaliyetlerinin devamını sağlayabilmektir.
Şirket sermayeyi net borç/yatırılan sermaye oranını kullanarak izlemektedir. Net borç, nakit ve nakit benzerlerinin toplam yükümlülüklerden düşülmesiyle hesaplanmaktadır.
(Para birimi aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( "TL") olarak 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla net borç/(özkaynaklar+net borç) oranı aşağıdaki gibidir:
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Finansal Borçlar | 447.652.264 | 486.489.087 |
| Eksi: Nakit ve Nakit Benzerleri (-) | (185.717.112) | (14.572.401) |
| Net Finansal Borçlar | 261.935.152 | 471.916.686 |
| Özkaynaklar | 8.027.894.628 | 6.436.325.506 |
| Özkaynaklar - Net Finansal Borçlar |
7.765.959.476 | 5.964.408.820 |
| Net Finansal Borçlar/Özkaynaklar | 3% | 7% |
Şirket faaliyetleri nedeniyle piyasa riski (kur riski, gerçeğe uygun değer faiz oranı riski, nakit akımı faiz oranı riski ve fiyat riski), kredi riski ve likidite riskine maruz kalmaktadır. Şirket'in risk yönetimi programı genel olarak mali piyasalardaki belirsizliğin, Şirket finansal performansı üzerindeki potansiyel olumsuz etkilerinin minimize edilmesi üzerine odaklanmaktadır.
Şirket kredi riskini minimuma indirmek için, kredibilitesi yüksek taraflarla çalışmayı ve temerrüt durumundaki finansal zarar riskini azaltmak adına da gerekli gördüğü durumlarda teminat alma politikasını benimsemiştir. Şirket işlem yaptığı tarafların kredibilitesini takip eder. Kredi notları, eğer mevcutsa, bağımsız derecelendirme kuruluşlarından temin edilir. Kredi notlarının temin edilememesi ya da olmaması durumunda Şirket, piyasadan elde ettiği bilgileri, kendi yaptığı istihbarat çalışmalarını ve ticari kayıtlarını kullanarak, önemli müşterilerinin kredibilitelerine ilişkin değerlendirmelerini kendi yapar. Şirket, bu değerlendirmeleri düzenli olarak günceller ve ilgili taraflarla yapılan toplam işlem bedellerini de göz önünde bulundurarak kredi riskini yönetir.
Finansal aracın taraflarından birinin sözleşmeye bağlı yükümlülüğünü yerine getirememesi nedeniyle Şirket'e finansal bir kayıp oluşturması riski, kredi riski olarak tanımlanır.
Şirket'in ticari alacakları, çeşitli coğrafi alanlara dağılmış, çok sayıdaki müşteriyi kapsamaktadır. Ayrıca, Şirket yönetimi dönem sonları itibariyle ticari borçlarını ve finansal varlıklarını müşteri ve varlık bazında değerlendirerek, tahsili mümkün görünmeyen tutarlara ilişkin gerekli karşılıkların finansal tablolara yansıtılmasını sağlar.
Kredi riski, karşı tarafın sözleşmeden doğan yükümlülüklerini yerine getirememesi sonucu Şirket'in finansal zarara uğrama riskidir. 30.09.2025 tarihi itibarıyla, Şirket'in, karşı tarafların yükümlülüklerini yerine getirememesi sonucu maruz kalabileceği azami riskler aşağıda belirtilen şu unsurlardan kaynaklanmaktadır:
• Finansal durum tablosundaki finansal varlıkların kayıtlı değerleri.
Kredi riskini en aza indirgemek için Şirket, karşı tarafların temerrüt risklerini göz önünde bulundurarak kredi derecelendirmeleri yapmış ve ilgili tarafları kategorilere ayırmıştır. Şirket'in mevcut kredi riski derecelendirme metodolojisi aşağıdaki kategorileri içermektedir:
| Beklenen kredi zararı | ||
|---|---|---|
| Kategori | Açıklama | hesaplama yöntemi |
| Karşı tarafın temerrüt riski düşüktür ve vadesi geçmiş | Ömür boyu beklenen kredi | |
| Tahsil edilebilir | herhangi bir bakiyesi yoktur. | zararı |
| Vadesi 360 günden fazla geçmiş tutarlar bulunmaktadır | Ömür boyu beklenen kredi | |
| veya ilk kayıtlara alınma tarihinden itibaren kredi riskinde | zararı – kredi değer | |
| Tahsili şüpheli | önemli artış gerçekleşmiştir. | düşüklüğüne uğramamış |
| Vadesi 360 günden fazla geçmiş tutarlar veya ilgili varlığın | Ömür boyu beklenen kredi | |
| kredi değer düşüklüğüne uğradığını gösteren kanıtlar | zararı – kredi değer | |
| Temerrüde uğramış | bulunmaktadır. | düşüklüğüne uğramış |
| Borçlunun Şirket'in ilgili tutarların tahsiline ciddi finansal | ||
| sıkıntı içinde olduğunu gösteren kanıtların olması ve dair | ||
| Kayıtlardan silinen | bir beklentisi bulunmaması | Kayıtlardan tümüyle çıkartılır |
(Para birimi aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
NOT 30 – FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)
| Alacaklar | B 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| 30.09.2025 | Ticari Alacaklar | Diğer Alacaklar | - Bankalardaki | ||
| İlişkili Taraf | Diğer | İlişkili Taraf | Diğer | Mevduat | |
| Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski | 131.000 | 820.697.883 | 354.154.497 | 34.807.608 | 183.190.516 |
| - Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı | - | - | - | _ | - |
| A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri | 131.000 | 820.697.883 | 354.154.497 | 34.807.608 | 183.190.516 |
| B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi takdirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlıkların defter değeri | - | - | - | - | |
| C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri | - | - | - | - | - |
| - Teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı | - | - | - | - | |
| D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri | - | - | - | - | - |
| - Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) | 1.759.982 | - | - | - | |
| - Değer düşüklüğü (-) | (1.759.982) | - | - | - | |
| - Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı | - | - | - | - | - |
| - Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri) | - | - | - | - | - |
| - Değer düşüklüğü (-) | - | - | - | - | - |
| - Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı | - | - | - | - | - |
| E. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar | - | - | - | - | - |
| - Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı | - | - | - | - | - |
| - Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı | - | _ | - | - |
(Para birimi aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
NOT 30 – FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)
| Alacaklar | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| 31.12.2024 | Ticari Alacaklar | Diğer Alacaklar | - Bankalardaki | ||
| İlişkili Taraf | Diğer | İlişkili Taraf | Diğer | - Mevduat | |
| Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski | 32.517.434 | 769.750.281 | - | 44.312.249 | 14.172.321 |
| - Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı | - | - | - | - | - |
| A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri | 32.517.434 | 769.750.281 | - | 44.312.249 | 14.172.321 |
| B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi takdirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlıkların defter değeri | - | - | - | - | |
| C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri | - | - | - | - | - |
| - Teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı | - | - | - | - | |
| D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri | - | - | - | - | - |
| - Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) | 2.853.314 | - | - | - | |
| - Değer düşüklüğü (-) | (2.853.314) | - | - | - | |
| - Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı | - | _ | - | - | - |
| - Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri) | - | - | - | - | - |
| - Değer düşüklüğü (-) | - | - | - | - | - |
| - Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı | - | - | - | - | - |
| E. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar | - | - | - | - | - |
| - Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı | - | - | - | - | - |
| - Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı | _ | _ | - | - |
(Para birimi aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( "TL") olarak 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Finansal yükümlülüklerin yerine getirilememesi riski, finansal durum tablosu ve nakit akışının uyumlu bir şekilde yönetilmesi ile bertaraf edilmektedir. Bu kapsamda, alacak ve borç gün vadelerinin uyumlu olmasına özen gösterilmekte, kısa vadeli likiditenin korunması amacıyla, net işletme sermayesi yönetimi hedefleri konulmakta ve bilanço oranlarının belli seviyelerde tutulmasına çalışılmaktadır.
(Aşağıdaki tabloda Şirket'in varlıkları ve yükümlülükleri iskonto edilerek ve ödenmesi gereken en erken tarihler esas alınarak hazırlanmıştır. Söz konusu yükümlülükler üzerinden ödenecek faizler aşağıdaki tabloya dahil edilmiştir.)
| Sözleşme Uyarınca Vadeler | Defter Değeri |
Sözleşme uyarınca nakit çıkışlar toplamı |
3 aydan kısa | 3-12 ay arası | 1-5 yıl arası |
|---|---|---|---|---|---|
| Türev Olmayan Finansal Yükümlülükler | 537.813.977 | 538.882.514 | 262.318.130 | 156.066.134 | 120.498.250 |
| Finansal Borçlar | 446.583.727 | 447.652.264 | 262.318.130 | 64.835.884 | 120.498.250 |
| Kiralama İşlemlerinden Yükümlülükler | 1.028.398 | 1.028.398 | - | 1.028.398 | - |
| Ticari Borçlar | 50.848.996 | 50.848.996 | 50.848.996 | - | - |
| Diğer Borçlar | 39.352.856 | 39.352.856 | 39.352.856 | - | - |
| Sözleşme Uyarınca Vadeler | Defter Değeri |
Sözleşme uyarınca nakit çıkışlar toplamı |
3 aydan kısa | 3-12 ay arası | 1-5 yıl arası |
|---|---|---|---|---|---|
| Türev Olmayan Finansal Yükümlülükler | 701.517.654 | 735.687.919 | 443.634.004 | 85.134.988 | 206.918.927 |
| Finansal Borçlar | 450.465.608 | 484.270.268 | 194.282.453 | 84.041.170 | 205.946.645 |
| Kiralama İşlemlerinden Yükümlülükler | 2.063.934 | 2.430.706 | 364.606 | 1.093.818 | 972.282 |
| Ticari Borçlar | 64.501.501 | 64.500.334 | 64.500.334 | - | - |
| Diğer Borçlar | 184.486.611 | 184.486.611 | 184.486.611 | - | - |
Piyasa riski, faiz oranı ve hisse fiyatları gibi piyasa fiyatlarındaki değişimi ifade eder. Piyasa fiyatlarındaki değişimler Şirket'in gelirlerini etkilediği için Şirket piyasa riskine maruz kalmaktadır. Şirket, faiz oranı bulunduran varlık ve yükümlülüklerin tabi olduğu faiz oranlarının değişiminin etkisinden doğan faiz oranı riskine açıktır.
Yabancı para varlıklar, yükümlülükler ve bilanço dışı yükümlülüklere sahip olma durumunda ortaya çıkan kur hareketlerinden kaynaklanacak etkilere kur riski denir.
(Para birimi aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( "TL") olarak 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Yabancı para cinsinden varlıkların ve yükümlülüklerin dağılımı aşağıdaki gibidir:
| 30.09.2025 | TL Karşılığı (Fonksiyonel para birimi) |
USD |
|---|---|---|
| 1. Ticari Alacaklar | 6.320.277 | 152.271 |
| 2a. Parasal Finansal Varlıklar | 5.898.633 | 142.112 |
| 2b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar | - | - |
| 3. Diğer | - | - |
| 4. Dönen Varlıklar | 12.218.910 | 294.383 |
| 5. Ticari Alacaklar | - | - |
| 6a. Parasal Finansal Varlıklar | - | - |
| 6b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar | - | - |
| 7. Diğer | - | - |
| 8. Duran Varlıklar | - | - |
| 9. Toplam Varlıklar | 12.218.910 | 294.383 |
| 10. Ticari Borçlar | - | - |
| 11. Finansal Yükümlülükler | 251.614.222 | 6.062.000 |
| 12a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler | - | - |
| 12b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlükler | - | - |
| 13. Kısa Vadeli Yükümlükler | 251.614.222 | 6.062.000 |
| 14. Ticari Borçlar | - | - |
| 15. Finansal Yükümlülükler | - | - |
| 16 a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler | - | - |
| 16 b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler | - | - |
| 17. Uzun Vadeli Yükümlülükler | - | - |
| 18. Toplam Yükümlülükler | 251.614.222 | 6.062.000 |
| 19. Bilanço Dışı Döviz Cinsinden Türev Araçların Net Varlık / (Yükümlülük) | ||
| Pozisyonu | - | - |
| 19a. Aktif Karakterli Bilanço Dışı Döviz Cinsinden Türev Ürünlerin Tutarı | - | - |
| 19b. Pasif Karakterli Bilanço Dışı Döviz Cinsinden Türev Ürünlerin Tutarı | - | - |
| 20. Net Yabancı Para Varlık / (Yükümlülük) Pozisyonu | (239.395.311) | (5.767.617) |
| 21. Parasal Kalemler Net Yabancı Para Varlık / (Yükümlülük) Pozisyonu | (239.395.311) | (5.767.617) |
(Para birimi aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( "TL") olarak 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| 31.12.2024 | TL Karşılığı (Fonksiyonel para birimi) |
USD |
|---|---|---|
| 1. Ticari Alacaklar | - | - |
| 2a. Parasal Finansal Varlıklar | - | - |
| 2b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar | - | - |
| 3. Diğer | - | - |
| 4. Dönen Varlıklar | - | - |
| 5. Ticari Alacaklar | - | - |
| 6a. Parasal Finansal Varlıklar | - | - |
| 6b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar | - | - |
| 7. Diğer | - | - |
| 8. Duran Varlıklar | - | - |
| 9. Toplam Varlıklar | - | - |
| 10. Ticari Borçlar | - | - |
| 11. Finansal Yükümlülükler | 148.829.383 | 5.055.655 |
| 12a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler | - | - |
| 12b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlükler | - | - |
| 13. Kısa Vadeli Yükümlükler | 148.829.383 | 5.055.655 |
| 14. Ticari Borçlar | - | - |
| 15. Finansal Yükümlülükler | - | - |
| 16 a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler | - | - |
| 16 b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler | - | - |
| 17. Uzun Vadeli Yükümlülükler | - | - |
| 18. Toplam Yükümlülükler | 148.829.383 | 5.055.655 |
| 19. Bilanço Dışı Döviz Cinsinden Türev Araçların Net Varlık / (Yükümlülük) | ||
| Pozisyonu | - | - |
| 19a. Aktif Karakterli Bilanço Dışı Döviz Cinsinden Türev Ürünlerin Tutarı 19b. Pasif Karakterli Bilanço Dışı Döviz Cinsinden Türev Ürünlerin Tutarı |
||
| 20. Net Yabancı Para Varlık / (Yükümlülük) Pozisyonu | (148.829.383) | (5.055.655) |
| 21. Parasal Kalemler Net Yabancı Para Varlık / (Yükümlülük) Pozisyonu | (148.829.383) | (5.055.655) |
(Para birimi aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( "TL") olarak 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Grup, başlıca ABD Doları cinsinden kur riskine maruz kalmaktadır. Aşağıdaki tablo Grup'un ABD Doları, kurlarındaki %10'lik artışa ve azalışa olan duyarlılığını göstermektedir. %10'luk oran, üst düzey yöneticilere Grup içinde kur riskinin raporlanması sırasında kullanılan oran olup, söz konusu oran yönetimin döviz kurlarında beklediği olası değişikliği ifade etmektedir. Duyarlılık analizi sadece yılsonundaki açık yabancı para cinsinden parasal kalemleri kapsar ve söz konusu kalemlerin yılsonundaki %10'lik kur değişiminin etkilerini gösterir. Pozitif değer, kar veya zararda ve diğer özkaynak kalemlerindeki artışı ifade eder.
| 30.09.2025 | Kar / Zarar | |
|---|---|---|
| Değer Kazanması | Değer Kaybetmesi | |
| USD Kurunun % 10 değişmesi halinde | ||
| 1- varlık / yükümlülüğü | (23.939.531) | 23.939.531 |
| 2- riskinden korunan kısım (-) | ||
| 3- Net Etki (1+2) | (23.939.531) | 23.939.531 |
| EUR Kurunun % 10 değişmesi halinde | ||
| 4- varlık / yükümlülüğü | - | - |
| 5- riskinden korunan kısım (-) | ||
| 6- Net Etki (1+2) | - | - |
| TOPLAM | (23.939.531) | 23.939.531 |
| 31.12.2024 | Kar / Zarar | |
|---|---|---|
| Değer Kazanması | Değer Kaybetmesi | |
| USD Kurunun % 10 değişmesi halinde | ||
| 1- varlık / yükümlülüğü | (14.882.938) | 14.882.938 |
| 2- riskinden korunan kısım (-) | ||
| 3- Net Etki (1+2) | (14.882.938) | 14.882.938 |
| EUR Kurunun % 10 değişmesi halinde | ||
| 4- varlık / yükümlülüğü | - | - |
| 5- riskinden korunan kısım (-) | ||
| 6- Net Etki (1+2) | - | - |
| TOPLAM | (14.882.938) | 14.882.938 |
Piyasa faiz oranlarındaki değişmelerin finansal araçların fiyatlarında dalgalanmalara yol açması, Şirket'in faiz oranı riskiyle başa çıkma gerekliliğini doğurur. Şirket'in faiz oranı riskine duyarlılığı aktif ve pasif hesapların vadelerindeki uyumsuzluğu ile ilgilidir.
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Sabit Faizli Finansal Araçlar | ||
| Vadeli Mevduatlar | 35.087.958 | 7.307.169 |
| Krediler | 446.583.727 | 484.270.268 |
| Kiralama Borçları | 1.028.398 | 2.218.819 |
| Kredi Kartı Borçları | 40.139 | - |
(Para birimi aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( "TL") olarak 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Grup, finansal araçların kayıtlı değerlerinin makul değerlerini yansıttığını düşünmektedir.
Grup'un Mali İşler bölümü finansal piyasalara erişimin düzenli bir şekilde sağlanmasından ve Grup'un faaliyetleri ile ilgili maruz kalınan finansal risklerin gözlemlenmesinden ve yönetilmesinden sorumludur. Söz konusu bu riskler; piyasa riski (döviz kuru riski, gerçeğe uygun faiz oranı riski ve fiyat riskini içerir), kredi riski, likidite riski ile nakit akım faiz oranı riskini kapsar.
Grup bu risklerin etkilerini azaltmak ve bunlara karşı finansal riskten korunmak amacıyla türev ürün niteliğindeki finansal araç sözleşmelerini kullanmamaktadır. Grup'un spekülatif amaçlı finansal aracı (türev ürün niteliğindeki finansal araçların da dahil olduğu) yoktur ve bu tür araçların alım-satımı ile ilgili bir faaliyeti bulunmamaktadır. Grup'un risk yönetimi bölümü bulunmamaktadır.
Finansal varlıkların ve yükümlülüklerin gerçeğe uygun değeri aşağıdaki gibi hiyerarşi tablosuna göre belirlenir:
Yıl sonu kurlarıyla çevrilen döviz cinsinden olan bakiyelerin makul değerlerinin kayıtlı değerlerine yaklaştığı kabul edilmektedir.
Nakit ve nakit benzerleri gibi iskonto edilmiş maliyet bedelinden gösterilen bazı finansal varlıkların kayıtlı değerlerinin kısa vadeli olmaları nedeniyle makul değerlerini yansıttığı kabul edilmektedir.
Ticari alacak ve borçlar etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyetleri üzerinden değerlenmekte ve bu şekilde kayıtlı değerlerinin makul değerlerine yaklaştığı kabul edilmektedir.
Yoktur.
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.