Havsfrun Investment

Fund Information / Factsheet • Sep 9, 2009

Pressmeddelande 9 september för offentliggörande kl 12.00

Avkastning från 1 januari 1995	Havsfruns substansutveckling per aktie (SEK)		HFRX Hedgefondindex (USD)		Blandportfölj Global, 50%	MSCI AC Världsindex (Lokal)
					aktier/50% obl. (Lokal)
Avkastning augusti 2009		-0,2%		1,3%	1,9%	3,3%
Avkastning 3 månader	2,5%		2,9%		7,1%	11,1%
Avkastning kalenderåret 2009	2,3%		8,6%		8,6%	19,6%
Effektiv årsavkastning 1 år	-29,0%		-12,2%		-2,4%	-15,4%
Effektiv årsavkastning 3 år		-8,2%		-2,8%	0,6%	-5,0%
Effektiv årsavkastning 5 år		-1,9%		0,3%	4,6%	3,4%
Effektiv årsavkastning 10 år		8,6%		3,2%	3,5%	0,6%
Effektiv årsavkastning fr. 1995		11,4%		5,3%	7,2%	6,1%
Ackumulerad effektiv avkastning fr. 1995		384,9%		114,7%	177,3%	138,8%
Substans- & börsvärden	31-aug	31-jul	31 dec 08	All time high		Investeringsportfölj, substansvärde & börsvärde den 31 augusti 2009, mkr
Substansvärde (eget kapital), mkr	378,9	379,8	389,7	646,9
Börsvärde, mkr	245,5	229,0	209,9	498,6	0	100 200 300 400 500
Substansrabatt, mkr	-133,4	-150,8	-179,8	-255,4	Investeringsportfölj	234
Substansvärde/aktie	29,80	29,90	30,60	50,10
Aktiekurs	19,30	18,00	16,50	39,20	Substansvärde	379
Substansrabatt/aktie, kr	-10,50	-11,90	-14,10	-19,80	Börsvärde	245
Substansrabatt/aktie, %	-35,2%	-39,8%	-46,1%	-56,0%

Vid rapportens avgivande har för fondandelar om 1,6 MSEK erhållits bekräftat värde. För resterande fondandelar och fordringar uppgående till 232,1 MSEK har angivits estimerat värde. Beräkningarna är för jämförelsens skull i tillämpliga fall justerade för återinvesterad utdelning. Tillgångarna i utländsk valuta är normalt kurssäkrade. HFRX Hedgefondindex startade i april 2003 - historiken från 1995 är hämtad från HFRI Fond i fondindex. Pressmeddelandet innehåller information som Havsfrun Investment AB skall offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknaden och/eller lagen om handel med finansiella instrument.

Havsfrun Investment AB | VD Claes Werkell | Strandvägen 1 | SE-114 51 Stockholm | Tel: +46 8 506 777 00 | Fax: +46 8 506 777 99 | www.havsfrun.se

Havsfrun Investment AB (publ) har ungefär 1 300 aktieägare och cirka 380 miljoner kronor i eget kapital. Aktien noterades på Stockholmsbörsen 1994 och bolaget har alltjämt samma huvudägare. Från och med januari 2005 förvaltar Havsfrun en globalt diversifierad multistrategiportfölj. Havsfrun efterstävar kontinuerligt att vara ett konkurrenskraftigt placeringsalternativ för investerare som söker en finansiell helhetslösning – totalförvaltning – av sitt kapital. Målpositionering - principskiss Mål & primära jämförelser Havsfruns mål är att över tiden uppnå en relativt stabil substansutveckling, likvärdig eller högre än den genomsnittliga avkastningen på den globala aktiemarknaden, med betydligt mindre värdesvängningar. Havsfrun är ett alternativ till främst fond-av-hedgefonder och förmögenhetsförvaltning inom private banking (medelrisk). Aktiv totalförvaltning - ett medelriskalternativ Havsfrun Multistrategiportfölj Målpositionering - faktiskt utfall Effektiv årsavkastning & värdefall sedan 1 januari 2005 Havsfrun förvaltar en globalt diversifierad portfölj med hedgefonder, aktiefonder och andra finansiella instrument med tyngdpunkten på stora och välrenommerade internationella fonder. Investeringsportföljen består för närvarande av ett 20-tal fonder. Proportionerna mellan olika förvaltare och tillgångsslag i portföljen justeras efter vår fondutvärdering och bedömning av börsklimatet. Tillgångar 31 augusti 2009: 379,9, mkr Strategifördelning 31 augusti 2009 Strategi och investeringsportfölj Effektiv årsavkastning & värdefall sedan 1 januari 1995 Havsfrun HFRX Hedgefondindex MSCI AC Världsindex Blandportfölj Global (50/50) -5% 0% 5% 10% 15% 0% -10% -20% -30% -40% -50% -60% Största sammanhängande värdefall (månadsdata) Effektiv årsavkastning Havsfrun HFRX Hedgefondindex Blandportfölj Global (50/50) MSCI AC Världsindex -5% 0% 5% 10% 15% 0% -10% -20% -30% -40% -50% -60% Största sammanhängande värdefall (månadsdata) Effektiv årsavkastning 22,4% 18,9% 7,8% 4,9% 4,7% 1,7% 1,0% 0,0% 38,5% Penningmarknad, fordringar & likvida medel "Asset Based Funds" "Credit Funds" "Event Driven Funds" "Multi Strategy Funds" "Global Macro Funds" "Equity Long/Short Funds" "Relative Value Funds" Börsnoterade aktier & aktiefonder Hedgefonder; 62% Aktier & Aktierfonder; 0% Penningmarknad , fordringar & likvida medel; 38% Globala aktiemarknaden Låg risk för kursfall Hög risk för kursfall Låg förväntad avkastning Hög förväntad avkastning Havsfruns målavkastning Räntebärande placeringar Private Banking (medelrisk) & Fond- av hedgefonder

Definitioner av dessa fondstrategier finns på www.havsfrun.se

Avkastning från 1 januari 2005	substansvärde per aktie (SEK)	Hedgefondindex (USD)	Blandportfölj Global (50/50)	MSCI AC Världsindex (Lokal)
Effektiv årsavkastning	-2,4%	-0,5%	3,5%	1,6%
Annualiserad standardavvikelse	11,3%	7,6%	7,5%	16,6%
Sharpe kvot (4% riskfri ränta)	neg	neg	neg	neg
Andel positiva månader	7 / 12	7 / 12	6 / 12	7 / 12
Bästa månad	4,1%	3,2%	4,7%	10,6%
Sämsta månad	-12,3%	-9,4%	-7,0%	-16,9%
Största sammanhängande värdefall	-37,1%	-25,2%	-23,3%	-50,6%
Längsta period till nytt högsta substansvärde	23 mån	23 mån	23 mån	23 mån
Högsta substansvärde (High Water Mark), månad	okt-07	okt-07	okt-07	okt-07

och SEB Futures (London). Juridisk rådgivare: Mannheimer Swartling Advokatbyrå AB (Stockholm). Revisor: BDO i Stockholm AB (Stockholm).