Telia Company

Earnings Release • Oct 28, 2009

TeliaSonera januari-september 2009

Fortsatta förbättringar gav det högsta EBITDA resultatet hittills

Tredje kvartalet

• Nettoomsättningen ökade 4,8 procent till 27 069 MSEK (25 817). Nettoomsättningen i lokala valutor och exklusive förvärv var oförändrad.
• Påverkbar kostnadsmassa i lokala valutor och exklusive förvärv minskade 4,8 procent.
• EBITDA före engångsposter ökade 9,1 procent till 9 763 MSEK (8 949) och marginalen steg till 36,1 procent (34,7). Ökningen i lokala valutor och exklusive förvärv var 4,3 procent.
• Rörelseresultatet före engångsposter ökade 3,0 procent till 8 453 MSEK (8 203).
• Nettoresultatet hänförligt till moderbolagets ägare steg till 5 043 MSEK (4 772) och resultat per aktie till 1,12 SEK (1,06).
• Fritt kassaflöde ökade till 4 583 MSEK (2 829) som ett resultat av högre EBITDA och en utdelning på cirka 1,2 GSEK från Turkcell Holding.
• Antalet abonnemang ökade under kvartalet med 4,2 miljoner, varav 1,4 miljoner nya abonnemang i de majoritetsägda verksamheterna och 2,8 miljoner i intressebolagen, till totalt 143,9 miljoner.
• Prognosen för helåret 2009 kvarstår oförändrad från det andra kvartalet 2009.

Niomånadersperioden

• Nettoomsättningen ökade 8,3 procent till 81 751 MSEK (75 489). Nettoomsättningen i lokala valutor och exklusive förvärv var oförändrad.
• Nettoresultatet hänförligt till moderbolagets ägare steg till 13 952 MSEK (13 367) och resultat per aktie till 3,11 SEK (2,98).
• Fritt kassaflöde ökade till 12 364 MSEK (6 410).

Finansiell översikt

MSEK, förutom nyckeltal, uppgifter per	Jul-sep	Jul-sep	Δ	Jan-sep	Jan-sep	Δ
aktie och förändringar (Δ)	2009	2008	(%)	2009	2008	(%)
Nettoomsättning	27 069	25 817	5	81 751	75 489	8
Påverkbar kostnadsmassa1)	7 511	7 510	0	25 125	24 185	4
EBITDA2) före engångsposter3)	9 763	8 949	9	27 627	24 682	12
Marginal (%)	36,1	34,7		33,8	32,7
Rörelseresultat	8 104	7 904	3	22 819	21 292	7
Rörelseresultat före engångsposter	8 453	8 203	3	24 106	22 363	8
Nettoresultat	5 678	5 411	5	15 781	15 043	5
varav hänförligt till moderbolagets ägare	5 043	4 772	6	13 952	13 367	4
Resultat per aktie (SEK)	1,12	1,06	6	3,11	2,98	4
Räntabilitet på eget kapital (%, rullande 12
månader)	17,0	16,8		17,0	16,8
CAPEX i % av nettoomsättning	12,0	13,8		11,4	14,9
Fritt kassaflöde	4 583	2 829	62	12 364	6 410	93

1) Ytterligare information finns tillgänglig på www.teliasonera.se/ir.

2) Se sid. 15 för definitioner.

3) Engångsposter, se tabell sid. 19.

Om inte annat sägs anges jämförelsevärden i denna rapport inom parentes efter operativa och finansiella utfall och hänvisar till motsvarande post i tredje kvartalet 2008.

Kommentarer av Lars Nyberg, VD och koncernchef

"Under det tredje kvartalet rapporterade vi det högsta EBITDA-resultatet före engångsposter i företagets historia. Det är också tillfredsställande att rörelseresultatet förbättrades 3 procent jämfört med föregående år, trots ett markant lägre resultat från intressebolagen beroende på valutakursförändringar och kostnader av engångskaraktär. Som ett resultat av en bra balans mellan mogna marknader och tillväxtmarknader har vi lyckats behålla en oförändrad omsättning i lokala valutor för årets första nio månader jämfört med samma period förra året. Jag ser detta som en stark prestation givet att telekomsektorn har påverkats av lägre ekonomisk aktivitet, regulatorisk påverkan och lägre roaming på grund av minskat affärsresande.

Den starka trenden för mobil data och mobilt bredband håller i sig och vi känner oss säkra på att vara en av de första operatörerna i världen med 4G-tjänster när vi lanserar i Stockholm och Oslo. En förutsättning för radikalt snabbare överföringshastigheter är tillgången på terminaler. Vårt samarbete med Samsung, som kommer att leverera modem, är därför en viktig milstolpe. Vi ser fram emot att anbudsförfarandet för 4G licenser i de övriga nordiska länderna påbörjas senare i år eller i början på nästa.

Det är också glädjande att vi sedan i början av oktober har kunnat öka marknadsföringsaktiviteterna i Nepal, efter att ha ägnat året som gått efter vårt förvärv till att förbättra kvaliteten i nätet. Gensvaret av kampanjen har hittills varit lovande.

Situationen i de baltiska länderna är fortsatt utmanande och det är för tidigt att tala om en vändning i ekonomin. Vi har trots detta visat vår långsiktighet i regionen genom att öka vårt ägande i Eesti Telekom i Estland och TEO i Litauen från 60 procent till cirka 98 respektive 65 procent. Efter budperiodens slut beslutade vi att påbörja ett tvångsinlösenförfarande i Eesti Telekom. Generellt kommer vi att fortsätta att undersöka möjligheterna att öka ägandet i våra kärninnehav.

Vi fortsätter att göra framsteg i att reducera våra kostnader. Våra påverkbara kostnader sjönk med 4,4 procent i lokala valutor och exklusive förvärv, för årets första nio månader, och vi kan också se effekter inom Mobilitetstjänster det här kvartalet. Vi återupprepar att vår EBITDA-marginal för 2009 kommer att vara högre än fjolårets och vi fortsätter att utvärdera ytterligare möjligheter för att fortsätta generera ett starkt kassaflöde."

Utsikter för koncernen 2009 (oförändrade)

Nettoomsättningen i lokala valutor och exklusive förvärv förväntas vara på ungefär samma nivå som, eller något lägre än, 2008. Valutakursförändringar kan i ökad utsträckning komma att påverka redovisade belopp i svenska kronor.

TeliaSonera kommer att fortsätta att investera i framtida tillväxt och kvalitet i nät och tjänster. Vi förväntar oss att den påverkbara kostnadsmassan för 2009 blir lägre än 2008 års 33,8 GSEK, i lokala valutor och exklusive förvärv. EBITDA-marginalen före engångsposter 2009 förväntas bli högre än 2008.

CAPEX kommer att drivas av fortsatta investeringar i bredbands- och mobilkapacitet och av nätutbyggnad i våra förvärvade verksamheter. CAPEX i förhållande till nettoomsättningen förväntas vara mellan 13 och 14 procent 2009.

Effektiviseringsåtgärder

Avsikten är att den påverkbara kostnadsmassan för 2009 ska vara mindre än de 33,8 GSEK för 2008, i lokala valutor och exklusive förvärv, samt att antalet medarbetare ska vara något lägre än 30 000 vid utgången av 2009 (32 171). För de tre första kvartalen 2009 minskade den påverkbara kostnadsmassan i lokala valutor och exklusive förvärv 4,4 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Tredje kvartalet 2009 var minskningen 4,8 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Antalet medarbetare var 30 131 vid utgången av det tredje kvartalet 2009.

Omstruktureringskostnader för 2008 och 2009, redovisade som engångsposter, beräknas bli något högre än 3 GSEK. Kostnaderna för 2008 uppgick till 1,6 GSEK. Liksom aviserat i februari 2008 påverkar dessa pågående effektiviseringsåtgärder 2 900 medarbetare i Sverige och Finland, varav omkring 1 300 personer 2008 och cirka 1 600 personer 2009. Ungefär 400 medarbetare i Finland och cirka 700 i Sverige lämnade företaget, ingick överenskommelse om att flyttas till kompetenspoolen i Finland eller antog erbjudande om avtalspension, till och med det tredje kvartalet 2009.

Koncernöversikt, tredje kvartalet 2009

Nettoomsättningen ökade 4,8 procent till 27 069 MSEK (25 817). Nettoomsättningen i lokala valutor och exklusive förvärv var oförändrad. Den positiva effekten från förvärv var 1,0 procent och från valutakursförändringar 3,8 procent.

I Mobilitetstjänster ökade omsättningen 3,8 procent till 12 755 MSEK (12 287). Nettoomsättningen i lokala valutor och exklusive förvärv minskade 1,7 procent. Den positiva effekten från valutakursförändringar var 5,5 procent.

I Bredbandstjänster ökade omsättningen 2,5 procent till 10 780 MSEK (10 513). Nettoomsättningen i lokala valutor och exklusive förvärv minskade 2,5 procent. Den positiva effekten från förvärv var 0,9 procent och från valutakursförändringar 4,1 procent.

I Eurasien ökade omsättningen 8,9 procent till 3 714 MSEK (3 410). Nettoomsättningen i lokala valutor och exklusive förvärv ökade 3,8 procent. Den positiva effekten från förvärv var 5,0 procent och från valutakursförändringar 0,1 procent.

Antalet abonnemang steg med 15,8 miljoner från utgången av tredje kvartalet 2008 till 143,9 miljoner, varav cirka 6,6 miljoner till 46,8 miljoner i de majoritetsägda verksamheterna och 9,2 miljoner till 97,1 miljoner i intressebolagen.

Under kvartalet ökade antalet abonnemang med 4,2 miljoner, varav 1,4 miljoner nya abonnemang i de majoritetsägda verksamheterna och 2,8 miljoner i intressebolagen.

EBITDA före engångsposter steg 9,1 procent till 9 763 MSEK (8 949). Ökningen i lokala valutor och exklusive förvärv var 4,3 procent. Effektiviseringsåtgärder främst i Sverige och Finland samt ytterligare förbättring av lönsamheten i Eurasien bidrog till ökningen. Marginalen steg till 36,1 procent (34,7).

Rörelseresultatet före engångsposter steg till 8 453 MSEK (8 203) främst på grund av högre EBITDA. Resultatet från intressebolag minskade med 18 procent till 1 801 MSEK (2 192), huvudsakligen beroende på valutakursförändringar och lägre resultatbidrag från Turkcell till följd av kostnader av engångskaraktär.

Engångsposter om -349 MSEK (-299) påverkade rörelseresultatet. I engångsposter ingick kostnader om cirka -365 MSEK (-650) hänförliga till effektiviseringsåtgärder. Motsvarande period 2008 innehöll en reservupplösning om 360 MSEK, hänförlig till ett fibernät i Frankrike.

Finansiella poster var -541 MSEK (-818), varav -416 MSEK (-741) hänförliga till räntenettot. Finansiella poster påverkades positivt av lägre räntor och lägre nettolåneskuld.

Skattekostnader uppgick till -1 885 MSEK (-1 675). Den effektiva skattesatsen ökade till 24,9 procent (23,6).

Minoritetsandelar i dotterbolag uppgick till 635 MSEK (639), varav 464 MSEK (434) hänförliga till verksamheter i Eurasien och 155 MSEK (197) till Eesti Telekom, LMT och TEO.

Nettoresultatet hänförligt till moderbolagets ägare steg till 5 043 MSEK (4 772) och resultat per aktie till 1,12 SEK (1,06).

CAPEX var 3 238 MSEK (3 567) och CAPEX i förhållande till nettoomsättningen sjönk till 12,0 procent (13,8).

Fritt kassaflöde förbättrades kraftigt till 4 583 MSEK (2 829). Högre EBITDA och cirka 1,2 GSEK i utdelning från Turkcell Holding hade en positiv påverkan.

Nettolåneskulden var 46 545 MSEK vid utgången av tredje kvartalet (50 777 MSEK vid utgången av andra kvartalet 2009).

Soliditeten var 51,0 procent vid utgången av tredje kvartalet (51,8 vid utgången av andra kvartalet 2009).

Förvärv och avyttringar

• TeliaSoneras dotterbolag NextGenTel AS, Norges näst största bredbandsleverantör, förvärvade den 1 juli 2009 Tele2 Norges bredbands- och voip-verksamhet för 107 MSEK kontant. Verksamheten konsoliderades från samma datum.

Viktiga händelser efter tredje kvartalet

• TeliaSonera meddelade den 13 oktober 2009 att företaget efter ett framgångsrikt slutförande av kontanterbjudandet för samtliga utestående aktier i AS Eesti Telekom kontrollerar 97,58 procent (60,12) av kapitalet. TeliaSonera har därför beslutat att påbörja ett tvångsinlösenförfarande.
• TeliaSonera meddelade den 13 oktober 2009 att företaget kontrollerar 68,08 procent (62,94) av rösterna och 64,90 procent (60,00) av kapitalet i TEO LT, AB, efter att kontanterbjudandet löpt ut.

Mobilitetstjänster drevs av fortsatt stark utveckling i Sverige

Affärsområde Mobilitetstjänster tillhandahåller mobilitetstjänster för konsument- och företagsmassmarknaden. Tjänsterna omfattar mobil röst och data, mobilt innehåll, WLAN Hotspots, mobiltelefoni över bredband, konvergens mellan mobil och PC samt trådlösa kontorstjänster. Affärsområdet omfattar mobilverksamheten i Sverige, Finland, Norge, Danmark, Litauen, Lettland, Estland och Spanien.

• Påverkan från konjunkturnedgången syntes i flertalet länder i form av lägre försäljning av utrustning och lägre roaming på grund av minskat affärsresande. Myndighetsinverkan var alltjämt en av de främsta orsakerna till prispress på alla marknader och påverkade nettoomsättningen negativt med cirka 3 procent i det tredje kvartalet 2009.
• I Sverige fortsatte den starka trenden för mobil data och mobilt bredband. Nedgången i omsättning i de övriga nordiska länderna drevs huvudsakligen av myndighetsinverkan och förlusten av ett nationellt roamingavtal i Norge. Situationen i de baltiska länderna förblev utmanande och konjunkturnedgången fortsatte att orsaka avsevärda försäljningsnedgångar i lokala valutor.

MSEK, förutom marginaler, operativ	Jul-sep	Jul-sep	Δ	Jan-sep	Jan-sep	Δ
information och förändringar (Δ)	2009	2008	(%)	2009	2008	(%)
Nettoomsättning	12 755	12 287	4	38 363	35 877	7
EBITDA före engångsposter	3 971	3 841	3	11 103	10 892	2
Marginal (%)	31,1	31,3		28,9	30,4
Rörelseresultat	2 778	2 649	5	7 460	7 243	3
Rörelseresultat före engångsposter	2 883	2 753	5	7 790	7 560	3
CAPEX	734	705	4	2 502	3 322	-25
Trafikminuter per abonnemang och månad	190	191	-1	191	195	-2
ARPU, totalt (SEK)	212	218	-3	219	223	-2
Churn, totalt (%)	28	27		28	27
Abonnemang, periodens utgång (tusental)	16 589	15 450	7	16 589	15 450	7
Anställda, periodens utgång	7 813	8 420	-7	7 813	8 420	-7

Ytterligare segmentinformation finns tillgänglig på www.teliasonera.se/ir

• Nettoomsättningen steg 3,8 procent till 12 755 MSEK (12 287). Nettoomsättningen i lokala valutor och exklusive förvärv minskade 1,7 procent. Den positiva effekten från valutakursförändringar var 5,5 procent.

I lokala valutor steg nettoomsättningen i Sverige och Spanien. Nettoomsättningen i Sverige steg 4,6 procent till 3 553 MSEK (3 398) främst som ett resultat av stark tillväxt i mobil data, ett ökat antal betalande kunder för mobilt bredband och ökad försäljning i egna butiker. I Spanien fortsatte Yoigo att stärka sin marknadsställning genom att erbjuda lågpristjänster och nettoomsättningen i lokal valuta nästan fördubblades jämfört med det tredje kvartalet 2008.

I Norge föll nettoomsättningen i lokal valuta 9,7 procent främst som ett resultat av förlusten av ett nationellt roamingavtal med Network Norway och lägre samtrafikintäkter från och med den 1 juli 2009. Nettoomsättningen i lokala valutor i Finland och Danmark sjönk 4,6 procent respektive 3,7 procent som en följd av lägre abonnemangstrafik och roaming, främst i företagssegmentet.

Situationen i Litauen och Lettland försämrades jämfört med förra kvartalet och nettoomsättningen i lokala valutor sjönk med 25,2 procent respektive 27,5 procent jämfört med det tredje kvartalet 2008, främst som en följd av lägre försäljning av utrustning och minskade trafikintäkter. I Estland förbättrades situationen något jämfört med det senaste kvartalet men nettoomsättningen i lokal valuta sjönk likväl med 16,5 procent jämfört med det tredje kvartalet 2008.

• Samtrafikavgifter som TeliaSonera erhåller från andra mobiloperatörer sänktes ytterligare i Sverige den 1 juli 2009 från 0,43 SEK till 0,32 SEK. Samma datum sänktes avgifterna i Norge från 0,60 NOK till 0,50 NOK. I Danmark sänktes avgifterna från 0,62 DKK till 0,54 DKK den 1 maj 2009. I Finland sänktes samtrafikavgifterna från 0,051 EUR till 0,049 EUR den 1 januari 2009. Samma datum sänktes avgifterna i Litauen från 0,337 LTL till 0,267 LTL.
• Antalet abonnemang steg med 1,1 miljoner från tredje kvartalet 2008 till 16,6 miljoner. Tillväxten var kraftigast i Spanien med en ökning om 562 000 abonnemang till 1,3 miljoner. Sverige följde därefter med 379 000 nya abonnemang och Finland med 187 000. Under kvartalet steg totalt antal abonnemang med 305 000 varav Spanien stod för den största ökningen. Kundintaget i Finland steg i jämförelse med tidigare kvartal, främst som en följd av ett starkt inflöde av kunder inom mobilt bredband, och antal nya abonnemang ökade med 92 000 under det tredje kvartalet 2009.
• EBITDA före engångsposter ökade 3,4 procent till 3 971 MSEK (3 841). Påverkbara kostnader i lokala valutor och exklusive förvärv minskade 2,5 procent jämfört med föregående år. EBITDA-marginalen var stabil jämfört med föregående år och uppgick till 31,1 procent (31,3).

I Sverige steg EBITDA före engångsposter 7,9 procent till 1 476 MSEK (1 368) som ett resultat av ökad försäljning i egna butiker, fokus på lönsamma produkter och oförändrade kostnader. EBITDA-förlusten i Spanien minskade till 209 MSEK (339) trots ett fortsatt starkt kundintag.

I Norge uppvägdes försäljningsminskningen, i lokal valuta, av kostnadsbesparingar och EBITDA-marginalen steg till 37,6 procent (35,1). Marginalerna i Finland och Danmark var i stort oförändrade jämfört med föregående år och uppgick till 33,7 procent (34,1) respektive 22,8 procent (22,7) då försäljningsminskningen kompenserades av personalneddragningar och lägre kundanskaffningskostnader.

I Litauen sänktes rörelsekostnaderna framgångsrikt och EBITDA-marginalen var i stort sett oförändrad i jämförelse med föregående år och uppgick till 33,8 procent (34,0). I Lettland och Estland kunde kostnadsbesparingarna inte fullt ut kompensera för försäljningsminskningen och marginalerna sjönk till 38,6 procent (40,5) respektive 35,7 procent (39,0).

• CAPEX var 734 MSEK (705) och CAPEX i förhållande till försäljningen var 5,8 procent (5,7). Kassaflöde beräknat som EBITDA före engångsposter minus CAPEX ökade till 3 237 MSEK (3 136).

Delårsrapport januari-september 2009. TeliaSonera AB (publ), Org.nr 556103-4249, Säte: Stockholm

MSEK, förutom marginaler och	Jul-sep	Jul-sep	Δ	Jan-sep	Jan-sep	Δ
förändringar (Δ)	2009	2008	(%)	2009	2008	(%)
Nettoomsättning	12 755	12 287	4	38 363	35 877	7
varav Sverige	3 553	3 398	5	10 490	9 927	6
varav Finland	2 526	2 411	5	7 863	7 239	9
varav Norge	2 238	2 447	-9	6 757	7 144	-5
varav Danmark	1 831	1 727	6	5 546	5 052	10
varav Litauen	562	683	-18	1 731	2 024	-14
varav Lettland	549	687	-20	1 776	1 972	-10
varav Estland	538	584	-8	1 584	1 670	-5
varav Spanien	1 086	503	116	3 011	1 258	139
EBITDA före engångsposter	3 971	3 841	3	11 103	10 892	2
varav Sverige	1 476	1 368	8	4 127	3 758	10
varav Finland	851	821	4	2 530	2 360	7
varav Norge	841	860	-2	2 386	2 559	-7
varav Danmark	417	392	6	1 035	992	4
varav Litauen	190	232	-18	575	713	-19
varav Lettland	212	278	-24	742	863	-14
varav Estland	192	228	-16	583	642	-9
varav Spanien	-209	-339	-38	-876	-996	-12
Marginal (%), totalt	31,1	31,3		28,9	30,4
Marginal (%), Sverige	41,5	40,3		39,3	37,9
Marginal (%), Finland	33,7	34,1		32,2	32,6
Marginal (%), Norge	37,6	35,1		35,3	35,8
Marginal (%), Danmark	22,8	22,7		18,7	19,6
Marginal (%), Litauen	33,8	34,0		33,2	35,2
Marginal (%), Lettland	38,6	40,5		41,8	43,8
Marginal (%), Estland	35,7	39,0		36,8	38,4
Marginal (%), Spanien	neg	neg		neg	neg

Kraftigt förbättrat kassaflöde inom Bredbandstjänster

Affärsområde Bredbandstjänster tillhandahåller massmarknadstjänster för att fastansluta bostäder och kontor till telekommunikation. Tjänsterna omfattar bredband via koppar, fiber och kabel, iptv, internettelefoni, tjänster för kommunikation i hemmet, ipvpn/internet för företag, hyrda förbindelser och traditionell telefoni. Affärsområdet driver koncernens gemensamma transportnät inklusive den internationella carrier-verksamhetens datanät. Affärsområdet omfattar verksamhet i Sverige, Finland, Norge, Danmark, Litauen, Lettland (49 procent), Estland samt internationell carrier-verksamhet.

• Konjunkturnedgången har hittills haft en begränsad effekt på nettoomsättningen och den förbättrade trenden jämfört med det andra kvartalet 2009 hänförde sig huvudsakligen till prishöjningarna i Sverige. Åtgärderna för att sänka rörelsekostnaderna förbättrade också lönsamheten och kassaflödet kraftigt, i jämförelse med förra året. Nedgången i antalet abonnemang för traditionell fast telefoni fortsatte men uppvägdes delvis av stark efterfrågan på kombinerande erbjudanden, inklusive abonnemang för iptv och iptelefoni.
• Investeringar görs i fiberaccesser och transmissionsnät för att stödja tjänster som kräver ökad bandbredd såsom iptv och bredband. Ungefär 80 procent av investeringarna inom Bredbandstjänster görs inom fiber och ip. TeliaSonera stärkte sin marknadsposition inom iptv i de baltiska länderna och Sverige.

MSEK, förutom marginaler, operativ in	Jul-sep	Jul-sep	Δ	Jan-sep	Jan-sep	Δ
formation och förändringar (Δ)	2009	2008	(%)	2009	2008	(%)
Nettoomsättning	10 780	10 513	3	32 484	31 516	3
EBITDA före engångsposter	3 810	3 363	13	10 652	9 153	16
Marginal (%)	35,3	32,0		32,8	29,0
Rörelseresultat	2 302	1 607	43	5 646	4 316	31
Rörelseresultat före engångsposter	2 536	2 076	22	6 708	5 370	25
CAPEX	1 007	1 265	-20	3 275	3 826	-14
ARPU, bredband (SEK)	314	278	13	311	265	17
Abonnemang, periodens utgång (tusental)
Bredband	2 351	2 255	4	2 351	2 255	4
Fast telefoni	5 348	5 921	-10	5 348	5 921	-10
Intressebolag, totalt	755	774	-2	755	774	-2
Anställda, periodens utgång	13 994	15 911	-12	13 994	15 911	-12

Ytterligare segmentinformation finns tillgänglig på www.teliasonera.se/ir

• Nettoomsättningen ökade 2,5 procent till 10 780 MSEK (10 513). I lokala valutor och exklusive förvärv minskade nettoomsättningen 2,5 procent. De positiva effekterna från förvärv och valutakursförändringar var 0,9 procent respektive 4,1 procent. Försäljningen av ip-baserade tjänster ökade 17,6 procent i redovisad valuta och utgör nu cirka 35 procent av Bredbandstjänsters totala nettoomsättning.

I Sverige minskade nettoomsättningen 1,8 procent till 4 619 MSEK (4 704) vilket var en förbättring jämfört med det andra kvartalet 2009. Tillväxten i ip-baserade tjänster var fortsatt stark och intäkterna från iptv mer än fördubblades jämfört med föregående år. Prishöjningarna för fast telefoni i Sverige som aviserades i mars 2009 hade också en positiv påverkan i det tredje kvartalet.

I Danmark, Finland och i Norge minskade omsättningen i lokala valutor och exklusive förvärv med 1-4 procent då försäljningen av ip-baserade tjänster inte fullt ut kunde kompensera för nedgången i försäljningen av traditionella tjänster inom fast telefoni och försäljningen av utrustning. Förvärvet av Tele2 Norges bredbands- och voip-verksamhet påverkade försäljningen positivt med cirka 90 MSEK under det tredje kvartalet 2009.

• Antalet abonnemang för bredbandsaccess steg till 2 351 000, en ökning med 96 000 från tredje kvartalet 2008 och en ökning med 63 000 under kvartalet.

Totalt antal tv-abonnemang steg med 109 000 från tredje kvartalet 2008 till 739 000, varav 561 000 iptv-abonnemang. Mer än 20 procent av TeliaSoneras bredbandskunder abonnerar också på iptv-tjänster. Totalt antal iptv-abonnemang ökade med 29 000 under kvartalet, varav 17 000 i Sverige.

Antalet abonnemang för fast telefoni minskade med 573 000 från tredje kvartalet 2008 till 5 348 000, och gick ned med 143 000 från andra kvartalet 2009. Ökningen av antalet abonnemang för ip-telefoni var fortsatt stark och uppgick till 56 000 under kvartalet och det totala antalet ip-telefoniabonnemang uppgår nu till 295 000.

• EBITDA före engångsposter ökade 13,3 procent till 3 810 MSEK (3 363). Påverkbara kostnader i lokala valutor och exklusive förvärv föll 14,5 procent jämfört med föregående år med den största nedgången, totalt 18 procent, i de svenska och finska verksamheterna. EBITDA-marginalen steg till 35,3 procent (32,0).

I Sverige ökade EBITDA-marginalen till 41,0 procent (31,4) som ett resultat av minskade rörelsekostnader tack vare effektiviseringsåtgärder, förbättrad bruttomarginal och lägre samtrafikkostnader.

I Finland steg EBITDA-marginalen till 36,4 procent (34,3) som ett resultat av prisökningar, förbättrad kostnadseffektivitet och lägre underhålls- och underleverantörskostnader. EBITDA-marginalen i Norge försvagades till 16,2 procent (18,3) då konsolideringen av Tele2 Norge i det tredje kvartalet påverkade EBITDA-marginalen negativt.

I Estland uppvägdes försäljningsminskningen, i lokal valuta, av kostnadsbesparingar och EBITDA-marginalen steg till 30,2 procent (25,9). Trots ett starkt kundintag inom iptv och bredbandsaccess i Litauen så förbättrades EBITDA-marginalen något till 42,7 procent (42,2) jämfört med det tredje kvartalet 2008.

• CAPEX var 1 007 MSEK (1 265) och CAPEX i förhållande till försäljningen var 9,3 procent (12,0). Kassaflöde beräknat som EBITDA före engångsposter minus CAPEX ökade till 2 803 MSEK (2 098).

Delårsrapport januari-september 2009. TeliaSonera AB (publ), Org.nr 556103-4249, Säte: Stockholm

MSEK, förutom marginaler och	Jul-sep	Jul-sep	Δ	Jan-sep	Jan-sep	Δ
förändringar (Δ)	2009	2008	(%)	2009	2008	(%)
Nettoomsättning	10 780	10 513	3	32 484	31 516	3
varav Sverige	4 619	4 704	-2	14 044	14 361	-2
varav Finland	1 636	1 520	8	5 130	4 593	12
varav Norge	315	230	37	790	689	15
varav Danmark	259	239	8	811	735	10
varav Litauen	630	557	13	1 916	1 671	15
varav Estland	540	560	-4	1 610	1 557	3
varav Grossistverksamhet	3 124	3 047	3	9 212	8 840	4
EBITDA före engångsposter	3 810	3 363	13	10 652	9 153	16
varav Sverige	1 894	1 477	28	5 022	4 100	22
varav Finland	596	522	14	1 703	1 099	55
varav Norge	51	42	21	157	142	11
varav Danmark	7	-44		58	-83
varav Litauen	269	235	15	867	738	17
varav Estland	163	145	12	487	435	12
varav Grossistverksamhet	829	987	-16	2 357	2 720	-13
Marginal (%), totalt	35,3	32,0		32,8	29,0
Marginal (%), Sverige	41,0	31,4		35,8	28,5
Marginal (%), Finland	36,4	34,3		33,2	23,9
Marginal (%), Norge	16,2	18,3		19,9	20,6
Marginal (%), Danmark	2,7	neg		7,2	neg
Marginal (%), Litauen	42,7	42,2		45,3	44,2
Marginal (%), Estland	30,2	25,9		30,2	27,9
Marginal (%), Grossistverksamhet	26,5	32,4		25,6	30,8

Lönsamheten förbättrades ytterligare i Eurasien

Affärsområde Eurasien omfattar mobilverksamheter i Kazakstan, Azerbajdzjan, Uzbekistan, Tadzjikistan, Georgien, Moldavien, Nepal och Kambodja och en ägarandel på 12 procent i Afghanistans största operatör Roshan. Affärsområdet är även ansvarigt för utveckling av TeliaSoneras innehav i ryska MegaFon (44 procent) och turkiska Turkcell (37 procent). Strategin är att skapa värde för aktieägarna genom att öka penetrationen och introducera nya tjänster i respektive land.

• Eurasien uppvisade stark tillväxt mätt i trafikvolymer och totalt antal minuter ökade med mer än 50 procent jämfört med föregående år. Konjunkturnedgången har inte haft någon större påverkan på mobilanvändandet men kunderna har blivit mer priskänsliga. Omsättningstillväxten har påverkats negativt på de marknader där nedgången i ekonomin har varit mest tydlig. Lönsamheten har förbättrats trots att genomsnittspriset per minut sjönk på alla marknader.
• TeliaSonera behöll sin marknadsledande ställning i Kazakstan, Azerbajdzjan, Tadzjikistan och Georgien. I slutet av juni 2009 blev Ucell den näst största mobiloperatören i Uzbekistan. TeliaSonera upprätthöll sina positioner på de övriga marknaderna.

MSEK, förutom marginaler, operativ	Jul-sep	Jul-sep	Δ	Jan-sep	Jan-sep	Δ
information och förändringar (Δ)	2009	2008	(%)	2009	2008	(%)
Nettoomsättning	3 714	3 410	9	11 241	8 985	25
EBITDA före engångsposter	1 894	1 703	11	5 659	4 464	27
Marginal (%)	51,0	49,9		50,3	49,7
Resultat från intressebolag
Ryssland	1 171	1 359	-14	3 672	3 720	-1
Turkiet	601	819	-27	2 283	2 700	-15
Rörelseresultat	3 103	3 445	-10	9 771	9 620	2
Rörelseresultat före engångsposter	3 103	3 445	-10	9 771	9 620	2
CAPEX	1 362	1 415	-4	2 932	3 555	-18
Abonnemang, periodens utgång (tusental)
Dotterbolag	21 093	15 408	37	21 093	15 408	37
Intressebolag	96 324	87 140	11	96 324	87 140	11
Anställda, periodens utgång	4 722	4 108	15	4 722	4 108	15

Ytterligare segmentinformation finns tillgänglig på www.teliasonera.se/ir

Konsoliderade verksamheter

• Nettoomsättningen steg 8,9 procent till 3 714 MSEK (3 410). Verksamheterna i Nepal och Kambodja, konsoliderade från och med den 1 oktober 2008, påverkade försäljningen positivt med 5,0 procent. Organisk tillväxt i lokala valutor var 3,8 procent. Den positiva effekten från valutakursförändringar var 0,1 procent.

Nettoomsättningen i lokal valuta steg med mer än 140 procent i Uzbekistan och Tadzjikistan redovisade en tillväxt på 45 procent. I Kazakstan ökade omsättningen i lokal valuta med 1,2 procent vilket var lägre än i det andra kvartalet 2009. Utvecklingen i Azerbajdzjan påverkades negativt av sänkningen av samtrafikavgifter och prissänkningar i juni och nettoomsättningen i lokal valuta sjönk med 12,6 procent jämfört med tredje kvartalet 2008.

• Antalet abonnemang i majoritetsägda bolag steg med 5,7 miljoner, eller 37 procent, från tredje kvartalet 2008 till 21,1 miljoner, inklusive 2,0 miljoner abonnemang från förvärvade verksamheter i Nepal och Kambodja. Abonnemangstillväxten exklusive förvärv var 24 procent. Uzbekistan uppvisade den största ökningen med 2,7 miljoner nya abonnemang och redovisade totalt 4,8 miljoner abonnemang. Under kvartalet steg totalt antal abonnemang i Eurasien med 1,0 miljoner.
• EBITDA före engångsposter ökade 11,2 procent till 1 894 MSEK (1 703). EBITDAmarginalen steg till 51,0 procent (49,9), genom balanserad tillväxt och effektiv kostnadskontroll. Lönsamheten förbättrades trots priserosion, orsakad av hårdnande konkurrens, och ökad priskänslighet hos kunderna.
• CAPEX minskade till 1 362 MSEK (1 415) och inkluderade fortsatta investeringar i kapacitet, täckning och ökad servicekvalitet i näten, särskilt i Kazakstan, Uzbekistan och Nepal. CAPEX i förhållande till försäljningen föll till 36,7 procent (41,5). Kassaflöde beräknat som EBITDA före engångsposter minus CAPEX ökade till 532 MSEK (288).

	Jul-sep	Jul-sep	Δ	Jan-sep	Jan-sep	Δ
MSEK, förutom förändringar (Δ)	2009	2008	(%)	2009	2008	(%)
Nettoomsättning	3 714	3 410	9	11 241	8 985	25
varav Kazakstan	1 635	1 737	-6	4 970	4 599	8
varav Azerbajdzjan	952	934	2	2 942	2 477	19
varav Uzbekistan	303	121	150	889	290	207
varav Tadzjikistan	192	141	36	545	337	62
varav Georgien	344	376	-9	1 018	1 005	1
varav Moldavien	124	105	18	369	293	26
varav Nepal	163	–		505	–
varav Kambodja	8	–		24	–

Intressebolag – Ryssland

• MegaFon (intressebolag i vilket TeliaSonera äger 43,8 procent) i Ryssland ökade sin abonnemangsbas till 48,3 miljoner, en uppgång med 2,7 miljoner från slutet av andra kvartalet, och med 6,6 miljoner, eller 16 procent, från tredje kvartalet 2008. MegaFon behöll sin marknadsandel om 23 procent under kvartalet, mätt i antal abonnemang.
• TeliaSoneras resultat från Ryssland minskade till 1 171 MSEK (1 359). Den ryska rubeln försvagades 6,1 procent mot den svenska kronan vilket gav en negativ effekt om 138 MSEK.

Intressebolag – Turkiet

• Turkcell (intressebolag i vilket TeliaSonera äger 37,3 procent, redovisat med ett kvartals eftersläpning) i Turkiet ökade sin abonnemangsbas till 36,3 miljoner, en uppgång med 0,9 miljoner från motsvarande period föregående år men en minskning med 0,1 miljoner från föregående kvartal. I Ukraina steg antalet abonnemang med 1,7 miljoner till 11,7 miljoner och med 0,2 miljoner under kvartalet.
• TeliaSoneras resultat från Turkiet minskade till 601 MSEK (819). Den främsta anledningen var en reservering om 145 MTRY hänförlig till en rättstvist vilket påverkade TeliaSoneras resultatandel med -280 MSEK. Den turkiska liran förstärktes 6,1 procent mot den svenska kronan vilket gav en positiv effekt om 35 MSEK.

• Turkcell Holdings årsstämma beslutade den 25 september 2009 om en utdelning om 527 MTRY (2,7 GSEK). TeliaSoneras andel är cirka 1,2 GSEK och under 2009 har ungefär 1,9 GSEK (1,1) erhållits i utdelning från Turkcell varav 1,2 GSEK betalades under det tredje kvartalet 2009 via Turkcell Holding.

Övrig verksamhet

Övrig verksamhet omfattar Other Business Services, TeliaSonera Holding samt koncernfunktioner. Other Business Services ansvarar för försäljning och produktion av kommunikationslösningar som tjänster till företagskunder.

	Jul-sep	Jul-sep	Δ	Jan-sep	Jan-sep	Δ
MSEK, förutom förändringar (Δ)	2009	2008	(%)	2009	2008	(%)
Nettoomsättning	1 316	1 136	16	4 002	3 459	16
EBITDA före engångsposter	109	56	95	211	198	7
Resultat från intressebolag	-11	1		187	-7
Rörelseresultat	-63	209		-74	113
Rörelseresultat före engångsposter	-52	-65	-20	-178	-187	-5
CAPEX	134	184	-27	575	569	1

Ytterligare segmentinformation finns tillgänglig på www.teliasonera.se/ir

• Nettoomsättningen ökade 15,8 procent till 1 316 MSEK (1 136). I lokala valutor och exklusive förvärv ökade nettoomsättningen 8,9 procent.

Nettoomsättningen i kabel-tv-bolaget Stofa steg 31,1 procent till 400 MSEK (305). I lokal valuta ökade nettoomsättningen 18,5 procent. Antalet abonnemang för bredbandsaccess minskade med 3 000 från det tredje kvartalet 2008 till 147 000 medan antalet abonnemang för kabel-tv ökade med 7 000 till 216 000.

Stockholm den 28 oktober 2009

Lars Nyberg VD och koncernchef

Granskningsrapport

Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinformationen i sammandrag för TeliaSonera AB för perioden 1 januari – 30 september 2009. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna finansiella delårsinformation i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna finansiella delårsinformation grundad på vår översiktliga granskning.

Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med Standard för översiktlig granskning (SÖG) 2410, Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt Revisionsstandard i Sverige RS och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har.

Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att den finansiella delårsinformationen inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen.

Stockholm den 28 oktober 2009

PricewaterhouseCoopers AB

Göran Tidström Håkan Malmström Auktoriserad revisor Huvudansvarig revisor

Auktoriserad revisor

Denna rapport innehåller sådan information som TeliaSonera AB (publ) ska offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknaden och/eller lagen om handel med finansiella instrument. Informationen lämnades för offentliggörande den 28 oktober 2009 kl. 07.30 svensk tid.

Finansiell information
Bokslutskommuniké januari – december 2009	2010-02-11
Årsstämma 2010 i Stockholm	2010-04-07
Delårsrapport januari – mars 2010	2010-04-20
Delårsrapport januari – juni 2010	2010-07-20
Delårsrapport januari – september 2010	2010-10-25

Frågor om rapporterna: TeliaSonera AB Investor Relations 106 63 Stockholm Tfn 08-504 550 00 Fax 08-611 46 42 www.teliasonera.se/ir

Definitioner

EBITDA: Earnings Before Interest, Tax, Depreciation and Amortization. Rörelseresultat före av- och nedskrivningar samt före resultat från intressebolag.

ARPU, totalt: Genomsnittlig månadsintäkt per abonnemang.

Churn, totalt: Antal förlorade abonnemang uttryckt i procent av genomsnittligt antal abonnemang.

Delårsrapport januari-september 2009. TeliaSonera AB (publ), Org.nr 556103-4249, Säte: Stockholm

Koncernens totalresultatrapporter

MSEK, förutom uppgifter per aktie, antal	Jul-sep	Jul-sep	Δ	Jan-sep	Jan-sep	Δ
aktier och förändringar (Δ)	2009	2008	(%)	2009	2008	(%)
Nettoomsättning	27 069	25 817	5	81 751	75 489	8
Kostnader för sålda tjänster och varor	-15 167	-14 120	7	-45 835	-41 883	9
Bruttoresultat	11 902	11 697	2	35 916	33 606	7
Försäljnings-/administrations-/FoU-kostnader	-5 318	-5 779	-8	-18 234	-18 106	1
Övriga rörelseintäkter/-kostnader, netto	-281	-206	36	-1 075	-598	80
Resultat från intressebolag och joint ventures	1 801	2 192	-18	6 212	6 390	-3
Rörelseresultat	8 104	7 904	3	22 819	21 292	7
Finansieringskostnader och övriga finansiella
poster, netto	-541	-818	-34	-2 188	-1 462	50
Resultat efter finansiella poster	7 563	7 086	7	20 631	19 830	4
Skatter	-1 885	-1 675	13	-4 850	-4 787	1
Nettoresultat	5 678	5 411	5	15 781	15 043	5
Valutakursdifferenser	-9 424	6 886		-10 682	2 964
Resultat från intressebolag	-6	-74		199	43
Kassaflödessäkringar	-13	-47		58	-7
Finansiella instrument som kan säljas	-3	7		33	-60
Skatter avseende övrigt totalresultat	-238	79		-348	65
Övrigt totalresultat	-9 684	6 851		-10 740	3 005
Summa totalresultat	-4 006	12 262		5 041	18 048	-72
Nettoresultat hänförligt till:
Moderbolagets ägare	5 043	4 772	6	13 952	13 367	4
Minoritetsintressen	635	639	-1	1 829	1 676	9
Summa totalresultat hänförligt till:
Moderbolagets ägare	-4 070	10 940		5 202	16 024	-68
Minoritetsintressen	64	1 322	-95	-161	2 024
Resultat per aktie, före och efter utspädning
(SEK)	1,12	1,06	6	3,11	2,98	4
Antal aktier (1000-tal)
Utestående vid periodens utgång		4 490 457 4 490 457			4 490 457 4 490 457
Genomsnitt, före och efter utspädning		4 490 457 4 490 457			4 490 457 4 490 457
EBITDA	9 431	8 691	9	26 255	23 693	11
EBITDA före engångsposter	9 763	8 949	9	27 627	24 682	12
Av- och nedskrivningar	-3 128	-2 979	5	-9 648	-8 791	10
Rörelseresultat före engångsposter	8 453	8 203	3	24 106	22 363	8

Koncernens balansrapporter

	30 sep	31 dec
MSEK	2009	2008
Tillgångar
Goodwill och övriga immateriella tillgångar	96 768	100 968
Materiella anläggningstillgångar	57 870	61 946
Andelar i intressebolag och joint ventures, uppskjutna
skattefordringar och övriga anläggningstillgångar	59 462	62 265
Summa anläggningstillgångar	214 100	225 179
Varulager	1 467	1 673
Kundfordringar, aktuella skattefordringar och övriga fordringar	21 447	23 434
Räntebärande fordringar	1 867	2 147
Likvida medel	17 063	11 826
Summa omsättningstillgångar	41 844	39 080
Anläggningstillgångar som innehas för försäljning	39	27
Summa tillgångar	255 983	264 286
Eget kapital och skulder
Eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare	127 506	130 387
Minoritetsintressen	9 185	11 061
Summa eget kapital	136 691	141 448
Långfristiga lån	55 340	54 178
Uppskjutna skatteskulder, övriga långfristiga avsättningar	24 544	24 594
Övriga långfristiga skulder	1 692	2 565
Summa långfristiga skulder	81 576	81 337
Kortfristiga lån	11 309	11 621
Leverantörsskulder, aktuella skatteskulder, kortfristiga avsättningar
och övriga kortfristiga skulder	26 407	29 880
Summa kortfristiga skulder	37 716	41 501
Summa eget kapital och skulder	255 983	264 286

Koncernens kassaflödesrapporter

	Jul-sep	Jul-sep	Jan-sep	Jan-sep
MSEK	2009	2008	2009	2008
Kassaflöde före förändring av rörelsekapital	7 846	7 408	23 640	19 180
Förändring av rörelsekapital	-47	-998	-1 951	-1 487
Kassaflöde från löpande verksamhet	7 799	6 410	21 689	17 693
Betald CAPEX	-3 216	-3 581	-9 325	-11 283
Fritt kassaflöde	4 583	2 829	12 364	6 410
Kassaflöde från övrig investeringsverksamhet	-374	-436	-935	50
Summa kassaflöde från investeringsverksamhet	-3 590	-4 017	-10 260	-11 233
Kassaflöde före finansieringsverksamhet	4 209	2 393	11 429	6 460
Kassaflöde från finansieringsverksamhet	-605	-148	-5 567	-5 695
Periodens kassaflöde	3 604	2 245	5 862	765
Likvida medel, IB	14 442	6 246	11 826	7 802
Periodens kassaflöde	3 604	2 245	5 862	765
Kursdifferens i likvida medel	-983	308	-625	232
Likvida medel, UB	17 063	8 799	17 063	8 799

		Jan-sep 2009		Jan-sep 2008
	Moderbola	Minoritets	Summa	Moderbola	Minoritets	Summa
MSEK	gets ägare	intressen	eget kapital	gets ägare	intressen	eget kapital
Ingående balans	130 387	11 061	141 448	117 274	9 783	127 057
Utdelningar	-8 083	-1 626	-9 709	-17 962	-1 480	-19 442
Transaktioner med minori
tetsintressen	–	-89	-89	–	-1 527	-1 527
Summa totalresultat	5 202	-161	5 041	16 024	2 024	18 048
Utgående balans	127 506	9 185	136 691	115 336	8 800	124 136

Koncernens rapporter över förändringar i eget kapital

Redovisningsnorm

Allmänt. TeliaSoneras koncernredovisning för niomånadersperioden 2009 har, liksom årsbokslutet för 2008, upprättats i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) och, givet karaktären hos TeliaSoneras transaktioner, med IFRS sådana de antagits av EU. De finansiella rapporterna för moderbolaget TeliaSonera AB har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen samt rekommendationen RFR 2.2 Redovisning för juridiska personer och uttalanden utgivna av Rådet för finansiell rapportering. Denna rapport har upprättats i enlighet med IAS 34 Interim Financial Reporting.

Nya redovisningsstandarder (ännu ej antagna av EU). Den 8 oktober 2009 publicerades en ändring avseende klassificering av nyemissioner i IAS 32 "Financial Instruments: Presentation" (ikraftträdande för räkenskapsår som påbörjas den 1 februari 2010 eller senare; tidigare tillämpning tillåten, ska tillämpas retroaktivt), vilken behandlar redovisning av nyemissioner av rätter, optioner eller warranter som inte denominerats i emittentens funktionella valuta. Medan de tidigare redovisades som derivatskulder kräver ändringen att sådana nyemissioner, givet att vissa villkor uppfylls, nu ska klassificeras som eget kapital oavsett i vilken valuta lösenpriset denominerats. TeliaSonera berörs för närvarande inte av ändringen.

Ytterligare information återfinns i motsvarande avsnitt i TeliaSoneras Delårsrapport januarijuni 2009, Delårsrapport januari-mars 2009 och Årsredovisning 2008.

Engångsposter

	Jul-sep	Jul-sep	Jan-sep	Jan-sep
MSEK	2009	2008	2009	2008
Inom EBITDA	-332	-258	-1 372	-989
Omstrukturering, kostnader för synergi
implementering m m:
Mobilitetstjänster	-105	-104	-330	-314
Bredbandstjänster	-219	-429	-1 015	-975
Övrig verksamhet	-8	275	-27	300
varav TeliaSonera Holding	-4	337	2	386
Inom Av- och nedskrivningar	-15	-41	-47	-82
Nedskrivningar, förkortade avskrivningstider:
Mobilitetstjänster	–	–	–	-3
Bredbandstjänster	-15	-41	-47	-79
Inom Resultat från intressebolag och joint
ventures	-2	–	132	–
Kapitalvinster:
SmartTrust	-2	–	132	–
Inom Finansieringskostnader och övriga
finansiella poster, netto	–	–	–	290
Dröjsmålsräntor:
Tele2	–	–	–	290
Summa	-349	-299	-1 287	-781

Uppskjuten skatt

	30 sep	31 dec
MSEK	2009	2008
Uppskjutna skattefordringar	11 793	13 206
Uppskjutna skatteskulder	-12 880	-11 260
Netto uppskjutna skattefordringar (+)/-skulder (-)	-1 087	1 946

Rörelseresultat för segment och koncernen

	Jul-sep	Jul-sep	Jan-sep	Jan-sep
MSEK	2009	2008	2009	2008
Mobilitetstjänster	2 778	2 649	7 460	7 243
Bredbandstjänster	2 302	1 607	5 646	4 316
Eurasien	3 103	3 445	9 771	9 620
Övrig verksamhet	-63	209	-74	113
Summa segment	8 120	7 910	22 803	21 292
Eliminering av internvinster mellan segment	-16	-6	16	0
Koncernen	8 104	7 904	22 819	21 292

Transaktioner med närstående

MegaFon. Per den 30 september 2009 hade TeliaSonera räntebärande fordringar om 328 MSEK på intressebolaget OAO MegaFon. OAO Telecominvest (TCI), till 26,1 procent ägt av TeliaSonera, äger 31,3 procent av aktierna i MegaFon. I avsikt att säkerställa TeliaSoneras ägande i MegaFon har TeliaSonera tecknat avtal med TCI och en aktieägare i TCI, inklusive ett avtal enligt vilket TCI har pantsatt 8,2 procent av aktierna i MegaFon till TeliaSonera.

Svenska UMTS-nät. Under tredje kvartalet och niomånadersperioden 2009 köpte Telia-Sonera tjänster från sitt hälftenägda joint venture Svenska UMTS-nät AB för 171 MSEK respektive 524 MSEK och sålde tjänster för 106 MSEK respektive 259 MSEK.

	Jul-sep	Jul-sep	Jan-sep	Jan-sep
MSEK	2009	2008	2009	2008
CAPEX	3 238	3 567	9 286	11 272
Immateriella tillgångar	587	574	1 259	1 736
Materiella tillgångar	2 651	2 993	8 027	9 536
Förvärv och övriga investeringar	91	264	194	4 219
Återställningsåtaganden	─	─	12	─
Goodwill och andra övervärden	91	261	171	4 192
Aktier och andelar	─	3	11	27
Summa	3 329	3 831	9 480	15 491

Investeringar

Nettoskuldsättning

	30 sep	31 dec
MSEK	2009	2008
Lång- och kortfristiga lån	66 649	65 799
Avgår derivat vilka redovisas som finansiella tillgångar och säkrar
lång- och kortfristig upplåning	-2 534	-4 327
Avgår kortfristiga placeringar, kassa och bank	-17 570	-12 858
Nettolåneskuld	46 545	48 614

Lånefinansiering

Det underliggande kassaflödet var positivt även under tredje kvartalet 2009.

Premisserna för upplåning har fortsatt att förbättras under den tidiga hösten och TeliaSonera har emitterat långfristiga obligationer i norska kronor under senare delen av kvartalet med slutlig förfallotidpunkt 2021. Under 2009 har hittills ingen kortfristig upplåning initierats.

TeliaSonera är väl finansierat för resten av året även med beaktande av aktieförvärv till följd av buden på AS Eesti Telekom i Estland respektive TEO LT, AB i Litauen.

Det allmänna finansiella marknadsläget har förbättrats efter det första kvartalet, med kreditspreadar som minskat från de höga nivåerna vid årets början, och det finns vissa tecken på en allmän ekonomisk återhämtning. Det är dock ännu för tidigt att avgöra om den nuvarande positiva trenden kommer att hålla i sig, då konsekvenser i den reala ekonomin liksom kreditförluster tenderar att tidsmässigt släpa efter och det faktum att flertalet länders penningpolitik för närvarande är i högsta grad lössläppt. Sett i ett historiskt perspektiv är den svenska kronan fortsatt svag.

Finansiella nyckeltal

	30 sep	31 dec
	2009	2008
Räntabilitet på eget kapital (%, rullande 12 månader)	17,0	17,2
Räntabilitet på sysselsatt kapital (%, rullande 12 månader)	17,1	17,3
Soliditet (%)	51,0	50,5
Skuldsättningsgrad (%)	35,9	36,5
Eget kapital per aktie, moderbolagets ägare (SEK)	28,39	29,04

Rörelseförvärv under tredje kvartalet

För smärre rörelseförvärv under tredje kvartalet var anskaffningsvärdet sammantaget 107 MSEK och netto kassautflöde 107 MSEK. Goodwill uppgick till 48 MSEK, allokerad till affärsområde Bredbandstjänster. Goodwill förklaras av stärkta marknadspositioner. Totalt anskaffningsvärde och verkliga värden fastställdes tillfälligt, då de baseras på preliminära värderingar och är beroende av att vissa sakförhållanden bekräftas. Förvärvsredovisningen kan därför komma att justeras.

Ansvarsförbindelser och ställda säkerheter

De maximala framtida betalningar som TeliaSonera eventuellt skulle kunna tvingas göra enligt utställda ansvarsförbindelser uppgick per den 30 september 2009 till 2 426 MSEK, varav 2 150 MSEK avsåg kreditgarantier till förmån för Svenska UMTS-nät AB. Ställda säkerheter uppgick till 1 091 MSEK och avsåg i huvudsak spärrade bankmedel avseende Ipse 2000 S.p.A:s framtida licensbetalningar, vissa domstolsförhandlingar samt aktier i Svenska UMTS-nät.

Kontraktsförpliktelser

Kontraktsförpliktelser uppgick per den 30 september 2009 till 1 588 MSEK, varav 1 258 MSEK avsåg kontrakterad utbyggnad av TeliaSoneras mobila nättjänster i Sverige och Spanien samt fasta nättjänster i Sverige och Finland.

Moderbolaget

Resultaträkningar i sammandrag	Jul-sep	Jul-sep	Jan-sep	Jan-sep
(MSEK)	2009	2008	2009	2008
Nettoomsättning	3 648	4 061	11 263	12 244
Bruttoresultat	294	865	1 267	2 221
Rörelseresultat	-38	529	-140	21 693
Resultat efter finansiella poster	2 875	-105	10 644	20 439
Resultat före skatt	3 006	-65	10 952	30 366
Nettoresultat	3 003	-56	10 948	30 375

Nettoomsättningen, huvudsakligen relaterad till fastnätstjänster och applikationstjänster för bredband i Sverige, minskade till följd av migrering till mobila tjänster och ip-baserade tjänster med en lägre prisnivå. Av den totala nettoomsättningen under niomånadersperioden avsåg 8 995 MSEK (9 619) fakturering till dotterbolag. Resultat efter finansiella poster ökade kraftigt som ett resultat av erhållna utdelningar från dotterbolag. Under 2008 påverkades rörelseresultatet kraftigt av kapitalvinster på tillgångar överförda till dotterbolaget TeliaSonera Skanova Access AB (Skanova Access) och resultatet före skatt av en i samband därmed vidtagen upplösning av avskrivningar utöver plan.

Balansräkningar i sammandrag	30 sep	31 dec
(MSEK)	2009	2008
Anläggningstillgångar	167 566	170 852
Omsättningstillgångar	43 879	40 246
Summa tillgångar	211 445	211 098
Eget kapital	77 957	75 017
Obeskattade reserver	7 716	8 024
Avsättningar	716	708
Skulder	125 056	127 349
Summa eget kapital och skulder	211 445	211 098

Investeringarna uppgick under niomånadersperioden till totalt 968 MSEK (36 117), varav 622 MSEK (850) i materiella anläggningstillgångar främst för det fasta nätet. Övriga investeringar uppgick till 346 MSEK (35 267). Under 2008 ingick i övriga investeringar ett kapitaltillskott om 34 000 MSEK i form av apportegendom i utbyte mot nyemitterade aktier i Skanova Access.

Risker och osäkerhetsfaktorer

TeliaSonera verkar på en rad olika geografiska produkt- och tjänstemarknader i den starkt konkurrensutsatta och reglerade telekombranschen. Detta medför att TeliaSonera exponeras för en mängd risker och osäkerhetsfaktorer. TeliaSonera har definierat begreppet risk som allt som kan ha en väsentligt negativ effekt på uppnåendet av TeliaSoneras mål.

Risker kan vara hot, osäkerhetsfaktorer eller förlorade möjligheter avseende TeliaSoneras nuvarande eller framtida verksamheter. Dessa risker kan dessutom påverka TeliaSoneras aktiekurs från tid till annan.

TeliaSonera har en etablerad process för riskhantering för att regelbundet identifiera, analysera och bedöma samt rapportera verksamhetsrisker, finansiella risker och osäkerhetsfaktorer, samt minska dessa risker när så är lämpligt. Riskhantering är en integrerad del av TeliaSoneras affärsplaneringsprocess.

Avsnittet "Förvaltningsberättelse – Risker och riskhantering" i TeliaSoneras Årsredovisning 2008 ger en detaljerad beskrivning av vissa av de faktorer som kan påverka TeliaSoneras affärsverksamhet, finansiella ställning och resultat. TeliaSonera bedömer att riskförhållandena inte på något avgörande sätt har förändrats jämfört med beskrivningen i årsredovisningen för 2008.

Risker och osäkerhetsfaktorer som särskilt kan komma att påverka resultatet under återstoden av 2009 innefattar, men behöver inte begränsas till:

• Rådande nedgång i världsekonomin. Hur länge den rådande oron på de globala finansmarknaderna och den branta nedgången i världsekonomin kommer att bestå är svårt att förutspå. TeliaSonera har en stark balansräkning och verkar i en bransch som är relativt konjunkturoberoende eller påverkas sent i konjunkturcykeln. Emellertid skulle en långdragen recession i de länder där TeliaSonera är verksamt påverka företagets kunder och skulle kunna ge en negativ påverkan på tillväxt och resultat genom minskade inköp av telekommunikationstjänster. Förfallotidpunkterna för TeliaSoneras låneportfölj är jämnt fördelade över flera år och refinansiering förväntas ske genom utnyttjande av obekräftade marknadsfinansieringsprogram och banklån, vid sidan av eget fritt kassaflöde. Därutöver har TeliaSonera bekräftade bankkreditfaciliteter som bedöms vara tillräckliga och kan användas om villkoren för marknadsrefinansiering är otillfredsställande. Finansieringskostnaderna kan dock bli högre i det fall den finansiella oron och den ekonomiska nedgången skulle fortsätta under lång tid eller förstärkas ytterligare.
• Satsningar på framtida tillväxt. TeliaSonera satsar för närvarande på framtida tillväxt genom till exempel försäljnings- och marknadsföringsinsatser för att behålla och förvärva kunder på flertalet marknader, byggande av en kundbas i nyetablerade verksamheter samt infrastrukturinvesteringar på alla marknader för att förbättra kapacitet och access. TeliaSonera bedömer att dessa satsningar långsiktigt kommer att stärka marknadsposition och resultat men kanske inte redan i det korta perspektivet ge planerade positiva effekter och tillhörande kostnader kan komma att påverka resultatet mellan kvartalen.
• Effektiviseringsprogram. TeliaSonera anpassar för närvarande sin kostnadsmassa för att avspegla övergången från traditionella till nya tjänster, särskilt från fasttelefoni till mobila och ip-baserade tjänster. Beroende på när beslut i anslutning härtill fattas och genomförs hinner kanske dessa effektiviseringsprogram inte på kort sikt frambringa de kostnadsbesparingar som kommer att synliggöras i det längre perspektivet. Dessutom kan omfattningen av och tidpunkten för redovisning av tillhörande omstruktureringskostnader komma att på kort sikt ge större svängningar i kvartalsresultaten.
• Engångsposter. I enlighet med sin karaktär kan engångsposter som kapitalvinster, kapitalförluster, omstruktureringskostnader, nedskrivningar m m kortsiktigt komma att belopps- eller tidsmässigt påverka kvartalsresultaten på ett sätt som avviker från vad som just nu förväntas. Beroende på externa faktorer eller utvecklingen internt kan TeliaSonera också komma att redovisa för närvarande oförutsedda engångsposter.
• Intressebolag. En betydande del av TeliaSoneras resultat genereras av MegaFon och Turkcell, över vilka TeliaSonera inte har ett bestämmande inflytande och vilka är verksamma på tillväxtmarknader men också i en omgivning som politiskt, ekonomiskt och legalt är mer instabil. Resultatsvängningar i dessa intressebolag påverkar TeliaSoneras resultat även i det korta perspektivet.

• Förvärv. TeliaSonera har genomfört ett antal målinriktade förvärv i enlighet med sin strategi. En effektiv integration av dessa förvärv samt realisering av tillhörande kostnads- och intäktssynergier är, liksom en positiv utveckling för de förvärvade verksamheterna, betydelsefull för resultatutvecklingen på både lång och kort sikt. Integration av förvärvade företag inrymmer alltid vissa risker och integrationsprocessen kan komma att på kort sikt ge större svängningar i kvartalsresultaten.