Interim / Quarterly Report • Nov 4, 2025
Interim / Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
| KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU (BİLANÇO) | 1,2 |
|---|---|
| KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR TABLOSU | |
| KONSOLİDE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU | 4 |
| KONSOLİDE ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU | 5 |
| KONSOLIDE NAKIT AKIS TABLOSU | 6 |
| 1 ŞİRKET'İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU | 7 |
| 2 KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR | 12 |
| 3 İŞLETME BİRLEŞMELERİ | |
| 4 DİĞER İŞLETMELERDEKİ PAYLAR | 31 |
| 5 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA | 32 |
| 6 NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ | 32 |
| 7 FİNANSAL YATIRIMLAR | 33 |
| 8 KISA VE UZUN VADELİ BORÇLANMALAR VE KISA VADELİ KISIMLARI | 33 |
| 9 DİĞER FİNANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER | |
| 10 TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR | 34 |
| 11 DİĞER ALACAK VE BORÇLAR | 35 |
| 12 MÜŞTERİ SÖZLEŞMELERİNDEN ALACAKLAR VE BORÇLAR | 35 |
| 13 STOKLAR | 35 |
| 14 CANLI VARLIKLAR | |
| 15 PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER VE ERTELENMİŞ GELİRLER | 36 |
| 16 ÖZKAYNAK YÖNTEMİYLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR | 36 |
| 17 YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER | |
| 18 MADDI DURAN VARLIKLAR | 37 |
| 19 KULLANIM HAKKI VARLIKLARI | |
| 20 MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR | 38 |
| 21 ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR KAPSAMINDA BORÇLAR | |
| 22 DEVLET TEŞVİK VE YARDIMLARI | 39 |
| 23 KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER | 39 |
| 24 TAAHHUTLER | 40 |
| 25 ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR | 40 |
| 26 CARÍ DÖNEM VERGÍSÍ İLE İLGİLİ VARLIKLAR VE BORÇLAR | 41 |
| 27 DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER | 41 |
| 28 ÖZKAYNAKLAR | |
| 29 SATIŞLAR VE SATIŞLARIN MALİYETİ | 44 |
| 30 GENEL YÖNETİM GİDERLERİ VE PAZARLAMA, SATIŞ VE DAĞITIM GİDERLERİ,ARAŞTIRMA GELİŞTİF | |
| GİDERLERİ | |
| 31 NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER | |
| 32 ESAS FAALIYETLERDEN DIĞER GELİRLER / GİDERLER | |
| 33 YATIRIM FAALIYETLERINDEN GELİRLER / GİDERLER | |
| 34 FİNANSMAN GELİRLERİ / GİDERLERİ | 46 |
| 35 SATIŞ AMAÇLI SINIFLANDIRILAN DURAN VARLIKLAR | 47 |
| 36 GELİR VERĞİLERİ | |
| 37 PAY BAŞINA KAZANÇ / KAYIP | 48 |
| 38 İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI | |
| 39 FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ | 51 |
| 40 FİNANSAL ARAÇLAR (GERÇEĞE UYGUN DEĞER AÇIKLAMALARI VE FİNANSAL RİSKTEN KORUNMA | |
| MUHASEBESİ ÇERÇEVESİNDEKİ AÇIKLAMALAR) | 56 |
| 41 RAPORLAMA DÖNEMİNDEN SONRAKİ OLAYLAR | 58 |
| 42 NET PARASAL POZİSYON KAZANÇLARI/(KAYIPLARI)'NA İLİŞKİN AÇIKLAMALAR | 58 |
| 43 FİNANSAL TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA FİNANSAL TABLOLARIN AÇIK, | |
| YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKEN DİĞER HUSUSLA | \R58 |
(Tüm Tutarlar,Türk Lirası olarak gösterilmiştir)
| Bağımsız | Bağımsız | ||
|---|---|---|---|
| Denetimden | Denetimden | ||
| Geçmemiş | Geçmiş | ||
| Cari Dönem | Önceki Dönem | ||
| Notlar | 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
| VARLIKLAR | |||
| Dönen Varlıklar | 13.737.267.123 | 7.075.010.851 | |
| Nakit ve Nakit Benzerleri | Not.6 | 863.864.402 | 1.474.806.769 |
| Finansal Yatırımlar | Not.7 | 4.560.739 | 178.266.765 |
| Ticari Alacaklar | Not.10 | 1.247.927.076 | 923.216.727 |
| - İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar | Not.10 | 918.228.913 | 904.637.519 |
| - İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar | Not.10,38 | 329.698.163 | 18.579.208 |
| Diğer Alacaklar | Not.11 | 156.704.134 | 70.670.530 |
| - İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar | 145.293.157 | 39.513.119 | |
| - İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar | 11.410.977 | 31.157.411 | |
| Müşteri sözleşmelerinden doğan varlıklar | Not.12 | 6.915.307.264 | 2.497.509.065 |
| - İlişkili Olmayan TaraflardanAlacaklar | Not.12 | 5.678.714.278 | 2.443.316.648 |
| - İlişkili Taraflardan Alacaklar | Not.12 | 1.236.592.986 | 54.192.417 |
| Stoklar | Not.13 | 1.345.303.824 | 282.305.981 |
| Peşin Ödenmiş Giderler | Not.15 | 2.560.817.511 | 1.460.486.976 |
| Cari Dönem Vergisi İle İlgili Varlıklar | Not.26 | 32.979.921 | 2.623.756 |
| Diğer Dönen Varlıklar | Not.27 | 609.802.252 | 185.124.282 |
| Toplam | 13.737.267.123 | 7.075.010.851 | |
| Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar | Not.34 | ||
| Duran Varlıklar | 5.945.855.864 | 3.677.703.473 | |
| Finansal Yatırımlar | Not.7 | 48.623.081 | 48.638.602 |
| Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar | Not.16 | 266.426.695 | 191.942.719 |
| Maddi Duran Varlıklar | Not.18 | 4.253.940.747 | 2.640.088.975 |
| Maddi Olmayan Duran Varlıklar | Not.20 | 606.360.970 | 229.648.384 |
| - Şerefiye | Not.20 | 584.568.041 | 215.887.314 |
| - Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar | Not.20 | 21.792.929 | 13.761.070 |
| Kullanım Hakkı Varlıkları | Not.19 | 149.804.205 | 127.663.307 |
| Ertelenmiş Vergi Varlığı | Not.35 | 515.659.403 | 265.742.238 |
| Diğer Duran Varlıklar | Not.27 | 105.040.763 | 173.979.248 |
| TOPLAM VARLIKLAR | 19.683.122.987 | 10.752.714.324 |
İlişik açıklayıcı notlar bu tabloların tamamlayıcısıdır.
(Tüm Tutarlar,Türk Lirası olarak gösterilmiştir)
| Notlar | Bağımsız Denetimden Geçmemiş Cari Dönem 30.09.2025 |
Bağımsız Denetimden Geçmiş Önceki Dönem 31.12.2024 |
|
|---|---|---|---|
| KAYNAKLAR | |||
| Kısa Vadeli Yükümlülükler | 11.581.670.885 | 5.172.742.020 | |
| Kısa Vadeli Borçlanmalar | Not.8 | 2.426.303.521 | 1.258.886.318 |
| Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları | Not.8 | 238.076.929 | 365.326.011 |
| Kiralama İşlemlerinden Kaynaklanan Yükümlülükler | Not.8 | 13.976.811 | 87.212.604 |
| Ticari Borçlar | Not.10 | 5.247.790.620 | 1.730.702.467 |
| - İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar | Not.10 | 5.237.184.661 | 1.180.321.236 |
| - İlişkili Taraflara Ticari Borçlar | Not.10,38 | 10.605.959 | 550.381.231 |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar | Not.21 | 142.178.305 | 108.165.016 |
| Diğer Borçlar | Not.11 | 655.309.721 | 367.594.818 |
| - İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar | Not.11,38 | 104.714.797 | 25.340.114 |
| - İlişkili Taraflara Diğer Borçlar | Not.11,38 | 550.594.924 | 342.254.704 |
| Ertelenmiş Gelirler | Not.15 | 2.758.925.952 | 1.192.102.027 |
| Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü | Not.26 | 53.472.667 | 27.818.812 |
| Kısa Vadeli Karşılıklar | Not.23 | 45.636.359 | 34.933.947 |
| - Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar | 10.790.228 | 12.534.819 | |
| - Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa Vadeli Karşılıklar | 34.846.131 | 22.399.128 | |
| Toplam | 11.581.670.885 | 5.172.742.020 | |
| Uzun Vadeli Yükümlülükler | 4.413.985.058 | 2.722.307.632 | |
| Uzun Vadeli Borçlanmalar | Not.8 | 3.483.482.554 | 2.090.032.093 |
| Uzun Vadeli Kiralama İşlemlerinden Kaynaklanan Yükümlülükler | Not.8 | 139.168.883 | 37.985.510 |
| UzunVadeli Karşılıklar | Not.25 | 26.022.984 | 19.471.965 |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli Karşılıklar | 26.022.984 | 19.471.965 | |
| Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü | Not.36 | 765.310.637 | 574.818.064 |
| ÖZKAYNAKLAR | 3.687.467.044 | 2.857.664.672 | |
| Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar | Not.28 | 3.329.743.356 | 2.742.355.882 |
| Ödenmiş Sermaye | 355.000.000 | 355.000.000 | |
| Sermaye Düzeltmesi Farkları | 192.117.724 | 192.117.724 | |
| Ortak Kontrole Tabi İşletme Birleşme Etkisi | (28.223.506) | (28.223.506) | |
| Paylara İlişkin Primler/İskontolar | 216.247.919 | 216.247.919 | |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak | |||
| Birkmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler | Not.28 | 91.585.541 | 92.893.502 |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak | |||
| Birkmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler | (154.884.632) | (23.420.232) | |
| Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | 30.828.841 | 19.754.039 | |
| Geçmiş Yıllar Kar / Zararları | 1.906.911.634 | 793.963.344 | |
| Net Dönem Karı / Zararı | 720.159.835 | 1.124.023.092 | |
| Kontrol Gücü Olmayan Paylar | 357.723.688 | 115.308.790 | |
| TOPLAM KAYNAKLAR | 19.683.122.987 | 10.752.714.324 | |
İlişik açıklayıcı notlar bu tabloların tamamlayıcısıdır.
(Tüm Tutarlar, Türk Lirası olarak gösterilmiştir)
| Bağımsız Denetimden Geçmemiş |
Bağımsız Denetimden Geçmemiş |
Bağımsız Denetimden Geçmemiş |
Bağımsız Denetimden Geçmemiş |
||
|---|---|---|---|---|---|
| Notlar | Cari Dönem 01.01.2025 30.09.2025 |
Cari Dönem 01.07.2025 30.09.2025 |
Önceki Dönem 01.01.2024 30.09.2024 |
Önceki Dönem 01.07.2024 30.09.2024 |
|
| Hasılat | 28 | 10.274.616.125 | 5.714.564.622 | 7.262.370.418 | 2.550.035.265 |
| Satışların Maliyeti (-) | 28 | (7.923.975.687) | (4.342.731.949) | (4.794.455.439) | (1.535.135.059) |
| Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar / (Zarar) | 2.350.640.438 | 1.371.832.673 | 2.467.914.979 | 1.014.900.206 | |
| BRÜT KAR / (ZARAR) | 2.350.640.438 | 1.371.832.673 | 2.467.914.979 | 1.014.900.206 | |
| Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) | 29 | (223.393.412) | (112.163.636) | (166.054.012) | (54.183.853) |
| Genel Yönetim Giderleri (-) | 29 | (484.213.760) | (172.855.262) | (281.892.786) | (117.519.709) |
| Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) | 29 | (70.941.554) | (19.888.830) | (80.269.905) | (26.217.565) |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler | 31 | 2.174.492.569 | 561.978.662 | 947.692.575 | 293.092.108 |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) | 31 | (2.089.820.948) | (547.241.775) | (1.088.167.997) | (501.207.779) |
| ESAS FAALİYET KAR / (ZARARI) | 1.656.763.333 | 1.081.661.832 | 1.799.222.854 | 608.863.408 | |
| Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların | |||||
| Kar / Zararlarındaki Paylar | 40.745.375 | 48.666.635 | 12.341.432 | 9.105.519 | |
| Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler | 32 | 74.246.911 | 8.434.300 | 102.372.842 | 26.197.524 |
| Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) | 32 | (811.478) | 4.298 | (9.686.494) | (5.538.724) |
| FİNANSMAN GELİR GİDERİ ÖNCESİ | |||||
| FAALİYET KAR/ZARARI | 1.770.944.141 | 1.138.767.065 | 1.904.250.634 | 638.627.727 | |
| Finansal Gelirler | 32 | 698.899.805 | 297.882.745 | 107.366.323 | 6.897.596 |
| Finansal Giderler (-) | 33 | (1.282.442.306) | (542.392.992) | (480.007.287) | (148.969.291) |
| Parasal Kazanc/Kayıp | (311.314.121) | (110.599.397) | (332.565.912) | (47.758.533) | |
| SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ | |||||
| ÖNCESİ KARI / (ZARARI) | 876.087.519 | 783.657.421 | 1.199.043.758 | 448.797.499 | |
| Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gelir / (Gideri) | (94.677.193) | (129.099.385) | (359.010.777) | (22.641.024) | |
| - Dönem Vergi Gelir / (Gideri) | (80.584.359) | 40.761.054 | (37.645.073) | (11.105.426) | |
| - Ertelenmiş Vergi Gelir / (Gideri) | 35 | (14.092.834) | (169.860.439) | (321.365.704) | (11.535.598) |
| SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER | |||||
| DÖNEM KARI / (ZARARI) | 781.410.326 | 654.558.036 | 840.032.981 | 426.156.475 | |
| DÖNEM KARI / (ZARARI) | 781.410.326 | 654.558.036 | 840.032.981 | 426.156.475 | |
| Dönem Kar / Zararının Dağılımı | |||||
| Kontrol Gücü Olmayan Paylar | 61.250.491 | (158.727.849) | (23.224.912) | 10.587.419 | |
| Ana Ortaklık Payları | 720.159.835 | 813.285.885 | 863.257.893 | 415.569.056 | |
| Pay Başına Kazanç | |||||
| Sürdürülen Faaliyetlerden Pay Başına Kazanç | 2,029 | 2,291 | 8,992 | 4,329 | |
İlişik açıklayıcı notlar bu finansal tabloların tamamlayıcısıdır.
(Tüm Tutarlar, Türk Lirası olarak gösterilmiştir.)
| Bağımsız | ||||
|---|---|---|---|---|
| Denetimden | ||||
| Geçmemiş | ||||
| Önceki | ||||
| Dönem | ||||
| 01.07.2024 | ||||
| Notlar | 30.09.2025 | 30.09.2025 | 30.09.2024 | 30.09.2024 |
| Not.36 | 781.410.326 | 654.558.036 | 840.032.981 | 426.156.475 |
| 2.250.871 | ||||
| - | ||||
| 2.925.953 | ||||
| (675.082) | ||||
| - | ||||
| 435.988 | 94.405 | (326.321) | (675.082) | |
| (3.856.866) | ||||
| (3.856.866) | ||||
| - | ||||
| - | ||||
| (134.608.067) | 44.011.232 | (34.520.798) | (1.605.995) | |
| 646.802.259 | 698.569.268 | 805.512.183 | 424.550.480 | |
| 59.414.785 | (157.498.162) | (11.233.993) | 11.215.420 | |
| 587.387.474 | 856.067.430 | 816.746.176 | 413.335.060 | |
| Not.24 Not.24 Not.28 |
Bağımsız Denetimden Geçmemiş Cari Dönem 01.01.2025 (1.307.961) - (1.743.949) 435.988 - (133.300.106) 2.611.356 (181.215.283) 45.303.821 |
Bağımsız Denetimden Geçmemiş Cari Dönem 01.07.2025 (283.215) (377.620) 94.405 - 44.294.447 34.095.651 13.598.395 (3.399.599) |
Bağımsız Denetimden Geçmemiş Önceki Dönem 01.01.2024 (46.188.198) (47.167.166) 1.305.289 (326.321) - 11.667.400 11.667.400 - - |
(Tüm Tutarlar, Türk Lirası olarak gösterilmiştir.)
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler ve Giderler |
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler ve Giderler |
Birikmiş Karlar | |||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Bağımsız Denetimden Geçmemiş Önceki Dönem |
Notlar | Ödenmiş Sermaye |
Sermaye Düzeltme Farkları |
Ortak Kontrole Tabi Teşebbüs veya İşletmeleri İçeren Birleşmelerin Etkisi |
Pay İhraç Primleri/ İskontoları |
Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları/Kayıpları |
Yeniden Değerleme Artışları/Azalışları |
Nakit Akış Riskinden Korunma Kazançları (Kayıpları) |
Yabancı Para Çevrim Farkları |
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler |
Geçmiş Yıllar Kar/Zararları |
Net Dönem Kar/Zararı |
Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar |
Kontrol Gücü Olmayan Paylar |
Özkaynaklar |
| 01.01.2024 (Dönem Başı) | 28 | 96.000.000 | 248.208.546 | - | 304.078.125 | (9.451.790) | 147.410.958 | - 13.907.455 14.985.161 | 646.132.920 | 769.248.818 2.230.520.193 | 60.789.074 2.291.309.267 | ||||
| Transferler | 28 | - | - | - | - | - | - | - | - | 4.740.881 | 764.507.937 | (769.248.818) | - | - | - |
| Sermaye Ödemesi | - | - | - | ||||||||||||
| Toplam Kapsamlı Gelir | - | - | - | - | 978.967 | (47.167.165) | - | (323.519) | - | - | 863.257.893 | 816.746.176 (11.233.993) | 805.512.183 | ||
| - Net Dönem Kar Zararı | 28 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 863.257.893 | 863.257.893 (23.224.912) | 840.032.981 | |
| - Diğer Kapsamlı Gelir | 28 | - | - | - | - | 978.967 | (47.167.165) | - | (323.519) | - | - | - | (46.511.717) | 11.990.919 | (34.520.798) |
| 30.09.2024 (Dönem Sonu) | 28 | 96.000.000 | 248.208.546 | 304.078.125 | (8.472.823) | 100.243.793 | - 13.583.936 19.726.042 | 1.410.640.857 | 863.257.893 3.047.266.369 | 49.555.081 3.096.821.450 | |||||
| Bağımsız Denetimden Geçmemiş Cari Dönem |
|||||||||||||||
| 01.01.2025 (Dönem Başı) | 28 355.000.000 | 192.117.724 | (28.223.506) | 216.247.919 | (7.992.316) | 100.885.818 | (38.735.486) 15.315.254 19.754.039 | 793.963.344 | 1.124.023.092 2.742.355.882 115.308.790 2.857.664.672 | ||||||
| Transferler | 28 | - | - | - | - | - | - | - | - | 11.074.802 | 1.112.948.290 (1.124.023.092) | - | - | - | |
| Sermaye Ödemesi | 28 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 183.000.113 | 183.000.113 |
| Toplam Kapsamlı Gelir | 28 | - | - | - | - | (1.307.961) | - | (135.911.462) | 4.447.062 | - | - | 720.159.835 | 587.387.474 | 59.414.785 | 646.802.259 |
| - Net Dönem Kar Zararı | 28 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 720.159.835 | 720.159.835 | 61.250.491 | 781.410.326 |
| - Diğer Kapsamlı Gelir | 28 | - | - | - | - | (1.307.961) | - | (135.911.462) | 4.447.062 | - | - | - | (132.772.361) | (1.835.706) | (134.608.067) |
| 30.09.2025 (Dönem Sonu) | 28 355.000.000 | 192.117.724 | (28.223.506) | 216.247.919 | (9.300.277) | 100.885.818 (174.646.948) 19.762.316 30.828.841 1.906.911.634,00 | 720.159.835 3.329.743.356 357.723.688 3.687.467.044 |
İlişikteki açıklayıcı notlar bu finansal tabloların tamamlayıcısıdır.
(Tüm Tutarlar, Türk Lirası olarak gösterilmiştir.)
| Bağımsız Denetimden Geçmemiş Cari Dönem |
Bağımsız Denetimden Geçmemiş Önceki Dönem |
||
|---|---|---|---|
| Notlar | 01.01.2025 30.09.2025 |
01.01.2024 30.09.2024 |
|
| A) İŞLETME FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI | (652.790.030) | 396.196.809 | |
| Dönem Karı (Zararı) | 781.410.326 | 840.032.981 | |
| Sürdürülen Faaliyetlerden Dönem Karı (Zararı) | 781.410.326 | 840.032.981 | |
| Dönem Net Karı (Zararı) MutaBakatı İle İlgili Düzeltmeler | 827.159.149 | 664.090.937 | |
| Amortisman ve İtfa Gideri İle İlgili Düzeltmeler | Not:17,18 | 114.125.751 | 83.111.056 |
| Değer Düşüklüğü (İptali) İle İlgili Düzeltmeler | 9.287.145 | (1.400.574) | |
| Alacaklarda Değer Düşüklüğü (İptali) ile İlgili Düzeltmeler | Not:10,11 | 10.621.991 | (1.139.344) |
| Stok Değer Düşüklüğü (İptali) ile İlgili Düzeltmeler | Not:13 | (1.334.846) | (261.230) |
| Karşılıklar İle İlgili Düzeltmeler | 18.674.949 | 5.612.532 | |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar (İptali) ile İlgili Düzeltmeler | Not:24 | 20.419.540 | 5.564.735 |
| Dava ve/veya Ceza Karşılıkları (İptali) ile İlgili Düzeltmeler Diğer Karşılıklar (İptalleri) ile İlgili Düzeltmeler |
Not.22 Not:22 |
723.493 (2.468.084) |
47.797 - |
| Faiz (Gelirleri) ve Giderleri İle İlgili Düzeltmeler | 395.372.026 | 191.144.992 | |
| Vadeli Satışlardan Kaynaklanan Kazanılmamış Finansman Geliri | Not:10 | (14.172.925) | 135.816.050 |
| Vadeli Alımlardan Kaynaklanan Ertelenmiş Finansman Gideri | Not:10 | (785.196) | (230.010.223) |
| Faiz Giderleri ile İlgili Düzeltmeler | Not:33 | 410.330.147 | 285.339.165 |
| Duran Varlıkların Elden Çıkarılmasından Kaynaklanan Kayıplar (Kazançlar) İle İlgili | |||
| Düzeltmeler | Not.32 | - | (5.292.957) |
| Vergi (Geliri) Gideri İle İlgili Düzeltmeler | Not.35 | 94.677.193 | 359.010.777 |
| Net Parasal Pozisyon Kayıp / Kazancı | 269.506.061 | 160.840.107 | |
| İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Değişimler | (1.792.933.387) | (738.098.312) | |
| Finansal Yatırımlardaki Azalış (Artış) | Not.7 | 173.721.547 | (75.971.091) |
| Ticari Alacaklardaki Azalış (Artış) ile İlgili Düzeltmeler | Not.10 | (321.159.415) | (1.492.342.471) |
| Faaliyetlerle İlgili Diğer Alacaklardaki Azalış (Artış) ile İlgili Düzeltmeler | Not.11 | (86.033.604) | (59.627.036) |
| Müşteri Sözleşmelerinden Doğan Varlıklardaki Azalış (Artış) İle İlgili Düzeltmeler | Not.12 | (4.417.798.199) | 606.770.293 |
| Stoklardaki Azalışlar (Artışlar) İle İlgili Düzeltmeler | Not:13 | (1.061.662.997) | 12.693.413 |
| Ticari Borçlardaki Artış (Azalış) ile İlgili Düzeltmeler Faaliyetler ile İlgili Diğer Borçlardaki Artış (Azalış) ile İlgili Düzeltmeler |
Not:10 Not:11 |
3.517.873.349 287.714.903 |
1.348.624.146 (84.988.034) |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlardaki Artış (Azalış) | Not.20 | 34.013.289 | 47.607.137 |
| Peşin Ödenmiş Giderlerdeki Azalış (Artış) | Not.15 | (1.100.330.535) | (565.808.116) |
| İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Diğer Artış (Azalış) ile İlgili Düzeltmeler | Not.26 | (386.095.650) | 449.586.691 |
| Ertelenmiş Gelirlerdeki Artış (Azalış) | Not:15 | 1.566.823.925 | (924.643.244) |
| Faaliyetlerden Kaynaklanan Net nakit | (184.363.912) | 766.025.606 | |
| Vergi İadeleri (Ödemeleri) | (54.930.504) | (81.728.612) | |
| Alınan Faiz | (410.330.147) | (285.339.165) | |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar Kapsamında Yapılan Ödemeler | Not:22,24 | (3.165.467) | (2.761.020) |
| İşletme Faaliyetlerinden elde edilen nakit | (652.790.030) | 396.196.809 | |
| B) YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI | |||
| Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları | Not:18,19 | (2.094.637.005) | (473.311.711) |
| Yatırım faaliyetlerinde kullanılan nakit | (2.094.637.005) | (473.311.711) | |
| C)FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN KAYNALANAN NAKİT AKIŞLARI | |||
| Kredilerden Elde Edilen Nakit | 2.433.618.582 | 88.993.774 | |
| Kira Sözleşmelerinden Kaynaklanan Borç Ödemelerine İlişkin Nakit Çıkışları | (2.574.867) | (3.667.105) | |
| FinansmanFaaliyetlerden Kaynaklanan Nakit | 2.431.043.715 | 85.326.669 | |
| Yabancı Para Çevrim Farklarının Etkisinden Önce Nakit ve Nakit Benzerlerindeki | (316.383.320) | 8.211.767 | |
| Net Artış Azalış Nakitteki Enflasyon Etkisi |
(299.006.109) | (389.324.325) | |
| D) YABANCI PARA ÇEVRİM FARKLARININ NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ ÜZERİNDEKİ ETKİSİ |
4.447.062 | (323.519) | |
| Nakit ve Nakit Benzerlerindeki Net Artış/Azalış | (610.942.367) | (381.436.077) | |
| E) DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ | Not:6 | 1.474.806.769 | 1.475.002.870 |
| DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ | Not:6 | 863.864.402 | 1.093.566.793 |
İlişikteki açıklayıcı notlar bu finansal tabloların tamamlayıcısıdır.
30 Eylül 2025 Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak gösterilmiştir)
Yeo Teknoloji Enerji ve Endüstri Anonim Şirketi ("Şirket") 06 Ağustos 2004 tarihinde İstanbul'da kurulmuştur.
Şirket'in kayıtlı olduğu adresi Esentepe Mahallesi, Kelebek Sokak, Marmara Kule Sitesi B Blok No 2/1/1 Kartal/ İSTANBUL'dur.
Şirket'in ana sözleşmesinde yazılı faaliyet konusu; Yurt içi ve yurt dışında her türlü elektrik taahhüt işleri yapmak, projelendirmek, proje, inşaat, mekanik, montaj, tesisat işleri ile taahhütlerini yapmak, bunların her türlü bakım ve işletme hizmetlerini vermek. Endüstriyel tesis ve makinelerin elektrik - otomasyon sistemlerinin tasarımı, projelendirilmesi, tüm programlarının yapılması, panoların imalatı, montajı ve sistemin devreye alınması ile ilgili tüm işlerin taahhüdünü yapmak. Her türlü makine, tesis ve fabrika, alışveriş merkezi, otel, mesken vb. yerlerin elektrik, mekanik ve otomasyon işlerini yapmaktır.
Şirket'in 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla sermaye ve ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir:
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| Pay Tutarı |
Pay Yüzdesi |
Pay Tutarı |
Pay Yüzdesi |
|
| Tolunay Yıldız | 49.316.837 | 13,89% | 49.316.837 | 13,89% |
| Orhan Yıldız | 49.316.837 | 13,89% | 49.316.837 | 13,89% |
| Özbey Yıldız | 49.294.235 | 13,89% | 49.294.235 | 13,89% |
| Barış Esen | 22.601.667 | 6,37% | 22.601.667 | 6,37% |
| Sinan Karahan | 22.601.667 | 6,37% | 22.601.667 | 6,37% |
| Yasin Düven | 22.601.667 | 6,37% | 22.601.667 | 6,37% |
| Caner Karataş | 10.283.758 | 2,90% | 10.283.758 | 2,90% |
| Halka Açık Kısım | 128.983.332 | 36,32% | 128.983.332 | 36,32% |
| Toplam Sermaye | 355.000.000 | 100% | 355.000.000 | 100% |
| Ödenmemiş Sermaye | - | - | ||
| Sermaye | 355.000.000 | 355.000.000 |
Şirket'in dönem sonları itibariyle konsolidasyon kapsamındaki bağlı ortaklıkları, iştirakleri, iştirak oranları, faaliyette bulundugu ülkeler ve ana faaliyet konuları aşağıdaki gibidir:
| Ortaklık Oranları (%) | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| İştirak ve Bağlı Ortaklığın Unvanı | Kuruluş ve Faaliyet Yeri |
30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
Ana Faaliyet | ||
| YEO Energy Industry Solutions (2) | Özbekistan | 100% | 100% | Enerji Üretimi | ||
| Marinergy Yenilenebilir Enerji İnş.ve Tic. A.Ş. (3) | Türkiye | 100% | 100% | Enerji Üretimi | ||
| Mikrohes Teknoloji Enerji Sanayi ve Ticaret A.Ş. (4) | Türkiye | 50% | 50% | Enerji Üretimi | ||
| YEO Teknoloji Enerji ve Endüstri A.ŞÖzbekistan Şube (5) | Özbekistan | 100% | 100% | Enerji Üretimi | ||
| Nicat Batarya Teknolojileri Kimyasalları Üretim Yapay Zekâ Yazılım Bil. Arge San.ve Tic. A.Ş. (6) |
Türkiye | 10% | 10% | Pil Teknolojisi | ||
| YEO Technology and Energy SRL (7) | Romanya | 100% | 100% | Enerji Üretimi | ||
| Grid Technologies LLC (8) | Azerbaycan | 50% | 50% | Enerji Üretimi | ||
| YEO Technology And Energy Industry DOO (10) | Kuzey Makedonya |
100% | 100% | Enerji Üretimi | ||
| YEO Tehcnology BV (11) | Hollanda | 100% | 100% | Enerji Üretimi | ||
| ISS Integrated Systems Solutions (12) | Azerbaycan | 99% | 99% | Enerji Üretimi | ||
| YEO Hydrogen Gmbh (13) | Almanya | 75% | 75% | Enerji Üretimi | ||
| YEO Technologie Energie Gmbh (14) | Almanya | 100% | 100% | Enerji Üretimi | ||
| YEO Energia Poland (19) | Polonya | 100% | 100% | Enerji Üretimi | ||
| Brandit A.Ş. (22) | Türkiye | 51% | 51% | Teknoloji Danışmanlık | ||
| ION Membran Teknolojileri A.Ş. (24) | Türkiye | 5% | 5% | Teknoloji Danışmanlık | ||
| Rey Energy Ltd (25) | Birleşik Krallık | 50% | 50% | Enerji Üretimi | ||
| Irak Şubesi (26) | Irak | 100% | 100% | Enerji Üretimi | ||
| TOO YEO Energy Industry Solutions (27) | Kazakistan | 100% | 100% | Enerji Üretimi | ||
| YEO Energy Industry and Solution LLC (30) | Moğolistan | 100% | 100% | Enerji Üretimi | ||
| Elberton Solar Farm Inc. (31) | ABD | 75% | 75% | Enerji Üretimi | ||
| Seiso Enerji Sistemleri A.Ş. (32) | Türkiye | 49% | 49% | Enerji Üretimi | ||
| Cbernet Bilgi Teknolojileri Danışmanlık A.Ş. (39) | Türkiye | 40% | 40% | Bilgi Teknolojileri | ||
| YEO Contracting LLC (40) | BAE | 100% | 100% | Enerji Üretimi | ||
| YEO Saudi Contracting LLC (42) | S. Arabistan | 95% | 95% | Enerji Üretimi | ||
| Intelligent Industries LLC (44) | BAE | 50% | - | Enerji Üretimi | ||
| YEO Power Technology Limited | Zambiya | 99% | - | Enerji Üretimi | ||
| YEO Teknoloji Enerji ve Endüstri A.ŞGana Şube | Gana | 100% | - | Enerji Üretimi |
30 Eylül 2025 Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak gösterilmiştir)
| CALL Enerji A.Ş. (1) | Türkiye | 100% | 100% | Enerji Üretimi |
|---|---|---|---|---|
| Bluetech Solar 1 (21) 1 | Bulgaristan | 100% | 100% | Enerji Üretimi |
| Bluetech Solar 2 (21) 2 | Bulgaristan | 100% | 100% | Enerji Üretimi |
| Oreon Renewables Ltd (28) | Tanzanya | 85% | 85% | Enerji Üretimi |
| Cooma Solar Power Plant Ltd (29) | Zambiya | 60% | 60% | Enerji Üretimi |
| North Wind Energy DOO (33) | Kuzey Makedonya |
100% | 100% | Enerji Üretimi |
| Hydrosel Enerji A.Ş. (41) | Türkiye | 100% | 100% | Enerji Üretimi |
| Callsmart Enerji Ticaret A.Ş. | Türkiye | 100% | - | Enerji Üretimi |
| Solesco1 Yenilenebilir Enerji A.Ş. | Türkiye | 100% | - | Enerji Üretimi |
| Solesco2 Yenilenebilir Enerji A.Ş. | Türkiye | 100% | - | Enerji Üretimi |
| Solesco3 Yenilenebilir Enerji A.Ş. | Türkiye | 100% | - | Enerji Üretimi |
| DEFIC Globe Enerji A.Ş. (15) | Türkiye | 51% | 51% | Enerji Üretimi |
| DEFIC Italy SRL (16) | İtalya | 100% | 100% | Enerji Üretimi |
| Tolalp Energy SRL (17)1 | İtalya | 100% | 100% | Enerji Üretimi |
| Yiltun Energy SRL (17)2 | İtalya | 100% | 100% | Enerji Üretimi |
| RB Solar SRL (17)3 | İtalya | 100% | 100% | Enerji Üretimi |
| DEFIC Globe SRL (18) | Romanya | 100% | 100% | Enerji Üretimi |
| Future PV SRL (20) | Romanya | 100% | 100% | Enerji Üretimi |
| Luce Verde SRL (23) | Romanya | 25% | 25% | Enerji Üretimi |
| Green Energy George SRL (34) | Romanya | 100% | 100% | Enerji Üretimi |
| Ecosun Solar SRL (36) | Romanya | 100% | 100% | Enerji Üretimi |
| Green Energy PVP SRL (37) | Romanya | 100% | 100% | Enerji Üretimi |
| Light Renewables SRL (38) | Romanya | 25% | 25% | Enerji Üretimi |
| DEFIC Globe BV (35) | Hollanda | 100% | 100% | Enerji Üretimi |
| Solis Renewable S.R.L. (45) 1 | Romanya | 100% | - Enerji Üretimi | |
| Solar Solution PVP S.R.L. (45) 2 | Romanya | 100% | - Enerji Üretimi | |
| Nature World PVP S.R.L. (45) 3 | Romanya | 100% | - Enerji Üretimi | |
| Solstice Solar Energy S.R.L. (45) 4 | Romanya | 100% | - Enerji Üretimi | |
| Sofia Solar S.R.L. (45) 5 | Romanya | 100% | - Enerji Üretimi | |
| Heliosphere Energy S.R.L. (45) 6 | Romanya | 100% | - Enerji Üretimi | |
| Helius Energy S.R.L. (45) 7 | Romanya | 100% | - Enerji Üretimi | |
| Heliodor Solar Innovations S.R.L. (45) 8 | Romanya | 100% | - Enerji Üretimi | |
| Lena Solar Energy S.R.L. (45) 9 | Romanya | 100% | - Enerji Üretimi | |
| Atlas Solar Solutions S.R.L. (45) 10 | Romanya | 100% | - Enerji Üretimi | |
| Aurora Solar Energy S.R.L. (45) 11 | Romanya | 100% | - Enerji Üretimi | |
| Solaris World Energy S.R.L. (45) 12 | Romanya | 100% | - Enerji Üretimi | |
| Sol Verde Photovoltaic S.R.L. (45) 13 | Romanya | 100% | - Enerji Üretimi | |
| Eos Solar Solutions S.R.L. (45) 14 | Romanya | 100% | - Enerji Üretimi | |
| Green World Solar S.R.L. (45) 15 | Romanya | 100% | - Enerji Üretimi | |
| Energie Soleil S.R.L. (45) 16 | Romanya | 35% | - Enerji Üretimi | |
| Solar World S.R.L. (45) 17 | Romanya | 35% | - Enerji Üretimi | |
| RB Solar Energy S.R.L. (45) 18 | Romanya | 35% | - Enerji Üretimi | |
| Reap Batarya Teknolojileri A.Ş. (9) | Türkiye | 100% | 100% | Pil Teknolojisi |
| Reap Great Power Batarya Teknolojileri ve Çözümleri A.Ş. (43) | Türkiye | 51% | 51% | Pil Teknolojisi |
(1) CALL Enerji A.Ş, 13.11.2015 tarihinde 50.000 TL sermaye ile YEO Teknoloji Enerji ve Endüstri A.Ş. tarafından 100% Bağlı ortaklık şeklinde kurulmuştur.
26.09.2022 tarihli Genel Kurul kararı ile bağlı ortaklığın sermayesi tamamı ortakların şirketteki nakit alacaklarından karşılanmak suretiyle 4.950.000 TL artırılarak 5.000.000 TL'ye çıkarılmıştır. Sermaye artışına ilişkin tescil kararı 03.10.2022 tarihinde ticaret sicil gazetesinde yayımlanmıştır.
31.10.2022 tarihli Genel Kurul kararı ile bağlı ortaklığın semayesi 95.000.000 TL artırılarak 100.000.000 TL'ye çıkarılmıştır. Artırılan 95.000.000 TL tutarındaki sermayenin ¼ kısmı tescilden önce ödenmiş olup kalan tutar 24 ay içerisinde ödenecektir. Sermaye artışına ilişkin tescil kararı 11.11.2022 tarihinde ticaret sicil gazetesinde yayımlanmıştır.
18.07.2023 tarihli Genel Kurul kararı ile bağlı ortaklığın semayesi 100.000.000 TL artırılarak 200.000.000 TL'ye çıkarılmıştır. Artırılan 100.000.000 TL tutarındaki sermayenin 21.986.884,86 TL'lik kısmı ortağın şirketteki alacaklarından,78.013.115,14 TL'lik kısmı ise nakden karşılanmak suretiyle gerçekleşmiştir. Sermaye artışına ilişkin tescil kararı 27.07.2023 tarihinde ticaret sicil gazetesinde yayımlanmıştır. Şirketin sermayesi 19.02.2025'te 75.000.000 TL artarak 275.000.000 TL'ye çıkmıştır.
(2) 01.04.2021 tarihinde Özbekistan'da kurulan YEO Energy Industry Solutions firmasına %100 oranında iştirak edilmiştir. Bağlı ortaklığın sermayesi 520.000.000 Özbek Somu'dur.
30 Eylül 2025 Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak gösterilmiştir)
(3) Şirket 22.01.2021 tarihinde kurulan Marınergy Yenilenebilir Enerji İnşaat ve Tic. A.Ş. firmasına 50% iştirak etmiştir.
Şirket iştiraklerinden, Marinergy Yenilenebilir Enerji İnş.Ve Tic.A.Ş. sermayesinin %50'sine tekabül eden toplam 20.000 adet payların; satıcı hissedarlara toplam 67.692 TL tutarındaki bedelin ödenmesi suretiyle devralınmasına ilişkin olarak "Hisse devir Sözleşmesi "imzalamış olup; söz konusu pay devir işlemleri, 09.12.2022 tairhi itibarıyla tamamlanmıştır. Bu tarihten itibaren şirketin iştirak hissesi 100% olmuştur. Şirketin sermayesi 1.000.000 TL'dir
30 Eylül 2025 Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak gösterilmiştir)
30 Eylül 2025 Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak gösterilmiştir)
(39) Şirket faaliyet konusu, Siber güvenlik olan, 250.000 TL sermayeli Cbernet A.Ş.'nin 40 % payını 100 000 TL bedel ile satın alımını 10.12.2024 tarihinde gerçekleştirmiştir.
(40) Şirket'in 100% bağlı ortaklığı olan YEO Tehcnology BV şirketi, Dubai /BAE 'de 15.08.2018 tarihinde kurulmuş olan YEO Contarcting LLC şirketinin %100 paylarının tamamını 1 Dirhem bedelle 03.10.2024 tarihinde devralmıştır.
Bu şirket birleşmesi, ortak kontrole tabi işletme birleşmesi olarak değerlendirilmiş olup, birleşmenin finansal tablolardaki etkisinin önemsiz olması nedeniyle, birleşmenin geçmişe dönük olarak düzeltilmesi yerine yalnızca cari dönemde finansal tablolara yansıtılması tercih edilmiştir. Bu doğrultuda, birleşme işlemi yalnızca 2024 yılı finansal tablolarında dikkate alınmıştır ve 2023 yılı finansal tablolarında herhangi bir değişiklik yapılmamıştır.
Ortaklık Oranı (%) İş Ortaklığının Ünvanı Kuruluş ve Faaliyet Yeri 30.09.2025 31.12.2024 AnaFaaliyet YEO --HK Enerji İş Ortaklığı (1) Türkiye %50 %50 Enerji Üretimi YEO – SEİSO İş Ortaklığı (2) Türkiye %90 %90 Enerji Üretimi YEO – HSY Iş Ortaklığı (3) Türkiye %50 %50 Enerji Üretimi YEO --BEMONİ İş ortaklığı (4) Gürcistan %50 %50 Enerji Üretimi
Bundan böyle konsolide finansal tablolar ve açıklayıcı notlarında Şirket ve bağlı ortaklıkları "Grup" olarak adlandırılacaktır.
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla Grup bünyesinde çalışan personel sayısı 638 kişidir. (31 Aralık 2024: 469 kişi)
1 Ocak – 30 Eylül 2025 hesap dönemine ait konsolide finansal tablolar 04.11.2025 tarihinde Yönetim Kurulu tarafından onaylanmıştır.
30 Eylül 2025 Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak gösterilmiştir)
Grubun, Türkiye'deki merkezi ve bağlı ortaklığı, yasal defterlerini ve kanuni finansal tablolarını Türk Ticaret Kanunu ("TTK"), T.C. Hazine ve Maliye Bakanlığı tarafından yayımlanan Tek Düzen Hesap Planı'na ve vergi mevzuatınca belirlenen muhasebe ilkelerine uygun olarak tutmakta ve hazırlamaktadır.
Grup'un finansal tablolarındaki her bir kalem, Grup'un faaliyetini sürdürdüğü temel ekonomik ortamda geçerli olan para birimi ("fonksiyonel para birimi") kullanılarak muhasebeleştirilmiştir. Finansal tablolar, Grup'un fonksiyonel ve raporlama para birimi olan TL kullanılarak sunulmuştur.
Yabancı para cinsinden yapılan işlemler, işlemin yapıldığı günkü döviz kurlarından fonksiyonel para birimine çevrilmiştir. Bu işlemlerin gerçekleşmesinden ve yabancı para cinsinden olan parasal varlık ve yükümlülüklerin dönem sonu döviz kurlarından çevrilmesinden kaynaklanan kur farkı gelir ve giderleri konsolide kapsamlı gelir tablosuna dahil edilir.
Fonksiyonel para birimi TL olmayan ortaklık ve iştiraklerin varlık ve yükümlülükleri bilanço tarihindeki döviz kurları kullanılarak TL'ye çevrilmiştir. Söz konusu şirketlerin kapsamlı gelir tablosu kalemleri ise ortalama kurlar kullanılarak TL'ye çevrilmiştir (ortalama kur işlem tarihlerindeki kur değişikliklerini mantıklı bir şekilde yansıtmıyorsa, işlemler gerçekleştiği tarihlerdeki kurdan çevrilir). Fonksiyonel para birimi TL olmayan ortaklık ve iştiraklerdeki, ortalama kurlar ile bilanço tarihindeki kurlardan doğan farklılıklar özkaynaklar altındaki "yabancı para çevrim farkları" içerisinde takip edilmektedir.
Bilanço tarihlerindeki ve gelir tablosu kalemleri için kullanılan ilgili dönemlerdeki ortalama kurlar aşağıdaki gibidir:
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| USD Dönem Sonu | 41,5068 | 35,2803 |
| USD Ortalama | 38,5423 | 32,8155 |
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
| EUR Dönem Sonu | 48,7512 | 36,7362 |
| EUR Ortalama | 43,2042 | 35,5069 |
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
| AZN Dönem Sonu | 24,2889 | 20,6035 |
| AZN Ortalama | 22,5553 | 19,1811 |
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
| RON Dönem Sonu | 9,5410 | 7,3429 |
| RON Ortalama | 8,5418 | 7,0908 |
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
| MKD Dönem Sonu | 0,7919 | 0,5986 |
| MKD Ortalama | 0,7025 | 0,5768 |
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
| KZT Dönem Sonu | 0,0757 | 0,0672 |
| KZT Ortalama | 0,0741 | 0,0699 |
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
| MNT Dönem Sonu | 0,0115 | 0,0103 |
| MNTOrtalama | 0,0109 | 0,0094 |
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
| PLN Dönem Sonu | 9,5410 | 8,6407 |
| PLN Ortalama | 8,5418 | 8,2510 |
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
| SOM Dönem Sonu | 0,0034 | 0,00273 |
| SOM Ortalama | 0,0030 | 0,00260 |
30 Eylül 2025 Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak gösterilmiştir)
Konsolide finansal tabloların hazırlanmasında, Sermaye Piyasası Kurulu'nun (SPK) 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri II, 14.1 No'lu "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği"nin (Tebliğ) 5'inci maddesi uyarınca Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (KGK) tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları (TMS/TFRS) ile bunlara ilişkin ek ve yorumları esas alınmıştır.
Ayrıca, ilişikteki konsolide finansal tablolar ve dipnotlar, KGK tarafından yayınlanan TMS Taksonomisi ve SPK tarafından 2013/19 sayılı Bültende yayımlanan Finansal Tablo Örnekleri ve Kullanım Rehberi'nde belirlenmiş olan formatlara uygun olarak sunulmuştur.
Grup'un yurtdışında kayıtlı olan ve konsolide edilen bağlı ortaklığı ise finansal tablolarını bulundukları ülkelerin standart, kanun ve düzenlemelerine göre hazırlamakta olup finansal tabloları TMS/TFRS'ye uygun olarak gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak yeniden düzenlenmiştir. Konsolide finansal tablolar, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmış kanuni kayıtlara TMS/TFRS uyarınca doğru sunumun yapılması amacıyla gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir.
Konsolide finansal tablolar, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmaktadır. Tarihi maliyetin belirlenmesinde, genellikle varlıklar için ödenen tutarın gerçeğe uygun değeri esas alınmaktadır.
TMS/TFRS'leri uygulayan işletmeler,KGK tarafından 23 Kasım 2023 tarihinde yapılan açıklamayla birlikte, 31 Aralık 2023 tarihinde veya sonrasında sona eren yıllık raporlama dönemine ait finansal tablolarından itibaren TMS 29 Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Standardına göre enflasyon muhasebesi uygulamaya başlamıştır. KGK anılan kararında kendi alanlarında düzenleme ve denetleme yapmakla yetkili olan kurum ya da kuruluşların TMS 29 hükümlerinin uygulanmasına yönelik olarak farklı geçiş tarihleri belirleyebileceği hususları kamuya ilan edilmiştir. TMS 29, geçerli para birimi yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olan işletmelerin, konsolide finansal tabloları da dahil olmak üzere, finansal tablolarında uygulanmaktadır.
SPK'nın 28 Aralık 2023 tarih ve 81/1820 sayılı kararı uyarınca, TMS/TFRSürkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartlarını uygulayan finansal raporlama düzenlemelerine tabi ihraççılar ile sermaye piyasası kurumlarının, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla sona eren hesap dönemlerine ait yıllık finansal raporlarından başlamak üzere TMS 29 hükümlerini uygulamak suretiyle enflasyon muhasebesi uygulamasına karar verilmiştir.
Söz konusu standart uyarınca, yüksek enflasyonlu bir ekonomiye ait para birimi esas alınarak hazırlanan finansal tablolar, bu para biriminin bilanço tarihindeki satın alma gücünde hazırlanmıştır. Önceki dönem finansal tablolar da karşılaştırma amacıyla karşılaştırmalı bilgiler raporlama dönemi sonundaki cari ölçüm birimi cinsinden ifade edilmiştir. Grup bu nedenle, 31 Aralık 2024 tarihli konsolide finansal tablolarını da, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre sunmuştur.
TMS 29 uyarınca yapılan yeniden düzenlemeler, Türkiye İstatistik Kurumu ("TÜİK") tarafından yayınlanan Türkiye'deki Tüketici Fiyat Endeksi'nden ("TÜFE") elde edilen düzeltme katsayısı kullanılarak yapılmıştır. 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla, konsolide finansal tabloların düzeltilmesinde kullanılan endeksler ve düzeltme katsayıları aşağıdaki gibidir:
| Tarih | Endeks | Düzeltme Katsayısı |
|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 3.367,22 | 1,00000 |
| 31 Aralık 2024 | 2.684,55 | 1,25430 |
| 30 Eylül 2024 | 2.526,16 | 1,33294 |
Grup'un yüksek enflasyonlu ekonomilerde finansal raporlama amacıyla yaptığı düzeltme işleminin ana unsurları aşağıdaki gibidir:
30 Eylül 2025 Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak gösterilmiştir)
Konsolide finansal tablolar, Şirket ve Şirket tarafından kontrol edilen işletmelerin finansal tablolarını kapsar.
Kontrol, Şirket'in aşağıdaki şartları sağlaması ile sağlanır:
Yukarıda listelenen krıterlerin en az birinde herhangi bir değişiklik oluşmasına neden olabilecek bir durumun ya da olayın ortaya çıkması halinde Şirket yatırımının üzerinde kontrol gücünün olup olmadığını yeniden değerlendirir. Grup'un yatırım yapılan şirket/varlık üzerinde çoğunluk oy hakkına sahip olmadığı durumlarda, ilgili yatırımın faaliyetlerini tek başına yönlendirebilecek/yönetebilecek şekilde yeterli oy hakkının olması halinde, yatırım yapılan şirket/varlık üzerinde kontrol gücü vardır. Grup, aşağıdaki unsurlar da dahil olmak üzere, ilgili yatırımdaki oy çoğunluğunun kontrol gücü sağlamak için yeterli olup olmadığının değerlendirmesinde konuyla ilgili tüm olayları ve şartları göz önünde bulundurur:
Bağlı ortaklıklar, kontrolün Grup'a geçtiği tarihten itibaren konsolide edilmeye başlanır ve kontrolün Grup'tan çıkması ile konsolide edilme işlemi son bulur.
Bağlı ortaklığın muhasebe politikaları, gerek görüldüğünde Grup tarafından kabul görmüş politikalara uyum sağlamak adına değiştirilmiştir. Söz konusu durum kontrol gücü olmayan paylarda ters bakiye ile sonuçlansa dahi, toplam kapsamlı gelir ana ortaklık hissedarlarına ve kontrol gücü olmayan paylara aktarılır.
Konsolide finansal tabloların hazırlanması aşamasında grup içi yapılan işlemler, grup içi bakiyeler ve grup içi işlemlerden dolayı oluşan gerçekleşmemiş gelirler ve giderler karşılıklı olarak silinmektedir. İştirakle ana ortaklık ve ana ortaklığın konsolidasyona tabi bağlı ortaklığı ve müştereken kontrol edilen ortaklıklar arasında gerçekleşen işlemler neticesinde oluşan karlar ve zararlar, ana ortaklığın iştirakteki payı oranında netleştirilmiştir. Gerçekleşmemiş zararlar değer düşüklüğüne dair kanıt olmadığı sürece gerçekleşmemiş kazançlarla aynı şekilde silinirler.
Konsolidasyon yöntemine tabi ortaklıkların birbirleriyle olan işlemleri nedeniyle oluşmuş gelir ve gider kalemleri ilgili hesaplarda karşılıklı mahsup edilmiştir.
30 Eylül 2025 Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak gösterilmiştir)
Dönem sonları itibarıyla tam konsolidasyona tabi tutulan Bağlı Ortaklık ve İş Ortaklıklarının iştirak oranları aşağıdaki gibidir:
| Ortaklık Oranları (%) | ||||
|---|---|---|---|---|
| Kuruluş ve | 30 Eylül | 31 Aralık | ||
| İştirak ve Bağlı Ortaklığın Unvanı | Faaliyet Yeri | 2025 | 2024 | Ana Faaliyet |
| YEO Energy Industry Solutıons (2) | Özbekistan | 100% | 100% | Enerji Üretimi |
| Marinergy Yenilenebilir Enerji İnş.ve Tic. A.Ş. (3) | Türkiye | 100% | 100% | Enerji Üretimi |
| YEO Teknoloji Enerji ve Endüstri A.ŞÖzbekistan Şube (5) | Özbekistan | 100% | 100% | Enerji Üretimi |
| YEO Technology and Energy SRL (7) | Romanya | 100% | 100% | Enerji Üretimi |
| Grid Technologıes LLC (8) | Azerbaycan Kuzey |
50% | 50% | Enerji Üretimi |
| YEO Technology And Energy Industry DOO (10) | Makedonya | 100% | 100% | Enerji Üretimi |
| YEO Tehcnology BV (11) | Hollanda | 100% | 100% | Enerji Üretimi |
| ISS Integrated Systems Solutions (12) | Azerbaycan | 99% | 99% | Enerji Üretimi |
| YEO Hydrogen Gmbh (13) | Almanya | 75% | 75% | Enerji Üretimi |
| YEO Technologie Energie Gmbh (14) | Almanya | 100% | 100% | Enerji Üretimi |
| YEO Contracting LLC | BAE | 100% | 100% | Enerji Üretimi |
| YEO Energia Poland (19) | Polonya | 100% | 100% | Enerji Üretimi |
| Brandit A.Ş. (22) | Türkiye | 51% | 51% | Teknoloji Danışmanlık |
| Irak Şubesi (26) | Irak | 100% | 100% Enerji Üretimi | |
| TOO YEO Energy Industry Solutıons (27) | Kazakistan | 100% | 100% | Enerji Üretimi |
| YEO Energy Industry and Solution LLC (30) | Moğolistan | 100% | 100% | Enerji Üretimi |
| Elberton Solar Farm Inc. (31) | ABD | 75% | 75% | Enerji Üretimi |
| YEO Saudi Contracting LLC (42) | S. Arabistan | 95% | 95% | Enerji Üretimi |
| YEO Power Technology Limited YEO Teknoloji Enerji ve Endüstri A.ŞGana Şube |
Zambiya Gana |
99% 100% |
- - |
Enerji Üretimi Enerji Üretimi |
| CALL Enerji A.Ş. (1) | Türkiye | 100% | 100% | Enerji Üretimi |
| Bluetech Solar 1 (21) 1 | Bulgaristan | 100% | 100% | Enerji Üretimi |
| Bluetech Solar 2 (21) 2 | Bulgaristan | 100% | 100% | Enerji Üretimi |
| Oreon Renewables Ltd (28) | Tanzanya | 85% | 85% | Enerji Üretimi |
| Cooma Solar Power Plant Ltd (29) | Zambiya | 60% | 60% | Enerji Üretimi |
| North Wind Energy DOO (33) | Kuzey Makedonya |
100% | 100% | Enerji Üretimi |
| Hydrosel Enerji A.Ş. (41) | Türkiye | 100% | 100% | Enerji Üretimi |
| Callsmart Enerji Ticaret A.Ş. | Türkiye | 100% | - | Enerji Üretimi |
| Solesco1 Yenilenebilir Enerji A.Ş. | Türkiye | 100% | - | Enerji Üretimi |
| Solesco2 Yenilenebilir Enerji A.Ş. | Türkiye | 100% | - | Enerji Üretimi |
| Solesco3 Yenilenebilir Enerji A.Ş. | Türkiye | 100% | - | Enerji Üretimi |
| DEFIC Globe Enerji A.Ş. (15) | Türkiye | 51% | 51% | Enerji Üretimi |
| DEFIC Italy SRL (16) | İtalya | 100% | 100% | Enerji Üretimi |
| Tolalp Energy SRL (17)1 | İtalya | 100% | 100% | Enerji Üretimi |
| Yiltun Energy SRL (17)2 | İtalya | 100% | 100% | Enerji Üretimi |
| RB Solar SRL (17)3 | İtalya | 100% | 100% | Enerji Üretimi |
| DEFIC Globe SRL (18) | Romanya | 100% | 100% | Enerji Üretimi |
| Future PV SRL (20) | Romanya | 100% | 100% | Enerji Üretimi |
| Green Energy George SRL (34) | Romanya | 100% | 100% | Enerji Üretimi |
| Ecosun Solar SRL (36) | Romanya | 100% | 100% | Enerji Üretimi |
| Green Energy PVP SRL (37) | Romanya | 100% | 100% | Enerji Üretimi |
| DEFIC Globe BV (35) | Hollanda | 100% | 100% | Enerji Üretimi |
| Solis Renewable S.R.L. (45) 1 | Romanya | 100% | - Enerji Üretimi | |
| Solar Solution PVP S.R.L. (45) 2 Nature World PVP S.R.L. (45) 3 |
Romanya Romanya |
100% 100% |
- Enerji Üretimi - Enerji Üretimi |
|
| Solstice Solar Energy S.R.L. (45) 4 | Romanya | 100% | - Enerji Üretimi | |
| Sofia Solar S.R.L. (45) 5 | Romanya | 100% | - Enerji Üretimi | |
| Heliosphere Energy S.R.L. (45) 6 | Romanya | 100% | - Enerji Üretimi | |
| Helius Energy S.R.L. (45) 7 | Romanya | 100% | - Enerji Üretimi | |
| Heliodor Solar Innovations S.R.L. (45) 8 | Romanya | 100% | - Enerji Üretimi | |
| Lena Solar Energy S.R.L. (45) 9 | Romanya | 100% | - Enerji Üretimi | |
| Atlas Solar Solutions S.R.L. (45) 10 | Romanya | 100% | - Enerji Üretimi | |
| Aurora Solar Energy S.R.L. (45) 11 | Romanya | 100% | - Enerji Üretimi | |
| Solaris World Energy S.R.L. (45) 12 | Romanya | 100% | - Enerji Üretimi | |
| Sol Verde Photovoltaic S.R.L. (45) 13 | Romanya | 100% | - Enerji Üretimi | |
| Eos Solar Solutions S.R.L. (45) 14 | Romanya | 100% | - Enerji Üretimi | |
| Green World Solar S.R.L. (45) 15 | Romanya | 100% | - Enerji Üretimi |
- Gerekli görülen durumlarda bağlı ortaklığın finansal tablolarını diğer grup içi Gruplarının uyguladığı muhasebe prensiplerine uygun hale getirebilmek için düzeltmeler yapılmıştır.
30 Eylül 2025 Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak gösterilmiştir)
| Reap Batarya Teknolojileri A.Ş. (9) | Türkiye | 100% | 100% Pil Teknolojisi |
|
|---|---|---|---|---|
| Reap Great Power Batarya Teknolojileri ve Çözümleri A.Ş. (43) | Türkiye | 51% | 51% Pil Teknolojisi |
İştirakler'deki yatırımlar özkaynak yöntemi ile muhasebeleştirilmektedir. Grup ile İştirakler arasındaki işlemlerden doğan gerçekleşmemiş karlar ve zararlar Grup'un İştirakler'deki payı ölçüsünde düzeltilmektedir.
| Oy Hakları (%) | ||
|---|---|---|
| İştirakler | 30 Eylül 2025 | 31.Aralık 2024 |
| Mikrohes Teknoloji Enerji Sanayi ve Ticaret A.Ş. | 50% | 50% |
| Grid Technologıes LLC | 50% | 50% |
| Rey Energy Ltd | 50% | 50% |
| Seiso Enerji Sistemleri A.Ş | 49% | 49% |
| Cbernet Bilgi Teknolojileri Danışmanlık A.Ş. | 40% | 40% |
| Light Rewenables SRL | 25% | 25% |
| Intelligent Industries LLC | 50% | - |
| Luce Verde SRL | 25% | 25% |
| ION Membran Teknolojileri A.Ş. | 5% | 5% |
| Energie Soleil S.R.L. | 35% | - |
| Solar World S.R.L. | 35% | - |
| RB Solar Energy S.R.L. | 35% | - |
İş Ortaklıkları, bir veya daha fazla müteşebbis ortak tarafından müştereken yönetilmek üzere, bir ekonomik faaliyetin üstlenilmesi için bir sözleşme dahilin de oluşturulmuştur.
İş ortaklığı katılımcısı iş ortaklığındaki payını bir yatırım olarak kaydeder ve TMS 28 İştiraklerdeki ve İş Ortaklıklarındaki Yatırımlar Standardında (TMS 28) belirlenen özkaynak yönteminin uygulamasından muaf tutulmadığı sürece söz konusu yatırımı bu Standart uyarınca özkaynak yöntemine göre muhasebeleştirir.
Bu durumda "TFRS 11, Müşterek Anlaşmalar" standardı, iş ortaklıklarındaki payların TMS 28 standardı uyarınca özkaynak yöntemine göre muhasebeleştirilmesini zorunlu kılmaktadır.
Özkaynak yöntemine göre, iş ortaklığı yatırımı, başlangıçta elde etme maliyeti ile muhasebeleştirilir. Edinme tarihinden sonra ise, yatırımcının yatırım yapılan işletmenin kâr veya zararındaki payı yatırımın defter değeri artırılarak ya da azaltılarak finansal tablolara yansıtılır. Yatırımcının yatırım yapılan işletmenin kâr veya zararından alacağı pay, yatırımcının kâr veya zararı olarak muhasebeleştirilir. Yatırım yapılan bir işletmeden alınan dağıtımlar (kâr payı vb.) yatırımın defter değerini azaltır. Yatırım yapılan işletmenin defter değerinin, işletmenin diğer kapsamlı kârındaki değişikliklerden yatırımcıya düşen pay oranında düzeltilmesi gerekir. Yatırım yapılan işletmenin kar veya zarar tablosuna veya diğer kapsamlı gelir tablosuna yansımayan ancak özkaynaklarında değişiklik yaratan işlemler olması durumunda, Grup, yatırımın değerini ilgili değişiklikten payına düşen tutarda özkaynaklarda muhasebeleştirir.
| Ortaklık Oranları (%) | ||||
|---|---|---|---|---|
| İş Ortaklığının Ünvanı Ortaklığın Unvanı | Kuruluş ve Faaliyet Yeri |
30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | Ana Faaliyet |
| HK Enerji-YEO İş Ortaklığı | Türkiye | 50% | 50% | Enerji Üretimi |
| YEO-SEİSO İş Ortaklığı | Türkiye | 90% | 90% | Enerji Üretimi |
| YEO-HSY İş Ortaklığı | Türkiye | 50% | 50% | Enerji Üretimi |
| YEO -BEMONİ İş ortaklığı (4) | Gürcistan | 50% | 50% | Enerji Üretimi |
Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Grup'un konsolide finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmıştır. Grup, 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle konsolide finansal durum tablosunu, 31 Aralık 2024 tarihi itibariyle hazırlanmış finansal durum tablosu ile; 1 Ocak 2024 – 30 Eylül 2025 hesap dönemine ait kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablolarını, nakit akış ve özkaynaklar değişim tablolarını ise 1 Ocak 2024 – 30 Eylül 2024 hesap dönemine ait kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tabloları, nakit akış ve özkaynaklar değişim tabloları ile karşılıklı olarak düzenlemiştir.
Konsolide Finansal tabloların hazırlanmasında Grup yönetiminin, raporlanan varlık ve yükümlülük tutarlarını etkileyecek, bilanço tarihi itibari ile muhtemel yükümlülük ve taahhütleri ve raporlama dönemi itibariyle gelir ve gider tutarlarını belirleyen varsayımlar ve tahminler yapması gerekmektedir. Gerçekleşmiş sonuçlar tahminlerden farklı olabilmektedir. Tahminler düzenli olarak gözden geçirilmekte, gerekli düzeltmeler yapılmakta ve gerçekleştikleri dönemde kar veya zarar tablosuna yansıtılmaktadırlar.
30 Eylül 2025 Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak gösterilmiştir)
Grubun muhasebe politikaları ve açıklamaları finansal ve finansal olmayan varlık ve yükümlülüklerinin gerçeğe uygun değer ile ölçülmesini gerektirmektedir.
Gerçeğe uygun değer, kullanılan değerleme tekniklerine göre aşağıdaki seviyeler şeklinde sınıflandırılmıştır:
1'inci seviye: Özdeş varlıklar ya da borçlar için aktif piyasalardaki kayıtlı (düzeltilmemiş) fiyatlar;
2'nci seviye: 1'inci sırada yer alan kayıtlı fiyatlar dışında kalan ve varlıklar ya da borçlar açısından doğrudan (fiyatlar aracılığıyla) ya da dolaylı olarak (fiyatlardan türetilmek suretiyle) gözlemlenebilir nitelikteki veriler;
3'üncü seviye: Varlık ya da borçlara ilişkin olarak gözlemlenebilir piyasa verilerine dayanmayan veriler (gözlemlenebilir nitelikte olmayan veriler).
Sınıflandırma, kullanılabilir olması durumunda gözlemlenebilir nitelikteki piyasa verilerinin kullanılmasını gerektirmektedir.
Finansal tablolara yansıtılan tutarlar üzerinde önemli derecede etkisi olabilecek yorumlar ve bilanço tarihinde var olan veya ileride gerçekleşebilecek tahminlerin esas kaynakları göz önünde bulundurularak yapılan varsayımlar aşağıdadır:
Gerekli olması veya Grup'un finansal durumu, performansı veya nakit akımları üzerindeki işlemlerin ve olayların etkilerinin finansal tablolarda daha uygun ve güvenilir bir sunumu sonucunu doğuracak nitelikte ise muhasebe politikalarında değişiklik yapılır. Muhasebe politikalarında yapılan değişikliklerin önceki dönemleri etkilemesi durumunda, söz konusu politika hep kullanımdaymış gibi finansal tablolarda geriye dönük olarak da uygulanır.
Grup'un cari ve önceki dönemde muhasebe politikalarında aşağıda açıklananlar dışında herhangi bir değişiklik olmamıştır.
Muhasebe tahminleri, güvenilir bilgilere ve makul tahmin yöntemlerine dayanılarak yapılır. Ancak, tahminin yapıldığı koşullarda değişiklik olması, yeni bir bilgi edinilmesi veya ilave gelişmelerin ortaya çıkması sonucunda tahminler gözden geçirilir. Muhasebe tahminindeki değişikliğin etkisi, yalnızca bir döneme ilişkinse, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere de ilişkinse, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemlerde, ileriye yönelik olarak, dönem karı veya zararının belirlenmesinde dikkate alınacak şekilde finansali tablolara yansıtılır.
30 Eylül 2025 Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak gösterilmiştir)
Cari dönem faaliyet sonucuna bir etkisi olan veya sonraki dönemlere etkisi olması beklenen muhasebe tahminindeki bir değişikliğin niteliği ve tutarı finansal tablo dipnotlarında, gelecek dönemlere ilişkin etkinin tahmininin mümkün olmadığı haller dışında, açıklanır. Cari dönemde faaliyet sonuçlarına etkisi olması beklenen muhasebe tahmin değişikliği bulunmamaktadır.
Finansal varlıklar ve yükümlülükler, yasal olarak netleştirme hakkı var olması, net olarak ödenmesi veya tahsilin mümkün olması veya varlığın elde edilmesi ile yükümlülüğün yerine getirilmesinin eş zamanlı olarak gerçekleşebilmesi halinde, bilançoda net değerleri ile gösterilirler.
Finansal tabloların hazırlanması sırasında uygulanan önemli muhasebe politikalarının özeti aşağıdaki gibidir:
Gelirler; "TMS 15 Müşteri Sözleşmelerinden Hasılat" standardı kapsamında Grubun müşterilerine taahhüt ettiği mal veya hizmetlerin devri karşılığında hak kazanmayı beklediği bedeli yansıtan bir tutar üzerinden finansal tablolara yansıtılmaktadır.
Bu amaçla TFRS 15 hükümleri çerçevesinde hasılatın kayda alınmasında 5 adımlık bir süreç uygulanmaktadır.
Grup; TFRS 15 uyarınca müşteri sözleşmelerinde taahhüt edilen edim yükümlülüklerini yerine getirdiğinde, bir başka deyişle malların ve hizmetlerin kontrolü müşteriye devredildiğinde hasılatı finansal tablolara almaktadır. Grup edim yükümlülüklerini zamana yayılı veya belli bir anda kayıtlara almaktadır.
Sözleşmenin taraflarınca kararlaştırılan ödemelerin zamanlaması önemli bir finansal fayda sağlıyorsa, işlem bedeli belirlenirken taahhüt edilen bedelde paranın zaman değerinin etkisine göre düzeltme yapılmaktadır.
Grup, sözleşmenin başlangıcında, müşteriye taahhüt ettiği mal veya hizmetin devir tarihi ile müşterinin bu mal veya hizmetin bedelini ödediği tarih arasında geçen sürenin bir yıl veya daha az olacağını öngörmesi durumunda, kolaylaştırıcı uygulamayı seçerek taahhüt edilen bedelde önemli bir finansman bileşeninin etkisi için düzeltme yapmamaktadır.
Her bir edim yükümlülüğü için, edim yükümlülüğünün zamana yayılı olarak mı yoksa belirli bir anda mı yerine getirileceği sözleşme başlangıcında belirlenir. Grup, bir mal veya hizmetin kontrolünü zamanla devreder ve dolayısıyla ilgili satışlara ilişkin edim yükümlülüklerini zamana yayılı olarak yerine getirirse, söz konusu edim yükümlülüklerinin tamamen yerine getirilmesine yönelik ilerlemeyi ölçerek hasılatı zamana yayılı olarak konsolide finansal tablolara alır.
Grup, taahhüt edilmiş bir mal veya hizmeti müşterisine devrederek edim yükümlülüğünü yerine getirdiğinde veya getirdikçe, bu edim yükümlülüğüne tekabül eden işlem bedelini hasılat olarak konsolide finansal tablolarına kaydeder. Mal veya hizmetlerin kontrolü müşterilerin eline geçtiğinde (veya geçtikçe) mal veya hizmet devredilmiş olur.
Grup, satışı yapılan mal veya hizmetin kontrolünün müşteriye devrini değerlendirirken,
Grubun ana faaliyet konusu; yurtiçi ve yurt dışında her türlü elektrik taahhüt işleri yapmak, projelendirmek, proje, inşaat, mekanik, montaj, tesisat işleri ile taahhütlerini yapmak, bunların her türlü bakım ve işletme hizmetlerini vermek. Endüstriyel tesis ve makinelerin elektrik - otomasyon sistemlerinin tasarımı, projelendirilmesi, tüm programlarının yapılması, panoların imalatı, montajı ve sistemin devreye alınması ile ilgili tüm işlerin taahhüdünü yapmak. Her türlü makine, tesis ve fabrika, alışveriş merkezi, otel, mesken vb. yerlerin elektrik, mekanik ve otomasyon işlerini yapmaktır
Sözleşme gelir ve giderleri, müşteri ile yapılan sözleşmenin getirisi doğru bir şekilde tahmin edilebildiği zaman, gelir ve gider kalemi olarak kaydedilir. Sözleşme gelirleri, sözleşmenin tamamlanma oranı metoduna göre finansal tablolara yansıtılmaktadır. Dönem itibarıyla gerçekleşmiş olan toplam sözleşme giderlerinin sözleşmenin toplam tahmini maliyetine oranı sözleşmenin tamamlanma yüzdesini göstermekte olup bu oran sözleşmenin toplam gelirinin cari döneme isabet eden kısmının finansal tablolara yansıtılmasında kullanılmaktadır.
30 Eylül 2025 Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak gösterilmiştir)
Sözleşme maliyetleri tüm ilk madde – malzeme ve direkt işçilik giderleriyle, sözleşme performansıyla ilgili olan endirekt işçilik, malzemeler, tamiratlar ve amortisman giderleri gibi endirekt maliyetleri kapsar. Satış ve genel yönetim giderleri oluştuğu anda giderleştirilir. Tamamlanmamış sözleşmelerdeki tahmini zararların gider karşılıkları, bu zararların saptandığı dönemlerde ayrılmaktadır. İş performansında, iş şartlarında ve sözleşme ceza karşılıkları ve nihai anlaşma düzenlemeleri nedeniyle tahmini karlılıkta olan değişiklikler maliyet ve gelir revizyonuna sebep olabilir. Bu revizyonlar, saptandığı dönemde konsolide finansal tablolara yansıtılır. Kar teşvikleri gerçekleşmeleri makul bir şekilde garanti edildiğinde gelire dahil edilirler.
Devam eden taahhüt sözleşmelerinden doğan sözleşme varlıkları, konsolide finansal tablolara yansıtılan hasılatın kesilen fatura tutarının ne kadar üzerinde olduğunu; devam eden taahhüt sözleşmelerinden doğan sözleşme yükümlülükleri ise kesilen fatura tutarının konsolide finansal tablolara yansıtılan hasılatın ne kadar üstünde olduğunu gösterir.
Grup yönetimi, sözleşme kapsamında olmayan dava konusu olabilecek tazminat kapsamındaki ek alacakları işveren ile söz konusu ek alacak taleplerine ilişkin müzakereler tahsilatın onaylanma safhasına geldiğinde ve yapılacak tahsilatlar güvenilir bir biçimde ölçülebildiğinde gelir olarak kaydetmektedir.
Ticari faaliyetler sonucu satışlardan elde edilen kazançlar; Grup'un mülkiyetle ilgili tüm önemli riskleri ve kazanımları alıcıya devretmesi, mülkiyetle ilişkilendirilen ve süregelen bir idari katılımının ve satılan mallar üzerinde etkin bir kontrolünün olmaması, gelir tutarının güvenilir bir şekilde ölçülmesi, işlemle ilişkili ekonomik faydaların işletmeye akışının olası olması ve işlemden kaynaklanan ya da kaynaklanacak maliyetlerin güvenilir bir şekilde ölçülmesi şartları gerçekleşince gelir olarak kaydedilir. Net satışlar malların satış tutarından tahmini ve gerçekleşmiş iade, indirim, komisyon, ciro primleri ve satış ile ilgili vergilerin düşülmesi suretiyle gösterilmiştir
Faiz geliri, kalan anapara bakiyesi ile beklenen ömrü boyunca ilgili finansal varlıktan elde edilecek tahmini nakit girişlerini söz konusu varlığın kayıtlı değerine indirgeyen efektif faiz oranı nispetinde ilgili dönemde tahakkuk ettirilir.
Stoklar, maliyetin ya da net gerçekleşebilir değerin düşük olanı ile değerlenmektedir. Stokların maliyeti; tüm satın alma maliyetlerini, dönüştürme maliyetlerini ve stokların mevcut durumuna ve konumuna getirilmesi için katlanılan diğer maliyetleri içerir. Stokların dönüştürme maliyetleri; direkt işçilik giderleri gibi, üretimle doğrudan ilişkili maliyetleri kapsar. Bu maliyetler ayrıca ilk madde ve malzemenin mamule dönüştürülmesinde katlanılan sabit ve değişken genel üretim giderlerinden sistematik bir şekilde dağıtılan tutarları da içerir.
Stokların maliyetinin hesaplanmasında ortalama maliyet yöntemi uygulanmaktadır. Net gerçekleşebilir değer, olağan ticari faaliyet içerisinde oluşan tahmini satış fiyatından tahmini tamamlanma maliyeti ve satışı gerçekleştirmek için yüklenilmesi gereken tahmini maliyetlerin toplamının indirilmesiyle elde edilir.
Arsa, arazi ve binalar dışındaki maddi duran varlıklar, 1 Ocak 2005 tarihinden önce satın alınan kalemler için 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle enflasyonun etkilerine göre düzeltilmiş elde etme maliyetinden ve 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren satın alınan kalemler için ise elde etme maliyetinden, birikmiş amortisman ve varsa kalıcı değer kayıplarının düşülmesi suretiyle bulunan net değerleri ile finansal tablolarda gösterilmektedir.
Tarihi değerler, maddi duran varlığın iktisabı ile direkt olarak ilgili olan maliyetleri içermektedir. İktisap tarihinden sonraki maliyetler, sadece varlıkla ilgili gelecekteki ekonomik faydanın Grup'a akışının muhtemel olduğu ve varlığın maliyetinin güvenilir olarak ölçülebildiği durumlarda varlığın defter değerine ilave edilir veya ayrı bir varlık olarak kaydedilir. Bakım ve onarım giderleri gerçekleştiği tarihte gider yazılır. Eğer bakım ve onarım gideri ilgili aktifte genişleme veya gözle görünür bir gelişme sağlıyorsa aktifleştirilir. Sabit kıymetler doğrusal amortisman metoduyla faydalı ömür esasına uygun bir şekilde amortismana tabi tutulmuştur.
Yedek parçalar ve malzemelerin bir dönemden fazla ve sadece belli bir maddi duran varlık kalemi ile ilişkili olarak kullanılabileceğinin öngörüldüğü durumlarda, ilgili yedek parçalar ve malzemeler maddi duran varlık olarak değerlendirilmektedir. Yedek parçalar ve malzemeler elde etme maliyetlerinden, ilişkilendirildikleri maddi duran varlığın kalan faydalı ömürleri üzerinden hesaplanan birikmiş amortismanın düşülmesi ile net defter değerleri ile gösterilmektedir. Binalar, makine, tesis ve cihazlar, kapasitelerinin tam olarak kullanılmaya hazır olduğu durumlarda aktifleştirilir ve itfa edilmeye başlanırlar. Maddi duran varlıkların atık değerinin önemli tutarda olmadığı tahmin edilmektedir.
30 Eylül 2025 Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak gösterilmiştir)
Sabit kıymetlerin faydalı ömürleri dikkate alınarak belirlenen amortisman oranları aşağıdadır:
| Cinsi | Oran Aralığı (%) |
|---|---|
| Binalar | 2 |
| Tesis, Makina ve Cihazlar | 15-20 |
| Taşıtlar | 20-25 |
| Demirbaşlar | 5-25 |
| Özel Maliyetler | 5 |
Beklenen faydalı ömür, artık değer ve amortisman yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkilerini ileriye dönük olarak tespit etmek amacıyla her yıl gözden geçirilir. Arazi ve arsalar sınırsız ömürleri olması sebebiyle amortismana tabi değildir.
Sabit kıymetlerin satışı dolayısıyla oluşan kar ve zararlar net defter değerleriyle satış fiyatının karşılaştırılması sonucunda belirlenir ve kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunda yatırım faaliyetlerinden diğer gelirler ve giderler hesaplarına dahil edilir.
Bir varlığın kayıtlı değeri, varlığın tahmini geri kazanılabilir değerinden daha yüksekse, kayıtlı değer derhal geri kazanılabilir değerine indirilir.
Grubun Yatırım Amaçlı Gayrimenkulleri bulunmamaktadır.
Maddi olmayan varlıklar, 1 Ocak 2005 tarihinden önce satın alınan kalemler için enflasyonun etkilerine göre düzeltilmiş maliyetlerinden ve 1 Ocak 2005'ten sonra satın alınan kalemler için satın alım maliyet değerinden, birikmiş itfa ve tükenme payları ile kalıcı değer kayıpları düşülmüş olarak gösterilirler.
Bu varlıklar beklenen faydalı ömürlerine göre doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak amortismana tabi tutulur. Beklenen faydalı ömür ve amortisman yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkilerini tespit etmek amacıyla her yıl gözden geçirilir ve tahminlerdeki değişiklikler ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir.
Satın alınan maddi olmayan duran varlıklar, özellikle faydalı ömürleri üzerinden doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak itfa edilir. Maddi olmayan duran varlıklara ilişkin faydalı ömürler 5 ile 20 yıl arasında değişmektedir.
Grup, sözleşmenin başlangıcında, sözleşmenin kiralama niteliği taşıyıp taşımadığını ya da kiralama işlemi içerip içermediğini değerlendirir. Sözleşmenin, bir bedel karşılığında tanımlanan varlığın kullanımını kontrol etme hakkını belirli bir süre için devretmesi durumunda, bu sözleşme kiralama niteliği taşımaktadır ya da bir kiralama işlemi içermektedir. Grup, bir sözleşmenin tanımlanan bir varlığın kullanımını kontrol etme hakkını belirli bir süre için devredip devretmediğini değerlendirirken aşağıdaki koşulları göz önünde bulundurur:
Grup, kiralamanın fiilen başladığı tarihte finansal tablolarına bir kullanım hakkı varlığı ve bir kira yükümlülüğü yansıtır.
Kullanım hakkı varlığı ilk olarak maliyet yöntemiyle muhasebeleştirilir ve aşağıdakileri içerir:
(a) Kira yükümlülüğünün ilk ölçüm tutarı,
30 Eylül 2025 Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak gösterilmiştir)
Grup maliyet yöntemini uygularken, kullanım hakkı varlığını:
Grup, kullanım hakkı varlığını amortismana tabi tutarken TMS 16 Maddi Duran Varlıklar'da yer alan amortisman hükümlerini uygular. Tedarikçinin, kiralama süresinin sonunda dayanak varlığın mülkiyetini Grup'a devretmesi durumunda veya kullanım hakkı varlığı maliyetinin Grup'un bir satın alma opsiyonunu kullanacağını göstermesi durumunda, Grup kullanım hakkı varlığını kiralamanın fiilen başladığı tarihten dayanak varlığın faydalı ömrünün sonuna kadar amortismana tabi tutar. Diğer durumlarda, Grup kullanım hakkı varlığını, kiralamanın fiilen başladığı tarihten başlamak üzere söz konusu varlığın faydalı ömrü veya kiralama süresinden kısa olanına göre amortismana tabi tutar.
Grup kullanım hakkı varlığının değer düşüklüğüne uğramış olup olmadığını belirlemek ve belirlenen herhangi bir değer düşüklüğü zararını muhasebeleştirmek için TMS 36 Varlıklarda Değer Düşüklüğü'nü uygular.
Kiralamanın fiilen başladığı tarihte, Grup kira yükümlülüğünü o tarihte ödenmemiş olan kira ödemelerinin bugünkü değeri üzerinden ölçer. Kira ödemeleri, bu oranın kolaylıkla belirlenebilmesi durumunda, kiralamadaki zımnî faiz oranı kullanılarak iskonto edilir. Grup, bu oranın kolaylıkla belirlenememesi durumunda, Grup'un alternatif borçlanma faiz oranını kullanır.
Kiralamanın fiilen başladığı tarihte, kira yükümlülüğünün ölçümüne dâhil olan kira ödemeleri, dayanak varlığın kiralama süresi boyunca kullanım hakkı için yapılacak ve kiralamanın fiilen başladığı tarihte ödenmemiş olan aşağıdaki ödemelerden oluşur:
Kiralamanın fiilen başladığı tarihten sonra Grup, kira yükümlülüğünü aşağıdaki şekilde ölçer:
Kiralama süresindeki her bir döneme ait kira yükümlülüğüne ilişkin faiz, kira yükümlülüğünün kalan bakiyesine sabit bir dönemsel faiz oranı uygulanarak bulunan tutardır. Dönemsel faiz oranı, kolaylıkla belirlenebilmesi durumunda, kiralamadaki zımnî faiz oranıdır. Grup, bu oranın kolaylıkla belirlenememesi durumunda, Grup'un alternatif borçlanma faiz oranını kullanır.
Kiralamanın fiilen başladığı tarihten sonra, Grup, kira yükümlülüğünü, kira ödemelerindeki değişiklikleri yansıtacak şekilde yeniden ölçer. Grup, kira yükümlülüğünün yeniden ölçüm tutarını, kullanım hakkı varlığında düzeltme olarak finansal tablolarına yansıtır.
Grup, aşağıdaki durumlardan birinin gerçekleşmesi halinde, kira yükümlülüğünü, revize edilmiş kira ödemelerini revize edilmiş bir iskonto oranı üzerinden indirgeyerek yeniden ölçer:
Grup, kiralama süresinin kalan kısmı için revize edilmiş iskonto oranını, kiralamadaki zımnî faiz oranının kolaylıkla belirlenebilmesi durumunda bu oran olarak; kolaylıkla belirlenememesi durumunda ise Grup'un yeniden değerlendirmenin yapıldığı tarihteki alternatif borçlanma faiz oranı olarak belirler.
Grup, aşağıdaki durumlardan birinin gerçekleşmesi halinde kira yükümlülüğünü, revize edilmiş kira ödemelerini indirgeyerek yeniden ölçer:
30 Eylül 2025 Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak gösterilmiştir)
Grup, kalan kiralama süresine ilişkin revize edilmiş kira ödemelerini, revize edilmiş sözleşmeye bağlı ödemelere göre belirler. Grup, bu durumda değiştirilmemiş bir iskonto oranı kullanır.
Grup, kiralamanın yeniden yapılandırılmasını, aşağıdaki koşulların her ikisinin sağlanması durumunda ayrı bir kiralama olarak muhasebeleştirir:
Grup, kiralamaların her birini operasyonel kiralama ya da finansal kiralama olarak sınıflandırır.
Bir kiralama, dayanak varlığın mülkiyetinden kaynaklanan bütün risk ve getirilerin önemli ölçüde devredilmesi halinde finansal kiralama olarak sınıflandırılır. Bir kiralama, dayanak varlığın mülkiyetinden kaynaklanan tüm risk ve getirilerin önemli ölçüde devredilmemesi halinde, operasyonel kiralama olarak sınıflandırılır.
Grup, bir kiralama bileşeniyle birlikte bir ya da daha fazla ilave kiralama niteliği taşıyan veya taşımayan bileşen içeren bir sözleşme için, sözleşmede yer alan bedeli, TFRS 15, "Müşterilerle yapılan sözleşmelerden doğan hasılat" standardını uygulayarak dağıtır.
Şerefiye gibi sınırsız ömrü olan varlıklar itfaya tabi tutulmazlar. Bu varlıklar için her yıl değer düşüklüğü testi uygulanır. İtfaya tabi olan varlıklar için ise defter değerinin geri kazanılmasının mümkün olmadığı durum veya olayların ortaya çıkması halinde değer düşüklüğü testi uygulanır. Varlığın defter değerinin geri kazanabilir tutarını aşması durumunda değer düşüklüğü karşılığı kaydedilir. Geri kazanılabilir tutar, satış maliyetleri düşüldükten sonra elde edilen gerçeğe uygun değer veya kullanımdaki değerin büyük olanıdır. Değer düşüklüğünün değerlendirilmesi için varlıklar ayrı tanımlanabilir nalit akımlarının olduğu en düşük seviyede gruplanır. Şerefiye haricinde değer düşüklüğüne tabi olan finansal olmayan varlıklar her raporlama tarihinde değer düşüklüğünün olası iptali için gözden geçirilir.
Kullanıma ve satışa hazır hale getirilmesi önemli ölçüde zaman isteyen varlıklar söz konusu olduğunda, satın alınması, yapımı veya üretimi ile doğrudan ilişkilendirilen borçlanma maliyetleri, ilgili varlık kullanıma veya satışa hazır hale getirilene kadar varlığın maliyetine dahil edilmektedir. Yatırımla ilgili kredinin henüz harcanmamış kısmının geçici süre ile finansal yatırımlarda değerlendirilmesiyle elde edilen finansal yatırım geliri aktifleştirmeye uygun borçlanma maliyetlerinden mahsup edilir. Diğer tüm borçlanma maliyetleri, oluştukları dönemlerde kar veya zarar tablosuna kaydedilmektedir.
Finansal bir varlık veya finansal bir yükümlülük, sadece finansal araca ilişkin sözleşme hükümlerine taraf olduğunda finansal durum tablosuna alınmaktadır. Finansal araçların normal yoldan alımı veya satımı, işlem tarihinde ya da teslim tarihinde muhasebeleştirme yöntemlerinden biri kullanılarak finansal tablolara alınır veya finansal tablo dışı bırakılır. Menkul değerlerin alım ve satım işlemleri teslim tarihinde muhasebeleştirilmektedir. Finansal araçların ilk muhasebeleştirilmesinde, sınıflandırması, sözleşmeye bağlı şartlara ve ilgili iş modeline bağlıdır. TFRS 15 Müşteri Sözleşmelerinden Hasılat kapsamında değerlendirilen varlıklar dışındaki bir finansal varlık veya finansal yükümlülük ilk defa finansal tablolara alınırken gerçeğe uygun değerinden ölçülmektedir. Gerçeğe uygun değer değişimleri kâr veya zarara yansıtılanlar dışındaki finansal varlık ve yükümlülüklerin ilk ölçümünde, bunların edinimiyle veya ihracıyla doğrudan ilişkilendirilebilen işlem maliyetleri de gerçeğe uygun değere ilave edilmekte veya gerçeğe uygun değerden düşülmektedir.
Finansal araçların ilk muhasebeleştirilme esnasında hangi kategoride sınıflandırılacağı, sözleşmeye bağlı nakit akışların özelliklerine bağlıdır.
30 Eylül 2025 Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak gösterilmiştir)
TFRS 9 kapsamında finansal varlıklar ve yükümlülükler aşağıdaki gibidir.
Finansal yatırımlar, gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan ve gerçeğe uygun değerinden kayıtlara alınan finansal varlıklar haricinde, gerçeğe uygun piyasa değerinden alım işlemiyle doğrudan ilişkilendirilebilen harcamalar düşüldükten sonra kalan tutar üzerinden muhasebeleştirilir. Yatırımlar, yatırım araçlarının ilgili piyasa tarafından belirlenen süreye uygun olarak teslimatı koşulunu taşıyan bir kontrata bağlı olan işlem tarihinde kayıtlara alınır veya kayıtlardan çıkarılır.
Finansal varlıklar "gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar", "itfa edilmiş maliyeti ile ölçülen finansal varlıklar", "gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıklar " olarak sınıflandırılır.
Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar; alım-satım amacıyla elde tutulan finansal varlıklardır. Bir finansal varlık kısa vadede elden çıkarılması amacıyla edinildiği zaman söz konusu kategoride sınıflandırılır. Finansal riske karşı etkili bir koruma aracı olarak belirlenmemiş olan türev ürünleri teşkil eden bahse konu finansal varlıklar da gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar olarak sınıflandırılır.
Finansal varlığın, sözleşmeye bağlı nakit akışlarının tahsil edilmesini amaçlayan ve finansal varlığa ilişkin sözleşme şartlarının, belirli tarihlerde sadece anapara ve anapara bakiyesinden kaynaklanan faiz ödemelerini içeren nakit akışlarına yol açması durumunda finansal varlık itfa edilmiş maliyeti ile ölçülen finansal varlık olarak sınıflandırılmaktadır. Etkin faiz oranı yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyeti ile değerlemeye tabi tutulmakta ve varsa değer azalışı için karşılık ayrılmaktadır. Vadeye kadar elde tutulacak menkul değerlerden kazanılan faiz gelirleri dönem kar/zararında faiz geliri olarak muhasebeleştirilmektedir.
Finansal varlığın sözleşmeye bağlı nakit akışlarının tahsil edilmesini ve finansal varlığın satılmasını amaçlayan ve buna ek olarak finansal varlığa ilişkin sözleşme şartlarının, belirli tarihlerde sadece anapara ve anapara bakiyesinden kaynaklanan faiz ödemelerini içeren nakit akışlarına yol açması durumlarında finansal varlık, gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan olarak sınıflandırılmaktadır.
Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıkların müteakip değerlemesi gerçeğe uygun değerleri üzerinden yapılmaktadır. Ancak, gerçeğe uygun değerleri güvenilir bir şekilde tespit edilemiyorsa, sabit bir vadesi olanlar için iç verim oranı yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş bedel üzerinden; sabit bir vadesi olmayanlar için gerçeğe uygun değer fiyatlandırma modelleri veya iskonto edilmiş nakit akış teknikleri kullanılarak değerlenmektedir. Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıkların gerçeğe uygun değerlerindeki değişikliklerden kaynaklanan ve menkul kıymetlerin etkin faiz yöntemiyle hesaplanan itfa edilmiş maliyeti ile gerçeğe uygun değeri arasındaki farkı ifade eden gerçekleşmemiş kar veya zararlar özkaynak kalemleri içerisinde "Finansal Varlıklar Değer Artış / Azalış Fonu" hesabı altında gösterilmektedir. Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıklar elden çıkarılmaları durumunda gerçeğe uygun değer uygulaması sonucunda özkaynak hesaplarında oluşan değer, dönem kar/zararına yansıtılmaktadır.
Geri almak kaydıyla satılan menkul kıymetler ("repo") konsolide finansal tablolara yansıtılır ve karşı tarafa olan yükümlülük müşterilere borçlar hesabına kaydedilir. Geri satmak kaydıyla alınan menkul kıymetler ("ters repo"), satış ve geri alış fiyatı arasındaki farkın etkin faiz yöntemine göre döneme isabet eden kısmının ters repoların maliyetine eklenmesi suretiyle nakit ve nakit benzerleri hesabına ters repo işlemlerinden alacaklar olarak kaydedilir.
Nakit ve nakit benzeri kalemleri, nakit para, vadesiz mevduat ve satın alım tarihinden itibaren vadeleri 3 ay veya 3 aydan daha az olan, hemen nakde çevrilebilecek olan ve önemli tutarda değer değişikliği riski taşımayan yüksek likiditeye sahip diğer kısa vadeli yatırımlardır.
Her raporlama tarihinde, değer düşüklüğü kapsamındaki finansal aracın kredi riskinde ilk defa finansal tablolara alınmasından bu yana önemli bir artış olup olmadığı değerlendirilir. Bu değerlendirme yapılırken, finansal aracın temerrüt riskinde meydana gelen değişim dikkate alınır. Beklenen zarar karşılığı tahmini tarafsız, olasılıklara göre ağırlıklandırılmış ve geçmiş olaylar, mevcut şartlar ve gelecekteki ekonomik şartlara ilişkin tahminler hakkında desteklenebilir bilgiler içermektedir.
Bir karşılık hesabının kullanılması yoluyla kayıtlı değerinin azaltıldığı ticari alacaklar haricinde bütün finansal varlıklarda, değer düşüklüğü doğrudan ilgili finansal varlığın kayıtlı değerinden düşülür. Ticari alacağın tahsil edilememesi durumunda söz konusu tutar karşılık hesabından düşülerek silinir. Karşılık hesabındaki değişimler dönem kar zararında muhasebeleştirilir. Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan özkaynak araçları haricinde, değer düşüklüğü zararı sonraki dönemde azalırsa ve azalış
30 Eylül 2025 Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak gösterilmiştir)
değer düşüklüğü zararının muhasebeleştirilmesi sonrasında meydana gelen bir olayla ilişkilendirilebiliyorsa, önceden muhasebeleştirilen değer düşüklüğü zararı değer düşüklüğünün iptal 30edileceği tarihte, yatırımın değer düşüklüğü hiçbir zaman muhasebeleştirilmemiş olması durumunda ulaşacağı itfa edilmiş maliyet tutarını aşmayacak şekilde gelir tablosunda iptal edilir.
Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan özkaynak araçlarının gerçeğe uygun değerinde değer düşüklüğü sonrasında meydana gelen artış, doğrudan özkaynaklarda muhasebeleştirilir.
Grup'un geleceğe dönük olarak nakit akış beklentisi içinde olmadığı ticari alacakları aktiften silinmektedir.
Finansal tablolarda itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilen ve önemli bir finansman bileşeni içermeyen (1 yıldan kısa vadeli olan) ticari alacakların değer düşüklüğü hesaplamaları kapsamında "basitleştirilmiş yaklaşımı" uygulanmaktadır. Söz konusu yaklaşım ile, ticari alacakların belirli sebeplerle değer düşüklüğüne uğramadığı durumlarda (gerçekleşmiş değer düşüklüğü zararları haricinde), ticari alacaklara ilişkin zarar karşılıkları "ömür boyu beklenen kredi zararlarına" eşit bir tutardan ölçülmektedir.
Değer düşüklüğü karşılığı ayrılmasını takiben, değer düşüklüğüne uğrayan alacak tutarının tamamının veya bir kısmının tahsil edilmesi durumunda, tahsil edilen tutar ayrılan değer düşüklüğü karşılığından düşülerek esas faaliyetlerden diğer gelirlere kaydedilir.
Grup'un finansal yükümlülükleri ve özkaynak araçları, sözleşmeye bağlı düzenlemelere, finansal bir yükümlülüğün ve özkaynağa dayalı bir aracın tanımlanma esasına göre sınıflandırılır. Grup'un tüm borçları düşüldükten sonra kalan varlıklarındaki hakkı temsil eden sözleşme özkaynağa dayalı finansal araçtır. Belirli finansal yükümlülükler ve özkaynağa dayalı finansal araçlar için uygulanan muhasebe politikaları aşağıda belirtilmiştir. Finansal yükümlülükler gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler veya diğer finansal yükümlülükler olarak sınıflandırılır.
Diğer finansal yükümlülükler, başlangıçta işlem maliyetlerinden arındırılmış gerçeğe uygun değerleriyle muhasebeleştirilir.
Diğer finansal yükümlülükler, sonraki dönemlerde etkin faiz oranı üzerinden hesaplanan faiz gideri ile birlikte etkin faiz yöntemi kullanılarak itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilir.
Etkin faiz yöntemi, finansal yükümlülüğün itfa edilmiş maliyetlerinin hesaplanması ve ilgili faiz giderinin ilişkili olduğu döneme dağıtılması yöntemidir. Etkin faiz oranı; finansal aracın beklenen ömrü boyunca veya uygun olması halinde daha kısa bir zaman dilimi süresince gelecekte yapılacak tahmini nakit ödemelerini tam olarak ilgili finansal yükümlülüğün net bugünkü değerine indirgeyen orandır.
Grup, finansal varlık veya yükümlülükleri, ilgili finansal araç sözleşmelerine taraf olduğu takdirde finansal durum tablosuna yansıtmaktadır. Grup, finansal varlığın tamamını veya bir kısmını, sadece söz konusu varlıkların konu olduğu sözleşmeden doğan haklar üzerindeki kontrolünü kaybettiği zaman kayıttan çıkartır. Grup finansal yükümlülükleri ancak sözleşmede tanımlanan yükümlülüğü ortadan kalkar, iptal edilir veya zaman aşımına uğrar ise kayıttan çıkartır.
Yıl içerisinde gerçekleşen döviz işlemleri, işlem tarihindeki kurlar kullanılarak Türk Lirası'na çevrilmektedir. Bilançoda yer alan dövize bağlı varlık ve borçlar, bilanço tarihinde geçerli olan kurlar kullanılarak Türk Lirası'na çevrilmiştir. Bu çevrimden ve dövizli işlemlerin tahsil / tediyelerinden kaynaklanan kambiyo karları / zararları gelir tablosunda yer almaktadır. Grup'un finansal durumu ve faaliyet sonuçları, Grup'un geçerli para birimi olan 'TL' cinsinden ifade edilmiştir.
Grup'un finansal tablolarının hazırlanması sırasında yabancı para cinsinden gerçekleşen işlemler, işlem tarihindeki kurlar esas alınmak suretiyle kaydedilmektedir. Bilançoda yer alan dövize endeksli parasal varlık ve yükümlülükler bilanço tarihinde geçerli olan kurlar kullanılarak Türk Lirasına çevrilmektedir.
Gerçeğe uygun değeriyle izlenmekte olan parasal olmayan kalemlerden yabancı para cinsinden kaydedilmiş olanlar, gerçeğe uygun değerin belirlendiği tarihteki kurlar esas alınmak suretiyle Türk Lirası'na çevrilmektedir. Tarihi maliyet cinsinden ölçülen yabancı para birimindeki parasal olmayan kalemler yeniden çevrilmeye tabi tutulmazlar. Kur farkları oluştukları dönemde, kar veya zarar olarak muhasebeleştirilirler.
30 Eylül 2025 Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak gösterilmiştir)
Pay başına kar, net karın ilgili dönem içinde mevcut payların ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi ile tespit edilir.
Türkiye'de şirketler, sermayelerini, pay sahiplerine geçmiş yıl karlarından dağıttıkları "bedelsiz pay" yolu ile arttırabilmektedirler. Pay başına kar hesaplanırken, bu bedelsiz pay ihracı çıkarılmış paylar olarak sayılır. Dolayısıyla pay başına kar hesaplamasında kullanılan ağırlıklı pay adedi ortalaması, payların bedelsiz olarak çıkarılmasını geriye dönük olarak uygulamak suretiyle elde edilir.
Bilanço tarihi ile bilançonun yayımı için yetkilendirme tarihi arasında, işletme lehine veya aleyhine ortaya çıkan olayları ifade eder. Bilanço tarihi itibariyle söz konusu olayların var olduğuna ilişkin yeni deliller olması veya ilgili olayların bilanço tarihinden sonra ortaya çıkması durumunda, Grup söz konusu hususları ilgili dipnotlarında açıklamaktadır.
Grup bilanço tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, konsolide finansal tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun şekilde düzeltir.
Grup'un, geçmiş olaylardan kaynaklanan mevcut bir yükümlülüğünün bulunması, bu yükümlülüğün yerine getirilmesi için ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeden çıkmasının muhtemel olması ve söz konusu yükümlülük tutarının güvenilir bir biçimde tahmin edilebiliyor olması durumunda ilgili yükümlülük, karşıık olarak mali tablolara alınır. Şarta bağlı yükümlülükler, ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeden çıkma ihtimalinin muhtemel hale gelip gelmediğinin tespiti amacıyla sürekli olarak değerlendirmeye tabi tutulur. Şarta bağlı yükümlülük olarak işleme tabi tutulan kalemler için gelecekte ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeden çıkma ihtimalinin muhtemel hale gelmesi durumunda, bu şarta bağlı yükümlülük, güvenilir tahmin yapılmadığı durumlar hariç, olasılıktaki değişikliğin meydana geldiği dönemin finansal tablolarında karşılık olarak kayıtlara alınır.
Grup şarta bağlı yükümlülüklerin muhtemel hale geldiği ancak ekonomik fayda içeren kaynakların tutarı hakkında güvenilir tahminin yapılmaması durumunda ilgili yükümlülüğü dipnotlarda göstermektedir.
Grup olaylardan kaynaklanan ve mevcudiyeti işletmenin tam olarak kontrolünde bulunmayan bir veya daha fazla kesin olmayan olayın gerçekleşip gerçekleşmemesi ile teyit edilecek olan varlık, şarta bağlı varlık olarak değerlendirilir. Ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeye girme ihtimalinin yüksek bulunması durumunda şarta bağlı varlıklar dipnotlarda açıklanır.
Karşılık tutarının ödenmesi için kullanılan ekonomik faydaların tamamının ya da bir kısmının üçüncü taraflarca karşılanmasının beklendiği durumlarda tahsil edilecek olan tutar, bu tutarın geri ödenmesinin kesin olması ve tutarın güvenilir bir şekilde hesaplanması durumunda, bir varlık olarak muhasebeleştirilir.
Aşağıdaki kriterlerden birinin varlığında, taraf Grup ile ilişkili sayılır:
30 Eylül 2025 Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak gösterilmiştir)
Gelir vergisi gideri, cari vergi gideri ile ertelenmiş vergi giderinin (veya gelirinin) toplamından oluşur.
Cari yıl vergi yükümlülüğü, dönem karının vergiye tabi olan kısmı üzerinden hesaplanır.
Vergiye tabi kar, diğer yıllarda vergilendirilebilen veya indirilebilen gelir veya gider kalemleri ile vergilendirilemeyen veya indirilemeyen kalemleri hariç tuttuğundan dolayı, gelir tablosunda belirtilen kardan farklılık gösterir. Grup'un cari vergi yükümlülüğü bilanço tarihi itibarıyla yasallaşmış ya da önemli ölçüde yasallaşmış vergi oranı kullanılarak hesaplanmıştır.
Ertelenen vergi yükümlülüğü veya varlığı, varlıkların ve yükümlülüklerin finansal tablolarda gösterilen tutarları ile yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki geçici farklılıkların bilanço yöntemine göre vergi etkilerinin yasallaşmış vergi oranları dikkate alınarak hesaplanmasıyla belirlenmektedir.
Ertelenen vergi yükümlülükleri vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanırken, indirilebilir geçici farklardan oluşan ertelenen vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle bu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması şartıyla hesaplanmaktadır. Şerefiye veya işletme birleşmeleri dışında varlık veya yükümlülüklerin ilk defa finansal tablolara alınmasından dolayı oluşan ve hem ticari hem de mali kar veya zararı etkilemeyen geçici zamanlama farklarına ilişkin ertelenen vergi yükümlülüğü veya varlığı hesaplanmaz.
Ertelenen vergi yükümlülükleri, Grup'un geçici farklılıkların ortadan kalkmasını kontrol edebildiği ve yakın gelecekte bu farkın ortadan kalkma olasılığının düşük olduğu durumlar haricinde, bağlı ortaklık ve iştiraklerdeki yatırımlar ve iş ortaklıklarındaki paylar ile ilişkilendirilen vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanır.
Bu tür yatırım ve paylar ile ilişkilendirilen vergilendirilebilir geçici farklardan kaynaklanan ertelenen vergi varlıkları, yakın gelecekte vergiye tabi yeterli kar elde etmek suretiyle bu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması ve gelecekte bu farkların ortadan kalkmasının muhtemel olması şartıyla hesaplanmaktadır.
Ertelenen vergi varlığının kayıtlı değeri, her bir bilanço tarihi itibarıyla gözden geçirilir. Ertelenmiş vergi varlığının kayıtlı değeri, bir kısmının veya tamamının sağlayacağı faydanın elde edilmesine imkan verecek düzeyde mali kar elde etmenin muhtemel olmadığı ölçüde azaltılır.
Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri varlıkların gerçekleşeceği veya yükümlülüklerin yerine getirildiği dönemde geçerli olması beklenen ve bilanço tarihi itibarıyla kanunlaşmış veya önemli ölçüde kanunlaşmış vergi oranları (vergi düzenlemeleri) üzerinden hesaplanır. Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülüklerinin hesaplanması sırasında, Grup'un bilanço tarihi itibarıyla varlıklarının defter değerini geri kazanması ya da yükümlülüklerini yerine getirmesi için tahmin ettiği yöntemlerin vergi sonuçları dikkate alınır.
Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri, cari vergi varlıklarıyla cari vergi yükümlülüklerini mahsup etme ile ilgili yasal bir hakkın olması veya söz konusu varlık ve yükümlülüklerin aynı vergi mercii tarafından toplanan gelir vergisiyle ilişkilendirilmesi ya da Grup'un cari vergi varlık ve yükümlülüklerini netleştirmek suretiyle ödeme niyetinin olması durumunda mahsup edilir.
Doğrudan özkaynakta alacak ya da borç olarak muhasebeleştirilen kalemler (ki bu durumda ilgili kalemlere ilişkin ertelenmiş vergi de doğrudan özkaynakta muhasebeleştirilir) ile ilişkilendirilen ya da işletme birleşmelerinin ilk kayda alımından kaynaklananlar haricindeki cari vergi ile döneme ait ertelenmiş vergi, gelir tablosunda gider ya da gelir olarak muhasebeleştirilir. İşletme birleşmelerinde, şerefiye hesaplanmasında ya da satın alanın, satın alınan bağlı ortaklığın tanımlanabilen varlık, yükümlülük ve şarta bağlı borçlarının gerçeğe uygun değerinde elde ettiği payın satın alım maliyetini aşan kısmının belirlenmesinde vergi etkisi göz önünde bulundurulur.
Finansal tablolarda yer alan vergiler, cari dönem vergisi ile ertelenmiş vergilerdeki değişimi içermektedir. Grup, dönem sonuçları üzerinden cari ve ertelenmiş vergi hesaplamaktadır.
Ödenecek kurumlar vergisi tutarları, peşin ödenen kurumlar vergisi tutarlarıyla ilişkili olduğu için netleştirilmektedir.
30 Eylül 2025 Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak gösterilmiştir)
İzin karşılığı
Türkiye'de geçerli İş Kanunu'na göre iş sözleşmesinin herhangi bir nedenle sona ermesi halinde çalışanlar tarafından hak edilen fakat kullanılmayan yıllık izin sürelerine ait ücreti sözleşmenin sona erdiği tarihteki brüt ücreti ve sözleşmeye bağlı diğer menfaatlerin toplamı üzerinden kendisine veya hak sahiplerine ödemekle yükümlüdür. Kullanılmayan izin karşılığı tüm çalışanların hak ettikleri ancak raporlama tarihi itibarıyla henüz kullanmadıkları izin günlerine denk gelen iskonto edilmemiş toplam yükümlülük tutarıdır. Kullanılmamış izin haklarından doğan yükümlülükler hak kazanıldıkları dönemlerde tahakkuk edilir.
Grup, Türkiye'de mevcut kanunlar ve toplu iş sözleşmeleri hükümlerine göre kıdem tazminatı, emeklilik veya işten çıkarılma durumunda ödenmektedir. TMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar Standardı ("TMS 19") uyarınca söz konusu türdeki ödemeler tanımlanmış emeklilik fayda planları olarak nitelendirilir. Bilançoda muhasebeleştirilen kıdem tazminatı yükümlülüğü, tüm çalışanların emeklilikleri dolayısıyla ileride doğması beklenen yükümlülük tutarlarının net bugünkü değerine göre hesaplanmış ve konsolide finansal tablolara yansıtılmıştır. Hesaplanan tüm aktüeryal kazançlar ve kayıplar diğer kapsamlı gelir olarak muhasebeleştirilmektedir.
Grup, Türkiye'de Sosyal Sigortalar Kurumu'na zorunlu olarak sosyal sigortalar primi ödemektedir. Grup'un, bu primleri ödediği sürece başka yükümlülüğü kalmamaktadır. Bu primler tahakkuk ettikleri dönemde personel giderlerine yansıtılmaktadır.
Nakit ve nakit benzeri değerler konsolide finansal durum tablosunda maliyet değerleri ile yansıtılmaktadırlar. Nakit akım tablosu için dikkate alınan nakit ve nakit benzeri değerler eldeki nakit, banka mevduatları ve likiditesi yüksek yatırımları içermektedir. Nakit akım tablosunda, döneme ilişkin nakit akımları işletme, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır.
İşletme faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımları, Grup'un esas faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımlarını gösterir. Yatırım faaliyetleriyle ilgili nakit akımları, Grup'un yatırım faaliyetlerinde (varlık yatırımları ve finansal yatırımlar) kullandığı ve elde ettiği nakit akımlarını gösterir.
Finansman faaliyetlerine ilişkin nakit akımları, Grup'un finansman faaliyetlerinde kullandığı kaynakları ve bu kaynakların geri ödemelerini gösterir.
Hükümet teşvikleri, Grup'un bu teşviklerle ilgili gerekleri yerine getirdiği ve bu teşvikin alınacağı ile ilgili makul bir sebep oluşmadığı sürece muhasebeleştirilmez. Bu teşvikler karşılamaları beklenen maliyetlerle eşleşecek şekilde ilgili dönemde gelir olarak muhasebeleştirilir. Hükümetin sağladığı teşviklerden elde edilen gelir uygun bir gider kaleminden indirim olarak muhasebeleştirilir.
Grup, konsolide finansal tablolarını işletmenin sürekliliği ilkesine göre hazırlamıştır.
İşletme satın alımları, satın alım yöntemi kullanılarak, muhasebeleştirilir. Bir işletme birleşmesinde transfer edilen bedel, gerçeğe uygun değeri üzerinden ölçülür; transfer edilen bedel, edinen işletme tarafından transfer edilen varlıkların birleşme tarihindeki gerçeğe uygun değerlerinin, edinen işletme tarafından edinilen işletmenin önceki sahiplerine karşı üstlenilen borçların ve edinen işletme tarafından çıkarılan özkaynak paylarının toplamı olarak hesaplanır. Satın alıma ilişkin maliyetler genellikle oluştukları anda gider olarak muhasebeleştirilir.
Satın alınan tanımlanabilir varlıklar ile üstlenilen yükümlülükler, satın alım tarihinde gerçeğe uygun değerleri üzerinden muhasebeleştirilir. Aşağıda belirtilenler bu şekilde muhasebeleştirilmez:
30 Eylül 2025 Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak gösterilmiştir)
Şerefiye, satın alım için transfer edilen bedelin, satın alınan işletmedeki varsa kontrol gücü olmayanpayların ve varsa, aşamalı olarak gerçekleşen bir işletme birleşmesinde edinen işletmenin daha önceden elinde bulundurduğu edinilen işletmedeki özkaynak paylarının gerçeğe uygun değeri toplamının, satın alınan işletmenin satın alma tarihinde tanımlanabilen varlıklarının ve üstlenilen tanımlanabilir yükümlülüklerinin net tutarını aşan kısmı olarak hesaplanır. Yeniden değerleme sonrasında satın alınan işletmenin satın alma tarihinde tanımlanabilen varlıklarının ve üstlenilen tanımlanabilir yükümlülüklerinin net tutarının, devredilen satın alma bedelinin, satın alınan işletmedeki kontrol gücü olmayan payların ve varsa, satın alma öncesinde satın alınan işletmedeki payların gerçeğe uygun değeri toplamını aşması durumunda, bu tutar pazarlıklı satın almadan kaynaklanan kazanç olarak doğrudan kar/(zarar) içinde muhasebeleştirilir.
Bir işletme birleşmesinde Grup tarafından transfer edilen bedelin, koşullu bedeli de içerdiği durumlarda, koşullu bedel satın alım tarihindeki gerçeğe uygun değer üzerinden ölçülür ve işletme birleşmesinde transfer edilen bedele dahil edilir. Ölçme dönemi içerisinde ortaya çıkan ek bilgilerin sonucunda koşullu bedelin gerçeğe uygun değerinde düzeltme yapılması gerekiyorsa, bu düzeltme şerefiyeden geçmişe dönük olarak düzeltilir.
Ölçme dönemi, birleşme tarihinden sonraki, edinen işletmenin işletme birleşmesinde muhasebeleştirdiği geçici tutarları düzeltebildiği dönemdir. Bu dönem satın alım tarihinden itibaren 1 yıldan fazla olamaz.
İşletme birleşmesi ile ilgili satın alma muhasebesinin birleşmenin gerçekleştiği raporlama tarihinin sonunda tamamlanamadığı durumlarda, Grup muhasebeleştirme işleminin tamamlanamadığı kalemler için geçici tutarlar raporlar. Bu geçici raporlanan tutarlar, ölçüm döneminde düzeltilir ya da satın alım tarihinde muhasebeleştirilen tutarlar üzerinde etkisi olabilecek ve bu tarihte ortaya çıkan olaylar ve durumlar ile ilgili olarak elde edilen yeni bilgileri yansıtmak amacıyla fazladan varlık veya yükümlülük muhasebeleştirilir.
Şerefiye
Satın alım işleminde oluşan şerefiye tutarı, varsa, değer düşüklüğü karşılıkları düşüldükten sonra satın alım tarihindeki maliyet değeriyle değerlenir.
Değer düşüklüğü testi için, şerefiye Grup'un işletme birleşmesinin getirdiği sinerjiden fayda sağlamayı bekleyen nakit üreten birimlerine (ya da nakit üreten birim gruplarına) dağıtılır.
Şerefiyenin tahsis edildiği nakit üreten birimi, her yıl değer düşüklüğü testine tabi tutulur. Birimin değer düşüklüğüne uğradığını gösteren belirtilerin olması durumunda ise değer düşüklüğü testi daha sık yapılır.
Nakit üreten birimin geri kazanılabilir tutarı defter değerinden düşük ise, değer düşüklüğü karşılığı ilk olarak birime tahsis edilen şerefiyeden ayrılır, ardından birim içindeki varlıkların defter değeri düşürülür. Şerefiye için ayrılan değer düşüklüğü karşılığı, doğrudan konsolide kar veya zarar içinde muhasebeleştirilir. Şerefiye değer düşüklüğü karşılığı sonraki dönemlerde iptal edilmez.
İlgili nakit üreten birimin satışı sırasında, şerefiye için belirlenen tutar, satış işleminde kar/(zararın) hesaplamasına dahil edilir.
30 Eylül 2025 tarihi itibariyle sona eren hesap dönemine ait konsolide finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2025 tarihi itibariyle geçerli yeni ve değiştirilmiş TMS/TFRS ve yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır. Bu standartların ve yorumların Grup'un finansal durum ve performansı üzerindeki etkileri ilgili paragraflarda açıklanmıştır.
1 Ocak 2025 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir. Bir işletme, belirli bir amaç için belirli bir ölçüm tarihinde başka bir para birimine çevrilemeyen yabancı para biriminde yapılan bir işlem veya faaliyete sahip olduğunda bu değişikliklerden etkilenir. Bir para birimi, başka bir para birimini elde etme olanağı mevcut olduğunda (normal bir idari gecikmeyle) değiştirilebilir ve işlem; uygulanabilir haklar ve yükümlülükler yaratan bir piyasa veya takas mekanizması yoluyla gerçekleşir.
Söz konusu değişikliğin, Grup konsolide finansal tabloları üzerinde bir etkisi olmamıştır.
30 Eylül 2025 Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak gösterilmiştir)
Konsolide finansal tabloların onaylanma tarihi itibarıyla yayımlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiş ve Grup tarafından erken uygulanmaya başlanmamış yenistandartlar, yorumlar ve değişiklikler aşağıdaki gibidir. Grup aksi belirtilmedikçe yeni standart ve yorumların yürürlüğe girmesinden sonra konsolide finansal tablolarını ve dipnotlarını etkileyecek gerekli değişiklikleri yapacaktır.
KGK, özkaynak yöntemi ile ilgili devam eden araştırma projesi çıktılarına bağlı olarak değiştirilmek üzere, Aralık 2017'de TFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar Standardı ve TMS 28 İştirakler ve İş Ortaklıklarındaki Yatırımlar Standardında yapılan söz konusu değişikliklerin geçerlilik tarihini süresiz olarak ertelemiştir. Ancak, erken uygulamaya halen izin vermektedir.
Grup söz konusu değişikliklerin etkilerini, bahsi geçen standartlar nihai halini aldıktan sonra değerlendirecektir.
KGK Şubat 2019'da sigorta sözleşmeleri için muhasebeleştirme ve ölçüm, sunum ve açıklamayı kapsayan kapsamlı yeni bir muhasebe standardı olan TFRS 17 Sigorta Sözleşmeleri Standardını ("TFRS 17") yayımlamıştır. TFRS 17 hem sigorta sözleşmelerinden doğan yükümlülüklerin güncel bilanço değerleri ile ölçümünü hem de karın hizmetlerin sağlandığı dönem boyunca muhasebeleştirmesini sağlayan bir model getirmektedir. Standardın zorunlu yürürlük tarihi, yapılan son düzenleme ile birlikte 1 Ocak 2026 veya sonrasında başlayan hesap dönemlerine ertelenmiştir.
Standart Grup için geçerli değildir ve Grup'un finansal durumu veya performansı üzerinde etkisi olmayacaktır.
TFRS 18 Finansal Tablolarda Sunum ve Açıklama Standardı ("TFRS 18") 8 Mayıs 2025 tarihli Resmî Gazete'de yayımlanmıştır. 1 Ocak 2027 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir. Bu, kar veya zarar tablosundaki güncellemelere odaklanan, finansal tabloların sunumuna ve açıklanmasına ilişkin yeni standarttır. TFRS 18 işletmelerin, kar veya zarar tablosunda yer verilen tüm gelir ve giderleri, esas faaliyetler, yatırım faaliyetleri, finansman faaliyetleri, gelir vergileri ve durdurulan faaliyetler olmak üzere beş kategoriden biri içerisinde sunmasını zorunlu kılmaktadır. TFRS 18'de getirilen temel yeni kavramlar aşağıdakilerle ilgilidir:
Grup TFRS 18'in finansal tabloları üzerindeki etkilerini değerlendirmektedir.
TFRS 19 Kamuya Hesap Verme Sorumluluğu Bulunmayan Bağlı Ortaklıklar: Açıklamalar Standardı ("TFRS 19"), 10 Ağustos 2025 tarihli Resmi Gazete'de yayımlanmıştır. 1 Ocak 2027 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir. Erken uygulamaya izin verilmektedir. Bu standart kapsama giren bağlı ortaklıklar açısından TMS/TFRS'lerde yer alan açıklama yükümlülüklerinin azaltılması amacına yöneliktir. TFRS 19 kapsamında kamuya hesap verme sorumluluğu bulunmayan ve kendisi bir bağlı ortaklık niteliğinde olan işletmelerin, diğer TMS/TFRS'de yer alan açıklama hükümleri yerine TFRS 19'da düzenlenen kolaylaştırılmış açıklama hükümlerini uygulaması öngörülmektedir. Böylece, bu işletmelerin açıklama hükümleri açısından raporlama yükümlülüklerinin hafifletilmesi amaçlanmaktadır. TFRS 19'un uygulanması zorunlu olmayıp, işletmelerin tercihine bırakılmıştır.
Bir bağlı ortaklık aşağıdaki durumlarda ilgili şartları sağlar:
Grup TFRS 19'un finansal tabloları üzerindeki etkisi bulunmamaktadır.
30 Eylül 2025 Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak gösterilmiştir)
KGK, 10 Ağustos 2025 tarihinde TFRS 9 Finansal Araçlar Standardı ("TFRS 9") ve TFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar Standardına ("TFRS 7") ilişkin finansal araçların sınıflandırılmasına ve ölçümüne değişiklikler yayımlamıştır. Değişiklik finansal yükümlülüklerin "teslim tarihi"nde finansal tablo dışı bırakılacağını açıklığa kavuşturmuştur. Bununla birlikte değişiklikle, belirli koşulların sağlanması durumunda, elektronik ödeme sistemiyle yerine getirilen finansal yükümlülüklerin teslim tarihinden önce finansal tablo dışı bırakılmasına yönelik muhasebe politikası tercihi getirilmektedir. Ayrıca yapılan değişiklik, Çevresel, Sosyal Yönetimsel (ESG) bağlantılı ya da koşula bağlı benzer diğer özellikler içeren finansal varlıkların sözleşmeye bağlı nakit akış özelliklerinin nasıl değerlendirileceği ile geri çağrılabilir olmayan varlıklar ve sözleşmeyle birbirine bağlı finansal araçlara yönelik uygulamalar hakkında açıklayıcı hükümler getirmektedir. Bunun yanı sıra bu değişiklik ile birlikte, koşullu bir olaya (ESG bağlantılı olanlar dahil) referans veren sözleşmesel hükümler içeren finansal varlık ve yükümlülükler ile gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülen özkaynağa dayalı finansal araçlar için TFRS 7'ye ilave açıklamalar eklenmiştir. Yeni hükümler, geçmiş yıllar karları (zararları) kaleminin açılış bakiyesinde düzeltme yapılmak suretiyle geriye dönük olarak uygulanacaktır.
Genel anlamda, Grup konsolide finansal tabloları üzerinde önemli bir etki beklememektedir.
KGK, 10 Ağustos 2025 tarihinde "Doğaya Bağlı Elektriğe Dayanan Sözleşmeler" değişikliğini (TFRS 9 ve TFRS 7'ye ilişkin) Resmi Gazete'de yayımlamıştır. Değişiklik, "kendi için kullanım" istisnasına yönelik hükümlerin uygulanmasını açıklığa kavuşturmakta ve bu tür sözleşmelerin korunma aracı olarak kullanılması durumunda korunma muhasebesine izin vermektedir. Değişiklik ayrıca, bu sözleşmelerin işletmenin finansal performansı ve nakit akışları üzerindeki etkisinin yatırımcılar tarafından anlaşılmasını sağlamak amacıyla yeni açıklama hükümleri getirmektedir.
Standart Grup için geçerli değildir ve Grup'un konsolide finansal durumu veya performansı üzerinde etkisi olmayacaktır.
KGK tarafından 27 Eylül 2025 tarihli Resmi Gazete'de TMS/TFRS'ye ilişkin iyileştirmeler, Cilt 11 yayınlanmıştır. Bu kapsamda;
Genel anlamda, Grup konsolide finansal tabloları üzerinde önemli bir etki beklememektedir.
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla şerefiye tutarları aşağıdaki gibidir.
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Açılış | 215.887.314 | 551.757.035 |
| Girişler | 368.680.727 | 97.880.629 |
| Çıkıslar | - | (433.750.350) |
| Kapanış | 584.568.041 | 215.887.314 |
30 Eylül 2025 Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak gösterilmiştir)
Grup'un faaliyet konusu olan yenilenebilir enerji yatırımları ile ilgili olarak iktisap ettiği ve şerefiye hesapladığı bağlı oraklıklara ilişkin bilgiler şu şekildedir.
| Şirket İsmi | Ülke | Tür | İştirak Oranı | Edinim Tarihi |
|---|---|---|---|---|
| Solis Renewable S.R.L. | Romanya | Satın Alma | 100% | 15.05.2025 |
| Solar Solution PVP S.R.L. | Romanya | Satın Alma | 100% | 12.05.2025 |
| Nature World PVP S.R.L. | Romanya | Satın Alma | 100% | 14.05.2025 |
| Solstice Solar Energy S.R.L. | Romanya | Satın Alma | 100% | 16.05.2025 |
| Sofia Solar S.R.L. | Romanya | Satın Alma | 100% | 13.05.2025 |
| Heliosphere Energy S.R.L. | Romanya | Satın Alma | 100% | 13.05.2025 |
| Helius Energy S.R.L. | Romanya | Satın Alma | 100% | 07.05.2025 |
| Heliodor Solar Innovations S.R.L. | Romanya | Satın Alma | 100% | 12.06.2025 |
| Lena Solar Energy S.R.L. | Romanya | Satın Alma | 100% | 07.05.2025 |
| Atlas Solar Solutions S.R.L. | Romanya | Satın Alma | 100% | 06.05.2025 |
| Aurora Solar Energy S.R.L. | Romanya | Satın Alma | 100% | 15.05.2025 |
| Solaris World Energy S.R.L. | Romanya | Satın Alma | 100% | 14.05.2025 |
| Sol Verde Photovoltaic S.R.L. | Romanya | Satın Alma | 100% | 13.05.2025 |
| Eos Solar Solutions S.R.L. | Romanya | Satın Alma | 100% | 20.05.2025 |
| Green World Solar S.R.L. | Romanya | Satın Alma | 100% | 11.06.2025 |
Grup'un faaliyet konusu olan yenilenebilir enerji yatırımları ile ilgili olarak iktisap ettiği ve şerefiye hesapladığı bağlı oraklıklara ilişkin bilgiler şu şekildedir.
| Şirket İsmi | Ülke | Tür | İştirak Oranı Edinim Tarihi | |
|---|---|---|---|---|
| Future PV S.R.L. | Romanya | Satın Alma | 100% | 23.06.2022 |
| Green Energy PVP S.R.L. | Romanya | Satın Alma | 100% | 02.07.2024 |
| Ecosun Solar S.R.L. | Romanya | Satın Alma | 100% | 08.07.2024 |
| Green Energy George S.R.L. | Romanya | Satın Alma | 100% | 16.04.2024 |
Grubun diğer işletmelerdeki payları Grup'un ortak kontrolünde olan ve finansal ve faaliyet politikaları üzerinde ortak karar alma yetkisi bulunan iştiraklerden oluşmaktadır. Grup'un diğer işletmelerdeki paylarının tamamı ekli finansal tablolarda özkaynaktan pay alma yöntemi ile muhasebeleştirilmiş olup, paylara ilişkin detaylı açıklama Not:16 Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar bölümünde sunulmuştur.
Özkaynak yöntemi ile değerlenen İştirakler ve İş Ortaklıkları aşağıdaki gibidir:
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | ||
|---|---|---|---|
| Kuruluş Adı | İştirak Oranı | Bilanço Net Değeri |
Bilanço Net Değeri |
| Seiso Enerji San. Ve Tic. A.Ş. | 49% | 107.124.307 | 101.699.123 |
| Light Renewables Srl | 25% | 51.250.698 | 60.716.179 |
| Luce Verde Srl | 25% | 21.298.062 | 25.385.439 |
| HK Enerji – YEO İş Ortaklığı | 50% | 2.396.635 | 3.033.222 |
| Rey Energy Ltd | 50% | 4.757.559 | 990.129 |
| Grid Teknology | 50% | 113.943 | 118.627 |
| Mikrohes Teknoloji Enerji Sanayi ve Ticaret A.Ş. | 50% | 3.246.219 | - |
| Intelligent Industries | 50% | 1699291 | - |
| Yeo -Bemoni İş Ortaklığı | 50% | 47.239.309 | - |
| Solar World S.R.L. | 35% | 10.237.752 | - |
| RB Solar Energy S.R.L. | 35% | 8.531.460 | - |
| Energie Soleil S.R.L. | 35% | 8.531.460 | - |
| Toplam | 266.426.695 | 191.942.719 |
30 Eylül 2025 Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak gösterilmiştir)
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 30 Eylül 2024 tarihleri itibariyle Bölümlere Göre Raporlamaya konu işlemleri aşağıdaki gibidir.
| 01.01.2025-30.09.2025 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Taahhüt | Toplam | ||||
| Faaliyeti | Ticari Faaliyet |
Elektrik Satışı |
|||
| Hasılat | 9.645.804.173 | 532.375.209 | 96.436.743 | 10.274.616.125 | |
| Satışların Maliyeti (-) | (7.384.006.808) | (486.850.427) | (53.118.451) | (7.923.975.686) | |
| Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar / (Zarar) | 2.261.797.365 | 45.524.782 | 43.318.292 | 2.350.640.439 | |
| BRÜT KAR / (ZARAR) | 2.261.797.365 | 45.524.782 | 43.318.292 | 2.350.640.439 |
| Taahhüt Faaliyeti |
Ticari Faaliyet |
Toplam | |
|---|---|---|---|
| Hasılat | 6.173.055.157 | 1.089.315.261 | 7.262.370.418 |
| Satışların Maliyeti (-) | (4.407.744.180) | (386.711.260) | (4.794.455.439) |
| Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar / (Zarar) | 1.765.310.977 | 702.604.001 | 2.467.914.979 |
| BRÜT KAR / (ZARAR) | 1.765.310.977 | 702.604.001 | 2.467.914.979 |
Grup'un dönem sonları itibariyle nakit ve nakit benzeri varlıkları aşağıda açıklanmıştır.
| Hesap Adı | 30.09.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| Kasa | 2.780.723 | 1.207.896 |
| Banka | 846.911.135 | 1.417.530.708 |
| -Vadesiz Mevduat | 458.643.060 | 818.982.662 |
| -Vadeli Mevduat | 130.339.414 | 177.909.511 |
| -Bloke Mevduat | 257.928.661 | 420.638.535 |
| Türev Piyasa Teminatları | 14.172.544 | 56.068.165 |
| Toplam | 863.864.402 | 1.474.806.769 |
Grup'un dönem sonları itibariyle vadesiz mevduatların mevduatlarının para birimi bazında TL karşılıklarının dağılımı aşağıdaki gibidir:
| Para Birimi | 30.09.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| TL | 19.501.983 | 14.398.795 |
| USD | 121.457.952 | 105.447.424 |
| EURO | 256.538.433 | 654.906.514 |
| RON | 34.406.777 | 35.716.682 |
| ÖZBEK SOMU | 843.944 | 1.192.986 |
| BGN | 508.618 | 1.413.597 |
| MKD | 3.347.289 | 83.825 |
| PLN | 121.193 | 279.957 |
| MNT | 3.611.812 | 1114224 |
| GBP | 13 | 527 |
| KZT | 17.982.773 | 4127788 |
| AZN | 320.975 | 300.343 |
| CHF | 1.298 | - |
| Toplam | 458.643.060 | 818.982.662 |
Grup'un dönem sonları itibariyle vadeli mevduatları yabancı para ve Türk Lirası dağılımı aşağıdaki gibidir:
| Para Birimi | 30.09.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| TL | 61.236.815 | 113.969.821 |
| EURO | 48.236.035 | - |
| USD | 20.866.564 | 63.939.690 |
| Toplam | 130.339.414 | 177.909.511 |
30 Eylül 2025 Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak gösterilmiştir)
Grup'un dönem sonları itibariyle bloke mevduatlarının yabancı para ve Türk Lirası dağılımı aşağıdaki gibidir:
| Para Birimi | 30.09.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| TL | - | 4.638.962 |
| EURO | - | 3.825.190 |
| USD | 257.928.661 | 412.174.383 |
| Toplam | 257.928.661 | 420.638.535 |
Grup'un dönem sonları itibariyle vadeli mevduatları yabancı para ve Türk Lirası ve etkin faiz oranlarına göre dağılımı aşağıdaki gibidir:
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| Para Cinsi | Tutar | Etkin Faiz Oranı | Tutar | Etkin Faiz Oranı |
| TL | 61.236.815 | 16%-65% | 113.969.821 | 15%-42% |
| USD | 20.866.564 | 2%-5% | 63.939.690 | 2%-5% |
| EUR | 48.236.035 | 2%-6% | - | - |
| Toplam | 130.339.414 | 177.909.511 |
Grup'un kısa vadeli gerçeğe uygun değer değişimleri kar ve zararla ilişkilendirilen finansal yatırımları aşağıdaki gibidir.
| Hesap Adı | 30.09.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| Fonlar | 4.560.739 | 178.266.765 |
| Toplam | 4.560.739 | 178.266.765 |
Grup'un özkaynak aracı olarak muhasebeleştirdiği finansal yatırımları aşağıdaki gibidir.
| Hesap Adı | 30.09.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| Nicat Batarya Teknolojileri Ticaret A.Ş. | 14.258.163 | 14.258.163 |
| Ion Membran Teknolojileri A.Ş. | 9.252.460 | 9.252.460 |
| Girişim Sermayesi Fonu | 24.551.011 | 25.086.049 |
| Toplam | 48.061.634 | 48.596.672 |
Grup'un dönem sonları itibariyle Kısa Vadeli Finansal Borçları aşağıda açıklanmıştır.
| Hesap Adı | 30.09.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| Banka Kredileri | 2.408.719.047 | 644.122.971 |
| Leasing | 17.547.782 | 16.755.329 |
| Uzun Vadeli Kredilerin Anapara Taksitleri ve Faizleri | 238.076.929 | 365.326.011 |
| Çıkarılmış Tahviller | - | 331.735.281 |
| Kiralama İşlemlerinden Kaynaklanan Yükümlülükler | 13.976.811 | 87.212.604 |
| Faktöring Şirketlerine Borçlar | - | 266.272.737 |
| Diğer Mali Borçlar | 36.692,00 | - |
| Toplam | 2.678.357.261 | 1.711.424.933 |
Grup'un dönem sonları itibariyle Uzun Vadeli Finansal Borçları aşağıda açıklanmıştır.
| Hesap Adı | 30.09.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| Banka Kredileri | 2.603.121.210 | 2.079.057.906 |
| Leasing | 880.361.344 | 10.974.187 |
| Kiralama İşlemlerinden Borçlar | 139.168.883 | 37.985.510 |
| Toplam | 3.622.651.437 | 2.128.017.603 |
30 Eylül 2025 Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak gösterilmiştir)
Grup'un dönem sonları itibarıyla finansal borçlarına ilişkin vadeler aşağıdaki gibidir:
| Vade Dağılımı | 30.09.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| 0-3 ay | 2.426.303.521 | 660.878.300 |
| 4-12 ay | 252.053.740 | 1.050.546.633 |
| 1 Yıldan Uzun | 3.622.651.437 | 2.128.017.604 |
| Toplam | 6.301.008.698 | 3.839.442.537 |
Banka kredilerinin para birimi cinsi bazında etkin faiz oranları aşağıdaki gibidir:
| Nev'i | Döviz Tutarı |
TL Tutarı | Etkin Faiz Oranı (%) |
|---|---|---|---|
| TL Krediler | 429.934.819 | 429.934.819 | %19-69 |
| USD Krediler | 54.447.735 | 2.259.951.260 | %7-11 |
| EURO Krediler | 52.512.166 | 2.560.031.107 | %7-12 |
| Toplam | 5.249.917.186 |
| Nev'i | Döviz Tutarı |
TL Tutarı | Etkin Faiz Oranı (%) |
|---|---|---|---|
| TL Krediler | 442.207.194 | 442.207.194 | %19-56 |
| USD Krediler | 7.129.312 | 886.407.199 | %7-13 |
| EURO Krediler | 16.469.481 | 1.759.892.495 | %7-12 |
| Toplam | 3.088.506.888 |
Bulunmamaktadır.
Grup'un dönem sonları itibariyle Kısa Vadeli Ticari Alacakları aşağıda açıklanmıştır. Dönem sonları itibariyle Uzun Vadeli Ticari Alacak bulunmamaktadır
| Hesap Adı | 30.09.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar | 918.228.913 | 904.637.519 |
| - Alıcılar | 917.283.626 | 874.493.280 |
| - Alacak Senetleri | 7.153.024 | 50.524.901 |
| - Alacak Reeskontu (-) | (6.207.737) | (20.380.662) |
| - Şüpheli Ticari Alacaklar | 15.899.552 | 7.739.060 |
| - Şüpheli Ticari Alacaklar Karşılığı (-) | (15.899.552) | (7.739.060) |
| İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar (Not:38) | 329.698.163 | 18.579.208 |
| Toplam | 1.247.927.076 | 923.216.727 |
Ticari alacakların tamamı teminatsız olup alacakların ortalama tahsilat süresi 22 gündür. (31.12.2024; 23 gün). Ticari alacaklar için kullanılan faiz oranı % 40,23'tür . ( 31.12.2024: %50,88)
Ticari alacaklardaki risklerin niteliği ve düzeyine ilişkin açıklamalar Not.39'de açıklanmıştır
Grup'un dönem sonları itibariyle Kısa Vadeli Ticari Borçları aşağıda açıklanmıştır.
| Hesap Adı | 30.09.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar | 5.237.184.661 | 1.180.321.236 |
| - Satıcılar | 4.499.123.967 | 939.918.528 |
| - Borç Senetleri | 794.482.894 | 295.145.453 |
| - Borç Reeskontu | (56.422.200) | (55.637.004) |
| - Diğer | - | 894.259 |
| İlişkili Taraflara Ticari Borçlar (Not:38) | 10.605.959 | 550.381.231 |
| Toplam | 5.247.790.620 | 1.730.702.467 |
Ticari borçların ortalama ödeme süresi 108 gündür. (31.12.2024; 41 gün). Ticari borçlar için kullanılan faiz oranı olarak % 40,23'tür. ( 31.12.2024: %50,88)
30 Eylül 2025 Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak gösterilmiştir)
Grup'un dönem sonları itibariyle Uzun Vadeli Ticari Borç bulunmamaktadır.
Ticari borçlardaki risklerin niteliği ve düzeyine ilişkin açıklamalar Not.39'de açıklanmıştır.
Grup'un dönem sonları itibariyle Kısa Vadeli Diğer Alacakları aşağıdaki gibidir.
| Hesap Adı | 30.09.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar | 145.293.157 | 39.513.119 |
| - Verilen Depozito ve Teminatlar | 4.713.466 | 5.962.669 |
| - Personelden Alacaklar | - | 268.477 |
| - Diğer Alacaklar | 140.579.691 | 33.281.973 |
| İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar (Not:38) | 11.410.977 | 31.157.411 |
| Toplam | 156.704.134 | 70.670.530 |
Grup'un dönem sonları itibariyle Kısa Vadeli Diğer Borçları aşağıdaki gibidir.
| Hesap Adı | 30.09.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar | 104.714.797 | 25.340.114 |
| -Ödenecek Vergi,Harç ve Diğer Kesintiler | 104.714.797 | 25.340.114 |
| İlişkili Taraflara Diğer Borçlar (Not:38) | 550.594.924 | 342.254.704 |
| Toplam | 655.309.721 | 367.594.818 |
Grup'un dönem sonları itibarıyla Uzun Vadeli Diğer Alacak ve Uzun Vadeli Diğer Borçları bulunmamaktadır.
Grubun dönem sonları itibarıyla taahhüt sözleşmelerinden alacaklar ve borçların detayı aşağıdaki gibidir.
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| TFRS'ye göre hasılat (A) | 20.992.532.948 | 13.294.740.780 |
| Birikmiş Maliyetler (B) | (15.692.121.730) | (9.560.252.230) |
| TFRS'ye göre kar/zarar (C=A+B) | 5.300.411.218 | 3.734.488.550 |
| Eksi gerçekleşen hakedişler (D) | 14.077.225.684 | 10.797.231.715 |
| Müşteri Sözleşmelerinden Alacaklar (A-D) | 6.915.307.264 | 2.497.509.065 |
Grup'un dönem sonları itibariyle müşteri sözleşmelerinden doğan alacaklarının para birimi bazında dağılımı aşağıdaki gibidir:
| Nev'i | Döviz Tutarı | TL Tutarı |
|---|---|---|
| TL Alacaklar | 73.744.267 | 73.744.267 |
| USD Alacaklar | 126.860.483 | 5.264.507.079 |
| EURO Alacaklar | 25.350.557 | 1.577.055.918 |
| Müşteri Sözleşmelerinden Alacaklar | 6.915.307.264 |
| Nev'i | Döviz Tutarı | TL Tutarı |
|---|---|---|
| TL Alacaklar | 131.276.580 | 131.276.580 |
| USD Alacaklar | 60.718.728 | 2.127.597.242 |
| EURO Alacaklar | 6.528.666 | 238.635.243 |
| Müşteri Sözleşmelerinden Alacaklar | 2.497.509.065 |
Grup'un dönem sonları itibariyle Stokları aşağıda açıklanmıştır.
| Hesap Adı | 30.09.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| İlk Madde ve Malzeme | 1.302.496.911 | 280.992.295 |
| Emtia | 31.665.152 | 7.897.630 |
| Stok Değer Düşüklüğü Karşılığı(-) | (5.249.098) | (6.583.944) |
| Diğer Stoklar | 16.390.859 | - |
| Toplam | 1.345.303.824 | 282.305.981 |
30.09.2025 tarihi itibarıyla stoklar üzerinde rehin bulunmamaktadır (31 Aralık 2024: Bulunmamaktadır.).
30 Eylül 2025 Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak gösterilmiştir)
Bulunmamaktadır.
Grup'un dönem sonları itibariyle Peşin Ödenmiş Giderleri ve Ertelenmiş Gelirleri aşağıda açıklanmıştır.
| Hesap Adı | 30.09.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| İlişkili Olmayan Taraflara Peşin Ödenmiş Giderler | 2.560.817.511 | 1.460.486.976 |
| - Gelecek Aylara Ait Giderler(*) | 178.258.676 | 179.247.622 |
| - Verilen Sipariş Avansları(**) | 2.382.558.835 | 1.281.239.354 |
| Toplam | 2.560.817.511 | 1.460.486.976 |
(*) Bakiyenin önemli bir kısmı TFRS 15 "Müşteri Sözleşmelerinden Hasılat" standardının 91-94 paragrafları uyarınca, müşteriler ile sözleşme yapmak için katlanılan ek maliyetlerden (satış komisyonlarından) oluşmaktadır.
31.12.2024 döneminde ise 1.281.239.354 TL'lik bakiyenin 275.310.587 TL'lik kısmı Grup'un 51% bağlı ortaklığı durumundaki Defic A.Ş.'nin Romanya'da faaliyet konusu enerji üretimi olan şirketleri devralmak için ödediği avans tutarlarından oluşmaktadır. Devralma işlemleri 2025 yılında tamamlanmıştır.
| Hesap Adı | 30.09.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| İlişkili Olmayan Taraflardan Ertelenmiş Gelirler | 2.758.925.952 | 1.192.102.027 |
| - Alınan Avanslar | 2.758.925.952 | 1.192.102.027 |
| Toplam | 2.758.925.952 | 1.192.102.027 |
Alınan avanslar devam eden müşteri sözleşmeleri ile ilgili olarak alınmış olan kısa vadeli avanslardan oluşmaktadır.
Bulunmamaktadır.
Özkaynak yöntemi ile değerlenen İştirakler aşağıdaki gibidir:
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | ||
|---|---|---|---|
| Bilanço Net | Bilanço Net | ||
| Kuruluş Adı | İştirak Oranı | Değeri | Değeri |
| Seiso Enerji San. Ve Tic. A.Ş. | 49% | 107.124.307 | 101.699.123 |
| Light Renewables Srl | 25% | 51.250.698 | 60.716.179 |
| Luce Verde Srl | 25% | 21.298.062 | 25.385.439 |
| HK Enerji – YEO İş Ortaklığı | 50% | 2.396.635 | 3.033.222 |
| Rey Energy Ltd | 50% | 4.757.559 | 990.129 |
| Grid Teknology | 50% | 113.943 | 118.627 |
| Mikrohes Teknoloji Enerji Sanayi ve Ticaret A.Ş. | 50% | 3.246.219 | - |
| Intelligent Industries | 50% | 1699291 | - |
| Yeo -Bemoni İş Ortaklığı | 50% | 47.239.309 | - |
| Solar World S.R.L. | 35% | 10.237.752 | - |
| RB Solar Energy S.R.L. | 35% | 8.531.460 | - |
| Energie Soleil S.R.L. | 35% | 8.531.460 | - |
| Toplam | 266.426.695 | 191.942.719 |
(**) 30.09.2025 döneminde Verilen sipariş avanslarının tamamı mal ve hizmet satın alımlarına ilişkin satıcılara ödenen avanslardan oluşmaktadır.
30 Eylül 2025 Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak gösterilmiştir)
Grup'un dönem sonları itibariyle yatırım amaçlı gayrimenkulleri bulunmamaktadır.
Grup'un dönem sonları itibariyle Maddi Duran Varlıkları aşağıda açıklanmıştır.
| Maliyet Bedeli | 01.01.2025 | İlave | Çıkışlar | Transfer | Değer Artışı | Çevrim Farkı | 30.09.2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Arazi ve Arsalar | 36.009.305 | - | - | - | - | 397.085 | 36.406.390 |
| Yer Altı ve Yer Üstü Düzenleri | - | - | - | - | - | - | - |
| Binalar | 133.414.237 | 5.786.263 | - | - | - | - | 139.200.500 |
| Tesis, Makine ve Cihazlar | 1.026.557.439 | 11.509.426 | - | 333.912.269 | - | 114.775.269 | 1.486.754.403 |
| Taşıtlar | 168.396.992 | 44.351.994 | (2.945.886) | - | - | 7.562.588 | 217.365.688 |
| Demirbaşlar | 135.760.490 | 8.106.917 | (950.308) | - | - | (1.087.901) | 141.829.198 |
| Diğer Maddi Duran Varlıklar | - | - | - | - | - | - | - |
| Özel Maliyetler | 10.907.582 | - | - | - | - | - | 10.907.582 |
| Yapılmakta Olan Yatırımlar | 1.342.368.625 | 2.059.007.932 | (814.508.097) | (333.912.269) | - | 281.328.761 | 2.534.284.952 |
| Toplam | 2.853.414.670 | 2.128.762.532 | (818.404.291) | - | - | 402.975.802 | 4.566.748.713 |
| Birikmiş Amortisman | 01.01.2025 | Dönem Amortismanı | Çıkışlar | Transfer | Değer Artışı | Çevrim Farkı | 30.09.2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Arazi ve Arsalar | - | - | - | - | - | - | - |
| Yer Altı ve Yer Üstü Düzenleri | - | - | - | - | - | - | - |
| Binalar | (8.905.316) | (2.329.741) | - | - | - | - | (11.235.057) |
| Tesis, Makine ve Cihazlar | (70.467.652) | (53.459.251) | - | - | - | (4.944.745) | (128.871.648) |
| Taşıtlar | (73.803.561) | (24.141.191) | 1.940.329 | - | - | (573.405) | (96.577.828) |
| Demirbaşlar | (52.737.604) | (15.813.624) | 561.871 | - | - | (314.601) | (68.303.958) |
| Özel Maliyetler | (7.411.562) | (407.913) | - | - | - | - | (7.819.475) |
| Toplam | (213.325.695) | (96.151.720) | 2.502.200 | - | - | (5.832.751) | (312.807.966) |
| Net defter değeri | 2.640.088.975 | 4.253.940.747 |
| Değer Artışı | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Maliyet Bedeli | 01.01.2024 | İlave | Çıkışlar | /Azalışı | Çevrim Farkı | 30.09.2024 |
| Arazi ve Arsalar | 3.869.765 | 2.181.202 | - | - | - | 6.050.966 |
| Binalar | 136.544.294 | 6.174.558 | - | (5.678.874) | - | 137.039.979 |
| Tesis, Makine ve Cihazlar | 844.543.476 | 1.963.626 | - | - | (107.499.792) | 739.007.311 |
| Taşıtlar | 166.279.242 | 10.087.425 | (10.454.146) | - | (135.703) | 165.776.819 |
| Demirbaşlar | 113.340.739 | 15.857.530 | - | - | (1.378.448) | 127.819.819 |
| Özel Maliyetler | 10.907.500 | - | - | - | - | 10.907.500 |
| Yapılmakta Olan Yatırımlar | 736.124.663 | 599.111.148 | (26.563.457) | (62.007.041) | 336.303 | 1.247.001.617 |
| Toplam | 2.011.609.679 | 635.375.489 | (37.017.603) | (67.685.915) | (108.677.640) | 2.433.604.011 |
| Birikmiş Amortisman | 01.01.2024 | Dönem Amortismanı | Çıkışlar | Değer Artışı/Azalışı |
Çevrim Farkı | 30.09.2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Binalar | (5.986.175) | (2.034.017) | - | - | (216) | (8.020.408) |
| Tesis, Makine ve Cihazlar | (12.304.966) | (39.370.658) | - | - | 2.080.069 | (49.595.556) |
| Taşıtlar | (50.450.167) | (23.349.626) | 6.437.211 | - | 450.258 | (66.912.324) |
| Demirbaşlar | (34.236.311) | (14.291.980) | - | - | 232.351 | (48.295.939) |
| Özel Maliyetler | (6.864.742) | (409.405) | - | - | - | (7.274.147) |
| Toplam | (109.842.362) | (79.455.686) | 6.437.211 | - | (180.098.374) | |
| Net defter değeri | 1.901.767.317 | 2.253.505.637 |
30 Eylül 2025 Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak gösterilmiştir)
Aktif değerler üzerindeki sigorta tutarı ve Maddi duran varlıklar üzerinde rehin ve ipotek tutarlarına Not.23'de yer verilmiştir.
Maddi Duran Varlıkların amortisman gideri ve itfa paylarının gider yerlerine göre dağılımı Not.31'da yer almaktadır.
Grup'un dönem sonları itibariyle Kullanım Hakkı Varlıkları aşağıda açıklanmıştır.
| Hesap Adı | 01.01.2025 | İlaveler | Çıkışlar | Çevrim Farkı | 30.09.2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Kullanım Hakkı Binalar | 168.978.346 | 28.459.843 | - | 6.933.397 | 204.371.586 | |
| Toplam | 168.978.346 | 28.459.843 | - | 6.933.397 | 204.371.586 | |
| Birikmiş Amortisman | ||||||
| Hesap Adı | 01.01.2025 | Amortisman | Çıkışlar | Çevrim Farkı | 30.09.2025 | |
| Kullanım Hakkı Binalar | (41.315.039) | (12.726.583,0) | - | (525.759) | (54.567.381) | |
| Toplam | (41.315.039) | (12.726.583) | - | (525.759) | (54.567.381) | |
| Net Defter Değeri | 127.663.307 | 149.804.205 |
| Hesap Adı | 01.01.2024 İlaveler |
Çıkışlar | Çevrim Farkı | 30.09.2024 |
|---|---|---|---|---|
| Kullanım Hakkı Varlıkarı | 149.744.972 | - | - (14.052.148) |
135.692.824 |
| Toplam | 149.744.972 | - | - (14.052.148) |
135.692.824 |
| Hesap Adı | 01.01.2024 | Amortisman Çıkışlar |
Çevrim Farkı | 30.09.2024 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Kullanım Hakkı Amortismanı | (11.555.744) | (3.241.070) | - | 159.537 | (14.637.277) |
| Toplam | (11.555.744) | (3.241.070) | - | 159.537 | (14.637.277) |
| Net Defter Değeri | 138.189.228 | 121.055.547 |
Grup'un kullanım hakkı varlıkları, güneş enerjisi üretim tesisi kurulumu için kiralanan arazi ve arsalar ile atöyle/depo binası kiralamalarından oluşmaktadır.
Grup'un dönem sonları itibariyle Maddi Olmayan Duran Varlıkları aşağıda açıklanmıştır.
| Maliyet Bedeli | 01.01.2025 | İlave | Çıkışlar | Transfer | Değer Artışı | Çevrim Farkı | 30.09.2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Haklar | 21.356.109 | 11.807.036 | (10.286) | - | - | 825.485 | 33.978.344 |
| Kapanış Bakiyesi | 21.356.109 | 11.807.036 | (10.286) | - | - | 825.485 | 33.978.344 |
| Dönem | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Birikmiş Amortisman | 01.01.2025 | Amortismanı | Çıkışlar | Transfer | Değer Artışı | Çevrim Farkı | 30.09.2025 |
| Haklar | ( 7.595.039) | (4.600.662) | 10.286 | - | - | - | (12.185.415) |
| Toplam | (7.595.039) | (4.600.662) | 10.286 | - | - | - | (12.185.415) |
| Net defter değeri | 13.761.070 | - | - | - | - | - | 21.792.929 |
30 Eylül 2025 Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak gösterilmiştir)
| Maliyet Bedeli | 01.01.2024 | İlave | Çıkışlar | Çevrim Farkı | 30.09.2024 |
|---|---|---|---|---|---|
| Haklar | 6.899.421 | 14.362.029 | (45.216) | (17.039) | 21.199.195 |
| Kapanış Bakiyesi | 6.899.421 | 14.362.029 | (45.216) | (17.039) | 21.199.195 |
| Birikmiş Amortisman | 45.292 | Dönem Amortismanı |
Çıkışlar | Çevrim Farkı | 45.565 |
|---|---|---|---|---|---|
| Haklar | (4.593.637) | (1.455.483) | 85.184 | - | (5.963.936) |
| Toplam | (4.593.637) | (1.455.483) | 85.184 | - | (5.963.936) |
| Net defter değeri | 2.305.784 | - | - | - | 15.235.259 |
Aktif Değerler üzerindeki sigorta tutarı Not.22'de mevcuttur.
Maddi Olmayan Dan Varlıkların amortisman gideri ve itfa paylarının gider yerlerine göre dağılımı Not 30'da verilmiştir.
Dönem sonları itibarıyla şerefiye tutarları aşağıdaki gibidir (TL)
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Açılış | 215.887.314 | 551.757.035 |
| Girişler | 368.680.727 | 97.880.629 |
| Çıkıslar | - | (433.750.350) |
| Kapanış | 584.568.041 | 215.887.314 |
Grup'un dönem sonları itibariyle Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçları aşağıda açıklanmıştır.
| Hesap Adı | 30.09.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| Personele Borçlar | 54.906.712 | 34.929.245 |
| Ödenecek Vergi, Harç ve Diğer Kesintiler | 63.413.579 | 51.050.607 |
| Ödenecek SSK | 22.712.885 | 19.192.461 |
| Ödenecek Diğer Yükümlülükler | 861.254 | 847.786 |
| Kamuya Olan Ertelenmiş veya Taksit. Yük. | 283.875 | 2.144.917 |
| Toplam | 142.178.305 | 108.165.016 |
Bulunmamaktadır.
i)Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar;
| Hesap Adı | 30.09.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| Dava Karşılığı | 831.177 | 107.684 |
| Maliyet Gider Karşılığı | 9.959.051 | 12.427.135 |
| İzin Karşılıkları | 34.846.131 | 22.399.128 |
| Toplam | 45.636.359 | 34.933.947 |
30 Eylül 2025 Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak gösterilmiştir)
Grup'un vadesi geçtiği halde tahsil edilemeyen ve / veya dava icra aşamasına intikal eden alacakları için Şüpheli Alacak Karşılığı ayrılmaktadır. 30 Eylül 2025 sonu itibarıyla 15.899.552 TL (31 Aralık 2024: 7.739.060 TL) Şüpheli Alacak Karşılığı ayırmış bulunmaktadır. Grup ayrıca aleyhine açılan ve devam eden davalarından, fon çıkışı yaratacağı muhtemel davalar için 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla 831.177 TL dava karşılığı ayırmıştır (31 Aralık 2024: 107.684 TL).
26) Grup'un Verdiği Diğer TRİK'lerin dağılımı ve özkaynaklara oranı:
30 Eylül ve 31 Aralık 2024 tarihi itibariyle Grup'un teminat/rehin/ipotek/kfalet pozisyonuna ilişkin tabloları aşağıdaki gibidir.
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Para Birimi | Orjinal Tutar | TL Karşılığı | Orjinal Tutar | TL Karşılığı | |
| Verilen Teminat Mektupları | TL | 794.580.285 | 794.580.285 | 936.235.513 | 936.235.513 |
| Verilen Teminat Mektupları | USD | 100.466.096 | 4.170.026.153 | 79.457.750 | 3.510.489.873 |
| Verilen Teminat Mektupları | EURO | 18.034.905 | 879.223.261 | 3.040.441 | 140.123.647 |
| Toplam Verilen Teminat Mektupları | - | 5.843.829.699 | - | 4.586.849.033 | |
| Verilen İpotekler | TL | 92.090.000 | 92.090.000 | 115.508.487 | 115.508.487 |
| Toplam Verilen İpotekler | 92.090.000 | 92.090.000 | 115.508.487 | 115.508.487 | |
| Verilen Rehinler | TL | - | - | - | - |
| Toplam Verilen Rehinler | - | - | - | - |
| Grup tarafından verilen TRİK' ler | 30.09.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| A. Kendi tüzel kişiliği adına verilmiş olan TRİK'lerin toplam tutarı | 5.935.919.699 | 4.702.357.520 |
| B. Tam konsolidasyon kapsamına dahil edilen ortaklıklar lehine | - | - |
| verilmiş olan TRİK' lerin toplam tutarı | - | - |
| C. Olağan ticari faaliyetlerin yürütülmesi amacıyla diğer 3. kişilerin | - | - |
| borcunu temin amacıyla verilmiş olan TRİK'lerin toplam tutarı | - | - |
| D. Diğer verilen TRİK' lerin toplam tutarı | - | - |
| i. Ana ortak lehine verilmiş olan TRİK'lerin toplam tutarı | - | - |
| ii. B ve C maddeleri kapsamına girmeyen diğer grup şirketleri | - | - |
| lehine verilmiş olan TRİK'lerin toplam tutarı | - | - |
| iii. C maddesi kapsamına girmeyen 3. kişiler lehine verilmiş olan | - | - |
| TRİK'lerin toplam tutarı | ||
| Toplam | 5.935.919.699 | 4.702.357.520 |
30 Eylül 2025 itibariyle Grup'un vermiş olduğu diğer TRİK' lerin Grup özkaynaklarına oranı % 0'dır. (31 Aralık 2024: %0 )
Grup'un 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle Aktiflerinin Üzerindeki Toplam Sigorta Bedeli 7.855.568 USD ve 84.107.815 TL'dir. (31.12.2024: 7.855.568 Usd ve 84.107.815 TL )
Bulunmamaktadır.
| Uzun Vadeli | 30.09.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| Kıdem Tazminatı Karşılığı | 26.022.984 | 19.471.965 |
| Toplam | 26.022.984 | 19.471.965 |
Yürürlükteki İş Kanunu hükümleri uyarınca, çalışanlardan kıdem tazminatına hak kazanacak şekilde iş sözleşmesi sona erenlere, hak kazandıkları yasal kıdem tazminatlarının ödenmesi yükümlülüğü vardır. Bu tazminatlar, işten ayrılma veya çıkarılma tarihindeki ücret esas alınarak çalışılan her yıl için 30 günlük ücret üzerinden hesaplanmaktadır. 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla ödenecek kıdem tazminatı 53.919,68 TL (31 Aralık 2024: 46.655,43 TL) tavanına tabidir.
Kıdem tazminatı yükümlülüğü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir.
30 Eylül 2025 Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak gösterilmiştir)
Kıdem tazminatı yükümlülüğü, Grup'un çalışanların emekli olmasından doğan gelecekteki olası yükümlülüğün bugünkü değerinin tahminine göre hesaplanır. TMS 19 ("Çalışanlara Sağlanan Faydalar"), Grup'un yükümlülüklerini tanımlanmış fayda planları kapsamında aktüeryal değerleme yöntemleri kullanılarak geliştirilmesini öngörür. Buna uygun olarak, toplam yükümlülüklerin hesaplanmasında kullanılan aktüeryal varsayımlar aşağıda belirtilmiştir.
Esas varsayım, her hizmet yılı için olan azami yükümlülüğün enflasyona paralel olarak artmasıdır. Dolayısıyla, uygulanan iskonto oranı, gelecek enflasyon etkilerinin düzeltilmesinden sonraki beklenen reel oranı ifade eder. 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla, ekli finansal tablolarda karşılıklar, çalışanların emekliliğinden kaynaklanan geleceğe ait olası yükümlülüğünün bugünkü değeri tahmin edilerek hesaplanır. 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla karşılıklar yıllık % 23,00 enflasyon oranı ve % 27,41 faiz oranı oranı varsayımına göre, % 3,59 reel iskonto oranı ile hesaplanmıştır. (31 Aralık 2024: %3,59 reel iskonto oranı).
Kıdem tazminatı karşılığının dönem içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir.
| 01.01.2025 | 01.01.2024 | |
|---|---|---|
| 30.09.2025 | 30.09.2024 | |
| Açılış Bakiyesi | 19.471.965 | 25.134.484 |
| Dönem İçi Ödeme | (3.165.467) | (2.761.020) |
| Cari Hizmet | 12.190.314 | 7.818.973 |
| Aktüeryal (Kazanç)/Kayıp | 2.803.624 | 2.126.323 |
| Parasal Kayıp Kazanç | (5.277.452) | (7.213.257) |
| Kapanış | 26.022.984 | 25.105.503 |
Grup'un dönem sonları itibariyle Cari Dönem Vergisi İle İlgili Varlıkları aşağıda açıklanmıştır.
| Hesap Adı | 30.09.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| Peşin Ödenen Vergi ve Fonlar | 32.979.921 | 2.623.756 |
| Toplam | 32.979.921 | 2.623.756 |
Grup'un dönem sonları itibariyle Cari Dönem Vergisi İle İlgili Borçları aşağıda açıklanmıştır.
| Hesap Adı | 30.09.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü | 80.584.359 | 69.821.076 |
| Peşin Ödenen Vergi ve Fonlar (-) | (27.111.692) | (42.002.264) |
| Toplam | 53.472.667 | 27.818.812 |
Grup'un dönem sonları itibariyle Diğer Dönen Varlıkları aşağıda açıklanmıştır.
| Hesap Adı | 30.09.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| Devreden KDV | 557.793.210 | 167.408.623 |
| ,İş Avansları | 45.679.704 | 17.366.856 |
| İndirilecek KDV | 6.178.338 | 34.373 |
| Personel Avansları | 151.000 | 314.430 |
| Toplam | 609.802.252 | 185.124.282 |
Grup'un dönem sonları itibariyle Diğer Duran Varlıkları aşağıda açıklanmıştır.
| Hesap Adı | 30.09.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| Yıllara Sari İşler Stopaj Kesintileri | 105.040.763 | 173.979.248 |
| Toplam | 105.040.763 | 173.979.248 |
Grup'un dönem sonları itibariyle Diğer Kısa Yükümlülükleri bulunmamaktadır.
Grup'un dönem sonları itibariyle Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükleri bulunmamaktadır.
30 Eylül 2025 Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak gösterilmiştir)
Konsolidasyon kapsamındaki bağlı ortaklıkların ödenmiş/çıkarılmış sermaye dahil bütün öz sermaye hesap grubu kalemlerinden, ana ortaklık ve bağlı ortaklıklar dışı paylara isabet eden tutarlar indirilir ve konsolide bilançonun özsermaye hesap grubunda , "Kontrol Gücü Olmayan Pay" hesap grubu adıyla gösterilir.
| Hesap Adı | 30.09.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| Kontol Gücü Olmayan Paylar | 357.723.688 | 115.308.790 |
| Toplam | 357.723.688 | 115.308.790 |
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla kar veya zararda yeniden sınıflandırılacak birikmiş diğer kapsamlı gelirleri aşağıdaki gibidir.
| 31.12.2024 | |
|---|---|
| 15.315.254 | |
| 19.762.316 | 15.315.254 |
| 30.09.2025 19.762.316 |
| Hesap Adı | 30.09.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| Nakit Akış Riskinden Korunma Kaznç /Kayıpları | (174.646.948) | (38.735.486) |
| Toplam | (174.646.948) | (38.735.486) |
30.09.2025 tarihi itibarıyla, Grup'un sermayesi 355.000.000 TL'dir. Grup'un sermaye ve ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir:
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| Pay | Pay | Pay | Pay | |
| Tutarı | Yüzdesi | Tutarı | Yüzdesi | |
| Tolunay Yıldız | 49.316.837 | 13,89% | 49.316.837 | 13,89% |
| Orhan Yıldız | 49.316.837 | 13,89% | 49.316.837 | 13,89% |
| Özbey Yıldız | 49.294.235 | 13,89% | 49.294.235 | 13,89% |
| Barış Esen | 22.601.667 | 6,37% | 22.601.667 | 6,37% |
| Sinan Karahan | 22.601.667 | 6,37% | 22.601.667 | 6,37% |
| Yasin Düven | 22.601.667 | 6,37% | 22.601.667 | 6,37% |
| Caner Karataş | 10.283.758 | 2,90% | 10.283.758 | 2,90% |
| Halka Açık Kısım | 128.983.332 | 36,32% | 128.983.332 | 36,32% |
| Toplam Sermaye | 355.000.000 | 100% | 355.000.000 | 100% |
| Ödenmemiş Sermaye | - | - | ||
| Sermaye | 355.000.000 | 355.000.000 |
Bulunmamaktadır.
Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler, yasal yedeklerden oluşmaktadır. Türk Ticaret Kanunu'na göre, yasal yedekler birinci ve ikinci tertip yasal yedekler olmak üzere ikiye ayrılır. Türk Ticaret Kanunu'na göre birinci tertip yasal yedekler, Grup,'un ödenmiş sermayesinin %20'sine ulaşıncaya kadar, kanuni net kârın %5'i olarak ayrılır. İkinci tertip yasal yedekler ise ödenmiş sermayenin %5'ini aşan dağıtılan kârın %10'udur. Türk Ticaret Kanunu'na göre, yasal yedekler ödenmiş sermayenin %50'sini geçmediği sürece sadece zararları netleştirmek için kullanılabilir, bunun dışında herhangi bir şekilde kullanılması mümkün değildir.
| Hesap Adı | 30.09.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| Yasal Yedekler | 30.828.841 | 19.754.039 |
| Toplam | 30.828.841 | 19.754.039 |
30 Eylül 2025 Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak gösterilmiştir)
ii) Geçmiş Yıl Kâr / Zararları
Geçmiş Yıl Kâr/Zararları, Olağanüstü Yedekler ve Diğer Geçmiş Yıl Kar/Zararlarından oluşmaktadır. 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle Grup'un geçmiş yıl karları / (zararları) detayı aşağıdaki gibidir:
| Hesap Adı | 30.09.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| Geçmiş Yıl Karları/Zararları | 1.906.911.634 | 793.963.344 |
| Toplam | 1.906.911.634 | 793.963.344 |
SPK'nın 07/03/2024 tarih ve 14/382 sayılı Kararı Uyarınca
Grup'un 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla finansal tablolarında enflasyona göre düzeltilmiş olarak sunduğu ilgili özkaynak kalemlerinin Vergi Usul Kanununa göre hazırlanmış finansal tablolarındaki enflasyona göre düzeltilmiş tutarlarla karşılaştırması ile bilançoda oluşan "Geçmiş Yıllar Karları veya Zararları" ve anılan tutarın ilgili finansal tablo dönemindeki endekslenmiş tutarı aşağıdaki gibidir:
| Hesap Adı | VUK Düzeltilmiş Tutarlar |
TFRS Düzeltilmiş Tutarlar |
Geçmiş Yıl Kar/Zararlarında İzlenecek Fark |
|---|---|---|---|
| Sermaye Düzeltme Farkları | 75.091.945 | 192.117.724 | (117.025.779) |
| Paylara İlişkin Primler/İskontolar | 84.753.988 | 216.247.919 | (131.493.931) |
| Yasal Yedekler | 24.710.251 | 30.828.841 | (6.118.590) |
| Toplam | 184.556.184 | 439.194.484 | (254.638.300) |
iv) Paylara İlişkin Primler/İskontolar
| Hesap Adı | 30.09.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| Pay İhraç Primleri | 216.247.919 | 216.247.919 |
| Toplam | 216.247.919 | 216.247.919 |
v) Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler
Özkaynaklar altında muhasebeleştirilen Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderlerine ilişkin detay tablo aşağıdaki gibidir:
| Hesap Adı | 30.09.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazaçları/Kayıpları | (9.300.277) | (7.992.316) |
| Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazanç/Kayıpları | 100.885.818 | 100.885.818 |
| Toplam | 91.585.541 | 92.893.502 |
30 Eylül 2025 Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak gösterilmiştir)
vi) Diğer
Grup'un'in dönem sonları itibarıyla özkaynak kalemleri aşağıda açıklanmıştır:
| Hesap İsmi | 30.09.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| Sermaye | 355.000.000 | 355.000.000 |
| Sermaye Düzeltmesi Farkları | 192.117.724 | 192.117.724 |
| Paylara İlişkin Primler/İskontolar | 216.247.919 | 216.247.919 |
| Ortak Kontrole Tabi İşletme Birleşme Etkisi | (28.223.506) | (28.223.506) |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler |
91.585.541 | 92.893.502 |
| - Emeklilik Planlarında Aktüeryal Kayıp/Kazançlar Fonu | (9.300.277) | (7.992.316) |
| - Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazanç Kayıpları | 100.885.818 | 100.885.818 |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler |
(154.884.632) | (23.420.232) |
| - Yabancı Para Çevrim Farkları | 19.762.316 | 15.315.254 |
| - Riskten Korunma Kazanç/Kayıpları | (174.646.948) | (38.735.486) |
| Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | 30.828.841 | 19.754.039 |
| Geçmiş Yıllar Kar / (Zararları) | 1.906.911.634 | 793.963.344 |
| Net Dönem Karı / (Zararı) | 720.159.835 | 1.124.023.092 |
| Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar Toplamı | 3.329.743.356 | 2.742.355.882 |
| Kontrol Gücü Olmayan Paylar | 357.723.688 | 115.308.790 |
| Toplam Özkaynaklar | 3.687.467.044 | 2.857.664.672 |
Grup'un dönemler itibariyle Satışlar ve Satışların Maliyeti aşağıda açıklanmıştır.
| 01.01.2025 | 01.07.2025 | 01.01.2024 | 01.07.2024 | |
|---|---|---|---|---|
| Hesap Adı | 30.09.2025 | 30.09.2025 | 30.09.2024 | 30.09.2024 |
| Yurtiçi Satışlar | 2.584.840.225 | 497.408.119 | 6.571.719.231 | 2.262.625.145 |
| Yurtdışı Satışları | 7.808.124.704 | 5.333.788.991 | 1.555.580.324 | 533.650.460 |
| Diğer Gelirler | 35.074.131 | 10.009.431 | 67.419.042 | 19.725.875 |
| Satıştan İadeler (-) | (26.832.952) | (51.937) | (932.348.179) | (265.966.215) |
| Diğer İndirimler (-) | (126.589.983) | (126.589.982) | - | - |
| Net Satışlar | 10.274.616.125 | 5.714.564.622 | 7.262.370.418 | 2.550.035.265 |
| Satışların Maliyeti (-) | (7.923.975.687) | (4.342.731.949) | (4.794.455.439) | (1.535.135.059) |
| Ticari Faal. Brüt Kar / (Zarar) | 2.350.640.438 | 1.371.832.673 | 2.467.914.979 | 1.014.900.206 |
Grup'un dönemler itibariyle Faaliyet Giderleri aşağıda açıklanmıştır.
| 01.01.2025 | 01.07.2025 | 01.01.2024 | 01.07.2024 | |
|---|---|---|---|---|
| Hesap Adı | 30.09.2025 | 30.09.2025 | 30.09.2024 | 30.09.2024 |
| Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) | (70.941.554) | (19.888.830) | (80.269.905) | (26.217.565) |
| Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) | (223.393.412) | (112.163.636) | (166.054.012) | (54.183.853) |
| Genel Yönetim Giderleri (-) | (484.213.760) | (172.855.262) | (281.892.786) | (117.519.709) |
| Toplam Faaliyet Giderleri (-) | (778.548.726) | (304.907.728) | (528.216.703) | (197.921.127) |
30 Eylül 2025 Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak gösterilmiştir)
Grup'un dönemler itibariyle Niteliklerine Göre Giderleri aşağıda açıklanmıştır.
| Hesap Adı | 01.01.2025 30.09.2025 |
01.07.2025 30.09.2025 |
01.01.2024 30.09.2024 |
01.07.2024 30.09.2024 |
|---|---|---|---|---|
| Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) | (70.941.554) | (19.888.830) | (80.269.905) | (26.217.565) |
| Ücret Giderleri | (67.563.312) | (18.537.286) | (72.926.399) | (18.874.059) |
| Dışarıdan Sağlanan Fayda ve Hizmetler | (3.378.242) | (1.351.544) | (7.343.506) | (7.343.506) |
| Pazarlama,Satış ve Dağıtım Giderleri (-) | (223.393.412) | (112.163.636) | (166.054.012) | (54.183.853) |
| Fuar-Sergi, Seyehat ve Konaklama Giderleri | (9.356.488) | (4.085.734) | (10.911.344) | (4.941.175) |
| Ücret Giderleri | (86.479.482) | (36.515.538) | (43.478.096) | (15.185.328) |
| Dışarıdan Sağlanan Fayda ve Hizmetler | (5.322.236) | (1.696.252) | (633.996) | (4.994) |
| Depolama Giderleri | (9.925.648) | (3.559.975) | (5.667.894) | (2.957.067) |
| Kargo ve Nakliye Giderleri | (2.453.478) | (2.055) | (845.133) | (116.126) |
| Diğer Giderler | (5.706.276) | (4.473.644) | (8.422.888) | (3.113.495) |
| Araç Giderleri | (500.240) | (215.580) | (2.324.054) | (858.888) |
| Danışmanlık Giderleri | (14.698.123) | (14.241.517) | (5.908.571) | (143.146) |
| İlan ve Reklam Giderleri | (13.558.972) | (1.850.643) | (13.487.785) | (1.404.442) |
| Kira Giderleri | (3.253.676) | (1.258.762) | (1.149.162) | (72.974) |
| Yemek Giderleri | (137.506) | (3.636) | (869.891) | (239.583) |
| Komisyon Giderleri | (72.001.287) | (44.260.300) | (72.355.198) | (25.146.635) |
| Genel YönetimGiderleri (-) | (484.213.760) | (172.855.262) | (281.892.786) | (117.519.709) |
| Ücretler | (184.616.494) | (63.308.651) | (72.886.713) | (34.397.335) |
| Amortisman ve İtfa Payları | (46.149.012) | (22.123.671) | (31.275.155) | (11.244.917) |
| Danışmanlık Giderleri | (24.562.330) | (7.833.223) | (12.642.091) | (1.300.448) |
| Araç Giderleri | (10.737.690) | (4.864.545) | (6.531.434) | (734.743) |
| Kıdem Tazminatı Giderleri | (5.728.734) | (235.908) | (3.168.832) | (1.369.014) |
| Bağış ve Yardımlar | (11.932.236) | (1.202.658) | (2.891.853) | 16.937 |
| Vergi, Resim ve Harçlar | (16.734.881) | (11.312.857) | (8.005.135) | (2.674.920) |
| Sigorta Giderleri | (883.572) | (557.662) | (3.270.204) | (2.413.158) |
| Diğer Giderler | (51.404.283) | (9.911.364) | (35.246.416) | (8.243.496) |
| Bakım ve Onarım Giderleri | (927.894) | 1.353.613 | (1.126.742) | (159.295) |
| Fuar-Sergi, Seyehat ve Konaklama Giderleri | (6.449.121) | (4.510.022) | (4.093.213) | (781.994) |
| Yemek Giderleri | (6.529.156) | (3.409.585) | (5.875.993) | (2.821.885) |
| Kira Giderleri | (6.637.375) | (2.494.274) | (9.690.510) | (6.339.692) |
| Küçük Demirbaş Giderleri | (555.039) | (44.991) | (248.941) | (74.957) |
| Dışarıdan Sağlanan Faydalar | (83.908.564) | (37.075.925) | (55.756.191) | (32.739.579) |
| Kargo ve Nakliye Giderleri | (483.639) | 1.796.711 | (8.481.846) | (3.388.942) |
| Kırtasiye Giderleri | (280.936) | (84.272) | (760.578) | (247.972) |
| İzin Karşılığı | (11.643.821) | 1.005.021 | (5.027.157) | (2.684.181) |
| Muşavirlik, Denetim ve Avukat Giderleri | (10.386.660) | (6.852.550) | (8.782.520) | (3.605.908) |
| Haberleşme giderleri | (1.520.370) | (668.174) | (1.516.866) | (564.772) |
| Huzur Hakkı Giderleri | - | - | (4.614.396) | (1.749.438) |
| Telif Giderleri | (2.141.953) | (520.275) | - | - |
| Toplam Faaliyet Giderleri (-) | (778.548.726) | (304.907.728) | (528.216.703) | (197.921.127) |
Amortisman giderleri ve itfa paylarının kar veya zarar tablosu hesaplarına kaydedildiği tutarlar aşağıda belirtilmiştir:
| 01.01.2025 | 01.07.2025 | 01.01.2024 | 01.07.2024 | |
|---|---|---|---|---|
| Hesap Adı | 30.09.2025 | 30.09.2025 | 30.09.2024 | 30.09.2024 |
| Genel Yönetim Giderleri (-) | (46.149.012) | (22.123.671) | (31.275.155) | (11.244.917) |
| Hizmet Maliyeti | (67.976.739) | (13.276.084) | (51.835.901) | (18.063.874) |
| Toplam Faaliyet Giderleri (-) | (114.125.751) | (35.399.755) | (83.111.056) | (29.308.791) |
30 Eylül 2025 Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak gösterilmiştir)
Grup'un dönemler itibariyle Esas Faaliyetlerden Diğer Gelir ve Giderleri aşağıda açıklanmıştır.
| 01.01.2025 | 01.07.2025 | 01.07.2024 | 01.07.2024 | |
|---|---|---|---|---|
| Hesap Adı | 30.09.2025 | 30.09.2025 | 30.09.2024 | 30.09.2024 |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler | 2.174.492.569 | 561.978.662 | 947.692.575 | 293.092.108 |
| Konusu Kalmayan Karş (Şüpheli Alacak Karşılığı) | - | (19.069) | 1.164.135 | 256.173 |
| Hurda ve Hasar Tanzim Satış Gelirleri | 3.687.555 | 1.447.060 | 15.657.064 | 10.707.363 |
| Cari Dönem Reeskont Geliri | 61.619.813 | (39.475.760) | 289.168.501 | 98.491.181 |
| Önceki Dönem Reeskont İptali | 17.745.458 | (839.198) | 19.419.912 | (2.363.411) |
| Kur Farkı Gelirleri | 2.051.907.203 | 579.983.612 | 618.484.311 | 182.580.454 |
| Adat Faiz Geliri | 15.232.127 | 11.405.437 | - | - |
| Diğer Olağan Dışı Gelir ve Karları | 24.300.413 | 9.476.580 | 3.798.652 | 3.420.348 |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) | (2.089.820.948) | (547.241.775) | (1.088.167.997) | (501.207.779) |
| Şüpheli Alacak Karşılık Gideri | (10.621.991) | (5.900.982) | (24.791) | 1.107 |
| Komisyon Giderleri | (3.540.111) | 167.415 | - | - |
| Dava Karşılık Gideri | (813.984) | 38.495 | (69.449) | 3.100 |
| Cari Dönem Reeskont Gideri | (6.779.594) | 13.866.000 | (161.659.563) | (31.894.477) |
| Önceki Dönem Reeskont İptali | (48.443.183) | 2.275.724 | (44.005.152) | 6.670.329 |
| Kur Farkı Giderleri | (1.988.125.765) | (550.315.133) | (849.671.717) | (457.009.337) |
| Diğer Olağandışı Gider ve Zararlar | (31.496.320) | (7.373.294) | (32.737.325) | (18.978.501) |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler/(Giderler) (Net) | 84.671.621 | 14.736.887 | (140.475.422) | (208.115.671) |
Grup'un dönemler itibariyle Yatırım Faaliyetlerinden Gelirleri ve Giderleri aşağıdaki gibidir;
| Hesap Adı | 01.01.2025 30.09.2025 |
01.07.2025 30.09.2025 |
01.07.2024 30.09.2024 |
01.07.2024 30.09.2024 |
|---|---|---|---|---|
| Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler | 74.246.911 | 8.434.300 | 102.372.842 | 26.197.524 |
| Vadeli mevduat faiz gelirleri | 64.676.809 | 4.986.788 | 59.802.169 | 22.336.690 |
| Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlık Satış Karı | - | - | 5.292.957 | 1.163.791 |
| Menkul kıymet satış geliri | 9.570.102 | 3.447.512 | 37.277.716 | 2.697.043 |
| Yatırım Faaliyetlerinden Giderler(-) | (811.478) | 4.298 | (9.686.494) | (5.538.724) |
| Menkul kıymet satış zararı | (811.478) | 4.298 | (9.686.494) | (5.538.724) |
| Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler/(Giderler) (Net) | 73.435.433 | 8.438.598 | 92.686.348 | 20.658.800 |
Grup'un dönemler itibariyle Finansman Gelirleri ve Finansman Giderleri aşağıda açıklanmıştır.
| 01.01.2025 | 01.07.2025 | 01.07.2024 | 01.07.2024 | |
|---|---|---|---|---|
| Hesap Adı | 30.09.2025 | 30.09.2025 | 30.09.2024 | 30.09.2024 |
| Kur Farkı Gelirleri | 698.899.805 | 297.882.745 | 107.366.323 | 6.897.596 |
| Finansman Gelirleri Toplam | 698.899.805 | 297.882.745 | 107.366.323 | 6.897.596 |
| 01.01.2025 | 01.07.2025 | 01.07.2024 | 01.07.2024 | |
|---|---|---|---|---|
| Hesap Adı | 30.09.2025 | 30.09.2025 | 30.09.2024 | 30.09.2024 |
| Banka Komisyon Giderleri | (39.628.094) | (8.172.415) | (15.513.473) | (3.627.404) |
| Teminat Mektubu Giderleri | (24.028.291) | (7.431.032) | (33.153.775) | (9.848.904) |
| Faiz Giderleri | (410.330.147) | (122.196.276) | (285.339.165) | (86.788.338) |
| Kur Farkı Giderleri | (808.455.774) | (404.593.269) | (146.000.874) | (48.704.645) |
| Finansman Giderleri Toplam | (1.282.442.306) | (542.392.992) | (480.007.287) | (148.969.291) |
30 Eylül 2025 Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak gösterilmiştir)
Grup'un dönem sonları itibariyle Satış Amaçlı Sınıflandırılan Duran Varlıklar'ı bulunmamaktadır.
Grup'un vergi gideri (veya geliri) cari dönem kurumlar vergisi gideri ile ertelenmiş vergi giderinden (veya geliri) oluşmaktadır.
| 01.01.2025 | 01.07.2025 | 01.07.2024 | 01.07.2024 | |
|---|---|---|---|---|
| 30.09.2025 | 30.09.2025 | 30.09.2024 | 30.09.2024 | |
| Cari Dönem Yasal Vergi Karşılığı (-) | (80.584.359) | 40.761.054 | (37.645.073) | (11.105.427) |
| Ertelenmiş Vergi Geliri / (Gideri) | (14.092.834) | (169.860.439) | (321.365.704) | (11.535.597) |
| Toplam Vergi Gelir / (Gideri) | (94.677.193) | (129.099.385) | (359.010.777) | (22.641.024) |
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla Türkiye'de geçerli olan Kurumlar Vergisi oranı %25'dir. Ancak, 22 Nisan 2021 tarihli ve 31462 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanarak yürürlüğe giren 7316 Sayılı Amme Alacaklarının Tahsil Usulü Hakkında Kanun ile Bazı Kanunlarda Değişiklik Yapılmasına Dair Kanun'un 11 inci maddesi ile 5520 sayılı Kurumlar Vergisi Kanununa eklenen Geçici 13 üncü madde ile Kurumlar Vergisi oranı 2021 yılı vergilendirme dönemine ait kurum kazançları için %25, 2022 yılı vergilendirme dönemine ait kurum kazançları için %23 ,2023 ve 2024 yılı vergilendirme dönemine ait kurum kazançları için %25 olarak uygulanacaktır.
Türk vergi hukukuna göre, zararlar, gelecek yıllarda oluşacak vergilendirilebilir kardan düşülmek üzere, maksimum 5 yıl taşınabilir. Ancak oluşan zararlar geriye dönük olarak, önceki yıllarda oluşan karlardan düşülemez.
5520 sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu'nun 24. maddesi uyarınca kurumlar vergisi beyannamesi mükellefin veya vergi sorumlusunun beyanı üzerine tarh olunmaktadır. Türkiye'de vergi değerlendirmesiyle ilgili kesin ve kati bir mutabakatlaşma prosedürü bulunmamaktadır. 5520 sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu'nun 25.maddesi uyarınca kurumlar yıllık kazançlarına ilişkin hesap döneminin kapandığı ayı izleyen dördüncü ayın birinci gününden yirmibeşinci günü akşamına kadar vergi beyannamelerini
hazırlayıp beyan etmektedir. Takip eden hesap döneminden başlamak üzere 5 yıllık zaman aşımı süresi içerisinde Vergi İdaresi tarafından inceleme yapılması mümkündür.
Kurumlar vergisine ek olarak, dağıtılması durumunda kar payı elde eden ve bu kar paylarını kurum kazancına dahil ederek beyan eden tüm mükellef kurumlara ve yabancı şirketlerin Türkiye'deki şubelerine dağıtılanlar hariç olmak üzere kar payları üzerinden ayrıca gelir vergisi stopajı hesaplanması gerekmektedir. 23 Temmuz 2006 tarihli Resmi Gazete'de yayımlanan 2006/10731 Sayılı Bakanlar Kurulu Kararı ile Gelir vergisi stopaj oranı %10' dan %15'e çıkarılmıştır.
Grup, vergiye esas yasal finansal tabloları ile Türkiye Muhasebe Standartlarına göre hazırlanmış finansal tabloları arasındaki farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmiş vergi aktifi ve pasifini muhasebeleştirmektedir. Söz konusu farklılıklar genellikle bazı gelir ve gider kalemlerinin vergiye esas tutarları ile Türkiye Muhasebe Standartlarına göre hazırlanan finansal tablolarda farklı dönemlerde yer almasından kaynaklanmakta olup aşağıda açıklanmaktadır.
Zamanlama farklılıkları, muhasebe ve vergi amaçlı kaydedilen gelir ve giderlerin yıllar arasında meydana gelen farklarından kaynaklanmaktadır.
30 Eylül 2025 Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak gösterilmiştir)
Her bilanço döneminde Grup, ertelenmiş vergi alacaklarını gözden geçirmekte ve ileriki yıllarda vergilendirilebilir gelirlerden düşülemeyeceği tespit edilen ertelenmiş vergi alacaklarını geri çekmektedir.
| 30.09.2025 | 30.09.2025 | 31.12.2024 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|---|---|
| Geçici Fark | Ert Vergi Varlığı/ | Geçici Fark | Ert Vergi Varlığı/ | |
| Açıklama/Notlar | Gider/(Geliri) | (Yükümlülüğü) | Gider/(Geliri) | (Yükümlülüğü) |
| KV-UV Senetli ve Senetsiz Alacaklar | 5.845.900 | 1.461.475 | 20.007.383 | 4.619.014 |
| Şüpheli Alacak Karşılığı | 12.124.880 | 3.031.220 | 4.200.052 | 966.012 |
| Müşteri Sözleşmelerinden Alacaklar | 3.421.715.808 | (732.247.183) | 2.320.420.270 | (533.696.662) |
| Amortisman/Finansman/GUD | 15.327.577 | (3.372.067) | 120.365.850 | (26.931.853) |
| Kullanım Hakkı Varlıkları | 2.341.861 | (538.628) | 4.276.661 | (855.332) |
| Stoklar | 2.939.117 | 675.997 | 4.307.911 | 945.299 |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 18.331.613 | (4.216.271) | 14.312.299 | 3.291.829 |
| Dava Karşılığı | 831.178 | 191.171 | 107.684 | 24.767 |
| Leasing | 666.157 | 153.216 | 608.298 | (139.908) |
| Krediler | 46.382.648 | 10.668.009 | 15.988.916 | 3.485.515 |
| KV-UV Senetli ve Senetsiz Borçlar | 57.275.187 | (13.173.293) | 55.263.725 | (12.733.684) |
| Gelecek Aylara Ait Giderler | 82.937.330 | (19.075.586) | 128.408.550 | (29.533.966) |
| Finansal Yatırımlar | - | - | 89.030 | (20.476) |
| Kıdem Tazminatı | 25.698.526 | 5.910.661 | 17.693.511 | 4.083.528 |
| İzin Karşılığı | 30.869.574 | 7.100.002 | 23.799.338 | 5.522.179 |
| Yatırın Teşvik Vergi İndirimi | 1.286.140.280 | 514.456.112 | 698.346.854 | 279.338.741 |
| Tahviller | - | - | 18.160.281 | 4.176.864 |
| Mali Zarar | 45.065.652 | 11.266.413 | - | - |
| Kur Farkı | 100.060.180 | (25.015.045) | 23.301.211 | 5.359.278 |
| İştirak Hissesi Satış Kazancı | 29.484.140 | (7.371.035) | 73.366.840 | (18.341.710) |
| Diğer | 1.774.392 | 443.598 | 5.933.620 | 1.364.739 |
| Ertelenmiş Vergi Varlığı/(Yükümlülüğü) | (249.651.234) | (309.075.826) |
Ertelenmiş vergi hareket tablosu aşağıdaki gibidr.
| 01.01.2025 | 01.01.2024 | |
|---|---|---|
| 31.09.2025 | 30.09.2024 | |
| Dönem Başı Ert. Vergi Var./ (Yük.) | (309.075.826) | (481.775.605) |
| Özkaynaklarda Muhasebeleşen | 435.988 | 19.894.959 |
| Kar Zararda Muhasebeleşen | (14.092.834) | (321.365.704) |
| Net Parasal Kayıp/Kazanç | 101.594.758 | 145.545.120 |
| Çevrim Farkı | (28.513.320) | 856.627 |
| Dönem Sonu Ert. Vergi Varlığı / (Yük.) | (249.651.234) | (636.844.603) |
Pay başına kar miktarı, net dönem karının Grup hisselerinin yıl içindeki ağırlıklı ortalama pay adedine bölünmesiyle hesaplanır. Grup'un Hisse Başına Kazanç / Kayıp hesaplaması aşağıdaki gibidir.
| 01.01.2025 | 01.07.2025 | 01.07.2024 | 01.07.2024 | |
|---|---|---|---|---|
| Pay Başına Kazanç | 30.09.2025 | 30.09.2025 | 30.09.2024 | 30.09.2024 |
| Dönem Kar/(Zararı) | 720.159.835 | 813.285.885 | 863.257.893 | 415.569.056 |
| Ağırlıklı Ortalama Pay Adedi | 355.000.000 | 355.000.000 | 96.000.000 | 96.000.000 |
| Pay Başına Kazanç / (Kayıp) | 2,029 | 2,291 | 8,992 | 4,329 |
30 Eylül 2025 Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak gösterilmiştir)
Grup, faaliyetleri esnasında ilişkili taraflarla çeşitli işlemler yapmaktadır. İlişkili taraflarla yapılan işlemlerde teminat alınmamaktadır.
a) İlişkili Taraflarla Borç ve Alacak bakiyeleri:
| _ | Alacaklar | Borç | lar | |
|---|---|---|---|---|
| Ticari Alacaklar | Ticari Olm. Alacaklar |
Ticari Borçlar | Ticari Olmayan Borçlar |
|
| 30.09.2025 | ||||
| Yılmaz İnşaat Mak. Elek. San. Tic. Ltd. Şti. | 24.024.389 | - | - | - |
| Yeo Teknoloji - Hsy Yapı İş Ortaklığı | 3.565.817 | - | - | - |
| Yeo Teknoloji - HK Yapı İş Ortaklığı | - | - | 3.178.589 | - |
| Yeo-Bemoni Partnership | 205.110.167 | - | - | |
| Gei Power Ltd | - | - | 7.427.370 | - |
| Rey Ebrgy Ltd | 70.820.681 | - | - | |
| HK Endüstri A.Ş. | 98.493 | - | - | |
| Nicat Batarya A.Ş. | 1.420.710 | - | - | |
| Ratio A.Ş. | 7.297.185 | |||
| Mikrohes Tekn.Tic A.Ş. | - | 6.892.675 | - | |
| Seiso Enerji A.ş. | 17.360.721 | - | - | - |
| Light Revenables Srl | 619.398.797 | - | - | - |
| Luce Verde | 617.194.189 | - | - | - |
| Emsolt Investments | - | - | - | 510.214.212 |
| Compass B.V. | - | - | - | 21.989.312 |
| Şahıs Ortaklar | - | 4.518.302 | - | 18.391.400 |
| Toplam | 1.566.291.149 | 11.410.977 | 10.605.959 | 550.594.924 |
| Alacaklar | Borçlar | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Ticari Alacaklar | Ticari Olm. Alacaklar | Ticari Borçlar | Ticari Olmayan Borçlar | ||
| 31.12.2024 | |||||
| Yılmaz İnşaat Mak. Elek. San. Tic. Ltd. Şti. | 4.760.510 | - | - | - | |
| Nicat Batarya A.Ş. | 1.353.385 | - | - | - | |
| Cbernet A.Ş. | 958.565 | - | - | - | |
| Ratio | 6.912.993 | - | - | - | |
| Hk Endüstri A.Ş. | 123.541 | - | - | - | |
| Yeo Teknoloji - Hsy Yapı İş Ortaklığı | 4.470.214 | - | - | - | |
| Yeo Teknoloji - HK Yapı İş Ortaklığı | - | - | 3.388.541 | - | |
| Yeo-Bemoni Partnership | - | - | 507.278.484 | - | |
| Seiso Enerji A.Ş. | - | - | 14.427.812 | - | |
| Gei Power Ltd | - | - | 25.286.394 | - | |
| Mikrohes Tekn.Tic A.Ş. | - | 7.232.298 | - | - | |
| Light Revenables Srl | 54.192.417 | - | - | - | |
| Luce Verde | - | - | - | - | |
| Yaşar Tuncer | - | 3.960.766 | - | - | |
| Alper Tuncer | - | - | - | 1.561.823 | |
| Emsolt İnvestments | - | - | - | 258.857.964 | |
| Compass B.V. | - | - | - | 29.535.145 | |
| Solar Solution PVP | - | 40.294 | - | - | |
| Sofia Solar Srl | - | 7.704.602 | - | - | |
| Helius Energy | - | 5.535.858 | - | - | |
| Solar World Srl | - | 1.100.140 | - | - | |
| Helen Solar Srl | - | 5.583.453 | - | - | |
| Şahıs Ortaklar | - | - | - | 52.299.772 | |
| Toplam | 72.771.625 | 31.157.411 | 550.381.231 | 342.254.704 |
30 Eylül 2025 Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak gösterilmiştir)
b) İlişkili Taraflara Alımlar ve Satımlar
| Satışlar | ||||
|---|---|---|---|---|
| İlişkili Taraflar | Mal ve Hizmet Satışları | Kira Geliri | Diğer Satışlar | Toplam |
| Bemoni-Yeo İş Ortaklığı | 626.221.928 | - | - 626.221.928 |
|
| Seiso Enerji A.Ş. | 5.177.016 | - 225.969 |
5.402.985 | |
| Cbernet A.Ş. | - | - 806.125 |
806.125 | |
| Luce Verde Srl | 1.114.040.843 | - | - 1.114.040.843 |
|
| Rey Energy Ltd | 159.862.641 | - | - 159.862.641 |
|
| Mikrohes A.Ş. | - | - 1.503.468 |
1.503.468 | |
| Lıght Renewables Srl | 1.118.020.178 | - | - 1.118.020.178 |
|
| Toplam | 3.023.322.606 | - 2.535.562 |
3.025.858.168 | |
| Alışlar | ||||
| İlişkili Taraflar | Mal ve Hizmet Alımları | Kira Gideri | Diğer Alımlar | Toplam |
| Orhan Yıldız | 4.744.631 | 4.744.631 | ||
| Orhan Yıldız | 4.744.631 | 4.744.631 | ||
|---|---|---|---|---|
| Call Enerji Yatırımları A.Ş | 2.002.212 | 2.002.212 | ||
| Cbernet A.Ş. | 7.853.949 | 7.853.949 | ||
| Yılmaz İnşaat | 1.198.958 | 1.198.958 | ||
| Seiso Enrji A.Ş. | 195.564.001 | 195.564.001 | ||
| Toplam | 206.619.120 | 4.744.631 | - | 211.363.751 |
| İlişkili Taraflar | Mal ve Hizmet Satışları |
Kira Geliri | Diğer Satışlar | Kur Farkı | Toplam | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Mikrohes A.Ş. | 55.048 | 194.990 | 250.038 | |||
| Seiso Enerji Sist. A.Ş. | 11.325.459 | 44.172 | - | 11.369.631 | ||
| Toplam | 11.325.459 | - | 99.220 | 194.990 | 11.619.669 | |
| Alışlar İlişkili Taraflar |
Mal ve Hizmet Alımları |
Kira Gideri | Diğer Alımlar | Kur Farkı | Toplam | |
| Yılmaz İnşaat A.Ş. | 471.221 | - | - | - | 471.221 | |
| Orhan Yıldız | - | 4.042.858 | - | - | 4.042.858 | |
| Seiso Enerji Sist. A.Ş. | 6.328.678 | - | - | - | 6.328.678 | |
30 Eylül 2025 Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak gösterilmiştir)
Üst düzey yöneticilere sağlanan fayda ve ücretler 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla 35.030.783 TL'dir. (30 Eylül 2024: 17.438.193 TL)
Grup, sermaye yönetiminde, bir yandan faaliyetlerinin sürekliliğini sağlamaya çalışırken, diğer yandan da borç ve özkaynak dengesini en verimli şekilde kullanarak karlılığını artırmayı hedeflemektedir. Grup'un sermaye yapısı Not:8'de açıklanan kredileri de içeren borçlar, Not:6'da açıklanan nakit ve nakit benzerleri ve sırasıyla Not:27'de açıklanan çıkarılmış sermaye, sermaye yedekleri, kar yedekleri ve geçmiş yıl karlarını da içeren özkaynak kalemlerinden oluşmaktadır. Grup'un sermaye maliyeti ile birlikte her bir sermaye sınıfıyla ilişkilendirilen riskler üst yönetim tarafından değerlendirilir. Üst yönetim değerlendirmelerine dayanarak, sermaye yapısını yeni borç edinilmesi veya mevcut olan borcun geri ödenmesiyle olduğu kadar, temettü ödemeleri, yeni hisse ihracı yoluyla dengede tutulması amaçlanmaktadır.
Grup sermayeyi finansal borç/toplam sermaye oranını kullanarak izler. Bu oran net finansal borcun toplam sermayeye bölünmesiyle bulunur. Net finansal borç, nakit ve nakit benzeri değerlerin toplam finansal borç tutarından (finansal durum tablosunda gösterildiği gibi kredileri ve finansal kiralama içerir) düşülmesiyle hesaplanır. Toplam sermaye, finansal durum tablosunda gösterildiği gibi öz sermaye ile net finansal borcun toplanmasıyla hesaplanır. Grup'un özkaynaklara dayalı genel stratejisi önceki dönemden bir farklılık göstermemektedir. Grup risk yönetim politikası esas olarak mali piyasaların öngörülemezliğine ve değişkenliğine odaklanmakta olup uygulanan politikalarla olası olumsuz etkilerin en aza indirgenmesi amaçlanmıştır.
Grup'un yıllar itibariyle net finansal borç/toplam sermaye oranı aşağıdaki gibidir:
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Toplam Finansal Borç | 6.147.863.004 | 3.714.244.422 |
| Eksi: Hazır değerler | (863.864.402) | (1.474.806.769) |
| Net Finansal Borç | 5.283.998.602 | 2.239.437.653 |
| Toplam Öz Sermaye | 3.687.467.044 | 2.857.664.672 |
| Toplam Sermaye | 8.971.465.646 | 5.097.102.325 |
| Net Finansal Borç / Toplam Sermaye Oranı | 58,90% | 43,94% |
Grup, döviz cinsinden varlık ve yükümlülüklerinin Türk Lirası'na çevriminde kullanılan kur oranlarının değişimi nedeniyle, kur riskine maruzdur. Grup, döviz cinsinden kredileri, alacak ve borçları nedeniyle net yabancı para açık pozisyonu taşımaktadır. Bu çerçevede, Grup, kur riskini döviz bakiyeleri pozisyonu analizi ile izlemektedir. Grup ayrıca kur değişimi riskine karşı türev finansal enstrümanlar da kullanmaktadır.
30 Eylül 2025 Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak gösterilmiştir)
| Döviz Pozisyonu Tablosu | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 30.09.2025 | 31.122024 | ||||||||
| TL Karşılığı | Usd | Euro | DİĞER | TL Karşılığı | Usd | Euro | DİĞER | ||
| 1. Ticari Alacaklar | 7.423.394.059 | 139.117.172 | 33.826.561 | - | 4.579.231.244 | 77.276.621 | 23.660.096 | 1.100.831.445 | |
| 2a. Parasal Finansal Varlıklar | 1.731.998.126 | 31.591.067 | 8.630.443 | 749 | 924.408.321 | 4.749.666 | 14.326.197 | 502.707.553 | |
| 2b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar | - | - | - | - | 990.640.404 | 17.823.852 | 491.276 | 853.650.366 | |
| 3. Diğer | - | - | - | - | |||||
| 4. Dönen Varlıklar Toplamı (1+2+3) | 9.155.392.185 | 170.708.239 | 42.457.004 | 749 | 6.494.279.969 | 99.850.138 | 38.477.568 | 2.457.189.363 | |
| 5. Ticari Alacaklar | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| 6a. Parasal Finansal Varlıklar | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| 6b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| 7. Diğer | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| 8. Duran Varlıklar Toplamı (5+6+7) | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| 9. Toplam Varlıklar (4+8) | 9.155.392.185 | 170.708.239 | 42.457.004 | 749 | 6.494.279.969 | 99.850.138 | 38.477.568 | 2.457.189.363 | |
| 10. Ticari Borçlar | 4.313.351.324 | 85.960.068 | 15.290.372 | - | 2.482.784.298 | 36.627.976 | 4.599.167 | 437.502.044 | |
| 11. Finansal Yükümlülükler | 1.470.241.380 | 32.601.220 | 2.401.357 | - | 158.267.442 | - | 3.434.130 | - | |
| 12a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler | 1.480.063.485 | 27.319.723 | 7.099.501 | - | 794.218.416 | 13.728.354 | 2.783.716 | 4.645.455.493 | |
| 12b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler | - | - | - | - | - | - | |||
| 13. Kısa Vadeli Yük. Toplamı (10+11+12) | 7.263.656.190 | 145.881.011 | 24.791.230 | - | 3.435.270.156 | 50.356.330 | 10.817.012 | 5.082.957.537 | |
| 14. Ticari Borçlar | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| 15. Finansal Yükümlülükler | 4.414.860.152 | 34.802.596 | 60.928.055 | - | 2.246.072.588 | 20.147.299 | 29.421.840 | - | |
| 16a. Parasal Olan Diğer Yük. | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| 16b. Parasal Olmayan Diğer Yük. | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| 17. Uzun Vadeli Yük. Toplamı (14+15+16) | 4.414.860.152 | 34.802.596 | 60.928.055 | - | 2.246.072.588 | 20.147.299 | 29.421.840 | - | |
| 18. Toplam Yükümlülükler (13+17) | 11.678.516.342 | 180.683.607 | 85.719.285 | - | 5.681.342.744 | 70.503.628 | 40.238.853 | 5.082.957.537 | |
| 19. Bilanço dışı Türev Araçlarının Net Varlık/ (Yükümlülük) Pozisyonu (19a-19b) | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| 19a. Hedge Edilen Toplam Varlık Tutarı | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| 19b. Hedge Edilen Toplam Yük. Tutarı | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| 20. Net Yabancı Para Varlık / (Yükümlülük) Pozisyonu (9-18+19) | (2.523.124.157) | (9.975.368) | (43.262.281) | 960 | 812.937.225 | 29.346.510 | (1.761.284) | (2.625.768.174) | |
| 21. Parasal Kalemler Net Yabancı Para Varlık / (yükümlülük) pozisyonu | |||||||||
| (1+2a+3+5+6a-10-11-12a-14-15-16a) | (2.523.124.157) | (9.975.368) | (43.262.281) | 960 | (177.703.179) | 11.522.658 | (2.252.560) | (3.479.418.540) | |
| 22. Döviz Hedge'i İçin Kullanılan Finansal Araçların Toplam Gerçeğe Uygun Değeri | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| 23. Döviz Varlıkların Hedge Edilen Kısmının Tutarı | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| 24. Döviz Yükümlülükleirn Hedge Edilen Kısmının Tutarı | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| 25. İhracat | 2.240.462.144 | 47.353.862 | 5.637.443 | 10.742 | 1.368.308.720 | 26.065.677 | 4.702.273 | - | |
| 26. İthalat | 225.053.338 | 4.783.306 | 540.118 | 3.342 | 113.070.460 | 926.410 | 1.561.508 | 3.180 |
30 Eylül 2025 Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak gösterilmiştir)
| Döviz Kuru Duyarlılık Analizi Tablosu | ||
|---|---|---|
| 30.09.2025 | ||
| Kar / Zarar | ||
| Yabancı Paranın Değer Kazanması |
Yabancı Paranın Değer Kaybetmesi |
|
| USD' nin TL Karşısında % 10 değer değişimi halinde; | ||
| 1- ABD Doları Net Varlık / Yükümlülüğü | (41.404.561) | 41.404.561 |
| 2- ABD Doları Riskinden Korunan Kısım (-) | - | - |
| 3- ABD Doları Net Etki (1+2) | (41.404.561) | 41.404.561 |
| Avro' nun TL Karşısında % 10 değer değişimi halinde; | ||
| 4- Avro Net Varlık / Yükümlülüğü | (210.908.812) | 210.908.812 |
| 5- Avro Riskinden Korunan Kısım (-) | - | - |
| 6- Avro Net Etki (4+5) | (210.908.812) | 210.908.812 |
| Diğer Döviz Kurlarının TL Karşısında ortalama % 10 değer değişimi halinde; | ||
| 10- Diğer Döviz Net Varlık / Yükümlülüğü | 957 | (957) |
| 11- Diğer Döviz Kuru Riskinden Korunan Kısım (-) | - | - |
| 12- Diğer Döviz Varlıkları Net Etki (10+11) | 957 | (957) |
| Döviz Kuru Duyarlılık Analizi Tablosu | |
|---|---|
| -- | --------------------------------------- |
TOPLAM (252.312.416) 252.312.416
| 31.12.2024 | |||
|---|---|---|---|
| Kar / Zarar | |||
| Yabancı Paranın Değer Kazanması |
Yabancı Paranın Değer Kaybetmesi |
||
| USD' nin TL Karşısında % 10 değer değişimi halinde; | |||
| 1- ABD Doları Net Varlık / Yükümlülüğü | 129.654.598 | (129.654.598) | |
| 2- ABD Doları Riskinden Korunan Kısım (-) | - | - | |
| 3- ABD Doları Net Etki (1+2) | 129.654.598 | (129.654.598) | |
| Avro' nun TL Karşısında % 10 değer değişimi halinde; | |||
| 4- Avro Net Varlık / Yükümlülüğü | (8.117.164) | 8.117.164 | |
| 5- Avro Riskinden Korunan Kısım (-) | - | - | |
| 6- Avro Net Etki (4+5) | (8.117.164) | 8.117.164 | |
| Diğer Döviz Kurlarının TL Karşısında ortalama % 10 değer değişimi halinde; | |||
| 10- Diğer Döviz Net Varlık / Yükümlülüğü | (40.243.713) | 40.243.713 | |
| 11- Diğer Döviz Kuru Riskinden Korunan Kısım (-) | - | - | |
| 12- Diğer Döviz Varlıkları Net Etki(10+11) | (40.243.713) | 40.243.713 | |
| TOPLAM | 81.293.721 | (81.293.721) |
Grup'un Romanya'da yer alan bağlı ortaklıkları, yürütmekte oldukları enerji üretim tesisleri yatırımlarının finansmanını ağırlıklı olarak Euro cinsinden uzun vadeli krediler aracılığıyla sağlamaktadır.
Söz konusu yatırımlar halen yatırım/inşaat aşamasında bulunduğundan, tesislerin devreye alınmasına kadar olan dönemde döviz cinsinden gelir veya nakit akışı oluşmamaktadır. Bu nedenle, bilanço bazında değerlendirildiğinde Euro kredi kaynaklı yükümlülükler, döviz cinsinden varlıkların üzerinde görünmekte ve negatif net döviz pozisyonu oluşmaktadır.
Ancak, bu açık pozisyon yapısal olarak yatırım dönemine özgü geçici bir durumdur. Tesislerin devreye alınmasıyla birlikte enerji satışlarından elde edilecek gelirlerin Euro veya Euro'ya endeksli olması beklenmekte olup, işletme döneminde döviz bazlı gelir akışlarıyla doğal bir koruma (natural hedge) oluşacaktır.
Dolayısıyla mevcut negatif döviz pozisyonu, kısa vadeli kur riski taşımakla birlikte, yatırımın ekonomik ömrü boyunca gelir-gider dengesinin aynı para biriminde gerçekleşmesi sayesinde orta-uzun vadede kur riskini minimize eden bir yapıya dönüşecektir.
Finansal araçları elinde bulundurmak, karşı tarafın anlaşmanın gereklerini yerine getirememe riskini de taşımaktadır. Grup'un tahsilat riski, esas olarak ticari alacaklarından doğmaktadır. Ticari alacaklar, Grup politikaları ve prosedürleri dikkate alınarak değerlendirilmekte ve bu doğrultuda şüpheli alacak karşılığı ayrıldıktan sonra bilançoda net olarak gösterilmektedir (Not 10).
30 Eylül 2025 Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak gösterilmiştir)
30.09.2025 Alacaklar Ticari Alacaklar Diğer Alacaklar Dip Bankalardaki Mevduat Dip İlişkili Diğer İlişkili Diğer Not Not Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D+E) 918.228.913 329.698.163 11.410.977 145.293.157 10-11 846.911.135 6 - Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı - - - - 10-11 - 6 A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri 918.228.913 329.698.163 11.410.977 145.293.157 10-11 846.911.135 6 B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi takdirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finasal varlıkların defter değeri - - - - 10-11 - 6 C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri - - - - 10-11 - 6 - Teminat vs. ile güvence altına alınmış kısmı - - - - 10-11 - 6 D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri - - - - 10-11 - 6 - Vadesi Geçmiş (brüt defter değeri) - 15.899.552 - 217.126 10-11 - 6 - Değer Düşüklüğü (-) - (15.899.552) - (217.126) 10-11 - 6 - Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı - - - - 10-11 - 6 - Vadesi Geçmemiş (brüt defter değeri) - - - - 10-11 - 6 - Değer Düşüklüğü (-) - - - - 10-11 - 6 - Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı - - - - 10-11 - 6
E. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar - - - - 10-11 - 6
31.12.2024 Alacaklar
| Ticari Alacaklar | Diğer Alacaklar Dip |
Bankalardaki Dip Mevduat |
||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| İlişkili | Diğer | İlişkili | Diğer | Not | Not | |||
| Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D+E) |
18.579.208 | 904.637.519 | 31.157.411 | 39.513.119 | 10-11 | 1.417.530.708 | 6 | |
| - Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı |
- | - | - | - | 10-11 | - | 6 | |
| A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri |
18.579.208 | 904.637.519 | 31.157.411 | 39.513.119 | 10-11 | 1.417.530.708 | 6 | |
| B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi takdirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finasal varlıkların defter değeri |
- | - | - | - | 10-11 | - | 6 | |
| C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri |
- | - | - | - | 10-11 | - | 6 | |
| - Teminat vs. ile güvence altına alınmış kısmı | - | - | - | - | 10-11 | - | 6 | |
| D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri |
- | - | - | - | 10-11 | - | 6 | |
| - Vadesi Geçmiş (brüt defter değeri) | - | 7.739.060 | - | 276.731 | 10-11 | - | 6 | |
| - Değer Düşüklüğü (-) | - | (7.739.060) | - | (276.731) | 10-11 | - | 6 | |
| - Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı |
- | - | - | - | 10-11 | - | 6 | |
| - Vadesi Geçmemiş (brüt defter değeri) | - | - | - | - | 10-11 | - | 6 | |
| - Değer Düşüklüğü (-) | - | - | - | - | 10-11 | - | 6 | |
| - Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı |
- | - | - | - | 10-11 | - | 6 | |
| E. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar | - | - | - | - | 10-11 | - | 6 |
30 Eylül 2025 Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak gösterilmiştir)
Grup, nakit akımlarını düzenli olarak takip ederek finansal varlıkların ve yükümlülüklerin vadelerinin eşleştirilmesi yoluyla yeterli fonların ve borçlanma rezervinin devamını sağlayarak, likidite riskini yönetmeye çalışmaktadır.
İhtiyatlı likidite riski yönetimi, yeterli ölçüde nakit tutmayı, yeterli miktarda kredi işlemleri ile fon kaynaklarının kullanılabilirliğini ve piyasa pozisyonlarını kapatabilme gücünü ifade eder. Mevcut ve ilerideki muhtemel borç gereksinimlerinin fonlanabilme riski, yeterli sayıda ve yüksek kalitedeki kredi sağlayıcılarının erişilebilirliğinin sürekli kılınması suretiyle yönetilmektedir.
Aşağıdaki tablo, sözleşme uyarınca gelecek dönemlerde nakit olarak ödenecek, Grup'un türev niteliğinde olan ve olmayan finansal yükümlülüklerinin TL bazında vade dağılımını göstermektedir.
| 30.09.2025 Sözleşme Vadeleri |
Defter Değeri | Sözleşme Uyarınca Nakit Çıkışlar Toplamı |
3 aydan kısa | 3-12 ay arası | 1 yıldan Uzun |
|---|---|---|---|---|---|
| Türev Olmayan Finansal Yüküm. | |||||
| Toplamı | |||||
| Krediler | 5.249.917.186 | 6.000.014.779 | 122.999.472 | 3.345.698.477 | 2.531.316.830 |
| Leasingler | 897.909.126 | 899.223.523 | 47.708.785 | 285.252.671 | 566.262.067 |
| Kiralama Yükümüllükleri | 153.145.694 | 416.215.631 | 5.416.732 | 15.801.446 | 394.997.454 |
| Ticari Borçlar | 5.247.790.620 | 5.304.212.820 | 5.304.212.820 | - | - |
| Diğer Borçlar | 655.309.721 | 655.309.721 | 655.309.721 | - | - |
| 12.204.072.347 | 13.274.976.474 | 6.135.647.530 | 3.646.752.594 | 3.492.576.351 |
| 31.12.2024 | Sözleşme Uyarınca | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Sözleşme Vadeleri | Defter Değeri | Nakit Çıkışlar Toplamı | 3 aydan kısa | 3-12 ay arası | 1 yıldan Uzun |
| Türev Olmayan Finansal Yüküm. | |||||
| Toplamı | |||||
| Krediler | 3.354.779.624 | 3.432.610.078 | 294.298.262 | 803.406.518 | 2.334.905.298 |
| Leasingler | 27.729.516 | 31.319.355 | 4.498.283 | 13.494.853 | 13.326.219 |
| Kiralama Yükümlülükleri | 125.198.114 | 436.664.010 | 6.345.394 | 15.914.543 | 414.404.073 |
| Çıkarılmış Tahviller | 331.735.281 | 399.606.182 | 43.015.591 | 356.590.591 | - |
| Ticari Borçlar | 939.918.529 | 995.555.532 | 995.555.532 | - | - |
| Diğer Borçlar | 428.887.579 | 428.887.579 | 428.887.579 | - | - |
| 5.208.248.643 | 5.724.642.736 | 1.772.600.641 | 1.189.406.505 | 2.762.635.590 |
Faiz oranlarındaki değişimler, faize duyarlı varlık ve yükümlülükler üzerinde yaptığı etkiyle finansal sonuçlar açısından önemli bir risk oluşturmaktadır. Bu risk, faize duyarlı kalemlerin miktar ve vadelerini dengeleyerek yönetilmektedir.
| Sabit Faizli Finansal Araçlar | 30.09.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| Finansal Varlıklar | 130.339.414 | 177.909.511 |
| Finansal Yükümlülükler | 5.420.647.354 | 3.828.468.349 |
| Değişken Faizli Finansal Araçlar | 30.09.2025 | 31.12.2024 |
| Finansal Varlıklar | - | - |
| Finansal Yükümlülükler | - | - |
Rayiç değer, bir varlığın cari bir işlemde istekli taraflar arasında alım satımına konu olan fiyatını ifade eder.
Yabancı para cinsinden olan finansal varlıklar ve yükümlülükler bilanço tarihindeki piyasa fiyatlarına yaklaşan döviz kurlarından çevrilmiştir.
Aşağıdaki metodlar ve varsayımlar rayiç değeri belirlemenin mümkün olduğu durumlarda her bir finansal aracın rayiç değerini tahmin etmekte kullanılmıştır.
30 Eylül 2025 Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak gösterilmiştir)
Kısa vadeli olmalarından ve önemsiz kredi riskine tabi olmalarından dolayı nakit ve nakit benzeri varlıklar ile tahakkuk etmiş faizleri ve diğer finansal varlıkların taşınan değerlerinin rayiç değerlerine yakın olduğu düşünülmektedir. Ticari alacakların şüpheli alacaklar karşılığı düşüldükten sonraki taşınan değerlerinin rayiç değerlerine yakın olduğu düşünülmektedir.
Ticari borçların ve diğer parasal yükümlülüklerin kısa vadeli olmaları nedeniyle rayiç değerlerinin taşıdıkları değere yaklaştığı düşünülmektedir. Banka kredileri iskonto edilmiş maliyet ile ifade edilir ve işlem maliyetleri kredilerin ilk maliyetine eklenir. Üzerindeki faiz oranları değişen piyasa koşulları dikkate alınarak güncellendiği için kredilerin rayiç değerlerinin taşıdıkları değeri ifade ettiği düşünülmektedir. Kısa vadeli olmaları sebebiyle ticari borçların rayiç değerlerinin taşıdıkları değere yakın olduğu öngörülmektedir.
Kur riski bileşenine yönelik gerçeğe uygun değer riskinden korunma muhasebesi
Grup yapmış olduğu anlaşmalar ve kurumsal bütçe kapsamında ilerki tarihlerde gerçekleştirmesi yüksek olasılıklı yabancı para satış tutarlarından kaynaklanan kur risklerine karşı aynı para biriminde borçlanarak bilanço üzerinde kur riskinden korunma sağlamaktadır.
Bu bağlamda, riskten korunma muhasebesine konu olan ve riskten korunma aracı olarak belirlenen yabancı para borçlanmaların geri ödemeleri, birbirine yakın tarihlerde gerçekleştirilecek ve riskten korunma muhasebesi kapsamında riskten korunan kalem olarak belirlenen yabancı para satış nakit akışlarıyla yapılmaktadır.
Şirket, belirlemiş olduğu kur riski yönetim stratejisi kapsamında, gerçekleşme olasılığı yüksek tahmini işlem nakit akış riski kur riski bileşeninden korunma amacıyla riskten korunma muhasebesi uygulamakta ve riskten korunma aracı üzerinde oluşmuş, etkinliği matematiksel olarak TFRS 9 a uygun şekilde kanıtlanmış ve henüz realize edimemiş döviz kuru dalgalanmalarını gelir tablosundan çekerek kapsamlı gelir tablosuna park etmekte ve daha sağlıklı gelir tablosu sunumunu amaçlamaktadır.
Şirket, kurmuş olduğu riskten korunma muhasebesi kapsamında %100 etrafında riskten korunma rasyosu ve %70 ila %130 arasında riskten korunma etkinliği sürdürmeye özen göstermekte olup, 31 Aralık 2024 tarihi itibariyle riskten korunma rasyosu %111, riskten korunma etkinliği ise %89 olarak hesaplanmıştır.
| USD | 30 Eylül 2025 |
|---|---|
| Riskten korunan kalem bugünkü değeri (cari kısım) | 39.708.236 |
| Riskten korunan kalem bugünkü değeri (cari olmayan kısım) | 16.280.196 |
| Riskten korunma aracı bugünkü değer (cari kısım) | 37.303.634 |
| Riskten korunma aracı bugünkü değer (cari olmayan kısım) | 15.656.594 |
| EUR | 30 Eylül 2025 |
| Riskten korunan kalem bugünkü değeri (cari kısım) | 12.138.026 |
| Riskten korunan kalem bugünkü değeri (cari olmayan kısım) | 77.110 |
| Riskten korunma aracı bugünkü değer (cari kısım) | 11.956.226 |
| Riskten korunma aracı bugünkü değer (cari olmayan kısım) | 76.960 |
| TRY | 30 Eylül 2025 |
| Riskten korunan kalem üzerindeki kümülatif kur farkı (cari kısım) | 140.626.196 |
| Riskten korunan kalem üzerindeki kümülatif kur farkı (cari olmayan kısım) | 87.964.476 |
| Riskten korunma aracı üzerindeki kümülatif kur farkı (cari kısım) | (136.858.614) |
| Riskten korunma aracı üzerindeki kümülatif kur farkı (cari olmayan kısım) | (85.532.874) |
| Riskten korunma etkinliği oranı | 98% |
| Gelir tablosunda bırakılan etkinlik bandı içersindeki etkinlik dışı tutar | - |
| TRY | 30 Eylül 2025 |
| Riskten korunulan kalemin gelecekteki nakit akışlarının toplam miktarı | 3.163.940.449 |
| Riskten koruma amacıyla kullanılan aracın gelecekteki nakit akışlarının toplam miktarı | 3.031.413.836 |
| Riskten Korunma Oranı | 104% |
30 Eylül 2025 Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak gösterilmiştir)
Grup'un finansman bölümü finansal piyasalara erişimin düzenli bir şekilde sağlanmasından ve Grup'un faaliyetleri ile ilgili maruz kalınan finansal risklerin gözlemlenmesinden ve yönetilmesinden sorumludur. Söz konusu bu riskler; piyasa riski (döviz kuru riski, gerçeğe uygun faiz oranı riski ve fiyat riskini içerir), kredi riski, likidite riski ile nakit akım faiz oranı riskini kapsar.
Grup bu risklerin etkilerini azaltmak ve bunlara karşı finansal riskten korunmak amacıyla türev ürün niteliğindeki finansal araçlarından vadeli döviz işlem sözleşmelerini kullanmaktadır.
Gerçeğe uygun değer, piyasa katılımcıları arasında ölçüm tarihinde olağan bir işlemde, bir varlığın satışından elde edilecek veya bir borcun devrinde ödenecek fiyat olarak tanımlanır. Finansal araçların tahmini gerçeğe uygun değerleri, Grup tarafından mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme yöntemleri kullanılarak tespit olunmuştur. Ancak, gerçeğe uygun değeri belirlemek için piyasa verilerinin yorumlanmasında tahminler gereklidir. Buna göre, burada sunulan tahminler, Grup'un bir güncel piyasa işleminde elde edebileceği tutarları göstermeyebilir. Aşağıdaki yöntem ve varsayımlar, finansal araçların gerçeğe uygun değerinin tahmininde kullanılmıştır:
Nakit ve nakit benzeri değerler dahil maliyet değerinden gösterilen finansal varlıkların kayıtlı değerlerinin, kısa vadeli olmaları nedeniyle gerçeğe uygun değerlerine eşit olduğu öngörülmektedir. Ticari alacakların kayıtlı değerlerinin, ilgili değer düşüklük karşılıklarıyla beraber gerçeğe uygun değeri yansıttığı öngörülmektedir.
Kısa vadeli banka kredileri ve diğer parasal borçların gerçeğe uygun değerlerinin, kısa vadeli olmaları nedeniyle kayıtlı değerlerine yakın olduğu öngörülmektedir.
Rayiç değer, bilgili ve istekli taraflar arasında, piyasa koşullarına uygun olarak gerçekleşen işlemlerde, bir varlığın karşılığında el değiştirebileceği veya bir yükümlülüğün karşılanabileceği değerdir.
Grup, finansal araçların tahmini rayiç değerlerini halihazırda mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme yöntemlerini kullanarak belirlemiştir. Bununla birlikte, piyasa bilgilerini değerlendirip rayiç değerleri tahmin edebilmek, yorum ve muhakeme gerektirmektedir. Sonuç olarak burada sunulan tahminler, Grup'uhn cari bir işleminde elde edebileceği miktarların göstergesi olamaz. Finansal Varlıklar
Nakit ve nakit benzeri değerlerle diğer finansal varlıklar dahil olmak üzere maliyet bedeli ile gösterilen finansal varlıkların gerçeğe uygun değerlerinin kısa vadeli olmaları ve muhtemel zararların önemsiz miktarda olabileceği düşünülerek kayıtlı değerlerine yaklaştığı öngörülmektedir.
Borçlanma senetlerinin ve pay senetlerinin gerçeğe uygun değerinin belirlenmesinde piyasa fiyatları esas alınır:
| 30.09.2025 | Seviye 1 | Seviye 2 | Seviye 3 | Toplam |
|---|---|---|---|---|
| Finansal Varlıklar | - | - | - | - |
| Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kar veya Zarara | ||||
| Yansıtılan Finansal Varlıklar | - | - | - | - |
| 31.12.2024 | Seviye 1 | Seviye 2 | Seviye 3 | Toplam |
| Finansal Varlıklar Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kar veya Zarara |
- | - | - | - |
Finansal varlıkların ve yükümlülüklerin gerçeğe uygun değeri aşağıdaki gibi belirlenir:
Seviye 1: Finansal varlık ve yükümlülükler birbirinin aynı varlık ve yükümlülükler için aktif piyasada işlem gören borsa fiyatlarından değerlenmiştir.
Seviye 2: Finansal varlık ve yükümlülükler, ilgili varlık yada yükümlülüğün 1. Katagoride belirtilen borsa fiyatından başka direkt yada endirekt olarak piyasada gözlemlenebilen fiyatının bulunmasında kullanılan girdilerden değerlenmiştir.
Seviye 3: Finansal varlık ve yükümlülükler, varlık yada yükümlülüğün gerçeğe uygun değerinin bulunmasında kullanılan piyasada gözlenebilir bir veriye dayanmayan girdilerden değerlenmiştir.
30 Eylül 2025 Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak gösterilmiştir)
Bulunamaktadır.
Grup'un 30 Eylül tarihi itibarıyla TMS 29 uyarınca net parasal pozisyon kazançları/(kayıpları) detayı aşağıdaki gibidir:
| 30.09.2025 | |
|---|---|
| Finansal durum tablosu kalemleri | |
| Stoklar | 40.070.700 |
| Finansal Yatırımlar- Bağlı Ortaklıklar | 182.250.759 |
| Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar | 29.630.259 |
| Maddi Duran Varlıklar | 286.923.127 |
| Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 2.152.410 |
| Kullanım Hakkı Varlıkları | 5.105.196 |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 18.681.472 |
| Ertelenmiş Gelirler | 2.798.641 |
| Ödenmiş Sermaye | (103.261.649) |
| Hisse Senedi İhraç Primleri | (43.842.658) |
| Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | (4.747.882) |
| Geçmiş Yıllar Karları / (Zararları) | (624.528.966) |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler ve Giderler | (25.018.233) |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birkmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler | 18.225.504 |
| Ortak Kontrole Tabi İşletme Birleşme Etkisi | 4.409.000 |
| Kar veya zarar tablosu kalemleri | |
| Hasılat | (781.312.605) |
| Satışların Maliyeti | 601.069.919 |
| Araştırma ve Geliştirme Giderleri | 5.983.899 |
| Pazarlama Giderleri | 16.232.484 |
| Genel Yönetim Giderleri | 18.009.588 |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler | (145.270.175) |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler | 141.468.986 |
| Finansman Gelirleri | (43.187.804) |
| Finansman Giderleri | 92.900.683 |
| Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler | (6.299.183) |
| Yatırım Faaliyetlerinden Giderler | 242.407 |
| Net parasal pozisyon kazançları/(kayıpları) | (311.314.121) |
43 FİNANSAL TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA FİNANSAL TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKEN DİĞER HUSUSLAR
Bulunmamaktadır.
Have a question? We'll get back to you promptly.