Quarterly Report • Nov 4, 2025
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
| İÇİNDI | EKİLER | SAYFA |
|---|---|---|
| ARA D | ÖNEM FİNANSAL DURUM TABLOSU | 1 - 2 |
| ÖNEM KAR VEYA ZARAR VE KAPSAMLI GELİR TABLOSU |
3 | |
| ARA D | ÖNEM ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOSU | 4 - 5 |
| ARA D | ÖNEM NAKİT AKIŞ TABLOSU | 6 |
| ÖNEM ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN SEÇİLMİŞ AYICI NOTLAR |
7 - 50 | |
| NOT 1 NOT 2 NOT 3 NOT 4 NOT 5 NOT 6 NOT 7 |
ŞİRKET'İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ FİNANSAL YATIRIMLAR FİNANSAL BORÇLAR TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR | 7 - 12 |
| NOT 8 NOT 9 NOT 10 NOT 11 NOT 12 NOT 13 NOT 14 |
STOKLAR | 19 - 20 20 - 21 21 - 22 22 23 23 - 27 |
| NOT 15 NOT 16 NOT 17 NOT 18 NOT 19 NOT 20 |
ÇALİŞANLARA SAĞLANAN FAYDALARÖZKAYNAKLARHASILAT VE SATIŞLARIN MALİYETİESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİRLER/GİDERLERFİNANSMAN GELİRLERİETİNANSMAN GİDERLERİ | 28 - 30 30 31 31 |
| NOT 21 NOT 22 NOT 23 NOT 24 |
VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ PAY BAŞINA KAZANÇ İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI FİNANSAL ARAÇLAR VE FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ |
32 - 34 34 - 39 |
| NOT 25 NOT 26 |
NET PARASAL POZİSYON KAZANÇLARI/ (KAYIPLARI)'NA İLİŞKİN AÇIKLAMALAR BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR |
50 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Bağımsız denetimden | Bağımsız denetimden | ||
|---|---|---|---|
| geçmemiş | geçmiş | ||
| Notlar | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| VARLIKLAR | |||
| DÖNEN VARLIKLAR | |||
| Nakit ve nakit benzerleri | 4 | 5.528.302.260 | 8.270.976.769 |
| Finansal yatırımlar | 5 | 55.598.966 | 37.373.640 |
| Ticari alacaklar: | |||
| - İlişkili taraflardan ticari alacaklar | 7, 23 | 234.204.092 | 728.216.567 |
| - İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar | 7 | 3.364.804.821 | 4.704.340.025 |
| Stoklar | 8 | 12.590.983.073 | 12.221.343.382 |
| Peşin ödenmiş giderler | 13 | 155.892.978 | 52.883.740 |
| Diğer dönen varlıklar | 12 | 2.479.343.956 | 2.808.341.830 |
| TOPLAM DÖNEN VARLIKLAR | 24.409.130.146 | 28.823.475.953 | |
| DURAN VARLIKLAR | |||
| Diğer alacaklar: | |||
| - İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar | 512.907 | 673.512 | |
| Finansal yatırımlar | 5 | 15.320.689 | 15.320.689 |
| Maddi duran varlıklar | 9 | 10.747.721.440 | 10.388.679.568 |
| Kullanım hakkı varlıkları | 10 | 242.317.858 | 318.347.568 |
| Maddi olmayan duran varlıklar | 11 | 4.825.571.644 | 4.751.287.459 |
| Peşin ödenmiş giderler | 13 | 344.424.589 | 773.556.690 |
| TOPLAM DURAN VARLIKLAR | 16.175.869.127 | 16.247.865.486 | |
| TOPLAM VARLIKLAR | 40.584.999.273 | 45.071.341.439 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Bağımsız denetimden geçmemiş |
Bağımsız denetimden geçmiş |
||
|---|---|---|---|
| Notlar | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| KAYNAKLAR | |||
| KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER | |||
| Kısa vadeli borçlanmalar | |||
| İlişkili olmayan taraflardan kısa vadeli borçlanmalar | |||
| - Banka kredileri | 6 | 9.767.649.792 | 8.136.721.978 |
| Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları | |||
| İlişkili taraflardan uzun vadeli borçlanmaların | |||
| kısa vadeli kısımları - Kiralama işlemlerinden borçlar |
6 | 110.861.176 | 110.159.885 |
| İlişkili olmayan taraflardan uzun vadeli borçlanmaların | |||
| kısa vadeli kısımları | |||
| - Banka kredileri | 6 | 2.437.040.520 | 1.473.279.935 |
| - Kiralama işlemlerinden borçlar | 6 | 4.583.755 | 4.554.759 |
| Ticari borçlar | |||
| - İlişkili taraflara ticari borçlar | 7, 23 | 505.738.932 | 752.230.095 |
| - İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar | 7 | 4.988.758.697 | 8.365.105.655 |
| Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar | 15 | 521.894.627 | 629.874.011 |
| Diğer borçlar | |||
| - İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar | 325.825.897 | 159.632.023 | |
| Devlet teşvik ve yardımları Ertelenmiş gelirler |
13 | 569.765 42.454.166 |
1.005.636 59.273.523 |
| Dönem karı vergi yükümlülüğü | 21 | 219.130 | 12.573.887 |
| Kısa vadeli karşılıklar | |||
| - Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin kısa vadeli karşılıklar | 14 | 60.935.660 | 69.074.433 |
| - Diğer kısa vadeli karşılıklar | 14 | 316.838.707 | 398.437.904 |
| TOPLAM KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER | 19.083.370.824 | 20.171.923.724 | |
| UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER | |||
| Uzun vadeli borçlanmalar | |||
| İlişkili taraflardan uzun vadeli borçlanmalar | |||
| - Kiralama işlemlerinden borçlar İlişkili olmayan taraflardan uzun vadeli borçlanmalar |
6 | 6.480.643 | 70.321.094 |
| - Banka kredileri | 6 | 4.027.636.931 | 2.484.906.544 |
| - Kiralama işlemlerinden borçlar | 6 | 211.337 | 2.293.202 |
| Uzun vadeli karşılıklar | |||
| - Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun | |||
| vadeli karşılıklar | 14 | 355.150.286 | 306.302.147 |
| - Diğer uzun vadeli karşılıklar | 14 | 174.602.884 | 285.929.805 |
| Ertelenen vergi yükümlülüğü | 21 | 394.541.653 | 467.316.984 |
| TOPLAM UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER | 4.958.623.734 | 3.617.069.776 | |
| ÖZKAYNAKLAR | 16.543.004.715 | 21.282.347.939 | |
| Ödenmiş sermaye | 16 | 100.066.875 | 100.066.875 |
| Sermaye düzeltme farkları | 16 | 2.601.523.078 | 2.601.523.078 |
| Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler | 4.656.246.164 | 4.048.553.534 | |
| Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş | |||
| diğer kapsamlı gelirler/(giderler) -Tanımlanmış fayda planları yeniden |
|||
| ölçüm kazançları/(kayıpları) | (648.385.504) | (519.486.542) | |
| Geçmiş yıllar karları | 8.916.847.631 | 7.851.336.457 | |
| Net dönem karı | 916.706.471 | 7.200.354.537 | |
| TOPLAM KAYNAKLAR | 40.584.999.273 | 45.071.341.439 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Bağımsız | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| denetimden | |||||
| geçmemiş | |||||
| (Yeniden düzenlenmiş |
Bağımsız denetimden |
||||
| Not 2.2) | geçmemiş | ||||
| 1 Ocak – | 1 Temmuz – | 1 Ocak – | 1 Temmuz – | ||
| Notlar | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2024 | |
| Hasılat | 17 | 39.220.337.489 | 11.294.246.696 | 66.075.206.821 | 17.194.884.334 |
| Satışların maliyeti | 17 | (33.457.101.749) | (9.460.568.121) | (52.414.676.154) | (14.013.311.573) |
| BRÜT KAR/(ZARAR) | 5.763.235.740 | 1.833.678.575 | 13.660.530.667 | 3.181.572.761 | |
| Pazarlama giderleri | (2.096.913.597) | (625.537.875) | (2.780.158.708) | (724.213.731) | |
| Genel yönetim giderleri | (1.143.701.760) | (296.538.945) | (1.458.888.746) | (426.056.600) | |
| Araştırma ve geliştirme giderleri | (549.917.423) | (185.019.339) | (565.580.294) | (211.196.768) | |
| Esas faaliyetlerden diğer gelirler | 18 | 2.751.122.302 | 705.201.664 | 2.873.205.665 | 1.015.567.130 |
| Esas faaliyetlerden diğer giderler | 18 | (2.990.761.085) | (865.862.397) | (3.552.283.459) | (1.278.353.100) |
| ESAS FAALİYET KARI/(ZARARI) | 1.733.064.177 | 565.921.683 | 8.176.825.125 | 1.557.319.692 | |
| Yatırım faaliyetlerinden gelirler | 9.503.661 | 6.456.530 | 11.067.186 | 4.504.735 | |
| FİNANSMAN GELİR/(GİDERİ) ÖNCESİ | |||||
| FAALİYET KARI/(ZARARI) | 1.742.567.838 | 572.378.213 | 8.187.892.311 | 1.561.824.427 | |
| Finansman gelirleri | 19 | 2.311.718.246 | 490.143.981 | 3.233.827.213 | 617.257.984 |
| Finansman giderleri | 20 | (4.806.813.724) | (1.518.912.298) | (3.246.009.298) | (1.095.921.601) |
| Net parasal pozisyon kazançları/(kayıpları) | 25 | 1.992.574.840 | 818.373.303 | 968.618.451 | 492.610.764 |
| SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ | |||||
| ÖNCESİ KARI/(ZARARI) | 1.240.047.200 | 361.983.199 | 9.144.328.677 | 1.575.771.574 | |
| Dönem vergi (gideri)/geliri | 21 | (353.149.739) | (36.191.361) | (2.263.346.898) | 121.318.918 |
| Ertelenmiş vergi (gideri)/geliri | 21 | 29.809.010 | (42.253.412) | (76.736.153) | (462.059.179) |
| DÖNEM KARI/(ZARARI) | 916.706.471 | 283.538.426 | 6.804.245.626 | 1.235.031.313 | |
| Pay başına kazanç (TL) | 22 | 0,0916 | 0,0283 | 0,6800 | 0,1236 |
| Diğer kapsamlı gelir/(gider) | |||||
| Kar veya zararda | |||||
| yeniden sınıflandırılmayacaklar: | |||||
| Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm | |||||
| kazançları/(kayıpları) | 14 | (171.865.283) | (49.017.650) | (86.139.512) | (5.153.525) |
| Kar veya zararda | |||||
| yeniden sınıflandırılmayacak | |||||
| diğer kapsamlı gelire ilişkin vergiler | |||||
| Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm | |||||
| kazançları/(kayıpları), | |||||
| vergi etkisi | 21 | 42.966.321 | 12.254.413 | 21.534.878 | 1.288.380 |
| Kar veya zarar olarak | |||||
| yeniden sınıflandırılacaklar: | |||||
| Nakit akış riskinden korunmaya ilişkin diğer | |||||
| kapsamlı gelir/(gider) | - | - | (36.837.511) | (31.753.574) | |
| Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacak | |||||
| diğer kapsamlı gelire ilişkin vergiler | |||||
| Nakit akış riskinden korunmaya ilişkin diğer | |||||
| kapsamlı gelir, vergi etkisi | 21 | - | - | 9.209.377 | 7.938.392 |
| Diğer kapsamlı gelir/(gider) | (128.898.962) | (36.763.237) | (92.232.768) | (27.680.327) | |
| TOPLAM KAPSAMLI GELİR/(GİDER) | 787.807.509 | 246.775.189 | 6.712.012.858 | 1.207.350.986 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler /(giderler)
| Ödenmiş sermaye | Sermaye düzeltme farkları |
Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazançları/kayıpları |
Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler |
Geçmiş yıllar karları | Net dönem karı |
Özkaynaklar | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 Ocak 2025 | 100.066.875 | 2.601.523.078 | (519.486.542) | 4.048.553.534 | 7.851.336.457 | 7.200.354.537 | 21.282.347.939 |
| Transferler | - | - | - | 607.692.630 | 6.592.661.907 | (7.200.354.537) | - |
| Kar payları | - | - | - | - | (5.527.150.733) | - | (5.527.150.733) |
| Net dönem karı | - | - | - | - | - | 916.706.471 | 916.706.471 |
| Diğer kapsamlı gelir/(gider) | - | - | (128.898.962) | - | - | - | (128.898.962) |
| 30 Eylül 2025 |
100.066.875 | 2.601.523.078 | (648.385.504) | 4.656.246.164 | 8.916.847.631 | 916.706.471 | 16.543.004.715 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı |
Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacak birikmiş diğer kapsamlı |
|||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| gelirler veya | gelirler veya | |||||||
| (giderler) | (giderler) | |||||||
| Tanımlanmış fayda | Kardan | |||||||
| Sermaye | planları yeniden | Nakit akış riskinden | ayrılan | |||||
| Ödenmiş | düzeltme | ölçüm | korunma | kısıtlanmış | Geçmiş yıllar | Net dönem | ||
| sermaye | farkları | kazançları/kayıpları | kazançları/kayıpları | yedekler | karları | karı | Özkaynaklar | |
| 1 Ocak 2024 | 100.066.875 | 2.601.570.348 | (435.050.889) | 304.609.711 | 2.908.640.246 | 5.487.254.058 | 16.917.697.319 | 27.884.787.668 |
| Transferler | - | - | - | - | 1.139.984.125 | 15.777.713.194 (16.917.697.319) | - | |
| Kar payları | - | - | - | - | - | (9.915.298.730) | - | (9.915.298.730) |
| Net dönem karı | - | - | - | - | - | - | 6.804.245.626 | 6.804.245.626 |
| Diğer kapsamlı gelir/(gider) | - | - | (64.604.634) | (27.628.134) | - | - | - | (92.232.768) |
| 30 Eylül 2024 |
100.066.875 | 2.601.570.348 | (499.655.523) | 276.981.577 | 4.048.624.371 | 11.349.668.522 | 6.804.245.626 | 24.681.501.796 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| 1 Ocak - 30 Eylül 1 Ocak - 30 Eylül Notlar 2025 2024 A. İŞLETME FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI 1.914.289.378 8.050.254.183 Sürdürülen faaliyetlerden dönem karı/(zararı) 916.706.471 6.804.245.626 Dönem net karı/(zararı) mutabakatı ile ilgili düzeltmeler 2.620.316.340 10.621.397.586 Amortisman ve itfa gideri ile ilgili düzeltmeler 2.063.777.333 1.671.105.279 Değer düşüklüğü/(iptali) ile ilgili düzeltmeler (86.989.404) 324.230.871 - Alacaklarda değer düşüklüğü/(iptali) ile ilgili düzeltmeler 7 (558.862) (990.003) - Stok değer düşüklüğü/(iptali) ile ilgili düzeltmeler 8 (86.430.542) 325.220.874 Karşılıklar ile ilgili düzeltmeler (19.702.001) 177.970.070 -Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar/(iptali) ile ilgili düzeltmeler 14 30.058.338 80.032.131 -Dava ve/veya ceza karşılıkları/(iptali) ile ilgili düzeltmeler 14 51.776.677 29.227.006 -Garanti karşılıkları/(iptali) ile ilgili düzeltmeler 14 (101.537.016) 68.710.933 Faiz (gelirleri) ve giderleri ile ilgili düzeltmeler 2.340.506.350 2.806.422 -Faiz gelirleri ile ilgili düzeltmeler 19 (1.640.130.052) (2.826.284.327) -Faiz giderleri ile ilgili düzeltmeler 20 3.980.636.402 2.829.090.749 Gerçekleşmemiş yabancı para çevrim farkları ile ilgili düzeltmeler 341.588.491 23.742.982 Vergi (geliri)/gideri ile ilgili düzeltmeler 21 323.340.729 2.340.083.051 Duran varlıkların elden çıkarılmasından kaynaklanan kayıplar/ (kazançlar) ile ilgili düzeltmeler (9.503.661) (11.067.186) Parasal pozisyon kazanç ve kayıplarıyla ilgili düzeltmeler (2.332.701.497) 6.092.526.097 İşletme sermayesinde gerçekleşen değişimler (1.140.205.412) (7.054.302.745) Ticari alacaklardaki azalış/(artış) ile ilgili düzeltmeler 7 1.821.654.592 (1.711.383.370) Faaliyetlerle ilgili diğer alacaklardaki azalış/(artış) ile ilgili düzeltmeler 160.605 (229.267) Stoklardaki azalışlar/(artışlar) ile ilgili düzeltmeler 8 (283.209.149) 1.517.851.891 Peşin ödenmiş giderlerdeki azalış/(artış) 574.069.525 1.203.073.690 Ticari borçlardaki artış/(azalış) ile ilgili düzeltmeler 7 (3.622.838.121) (7.105.931.656) Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlardaki artış/(azalış) (107.979.384) 14.882.648 Faaliyetler ile ilgili diğer borçlardaki artış/(azalış) ile ilgili düzeltmeler 166.193.874 (102.224.757) Ertelenmiş gelirlerdeki artış/(azalış) (17.255.228) (716.566.870) Faaliyetlerle ilgili diğer varlıklardaki azalış/(artış) 12 328.997.874 (153.775.054) Faaliyetlerden elde edilen nakit akışlar 2.396.817.399 10.371.340.467 Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar kapsamında yapılan ödemeler 14 (117.023.525) (57.739.386) Vergi iadeleri/(ödemeleri) 21 (365.504.496) (2.263.346.898) B. YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI (2.638.142.329) (3.938.782.923) Başka işletmelerin veya fonların paylarının veya borçlanma araçlarının satılması/(alınması) sonucu elde edilen nakit girişleri/(çıkışları) 5 (18.225.326) (19.183.494) Maddi duran varlıkların satışından kaynaklanan nakit girişleri 9 73.002.264 55.016.715 Maddi duran varlık alımından kaynaklanan nakit çıkışları 9 (1.613.638.004) (2.435.597.009) Maddi olmayan duran varlık alımından kaynaklanan nakit çıkışları 11 (831.334.601) (813.633.169) Verilen nakit avans ve borçlar (247.946.662) (725.385.966) C.FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI (951.149.192) (8.261.594.035) Borçlanmadan kaynaklanan nakit girişleri 6 12.383.908.645 6.143.529.660 Borç ödemelerine ilişkin nakit çıkışları 6 (5.512.340.507) (4.513.112.440) Kira sözleşmelerinden kaynaklanan borç ödemelerine ilişkin nakit çıkışları 6 (41.622.965) (117.227.145) Ödenen temettüler 16 (5.527.150.733) (9.915.298.730) Ödenen faiz (3.906.271.016) (3.076.115.986) Alınan faiz 1.652.327.384 3.216.630.606 Yabancı para çevrim farklarının etkisinden önce nakit ve nakit benzerlerindeki net artış/(azalış) (1.675.002.143) (4.150.122.775) Yabancı para çevrim farklarının nakit ve nakit benzerleri üzerindeki etkisi 617.743.124 371.647.713 Nakit ve nakit benzerlerindeki net artış/(azalış) (1.057.259.019) (3.778.475.062) Dönem başı nakit ve nakit benzerleri 4 8.252.919.919 16.151.933.031 Nakit ve nakit benzerlerine ilişkin enflasyon etkisi (1.673.218.158) (5.792.157.915) Dönem sonu nakit ve nakit benzerleri 5.522.442.742 6.581.300.054 |
Bağımsız denetimden geçmemiş |
Bağımsız denetimden geçmemiş |
|
|---|---|---|---|
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre ifade edilmistir.)
Türk Traktör ve Ziraat Makineleri A.Ş. ("Şirket"), 1954 yılında Minneapolis Moline Türk Traktör ve Ziraat Makineleri A.Ş. adıyla kurulmuş olup, fiili faaliyet konusu tarım traktörleri, biçerdöver, iş makinesi, diğer tarım makine ve aletlerinin üretimi ve ticaretidir. Şirket'in adı 1968 yılında hisselerinin %25'inin bir Koç Holding A.Ş. ("Koç Holding") grup şirketi olan Ege Makine ve Ticaret A.Ş. tarafından satın alınmasının ardından Türk Traktör ve Ziraat Makineleri A.Ş. olarak değiştirilmiştir. 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla Şirket'in önemli sermayedarları Koç Holding ve CNH Industrial Osterreich GmbH'dır (CNH Industrial Osterreich") (Not 16). Şirket, Koç Holding ve CNH Industrial Osterreich tarafından müşterek olarak yönetilmektedir. Şirket'in 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla personel sayısı 2.245 olup (Daimi: 2.241 geçici: 4) dönem içi ortalama personel sayısı 2.429 olarak gerçekleşmiştir (31 Aralık 2024 dönem sonu: 2.571 (Daimi 2.521 geçici: 50) ortalama: 2.833).
Şirket, yurtiçi pazarlama ve satış faaliyetlerini, yurtiçine dağılmış olan 126 traktör satış bayisi,143 yedek parça bayisi ve 31 iş makinesi satış bayisi vasıtasıyla yapmaktadır (31 Aralık 2024: 128 traktör satış bayisi, 146 yedek parça bayisi, 33 iş makinesi satış bayisi).
Şirket, CNHI International SA ile New Holland ve Case markalı iş makinalarının ithal edilerek, yurt içine yönelik satış, pazarlama ve satış sonrası hizmetlerini sağlama faaliyetlerine yönelik, ithalat ve distribütörlük sözleşmesi imzalamıştır.
Şirket, Türkiye'de kayıtlı olup adresi aşağıdaki gibidir:
Gazi Mahallesi Anadolu Bulvarı No: 52 - 52A 06560 Yenimahalle Ankara
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla, Şirket'in BİST'e kayıtlı %25 oranında hissesi mevcuttur (31 Aralık 2024 : %25) (Not 16).
Şirket'in finansal tablolarının hazırlanmasında uygulanan belli başlı muhasebe politikaları aşağıdaki gibidir:
Şirket'in özet finansal tabloları, Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri II, 14.1 nolu "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" ("Tebliğ") hükümlerine uygun olarak, Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yayımlanan uluslararası standartlarla uyumlu olacak şekilde Türkiye Finansal Raporlama Standartları ("TFRS") ile bunlara ilişkin ek ve yorumlar esas alınarak hazırlanmıştır. TFRS, Uluslararası Finansal Raporlama Standartları'nda ("UFRS") meydana gelen değişikliklere paralellik sağlanması amacıyla tebliğler aracılığıyla güncellenmektedir.
Ara dönem özet finansal tablolar, KGK tarafından 3 Temmuz 2024 tarihinde yayımlanan "TFRS Taksonomisi Hakkında Duyuru" ile SPK tarafından yayımlanan Finansal Tablo Örnekleri ve Kullanım Rehberi'nde belirlenmiş olan formatlara uygun olarak sunulmuştur.
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla hazırlanan ara dönem özet finansal tablolar, Yönetim Kurulu tarafından 4 Kasım 2025 tarihinde onaylanmıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Şirket, muhasebe kayıtlarını ve yasal finansal tablolarını Türkiye'de geçerli olan ticari mevzuat, mali mevzuat ve Maliye Bakanlığı'nca yayımlanan Tek Düzen Hesap Planı ("THP") gereklerine göre Türk Lirası ("TL") olarak tutmaktadır.
SPK'nın 28 Aralık 2023 tarih ve 81/1820 sayılı kararı uyarınca, Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartlarını uygulayan finansal raporlama düzenlemelerine tabi ihraççılar ile sermaye piyasası kurumlarının, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla sona eren hesap dönemlerine ait yıllık finansal raporlarından başlamak üzere TMS 29 hükümlerini uygulamak suretiyle enflasyon muhasebesi uygulamasına karar verilmiştir.
Söz konusu standart uyarınca, yüksek enflasyonlu bir ekonomiye ait para birimi esas alınarak hazırlanan finansal tabloların, bu para biriminin bilanço tarihindeki satın alma gücünde hazırlanması ve önceki dönem finansal tabloların da raporlama dönemi sonundaki cari ölçüm birimi cinsinden yeniden düzenlenmesi gerekmektedir. Şirket bu nedenle, 30 Eylül 2024 ve 31 Aralık 2024 tarihli konsolide finansal tablolarını da, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre sunmuştur
TMS 29 uyarınca yapılan yeniden düzenlemeler, Türkiye İstatistik Kurumu ("TÜİK") tarafından yayınlanan Türkiye'deki Tüketici Fiyat Endeksi'nden ("TÜFE") elde edilen düzeltme katsayısı kullanılarak yapılmıştır. 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla, finansal tabloların düzeltilmesinde kullanılan, cari ve önceki dönemlere ait endeksler ve düzeltme katsayıları aşağıdaki gibidir:
| Tarih | Endeks | Düzeltme katsayısı | Üç yıllık kümülatif enflasyon oranları |
|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 |
3367,22 | 1,00000 | %222 |
| 31 Aralık 2024 | 2684,55 | 1,25430 | %291 |
| 30 Eylül 2024 |
2526,16 | 1,33294 | %343 |
Şirket'in yüksek enflasyonlu ekonomilerde finansal raporlama amacıyla yaptığı düzeltme işleminin ana unsurları aşağıdaki gibidir:
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre ifade edilmistir.)
Şirket'in işlevsel ve sunum para birimi TL olarak kabul edilmiştir.
Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkân vermek üzere, Şirket'in finansal tabloları önceki dönemlerle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Şirket, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla finansal durum tablosunu 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla hazırlanmış finansal durum tablosu ile karşılaştırmalı olarak hazırlamış olup 1 Ocak - 30 Eylül 2025 dönemine ait kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunu, nakit akış tablosunu ve özkaynaklar değişim tablosunu ise 1 Ocak - 30 Eylül 2024 dönemi ile karşılaştırmalı olarak düzenlenmiştir.
Gerekli görüldüğü takdirde cari dönem finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlaması açısından karşılaştırmalı bilgiler yeniden düzenlenmektedir.
Aşağıdaki paragrafta belirtilen değişiklik dışında, Şirket sunulan dönemlere ilişkin finansal tablolarında birbiriyle tutarlı muhasebe politikaları uygulanmış olup cari dönem içerisinde muhasebe politika ve tahminlerinde gerçekleşen önemli değişiklikleri bulunmamaktadır.
30 Eylül 2024 tarihli finansal tablolarda TMS 29 kapsamında yapılan değerlendirme sonucunda, belirli ürünler için satışın gerçekleştiği aya ait endekslemenin eksik uygulandığı tespit edilmiştir. Bu kapsamda, 1 Ocak — 30 Eylül 2024 dönemine ilişkin 1.175.730.547 TL "Net parasal pozisyon kazançları/(kayıpları)" hesabından "Satışların maliyeti" hesabına sınıflanarak ilgili dönem finansal tabloları geriye dönük olarak düzeltilmiştir.
27 Ekim 2025 tarihinde kamuya açıklanan 30 Eylül 2025 tarihli finansal tablolarda, TMS 29 standardı kapsamında uygulanan enflasyon muhasebesi endeksleme işlemleri gözden geçirilmiş ve yeniden yapılan hesaplamalar neticesinde esas faaliyetlerden diğer gelirler/giderler içerisindeki ticari alacak ve borçlara ilişkin kur farkı gelirleri ile kur farkı giderleri ve finansman giderleri içerisindeki kur farkı giderleri tutarları düzeltilmiştir. Bu düzenlemenin, dönem kârı/(zararı) ve özkaynaklar üzerinde herhangi bir etkisi bulunmamaktadır.
Yapılan sınıflamanın 30 Eylül 2025 tarihli finansal tablolara etkisi aşağıdaki tabloda gösterilmiştir:
| Notlar | Düzeltilmiş | Önceden Yayınlanan |
Yapılan Sınıflama |
|
|---|---|---|---|---|
| Esas faaliyetlerden diğer gelirler | 18 | 2.751.122.302 | 5.556.076.287 | (2.804.953.985) |
| Esas faaliyetlerden diğer giderler | 18 | (2.990.761.085) | (3.269.125.810) | 278.364.725 |
| Finansman giderleri | 20 | (4.806.813.724) | (7.333.402.984) | 2.526.589.260 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre ifade edilmistir.)
Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemde, ileriye yönelik olarak uygulanır. 30 Eylül 2025 ara dönem özet finansal tabloların hazırlanması sırasında kullanılan önemli tahminler, 31 Aralık 2024 tarihinde sona eren döneme ait finansal tabloların hazırlanması sırasında uygulanan tahminlerle tutarlıdır.
Şirket'in finansal durumu, performansı veya nakit akımları üzerindeki işlemlerin ve olayların etkilerinin finansal tablolarda daha uygun ve güvenilir bir sunumu sonucunu doğuracak nitelikte olması durumunda muhasebe politikalarında değişiklik yapılır. İsteğe bağlı olarak muhasebe politikalarında yapılan değişikliklerin önceki dönemleri etkilemesi durumunda, söz konusu politika hep kullanımdaymış gibi finansal tablolarda geriye dönük olarak uygulanır. Yeni bir standardın uygulanımasından kaynaklanan muhasebe politikası değişiklikleri, söz konusu standardın şayet varsa geçiş hükümlerine uygun olarak geriye ya da ileriye dönük olarak uygulanır. Herhangi bir geçiş hükmünün yer almadığı değişiklikler geriye dönük olarak uygulanır.
30 Eylül 2025 ara dönem özet finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2025 tarihi itibarıyla geçerli yeni ve değiştirilmiş TFRS standartları ve TFRS yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır. Bu standartların ve yorumların Şirket'in mali durumu ve performansı üzerindeki etkileri ilgili paragraflarda açıklanmıştır.
-TMS 21 Değişiklikleri – Takas Edilebilirliğin Bulunmaması
Söz konusu değişikliklerin, Şirket'in finansal durumu ve performansı üzerinde önemli bir etkisi bulunmamaktadır.
Finansal tabloların onaylanma tarihi itibariyle yayımlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiş ve Şirket tarafından erken uygulanmaya başlanmamış yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler aşağıdaki gibidir. Şirket aksi belirtilmedikçe yeni standart ve yorumların yürürlüğe girmesinden sonra konsolide finansal tablolarını ve dipnotlarını etkileyecek gerekli değişiklikleri yapacaktır
Şirket söz konusu değişikliklerin etkilerini, bahsi geçen standartlar nihai halini aldıktan sonra değerlendirecektir.
Standart Şirket için geçerli değildir ve Şirket'in finansal durumu veya performansı üzerinde etkisi olmayacaktır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 tarihinde sona eren döneme ait özet finansal tablolar, ara dönem finansal tabloların hazırlanmasına yönelik TMS 34 standardına uygun olarak hazırlanmıştır. Ara dönem özet finansal tabloların hazırlanmasında izlenen önemli muhasebe politikaları, 1 Ocak - 30 Eylül 2025 hesap dönemine ait yıllık finansal tablolardaki açıklamalarla, aşağıda belirtilen husus dışında, tutarlıdır:
Ara dönemlerde vergi karşılıkları yıl sonu mali sonuçlarına uygulanması beklenen vergi oranları ve yıl sonu mali sonuçlarına uygulanması beklenen vergi matrahı tutarları göz önünde bulundurularak hesaplanmaktadır.
1 Ocak - 30 Eylül 2025 ara hesap dönemi için hazırlanan ara dönem özet finansal tablolar, 1 Ocak - 31 Aralık 2024 hesap dönemine ait yıllık finansal tablolarla birlikte değerlendirilmelidir.
Bir yıllık mali dönem içerisinde eşit dağılmayan giderler, sadece bu giderlerin mali yıl sonunda uygun bir şekilde tahmin edilebileceği veya ertelenebileceği durumlarda ara dönem özet finansal tablolarda dikkate alınmıştır.
Ara dönem özet finansal tabloların hazırlanmasında Şirket yönetiminin, raporlanan varlık ve yükümlülük tutarlarını etkileyecek, bilanço tarihi itibari ile vukuu muhtemel yükümlülük ve taahhütleri ve raporlama dönemi itibarıyla gelir ve gider tutarlarını belirleyen varsayımlar ve tahminler yapması gerekmektedir. Gerçekleşmiş sonuçlar tahminlerden farklı olabilmektedir. Tahminler düzenli olarak gözden geçirilmekte, gerekli düzeltmeler yapılmakta ve gerçekleştikleri dönemde gelir tablosuna yansıtılmaktadırlar. Ara dönem özet finansal tablolara yansıtılan tutarlar üzerinde önemli derecede etkisi olabilecek yorumlar ve bilanço tarihinde var olan veya ileride gerçekleşebilecek tahminlerin esas kaynakları göz önünde bulundurularak yapılan varsayımlar aşağıdadır:
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Şirket, garanti taahhüdü ile satışını gerçekleştirdiği ürünleri için garanti kapsamında katlanmayı öngördüğü işçilik ve malzeme giderlerini içeren tamir ve bakım masraflarını, satılan ürünlerin müteakip yıllarda söz konusu olabilecek geri dönüş olasılıkları ve tamir ve bakım tutarlarını tahmin ederek garanti karşılıklarını hesaplamaktadır. Söz konusu hesaplamada kullanılan malların tamir ve bakım için geri dönüş olasılıkları ve gerçekleştirilecek tamir ve bakım seviye ve maliyetleri Şirket'in geçmiş yıllardaki gerçekleşme istatistikleri kullanılarak tahmin edilmektedir (Not 14). Garanti karşılıklarının hesaplanmasında kullanılan satılan ürünlerin geri dönüş olasılığı ve maliyet tahminlerine ilişkin yapılan duyarlılık analizlerinin sonucunda, ilgili tahminlerde gerçekleşecek %10 oranında artış/azalışın, ilgili garanti karşılığı tutarında önemli bir etkisinin olmadığı sonucuna varılmıştır.
Şirket yönetimi, maddi ve maddi olmayan duran varlıkların faydalı ekonomik ömürlerinin belirlenmesinde önemli varsayımlarda bulunmuştur.
Kıdem tazminatı karşılığı, iskonto oranları, gelecekteki maaş artışları ve çalışanların ayrılma oranlarını içeren birtakım varsayımlara dayalı aktüeryal hesaplamalar ile belirlenmektedir. Bu planların uzun vadeli olması sebebiyle, söz konusu varsayımlar önemli belirsizlikler içermektedir (Not 14).
Stoklar, her dönem, yönetimin finansal durum tablo hazırlanış tarihi itibarıyla değer düşüklüğü durumu olup olmadığını tespit etmek amacıyla değerlendirilmekte, muhtemel değer düşüklüğü maliyetine ilişkin gerekli karşılıklar ayrılmaktadır (Not 8).
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Türkiye'de kurulmuş olan Şirket'in faaliyet konusu tarım traktörleri, biçerdöver, iş makinesi, diğer tarım makine ve aletlerinin üretimi ve ticaretidir. Şirket'in faaliyet alanı, ürünlerin niteliği ve ekonomik özellikleri, üretim süreçleri, müşterilerin risklerine göre sınıflandırılması ve ürünlerin dağıtımında kullanılan yöntemler benzerdir. Şirket'in organizasyon yapısı, Şirket'in farklı faaliyetleri içeren ayrı bölümler halinde yönetilmesi yerine tek bir faaliyetin yönetilmesi şeklinde oluşturulmuştur. Ayrıca Şirket'in ihracatının önemli bir kısmı ilişkili taraflarına yapılmaktadır. Bu sebeplerden dolayı, Şirket'in operasyonları tek bir faaliyet bölümü olarak kabul edilmekte ve Şirket'in faaliyet sonuçları, bu faaliyetlere tahsis edilecek kaynakların tespiti ve bu faaliyetlerin performanslarının incelenmesi bu çerçevede değerlendirilmektedir. Şirket'in faaliyetleri, Şirket'in faaliyetlerine ilişkin karar almaya yetkili mercii tarafından detaylı olarak takip edilmektedir.
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Bankalar: | ||
| - TL vadeli mevduatlar |
1.501.359.518 | 5.980.783.944 |
| - TL vadesiz mevduatlar |
90.202.381 | 217.915.395 |
| - Yabancı para vadesiz mevduatlar |
53.835.454 | 26.252.014 |
| - Yabancı para vadeli mevduatlar |
3.882.904.907 | 2.046.025.416 |
| 5.528.302.260 | 8.270.976.769 |
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla TL ve Avro vadeli mevduatlara uygulanan yıllık ortalama etkin faiz oranları sırasıyla %48,07 ve %1,80'dır (31 Aralık 2024 : TL: %48,8, Avro: %2,94).
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla vadeli mevduatların vadeleri üç aydan kısadır.
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla Şirket'in bloke mevduatı bulunmamaktadır (31 Aralık 2024 : Yoktur).
30 Eylül 2025 ve 2024 tarihleri itibarıyla nakit akıştablolarında yer alan nakit ve nakit benzeri değerlerin detayı aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Bankalar | 5.528.302.260 | 8.270.976.769 |
| Eksi: Faiz tahakkukları | (5.859.518) | (18.056.850) |
| Nakit ve nakit benzeri değerler | 5.522.442.742 | 8.252.919.919 |
Şirket'in mevduatlarının bulunduğu bankaların kredi riskleri, bağımsız veriler dikkate alınarak değerlendirilmekte olup herhangi önemli bir kredi riski beklenmemektedir. Nakit ve nakit benzerlerinin piyasa değerleri, bilanço tarihindeki tahakkuk eden faiz gelirini de içeren taşınan değerlerine yaklaşmaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Yatırım fonu (*) |
55.598.966 | 37.373.640 |
| 55.598.966 | 37.373.640 |
(*) "Şirket'in Özel Girişim Sermayesi Yatırım Fonu'na yaptığı yatırımları içermektedir."
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| Defter | Sahiplik | Defter | Sahiplik | |
| değeri | oranı % | değeri | oranı % | |
| Agrovisio Tarım Bilişim Sanayi |
||||
| ve Ticaret Ltd ("Agrovisio") (*) | 15.320.689 | %6,6 | 15.320.689 | %6,6 |
| 15.320.689 | 15.320.689 |
(*) Şirket, Estonya merkezli bir start-up olan ve 2017 yılında kurulan Agrovisio hisselerinin %6,6'sını, 29 Kasım 2023 tarihinde satın almıştır.
Şirket yönetimi yapmış olduğu değerlendirmede, yukarıda kote edilmiş piyasa değeri olmayan ve maliyet değerleri üzerinden, varsa, değer düşüklüğü karşılığı düşülerek gösterdiği finansal yatırımlarının gerçeğe uygun değerinin kayıtlı maliyet değerine yakın olduğu sonucuna varmıştır
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kısa vadeli finansal borçlar | ||
| Kısa vadeli banka kredileri | 9.767.649.792 | 8.136.721.978 |
| Uzun vadeli banka kredilerinin kısa vadeli kısmı | 2.437.040.520 | 1.473.279.935 |
| Kısa vadeli kira yükümlülükleri | 115.444.931 | 114.714.644 |
| 12.320.135.243 | 9.724.716.557 | |
| Uzun vadeli finansal borçlar | ||
| Uzun vadeli banka kredileri | 4.027.636.931 | 2.484.906.544 |
| Uzun vadeli kira yükümlülükleri | 6.691.980 | 72.614.296 |
| 4.034.328.911 | 2.557.520.840 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Orijinal para birimi değeri |
Yıllık ağırlıklı ortalama | etkin faiz oranı (%) | TL karşılığı | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül | 31 Aralık | 30 Eylül | 31 Aralık | 30 Eylül | 31 Aralık | |
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | |
| Avro krediler | 2.777.778 | - | 4,79 | - | 135.133.056 | - |
| TL krediler | 9.632.516.736 8.136.721.978 | 35,23 | 42,17 | 9.632.516.736 | 8.136.721.978 | |
| 9.767.649.792 | 8.136.721.978 |
| Orijinal para birimi değeri |
Yıllık ağırlıklı ortalama etkin faiz oranı (%) |
TL karşılığı | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül | 31 Aralık | 30 Eylül | 31 Aralık | 30 Eylül | 31 Aralık | |
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | |
| Avro krediler | 12.777.778 | 14.376.787 | 6,07 | 6,54 | 621.612.053 | 662.577.494 |
| TL krediler | 1.815.428.467 | 810.702.441 | 40,09 | 41,55 | 1.815.428.467 | 810.702.441 |
| 2.437.040.520 | 1.473.279.935 |
| Orijinal para birimi değeri |
Yıllık ağırlıklı ortalama etkin faiz oranı (%) |
TL karşılığı | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül | 31 Aralık | 30 Eylül | 31 Aralık | 30 Eylül | 31 Aralık | |
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | |
| Avro krediler | 48.174.216 | 35.913.494 | 5,66 | 6,91 | 2.343.574.431 | 1.655.131.530 |
| TL krediler | 1.684.062.500 | 829.775.014 | 37,59 | 41,55 | 1.684.062.500 | 829.775.014 |
| 4.027.636.931 | 2.484.906.544 |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla uzun vadeli kredilerin geri ödeme planı aşağıdaki gibidir:
| Yıl | 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| 2026 | 515.774.139 | 1.332.834.124 |
| 2027 | 2.376.745.109 | 329.551.053 |
| 2028 | 756.745.128 | 740.511.840 |
| 2029 | 378.372.555 | 82.009.527 |
| 4.027.636.931 | 2.484.906.544 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
2025 ve 2024 yılları içerisinde banka kredilerine ilişkin hareket tabloları aşağıdaki gibidir:
| 2025 | 2024 | |
|---|---|---|
| 1 Ocak | 12.282.237.397 | 10.483.472.146 |
| Alınan yeni finansal borçlar | 12.383.908.645 | 6.143.529.660 |
| Kira sözleşmelerinden kaynaklanan borç ödemelerine ilişkin nakit çıkışları |
(41.622.965) | (117.227.145) |
| Yeni kiralama sözleşmelerinin etkisi | 39.599.678 | 24.412.827 |
| Anapara ödemeleri | (5.512.340.507) | (4.513.112.440) |
| Faiz tahakkuku | 3.937.690.053 | 2.829.090.749 |
| Faiz ödemesi | (3.906.271.016) | (3.076.115.986) |
| Kur farkı değişimi | 959.331.615 | 700.686.826 |
| Parasal kazanç | (3.788.068.746) | (3.290.917.146) |
| 30 Eylül | 16.354.464.154 | 9.183.819.491 |
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kısa vadeli ticari alacaklar: | ||
| Ticari alacaklar | 3.366.295.344 | 4.549.826.626 |
| Alacak senetleri ve çekler | 44.333.350 | 213.348.083 |
| 3.410.628.694 | 4.763.174.709 | |
| Eksi: Ticari alacaklara ilişkin değer düşüklüğü |
(45.823.873) | (58.834.684) |
| Kısa vadeli ticari alacaklar | 3.364.804.821 | 4.704.340.025 |
| İlişkili taraflardan ticari alacaklar (Not 23) | 234.204.092 | 728.216.567 |
| Toplam kısa vadeli ticari alacaklar | 3.599.008.913 | 5.432.556.592 |
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla TL, ABD Doları ve Avro cinsinden olan ticari borçların vadeleri bir yıldan kısa olup (31 Aralık 2024: bir yıldan kısa) sırasıyla yıllık %43,27, %4,96 ve %1,93 (31 Aralık 2024: %52,10, %4,96 ve %2,87) etkin faiz oranı kullanılarak iskonto edilmişlerdir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Ticari alacaklara ilişkin değer düşüklüğü karşılığının 2025 ve 2024 yıllarına ilişkin hareket tabloları aşağıdaki gibidir:
| 2025 | 2024 | |
|---|---|---|
| 1 Ocak | (58.834.684) | (86.892.119) |
| Yıl içerisinde iptal edilen/(ayrılan) karşılıklar, net (Not 18) |
558.862 | 990.003 |
| Parasal kazanç/(kayıp) | 12.451.949 | 22.849.119 |
| 30 Eylül | (45.823.873) | (63.052.997) |
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
| Ticari borçlar: | ||
| Ticari borçlar | 5.241.516.810 | 8.990.325.223 |
| Eksi: Tahakkuk etmemiş finansman gideri | (252.758.113) | (625.219.568) |
| Ticari borçlar | 4.988.758.697 | 8.365.105.655 |
| İlişkili taraflara ticari borçlar (Not 23) | 505.738.932 | 752.230.095 |
| Toplam ticari borçlar | 5.494.497.629 | 9.117.335.750 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| İlk madde ve malzemeler | 3.459.619.618 | 4.386.715.475 |
| Yarı mamuller | 151.577.774 | 306.290.300 |
| Mamuller | 3.492.849.388 | 2.529.750.757 |
| Ticari mallar | 3.055.754.784 | 3.226.320.491 |
| Yedek parçalar | 1.600.990.401 | 1.485.888.040 |
| Yoldaki mallar (*) | 1.355.560.155 | 898.177.908 |
| Eksi: Stok değer düşüklüğü karşılığı | (525.369.047) | (611.799.589) |
| 12.590.983.073 | 12.221.343.382 |
(*) Yoldaki mallar risk ve sorumluluğu Şirket'e geçen ancak dönem sonu itibarıyla işletmeye henüz gelmemiş ticari mal ve yedek parça stoklarından oluşmaktadır.
Stok değer düşüklüğünün 2025 ve 2024 yıllarına ilişkin hareket tabloları aşağıdaki gibidir:
| 2025 | 2024 | |
|---|---|---|
| 1 Ocak | (611.799.589) | (316.982.461) |
| Dönem içinde (ayrılan)/ iptal edilen stok değer | ||
| düşüklüğü karşılığı | 86.430.542 | (325.220.874) |
| 30 Eylül | (525.369.047) | (642.203.335) |
Stok değer düşüklüğü karşılığının stok kalemleri bazında dağılımı aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 |
30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|
| İlk madde ve malzemeler | (338.363.954) | (499.328.245) |
| Ticari mallar | (137.322.554) | (78.488.896) |
| Yedek parçalar | (49.682.539) | (64.386.194) |
| (525.369.047) | (642.203.335) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| 1 Ocak 2025 | Girişler | Çıkışlar | Transferler | 30 Eylül 2025 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Maliyet | |||||
| Araziler | 769.947.205 | 22.778.583 | - | - | 792.725.788 |
| Yeraltı ve yerüstü düzenleri | 739.162.222 | 13.399.635 | - | - | 752.561.857 |
| Binalar | 4.638.880.943 | 122.664.597 | - | 540.218.810 | 5.301.764.350 |
| Makine, tesis ve cihazlar | 17.705.123.252 | 345.801.378 | (294.786.706) | 449.130.010 | 18.205.267.934 |
| Özel maliyetler | 125.516.356 | - | - | - | 125.516.356 |
| Taşıtlar | 518.838.954 | 94.372.579 | (87.479.936) | - | 525.731.597 |
| Döşeme ve demirbaşlar | 2.119.016.901 | 116.579.838 | - | 268.146.864 | 2.503.743.603 |
| Yapılmakta olan yatırımlar | 883.467.453 | 898.041.394 | - | (1.257.495.684) | 524.013.163 |
| 27.499.953.286 | 1.613.638.004 | (382.266.642) | - | 28.731.324.648 | |
| Birikmiş amortismanlar | |||||
| Yeraltı ve yerüstü düzenleri | 209.152.248 | 22.949.711 | - | - | 232.101.959 |
| Binalar | 1.974.705.255 | 65.970.081 | - | - | 2.040.675.336 |
| Makine, tesis ve cihazlar | 12.997.473.929 | 917.317.078 | (294.037.281) | - | 13.620.753.726 |
| Özel maliyetler | 124.208.170 | 161.458 | - | - | 124.369.628 |
| Taşıtlar | 118.973.597 | 48.007.768 | (24.730.758) | - | 142.250.607 |
| Döşeme ve demirbaşlar | 1.686.760.519 | 136.691.433 | - | - | 1.823.451.952 |
| 17.111.273.718 | 1.191.097.529 | (318.768.039) | - | 17.983.603.208 | |
| Net defter değeri | 10.388.679.568 | 10.747.721.440 | |||
| 1 Ocak 2024 | Girişler | Çıkışlar | 30 Eylül 2024 | ||
| Maliyet | |||||
| Araziler | 769.960.676 | - | - | 769.960.676 | |
| Yeraltı ve yerüstü düzenleri | 595.199.999 | 131.480.832 | - | 726.680.831 | |
| Binalar | 4.345.643.965 | 196.068.648 | - | 4.541.712.613 | |
| Makine, tesis ve cihazlar | 15.976.962.477 | 1.341.405.042 | - | 17.318.367.519 | |
| Özel maliyetler | 124.483.091 | - | - | 124.483.091 | |
| Taşıtlar | 296.594.552 | 135.799.575 | (65.486.148) | 366.907.979 | |
| Döşeme ve demirbaşlar Yapılmakta olan yatırımlar |
1.960.900.309 47.899.310 |
128.698.448 502.144.464 |
- - |
2.089.598.757 550.043.774 |
|
| 24.117.644.379 | 2.435.597.009 | (65.486.148) | 26.487.755.240 | ||
| Birikmiş amortismanlar | |||||
| Yeraltı ve yerüstü düzenleri | 181.413.258 | 20.304.951 | - | 201.718.209 | |
| Binalar | 1.899.885.508 | 55.552.285 | - | 1.955.437.793 | |
| Makine, tesis ve cihazlar | 12.031.789.879 | 672.318.466 | - | 12.704.108.345 | |
| Özel maliyetler | 122.964.289 | 1.129.671 | - | 124.093.960 | |
| Taşıtlar | 76.090.701 | 49.477.132 | (21.536.619) | 104.031.214 | |
| Döşeme ve demirbaşlar | 1.544.252.384 | 105.412.598 | - | 1.649.664.982 | |
| 15.856.396.019 | 904.195.103 | (21.536.619) | 16.739.054.503 | ||
| Net defter değeri | 8.261.248.360 | 9.748.700.737 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren dönemlere ait maddi duran varlık amortisman giderlerinin dağılımı aşağıda belirtildiği gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | |
|---|---|---|
| Satışların maliyeti | 1.046.610.272 | 775.156.773 |
| Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri | 77.471.052 | 61.060.097 |
| Genel yönetim giderleri | 67.016.205 | 67.978.233 |
| 1.191.097.529 | 904.195.103 |
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla, Şirket'in yapılmakta olan yatırımlar hesap kalemi içerisinde cari dönemde aktifleştirdiği finansman maliyeti bulunmamaktadır (31 Aralık 2024 : Yoktur).
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla maddi duran varlıklar üzerinde ipotek bulunmamaktadır (31 Aralık 2024 : Yoktur).
| 1 Ocak 2025 | İlaveler | 30 Eylül 2025 | |
|---|---|---|---|
| Maliyet | |||
| Arazi ve binalar | 356.128.407 | 6.131.265 | 362.259.672 |
| Makineler | 275.330.575 | - | 275.330.575 |
| Taşıtlar | 653.464.256 | 33.468.413 | 686.932.669 |
| 1.284.923.238 | 39.599.678 | 1.324.522.916 | |
| Birikmiş itfa ve tükenme payları | |||
| Arazi ve binalar | 262.308.187 | 18.004.367 | 280.312.554 |
| Makineler | 234.603.957 | 9.065.201 | 243.669.158 |
| Taşıtlar | 469.663.526 | 88.559.820 | 558.223.346 |
| 966.575.670 | 115.629.388 | 1.082.205.058 | |
| Net defter değeri | 318.347.568 | 242.317.858 | |
| 1 Ocak 2024 | İlaveler | 30 Eylül 2024 | |
| Maliyet | |||
| Arazi ve binalar | 328.746.916 | 25.713.780 | 354.460.696 |
| Makineler | 275.335.392 | - | 275.335.392 |
| Taşıtlar | 578.694.228 | 63.122.823 | 641.817.051 |
| 1.182.776.536 | 88.836.603 | 1.271.613.139 | |
| Birikmiş itfa ve tükenme payları | |||
| Arazi ve binalar | 224.025.005 | 31.649.029 | 255.674.034 |
| Makineler | 203.361.851 | 27.825.498 | 231.187.349 |
| Taşıtlar | 340.471.762 | 88.777.651 | 429.249.413 |
| 767.858.618 | 148.252.178 | 916.110.796 | |
| Net defter değeri | 414.917.918 | 355.502.343 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren dönemlere ait kullanım hakkı varlık amortisman giderlerinin dağılımı aşağıda belirtildiği gibidir:
| 30 Eylül 2025 |
30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|
| Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri | 67.601.080 | 89.171.392 |
| Satışların maliyeti | 33.109.948 | 42.915.130 |
| Genel yönetim giderleri | 14.918.360 | 16.165.656 |
| 115.629.388 | 148.252.178 |
| 1 Ocak 2025 | Girişler | Çıkışlar | Transferler | 30 Eylül 2025 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Maliyet | |||||
| Haklar | 2.153.226.778 | 109.189.084 | - | - | 2.262.415.862 |
| Geliştirme giderleri | 7.003.553.564 | - | - | 548.441.665 | 7.551.995.229 |
| Devam etmekte olan | |||||
| geliştirme giderleri | 1.220.835.977 10.377.616.319 |
722.145.517 831.334.601 |
- - |
(548.441.665) - |
1.394.539.829 11.208.950.920 |
| Birikmiş itfa payları | |||||
| Haklar | 1.538.889.690 | 208.608.751 | - | - | 1.747.498.441 |
| Geliştirme giderleri | 4.087.439.170 | 548.441.665 | - | - | 4.635.880.835 |
| 5.626.328.860 | 757.050.416 | - | - | 6.383.379.276 | |
| Net defter değeri | 4.751.287.459 | 4.825.571.644 | |||
| 1 Ocak 2024 | Girişler | Çıkışlar | Transferler | 30 Eylül 2024 | |
| Maliyet | |||||
| Haklar | 1.948.047.739 | 116.248.701 | - | - | 2.064.296.440 |
| Geliştirme giderleri | 5.702.521.024 | - | - | 44.225.985 | 5.746.747.009 |
| Devam etmekte olan | |||||
| geliştirme giderleri | 1.368.878.180 9.019.446.943 |
697.384.468 813.633.169 |
- - |
(44.225.985) - |
2.022.036.663 9.833.080.112 |
| Birikmiş itfa payları | |||||
| Haklar | 1.343.763.893 | 151.255.450 | - | - | 1.495.019.343 |
| Geliştirme giderleri | 3.430.312.956 | 467.402.548 | - | - | 3.897.715.504 |
| 4.774.076.849 | 618.657.998 | - | 5.392.734.847 | ||
| Net defter değeri | 4.245.370.094 | 4.440.345.265 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Geliştirme giderleri, Şirket tarafından yapılan traktör ve traktör parçaları geliştirmelerini içermektedir. Geliştirme projeleri tamamlandığında, faydalı ömürleri üzerinden itfa payı ayrılmaya başlanmaktadır.
Devam etmekte olan geliştirme giderleri için geliştirme sürecinin henüz tamamlanmamış olması sebebiyle itfa payı hesaplanmamıştır.
30 Eylül 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren dönemlere ait maddi olmayan duran varlık itfa paylarının dağılımı aşağıda belirtildiği gibidir:
| 30 Eylül 2025 |
30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|
| Araştırma ve geliştirme giderleri | 548.441.665 | 467.402.548 |
| Genel yönetim giderleri | 126.139.981 | 118.612.455 |
| Yapılmakta olan yatırımlara yansıtılan | 44.416.895 | 7.706.114 |
| Satışların maliyeti | 31.482.642 | 17.866.805 |
| Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri | 6.569.233 | 7.070.076 |
| 757.050.416 | 618.657.998 |
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| a) Diğer dönen varlıklar: |
||
| Devreden katma değer vergisi ("KDV") | 2.288.156.622 | 2.418.472.034 |
| İade edilecek vergi ve fonlar | 191.187.334 | 389.869.796 |
| 2.479.343.956 | 2.808.341.830 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| a) Peşin ödenmiş giderler: |
||
| Gelecek aylara ait giderler | 155.892.978 | 52.883.740 |
| 155.892.978 | 52.883.740 | |
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
| Sabit kıymet alımı için verilen avanslar (*) | 344.424.589 | 773.556.690 |
| 344.424.589 | 773.556.690 |
(*) Makine ve teçhizat yenileme yatırımları için verilen avanslardan oluşmaktadır.
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| c) Ertelenmiş gelirler: |
||
| Gelecek dönemlere ait gelirler (*) | 42.454.166 | 54.152.486 |
| Alınan avanslar (**) | - | 5.121.037 |
| 42.454.166 | 59.273.523 |
(*) Uzatılmış garanti satışları için kesilen faturalardan oluşmaktadır.
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kullanılmamış izin karşılıkları | 60.935.660 | 69.074.433 |
| 60.935.660 | 69.074.433 |
(**) Sipariş taleplerine istinaden alınan sipariş avanslarından oluşmaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Kullanılmamış izin karşılıklarının yıllar içerisindeki hareket tabloları aşağıdaki gibidir:
| 2025 | 2024 | |
|---|---|---|
| 1 Ocak | 69.074.433 | 68.742.530 |
| Yıl içinde ayrılan/(kullanılan) karşılık tutarı - net |
6.912.665 | 48.585.304 |
| Parasal kazanç | (15.051.438) | (28.044.367) |
| 30 Eylül | 60.935.660 | 89.283.467 |
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Garanti gider karşılıkları Dava gider karşılıkları |
217.545.248 99.293.459 |
331.691.421 66.746.483 |
| 316.838.707 | 398.437.904 |
Dava gider karşılıklarının yıllar içerisindeki hareket tabloları aşağıdaki gibidir:
| 2025 | 2024 | |
|---|---|---|
| 1 Ocak | 66.746.483 | 39.822.469 |
| Yıl içinde ayrılan karşılık tutarı (Not 18) | 55.187.835 | 38.336.668 |
| Yıl içinde iptal edilen karşılık tutarı (Not 18) |
(3.411.158) | (9.109.662) |
| Parasal kazanç | (19.229.701) | (13.687.853) |
| 30 Eylül | 99.293.459 | 55.361.622 |
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kıdem tazminatı karşılığı | 355.150.286 | 306.302.147 |
| 355.150.286 | 306.302.147 |
Kıdem tazminatı karşılığı aşağıda belirtilen yasal düzenlemeler çerçevesinde ayrılmaktadır:
İş Kanunu'na göre, Şirket bir senesini doldurmuş olan ve Şirket ile ilişkisi kesilen veya emekli olan, 25 hizmet (kadınlarda 20) yılını dolduran ve emekliliğini kazanan (kadınlar için 58 yaşında, erkekler için 60 yaşında), askere çağrılan veya vefat eden personeli için kıdem tazminatı ödemekle mükelleftir. 23 Mayıs 2002'deki mevzuat değişikliğinden sonra emeklilikten önceki hizmet süresine ilişkin bazı geçiş süreci maddeleri çıkartılmıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Ödenecek tazminat her hizmet yılı için bir aylık maaş tutarı kadardır ve bu miktar 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla 53.919,68 TL (31 Aralık 2024: 41.828,42 TL) ile sınırlandırılmıştır.
Kıdem tazminatı yükümlülüğü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir ve herhangi bir fonlama şartı bulunmamaktadır. Kıdem tazminatı karşılığı çalışanların emekliliği halinde ödenmesi gerekecek muhtemel yükümlülüğün bugünkü değerinin tahminiyle hesaplanır.
Tebliğ, Şirket'in kıdem tazminatı karşılığını tahmin etmek için aktüer değerleme yöntemlerinin geliştirilmesini öngörmektedir. Buna göre toplam yükümlülüğün hesaplanmasında aşağıda yer alan aktüer öngörüler kullanılmıştır:
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Net iskonto oranı (%) | 3,38 | 3,38 |
| Emekli olma olasılığına ilişkin devir hızı oranı (%) | 92,99 | 91,44 |
Temel varsayım, her yıllık hizmet için belirlenen tavan karşılığının enflasyon ile orantılı olarak artmasıdır. Böylece uygulanan iskonto oranı enflasyonun beklenen etkilerinden arındırılmış gerçek oranı gösterir. Şirket'in kıdem tazminatı karşılığı kıdem tazminatı tavanı 1 Temmuz 2025 tarihinden itibaren geçerli olan 53.919,68 TL (1 Temmuz 2024 41.828,42 TL) üzerinden hesaplanmaktadır.
Kıdem tazminatı karşılığının yıllar içerisindeki hareket tabloları aşağıdaki gibidir:
| 2025 | 2024 | |
|---|---|---|
| 1 Ocak | 306.302.147 | 463.193.487 |
| Faiz maliyeti | 42.946.349 | 74.589.427 |
| Cari dönem hizmet maliyeti | 23.145.673 | 31.446.827 |
| Yıl içinde ödenen | (117.023.525) | (57.739.386) |
| Aktüeryal kazanç/(kayıp) | 171.865.283 | 86.139.512 |
| Parasal kazanç/(kayıp) | (72.085.641) | (140.094.669) |
| 30 Eylül | 355.150.286 | 457.535.198 |
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla kıdem tazminatı karşılığı hesaplamasında kullanılan önemli varsayımların duyarlılık analizleri aşağıdaki gibidir:
| Net İskonto Oranı | Emekli olma olasılığına ilişkin devir hızı |
|||
|---|---|---|---|---|
| Duyarlılık seviyesi | %0,5 azalış | %0,5 artış | %0,5 azalış | %0,5 artış |
| Oran | %2,88 | %3,088 | %92,49 | %93,49 |
| Kıdem tazminatı yükümlülüğü değişimi | 31.846.590 | (28.716.268) | (7.931.552) | 8.273.507 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Garanti gider karşılığı | 174.602.884 | 285.929.805 |
| 174.602.884 | 285.929.805 |
Kısa ve uzun vadeli garanti gider karşılıklarının yıllar içerisindeki hareket tabloları aşağıdaki gibidir:
| 2025 | 2024 | |
|---|---|---|
| 1 Ocak | 617.621.226 | 840.517.386 |
| Yıl içinde ödenen karşılık tutarı |
(677.297.195) | (501.667.422) |
| Yıl içinde ayrılan karşılık tutarı |
575.760.179 | 570.378.355 |
| Parasal kazanç | (123.936.078) | (226.488.895) |
| 30 Eylül | 392.148.132 | 682.739.424 |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Şirket'in teminat/rehin/ipotek/kefalet pozisyonuna ilişkin tabloları aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| A. Kendi tüzel kişiliği adına vermiş olduğu teminatların toplam tutarı B. Tam konsolidasyon kapsamına dahil edilen |
4.481.154.341 | 2.633.223.302 |
| ortaklıklar lehine vermiş olduğu teminatların | ||
| toplam tutarı C. Olağan ticari faaliyetlerin yürütülmesi amacıyla |
- | - |
| diğer 3. kişilerin borcunu temin amacıyla | ||
| vermiş olduğu teminatların toplam tutarı | - | - |
| D. Diğer verilen teminatların toplam tutarı | - | - |
| i. Ana ortak lehine vermiş olduğu teminatların toplam tutarı ii. B ve C maddeleri kapsamına girmeyen grup şirketleri |
- | - |
| lehine vermiş olduğu teminatların toplamı | - | - |
| iii. C maddesi kapsamına girmeyen 3. kişiler | ||
| lehine vermiş olduğu teminatların toplamı | - 4.481.154.341 |
- 2.633.223.302 |
Teminatların içeriğini; gümrük, elektrik, doğalgaz ve benzeri giderler için ilgili kurumlarına verilen teminatlar ve nakit vergi iadesi için vergi dairesine verilen teminat oluşturmaktadır.30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla, Şirket'in kendi tüzel kişiliği adına vermiş olduğu yabancı para teminatların orijinal para cinsinden tutarları 2.285.113 Avro'dur (31 Aralık 2024: 2.127.760 Avro).
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Orijinal para birimi değeri | TL karşılığı | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |||||||
| ABD | ABD | |||||||
| Avro | Doları | TL | Avro | Doları | TL | 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
| Alınan teminat mektupları | - | - | 3.362.012.051 | - | 270.000 | 4.382.579.683 | 3.362.012.051 | 4.394.527.744 |
| Doğrudan borçlandırma | - | - | 7.149.578.571 | - | - | 7.899.731.559 | 7.149.578.571 | 7.899.731.559 |
| Teminat senedi | - | - | 15.848.811 | - | - | 67.261.160 | 15.848.811 | 67.261.160 |
| İpotekler | - | - | 438.684 | - | - | 550.241 | 438.684 | 550.241 |
| Nakit TL teminat | - | - | 225.603 | - | - | 691.963 | 225.603 | 691.963 |
| - | - | 10.528.103.720 | - | 270.000 | 12.350.814.606 | 10.528.103.720 | 12.362.762.667 |
Alınan teminatları bayi ve tedarikçi risklerine karşılık alınan teminatlar oluşturmaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Personele borçlar ve prim tahakkukları Ödenecek vergi ve borçlar (*) |
442.129.746 79.764.881 |
299.315.176 330.558.835 |
| 521.894.627 | 629.874.011 |
(*) Şirket'in çalışan personeli için ödenecek olan SGK ve muhtasar borçlarını içermektedir.
Şirket'in kayıtlı sermaye tavanı 2.000.000.000 TL'dir (31 Aralık 2024: 250.000.000 TL). Şirket'in kayıtlı sermaye tavanının 250.000.000 TL'den 2.000.000.000 TL'ye yükseltilmesi ile ilgili değişiklik önerisi 21 Mart 2025 tarihinde gerçekleştirilen 71. Olağan Genel Kurulu'nda kabul edilmiş olup 21 Mayıs 2025 tarihli 11336 sayılı Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi'nde ilan edilmiştir.
Şirket'in sermayesi beheri 1 Kuruş olan 10.006.687.500 adet hisseden oluşmakta olup, nominal değeri 100.066.875 TL'dir.
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| Pay oranı | Pay tutarı | Pay oranı | Pay tutarı | |
| (%) | (TL) | (%) | (TL) | |
| Koç Holding | 37,50 | 37.525.078 | 37,50 | 37.525.078 |
| CNH Industrial Osterreich | 37,50 | 37.525.078 | 37,50 | 37.525.078 |
| BİST'te işlem gören | 25,00 | 25.016.719 | 25,00 | 25.016.719 |
| 100,00 | 100.066.875 | 100,00 | 100.066.875 | |
| Sermaye düzeltme farkları | 2.601.523.078 | 2.601.523.078 | ||
| 2.701.589.953 | 2.701.589.953 |
Sermaye enflasyon düzeltmesi farkları ödenmiş sermayeye yapılan nakit ve nakit benzeri ilavelerin enflasyona göre düzeltilmiş toplam tutarları ile enflasyon düzeltmesi öncesindeki tutarları arasındaki farkı ifade eder.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Şirket'in hisseleri A, B ve C grupları şeklinde tertip edilmiştir. A ve B grubu hisseler imtiyazlı hisseler olup, 12 kişiden oluşan Yönetim Kurulu'na seçilecek üyelerin beşi A Grubu, beşi B Grubu, 2 adet bağımsız yönetim kurulu üyesi ise hissedarlar tarafından gösterilen adaylar arasından seçilmektedir.
Şirket, 11 Haziran 2004 tarihinden itibaren BİST'e kote olmuş ve Şirket hisseleri bu tarihten itibaren işlem görmeye başlamış olup, 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle Şirket'in BİST'e kayıtlı %25 oranında hissesi mevcuttur (31 Aralık 2024 : %25).
Sermaye ve kanuni yedek akçelerin TFRS ve VUK tutarları aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 (TFRS) | Tarihi Değer | Enflasyon düzeltmesi etkisi |
Endekslenmiş değer |
|---|---|---|---|
| Sermaye | 100.066.875 | 2.601.523.078 | 2.701.589.953 |
| Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler | 1.176.780.557 | 3.479.465.607 | 4.656.246.164 |
| 30 Eylül 2025 (VUK) | Tarihi Değer | Enflasyon düzeltmesi etkisi |
Endekslenmiş değer |
| Sermaye | 100.066.875 | 1.645.079.202 | 1.745.146.077 |
| Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler | 1.661.280.223 | 1.525.177.699 | 3.186.457.922 |
Halka açık şirketler, kar payı dağıtımlarını SPK'nın 1 Şubat 2014 tarihinden itibaren yürürlüğe giren II-19.1 no'lu Kar Payı Tebliği'ne göre yapmaktadır.
Ortaklıklar, karlarını genel kurulları tarafından belirlenecek kar dağıtım politikaları çerçevesinde ve ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak genel kurul kararıyla dağıtmaktadır. Söz konusu tebliğ kapsamında, asgari bir dağıtım oranı tespit edilmemiştir. Şirketler esas sözleşmelerinde veya kar dağıtım politikalarında belirlenen şekilde kar payı öderler.
TTK'ya göre ayrılması gereken yedek akçeler ile esas sözleşmede veya kar dağıtım politikasında pay sahipleri için belirlenen kar payı ayrılmadıkça; başka yedek akçe ayrılmasına, ertesi yıla kar aktarılmasına ve intifa senedi sahiplerine, yönetim kurulu üyelerine, ortaklık çalışanlarına ve pay sahibi dışındaki kişilere kardan pay dağıtılmasına karar verilemeyeceği gibi, pay sahipleri için belirlenen kar payı nakden ödenmedikçe bu kişilere kardan pay dağıtılamaz.
Şirket, TTK hükümleri, Sermaye Piyasası Düzenlemeleri, Vergi Düzenlemeleri ve diğer ilgili düzenlemeler ile Esas Sözleşmesinin kar dağıtımı ile ilgili maddesi çerçevesinde kar dağıtımı yapmaktadır. Şirket kar dağıtımında, Kurumsal Yönetim İlkeleri'ne uygun olarak pay sahiplerinin menfaatleri ve Şirket menfaatleri arasında dengeli ve tutarlı bir politika izlenmektedir. İlke olarak, ilgili düzenlemeler ve finansal imkânlar elverdiği sürece, piyasa beklentileri, uzun vadeli şirket stratejisi, yatırım ve finansman politikaları, kârlılık ve nakit durumu dikkate alınarak Sermaye Piyasası Düzenlemeleri çerçevesinde hesaplanan net dağıtılabilir dönem kârının asgari %60'ı nakit ve/veya bedelsiz hisse şeklinde dağıtılır.
Şirketlerin geçmiş yıllar zararlarının; geçmiş yıllar karları, paylara ilişkin primler dahil genel kanuni yedek akçe, sermaye hariç özkaynak kalemlerinin enflasyon muhasebesine göre düzeltilmesinden kaynaklanan tutarların toplamını aşan kısmı, net dağıtılabilir dönem karının hesaplanmasında indirim kalemi olarak dikkate alınır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
2024 yılı karı ile toplamda 5.527.150.733 TL (Nominal Değer: 4.850.000.000 TL) tutarındaki temettünün dağıtımı teklifi 21 Mart 2025 tarihli 71. Olağan Genel Kurul Toplantısında kabul edilmiştir. Kar payları 2 Nisan 2025 tarihinden itibaren hissedarlara nakden ödenmeye başlanmıştır. 1 kuruşluk pay başına dağıtılan brüt temettü 55,24 kuruştur.
| 1 Ocak - | 1 Temmuz - | 1 Ocak - | 1 Temmuz - | |
|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2024 | |
| Yurt içi satışlar | 38.290.904.185 | 9.084.130.989 | 65.944.081.582 | 18.468.111.228 |
| Yurt dışı satışlar | 12.177.747.063 | 4.672.638.074 | 15.347.996.785 | 3.651.583.921 |
| Satış gelirleri (brüt) | 50.468.651.248 | 13.756.769.063 | 81.292.078.367 | 22.119.695.149 |
| Satışlardan indirimler | ||||
| ve iskontolar | (11.248.313.759) | (2.462.522.367) | (15.216.871.546) | (4.924.810.815) |
| Satış gelirleri (net) | 39.220.337.489 | 11.294.246.696 | 66.075.206.821 | 17.194.884.334 |
| Satışların maliyeti | (33.457.101.749) | (9.460.568.121) | (52.414.676.154) | (14.013.311.573) |
| Brüt kar | 5.763.235.740 | 1.833.678.575 | 13.660.530.667 | 3.181.572.761 |
| 1 Ocak - 30 Eylül 2025 | 1 Ocak - 30 Eylül 2024 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Yurt içi satışlar |
Yurt dışı satışlar |
Toplam satışlar |
Yurt içi satışlar |
Yurt dışı satışlar |
Toplam satışlar |
|
| Traktör | 12.568 | 8.164 | 20.732 | 24.310 | 10.870 | 35.180 |
| Biçerdöver | 107 | - | 107 | 92 | - | 92 |
| 12.675 | 8.164 | 20.839 | 24.402 | 10.870 | 35.272 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| 1 Ocak - | 1 Temmuz - | 1 Ocak - | 1 Temmuz - | |
|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 |
30 Eylül 2025 |
30 Eylül 2024 |
30 Eylül 2024 |
|
| Ticari alacak ve borçlara ilişkin kur | ||||
| farkı gelirleri | 1.271.810.488 | 331.389.419 | 1.445.533.570 | 614.392.681 |
| Kredili satışlardaki vade farkı geliri | 1.389.326.927 | 370.988.498 | 1.198.863.811 | 334.650.940 |
| Dava gider karşılığı iptali (Not 14) | 3.411.158 | - | 9.109.662 | - |
| Ticari alacaklara ilişkin değer | ||||
| düşüklüğü iptali (Not 7) | 695.359 | 193.583 | 990.003 | - |
| Diğer gelirler | 85.878.370 | 2.630.164 | 218.708.619 | 66.523.509 |
| Diğer faaliyet gelirleri | 2.751.122.302 | 705.201.664 | 2.873.205.665 | 1.015.567.130 |
| Ticari alacak ve borçlara ilişkin kur | ||||
| farkı giderleri | (1.138.978.285) | (280.290.236) | (1.355.789.070) | (627.746.556) |
| Vadeli alımlarla ilgili finansman | ||||
| gideri | (1.684.583.020) | (448.561.883) | (2.146.084.644) | (650.606.544) |
| Dava gider karşılıkları (Not 14) | (55.187.835) | (27.634.405) | (38.336.668) | - |
| Ticari alacaklara ilişkin değer | ||||
| düşüklüğü karşılığı (Not 7) | (136.497) | - | - | - |
| Diğer giderler | (111.875.448) | (109.375.873) | (12.073.077) | - |
| Diğer faaliyet giderleri | (2.990.761.085) | (865.862.397) | (3.552.283.459) (1.278.353.100) |
| 1 Ocak - | 1 Temmuz - | 1 Ocak - | 1 Temmuz - | |
|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2024 | |
| Faiz gelirleri | 1.640.130.052 | 328.464.369 | 2.826.284.327 | 388.659.596 |
| Kur farkı gelirleri | 671.588.194 | 161.679.612 | 407.542.886 | 228.598.388 |
| Finansman gelirleri | 2.311.718.246 | 490.143.981 | 3.233.827.213 | 617.257.984 |
| 1 Ocak - 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2025 |
1 Ocak - 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Faiz giderleri | (3.980.636.402) | (1.260.230.937) | (2.829.090.749) | (915.162.092) |
| Kur farkı giderleri Diğer |
(668.028.145) (158.149.177) |
(133.136.728) (125.544.633) |
(371.344.662) (45.573.887) |
(180.685.347) (74.162) |
| Finansman giderleri | (4.806.813.724) | (1.518.912.298) | (3.246.009.298) | (1.095.921.601) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Şirket faaliyetleri, Türkiye'de yürürlükte bulunan vergi yönetmelik ve kanunları dahilinde vergilendirilmeye tabidir.
Türkiye'de, kurumlar vergisi oranı 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla %25'dir (31 Aralık 2024: %25). Kurumlar vergisi oranı kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirimi kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna ve indirimlerin indirilmesi sonucu bulunacak safi kurum kazancına uygulanır.
Kurumlar Vergisi Kanunu'na göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 yılı aşmamak kaydıyla dönemin kurumlar vergisi matrahından indirilebilir. Beyanlar ve ilgili muhasebe kayıtları vergi dairesince beş yıl içerisinde incelenebilmekte ve vergi hesapları revize edilebilmektedir.
Türkiye'de mukim anonim şirketlerden, kurumlar vergisi ve gelir vergisinden sorumlu olmayanlar ve muaf tutulanlar haricindekilere yapılanlarla Türkiye'de mukim olan ve olmayan gerçek kişilere ve Türkiye'de mukim olmayan tüzel kişilere yapılan temettü ödemeleri %10 gelir vergisine tabidir. Türkiye'de mukim anonim şirketlerden yine Türkiye'de mukim anonim şirketlere yapılan temettü ödemeleri gelir vergisine tabi değildir. Ayrıca karın dağıtılmaması veya sermayeye eklenmesi durumunda gelir vergisi hesaplanmamaktadır.
Anılan kanun 1 Nisan 2008 tarihinde yürürlüğe girmiştir. Buna göre kurumlar vergisi mükellefleri, yeni teknoloji ve bilgi arayışına yönelik araştırma ve geliştirme faaliyetleri çerçevesinde işletme bünyesinde 2008 yılından itibaren yaptıkları harcamaların %100'ü kurumlar kazancı tespitinde Ar-Ge indirimi olarak dikkate alınabilmektedir. 2025 ve 2024 yılına ilişkin olarak yapılan araştırma ve geliştirme harcamalarının toplam üzerinden %100 oranında Ar-Ge indirimi hesaplanması gerekmektedir.
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihli bilançolarda ödenecek vergi tutarları peşin ödenen vergilerle netleştirilerek aşağıdaki gibi gösterilmiştir:
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kurumlar vergisi gideri | 353.149.739 | 2.192.736.675 |
| Eksi: Peşin ödenen vergiler | (352.930.609) | (2.180.162.788) |
| Dönem karı vergi yükümlülüğü/(varlığı) | 219.130 | 12.573.887 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren dönemlere ait toplam vergi giderinin dağılımı aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak - 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2025 |
1 Ocak - 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Kurumlar vergisi gideri | (353.149.739) | (36.191.361) | (2.263.346.898) | 121.318.918 |
| Ertelenmiş vergi geliri/(gideri) |
29.809.010 | (42.253.412) | (76.736.153) | (462.059.179) |
| Toplam vergi gideri | (323.340.729) | (78.444.773) | (2.340.083.051) | (340.740.261) |
Şirket, ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülüklerini, finansal durum tablosu kalemlerinin Türkiye Finansal Raporlama Standartları uyarınca düzenlenmiş finansal tabloları ve yasal finansal tabloları arasındaki farklı değerlendirilmeler sonucunda ortaya çıkan geçici farkların etkilerini dikkate alarak hesaplamaktadır. Söz konusu geçici farklar genellikle gelir ve giderlerin, Türkiye Finansal Raporlama Standartları ve Vergi Kanunlarına göre değişik raporlama dönemlerinde muhasebeleşmesinden kaynaklanmaktadır.
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, birikmiş geçici farklar ve ertelenmiş vergi varlıkları/(yükümlülüklerinin) yürürlükteki vergi oranları kullanılarak hazırlanan dökümü aşağıdaki gibidir:
| Vergilendirilebilir geçici farklar |
Ertelenmiş vergi varlıkları/(yükümlülükleri) |
|||
|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül | 31 Aralık | 30 Eylül | 31 Aralık | |
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | |
| Maddi ve maddi olmayan varlıkların endeksleme ve faydalı ömür farkları |
5.403.955.042 | 5.878.949.814 | (1.350.988.761) | (1.469.737.454) |
| Kullanım hakkı varlıkları, kiralama | ||||
| yükümlülükleri, net | 101.454.659 | 88.374.376 | (25.363.665) | (22.093.594) |
| Stoklar | 100.525.208 | (230.153.442) | (25.131.302) | 57.538.361 |
| Ticari alacakların, borçların ve ilişkili taraflardan ticari alacakların tahakkuk |
||||
| etmemiş finansman gelirleri/giderleri net | 51.091.931 | 362.099.677 | (12.772.983) | (90.524.919) |
| Satış primleri tahakkuku | (2.451.717.968) | (1.348.787.641) | 612.929.492 | 337.196.911 |
| Garanti gider karşılığı | (392.148.132) | (617.621.227) | 98.037.033 | 154.405.307 |
| Kıdem tazminatı karşılığı | (355.150.286) | (306.302.147) | 88.787.572 | 76.575.537 |
| Personel prim tahakkukları | (289.912.168) | (60.206.400) | 72.478.042 | 15.051.600 |
| Dava gider karşılıkları | (99.293.459) | (66.746.483) | 24.823.365 | 16.686.620 |
| Diğer gider karşılıkları | (60.935.660) | (69.074.433) | 15.233.915 | 17.268.608 |
| Ertelenmiş gelirler | - | (605.557) | - | 151.389 |
| Yatırım teşvikleri | - | - | 97.656.867 | 432.531.730 |
| Diğer | (39.075.088) | (30.531.684) | 9.768.772 | 7.632.920 |
| Ertelenmiş vergi varlığı/(yükümlülüğü) | (394.541.653) | (467.316.984) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Ertelenmiş vergi varlıklarının yıllar içerisindeki hareket tabloları aşağıdaki gibidir:
| 2025 | 2024 | |
|---|---|---|
| 1 Ocak | (467.316.984) | 14.377.355 |
| Kar veya zarar tablosuna yansıtılan | 29.809.010 | (76.736.153) |
| Diğer kapsamlı (gider)/gelir yansıtılan | 42.966.321 | 30.744.255 |
| 30 Eylül | (394.541.653) | (31.614.543) |
Gelir tablosunda beyan edilen pay başına kazanç, net karın ilgili dönem içinde mevcut hisselerin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi ile tespit edilir.
Şirketler mevcut hissedarlara birikmiş karlardan hisseleri oranında hisse dağıtarak ("Bedelsiz Hisseler") sermayelerini arttırabilir. Pay başına kazanç hesaplanırken, bu bedelsiz hisse ihracı çıkarılmış hisseler olarak sayılır. Dolayısıyla pay başına kazanç hesaplamasında kullanılan ağırlıklı hisse adedi ortalaması, hisselerin bedelsiz olarak çıkarılmasını geriye dönük olarak uygulamak suretiyle elde edilir.
Pay başına esas kazanç, hissedarlara ait net karın çıkarılmış adi hisselerin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi ile hesaplanır. Şirket'in bir hissesinin nominal değeri 1 Kuruş'tur.
| 1 Ocak | 1 Ocak | |
|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 |
30 Eylül 2024 |
|
| Dönem net karı | 916.706.471 | 6.804.245.626 |
| Çıkarılmış adi hisselerin ağırlıklı ortalama adedi | 10.006.687.500 | 10.006.687.500 |
| Pay başına kazanç (1 Kr nominal değerli 1 pay başına TL olarak) |
0,0916 | 0,6800 |
Pay başına esas ve nispi kazanç arasında hiçbir dönem için herhangi bir fark bulunmamaktadır.
Şirket Koç Holding ve CNHI Osterreich tarafından müştereken kontrol edilmektedir. İlişkili taraflara ilişkin bakiye ve işlemler dipnotu, müşterek kontrol gücüne sahip şirketler ve bu şirketlerin grup şirketleri olarak gruplandırılarak sunulmaktadır.
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla ilişkili taraflardan alacaklar ve ilişkili taraflara borçlar bakiyeleri ile dönem içerisindeki ilişkili taraflarla yapılan işlemlerin özeti aşağıda sunulmuştur:
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Grup şirketlerinden ticari alacaklar | ||
| CNH Industrial (India) Pvt. Ltd. | 134.366.699 | 122.841.857 |
| CNH Industrial Brasil Ltda | 41.427.666 | 11.149.937 |
| CNHI Italia S.P.A ("CNHI Italia") | 36.122.146 | 105.317.943 |
| CNHI International SA | ||
| ("CNHI International") (*) | - | 472.002.644 |
| Diğer | 22.287.581 | 16.904.186 |
| 234.204.092 | 728.216.567 |
(*) İlişkili taraflardan ticari alacaklar, Şirket'in yurtdışı satışlarının önemli kısmının CNHI International aracılığı ile gerçekleştirilmesi sebebi ile oluşmaktadır. Söz konusu alacaklar, iş anlaşmalarında belirlenen vadeler kapsamında düzenli olarak tahsil edilmektedir.
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
|
|---|---|---|
| Koç Holding | - | 60.749.044 |
| Ortaklara ticari borçlar | - | 60.749.044 |
| Ark İnşaat Sanayi ve Ticaret A.Ş. ("Ark İnşaat") | 176.309.026 | 105.961.092 |
| Zer Merkezi Hizmetler ve Ticaret A.Ş. ("Zer") | 149.934.381 | 298.584.811 |
| Opet Fuchs Madeni Yağ Sanayi ve Ticaret A.Ş. ("Opet Fuchs") | 87.548.185 | 71.955.587 |
| Ram Sigorta Aracılık Hizmetleri A.Ş. ("Ram Sigorta") | 43.089.352 | - |
| Otokoç Otomotiv San. ve Tic. A.Ş ("Otokoç") | 27.149.578 | 14.302.073 |
| Koç Sistem Bilgi ve İletişim Hizmetleri A.Ş. ("Koç Sistem") | 5.991.542 | 104.709.803 |
| Divan Turizm İşletmeleri ("Divan") | 3.611.749 | 10.995.043 |
| Setur Servis Turistik A.Ş. ("Setur") | 3.147.382 | 7.420.823 |
| Opet Petrolcülük A.Ş. ("Opet") | 2.329.978 | 8.173.430 |
| Akpa Dayanıklı Tüketim LPG ve Akaryakıt Ürünleri Paz. A.Ş. | ||
| ("Akpa") | 1.329.215 | 2.417.691 |
| Ingage Dijital Pazarlama Hizmetleri | 1.118.909 | 4.661.947 |
| Fpt Industrial Powertrain Technolog | - | 72.342 |
| Koç Digital Çözümler A.Ş. | - | 56.446.549 |
| Diğer | 4.179.635 | 5.779.860 |
| Tenzil: Tahakkuk etmemiş finansman gideri | (5.141.456) | (4.009.737) |
| 500.597.476 | 748.220.358 | |
| İlişkili taraflara ticari borçlar | 505.738.932 | 752.230.095 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Otokoç | 86.166.567 | 132.530.980 |
| Zer | 28.973.016 | 44.562.785 |
| Diğer | 2.202.236 | 3.387.214 |
| 117.341.819 | 180.480.979 |
| 1 Ocak - 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz -30 Eylül 2025 |
1 Ocak -30 Eylül 2024 |
1 Temmuz -30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Grup şirketlerine yapılan ürün satışları |
||||
| CNHI International (*) | 11.526.719.460 | 4.609.724.970 | 14.791.660.061 | 3.369.986.518 |
| CNH Industrial (India) Pvt. Ltd. | 347.566.042 | 78.264.392 | 135.378.698 | 33.784.432 |
| Yapı Kredi Finansal Kiralama | ||||
| A.O. | 199.308.698 | 139.952.281 | 174.446.871 | 76.841.918 |
| CNH Italia SPA | 141.000.612 | 32.096.364 | 158.083.388 | 72.521.781 |
| CNH Industrial Brasil Ltda | 92.708.813 | 33.774.134 | 35.769.661 | 5.454.497 |
| CNH Industrial Argentina SA | 18.500 | 18.500 | - | - |
| Diğer | 15.666.298 | 3.487.895 | 47.312.813 | 755.203 |
| 12.322.988.423 | 4.897.318.536 | 15.342.651.492 | 3.559.344.349 |
(*) Şirket, yurtdışı satışlarını önemli kısmı CNH International aracılığı ile gerçekleştirmektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| 1 Ocak - 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz -30 Eylül 2025 |
1 Ocak -30 Eylül 2024 |
1 Temmuz -30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Grup şirketlerine yapılan hizmet satışları |
||||
| CNHI Italia S.p.A (1) | 18.719.938 | 1.618.491 | 102.197.619 | 43.794.597 |
| CNHI International (2) | 13.220.554 | - | 17.710.567 | 3.176.833 |
| Diğer | 163.972 | 94.051 | - | - |
| 32.104.464 | 1.712.542 | 119.908.186 | 46.971.430 |
(1) CNHI Italia' ya verilen hizmetler mühendislik hizmeti ve diğer çeşitli hizmetler ile ilgilidir.
| 1 Ocak - 30 | 1 Temmuz -30 | 1 Ocak -30 | 1 Temmuz -30 | |
|---|---|---|---|---|
| Eylül 2025 | Eylül 2025 | Eylül 2024 | Eylül 2024 | |
| Grup şirketlerinden yapılan mal alımları |
||||
| CNHI International (1) | 6.368.841.555 | 2.875.367.358 | 9.038.230.357 | 2.041.520.770 |
| Opet Fuchs (2) | 487.649.934 | 93.701.083 | 662.501.470 | 142.832.911 |
| Ark İnşaat (3) | 341.090.590 | 282.952.355 | 389.656.008 | 199.784.456 |
| Entek (4) | 165.865.056 | - | - | - |
| Zer (5) | 65.333.050 | 12.998.056 | 120.712.285 | 49.957.166 |
| Koç Sistem (6) | 64.378.778 | 18.690.069 | 73.713.625 | 22.701.584 |
| CNHI Italia S.p.A (7) | 48.596.412 | 15.555.395 | 58.590.208 | 19.745.817 |
| Akpa | 26.292.473 | 13.328.710 | 40.840.666 | 11.828.781 |
| Opet | 7.852.925 | 2.223.622 | 94.511.308 | 21.446.557 |
| CNHI India | 1.181.747 | 664.332 | 1.286.340 | 393.866 |
| Diğer | 15.260.698 | 590 | 47.476.444 | 7.329.572 |
| 7.592.343.218 | 3.315.481.570 | 10.527.518.711 | 2.517.541.480 |
(1) Şirket, traktör, tarım makineleri, iş makineleri, motor ve yedek parça alımı yapmaktadır.
(2) CNHI International'a verilen hizmetler mühendislik hizmeti, danışmanlık ve diğer çeşitli hizmetler ile ilgilidir
(2) Şirket üretimde kullanmak üzere muhtelif yağ ve şirket araçlarında kullanılmak üzere akaryakıt alımı yapmaktadır.
(3) Şirket,üretim tesisi ve yenileme inşaatı yapmaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| 1 Ocak - 30 | 1 Temmuz - | 1 Ocak -30 | 1 Temmuz - | |
|---|---|---|---|---|
| Eylül 2025 | 30 Eylül 2025 | Eylül 2024 | 30 Eylül 2024 | |
| Ortaklardan yapılan hizmet alımları | ||||
| Koç Holding (1) | 47.737.887 | 16.644.865 | 42.308.593 | 12.907.543 |
| Grup şirketlerinden yapılan hizmet alımları |
||||
| Zer (2) | 1.030.827.774 | 301.277.001 | 1.648.573.571 | 478.235.869 |
| Ram Sigorta (3) | 116.729.938 | 1.964.986 | 85.273.970 | 18.009.215 |
| Setur (4) | 99.753.413 | 11.842.604 | 152.739.117 | 45.172.533 |
| Otokoç (5) | 81.711.624 | 26.772.480 | 63.899.660 | 22.470.261 |
| Eltek (6) | 51.218.749 | 10.160.318 | 108.720.254 | 30.339.151 |
| CNHI International (7) | 47.442.262 | 25.466.517 | 49.443.031 | - |
| Token Finansal Teknolojiler A.Ş. (8) | 14.887.743 | 4.539.873 | 16.916.300 | 7.184.703 |
| Koç Sistem (9) | 9.046.273 | 5.810.372 | 23.446.660 | 5.290.262 |
| Ingage Dijital Pazarlama Hizmetleri (9) | 6.243.234 | 1.962.361 | 9.594.430 | 1.187.592 |
| CNHI Industrial Italia SpA (wmf) (10) | 1.192.578 | 1.170.713 | 151.610.037 | - |
| Arçelik Pazarlama A.Ş. | - | - | 25.312.966 | 2.419.805 |
| Diğer | 112.864.680 | 30.100.223 | 32.363.371 | 17.002 |
| 1.571.918.268 | 421.067.448 | 2.367.893.367 | 610.326.393 | |
| 1.619.656.155 | 437.712.313 | 2.410.201.960 | 623.233.936 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| 1 Ocak - 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz -30 Eylül 2025 |
1 Ocak -30 Eylül 2024 |
1 Temmuz -30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Faiz geliri Yapı Kredi |
47.105.555 | 521.535 | 460.248.652 | 382.934 |
| 47.105.555 | 521.535 | 460.248.652 | 382.934 |
| 1 Ocak - 30 Eylül 2025 |
1 Ocak - 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|
| Koç Holding | 2.072.681.525 | 3.718.237.023 |
| CNHI Osterreich | 2.072.681.525 | 3.718.237.023 |
| 4.145.363.050 | 7.436.474.046 |
Şirket üst düzey yönetim kadrosunu, yönetim kurulu üyeleri, genel müdür, genel müdür yardımcıları ve direktörler olarak belirlemiştir.
Şirket'in 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla yılında üst düzey yöneticilerine sağladığı faydalar toplamı 64.021.607 TL'dir (30 Eylül 2024: 73.988.382 TL).
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Şirket faaliyetlerinden dolayı çeşitli finansal risklere maruz kalmaktadır. Bu riskler, piyasa riski, kur riski, makul değer faiz oranı riski, fiyat riski ve nakit akım faiz oranı riski, kredi riski ve likidite riskidir. Şirket'in genel risk yönetimi programı, finansal piyasaların değişkenliğine ve muhtemel olumsuz etkilerinin Şirket'in finansal performansı üzerindeki etkilerini asgari seviyeye indirmeye yoğunlaşmaktadır.
Risk yönetimi, Şirket Yönetim Kurulu tarafından onaylanan politikalar çerçevesinde uygulanmaktadır.
Kur riski
Şirket, yurt içi ve yurt dışındaki şirketler ile yabancı paraya dayalı ticari faaliyetlerde bulunması sebebi ve döviz cinsinden kullanmış olduğu uzun vadeli yatırım kredisiyle birlikte kur riskine maruz kalmaktadır. Kur riski ileride oluşacak ticari işlemler, kayda alınan yabancı para aktif ve pasifler sebebiyle ortaya çıkmaktadır. Şirket söz konusu kur riskini döviz pozisyonunu düzenli analiz ederek takip etmekte ve sınırlandırmaktadır.
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, Şirket'in yabancı para varlıklarının ve yükümlülüklerinin tutarları ile TL karşılık tutarları aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 |
||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| TL Karşılığı | ABD Doları | Avro | GBP | CHF | YEN | |
| 1.Ticari alacaklar | 379.112.097 | 3.348.960 | 4.936.197 | - | - | - |
| 2.Parasal finansal varlıklar (banka hesapları dahil) | 3.936.740.418 | 291.090 | 80.663.492 | 3.349 | 1.514 | 1.027.039 |
| 3.Diğer 4.Dönen varlıklar (1+2+3) |
- 4.315.852.515 |
- 3.640.050 |
- 85.599.689 |
- 3.349 |
- 1.514 |
- 1.027.039 |
| 5.Ticari alacaklar | 3.041.568 | - | - | 54.636 | - | - |
| 6.Diğer | - | - | - | - | - | - |
| 7.Duran varlıklar (5+6) | 3.041.568 | - | - | 54.636 | - | - |
| 8.Toplam varlıklar (4+7) | 4.318.894.083 | 3.640.050 | 85.599.689 | 57.985 | 1.514 | 1.027.039 |
| 9.Ticari borçlar | 749.994.989 | 2.501.223 | 1.723.709 | - | - | 2.019.063.129 |
| 10.Finansal yükümlülükler | 756.745.109 | - | 15.555.556 | - | - | - |
| 11.Parasal olan diğer yükümlülükler | - | - | - | - | - | - |
| 12.Kısa vadeli yükümlülükler (9+10+11) | 1.506.740.098 | 2.501.223 | 17.279.265 | - | - | 2.019.063.129 |
| 13.Finansal yükümlülükler | 2.343.574.431 | - | 48.174.216 | - | - | - |
| 14.Uzun vadeli yükümlülükler (13) | 2.343.574.431 | - | 48.174.216 | - | - | - |
| 15.Toplam yükümlülükler (12+14) | 3.850.314.529 | 2.501.223 | 65.453.481 | - | - | 2.019.063.129 |
| 16. Nakit akış riskinden korunma muhasebesine konu tutarlar |
- | - | - | - | - | - |
| 17. Nakit akış riskinden korunma sonrası net yabancı para |
||||||
| pozisyonu (16+18) | 468.579.554 | 1.138.827 | 20.146.208 | 57.985 | 1.514 | (2.018.036.090) |
| 18.Parasal kalemler net yabancı para varlık/(yükümlülük) | ||||||
| pozisyonu (8-15) | 468.579.554 | 1.138.827 | 20.146.208 | 57.985 | 1.514 | (2.018.036.090) |
| 31 Aralık 2024 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| TL Karşılığı | ABD Doları | Avro | GBP | CHF | YEN | |
| 1.Ticari alacaklar | 1.019.841.712 | 3.033.950 | 19.220.330 | - | - | - |
| 2.Parasal finansal varlıklar (banka hesapları dahil) | 2.072.277.392 | 267.831 | 44.648.856 | 3.873 | 1.513 | 8.740.433 |
| 3.Diğer | - | - | - | - | - | - |
| 4.Dönen varlıklar (1+2+3) | 3.092.119.104 | 3.301.781 | 63.869.186 | 3.873 | 1.513 | 8.740.433 |
| 5.Ticari alacaklar | - | - | - | - | - | - |
| 6.Diğer | - | - | - | - | - | - |
| 7.Duran varlıklar (5+6) | - | - | - | - | - | - |
| 8.Toplam varlıklar (4+7) | 3.092.119.104 | 3.301.781 | 63.869.186 | 3.873 | 1.513 | 8.740.433 |
| 9.Ticari borçlar | 1.185.315.768 | 4.003.505 | 14.701.455 | (4.268) | - | 1.185.802.159 |
| 10.Finansal yükümlülükler | 662.577.512 | - | 14.376.787 | - | - | - |
| 11.Parasal olan diğer yükümlülükler | - | - | - | - | - | - |
| 12.Kısa vadeli yükümlülükler (9+10+11) | 1.847.893.280 | 4.003.505 | 29.078.242 | (4.268) | - | 1.185.802.159 |
| 13.Finansal yükümlülükler | 1.655.131.532 | - | 35.913.494 | - | - | - |
| 14.Uzun vadeli yükümlülükler (13) | 1.655.131.532 | - | 35.913.494 | - | - | - |
| 15.Toplam yükümlülükler (12+14) | 3.503.024.812 | 4.003.505 | 64.991.736 | (4.268) | - | 1.185.802.159 |
| 16. Nakit akış riskinden korunma muhasebesine konu tutarlar |
- | - | - | - | - | - |
| 17. Nakit akış riskinden korunma sonrası net yabancı para pozisyonu |
||||||
| (16+18) | (410.905.708) | (701.724) | (1.122.550) | 8.141 | 1.513 | (1.177.061.726) |
| 18.Parasal kalemler net yabancı para varlık/(yükümlülük) | ||||||
| pozisyonu (8-15) | (410.905.708) | (701.724) | (1.122.550) | 8.141 | 1.513 | (1.177.061.726) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Şirket, başlıca Avro ve ABD Doları cinsinden kur riskine maruz kalmaktadır. 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Şirket'in sahip olduğu Avro ve ABD Doları cinsinden döviz pozisyonunun TL'nin yabancı paralar karşısında %10 değer kazanması ve kaybetmesi ve diğer tüm değişkenlerin sabit olduğu varsayımı altında dönem net kar/zararı ile özkaynaklar üzerindeki etkisi aşağıda belirtilmiştir:
| 30 Eylül 2025 | ||||
|---|---|---|---|---|
| Kar/(Zarar) | Özkaynaklar | |||
| Yabancı | Yabancı | Yabancı | Yabancı | |
| paranın | paranın | paranın | paranın | |
| değer | değer | değer | değer | |
| kazanması | (kaybetmesi) | kazanması | (kaybetmesi) | |
| ABD Doları'nın TL karşısında %10 | ||||
| değerlenmesi/değer kaybetmesi halinde | ||||
| ABD Doları net varlık sebebi ile oluşan | 4.725.951 | (4.725.951) | - | - |
| (gider)/gelir | ||||
| ABD Doları riskinden korunan kısım (-) | - | - | - | - |
| ABD Doları net etki | 4.725.951 | (4.725.951) | - | - |
| Avro'nun TL karşısında %10 | ||||
| değerlenmesi/değer kaybetmesi halinde | ||||
| Avro net yükümlülük sebebi ile oluşan | ||||
| (gider)/gelir | 98.007.072 | (98.007.072) | - | - |
| Avro riskinden korunan kısmı (-) | - | - | - | - |
| Avro net etki | 98.007.072 | (98.007.072) | - | - |
| Diğer'in TL karşısında %10 | ||||
| değerlenmesi/değer kaybetmesi halinde | ||||
| Diğer net yükümlülük sebebi ile oluşan (gider)/gelir |
(55.875.068) | 55.875.068 | - | - |
| Diğer riskinden korunan kısmı (-) | - | - | ||
| Diğer net etki | (55.875.068) | 55.875.068 | - | - |
| Toplam net etki | 46.857.955 | (46.857.955) | - | - |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
NOT 24 - FİNANSAL ARAÇLAR VE FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)
| 31 Aralık 2024 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Kar/(Zarar) | Özkaynaklar | |||||
| Yabancı | Yabancı | Yabancı | Yabancı | |||
| paranın | paranın | paranın | paranın | |||
| değer | değer | değer | değer | |||
| kazanması | (kaybetmesi) | kazanması | (kaybetmesi) | |||
| ABD Doları'nın TL karşısında %10 | ||||||
| değerlenmesi/değer kaybetmesi halinde | ||||||
| ABD Doları net varlık sebebi ile oluşan | ||||||
| (gider)/gelir | (3.100.259) | 3.100.259 | - | - | ||
| ABD Doları riskinden korunan kısım (-) | - | - | - | - | ||
| ABD Doları net etki | (3.100.259) | 3.100.259 | - | - | ||
| Avro'nun TL karşısında %10 | ||||||
| değerlenmesi/değer kaybetmesi halinde | ||||||
| Avro net yükümlülük sebebi ile oluşan | (5.173.454) | 5.173.454 | - | - | ||
| (gider)/gelir | ||||||
| Avro riskinden korunan kısmı (-) | - | - | - | - | ||
| Avro net etki | (5.173.454) | 5.173.454 | - | - | ||
| Diğer'in TL karşısında %10 | ||||||
| değerlenmesi/değer kaybetmesi halinde | ||||||
| Diğer net yükümlülük sebebi ile oluşan | (32.816.857) | 32.816.857 | - | - | ||
| (gider)/gelir Diğer riskinden korunan kısmı (-) |
- | - | - | - | ||
| Diğer net etki | (32.816.857) | 32.816.857 | - | - | ||
| Toplam net etki | (41.090.570) | 41.090.570 | - - |
Fiyat riski
Şirket'in fiyat riskine maruz bırakacak, finansal aktifi bulunmamaktadır.
Faiz oranı riski
Şirket'in faiz oranına duyarlı finansal araçlarını gösteren tablo aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Vadeli mevduatlar (Not 4) | 5.384.264.425 | 8.026.809.360 |
| Banka kredileri (Not 6) | 16.232.327.243 | 12.094.908.457 |
| Kiralama işlemlerinden borçlar (Not 6) | 122.136.911 | 187.328.940 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Finansal varlıkları elinde bulundurmak, karşı tarafın anlaşmanın gereklerini yerine getirememe riskini de taşımaktadır. Şirket yönetimi bu riskleri, her anlaşmada bulunan karşı taraf için ortalama riski kısıtlayarak ve gerektiği takdirde teminat alarak karşılamaktadır. Şirket, daha çok bayilerinden doğabilecek bu riski, belirlenen kredi limitlerini alınan teminatlar ile sınırlayarak teminat tutarlarını sık aralıklarla güncelleyerek ve satılan traktörlerin mülkiyetini Şirket lehine rehin koydurarak yönetmektedir. Kredi limitlerinin kullanımı Şirket tarafından sürekli olarak izlenmekte ve müşterilerin finansal durumları, geçmiş tecrübeleri ve diğer faktörler göz önüne alınarak müşterinin kredi kalitesi sürekli değerlendirilmektedir. Ticari alacaklar, Şirket yönetimince geçmiş tecrübeler ve cari ekonomik durum göz önüne alınarak değerlendirilmekte ve ticari alacaklara değer düşüklüğü karşılığı ayrıldıktan sonra finansal durum tablosunda net olarak gösterilmektedir (Not 7).
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Şirket'in maksimum kredi riskine maruz tutarı aşağıda sunulmuştur:
| Ticari alacaklar | Diğer alacaklar | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| İlişkili | Diğer | İlişkili | Diğer | Bankalardaki | Türev | |
| taraf | taraf | taraf | taraf | mevduat | araçlar | |
| Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defteri değeri |
234.204.092 | 3.364.804.821 | - | 512.908 | 5.528.302.260 | - |
| Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış | ||||||
| varlıkların | ||||||
| net defter değeri | - | - | - | - | - | - |
| Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter | ||||||
| değeri | - | - | - | - | - | - |
| - Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) |
- | - | - | - | - | - |
| - Değer düşüklüğü (-) |
- | - | - | - | - | - |
| - Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri) |
- | 45.823.873 | - | - | - | - |
| - Değer düşüklüğü (-) |
- | (45.823.873) | - | - | - | - |
| Finansal durum tablosu dışı kredi riski içeren unsurlar | - | - | - | - | - | - |
| Azami kredi riskine maruz tutar (*) | 234.204.092 | 3.364.804.821 | - | 512.908 | 5.528.302.260 | - |
(*) Tutarın belirlenmesinde, alınan teminatlar, kredi güvenirliğinde artış sağlayan unsurlar dikkate alınmamıştır.
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla azami kredi riskine maruz tutarın teminat tutarı 5.522.709.530 TL'dir. Ayrıca, vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış ve değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların hepsi teminat altındadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
31 Aralık 2024
| Ticari alacaklar | Diğer alacaklar | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| İlişkili | Diğer | İlişkili | Diğer | Bankalardaki | Türev | |
| taraf | taraf | taraf | taraf | mevduat | araçlar | |
| Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal | ||||||
| varlıkların net defteri değeri | 728.216.567 | 4.704.477.318 | - | 536.219 | 8.270.976.769 | - |
| Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların | ||||||
| net defter değeri | - | - | - | - | - | - |
| Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değeri | - | - | - | - | - | - |
| - Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) |
- | 58.834.684 | - | - | - | - |
| - Değer düşüklüğü (-) |
- | (58.834.684) | - | - | - | - |
| - Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri) |
- | - | - | - | - | - |
| - Değer düşüklüğü (-) |
- | - | - | - | - | - |
| Finansal durum tablosu dışı kredi riski içeren unsurlar | - | - | - | - | - | - |
| Azami kredi riskine maruz tutar (*) | 728.216.567 | 4.704.477.318 | - | 536.219 | 8.270.976.769 | - |
(*) Tutarın belirlenmesinde, alınan teminatlar, kredi güvenirliğinde artış sağlayan unsurlar dikkate alınmamıştır.
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla azami kredi riskine maruz tutarın teminat tutarı 5.760.993.282 TL'dir. Ayrıca, vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış ve değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların hepsi teminat altındadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Likidite risk yönetimi, yeterli ölçüde nakit ve menkul kıymet tutmayı, yeterli miktarda kredi işlemleri ile fon kaynaklarının kullanılabilirliğini ve piyasa pozisyonlarını kapatabilme gücünü ifade eder.
Mevcut ve ilerideki muhtemel borç gereksinimlerinin fonlanabilme riski, yeterli sayıda ve yüksek kalitedeki kredi sağlayıcılarının erişilebilirliğinin ve operasyonlardan yaratılan fonun yeterli miktarlarda olmasının sürekli kılınması suretiyle yönetilmektedir. Şirket yönetimi kesintisiz likiditasyonu sağlamak amacıyla müşteri alacaklarının vadesinde tahsil edilmesi konusunda yakın takip yapmakta, tahsilatlardaki gecikmenin Şirket'e finansal herhangi bir yük getirmemesi için yoğun olarak çalışmakta ve de bankalarla yapılan çalışmalar sonucunda Şirket'in ihtiyaç duyması halinde kullanıma hazır nakdi ve gayri nakdi kredi limitleri belirlemektedir.
Şirket'in ana hedefleri arasında yer alan ortaklarına getiri ve diğer hissedarlara fayda sağlamak ve sermaye maliyetini azaltmak için Şirket en uygun sermaye yapısını sürdürmeye çalışmakta ve bu şekilde Şirket'in faaliyetlerinin devamını sağlamaktadır.
Şirket, sermayeyi net finansal borç/toplam kaynaklar oranını kullanarak izlemektedir. Net finansal borç, finansal borçlar toplamının (uzun ve kısa vadeli finansal borçları içerir) nakit ve nakit benzerleri değerler ile finansal yatıırmların düşülmesiyle hesaplanmaktadır. Aşağıda belirtilen toplam kaynaklar, özkaynaklar ve net finansal borç toplamından oluşmaktadır. Oran net finansal borcun, finansal durum tablosunda bulunan toplam kaynaklara bölünmesiyle bulunur.
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Toplam finansal borçlar | 16.232.327.243 | 12.094.908.457 |
| Eksi: Nakit ve nakit benzerleri (Not 4) | (5.528.302.260) | (8.270.976.769) |
| Finansal yatırımlar | (55.598.966) | (37.373.640) |
| Net finansal borç | 10.648.426.017 | 3.786.558.048 |
| Toplam özkaynaklar | 16.543.004.715 | 21.282.347.939 |
| Toplam kaynaklar | 27.191.430.732 | 25.068.905.987 |
| Net finansal borç/toplam kaynaklar | ||
| (%) | %39,16 | %15,10 |
Gerçeğe uygun değer, piyasa katılımcıları arasında ölçüm tarihinde olağan bir işlemde, bir varlığın satışından elde edilecek veya bir borcun devrinde ödenecek fiyat olarak tanımlanır.
Finansal araçların tahmini gerçeğe uygun değerleri, Şirket tarafından mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme yöntemleri kullanılarak tespit olunmuştur.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Nakit ve nakit benzeri değerler dahil maliyet değerinden gösterilen finansal varlıkların kayıtlı değerlerinin, kısa vadeli olmaları nedeniyle gerçeğe uygun değerlerine eşit olduğu öngörülmektedir.
Ticari alacakların kayıtlı değerlerinin, ilgili değer düşüklük karşılıklarıyla beraber gerçeğe uygun değeri yansıttığı öngörülmektedir.
Kısa vadeli banka kredileri ve diğer parasal borçların gerçeğe uygun değerlerinin, kısa vadeli olmaları nedeniyle kayıtlı değerlerine yakın olduğu öngörülmektedir.
Şirket, finansal tablolarda gerçeğe uygun değer ile yansıtılan finansal araçların gerçeğe uygun değer ölçümlerini her finansal araç sınıfının girdilerinin kaynağına göre, üç seviyeli hiyerarşi kullanarak, aşağıdaki şekilde sınıflandırmaktadır.
Seviye 1: Belirlenen finansal araçlar için aktif piyasada işlem gören (düzeltilmemiş) piyasa fiyatı kullanılan değerleme teknikleri
Seviye 2: Dolaylı veya dolaysız gözlemlenebilir girdi içeren diğer değerleme teknikleri. Aktif bir piyasada işlem görmeyen finansal varlıkların gerçeğe uygun değerleri kullanılabilecek en üst seviyede piyasa verilerindeki gözlemler kullanılarak ve şirket özelinde en düşük seviyede varsayımlar içerecek şekilde hesaplanmaktadır.
Seviye 3: Gözlemlenebilir piyasa girdilerini içermeyen değerleme teknikleri
Gerçeğe uygun değer ölçümleri hiyerarşi tablosu 30 Eylül 2025 itibarıyla aşağıdaki gibidir:
| Finansal durum tablosunda gerçeğe uygun değerden taşınan | |||
|---|---|---|---|
| finansal varlıklar | Seviye 1 | Seviye 2 | Seviye 3 |
| Kısa vadeli finansal yatırımlar (Not 5) | 55.598.966 | - | - |
| Uzun vadeli finansal yatırımlar (Not 5) | - | - | 15.320.689 |
Gerçeğe uygun değer ölçümleri hiyerarşi tablosu 31 Aralık 2024 itibarıyla aşağıdaki gibidir:
| Finansal durum tablosunda gerçeğe uygun değerden taşınan | |||
|---|---|---|---|
| finansal varlıklar | Seviye 1 | Seviye 2 | Seviye 3 |
| Kısa vadeli finansal yatırımlar (Not 5) | 37.373.640 | - | - |
| Uzun vadeli finansal yatırımlar (Not 5) | - | - | 15.320.689 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Parasal olmayan kalemler | 30 Eylül 2025 |
30 Eylül 2024 |
|---|---|---|
| Finansal durum tablosu kalemleri | 2.419.013.050 | 1.493.156.349 |
| Stoklar | 2.871.638.968 | 3.365.521.773 |
| Maddi duran varlıklar | 2.541.907.183 | 2.914.166.872 |
| Maddi olmayan duran varlıklar | 731.718.087 | 1.036.991.921 |
| Ertelenmiş vergi varlıkları | (97.434.627) | 3.794.903 |
| Diğer yükümlülükler | 482.785 | 7.478.525 |
| Ödenmiş sermaye ve sermaye düzeltme farkları | (547.718.401) | (713.097.217) |
| Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak, birikmiş | ||
| diğer kapsamlı gelirler ve giderler | 113.638.134 | 120.811.970 |
| Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacak, | ||
| birikmiş diğer kapsamlı gelirler ve giderler | - | (78.765.938) |
| Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler | (944.007.094) | (1.068.634.512) |
| Geçmiş yıllar karları | (2.251.211.985) | (4.095.111.948) |
| Kar veya zarar tablosu kalemleri | (426.438.210) | (524.537.898) |
| Hasılat | (3.476.420.406) | (7.489.189.752) |
| Satışların maliyeti | 2.536.621.314 | 6.128.944.633 |
| Araştırma ve geliştirme giderleri | (6.241.807) | 11.695.474 |
| Pazarlama giderleri | 170.966.845 | 310.426.364 |
| Genel yönetim giderleri | 88.092.903 | 135.793.175 |
| Esas faaliyetlerden diğer gelir/giderler | (104.388.077) | 82.092.224 |
| Yatırım faaliyetlerinden gelir/giderler | (794.216) | (697.074) |
| Finansman gelir/giderleri | 305.585.993 | (98.108.620) |
| Dönem vergi gideri | 60.139.241 | 394.505.678 |
| Net parasal pozisyon kazançları/(kayıpları) | 1.992.574.840 | 968.618.451 |
Yoktur.
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.