Telia Company

Earnings Release • Feb 11, 2010

TeliaSonera januari-december 2009

Starkt resultat möjliggör investeringar för framtida tillväxt

Fjärde kvartalet

• Nettoomsättningen minskade 2,4 procent till 27 410 MSEK (28 096). Nettoomsättningen i lokala valutor och exklusive förvärv minskade 0,5 procent.
• Påverkbar kostnadsmassa i lokala valutor och exklusive förvärv minskade 11,8 procent.
• EBITDA före engångsposter ökade 9,3 procent till 9 039 MSEK (8 272) och marginalen steg till 33,0 procent (29,4). Ökningen i lokala valutor och exklusive förvärv var 13,8 procent.
• Rörelseresultatet före engångsposter minskade till 7 573 MSEK (7 678) på grund av lägre resultat från intressebolagen.
• Nettoresultatet hänförligt till moderbolagets ägare minskade till 4 902 MSEK (5 644) och resultat per aktie till 1,09 SEK (1,26) på grund av lägre resultat från intressebolagen och högre skattekostnader.
• Fritt kassaflöde var 4 660 MSEK (4 918).
• Antalet abonnemang ökade under kvartalet med 3,8 miljoner, varav 1,8 miljoner nya abonnemang i de majoritetsägda verksamheterna och 2,0 miljoner i intressebolagen, till totalt 147,6 miljoner.

Helåret

• Nettoomsättningen ökade 5,4 procent till 109 161 MSEK (103 585). Nettoomsättningen i lokala valutor och exklusive förvärv minskade 0,3 procent.
• Nettoresultatet hänförligt till moderbolagets ägare var 18 854 MSEK (19 011) och resultat per aktie 4,20 SEK (4,23).
• Fritt kassaflöde ökade 50,3 procent till 17 024 MSEK (11 328).
• Styrelsen föreslår en ordinarie utdelning om 2,25 SEK per aktie (1,80), motsvarande totalt 10 104 MSEK (8 083) eller 54 procent (43) av nettoresultatet hänförligt till moderbolagets ägare.

Finansiell översikt

MSEK, förutom nyckeltal, uppgifter per	Okt-dec	Okt-dec	Δ	Jan-dec	Jan-dec	Δ
aktie och förändringar (Δ)	2009	2008	(%)	2009	2008	(%)
Nettoomsättning	27 410	28 096	-2	109 161	103 585	5
Påverkbar kostnadsmassa1, 2)	8 443	9 674	-13	33 568	33 859	-1
EBITDA2) före engångsposter3)	9 039	8 272	9	36 666	32 954	11
Marginal (%)	33,0	29,4		33,6	31,8
Rörelseresultat	7 505	7 356	2	30 324	28 648	6
Rörelseresultat före engångsposter	7 573	7 678	-1	31 679	30 041	5
Nettoresultat	5 499	6 399	-14	21 280	21 442	-1
varav hänförligt till moderbolagets ägare	4 902	5 644	-13	18 854	19 011	-1
Resultat per aktie (SEK)	1,09	1,26	-13	4,20	4,23	-1
Räntabilitet på eget kapital (%, rullande 12
månader)	15,2	17,2		15,2	17,2
CAPEX i % av nettoomsättning	17,2	16,1		12,8	15,2
Fritt kassaflöde	4 660	4 918	-5	17 024	11 328	50

1) Ytterligare information finns tillgänglig på www.teliasonera.se/ir.

2) Se sid. 18 för definitioner.

3) Engångsposter, se tabell sid. 23.

Om inte annat sägs anges jämförelsevärden i denna rapport inom parentes efter operativa och finansiella utfall och hänvisar till motsvarande post i fjärde kvartalet respektive helåret 2008.

Kommentarer av Lars Nyberg, VD och koncernchef

"Jag är stolt över vår prestation under 2009. Tack vare en bra kombination av mogna marknader och tillväxtmarknader har vi lyckats behålla omsättningen i lokala valutor oförändrad, rapporterat det högsta EBITDA-resultatet någonsin och förbättrat kassaflödet med så mycket som 50 procent jämfört med föregående år.

En av de saker som jag och resten av ledningen är särskilt stolta över är att vi har lyckats att bryta trenden av kontinuerliga kostnadsökningar. Detta är ett resultat av omfattande kostnadsbesparingar i Norden och Baltikum och kostnadsmedvetenhet i Eurasien. I det sammanhanget är det glädjande att våra medarbetares engagemang har ökat. För andra året i rad ökade resultatet av vår medarbetarundersökning och nådde nu den högsta nivån sedan TeliaSonera började mätningarna 2004.

Vi har under många år haft ambitionen att öka vårt ägande i både Turkcell och MegaFon. Detta har visat sig vara svårt och vi har undersökt olika möjligheter att öka vår kontroll över och likviditeten i dessa tillgångar. I november tog vi ett viktigt steg mot en lösning av det rådande dödläget genom en överenskommelse med Altimo att samla vårt ägande i ett gemensamt bolag. Vi gjorde det dock klart i samband med tillkännagivandet att det verkliga värdet av överenskommelsen ligger i själva genomförandet.

Som en följd av våra effektiviseringsåtgärder och återhållsamhet gällande investeringar ökade kassaflödet kraftigt och stärkte vår finansiella ställning ytterligare. Vi är därför i den gynnsamma positionen att vi kan höja investeringarna under 2010 för att säkerställa vår framtida tillväxt. Dessutom kommer styrelsen att föreslå en 25-procentig ökning av den ordinarie utdelningen till våra aktieägare vid bolagsstämman. Utdelningspolicyn har också förändrats och utdelningsandelen har ökat till att vara minst 50 procent av resultatet.

Det är viktigt att TeliaSonera ligger i framkant av att tillämpa ny teknologi och introducera nya tjänster. Vi var därför mycket nöjda med att kunna öppna världens första kommersiella 4G-nät i de centrala delarna av Stockholm och Oslo i december och reaktionerna från våra kunder har varit positiva. Eftersom vi samtidigt är övertygade att det fasta nätet kommer att vara konkurrenskraftigt under en överskådlig framtid kommer vi också att selektivt öka våra investeringar inom fiber och IP inom Bredbandstjänster under detta år.

TeliaSonera är ett finansiellt starkt företag med ledande positioner på de flesta marknaderna och med motiverade och kompetenta medarbetare. Vi är övertygade om att vi kan försvara vår lönsamhet under 2010."

Utsikter för koncernen 2010

Nettoomsättningen i lokala valutor och exklusive förvärv förväntas vara något högre 2010 jämfört med 2009. Valutakursförändringar kan komma att ha en betydande påverkan på redovisade belopp i svenska kronor.

TeliaSonera kommer att fortsätta att investera i framtida tillväxt och kvalitet i nät och tjänster. Vi förväntar oss att den påverkbara kostnadsmassan för 2010 kommer att vara på samma nivå som de 33,6 GSEK under 2009, i lokala valutor och exklusive förvärv. EBITDA-marginalen före engångsposter 2010 förväntas öka något jämfört med 2009.

CAPEX kommer att drivas av fortsatta investeringar i bredbands- och mobilkapacitet och av nätutbyggnad i Eurasien. CAPEX i förhållande till nettoomsättningen förväntas vara något under 15 procent 2010.

Effektiviseringsåtgärder

Avsikten var att den påverkbara kostnadsmassan för 2009 skulle vara mindre än de 33,8 GSEK för 2008, i lokala valutor och exklusive förvärv, samt att antalet medarbetare skulle vara något lägre än 30 000 vid utgången av 2009 (32 171). Under 2009 minskade den påverkbara kostnadsmassan i lokala valutor och exklusive förvärv 6,8 procent jämfört med föregående år. Antalet medarbetare var 29 734 vid utgången av 2009.

Omstruktureringskostnader för 2008 och 2009, redovisade som engångsposter, uppgick till 3,4 GSEK. Kostnaderna för 2009 var 1,8 GSEK. De effektivitetsåtgärder som påverkade 2 900 medarbetare i Sverige och Finland och som aviserades i februari 2008 har nu slutförts.

Koncernöversikt, fjärde kvartalet 2009

Nettoomsättningen minskade 2,4 procent till 27 410 MSEK (28 096). Nettoomsättningen i lokala valutor och exklusive förvärv minskade 0,5 procent. Den positiva effekten från förvärv var 0,3 procent och den negativa effekten från valutakursförändringar var 2,2 procent.

I Mobilitetstjänster sjönk omsättningen 0,6 procent till 12 714 MSEK (12 796). Nettoomsättningen i lokala valutor och exklusive förvärv minskade 2,4 procent. Den positiva effekten från valutakursförändringar var 1,8 procent.

I Bredbandstjänster minskade omsättningen 2,3 procent till 10 858 MSEK (11 109). Nettoomsättningen i lokala valutor och exklusive förvärv minskade 3,2 procent. Den positiva effekten från förvärv var 0,8 procent och från valutakursförändringar 0,1 procent.

I Eurasien var omsättningen kraftigt påverkad av valutakursförändringar och föll 14,1 procent till 3 625 MSEK (4 219). Nettoomsättningen i lokala valutor och exklusive förvärv ökade 7,3 procent. Den negativa påverkan från valutakursförändringar var 21,4 procent.

Antalet abonnemang steg med 12,7 miljoner från utgången av fjärde kvartalet 2008 till 147,6 miljoner, varav cirka 4,9 miljoner till 48,5 miljoner i de majoritetsägda verksamheterna och 7,8 miljoner till 99,1 miljoner i intressebolagen. Under fjärde kvartalet ökade antalet abonnemang med mer än 3,8 miljoner, varav 1,8 miljoner nya abonnemang i de majoritetsägda verksamheterna och mer än 2,0 miljoner i intressebolagen.

EBITDA före engångsposter steg 9,3 procent till 9 039 MSEK (8 272). Ökningen i lokala valutor och exklusive förvärv var 13,8 procent. Effektiviseringsåtgärder främst i Sverige och Finland bidrog till ökningen. Marginalen steg till 33,0 procent (29,4).

Rörelseresultatet före engångsposter uppgick till 7 573 MSEK (7 678). Det högre EBITDAresultatet uppvägdes av lägre resultatbidrag från intressebolagen. Resultatbidragen från intressebolagen sjönk 33,4 procent till 1 803 MSEK (2 706), huvudsakligen beroende på valutakursförändringar och lägre resultatbidrag från Turkcell.

Engångsposter om -68 MSEK (-322) påverkade rörelseresultatet. I engångsposter ingick kostnader om cirka -370 MSEK (-200) hänförliga till effektivitetsåtgärder. Engångsposter påverkades positivt om 282 MSEK som en följd av överenskommelsen med Altimo att kombinera de två företagens ägarintressen i Turkcell och MegaFon i ett nytt bolag.

Finansiella poster var -522 MSEK (-775), varav -406 MSEK (-674) hänförliga till räntenettot. Finansiella poster påverkades positivt av lägre räntor och lägre nettoskuld.

Skattekostnader ökade till -1 484 MSEK (-182). Den effektiva skattesatsen ökade till 21,3 procent (2,8). Skattesatsen i det fjärde kvartalet 2008 var positivt påverkad av poster av engångskaraktär om cirka 1 050 MSEK, huvudsakligen beroende på omvärdering av uppskjutna skattefordringar hänförliga till den svenska verksamheten samt nya uppskjutna skattefordringar i Finland, Nederländerna och International Carrier.

Minoritetsandelar i dotterbolag uppgick till 597 MSEK (755), varav 532 MSEK (572) hänförliga till verksamheter i Eurasien och 52 MSEK (175) till Eesti Telekom, LMT och TEO.

Nettoresultatet hänförligt till moderbolagets ägare minskade till 4 902 MSEK (5 644) och resultat per aktie till 1,09 SEK (1,26) på grund av lägre resultat från intressebolagen och högre skattekostnader.

CAPEX ökade till 4 721 MSEK (4 532) och CAPEX i förhållande till nettoomsättningen till 17,2 procent (16,1).

Fritt kassaflöde var 4 660 MSEK (4 918). Det högre EBITDA-resultatet före engångsposter kompenserades av högre kostnader för effektivitetsåtgärder samt att utdelning från intressebolaget Turkcell Holding utbetalades i det fjärde kvartalet 2008 i stället för som 2009 i det tredje kvartalet.

Nettolåneskulden var 46 175 MSEK vid utgången av det fjärde kvartalet (46 545 vid utgången av det tredje kvartalet).

Soliditeten var 49,1 procent vid utgången av det fjärde kvartalet (51,0 procent vid utgången av det tredje kvartalet).

Koncernöversikt, helåret 2009

Nettoomsättningen ökade 5,4 procent till 109 161 MSEK (103 585). Nettoomsättningen i lokala valutor och exklusive förvärv minskade 0,3 procent. Den positiva effekten från förvärv var 1,1 procent och från valutakursförändringar 4,6 procent.

I Mobilitetstjänster ökade omsättningen 4,9 procent till 51 077 MSEK (48 673). Nettoomsättningen i lokala valutor och exklusive förvärv minskade 1,6 procent. Den positiva effekten från förvärv var 0,3 procent och från valutakursförändringar 6,2 procent.

I Bredbandstjänster ökade omsättningen 1,7 procent till 43 342 MSEK (42 625). Nettoomsättningen i lokala valutor och exklusive förvärv minskade 3,1 procent. Den positiva effekten från förvärv var 0,4 procent och från valutakursförändringar 4,4 procent.

I Eurasien ökade omsättningen 12,6 procent till 14 866 MSEK (13 204). Nettoomsättningen i lokala valutor och exklusive förvärv ökade 5,0 procent. Den positiva effekten från förvärv var 5,4 procent och från valutakursförändringar 2,2 procent.

EBITDA före engångsposter steg 11,3 procent till 36 666 MSEK (32 954). Ökningen i lokala valutor och exklusive förvärv var 6,0 procent. Effektiviseringsåtgärder främst i Sverige och Finland samt bättre lönsamhet i Eurasien bidrog till ökningen. Marginalen steg till 33,6 procent (31,8).

Rörelseresultatet före engångsposter steg till 31 679 MSEK (30 041), huvudsakligen beroende på det högre EBITDA-resultatet. Resultatbidragen från intressebolagen sjönk 11,9 procent till 8 015 MSEK (9 096), huvudsakligen beroende på valutakursförändringar och lägre resultatbidrag från Turkcell till följd av kostnader av engångskaraktär.

Engångsposter om -1 355 MSEK (-1 393) påverkade rörelseresultatet. I engångsposter ingick kostnader om cirka -1 800 MSEK (-1 630) hänförliga till effektivitetsåtgärder. Engångsposter påverkades positivt om 282 MSEK som en följd av överenskommelsen med Altimo att samla de två företagens ägarintressen i Turkcell och MegaFon i ett gemensamt bolag samt en kapitalvinst om 141 MSEK från TeliaSonera Holdings avyttring av Smart-Trust.

Finansiella poster uppgick till -2 710 MSEK (-2 237), varav -2 346 MSEK (-2 110) hänförliga till räntenettot. Motsvarande period förra året påverkades positivt av dröjsmålsränta om 290 MSEK hänförlig till ett domstolsbeslut om historiska samtrafikavgifter i Sverige.

Skattekostnader ökade till -6 334 MSEK (-4 969). Den effektiva skattesatsen ökade till 22,9 procent (18,8). Skattesatsen under 2008 påverkades positivt av poster av engångskaraktär om cirka 1 050 MSEK i det fjärde kvartalet som beskrivs på sidan 4.

Minoritetsandelar i dotterbolag uppgick till 2 426 MSEK (2 431), varav 1 905 MSEK (1 705) hänförliga till verksamheter i Eurasien och 471 MSEK (692) till Eesti Telekom, LMT och TEO.

Nettoresultatet hänförligt till moderbolagets ägare minskade till 18 854 MSEK (19 011) och resultat per aktie till 4,20 SEK (4,23) på grund av lägre resultat från intressebolagen och högre skattekostnader.

CAPEX minskade till 14 007 MSEK (15 795) och CAPEX i förhållande till nettoomsättningen sjönk till 12,8 procent (15,2). I CAPEX för 2008 ingick en engångsbetalning om 563 MSEK för förvärvet av en 2,6 GHz-licens i Sverige i det andra kvartalet.

Fritt kassaflöde förbättrades till 17 024 MSEK (11 328), huvudsakligen beroende på förbättrad EBITDA och högre utdelning om 2 153 MSEK (1 410) från intressebolagen.

Nettolåneskulden vid utgången av 2009 var 46 175 MSEK (48 614).

Soliditeten sjönk till 49,1 procent jämfört med 50,5 procent vid utgången av 2008.

Förvärv och avyttringar

• TeliaSonera avyttrade sitt innehav om 24 procent i SmartTrust den 3 juni 2009 och redovisade en kapitalvinst om 141 MSEK.

• TeliaSonera ökade genom dotterbolaget Fintur Holdings B.V. sitt innehav i Geocell till 100 procent från 97,5 procent den 30 januari 2009 genom köpet av 2,5 procent av akterna från Georgiens regering.
• TeliaSoneras dotterbolag NextGenTel, Norges näst största bredbandsleverantör, förvärvade den 1 juli 2009 Tele2 Norges bredbands- och voip-verksamhet för 107 MSEK kontant. Verksamheten konsoliderades från samma datum.
• TeliaSonera meddelade den 13 oktober 2009 att företaget efter ett framgångsrikt slutförande av kontanterbjudandet för samtliga utestående aktier i AS Eesti Telekom kontrollerar 97,58 procent (60,12) av kapitalet. TeliaSonera beslutade därför att påbörja ett tvångsinlösenförfarande vilket slutfördes den 12 januari 2010. TeliaSonera kontrollerar nu 100 procent av aktierna i Eesti Telekom.
• TeliaSonera meddelade den 13 oktober 2009 att företaget kontrollerar 68,08 procent (62,94) av rösterna och 64,90 procent (60,00) av kapitalet i TEO LT, AB, efter att kontanterbjudandet löpt ut.

Viktiga händelser under 2009

• TeliaSoneras svenska infrastrukturbolag Skanova Access aviserade den 5 mars 2009 prishöjningar för access till kopparnätet som en följd av ändrad prisreglering. Därefter höjde Telia priset för fast telefoni i Sverige den 14 april 2009. Höjningen var den första prishöjningen för fast telefoni sedan 2001.
• TeliaSonera införde ny, differentierad prissättning för mobilt bredband i Sverige den 23 mars 2009 och i Norge den 26 mars för att erbjuda abonnemang som bättre avspeglar olika nivåer av användande.
• TeliaSonera tillkännagav den 11 november 2009 att man kommit överens med Altimo om att bilda ett nytt bolag för att samla respektive bolags direkta och indirekta ägande i Turkcell och Megafon. Det nya bolaget kommer att ha sitt säte i ett västerländskt land och vara noterat på New York börsen. Målet är att skapa en ledande internationell telekomoperatör, med över 90 miljoner abonnemang i Ryssland, Turkiet och CIS-länderna, och med en väl fungerande bolagsstyrning.
• TeliaSonera tillkännagav den 14 december 2009 att man som första operatör i världen lanserat 4G-tjänster till kunder i Stockholm och Oslo.

Viktiga händelser efter utgången av 2009

• Den 13 januari 2010 valde TeliaSonera 4G-leverantörer för Sverige och i Norge. Det gemensamma 4G/LTE-kärnnätet kommer att levereras av Ericsson och radionäten av Ericsson och Nokia Siemens Networks.
• Den 25 januari 2010 föreslog TeliaSoneras valberedning Anders Narvinger, Ingrid Jonasson Blank och Per-Arne Sandström till nya ledamöter i styrelsen. Omval föreslogs av Maija-Liisa Friman, Conny Karlsson, Timo Peltola, Lars Renström och Jon Risfelt. Anders Narvinger föreslås bli vald till ordförande i styrelsen. Styrelsens nuvarande ordförande Tom von Weymarn har avböjt omval. Även ledamöterna Lars G Nordström och Caroline Sundewall har avböjt omval och lämnar styrelsen vid årsstämman 2010.

• Den 2 februari 2010 meddelade TeliaSonera att man ökat sitt ägande i UCell (OOO Coscom) från 74 procent till 94 procent genom att förvärva 20 procent av aktierna i det samägda TeliaSonera Uzbek Telecom Holding B.V. från Takilant Limited. TeliaSonera betalar omkring 1 550 MSEK (220 MUSD) för aktieposten. TeliaSonera Uzbek Telecom Holding B.V. är ett holländskt holdingbolag som äger 100 procent av OOO Coscom i Uzbekistan.

TeliaSonera-aktien

TeliaSonera-aktien är noterad på NASDAQ OMX Stockholm och NASDAQ OMX Helsingfors. Aktiens betalkurs i Stockholm steg 33,3 procent under 2009 från 38,90 SEK till 51,85 SEK. Den högsta betalkursen var 53,35 SEK (62,00) och den lägsta var 34,40 SEK (30,80). Antalet aktieägare minskade från 651 816 till 635 799. Svenska statens andel av aktiekapitalet var 37,3 procent och finska statens andel var 13,7 procent. Ägandet utanför Sverige och Finland minskade till 13,8 procent från 15,6 procent.

Ordinarie utdelning till aktieägarna

För 2009 föreslår styrelsen att årsstämman beslutar om en ordinarie utdelning om 2,25 SEK (1,80) per aktie, totalt 10,1 GSEK, eller 54 procent av nettoresultatet hänförligt till moderbolagets aktieägare.

Styrelsen föreslår att sista dag för handel i aktien med rätt till utdelning ska vara den 7 april 2010 och att första dag för handel i aktien utan rätt till utdelning ska vara den 8 april 2010. Avstämningsdag hos Euroclear Sweden för rätt att erhålla utdelning föreslås bli den 12 april 2010. Om årsstämman beslutar enligt styrelsens förslag beräknas utbetalning av utdelning från Euroclear Sweden ske den 15 april 2010.

Utdelningspolicy (reviderad)

TeliaSoneras kapitalstruktur ska baseras på en solid kreditvärdering på lång sikt (A- till BBB+) för att säkra bolagets strategiskt viktiga finansiella flexibilitet för investeringar i framtida tillväxt, både organisk och genom förvärv. Ordinarie utdelning ska vara minst 50 procent av årets resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare. Därutöver ska överskottskapital återföras till aktieägarna, efter det att styrelsen har beaktat bolagets likvida medel, kassaflödesprognoser och investeringsplaner på medellång sikt, samt förutsättningarna på kapitalmarknaden.

Den tidigare utdelningspolicyn (publicerad den 26 oktober 2007) återfinns på sid. 28.

Förslag till bemyndigande

För att förse TeliaSonera med ytterligare ett verktyg för anpassning av bolagets kapitalstruktur, föreslår styrelsen att årsstämman beslutar om bemyndigande om återköp av högst 10 procent av totalt antal utestående egna aktier med avsikt att dra in återköpta aktier.

Årsstämma 2010

Årsstämman äger rum den 7 april 2010 kl. 14.00 svensk tid på Cirkus i Stockholm. Kallelse kommer att införas på TeliaSoneras hemsida, www.teliasonera.se, och annonseras i dagspressen i början av mars 2010. Avstämningsdag för rätt att delta i årsstämman är den 30 mars 2010. Aktieägare kan anmäla sig till årsstämman från och med den 8 mars 2010. Anmälan ska vara TeliaSonera tillhanda senast den 30 mars 2010 kl. 16.00 svensk tid.

Bokslutskommuniké januari-december 2009. TeliaSonera AB (publ), Org.nr 556103-4249, Säte: Stockholm

Besparingar förbättrade lönsamheten inom Mobilitetstjänster

Affärsområde Mobilitetstjänster tillhandahåller mobilitetstjänster för konsument- och företagsmassmarknaden. Tjänsterna omfattar mobil röst och data, mobilt innehåll, WLAN Hotspots, mobilt bredband, konvergens mellan mobil och PC samt trådlösa kontorstjänster. Affärsområdet omfattar mobilverksamheten i Sverige, Finland, Norge, Danmark, Litauen, Lettland, Estland och Spanien.

• Trots påverkan från konjunkturnedgången var efterfrågan på terminaler, inklusive mobilt bredband och Apple iPhone, fortsatt stark. Datatrafiken i våra nordiska och baltiska verksamheter ökade närmare 200 procent medan antalet mobila bredbandskunder växte med mer än 60 procent under 2009. I december 2009 lanserade TeliaSonera världens första kommersiella 4G-nät i Stockholm och i Oslo och tilldelades en 4G licens i Finland i november.
• I Sverige fortsatte den starka trenden för mobil data och mobilt bredband. Nedgången i omsättning i de övriga nordiska länderna drevs huvudsakligen av myndighetsinverkan och förlusten av service provider-avtal i Norge. Situationen i de baltiska länderna har inte förbättrats och den ekonomiska nedgången fortsatte att orsaka avsevärda försäljningsnedgångar i lokala valutor.

MSEK, förutom marginaler, operativ	Okt-dec	Okt-dec	Δ	Jan-dec	Jan-dec	Δ
information och förändringar (Δ)	2009	2008	(%)	2009	2008	(%)
Nettoomsättning	12 714	12 796	-1	51 077	48 673	5
EBITDA före engångsposter	3 858	3 507	10	14 961	14 399	4
Marginal (%)	30,3	27,4		29,3	29,6
Rörelseresultat	2 624	2 283	15	10 084	9 526	6
Rörelseresultat före engångsposter	2 746	2 366	16	10 536	9 926	6
CAPEX	1 365	1 145	19	3 867	4 467	-13
Trafikminuter per abonnemang och månad	193	196	-2	191	195	-2
ARPU, totalt (SEK)	207	224	-8	216	223	-3
Churn, totalt (%)	25	27	-7	27	27	0
Abonnemang, periodens utgång (tusental)	16 963	15 900	7	16 963	15 900	7
Anställda, periodens utgång	7 506	8 339	-10	7 506	8 339	-10

Ytterligare segmentinformation finns tillgänglig på www.teliasonera.se/ir

Fjärde kvartalet

• Nettoomsättningen minskade 0,6 procent till 12 714 MSEK (12 796). Nettoomsättningen i lokala valutor och exklusive förvärv minskade 2,4 procent. Den positiva effekten från valutakursförändringar var 1,8 procent.

I lokala valutor steg nettoomsättningen i Sverige och Spanien. Nettoomsättningen i Sverige steg 6,4 procent till 3 624 MSEK (3 407) främst som ett resultat av stark tillväxt i mobil data, ökade trafikintäkter i konsumentsegmentet och högre försäljning av utrustning. I Spanien ökade nettoomsättningen 33,4 procent till motsvarande 1 075 MSEK (792). Omsättningen i Spanien påverkades negativt med cirka 120 MSEK på grund av en omklassificering av subventioner för försäljning av utrustning i egna kanaler. Denna engångspost som påverkade det fjärde kvartalet och som avser helåret 2009 hade ingen påverkan på EBITDA-resultatet.

I Norge föll nettoomsättningen i lokal valuta 10,2 procent delvis som ett resultat av lägre samtrafikavgifter, roaming och försäljning av utrustning. I Finland sjönk nettoomsättningen i lokal valuta 1,4 procent jämfört med motsvarande period förra året. Detta var en förbättring jämfört med det tredje kvartalet 2009 på grund av högre försäljning av utrustning och ökade intäkter från mobil data i konsumentsegmentet. I Danmark föll nettoomsättningen 4,1 procent som en följd av lägre abonnemangstrafik, roaming och lägre samtrafikavgifter.

Situationen i de baltiska länderna förblev utmanande och konjunkturnedgången fortsatte att orsaka betydande nedgångar i trafikintäkter och försäljning av utrustning. I Litauen, Lettland och Estland sjönk nettoomsättningen med 29,6 procent, 23,0 procent respektive 16,8 procent.

• Antalet abonnemang steg med 1,1 miljoner från utgången av 2008 till 17,0 miljoner. Tillväxten var kraftigast i Spanien med en ökning om 536 000 abonnemang till 1 506 000. Sverige följde därefter med 332 000 nya abonnemang och Finland med 198 000. Under kvartalet steg totalt antal abonnemang med 374 000 varav Spanien, Sverige och Finland stod för den största ökningen.
• Samtrafikavgifter som TeliaSonera erhåller från andra mobiloperatörer sänktes ytterligare i Sverige den 1 juli 2009 från 0,43 SEK till 0,32 SEK. Samma datum sänktes avgifterna i Norge från 0,60 NOK till 0,50 NOK. I Danmark sänktes avgifterna från 0,62 DKK till 0,54 DKK den 1 maj 2009. I Finland sänktes samtrafikavgifterna från 0,051 EUR till 0,049 EUR den 1 januari 2009. Samma datum sänktes avgifterna i Litauen från 0,337 LTL till 0,267 LTL.
• EBITDA före engångsposter ökade 10,0 procent till 3 858 MSEK (3 507). Påverkbar kostnadsmassa i lokala valutor och exklusive förvärv minskade 10,2 procent jämfört med föregående år, av vilket hälften kom från effektivitetsåtgärder. EBITDA-marginalen steg till 30,3 procent (27,4) med förbättringar på alla marknader förutom Lettland och Estland. I lokala valutor steg EBITDA före engångsposter 7,3 procent.

I Sverige steg EBITDA före engångsposter 13,9 procent till 1 356 MSEK (1 191). EBIT-DA-marginalen steg till 37,4 procent (35,0) tack vare ökad försäljning i egna kanaler. Trots ett fortsatt starkt kundintag i Spanien minskade EBITDA-förlusten ytterligare till -119 MSEK (-273) som ett resultat av högre försäljning och ökad andel trafik i det egna nätet.

I Finland, Norge och Danmark uppvägdes försäljningsminskningen, i lokala valutor, av personalneddragningar och lägre kundanskaffningskostnader och EBITDA-marginalen steg till 33,4 procent (26,8), 34,7 procent (33,6) respektive 22,8 procent (21,3).

I Litauen sänktes rörelsekostnaderna framgångsrikt och EBITDA-marginalen förbättrades avsevärt till 39,5 procent (32,8). I Lettland och Estland kunde kostnadsbesparingarna inte fullt ut kompensera för försäljningsminskningen och marginalen sjönk till 37,8 procent (40,9) respektive 35,7 procent (37,0).

• CAPEX ökade till 1 365 MSEK (1 145) och CAPEX i förhållande till försäljningen till 10,7 procent (8,9) på grund av utbyggnad av 4G i Sverige och Norge. Kassaflöde beräknat som EBITDA före engångsposter minus CAPEX ökade till 2 493 MSEK (2 362).

Helåret

• Nettoomsättningen steg 4,9 procent till 51 077 MSEK (48 673). Nettoomsättningen i lokala valutor och exklusive förvärv minskade 1,6 procent. Den positiva effekten från förvärv var 0,3 procent och från valutakursförändringar 6,2 procent.
• EBITDA före engångsposter ökade 3,9 procent till 14 961 MSEK (14 399) och marginalen var 29,3 procent (29,6). Påverkbara kostnader i lokala valutor och exklusive förvärv minskade 2,8 procent jämfört med 2008.
• CAPEX minskade till 3 867 MSEK (4 467) och CAPEX i förhållande till försäljningen till 7,6 procent (9,2). I CAPEX under 2008 ingick en engångsbetalning om 563 MSEK för förvärvet av en 2,6 GHz-licens i Sverige i det andra kvartalet. Kassaflöde beräknat som EBITDA före engångsposter minus CAPEX ökade till 11 094 MSEK (9 932).

MSEK, förutom marginaler och	Okt-dec	Okt-dec	Δ	Jan-dec	Jan-dec	Δ
förändringar (Δ)	2009	2008	(%)	2009	2008	(%)
Nettoomsättning	12 714	12 796	-1	51 077	48 673	5
varav Sverige	3 624	3 407	6	14 114	13 334	6
varav Finland	2 677	2 678	0	10 540	9 917	6
varav Norge	2 220	2 289	-3	8 977	9 433	-5
varav Danmark	1 732	1 793	-3	7 278	6 845	6
varav Litauen	489	698	-30	2 220	2 722	-18
varav Lettland	510	663	-23	2 286	2 635	-13
varav Estland	496	592	-16	2 080	2 262	-8
varav Spanien	1 075	792	36	4 086	2 050	99
EBITDA före engångsposter	3 858	3 507	10	14 961	14 399	4
varav Sverige	1 356	1 191	14	5 483	4 949	11
varav Finland	893	719	24	3 423	3 079	11
varav Norge	770	769	0	3 156	3 328	-5
varav Danmark	395	382	3	1 430	1 374	4
varav Litauen	193	229	-16	768	942	-18
varav Lettland	193	271	-29	935	1 134	-18
varav Estland	177	219	-19	760	861	-12
varav Spanien	-119	-273	-56	-995	-1 269	-22
Marginal (%), totalt	30,3	27,4		29,3	29,6
Marginal (%), Sverige	37,4	35,0		38,8	37,1
Marginal (%), Finland	33,4	26,8		32,5	31,0
Marginal (%), Norge	34,7	33,6		35,2	35,3
Marginal (%), Danmark	22,8	21,3		19,6	20,1
Marginal (%), Litauen	39,5	32,8		34,6	34,6
Marginal (%), Lettland	37,8	40,9		40,9	43,0
Marginal (%), Estland	35,7	37,0		36,5	38,1
Marginal (%), Spanien	neg	neg		neg	neg

Kassaflödet närmare tredubblades inom Bredbandstjänster

Affärsområde Bredbandstjänster tillhandahåller massmarknadstjänster för att ansluta bostäder och kontor till telekommunikation. Tjänsterna omfattar bredband via koppar, fiber och kabel, iptv, internettelefoni, tjänster för kommunikation i hemmet, ip-vpn/internet för företag, hyrda förbindelser och traditionell telefoni. Affärsområdet driver koncernens gemensamma transportnät inklusive den internationella carrier-verksamhetens datanät. Affärsområdet omfattar verksamhet i Sverige, Finland, Norge, Danmark, Litauen, Lettland (49 procent), Estland samt internationell carrier-verksamhet.

• Nedgången i antalet abonnemang för fast telefoni fortsatte men uppvägdes delvis av stark efterfrågan på kombinerade erbjudanden, inklusive abonnemang för iptv och iptelefoni. Försäljningen i lokala valutor inom konsumentsegmentet fortsatte att öka i Sverige och Finland. Konjunkturnedgången i de baltiska länderna hade en mer synlig påverkan under det fjärde kvartalet. Åtgärderna för att sänka rörelsekostnaderna förbättrade lönsamheten påtagligt och kassaflödet närmare tredubblades jämfört med föregående år.
• Investeringar görs i fiberaccesser och transmissionsnät för att stödja tjänster som kräver ökad bandbredd såsom iptv och bredband. Ungefär 80 procent av investeringarna inom Bredbandstjänster görs inom fiber och ip. TeliaSonera stärkte sin marknadsposition inom iptv i de baltiska länderna och Sverige.

MSEK, förutom marginaler, operativ in	Okt-dec	Okt-dec	Δ	Jan-dec	Jan-dec	Δ
formation och förändringar (Δ)	2009	2008	(%)	2009	2008	(%)
Nettoomsättning	10 858	11 109	-2	43 342	42 625	2
EBITDA före engångsposter	3 270	2 552	28	13 922	11 705	19
Marginal (%)	30,1	23,0		32,1	27,5
Rörelseresultat	1 774	969	83	7 420	5 285	40
Rörelseresultat före engångsposter	1 941	1 198	62	8 649	6 568	32
CAPEX	1 667	1 984	-16	4 942	5 810	-15
ARPU, bredband (SEK)	314	287	9	312	270	16
Abonnemang, periodens utgång (tusental)
Bredband	2 348	2 284	3	2 348	2 284	3
Fast telefoni	5 212	5 806	-10	5 212	5 806	-10
Intressebolag, totalt	754	777	-3	754	777	-3
Anställda, periodens utgång	13 645	15 410	-11	13 645	15 410	-11

Ytterligare segmentinformation finns tillgänglig på www.teliasonera.se/ir

Fjärde kvartalet

• Nettoomsättningen minskade 2,3 procent till 10 858 MSEK (11 109). I lokala valutor och exklusive förvärv minskade nettoomsättningen 3,2 procent. De positiva effekterna från förvärv och valutakursförändringar var 0,8 procent respektive 0,1 procent. Försäljningen av ip-baserade tjänster ökade 10,6 procent i redovisad valuta och ökade till cirka 35 procent (31) av Bredbandstjänsters externa omsättning.

I Sverige var trenden för den externa försäljningen för fast telefoni och ip-baserade tjänster i stort sett oförändrad jämfört med tidigare kvartal. Nettoomsättningen föll dock 5,6 procent till 4 648 MSEK (4 922) delvis beroende på lägre internförsäljning. Tillväxten inom iptv fortsatte och intäkterna fördubblades jämfört med föregående år. Prishöjningarna för fast telefoni i Sverige som aviserades i mars 2009 hade en positiv påverkan i det fjärde kvartalet.

I Finland minskade nettoomsättningen i lokal valuta och exklusive förvärv 5,6 procent, huvudsakligen beroende på en nedgång i traditionell fast telefoni. Nettoomsättningen var också negativt påverkad av lägre internförsäljning jämfört med tidigare kvartal.

Förvärvet av Tele2 Norges bredbands- och voip-verksamhet påverkade försäljningen positivt med cirka 85 MSEK under det fjärde kvartalet 2009. I Danmark ökade försäljningen i lokal valuta 4,6 procent jämfört med samma kvartal föregående år. Detta var en förbättring jämfört med det tredje kvartalet 2009 då tillväxten i ip-baserade tjänster kompenserade för nedgången inom traditionell fast telefoni.

Trenden i de baltiska länderna försämrades i det fjärde kvartalet på grund av konjunkturnedgången och nettoomsättningen i lokala valutor sjönk 6,7 procent respektive 15,3 procent i Litauen och Estland. Nettoomsättningen inom Grossistverksamheten var i stort sett oförändrad jämfört med samma period föregående år och uppgick till 3 203 MSEK (3 170).

• Antalet abonnemang för bredbandsaccess steg till 2 348 000, en ökning med 64 000 från slutet av 2008 men en minskning med 3 000 under kvartalet.

Totalt antal tv-abonnemang steg med 141 000 från slutet av 2008 till 798 000, varav 620 000 iptv-abonnemang. Cirka 26 procent av TeliaSoneras bredbandskunder abonnerar också på iptv-tjänster. Totalt antal iptv-abonnemang ökade med 59 000 under kvartalet, varav 29 000 i Sverige.

Antalet abonnemang för fast telefoni minskade med 594 000 från slutet av 2008 till 5 212 000 och gick ned med 136 000 från tredje kvartalet 2009. Ökningen av antalet abonnemang för ip-telefoni var 26 000 under kvartalet och det totala antalet ip-telefoniabonnemang uppgår nu till 228 000.

• EBITDA före engångsposter ökade 28,1 procent till 3 270 MSEK (2 552). Påverkbara kostnader i lokala valutor och exklusive förvärv föll 20,2 procent jämfört med föregående år med den största nedgången, totalt 23,1 procent, i de svenska och finska verksamheterna. EBITDA-marginalen förbättrades till 30,1 procent (23,0).

I Sverige förbättrades EBITDA-marginalen till 34,1 procent (23,6) som ett resultat av en uthålligt lägre påverkbar kostnadsmassa tack vare effektiviseringsåtgärder, förbättrad bruttomarginal och lägre samtrafikkostnader.

I Finland steg EBITDA-marginalen till 31,3 procent (20,9), huvudsakligen som en följd av kostnadseffektivitet och förbättrad bruttomarginal. I Estland bidrog lägre samtrafikavgifter och underleverantörskostnader till att EBITDA-marginalen förbättrades till 26,4 procent (23,6). I Danmark bidrog lägre kundanskaffningskostnader och underhållskostnader till att lyfta EBITDA-marginalen till 10,5 procent (neg).

Lönsamheten i Norge påverkades negativt i det fjärde kvartalet av beslut att utvinna ytterligare synergier med den förvärvade verksamheten Tele2 Norge. EBITDA-marginalen minskade till 13,0 procent (18,3) trots att den underliggande marginalen var oförändrad om cirka 20 procent. I Litauen kunde kostnadsbesparingar inte uppväga försäljningsminskningen och EBITDA-marginalen sjönk till 33,4 procent (38,8).

• CAPEX minskade till 1 667 MSEK (1 984) och CAPEX i förhållande till försäljningen sjönk till 15,4 procent (17,9). Kassaflöde beräknat som EBITDA före engångsposter minus CAPEX ökade till 1 603 MSEK (568).

Helåret

• Nettoomsättningen steg 1,7 procent till 43 342 MSEK (42 625). Minskningen i organisk försäljning i lokala valutor var 3,1 procent. Den positiva effekten från förvärv var 0,4 procent och från valutakursförändringar 4,4 procent.
• EBITDA före engångsposter steg till 13 922 MSEK (11 705) och marginalen ökade till 32,1 procent (27,5). Påverkbara kostnader i lokala valutor och exklusive förvärv föll 12,6 procent jämfört med föregående år med den största nedgången, totalt 15,9 procent, som en följd av effektivitetsåtgärder i de svenska och finska verksamheterna.
• CAPEX minskade till 4 942 MSEK (5 810) och CAPEX i förhållande till försäljningen var 11,4 procent (13,6). Kassaflöde beräknat som EBITDA före engångsposter minus CA-PEX ökade till 8 980 MSEK (5 895).

MSEK, förutom marginaler och	Okt-dec	Okt-dec	Δ	Jan-dec	Jan-dec	Δ
förändringar (Δ)	2009	2008	(%)	2009	2008	(%)
Nettoomsättning	10 858	11 109	-2	43 342	42 625	2
varav Sverige	4 648	4 922	-6	18 692	19 283	-3
varav Finland	1 642	1 728	-5	6 772	6 321	7
varav Norge	324	224	45	1 114	913	22
varav Danmark	275	259	6	1 086	994	9
varav Litauen	592	631	-6	2 508	2 302	9
varav Estland	518	606	-15	2 128	2 163	-2
varav Grossistverksamhet	3 203	3 170	1	12 415	12 010	3
EBITDA före engångsposter	3 270	2 552	28	13 922	11 705	19
varav Sverige	1 585	1 164	36	6 607	5 264	26
varav Finland	514	362	42	2 217	1 461	52
varav Norge	42	41	2	199	183	9
varav Danmark	29	-29		87	-112
varav Litauen	198	245	-19	1 065	983	8
varav Estland	137	143	-4	624	578	8
varav Grossistverksamhet	765	630	21	3 122	3 350	-7
Marginal (%), totalt	30,1	23,0		32,1	27,5
Marginal (%), Sverige	34,1	23,6		35,3	27,3
Marginal (%), Finland	31,3	20,9		32,7	23,1
Marginal (%), Norge	13,0	18,3		17,9	20,0
Marginal (%), Danmark	10,5	neg		8,0	neg
Marginal (%), Litauen	33,4	38,8		42,5	42,7
Marginal (%), Estland	26,4	23,6		29,3	26,7
Marginal (%), Grossistverksamhet	23,9	19,9		25,1	27,9

Bokslutskommuniké januari-december 2009. TeliaSonera AB (publ), Org.nr 556103-4249, Säte: Stockholm

Den organiska tillväxten förbättrades sekventiellt i Eurasien

Affärsområde Eurasien omfattar mobilverksamheter i Kazakstan, Azerbajdzjan, Uzbekistan, Tadzjikistan, Georgien, Moldavien, Nepal och Kambodja och en ägarandel på 12 procent i Afghanistans största operatör Roshan. Affärsområdet är även ansvarigt för utveckling av TeliaSoneras innehav i ryska MegaFon (44 procent) och turkiska Turkcell (37 procent). Strategin är att skapa värde för aktieägarna genom att öka mobilpenetrationen och introducera nya tjänster i respektive land.

• Eurasien uppvisade fortsatt stark tillväxt mätt i trafikvolymer. Konjunkturnedgången har inte haft någon större påverkan på mobilanvändandet men kunderna har blivit mer priskänsliga. Nettoomsättningen i rapporterad valuta var kraftigt påverkad av valutakursförändringar medan tillväxten i lokala valutor och exklusive förvärv förbättrades jämfört med det tredje kvartalet 2009. Mervärdestjänster som andel av nettoomsättningen ökade på samtliga marknader.
• TeliaSonera behöll sin marknadsledande ställning i Kazakstan, Azerbajdzjan, Tadzjikistan och Georgien och upprätthöll sina positioner på alla övriga marknader.

MSEK, förutom marginaler, operativ	Okt-dec	Okt-dec	Δ	Jan-dec	Jan-dec	Δ
information och förändringar (Δ)	2009	2008	(%)	2009	2008	(%)
Nettoomsättning	3 625	4 219	-14	14 866	13 204	13
EBITDA före engångsposter	1 810	2 089	-13	7 469	6 553	14
Marginal (%)	49,9	49,5		50,2	49,6
Resultat från intressebolag
Ryssland	1 019	1 350	-25	4 691	5 070	-7
Turkiet	773	1 291	-40	3 056	3 991	-23
Rörelseresultat	3 338	4 111	-19	13 109	13 731	-5
Rörelseresultat före engångsposter	3 056	4 111	-26	12 827	13 731	-7
CAPEX	1 484	1 040	43	4 416	4 595	-4
Abonnemang, periodens utgång (tusental)
Dotterbolag	22 558	18 416	22	22 558	18 416	22
Intressebolag	98 342	90 558	9	98 342	90 558	9
Anställda, periodens utgång	4 888	4 780	2	4 888	4 780	2

Ytterligare segmentinformation finns tillgänglig på www.teliasonera.se/ir

Konsoliderade verksamheter

Fjärde kvartalet

• Nettoomsättningen minskade 14,1 procent till 3 625 MSEK (4 219). Organisk tillväxt i lokala valutor var 7,3 procent. Den negativa effekten från valutakursförändringar var 21,4 procent.

Nettoomsättningen i lokal valuta i Kazakstan ökade med 6,7 procent vilket var en förbättring jämfört med föregående kvartal. Detta var huvudsakligen ett resultat av stark kundtillväxt som en följd av lanseringen av en ny prisplan som erbjuder samma minutpriser till samtliga nätverk. I Azerbajdzjan sjönk nettoomsättningen i lokal valuta 9,6 procent till motsvarande 887 MSEK (1 086) varav cirka hälften kan förklaras av införandet av asymmetriska samtrafikavgifter mellan mobiloperatörerna under det tredje kvartalet.

Nettoomsättningen i lokala valutor i Uzbekistan och Tadzjikistan ökade med 81,2 procent respektive 43,1 procent till motsvarande 311 MSEK (206) respektive 190 MSEK (179) till följd av ett starkt kundintag.

• Antalet abonnemang i majoritetsägda bolag var 22,6 miljoner, en ökning med 4,1 miljoner, eller 22,5 procent, från slutet av 2008. Alla marknader i Eurasien rapporterade ett ökat antal abonnemang. Uzbekistan uppvisade den största ökningen med 2,4 miljoner nya abonnemang och redovisade totalt 5,1 miljoner abonnemang (2,7). Nepal redovisade 0,5 miljoner nya abonnemang och totalt 2,2 miljoner abonnemang. Under det fjärde kvartalet steg antal abonnemang i de majoritetsägda bolagen i Eurasien med 1,5 miljoner. Nepal uppvisade den största ökningen och adderade 0,4 miljoner abonnemang.
• EBITDA före engångsposter minskade 13,4 procent till 1 810 MSEK (2 089). Marginalen ökade till 49,9 procent (49,5) med förbättringar på alla marknader utom Nepal. EBITDA exklusive engångsposter i lokala valutor ökade 9,4 procent. Förbättringen i lönsamheten uppnåddes trots priserosion, orsakad av hårdnande konkurrens, och ökad priskänslighet hos kunderna.
• CAPEX ökade till 1 484 MSEK (1 040) och inkluderade fortsatta investeringar i kapacitet, täckning och ökad servicekvalitet i näten, särskilt i Kazakstan, Uzbekistan och Tadzjikistan. CAPEX i förhållande till försäljningen steg till 40,9 procent (24,7). Kassaflöde beräknat som EBITDA före engångsposter minus CAPEX minskade till 326 MSEK (1 049).

Helåret

• Nettoomsättningen ökade 12,6 procent till 14 866 MSEK (13 204). Organisk tillväxt i lokala valutor var 5,0 procent. Verksamheterna i Nepal och Kambodja, konsoliderade från och med den 1 oktober 2008, påverkade försäljningen positivt med 5,4 procent. Den positiva effekten från valutakursförändringar var 2,2 procent.
• EBITDA före engångsposter ökade 14,0 procent till 7 469 MSEK (6 553). EBITDAmarginalen steg till 50,2 procent (49,6), genom balanserad tillväxt och effektiv kostnadskontroll.
• CAPEX minskade till 4 416 MSEK (4 595) och inkluderade fortsatta investeringar i kapacitet, täckning och ökad servicekvalitet i näten, särskilt i Nepal och Uzbekistan. CA-PEX i förhållande till försäljningen föll till 29,7 procent (34,8). Kassaflöde beräknat som EBITDA före engångsposter minus CAPEX ökade till 3 053 MSEK (1 958).

	Okt-dec	Okt-dec	Δ	Jan-dec	Jan-dec	Δ
MSEK, förutom förändringar (Δ)	2009	2008	(%)	2009	2008	(%)
Nettoomsättning	3 625	4 219	-14	14 866	13 204	13
varav Kazakstan	1 623	2 074	-22	6 593	6 673	-1
varav Azerbajdzjan	887	1 086	-18	3 829	3 563	7
varav Uzbekistan	311	206	51	1 200	496	142
varav Tadzjikistan	190	179	6	735	516	42
varav Georgien	313	388	-19	1 331	1 393	-4
varav Moldavien	117	127	-8	486	420	16
varav Nepal	182	158	15	687	158
varav Kambodja	7	10	-30	31	10

Intressebolag – Ryssland Fjärde kvartalet

• MegaFon (intressebolag i vilket TeliaSonera äger 43,8 procent) i Ryssland ökade sin abonnemangsbas med 2,2 miljoner till 50,5 miljoner från slutet av det tredje kvartalet, och med 7,0 miljoner från fjärde kvartalet 2008. MegaFon ökade sin marknadsandel i Ryssland från 23 procent till 24 procent, mätt i antal abonnemang.
• TeliaSoneras resultat från Ryssland minskade till 1 019 MSEK (1 350). Den ryska rubeln försvagades 16,6 procent mot den svenska kronan vilket gav en negativ effekt om 225 MSEK.

Helåret

• TeliaSoneras resultat från Ryssland minskade till 4 691 MSEK (5 070). Den ryska rubeln försvagades 9,0 procent mot den svenska kronan vilket gav en negativ effekt om 463 MSEK.

Intressebolag – Turkiet

Fjärde kvartalet

• Turkcell (intressebolag i vilket TeliaSonera äger 37,3 procent, redovisat med ett kvartals eftersläpning) i Turkiet redovisade en abonnemangsbas om 36,0 miljoner, en minskning med 0,3 miljoner från motsvarande period föregående år och en minskning med 0,3 miljoner från föregående kvartal. I Ukraina steg antalet abonnemang med 1,1 miljoner till 11,8 miljoner från årsskiftet 2008 och med 0,1 miljoner under kvartalet.
• TeliaSoneras resultat från Turkiet minskade till 773 MSEK (1 290) delvis beroende på kostnader av engångskaraktär. Den turkiska liran försvagades 6,6 procent mot den svenska kronan vilket gav en negativ effekt om 55 MSEK.

Helåret

• TeliaSoneras resultat från Turkiet minskade till 3 056 MSEK (3 991). Turkcells nettoresultat innehöll en reservering om cirka 330 MSEK hänförlig till historiska rättstvister gällande samtrafikavgifter. Den turkiska liran försvagades 3,2 procent mot den svenska kronan vilket gav en negativ effekt om 102 MSEK.
• För 2009 gav Turkcell i utdelning till sina aktieägare 5,8 GSEK (1,1 GTRY), motsvarande 50 procent av Turkcells totalresultat för räkenskapsåret 2008. TeliaSoneras andel var cirka 1,9 GSEK (1,1).

Övrig verksamhet

Övrig verksamhet omfattar Other Business Services, TeliaSonera Holding samt koncernfunktioner. Other Business Services ansvarar för försäljning och produktion av kommunikationslösningar som tjänster till företagskunder.

	Okt-dec	Okt-dec	Δ	Jan-dec	Jan-dec	Δ
MSEK, förutom förändringar (Δ)	2009	2008	(%)	2009	2008	(%)
Nettoomsättning	1 559	1 447	8	5 561	4 906	13
EBITDA före engångsposter	103	135	-24	314	333	-6
Resultat från intressebolag	4	13	-69	191	6
Rörelseresultat	-233	-7		-307	106
Rörelseresultat före engångsposter	-173	3		-351	-184	91
CAPEX	206	350	-41	781	919	-15

Ytterligare segmentinformation finns tillgänglig på www.teliasonera.se/ir

• Nettoomsättningen ökade 7,7 procent till 1 559 MSEK (1 447). I lokala valutor och exklusive förvärv ökade nettoomsättningen 5,8 procent.

Nettoomsättningen i kabel-tv-bolaget Telia Stofa var 371 MSEK (373). I lokal valuta sjönk nettoomsättningen 2,0 procent. Antalet abonnemang för bredbandsaccess minskade med 3 000 från slutet av 2008 till 147 000 medan antalet abonnemang för kabel-tv ökade med 8 000 till 218 000.

Stockholm den 11 februari 2010

Lars Nyberg VD och koncernchef

Denna rapport har inte varit föremål för granskning av TeliaSoneras revisorer.

Denna rapport innehåller sådan information som TeliaSonera AB (publ) ska offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknaden och/eller lagen om handel med finansiella instrument. Informationen lämnades för offentliggörande den 11 februari 2010 kl. 07.30 svensk tid.

Finansiell information
Årsstämma 2010 i Stockholm	2010-04-07
Delårsrapport januari – mars 2010	2010-04-20
Delårsrapport januari – juni 2010	2010-07-20
Delårsrapport januari – september 2010	2010-10-25

Frågor om rapporterna: TeliaSonera AB Investor Relations 106 63 Stockholm Tfn 08-504 550 00 Fax 08-611 46 42 www.teliasonera.se/ir

Definitioner

Påverkbar kostnadsmassa: Innefattar personalkostnader, marknadsföringskostnader samt alla övriga rörelsekostnader som inte är inköp av varor och entreprenadtjänster samt samtrafik-, roaming- och övriga nätkostnader.

EBITDA: Earnings Before Interest, Tax, Depreciation and Amortization. Rörelseresultat före av- och nedskrivningar samt före resultat från intressebolag.

ARPU, totalt: Genomsnittlig månadsintäkt per abonnemang.

Churn, totalt: Antal förlorade abonnemang uttryckt i procent av genomsnittligt antal abonnemang.

Bokslutskommuniké januari-december 2009. TeliaSonera AB (publ), Org.nr 556103-4249, Säte: Stockholm

Koncernens totalresultatrapporter

MSEK, förutom uppgifter per aktie, antal	Okt-dec	Okt-dec	Δ	Jan-dec	Jan-dec	Δ
aktier och förändringar (Δ)	2009	2008	(%)	2009	2008	(%)
Nettoomsättning	27 410	28 096	-2	109 161	103 585	5
Kostnader för sålda tjänster och varor	-15 130	-15 970	-5	-60 965	-57 853	5
Bruttoresultat	12 280	12 126	1	48 196	45 732	5
Försäljnings-/administrations-/FoU-kostnader	-6 484	-7 294	-11	-24 718	-25 400	-3
Övriga rörelseintäkter/-kostnader, netto	-94	-182	-48	-1 169	-780	50
Resultat från intressebolag och joint ventures	1 803	2 706	-33	8 015	9 096	-12
Rörelseresultat	7 505	7 356	2	30 324	28 648	6
Finansieringskostnader och övriga finansiella
poster, netto	-522	-775	-33	-2 710	-2 237	21
Resultat efter finansiella poster	6 983	6 581	6	27 614	26 411	5
Skatter	-1 484	-182		-6 334	-4 969	27
Nettoresultat	5 499	6 399	-14	21 280	21 442	-1
Valutakursdifferenser	3 327	10 850	-69	-7 355	13 814
Resultat från intressebolag	-11	-80	-86	188	-37
Kassaflödessäkringar	31	-324		89	-331
Finansiella instrument som kan säljas	1	-37		34	-97
Skatter avseende övrigt totalresultat	52	325	-84	-296	390
Övrigt totalresultat	3 400	10 734	-68	-7 340	13 739
Summa totalresultat	8 899	17 133	-48	13 940	35 181	-60
Nettoresultat hänförligt till:
Moderbolagets ägare	4 902	5 644	-13	18 854	19 011	-1
Minoritetsintressen	597	755	-21	2 426	2 431	0
Summa totalresultat hänförligt till:
Moderbolagets ägare	7 866	15 051	-48	13 068	31 075	-58
Minoritetsintressen	1 033	2 082	-50	872	4 106	-79
Resultat per aktie, före och efter utspädning
(SEK)	1,09	1,26	-13	4,20	4,23	-1
Antal aktier (1000-tal)
Utestående vid periodens utgång		4 490 457 4 490 457			4 490 457 4 490 457
Genomsnitt, före och efter utspädning		4 490 457 4 490 457			4 490 457 4 490 457
EBITDA	8 986	7 965	13	35 241	31 658	11
EBITDA före engångsposter	9 039	8 272	9	36 666	32 954	11
Av- och nedskrivningar	-3 284	-3 315	-1	-12 932	-12 106	7
Rörelseresultat före engångsposter	7 573	7 678	-1	31 679	30 041	5

Koncernens balansrapporter

	31 dec	31 dec
MSEK	2009	2008
Tillgångar
Goodwill och övriga immateriella tillgångar	100 239	100 968
Materiella anläggningstillgångar	61 222	61 946
Andelar i intressebolag och joint ventures, uppskjutna
skattefordringar och övriga anläggningstillgångar	60 849	62 265
Summa anläggningstillgångar	222 310	225 179
Varulager	1 551	1 673
Kundfordringar, aktuella skattefordringar och övriga fordringar	21 595	23 434
Räntebärande fordringar	1 726	2 147
Likvida medel	22 488	11 826
Summa omsättningstillgångar	47 360	39 080
Anläggningstillgångar som innehas för försäljning	0	27
Summa tillgångar	269 670	264 286
Eget kapital och skulder
Eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare	135 372	130 387
Minoritetsintressen	7 127	11 061
Summa eget kapital	142 499	141 448
Långfristiga lån	63 664	54 178
Uppskjutna skatteskulder, övriga långfristiga avsättningar	25 625	24 594
Övriga långfristiga skulder	1 589	2 565
Summa långfristiga skulder	90 878	81 337
Kortfristiga lån	8 169	11 621
Leverantörsskulder, aktuella skatteskulder, kortfristiga avsättningar
och övriga kortfristiga skulder	28 124	29 880
Summa kortfristiga skulder	36 293	41 501
Summa eget kapital och skulder	269 670	264 286

Koncernens kassaflödesrapporter

	Okt-dec	Okt-dec	Jan-dec	Jan-dec
MSEK	2009	2008	2009	2008
Kassaflöde före förändring av rörelsekapital	8 325	9 300	31 965	28 480
Förändring av rörelsekapital	977	93	-974	-1 394
Kassaflöde från löpande verksamhet	9 302	9 393	30 991	27 086
Betald CAPEX	-4 642	-4 475	-13 967	-15 758
Fritt kassaflöde	4 660	4 918	17 024	11 328
Kassaflöde från övrig investeringsverksamhet	-2 725	-3 926	-3 660	-3 876
Summa kassaflöde från investeringsverksamhet	7 367	-8 401	-17 627	-19 634
Kassaflöde före finansieringsverksamhet	1 935	992	13 364	7 452
Kassaflöde från finansieringsverksamhet	2 999	1 336	-2 568	-4 359
Periodens kassaflöde	4 934	2 328	10 796	3 093
Likvida medel, IB	17 063	8 799	11 826	7 802
Periodens kassaflöde	4 934	2 328	10 796	3 093
Kursdifferens i likvida medel	491	699	-134	931
Likvida medel, UB	22 488	11 826	22 488	11 826

		Jan-dec 2009			Jan-dec 2008
	Moderbola	Minoritets	Summa	Moderbola	Minoritets	Summa
MSEK	gets ägare	intressen	eget kapital	gets ägare	intressen	eget kapital
Ingående balans	130 387	11 061	141 448	117 274	9 783	127 057
Utdelningar	-8 083	-2 817	-10 900	-17 962	-1 986	-19 948
Transaktioner med minori
tetsintressen	–	-1 989	-1 989	–	-842	-842
Summa totalresultat	13 068	872	13 940	31 075	4 106	35 181
Utgående balans	135 372	7 127	142 499	130 387	11 061	141 448

Koncernens rapporter över förändringar i eget kapital

Redovisningsnorm

Allmänt. TeliaSoneras koncernredovisning för helåret 2009 har, liksom årsbokslutet för 2008, upprättats i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) och, givet karaktären hos TeliaSoneras transaktioner, med IFRS sådana de antagits av EU. De finansiella rapporterna för moderbolaget TeliaSonera AB har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen samt rekommendationen RFR 2.3 Redovisning för juridiska personer och uttalanden utgivna av Rådet för finansiell rapportering. Denna rapport har upprättats i enlighet med IAS 34 Interim Financial Reporting.

Förändrad redovisningsprincip. IFRS är otydligt vad gäller redovisning av vissa transaktioner med minoritetsägare. Vad gäller värdeförändringar på skulder rörande säljoptioner utställda till minoritetsägare skulle TeliaSonera tidigare ha redovisat sådana förändringar som en justering av goodwill om optionen utställts i samband med ett rörelseförvärv eller i annat fall över periodens resultat (IAS 39-ansats). Från fjärde kvartalet 2009 redovisas förändringar i skuldernas värde som justeringar av goodwill. Detta innebär att skulden nu betraktas som villkorad köpeskilling med analogivis tillämpning av rörelseförvärvsredovisning (IFRS 3). Detta överensstämmer med TeliaSoneras princip för andra förvärv av minoritetsintressen. Därtill kommer att optionernas lösenpriser är verkligt värde vid tidpunkten för lösen vilket medför att inga vinster eller förluster uppstår vare sig vid lösen eller under löptiden. Av dessa skäl anser ledningen att det är mer relevant att redovisa värdeförändringar mot goodwill. Då inga värdeförändringar på optionsskulder tidigare redovisats får denna förändring ingen retroaktiv verkan.

Nya redovisningsstandarder (ännu ej antagna av EU). Den 4 november 2009 publicerades en reviderad IAS 24 Related Party Disclosures (ikraftträdande för räkenskapsår som påbörjas den 1 januari 2011 eller senare; tidigare tillämpning tillåten), vilken förenklar upplysningskraven för statligt anknutna företag och ändrar definitionen av en närstående part. Revideringen förändrar också upplysningskraven i separata finansiella rapporter för dotterbolag eller intressebolag. Tidigare omfattade upplysningskraven endast direkt eller indirekt ägda innehav i intressebolag medan numera alla intressebolag inom hela koncernen betraktas som närstående part även i separata finansiella rapporter. Därutöver adderas "åtaganden" till förteckningen över de transaktioner med närstående för vilka upplysningar ska lämnas. TeliaSoneras tolkning av nuvarande krav på upplysningar om transaktioner med andra företag (eller motsvarande) i vilka den svenska och finska staten har ett bestämmande eller betydande inflytande ligger i linje med de reviderade upplysningskraven. TeliaSonera analyserar för närvarande effekterna, om några, vid tillämpning av övriga revideringar i IAS 24.

Den 12 november 2009 publicerades IFRS 9 Financial Instruments (ikraftträdande för räkenskapsår som påbörjas 1 januari 2013 eller senare; tidigare tillämpning tillåten; ska tillämpas retroaktivt men vid tillämpning före 1 januari 2012 krävs ingen omräkning av tidigare perioder). Klassificering enligt IFRS 9 drivs av företagets affärsmodell för hantering av finansiella tillgångar och avtalsenliga egenskaper hos de finansiella tillgångarna. IFRS 9 ersätter nuvarande flerkategoriklassificering med de två kategorierna "upplupet anskaffningsvärde" och "verkligt värde". Huvudprincipen är att en finansiell tillgång ska värderas till upplupet anskaffningsvärde om följande två villkor samtidigt uppfylls: (a) målet är att inneha den finansiella tillgången för att erhålla avtalsenliga kassaflöden och (b) avtalsvillkoren ger vid specificerade tidpunkter upphov till kassaflöden som enbart motsvarar betalning av kapitalbelopp och ränta. Alla andra finansiella tillgångar inom tillämpningsområdet värderas till verkligt värde. Omklassificering mellan kategorierna tillåts endast när företagets affärsmodell för hantering av finansiella tillgångar förändras. IFRS 9 kräver att alla eget kapital-instrument inom tillämpningsområdet ska värderas till verkligt värde och slopar anskaffningsvärdeundantaget för noterade värdepapper. Dock anges fortfarande att anskaffningsvärde i begränsad omfattning kan utgöra en skälig skattning av verkligt värde och ges en tabell över indikatorer på att anskaffningsvärde inte är representativt för verkligt värde. IFRS 9 ändrar också ett fler-tal andra standarder, inklusive upplysningskraven i IFRS 7. De publicerade delarna av IFRS 9 utgör första steget i att ersätta IAS 39 Financial Instruments: Recognition and Measurement. Arbete med att fullfölja IFRS 9 pågår och omfattar behandling av nedskrivningsmetod för finansiella tillgångar, säkringsredovisning samt klassificering och värdering av finansiella skulder. TeliaSonera analyserar för närvarande effekterna, om några, vid tilllämpning av publicerade delar av IFRS 9. Bedömningsvis kommer förändringen till två kategorier i de flesta fall inte att avsevärt påverka värderingen av en specifik finansiell tillgång då värderingsgrunderna redan nu är upplupet anskaffningsvärde eller verkligt värde, även om IAS 39 anger mer än två kategorier.

Den 26 november 2009 publicerades en ändring avseende förtida betalning av krav på minsta fondering i IFRIC 14 IAS 19 – The Limit on a Defined Benefit Asset, Minimum Funding Requirements and their Interaction (ikraftträdande 1 januari 2011; tidigare tillämpning tillåten, ska tillämpas retroaktivt). TeliaSonera berörs för närvarande inte av ändringen.

Den 26 november 2009 publicerades IFRIC 19 Extinguishing Financial Liabilities with Equity Instruments (ikraftträdande för räkenskapsår som påbörjas 1 juli 2010 eller senare; tidigare tillämpning tillåten, ska tillämpas retroaktivt), vilken klargör redovisningen när ett företag omförhandlar villkoren för en finansiell skuld med sin kreditgivare och denne går med på att acceptera företagets aktier eller andra eget kapital-instrument som en hel eller delvis reglering av skulden. TeliaSonera berörs för närvarande inte av IFRIC 19.

Den 28 januari 2010 publicerades en ändring avseende begränsat undantag från de upplysningskrav som IFRS 7 ställer på jämförelsevärden i IFRS 1 First-time Adoption of International Financial Reporting Standards (ikraftträdande 1 juli 2010; tidigare tillämpning tillåten). TeliaSonera berörs inte av IFRS 1.

Ytterligare information återfinns i motsvarande avsnitt i TeliaSoneras Delårsrapport januariseptember 2009, Delårsrapport januari-juni 2009, Delårsrapport januari-mars 2009 och Årsredovisning 2008.

Engångsposter

	Okt-dec	Okt-dec	Jan-dec	Jan-dec
MSEK	2009	2008	2009	2008
Inom EBITDA	-53	-307	-1 425	-1 296
Omstrukturering, kostnader för synergi
implementering m m:
Mobilitetstjänster	-122	-83	-452	-397
Bredbandstjänster	-143	-213	-1 158	-1 189
Eurasien	282	–	282	–
Övrig verksamhet	-70	-11	-97	290
varav TeliaSonera Holding	-35	-8	-33	379
Inom Av- och nedskrivningar	-24	-15	-71	-97
Nedskrivningar, förkortade avskrivningstider:
Mobilitetstjänster	–	–	–	-3
Bredbandstjänster	-24	-15	-71	-94
Inom Resultat från intressebolag och joint
ventures	9	–	141	–
Kapitalvinster:
SmartTrust	9	–	141	–
Inom Finansieringskostnader och övriga
finansiella poster, netto	–	–	–	290
Dröjsmålsräntor:
Tele2	–	–	–	290
Summa	-68	-322	-1 355	-1 103

Uppskjuten skatt

	31 dec	31 dec
MSEK	2009	2008
Uppskjutna skattefordringar	11 177	13 206
Uppskjutna skatteskulder	-13 210	-11 260
Netto uppskjutna skatteskulder (-)/skattefordringar (+)	-2 033	1 946

Rörelseresultat för segment och koncernen

	Okt-dec	Okt-dec	Jan-dec	Jan-dec
MSEK	2009	2008	2009	2008
Mobilitetstjänster	2 624	2 283	10 084	9 526
Bredbandstjänster	1 774	969	7 420	5 285
Eurasien	3 338	4 111	13 109	13 731
Övrig verksamhet	-233	-7	-307	106
Summa segment	7 503	7 356	30 306	28 648
Eliminering av internvinster mellan segment	2	0	18	0
Koncernen	7 505	7 356	30 324	28 648

Transaktioner med närstående

MegaFon. OAO Telecominvest (TCI), till 26,1 procent ägt av TeliaSonera, äger 31,3 procent av aktierna i TeliaSoneras intressebolag OAO MegaFon. I avsikt att säkerställa TeliaSoneras ägande i MegaFon har TeliaSonera tecknat avtal med TCI och en aktieägare i TCI, inklusive ett avtal enligt vilket TCI har pantsatt 8,2 procent av aktierna i MegaFon till Telia-Sonera.

Svenska UMTS-nät. Under fjärde kvartalet och helåret 2009 köpte TeliaSonera tjänster från sitt hälftenägda joint venture Svenska UMTS-nät AB för 201 MSEK respektive 725 MSEK och sålde tjänster för 61 MSEK respektive 320 MSEK.

Investeringar
---------------

	Okt-dec	Okt-dec	Jan-dec	Jan-dec
MSEK	2009	2008	2009	2008
CAPEX	4 721	4 523	14 007	15 795
Immateriella tillgångar	597	792	1 856	2 528
Materiella tillgångar	4 124	3 731	12 151	13 267
Förvärv och övriga investeringar	2 648	4 841	2 842	9 060
Återställningsåtaganden	1 043	443	1 055	443
Goodwill och andra övervärden	1 605	4 386	1 776	8 578
Aktier och andelar	–	12	11	39
Summa	7 369	9 364	16 849	24 855

Nettoskuldsättning

	31 dec	31 dec
MSEK	2009	2008
Lång- och kortfristiga lån	71 833	65 799
Avgår derivat vilka redovisas som finansiella tillgångar och säkrar
lång- och kortfristig upplåning	-2 861	-4 327
Avgår kortfristiga placeringar, kassa och bank	-22 797	-12 858
Nettolåneskuld	46 175	48 614

Lånefinansiering

Det underliggande kassaflödet, oräknat likviditetspåverkan från företagsaffärer, var positivt även under fjärde kvartalet 2009.

Premisserna för upplåning förbättrades markant under den senare delen av 2009 efter en synnerligen turbulent och svår period i början av året. I november emitterade TeliaSonera ett andra publikt benchmark-lån denominerat i euro, med återbetalning 2021. Lånets nominella belopp är 600 MEUR och löper med en fast årlig ränta om 4,75 procent. Under året fokuserade TeliaSonera på medel- och långfristig upplåning och inga kortfristiga lån emitterades under 2009.

Inför 2010 är TeliaSoneras likviditetsställning mycket god.

Förbättringen i det allmänna finansiella marknadsläget, med kreditspreadar som minskat från de höga nivåerna vid årets början, och vissa tecken på en allmän ekonomisk återhämtning har fortsatt även under det fjärde kvartalet. Det är emellertid inte givet att den nuvarande positiva trenden kommer att hålla i sig under 2010, eftersom konsekvenser i den reala ekonomin liksom kreditförluster tenderar att tidsmässigt släpa efter. Dessutom är flertalet länders penningpolitik i högsta grad lössläppt vilket kommer att behöva ändras inom en inte alltför avlägsen framtid. Sett i ett historiskt perspektiv är den svenska kronan fortsatt svag.

Finansiella nyckeltal

	31 dec	31 dec
	2009	2008
Räntabilitet på eget kapital (%, rullande 12 månader)	15,2	17,2
Räntabilitet på sysselsatt kapital (%, rullande 12 månader)	15,5	17,3
Soliditet (%)	49,1	50,5
Skuldsättningsgrad (%)	34,9	36,5
Eget kapital per aktie, moderbolagets ägare (SEK)	30,15	29,04

Rörelseförvärv

För ytterligare information om rörelseförvärv under året, se motsvarande avsnitt i TeliaSoneras Delårsrapport januari-september 2009 och Delårsrapport januari-juni 2009.

Rörelseförvärv under fjärde kvartalet

För smärre rörelseförvärv under fjärde kvartalet var anskaffningsvärdet sammantaget 30 MSEK och netto kassautflöde 27 MSEK. Goodwill uppgick till 22 MSEK, varav 16 MSEK allokerades till affärsområde Mobilitetstjänster och 6 MSEK till affärsområde Bredbandstjänster. Goodwill förklaras av stärkta marknadspositioner. Totalt anskaffningsvärde och verkliga värden fastställdes tillfälligt, då de baseras på preliminära värderingar och är beroende av att vissa sakförhållanden bekräftas. Förvärvsredovisningen kan därför komma att justeras.

Förvärvsanalysen för Asia Holding slutförd

Under fjärde kvartalet 2009 slutfördes förvärvsanalysen för TeliaSonera Asia Holding B.V., det holländska bolaget med aktieinnehav i mobiloperatörer i Nepal och Kambodja vilket förvärvades i oktober 2008. Ett fåtal justeringar gjordes, vilket medförde lägre värden för mobillicensen och den sammanhängande uppskjutna skatteskulden samt en högre nettoskuldsättning. Goodwill ökade netto med 160 MSEK.

Ansvarsförbindelser och ställda säkerheter

De maximala framtida betalningar som TeliaSonera eventuellt skulle kunna tvingas göra enligt utställda ansvarsförbindelser uppgick per den 31 december 2009 till 2 306 MSEK, varav 2 025 MSEK avsåg kreditgarantier till förmån för Svenska UMTS-nät AB. Ställda säkerheter uppgick till 822 MSEK och avsåg i huvudsak spärrade bankmedel avseende aktier i Svenska UMTS-nät, Ipse 2000 S.p.A:s framtida licensbetalningar samt försäkringsavsättningar.

Kontraktsförpliktelser

Kontraktsförpliktelser uppgick per den 31 december 2009 till 744 MSEK, varav 624 MSEK avsåg kontrakterad utbyggnad av TeliaSoneras mobila och fasta nät i Sverige.

Moderbolaget

Resultaträkningar i sammandrag	Okt-dec	Okt-dec	Jan-dec	Jan-dec
(MSEK)	2009	2008	2009	2008
Nettoomsättning	3 872	3 888	15 135	16 132
Rörelseresultat	1 579	4	1 439	21 697
Resultat efter finansiella poster	2 320	-2 159	12 964	18 280
Resultat före skatt	1 791	-49	12 743	30 317
Nettoresultat	1 316	-69	12 264	30 306

Nettoomsättningen, huvudsakligen relaterad till fastnätstjänster och applikationstjänster för bredband i Sverige, minskade till följd av migrering till mobila tjänster och ip-baserade tjänster med en lägre prisnivå. Av den totala nettoomsättningen under helåret avsåg 12 058 MSEK (12 644) fakturering till dotterbolag. Finansnettot förbättrades starkt genom erhållna utdelningar från dotterbolag. Under 2008 påverkades rörelseresultatet kraftigt av kapitalvinster på tillgångar överförda till dotterbolaget TeliaSonera Skanova Access AB (Skanova Access) och resultatet före skatt av en i samband därmed vidtagen upplösning av avskrivningar utöver plan.

Balansräkningar i sammandrag	31 dec	31 dec
(MSEK)	2009	2008
Anläggningstillgångar	171 160	170 852
Omsättningstillgångar	51 677	40 246
Summa tillgångar	222 837	211 098
Eget kapital	79 280	75 017
Obeskattade reserver	8 245	8 024
Avsättningar	698	708
Skulder	134 614	127 349
Summa eget kapital och skulder	222 837	211 098

Investeringarna uppgick under helåret till totalt 4 879 MSEK (40 280), varav 914 MSEK (1 276) i materiella anläggningstillgångar främst för det fasta nätet. Övriga investeringar uppgick till 3 965 MSEK (39 004), varav 3 535 MSEK avsåg AS Eesti Telekom och TEO LT, AB. Under 2008 ingick i övriga investeringar ett kapitaltillskott om 34 000 MSEK i form av apportegendom i utbyte mot nyemitterade aktier i Skanova Access.

Risker och osäkerhetsfaktorer

TeliaSonera verkar på en rad olika geografiska produkt- och tjänstemarknader i den starkt konkurrensutsatta och reglerade telekombranschen. Detta medför att TeliaSonera exponeras för ett antal risker och osäkerhetsfaktorer. Ledningen har definierat begreppet risk som allt som kan få en väsentligt negativ effekt på uppnåendet av TeliaSoneras mål.

Risker kan vara hot, osäkerhetsfaktorer eller förlorade möjligheter som hör samman med TeliaSoneras nuvarande eller framtida verksamheter eller aktiviteter. Dessa risker kan dessutom påverka TeliaSoneras aktiekurs från tid till annan.

TeliaSonera har ett etablerat ramverk för riskhantering för att regelbundet identifiera, analysera och bedöma samt rapportera verksamhetsrisker, finansiella risker och osäkerhetsfaktorer, samt minska dessa risker när så är lämpligt. Riskhantering är en integrerad del av TeliaSoneras affärsplaneringsprocess och uppföljning av affärsprestationer.

Avsnittet "Förvaltningsberättelse – Risker och riskhantering" i TeliaSoneras Årsredovisning 2008 ger en detaljerad beskrivning av vissa av de faktorer som kan påverka TeliaSoneras affärsverksamhet, finansiella ställning och resultat. TeliaSonera bedömer att riskförhållandena inte på något avgörande sätt har förändrats jämfört med beskrivningen i årsredovisningen för 2008.

Risker och osäkerhetsfaktorer som särskilt kan komma att påverka kvartalsresultat under 2010 innefattar, men behöver inte begränsas till:

• Förändringar i världsekonomin. Förändringar på de globala finansmarknaderna och i världsekonomin är svåra att förutspå. TeliaSonera har en stark balansräkning och verkar i en bransch som är relativt konjunkturoberoende eller påverkas sent i konjunkturcykeln. Emellertid skulle en allvarlig eller långdragen recession i de länder där TeliaSonera är verksamt påverka företagets kunder och skulle kunna ge en negativ påverkan på tillväxt och resultat genom minskade inköp av telekommunikationstjänster. Målsättningen är att förfallotidpunkterna för TeliaSoneras låneportfölj ska vara jämnt fördelade över flera år och refinansiering förväntas ske genom utnyttjande av obekräftade marknadsfinansieringsprogram och banklån, vid sidan av eget fritt kassaflöde. Därutöver har Telia-Sonera bekräftade bankkreditfaciliteter som bedöms vara tillräckliga och kan användas om villkoren för marknadsrefinansiering är otillfredsställande. TeliaSoneras finansieringskostnader kan dock bli högre om förändringar på de globala finansmarknaderna eller i världsekonomin skulle inträffa.
• Satsningar på framtida tillväxt. TeliaSonera satsar för närvarande på framtida tillväxt genom till exempel försäljnings- och marknadsföringsinsatser för att behålla och förvärva kunder på flertalet marknader, byggande av en kundbas i nyetablerade verksamheter samt infrastrukturinvesteringar på alla marknader för att förbättra kapacitet och access. TeliaSonera bedömer att dessa satsningar långsiktigt kommer att stärka marknadsposition och resultat men kanske inte redan i det korta perspektivet ge planerade positiva effekter och tillhörande kostnader kan komma att påverka resultatet mellan kvartalen.
• Effektiviseringsprogram. TeliaSonera anpassar för närvarande sin kostnadsmassa för att avspegla övergången från traditionella till nya tjänster, särskilt från fasttelefoni till mobila och ip-baserade tjänster. Beroende på när beslut i anslutning härtill fattas och genomförs hinner kanske dessa effektiviseringsprogram inte på kort sikt frambringa de kostnadsbesparingar som kommer att synliggöras i det längre perspektivet. Dessutom kan omfattningen av och tidpunkten för redovisning av tillhörande omstruktureringskostnader komma att på kort sikt ge större svängningar i kvartalsresultaten.

• Engångsposter. I enlighet med sin karaktär kan engångsposter som kapitalvinster, kapitalförluster, omstruktureringskostnader, nedskrivningar m m kortsiktigt komma att belopps- eller tidsmässigt påverka kvartalsresultaten på ett sätt som avviker från vad som just nu förväntas. Beroende på externa faktorer eller utvecklingen internt kan TeliaSonera också komma att redovisa för närvarande oförutsedda engångsposter.

• Intressebolag. En betydande del av TeliaSoneras resultat genereras av MegaFon och Turkcell, över vilka TeliaSonera inte har ett bestämmande inflytande och vilka är verksamma på tillväxtmarknader men också i en omgivning som politiskt, ekonomiskt och legalt är mer instabil. Resultatsvängningar i dessa intressebolag påverkar TeliaSoneras resultat även i det korta perspektivet.

• Förvärv. TeliaSonera har genomfört ett antal målinriktade förvärv i enlighet med sin strategi. En effektiv integration av dessa förvärv samt realisering av tillhörande kostnads- och intäktssynergier är, liksom en positiv utveckling för de förvärvade verksamheterna, betydelsefull för resultatutvecklingen på både lång och kort sikt. Integration av förvärvade företag inrymmer alltid vissa risker och integrationsprocessen kan komma att på kort sikt ge större svängningar i kvartalsresultaten.

Tidigare utdelningspolicy (publicerad den 26 oktober 2007)

TeliaSoneras kapitalstruktur ska baseras på en solid kreditvärdering på lång sikt (A- till BBB+) för att säkra bolagets strategiskt viktiga finansiella flexibilitet för investeringar i framtida tillväxt, både organisk och genom förvärv. Ordinarie utdelning ska vara minst 40 procent av årets resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare. Därutöver ska överskottskapital återföras till aktieägarna, efter det att styrelsen har beaktat bolagets likvida medel, kassaflödesprognoser och investeringsplaner på medellång sikt, samt förutsättningarna på kapitalmarknaden.